石家庄以岭药业股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股说明书摘要
（发行人住所：河北省石家庄市高新技术产业开发区天山大街 238 号）保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司（保荐人住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层）
1-2-2发行人声明本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于 www.szse.cn 网站。
投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书摘要存在疑问，应咨询自已的股票经纪人、律师、会计师或其它专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其它政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
石家庄以岭药业股份有限公司招股说明书摘要1-2-3释义除非本招股说明书摘要另有所指，下列词语具有如下含义：
本公司、公司、发行人、以岭药业指石家庄以岭药业股份有限公司以岭医药集团指河北以岭医药集团有限公司以岭有限指石家庄以岭药业有限公司（发行人前身）医药研究所指石家庄开发区医药研究所黄帝制药厂指石家庄开发区医药研究所黄帝制药厂北京以岭指北京以岭药业有限公司河北研究院指河北以岭医药研究院有限公司北京研究院指北京以岭医药研究院有限公司以岭生物指北京以岭生物工程技术有限公司凯旋门大酒店指石家庄以岭药业股份有限公司凯旋门大酒店凯旋门大酒店有限公司指石家庄高新区凯旋门大酒店有限公司大运河物流指河北大运河医药物流有限公司安国路路通指安国路路通中药饮片有限公司安国中药材指河北以岭医药集团安国市以岭中药材有限公司万邦建安指石家庄万邦建筑安装工程有限公司盛世汇通指北京盛世汇通医药有限公司扬州水蛭指扬州智汇水蛭科技有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会国家发改委指国家发展和改革委员会《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司章程》指《石家庄以岭药业股份有限公司章程》本次发行指发行人本次发行 A 股
石家庄以岭药业股份有限公司招股说明书摘要1-2-4元指人民币元A 股指面值为人民币 1.00 元的普通股
保荐人、主承销商、中信证券指中信证券股份有限公司发行人会计师、中勤万信指中勤万信会计师事务所有限公司发行人律师、国枫指北京市国枫律师事务所最近三年、报告期指2008 年度、2009 年度、2010 年度三个会计年度SFDA、国家药监局指国家食品药品监督管理局处方药指必须凭医生处方购买，并在医生指导下使用的药品。
非处方药、OTC 指经过专家遴选的经过长期临床实践后认为患者可自行购买、使用并能保证安全的药品GMP 指Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范GSP 指Good Supply Practice，药品经营质量管理规范GAP 指Good Agriculture Practice，药材种植生产质量管理规范GLP 指Good Laboratory Practice，药物非临床研究质量管理规范GCP 指Good Clinical Practice，药物临床试验质量管理规范中药提取物指用适当的溶剂或方法从中药材中提取可作药用或食品、保健品用的物质片剂指药材提取物、药材提取物加药材细粉或药材细粉与适宜辅料混匀压制或用其他适宜方法制成的圆片状或异形片状的制剂，有浸膏片、半浸膏片和全粉片
石家庄以岭药业股份有限公司招股说明书摘要1-2-5胶囊剂指药物或加有充填于空心胶囊或密封于软质囊材中的固体制剂。胶囊剂分为硬胶囊、软胶囊（胶丸）、缓释胶囊、控释胶囊和肠溶胶囊，主要供口服用硬胶囊剂指通称为胶囊，系采用适宜的制剂技术，将药物或加适宜辅料制成粉末、颗粒、小片或小丸等充填于空心胶囊中的胶囊剂颗粒剂指药材提取物与适宜的辅料或药材细粉制成具有一定粒度的颗粒状制剂，分为可溶颗粒、混悬颗粒和泡腾颗粒小容量注射剂指药材用水或其他溶剂，采用适宜方法提取制成的单剂量灌装口服液体制剂口服液指药材用水或其他溶剂，采用适宜方法提取制成的单剂量灌装口服液体制剂中药保护品种指根据《中药保护品种条例》，经国家中药保护品种保护审评委员会评审，国务院药品监督行政部门批准保护的中国境内生产制造的中药品种（包括中成药、天然药物的提取物及其制剂和中药人工制成品），在保护期内由获得《中药保护品种证书》的企业生产“973”计划指国家重点基础研究发展计划“863”计划指国家高技术研究发展计划专业化学术推广指制药企业以学术推广会议或学术研讨会等形式，向医生宣传药品的特点、优点以及最新基础理论和临床疗效研究成果，并通过医生向患者宣传，使患者对药品产生有效需求，实现药品的销售
石家庄以岭药业股份有限公司招股说明书摘要1-2-6新医改指2009年1月21日，国务院常务会议审议并原则通过《关于深化医药卫生体制改革的意见》和《2009－2011年深化医药卫生体制改革实施方案》，2009年4月6日，中共中央、国务院发布《关于深化医药卫生体制改革的意见》，启动了新一轮的医药卫生体制改革的全面推行，简称“新医改”《国家基本药物目录（基层2009 年版》指2009年8月18日，中华人民共和国卫生部发布的《国家基本药物目录（基层医疗卫生机构配备使用部分）》（2009版）(卫生部令第69号)，自2009年9月21日起施行《医保目录（2009 年版）》指国家人力资源和社会保障部2009年11月发布的《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。
石家庄以岭药业股份有限公司招股说明书摘要1-2-7第一节重大事项提示本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项：
一、本次发行前公司总股本为 36,000 万股，本次发行不超过 6,500 万股，发
行后总股本不超过 42,500 万股。
公司控股股东以岭医药集团承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；以岭医药集团控股股东吴以岭先生承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的以岭医药集团股份。
担任本公司董事、监事、高级管理人员的李叶双、吴相君、李晨光、田书彦、郭双庚、潘泽富、高秀强、高学东、吴瑞、孙长荣等 10 名自然人股东承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其在发行前所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
公司董事、监事、高级管理人员承诺：在任期间每年转让的股份不超过其所持有的公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内不转让所持有的公司股份。
公司其余 108 名自然人股东承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其在发行前所持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
二、根据公司 2010 年 11 月 9 日 2010 年第四次临时股东大会决议，本公司
本次公开发行股票前的滚存利润由股票发行后的新老股东按持股比例共同享有。
三、本公司特别提醒投资者注意本招股说明书“第四节风险因素”中的下
列风险：
（一）产品市场开发风险
公司目前主要进入的市场是心脑血管药物市场、抗感冒类药品市场。其中，主导产品通心络胶囊目前在心脑血管中成药药物市场占据了主导地位，2009 年市场占有率达到 2.44%左右，市场占有率相对较高，进一步拓展销售需付出更多
努力。同时，由于中药产业良好的发展前景及这些药物巨大的市场潜力，现有中药企业会加大对这类市场领域的投入，未来也将会有更多的企业进入到中药产
石家庄以岭药业股份有限公司招股说明书摘要1-2-8业；新的替代性药物如生物药品、化学药品将会不断涌现，对公司目前主导产品的销售构成威胁。另外，一些跨国医药公司开始加入天然药物竞争行列，它们凭借资金优势，通过本土化的策略，挤占国内市场。上述来自国内外的竞争，将对本公司药品的销售和市场开发造成一定的影响。
（二）药品降价的风险
国家发改委制定的《药品政府定价办法》规定，国家对药品价格进行政府管制，将药品区别原研制与仿制药品、新药和名优药品与普通药品进行定价，实行优质优价，凡进入《医保目录》的药品实施政府定价，由价格主管部门制定最高零售价。本公司生产的通心络胶囊已列入《国家基本药物目录》与国家医保甲类目录、参松养心胶囊已列入国家医保甲类目录，芪苈强心胶囊、养正消积胶囊、津力达颗粒及连花清瘟胶囊、颗粒、片剂均已列入《医保目录》，由政府统一定价。随着国家推行药品降价措施的力度不断加大，本公司上述品种存在降价风险。
（三）原材料供应风险
公司产品的原材料主要为中药材，为了保证原材料的供应与质量，降低采购成本，公司中药材专家组专家与采购人员，通过对气候、环境、历史价格等因素进行综合分析，确定采购区域和采购量，降低采购成本保证原材
