江西铜业：江西铜业股份有限公司2021年半年度报告

                         2021 年半年度报告
公司代码：600362                             公司简称：江西铜业
                   江西铜业股份有限公司
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                                      重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
     整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人郑高清、主管会计工作负责人余彤及会计机构负责人（会计主管人员）艾富华声
     明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
  本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投
资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、   重大风险提示
无
十一、 其他
□适用 √不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节     管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第四节     公司治理........................................................................................................................... 21
第五节     环境与社会责任............................................................................................................... 22
第六节     重要事项........................................................................................................................... 30
第七节     股份变动及股东情况....................................................................................................... 42
第八节     优先股相关情况............................................................................................................... 44
第九节     债券相关情况................................................................................................................... 44
第十节     财务报告........................................................................................................................... 47
                              经公司负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签字并盖章的
                              半年度财务报表
    备查文件目录              董事、高级管理人员签署的对半年度报告的书面确认意见
                              董事会审议通过本次半年报的决议
                              监事会以监事会决议的形式提出的对本次半年报的书面审核意见
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                                  第一节          释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
                                     常用词语释义
中国证监会              指    中国证券监督管理委员会
上交所                  指    上海证券交易所
本公司、公司、江铜      指    江西铜业股份有限公司
本集团                  指    本公司及所属子公司
江铜集团                指    江西铜业集团有限公司及所属子公司，但不含本集团
铜精矿                  指    铜精矿是低品位的含铜原矿石经过选矿工艺处理达到一定质量
                              指标的精矿，可直接供冶炼厂炼铜。
铜精矿含铜              指    铜精矿中铜金属的含量
永平铜矿                指    江西铜业拥有的位于江西省内的五座在产矿山之一，位于江西
                              省上饶市铅山县，也指江西铜业股份有限公司永平铜矿
武山铜矿                指    江西铜业拥有的位于江西省内的五座在产矿山之一，位于江西
                              省九江市瑞昌市，也指江西铜业股份有限公司武山铜矿
城门山铜矿              指    江西铜业拥有的位于江西省内的五座在产矿山之一，位于江西
                              省九江市，也指江西铜业股份有限公司城门山铜矿
德兴铜矿                指    江西铜业拥有的位于江西省内的五座在产矿山之一，位于江西
                              省上饶市德兴市，也指江西铜业股份有限公司德兴铜矿
银山矿业                指    江西铜业拥有的位于江西省内的五座在产矿山之一，位于江西
                              省上饶市德兴市，也指江西铜业集团银山矿业有限责任公司
贵溪冶炼厂              指    江西铜业拥有的一家铜冶炼厂，位于江西省贵溪市，也指江西
                              铜业贵溪冶炼厂
铜精矿含铜              指    铜精矿中铜金属的含量
冰铜                    指    铜精矿在反射炉、电炉或闪速炉进行熔炼后生成的铜，铜金属
                              含量约 60%
阴极铜、精炼铜、精铜    指    将粗铜预先制成厚板作为阳极，纯铜制成薄片作为阴极，以硫
                              酸和硫酸铜的混和液作为电解液。通电后，铜从阳极溶解成铜
                              离子向阴极移动，到达阴极后获得电子而在阴极析出的纯铜
粗杂铜                  指    粗铜、紫杂铜等铜原料
硫酸                    指    化学工业中重要产品之一，分子式为 H2SO4，一种无色无味油状
                              液体，高沸点难挥发的强酸，易溶于水，能以任意比与水混溶
硫精矿                  指    含铜矿石经开采、破碎、磨浮、洗选等工艺过程后所得到的硫
                              产品，是制造硫酸的重要原料
铜杆线                  指    阴极铜经熔化、铸造、轧制而成的杆材与线材
粗炼                    指    铜精矿到粗铜的生产加工过程
精炼                    指    粗铜到阴极铜的生产加工过程
                     第二节       公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                       江西铜业股份有限公司
公司的中文简称                       江西铜业
公司的外文名称                       Jiangxi Copper Company Limited
公司的外文名称缩写                   JCCL
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公司的法定代表人                        郑高清
二、 联系人和联系方式
                   董事会秘书                         证券事务代表
姓名               涂东阳                             陆高明
                   中华人民共和国江西省南昌市高新开发 中华人民共和国江西省南昌市高新开
联系地址
                   区昌东大道7666号                   发区昌东大道7666号
电话               0791-82710118                      0791-82710112
传真               0791-82710114                      0791-82710114
电子信箱           [e-mail]                      [e-mail]
三、 基本情况变更简介
公司注册地址                   中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道15号
公司注册地址的历史变更情况     无
公司办公地址                   中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号
公司办公地址的邮政编码         330096
公司网址                       http://www.jxcc.com
电子信箱                       [e-mail]
报告期内变更情况查询索引       无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称     上海证券报
登载半年度报告的网站地址       www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点         中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号
报告期内变更情况查询索引       无
五、 公司股票简况
股票种类    股票上市交易所               股票简称         股票代码       变更前股票简称
A股         上海证券交易所               江西铜业         600362         -
H股         香港联合交易所有限公司       江西铜业股份     0358           -
六、 其他有关资料
√适用 □不适用
                     名称               安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师
                     办公地址           北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
事务所（境内）
                     签字会计师姓名     杨磊、陆苗
公司聘请的会计师     名称               安永会计师事务所
事务所（境外）       办公地址           香港鲗鱼涌英皇道 979 号太古坊一座 27 楼
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                 单位：元 币种：人民币
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          主要会计数据                                      上年同期
                                      （1－6月）                              同期增减(%)
营业收入                            226,794,311,017     146,985,402,360               54.30
归属于上市公司股东的净利润            3,043,066,457         745,301,824             308.30
归属于上市公司股东的扣除非经常性
                                      5,209,514,632          222,585,175          2,240.46
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额            1,767,430,662        4,089,547,413            -56.78
                                                                            本报告期末比上
                                       本报告期末           上年度末
                                                                            年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产           66,789,107,662      59,910,393,466               11.48
总资产                              167,244,064,960     140,881,552,897               18.71
(二) 主要财务指标
                                                   本报告期                 本报告期比上年
                  主要财务指标                                   上年同期
                                                   （1－6月）                 同期增减(%)
基本每股收益（元／股）                                    0.88       0.22           308.30
稀释每股收益（元／股）                                  不适用     不适用                -
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）                1.50       0.06         2,240.46
加权平均净资产收益率（%）                                                    增加 3.38 个百
                                                         4.80        1.42
                                                                                       分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）            8.22        0.43              7.79
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
√适用 □不适用
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
    的净资产差异情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                     归属于上市公司股东的净利润            归属于上市公司股东的净资产
                      本期数           上期数               期末数            期初数
按中国会计准则      3,043,066,457      745,301,824       66,789,107,662    59,910,393,466
按国际会计准则调整的项目及金额：
                      109,972,142        41,687,732
按国际会计准则      3,153,038,599      786,989,556       66,789,107,662     59,910,393,466
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
    的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
√适用 □不适用
    根据财政部、安全生产监管总局财企〔2012〕16 号文《企业安全生产费用提取和使用管理办
法》的规定提取安全费用，安全费用专门用于完善和改进企业安全生产条件。
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    提取的安全费用计入相关产品的成本或当期损益，同时在股东权益中的“专项储备”项下单
独反映。使用提取的安全生产费用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全
生产费形成固定资产的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用
状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计
折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
    根据国际财务报告准则，安全生产费用在提取时以利润分配形式在所有者权益中的限制性储
备项目单独反映。在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当期综合收益表；属于资
本性的支出，于完工时转让物业、厂房及设备，并按照本公司折旧政策计提折旧。同时，按照当
期安全生产费等的实际使用金额在所有者权益内部进行结转，冲减限制性储备项目并增加未分配
利润项目，以限制性储备余额冲减至零为限。
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
      非经常性损益项目                  金额                    附注（如适用）
非流动资产处置损益                             -15,898,609
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但                       66,995,522
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的               -2,756,929,848
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负
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 债产生的公允价值变动损益，
 以及处置交易性金融资产、衍
 生金融资产、交易性金融负债、
 衍生金融负债和其他债权投资
 取得的投资收益
 单独进行减值测试的应收款                          6,513,139
 项、合同资产减值准备转回
 对外委托贷款取得的损益
 采用公允价值模式进行后续计
 量的投资性房地产公允价值变
 动产生的损益
 根据税收、会计等法律、法规
 的要求对当期损益进行一次性
 调整对当期损益的影响
 受托经营取得的托管费收入
 除上述各项之外的其他营业外                    -61,801,195
 收入和支出
 其他符合非经常性损益定义的
 损益项目
 所得税影响额                                 106,245,076
 少数股东权益影响额                           488,427,740
 合计                                      -2,166,448,175
 十、 其他
 √适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                                           对当期利润的影
项目名称               期初余额         期末余额          当期变动
                                                                           响金额
1.交易性权益工具投资
股票投资                  153,533,258      238,301,604         84,768,346        5,661,870
2.交易性债务工具投资
债券投资                            0    1,153,172,346     1,153,172,346                  0
债务工具投资            4,300,400,672    5,116,987,548       816,586,876         11,560,213
3.交易性金融负债                    0     -272,713,200      -272,713,200         -3,935,244
4.其他非流动金融资产    1,652,738,682    1,440,474,569      -212,264,113       -150,161,393
5.其他权益工具投资     14,864,404,752   18,916,144,175     4,051,739,423          2,430,183
6.其他债务工具
7.未指定为套期关系的
衍生工具
远期外汇合约               17,051,349       35,662,066          18,610,717       88,514,188
利率互换合约              -16,768,274                0          16,768,274       16,768,274
商品期权合约                 -369,190        3,461,967           3,831,157       16,072,141
商品期货合约             -135,565,424      144,632,064         280,197,488   -2,717,652,642
8.套期工具
(1).非有效套期保值的
衍生工具
  商品期货合约
  临时定价安排
(2).有效套期保值的衍
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生工具
  商品期货合约            -17,254,789       65,901,508      83,156,297       89,719,534
  临时定价安排           -426,978,829      297,691,842     724,670,671      723,662,430
9.包含于存货中以公允    6,159,716,148    7,238,586,033   1,078,869,885     -790,182,414
价值计量的项目
10.应收款项融资         2,595,046,355    2,949,454,201     354,407,846
合计                   29,145,954,710   37,327,756,723   8,181,802,013   -2,707,542,860
                           第三节       管理层讨论与分析
 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
     （一）公司从事的主要业务及经营模式
     本集团的主要业务涵盖了铜和黄金的采选、冶炼与加工；稀散金属的提取与加工；硫化工以
 及金融、贸易等领域，并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工
 于一体的完整产业链，是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。产品包括：阴极铜、黄金、
 白银、硫酸、铜杆、铜管、铜箔、硒、碲、铼、铋等 50 多个品种,其中，“贵冶牌”、“江铜牌”
 以及恒邦股份的“HUMON-D 牌”阴极铜为伦敦金属交易所注册产品，“江铜牌”黄金、白银为伦
 敦金银市场协会注册产品。
     本集团拥有和控股的主要资产主要包括：
     1、一家上市公司：山东恒邦冶炼股份有限公司（股票代码：002237）是一家在深圳证券交易
 所挂牌上市的公司，本公司持有恒邦股份总股本的 44.48%，为恒邦股份控股股东。恒邦股份主要
 从事黄金的探、采、选、冶炼及化工生产，是国家重点黄金冶炼企业。具备年产黄金 50 吨、白银
 1000 吨的能力，附产电解铜 25 万吨、硫酸 130 万吨的能力。
     2、四家在产冶炼厂：贵溪冶炼厂、江西铜业（清远）有限公司、江铜宏源铜业有限公司及浙
 江江铜富冶和鼎铜业有限公司。其中贵溪冶炼厂为国内规模最大、技术领先的粗炼及精炼铜冶炼
 厂。
     3、五座 100%所有权的在产矿山：德兴铜矿（包括铜厂矿区、富家坞矿区、朱砂红矿区）、
 永平铜矿、城门山铜矿（含金鸡窝银铜矿）、武山铜矿和银山矿业公司。
     4、八家现代化铜材加工厂：江西铜业铜材有限公司、广州江铜铜材有限公司、江铜－耶兹铜
 箔有限公司、江铜－台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有限公司、江西铜业集团铜
 材有限公司、江铜华北（天津）铜业有限公司和江铜华东（浙江铜材）有限公司。
     1、本公司主要产品应用如下：
   产 品                                      用 途
   阴极铜 是电气、电子、轻工、机械制造、建筑、交通、国防等工业的基础原材料
   铜杆线 用于铜质线缆及漆包线生产
   黄 金    为硬通货，也可用作电器、机械、军工工业及装饰工艺品的原材料
   白 银    是银焊料、电镀、银触点、装饰工艺品的原材料
   硫 酸    化工和化肥的原材料，并可用于冶金、食品、医药、化肥、橡胶等行业
     2、经营模式
     （1）采购模式
     本公司生产所需的主要原材料铜精矿以及生产设备的采购情况如下：
     产品        采购渠道              采购方式                      定价方式
                                                           国外采购参照 LME 铜价、LBMA
                           由公司贸易事业部统一采购        金、银价格，并在上述金属价
 铜精矿        国内外采购
                                                           格基础上扣减 TC/RC 作为采购
                                                           价格，TC/RC 则通过交易双方
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                                                               谈判确定；国内采购参照上海
                                                               期货交易所铜价，并在交易所
粗铜、粗杂铜 国内外采购
                                                               均价或点价的基础上扣减相应
                                                               加工费或乘以相应计价系数。
生产设备     国内外采购      由公司材料设备部统一采购          比照市场定价
    （2）销售模式
产品                       销售方式                                主要销售市场
         主要消费群体是铜加工企业等用户，包括现货和      主要为华东、华南地区，部分产品外
阴极铜 期货交易，其中：现货采用直销方式，期货则通        销韩国、日本、东南亚
         过上海期货交易所集中报价系统交易
铜杆线 与较固定的主要大客户签订长期合约                  主要为华东、华南、华北、西南地区
黄金     国家统一收购或直接在上海黄金交易所交易
         出口和内销，内销主要销售给国内的电子、电镀、
                                                         出口主要是销往香港，国内主要销往
白银     电工合金、销酸银、机械、军工、首饰等行业的
                                                         华东、华南地区
         工业企业，销售方式为直销
         与较固定的主要大客户签订较长期的合约，然后      主要在华东、华中、华南、西南等地
硫酸
         分期供货销售                                    区
    （3）生产模式
    目前世界上铜的冶炼方式主要有火法冶炼与湿法冶炼两种。火法冶炼是通过熔融冶炼和电解
精炼生产出阴极铜，一般适于高品位的硫化铜矿；湿法冶炼一般适用于低品位的氧化铜，该法成
本较低，但对矿石的品位和类型限制较大，且杂质含量较高。公司主要使用火法炼铜，并采用湿
法炼金。
    （二）行业情况说明
    2021 年上半年，宏观整体表现乐观，在全球央行刺激政策及新冠疫苗接种加快推动下，全球
经济如期复苏，美国货币和财政政策双宽松推升通胀预期。基本面上，原料供应受疫情扰动，消
费较 2019 年和 2020 年均为大幅增长，铜市紧平衡延续。受宏观和基本面双重提振，铜价在 1-5
月呈现单边上涨。不过，5 月份以来，针对大宗商品价格大幅上涨，国务院常务委员会连续 3 次
发声，铜价开始回调，上半年铜价整体表现为震荡上涨。上半年，长江现货铜价为 66786 元/吨，
同比上涨 50.1%。尽管上半年全球流动性充裕，但是美国的刺激政策以财政刺激为主，且通胀压
力推升货币收紧预期，因此，金银维持区间震荡。上半年，黄金现货均价为 376.79 元/克，同比
上涨 1.92%；白银现货均价为 5432 元/千克，同比上涨 35.19%；硫酸均价为 501 元/吨，同比增长
297.62%。（上述产品价格数据均源自 Wind）
    展望下半年，在铜市低库存和围绕碳中和推出的光伏和新能源板块消费前景乐观背景下，铜
市紧平衡可以延续，预计铜价逐步回归基本面。贵金属走势预计分化，受通胀回升利好和美国收
紧货币政策利空双重影响，预计黄金价格整体维持震荡；而经济复苏和光伏大力发展利好白银消
费，白银的工业属性增强，预计白银表现将强于黄金。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    本集团经过多年的发展，已成长为国内最大的阴极铜供应商，形成了集勘探、采矿、选矿、
冶炼、加工于一体的完整产业链，具备以下核心竞争优势：
    (一)规模优势
    本集团为中国最大的铜生产基地，最大的伴生金、银生产基地，以及重要的硫化工基地，公
司拥有目前国内规模最大的德兴铜矿及多座在产铜矿。截至 2020 年 12 月 31 日，公司 100%所有
权的保有资源量约为铜金属 874.4 万吨，金 270.3 吨，银 8326 吨，钼 20.1 万吨。公司联合其他
公司所控制的资源按本公司所占权益计算的金属资源量约为铜 443.5 万吨、黄金 52 吨。公司控股
子公司恒邦股份及其子公司已完成储量备案的查明金资源储量为 156.57 吨。
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    （二）完整的一体化产业链优势
    1、本集团为中国最大的综合性铜生产企业，已形成以黄金和铜的采矿、选矿、冶炼、加工，
以及硫化工、稀贵稀散金属提取与加工为核心业务的产业链。公司年产铜精矿含铜超过 20 万吨；
公司控股子公司恒邦股份具备年产黄金 50 吨、白银 1000 吨的能力，附产电解铜 25 万吨、硫酸
130 万吨的能力。
    2、本集团现为国内最大的铜加工生产商，年加工铜产品超过 140 万吨。
    3、本集团阴极铜产量超过 160 万吨/年，旗下的贵溪冶炼厂为全球单体冶炼规模最大的铜冶
炼厂。
    （三）技术优势
    本集团拥有行业领先的铜冶炼及矿山开发技术。贵溪冶炼厂是国内首家引进全套闪速冶炼技
术生产线的单位，整体生产技术和主要技术经济指标已达到国际先进水平。德兴铜矿是国内最大、
工艺技术水平领先的现代化铜矿山，首家引进国际采矿设计规划优化软件和全球卫星定位卡车调
度系统；恒邦股份冶炼技术实力雄厚，作为首家采用氧气底吹熔炼—还原炉粉煤底吹直接还原技
术处理高铅复杂金精矿的专业工厂，在“中国黄金十大冶炼企业”中排名第一。
    （四）成本优势
    公司拥有的德兴铜矿是国内最大的露天开采铜矿山，单位现金成本低于行业平均水平；同时
矿山资源优势进一步保证了铜精矿的自给率，有利于公司平滑原材料成本波动的风险。公司拥有
的贵溪冶炼厂为全球最大的单体冶炼厂，技术领先且具有规模效应，让公司更具成本优势。
    （五）品牌优势
    公司“贵冶牌”阴极铜早在 1996 年于 LME 一次性注册成功，是中国第一个世界性铜品牌。公
司亦是中国铜行业第一家阴极铜、黄金、白银三大产品在 LME 和 LBMA 注册的企业。以公司贵冶中
心化验室为基础组建的铜测试工厂为 LME 在国内唯一认定的阴极铜测试工厂，已完成多家国内企
业在 LME 注册的阴极铜测试。公司和世界一流的矿企建立了长期良好的合作伙伴关系。
    （六）管理、人才优势
    公司管理团队经验丰富，长期积极参与公司治理，具有行业内专业、领先的管理水平。此外，
公司亦储备了大量的矿山与冶炼人才，具备复制、经营同类型矿山或冶炼企业的扩张能力及优势。
三、经营情况的讨论与分析
     2021 年以来，本集团努力克服疫情带来的不利影响，积极应对原料供应持续紧张、铜加工产
品销售困难、客户履约风险加剧等压力和挑战；紧抓铜价上涨机遇，努力提升技经指标，实现自
产矿效益最大化。
     2021 年 1—6 月，公司实现营业收入 2,267.94 亿元，同比增长 54.30%（上年同期：1,469.85
亿元）；归属上市公司股东净利润 30.43 亿元，同比增长 308.30%（上年同期：7.45 亿元）。截
至 2021 年 6 月底，公司总资产为 1,672.44 亿元，较年初增长 18.71%（年初：1,408.81 亿元），
其中归属上市公司股东净资产为 667.89 亿元，较年初增长 11.48%（年初：599.10 亿元）。
     （一）生产稳中向好，主产品产量质量稳步提升
             产品           2021 年 1-6 月份产量    2020 年 1-6 月份产量   同比增长（%）
       阴极铜（万吨）               90.13                   80.06              12.58
         黄金（吨）                 38.87                   38.50               0.96
         白银（吨）                614.37                  544.85              12.76
         硫酸（万吨）              263.44                  249.59               5.55
   铜加工产品（万吨）               75.01                   67.61              10.95
         其中：铜杆                 67.42                   61.07              10.40
自产铜精矿含铜（万吨）              10.30                   10.46              -1.53
     标硫精矿（万吨）              122.56                  133.90              -8.47
                                        11 / 203
                                    2021 年半年度报告
钼精矿折合量（45%）（吨）        4288.00                  4220.00               1.61
    （二）突出高质高效发展，加快推进项目建设
    报告期内，公司收购的天津大无缝铜材公司、8000 吨/年特种漆包线扩建等项目相继投产，
铜箔三期 1.5 万吨/年锂电铜箔项目已开展试生产，高端铜加工产品市场占有率稳步提升；江西电
缆公司顺利产出 64/110KV 1*630 高压线缆，成为江西省唯一可生产此类超高压线缆的企业；哈萨
克斯坦巴库塔钨矿项目顺利引进战略投资者，项目建设有序推进；武山铜矿三期扩建工程已正式
通过国家矿山安全监察局审查批复，现已全面开工；清远冶炼改扩建工程项目已完成招标前所有
准备工作；江铜烟台国兴 18 万吨/年铜冶炼项目建设顺利推进。
    （三）加快以研促产、产研互补，以创新驱动发展
    为进一步提升效益，公司针对生产难点、痛点、关键点开展集中攻坚工作，上半年完成生产
工艺科研攻关 20 项，实现产品成果转化 15 项，累计获得专利授权 73 项，其中发明专利 8 项；加
快推动高端产品孵化，5G 领域用高性能热管已实现为下游企业批量供货；数码电机用漆包线、新
能源汽车用精密漆包小扁线等多款新品开发成效初显，已在多家头部企业试用达标，合作前景广
阔。
    （四）多措并举抓管理，统筹推进促落实
    公司继续推进大风控、大协同、员工职位体系建设，推进全面预算管理，确保各项管理举措
落实落地。针对投资、金融、贸易、境外项目管理等领域，筑牢套期保值管理、合同履约管理等
风险评估、预警、报告及处置的大风控体系；全面预算管理向数据源点、业务前端推进，预算导
向功能和引领作用得到充分发挥，成本管控将实现最优化；探索建立内部人力资源市场，全面全
力贯通优生培养、差异薪酬、提任使用等人才招聘培养通道，为公司高质量跨越式发展做好人才
储备。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来
会有重大影响的事项
□适用√不适用
四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1   财务报表相关科目变动分析表
                                                                    单位：元 币种：人民币
科目                                 本期数               上年同期数        变动比例（%）
营业收入                          226,794,311,017       146,985,402,360               54.30
营业成本                          215,635,299,323       143,279,956,819               50.50
税金及附加                             557,572,581          360,357,302               54.73
销售费用                               162,260,512          400,041,883              -59.44
管理费用                            1,267,904,459           871,222,146               45.53
财务费用                               498,709,780          727,379,216              -31.44
研发费用                               373,729,527          280,688,848               33.15
经营活动产生的现金流量净额          1,767,430,662         4,089,547,413              -56.78
投资活动产生的现金流量净额         -3,059,084,633       -16,503,384,319              -81.46
筹资活动产生的现金流量净额          4,704,345,418        12,711,686,903              -62.99
资产减值损失                        1,469,290,758           520,263,382              182.41
信用减值损失                           125,392,075          -17,577,886              813.35
资产处置收益                            47,562,005              536,650           8,762.76
投资收益                           -2,903,185,922           929,628,193             -412.30
                                           12 / 203
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公允价值变动                              113,004,856            -428,391,243             126.38
营业外收入                                 14,819,056              26,513,061             -44.11
营业外支出                                 86,450,163              14,339,867             502.87
营业收入变动原因说明：主要是主产品价格变动所致；
营业成本变动原因说明：主要是原材料价格变动所致；
税金及附加变动原因说明：主要是主产品价格变动导致资源税增加所致；
销售费用变动原因说明：主要是运输费用重分类至主营业务成本所致；
管理费用变动原因说明：主要是无形资产摊销及工资性费用增加所致；
财务费用变动原因说明：主要是利息收入及汇兑收益增加所致；
研发费用变动原因说明：主要是公司加大科研费用投入所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是存货增加所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是投资减少所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是取得借款减少所致；
资产减值损失变动原因说明：主要是存货跌价以及资产减值增加所致；
信用减值损失变动原因说明：主要损失计提信用减值损失增加所致；
资产处置收益变动原因说明：主要是东铜矿业资产处置所致；
投资收益变动原因说明：主要是本年铜价大幅上涨，本公司现货销售体现收益的同时，对应配比
的商品期货合约平仓损失所致；
公允价值变动损益变动原因说明：主要是商品期货合约公允价值变动所致；
营业外收入变动原因说明：主要是本期非经常性收益减少所致；
营业外支出变动原因说明：主要是固定资产报废损失增加所致。
2    本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用□不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
        科目                    本期数                   上年同期数              变动金额
资产减值损失                    1,469,290,758                520,263,382           949,027,376
信用减值损失                      125,392,075                -17,577,886           142,969,961
公允价值变动收益                  113,004,856              -428,391,243            541,396,099
投资收益                       -2,903,185,922                929,628,193        -3,832,814,115
(三) 资产、负债情况分析
√适用□不适用
1.   资产及负债状况
                                                                                      单位：万元
                                本期期末数                    上年期末数    本期期末金额
                   本期期末                     上年期末                                    情况
     项目名称                   占总资产的                    占总资产的    较上年期末变
                     数                           数                                        说明
                                比例（%）                     比例（%）     动比例（%）
货币资金           3,486,674          20.85     2,502,587           17.76           39.32     注1
交易性金融资产       650,846           3.89       445,393            3.16           46.13     注2
衍生金融资产          95,732           0.57        45,151            0.32         112.03      注3
预付账款             252,974           1.51       120,153            0.85         110.54      注4
递延所得税资产        65,043           0.39        48,571            0.34           33.91     注5
交易性金融负债        27,271           0.16             -            0.00         100.00      注6
                                              13 / 203
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衍生金融负债        40,997         0.25       103,140        0.73          -60.25    注7
合同负债           274,647         1.64       148,450        1.05           85.01    注8
应交税费           202,028         1.21       122,378        0.87           65.09    注9
一年内到期的非
                   205,085         1.23        69,730        0.49          194.11   注 10
流动负债
其他流动负债       453,741         2.71       305,856        2.17           48.35   注 11
其他综合收益     1,122,071         6.71       717,149        5.09           56.46   注 12
专项储备            37,702         0.23        26,705        0.19           41.18   注 13
其他说明
    注 1、报告期末本集团货币资金为人民币 3,486,674 万元，比上年期末增加人民币 984,087
万元(或 39.32%)，主要原因为本集团定期存款及大额存单增加所致；
    注 2、报告期末本集团交易性金融资产为人民币 650,846 万元，比上年期末增加人民币 205,453
万元(或 46.13%)，主要原因为本集团债务工具投资增加所致；
    注 3、报告期末本集团衍生金融资产为人民币 95,732 万元，比上年期末增加人民币 50,581
万元(或 112.03%)，主要原因为本集团嵌入式衍生工具公允价值变动所致；
    注 4、报告期末本集团预付账款为人民币 252,974 万元，比上年期末增加人民币 132,821 万
元(或 110.54%)，主要原因为本集团预付原材料及商品贸易采购款增加所致；
    注 5、报告期末本集团递延所得税资产为人民币 65,043 万元，比上年期末增加人民币 16,472
万元(或 33.91%)，主要原因为本集团可抵扣暂时性差异增加所致；
    注 6、报告期末本集团交易性金融负债为人民币 27,271 万元，比上年期末增加人民币 27,271
万元(或 100.00%)，主要原因为本集团子公司黄金租赁业务增加所致；
    注 7、报告期末本集团衍生金融负债为人民币 40,997 万元，比上年期末减少人民币 62,143
万元(或-60.25%)，主要原因为本集团期货业务浮动盈亏所致；
    注 8、报告期末本集团合同负债为人民币 274,647 万元，比上年期末增加人民币 126,197 万
元(或 85.01%)，主要原因为本集团预收货款增加所致；
    注 9、报告期末本集团应交税费为人民币 202,028 万元，比上年期末增加人民币 79,650 万元
(或 65.09%)，主要原因为本集团本年累计应交税费增加所致；
    注 10、报告期末本集团一年内到期的非流动负债为人民币 205,085 万元，比上年期末增加人
民币 135,355 万元(或 194.11%)，主要原因为本集团新增借款所致；
    注 11、报告期末本集团其他流动负债为人民币 453,741 万元，比上年期末增加人民币 147,885
万元(或 48.35%)，主要原因为本集团子公司财务公司吸收江铜集团及其子公司存款增加所致；
    注 12、报告期末本集团其他综合收益为人民币 1,122,071 万元，比上年期末增加人民币
404,922 万元(或 56.46%)，主要原因为本集团持有的权益工具投资公允价值上升所致；
    注 13、报告期末本集团专项储备为人民币 37,702 万元，比上年期末增加人民币 10,997 万元
(或 41.18%)，主要原因为本集团安全生产费增加所致。
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2. 境外资产情况
√适用 □不适用
(1) 资产规模
其中：境外资产 3,181,061（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 19.02%。
(2) 境外资产相关说明
√适用 □不适用
    境外资产统计口径为境外子公司资产总额合计（按持股比例计算），含江铜鸿天实业有限公
司、保弘有限公司、江西铜业香港有限公司、江铜国际贸易北美有限公司、江铜国际新加坡有限
公司、江西铜业（香港）投资有限公司、江铜国际矿业（伊斯坦布尔）投资股份有限公司、恒邦
拉美有限公司、香港恒邦国际物流有限公司。
3.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
                                                                                 单位:元 币种:人民币
 项目       期末账面价值                                           受限原因
                                本集团向银行申请黄金租赁、开具信用证、银行保函、银行承兑汇票所存入的保
货币资金    17,033,961,641      证金存款、存放于中国人民银行的法定及超额准备金、环境恢复保证金、用于取
                                得短期借款质押以及被冻结的银行存款及应收利息。
                                账面价值为人民币 3,262,057,753 元的理财产品作为开具信用证及银行承兑汇票
交易性金
             3,793,847,602      的保证金；账面价值为人民币 50,000,000 元的理财产品用于质押取得银行借款；
融资产
                                账面价值为人民币 481,789,849 元的国债用于质押取得短期借款。
应收款项                        账面价值为人民币 771,150,000 元的银行承兑汇票作为质押物取得黄金租赁；账
             1,047,826,115
融资                            面价值为人民币 276,676,115 元的银行承兑汇票作为质押物开具银行承兑汇票 。
其他应收
             1,198,508,212      期货保证金。
款
                                账面价值为人民币 1,403,821,205 元的存货作为抵押物取得短期借款；账面价值
存货         1,794,300,960      为人民币 380,971,824 元的存货作为期货保证金；账面价值为人民币 9,507,931
                                元存货因诉讼被法院强制保全。
投资性房
                  157,638,634   因诉讼被法院强制保全。
地产
                                账面价值为人民币 486,969,900 元固定资产抵押用于取得银行短期借款；账面价
固定资产          793,443,401   值为人民币 195,464,758 元固定资产抵押用于取得银行长期借款；账面价值为人
                                民币 111,008,743 元固定资产因诉讼被法院强制保全。
                                账面价值为人民币 102,053,205 元无形资产抵押用于取得银行借款；账面价值为
无形资产          135,527,928
                                人民币 33,474,723 元土地使用权抵押用于取得银行长期借款。
                                账面价值人民币 210,000,000 元的到期日一年以上的定期存款质押以开具保函，
                                用于担保取得银行短期借款人民币 200,000,000 元；账面价值为人民币
其他非流                        2,227,272,615 元一年期以上定期存款质押取得银行长期借款人民币
             4,222,872,765
动资产                          2,117,253,358 元；账面价值为人民币 1,762,000,150 元到期日一年以上的定期
                                存款质押开具银行承兑汇票；账面价值为人民币 23,600,000 元到期日一年以上的
                                定期存款质押开立保函。
4.     其他说明
□适用√不适用
(四) 投资状况分析
1. 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
                                                                              单位:万元 币种：人民币
                                                   15 / 203
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     报告期内投资额                                                                        63,116.90
     上年同期投资额                                                                        29,344.58
     同比增减幅度(%)                                                                           115.09
                                                                             占被投资
     序号    被投资公司名称                   主要经营活动                   公司权益      投资金额
                                                                             比例（%）
                                电线电缆制造、销售，机械设备制造、加工、
                                销售，电线电缆材料加工，机电修理，普通
             江西电缆有限责     货运（须在道路运输经营许可证有效期内经
       1                                                                         51        20,840.39
                 任公司         营），电线电缆技术咨询、设计、服务(依
                                法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
                                开展经营活动)。
       2     江西铜业（香港）                   投资业务                         100        7,545.97
             投资有限公司
                                一般项目：再生资源回收（除生产性废旧金
                                属），固体废物治理，再生资源加工，非金
                                属矿及制品销售，金属废料和碎屑加工处
             江西江铜环境资     理，非金属废料和碎屑加工处理，污水处理
       3     源科技有限公司     及其再生利用，土壤污染治理与修复服务，           100        2,000.00
                                技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
                                技术转让、技术推广，园林绿化工程施工（除
                                许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁
                                止或限制的项目）
       4     中冶江铜艾娜克                     矿业投资                         25         1,263.13
             矿业有限公司
       5     万国国际矿业集       采矿、矿石选矿及销售精矿产品等业务           20.87       31,467.41
             团有限公司
        注：上述统计口径按照报告期内本集团实际缴纳出资额为准，其中包括对非全资子公司、联营企业、合营企
    业或者新设公司的出资额（含股权、债权等出资形式）。
    (1) 重大的股权投资
    □适用√不适用
    (2) 重大的非股权投资
    □适用√不适用
    (3) 以公允价值计量的金融资产
    √适用□不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                                  对当期利润的影
       项目名称                 期初余额         期末余额           当期变动
                                                                                      响金额
交易性金融资产              4,453,933,930      6,508,461,498       2,054,527,568      17,222,083
应收款项融资                2,595,046,355      2,949,454,201         354,407,846                0
其他非流动金融资产          1,652,738,682      1,440,474,569        -212,264,113    -150,161,393
其他权益工具投资           14,864,404,752     18,916,144,175       4,051,739,423        2,430,183
交易性金融负债                          0       -272,713,200        -272,713,200      -3,935,244
                                                 16 / 203
                                                2021 年半年度报告
衍生金融工具（“-”表示
                               -579,885,157            547,349,447         1,127,234,604      -1,782,916,075
负债，“+”表示资产）
被套期项目公允价值变动       6,159,716,148        7,238,586,033            1,078,869,885        -790,182,414
合计                        29,145,954,710       37,327,756,723            8,181,802,013      -2,707,542,860
    (五) 重大资产和股权出售
    □适用√不适用
    (六) 主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用
                      截至 2021 年 6 月 30 日，本公司主要控股子公司生产经营情况
                                                                     单位：万元 币种：人民币
                                          注册资 持股比
 公司名称             业务性质                             总资产      净资产   营业收入 净利润
                                          本       例（%）
 山东恒邦冶炼股份     黄金探、采、选、冶
                                             114,801        44.48      2,030,292    760,028   2,133,832   21,752
 有限公司             炼及化工生产
                      对成员单位提供担
 江西铜业集团财务
                      保、吸收存款，提供     260,000          100      2,745,171    383,388      25,100   13,973
 有限公司
                      贷款
 浙江江铜富冶和鼎
                      阴极铜生产及销售       128,000              40    919,749     259,224   1,322,294   33,643
 铜业有限公司
 江西铜业铜材有限
                      销售加工铜材           42,450           100       125,586     115,471      12,771    2,655
 公司
 江西铜业集团铜材     五金交电产品加工及
                                             18,639         98.89       107,360     38,922      125,389        344
 有限公司             销售
 江西铜业集团（贵
 溪）再生资源有限公   废旧金属收购、销售        680           100         2,310       1,092      11,830        28
 司
 深圳江铜营销有限
                      销售铜产品             226,000          100        88,089     -19,333         367    -789
 公司
 上海江铜营销有限
                      销售铜产品             75,000           100       227,066    -344,338     139,284        467
 公司
 北京江铜营销有限
                      销售铜产品             26,100           100        23,832     -46,091           0    -110
 公司
 江西铜业集团银山     有色金属、稀贵金属、
                                            23,000            100       353,829     131,681      65,164    3,966
 矿业有限责任公司     非金属的生产、销售
 江西省江铜—耶兹     生产、销售电解铜箔
                                           125,360          98.15       162,922     148,105      72,995   10,061
 铜箔有限公司         产品
                      生产制造螺纹管，外
 江西江铜龙昌精密
                      翅片铜管及其他铜管    89,053          92.04       171,700     50,622      179,744        699
 铜管有限公司
                      产品
                      设计、生产、销售各
 江西省江铜-台意特
                      类铜线、漆包线；提      美元
 种电工材料有限公                                                 70     85,975     12,865       76,948        633
                      供售后维修、咨询服     1,680
 司
                      务
                      研发、生产热电半导
 江西纳米克热电电
                      体器件及应用产品；     7,000                95      8,407       7,745       1,523        137
 子股份有限公司
                      并提供相关的服务
 江西铜业集团(贵
                      冶金化工、设备制造
 溪)冶金化工工程有                            3,508           100        16,241       8,070      18,613        246
                      及维修
 限公司
 江西铜业集团（贵     铜冶化、化工新技术、
                                                200           100         7,153       6,098       3,332        279
 溪）冶化新技术有限   新产品开发
                                                       17 / 203
                                               2021 年半年度报告
公司
江西铜业集团(贵
                     运输服务                4,000           100        20,796    16,103       9,927       -92
溪)物流有限公司
江西铜业集团(德      生产销售铸件、机电
                                             6,638           100        32,042    17,498      16,070     1,075
兴)铸造有限公司      维修、设备安装调试
江西铜业集团(德      矿山工程等各种工程
                                             5,000           100        26,612    13,885      17,172       395
兴)建设有限公司      的建材、开发及销售
江西铜业集团地勘     各种地质调查和勘查
                                             1,500           100         9,687     6,060       1,780       -32
工程有限公司         及施工、工程测量
江西省江铜－瓮福
                     硫酸及其副产品         18,150               70     27,855    25,904      13,954     6,044
化工有限责任公司
江西铜业集团井巷
                     矿山工程总承包          2,029           100         7,757     3,212       4,248         1
工程有限公司
                     生产销售铸铁磨球，
江西铜业集团（瑞
                     机械加工和各种耐磨        260           100         1,482       587       2,037         9
昌）铸造有限公司
                     材料产品的制造销售
江西铜业集团(铅      销售选矿药剂、精细
山)选矿药剂有限公    化工产品等其他工        1,020           100         3,588     3,069       1,476        53
司                   业、民用产品
江西铜业建设监理
                     工程                      300           100         1,493     1,197         744      -230
咨询有限公司
广州江铜铜材有限     生产铜杆/线及其相
                                            80,000           100      1,155,281   98,722    1,827,618    1,418
公司                 关产品
江铜国际贸易有限
                     金属产品贸易           101,609        59.05       772,326    43,140    4,311,573   -15,804
公司
                     实业投资，投资管理，
上海江铜投资控股     国内贸易，企业资产
                                            27,254           100        25,417    22,576         568      -213
有限公司             管理，企业经营管理，
                     会展服务等
江西铜业（德兴）化
                     硫酸及副产品           37,582           100        61,597    54,562      21,541     9,140
工有限公司
                     生产销售铸铁磨球，
江西铜业集团（余
                     机械加工和各种耐磨      2,800           100         5,647     4,948       2,561       154
干）铸造有限公司
                     材料产品的制造销售
                     阴极铜阳极板及有色
江西铜业（清远）有
                     金属的生产加工和销     89,000           100       785,606    78,656     461,811     1,789
限公司
                     售
                     进出口贸易及进出口
江西铜业香港有限                               美元
                     结算、境外投融资、                      100       441,085    128,091   1,580,920    7,033
公司                                         14,000
                     跨径人民币结算
江西铜业再生资源     贱金属其制品的废碎
                                            25,000           100        45,804    21,387     130,926     1,276
有限公司             料
江铜国际（伊斯坦布
                                              美元
尔）矿业投资股份公   铜产品进出口贸易                        100        13,185    12,506           0    -1,198
                                             7,126
司
江西铜业技术研究
                     技术研究等              4,500           100         5,374     4,527       1,470       -58
院有限公司
江铜华北（天津）铜   生产铜杆/线及其相
                                            64,020               51    240,018    58,247     770,989    -9,035
业有限公司           关产品
江铜国兴（烟台）铜   硫酸铜、电解铜、有
                                            50,000               65    160,309    48,080         168      -253
业有限公司           色金属产品的生产
江铜宏源铜业有限
                     电解铜生产及销售       25,000               43    147,855    29,344     247,859     4,502
公司
                     项目投资、基金投资、
江西铜业（香港）投                           美元
                     投资管理、投资咨询                      100      1,142,202   753,292          0    -3,192
资有限公司                                104,041
                     及经济信息咨询
江西铜业（深圳）国   阴极铜、阳极板及有
                                          166,200            100      1,367,274   165,955   6,469,900    3,217
际投资控股有限公     色金属的销售
                                                      18 / 203
                                                   2021 年半年度报告
   司
   PIM CUPRIC                                                                               1,885,58
                         投资                 799,982             100      1,888,819                                0         127
   HOLDINGS LIMITED                                                                                3
   江西铜业（鹰潭）贸    有色金属、稀贵金属
                                               10,000             100            14,418       10,162        442,017           138
   易有限公司            及金属制品的销售
                        截至 2021 年 6 月 30 日本公司联营公司及合营公司生产经营情况
                                        注册资本         本企业                                                  报告期营
                                                                    期末             期末             期末                报告期净
    被投资单位名称         业务性质                      持股比                                                    业
                                      币种    万元                资产总额         负债总额       净资产总额                利润
                                                         例(%)                                                   收入总额
一、合营公司
                       工业废液回
江铜百泰环保科技有限公
                       收与产品销 人民币       2,820       50            8,083            1,436         6,647       2,852     1,323
司
                       售
Nesko Metal Sanayi     铜产品开采
                                      美元         814       48          2,405             487          1,918           661    -251
veTicaretAnonimirketi 及销售
嘉石普通合伙人有限公司 投资公司       美元         300       51            311                0           311            0          11
                       钨矿石开采
佳鑫国际资源投资有限公
                       销售及钨加 港币         1.1765 41.65          191,840          22,566           169,274          777   -1,426
司
                       工
二、联营公司
五矿江铜矿业投资有限公
                       投资公司     人民币    566,550        40      443,377          54,829           388,548           0    -8,086
司
中冶江铜艾娜克矿业有限 铜产品开采
                                      美元         280       25         40,829             282          40,547           0          0
公司                   及销售
中银国际证券股份有限公 证券经纪及
                                    人民币    277,800      5.68     5,987,699      4,453,183        1,534,516     160,727     64,114
司                     投资咨询
江西铜瑞项目管理有限公
                       工程项目     人民币     1,000         49            963               43           920            1     -156
司
Valuestone Global
                       基金公司       美元     12,668 83.52              8,314               28         8,286            0     -227
Resources Fund I LP
江西金杯江铜电缆有限公 铜产品生产
                                    人民币     2,000 18.52                 512             100            412       2,481           33
司                     及销售
                         石油、石油
江西江铜石化有限公司                人民币     1,900         49          3,094             159          2,935      16,037       613
                       化工销售
宁波赛墨科技有限公司     技术研发 人民币       1,158         38          1,535             704            831            0     -102
                       环保建材、
江西万铜环保材料有限公
                       尾矿资源综 人民币       30,000      44.7         29,421             651          28,770          793    -458
司
                       合开发利用
                       精密金属制
江西东辰机械制造有限公
                       品、机电产 人民币       3,000         21          6,000            3,437         2,563       3,517       165
司
                       品的制造
        (七) 公司控制的结构化主体情况
        □适用√不适用
        五、其他披露事项
        (一) 可能面对的风险
        √适用□不适用
            1、安全生产风险
            矿石采选以及铜冶炼过程中，可能因自然或人为因素出现安全隐患，如不及时发现和消除，
        将会导致重大事故的发生，造成重大财产损失和环境影响。
                                                         19 / 203
                                   2021 年半年度报告
    针对安全生产风险，本集团一如既往地按照国家有关安全生产的法律、法规，制定并严格执
行一系列适合公司实际情况的防范措施，强化生产操作规程和事故应急救援预案，避免或杜绝自
然或人为因素给公司造成的损失，同时公司的部分财产已办理保险，以减少相关风险和损失。
    2、汇率波动风险
    本集团购自国际矿业公司或大型贸易商的进口铜矿原料和海外投资普遍采用美元结算，且随
着集团海外业务的拓展，外汇收支将更加频繁。因此，若汇率发生较大波动或集团未能有效地控
制汇率波动的风险，则可能导致集团产生汇兑损失，进而对集团的盈利能力带来一定负面影响。
    针对汇率波动的风险，本公司将密切关注国家外汇政策的变化和汇率信息，增强判断国际汇
率市场变化趋势的能力，在原料进口时机、产品出口国家或地区的选择及汇率保值上慎重决策、
灵活应对、科学把握，尽可能规避上述由于汇率波动而产生的风险。
    3、产品价格波动的风险
    本集团为中国最大的阴极铜生产商，也是中国最大的黄金、白银生产商之一。集团产品价格
主要参考伦敦金属交易所和上海金属交易所相关产品的价格确定。铜、黄金、白银均系国际有色
金属市场的重要交易品种，拥有其国际市场定价体系。由于铜、黄金、白银金属的资源稀缺性，
受全球经济、供需关系、市场预期、投机炒作等众多因素影响，铜、黄金、白银金属价格具有高
波动性特征。价格的波动将影响公司收益及经营稳定性。
    为了尽量减少产品价格波动对生产经营的影响， 本集团拟采取以下措施抵御产品价格波动风
险：（1）密切关注国际市场铜、金价的变动趋势，加强对影响产品价格走势的各种因素的分析研
究，及时采取套期保值等措施规避产品价格波动风险；（2）本集团将以世界铜矿山和冶炼先进企
业为标尺，积极采用新工艺、新技术，同时提高管理经营效率，进一步降低成本开支，抵御产品
价格波动风险；（3）强化财务管理水平，加强资金管理，并合理安排本公司原料采购、产品销售
以减少产品价格上升对于公司流动资金大量占用的风险；（4）加强库存和在制品的管理，最大限
度的降低库存，使库存保持在一个合理的水平，减少资金占用。
    4、市场环境变化的风险
    市场环境变化对本公司的风险来自三个方面：（1）宏观经济的发展运行状况直接影响总消费
需求，而本公司产品的需求也将随宏观经济周期的变化而变动；（2）产品下游市场需求可能发生
变化，如铜产品的市场需求主要来自电力、电气、轻工、电子、机械制造、交通运输、建筑等行
业的消费，不同时期的发展水平、增长速度并不均衡，对铜的需求变动也不同，从而给公司未来
业务发展带来周期性的影响；（3）随着研究和生产技术的不断进步，本公司产品应用行业的相关
替代品的种类和性能都将不断提高，将对本公司产品的需求产生直接影响。
    针对市场环境变化的风险，本公司将密切把握宏观经济的走向，关注相关下游行业的变化，
加强行业的研究，以便跟随市场环境的变化进一步提高产品质量、降低生产成本，并积极开发更
加适应市场需求的新产品，尽量减少市场环境变化给公司经营带来的不利影响。
    5、环保风险
    本集团主要从事有色金属、稀贵金属的采选、冶炼、加工等业务。集团的生产经营须遵守多
项有关空气、水质、废料处理、公众健康安全的环保法律和法规，取得相关环保许可，并接受国
家有关环保部门的检查。近年来集团已投入大量资金和技术力量用于环保设备和生产工艺的改造，
按照国家环保要求进行污染物的处理和排放。但如果未来环保部门继续提高环保标准，采取更为
广泛和严格的污染管制措施，可能会使集团的生产经营受到影响并导致环保支出等经营成本的上
升。
    6、不确定性风险
    2021 年，全球疫情得到了一定缓解和控制。但是，随着德尔塔变异毒株的不断扩散，境外疫
情呈现一定程度的反弹态势。境内也已爆发较大规模的疫情，由此带来的不确定性风险依然存在。
    本集团认真贯彻落实党中央、国务院及江西省政府关于坚决打赢新型冠状病毒感染的肺炎疫
情防控的工作部署，坚决将疫情防控工作作为当前最重要的工作任务，展开一系列抗击疫情行动，
同时本集团将继续密切关注疫情发展情况，积极应对其可能对公司财务状况、经营成果等方面的
影响。
(二) 其他披露事项
□适用√不适用
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                                 第四节         公司治理
一、股东大会情况简介
                             决议刊登的指定网     决议刊登的
 会议届次      召开日期                                                 会议决议
                               站的查询索引         披露日期
2020 年年度   2021 年 6 月                                     《江西铜业股份有限公司 2020
                              www.sse.com.cn      2021-6-09
 股东大会        8日                                             年年度股东大会决议公告》
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
股东大会情况说明
□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                      担任的职务                       变动情形
           郑高清                      董事、董事长                       选举
             汪波                          董事                           选举
           刘方云                          董事                           选举
             余彤                          董事                           选举
           高建民                          董事                           选举
             梁青                          董事                           选举
             王丰                        独立董事                         选举
           刘二飞                        独立董事                         选举
           朱星文                        独立董事                         选举
           柳习科                        独立董事                         选举
           管勇敏                    监事、监事会主席                     选举
           张建华                          监事                           选举
           吴东华                          监事                           选举
             张奎                          监事                           选举
             曾敏                          监事                           选举
           涂东阳                  董事会秘书、副总经理                   聘任
           江文波                        副总经理                         聘任
           彭曦宏                        法务总监                         聘任
           涂书田                        独立董事                         离任
           林金良                        法务总监                         离任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用□不适用
    公司于 2021 年 6 月 8 日召开 2020 年定期股东大会，选举产生了第九届董事会、监事会成员。
（公告编号:2021-021）2021 年 6 月 9 日，公司召开第九届董事会第一次会议，选举郑高清为第
九届董事会董事长，召开第九届监事会第一次会议（公告编号:临 2021-022），选举管勇敏为第
九届监事会监事会主席（公告编号：临 2021-023）。
三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                            否
每 10 股送红股数（股）                                                                  0
每 10 股派息数(元)（含税）                                                              0
                                          21 / 203
                                                 2021 年半年度报告
每 10 股转增数（股）                                                                                                         0
                            利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用√不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
                                     第五节          环境与社会责任
一、环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
√适用□不适用
1.   排污信息
√适用□不适用
                                                        排放
            主要污染物名   核定排放总   排放总量                           执行的污染物          排放    排放口   排放口
 公司名称                                           浓度（mg/L）
                称         量（t/a）    （t/a）*                             排放标准            方式      数量   分布情况
                                                          *
                SO2                     56.993t     14.17mg/ m
                                                                   3
                                                                        《山东省工业炉窑大                 8
                                                                   3    气污染物排放标准》
                NOx                     108.115t    21.64mg/ m                                             8
                                                                       DB／37 2375-2019、《恶
              颗粒物                    16.587t     6.78mg/ m
                                                                3                               达标后     6
                                                                           臭污染物排放标
 恒邦股份                                                                                       有组织            厂区内
                砷                      70.2kg      0.04mg/ m
                                                                3
                                                                       准》GB14554-1993、《山              10
                                                                                                  排放
                                                                   3    东省区域性大气污染
                铅                       202kg      0.035mg/ m                                             10
                                                                       物综合排放标准》 DB
                汞                         0          未检出               ／37 2376-2019                  9
                SO2                     0.065t      3.55mg/m
                                                               3
                                                                        《山东省工业炉窑大                 4
                                                                3      气污染物排放标准》DB
                NOx                     11.94t      26.12mg/m                                              4
                                                                       ／37 2375-2019、《恶
              颗粒物                     2.47t      3.93mg/m
                                                               3                                达标后     4
                                                                        臭污染物排放标准》
 威海恒邦                                                                                       有组织            厂区内
              氟化物                     0.48t      2.08mg/m
                                                               3
                                                                       GB14554-1993、《山东                2
                                                                                                  排放
                                                                        省区域性大气污染物
               氨气                     46.11t      10.38kg/h          综合排放标准》 DB／                 3
                                                                             37 2376-2019
                                                    7.7（无量
                pH                         /
                                                       纲)               《铜、镍、钴工业
                                                                                                达标后
 城门山铜   化学需氧量       168.3       80.71        24.46              污染物排放标准》                         长江永安
                                                                                                有组织     1
   矿                                                                    （GB25467-2010）                           大堤
               氨氮          7.293        4.56         1.38                                       排放
                                                                             表 2 标准
               总铜           2.87      0.2530        0.077
                                                     22 / 203
                                            2021 年半年度报告
                                               7.39（无量
              pH                     /
                                                  纲）
           化学需氧量     480      178.426       13.96
             氨氮       108.11     15.096         1.18
                                                                  《铜、镍、钴工业
                                                                                          达标后
             悬浮物                127.361        9.97            污染物排放标准》
德兴铜矿                                                                                  有组织   4    矿区内
                                                                  （GB25467-2010）
             总铜                  0.256         0.020                                      排放
                                                                      表 2 标准
             总铅                  0.639         0.050
             总锌                  0.064         0.0050
             总镉                  0.347         0.0269
                                               139.04mg/m        硫酸工业污染物排放
            二氧化硫    446.43     84.27            3
                                                                 标准（GB26132-2010）；
江西铜业                                                             《工业炉窑大气
                                                                                          达标后
（德兴）                                                           污染物排放标准》
             烟尘         2.54     0.536       21.8mg/m
                                                             3
                                                                                          有组织   6    厂区内
化工有限                                                           （GB9078-1996）
                                                                                            排放
责任公司                                                         二级标准；《污水综合
                                                                       排放标准》
           化学需氧量     1.5       1.09         50.50             （GB8978-1996）
           化学需氧量     600        46          18.57
             氨氮          80        6            2.39
              砷           5       0.153         0.066
                                                                 《铜、镍、钴工业污染     达标后
贵溪冶炼
              铅           5       0.244          0.1                物排放标准》         有组织   10   厂区内
  厂
              镉                   0.061         0.025             （GB25467-2010）         排放
                           1
                                                         3
            二氧化硫    6467.62     395          60mg/m
                                                         3
           烟（粉）尘     847       115          17mg/m
                                               7.367（无量
              pH                     /
                                                  纲）
           化学需氧量              0.483         32.167
             氨氮                  0.083         6.633
                                                                 《电镀废水排放标准》
             悬浮物                0.069         5.000           （GB21900—2008）表
             总铜                  0.0009        0.063                      2;
江铜耶兹                                                         《大气污染物综合排       达标后
铜箔有限     总锌                  0.0007        0.052             放标准》GB16297－      有组织   21   厂区内
  公司       总铬       0.094717   0.0008        0.056                   1996）；           排放
                                                                     《锅炉大气污染
             六价铬                0.0007        0.050                 物排放标准》
                                               0.2704mg/m          （GB13271-2014）
             硫酸雾                0.3236           3
                                               0.028667mg
             铬酸雾                0.0012            3
                                                   /m
                                                         3
            氮氧化物      11.2     0.039         14mg/m
                                               7.11（无量
              pH                     /
                                                  纲）
           化学需氧量              0.2502       34.000
江铜龙昌     氨氮                  0.0861        11.700                                   达标后
                                                                 南昌市青山湖污水处
精密铜管     悬浮物                0.2355        32.000                                   有组织   1    厂区内
                                                                   理厂纳管标准
有限公司                                                                                    排放
           生物需氧量              0.0809        11.000
            动植物油               0.0097        1.320
             石油类                0.0026        0.350
江铜-瓮
                                                                 《硫酸工业污染排放       达标后
福化工有                                                     3
            二氧化硫      752      53.77       93.62mg/m         标准》(GB26132－         有组织   2    厂区内
限责任公
                                                                       2010)                排放
  司
                                               7.27（无量
              pH                     /                           《铜、镍、钴工业污染
                                                  纲）                                    达标后
                                                                 物排放标准》(GB25467
武山铜矿   化学需氧量    361.5     27.985         9.03                                    有组织   2    矿区内
                                                                 —2010）表 2 标准；
                                                                                            排放
             氨氮        17.17     1.012         0.3264
                                                23 / 203
                                              2021 年半年度报告
               悬浮物                66.718        21.52
               总铜                  0.1518        0.049
               总锌                  0.1256        0.041
               总铅        0.0957    0.003543     0.00114
               总镉        0.02393   0.002997     0.000967
               总砷        0.11388   0.001168     0.000377
                pH         86.60      52.33        34.89
            化学需氧量      9.70       3.04         2.03
               氨氮                   49.33        32.89
 江西铜业      悬浮物                 0.075         0.05         《铜、镍、钴工业污染
                                                                                         达标后
 集团银山                                                            物排放标准》
               总铜        0.6461     0.034         0.02                                 有组织   1   矿区内
 矿业有限                                                        （GB25467-2010）表 2
                                                                                           排放
 责任公司      总铅                    0.9          0.6                  标准
               总锌        0.00232    0.001       0.0008
               总隔        0.2584     0.033         0.02
               总砷                   0.021        0.017
            化学需氧量     0.528     0.0687         6.5
               氨氮        0.132     0.001275      0.105
                                                             3
              二氧化硫     65.283     6.569      31.26mg/m
            烟（粉）尘      12.5      1.864      8.87mg/m
                                                            3
                                                                 《再生铜、铝、铅、锌
                                                             3   工业污染物排放标准》
 江西铜业     氮氧化物      35.5      5.887      28.01mg/m                               达标后
                                                                   （GB 31574-2015）
 （清远）                                        0.0022mg/m                              有组织   5   矿区内
            砷及其化合物    0.4      0.0003                      《锅炉大气污染物排
 有限公司                                            3
                                                                                           排放
                                                                     放标准》（GB
                                                 0.0976mg/m          13271-2014）
            铅及其化合物     2       0.0149          3
                                                 0.0205mg/m
            镉及其化合物    0.05     0.0031          3
                                                            3
               硫酸雾                0.1137      2.86mg/m
                                                 7.46（无量
                PH                      /
                                                    纲）
            化学需氧量     160.627    83.36        22.15
               氨氮        27.15       5.22         1.25
                                                                 《铜、镍、钴工业污染    达标后
               总铜                   0.158       0.0267         物排放标准》（GB25467   有组织   3   矿区内
 永平铜矿
               总铅                   0.162       0.0294           －2010）表 2 标准       排放
               总锌                  0.1447        0.025
               总镉                   0.301         0.05
               悬浮物                  92.9        16.29
说明：表中核定排放量对应的污染物为国家或地方政府重点控制管理对象，其他未核定的污染物同样受国家或地
      方政府监管，由公司或公司子公司达标后有组织排放。
      *:除另有所指外。
2.   防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
    公司积极践行“绿色发展、环保优先”理念，主动适应安全环保工作新形势、新要求，扎实
履行企业安全生产主体责任，持续加大环保投入，开展污染防治能力建设，实施多项生态恢复及
环境治理项目,上半年公司批复环保改造及环境提升项目二十余项。报告期内，公司继续强化环保
设施运行维护，环保设施运行情况良好，未发生重大污染事故。
    一、废水处理情况
    贵溪冶炼厂：一套工业水处理处理系统，设计处理能为 6800 吨/天，处理技术为石灰中和法+
电化学法，厂区所产生的废水经处理后排放，报告期间，各项污染物排放指标符合国家排放标准
要求。
                                                  24 / 203
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     德兴铜矿：两套 HDS 高密度底渣回流技术工业废水综合处理系统，总设计处理能力为 10 万吨
/天，并建有两个尾矿库，矿区酸性废水输送至废水综合处理系统进行处理后排放，选矿废水经尾
矿库自然氧化净化后大部分回用，少部分通过溢流口外排，报告期间，各项污染物排放指标符合
国家排放标准要求。
     武山铜矿：两套 HDS 高密度底渣回流技术工业废水综合处理系统，总设计处理能力为 1.6 万
吨/天，在用尾矿库一个，矿区酸性废水输送至废水处理系统进行处理后排放，选矿废水经尾矿库
自然氧化净化后大部分回用，少部输送至废水处理系统处理后排放，报告期间，各项污染物排放
指标符合国家排放标准要求。
     永平铜矿：一套 HDS 高密度底渣回流技术工业废水综合处理系统，设计处理能力为 4 万吨/
天，在用尾矿库一个，矿区酸性废水输送至废水处理系统进行处理后排放，选矿废水经尾矿库自
然氧化净化后大部分回用，少部分通过溢流口外排，报告期间，各项污染物排放指标符合国家排
放标准要求。目前该矿山正在对废水处理系统进行扩能改造。
     城门山铜矿：废水处理站一座，采用的是酸碱中和法工艺技术，设计处理能力为 6000 吨/天，
建有尾矿库一座。矿区主要产生的废水为尾矿废水，废水经废水处理站加酸中和后排放，报告期
间，各项污染物排放指标符合国家排放标准要求。
     银山矿业：一套 HDS 高密度底渣回流技术工业废水综合处理系统，设计处理能力为 3 万吨/
天，并建有一个尾矿库，矿区酸性废水输送至废水处理系统进行处理后排放，选矿废水经尾矿库
自然氧化净化后大部分回用，少部分通过溢流口外排，报告期间，各项污染物排放指标符合国家
排放标准要求。
     铜箔公司：一套工业废水处理站，采用的是化学沉淀工艺技术，厂区内所用工业废水经处理
后排入城镇管网，报告期间，各项污染物排放指标符合国家排放标准要求。
     恒邦股份：冶炼生产过程中产生的酸性废水采用硫化法+中和法+电化学法工艺处理。废水经
处理后回用于生产，不外排。金矿开采过程中产生的矿井涌水经处理后回用于生产或部分外排，
其中腊子沟金矿产生的矿井涌水经两级 RO 反渗透工艺处理后替代部分清水作为生产用水，福禄地、
东道口等金矿产生的矿井涌水经中和法处理达标后外排。产生的生活污水经生活污水处理站处理
后的用于绿化或道路降尘，不外排。公司设有雨污分流系统，降雨过程前半小时的初期雨水经污
水管线收集至雨水收集池，经水处理车间处理后返回生产系统循环利用。
    二、废气处理情况
    贵溪冶炼厂主要产生的废气为冶炼烟气，烟气先后进行除尘制酸工艺后，最后对尾气进行脱
硫，脱硫治理技术主要是采用离子液脱硫，尾气中的硫被离子液吸收后通过高烟囱排放，排放浓
度满足排放标准，
    铜箔公司共有 15 套酸性废气净化设施，采用的是酸碱中和工艺，车间内产生的酸性气体经通
风集气装置进入净化塔中和吸收后通过排气筒外排。
    矿山企业废气主要为开采过程中产生粉尘，且无组织排放，主要通过通风除尘设施和湿式喷
淋的方式以达到降尘的效果。各单位通过加强作业过程管理，定期对作业现场进行喷淋降尘。
    三、固体废物处理情况
    贵溪冶炼厂冶炼生产过程中产生的废物有白烟尘、废机矿物油等。均能按照要求进行安全利
用、处置，严格落实危险废物减量化、资源化、无害化的要求，符合固体废物规范化管理要求。
矿山单位产生的固体废物主要为采矿废石和选矿尾矿，其中采矿废石堆存在排土场；尾矿堆存于
尾矿库，井下矿山部分用于井下充填，城门山铜矿部分尾砂综合利用。
    恒邦股份冶炼生产过程中产生的危险废物有电尘灰、硫化渣、废钒触媒、废包装物等。均能
按照要求进行安全利用、处置，严格落实危险废物减量化、资源化、无害化的要求，符合危险废
物规范化管理要求。产生的一般固体废物主要有冶炼渣、水淬渣、硫酸钙等，其中冶炼渣和水淬
渣外售建材企业，硫酸钙送至冶炼系统配矿使用。金精矿采选产生的固体废物主要有废石、尾矿
等。废石主要用于井下充填，尾矿经分级后部分外售建材厂，部分排至尾矿库堆存
3.   建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用□不适用
    公司现有建设项目均遵照法律法规及规范性文件，依法办理了相应的行政许可证件。上半年，
公司未新增行政许可证件的申请及批复。
4.   突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
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    为有效预防、及时控制和消除突发环境事件的危害，建立健全公司突发性环境污染事件的应
急机制，提高公司应对突发性环境事件的能力，最大限度地预防和减少突发性污染事件及其造成
的损失，保障公众安全，维护社会稳定，促进经济社会全面、协调、可持续发展，公司子公司均
制定了《环境突发事件应急预案》，并报地方生态环境保护主管部门备案。
5.   环境自行监测方案
√适用□不适用
    按照《国家重点监控企业自行监测及信息公开办法》《排污单位自行监测技术指南》等要求，
公司下属各生产单位均制定了自行监测方案，监测方案及监测数据在政府规定的环境质量信息发
布平台进行公布，监测数据显示全部满足排放标准。国控重点监控单位安装在线监测装置，监测
数据上传至监管平台。报告期间，在线监测数据达标率为 100%。
                                     在线监测数据达标情况统计表
                                                    在线监测达标情况（日均值）
        单位
                        监测点数       监测日数            监测总次数    超标次数      达标率（%）
       德兴铜矿              1               181              181           0              100%
       永平铜矿              1               181              181           0              100%
       武山铜矿              2               181              362           0              100%
      城门山铜矿             1               181              181           0              100%
       银山矿业              1               181              181           0              100%
      贵溪冶炼厂             6               181              1086          0              100%
     江铜耶兹铜箔            1               181              181           0              100%
6.   报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
□适用 √不适用
7.   其他应当公开的环境信息
√适用 □不适用
                                              环保建设情况
                                                   环保情况
                                                                                                 工业
 公司
                                                                                                 水复
 名称                                                                               环保（含
                                                                                                 用率%
                    制度建设                                  主要措施              复垦）投
                                                                                    入（万元）
 贵溪    《贵溪冶炼厂废水控制流程》《贵      硫酸一系列尾气脱硫改造、硫酸废水应急
 冶炼    溪冶炼厂废气和粉尘控制流程》《贵    处理站缓冲池改造、硫酸三系列电除雾改    1,508.4     99.15
 厂      溪冶炼厂固体废物控制流程》          造等
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                                            新建酸性水调节库—祝家酸性水调节库、
 德兴   《德兴铜矿环境保护管理办法》《德    杨桃坞复垦基地东南角等四处生态恢复工
                                                                                   11,876.2   92.28
 铜矿   兴铜矿危险固体废弃物管理办法》      程、祝家酸性水库上部挖方坡面、富家坞
                                            酸性水库北侧坡面生态修复工程等
        《武山铜矿环境保护管理制度》《武
 武山                                       废水调节池等环保设施改造工程、北废石
        山铜矿环保设施管理制度》《武山                                              498.56    95.92
 铜矿                                       堆挡墙延伸及酸水塘截渗池改造等
        铜矿环保责任目标考核办法》
                                            西部排土场西北部生态恢复、周边受污染
 永平   《永平铜矿环境保护管理办法》《永
                                            耕地土壤复绿、生态环境整治酸性水治理   1,0225.6   89.58
 铜矿   平铜矿环境保护责任制》
                                            能力提升改造等
 城门   《环境监测管理制度》《环境保护
                                            排土场及采区周边区域生态修复、联络道
 山铜   管理制度》《环境因素识别与评价                                               400.5    98.57
                                            口至矿区段进矿公路改造等
 矿     管理制度》
        《江西铜业集团银山矿业有限责任
        公司环境保护管理制度》《江西铜
                                            银山矿业废水综合治理工程、露采东部及
 银山   业集团银山矿业有限责任公司环境
                                            南部边坡生态治理工程、矿石混合井及充     400.3    86.90
 矿业   保护设施运行管理办法》《江西铜
                                            填站区域环境整治等
        业集团银山矿业有限责任公司环境
        监测管理制度》
        《生态环境保护管理制度》包括《生
        态环境保护责任制度》《环境保护      冶三硫酸系统尾气脱硫改造工程、物料堆
 恒邦   教育培训管理制度》《建设项目生      场无组织深度治理工程、腊子沟选厂尾矿
                                                                                   7,243.02   98.34
 股份   态环境保护管理制度》《污染防治      库坝坡环保治理工程等
        管理制度》《环境监测管理制度》
        《环境保护设施运行管理制度》等
(二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明
□适用 √不适用
(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
√适用 □不适用
    本集团全面落实绿色低碳战略，坚持从创造美好环境的角度出发，致力于“创造永远的绿色”，
具体体现在以下几个方面：
    一、环境管理体系方面：公司全面落实绿色低碳战略，注重运营生产过程对环境的影响，严
格遵守《中华人民共和国环境保护法》等相关法律法规，并遵照 ISO 14000 环境管理体系等相关
规范，建立健全环境管理体系。
    二、污染物与废弃物排放管理方面：对于生产过程中产生的废水和污水，公司从生产环节、
排放环节和治理环节进行了全方位流程化的水管理；对于生产过程中产生的废气，公司同样对生
产环节、排放环节、处理环节进行了明确规定；矿业企业在生产过程中产生的固体废物主要分为
一般固体废物和危险废物，公司从贮存和收集利用方面对其带来的污染防治进行规定；公司所属
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生产经营单位在项目初步设计设备选型中，禁止选用国务院有关部门公布限期淘汰的环境噪声污
染严重的设备。除此以外，所属生产经营单位应加大机械设备的维护力度，采取有效的隔音减振
降噪措施，减轻噪声对周边环境的影响；公司所属生产经营单位在一切生产经营活动中应当采取
有效措施，防止有毒有害物质渗漏、流失、扬散，避免土壤受到污染。不仅如此，被列为土壤污
染重点监管单位应制定、实施土壤自行监测方案，并将监测数据报生态环境主管部门。
    三、能源管理方面：公司始终坚持“提高能源利用效率，实现节能减排、保护环境、降本增
效”的能源管理目标，致力于建立节约型企业。依据《中华人民共和国节约能源法》以及相关法
律、法规，公司制定《江西铜业股份有限公司能源管理办法》，明确支持节能技术改造项目，鼓
励各单位优化能源结构，积极采用清洁能源和高效用能的新技术、新工艺、新装备来实现节能减
排的目标，建立健全公司能源消耗台账。除此以外，公司还制定了能源考核机制，按年度对各单
位的节能指标完成情况进行考核。
    四、循环经济方面：为进一步促进循环经济发展，提高资源利用效率，保护和改善环境，公
司依据《中华人民共和国循环经济促进法》等相关法律法规开展生产经营活动，积极开展资源循
环相关技术的研发和实践。为推动循环经济，公司积极采取行动对工业包装品废弃物进行回收利
用，作为再生资源重新加工成材料。
    五、生物多样性方面：公司长期以来坚持矿山生态修复工作。公司在矿山生态修复工作中，
针对性选择受损生态系统，包括露天采场、塌陷区、矸石或渣土堆场、尾矿库、选矿场等矿业活
动场地，对破坏的生态环境要素进行识别，如土地与土壤、森林与湿地、地表水与地下水、大气、
动物栖息地、微生物群落等。公司不仅对关闭或废弃矿山生态环境进行修复，也包括对在生产矿
山中不再受矿业活动影响区块的生态环境进行修复，如闭坑的矿段(采区)、露采矿山中结束开采
的平台，闭库的尾矿库、堆场等，即“边开采、边修复”。
(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
√适用 □不适用
    一、提高能源利用效率，建立节能长效机制。大力推进节能工艺、装备、材料、技术改造。
贵溪冶炼厂熔炼车间进行了阳极炉粗铜终点判断技术攻关，缩短氧化还原反应时间，重油消耗量
较去年同期减少 283.58 吨，同比下降 8.25%，折合减少二氧化碳排放约 899.08 吨。
    二、做好能源管理体系的实施、运行策划工作。通过从能源管理体系的全过程出发, 实施过
程控制，通过技术创新、技术改造和完善节能考核评价机制提高能源利用效率、降低能源消耗。
贵溪冶炼厂各单位蒸汽攻关效果显著，电解车间三套 MVR 运行总体平稳，外购蒸汽量较去年同期
减少 69499.94 吨，同比下降 48.29%，折合减少二氧化碳排放约 7644.99 吨。
    三、持续深耕对标创标。公司各单位围绕关键对标指标，全面、深入开展对标攻关活动。铜
冶炼多项技经指标继续位列世界一流水平，矿山技经指标进步明显，铜加工产品成品率稳中有升。
通过持续开展对标提升活动，公司生产技经指标持续提升，能源消耗强度指标下降。
    四、加大科研投入力度，开展绿色低碳技术研究。全面建设绿色矿山、绿色工厂，2021 年新
增一家绿色矿山，截至 2021 年 6 月 30 日，公司累计共有 4 座矿山入选国家级绿色矿山，6 家工
厂入选国家级绿色工厂。
     五、根据国家和省政府的节能减排目标任务要求，进一步细化能源指标考核，重点落实能源
消费总量和强度指标的考核，为落实党中央、国务院关于碳达峰、碳中和重大决策部署，2021 年
4 月 22 日，公司控股股东江铜集团成功发行 2021 年度第一期绿色中期票据（碳中和债），规模
为 1 亿元，通过财务资助形式将融得资金以成本价用于“贵冶一系统闪速炉碴直排缓冷改造项目”、
“贵冶扩能更新制氧机项目”两个项目。贵溪冶炼厂一系统闪速炉渣直排缓冷改造项目，通过闪
速炉加料装置、炉体和冷却系统改造，贫化电炉及相关附属设备拆除，实现降低工业能耗的效果，
年节电 1311 万千瓦时，协同二氧化碳年减排量 9933.01 吨；贵溪冶炼厂扩能更新制氧机项目，通
                    #
过替换原有耗能 1-4 制氧机，更新一台高效节能制氧机，节约生产过程的电力消耗，本项目实施
后，每年预计可节电 2318.12 千瓦时，协同二氧化碳年减排量 16502.70 吨。
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    六、建立董事会环境、社会及管治（ESG）发展委员会架构。为进一步完善公司在环境、社会
及管治工作方面的管理体系，促进公司可持续发展，推动公司整体价值提升，公司在董事会下设
ESG 发展委员会，在 ESG 发展委员会下设 ESG 工作小组，形成有利于 ESG 良性发展的组织设计、
组织运作，从而推动公司更好地自上而下贯彻可持续发展理念。
二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
    为积极响应江西省委省政府关于乡村振兴工作的安排部署，履行企业社会责任，公司于
2021-2023 年驻村帮扶井冈山市东上乡瑶前村。7 月 19 日，公司乡村振兴工作队正式进驻井冈山
市东上乡瑶前村开展帮扶工作。
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                                                           第六节       重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                                                如未能及时履行   如未能及时
                  承诺                  承诺                                        是否有履行期   是否及时严
  承诺背景                  承诺方                       承诺时间及期限                                         应说明未完成履   履行应说明
                  类型                  内容                                            限           格履行
                                                                                                                  行的具体原因   下一步计划
与重大资产重               江西铜业集            承诺时间：1997 年 5 月 22 日，期
                  其他                  见注 1                                          是            是           不适用         不适用
组相关的承诺               团有限公司            限：长期有效
与首次公开发      解决同   江西铜业集            承诺时间：2016 年 12 月 21 日，
                                        见注 2                                          是            是           不适用         不适用
行相关的承诺      业竞争   团有限公司            期限：长期有效
注 1：
1、股份公司在生产经营活动中，将根据《中华人民共和国公司法》享有充分的生产经营自主权。江铜保证不会对股份公司的日常经营及决策作出干预，
但通过股份公司董事会做出者除外。
2、（Ⅰ）江铜在持有股份公司股本 30%或以上表决权期间，将尽最大努力依照伦敦证券交易所和香港联交所的要求，确保股份公司董事会的独立性；并
根据伦敦证券交易所的规定，确保股份公司的大多数董事为独立董事（即独立于江铜及中国有色金属工业总公司的董事）。
   （Ⅱ）江铜在持有股份公司股本 30%或以上表决权期间，将会行使其股东投票权以确保股份公司的章程不会获得任何可影响股份公司独立性的修改。
3、江铜在持有股份公司股本 30%或以上表决权期间，江铜及其附属公司及相关公司（包括江铜控制的公司、企业及业务）（通过股份公司控制的除外）
将不从事任何构成或有可能构成与股份公司业务直接或间接竞争的活动或业务。
4、江铜承诺将帮助股份公司取得与股份公司业务有关的政府审批。
5、江铜对德兴、永平铜矿及贵溪冶炼厂的土地使用权做出任何处理时，包括转让及出售，股份公司应享有优先购买权。
6、江铜给予公司一项选择权，可以从江铜集团购买其目前或将来拥有及/或经营的任何矿场、冶炼厂或精炼厂，或其目前或将来持有的任何开采权或勘
探权。
注 2：
截至 2016 年 12 月 21 日，江西铜业集团有限公司（以下简称江铜集团）下属江西铜业集团铜板带有限公司（以下简称铜板带公司）与江西铜业股份有限
公司（以下简称上市公司）及其控股子公司从事的铜加工业务存在一定的相同或相似性，但并不存在实质性的同业竞争。江铜集团承诺如下：
                                                                   30 / 203
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1. 自 2016 年 12 月 21 日起，在铜板带公司经营情况好转并达到注入上市公司的条件以前，江铜集团将积极向其他独立第三方依法转让所持铜板带公司
的控股权或全部股权。
2. 在铜板带公司经营情况好转并达到了注入上市公司的条件时，若江铜集团尚未将铜板带公司的控股权或全部股权转让给独立第三方，则江铜集团承诺，
在保障上市公司投资者利益的前提下，将在铜板带公司满足注入上市公司条件之后的 3 年内启动将其注入上市公司的相关工作。
3. 江铜集团将继续履行《购买选择权协议》和《江西铜业公司对江西铜业股份有限公司的承诺函》项下的各项义务。
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
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四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用√不适用
六、破产重整相关事项
□适用√不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用 □不适用
              事项概述及类型                                                       查询索引
帮的汽车科技有限公司诉公司全资子公司深圳                       披 露 网 站 ： www.sse.com.cn ； 公 告 编 号 ： 临
江铜营销有限公司（合同纠纷案）                                 2019-030；披露日：2019 年 6 月 13 日
公司持有 59.05% 股份的子公司江铜国际贸易
                                                               披 露 网 站 ： www.sse.com.cn 公 告 编 号 ： 临
有限公司诉上海鹰悦投资集团有限公司及其担
                                                               2019-031；披露日：2019 年 6 月 21 日
保人（合同纠纷案）
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
                                                                                         单位：元 币种：人民币
报告期内：
                              诉
                                                                     诉讼(仲
          应诉                讼                                                  诉讼                               诉讼
                                                                     裁)是否
起诉(申   （被     承担连带   仲   诉讼(仲裁)基       诉讼(仲裁)涉              (仲裁)   诉讼(仲裁)审理结果及       (仲裁)
                                                                     形成预计
  请)方   申请）   责任方     裁       本情况             及金额                进展情          影响                判决执
                                                                     负债及金
            方                类                                                   况                               行情况
                                                                       额
                              型
                                     详见 2019                                             上海江铜营销收到上
                   烟台佳恒        年 7 月 31 日在                                       海市第一中级人民法院
                   新材料有        《上海证券                                            送达的《民事判决书》
                   限公司、        报》及上海证                                          （（2019）沪 01 民初 206
                   山东中佳        券交易所网站                                          号）具体判决情况如下：
                   电子科技        www.sse.com.                                          （一）确认原告上海江铜
                   有限公          cn 披露的《江                                         营销对被告鑫汇铜材享
                   司、招远        西铜业股份有                                          有货款 999,381,633.58
                   金山商贸        限公司关于子                                          元、违约金
                   有限公          公司诉讼的公                                          179,330,096.13 元和律
                   司、招远        告》（公告编                                          师费 35 万元的债权；如
          山东     市金种子        号：临                                                原告上海江铜营销在上
上海江                        法                                                                                    一审审
          鑫汇     教育咨询        2019-037）。                                          述第一项判决中的债权
铜营销                        院                      1,179,061,72              法院一                              结，尚
          铜材     有限公            2021 年 7 月                    否                  未获清偿，原告上海江铜
有限公                        一                         9.71 元                审审结                              未开始
          有限     司、招远        3 日在《上海                                          营销可以：（二）与被告
司                            审                                                                                    执行
          公司     佳恒文化        证券报》及上                                          鑫汇铜材协议以其所抵
                   传媒有限        海证券交易所                                          押的机器设备折价或者
                   公司、李        网站                                                  以拍卖、变卖该抵押物所
                   家亭、孙        www.sse.com.                                          得的价款，在最高债权限
                   淑惠、烟        cn 披露的《江                                         额 385,935,525.04 元的
                   台山上里        西铜业股份有                                          范围内优先受偿。（三）
                   金矿有限        限公司关于子                                          与被告佳恒新材料协议
                   公司、烟        公司诉讼后续                                          以其所抵押的机器设备
                   台佳恒铜        进展情况的公                                          折价或者以拍卖、变卖该
                   业有限公        告》（公告编                                          抵押物所得的价款，在最
                   司              号：临                                                高债权限额
                                   2021-025）                                            109,272,827.28 元的范
                                                         32 / 203
                                                 2021 年半年度报告
                                                                                  围内优先受偿； （四）
                                                                                  与被告中佳电子协议以
                                                                                  其所抵押的机器设备折
                                                                                  价或者以拍卖、变卖该抵
                                                                                  押物所得的价款，在最高
                                                                                  债权限额 7,000 万元的范
                                                                                  围内优先受偿； （五）
                                                                                  与被告中佳电子协议以
                                                                                  其所抵押的房屋所有权
                                                                                  及相应的土地使用权折
                                                                                  价或者以拍卖、变卖该抵
                                                                                  押房产所得的价款，在最
                                                                                  高债权限额 2.7 亿元的范
                                                                                  围内优先受偿；（六）与
                                                                                  被告金山商贸协议以其
                                                                                  所抵押的房产折价，或者
                                                                                  以拍卖、变卖该抵押房产
                                                                                  所得的价款，在最高债权
                                                                                  限额 314,380,000 元的范
                                                                                  围内优先受偿；（七）与
                                                                                  被告金种子教育协议以
                                                                                  其所抵押的房产折价，或
                                                                                  者以拍卖、变卖该抵押房
                                                                                  产所得的价款，在最高债
                                                                                  权限额 1 亿元的范围内优
                                                                                  先受偿；（八）与被告佳
                                                                                  恒文化协议以其所抵押
                                                                                  的房产折价，或者以拍
                                                                                  卖、变卖该抵押房产所得
                                                                                  的价款，在最高债权限额
                                                                                  1.5 亿元的范围内优先受
                                                                                  偿；（九）被告佳恒新材
                                                                                  料、李家亭、孙淑惠、山
                                                                                  上里金矿、佳恒铜业对被
                                                                                  告鑫汇铜材就上述第一
                                                                                  项判决义务在最高债权
                                                                                  额 15 亿元范围内承担连
                                                                                  带责任保证；（十）驳回
                                                                                  原告上海江铜营销主张
                                                                                  的 664,202.48 元财产保
                                                                                  全保险费的诉讼请求。
                                                                                  上海江铜营销收到上海
                                                                                  市第一中级人民法院送
                                                  货款本金及律                    达的《民事判决书》
                                                  师费合计为人                    （（2019）沪 01 民初 296
                                                  民币                            号）。具体判决情况如下：
                                                  78,058,474.7                    （一）被告智脉公司应于
                                                  4 元；逾期违                    本判决生效之日起十日
                                                  约金自 2014                     内向原告上海江铜营销
                                  2021 年 7 月    年 5 月至 2017                  支付货款合计
                戚建萍、
                                10 日在《上海     年 6 月 30 日期                 77,983,474.74 元；（二）
                金磊、石
                                证券报》及上      间内的货款应                    被告智脉公司应于本判
                慧霞、浙
                                海证券交易所      付利息合计                      决生效之日起十日内向
         上海   江宏磊东
                                网站              103,845,524.                    原告上海江铜营销支付
         智脉   南房地产
上海江                     法   www.sse.com.      25 元；以                       逾期付款违约金：其中
         源和   开发有限
铜营销                     院   cn 披露的《江     77,983,474.7           一审审   2014 年 5 月至 2017 年 6
         实业   公司、鹰                                            否
有限公                     一   西铜业股份有      4 元为基数，           结       月 30 日期间内的货款应
         有限   潭市绿洲
司                         审   限公司关于子      自 2017 年 7                    付利息合计
         公     置业有限
                                公司诉讼后续      月 1 日起，按                   103,845,524.25 元；以
         司     公司、遵
                                进展情况的公      照同期银行贷                    77,983,474.74 元为基
                义宏磊房
                                告》（公告编      款基准利率的                    数，自 2017 年 7 月 1 日
                地产开发
                                号：临            1.2 倍计算至                    起，按照同期银行贷款基
                有限公司
                                2021-027）        2018 年 8 月 19                 准利率的 1.2 倍计算至
                                                  日止，自 2018                   2018 年 8 月 19 日止，自
                                                  年 8 月 20 日                   2018 年 8 月 20 日起，按
                                                  起，按照 LPR                    照 LPR 的 1.2 倍计算至实
                                                  的 1.2 倍计算                   际支付之日止；（三）被
                                                  至实际支付之                    告智脉公司应于本判决
                                                  日止；                          生效之日起十日内向原
                                                                                  告上海江铜营销支付律
                                                                                  师费 75,000 元；被告智
                                                      33 / 203
                                                 2021 年半年度报告
                                                                                 脉公司不履行上述第一
                                                                                 至三项确定的付款义务
                                                                                 及本案诉讼费用的，原告
                                                                                 上海江铜营销可以：（四）
                                                                                 与被告戚建萍协议，以其
                                                                                 房屋所有权及相应的土
                                                                                 地使用权折价，或者以拍
                                                                                 卖、变卖上述抵押财产以
                                                                                 最高额 226,720,000 元为
                                                                                 限优先受偿；（五）与被
                                                                                 告金磊协议，以其房屋所
                                                                                 有权及相应土地使用权
                                                                                 折价，或者以拍卖、变卖
                                                                                 上述抵押财产以最高额
                                                                                 56,170,000 元为限优先
                                                                                 受偿；（六）与被告石慧
                                                                                 霞协议，以其房屋所有权
                                                                                 及相应土地使用权折价，
                                                                                 或者以拍卖、变卖上述抵
                                                                                 押财产以最高额
                                                                                 23,250,000 元为限优先
                                                                                 受偿（七）与被告浙江宏
                                                                                 磊公司协议，以其出质的
                                                                                 相关股权折价，或者以拍
                                                                                 卖、变卖上述质物以最高
                                                                                 额 45,000,000 元为限优
                                                                                 先受偿；（八）驳回原告
                                                                                 上海江铜营销的其余诉
                                                                                 讼请求。
                                                                                 上海江铜营销收到上海
                                                  货款本金及律
                                                                                 市第一中级人民法院送
                                                  师费合计为人
                                                                                 达的《民事判决书》
                                                  民币
                                                                                 （（2019）沪 01 民初 295
                                                  191,194,357.
                                                                                 号）。具体判决情况如下：
                                                  93 元;逾期付
                                                                                 （一）被告智脉公司应于
                                                  款违约金自
                                                                                 本判决生效之日起十日
                                                  2016 年 11 月 1
                                                                                 内向原告上海江铜营销
                                                  日至 2017 年 6
                                                                                 支付货款合计
                                                  月 30 日期间
                                                                                 191,119,357.93 元； 二）
                                                  内的货款应付
                                                                                 被告智脉公司应于本判
                                                  利息应计
                                                                                 决生效之日起十日内向
                                                  9,160,568.88
                                                                                 原告上海江铜营销支付
                                                  元；自 2017
                戚建萍、                                                         逾期付款违约金：其中
                                                  年 7 月 1 日起，
                金磊、石          2021 年 7 月                                   2016 年 11 月 1 日至 2017
                                                  以
                慧霞、浙        10 日在《上海                                    年 6 月 30 日期间内的货
                                                  186,449,444.
                江宏磊东        证券报》及上                                     款应付利息应计
                                                  86 元为基数，
                南房地产        海证券交易所                                     9,160,568.88 元；自 2017
         上海                                     按照同期银行
                开发有限        网站                                             年 7 月 1 日起，以
         智脉                                     贷款基准利率
上海江          公司、鹰   法   www.sse.com.                                     186,449,444.86 元为基
         源和                                     的 1.2 倍计算
铜营销          潭市绿洲   院   cn 披露的《江                           一审审   数，按照同期银行贷款基
         实业                                     至 2018 年 8     否
有限公          置业有限   一   西铜业股份有                            结       准利率的 1.2 倍计算至
         有限                                     月 19 日止，自
司              公司、遵   审   限公司关于子                                     2018 年 8 月 19 日止，自
         公                                       2018 年 8 月 20
                义宏磊房        公司诉讼后续                                     2018 年 8 月 20 日起，按
         司                                       日起，按照
                地产开发        进展情况的公                                     照 LPR 的 1.2 倍计算至实
                                                  LPR 的 1.2 倍
                有限公          告》（公告编                                     际支付之日止；以
                                                  计算至实际支
                司、浙江        号：临                                           4,669,913.07 元为基数，
                                                  付之日止；以
                宏天铜业        2021-028）                                       自 2017 年 9 月 11 日起，
                                                  4,669,913.07
                有限公司                                                         按照同期银行贷款基准
                                                  元为基数，自
                                                                                 利率的 1.2 倍计算至
                                                  2017 年 9 月 11
                                                                                 2018 年 8 月 19 日止，自
                                                  日起，按照同
                                                                                 2018 年 8 月 20 日起按照
                                                  期银行贷款基
                                                                                 LPR 的 1.2 倍计算至实际
                                                  准利率的 1.2
                                                                                 支付之日止；（三）被告
                                                  倍计算至
                                                                                 智脉公司应于本判决生
                                                  2018 年 8 月 19
                                                                                 效之日起十日内向原告
                                                  日止，自 2018
                                                                                 上海江铜营销支付律师
                                                  年 8 月 20 日起
                                                                                 费 75,000 元；被告智脉
                                                  按照 LPR 的
                                                                                 公司不履行上述第一至
                                                  1.2 倍计算至
                                                                                 三项确定的付款义务及
                                                  实际支付之日
                                                                                 本案诉讼费用的，原告上
                                                  止；
                                                                                 海江铜营销可以：（四）
                                                     34 / 203
                                  2021 年半年度报告
                                                                与被告戚建萍协议，以其
                                                                房屋所有权及相应的土
                                                                地使用权折价，或者以拍
                                                                卖、变卖上述抵押财产以
                                                                最高额 226,720,000 元为
                                                                限优先受偿。；（五）与
                                                                被告金磊协议，以其房屋
                                                                所有权及相应土地使用
                                                                权折价，或者以拍卖、变
                                                                卖上述抵押财产以最高
                                                                额 56,170,000 元为限优
                                                                先受偿；（六）与被告石
                                                                慧霞协议，以其房屋所有
                                                                权及相应土地使用权折
                                                                价，或者以拍卖、变卖上
                                                                述抵押财产以最高额
                                                                23,250,000 元为限优先
                                                                受偿；（七）与被告浙江
                                                                宏磊公司协议，以其出质
                                                                的相关股权折价，或者以
                                                                拍卖、变卖上述质物以最
                                                                高额 45,000,000 元为限
                                                                优先受偿；（八）与被告
                                                                宏天公司协议，以其出质
                                                                的股权折价，或者以拍
                                                                卖、变卖上述质物以最高
                                                                额 87,000,000 元为限优
                                                                先受偿；（九）驳回原告
                                                                上海江铜营销的其余诉
                                                                讼请求。
(三) 其他说明
□适用√不适用
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚
    及整改情况
□适用√不适用
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用√不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                  事项概述                                      查询索引
江西铜业股份有限公司关于全资子公司江西铜业
                                                 披露网站：www.sse.com.cn；公告编号：临
集团财务有限公司与公司控股股东江西铜业集团
                                                 2021-020；披露时间：2021 年 5 月 29 日
有限公司签署《金融服务协议》的关联交易公告
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
                                      35 / 203
                                                       2021 年半年度报告
                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                        交易价格
                                                   占同类交 关联
                            关联交                                      与市场参
关联交 关联关 关联交 关联交        关联交 关联交易 易金额的 交易 市场
                            易定价                                      考价格差
  易方   系   易类型 易内容        易价格   金额     比例    结算 价格
                              原则                                      异较大的
                                                     (%)     方式
                                                                          原因
江铜集团   控股股东   销售商品   铜杆铜线   市场价        59600.96   388,791,278    0.81 验货付款
江铜集团   控股股东   销售商品   阴极铜     市场价        58413.50   419,954,164    0.34 验货付款
                                 辅助工业
江铜集团   控股股东   销售商品              市场价                    41,444,122    1.81 验货付款
                                 产品
江铜集团   控股股东   销售商品   铅物料     市场价                    27,749,818     100 验货付款
江铜集团   控股股东   销售商品   辅助材料   市场价                     4,652,714    0.14 验货付款
                                 硫酸及钢
江铜集团   控股股东   销售商品              市场价                       416,126     100 验货付款
                                 球
江铜集团   控股股东   销售商品   锌精矿     市场价                    22,991,120     100 验货付款
                                 辅助工业
江铜集团   控股股东   购买商品              市场价                   681,781,466   30.89 验货付款
                                 产品
江铜集团   控股股东   购买商品   铜精矿     市场价                     9,365,182    0.04 验货付款
                                 硫酸及钢
江铜集团   控股股东   购买商品              市场价                    14,308,791    1.96 验货付款
                                 球
                                                                                           按工程进
江铜集团   控股股东   提供劳务   建设服务   行业标准                  88,590,019   64.73
                                                                                           度结算
                                            江西省货
江铜集团   控股股东   提供劳务   运输服务   运价格标                   9,831,397   10.39 按月结算
                                            准
                                 修理及维
江铜集团   控股股东   提供劳务              行业标准                  14,519,586    7.95 按月结算
                                 护服务
                      水电汽等
                      其他公用              成本加税
江铜集团   控股股东              电力服务                             15,640,883     100 按月结算
                      事业费用              金
                      （销售）
                                            按成本及
                                 公共设施
江铜集团   控股股东   租入租出              双方员工                   1,650,542   17.65 按月结算
                                 租金收入
                                            比例分摊
                      水电汽等
                      其他公用              成本加税
江铜集团   控股股东              水力服务                                101,791     100 按月结算
                      事业费用              金
                      （销售）
                                            按中国人
                                            民银行统
                                            一颁布的
                                            基准利率
                                            或不低于
                                 接受借款   国内其它                                       按月或按
江铜集团   控股股东   资金拆借                                        53,294,444     100
                                 利息支出   金融机构                                       季支付
                                            或信用社
                                            给予江铜
                                            集团的同
                                            类信贷条
                                            款执行
                                            按中国人
                                            民银行统
                                            一颁布的
                                            基准利率
                                            或不低于
                                 偿还融资   国内其它                                       按月或按
江铜集团   控股股东   融资租赁                                        44,645,041     100
                                 租赁       金融机构                                       季支付
                                            或信用社
                                            给予江铜
                                            集团的同
                                            类信贷条
                                            款执行
江铜集团   控股股东   接受劳务   劳务服务   市场价                    12,960,336     100 按月结算
                                 土地使用
江铜集团   控股股东   租入租出   权租金费   市场价                    78,909,500     100 按月结算
                                 用
江铜集团   控股股东   接受代理   商品期货   市场价                     7,512,455   27.83 交易完成
                                                           36 / 203
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                                 合约经纪                                                       后结算
                                 代理服务
                                 修理及维
江铜集团   控股股东   接受劳务              行业标准                  20,903,227        11.45 按月结算
                                 护服务
                                 采购备件
江铜集团   控股股东   接受劳务              市场价                    54,139,699        10.63 验货付款
                                 及加工件
                                                                                                按工程进
江铜集团   控股股东   接受劳务   建设服务   行业标准                   9,561,696         6.99
                                                                                                度结算
                                                                   2,023,715,397
                  合计                          /            /                                     /       /          /
大额销货退回的详细情况                                   报告期内，公司不存在大额销货退回的情况
                                                         本报告期内，本集团与关联方发生的主要及经常的关联交易额共计 20.24 亿
关联交易的说明                                           元，其中买入交易为 8.89 亿元，而卖出交易为 10.36 亿元，融资租赁 0.45
                                                         亿元.资金拆借 0.53 亿元。
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用√不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
                                                                       单位：万元 币种：人民币
                                         向关联方提供资金          关联方向上市公司提供资金
   关联方        关联关系
                                   期初余额    发生额 期末余额 期初余额    发生额    期末余额
江铜集团       控股股东              187,807     70,100 164,110 275,099 3,248,381       367,634
             合计                    187,807     70,100 164,110 275,099 3,248,381       367,634
                                                           37 / 203
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                         2019 年 12 月 30 日，本公司全资子公司江西铜业集团财务有限公司
                     （以下简称财务公司）与本公司第一大股东江西铜业集团公司（以下简
                     称由江铜集团）签署了《财务资助协议》，协议期限自财务资助协议自
                     2020 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日。根据该协议，2020 年度、2021
                     年度及 2022 年度江铜集团将在金融机构的部分存款和部分贷款按市场
                     原则转入财务公司存款和贷款，其中转入贷款（指向江铜集团成员单位
                     提供贷款、票据贴现、承兑商业汇票、开立保函、提供透支额度、应收
                     账款保理、融资租赁等综合信贷服务）每日余额不超过人民币 200,000
                     万元；且每日贷款余额不超过转入存款之每日余额，形成“净存款”，
                     且存入存款为转入贷款提供担保之业务。
关联债权债务形成原因
                         为进一步提高资产的合理配置，充分实现各方的资源共享及优势互
                     补，从而提高本公司综合效益，财务公司与江铜集团重新签署了有效期
                     自 2021 年 6 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日的新《金融服务协议》，原
                     《财务资助协议》自新《金融服务协议》生效之日起终止，根据协议，
                     2021 年 6 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日江铜集团将在金融机构的部分
                     存款和部分贷款按照市场原则转入财务公司存款和贷款，其中转入贷款
                     （指向江铜集团成员单位提供贷款、票据贴现、承兑商业汇票、开立保
                     函、提供透支额度、应收账款保理、融资租赁等综合信贷服务）每日余
                     额不超过人民币 290,000 万元；且每日贷款余额不超过转入存款之每日
                     余额，形成“净存款”，且存入存款为转入贷款提供担保之业务。
                         江铜集团将净存款转入，对财务公司构成实质性财务资助，补充财
关联债权债务对公司经 务公司可运用财务资源，提高财务公司获利能力，进而提高本公司获利
营成果及财务状况的影 能力。财务公司及本公司采取的风险控制措施足以保证财务公司及本公
响                   司资产不因该项关联交易而受损失，《金融服务协议》的条款公平合理,
                     符合对本公司及其股东整体利益。
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
√适用 □不适用
1. 存款业务
√适用 □不适用
                                                                      单位：万元 币种：人民币
                                 每日最高         存款利率范              本期发生
   关联方          关联关系                                    期初余额              期末余额
                                 存款限额             围                      额
  江铜集团        控股股东                        0.35-2.75%     275,099 3,248,381     367,634
    合计              /                     /              /     275,099 3,248,381     367,634
2. 贷款业务
√适用 □不适用
                                                                     单位：万元 币种：人民币
                                                  贷款利率范             本期发生
 关联方      关联关系         贷款额度                         期初余额             期末余额
                                                      围                     额
                         290000万元且不
江铜集团     控股股东                             3.5%-4.35%    187,807      70,100    164,110
                         超过存款余额
  合计           /                          /             /     187,807       70,100    164,110
    注：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 5 月 31 日，根据 2019 年 12 月 30 日签订的《财务资助协议》，
财务公司对江铜集团贷款每日余额不超过 20 亿元且所贷款额度不超过江铜集团在财务公司的存
款余额。
                                                38 / 203
                                      2021 年半年度报告
    2021 年 6 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日，根据 2021 年 5 月 28 日签订的《金融服务协议》，财
务公司对江铜集团贷款每日余额不超过 29 亿元且所贷款额度不超过江铜集团在财务公司的存款
余额。
3. 授信业务或其他金融业务
□适用√不适用
4. 其他说明
□适用 √不适用
(六) 其他重大关联交易
□适用√不适用
(七) 其他
□适用√不适用
十一、重大合同及其履行情况
1   托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
                                          39 / 203
                                                              2021 年半年度报告
2   报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
√适用 □不适用
                                                                                                                 单位：万元 币种：人民币
                                              公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
       担保方                        担保发
                                                                                担保是否                                 是否为
       与上市     被担保             生日期 担保    担保 担保类 主债务 担保物            担保是 担保逾                          关联
担保方                     担保金额                                             已经履行                 反担保情况      关联方
       公司的       方              (协议签 起始日 到期日   型    情况 （如有）          否逾期 期金额                          关系
                                                                                  完毕                                     担保
         关系                        署日)
浙江江                                                                                                金汇环保、和丰环保、
                  浙江富                                                                              富和置业担任富冶集
铜富冶                               2020年           2022年
       控股子     冶集团                      2021年1        连带责                                   团的反担保人，以自            参股
和鼎铜                     153,443.2 12月29           12月31                 无   否      否        - 有的全部资产向和鼎 是
       公司       有限公                      月1日          任担保                                                                 股东
业有限                               日               日                                              铜业承担连带责任的
                  司
公司                                                                                                  反担保。
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）                                                                                153,443.20
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）                                                                              61,377.28
                                                         公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                                        0
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                                                                     0
                                                 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                                                                61,377.28
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                                      0.92
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）                                                                                       0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金
                                                                                                                                      0
额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）                                                                                                  0
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                                                                         0
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
                                                                  40 / 203
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                                                              1、以上担保均为企业信用保证担保，不涉及抵押担保、质押担保等；
                                                              2、公司担保总额包括报告期末公司及其子公司对外担保余额（不含对子公司的担保）
担保情况说明
                                                              和公司及其子公司对子公司的担保余额，其中子公司的担保余额为该子公司对外担保
                                                              总额乘以公司持有该子公司的股权比例。
    1、2020 年 12 月 29 日，本公司第八届董事会第二十六次会议审议通过了本公司控股子公司浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司（持有 40%股份，以下简
称和鼎铜业）对外担保事项。为了满足和鼎铜业实际生产经营的需要，降低融资成本，和鼎铜业与浙江富冶集团有限公司（以下简称富冶集团）拟进一
步加大互相融资支持的力度，拟以和鼎铜业作为甲方，富冶集团作为乙方，江西金汇环保科技有限公司、江西和丰环保科技有限公司、浙江富和置业有
限公司作为丙方，各方经协商签署了《互保协议》，约定在 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间，甲乙双方每年的互保累计余额（即每日结余上
限）不超过人民币 160,000 万元。为免疑义，甲乙双方于 2021 年 1 月 1 日前签署但在上述期间仍然有效的担保合同的担保余额，也纳入该年度最高限额
中。每笔银行贷款合同签署的时间限为 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日，每一笔贷款业务的借款期限不超过 12 个月。丙方担任富冶集团的反担保
人，以自有的全部资产向和鼎铜业承担连带责任的反担保。
    2、富冶集团在《互保协议》范围内为和鼎铜业提供信用担保额为人民币 160,000 万元，另额外提供信用担保额为人民币 292,855 万元，合计提供信
用担保额为人民币 452,855 万元。
                                                                  41 / 203
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3   其他重大合同
□适用 √不适用
十二、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
                          第七节      股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用√不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、股东情况
(一) 股东总数：
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                     176,300
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                             0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                 单位：股
                                    前十名股东持股情况
                                                           持有有限   质押、标记或冻结
    股东名称         报告期内增                     比例                                 股东
                                  期末持股数量             售条件股         情况
    （全称）             减                         (%)                                  性质
                                                           份数量     股份状态 数量
江西铜业集团有限                                    42.4                                 国有
                      2,400,800   1,471,304,910                   0      无
公司                                                   9                                 法人
香港中央结算代理                                    31.0
                     -1,331,908   1,073,313,014                   0     未知             未知
人有限公司                                             0
中国证券金融股份
                              0     103,719,909     3.00          0      无         0    未知
有限公司
                                         42 / 203
                                       2021 年半年度报告
香港中央结算有限
                        708,109        34,690,452     1.00           0      无          0   未知
公司
戚石川             10,926,984          10,926,984     0.32           0      无          0   未知
杨卫宇              3,157,424           6,384,851     0.18           0      无          0   未知
中国工商银行股份
有限公司－南方中
证申万有色金属交       -638,758         4,830,594     0.14           0      无              未知
易型开放式指数证
券投资基金
洪文晖             -1,119,900           4,204,730 0.12               0      无          0   未知
刘丁                        0           4,170,451 0.12               0      无          0   未知
熊银河              2,500,000           4,000,000 0.12               0      无          0   未知
                                  前十名无限售条件股东持股情况
                                    持有无限售条件流通股的                股份种类及数量
           股东名称
                                              数量                    种类              数量
江西铜业集团有限公司                                              人民币普通股      1,162,847,910
                                              1,471,304,910
                                                                境外上市外资股        308,457,000
香港中央结算代理人有限公司                    1,073,313,014     境外上市外资股      1,073,313,014
中国证券金融股份有限公司                        103,719,909       人民币普通股        103,719,909
香港中央结算有限公司                             34,690,452       人民币普通股         34,690,452
戚石川                                           10,926,984       人民币普通股         10,926,984
杨卫宇                                            6,384,851       人民币普通股          6,384,851
中国工商银行股份有限公司－南
方中证申万有色金属交易型开放                        4,830,594    人民币普通股          4,830,594
式指数证券投资基金
洪文晖                                              4,204,730    人民币普通股          4,204,730
刘丁                                                4,170,451    人民币普通股          4,170,451
熊银河
                                                    4,000,000    人民币普通股          4,000,000
前十名股东中回购专户情况说明      无
上述股东委托表决权、受托表决
                                  无
权、放弃表决权的说明
上述股东关联关系或一致行动的
                                  无
说明
表决权恢复的优先股股东及持股
                                  无
数量的说明
    注：1、香港中央结算代理人有限公司（中央结算）以代理人身份代表多个客户共持有发行人
1,073,313,014 股 H 股，占公司已发行股本约 31.00%。中央结算是中央结算及交收系统成员，为
客户进行登记及托管业务。
    2、江铜集团所持 308,457,000 股 H 股股份亦在中央结算登记。上表特将江铜集团所持 H 股股
份从中央结算所代理股份中单独列出。若将江铜集团所持 H 股股份包含在内，中央结算实际所代
理股份合计为 1,381,770,014 股，占公司已发行股本约 39.90%。
    3、报告期内，控股股东江铜集团开展融券业务，上表中江铜集团报告期内增持股数实际为融
券净归还数量。
    4、截至 2021 年 6 月 30 日，江铜集团净融出 42,631,200 股 A 股，若将融出证券数量包括在
内，江铜集团实际持有 1,513,936,110 股，占已发行股本约 43.72%。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
                                           43 / 203
                                        2021 年半年度报告
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前十名股东
□适用 √不适用
三、董事、监事和高级管理人员情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
四、控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
                            第八节          优先股相关情况
□适用 √不适用
                             第九节           债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
(一) 企业债券
□适用√不适用
(二) 公司债券
√适用 □不适用
1. 公司债券基本情况
                                                                   单位：亿元 币种：人民币
                                                                       投资者       是否存
                                           债    利                交         交
                       发   起     到                                  适当性       在终止
           简     代                       券    率     还本付息   易         易
债券名称               行   息     期                                    安排       上市交
           称     码                       余    （%      方式     场         机
                       日   日     日                                    （如       易的风
                                           额    ）                所         制
                                                                         有）         险
                                            44 / 203
                                    2021 年半年度报告
                                                      上海证券交
江西铜业                                              易所本期债
                                                                   上
股份有限                                              券按年付
                        201      202                               海
公司面向     17                                       息、到期一                 竞
                        7年      2年                               证   仅限合
合格投资     江   143                          4.7    还本。利息                 价
                        9月      9月   5                           券   格投资        否
者公开发     铜   304                          4      每年支付一                 交
                        20       21                                交   者
行 2017 年   01                                       次，最后一                 易
                        日       日                                易
公司债券                                              期利息随本
                                                                   所
（第一期）                                            金一起支
                                                      付。
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用 √不适用
逾期未偿还债券
□适用√不适用
关于逾期债项的说明
□适用√不适用
2. 发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
√适用 □不适用
    （1）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期内的第 3 年末调整本期
债券后 2 年的票面利率，发行人将于本期债券的第 3 个计息年度付息日前的第 20 个工作日刊登是
否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整权，则本期债券的后续
期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
    （2）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券的票面利率及调整幅度的公告后，
投资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回
售给发行人；若债券持有人未做登记，则视为继续持有本期债券并接受上述调整。
    （3）2020 年，公司根据实际情况及彼时市场环境，决定不调整本期债券后 2 年的票面利率，
即 2020 年 9 月 21 日至 2022 年 9 月 20 日本期债券的票面利率为仍为 4.74%（本期债券采用单利
按年计息，不计复利）。
    （4）2020 年，根据《江西铜业股份有限公司面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券（第
一期）募集说明书》中设定的投资者回售选择权，投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登
记，将持有的 17 江铜 01 按面值全部或部分回售给江西铜业股份有限公司，或选择继续持有本期
债券。截止 2020 年回售登记期满，未有投资者将其持有的 17 江铜 01 按面值全部或部分回售给公
司。
3. 信用评级结果调整情况
□适用√不适用
4. 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响
□适用 √不适用
                                           45 / 203
                                   2021 年半年度报告
5. 公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
    2021 年 4 月 21 日，中诚信国际信用评级有限责任公司对公司发行的“江西铜业股份有限公
司面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券（第一期）”进行了信用评级：维持“17 江铜 01”
的信用等级为 AAA，维持公司主体信用等级 AAA，评级展望为稳定。详细内容请查阅于 2021 年 4
月 21 日披露在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的信用评级报告《江西铜业面向合格投资者
公开发行 2017 年公司债券（第一期）跟踪评级报告（2021）》。
(三) 银行间债券市场非金融企业债务融资工具
□适用√不适用
(四) 公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
(五) 主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                                                          本报告期末比上
         主要指标            本报告期末       上年度末                    变动原因
                                                          年度末增减（%）
流动比率                              1.39           1.39            0.00
速动比率                              0.84           0.81            3.70
资产负债率（%）                      55.74          52.54            3.20
                               本报告期                   本报告期比上年
                                              上年同期                    变动原因
                             （1-6 月）                     同期增减(%)
扣除非经常性损益后净利润    5,209,514,632   222,585,175         2,240.46
EBITDA 全部债务比                    14.44          29.89         -51.69
利息保障倍数                          4.87           2.56           90.23
现金利息保障倍数                      2.71           6.00         -54.83
EBITDA 利息保障倍数                   6.32           3.39           86.43
贷款偿还率（%）                        100            100               0
利息偿付率（%）                        100            100               0
    注：上述扣除非经常性损益后净利润为归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
                                       46 / 203
                                   2021 年半年度报告
                               第十节         财务报告
一、    审计报告
□适用 √不适用
后附本公司 2021 年 6 月 30 日未审财务报表。
                                       47 / 203
江西铜业股份有限公司
                               目   录
                                          页       次
合并资产负债表                             1 -     3
合并利润表                                 4 -     5
合并股东权益变动表                         6 -     7
合并现金流量表                             8 -     9
公司资产负债表                            10 -     11
公司利润表                                   12
公司股东权益变动表                        13 -     14
公司现金流量表                            15 -     16
财务报表附注                              17 -     199
补充资料
1. 非经常性损益明细表                          1
2. 净资产收益率和每股收益                      1
3. 中国与国际财务报告准则编报差异调节表        2
江西铜业股份有限公司
合并资产负债表
2021年6月30日                                                            人民币元
资产                                     附注五    2021年6月30日    2020年12月31日
流动资产
  货币资金                                 1       34,866,741,503    25,025,867,965
  交易性金融资产                           2        6,508,461,498     4,453,933,930
  衍生金融资产                             3          957,320,960       451,513,423
  应收票据                                 4           31,232,889        33,449,586
  应收账款                                 5        5,473,389,549     4,372,904,933
  应收款项融资                             6        2,949,454,201     2,595,046,355
  应收保理款                               7          701,715,051       716,573,991
  预付款项                                 8        2,529,735,988     1,201,532,623
  其他应收款                               9        3,158,352,576     2,931,711,300
  存货                                     10      40,179,502,254    32,687,522,034
  持有待售资产                             68          32,041,426        32,041,426
  其他流动资产                             11       3,086,855,385     3,603,799,606
流动资产合计                                      100,474,803,280    78,105,897,172
非流动资产
  长期股权投资                             12       4,944,402,987     4,608,138,506
  其他权益工具投资                         13      18,916,144,175    14,864,404,752
  其他非流动金融资产                       14       1,440,474,569     1,652,738,682
  投资性房地产                             15         453,948,537       470,507,387
  固定资产                                 16      20,873,015,829    22,148,019,633
  在建工程                                 17       4,003,454,077     3,412,162,410
  使用权资产                               18         515,563,783       604,082,154
  无形资产                                 19       7,589,197,478     8,026,908,699
  勘探成本                                 20         593,637,245       636,111,092
  商誉                                     21       1,351,480,629     1,266,036,306
  递延所得税资产                           22         650,430,506       485,714,624
  其他非流动资产                           23       5,437,511,865     4,600,831,480
非流动资产合计                                     66,769,261,680    62,775,655,725
资产总计                                          167,244,064,960   140,881,552,897
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
                                          1
江西铜业股份有限公司
合并资产负债表（续）
2021年6月30日                                                          人民币元
负债和股东权益                           附注五   2021年6月30日    2020年12月31日
流动负债
  短期借款                                 24     42,934,920,034   33,771,555,307
  交易性金融负债                           25        272,713,200                -
  衍生金融负债                             26        409,971,513    1,031,398,580
  应付票据                                 27      4,108,200,675    3,831,364,084
  应付账款                                 28      7,368,538,263    6,283,727,134
  合同负债                                 29      2,746,465,010    1,484,500,195
  应付职工薪酬                             30      1,242,137,731    1,283,870,039
  应交税费                                 31      2,020,283,138    1,223,777,131
  其他应付款                               32      4,413,931,619    3,607,298,011
  一年内到期的非流动负债                   33      2,050,847,231      697,295,559
  其他流动负债                             34      4,537,414,858    3,058,563,443
流动负债合计                                      72,105,423,272   56,273,349,483
非流动负债
  长期借款                                 35     17,578,254,243   14,076,716,799
  应付债券                                 36        500,000,000      500,000,000
  租赁负债                                 37        287,675,571      369,560,089
  长期应付款                               38      1,534,899,865    1,532,959,669
  长期应付职工薪酬                         39         18,062,791       19,654,231
  预计负债                                 40        269,971,225      264,286,781
  递延收益                                 41        508,556,934      525,443,469
  递延所得税负债                           22        325,953,455      372,277,441
  其他非流动负债                           42         91,843,797       88,000,000
非流动负债合计                                    21,115,217,881   17,748,898,479
负债总计                                          93,220,641,153   74,022,247,962
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2021年1-6月                                                             人民币元
                                         附注五      2021年1-6月      2020年1-6月
营业收入                                     49   226,794,311,017 146,985,402,360
减：营业成本                                 49   215,635,299,323 143,279,956,819
    税金及附加                               50       557,572,581     360,357,302
    销售费用                                 51       162,260,512     400,041,883
    管理费用                                 52     1,267,904,459     871,222,146
    研发费用                                 53       373,729,527     280,688,848
    财务费用                                 54       498,709,780     727,379,216
    其中：利息费用                                  1,021,603,745     744,152,706
           利息收入                                   556,767,592     347,782,557
加：其他收益                                 55        66,995,522      83,681,303
    投资(损失)/收益                          56    (2,903,185,922)    929,628,193
    其中：对联营企业和合营企业的
             投资(损失)/收益                         (82,638,206）      39,790,521
    公允价值变动收益/(损失）                 57      113,004,856      (428,391,243)
    信用减值(损失)/转回                      58     (125,392,075)       17,577,886
    资产减值损失                             59   (1,469,290,758)     (520,263,382)
    资产处置收益                                      47,562,005           536,650
营业利润                                           4,028,528,463     1,148,525,553
加：营业外收入                               60       14,819,056        26,513,061
减：营业外支出                               61       86,450,163        14,339,867
利润总额                                           3,956,897,356     1,160,698,747
减：所得税费用                               63      776,745,552       403,002,044
净利润                                             3,180,151,804       757,696,703
按持续分类
    持续经营净利润                                 3,180,151,804       757,696,703
按所有权归属分类
    归属于母公司股东的净利润                       3,043,066,457       745,301,824
    少数股东损益                                     137,085,347        12,394,879
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2021年1-6月                                                             人民币元
                                           附注五    2021年1-6月       2020年1-6月
其他综合收益的税后净额                              4,043,569,416    (1,639,473,978)
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额            4,049,217,797    (1,642,814,658)
不能重分类进损益的其他综合收益
  其他权益工具投资公允价值变动                      4,051,403,430    (1,678,620,758)
将重分类进损益的其他综合收益
  权益法下可转损益的其他综合收益                          114,756       31,369,371
  现金流量套期储备                                              -        1,392,887
  外币财务报表折算差额                                 (2,300,389)       3,043,842
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                 (5,648,381)        3,340,680
综合收益总额                                        7,223,721,220     (881,777,275)
其中：
归属于母公司股东的综合收益总额                      7,092,284,254     (897,512,834)
归属于少数股东的综合收益总额                         131,436,966        15,735,559
每股收益
基本每股收益                                   64            0.88              0.22
稀释每股收益                                               不适用            不适用
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2021年1-6月                                                                                                                                                          人民币元
2021年1-6月
                                                                         归属于母公司股东权益
                                      股本         资本公积    其他综合收益      专项储备          盈余公积       未分配利润              小计     少数股东权益      股东权益合计
一、 上年年末余额及
       本期期初余额           3,462,729,405   11,125,778,556   7,171,494,723   267,051,922    15,309,477,610   22,573,861,250    59,910,393,466    6,948,911,469    66,859,304,935
二、   本期增减变动金额
(一)   综合收益总额                      -                 -   4,049,217,797              -                -   3,043,066,457     7,092,284,254       131,436,966    7,223,721,220
(二)   股东投入和减少资本
1      非同一控制下企业合并              -                 -              -               -                -                -                 -      200,938,212      200,938,212
2      其他                              -        22,730,742              -               -                -                -        22,730,742                -       22,730,742
(三)   利润分配
1      对股东的分配                      -                 -              -               -                -     (346,272,942)     (346,272,942)     (47,803,320)     (394,076,262)
(四)   专项储备
1      本期提取                          -                 -              -    177,790,809                 -                -      177,790,809        16,179,962       193,970,771
2      本期使用                          -                 -              -    (67,818,667)                -                -      (67,818,667)      (15,347,144)      (83,165,811)
三、 本期期末余额             3,462,729,405   11,148,509,298 11,220,712,520    377,024,064    15,309,477,610   25,270,654,765    66,789,107,662    7,234,316,145    74,023,423,807
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2021年1-6月                                                                                                                                                         人民币元
2020年1-6月
                                                                         归属于母公司股东权益
                                      股本         资本公积    其他综合收益      专项储备           盈余公积       未分配利润              小计    少数股东权益     股东权益合计
一、 上年年末余额及
       本期期初余额           3,462,729,405   11,663,583,765   1,350,346,937   359,742,421     15,309,477,610   20,599,739,437    52,745,619,575 6,286,982,855     59,032,602,430
二、   本期增减变动金额
(一)   综合收益总额                      -                 - (1,642,814,658)               -                -     745,301,824      (897,512,834)     15,735,559      (881,777,275)
(二)   股东投入和减少资本
1      股东投入资本                      -                 -              -                -                -                -                -      61,258,442       61,258,442
2      非同一控制下企业合并              -                 -              -                -                -                -                -     130,325,714      130,325,714
(三)   利润分配
1      对股东的分配                      -                 -              -                -                -     (346,272,941)    (346,272,941) (163,121,131)       (509,394,072)
(四)   专项储备
1      本期提取                          -                 -              -     181,815,375                 -                -      181,815,375      21,720,881       203,536,256
2      本期使用                          -                 -              -    (140,127,643)                -                -     (140,127,643)    (15,247,211)     (155,374,854)
三、 本期期末余额             3,462,729,405   11,663,583,765   (292,467,721)   401,430,153     15,309,477,610   20,998,768,320    51,543,521,532 6,337,655,109     57,881,176,641
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
                                                                                       7
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2021年1-6月                                                               人民币元
                                         附注五      2021年1-6月        2020年1-6月
一、 经营活动产生的现金流量：
     销售商品、提供劳务收到的现金                 257,550,641,809    165,107,689,958
     收到的税费返还                                    29,978,541         30,756,580
     收到的其他与经营活动有关的现金        65       2,135,130,266      4,083,095,659
     经营活动现金流入小计                         259,715,750,616    169,221,542,197
     购买商品、接受劳务支付的现金                 250,968,492,388    156,893,685,172
     支付给职工以及为职工支付的现金                 2,597,836,536      2,282,668,251
     支付的各项税费                                 1,956,480,396      1,589,611,517
     支付的其他与经营活动有关的现金        65       2,425,510,634      4,366,029,844
     经营活动现金流出小计                         257,948,319,954    165,131,994,784
     经营活动产生的现金流量净额                    1,767,430,662      4,089,547,413
二、 投资活动产生的现金流量：
     收回投资收到的现金                            8,791,194,173      9,698,535,694
     取得投资收益收到的现金                          122,288,773        109,552,664
     处置固定资产、无形资产和其他长期
       资产收回的现金净额                             62,717,060           3,529,087
     收到的其他与投资活动有关的现金        65         14,969,785          19,643,578
     投资活动现金流入小计                          8,991,169,791      9,831,261,023
     购建固定资产、无形资产和其他长期
       资产支付的现金                                 859,070,864      1,438,410,870
     投资支付的现金                                10,976,407,818     24,900,187,212
     取得子公司支付的现金                             214,775,742         (3,952,740)
     投资活动现金流出小计                          12,050,254,424     26,334,645,342
     投资活动产生的现金流量净额                    (3,059,084,633)   (16,503,384,319)
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2021年1-6月                                                             人民币元
                                          附注五     2021年1-6月       2020年1-6月
三、 筹资活动产生的现金流量：
     吸收投资收到的现金                                        -        61,258,442
       其中：子公司吸收少数股东
             投资收到的现金                                     -        61,258,442
     取得借款所收到的现金                          52,191,976,278    64,832,991,066
     收到其他与筹资活动有关的现金             65    4,624,384,271     3,406,682,847
     筹资活动现金流入小计                          56,816,360,549    68,300,932,355
     偿还债务支付的现金                            36,169,509,792    44,783,841,916
     分配股利、利润或偿付利息支付的现金               730,815,181     1,476,923,592
       其中：子公司支付给少数股东的股
             利、利润                                  47,803,320      163,121,131
     支付其他与筹资活动有关的现金             65   15,211,690,158    9,328,479,944
     筹资活动现金流出小计                          52,112,015,131    55,589,245,452
     筹资活动产生的现金流量净额                    4,704,345,418     12,711,686,903
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响                 (31,687,750)      76,377,527
五、 现金及现金等价物净增加额                       3,381,003,697       374,227,524
     加：期初现金及现金等价物余额         65(2)    14,451,776,165    18,730,338,108
六、 期末现金及现金等价物余额             65(2)    17,832,779,862    19,104,565,632
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2021年6月30日                                                        人民币元
资产                                 附注十四   2021年6月30日    2020年12月31日
流动资产
  货币资金                                      14,165,869,251   10,221,358,035
  交易性金融资产                                   124,511,900      179,390,139
  衍生金融资产                                     270,666,285        9,798,400
  应收票据                               1         260,145,000      273,145,351
  应收账款                               2       3,777,627,682    3,863,947,589
  应收款项融资                           3         434,025,439      339,689,953
  预付款项                                         230,827,559      269,910,378
  其他应收款                             4         972,119,533      736,019,551
  存货                                          13,955,905,103   11,911,502,624
  其他流动资产                                      92,408,592      262,247,144
流动资产合计                                    34,284,106,344   28,067,009,164
非流动资产
  长期股权投资                           5      29,654,012,288   29,335,594,569
  其他非流动金融资产                             2,071,613,633    2,209,476,836
  投资性房地产                                     169,546,100      171,542,915
  固定资产                                      10,701,501,707   11,692,867,121
  在建工程                                       1,717,091,163    1,495,680,919
  使用权资产                                       407,520,076      489,100,494
  无形资产                                       3,314,026,827    3,631,149,313
  勘探成本                                         502,587,803      546,338,497
  递延所得税资产                                   489,060,604      306,487,556
  其他非流动资产                                 4,896,467,003    5,505,598,843
非流动资产合计                                  53,923,427,204   55,383,837,063
资产总计                                        88,207,533,548   83,450,846,227
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                                         10
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公司资产负债表（续）
2021年6月30日                                                         人民币元
负债和股东权益                       附注十四   2021年6月30日     2020年12月31日
流动负债
  短期借款                                       2,988,679,213     5,046,132,535
  衍生金融负债                                      48,997,026       313,348,813
  应付票据                                                   -       403,864,136
  应付账款                                       3,129,335,205     2,620,730,905
  合同负债                                         291,632,126       182,129,323
  应付职工薪酬                                     738,546,186       762,529,187
  应交税费                                       1,470,984,536       808,722,653
  其他应付款                                     4,324,176,707     3,705,340,641
  一年内到期的非流动负债                         1,321,264,516       303,714,703
流动负债合计                                    14,313,615,515    14,146,512,896
非流动负债
  长期借款                                      14,547,658,333    12,154,574,789
  应付债券                                         500,000,000       500,000,000
  租赁负债                                         254,632,200       334,966,122
  长期应付款                                       509,446,685       497,384,505
  长期应付职工薪酬                                     289,842         1,653,567
  预计负债                                         193,203,097       188,977,597
  递延收益                                         217,551,125       229,163,099
非流动负债合计                                  16,222,781,282    13,906,719,679
负债总计                                        30,536,396,797    28,053,232,575
股东权益
  股本                                           3,462,729,405     3,462,729,405
  资本公积                                      12,655,384,102    12,655,384,102
  其他综合收益                                    (157,717,279)     (167,460,018)
  专项储备                                         201,522,410       110,838,390
  盈余公积                                      15,186,612,193    15,186,612,193
  未分配利润                                    26,322,605,920    24,149,509,580
股东权益合计                                    57,671,136,751    55,397,613,652
负债和股东权益总计                              88,207,533,548    83,450,846,227
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2021年1-6月                                                            人民币元
                                   附注十四         2021年1-6月       2020年1-6月
营业收入                                 6        52,333,341,218    39,223,500,395
减：营业成本                             6        46,400,419,070    36,895,147,967
    税金及附加                                       392,895,103       286,966,196
    销售费用                                          40,425,502       166,194,986
    管理费用                                         533,295,874       353,451,396
    研发费用                                         187,829,632       149,208,208
    财务费用                                         127,722,924       313,233,487
    其中：利息费用                                   218,050,408       243,994,980
           利息收入                                   19,496,106       119,530,580
加：其他收益                                          17,923,435        19,365,102
    投资(损失)/收益                      7          (433,573,843)      334,732,422
    其中：对联营企业和合营企业的
             投资收益                                  4,811,641        16,498,900
    公允价值变动损失                                (158,337,065)      (65,207,032)
    信用减值(损失)/转回                              (23,094,635)           91,071
    资产减值损失                                  (1,074,485,956)      (78,509,706)
    资产处置收益                                      14,134,850            55,810
营业利润                                           2,993,319,899    1,269,825,822
加：营业外收入                                         1,597,521        2,221,540
减：营业外支出                                        47,454,699        2,522,924
利润总额                                           2,947,462,721    1,269,524,438
减：所得税费用                                       428,093,441      189,778,024
净利润                                             2,519,369,280    1,079,746,414
按持续分类
其中：持续经营净利润                               2,519,369,280    1,079,746,414
其他综合收益的税后净额                                 9,742,739       25,420,460
将重分类进损益的其他综合收益
  权益法下可转损益的其他综合收益                       9,742,739       25,420,460
综合收益总额                                       2,529,112,019    1,105,166,874
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
                                             12
江西铜业股份有限公司
公司股东权益变动表
2021年1-6月                                                                                                                     人民币元
2021年1-6月
                                   股本         资本公积    其他综合收益      专项储备          盈余公积       未分配利润      股东权益合计
一、   上年年末及
         本期期初余额      3,462,729,405   12,655,384,102   (167,460,018)   110,838,390    15,186,612,193   24,149,509,580    55,397,613,652
二、   本期增减变动金额
(一)   综合收益总额                    -                -      9,742,739              -                 -    2,519,369,280     2,529,112,019
(二)   利润分配
1      对股东的分配                    -                -               -             -                 -     (346,272,940)     (346,272,940)
(三)   专项储备
1      本期提取                        -                -               -   137,686,770                 -                -      137,686,770
2      本期使用                        -                -               -   (47,002,750)                -                -      (47,002,750)
三、   本期期末余额        3,462,729,405   12,655,384,102   (157,717,279)   201,522,410    15,186,612,193   26,322,605,920    57,671,136,751
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
                                                                   13
江西铜业股份有限公司
公司股东权益变动表（续）
2021年1-6月                                                                                                                      人民币元
2020年1-6月
                                   股本         资本公积    其他综合收益       专项储备          盈余公积       未分配利润      股东权益合计
一、   上年年末及
         本期期初余额      3,462,729,405   12,655,384,102     33,468,132    229,197,227     15,186,612,193   22,971,315,532    54,538,706,591
二、   本期增减变动金额
(一)   综合收益总额                    -                -     25,420,460               -                 -    1,079,746,414     1,105,166,874
(二)   利润分配
1      对股东的分配                    -                -               -              -                 -     (346,272,941)     (346,272,941)
(三)   专项储备
1      本期提取                        -                -               -    142,343,628                 -                -       142,343,628
2      本期使用                        -                -               -   (120,815,275)                -                -      (120,815,275)
三、   本期期末余额        3,462,729,405   12,655,384,102     58,888,592    250,725,580     15,186,612,193   23,704,789,005    55,319,128,877
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
                                                                   14
江西铜业股份有限公司
公司现金流量表
2021年1-6月                                                              人民币元
                                         附注十四     2021年1-6月      2020年1-6月
一、 经营活动产生的现金流量：
     销售商品、提供劳务收到的现金                   59,068,244,165   45,038,031,884
     收到的其他与经营活动有关的现金                     59,070,308      229,086,980
     经营活动现金流入小计                           59,127,314,473   45,267,118,864
     购买商品、接受劳务支付的现金                   51,846,118,760   37,210,651,294
     支付给职工以及为职工支付的现金                  1,624,561,176    1,379,181,819
     支付的各项税费                                  1,239,459,518    1,043,832,280
     支付的其他与经营活动有关的现金                    228,921,665    2,113,820,214
     经营活动现金流出小计                           54,939,061,119   41,747,485,607
     经营活动产生的现金流量净额               8     4,188,253,354    3,519,633,257
二、 投资活动产生的现金流量：
     收回投资收到的现金                                         -    4,973,421,663
     取得投资收益收到的现金                            38,298,251      104,187,795
     处置固定资产、无形资产和其他长期
       资产收回的现金净额                               49,656,147          55,813
     收到的其他与投资活动有关的现金                    189,952,225         813,439
     投资活动现金流入小计                              277,906,623   5,078,478,710
     购建固定资产、无形资产和其他长期
       资产支付的现金                                  261,609,696      774,562,227
     投资支付的现金                                    320,326,073   11,167,622,713
     支付的其他与投资活动有关的现金                              -    2,645,465,700
     投资活动现金流出小计                              581,935,769   14,587,650,640
     投资活动产生的现金流量净额                      (304,029,146)   (9,509,171,930)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
                                         15
江西铜业股份有限公司
公司现金流量表（续）
2021年1-6月                                                              人民币元
                                          附注十四     2021年1-6月      2020年1-6月
三、 筹资活动产生的现金流量：
     取得借款所收到的现金                            6,236,472,571    22,989,032,970
     筹资活动现金流入小计                            6,236,472,571    22,989,032,970
     偿还债务支付的现金                              5,003,546,819    19,307,405,605
     分配股利、利润或偿付利息支付的现金              1,219,991,174       449,268,196
     筹资活动现金流出小计                            6,223,537,993    19,756,673,801
     筹资活动产生的现金流量净额                         12,934,578    3,232,359,169
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响                   (8,931,276)        4,996,246
五、 现金及现金等价物净增加/（减少）额                3,888,227,510   (2,752,183,258)
     加：期初现金及现金等价物余额                    10,107,444,562    9,539,440,106
六、 期末现金及现金等价物余额                        13,995,672,072   6,787,256,848
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
                                          16
江西铜业股份有限公司
财务报表附注
2021年1-6月                                                  人民币元
一、   基本情况
江西铜业股份有限公司(以下简称“本公司”)是一家在中华人民共和国注册的
股份有限公司，统一社会信用代码为91360000625912173B。于1997年1月24日，
本公司由江西铜业集团有限公司(以下简称“江铜集团”)与香港国际铜业(中
国)投资有限公司、深圳宝恒(集团)股份有限公司、江西鑫新实业股份有限公司
及湖北三鑫金铜股份有限公司共同发起设立。本公司总部位于江西省贵溪市冶
金大道15号。
于1997年6月12日，本公司发行境外上市外资股(H股)在香港联合交易所有限公
司上市交易。于2002年1月11日，本公司发行人民币普通股(A股)在上海证券交
易所主板上市交易。
本公司及子公司(以下简称“本集团”)的主要业务为铜和黄金的采选、冶炼和
加工，贵金属和稀散金属的提取与加工，有色金属及相关副产品的冶炼、压延
加工与深加工，铜材的研制、开发、生产和销售，电线电缆的制造和销售，以
及相关产品的贸易业务。
本公司的母公司为江铜集团，实际控制人为江西省国有资产监督管理委员会。
本财务报表业经本公司董事会于2021年8月27日决议批准。
合并财务报表的合并范围以控制为基础，本年度变化情况参见附注六“合并范
围的变动”。
二、   财务报表的编制基础
编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修
订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准
则”)编制。
持续经营
本财务报表以持续经营为基础列报。
                                   17
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                  人民币元
二、   财务报表的编制基础（续）
编制本财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。持有待售
的处置组，按照账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低列报。资产如
果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
三、   重要会计政策及会计估计
本集团根据实际生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收
款项坏账准备的计提、固定资产折旧和无形资产摊销等。
1.     遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于
2021年6月30日的财务状况以及2021年1-6月的经营成果和现金流量。
2.     会计期间
本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
3.     记账本位币
本公司及境内子公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。
除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
本集团下属境外子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环
境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
                                  18
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财务报表附注（续）
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三、 重要会计政策及会计估计（续）
4.    企业合并
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非
暂时性的，为同一控制下企业合并。同一控制下企业合并，在合并日取得对其
他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合
并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并
方而形成的商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相
关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发
行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存
收益。
非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同多方最终控制的，为非同一控制
下企业合并。非同一控制下企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方
实际取得对被购买方控制权的日期。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收
购日以公允价值计量。
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三、   重要会计政策及会计估计（续）
4.     企业合并（续）
非同一控制下企业合并（续）
支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持
有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计
量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之
前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净
资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的
公允价值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及
购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的
合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被
购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，其差额计入当期损益。
5.     合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务
报表。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部
分，以及本公司所控制的结构化主体等)。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计期间和会计政策。本集
团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流
量于合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所
享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
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5.     合并财务报表（续）
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流
量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终
止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负
债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量
自合并当期年初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报
表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控
制时一直存在。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集
团重新评估是否控制被投资方。
6.     合营安排分类及共同经营
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资
产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净
资产享有权利的合营安排。
7.     现金及现金等价物
现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是
指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风
险很小的投资。
8.     外币业务和外币报表折算
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
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8.     外币业务和外币报表折算（续）
外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率近似的汇率将外币金额折算
为记账本位币金额。与交易发生日即期汇率近似的汇率按交易发生当月月初的
市场汇率中间价确定。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表
日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合
资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则
处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交
易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币
非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非
货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资
产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益
项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表
中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率近似的汇率折算。按照上述折
算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将
与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例
计算。
外币现金流量，采用现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。境外子公司的
现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率折算（除非汇率波动使得采用该汇
率折算不适当，则采用现金流量发生日的即期汇率折算）。汇率变动对现金的
影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
9.     金融工具
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益
工具的合同。
金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
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9.     金融工具（续）
金融工具的确认和终止确认（续）
满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资
产的一部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销：
（1） 收取金融资产现金流量的权利届满；
（2） 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时
      将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金
      融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有转移
      也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金
      融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果
现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取
代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确
认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖
金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或
交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和金
融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所
有受影响的相关金融资产进行重分类。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的
应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，
按照交易价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计
入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
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9.     金融工具（续）
金融资产分类和计量（续）
金融资产的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：集团管理
该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款
规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的
利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改
或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量
为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产
生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融
资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为
当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，
之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损
益。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入(明确作为投资成本部
分收回的股利收入除外)计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收
益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累
计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，除与套期会计有
关外，所有公允价值变动计入当期损益。
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9.     金融工具（续）
金融负债分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计
入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属
于金融负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债。交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)，按照公允价
值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。
对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值
进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综
合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变
动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本
集团将所有公允价值变动(包括自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益。
其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
金融工具减值
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整
个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
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9.     金融工具（续）
金融工具减值（续）
除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其
信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著
增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计
量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始
确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于
整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率
计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照
相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实
际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本
集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。
本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团考虑了不同客户
的信用风险特征，以账龄组合为基础评估应收账款、其他应收款的预期信用损
失，以逾期账龄组合为基础评估应收保理款的预期信用损失。
关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义、预期
信用损失计量的假设等披露参见附注八、4。
当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团
直接减记该金融资产的账面余额。
金融工具抵销
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表
内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
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9.     金融工具（续）
财务担保合同
财务担保合同，是指特定债务人到期不能按照债务工具条款偿付债务时，发行
方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同在初始确认时
按照公允价值计量，除指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债的财务担保合同外，其余财务担保合同在初始确认后按照资产负债表日确定
的预期信用损失准备金额和初始确认金额扣除按照收入确认原则确定的累计摊
销额后的余额两者孰高者进行后续计量。
衍生金融工具
本集团使用衍生金融工具，例如以商品期货合约、黄金T+D合约及白银T+D合约
（“T+D合约”）、商品期权合约、远期外汇合约、汇率互换合约和利率互换合
约，分别对商品价格风险、汇率风险和利率风险进行套期。衍生金融工具初始
以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计
量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认
为一项负债。
除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期
损益。
金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确
认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确
认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分
别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产
生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资
产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
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9.     金融工具（续）
金融资产转移（续）
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价
值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金
额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。
10.    存货
本集团的存货主要包括原材料、在产品、库存商品。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。
存货的成本还包括从其他综合收益转出的因符合现金流量套期而形成的利得和
损失。发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。包装物和低值易耗品采用
一次转销法进行摊销，在领用时一次性计入当期损益。
存货的盘存制度采用永续盘存制。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净
值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响
因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货
跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，原材
料、在产品及产成品按类别计提。
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11.    持有待售的非流动资产或处置组
主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分
为持有待售类别。同时满足下列条件的，划分为持有待售类别：根据类似交易
中出售此类资产的惯例，在当前状况下即可立即出售；出售极可能发生，即企
业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内
完成(有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获
得批准)。因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售
后是否保留部分权益性投资，满足持有待售划分条件的，在个别财务报表中将
对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产
和负债划分为持有待售类别。
持有待售的非流动资产或处置组(除金融资产、递延所得税资产外)，其账面价
值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出
售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提
持有待售资产减值准备。持有待售的非流动资产中的非流动资产，不计提折旧
或摊销。
12.    长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。
通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方股东权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投
资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲减留存收
益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合
收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在处置该项投资
时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换
为金融工具的则全额结转。
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12.    长期股权投资（续）
通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成
本(通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，以购买日之前所持被购买
方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本)，合并
成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价
值之和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置
该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动
而确认的股东权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期
股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转；购买日之前持
有的股权投资作为金融工具计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本
法核算时全部转入留存收益。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的
长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支
付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作
为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为
初始投资成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中
采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相
关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整
长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投
资收益。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核
算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相
关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对
被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他
方一起共同控制这些政策的制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可
辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投
资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额
的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
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三、   重要会计政策及会计估计（续）
12.    长期股权投资（续）
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现
的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长
期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投
资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会
计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的
比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确
认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的
除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减
少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股
权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至
零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其
他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价
值并计入股东权益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用
权益法核算的长期股权投资，因处置终止采用权益法的，原权益法核算的相关
其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变
动而确认的股东权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核算的
相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理并按比例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，按相应的比例转入当期损
益。
13.    投资性房地产
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包
括已出租的土地使用权、已出租的建筑物。
投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果
与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性
房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。
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三、   重要会计政策及会计估计（续）
13.    投资性房地产（续）
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋及建筑物一
致的政策计提折旧。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)
率列示如下：
                            预计使用寿命   预计净残值率   年折旧(摊销)率
房屋及建筑物                     12-45年          3-10%      2.00-8.08%
本集团至少于每年年度终了，对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和
折旧(摊销)方法进行复核，必要时进行调整。
投资性房地产的用途改为为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为
固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改
变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换
前的账面价值作为转换后的入账价值。
14.    固定资产
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计
量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定
资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损
益。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税
费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他
支出。
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14.    固定资产（续）
除使用提取的安全生产费形成的之外，固定资产的折旧采用年限平均法计提，
各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：
                              使用寿命   预计净残值率       年折旧率
房屋及建筑物                   12-45年          3-10%     2.00-8.08%
机器设备                        8-27年          3-10%    3.33-12.13%
运输工具                        4-13年          3-10%    6.92-24.25%
办公及电子设备                  5-10年          3-10%    9.00-19.40%
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法
进行复核，必要时进行调整。
15.    在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、
工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
16.    借款费用
借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、
折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本
化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当
长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产和
投资性房地产等资产。
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
（1） 资产支出已经发生；
（2） 借款费用已经发生；
（3） 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已
      经开始。
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16.    借款费用（续）
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款
费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
（1） 专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投
      资收益后的金额确定；
（2） 占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权
      平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可
销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借
款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直
至资产的购建或者生产活动重新开始。
17.    使用权资产
本集团使用权资产类别主要包括房屋及建筑物、机器设备、土地使用权。
在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权
资产，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付
款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；承租人发生的初始
直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资
产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团后续采用年限平均法对
使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本
集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取
得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期
间内计提折旧。
本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权
资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。
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18.    无形资产
无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计
量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的
无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允
价值计量。
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命。无法预见其为
本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。
各项无形资产的预计净残值为零，使用寿命如下：
                                                            使用寿命
土地使用权                                                   25-50年
商标权                                                          20年
采矿权                                                       10-50年
软件                                                          5-20年
供应商合同                                                      18年
本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑
物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地
及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，
全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每
年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必
要时进行调整。
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18.    无形资产（续）
本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研
究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下
列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技
术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经
济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产
自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技
术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上
述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
19.    勘探成本
勘探开发成本主要包括取得探矿权的成本及在地质勘探过程中所发生的各项成
本和费用。勘探开发成本包括地质及地理测量、勘探性钻孔、取样、挖掘及与
商业和技术可行性研究有关活动而发生的支出。当不能形成地质成果时，一次
计入当期损益。勘探成本以成本减去减值准备后的净值进行列示。
20.    资产减值
本集团对除存货、递延所得税、金融资产、持有待售资产外的资产减值，按以
下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象
的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商
誉，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使
用状态的无形资产，也每年进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；
难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定
资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立
于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
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20.    资产减值（续）
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记
至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起
按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊
至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协
同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资
产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组
组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉
的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可
收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组
合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项
资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
21.    职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份
支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退
福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员
工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
短期薪酬
在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。
离职后福利(设定提存计划)
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年
金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。
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21.    职工薪酬（续）
辞退福利
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪
酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建
议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费
用时。
22.    租赁负债
在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短
期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁
内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作
为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利
息费用，并计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。未纳入租赁
负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关
资产成本的除外。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生
变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权
或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租
赁付款额的现值重新计量租赁负债。
23.    预计负债
本集团预计负债为企业结束生产后对矿区复垦及环境治理支出。
除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事
项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：
（1） 该义务是本集团承担的现时义务；
（2） 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；
（3） 该义务的金额能够可靠地计量。
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23.    预计负债（续）
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合
考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债
表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当
前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
24.    与客户之间的合同产生的收入
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确
认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务
的提供并从中获得几乎全部的经济利益。
销售商品合同
本集团与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。本集团通
常在综合考虑了下列因素的基础上，以客户取得相关商品控制权的时点确认收
入，该时点通常为合同约定的商品交付时点：取得商品的现时收款权利、商品
所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产
的转移、客户接受该商品。
提供服务合同
本集团与客户之间的提供服务合同通常包含承诺在合同约定期限内提供服务的
履约义务，由于本集团履约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带来的经济
利益，本集团将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收
入，履约进度不能合理确定的除外。本集团按照投入法，根据已发生成本占预
计总成本的比例确定提供服务的履约进度。对于履约进度不能合理确定时，本
集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。
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24.    与客户之间的合同产生的收入（续）
主要责任人/代理人
对于本集团自第三方取得贸易类商品控制权后，再转让给客户，本集团有权自
主决定所交易商品的价格，即本集团在向客户转让贸易类商品前能够控制该商
品，因此本集团是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本
集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应
当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按
照既定的佣金金额或比例等确定。
25.    合同资产与合同负债
本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产
或合同负债。本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列
示。
合同资产
合同资产是指已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决
于时间流逝之外的其他因素。
合同负债
合同负债是指已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作，如企
业在转让承诺的商品或服务之前已收取的款项。
26.    政府补助
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货
币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
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26.    政府补助（续）
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府
补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判
断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补
助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为
递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发
生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，
计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损
的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。但按照名义金额
计量的政府补助，直接计入当期损益。
与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益。与
企业日常经营活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
27.    所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与
直接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用
或收益计入当期损益。
本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算
的预期应交纳或返还的所得税金额计量。
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差
异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的
账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计
提递延所得税。
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27.    所得税（续）
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
（1） 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以
      下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并
      且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损；
（2） 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂
      时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不
      会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团
以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳
税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：
（1） 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交
      易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损；
（2） 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时
      满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未
      来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所
      得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规
定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债
表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期
间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记
递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延
所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资
产转回的限度内，确认递延所得税资产。
                                  42
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三、   重要会计政策及会计估计（续）
27.    所得税（续）
同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列
示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得
税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得
税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资
产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得
税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
28.    租赁
租赁的识别
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让
渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合
同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产
使用的权利，本集团评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识
别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使
用。
单独租赁的识别
合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独租
赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的
一项单独租赁：
（1）承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；
（2）该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。
租赁和非租赁部分的分拆
合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团作为出租人和承租人时，将租赁
和非租赁部分分拆后进行会计处理。
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三、   重要会计政策及会计估计（续）
28.    租赁（续）
租赁期的评估
租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间。本集团有续租选择权，
即有权选择续租该资产，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还包含续租选
择权涵盖的期间。本集团有终止租赁选择权，即有权选择终止租赁该资产，但
合理确定将不会行使该选择权的，租赁期包含终止租赁选择权涵盖的期间。发
生本集团可控范围内的重大事件或变化，且影响本集团是否合理确定将行使相
应选择权的，本集团对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或不行
使终止租赁选择权进行重新评估。
作为承租人
本集团作为承租人的一般会计处理见附注三、17和附注三、22。
租赁变更
租赁变更是原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增
加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁
进行会计处理：
（1） 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
（2） 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额
      相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重
新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重
新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，本集团采用剩余租赁期
间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采
用租赁变更生效日的本集团增量借款利率作为折现率。
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三、   重要会计政策及会计估计（续）
28.    租赁（续）
租赁变更（续）
就上述租赁负债调整的影响，本集团区分以下情形进行会计处理：
（1） 租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团调减使用权资产的账
      面价值，以反映租赁的部分终止或完全终止，部分终止或完全终止租赁的
      相关利得或损失计入当期损益；
（2） 其他租赁变更，本集团相应调整使用权资产的账面价值。
短期租赁和低价值资产租赁
本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁
认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值不超过人民币35,000元的
租赁认定为低价值资产租赁。本集团转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认
定为低价值资产租赁。本集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权
资产和租赁负债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期
损益。
作为出租人
租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁
为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。本集团作为转租出租人时，基于原租
赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。
作为经营租赁出租人
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，未计入租
赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处
理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
售后租回交易
本集团按照附注三、24评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。
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28.    租赁（续）
售后租回交易（续）
作为承租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，本集团作为承租人按原资产账面价值
中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅
就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；售后租回交易中的资产转让不属
于销售的，本集团作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入
等额的金融负债，按照附注三、9对该金融负债进行会计处理。
作为出租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，本集团作为出租人对资产购买进行会
计处理，并根据前述规定对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转
让不属于销售的，本集团作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收
入等额的金融资产，并按照附注三、9对该金融资产进行会计处理。
29.    套期会计
就套期会计方法而言，本集团的套期分类为：
（1） 公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺(除汇率
      风险外)的公允价值变动风险进行的套期；
（2） 现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源
      于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或
      一项未确认的确定承诺包含的汇率风险。
在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、
风险管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套
期项目，被套期风险的性质，以及本集团对套期有效性评估方法。套期有效
性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套
期项目公允价值或现金流量的程度。此类套期在初始指定日及以后期间被持续
评价符合套期有效性要求。
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29.    套期会计（续）
如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使(但作为套期策略组成部分的
展期或替换不作为已到期或合同终止处理)，或因风险管理目标发生变化，导致
套期关系不再满足风险管理目标，或者该套期不再满足套期会计方法的其他条
件时，本集团终止运用套期会计。
套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系
的风险管理目标没有改变的，本集团对套期关系进行再平衡。
本集团对套期有效性的评估方法，风险管理策略以及如何应用该策略来管理风
险的详细信息，参见附注五、3。
满足套期会计方法条件的，按如下方法进行处理：
公允价值套期
套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果是对指定为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资进行套期的，套期工具产生
的利得或损失计入其他综合收益。被套期项目因套期风险敞口形成利得或损
失，计入当期损益，如果被套期项目是指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的非交易性权益工具投资，因套期风险敞口形成利得或损失，计入
其他综合收益，同时调整未以公允价值计量的被套期项目的账面价值。
就与按摊余成本计量的债务工具有关的公允价值套期而言，对被套期项目账面
价值所作的调整，在套期剩余期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损
益。按照实际利率法的摊销可于账面价值调整后随即开始，并不得晚于被套期
项目终止根据套期风险而产生的公允价值变动而进行的调整。被套期项目为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，按照同样的方式对累积
已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产账面
价值。如果被套期项目终止确认，则将未摊销的公允价值确认为当期损益。
被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺的公允价值因被套期风险引
起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损
益。套期工具的公允价值变动亦计入当期损益。
                                  47
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29.    套期会计（续）
现金流量套期
套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，直接确认为其他综合收益，属于
套期无效的部分，计入当期损益。
如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或
非金融负债的预期交易形成适用公允价值套期的确定承诺时，则原在其他综合
收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金
额。其余现金流量套期在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期
销售发生时，将其他综合收益中确认的现金流量套期储备转出，计入当期损
益。
本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，如果被套期的未来现金流量预期
仍然会发生的，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易实际发
生或确定承诺履行；如果被套期的未来现金流量预期不再发生的，则累计现金
流量套期储备的金额应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。
30.    利润分配
本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。
31.    安全生产费
根据财政部、安全生产监管总局财企(2012)16号文《企业安全生产费用提取和
使用管理办法》的规定提取安全费用，安全费用专门用于完善和改进企业安全
生产条件。
按照规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项
储备；使用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接
冲减专项储备；形成固定资产的，归集所发生的支出，于达到预定可使用状态
时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认等值累计折旧。
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32.    公允价值计量
本集团于每个资产负债表日以公允价值计量其他债权投资、衍生金融工具、交
易性金融资产和权益工具投资等。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的
有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集
团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在
相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相
关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本集团在计量日
能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现
其经济利益最大化所使用的假设。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经
济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生
经济利益的能力。
本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技
术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实
可行的情况下，才使用不可观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体
而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输
入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第
二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产
和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
33.    重大会计判断和估计
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影
响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债
的披露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资
产或负债的账面金额进行重大调整。
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33.    重大会计判断和估计（续）
判断
在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金
额具有重大影响的判断：
持有子公司表决权少于半数——恒邦股份
于2021年6月30日及2020年12月31日，本公司对山东恒邦冶炼股份有限公司
（“恒邦股份”）的持股比例为44.48%。
本公司持有恒邦股份的表决权低于50%。基于如下原因，本公司管理层认为本公
司能够对恒邦股份实施控制并将其纳入合并范围：(1)本公司能够控制恒邦股份
的董事会，进而对恒邦股份的重大经营决策实现控制；(2)本公司与恒邦股份的
其他三位前五大股东签订协议，上述三位股东承诺不损害或影响本公司对恒邦
股份的控制权，亦不与其他恒邦股份股东联合损害或影响本公司对恒邦股份的
控制权；(3)恒邦股份其余股权较为分散，无单个持股比例超过3%的股东。截至
2021年6月30日，未出现恒邦股份其他股东合并行使其持有的表决权，或者其他
股东的投票数高于本公司的情况。
租赁期——包含续租选择权的租赁合同
租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间，有续租选择权，且合理
确定将行使该选择权的，租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团在评估
是否合理确定将行使续租选择权时，综合考虑与本集团行使续租选择权带来经
济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事
实和情况的预期变化(例如在合同期内，本集团进行或预期将进行重大租赁资产
改良)。由于本集团无法合理确定将行使续租选择权，因此，租赁期中不包含续
租选择权涵盖的期间。
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33.    重大会计判断和估计（续）
判断（续）
投资性房地产与自用房地产的划分
本集团决定所持有的房地产是否符合投资性房地产的定义，并在进行判断的时
候建立了相关标准。本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房
地产划分为投资性房地产。因此，本集团会考虑房地产产生现金流的方式是否
在很大程度上独立于本集团持有的其他资产。有些房地产的一部分用于赚取租
金或资本增值，剩余部分用于生产商品、提供劳务或经营管理。如果用于赚取
租金或资本增值的部分能够单独出售或者出租，本集团对该部分单独核算。如
果不能，则只有在用于生产商品、提供劳务或者经营管理的部分不重大时，该
项房地产才会被划分为投资性房地产。本集团在决定辅助服务的重大程度是否
足以使该房地产不符合投资性房地产的确认条件时，按个别房地产基准单独作
出判断。
估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来
源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。
应收账款预期信用损失
本集团采用预期信用损失模型对应收账款的减值进行评估，应用预期信用损失
模型需要做出重大判断和估计。对于已知存在财务困难的客户或回收性存在重
大疑问的应收账款用个别认定法计提减值损失。在估计预期信用损失时，其余
应收账款根据账龄组考虑不同客户的类似损失特征按照组合法计提减值损失。
预期信用损失率基于类似应收账款的历史损失经验，并根据当前或前瞻信息做
出调整，例如影响客户还款的宏观经济因素。不同的估计可能会影响减值准备
的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。在运用个
别认定法和组合法评估应收账款的预期信用损失时，本集团考虑了抵押物的预
计可变现价值。
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估计的不确定性（续）
应收保理款及其他应收款预期信用损失
本集团采用预期信用损失模型对应收保理款及其他应收款的减值进行评估，应
用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计。本集团在每个资产负债表日评
估应收保理款及其他应收款的信用风险自初始确认后是否已显著增加。根据信
用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的应收保理
款及其他应收款分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预
期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集
团考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及
违约风险敞口模型。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准
备可能并不等于未来实际的减值损失金额。在运用个别认定法和组合法评估应
收保理款及其他应收款的预期信用损失时，本集团考虑了抵押物的预计可变现
价值。
除金融资产之外的长期资产减值(除商誉外)
本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生
减值的迹象。当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。当资产
或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预
计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用
后的净额，参考可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成
本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计
未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
商誉减值
本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资
产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计
时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰
当的折现率确定未来现金流量的现值。
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33.    重大会计判断和估计（续）
估计的不确定性（续）
固定资产的可使用年限和净残值
本集团对固定资产在考虑其残值后，按直线法计提折旧。本集团定期审阅预计
可使用年限，以决定将计入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本
集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估
计发生重大变化，则会在估计发生重大变化的当期对未来折旧费用进行调整。
存货跌价准备
如附注三、10所述，存货以成本与可变现净值孰低计量。可变现净值是指存货
的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费
后的金额。本集团管理层定期复核存货的状况，当存货账面净值低于可变现净
值时，将计提存货跌价准备。本集团管理层在估计存货的估计售价时，参考公
开市场价格信息或者在没有公开市场价格信息的情况下，考虑最近或期后的产
品售价，并减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税
费。这些估计将与相关产品市场需求、生产技术革新密切相关，对于这些不确
定性因素的预期将影响对存货可变现净值的估计。
金融资产公允价值
本集团于资产负债表日以公允价值对金融资产进行计量，主要包括交易性金融
资产以及衍生金融工具。对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃
市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用
估值技术确定其公允价值。这些估值技术通常包括使用近期公平市场交易价
格，可观察到的类似金融工具价格，以及现金流量折现模型等，估值技术的输
入值主要包括无风险利率、反映类似金融工具的折现率等。
非上市的股权投资及股权收益权的公允价值
本集团采用市场法来评估非上市的股权投资及股权收益权的公允价值。本集团
管理层必须在采用该评估方法时，确定合适的可比的上市公司，选择恰当的价
格倍数，并在评估时选择所应用的估计(包括流动性折扣和规模差异)。
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三、   重要会计政策及会计估计（续）
33.    重大会计判断和估计（续）
估计的不确定性（续）
递延所得税资产
递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年
度的实际税率。如未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，确认
的递延所得税资产将被转回，并确认在转回发生期间的合并利润表中。对于能
够结转以后年度的可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异，由于未来能否获得足够的
应纳税所得额具有不确定性，因此没有全额确认为递延所得税资产。本集团已
确认和未确认递延所得税资产的可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异请参见附注
五、22。
复垦及环境治理负债
复垦及环境治理负债的估计涉及主观判断，因此复垦及环境治理负债估计往往
并不精确，仅为近似金额。在估计复垦及环境治理负债时存在固有的不确定
性，这些不确定性包括：(1)各地区污染的确切性质及程度，包括但不仅仅局限
于所有在建、关闭或已售的矿区和土地开发地区，(2)要求清理成果的程度，
(3)可选弥补策略的不同成本，(4)环境弥补要求的变化，以及(5)确定需新修复
场所的鉴定。此外，由于价格及成本水平逐年变更，因此，复垦及环境治理负
债的估计也会出现变动。尽管上述估计固有的不精确性，这些估计仍被用作评
估计算复垦及环境治理负债的依据。如果对实际结果或进一步的预期有别于原
先估计，则有关差额将对估计变更期间的预计负债及当期损益有所影响。
勘探成本
本集团应用的勘探成本会计政策是基于对未来事项的经济利益假设。当未来信
息发生变化时，原会计假设或估计可能改变。当所获取的信息显示未来的经济
利益流入无法收回原资本化成本时，应将已资本化的金额在当期损益中一次冲
销。
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三、   重要会计政策及会计估计（续）
33.    重大会计判断和估计（续）
估计的不确定性（续）
矿产储量
无形资产-采矿权的减值准备于评估本集团矿产储量后作出。矿产储量的估计涉
及主观判断，因此矿产储量的技术估计往往并不精确，仅为近似数量。在估计
矿产储量可确定为探明和可能储量之前，本集团需要遵从若干有关技术标准的
权威性指引。探明及可能储量的估计会考虑各个矿产最近的生产和技术资料，
定期更新。此外，由于生产水平及技术标准逐年变更，因此，探明及可能储量
的估计也会出现变动。尽管技术估计固有的不精确性，这些估计仍被用作评估
计算减值损失的依据。如果对实际结果或进一步的预期有别于原先估计，则有
关差额将对估计变更期间的无形资产-采矿权减值准备计提有所影响。
承租人增量借款利率
对于无法确定租赁内含利率的租赁，本集团采用承租人增量借款利率作为折现
率计算租赁付款额的现值。确定增量借款利率时，本集团根据所处经济环境，
以可观察的利率作为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据自身情
况、标的资产情况、租赁期和租赁负债金额等租赁业务具体情况对参考利率进
行调整以得出适用的增量借款利率。
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三、   重要会计政策及会计估计（续）
34.    会计政策和会计估计变更
会计政策变更
新冠肺炎疫情相关租金减让适用范围调整
本集团不存在适用《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》的租金减让情
形，以及2021年5月发布的《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规
定>适用范围的通知》的租金减让情形。该会计政策处理规定对本集团及本公司
财务报表无重大影响。
基准利率改革导致合同变更的会计处理
根据《企业会计准则解释第 14 号》，仅因基准利率改革直接导致采用实际利率
法核算的金融资产或金融负债合同现金流量的确定基础发生变更，且变更前后
的确定基础在经济上相当的，本集团按照变更后的未来现金流量重新计算实际
利率，并以此为基础进行后续计量。对于金融资产或金融负债同时发生其他变
更的，本集团先按照上述规定对基准利率改革导致的变更进行会计处理，再评
估其他变更是否导致终止确认该金融资产或金融负债。该会计政策变更对本集
团及本公司财务报表无重大影响。
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四、     税项
1.       主要税种及税率
增值税              – 本集团的应税收入按3%、5%、6%、10%、11%或13%的税率
                       计算销项税。含金矿产品含金部分(包括铜精矿含金和粗
                       铜含金部分)免征增值税。购买原材料、半成品、燃力及
                       动力等时所缴付的进项增值税可用于抵扣销售货物的销项
                       增值税。增值税应纳税额为当期销项税额抵减当期可以抵
                       扣的进项税额后的余额。
城巿维护建设税 – 按实际缴纳的流转税的1%、5%或7%分别计缴。
企业所得税          – 本公司及本公司境内子公司按照《中华人民共和国企业所
                       得税法》(以下简称“企业所得税法”)计算及缴纳企业所
                       得税，税率为25%。本公司及部分子公司享受优惠税率，
                       详见附注四、2。
资源税              – 按开采自用的铜、铅锌矿石吨数或铜矿精矿、铅锌矿精矿
                       的销售额的2%-8%计缴。
2.       税收优惠
根据江西省高新技术企业认定管理工作领导小组于2017年11月17日印发的赣高
企认发[2017]10号，本公司被认定为高新技术企业，并于2020年9月获得了由江
西省科学技术厅、江西省财政厅、江西省国家税务局、江西省地方税务局联合
颁发的《高新技术企业证书》，证书号为GR202036000206，资格有效期为3年
(自2020年至2022年)，在符合相关条件的前提下减按15%税率征收企业所得税。
本公司2021年适用的所得税税率为15%(2020年度：15%)。
根据江西省高新技术企业认定管理工作领导小组于2017年12月28日印发的赣高
企认发[2017]13号文，江西纳米克热电电子股份有限公司(“江西热电”)被认
定为高新技术企业，并于2020年12月获得了由江西省科学技术厅、江西省财政
厅、江西省国家税务局、江西省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证
书》，证书号为GR202036002084，资格有效期为3年(自2020年至2022年)，在符
合相关条件的前提下减按15%税率征收企业所得税。本公司之上述子公司2021年
适用的所得税税率为15%(2020年度：15%)。
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四、   税项（续）
2.     税收优惠（续）
根据江西省高新技术企业认定管理工作领导小组于2019年9月16日印发的赣高企
认发[2019]3号文，江西铜业铜材有限公司(“铜材公司”)、江西铜业集团铜材
有限公司(“集团铜材”)及江西省江铜-台意特种电工材料有限公司(“台意电
工”)被认定为高新技术企业，并于2019年9月获得了由江西省科学技术厅、江
西省财政厅、江西省国家税务局和江西省地方税务局联合颁发的《高新技术企
业证书》，资格有效期为3年(自2019年至2021年)。在符合相关条件的前提下减
按15%税率征收企业所得税。本公司之上述子公司2021年适用的所得税税率为
15%(2020年度：15%)。
根据江西省高新技术企业认定管理工作领导小组于2017年10月26日印发的赣高
企认发[2017]10号文，江西省江铜-耶兹铜箔有限公司(“江铜耶兹”)被认定为
认定为高新技术企业，并于2020年9月获得了由江西省科学技术厅、江西省财政
厅、江西省国家税务局、江西省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证
书》，证书号为GR202036000204，资格有效期为3年(自2020年至2022年)，在符
合相关条件的前提下减按15%税率征收企业所得税。本公司之上述子公司2021年
适用的所得税税率为15%(2020年度：15%)。
根据江西省高新技术企业认定管理工作领导小组印发的赣高企认发[2018]1号
文，江西铜业集团(东乡)铸造有限公司(“东乡铸造”)被认定为高新技术企
业，并于2020年12月获得了由江西省科学技术厅、江西省财政厅、江西省国家
税务局、江西省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书号为
GR202036002358，资格有效期为3年(自2020年至2022年)，在符合相关条件的前
提下减按15%税率征收企业所得税。本公司之上述子公司2021年适用的所得税税
率为15%(2020年度：15%)。
根据江西省高新技术企业认定管理工作领导小组于2019年3月7日印发的赣高企
认发〔2019〕1号文，江西铜业集团(余干)锻铸有限公司(“余干锻铸”)被认定
为高新技术企业，资格有效期为3年(自2018年至2020年)，在符合相关条件的前
提下减按15%税率征收企业所得税。截至2021年6月30日，本公司之上述子公司
正在办理更新《高新技术企业证书》的相关手续，本公司管理层认为本公司之
上述子公司2021年适用的所得税税率为15%(2020年度：15%)。
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四、   税项（续）
2.     税收优惠（续）
根据山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务
局于2017年1月印发的鲁科字[2017]14号文件，恒邦股份通过2016年高新技术企
业复审，资格有效期3年，企业所得税优惠期为2016年1月1日至2018年12月31
日。于2020年12月31日，恒邦股份已取得国科火字[2020]36号文关于高新技术
企业批复的认定，资格有效期为3年（自2020年至2022年）。本公司之上述子公
司2021年适用的所得税税率为15%(2020年度：15%)。
江西铜业集团(德兴)铸造有限公司(“德兴铸造”) 于 2017 年 8 月被江西省科
学技术厅、江西省财政厅、江西省国家税务局和江西省地方税务局认定为高新
技术企业，并于 2020 年 12 月获得了由江西省科学技术厅、江西省财政厅、江
西省国家税务局、江西省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书
号为 GR202036002777，资格有效期为 3 年(自 2020 年至 2022 年)，在符合相关
条件的前提下减按 15%税率征收企业所得税。本公司之上述子公司 2021 年适用
的所得税税率为 15%(2020 年度：15%)。
江西电缆有限责任公司（“江西电缆”）于 2019 年 9 月被江西省科学技术厅、
江西省财政厅和国家税务总局江西省税务局联合颁发《高新技术企业证书》，
证书号为 GR201936001141，资格有效期为 3 年（自 2019 年至 2021 年），在符
合相关条件的前提下减按 15%税率征收企业所得税。本公司之上述子公司 2021
年适用的所得税税率为 15%(2020 年度：无)。
除上述子公司外，本公司其他境内子公司的企业所得税税率为25%(2020年度：
25%)，本公司香港子公司所得税税率为16.5%(2020年度：16.5%)，新加坡子公
司所得税税率为17%(2020年度：17%)，土耳其子公司所得税税率为20%(2020年
度：20%)，美国子公司所得税税率为28%(2020年度：28%)，秘鲁子公司所得税
税率为29.50%(2020年度：29.50%)，赞比亚子公司所得税税率为35%(2020年
度：35%)，墨西哥子公司所得税税率为30%(2020年度：30%)。
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五、     合并财务报表主要项目注释
1.       货币资金
                                          2021年6月30日   2020年12月31日
库存现金                                        679,414          574,582
银行存款                                 17,832,100,448   14,451,201,583
其他货币资金                             17,033,961,641   10,574,091,800
                                         34,866,741,503   25,025,867,965
其中：因抵押、质押或冻结等
      对使用有限制的款项总额             17,033,961,641   10,574,091,800
于2021年6月30日，本集团所有权受到限制的货币资金为人民币17,033,961,641
元（2020年12月31日：人民币10,574,091,800元）。
其中：
-     于2021年6月30日，本集团以价值人民币1,335,846,928元（2020年12月
31日：人民币983,842,880元）的银行定期存款作为质押物取得银行短期借款，
参见附注五、24；
-     于2021年6月30日，本集团以价值人民币13,916,327,578元（2020年12月
31日：人民币8,384,336,355元）的银行定期存款质押以开具信用证及银行承兑
汇票，参见附注五、24；
-     于2021年6月30日，本集团以价值人民币5,850,000元（2020年12月31
日：人民币28,850,000元）的银行定期存款质押以开具保函；
-     于2021年6月30日，本集团以价值人民币228,366,447元（2020年12月31
日：人民币166,891,506元）的银行存款作为环境恢复保证金；
                                    60
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
1.     货币资金（续）
-     于2021年6月30日，本集团以价值人民币124,510,000元（2020年12月31
日：人民币50,028,767元）的银行定期存款作为黄金租赁业务保证金，参见附
注五、24及25；
-     于2021年6月30日，本集团之子公司江西铜业集团财务有限公司（“财务
公司”）存放于中国人民银行的法定准备金和超额准备金共计人民币
1,230,271,687元（2020年12月31日：人民币738,791,705元）；
-     于 2021 年 6 月 30 日 ， 本 集 团 因 诉 讼 而 被 冻 结 的 银 行 存 款 共 计 人 民 币
82,259,405元（2020年12月31日：人民币117,762,760元）；
-     于2021年6月30日，本集团应收上述所有权受到限制的货币资金利息为人
民币110,529,596元（2020年12月31日：人民币103,587,827元）。
于2021年6月30日，本集团存放于中国大陆以外地区的货币资金折合人民币
1,791,556,049元（2020年12月31日：人民币3,610,240,307元）。
银行活期存款按照银行活期存款或协定存款利率取得利息收入。定期存款的存
款期分为7天至1年不等，依本集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存
款利率取得利息收入。上述定期存款在存期内可随时支取。
2.     交易性金融资产
                                                  2021年6月30日         2020年12月31日
以公允价值计量且其变动计入
  当期损益的金融资产
  债务工具投资                                    6,270,159,894          4,300,400,672
  权益工具投资                                      238,301,604            153,533,258
                                                  6,508,461,498          4,453,933,930
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五、     合并财务报表主要项目注释（续）
2.       交易性金融资产（续）
交易性金融资产明细如下：
                                                  2021年6月30日         2020年12月31日
交易性权益工具投资
  权益工具投资                                       238,301,604            153,533,258
交易性债务工具投资
  理财产品                                        3,560,623,027          3,369,708,012
  资产管理计划                                      124,511,900            179,390,138
  基金产品                                        1,065,429,402            357,343,042
  信托产品                                          366,423,219            393,959,480
  债券投资                                        1,153,172,346                      -
                                                  6,508,461,498          4,453,933,930
于 2021 年 6 月 30 日 ， 本 集 团 所 有 权 受 到 限 制 的 交 易 性 金 融 资 产 为 人 民 币
3,793,847,602元（2020年12月31日：人民币3,119,708,012元）。
其中：
-     于2021年6月30日，本集团以价值人民币50,000,000元（2020年12月31
日：人民币206,273,585元）的理财产品作为质押物取得银行短期借款，参见附
注五、24；
-     于2021年6月30日，本集团以价值人民币3,262,057,753元（2020年12月
31日：人民币2,913,434,427元）的理财产品作为开具信用证及银行承兑汇票的
保证金，参见附注五、24；
-     于2021年6月30日，本集团以价值人民币481,789,849元（2020年12月31
日：无）的国债用于质押取得短期借款人民币458,580,000元（2020年12月31
日：无），参见附注五、34。
                                           62
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
3.     衍生金融资产
                                         2021年6月30日   2020年12月31日
指定套期关系的衍生金融资产(注1)            363,593,350                -
  公允价值套期                             363,593,350                -
    临时定价安排                           297,691,842                -
    商品期货合约                            65,901,508                -
未指定套期关系的衍生金融资产(注2)          593,727,610      451,513,423
  商品期货合约及T+D合约                    511,579,881      401,120,356
  远期外汇合约                              78,685,762       50,393,067
  期权合约                                   3,461,967                -
                                           957,320,960      451,513,423
注 1：套期保值
本集团使用商品期货合约、白银T+D合约和从铜精矿及矿粉采购协议中分拆的嵌
入式衍生工具-临时定价安排来对本集团承担的商品价格风险进行套期保值。本
集团使用的商品期货合约主要为上海期货交易所或伦敦金属交易所的阴极铜商
品期货合约及白银商品期货合约，本集团使用的白银T+D合约为上海黄金交易所
的标准化合约。
就套期会计方法而言，本集团的套期保值分类为现金流量套期及公允价值套
期。在对应套期关系开始时，本集团对其进行了正式指定，并准备了关于套期
关系、风险管理目标和套期策略等的正式书面文件。
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
3.     衍生金融资产（续）
具体套期安排如下：
现金流量套期
于2020年12月31日，本集团使用阴极铜商品期货合约对阴极铜等铜产品的预期
销售进行套期，以此来规避本集团承担的随着阴极铜市场价格的波动，阴极铜
等铜产品的预期销售带来的预计未来现金流量发生波动的风险。具体套期安排
如下：
      被套期项目       套期工具             套期方式
阴极铜预期销售         阴极铜商品期货合约   商品期货合约锁定阴极铜预
                                            期销售价格波动
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团无累计计入其他综合收益的现金流
量套期储备亏损。
于2021年6月30日，本集团无上述现金流量套期安排。于2021年1-6月，上述现
金流量套期储备已转入本集团利润表，参见附注五、45。
公允价值套期
本集团从事铜及白银等产品的生产加工业务，持有的产品面临铜及白银的价格
变动风险。因此，本集团采用期货交易所的阴极铜商品期货合约、白银商品期
货合约、白银T+D合约和从铜精矿及矿粉采购协议中分拆的嵌入式衍生工具-临
时定价安排来管理持有的存货所面临的商品价格风险。
本集团生产加工的铜及白银产品（被套期项目）中所含的标准阴极铜及白银与
阴极铜商品期货合约、白银商品期货合约、白银T+D合约以及临时定价安排（套
期工具）中对应的标准阴极铜及白银相同，即套期工具与被套期项目的基础变
量相同。套期无效部分主要来自基差风险、现货或期货市场供求变动风险以及
其他现货或期货市场的不确定性风险等。本年和上年确认的套期无效的金额并
不重大。
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
3.      衍生金融资产（续）
公允价值套期（续）
本集团针对此类套期采用公允价值套期，具体套期安排如下：
     被套期项目         套期工具                   套期方式
                  临时定价安排        临时定价安排锁定阴极铜及白银存货
                                      的价格波动
       存货       商品期货合约及T+D合 阴极铜商品期货合约、白银商品期货
                  约                  合约和白银T+D合约锁定阴极铜及白银
                                      存货的价格波动
于2021年6月30日，本集团上述临时定价安排产生的套期工具公允价值变动收益
人民币723,662,430元（2020年6月30日：公允价值变动损失人民币336,001,270
元），以及被套期项目公允价值变动损失人民币700,408,560元（2020年6月30
日：公允价值变动收益人民币344,353,896元）已经记入本集团利润表。
于2021年6月30日，本集团上述商品期货合约及T+D合约产生的套期工具公允价
值变动收益人民币83,156,297元（2020年6月30日：公允价值变动损失人民币
145,909,362元），以及被套期项目公允价值变动 损失人民币89,773,854元
（2020年6月30日：公允价值变动收益人民币147,398,241元）已经记入本集团
利润表。
注 2：非有效套期及未被指定为套期的衍生工具
本集团使用阴极铜商品期货合约及商品期权合约对阴极铜等铜产品的采购，铜
杆、铜线及铜相关产品的未来销售等进行风险管理，以此来规避本集团承担的
随着阴极铜市场价格的波动，铜相关产品的价格发生重大波动的风险。
本集团使用黄金T+D合约、白银T+D合约及白银商品期货合约对黄金、白银等相
关产品的未来销售和部分黄金租赁业务进行风险管理，以此来规避本集团承担
的随着黄金和白银市场价格的波动，相关产品的价格发生重大波动的风险。
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
3.     衍生金融资产（续）
公允价值套期（续）
本集团使用远期外汇合约及利率互换合约进行风险管理，以此来规避本集团承
担的汇率风险及利率风险。
以上衍生工具未被指定为套期工具或不符合套期会计准则的要求，其公允价值
变动而产生的收益或损失直接计入本集团利润表，参见附注五、56及57。
4.     应收票据
                                        2021年6月30日    2020年12月31日
商业承兑汇票                                31,232,889       33,449,586
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团无因出票人无力履约而将票据转为
应收账款的商业承兑汇票。
5.     应收账款
应收账款信用期通常为1至3个月。应收账款并不计息。
应收账款的账龄分析如下：
                                        2021年6月30日    2020年12月31日
1年以内                                  3,886,727,445    2,742,613,977
1年至2年                                    29,211,103      143,760,705
2年至3年                                   108,959,062      724,713,799
3年以上                                  7,350,640,054    6,717,175,885
                                        11,375,537,664   10,328,264,366
减：应收账款坏账准备                     5,902,148,115    5,955,359,433
                                        5,473,389,549     4,372,904,933
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
5.     应收账款（续）
应收账款坏账准备分析如下：
                                        2021年6月30日
                             账面余额                    坏账准备            账面价值
                               金额       比例             金额      比例
单项计提坏账准备       7,740,486,254    68.05% 5,705,971,209        96.68% 2,034,515,045
按信用风险特征组合计提
  坏账准备             3,635,051,410    31.95%    196,176,906       3.32% 3,438,874,504
                      11,375,537,664 100.00% 5,902,148,115 100.00% 5,473,389,549
                                        2020年12月31日
                             账面余额                    坏账准备            账面价值
                               金额       比例             金额      比例
单项金额重大并单项计提
  坏账准备             7,762,197,608    75.15% 5,710,397,388        95.89% 2,051,800,220
按信用风险特征组合计提
  坏账准备             2,566,066,758    24.85%    244,962,045       4.11% 2,321,104,713
                      10,328,264,366 100.00% 5,955,359,433 100.00% 4,372,904,933
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团对部分应收账款余额持有担保物，
本集团在运用个别认定法和组合法评估应收账款预期信用损失时，考虑抵押物
的预计可变现价值。
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
5.     应收账款（续）
于2021年6月30日，单项计提坏账准备前五大的应收账款情况如下：
                        账面余额        坏账准备   预期信用                 计提理由
                                                     损失率
应收账款1          971,209,337      628,445,267      64.71%   存在发生减值的客观证据
应收账款2          822,236,354      819,236,354      99.64%   存在发生减值的客观证据
应收账款3          707,494,131      497,412,171      70.31%   存在发生减值的客观证据
应收账款4          621,834,779      621,834,779     100.00%   存在发生减值的客观证据
应收账款5          385,317,253      307,022,941      79.68%   存在发生减值的客观证据
                 3,508,091,854     2,873,951,512     81.92%
于2020年12月31日，单项计提坏账准备前五大的应收账款情况如下：
                        账面余额        坏账准备 预期信用损                 计提理由
                                                       失率
应收账款1          971,374,337       628,445,267     64.70%   存在发生减值的客观证据
应收账款2          822,236,354       819,236,354     99.64%   存在发生减值的客观证据
应收账款3          707,494,131       497,412,171     70.31%   存在发生减值的客观证据
应收账款4          621,834,779       621,834,779    100.00%   存在发生减值的客观证据
应收账款5          385,317,253       307,022,941     79.68%   存在发生减值的客观证据
                 3,508,256,854     2,873,951,512     81.92%
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五、      合并财务报表主要项目注释（续）
5.        应收账款（续）
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款情况如下：
                                 2021年6月30日                               2020年12月31日
                             账面余额               整个存续期           账面余额             整个存续期
                   估计发生违约的    预期信用损   预期信用损失 估计发生违约的    预期信用损 预期信用损失
                         账面余额          失率                      账面余额          失率
1年以内                3,434,999,718      0.04%     1,542,715     2,334,631,365       0.73%     16,999,568
1至2年                     5,140,784     19.10%       981,827         2,631,823      17.74%        466,794
2至3年                     2,617,085     51.91%     1,358,542         2,600,213      49.70%      1,292,327
3年以上                  192,293,823    100.00%   192,293,822       226,203,357     100.00%    226,203,356
                       3,635,051,410      5.40%   196,176,906     2,566,066,758       9.55%    244,962,045
应收账款坏账准备的变动如下：
                                期/年初余额   本期/年计提 本期/年转回        本期/年核销      期/年末余额
2021年1-6月                   5,955,359,433    12,678,316       (6,509,899) (59,379,735) 5,902,148,115
2020年                        5,698,961,680   671,881,979       (2,968,086) (412,516,140) 5,955,359,433
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团无所有权受到限制的应收账款。
6.        应收款项融资
                                                            2021年6月30日            2020年12月31日
银行承兑汇票及信用证                                        2,949,454,201             2,595,046,355
已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的银行承兑汇票及信用证如下：
                                               2021年6月30日                      2020年12月31日
                                               终止确认     未终止确认            终止确认      未终止确认
银行承兑汇票及信用证                     16,145,068,491                -     15,183,237,089              -
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五、       合并财务报表主要项目注释（续）
6.         应收款项融资（续）
于2021年6月30日，本集团以账面价值为人民币771,150,000元（2020年12月31
日：人民币271,150,000元）的银行承兑汇票作为质押物取得黄金租赁；以账面
价值为人民币276,676,115元（2020年12月31日：人民币373,985,066元）的银
行承兑汇票作为质押物开具银行承兑汇票，参见附注五、24。
7.         应收保理款
2021年6月30日
                      金额      比例     减:坏账准备 应收保理款余额   减:递延利息     账面价值
有追索权      1,742,758,716   100.00%   1,040,150,332   702,608,384       893,333   701,715,051
2020年12月31日
                      金额      比例     减:坏账准备 应收保理款余额   减:递延利息     账面价值
有追索权      1,746,013,208   100.00%   1,028,545,884   717,467,324       893,333   716,573,991
应收保理款为本集团之子公司保理业务产生，应收保理款实际年利率为5.50%至
11.00%(2020年：5.50%至11.00%)。
本集团与经认可的第三方开展附追索权的保理款业务，通过设立相关政策以控
制信用风险敞口并寻求从第三方获取担保的可能性。于2021年6月30日，本集团
因开展上述保理业务而持有的保理融资方开具的商业承兑汇票为人民币
139,823,482元(2020年12月31日：人民币139,823,482元)。
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团对部分应收保理款余额持有担保
物，本集团在运用个别认定法和组合法评估应收保理款预期信用损失时，考虑
抵押物的预计可变现价值。
                                               70
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                          人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
7.         应收保理款（续）
应收保理款的逾期情况如下：
                                                        2021年6月30日           2020年12月31日
逾期1年以内                                                         -               52,351,733
逾期1年至2年                                               52,351,733              297,894,722
逾期2年以上                                             1,689,513,650            1,394,873,420
                                                        1,741,865,383            1,745,119,875
减：应收保理款坏账准备                                  1,040,150,332            1,028,545,884
                                                          701,715,051                716,573,991
应收保理款按照12个月预期信用损失及整个存续期预期信用损失计提的坏账准
备的变动如下：
2021年6月30日
                             第一阶段       第二阶段       第二阶段       第三阶段
                           未来12个月     整个存续期     整个存续期     已发生信用           合计
                         预期信用损失   预期信用损失   预期信用损失   减值金融资产
                                        （单项评估）   （组合评估） （整个存续期）
期初余额                           -               -             -   1,028,545,884 1,028,545,884
本期计提                           -               -             -      14,858,940    14,858,940
本期转回                           -               -             -      (3,254,492)   (3,254,492)
期末余额                           -               -             -   1,040,150,332   1,040,150,332
                                              71
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                             人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
7.         应收保理款（续）
应收保理款按照12个月预期信用损失及整个存续期预期信用损失计提的坏账准
备的变动如下：(续)
2020年12月31日
                           第一阶段        第二阶段         第二阶段       第三阶段
                         未来12个月      整个存续期       整个存续期     已发生信用             合计
                       预期信用损失    预期信用损失     预期信用损失   减值金融资产
                                       （单项评估）     （组合评估） （整个存续期）
年初余额                  1,000,044                -       1,350,281     779,470,247     781,820,572
--转入第三阶段                    -                -      (1,350,281)      1,350,281               -
本年计提                          -                -               -     247,725,356     247,725,356
本年转回                 (1,000,044)               -               -               -      (1,000,044)
年末余额                          -                -               -    1,028,545,884   1,028,545,884
于2021年1-6月，本集团计提坏账准备人民币14,858,940元（2020年：人民币
247,725,356元）；应收保理款收回或发生减值的影响因素变化而转回坏账准备
人民币3,254,492元（2020年：人民币1,000,044元）；无核销无法收回的应收
保理款坏账准备（2020年：无）。
8.         预付款项
预付款项的账龄分析如下：
                                     2021年6月30日                       2020年12月31日
                                   账面余额              比例            账面余额               比例
1年以内                       2,522,705,551             99.72%    1,191,477,099              99.16%
1年至2年                          1,908,657              0.08%        8,354,900               0.70%
2年至3年                          3,618,724              0.14%          529,024               0.04%
3年以上                           1,503,056              0.06%        1,171,600               0.10%
                              2,529,735,988            100.00%    1,201,532,623             100.00%
                                              72
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                  人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
8.     预付款项（续）
于2021年6月30日，按预付对象前五名的预付款项汇总分析如下：
                                                余额    占预付款项余额
                                                              总额比例
余额前五名的预付款项总额                 693,260,206            27.40%
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团无单项金额重大且账龄超过一年的
预付款项。
9.     其他应收款
                                        2021年6月30日   2020年12月31日
应收股利                                   22,157,895         450,000
其他应收款                              3,136,194,681   2,931,261,300
                                        3,158,352,576   2,931,711,300
应收股利
                                        2021年6月30日   2020年12月31日
中银国际证券股份有限公司
  (“中银证券”)                           15,157,895                -
其他上市权益投资（附注五、14）              7,000,000                -
泰山石膏（威海）有限公司                            -          450,000
                                           22,157,895          450,000
                                  73
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2021年1-6月                                                     人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
9.     其他应收款（续）
其他应收款
                                         2021年6月30日    2020年12月31日
往来款                                   1,810,880,195     1,960,375,087
商品期货经纪公司款项（注）               1,945,486,720     1,721,631,043
其他                                       697,454,208       447,741,385
                                         4,453,821,123     4,129,747,515
减：坏账准备                             1,317,626,442     1,198,486,215
                                         3,136,194,681     2,931,261,300
注：于 2021 年 6 月 30 日，本集团存放于商品期货经纪公司的款项合计人民币
1,945,486,720 元（2020 年 12 月 31 日：人民币 1,721,631,043 元）。其中，
人民币 1,198,508,212 元（2020 年 12 月 31 日：人民币 973,151,881 元）作为
本集团商品期货合约保证金，人民币 746,978,508 元（2020 年 12 月 31 日：人
民币 748,479,162 元）为本集团存放于上述经纪公司的可动用资金。
其他应收款的账龄分析如下：
                                         2021年6月30日    2020年12月31日
1年以内                                  2,558,667,721     2,222,246,034
1年至2年                                    54,617,179         5,853,550
2年至3年                                     2,368,248        45,309,456
3年以上                                  1,838,167,975     1,856,338,475
                                         4,453,821,123     4,129,747,515
减：其他应收款坏账准备                   1,317,626,442     1,198,486,215
                                         3,136,194,681     2,931,261,300
                                   74
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                         人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
9.         其他应收款（续）
其他应收款（续）
其他应收款按照12个月预期信用损失及整个存续期预期信用损失计提的坏账准
备的变动如下：
2021年1-6月
                           第一阶段       第二阶段       第二阶段       第三阶段
                         未来12个月     整个存续期     整个存续期     已发生信用             合计
                       预期信用损失   预期信用损失   预期信用损失   减值金融资产
                                      （单项评估）   （组合评估） （整个存续期）
期初余额                          -              -     31,062,598 1,167,423,617     1,198,486,215
本期计提                          -              -      2,529,577   117,587,500       120,117,077
本期转回                          -              -         (3,240)            -            (3,240)
本期转销                          -              -       (973,610)            -          (973,610)
期末余额                          -              -     32,615,325   1,285,011,117   1,317,626,442
2020 年
                           第一阶段       第二阶段       第二阶段       第三阶段
                         未来12个月     整个存续期     整个存续期     已发生信用            合计
                       预期信用损失   预期信用损失   预期信用损失   减值金融资产
                                      （单项评估）   （组合评估） （整个存续期）
年初余额                         -               -     6,371,320     950,417,245     956,788,565
本年计提                         -               -    29,224,041     217,006,372     246,230,413
本年转回                         -               -    (3,766,555)              -      (3,766,555)
本年转销                         -               -      (766,208)              -        (766,208)
年末余额                         -               -    31,062,598    1,167,423,617   1,198,486,215
于2021 年6月 30日 ，本集团计提其他应收款坏账准备人民币 120,117,077 元
（2020年：人民币246,230,413元），收回或发生减值的影响因素变化而转回其
他应收款坏账准备人民币3,240元（2020年：人民币3,766,555元），核销无法
收回的其他应收款坏账准备人民币973,610元（2020年：人民币766,208元）。
                                            75
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                        人民币元
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
9.       其他应收款（续）
其他应收款（续）
2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日，本集团对部分其他应收款余额持有担
保物，本集团在评估其他应收款预期信用损失时，考虑抵押物的预计可变现价
值。
于 2021 年 6 月 30 日，其他应收款金额前五名如下：
                       期末余额    占其他应收                 性质      账龄    坏账准备期末余额
                                   款余额合计
                                     数的比例
其他应收款1        1,299,869,299      29.19%             期货保证金   1年以内                 -
其他应收款2          930,651,612      20.90%     尚未收回的预付货款   3年以上       536,198,572
其他应收款3          264,640,000       5.94%     尚未收回的预付货款   3年以上       120,173,646
其他应收款4          216,270,060       4.86%             期货保证金   1年以内                 -
其他应收款5          211,363,548       4.75%     尚未收回的预付货款   3年以上       211,363,548
                   2,922,794,519      65.64%                                        867,735,766
于 2020 年 12 月 31 日，其他应收款金额前五名如下：
                       年末余额    占其他应收                 性质      账龄    坏账准备年末余额
                                   款余额合计
                                     数的比例
其他应收款1         963,717,586       23.34%             期货保证金   1年以内                 -
其他应收款2         930,651,612       22.54%     尚未收回的预付货款   3年以上       447,268,572
其他应收款3         264,640,000        6.41%     尚未收回的预付货款   3年以上       120,173,646
其他应收款4         211,363,548        5.12%     尚未收回的预付货款   3年以上       211,363,548
其他应收款5         176,859,142        4.28%             期货保证金   1年以内                 -
                   2,547,231,888      61.69%                                        778,805,766
                                            76
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                             人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
10.        存货
                                    2021年6月30日                                      2020年12月31日
                         账面余额         跌价准备         账面价值        账面余额          跌价准备        账面价值
原材料             13,566,893,276     289,492,025    13,277,401,251   11,995,362,683     236,749,143    11,758,613,540
在产品             12,844,117,546     139,736,819    12,704,380,727   10,838,802,607       1,451,820    10,837,350,787
库存商品           14,493,424,474     295,704,198    14,197,720,276   10,227,194,817     135,637,110    10,091,557,707
                   40,904,435,296     724,933,042    40,179,502,254   33,061,360,107     373,838,073    32,687,522,034
于2021年6月30日，本集团以账面价值为人民币1,403,821,205元（2020年12月
31日：人民币148,354,323元）的存货作为抵押物取得短期借款，参见附注五、
24。
于2021年6月30日，本集团以账面价值为人民币380,971,824元（2020年12月31
日：人民币518,529,194元）的存货作为期货保证金。
于2021年6月30日，本集团因诉讼而被法院强制保全的存货账面价值为人民币
9,507,931元（2020年12月31日：人民币9,456,792元）。
于2021 年6 月30 日， 本集团的 存货 余额中 以公允价 值计 量的金 额 为人民币
7,238,586,033元（2020年12月31日：人民币6,159,716,148元），其中以商品
期货合约及T+D合约作为套期工具的被套期项目金额为人民币1,150,842,957元
（2020年12月31日：人民币232,850,166元），以临时定价安排作为套期工具的
被 套 期 项 目 金 额 为 人 民 币 6,087,743,076 元 （ 2020 年 12 月 31 日 ： 人 民 币
5,926,865,982元）。上述被套期项目的公允价值因来源于活跃市场中的报价，
所属的公允价值层级为第一级。
                                                      77
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                        人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
10.        存货（续）
存货跌价准备变动如下：
2021 年 1-6 月
                                                            本期减少
                           期初金额      本期计提         转回      转销或核销        期末余额
原材料                  236,749,143    81,117,647    (1,467,004)   (26,907,761)    289,492,025
在产品                    1,451,820   139,736,820    (1,451,821)             -     139,736,819
库存商品                135,637,110   192,874,965    (7,501,570)   (25,306,307)    295,704,198
                        373,838,073   413,729,432   (10,420,395)   (52,214,068)    724,933,042
2020 年
                                                            本年减少
                           年初金额      本年计提         转回      转销或核销        年末余额
原材料                  135,832,853   162,947,679    (2,642,273)    (59,389,116)   236,749,143
在产品                   23,882,507    82,436,563      (858,937)   (104,008,313)     1,451,820
库存商品                137,085,583   137,708,900   (21,854,975)   (117,302,398)   135,637,110
                        296,800,943   383,093,142   (25,356,185)   (280,699,827)   373,838,073
                                               78
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                 人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
10.    存货（续）
存货跌价准备情况如下：
                                 确定可变现净值的具体依据     本期转回或转销存货跌价准
                                                                              备的原因
                     产品价格下降导致原材料可变现净值低于     市场价格回升而转回或存货
原材料                                   其账面价值的差额                   报废而核销
在产品                 可变现净值低于在产品账面价值的差额     市场价格回升或销售而转销
库存商品             可变现净值低于库存商品账面价值的差额     市场价格回升或销售而转销
于 2021 年 1-6 月 ， 本集 团 因 市 场价 格 回 升而 转 回 的 存货 跌 价 准备 为 人 民 币
10,420,395元（2020年：人民币25,356,185元）。
于2021年1-6月，本集团因存货销售而转销的存货跌价准备为人民币25,306,307
元（2020年：人民币277,373,698元）；因存货报废而核销的存货跌价准备为人
民币26,907,761元（2020年：人民币3,326,129元）。
                                          79
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                     人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
11.    其他流动资产
                                         2021年6月30日    2020年12月31日
关联方贷款(注1)                          1,583,560,462     1,786,411,370
待抵扣增值税                               779,363,388     1,167,597,055
拆出资金(注2)                               97,430,862        97,430,862
待摊集团内票据贴现利息                     193,124,010       128,588,097
国债产品(注3)                              573,005,285       600,000,000
其他                                        39,288,432        15,183,903
                                         3,265,772,439     3,795,211,287
减：关联方贷款坏账准备（注1）               70,853,275        83,347,902
    待抵扣增值税减值准备                    10,632,917        10,632,917
    拆出资金坏账准备（注2）                 97,430,862        97,430,862
                                           178,917,054       191,411,681
                                         3,086,855,385     3,603,799,606
注1：于2021年6月30日，本集团应收关联方贷款本金及未逾期利息合计为人民
币1,583,560,462元（2020年12月31日：人民币1,786,411,370元），本集团计
提关联方贷款拨备人民币70,853,275元（2020年12月31日：人民币83,347,902
元）。
注2：于2021年6月30日，本集团之子公司财务公司提供给其他金融机构的拆出
资金人民币97,430,862元，该拆出资金已于2019年5月31日到期，年利率为4.5%
（2020年12月31日：4.5%）。于2021年6月30日，本集团对该拆出资金计提坏账
准备人民币97,430,862元（2020年12月31日：人民币97,430,862元）。
注 3：于 2021 年 6 月 30 日，本集团其他流动资产中的国债产品为国债逆回购产
品人民币 573,005,285 元（2020 年 12 月 31 日：人民币 600,000,000 元），按
照固定利率收取利息。
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       江西铜业股份有限公司
       财务报表附注（续）
       2021年1-6月                                                                                                                          人民币元
       五、     合并财务报表主要项目注释（续）
       12.      长期股权投资
       2021 年 1-6 月
                                                                                  本期变动                                                                期末减值准
                                期初余额                                                                                                 期末账面价值
                                                                                                                                                                  备
                                           非同一控制   追加/(收回)    权益法下投资    其他综合收益      宣告发放现金     其他权益变动
                                           下企业合并           投资           损益            调整        股利或利润
合营企业
Nesko Metal Sanayive
  Ticaret Anonim irketi
  ("Nesko")                  173,465,823            -             -     (20,212,026)     (6,659,950)                -                -     146,593,847   (34,917,482)
江西省江铜百泰环保科技有
  限公司(“江铜百泰”)        26,755,308            -             -       6,614,947                 -               -                -      33,370,255             -
嘉石普通合伙人有限公司
  (“嘉石”)                  15,249,324            -             -         347,013          (104,118)       (462,087）              -      15,030,132             -
佳鑫国际资源投资有限公司
  (“佳鑫国际”)             475,369,629            -    24,530,448      (5,618,078)      1,100,786                 -       22,730,742     518,113,527             -
                             690,840,084            -    24,530,448     (18,868,144)     (5,663,282)         (462,087）     22,730,742     713,107,761   (34,917,482)
联营企业
五矿江铜矿业投资有限公司
   (“五矿江铜”)        1,586,077,867              -             -     (32,344,587)          458,436               -                -   1,554,191,716             -
中银证券                 1,013,035,229              -             -      36,416,674          (103,489)    (15,157,895）              -   1,034,190,519             -
中冶江铜艾娜克矿业有限公
  司
   (“中冶江铜”)          664,161,212              -    12,631,310               -       9,284,303                 -                -     686,076,825             -
Valuestone Global
  Resources Fund I
  LP(“Fund I”)           446,979,393              -    89,740,420     (13,369,784)     (3,183,503)      (29,790,717）              -     490,375,809             -
江西铜瑞项目管理有限公司
   (“江西铜瑞”)            5,334,010              -             -        (765,284)                -               -                -       4,568,726             -
昭觉逢烨湿法冶炼有限公司
   (“昭觉冶炼”)            4,063,977              -             -               -                 -               -                -       4,063,977             -
江西金杯江铜电缆有限公司
   (“江西金杯”)              878,270              -             -          60,903                 -               -                -         939,173             -
江西江铜石化有限公司
    (“江西石化”)          11,379,364              -             -       3,004,509                 -               -                -      14,383,873             -
宁波赛墨科技有限公司
    (“赛墨科技”)           3,545,480              -             -        (386,527)                -               -                -       3,158,953             -
江西万铜环保材料有限公司
    (“万铜环保”)         131,036,334              -             -      (2,048,946)                -               -                -     128,987,388             -
江西东辰机械制造有限公司
     (“东辰机械”)          5,419,750              -             -         346,267                 -               -                -       5,766,017             -
盘古资产管理有限公司
     (“盘古资管”)         80,305,018              -             -     (66,247,354)         (677,709)    (12,814,164）              -         565,791             -
万国国际矿业集团有限公司
    （“万国矿业”）                 -              -   314,674,100      11,564,067                 -               -                -     326,238,167             -
河北新宝丰电线电缆有限公
  司
     (“河北新宝丰”)                -     12,705,774             -               -                 -               -                -      12,705,774             -
                           3,952,215,904   12,705,774   417,045,830     (63,770,062)      5,778,038       (57,762,776）              -   4,266,212,708             -
合计                       4,643,055,988   12,705,774   441,576,278     (82,638,206)          114,756     (58,224,863）     22,730,742   4,979,320,469   (34,917,482)
                                                                             81
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                                   人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
12.        长期股权投资（续）
2020 年
                           年初余额                          本年变动                               年末账面价值   年末减值准备
                                      追加/(收回)    权益法下投资 其他综合收益     宣告发放现金
                                              投资           损益         调整       股利或利润
合营企业
Nesko                   177,204,624             -    (20,317,705)   (18,338,578)              -      173,465,823    (34,917,482)
江铜百泰                 25,180,780             -      6,574,528              -      (5,000,000)      26,755,308              -
嘉石                      7,384,313     3,623,996      9,099,447       (688,171)     (4,170,261)      15,249,324              -
佳鑫国际                483,449,479             -    (12,955,951)     4,876,101               -      475,369,629              -
                        693,219,196     3,623,996    (17,599,681)   (14,150,648)     (9,170,261)     690,840,084    (34,917,482)
联营企业
五矿江铜              1,620,634,979   121,000,000      5,432,649 (160,989,761)            -        1,586,077,867              -
中银证券                967,820,871             -     50,469,029     (517,829)   (4,736,842)       1,013,035,229              -
中冶江铜                697,609,722     5,972,050              -  (39,420,560)            -          664,161,212              -
Fund I                  379,607,054   164,764,485     65,708,587  (21,112,482) (141,988,251)         446,979,393              -
江西铜瑞                  4,347,722             -        986,288            -             -            5,334,010              -
昭觉冶炼                  4,063,977             -              -            -             -            4,063,977              -
江西金杯                    836,054             -         42,216            -             -              878,270              -
江西石化                 10,602,337             -        777,027            -             -           11,379,364              -
赛墨科技                  4,142,005             -       (596,525)           -             -            3,545,480              -
万铜环保                 16,051,998   118,100,000     (3,115,664)           -             -          131,036,334              -
东辰机械                  5,412,845             -          6,905            -             -            5,419,750              -
盘古资管                 88,752,219             -     (2,701,068)  (5,746,133)            -           80,305,018              -
                      3,799,881,783   409,836,535    117,009,444    (227,786,765) (146,725,093)    3,952,215,904              -
合计                  4,493,100,979   413,460,531     99,409,763    (241,937,413) (155,895,354)    4,643,055,988    (34,917,482)
                                                      82
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                       人民币元
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
12.      长期股权投资（续）
长期股权投资减值准备的情况：
2021 年 1-6 月
                                期初金额         本期计提         本期减少          期末余额
Nesko                         34,917,482                -                 -       34,917,482
2020 年
                                年初金额         本年计提         本年减少          年末余额
Nesko                         34,917,482                -                 -       34,917,482
13.      其他权益工具投资
2021年6月30日
                                     初始成本         公允价值            本期股利收入
                                                                  本期终止确认    仍持有的权益
                                                                    的权益工具            工具
First Quantum Minerals
  Ltd.(“第一量子”)(注1)        7,903,975,089   18,879,415,142               -     2,430,183
烟台银行股份有限公司                21,000,000       28,680,947               -             -
泰山石膏（威海）有限公司             6,000,000        6,000,000               -             -
中金鼎晟（北京）电子商务有
  限公司                            3,000,000         1,382,226               -             -
青岛善缘金网络科技有限公司          1,000,000           665,860               -             -
深圳国金恒邦贵金属精炼股份
  有限公司                          1,000,000                 -               -             -
                                 7,935,975,089   18,916,144,175               -     2,430,183
                                           83
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                   人民币元
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
13.      其他权益工具投资（续）
2020年
                                  初始成本         公允价值            本年股利收入
                                                               本年终止确认    仍持有的权益
                                                                 的权益工具            工具
第一量子(注1)                7,903,975,089    14,828,280,894              -      4,831,096
烟台银行股份有限公司            21,000,000        27,996,911              -              -
泰山石膏（威海）有限公司         6,000,000         6,000,000              -        450,000
中金鼎晟（北京）电子商务有
  限公司                          3,000,000        1,508,268              -              -
青岛善缘金网络科技有限公司        1,000,000          618,679              -              -
深圳国金恒邦贵金属精炼股份
  有限公司                        1,000,000                -              -              -
                             7,935,975,089    14,864,404,752              -      5,281,096
注1：于2021年6月30日，本集团持有第一量子126,842,671股股份（2020年12月
31日：126,842,671股股份），占其已发行股份的18.372%（2020年12月31日：
18.375%），该权益投资的公允价值折合人民币188.79亿元（2020年12月31日：
人民币148.28亿元）。
                                        84
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                    人民币元
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
14.      其他非流动金融资产
2021年1-6月
                                 购买成本         期末公允价值         本期股利收入
                                                                 本期终止确认    仍持有的
                                                                   的权益工具    权益工具
以公允价值计量且其变动计
  入当期损益的金融资产
 非上市权益投资               740,859,124          557,530,378             -    5,102,720
 股权收益权                   514,670,000          567,078,300             -            -
 上市权益投资                 398,080,000          315,865,891             -    7,000,000
                           1,653,609,124         1,440,474,569             -   12,102,720
2020年
                                 购买成本         年末公允价值         本年股利收入
                                                                 本年终止确认    仍持有的
                                                                   的权益工具    权益工具
以公允价值计量且其变动计
  入当期损益的金融资产
 非上市权益投资               740,859,124          678,834,328             -   15,319,851
 股权收益权                   514,670,000          524,397,900             -            -
 上市权益投资                 398,080,000          399,442,344             -    7,000,000
 信托产品                      50,000,000           50,064,110             -            -
                           1,703,609,124         1,652,738,682             -   22,319,851
                                            85
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                人民币元
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
15.     投资性房地产
采用成本模式进行后续计量：
2021年6月30日
                                         房屋及建筑物           合计
原价
  期初余额                                574,118,683    574,118,683
  处置                                    (10,875,218)   (10,875,218)
 期末余额                                 563,243,465    563,243,465
累计折旧和摊销
  期初余额                                103,611,296    103,611,296
  计提                                      6,118,427      6,118,427
  处置                                       (434,795)      (434,795)
 期末余额                                 109,294,928    109,294,928
账面价值
  期末                                    453,948,537    453,948,537
 期初                                     470,507,387    470,507,387
                                   86
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                 人民币元
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
15.     投资性房地产（续）
采用成本模式进行后续计量：（续）
2020年12月31日
                                         房屋及建筑物            合计
原价
  年初余额                                555,501,622     555,501,622
  增加                                     14,062,192      14,062,192
  固定资产转入                             17,762,435      17,762,435
  处置                                    (13,207,566)    (13,207,566)
 年末余额                                 574,118,683     574,118,683
累计折旧和摊销
  年初余额                                 81,932,870      81,932,870
  计提                                     12,338,877      12,338,877
  固定资产转入                              9,805,463       9,805,463
  处置                                       (465,914)       (465,914)
 年末余额                                 103,611,296     103,611,296
账面价值
  年末                                    470,507,387     470,507,387
 年初                                     473,568,752     473,568,752
于2021年6月30日，本集团账面价值为人民币157,638,634元（2020年12月31
日：人民币159,500,508元）的投资性房地产因诉讼被法院强制保全。
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团无尚未办妥产权证书的投资性房地
产。
                                   87
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                              人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
16.        固定资产
2021 年 6 月 30 日
                            房屋及建筑物        机器设备      运输工具 办公及其他设备            合计
原价
  期初余额                 20,543,798,514 20,658,958,676 1,564,564,300    525,455,223 43,292,776,713
  购置                         23,531,402     33,535,895     9,269,450      5,072,826     71,409,573
  非同一控制下企业合并（附
    注六、1）                 166,542,902     92,478,502       665,956      6,793,008     266,480,368
  在建工程转入                134,417,879     53,470,458     7,388,116      3,999,681     199,276,134
  处置或报废                 (625,193,878) (402,302,996) (47,284,750)      (8,190,646) (1,082,972,270)
  期末余额                20,243,096,819 20,436,140,535 1,534,603,072     533,130,092 42,746,970,518
累计折旧
  期初余额                 7,692,690,559 11,333,538,232 1,414,804,256     189,307,409 20,630,340,456
  计提                       393,085,993    704,379,112    50,522,884      23,131,360 1,171,119,349
  处置或报废                (231,277,754) (323,818,882) (39,660,132)       (7,239,616) (601,996,384)
  期末余额                 7,854,498,798 11,714,098,462 1,425,667,008     205,199,153 21,199,463,421
减值准备
  期初余额                   415,339,472      95,911,862     2,585,060        580,230     514,416,624
  计提                       422,161,812     130,297,671    24,564,701      2,674,803     579,698,987
  转销                      (380,414,966)    (36,661,275)   (1,991,855)      (556,247)   (419,624,343)
  期末余额                   457,086,318     189,548,258     25,157,906     2,698,786    674,491,268
账面价值
  期末                    11,931,511,703    8,532,493,815    83,778,158   325,232,153 20,873,015,829
  期初                    12,435,768,483    9,229,508,582   147,174,984   335,567,584 22,148,019,633
                                                  88
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                           人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
16.        固定资产（续）
2020 年 12 月 31 日
                           房屋及建筑物       机器设备      运输工具 办公及其他设备           合计
原价
  年初余额               18,575,827,832 20,440,054,104 1,547,774,951    462,040,327 41,025,697,214
  购置                       49,844,729     99,832,768    28,259,806     23,156,749    201,094,052
  非同一控制下企业合并       26,005,112              -             -         27,261     26,032,373
  使用权资产转入                      -    166,174,000             -              -    166,174,000
  在建工程转入            2,102,936,598    554,217,357    51,430,895     56,160,800 2,764,745,650
  划分为投资性房地产        (17,762,435)             -             -              -    (17,762,435)
  处置或报废               (193,053,322) (601,319,553) (62,901,352)     (15,929,914) (873,204,141)
  年末余额               20,543,798,514 20,658,958,676 1,564,564,300    525,455,223 43,292,776,713
累计折旧
  年初余额                6,794,967,792 10,696,450,984 1,361,832,334    153,835,159 19,007,086,269
  使用权资产转入                      -     17,142,419             -              -     17,142,419
  划分为投资性房地产         (9,805,463)             -             -              -     (9,805,463)
  计提                      990,518,783 1,080,586,548    105,765,652     42,579,979 2,219,450,962
  处置或报废                (82,990,553) (460,641,719) (52,793,730)      (7,107,729) (603,533,731)
  年末余额                7,692,690,559 11,333,538,232 1,414,804,256    189,307,409 20,630,340,456
减值准备
  年初余额                  118,262,243      2,063,833        593,205        23,984    120,943,265
  计提                      297,077,229     93,987,125      1,991,855       556,246    393,612,455
  转销                                -       (139,096)             -             -       (139,096)
  年末余额                  415,339,472     95,911,862      2,585,060       580,230    514,416,624
账面价值
  年末                   12,435,768,483   9,229,508,582   147,174,984   335,567,584 22,148,019,633
  年初                   11,662,597,797   9,741,539,287   185,349,412   308,181,184 21,897,667,680
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团无暂时闲置的重大固定资产。
                                                89
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                   人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
16.        固定资产（续）
于2021年6月30日，未办妥产权证书的固定资产如下：
                                                            账面价值               未办妥产权证书原因
房屋及建筑物                                            392,987,354           产权申请手续正在审批中
于 2021 年 6 月 30 日，本集团以账面价值为人民币 218,488,400 元（2020 年 12
月 31 日 ： 人 民 币 221,582,050 元 ） 的 房 屋 建 筑 物 ， 以 账 面 价 值 人 民 币
268,481,500 元（2020 年 12 月 31 日：人民币 290,113,100 元）的机器设备作
为抵押物取得银行短期借款，参见附注五、24。
于2021年6月30日，本集团以账面价值为人民币99,404,366元（2020年12月31
日：人民币102,819,569元）的房屋建筑物，以账面价值人民币96,060,392元
（2020年12月31日：人民币99,595,057元）的机器设备作为抵押物取得银行长
期借款，参见附注五、35。
于2021年6月30日，本集团账面价值为人民币111,008,743元（2020年12月31
日：人民币112,319,870元）的房屋建筑物因诉讼被法院强制保全。
17.        在建工程
                                 2021年6月30日                               2020年12月31日
                      账面余额         减值准备         账面价值       账面余额 减值准备        账面价值
在建工程         4,100,400,678       96,946,601   4,003,454,077    3,412,162,410        - 3,412,162,410
                                                   90
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                                                                                                                       人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
17.        在建工程（续）
重要在建工程于2021年1-6月变动如下：
                                                 预算         期初余额   非同一控制下企业合并     本期增加    本期转入固定资产    本期转入无形    本期计提减值          期末余额             资金来源   工程投入占
                                                                                                                                          资产            准备                                            预算比例
深部挖潜扩产技术改造（8000）             1,505,150,000     722,796,992                      -    48,038,005                  -               -             -         770,834,997   自有资金及募集资金          51%
铜箔三期15000吨/年锂电解铜箔改扩建         831,800,000     267,644,784                      -   148,135,820                  -               -             -         415,780,604             自有资金          50%
城门山铜矿扩建三期工程                   3,271,000,000     420,521,126                      -    13,630,850                  -               -             -         434,151,976             自有资金          13%
江铜宏源10万吨阴极铜项目                   244,000,000     165,636,970                      -    29,417,488        (68,392,650)              -             -         126,661,808             自有资金          52%
二期22万吨连铸连轧生产线工程               148,830,600      69,644,465                      -    20,961,354                  -               -             -          90,605,819             自有资金          61%
搬迁18万吨阴极铜节能减排建设项目         1,885,300,000      22,731,494                      -    64,246,870                  -               -             -          86,978,364             自有资金           5%
德兴铜矿五号（铁罗山）尾矿库工程         3,178,380,000      43,643,864                      -    42,849,427                  -               -             -          86,493,291             自有资金           3%
办公楼毛坯房工程                            82,414,626      78,010,668                      -     4,403,958                  -               -             -          82,414,626             自有资金         100%
贵冶智能工厂一期工程                       258,524,000      72,154,750                      -     3,344,606                  -               -             -          75,499,356             自有资金          29%
墨西哥渣选项目                              84,823,700      58,082,600                      -    14,975,105                  -               -             -          73,057,705             自有资金          86%
股份本部—南昌江铜国际广场2#、3#、4#楼     357,000,000      71,886,592                      -       126,908                  -               -             -          72,013,500             自有资金          20%
城门铜矿东沟废石场工程                     209,990,665      69,226,454                      -     2,767,082                  -               -             -          71,993,536             自有资金          34%
贵冶扩能更新制氧机                         201,060,000      57,029,075                      -    10,697,006                  -               -             -          67,726,081             自有资金          34%
公民用设施                                 210,850,000      55,318,986                      -    13,477,311         (1,397,783)              -             -          67,398,514             自有资金          32%
三期挖潜改造工程                           300,000,000      52,779,161                      -     9,439,069            (41,593)              -             -          62,176,637             自有资金          21%
硫酸一系列干吸转化工序一期改造              88,910,000      56,862,368                      -     3,141,794                  -               -             -          60,004,162             自有资金          67%
庄子东山新建竖井                            60,000,000      58,247,215                      -     1,616,970                  -               -             -          59,864,185             自有资金         100%
电铲更新项目                                79,500,000         884,448                      -    58,936,283           (534,094)              -             -          59,286,637             自有资金          75%
安全措施                                   112,790,000      51,264,737                      -     6,784,888                  -               -             -          58,049,625             自有资金          51%
新建酸性水调节库-祝家酸性水调节库           69,000,000      51,932,132                      -       290,750                  -               -             -          52,222,882             自有资金          76%
设备更新与补充                             112,790,000      42,641,775                      -    11,765,864         (5,560,356)     (1,126,106)            -          47,721,177             自有资金          42%
井巷工程                                    84,750,000      40,677,158                      -    12,911,539         (7,928,762)              -             -          45,659,935             自有资金          54%
西部排土场等工业场地生态复垦                48,000,000               -                      -    39,241,933                  -               -   (39,241,933）                 -             自有资金           0%
新建全尾砂膏体充填站                       155,661,000      37,009,549                      -       872,713            (58,832)              -             -          37,823,430             自有资金          24%
马家沟尾矿库工程                         1,207,000,000      35,475,025                      -             -                  -               -             -          35,475,025             自有资金           3%
富家坞采区截排水工程                        49,030,000      30,038,438                      -     2,755,702                  -               -             -          32,794,140             自有资金          67%
西部排土场等工业场地生态复垦                36,000,000      19,488,678                      -    13,070,340                  -               - （32,559,018）                  -             自有资金           0%
富家坞矿区马形山边坡治理                    35,200,000      31,596,626                      -       650,943                  -               -             -          32,247,569             自有资金          92%
5000吨/日采选技改及配套工程                 63,400,000      26,996,539                      -     4,510,447                  -               -             -          31,506,986             自有资金          50%
明竖井巷工程                                70,000,000      24,856,607                      -             -                  -               -             -          24,856,607             自有资金          36%
祝家酸性水调节库库底防渗工程                31,690,000      12,137,615                      -    12,149,162                  -               -             -          24,286,777             自有资金          77%
仓库（3#烟尘、粗铜、2#/3#综合）             30,000,000      20,925,357                      -     1,826,891                  -               -             -          22,752,248             自有资金          76%
新富家坞破碎站项目                         204,420,000      22,312,689                      -             -                  -               -             -          22,312,689             自有资金          11%
杨家夼竖井                                  30,000,000      21,964,131                      -             -           (245,617)              -             -          21,718,514             自有资金          72%
新35KV变电站                                25,600,000      19,694,263                      -             -                  -               -             -          19,694,263             自有资金          77%
开拓12000m/103184m3                         48,898,875               -                      -    19,046,133                  -               -             -          19,046,133             自有资金          39%
铜厂采区西源岭边坡滑塌治理                  34,110,000      14,865,522                      -     3,442,202                  -               -             -          18,307,724             自有资金          54%
其他                                                 -     565,183,557                420,020   268,695,075       (115,116,447)              -   (25,145,650)        694,036,555
                                                         3,412,162,410                420,020   888,220,488       (199,276,134)     (1,126,106)    (96,946,601 )   4,003,454,077
                                                                                                 91
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                                                                                                                       人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
17.        在建工程（续）
重要在建工程于2020年变动如下：
                                                    预算         年初余额   非同一控制下企业合并         本年增加   本年转入固定资产   本年转入无形资   其他减少        年末余额             资金来源   工程投入占
                                                                                    （附注六、1）                                                  产                                                     预算比例
深部挖潜扩产技术改造（8000）                1,505,150,000     586,841,261                      -      296,038,733       (160,083,002)              -           -     722,796,992   自有资金及募集资金          48%
城门山铜矿扩建三期工程                      2,866,740,000     419,794,954                      -          726,172                  -               -           -     420,521,126             自有资金          15%
铜箔三期15000吨/年锂电解铜箔改扩建            831,800,000      26,144,171                      -      241,500,613                  -               -           -     267,644,784             自有资金          32%
江铜宏源10万吨阴极铜项目                      244,000,000       2,741,542                      -      162,895,428                  -               -           -     165,636,970             自有资金          68%
办公楼毛坯房工程                               78,100,000               -                      -       78,010,668                  -               -           -      78,010,668             自有资金         100%
贵冶智能工厂一期工程                          258,524,000     104,042,482                      -       39,878,548        (48,345,990)    (23,420,290)          -      72,154,750             自有资金          28%
股份本部—南昌江铜国际广场2#、3#、4#楼        357,000,000      71,510,148                      -          376,444                  -               -           -      71,886,592             自有资金          20%
二期22万吨连铸连轧生产线工程                  148,830,600       2,541,990                      -       67,102,475                  -               -           -      69,644,465             自有资金          47%
城门铜矿东沟废石场工程                        209,990,665      59,738,889                      -        9,487,565                  -               -           -      69,226,454             自有资金          33%
庄子东山新建竖井                               60,000,000      42,936,622                      -       15,310,593                  -               -           -      58,247,215             自有资金          97%
墨西哥渣选项目                                 84,823,700               -             41,109,329       16,973,271                  -               -           -      58,082,600             自有资金          68%
贵冶扩能更新制氧机                            201,060,000      17,111,494                      -       39,917,581                  -               -           -      57,029,075             自有资金          28%
硫酸一系列干吸转化工序一期改造                 88,910,000      16,705,839                      -       40,156,529                  -               -           -      56,862,368             自有资金          64%
公民用设施                                    210,850,000       4,843,356                      -       53,033,865         (2,185,075)       (373,160)          -      55,318,986             自有资金          26%
三期挖潜改造工程                              300,000,000      10,913,928                      -       41,926,046            (60,813)              -           -      52,779,161             自有资金          18%
新建酸性水调节库-祝家酸性水调节库              69,000,000      16,203,395                      -       35,728,737                  -               -           -      51,932,132             自有资金          75%
安全措施                                      112,790,000      10,721,531                      -       40,543,206                  -               -           -      51,264,737             自有资金          45%
德兴铜矿五号（铁罗山）尾矿库工程            3,178,380,000   2,471,095,372                      -       97,124,474     (1,155,508,628) (1,369,067,354)          -      43,643,864             自有资金           1%
设备更新与补充                                112,790,000      19,754,904                      -       37,000,017        (13,281,509)       (831,637)          -      42,641,775             自有资金          38%
井巷工程                                       84,750,000               -                      -       71,602,725        (30,925,567)              -           -      40,677,158             自有资金          48%
新建全尾砂膏体充填站                          155,661,000      43,730,821                      -        7,087,727        (13,808,999)              -           -      37,009,549             自有资金          24%
马家沟尾矿库工程                            1,207,000,000      35,115,025                      -          360,000                  -               -           -      35,475,025             自有资金           3%
富家坞矿区马形山边坡治理                       35,200,000      16,721,842                      -       14,874,784                  -               -           -      31,596,626             自有资金          90%
富家坞采区截排水工程                           49,030,000       7,965,608                      -       32,621,846        (10,549,016)              -           -      30,038,438             自有资金          61%
5000吨/日采选技改及配套工程                    63,400,000       6,650,416                      -       20,346,123                  -               -           -      26,996,539             自有资金          43%
明竖井巷工程                                   70,000,000      24,856,607                      -                -                  -               -           -      24,856,607             自有资金          36%
搬迁18万吨阴极铜节能减排建设项目            1,885,300,000       9,735,733                      -       12,995,761                  -               -           -      22,731,494             自有资金           1%
新富家坞破碎站项目                            204,420,000          52,298                      -       22,260,391                  -               -           -      22,312,689             自有资金          11%
杨家夼竖井                                     30,000,000      24,355,395                      -        2,468,488         (4,859,752)              -           -      21,964,131             自有资金          73%
仓库（3#烟尘、粗铜、2#/3#综合）                30,000,000      20,577,455                      -          347,902                  -               -           -      20,925,357             自有资金          70%
新35KV变电站                                   25,600,000      15,036,997                      -        4,657,266                  -               -           -      19,694,263             自有资金          77%
西部排土场等工业场地生态复垦                   30,000,000               -                      -       19,488,678                  -               -           -      19,488,678             自有资金          65%
盲竖井巷工程                                   17,500,000      12,977,645                      -        4,430,002                  -               -           -      17,407,647             自有资金          99%
富家坞500排土场西侧边坡等三处进行复垦工程      20,750,000               -                      -       16,453,578                  -               -           -      16,453,578             自有资金          79%
铜厂采区新建－10m固定泵站                      58,750,000               -                      -       16,241,698                  -               -           -      16,241,698             自有资金          28%
采场11线附近3 #滑坡体治理                      21,730,000      15,833,198                      -          283,019                  -               -           -      16,116,217             自有资金          74%
其他                                                    -     852,672,470                      -    1,190,324,407     (1,325,137,299)   (191,007,576)          -     526,852,002
                                                            4,969,923,388             41,109,329    2,750,575,360     (2,764,745,650) (1,584,700,017)          -   3,412,162,410
                                                                                                        92
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                             人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
18.        使用权资产
2021年6月30日
                                      房屋及建筑物        机器设备       土地使用权             合计
成本
  期初余额                             549,804,501         242,822      368,267,812      918,315,135
  购置                                     831,214               -                -          831,214
  非同一控制下企业合并（附注六、1）              -         328,742                -          328,742
  重分类                              (524,578,042）             -      524,578,042                -
  处置或报废                                     -        (242,822)    (284,873,475）   (285,116,297)
  期末余额                              26,057,673          328,742    607,972,379       634,358,794
累计折旧
  期初余额                              12,366,410                -     301,866,571      314,232,981
  计提                                   1,637,354                -      87,798,151       89,435,505
  处置和报废                                     -                -    (284,873,475)    (284,873,475 )
  期末余额                              14,003,764                -    104,791,247       118,795,011
账面价值
  期末                                  12,053,909          328,742    503,181,132       515,563,783
  期初                                537,438,091           242,822      66,401,241      604,082,154
2020年
                                      房屋及建筑物        机器设备       土地使用权             合计
成本
  年初余额                             25,226,459       166,174,000    368,267,812       559,668,271
  购置                                524,578,042           485,644              -       525,063,686
  划分为固定资产                                -      (166,174,000)             -      (166,174,000)
  处置或报废                                    -          (242,822)             -          (242,822)
  年末余额                            549,804,501           242,822    368,267,812       918,315,135
累计折旧
  年初余额                              3,750,450                -     151,472,390       155,222,840
  计提                                  8,615,960       17,385,241     150,394,181       176,395,382
  处置或报废                                    -         (242,822)              -          (242,822)
  划分为固定资产                                -      (17,142,419)              -       (17,142,419)
  年末余额                              12,366,410                -    301,866,571       314,232,981
账面价值
  年末                                537,438,091           242,822      66,401,241      604,082,154
  年初                                  21,476,009     166,174,000     216,795,422       404,445,431
                                                 93
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                     人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
19.        无形资产
2021年6月30日
                       土地使用权        商标权    供应商合同          采矿权           软件            合计
原价
  期初余额          4,001,346,714   206,156,562   193,524,055   4,672,326,212    167,882,061   9,241,235,604
  购置                 26,830,464             -             -      62,776,044      1,000,303      90,606,811
  非同一控制下企业
    合并（附注六、1
    ）                 28,576,645             -             -               -              -     28,576,645
  在建工程转入                  -             -             -               -      1,126,106      1,126,106
  出售及报废                    -             -             -    (150,792,679)             -   (150,792,679)
  期末余额         4,056,753,823    206,156,562   193,524,055   4,584,309,577    170,008,470   9,210,752,487
累计摊销
  期初余额            337,303,610    51,687,188    20,376,129     635,263,469     83,422,880   1,128,053,276
  计提                 53,233,297     1,178,322     6,761,575     134,069,205     15,089,292     210,331,691
  出售及报废                    -             -             -     (57,938,171)             -     (57,938,171)
  期末余额            390,536,907    52,865,510    27,137,704     711,394,503     98,512,172   1,280,446,796
减值准备
  期初余额                      -             -             -      86,273,629              -     86,273,629
  计提                  4,503,104             -             -     336,552,952         52,157    341,108,213
  转销                          -             -             -     (86,273,629)             -    (86,273,629)
  期末余额              4,503,104             -             -     336,552,952         52,157    341,108,213
账面价值
  期末             3,661,713,812    153,291,052   166,386,351   3,536,362,122     71,444,141   7,589,197,478
  期初             3,664,043,104    154,469,374   173,147,926   3,950,789,114     84,459,181   8,026,908,699
                                                    94
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                     人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
19.        无形资产（续）
2020年12月31日
                       土地使用权         商标权    供应商合同         采矿权           软件            合计
原价
  年初余额           2,417,953,070   203,776,656             -   2,250,770,091   120,727,431    4,993,227,248
  购置                  37,418,755     2,379,906             -   1,952,345,756     8,574,645    2,000,719,062
  非同一控制下企业
    合并                         -             -   193,524,055              -              -   193,524,055
  在建工程转入       1,545,974,889             -             -              -     38,725,128 1,584,700,017
  勘探成本转入                   -             -             -    469,210,365              -   469,210,365
  处置                           -             -             -              -       (145,143)     (145,143)
  年末余额           4,001,346,714   206,156,562   193,524,055   4,672,326,212   167,882,061    9,241,235,604
累计摊销
  年初余额            239,957,195     48,736,038             -    476,967,386     74,911,485     840,572,104
  计提                 97,346,415      2,951,150    20,376,129    158,296,083      8,634,135     287,603,912
  出售及报废                    -              -             -              -       (122,740)       (122,740)
  年末余额            337,303,610     51,687,188    20,376,129    635,263,469     83,422,880    1,128,053,276
减值准备
  计提                           -             -             -     86,273,629              -      86,273,629
  年末余额                       -             -             -     86,273,629              -      86,273,629
账面价值
  年末               3,664,043,104   154,469,374   173,147,926   3,950,789,114    84,459,181    8,026,908,699
  年初               2,177,995,875   155,040,618             -   1,773,802,705    45,815,946    4,152,655,144
于2021年6月30日，本集团以账面价值为人民币102,053,205元（2020年12月31
日：人民币103,299,041元）的土地使用权作为抵押取得银行短期借款，参见附
注五、24。
于2021年6月30日，本集团以账面价值为人民币33,474,723元（2020年12月31
日：人民币33,837,265元）的土地使用权作为抵押取得银行长期借款，参见附
注五、35。
                                                    95
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                         人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
19.    无形资产（续）
于2021年6月30日，未办妥产权证书的无形资产如下：
                                             账面价值       未办妥产权证书原因
期末余额                                1,338,274,589   产权申请手续正在审批中
20.    勘探成本
                                            2021年6月30日       2020年12月31日
期/年初余额                                   969,344,394        1,274,804,684
本期/年增加                                     5,754,073          163,750,075
本期/年转入无形资产                                     -         (469,210,365)
                                              975,098,467          969,344,394
减：勘探成本减值准备（注）                    381,461,222          333,233,302
期/年末余额                                   593,637,245          636,111,092
勘探成本余额主要为本集团金鸡窝、武山矿区的深部补充地质勘探项目、永平
矿区的十字头钼矿的探矿成本。
注：于2021年6月30日，本集团之子公司香格里拉必司大吉矿业有限公司(“大
吉矿业”)探矿权及勘探成本对应的矿区因当地环保原因很可能无法继续进行探
矿或开采，本集团相应计提减值准备人民币315,544,551元(2020年12月31日：
人民币315,544,551元)。
于2021年6月30日，本集团对其子公司江西铜业集团东同矿业有限责任公司
(“东同矿业”)持有的探矿权及勘探成本计提减值准备人民币17,688,751元
（2020年12月31日：人民币17,688,751元），参见附注五、59。
于2021年6月30日，本集团对永平铜矿持有的探矿权及勘探成本计提减值准备人
民币48,227,920元（2020年12月31日：无）
                                  96
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                 人民币元
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
21.      商誉
2021年1-6月
                           期初余额            本期增加       本期减少         期末余额
商誉                 1,266,036,306        85,444,323                 -    1,351,480,629
2020年
                           年初余额            本年增加       本年减少         年末余额
商誉                 1,266,036,306                    -              -    1,266,036,306
于2019年6月26日，本集团收购恒邦股份29.99%股份，成为其控股股东并将其纳
入合并范围，形成商誉人民币1,266,036,306元。
于2021年1月6日，本集团收购江西电缆51%股份，成为其控股股东并将其纳入合
并范围，形成商誉人民币21,858,294元，其计算过程参见附注六、1。
于2021年1月5日，本集团收购天津大无缝铜材有限公司（“大无缝铜材”）
91.59% 股 份 ， 成 为 其 控 股 股 东 并 将 其 纳 入 合 并 范 围 ， 形 成 商 誉 人 民 币
63,586,029元，其计算过程参见附注六、1。
于2021年6月30日及2020年12月31日，本公司管理层认为无需计提商誉减值准
备。
                                          97
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                        人民币元
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
22.      递延所得税资产/负债
未经抵销的递延所得税资产：
                                           2021年6月30日                   2020年12月31日
                                   可抵扣暂时性差 递延所得税资产   可抵扣暂时性差 递延所得税资产
                                               异                              异
资产减值准备                       2,037,264,791     326,284,666   1,403,123,241     230,560,144
可抵扣亏损                           258,642,254      42,433,828     253,345,424      41,167,051
衍生金融工具公允价值变动损失         506,498,759      86,241,482     582,453,831     100,241,573
递延收益                             349,217,299      56,589,684     360,951,113      58,649,220
尚未支付的职工薪酬                   901,231,902     147,919,232     976,100,749     166,077,672
存货年末公允价值变动                 289,543,338      43,431,501               -               -
内部交易未实现利润                    23,598,451       4,117,512      32,457,959       6,287,824
交易性金融资产公允价值变动损失        54,019,679      13,504,920               -               -
其他权益工具投资公允价值变动损失     154,441,989      23,166,298               -               -
其他                                 568,284,222      78,657,579     155,012,186      37,523,716
                                   5,142,742,684     822,346,702   3,763,444,503     640,507,200
未经抵销的递延所得税负债：
                                           2021年6月30日                   2020年12月31日
                                   应纳税暂时性差 递延所得税负债   应纳税暂时性差 递延所得税负债
                                               异                              异
衍生金融工具公允价值变动收益         363,666,553      90,405,264     182,497,729      42,259,607
存货年末公允价值变动                  87,766,031      13,164,905     441,530,996      67,283,508
非同一控制企业合并评估增值         1,792,131,209     310,395,502   1,803,743,826     347,934,568
固定资产折旧                         183,253,798      45,340,546     216,563,772      49,164,157
交易性金融资产公允价值变动收益       161,347,577      38,563,434      86,702,073      20,428,177
                                   2,588,165,168     497,869,651   2,731,038,396     527,070,017
                                            98
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                         人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
22.    递延所得税资产/负债（续）
递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示如下：
                                   2021年6月30日             2020年12月31日
                                 抵销金额 抵销后余额       抵销金额 抵销后余额
递延所得税资产                 171,916,196 650,430,506 154,792,576 485,714,624
递延所得税负债                 171,916,196 325,953,455 154,792,576 372,277,441
未确认递延所得税资产的可抵扣亏损及暂时性差异如下：
                                           2021年6月30日      2020年12月31日
递延收益                                         235,975                   -
资产减值准备                               7,987,991,537       8,479,942,594
尚未支付的职工薪酬                           340,905,829         327,423,521
衍生金融工具公允价值变动损失                  65,005,075         182,991,244
可抵扣亏损                                 3,521,641,051       3,151,335,003
                                          11,915,779,467      12,141,692,362
未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期或转回：
                                           2021年6月30日      2020年12月31日
2021年                                       153,858,226         267,781,736
2022年                                       443,850,603         443,850,603
2023年                                       514,752,063         514,752,063
2024年                                       573,473,849         573,473,849
2025年                                       825,574,608         825,574,608
2026年                                       422,347,920                   -
无到期限制                                   587,783,782         525,902,144
                                           3,521,641,051       3,151,335,003
                                     99
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                 人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
23.    其他非流动资产
                                                2021年6月30日        2020年12月31日
到期日一年以上的定期存款(注1)                   4,222,872,765         3,097,703,713
预付工程设备款                                    469,010,279           473,369,542
预付土地款                                        595,938,820           598,790,761
预付投资款(注2)                                     9,503,200           294,503,200
预付矿权款                                         70,000,000            70,000,000
其他                                               70,186,801            66,464,264
                                                5,437,511,865         4,600,831,480
注1：于2021年6月30日，本集团以账面价值为人民币1,762,000,150元（2020年
12月31日：人民币950,797,222元）一年期以上定期存款质押开具银行承兑汇
票，详见附注五、24；以账面价值为人民币23,600,000元一年期以上定期存款
质押以开具保函（2020年12月31日：人民币420,284,795元）；以账面价值为人
民币210,000,000元（2020年12月31日：无）的到期日一年以上的定期存款质押
以开具保函，用于担保取得银行借款人民币200,000,000元（2020年12月31日：
无 ） ； 以 账 面 价 值 为 人 民 币 2,227,272,615 元 （ 2020 年 12 月 31 日 ： 人 民 币
1,626,508,946 元 ） 一 年 期 以 上 定 期 存 款 质 押 取 得 银 行 长 期 借 款 人 民 币
2,117,253,358元（2020年12月31日：人民币1,546,000,000元），参见附注
五、35。
注2：预付投资款系本集团根据相关投资协议约定已支付的定金或投资款，因评
估事项等原因、股权转让手续尚未办理完成。于2021年6月30日及2020年12月31
日，本集团将其作为其他非流动资产列示。
                                         100
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                   人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
24.    短期借款
                                         2021年6月30日   2020年12月31日
信用借款                                16,922,812,080   15,897,082,682
质押借款(i)                             15,117,502,246    9,906,853,179
保证借款(ii)                             3,760,022,172    2,646,259,338
抵押借款(iii)                            1,679,450,851      381,117,557
黄金租赁(iv)                             5,411,952,123    4,883,165,397
应付借款利息                                43,180,562       57,077,154
                                        42,934,920,034   33,771,555,307
于2021年6月30日，上述借款的年利率为1.03%至5.58%（2020年12月31日：
1.45%至4.69%）。
于2021年6月30日，本集团应付上述借款未逾期利息为人民币 43,180,562元
（2020年12月31日：人民币57,077,154元）。
(i) 于2021年6月30日，本集团以价值人民币1,335,846,928元的银行定期存款
（2020 年12 月31日：人民币 983,842,880 元），以价值人民币 50,000,000 元
（2020年12月31日：人民币206,273,585元）的理财产品，质押取得银行借款合
计人民币1,505,009,946元(2020年12月31日：人民币1,243,840,709元)。
于2021年6月30日，本集团以价值人民币210,000,000元（2020年12月31日：
无）的到期日一年以上的定期存款质押以开具保函，用于担保取得银行借款人
民币200,000,000元（2020年12月31日：无）。
                                  101
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                               人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
24.    短期借款（续）
于2021年6月30日，本集团以价值人民币13,916,327,578元（2020年12月31日：
人 民 币 8,384,336,355 元 ） 的 银 行 定 期 存 款 、 价 值 人 民 币 1,762,000,150 元
（2020年12月31日：人民币950,797,222元）到期日一年以上的定期存款、价值
人民币3,262,057,753元（2020年12月31日：人民币2,913,434,427元）的理财
产品以及价值人民币276,676,115元（2020年12月31日：人民币373,985,066
元）的银行承兑汇票质押以开具信用证及银行承兑汇票人民币17,511,337,816
元（2020年12月31日：人民币12,494,376,554元）。于2021年6月30日，本集团
上述质押开具的信用证及银行承兑汇票中已于本集团内部贴现金额为人民币
13,412,492,300元（2020年12月31日：人民币8,663,012,470元），本集团将其
作为短期借款列示。
(ii)    于2021年6月30日，本集团之子公司浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司
(“浙 江和 鼎” ）的少数股东为其提供连带责任担保取得银行借款人民币
3,760,022,172元（2020年12月31日：人民币2,646,259,338元）。
(iii)   于2021年6月30日，本集团以价值人民币1,403,821,205元(2020年12月
31日：人民币148,354,323元）的存货，以价值人民币268,481,500元（2020年
12月31日：人民币290,113,100元）的机器设备，以价值人民币218,488,400元
（2020年12月31日：人民币221,582,050元）的房屋建筑物，以账面价值为人民
币102,053,205元（2020年12月31日：人民币103,299,041元）的土地使用权作
为抵押取得银行短期借款。
                                        102
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                       人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
24.    短期借款（续）
(iv) 本集团与银行签订黄金租赁合同租入黄金，并通过上海黄金交易所卖出
所租赁黄金融得资金，在租赁到期日通过归还银行相同数量和规格的黄金，黄
金租赁期为 1 年以内（含 1 年）。本集团在租入黄金时与提供黄金租赁的同一
家银行签订与该黄金租赁对应的相同数量、规格和到期日的远期合约，约定到
期日本集团以约定的人民币价格从该银行购入相同数量和规格的黄金，用以归
还所租赁黄金。
本集团认为这种黄金租赁的业务模式下，黄金租赁期间的黄金价格波动风险完
全由银行承担，本集团只承担约定的黄金租赁费及相关手续费，因此本集团将
该交易形成的负债作为短期借款。
于 2021 年 6 月 30 日，本集团以价值人民币 124,510,000 元（2020 年 12 月 31
日：人民币 50,028,767 元）的银行存款，以价值人民币 771,150,000 元（2020
年 12 月 31 日：人民币 271,150,000 元）的银行承兑汇票作为黄金租赁的保证
金。
于 2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日，本集团无已到期但未偿还的短期借
款。
25.    交易性金融负债
                                            2021年6月30日     2020年12月31日
以公允价值计量且其变动计入当期损益
  的金融负债                                  272,713,200                 -
注：除附注五、24所述外，本集团之子公司恒邦股份与银行签订黄金租赁协
议，约定在租赁期内本集团可以将租入的黄金销售给第三方，至租赁期满返还
银行相同规格和重量的黄金。在这种黄金租赁的业务模式下，租赁期间的黄金
价格波动风险完全由本集团承担，本集团使用黄金远期合约对黄金租赁协议下
返还银行等量等质黄金的义务进行风险管理，以此来规避本集团承担的随着黄
金市场价格的波动。本集团将上述黄金租赁业务模式下返还黄金的义务指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。于2021年6月30日，本集团
上述黄金租赁业务本金为人民币277,541,760元，公允价值变动收益为人民币
4,828,560元。于2020年12月31日，本集团无上述黄金租赁业务。
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
25.    交易性金融负债(续)
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团无银行存款作为上述黄金租赁业务
保证金。
26.    衍生金融负债
                                           2021年6月30日   2020年12月31日
指定套期关系的衍生金融负债（注）                       -     444,233,618
  公允价值套期                                         -     444,233,618
    临时定价安排                                       -     426,978,829
    商品期货合约及T+D合约                              -      17,254,789
未指定套期关系的衍生金融负债（注）           409,971,513     587,164,962
  商品期货合约及T+D合约                      366,947,817     536,685,780
  远期外汇合约                                43,023,696      33,341,718
  商品期权合约                                         -         369,190
  利率互换合约                                         -      16,768,274
                                             409,971,513   1,031,398,580
注：本集团的套期保值政策详见附注五、3。
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
27.    应付票据
                                        2021年6月30日   2020年12月31日
银行承兑汇票及信用证                    4,098,845,516   3,831,364,084
商业承兑汇票                                9,355,159               -
                                        4,108,200,675   3,831,364,084
注：本集团的银行承兑汇票及信用证主要以本集团所持有的银行定期存款、理
财产品等质押开具，参见附注五、24。
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团无到期未付的应付票据。
28.    应付账款
应付账款主要系本集团未结算的原材料及商品贸易采购款。应付账款不计息，
并通常在2个月内清偿。
                                        2021年6月30日   2020年12月31日
应付采购货款                            7,368,538,263   6,283,727,134
于2021年6月30日及2020年12月31日，应付账款余额中无账龄超过1年的重大应
付账款。
29.    合同负债
                                        2021年6月30日   2020年12月31日
预收产品销售款                          2,746,465,010   1,484,500,195
于2021年6月30日及2020年12月31日，合同负债中无账龄超过1年的重大预收产
品销售款。
                                  105
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五、     合并财务报表主要项目注释（续）
30.      应付职工薪酬
2021年1-6月
                               期初余额 非同一控制下企            本期增加        本期减少       期末余额
                                                业合并
短期薪酬                   1,240,446,840        3,883,933     2,303,729,713 (2,357,418,118) 1,190,642,368
离职后福利(设定提存计划)      43,423,199                -       247,619,036   (239,546,872)    51,495,363
                           1,283,870,039        3,883,933     2,551,348,749 (2,596,964,990) 1,242,137,731
2020年
                               年初余额 非同一控制下企            本年增加        本年减少       年末余额
                                                业合并
短期薪酬                   1,056,438,405                -     3,997,153,688 (3,813,145,253) 1,240,446,840
离职后福利(设定提存计划)      41,056,541                -       380,707,344   (378,340,686)    43,423,199
                           1,097,494,946                -     4,377,861,032 (4,191,485,939) 1,283,870,039
短期薪酬如下：
2021年1-6月
                                     期初余额    非同一控制        本期增加       本期减少       期末余额
                                                 下企业合并
工资、奖金、津贴和补贴          1,152,158,173     1,330,203 1,817,850,213 (1,894,328,042) 1,077,010,547
职工福利费                            663,025             -    75,266,361    (67,304,779)     8,624,607
社会保险费                         10,934,735             -   133,230,990   (130,720,675)    13,445,050
其中：医疗保险费                    8,907,953             -   120,268,110   (117,848,067）   11,327,996
      工伤保险费                    1,681,632             -    10,122,022    (10,060,073）    1,743,581
      生育保险费                      345,150             -     2,840,858     (2,812,535）      373,473
住房公积金                         35,059,790             -   213,249,232   (208,583,614)    39,725,408
工会经费和职工教育经费             23,686,524     2,553,730    41,134,768    (27,972,386)    39,402,636
中高层激励奖金                     12,007,507             -    19,303,291    (23,469,005)     7,841,793
其他短期薪酬                        5,937,086             -     3,694,858     (5,039,617)     4,592,327
                                1,240,446,840     3,883,933 2,303,729,713 (2,357,418,118) 1,190,642,368
                                                  106
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2021年1-6月                                                                              人民币元
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
30.      应付职工薪酬（续）
短期薪酬如下：（续）
2020年
                               年初余额   非同一控制        本年增加        本年减少       年末余额
                                          下企业合并
工资、奖金、津贴和补贴    981,550,455              - 3,113,420,574 (2,942,812,856) 1,152,158,173
职工福利费                    540,234              -   174,279,629   (174,156,838)       663,025
社会保险费                 10,665,854              -   203,977,632   (203,708,751)    10,934,735
其中：医疗保险费            8,759,530              -   180,561,930   (180,413,507)     8,907,953
      工伤保险费            1,719,668              -    11,943,479    (11,981,515)     1,681,632
      生育保险费              186,656              -    11,472,223    (11,313,729)       345,150
住房公积金                 34,612,523              -   373,461,992   (373,014,725)    35,059,790
工会经费和职工教育经费     20,443,936              -    64,972,389    (61,729,801)    23,686,524
中高层激励奖金              3,131,626              -    44,231,838    (35,355,957)    12,007,507
其他短期薪酬                5,493,777              -    22,809,634    (22,366,325)     5,937,086
                         1,056,438,405             - 3,997,153,688 (3,813,145,253) 1,240,446,840
设定提存计划如下：
2021年1-6月
                              期初余额    非同一控制下       本期增加       本期减少       期末余额
                                              企业合并
基本养老保险及年金        39,232,260                   -   241,687,328   (233,420,931)    47,498,657
失业保险费                 4,190,939                   -     5,931,708     (6,125,941)     3,996,706
                          43,423,199                   -   247,619,036   (239,546,872)    51,495,363
2020年
                              年初余额    非同一控制下       本年增加       本年减少       年末余额
                                              企业合并
基本养老保险及年金        36,960,872                   -   370,811,962   (368,540,574)    39,232,260
失业保险费                 4,095,669                   -     9,895,382     (9,800,112)     4,190,939
                          41,056,541                   -   380,707,344   (378,340,686)    43,423,199
                                            107
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31.    应交税费
                                         2021年6月30日   2020年12月31日
增值税                                     468,033,243     191,388,460
个人所得税                                   8,505,094       5,457,788
城市维护建设税                              14,948,239      10,602,304
教育费附加                                  15,111,334      11,952,323
企业所得税                               1,324,718,938     825,071,355
资源税                                      91,684,309      78,213,409
印花税                                      56,877,926      54,140,716
环保税                                       5,363,896       3,929,247
其他                                        35,040,159      43,021,529
                                         2,020,283,138   1,223,777,131
32.    其他应付款
                                         2021年6月30日   2020年12月31日
应付股利（附注五、48）                     346,272,942               -
应付江铜集团款项                           699,386,825     479,209,798
应付江铜集团之子公司代垫款项                30,454,816      75,036,472
应付少数股东及其子公司                     198,195,373      73,988,096
合同保证金                                 258,505,673     191,775,731
应付工程、设备和材料款                   1,195,697,162   1,076,882,982
应付零星修理维护费                          78,298,909      74,542,340
应付劳务费                                  79,046,474     146,278,062
应付贸易欠款(i)                            232,526,388     232,526,388
其他                                     1,295,547,057   1,257,058,142
                                         4,413,931,619   3,607,298,011
(i) 于2021年6月30日，其他应付款余额中因前手贸易应收款产生法律纠纷的
原因，账龄超过一年的金额为人民币232,526,388元(2020年12月31日：人民币
232,526,388元)。
                                  108
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2021年1-6月                                                  人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
33.    一年内到期的非流动负债
                                        2021年6月30日   2020年12月31日
一年内到期的长期借款(附注五、35)        1,365,019,562      40,000,000
一年内到期的递延收益(附注五、41)           51,792,997      56,953,659
一年内到期的长期应付款(附注五、38)        419,136,866     399,497,522
一年内到期的租赁负债(附注五、37)          167,086,216     167,174,685
应付债券利息                               17,959,005       5,991,081
应付分期付息到期还本的长期借款利息         29,852,585      27,678,612
                                        2,050,847,231     697,295,559
34.    其他流动负债
                                        2021年6月30日   2020年12月31日
关联公司短期存款(i)                     3,741,792,858   3,021,693,443
财务担保合同负债(ii)                       36,870,000      36,870,000
超短期融资券（iii）                       300,172,000               -
国债质押借款（iv）                        458,580,000               -
                                        4,537,414,858   3,058,563,443
(i) 该余额系关联方公司存入本公司之子公司财务公司的活期存款及1年以内
到期的定期存款，该存款年利率为0.35%至1.53%（2020年12月31日：0.35%至
1.50%）。
                                  109
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2021年1-6月                                                                              人民币元
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
34.      其他流动负债（续）
(ii) 于2020年，本公司之子公司浙江和鼎为少数股东的银行借款、开立的银
行承兑汇票、保函、信用证及黄金租赁业务提供担保，如若少数股东到期不能
按期归还借款，本公司之子公司浙江和鼎将承担连带还款责任。于2021年6月30
日 ， 上 述 担 保 金 额 为 人 民 币 1,534,432,000 元 （ 2020 年 12 月 31 日 ： 人 民 币
1,344,605,150元），担保合同负债为人民币36,870,000元（2020年12月31日：
人民币36,870,000元）。
(iii) 超短期融资券
                               期初余额         本期增加    本期计提利息     本期减少       期末余额
超短期融资券                            -    300,000,000        172,000              -    300,172,000
上述超短期融资券有关信息如下：
                                 面值           发行日期       债券期限      发行金额      票面年利率
21恒邦冶炼SCP001          300,000,000       2021年6月23日          90天    300,000,000         3.44%
该超短期融资券采用单利按年计息，固定年利率为3.44%，于到期日一次性偿还
本金及利息。于2021年6月30日，上述超短期融资券计入其他流动负债。
（iv）国债质押借款
于2021年6月30日，本集团以账面价值为人民币481,789,849元（2020年12月31
日：无）的国债用于质押取得短期借款人民币458,580,000元（2020年12月31
日：无）。上述借款年利率为3.30%，到期日为2021年7月。
                                               110
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2021年1-6月                                                    人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
35.    长期借款
                                         2021年6月30日   2020年12月31日
信用借款                                16,459,319,389   12,249,642,423
保证借款                         (i)       173,000,000      180,000,000
抵押借款                        (ii)         3,956,896        3,494,020
质押借款                       (iii)     2,117,253,358    1,546,000,000
长期借款应付利息                           219,596,747      165,258,968
                                        18,973,126,390   14,144,395,411
减：一年内到期的长期借款
      信用借款                           1,000,000,000                -
      保证借款                   (i)        73,000,000       40,000,000
      抵押借款                  (ii)         1,019,562                -
      质押借款                  (iii)      291,000,000                -
      应付利息                              29,852,585       27,678,612
                                        17,578,254,243   14,076,716,799
于2021年6月30日，上述借款的年利率为2.40%至4.75%（2020年12月31日：
2.40%至5.30%）。
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团无已到期但未偿还的长期借款。
(i) 于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团之保证借款由本集团之子公
司浙江和鼎的少数股东提供连带责任保证。同时，该笔借款以本集团账面价值
为人民币93,602,679元（2020年12月31日：人民币96,347,202元）的房屋建筑
物，以价值人民币96,060,392 元（2020年12月31日：人民币99,595,057元）的
机 器 设备，以账面 价值为人民 币33,474,723 元（ 2020年12月 31日： 人民币
33,837,265元）的土地使用权作为抵押。
(ii) 于2021年6月30日，本集团以账面价值为人民币5,801,687元（2020年12
月31日：人民币6,472,367元）的房屋建筑物作为抵押取得银行长期借款。
                                  111
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2021年1-6月                                                                                                      人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
35.    长期借款（续）
(iii) 于2021年6月30日，本集团以账面价值为人民币613,496,519元（2020年
12月31日：人民币1,626,508,946元）一年期以上定期存款质押取得银行长期借
款人民币580,231,000元（2020年12月31日：人民币1,546,000,000元）。
于2021年6月30日，本集团以价值人民币1,613,776,096元（2020年12月31日：
无）的到期日一年以上的定期存款质押以开具保函，用于担保取得银行借款人
民币1,537,022,358元（2020年12月31日：无）。
36.    应付债券
                                                                        2021年6月30日                       2020年12月31日
公司债券（17江铜01）(注1)                                                   500,000,000                        500,000,000
                                                                            500,000,000                        500,000,000
减：一年内到期的应付债券                                                              -                                  -
                                                                            500,000,000                        500,000,000
于2021年6月30日，应付债券余额列示如下：
面值              发行日期    债券期限      发行金额      期初余额   本期发行   本期计提利息   折溢价摊销   本期偿还      期末余额
100           2017年9月20日        5年   500,000,000   500,000,000          -     11,967,925            -          -   500,000,000
于2020年12月31日，应付债券余额列示如下：
面值              发行日期    债券期限      发行金额      年初余额   本年发行   本年计提利息   折溢价摊销   本年偿还      年末余额
100           2017年9月20日        5年   500,000,000   500,000,000          -     23,959,642            -          -   500,000,000
注1：经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]2745号核准，本公司于2017年
9月20日发行票面金额为人民币100元的债券500万张，面值总计人民币5亿元，
期限为5年，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。债券
票面年利率为4.74%，每年9月21日付息，到期一次还本。
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
37.    租赁负债
                                        2021年1-6月      2020年12月31日
应付租赁款                              454,761,787        536,734,774
减：一年内到期的应付租赁款              167,086,216        167,174,685
                                        287,675,571        369,560,089
38.    长期应付款
                                         2021年6月30日     2020年12月31日
应付采矿权款项
  德兴及永平矿(i)                            6,876,109          6,876,109
  武山铜矿                                 591,195,938        577,058,016
  辽上金矿                                 357,791,256        313,729,335
  银山矿业                                 657,494,467        641,771,076
融资租赁售后回租                           298,000,830        390,010,754
其他                                        42,678,131          3,011,901
                                         1,954,036,731      1,932,457,191
减：一年内到期的融资租赁款项               199,935,926        193,870,779
减：一年内到期的应付采矿权款项             219,200,940        205,626,743
                                         1,534,899,865      1,532,959,669
(i) 该款项系指本集团为采矿权而应付江铜集团之转让费。该转让费自1998
年1月1日起，分三十年支付，每年支付人民币1,870,000元，同时本集团每年年
底按一年内偿还之应付款支付该年度有关利息。利率按国家公布的一年期贷款
利率(但最高不超过15%)计算。于2021年1-6月，本集团利息支出为人民币
81,345元(2020年度:人民币162,690元)，国家公布的利率为4.35%(2020年度：
4.35%)。
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五、     合并财务报表主要项目注释（续）
39.      长期应付职工薪酬
                                                    2021年6月30日     2020年12月31日
中高层激励奖金                                         18,062,791           19,654,231
                                期初余额           本期增加     本期减少       期末余额
中高层激励奖金                19,654,231            289,842   (1,881,282)    18,062,791
中高层激励奖金余额系根据本集团激励计划预提应支付给中高层管理人员的奖
金。其中，计入非流动负债部分将于一年以后支付，支付金额将根据本集团净
资产增长率进行调整。
40.      预计负债
2021年1-6月
                               期初余额            本期增加     本期减少       期末余额
预计复垦费                  264,286,781           5,684,444            -    269,971,225
2020年
                               年初余额            本年增加     本年减少       年末余额
预计复垦费                  252,451,687          11,835,094            -    264,286,781
预计负债指复垦及环境治理负债，是因本集团未来清理矿场而产生的复垦及环
境治理成本的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益的流出。在该
支出金额能够可靠计量时，按照所需支出的最佳估计金额入账确认为负债。
                                           114
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                               人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
41.        递延收益
2021年1-6月
                                   期初余额     本期增加      本期减少       期末余额
政府补助                        582,397,128   14,969,784   (37,016,981)   560,349,931
合计                            582,397,128   14,969,784   (37,016,981)   560,349,931
减：一年内到期递延收益           56,953,659                                51,792,997
                                525,443,469                               508,556,934
2020年
                                  年初余额     本年增加       本年减少       年末余额
政府补助                       637,093,309    19,643,578   (74,339,759)   582,397,128
合计                           637,093,309    19,643,578   (74,339,759)   582,397,128
减：一年内到期递延收益          59,463,082                                 56,953,659
                               577,630,227                                525,443,469
                                        115
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                                             人民币元
五、        合并财务报表主要项目注释（续）
41.         递延收益（续）
于2021年6月30日，涉及政府补助的负债项目如下：
                                               期初余额   非同一控制     本期新增   本期计入其他    其他变动     期末余额    与资产/收益
                                                          下企业合并                        收益                                    相关
深部资源挖潜改造项目                        110,000,000            -            -     (1,773,230)          -   108,226,770    与资产相关
13万吨/日采选技术改造项目                    85,258,860            -            -     (5,108,406)          -    80,150,454    与资产相关
德兴铜矿环保设施完善工程                     78,279,391            -            -     (2,939,927)          -    75,339,464    与资产相关
废水综合治理工程                             39,439,500            -            -     (1,333,333)          -    38,106,167    与资产相关
5000吨/日盘活资源项目                        23,740,838            -            -     (1,751,316)          -    21,989,522    与资产相关
扩大采选生产规模技术改造项目                 20,913,476            -            -     (1,900,071)          -    19,013,405    与资产相关
矿山智能化服务平台                           12,694,919            -    2,500,000     (1,917,705)          -    13,277,214    与资产相关
土地出让补偿款                               18,842,848            -            -              -           -    18,842,848    与资产相关
节水减排项目                                 13,128,227            -            -     (1,364,027)          -    11,764,200    与资产相关
高新技术产业发展项目                          2,900,775            -            -        (27,224)          -     2,873,551    与资产相关
泗洲选厂浮选系统改造项目                      6,813,338            -            -     (1,143,013)          -     5,670,325    与资产相关
机器换人项目                                 14,323,896            -            -       (650,000)          -    13,673,896    与资产相关
复杂金精矿综合回收改造工程                    1,000,000            -            -              -           -     1,000,000    与资产相关
氧气底气底吹炼铜技术创新及产业化示范工程      4,500,000            -            -       (750,000)          -     3,750,000    与资产相关
重金属污染防治专项                            2,187,500            -            -              -           -     2,187,500    与资产相关
废水深度处理改造项目                         11,210,000            -            -       (560,500)          -    10,649,500    与资产相关
烟气处理设施升级改造项目                     12,609,000            -            -       (700,500)          -    11,908,500    与资产相关
湿法黄金冶炼废渣无害化处理项目工程           36,861,500            -            -     (1,563,540)          -    35,297,960    与资产相关
重金属污染防治重点区域示范资金-废渣无害化     1,962,000            -            -       (284,000)          -     1,678,000    与资产相关
废水纳管排放工程补助                          3,807,950            -            -              -           -     3,807,950    与资产相关
污染源自动监控系统建设和改造项目补助             35,113            -            -              -           -        35,113    与资产相关
磷石头膏工业副产品综合利用项目                2,502,000            -            -              -           -     2,502,000    与资产相关
2012年矿产资源综合利用示范基地               40,667,243            -            -       (308,826)          -    40,358,417    与资产相关
其他                                         38,718,754            -   12,469,784    (12,941,363)          -    38,247,175    与资产相关
                                            582,397,128            -   14,969,784    (37,016,981)          -   560,349,931
                                                                 116
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                                              人民币元
五、        合并财务报表主要项目注释（续）
41.         递延收益（续）
于2020年12月31日，涉及政府补助的负债项目如下：
                                               年初余额   非同一控制     本年新增   本年计入其他    其他变动       年末余额   与资产/收益
                                                          下企业合并                        收益                                     相关
深部资源挖潜改造项目                        110,000,000            -            -              -           -    110,000,000    与资产相关
13万吨/日采选技术改造项目                    86,058,718            -            -       (799,858)          -     85,258,860    与资产相关
德兴铜矿环保设施完善工程                     84,159,245            -            -     (5,879,854)          -     78,279,391    与资产相关
废水综合治理工程                             40,000,000            -            -       (560,500)          -     39,439,500    与资产相关
5000吨/日盘活资源项目                        25,492,154            -            -     (1,751,316)          -     23,740,838    与资产相关
扩大采选生产规模技术改造项目                 26,713,974            -            -     (5,800,498)          -     20,913,476    与资产相关
矿山智能化服务平台                           20,284,452            -            -     (7,589,533)          -     12,694,919    与资产相关
土地出让补偿款                               18,842,848            -            -              -           -     18,842,848    与资产相关
节水减排项目                                 14,992,254            -            -     (1,864,027)          -     13,128,227    与资产相关
高新技术产业发展项目                          2,927,999            -            -        (27,224)          -      2,900,775    与资产相关
泗洲选厂浮选系统改造项目                      9,099,364            -            -     (2,286,026)          -      6,813,338    与资产相关
机器换人项目                                 14,973,896            -            -       (650,000)          -     14,323,896    与资产相关
复杂金精矿综合回收改造工程                    1,000,000            -            -              -           -      1,000,000    与资产相关
氧气底气底吹炼铜技术创新及产业化示范工程      5,250,000            -            -       (750,000)          -      4,500,000    与资产相关
重金属污染防治专项                            2,187,500            -            -              -           -      2,187,500    与资产相关
废水深度处理改造项目                         11,210,000            -            -              -           -     11,210,000    与资产相关
烟气处理设施升级改造项目                     13,309,500            -            -       (700,500)          -     12,609,000    与资产相关
湿法黄金冶炼废渣无害化处理项目               38,948,000            -            -     (2,086,500)          -     36,861,500    与资产相关
重金属污染防治重点区域示范资金-废渣无害化     2,071,000            -            -       (109,000)          -      1,962,000    与资产相关
废水纳管排放工程补助                          3,807,950            -            -              -           -      3,807,950    与资产相关
污染源自动监控系统建设和改造项目补助             35,113            -            -              -           -         35,113    与资产相关
磷石头膏工业副产品综合利用项目                2,502,000            -            -              -           -      2,502,000    与资产相关
2012年矿产资源综合利用示范基地               50,084,198            -            -     (9,416,955)          -     40,667,243    与资产相关
其他                                         53,143,144            -   19,643,578    (34,067,968)          -     38,718,754
                                            637,093,309            -   19,643,578    (74,339,759)          -    582,397,128
42.         其他非流动负债
                                                                            2021年6月30日                      2020年12月31日
关联公司长期存款(i)                                                                 91,843,797                       88,000,000
(i) 该余额系关联方公司存入本公司之子公司财务公司到期日超过1年的定期
存款。于2021年6月30日，关联公司长期存款为人民币91,843,797元（2020年12
月 31 日 ： 人 民 币 88,000,000 元 ） ， 年 利 率 为 3.85% （ 2020 年 12 月 31 日 ：
3.85%）。
                                                                 117
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2021年1-6月                                                                                         人民币元
五、        合并财务报表主要项目注释（续）
43.         股本
2021年1-6月
                                                                 本期增减变动                             期末余额
                              期初余额   发行新股         送股     公积金转增     其他       小计
无限售条件股份
-人民币普通股(A股)       2,075,247,405          -            -             -         -          -    2,075,247,405
-境外上市的外资股(H股)   1,387,482,000          -            -             -         -          -    1,387,482,000
                         3,462,729,405          -            -             -         -          -    3,462,729,405
2020年
                                                                 本年增减变动                             年末余额
                              年初余额   发行新股         送股     公积金转增     其他       小计
无限售条件股份
-人民币普通股(A股)       2,075,247,405          -            -             -         -          -    2,075,247,405
-境外上市的外资股(H股)   1,387,482,000          -            -             -         -          -    1,387,482,000
                         3,462,729,405          -            -             -         -          -    3,462,729,405
44.         资本公积
2021年1-6月
                                   期初余额           本年增加                  本期减少             期末余额
股本溢价                 11,630,902,213           -                                      -   11,630,902,213
其他                       (505,123,657) 22,730,742                                      -     (482,392,915)
                         11,125,778,556             22,730,742                           -   11,148,509,298
2020年
                                   年初余额           本年增加                  本年减少             年末余额
股本溢价                 11,630,902,213                           -                  - 11,630,902,213
其他                         32,681,552                           -       (537,805,209)  (505,123,657)
                         11,663,583,765                           -       (537,805,209) 11,125,778,556
                                                    118
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2021年1-6月                                                                                              人民币元
五、        合并财务报表主要项目注释（续）
45.         其他综合收益
合并资产负债表中归属于母公司股东的其他综合收益累积余额：
                                                      2021年1月1日                  增减变动           2021年6月30日
不能重分类进损益的其他综合收益
  其他权益工具投资公允价值变动                      6,924,805,202        4,051,403,430            10,976,208,632
将重分类进损益的其他综合收益
  权益法下可转损益的其他综合收益                       (82,790,512)              114,756                 (82,675,756)
  外币财务报表折算差额                                 329,480,033            (2,300,389)                327,179,644
                                                    7,171,494,723        4,049,217,797            11,220,712,520
                                                      2020年1月1日                  增减变动      2020年12月31日
不能重分类进损益的其他综合收益
  其他权益工具投资公允价值变动                         882,036,525       6,042,768,677                 6,924,805,202
将重分类进损益的其他综合收益
  权益法下可转损益的其他综合收益                       159,146,901         (241,937,413)                 (82,790,512)
  现金流量套期储备                                      (1,392,887)           1,392,887                            -
  外币财务报表折算差额                                 310,556,398           18,923,635                  329,480,033
                                                    1,350,346,937        5,821,147,786                 7,171,494,723
其他综合收益当年发生额：
2021年1-6月
                                      税前发生额    减：前期计入其他   减：所得税         归属母公司       归属少数股东
                                                    综合收益当期转入                                               权益
                                                                损益
不能重分类进损益的其他综合收益
  其他权益工具投资公允价值变动     4,051,830,200                   -       90,777      4,051,403,430            335,993
将重分类进损益的其他综合收益
  权益法下可转损益的其他综合收益         114,756                   -            -            114,756                  -
  外币财务报表折算差额                (8,284,763)                  -            -         (2,300,389)        (5,984,374)
                                   4,043,660,193                   -       90,777      4,049,217,797         (5,648,381)
                                                     119
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2021年1-6月                                                                                                  人民币元
五、        合并财务报表主要项目注释（续）
45.         其他综合收益（续）
其他综合收益当年发生额：（续）
2020年
                                            税前发生额    减：前期计入其他    减：所得税      归属母公司       归属少数股东
                                                          综合收益当期转入                                             权益
                                                                      损益
不能重分类进损益的其他综合收益
  其他权益工具投资公允价值变动           6,042,772,317                   -           775   6,042,768,677              2,865
将重分类进损益的其他综合收益
  权益法下可转损益的其他综合收益          (241,937,413)                  -             -    (241,937,413)                 -
  现金流量套期储备                                   -          (1,857,182)      464,295       1,392,887                  -
  外币财务报表折算差额                     (11,467,301)                  -             -      18,923,635        (30,390,936)
                                         5,789,367,603          (1,857,182)      465,070   5,821,147,786        (30,388,071)
46.         专项储备
2021年1-6月
                                      期初余额                 本期增加               本期减少                 期末余额
安全生产费                         267,051,922            177,790,809            (67,818,667)               377,024,064
2020年
                                      年初余额                 本年增加               本年减少                 年末余额
安全生产费                         359,742,421            384,864,071          (477,554,570)                267,051,922
本集团根据财政部、安全生产监管总局财企(2012)16号文《企业安全生产费用
提取和使用管理办法》的规定提取安全费，安全费专门用于完善和改进企业安
全生产条件。本集团金属矿山的计提标准是露天矿山每吨原矿5元，井下矿山每
吨原矿10元。冶金企业以本年实际销售收入为计提依据，采取超额累退方式按
3%至0.05%的比例逐月计提。
                                                           120
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2021年1-6月                                                             人民币元
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
47.      盈余公积
2021年1-6月
                            期初余额         本期增加    本期减少          期末余额
法定盈余公积           5,661,904,213                -           -     5,661,904,213
任意盈余公积           9,647,573,397                -           -     9,647,573,397
                      15,309,477,610                -           -    15,309,477,610
2020年
                            年初余额         本年增加    本年减少          年末余额
法定盈余公积           5,661,904,213                -           -     5,661,904,213
任意盈余公积           9,647,573,397                -           -     9,647,573,397
                      15,309,477,610                -           -    15,309,477,610
根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度
净利润的10%提取法定盈余公积金。截至2021年6月30日，本公司法定盈余公积
为人民币5,661,904,213元，已提足注册资本的50%，故不再提取法定盈余公
积。
48.      未分配利润
                                                  2021年1-6月              2020年
期/年初未分配利润                             22,573,861,250    20,599,739,437
归属于母公司股东的净利润                        3,043,066,457       2,320,394,755
减：应付现金股利                                  346,272,942         346,272,942
期/年末未分配利润                             25,270,654,765    22,573,861,250
                                       121
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                           人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
48.        未分配利润（续）
注：于2021年6月8日，本公司2020年度股东大会批准按3,462,729,405股及每股
人 民 币 0.1 元 （ 含 税 ） 向 股 东 派 发 2020 年 现 金 股 利 ， 合 计 金 额 为 人 民 币
346,272,942元。本公司已于2021年7月支付该现金股利。
49.        营业收入及成本
                                 2021年1-6月                            2020年1-6月
                                 收入                  成本             收入                成本
主营业务               226,212,079,429    215,126,041,524     146,583,232,430    142,948,626,827
其他业务                   582,231,588        509,257,799         402,169,930        331,329,992
                       226,794,311,017    215,635,299,323     146,985,402,360    143,279,956,819
营业收入列示如下：
                                                         2021年1-6月            2020年1-6月
工业及其他非贸易收入                                 107,688,382,789        67,420,613,512
贸易收入（注）                                       118,523,696,640        79,162,618,918
其他                                                     582,231,588           402,169,930
                                                     226,794,311,017       146,985,402,360
注：贸易收入指从事阴极铜、铜杆线及其他金属商品的贸易交易收入。贸易交
易收入不包括本集团制造业务产出产品的直接销售收入，其商品均来自于外部
供应商，并销售给外部客户。
                                               122
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                     人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
49.    营业收入及成本（续）
与客户之间合同产生的营业收入分解情况如下：
                                            2021年1-6月       2020年1-6月
收入确认时间
  在某一时点确认收入
    工业及其他非贸易收入                107,688,382,789    67,420,613,512
    贸易收入                            118,523,696,640    79,162,618,918
    其他                                    445,380,778       253,773,491
  在某一时段确认收入
    提供建设服务                            136,850,810       148,396,439
                                        226,794,311,017   146,985,402,360
当年确认的包括在合同负债年初账面价值中的收入如下：
                                            2021年1-6月       2020年1-6月
营业收入                                  1,484,500,195     2,218,928,101
50.    税金及附加
                                            2021年1-6月       2020年1-6月
资源税                                      297,461,289       201,792,080
城建税及教育费附加                          131,649,568        66,163,088
其他                                        128,461,724        92,402,134
                                            557,572,581       360,357,302
                                  123
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                               人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
51.    销售费用
                                          2021年1-6月   2020年1-6月
运费及仓储费                               25,231,336   294,917,772
报关代理费                                 16,229,855    27,130,783
工资及福利费                               53,888,094    29,973,460
出口产品费用                               19,552,085    17,937,308
期货手续费                                 26,989,998    16,646,421
其他                                       20,369,144    13,436,139
                                          162,260,512   400,041,883
52.    管理费用
                                          2021年1-6月   2020年1-6月
工资及福利费                              441,988,923   334,673,759
修理费                                    182,629,384   149,550,112
使用权资产摊销/土地使用费                  83,557,592    81,457,701
无形资产摊销                              166,077,912    77,862,558
审计、律师及咨询费                         50,905,266    29,002,773
固定资产折旧                               76,122,122    76,666,770
环保排污费                                 12,569,517    12,298,762
办公费                                     26,914,014    19,031,694
财产保险费                                 34,575,307    35,791,432
会务费                                      3,929,943     5,179,953
业务招待费                                 11,703,631     8,407,488
差旅费                                      9,464,275     7,572,290
土地损失补偿费                              8,770,437     6,136,929
停工费                                     53,630,701             -
其他                                      105,065,435    27,589,925
                                        1,267,904,459   871,222,146
                                  124
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
53.    研发费用
                                         2021年1-6月    2020年1-6月
原料投入                                 121,906,720    113,060,443
工资及福利费                             128,784,381     73,576,047
折旧费                                    71,433,838     65,540,325
委外投入                                  24,786,549     13,939,829
材料投入                                  10,505,641      8,924,957
动力消耗费                                13,809,559      1,918,900
技术服务费                                         -      2,383,367
其他                                       2,502,839      1,344,980
                                         373,729,527    280,688,848
54.    财务费用
                                         2021年1-6月    2020年1-6月
借款及黄金租赁利息支出                   699,668,480     730,420,393
公司债券利息支出                          11,967,925      13,732,313
票据贴现利息                             309,967,340     266,473,463
利息收入                                (556,767,592)   (347,782,557)
汇兑(收益)/损失                          (56,978,298)     31,406,694
预计负债折现利息                           5,684,444       4,856,526
租赁负债折现利息                          13,830,244       3,508,332
其他                                      71,337,237      24,764,052
                                         498,709,780    727,379,216
                                  125
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2021年1-6月                                             人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
54.    财务费用（续）
利息收入明细如下：
                                        2021年1-6月   2020年1-6月
货币资金                                556,767,592   342,647,333
保理收入及其他                                    -     5,135,224
                                        556,767,592   347,782,557
55.    其他收益
                                        2021年1-6月   2020年1-6月
与资产相关的政府补助                     37,016,981    52,924,723
与收益相关的政府补助                     29,978,541    30,756,580
                                         66,995,522    83,681,303
                                  126
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2021年1-6月                                                               人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
55.    其他收益（续）
与日常活动相关的政府补助如下：
                                      2021年1-6月      2020年1-6月   与资产/收益相关
税收返还                               29,978,541       30,756,580        与收益相关
13万吨/日采选技术改造项目               5,108,406        5,108,406        与资产相关
德兴铜矿环保设施完善工程                2,939,927        2,939,927        与资产相关
高新技术产业发展项目                       27,224           27,224        与资产相关
5000吨/日盘活资源项目                   1,751,316        1,751,316        与资产相关
扩大采选生产规模技术改造项目            1,900,071        1,500,000        与资产相关
泗洲选厂浮选系统改造项目                1,143,013        1,143,013        与资产相关
节水减排项目                            1,364,027        1,864,027        与资产相关
研发投入补助项目                                -        2,600,000        与资产相关
矿山智能化服务平台                      1,917,705        3,331,827        与资产相关
重大经济社会贡献专项扶持资金                    -        7,763,000        与资产相关
湿法黄金冶炼废渣无害化处理项目工程      1,563,540        2,086,500        与资产相关
27万吨电解铜项目2015年财政补助            250,000        8,400,000        与资产相关
废水综合治理工程                        1,333,333        1,333,333        与资产相关
机器换人项目                              650,000          650,000        与资产相关
其他                                   17,068,419       12,426,150        与资产相关
                                       66,995,522       83,681,303
56.    投资（损失）/收益
(1)    投资（损失）/收益分类
                                                     2021年1-6月         2020年1-6月
交易性权益工具投资收益                                   498,435           2,495,555
交易性债务工具投资收益                                79,504,271         162,185,207
交易性金融负债的投资损失                              (8,763,804)        (95,327,199)
其他非流动金融资产投资的股利收入                      12,102,720          15,653,186
其他权益工具投资的股利收入                             2,430,183           2,527,796
衍生金融工具投资(损失)/收益                       (2,906,319,521)        802,303,127
权益法享有或分担的被投资公司净损益的份额             (82,638,206)         39,790,521
                                                 （2,903,185,922)        929,628,193
                                           127
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2021年1-6月                                                       人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
56.    投资（损失）/收益（续）
(2)    投资（损失）/收益明细情况
                                                  2021年1-6月    2020年1-6月
1.交易性权益工具投资                                  498,435      2,495,555
    权益工具投资收益                                  498,435      2,495,555
2.交易性债务工具投资                               79,504,271    162,185,207
    理财产品及信托产品投资收益                     84,166,258    159,340,703
    债券投资利息收益                                        -      2,844,504
    基金产品投资损失                               (4,661,987)             -
3.交易性金融负债                                   (8,763,804)   (95,327,199)
    黄金租赁业务投资损失                           (8,763,804)   (95,327,199)
4.其他非流动金融资产投资                           12,102,720     15,653,186
    被投资公司宣告发放的股利                       12,102,720     15,653,186
5.其他权益工具投资                                  2,430,183      2,527,796
    被投资公司宣告发放的股利                        2,430,183      2,527,796
6.未指定为套期关系的衍生工具                   (2,912,882,758)   802,303,127
    商品期权合约投资收益/（损失）                  16,072,141     (5,372,116)
    商品期货合约及T+D合约平仓(损失)/收益       (2,998,858,370)   851,207,074
    远期外汇合约投资收益/（损失）                  69,903,471    (43,531,831)
7.套期工具                                          6,563,237              -
    有效套期保值的衍生工具                          6,563,237              -
      公允价值套期                                  6,563,237              -
        商品期货合约                                6,563,237              -
8.权益法享有或分担的被投资公司净损益的份额        (82,638,206)    39,790,521
    其中：联营企业投资(损失)/收益                 (63,770,062)    54,027,834
            合营企业投资损失                      (18,868,144)   (14,237,313)
                                              （2,903,185,922)   929,628,193
                                        128
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2021年1-6月                                               人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
56.    投资（损失）/收益（续）
(3)    按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位                               2021年1-6月     2020年1-6月
合营企业
  江铜百泰                                 6,614,947       1,270,886
  Nesko                                  (20,212,026)    (11,966,410)
  嘉石                                       347,013       2,270,853
  佳鑫                                    (5,618,078)     (5,812,642)
                                         (18,868,144)    (14,237,313)
联营企业
  五矿江铜                               (32,344,587)    (12,538,508)
  中银证券                                36,416,674      33,931,754
  Fund I                                 (13,369,784)     34,907,424
  江西金杯                                    60,903          55,718
  江西铜瑞                                  (765,284)       (347,983)
  江西石化                                 3,004,509         752,617
  赛墨科技                                  (386,527)       (272,596)
  万铜环保                                (2,048,946)       (926,236)
  东辰机械                                   346,267        (289,864)
  盘古资管                               (66,247,354)     (1,244,492)
  万国矿业                                11,564,067               -
                                         (63,770,062)     54,027,834
                                         (82,638,206)    39,790,521
57.    公允价值变动收益/(损失)
                                         2021年1-6月     2020年1-6月
交易性权益工具投资                         5,163,435      (1,888,853)
交易性债务工具投资                       (67,944,058)    120,549,718
交易性金融负债                             4,828,560      98,861,890
其他非流动金融资产投资                  (162,264,113)   (133,101,385)
衍生金融工具                             333,221,032    (512,812,613)
                                        113,004,856     (428,391,243)
                                  129
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2021年1-6月                                                           人民币元
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
57.     公允价值变动收益/(损失)（续）
公允价值变动收益/(损失)的明细
                                                     2021年1-6月     2020年1-6月
1.交易性权益工具投资                                    5,163,435      (1,888,853)
    权益工具公允价值变动收益/(损失)                     5,163,435      (1,888,853)
2.交易性债务工具投资                                  (67,944,058)    120,549,718
    债务工具投资公允价值变动(损失)/收益               (67,944,058)    120,549,718
3.交易性金融负债                                        4,828,560      98,861,890
    黄金租赁公允价值变动收益                            4,828,560      98,861,890
4.其他非流动金融资产投资                             (162,264,113)   (133,101,385)
    信托产品公允价值变动损失                              (64,110)              -
    上市权益投资公允价值变动损失                      (83,576,453)    (85,527,120)
    非上市权益投资公允价值变动损失                   (121,303,950)    (43,328,065)
    股权收益权公允价值变动收益/(损失)                  42,680,400      (4,246,200)
5.未指定为套期关系的衍生工具                          316,584,719    (522,654,118)
    远期外汇合约公允价值变动收益                       18,610,717      73,069,942
    利率互换合约公允价值变动收益/(损失)                16,768,274     (15,093,532)
    商品期权合约公允价值变动损失                                -     (17,248,748)
    商品期货及T+D合约公允价值变动收益/(损失)          281,205,728    (563,381,780)
6.套期工具                                             16,636,313       9,841,505
    有效套期保值的衍生工具                             16,636,313       9,841,505
      公允价值套期                                     16,636,313       9,841,505
        商品期货合约及T+D合约                          (6,617,557)      1,488,879
          被套期项目公允价值变动(损失)/收益           (89,773,854)    147,398,241
          套期工具公允价值变动收益/(损失)              83,156,297    (145,909,362)
        临时定价安排                                   23,253,870       8,352,626
          被套期项目公允价值变动(损失)/收益          (700,408,560)    344,353,896
          套期工具公允价值变动收益/(损失)             723,662,430    (336,001,270)
                                                     113,004,856     (428,391,243)
                                               130
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
58.    信用减值损失/（转回）
                                          2021年1-6月       2020年1-6月
应收账款坏账损失/(转回）                    6,168,417       (48,633,938)
其他应收账款坏账损失/(转回)               120,113,837       (69,060,564)
应收保理款坏账损失                         11,604,448        49,037,416
其他流动资产坏账(转回)/损失               (12,494,627)       51,079,200
                                          125,392,075       (17,577,886)
59.    资产减值损失
                                          2021年1-6月       2020年1-6月
存货跌价损失                              403,309,037       202,125,661
固定资产减值损失(注)                      579,698,987       221,813,544
在建工程减值损失(注)                       96,946,601         8,034,244
无形资产减值损失(注)                      341,108,213        74,702,975
勘探成本减值损失(注)                       48,227,920        13,586,958
                                        1,469,290,758       520,263,382
注：考虑到本集团之永平铜矿将进一步加大矿山复垦、生态修复、环保治理等
方面的投入，于 2021 年 6 月 30 日，本集团根据《企业会计准则第 8 号—资产
减值》对永平铜矿所持有的长期资产合计计提资产减值准备人民币
902,135,648 元（2020 年 1-6 月：无），其中对固定资产、无形资产、在建工
程以及勘探成本分别计提了减值准备人民币 530,687,898 元（2020 年 1-6 月：
无）、人民币 226,273,229 元（2020 年 1-6 月：无）、人民币 96,946,601 元
（2020 年 1-6 月：无）以及人民币 48,227,920 元（2020 年 1-6 月：无）。
于 2021 年 6 月 30 日，本集团管理层对其他存在减值迹象的长期资产执行减值
测试，并计提长期资产减值准备人民币 163,846,073 元（2020 年 1-6 月：人民
币 318,137,721 元）。
                                  131
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2021年1-6月                                                     人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
60.    营业外收入
                                            2021年1-6月        2020年1-6月
罚款支出转回                                    616,462            944,935
违约金收入                                    7,760,061         10,998,682
其他                                          6,442,533         14,569,444
                                             14,819,056         26,513,061
61.    营业外支出
                                            2021年1-6月        2020年1-6月
固定资产报废损失                             63,460,614          4,123,707
罚没支出                                      3,181,346                  -
捐赠支出                                      2,400,000          3,844,830
其他                                         16,937,213          6,371,330
赔偿款                                          470,990                  -
                                             86,450,163         14,339,867
62.    费用按性质分类
本集团营业成本、销售费用、管理费用、研发费用按照性质分类的补充资料如
下：
                                            2021年1-6月        2020年1-6月
耗用的原材料                            218,094,745,387    140,886,043,154
库存商品及在产品存货变动                 (6,296,850,900)      (718,436,071)
职工薪酬                                  2,551,348,749      1,932,029,787
折旧和摊销                                1,477,004,972      1,251,697,740
未纳入租赁负债计量的租金                     14,249,660         14,958,154
能源动力                                    829,553,221        794,987,152
运输费                                      268,984,822        294,917,772
其他                                        500,157,910        375,712,008
                                        217,439,193,821    144,831,909,696
                                  132
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2021年1-6月                                                   人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
63.    所得税费用
                                           2021年1-6月      2020年1-6月
当期所得税费用                             981,291,888      359,243,295
递延所得税费用                            (220,286,387)      24,303,988
对以前期间所得税的调整                      15,740,051       19,454,761
                                           776,745,552      403,002,044
所得税费用与利润总额的关系列示如下：
                                           2021年1-6月      2020年1-6月
利润总额                                 3,956,897,356    1,160,698,747
按本公司适用税率15%计算的所得税费用        593,534,603      174,104,812
某些子公司适用不同税率的影响                37,967,374       15,677,661
对以前期间当期所得税的调整                  15,740,051       19,454,761
归属于合营企业和联营企业的损益               3,996,187                -
无须纳税的收益                             (18,222,898)      (4,229,150)
不可抵扣的费用                              27,365,728       12,429,043
利用以前年度可抵扣亏损                     (69,077,254)     (36,226,579)
研发费用加计扣除                           (40,648,720)     (27,460,616)
未确认的可抵扣暂时性差异的影响和
    可抵扣亏损                             226,090,481      249,252,112
按本集团实际税率计算的所得税费用           776,745,552      403,002,044
                                   133
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2021年1-6月                                                  人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
64.    每股收益
                                          2021年1-6月      2020年1-6月
                                                元/股            元/股
基本每股收益
  持续经营                                       0.88             0.22
稀释每股收益
  持续经营                                     不适用           不适用
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通
股的加权平均数计算。
基本每股收益的具体计算如下：
                                           2021年1-6月     2020年1-6月
收益
  归属于本公司普通股股东的当期净利润
    持续经营                             3,043,066,457     745,301,824
股份
  本公司发行在外普通股的加权平均数       3,462,729,405   3,462,729,405
于上述列报期间，本集团无稀释性普通股。
                                  134
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2021年1-6月                                                          人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
65.    现金流量表项目注释
                                                    2021年1-6月     2020年1-6月
收到的其他与经营活动有关的现金
  利息收入                                          549,825,821     403,704,187
  财务公司收取存款/发放贷款净额                     723,943,212   3,652,878,411
  营业外收入                                          7,760,061      10,998,682
  收到与收益相关的政府补助                            2,946,774               -
  收回商品期货合约保证金                            164,388,348               -
  其他                                              686,266,050      15,514,379
                                                 2,135,130,266    4,083,095,659
                                                    2021年1-6月     2020年1-6月
支付的其他与经营活动有关的现金
  销售费用及管理费用中的支付额                     742,881,225      690,216,854
  支付商品期货合约保证金                           223,855,678    1,364,842,780
  营业外支出                                        22,989,549       10,216,160
  银行手续费                                        71,337,238       24,764,052
  其他                                             354,965,416       94,068,361
  支付与经营相关的保证金                         1,009,481,528    2,181,921,637
                                                 2,425,510,634    4,366,029,844
                                                    2021年1-6月     2020年1-6月
收到的其他与筹资活动有关的现金
  发行超短期融资券和国债逆回购取得的现金           758,752,000                -
  销售租赁的黄金所取得的现金                     3,865,632,271    3,406,682,847
                                                 4,624,384,271    3,406,682,847
                                                    2021年1-6月     2020年1-6月
支付的其他与筹资活动有关的现金
  取得借款而存出的人民币质押存款                 12,708,835,613   7,005,278,226
  归还租入黄金购入款                              2,502,854,545   2,323,007,550
  其他                                                        -         194,168
                                                 15,211,690,158   9,328,479,944
                                           135
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2021年1-6月                                                      人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
65.    现金流量表项目注释（续）
(1)    现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量：
                                              2021年1-6月       2020年1-6月
净利润                                     3,180,151,804       757,696,703
加：资产减值损失                           1,469,290,758       520,263,382
    信用减值损失/(转回)                      125,392,075       (17,577,886)
    专项储备增加                             110,804,957        48,161,402
    投资性房地产和固定资产折旧             1,177,237,776     1,042,471,090
    无形资产摊销                             210,331,691       115,907,774
    使用权资产摊销                            89,435,505        93,318,876
    处置固定资产、无形资产和其他长
       期资产的损失                            15,898,609         3,587,057
    公允价值变动(收益)/损失                  (113,004,856)      428,391,243
    财务费用                                  984,140,133     1,050,397,721
    投资损失                                   (3,133,599)      (83,793,235)
    递延收益摊销                              (37,016,981)      (52,924,723)
    递延所得税资产（增加）/减少              (164,625,105)       14,654,070
    递延所得税负债（减少）/增加               (55,479,727)        9,649,917
    存货的（增加）/减少                    (7,266,933,133)      498,447,424
    经营性应收项目的增加                   (2,485,455,015)   (3,380,267,551)
    经营性应付项目的增加                    4,530,395,770     3,041,164,149
经营活动产生的现金流量净额                 1,767,430,662     4,089,547,413
现金及现金等价物净变动：
                                              2021年1-6月       2020年1-6月
现金的期末余额                             17,832,779,862    19,104,565,632
减：现金的期初余额                         14,451,776,165    18,730,338,108
现金及现金等价物净增加额                   3,381,003,697        374,227,524
                                     136
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
65.    现金流量表项目注释（续）
(2)    取得或处置子公司及其他营业单位信息
取得子公司及其他营业单位信息
                                               2021年1-6月      2020年1-6月
取得子公司及其他营业单位支付的
  现金和现金等价物                             433,859,900      38,356,297
减：取得子公司及其他营业单位持
      有的现金和现金等价物                     219,084,158      42,309,037
取得子公司及其他营业单位支付的
  现金净额                                     214,775,742      (3,952,740)
(3)    现金及现金等价物
                                            2021年6月30日    2020年12月31日
现金                                        17,832,779,862   14,451,776,165
其中：库存现金                                     679,414          574,582
      可随时用于支付的银行存款              17,832,100,448   14,451,201,583
期末现金及现金等价物余额                    17,832,779,862   14,451,776,165
                                  137
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
66.    所有权或使用权受到限制的资产
                                     2021年6月30日     2020年12月31日
货币资金(附注五、1)                 17,033,961,641     10,574,091,800         注1
交易性金融资产(附注五、2)            3,793,847,602      3,119,708,012         注2
应收款项融资(附注五、6)              1,047,826,115        645,135,066         注3
其他应收款(附注五、9)                1,198,508,212        973,151,881         注4
存货(附注五、10)                     1,794,300,960        676,340,309         注5
投资性房地产(附注五、15)               157,638,634        159,500,508         注6
固定资产(附注五、16)                   793,443,401        826,429,646         注7
无形资产(附注五、19)                   135,527,928        137,136,307         注8
其他非流动资产(附注五、23)           4,222,872,765      2,997,590,963         注9
                                    30,177,927,258     20,109,084,492
注1 ： 于 2021 年 6 月 30 日 ，受 到限 制的 货币 资金为 人民 币 17,033,961,641 元
（2020年12月31日：人民币10,574,091,800元），为本集团向银行申请黄金租
赁、开具信用证、银行保函、银行承兑汇票所存入的保证金存款、存放于中国
人民银行的法定及超额准备金、环境恢复保证金、用于取得短期借款质押以及
被冻结的银行存款及应收利息。
注2：于2021年6月30日，账面价值为人民币3,262,057,753元（2020年12月31
日：人民币2,913,434,427元)的理财产品作为开具信用证及银行承兑汇票的保
证金；账面价值为人民币50,000,000元(2020年12月31日：人民币206,273,585
元)的理财产品用于质押取得银行借款；于2021年6月30日，账面价值为人民币
481,789,849元（2020年12月31日：无）的国债用于质押取得短期借款。
注3：于2021年6月30日，本集团以账面价值为人民币771,150,000元（2020年12
月31日：人民币271,150,000元）的银行承兑汇票作为质押物取得黄金租赁；以
账面价值为人民币276,676,115元（2020年12月31日：人民币373,985,066元）
的银行承兑汇票作为质押物开具银行承兑汇票。
注4：于2021年6月30日，账面价值为人民币1,198,508,212元（2020年12月31
日：人民币973,151,881元）的其他应收款作为期货保证金。
                                       138
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2021年1-6月                                                               人民币元
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
66.    所有权或使用权受到限制的资产（续）
注5：于2021年6月30日，账面价值为人民币1,403,821,205元（2020年12月31
日：人民币148,354,323元）的存货作为抵押物取得短期借款；账面价值为人民
币380,971,824元（2020年12月31日：人民币518,529,194元）的存货作为期货
保证金；账面价值为人民币9,507,931元（2020年12月31日：人民币9,456,792
元）存货因诉讼被法院强制保全。
注6：于2021年6月30日，账面价值为人民币157,638,634元（2020年12月31日：
人民币159,500,508元）投资性房地产因诉讼被法院强制保全。
注7：于2021年6月30日，账面价值为人民币486,969,900元（2020年12月31日：
人民币511,695,150元）固定资产抵押用于取得银行短期借款；账面价值为人民
币195,464,758元（2020年12月31日：人民币202,414,626元）固定资产抵押用
于取得银行长期借款；账面价值为人民币111,008,743元（2020年12月31日：人
民币112,319,870元）固定资产因诉讼被法院强制保全。
注8：于2021年6月30日，账面价值为人民币102,053,205元（2020年12月31日：
人民币103,299,042元）无形资产抵押用于取得银行借款；账面价值为人民币
33,474,723元（2020年12月31日：人民币33,837,265元）土地使用权抵押用于
取得银行长期借款。
注9：于2021年6月30日，账面价值为人民币210,000,000元（2020年12月31日：
无）的到期日一年以上的定期存款质押以开具保函，用于担保取得银行短期借
款 人 民 币 200,000,000 元 （ 2020 年 12 月 31 日 ： 无 ） ； 账 面 价 值 为 人 民 币
2,227,272,615元（2020年12月31日：人民币1,626,508,946元）一年期以上定
期存款质押取得银行长期借款人民币2,117,253,358元（2020年12月31日：人民
币1,546,000,000元）；账面价值为人民币1,762,000,150元（2020年12月31
日：人民币950,797,222元）到期日一年以上的定期存款质押开具银行承兑汇
票；账面价值为人民币23,600,000元（2020年12月31日：人民币420,284,795
元）到期日一年以上的定期存款质押开立保函（2020年12月31日：无）。
                                        139
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2021年1-6月                                                                              人民币元
五、       合并财务报表主要项目注释（续）
67.        外币货币性项目
                                2021年6月30日                             2020年12月31日
                              原币     汇率       折合人民币            原币     汇率       折合人民币
货币资金
  美元                1,156,623,119   6.4601    7,471,901,008   1,173,901,843   6.5249   7,659,592,137
  港币                1,353,131,698   0.8321    1,125,913,823   1,308,687,458   0.8416   1,101,443,712
  瑞士法郎                       64   7.0134              448         427,672   7.4434       3,183,333
  欧元                   33,399,641   7.6862      256,716,322          42,101   8.0250         337,857
  土耳其里拉             27,828,637   1.3519       37,622,369       7,674,324   0.8837       6,781,775
  新加坡币                2,273,407   4.8027       10,918,494         476,876   4.9314       2,351,667
  澳大利亚元                 13,681   4.8528           66,389          13,485   5.0163          67,646
  日元                        2,346   0.0584              137              24   6.3236             152
  英镑                            1   8.9410                9               -   8.8903               -
  加拿大元                1,609,860   5.2097        8,386,890       1,406,454   5.1161       7,195,559
交易性金融资产
  美元                  44,082,549    6.4601     284,777,675      30,888,275    6.5249     201,542,908
  港币                 176,614,804    0.8321     146,957,646               -    0.8416               -
应收票据
  美元                   3,865,997    6.4601      24,974,728               -    6.5249               -
应收账款
  美元                   80,948,830   6.4601     522,937,535      72,084,103    6.5249     470,341,567
  欧元                            -   7.6862               -           4,775    8.0250          38,316
其他应收款
  美元                   49,927,380   6.4601     322,535,865      70,975,243    6.5249     463,106,362
  港币                  306,919,345   0.8321     255,381,448         375,734    0.8416         316,232
应付账款
  美元                  495,341,993   6.4601    3,199,958,811    416,111,791    6.5249   2,715,087,823
  港币                    8,033,881   0.8321        6,684,832              -    0.8416               -
短期借款
  美元               1,588,078,528    6.4601 10,259,146,099     1,256,435,730   6.5249   8,198,117,494
  港币                  431,186,665   0.8321    358,790,424       213,927,845   0.8416     180,041,675
  欧元                    7,484,906   7.6862     57,530,486                 -   8.0250               -
长期借款
  美元                 607,818,325    6.4601    3,926,567,161    703,028,957    6.5249   4,587,193,643
应付票据
  美元                  67,002,441    6.4601      432,842,469     48,576,886    6.5249     316,959,323
  港币                  60,628,836    0.8321       50,448,042     79,862,406    0.8416      67,215,395
其他应付款
  美元                    1,367,434   6.4601       8,833,762      96,993,510    6.5249     632,872,951
  港币                   12,958,155   0.8321      10,782,222       2,161,572    0.8416       1,819,265
                                                140
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五、   合并财务报表主要项目注释（续）
68.    持有待售资产
于2016年12月6日，本集团之子公司四川康西铜业有限责任公司（“康西铜
业”）按地方政府相关决定实施停产并准备进行环保搬迁。因环保搬迁项目暂
时搁置，康西铜业将净值人民币150,487,769元的不可搬迁房屋建筑物及净值人
民币39,403,908元的不可搬迁机器设备划分为持有待售资产，分别计提资产减
值准备人民币135,084,474元及人民币31,499,040元。于2021年6月30日，上述
不可搬迁的持有待售资产净值合计为人民币23,308,163元（2020年12月31日：
人民币23,308,163元）。
于2018年5月，因环保搬迁计划无法落实，康西铜业将净值人民币134,753,961
元的可搬迁机器设备、人民币12,702,655元的其他固定资产、人民币8,733,263
元的无形资产划分为持有待售资产，并对可搬迁机器设备及其他固定资产分别
计提资产减值准备人民币94,404,763元和人民币1,432,328元。于2018年12月31
日，上述可搬迁的持有待售资产净值合计为人民币60,352,788元。于2020年6月
30日，本集团将上述净值合计人民币51,619,525元的可搬迁机器设备及其他固
定资产进行处置。于2021年6月30日，上述可搬迁的持有待售资产净值为人民币
8,733,263元（2020年12月31日：人民币8,733,263元）。
                                  141
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六、   合并范围的变动
1.     非同一控制下企业合并
收购江西电缆
于2020年12月23日，本公司与吉安鑫石阳实业有限公司（“鑫石阳”）以及江
西电缆有限责任公司（“江西电缆”）签订《增资扩股协议》，约定以人民币
20,840.39万元认缴江西电缆新增注册资本人民币15,612.24万元。上述增资完
成后，本公司持有江西电缆51%的股权。该股权交易已于2021年1月6日完成，本
公司将江西电缆纳入合并范围。
江西电缆的可辨认资产和负债的临时公允价值和账面价值如下：
                                                           2021年1月6日
                                                           临时公允价值
流动资产                                                    224,831,370
非流动资产                                                  158,716,168
其中：固定资产                                             130,721,017
      无形资产                                              27,575,131
资产合计                                                    383,547,538
流动负债                                                     8,616,041
非流动负债                                                   9,155,742
其中：递延所得税负债                                         9,155,742
负债合计                                                    17,771,783
                                                            365,775,755
少数股东权益                                                179,230,149
归母股东权益金额                                            186,545,606
购买产生的临时商誉                                          21,858,294
临时对价(注)                                                208,403,900
                                 142
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六、   合并范围的变动（续）
1.     非同一控制下企业合并（续）
收购江西电缆（续）
注：由于收购过程的复杂性，目前收购资产公允价值的评估工作尚在进行中，
尚未取得本次业务收购的公允价值。本次业务收购的最终公允价值将会在收购
日后12个月内完成。
江西电缆自合并日起至本期末的经营成果和现金流量列示如下：
                                                          2021年1月6日至
                                                             6月30日期间
营业收入                                                      33,001,293
净亏损                                                       (12,414,473)
现金流量净额                                                 (35,356,408)
收购大无缝铜材
于 2020 年 7 月 7 日，本集团之子公司江铜华北（天津）铜业有限公司（“天津
江铜”）与天津大无缝投资有限公司（“大无缝投资”）签订《产权交易合
同》，约定江铜华北以人民币 3.00 亿元为对价收购大无缝投资持有的大无缝铜
材 91.59%的股份。该股权交易已于 2021 年 1 月 5 日完成，本集团将大无缝铜材
纳入合并范围。
                                    143
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                    人民币元
六、   合并范围的变动（续）
1.     非同一控制下企业合并（续）
收购大无缝铜材（续）
大无缝铜材的可辨认资产和负债的临时公允价值和账面价值如下：
                                                             2021年1月5日
                                                             临时公允价值
流动资产                                                     240,796,049
非流动资产                                                   150,489,381
其中：固定资产                                               135,759,350
      无形资产                                                 1,001,514
资产合计                                                      391,285,430
流动负债                                                      102,808,474
非流动负债                                                     30,354,922
负债合计                                                      133,163,396
                                                              258,122,034
少数股东权益                                                  21,708,063
归母股东权益金额                                              236,413,971
购买产生的临时商誉                                            63,586,029
临时对价(注)                                                  300,000,000
注：由于收购过程的复杂性，目前收购资产公允价值的评估工作尚在进行中，
尚未取得本次业务收购的公允价值。本次业务收购的最终公允价值将会在收购
日后12个月内完成。
                                    144
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六、   合并范围的变动（续）
大无缝铜材自合并日起至本期末的经营成果和现金流量列示如下：
                                                       2021年1月5日至
                                                          6月30日期间
营业收入                                                2,555,598,894
净利润                                                      3,743,873
现金流量净额                                                  261,079
2.     其他原因的合并范围变动
于2021年1月1日，本集团之子公司江西江铜环境资源科技有限公司（“江西江
铜环境”）注册成立，初始注册资本为人民币3亿元。江西江铜环境的经营范围
为再生资源回收、固体废物治理、再生资源加工、非金属矿及制品销售等。于
本年度，该新设子公司纳入合并范围。
于2021年4月23日，本集团之子公司江西铜业（深圳）国际投资控股有限公司
(“深圳国际”)出资人民币1亿元设立全资子公司江铜（海南）国际供应链有限
公司（“海南供应链”）。海南供应链的经营范围为销售金属材料、金属矿
石、金属制品等。于本年度，该新设子公司纳入合并范围。
                                 145
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2021年1-6月                                                                                                           人民币元
七、          在其他主体中的权益
1.            在子公司中的权益
本公司重要子公司的情况如下：
                                                                                           持股比例
           子公司名称        主要经营地       注册地              业务性质                                            取得方式
                                                                                           直接         间接
                                                           对成员单位提供担保、吸收
财务公司(注1)                    江西南昌       江西南昌             存款，提供贷款      98.33%        1.67% 同一控制下企业合并
江铜国际贸易有限公司(“国
  际贸易”)                  上海浦东新区   上海浦东新区             金属产品贸易        59.05%            - 通过设立或投资等方式
保弘有限公司(香港保弘“)             香港           香港 进出口贸易及相关技术服务             -       59.05% 同一控制下企业合并
江铜国际(新加坡)有限公司
  (“江铜新加坡”)                 新加坡         新加坡             大宗商品贸易             -       59.05% 通过设立或投资等方式
                                                         出口保理、国内保理、与商
江铜国际商业保理有限责任公                               业保理相关的咨询服务、信
  司(“江铜保理”)           上海浦东新区   上海浦东新区       用风险管理平台开发             -       59.05% 通过设立或投资等方式
上海江铜营销有限公司(“上
  海营销”)                  上海浦东新区   上海浦东新区               销售铜产品       100.00%            - 通过设立或投资等方式
                                                         有色金属、稀贵金属、非金
东同矿业                         江西东乡       江西东乡           属的生产、销售       100.00%            - 同一控制下企业合并
江铜耶兹                         江西南昌       江西南昌   生产、销售电解铜箔产品        98.15%            - 同一控制下企业合并
江西江铜龙昌精密铜管有限公                               生产制造螺纹管，外翅片铜
  司(“龙昌精密”)               江西南昌       江西南昌         管及其他铜管产品        92.04%            - 同一控制下企业合并
                                                         销售铜系列产品、稀贵金属
康西铜业                         四川西昌       四川西昌               产品和硫酸        57.14%            - 通过设立或投资等方式
                                                         阴极铜、阳极铜及有色金属
浙江和鼎(注2)                    浙江杭州       浙江杭州       的生产、加工和销售        40.00%            - 非同一控制下企业合并
深圳江铜营销有限公司(“深
  圳营销”)                      广东深圳       广东深圳                 销售铜产品     100.00%            - 通过设立或投资等方式
江铜鸿天实业有限公司(鸿天
  实业)                              香港           香港               有色金属贸易           -       100.00% 通过设立或投资等方式
广州江铜铜材有限公司(“广
  州铜材”)                      广东广州       广东广州   生产铜杆/线及其相关产品            -       100.00% 通过设立或投资等方式
                                                         进出口贸易、进出口业务结
                                                         算、境外投融资、跨境人民
江西铜业香港有限公司(“江                                币结算、境外法律允许的其
  铜香港”)                          香港           香港                    他业务      100.00%            - 通过设立或投资等方式
天津江铜                             天津           天津             销售加工铜材        51.00%            - 非同一控制下企业合并
                                                         阴极铜、阳极铜及有色金属
江铜清远                         广东清远       广东清远       的生产、加工和销售             -       100.00% 非同一控制下企业合并
江西铜业(香港)投资有限公司
  (“香港投资”)                     香港           香港                 矿业投资       100.00%            - 通过设立或投资等方式
                                                         铜、多金属矿资源勘察、有
大吉矿业                     云南香格里拉   云南香格里拉             色金属矿购销        51.00%            - 非同一控制下企业合并
成都江铜金号有限公司(“成                                金银制品、珠宝首饰、金属
  都金号”)                      四川成都       四川成都       材料、矿产品的销售             -       51.00% 非同一控制下企业合并
                                                                                                             非同一控制下收购，该 收购
江铜国兴(烟台)铜业有限公司                               硫酸铜、电解铜、有色金属                            并不构成企业会 计准则的业
  (“烟台国兴”)                 山东烟台       山东烟台               产品的生产        65.00%            - 务合并
                                                         有色金属、矿产品及其他产
深圳国际                         广东深圳       广东深圳           品的进出口贸易       100.00%            - 通过设立或投资等方式
                                                           金银冶炼；电解铜、阴极
                                                         铜、铅锭、有色金属、稀贵
恒邦股份                         山东烟台       山东烟台 金属及其制品的生产及销售        44.48%             - 非同一控制下企业合并
                                                                                                              非同一控制下收购，该 收购
PIM Cupric Holdings                                                                                           并不构成企业会 计准则的业
Limited(“PCH”)             英属维京群岛   英属维京群岛                     股权投资         -       100.00% 务合并
                                                           铜材的研制、开发、生产和
大无缝铜材                           天津           天津                       销售           -       46.71% 非同一控制下企业合并
江西电缆                         江西吉安       江西吉安       电线电缆的制造和销售      51.00%            - 非同一控制下企业合并
注1：财务公司1.67%的股权由铜材公司持有。
                                                                 146
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2021年1-6月                                                               人民币元
七、       在其他主体中的权益（续）
1.         在子公司中的权益（续）
注2：2015年9月，本集团与宣城全鑫矿业有限公司(“宣城全鑫”)签订一致行
动协议，协议规定宣城全鑫在不违反法律且不损害宣城全鑫合法权益的情况
下，将赞成或支持江铜股份或江铜股份提名的董事的提案或表决意见，并以全
部表决权支持该等提案或表决意见，与江铜股份或江铜股份提名的董事的表决
意见始终保持一致。江铜股份对浙江和鼎享有可变回报及实质性权力，并以此
权力能够影响可变回报金额，因此将其纳入合并报表范围。
存在重要少数股东权益的子公司如下：
2021年6月30日
                                    少数股东   归属于少数    向少数股东       期末累计
                                    持股比例   股东的损益      支付股利   少数股东权益
恒邦股份                              55.52%   119,541,225   60,279,366   4,816,656,132
注：于 2020 年度，本公司认购恒邦股份非公开发行股份 237,614,400 股，认购
完成后本公司对恒邦股份的持股比例增至 44.48%，少数股东持股比例由 70.01%
下降至 55.52%。本公司将购买恒邦股份上述非公开发行股份的金额与按照新增
持股比例计算应享有恒邦股份自合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，
冲减本公司资本公积人民币 537,805,209 元，详见附注五、44。
于 2021 年 1-6 月，本公司对恒邦股份的持股比例保持不变。
                                         147
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2021年1-6月                                                人民币元
七、   在其他主体中的权益（续）
1.     在子公司中的权益（续）
下表列示了上述子公司主要财务信息。这些信息为本集团内各企业之间相互抵
销前的金额：
                                                            恒邦股份
2021年6月30日
流动资产                                              14,510,797,088
非流动资产                                             7,021,512,350
资产合计                                              21,532,309,438
流动负债                                              11,410,053,248
非流动负债                                             1,501,662,044
负债合计                                              12,911,715,292
营业收入                                              21,338,315,780
净利润                                                   175,577,933
综合收益总额                                             213,059,968
经营活动产生的现金流量净额                             （174,601,827）
                                  148
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                 人民币元
七、       在其他主体中的权益（续）
2.         在合营企业和联营企业中的权益
                主要经营   注册地          业务性质          注册资本         持股比例              会计
                      地
                                                                               直接      间接       处理
联营企业
五矿江铜            中国     中国           投资公司   人民币56.66亿元       40.00%        -       权益法
中冶江铜          阿富汗   阿富汗   铜产品开采及销售       美元280万元       25.00%        -       权益法
中银证券            中国     中国     股票、债券投资   人民币27.78亿元        5.68%        -       权益法
重要联营企业的主要财务信息：
联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认资产和负债
的公允价值以及统一会计政策的影响。
2021年6月30日
                                                   五矿江铜                中冶江铜             中银证券
流动资产                                       101,859,182          172,798,886       56,868,476,146
非流动资产                                   4,331,915,058        2,589,709,144        3,008,509,397
资产合计                                     4,433,774,240        2,762,508,030       59,876,985,543
流动负债                                       268,296,712               18,200,731   34,278,812,651
非流动负债                                     279,998,241                        -   10,253,018,948
负债合计                                       548,294,953               18,200,731   44,531,831,599
净资产                                       3,885,479,287        2,744,307,299       15,345,153,944
按持股比例计算的净资产份额                   1,554,191,716          686,076,825            871,604,744
调整事项                                                 -                    -            162,585,775
对联营企业权益投资的账面价值                 1,554,191,716          686,076,825          1,034,190,519
净(亏损)/利润                                  (80,861,468)                       -        641,138,627
其他综合收益                                     1,146,090               37,137,212         (1,821,989)
综合收益总额                                   (79,715,378)              37,137,212        639,316,638
                                                149
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                人民币元
七、     在其他主体中的权益（续）
2.       在合营企业和联营企业中的权益（续）
2020年12月31日
                                         五矿江铜          中冶江铜          中银证券
流动资产                              115,702,179       181,714,568    51,564,997,627
非流动资产                          4,386,664,556     2,492,307,818     2,436,737,098
资产合计                            4,502,366,735     2,674,022,386    54,001,734,725
流动负债                              271,169,605        17,377,538    22,760,165,241
非流动负债                            266,002,464                 -    16,268,867,829
负债合计                              537,172,069        17,377,538    39,029,033,070
净资产                              3,965,194,666     2,656,644,848    14,972,701,655
按持股比例计算的净资产份额          1,586,077,867       664,161,212      850,449,454
调整事项                                        -                 -      162,585,775
对联营企业权益投资的账面价值        1,586,077,867       664,161,212    1,013,035,229
净利润                                 13,581,623                 -       888,539,243
其他综合收益                         (402,474,403)     (157,682,240)       (9,116,708)
综合收益总额                         (388,892,780)     (157,682,240)      879,422,535
不重要的合营企业和联营企业的汇总信息：
合营企业                                             2021年1-6月          2020年1-6月
投资账面价值合计                                     655,459,537          677,923,613
下列各项按持股比例计算的合计数
净亏损                                               (18,868,144)         (14,237,312)
其他综合收益                                          (5,663,282)          (1,058,270)
综合收益总额                                         (24,531,426)         (15,295,582)
联营企业                                             2021年1-6月          2020年1-6月
投资账面价值合计                                     979,047,874          511,780,722
下列各项按持股比例计算的合计数
净(亏损)/利润                                        (67,842,149)         32,634,585
其他综合收益                                          (3,861,212)          7,007,183
综合收益总额                                         (71,703,361)         39,641,768
                                      150
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                     人民币元
八、      与金融工具相关的风险
1.        金融工具分类
资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下：
金融资产
2021年6月30日
                     以公允价值计量且其变动   以摊余成本计量   以公允价值计量且其变动计入其他
                                                                                                          合计
                     计入当期损益的金融资产       的金融资产         综合收益的金融资产
                           准则要求    指定                          准则要求            指定
货币资金                         -        -   34,866,741,503               -                -   34,866,741,503
交易性金融资产       6,508,461,498        -                -               -                -    6,508,461,498
衍生金融资产           957,320,960        -                -               -                -      957,320,960
应收票据                         -        -       31,232,889               -                -       31,232,889
应收账款                         -        -    5,473,389,549               -                -    5,473,389,549
应收款项融资                     -        -                -   2,949,454,201                -    2,949,454,201
应收保理款                       -        -      701,715,051               -                -      701,715,051
其他应收款                       -        -    3,158,352,576               -                -    3,158,352,576
其他流动资产                     -        -    2,278,836,480               -                -    2,278,836,480
其他非流动金融资产   1,440,474,569        -                -               -                -    1,440,474,569
其他权益工具投资                 -        -                -               -   18,916,144,175   18,916,144,175
其他非流动资产                   -        -    4,222,872,765               -                -    4,222,872,765
                     8,906,257,027        -   50,733,140,813   2,949,454,201   18,916,144,175   81,504,996,216
2020年12月31日
                     以公允价值计量且其变动   以摊余成本计量   以公允价值计量且其变动计入其他
                                                                                                          合计
                     计入当期损益的金融资产       的金融资产         综合收益的金融资产
                           准则要求    指定                          准则要求            指定
货币资金                         -        -   25,025,867,965               -                -   25,025,867,965
交易性金融资产       4,453,933,930        -                -               -                -    4,453,933,930
衍生金融资产           451,513,423        -                -               -                -      451,513,423
应收票据                         -        -       33,449,586               -                -       33,449,586
应收账款                         -        -    4,372,904,933               -                -    4,372,904,933
应收款项融资                     -        -                -   2,595,046,355                -    2,595,046,355
应收保理款                       -        -      716,573,991               -                -      716,573,991
其他应收款                       -        -    2,931,711,300               -                -    2,931,711,300
其他非流动资产                   -        -    3,097,703,713               -                -    3,097,703,713
其他流动资产                     -        -    2,431,651,565               -                -    2,431,651,565
其他非流动金融资产   1,652,738,682        -                -               -                -    1,652,738,682
其他权益工具投资                 -        -                -               -   14,864,404,752   14,864,404,752
                     6,558,186,035        -   38,609,863,053   2,595,046,355   14,864,404,752   62,627,500,195
                                               151
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                    人民币元
八、     与金融工具相关的风险（续）
1.       金融工具分类（续）
资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下：(续)
金融负债
2021年6月30日
                          以公允价值计量且其变动计入当期损   以摊余成本计量
                                                                                        合计
                                    益的金融负债                 的金融负债
                                  准则要求            指定
短期借款                                 -              -    42,934,920,034   42,934,920,034
衍生金融负债                   409,971,513              -                 -      409,971,513
交易性金融负债                 272,713,200              -                 -      272,713,200
应付票据                                 -              -     4,108,200,675    4,108,200,675
应付账款                                 -              -     7,368,538,263    7,368,538,263
其他应付款                               -              -     3,591,762,349    3,591,762,349
一年内到期的非流动负债                   -              -     1,999,054,234    1,999,054,234
其他流动负债                    36,870,000              -     4,500,544,858    4,537,414,858
长期借款                                 -              -    17,578,254,243   17,578,254,243
应付债券                                 -              -       500,000,000      500,000,000
租赁负债                                 -              -       287,675,571      287,675,571
长期应付款                               -              -     1,534,899,865    1,534,899,865
其他非流动负债                           -              -        91,843,797       91,843,797
                               719,554,713              -    84,495,693,889   85,215,248,602
2020年12月31日
                          以公允价值计量且其变动计入当期损   以摊余成本计量
                                                                                        合计
                                    益的金融负债                 的金融负债
                                  准则要求            指定
短期借款                                  -             -    33,771,555,307   33,771,555,307
衍生金融负债                  1,031,398,580             -                 -    1,031,398,580
其他非流动负债                            -             -        88,000,000       88,000,000
应付票据                                  -             -     3,831,364,084    3,831,364,084
应付账款                                  -             -     6,283,727,134    6,283,727,134
其他应付款                                -             -     2,960,168,810    2,960,168,810
一年内到期的非流动负债                    -             -       640,341,900      640,341,900
其他流动负债                     36,870,000             -     3,021,693,443    3,058,563,443
长期借款                                  -             -    14,076,716,799   14,076,716,799
应付债券                                  -             -       500,000,000      500,000,000
租赁负债                                  -             -       369,560,089      369,560,089
长期应付款                                -             -     1,532,959,669    1,532,959,669
                              1,068,268,580             -    67,076,087,235   68,144,355,815
                                          152
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2021年1-6月                                                     人民币元
八、   与金融工具相关的风险（续）
2.     金融工具抵销及终止确认
金融工具抵销
于2021年6月30日，本集团与若干交易对手签订了金融工具抵销协议。根据该等
协议，本集团自协议签署日至金融资产/负债到期日前任意一天可行使抵销权，
且本集团计划以净额结算，或同时变现上述金融资产和清偿上述金融负债。
因此，于2021年6月30日，本集团将账面价值为人民币2,826,292,589元（2020
年12月31日：人民币3,322,148,021元）的银行定期存款，账面价值为零元
（2020年12月31日：人民币97,915,006元）的衍生金融资产与账面价值为人民
币2,826,292,589元（2020年12月31日：人民币3,420,063,027元）的短期借款
相互抵销后以净额在资产负债表内列示。
金融工具终止确认
于 2021 年 6 月 30 日，本集团与若干交易对手签订了金融工具抵销协议。根据
该等协议，交易对手自协议签署日至金融资产/负债到期日前任意一天可行使抵
销权。于 2021 年 6 月 30 日，本集团收到若干交易对手签署的抵销权行使通知
书，因此本集团将账面价值为人民币 5,832,583,681 元（2020 年 12 月 31 日：
人民币 2,496,817,331 元）的银行定期存款、账面价值为人民币 17,808,242 元
（2020 年 12 月 31 日：人民币 109,332,976 元）的衍生金融资产与账面价值为
人民币 5,850,391,923 元（2020 年 12 月 31 日：人民币 2,606,150,307 元）的
短期借款终止确认。
                                    153
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八、   与金融工具相关的风险（续）
3.     金融资产转移
已整体终止确认但继续涉入的已转移金融资产
于2021年6月30日，本集团已背书给供应商用于结算应付账款及已向银行贴现的
银行承兑汇票的账面价值合计为人民币16,145,068,491元（2020年12月31日：
人民币15,183,237,089元）。于2021年6月30日，其到期日为1至12个月，根据
《票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付款的，其持有人有权向本集团追索
（“继续涉入”）。本集团认为，本集团已经转移了其几乎所有的风险和报
酬，因此，终止确认其及与之相关的已结算应付账款的账面价值。继续涉入及
回购的最大损失和未折现现金流量等于其账面价值。本集团认为，继续涉入公
允价值并不重大。
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团无因继续涉入已终止确认金融资产
当年度和累计确认的收益或费用。背书及贴现在本年大致均衡发生。
                                    154
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八、   与金融工具相关的风险（续）
4.     金融工具风险
本集团在日常活动中面临各种的金融工具的风险，导致的主要风险包括信用风
险、流动性风险及市场风险(包括汇率风险、利率风险和商品价格风险)。本集
团的主要金融工具包括货币资金、债务工具投资、权益工具投资、应收票据、
应收款项融资、应收账款、借款、应付票据、应付账款和公司债券等。与这些
金融工具相关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理策略如下
所述。
董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和
相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团已制定风险管理政策以识别
和分析本集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，
涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市
场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。
本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委
员会通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本
集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报
本集团的审计委员会。
本集团通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相
应的风险管理政策减少集中于任何单一行业、特定地区或特定交易对手的风
险。
信用风险
本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于应收票据、应收
账款、应收款项融资、应收保理款和其他应收款等。
本集团其他金融资产包括衍生金融工具及其他债权投资工具等，这些金融资产
的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。本集
团还因提供财务担保而面临信用风险，详见附注十一、2中披露。
本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易。信用风险集中按照客户/交
易对手、地理区域和行业进行管理。由于本集团的应收账款客户群广泛地分散
于不同的部门和行业中，因此在本集团内部不存在重大信用风险集中。
                                    155
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八、   与金融工具相关的风险（续）
4.     金融工具风险（续）
信用风险（续）
本集团本年度银行存款主要存放于国有银行和其他大中型上市银行，本集团认
为其不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损
失。
此外，对于应收票据、应收账款、应收款项融资、应收保理款和其他应收款，
本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从
第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户
的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于
信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方
式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
本集团对部分应收账款、应收保理款及其他应收款余额持有担保物或其他信用
增级。
信用风险显著增加判断标准
本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已
显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须
付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团
历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本集团以单
项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融
工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本集团认为金融工具的信用风险已
发生显著增加：
       定量标准主要为报告日逾期超过一定天数；
       定性标准主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单
       等。
                                    156
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八、   与金融工具相关的风险（续）
4.     金融工具风险（续）
信用风险（续）
已发生信用减值资产的定义
为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工
具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。本集团评估债务
人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：
       发行方或债务人发生重大财务困难；
       债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
       债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任
       何其他情况下都不会做出的让步；
       债务人很可能破产或进行其他财务重组；
       发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
       以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事
       实。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识
别的事件所致。
预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资
产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计
量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统
计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别)的定量分析及前瞻性信
息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
                                    157
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八、   与金融工具相关的风险（续）
4.     金融工具风险（续）
信用风险（续）
预期信用损失计量的参数（续）
相关定义如下：
       违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿
       付义务的可能性。本集团的违约概率以信贷损失模型结果为基础进行调
       整，加入前瞻性信息，以反映当前宏观经济环境下债务人违约概率；
       违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据
       交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失
       率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未
       来12个月内或整个存续期为基准进行计算；
       违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生
       时，本集团应被偿付的金额。
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通
过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键
经济指标。
这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响，对不同的业务类型有所不同。
本集团在此过程中参考了权威预测值，根据其结果，对这些经济指标进行预
测，并确定这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响。
                                    158
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2021年1-6月                                                                           人民币元
八、     与金融工具相关的风险（续）
4.       金融工具风险（续）
信用风险（续）
本集团金融资产的最大风险敞口及年末按照信用风险等级的分类如下：
2021年6月30日
                      12个月预期信用            整个生命周期预期信用损失
                                损失
                            第一阶段     第二阶段          第三阶段        简易方法           合计
应收票据                  31,232,889             -                -               -     31,232,889
应收账款                           -             -                -   5,473,389,549 5,473,389,549
应收款项融资           2,949,454,201             -                -               - 2,949,454,201
应收保理款                         -             -      701,715,051               -    701,715,051
其他应收款             2,364,960,152   231,755,996      561,636,428               - 3,158,352,576
关联贷款及拆出资金     1,512,707,187             -                -               - 1,512,707,187
货币资金              34,866,741,503             -                -               - 34,866,741,503
其他非流动资产         4,222,872,765             -                -               - 4,222,872,765
                      45,947,968,697   231,755,996    1,263,351,479   5,473,389,549 52,916,465,721
2020年12月31日
                     12个月预期信用             整个生命周期预期信用损失
                               损失
                           第一阶段       第二阶段        第三阶段         简易方法           合计
应收票据                 33,449,586               -              -                -     33,449,586
应收账款                          -               -              -    4,372,904,933 4,372,904,933
应收款项融资          2,595,046,355               -              -                - 2,595,046,355
应收保理款                        -               -    716,573,991                -    716,573,991
其他应收款            2,303,411,906               -    627,849,394                - 2,931,261,300
关联贷款及拆出资金    1,703,063,468               -              -                - 1,703,063,468
货币资金             25,025,867,965               -              -                - 25,025,867,965
其他非流动资产        3,097,703,713               -              -                - 3,097,703,713
                     34,758,542,993               -   1,344,423,385   4,372,904,933 40,475,871,311
流动性风险
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司
现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保
维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时总部财务部门对于授信
协议及借款协议中规定财务及非财务指标进行持续的监控，保证本集团能够从
主要金融机构获得充足的授信额度，以满足集团内各公司短期和长期的资金需
求。
                                          159
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                      人民币元
八、     与金融工具相关的风险（续）
4.       金融工具风险（续）
流动性风险（续）
于2021年6月30日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量(包括本金及
利息)按到期日列示如下：
                                                       2021年1-6月
                                     1年以内        1年至5年       5年及以上              合计
短期借款                      43,686,281,135                -              -    43,686,281,135
交易性金融负债                   272,713,200                -              -       272,713,200
衍生金融负债                     409,971,513                -              -       409,971,513
应付票据                       4,108,200,675                -              -     4,108,200,675
应付账款                       7,368,538,263                -              -     7,368,538,263
其他应付款                     3,591,762,349                -              -     3,591,762,349
其他流动负债                   4,537,414,858                -              -     4,537,414,858
长期借款                       1,394,872,147   19,336,079,667              -    20,730,951,814
租赁负债                         167,086,216      302,059,350              -       469,145,566
长期应付款                       419,136,866    1,765,134,845              -     2,184,271,711
应付债券                          17,959,005      535,550,000              -       553,509,005
其他非流动负债                             -       98,915,769              -        98,915,769
                              65,973,936,227   22,037,739,631              -    88,011,675,858
于2020年12月31日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量(包括本金及
利息)按到期日列示如下：
                                                     2020年12月31日
                                     1年以内        1年至5年        5年及以上             合计
短期借款                      34,953,559,743                -              -    34,953,559,743
其他非流动负债                             -       91,388,000              -        91,388,000
衍生金融负债                   1,031,398,580                -              -     1,031,398,580
应付票据                       3,831,364,084                -              -     3,831,364,084
应付账款                       6,283,727,134                -              -     6,283,727,134
其他应付款                     2,960,168,810                -              -     2,960,168,810
其他流动负债                   3,069,139,370                -              -     3,069,139,370
长期借款                          67,678,612   15,484,388,479              -    15,552,067,091
租赁负债                         167,174,685      388,038,093              -       555,212,778
长期应付款                       399,497,522    1,762,903,619              -     2,162,401,141
应付债券                           5,991,081      547,400,000              -       553,391,081
                              52,769,699,621   18,274,118,191              -    71,043,817,812
本集团的衍生金融资产及负债均以净额结算，对应的未来现金流量均在一年以
内。
                                         160
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2021年1-6月                                                                   人民币元
八、     与金融工具相关的风险（续）
4.       金融工具风险（续）
市场风险
利率风险
本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及长期应付款等长期带息债务。浮
动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本
集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮
动利率合同的相对比例。于2021年6月30日，本集团长期带息债务主要为以人民
币、美元计价的浮动利率合同，以及以人民币计价的固定利率合同。
本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的银行借款有
关。
本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的
成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集
团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会根据最新的市场状况通过掉期合
同等利率互换安排来控制部分利率风险。
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在所有其他变量不变的假设下，利率发
生合理、可能的变动时，将对净损益(通过对浮动利率借款的影响)产生的影
响。
2021年6月30日
                               基点          净损益      其他综合收益的税后   股东权益合计
                         增加/(减少)    增加/(减少)        净额增加/(减少)    增加/(减少)
人民币(千元)                    100          (136,823)                   -       (136,823)
人民币(千元)                   (100)          136,823                    -        136,823
2020年12月31日
                               基点          净损益      其他综合收益的税后   股东权益合计
                         增加/(减少)    增加/(减少)        净额增加/(减少)    增加/(减少)
人民币(千元)                    100          (110,646)                   -       (110,646)
人民币(千元)                   (100)          110,646                    -        110,646
                                       161
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2021年1-6月                                                                     人民币元
八、    与金融工具相关的风险（续）
4.      金融工具风险（续）
市场风险（续）
汇率风险
本集团面临交易性的汇率风险。此类风险由于经营单位以其记账本位币以外的
货币进行的销售或采购所致。本集团的主要生产位于中国境内，但部分业务以
美元及欧元等外币进行结算。故本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币
交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元及欧元等)存在外汇风
险。本集团总部财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以
最大程度降低面临的外汇风险；为此，本集团以签署外汇远期合同的方式来达
到规避部分外汇风险的目的。
下表为汇率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，美元等外币
汇率发生合理、可能的变动时，将对净损益(由于货币性资产和货币性负债的公
允价值变化)和股东权益产生的影响。
2021年6月30日
人民币千元                     汇率         净损益        其他综合收益的税后    股东权益合计
                         增加/(减少)   增加/(减少)          净额增加/(减少)     增加/(减少)
人民币对美元贬值                 5%          (181,382)                     -       (181,382)
人民币对美元升值                 5%           181,382                      -        181,382
人民币对港币贬值                 5%            67,686                (17,434)        50,252
人民币对港币升值                 5%           (67,686)                17,434        (50,252)
2020年12月31日
人民币千元                     汇率         净损益       其他综合收益的税后      股东权益合计
                         增加/(减少)   增加/(减少)         净额增加/(减少)       增加/(减少)
人民币对美元贬值                 5%          (168,380)                   -           (168,380)
人民币对美元升值                 5%           168,380                    -            168,380
人民币对港币贬值                 5%            40,745                1,889             42,634
人民币对港币升值                 5%           (40,745)              (1,889)           (42,634)
                                       162
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2021年1-6月                                                         人民币元
八、   与金融工具相关的风险（续）
4.     金融工具风险（续）
市场风险（续）
商品价格风险
本集团面临阴极铜、黄金及白银市场价格波动风险，阴极铜、黄金及白银为本
公司生产和销售的主要产品。为规避阴极铜、黄金及白银市场价格波动风险，
本集团使用阴极铜商品期货合约及临时定价安排对未来铜产品的销售、未来铜
精矿的采购、存货以及铜杆线销售确定承诺进行风险管理，使用黄金T+D合约、
白银T+D合约以及白银商品期货合约对黄金、白银等相关产品的未来销售和部分
黄金租赁业务进行风险管理。
下表为商品价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量保持不变的情况下，随
着阴极铜、黄金及白银市场价格变化，阴极铜商品期货合约、黄金T+D合约、白
银T+D合约以及白银商品期货合约发生合理、可能的变动时，将对税前利润产生
的影响。
                                                 2021年6月30日     2020年12月31日
项目(人民币千元)             增加/(减少)     对税前利润的影响    对税前利润的影响
阴极铜市场价格增加                     5%            (372,556)           (379,308)
阴极铜市场价格减少                    (5%)            372,556             379,308
                                                 2021年6月30日     2020年12月31日
项目(人民币千元)             增加/(减少)     对税前利润的影响    对税前利润的影响
黄金市场价格增加                       5%            （79,551)           (180,636)
黄金市场价格减少                      (5%)             79,551             180,636
                                                 2021年6月30日     2020年12月31日
项目(人民币千元)             增加/(减少)     对税前利润的影响    对税前利润的影响
白银市场价格增加                       5%              36,445             (8,597)
白银市场价格减少                      (5%)            (36,445)             8,597
                                    163
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八、   与金融工具相关的风险（续）
4.     金融工具风险（续）
市场风险（续）
权益工具投资价格风险
权益工具投资价格风险，是指权益性证券的公允价值因股票指数水平和个别证
券价值的变化而降低的风险。于2021年6月30日，本集团暴露于因归分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资(附注五、14)和以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的其他权益工具投资(附注五、13)的个别权益
工具投资而产生的权益工具投资价格风险之下。本集团持有的上市权益工具投
资在上海、香港和多伦多的证券交易所(仅当本集团持有在某一特定证券交易所
上市的投资时，披露该证券交易所的详细信息，如必要，可包括其他交易所的
信息)上市，并在资产负债表日以市场报价计量。
以下证券交易所的、在最接近资产负债表日的交易日的收盘时的市场股票指
数，以及年度内其各自的最高收盘点和最低收盘点如下：
                       2021年6月末     2021年1至6月      2020年末           2020年
                                          最高/最低                     最高/最低
上海—A股指数                3,591         3,732/3,328     3,473     3,475/2,647
香港—恒生指数              28,828    31,183/27,079       27,231    29,175/21,139
多伦多—综合指数            20,166    20,295/17,298       17,433    17,971/11,172
下表说明了，在所有其他变量保持不变的假设下，本集团的净损益和其他综合
收益的税后净额对权益工具投资的公允价值的每正5%的变动(以资产负债表日的
账面价值为基础)的敏感性。
                                     164
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                   人民币元
八、   与金融工具相关的风险（续）
4.     金融工具风险（续）
市场风险（续）
权益工具投资价格风险（续）
2021年6月30日
                            权益工具投资        净损益         其他综合收益     股东权益
                                账面价值 增加/（减少）           的税后净额         合计
                                                             增加/（减少） 增加/（减少）
上海—以公允价值计量且其
  变动计入当期损益的权益
  工具投资                   16,732,140            627,455              -        627,455
香港—以公允价值计量且其
  变动计入当期损益的权益
  工具投资                  315,865,891         13,424,300              -     13,424,300
多伦多—以公允价值计量且
  其变动计入其他综合收益
  的权益工具投资         18,879,415,142                  -    943,970,757    943,970,757
2020年12月31日
                            权益工具投资        净损益         其他综合收益     股东权益
                                账面价值 增加/（减少）           的税后净额         合计
                                                             增加/（减少） 增加/（减少）
上海—以公允价值计量且其
  变动计入当期损益的权益
  工具投资                    19,721,498           739,556               -       739,556
香港—以公允价值计量且其
  变动计入当期损益的权益
  工具投资                    399,442,344       16,976,300               -    16,976,300
多伦多—以公允价值计量且
  其变动计入其他综合收益
  的权益工具投资           14,828,280,894                -     741,414,045   741,414,045
                                          165
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2021年1-6月                                                    人民币元
八、   与金融工具相关的风险（续）
5.     资本管理
本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供
回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东
返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。
本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部
强制性资本要求，利用资产负债比率监控资本。此比率按照总负债除以总资产
计算。
于2021年6月30日及2020年12月31日，本集团的资产负债比率列示如下：
                                          2021年6月30日   2020年12月31日
资产负债比率                                     55.74%           52.54%
九、   公允价值的披露
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输
入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
                                    166
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2021年1-6月                                                                      人民币元
九、     公允价值的披露（续）
1.       以公允价值计量的资产和负债
2021年6月30日
                                                 公允价值计量使用的输入值
                                 活跃市场报价      重要可观察    重要不可观察
                                                       输入值          输入值
                                   (第一层次)      (第二层次)      (第三层次)              合计
持续的公允价值计量
交易性金融资产                  2,391,473,950              -     4,116,987,548   6,508,461,498
  以公允价值计量且其变动计入
    当期损益的金融资产          2,391,473,950               -    4,116,987,548    6,508,461,498
    权益工具投资                  238,301,604               -                -      238,301,604
    债务工具投资                2,153,172,346               -    4,116,987,548    6,270,159,894
衍生金融资产                      577,481,389     379,839,571                -      957,320,960
    商品期货合约                  577,481,389               -                -      577,481,389
    远期外汇合约                            -      78,685,762                -       78,685,762
    期权合约                                -       3,461,967                -        3,461,967
    临时定价安排                            -     297,691,842                -      297,691,842
应收款项融资                                -   2,949,454,201                -    2,949,454,201
其他权益工具投资               18,879,415,142               -       36,729,033   18,916,144,175
其他非流动金融资产                          -     315,865,891    1,124,608,678    1,440,474,569
  以公允价值计量且其变动计入
    当期损益的金融资产                      -    315,865,891     1,124,608,678    1,440,474,569
    权益工具投资                            -    315,865,891     1,124,608,678    1,440,474,569
被套期存货公允价值              7,238,586,033              -                 -    7,238,586,033
持续以公允价值计量
  的资产总额                   29,086,956,514   3,645,159,663    5,278,325,259   38,010,441,436
                                                  公允价值计量使用的输入值
                                 活跃市场报价     重要可观察      重要不可观察
                                                      输入值            输入值
                                   (第一层次)     (第二层次)        (第三层次)             合计
持续的公允价值计量
衍生金融负债                     366,947,817      43,023,696                 -      409,971,513
      商品期货合约               366,947,817               -                 -      366,947,817
      远期外汇合约                         -      43,023,696                 -       43,023,696
交易性金融负债                             -     272,713,200                 -      272,713,200
    黄金租赁                               -     272,713,200                 -      272,713,200
持续以公允价值计量
  的负债总额                     366,947,817     315,736,896                 -      682,684,713
                                          167
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                      人民币元
九、     公允价值的披露（续）
1.       以公允价值计量的资产和负债（续）
2020年12月31日
                                                 公允价值计量使用的输入值
                                 活跃市场报价      重要可观察    重要不可观察
                                                       输入值          输入值
                                   (第一层次)      (第二层次)      (第三层次)              合计
持续的公允价值计量
交易性金融资产                   443,145,153                -    4,010,788,777    4,453,933,930
  以公允价值计量且其变动计入
    当期损益的金融资产            443,145,153              -     4,010,788,777    4,453,933,930
    权益工具投资                  153,533,258              -                 -      153,533,258
    债务工具投资                  289,611,895              -     4,010,788,777    4,300,400,672
衍生金融资产                      401,120,356     50,393,067                 -      451,513,423
    商品期货合约及T+D合约         401,120,356              -                 -      401,120,356
    远期外汇合约                            -     50,393,067                 -       50,393,067
其他权益工具投资               14,828,280,894              -        36,123,858   14,864,404,752
其他非流动金融资产                          -    399,442,344     1,253,296,338    1,652,738,682
  以公允价值计量且其变动计入
    当期损益的金融资产                      -     399,442,344    1,253,296,338    1,652,738,682
    权益工具投资                            -     399,442,344    1,203,232,228    1,602,674,572
    债务工具投资                            -               -       50,064,110       50,064,110
被套期存货公允价值              6,159,716,148               -                -    6,159,716,148
应收款项融资                                -   2,595,046,355                -    2,595,046,355
持续以公允价值计量
  的资产总额                   21,832,262,551   3,044,881,766    5,300,208,973   30,177,353,290
                                                  公允价值计量使用的输入值
                                 活跃市场报价     重要可观察      重要不可观察
                                                      输入值            输入值
                                   (第一层次)     (第二层次)        (第三层次)           合计
持续的公允价值计量
衍生金融负债                     553,940,569     477,458,011                -     1,031,398,580
  商品期货合约及T+D合约          553,940,569               -                -       553,940,569
  商品期权合约                             -         369,190                -           369,190
  远期外汇合约                             -      33,341,718                -        33,341,718
  利率互换合约                             -      16,768,274                -        16,768,274
  临时定价安排                             -     426,978,829                -       426,978,829
持续以公允价值计量
  的负债总额                     553,940,569     477,458,011                -     1,031,398,580
本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本
年无第一层次与第二层次间的转换。
                                          168
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                              人民币元
九、     公允价值的披露（续）
1.       以公允价值计量的资产和负债（续）
2020年12月31日（续）
对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价
值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价
值。所使用的估值模型为现金流量折现模型。估值技术的输入值主要包括无风
险利率、远期汇率。
2.       持续第二层次公允价值计量项目市价的确定依据
                            2021年6月30日
                                公允价值       估值技术                        输入值
金融资产
  远期外汇合约被分类为                         现金流量        远期汇率反映了交易对手
    衍生金融工具                 78,685,762    折现模型              信用风险的折现率
  商品期权合约被分类为                         期权定价      同类项目在伦敦金属交易所
    衍生金融工具                  3,461,967        模型                        的报价
  临时定价安排被分类为                         现金流量      类似项目在上海期货交易所
    衍生金融工具                297,691,841    折现模型        或伦敦金属交易所的报价
                                               现金流量
  应收款项融资              2,949,454,201      折现模型        类似债券公开市场收益率
  上市权益投资被分类为                         现金流量         上市权益投资股票收盘价
    其他非流动金融资产          315,865,891    折现模型   以及类似投资的缺乏流通性折扣
金融负债
  黄金租赁被分类为                             现金流量      类似项目在上海期货交易所
    交易性金融负债              272,713,200    折现模型        或伦敦金属交易所的报价
  远期外汇合约被分类为                         现金流量        远期汇率反映了交易对手
    衍生金融工具                 43,023,696    折现模型              信用风险的折现率
                                         169
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                              人民币元
九、     公允价值的披露（续）
2.       持续第二层次公允价值计量项目市价的确定依据（续）
                            2020年12月31日
                                  公允价值     估值技术                        输入值
金融资产
  远期外汇合约被分类为                         现金流量         远期汇率反映了交易对手
    衍生金融工具                 50,393,067    折现模型               信用风险的折现率
  上市权益投资被分类为                         现金流量         上市权益投资股票收盘价
    其他非流动金融资产          399,442,344    折现模型   以及类似投资的缺乏流通性折扣
                                               现金流量
  应收款项融资               2,595,046,355     折现模型        类似债券公开市场收益率
金融负债
  商品期权合约被分类为                         现金流量      同类项目在伦敦金属交易所
    衍生金融工具                    369,190    折现模型                        的报价
  远期外汇合约被分类为                         现金流量        远期汇率反映了交易对手
    衍生金融工具                 33,341,718    折现模型              信用风险的折现率
  利率互换合约被分类为                         现金流量      远期利率/合同利率反映了
    衍生金融工具                 16,768,275    折现模型      交易对手信用风险的折现率
  临时定价安排被分类为                         现金流量      类似项目在上海期货交易所
    衍生金融负债                426,978,829    折现模型        或伦敦金属交易所的报价
3.    持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、长期应收
款、短期借款、应付款项、长期借款、应付债券等。
本集团的长期应收款为浮动利率的有息应收款项，账面价值与公允价值差异很
小。除下述金融资产和金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金
融负债的账面价值与公允价值差异亦很小。
以下是本集团除账面价值与公允价值相差很小的金融工具、活跃市场中没有报
价且其公允价值无法可靠计量的权益工具之外的各类别金融工具的账面价值与
公允价值：
                                         170
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                                                  人民币元
九、        公允价值的披露（续）
3.    持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息（续）
                                                2021年6月30日                                                 重大无法观察         无法观察的输入
                                                      公允价值         估值技术                 输入值          的输入数据   数据与公允价值的关系
金融资产
                                                                                  产品预期现金流量，非                       较高的非公开市场类似
                                                                                  公开市场类似金融产品    非公开市场类似金   金融产品收益率，较低
  资管计划被分类为交易性金融资产                  124,511,900    现金流量折现法                 收益率        融产品收益率             的公允价值
                                                                                  产品预期现金流量，非                       较高的非公开市场类似
                                                                                  公开市场类似金融产品    非公开市场类似金   金融产品收益率，较低
  基金产品被分类为交易性金融资产                   65,429,402    现金流量折现法                 收益率        融产品收益率             的公允价值
                                                                                  产品预期现金流量，非                       较高的非公开市场类似
                                                                                  公开市场类似金融产品    非公开市场类似金   金融产品收益率，较低
  理财产品被分类为交易性金融资产                3,560,623,027    现金流量折现法                 收益率        融产品收益率             的公允价值
                                                                                  产品预期现金流量，非                       较高的非公开市场类似
                                                                                  公开市场类似金融产品    非公开市场类似金   金融产品收益率，较低
  信托产品被分类为交易性金融资产                  366,423,219    现金流量折现法                 收益率        融产品收益率             的公允价值
                                                                                  每股股价与每股净资产                       较高的缺乏流通折现率
  其他非流动金融资产投资                        1,124,608,678        可比公司法     比率/总资产价值比率     缺乏流通性折扣       ，较低的公允价值
                                                                                  每股股价与每股净资产                       较高的缺乏流通折现率
  其他权益工具投资                                 36,729,033        可比公司法     比率/总资产价值比率     缺乏流通性折扣       ，较低的公允价值
                                               2020年12月31日                                                 重大无法观察         无法观察的输入
                                                     公允价值          估值技术                 输入值          的输入数据   数据与公允价值的关系
金融资产
                                                                                  产品预期现金流量，非                       较高的非公开市场类似
                                                                                  公开市场类似金融产品    非公开市场类似金   金融产品收益率，较低
  权益工具投资被分类为交易性金融资产                        -    现金流量折现法                 收益率        融产品收益率             的公允价值
                                                                                  产品预期现金流量，非                       较高的非公开市场类似
                                                                                  公开市场类似金融产品    非公开市场类似金   金融产品收益率，较低
  基金产品被分类为交易性金融资产                   67,731,147    现金流量折现法                 收益率        融产品收益率             的公允价值
                                                                                  产品预期现金流量，非                       较高的非公开市场类似
                                                                                  公开市场类似金融产品    非公开市场类似金   金融产品收益率，较低
  理财产品被分类为交易性金融资产                3,369,708,012    现金流量折现法                 收益率        融产品收益率             的公允价值
                                                                                  产品预期现金流量，非                       较高的非公开市场类似
  信托产品被分类为交易性金融资产及其他非流动                                      公开市场类似金融产品    非公开市场类似金   金融产品收益率，较低
金融资产                                          444,023,589    现金流量折现法                 收益率        融产品收益率             的公允价值
                                                                                  产品预期现金流量，非                       较高的非公开市场类似
                                                                                  公开市场类似金融产品    非公开市场类似金   金融产品收益率，较低
  资管计划被分类为交易性金融资产                  179,390,138    现金流量折现法                 收益率        融产品收益率             的公允价值
                                                                                  每股股价与每股净资产                       较高的缺乏流通折现率
  其他权益工具投资                                 36,123,858        可比公司法     比率/总资产价值比率     缺乏流通性折扣       ，较低的公允价值
                                                                                  每股股价与每股净资产                       较高的缺乏流通折现率
  其他非流动金融资产投资                        1,203,232,228        可比公司法     比率/总资产价值比率     缺乏流通性折扣       ，较低的公允价值
长期借款以及长期应付款，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信
用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其
公允价值，属于第三层次。
                                                                      171
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2021年1-6月                                                                                                                人民币元
九、     公允价值的披露（续）
4.       公允价值计量的调节
持续的第三层次公允价值计量的调节信息如下：
2021年1-6月
                                                               当期利得或损失总额                               期末持有的资产计入损益的
                                             期初余额          计入损益    计入其他综合收益       期末余额    当期损益的利得或损失的变动
交易性金融资产
    权益工具投资                         1,239,356,086     (78,623,550)            605,175    1,161,337,711                  (78,623,550)
2020年
                                                               当期利得或损失总额                               年末持有的资产计入损益的
                                              年初余额         计入损益    计入其他综合收益        年末余额   当期损益的利得或损失的变动
交易性金融资产
  权益工具投资                           1,381,573,691    (142,222,765)               5,160   1,239,356,086                (142,222,765)
                                                         172
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2021年1-6月                                                            人民币元
九、   公允价值的披露（续）
5.     不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和金融负债包括：货币资金、应收票据、应收账
款、应收保理款、其他应收款、其他流动资产、长短期借款、租赁负债、应付
票据、应付账款、其他应付款、长期应付款、应付债券、其他流动负债、其他
非流动负债等。本公司管理层认为上述金融资产和金融负债的账面价值与公允
价值相差较小。
十、   关联方关系及其交易
1.     母公司
                       注册地     业务性质        注册资本   对本公司 对本公司表
                                             (人民币万元)    持股比例   决权比例
                              有色金属矿、
                              非金属矿、有
                              色金属冶炼、
江铜集团         江西省贵溪市 压延加工产品        672,964     43.72%      43.72%
于2021年6月30日，江铜集团持有本公司A股股份1,205,479,110股，持有本公司
H股股份308,457,000股，合计约占本公司已发行总股本43.72%。
本集团的母公司为江铜集团，实际控制人为江西省国有资产监督管理委员会。
2.     子公司
子公司详见附注七 、1。
3.     合营企业和联营企业
合营企业和联营企业详见附注七 、2。
                                    173
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                    人民币元
十、   关联方关系及其交易（续）
4.     其他关联方
其他关联方名称                                    其他关联方与本公司关系
江铜集团                                                          母公司
江铜集团之子公司                                    同受母公司控制的公司
少数股东及其子公司                      本集团子公司的少数股东及其子公司
5.     本集团与关联方的主要交易
本集团与关联方的交易价格均根据双方协议并参考市场价作为定价基础。
(1)    与江铜集团及其子公司的主要关联交易
销售产品：                 关联交易类型       2021年1-6月   2020年1-6月
江铜集团之子公司              铜杆铜线        388,791,278   206,190,221
江铜集团之子公司                阴极铜        419,954,164   232,328,032
江铜集团之子公司            辅助工业产品       41,374,280    46,938,668
江铜集团之子公司                铅物料         27,749,818    31,489,052
江铜集团之子公司            销售辅助材料        4,652,714       178,804
江铜集团之子公司            硫酸及钢球            416,126     3,739,928
江铜集团之子公司                锌精矿         22,991,120    23,187,501
江铜集团                    辅助工业产品           69,842       257,657
                                              905,999,342   544,309,863
采购产品：                 关联交易类型       2021年1-6月   2020年1-6月
江铜集团之子公司            辅助工业产品      681,781,466   222,467,813
江铜集团之子公司              铜精矿            9,365,182     4,193,686
江铜集团之子公司            硫酸及钢球         14,308,791       694,246
                                              705,455,439   227,355,745
                                  174
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2021年1-6月                                                  人民币元
十、   关联方关系及其交易（续）
5.     本集团与关联方的主要交易（续）
(1)    与江铜集团及其子公司的主要关联交易（续）
提供服务：                  关联交易类型     2021年1-6月   2020年1-6月
江铜集团之子公司              建设服务        88,590,019    68,847,607
江铜集团之子公司              运输服务         9,831,397     5,412,483
江铜集团之子公司            修理及维护服务       852,932       444,105
江铜集团之子公司              电力服务        15,488,416    13,044,411
江铜集团之子公司          公共设施租赁收入     1,650,542     4,255,336
江铜集团之子公司              水力服务           101,791        46,474
江铜集团之子公司                其他           7,978,491       348,667
江铜集团                      建设服务                 -        75,472
江铜集团                      电力服务           152,467     1,268,114
江铜集团                        其他           5,666,188     2,739,881
江铜集团                      水力服务                 -        72,281
江铜集团                      运输服务                 -       243,829
江铜集团                    修理及维护服务        21,975             -
                                             130,334,218    96,798,660
融资租赁：                  关联交易类型     2021年1-6月   2020年1-6月
江铜集团及其子公司           偿还融资租赁     44,645,041             -
江铜集团资金拆借：          关联交易类型     2021年1-6月   2020年1-6月
江铜集团                  接受短期借款本金             - 7,900,000,000
江铜集团                  接受借款利息支出    53,294,444    63,067,222
                                              53,294,444 7,963,067,222
                                  175
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十、   关联方关系及其交易（续）
5.     本集团与关联方的主要交易（续）
(1)    与江铜集团及其子公司的主要关联交易（续）
存贷服务：                 关联交易类型         2021年1-6月   2020年1-6月
江铜集团及其子公司         累计提供贷款(注)     701,000,000   911,650,000
江铜集团及其子公司     提供贷款之利息收入(注)    38,280,431    25,617,579
江铜集团之子公司         接受存款之利息支出       5,478,949     4,062,272
江铜集团                 接受存款之利息支出      17,265,644     2,047,190
                                                762,025,024   943,377,041
注：于2019年12月30日，本集团之子公司财务公司与江铜集团签订了《财务资
助协议》。根据该协议，2020年度、2021年度及2022年度江铜集团及其子公司
将在金融机构的部分存款和部分贷款按市场原则转入财务公司存款和贷款，其
中转入贷款（指向江铜集团成员单位提供贷款、票据贴现、承兑商业汇票、开
立保函、提供透支额度、应收账款保理、融资租赁等综合信贷服务）每日余额
不超过人民币200,000万元；且每日贷款余额不超过转入存款之每日余额，形成
“净存款”，且存入存款为转入贷款提供担保之业务。同时，财务公司将向江
铜集团及其子公司提供结算服务。本《财务资助协议》已于2019年12月31日经
过本公司第八届董事会第十六次会议审议通过。
于2021年5月28日，本集团之子公司财务公司与江铜集团重新签订了新《金融服
务协议》。原《财务资助协议》自新《金融服务协议》生效之日起终止。根据
《金融服务协议》，2021年6月1日至2023年12月31日江铜集团及其子公司将在
金融机构的部分存款和部分贷款按市场原则转入财务公司存款和贷款，其中转
入贷款（指向江铜集团成员单位提供贷款、票据贴现、承兑商业汇票、开立保
函、提供透支额度、应收账款保理、融资租赁等综合信贷服务）每日余额不超
过人民币290,000万元；且每日贷款余额不超过转入存款之每日余额，形成“净
存款”，且存入存款为转入贷款提供担保之业务。同时，财务公司将向江铜集
团及其子公司提供结算服务。本《金融服务协议》已于2021年5月28日经过本公
司第八届董事会第三十次会议审议通过。
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2021年1-6月                                                     人民币元
十、   关联方关系及其交易（续）
5.     本集团与关联方的主要交易（续）
(1)    与江铜集团及其子公司的主要关联交易（续）
接受服务：                   关联交易类型         2021年1-6月   2020年1-6月
江铜集团                 土地使用权租金费用(注)   78,909,500    79,058,000
江铜集团                         接受劳务服务        849,535     1,813,425
江铜集团                   使用公共设施租金费用            -     5,169,492
江铜集团                 接受环境卫生及绿化服务            -     2,997,279
江铜集团之子公司               采购备件及加工件   54,139,699    32,641,634
江铜集团之子公司                 接受劳务服务     12,110,801    17,893,986
江铜集团之子公司       商品期货合约经纪代理服务    7,512,455     1,507,221
江铜集团之子公司             接受修理及维护服务   20,903,227    18,790,780
江铜集团之子公司                 接受建设服务      9,561,696       113,343
                                                  183,986,913   159,985,160
注：
本集团采用《企业会计准则第21号——租赁》后，关联方租赁信息情况如下：
2020年，本集团与江铜集团签订了一项土地租赁合同，年度租赁费用为人民币
157,522,000元，租赁期自2021年1月1日至2023年12月31日。2021年1-6月，上
述租赁费用为人民币78,761,000元（2020年1-6月：人民币78,761,000元）。
2018年，本集团与江铜集团签订了一项办公楼租赁合同，年度租赁费用为人民
币396,000元，租赁期自2018年4月1日至2019年3月31日。2019年及2020年，本
集团与江铜集团续签该项办公楼租赁合同，年度租赁费用为人民币594,000元，
租赁期自2019年4月1日至2021年3月31日。2021年1-3月，上述租赁费用合计为
人民币148,500元（2020年1-6月：人民币297,000元）。
                                    177
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2021年1-6月                                                   人民币元
十、   关联方关系及其交易（续）
5.     本集团与关联方的主要交易（续）
(2)    与联营/合营企业的主要关联交易
                                            2021年1-6月     2020年1-6月
购入铜精矿                                   28,520,725      14,934,292
销售其他                                              -       4,175,220
提供电力服务                                    352,383         490,221
提供借款                                     22,997,956      19,822,600
借款利息收入                                137,535,623               -
                                            189,406,687      39,422,333
(3)    与少数股东及其子公司的主要关联交易
                                            2021年1-6月     2020年1-6月
阴极铜贸易销售                          1,740,185,215       222,219,386
铜杆线贸易销售                            699,303,402       445,147,686
销售辅助工业产品                          388,837,140       686,212,727
铜精矿及粗铜采购                        2,768,920,463     3,083,956,895
阴极铜贸易采购                          1,562,704,859       344,612,351
采购辅助工业产品及其他产品                 46,743,028        53,143,799
提供借款                                            -       522,000,000
借款利息收入                                        -         9,560,621
                                        7,206,694,107     5,366,853,465
本集团之子公司为其少数股东的银行借款等提供担保，少数股东为本集团之子
公司的银行借款等提供担保，具体参见附注五、24，附注五、34及35。
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十、   关联方关系及其交易（续）
5.     本集团与关联方的主要交易（续）
(4)    关键管理人员报酬
                                          2021年1-6月     2020年1-6月
福利及医疗服务                              6,250,750       7,211,820
6.     关联方款项余额
应收款项融资                            2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团之子公司                           12,789,342      15,582,688
应收账款                                2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团                                            -         143,237
江铜集团之子公司                          542,586,431     488,397,596
合营公司                                            -         411,873
                                          542,586,431     488,952,706
预付账款                                2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团之子公司                            6,066,561      13,040,394
少数股东及其子公司                         18,727,952       4,003,180
                                           24,794,513      17,043,574
                                  179
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十、   关联方关系及其交易（续）
6.     关联方款项余额（续）
其他应收款                                   2021年6月30日       2020年12月31日
江铜集团                                         8,500,413                   77,942
江铜集团之子公司-期货保证金                  1,299,869,299              963,717,586
江铜集团之子公司-其他                            9,102,131                2,420,889
少数股东及其子公司                                       -                7,893,462
                                             1,317,471,843              974,109,879
其他流动资产                  2021年6月30日                    2020年12月31日
                              账面余额 贷款专项拨备          账面余额 贷款专项拨备
江铜集团之子公司       1,578,560,462       70,753,275   1,781,411,370     83,347,902
联营公司                   5,000,000          100,000       5,000,000              -
                       1,583,560,462       70,853,275   1,786,411,370     83,347,902
                                     180
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2021年1-6月                                                  人民币元
十、   关联方关系及其交易（续）
6.     关联方款项余额（续）
应付账款                                2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团                                      251,124               -
江铜集团之子公司                           28,226,562      65,908,604
少数股东及其子公司                         47,234,471     194,307,173
                                           75,712,157     260,215,777
应付票据                                2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团之子公司                                    -      25,180,000
合同负债                                2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团之子公司                            7,323,615          214,775
其他应付款                              2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团(注)                              699,386,825     479,209,798
江铜集团之子公司                           30,454,816      75,036,472
少数股东及其子公司                        198,195,373      73,988,096
联营企业                                            -     138,664,079
                                          928,037,014     766,898,445
注：其他应付款为本公司应付江铜集团土地使用权租金费用及关联方代垫款，
参见附注五、32。
                                  181
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十、   关联方关系及其交易（续）
6.     关联方款项余额（续）
其他流动负债                            2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团                                2,235,111,550   1,505,249,523
江铜集团之子公司(注)                    1,506,681,308   1,516,443,920
                                        3,741,792,858   3,021,693,443
注：其他流动负债为关联方公司存入本集团之子公司财务公司的存款，参见附
注五、34。
一年内到期的非流动负债                  2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团(注)                                2,009,689        2,009,689
注：该一年内到期的非流动负债为获得采矿权而应付江铜集团之转让费，参见
附注五、33及38。
长期借款                                2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团                                2,985,518,333   2,932,223,889
租赁负债                                2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团之子公司                          448,901,571     515,141,822
长期应付款                              2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团(注1)                               5,970,050       5,970,050
江铜集团之子公司(注2)                      73,959,454     120,809,722
                                           79,929,504     126,779,772
注1：系本集团为获得采矿权而应付江铜集团之转让费，参见附注五、38。
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十、   关联方关系及其交易（续）
6.     关联方款项余额（续）
注2：系本集团之子公司恒邦股份应付江铜集团之子公司的固定资产售后回租款
项。
其他非流动负债                          2021年6月30日   2020年12月31日
江铜集团(注)                               91,843,797      88,000,000
注：其他非流动负债为关联方公司存入本集团之子公司财务公司的到期日1年以
上的定期存款。
本集团应收及应付关联方款项系上述关联方交易及资金垫付往来产生，除i)财
务公司对关联方发放贷款产生的其他流动资产(参见附注五、11)；ii)财务公司
从关联方吸收存款产生的其他流动负债(参见附注五、34)及其他非流动负债(参
见附注五、42)；iii)江铜集团借入的短期借款(参见附注五、24)及长期借款
(参见附注五、35)；以及iv)江铜集团一年内到期的非流动负债与长期应付款
(参见附注五、33与附注五、38)外，不计利息、无抵押、且无固定还款期。
十一、承诺及或有事项
1.     重要承诺事项
(1)    资本性支出承诺事项
以下为于资产负债表日，本集团已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性
支出承诺：
                                        2021年6月30日   2020年12月31日
设备工程和探矿权采购承诺                  506,160,000     681,113,447
对联营公司投资承诺(注)                  1,461,770,756   1,557,717,925
                                        1,967,930,756   2,238,831,372
                                  183
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十一、承诺及或有事项（续）
1.     重要承诺事项（续）
(1)    资本性支出承诺事项（续）
注：
于2008年9月，本公司与中国冶金科工集团公司(“中冶集团”)在阿富汗合资成
立了中冶江铜，在引进其他独立投资者之前，本公司与中冶集团的初始持股比
例分别为25%与75%。中冶江铜的主要经营活动是在阿富汗艾娜克铜矿中部矿区
及西部矿区进行矿产勘探及矿石开采。
中冶江铜初始总投资额为4,390,835,000美元，将通过股东出资和银行借款等融
资方式解决，其中股东出资和项目融资的比例分别为30%和70%。股东出资部分
将由本公司和中冶集团按比例共同筹集。本公司无须对该项目融资承担任何形
式的担保、赔偿和资本承诺。
于2016年8月4日，本公司通过江铜香港投资，联合建银国际资产管理有限公司
(CCB International Asset Management Limited) 发起设立嘉石环球资源基金
一期(Valuestone Global Resources Fund I，以下简称“Fund I”)。Fund I
首次募集规模150,000,000美元，本集团承诺认购100,000,000美元。截至2021
年6月30日，本集团已出资103,351,152美元(2020年12月31日: 89,517,425美
元)。
2.     或有事项
于2019年，本公司之子公司深圳营销为一宗诉讼的被告，帮的汽车科技有限公
司(“帮的汽车”)声称深圳营销于2011年至2015年期间，未依据原告的提货指
令，向案外人恒宝昌公司(上海)铜材有限公司(“恒宝昌”)交付货物，构成违
约。帮的汽车索偿人民币1,081,872,419元赔偿金。由于恒宝昌公司的实际控制
人在涉案交易中涉嫌经济犯罪，已被相关司法机构调查，导致案件事实十分复
杂。并且，目前案件尚未进入审理阶段，因此，基于本公司代表律师的建议，
本公司管理层认为尚无法对该案件发生的结果以及由该案件产生的损失或收益
的可能性及金额进行可靠估计。
                                  184
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十二、资产负债表日后事项
本集团无需披露的重大资产负债表日后事项。
十三、其他重要事项
1.       分部报告
经营分部
出于管理目的，本集团根据产品和服务划分成业务单元，本集团有如下2个报告
分部：
(1)      铜相关产业： 生产和销售铜及铜相关产品；
(2)      金相关产业： 生产和销售金及金相关产品。
管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分开进
行管理。分部业绩，以报告的分部利润为基础进行评价，该指标与本集团利润
总额是一致的。
本集团无未分配的总部资产和总部负债。
经营分部间的转移定价，参照与第三方进行交易所采用的公允价格制定。
2021年6月30日
                                 铜相关产业       金相关产业       调整和抵销            合并
对外交易收入                206,087,136,755   20,707,174,262                - 226,794,311,017
分部间交易收入                  179,714,201      631,141,518     (810,855,719)               -
营业税金及附加                  495,877,099       61,695,482                -      557,572,581
利润总额                      3,742,125,574      214,771,782                -    3,956,897,356
所得税费用                      737,551,703       39,193,849                -      776,745,552
资产总额                    148,161,230,530   21,532,309,438   (2,449,475,008) 167,244,064,960
负债总额                     82,758,400,870   12,911,715,291   (2,449,475,008) 93,220,641,153
                                       185
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十三、 其他重要事项（续）
1.      分部报告（续）
其他信息
产品和劳务信息
对外交易收入
                                       2021年1-6月                       2020年1-6月
                                   营业收入          营业成本        营业收入          营业成本
阴极铜                       122,217,460,189 115,861,670,157    81,407,244,864    79,673,418,340
铜杆线                        48,041,466,299 46,830,724,956     25,545,186,353    25,210,710,722
黄金                          15,667,097,167 14,503,422,850     14,838,966,647    13,658,423,898
铜加工产品                     2,291,336,467   2,206,844,195     1,493,858,222     1,445,161,658
白银                           8,057,419,581   7,420,342,911     6,404,673,552     6,201,986,472
化工产品(硫酸硫精矿）          1,233,779,092     728,938,660       358,698,610       548,501,334
铜精矿、稀散及其他有色金属    25,327,405,396 24,459,204,147     13,849,166,575    13,578,709,448
主营业务-其它                  3,376,115,238   3,114,893,648     2,685,437,607     2,631,714,955
其它业务收入                     582,231,588     509,257,799       402,169,930       331,329,992
                             226,794,311,017 215,635,299,323 146,985,402,360 143,279,956,819
地理信息
对外交易收入
                                                     2021年1-6月                 2020年1-6月
中国大陆                                      195,028,008,558           125,967,119,839
香港                                           21,952,303,421            13,063,433,275
美国                                                  201,810                         -
英国                                               25,632,818                         -
其他                                            9,788,164,410             7,954,849,246
                                              226,794,311,017           146,985,402,360
非流动资产总额
本集团持有的非流动资产，除在阿富汗、秘鲁、哈萨克斯坦、加拿大、赞比
亚、墨西哥及阿尔及利亚的投资外均位于中国大陆及香港。
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十三、其他重要事项（续）
1.    分部报告（续）
其他信息（续）
主要客户信息
于2021年6月30日和2020年12月31日,本集团并无对某个单一客户或某个在共同
控制下的客户群的销售收入超过本集团总收入的10%。本公司管理层未将国有企
业视为某个在共同控制下的客户群。
十四、公司财务报表主要项目注释
1.    应收票据
                                       2021年6月30日   2020年12月31日
商业承兑汇票                             260,145,000      273,145,351
于2021年6月30日及2020年12月31日，本公司无已背书或贴现但尚未到期的商业
承兑汇票；无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的商业承兑汇票。
                                 187
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十四、公司财务报表主要项目注释（续）
2.       应收账款
应收账款的账龄分析如下：
                                                   2021年6月30日         2020年12月31日
1年以内                                            3,133,163,367           3,197,935,334
1年至2年                                              41,963,632             475,663,592
2年至3年                                             414,345,518             169,828,075
3年以上                                            1,125,195,711             957,556,742
                                                   4,714,668,228           4,800,983,743
减：应收账款坏账准备                                 937,040,546             937,036,154
                                                   3,777,627,682           3,863,947,589
应收账款坏账准备的变动如下：
                       期/年初余额   本期/年计提    本期/年转回     本期/年核销     期/年末余额
2021年6月30日          937,036,154         4,392             -                -     937,040,546
2020年12月31日         576,485,118   376,842,058      (677,635)     (15,613,387)    937,036,154
应收账款按类别分析如下：
                                         2021年6月30日
                             账面余额                    坏账准备                    账面价值
                               金额       比例             金额        比例
单项计提坏账准备     4,613,935,224       97.86%    893,963,714       95.40% 3,719,971,510
按信用风险特征组合
  计提坏账准备         100,733,004        2.14%     43,076,832        4.60%        57,656,172
                     4,714,668,228      100.00%    937,040,546      100.00% 3,777,627,682
                                          188
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                      人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
2.       应收账款（续）
                                         2020年12月31日
                              账面余额                    坏账准备                账面价值
                                金额        比例            金额        比例
单项计提坏账准备      4,732,112,298       98.57%     887,305,063      94.69% 3,844,807,235
按信用风险特征组合
  计提坏账准备            68,871,445       1.43%     49,731,091        5.31%    19,140,354
                      4,800,983,743      100.00%     937,036,154     100.00% 3,863,947,589
于2021年6月30日，单项金额重大并单独计提坏账准备的前五大第三方应收账款
情况如下：
                        账面余额          坏账准备     计提比例                    计提理由
第三方               363,240,813       137,515,038       37.86%      存在发生减值的客观证据
第三方               273,192,797       273,192,797      100.00%      存在发生减值的客观证据
第三方                50,253,868        50,253,868      100.00%      存在发生减值的客观证据
第三方                48,231,053        48,231,053      100.00%      存在发生减值的客观证据
第三方                31,802,150        15,351,493       48.27%      存在发生减值的客观证据
                     766,720,681       524,544,249
于2020年12月31日，单项金额重大并单独计提坏账准备的前五大第三方应收账
款情况如下：
                        账面余额          坏账准备     计提比例                    计提理由
第三方               363,240,813       137,515,038       37.86%      存在发生减值的客观证据
第三方               273,192,797       273,192,797      100.00%      存在发生减值的客观证据
第三方                50,253,868        50,253,868      100.00%      存在发生减值的客观证据
第三方                48,231,053        48,231,053      100.00%      存在发生减值的客观证据
第三方                31,802,150        15,351,493       48.27%      存在发生减值的客观证据
                     766,720,681       524,544,249
                                           189
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                 人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
2.        应收账款（续）
本公司采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款情况如下：
                                2021年6月30日                          2020年12月31日
                           账面余额            整个存续期         账面余额            整个存续期
                   估计发生违约 预期信用损失 预期信用损失 估计发生违约 预期信用损失 预期信用损失
                     的账面余额           率                的账面余额            率
1年以内              57,546,185         0.00%              -       19,156,622       0.09%        17,593
1至2年                  135,506        18.83%         25,519                -           -             -
2至3年                        -             -              -            2,650      50.00%         1,325
3年以上              43,051,313       100.00%     43,051,313       49,712,173     100.00%    49,712,173
                    100,733,004        42.76%     43,076,832       68,871,445     72.21%     49,731,091
3.        应收款项融资
                                                       2021年6月30日             2020年12月31日
银行承兑汇票                                              434,025,439                 339,689,953
已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的银行承兑汇票如下：
                                    2021年6月30日                            2020年12月31日
                                  终止确认     未终止确认                  终止确认      未终止确认
银行承兑汇票             1,285,488,263                         -    1,416,714,966                    -
于2021年6月30日及2020年12月31日，本公司无因出票人无力履约而将票据转为
应收账款的银行承兑汇票。
                                                190
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                 人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
4.    其他应收款
                                       2021年6月30日   2020年12月31日
应收股利                                  19,631,579                -
其他应收款                               952,487,954      736,019,551
                                         972,119,533      736,019,551
应收股利
                                       2021年6月30日   2020年12月31日
中银证券                                  12,631,579                -
其他上市权益投资（附注五、14）             7,000,000                -
                                          19,631,579                -
其他应收款
                                       2021年6月30日   2020年12月31日
商品期货合约保证金                       523,687,904     430,304,871
关联方代垫款                             768,662,567     723,694,182
子公司委托贷款                           398,550,502     351,291,235
其他                                     205,729,898     152,017,035
                                       1,896,630,871   1,657,307,323
减：坏账准备                             944,142,917     921,287,772
                                         952,487,954     736,019,551
                                 191
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                             人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
4.         其他应收款（续）
其他应收款（续）
其他应收款的账龄分析如下：
                                                   2021年6月30日              2020年12月31日
1年以内                                              529,257,092               1,536,256,210
1年至2年                                           1,246,322,666                         452
2年至3年                                                     452                      91,190
3年以上                                              121,050,661                 120,959,471
                                                   1,896,630,871               1,657,307,323
减：其他应收款坏账准备                               944,142,917                 921,287,772
                                                        952,487,954               736,019,551
其他应收款按照 12 个月预期信用损失及整个存续期预期信用损失计提的坏账准
备的变动如下：
2021年6月30日
                              第一阶段       第二阶段       第二阶段         第三阶段
                            未来12个月     整个存续期     整个存续期       已发生信用           合计
                          预期信用损失   预期信用损失   预期信用损失     减值金融资产
                                                                       （整个存续期预
                                                                         期信用损失）
期初余额                            -              -              -      921,287,772     921,287,772
本期计提                            -              -              -       23,090,704      23,090,704
本期转回                            -              -              -             (460)           (460)
本期转销                            -              -              -         (235,099)       (235,099)
期末余额                            -              -              -      944,142,917     944,142,917
                                           192
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财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                               人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
4.         其他应收款（续）
2020年
                               第一阶段       第二阶段       第二阶段         第三阶段
                             未来12个月     整个存续期     整个存续期       已发生信用            合计
                           预期信用损失   预期信用损失   预期信用损失     减值金融资产
                                                                        （整个存续期）
年初余额                             -              -               -      422,581,875     422,581,875
本年计提                             -              -               -      501,503,215     501,503,215
本年转回                             -              -               -       (2,466,208)     (2,466,208)
本年转销                             -              -               -         (331,110)       (331,110)
年末余额                             -              -               -      921,287,772     921,287,772
于2021年6月30日，其他应收款金额前五名如下：
                          期末余额 占其他应收                性质            账龄    坏账准备期末
                                   款余额合计                                                余额
                                     数的比例
其他应收款1            528,392,667        27.86%     期货保证金            1年以内                  -
                                                     代垫款项及         1年以内及
其他应收款2(注)        444,820,941        23.45%       资金拆借          1年以上     (444,820,941)
                                                                        1年以内及
其他应收款3(注)        374,681,921        19.76%       拆借资金          1年以上     (374,681,921)
其他应收款4(注)        176,788,720         9.32%     代垫设备款            1年以内              -
其他应收款5(注)         67,811,608         3.58%     代垫设备款            1年以内              -
                     1,592,495,857        83.97%                                     (819,502,862)
                                            193
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                              人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
4.     其他应收款（续）
于2020年，其他应收款金额前五名如下：
                         年末余额 占其他应收        性质        账龄   坏账准备年末
                                  款余额合计                                   余额
                                    数的比例
                                               代垫款项及
其他应收款1(注)       444,254,405     26.81%     资金拆借   1年以内    (444,254,405)
其他应收款2           413,889,876     24.97%   期货保证金   1年以内               -
其他应收款3(注)       351,291,235     21.20%     拆借资金   1年以上    (351,291,235)
其他应收款4(注)       197,788,796     11.93%   代垫设备款   1年以内               -
其他应收款5(注)        44,894,809      2.71%   代垫设备款   1年以上     (44,894,809)
                  1,452,119,121       87.62%                           (840,440,449)
注：上述款项系本公司对子公司的拆借资金及代垫设备款项。
5.     长期股权投资
                                                2021年6月30日    2020年12月31日
子公司                                         26,370,693,681    26,066,830,073
合营企业                                           33,370,255        26,755,308
联营企业                                        3,249,948,352     3,242,009,188
                                               29,654,012,288    29,335,594,569
                                       194
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                                           人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
5.             长期股权投资（续）
(1)            子公司
2021年6月30日
                              期初余额                           本期变动                              期末账面价值    期末减值准备
                                         追加/(收回)投   权益法下投资  其他综合收益   宣告发放现金
                                                    资           损益          调整     股利或利润
康西铜业                   163,930,000               -             -              -              -      163,930,000      (163,930,000)
铜材公司                   476,389,227               -             -              -              -      476,389,227                 -
翁福化工                   127,050,000               -             -              -              -      127,050,000                 -
深圳营销                 2,260,000,000               -             -              -              -    2,260,000,000    (1,420,000,000)
北京营销                   261,000,000               -             -              -              -      261,000,000      (261,000,000)
上海营销                   750,000,000               -             -              -              -      750,000,000      (200,000,000)
财务公司                 1,217,653,693               -             -              -              -    1,217,653,693                 -
德兴建设                    45,750,547               -             -              -              -       45,750,547                 -
地勘工程                    18,144,614               -             -              -              -       18,144,614                 -
银山矿业                   792,505,549               -             -              -              -      792,505,549                 -
井巷工程                    31,789,846               -             -              -              -       31,789,846                 -
冶金化工工程                27,558,990               -             -              -              -       27,558,990                 -
冶化新技术                  20,894,421               -             -              -              -       20,894,421                 -
东同矿业                   159,044,526               -             -              -              -      159,044,526      (159,044,526)
瑞昌铸造                     3,223,379               -             -              -              -        3,223,379                 -
贵溪物流                    72,870,695               -             -              -              -       72,870,695                 -
台意电工                    64,705,427               -             -              -              -       64,705,427                 -
龙昌精密                   781,957,359               -             -              -              -      781,957,359                 -
江铜耶兹                 1,192,766,945               -             -              -              -    1,192,766,945                 -
杭州铜鑫                    25,453,395               -             -              -              -       25,453,395                 -
集团铜材                   217,712,269               -             -              -              -      217,712,269                 -
铜材再生                     4,514,000               -             -              -              -        4,514,000                 -
铅山选矿                    14,456,365               -             -              -              -       14,456,365                 -
德兴铸造                    92,683,954               -             -              -              -       92,683,954                 -
江西热电                    66,500,000               -             -              -              -       66,500,000                 -
建设监理                     3,000,000               -             -              -              -        3,000,000                 -
国际贸易                   600,000,000               -             -              -              -      600,000,000                 -
投资控股                   688,976,865               -             -              -              -      688,976,865                 -
德兴新化工                 380,669,098               -             -              -              -      380,669,098                 -
江铜香港                   937,775,000               -             -              -              -      937,775,000                 -
再生资源                   250,000,000               -             -              -              -      250,000,000                 -
大吉矿业                   103,313,352               -             -              -              -      103,313,352      (103,313,352)
江铜土耳其                 442,397,562               -             -              -              -      442,397,562                 -
技术研究院                  45,000,000               -             -              -              -       45,000,000                 -
天津江铜                   326,504,082               -             -              -              -      326,504,082                 -
浙江和鼎                   528,976,043               -             -              -              -      528,976,043                 -
香港投资                 7,133,999,560      75,459,708             -              -              -    7,209,459,268                 -
酒店管理                    15,000,000               -             -              -              -       15,000,000                 -
光伏发电                    51,000,000               -             -              -              -       51,000,000                 -
鑫瑞科技                    70,000,000               -             -              -              -       70,000,000                 -
成都营销                    60,000,000               -             -              -              -       60,000,000       (60,000,000)
江西黄金                   233,087,250               -             -              -              -      233,087,250                 -
烟台国兴                   325,892,500               -             -              -              -      325,892,500                 -
恒邦股份                 5,480,471,438               -             -              -              -    5,480,471,438                 -
深圳投资                 1,662,000,000               -             -              -              -    1,662,000,000                 -
江铜宏源                   107,500,000               -             -              -              -      107,500,000                 -
鹰潭贸易                   100,000,000               -             -              -              -      100,000,000                 -
江西电缆                             -     208,403,900             -              -              -      208,403,900                 -
江西江铜环境                         -      20,000,000             -              -              -       20,000,000                 -
合计                    28,434,117,951     303,863,608             -              -              -   28,737,981,559    (2,367,287,878)
                                                              195
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                                                          人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
5.         长期股权投资（续）
(2)        合营企业
2021年1-6月
                                                                 本期变动                                   期末账面价值       期末减
                          期初余额
                                                                                                                               值准备
                                         追加/(收        权益法下        其他综合 宣告发放现金
                                           回)投资       投资损益        收益调整   股利或利润
江铜百泰               26,755,308                  - 6,614,947                   -                  -         33,370,255             -
合计                   26,755,308                  - 6,614,947                   -                  -         33,370,255             -
(3)        联营企业
2021年1-6月
                                                                  本期变动                                      期末账面价值   期末减值
                           期初余额
                                                                                                                                   准备
                                      追加/(收回)投资    权益法下投资    其他综合收益调整   宣告发放现金
                                                                 损益                         股利或利润
五矿江铜              1,586,077,868                 -     (32,344,587)            458,435              -       1,554,191,716          -
中冶江铜                664,161,215        12,631,310               -           9,284,303              -         686,076,828          -
中银证券                842,457,329                 -      30,351,003                   -    (12,631,579)        860,176,753          -
昭觉冶炼                  1,563,068                 -               -                   -              -           1,563,068          -
江铜石化                 11,379,364                 -       3,004,509                   -              -          14,383,873          -
江西铜瑞                  5,334,010                 -        (765,284)                  -              -           4,568,726          -
万铜环保                131,036,334                 -      (2,048,946)                  -              -         128,987,388          -
合计                  3,242,009,188        12,631,310      (1,803,305)          9,742,738    (12,631,579)      3,249,948,352          -
6.         营业收入及成本
                                          2021年1-6月                                             2020年1-6月
                                           收入                          成本                      收入                         成本
主营业务                  52,145,639,653                46,205,685,906            39,064,381,233               36,738,304,576
其他业务                     187,701,565                   194,733,164               159,119,162                  156,843,391
                          52,333,341,218                46,400,419,070            39,223,500,395               36,895,147,967
                                                           196
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                                            人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
6.       营业收入及成本（续）
                                       2021年1-6月                          2020年1-6月
                               主营业务收入        主营业务成本     主营业务收入        主营业务成本
阴极铜                       31,952,633,492      27,173,495,546   24,412,916,230      22,756,821,601
铜杆线                        8,483,817,028       8,282,987,165    6,587,722,151       6,509,003,811
黄金                          7,541,529,568       7,200,829,307    5,648,449,618       5,145,150,326
白银                          2,520,132,692       2,381,492,207    1,652,574,340       1,566,218,084
化工产品                        873,402,174         676,159,866      223,842,923         263,723,530
铜精矿、稀散及其他有色
  金属                          305,852,217         191,916,890      233,753,298         220,675,652
其他                            468,272,482         298,804,925      305,122,673         276,711,572
                             52,145,639,653      46,205,685,906   39,064,381,233      36,738,304,576
7.       投资(损失)/收益
(1)      投资(损失)/收益分类
                                                                  2021年1-6月            2020年1-6月
长期股权投资的股利收入                                              38,298,252           104,190,869
交易性债务工具投资收益                                                       -            83,421,662
其他非流动金融资产投资的股利收入                                     7,000,000             7,000,000
衍生金融工具投资收益/(损失)                                       (483,683,736)          123,620,991
权益法享有或分担的被投资公司净损益的份额                             4,811,641            16,498,900
                                                                  (433,573,843)          334,732,422
(2)      投资收益明细情况
                                                                  2021年1-6月            2020年1-6月
1.长期股权投资                                                      38,298,252           104,190,869
    被投资公司宣告发放的股利                                        38,298,252           104,190,869
2.交易性债务工具                                                             -            83,421,662
    理财产品投资收益                                                         -            83,421,662
3.其他非流动金融资产                                                 7,000,000             7,000,000
    被投资公司宣告发放的股利                                         7,000,000             7,000,000
4.未指定为套期关系的衍生工具                                      (483,683,736)          123,620,991
    商品期权合约投资收益/(损失)                                     16,673,366            (5,372,116)
    商品期货及远期合约平仓(损失)/收益                             (500,357,102)          128,993,107
5.权益法享有或分担的被投资公司净损益的份额                           4,811,641            16,498,900
    其中：联营企业投资(损失)/收益                                   (1,803,306)           15,228,014
          合营企业投资收益                                           6,614,947             1,270,886
                                                                  (433,573,843)          334,732,422
                                                 197
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                              人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
7.     投资(损失)/收益（续）
(3)    按成本法核算的长期股权投资收益
                                         2021年1-6月    2020年1-6月
浙江和鼎                                           -     96,000,000
恒邦股份                                  38,298,252      8,190,869
                                          38,298,252    104,190,869
(4)    按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位                              2021年1-6月    2020年1-6月
合营企业
  江铜百泰                                6,614,947      1,270,886
                                          6,614,947      1,270,886
联营企业
  五矿江铜                              (32,344,587)   (12,538,508)
  中银证券                               30,351,002     28,288,124
  江西铜瑞                                 (765,284)      (347,983)
  江铜石化                                3,004,509        752,617
  万铜环保                               (2,048,946)      (926,236)
                                         (1,803,306)    15,228,014
                                          4,811,641    16,498,900
                                  198
江西铜业股份有限公司
财务报表附注（续）
2021年1-6月                                                     人民币元
十四、公司财务报表主要项目注释（续）
8.     现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量：
                                              2021年1-6月      2020年1-6月
净利润                                     2,519,369,280     1,079,746,414
加：资产减值准备                           1,097,580,592        78,418,635
    专项储备增加                              90,684,021        21,528,353
    固定资产折旧                             489,738,702       501,725,141
    无形资产摊销                              84,268,379        44,064,515
    投资性房地产折旧及摊销                     1,996,815         1,828,682
    使用权资产摊销                            81,580,418        69,833,076
    处置固定资产、无形资产和其他长
       期资产的损失/(收益)                     22,783,228          (55,813)
    公允价值变动损失                          158,337,065       65,207,032
    财务费用                                  183,918,701      498,167,253
    投资损失                                  (50,109,893)    (211,111,431)
    递延所得税资产增加                                  -      (13,982,741)
    递延所得税负债(减少)/增加                (181,579,500)      25,706,868
    存货的（增加）/减少                    (1,954,909,077)     194,551,514
    经营性应收项目的减少/（增加）             647,567,097     (202,812,103)
    经营性应付项目的增加                    1,014,843,390    1,384,093,296
    确认递延收益                              (17,815,864)     (17,275,434)
经营活动产生的现金流量净额                 4,188,253,354     3,519,633,257
                                     199
江西铜业股份有限公司
财务报表补充资料
2021年1-6月                                                                                  人民币元
1.       非经常性损益明细表
                                                                2021年1-6月              2020年1-6月
非流动资产处置净损失                                            (15,898,609)                 (3,587,057)
计入当期损益的政府补助(与正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外)                                         66,995,522               83,681,303
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产
、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
资(损失)/收益                                                (2,756,929,848 )            491,395,445
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                            6,513,139              195,838,173
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                            (61,801,195 )             16,296,902
所得税影响数                                                    106,245,076             (181,046,186)
少数股东权益影响数(税后)                                        488,427,740              (79,861,931)
                                                            （2,166,448,175 )            522,716,649
2.       净资产收益率和每股收益
                                                                           每股收益
                               加权平均净资产收益率          基本每股收益            稀释每股收益
                             2021年1-6月 2020年1-6月   2021年1-6月 2020年1-6月 2021年1-6月 2020年1-6月
归属于公司普通股股东的净利
润                                4.80%        1.42%         0.88         0.22      不适用        不适用
扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润              8.22%        0.43%         1.50         0.06      不适用        不适用
                                                   1
江西铜业股份有限公司
财务报表补充资料（续）
2021年1-6月                                                   人民币元
3.    中国企业会计准则与国际财务报告准则编报差异调节表
按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况
归属于母公司股东的净利润
                                           2021年1-6月      2020年1-6月
按中国会计准则                         3,043,066,457        745,301,824
本年按中国会计准则计提的而未使
  用安全生产费用                           109,972,142       41,687,732
按国际财务报告准则                     3,153,038,599        786,989,556
归属于母公司股东的净资产
                                       2021年6月30日     2020年12月31日
按中国会计准则                        66,789,107,662     59,910,393,466
本年按中国会计准则计提的而未使
  用安全生产费用                                     -                -
按国际财务报告准则                    66,789,107,662     59,910,393,466
注：本公司境外审计师为安永会计师事务所。
                                  2