山西证券股份有限公司2021年上半年风险控制指标情况报告
2021年上半年，山西证券股份有限公司（以下简称“公司”）持续完善以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，逐日动态监控风险控制指标情况，并运用压力测试全面评估公司风险，合理进行资产配置和业务规划，确保公司风险控制指标持续符合监管要求。
一、净资本和流动性等主要风险控制指标情况
（一）报告期内风险控制指标具体情况
项 目
| 项 目 | 2021年6月30日 指标值（未经审计） | 2020年12月31日 指标值（经审计） | 监管预警标准 | 监管标准 |
| 核心净资本（亿元） | 101.72 | 107.81 | - | - |
| 附属净资本（亿元） | 17.50 | 15.50 | - | - |
| 净资本（亿元） | 119.22 | 123.31 | - | - |
| 净资产（亿元） | 169.14 | 170.17 | - | - |
| 各项风险资本准备之和（亿元） | 50.48 | 40.16 | - | - |
| 表内外资产总额（亿元） | 656.90 | 499.52 | - | - |
| 风险覆盖率 | 236.15% | 307.05% | ≥120% | ≥100% |
| 资本杠杆率 | 15.48% | 21.58% | ≥9.6% | ≥8% |
| 流动性覆盖率 | 195.64% | 213.75% | ≥120% | ≥100% |
| 净稳定资金率 | 177.89% | 192.22% | ≥120% | ≥100% |
| 净资本/净资产 | 70.49% | 72.46% | ≥24% | ≥20% |
| 净资本/负债 | 25.75% | 39.60% | ≥9.6% | ≥8% |
| 净资产/负债 | 36.54% | 54.65% | ≥12% | ≥10% |
| 自营权益类证券及其衍生品规模/净资本 | 11.71% | 11.44% | ≤80% | ≤100% |
| 自营非权益类证券及其衍生品 /净资本 | 279.22% | 135.48% | ≤400% | ≤500% |
| 融资（含融券）的金额/净资本 | 70.70% | 63.74% | ≤320% | ≤400% |
（二）报告期内风险控制指标达标情况
报告期内，公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标持续符合监管要求，各项风控指标运行平稳。公司在净资本不断变化的同时，合理调整业务结构，在大力发展业务的同时，保证风险控制指标持续合规；同时，通过发行公司债、收益凭证、两融收益权转让和在银行
授信额度内进行同业拆借等确保公司资金来源的稳定性，保证公司的流动性风险控制指标持续合规。
二、风险控制指标动态监控情况
公司风险管理部门、计划财务部门设立专人专岗，相互配合，对风险控制指标进行动态监控，及时掌握风险控制指标的变动情况，确保各项风险控制指标在任一时点都符合监管要求。当风险控制指标出现异常变动时，公司均履行逐级报告程序，并报告监管部门。报告期内，公司向监管部门报送风险控制指标变动情况报告共计4次。
三、风险控制指标压力测试情况
2021年，根据中证协下发的《关于报送证券公司2021年度综合压力测试报告的通知》，公司组织开展了2021年度综合压力测试。测试结果显示，公司在轻、中、重度压力情景下均发生亏损，但各项风险控制指标均未触及监管预警标准。
报告期内，按照监管要求并结合公司实际情况，公司对2020年度现金分红、2021年各业务规模的确定、新设子公司等进行压力测试，分别测算了上述项目的发生对公司风险控制指标的影响，通过测试及分析为公司经营层提供了有效的决策依据。经过不断努力，公司目前已经建立起较为完善的压力测试工作机制，各项工作符合监管相关要求。公司将积极探索先进的风险计量工具和方法，不断提升压力测试的有效性。
山西证券股份有限公司
2021年8月27日