公司代码：600837 公司简称：海通证券
海通证券股份有限公司2021年半年度报告摘要
第一节 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 本报告经本公司第七届董事会第十八次会议审议通过。公司全体董事出席董事会会议，未有董事对本报告提出异议。
1.4 本半年度报告未经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国和国际审阅准则出具了审阅意见。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为单位。
1.5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本公司2021年上半年度未拟定利润分配预案和公积金转增股本预案。
第二节 公司基本情况
2.1 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 海通证券 | 600837 | / |
| H股 | 香港联合交易所 | 海通证券 | 6837 | / |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 姜诚君 | 孙涛 |
| 电话 | 8621-23219000 | 8621-23219000 |
| 办公地址 | 中国上海市广东路689号海通证券大厦12层（邮政编码：200001） | 中国上海市广东路689号海通证券大厦12层（邮政编码：200001） |
| 电子信箱 | jiangcj@htsec.com | sunt@htsec.com |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 723,092,240,579.70 | 694,073,350,684.76 | 4.18 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 158,178,625,453.82 | 153,448,467,827.53 | 3.08 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 营业收入 | 23,471,241,587.14 | 17,787,655,390.58 | 31.95 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 8,170,194,923.98 | 5,483,192,354.93 | 49.00 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 7,897,352,076.35 | 5,108,829,157.68 | 54.58 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 34,758,418,207.39 | 245,972,614.25 | 14,031.01 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.10 | 4.26 | 增加0.84个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.63 | 0.48 | 31.25 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.63 | 0.48 | 31.25 |
| 截止报告期末股东总数（户） | 315,236 | |||||
| (其中A股301,149；H股160) | ||||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股 数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押、标记或冻结的股份数量 | |
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 境外法人 | 26.09 | 3,408,850,695 | 0 | 未知 | - |
| 上海国盛（集团）有限公司 | 国有法人 | 6.60 | 862,489,059 | 781,250,000 | 无 | 0 |
| 上海海烟投资管理有限公司 | 国有法人 | 4.86 | 635,084,623 | 234,375,000 | 无 | 0 |
| 光明食品（集团）有限公司 | 国有法人 | 3.46 | 452,088,700 | 78,125,000 | 无 | 0 |
| 申能(集团)有限公司 | 国有法人 | 2.17 | 283,485,086 | 0 | 无 | 0 |
| 上海电气（集团）总公司 | 国家 | 2.01 | 262,789,118 | 78,203,125 | 无 | 0 |
| 中国证券金融股份有限公司 | 其他 | 1.98 | 258,104,024 | 0 | 无 | 0 |
| 上海国盛集团资产有限公司 | 国有法人 | 1.82 | 238,382,008 | 0 | 无 | 0 |
| 上海久事（集团）有限公司 | 国有法人 | 1.80 | 235,247,280 | 0 | 无 | 0 |
| 上海百联集团股份有限公司 | 国有法人 | 1.64 | 214,471,652 | 0 | 无 | 0 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上海国盛集团资产有限公司为上海国盛（集团）有限公司的全资子公司，此外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | - | |||||
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行日 | 到期日 | 债券余额 | 利率（%） |
| 2013年公司债券（第一期） | 13海通03 | 122282 | 2013/11/25 | 2023/11/25 | 23.9 | 6.18 |
| 2013年公司债券（第二期） | 13海通06 | 122313 | 2014/07/14 | 2024/07/14 | 8 | 5.85 |
| 2016年非公开发行次级债券（第一期） | 16海通C2 | 145180 | 2016/11/17 | 2021/11/17 | 20 | 3.40 |
| 面向合格投资者公开发行2017年公司债券（第一期） | 17海通02 | 143232 | 2017/08/09 | 2022/08/11 | 10 | 4.80 |
| 面向合格投资者公开发行2017年公司债券（第二期） | 17海通03 | 143301 | 2017/09/20 | 2027/09/22 | 55 | 4.99 |
| 面向合格投资者公开发行2018年公司债券（第五期） | 18海通05 | 155038 | 2018/11/21 | 2021/11/22 | 30 | 3.88 |
| 2019年非公开发行次级债券（第一期） | 19海通C1 | 151202 | 2019/02/27 | 2022/02/28 | 33 | 4.09 |
| 面向合格投资者公开发行2019年公 | 19海通01 | 155316 | 2019/04/10 | 2022/04/11 | 50 | 3.75 |
| 司债券（第一期） | ||||||
| 面向合格投资者公开发行2019年公司债券（第二期） | 19海通02 | 155830 | 2019/11/14 | 2022/11/15 | 45 | 3.52 |
| 面向合格投资者公开发行2020年公司债券（第一期） | 20海通01 | 163148 | 2020/02/26 | 2023/02/27 | 50 | 3.01 |
| 面向合格投资者公开发行2020年公司债券（第二期） | 20海通02 | 163290 | 2020/03/18 | 2023/03/19 | 35 | 2.99 |
| 面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第一期）（品种一） | 20海通04 | 163507 | 2020/04/29 | 2023/04/30 | 56 | 2.38 |
| 面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第一期）（品种二） | 20海通05 | 163508 | 2020/04/29 | 2025/04/30 | 7 | 2.88 |
| 面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第二期） | 20海通06 | 163568 | 2020/05/22 | 2023/05/25 | 67 | 2.70 |
| 面向专业投资者公开发行2020年公司债券（第三期） | 20海通08 | 163903 | 2020/08/10 | 2023/08/11 | 60 | 3.53 |
| 2020年非公开发行公司债券（第一期）（品种一） | 20海通F1 | 167896 | 2020/10/20 | 2021/10/23 | 50 | 3.50 |
| 2020年非公开发行公司债券（第一期）（品种二） | 20海通F2 | 167897 | 2020/10/20 | 2022/10/21 | 50 | 3.82 |
| 2020年非公开发行公司债券（第二期） | 20海通F3 | 177170 | 2020/11/18 | 2022/01/13 | 50 | 3.70 |
| 面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第一期） | 21海通01 | 175630 | 2021/01/12 | 2024/01/13 | 60 | 3.58 |
| 2021年公开发行短期公司债券（第一期） | 21海通S1 | 163863 | 2021/01/27 | 2021/12/19 | 60 | 3.10 |
| 面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第二期） | 21海通02 | 175741 | 2021/02/05 | 2024/02/08 | 54 | 3.79 |
| 面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第三期） | 21海通03 | 175975 | 2021/04/22 | 2024/04/23 | 50 | 3.45 |
| 面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第四期） | 21海通04 | 188150 | 2021/05/26 | 2024/05/27 | 28 | 3.35 |
| 面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第五期） | 21海通05 | 188202 | 2021/06/09 | 2024/06/10 | 21 | 3.40 |
| 2021年公开发行短期公司债券（第二期） | 21海通S2 | 163885 | 2021/07/09 | 2022/06/16 | 60 | 2.82 |
| 面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第六期）（品种二） | 21海通06 | 188458 | 2021/07/28 | 2024/07/29 | 20 | 3.14 |
| 面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第六期）（品种一） | 21海通S3 | 163895 | 2021/07/28 | 2022/07/29 | 50 | 2.72 |
| 面向专业投资者公开发行2021年公司债券（第七期） | 21海通07 | 188571 | 2021/08/19 | 2024/08/20 | 30 | 3.04 |
√适用 □不适用
| 主要指标 | 报告期末 | 上年末 |
| 资产负债率 | 71.48 | 71.30 |
| 本报告期 | 上年同期 | |
| EBITDA利息保障倍数 | 3.17 | 2.29 |
第三节 公司经营情况的讨论与分析
3.1总体经营情况
2021年上半年，公司经营工作平稳有序，取得了良好的经营业绩，主要财务指标继续排名行业前列。各业务线亮点纷呈：投行业务市场领先，保持强劲的发展势头；财富管理业务改革转型取得成效，费类业务收入大幅增长；海通国际战略转型见效明显，海通银行澳门分行设立获批，公司国际化战略向纵深推进；机构与国际业务表现亮眼，取得长足发展；场外衍生品业务稳健增长。
3.2主营业务分析
? 财富管理业务
市场环境：
受流动性相对充裕以及市场分歧加大影响，2021年上半年股基交易额在2020年高基数基础上依旧保持增长，开户数亦大幅增长。根据 WIND 数据显示，2021年上半年沪深两市股票、基金日均成交9,808亿元，同比增加21.2%；平均每月新增投资者180.67万人较去年同期增长35.7%。伴随中国居民财富快速增长、居民财富结构调整，财富管理市场进入快速发展时期，证券公司财富管理转型初见成效。
截至2021年6月末，融资融券余额为1.78万亿元，同比增长53%，较年初增长10%；其中融资余额1.63万亿元，同比增长44%，融券余额同比大幅增长482%至1,560亿元。伴随注册制改革和转融通机制优化持续发挥效力，社保基金、QFII、法人机构和产品更多参与转融通证券出借，市场券源供给进一步增加，融券投资者的多样化策略得以实施。
经营举措及业绩：
公司坚持“以客户为中心”，持续推进财富管理业务布局，夯实客户经理制，加快投资顾问团队及客户服务体系建设，提升交易服务、投资咨询以及基于资产配置的产品销售能力，打造差异化财富管理品牌。截至2021年6月末，公司财富管理客户数量（剔除休眠账户）1,386.5万户，较报告期初增长
5.4%，期末客户总资产2.64万亿元，较去年底增长9.5%，报告期内，公司股票基金交易金额8.19万亿元，同比增加11.8%。
2021年6月末公司交易额变化
| 本报告期 | 上年同期 | |
| 股票交易量（亿元） | 76,344 | 69,009 |
| 基金交易量（亿元）1 | 5,527 | 4,190 |
| 合计（亿元） | 81,871 | 73,199 |
不含场内货币基金交易量，与市场交易口径不同
的质量和产出有所提升；加快推进智慧运营建设，完成珠三角、京津冀等地区12家分公司的智慧通设备推广；以客户为中心，聚集企业家，全力培育精英理财师团队，构建差异化私人客户财富管理体系。公司全面提升客户分类服务能力，构建包含智能工具服务、投顾增值服务、基金推荐产品及基金持仓服务四个维度的“通盈财富”品牌服务。通过匹配通享会员分层体系，实现差异化客户服务，满足客户多元化的财富管理需求。借助金融科技优势，覆盖长尾海通零售客户，致力构建客户标签与画像体系，结合客户生命周期形成精准化运营闭环，实现匹配目标用户与目标产品，提升业务转化。
（2）互联网金融
截至2021年6月底，e海通财移动平台用户总数超过3,950万；月度平台活跃数超470万，稳居行业前四。2021年e海通财在交易、行情、资讯、理财、投顾、决策、资产配置等领域持续升级创新，通过大数据、人工智能等前沿科技，洞察行业趋势，紧贴用户需求，在功能深度和广度维度不断创新突破。2021年上半年，e海方舟-机构交易版完善了其六大特色功能模块，公司于2021年1月上线了e海方舟-量化交易版，与专注于实现手工交易客户高阶交易需求的e海方舟-机构交易版形成互补。2021年上半年，e海方舟股票基金交易量同比增长49.47%，活跃客户数同比增长123%。
（3）金融产品销售
公司成立金融产品委员会，布局金融产品业务的规划发展，在体制、机制方面进行改革创新，推动产品销售流程化管理，促进产品销售业务快速增长。2021年上半年，公司重点推进公募券结、头部量化私募以及结构化产品的销售，加大ETF基金和指数类产品的配置，进一步为客户进行多元化资产配置，分散风险。此外，公司推出单一资产配置专户，为高净值客户提供定制化产品。2021年上半年，公司产品整体销售量2,606亿元，同比增长17.6%，产品日均保有量900亿元，较2020年日均增长32.4%。
（4）融资类业务
截至2021年6月末，公司融资类业务规模1,084.29亿元（不含表外资管规模），较年初新增72.56亿元。其中，融资融券余额较年初增加88.72亿元至765.55亿元，客户结构进一步优化。公司持续推动融券业务稳步发展，融券服务团队逐步扩大，在券源供给、客户服务及流程优化等方面强化工作，融券份额持续提升。公司股票质押业务规模下降至316.13亿元，资产质量保持较好水平。
2021年6月末公司融资类业务规模变化
| 本报告期末 | 上年度末 | |
| 融资融券余额（亿元） | 765.55 | 676.83 |
| 股票质押余额（亿元）2 | 316.13 | 333.02 |
| 约定购回余额（亿元） | 2.61 | 1.89 |
| 合计（亿元） | 1,084.29 | 1,011.73 |
上表不含表外资管股票质押式回购业务，本报告期末表外资管股票质押式回购业务规模149.92亿元
? 投资银行业务市场环境：
2021年上半年，中国经济在疫情后稳健恢复，注册制改革带来了证券发行常态化，宏观经济向好与资本市场改革推进给A股市场以强力支撑，A股融资市场整体依然延续较为良好的势头，共有568个融资项目，融资7,874.7亿元，同比分别增长53%和21%；其中，共有245只新股上市，融资2,110亿元，上市家数较去年同期增长一倍以上（106%），融资额同比上升51%。再融资家数也比去年同期有较为明显的上升，2021年上半年增发数量为232家，比2020年同期增长90%，融资金额3,679.67亿元，较去年同期增长2.3%，其中可转债上市数量为73家，融资金额1,652亿，数量比2020年同期下滑20%，融资金额增长74%。融资家数、融资金额增长的同时，市场结构也进一步优化，受注册制改革的积极影响，新上市公司以科创板、创业板为主，一批“硬科技”、具备较强发展潜力的创新创业企业登陆A股，为中国经济的高质量发展和资本市场高质量发展注入了新的活力。2021年上半年，各类债券发行共29.39万亿元，同比增长13%；利率债发行总额9.14万亿元，同比增长3%；信用债发行量较去年同期基本持平，发行量9.33万亿元。
经营举措及业绩：
（1）股权融资
公司积极响应国家战略，抓住注册制改革机遇，在科创板、创业板领域积极布局、重点开拓，公司境内股权融资业务延续良好势头，全力推进项目进程，经营业绩亮眼。2021年上半年，完成35个股权融资项目发行上市，共募资402.7亿元。其中，完成11单科创板项目挂牌，市场排名第一；完成7单创业板项目挂牌，市场排名第一；共完成22单IPO项目挂牌，发行金额165.3亿元，发行数量与金额均排名市场第二。同时，公司股权业务项目储备丰富，截至2021年6月末， IPO、再融资的在审及待发项目数量分别为53家与22家，，均排名行业前列。2021年上半年，公司不断加强投行业务合规风控和内部管理，培养与注册制相匹配的理念、组织和能力，发挥“看门人”的作用。
境内IPO项目发行及项目储备情况
| 本报告期 | 上年同期 | ||
| 首次公开发行 | 金额（亿元） | 165.3 | 48.7 |
| 家数 | 22 | 4 | |
| 再融资发行 | 金额（亿元） | 237.4 | 64.2 |
| 家数 | 13 | 8 | |
| 在审及待发项目数量 | 首次公开发行 | 53 | 48 |
| 再融资发行 | 22 | 17 |
计完成8单股权融资项目，其中包括5单美股股权融资项目和3单印度股权融资项目，进一步加强公司在海外市场的项目执行能力及品牌影响力。
（2）债券融资
境内债券融资业务方面，各项经营指标保持稳定。公司于报告期内主承销各类债券488期，合计承销金额2,378亿元，市场排名行业前列。其中，企业债承销金额260亿元，继续排名行业第一；公司债承销金额767亿元，排名行业第五；服务国家战略，以创新驱动业务发展，发行中西部地区首单科技创新公司债，助力深圳地铁成功发行深交所首单碳中和债券。
境内主承销债券项目承销规模变化
| 本报告期 | 上年同期 | ||
| 企业债 | 金额（亿元） | 259.89 | 235.99 |
| 家数 | 32 | 24 | |
| 公司债 | 金额（亿元） | 766.97 | 741.12 |
| 家数 | 173 | 161 | |
| 其他 | 金额（亿元） | 919.17 | 1,281.48 |
| 家数 | 227 | 254 |
公司资产管理业务抓住市场发展机遇，规模持续增长，取得了良好的经营业绩。截至2021年6月末，公司资产管理业务总规模超1.86万亿元，较年初增长12%。
（1）海通资管公司
海通资管公司积极顺应资管行业发展的大趋势，努力推进大集合资管计划向公募基金转型，拟以客户需求为导向、以市场风险收益为基础建立公私资管产品线，逐步丰富公司产品体系服务客户，公司着力培育和形成涵盖权益类投资、固收类投资、量化投资、跨境投资及其他另类投资等多类公、私募资管产品，全方位满足投资者的财富管理需求, 并为投资者创造长期价值。截至2021年6月末，海通资管公司管理规模1,882亿元，其中主动管理规模1,594亿元，占比提升至84.7%。
海通资管公司业务规模及净收入变化
| 本报告期 | 上年同期 | |||
| 资产管理规模 （亿元） | 净收入 （万元） | 资产管理规模 （亿元） | 净收入 （万元） | |
| 集合资产管理 | 616 | 75,852 | 775 | 78,166 |
| 定向资产管理 | 920 | 9,796 | 1,631 | 7,888 |
| 专项资产管理 | 346 | 752 | 311 | 777 |
| 合计 | 1,882 | 86,400 | 2,717 | 86,831 |
| 本报告期末 | 上年度末 | |
| 管理基金数量 | 48 | 45 |
| 管理规模余额（亿元） | 264 | 254 |
| 累计投资项目数量 | 18 | 40 |
| 累计投资项目金额（亿元） | 11 | 29 |
| 项目退出（含部分退出）数量 | 37 | 65 |
亿元，同比增长53%。托管业务通过拓展机构客户和产品挖掘，优化托管外包运营流程，深化综合服务转型，在券商结算模式基金、公募ETF基金等方面取得较好成绩。2021年上半年，公司日均托管及外包规模5,126亿元，同比增长53%，稳固了行业优势地位。
? 融资租赁业务市场环境：
2021年上半年，融资租赁行业面临着市场增长放缓、同质化竞争日益激烈、资产质量与风险管控压力加大、经营战略与业务模式亟需调整等严峻挑战，行业发展延续了2020年的放缓趋势。从中长期来看，伴随着中国经济增长、产业结构升级、新型基础设施建设发力，叠加「十四五」新时期新兴行业的大力发展，中国融资租赁行业仍处于稳步增长阶段，行业活力依然较强。同时，随着各地方融资租赁行业监管规定的发布及具体监管措施的落地，经营异常、治理较不规范的租赁公司将被加速整合出清，行业集中度将进一步提升，治理完善、合规经营且实力雄厚的头部租赁企业将获得更为有利的经营环境及发展机遇。2021年上半年，金融体系持续巩固统筹疫情防控和经济社会发展的重大战略成果，保持灵活精准、合理适度的稳健货币政策，持续优化金融机构资金结构，维持宏观杠杆率稳定，推动实际贷款利率进一步降低；2021年上半年融资租赁行业债券发行规模突破3,000亿元，利用资本市场开展多元化且稳定的直接融资已成为头部租赁企业的重要融资手段。
经营举措及业绩：
2021年上半年，海通恒信紧跟国家战略及政策导向，探索产融结合新途径，持续优化业务方向，保障规模与收入稳定，有效提升盈利水平。2021年上半年，海通恒信实现业务投放291.7亿元；实现收入总额40.5亿元，同比增长4.0%；实现净利润6.9亿元，同比增长10.3%。截至2021年6月30日，海通恒信资产总额为1,109.0亿元，较2020年12月31日增长2.6%；不良资产率1.08%，不良资产拨备覆盖率273.35%。海通恒信积极响应政府号召，以普惠金融扶持实体经济发展，助力小微企业健康成长；践行社会责任，以金融助力产业脱贫；同时，海通恒信持续完善全面风险管理体系，增强主动风险管理能力，推动公司高质量、可持续发展。
3.3财务报表分析
截至2021年6月30日，集团总资产7,230.92亿元，归属于母公司净资产1,581.79亿元。2021年上半年，集团实现营业收入234.71亿元，归属于母公司净利润81.70亿元；加权平均净资产收益率
5.10%。其中，子公司实现收入143.22亿元，占比60%；境外业务实现收入52.78亿元，占比22%。
3.3.1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 23,471,241,587.14 | 17,787,655,390.58 | 31.95 |
| 营业成本 | 11,837,101,306.29 | 9,964,777,113.53 | 18.79 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 34,758,418,207.39 | 245,972,614.25 | 14,031.01 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -116,433,695.31 | -4,400,850,650.83 | - |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -7,659,631,253.41 | 10,748,753,503.70 | -171.26 |
| 项目 | 本期金额 | 上年同期 | 本期金额较上年同期变动比例（%） | 主要原因 |
| 手续费及佣金净收入 | 7,165,176,960.88 | 5,720,657,603.17 | 25.25 | 主要是投资银行业务、经纪业务和资产管理业务手续费收入增加 |
| 其中：经纪业务手续费净收入 | 2,624,722,675.27 | 2,234,602,303.53 | 17.46 | 主要是证券经纪业务净收入增加 |
| 投资银行业务手续费净收入 | 2,524,747,356.00 | 1,700,920,219.27 | 48.43 | 主要是证券承销业务净收入增加 |
| 资产管理业务手续费净收入 | 1,832,908,069.19 | 1,639,664,003.38 | 11.79 | 主要是基金管理业务净收入增加 |
| 利息净收入 | 3,361,957,910.21 | 2,208,910,396.51 | 52.20 | 主要是融出资金利息收入增加和借款利息支出减少 |
| 投资收益和公允价值变动收益 | 7,413,919,800.85 | 6,111,978,307.05 | 21.30 | 主要是金融工具投资收益增加 |
| 其他业务收入 | 4,918,695,749.61 | 2,952,852,352.19 | 66.57 | 主要是子公司销售收入增加 |
| 其他 | 611,491,165.59 | 793,256,731.66 | -22.91 | / |
| 合计 | 23,471,241,587.14 | 17,787,655,390.58 | 31.95 | / |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业支出 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业支出比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 财富管理 | 5,189,483,318.31 | 1,936,581,172.06 | 62.68 | 4.92 | -33.86 | 21.88 |
| 投资银行 | 3,007,570,572.44 | 1,367,055,736.59 | 54.55 | 45.60 | 40.48 | 1.65 |
| 资产管理 | 2,415,765,932.99 | 903,072,911.38 | 62.62 | 36.98 | 32.28 | 1.33 |
| 交易及机构 | 6,472,615,931.43 | 2,009,913,866.77 | 68.95 | 36.92 | 12.22 | 6.84 |
| 融资租赁 | 2,421,897,705.32 | 1,624,820,081.31 | 32.91 | 10.59 | 9.33 | 0.77 |
| 其他 | 3,963,908,126.65 | 3,995,657,538.18 | -0.80 | 89.21 | 89.92 | -0.37 |
| 主营业务分地区情况 | ||||||
| 分地区 | 营业收入 | 营业支出 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业支出比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 上海 | 357,713,120.20 | 152,035,868.07 | 57.50 | 3.28 | 17.92 | -5.28 |
| 浙江 | 210,931,054.76 | 70,660,863.50 | 66.50 | -9.15 | 13.53 | -6.69 |
| 黑龙江 | 180,816,628.95 | 84,387,526.31 | 53.33 | -10.47 | 15.18 | -10.39 |
| 江苏 | 154,017,294.94 | 77,519,092.54 | 49.67 | -3.28 | 17.32 | -8.84 |
| 山东 | 113,116,418.69 | 50,271,350.44 | 55.56 | -5.57 | 14.87 | -7.91 |
| 其他地区分 | 850,255,331.49 | 435,836,618.71 | 48.74 | -4.16 | 19.25 | -10.06 |
| 支机构 | ||||||
| 公司总部及境内子公司 | 16,326,792,660.41 | 7,639,610,426.60 | 53.21 | 43.04 | 31.90 | 3.95 |
| 境内小计 | 18,193,642,509.44 | 8,510,321,746.17 | 53.22 | 36.17 | 30.30 | 2.11 |
| 境外业务 | 5,277,599,077.70 | 3,326,779,560.12 | 36.96 | 19.22 | -3.10 | 14.51 |
| 合计 | 23,471,241,587.14 | 11,837,101,306.29 | 49.57 | 31.95 | 18.79 | 5.59 |
| 成本构成项目 | 本期金额 | 上年同期 | 本期金额较上年同期变动比例（%） | 主要原因 |
| 税金及附加 | 151,625,754.50 | 107,513,070.62 | 41.03 | / |
| 业务及管理费 | 6,439,255,745.70 | 4,742,902,575.10 | 35.77 | 主要是职工薪酬增加 |
| 信用减值损失 | 1,024,765,121.75 | 2,900,271,089.20 | -64.67 | 主要是买入返售金融资产减值损失减少 |
| 其他资产减值损失 | 44,083,145.76 | 10,457,352.68 | 321.55 | / |
| 其他业务成本 | 4,177,371,538.58 | 2,203,633,025.93 | 89.57 | 主要是子公司销售成本增加 |
| 合计 | 11,837,101,306.29 | 9,964,777,113.53 | 18.79 | / |
筹资活动产生的现金流量净额为-76.60亿元，其中：现金流入1,116.11亿元，占现金流入总量的
58.03%，主要是发行债券收到的现金655.67亿元，取得借款收到的现金457.49亿元；现金流出1,192.71亿元，占现金流出总量的72.14%，主要是偿还债务支付的现金1,144.07亿元。
3.3.2 资产及负债状况
单位：元
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上年期末数 | 上年期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上年期末变动比例（%） | 情况说明 |
| 衍生金融资产 | 1,161,148,867.42 | 0.16 | 1,837,911,549.28 | 0.26 | -36.82 | 主要是其他衍生金融资产减少 |
| 应收款项 | 14,372,620,584.73 | 1.99 | 8,410,000,191.07 | 1.21 | 70.90 | 主要是应收清算款增加 |
| 其他债权投资 | 17,336,611,668.70 | 2.40 | 13,108,162,077.30 | 1.89 | 32.26 | 主要是其他债权投资规模增加 |
| 其他权益工具投资 | 9,656,322,183.81 | 1.34 | 16,239,187,221.41 | 2.34 | -40.54 | 主要是其他权益工具投资规模减少 |
| 投资性房地产 | 57,122,929.38 | 0.01 | 111,591,512.78 | 0.02 | -48.81 | 主要是投资性房地产转入固定资产 |
| 代理承销证券款 | 514,399,999.98 | 0.07 | 233,062,962.16 | 0.03 | 120.71 | 主要是代理承销规模增加 |
| 应交税费 | 1,986,080,451.56 | 0.27 | 3,566,582,804.82 | 0.51 | -44.31 | 主要是应交企业所得税减少 |
| 应付款项 | 21,148,375,027.68 | 2.92 | 11,590,061,915.13 | 1.67 | 82.47 | 主要是应付清算款增加 |
| 递延所得税负债 | 1,247,357,241.70 | 0.17 | 698,134,483.29 | 0.10 | 78.67 | 主要是金融工具公允价值变动收益增加 |
3.4 公司应当根据重要性原则，说明报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司
经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
□适用 √不适用