国泰环保(301203)_公司公告_8-2会计师第二轮审核问询函回复(豁免版)新浪财经

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8-2会计师第二轮审核问询函回复(豁免版) （下载公告）

公告日期:2021-08-19

关于杭州国泰环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函中有关财务事项的说明

天健函〔2021〕1238号

上海证券交易所：

由国信证券股份有限公司转来的《关于杭州国泰环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》[上证科审（审核）〔2021〕466号，以下简称审核问询函]奉悉。我们已对审核问询函所提及的杭州国泰环保科技股份有限公司（以下简称国泰环保公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。

一、问题3.关于项目收入、成本、毛利率

3.1关于七格项目，根据问询回复，七格项目（业主单位为杭州排水）在2009至2019年6月前为自建运营模式，从2019年7月至今为委托运营模式；在服务内容方面，2018年为污泥深度脱水及脱水干泥运输处置，2019年1-6月为污泥深度脱水及脱水干泥运输，2019年7月至今为污泥深度脱水。2020年七格项目收入增长主要由于“七格1600吨/日污泥深度脱水系统”B区于2020年上半年投入使用，七格项目污泥处理能力得到进一步提升，相应污泥处理量增加，由2019年的313,399.84吨增至2020年的664,675.65吨。报告期内，项目毛利率分别为0.46%、43.73%和58.50%。2018年七格项目毛利率仅为0.46%，2019年单位成本下降主要由于2019年起公司不承担脱水干泥处置义务，相关成本降低。依据发行人与杭州排水签订的合同，湿污泥脱水处置税前价格为142元/吨，半干污泥外运至富阳富春环保进行焚烧的处置价格为203元/吨，含运

费；折合湿污泥为每吨73.82元/吨。综合两项，湿污泥综合处置价格为税前

215.82元/吨。收入确认时点为提供服务完成，获取客户签字或盖章且双方确认的结算单，外部证据为客户签字或盖章月度结算单、污泥处置外运初审表、含水率分析数据。

请发行人说明：（1）七格项目污泥的主要来源，2020年污泥处理量增长较大的合理性；（2）2019年7月起，七格项目污泥深度脱水合同单价（含税）上涨35元/吨的原因；（3）2019年处理单价降低远小于单位成本降低幅度是否具有商业合理性，2009至2018年，公司为七格项目提供服务的毛利率是否一直较低，2019、2020年毛利率增长是否为对以前年度提供服务毛利率较低的补偿；

（4）对于七格项目，2018年公司存在污泥脱水、干泥运输、干泥处置义务情况下，服务完成的时点如何认定，在污泥处置外运但尚未焚烧处置的情况下，是否能确认相关收入。

请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确核查意见。

3.2关于临江项目，根据问询回复，临江项目2007年至2018年1月的主要运营模式为自建运营，业主单位为萧山污水处理，服务内容为污泥深度脱水及脱水干泥运输处置；2018年2月起，业主单位变更为杭州蓝成，运营模式变更为委托运营，服务内容变更为污泥深度脱水。

2018、2019年，发行人向杭州蓝成采购脱水干泥处置服务、水电费的金额分别为1,379.31万元、2,776.61万元，主要由于2018年2月以前，公司负责临江项目脱水干泥运输处置，主要委托热电厂或水泥厂进行焚烧处置，但受限于处置商处置能力，堆积较多以前年度污泥处理产生的脱水干泥。2018年杭州蓝成位于临江项目所在地的焚烧系统投入使用，公司就近选择杭州蓝成焚烧处置脱水干泥。杭州蓝成在2018年和2019年为公司处置较多脱水干泥，成为2018年和2019年前五大供应商。截至2019年末仅剩余少量脱水干泥未处置，故杭州蓝成2020年处置脱水干泥数量较少，2020年退出前五大供应商名列。

根据公司与萧山污水处理签订的2016至2017年度合同，污泥后续处置也受萧山污水处理监督，污泥处理费结算时，萧山污水处理有权要求公司提供污泥后续处置台账，以保障污泥全部的环保处置。

请发行人说明：（1）处置2018年以前脱水干泥的相关会计处理，收入、成

本计量及结算情况，是否也采取预估成本模式，预估与实际发生费用的差异，对财务报表的主要影响；（2）在干泥尚未处置完成的情况下，确认相关收入、成本是否合理，是否符合企业会计准则相关规定。

请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确核查意见。

3.3关于绍兴项目，根据问询回复，绍兴项目（业主单位为绍兴水处理）从2012年至今一直为自建运营模式，绍兴项目的服务内容为污泥深度脱水及脱水干泥运输处置。2020年湿污泥处理收入下降较多，处理单价增长较高，主要由于2020年绍兴项目处理的湿污泥主要为外来污泥，外来污泥处理单价较高，从而使得当期处理单价上涨；收入下降主要受新冠疫情影响，绍兴水处理的污水处理量和污泥产生量减少，绍兴项目2020年全年污泥处理收入相应减少。2017、2019年，公司对绍兴项目脱水干泥处置成本暂估调整金额分别为277.34万元、-1,123.85万元，调整原因为估算期末尚未处置的脱水干泥处置数量和处置价格与实际发生额的差异，相应调整当期营业成本。

收入确认时点为提供服务完成，获取客户签字或盖章且双方确认的结算单，外部证据为户签字或盖章月度结算单。

请发行人说明：（1）绍兴项目气浮泥、湿污泥的主要来源，气浮泥处理量受新冠疫情影响较小，湿污泥处理量受新冠疫情影响较大的原因，外来污泥处理单价较高的原因，具体业务模式与结算模式；（2）鉴于绍兴项目的服务内容为污泥深度脱水及脱水干泥运输处置，收入确认时点及相关外部证据是否能证明公司已完成脱水干泥运输处置服务，报告期内收入确认是否准确，是否符合企业会计准则相关规定。

请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确核查意见。

3.4关于上海项目，根据问询回复，上海项目（业主单位为上海城投）从2017年至今，运营模式为改造运营移交，服务内容为污泥深度脱水。报告期内上海项目单位成本下降主要由于单位直接材料耗用量下降所致，主要原因系随着公司对上海地区多个污水处理厂的污泥泥性熟悉程度增加、上海项目污泥处理产能逐步增加、脱水干泥后续处置路径变化，相关材料单位耗用量下降。上海项目为年度招投标签订，合同截止日为2021年12月31日。

请发行人说明：（1）具体分析污泥泥性熟悉程度、上海项目污泥处理产能、

脱水干泥后续处置路径变化对单位材料耗用量的影响；（2）公司与上海城投污水处理有限公司续签的2021年合同中，对污泥处理量及处理单价的约定情况。请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确核查意见。问题3.1

(一) 七格项目污泥的主要来源，2020年污泥处理量增长较大的合理性

1. 七格项目污泥的主要来源

七格污水处理厂承担了杭州主城区96%以上的城市生活污水处理量，其处理污水后产生的污泥由公司七格项目处理。报告期内，七格项目污泥来源及处理规模情况如下所示：

单位：万吨

污泥来源	污泥处理量
污泥来源	2020年		2019年		2018年
七格污水处理厂一期、二期	27.37	41.18%	25.66	81.88%	25.66	100.00%
七格污水处理厂三期	21.30	32.04%	5.68	18.12%	-	-
七格污水处理厂四期	17.80	26.78%	-	-	-	-
合计	66.47	100.00%	31.34	100.00%	25.66	100.00%

七格污水处理厂	污水处理规模	污泥处理单位	合同约定运营期间
一期、二期工程	60万吨/日	国泰环保	2018年至2020年
三期工程	60万吨/日	富春环保等	2018年至2019年
三期工程	60万吨/日	国泰环保	2019年7月至2020年
四期工程	30万吨/日	国泰环保	2019年7月至2020年

如上表所示，七格项目2019年处理的污泥主要来源于七格一期、二期和部分三期工程，对应污水处理规模约为75万吨/日（其中一期、二期工程60万吨/日、三期工程15万吨）；七格项目2020年污泥处理对应的污水处理规模为150万吨，较2019年增幅为100%，与污泥处理量增长幅度112.09%基本一致，因此2020年污泥处理量增长较大具有合理性。

(二)

2019年7月起，七格项目污泥深度脱水合同单价（含税）上涨35元/吨的原因

1、价格变动系按照调价机制的正常商业行为

公司与业主单位签订合同时一般约定污泥处理价格的调价机制，若在一个周期内原材料、处理服务要求等因素发生重大变化，双方可以协商进行价格调整。七格项目自2009年运营以来，污泥深度脱水的合同单价共经历四次调价，具体情况如下表所示：

调整年度	2009年	2011年	2016年	2019年
合同单价（元/吨）	88	93	142	177

(三) 2019年处理单价降低远小于单位成本降低幅度是否具有商业合理性，2009至2018年，公司为七格项目提供服务的毛利率是否一直较低，2019、2020年毛利率增长是否为对以前年度提供服务毛利率较低的补偿

1. 2019年处理单价降低远小于单位成本降低幅度具有商业合理性

2019年，七格项目处理单价降低远小于单位成本降低幅度的主要原因系：

（1）污泥深度脱水的合同单价因原有合同单价的基础因素变动，双方协商调价而有所上涨；（2）七格项目服务内容减少，无需承担脱水干泥运输处置义务，且承担该义务的单位成本大于单价。上述合同单价上涨和服务内容减少，属于正常的商业行为，具有合理性。

(1) 处理单价和单位成本下降的原因分析

2018年-2019年，七格项目污泥处理服务的处理单价、单位成本及变动金额如下表所示：

单位：元/吨

项目	2019年度			2018年度
项目	金额	变动额	变动比例	金额
处理单价	151.34	-31.82	-17.37%	183.16
其中：污泥深度脱水	144.38	23.87	19.81%	120.51
脱水干泥运输处置	6.96	-55.69	-88.89%	62.65
单位成本	85.16	-97.17	-53.30%	182.32
其中：污泥深度脱水	77.63	-11.55	-12.95%	89.18
脱水干泥运输处置	7.53	-85.61	-91.92%	93.14

2019年7月起，七格项目与业主单位签订的《委托运营协议》约定污泥深度脱水的合同单价（含税）由142.00元/吨上升至177.00元/吨，使得全年的污泥深度脱水单价为144.38元/吨，相比较2018年上涨了23.87元/吨，减小了服务内容减少引起的整体处理单价下降幅度，使得2019年处理单价仅下降31.82元/吨。

2)无需负责脱水干泥运输处置引起的单价下降55.69元/吨小于单位成本下降85.61元/吨

2018年，七格项目的污泥处理服务合同单价（含税）为215.82元/吨，其中污泥深度脱水和脱水干泥运输处置的合同单价（含税）分别为142.00元/吨和

73.82元/吨。脱水干泥运输处置合同单价的确定方式为：按照当年市场行情，脱水干泥运输至富春环保处置的成本为203.00元/吨，按照处理1吨湿污泥产生

0.36吨脱水干泥，折算成脱水干泥运输处置合同单价（含税）为73.82元/吨。

签订合同时，公司无法量化考虑污泥处理过程中添加药剂的影响，实际处理处理1吨湿污泥产生的脱水干泥数量大于理论数量，导致2018年七格项目分摊至每吨污泥的脱水干泥运输处置成本，高于收取的单价。当2019年7月起七格项目无需承担脱水干泥运输处置的义务，污泥处理服务内容减少引起的2019年脱水干泥运输处置的单价下降金额55.69元/吨小于单位成本下降金额85.61元/吨。

(2)处理单价和单位成本下降的商业合理性

1)2019年7月起污泥深度脱水的合同单价上涨

2019年7月起，七格项目污泥深度脱水的合同单价因原有合同单价的确定因素变动而上涨35元/吨（含税），主要系确定原有合同单价的基础因素发生变动。

2)污泥处理服务内容减少具有合理背景

2018年以前，七格项目污泥处理服务内容包括污泥深度脱水和脱水干泥运输处置。基于处理量、处理价格、运输距离、合作历史等因素的考虑，富春环保是七格项目主要的脱水干泥焚烧处置服务商。由于富春环保焚烧设备需定期检修维护，检修维护期间不接收脱水干泥，公司需要应急联系协调杭州临安华旺热能

有限公司和浙江清园生态热电有限公司等服务商接纳处置的七格项目产生的部分脱水干泥。随着七格污水处理厂的三期项目、四期项目陆续投入运营，七格项目污泥处理量和产生的脱水干泥量大幅度增长，且富春环保热电焚烧厂因当地产业规划原因于2019年起陆续搬迁，七格项目面临需要引入新的脱水干泥处置服务商的状况。同时，杭州蓝成脱水干泥焚烧处置设施于2018年投入使用，处置能力充足，使得杭州蓝成替补富春环保成为七格项目的主力脱水干泥处置服务商，且杭州蓝成与七格项目的地理距离相比较富春环保更近，脱水干泥处置利用途径更加便利。在此背景下，七格项目的业主单位杭州排水转为选择杭州蓝成替代富春环保作为主力脱水干泥处置服务商之后，七格项目脱水干泥处置途径更加便利，杭州排水无需承担协调原先应急处置工作。同时，由于杭州排水与杭州蓝成同为地方国企，由杭州排水自行承担七格项目脱水干泥运输处置义务，更有利于与杭州蓝成协商沟通并达成有效合作。因此，七格项目污泥处理服务内容的减少，脱水干泥后续处置由杭州排水委托杭州蓝城处置具有合理的业务背景。

综上，2019年七格项目处理单价降低小于单位成本降低幅度的主要原因系：

污泥深度脱水的合同单价有所上涨，属于双方之间的正常调价行为。同时，七格项目的业主单位杭州排水转为选择杭州蓝成替代富春环保作为主力脱水干泥处置服务商之后，一方面，七格项目距离杭州蓝城较近，运输成本较低；另一方面，七格项目脱水干泥处置途径更加便利，杭州排水无需承担协调原先应急处置工作，且杭州排水与杭州蓝成同为地方国企、有利于协商沟通并达成有效合作，因此七格项目脱水干泥项目后续处置由杭州排水委托杭州蓝城处置具有合理的业务背景。综上所述，2019年处理单价降低幅度小于单位成本降低幅度具有商业合理性。

2. 2009至2018年，公司为七格项目提供服务的毛利率是否一直较低,2019、2020年毛利率增长是否为对以前年度提供服务毛利率较低的补偿

1)2009至2018年七格项目毛利率情况

公司于2009年投资建设七格项目，2010年开始正式运营，产生污泥处理服务收入。2010年-2020年，七格项目毛利率与处理单价变动情况如下图所示：

注：2010年-2016年的毛利率与处理单价为未审数

2010年-2015年，七格项目处理单价较为稳定，而毛利率由接近40%下降至负毛利率，主要系该期间脱水干泥后续处置路径多元化，由园林利用变更为园林利用、热电焚烧和水泥利用并存，使得脱水干泥运输处置成本增加。2016年起，污泥深度脱水合同单价（含税）由93元/吨上涨至142元/吨，使得2016年-2017年毛利率回升。2018年，七格项目开始新建“七格1600吨/日污泥深度脱水系统”，逐渐拆除原有污泥处理设备，污泥处理产能有所下降，为能及时处理污泥保证七格污水处理厂正常运行，公司增加药剂投放量和减少压滤机单次压滤时间，单吨污泥产生的脱水干泥数量增加，脱水干泥运输处置成本增加，毛利率下降。

2010年-2018年期间，公司七格项目提供服务的毛利率区间为-3.07%-37.65%，平均毛利率为15.93%，毛利率不是一直较低。

2)2019、2020年毛利率增长不是对以前年度提供服务毛利率较低的补偿

相比较以往期间，七格项目2019年和2020年毛利率上升较多，主要原因系：

服务内容减少、污泥深度脱水合同单价上升，不是对以前年度提供服务毛利率较低的补偿。具体情况如下：

(1)服务内容减少

2010年-2018年，七格项目“脱水干泥运输处置”的单位成本高于单价，“脱水干泥运输处置”的毛利为负。2019年7月起，七格项目仅承担“污泥深度脱

水”，服务内容减少将有利于提高单位污泥的毛利，使得2019年和2020年的毛利率上升。

(2)污泥深度脱水单价上升

七格项目“污泥深度脱水”的合同单价（含税）由2016年-2018年的142.00元/吨上涨为2019年7月起的177.00元/吨。

2019年7月起，七格项目仅负责“污泥深度脱水”，为增加可比性，剔除“脱水干泥运输处置”因素，2016年-2018年七格项目的“污泥深度脱水”毛利率分别为41.74%、41.22%和27.15%，而2019年和2020年毛利率为43.73%和

58.50%，差异原因主要系单价上涨所致。

此外，2019年-2020年七格项目的原材料市场价格和单位耗用量有所下降，有利于七格项目毛利率有所上升。

综上所述，七格项目2019年和2020年毛利率上升较多主要原因系：服务内容减少、污泥深度脱水合同单价上升、原材料价格和单位耗用量下降，这些因素属于正常的商业行为，不是对以前年度提供服务的补偿。

(四) 对于七格项目，2018年公司存在污泥脱水、干泥运输、干泥处置义务情况下，服务完成的时点如何认定，在污泥处置外运但尚未焚烧处置的情况下，是否能确认相关收入

1.2018年公司存在污泥脱水、干泥运输、干泥处置义务情况下，服务完成的时点如何认定

2018年，七格项目污泥处理服务完成时点为：污泥经深度脱水后将含水率降至45%以下，并将处理后的脱水干泥外运处置。

2.在污泥处置外运但尚未焚烧处置的情况下，是否能确认相关收入

(1)污泥经深度脱水后，产生的脱水干泥至外运处置商处焚烧时间间隔很短

七格项目无干泥储存库，污泥脱水成干泥后基本于当日外运至富春环保储泥仓。根据公司与富春环保签订的《污泥处置合同》，约定：（1）由公司负责脱水干泥的运输和装卸工作，运输是指从脱水干泥从七格项目装车到脱水干泥倒入富春环保的储泥仓内；富春环保负责后续的干化和焚烧的全过程工作；（2）以倒入储泥仓的脱水干泥数量作为结算数量，并按月结算脱水干泥处置费用；（3）双方约定脱水干泥的交付地点为富春环保的储泥仓。

富春环保储泥仓接收公司脱水干泥后基本于24小时内焚烧处置该等干泥。由于污泥脱水后脱水干泥外运至处置商处焚烧时间很短，公司在污泥经深度脱水后将含水率降至45%以下，并将处理后的脱水干泥外运处置时确认收入与干泥完成焚烧处置再确认收入之间差异较小。

(2)符合企业会计准则

根据《企业会计准则第14号—收入》(财会[2006]3号)第十条规定：“企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当采用完工百分比法确认提供劳务收入。完工百分比法，是指按照提供劳务交易的完工进度确认收入与费用的方法。”第十一条规定：“提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：

应满足条件	判断依据	是否满足
1.收入的金额能够可靠地计量	公司每月25日与杭州排水进行上月26日至本月25日污泥处置量的结算，收入金额根据结算污泥处理量和合同定价确定，并取得对方审批盖章的确认表，满足可靠计量条件。	是
2.相关的经济利益很可能流入企业	编制当月的结算报表（并提供相关资料及凭证），经主管人员签证后，于每月27日前报杭州排水生产管理部门审核，批准后，三个工作日内结算支付。稳定合作逾十年，在信用期内及时付款、未出现无故不付款或不能付款的情况，满足经济利益很可能流入企业。	是
3.交易的完工进度能够可靠地确定	(1)整个污泥深度脱水处理流程从接收到最终完成所需时间为3-7小时，由于整个污泥处理过程连续不间断的特殊性，污泥在各个环节停留储存的时间不长，脱水干泥及时运输至处置商并倒入储泥仓内。 (2)在期末时点，污泥处理设施的管道或者罐体中保留的尚在处理过程中的污泥较少，每月所接收的污泥的处理完工进度能够可靠确定。	是
4.交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量	(1)公司污泥处理服务成本由直接材料、直接人工、脱水干泥运输处置成本和其他制造费用构成，其中直接材料、直接人工和其他制造费用按照实际发生情况归集，脱水干泥运输处置成本可按照脱水干泥产生量和处置价格可靠计量。 (2)企业根据项目的资源投入情况，按天统计、按月合理确认并计量相关成本。	是

酬已转移，确认收入符合企业会计准则。

(五) 请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确核查意见

1.针对上述事项，保荐机构和申报会计师主要执行了以下核查程序：

(1) 取得七格项目合同和调价资料，并访谈杭州排水，分析污泥处理服务单价变动的原因，并核对单价变动情况。

(2) 查询《流通领域重要生产资料市场价格变动情况》、《中国化工网》等，获取基础化工原料市场价格2014年-2018年的变动情况。

(3) 获取公司2010年-2020年的财务数据或审计报告，复核七格项目收入、成本和毛利率数据的准确性。

(4) 核查2018年污泥处理收入合同，了解双方的权利与义务，评价收入确认政策能否真实反映当期污泥处理完成情况。

(5) 取得七格项目各年度的污泥处理量，分析七格项目营业收入及处理量等是否存在重大异常波动情况，并查明波动原因。

(6) 核查收入确认的内外部证据，以评价公司收入确认时已取得充分、适当的内外部证据。

(7) 了解成本核算方法，并结合成本归集、结转，评价收入确认时相关成本均已入账并结转至当期损益。

(8) 实地走访富春环保并访谈相关人员，了解双方关于脱水干泥热电焚烧的合同约定、责任划分和处置流程。

(9) 了解脱水干泥处置方法和路径，获取处置脱水干泥处置台账和处置单位开具的发票，并与账面数据进行核对。

2.经核查，保荐机构和申报会计师认为：

(1) 七格项目污泥的来源为七格污水处理厂，2020年污泥处理量增长较大具有合理性。

(2) 2019年7月起，七格项目污泥深度脱水合同单价（含税）上涨35元/吨的原因系确定原有合同单价的基础因素发生变动。

(3) 2019年七格项目处理单价降低远小于单位成本降低幅度具有合理性，原因系：污泥深度脱水的合同单价有所上涨，属于双方之间的正常调价行为。同时，七格项目的业主单位杭州排水转为选择杭州蓝成替代富春环保作为主力脱水干

泥处置服务商之后，一方面，七格项目距离杭州蓝城较近，运输成本较低；另一方面，七格项目脱水干泥处置途径更加便利，杭州排水无需承担协调原先应急处置工作，且杭州排水与杭州蓝成同为地方国企、有利于协商沟通并达成有效合作，因此七格项目脱水干泥项目后续处置由杭州排水委托杭州蓝城处置具有合理的业务背景；2010年-2018年期间，公司七格项目提供服务的毛利率区间为-3.07%-37.65%，不是一直较低；2019、2020年毛利率增长不是对以前年度提供服务毛利率的补偿。

(4) 七格项目2018年服务完成的时点为公司完成污泥脱水并将处理后的脱水干泥外运处置；在污泥处置外运但尚未焚烧处置的情况下，主要风险和报酬已转移，确认收入符合企业会计准则。

问题3.2

(一)

处置2018年以前脱水干泥的相关会计处理，收入、成本计量及结算情况，是否也采取预估成本模式，预估与实际发生费用的差异，对财务报表的主要影响

1. 处置2018年以前脱水干泥的相关会计处理

2018年，杭州蓝成位于临江项目所在地的焚烧系统投入使用，公司就近选择杭州蓝成焚烧处置2018年以前脱水干泥。随着杭州蓝成处置脱水干泥，公司根据实际处置脱水干泥的数量和金额，对2018年以前暂估的脱水干泥处置金额进行重新计算和调整，会计分录如下：

(1) 2018年以前的各年度

借：制造费用—临江项目（各年脱水干泥产生数量*实际处置单价）

年初未分配利润（分录中应付账款与制造费用的差额）

贷：应付账款—暂估处置成本（截至各年末尚未处置脱水干泥剩余数量*实际处置单价）

(2) 2018年和2019年，公司在收到处置单位开具的结算单据或发票后，冲减暂估的应付账款

借：应付账款—暂估处置成本

贷：应付账款—处置单位名称

2. 收入、成本计量及结算情况，是否也采取预估成本模式

2018年以前，临江项目的服务内容为“污泥深度脱水+脱水干泥运输处置”。在收到业主单位提供的签字或盖章月度结算单后，根据结算单中记录的污泥处理数量和合同单价确认污泥处理服务收入，会计分录如下：

借：应收账款—杭州萧山污水处理有限公司（污泥处理量*单价）

贷：主营业务收入—临江项目

应交税费—增值税

同时采取预估成本模式，根据当期脱水干泥产生量和预估处置单价，暂估脱水干泥处置成本，会计分录如下：

借：制造费用—临江项目（暂估数量*暂估单价）

贷：应付账款—暂估处置成本

3. 预估与实际发生费用的差异，对财务报表的主要影响

2019年，公司根据2018年和2019年实际处置临江项目脱水干泥的数量和金额，计算截至2018年1月暂估尚未处置的脱水干泥处置成本，计算过程如下：

单位：万吨、万元、元/吨

项目	数量	预估处置金额	单价
2018年处置脱水干泥①	20.11	2,916.26	145.01
2019年处置脱水干泥②	15.02	2,082.44	138.62
截至2018年1月末应计提处置脱水干泥③=①+②	35.13	4,998.71	142.28
2018年2月至2019年11月实际结算脱水干泥处置金额	-	5,055.10	-
差异	-	-56.39	-

单位	金额（万元）
杭州蓝成环保能源有限公司	3,653.14
浙江清园生态热电有限公司	434.36
浙江富春江环保热电股份有限公司	409.46
杭州沈涛运输有限公司	366.06
其他单位	192.07
合计	5,055.10

万元，对2018年财务报表的主要影响为主营业务成本和应付账款增加56.39万元，差异金额占当年利润总额的比例为1.16%，占比较小，对公司财务报表整体不会产生重大影响。

(二)

在干泥尚未处置完成的情况下，确认相关收入、成本是否合理，是否符合企业会计准则相关规定报告期内，临江项目仅2018年1月存在脱水干泥尚未处置完成的情况，该期间污泥处理服务收入为434.89万元，占2018年营业收入的比例为2.09%。污泥处理服务收入、成本确认的具体方法：按月根据污泥处理量及污泥处理单价进行收入的确认，并结转相应成本。基于合同订立的背景及条款，在脱水干泥尚未处置完成的情况下，确认收入和成本具有合理性，符合企业会计准则相关规定，具体体现为：

1.订立合同的目的

为保障临江污水处理厂产生的污泥及时处置，鉴于公司自主研发的污泥深度脱水工艺专利与专有技术有近十年的推广应用及工程化、产业化成功稳定运营经验，临江项目业主单位委托公司负责污泥深度脱水及后续处置，符合污泥资源化、无害化的处置要求，并符合安全环保要求。临江项目及时处理业主单位污泥后，脱水干泥尚未处置不会影响业主单位污水处理厂的正常运行，符合订立合同的目的。

2.脱水干泥尚未处置不违反合同约定条款

根据公司与业主单位签订的合同约定：“深度脱水处理后的干泥含水率45%左右，并由公司按国家有关污泥处理的相关法律法规要求及环保部门要求妥善处理好脱水干泥。”

根据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第四十条规定：“产生工业固体废物的单位应当根据经济、技术条件对工业固体废物加以利用；对暂时不利用或者不能利用的，应当按照国务院生态环境等主管部门的规定建设贮存设施、场所，安全分类存放，或者采取无害化处置措施。贮存工业固体废物应当采取符合国家环境保护标准的防护措施。”根据大江东环评批[2015]55号批文，临江项目取得了杭州环境保护局批复的《4000吨/日污泥处理项目备用脱水干泥临时堆场新建项目》的批文。因此，临江项目脱水干泥虽尚未处置，但储存于具有

防护措施的场所内，符合法律法规及环保部门要求。2018年以前未立即处置脱水干泥的部分原因系：业主单位正在建设脱水干泥焚烧设施，同意公司将脱水干泥堆放在指定场所，后续运往焚烧设施处置。脱水干泥尚未处置系与业主单位商谈确定。

3.符合企业会计准则

根据《企业会计准则第14号—收入》(财会[2006]3号)第十条规定：“企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当采用完工百分比法确认提供劳务收入。完工百分比法，是指按照提供劳务交易的完工进度确认收入与费用的方法。”第十一条规定：

应满足条件	判断依据	是否满足
1.收入的金额能够可靠地计量	(1)污泥处理费用按月结算，结算金额=污泥处理重量（吨）×单位价格（元/吨）。 (2)污泥处理重量以流量计计量，能可靠计量。 (3)单位价格，一个周期内单价原则上不变。在一个年度内单价可视为固定值。	是
2.相关的经济利益很可能流入企业	(1)客户在收到公司开具的增值税专用发票后三十日内向公司支付结算月处理费。 (2)自从合作以来，客户一直按时支付结算款项，未出现因逾期未支付而导致的纠纷。	是
3.交易的完工进度能够可靠地确定	(1)整个污泥深度脱水处理流程从接收到最终完成所需时间为3-7小时，由于整个污泥处理过程连续不间断的特殊性，污泥在各个环节停留储存的时间不长，脱水干泥及时堆放在指定场所。 (2)在期末时点，污泥处理设施的管道或者罐体中保留的尚在处理过程中的污泥较少，每月所接收的污泥的处理完工进度能够可靠确定。	是
4.交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量	(1)公司污泥处理服务成本由直接材料、直接人工、脱水干泥运输处置成本和其他制造费用构成，其中直接材料、直接人工和其他制造费用按照实际发生情况归集，脱水干泥运输处置成本可按照脱水干泥产生量和预估处置价格可靠计量。 (2)企业根据项目的资源投入情况，按天统计、按月合理确认并计量相关成本。	是

(1) 获取临江项目的污泥处理收入合同，了解临江项目处理量的核算方法。

(2) 核查收入确认的内外部证据，评价临江项目收入确认时是否已取得充分、适当的内外部证据。

(3) 实地观察2018年和2019年期末临江项目脱水干泥堆放情况，暂估堆场中尚未处置的脱水干泥数量，并与台账数据核对。

(4) 了解脱水干泥处置方法和路径，获取处置脱水干泥处置台账、处置单位污泥处理日报表和处置单位开具的发票，并与账面数据进行核对。

2. 核查意见

经核查，我们认为：

(1) 临江项目2018年以前采取预估成本模式，预估与实际发生费用的差异小，对公司财务报表整体不会产生重大影响。

(2) 在临江项目脱水干泥尚未处置完成的情况下，主要风险和报酬已转移，确认收入符合企业会计准则。

问题3.3

(一)

绍兴项目气浮泥、湿污泥的主要来源，气浮泥处理量受新冠疫情影响较小，湿污泥处理量受新冠疫情影响较大的原因，外来污泥处理单价较高的原因，具体业务模式与结算模式

1. 绍兴项目气浮泥、湿污泥的主要来源，气浮泥处理量受新冠疫情影响较小，湿污泥处理量受新冠疫情影响较大的原因绍兴项目的业主单位绍兴水处理主要处理周边企业和居民生活产生的污水，在污水处理过程中会产生污泥。绍兴项目气浮泥来源于绍兴水处理；湿污泥的主要来源于绍兴水处理，剩余部分来源于周边工业纺织印染厂、制药厂等企业污水预处理产生的污泥。2019年至2020年，绍兴项目处理的湿污泥和气浮泥的数量及变动情况如下表所示：

项目	2020年度			2019年度
项目	数量	变动量	变动幅度	数量
气浮泥（万立方米）	330.53	-69.35	-17.34%	399.88
湿污泥（吨）	7,631.97	-69,660.93	-90.13%	77,292.90

其中：绍兴水处理当期产生	1,207.71	-37,164.18	-96.85%	38,371.89
绍兴水处理以往积存	-	-36,404.00	-100.00%	36,404.00
外来污泥	6,424.26	3,907.26	155.23%	2,517.01

报告期内收入确认是否准确，是否符合企业会计准则相关规定

(1) 收入确认准确

绍兴项目未配备污泥储存系统，公司接收污泥后需及时处理，以保证污水处理厂正常运行，并且期末污泥处理设施中尚在处理的污泥数量较少，接收的污泥数量与处理的污泥数量基本保持一致。月末，双方核对的结算单以接收的污泥数量确定，因此按照结算单确认收入的数量与实际处理的污泥数量基本保持一致，收入确认准确。

(2) 脱水干泥储存于仓库符合合同约定义务

根据公司与业主单位签订的合同约定：1）公司接纳业主单位的污泥后，并且按照国家有关法律、法规规定的要求进行无害化处理；2）公司应做好污泥处理后脱水干泥的外运委托处置，确保业主单位污水处理的正常运行。

绍兴项目的污泥处理服务内容为污泥深度脱水，并按照国家有关法律法规的要求进行无害化处置，公司的污泥深度脱水环节是公司服务的核心环节，主要体现为：

①公司将含水率98.5%左右气浮污泥经深度脱水将含水率降低至45%左右，已完成污泥处理的关键工作，实现大幅度减量化与稳定化；

②公司深度脱水后的气浮泥已加工成为水泥生产原料铁质校正剂产品，该产品已在属地技术监督部门备案；

③绍兴项目已建有规范的脱水干泥贮存仓库，存放脱水干泥的场地经绍兴市环境保护局环境影响备案通过(备案号：201833060300000755)。根据《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第四十条规定，绍兴项目在仓库贮存的铁质校正剂产品和脱水干泥，符合合同约定及国家法律规定。

(3) 符合企业会计准则

1) 2018年至2019年

根据《企业会计准则第14号——收入》（财会[2006]3号）的相关规定，企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：

应满足条件

判断依据

是否满足

1.收入的金额能够可靠地计量	每月获取客户盖章的污泥处置费用结算单，月结算金额=月污泥处理重量×单位价格。	是
2.相关的经济利益很可能流入企业	(1)费用结算周期为一个自然月，客户在一个结算周期结束后二个月内向公司支付该结算周期的污泥处置费，公司需开具税法规定的相应发票。 (2)自双方合作以来，在结算单经客户确认后，客户均在信用期内及时付款，未发生逾期。	是
3.交易的完工进度能够可靠地确定	(1)整个污泥深度脱水处理流程从接收到最终完成所需时间为3-7小时，由于整个污泥处理过程连续不间断的特殊性，污泥在各个环节停留储存的时间不长，脱水干泥及时堆放在储存仓库。 (2)在期末时点，污泥处理设施的管道或者罐体中保留的尚在处理过程中的污泥较少，每月所接收的污泥的处理完工进度能够可靠确定。	是
4.交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量	(1)公司污泥处理服务成本由直接材料、直接人工、脱水干泥运输处置成本和其他制造费用构成，其中直接材料、直接人工和其他制造费用按照实际发生情况归集，脱水干泥运输处置成本可按照脱水干泥产生量和预估处置价格可靠计量。 (2)企业根据项目的资源投入情况，按天统计、按月合理确认并计量相关成本。	是

应满足条件	判断依据	是否满足
客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益。企业在履约过程中是持续地向客户转移企业履约所带的经济利益的，该履约义务属于在某一时段内履行的履约义务。

是

绍兴项目污泥处理服务满足以上三个条件之一，将其作为在某一时段内履

行的履约义务，按照履约进度确认收入，符合企业会计准则规定。

②公司按照产出法确定提供服务的履约进度，产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度。

A.由于整个污泥深度脱水处理流程从接收到最终完成所需时间为3-7小时，且整个污泥处理过程连续不间断的特殊性，不论是从污水处理厂接收的污泥还是外来污泥，污泥在各个环节停留储存的时间不长。污泥处理设施的管道或者罐体中保留的尚在在处理过程中的污泥较少，每月所接收的污泥的深度脱水完工进度能够可靠确定。

B.《企业会计准则第14号——收入》(财会[2017]22号)第三十四条规定：

“在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，企业不应仅局限于合同的法律形式，而应当综合考虑所有相关事实和情况，这些事实和情况包括：(1)企业承担向客户转让商品的主要责任；(2)企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险；(3)企业有权自主决定所交易商品的价格；(4)其他相关事实和情况。”

事实和情况	判断依据	是否满足
1.企业承担向客户转让商品的主要责任	客户将污泥转移给公司后，实质上与污泥相关的责任与法律风险转移至公司。污泥经深度脱水后，产生脱水干泥，处置脱水干泥的风险转移至公司，此时对于客户的整体履约进度已达100%。公司处置脱水干泥的渠道较为稳定：绍兴项目的脱水干泥含铁量较高，作为数家水泥厂商的铁质校正剂，存在外部市场需求。根据历史经验判断，公司有能力对脱水干泥进行处置，并未影响客户的正常生产经营。	是
2.企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险		是
3.企业有权自主决定所交易商品的价格	公司有权自主决定脱水干泥处置的服务商，并实际承担处置价格波动带来的成本波动，服务商仅需要对公司承担合同义务。	是

已在属地技术监督部门备案；

(3) 绍兴项目已建有规范的脱水干泥贮存仓库，在库内贮存铁质校正剂产品和脱水干泥，符合合同约定；

(4) 绍兴水处理与公司签订污泥处置费用结算单时，即认定绍兴泰谱已完成合同约定的义务。

综上所述，绍兴项目收入确认时点及外部相关证据不能证明公司已完成脱水干泥运输处置服务，但是能证明公司已经完成与业主单位约定的义务；收入确认时点准确，符合企业会计准则相关规定。

(三) 请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确核查意见

1. 针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：

(1) 获取绍兴泰谱与绍兴水处理、外来客户签订的合同，核对处理量、单价、结算模式等相关条款。

(2) 核查污泥处理收入合同和《关于绍兴泰谱污泥处理项目相关事项的说明》，了解绍兴项目处理量的核算方法，以评价处理量是否能真实反映当期已经处理完成的污泥情况。

(3) 取得报告期内绍兴项目各年度的污泥处理量，分析绍兴项目营业收入及处理量等是否存在重大异常波动情况，并查明波动原因。

(4) 核查收入确认的内外部证据，以评价公司收入确认时已取得充分、适当的内外部证据。

(5) 实地观察各年度绍兴项目脱水干泥堆放情况，暂估干泥储存库中尚未处置的脱水干泥数量，并与台账数据核对。

(6) 了解成本核算方法，并结合成本归集、结转，评价收入确认时相关成本均已入账并结转至当期损益。

(7) 了解脱水干泥处置方法和路径，获取处置脱水干泥处置台账和处置单位开具的发票，并与账面数据进行核对。

2. 核查意见

经核查，我们认为：

(1) 绍兴项目气浮泥、湿污泥的主要来源为绍兴水处理；2020年湿污泥处理量下降较多原因系：1）绍兴水处理的湿污泥存在三个服务提供商，公司主要

处理气浮泥且为气浮泥唯一服务提供商。当湿污泥其他服务提供商无法及时处理湿污泥时，绍兴水处理则将部分湿污泥交由公司处理。受新冠疫情影响，企业开工少，湿污泥产生量下降，另外两家湿污泥处理服务提供商可及时处理，因此绍兴水处理交由公司处理的湿污泥较少；2）2019年绍兴项目处理以往积存的污泥，具有偶发性。

(2) 绍兴项目收入确认时点及外部相关证据不能证明公司已完成脱水干泥运输处置服务，但是能证明公司已经完成与业主单位约定的义务；收入确认时点准确，符合企业会计准则相关规定。

问题3.4

(一)

具体分析污泥泥性熟悉程度、上海项目污泥处理产能、脱水干泥后续处置路径变化对单位材料耗用量的影响

1. 上海项目原材料单位耗用量变动

报告期内，上海项目原材料分季度单位耗用量如下表所示：

单位：千克/吨

时期	原材料			对原材料单位耗用量的影响因素
	原材料			处理产能增加	泥性熟悉程度增加		后续处置路径变化
	原料A	原料B	聚铁	处理产能增加	积存污泥减少对药剂投加的影响	前道浓缩工艺对药剂投加的影响	后续处置路径变化
2018年Q1	155.83	138.66	100.42
2018年Q2	132.29	89.36	124.84
2018年Q3	83.51	73.63	58.68
2018年Q4	128.20	115.87	56.40
2018年	125.60	106.82	80.05
2019年Q1	159.35	156.39	70.57
2019年Q2	100.27	85.20	52.47
2019年Q3	64.55	46.74	24.91
2019年Q4	77.62	51.17	30.74
2019年	99.13	83.21	44.40
2020年Q1	101.75	66.99	56.99
2020年Q2	76.61	24.20	39.11

2020年Q3	50.83	1.51	23.33
2020年Q4	43.11	-	39.49
2020年	75.16	29.80	40.53

由于上海项目运营初期的原材料单位耗用量显著高于其他项目，为寻找上海项目污泥深度脱水难度大的原因，公司立项“上海竹园二厂深度脱水技术开发与应用”“污水处理厂剩余污泥处置关键技术及应用”等研发项目，针对性研究上海项目的污泥泥性，提高熟悉程度。

随着针对上海项目污泥成分的持续性监测、污泥深度脱水小试、中试试验的推进，公司逐步掌握了上海项目污泥的季节性波动变化规律，并相应优化了污泥处理工艺配方，制定并实施了针对泥性变化的快速诊断与药剂投加精准调控方案，逐步降低了药剂投加量。

1) 积存污泥减少对药剂投加的影响

上海项目运营初期处理的污泥同时包括竹园二厂污水处理系统新生污泥和积存污泥，两类污泥性质差异较大：积存污泥泥龄较长，部分微生物死亡后发酵腐烂，脱水难度相对更大；新生污泥泥龄较短的现象，微生物活性高，污泥脱水难度相对积存污泥较小。由于进入上海项目污泥处理系统的污泥组成不均匀，成分波动较大，项目药剂原料投加控制难度大，造成项目运营初期原材料单位耗用量较高。通过对污泥成分和生物性指标的持续性检测，公司逐步掌握对混合污泥脱水性能的快速表征手段，提高了药剂投加控制的精准度，逐步降低了原料消耗。

随着上海项目处理量提升，竹园二厂污水处理系统内积存污泥持续减少，污泥性质波动趋势减小，有利于药剂投加精准控制，从2018年第三季度开始降低原材料单位耗用量。

2) 前道浓缩工序对药剂投加的影响

2018年10月起，上海项目开始接收处理竹园二厂产生的湿污泥。按照竹园二厂扩建车间的规划，其将污泥通过离心机浓缩成含水率80%左右的湿污泥，再由上海项目进行脱水处理。竹园二厂扩建车间试运行阶段，为了确保浓缩效果，在浓缩环节投加过量的浓缩絮凝剂，造成污泥粘度大，增加了污泥深度脱水难度，使得污泥处理的原材料单位耗用量较高。

通过对污泥粘度等物理性的持续性检测和研发试验，公司逐步掌握了破解污泥粘性的调理配方和工艺。2019年3-4月，前道浓缩工序对浓缩絮凝剂配制系统改造，优化离心机运行参数，降低絮凝剂的投加比例，使得絮凝剂处于合理的

投加数量范围内。因此，在其他因素不变的情况下，从2019年第二季度开始降低原材料单位耗用量。

随着公司对上海项目的污泥泥性熟悉程度增加和持续性研发活动的成果应用，2019年第二、三、四季度的原材料单位耗用量均低于2018年度同期，使得2019年度原材料单位耗用量相比较2018年度下降。

(3) 脱水干泥后续处置路径由填埋变更为焚烧

2018年和2019年，上海项目产生的脱水干泥处置利用方式为用作填埋场覆盖土，该方式对脱水干泥的横向剪切强力标准有较高要求；2020年，因后续处置方式改为热电协同焚烧，根据焚烧处置单位燃煤锅炉1400℃焚烧和烟气处理工艺要求脱水干泥中含硫量较低，通过开展“上海生活污水污泥深度脱水焚烧技术研发与应用”项目，相应调减配方中原材料用量，使得2020年第二、三、四季度的原料B单位耗用量有所下降，从而2020年度原料B单位耗用量下降较多。

综上所述，上海项目污泥处理产能逐步增加、对上海项目的污泥泥性熟悉程度增加、脱水干泥后续处置路径变化等因素综合使得上海项目原材料单位耗用量呈现年度下降趋势。

(二)

公司与上海城投污水处理有限公司续签的2021年合同中，对污泥处理量及处理单价的约定情况

公司与上海城投污水处理有限公司续签的2021年合同中，约定由上海项目处理上海城投下属长兴污水处理厂产生的湿污泥，双方对污泥处理量未做约定，处理单价为308.88元/吨（含税）。

(三) 请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确核查意见

1. 针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：

(1)获取上海项目原材料台账，复核分季度原材料消耗量的准确性；

(2)访谈上海项目主管人员，了解上海项目原材料耗用量变动的原因；

(3)获取公司与上海城投续签的2021年合同，核对污泥处理量和处理单价相关条款。

(4)获取上海项目的污泥处理结算单，分析污泥处理量的变动趋势及原因。

(5)获取上海项目购买、改造压滤机的合同、发票、付款单据等凭证，分析报告期内上海项目污泥处理服务的产能变化。

(6)获取在上海项目开展研发项目的技术资料，分析研发活动对于单位原材料耗用量的影响。

2. 核查意见

经核查，我们认为：

(1) 公司因污泥泥性熟悉程度、上海项目污泥处理产能、脱水干泥后续处置路径变化综合使得上海项目单位原材料耗用量呈现年度下降趋势具有合理性。

(2) 上海项目2021年合同对污泥处理量未做约定，处理单价为308.88元/吨（含税）。

二、问题4. 关于销售设备

根据问询回复，（1）2019、2020年分别向杭州市排水有限公司（七格项目）销售“七格1600吨/日污泥深度脱水系统”A区和B区，金额分别为4,903.11万元、6,668.08万元；2020年向杭州蓝成环保能源有限公司（临江项目）销售“临江项目4000吨/日污泥深度脱水系统”，金额为4,077.70万元；（2）“临江项目4000吨/日污泥深度脱水系统”合同签订时点为2017年6月，试运行时间为2019年5-6月，2019年6月，该系统部分达到可使用状态，但由于萧山环投需要在全套焚烧系统完工后，对包括污泥处理、脱水干泥焚烧系统及其他单位中标的土建工程在内的整体项目统一进行验收，未对“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”一期单独竣工验收，不满足公司确认设备销售收入的条件，所以公司暂将已完工的“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”一期从“在产品”科目转入“库存商品”科目核算，2020年9月取得验收证明并确认收入，在设备达到可使用状态后至确认收入前，公司利用尚未验收交付的“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”向杭州蓝成提供污泥处理服务并确认相应污泥处理服务收入，为了收入确认与成本核算相匹配，公司将“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”参照专用设备折旧年限进行摊销，摊销费用计入临江项目污泥处理服务的制造费用并在收入确认时结转营业成本。

请发行人说明：（1）销售“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”收入确认时点是否准确，是否符合企业会计准则要求；（2）进行摊销的存货原值、摊销年限及金额，将尚未验收交付的存货进行摊销是否符合企业会计准则要求；（3）

在委托运营模式下，客户自有设备产能、产量情况，对发行人委托运营成本、毛利率的影响，并结合具体项目情况进行说明；（4）结合设备类在手订单情况，分析设备类销售收入是否具有可持续性。请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确核查意见。

(一)

销售“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”收入确认时点是否准确，是否符合企业会计准则要求

1. 销售“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”收入确认时点是否准确“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”项目发展的主要时间节点如下：

节点	相关单据	时间
公开招投标	公开招标公告	2017年4月
项目中标	中标通知书	2017年6月
签订合同	合同	2017年6月
签发开工令	开工报告	2017年9月
设备安装调试	调试完工报告	2019年5月
试运行、试生产	试运行日报表和报告	2019年5-6月
竣工验收	验收证明	2020年9月
收入确认	验收证明	2020年9月

格单确认成套设备销售收入，收入确认时点准确。

2.是否符合企业会计准则要求

(1) 2019年6月不满足收入确认条件

根据《企业会计准则第14号——收入》（财会[2006]3号）的相关规定，销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认：1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；3）收入的金额能够可靠地计量；4）相关的经济利益很可能流入企业；5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

根据公司成套设备销售合同验收条件及主要节点，逐项对比2019年6月达到可使用状态但尚未验收不满足收入确认条件，具体情况如下：

满足收入确认条件	判断依据	是否符合
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方

		否
公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制	完成试生产的部分设备客户尚未进行验收，这部分设备的法定所有权并未转移给客户，公司保留了设备的管理权和控制权。	否
收入的金额能够可靠地计量	合同中公司与客户约定了具体设备型号、规格、数量，并后附详细的报价清单，明确规定了设备各组成部分的销售价格。	是
相关的经济利益很可能流入企业	合同约定设备安装调试结束且验收合格后,客户分6年付清款项，故尚未验收前，相关的经济利益暂时无法流入企业。	否
相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现

是

结合上述分析，“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”项目在2019年6月完成试生产时点尚未同时满足上述5个条件，不满足公司确认设备销售收入的条件。

(2) 2020年9月完成竣工验收

根据《企业会计准则第14号——收入》（财会[2017]22号）第十一条规定：

“对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：1）公司就该

商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；2）公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；3）公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；4）公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；5）客户已接受该商品；6）其他表明客户已取得商品控制权的迹象。根据公司成套设备销售合同验收条件及主要节点，逐项对比2020年9月完成竣工验收满足收入确认条件，具体情况如下：

收入确认条件	判断依据	是否满足
公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务	合同约定设备安装调试结束且验收合格后,客户分6年付清款项，公司在应收货款当年1月15日向客户提供相应专用增值税发票，客户支付合同总价的15%货款和利息，按等额本金计算，利率按前一年度12月31日的银行执行的五年期以上基准贷款利率计。故完成竣工验收后，公司就该商品享有现时收款的权利。	是
公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权	当设备达到验收合格条件后,客户同意接收且双方共同签署验收合格证书，此时公司已将该商品的法定所有权转移给客户。	是
公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品

		是
公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬	签署验收合格证书后，客户具有设备的所有权和自行使用的权利。由于客户具有设备的所有权、使用权和管理权，因此由客户承担该产品可能发生毁损的风险。	是
客户已接受该商品	客户同意接收后与公司签署验收合格证书，表明已接受该商品。	是

1. 进行摊销的存货原值、摊销年限及金额

报告期内，“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”相关的库存商品摊销情况如下表所示：

项目	2020年	2019年
原值（万元）	3,487.04	2,817.24
摊销年限（年）	10	10
摊销金额（万元）	223.51	128.93

项目	2020年度
	毛利				毛利率
	摊销后	摊销还原		影响数	摊销后	摊销还原	影响数
污泥处理服务	20,140.08	20,363.59		-223.51	61.65%	62.34%	-0.68%
成套设备销售	3,500.58	3,148.14		352.44	31.93%	28.71%	3.21%
主营业务	24,628.89	24,499.96		128.93	54.04%	53.76%	0.28%
项目	2019年度
	毛利				毛利率
	摊销后	摊销还原	影响数		摊销后	摊销还原	影响数
污泥处理服务	15,482.78	15,611.71	-128.93		51.88%	52.31%	-0.43%
成套设备销售	1,638.20	1,638.20	-		33.41%	33.41%	-
主营业务	17,935.32	18,064.25	-128.93		49.36%	49.71%	-0.35%

2020年，污泥处理服务毛利为20,140.08万元，毛利率为61.65%，设备摊销金额223.51万元计入污泥处理服务成本。2020年设备销售满足收入确认条件，公司结转的设备销售成本扣除了累计已摊销的成本共计352.44万元。假设不进行存货的摊销，该年度污泥处理服务的毛利率将上升0.68%，成套设备销售毛利率将下降3.21%。2019年滚存的摊销金额使得2020年度主营业务毛利比摊销前下降128.93万元，毛利率下降0.28%。

综上所述，“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”摊销对污泥处理服务、成套设备销售以及公司主营业务毛利率的影响均较小。

3. 将尚未验收交付的存货进行摊销是否符合企业会计准则要求

根据公司与萧山环投合同约定，公司投资和建设“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”目的系出售而非自用，成套设备验收交付前，公司对资产享有所有权并承担主要风险，故公司根据《企业会计准则第1号——存货》的相关要求，将成套设备以“库存商品”科目列示。

(1) 比照周转材料摊销的会计处理符合实质重于形式的原则

《企业会计准则——基本准则》第二章对会计信息质量要求中，第十六条“实质重于形式”原则指出，企业应当按照交易或事项的经济实质核算,而不应当仅仅按照它们的法律形式作为会计核算的依据。强调当交易或事项的经济实质与其外在表现不相一致时，应注重经济实质进行会计核算，以保证会计信息的可靠性。

存货类科目中，《企业会计准则——应用指南》规定了周转材料可以采用一次转销法或者分期摊销法等进行摊销。周转材料是指企业能够多次使用、逐渐转移其价值但仍保持原有形态不确认为固定资产的材料。在理论上，它的价值应随同其损耗程度逐渐转移，摊销计入有关生产成本。

对于公司销售的“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”来说，已达到可使用状态并完工运行的部分设备并非直接验收交付出库，而是为杭州蓝成提供污泥处理服务，在入库至最终验收交付的这段期间内设备逐渐被使用并消耗，故基于实质重于形式的原则，比照周转材料摊销的会计处理方式，参照专用设备折旧年限进行摊销。

(2) 遵循谨慎性原则不高估资产

根据《企业会计准则——基本准则》中关于会计信息质量的说明，要求企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告时应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。谨慎性原则的运用是对会计领域存在的不确定性事项进行判断时所体现的一种态度,这种态度体现在具体的会计处理中。不同的处理方法会导致不同的会计信息，最终影响相关会计信息使用者。由于“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”控制权没有转移，故无法确认销售收入，仍作为公司的资产进行会计处理，该资产在交付前实际进行运营提供污泥处理服务，设备使用过程中会产生一定的损耗，相应的减少资产价值，故基于谨慎性原则中不高估资产的条款，对存在损耗的存货进行摊销，使得该存货的账面价值能够体现设备的实际价值变动。

(3) 遵循谨慎性原则不低估费用

根据《企业会计准则——基本准则》第七章三十四条有关费用确认的规定，费用的确认至少应当符合以下条件：1）与费用相关的经济利益应当很可能流出企业；2）经济利益流出企业的结果会导致资产的减少或者负债的增加；3）经济利益的流出额能够可靠计量。

根据公司实际运营情况，判断是否应确认存货摊销成本：

费用确认条件	判断依据	是否满足
与费用相关的经济利益应当很可能流出企业	设备作为公司的资产，在提供劳务的过程中逐渐发生损耗，使得资产价值减少，且减少的资产价值与计入污泥处理服务的摊销成本相关，表明与该设备摊销费用相关的经济利益很可能留出企业，且经济利益流出企业的结果导致了资产的减少。	是
经济利益流出企业的结果会导致资产的减少或者负债的增加		是
经济利益的流出额能够可靠计量	存货的原值根据采购的设备、材料进行归集，采用个别计价法计价合理确认并计量相关成本，存货摊销年限比照自建运营模式下公司自有专用设备的摊销年限，故摊销金额能够可靠计量。	是

公司利用尚未验收交付的“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”向杭州蓝成提供污泥处理服务并确认相应污泥处理服务收入，在一定期间内给公司带来经济利益的流入，有收益必定伴随着成本及费用的发生，且该存货的摊销成本可直接归属于公司提供的污泥处理服务，故将已提供污泥处理服务的成本入当期损益。另一方面，将成套设备的摊销费用在收入确认时结转营业成本也能更好的保证成本的完整性。

综上所述，为了遵循谨慎性原则不低估费用，将尚未验收交付的存货进行摊销符合企业会计准则要求。

(三) 在委托运营模式下，客户自有设备产能、产量情况，对公司委托运营成本、毛利率的影响，并结合具体项目情况进行说明；

报告期内，以委托运营模式运行的项目主要为七格项目和临江项目，以此两个项目分析客户自有设备产能和产量，及对运营成本和毛利率的影响。

1. 在委托运营模式下，客户自有设备产能、产量情况

七格项目和临江项目客户的自有设备分批验收、分批运营。截至报告期末，“七格1600吨/日污泥深度脱水系统”已全部验收、运营，年产能为62.84万吨；“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”已验收、运营26台压滤机，年产能为78.00万吨。除委托公司运营的污泥处理设施外，业主单位无其他自有设备及委托其他污泥处理服务提供商的情况。

2020年，七格项目和临江项目的污泥处理量分别为66.47万吨和59.09万吨。

2. 对公司委托运营成本、毛利率的影响，并结合具体项目情况进行说明

(1) 七格项目

公司向杭州排水销售“七格1600吨/日污泥深度脱水系统”，购置成本为7,326.94万元，每年设备折旧金额为696.06万元。

以2020年度为例，七格项目污泥处理服务的经营数据，模拟测算设备折旧金额对七格项目运营成本和毛利率的影响，具体如下：

单位：万元

项目	收入	成本	毛利率
实际经营情况	10,553.90	4,379.98	58.50%
考虑折旧金额的经营情况	10,553.90	5,076.04	51.90%

假设“七格1600吨/日污泥深度脱水系统”为公司所有，该模式下将使得2020年七格项目的成本增加696.06万元，毛利率由58.50%下降为51.90%。

(2) 临江项目

公司向萧山环投销售“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”，购置成本为3,487.04万元，每年设备折旧金额为331.27万元。

以2020年度为例，临江项目污泥处理服务的经营数据，模拟测算设备折旧金额对临江项目运营成本和毛利率的影响，具体如下：

单位：万元

项目	收入	成本	毛利率
实际经营情况	8,414.76	2,808.79	66.62%
考虑折旧金额的经营情况	8,414.76	2,916.55	65.34%

序号

业主单位或客户

业务进展

项目规模

预计合作模式

青岛水务集团有限公司

根据会议纪要，青岛水务集团和公司双方尽快就合作方式、投资运行、成本费用等问题，依法依规以“双赢”为原则尽快展开实质性商务磋商。目前，公司正在积极推进双方合作进程

预计近期改造建设400吨/日的深度脱水干化项目，中期建设污泥焚烧处置中心（初步估算规模1,200吨/日）

成套设备销售+委托运营或自建运营

序号	潜在客户	采购内容	合作进展
1	万向一二三股份公司	VOC处理成套设备	已签订意向合作协议
2	杭州集美印染有限公司	VOC处理成套设备	已签订意向合作协议
3	杭州万豪家私有限公司	VOC处理成套设备	已签订意向合作协议
4	杭州祥路化纤有限公司	VOC处理成套设备	已签订意向合作协议
5	杭州科利化工股份有限公司	恶臭废气净化成套设备	已签订意向合作协议

改善大气环境质量的主要思路将是PM

2.5

和O

的协同控制。由于VOCs是PM

2.5

和O

二次污染物形成的主要前体物，而我国VOCs的排放量目前尚处于高位，“十四五”期间及以后一段时间内VOCs的减排任务将会非常繁重，因而各VOCs产生单位对废气处理需求也将增加，恶臭废气净化、VOC处理设备的下游市场需求旺盛。

4. 募投项目的适用客户群体广泛

成套设备制造基地项目实施后，公司主要目标客户及产品情况如下：

序号	产品名称	产品规格	主要目标客户
1	污泥调理脱水成套设备	1000t/d	100万m3/d以上特大型污水处理厂，或城市大型污泥集中处理项目
		500t/d	50万m3/d以上大型污水处理厂，或城市中型污泥集中处理项目
		200t/d	10~30万m3/d中小型污水处理厂
2	污泥低温干化成套设备	50t/d	<10万m3/d小型污水处理厂
3	恶臭废气净化成套设备	1~50万m3/h	污泥处理、污水处理与固废处理等企业
4	VOC处理成套设备	低沸点溶剂	制药、喷漆与纺织涂层等行业企业
4	VOC处理成套设备	高沸点溶剂	化工、锂电池与新能源等行业企业

脱水系统”相关的设计方案、环评批复、竣工结算报告等资料，了解并复核其产能规模情况。

(4) 获取公司报告期内的成套设备台账和成本明细表，计算其理论折旧金额以及对公司成本、毛利的影响。

(5) 访谈公司总经理，了解设备类在手订单和潜在客户情况，了解设备在手订单的意向协议。

(6)获取已签订的意向合作协议和商务磋商的会议资料，了解潜在客户的意向和需求。

2.核查意见

经核查，我们认为：

(1) 公司销售“临江4000吨/日污泥深度脱水系统”收入确认时点准确，会计处理符合《企业会计准则》相关规定。

(2) 公司将尚未验收交付的存货进行摊销符合企业会计准则要求。

(3) 委托运营模式下，假设客户自有设备折旧金额计入污泥处理服务成本，将增加七格项目和临江项目的运营成本并降低毛利率，但影响较小。

(4) 如上述商务磋商或意向合作协议能转换为公司设备类销售订单，则设备类销售收入在近期内具有可持续性；同时，未来成套设备制造基地项目投产后，公司将积极开展设备类业务的客户和订单的获取，设备类业务收入有望持续增长。

三、问题5. 关于研发费用

根据问询回复，（1）报告期各期末，研发人员数量分别为55人、64人和77人，主要为核心研发人员及主要研发人员，此外，部分生产人员作为辅助人员参与研发活动的中试及生产性试验阶段，并按参与研发活动的工时计入研发费用；（2）报告期内，大专及以上学历研发人员人数分别为30人、33人及36人；（3）研发费用直接投入中仪器设备金额分别为117.74万元、179.38万元和

418.28万元；（4）公司研发活动的阶段可划分为小试、中试及生产性试验。其中，小试环节在各项目专门设立的实验室完成，试验样品取自各项目生产环节的污泥接收池，研发人员在小规格泥样中投加研发材料开展试验。中试环节，

研发人员从项目生产环节的污泥接收池中提取未经处理的污泥样本，在研发专用设备和环境下投加研发材料，进行转化调理、稳定化调理或改性调理试验，并在试验结束后取样检测关键性能指标，每次试验用污泥量达数十吨以上。生产性试验环节，研发人员直接在生产环节的常规配方基础上，将研发材料投加于污泥调理釜中，并参照生产流程开展常态化的规模性试验。在生产性试验阶段，并不因为研发环节加入的研发材料而减少后道生产环节材料的投放量。

请发行人说明：（1）核心技术人员和主要研发人员的具体部门归属，是否均属于研发部门；辅助研发人员计入研发费用的金额；公司的研发项目是否针对具体客户，是否能拓展至其他项目；在现有客户基本稳定的情况下，研发项目的主要方向及预期目标，对现有技术的升级、改造情况；（2）其他学历研发人员的专业背景、主要工作内容、行业经验等情况；（3）2020年研发直接投入仪器设备金额增加的原因；（4）不同研发活动阶段，直接投入的金额，相关研发结果记录的具体体现；中试试验的场地及相关设备情况；在生产性试验阶段，在生产环节材料投放量不变的情况下，相关试验结果如何体现，与生产领料如何区分；投料较多是否影响污泥最终处理结果。请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确核查意见。

(一)

核心技术人员和主要研发人员的具体部门归属，是否均属于研发部门；辅助研发人员计入研发费用的金额；公司的研发项目是否针对具体客户，是否能拓展至其他项目；在现有客户基本稳定的情况下，研发项目的主要方向及预期目标，对现有技术的升级、改造情况

1. 核心技术人员和主要研发人员的具体部门归属，是否均属于研发部门；公司核心技术人员均属于研发部门，负责项目技术方案的制定和修正，对研发项目整体运行情况负责。公司主要研发人员所属部门包括研发部门、工程部门和生产部门。研发人员部门归属的具体情况如下：

单位：人

研发人员所属部门		2020年末		2019年末		2018年末
研发人员所属部门		人数	比例	人数	比例	人数	比例
核心研发人员	研发部门	22	28.57%	20	31.25%	19	34.55%
核心研发人员	小计	22	28.57%	20	31.25%	19	34.55%
主要研发人员	研发部门	23	29.87%	18	28.13%	13	23.64%

	生产部门	23	29.87%	21	32.81%	16	29.09%
	工程部门	9	11.69%	5	7.81%	7	12.73%
	小计	55	71.43%	44	68.75%	36	65.45%
合计		77	100.00%	64	100.00%	55	100.00%

研发项目	针对具体客户	主要研究对象	可拓展性
溶气气浮浓缩污泥深度脱水技术研发与应用	是	临江项目城市生活污水污泥处理技术，以及七格四期浓缩污泥处理技术	适用于各类在城市生活污水处理厂内利用气浮、MBR等工艺预处理后的污泥处理
芬顿污泥深度脱水技术研发与应用	是	临江项目芬顿污泥处理技术	适用于污水处理厂深度氧化工艺产生的污泥处理，深度氧化工艺在国内各类生活污水、工业污水处理厂提标改造中应用较多
上海生活污水污泥深度脱水焚烧技术研发与应用	是	满足上海外二、外三热电厂1400℃协同焚烧要求的污泥深度脱水技术	适用于其他1400℃协同焚烧工况的城市生活污泥处理项目，部分调理配方等研究成果已应用于七格项目
气浮泥在线调理技术研发与应用	是	绍兴项目气浮泥处理技术	适用于各项目气浮泥处理
老港历年填埋污泥处理技术研发	是	老港填埋污泥处理技术	部分成果应用于白龙港项目填埋污泥处理、河道清淤等
城市生活污水污泥深度脱水减量效果提升优化技术研究	是	七格项目降本增效技术	系列技术成果可普遍应用于其他生活污泥处理项目
上海竹园二厂污泥深度脱水技术开发与应用	是	上海项目降本增效技术	系列技术成果已应用于七格等项目，并作为公司其他研发项目的工作基础
气浮污泥低压快速压滤脱水技术研发与应用	是	绍兴项目气浮泥处理技术	适用于各项目气浮泥处理
气浮泥深度脱水技术研发与应用	是	绍兴项目气浮泥处理技术	适用于各项目气浮泥处理
脱水干泥水泥利用技术研发与应用	否	脱水干泥水泥利用技术	适用于各项目含铁量较高的脱水干泥水泥利用处置
污泥类城乡混合固废分类收集与减量化技术、装备研究及应用	否	城乡混合固废处理与资源化技术	适用于建筑泥浆、河湖底泥、采石场洗砂泥浆的处理
污水处理厂剩余污泥处置关键技术及应用	否	剩余污泥为主的活性污泥处置技术	适用于各项目生活污泥处理
污泥快速减量与资源化耦合利用技术	否	快速减量和好氧发酵技术	尚未实现产业化应用
炉内脱硫技术研发与应用	否	焚烧烟气处理技术	成果已应用于临江4000吨/日污泥焚烧烟气处理，对其他污泥处理焚烧项目有普遍适用性
泥库废气收集与处理技术开发与应用	否	泥库废气收集与处理技术	适用于填埋场、泥库等大面积空旷区域低浓度恶臭废气的收集、处理
烟气脱硝技术研发与应用	否	有利于脱水干泥焚烧过程低氮燃烧的污泥处理技术	成果已普遍应用于公司各项目

(1)在现有客户基本稳定的情况下，研发项目的主要方向及预期目标在现有客户基本稳定的情况下，公司开展研发项目的主要方向和预期目标主要包括以下三类：

1)持续适应和应对污泥变化，形成全面和普遍适用的污泥深度脱水工艺体系报告期内，虽然公司的主要服务客户较为稳定，但公司所处理污泥的来源和处置去向都在发生着持续动态变化。污泥来源方面，报告期内，七格项目2020年新接收了含水率99%的四期浓缩污泥，由于污水处理厂在对一二期污水和四期污水进行前道处理时所投加的原料和处理工艺都有区别，导致公司所接收的不同种类污泥中药剂残留量存在显著差异，公司在面对四期浓缩污泥时，必须通过开展研发试验来探索合适的原料配方和处理方案；临江项目污泥处理范围从临江污水厂的污泥逐渐扩展到周边其他城市污泥，处理的污泥类型从湿污泥扩展至浓缩污泥、湿污泥、芬顿泥、泵站清淤污泥、企业压榨污泥等，多种类型污泥的混合使得其有机质含量、颗粒粒径、粘度、荷电性质等都与单类污泥有一定的差异，公司需对新的污泥类型进行研究并改良原有工艺；上海项目2018年10月增加接受含水率在80%左右的污泥，为解决混合污泥的处理工艺问题，公司同样需要在既有基础上开发混合污泥高效脱水的新技术方案。污泥处置去向方面，上海项目在2020年根据客户要求将脱水干泥的处置方式由填埋改为焚烧，由于焚烧处置对脱水干泥的含硫量和物理性征有着特殊要求，原先填埋处置方式下公司采取的处理工艺所产生的脱水干泥无法达到焚烧标准，故公司需要积极开展研发试验，改良处理方案，应对新处置路径的要求；绍兴项目气浮污泥深度脱水所形成的干泥用于水泥利用的处置路径下，诸多下游单位对干泥的含铁量和含硫量有着不同的需求，公司可能需要根据脱水干泥处置去向的变化尝试更改预先确定的原料投加配方。

因此，即使在客户相对稳定的情形下，公司为持续适应和应对污泥来源和处置去向的动态变化，仍需不定期视需求开展针对性研发项目，因时制宜、因地制宜、因泥制宜，以形成和掌握具有全面性和普遍适应性的污泥深度脱水工艺体系，巩固公司的核心竞争能力。

2)降低污泥处理的单位成本，有效提升污泥处理效果

污泥处理过程涉及原料消耗、人工、能耗以及设备维护等多方面投入。在现有客户相对稳定的情形下，控制成本和提升污泥处理效果是公司从事研发活动的主要目标之一，也是公司长久以来始终贯彻的战略目标。

公司本着经济性的原则，在保证污泥处理效果的前提下，针对各个项目开展多元化的研发试验，不断对原料选择、原料配比等污泥调理工艺进行研究和改良，旨在一方面减少原材料用量消耗，另一方面在原材料市场价格波动较大的环境下合理控制成本支出；通过原料配方及组合的研究改进，能够构建更具有承压稳定性的污泥骨架和脱水通道，从而改善污泥在压滤过程中的脱水效果，进而降低能耗和人力成本；同时公司也不断对设备进行改造更新，通过提高设备性能、使用寿命等方式来提升运营效率、减少维修成本。

公司研发活动也始终以提升污泥处理效果为目标而开展。研发人员重点以污泥比阻值、毛细吸水时间、电导率等作为调理环节污泥脱水性能的特征指标，通过自主开发试验研究方法，在较小规模、更短时间内验证调理原料配方的有效性。就污泥深度脱水的综合效果而言，研发人员将脱水干泥含水率、热值、硫氯含量等指标的优化作为研发试验的结果目标，同时也将降低单批次污泥的综合处理时间等效率指标纳入研发目标体系中。

为了巩固公司的竞争能力和市场地位，增强盈利能力，公司期望通过长期开展与现有项目紧密结合的研发活动，持续降低污泥处理过程的综合成本，有效提升污泥处理效果。

3)提升污泥处理处置过程的清洁环保性，减少二次污染

污泥处理处置过程中产生的污染物主要包括废气（氨气、硫化氢）、噪声、废水和固废（脱水干泥）。基于国家不断提高的环保要求和日趋激烈的市场竞争环境，公司需要不断加强对污泥处理工艺与污泥处理设备的研发，减少污泥处理处置过程中可能的污染物产生量。

公司致力于研究开发污泥无害化处理处置的技术方案，积极响应国家环保要求，在自身核心技术的清洁环保性优势基础上，进一步整合污泥处理产业链上下游的节能减排技术，针对“碳中和”污水处理厂、污泥处理厂等目标开展技术攻关。公司将针对污泥处理过程可能产生的恶臭性气体排放问题以及污泥的多途径资源化利用问题开展长期的研发工作，以持续提升污泥处理处置过程的清洁性和

环保性，最大限度降低潜在的二次污染风险。

(2)对现有技术的升级、改造情况

公司主要研发项目对现有技术的升级、改造情况如下：

研发项目	预算金额（万元）	对现有技术的升级、改造情况
污泥类城乡混合固废分类收集与减量化技术、装备研究及应用	2,122.00	开发了适应建筑桩基泥浆、采石场泥浆、河湖底泥等污泥类城乡混合固废的浓缩工艺、调理工艺；开发了城市生活污泥、农业废弃物、养殖废弃物、园林废弃物、河湖底泥等协同处理处置技术，将污泥处理处置技术延伸至多种固废协同处置领域
污水处理厂剩余污泥处置关键技术及应用	600.00	开发了一套适应七格项目和上海项目剩余活性污泥泥质特性与季节性变化特点的深度脱水工艺及配方，解决了七格项目和上海项目调理原料消耗较高的问题，同时满足焚烧处置要求
污泥快速减量与资源化耦合利用技术	600.00	开发了一套污泥高效调理技术和常温低压快速脱水减量技术，实现脱水干泥含水率达45%左右，干泥电导率增幅低于10%；开发了污泥高温好氧发酵减毒技术，实现资源化产品中有毒有害物质含量低于国家标准限值，作为公司技术储备
芬顿污泥深度脱水技术研发与应用	500.00	研制了针对芬顿污泥胶体的破解剂、助滤剂，实现芬顿污泥脱水后含水率不高于50%，同时去除了污泥中的氯离子成分，实现铁离子有效分离与富集，达到水泥生产用铁质校正剂原料标准
上海生活污水污泥深度脱水焚烧技术研发与应用	500.00	开发了一套污泥深度脱水过程中硫、氯含量的调控技术，满足了超临界粉煤炉1400℃协同焚烧的要求
气浮污泥低压快速压滤脱水技术研发与应用	450.00	开发了一种低压快速压滤脱水技术，实现进泥压力降低10%，进泥效率提高20%，压滤脱水速度提高20%，干泥含水率降至48%以下
泥库废气收集与处理技术开发与应用	400.00	开发了针对大面积空旷区域或非封闭污泥贮存场地产生的低浓度恶臭废气的收集与处理工艺，作为公司废气处理系列技术储备
老港历年填埋污泥处理技术研发	350.00	开发了一套适合老港污泥暂存库应急项目的成熟、完善且经济的污泥处理处置路线，同时作为公司填埋污泥处理处置的技术储备
城市生活污水污泥深度脱水减量效果提升优化技术研究	350.00	降低了污泥调理原料消耗，使得污泥减量比提高到2.5:1以上，干泥热值达到500kcal/kg以上
上海竹园二厂污泥深度脱水技术开发与应用	300.00	实现了上海项目污泥深度脱水效果的全面优化，项目产能由不及200t/d提升至250t/d，后扩容改造至1000t/d；干泥含水率由高于60%降低至45%左右水平
气浮泥深度脱水技术研发与应用	300.00

(二)

其他学历研发人员的专业背景、主要工作内容、行业经验等情况报告期内，公司其他学历研发人员共计50人，其专业背景和主要工作内容如下：

专业背景			主要工作内容			行业经验
分类	人数	占比	分类	人数	占比	分类	人数	占比
化工	26	52%	药剂配置与投加	21	42%	30年以上	3	6%
环保	5	10%	研发平台维护	12	24%	20-30年	21	42%
机械	11	22%	项目现场管理	6	12%	10-20年	22	44%
其他	8	16%	化验检测分析	8	16%	5-10年	3	6%
			其他	3	6%	5年以下	1	2%
合计	50	100%	合计	50	100%	合计	50	100%

项目	2020年度		2019年度
项目	金额	变动额	金额
溶气气浮浓缩污泥深度脱水技术研发与应用	74.41	72.97	1.45
污泥快速减量与资源化耦合利用技术	139.63	139.63	-
其他研发项目	204.23	26.30	177.93
合计	418.28	238.90	179.38

工艺开发工作，主要在既有污泥设备上进行，2019年研发试验的仪器设备投入规模较小。2020年，该项目在前期污泥浓缩药剂选型的基础上，主要开展规模较大、为期较长的生产性实验，旨在探索新型药剂对于污泥絮凝、改善表面张力的实际效果。为此，公司配套采购了多套药剂自动配制、计量、输送装备，同时替换了部分药剂配置和调理装置的零部件。2020年，公司将购置上述仪器设备的支出合计74.41万元计入该研发项目的仪器设备投入中，金额较大。

(2) 污泥快速减量与资源化耦合利用技术项目

该研发项目于2020年初立项，主要研究适用于土地利用的城市生活污泥快速减量技术。该技术路线要求污泥具备较低的电导率水平，而公司原调理工艺利用渗透与反渗透原理将会使得污泥中电导率增加，故该研发项目关键技术在污泥调理机理、配方选择等方面都与公司当前采用的技术存在较大差异。为达到既定研发目的，公司需要在污泥压滤环节提供更强的压力，因而造成试验期间压滤机滤板集中破损，需要一次性替换更新。2020年，公司将购置替换用隔膜板及配板和其他零部件的支出139.63万元计入该研发项目仪器设备投入金额中，金额较大。

2. 生产成本中滤板滤布、五金配件等机物料消耗与产能相匹配

2019年和2020年，公司主要项目生产活动的仪器设备投入金额情况如下：

项目	2020年度		2019年度
项目	金额	增长幅度	金额
生产成本中滤板滤布、五金配件等机物料成本金额(万元)	325.53	25.93%	258.51
产能合计(万吨)	205.64	27.87%	160.82
压滤机台数合计(台)	85	26.87%	67

(四)

不同研发活动阶段，直接投入的金额，相关研发结果记录的具体体现；中试试验的场地及相关设备情况；在生产性试验阶段，在生产环节材料投放量不变的情况下，相关试验结果如何体现，与生产领料如何区分；投料较多是否影响污泥最终处理结果

1. 不同研发活动阶段，直接投入的金额，相关研发结果记录的具体体现

(1)不同研发活动阶段，直接投入的金额

报告期内，不同研发活动阶段直接投入的金额如下：

单位：万元

研发活动阶段	2020年度		2019年度		2018年度
研发活动阶段	金额	占比	金额	占比	金额	占比
小试	2.28	0.30%	1.79	0.26%	1.25	0.48%
中试	541.44	71.07%	545.25	79.70%	243.08	94.01%
生产性试验	218.12	28.63%	137.06	20.04%	14.23	5.50%
合计	761.84	100.00%	684.09	100.00%	258.56	100.00%

和最终研究成果。

2.中试试验的场地及相关设备情况

(1) 中试试验的场地

公司中试试验系在各生产项目现场开展，主要考虑到：一方面，公司污泥处理相关的研发项目主要系围绕业主单位污水处理工艺、后续处置利用途径及污泥类型等因素的变化，研究开发最合适的调理改性药剂配方；另一方面，尚未处理的污泥含水率高、呈流动态或半流动态，运输较为不便。由于中试试验环节每次试验用污泥量达到数十吨，运输转移较为困难，且在生产项目开展中试试验既接近日常生产的外部环境，也有利于研发成果应用，因而中试试验场所均为项目现场车间。

(2) 中试试验的设备

中试试验主要系根据研发项目需求，对不同药剂组合下调理改性后污泥的脱水性能、脱水效率等关键指标进行试验，因而中试设备主要为调理系统及其配套设施。公司中试试验设备通过管道连接污泥接收池，试验完成后再通过管道回流接收池进行生产处理，具体情况如下图所示：

目前，公司各项目配备试验所需的调理釜及配套设施，具体情况如下：

项目	七格项目	临江项目	绍兴项目	上海项目
调理釜数量（个）	3	7	4	3

配套设施（泵）（台）

污泥调理改性的目标是改变污泥的脱水性能，故观测指标一般选取污泥比阻、毛细吸水时间、电导率等。生产线试验中，研发人员从调理改性后的污泥中取样开展关键指标检测，与原配方的观测指标结果进行对比分析，用以评价新调理配方下污泥是否具备更优化的脱水性能指标。

2) 污泥深度脱水综合处理效果体现

研发人员也会关注生产性试验中污泥深度脱水的综合效果，对脱水干泥样本进行含水率、热值、关键元素含量等指标的检测，并对一定时间周期内的试验结果进行动态观测，评价生产性试验是否达到预期的深度脱水效果、是否有助于提升整体处理效率、是否长期稳定有效、是否会导致负面环境影响等，同时对后续试验方案提出改良建议。

(2) 与生产领料如何区分

在上述生产性研发试验中，公司额外投加的原材料品种为聚合氯化铝、硅基渗透剂等研发专用药剂，与原生产配方中采用的原材料品种基本不存在重叠，可以明确区分。对于每一个针对现有生产项目所开展的生产性研发试验，公司都会保证其正常生产用原料与研发专用原料在品种上有严格区分，以满足研发目的，同时防止研发领料与生产领料产生混同。对于原生产配方所采用的常规原材料投入，公司一律将其计入生产成本进行核算。

另外，公司建立并执行了研发材料管理制度。对于研发用原材料，由研发人员根据研发项目需求发起采购申请。采购部门根据研发部门的需求安排订货。到货后，研发用料仓库管理人员根据实际入库的材料品种及数量填制《入库单》，并通知研发人员到货。研发用原材料出库时，仓管员编制专门的原料《出库单》，注明原料品种、数量，由研发人员签字确认后领用。研发部门根据各研发项目实际领料情况，登记《研发材料领用台账》。

在项目现场，研发材料一律由研发人员根据预定参数在研发药剂配置釜中进行配置，并由研发人员操作投放。由于研发用料与生产用料在品种上有严格区分，原料配置和投放环节不会产生混同。

4.投料较多是否影响污泥最终处理结果

中试试验结束后，研发人员将经试验后的污泥回流至污泥接收池，与其余未经处理的污泥混合后共同进行正常生产处理。公司并不因为中试试验加入的研发

原料而减少正常生产环节原材料的投放量，故中试投料不会对脱水干泥的含水率产生负面影响，仍能满足业主单位需求。但由于投加试验药剂最终会以固体形式被截留在脱水干泥中，因此开展中试试验一定程度上会增加脱水干泥重量。对于生产性试验，额外投加的研发材料旨在基于中试基础上观察和验证新原料配方是否能在大规模常态化的污泥处理过程中发挥有效性。由于公司生产性研发试验都是在理论论证和一定的试验基础上展开的，产生负面影响的概率较低。此外研发人员也会结合污泥脱水效果的多项评价指标，权衡利弊，综合考虑决定是否产业化应用新原料配方。从实际研发活动的结果来看，生产性试验研发投料总体上都会提升公司最终的污泥处理效果。

(五)请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确核查意见

1.针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序：

(1) 获取公司员工花名册，复核核心技术人员和主要研发人员的具体部门归属和分工情况。

(2) 获取研发人员考勤表和工资表，复核研发人员薪酬在研发活动和非研发活动间的分配情况。

(3) 访谈公司研发部门负责人，了解研发相关人员的主要工作内容和岗位职责，公司各研发项目的立项背景和可拓展性，研发项目的总体方向和对现有技术的改造情况；查阅研发制度、研发项目立项报告和结项报告等技术资料，复核上述访谈内容的准确性和合理性。

(4) 访谈公司研发现场管理人员，了解研发人员的主要工作职责和专业技术背景，研发场所和设备相关情况，以及研发过程和结果的记录安排；访谈公司人事部门负责人，了解研发人员的入职时间和工作履历情况。

(5) 根据统计的各年度研发直接投入明细表和研发台账，分析2020年仪器设备金额增长较大的项目及增长原因。

(6) 获取主要项目各年的产能统计数据，重新计算生产活动单位产能或压滤机台数的仪器设备投入金额，分析其变动情况。

(7) 结合项目技术资料和研发台账，统计不同研发活动阶段的直接投入金额，并分析其变动原因。

(8)获取公司的研发管理制度，了解研发材料的采购、入库和出库流程。

2.核查意见

经核查，我们认为：

(1) 公司核心技术人员均属于研发部门，主要研发人员部分属于非研发部门；辅助研发人员计入研发费用的金额分别为97.18万元、160.57万元和78.63万元，占当期研发人员薪酬的比重分别为12.69%、14.79%和6.06%，占比较小；公司部分研发项目系基于具体客户或具体项目的需求开展，并且基本能拓展至其他项目。

(2) 其他学历研发人员的专业背景包括化工、环保和机械等；主要工作内容包括药剂配置与投加、研发平台维护、项目现场管理、化验检测分析等；具有丰富的行业经验。

(3) 2020年，研发直接投入仪器设备金额增加主要系“溶气气浮浓缩污泥深度脱水技术研发与应用”和“污泥快速减量与资源化耦合利用技术项目”两个研发项目购置较多仪器设备导致，增长原因真实、合理。

(4) 公司可根据不同研发活动阶段归集直接投入，目前相关研发结果记录体现在日志、周报、月报和总结报告等；公司中试试验系在生产项目现场开展，相关设备系研发专用；生产性试验阶段的试验结果主要在调理改性阶段和污泥深度脱水综合处理体现，生产性试验中研发投料与生产领料存在明确区分；中试试验投料一定程度上会增加脱水干泥重量，生产性试验研发投料总体上都会提升公司最终的污泥处理效果。

四、问题6. 关于应收账款

根据问询回复，各期末，应收账款函证差异金额分别为1,344.71万元、1,618.41万元和2,988.41万元，主要原因系客户对部分金额未入账所导致。

请发行人说明：客户对部分金额未入账的原因，相关商品或服务的验收单据是否取得。

请保荐机构和申报会计师对上述事项进行核查，说明对相关收入确认单据的具体核查情况、核查比例，并发表明确核查意见。

(一)客户对部分金额未入账的原因，相关商品或服务的验收单据是否取得

1.杭州蓝成

年度

差异金额

差异原因

读取中,请稍候

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