关于杭州禾迈电力电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函中有关财务事项的说明
天健函〔2021〕1203号
上海证券交易所：
由中信证券股份有限公司转来的《关于杭州禾迈电力电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函》（上证科审（审核）〔2021〕421号，以下简称“意见落实函”）奉悉。我们已对意见落实函所提及的杭州禾迈电力电子股份有限公司(以下简称禾迈股份公司或公司)相关事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。
意见落实函之问题五
请发行人说明截至目前光伏贷剩余年限及余额情况，报告期后实际发生的光伏贷违约情况，公司预计负债计提情况及充分性。
请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、截至目前光伏贷剩余年限及余额情况
截至2021年6月30日，公司光伏贷剩余年限及余额情况如下：
| 光伏贷剩余年限 | 光伏贷贷款余额（万元） | 占比 |
| 5年以内（含5年，下同） | 310.14 | 3.36% |
| 5-10年 | 5,777.33 | 62.60% |
| 10-15年 | 3,141.47 | 34.04% |
| 合 计 | 9,228.94 | 100.00% |
| 项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
| 买方信贷实际损失金额 | 81.60 | 138.33 | 145.44 | 87.25 |
| 当年/当期应还款本息 | 732.74 | 1,486.73 | 1,438.08 | 1,198.64 |
| 占比 | 11.14% | 9.30% | 10.11% | 7.28% |
单位：万元
| 项 目 | 2021年1-6月 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 |
| 买方信贷实际损失金额 | 75.38 | 138.33 | 145.44 | 87.25 |
| 当年/当期应还款本息 | 732.74 | 1,486.73 | 1,438.08 | 1,198.64 |
| 违约比例 | 10.29% | 9.30% | 10.11% | 7.28% |
| 项 目 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2018.12.31 |
| 贷款余额 | 9,808.50 | 10,809.79 | 11,323.08 |
| 预计负债 | 1,471.28 | 1,621.47 | 1,698.46 |
| 计提比例 | 15% | 15% | 15% |
| 年 度 | 还款本息 | 实际赔偿金额/测算赔偿金额 |
| 2017年还款本息 | 359.93 | 42.89 |
| 年 度 | 还款本息 | 实际赔偿金额/测算赔偿金额 |
| 2018年还款本息 | 1,198.64 | 87.25 |
| 2019年还款本息 | 1,438.08 | 145.44 |
| 2020年还款本息 | 1,486.73 | 138.33 |
| 2021年1-6月还款本息 | 732.74 | 75.38 |
| 2021年还款本息 | 1,495.35 | 153.83 |
| 2022年还款本息 | 1,489.81 | 153.26 |
| 2023年还款本息 | 1,482.35 | 152.50 |
| 2024年还款本息 | 1,476.20 | 151.86 |
| 2025年还款本息 | 1,459.44 | 150.14 |
| 2026年还款本息 | 1,407.17 | 144.76 |
| 2027年还款本息 | 1,358.67 | 139.77 |
| 2028年还款本息 | 1,020.15 | 104.95 |
| 2029年还款本息 | 847.69 | 87.21 |
| 2030年还款本息 | 820.20 | 84.38 |
| 2031年还款本息 | 789.40 | 81.21 |
| 2032年还款本息 | 472.72 | 48.63 |
| 2033年还款本息 | 59.58 | 6.13 |
| 合计 | 18,662.10 | 1,872.53 |
| 贷款本金合计 | 12,465.80 | |
| 赔偿金额占贷款本金比例 | 15.02% |
续各年的违约比例主要原因系：第一，公司2017年及2018年仍处于光伏贷的迅速增长期，2018年以后光伏贷规模和用户逐渐稳定，2019年及以后的违约数据更能反映后续整体的违约损失比例；第二，2017年至2020年1-6月平均的违约损失比例为9.78%，而2021年1-6月的违约损失比例为10.29%，为2017年至2020年1-6月各期中最高的违约损失比例，因此选用2021年1-6月违约损失比例相对更为谨慎；
(4) 根据上表测算，2017年-2033年的合计赔偿金额为1,872.53万元，占贷款本金比例为15.02%，因此，公司以用户贷款余额的15%计提预计负债合理。
2. 同行业可比公司对比
公司光伏贷业务模式与可比公司阳光电源、亚玛顿、中来股份等均不存在显著差异，但该等同行业公司均未计提相应预计负债，公司整体的会计处理更为谨慎。
综上，公司按照用户贷款余额的15%计提预计负债合理，计提金额充分。
四、会计师核查情况
针对上述事项，我们实施了如下核查程序：
1. 获取公司光伏贷业务涉及的终端用户贷款、违约赔偿明细；
2. 向提供光伏贷业务的银行进行函证光伏贷余额、还款期限等信息；
3. 重新计算公司计提预计负债的金额是否准确，并将测算数据与公司实际赔偿及保留余额进行对比；
4. 查阅同行业上市公司光伏贷业务及预计损失计提情况，与公司光伏贷业务及预计损失进行对比。
经核查，我们认为：
公司光伏贷剩余年限以5-10年为主，占比超过60%；报告期内及期后，公司因光伏贷客户违约而造成的实际损失金额均较小，2019年以后违约比例稳定在10%左右；
公司对光伏贷款预计损失相关的预计负债计提金额充分。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二一年七月二十一日