上会会计师事务所（特殊普通合伙）
中国 上海
关于对今创集团股份有限公司2020年年度报告的信息披露监管工作函中有关问题的回复
上会业函字(2021)第287号
上海证券交易所：
根据贵所《关于对今创集团股份有限公司2020年年度报告的信息披露监管工作函》(上证公函(2021) 0483号，以下简称“工作函”）的要求，对工作函中所提及的有关需要会计师发表意见的问题说明如下：（如无特殊说明，货币单位为人民币万元）
问题一、《工作函》之1，关于印度 3C 项目。年报披露，公司投资的 3C 电子项目，本期相关业务净利润为-10,250.90 万元，影响归属于上市公司股东的净利润减少 6,150.95 万元；本期毛利率-12.20%，主要因为受印度新冠疫情影响尚未批量化规模生产，新产品试制成本及固定成本较高所致。就印度 3C 产品行业情况，公司年报披露称印度全年智能手机出货量与 2019 年相比仅下滑 2%，全年印度市场智能手机出货量仍达到了约 1.5 亿部；有线电视网络的数字化，使得印度成为机顶盒的一个巨大市场，每年市场规模超过 4,000 万台；2020 年印度可穿戴电子设备出货量同比增长 144.3%，累计销售 3,640 万台。此外，公司在 2019 年年报问询函回复中曾表示，该项目预计在今年第三季度正式投产。
请公司补充披露：（1）3C 业务板块 2020年具体财务数据；（2）在印度 3C 产品行业整体景气度未有明显恶化的情况下，结合具体财务数据说明该项目亏损严重的原因；（3）该项目的建设进度以及目前的产能利用率；（4）从生产端、销售端等方面详细说明导致项目迟迟未能批量化规模生产的障碍；（5）截至 2019 年末已接订单的具体执行状况；（6）2020 年全年新接订单的具体情况。请年审会计师就问题（1）
（5）（6）发表意见。
【回复】
一、补充披露3C 业务板块 2020年具体财务数据；
3C 业务板块包含香港金玉信息科技有限公司（以下简称“香港金玉”）、深圳市今鸿安科技有限公司（以下简称“深圳今鸿安”）、金鸿运电子印度有限公司（以下简称“印度金鸿运”）3个所属子公司，其详细财务数据披露如下：
3C业务板块合并资产负债表
单位：人民币元
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 81,503,574.88 | 140,460,640.55 |
| 应收账款 | 21,438,640.59 | 153,402.37 |
| 预付款项 | 4,693,887.43 | 1,258,359.69 |
| 其他应收款 | 1,188,129.84 | 1,140,318.14 |
| 存货 | 33,745,336.36 | |
| 其他流动资产 | 58,266,250.26 | 52,846,822.26 |
| 流动资产合计 | 200,835,819.36 | 195,859,543.01 |
| 非流动资产： | ||
| 固定资产 | 112,712,979.53 | 559,525.96 |
| 在建工程 | 210,057,502.29 | 349,885,865.41 |
| 无形资产 | 15,559,835.67 | 15,644,160.09 |
| 其他非流动资产 | 3,771,085.03 | 5,851,711.03 |
| 非流动资产合计 | 342,101,402.52 | 371,941,262.49 |
| 资产总计 | 542,937,221.88 | 567,800,805.50 |
| 流动负债： | ||
| 应付账款 | 95,967,292.58 | 37,150,030.78 |
| 合同负债 | 4,246,312.17 | |
| 应付职工薪酬 | 3,841,906.07 | 2,797,199.63 |
| 应交税费 | 588,249.86 | 817,625.07 |
| 其他应付款 | 565,917,386.52 | 551,550,817.50 |
| 其他流动负债 | 764,336.19 | |
| 流动负债合计 | 671,325,483.39 | 592,315,672.98 |
| 负债合计 | 671,325,483.39 | 592,315,672.98 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||
| 实收资本（或股本） | 25,284,501.73 | 25,284,501.73 |
| 其他综合收益 | -18,147,605.29 | -16,783,194.38 |
| 未分配利润 | -135,539,937.95 | -33,030,954.83 |
| 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 | -128,403,041.51 | -24,529,647.48 |
| 少数股东权益 | 14,780.00 | 14,780.00 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | -128,388,261.51 | -24,514,867.48 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 542,937,221.88 | 567,800,805.50 |
3C业务板块合并利润表
单位：人民币元
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 |
| 一、营业总收入 | 63,174,831.73 | 151,786.17 |
| 其中：营业收入 | 63,174,831.73 | 151,786.17 |
| 二、营业总成本 | 163,193,884.04 | 33,030,427.28 |
| 其中：营业成本 | 70,193,356.40 | 1,182,050.66 |
| 税金及附加 | 26,844.49 | - |
| 销售费用 | 590,807.07 | 7,414.35 |
| 管理费用 | 32,336,249.62 | 24,859,819.01 |
| 研发费用 | - | - |
| 财务费用 | 60,046,626.46 | 6,981,143.26 |
| 其中：利息费用 | 20,565,847.60 | 9,602,479.35 |
| 利息收入 | 3,361,868.36 | 877,444.01 |
| 加：其他收益 | ||
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | -711,996.96 | -40,011.97 |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | -100,731,049.27 | -32,918,653.08 |
| 加：营业外收入 | ||
| 减：营业外支出 | 92,146.74 | 112,301.75 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | -100,823,196.01 | -33,030,954.83 |
| 减：所得税费用 | 1,685,787.11 | - |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | -102,508,983.12 | -33,030,954.83 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | -1,364,410.91 | -16,783,194.38 |
| 其中：外币财务报表折算差额 | -1,364,410.91 | -16,783,194.38 |
| 七、综合收益总额 | -103,873,394.03 | -49,814,149.21 |
二、补充披露截至 2019 年末已接订单的具体执行状况。
2019年，印度3C业务尚处于建设阶段，截至2019年末，接到客户的手机、电源板等小批量生产线调试订单共15万台（片），部分未收取费用，收取费用的订单总加工费收入约15万元人民币，2019年完成交付14.91万台（片），剩余2020年完成交付。
三、补充披露2020 年全年新接订单的具体情况。
2020年6月12日，公司在《关于上海证券交易所对公司2019年年度报告信息披露监管问询函的回复补充公告》（公告编号：2020-046）中披露：截至2020年4月24日，公司与IPCL Technology Private Limited（以下简称“华勤”）、Sprocomm IndiaTechnologies Co., Ltd、九洲（香港）多媒体有限公司、Inone Smart Technology (India)
Private Limited、Reliance Retail Limited、Intex Technologies(India) Limted等6家主要客户签订了合作协议。截至2020年末，印度金鸿运已正式向其中5家供货，因受印度疫情等因素的影响，部分客户合作方式或期限有所调整；另外1家至今未正式供货合作的客户，系因其项目调整，新项目商务条款目前仍尚在沟通中，计划将在2021年内下达正式定单。
除上述6家客户之外，截至2020年末，印度金鸿运又拓展新增了多家客户：与麦格米特电子印度有限公司、深圳创维数字技术有限公司、广东乐心医疗电子股份有限公司、深圳市天珑移动技术有限公司、深圳辉烨物联科技有限公司等业内知名企业或其子公司签署合作协议，与Imagine Marketing Private Limited、Mobi-In DesignsPrivate Limited等印度本地客户建立了合作关系，并已向上述部分客户正式供货。
印度金鸿运2020年全年承接订单与实际执行情况如下（为准确地反映印度金鸿运承接订单与实际执行情况，公司按照产品数量口径进行统计）：
2020年印度金鸿运原议定承接订单约为1100万台（片），当年实际完成下单量约292.60万台（片），包括智能手机及PCBA、功能手机、机顶盒及IOT模块等，2020年完成交付219.86万台（片）。
2020年度，全球政治、经济环境均发生重大变化，因受各种不利因素影响，印度金鸿运与部分客户建立的合作，发生了调整，其中印度金鸿运与中国品牌客户A议定的500万台【产品1】项目，因印度政府招标政策调整，限制或取消部分企业中标，导致该订单处于停滞阶段；与中国品牌客户B议定的200万台【产品2】，因印度疫情等多项因素，客户为规避风险，暂时搁置了该项目。截至回复日，印度金鸿运与上述客户为保持良好的信任和合作关系，经协商后正采取其他方式继续合作。
此外，其他部分客户也因印度疫情及全球政治、经济环境变化等因素影响，变更合作方式，或用其他业务替代原定业务，但总体基本按照原订单计划执行。
同时，印度金鸿运为降低公司资金占用、规避风险，业务策略有所调整，通过与客户协商等方式，使目前绝大部分业务采取客户直接提供原材料进行受托加工，而非BUY-SELL（购买原材料加工生产再销售）模式。
综上所述，我们认为：2020年度3C业务板块经营未达到预期，主要系受印度疫情等因素影响导致订单量减少，及印度卢比对欧元等外币出现大幅贬值产生大额汇兑损失所致，公司披露的3C业务板块财务数据真实、准确、完整，符合公司实际情况。
问题二、《工作函》之2，关于原材料涨价。年报披露，公司产品使用的原材料种类较多，原材料采购成本受到铝、钢等大宗原材料价格波动的一定影响，如果原材料价格大幅上升，会增加公司的生产成本，对公司的经营业绩造成不利影响。2021年至今，铝、钢等大宗商品价格出现较大幅度上涨。请公司结合财务数据、生产经营情况等，补充披露截至目前原材料涨价对公司的具体影响，并说明有无应对措施。请年审会计师发表意见。
【回复】
公司生产所用的主要原材料包括铝板、铝型材、不锈钢、聚氯乙烯贴膜、电器件、厨房配件、门机构配件、锁组成配件等。其中铝板、铝型材、不锈钢等属于大宗原材料，其价格波动相对较大。上述大宗原材料价格每上升10%分别对公司2020年度及2021年1-3月份经营业绩的敏感分析测算如下：
| 项目 | 原材料成本 | 占主营业务 成本比例 | 成本 变动幅度 | 主营业务 毛利变动 | 主营业务 毛利变动幅度 |
| 2021年1-3月 | |||||
| 铝板 | 2,504.11 | 3.81% | 0.38% | 250.41 | 0.85% |
| 铝型材 | 3,298.47 | 5.02% | 0.50% | 329.85 | 1.12% |
| 不锈钢 | 1,368.20 | 2.08% | 0.21% | 136.82 | 0.47% |
| 2020年 | |||||
| 铝板 | 9,816.77 | 3.68% | 0.37% | 981.68 | 0.88% |
| 铝型材 | 12,210.53 | 4.58% | 0.46% | 1,221.05 | 1.10% |
| 不锈钢 | 6,955.00 | 2.61% | 0.26% | 695.50 | 0.62% |
注：未包含不以重量作为计量单位且难以折算为重量单位的同品类物料。
通过上表敏感分析，公司采购的铝板、铝型材、不锈钢占主营业务成本比例约11%左右，占主营业务成本的比例相对较低，上述每项大宗材料单位价格每上升10%，
影响公司主营业务毛利额约下降0.47%-1.12%之间，大宗原材料的价格波动对公司业绩的影响相对较小。由于公司物料一般有一定量的安全库存及订货周期的提前量安排，公司物料入库价格与市场最新价格会存在一定的时间差，市场价格传导给公司存在一定的滞后性。经测算，2021年1至4月份，上述大宗原材料出库加权平均价格相较2020年度上升幅度约在9.5%左右，影响公司主营业务毛利额下降在2.5%左右。
公司轨道交通车辆电气、设备、内装等产品属于客户高度定制化产品，新订单的招投标价格测算均以当前最新市场成本价格为基础，成本上升的影响自然将层层传递到最终客户。
自5月中旬以来，国家相关部门已关注到大宗商品价格快速上升的情况，采取了一定的宏观政策调控。目前，相关大宗商品的价格已有较大幅度的回落。
此外，对今年以来原材料上涨的情况，公司将采取多项措施积极应对，通过加强内部管理，提升生产效率，降低生产成本，消化抵消一部分成本上升压力，并与公司供应商、客户加强互动，形成长期战略合作关系，将压力层层分解，将相关影响尽可能降至最低。
综上所述，我们认为：截至目前原材料涨价会增加公司的生产成本，对公司的经营业绩造成不利影响，但对公司主营业务毛利额影响相对较小，主要原因系铝、钢等大宗原材料占主营业务成本的比例相对较低，且公司采取多项措施将大宗材料涨价压力层层分解，将相关影响降至最低。
问题三、《工作函》之3，关于应收账款账龄。根据公司年报披露的应收账款账龄明细表推算，公司应收账款的平均账龄有所增长。请公司：（1）补充披露应收账款平均账龄增长的具体原因，并说明应收账款后续收款难度是否较往年有所增加，后续拟如何应对；（2）结合前述情况说明公司的销售政策、信用政策等是否发生变化。请年审会计师发表意见。
【回复】
一、补充披露应收账款平均账龄增长的具体原因，并说明应收账款后续收款难度是否较往年有所增加，后续拟如何应对。
1、应收账款2020年较2019年账龄变动情况如下：
| 账龄 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 变动 | 变动比率 |
| 1年以内 | 200,589.20 | 194,052.14 | 6,537.06 | 3.37% |
| 1至2年 | 28,932.45 | 12,651.34 | 16,281.11 | 128.69% |
| 2至3年 | 4,607.44 | 3,023.64 | 1,583.80 | 52.38% |
| 3至4年 | 1,452.20 | 2,648.56 | -1,196.37 | -45.17% |
| 4至5年 | 1,832.03 | 3,156.53 | -1,324.50 | -41.96% |
| 5年以上 | 5,327.99 | 2,928.33 | 2,399.66 | 81.95% |
| 合计 | 242,741.31 | 218,460.53 | 24,280.78 | 11.11% |
| 1年以上合计 | 42,152.11 | 24,408.39 | 17,743.72 | 72.70% |
| 1年以上占比 | 17.37% | 11.17% | 73.08% |
通过上表比较分析，2020年较2019年应收账款总额有所增加，增加区间主要集中在1年以上，占总体增加额的73.08%，具体主要是1至2年、2-3年、5年以上账龄段增加所致。
（1）1至2年账龄段增长的前十名客户、变动情况、增加原因及后续应对列示如下：
| 序号 | 客户名称 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 变动额 | 增加原因及后续应对 |
| 1 | 客户1 | 5,392.30 | 167.96 | 5,224.34 | 1-2年账龄段期末余额较期初增加较大的前十名客户，主要集中在地铁项目，增加原因主要系客户应收各最终用户的货款回笼延迟所致。 客户中，客户3为国外知名企业，客户8为国外地铁公司，其他客户 |
| 2 | 客户2 | 2,591.36 | 1,747.48 | 843.88 | |
| 3 | 客户3 | 1,328.30 | 1.75 | 1,326.54 | |
| 4 | 客户4 | 1,305.20 | - | 1,305.20 | |
| 5 | 客户5 | 1,287.77 | - | 1,287.77 | |
| 6 | 客户6 | 1,247.16 | - | 1,247.16 | |
| 7 | 客户7 | 1,222.94 | - | 1,222.94 | |
| 8 | 客户8 | 999.50 | 260.60 | 738.89 | |
| 9 | 客户9 | 972.66 | - | 972.66 |
| 序号 | 客户名称 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 变动额 | 增加原因及后续应对 |
| 10 | 客户10 | 938.97 | - | 938.97 | 均为大型国企或央企。这些客户均信誉良好，并与公司保持长期业务合作关系，发生信用损失的可能性较小，公司后续持续催收。 |
| 合计 | 17,286.14 | 2,177.80 | 15,108.34 | ||
（2）2至3年账龄段增长的主要客户、变动情况、增加原因及后续应对列示如下：
| 序号 | 客户名称 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 变动额 | 增加原因及后续应对 |
| 1 | 客户11 | 623.93 | - | 623.93 | 项目交付后，客户提出其他技改要求，经与客户多次沟通并采取相应技改措施满足客户需求，目前已重新向客户提出付款申请。客户11为信誉良好的国企，发生信用损失的可能性较小。。 |
| 2 | 客户12 | 571.53 | - | 571.53 | 客户要求与提供的机车培训等售后服务工作完成后一并结算，目前已完成相关工作，已向客户提出付款申请。客户12为信誉良好的国企，与公司保持长期业务合作关系，发生信用损失的可能性较小。 |
| 3 | 客户13 | 543.27 | - | 543.27 | 补充协议规定，先通过政府审计后再付预验收款导致付款周期延长，目前已通过政府审计，客户正在申请付款流程中，客户13为信誉良好的国企，发生信用损失的可能性较小。 |
| 合计 | 1,738.72 | - | 1,738.72 | ||
（3）5年以上账龄段增长的主要客户、变动情况、增加原因及后续应对列示如下：
| 序号 | 客户名称 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 变动额 | 增加原因及后续应对 |
| 1 | 客户14 | 2,172.83 | - | 2,172.83 | 该客户为国外企业，财务困难，公司与客户多次就偿付计划进行磋商，目前尚无进展。因客户欠款时间5年以上，公司综合判断货款回收可能性较小，谨慎考虑已全额计提信用损失。公司后续持续关注客户财务状况并向其追索债权。 |
通过上表分析，应收账款平均账龄增长主要是1-2年、2-3年及5年以上账龄段增加较大。对1-2年账龄段变动较大的前十名客户进行分析主要集中在地铁项目且客户多为国有企业和国外知名企业，增加较大主要系客户应收各最终用户的货款回笼延迟所致，因国有企业和国外知名企业有较好的信用且与公司持续发生业务，货款回收发生信用损失风险较小。2-3年及5年以上账龄段变动较大的客户主要集中在子公司今创车辆，今创车辆主要生产轨道交通电力机车，因交付后设备技改及售后服务周期长等原因导致回款账期较长，除客户14财务困难收回可能性较小外，其他客户都是国内各地方国有大型地铁公司，其回款风险相对较小。
综上所述，我们认为：应收账款平均账龄增长的主要原因是轨道交通行业宏观经济条件、下游客户经济状况、及客户对电力机车技改等要求延迟付款等多种因素影响，符合公司所处行业的实际情况。
二、结合前述情况说明公司的销售政策、信用政策等是否发生变化。
从销售政策来看，公司主要为轨道交通车辆提供内装、设备等配套产品，下游客户主要为中国中车下属整车制造企业，以及阿尔斯通、庞巴迪等全球知名企业，行业所属的产品特征决定了客户的生产周期、回款及付款周期较长，导致公司与客户的结算周期较长，从而形成了较大规模的应收款项。在实际执行过程中，轨道交通行业的整体资金环境、产品最终用户的付款情况将直接影响公司客户的现金流状况，进而影响公司货款的回收情况，如前述1-2年账龄段客户应收账款增加所述主要
系客户应收各最终用户的货款回笼延迟影响客户的现金流状况导致无法在信用期内及时付款。
公司境内、境外客户主要信用政策为：境内客户的信用政策通常为3-6个月，境外客户的信用政策通常为60-90天。2019年期末较2020年期末1年以上应收账款余额占总金额比例由11.17%提高到17.37%，增加6.20%，主要增加账龄段是1-2年且多集中在地铁项目，主要系产品最终用户货款回笼延迟所致。报告期内，公司销售政策、信用政策未发生重大变化。
综上所述，我们认为：2020年度公司的销售政策及信用政策未发生重大变化，公司期末应收账款平均账龄增长主要原因是轨道交通行业宏观经济条件、下游客户经济状况、及客户对电力机车技改等要求延迟付款等多种因素影响。
问题四、《工作函》之4、关于合同质保金。年报披露，公司 2020 年末合同质保金账面余额为 4555.86 万元，同比增加 32.69%。公司对其计提的减值准备比例为
10.6%，该比例相比 2019 年末的 5.86%有较大幅度增长。请公司详细说明 2020 年末合同质保金金额与减值准备计提比例均有所增加的原因，产品质保政策是否发生改变。请年审会计师发表意见。
【回复】
合同资产是指企业已向客户转让商品而有权收取对价的权利且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。根据合同资产核算要求，公司期末主要对能明确区分的特种车辆、起重机械等大型设备及特种设备根据合同约定质保期及质保金比例合理确认合同资产，因有权收取对价的权利需取决于质保期内产品质量等因素影响，不仅仅取决于时间流逝因素故确认为合同资产。公司计提合同资产减值准备的政策是对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，参考历史信用损失经验，结合当前状况及未来经济状况的预测，公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备，具体计提比例参照应收账款预期信用损失率。
报告期内公司合同质保金变动情况如下：
| 项目 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 变动额 | 变动比例 |
| 账面余额 | 4,555.86 | 3,433.54 | 1,122.32 | 32.69% |
| 减值准备 | 482.97 | 201.21 | 281.77 | 140.04% |
| 减值比例 | 10.60% | 5.86% | 4.74% | - |
2020年末合同质保金金额较2019年末增加1,122.32万元，主要系境外子公司今创交通设备（澳大利亚）有限公司本期新增378.04 万元 ，境内公司针对特种车辆及起重设备等大型设备及特种设备2020年度新增合同收入按照合同约定比例计提质保金增加1,053.09万元，转回以前计提308.81万元，导致本期较上期净增加1,122.32万元所致。
2020年合同资产减值准备余额较2019年末增加281.77万元，2020年末合同资产减值准备计提比例10.60%较2019年末计提比例5.86%增加4.74%，主要原因系2019年末1年以内账龄段合同质保金1,849.07万元尚未到期，转至2020年1-2年账龄段，计提比例由3%提高至10%导致减值准备计提增加129.43万元；2019年末1-2年账龄段合同质保金1,275.66万元尚未到期，转至2020年2-3年账龄段，计提比例由10%提高至20%导致减值准备计提增加127.57万元；因账龄增长原因导致合同资产减值准备增加257.00万元，其他24.77万元系本年新增与转回以前合同质保金计提减值变化影响。
公司特种产辆的质保政策主要是产品交付且验收合格后一至二年，合同约定质保金比例在5%至10%之间；起重设备的质保政策主要是自验收合格发证后一至两年，合同约定质保金比例在3%至10%之间。报告期内产品质保政策未发生重大变化。
综上所述，我们认为：2020 年末合同质保金金额较2019年末增加主要系本期新履行合同按约定比例计提质保金增加所致，减值准备计提比例增加主要系未到期质保金账龄延长按相应账龄段计提比例计算减值准备增加所致，报告期内产品质保政策未发生重大变化。
（此页无正文，系《关于对今创集团股份有限公司2020年年度报告的信息披露监管工作函中有关问题的回复》之盖章页）
上会会计师事务所（特殊普通合伙）
二〇二一年七月八日