债券简称：19山路01 债券代码：112994债券简称：20山路01 债券代码：149093
山东高速路桥集团股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2020年度）
发行人
山东高速路桥集团股份有限公司
（山东省济南市历下区经十路14677号）
债券受托管理人
（广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）
签署日期：2021年6月
重要声明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外公布的《山东高速路桥集团股份有限公司2020年年度报告》等相关规定和公开信息披露文件及山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称“山东路桥”、“发行人”或“公司”）提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
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| 项目 | 2020年 | 2019年 | ||
| 收入 | 收入占比（%） | 收入 | 收入占比（%） | |
| 路桥工程施工板块 | 2,975,424.42 | 86.40 | 2,255,472.67 | 91.72 |
| 路桥养护施工板块 | 243,148.70 | 7.06 | 112,169.94 | 4.56 |
| 周转材料、设备租赁及其他板块 | 79,025.72 | 2.29 | 42,436.97 | 1.73 |
| 商品混凝土加工及材料销售板块 | 135,943.71 | 3.95 | 45,723.04 | 1.86 |
| 工程设计咨询板块 | 10,190.15 | 0.30 | 85,197.58 | 0.13 |
| 合计 | 3,443,732.70 | 100.00 | 2,459,067.01 | 100.00 |
| 项目 | 2020年末 | 2020年初 | 增减率（%） |
| 资产总额 | 5,508,091.53 | 3,795,352.87 | 45.13 |
| 负债总额 | 4,218,641.60 | 2,764,322.84 | 52.61 |
| 归属于母公司股东权益 | 864,557.33 | 729,856.92 | 18.46 |
| 股东权益 | 1,289,449.94 | 1,031,030.03 | 25.06 |
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 | 增减率（%） |
| 营业收入 | 3,443,732.70 | 2,459,067.01 | 40.04 |
| 营业利润 | 182,155.96 | 108,788.01 | 67.44 |
| 利润总额 | 181,746.78 | 108,783.20 | 67.07 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 133,864.77 | 60,010.15 | 123.07 |
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 | 增减率（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 97,448.55 | -41,160.26 | -336.75 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -233,035.84 | -345,614.91 | 32.57 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 402,825.37 | 347,515.40 | 15.92 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 266,102.89 | -40,118.73 | 763.29 |
| 项目 | 2020年度/末 | 2019年度/末 | 增减率（%） |
| 营业收入 | 3,443,732.70 | 2,459,067.01 | 40.04 |
| 利润总额 | 181,746.78 | 108,783.20 | 67.07 |
| 净利润 | 147,550.98 | 80,128.28 | 84.14 |
| 归属母公司股东的净利润 | 133,864.77 | 60,010.15 | 123.07 |
| 息税折旧摊销前利润（EBITDA） | 253,574.24 | 159,383.43 | 59.10 |
| 经营活动产生的现金流净额 | 97,448.55 | -41,160.26 | 336.75 |
| 投资活动产生的现金流净额 | -233,035.84 | -345,614.91 | 32.57 |
| 筹资活动产生的现金流净额 | 402,825.37 | 347,515.40 | 15.92 |
| 应收账款周转率 | 5.77 | 4.71 | 22.29 |
| 存货周转率 | 5.23 | 2.56 | 104.04 |
| 流动比率（倍） | 1.15 | 1.19 | -4.84 |
| 速动比率（倍） | 0.60 | 0.74 | -13.98 |
| 资产负债率（%） | 76.59 | 72.83 | 3.76 |
| EBITDA利息保障倍数（倍） | 5.89 | 4.04 | 45.79 |
| 贷款偿还率（%） | 100.00 | 100.00 | - |
| 利息偿付率（%） | 100.00 | 100.00 | - |
| 项目 | 2020年度/末 | 2019年度/末 |
| 流动比率（倍） | 1.15 | 1.19 |
| 速动比率（倍） | 0.60 | 0.74 |
| 资产负债率（%） | 76.59 | 72.83 |
| EBITDA利息保障倍数（倍） | 5.89 | 4.04 |
（本页无正文，为《山东高速路桥集团股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2020年度）》之盖章页）
债券受托管理人：中信证券股份有限公司
2021年 月 日