雷尔伟(301016)_公司公告_雷尔伟：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书新浪财经

读取中,请稍候	00-00 00:00:00

--.-- 0.00 (0.000%)	昨收盘:0.000	今开盘:0.000	最高价:0.000	最低价:0.000
成交额:0	成交量:0	买入价:0.000	卖出价:0.000
市盈率:0.000	收益率:0.000	52周最高:0.000	52周最低:0.000

雷尔伟：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书（下载公告）
公告日期:2021-06-10
创业板投资风险提示本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。南京雷尔伟新技术股份有限公司 Nanjing Railway New Technology Co.,Ltd （江苏省南京市江北新区龙泰路 19 号）首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书保荐人（主承销商）住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1168 号 B 座 2101、2104A 室南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书本次发行概况发行股票类型人民币普通股（A 股）本次股票的发行总量为 30,000,000 股,占公司发行后总股本的发行股数比例为 25.00%；本次发行公司原股东不公开发售股份每股面值人民币 1.00 元每股发行价格人民币【】元发行日期 2021 年 6 月 21 日拟上市的证券交易所和板块深圳证券交易所创业板发行后总股本 120,000,000 股保荐机构（主承销商）民生证券股份有限公司招股意向书签署日期 2021 年 6 月 10 日 1-1-1 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书发行人声明中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 1-1-2 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书重大事项提示公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股意向书“第四节风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项。一、发行人及实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员作出的重要承诺公司提示投资者认真阅读公司及实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施。二、发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序根据公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过《关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在创业板上市前滚存利润的分配方案的议案》，公司股东已对发行前滚存利润的分配作出决议，本次发行完成前滚存利润由本次发行上市后登记在册的全体股东共享。三、公司提醒投资者特别关注发行人面临的主要风险（一）产业政策变动风险报告期内，受益于我国经济的快速发展、城市化进程的不断推进以及国家产业政策的支持，近年来轨道交通产业链得到快速发展。目前，轨道交通已成为我国经济运行中的重要运输方式之一，同时也是人们出行优先选择的交通方式之一。根据《铁路“十三五”发展规划》、《中长期铁路网规划》等轨道交通领域纲要文件，可以预见在未来较长时期内，我国轨道交通相关产业链仍将处于一个持续上升发展期。但如果未来宏观经济形势发生变化或者轨道交通建设、轨道交通运营过程中出现重点交通事故等意外因素，可能会导致国家主管部门对轨道交通产业的政策做出重点调整，或出现未来轨道交通领域投资建设进度阶段性放缓，进而导致公司面临的市场环境和发展空间发生不利变化，从而对公司未来的经营业绩造成不利影响。（二）市场竞争加剧风险随着轨道交通装备制造行业规模的不断扩大，可能会吸引更多竞争者进入本 1-1-3 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书行业；或株洲联诚集团控股股份有限公司等竞争对手可能会抢占公司在中车浦镇、中车四方等现有主要客户中的市场份额。如果公司不能持续保持产品创新效率，或在产品供应稳定性上出现下滑，将可能会面临客户资源流失、市场份额下降、市场竞争优势削弱的风险，从而对公司未来的经营业绩造成不利影响。（三）客户集中度较高风险公司属于轨道交通装备制造行业，产品主要应用于轨道车辆整车制造及运营维护。基于我国相关产业政策及市场格局，自 2015 年中国南车与中国北车合并为中国中车后，国内整车制造业务主要集中于中国中车各子公司。按照同一控制口径统计公司主要客户集中于中国中车，报告期内，公司对中国中车销售金额占主营业务收入的比例比分别为 85.76%、89.63%、93.77%；单一口径下，报告期内，公司对中国中车子公司中车浦镇销售金额占主营业务收入的比例分别为 59.98%、69.53%、73.64%。尽管较高的客户集中度是由于下游行业市场格局造成，且与行业经营特点一致，但如果中国中车及其子公司经营状况发生重大不利变化、发展战略或经营计划发生调整而导致减少或取消对公司产品的采购，对供应商订单量减少，可能对公司的经营业绩造成不利影响。（四）业绩不能维持较快增长风险报告期内，公司实现营业收入分别为 26,125.09 万元、37,063.13 万元、 46,686.46 万元，实现净利润分别为 5,240.89 万元、8,597.02 万元、11,442.11 万元，公司产品的市场需求主要与下游整车行业的景气度密切相关，而整车行业的发展主要取决于我国铁路投资规模的大小。如果未来铁路行业投资或者产业政策出现重大变化、原材料采购价格大幅上涨、公司核心人员发生重大变化或其他因素导致公司经营环境发生重大变化，而公司自身未能及时进行调整，则不能排除公司在未来期间的经营业绩无法持续增长，甚至可能出现公司经营业绩下滑的风险。（五）技术升级迭代不能持续保持产品技术创新的风险随着各类型轨道交通车型增加、轨道交通车辆运行速度加快，为保证轨道车辆运行的安全性、稳定性，整车制造厂商对轨道车辆车体部件等配套产品要求也 1-1-4 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书不断提升。若公司未能及时把握或跟随技术发展趋势，将可能面临核心技术落后、产品升级迭代滞后和创新能力不足的风险。（六）公司首次公开发行股票摊薄即期回报的风险本次首次公开发行股票后，募集资金的陆续投入将对公司未来经营业绩产生积极影响。但募集资金产生效益需要一定时间，在募集资金投入产生效益之前，公司利润实现和股东回报仍主要依赖现有业务，由于公开发行股票导致股本增加，公司短期内可能存在因股本总额增加导致每股收益、净资产收益率等即期回报指标被摊薄的风险。（七）核心技术被替代风险公司核心技术主要包括轨道车辆车体部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与保障技术，是焊接技术、热处理技术、智能化控制技术、无损检测技术、硫化技术等基础技术在轨道交通装备领域的综合应用。如行业内竞争对手在关键技术方面取得快速进步，或行业技术路线发生重点变化，公司将面临核心技术被替代风险，从而影响公司持续经营能力。（八）市场开拓风险公司近年来完成轨道车辆电池箱、电动开闭机构等轨道车辆机电类产品研发及生产，由于车体部件类产品具有定制化、体积大等特点，需要在产品工艺研发中与客户保持密切沟通，且运输过程中存在运输费用较高、运输过程中易变形等风险，青岛泰泓轨道装备有限公司、广东南奥交通设备有限公司在所处区域上向中车四方、中车广东等客户销售中具有一定的区域竞争优势；报告期内，公司机电类产品销售规模较小，分别实现销售收入 314.28 万元、334.25 万元、1,095.62 万元，占主营业务收入比例分别为 1.23%、0.90%、2.37%，竞争对手中中兴轨道交通装备有限公司在机电类产品具有较为丰富的研发生产历史，且目前销售规模较大。综上，公司在进行外地客户拓展、新产品拓展等方面存在一定的市场开拓风险。（九）财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况公司财务报告审计截止日为 2020 年 12 月 31 日。天衡会计师对公司 2021 1-1-5 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2021 年 1-3 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了天衡专字 [2021]01053 号《审阅报告》。截至 2021 年 3 月 31 日，公司资产负债状况良好，资产总额为 68,158.44 万元，负债总额 24,134.94 万元，归属于母公司所有者权益为 44,023.50 万元。2020 年 1-3 月，公司实现营业收入 14,166.13 万元，同比增长 30.44%；实现毛利额 6,715.28 万元，同比增长 49.50%；归属于母公司股东的净利润为 3,805.11 万元，同比增长 40.05%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 3,784.66 万元，同比增长 41.56%。公司 2021 年 1-3 月经营业绩较去年同期增长，主要系公司凭借较高的行业与技术准入壁垒以及公司较强的研发能力和技术优势、产品质量，并受益于相关产业政策的大力支持、轨道交通装备产业的快速发展，订单量逐年增加所致。（十）2021 年 1-6 月业绩预计情况公司基于经营情况，作出对 2021 年度 1-6 月业绩预计，业绩预计情况如下：单位：万元 2021年度1-6月科目 2020年度1-6月变动率（%）（预计）营业收入 29,000-30,000 23,254.56 24.71-29.01 净利润 7,600-7,860 5,108.71 48.77-53.85 归属于母公司所有者的净利润 7,600-7,860 5,108.71 48.77-53.85 扣除非经常性损益后归属于母公司 7,540-7,800 5,044.57 49.47-54.62 所有者的净利润公司预计 2021 年 1-6 月营业收入为 29,000-30,000 万元，同比增长 24.71-29.01%；预计归属于母公司所有者的净利润为 7,600-7,860 万元，同比增长 48.77-53.85% ；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 7,540-7,800 万元，同比增长 49.47-54.62%。公司 2021 年 1-6 月经营业绩较去年同期增长，主要基于公司凭借较强的研发能力、技术优势及产品质量，同时投入使用了 MES 系统管理软件，提升了材料利用率，并受益于相关产业政策的大力支持、轨道交通装备产业的快速发展，订单量逐年增加所致。 1-1-6 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书上述 2021 年 1-6 月业绩预计情况是公司财务部门初步估算的结果，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 1-1-7 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书目录本次发行概况................................................................................................................ 1 发行人声明.................................................................................................................... 2 重大事项提示................................................................................................................ 3 一、发行人及实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员作出的重要承诺................................................................................................ 3 二、发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序................................ 3 三、公司提醒投资者特别关注发行人面临的主要风险........................................ 3 目录................................................................................................................................ 8 第一节释义................................................................................................................13 一、通用词汇释义.................................................................................................. 13 二、专用术语释义.................................................................................................. 14 第二节概览................................................................................................................16 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................... 16 二、本次发行概况.................................................................................................. 16 三、主要财务数据和财务指标.............................................................................. 18 四、主营业务经营情况.......................................................................................... 18 五、发行人科技创新情况...................................................................................... 23 六、发行人选择的具体上市标准.......................................................................... 23 七、发行人治理特殊安排等重要事项.................................................................. 23 八、募集资金用途.................................................................................................. 24 第三节本次发行概况................................................................................................25 一、本次发行的基本情况...................................................................................... 25 二、本次发行相关当事人...................................................................................... 25 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系.................................. 27 四、本次发行的主要时间表.................................................................................. 27 第四节风险因素........................................................................................................28 一、产业政策变动风险.......................................................................................... 28 二、市场竞争加剧风险.......................................................................................... 28 1-1-8 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书三、客户集中度较高风险...................................................................................... 28 四、经营风险.......................................................................................................... 29 五、财务风险.......................................................................................................... 30 六、技术升级迭代不能持续保持产品技术创新的风险...................................... 31 七、全面放开轨道交通设备制造领域外资准入限制导致竞争加剧风险.......... 31 八、募投项目实施的风险...................................................................................... 31 九、核心技术被替代风险...................................................................................... 32 十、公司首次公开发行股票摊薄即期回报的风险.............................................. 32 十一、发行失败风险.............................................................................................. 32 十二、股市风险...................................................................................................... 33 第五节发行人基本情况............................................................................................34 一、发行人基本情况.............................................................................................. 34 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况.................................. 34 三、发行人报告期内的重大资产重组情况.......................................................... 57 四、发行人在在其他证券市场上市/挂牌情况.....................................................57 五、发行人的股权结构及组织结构情况.............................................................. 58 六、发行人控股子公司、参股公司基本情况...................................................... 59 七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况.................................................. 63 八、发行人股本情况.............................................................................................. 65 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介...................................... 67 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况.............................. 73 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系.............. 73 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及履行情况.. 73 十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份的情况.......................................................................................................................... 74 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况.......... 75 十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与发行人及其业务相关的其他对外投资情况...................................................................................................... 77 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.......................... 77 十七、公司员工情况.............................................................................................. 82 1-1-9 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书第六节业务与技术....................................................................................................86 一、发行人主营业务及主要产品或服务情况...................................................... 86 二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况.................................................... 115 三、发行人的销售情况和主要客户.................................................................... 186 四、发行人的采购情况和主要供应商................................................................ 276 五、与发行人业务相关的主要资源要素............................................................ 312 六、发行人核心技术及研发情况........................................................................ 331 七、发行人的境外经营情况................................................................................ 374 第七节公司治理与独立性......................................................................................375 一、公司治理结构的建立健全情况.................................................................... 375 二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及董事会专门委员会运行及履职情况................................................................................................ 375 三、特别表决权股份或类似安排的情况............................................................ 377 四、协议控制架构安排的情况............................................................................ 377 五、发行人内部控制制度情况............................................................................ 377 六、发行人报告期内违法违规情况.................................................................... 378 七、发行人报告期内资金占用和对外担保情况................................................ 378 八、发行人独立经营情况.................................................................................... 378 九、同业竞争情况................................................................................................ 380 十、关联方、关联关系和关联交易.................................................................... 381 十一、关联交易履行程序的情况........................................................................ 392 第八节财务会计信息与管理层分析......................................................................396 一、影响未来盈利能力的主要因素分析............................................................ 396 二、财务报表及审计意见.................................................................................... 397 三、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平判断标准................ 404 四、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况............................................ 405 五、主要会计政策和会计估计............................................................................ 406 六、非经常性损益................................................................................................ 443 七、主要税种及税收政策.................................................................................... 444 八、主要财务指标................................................................................................ 446 1-1-10 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书九、经营成果分析................................................................................................ 448 十、资产质量分析................................................................................................ 546 十一、股东权益变动情况.................................................................................... 594 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................................ 594 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项................................ 612 十四、盈利预测情况............................................................................................ 616 第九节募集资金运用与未来发展规划..................................................................617 一、募集资金运用概况........................................................................................ 617 二、募集资金投资项目的具体安排.................................................................... 619 三、未来发展与规划............................................................................................ 627 第十节投资者保护..................................................................................................633 一、投资者关系的主要安排................................................................................ 633 二、发行后的股利分配政策和决策程序............................................................ 634 三、本次发行前的股利分配政策........................................................................ 638 四、本次发行前后股利分配政策的差异情况.................................................... 638 五、发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序............................ 639 六、股东投票机制的建立情况............................................................................ 639 七、其他特殊架构安排........................................................................................ 640 第十一节其他重要事项..........................................................................................641 一、重要合同........................................................................................................ 641 二、对外担保情况................................................................................................ 644 三、重大诉讼及仲裁事项.................................................................................... 644 四、公司与其他公司的资金和票据往来情况.................................................... 644 五、控股股东、实际控制人报告期内的违法行为............................................ 648 第十二节有关声明..................................................................................................649 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明............................................ 650 二、保荐人（主承销商）声明............................................................................ 652 三、发行人律师声明............................................................................................ 655 四、会计师事务所声明........................................................................................ 656 五、资产评估机构声明........................................................................................ 657 1-1-11 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书六、验资机构声明................................................................................................ 659 七、验资复核机构声明........................................................................................ 660 第十三节附件..........................................................................................................661 一、备查文件........................................................................................................ 661 二、整套发行申请材料和备查文件查阅地点.................................................... 674 1-1-12 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书第一节释义在本招股意向书中，除非文中另有所指，下列词汇具有如下含义：一、通用词汇释义发行人、本公司、公指南京雷尔伟新技术股份有限公司司、雷尔伟股份雷尔伟有限指南京雷尔伟新技术有限公司，为发行人前身雷尔伟新技术指南京雷尔伟新技术公司国有配件厂指南京市浦镇铁路产品配件公司中车浦镇指中车南京浦镇车辆有限公司原中国南车集团南京浦镇车辆厂，现更名为中车南京浦镇实浦镇车辆厂指业管理有限公司扬州力德工程技术有限公司及其前身扬州力德冶金工程有限力德公司指公司南车集团指中国南车集团公司，2016 年并入中国中车股份有限公司配件公司指南京浦镇铁路产品配件有限公司安徽雷尔伟指安徽雷尔伟交通装备有限公司南京纽思特咨询管理有限公司及其前身南京纽思特智能装备纽思特指制造有限公司博科有限合伙指南京博科企业管理中心（有限合伙）铁路总公司指中国国家铁路集团有限公司浦镇城轨指南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司中车四方指中车青岛四方机车车辆股份有限公司中车广东指中车广东轨道交通车辆有限公司浦镇庞巴迪指中车浦镇庞巴迪运输系统有限公司四方庞巴迪指青岛四方庞巴迪铁路运输设备有限公司四方有限指中车四方车辆有限公司中车成都指中车成都机车车辆有限公司中车西安指中车西安车辆有限公司中车长春指长春中车轨道车辆有限公司长客股份指中车长春轨道客车股份有限公司中车株机、株机公司指中车株洲电力机车有限公司中车唐山指中车唐山机车车辆有限公司中车合肥指合肥中车轨道交通车辆有限公司中车杭州指杭州中车车辆有限公司 1-1-13 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书眉山中车指眉山中车紧固件科技有限公司庞巴迪指 Bombardier Transportation 澳大利亚庞巴迪指 Bombardier Transportation Australia Pty Ltd Talgo 指 TALGO,S.A.，一家西班牙轨道车辆整车制造企业《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所国家发改委指国家发展和改革委员会住房和城乡建设部指中华人民共和国住房和城乡建设部工信部指中华人民共和国工业和信息化部交通运输部指中华人民共和国交通运输部主承销商、保荐人、指民生证券股份有限公司保荐机构发行人律师指北京国枫律师事务所审计机构、天衡会计指天衡会计师事务所（特殊普通合伙）师事务所报告期/报告期各期 2018 年度、2019 年度及 2020 年度/2018 年末、2019 年末及指末 2020 年末 A股指每股面值 1.00 元的人民币普通股元指人民币元新股指公司本次首次公开发行时拟向社会公众发行的股份二、专用术语释义具有固定线路，铺设固定轨道，配备运输车辆及服务设施的公轨道交通指共交通设施轨道交通所需各类装备的总称，主要涵括机车车辆及部件、工轨道交通装备指程及养路机械、通信信号、牵引供电、安全保障、运营管理等各种机电装备轨道车辆车体承载结构，具体包括底架组成、墙板组成、车顶车体部件指组成、司机室组成等转向架零部件指用于组成轨道车辆转向架系统的各类零部件总称中央政府专管部门管理的铁路交通，大多负责城市间客运或货铁路交通指运服务，具体包括普速铁路、高速铁路以及城际铁路普通速度的铁路简称普速铁路，在当代中国铁路的技术环境里，普速铁路指是设计时速不超过 160 公里的铁路高速铁路指在当代中国铁路的技术环境里设计时速超过 200 公里的铁路城际铁路、城际指以邻近城市群内各城市间的客运轨道交通客运系统运行于城市内部的地铁、轻轨等交通运输方式，是城市公共交城市轨道交通、城轨指通系统中的重要组成部分 1-1-14 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书运行于城市内部的轨道车辆，具体包括地铁、轻轨、单轨、有城轨车辆指轨电车、磁浮、自动导向系统、市域快速轨道车辆七大类通常修建于城市地下隧道内的大运量、电力牵引轨道交通，设地铁指计时速为 80 公里-120 公里城市轨道交通线路制式的一种，机车重量和载客量通常较一般轻轨指地铁车辆较小，设计时速为约 80 公里城市轨道交通线路制式的一种，特点是使用的轨道只有一条，单轨车辆指设计时速约为 80 公里采用电力驱动并在轨道上行驶的轻型城市轨道交通车辆，设计有轨电车指时速约为 80 公里一种通过电磁力实现列车与轨道之间的无接触的悬浮和导向的磁浮列车指城市轨道交通工具，设计时速为 100 公里至 430 公里自动导向轨道车辆、城市轨道交通线路制式的一种，其主要特征是列车的微型化和指 APM 无人自动驾驶，设计时速约为 80 公里新型城市轨道交通线路制式的一种，采用悬挂式动力转向架，空铁指设计时速为 60 公里至 80 公里城市轨道交通线路制式的一种，是大城市市域范围内的客运轨市域快速轨道车辆指道交通线路，服务于城市与郊区、中心城市与卫星城、重点城镇间等，服务范围一般在 100 公里之内动车组是由具有牵引动力装置的动车车辆和不具备牵引动力装置的拖车车辆组成的固定编组使用的列车。我国主流动车组分为干线（高速）动车组和城际（市域）动车组两类；其中，干动车组指线动车组速度级分为时速 200-250 公里和时速 300-350 公里两类；城际动车组主要用于中短途城市之间、区域城郊之间的通勤和商旅，时速等级为 140-200 公里中铁检验认证中心有限公司（原中铁铁路产品认证中心、中铁 CRCC 指检验认证中心）利用焊丝与工件间产生的电弧作热源将金属熔化的焊接方法，熔化极气体保护焊指根据使用的保护气体不同，可分为 MIG 焊、MAG 焊、TIG 焊等利用焊件接触面之间的相对摩擦运动和塑性变形所产生的热量搅拌摩擦焊指使接触面及附近区域的材料达到热塑性状态，通过两侧材料间的相互扩散和动态再结晶而完成焊接 EN15085 国际焊接质量体系认证下焊接质量标准，其中 CPA 为 CPA、CPB、CPC 指最高等级标准 Fraunhofer IFAM 指德国弗劳恩霍夫研究院先进材料与制造技术研究所认证中心注：本招股意向书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成 1-1-15 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书第二节概览本概览仅对招股意向书全文作扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。一、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况南京雷尔伟新技术股份发行人名称股份公司成立日期 2018 年 7 月 5 日有限公司注册资本 9,000 万元法定代表人刘俊江苏省南京市江北新区江苏省南京市江北新注册地址主要生产经营地址龙泰路 19 号区龙泰路 19 号控股股东刘俊实际控制人刘俊铁路、船舶、航空航天和在其他交易场所（申行业分类无其他运输设备制造业请）挂牌或上市的情况（二）本次发行的有关中介机构保荐人民生证券股份有限公司主承销商民生证券股份有限公司发行人律师北京国枫律师事务所其他承销机构无天衡会计师事务所（特殊普北京天健兴业资产评估审计机构评估机构通合伙）有限公司二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况股票种类人民币普通股（A 股）每股面值 1.00 元发行股数 3,000 万股占发行后总股本比例 25.00% 其中：新股发行数量 3,000 万股占发行后总股本比例 25.00% 股东公开发售股份数量 0.00 万股占发行后总股本比例 0.00% 发行后总股本 12,000 万股【】元，根据询价结果和市场情况与保荐机构（主承销商）协每股发行价格商确定发行价格或采用中国证监会和深交所规定的其他方式定价【】倍（发行价格除以发行后每股收益，发行后每股收益按照发行市盈率经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计算）发行前每股净资产 4.45 元/股（按 2020 发行前每股收益 1.22 元/股（按 1-1-16 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书年 12 月 31 日经审 2020 年经审计计的归属于母公司的扣除非经常股东净资产除以发性损益前后孰行前总股本计算）低的归属于母公司所有者的净利润除以发行前总股本计算）发行后每股净资产【】元/股发行后每股收益【】元/股发行市净率【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）本次发行采用向战略投资者定向配售（如有）、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份发行方式和非限售存托凭证市值的公众投资者定价发行相结合的方式进行。符合资格的在深交所开立账户的境内自然人、法人等投资者发行对象（中华人民共和国国家法律、法规禁止购买者除外）；中国证监会或深交所等监管部门另有规定的，按其规定处理承销方式余额包销拟公开发售股份股东名称本次发行不涉及股东公开发售股份发行费用的分摊原则本次发行不涉及股东公开发售股份募集资金总额【】万元募集资金净额【】万元轨道交通装备智能生产线建设子项目募集资金投资项目研发中心建设子项目补充营运资金项目 1、保荐及承销费用：保荐费用为 94.34 万元，承销费用为募集资金总额的 7%且不低于 3,000 万元； 2、审计及验资费用：890.64 万元； 3、律师费用：359.43 万元； 4、用于本次发行的信息披露费用：792.40 万元；发行费用概算 5、发行手续费及其他费用：5.99 万元。注：1、发行费用不含增值税。 2、各项费用根据发行结果可能会有调整。 3、发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费。（二）本次发行上市的重要日期刊登初步询价公告日期 2021 年 6 月 10 日初步询价日期 2021 年 6 月 16 日刊登发行公告日期 2021 年 6 月 18 日申购日期 2021 年 6 月 21 日 1-1-17 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书缴款日期 2021 年 6 月 23 日股票上市日期发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市三、主要财务数据和财务指标 2020 年12 月31 日/ 2019 年12 月31 日/ 2018年12月31日/2018 项目 2020 年度 2019 年度年度资产总额（万元） 61,630.76 60,357.97 43,745.96 归属于母公司所有者权益 40,030.44 30,165.49 21,408.68 （万元）资产负债率（母公司）（%） 35.25 51.85 52.01 营业收入（万元） 46,686.46 37,063.13 26,125.09 净利润（万元） 11,442.11 8,597.02 5,240.89 归属于母公司所有者的净 11,442.11 8,597.02 5,240.89 利润（万元）扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 10,958.99 8,333.39 5,037.29 （万元）基本每股收益（元） 1.27 0.96 0.58 稀释每股收益（元） 1.27 0.96 0.58 加权平均净资产收益率（%） 32.92 33.44 26.02 经营活动产生的现金流量 15,567.22 8,900.11 5,202.32 净额（万元）现金分红（万元） 2,250.00 - 1,825.00 研发投入占营业收入的比 4.21 3.23 5.02 例（%）四、主营业务经营情况（一）主营业务概述报告期内，公司主要从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和制造，具体包括底架组成、墙板组成、车顶组成、司机室组成等车体部件以及牵引制动类、减震缓冲类等转向架零部件，主要产品已全面应用于铁路交通领域及城市轨道交通领域、覆盖时速 60 公里至 350 公里的各类型轨道车辆。公司为国家级高新技术企业，掌握自主研发的轨道车辆车体大部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与保障技术等先进核心技术，近年来先后荣获南京市科学技术进步三等奖、江苏省民营科技企业、南京高新区知识产权示范企业等荣誉，同时拥有“车体牵枕缓组 1-1-18 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书焊工艺”、“牵枕缓焊接工装”等发明专利 9 项。凭借在制造工艺、装备智能控制、产品无损检测与保障等方面较强的技术优势，公司或主要产品通过 EN15085 国际焊接质量体系认证、ISO/TS22163 国际铁路行业标准认证、CRCC 认证等行业内权威资质认证，并已成为中国中车下属子公司中车浦镇、中车四方、中车广东等轨道车辆整车制造企业核心供应商，主要产品成功应用于“复兴号”在内的高速动车组、城际动车组、铁路客车以及北京、上海、深圳、南京、杭州等国内逾 20 个城市、80 条城市轨道交通线路车辆；积极践行我国轨道交通行业“走出去”战略，与国际大型整车制造企业庞巴迪公司开展合作，代表性项目包括洛杉矶、墨尔本、哥德堡、布鲁塞尔等城市轨道交通项目。（二）主要经营模式公司结合行业特点，建立起符合自身产品结构、竞争优势、发展战略的经营模式。报告期内，公司通过参与下游客户招投标或竞争性谈判等方式获得销售订单，除对轨道车辆运营维护用转向架零部件类产品及其所需原材料有一定备货外，主要以客户订单为导向组织产品工艺研发、原材料采购及产品生产，经内部质量检验及客户验收后完成向客户交付，实现盈利。报告期内，公司已建立独立完整的研发、采购、生产、销售体系，根据市场需求、自身情况、市场规则和运作机制，公司独立进行生产经营活动。 1、采购模式报告期内，公司采购的原材料主要包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊丝、外购零配件等。公司制定《采购管理制度》等规范文件对采购流程进行管理，采购部负责采购计划制定、供应商资源开发及管理、供应商资质评审、招投标、价格谈判、协议签订、采购下单等。公司采购模式主要以销售订单及生产需求为导向，包括自主采购和客户指定采购。（1）自主采购。自主采购系公司根据生产计划需求向合格供应商招标或询比价后直接进行采购，采购价格参照市场原则确定。报告期内，公司以自主采购为主，自主采购的主要原材料包括铝合金板材、碳钢材料、外购零配件及部分铝合金型材等。（2）客户指定采购。客户指定采购系为提升整车安全性，部分整车制造企 1-1-19 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书业在轨道车辆整车设计阶段，对部分轨道车辆车体结构专用铝合金型材、不锈钢板材等原材料向上游供应商集中定制采购，该类材料具有定制化、专用性、一致性等特点。整车制造企业集中采购后，指定公司向其采购该类原材料用于车体部件产品生产。 2、生产模式报告期内，公司根据轨道车辆车体部件“定制化、多品种”的行业特点，制定《生产管理程序》等规范文件对生产流程进行管理。报告期内，在主要以订单为导向下，公司与客户签订项目销售合同，生产制造部按照客户指定要求及交付计划分批次组织生产、交付，生产工艺主要包括下料、成型、机加工、装配焊接、热处理、无损检测等；质量管理部负责对产品生产的全过程进行监督和检验；采购部负责根据生产计划确保物料及时供应。（1）按主要原材料取得方式不同，分为买料模式和领料模式公司生产模式根据主要原材料取得方式不同，分为买料模式和领料模式，即公司购买原材料进行生产和向客户领用主要原材料进行生产。两种生产模式公司均基于“轨道车辆车体大部件先进制造技术”等核心技术对原材料进行下料、机加工、装配焊接、无损检测等复杂工序，原材料结构、功能发生本质变化，最终生产为高安全标准、高附加值的轨道车辆车体部件及转向架零部件产品。 ①买料模式。买料模式下，公司向合格供应商采购各类原材料组织进行生产，报告期内，公司向中车浦镇、浦镇城轨、浦镇庞巴迪、铁路总公司地方铁路局、庞巴迪等客户销售的车体部件以及转向架零部件产品生产模式主要为买料模式。 ②领料模式。领料模式下，公司生产所用主要原材料向客户领用，生产完成最终产品后向客户交付，公司将收到的原材料单独存放，并在 ERP 中单独核算，公司主要采用订单式生产模式，公司与客户签订项目销售合同，生产制造部按照客户指定要求及交付计划分批次组织生产、交付，生产工艺主要包括下料、成型、机加工、装配焊接、热处理、无损检测等；质量管理部负责对产品生产的全过程进行监督和检验；采购部负责根据生产计划确保物料及时供应，生产完成最终产品后向客户交付，报告期内，公司向中车四方、四方庞巴迪、中车广东销售的车体部件产品生产模式主要为领料模式。 1-1-20 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（2）按生产方式不同，分为自主生产和外协加工 ①自主生产。公司核心产品及工序由公司自主生产完成，具体包括材料精加工、装配焊接、热处理、无损检测等环节。 ②外协加工。为提升公司经营效率，公司将部分非核心工序通过委托加工方式生产，具体包括材料加工（下料、机加工等）、表面处理（油漆、镀锌、抛丸等）等非核心辅助产品或工序。外协加工业务中公司向外协加工商提供原材料或半成品，加工完成后由质量管理部按照公司各类产品验收要求及双方约定质量标准进行验收。 3、销售模式报告期内，公司客户以国内外整车制造企业及铁路总公司地方铁路局为主，客户所处行业集中度较高，公司产品销售主要采用直销模式；为保证销售效率、回款周期等，公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品销售采用买断式经销模式。公司制定《销售管理办法》等规范文件对销售流程进行管理，市场营销部负责客户开发、招投标、合同签订、产品发货等销售活动。（1）直销模式。直销模式是轨道交通装备制造业的常见销售模式，有利于公司直接进行客户管理。报告期内，直销模式下公司订单的获取方式以招投标或竞争性谈判为主。根据目前中国中车及其子公司内部控制要求，公司对于单笔金额较大的合同及订单主要通过招投标方式取得，对于单笔金额较低的订单主要通过竞争性谈判取得；招投标模式下通常客户会向具备相应资质的若干家供应商发出邀标通知，并提出供货范围、材料工艺的执行标准、基本技术条件和技术要求、质量保证和售后服务等要求。客户在确定供应商环节中，通常采取综合评分中标的方式，即在综合评价供应商的历史业绩、财务状况、技术方案、供货质量、交付期、售后服务等条件的基础上，综合评定确定供应商。（2）经销模式。报告期内，公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品采用买断式经销模式。报告期内公司经销收入分别为 469.11 万元、 330.06 万元、93.68 万元，占公司主营业务收入比例分别为 1.83%、0.89%、0.20%，占比较低。 1-1-21 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 4、研发模式报告期内，公司建立了以客户需求为导向的订单式研发和根据行业发展趋势的创新式研发相结合的技术研发体系。公司制定《项目管理程序》等规范文件对技术研发活动进行管理，公司技术研发部作为专门的技术开发和产品研发职能部门统筹公司的技术研发工作，负责对新产品研发的可行性进行论证以及新产品的设计和技术开发的实施；生产制造部、质量管理部为协同部门，负责对新研发产品的试制和品质管理；市场营销部负责深入市场调研，并协助参与研发方向制定。（1）订单式研发。订单式研发模式下，公司以客户需求为导向，根据产品的定制化需求进行工艺设计、工装设计、首件试制和鉴定，最终满足客户订单需求。（2）创新式研发。创新式研发系公司根据行业及市场未来发展需求，对产品方案和工艺流程进行技术创新研发，最终研发出符合行业未来发展需求的产品。报告期内，公司创新式研发成果包括铁路风缸生产技术、动车组设备舱组成等。 5、盈利模式报告期内，公司主要通过研发、生产及销售各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件产品实现盈利。报告期内，公司以技术研发为基础，采用订单式研发和创新式研发相结合的模式，分别面向客户产品需求及行业未来发展方向，持续保障公司核心竞争力；采购环节，对部分影响轨道车辆安全性、稳定性的铝合金型材等关键材料，公司根据中国中车指定采购要求向客户进行采购，对于其他通用材料公司自主进行采购；生产制造环节，公司结合产品质量、生产成本、经营效率等多方面因素考虑，自主完成装配焊接、精加工、无损检测等具有较高技术含量及技术附加值的关键工序，对表面处理、部分粗机加工等非核心工序通过外协加工完成；销售环节，公司主要采用直销模式进行销售并主要通过招投标等市场化方式取得业务订单，对于少量转向架零部件产品采用买断式经销模式销售，获取持续性收入。（三）发行人行业竞争情况通过多年的经营积累和技术沉淀，公司结合行业特点及自身发展战略，逐步 1-1-22 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书建立起行业较强的研发技术优势、客户资源优势、产品种类优势、产品质量优势、区位条件优势等，具体情况详见本招股意向书之“第六节业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况”之“（七）发行人竞争优势和劣势”。五、发行人科技创新情况根据现代化轨道车辆装备对制造技术的高标准、高质量要求，公司结合绿色高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等技术在轨道交通装备领域的创新性应用，打造出轨道车辆车体大部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术；以自动化装备与工艺、柔性化生产制造平台为代表的智能化控制技术；以高标准产品质量检测技术和生产过程监控及质量溯源技术为代表的产品质量检测与保障技术。公司核心技术贯穿于产品研发、制造、检测等全生命周期，具有较强经营成果转换能力。截至目前，公司通过对主要产品制造工艺、技术特点总结，自主研发并申请取得“车体牵枕缓组焊工艺”等 9 项发明专利及 46 项实用新型专利；“轨道车辆用新型牵枕缓主框架组成”等 7 项产品获得高新技术产品认证；“轨道车辆用车钩安装座”等 15 项产品主要技术工艺通过江苏省科技查新咨询中心查新。综上，报告期内，公司主要依靠创新性技术工艺进行轨道交通装备研发及制造，重点面向先进轨道交通领域，掌握具有自主知识产权的核心技术，符合创业板定位。六、发行人选择的具体上市标准公司选择的具体上市标准为：（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元。 2019 年度及 2020 年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别为 8,333.39 万元、10,958.99 万元（取扣除非经常性损益前后孰低者），最近两年净利润均为正且累计净利润为 19,292.38 万元，不低于人民币 5,000 万元，符合公司选择的上市标准。七、发行人治理特殊安排等重要事项截至本招股意向书签署日，公司不存在公司治理特殊安排事项。 1-1-23 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书八、募集资金用途 2020 年 6 月 28 日，公司召开 2020 年度第一次临时股东大会，审议通过关于募集资金运用议案。公司本次募集资金拟投资项目围绕主营业务进行，扣除发行费用后募集资金净额将投资于以下项目：单位：万元、% 募集资金投资实施序号项目名称子项目名称项目总投资金额比例主体轨道交通科轨道交通装备智能生 38,742.13 36,242.28 58.46 1 技产业基地产线建设子项目项目研发中心建设子项目 8,247.69 7,747.54 12.50 雷尔伟 2 补充营运资金项目 18,000.00 18,000.00 29.04 合计 64,989.82 61,989.82 100.00 本次募集资金投资项目总投资额 64,989.82 万元，募集资金拟投入金额为 61,989.82 万元。如未发生重大的不可预测的市场变化，本次公开发行募集资金根据项目的轻重缓急进行投资，其实际投入时间将按募集资金实际到位时间做相应调整。若实际募集资金不能满足上述全部项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解决。若募集资金满足上述项目投资后有剩余，则剩余资金用于其他与主营业务相关的营运资金。为把握轨道交通装备产业快速发展机遇，提升公司核心竞争力，本次发行上市的募集资金到位之前，公司拟对上述项目根据其实际进度情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。 1-1-24 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书第三节本次发行概况一、本次发行的基本情况股票种类人民币普通股（A股）每股面值人民币1.00元 30,000,000股，占公司发行后总股本的比例为25.00%；本次发行公司发行股数原股东不公开发售股份每股发行价格【】元/股【】倍（发行价格除以发行后每股收益，发行后每股收益按照经审计发行市盈率的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计算） 4.45元/股（按2020年12月31日经审计的归属于母公司股东净资产除以发行前每股净资产发行前总股本计算）【】元/股（按2020年12月31日经审计的归属于母公司股东净资产除发行后每股净资产以发行前总股本计算）发行市净率【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）本次发行采用向战略投资者定向配售（如有）、网下向符合条件的投发行方式资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的公众投资者定价发行相结合的方式进行。符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象和在深交所所开设人发行对象民币普通股（A股）股票账户的合格投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止认购者除外）承销方式余额包销 1、保荐及承销费用：保荐费用为94.34万元，承销费用为募集资金总额的7%且不低于3,000万元； 2、审计及验资费用：890.64万元； 3、律师费用：359.43万元； 4、用于本次发行的信息披露费用：792.40万元；发行费用概算 5、发行手续费及其他费用：5.99万元。注：1、发行费用不含增值税。 2、各项费用根据发行结果可能会有调整。 3、发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费。二、本次发行相关当事人（一）保荐人（主承销商）名称民生证券股份有限公司法定代表人冯鹤年住所中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1168号B座2101、2104A室联系电话 010-85127999 1-1-25 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书传真 010-85127888 保荐代表人崔增英、曾文强项目协办人陈实项目组其他成员王璐、朱晓洁、吴哲、王亚珩（二）律师事务所名称北京国枫律师事务所负责人张利国住所北京市建国门内大街26号新闻大厦7层联系电话 010-88004488 传真 010-66090016 经办律师何谦、张骐、姚奥（三）会计师事务所名称天衡会计师事务所（特殊普通合伙）负责人余瑞玉住所南京市建邺区江东中路106号万达广场商务楼B座19-20楼联系电话 025-84711188 传真 025-84724882 经办注册会计师谢栋清、刘涛（四）资产评估机构名称北京天健兴业资产评估有限公司负责人孙建民住所北京市西城区月坛北街2号月坛大厦A座23层2306A 联系电话 010-68081474 传真 010-68081109 经办注册资产评估师田瀚、王明星（五）股票登记机构名称中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼联系电话 0755-25938000 1-1-26 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（六）收款银行开户行上海银行北京金融街支行户名民生证券股份有限公司账号 03003460974 （七）申请上市证券交易所名称深圳证券交易所住所深圳市福田区莲花街道福田区深南大道2012号联系电话 0755-88668888 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系截至本招股意向书签署日，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、本次发行的主要时间表刊登初步询价公告日期 2021 年 6 月 10 日初步询价日期 2021 年 6 月 16 日刊登发行公告日期 2021 年 6 月 18 日申购日期 2021 年 6 月 21 日缴款日期 2021 年 6 月 23 日股票上市日期发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 1-1-27 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书第四节风险因素一、产业政策变动风险报告期内，受益于我国经济的快速发展、城市化进程的不断推进以及国家产业政策的支持，近年来轨道交通产业链得到快速发展。目前，轨道交通已成为我国经济运行中的重要运输方式之一，同时也是人们出行优先选择的交通方式之一。根据《铁路“十三五”发展规划》、《中长期铁路网规划》等轨道交通领域纲要文件，可以预见在未来较长时期内，我国轨道交通相关产业链仍将处于一个持续上升发展期。但如果未来宏观经济形势发生变化或者轨道交通建设、轨道交通运营过程中出现重点交通事故等意外因素，可能会导致国家主管部门对轨道交通产业的政策做出重点调整，或出现未来轨道交通领域投资建设进度阶段性放缓，进而导致公司面临的市场环境和发展空间发生不利变化，从而对公司未来的经营业绩造成不利影响。二、市场竞争加剧风险随着轨道交通装备制造行业规模的不断扩大，可能会吸引更多竞争者进入本行业；或株洲联诚集团控股股份有限公司等竞争对手可能会抢占公司在中车浦镇、中车四方等现有主要客户中的市场份额。如果公司不能持续保持产品创新效率，或在产品供应稳定性上出现下滑，将可能会面临客户资源流失、市场份额下降、市场竞争优势削弱的风险，从而对公司未来的经营业绩造成不利影响。三、客户集中度较高风险公司属于轨道交通装备制造行业，产品主要应用于轨道车辆整车制造及运营维护。基于我国相关产业政策及市场格局，自 2015 年中国南车与中国北车合并为中国中车后，国内整车制造业务主要集中于中国中车各子公司。按照同一控制口径统计公司主要客户集中于中国中车，报告期内，公司对中国中车销售金额占主营业务收入的比例比分别为 85.76%、89.63%、93.77%；单一口径下，报告期内，公司对中国中车子公司中车浦镇销售金额占主营业务收入的比例分别为 59.98%、69.53%、73.64%。尽管较高的客户集中度是由于下游行业市场格局造成，且与行业经营特点一 1-1-28 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书致，但如果中国中车及其子公司经营状况发生重大不利变化、发展战略或经营计划发生调整而导致减少或取消对公司产品的采购，对供应商订单量减少，可能对公司的经营业绩造成不利影响。四、经营风险（一）原材料价格波动的风险报告期内，公司主要产品原材料包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊丝及外购零配件等，原材料价格波动对公司经营成本具有重要影响。如果原材料市场整体价格上升，会一定程度上增加公司的生产成本，从而对公司的经营业绩造成不利影响。（二）产品质量风险轨道交通车辆作为一种大运载规模客运工具，行业主管部门、整车制造企业对相关配套产品的安全性、可靠性要求极高。如果公司未来产品出现质量不合格或者质量缺陷的情况，或对轨道车辆的正常运行造成不利影响，将会给公司声誉造成较大的损害，同时将对公司的生产经营造成不利影响。（三）管理能力不能满足业务发展需求的风险随着公司业务的进一步发展和募投项目的实施，预计公司人员数量将持续增加、产品类型将不断丰富、经营规模将进一步扩大，机构运行和部门管理问题将日趋复杂，在资源整合、科研开发、资本运作、市场开拓等方面均对公司的管理层提出更高的要求，增加公司管理与运作的难度。对于公司管理层来说，能否适应组织和管理模式的转变，合理制定并有效执行未来的发展战略，在很大程度上决定了公司能否持续健康发展。（四）实际控制权集中的风险截至本招股意向书签署日，公司实际控制人刘俊先生本次发行前直接和间接持有公司 86.2566%的股份，若按本次公开发行新股 3,000 万股计算，发行后刘俊先生直接和间接持有公司的股权比例仍将达到 64.6925%，公司存在因控制权较为集中而损害中小股东利益的风险。如果实际控制人利用其控股比例优势，通过投票表决的方式对公司重大经营决策施加影响或者实施其他控制，从事有损于公 1-1-29 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书司利益的活动，将会对公司和其他投资者的利益造成不利影响。（五）市场开拓风险公司近年来完成轨道车辆电池箱、电动开闭机构等轨道车辆机电类产品研发及生产，由于车体部件类产品具有定制化、体积大等特点，需要在产品工艺研发中与客户保持密切沟通，且运输过程中存在运输费用较高、运输过程中易变形等风险，青岛泰泓轨道装备有限公司、广东南奥交通设备有限公司在所处区域上向中车四方、中车广东等客户销售中具有一定的区域竞争优势；报告期内，公司机电类产品销售规模较小，分别实现销售收入 314.28 万元、334.25 万元、1,095.62 万元，占主营业务收入比例分别为 1.23%、0.90%、2.37%，竞争对手中中兴轨道交通装备有限公司在机电类产品具有较为丰富的研发生产历史，且目前销售规模较大。综上，公司在进行外地客户拓展、新产品拓展等方面存在一定的市场开拓风险。（六）核心客户自身经营情况变化风险报告期内，公司存在对中车浦镇销售占比较高的情形，中车浦镇如自身经营情况发生重大不利变化，取得的整车订单减少，进而影响对公司主要产品需求情况，将对公司未来经营造成一定不利影响。五、财务风险（一）业绩不能维持较快增长风险报告期内，公司实现营业收入分别为 26,125.09 万元、37,063.13 万元、 46,686.46 万元，实现净利润分别为 5,240.89 万元、8,597.02 万元、11,442.11 万元，公司产品的市场需求主要与下游整车行业的景气度密切相关，而整车行业的发展主要取决于我国铁路投资规模的大小，如果未来铁路行业投资或者产业政策出现重大变化、原材料采购价格大幅上涨、公司核心人员发生重大变化或其他因素导致公司经营环境发生重大变化，而公司自身未能及时进行调整，则不能排除公司在未来期间的经营业绩无法持续增长，甚至可能出现公司经营业绩下滑的风险。 1-1-30 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（二）毛利率下滑风险报告期内，公司综合毛利率分别为 41.83%、41.13%、43.83%。若未来出现市场竞争加剧、行业政策调整或行业发展不及预期等情形且公司未能在技术研发以及质量控制等方面保持竞争优势、维持行业影响力，将可能导致公司毛利率出现下滑的风险。（三）流动性风险报告期内，融资渠道相对单一，公司流动比率分别为 1.40、1.34、1.89，速动比率分别为 0.94、0.80、1.13，若公司经营情况、现金流情况发生重大不利变化，并且公司不能及时筹集相应资金，将可能会导致公司资金状况紧张，面临流动性风险。六、技术升级迭代不能持续保持产品技术创新的风险随着各类型轨道交通车型增加、轨道交通车辆运行速度加快，为保证轨道车辆运行的安全性、稳定性，整车制造厂商对轨道车辆车体部件等配套产品要求也不断提升。若公司未能及时把握或跟随技术发展趋势，将可能面临核心技术落后、产品升级迭代滞后和创新能力不足的风险。七、全面放开轨道交通设备制造领域外资准入限制导致竞争加剧风险 2017 年以前，我国对外商投资企业投资轨道交通运输设备制造限于合资、合作形式。2017 年 1 月 12 日国务院下发《关于扩大对外开放积极利用外资若干措施的通知》（国发[2017]5 号），提出推进交通运输等领域有序开放，制造业重点取消轨道交通设备制造等领域外资准入限制；2017 年 6 月 28 日，国家发改委、商务部颁布的《外商投资企业产业指导目录》（2017 年修订）取消了轨道交通运输设备制造限于合资、合作的限制。随着未来外资企业逐步进入国内轨道交通装备领域，将可能影响目前国内轨道交通装备领域竞争格局，导致公司市场竞争加剧风险。八、募投项目实施的风险（一）募集资金投资项目新增折旧、摊销对公司利润水平的影响本次募集资金到位后，随着募集资金投资项目的逐步实施，公司固定资产和 1-1-31 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书无形资产规模将大幅增加，募集资金投资项目建设完成后预计每年固定资产折旧和无形资产摊销金额合计 3,136.64 万元。其中，建筑工程转固后相关折旧及摊销金额为 369.99 万元，对公司净利润的影响金额为-321.89 万元。此外根据募集资金项目投入计划，项目建设期及投入运营后前两年预计无法实现 100%产能。在此期间，公司可能出现因固定资产折旧、无形资产摊销和研发费用大量增加而导致未来业绩下滑的风险。（二）募集资金投资项目能否实现预期效益的风险本次发行募集资金计划将用于轨道交通装备智能生产线建设项目、研发中心建设项目和补充营运资金，项目的实施将进一步提升公司生产能力、研发能力，进而提升公司核心竞争力。如果因市场环境突变或行业竞争加剧，或因管理与组织不善导致募集资金项目延期实施，或项目完成后实际运营情况无法达到预期，或产品的市场情况发生较大变化，将可能给募集资金投资项目的预期效益带来较大影响，进而影响公司的经营业绩。九、核心技术被替代风险公司核心技术主要包括轨道车辆车体部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与保障技术，是焊接技术、热处理技术、智能化控制技术、无损检测技术、硫化技术等基础技术在轨道交通装备领域的综合应用。如行业内竞争对手在关键技术方面取得快速进步，或行业技术路线发生重点变化，公司将面临核心技术被替代风险，从而影响公司持续经营能力。十、公司首次公开发行股票摊薄即期回报的风险本次首次公开发行股票后，募集资金将陆续投入公司未来经营，而募集资金产生效益需要一定时间，在募集资金投入产生效益之前，公司利润实现和股东回报仍主要依赖现有业务，由于公开发行股票导致股本增加，公司短期内可能存在因股本总额增加导致每股收益、净资产收益率等即期回报指标被摊薄的风险。十一、发行失败风险根据相关法规要求，若本次发行时提供有效报价的投资者或网下申购的投资 1-1-32 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书者数量不足法律规定要求，本次发行应当中止。若发行人中止发行上市审核程序超过深交所规定的时限或者中止发行注册程序超过 3 个月仍未恢复，或者存在其他影响发行的不利情形，可能导致本次发行失败。十二、股市风险股票市场的价格波动受经济、政策、投资者风险偏好等多种因素的影响，存在着股票的市场价格低于投资者购买股票时价格的风险。本次股票成功发行并上市后，投资者在购买本公司股票前应对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解。 1-1-33 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书第五节发行人基本情况一、发行人基本情况中文名称南京雷尔伟新技术股份有限公司英文名称 Nanjing Railway New Technology Co.,Ltd. 注册资本 9,000.0000 万元法定代表人刘俊有限公司成立日期 2006 年 8 月 31 日股份公司成立日期 2018 年 7 月 5 日住所江苏省南京市江北新区龙泰路 19 号邮政编码 210061 电话 025-58744466 传真 025-58744499 互联网网址 www.njlew.com.cn 电子邮箱 info@njlew.cn 负责部门：证券事务部信息披露与投资者关系负责人：陈娟电话号码：025-85848681 二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况（一）有限公司的设立情况雷尔伟有限系 2006 年 8 月由雷尔伟新技术和国有配件厂捆绑改制设立。雷尔伟有限自设立起，一直从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和制造业务。雷尔伟有限的设立过程具体如下： 1、2002 年 11 月，国家八部委合发“主辅分离改制”的通知 2002 年 11 月 18 日，原国家经济贸易委员会、财政部、劳动和社会保障部等部门联合颁布了“国经贸企改（2002）859 号”《关于国有大中型企业主辅分离辅业改制分流安置富余人员的实施办法的通知》，鼓励有条件的国有大中型企业利用非主业资产、闲置资产和关闭破产企业的有效资产改制，多渠道安置富余人员和破产企业职工，减轻社会就业压力，并对改制过程中享受的政策、改制分流的范围、形式、资产处置、债权债务、劳动关系处理、申报程序等进行了规定。 1-1-34 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2、2004 年 12 月，经国务院国资委批复，雷尔伟新技术及国有配件厂纳入主辅分离改制范围 2004 年 12 月 16 日，国务院国资委向南车集团下发《关于中国南方机车车辆工业集团公司主辅分离辅业改制分流安置富余人员第二批实施方案的批复》，同意南车集团制定的主辅分离、改制分流第二批实施方案，将雷尔伟新技术和国有配件厂等 75 个单位纳入第二批改制范围。要求南车集团做好改制过程中资产清查、审计和评估，职工安置等工作，并按规定履行评估备案、国有资本变动审批等手续后，及时办理资产转移、产权登记，变更工商登记等。 3、2005 年 12 月，浦镇车辆厂向南车集团报送改制初步方案（1）2005 年 12 月 2 日，雷尔伟新技术和国有配件厂共同召开职工大会，审议通过《南京雷尔伟新技术公司（南京市浦镇铁路产品配件公司）改制实施方案》。（2）2005 年 12 月 6 日，浦镇车辆厂向南车集团报送改制初步方案《关于报送<南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制实施方案>的请示》（浦厂企[2005]170 号），主要包括资产及人员安置方案等。 4、2005 年 12 月，南车集团对报送初步改制方案进行批复 2005 年 12 月 26 日，南车集团向浦镇车辆厂下发《关于南京浦镇车辆厂南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制分离实施方案的批复》（南车综[2005]443 号），对改制初步方案进行了批复，同意浦镇车辆厂对雷尔伟新技术和国有配件厂进行整合重组，改制分流，发起设立雷尔伟有限。雷尔伟有限由浦镇车辆厂联合改制单位员工、其他社会投资者出资设立，并要求做好资产清查，评估确认等工作，员工分流安置方案、产权设置方案等报南车集团批准后执行。 5、2006 年 3 月，对本次改制进行资产评估和审计 2006 年 3 月，利安达信隆会计师事务所辽宁分公司对雷尔伟新技术和国有配件厂分别出具了《审计报告》，以 2005 年 9 月 30 日为本次改制的审计基准日，雷尔伟新技术净资产审计值为 997.70 万元，国有配件厂净资产审计值为-460.96 万元。 1-1-35 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2006 年 3 月，北京龙源智博资产评估有限责任公司分别对雷尔伟新技术和国有配件厂出具《评估报告》，以 2005 年 9 月 30 日为本次改制的评估基准日，以两公司合并的评估值合计 657.07 万元为本次主辅分离改制的基础。（1）改制基准日，雷尔伟新技术资产和明细根据北京龙源智博资产评估有限责任公司于 2006 年 3 月 15 日出具的“龙源智博评报字（2005）第 D-068 号”《资产评估报告书》，在改制基准日 2005 年 9 月 30 日，雷尔伟新技术的资产和明细如下：单位：万元项目账面价值评估价值流动资产 1 3,782.29 3,819.57 长期投资 2 50.00 31.78 固定资产 3 417.92 410.81 其中：在建工程 4 25.00 25.00 建筑物 5 设备 6 392.92 385.81 无形资产 7 0.56 0.56 其中：土地使用权 8 其他资产 9 资产总计 10 4,250.77 4,262.72 流动负债 11 3,253.07 3,253.07 长期负债 12 负债总计 13 3,253.07 3,253.07 净资产 14 997.70 1,009.65 （2）改制基准日，国有配件厂资产和明细根据北京龙源智博资产评估有限责任公司于 2006 年 3 月 12 日出具的“龙源智博评报字（2005）第 D-067 号”《资产评估报告书》，在改制基准日 2005 年 9 月 30 日，在改制基准日，国有配件厂的资产和明细如下：单位：万元项目账面价值评估价值流动资产 1 2,450.36 2,571.72 长期投资 2 1-1-36 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书项目账面价值评估价值固定资产 3 39.17 26.19 其中：在建工程 4 建筑物 5 25.62 20.86 设备 6 13.55 5.33 无形资产 7 0.24 0.24 其中：土地使用权 8 其他资产 9 资产总计 10 2,489.77 2,598.15 流动负债 11 2,950.73 2,950.73 长期负债 12 负债总计 13 2,950.73 2,950.73 净资产 14 -460.96 -352.58 （3）南京浦镇车辆厂出资资产作价经评估，作价依据合理浦镇车辆厂以其依法享有的雷尔伟新技术和国有配件厂的国有净资产，扣除各项费用支出后的余额 100 万元出资，具体明细如下：序号项目名称金额（万元） 1 雷尔伟新技术净资产评估值 1,009.65 2 国有配件厂净资产评估值 -352.58 3 21 名员工的经济补偿金 86.05 4 2 名内退人员预留生活费 22.62 5 1 名员工的伤残医疗和伤残补助金 5.05 6 转为对雷尔伟有限的债权 443.35 7 出资金额（1+2-3-4-5-6） 100.00 （4）南京浦镇车辆厂出资的资产已办理产权变更浦镇车辆厂出资后，已将相关资产交付给雷尔伟有限，涉及的动产已经交付，不动产和无形资产已经办理过户手续。 6、2006 年 5 月，江苏省劳动和社会保障厅对本次改制方案涉及的人员安置事项进行批复 2006 年 5 月 30 日，江苏省劳动和社会保障厅向浦镇车辆厂下发《关于南京 1-1-37 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书雷尔伟新技术公司和南京浦镇铁路产品配件公司改制调整职工劳动关系提留费用的复函》（苏劳社劳薪函[2006]25 号），同意两公司改制调整职工劳动关系提留费用的方案。 7、2006 年 6 月，浦镇车辆厂向南车集团报送改制正式方案 2006 年 6 月 19 日，浦镇车辆厂向南车集团提交了正式改制方案《关于呈报 <南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制分流资产处置及股权设置实施方案>的请示》（浦厂企[2006]104 号），该实施方案主要内容如下：（1）改制公司名称及法人治理结构浦镇车辆厂对雷尔伟新技术和国有配件厂进行重组，改制后公司名称为南京雷尔伟新技术有限公司，经营地址不变，经营范围为改制前两公司经营范围，新公司设立股东会、董事会、监事会及经营层。（2）员工劳动关系处理方案两公司有员工 23 人，其中 20 人与浦镇车辆厂解除劳动合同并由雷尔伟有限录用，浦镇车辆厂以国有净资产支付经济补偿金 84.32 万元，员工可在改制后转为雷尔伟有限的等价股权或债权；另有 2 名员工离法定退休年龄不足 5 年，浦镇车辆厂为其预留内退生活费等 22.62 万元；剩余 1 人未签署劳动合同，也不符合内退条件，浦镇车辆厂向其支付经济补偿金 1.73 万元，21 名员工的经济补偿金合计为 86.05 万元。上述员工中，有 1 人因工伤残，浦镇车辆厂需支付伤残医疗和伤残补助金 5.05 万元。（3）资产评估情况截至 2005 年 9 月 30 日，雷尔伟新技术的净资产审计值为 997.70 万元，评估值为 1,009.65 万元，国有配件厂的净资产审计值为-460.96 万元，评估值为 -352.58 万元，两公司改制拟处置的国有净资产评估值为 657.07 万元。（4）国有净资产处置方案两公司改制以国有净资产支付和预留解除劳动合同经济补偿金 86.05 万元、内部退养员工生活费和社会保险费 22.62 万元、因工伤残人员医疗补助等费用 1-1-38 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 5.05 万元，合计 113.72 万元。经评估国有净资产按规定进行各项支付和预留后，浦镇车辆厂将剩余净资产中 100 万元作为投资投入雷尔伟有限，其余 443.35 万元转为对雷尔伟有限的债权。（5）股权设置方案雷尔伟有限注册资本 518 万元，其中浦镇车辆厂以国有净资产出资 100 万元，占注册资本的 19.31%；公司经营层以经济补偿金和现金出资 186.76 万元，占注册资本的 36.05%；公司员工以经济补偿金和现金出资 75.84 万元，占注册资本的 14.64%；力德公司以现金出资 155.4 万元，占注册资本的 30%。（6）子公司结构与设置雷尔伟有限下设全资子公司配件公司，经营范围和地址与原国有配件厂一致，类型为有限责任公司。配件公司注册资本为 45 万元，由雷尔伟有限出资。 8、2006 年 6 月，完成国有资产评估备案程序 2006 年 6 月 30 日，雷尔伟新技术和国有配件厂就本次改制涉及的评估事项完成了国有资产评估项目备案。 9、2006 年 7 月，南车集团对正式改制方案进行批复 2006 年 7 月 18 日，南车集团向浦镇车辆厂下发《关于南京浦镇车辆厂对原南京雷尔伟新技术公司等两公司实行主辅分离中资产处置及股权设置的批复》1 （南车财字[2006]345 号），主要包括：“ （1）经济补偿金和预留生活费及社会保险费同意对两公司 21 名解除劳动合同的员工进行经济补偿并预留内部退养 2 人的生活费及社会保险费，共涉及 23 人，支付和预留金额合计 114 万元，其中支付 21 人经济补偿金 86 万元，预留 2 名内部退养人员生活费及社会保险费 28 万元。（2）拟处置资产审计、评估情况 1 该文件披露的数据与上文《关于呈报<南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制分流资产处置及股权设置实施方案>的请示》披露不一致，系四舍五入原因造成。 1-1-39 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书原雷尔伟新技术和国有配件厂评估前净资产账面值 537 万元，评估值 657 万元。（3）资产处置同意国有资产处置方案，将评估后雷尔伟新技术和产品配件公司占有和使用的国有净资产 657 万元处置如下：支付 21 名解除劳动合同员工经济补偿金 86 万元，预留 2 名内部退养人员生活费 28 万元；对雷尔伟有限投资入股 100 万元；其余 443 万元转为对雷尔伟有限的债权收回。（4）股权设置方案同意雷尔伟有限的股权设置方案，雷尔伟有限注册资本为 518 万元，浦镇车辆厂出资 100 万元，占注册资本的 19.31%；员工以解除劳动合同的经济补偿金和现金出资 263 万元，占注册资本的 50.69%；扬州力德冶金工程有限公司以现金出资 155 万元，占注册资本的 30%”。 10、2006 年 8 月，雷尔伟有限设立并独立运行（1）2006 年 8 月 15 日，江苏润华会计师事务所有限公司出具“苏润验（2006） B0054 号”《验资报告》，确认雷尔伟有限已收到浦镇车辆厂、力德公司和刘俊等 13 位自然人缴纳的出资，变更后雷尔伟有限的注册资本为 518 万元。（2）2006 年 8 月 31 日，南京市工商行政管理局向雷尔伟有限核发了《企业法人营业执照》（注册号：3201912301089），核准了本次设立登记事宜。（3）2006 年 9 月 1 日，浦镇车辆厂下发《关于雷尔伟新技术（配件公司）按改制后公司运行的通知》，确认雷尔伟新技术已注册登记为有限公司，自 2006 年 9 月 1 日起独立运行。 11、2008 年 6 月，国务院国资委确认雷尔伟新技术和国有配件厂已按规定完成主辅分离改制 2008 年 6 月 6 日，国务院国资委向南车集团下发《关于中国南方机车车辆工业集团公司所属株洲九方工程建设监理公司等 62 户单位主辅分离辅业改制资产处置有关问题的批复》，确认雷尔伟新技术和国有配件厂已按规定完成主辅分离改制，包括雷尔伟新技术和国有配件厂在内的 62 户企业已按规定完成列入改 1-1-40 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书制范围的三类资产的认定和评估备案，各项支付和预留费用情况已经省级劳动和社会保障部门备案并经中介机构专项审计，同意核减南车集团对雷尔伟新技术等企业的长期投资及所有者权益。本次改制方案业经国务院国资委确认完成，履行了上级主管部门的审批及确认程序；改制资产以评估后的净资产为基础并完成了国有资产评估项目备案，符合《企业国有资产评估管理暂行办法》（国资委第 12 号令）的规定。雷尔伟有限设立过程符合法律法规的规定，不存在国有资产流失或侵害国有产权利益的情形。主辅分离改制完成后，雷尔伟有限的股权结构如下：出资方式认缴出资额经济补偿金出资比序号股东名称现金（万元） /净资产出例（%）（万元）资（万元） 1 扬州力德冶金工程有限公司 155.0000 155.0000 - 29.9228 2 中国南车集团南京浦镇车辆厂 100.0000 - 100.0000 19.3050 3 刘俊 94.0235 87.2171 6.8064 18.1513 4 纪益根 37.3150 24.5872 12.7278 7.2037 5 于洋 20.0000 14.9105 5.0895 3.8610 6 徐有勤 12.5144 3.9220 8.5924 2.4159 7 李凯 12.0000 10.5391 1.4609 2.3166 8 刘德元 12.0000 7.4409 4.5591 2.3166 9 邓世勇 12.0000 7.8979 4.1021 2.3166 10 陈雨 11.4305 7.6582 3.7723 2.2067 11 王旭东 11.3090 3.5816 7.7274 2.1832 12 马国庆 10.4076 - 10.4076 2.0092 13 哈进 10.0000 5.9220 4.0780 1.9305 14 孙静 10.0000 5.4370 4.5630 1.9305 15 王怡 10.0000 2.1664 7.8336 1.9305 合计 518.0000 336.2799 181.7201 100.0000 注 1：根据浦镇车辆厂报送的《南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制实施方案》第五条第 8 款，公司员工以经济补偿金和现金出资，出资额在 10 万元以上的，工商登记时以自然人身份单独登记，出资额在 10 万元以下的，其股份委托给出资额 10 万元以上的人代持。本次改制中，具体代持情况如下：（1）于洋代王晓东持有雷尔伟有限 8.0000 万元出资（对应 1.5444%股权），其中现金出资 5.1605 万元，经济补偿金折抵出资 2.8395 万元；（2）王旭东代刘丽珍持有雷尔伟有限 3.3090 万元出资（对应 0.6388%股权），均为经济补偿金折抵出资； 1-1-41 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（3）陈雨代彭祥凝持有雷尔伟有限 3.4305 万元出资（对应 0.6623%股权），均为经济补偿金折抵出资；（4）徐有勤代王娟持有雷尔伟有限 1.7757 万元出资（对应 0.3428%股权），均为经济补偿金折抵出资；代魏东持有雷尔伟有限 2.7387 万元出资（对应 0.5287%股权），均为经济补偿金折抵出资。注 2：张福财原以经济补偿金 73,150.0000 元认购雷尔伟有限 73,150.0000 元股权，2006 年 8 月 16 日（雷尔伟有限取得营业执照前），其与纪益根签署《协议》，将其认购的 73,150.0000 元股权原价转让给纪益根，股权转让价款已经全部支付完毕。本次股权转让系在改制批复完成后、雷尔伟有限设立前完成的，本次股权转让系原股东之间就认缴出资份额转让达成的合意，系双方真实意思的表示，与原改制方案中涉及的人员安置方案不存在冲突。雷尔伟有限依法履行了验资程序，员工股东以解除劳动合同经济补偿金出资和现金出资均已实际缴付到位，该等出资形式符合《关于国有大中型企业主辅分离辅业改制分流安置富余人员的实施办法》（国经贸企改[2002]859 号）的规定；雷尔伟有限设立时的非货币出资履行了评估程序，不存在出资瑕疵，不存在纠纷或潜在纠纷。（二）股份公司的设立情况 1、整体变更过程履行了相应的程序 2018 年 5 月 26 日，雷尔伟有限召开股东会，同意将雷尔伟有限整体变更为股份有限公司；同日，雷尔伟有限全体股东共同签署《发起人协议书》，同意以雷尔伟有限 2017 年 12 月 31 日经审计的净资产为依据，折合股份有限公司股本 9,000 万股，其余部分计入资本公积。雷尔伟有限截至 2017 年 12 月 31 日的净资产值为 162,693,823.42 元，计提的专项储备（安全生产费）为 1,553,501.46 元。 2018 年 6 月 18 日，雷尔伟股份召开创立大会暨 2018 年第一次临时股东大会，同意以发起方式设立股份公司。 2018 年 6 月 26 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（致同验字 [2018] 第 110ZC0203 号），各发起人投入发行人的出资共计 161,140,321.96 元，其中 9,000.00 万元计入股本，剩余 71,140,321.96 元作为发行人的资本公积。2018 年 7 月 5 日，南京市江北新区管理委员会行政审批局核发了变更后的《营业执照》（统一社会信用代码：91320191135364311P）。整体变更完成后，公司股权结构如下：序号股东名称/姓名持股数量（万股）持股比例（%） 1 刘俊 7,738.9126 85.9879 1-1-42 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2 纪益根 901.0874 10.0121 3 博科有限合伙 360.0000 4.0000 合计 9,000.0000 100.0000 2、因对前期报表审计调整更正整体变更时净资产折股方案因会计师对前期财务报表进行审计调整，发行人整体变更设立时所依据的以 2017 年 12 月 31 日为审计基准日的净资产调整为 152,174,412.98 元，专项储备（安全生产费）调整为 1,553,630.77 元，相应发起人折股时的出资调整为 150,620,782.21 元，调减 10,519,539.75 元。上述调整后，各发起人以截至 2017 年 12 月 31 日雷尔伟有限的净资产（扣除专项储备后）150,620,782.21 元为基础整体变更，按 1：0.60 比例折为公司股份 9,000 万股，其中 9,000 万元计入股本，其余计入公司资本公积。 2020 年 6 月 8 日，发行人召开 2019 年年度股东大会，审议通过《关于调整公司整体变更时净资产折股方案的议案》，批准了发行人调整整体变更设立时净资产折股方案的事项。主要调整如下：（1）调减跨期营业收入 18,816,580.09 元、调减跨期营业成本 7,136,644.33 元，对应调减净资产 11,679,935.76 元。（2）补提应收账款坏账准备 3,418,627.94 元，调减净资产 3,418,627.94 元。（3）将原计入递延收益-房屋拆迁补偿 5,063,805.11 元重分类到资本公积科目，调增净资产 5,063,805.11 元。具体调整事项说明如下：根据南京市浦口区征地拆迁浦政规【2014】1 号等政府文件，因南京雷尔伟新技术有限公司的房屋建筑物及附属物位于新城保障房 AE 项目拆迁范围，南京市浦口区顶山街道办事处与南京雷尔伟新技术有限公司于 2017 年 7 月 11 日签订《浦口区非住宅房屋拆迁补偿协议》，政府补偿款共计 5,107,603.00 元，政府补偿款扣除房屋建筑物及附属物账面价值等支出 43,797.89 元，剩余净额 5,063,805.11 元。由于截止 2017 年 12 月 31 日上述搬迁事项已经完成，同时满足《企业会计准则解释第 3 号》（“解释 3 号”）的相关规定（即满足因公共利益 1-1-43 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书搬迁以及收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款），应按照“解释 3 号”将搬迁净额部分作为资本公积处理。上述调整导致公司 2017 年 12 月 31 日净资产下降 10,519,539.75 元，占调整后净资产的比例为 6.91%，未对公司财务造成重大不利影响，不属于重大会计差错。2021 年 2 月，天衡会计师事务所出具《内部控制鉴证报告》（天衡专字 [2021]00177 号），认为公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定于 2020 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。针对上述调整，公司加强对收入、成本核算管理，加强会计核算的定期复核制度。报告期内，公司财务会计体系健全，能够有效保证财务核算的准确性。本次调整股改净资产后，按照调整后的净资产相应调整股改数据，调减股改时点转入资本公积金额 10,519,539.75 元。公司整体变更设立时的出资及折股方案对比情况如下：单位：元项目审计调整前审计调整后扣安全生产费后的净资产（1） 161,140,321.96 150,620,782.21 股份公司注册资本（2） 90,000,000 90,000,000 折股比例（3）=（1）/（2） 1:0.56 1:0.60 本次调整后，公司截至2017年12月31日的净资产（扣除专项储备）为 150,620,782.21元，大于整体变更折合的股份公司总股本90,000,000元，符合《公司法》关于有限公司整体变更设立股份公司对净资产折股的相关要求，各股东履行了资本充实义务。2020年6月12日，天衡会计师事务所出具《历次验资复核报告》（天衡专字[2020]01301号）对股改验资报告进行复核，经重新审计后2017 年12月31日净资产（扣除专项储备后）为150,620,782.21元,其中9000万元折合为股本，剩余部分转为资本公积。2020年6月8日，发行人召开2019年年度股东大会，审议通过《关于调整公司整体变更时净资产折股方案的议案》，批准了发行人调整整体变更设立时净资产折股方案的事项。公司整体变更审计调整未影响公司股东持股比例，公司整体变更时差异处理适当。 1-1-44 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（三）报告期内的股本和股东变化情况 1、2018 年 1 月，博科有限合伙将其持有的雷尔伟有限 132 万元出资分别转让给刘俊、纪益根 2018 年 1 月 19 日，雷尔伟有限召开股东会，同意博科有限合伙将其持有的雷尔伟有限 132 万元出资分别转让给刘俊、纪益根，转让价格为 7.4250 元/注册资本。同日，博科有限合伙分别与刘俊、纪益根就上述事项签订《股权转让协议》。本次股权转让系公司内部股权结构调整，刘俊、纪益根同比例减少其通过博科有限合伙持有雷尔伟股份的出资。本次股权转让完成后，雷尔伟有限穿透后的股权比例未发生变动。 2018 年 1 月 31 日，雷尔伟有限完成了本次股权转让的工商变更登记。本次股权转让完成后，雷尔伟有限股权结构如下所示：认缴出资额实缴出资额出资比例序号股东名称/姓名（万元）（万元）（%） 1 刘俊 1,461.7946 1,461.7946 85.9879 2 纪益根 170.2054 170.2054 10.0121 3 博科有限合伙 68.0000 68.0000 4.0000 合计 1,700.0000 1,700.0000 100.0000 2、2018 年 7 月，雷尔伟有限整体变更为股份有限公司 2018 年 7 月，雷尔伟有限整体改制变更为雷尔伟股份。本次变更情况请详见本节“二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况”之“（二）股份公司的设立情况”相关内容。（四）发行人改制前的基本情况 1、雷尔伟新技术的简要历史沿革、主营业务演变过程雷尔伟新技术的简要历史沿革、主营业务演变过程如下：公司名称/曾注册资本序号时间事项企业类型主管部门/股东用名（万元）南京雷尔伟全民所有制 1 1994.04.24 设立 91.00 铁道部浦镇车辆工厂新技术公司企业南京雷尔伟主辅分参见招股意向书“第 2 2006.08.31 有限公司 518.00 新技术有限离改制五节发行人基本情 1-1-45 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司名称/曾注册资本序号时间事项企业类型主管部门/股东用名（万元）公司况”之“二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况”之“（一）有限公司的设立情况” 雷尔伟新技术设立后主要从事轨道交通领域的技术转让及技术服务业务， 1998 年至 2006 年改制前，雷尔伟新技术转型从事轨道交通领域的工艺装备、铁路转向架用耐磨圆销及衬套等产品的研发、制造及销售业务。 2、国有配件厂的简要历史沿革、主营业务演变过程国有配件厂的简要历史沿革、主营业务演变过程如下：公司名称/曾注册资本序号时间事项企业类型主管部门/股东用名（万元）南京市浦镇 1 1993.06.11 铁路产品配设立全民所有制企业 45.00 铁道部浦镇车辆工厂件公司参见招股意向书“第五节发行人基本情南京雷尔伟况”之“二、发行人设主辅分 2 2006.8.31 新技术有限有限公司 518.00 立情况和报告期内的离改制公司股本和股东变化情况”之“（一）有限公司的设立情况” 国有配件厂自设立起至改制时，一直从事铁路车辆配件的销售业务。 3、浦镇车辆厂的简要历史沿革、主营业务演变过程浦镇车辆厂的简要历史沿革、主营业务演变过程如下：序公司名称/ 注册资本时间事项企业类型主管部门/股东号曾用名（万元）铁道部浦镇全民所有制企 1 1979.12.22 设立 3,437.40 铁道部车辆厂业铁道部浦镇全民所有制企 2 1982.04.16 开业 4,502.20 铁道部车辆厂业铁道部浦镇全民所有制企 3 1991.06.17 增资 8,740.00 铁道部车辆厂业铁道部中国铁路南京浦镇车全民所有制企 4 1994.02.19 更名 8,740.00 机车车辆工业总辆厂业公司 5 1997.06.13 南京浦镇车增资全民所有制企 36,000.00 铁道部中国铁路 1-1-46 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书序公司名称/ 注册资本时间事项企业类型主管部门/股东号曾用名（万元）辆厂业机车车辆工业总公司中国南方机车车中国南车集全民所有制企辆工业集团公司 6 2002.12.16 团南京浦镇更名 36,000.00 业（以下简称“南车辆厂车集团”）中国南车集全民所有制企 7 2008.03.03 团南京浦镇减资 14,133.20 南车集团业车辆厂中国南车集全民所有制企 8 2013.08.05 团南京浦镇减资 9,138.00 南车集团业车辆厂中国南车集全民所有制企 9 2013.12.13 团南京浦镇减资 7,134.00 南车集团业车辆厂中车集团南全民所有制企中国中车集团公 10 2015.12.03 京浦镇车辆更名 7,134.00 业司厂中车南京浦中国中车集团公 11 2017.10.31 镇实业管理改制有限公司 7,134.00 司 100%持股有限公司中车南京浦中国中车集团公 12 2019.03.26 镇实业管理增资有限公司 9,709.28 司 100%持股有限公司中车南京浦中国中车集团公 13 2019.11.28 镇实业管理增资有限公司 45,236.65 司 100%持股有限公司根据浦镇车辆厂出具的确认文件，浦镇车辆厂自设立起至 2007 年，主要从事轨道交通车辆的研发、制造、修理和销售业务；2007 年，根据南车综（2007） 404 号《关于中国南车集团南京浦镇车辆厂重组改制方案的批复》的要求，浦镇车辆厂将主业相关的经营性资产划转进入中车浦镇，之后浦镇车辆厂作为存续企业，主要从事资产管理业务。 4、浦镇车辆厂分别与雷尔伟新技术、国有配件厂之间的关系（1）雷尔伟新技术、国有配件厂原为浦镇车辆厂设立及管理的全民所有制企业，部分员工来源于浦镇车辆厂；（2）浦镇车辆厂系雷尔伟新技术、国有配件厂股东，依法履行了出资义务；各方系独立法人主体，资产独立；（3）浦镇车辆厂曾系雷尔伟新技术、国有配件厂的客户及供应商； 1-1-47 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（4）除上述情况外，雷尔伟新技术、国有配件厂作为独立核算的法人单位，其资产、人员、业务、技术、客户、供应商和浦镇车辆厂各自独立，不存在承继关系。 5、公司分别与雷尔伟新技术、国有配件厂、南京浦镇车辆厂之间的关系（1）公司与浦镇车辆厂之间的关系 ①改制方案关于公司与浦镇车辆厂之间系市场主体独立关系《南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制实施方案》： “…公司依法享有法人财产权和经营自主权，独立核算，自负盈亏。公司与浦厂的关系为市场经济关系。公司与浦厂之间的产品购销、资产租赁等经济往来，双方按照市场规则签订经济合同或协议，并严格执行…” ②改制批复关于公司与南京浦镇车辆厂之间人员独立关系南车集团向浦镇车辆厂下发的“南车综（2005）443 号”《关于南京浦镇车辆厂南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制分离实施方案的批复》：“…进入雷尔伟公司的员工，由浦镇厂与其解除劳动关系，重新由雷尔伟公司与其签订劳动合同…” ③发行人与浦镇车辆厂不存在承继关系，具体如下： A.浦镇车辆厂曾系发行人主要客户和供应商，浦镇车辆厂于 2007 年将主业相关的经营性资产划转进入中车浦镇后，即结束与发行人之间的供销关系； B.浦镇车辆厂曾系发行人股东。2006 年 8 月，雷尔伟新技术和国有配件厂捆绑改制为雷尔伟有限，改制时，浦镇车辆厂持有雷尔伟有限 100 万元出资，占注册资本比例的 19.31%；2010 年 6 月浦镇车辆厂转让其持有雷尔伟有限股份； C.除上述情况外，发行人与浦镇车辆厂在资产、人员、业务、技术、客户、供应商等方面相互独立，不存在承继关系。（2）公司分别与雷尔伟新技术、国有配件厂之间的关系 ①改制方案关于发行人与雷尔伟新技术、国有配件厂之间的承继关系《南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制实施方案》： 1-1-48 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 “…公司改制前为独立法人单位，改制前有效的债权、债务由改制后的公司承继…” ②公司与雷尔伟新技术、国有配件厂之间存在承继关系发行人前身雷尔伟有限系由雷尔伟新技术、国有配件厂捆绑改制设立，承继了雷尔伟新技术、国有配件厂的全部资产、人员、业务、技术、客户、供应商等。（五）国有股东的演变过程 1、国有股东的增资过程符合法律法规规定，增资价格定价公允，未造成国有资产流失 2009 年 9 月 14 日，雷尔伟有限召开股东会议，同意使用截至 2008 年 12 月 31 日经审计后的未分配利润 1,227.5000 万元进行分配，将其中 80.0000%用于注册资本的增加，应分配法人股东的 20.0000%作为其他应付款，应分配自然人股东的 20.0000%作为应缴个人所得税。本次未分配利润转增注册资本合计增加注册资本 982.0000 万元，雷尔伟有限注册资本由 518.0000 万元增至 1,500.0000 万元。本次增资 982.0000 万元分别按各股东出资比例进行分配，增资后各股东的持股比例不变。 2009 年 9 月 15 日，江苏润华会计师事务所有限公司出具 “ 苏润验 [2009]80075 号”《验资报告》，截至 2009 年 9 月 15 日，公司已将未分配利润 982.0000 万元转增资本，变更后的注册资本为人民币 1,500.0000 万元，累积实收资本为 1,500.0000 万元。2009 年 9 月 30 日，雷尔伟有限完成了本次增资的工商变更登记。本次增资系同比例增资。本次增资完成后，浦镇车辆厂持有雷尔伟有限 289.5753 万元出资，占雷尔伟有限股权比例的 19.3050%。本次增资完成后浦镇车辆厂持有的股权比例未发生变化，不需要履行国有资产的评估备案程序，增资程序符合法律法规的规定，不存在国有资产流失或侵害国有产权利益的情形。 2、国有股退出系进场交易，履行了资产评估及备案程序，国有股东退出价格系依据净资产评估的价值，定价公允，符合国有资产管理规定及改制批复的要求 1-1-49 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书根据北京市时代九和律师事务所 2010 年 1 月 11 日出具的《中国南车集团南京浦镇车辆厂转让南京雷尔伟新技术有限公司 19.30%国有股权的法律意见书》， 2009 年 10 月 23 日，浦镇车辆厂已召开总经理办公会，同意转让其持有的雷尔伟有限 19.30%的股权，履行了浦镇车辆厂的内部决策程序。2009 年 11 月 12 日，南车集团出具《关于浦镇厂拟转让所持金浦利公司等八公司股权的批复》，同意浦镇车辆厂转让其持有的雷尔伟有限 19.3050%股权。 2009 年 10 月 23 日，中喜会计师事务所有限责任公司出具了“中喜审字（2009）第 01432 号”《审计报告》，确认截至 2009 年 8 月 31 日，雷尔伟有限经审计净资产为 2,605.78 万元。2009 年 11 月 15 日，北京中和谊资产评估有限公司出具了“中和谊评报字[2009]第 12049 号”《中国南车集团南京浦镇车辆厂拟转让南京雷尔伟新技术有限公司 19.30%股权项目资产评估报告书》，以 2009 年 8 月 31 日为评估基准日，确认雷尔伟有限净资产评估值为 2,732.27 万元。2009 年 12 月 17 日，雷尔伟有限召开股东会，同意中国南车集团南京浦镇车辆厂出让持有的雷尔伟有限 19.3050%股权，除刘俊外 10 名股东均放弃优先受让权。2010 年 1 月 7 日，浦镇车辆厂完成了转让雷尔伟有限 19.3050%股权项目的国有资产评估项目备案。本次国有股东退出系在上海联合产权交易所公开挂牌转让所持雷尔伟有限全部股权，挂牌价格 527.3300 万元（项目编号 G310SH1004433），本次股权转让的价格为 1.82 元/注册资本。刘俊以 527.3300 万元价格竞得浦镇车辆厂所转让的雷尔伟有限股权。2010 年 3 月 26 日，浦镇车辆厂与刘俊签订《产权交易合同》，浦镇车辆厂将所持雷尔伟有限 19.3050%股权以 527.3300 万元的价格转让给刘俊，相关款项已全部支付完毕。本次国有股东退出事项履行了评估备案程序及相关审批手续，转让方式及转让场所符合法律法规的规定；作价依据系根据评估机构出具的评估价值确定，合法合规；浦镇车辆厂已经全额收到股权转让价款并出具了《缴费收据》，不存在法律纠纷或潜在纠纷，符合国有资产管理规定，不存在侵害国有产权利益或国有资产流失的情况。 3、改制主管部门出具的批复 1-1-50 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2006年6月19日，浦镇车辆厂向南车集团提交了正式改制方案《关于呈报< 南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制分流资产处置及股权设置实施方案>的请示》（浦厂企[2006]104号）；2006年7月18日，南车集团向浦镇车辆厂下发《关于南京浦镇车辆厂对原南京雷尔伟新技术公司等两公司实行主辅分离中资产处置及股权设置的批复》（南车财字（2006）345号）。中车南京浦镇实业管理有限公司（以下简称“浦镇实业公司”）原名为浦镇车辆厂，系雷尔伟主辅分离改制的具体实施单位。2020年3月8日，浦镇实业公司出具了《关于南京雷尔伟新技术股份有限公司国有资产改制及国有股权转让有关事项的批复》，具体内容如下：（1）雷尔伟有限前身南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司系由贵公司设立的全民所有制企业。南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司在 2006 年由全民所有制企业改制为有限公司的过程中，履行了相关法定程序，并经主管单位批准，符合当时法律、法规及政策的有关规定，不存在国有资产流失的情形，改制行为真实、合法、有效；（2）2010 年贵公司将雷尔伟有限 19.30%股权（对应出资 289.58 万元）转让给自然人刘俊时，依法履行了审计、评估、国资备案等法定程序，并经主管单位批准，转让行为符合当时法律、法规及政策的有关规定，不存在国有资产流失的情形，转让行为真实、合法、有效；（3）南京雷尔伟新技术股份有限公司历史沿革清楚，产权清晰，其股权不存在纠纷和潜在纠纷。（六）公司历史上股份代持事项 1、股份代持形成的原因（1）股份代持形成经改制方案批复改制时浦镇车辆厂向南车集团报送的“浦厂企（2005）170 号”《关于报送 <南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制实施方案>的请示》规定：“出资额在 10 万元及以上的，工商登记时，以自然人身份单独注册；出资额在 10 万元以下的，其股份委托给出资额 10 万元以上的（或若干出资人组合，组合出资额达到 10 万元及以上后，推选 1 人）作为自然人股东进行注册”。 1-1-51 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书上述持股方案被南车集团“南车综（2005）443 号”《关于南京浦镇车辆厂南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制分流实施方案的批复》文件批复同意。因此，雷尔伟有限设立时，为遵照浦镇车辆厂和南车集团改制批复文件的要求，要求出资额在 10 万元以下的员工委托他人持股，具体代持情况如下：工商登记的股东工商登记的出资序号实际股东姓名实际出资额（元）姓名额（元）于洋 120,000.00 1 于洋 200,000.00 王晓东 80,000.00 徐有勤 80,000.00 2 徐有勤 125,144.00 魏东 27,387.00 王娟 17,757.00 陈雨 80,000.00 3 陈雨 114,305.00 彭祥凝 34,305.00 王旭东 80,000.00 4 王旭东 113,090.00 刘丽珍 33,090.00 （2）代持双方签署《授权委托书》公司股份代持发生时，代持双方签署了《授权委托书》，该《授权委托书》记载了委托持股双方的姓名、身份证号、持股数量、委托持股的权限，并由委托持股双方签名。（3）代持人与被代持人均为雷尔伟有限的员工，不存在通过股份代持规避竞业禁止或国家工作人员身份等相关法律法规的情形改制时，员工均签署了《经济补偿金转为股（债）权协议书》，代持人与被代持人均为雷尔伟有限的员工，不存在通过股份代持规避竞业禁止或国家工作人员身份等相关法律法规的情况。 2、股份代持的演变过程（1）2008 年 4 月，股权转让及代持关系变化 2008 年 3 月 19 日，徐有勤与于洋签订《股权转让协议》，将其持有的雷尔伟有限 12.5144 万元转让给于洋，其中：①徐有勤将其实际持有的 8.0000 万元出 1-1-52 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书资转让给于洋；②由徐有勤代持的隐名股东王娟将其持有的雷尔伟有限 1.7757 万元出资转由于洋代持；③由徐有勤代持的隐名股东魏东将其持有的 2.7387 出资转由于洋代持。上述股权转让的价格为 1.56 元/注册资本。2008 年 4 月 1 日，雷尔伟有限股东会作出决议，同意前述股权转让事项。（2）2009 年 5 月，股权转让 2009 年 5 月，王娟将其持有的雷尔伟有限 1.7757 万元出资转让给于洋，本次转让价格为 2.25 元/注册资本，系双方约定的转让价格。（3）2012 年 11 月，股权转让（代持清理） 2012 年 9 月 10 日，被代持人王晓东、魏东、刘丽珍和彭祥凝分别出具了《股权处置授权委托书》，分别授权于洋、王旭东和陈雨处置代持的股权。2012 年 11 月 9 日，雷尔伟有限召开股东会审议通过股权转让事项，本次股权转让价格为 5.77 元/注册资本，具体情况如下： ①于洋与配件公司签署《股权转让协议》，将其持有的雷尔伟有限全部 86.4249 万元出资转让给配件公司，其中：A.于洋将其实际持有的 55.3283 万元股份转让给配件公司；B.由于洋代持的隐名股东王晓东将其持有的 23.1660 万元出资转让给配件公司；C.由于洋代持的隐名股东魏东将其持有的 7.9306 万元出资转让给配件公司。 ②李凯与配件公司签署《股权转让协议》，将其持有的雷尔伟有限全部 41.9884 万元出资转让给配件公司。 ③王旭东与配件公司签署《股权转让协议》，将其持有的雷尔伟有限全部 38.5396 万元出资转让给配件公司：A.王旭东将其实际持有的 28.9575 万元出资转让给配件公司；B.由王旭东代持的隐名股东刘丽珍将其持有的 9.5821 万元出资转让给配件公司。 ④陈雨与配件公司签署《股权转让协议》，将其持有的雷尔伟有限全部 26.3499 万元出资转让给配件公司：A.陈雨将其实际持有的 16.4160 万元出资转让给配件公司；B.由陈雨代持的隐名股东彭祥凝将其持有的 9.9339 万元出资转让给配件公司。 1-1-53 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书本次股权转让完成后，公司内部股权代持情况已全部清理完毕。上述股权转让均系各方真实意思表示，并获得隐名股东的同意，股权转让价格系各方协议一致的结果，股权转让真实有效，不存在其他利益安排，不存在纠纷或潜在纠纷。（4）代持转让涉税事项 ①王晓东、魏东、彭祥凝和刘丽珍通过股权转让清理代持时，配件公司代扣代缴了相关税费，不存在税务风险。 ②王娟将股权转让给代持人于洋时未缴纳相关税费，在无协议约定的情况下，纳税义务由转让方王娟承担，发行人作为被投资企业无需就股东之间股权转让的有关税款承担纳税或扣缴义务，相关缴税义务也未涉及刘俊、纪益根、博科有限合伙等现有股东。 3、公司目前不存在股份代持截至本招股书签署日，公司及员工持股平台不存在股份代持的情况，不存在影响公司股权清晰、稳定及实际控制人的认定的情况，不存在纠纷或潜在纠纷。（七）历史上其他法人股东的具体情况 1、雷尔伟有限设立初期，力德公司在产品研发、市场拓展、渠道销售、技术支持等方面所起的实际作用（1）力德公司对雷尔伟有限设立初期在产品研发及技术支持方面提供了帮助在公司设立初期，力德公司作为创始股东，在焊接、金属成型类产品研发和技术支持方面曾委派员工到雷尔伟有限厂区进行生产培训、交流。雷尔伟有限 2006 年改制成立时，主要从事减震缓冲类及牵引制动类产品的研发、生产、销售业务，考虑到改制时公司经营状况不佳、资金紧张、车体结构类产品的开发试制规划与市场拓展需求，雷尔伟有限决定引进一家在金属成型及焊接领域方面有经验的公司作为股东。力德公司主要从事冶金行业工业炉和非标金属设备的设计、制造和安装业务，拥有金属成型和焊接技术方面较为丰富的经验。同时，力德公司主要生产经营地址在扬州，与公司住所地较近。通过考察交流，决定引入力德公司作为股东。力德公司对雷尔伟有限设立初期在产品研发及 1-1-54 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书技术支持方面提供的帮助系其曾委派员工到雷尔伟有限厂区进行生产培训、交流，但其未参与公司目前产品及核心技术的实质研发，公司亦未与其签订任何有关技术授权、技术合作等方面的协议，公司目前产品及核心技术均为自主研发完成。（2）力德公司在公司市场拓展、渠道销售未提供帮助力德公司与公司属于不同行业，生产产品应用于不同领域。公司的市场销售系自行拓展，力德公司对公司的市场拓展、渠道销售未提供帮助。 2、力德公司的基本情况及与发行人主要关联方之间的关系（1）力德公司的股权结构、设立时间、主营业务及目存续经营情况力德公司成立于 1997 年 5 月 23 日，主要从事冶金行业工业炉和非标金属设备的设计、制造和安装业务。截至本招股书签署日，力德公司登记状态系存续（在营、开业、在册）。截至本招股书签署日，力德公司的股权结构如下：序号股东名称/姓名出资额（万元）出资比例（%） 1 施宁 4,093.00 81.57 2 王莉 925.00 18.43 合计 5,018.00 100.00 截至本招股书签署日，力德公司的主要管理人员如下：序号姓名职务 1 施宁执行董事 2 王莉监事（2）报告期内，力德公司与发行人之间存在业务往来，与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、主要客户、供应商不存在关联关系或其他资金往来 ①2017 年至 2020 年，公司与力德公司存在业务往来 A.2017 年至 2020 年，公司曾向力德公司采购钢梁及外协加工服务，具体情况如下： 1-1-55 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书单位：万元采购内容 2020年 2019年 2018年 2017年合计钢梁 - - - 123.25 123.25 外协加工服务 - 10.65 12.96 50.28 73.89 合计 - 10.65 12.96 173.53 197.14 注：上述金额均为不含税金额公司 2017 年向力德公司采购定制化钢梁用于制作向浦镇庞巴迪销售的单轨车辆架车专用工装，采购金额 123.25 万元，占当年采购金额比例为 1.24%，占比较小；公司使用该钢梁制作的工装向浦镇庞巴迪销售收入为 130.70 万元，对应成本为 125.38 万元，该笔业务毛利率 4.07%。公司向浦镇庞巴迪销售单轨车辆架车专用工装属于车体部件类产品销售的配套业务，且报告期内仅发生一次，报告期内公司未向其他供应商进行同类钢梁产品采购。 2017 年至 2020 年，公司向力德公司采购的外协加工服务主要包括底架结构组装、A 车底架司机室组装、司机室端部底架/二位端底架组装等。其中，公司向力德公司采购底架结构组装服务单价为 3.94 万元/件，与报告期内向其他外协供应商采购的同类加工服务单价 4.30 万元/件不存在较大差异；公司向力德公司采购 A 车底架司机室试制组装服务，单价为 1.34 万元/件，与报告期内向其他外协供应商采购的同类加工服务单价 1.47 万元/件不存在较大差异；公司向力德公司采购司机室端部底架/二位端底架组装服务，单价分别为 1.12 万元/件和 1.03 万元/件，与报告期内向其他外协供应商采购的同类加工服务 1.01 万元/件不存在较大差异。综上，2017 年至 2020 年，公司向力德公司的采购金额分别为 173.53 万元、 12.96 万元、10.65 万元、0.00 万元，占公司采购金额比例分别为 1.74%、0.08%、 0.05%、0.00%，采购金额较小；公司向力德公司采购的产品及外协加工服务均履行了相应的内部采购审批流程，采购价格系双方基于市场化原则协商确定；除向力德公司采购的钢梁产品价格不具有可比性外，公司向力德公司采购的主要外协加工服务与向其他供应商采购的同类外协加工服务价格差异较小，具备公允性。 B.2017 年至 2020 年，公司未向力德公司销售产品 ②2017 年至 2020 年，公司除正常业务往来支付价款外，力德公司与公司及 1-1-56 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书其控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、主要客户、供应商之间不存在关联关系、业务或资金往来。 3、力德公司的退出及报告期内是否存在异常资金往来（1）力德公司退出公司的原因合理，股权转让价格系双方协商一致，不存在股权代持或其他利益安排 2011 年 12 月，力德公司与刘俊签署股权转让协议，将其持有雷尔伟有限 29.92%的股权（对应出资 448.8417 万元）以 448.84 万元的价格转让给刘俊。本次股权转让的原因系因力德公司资金紧张，急于处理其持有雷尔伟有限的股权。本次股权转让的价格为 1.00 元/注册资本，但其作为股东期间已经拿到丰厚的回报，包括历年分红及未分配利润转增注册资本部分。本次股权转让价格系双方协商一致的结果，本次股权转让价款已全部支付完毕，就本次股权转让双方不存在任何纠纷或潜在纠纷，不存在股权代持或其他利益安排。（2）报告期内，公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人员与力德公司及力德公司的实际控制人、主要股东、董事、监事、高级管理人员之间不存在资金往来报告期内，公司除正常业务往来支付款项外，公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人员与力德公司及力德公司的实际控制人、主要股东、董事、监事、高级管理人员不存在资金往来。三、发行人报告期内的重大资产重组情况报告期内，公司未发生导致主营业务和经营性资产发生实质变化的重大资产购买、出售、置换的情况。四、发行人在在其他证券市场上市/挂牌情况公司自设立以来未在其他证券市场上市或挂牌。 1-1-57 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书五、发行人的股权结构及组织结构情况（一）发行人股权结构图截至本招股意向书签署日，公司的股权结构如下：（二）发行人组织结构图截至本招股意向书签署日，公司的组织结构如下： 1-1-58 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书六、发行人控股子公司、参股公司基本情况截至本招股意向书签署日，公司共有 2 家全资子公司，具体情况如下：（一）安徽雷尔伟 1、安徽雷尔伟业务经营的基本情况安徽雷尔伟的工商信息、主营业务及财务数据如下表所示：有限公司成立时间 2017 年 3 月 9 日注册资本/实收资本（万元） 1,000.00/1,000.00 注册地址及主要生产经营地芜湖经济技术开发区梦溪路 89 号股东名称股权比例（%）股东构成及控制情况雷尔伟股份 100.00 主营业务及其与发行人主营单轨车等新型轨道车辆车体部件研发、生产及销售，与发行业务的关系人主营业务形成协同效应 2020 年 12 月 31 日/ 2019 年 12 月 31 日/ 主要财务状况（单位：元） 2020 年度 2019 年度总资产 70,860,329.51 69,846,538.80 净资产 2,982,211.37 8,033,813.51 净利润 -5,060,310.11 -1,520,032.76 注：财务数据已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计 1-1-59 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2、安徽雷尔伟业务发展定位、经营合法合规性（1）安徽雷尔伟的业务发展定位安徽雷尔伟交通装备有限公司主要从事铁路配件、城轨车辆配件及碳钢、铝合金大部件的研发和制造。目前正在实施的项目包括芜湖单轨车项目、泰国曼谷粉线等项目。（2）安徽雷尔伟经营合法合规性安徽雷尔伟取得了芜湖仲裁委、芜湖市住房公积金管理中心、国家税务总局芜湖经济技术开发区税务局、芜湖经济技术开发区社会保障服务中心、芜湖经开区安全生产监督管理局、芜湖经济技术开发区消防救援大队、芜湖市国土资源执法监察大队、芜湖市自然资源和规划局、芜湖经济技术开发区生态环境分局、芜湖经济技术开发区市场监督管理局出具的证明，报告期内不存在重大违法违规事项，系合法合规经营。 3、安徽雷尔伟的主要资产情况、亏损原因以及对发行人的影响（1）截至 2019 年 12 月 31 日，安徽雷尔伟金额 500 万元以上的主要资产为固定资产、无形资产、在建工程和其他流动资产，具体情况如下：单位：元资产类别原值累计折旧/摊销净值固定资产 43,204,252.92 506,957.37 42,697,295.55 其中：机加工厂房 31,197,053.08 353,377.88 30,843,675.20 配套车间 1 5,304,078.32 59,658.39 5,244,419.93 配套车间 2 4,949,266.90 55,667.59 4,893,599.31 双头龙门自动焊 949,816.46 22,558.14 927,258.32 其他 804,038.16 15,695.37 788,342.79 无形资产 10,711,145.20 429,788.29 10,281,356.91 其中：土地使用权 10,050,768.00 418,782.00 9,631,986.00 软件 660,377.20 11,006.29 649,370.91 在建工程 7,286,106.82 - 7,286,106.82 其他流动资产 5,248,672.22 - 5,248,672.22 小计 66,450,177.16 936,745.66 65,513,431.50 （2）安徽雷尔伟亏损的原因 1-1-60 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书安徽雷尔伟亏损的原因系 2019 年下半年才投入试生产，截至 2019 年 12 月 31 日，安徽雷尔伟 2019 年实际亏损 1,520,032.76 元。安徽雷尔伟系 2019 年下半年投入试生产，未达产，故当年实现收入较少，尚且不能覆盖人工成本及固定资产折旧；目前安徽雷尔伟经营亏损较小，占公司利润比重较低，该等持续经营风险不会对公司产生重大不利影响。（二）配件公司 1、配件公司业务经营的基本情况配件公司的工商信息、主营业务及财务数据如下表所示：有限公司成立时间 2006 年 8 月 31 日注册资本/实收资本 518.00/518.00 （万元）注册地址及主要生产经营地南京市浦口区浦丰路 1 号股东名称股权比例（%）股东构成雷尔伟股份 100.00 主营业务及其与发行人主营轨道车辆零部件生产与销售，与发行人主营业务形成协同效应业务的关系持有成都市浦城工贸有限公司（以下简称“浦城工贸”）7.50% 对外投资的股份，浦城工贸已吊销营业执照主要财务状况 2020 年 12 月 31 日/ 2019 年 12 月 31 日/ （单位：元） 2020 年度 2019 年度总资产 32,864,056.41 37,201,938.27 净资产 31,868,327.56 32,118,552.51 净利润 -267,967.57 -90,812.13 注：财务数据已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计 2、配件公司业务发展定位、经营合法合规性（1）配件公司的业务发展定位南京浦镇铁路产品配件有限公司是一家主要从事销售铁路、地铁车辆转向架配件的独立经济实体。配件公司主要销售铁路车辆转向架零部件，同时为各铁路局供应各种易损易耗配件，以及为城市轨道交通运营管理单位供应城市轨道交通车辆转向架零部件，长期与全国各铁路局、各地铁公司保持业务往来。（2）配件公司经营合法合规性配件公司取得了南京市仲裁委员会办公室、国家税务总局南京江北新区税务 1-1-61 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书局、南京市江北新区管理委员会教育和社会保障局、南京市劳动保障监察支队、南京高新技术产业开发区消防救援大队、南京市江北新区管理委员会规划和自然资源局、南京市江北新区管理委员会生态环境和水务局、南京市市场监督管理局出具的证明文件，报告期内不存在重大违法违规事项，系合法合规经营。 3、配件公司的资产情况、亏损原因以及对发行人的影响（1）截至 2019 年 12 月 31 日，配件公司金额 500 万元以上的主要资产为其他应收款和固定资产，具体情况如下：单位：元累计折旧/摊销/信资产类别原值净值用减值损失其他应收款 20,216,513.07 14,000.00 20,202,513.07 固定资产 10,060,017.27 3,164,837.78 6,895,179.49 其中：房屋建筑物 9,251,718.61 2,636,121.92 6,615,596.69 小计 30,276,530.34 3,178,837.78 27,097,692.56 注：上述其他应收款中有 20,198,513.07 元的欠款方为发行人及安徽雷尔伟（2）配件公司亏损原因及对发行人的影响配件公司主营业务系销售城市轨道车辆运营维护用转向架零部件，配件公司亏损的主要原因系营业收入下滑。该等零部件主要销售客户为申通地铁，因2015 年至2017年为上海市地铁整体维修周期，申通地铁对配件公司主要产品采购需求较大，自2018年以来维修需求降低，配件公司对其销售规模减小，同时该等销售的市场竞争日趋激烈，导致配件公司营业收入在报告期内呈下滑趋势。配件公司 2019年度实际亏损金额为90,812.13元。配件公司经营亏损较小，占公司利润比重较低，该等持续经营风险不会对公司产生实质影响。（三）其他参股子公司、孙公司浦城工贸具体情况如下表所示： 1-1-62 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司成立时间 2000 年 3 月 14 日企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）注册资本 300.00 万元配件公司出资金额 22.5 万元配件公司持股比例 7.50% 配件公司入股时间 2000 年 3 月 14 日股东名称股权比例控股方情况黄振中 92.50% 销售机车车辆配件，空调配件，五金交电，汽摩配件，钢材，主营业务情况建材，建辅材料，装璜材料，机电设备，信息咨询（除国家限制项目）商务技术信息咨询注册地址成都市一环路北三段先锋路南坡公寓一幢一单元 601 室企业状态已吊销通过查询浦镇工贸的工商内档，该公司于2007年12月因未及时办理年检被吊销营业执照；因时间久远，公司未能联系到浦城工贸法定代表人黄振中，浦城工贸目前系尚吊销未注销状态，且无实际运营。七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况（一）公司控股股东、实际控制人情况截至本招股意向书签署日，公司的控股股东、实际控制人为自然人刘俊，其直接持有公司 7,738.9126 万股股份，通过博科有限合伙间接持有公司 24.1839 万股股份，合计持有公司 7,763.0965 万股股份，持股比例为 86.2566%。刘俊，男，1961 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，身份证号码为：320111196102*****，住所为：南京市鼓楼区清凉门大街号幢单元室。1982 年 8 月至 1985 年 8 月任职浦镇车辆厂生产人员；1985 年 9 月至 1988 年 7 月于浦镇车辆厂职工大学学习铁道车辆专业；1988 年 8 月至 1996 年 10 月历任浦镇车辆厂生产人员、技术员、助理工程师；1996 年 10 月至 2006 年 8 月历任南京雷尔伟新技术公司技术开发部经理、生产制造部经理、市场营销部经理、总经理；2006 年 9 月至 2014 年 4 月任职雷尔伟有限董事长、总经理；2014 年 5 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限董事长；2018 年 6 月至今任职雷尔伟股份董事长，同时兼任博科有限合伙执行事务合伙人、配件公司执行董事兼总经理、安徽雷尔伟执行董事。 1-1-63 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（二）持有公司 5%以上股份的主要股东及其他重要股东的情况截至本招股意向书签署日，公司股东共 3 名，除公司控股股东刘俊外，持股 5%以上的主要股东及其他重要股东基本情况如下： 1、纪益根纪益根，男，1966 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，身份证号码为：210204196602****，住所为南京市浦口区浦厂南苑小区 40 幢 403 室。1989 年 7 月至 2001 年 9 月历任浦镇车辆厂铸工车间工程师、技术研发部高级工程师；2001 年 10 月至 2005 年 9 月任职南京苏铁经济技术发展公司副总经理、党支部书记；2005 年 10 月至 2006 年 8 月任职南京雷尔伟新技术公司副总经理、党支部书记；2006 年 9 月至 2018 年 6 月历任雷尔伟有限副总经理、总经理、董事、党支部书记；2018 年 6 月至今任职雷尔伟股份董事、总经理、党支部书记。 2、博科有限合伙企业名称南京博科企业管理中心（有限合伙）统一社会信用代码 91320100MA1N7TMA9N 执行事务合伙人刘俊认缴出资总额 510.00 万元注册地及主要生产经营地南京高新技术产业开发区龙泰路 19 号经营范围企业管理及咨询；财务咨询；经济信息咨询成立日期 2016 年 12 月 27 日截至本招股意向书签署日，博科有限合伙各合伙人及其出资情况如下：出资金额出资比例序号合伙人名称合伙人性质（万元）（%） 1 刘俊普通合伙人、执行事务合伙人 34.2605 6.7177 2 纪益根有限合伙人 3.9895 0.7822 3 王冲有限合伙人 70.8333 13.8889 4 张健彬有限合伙人 56.6667 11.1111 5 陈娟有限合伙人 56.6667 11.1111 6 夏铁存有限合伙人 49.5833 9.7222 7 杨代立有限合伙人 35.4167 6.9445 1-1-64 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书出资金额出资比例序号合伙人名称合伙人性质（万元）（%） 8 顾利忠有限合伙人 35.4167 6.9445 9 童玉鹏有限合伙人 17.0000 3.3333 10 窦卿有限合伙人 17.0000 3.3333 11 兰翔有限合伙人 17.0000 3.3333 12 戴勇有限合伙人 17.0000 3.3333 13 王伟有限合伙人 17.0000 3.3333 14 周传武有限合伙人 17.0000 3.3333 15 刘海新有限合伙人 11.3333 2.2222 16 李冬松有限合伙人 11.3333 2.2222 17 徐晓亮有限合伙人 11.3333 2.2222 18 陈永刚有限合伙人 7.0833 1.3889 19 于馨智有限合伙人 7.0833 1.3889 20 王庭凯有限合伙人 7.0833 1.3889 21 车轩有限合伙人 5.6668 1.1111 22 潘治文有限合伙人 4.2500 0.8333 合计 510.0000 100.0000 （三）控股股东和实际控制人直接或间持有发行人股份的质押或其他有争议情况截至本招股意向书签署日，公司控股股东和实际控制人刘俊直接或者间接持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。八、发行人股本情况（一）本次发行前后发行人股本变化情况本次发行前公司总股本为 9,000 万股，本次拟公开发行股份 3,000 万股，不涉及股东公开发售股份，本次发行的股份占发行后公司总股本的比例 25.00%。发行前后的股本结构如下：发行前发行后项目股东名称股份数持股比例股份数持股比例（万股）（%）（万股）（%）一、有限刘俊 7,738.9126 85.9879 7,738.9126 64.4909 1-1-65 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书发行前发行后项目股东名称股份数持股比例股份数持股比例（万股）（%）（万股）（%）售条件的纪益根 901.0874 10.0121 901.0874 7.5091 股份博科有限合伙 360.0000 4.0000 360.0000 3.0000 二、本次发行的流通股 - - 3,000.0000 25.0000 三、总股本 9,000.0000 100.0000 12,000.0000 100.0000 （二）本次发行前的前十名股东本次发行前的前十名股东详见本节“八、发行人股本情况”之“（一）本次发行前后发行人股本变化情况”。（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务本次发行前，发行人前十名自然人股东所持股份及其在公司的任职情况如下：持股数持股比例序号股东名称在公司任职（万股）（%） 1 刘俊 7,738.9126 85.9879 董事长 2 纪益根 901.0874 10.0121 董事、总经理、党支部书记合计 8,640.0000 96.0000 （四）发行人国有股东和外资股东情况截至本招股意向书签署日，公司股东中不存在国有股东和外资股东。（五）最近一年发行人新增股东的情况截至本招股意向书签署日，最近一年发行人不存在新增股东的情形。 2019 年，发行人股东博科有限合伙内部的合伙人发生了变动，具体情况参见本节“十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况”之“（四）发行人股权激励情况”。博科有限合伙执行事务合伙人系公司控股股东、实际控制人刘俊，博科有限合伙及其内部合伙人与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系；博科有限合伙及其内部合伙人不存在股份代持情形。 1-1-66 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（六）发行前股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例本次发行前，刘俊直接持有公司 7,738.9126 万股，持股比例为 85.9879%，系公司控股股东、实际控制人；博科有限合伙持有公司 360.0000 万股，持股比例为 4.0000%，刘俊系博科有限合伙执行事务合伙人并持有博科有限合伙 34.2605 万元出资份额。除上述关联关系外，本次发行前公司其他股东之间不存在关联关系。（七）发行人股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生的影响公司本次发行新股，不涉及股东公开发售股份。九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介（一）董事会成员姓名任职最近选举或聘任情况提名人任期经公司 2018 年 6 月 18 日召开的 2018 年第一次临时股东大会选举为董事；第一届 2018.6.18 刘俊董事长 - 经公司 2018 年 6 月 18 日召开的第一届董事会 2021.6.17 董事会第一次会议选举为董事长董事、总经理、经公司 2018 年 6 月 18 日召开的 2018 年第一届 2018.6.18 纪益根 - 党支部书记第一次临时股东大会选举为董事董事会 2021.6.17 董事、副总经理、经公司 2018 年 6 月 18 日召开的 2018 年第一届 2018.6.18 王冲 - 市场营销部部长第一次临时股东大会选举为董事董事会 2021.6.17 董事、副总经理、经公司 2018 年 6 月 18 日召开的 2018 年第一届 2018.6.18 张健彬 - 技术研发部部长第一次临时股东大会选举为董事董事会 2021.6.17 董事、董事会秘经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019 第一届 2019.11.29 陈娟 - 书、财务总监年第一次临时股东股东大会增选为董事董事会 2021.6.17 2018.6.18 董事、总经理助经公司 2018 年 6 月 18 日召开的 2018 年第一届夏铁存 - 理、采购部部长第一次临时股东大会选举为董事董事会 2021.6.17 经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019 第一届 2019.11.29 朱蓬独立董事 - 年第一次临时股东大会增选为独立董事董事会 2021.6.17 2019.11.29 经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019 第一届吴宇独立董事 - 年第一次临时股东大会增选为独立董事董事会 2021.6.17 经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019 第一届 2019.11.29 李国香独立董事 - 年第一次临时股东大会增选为独立董事董事会 2021.6.17 1-1-67 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 1、刘俊简历详见本节“七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）公司控股股东、实际控制人情况”。 2、纪益根简历详见本节“七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况”之“（二）持有公司 5%以上股份的主要股东及其他重要股东的情况”。 3、王冲王冲，男，1980 年 3 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2006 年 6 月至 2010 年 9 月历任江苏西希维轴承有限公司滚子事业部生产管理员、计划副厂长；2010 年 9 月至 2018 年 6 月历任雷尔伟有限计划主管、生产制造部部长、总经理助理、副总经理、董事；2018 年 6 月至今任职雷尔伟股份董事、副总经理、市场营销部部长，同时兼任安徽雷尔伟总经理。 4、张健彬张健彬，男，1985 年 9 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 2008 年 3 月至 2009 年 5 月任职南京元稀世特自动化设备有限公司机械设计师； 2009 年 6 月至 2018 年 6 月历任雷尔伟有限工艺师、部长助理、副部长、部长、总经理助理、副总经理；2018 年 6 月至今任职雷尔伟股份董事、副总经理、技术研发部部长。 5、陈娟陈娟，女，1981 年 1 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2005 年 10 月至 2006 年 12 月任职南荣石油化工（江阴）有限公司财务部会计；2007 年 1 月至 2008 年 11 月任职南京爱维斯货架制造有限公司财务部会计；2009 年 2 月至 2018 年 6 月历任雷尔伟有限财务会计、财务总监；2018 年 6 月至 2019 年 11 月任职雷尔伟股份董事会秘书、财务总监；2019 年 11 月至今任职雷尔伟股份董事、董事会秘书、财务总监。 6、夏铁存夏铁存，男，1983 年 11 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 1-1-68 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2007 年 7 月至 2008 年 12 月任职广东美的微波电器制造有限公司工艺设计部产品工艺师；2009 年 5 月至 2018 年 6 月历任雷尔伟有限副总经理、董事；2018 年 6 月至今任职雷尔伟股份董事、总经理助理、采购部部长。 7、朱蓬朱蓬，男，1966 年 4 月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1986 年 8 月至 1997 年 9 月任职南京铁路分局南京建筑段会计；1997 年 9 月至 2003 年 11 月任职南京公正会计师事务所业务二部主任；2003 年 11 月至 2012 年 11 月任职京都天华会计师事务所江苏分所所长；2012 年 11 月至今任职立信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人；2019 年 11 月至今任职雷尔伟股份独立董事。 8、吴宇吴宇，男，1968 年 10 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1992 年 12 月至 2002 年 4 月历任中国银行南京市分行、中国银行江苏省分行银行卡中心副科长；2002 年 8 月至 2010 年 8 月任职江苏金鼎英杰律师事务所诉讼部合伙人；2010 年 9 月至 2017 年 9 月任职北京市盈科（南京）律师事务所诉讼部合伙人；2017 年 10 月至 2021 年 2 月任职江苏君伴行律师事务所主任，合伙人；2021 年 3 月至今任北京市盈科（南京）律师事务所民商部合伙人，同时于 2012 年 6 月至 2021 年 2 月兼任南京寒锐钴业股份有限公司独立董事，2021 年 2 月至今兼任永悦科技股份有限公司独立董事；2019 年 11 月至今任职雷尔伟股份独立董事。 9、李国香李国香，女，1962 年 5 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 1985 年 7 月至 1997 年 10 月任职北京市地下铁道公司古城车辆段技术科职员； 1997 年 11 月至 2000 年 2 月任职北京市地下铁道公司太平湖车辆段检修车间技术组组长；2000 年 3 月至 2003 年 3 月任职北京城市铁路股份有限公司设备部车辆主管；2003 年 4 月至 2014 年 2 月任职北京市轨道交通建设管理有限公司设备部车辆部长；2014 年 3 月至 2017 年 5 月任职北京京港地铁有限公司运营工程部运营工程总管；2017 年 6 月退休后至今被北京京港地铁有限公司返聘担任顾问； 2019 年 11 月至今任职雷尔伟股份独立董事。 1-1-69 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（二）监事会成员姓名任职最近选举或聘任情况提名人任期经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019 年监事会第一次临时股东大会选举为监事；第一届 2019.11.29 徐桃 - 主席经公司 2019 年 11 月 29 日召开的第一届监监事会 2021.6.17 事会第五次会议选举为监事会主席职工代经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019 年职工代 2019.11.29 潘靖 - 表监事职工代表大会选举为职工代表监事表大会 2021.6.17 经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019 年第一届 2019.11.29 汪贤亮监事 - 第一次临时股东大会选举为监事监事会 2021.6.17 1、徐桃徐桃，女，1987 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2012 年 4 月至 2014 年 4 月任职南京富聚科技有限公司人力资源部人事专员； 2014 年 6 月至 2016 年 6 月任职南京拓峰自动化系统有限公司人力资源部人事主管；2017 年 3 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限人力资源主管；2018 年 6 月至 2019 年 11 月任职雷尔伟股份人力资源主管；2019 年 11 月至今任职雷尔伟股份监事会主席、人力资源主管。 2、潘靖潘靖，女，1985 年 4 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2009 年 7 月至 2010 年 11 月任职南京安信置业顾问有限公司人力资源部人事助理； 2011 年 7 月至 2016 年 7 月任职南京圣元惠仁医学检验所有限公司人力资源部人事主管，2016 年 10 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限行政主管；2018 年 6 月至 2019 年 11 月任职雷尔伟股份行政主管；2019 年 11 月至今任职雷尔伟股份职工代表监事、行政主管。 3、汪贤亮汪贤亮，男，1989 年 3 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 2012 年 1 月至 2015 年 11 月历任南京苏美达动力产品有限公司质量部 IQC 工程师、生产部机加工车间生产主管；2015 年 11 月至 2017 年 3 月任职南京苏特电气股份有限公司生产部车间主任；2017 年 3 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限设备管理专员；2018 年 6 月至 2019 年 11 月任职雷尔伟股份设备管理专员；2019 1-1-70 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书年 11 月至今任职雷尔伟股份监事、设备管理专员。（三）高级管理人员姓名任职最近选举或聘任情况任期 2018.6.18 董事、总经理、经 2018 年 6 月 18 日召开的第一届董事会纪益根 - 党支部书记第一次会议聘任为总经理 2021.6.17 董事、副总经 2018.6.18 经 2018 年 6 月 18 日召开的第一届董事会王冲理、市场营销部 - 第一次会议聘任为副总经理部长 2021.6.17 董事、副总经 2018.6.18 经 2018 年 6 月 18 日召开的第一届董事会张健彬理、技术研发部 - 第一次会议聘任为副总经理部长 2021.6.17 经 2018 年 6 月 18 日召开的第一届董事会 2018.6.18 董事、董事会秘陈娟第一次会议聘任为董事会秘书兼财务总 - 书、财务总监监 2021.6.17 1、纪益根简历详见本节“七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况”之“（二）持有公司 5%以上股份的主要股东及其他重要股东的情况”。 2、王冲简历详见本节“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“（一）董事会成员”。 3、张健彬简历详见本节“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“（一）董事会成员”。 4、陈娟简历详见本节“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“（一）董事会成员”。（四）其他核心人员报告期内，公司其他核心人员为公司核心技术人员，公司核心技术人员均拥有扎实的专业水平及丰富的技术研发经验。除公司总经理纪益根、技术研发部负责人张健彬、其他核心成员包括了公司技术研发主管及技术员、生产管理核心人员等。 1-1-71 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 1、杨代立杨代立，男，1988 年 9 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2014 年 7 月至 2018 年 6 月历任雷尔伟有限技术部技术员、生产制造部部长助理、生产制造部副部长；2018 年 6 月至 2019 年 11 月任职雷尔伟股份生产制造部副部长、监事会主席；2019 年 11 月至 2020 年 4 月任职雷尔伟股份生产制造部副部长，同时兼任安徽雷尔伟及配件公司的监事；2020 年 5 月至今任职雷尔伟股份总经理助理、生产制造部部长，同时兼任安徽雷尔伟及配件公司监事。 2、顾利忠顾利忠，男，1968 年 12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 1991 年 8 月至 2004 年 5 月任职浦镇车辆厂检测中心高级工程师；2004 年 6 月至 2011 年 4 月任职高新张铜股份有限公司质量部副部长；2011 年 5 月至 2013 年 4 月任职江苏万富安机械有限公司质量部部长；2013 年 5 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限质量管理部部长；2018 年 6 月至 2019 年 1 月任职雷尔伟股份质量管理部部长；2019 年 1 月至今任职安徽雷尔伟副总经理。 3、童玉鹏童玉鹏，男，1989 年 3 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 2012 年 7 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限技术研发部技术员；2018 年 6 月至今任职雷尔伟股份质量管理部副部长。 4、窦卿窦卿，男，1986 年 6 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2009 年 6 月至 2010 年 11 月任职开山控股集团股份有限公司技术部技术员；2010 年 12 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限技术研发部副部长；2018 年 6 月至今任职雷尔伟股份技术研发部副部长。 5、陈永刚陈永刚，男，1984 年 12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2011 年 10 月至 2012 年 11 月任职南京恒桥化学技术材料有限公司研究所主任；2013 年 11 月至 2016 年 8 月任职南京锦湖轮胎有限公司研究所工程师； 1-1-72 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2016 年 8 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限技术研发部专员；2018 年 6 月至今任职雷尔伟股份技术研发部专员。十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况兼职兼职单位与公司序号姓名现任职务兼职单位职务关联关系执行事务博科有限合伙公司股东合伙人 1 刘俊董事长安徽雷尔伟执行董事公司全资子公司执行董事、配件公司公司全资子公司总经理 2 王冲董事、副总经理安徽雷尔伟总经理公司全资子公司立信会计师事 3 朱蓬独立董事务所（特殊普合伙人无通合伙）北京市盈科（南京）律师合伙人无 4 吴宇独立董事事务所永悦科技股份独立董事无有限公司北京京港地铁 5 李国香独立董事顾问无有限公司总经理助理、生产制造部安徽雷尔伟监事公司全资子公司 6 杨代立部长配件公司监事公司全资子公司截至本招股意向书签署日，除上述兼职情况外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在其他单位兼职。十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及履行情况公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均签订了《劳动合同》和《保密及不竞争协议》。截至本招股意向书签署日，上述有关协议均正常履行，不存在违约情形。 1-1-73 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份的情况（一）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员持有公司股份的情况截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员持有公司股份的情况如下：直接持股间接持股合计现任姓名持股数量持股比例持股数量持股比例持股数量持股比职务（万股）（%）（万股）（%）（万股）例（%）刘俊董事长 7,738.9126 85.9879 24.1839 0.2687 7,763.0965 86.2566 董事、纪益根总经理、党 901.0874 10.0121 2.8161 0.0313 903.9035 10.0434 支部书记董事、副总经理、王冲 - - 50.0000 0.5556 50.0000 0.5556 市场营销部部长董事、副总经理、张健彬 - - 40.0000 0.4444 40.0000 0.4444 技术研发部部长董事、董事陈娟会秘书、财 - - 40.0000 0.4444 40.0000 0.4444 务总监董事、总经夏铁存理助理、采 - - 35.0000 0.3889 35.0000 0.3889 购部部长朱蓬独立董事 - - - - - - 吴宇独立董事 - - - - - - 李国香独立董事 - - - - - - 监事会主徐桃 - - - - - - 席职工代表潘靖 - - - - - - 监事汪贤亮监事 - - - - - - 总经理助杨代立理、生产制 - - 25.0000 0.2778 25.0000 0.2778 造部部长安徽雷尔顾利忠伟副总经 - - 25.0000 0.2778 25.0000 0.2778 理质量管理童玉鹏 - - 12.0000 0.1333 12.0000 0.1333 部副部长 1-1-74 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书直接持股间接持股合计现任姓名持股数量持股比例持股数量持股比例持股数量持股比职务（万股）（%）（万股）（%）（万股）例（%）技术研发窦卿 - - 12.0000 0.1333 12.0000 0.1333 部副部长技术研发陈永刚 - - 5.0000 0.0556 5.0000 0.0556 部专员截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员所持公司股份不存在质押或冻结的情况。（二）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的近亲属持有公司股份的情况截至本招股意向书签署日，公司不存在董事、监事、高级管理人员、其他核心人员近亲属持有公司股份的情形。十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况（一）董事变动情况 2018 年 6 月 18 日，经雷尔伟股份创立大会暨 2018 年第一次股东大会决议，选举刘俊、纪益根、王冲、张健彬、夏铁存为雷尔伟股份第一届董事会董事。 2019 年 11 月 29 日，经雷尔伟股份 2019 年第一次临时股东大会决议，由第一届董事会提名，增选陈娟、吴宇、朱蓬、李国香为雷尔伟股份第一届董事会董事，其中吴宇、朱蓬、李国香为独立董事。（二）监事变动情况 2018 年 6 月 15 日，经雷尔伟有限职工代表大会决议，选举兰翔为雷尔伟股份第一届监事会职工代表监事。 2018 年 6 月 18 日，经雷尔伟股份创立大会暨 2018 年第一次股东大会决议，选举杨代立、卜淑缓为雷尔伟股份第一届监事会股东代表监事。 2019 年 11 月 29 日，经雷尔伟股份职工代表大会决议，原职工代表监事兰翔因个人原因辞去公司监事职务，选举潘靖为公司新任职工代表监事。同日，经雷尔伟股份临时股东大会决议，原股东代表监事杨代立、卜淑缓因个人原因辞去公司监事职务，选举徐桃、汪贤亮为公司新任股东代表监事。 1-1-75 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（三）高级管理人员变动情况 2018 年 4 月 28 日，夏铁存因个人原因辞去副总经理职务。 2018 年 6 月 18 日，经雷尔伟股份第一届董事会第一次会议决议，聘任纪益根为总经理，王冲、张健彬为副总经理，陈娟为财务总监兼董事会秘书。（四）其他核心人员变动情况报告期内，公司其他核心人员杨代立、顾利忠、童玉鹏、窦卿、陈永刚。公司近两年内董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的变动均为正常的人事变动，且履行了相关的变动程序，未对公司的持续经营和本次发行上市构成重大影响。（五）最近两年内公司董事、高级管理人员未发生重大不利变化最近 2 年内，公司原有董事为刘俊、纪益根、王冲、张健彬、夏铁存和陈娟等 6 人，2019 年 11 月，公司为优化公司治理结构，符合上市要求，聘请了朱蓬、吴宇、李国香等 3 人为独立董事；公司原有高级管理人员仅有夏铁存一人辞去副总经理职务，仍担任总经理助理、采购部部长职务，其余人员均未发生变化。《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》之 8 的规定“中介机构对发行人的董事、高级管理人员是否发生重大不利变化的认定，应当本着实质重于形式的原则，综合两方面因素分析：一是最近 2 年内的变动人数及比例，在计算人数比例时，以上述人员合计总数作为基数；二是上述人员离职或无法正常参与发行人的生产经营是否对发行人生产经营产生重大不利影响。如果最近 2 年内发行人上述人员变动人数比例较大或上述人员中的核心人员发生变化，进而对发行人的生产经营产生重大不利影响的，应视为发生重大不利变化。” 根据上述规定，报告期内公司新增了 3 名独立董事，新增董事有利于发行人优化公司治理结构，不会对公司生产经营产生重大不利影响，原则上不构成人员的重大不利变化；报告期内公司除一名副总经理辞去职务，其余董事、高级管理人员均未发生变化。夏铁存辞去副总经理后仍担任公司总经理助理、采购部部长，对公司生产经营情况、公司治理有效性、延续性和持续盈利能力未产生不利影响。 1-1-76 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书从变动人数及比例、变动人员对公司生产经营的影响两个因素来看，最近 2 年内公司董事、高级管理人员未发生重大不利变化。十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与发行人及其业务相关的其他对外投资情况截至本招股意向书签署日，除直接、间接持有公司股份外，董事、监事、高级管理人员和其他核心人员对外投资情况如下：姓名在公司任职对外投资企业出资比例（%）朱蓬独立董事立信会计师事务所（特殊普通合伙） 0.40 截至本招股意向书签署日，上述对外投资不存在与公司利益冲突的情形。十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、确定依据及所履行的程序公司根据《中华人民共和国劳动合同法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订）》等法律法规的规定，并结合行业特点及公司实际情况，建立了《薪酬与考核委员会工作细则》、《薪酬管理办法》等相关制度体系，并设立了董事会薪酬与考核委员会履行制定薪酬计划方案、研究考核标准对薪酬考核监督等权责。公司目前关于董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬制度安排主要内容如下： 1、薪资组成及确定依据（1）董事的薪资组成及确定依据董事长：董事长津贴按照公司薪酬管理制度，经考核并履行相应审批决策程序后确认；其他非独立董事：公司其他非独立董事兼任高级管理人员等职务的，按照公司薪酬管理制度，经考核并履行相应审批决策程序后以其具体职务领取与岗位相应的薪酬；公司其他非独立董事未在公司担任具体职务的，公司不另行向其发放津贴； 1-1-77 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书独立董事：独立董事津贴 10 万元/年。（2）监事薪资组成及确定依据监事：公司监事不另外领取津贴，按照公司薪酬管理制度，经考核并履行相应审批决策程序后以其具体职务领取与岗位相应的薪酬；公司监事未在公司担任具体职务的，公司不另行向其发放津贴。（3）高级管理人员及其他核心人员薪资组成及确定依据高级管理人员/其他核心人员：公司高级管理人员/其他核心人员以其在公司具体担任的职务，按照薪酬管理相关制度，经考核并履行相关审批决策程序后以其具体职务领取与岗位相应的薪酬。（4）工资主要构成在公司担任具体职务的人员的工资由岗位工资及绩效工资构成。岗位工资根据员工岗位确定；绩效工资根据员工表现、工作绩效及公司经营业绩综合确定。在公司担任具体职务的非独立董事、监事、高级管理人员及其他核心人员享受公司统一规定的福利，其社会保险及住房公积金按国家及地方相关规定缴纳。 2、审批决策权限及程序公司董事、监事的薪酬分配方案由董事会薪酬与考核委员会研究制定并经董事会审议通过后提交公司股东大会审议，股东大会审议通过后方可实施。公司高级管理人员/其他核心人员的薪酬分配方案由董事会薪酬与考核委员会研究制定并提交董事会审议通过后方可实施。（二）报告期内薪酬总额占各期发行人利润总额比重报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的薪酬总额占当期利润总额比情况如下：项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度薪酬合计（万元） 463.76 415.51 347.82 利润总额（万元） 13,520.68 10,063.59 6,011.69 占比（%） 3.43 4.13 5.79 注：统计口径为各期末在岗的董事、监事和高级管理人员和其他核心人员 1-1-78 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 2020 年及 2019 年从发行人领取薪酬情况公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 2020 年及 2019 年在公司领取薪酬，具体如下： 2020 年度从发行人 2019 年度从发行人姓名现任职务领取的薪酬领取的薪酬（万元）（万元）刘俊董事长 60.09 63.73 纪益根董事、总经理、党支部书记 58.07 60.69 王冲董事、副总经理、市场营销部部长 46.19 36.33 张健彬董事、副总经理技术研发部部长 41.28 31.63 陈娟董事、董事会秘书、财务总监 40.46 30.61 夏铁存董事、总经理助理、采购部部长 32.60 32.33 朱蓬独立董事 10.00 0.83 吴宇独立董事 10.00 0.83 李国香独立董事 10.00 0.83 徐桃监事会主席 11.97 12.27 潘靖职工代表监事 12.65 13.11 汪贤亮监事 11.92 12.09 杨代立总经理助理、生产制造部部长 26.52 25.52 顾利忠安徽雷尔伟副总经理 28.18 29.98 童玉鹏质量管理部副部长 24.07 25.22 窦卿技术研发部副部长 23.93 24.23 陈永刚技术研发部专员 15.83 15.27 合计 463.76 415.51 注：统计口径为 2020 年 12 月 31 日在岗的董事、监事和高级管理人员和其他核心人员，截至 2020 年 12 月 31 日，上述人员未发生变化。除上述收入外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在公司享受其他待遇和退休金计划。（四）发行人股权激励情况 1、已经制定或实施的股权激励及相关安排为增强核心员工的稳定性，维护公司的健康运营，实现员工与公司共同发展，公司对核心员工进行股权激励，被激励对象通过受让博科有限原合伙人刘俊、纪 1-1-79 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书益根持有的部分财产份额从而间接持有公司股权。2019 年 11 月 29 日，公司召开股东大会，审议通过《南京雷尔伟新技术股份有限公司股权激励计划书》；同日，被激励对象与刘俊、纪益根签署了《南京雷尔伟新技术股份有限公司激励股份授予协议》。本次股权激励对象取得公司股权的资金来源均系自有资金。本次股权激励博科有限合伙原合伙人刘俊、纪益根合计转让其持有 471.7500 万元出资份额，对应公司 333.0000 万股份，对应转让对价为每股 2.6000 元。具体情况如下：受激励的占有限合伙受激励的受让方有限合伙占公司的持转让方受让方的出资比例持股数量任职份额股比例（%）（%）（万股）（万元）董事、副总经王冲理、市场营销部 70.8333 13.8889 50.0000 0.5556 部长董事、副总经张健彬理、技术研发部 56.6667 11.1111 40.0000 0.4444 部长董事、董事会秘陈娟 56.6667 11.1111 40.0000 0.4444 书、财务总监董事、总经理助夏铁存 49.5833 9.7222 35.0000 0.3889 理、采购部部长总经理助理、生杨代立 35.4167 6.9445 25.0000 0.2778 产制造部部长安徽雷尔伟副顾利忠 35.4167 6.9445 25.0000 0.2778 总经理刘俊质量管理部副童玉鹏 17.0000 3.3333 12.0000 0.1333 部长技术研发部副窦卿 17.0000 3.3333 12.0000 0.1333 部长市场营销部副兰翔 17.0000 3.3333 12.0000 0.1333 部长市场营销部副戴勇 17.0000 3.3333 12.0000 0.1333 部长生产制造部副王伟 17.0000 3.3333 12.0000 0.1333 部长技术研发部专周传武 17.0000 3.3333 12.0000 0.1333 员质量管理部副刘海新 11.3333 2.2222 8.0000 0.0889 部长徐晓亮采购部副部长 11.3333 2.2222 8.0000 0.0889 技术研发部专纪益根陈永刚 7.0833 1.3889 5.0000 0.0556 员技术研发部专于馨智 7.0833 1.3889 5.0000 0.0556 员 1-1-80 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书受激励的占有限合伙受激励的受让方有限合伙占公司的持转让方受让方的出资比例持股数量任职份额股比例（%）（%）（万股）（万元）技术研发部专王庭凯 7.0833 1.3889 5.0000 0.0556 员车轩车间主任 5.6668 1.1111 4.0000 0.0444 潘治文车间主任 4.2500 0.8333 3.0000 0.0333 刘俊 4.6298 3.2680 李冬松车间主任 2.2222 0.0889 纪益根 6.7035 4.7320 2、本次股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响（1）本次股权激励对公司经营状况的影响本次股权激励有助于增强核心员工的稳定性，有利于维护公司的健康运营，实现员工与公司共同发展。（2）本次股权激励对财务状况的影响本次股权转让为 2.6000 元/股，股权转让价格以公司截至 2018 年 12 月 31 日未经审计的每股净资产为参考依据；公司以经天健兴业资产评估有限公司评估的 2019 年 11 月 30 日全部股权公允价值 112,000 万元作为对被激励对象授予股权公允价值的确定依据。本次股份支付费用计算过程如下：项目金额博科有限合伙份额，元 4,717,500 取得公司股权（A），股 3,330,000 实际投资金额（B），元 8,658,000.00 成本单价 C=B/A，元/股 2.60 公允价值（D），元/股 12.44 股份支付确认费用 E=A(D-C)，元 32,767,200.00 期数，月 60 每期分摊金额，元 546,120.00 公司按照被激励对象股份授予成本及公允价值差额，按照《南京雷尔伟新技术股份有限公司激励股份授予协议》约定服务期限60个月进行平均摊销，确认股份支付费用，股份支付相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。2019年度， 1-1-81 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司确认股份支付费用109.2240万元，占2019年度公司利润总额的比例为1.09%； 2020年度，公司确认股份支付费用655.3440万元，占2020年度公司利润总额的比例为4.85%，均未对公司业绩造成重大影响。（3）本次股权激励对控制权变化的影响本次股权激励前后，公司的控股股东、实际控制人均系刘俊，本次股权激励未对公司控制权变动产生影响。 3、股份处理、变更和终止的相关安排（1）被激励对象在任职期间发生股份授予协议约定的过错情形的，需将持有的全部博科有限合伙份额以授予价格转让给博科有限合伙执行事务合伙人或其指定的第三方；（2）被激励对象在上市前发生因公死亡、丧失民事行为能力而与公司终止劳动关系，被激励对象的继承人或财产管理人可依法继承或管理原被激励对象持有的博科有限合伙份额；（3）如被激励对象在公司上市前从公司离职（包括在劳动合同履行期间主动辞职、劳动合同到期未续签或者其他被公司辞退等任何不在公司任职的情形），博科有限合伙执行事务合伙人有权要求被激励对象按约定价格将其持有的全部博科有限合伙份额转让给博科有限合伙执行事务合伙人或博科有限合伙执行事务合伙人指定的第三方。转让价格为：授予价格×（1+8%×N/365）－被授予人于持有激励股份期间内获得的相关收益，“N”指自授予日起至离职日的天数。（4）被激励对象自公司退休且退休后未在其他与公司业务存在竞争性关系的单位工作的，则其持有的博科有限合伙股份可予保留。除上述安排外，参与股权激励的被激励对象需满足的服务期为60个月，服务期内，被激励对象不得转让博科有限合伙的出资份额。十七、公司员工情况（一）公司员工人数报告期内各期末，公司人数分别为 272 人、393 人、424 人，具体构成情况如下： 1-1-82 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31 员工类别人数（人）占比（%）人数（人）占比（%）人数（人）占比（%）管理人员 80 18.87 74 18.83 50 18.38 研发技术人员 53 12.50 32 8.14 30 11.03 营销人员 9 2.12 9 2.29 8 2.94 生产人员 282 66.51 278 70.74 184 67.65 合计 424 100.00 393 100.00 272 100.00 （二）员工受教育程度报告期内各期末，公司员工受教育程度情况如下： 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31 员工类别人数（人）占比（%）人数（人）占比（%）人数（人）占比（%）研究生及以上 6 1.42 4 1.02 5 1.84 大学本科 62 14.62 52 13.23 41 15.07 大专 121 28.54 130 33.08 98 36.03 大专及以下 235 55.42 207 52.67 128 47.06 合计 424 100.00 393 100.00 272 100.00 （三）公司员工社会保险和住房公积金缴纳情况 1、报告期内公司员工社会保险及住房公积金实缴情况报告期内，发行人根据国家及地方政府相关法律、法规和政策的规定，执行社会保险及住房公积金等各项制度。报告期内各期末，公司及公司子公司员工社会保险及住房公积金缴纳情况如下： 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31 项目期末实缴期末实缴期末实缴人数人数人数人数人数人数（人）（人）（人）（人）（人）（人）基本养老保险 424 419 393 385 272 250 基本医疗保险 424 419 393 385 272 250 工伤保险 424 419 393 385 272 250 失业保险 424 419 393 385 272 250 生育保险 424 419 393 385 272 250 住房公积金 424 419 393 379 272 248 1-1-83 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2、报告期内公司员工社会保险及住房公积金缴纳差异情况报告期各期，公司及公司控股子公司员工社会保险、住房公积金缴纳差异情况汇总如下：项目未缴纳原因社会保险（人）住房公积金（人）实习生 2 2 新入职员工 1 1 2020 年 12 月 31 日退休返聘 2 2 差异合计 5 5 实习生 4 4 新入职员工 2 8 2019 年 12 月 31 日退休返聘 2 2 差异合计 8 14 实习生 19 19 新入职员工 1 3 2018 年 12 月 31 日退休返聘 2 2 差异合计 22 24 3、公司控股股东、实际控制人出具的承诺公司控股股东、实际控制人刘俊已出具《承诺函》：“若公司及其控股子公司被要求为其员工补缴或者被追偿社会保险或住房公积金，以及公司及其控股子公司因未足额缴纳员工社会保险和住房公积金而需要承担任何费用、支出、罚款或损失，本人承诺将无条件承担所有补缴款项、罚款的经济责任。” （四）劳务派遣情况报告期内，公司存在对生产辅助岗位及其它辅助岗位才用劳务派遣的情况。报告期内各期末，公司劳务派遣员工占总用工人数比例分别为 24.44%及 0.00%、 0.00%，具体情况如下表所示：项目 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31 用工总量（人） 424 393 360 劳务派遣人数（人） - - 88 劳务派遣员工占总用工 - - 24.44 人数比例（%） 1-1-84 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书注：用工总量是指用工单位订立劳动合同人数与使用的被派遣劳动者人数之和 1、劳务派遣员工的工作岗位性质主要为辅助岗位报告期内，公司劳务派遣员工主要负责生产辅助岗位及其他辅助岗位。 2、劳务派遣员工享有与正式员工相同的工资标准及福利待遇报告期内，公司与南京光辉人力资源有限公司、南京领航人才派遣有限公司签署了《劳务派遣协议》，上述单位均具备劳务派遣资质。根据协议约定，由公司向劳务派遣公司一次性支付员工工资，并由劳务派遣公司承担员工社会保险及住房公积金的缴纳义务，劳务派遣员工享有与正式员工相同的工资标准及福利待遇。 3、报告期内，公司按照《劳动法》、《劳务派遣暂行规定》的规定逐渐规范报告期内，劳务派遣员工占用工总数的比例曾超过 10%，不符合《劳务派遣暂行规定》第四条的规定。鉴此，公司已于 2019 年 12 月 31 日对上述不规范情形予以纠正，截至 2020 年 12 月 31 日，公司已经不存在劳务派遣用工，符合《劳动合同法》及《劳务派遣暂行规定》的规定。公司在报告期内未因此受到劳动主管部门的行政处罚。（五）政府主管部门出具的合规证明根据南京市劳动监察保障支队、南京市住房公积金管理中心江北分中心分别出具的证明，公司及其全资子公司最近三年内不存在因违反社会保障、住房公积金管理方面的法律法规而被行政处罚的情形。根据南京市劳动监察保障支队、南京市住房公积金管理中心江北分中心、南京市江北新区管理委员会教育与社会保障局、芜湖经济开发区社会保障服务中心、芜湖市住房公积金管理中心分别出具的证明，截至 2020 年 12 月 31 日，公司及其全资子公司不存在因违反社会保障、住房公积金管理方面的法律法规而被行政处罚的情形。 1-1-85 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书第六节业务与技术一、发行人主营业务及主要产品或服务情况（一）发行人的主营业务、主要产品或服务的情况 1、主营业务情况报告期内，公司主要从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和制造，具体包括底架组成、墙板组成、车顶组成、司机室组成等车体部件以及牵引制动类、减震缓冲类等转向架零部件，主要产品已全面应用于铁路交通领域及城市轨道交通领域、覆盖时速 60 公里至 350 公里的各类型轨道车辆。公司为国家级高新技术企业，掌握自主研发的轨道车辆车体大部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与保障技术等先进核心技术，近年来先后荣获南京市科学技术进步三等奖、江苏省民营科技企业、南京高新区知识产权示范企业等荣誉，同时拥有“车体牵枕缓组焊工艺”、“牵枕缓焊接工装”等发明专利 9 项。凭借在制造工艺、装备智能控制、产品无损检测与保障等方面较强的技术优势，公司的主要产品通过 EN15085 国际焊接质量体系认证、ISO/TS22163 国际铁路行业标准认证、CRCC 认证等行业内权威资质认证，并已成为中国中车下属子公司中车浦镇、中车四方、中车广东等轨道车辆整车制造企业核心供应商，主要产品成功应用于“复兴号”在内的高速动车组、城际动车组、铁路客车以及北京、上海、深圳、南京、杭州等国内逾 20 个城市、80 条城市轨道交通线路车辆；积极践行我国轨道交通行业“走出去”战略，与国际大型整车制造企业庞巴迪公司开展合作，代表性项目包括洛杉矶、墨尔本、哥德堡、布鲁塞尔等城市轨道交通项目。 2、主要产品情况（1）公司主要产品总体示意图报告期内，公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件，主要产品示意情况如下： 1-1-86 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书注：上图产品以城市轨道交通车辆车体结构为例（2）产品类型及用途报告期内，根据产品类型划分，公司车体部件类主要产品可分为底架组成、墙板组成、车顶组成、司机室组成，转向架零部件类产品可分为牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件，主要产品明细及装车应用情况如下： 1-1-87 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书产品产品应用序号适用车辆类型产品简介图片示例类型名称领域又称牵枕缓，为车体结构的关键核心部件之一，用于连接城市轨道地铁车辆、单轨车车体底架及车钩系统，通常由车钩安装座、牵引梁、枕梁交通辆、APM、空铁及缓冲梁组成。端牵枕组成不仅承载整车的自身质量,在端牵枕组成车辆运行时还需承受车辆间牵引力和制动力,其制造工艺铁路客车、高速动铁路交通流程、工艺方法以及关键部位尺寸控制精度直接影响整车车组、城际动车组底架运行的安全性 1 组成底架结构为轨道车辆车体关键受力部件及设备吊挂功能城市轨道地铁车辆、单轨车性部件，通常由边梁、枕梁及地板组成，是车体结构制造交通辆、APM、空铁质量基础，并在一定程度上决定了车辆侧墙及端墙的质底架结构量。底架结构在静止时承受车体上部及车辆吊挂电气设备铁路客车、高速动铁路交通载荷，运行时传递车辆牵引力及承受各种冲击力，对车辆车组、城际动车组运行的安全性及稳定性起到关键作用地铁车辆、单轨车城市轨道辆、有轨电车、侧墙为轨道车辆车体侧面骨架结构，位于车厢的两侧并连交通 APM、空铁接车顶与底架，通常由若干侧墙模块与侧墙上边梁连接组侧墙成，各侧墙模块之间用于车辆的门窗的装配。在车辆行驶铁路客车、高速动过程中承受横向、纵梁扭曲力，具有较高的刚性及韧性要铁路交通车组、城际动车组求，同时其制造平面度直接影响车辆外观品质墙板 2 组成地铁车辆、单轨车城市轨道辆、有轨电车、端墙为轨道车辆车体两端重要结构部件，位于车厢两端，交通 APM、空铁与侧墙、车顶及底架间实现高强度与刚度的连接，通常由端墙端墙板组成、端角柱、弯梁、盖板及风挡安装座等组成。铁路客车、高速动端墙是轨道车辆编组连接关键部件，并决定了车辆间连接铁路交通车组、城际动车组及装配质量高低 1-1-88 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书产品产品应用序号适用车辆类型产品简介图片示例类型名称领域地铁车辆、单轨车城市轨道辆、有轨电车、车顶安装于车体顶部，依靠侧墙、端墙进行支撑形成一个交通车顶 APM、空铁箱体结构。车顶外部作为安装受电弓的支撑体，对车顶密 3 车顶组成封性要求较高，且需具备防雨作用；车顶内部通常安装有铁路客车、高速动铁路交通吊挂空调及其他电器设备车组、城际动车组城市轨道地铁车辆、有轨电交通车、空铁司机室总成安装于轨道车辆车头位置，与车体及司机室面司机罩相连接，是轨道车辆驾驶室的骨架结构，其内部用于安 4 室组司机室装驾驶室内部结构与电器部件，外部安装车辆面罩等。司成铁路交通铁路客车机室结构由于其安装位置的特殊性，其结构强度、设计合理性及制造精度对轨道车辆质量具有重要影响地铁车辆、单轨车城市轨道牵引连杆、销轴、辆、APM、空铁、交通牵引制动类零部件主要用于轨道车辆转向架系统，具体包制动衬套、制动有轨电车 5 括连杆、销轴、衬套、制动装置、金属软管等零部件，其类零吊座、金属铁路客车、高速动主要功能是传递牵引力和制动力部件软管等铁路交通车组、城际动车组城市轨道地铁车辆、单轨车减震交通辆、APM 橡胶减震减震缓冲类零部件主要用于轨道车辆转向架系统，具体包缓冲 6 件、弹簧筒括橡胶减震件、弹簧筒组成等零部件，其主要功能是对轨类零组成等道车辆起到无摩擦柔性连接、减震、降噪吸能等作用部件铁路交通铁路客车 1-1-89 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（3）公司主要产品在轨道交通领域车辆和铁路交通领域车辆差异情况报告期内，公司在轨道交通领域车辆和铁路交通领域车辆主要产品差异情况如下：产品城市轨道交通领域车辆铁路交通领域铁路客车类型铁路交通领域高速动车组名称（以国内地铁车辆为例）（以 160 公里动力集中动车组为例）材质方面铝合金、碳钢碳钢铝合金铝合金材质端牵枕采用型材组装焊接，由车钩安装座、牵引梁、枕梁组成；枕梁抗侧滚安装座、减震器座与枕梁通过型材一端牵枕又称端部底架，由枕梁、端中梁、端牵枕由端梁、牵引梁、枕梁组成三大部次性挤压成型，结构相对简单；中间车端缓冲梁组成；枕梁抗侧滚安装座、减震器件组焊而成，其中枕梁焊接后采用退火热结构方面牵枕无缓冲梁，头车有缓冲梁（司机室座与枕梁型材组焊而成，结构相对复杂处理，车钩座与牵引梁采用铆钉铆接而端）；中间车端牵枕有缓冲梁，头车端牵枕（司成，中间车和头车端牵枕有缓冲梁碳钢材质端牵枕由车钩箱组成、牵引梁、机室端）无缓冲梁枕梁组成三大部件组焊而成，车钩座与牵端牵枕引梁焊接而成组成资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级中最高等级，可覆盖车体的任何产品）中最高等级，可覆盖车体的任何产品）中最高等级，可覆盖车体的任何产品）焊缝性能等级：CPB(应力等级：高，安焊缝性能等级：CPA(应力等级：高安全焊缝性能等级：CPA(应力等级：高安全焊接要求全等级：中) 等级：高) 等级：高) 焊接检查等级：CT1（最高检验级别，体焊接检查等级：CT1（最高检验级别，体焊接检查等级：CT1（最高检验级别，体积 10%、表面 10%、目视 100%检测）积、表面、目视均 100%检测）积、表面、目视）铝合金端牵枕：金属极惰性气体保护焊、钨极惰性气体保护焊碳钢端牵枕：金属极活性气体保护焊、钨端牵枕：金属极惰性气体保护焊、钨极惰焊接方法碳钢端牵枕：金属极活性气体保护焊、钨极惰性气体保护焊、电阻点焊、热铆接性气体保护焊、搅拌摩擦焊、热铆接极惰性气体保护焊、电阻点焊材质方面铝合金、不锈钢碳钢铝合金侧墙结构方面铝合金侧墙采用 5 块型材插对接，侧墙采侧墙模块采用辊弯工艺，将立柱辊弯成型铝合金型材采用辊弯而成，侧墙门角铝采 1-1-90 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书产品城市轨道交通领域车辆铁路交通领域铁路客车类型铁路交通领域高速动车组名称（以国内地铁车辆为例）（以 160 公里动力集中动车组为例）用搅拌摩擦焊焊接焊接用 75mm-A6N01S-T5 加工而成不锈钢侧墙模块采用辊弯工艺，将立柱辊弯成型，通过立柱蒙皮电阻点焊资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级中最高等级，可覆盖车体的任何产品）中最高等级，可覆盖车体的任何产品）中最高等级，可覆盖车体的任何产品）焊缝性能等级：CPC2(应力等级：中安全焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高安全焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高安全焊接要求等级：低) 等级：低) 等级：低) 焊接检查等级：CT3（目视 100%检测、焊接检查等级：CT3（目视 100%检测、焊接检查等级：CT3（目视 100%检测、表面 100%检测）表面 100%检测）表面 100%检测）铝合金侧墙采用：搅拌摩擦焊侧墙采用：金属极活性气体保护焊、电阻焊接方法不锈钢、碳钢采用：金属极活性气体保护铝合金侧墙采用：金属极惰性气体保护焊点焊焊、电阻点焊材质方面铝合金、不锈钢碳钢铝合金铝合金端墙设计结构周边端墙立柱及端铝合金端墙：U 型结构，立柱与横梁采用顶弯梁采用型材辊弯工艺辊弯而成，形成型材挤压成型；内装安装接口，通过端墙箱型框架碳钢端墙立柱采用板材折弯，框架采用矩型材挤压时自带，不需要焊接 C 型槽框架表面采用铝合金板蒙皮电阻点焊而结构方面管组装焊接而成，内装安装接口 C 型槽不锈钢端墙：框架由帽型梁结构组装焊成，内装安装接口 C 型槽需采用焊接连需采用焊接连接接，外侧蒙皮焊接，内装安装接口 C 型接；端墙槽需采用焊接连接时速 350Km 标准动车组端墙采用型材插对接形式进行搅拌摩擦焊焊接资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高安全焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高安全焊接要求焊缝性能等级：CPC2(应力等级：中安全等级：低)；等级：低)；等级：低)；焊接检查等级：CT2（检验级别，体积焊接检查等级：CT2（检验级别，体积焊接检查等级：CT3（目视 100%检测） 10%、表面 10%、目视 100%检测） 10%、表面 10%、目视 100%检测） 1-1-91 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书产品城市轨道交通领域车辆铁路交通领域铁路客车类型铁路交通领域高速动车组名称（以国内地铁车辆为例）（以 160 公里动力集中动车组为例）铝合金端墙采用：金属极惰性气体保护焊；端墙采用：金属极惰性气体保护焊、搅拌焊接方法端墙采用：金属极活性气体保护焊不锈钢端墙采用：金属极活性气体保护摩擦焊焊、电阻点焊材质方面铝合金碳钢铝合金铝合金车顶采用型材进行插接或者搭接铝合金车顶（空调井）采用型材进行对接，结构方面形式，采用自动焊工艺采用板材折弯，框架焊接后进行蒙皮焊后通过机加工完成车顶（空调井）的安两端头采用铝板进行封焊装接口尺寸资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级车顶中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；焊缝性能等级：CPC2（应力等级：中安焊缝性能等级：CPC2（应力等级：中安焊缝性能等级：CPC2（应力等级：中安焊接要求全等级：低）；全等级：低）；全等级：低）；焊接检查等级：CT2（检验级别，体积焊接检查等级：CT2（检验级别，体积焊接检查等级：CT2（检验级别，体积 10%、表面 10%、目视 100%检测） 10%、表面 10%、目视 100%检测） 10%、表面 10%、目视 100%检测）焊接方法铝合金车顶采用：金属极惰性气体保护焊车顶采用：金属极活性气体保护焊铝合金车顶采用：金属极惰性气体保护焊材质方面铝合金、不锈钢碳钢 - 司机室采用型材组焊而成，以型材为主，司机室整体以板材为主，结构设计成曲吊挂件主要用铝合金板材折弯焊接，立柱结构方面面，具有一定的流线，梁柱采用板材折弯 - 轮廓弧度结构，司机室最终为框架结构，及辊弯而成外部总装后安装面罩司机室资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高安全焊接要求焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高，安 - 等级：低)；全等级：低)；焊接检查等级：CT2（检验级别，体积焊接检查等级：CT3（目视 100%检测） 10%、表面 10%、目视 100%检测） 1-1-92 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书产品城市轨道交通领域车辆铁路交通领域铁路客车类型铁路交通领域高速动车组名称（以国内地铁车辆为例）（以 160 公里动力集中动车组为例）铝合金司机室采用：金属极惰性气体保护焊、钨极惰性气体保护焊；司机室：金属极活性气体保护焊、钨极惰焊接方法 - 不锈钢材质司机室：金属极活性气体保护性气体保护焊焊、钨极惰性气体保护焊材质方面碳钢碳钢 - 弹簧筒采用板材焊接，弹簧筒座板与立板弹簧筒采用板材焊接，弹簧筒座板与立板结构方面 - 焊接侧边增加封板，为封闭型腔焊接侧边无封板，为开口型腔资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；弹簧筒焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高安全焊缝性能等级：CP B(应力等级：高安全焊接要求 - 等级：低)；等级：中)；焊接检查等级：CT3（检验级别，表面焊接检查等级：CT2（检验级别，体积 10%，目视 100%检测） 10%、表面 100%、目视 100%检测）金属极活性气体保护焊、钨极惰性气体保金属极活性气体保护焊、钨极惰性气体保焊接方法 - 护焊护焊转臂节点的外径尺寸为φ180mm；转臂节点的外径尺寸为φ185mm；外钢套内径与内套外径采用圆柱结构，橡外钢套内径与内套外径均采用锥形结构，结构方面 - 胶硫化后，通过工装收缩外钢套去除内应橡胶硫化后，两端收缩去除内应力力橡胶件绝缘电阻要求≥500 兆欧；绝缘电阻要求≥1000 兆欧；功能性方面 - 疲劳试验：1000 万次，频率≤10HZ 疲劳试验：500 万次，频率≤1HZ 高温（+50℃），低温（-25℃、-50℃），环境试验要高温（+40℃），低温（-20℃），热老化热老化（+70℃×336h），满足刚度变化 - 求（+70℃×168h），无刚度变化率要求率不超过 15%的技术要求电渣重熔钢（42CrMo、17Cr16Ni2）；热轧圆钢（45#、Q275）；销轴材质方面原材料检验：化学成分、机械性能、非金 - 原材料检验：化学成分、机械性能属夹杂、低倍组织检测、热顶锻试验 1-1-93 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书产品城市轨道交通领域车辆铁路交通领域铁路客车类型铁路交通领域高速动车组名称（以国内地铁车辆为例）（以 160 公里动力集中动车组为例）圆销锻造成型后退火处理，锻造毛坯进行圆销锻造成型，机加工后高频淬火、低温调质处理；回火；制造要求晶粒度不得低于 6 级；圆销表面磁粉探伤，螺纹处不尽兴渗透探圆销表面磁粉探伤，螺纹处进行渗透探伤伤功能方面可调固定式 - 杆体原材料：正火钢管 Q345NE；杆体原材料为 Q355NE 或 S355K2；连杆端头原材料为 42CrMo；连杆为整体锻造，不可调节；连杆连杆端头整体锻造，杆体管料，一端螺纹关节轴承采购自润滑轴承；结构方面 - 组装，另一端热缩固定，连杆可调节；扭力要求；5-50N 关节轴承采购油脂轴承；扭力要求:无端轴锻造，杆体采用圆钢，端轴与圆钢整材质方面 - 杆体：整体锻造体焊接资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；焊接要求 - - 焊缝性能等级：CPC1/CP B；牵引拉焊接检查等级：CT2（检验级别，体积杆 10%、表面 10%、目视 100%检测）碳钢采用：MAG（金属极活性气体保护焊接方法 - - 焊）杆体采用锻造成型，正火处理，杆体两端焊接、磁粉,无损检测热处理去应力退火，工艺方面 - 端轴机加工镗孔机加工，两端端轴机加工镗孔注：上表焊接要求中焊接检查等级 CT2、CT3 部分超过标准中要求的检查频次，属客户技术协议中单独约定的要求 1-1-94 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 3、主营业务收入构成情况报告期内，公司主营业务收入按产品类型分类情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度项目金额比例金额比例金额比例（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）底架组成 18,508.84 40.04 10,160.69 27.49 6,847.72 26.74 墙板组成 4,825.79 10.44 8,410.11 22.75 4,331.57 16.92 车顶组成 1,973.89 4.27 976.49 2.64 789.45 3.08 买料司机室组成 2,147.91 4.65 1,648.53 4.46 713.51 2.79 模牵引制动类式 5,948.66 12.87 5,536.69 14.98 4,164.18 16.26 零部件减震缓冲类 3,156.40 6.83 2,815.59 7.62 1,895.37 7.40 零部件其他 3,682.57 7.97 2,301.17 6.22 2,352.32 9.19 小计 40,244.06 87.06 31,849.26 86.16 21,094.12 82.38 领底架组成 3,080.58 6.66 4,203.78 11.37 3,787.20 14.79 料墙板组成 1,607.19 3.48 570.35 1.54 724.73 2.83 模式车顶组成 1,293.52 2.80 343.66 0.93 - - 小计 5,981.29 12.94 5,117.78 13.84 4,511.92 17.62 合计 46,225.35 100.00 36,967.04 100.00 25,606.04 100.00 报告期内，公司主营业务收入分别为 25,606.04 万元、36,967.04 万元、 46,225.35 万元，逐年增长。其中，买料模式下实现主营业务收入分别为 21,094.12 万元、31,849.26 万元、40,244.06 万元，占主营业务收入的比例分别为 82.38%、 86.16%、87.06%，领料模式下实现主营业务收入分别为 4,511.92 万元、5,117.78 万元、5,981.29 万元，占主营业务收入的比例分别为 17.62%、13.84%、12.94%。买料模式下收入占比呈整体上升趋势，主要系公司报告期内对以买料模式为主的主要客户中车浦镇、浦镇庞巴迪等客户销售收入增长较快。（二）主要经营模式公司结合行业特点，建立起符合自身产品结构、竞争优势、发展战略的经营模式。报告期内，公司通过参与下游客户招投标或竞争性谈判等方式获得销售订单，除对轨道车辆运营维护用转向架零部件类产品及其所需原材料有一定备货 1-1-95 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书外，主要以客户订单为导向组织产品工艺研发、原材料采购及产品生产，经内部质量检验及客户验收后完成向客户交付，实现盈利。报告期内，公司已建立独立完整的研发、采购、生产、销售体系，根据市场需求、自身情况、市场规则和运作机制，公司独立进行生产经营活动。 1、采购模式报告期内，公司采购的原材料主要包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊丝、外购零配件等。公司制定《采购管理制度》等规范文件对采购流程进行管理，采购部负责采购计划制定、供应商资源开发及管理、供应商资质评审、招投标、价格谈判、协议签订、采购下单等。公司采购模式主要以销售订单及生产需求为导向，包括自主采购和客户指定采购。（1）自主采购。自主采购系公司根据生产计划需求向合格供应商招标或询比价后直接进行采购，采购价格参照市场原则确定。报告期内，公司以自主采购为主，自主采购的主要原材料包括铝合金板材、碳钢材料、外购零配件及部分铝合金型材等。（2）客户指定采购。客户指定采购系为提升整车安全性，部分整车制造企业在轨道车辆整车设计阶段，对部分轨道车辆车体结构专用铝合金型材、不锈钢板材等原材料向上游供应商集中定制采购，该类材料具有定制化、专用性、一致性等特点。整车制造企业集中采购后，指定公司向其采购该类原材料用于车体部件产品生产。 2、生产模式报告期内，公司根据轨道车辆车体部件“定制化、多品种”的行业特点，制定《生产管理程序》等规范文件对生产流程进行管理。报告期内，在主要以订单为导向下，公司与客户签订项目销售合同，生产制造部按照客户指定要求及交付计划分批次组织生产、交付，生产工艺主要包括下料、成型、机加工、装配焊接、热处理、无损检测等；质量管理部负责对产品生产的全过程进行监督和检验；采购部负责根据生产计划确保物料及时供应。 1-1-96 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（1）按主要原材料取得方式不同，分为买料模式和领料模式公司生产模式根据主要原材料取得方式不同，分为买料模式和领料模式，即公司购买原材料进行生产和向客户领用主要原材料进行生产。两种生产模式公司均基于“轨道车辆车体大部件先进制造技术”等核心技术对原材料进行下料、机加工、装配焊接、无损检测等复杂工序，原材料结构、功能发生本质变化，最终生产为高安全标准、高附加值的轨道车辆车体部件及转向架零部件产品。 ①买料模式。买料模式下，公司向合格供应商采购各类原材料组织进行生产，报告期内，公司向中车浦镇、浦镇城轨、浦镇庞巴迪、铁路总公司地方铁路局、庞巴迪等客户销售的车体部件以及转向架零部件产品生产模式主要为买料模式。 ②领料模式。领料模式下，公司生产所用主要原材料向客户领用，生产完成最终产品后向客户交付，公司将收到的原材料单独存放，并在 ERP 中单独核算，公司主要采用订单式生产模式，公司与客户签订项目销售合同，生产制造部按照客户指定要求及交付计划分批次组织生产、交付，生产工艺主要包括下料、成型、机加工、装配焊接、热处理、无损检测等；质量管理部负责对产品生产的全过程进行监督和检验；采购部负责根据生产计划确保物料及时供应，生产完成最终产品后向客户交付，报告期内，公司向中车四方、四方庞巴迪、中车广东销售的车体部件产品生产模式主要为领料模式。领料模式下，公司未完全承担原材料生产加工中的保管及灭失风险，因公司原因导致原材料毁损、灭失的需承担赔偿责任，与买料模式下原材料的相关风险具有差异。领料模式下定价方式、结算方式和信用期限如下：主要客户名称定价方式结算方式信用政策中车四方、四方庞招投标、竞争性银行承兑汇票、支票、电达到合同约定付款条件之巴迪、中车广东谈判汇日起 1 年内（2）按生产方式不同，分为自主生产和外协加工 ①自主生产。公司核心产品及工序由公司自主生产完成，具体包括材料精加工、装配焊接、热处理、无损检测等环节。 ②外协加工。为提升公司经营效率，公司将部分非核心工序通过委托加工方式生产，具体包括材料加工（下料、机加工等）、表面处理（油漆、镀锌、抛丸 1-1-97 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书等）等非核心辅助产品或工序。外协加工业务中公司向外协加工商提供原材料或半成品，加工完成后由质量管理部按照公司各类产品验收要求及双方约定质量标准进行验收。 3、销售模式报告期内，公司客户以国内外整车制造企业及铁路总公司地方铁路局为主，客户所处行业集中度较高，公司产品销售主要采用直销模式；为保证销售效率、回款周期等，公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品销售采用买断式经销模式。公司制定《销售管理办法》等规范文件对销售流程进行管理，市场营销部负责客户开发、招投标、合同签订、产品发货等销售活动。（1）直销模式。直销模式是轨道交通装备制造业的常见销售模式，有利于公司直接进行客户管理。报告期内，直销模式下公司订单的获取方式以招投标或竞争性谈判为主。根据目前中国中车及其子公司内部控制要求，公司对于单笔金额较大的合同及订单主要通过招投标方式取得，对于单笔金额较低的订单主要通过竞争性谈判取得；招投标模式下通常客户会向具备相应资质的若干家供应商发出邀标通知，并提出供货范围、材料工艺的执行标准、基本技术条件和技术要求、质量保证和售后服务等要求。客户在确定供应商环节中，通常采取综合评分中标的方式，即在综合评价供应商的历史业绩、财务状况、技术方案、供货质量、交付期、售后服务等条件的基础上，综合评定确定供应商。（2）经销模式。报告期内，公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品采用买断式经销模式。报告期内，公司经销收入分别为 469.11 万元、 330.06 万元、93.68 万元，占公司主营业务收入比例分别为 1.83%、0.89%、0.20%，占比较低。 ①公司对经销商销售情况报告期内，公司对经销商销售及最终面向地方铁路局情况如下：单位：万元销售金额面向地方经销商名称 2020 年度 2019 年度 2018 年度铁路局哈尔滨浩易德贸易有限公司 49.79 94.20 186.22 哈尔滨铁路局 1-1-98 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书销售金额面向地方经销商名称 2020 年度 2019 年度 2018 年度铁路局长沙铁路局、哈溧阳鑫如宇车辆配件有限公司 10.62 68.76 34.29 尔滨铁路局武汉重铁机电设备有限公司 6.12 17.91 70.77 武汉铁路局南京阿拉汉交通科技有限公司 - 56.83 65.48 昆明铁路局河南乾和祥商贸有限公司 - 43.91 80.25 郑州铁路局南京二五六铁路车辆配件有限公司 27.15 40.19 - 呼和浩特铁路局北京宏鑫达通交通设备有限公司 - 8.28 28.39 沈阳铁路局长春市世康经贸有限公司 - - - 沈阳铁路局北京信义建辉科贸有限公司 - - - 北京铁路局北京天盛泰达科技开发有限公司 - - 3.70 北京铁路局合计 93.68 330.06 469.11 公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品采用买断式经销模式进行销售，报告期内对经销商销售金额分别为469.11万元、330.06万元、93.68 万元，占主营业务收入的比例分别为1.83%、0.89%、0.20%，占转向架零部件产品收入的比例分别为7.74%、3.95%、1.03%。上述采用买断式经销模式进行销售的终端地方铁路局客户中，公司不存在同时对其进行直接销售的情形。 ②公司采用买断式经销模式的原因及合理性公司报告期内，对部分转向架零部件类产品采用买断式经销模式，主要原因及合理性如下： A.部分铁路局对公司主要产品采购需求较小，为提升销售效率、降低综合销售成本，公司对该等铁路局客户采用买断式经销； B.报告期内，公司对主要铁路总公司地方铁路局客户给予一定的信用期进行付款；经销商客户结算模式以预付为主，付款周期相对铁路总公司地方铁路局客户较短，公司采用买断式经销模式进行销售有利于缩短公司回款周期； C.公司部分经销商客户在特定区域内与当地地方铁路局已形成长期的合作关系，通过买断式经销有利于公司拓展终端客户范围。 1-1-99 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 4、研发模式报告期内，公司建立了以客户需求为导向的订单式研发和根据行业发展趋势的创新式研发相结合的技术研发体系。公司制定《项目管理程序》等规范文件对技术研发活动进行管理，公司技术研发部作为专门的技术开发和产品研发职能部门统筹公司的技术研发工作，负责对新产品研发的可行性进行论证以及新产品的设计和技术开发的实施；生产制造部、质量管理部为协同部门，负责对新研发产品的试制和品质管理；市场营销部负责深入市场调研，并协助参与研发方向制定。（1）订单式研发。订单式研发模式下，公司以客户需求为导向，根据产品的定制化需求进行工艺设计、工装设计、首件试制和鉴定，最终满足客户订单需求。（2）创新式研发。创新式研发系公司根据行业及市场未来发展需求，对产品方案和工艺流程进行技术创新研发，最终研发出符合行业未来发展需求的产品。报告期内，公司创新式研发成果包括铁路风缸生产技术、动车组设备舱组成等。 5、盈利模式报告期内，公司主要通过研发、生产及销售各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件产品实现盈利。报告期内，公司以技术研发为基础，采用订单式研发和创新式研发相结合的模式，分别面向客户产品需求及行业未来发展方向，持续保障公司核心竞争力；采购环节，对部分影响轨道车辆安全性、稳定性的铝合金型材等关键材料，公司根据中国中车指定采购要求向客户进行采购，对于其他通用材料公司自主进行采购；生产制造环节，公司结合产品质量、生产成本、经营效率等多方面因素考虑，自主完成装配焊接、精加工、无损检测等具有较高技术含量及技术附加值的关键工序，对表面处理、部分粗机加工等非核心工序通过外协加工完成；销售环节，公司主要采用直销模式进行销售并主要通过招投标等市场化方式取得业务订单，对于少量转向架零部件产品采用买断式经销模式销售，获取持续性收入。 1-1-100 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（三）发行人设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况 1、主营业务及主要产品演变情况通过不断的工艺创新和技术积淀，公司产品类型及应用车型不断丰富，业务结构不断完善，目前公司主要产品已全面应用于铁路交通领域及城市轨道交通领域、覆盖时速 60 公里至 350 公里的各类型轨道车辆。公司自设立以来，主营业务及主要产品经历了相对鲜明的三个发展阶段：（1）2009 年以前，产品以转向架零部件为主，主要面向铁路交通铁路客车领域 2009 年“城际动车及城轨车辆车体关键部件产业化项目”实施前，公司作为圆销衬套、弹性定位套等转向架零部件产品原铁道部定点生产企业，产品以转向架零部件为主，主要面向铁路交通铁路客车领域。（2）2009 年至 2014 年，车体部件与转向架零部件并重的产品结构，主要面向城市轨道交通及铁路交通铁路客车领域 2009 年至 2014 年期间，随“城际动车及城轨车辆车体关键部件产业化项目” 成功实施，公司结合绿色高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等工艺在轨道车辆车体部件制造领域的创新性应用，打造出轨道车辆车体大部件先进制造技术等核心技术，逐步形成车体部件及转向架零部件并重的产品结构，主要面向城市轨道交通领域及铁路交通铁路客车领域。（3）2014 年至今，车体部件与转向架零部件并重的产品结构，面向城市轨道交通及铁路交通各细分领域 2014 年，公司凭借日趋成熟的轨道车辆车体大部件先进制造技术进行“和谐号”CRH6 城际动车组车体部件产品研发和制造，初步实现产品应用领域由铁路客车、城轨车辆向动车组领域拓展；公司作为轨道交通装备行业较早引入搅拌摩擦焊设备和工艺的行业先行者，在车体部件搅拌摩擦焊工艺领域持续开展一系列工艺优化和技术创新研发活动，自 2016 年以来，公司以搅拌摩擦焊工艺生产的高速动车组车钩安装座、侧墙等产品实现在“复兴号”高速动车组车辆成功应用，标志着公司车体部件及转向架零部件产品主要产品全面应用于城市轨道交通 1-1-101 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书及铁路交通各细分领域。 2、经营模式演变情况公司自设立以来，一直从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和制造，主要经营模式演变情况与主要产品变动情况相匹配，具体情况如下：期间主要产品采购模式生产模式销售模式研发模式主要以订单为导订单式研转向架零部件向生产，买料模 2009 年前自主采购直销/经销发/创新式为主式，自主生产/ 研发外协加工主要以订单为导向生产，买料模订单式研车体部件及转自主采购/客 2009 年-2014 年式/领料模式，自直销/经销发/创新式向架零部件户指定采购主生产/外协加研发工主要以订单为导向生产，买料模订单式研车体部件及转自主采购/客 2014 年至今式/领料模式，自直销/经销发/创新式向架零部件户指定采购主生产/外协加研发工（四）主要产品的工艺流程报告期内，公司将轨道车辆车体大部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与保障技术应用于主要产品生产，主要产品工艺流程如下： 1-1-102 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 1、端牵枕组成 1-1-103 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2、墙板组成及车顶组成 3、司机室组成 1-1-104 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 4、牵引拉杆 5、橡胶减震件（五）环境保护情况报告期内，公司主要从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和制造，不属于《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的通知》（环发[2003]101 号）、《上市公司环保核查行业分类管理名录》中 1-1-105 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书规定的重污染行业。 1、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力报告期内，公司生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力如下：主要运行生产设备/排放源处理设备处理能力去向污染物情况运行生活化粪池 - pH、COD、高新开发区正常废水氨氮、总磷污水处理厂运行食堂隔油沉淀池 5m3/d 正常二氧化碳硫化车间废硫化氢喷淋塔活性炭处 12,000m3/ 运行有组织气排口（1#）非甲烷总置设备 h 正常大气废气烃硫化车间废运行颗粒物布袋除尘器 1,000m3/h 气排口（2#）正常公司与南京乾鼎废机油长环保能源发展危废处生产设备维运行有限公司签署 - 委外处理理护正常含油废物《危废收集处置服务合同》 2、公司报告期内的环保投入报告期内，公司环境保护投入、环保设备及日常治污费用与处理公司生产经营场所所产生的污染相匹配，主要投入明细如下：单位：元序号项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度 1 环保设备投入 244,000.00 - 180,000.00 2 环保运行投入 761,523.96 259,574.87 222,044.63 合计 1,005,523.96 259,574.87 402,044.63 注 1：2018 年度，公司购置废气处理装置（喷淋塔活性炭处置设备）；2020 年度，公司购置移动除尘设备、环境监测设备、铝屑压饼设备；2019 年度，公司无环保设备投入；注 2：环保运行投入包括但不限垃圾处理费、污水处理费、下水管道梳理费、油烟机清洗费、危废处置费、环保监测检查费用、环保人员投入费用等 1-1-106 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 3、公司建立健全的环境保护制度报告期内，公司高度重视环境保护工作，设立安技环保部进行环境保护管理，建立并实施了完善的环境保护管理体系，制定了《环境保护责任制度》、《生产过程中环境保护管理制度》、《环保设施检修与管理制度》、《环境保护培训教育管理制度》、《危险废物管理制度》、《危险废物管理计划》等具体的环境保护制度。 4、环保合规情况（1）环境管理体系认证公司现持有的环境管理体系认证证书（GB/T24001-2016/ISO14001：2015），证书编号为 00220E31167R1M。（2）环保验收情况报告期内，公司及子公司生产项目均已取得环境保护部门出具的环评验收文件，具体如下： ①南京市环境保护局于 2010 年 8 月 12 日核发了《行政许可决定书》（宁环验[2010]月 105 号），公司“城市轨道交通配件项目”通过环境保护验收。 ②南京市环境保护局于 2012 年 4 月 12 日核发了《行政许可决定书》（宁环验[2012]49 号），公司“城际动车及城轨车辆车体关键部件产业化项目”通过环境保护验收。 ③南京市浦口区环境保护局于 2016 年 12 月 21 日核发了《行政许可决定书》（浦环验[2016]74 号），配件公司“新建铁路产品配件生产线项目（阶段性）” 通过环境保护验收。 ④安徽雷尔伟“关于单轨车和 APM 车车体关键部件产业化项目”已于 2020 年 5 月 27 日通过环评自主验收，验收结论为合格。项目验收情况已按照相关规定于全国建设项目竣工环境保护验收信息系统（http://114.251.10.205/#/pub-message）公示。 ⑤南京市江北新区管理委员会行政审批局于 2019 年 3 月 15 日核发了《关于 1-1-107 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书南京雷尔伟新技术股份有限公司南京雷尔伟轨道交通科技产业基地环境影响报告表的批复》（宁新区管审环表复[2019]21 号），该项目系本次发行的募投项目，已按规定完成立项。（3）环保合规证明报告期内，公司未发生重大环境污染事故，也不存在因违反环境保护的法律、法规而受到环保部门行政处罚的情形。根据南京市江北新区管理委员会生态环境和水务局、南京市浦口生态环境局、芜湖经济开发区生态环境分局分别出具的证明文件，发行人及子公司报告期内能够遵守环境保护相关法律、法规，不存在环境行政处罚记录。（4）排污许可证办理情况公司及公司子公司均严格按环境保护相关规定及时办理了排污许可登记,具体情况如下表所示：单位名称名称登记编号有效期南京雷尔伟新技术股 2020 年 02 月 27 日至 91320191135364311P001X 份有限公司固定污 2025 年 02 月 26 日安徽雷尔伟交通装备染源排 2020 年 03 月 05 日至 2025 91340200MA2NEG327K001Z 有限公司污登记年 03 月 04 日南京浦镇铁路产品配回执 2020 年 03 月 04 日至 2025 9132010013494930XH001W 件有限公司年 03 月 03 日（六）安全生产情况公司高度重视安全生产工作，严格执行安全生产相关法律法规，在日常生产经营过程中，以先进的工艺技术及健全的规章制度保障公司生产安全，报告期内，公司未发生过重大安全生产事故。公司已制定了安全生产管理制度及安全生产责任制度，设置安技环保部对公司安全生产及环境保护进行统筹管理，并配置了具备安全生产知识和管理能力的安全管理人员，保证公司生产经营安全、合法；将安全生产责任具体划分到各个生产环节和管理层级，定期考核责任落实情况。公司在安全生产、风险防控措施等方面能够满足公司的安全生产需要。公司现持有的职业健康安全管理体系认证（ GB/T 45001-2020/ISO 45001:2018），证书编号为：00220S21055R1M。 1-1-108 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司已获得由江苏省安全生产协会颁发、国家安全生产监督管理总局监制的《安全生产标准化证书》，证书编号为：苏 AQBJX201936110；根据南京市江北新区管理委员会应急管理局于 2020 年 1 月 16 日、2020 年 7 月 13 日、2021 年 1 月 8 日出具的《证明》、芜湖经济技术开发区安全生产监督管理局于 2019 年 12 月 31 日、2020 年 7 月 1 日、2021 年 1 月 12 日出具的《证明》，发行人及子公司报告期内能够遵守安全生产监督管理相关法律、法规，不存在违反安全生产监督管理方面的法律法规和规范性文件的规定而受到处罚的情形。综上，公司不存在重大安全生产的风险。（七）产品质量情况报告期内，公司设有质量管理部负责对供应商供货质量、研发设计、生产制造过程进行全程质量监督管理，以“全心满足顾客、全员持续改进、全力追求质量、全面贯彻体系”的质量方针将质量管理贯彻于原材料采购、研发设计、生产制造等产品全生命周期。报告期内，公司严格实施质量控制体系，不存在重大产品质量责任纠纷，主要产品在质量管理及生产工艺方面获得 EN15085 、 ISO/TS22163 等多项行业内权威质量管理体系认证，公司及主要产品质量体系认证情况详见本节之“五、与发行人业务相关的主要资源要素”之“（三）主要业务资质情况”。 1、公司报告期内不存在产品质量纠纷或潜在纠纷报告期内，公司严格控制产品的质量标准，制定并执行了有效的质量管理制度，采取有效措施保障产品质量，发行人不存在产品质量纠纷或潜在纠纷。根据南京市江北新区管理委员会市场监督管理局于 2020 年 1 月 15 日、2020 年 7 月 10 日、2021 年 1 月 6 日出具的《证明》、南京市市场监督管理局于 2020 年 4 月 29 日、2020 年 7 月 14 日出具的《证明》以及南京市江北新区管理委员会市场监督管理局于 2021 年 1 月 6 日出具的《证明》、芜湖经济技术开发区市场监督管理局于 2020 年 2 月 19 日、2020 年 7 月 14 日、2021 年 1 月 19 日出具的《证明》，发行人及子公司报告期内不存在违反有关市场监督法律法规而受到行政处罚的情形。 1-1-109 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2、公司产品质量控制措施报告期内，公司制定和完善了质量管理相关制度，从采购、进货检验、生产、产品交付、售后反馈等方面实施全面质量管理，使质量管理体系得以规范、有效运行，确保产品质量。（1）采购管理制度公司对产品采购的过程进行有效控制，并对供应商提供的产品质量、交货期或服务进行评估和考核，确保采购产品的质量符合和满足公司的要求。（2）进货检验控制程序公司规定了主要原材料、辅材、委外加工品等进货物料的质量、数量、规格等，需符合公司进货检验控制要求，提供合格的物料以满足生产和服务要求，确保未经检验或未经验证合格的产品不投入生产。（3）生产质量管理程序公司有效协调各部门日常生产活动，根据各主要产品及工艺制定质量控制手册，对主要产品生产过程中影响产品质量的关键节点进行明确规定，并对生产人员进行岗前培训，在保证产品质量满足公司标准和客户要求的条件下，及时向客户交付。（4）产品交付管理制度公司对生产成品出厂前/后阶段进行有效控制，并按客户规定的要求进行交付，确保交付产品的质量、数量、交付时间满足客户要求。（5）售后服务管理制度公司加强对客户售后服务使其在使用产品后所提出或反映的问题能迅速得到调查、分析并有效处理，并采取纠正与预防措施，以提升顾客对产品质量和售后服务的满意程度。 1-1-110 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（八）公司具备独立面向市场获取业务的能力 1、公司已建立自主完善的产供销体系公司已具备直接面向市场独立持续经营能力。公司已建立起完善的“产供销” 体系，在业务、机构、人员、资产、财务等方面均保持独立，能够自主经营管理，具备独立面向市场能力。 2、公司已取得轨道交通装备领域主要权威资质认证轨道交通主管部门及整车制造企业对轨道交通装备制造业通过行业准入制度、技术标准以及生产许可等进行管理和引导，对配套产品供应商的资质、体系、产品均有严格要求。相关主管部门为保证动车组、城轨车辆运行安全性，颁布了《铁路技术管理规程》、《铁路产品认证管理办法》、《铁路主要技术政策》等一系列相关政策；铁路总公司及各整车制造企业均制定了严格的合格供应商管理制度，要求供应商相关产品需通过资质认证后方可进入合格供应商名单并参与投标。截至本招股意向书出具日，公司已取得国际铁路行业标准认证、欧洲轨道车辆和车辆部件焊接体系认证等行业内权威资质体系认证，并积极参与下游整车制造企业新型轨道车辆关键部件合作研发及产品首件鉴定，寻求业务拓展机会。 3、公司凭借较强的技术优势不断进行业务拓展近年来随着轨道交通装备行业市场化程度持续提升，轨道交通装备制造企业技术实力成为核心竞争力的重要体现。公司近年来凭借在轨道交通装备领域自主研发并形成的核心技术，在进一步巩固中车浦镇、各地铁路局等长期客户的基础上先后拓展庞巴迪、中车广东、中车四方等国内外重要整车制造企业客户资源。公司使用轨道车辆车体大部件先进制造技术生产的车钩安装座产品，成为“复兴号”高速标准动车组生产企业中车四方的核心供应商；公司凭借与中国中车多家下属子公司长期合作基础以及相关产品多年安全运营业绩，与中车广东建立业务合作，目前公司已成为中车广东车体部件重要供应商；公司凭借行业内较强的焊接技术及工艺，成功通过国际大型轨道车辆整车制造企业庞巴迪公司考察，报告期内，公司对庞巴迪公司销售规模分别为671.08万元、905.20万元、793.88万元，合作规模保持稳定。 1-1-111 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 4、公司产品长期安全运营业绩为公司未来拓展提供重要基础保障为保证轨道交通车辆运行安全性、稳定性，铁路总公司地方铁路局及整车制造企业对供应商主要轨道交通装备产品装车安全验证情况具有严格要求。铁路总公司地方铁路局及整车制造企业通常会审慎选择具有长期安全运行经验、稳定业绩支撑和先进工艺技术的配套产品供应商纳入其合格供应商目录；并且只有进入合格供应商目录的配套产品供应商才有机会参与各大整车制造厂车辆配套产品采购的招投标。截至本招股意向书出具日，公司主要产品已成功应用于“复兴号” 在内的高速动车组、城际动车组、铁路客车以及北京、上海、深圳、南京、杭州等国内逾20个城市、80条城市轨道交通线路车辆，且经过长期安全验证，在轨道交通车辆整车制造企业客户及铁路局客户中形成了良好的客户口碑，为公司后续业务获取提供重要基础保障。 5、安徽雷尔伟厂房投产及公司募投项目实施有助于公司突破现有产能瓶颈安徽雷尔伟厂房投产及募投项目“轨道交通装备智能生产线建设子项目”的实施将突破公司目前产能瓶颈，为公司经营规模进一步提升提供基础保障。近年来公司产能利用率持续保持在较高水平，2017年，公司设立安徽雷尔伟子公司，并建设轨道车辆车体部件及转向架零部件生产线，截至目前，安徽雷尔伟厂房已逐步投入使用，有效缓解公司产能压力；此外，为获得更好、更大的发展空间，公司针对企业在轨道交通车辆部件生产制造方面的需求，通过本次IPO募集资金实施“轨道交通装备智能生产线建设子项目”。项目的实施在提升公司生产工艺稳定性、智能化水平的同时，也将一定程度上解决现有产能不足的瓶颈问题，使公司在提升技术装备、提高产品质量、扩大生产规模等方面实现重大突破，从而提升公司在轨道交通装备制造领域产品品类、质量和核心竞争力，实现可持续发展。 6、维持现有客户、开拓新客户的措施尽管较高的客户集中度主要是由于下游市场格局导致，公司高度重视客户依赖风险，未来将继续专注轨道交通装备领域，加大新市场、新客户开发力度，实现公司持续稳定发展。 1-1-112 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（1）公司将继续服务好中车浦镇、中车四方等中国中车下属子公司以及铁路总公司地方铁路局等现有战略客户，保证产品质量及交付效率，为客户提供更加优质的产品及服务。尤其是随主要客户中车浦镇获得CR300AF型动车组制造许可证以来，公司已取得中车浦镇CR300AF车型部分车体部件销售订单，公司将确保产品准时交付，并以此为契机提升公司车体部件类产品在铁路交通高速动车组领域市场份额；（2）加快城际动车及高速动车组市场的开拓，持续跟进中车四方、四方庞巴迪及中车广东等客户的项目进展情况；努力跟进长客股份、中车唐山等其他中国中车重要子公司整车订单及配套产品需求情况，以部分优势产品、小批量订单作为切入点，逐步扩大对其销售规模；（3）以与庞巴迪公司成功落地项目为基础，进一步拓展海外市场份额。近年来公司向庞巴迪销售规模保持稳定增长，尤其是自2019年以来，公司与庞巴迪公司合作的美国丹佛及洛杉矶APM项目中首次实现车体大部件类产品批量出口, 公司核心产品的海外市场影响力快速提升；此外，公司已于近期通过西班牙整车制造企业Talgo合格供应商评审，公司将对其产品需求情况进行积极沟通，并凭借现有海外项目合作经验及海外市场口碑，进一步拓展阿尔斯通、西门子等国际整车制造企业市场份额；（4）随大量城市轨道交通线路车辆批量进入检修期，公司将积极跟进各城市轨道交通运营管理单位运营维护产品需求，做好检修产品配套的工作。近年来，上海2号线、杭州1号线、苏州2号线、东莞R2线等多条地铁线路将进入车辆架修期，上海、杭州、苏州、东莞等地铁检修市场将作为公司重点开发板块，公司将进一步巩固并提升以上地铁运营维护市场，争取在城市轨道交通车辆运营维护市场实现销售规模快速增长；（5）报告期内，公司轨道车辆机电类产品主要包括电池箱、电动开闭机构等少数产品，分别实现销售收入314.28万元、334.25万元、1,095.62万元，占主营业务收入比例分别为1.23%、0.90%、2.37%，销售规模呈稳定增长趋势。未来，公司将持续进行新产品开发，尤其加大对轨道车辆机电类产品的研发力度，实现产品多元化发展。 1-1-113 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 7、公司具备持续开发新产品及拓展新客户的能力（1）产品开发能力公司已建立起完善的研发组织管理体系、健全的研发管理制度、高效的专业技术人才培养与激励机制，未来将继续依托“江苏省轨道交通车辆车体焊接工程技术研究中心”平台，结合轨道交通装备发展趋势及公司未来发展战略，通过实施“轨道交通科技产业基地项目”之“研发中心建设子项目”，重点面向激光焊接工艺研发、搅拌摩擦焊工艺优化、电阻点焊工艺研发、智能化生产线研发四大重点领域，持续开发轨道交通装备新产品并进一步提升公司核心技术水平。（2）客户拓展能力公司近年来凭借在轨道交通装备领域自主研发并形成的核心技术，在进一步巩固中车浦镇、各地铁路局等长期客户的基础上先后拓展中车广东、庞巴迪、中车四方、中车成都等国内外重要整车制造企业客户资源。面对稳定增长的下游市场需求，公司结合行业发展趋势及公司竞争优势制定明确的产品、技术、市场发展计划，凭借现有业务基础及自身竞争优势，公司具备较强持续客户拓展能力。 8、公司在客户稳定性和业务持续性方面不存在重大风险行业发展及市场竞争层面，公司主要客户包括中国中车及其下属子公司、铁路总公司地方铁路局、庞巴迪等，均系国内外轨道交通领域具有显著竞争优势及经营基础的大型知名企业，自身经营不存在重大不确定性；结合轨道交通装备行业较高的技术壁垒、安全验证壁垒、资质认证等行业壁垒，以及轨道交通装备行业较为稳定的供需合作关系，公司与主要客户形成了较为稳定的合作关系。公司自身经营发展层面，报告期内，公司主要凭借较强的技术优势，研发并生产符合轨道车辆整车设计要求及未来发展趋势的车体部件及转向架零部件产品，公司主要技术及产品将持续具备较强竞争力；主要产品经过多年安全验证，在行业内形成了较为良好的客户口碑，报告期内，公司客户结构未发生较大不利变化，不存在重要客户流失的情形，收入规模及利润水平呈现稳定增长趋势，并取得了较为充足的在手订单，为公司后续经营发展奠定良好的基础。截至报告期末，公司对中车浦镇已中标或签订销售合同的在手订单合计约 1-1-114 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 4.49亿元，对中国中车下属子公司合计在手订单约6.09亿元。结合目前良好的经营基础及较强的竞争优势，公司制定了切实有效的维持现有客户稳定及拓展新客户措施，公司在客户稳定性与业务持续性方面预计不存在重大不确定性风险。二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况报告期内，公司主要从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和制造，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为“C37-铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754－2017），公司所处行业为“C371 铁路运输设备制造行业”。（一）行业主管部门、主要法律法规、相关政策及对发行人经营发展的影响 1、行业主管部门截至本招股意向书签署日，公司所属行业的主管部门及其主要职能如下：序号部门名称职能拟订并组织实施国民经济和社会发展战略，负责各产业政策的制 1 国家发改委订；承担规划重大建设项目和生产力布局的责任；组织拟订高技术产业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策住房和城乡建负责全国城市轨道交通的监督管理工作；会同国家发改委审核城市 2 设部轨道交通规划，指导城市地铁、轨道交通的规划和建设负责轨道交通装备制造业的行业管理工作；提出重大技术装备发展和自主创新规划、政策建议并组织实施；依托国家重点工程建设协 3 工信部调有关重大专项的实施，推进重大技术装备国产化；指导引进重大技术装备的消化创新负责组织拟定综合交通运输发展战略和政策，组织编制综合交通运 4 交通运输部输规划；负责推进综合交通运输体系建设；参与铁路投融资体制改革和有关政策拟订工作负责起草铁路监督管理的法律法规、规章草案，参与研究铁路发展规划、政策和体制改革工作，组织拟订铁路技术标准并监督实施； 5 国家铁路局负责拟订规范铁路运输和工程建设市场秩序政策措施并组织实施，监督铁路运输服务质量和铁路企业承担国家规定的公益性运输任务情况负责铁路运输统一调度指挥，统筹安排路网性运力资源配置，承担国家规定的公益性运输任务，负责铁路行业运输收入清算和收入进 6 铁路总公司款管理；负责拟订铁路投资建设计划，提出国家铁路网建设和筹资方案建议；负责建设项目前期工作，管理建设项目；负责国家铁路 1-1-115 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书序号部门名称职能运输安全，承担铁路安全生产主体责任 2、行业主要法律法规、相关政策及对发行人经营发展的影响近年来，国家各主管部门主要通过颁布相关法律法规、行业政策及行业规划的方式对轨道交通装备行业的发展进行管理与引导，截至本招股意向书签署日，我国轨道交通行业的法律法规及行业政策情况，具体如下：（1）行业主要法律法规及相关规章制度发布序号名称发布单位时间原铁道部、国家 1 2012-05 《铁路产品认证管理办法》认证认可监督管理委员会 2 2013-02 《铁路主要技术政策》原铁道部 3 2013-08 《铁路安全管理条例》国务院 4 2014-01 《铁路运输基础设备生产企业审批办法》交通运输部 5 2014-05 《中国铁路总公司铁路专用产品认证管理办法》铁路总公司 6 2014-09 《关于加强城市轨道交通运营安全管理的意见》交通运输部 7 2015-04 《中华人民共和国铁路法》全国人大常委会 8 2017-04 《铁路技术管理规程》铁路总公司 9 2017-09 《铁路运输企业准入许可办法》交通运输部 10 2018-06 《关于进一步加强城市轨道交通规划建设管理的意见》国务院办公厅 11 2018-08 《铁路专用设备缺陷产品召回管理办法》交通运输部 12 2019-02 《铁路机车车辆设计制造维修进口许可办法》交通运输部 13 2019-11 《城市轨道交通设施设备运行维护管理办法》交通运输部（2）行业相关政策颁布颁布序号政策名称主要内容时间单位确定铁路网要扩大规模，完善结构，提高质量，快速扩充运输能力，迅速提高装备水平。确定《中长期铁路网国家铁到 2020 年，全国铁路营业里程达到 10 万公里， 1 2004-01 规划》路局主要繁忙干线实现客货分线,复线率和电化率均达到 50%，运输能力满足国民经济和社会发展需要，主要技术装备达到或接近国际先进水 1-1-116 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书颁布颁布序号政策名称主要内容时间单位平把交通运输业列为重点发展领域，并把高速轨道交通系统、高效运输技术装备列入了优先主《国家中长期科题。明确指出要“重点研究开发高速轨道交通学和技术发展规 2 2006-02 国务院控制和调速系统、车辆制造、线路建设和系统划纲要集成等关键技术”包括“重载列车、大马力机（2006-2020 年）》车、特种重型车辆、城市轨道交通等新型运载工具” 到 2020 年，铁路网总规模达到 12 万公里以上，《综合交通网中国家发复线率和电气化率 50%和 60%，其中铁路客运 3 2007-11 长期发展规划》改委专线和城际轨道交通线路 1.5 万公里以上，城市轨道交通线路 2500 公里到 2020 年，全国铁路营业里程达到 12 万公里，《中长期铁路网主要繁忙干线实现客货分线，复线率和电化率原铁道 4 2008-10 规划（2008 年调分别达到 50%和 60%以上，运输能力满足国民部整）》经济和社会发展需要，主要技术装备达到或接近国际先进水平《国务院关于加将高端装备制造业作为未来重点发展的七大战快培育和发展战略新兴产业之一，并指出要依托客运专线和城 5 2010-10 国务院略性新兴产业的市轨道交通等重点工程的建设，大力发展轨道决定》交通装备鼓励高端装备制造业充分利用全球创新资源，《关于促进战略商务部、开展多种形式的研发合作，提升创新能力；支性新兴产业国际国家发 6 2011-09 持国产飞机（包括干线飞机、支线飞机、通用化发展的指导意改委等飞机）、海洋工程装备、先进轨道交通装备开见》十部委拓国际市场根据城市实际发展需要合理规划建设以公共汽《国务院关于城（电）车为主体的地面公共交通系统，包括快市优先发展公共 7 2012-12 国务院速公共汽车、现代有轨电车等大容量地面公共交通的指导意交通系统，有条件的特大城市、大城市有序推见》进轨道交通系统建设推进铁路投融资体制改革，多方式多渠道筹集建设资金；不断完善铁路运价机制，稳步理顺《国务院关于改铁路价格关系；建立铁路公益性、政策性运输革铁路投融资体补贴的制度安排，为社会资本进入铁路创造条 8 2013-08 国务院制和加快推进铁件；加大力度盘活铁路用地资源，鼓励土地综路建设的意见》合开发利用；强化企业经营管理，努力提高资产收益水平；加快项目前期工作，形成铁路建设合力《国家新型城镇到 2020 年，普通铁路网覆盖 20 万以上人口城 9 2014-03 国务院化规划市，快速铁路网基本覆盖 50 万以上人口城市 1-1-117 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书颁布颁布序号政策名称主要内容时间单位（2014-2020）》强化工业基础能力，提高综合集成水平，完善多层次多类型人才培养体系，促进产业转型升《中国制造 10 2015-05 国务院级，培育有中国特色的制造文化，实现制造业 2025》由大变强的历史跨越。基本方针包括创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本加快铁路“走出去”步伐，拓展轨道交通装备国际市场，以推动和实施周边铁路互联互通、非洲铁路重点区域网络建设及高速铁路项目为《关于推进国际重点，发挥我国在铁路设计、施工、装备供应、产能和装备制造 11 2015-05 国务院运营维护及融资等方面的综合优势；积极开发合作的指导意和实施城市轨道交通项目，扩大城市轨道交通见》车辆国际合作，在有条件的重点国家建立装配、维修基地和研发中心；加快轨道交通装备企业整合，提升骨干企业国际经营能力和综合实力统筹各种运输方式协调发展，优化运输结构，国家发提高路网运行效率，优先发展城际铁路和市域《城镇化地区综改委、交 12 2015-11 （郊）铁路，强化轨道交通的骨干作用；鼓励合交通网规划》通运输采取开放式、立体化方式建设铁路、公路、机部场、城市交通于一体的综合交通枢纽一是各地区各部门要充分认识新形势新要求下加快铁路建设的重要意义，加大支持力度。二国家发是实施中要做好与其他交通方式的优化衔接，《中长期铁路网改委、交构建现代综合交通运输体系。三是以改革创新 13 2016-07 规划》（2016 年通运输办法推动铁路建设，继续深化铁路投融资体制调整）部、铁路改革，创新市场化融资方式。四、强化《规划》总公司的指导作用，维护《规划》的权威性和严肃性，不得随意变更《规划》内容 2020 年，战略性新兴产业发展要实现以下目标：一、产业规模持续壮大，成为经济社会发展的新动力。战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到 15%，形成新一代信息技术。二、创新能力和竞争力明显提高，形成全球产业发《“十三五”国展新高地。攻克一批关键核心技术，发明专利 14 2016-12 家战略性新兴产国务院拥有量年均增速达到 15%以上，建成一批重大业发展规划》产业技术创新平台，产业创新能力跻身世界前列。三、产业结构进一步优化，形成产业新体系。发展一批原创能力强、具有国际影响力和品牌美誉度的行业排头兵企业，活力强劲、勇于开拓的中小企业持续涌现到 2030 年，战略性新兴产业发展成为推动我国 1-1-118 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书颁布颁布序号政策名称主要内容时间单位经济持续健康发展的主导力量，我国成为世界战略性新兴产业重要的制造中心和创新中心，形成一批具有全球影响力和主导地位的创新型领军企业 2025 年前，推进智能制造发展实施“两步走” 战略：第一步，到 2020 年，智能制造发展基础《智能制造发展和支撑能力明显增强，传统制造业重点领域基工信部、 15 2016-12 规划（2016-2020 本实现数字化制造，有条件、有基础的重点产财政部年）》业智能转型取得明显进展;第二步，到 2025 年，智能制造支撑体系基本建立，重点产业初步实现智能转型提出了铁路标准化工作的 6 大主要任务，一是完善铁路标准体系，整合精简强制性标准。二是加强重点领域标准制修订，加强政府主导强制性、基础性、公益性标准的制修订。三是完《铁路标准化善铁路标准化工作机制，加强铁路行业标准建国家铁 16 2017-03 “十三五”发展设和综合协调。四是推进铁路标准国际化工作，路局规划》积极参与国际标准化组织活动。五是深化标准化基础性研究工作，开展新技术、关键装备、国际先进标准等方面的基础性研究，加强前瞻性技术研究和储备。六是强化重要标准宣贯、实施监督及评估工作，提高标准实施效果提出要打造“三张网”，一是构建高品质的快速交通网，也就是以高铁、高速公路、民航等为主体，构建品质高、运行速度快的骨干网络；《“十三五”现二是强化高效率的普通干线网，也就是以普通 17 2017-03 代综合交通运输国务院高等级公路、普速铁路、内河航道等为主体，体系发展规划》形成普通干线网络；三是拓展广覆盖的基础服务网，也就是以农村公路、支线铁路等为主体的服务网络针对轨道交通、道路交通、水运交通、空中交通、综合交通运输与智能交通等交通运输主要《“十三五”交科技部、模式和方向，分别明确了在系统集成与共性技 18 2017-06 通领域科技创新交通运术、载运工具、基础设施、营运管理、创新能专项规划》输部力等方面的发展重点、任务及目标，体现了覆盖科技创新全过程的全链条部署、一体化设计的要求 “十三五”期间，铁路发展的第一个小目标就是继续优化完善路网布局。到 2020 年全国铁路《铁路“十三五” 交通运 19 2017-11 营业里程达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公发展规划》输部里。扩大中西部路网规模达到 9 万公里左右，拓展西部与东中部联系通道，让区域内部联系 1-1-119 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书颁布颁布序号政策名称主要内容时间单位更加紧密。城际和市域（郊）铁路规模达到 2000 公里左右。建成一批现代高效的综合交通枢纽，基本实现客运“零距离”换乘和货运“无缝化” 衔接重点领域关键技术产业化实施方案，九大要点如下：①轨道交通装备关键技术产业化；②、《增强制造业核高端船舶和海洋工程装备关键技术产业化；③ 心竞争力三年行国家发智能机器人关键技术产业化；④智能汽车关键 20 2017-11 动计划（2018～改委技术产业化；⑤现代农业机械关键技术产业化； 2020 年）》 ⑥高端医疗器械和药品关键技术产业化；⑦新材料关键技术产业化；⑧制造业智能化关键技术产业化；⑨重大技术装备关键技术产业化到 2020 年，完成决胜全面建成小康社会交通建设任务和“十三五”现代综合交通运输体系发展规划各项任务，为交通强国建设奠定坚实基《交通强国建设 21 2019-09 国务院础；从 2021 年到本世纪中叶，分两个阶段推进纲要》交通强国建设；到 2035 年，基本建成交通强国。现代化综合交通体系基本形成，人民满意度明显提高，支撑国家现代化建设能力显著增强（3）行业主要法律法规及相关政策对发行人经营发展的影响近年来，公司所处轨道交通装备行业受到国家各主管部门产业政策的大力推动和支持，主管部门先后颁布《增强制造业核心竞争三年行动计划（2018-2020 年）》、《中国制造 2025》、《交通强国建设纲要》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等产业政策，为轨道交通装备制造行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。整体而言，公司所处行业的监管体制、法律法规、行业标准和相关政策均有利于公司的经营发展。 3、取消轨道交通设备制造等领域外资准入限制对未来市场竞争格局的影响较小，对发行人持续经营能力不构成重大不利影响 2017 年以前，我国对外商投资企业投资轨道交通运输设备制造虽然属于鼓励类，但限于合资、合作形式。2017 年 1 月 12 日国务院下发《关于扩大对外开放积极利用外资若干措施的通知》（国发[2017]5 号），提出推进交通运输等领域有序开放，制造业重点取消轨道交通设备制造等领域外资准入限制。2017 年 6 月 28 日，发展改革委、商务部颁布的《外商投资企业产业指导目录》（2017 年 1-1-120 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书修订）取消了轨道交通运输设备制造限于合资、合作的限制。自 2017 年全面放开外资准入限制以来，公司业务经营发展良好，且结合我国产业政策、公司竞争实力、行业壁垒等因素，放开外资准入限制短期内对公司不会造成重大不利影响。具体情况如下：（1）国家产业政策支持轨道交通装备产业自主化发展我国轨道交通装备制造产业按照“先进、成熟、经济、适用、可靠”的技术方针，坚持引进技术消化吸收再创新的原则，重点突破关键领域，实现核心技术与关键设备国产化，形成具有自主知识产权的轨道交通技术体系。尤其是近年来推出的“复兴号”高速动车组车型，被誉为“复兴号高速列车迈出从追赶到领跑的关键一步”。经过多年来快速发展，我国轨道车辆装备产业链已处于国际领先水平。根据中国中车年报披露，“时速 350 公里‘复兴号’动车组批量投入运营，标志着我国动车组研制达到了全面自主化、标准化的新阶段”。此外，基于轨道交通运输在国民经济和社会发展以及国家安全中心所具有的重要作用，国家高度重视轨道交通技术装备和技术体系的国产化进程。根据国家发改委、交通运输部、铁路总公司联合发布的《中长期铁路网规划》，提出“要提高铁路装备国产化水平、大力推进装备国产化工作”；根据《国务院关于印发 ‘十三五’国家战略性新兴产业发展规划的通知》，提出“强化轨道交通装备领先地位，形成轨道交通装备完整产业链”。在此背景下，我国轨道交通坚持引进先进技术与自主创新相结合，积极发展具有自主知识产权的核心和关键技术，形成具有中国自主知识产权的轨道交通技术体系。（2）外资企业暂未与公司国内业务形成竞争截至本招股意向书签署日，公司在参与中国中车下属子公司、铁路总公司地方铁路局等国内客户招投标、竞争性谈判活动过程中，暂无外资企业形成直接竞争；经中车浦镇、中车四方等主要客户确认，公司同类型产品供应商中暂无外资企业。（3）公司所处行业具有较高的行业壁垒及进入门槛我国轨道交通主管部门及整车制造企业对轨道交通装备制造业通过行业准 1-1-121 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书入制度、技术标准以及生产许可等进行管理和引导，对配套产品供应商的资质、体系、产品均有严格要求。相关主管部门为保证动车组、城轨车辆运行安全性，颁布了《铁路技术管理规程》、《铁路产品认证管理办法》、《铁路主要技术政策》等一系列相关政策；铁路总公司及各整车制造企业均制定了严格的合格供应商管理制度，要求供应商相关产品需通过资质认证后方可进入合格供应商名单并参与投标。（二）轨道交通行业发展概况轨道交通是指具有固定线路、铺设固定轨道、配备运输车辆及服务设施等的公共交通设施，与其他交通方式相比，主要具有运输能力大、准时性高、速达性强、舒适性较高、安全性高、充分利用地上和地下空间、运营费用较低、环境污染程度低等特点，主要包括铁路交通领域和城市轨道交通领域两大细分领域。铁路交通主要包括普速铁路、高速铁路和城际铁路，系国家重要的基础设施、国民经济大动脉和大众化交通工具。铁路建设和发展对国民经济发展具有十分重大的促进作用，能够大幅拉动社会总需求增长、扩大就业、促进城镇化水平的提升。城市轨道交通主要包括地铁、轻轨、单轨、有轨电车、磁浮列车、APM、市域快速轨道车辆等多种类型，系城市公共交通的骨干，具有节能、省地、运量大、安全性高等特点，属于可持续发展的绿色环保交通方式，特别适用于人口密集的大中型城市。 1、全球轨道交通的发展概况（1）全球城市轨道交通发展概况从 1863 年伦敦建成世界上首条地铁至今，城市轨道交通的发展已经有 150 余年的历史。城市化进程的加快、大城市人口数量的激增以及城市公路交通的拥堵使得城市轨道交通日益得到各国政府的重视，城市轨道交通运输在城市客运体系中发挥的作用越来越重要。目前拥有城轨线路最多的地区分别为欧洲、亚洲和美洲。运营线路最长的国家分别为中国、美国、日本和德国，上述国家运营里程数合计约占全球运营里程 1-1-122 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 50%。发达国家的主要大城市如纽约、华盛顿、芝加哥、伦敦、巴黎、柏林、东京等已基本完成城轨网络建设，后起的新兴国家和地区城轨建设正方兴未艾，亚洲地区包括中国、印度、伊朗、越南、印度尼西亚等在内的多个国家均有多个城市在建或规划建设城轨线路。根据中国城市轨道交通协会统计，截至 2020 年末，中国大陆地区城轨运营总里程数为 7,969.70 公里，排名全球第一，但中国人均城轨交通运营里程密度较低，远低于美、法、日、德等发达国家的水平。（2）全球高速铁路发展概况在世界铁路历史上，高速铁路和动车组的发展历程主要经历了三次较大的浪潮。 ①第一次浪潮即高速铁路的起步发展阶段世界上首条高速铁路是日本的新干线，它的建成通车标志着世界高速铁路新纪元的到来。新干线的建设不仅带动了日本相关产业的发展，还促进了人员流动，加速和扩大了信息、知识和技术的传播，为日本经济注入无限生机。 ②第二次浪潮即高速铁路在欧洲的大发展阶段随着石油危机和大气污染问题的发生，以及日本新干线的成功实践，最节省能源的铁路运输再次受到关注，欧洲各国纷纷调整交通运输政策，大力发展高速铁路，并在速度上取得一系列重大成果。 ③第三次浪潮即高速铁路在世界范围的大发展阶段世界多个国家将高铁发展列入规划，目前世界上已经有中国、西班牙、日本、德国、法国、英国、意大利、土耳其、韩国、比利时、荷兰、瑞士等十多个国家和地区建成运营高速铁路。进入 21 世纪，高速铁路作为一种高效、可持续的公共交通解决方案已获得越来越多的国家认可，高速铁路再度成为世界铁路发展热点。根据世界铁路联盟（UIC）发布的数据，截至 2020 年 1 月，全球已运营高铁里程数为 51,581 公里，正在建设的高铁里程数为 11,970 公里，已批准但尚未建设的高铁里程数为 10,324 公里，远期计划建设的高铁里程数为 29,924 公里， 1-1-123 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书合计 103,798 公里；其中，除中国地区之外的其他地区已运营高铁里程数为 16,533 公里，正在建设的高铁里程数为 6,720 公里，已批准但尚未建设的高铁里程数为 9,253 公里，远期计划建设的高铁里程数为 29,667 公里，合计 62,172 公里。（3）全球轨道交通装备制造业发展概况随着经济的不断发展和城市化建设的持续提升，轨道交通运输在各类运输方式中的份额持续提高，轨道交通装备的市场需求保持良好的增长势头。以“绿色、环保、节能”等为核心的可持续发展理念已成为国际社会的普遍共识，轨道交通特别是高速铁路、先进城市轨道交通作为方便快捷、绿色环保的出行方式，越来越受到世界各国的青睐。近年来，全球主要经济体和众多发展中国家均公布了铁路的发展规划，全球轨道交通产业链正迎来蓬勃发展的契机。近年来，我国提出了加强互联互通及建设“一带一路”的战略构想，未来十年计划对外投资 1.2 万亿美元。截至目前，欧亚、中亚、泛亚和中俄加美等多条高速铁路线路已在规划或建设中；同时，国家领导人密集出访力荐中国高铁，中国已与包括美国、俄罗斯、巴西、泰国在内的 28 个国家洽谈高铁技术引进或签署合作开发方案，轨道交通装备行业将享受巨大的政策红利。根据中国中车 2019 年年报披露，预计 2020 年全球轨道交通车辆市场容量将达到 1,475 亿美元。 2、中国轨道交通发展情况（1）城市轨道交通发展概况城市轨道交通具有运量大、效率高、能耗低、集约化、乘坐方便、安全舒适等诸多优点，是解决城市交通拥堵问题、实现城市空间布局调整及城市均衡发展的重要途径。2005 年以来，我国城市化进程加快、城市人口急剧膨胀等因素导致城市交通拥挤，城市轨道交通迎来了快速发展的机会，我国已成为世界上城市轨道交通发展速度最快的国家之一。2019 年 9 月，习近平总书记发表了面向城市轨道交通行业的重要讲话“城市轨道交通是现代大城市交通的发展方向；发展轨道交通是解决大城市病的有效途径，也是建设绿色城市、智能城市的有效途径”、“要继续大力发展轨道交通，构建综合、绿色、安全、智能的立体化现代化城市交通系统。” 1-1-124 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 ①城市轨道交通运营里程逐年增加城市轨道交通作为城市公共交通的重要组成部分，在我国取得了巨大发展，近年来运营里程不断增长。根据中国城市轨道交通协会发布的相关数据统计，截至 2020 年末我国内地累计有 45 个城市开通城轨交通运营线路 244 条，总长度 7,969.7 公里，当年新增 1,233.5 公里，新增线路长度创历史新高。截至 2020 年末我国已获批建设城市轨道交通城市 65 个，其中城轨交通线网建设规划在实施的城市共计 61 个，在实施的建设规划线路总长度 7,085.5 公里，随着城市轨道交通运营线路长度的不断增长，城市轨道交通相关产业链将迎来较好的发展机遇。数据来源：中国城市轨道交通协会 ②2010 年至 2019 年，城市轨道交通客运量逐年递增随着大量新建线路投入网络化运营，我国城市轨道交通网络愈发完善，尤其自 2015 年以来，我国城市轨道交通客运量呈现稳步增长的态势。根据中国城市轨道交通协会统计，2019 年度我国全年城市轨道交通客运量已达 237.1 亿人次，同比增长 12.5%，总进站量为 149.4 亿人次，总客运周转量为 2,003.1 亿人公里。受新冠疫情影响，2020 年度我国城市轨道交通客运量有所回落，2020 年度我国全年城市轨道交通客运量达 175.9 亿人次，同比下降 25.8%，总进站量为 109.5 亿人次，总客运周转量为 1,486.4 亿人公里。根据我国有关产业政策规划及近期各城市轨道交通线路建设进度，预计我国城市轨道交通客运规模将保持持续增长 1-1-125 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书趋势。持续提升的运载规模需求将对轨道车辆运营车辆数量需求增长，从而为轨道车辆装备相关产业链提供广阔的市场空间。数据来源：中国城市轨道交通协会 ③城市轨道交通线路密度相对较低根据中国城市轨道交通协会相关数据统计，并对比我国部分高线城市城建区域面积，截至 2018 年末我国城市轨道交通线网密度最高的为上海，其线网密度为 0.71 公里/平方公里，其次为北京、南京分别为 0.55 公里/平方公里和 0.51 公里/平方公里。但和纽约、柏林、东京等国外发达城市相比，线网密度仍明显较低。其中纽约线网密度已经达到 1.26 公里/平方公里，柏林和东京也分别达到 1.06 公里/平方公里和 0.96 公里/平方公里。参考国外发达城市建设水平，我国主要城市轨道交通线路建设仍有较大发展空间。 1-1-126 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书数据来源：中国城市轨道交通协会（2）铁路交通发展概况铁路运输作为国民经济的大动脉、国家重要基础设施和大众化交通工具，在我国经济社会发展中发挥着重要的作用。经过近年来的快速发展，我国铁路运输能力得到进一步扩充，技术装备现代化水平有了显著提高。随着我国《铁路“十三五”发展规划》、《城市轨道交通运营管理规定》等产业政策出台，我国铁路建设进入到一个新的发展周期，目前以“八纵八横”高速铁路为骨架的国家快速铁路网基本建成，中西部路网骨架加快形成，综合客运枢纽同步完善。根据铁路总公司统计，截至 2020 年末我国铁路营业里程约为 14.63 万公里，其中高速铁路营业里程达到 3.8 万公里，位居全球第一位。 ①铁路运营里程逐年提升随着经济的快速发展，我国铁路基础设施建设日益加快，截至 2020 年末，我国铁路营业里程已达 14.63 万公里，同比增长 5.25%，呈现逐年递增趋势。铁路运营里程的持续增长使得轨道交通车辆投入不断增加，为轨道交通装备行业提供了广阔的市场空间。 1-1-127 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书数据来源：国家统计局 ②铁路运输客运量日益提升铁路交通系统以其分布广而密、价格相对较低等优势，在运输方面扮演着重要角色。根据国家统计局公布的最新数据显示，2020 年全国铁路完成旅客发送量 22.0 亿人次，比上年减少 14.6 亿人次，减少 39.8%；2013 至 2019 年度，全国铁路客运量保持每年 7.5%以上的同比增速，轨道交通运输出行在居民日常出行方式中的重要性日益提升。结合近年来各主管部门产业政策及目前客运规模，各主管部门有望持续扩大对轨道交通领域的投资以缓解轨道交通运载压力，从而带动轨道交通车辆相关产业链同步发展。 1-1-128 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书数据来源：国家统计局 ③铁路固定资产投资稳步增长根据“十一五”、“十二五”期间轨道运输行业发展规律，各五年计划的后两年通常为投资高峰期：2009 年、2010 年分别实现投资 7,013 亿元、8,427 亿元， 2014 年、2015 年投资分别实现总投资 8,088 亿元、8,238 亿元，均高于“十一五” 的年均 4,862 亿元和“十二五”的年均 7,046 亿元。近期国内经济虽面临一定的下行压力，但随着政策强化逆周期调控趋势，增加铁路投资或将成为“稳经济” 的重要举措。根据国铁集团发布的《2020 年统计公报》，2020 年全国铁路固定资产投资完成 7,819 亿元。 1-1-129 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书数据来源：铁道统计公报、铁路总公司统计公报（3）高速铁路发展情况高铁作为我国一种新兴高速交通模式，具有速度高、安全可靠、噪音低、震动小、载客量大、耐候准点、维护量少等优点。从 2008 年 8 月第一条高铁开通，到 2016 年“四纵四横”高铁主骨架的建成，再到目前“八纵八横”主通道的如期推进，高速铁路覆盖全国 32 个省级行政区，成为目前货物流及客运最重要的交通方式之一。高铁产业的快速推进为轨道交通行业发展带来新的发展活力，同时也为轨道交通装备企业提供新的增长机会。 ①高铁里程实现超预期增长截止至 2020 年末，我国铁路营业里程达到 14.63 万公里，较 1949 年末增长 6 倍，其中高速铁路营业里程达到 3.8 万公里，占全世界总里程的超过 2/3，成为世界上高铁里程最长、运输密度最高、成网运营场景最复杂的国家。与此同时，高铁营业里程在铁路营业里程中所占的比重也呈现出逐年快速上升的趋势，由 2011 年的 7.1%迅速上升到 2020 年的 25.97%，高铁逐渐成为客运及货运领域最重要的运输方式之一。 1-1-130 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书数据来源：国家统计局统计年鉴 ②高铁客运量及占比逐年递增从 2008 年 8 月 1 日，我国第一条高铁京津城际开通以来，高铁建设进入快车道，运输旅客数量占比逐年上升，2019 年我国高铁完成客运量 23.58 亿人次，占国铁总客运量 64.4%，同比增加 3.5 个百分点。截至 2019 年一季度末，我国高铁累计运输旅客已超过 100 亿人次，累计完成旅客周转量 3.34 万亿人公里，其中“复兴号”高速动车组自投入运营以来的约 7 个季度中，累计运输旅客 1.93 亿人次。数据来源：国家统计局统计年鉴 1-1-131 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（4）轨道交通装备行业概况轨道交通产业的快速发展离不开轨道交通装备的配套支持，根据轨道交通装备的用途及功能划分，轨道交通装备主要包括轨道车辆整车及部件、土木工程及养路机械、牵引供电设备、通信信号设备、运营管理设备、安全保证设备等。根据《轨道交通装备产业“十二五”发展规划》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，轨道交通装备制造属于高端装备制造业发展重点发展方向之一。我国轨道交通装备制造业经历 60 多年的发展，已经形成了自主研发、配套完整、设备先进、规模经营的集研发、设计、制造、试验和服务于一体的轨道交通装备制造体系，包括电力机车、内燃机车、动车组、铁道客车、铁道货车、城轨车辆、机车车辆关键部件、信号设备、牵引供电设备、轨道工程机械设备等 10 个专业制造系统，特别是近十年来在“高速”、“重载”、“便捷”、“环保”技术路线推进下，高速动车组和大功率机车取得了举世瞩目的成就。我国轨道交通装备制造业是创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展的典型代表，是我国高端装备制造领域自主创新程度最高、国际创新竞争力最强、产业带动效应最明显的行业之一，已成为我国高端装备制造领域在全球轨道交通装备市场中的核心竞争优势，是推动我国新兴产业快速发展的重要原动力。 ①轨道交通装备行业发展现状 A.市场需求旺盛，成本优势明显随着我国城镇化进程加快、产业升级转型，我国对轨道交通领域固定资产投资逐年增加。2020 年我国共完成轨道交通领域固定资产投资 7,819 亿元，2014 年-2019 年连续六年保持在 8,000 亿元以上。城市轨道交通自 1969 年第一条线路成功运营以来，至 2019 年末我国获批建设城市轨道交通的 43 个城市合计 433 条线路，城市轨道交通建设发展迅速。与此同时，受益于我国矿产资源丰富、制造业发达等优势，我国轨道交通装备领域形成了较大的成本优势，如 2012 年土耳其安卡拉地铁项目招标中，南车集团投标价 3.912 亿美元远低于韩国现代集团的 5.111 亿美元和西班牙卡福集团的 4.256 亿美元；2015 年美国波士顿 284 辆地铁列车项目中，中国中车投标价 5.666 亿美元远低于韩国现代集团的 7.206 亿美元和川崎重工的 9.049 亿美元。 1-1-132 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 B.技术水平发展迅速我国轨道交通装备制造产业按照“先进、成熟、经济、适用、可靠”的技术方针，坚持引进技术消化吸收再创新的原则，重点突破关键领域，实现核心技术与关键设备国产化，形成具有自主知识产权的轨道交通技术体系。尤其是近年来推出的“复兴号”高速动车组车型，被誉为“复兴号高速列车迈出从追赶到领跑的关键一步”。经过多年来快速发展，我国轨道车辆装备制造业已处于国际领先水平。 C.整车制造业务高度集中，行业壁垒高根据原铁道部颁发的《铁路客车零部件生产条件管理办法》、《动车组整机和零部件生产资质管理办法》等，涉及车辆重要性能的零部件的生产资质按照准予试制、首件鉴定、生产资质批准的程序进行管理，形成了较高的行业壁垒。轨道车辆整车制造领域中，2015 年中国北车与中国南车合并后的中国中车承接了国内绝大部分轨道交通车辆整车制造业务，国内整车制造市场占有率超过 95%，并成为全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商。 ②轨道交通装备市场情况随着我国铁路和城市轨道交通的快速发展，我国轨道交通装备产业规模不断扩大，根据前瞻产业研究院发布的《轨道交通装备行业发展趋势与细分市场投资前景分析报告》数据显示，“十二五”期间我国轨道交通装备产业销售收入平均增长率约为 10.1%。其中 2016 年实现销售收入 4,155 亿元，同比增长 6.57%。根据中投顾问产业研究中心预计，未来五年（2019-2023）轨道交通装备产业规模将不断扩大，有望实现年均复合增长率约为 7.25%，2023 年将达到 7,000 亿元。 1-1-133 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书数据来源：中投顾问产业研究中心轨道交通固定资产投资主要可以分为基本建设投资、设备购置以及更新改造三部分，其中设备购置投资主要包括动车组、机车、客车、货车等交通装备的采购。近年来，我国动车组拥有量及城轨运营车辆数量呈现高速增长态势，2012 年至 2020 年动车组拥有量年均复合增长率为 21.50%；2012 年至 2019 年动车组拥有量年均复合增长率为 23.74%；客车呈现稳定增长态势，年均复合增长率为 3.50%；公司主要产品为轨道车辆车体部件及转向架零部件，作为轨道车辆车体结构部件市场需求与新增运营车辆数量同步增长。轨道交通车辆的快速增长必将带动轨道交通装备制造需求的大幅增加。年份客车拥有量（辆）动车组拥有量（组）机车拥有量（台）城轨运营车辆（辆） 2012 57,720 825 20,797 12,611 2013 58,965 1,003 20,835 14,366 2014 60,629 1,404 21,096 17,300 2015 67,706 1,883 21,366 19,941 2016 71,000 2,586 21,000 23,791 2017 73,000 2,935 21,000 28,125 2018 72,000 3,256 21,000 34,012 2019 76,000 3,665 22,000 40,998 2020 76,000 3,918 22,000 未披露数据来源：交通运输部、中国城市轨道交通协会 1-1-134 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（三）发行人所处行业与上、下游行业之间的关系 1、上游行业公司从上游供应商采购的原材料主要包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊丝、外购零配件等，上游行业包括铝合金、碳钢、不锈钢等原材料和零配件行业。上述原材料在本行业企业的生产成本中占比较高，因此上游原材料市场价格波动对本行业的生产成本会产生一定的影响；公司上游行业目前已发展较为成熟、市场竞争较为充分、产能供应充足、价格较为透明，技术水平及质量稳定性预计可在较长时间内满足本行业生产经营要求。 2、下游行业（1）下游行业基本情况公司主要客户包括国内外轨道车辆整车制造企业、铁路总公司地方铁路局、各城市轨道交通运营单位等，下游行业包括轨道车辆整车制造行业、轨道交通运营行业等，整体集中度较高；此外，鉴于轨道车辆特点，下游行业主要企业及各主管部门制定了较为严格的准入标准，对本行业形成了较高的技术壁垒、资质认证壁垒、安全验证壁垒等进入壁垒，且下游企业倾向于选择与经过长期安全验证的供应商维持长期合作，不会轻易变更。因此，下游客户的认可度、稳定性对公司生产经营至关重要。轨道车辆车体部件及转向架零部件产品主要需求方为中国中车各下属子公司、铁路总公司地方铁路局、城市轨道交通运营管理单位等，客户采购方式主要以招投标、竞争性谈判等方式进行。（2）公司同时向铁路总公司各地方铁路局和整车制造企业销售具有合理性中国国家铁路集团有限公司以铁路客货运输为主业，负责铁路运输统一调度指挥，统筹安排路网性运力资源配置，承担国家规定的公益性运输任务，负责铁路行业运输管理；中国中车股份有限公司是全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商，下属子公司包括中车四方、长客股份、中车浦镇等轨道车辆整车制造企业。 1-1-135 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书铁路总公司作为铁路交通车辆投放、运营管理单位，向中国中车下属整车制造企业采购轨道车辆整车。同时，铁路总公司地方跌路局作为各地区铁路交通段轨道车辆运营管理单位，向中国中车下属整车制造企业及轨道交通装备制造企业采购轨道车辆零部件件及检修服务。报告期内，公司分别向中国中车下属子公司等整车制造企业销售车体部件、转向架零部件用于轨道车辆整车生产，向铁路总公司地方铁路局销售转向架零部件用于存量轨道车辆运营维护，公司同时向两类客户销售具有合理性。（四）行业技术水平和技术特点 1、行业技术水平现状轨道交通装备制造业是我国高端装备制造领域自主创新程度最高、国际创新竞争力最强、产业带动效应最明显的行业之一。尤其二十一世纪以来，通过“引进、消化、吸收、再创新”战略方针，我国在轨道交通整车及车体部件制造方面取得了一系列重大技术创新成果，其中焊接技术作为保证轨道交通车辆车体部件受力安全的关键技术之一，极大地促进了我国轨道交通的发展，带动我国轨道交通车辆及配套产品相关产业的迅速崛起。（1）轨道车辆材质使用情况 2007 年我国首辆动车组面世以前，国内轨道车辆车体主要采用碳钢材质，其具有成本低、强度高、制造难度小等优势，但同时其重量大、耐蚀性差等缺陷逐渐在轨道车辆运行速度不断加快的发展趋势中遇到瓶颈。为提升轨道车辆运行速度、减少车辆运行损耗，轻量化一直是轨道车辆发展的主要趋势。尤其是自高速标准动车组面世及广泛推广以来，铝合金材质凭借其轻量化、强度高、加工性好、耐腐蚀等优点逐渐成为目前国内外高速动车组、城市轨道车辆车体主要使用材质。此外，不锈钢等材质凭借其特有的优势在部分特定车型上车体结构有所应用。（2）轨道车辆装备焊接技术使用情况根据目前各类型轨道车辆设计要求，焊接技术是轨道车辆整车制造车体部件制造中采用的主要生产工艺之一，焊接工艺水平直接影响到轨道车辆车体结构强 1-1-136 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书度、运行安全性及可靠性。近年来，随着高速铁路的迅速发展和城市轨道交通市场规模的持续扩大，进而使轨道车辆整车及车体部件的焊接工艺面临新的挑战。 ①传统焊接工艺熔化极气体保护焊是轨道车辆制造领域一种广泛使用的焊接工艺方法，又称电弧焊，具体包括 MIG 焊、MAG 焊、TIG 焊，其中 MIG 焊常用于铝合金材料焊接；MAG 焊常用于碳钢材料及不锈钢材料焊接；TIG 焊目前主要用于薄板焊接。 ②搅拌摩擦焊工艺搅拌摩擦焊技术主要原理为利用轴肩、搅拌针与工件间的摩擦热使得接合面处的金属塑性软化，热塑化的金属在搅拌头和轴肩的共同牵引、搅拌作用下向后转移，填充形成锻造的固相焊缝。相比于电弧焊，搅拌摩擦焊接头强度高、缺陷低，无需焊丝和保护气体，从而降低生产成本，焊缝强度大幅提升。由于搅拌摩擦焊为非熔化焊，焊接热输入小，焊接变形远小于传统 MIG 焊，焊后调修的工作量显著减少、大幅提升了生产效率，且焊接过程中无飞溅、无烟尘、无弧光，改善了工作环境。随着轨道车辆提速对车体部件强度要求提升，搅拌摩擦焊工艺在铝合金材料焊接方面具有强度高、绿色环保等优势，逐步在高速标准动车组、城市轨道车辆底架组成、侧墙、端墙、车顶等车体部件中得以广泛应用。 ③其他焊接技术轨道车辆制造领域中使用的焊接技术还包括电阻点焊、激光焊、电子束焊等。电阻点焊主要应用于焊接面积较大、母材较薄的部分车体部件焊接工艺中，如车体端墙、车顶等；激光焊主要应用于不锈钢材质部件的焊接；电子束焊是利用加速和聚焦的电子束轰击置于真空或非真空中的焊接面，通常用于较小焊材的精密焊接，主要应用于电子元器件焊接领域。（3）城市轨道交通领域车辆和铁路交通领域车辆主要差异情况以国内地铁车辆、160 公里动力集中动车组、高速动车组车辆为例，对比城 1-1-137 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书市轨道交通领域车辆和铁路交通领域车辆主要差异情况如下：铁路交通领域铁路客车城市轨道交通领域车辆铁路交通领域高速动类型（以 160 公里动力集中（以国内地铁车辆为例）车组动车组为例）运行速 80-120Km/h 160Km/h 200-350Km/h 度受流电直流（DC ） 750V、直流交流（AC）25000V 交流（AC）25000V 压（DC）1500V 牵引方动力分散方式动力集中方式动力分散方式式站间距大，起动/制动起动/制站间距小，起动/制动频繁，站间距大，起动/制动不不频繁，起动加/减速动起动加/减速度大频繁，起动加/减速度小度小 A 型车≤16 吨；轴重 ≤17 吨 ≤17 吨 B 型车≤14 吨头部流头部流线型长度尺寸头部流线型长度较小头部流线造型适中线型大车体结构连接焊接、铆接焊接焊接方式 A 型车：车宽：3000mm-3090mm；车宽：车高：3800mm-3820mm； 3300mm-3360mm；车长：24400mm（头车）、车高：车宽：3105mm; 22800mm（中间车） 4050mm-4433mm；车高：4433mm；尺寸 B 型车：车长：车长：27955mm（头车）、车宽：2800mm-2890mm； 25450mm-27955mm 25500mm（中间车）车高：3800mm-3820mm；（头车）、车长： 24500mm-25500mm 20260mm--20950mm （头（中间车）车）、19520mm（中间车） A 型车：客室每侧 5 对双开侧门；客室每侧 2 对单开门；客室每侧 2 对单开门；客室侧门通过宽度：1400mm 门通过宽度：730mm 门通过宽度：730mm（座门 B 型车：（座车）、850mm（餐车）、850mm（餐吧车）客室每侧 4 对双开侧门；吧车）门通过宽度：1300mm 满足 EN12663-2010 规定满足 EN12663-2010 的各种载荷工况要求（PIII 满足 EN12663-2010 规定规定的各种载荷工况类），车体满足在制造、的各种载荷工况要求要求（PII 类），车体运营、维护、异常情况下（PII 类），车体满足在满足在制造、运营、各种强度要求车体静制造、运营、维护、异维护、异常情况下各纵向压缩载荷：强度常情况下各种强度要求种强度要求 800KN(B 型车)/1200KN(A 纵向压缩载荷：纵向压缩载荷：型车)； 1500KN； 1500KN；纵向拉伸载荷：纵向拉伸载荷：1000KN 纵向拉伸载荷： 640KN(B 型车 )/960KN(A 1000KN 型车) 1-1-138 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书铁路交通领域铁路客车城市轨道交通领域车辆铁路交通领域高速动类型（以 160 公里动力集中（以国内地铁车辆为例）车组动车组为例）车体寿命 30 年；车体寿命 30 年；车体寿命 30 年； AW2 额定载荷工况，分 AW2 额定载荷工况， AW2 额定载荷工况，分别别在车体横向加速度分别在车体横向加速在车体横向加速度±0.15g， ±0.15g，车体纵向加速度度±0.15g，车体纵向加车体疲车体纵向加速度±0.15g，车 ±0.15g ，车体垂向速度±0.15g，车体垂向劳强度体垂向（1±0.15）g 时，按（ 1±0.15 ） g 时，按（ 1±0.15 ） g 时，按 EN1993-1-9 和 EN1999-1-3 EN1993-1-9 和 EN 1993-1-9 和标准进行评估，母材及焊 EN1999-1-3 标准进行评 EN1999-1-3 标准进行缝疲劳强度均需满足标准估，母材及焊缝疲劳强评估，母材及焊缝疲度均需满足标准劳强度均需满足标准按铁路设施机车车辆设备满足轨道交通机车车辆按铁道车辆设备冲击冲击和振动试验（ IEC 设备冲击和振动试验和振动试验车载设 61373-1999）标准，分别满（ GB/T21563-2008 ）标（IEC61373-1999）标备振动足：准要求：准，分别满足：和冲击纵向加速度 3g，横向加速纵向加速度 3g，横向加纵向加速度 3g，横向度 1g，垂向加速度（1+C）速度 1g ，垂向加速度加速度 1g，垂向加速 g 时的冲击（1+C）g 时的冲击度（1+C）g 时的冲击数据来源：《城市轨道交通电动客车（A 型）用户需求书（范本）》、《城市轨道交通电动客车（B 型）用户需求书（范本）》、《160 公里动力集中动车组的总体技术条件》、《京沪高速铁路设计暂行规定》 2、行业技术发展趋势（1）轻量化轻量化是轨道车辆的重要发展方向之一，轨道交通装备的轻量化对于车辆减重、提速、降噪、节能具有重要现实意义。近年来，随着铝合金材质逐步应用于各类型城轨、动车组轨道车辆车体结构，轨道车辆在原有碳钢材质车型基础上实现轻量化发展。车体结构部件、转向架零部件作为保证轨道车辆车体强度、运行安全性的关键部件，在实现轻量化同时保证车体强度对焊接装备和工艺技术提出更高的要求。（2）模块化模块化是轨道交通装备领域的重要技术发展趋势之一。模块化是将分散的零部件通过功能整合形成平台化、相对独立、接口清晰、功能明确、利于拆装的结构体。模块化技术从功能和结构上系统分割成多个独立子系统，一方面每个模块的生产可以独立进行并实现自身预组装，有利于提高整车制造过程中生产效率；另一方面各个子系统内实现规格统一、接口匹配，提升模块产品可靠性进而提升 1-1-139 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书轨道车辆整车质量。（3）绿色化轨道交通作为一种较为环保的交通方式，对相关产业链节能环保提出了较高要求。根据《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，绿色化是轨道交通装备产业主要发展趋势之一。在轨道交通装备生产过程中，搅拌摩擦焊等绿色化制造技术得以逐步推广，其减少焊接过程环境污染以及能源耗用，顺应轨道交通行业智能制造、绿色环保的发展战略。（4）智能化近年来，国内轨道交通产业的快速发展在催生和加快轨道交通装备产业规模化发展的同时，也使得轨道交通装备制造中采用精益化生产、装备自动控制、数字控制等先进技术，智能化程度大幅提升。轨道交通装备的智能化发展使得轨道交通装备生产效率、产品质量、产品一致性提升，从而保障轨道车辆运行的安全性。 3、产品及技术更新换代需求公司主要产品中，车体部件是构成各类型轨道车辆车体结构的主要组成部件，其产品质量对轨道车辆车体强度、稳定性及运行安全性具有关键作用；转向架零部件产品主要用于各类型轨道车辆转向架系统，是轨道车辆实现牵引制动、减震缓冲的重要组成部件。目前，公司主要产品在各类型轨道车辆中得以安全应用，运行性能良好，预计短期内不存在更新换代的可能。公司核心技术主要包括轨道车辆车体大部件先进性制造技术、轨道车辆转向架零部件制造技术等，具体包括焊接、热处理、硫化、粘接、无损检测等多种基础技术的集合使用。近年来，随轨道交通行业的快速发展，行业相关技术在轻量化、模块化、绿色化、智能化等方面不断提升。 4、公司所使用技术类型虽已在行业内得以广泛使用，但公司核心技术在行业内具有较强竞争力（1）轨道交通装备行业具有较高的技术壁垒轨道交通装备产品种类众多、结构复杂，为保证轨道车辆运行的安全性，尤 1-1-140 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书其对于轨道交通装备车体结构件的研发设计、生产制造要求企业同时具备材料成型技术、焊接技术、复合材料技术、热处理技术、无损检测技术等，这些技术的形成不仅需要较大的研发投入，对企业的研发团队、研发设备、研发经验要求也较高。同时，轨道交通装备产品需要经过多年的技术沉淀、生产经验积累，并通过“准予试制、首件鉴定、装车试用、生产资质批准”流程后方可正式装备于轨道交通车辆。新进入行业企业即使掌握其中部分技术，但如不能将各项技术综合运用，研发及生产的主要产品将较难满足轨道车辆需求；即使部分企业成功试制出符合轨道车辆整车装配要求的产品，通过客户鉴定、试装车运营、验证等流程，通常也需要经过较长时间。因此，轨道交通装备行业形成了较高的技术壁垒，且技术的更迭需要较长周期。（2）公司对已掌握的核心技术不断进行升级和改进，持续保持竞争优势经过多年的发展，传统的焊接、粘接方法已经日趋成熟，成为较为普遍和通用的材料连接技术。但与此同时，随轨道车辆行业的快速发展，对轨道交通装备生产工艺要求也不断提升，行业内广泛使用的焊接、粘接、硫化等重要技术在进行不断升级和改进。公司在长期技术研发及生产经营中，对已掌握的核心技术不断优化、改进、完善，从而使之更加适应轨道车辆车体、转向架等部件的制造，并符合不断发展的轨道车辆装配要求，其内容涵盖了各类制造技术、新材料、质量和验收、无损检测、试验和运行等各个领域。如在搅拌摩擦焊工艺中，虽然该技术已在行业内较多企业得以应用，但公司通过自主设计搅拌针结构，并使用静轴肩进行工艺优化和升级，成功完成“复兴号”动车组车钩安装座的搅拌摩擦焊工艺研发及批量生产，体现出公司核心技术水平在行业内具有较强竞争优势。（3）公司主要根据轨道车辆整车设计要求进行技术研发和产品生产，产品安全运营业绩体现公司核心技术竞争力轨道车辆生产作为工业领域多种复杂技术集合，且轨道车辆运行安全性、稳定性具有较高的要求，轨道车辆整车制造企业在整车设计时，对于配套产品技术特点、工艺方法提出了较为详细的规范和要求。近年来，公司通过不断的技术优化及产品创新，持续满足了快速发展的轨道车辆整车设计要求。目前，公司主要产品已成功应用于“复兴号”在内的高速动车组、城际动车组、铁路客车以及北 1-1-141 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书京、上海、深圳、南京、杭州等国内逾20个城市、80条城市轨道交通线路车辆，并经多年安全验证。公司主要产品在各类型轨道车辆中的成功应用，反映出公司核心技术能够持续满足快速发展的轨道交通车辆的技术要求。（4）公司核心技术生产的主要产品通过科技查新并取得高新技术产品认证，在行业内具有创新性公司主要产品在成功应用于各类型轨道车辆的同时，产品技术要求、工艺方法等也获得权威外部机构的高度认可。其中，使用轨道车辆车体部件先进生产技术生产的“轨道车辆用车钩安装座”等15项产品于2019年通过江苏省科技查新咨询中心科技查新，体现出公司主要产品技术特点、工艺方法在行业内具有创新性；此外，公司“轨道车辆用新型牵枕缓主框架组成”等7项产品获得高新技术产品认证，反映出公司主要产品所使用核心技术的创新性。综上，公司目前核心技术所涉及的技术类型虽已在行业内得以普遍运用，但结合行业技术特点、公司技术发展趋势、产品安全业绩、权威机构认证等方面的因素，公司核心技术水平在行业内具有较强竞争力。（五）行业竞争情况及壁垒 1、行业竞争情况（1）行业的市场化程度随国家政策推动，近年来轨道交通车辆装备制造行业市场化程度不断提高， 2014 年铁路总公司公布了《关于动车组零部件放开市场工作方案》，要求每种检修运用互换零部件最终实现三家及以上供货，其中对于短期内具备条件的零部件，2015 年一季度末前完成新扩展供应商的零部件装车试用或推广应用，所有的放开市场工作力争在两年内完成。其后中车四方、长客股份、中车浦镇、四方庞巴迪等整车制造企业响应执行上述政策，扩展动车组零部件供应商，城市轨道交通车辆装备制造行业逐步实现市场化。因此，轨道交通车辆装备制造行业内的企业需凭借自身的管理运营水平、技术实力、产品品质等参与市场竞争，进而获得整车制造企业的产品订单。 1-1-142 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（2）行业竞争格局公司主要从事轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和制造，是轨道车辆整车制造商上游企业。国内的整车制造企业主要为中国中车各子公司，其占据了国内大部分整车市场份额，同时也是目前世界上最大的整车制造商；铁路总公司地方铁路局负责轨道车辆的日常运营及维护。此外，城市轨道车辆运营公司、国外整车制造企业也是公司主要潜在客户。整车制造企业对车体部件及转向架零部件产品的安全性、可靠性要求较高，为整车制造商提供车体部件及转向架零部件的企业均需经过多重环节的认证，对企业的研发和生产能力提出了较高的要求。新进入者需要通过长时间的经营积累及产品验证来获得整车制造企业的技术认可，因而形成了较高的行业壁垒和技术壁垒。基于上述原因，公司所处行业市场竞争相对有序，市场格局短期不会有显著变化。但随着轨道交通车辆装备制造行业市场化程度的不断加深，将会有一些研发和生产能力较强的其他企业获得整车制造商的认可，陆续进入轨道交通装备制造行业，行业竞争程度进一步加强。（3）行业内主要企业情况目前公司竞争对手主要包括南京金欧铁路装配制造有限公司、南京中兴轨道装备有限公司、广东南奥交通设备有限公司、青岛泰泓轨道装备有限公司、株洲联诚集团控股股份有限公司，均为非上市公司，暂无法取得其技术水平相关资料，无法与公司技术水平进行比较。经查阅公开资料并经主要客户确认，截至本招股意向书签署日，公司竞争对手股东情况及市场销售情况如下：形成竞争公司名称股东情况形成竞争产品客户南京金浦利轨道车辆装备有限公司持南京金欧铁路装配车体部件、转向中车浦镇、股 54.30%；制造有限公司架零部件浦镇城轨等赵援跃等 14 名自然人持股 45.70% 南京中兴轨道装备章昕持股 56.00%；车体部件、转向中车浦镇、有限公司陈翀持股 44.00% 架零部件浦镇城轨等广东南奥交通设备南京华士电子科技有限公司持股车体部件、转向中车广东等有限公司 100.00% 架零部件青岛泰泓轨道装备樊泽臣持股 92.00%；车体部件、转向中车四方等有限公司叶柏颂持股 8.00% 架零部件 1-1-143 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书形成竞争公司名称股东情况形成竞争产品客户株洲联诚集团控股股份有限公司工会株洲联诚集团控股车体部件、转向委员会持股 92.85%；中车四方等股份有限公司架零部件肖勇民等 6 名自然人持股 7.15% 注：公司主要竞争对手均为非上市企业，竞争对手主要数据来源于工商信息及其官网介绍，公司对其内容真实性、完整性不做实质性判断目前，公司主要面向国内轨道整车制造及轨道车辆运营维护领域，与国际竞争对手竞争程度较低；经公开信息查询及主要客户确认，公司所属细分领域暂无大型海外知名企业，暂无法对公司与国际竞争对手情况进行比较。 ①南京金欧铁路装配制造有限公司南京金欧铁路装配制造有限公司成立于 1993 年，由原隶属于中国南车南京浦镇车辆厂的南京铁浦建筑工程公司于 2005 年 12 月改制而来，注册资本 600 万元。南京金欧铁路装配制造有限公司主要客户为中车浦镇、浦镇城轨，主要产品包括青藏线关闭板，青藏弹簧导杆、地铁司机室（钢、铝）框架、地铁低压电箱、地铁不锈钢空调顶棚、地铁端梁、CRH6 动车车辆配件、合肥线司机室，伊朗项目、深圳 3 号线牵枕缓，土库曼斯坦客车转向架焊接基础件等。 ②南京中兴轨道装备有限公司南京中兴轨道装备有限公司成立于 2003 年，注册资本 2,200 万元，主要经营场所占地面积约 40 亩，拥有厂房面积逾 1 万平米，是一家专业生产铁路配件、高速列车、轨道交通成套设备企业。南京中兴轨道装备有限公司通过了 ISO9001-2000 质量管理体系认证，主要客户为中车浦镇、浦镇城轨，主要产品已成功运用于南京地铁 1 号线、2 号线、1 号线延长线、上海地铁 1 号线延长线、上海地铁 2 号线延长线、10 号线项目。 ③广东南奥交通设备有限公司广东南奥交通设备有限公司成立于 2012 年，注册资本 4,000 万元。广东南奥交通设备有限公司主要为第六代高速列车 CRH6、地铁列车、城市（际）轻轨、城市低地板有轨电车的制造进行系统和设备配套，主要客户为中车广东，主要产品包括列车承载钢铝结构件、钢铝基础件、电气模块、系统预组等，是集轨道车辆设备、系统研制、开发、生产、销售为一体的新型科技企业。 1-1-144 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 ④青岛泰泓轨道装备有限公司青岛泰泓轨道装备有限公司成立于 2009 年，注册资本 5,000 万元，占地面积 30,000 平方米，生产厂房 20,000 平方米，主要产品包括焊接铝蜂窝三明治板、轨道车辆被动防护装置等。青岛泰泓轨道装备有限公司先后通过了 ISO9001： 2008 质量管理体系认证、EN15085 焊接质量体系认证，主要产品通过 CRCC 产品资质认证。 ⑤株洲联诚集团控股股份有限公司株洲联诚集团控股股份有限公司成立于 1992 年，注册资本 5,647.37 万元。株洲联诚集团控股股份有限公司主要客户包括中国中车各子公司、庞巴迪公司、铁路总公司地方铁路局等，产品重点服务于铁路机车、动车组和城轨车辆三大产业领域，具有 40 年的轨道交通装备部件研制历程，承担电力机车、城轨车辆等电气控制装置、电机、电阻装置、变流装置、减振器、变压器油箱、电控阀、后视镜、刮雨器与新材料产业等产品的开发、制造。（4）公司与主要竞争对手比较情况 ①综合比较情况报告期内，公司主要竞争对手包括南京金欧铁路装配制造有限公司、南京中兴轨道装备有限公司、广东南奥交通设备有限公司、青岛泰泓轨道装备有限公司、株洲联诚集团控股股份有限公司，均为非上市公司，结合主要竞争对手官网披露信息，公司与竞争对手综合比较情况如下： 1-1-145 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司名称注册资本厂房面积资质认证承做项目青藏线关闭板，青藏弹簧导杆、地铁司机室（钢、铝）框架、地铁低压电箱、地铁不锈钢空调顶棚、地铁端梁、CRH6 动车车辆配件。喀南京金欧铁路装配制造 ISO9001 质量管理体系认证、IRIS 质量管理体系 600.00 万元未披露麦隆摇枕，合肥线司机室，伊朗项有限公司认证、EN15085 焊接质量体系认证目、深圳 3 号线牵枕缓，土库曼斯坦客车转向架焊接基础件，有轨电车钢底架，多个项目车体和总装基础件等。南京地铁 1 号线、2 号线，1 号线延南京中兴轨道装备有限 ISO9001 质量管理体系认证、IRIS 质量管理体系 2,200.00 万元 >10,000m2 长线、上海地铁 1 号线延长线、上公司认证海地铁 2 号线延长线、10 号线项目广东南奥交通设备有限 ISO9001 质量管理体系认证、IRIS 质量管理体系 4,000.00 万元未披露未披露公司认证 ISO9001 质量管理体系认证、IRIS 质量管理体系青岛泰泓轨道装备有限 5,000.00 万元约 20,000m2 认证、EN15085 焊接质量体系认证、CRCC 产品未披露公司资质认证、高新技术企业 ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理株洲联诚集团控股股份体系认证、IRIS 质量管理体系认证、EN15085 5,647.37 万元未披露未披露有限公司焊接质量体系认证、OHSMS18001、国家火炬计划高新技术企业城市轨道交通领域：北京、上海、 ISO 9001 质量管理体系认证、EN15085 焊接质量深圳、南京、杭州等国内逾 20 个城体系认证、ISO 3834 国际焊接质量管理体系、市、80 条城市轨道交通线路车辆；雷尔伟 9,000.00 万元约 53,465.03m2 ISO/TS22163 质量管理体系认证、DIN6701 粘接铁路交通之动车组领域：“复兴号” 管理体系、CRCC 铁路产品认证、GB/T45001 职在内的高速标准动车组车辆、CRH6 业健康安全管理体系、ISO14001 环境管理体系城际动车组车辆；铁路交通之铁路客车领域：160Km 1-1-146 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司名称注册资本厂房面积资质认证承做项目动力集中动车组在内的新型铁路客车综上，相比于主要竞争对手，公司在资质证书、承做项目、厂房面积等方面具有较强竞争力。 1-1-147 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 ②技术水平比较情况鉴于竞争对手均为非上市公司，公开信息中较少介绍主要竞争对手技术水平，公司通过查阅主要竞争对手专利情况对公司与竞争对手技术水平进行比较，具体情况如下： A.公司与主要竞争对手专利、核心技术对比 a.主要竞争对手专利数量对比情况鉴于公司竞争对手均为非上市公司，公开信息相对较少，项目组通过查询竞争对手及其控股子公司专利情况进行对比，具体情况如下：主要竞争对手发明专利数量实用新型南京金欧铁路装配制造有限公司 0 0 南京中兴轨道装备有限公司 1 10 广东南奥交通设备有限公司 0 11 青岛泰泓轨道装备有限公司 7 20 株洲联诚集团控股股份有限公司 46 532 雷尔伟 9 46 注 1：统计口径均包括控股子公司；注 2：主要竞争对手数据来源“中国专利信息网”，统计日期 2021 年 2 月 21 日截至本招股书签署日，公司共拥有发明专利 9 项，实用新型 46 项。公司所拥有的专利及核心技术，主要用于各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件等产品的研发生产。青岛泰泓轨道装备有限公司所拥有的专利为铝蜂窝板材的焊接生产以及铝蜂窝板材的各种成型的研究，所开发的产品主要应用于地板、间壁、司机操纵台等部位，其名下 7 项专利与公司主要产品及核心技术分属不同领域，相关专利涉及核心技术水平不具备可比性。株洲联诚集团控股股份有限公司主要布局中车株机，其主要产品包括车体结构件、通风冷却系统、制动系统、减震装置等，业务范围较广，除“一种半自动化电阻带辅助焊接工装及其定位方法”及“一种铁路机车开闭机构的自供电电动 1-1-148 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书解锁装置”，其名下其他 44 项专利与公司主要产品及核心技术分属不同领域，相关专利涉及核心技术水平不具备可比性。 b.公司与主要竞争对手发明专利涉及的核心技术对比情况 1-1-149 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司名称专利名称专利号专利技术特征公司在该技术领域的情况 1、设计了自动装夹工装与焊接设备配套，工装与焊接 1、半自动化电阻带辅助焊接工装操作简单降低工人一种半自动设备三维联动，提高了生产效率及产品质量，同时也的劳动强度；化电阻带辅降低了工人的劳动强度； 2、半自动化电阻带辅助焊接工装解决了电阻带的焊 2、通过激光跟踪焊接技术以及激光清洗技术解决了因助焊接工装 2018105489703 接效率低，焊接错位、焊点分布不均匀的问题，提高工件一致性差，表面不干净，造成焊接质量差的技术及其定位方了焊接质量；难题；法 3、自动化电阻带辅助焊接工装实现不同尺寸、类型电 3、采用紫铜垫板冷却水循环工艺以及工装反变形控株洲联诚阻带的定位焊接制，解决了焊接变形需要调修的技术难题集团控股 1、设计了电动开闭机构，解决了以往气动开闭机构需股份有限要人工关闭面罩和需要采用登高梯关闭的技术难题以公司 1、供电电动解锁装置能完全兼容正常的电气解锁机及因气候的变化开闭力不稳定的技术难题；一种铁路机 2、电动开闭机构配备了电气解锁机构，通过给电子锁构，对机车原有的构件不产生任何影响；车开闭机构通断电，锁扣内电子线圈吸合实现锁扣打开或关闭， 2017101658958 2、通过操作按钮能够自动解锁开闭机构；的自供电电打开或关闭的时输出一个 I/O 信号； 3、备用电源采用蓄电池用于传感器供电； 3、车厢配备 24V 电源，在运行时正常供电，遇到紧动解锁装置 4、手动解锁与电气解锁结构能够完全兼容急情况采用蓄电池备用电源进行供电； 4、在电气解锁装置遇到故障时，可切换成手动解锁装置 1、公司建立生产流水线解决了生产效率低、质量不稳定以及人工劳动强度大等制造行业的难题； 1、多工位自动焊机解决工件因定位不准，焊接工件移 2、通过激光清洗技术替代了人工打磨去除焊接母材南京中兴表面氧化膜、污渍的方式；多工位自动位造成的焊接质量差；轨道装备 2011101105416 3、采用机械手装夹加热设备，激光扫描检测预热母材焊机 2、通过多工位工装装夹产品解决了一次仅能进行一有限公司表面温度，实时监控；个工件的焊接，提高了生产效率 4、实现了人工上料，自动装夹焊接，焊接过程中不需要人工干预，焊接过程中遇到故障时启动自动报警系统 1-1-150 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书综上，结合公司与主要竞争对手在生产能力、资质认证、承做项目等方面的比较情况，公司与竞争对手相比具有较强竞争力，公司主要产品、核心技术不存在被竞争对手替代的风险。 ③公司与主要竞争对手竞争劣势情况 A.经营规模方面报告期内，公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件产品，主营业务收入分别为25,606.04万元、36,967.04万元、46,225.35万元，尽管报告期内经营规模呈稳定增长趋势，但相比于轨道交通装备行业市场规模，公司经营规模仍相对较小。与行业内竞争对手比较中，根据公开信息介绍（ https://baike.baidu.com/item/%E6%A0%AA%E6%B4%B2%E8%81%94%E8%AF %9A%E9%9B%86%E5%9B%A2%E6%9C%89%E9%99%90%E8%B4%A3%E4%B B%BB%E5%85%AC%E5%8F%B8/1880204?fr=aladdin），株洲联诚集团控股股份有限公司“资产规模达10亿元，销售规模38亿元以上”，经营规模相比公司较大。 B.产品类型方面报告期内，公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件产品，除与公司形成竞争的主要产品外，竞争对手中株洲联诚集团控股股份有限公司主要产品包括轨道车辆通风冷却产品、车体结构件、精密制造件、新材料产品等；青岛泰泓轨道装备有限公司还包括焊接铝蜂窝三明治板、轨道车辆被动防护装置、铝型材弯曲加工等产品或服务，且应用领域除轨道交通装备行业外，还面向军工领域、航空航天领域、船舶领域等。此外，电池箱等机电类产品作为公司近年来新开拓的产品之一，报告期内分别实现销售收入314.28万元、334.25万元、1,095.62万元，占主营业务收入比例分别为1.23%、0.90%、2.37%，销售规模较小。竞争对手中南京中兴轨道装备有限公司在轨道车辆电池箱产品领域较早开展生产及销售，且较公司销售规模较大。 C.客户范围方面报告期内，公司与中车浦镇、中车四方等中国中车主要子公司建立长期稳定的合作关系，但对于中车唐山销售的主要产品目前主要为转向架零部件等，且销 1-1-151 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书售规模较小，暂未对长客股份、株机公司等中国中车子公司进行批量产品销售。竞争对手中，株洲联诚集团控股股份有限公司主要面向株机公司，并通过参股公司与中车四方、四方庞巴迪等开展合作。此外，长客股份、中车唐山等中国中车子公司存在部分与公司主营业务、主要产品类似的公司。 D.区域位置方面公司车体部件类产品具有定制化、体积大等特点，需要在产品工艺研发中与客户保持密切交流，且运输过程中存在运输费用较高、运输过程中易变形等风险。尽管随轨道交通装备行业市场化程度不断提升，公司凭借在核心技术、产品安全验证、资质认证等方面较强竞争力，成功开拓中车四方、中车广东、中车成都等外地客户，但在分别向中车四方、中车广东等外地客户销售中，青岛泰泓轨道装备有限公司、广东南奥交通设备有限公司在所处区域位置上较公司存在一定的竞争优势。（5）公司核心竞争力情况相比于主要竞争对手，公司核心竞争力主要体现在技术水平、产品安全运营业绩、资质认证、精益化生产体系等方面，具体情况如下： ①技术竞争力公司结合绿色高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等技术、热处理技术、智能化控制技术、无损检测技术、硫化技术等基础技术在轨道交通装备领域的创新性应用打造出轨道车辆车体部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与保障技术。焊接技术作为公司核心技术中的重要组成部分，公司针对各类型车体部件及转向架零部件结构特点、受力情况、质量要求、工艺标准等，在焊接生产过程中集成工装模具柔性化装配、多种自动化焊接装备组合焊接以及智能化的装备过程控制，综合了绿色高效焊接技术、全位置的弧焊技术、异种金属焊接技术，发明并使用“车体牵枕缓组焊工艺”、“牵枕缓焊接工装”等7项焊接相关发明专利，取得国际焊接质量体系认证EN15085中最高等级CL1资质认证，焊接质量可达最高等级CPA焊接要求。 1-1-152 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书此外，公司结合轨道交通装备行业智能化、绿色化等行业发展趋势，持续提升公司焊接技术水平。智能化方面，公司在机器人自动化焊接工艺方向持续探索和实践，采用多种设计和不同功能的自动焊设备，配备了焊接过程多参数实时反馈系统及多自由度的焊接机械手，保证焊接过程的实施动态可调，并解决了异形焊接构件可达性的问题；绿色化方面，公司在搅拌摩擦焊工艺开展重点研究，通过自主设计搅拌针结构，并使用静轴肩进行工艺优化和升级，成功完成“复兴号” 动车组车钩安装座的搅拌摩擦焊工艺研发及批量生产；在APM车辆车体部件生产中采用搅拌摩擦焊实现了车顶单面焊双面成型工艺，工装采用气动装夹、背部缩紧机构，并通过激光跟踪系统解决了产品长直焊缝焊接过程易焊偏、易变形的技术难题。除焊接技术外，公司硫化、粘接、热处理等技术在轨道车辆车体部件及转向架零部件产品生产中发挥重要作用。目前，公司自主研发并掌握包括炼胶工艺（配方设计及混炼、密炼）、粘接工艺（粘结剂的选型）、硫化工艺、硫化模具设计等，形成了一套自主生产工艺体系；公司研发出全新的弹性定位套粘接硫化工艺及橡胶注压技术，并结合弹性橡胶表面结构优化，生产出了具有台阶式内外啮合骨架结构的弹性定位套，有效的分散应力，使橡胶承受的载荷得到更加均匀的释放，大幅度地提高了其使用寿命；公司完成了多种橡胶减震元器件的结构设计优化，经改良设计的独立上模盖台阶状地铁橡胶件硫化模具已广泛应用于叠层弹簧类、止挡类、弹性节点类的转向架用橡胶元器件的生产，在提高产品外观的同时保障了产品的使用寿命；在热处理工艺设计方面，公司具备独立的热处理工艺设计、产品性能测试能力；在转向架系统牵引制动类零部件制造中，通过不断摸索、试验，设计出全新的热处理工艺，将超音频淬火调质工艺用于转向架用扁孔圆销部件，有效减少产品中碳化物的析出，获得细小均匀的马氏体组织，极大提高了产品的机械性能。 ②安全运营业绩为保证轨道交通车辆运行安全性、稳定性，铁路总公司地方铁路局及整车制造企业对供应商主要轨道交通装备产品装车安全验证情况具有严格要求。公司主要产品已成功应用于“复兴号”在内的高速动车组、城际动车组、铁路客车以及 1-1-153 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书北京、上海、深圳、南京、杭州等国内逾20个城市、80条城市轨道交通线路车辆，且经多年安全运营验证，未出现安全质量事故。公司主要产品安全运营业绩在整车制造企业及铁路总公司地方铁路局选用配套产品时具有较强的竞争力。 ③资质认证竞争力鉴于轨道交通高安全性、稳定性产品要求，轨道交通主管部门及整车制造企业对轨道交通装备制造业通过行业准入制度、技术标准以及生产许可等进行管理和引导，对配套产品供应商的资质、体系、产品均有严格要求。截至目前，公司已取得EN15085、ISO3834、ISO/TS22163、DIN6701等轨道交通车辆车体部件、转向架零部件产品所需的行业权威资质认证，为公司维持现有客户稳定性及拓展其他整车制造企业客户提供了重要基础保障。 ④精益化生产体系近年来，公司充分总结轨道车辆车体部件、转向架零部件产品研发及生产经验，并结合轨道交通装备行业发展趋势，打造出以定制化MES系统为核心的精益生产管理平台，实现产品制造全过程的数字化管理。目前，公司MES系统已全面投入使用，具体包括工艺设计系统、制造执行系统、质量管理系统以及物流管理系统四大模块，涵盖产品设计、生产、检测、销售等产品全生命周期。在MES 系统控制下，实现了制造过程中的产品物料供应、质量数据、生产进度等信息的实时获取，并进行结构化存储，进而实现产品质量的追溯管理；在产品工艺设计及生产管理方面，通过数字工艺平台可提供标准化、柔性化的工艺设计，使得生产计划可执行、可量化、可在线跟踪，促进生产业务全流程管理的信息化、精细化、便捷化、透明化、自动化。 2、行业壁垒情况（1）技术壁垒轨道交通装备产品种类众多、结构复杂，为保证轨道车辆运行的安全性，尤其对于轨道交通装备车体结构件的研发设计、生产制造要求企业同时具备材料成型技术、焊接技术、复合材料技术、热处理技术、无损检测技术等，这些技术的形成不仅需要较大的研发投入，对企业的研发团队、研发设备、研发经验要求也 1-1-154 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书较高。同时，轨道交通装备产品需要经过多年的技术沉淀、生产经验积累，并通过“准予试制、首件鉴定、装车试用、生产资质批准”流程后方可正式装备于轨道交通车辆。轨道交通装备新进入企业在技术方面较难达到整车制造企业认证，因而形成了较高的技术壁垒。（2）资质认证壁垒轨道交通主管部门及整车制造企业对轨道交通装备制造业通过行业准入制度、技术标准以及生产许可等进行管理和引导，对配套产品供应商的资质、体系、产品均有严格要求。相关主管部门为保证动车组、城轨车辆运行安全性，颁布了《铁路技术管理规程》、《铁路产品认证管理办法》、《铁路主要技术政策》等一系列相关政策；铁路总公司及各整车制造企业均制定了严格的合格供应商管理制度，要求供应商相关产品需通过资质认证后方可进入合格供应商名单并参与投标。因此，轨道交通装备行业严格的资质认证要求为给进入企业形成了较高的壁垒。（3）安全业绩壁垒为保证轨道交通车辆运行安全性、稳定性，铁路总公司地方铁路局及整车制造企业对供应商主要轨道交通装备产品装车安全验证情况具有严格要求。铁路总公司地方铁路局及整车制造企业通常会审慎选择具有长期安全运行经验、稳定业绩支撑和先进工艺技术的配套产品供应商纳入其合格供应商目录；并且只有进入合格供应商目录的配套产品供应商才有机会参与各大整车制造厂车辆配套产品采购的招投标，在潜在的市场竞争者中设置了较高的安全业绩壁垒。（4）管理壁垒轨道交通车辆型号众多，不同车型、不同材质配套产品存在较大的差异，从而要求配套产品生产企业必须具备小批量、多品种、短交期的生产制造能力。这对配套企业在研发方向规划、原材料采购、生产过程管理、市场销售等方面的精益化管理和快速响应客户要求的信息化管理能力提出了较高的要求，只有具备系统、成熟的管理能力，才能保证产品质量的稳定性和持续供货能力。新进入轨道交通装备行业的企业通常难以在短时间内建立高效的管理团队和稳定的管理机 1-1-155 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书制，较难获得整车制造商的认可。因此，本行业对新进入企业具有一定的管理壁垒。 3、公司主要产品销量、市场占有率、行业排名及行业整体销售情况根据公司报告期内主要产品销售情况及国内各类型轨道车辆投入运营数量，对公司主要产品市场占有率情况估算结果如下： 2020 年 2019 年 2018 年车辆装车市场装车市场装车市场产品名称类型数量占有率数量占有率数量占有率（辆）（%）（辆）（%）（辆）（%）端牵枕组成 1,515 - 699 10.01 549 9.33 司机室 1,329 - 882 37.88 402 20.49 侧墙 1,568 - 1,373 19.65 726 12.33 城市轨道交通连杆组成 1,706 - 907 12.98 361 6.13 橡胶减震件 1,524 - 1,241 17.76 342 5.81 新增车辆保未披露 - 6,986 - 5,887 - 有量铁路交车钩安装座 1,091 53.98 815 24.91 1,515 59.00 通之动车组领新增车辆保 2,021 - 3,271 - 2,568 - 域有量注 1：市场占有率估算公式：市场占有率=产品装车数量/当年新增车辆保有数量，但由于整车制造存在一定生产周期，当年投入运营车辆与整车制造企业当年生产车辆数量存在一定差异，因此根据当年投入运营车辆估算公司市场占有率与实际情况存在一定差异；注 2：公司产品装车数量为公司报告期内销售的主要产品数量对应车辆数量；注 3：新增车辆保有数量来源于中国城市轨道交通协会《年度统计和分析报告》及国家铁路局《铁道统计公报》，2020 年城市轨道交通领域新增车辆保有量尚未披露；注 4：城市轨道车辆统一按照 6 节编组标准列计算，即每 3 辆车装配 1 套司机室公司所处细分领域竞争充分，目前市场上暂无具备显著竞争优势及占据较高市场份额企业。报告期内，公司凭借技术水平、资质认证、产品安全验证等方面较强的市场竞争力，在城轨车辆底架组成、墙板组成、司机室组成以及动车组车辆车钩安装座产品占据较为稳定的市场份额。（六）发行人科技创新情况报告期内，公司科技创新主要体现在技术创新及产品创新方面。伴随轨道交通装备行业轻量化、模块化、绿色化、智能化等技术发展趋势，公司采用以绿色高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等基础技术在轨道交通装备领域的创新性 1-1-156 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书应用，打造出轨道车辆车体大部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术；以自动化装备与工艺、柔性化生产制造平台为代表的智能化控制技术；以高可靠产品质量检测技术和生产过程监控及质量溯源技术为代表的产品质量检测与保障技术。截至目前，公司通过对主要产品制造工艺、技术特点总结，自主研发并申请取得“车体牵枕缓组焊工艺”等 9 项发明专利及 46 项实用新型专利；“轨道车辆用新型牵枕缓主框架组成”等 7 项产品获得高新技术产品认证；“轨道车辆用车钩安装座”等 15 项产品主要技术工艺通过江苏省科技查新咨询中心查新。综上，公司报告期内主要依靠创新性技术工艺进行轨道交通装备研发及制造，重点面向先进轨道交通领域，掌握具有自主知识产权的核心技术，符合创业板定位。（七）发行人竞争优势和劣势 1、发行人竞争优势（1）较强的研发技术优势根据现代化轨道车辆装备对制造技术的高标准、高质量要求，公司结合绿色高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等技术在轨道交通装备领域的创新性应用，打造出轨道车辆车体大部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术；以自动化装备与工艺、柔性化生产制造平台为代表的智能化控制技术；以高标准产品质量检测技术和生产过程监控及质量溯源技术为代表的产品质量检测与保障技术，自主研发并取得“车体牵枕缓组焊工艺”、“司机室组焊工装” 等 9 项发明专利及 46 项实用新型专利。公司核心技术贯穿于产品研发、制造、检测等全生命周期，并已全面应用于高速动车组及国内外多个国家和城市的城市轨道交通车辆，具有较强的经营成果转化能力。公司较强的技术创新能力获得了客户及各主管部门的高度认可，近年来公司荣获国家级高新技术企业、南京市科学技术进步三等奖、江苏省民营科技企业、南京高新区知识产权示范企业等多项荣誉；使用轨道车辆车体大部件先进制造技术生产的车钩安装座产品作为车体关键部件成功应用于代表目前世界先进技术水平的“复兴号”高速动车组车辆。公 1-1-157 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书司较强的研发技术优势是公司近年来经营规模不断扩大并保证未来核心竞争力的重要保障。（2）稳定的客户资源优势报告期内，公司主要从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和制造，凭借在轨道交通装备领域长期经营积累、优秀的研发设计能力及成熟的生产制造能力，与中国中车各大子公司、铁路总公司地方铁路局、多个城市轨道运营企业及国际轨道车辆整车制造企业庞巴迪建立了长期稳定的合作关系。鉴于轨道交通行业的安全性、可靠性高要求的特点，供应商进入轨道交通装备行业需要经过严格的评审和认证，同时整车制造企业通常与经过多年产品安全运行的供应商合作，通常不会轻易变更供应商。因此，稳定的客户资源将为公司持续经营提供基础保障。（3）丰富的产品种类优势轨道车辆整车由上千组部件装配组成，构造复杂，且为保证车辆运行的稳定性、安全性，组部件装配的稳定性、一致性具有较高标准。为保证整车生产效率及可靠性，整车制造厂商通常选择与同时具备多类产品供应能力的供应商进行合作。报告期内，公司形成了底架组成、墙板组成、司机室组成、车顶组成、牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等六大品类上百种轨道交通装备产品，覆盖轨道车辆车体结构、转向架系统等多个组成部分。下游整车制造企业可从公司实现多类产品一站式采购，在保证各组部件一致性要求的基础上，进一步提升整车制造及装配效率。（4）稳定的产品质量优势轨道车辆运行的安全性、可靠性需求决定了对车辆车体部件及转向架零部件等有较高的产品质量要求，公司较强的产品无损检测与保障技术实现了产品从研发设计到生产制造到质量检测环节全过程质量管理。此外，公司严格的质量控制手段和精细化的管理也是公司产品具有行业竞争优势的保证。2010 年，公司铝合金、不锈钢、碳钢产品焊接体系成功获得 EN15085 欧洲焊接质量体系最高 CL1 级认证；2011 年，公司获得 IRIS 欧洲铁路行业标准认证（后变更为 ISO/TS22163 1-1-158 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书国际铁路行业标准认证）；近年来，公司多项产品成功通过中国铁路总公司 CRCC 产品认证或技术审查。在二十余年的经营发展过程中，公司主要产品未发生重大产品质量问题，公司稳定的产品质量赢得了下游整车制造行业的高度认可。‘ （5）有利的区位条件优势公司主要经营场所位于南京市江北新区，地处我国经济发达的长三角经济圈，根据中国城市轨道交通协会发布的《城市轨道交通 2020 年度统计和分析报告》，截至 2020 年末，“长三角城市群 11 市开通运营线路 64 条，运营线路长度 2,247 公里，全线网总长度占有率 28.2%，长三角城市群开通运营城市和运营线网分布最为密集”；根据国家发改委公开数据统计，截至 2019 年末国内批准建设 10,882 公里轨道交通线路中 2,858 公里位于长三角经济圈。鉴于轨道交通装备行业长期发展过程中形成的区域性特征，公司通过与中车浦镇战略合作间接分享区域内市场需求快速增长红利；另一方面，公司所处江浙沪核心区域，周边制造业发达，为公司供应链配套提供了重要支持。 2、发行人竞争劣势（1）业务规模偏小公司自成立以来，一直从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和制造，并伴随着我国轨道交通产业快速发展经营规模逐步提升，报告期内营业收入实现复合增长率 33.68%。但公司业务规模仍然较小，市场份额相对较低。（2）融资渠道单一公司目前处于快速发展阶段，工艺设备不断升级换代，业务规模不断扩大，仅依靠自有资金和银行贷款已无法满足公司快速发展壮大的需要。同时，公司未来将进一步加大研发投入，先进的研发生产设备的引进及使用、科研人员的吸引及培养、科研项目的投入支出都需要公司进一步增强资本实力，拓宽融资渠道，依靠资本市场来支持公司快速发展。（八）发行人与同行业可比公司的对比情况截至本招股意向书签署日，同行业已上市公司包括今创集团、康尼机电、朗 1-1-159 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书进科技、华铁股份、威奥股份五家公司，同行业公司有捷通铁路，公司与同行业公司主要产品虽均属于轨道交通装备领域，但公司主要产品与其存在一定差异，具体情况如下： 1、主营业务及主要产品（1）公司与同行业可比公司主营业务及主要产品对比情况报告期内，公司主要产品包括轨道车辆车体部件及转向架零部件等，轨道交通装备制造行业可比公司包括今创集团、康尼机电、朗进科技、华铁股份、威奥股份，主要产品包括轨道车辆内装产品、卫生间系统、电器系统部件等，主营业务及主要产品差异性较大；捷通铁路主要产品包括“铸件、锻件及金属橡胶件” 等转向架零部件，其中“金属橡胶件”与公司“橡胶减震件”及“牵引拉杆”产品属于同类产品。公司与同行业可比公司主营业务及主要产品对比情况如下：企业名称主营业务主要产品主要客户类型主要从事轨道交通车辆配套轨道交通车辆内装产品、设中国中车及其今创集团产品的研发、生产、销售及服备产品子公司务专业从事轨道交通车辆空调中国中车及其及其控制系统研发、生产、销轨道交通车辆空调、变频控朗进科技子公司、地铁运售及售后维保服务的高新技制器及其维修服务营公司术企业轨道车辆门系统、站台安全为轨道交通门系统的研发、制门系统、轨道车辆内部装饰中国中车及各康尼机电造和销售及提供轨道交通装产品、轨道车辆电力和通讯子公司、庞巴迪备配套产品与技术服务连接器、门系统配件等在轨道交通领域为客户提供高铁、城轨车辆给水卫生系给水卫生系统、备用电源系统中国中车及其华铁股份统、备用电源、闸片、铁路和制动闸片等智能、节能、环子公司贸易配件等保的解决方案中国中车及其主要从事轨道交通车辆配套内装产品、卫生间系统、金子公司、庞巴迪威奥股份产品的研发、生产、销售和服属结构件、模块化产品和车等国际整车制务外结构件等五大类造企业 1-1-160 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书企业名称主营业务主要产品主要客户类型从事轨道交通车辆转向架的转向架的构架、牵引装置、中国中车及其构架、牵引装置、轴箱及定位轴箱及定位装置等核心组成子公司、舍弗捷通铁路装置等核心组成部分零部件部分零部件，其中包括铸锻勒、北京地铁车研发设计、生产销售的高新技件等全生命周期产品和金属辆装备有限公术企业橡胶件等易耗件产品司等中国中车及其轨道车辆底架组成、墙板组子公司、铁路总轨道车辆车体部件、转向架零成、车顶组成、司机室总成、雷尔伟公司地方铁路部件的研发和制造牵引制动类零部件、减震缓局、申通地铁、冲类零部件等庞巴迪数据来源：可比公司年报、可比公司招股意向书；注：根据深圳证券交易所公开信息，捷通铁路于 2021 年 2 月 19 日申请撤回发行上市申请文件。根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第六十七条，深圳证券交易所决定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。公司主要产品包括轨道车辆车体部件及转向架零部件等，除捷通铁路外，同行业可比公司主要产品包括内装产品、卫生间系统、电器系统部件等，与公司主要产品用途及生产所运用的相关技术均存在较大的差异；捷通铁路主要产品包括 “铸件、锻件及金属橡胶件”等转向架零部件，其中“金属橡胶件”与公司“橡胶减震件”及“牵引拉杆”产品属于同类产品。公司与捷通铁路主要产品对比情况如下： ①公司主要产品中底架组成、转向架零部件产品与捷通铁路主要产品示意公司车体部件中底架组成、转向架零部件产品与捷通铁路主要产品对比情况如下： 1-1-161 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书注：捷通铁路主要产品根据其招股意向书列示 1-1-162 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 ②公司与捷通铁路主要产品对比情况报告期内，公司与捷通铁路主要产品应用位置、产品功能、主要生产工艺情况如下: 产品类型是否独有产品应用位置产品功能介绍主要生产工艺介绍各类型车体部件构成轨道车辆车体结一、车体部件类产车体部件类产品主要功能为承载各种动静载荷、各种震动，要成型、装配、焊接、雷尔伟独有构，车体部件具体包括底架组成、墙板品适应最大行驶速度，隔音、减震、隔热、防火等要求精密加工、无损检测组成、车顶组成、司机室组成等底架组成应用于车体底部，为车体关键其中：核心部件之一，具体包括端牵枕组成和底架组成承受上部车体及装载物的全部重量，列车运行时承受成型、装配、焊接、雷尔伟独有 1、底架组成底架结构。底架组成左右两侧安装侧墙牵引力和各种冲击力；必须具有足够的强度和刚度精密加工、无损检测组成，前后两端安装端墙组成（1）侧墙：侧墙传递车体上部垂向载荷，通过侧墙上的开口安具体包括侧墙和端墙，分别位于车体左装车门、车窗等功能模块；成型、装配、焊接、 2、墙板组成雷尔伟独有右两侧和前后两端（2）端墙：通过与车顶、侧墙、底架连接，形成箱体结构，同精密加工、无损检测时承担安装风挡连接车辆的重要作用车顶结构需满足车体结构性承载，同时能够满足安装空调及其成型、装配、焊接、 3、车顶组成雷尔伟独有位于车体顶部，与侧墙、端墙相连接他设备要求精密加工、无损检测司机室是车辆的重要组成部分，位于车厢的前端，司机室内部成型、装配、焊接、 4、司机室组成雷尔伟独有司机室组成在整列轨道车辆前后端含操作台面、控制面板及动力操作系统精密加工、无损检测成型、装配、焊接、转向架是车辆的走行部分，承受并传递车体至车轮之间多种载雷尔伟与捷通转向架位于车体下方，并通过车轮与轨热处理、硫化、无损二、转向架零部件荷，并保证车辆顺利通过曲线，起到承载、牵引、转向制动等铁路均有道接触检测、精密加工、铸关键作用，直接决定了车辆的稳定性和乘坐的舒适性造、锻造等弹簧筒主要用于安装转向架弹簧减振装置，其功能主要体现在两个方面：其中：弹簧筒组成应用于转向架系统弹簧减振成型、装配、焊接、雷尔伟独有（1）使车辆质量及载荷比较平均的传递给各轮轴； 1、弹簧筒组成装置位置，与转向架构架侧梁焊接热处理、无损检测（2）缓和和衰减车辆振动和冲击，使车辆运行平稳，提高车辆乘坐舒适性装配、扣压、气压试 2、金属软管雷尔伟独有金属软管用于车辆制动系统的管路连接金属软管用于传递压缩空气，具有耐压性、密封性、耐腐蚀性验、水压试验雷尔伟包括固连杆是转向架中抗侧滚扭杆装置的重要安装于转向架扭臂和车体之间，配合扭杆组成抑制车体侧滚倾锻造、热处理、精密 3、连杆定式连杆、可组成部分，连杆上端通过关节轴承安装斜运动，具有一定的限位功能，提高车辆横向平稳性加工、粘接 1-1-163 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书产品类型是否独有产品应用位置产品功能介绍主要生产工艺介绍调式连杆、牵在车体上，下端通过关节轴承连接在扭引拉杆等；捷臂上通铁路仅包括牵引拉杆销轴类产品是转向架基础制动装置等配销轴与衬套配合安装，既可以静态固定连接也可以与被连接件锻造、精密加工、热 4、销轴雷尔伟独有件连接的关键部件之一做相对运动处理、无损检测衬套类产品是转向架基础制动装置等配衬套采用过盈压装的方式，起到保护转向架基础制动装置本体下料、精密加工、热 5、衬套雷尔伟独有件连接的关键部件之一的作用；衬套内孔要求耐磨，与销轴配合使用处理制动吊座安装在转向架的横梁和侧梁制动吊座安装制动单元，保障车辆制动性能的关键部件；需要成型、装配、焊接、 6、制动吊座雷尔伟独有上，其结构与转向架的结构相匹配具备较大的抗弯曲变形能力和强度精密加工、无损检测（1）横向止挡：应用于车体和转向架之（1）横向止挡：主要防止过曲线时转向架与车体的横向位移过间，安装在车体牵引中心销侧面；大，保证车辆运行时具有良好的平稳性。（2）橡胶节点：安装在转向架牵引拉杆 7、橡胶减震件（雷（2）橡胶节点：主要起到传递牵引力的作用，同时在转向架过雷尔伟与捷通的两端，一端与车体连接，一端安装固精密加工、清洗、涂尔伟）、金属橡胶曲线时提供扭转变形和偏转变形等弹性作用；为车体提供稳定铁路均有定在转向架上；胶、硫化件（捷通铁路）舒适的运行性能；（3）转臂节点：转臂节点根据不同的车（3）转臂节点：主要用于连接轮对与转向架，传递牵引和制动型，名称也存在一定的差异，主要用于力；具备抗老化和抗疲劳的功能将一系悬挂装置与转向架构架连接（1）转臂组成：将轮对和侧架或构架联系在一起，使轮对沿钢轨的滚动转化为车体沿线路的平动；承受车辆的重量，传递各方向的作用力；保证良好的润滑性能，减少磨耗，降低运行阻力，良好的密封性，防止尘土、雨水等物侵入及甩油，从而避免破坏油脂的润滑，甚至发生燃油等事故；（2）中心销：连接车体与转向架，起到固定和牵引车体的作用； 8、铸件、锻件捷通铁路独有安装于转向架构架、轴箱及定位装置等锻造、铸造（3）横向缓冲器座：用于固定横向缓冲器止挡、保证转向架运行稳定；（4）轴箱盖：连接端盖与轴箱，起到紧固密封轴箱的作用；（5）扭杆座：用于固定扭杆，保证车辆运行时的稳定性；（6）抗蛇形减震器座：用于固定抗蛇形减震器，保证车辆运行时的稳定性注 1：“独有”、“均有”仅针对公司与捷通铁路对比范围内；注 2：捷通铁路主要产品情况均来源于其《招股意向书》 1-1-164 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 A.公司与捷通铁路主要产品相同点 a.公司转向架零部件产品与捷通铁路的主要产品均应用于轨道车辆转向架系统报告期内，公司主要产品包括车体部件及转向架零部件，其中转向架零部件产品与捷通铁路主要产品均应用于轨道车辆转向架系统。 b.公司“橡胶减震件”、“牵引拉杆”与捷通铁路“金属橡胶件”属于同类产品捷通铁路主要产品分为“铸件、锻件、金属橡胶件”三大类，其中“金属橡胶件”与公司转向架零部件类产品中“橡胶减震件”、“牵引拉杆”产品类型相同。 B.公司与捷通铁路主要产品差异点公司主要产品中，车体部件类产品与捷通铁路主要产品在产品结构、功能、生产工艺、应用位置等方面存在较大差异，不具有可比性。公司转向架零部件产品中除“橡胶减震件”、“牵引拉杆”与捷通铁路“金属橡胶件”属于同类型产品外，其他转向架零部件与捷通铁路“铸件、锻件”产品在安装位置、产品功能、生产工艺、面向细分领域等方面存在一定差异，具体情况如下： a.安装位置差异转向架系统主要包括构架、轮对、轴箱及定位装置、牵引装置、基础制动装置、驱动机构等组成部分。捷通铁路“铸件、锻件”类转向架零部件产品主要应用于转向架构架、轴箱及定位装置等；公司转向架零部件产品主要应用于弹簧悬挂装置、牵引装置、基础制动装置等。公司转向架零部件产品与捷通铁路主要产品安装位置存在一定差异。 b.产品功能差异公司转向架零部件产品以转向架功能性零部件为主，按照功能划分具体可划 1-1-165 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书分为减震缓冲类、牵引制动类；捷通铁路“铸件、锻件”类转向架零部件产品主要用于装配构成转向架系统骨架结构。公司转向架零部件产品与捷通铁路主要产品功能存在一定差异。 c.生产工艺差异公司转向架零部件生产工艺主要包括成型、装配、焊接、热处理、无损检测等，捷通铁路“铸件、锻件”类转向架零部件产品生产工艺主要包括铸造、锻造。公司转向架零部件产品与捷通铁路主要产品生产工艺存在一定差异。 d.细分应用领域差异公司转向架零部件产品以易耗件为主，在轨道车辆运营寿命内，需定期进行保养维护并更换，故公司转向架零部件产品同时应用于轨道车辆新造市场及轨道车辆运营维护市场，主要客户同时包括整车制造企业及铁路总公司各地方铁路局；捷通铁路“铸件、锻件”类转向架零部件产品为“全生命周期产品”，主要应用于轨道车辆新造市场，故主要客户以整车制造企业为主。综上，公司与捷通铁路主要产品中，除公司“金属橡胶件”、“牵引拉杆” 与捷通铁路“金属橡胶件”属于同类产品外，其他产品在安装位置、产品功能、生产工艺、细分应用领域等方面存在一定差异。（2）公司主要产品类型情况报告期内，公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件，与同行业可比公司主要产品存在一定差异。其中，车体部件类产品作为构成车体结构的关键部件，对轨道车辆车体强度及运行安全性、稳定性具有关键作用。截至本招股意向书签署日，公司“轨道车辆用新型司机室主框架组成”等4项车体部件类产品获得高新技术产品认证，牵枕缓产品于2020年11月入选为南京市首批创新产品；转向架系统作为轨道车辆中影响承载、牵引、转向、制动等作用的关键系统之一，主要零部件的产品质量具有较高的技术要求。公司作为原铁道部圆销衬套、弹性定位套等转向架零部件产品定点生产企业，截至本招股意向书签署日，公司“PW-220K型转向架构架用弹簧筒”等3项转向架零部件产品获得高新技术产品认证。公司主要产品集成材料 1-1-166 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书成型技术、焊接技术、复合材料技术、热处理技术、无损检测技术等多种复杂工艺技术，具体情况参见本招股意向书之“第六节业务与技术”之“六、发行人核心技术及研发情况”之“（四）公司科研实力和技术成果情况”之“4、主要产品竞争优势及劣势、可替代性”。综上，公司主要产品较高的技术要求一方面使得公司产品形成了较高的技术附加值，同时也为公司主要产品构筑了较高的技术壁垒。 2、主要经营数据比较情况（1）资产情况报告期内，公司与同行业可比公司的总资产、净资产对比情况如下：单位：万元公司总资产净资产简称 2020 年末 2019 年末 2018 年末 2020 年末 2019 年末 2018 年末今创集团 908,460.90 923,734.30 758,082.99 451,569.86 418,118.11 381,523.87 朗进科技 125,357.00 112,569.18 62,048.73 89,513.01 81,570.32 35,739.24 康尼机电 541,446.61 469,180.19 474,647.51 305,412.62 263,196.62 174,790.51 华铁股份 744,584.32 648,696.35 508,358.12 516,555.57 461,284.70 428,645.63 威奥股份 488,155.24 298,979.64 274,637.10 287,930.14 157,655.96 134,283.61 捷通铁路未披露 49,321.79 38,827.55 未披露 28,284.61 21,993.11 雷尔伟 61,630.76 60,357.97 43,745.96 40,030.44 30,165.49 21,408.68 相比于同行业可比上市公司，公司经营规模相对较小，总资产规模及净资产规模较同行业可比公司较低；公司总资产规模及净资产规模略高于捷通铁路。（2）营业收入及净利润水平报告期内，公司与同行业可比公司的营业收入、净利润对比情况如下：单位：万元公司营业收入净利润简称 2020 年度 2019 年度 2018 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度今创集团 387,759.42 375,282.91 322,821.67 38,693.84 38,728.14 45,078.39 朗进科技 58,380.64 52,570.39 47,364.07 8,672.62 8,185.41 7,612.57 康尼机电 332,571.71 339,822.20 341,542.07 42,090.06 66,694.76 -318,938.50 1-1-167 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司营业收入净利润简称 2020 年度 2019 年度 2018 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度华铁股份 224,321.88 167,213.15 173,129.34 54,055.90 30,959.84 13,335.44 威奥股份 116,282.32 160,924.12 151,089.22 16,406.20 23,390.50 20,993.75 捷通铁路未披露 25,788.80 21,856.61 未披露 4,588.78 4,198.58 雷尔伟 46,686.46 37,063.13 26,125.09 11,442.11 8,597.02 5,240.89 相比于同行业可比上市公司，公司收入规模及净利润规模相对较小；公司营业收入及净利润规模高于捷通铁路。（3）盈利能力情况报告期内，公司与同行业可比公司的毛利率、净利率对比情况如下：毛利率（%）净利率（%）公司简称 2020 年度 2019 年度 2018 年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度今创集团 30.64 31.86 33.98 9.98 10.32 13.96 朗进科技 38.88 37.20 39.17 14.86 15.52 16.07 康尼机电 36.72 34.60 29.46 12.66 19.63 -93.38 华铁股份 40.70 35.35 30.66 24.10 18.52 7.70 威奥股份 31.57 37.63 39.85 14.11 14.54 13.89 捷通铁路未披露 40.36 40.79 未披露 17.79 19.21 雷尔伟 43.83 41.13 41.83 24.51 23.20 20.06 公司与可比上市公司主要产品虽均属于轨道交通装备，但分属不同细分领域，主要产品技术要求、生产工艺存在较大差异，毛利率及净利率水平存在较大差异；公司毛利率及净利率水平略高于捷通铁路。 3、公司与同行业可比公司技术实力比较（1）公司及同行业可比公司核心技术情况公司与同行可比公司主要核心技术类型情况如下：公司简称核心技术类型三维薄壁弯管技术；超塑成形技术；铝蜂窝复合材料技术工艺；内装产品今创集团表面贴膜工艺；机械加工工艺；零部件焊接工艺；零部件粘接工艺；玻璃钢 RTM 成形工艺；玻璃钢 SMC 工艺 1-1-168 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司简称核心技术类型直流矢量变频调速技术；模糊变频控制技术；空调系统电子膨胀阀热力学朗进科技优化技术；空调系统自适应约束控制技术；轨道车辆空调直流供电技术；轨道车辆空调机电一体化技术轨道车辆自动门“变导程驱动及锁闭”的核心技术；发轨道车辆自动门微动塞拉技术；轨道车辆自动门数字闭环无刷直流电机驱动技术；发轨道车康尼机电辆自动门“无源全程锁闭”的核心技术；内置塞拉门系统技术；发新型外摆塞拉门系统技术；发新型内藏侧拉门系统技术多种形式的给水卫生技术；包括蓄电池箱、电气控制和电池组三大件在内华铁股份的全套系统设计、研发和制造技术；制动闸片的全套组装制造技术工业设计能力；CAE 虚拟仿真技术；电气集成技术；整车内装产品集成设计能力；铝蜂窝/纸蜂窝复合材料技术工艺；金属件焊接工艺；粘接技术；威奥股份模压成型制造技术；模具设计制造技术；超轻量化 SMC 片材开发技术；表面处理技术；测试验证技术高性能铸钢材料熔炼工艺、高性能球墨铸铁材料冶炼工艺、新型环保自硬化树脂砂应用、浇注成型技术（铸钢）、浇注成型技术（球铁）、锻造模拟工艺、热处理工艺、超低温球墨铸铁生产技术、铸钢降低非金属夹杂物捷通铁路熔炼技术、减振产品正向设计计算及优化技术、无损检测技术、球墨铸铁游离镁控制及检测技术、卧式加工中心柔性单元应用技术、等温淬火蠕墨铸铁、高速列车制动盘高端材料和制备技术、高热模钢热硬性和高温耐磨性的热处理技术轨道车辆车体大部件先进制造技术；轨道车辆转向架系统零部件制造技雷尔伟术；智能化控制技术；产品质量检测与保障技术资料来源：同行业可比公司招股意向书、华铁股份《非公开发行股票预案（三次修订稿）》（2）公司与同行业可比公司核心技术比较情况报告期内，公司与同行业可比公司虽同属轨道交通装备制造行业，但主营业务及主要产品差异较大，选取同行业可比公司中，与公司相似的技术部分进行比较如下： ①焊接类技术比较情况公司与同行业可比公司关于焊接相关技术比较情况如下：公司简称核心技术名称核心技术具体情况该技术可将复杂零件简单化，缩短加工周期，节约材料，减轻重量，降低劳动强度，目前公司有多种焊接方式今创集团零部件焊接工艺 MAG(135)、搅拌摩擦焊(FSW)、冷金属过渡焊 CMT、 MIG(131)、TIG(141)、FSW(43)、RP(21)、RB(23)、BH(784)、 BS(786)、PLW(15)、CMT、等离子焊通过引入 EN15085 国际焊接体系，严格按照上述体系，对焊缝设计、焊材、设备、人员资质、检验、追溯等过程进行严格控制。威奥股份拥有铝材、碳钢、不锈钢产威奥股份金属件焊接工艺品的焊接能力，并拥有自己焊接学校，保证人员素质，同时对每个产品的每个焊缝均可进行追溯管理，确保公司结构承载件满足高速列车安全运行要求 1-1-169 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司简称核心技术名称核心技术具体情况公司结合绿色高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等技术在轨道交通装备领域的创新性应用，打造出轨道车辆车体大部件先进制造技术，取得 EN15085 国际焊接质量体系 CL1 认证，能够满足最高 CPA 焊缝质量等级；此轨道车辆车体大部外，公司熟练掌握金属极活性气体保护焊、金属极惰性雷尔伟件先进制造技术气体保护焊、钨极惰性气体保护焊、激光焊、电阻点焊、搅拌摩擦焊、螺柱焊等轨道交通装备领域先进焊接技术，配备多名国际焊接工程师、国际焊接技师、国际焊接检验师及美国焊接检验师，满足各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件焊接技术要求资料来源：今创集团招股意向书、威奥股份招股意向书 ②产品检测类技术比较情况公司与同行业可比公司产品检测类技术比较情况如下：公司简称核心技术名称核心技术具体情况拥有材料试验室、可靠性试验室，疲劳试验室以及三坐标扫威奥股份测试验证技术描及逆向工程试验室。在相关领域内拥有 CNAS 资质。能够对设计开发过程中产品进行快速验证，性能分析针对不同被检测产品的大小、形状、检测方向等因素，自主设计、制作独立、完备的卡具工装，可支持各检测角度旋转、检测产品传输等功能，最大化的提高了产品的检测效率；并利用处于国际先进水平的数字化实时成像射线（DR）检测捷通铁路无损检测技术技术，针对工件形状的局限性，某些工件常规射线无法贴片照相的问题，优化使用数字化实时成像射线（DR）检测技术进行检测，以获得理想的效果，提高了产品检测效率，降低了人为因素的影响。该技术的推广有利于整体提升轨道交通车辆零部件制造高端铸造行业的产品质量检测效率公司内部建立独立的实验室，可完成三坐标检测、光谱成分检测、性能检测、金相检测、拉力试验、高低温冲击试验、产品质量检测雷尔伟热老化试验、橡胶减震系统的刚度试验、扭转刚度试验及拉与保障技术压疲劳、扭转疲劳试验，满足产品研发、生产、质量检测等全生命周期检测需求资料来源：威奥股份招股意向书 ③粘接类技术比较情况公司与同行业可比公司粘接类技术比较情况如下：公司名称核心技术名称核心技术具体情况公司通过引入 DIN6701 欧洲粘接体系，严格按照上述体系，对粘接设计、胶粘剂、设备、人员资质、检验等过程进行严威奥股份粘接技术格控制。公司拥有 A1 级粘接资质，拥有车外结构件、车内内装产品及设备的粘接能力，并拥有粘接学校，保证人员素质，确保公司粘接产品满足高速列车安全运行要求 1-1-170 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司名称核心技术名称核心技术具体情况公司通过 DIN6701 粘接管理体系，拥有 A2 级粘接资质，具轨道车辆车体有对粘接结构进行接头设计、开发、试验的能力，并成功开大部件先进制发出连杆与关节轴承粘接（金属与金属粘接）、复合地板粘造技术、轨道车雷尔伟接（非金属材料粘接）、APM 侧墙蒙皮板粘接（金属材料辆转向架系统粘接）核心工艺。另外，公司开发的各类型橡胶减震件采用零部件制造技金属与橡胶硫化粘接技术，并通过特殊过程层级管控，为客术户提供具有保障的高质量产品资料来源：威奥股份招股意向书 ④材料成型类技术比较情况公司与同行业可比公司材料成型类技术比较情况如下：公司简称核心技术名称核心技术具体情况该技术综合运用防皱模技术、芯棒技术、推圆模技术，灵活三维薄壁弯管处理不锈钢、碳钢和铝薄壁管件不同管径及不同弯圆半径的技术二三维弯圆和二三维推圆今创集团该技术利用某些金属在特定条件下所呈现的超塑性进行锻压，成形的方法可以代替 4－5 道传统的成形过程，直接制超塑成形技术成精确的不需要再机械加工的零件，而所需的设备和制造成本是其他方法的几分之一模压成型工艺是将一定量的 SMC 模压料放入预热的压模内，施加较高的压力使模压料充满模腔逐渐固化形成部件。模压成型制造威奥股份制品的防火、强度和刚性可设计，并可具有电性能、热性能、技术耐腐蚀性能、吸湿性等等。产品两面光、质量具有可复制性及稳定性，可实现批量工业化生产。公司针对各类型车体部件、转向架零部件产品结构特点、设轨道车辆车体计要求等，结合辊弯、拉弯、弯管等多种基础工艺，对车体雷尔伟大部件先进制弯梁、立柱、圆管、方管等采用应力消除、模压、填充、预造技术热成型等工艺成功解决成型件褶皱、扭曲变形等技术难题资料来源：今创集团招股意向书、威奥股份招股意向书综上，公司与可比公司均形成了契合自身业务及产品研发、生产的核心技术，因适用于不同产品，从技术工艺方面不存在明显的优劣之分。（3）公司技术研发能力情况报告期内，公司结合行业发展方向及公司未来发展规划逐步建立起较为完善的研发管理体系，持续满足快速发展的轨道车辆整车制造需求。2014年至2015 年，公司“南京市轨道交通车辆车体焊接工程技术研究中心”和“江苏省轨道交通车辆车体焊接工程技术研究中心”完成建设，分别经南京市科技委、江苏省科技厅专家评审完成验收。 1-1-171 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书依托省级、市级工程技术中心平台，公司近年来成功开发了轨道车辆车体大部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量调控与保障技术，保证公司主要产品及技术工艺持续满足快速发展的轨道交通车辆配套需求。近年来，公司凭借在车体部件类产品较为丰富的研发及生产经验，为中车浦镇、中车四方、中车广东等整车制造企业开展新型轨道车辆车体项目研发提供产品试制及技术支持，代表性项目包括中车浦镇开展的“时速250 公里中国标准动车组车体试制项目”、“铝合金中厚板搅拌摩擦焊研究”、“空铁列车车体”、“DRT数字轨道电车车体”、“时速250公里中国标准动车组车体及转向架零部件试制项目”等项目，中车四方开展的“时速350公里中国标准动车组车体试制项目”等项目，中车广东开展的“时速160公里及200公里城际动车组车体试制项目”。（4）公司技术水平竞争力情况公司结合绿色高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接、材料成型与控制、无损探伤与检测等基础技术在轨道车辆装备领域的创新性应用，打造出符合行业发展趋势的多项核心技术。截至本招股意向书签署日，公司自主研发并取得“车体牵枕缓组焊工艺”、“司机室组焊工装”等9项发明专利及46项实用新型专利； “轨道车辆用新型牵枕缓主框架组成”等7项产品获得高新技术产品认证，牵枕缓产品入选2020年“南京市首批创新评价产品名单”；“轨道车辆用车钩安装座” 等15项产品主要技术工艺通过江苏省科技查新咨询中心查新。公司核心技术贯穿于产品研发、制造、检测等全生命周期，并已全面应用于高速动车组及国内外多个国家和城市的城市轨道交通车辆，具有较强的经营成果转化能力，其中，具有代表性的技术运用案例如公司针对42mm厚度铝合金型材，自主设计搅拌针结构，并使用静轴肩实现接头组织均匀、焊缝表面光洁、飞边量小等工艺提升，成功完成“复兴号”动车组车钩安装座的搅拌摩擦焊工艺研发及批量生产，体现出公司核心技术水平在行业内具有较强竞争优势。 4、公司与同行业可比公司资质认证情况比较公司与同行业可比公司轨道交通行业常用资质取得情况如下： 1-1-172 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书欧洲轨道车国际焊接辆和车辆部国际铁路行业标准质量管理粘接管理体公司简称件焊接体系认证其他资质体系系 DIN6701 认证： ISO/TS22163:2017 ISO3834-2 EN15085-2 今创集团 CL1 未见披露 √ A2 - 朗进科技 √ 未见披露 √ 未见披露 - 欧标 EN50128 软件安全完整康尼机电 CL1 未见披露 √ 未见披露性认证，IIW 焊接企业质量管理体系认证华铁股份 CL4 未见披露 √ 未见披露 - 美国 AWS 焊威奥股份 √ √ √ A1 接工艺认证捷通铁路 √ √ √ 未见披露 - 雷尔伟 CL1 √ √ A2 - 注：数据来源于同行业可比公司招股意向书及华铁股份《非公开发行股票预案（三次修订稿）》，由于部分可比公司上市时间较早，上述资质情况可能无法反映可比公司目前最新情况截至本招股意向书签署日，公司已获得目前生产经营及产品销售所需全部资质认证。与同行业可比公司比较，公司未获取的资质认证包括美国AWS焊接工艺认证、欧标EN50128软件安全完整性认证，IIW焊接企业质量管理体系认证等，该等资质均为非强制认证资质，且未在公司目前主要产品、主要客户的技术要求中使用。 5、公司与同行业可比公司行业地位比较情况（1）公司与同行业可比公司市场占有率对比行业地位主要以市场占用率为衡量指标，以该指标计算的公司与同行业可比公司行业地位数据对比如下：单位：% 公司名称 2020 年度 2019 年度 2018 年度今创集团未见披露朗进科技未见披露康尼机电未见披露 1-1-173 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司名称 2020 年度 2019 年度 2018 年度华铁股份未见披露铁路交通高铁动车组领域未见披露 39.92 威奥股份城市轨道交通领域未见披露铁路交通动车转向架零部件未见披露 17.78 27.91 组领域捷通铁路城市轨道交通转向架零部件未见披露 24.68 24.10 领域铁路交通高铁车钩安装座 53.98 24.91 59.00 动车组领域端牵枕组成未见披露 10.01 9.33 司机室未见披露 37.88 20.49 雷尔伟城市轨道交通侧墙未见披露 19.65 12.33 领域连杆组成未见披露 12.98 6.13 橡胶减震件未见披露 17.76 5.81 注 1：市场占有率估算公式：市场占有率=产品装车数量/当年新增车辆保有数量，但由于整车制造存在一定生产周期，当年投入运营车辆与整车制造企业当年生产车辆数量存在一定差异，因此根据当年投入运营车辆估算公司市场占有率与实际情况存在一定差异；注 2：公司产品装车数量为公司报告期内销售的主要产品数量对应车辆数量；注 3：新增车辆保有数量来源于中国城市轨道交通协会《年度统计和分析报告》及国家铁路局《铁道统计公报》；同行业可比公司市场占有率数据来源于可比公司《招股意向书》；2020 年城市轨道交通领域新增车辆保有量尚未披露；注 4：城市轨道车辆统一按照 6 节编组标准列计算，即每 3 辆车装配 1 套司机室公司与同行业可比公司主要产品存在较大差异，分属轨道交通装备行业不同细分领域，仅捷通铁路金属橡胶件与公司主要产品中橡胶减震件、牵引拉杆产品类型相同。（2）公司与同行业可比公司的同类产品销售情况对比根据捷通铁路招股意向书，捷通铁路金属橡胶件类具体包括“转臂定位节点、叠层弹簧、中心销套、牵引拉杆节点、牵引拉杆组成等数十种产品”，公司橡胶减震件类产品具体包括橡胶堆、橡胶节点、横向止挡等，连杆类产品具体包括牵引拉杆、可调式连杆、固定式连杆等。捷通铁路金属橡胶件与公司橡胶减震件、牵引拉杆产品属于同类产品。根据捷通铁路《招股意向书》披露，捷通铁路金属橡胶件产品既包括公司橡胶减震件类产品，还包括公司连杆组成中牵引拉杆产品。报告期内，捷通铁路橡胶减震件与公司同类型产品销售情况如下： 1-1-174 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书单位：万元企业名称产品类型 2020 年度 2019 年度 2018 年度捷通铁路金属橡胶件未披露 824.54 84.78 橡胶减震件 1,996.63 1,720.43 1,635.95 雷尔伟牵引拉杆 213.49 186.31 219.05 注：根据捷通铁路《招股意向书》披露，捷通铁路金属橡胶件产品既包括公司橡胶减震件类产品，还包括公司连杆组成中牵引拉杆产品报告期内，公司橡胶减震件分别实现销售收入 1,635.95 万元、1,720.43 万元、 1,996.63 万元，牵引拉杆分别实现销售收入 219.05 万元、186.31 万元、213.49 万元；根据捷通铁路招股意向书披露，其金属橡胶件为 2016 年开始研制的产品， 2018 年、2019 年分别实现销售收入 84.78 万元、824.54 万元。公司橡胶减震件、牵引拉杆自公司成立起即开始进行生产销售，目前已形成较为成熟的生产及销售体系，销售规模高于捷通铁路金属橡胶件。 6、公司产能情况报告期内公司主要通过持续改进工位制、节拍化精益生产理念及技术工艺优化等措施提升生产效率，并适当增加生产人员数量、辅助工装模具开发等，整体提升公司产能、产量和经营规模水平。截至目前，公司已具备各类型轨道车辆车体部件类产品年产量 1,600 辆、转向架零部件产品年产值 8,000 万元的生产能力。公司子公司安徽雷尔伟实施的“关于单轨车和 APM 车车体关键部件产业化项目”已于 2020 年 5 月通过环评验收，厂房占地 13,851.20 平方米，并拟建设各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件生产线；拟通过本次 IPO 募集资金实施 “轨道交通科技产业基地项目”，预计于 2021 年 6 月建成并投入使用，项目拟新建厂房 18,456.18 平方米及各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件生产线。随安徽雷尔伟厂房正式投入使用及募投项目的实施，将进一步提升公司整体生产能力及生产规模，满足快速发展轨道交通行业市场需求。 7、公司所承担项目情况公司作为“城际动车及城轨车辆车体关键部件产业化项目”建设单位，将已掌握且具有自主知识产权的核心技术，通过集成设计和全套实验设备、生产设备创建，实现产品规模化和产业化，建立完善的研发生产基地。项目于 2010 年被 1-1-175 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书纳入国家发改委、工信部重点产业振兴和技术改造项目（第三批），并于 2012 年成功通过国家发改委、工信部验收。根据国家发改委、工信部出具的项目验收报告，“项目的成功实施使得雷尔伟具备完善的研发生产基地，在工艺技术上跻身国内一流水平行列，并使产品质量、品种和规模进一步提高，使轨道车辆零部件实现产品化和产业化，对提升我国轨道交通制造业水平具有重要意义。” 报告期内，公司除为常规城轨车辆、动车组及铁路客车提供车体部件、转向架零部件产品外，还积极参与各类型新型轨道车辆项目产品研发及生产，代表性项目包括世界首条新能源空铁列车项目、全球首辆数轨胶轮电车项目等具有潜在推广价值的个性化列车。公司积极参与各类型新型轨道车辆车体部件研制，一方面体现出公司核心技术在行业内较强的竞争实力，另一方面也将为公司后续业务拓展奠定重要基础。 8、公司与同行业可比公司销售模式比较情况报告期内，公司与同行业可比公司销售模式比较情况如下：企业名称销售模式今创集团直销模式，通过招投标或竞争性谈判获取客户订单朗进科技直销模式，通过招投标、洽谈等形式进行销售采取直接面对客户进行销售，国内市场主要通过招投标或直接商务谈判等方康尼机电式；国外市场经客户综合评议后与之展开商务和技术谈判华铁股份一般采用直销、参与招标或受邀投标等方式威奥股份直销模式，直接参与客户的招投标或竞争性谈判获取订单捷通铁路直销模式，通过参与主机厂的招投标或竞争性谈判获取产品订单主要采用直销模式，对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品销雷尔伟售采用买断式经销模式；订单的获取方式以招投标或竞争性谈判为主资料来源：同行业可比公司招股意向书、华铁股份非公开发行股票预案（三次修订稿）报告期内，相较于同行业公司采用的直销模式外，公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品销售采用买断式经销模式。报告期内，公司对经销商销售金额分别为 469.11 万元、330.06 万元、93.68 万元，占主营业务收入的比例分别为 1.83%、0.89%、0.20%，占比较低。公司采用买断式经销模式主要系为提升销售效率、业务拓展、回款周期等，具体情况参见本招股意向书“第六节业务与技术”之“一、发行人主营业务及主要产品或服务情况”之“（二）主要 1-1-176 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书经营模式”之“3、销售模式”之“（2）经销模式”之“②公司采用买断式经销模式的原因及合理性”。 9、公司与同行业可比公司客户特点比较情况报告期内，公司与同行业可比公司主要客户包括中国中车及其子公司、地铁运营公司、庞巴迪等国际整车制造企业、铁路总公司地方铁路局等，公司客户整体结构与同行业可比公司一致。 10、公司与同行业可比公司收入及变动趋势比较情况（1）公司与同行业可比公司营业收入及变动趋势对比情况报告期内，公司与同行业可比公司的营业收入及变动趋势情况如下： 2020 年 2019 年 2018 年企业名称收入金额变动比例收入金额变动比例收入金额（万元）（%）（万元）（%）（万元）今创集团 387,759.42 3.32 375,282.91 16.25 322,821.67 朗进科技 58,380.64 11.05 52,570.39 10.99 47,364.07 康尼机电 332,571.71 -2.13 339,822.20 -0.50 341,542.07 华铁股份 224,321.88 34.15 167,213.15 -3.42 173,129.34 威奥股份 116,282.32 -27.74 160,924.12 6.51 151,089.22 捷通铁路未披露未披露 25,788.80 17.99 21,856.61 平均值 223,863.19 3.73 186,933.60 7.97 176,300.50 雷尔伟 46,686.46 25.96 37,063.13 41.87 26,125.09 数据来源：同行业可比公司招股意向书、年度报告报告期内，公司收入规模低于今创集团、朗进科技、康尼机电、华铁股份、威奥股份，高于捷通铁路；收入增长高于同行业可比公司，主要系公司与可比公司产品结构、侧重细分领域及所处不同发展阶段导致，具体情况如下： ①公司与同行业可比公司主要产品存在一定差异报告期内，公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件等，对保证轨道车辆车体强度、运行安全性具有关键作用。同行业可比公司主要产品包括轨道车辆内装产品、卫生间系统、电器系统部件等；捷通铁路主要产品为转向架的构架、牵引装置、轴箱及定位装置等核心组成部分零部件，具体产品中仅 1-1-177 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书金属橡胶件与公司主要产品中橡胶减震件、牵引拉杆产品类型相同。公司与同行业可比公司不同产品技术要求、生产难度及面临的竞争环境存在一定差异。 ②公司与同行业可比公司侧重细分领域存在一定差异报告期内，按照终端应用领域划分，公司主要产品同时适用于城市轨道交通领域及铁路交通领域，其中以城市轨道交通领域为主，报告期内公司面向城市轨道交通领域销售金额分别为 16,394.35 万元、24,314.00 万元、36,903.88 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 64.03%、65.77%、79.83%。根据交通运输部《2019 年交通运输行业发展统计公报》统计，2017 年、2018 年、2019 年城市轨道车辆新增投入运营数量分别为 4,334 辆、5,887 辆、6,986 辆；根据国铁集团《2020 年统计公报》统计，报告期内动车组车辆新增投入运营数量分别为 2,568 辆、3,271 辆、2,021 辆；铁路客车新增投入运营数量分别为 -3,568 辆、729 辆、-2,021 辆。报告期内，公司侧重的城市轨道交通车辆领域市场需求增速较铁路交通领域市场需求高。 ③公司与同行业企业所处不同发展阶段报告期内，公司收入规模低于今创集团、朗进科技、康尼机电、华铁股份、威奥股份，高于捷通铁路。与同行业可比公司相比，公司仍处于快速发展阶段，收入增长高于已上市规模较大成熟同行业企业。（2）公司与同行业可比公司中同类产品对比情况除与捷通铁路部分产品属于同类型产品外，公司与其他同行业可比上市公司主要产品存在一定差异，具体情况参见本招股意向书“第六节业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况”之“（八）发行人与同行业可比公司的对比情况”之“1、主营业务及主要产品”。根据捷通铁路《招股意向书》披露，捷通铁路主要产品为“转向架的构架、牵引装置、轴箱及定位装置等核心组成部分零部件”，具体包括“铸件、锻件、金属橡胶件”三大类；公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件产品，其中转向架零部件具体包括牵引制动类零部件及减震缓冲类零部件。具体产品中，捷通铁路主要铸件、锻件类产品公司未进行生产销售，金属橡胶件与 1-1-178 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司主要产品中橡胶减震件、牵引拉杆产品类型相同。公司与捷通铁路同类产品收入及变动趋势对比情况如下： 2020 年 2019 年 2018 年企业产品类型收入金额变动比例收入金额变动比例收入金额名称（万元）（%）（万元）（%）（万元）捷通金属橡胶未披露未披露 824.54 872.56 84.78 铁路件橡胶减震雷尔 1,996.63 16.05 1,720.43 5.16 1,635.95 件伟牵引拉杆 213.49 14.59 186.31 -14.95 219.05 注：根据捷通铁路《招股意向书》披露，捷通铁路金属橡胶件产品既包括公司橡胶减震件类产品，还包括公司连杆组成中牵引拉杆产品公司橡胶减震件、牵引拉杆自公司成立起即开始进行生产销售，目前已形成较为成熟的生产及销售体系，报告期内，公司橡胶减震件分别实现销售收入 1,635.95 万元、1,720.43 万元、1,996.63 万元，牵引拉杆分别实现销售收入 219.05 万元、186.31 万元、213.49 万元；根据捷通铁路招股意向书披露，其金属橡胶件为 2016 年开始研制的产品，2018 年、2019 年分别实现销售收入 84.78 万元、824.54 万元。报告期内，公司橡胶减震件、牵引拉杆及捷通铁路金属橡胶件占各自销售占比均较低，公司橡胶减震件产品收入增长低于捷通铁路，销售规模高于捷通铁路。 11、公司与同行业可比公司成本构成及变动趋势、毛利率比较情况捷通铁路未披露金属橡胶件进一步细分的产品单位成本、毛利率，根据捷通铁路《招股意向书》披露，捷通铁路金属橡胶件产品包含公司橡胶减震件类产品以及连杆组成中牵引拉杆产品，公司橡胶减震件、牵引拉杆与捷通铁路金属橡胶件单位成本、毛利率对比如下：对比项项目产品名称 2020 年度 2019 年度 2018 年度捷通铁路金属橡胶件未披露 630.98 929.05 单位成本橡胶减震件 38.53 54.18 53.48 （元/件）雷尔伟牵引拉杆 477.21 321.46 344.72 毛利率捷通铁路金属橡胶件未披露 15.83 11.24 （%）雷尔伟橡胶减震件 26.53 21.84 21.89 1-1-179 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书对比项项目产品名称 2020 年度 2019 年度 2018 年度牵引拉杆 10.86 35.69 26.11 数据来源：捷通铁路招股意向书根据捷通铁路招股意向书披露，其金属橡胶件为 2018 年开始销售的产品。公司橡胶减震件、牵引拉杆与捷通铁路金属橡胶件单位成本、毛利率存在一定差异，主要系：（1）捷通铁路金属橡胶件类具体包括“转臂定位节点、叠层弹簧、中心销套、牵引拉杆节点、牵引拉杆组成等数十种产品”，公司橡胶减震件类产品具体包括橡胶堆、橡胶节点、横向止挡等多种产品，牵引拉杆具体包括地铁牵引拉杆、铁路客车牵引拉杆、动车组牵引拉杆等，不同产品结构、形态、规格、销售单价、单位成本存在一定差异；（2）该类产品属于捷通铁路新开发产品，公司橡胶减震件、牵引拉杆具有成熟的生产体系，双方在产品生产经验、成本管控等方面存在一定差异。（九）发行人面临的机遇与挑战 1、面临的机遇（1）国家产业政策为行业发展营造良好环境近年来，公司所处轨道交通装备行业受到国家各主管部门产业政策的大力推动和支持，主管部门先后颁布《增强制造业核心竞争三年行动计划（2018-2020 年）》、《中国制造 2025》、《交通强国建设纲要》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等产业政策，为轨道交通装备制造行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。行业产业政策情况参见本节“二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况”之“（一）行业主管部门、主要法律法规、相关政策及对发行人经营发展的影响”之“2、行业主要法律法规、相关政策及对发行人经营发展的影响”。（2）轨道交通装备行业市场前景广阔 ①城市轨道交通领域 2005 年以来，我国城市化进程加快、城市人口急剧膨胀等因素导致城市交通拥挤，城市轨道交通作为环节城市交通拥挤、建设现代化城市的重要举措，相 1-1-180 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书关产业链迎来了快速发展的机会。根据国家发改委公开资料显示，截至目前全国共有 43 个城市的轨道交通建设规划获得批复，规划总里程超过 1 万公里；预计 “十三五”期间城轨每年新增线路 600-700 公里，按照目前规划比例估算需每年新增车辆约 6,000 辆。在高铁方面，根据《铁路“十三五”发展规划》“十三五” 期间全国高速铁路新增 1.1 万公里，平均每年新增 2,200 公里，预计每年将新增投入高铁车辆约 1,880 辆。 ②铁路交通领域铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，是综合交通运输体系的骨干和主要交通方式之一，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。预计在未来 5-10 年间，我国铁路交通预计将继续保持快速发展趋势。根据 2016 年国家发改委、交通运输部、铁路总公司联合发布的《中长期铁路网规划》（2016 年），计划到 2020 年我国高铁里程数将达到 3 万公里以上，覆盖 80%以上的大城市；到 2025 年，高速铁路通车里程将达到 3.8 万公里以上，2030 年末形成“八纵八横”高铁格局，预计“十三五”期间铁路投资将达年均 7,600 亿元。 2、面临的挑战（1）受政策影响较大我国轨道交通产业的投资建设主要由政府进行主导，如果未来宏观经济形势发生变化或者铁路建设、运营过程中出现重大交通事故等意外因素，可能会导致国家对轨道交通产业的政策作出重大调整或出现未来铁路投资建设进度放缓，甚至铁路投资规模出现大幅缩减的情形，从而对轨道交通装备行业发展产生不利影响。（2）需不断提高技术创新面对轨道交通产业的快速发展以及轨道交通装备轻量化、绿色化、智能化等发展趋势，对轨道交通装备制造企业技术水平提出了更高的要求。因此，公司必须紧跟行业发展趋势提升研发及工艺水平，不断打造出符合行业及客户需求的产品，若公司未能及时把握或跟随技术发展趋势，将可能面临核心技术落后、产品升级迭代滞后和创新能力不足的风险。 1-1-181 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（3）专业性人才稀缺轨道交通装备产品种类众多、结构复杂，为保证轨道车辆运行的安全性，尤其对于轨道交通装备车体结构件的研发设计、生产工艺要求企业同时具备材料成型技术、焊接技术、复合材料技术、热处理技术、无损检测技术等，因而轨道交通装备制造企业不仅需要技术人员具备较强的专业理论水平、技术综合运用能力和实际操作经验，也需要具备较强的服务精神和丰富的行业经验，行业所需的综合型专业人才目前仍然相对匮乏，是制约行业发展的瓶颈之一。 3、下游细分领域市场规模及行业发展趋势报告期内，公司同时面向新造轨道车辆市场和存量轨道车辆运营维护市场，各细分领域市场情况如下：（1）新造轨道车辆市场情况根据国家铁路局发布的历年《铁道统计公报》，各类型轨道车辆投放新车数量情况如下：领域项目 2018 年 2019 年 2020 年城市轨道交通城轨车辆新增数量（辆） 5,887 6,986 未披露动车组车辆新增数量（辆） 2,568 3,271 2,021 铁路交通领域铁路客车新增数量（辆） -3,568 729 -2,021 近年来随着我国城轨交通线路及大规模铁路的陆续完工交付、运营，轨道交通车辆市场需求迅速增加。按照报告期内公司主要产品在城轨车辆、动车组车辆、铁路客车单辆车平均销售价格40万元、50万元、20万元估算，2019年公司主要产品城市轨道交通领域、铁路交通领域动车组、铁路交通领域客车新造轨道车辆市场规模分别为27.94亿元、16.35亿元、1.46亿元。（2）轨道车辆运营维护市场公司目前面向轨道车辆运营维护市场主要包括城市轨道交通车辆领域、铁路交通之铁路客车领域，销售的主要产品为各类型转向架零部件产品。截至2019 年末，我国城轨车辆、铁路客车（不含动车组）配属车辆分别为40,998辆、46,681 辆，按照行业内常用的10年大修间隔期限估算，未来每年城轨车辆、铁路客车大 1-1-182 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书修车辆分别为约4,100辆、4,668辆，根据报告期内主要检修用产品在城轨车辆及铁路客车单辆车平均销售价格5万元估算，2019年公司主要产品城市轨道交通及铁路交通之铁路客车领域轨道车辆运营维护市场规模合计约4.38亿元，且随国家及各城市对于轨道交通车辆的持续投入，轨道运营维护市场需求将保持稳定增长。 4、发行人所处行业的行业门槛、竞争态势、技术路线情况对发行人持续经营能力的影响（1）行业门槛情况为保证轨道车辆的安全运行，下游整车制造企业对配套产品的可靠性、一致性等具有非常严格要求，要求供应商具有很高的工艺水平、质量检测水平和售后服务水平方可满足下游客户采购要求；此外，我国轨道交通主管部门及整车制造企业颁布了《铁路技术管理规程》、《铁路产品认证管理办法》、《铁路主要技术政策》等一系列相关政策，对轨道交通装备制造业通过行业准入制度、技术标准以及生产许可等进行管理和引导，对配套产品供应商的资质、体系、产品均有严格要求；各整车制造企业均制定了严格的合格供应商管理制度，要求供应商相关产品需通过资质认证后方可进入合格供应商名单并参与投标。综上，结合轨道交通装备行业主管部门监管要求及产品安全性要求，公司所处行业形成了较高的技术壁垒、资质认证壁垒、安全验证壁垒等进入壁垒。（2）行业竞争情况随相关产业政策持续推动，近年来轨道交通车辆装备制造行业市场化程度不断提高，2014年铁路总公司公布《关于动车组零部件放开市场工作方案》，要求每种检修运用互换零部件最终实现三家及以上供货，其中对于短期内具备条件的零部件，2015年一季度末前完成新扩展供应商的零部件装车试用或推广应用，所有的放开市场工作力争在两年内完成。其后中车四方、长客股份、中车浦镇、四方庞巴迪等整车制造企业响应执行上述政策，扩展动车组零部件供应商，轨道交通车辆装备制造行业市场化程度不断提高。报告期内，中国中车各子公司主要通过招投标等市场化方式进行采购，除价 1-1-183 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书格因素外，对供应商的资质认证、技术方案、产能规模、产品安全验证等方面均为招标评比中重要考虑因素。为此，行业内企业主要通过技术工艺改进、产品质量保障、生产效率提升等方面展开良性竞争，为公司及行业持续健康发展奠定重要基础。（3）行业技术路线情况焊接技术目前已广泛应用于轨道车辆整车及车体部件产品生产，且预计将在较长时间内持续应用。目前轨道车辆车体材质主要包括碳钢、不锈钢和铝合金材质等，不论何种材质，焊接方式均为轨道交通车辆生产过程中最重要的连接方式之一。随轨道车辆轻量化、绿色化等发展趋势，行业内焊接技术水平持续提升，有效保证轨道车辆运行安全性、稳定性。目前，公司和行业内主要采用的焊接技术包括熔化极活性气体保护焊、熔化极惰性气体保护焊、钨极惰性气体保护焊、激光焊、电阻点焊、搅拌摩擦焊、螺柱焊等。同时，为满足不断发展的轨道车辆配套要求，公司近年来在传统焊接工艺基础上主要在智能化、绿色化等方向对核心技术水平不断提升和优化，与轨道交通装备行业技术发展趋势相符。智能化方面，公司在机器人自动化焊接工艺方向持续探索和实践，采用多种设计和不同功能的自动焊设备，配备了焊缝跟踪系统确保焊接精度，并采用多自由度的焊接机械手，解决了异形焊接构件可达性的问题；绿色化方面，公司在搅拌摩擦焊工艺开展重点研究，通过自主设计搅拌针结构，并使用静轴肩进行工艺优化和升级，成功完成“复兴号”动车组车钩安装座的搅拌摩擦焊工艺研发及批量生产，体现出公司核心技术水平在行业内具有较强竞争优势。综上，公司结合轨道交通装备行业发展趋势及各类型轨道车辆设计要求，在智能化、绿色化、轻量化等方面持续提升核心技术水平，预计公司核心技术能够持续满足轨道车辆更新换代需求，符合行业内技术发展趋势。（十）发行人主要产品市场容量和前景情况 1、国内在建及已批复的城市轨道交通项目情况根据中国城市轨道交通协会发布的《城市轨道交通2020年度统计和分析报 1-1-184 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书告》，“截至2020年底，中国大陆地区共有45个城市开通城市轨道交通运营线路 244条，运营线路总长度7.969.7公里；共有65个城市的城轨交通线网规划获批（含地方政府批复的21个城市），其中，城轨交通线网建设规划在实施的城市共计61 个，在实施建设规划线路总长7,085.5公里。2020年当年，8个城市新一轮建设规划或规划调整获国家发改委批复。”根据交通运输部《2019年交通运输行业发展统计公报》统计，截至2019年末，我国城轨运营车辆保有量40,998辆。按照目前国内已运营线路城轨车辆铺设密度6.09辆/公里，在实施建设规划的7,339.4公里运营线路需投入44,669辆城市轨道车辆。综上，按照报告期内单辆城轨车辆中公司全部产品合计销售价格约40万元估算，在已批准建设线路拟投入车辆中公司现有产品市场容量约178.68亿元。 2、公司主要产品保有量及替换周期公司车体部件类产品主要用于轨道车辆新造市场，根据目前国内地铁车辆设计寿命30年估算，未来五年内预计进入车辆退役更换期间的城市轨道交通车辆仅包括北京、上海、广州等较早建设地铁城市线路车辆，公司车体部件类产品短期内仍将主要面向新建线路运营车辆市场。公司转向架零部件类产品同时用于轨道车辆新造市场及运营维护市场，截至 2019年末，我国城轨车辆、铁路客车配属车辆分别为40,998辆、46,681辆，按照行业内常用的10年大修间隔期限估算，未来每年城轨车辆、铁路客车大修车辆分别为约4,100辆、4,668辆，根据报告期内主要检修用产品在城轨车辆及铁路客车单辆车平均销售价格5万元估算，2019年公司主要产品城市轨道交通及铁路交通之铁路客车领域轨道车辆运营维护市场规模合计约4.38亿元，且随国家及各城市对于轨道交通车辆的持续投入，轨道运营维护市场需求将保持稳定增长。 3、报告期内设备大修和更新改造情况城市轨道交通领域，以上海地铁车辆检修制度为例，国内地铁车辆大修期限为10年或100万公里，根据中国政府采购网发布的城市轨道交通线路车辆大修项目招投标公告，报告期内国内各城市轨道交通线路进行大修的线路包括上海1号线、上海10号线、南京1号线等；由于国内地铁车辆设计寿命通常为30年、国内 1-1-185 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书主要城市于2000年后开始大规模城市轨道交通线路建设，报告期内各城市轨道交通线路暂未发生大规模更新改造情况。铁路交通领域，根据国家铁路局官网介绍，“160公里动力集中动车组是我国铁路深化供给侧改革，提高既有线铁路客运服务品质的最新成果，是用于替代既有线铁路25型客车的全新升级产品”，自2018年11月160公里动力集中型动车组车辆获得行政许可以来，160公里动力集中动车组已替换部分原有25型传统铁路客车。 4、报告期末在手订单情况截至2020年末，公司各类型产品在手订单约6.46亿元，根据客户交付计划及公司生产进度，预计在未来1至2年内交付。具体情况如下：产品类型在手订单金额（万元）占比（%）车体部件 51,752.41 80.16 转向架零部件 8,052.61 12.47 其他 4,757.99 7.37 合计 64,563.01 100.00 注：“其他”主要包括电池箱、开闭机构等产品，报告期内公司将该等产品收入纳入“主营业务收入”之“其他”分类，下同综上，公司目前已取得较为充足的在手订单，且随国内多个城市城轨交通线路的陆续完工交付运营及存量轨道车辆稳定的运营维护需求，公司轨道车辆车体部件、转向架零部件产品具有较大的市场容量和市场前景。三、发行人的销售情况和主要客户（一）发行人的销售情况 1、主营业务收入按产品类型分类情况（1）主营业务收入按产品分类报告期内，公司主营业务收入按产品类型分类情况如下： 1-1-186 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度项目金额比例金额比例金额比例（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）底架组成 18,508.84 40.04 10,160.69 27.49 6,847.72 26.74 墙板组成 4,825.79 10.44 8,410.11 22.75 4,331.57 16.92 车顶组成 1,973.89 4.27 976.49 2.64 789.45 3.08 司机室组买料 2,147.91 4.65 1,648.53 4.46 713.51 2.79 成模式牵引制动 5,948.66 12.87 5,536.69 14.98 4,164.18 16.26 类零部件减震缓冲 3,156.40 6.83 2,815.59 7.62 1,895.37 7.40 类零部件其他 3,682.57 7.97 2,301.17 6.22 2,352.32 9.19 小计 40,244.06 87.06 31,849.26 86.16 21,094.12 82.38 底架组成 3,080.58 6.66 4,203.78 11.37 3,787.20 14.79 领料墙板组成 1,607.19 3.48 570.35 1.54 724.73 2.83 模式车顶组成 1,293.52 2.80 343.66 0.93 - - 小计 5,981.29 12.94 5,117.78 13.84 4,511.92 17.62 合计 46,225.35 100.00 36,967.04 100.00 25,606.04 100.00 报告期内，公司主营业务收入分别为 25,606.04 万元、36,967.04 万元、 46,225.35 万元，逐年增长。其中，买料模式下实现主营业务收入分别为 21,094.12 万元、31,849.26 万元、40,244.06 万元，占主营业务收入的比例分别为 82.38%、 86.16%、87.06%，领料模式下实现主营业务收入分别为 4,511.92 万元、5,117.78 万元、5,981.29 万元，占主营业务收入的比例分别为 17.62%、13.84%、12.94%。买料模式下收入占比呈整体上升趋势，主要系公司报告期内对以买料模式为主的主要客户中车浦镇、浦镇庞巴迪等客户销售收入增长较快。具体产品而言，公司买料模式下底架组成核心产品收入占比呈整体上升趋势，主要系：①公司车体部件类产品主要应用于新造轨道车辆市场，转向架零部件产品主要应用于存量轨道车辆运营维护市场，近年来随我国大规模城轨交通线路及铁路交通线路的陆续完工交付、运营，我国新投入轨道运营车辆保持稳定增长，而新造轨道车辆投入运营后通常需经一段时间运营后产生运营维护需求，轨道车辆运营维护市场需求增长相对缓和；②公司端牵枕组成核心产品使用轨道车辆大部件先进制造技术生产，具体包括绿色高效搅拌摩擦焊工艺、异种材料焊接 1-1-187 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书与粘接等工艺等，并在多年生产经营过程中积累较为丰富的研发及生产经验，开发多种辅助工装及模具，形成4项相关发明专利，具有较强的市场竞争力，招投标中标率保持在较高水平，取得订单能力较强。（2）将主营业务收入按买料模式和领料模式划分的原因及合理性报告期内，公司将主营业务收入按买料模式和领料模式进行划分，主要系两种模式下公司与客户合作模式、双方责任义务、产品销售价格等方面存在一定差异，按照买料模式和领料模式划分有利于准确体现公司主要产品销售价格、毛利率等情况。具体情况如下：项目买料模式领料模式公司购买主要原材料后进行生公司向客户领用主要原材料合作模式产加工进行生产加工公司购买原材料后获得原材料原材料所有权不发生转移，公双方责任义务所有权，承担原材料保管和灭失司不完全承担原材料保管和风险灭失风险销售价格中包含原材料价格，销销售价格中不包含原材料价不同点产品销售价格售价格相对较高格，销售价格相对较低包含全部原材料成本，具体包括不包含主要原材料成本，具体产品成本构成直接材料、直接人工、制造费用包括直接人工、制造费用及委及委托加工费用等托加工费用、少量辅材等因包含原材料成本，毛利率水平因不包含原材料成本，毛利率产品毛利率水平相对较低水平相对较高均采用成本加成定价模式，相同产品主要生产工艺不存在较大相同点差异，产品交付标准及收入确认原则一致（3）不同客户采用买料模式或领料模式的原因、部分客户同时存在买料模式和领料模式的原因及合理性报告期内，公司转向架零部件产品全部采用买料模式进行生产；车体部件类产品同时存在买料模式和领料模式。其中，公司对浦镇庞巴迪、铁路总公司地方铁路局、庞巴迪、申通地铁均为买料模式；对中车浦镇、浦镇城轨业务合作中同时存在买料模式和领料模式，以买料模式为主；对中车四方、中车广东主要为领料模式。 ①不同客户采用买料模式或领料模式的原因公司车体部件类产品采用买料模式或领料模式主要取决于客户经营规划及 1-1-188 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书采购安排。 A.中车四方、中车广东等客户采用领料模式的原因及合理性公司主要客户中，中车四方、中车广东等整车制造企业在取得整车订单后将主要车体部件类产品纳入生产计划，在其生产制造环节提出采购需求，并约定公司等同类供应商向其领用主要原材料进行生产。因此，报告期内公司对中车四方、中车广东等整车制造企业车体部件类产品均采用领料模式进行生产。 B.中车浦镇等客户主要采用买料模式的原因及合理性公司主要客户中，中车浦镇、浦镇城轨等整车制造企业在取得整车订单后将主要车体部件类产品纳入外购计划，由其采购部提出采购需求，并约定公司等同类型供应商购买原材料进行生产。因此，报告期内，公司对中车浦镇、浦镇城轨等整车制造企业车体部件类产品以买料模式为主进行生产。 ②部分客户同时采用买料模式及领料模式的原因中车浦镇、浦镇城轨在取得轨道车辆整车订单后，根据自身产能情况制定生产计划及外购计划。其中，纳入外购计划的产品由其采购部发出采购订单，并约定供应商购买原材料进行生产；纳入生产计划的产品，当其发生产能紧张或面临无法如期交付整车时，由其生产制造部发出采购订单，并约定供应商领用主要原材料进行生产。（4）买料模式下指定采购原材料和领料模式在生产销售的流程报告期内，公司对中车浦镇、浦镇城轨业务合作中同时存在买料模式和领料模式，其中以买料模式为主。中车浦镇、浦镇城轨在取得轨道车辆整车订单后，根据自身产能情况制定生产计划及外购计划。其中，纳入外购计划的产品由中车浦镇、浦镇城轨采购部发出采购订单，并约定供应商购买原材料进行生产，公司根据《采购管理制度》对指定采购的原材料履行询价、检验、入库等程序，采购价格参照市场价格并经双方协商确定，原材料验收后公司承担原材料全部的灭失、毁损及价格波动风险；纳入生产计划的产品，当中车浦镇、浦镇城轨生产能力无法满足产品技术要求或面临无法如期交付整车时，由其生产制造部发出采购订单，并约定供应商领用主要原材料进行生产，公司对领用的原材料不完全承担 1-1-189 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书灭失、毁损及价格波动风险。中车浦镇、浦镇城轨采购部及生产制造部均根据中国中车内部采购程序要求通过招投标或竞争性谈判进行采购，公司两种模式下对中车浦镇、浦镇城轨销售方式不存在差异。报告期内，买料模式下指定采购原材料和领料模式在生产销售的具体流程如下： 1-1-190 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书注：除买料模式下指定采购的原材料及领料模式下向客户领用的原材料范围外，公司另外向第三方供应商自主采购部分原材料，具体包括铝合金板材、外购零配件等两种模式下产品销售模式、定价模式、生产工艺、产品交付标准及收入确认 1-1-191 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书原则一致。不同之处在于：①买料模式是中车浦镇、浦镇城轨将产品纳入外购计划时发生，由其采购部发出采购订单。该模式下，公司根据中车浦镇、浦镇城轨指定采购要求向其采购部分轨道车辆车体结构专用铝合金型材、不锈钢板材等原材料，采购价格参考市场价格并经双方协商确定，公司购买原材料后获得原材料所有权并承担原材料保管和灭失风险；②领料模式是在中车浦镇、浦镇城轨在生产能力无法满足产品技术要求或面临无法如期交付整车时发生，由其生产制造部发出采购订单。该模式下，公司向客户领用生产所需的主要原材料后进行生产，领用的原材料所有权不发生转移，公司不完全承担原材料保管和灭失风险。领料模式下公司对中车浦镇、浦镇城轨销售金额占公司对其销售总金额的比例分别为 1.13%、1.54%、6.67%，占比较低。（5）买料模式下客户指定发行人采购原材料和领料模式在生产、销售过程相关会计处理情况 ①买料模式下相关会计处理 A.采购环节借：原材料应交税费-应交增值税-进项税贷：应付账款 B.销售环节借：应收账款贷：主营业务收入应交税费-应交增值税-销项税 ②领料模式下相关会计处理 A.采购环节公司收到客户发来的原材料时，不作会计处理，对收到的材料在备查簿中进行登记 B.销售环节借：应收账款贷：主营业务收入 1-1-192 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书应交税费-应交增值税-销项税 2、主营业务收入按终端应用领域分类报告期内，公司主营业务收入按终端应用领域分类情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度行业/领域金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）城市轨轨道交 36,903.88 79.83 24,314.00 65.77 16,394.35 64.03 道交通通装备铁路行业 9,321.47 20.17 12,653.04 34.23 9,211.70 35.97 交通合计 46,225.35 100.00 36,967.04 100.00 25,606.04 100.00 报告期内，公司产品终端应用领域包括城市轨道交通和铁路交通。报告期内，公司面向城市轨道交通领域主要客户包括中车浦镇、浦镇城轨、庞巴迪等，销售金额分别为 16,394.35 万元、24,314.00 万元、36,903.88 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 64.03%、65.77%、79.83%；面向铁路交通领域主要客户包括铁路总公司地方铁路局、中车四方、四方庞巴迪、中车广东等，销售金额分别为 9,211.70 万元、12,653.04 万元、9,321.47 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 35.97%、34.23%、20.17%。（1）不同终端应用领域前五大客户情况 ①城市轨道交通领域前五大客户情况报告期内，公司面向城市轨道交通领域前五大客户销售情况如下：销售金额占比期间序号客户名称销售内容（万元）（%）城轨车辆底架组成、墙板组成、中车南京浦镇车车顶组成、司机室组成、牵引制 1 30,530.89 82.73 辆有限公司动类零部件、减震缓冲类零部件等中车浦镇庞巴迪单轨车及 APM 底架结构、车顶 2020 2 运输系统有限公 1,979.08 5.36 组成、墙板组成、牵引制动类配年度司件、减震缓冲类配件等南京中车浦镇城城轨车辆底架组成、牵引制动类 3 轨车辆有限责任 1,712.19 4.64 零部件、减震缓冲类零部件等公司合肥中车轨道交城轨车辆牵引制动类部件、减震 4 656.32 1.78 通车辆有限公司缓冲类零部件等 1-1-193 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书销售金额占比期间序号客户名称销售内容（万元）（%） Bombardier 城轨车辆墙板组成、司机室组成、 5 Transportation 422.03 1.14 底架组成等 Australia Pty Ltd 合计 35,300.51 95.66 - 城轨车辆底架组成、墙板组成、中车南京浦镇车车顶组成、司机室组成、牵引制 1 19,656.88 80.85 辆有限公司动类零部件、减震缓冲类零部件等南京中车浦镇城城轨车辆牵引制动类零部件、减 2 轨车辆有限责任 846.15 3.48 震缓冲类零部件等公司 2019 Bombardier 城轨车辆墙板组成、司机室组成、年度 3 Transportation 568.67 2.34 底架组成等 Australia Pty Ltd 中车浦镇庞巴迪单轨车及 APM 底架结构、车顶 4 运输系统有限公 462.83 1.90 组成、墙板组成、牵引制动类配司件、减震缓冲类配件等中车成都机车车 5 453.82 1.87 地铁车辆底架组成等辆有限公司合计 21,988.35 90.43 - 城轨车辆底架组成、墙板组成、中车南京浦镇车车顶组成、司机室组成、牵引制 1 13,504.12 82.37 辆有限公司动类零部件、减震缓冲类零部件等南京中车浦镇城城轨车辆牵引制动类零部件、减 2 轨车辆有限责任 546.78 3.34 震缓冲类零部件等公司 2018 Bombardier 城轨车辆墙板组成、司机室组成、年度 3 Transportation 421.51 2.57 底架组成等 Australia PtyLtd 杭州中车车辆有城轨车辆牵引制动类部件、减震 4 405.26 2.47 限公司缓冲类零部件等申通北车（上海）城轨车辆牵引制动类零部件、减 5 轨道交通车辆维 293.65 1.79 震缓冲类零部件等修有限公司合计 15,171.32 92.54 - ②铁路交通领域前五大客户情况报告期内，公司面向铁路交通领域前五大客户销售情况如下：序销售金额占比期间客户名称销售内容号（万元）（%）铁路客车底架组成、墙板组成、 2020 中车南京浦镇车辆有 1 3,507.88 37.63 车顶组成、牵引制动类零部件、年度限公司减震缓冲类零部件等 1-1-194 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书序销售金额占比期间客户名称销售内容号（万元）（%）城际动车组底架组成、墙板组中车广东轨道交通车 2 1,602.80 17.19 成、牵引制动类零部件、减震缓辆有限公司冲类零部件等中车青岛四方机车车高速动车组底架组成、墙板组成 3 1,298.07 13.93 辆股份有限公司等中国铁路西安局集团 4 397.69 4.27 铁路客车牵引制动类零部件等有限公司青岛四方庞巴迪铁路高速动车组底架组成、墙板组成 5 383.91 4.12 运输设备有限公司等合计 7,190.34 77.14 - 铁路客车底架组成、墙板组成、中车南京浦镇车辆有 1 6,009.12 47.49 车顶组成、牵引制动类零部件、限公司减震缓冲类零部件等；城际动车组底架组成、墙板组中车广东轨道交通车 2 1,934.33 15.29 成、牵引制动类零部件、减震缓辆有限公司冲类零部件等 2019 中车青岛四方机车车高速动车组底架组成、墙板组成年度 3 1,624.37 12.84 辆股份有限公司等青岛四方庞巴迪铁路高速动车组底架组成、墙板组成 4 549.43 4.34 运输设备有限公司等中车西安车辆有限公 5 334.47 2.64 铁路客车牵引制动类零部件等司合计 10,451.72 82.60 - 中车青岛四方机车车高速动车组底架组成、墙板组成 1 2,760.61 29.97 辆股份有限公司等铁路客车底架组成、墙板组成、中车南京浦镇车辆有 2 1,661.24 18.03 车顶组成、牵引制动类零部件、限公司减震缓冲类零部件等城际动车组底架组成、墙板组 2018 中车广东轨道交通车 3 1,336.97 14.51 成、牵引制动类零部件、减震缓年度辆有限公司冲类零部件等中车西安车辆有限公 4 280.76 3.05 铁路客车牵引制动类零部件等司中国铁路南昌局集团 5 254.11 2.76 铁路客车牵引制动类零部件等有限公司合计 6,293.69 68.32 - （2）不同终端应用领域销售情况 ①城市轨道交通领域销售情况 1-1-195 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 A.城市轨道交通领域主要产品销售情况报告期内，公司面向城市轨道交通领域主要产品销售情况如下： 1-1-196 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度项目产品名称金额比例金额比例金额比例（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）端牵枕组成 15,432.19 41.82 7,876.81 32.40 6,119.44 37.33 底架组成底架结构 2,957.56 8.01 1,214.97 5.00 664.82 4.06 侧墙 3,889.75 10.54 6,501.52 26.74 3,873.37 23.63 墙板组成端墙 348.36 0.94 321.37 1.32 458.21 2.79 车顶组成车顶 1,673.22 4.53 900.67 3.70 695.71 4.24 司机室组成司机室 2,138.04 5.79 1,484.61 6.11 713.51 4.35 买料制动装置 1,013.75 2.75 527.53 2.17 125.76 0.77 模式连杆 1,714.48 4.65 887.04 3.65 397.74 2.43 牵引制动类零部件销轴 2.69 0.01 0.26 0.00 0.04 0.00 衬套 182.85 0.50 614.23 2.53 367.52 2.24 弹簧筒组成 617.02 1.67 436.34 1.79 5.81 0.04 减震缓冲类零部件橡胶减震件 754.24 2.04 798.00 3.28 398.40 2.43 其他其他 3,482.77 9.44 1,771.73 7.29 2,185.90 13.33 小计 34,206.91 92.69 23,335.08 95.97 16,006.24 97.63 底架组成端牵枕组成 358.76 0.97 599.55 2.47 208.59 1.27 领料墙板组成侧墙 1,062.92 2.88 35.71 0.15 179.52 1.10 模式车顶组成车顶 1,275.30 3.46 343.66 1.41 - - 1-1-197 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度项目产品名称金额比例金额比例金额比例（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）小计 2,696.97 7.31 978.92 4.03 388.11 2.37 合计 36,903.88 100.00 24,314.00 100.00 16,394.35 100.00 B.城市轨道交通领域可比产品销量、单价情况报告期内，公司面向城市轨道交通领域可比产品销售单价、数量情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度模式产品类型产品名称销量单价销量单价销量单价（件）（元/件）（件）（元/件）（件）（元/件）端牵枕组成 2,739 56,240.90 1,398 56,334.20 1,098 55,474.62 底架组成底架结构 171 157,039.33 75 151,890.62 32 148,190.64 侧墙 6,767 4,126.86 12,048 4,408.75 6,086 4,063.68 墙板组成端墙 2,251 1,547.58 3,278 980.40 2,242 2,043.74 买料车顶组成车顶 933 17,231.99 356 22,413.51 120 26,463.54 模式司机室组成司机室 480 44,542.45 313 45,627.06 158 45,158.89 牵引制动类零连杆 7,233 2,346.49 3,626 2,393.52 1,454 2,708.63 部件制动装置 5,432 1,557.13 2,880 1,786.13 584 2,105.33 减震缓冲类零弹簧筒组成 2,316 2,056.22 1,280 2,900.46 20 2,902.97 部件 1-1-198 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度模式产品类型产品名称销量单价销量单价销量单价（件）（元/件）（件）（元/件）（件）（元/件）底架组成端牵枕组成 594 6,011.57 984 6,059.11 350 5,959.58 领料墙板组成侧墙 9,183 1,157.48 300 1,190.30 286 107.19 模式车顶组成车顶 4,605 2,769.38 1,263 2,370.62 - - 注：销量、单价数据仅统计可比产品城市轨道交通领域主要产品销量、单价变动情况详细分析参见招股意向书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”。 1-1-199 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 ②铁路交通领域销售情况 A.铁路交通领域主要产品销售情况报告期内，公司面向铁路交通领域主要产品销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度项目产品名称金额比例金额比例金额比例（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）底架组成端牵枕组成 119.09 1.28 1,068.91 8.45 63.45 0.69 侧墙 272.84 2.93 818.85 6.47 - - 墙板组成端墙 314.84 3.38 768.36 6.07 - 0.00 车顶组成车顶 300.68 3.23 75.82 0.60 93.73 1.02 司机室组成司机室 9.87 0.11 163.92 1.30 - - 制动装置 284.22 3.05 72.86 0.58 212.54 2.31 买料连杆 717.34 7.70 1,442.36 11.40 790.36 8.58 模式牵引制动类零部件销轴 1,088.16 11.67 957.59 7.57 1,093.51 11.87 衬套 475.00 5.10 577.51 4.56 603.55 6.55 金属软管 470.18 5.04 457.32 3.61 573.14 6.22 弹簧筒组成 542.75 5.82 658.82 5.21 253.61 2.75 减震缓冲类零部件橡胶减震件 1,242.39 13.33 922.42 7.29 1,237.55 13.43 其他其他 199.80 2.14 529.44 4.18 166.43 1.81 1-1-200 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度项目产品名称金额比例金额比例金额比例（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）小计 6,037.15 64.77 8,514.18 67.29 5,087.88 55.23 底架组成端牵枕组成 2,721.83 29.20 3,604.22 28.49 3,578.61 38.85 领料侧墙 366.20 3.93 343.98 2.72 290.55 3.15 墙板组成模式端墙 178.07 1.91 190.66 1.51 254.66 2.76 车顶组成车顶 18.22 0.20 - - - - 小计 3,284.32 35.23 4,138.86 32.71 4,123.82 44.77 合计 9,321.47 100.00 12,653.04 100.00 9,211.70 100.00 B.铁路交通领域可比产品销量、单价情况报告期内，公司面向铁路交通领域可比产品销售单价、数量情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度模式产品类型产品名称销量单价销量单价销量单价（件）（元/件）（件）（元/件）（件）（元/件）底架组成端牵枕组成 16 33,912.81 295 23,219.20 16 33,792.57 买料侧墙 - - 998 3,882.98 - - 墙板组成模式端墙 393 5,709.41 887 8,662.51 - - 车顶组成车顶 38 74,651.34 - - 105 7,614.05 1-1-201 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度模式产品类型产品名称销量单价销量单价销量单价（件）（元/件）（件）（元/件）（件）（元/件）司机室组成司机室 4 24,670.90 - - - - 衬套 4,870 291.83 14,915 286.16 10,880 290.26 牵引制动类连杆 5,549 1,227.52 7,567 1,815.47 6,338 1,149.61 零部件销轴 589,156 15.52 556,233 17.17 683,963 15.96 金属软管 35,747 131.53 43,375 105.43 54,055 106.03 减震缓冲类弹簧筒组成 2,125 1,769.71 2,888 1,766.73 1,353 1,783.12 零部件橡胶减震件 158,182 52.44 99,096 69.31 152,658 68.47 底架组成端牵枕组成 2,009 13,548.17 2,772 11,726.27 3,157 11,335.49 领料侧墙 506 7,148.67 304 11,315.15 256 11,349.46 墙板组成模式端墙 1,053 1,691.12 691 2,759.14 1,534 1,660.10 车顶组成车顶 132 1,380.53 - - - - 注：销量、单价数据仅统计可比产品铁路交通领域主要产品销量、单价变动情况详细分析参见招股意向书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”。 1-1-202 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（3）城市轨道交通和铁路交通的发展与需求状况 ①城市轨道交通市场根据中国城市轨道交通协会发布的历年《年度统计和分析报告》，城市轨道交通领域轨道车辆投放情况及公司城市轨道交通领域收入变动情况如下：项目 2018 年 2019 年 2020 年城轨车辆新增数量 5,887 6,986 未披露市场情况（辆）增速（%） - 18.67 - 主营业务收入（万元） 16,394.35 24,314.00 36,903.88 公司情况增速（%） - 48.31 51.78 报告期内，公司城市轨道领域销售规模增长速度高于城市轨道交通领域新增车辆投入运营数量增长速度，具体原因如下： A.公司主要客户中车浦镇业务规模及市场份额稳定增长中车浦镇作为中国中车重要子公司之一，在城市轨道交通领域具有比较优势。尤其是近年来随着江浙沪皖地区多个城市获批新增建设城市轨道交通线路，中车浦镇获得多个城市轨道交通线路整车项目订单，市场份额稳步提升。公司作为中车浦镇核心供应商之一，相应获得较多车体部件订单，对中车浦镇销售规模持续增长。 B.主要客户中车浦镇主要产品采购占比增加公司主要客户中车浦镇车体部件、转向架零部件类产品包括自产和对外采购两种模式，其中以对外采购为主。近年来，中车浦镇随自身经营规模扩张，期间未实施重大扩产项目，其生产能力未随经营规模扩张同比例增长，并通过加大车体部件、转向架零部件对外采购比例满足自身经营需求。 C.轨道车辆较长制造周期导致上游产业链增长早于整车投入数量增长目前轨道交通车辆整车制造周期通常为 2-3 年，即当年启动生产制造整车数量通常多于当年实际投入运营数量。以 2019 年为例，根据国家铁路局发布的《铁道统计公报》，2019 年实际投入运营车辆约 6,986 辆，但根据中国轨道交通网统计，国内整车制造企业共完成 9,642 辆城市轨道车辆招标。公司作为整车制造企 1-1-203 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书业上游企业，相关产品生产、销售早于整车投入运营时间，在轨道车辆投入运营数量不断增长趋势下，公司主要产品销售数量、销售金额增速通常高于轨道车辆投入运营数量增长速度。 D.报告期内公司境外收入保持稳定报告期内，公司境外收入分别为 672.08 万元、944.82 万元、793.88 万元，收入规模保持稳定。公司境外产品销售主要客户为 Bombardier Transportation，主要产品应用于洛杉矶、墨尔本等海外城市轨道交通项目，海外销售收入增长一定程度上导致公司城市轨道交通领域收入增速高于国内城市轨道交通车辆投入运营数量增长速度。 ②铁路交通市场根据国家铁路局发布的历年《铁道统计公报》，铁路交通领域轨道车辆投放情况及公司铁路交通领域收入变动情况如下：项目 2018 年 2019 年 2020 年动车组车辆新增数量 2,568 3,271 2,021 （辆）增速（%） - 27.41 -38.21 市场情况铁路客车新增数量 -3,568 729 -2,021 （辆）增速（%） - - - 主营业务收入（万元） 9,211.70 12,653.04 9,321.47 公司情况增速（%） - 37.36 -26.33 报告期内，公司铁路交通领域销售规模增长速度高于铁路交通领域新增车辆投入运营数量，具体原因如下： A.铁路交通部分传统车型退役导致实际投入运营车辆高于净增加数量根据国家铁路局发布的历年《铁道统计公报》，报告期内国内铁路客车（不含动车组）新增运营车辆数量分别为-3,568 辆、729 辆、-2,021 辆，但由于存在部分运营年限较长老旧车型退役下线，铁路客车实际投入运营数量高于该等数量。 B.160 公里动力集中动车组项目收入逐年增加 1-1-204 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书自 2017 年以来，铁路总公司推出 160 公里动力集中动车组用于替代部分传统铁路客车。2018 年、2019 年，公司 160 公里动力集中动车组产品收入规模稳定增长，2018 年、2019 年公司 160 公里动力集中动车组项目分别实现收入 54.21 万元、2,864.44 万元。 ③160 公里动力集中动车组收入增长情况根据中国铁路总公司官网介绍，“160 公里动力集中电动车组是自 2015 年起，中国铁路总公司组织铁科院、中车唐山、中车株机、中车大连、中车浦镇等单位联合设计的新型铁路客车，并于 2018 年 11 月完成铁路总公司的设计定性和国家铁路局行政许可”。根据国家铁路局官网介绍，“160 公里动力集中动车组是我国铁路深化供给侧改革，提高既有线铁路客运服务品质的最新成果，是用于替代既有线铁路 25 型客车的全新升级产品”。 2018 年、2019 年，公司 160 公里动力集中动车组目分别实现收入 54.21 万元、2,864.44 万元，2019 年增长较快，主要系 2018 年该车型尚处研发试制阶段，客户中车浦镇对相关产品需求规模较少；自 2018 年 11 月该车型获得国家铁路局行政许可后，中车浦镇开始进行批量生产及交付，对相关产品需求规模快速增长。 2020 年受新冠肺炎疫情影响，公司铁路交通领域订单量下降，公司铁路交通领域主要产品销售额随之下降。 3、主营业务收入按区域分布的构成情况报告期内，公司主营业务收入按客户区域类型的构成情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度区域金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）境内 45,431.47 98.28 36,022.23 97.44 24,933.96 97.38 境外 793.88 1.72 944.82 2.56 672.08 2.62 合计 46,225.35 100.00 36,967.04 100.00 25,606.04 100.00 报告期内，公司境内销售客户以国内整车制造企业、铁路总公司地方铁路局、申通地铁为主，销售金额分别为 24,933.96 万元、36,022.23 万元、45,431.47 万元，占主营业务收入的比例分别为 97.38%、97.44%、98.28%；报告期内，公司境外销售金额分别为 672.08 万元、944.82 万元、793.88 万元，占主营业务收入的比 1-1-205 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书例分别为 2.62%、2.56%、1.72%，销售占比较低。公司境外销售客户主要为 Bombardier Transportation。 4、主营业务收入按销售模式分类报告期内，公司主营业务收入按销售模式划分如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度项目金额比例金额比例金额比例（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）直销 46,131.68 99.80 36,636.98 99.11 25,136.94 98.17 经销 93.68 0.20 330.06 0.89 469.11 1.83 合计 46,225.35 100.00 36,967.04 100.00 25,606.04 100.00 报告期内，公司产品销售主要采用直销模式，直销模式销售金额分别为 25,136.94 万元、36,636.98 万元、46,131.68 万元，占主营业务收入的比例分别为 98.17%、99.11%、99.80%；报告期内，公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品采用买断式经销模式，经销模式销售金额分别为 469.11 万元、 330.06 万元、93.68 万元，占主营业务收入的比例分别为 1.83%、0.89%、0.20%。（二）发行人产能和销售情况 1、产能及产能利用率（1）公司产能利用率情况报告期内，公司主要产品具有定制化、多品种等特点，并主要采取订单导向生产模式，根据销售订单情况将人力、场地、设备等资源配置在不同产品的生产环节，主要产品均需要经过下料、成型、加工、焊接、检测等生产工序，机加工设备、焊接设备等具有较高的通用性。鉴于柔性化生产特点，公司制定了以工时为基础的产能利用率测算方法，具体情况如下：项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度实际利用工时数（小时） 665,196.06 665,091.80 600,158.50 理论可用工时数（小时） 559,806.56 578,793.60 542,044.80 产能利用率（%） 118.83 114.91 110.72 注 1：理论可用工时数是以各月在岗生产员工人数和理论可出勤时间为计算依据；注 2：实际利用工时数是以各月在岗生产人员的实际出勤人数和时间为计算依据。 1-1-206 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书报告期内，公司产能利用率分别为110.72%、114.91%、118.83%，随订单规模增加，公司持续处于饱和生产状态，产能利用率稳定保持在100%以上且逐渐上升，产能利用水平较高。（2）公司产能利用率水平不存在违反法律法规的情形公司产能利用率根据在岗生产人员理论可用工时数及实际利用工时数计算，报告期内分别为110.72%、114.91%、118.83%。公司主营业务不属于重污染行业，报告期内严格按照环境保护方面的相关法律法规的规定办理了排污许可文件，各污染物排放总量均符合总量控制要求。根据南京市劳动监察保障支队、南京市江北新区管理委员会生态环境和水务局、南京市浦口生态环境局、芜湖经济技术开发区生态环境分局、南京市江北新区管理委员会应急管理局、芜湖经济技术开发区安全生产监督管理局、南京高新技术产业开发区消防救援大队、芜湖经济技术开发区消防救援大队等部门出具的《证明》，公司报告期内不存在因违反劳动保障、环境保护、安全生产等方面的法律法规而被行政处罚的情形。 2、主要产品的产销量报告期内，公司各类型产品中既包含端牵枕组成、墙板组成等整件销售，同时也包括枕梁、牵引梁等单个零部件产品销售，为体现主要产品实际产量、销量及产销率情况，公司选取各产品类型中整件产品产量、销量及产销率情况进行统计，具体情况如下： 1-1-207 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度合计产品模式产品名称销量产量产销率销量产量产销率销量产量产销率销量产量产销率类型（件）（件）（%）（件）（件）（%）（件）（件）（%）（件）（件）（%）端牵枕底架 2,755 2,672 103.11 1,693 1,694 99.94 1,114 1,285 86.69 5,562 5,651 98.43 组成组成底架结构 171 150 114.00 75 105 71.43 32 35 91.43 278 290 95.86 墙板侧墙 6,767 7,140 94.78 13,046 13,862 94.11 6,086 7,408 82.15 25,899 28,410 91.16 组成端墙 2,644 2,747 96.25 4,165 4,562 91.3 2,242 2,189 102.42 9,051 9,498 95.29 车顶车顶 971 1,013 95.85 356 452 78.76 225 163 138.04 1,552 1,628 95.33 组成司机室组司机室 484 540 89.63 313 327 95.72 158 174 90.80 955 1,041 91.74 买料成模式衬套 4,870 6,607 73.71 14,915 14,770 100.98 10,880 11,411 95.35 30,665 32,788 93.53 牵引连杆 12,782 10,684 119.64 11,193 13,152 85.10 7,792 7,955 97.95 31,767 31,791 99.92 制动销轴 589,156 563,756 104.51 556,233 673,629 82.57 683,963 775,124 88.24 1,829,352 2,012,509 90.90 类零部件制动装置 5,432 5,060 107.35 2,880 3,584 80.36 584 886 65.91 8,896 9,530 93.35 金属软管 35,747 30,025 119.06 43,375 49,379 87.84 54,055 60,662 89.11 133,177 140,066 95.08 减震弹簧筒 4,441 3,800 116.87 4,168 5,714 72.94 1,373 1,424 96.42 9,982 10,938 91.26 缓冲组成类零橡胶减 158,182 138,670 114.07 99,096 111,351 88.99 152,658 152,096 100.37 409,936 402,117 101.94 部件震件底架端牵枕 2,603 2,456 105.99 3,756 3,905 96.18 3,507 4,230 82.91 9,866 10,591 93.15 组成组成领料墙板侧墙 9,689 8,145 118.96 604 923 65.44 542 542 100.00 10,835 9,610 112.75 模式组成端墙 1,053 453 232.45 691 1,573 43.93 1,534 1,559 98.40 3,278 3,585 91.44 车顶车顶 4,737 5,079 93.27 1,263 1,359 92.94 - - - 6,000 6,438 93.20 组成 1-1-208 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书报告期内，公司主要产品保持了较高的产销率水平，与公司主要以订单为导向的生产模式相匹配，部分主要产品产销率较低，主要系公司对部分通用标准化产品进行少量备货。公司根据下游整车制造商生产计划安排，在指定时间向客户发货，在发货并经客户验收开具验收单后确认收入。报告期内，由于公司生产规模持续上升，为按时交付货物，公司对部分产品提前生产，导致部分产品产销率具有一定波动性。报告期内，公司各期合计产销率均在 90%以上，公司除对部分通用配件类产品提前备货及由于客户原因部分项目调整项目交付安排等原因外，公司主要产品均有订单支持。公司毛利率相对较高，公司对有订单支持的存货未计提减值准备，对无订单支持的存货按照账面减值与可变现净值孰低计提减值准备，公司存货不存在滞销风险，相应的跌价准备计提充分。 3、主要产品价格变动情况报告期内，公司车体部件产品因不同线路、车型，产品在结构、规格、材质上存在一定差异；转向架零部件产品因适用于不同车型，同一类产品存在多种规格或型号，报告期内主要产品销售单价存在一定波动。对可比产品进行归类、单价分析，报告期内主要可比产品单价情况如下： 2020 年度 2019年度 2018年度模式产品类型产品名称单价变动单价变动单价（元/件）（%）（元/件）（%）（元/件）端牵枕组成 56,111.23 10.97 50,564.02 -8.34 55,163.21 底架组成底架结构 157,039.33 3.39 151,890.62 2.50 148,190.64 侧墙 4,126.86 -5.53 4,368.53 7.50 4,063.68 墙板组成端墙 2,166.19 -17.21 2,616.42 28.02 2,043.74 车顶组成车顶 19,479.09 -13.09 22,413.51 26.87 17,667.11 司机室组成司机室 44,378.22 -2.74 45,627.06 1.04 45,158.89 买料衬套 291.83 1.98 286.16 -1.41 290.26 模式连杆 1,860.72 -7.09 2,002.73 39.03 1,440.53 牵引制动类销轴 15.52 -9.61 17.17 7.58 15.96 零部件制动装置 1,557.13 -12.82 1,786.13 -15.16 2,105.33 金属软管 131.53 24.75 105.43 -0.57 106.03 减震缓冲类弹簧筒组成 1,919.13 -9.26 2,114.90 17.53 1,799.43 零部件橡胶减震件 52.44 -24.34 69.31 1.23 68.47 1-1-209 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019年度 2018年度模式产品类型产品名称单价变动单价变动单价（元/件）（%）（元/件）（%）（元/件）底架组成端牵枕组成 11,828.33 15.49 10,241.58 -5.16 10,798.97 领料侧墙 1,470.37 -76.61 6,286.25 16.06 5,416.51 墙板组成模式端墙 1,691.12 -38.71 2,759.14 66.20 1,660.10 车顶组成车顶 2,730.68 15.19 2,370.62 - - 4、退换货情况公司与直销客户签订的销售合同中关于退换货条款的约定为：产品在质保期内出现故障由公司根据客户要求在规定时间内进行维修、更换或者更改，具体如下：（1）直销模式客户名称合同中关于换货、退货、索赔等售后服务相关条款售后服务相关条款主要包括以下 2 种： 1、公司从整列车通过验收并投入运营后提供 24 个月的质保期，在质保期内，任何正确装配好的货物如果出现故障，公司应在车辆现场或其他客户通知的地方，独立承担风险和费用，在客户根据情况要求的时间内，进行维修、更换或更改；中车南京浦镇 2、如产品在使用过程中出现质量问题，公司在收到通知后 48 或 24 小时车辆有限公司内应按客户要求及现场需要，派员至客户或客户指定地点提供现场服务，包括但不限于免费维修或更换有缺陷的货物或部件，并将工作进展及时通知客户。质量保证期视产品不同存在差异，包括①“货物交付并通过验收之次日起 3 个月”；②“货物被组装到预订车辆且通过用户最终验收之次日起 120 公里或保修 3 个月”；③“自使用货物的车辆交付并通过用户最终验收之次日起 24 个月”等在质量保证期内，如果货物存在故障或缺陷，公司应在接到客户通知的 3 日内或客户要求的合理时间内修复或更换，若缺陷或故障不是由于客户不中车广东轨道遵守公司的操作及保养说明及其他的人为破坏所造成，则所发生的费用均交通车辆有限有公司承担。质量保证期应从其所在动车组最终交接证书签署日起计算，公司期限为二十年(部分合同约定质保期限为自该物料所在车辆被业主验收合格起 24 个月、自列车商业运营开始之日起 24 个月) 中车青岛四方在质保期内，公司应对标的项目出现的故障及存在的缺陷承担保修责任，机车车辆股份并自负由此产生的费用及给客户造成的损失。质量保证期为一般为 36 个有限公司月，自标的项目完成并通过验收之次日起算在质保期内，任何正确装配好的货物如果出现故障，公司应在车辆现场或南京中车浦镇其他客户通知的地方，独立承担风险和费用，在客户根据情况要求的时间城轨车辆有限内，进行维修、更换或更改。质保期一般为从整列车通过验收并投入运营责任公司后 24 个月申通北车（上在质保期内发生问题，公司应在收到客户通知后 24 小时内派合格的技术海）轨道交通车人员并携带工器具无条件到现场提供技术服务，除非客户书面同意该问题辆维修有限公可通过通讯方式解决。质保期为合同项下最后一批货物交付之日起算 12 司个月 1-1-210 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（2）经销模式公司与经销客户签订的销售合同中关于退换货条款的约定为：产品出现橡胶件开胶或龟裂、机加工件产品出现尺寸误差等质量问题，售后服务由经销商负责；产品出现橡胶件脱胶、机加工件产品出现断裂等质量问题，售后服务由公司负责。倘若中止代理期限或者代理期限满终止代理的，经销商依旧有义务遵守上述条款。报告期内，公司退货、换货、索赔等售后服务情况如下：金额单价数量项目序号客户名称发货时间退换货时间（万元）（元/件）（件）广州铁道车辆有 1 0.20 19.82 100 2018 年 2018 年限公司南京齐丰摩擦材 0.08 100.00 8 2019 年 2019 年 2 料有限公司苏州分公司 2.24 175.00 128 2020 年 2020 年沈阳铁路局沈阳 3 0.15 5.00 300 2020 年 2020 年客车厂郑州铁路局郑州 1.65 550.01 30 2018 年 2018 年 4 物资供应总段 2.00 499.59 40 2018 年 2018 年 0.12 100.00 12 2020 年 2020 年中车南京浦镇车 0.12 200.00 6 2020 年 2020 年 5 辆有限公司 0.72 400.00 18 2020 年 2020 年 0.08 5.00 160 2020 年 2020 年中车齐齐哈尔车 6 0.05 5.00 108 2018 年 2018 年退货辆有限公司 0.43 10.00 432 2018 年 2019 年 0.26 4.00 640 2018 年 2019 年中车唐山机车车 0.03 10.00 30 2019 年 2020 年 7 辆有限公司 0.07 11.60 64 2019 年 2020 年 0.10 50.00 19 2019 年 2020 年 0.84 174.00 48 2019 年 2020 年中国铁路昆明局 8 集团有限公司昆 0.48 1189.74 4 2019 年 2019 年明材料供应段中国铁路南昌局 9 集团有限公司南 0.19 121.80 16 2018 年 2018 年昌物资供应段中国铁路西安局 10 0.30 5.00 600 2018 年 2018 年集团有限公司西 1-1-211 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书金额单价数量项目序号客户名称发货时间退换货时间（万元）（元/件）（件）安物资供应段广州铁路物资有 11 0.79 79.10 100 2020 年 2020 年限公司柳州机车车辆有 12 0.10 104.11 10 2020 年 2020 年限公司 0.11 11.60 96 2019 年 2020 年长春中车轨道车 13 0.06 10.00 57 2019 年 2020 年辆有限公司 0.11 10.00 112 2019 年 2020 年总计 11.28 中国铁路南昌局 1 集团有限公司南 0.00 0.10 180 2018 年 2018 年昌物资供应段 2.40 36.40 659 2019 年 2019 年 5.17 36.54 1414 2019 年 2019 年南京中车浦镇海 0.46 459.82 10 2020 年 2020 年 2 泰制动设备有限公司 0.16 34.80 45 2020 年 2020 年 0.00 45.00 1 2020 年 2020 年 0.44 76.64 57 2020 年 2020 年青岛四方庞巴迪 3 铁路运输设备有 0.50 1000.00 5 2019 年 2019 年限公司中国铁路上海局 4 0.99 77.72 128 2018 年 2018 年集团有限公司 5.42 9.04 6000 2019 年 2019 年换货长春中车轨道车 0.14 5.00 271 2020 年 2020 年 5 辆有限公司 0.16 5.00 321 2019 年 2020 年 0.20 10.00 202 2019 年 2020 年中国铁路郑州局 6 集团有限公司郑 0.77 70.00 110 2019 年 2019 年州物资供应总段 0.24 10.00 240 2018 年 2018 年 4.35 3627.00 12 2018 年 2018 年中车南京浦镇车 7 0.30 500.00 6 2019 年 2019 年辆有限公司 0.06 100.00 6 2019 年 2019 年 1.20 20.00 600 2020 年 2020 年中车四方车辆有 0.59 56.50 105 2019 年 2020 年 8 限公司 0.16 10.00 160 2020 年 2020 年 1-1-212 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书金额单价数量项目序号客户名称发货时间退换货时间（万元）（元/件）（件）中车唐山机车车 9 辆有限公司（新 0.50 10.00 502 2017 年 2018 年造）中国铁路乌鲁木齐局集团有限公 10 0.65 545.00 12 2018 年 2018 年司乌鲁木齐车辆段总计 24.86 南京康尼机电股索赔 1 44.25 - - 2018 年 2018 年份有限公司总计 44.25 报告期内，公司退货、换货、索赔等售后服务金额分别为55.37万元、15.87 万元、9.15万元，占营业收入的比例分别为0.21%、0.04%、0.02%，占比较低,主要原因系图纸变更、运输过程损坏、尺寸规格调整等，公司已按照合同约定完成退换货等售后服务，不存在重大纠纷。公司对换货、退货、索赔等售后服务会计处理如下：（1）确认收入后发生退货借：应收账款（红字）贷：主营业务收入（红字）应交税费——应交增值税（红字）借：库存商品贷：主营业务成本（2）未确认收入发生退货借：库存商品贷：发出商品（3）换货 ①退回货物入库：借：库存商品 1-1-213 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书贷：发出商品 ②补发货物：借：发出商品贷：库存商品（4）索赔、维修等售后服务公司产品具有较强定制性，单件产品金额较大，公司将具有售后服务性质的索赔、维修等事项产生的相关费用计入销售费用。报告期内，公司退换货金额占营业收入的比例分别为0.21%、0.04%、0.02%，占比较低，公司换货、退货、索赔等售后服务符合《企业会计准则》规定。（三）发行人的主要客户 1、单一口径前五大客户报告期内，按单一口径计算的公司前五大客户情况如下：序销售金额占比期间客户名称销售内容号（万元）（%）铁路客车底架组成、墙板组成、车顶组成、牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等；城轨车辆底架组中车南京浦镇车成、墙板组成、车顶组成、司机室 1 34,038.77 73.64 辆有限公司组成、牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等；动车组底架组成、墙板组成、车顶组成、牵引制动类零部件中车浦镇庞巴迪单轨车及 APM 底架组成、车顶组成、 2020 2 运输系统有限公 1,987.52 4.30 墙板组成、牵引制动类配件、减震年度司缓冲类配件等中车广东轨道交城际动车组底架组成、墙板组成、 3 1,817.56 3.93 通车辆有限公司牵引制动类零部件等南京中车浦镇城铁路客车牵引制动类零部件、减震 4 轨车辆有限责任 1,739.95 3.76 缓冲类零部件等；城轨车辆牵引制公司动类零部件、减震缓冲类零部件等中车青岛四方机 5 车车辆股份有限 1,529.50 3.31 高速动车组底架组成等公司合计 41,113.30 88.94 铁路客车底架组成、墙板组成、车 2019 中车南京浦镇车 1 25,703.78 69.53 顶组成、牵引制动类零部件、减震年度辆有限公司缓冲类零部件等；城轨车辆底架组 1-1-214 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书序销售金额占比期间客户名称销售内容号（万元）（%）成、墙板组成、车顶组成、司机室组成、牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等城际动车组底架组成、墙板组成、中车广东轨道交 2 2,006.57 5.43 牵引制动类零部件、减震缓冲类零通车辆有限公司部件等中车青岛四方机 3 车车辆股份有限 1,624.37 4.39 高速动车组底架组成、墙板组成等公司南京中车浦镇城铁路客车牵引制动类零部件、减震 4 轨车辆有限责任 854.39 2.31 缓冲类零部件等；城轨车辆牵引制公司动类零部件、减震缓冲类零部件等 Bombardier 城轨车辆墙板组成、司机室组成、 5 Transportation 613.01 1.66 牵引制动类零部件、减震缓冲类零 Australia Pty Ltd 部件等合计 30,802.12 83.32 铁路客车底架组成、墙板组成、车顶组成、牵引制动类零部件、减震中车南京浦镇车缓冲类零部件等；城轨车辆底架组 1 15,359.65 59.98 辆有限公司成、墙板组成、车顶组成、司机室组成、牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等中车青岛四方机 2 车车辆股份有限 2,760.61 10.78 高速动车组底架组成、墙板组成等公司 2018 城际动车组底架组成、墙板组成、年度中车广东轨道交 3 1,336.97 5.22 牵引制动类零部件、减震缓冲类零通车辆有限公司部件等南京中车浦镇城铁路客车牵引制动类零部件、减震 4 轨车辆有限责任 547.25 2.14 缓冲类零部件；城轨车辆牵引制动公司类零部件、减震缓冲类零部件等 Bombardier 城轨车辆墙板组成、司机室组成、 5 Transportation 451.76 1.76 牵引制动类零部件、减震缓冲类零 Australia Pty Ltd 部件等合计 20,456.24 79.89 2、同一控制口径前五大客户报告期内，按最终受同一控制合并计算的公司前五大客户情况如下：销售金额占比期间序号客户名称销售内容（万元）（%）铁路客车底架组成、墙板组成、车顶组成、司机室组成、牵引制动类 2020 中国中车股份有 1 43,344.05 93.77 零部件、减震缓冲类零部件等；城年度限公司轨车辆底架组成、墙板组成、车顶组成、司机室组成、牵引制动类零 1-1-215 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书销售金额占比期间序号客户名称销售内容（万元）（%）部件、减震缓冲类零部件等；动车组底架组成、墙板组成、车顶组成、牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等中国国家铁路集铁路客车牵引制动类零部件、减震 2 1,592.90 3.45 团有限公司缓冲类零部件等城轨车辆底架组成、墙板组成、车 Bombardier 3 793.88 1.72 顶组成、司机室组成、牵引制动类 Transportation 零部件、减震缓冲类零部件等上海申通地铁集城轨车辆牵引制动类零部件、减震 4 138.08 0.30 团有限公司缓冲类零部件等南京齐丰摩擦材铁路客车牵引制动类零部件、减震 5 55.94 0.12 料有限公司缓冲类零部件等合计 45,924.85 99.35 铁路客车底架组成、墙板组成、车顶组成、牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等；城轨车辆底架组成、墙板组成、车顶组成、司机室中国中车股份有 1 33,132.91 89.63 组成、牵引制动类零部件、减震缓限公司冲类零部件等；高速动车组底架组成；城际动车组底架组成、墙板组成、牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等 2019 中国国家铁路集铁路客车牵引制动类零部件、减震年度 2 1,537.91 4.16 团有限公司缓冲类零部件等城轨车辆墙板组成、司机室组成、 Bombardier 3 905.20 2.45 牵引制动类零部件、减震缓冲类零 Transportation 部件等上海申通地铁集城市轨道车辆牵引制动类零部件、 4 548.83 1.48 团有限公司减震缓冲类零部件等郑州明泰交通新 5 142.21 0.38 城轨车辆底架组成等材料有限公司合计 36,267.06 98.11 铁路客车底架组成、墙板组成、车顶组成、牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等；城轨车辆底架组成、墙板组成、车顶组成、司机室中国中车股份有 1 21,959.13 85.76 组成、牵引制动类零部件、减震缓限公司冲类零部件等；高速动车组底架组 2018 成、墙板组成等；城际动车组底架年度组成、墙板组成、牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等中国国家铁路集铁路客车牵引制动类零部件、减震 2 1,867.76 7.29 团有限公司缓冲类零部件等城轨车辆墙板组成、司机室组成、 Bombardier 3 671.08 2.62 牵引制动类零部件、减震缓冲类零 Transportation 部件等 1-1-216 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书销售金额占比期间序号客户名称销售内容（万元）（%）上海申通地铁集城市轨道车辆牵引制动类零部件、 4 552.42 2.16 团有限公司减震缓冲类零部件等哈尔滨浩易德贸铁路客车牵引制动类零部件、减震 5 186.22 0.73 易有限公司缓冲类零部件等合计 25,236.61 98.56 报告期内，按照客户同一控制口径，公司来自前五大客户的收入合计分别为 25,236.61 万元、36,267.06 万元、45,924.85 万元，占主营业务收入比例分别为 98.56%、98.11%、99.35%。公司客户集中度较高，主要系公司下游客户以轨道车辆整车制造企业为主，目前国内轨道车辆整车制造业务形成了以中国中车各子公司为主的集中市场格局，公司客户集中度较高符合自身业务及行业特点。报告期内，公司与前五大客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述客户中任职或占有权益。（1）公司对中国中车销售情况 ①公司向中国中车整体销售情况中国中车作为目前全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商，各下属子公司均独立选择供应商，并独立与供应商签署采购合同、进行货款结算等，中国中车未在公开资料中披露其向供应商整体采购情况；与公司同类产品供应商均为非上市企业，公司暂无法获得其对中国中车销售情况数据。 ②公司向中国中车销售占比较高符合行业特点公司主要产品为轨道交通车辆车体部件及转向架零部件，主要面向各类型轨道车辆新车整车制造及存量轨道车辆运营维护市场，其中以新车整车制造市场为主。目前，在国内轨道车辆新车整车制造领域，中车四方、长客股份、中车唐山、中车浦镇等中国中车下属子公司占据主要市场份额，轨道车辆装备配套企业对中国中车及其下属子公司销售占比较高。报告期内，按照同一控制合并计算口径，公司来自中国中车的收入占主营业务收入比例分别为 85.76%、89.63%、93.77%，存在客户集中度较高的情形，主要原因系下游市场格局导致。依据 2018 年至今上市同处于轨道交通零部件制造领域的上市公司山东朗进科技股份有限公司、青 1-1-217 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书岛威奥股份有限公司及研奥电气股份有限公司公开资料，报告期内，上述公司对中国中车销售收入占比情况如下：中国中车销售收入占比公司简称主要产品 2020 年度 2019 年度 2018 年度轨道交通车辆空调、变频控朗进科技未披露未披露 58.25% 制器及其维修服务内装产品、卫生间系统、金威奥股份属结构件、模块化产品和车未披露 75.29% 76.96% 外结构件车辆电气设备、线束服务、研奥股份未披露 63.93% 72.35% 检修业务轨道车辆车体部件及转向架雷尔伟 93.77% 89.63% 85.76% 零部件由于中国中车及其下属子公司占据了国内轨道车辆新车整车制造绝大部分市场份额，轨道车辆整车制造配套企业普遍存在对中国中车收入占比较高情形。其中，朗进科技部分产品或服务面向非轨道交通领域，对中国中车销售占比相对较低。上述公司主要客户中除中国中车外，其余主要客户包括铁路总公司地方铁路局、国外整车制造企业情形，客户结构整体与公司一致。 ③公司对中国中车存在一定程度的客户依赖报告期内，按照同一控制合并计算口径，公司来自中国中车的收入占主营业务收入比例分别为 85.76%、89.63%、93.77%，收入占比较高，公司对中国中车存在一定程度的客户依赖情形。尽管公司对中国中车收入占比较高主要系下游格局导致，且其下属整车制造企业均独立选择供应商，并独立与供应商签署采购合同、进行货款结算等，但如果中国中车未来经营出现重大不利变化，或下游市场格局发生重大调整，可能对公司的经营业绩造成不利影响。公司已在招股意向书 “重大事项提示”及“第四节风险因素”中提示客户集中度较高风险。 ④公司与中国中车交易具有稳定性、可持续性根据我国轨道交通相关产业规划，在未来较长时期内，我国轨道交通建设仍将处于一个持续上升发展期，中国中车作为目前全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商，预计将迎来良好的发展机遇并带动我国轨道交通装备产业链快速发展。结合轨道交通行业较为稳定的供需关系，以及公司在技术、产品等方面不断提升的竞争优势，预计公司与中国中车及其下属子公司交易具有 1-1-218 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书稳定性、可持续性。公司与中国中车的业务具有稳定性和可持续性的依据和合理性具体情况参见招股意向书之“第六节业务与技术”之“三、发行人的销售情况和主要客户”之“（六）公司客户拓展情况及客户集中度变化趋势”之“1、公司客户拓展情况”。（2）公司与中国中车主要子公司的合作情况中国中车主要子公司与公司的合作不属于法律法规所规定的必须进行招标的类型或其他政府采购行为。报告期内，中国中车主要子公司参考《政府采购法》的相关规定，对以下四种情况采用竞争性谈判：（一）招标后没有供应商投标或者没有合格标的或者重新招标未能成立的；（二）技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体要求的；（三）采用招标所需时间不能满足用户紧急需要的；（四）不能事先计算出价格总额的。报告期内，通过访淡及情况说明文件的形式已确认，中国中车主要子公司向雷尔伟采购产品已履行其内部采购程序，不存在按照法律法规规定应履行招投标程序而未履行该等程序的情形，不存在违反其内部采购程序规定或相关法律、法规、其他规范性文件的情形。公司与中国中车主要子公司的合作情况如下：订单和业务客户简称注册地主营业务业务合作历史获取方式山东省青岛铁路动车组、客车、城轨车辆自 2016 年起与招投标、竞争中车四方市城阳区锦研发、制造；铁路动车组、高公司开展合作性谈判等宏东路 88 号档客车修理服务等铁路运输设备制造、铁路车河北省唐山辆、电动车组、内燃动车组、自公司成立起竞争性谈判中车唐山市丰润区厂磁悬浮列车、特种车、试验车、即开展合作等前路 3 号城市轨道车辆和配件销售、租赁及技术咨询服务江苏省南京主要从事城市轨道车辆、城际市江北新区动车组、现代有轨电车以及铁自公司成立起招投标、竞争中车浦镇泰山园区浦路客车、重大核心部件等产品即开展合作性谈判等珠北路 68 号制造山东省青岛集整车设计制造、车辆检修、自 2015 年起与竞争性谈判四方庞巴迪市城阳区锦售后服务一体的铁路客车制公司开展合作等宏东路 86 号造企业 1-1-219 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书订单和业务客户简称注册地主营业务业务合作历史获取方式广东省江门轨道交通车辆新造、维修及相市新会区会自 2014 年起与招投标、竞争中车广东关产业服务、轨道交通车辆进城南车路 6 公司开展合作性谈判等出口业务号城轨地铁车辆研制、生产与高四川省成都级检修业务、高速动车组高级自 2018 年起与招投标、竞争中车成都市新都区石修业务、中国铁路客车检修，公司开展合作性谈判等木路 527 号客车改造等业务江苏省南京市高新技术城市轨道交通车辆及零部件自公司成立起招投标、竞争浦镇城轨开发区泰山的研发、制造、修理等即开展合作性谈判等园区浦珠北路 68 号安徽省芜湖专门从事单轨和 APM 车辆及市经济技术系统设计、生产、集成与销售自 2016 年起与招投标、竞争浦镇庞巴迪开发区梦溪的专业公司，提供交通运输系公司开展合作性谈判等路 69 号统解决方案铁路高档客车、高速动车组的研发制造与修理（合资企业），山东省青岛各类机客车、城市交通装备的自公司成立起竞争性谈判四方有限市城阳区宏研发制造与修理，公路铁路两即开展合作等平路 9 号用专用车辆制造与修理，机车车辆技术服务，物流及新材料等业务普通铁路客车造修、动车组及吉林省长春城铁车检修、车辆运营维保、自公司成立起中车长春市宽城区凯招投标等零部件配套和大物流产业五即开展合作旋路 2155 号大核心业务中国铁路货车制造、铁路货车陕西省西安自 2007 年起与中车西安修理、铁路客车修理、铁路配招投标等市三桥镇公司开展合作件制造浙江省杭州市萧山区靖轨道交通车辆总装、维修、相自 2017 年起与中车杭州招投标等江街道宏业关服务公司开展合作路 299 号安徽省合肥市新站区天水路以北淮轨道交通车辆组装、维修、相自 2015 年起与招投标、竞争中车合肥南路以东奎关服务及关键零部件研制等公司开展合作性谈判等河路以南九顶山路以西注 1：中国中车官网及公告信息仅披露部分子公司财务数据，其中中车四方、中车唐山 2019 年度营业收入规模分别位列公司中国中车子公司客户中第一位、第二位，其余客户顺序根据公司市场调研的收入规模情况排列；注 2：中国中车各子公司注册地、主营业务信息来源于中国中车官网及各子公司工商登记信息 1-1-220 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（3）公司采用公开、公平的手段或方式独立获取业务 ①中国中车具有公开透明的市场化采购流程和严格的准入管理中国中车作为国有上市公司，其主要子公司生产经营严格按照国家有关法律法规要求进行规范运作，市场透明度较高。在采购环节，中国中车下属子公司制定了严格的采购管理制度，根据《中华人民共和国招标投标法实施条例》的相关要求实施采购。公司向中国中车销售的主要产品中，各中国中车下属子公司均采取独立采购的模式（独立选择供应商，并独立与供应商签署采购合同、进行货款结算等）。 ②公司根据中国中车内部采购要求及内部采购程序进行销售报告期内，公司对中国中车及其子公司的销售均履行了其内部采购程序，公司根据主要客户要求组织编制投标文件并在规定时间完成投标文件的递交，中国中车组织并完成开标、议标程序后于中国中车电子采购平台中车购（https://www.crrcgo.cc/）公开中标结果并签署采购合同。报告期内，公司主要客户对其内部采购程序的合法合规性均予以确认，公司主要客户向公司采购产品已履行其内部采购程序，不存在应履行招投标程序而未履行该等程序的情形，不存在违反其内部采购程序规定或相关法律、法规、其他规范性文件的情形。（4）中国中车和中车浦镇对公司主要交易方式与其他供应商不存在较大差异经中车浦镇等中国中车下属子公司客户确认，报告期内与公司按照中国中车内部要求及市场化原则建立销售和采购合作关系，相关合作模式及定价机制符合行业惯例，与公司签署的合同协议中不存在有明显不同于其他客户及供应商的关键性条款，对公司采购及销售交易方式、交易定价与其同类供应商不存在显著差异。（5）中国中车各子公司业务区域分布及市场容量情况中国中车作为目前全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商，各下属子公司均独立选择供应商，并独立与供应商签署采购合同、进行货款 1-1-221 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书结算等。报告期内，公司对中国中车各子公司销售的主要产品主要用于各类型轨道车辆新造用途。报告期内，中国中车及其子公司在铁路交通车辆整车制造领域无明显区域特征；城市轨道交通车辆制造领域中，中国中车各子公司形成了一定的区域特征。中国中车主要下属子公司新造轨道车辆领域业务区域及各类型轨道车辆市场容量情况如下： ①铁路交通领域因铁路交通领域动车组、铁路客车通常无固定运营区间，中国中车各子公司在铁路交通领域无明显区域特征。中国中车各子公司在铁路交通领域经营情况及市场容量情况如下： A.铁路交通动车组领域根据中国中车《2020-2022 年度债务融资工具募集说明书》，中国中车各下属子公司中具备动车组车辆新造资质的包括长客股份、中车唐山、中车四方、株机公司、中车浦镇、四方有限等，其中长客股份、中车四方占有较高市场份额。报告期内，公司动车组领域产品主要向中车四方、四方庞巴迪（四方有限子公司）等进行销售，主要产品包括动车组车辆底架组成、墙板组成等；中车浦镇于 2020 年 3 月获得国家铁路局颁发的 CR300AF 型动车组制造许可证，正式进入时速 250 公里“复兴号”中国标准动车组制造领域，截至本招股意向书签署日公司已取得中车浦镇 CR300AF 车型部分车体部件销售订单。根据国家铁路局发布的历年《铁道统计公报》，报告期内国内动车组车辆新增运营车辆数量分别为 2,568 辆、3,271 辆、2,021 辆，按照报告期内公司主要产品在动车组车辆单辆车平均销售价格 50 万元估算，2018 年至 2020 年公司主要产品铁路交通领域动车组新造轨道车辆市场规模分别为 12.84 亿元、16.35 亿元、 10.11 亿元。 B.铁路交通之铁路客车领域根据中国中车《2020-2022 年度债务融资工具募集说明书》，中国中车各下属子公司中具备铁路客车车辆新造资质的包括长客股份、中车唐山、中车四方、中车浦镇等，其中中车唐山、中车浦镇占有较高市场份额。报告期内，公司铁路客车领域产品主要向中车浦镇、中车唐山进行销售，销售的主要产品包括底架组 1-1-222 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书成、墙板组成等车体部件以及转向架零部件产品。根据国家铁路局发布的历年《铁道统计公报》，报告期内国内铁路客车（不含动车组）新增运营车辆数量分别为-3,568 辆、729 辆、-2,021 辆，由于存在部分运营年限较长老旧车型退役下线，国内铁路客车运营数量于 2018 年、2020 年呈下降趋势。按照报告期内公司主要产品在铁路客车单辆车平均销售价格 20 万元估算，2019 年公司主要产品铁路交通领域客车新造轨道车辆市场规模约为 1.46 亿元。自 2017 年以来，铁路总公司推出 160 公里动力集中动车组用于替代部分传统铁路客车。根据国家铁路局官网介绍，“160 公里动力集中动车组是我国铁路深化供给侧改革，提高既有线铁路客运服务品质的最新成果，是用于替代既有线铁路 25 型客车的全新升级产品”。报告期内，公司 160 公里动力集中动车组项目分别实现收入 54.21 万元、2,864.44 万元、636.48 万元。 ②城市轨道交通领域根据中国中车《2020-2022 年度债务融资工具募集说明书》，中国中车各下属子公司中具备城轨车辆新造资质的包括长客股份、中车大连、中车唐山、中车株机、中车四方、中车浦镇等，其中长客股份、中车浦镇、中车四方、中车株机占有较高市场份额。报告期内，公司城市轨道交通领域产品主要向中车浦镇、中车四方进行销售，销售的主要产品包括各类型车体部件及转向架零部件等。根据《中国城市轨道交通市场发展报告》统计的各整车制造企业中标线路情况，中国中车各子公司在城市轨道交通领域显示出一定的区域特征。其中长客股份主要中标线路以北京、西安、呼和浩特等北方城市为主；中车浦镇中标线路以华东地区城市为主，具体包括杭州、苏州、南京、上海、合肥等；中车四方中标线路主要包括北京、成都、青岛、广州等。根据中国城市轨道交通协会发布的《城市轨道交通 2020 年度统计和分析报告》，截至 2020 年末，“长三角城市群 11 市开通运营线路 64 条，运营线路长度 2,247 公里，全线网总长度占有率 28.2%，长三角城市群开通运营城市和运营线网分布最为密集”；此外，根据国家发改委公开数据统计，截至 2019 年末国内批准建设 10,882 公里城市轨道交通线路中 2,858 公里位于长三角经济圈。鉴于城市轨道交通整车市场区域性特点，公司主 1-1-223 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书要客户之一中车浦镇有望随长三角地区城市轨道交通车辆不断投入中收益，进而带动对公司主要产品需求增长。根据中国城市轨道交通协会发布的历年《年度统计和分析报告》，2017 年、 2018 年、2019 年国内城轨车辆新增数量分别为 4,334 辆、5,887 辆、6,986 辆，呈稳定增长趋势。按照报告期内公司主要产品在城轨车辆单辆车平均销售价格 40 万元估算，2019 年公司主要产品城市轨道交通领域新造轨道车辆市场规模约为 27.94 亿元。综上，公司已与中车浦镇、中车四方等在城市轨道交通领域及铁路交通领域占有较高市场份额的整车制造企业建立长期稳定的合作关系，未来随长三角地区多个城市城轨交通线路的陆续完工交付运营及动车组车辆的持续稳定投放，公司主要产品具有较为稳定的市场需求，公司持续盈利能力不存在较大不确定性风险。 3、发行人主要客户的基本情况报告期内，公司前五大客户截至本招股意向书签署日基本情况如下： 1-1-224 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书与发行人的合作时名称成立时间注册资本股权结构简要介绍及实际经营业务间及采购目的中车浦镇是中国中车旗下一级核心子企业，主要从事城市轨道车辆、城际动车组、现代有轨电车以及铁路客车、自公司成立以来即重大核心部件等产品制造，是我国铁路客运和城市轨道与公司开展合作，交通装备专业化研制企业、集成供应商及方案解决者，向公司采购的车体中车南京浦镇车 2007 年 6 月 425,563.00 中国中车股份有限公司持目前在城市轨道车辆、铁路客车整车制造领域占有较高部件、转向架零部辆有限公司 27 日万元人民币股 100% 的市场份额。根据中车浦镇官网信息显示，中车浦镇于件主要用于各类型 2020 年 3 月获得国家铁路局颁发的 CR300AF 型动车组轨道交通车辆整车制造许可证，正式进入时速 250 公里“复兴号”中国标制造、检修准动车组制造领域中车青岛四方机车车辆股份有限公司持股 51%；中车广东是由中国中车下属子公司及广东省铁路建设 2014 年与发行人合中车广东轨道交 2010 年 5 月 126,967.43 广东省铁路建设投资集团投资集团有限公司合资成立的轨道车辆新造、维修及服作,采购产品用于通车辆有限公司 31 日万元人民币有限公司持股 35%；务企业，目前，中车广东已同时具备动车组新造及维修、 CRH6 城际动车组中车南京浦镇车辆有限公城轨车辆新造能力制造司持股 14% 中国中车股份有限公司持股 97.81%；欧特美交通科技股份有限公司持股 1.04%；中铁物华资产管理中心有中车四方是中国中车下属核心子公司之一，具有轨道交中车青岛四方机 2014 年与发行人合 2002 年 7 月 432,256.51 限公司持股 0.65%；通装备自主开发、规模制造、优质服务的完整体系，在车车辆股份有限作，采购产品用于 22 日万元人民币广州中车铁路机车车辆销高速动车组、城际及市域动车组的研发制造商处于行业公司动车组制造售租赁有限公司持股内领先地位 0.26%；福建海鹏经贸有限公司持股 0.21%；西南交通大学持股 0.03%； 1-1-225 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书与发行人的合作时名称成立时间注册资本股权结构简要介绍及实际经营业务间及采购目的中铁科学技术开发有限公司持股 0.01%；自公司成立以来即中车南京浦镇车辆有限公南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司是中车南京浦镇与公司开展合作，司持股 62.5%；南京中车浦镇城车辆有限公司联合新加坡麦达斯控股、南京市浦口区国向公司采购的车体 2006 年 10 50,000.00 万新加坡麦达斯控股有限公轨车辆有限责任有资产投资经营有限公司在南京高新技术开发区共同部件、转向架零部月 18 日元人民币司持股 32.5%；公司组建的外商投资企业，主营业务为城市轨道交通车辆研件主要用于各类型南京浦口区国有资产投资发、制造、修理等轨道交通车辆整车经营有限公司持股 5% 制造 2015 年开始与发行 Bombardier Transportation Australia Pty Ltd 为庞巴迪公 Bombardier 人开始合作，采购 1999 年 11 司在澳大利亚维多利亚州墨尔本设立的子公司，主营业 Transportation - - 产品主要用于低地月1日务包括低地板轨道车辆及城际轨道车辆的研发、制造、 Australia Pty Ltd 板、地铁等城市轨修理维护等相关技术咨询和服务道车辆的生产制造 2013 年起与发行人上海申通地铁集团有限公申通北车（上海）轨道交通车辆维修有限公司是由上海全资子公司南京浦司持股 50%；申通北车（上海）申通地铁集团和中国中车集团基于上海轨道交通网络镇铁路产品配件有 2013 年 8 月 4,000.00 万中车长春轨道客车股份有轨道交通车辆维化运营下列车架大修及车队维护工作要求组建的合资限公司合作,采购用 26 日元人民币限公司持股 30%；修有限公司公司，目前主营业务包括轨道车辆部件维修与大修、现于城市轨道车辆日上海轨道交通设备发展有代化改造与维修等常维修、架修、大限公司持股 20% 修的地铁配件中车浦镇庞巴迪运输系统有限公司是中车南京浦镇车 2016 年开始与发行庞巴迪运输集团英国有限中车浦镇庞巴迪辆有限公司和庞巴迪运输集团合资成立的子公司，主营人合作，采购车体 2014 年 11 25,000.00 万公司持股 50%；运输系统有限公业务包括单轨车和 APM 胶轮轨道交通车辆及系统设及转向架零部件用月 11 日元人民币中车南京浦镇车辆有限公司计、生产、集成与销售的专业公司，市场范围覆盖除欧于单轨车及 APM 司持股 50% 洲、美洲外的全球市场车体的组装注：未在公开资料中获得 Bombardier Transportation Australia Pty Ltd 注册资本及股权结构信息 1-1-226 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（1）中车浦镇 ①中车浦镇的简要历史沿革、主营业务演变过程如下：公司名称/曾用注册资本序号时间事项企业类型股权结构名（万元）南京浦镇车辆 1 2007.06.27 设立有限公司 100.00 南车集团 100%持股有限公司南车南京浦镇 2 2007.11.15 更名有限公司 100.00 南车集团 100%持股车辆有限公司南车南京浦镇 3 2008.01.14 增资有限公司 7,702.02 南车集团 100%持股车辆有限公司中国南车股份有限公司南车南京浦镇 4 2008.02.11 股权转让有限公司 7,702.02 （以下简称“中国南车辆有限公司车”）100%持股南车南京浦镇 5 2008.12.17 增资有限公司 79,666.00 中国南车 100%持股车辆有限公司南车南京浦镇 6 2009.08.12 增资有限公司 99,666.00 中国南车 100%持股车辆有限公司南车南京浦镇 7 2010.06.07 增资有限公司 99,946.00 中国南车 100%持股车辆有限公司南车南京浦镇 8 2011.02.17 增资有限公司 118,078.00 中国南车 100%持股车辆有限公司南车南京浦镇 9 2012.06.25 增资有限公司 168,078.00 中国南车 100%持股车辆有限公司南车南京浦镇 10 2012.11.14 增资有限公司 172,354.00 中国南车 100%持股车辆有限公司南车南京浦镇 11 2013.12.27 增资有限公司 175,984.00 中国南车 100%持股车辆有限公司公司名中车南京浦镇 12 2015.12.04 称、股东有限公司 175,984.00 中国中车 100%持股车辆有限公司名称变更中车南京浦镇 13 2017.07.25 增资有限公司 216,791.00 中国中车 100%持股车辆有限公司中车南京浦镇 14 2020.01.13 增资有限公司 225,563.00 中国中车 100%持股车辆有限公司中车南京浦镇 15 2020.11.02 增资有限公司 425,563.00 中国中车 100%持股车辆有限公司根据中车浦镇出具的确认文件，中车浦镇自设立起至今，主要从事轨道交通车辆的研发、制造、修理和销售业务。 ②公司对中车浦镇销售的产品情况报告期内，公司向中车浦镇在买料模式和领料模式下销售的主要产品情况如下： 1-1-227 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度项目金额比例金额比例金额比例（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）底架组成 18,196.20 53.46 10,061.58 39.14 6,680.79 43.50 墙板组成 4,390.64 12.90 8,013.48 31.18 4,165.56 27.12 车顶组成 1,951.72 5.73 958.70 3.73 782.81 5.10 买料司机室组成 2,004.03 5.89 1,456.63 5.67 563.78 3.67 模式牵引制动类 2,293.85 6.74 2,444.81 9.51 1,284.25 8.36 零部件减震缓冲类 2,447.48 7.19 1,647.98 6.41 586.56 3.82 零部件其他配件 366.93 1.08 674.01 2.62 921.44 6.00 小计 31,650.85 92.98 25,257.19 98.26 14,985.19 97.56 底架组成 - - 29.43 0.11 - 0.00 领料墙板组成 1,094.39 3.22 36.17 0.14 180.16 1.17 模式车顶组成 1,293.52 3.80 343.20 1.34 - - 小计 2,387.92 7.02 408.80 1.59 180.16 1.17 其他业务收入 - - 37.79 0.15 194.30 1.27 合计 34,038.77 100.00 25,703.78 100.00 15,359.65 100.00 报告期内，公司向中车浦镇销售的主要产品包括底架组成、墙板组成等车体部件以及牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等转向架零部件。报告期内，公司向中车浦镇销售金额分别为 15,359.65 万元、25,703.78 万元、34,038.77 万元，销售规模逐年增长，主要系：A.中车浦镇自身业务规模增长，对公司主要产品需求增加；B.自 2018 年以来，由于中车浦镇内部经营调整，公司部分原向其控股子公司浦镇城轨销售的产品转为向中车浦镇进行销售。报告期内，公司对中车浦镇、浦镇城轨合计销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度项目金额比例金额比例金额比例（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）底架组成 18,216.71 50.91 10,061.58 37.89 6,680.79 42.00 墙板组成 4,390.64 12.27 8,013.48 30.18 4,165.56 26.19 买料车顶组成 1,951.72 5.45 958.70 3.61 782.81 4.92 模式司机室组成 2,004.03 5.60 1,456.63 5.48 563.78 3.54 牵引制动类 3,223.53 9.01 2,872.09 10.81 1,447.33 9.10 零部件 1-1-228 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书减震缓冲类 2,506.79 7.01 1,710.52 6.44 612.11 3.85 零部件其他配件 1,097.37 3.07 1,038.58 3.91 1,280.06 8.05 小计 33,390.80 93.33 26,111.58 98.32 15,532.44 97.65 底架组成 - - 29.43 0.11 - - 领料墙板组成 1,094.39 3.06 36.17 0.14 180.16 1.13 模式车顶组成 1,293.52 3.62 343.20 1.29 - - 小计 2,387.92 6.67 408.81 1.54 180.16 1.13 其他业务收入 - - 37.79 0.14 194.30 1.22 合计 35,778.71 100.00 26,558.17 100.00 15,906.90 100.00 报告期内，公司对中车浦镇、浦镇城轨合计销售金额分别为 15,906.90 万元、 26,558.17 万元、35,778.71 万元，报告期内呈稳定增长趋势。其中以买料模式为主，报告期内对中车浦镇、浦镇城轨买料模式合计销售占比分别为 97.65%、 98.32%、93.33%，领料模式合计销售占比分别为 1.13%、1.54%、6.67%。 ③对中车浦镇销售定价模式及定价公允性公司向中车浦镇销售订单主要通过招投标或竞争性谈判取得，公司制定《销售管理办法》、《合同订单评审程序》、《投标管理程序》等制度对投标及销售流程进行管理，具体招投标或竞争性谈判环节中，公司在报价前由技术研发部根据客户技术要求对产品生产成本进行评估，并结合产品市场竞争情况附加一定合理利润率进行报价；中车浦镇收到供应商报价后，针对报价供应商技术方案、产品价格、生产能力等多方面综合评定选取供应商；公司中标后，由市场营销部提交合同评审表经内部审批程序通过后与中车浦镇签订正式销售合同，销售价格及合同条款以表述标书为基础确立。报告期内，公司对中车浦镇定价模式符合行业惯例，具有合理性；销售定价主要通过中车浦镇招投标或竞争性谈判确定，定价具有公允性。报告期内，公司根据中车浦镇关于供应商管理的内部控制制度和流程执行投标及销售程序，不存在违反《招投标法》和《政府采购法》等相关法律法规的行为，在与中车浦镇业务合作中未受到过处罚或发生纠纷。公司取得中车浦镇出具的《说明》，“2017 年 1 月 1 日至今，我公司向雷尔伟采购产品严格按照《中车南京浦镇车辆有限公司招标过程控制管理办法》履行了内部采购程序已履行内 1-1-229 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书部采购程序，不存在按照法律法规规定应履行招投标程序而未履行该等程序的情形，不存在违反我公司内部采购程序规定或相关法律、法规、其他规范性文件的情形。” 报告期内，公司向中车浦镇销售的主要产品包括轨道车辆车体部件及转向架零部件等产品，其中车体部件类产品为定制化产品，根据适用车型、规格材质、技术要求等，生产所需耗用物料、工时、制造费用存在较大差异，其销售价格存在一定差异；转向架零部件类产品根据适用车型、规格型号、技术要求等存在多种型号，其销售价格存在一定差异。报告期内对中车浦镇销售金额较大的产品价格情况如下： A.报告期内，买料模式下端牵枕组成对中车浦镇平均销售单价分别为 55,156.84 元/件、50,564.02 元/件、56,111.23 元/件，2019 年平均销售单价较低，主要系当年整体销售占比为 92.49%，向中车浦镇分散销售的部分枕梁模块导致平均销售单价较低； B. 报告期内，买料模式下底架结构对中车浦镇平均销售单价分别为 148,190.64 元/件、151,890.62 元/件、157,039.33 元/件； C.报告期内，买料模式下侧墙对中车浦镇平均销售单价分别为 4,063.68 元/ 件、4,368.53 元/件、4,126.86 元/件,2019 年度对中车浦镇销售的侧墙模块中部分应用于铁科院 4A 项目，销售金额占比 2.06%，其采用一体化中间侧墙模块组成方式，单个中间侧墙模块较普通地铁侧墙模块较长、焊接难度较大，其平均销售单价显著高于其他项目侧墙模块且仅在 2019 年度进行销售，导致 2019 年度平均销售单价较高。 D.报告期内，买料模式下司机室对中车浦镇平均销售单价分别为 40,853.79 元/件、44,042.32 元/件、43,471.42 元/件,较向澳大利亚庞巴迪销售的司机室单价较低，主要系向澳大利亚庞巴迪销售的司机室主要用于出口有轨电车，其构造较为复杂，且均为整体销售，较向中车浦镇销售的地铁司机室单价较高。 E.报告期内，买料模式下连杆对中车浦镇平均销售单价分别为 1,980.64 元/ 件、2,335.86 元/件、1,871.46 元/件，较中车四方车辆有限公司销售单价较高，主要系公司向中车浦镇销售的连杆中固定式连杆、可调式连杆较向中车四方车辆有 1-1-230 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书限公司销售的牵引拉杆工艺较为复杂，销售单价较高。报告期内，公司向中车浦镇销售的主要产品价格与其他客户情况对比详细情况参见招股意向书之“第六节业务与技术”之“三、发行人的销售情况和主要客户”之“（七）主要客户销售情况”之“2、同类产品向不同客户销售价格差异及其合理性”。 ④对中车浦镇结算方式及信用期限 A.结算方式公司与中车浦镇结算方式为交货并检验合格公司开具全额发票，经中车浦镇审核无误后 60-180 天内以现金、支票、电子汇票、银行承兑汇票、信用证或云信等方式支付货款。 B.信用期限报告期内，中车浦镇对公司信用期限为达到合同约定付款条件之日起 1 年内付款。 ⑤浦镇车辆厂与中车浦镇的关系浦镇车辆厂（中国南车集团南京浦镇车辆厂）和中车浦镇（中车南京浦镇车辆有限公司）原均为南车集团（中国南方机车车辆工业集团公司）控制的企业， 2007 年南车集团为符合整体上市要求，将浦镇车辆厂包括但不限于与轨道交通车辆的研发、制造、修理和销售相关的资产、人员、业务、技术均划入中车浦镇，包括，因此中车浦镇在资产、人员、业务、技术、客户、供应商等方面与浦镇车辆厂存在承继关系。 ⑥公司与中车浦镇在资产、人员、业务、技术、客户、供应商等方面的关系公司前身雷尔伟有限系 2006 年 8 月由雷尔伟新技术和国有配件厂捆绑改制设立的有限责任公司，雷尔伟新技术和国有配件厂均为浦镇车辆厂设立的全民所有制企业，2006 年完成主辅分离改制为有限公司后，浦镇车辆厂持有雷尔伟有限 19.3050%股权；2010 年，浦镇车辆厂通过上海联交所公开挂牌出让持有的雷尔伟有限 19.3050%股权。截至本招股意向书签署日，公司与中车浦镇不存在任何股权或业务关联关系。公司与中车浦镇在资产、人员、业务、技术、客户、供 1-1-231 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书应商等方面的关系具体情况如下： A.公司业务独立情况公司已建立起完善的“产供销”体系，设立独立采购、生产、销售等业务部门，能够自主经营管理，具备独立面向市场能力。近年来公司凭借较强的技术优势、产品质量优势、产品种类优势等在中车浦镇的基础上积极拓展中国中车其他子公司、海外整车制造企业庞巴迪等优质客户。 B.公司技术独立情况公司设立技术研发部，针对行业发展趋势及公司发展战略，独立开展产品研究、技术研发，独立申请专利，在技术研发领域独立运作。近年来，公司围绕主要产品研发、生产过程中的技术总结，打造出轨道车辆车体部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与保障技术，并取得 9 项发明专利。 C.公司人员独立情况 2005 年 12 月 6 日，浦镇车辆厂向南车集团报送改制初步方案《关于报送< 南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制实施方案>的请示》（浦厂企[2005]170 号），雷尔伟新技术与配件公司合计在册员工 23 人，其中 2 人办理退休手续，1 人解除劳动合同，其余 20 人均与浦镇车辆厂解除劳动关系后与雷尔伟有限签署《劳动合同》。上述人员与雷尔伟有限签署《劳动合同》后与中车浦镇完全分离，独立运行。不存在法律、法规、规范性文件所禁止的双重任职的情况。 2006 年 5 月，江苏省劳动和社会保障厅对本次改制方案涉及的人员安置事项进行批复并认可人员改制方案。公司改制完成后劳动、人事方面已形成独立完整的体系，完全独立于中车浦镇。 D.公司财务独立情况公司改制后设立了独立的财务部门，按照《会计法》、《企业会计准则》及其他财务会计法规、条例，结合自身实际情况，制订了财务管理制度等内部财务会计制度，建立了独立的财务核算体系，配备了专业的财务人员，开设了独立的 1-1-232 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书银行账户，不存在与中车浦镇及其控制的其他企业共用银行账户的情况，依法独立申报纳税和缴纳税款，独立作出财务决策，自主决定资金使用事项，公司与中车浦镇在财务上严格分开、独立运行。 E.公司资产完整情况 2006 年 3 月，北京龙源智博资产评估有限责任公司分别对雷尔伟新技术和配件公司出具《评估报告》，以 2005 年 9 月 30 日为本次改制的评估基准日，以两公司合并的评估值合计 657.07 万元为本次主辅分离改制的基础，其中支付 21 名解除劳动合同员工经济补偿金 86 万元，预留 2 名内部退养人员生活费 28 万元；对雷尔伟有限投资入股 100 万元；其余 443 万元转为对雷尔伟有限的债权收回。上述资产处置完成后，雷尔伟有限与中车浦镇资产完全分离，不存在与中车浦镇共用经营资产的情况。发行人产权清晰，资产界定明确，拥有完整的生产经营所需的产供销系统，合法拥有与生产经营有关的土地使用权、房屋所有权、专利技术、生产设备以及生产配套设施等资产，具有独立生产经营的能力。 F.公司与中车浦镇共同客户情况报告期内，公司主要客户包括中国中车及其下属子公司、铁路总公司地方铁路局、城市轨道交通运营管理单位、庞巴迪等，其中铁路总公司及地方铁路局、城市轨道交通运营管理单位分别作为铁路交通、城市轨道交通车辆投放及运营管理单位，向中车浦镇等中国中车下属子公司采购轨道车辆整车及车辆检修服务；同时，中国中车各下属子公司间存在部分业务往来。因此，存在部分铁路总公司及地方铁路局、城市轨道交通运营管理单位同为公司及中车浦镇客户情形。经向中车浦镇确认，报告期内公司除中车浦镇外前十大客户中同为中车浦镇客户情况如下：序号客户名称 1 南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司 2 中车广东轨道交通车辆有限公司 3 中车青岛四方机车车辆股份有限公司 4 申通北车（上海）轨道交通车辆维修有限公司 1-1-233 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 5 中车浦镇庞巴迪运输系统有限公司 6 杭州中车车辆有限公司 7 合肥中车轨道交通车辆有限公司 8 申通庞巴迪（上海）轨道交通车辆维修有限公司 9 中国铁路南昌局集团有限公司南昌物资供应段 10 中国铁路西安局集团有限公司西安物资供应段 G.公司与中车浦镇共同供应商情况报告期内，公司向主要供应商采购的原材料包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊丝、外购零配件等，该等原材料也是中车浦镇在轨道车辆整车制造及检修的原材料。因此，存在公司及中车浦镇同时进行采购的供应商情形。经向中车浦镇确认，报告期内公司除中车浦镇外前十大供应商中同为中车浦镇供应商情况如下：序号客户名称 1 南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司 2 辽宁忠旺集团有限公司 3 吉林启星铝业有限公司 ⑦公司与中车浦镇合作历史情况公司作为原铁道部圆销衬套、弹性定位套等转向架零部件产品定点生产企业，2009年前，公司主要向中车浦镇销售转向架零部件类产品；2009年，公司通过实施“城际动车及城轨车辆车体关键部件产业化项目”，向中车浦镇销售的主要产品由转向架零部件向轨道车辆车体部件拓展，随近年来城市轨道交通行业市场规模扩张、中车浦镇自身经营规模的逐步扩大、公司竞争优势逐步凸显等，公司与中车浦镇合作规模稳步增长。目前，公司已与中车浦镇建立长期稳定的合作关系，是中车浦镇各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件核心供应商。2019 年，公司获得中车浦镇“优秀供应商”称号。 ⑧公司对中车浦镇获客方式及合法合规性报告期内，公司基于中车浦镇关于供应商管理的内部控制制度和流程，主要通过参与中车浦镇组织的招投标、竞争性谈判等方式取得中车浦镇销售订单，不存在违反《招投标法》和《政府采购法》等相关法律法规的行为，在获客过程中 1-1-234 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书未受到过处罚或发生纠纷。公司取得中车浦镇出具的《说明》，“2017年1月1日至今，我公司向雷尔伟采购产品严格按照《中车南京浦镇车辆有限公司招标过程控制管理办法》履行了内部采购程序已履行内部采购程序，不存在按照法律法规规定应履行招投标程序而未履行该等程序的情形，不存在违反我公司内部采购程序规定或相关法律、法规、其他规范性文件的情形。” ⑨公司与中车浦镇销售合同主要条款报告期内，公司与中车浦镇签订的销售合同主要采用中车浦镇制式采购合同，主要条款情况如下：主要条款具体内容供货清单双方在供货清单中约定货物名称、规格型号、数量、单价及合同总价对公司义务进行约定，主要包括货物质量、性能以及提供必要的技术支持供应商义务和服务等约定中车浦镇支付条款，中车浦镇向公司主要付款模式为：以支票、电子支付条款汇票或者银行承兑汇票等方式向公司支付货款双方约定产品交付进度，通常为分批次交付。中车浦镇可对交货进度进行修改，需提前通知公司；交货期合同约定公司未能按照交货进度交付时赔偿条款，中车浦镇有权向公司收取违约金，自应当交货之日起，每天支付应交付而未交付货物总价款的 1% 质量保证和质公司在发货前，应申请获得中车浦镇的采购交付放行单，没有放行单的货量控制物中车浦镇将不予接受其他双方约定交付产品的质量标准、维修及更换条款等 ⑩中车浦镇向公司及竞争对手采购情况轨道车辆整车结构复杂，由车体、转向架、牵引系统、制动装置、电气设备、车内装置等多个系统组成。公司目前主要产品用于轨道车辆车体结构及转向架系统，在轨道车辆整车制造中占比较低。经向中车浦镇访谈确认，报告期内，中车浦镇向公司采购金额占其总采购规模比例约3%。根据国内城市轨道交通线路整车公开招投标中标结果公示，中车浦镇2018 年至2020年合计中标国内城市轨道交通线路整车数量5,468辆。结合公司主要产品向中车浦镇取得订单情况估算公司占中车浦镇同类产品采购占比，具体情况如下：项目 2018 年至 2020 年合计 1-1-235 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司订单数量公司订单占比自产及向其他供应商采购占比（辆）（%）（%）端牵枕组成 3,608 65.98 34.02 司机室 1,155 63.38 36.62 侧墙 3,683 67.35 32.65 连杆组成 4,096 74.90 25.10 橡胶减震件 3,825 69.96 30.04 注 1：公司订单数量为 2018 年至 2020 年公司向中车浦镇取得的销售订单合计产品数量；注 2：公司订单占比=公司订单产品数量/5,468（中车浦镇整车订单数量）；注 3：自产及向其他供应商采购占比=1-公司订单占比；注 4：城市轨道车辆统一按照 6 节编组标准列计算，即每 3 辆车装配 1 套司机室；中车浦镇车体部件、转向架零部件类产品包括自产和对外采购两种模式，其中以对外采购为主。经公司市场调研并向中车浦镇确认，除公司外，公司同类产品其余供应商还包括南京中兴轨道装备有限公司和南京金欧铁路装配制造有限公司，均为非上市公司，公司暂无法取得中车浦镇对其他供应商详细准确的采购数据。根据中车浦镇2018年至2020年取得的整车订单数量及公司向中车浦镇获得的主要产品订单数量，估算中车浦镇对上述主要产品采购占比约为60%-80%，自产及向其他供应商采购占比约为20%-40%。公司对中车浦镇客户依赖情况报告期内，公司对中车浦镇销售收入占主营业务收入比例分别为59.98%、 69.53%、73.64%，收入占比较高，公司对中车浦镇存在一定程度的客户依赖。公司对中车浦镇销售占比较高主要是由于下游行业集中度较高，且公司在与中车浦镇长期合作过程中形成了长期稳定的合作关系，近年来随轨道交通领域市场规模扩张、中车浦镇自身经营规模逐步扩大、公司竞争优势逐步凸显等，公司与中车浦镇合作规模稳步增长。公司凭借行业内先进的技术工艺、产品多年安全运营业绩等方面竞争优势，与中车浦镇合作规模呈稳定增长趋势，并获得中车浦镇高度认可，根据公司向中车浦镇销售的主要产品装车数量，2018年至2020年公司端牵枕组成、侧墙等核心产品占中车浦镇同类产品采购占比约60%-80%。尽管较高的客户集中度是由于下游行业市场格局及双方良好的合作基础造成，且基于公司竞争优势、在手订单、行业壁垒等因素预计双方将在较长时间内 1-1-236 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书维持较好的合作关系，但如果中车浦镇出现重大经营调整或中车浦镇自身经营发展发生重大变动，可能对公司的经营业绩造成不利影响。公司已在招股意向书“重大事项提示”及“第四节风险因素”中充分披露客户集中度较高风险。中车浦镇基本情况及在中国中车内部定位根据中国中车公告信息及行业协会信息，中车浦镇是中国中车旗下一级核心子企业，主要从事城市轨道车辆、城际动车组、现代有轨电车以及铁路客车、重大核心部件等产品制造，是我国铁路客运和城市轨道交通装备专业化研制企业、集成供应商及方案解决者，目前在城市轨道车辆、铁路客车整车制造领域占有较高的市场份额。根据中车浦镇官网信息显示，中车浦镇于2020年3月获得国家铁路局颁发的CR300AF型动车组制造许可证，正式进入时速250公里“复兴号”中国标准动车组制造领域。根据《百年央企，拥抱新基建发展机遇---来自中车南京浦镇车辆有限公司的报告》（https://www.sohu.com/a/395910362_120630484），“中车浦镇近十年中，持续保持每年增长28.9%，从产值17亿元飞升到109亿，2020年将达到170亿。”；根据南京日报《一季度中车浦镇城轨板块营收迅速增长》（http://www.njdaily.cn/2020/0427/1839135.shtml），“中车浦镇2020年一季度城轨板块营业收入增长18%，新增海外列车订单216辆”。报告期内，随长三角地区杭州、南京、苏州等多个城市轨道交通线路持续投入运营，中车浦镇中标的轨道车辆整车订单稳定，2018年至2020年合计中标数量5,468辆位列所有整车制造企业第一位。经向中车浦镇确认，报告期内中车浦镇经营情况良好，公司对中车浦镇及其合并范围内的子公司销售收入分别为16,735.68万元、27,667.59万元、38,887.68 万元，呈稳定增长趋势。中车浦镇主要经营情况 A.中车浦镇业务资质情况根据中国中车公告信息，中国中车主要下属子公司业务资质情况如下：机车客车货车动车组城轨车辆公司名称新造修理新造修理新造修理新造修理新造修理 1-1-237 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书机车客车货车动车组城轨车辆公司名称新造修理新造修理新造修理新造修理新造修理中车齐车集团 √ √ 有限公司中车长江运输设备集团有限 √ √ √ √ 公司中车大同电力 √ √ 机车有限公司中车资阳机车 √ 有限公司中车戚墅堰机 √ √ 车有限公司中车长春轨道客车股份有限 √ √ √ √ √ √ 公司中车大连机车 √ √ √ √ 车辆有限公司中车唐山机车 √ √ √ √ √ √ 车辆有限公司中车株洲电力 √ √ √ √ √ √ 机车有限公司中车青岛四方机车车辆股份 √ √ √ √ √ √ 有限公司中车南京浦镇 √ √ √ √ √ 车辆有限公司中车四方车辆 √ √ √ 有限公司数据来源：中国中车公告中车浦镇具备客车、动车组、城轨车辆新造资质，客车、城轨车辆修理资质，合计拥有5项资质，资质数量位列中国中车下属子公司中第五位。 B.中车浦镇城市轨道交通领域经营情况根据国内城市轨道交通线路整车公开招投标中标结果公示，中车浦镇及其他国内主要城市轨道车辆整车制造企业2018年至2020年城市轨道交通线路中标情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度 2018-2020 年合计公司中标市场中标市场中标市场中标市场数量占比数量占比数量占比数量占比（辆）（%）（辆）（%）（辆）（%）（辆）（%）长客 1,591 25.50 2,284 24.05 1,400 24.94 5,275 24.71 股份 1-1-238 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度 2018-2020 年合计公司中标市场中标市场中标市场中标市场数量占比数量占比数量占比数量占比（辆）（%）（辆）（%）（辆）（%）（辆）（%）中车 1,860 29.81 1,944 20.47 1,664 29.64 5,468 25.61 浦镇中车 1,062 17.02 1,014 10.68 1,710 30.46 3,786 17.73 四方株洲 1,010 16.19 2,704 28.48 570 10.15 4,284 20.07 机车中车 330 5.29 426 4.49 270 4.81 1,026 4.81 唐山京车 20 0.32 662 6.97 - - 682 3.19 公司大连 366 5.87 462 4.87 - - 828 3.88 机车合计 6,239 100.00 9,496 100.00 5,614 100.00 21,349 100.00 中车浦镇2018年、2019年、2020年中标城市轨道车辆数量分别为1,664辆、 1,944辆、1,860辆三年合计中标5,468辆位列国内城市轨道车辆中标数量第1位，据此估算中车浦镇在国内城市轨道交通车辆整车市场份额约25.61%。 C、中车浦镇经营情况对发行人持续经营造成的影响公司向中车浦镇销售的产品主要包括车体部件及转向架零部件，主要用于中车浦镇各类型轨道车辆新造用途。中车浦镇作为中国中车核心子公司之一，在轨道交通车辆整车制造尤其是城市轨道交通车辆领域占有较高的市场份额。根据国内城市轨道交通线路整车公开招投标中标结果统计，中车浦镇2018年至2020年分别中标1,664辆、1,944辆、1,860辆，合计中标5,468辆位列整车制造企业第一位，市场占比约25.61%。结合近年来城镇化加快、多个城市城市轨道交通线路已批待建等因素，以及中车浦镇在整车制造领域的行业地位，中车浦镇自身经营情况良好。此外，中车浦镇于2020年3月获得国家铁路局颁发的CR300AF型动车组制造许可证，正式进入时速250公里“复兴号”中国标准动车组制造领域。综上，公司核心客户中车浦镇未来经营发展不存在重大不确定性风险，且预计将在较长时间内保持稳定增长的产品需求。公司与中车浦镇预计能长期保持较好的合作关系，截至 2020 年末，公司对中车浦镇已中标或签订销售合同的在手订单合计约 4.49 亿元，中车浦镇未来经营发展对公司持续经营能力不存在重大不利影响。 1-1-239 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书中车浦镇对公司主要产品采购占比及向其他供应商采购情况根据国内城市轨道交通线路整车公开招投标中标结果公示，中车浦镇2018 年至2020年合计中标国内城市轨道交通线路整车数量5,468辆。根据公司主要产品向中车浦镇取得订单情况估算公司占中车浦镇同类产品采购占比，具体情况如下： 2018 年至 2020 年合计项目公司订单数量公司订单占比自产及向其他供应商采购占比（辆）（%）（%）端牵枕组成 3,608 65.98 34.02 司机室 1,155 63.38 36.62 侧墙 3,683 67.35 32.65 连杆组成 4,096 74.90 25.10 橡胶减震件 3,825 69.96 30.04 注 1：公司订单数量为 2018 年至 2020 年公司向中车浦镇取得的销售订单合计产品数量；注 2：公司订单占比=公司订单产品数量/5,468（中车浦镇整车订单数量）；注 3：自产及向其他供应商采购占比=1-公司订单占比；注 4：城市轨道车辆统一按照 6 节编组标准列计算，即每 3 辆车装配 1 套司机室；注 5：仅列示主要产品，其他产品占比较低，未进行列示中车浦镇车体部件、转向架零部件类产品包括自产和对外采购两种模式，其中以对外采购为主。经公司市场调研并向中车浦镇确认，除公司外，公司同类产品其余供应商还包括南京中兴轨道装备有限公司和南京金欧铁路装配制造有限公司，均为非上市公司，公司暂无法取得中车浦镇对其他供应商详细准确的采购数据。根据中车浦镇2018年至2020年取得的整车订单数量及公司向中车浦镇获得的主要产品订单数量，估算中车浦镇对公司主要产品采购占比约为60%-80%，自产及向其他供应商采购占比约为20%-40%。（2）浦镇城轨 ①浦镇城轨的简要历史沿革、主营业务演变过程如下：序公司名称/曾注册资本时间事项企业类型股权结构号用名（万元） 1.浦镇车辆厂 42.5%；南京南车浦 2.新加坡麦达斯控股有镇城轨车辆中外合资公限公司（以下简称“麦 1 2006.10.18 设立 34,000.00 有限责任公司达斯”）32.5%；司 3.三胞集团有限公司 10%； 1-1-240 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书序公司名称/曾注册资本时间事项企业类型股权结构号用名（万元） 4.南京高新技术经济开发总公司（以下简称 “南京高新”）10%； 5.南京市浦口区国有资产投资经营有限公司（以下简称“浦口国投”）5% 1.浦镇车辆厂 42.5%；南京南车浦 2.麦达斯 32.5%；镇城轨车辆注册资中外合资公 3.三胞集团有限公司 2 2006.12.25 34,000.00 有限责任公本实缴司 10%；司 4.南京高新 10%； 5.浦口国投 5% 1.浦镇车辆厂 42.5%； 2.麦达斯 32.5%；南京南车浦 3.新力博交通装备投资镇城轨车辆股权转中外合资公 3 2007.05.30 34,000.00 发展有限公司（以下简有限责任公让司称“新力博”）10%；司 4.南京高新 10%； 5.浦口国投 5% 1.中车浦镇 42.5%；南京南车浦 2.麦达斯 32.5%；镇城轨车辆合资方中外合资公 4 2007.09.14 34,000.00 3.新力博 10%；有限责任公变更司 4.南京高新 10%；司 5.浦口国投 5% 1.中车浦镇 42.5%；南京南车浦 2.麦达斯 32.5%；镇城轨车辆合资方中外合资公 5 2008.04.02 34,000.00 3.新力博 10%；有限责任公更名司 4.南京高新 10%；司 5.浦口国投 5% 南京南车浦 1.中车浦镇 52.5%；镇城轨车辆股权转中外合资公 2.麦达斯 32.5%； 6 2008.12.30 34,000.00 有限责任公让司 3.新力博 10%；司 4.浦口国投 5% 南京南车浦 1.中车浦镇 62.5%；镇城轨车辆股权转中外合资公 7 2009.12.29 34,000.00 2.麦达斯 32.5%；有限责任公让司 3.浦口国投 5% 司南京南车浦资本公 1.中车浦镇 62.5%；镇城轨车辆中外合资公 8 2013.12.17 积转增 50,000.00 2.麦达斯 32.5%；有限责任公司股本 3.浦口国投 5% 司南京中车浦公司名 1.中车浦镇 62.5%；镇城轨车辆称、股中外合资公 9 2016.01.21 50,000.00 2.麦达斯 32.5%；有限责任公东名称司 3.浦口国投 5% 司变更根据浦镇城轨出具的确认文件，浦镇城轨自设立起至今，主要从事城市轨道 1-1-241 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书交通车辆及零部件的研发、制造、修理、租赁和销售业务。 ②浦镇车辆厂与浦镇城轨之间的关系 2006年，浦镇城轨设立时，浦镇车辆厂以部分工艺装备与机器设备出资投入浦镇城轨，持有其42.5%的股权，部分人员也转入浦镇城轨；2007年9月，浦镇车辆厂将所持浦镇城轨股权划转给中车浦镇持有，退出了对浦镇城轨的持股，除此以外，浦镇车辆厂与浦镇城轨作为独立核算的法人单位，相互独立经营，在资产、人员、业务、技术、客户、供应商等方面不存在承继关系。 ③公司对浦镇城轨销售的产品情况报告期内，公司向浦镇城轨在买料模式和领料模式下销售的主要产品情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度项目金额比例金额比例金额比例（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）底架组成 20.51 1.18 - - - - 墙板组成 - - - - - - 车顶组成 - - - - - - 买料司机室组成 - - - - - - 模式牵引制动类 929.68 53.43 427.28 50.01 163.08 29.80 零部件减震缓冲类 59.31 3.41 62.54 7.32 25.55 4.67 零部件其他配件 730.44 41.98 364.57 42.67 358.62 65.53 小计 1,739.95 100.00 854.39 100.00 547.25 100.00 领料墙板组成 - - - - - - 模式车顶组成 - - - - - - 小计 - - - - - - 合计 1,739.95 100.00 854.39 100.00 547.25 100.00 报告期内，公司向浦镇城轨销售主要为买料模式，报告期内销售的主要产品包括牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等转向架零部件。报告期内，公司向浦镇城轨销售金额分别为547.25万元、854.39万元、1,739.95万元。（3）庞巴迪自2012年以来，国际大型轨道车辆整车制造企业庞巴迪在全球范围内对供应 1-1-242 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书商进行调整和优化，选拔出一批在轨道交通装备领域具有较强技术优势、产品多年安全验证的供应商队伍，公司凭借行业内较强的焊接技术及工艺、多年产品安全验证基础成功通过庞巴迪考察，并与庞巴迪开展正式业务合作，报告期内，公司对庞巴迪公司合计销售规模分别为671.08万元、905.20万元、793.88万元，合作规模保持稳定。公司独立通过庞巴迪资质考察并取得业务机会，与四方庞巴迪、浦镇庞巴迪合作基础无潜在关系。①合作时间上，公司2012年起与庞巴迪公司进行洽谈并接受其资质考察，2014年起与庞巴迪独立开展业务合作，早于与四方庞巴迪、浦镇庞巴迪开始合作时间；②经向四方庞巴迪、浦镇庞巴迪等客户访谈确认，四方庞巴迪、浦镇庞巴迪均基于市场原则，独立选择供应商、履行招投标等内部采购程序、与供应商签署采购合同、进行货款结算等；公司与庞巴迪业务合作中，由庞巴迪独立对公司进行资质考察、商务谈判、采购合同签订、货款结算等。报告期内，公司与庞巴迪、四方庞巴迪、浦镇庞巴迪等主要客户独立开展业务合作，与该等客户不存在关联关系；公司董事、监事、高级管理人员、核心人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在该等客户中任职或占有权益。 4、报告期内不存在成立不久即与公司发生交易的客户报告期内，公司前五大客户中不存在成立不久即与公司发生交易的客户情形。 5、公司主要产品销售方式（1）主要产品构成情况报告期内，公司主要产品中转向架零部件类产品均为单个产品向客户进行整体销售。车体部件类产品同时存在整体销售和分散销售情形，其中整体销售为将端牵枕组成、司机室、端墙等车体部件整体向整车制造企业进行销售，整车制造企业可直接用于整车生产；分散销售为公司向整车制造企业生产提供用于生产车体部件全部或部分组成模块，由整车制造企业完成车体部件组装后用于整车生产。报告期内，公司车体部件类产品分散销售的具体构成情况如下： 1-1-243 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书产品名称产品构成端牵枕组成牵引梁、枕梁、车钩安装座等底架结构横梁、边梁、枕梁、牵引梁、车钩安装座等侧墙门框侧墙模块、头部侧墙模块、中间侧墙模块、端部侧墙模块等端墙左墙板模块、右墙板模块、上墙板模块、封板模块、气密隔墙模块等车顶组成弯梁、纵梁、平顶、圆顶、受电弓平顶等司机室组成司机室车顶、司机室侧门等（2）主要客户销售方式报告期内，公司主要产品中转向架零部件类产品均为整体销售，车体部件类产品同时存在整体销售和分散销售的情形。公司车体部件类产品对主要客户销售方式情况如下：司机室组客户名称端牵枕组成底架结构侧墙端墙车顶组成成整体销售/ 整体销售/ 整体销售/ 整体销售/ 整体销售/ 中车浦镇分散销售分散销售分散销售分散销售分散销售分散销售整体销售/ 整体销售/ 整体销售/ 浦镇城轨分散销售分散销售分散销售分散销售分散销售分散销售中车四方分散销售 - - 分散销售 - - 澳大利亚整体销售/ 整体销售/ 整体销售/ 整体销售/ - 分散销售庞巴迪分散销售分散销售分散销售分散销售中车广东整体销售 - 分散销售整体销售 - - 浦镇庞巴整体销售/ 分散销售 - 分散销售 - - 迪分散销售（四）公司招投标的具体情况 1、发行人招投标基本情况（1）报告期内招投标、非招投标模式下各自的收入金额及占比报告期内招投标、非招投标模式下各自的收入金额及占比如下表所示： 2020 年度 2019 年度 2018 年度类型金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）邀请招标 40,261.09 86.24 29,215.98 78.83 16,421.01 62.86 招标公开招标 1,269.48 2.72 972.40 2.62 972.81 3.72 其他类型 5,155.89 11.04 6,874.75 18.55 8,731.27 33.42 合计 46,686.46 100.00 37,063.13 100.00 26,125.09 100.00 1-1-244 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书注：其他类型主要为竞争性谈判等。（2）主要客户招标的具体模式、程序、招标主体层级、签约主体范围及报告期内的变化情况 ①主要客户招标模式、程序报告期内，客户的招投标模式包括公开招标和邀请招标：A.公开招标是指招标人以招标公告的方式邀请不特定的法人或者其他组织投标；B.邀请招标是指因技术复杂、有特殊要求或者受交付、验收及其它条件限制，只有少量潜在或特定投标人可供选择；或者采用公开招标方式的费用占项目合同金额的比例过大的，邀请特定法人或者其他组织投标。各个地区招标的具体模式基本一致，均参考了《中华人民共和国招标投标法》（以下简称“《招标投标法》”）、《中华人民共和国招标投标法实施条例》（以下简称“《招标投标法实施条例》”）等相关规定开展，招标具体程序如下： A.发布项目信息 a.招标人采用公开招标方式的，应当发布招标公告。依法必须进行招标的项目的招标公告，应当通过国家指定的报刊、信息网络或者其他媒介发布； b.招标人采用邀请招标方式的，应当向三个以上具备承担招标项目的能力、资信良好的特定的法人或者其他组织发出投标邀请书。 B.供应商递交投标文件，组织开标和评标 a.供应商组织投标文件的编制，并在规定时间完成投标文件的递交；招标主体签收保存后向投标人出具签收回执； b.开标应当在招标文件确定的提交投标文件截止时间的同一时间进行，主要是对投标文件的密封性、是否满足格式要求进行审查，并公开唱价； c.评标环节按照《评标专家及评标专家库管理办法》等规定选取评标专家，由技术专家、商务专家及招标实施人组成评标委员会，其中评标委员会应为 5 人以上单数。评标环节主要对招标文件的商务、技术等实质性要求进行审查，并对投标文件进行比较和评价，并根据评标指标对供应商进行打分。评标结束后，根 1-1-245 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书据评标报告形成定标报告，并将定标报告送报公司分管领导审批，通过网上平台或其他途径公示中标结果。 C.与中标人进行合同签署公示期结束后，投标主体向中标人发出中标通知书并向采购单位移交招标结论及相关文件。采购单位在自中标通知书发出的规定时间内与中标人签订书面合同。 ②招标主体层级、签约主体范围公司主要客户为各铁路局集团公司和中国中车下属子公司，招标主体层级及签约主体范围如下： A.各铁路局集团公司均为自主招标，招标主体与签约主体一致； B.中国中车内部： a.中车广东、中车四方、浦镇庞巴迪均系为自主招标，招标主体与签约主体一致； b.浦镇城轨系中车浦镇控股子公司，由中车浦镇统筹招标，与浦镇城轨、中车浦镇分别签署合同，招标主体与签约主体存在差异。 ③报告期内招标模式的变化情况 2017 年 5 月，公司参与中国中车下属子公司投正式采用中国中车电子采购平台中车购（https://www.crrcgo.cc/），招标模式趋向电子化，其他主要客户报告期内招标模式未发生变化。（3）公司存在邀请招标的情况招标分为公开招标和邀请招标。公开招标，是指招标人以招标公告的方式邀请不特定的法人或者其他组织投标；邀请招标，是指招标人以投标邀请书的方式邀请特定的法人或者其他组织投标。报告期内公司与中车浦镇、中车四方等主要客户之间的招标以邀请招标为主。2020 年度、2019 年度、2018 年度，该等招标分别占公司收入 86.24%、78.83%、 62.86%。 1-1-246 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2、公司中标率与竞争对手的比较（1）公司中标比例与主要竞争对手中标比例对比公司名称中车浦镇浦镇庞巴迪中车广东中车四方及中标主要竞争主要竞争主要竞争主要竞争率产品中标中标率中标中标率中标中标率中标中标率对手中标对手中标对手中标对手中标类型数量（辆）（%）数量（辆）（%）数量（辆）（%）数量（辆）（%）率（%）率（%）率（%）率（%）底架组成 4,526 65.67 34.33 795 97.79 2.21 198 51.56 48.44 1,287 92.13 7.87 墙板组成 3,784 67.31 32.69 615 100.00 - 0 0.00 100.00 - - - 车顶组成 3,266 67.26 32.74 - - - - - - - - - 司机室组成 4,247 58.31 41.69 - - - - - - - - - 牵引制动类零部件 5,526 82.11 17.89 1,239 41.20 58.80 - - - - - - 减震缓冲类零部件 4,802 70.27 29.73 - - - - - - - - - 注释 1：上述主要客户的主要产品中标数量（车辆）信息来源于中国中车电子采购平台中车购（https://www.crrcgo.cc/）；注释 2：公司中标率=中标车辆数/参与投标项目总车辆数；因主要竞争对手中标率属于第三方的非公开数据，公司无法取得，故上述统计主要竞争对手中标率=（1-公司中标率）；注释 3：上述统计结果系公司报告期内合计投标情况汇总数 1-1-247 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（2）中标比例的差异及原因截至本招股书签署日，公司通过对主要产品制造工艺、技术特点总结，自主研发并申请取得“车体牵枕缓组焊工艺”等9项发明专利及46项实用新型专利； “轨道车辆用新型牵枕缓主框架组成”等7项产品获得高新技术产品认证；“轨道车辆用车钩安装座”等15项产品主要技术工艺通过江苏省科技查新咨询中心查新。主要产品的中标率维持较高水平具备商业合理性。公司的专利及核心技术已经应用于“复兴号”在内的高速动车组、城际动车组、铁路客车以及北京、上海、深圳、南京、杭州等国内逾20个城市、80条城市轨道交通线路车辆车体核心部件的研发、制造、销售。 2 ①主要竞争对手基本情况经查阅公开资料并经主要客户确认，截至本招股意向书签署日，公司目前的竞争对手主要包括南京金欧铁路装配制造有限公司、南京中兴轨道装备有限公司、广东南奥交通设备有限公司、青岛泰泓轨道装备有限公司、株洲联诚集团控股股份有限公司。具体如下： A.南京金欧铁路装配制造有限公司南京金欧铁路装配制造有限公司成立于 1993 年，由原隶属于中国南车南京浦镇车辆厂的南京铁浦建筑工程公司于 2005 年 12 月改制而来，注册资本 600 万元。南京金欧铁路装配制造有限公司主要客户为中车浦镇、浦镇城轨，主要产品包括青藏线关闭板，青藏弹簧导杆、地铁司机室（钢、铝）框架、地铁低压电箱、地铁不锈钢空调顶棚、地铁端梁、CRH6 动车车辆配件、合肥线司机室，伊朗项目、深圳 3 号线牵枕缓，土库曼斯坦客车转向架焊接基础件等。 B.南京中兴轨道装备有限公司南京中兴轨道装备有限公司成立于 2003 年，注册资本 2,200 万元，主要经营场所占地面积约 40 亩，拥有厂房面积逾 1 万平米，是一家专业生产铁路配件、 2 公司主要竞争对手均为非上市企业，竞争对手主要资料来源于企查查及其官网介绍，公司对其内容真实性、完整性不做实质性判断。 1-1-248 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书高速列车、轨道交通成套设备企业。南京中兴轨道装备有限公司通过了 ISO9001-2000 质量管理体系认证，主要客户为中车浦镇、浦镇城轨，主要产品已成功运用于南京地铁 1 号线、2 号线、1 号线延长线、上海地铁 1 号线延长线、上海地铁 2 号线延长线、10 号线项目。 C.广东南奥交通设备有限公司广东南奥交通设备有限公司成立于 2012 年，注册资本 4,000 万元。广东南奥交通设备有限公司主要为第六代高速列车 CRH6、地铁列车、城市（际）轻轨、城市低地板有轨电车的制造进行系统和设备配套，主要客户为中车广东，主要产品包括列车承载钢铝结构件、钢铝基础件、电气模块、系统预组等，是集轨道车辆设备、系统研制、开发、生产、销售为一体的新型科技企业。 D.青岛泰泓轨道装备有限公司青岛泰泓轨道装备有限公司成立于 2009 年，注册资本 5,000 万元，占地面积 30,000 平方米，生产厂房 20,000 平方米，主要产品包括焊接铝蜂窝三明治板、轨道车辆被动防护装置等。青岛泰泓轨道装备有限公司先后通过了 ISO9001： 2008 质量管理体系认证、EN15085 焊接质量体系认证，主要产品通过 CRCC 产品资质认证。 E.株洲联诚集团控股股份有限公司株洲联诚集团控股股份有限公司成立于 1992 年，注册资本 5,647.37 万元。株洲联诚集团控股股份有限公司主要客户包括中国中车各子公司、庞巴迪公司、铁路总公司地方铁路局等，产品重点服务于铁路机车、动车组和城轨车辆三大产业领域，具有 40 年的轨道交通装备部件研制历程，承担电力机车、城轨车辆等电气控制装置、电机、电阻装置、变流装置、减振器、变压器油箱、电控阀、后视镜、刮雨器与新材料产业等产品的开发、制造。 ②公司与主要竞争对手的比较 A.公司与主要竞争对手专利、核心技术对比 1-1-249 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 a.主要竞争对手专利数量对比情况鉴于公司竞争对手均为非上市公司，公开信息相对较少，项目组通过查询竞争对手及其控股子公司专利情况进行对比，具体情况如下：主要竞争对手发明专利数量实用新型南京金欧铁路装配制造有限公司 0 0 南京中兴轨道装备有限公司 1 10 广东南奥交通设备有限公司 0 11 青岛泰泓轨道装备有限公司 7 20 株洲联诚集团控股股份有限公司 46 532 雷尔伟 9 46 注 1：统计口径均包括控股子公司；注 2：主要竞争对手数据来源“中国专利信息网”，统计日期 2021 年 2 月 21 日截至本招股书签署日，公司共拥有发明专利 9 项，实用新型 46 项。公司所拥有的专利及核心技术，主要用于城市轨道、城际动车、高速动车、铁路客车车体核心部件的生产，应用于车体、转向架牵引制动类、减震缓冲类产品的研发、生产、制造。青岛泰泓轨道装备有限公司所拥有的专利为铝蜂窝板材的焊接生产以及铝蜂窝板材的各种成型的研究，所开发的产品主要应用于地板、间壁、司机操纵台等部位，其名下 7 项专利与公司主要技术无关联性，相关专利不具备可比性。株洲联诚集团控股股份有限公司主要布局中车株机，其主要产品包括车体结构件、通风冷却系统、制动系统、减震装置等，业务范围较广，除“一种半自动化电阻带辅助焊接工装及其定位方法”及“一种铁路机车开闭机构的自供电电动解锁装置”，其名下其他 44 项专利与公司主要产品及核心技术分属不同领域，相关专利涉及核心技术水平不具备可比性。 b.公司与主要竞争对手发明专利涉及的核心技术对比情况 1-1-250 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书公司名称专利名称专利号专利技术特征公司在该技术领域的情况 1、设计了自动装夹工装与焊接设备配套，工装与焊接 1、半自动化电阻带辅助焊接工装操作简单降低工人的一种半自动设备三维联动，提高了生产效率及产品质量，同时也劳动强度；化电阻带辅降低了工人的劳动强度； 2、半自动化电阻带辅助焊接工装解决了电阻带的焊接 2、通过激光跟踪焊接技术以及激光清洗技术解决了因助焊接工装 2018105489703 效率低，焊接错位、焊点分布不均匀的问题，提高了工件一致性差，表面不干净，造成焊接质量差的技术及其定位方焊接质量；难题； 3、自动化电阻带辅助焊接工装实现不同尺寸、类型电法 3、采用紫铜垫板冷却水循环工艺以及工装反变形控株洲联诚阻带的定位焊接制，解决了焊接变形需要调修的技术难题集团控股 1、设计了电动开闭机构，解决了以往气动开闭机构需股份有限要人工关闭面罩和需要采用登高梯关闭的技术难题以公司 1、供电电动解锁装置能完全兼容正常的电气解锁机及因气候的变化开闭力不稳定的技术难题；一种铁路机 2、电动开闭机构配备了电气解锁机构，通过给电子锁构，对机车原有的构件不产生任何影响；车开闭机构通断电，锁扣内电子线圈吸合实现锁扣打开或关闭， 2017101658958 2、通过操作按钮能够自动解锁开闭机构；的自供电电打开或关闭的时输出一个 I/O 信号； 3、备用电源采用蓄电池用于传感器供电； 3、车厢配备 24V 电源，在运行时正常供电，遇到紧动解锁装置 4、手动解锁与电气解锁结构能够完全兼容急情况采用蓄电池备用电源进行供电； 4、在电气解锁装置遇到故障时，可切换成手动解锁装置 1、公司建立生产流水线解决了生产效率低、质量不稳定以及人工劳动强度大等制造行业的难题； 1、多工位自动焊机解决工件因定位不准，焊接工件移 2、通过激光清洗技术替代了人工打磨去除焊接母材南京中兴表面氧化膜、污渍的方式；多工位自动位造成的焊接质量差；轨道装备 2011101105416 3、采用机械手装夹加热设备，激光扫描检测预热母材焊机 2、通过多工位工装装夹产品解决了一次仅能进行一个有限公司表面温度，实时监控；工件的焊接，提高了生产效率 4、实现了人工上料，自动装夹焊接，焊接过程中不需要人工干预，焊接过程中遇到故障时启动自动报警系统 1-1-251 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 B.公司与主要竞争对手其他参数对比是否为注册形成竞争公司名称厂房面积资质认证高新技术承做项目形成竞争产品资本客户企业青藏线关闭板、青藏弹簧导杆、地铁司机室（钢、 ISO9001 质量管南京金欧铝）框架、地铁低压电箱、地铁不锈钢空调顶棚、理体系认证、IRIS 铁路装配 600.00 万地铁端梁、CRH6 动车车辆配件、喀麦隆摇枕、合车体部件、转向中车浦镇、未披露质量管理体系认未披露制造有限元肥线司机室、伊朗项目、深圳 3 号线牵枕缓、土库架零部件浦镇城轨等证、EN15085 焊公司曼斯坦客车转向架焊接基础件、有轨电车钢底架、接质量体系认证多个项目车体和总装基础件 ISO9001 质量管中车浦镇、南京中兴南京地铁 1 号线、2 号线，1 号线延长线、上海地铁 2,200.00 理体系认证、IRIS 车体部件、转向浦镇城轨、轨道装备 >10,000m2 未披露 1 号线延长线、上海地铁 2 号线延长线、10 号线项万元质量管理体系认架零部件浦镇庞巴迪有限公司目证等 ISO9001 质量管广东南奥 4,000.00 理体系认证、IRIS 车体部件、转向交通设备未披露是未披露中车广东等万元质量管理体系认架零部件有限公司证 ISO9001 质量管理体系认证、IRIS 青岛泰泓质量管理体系认 5,000.00 车体部件、转向轨道装备约 20,000m2 证、EN15085 焊是未披露中车四方等万元架零部件有限公司接质量体系认证、 CRCC 产品资质认证株洲联诚 ISO9001 质量管 5,647.37 车体部件、转向集团控股未披露理体系认证、是未披露中车四方等万元架零部件股份有限 ISO14001 环境管 1-1-252 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书是否为注册形成竞争公司名称厂房面积资质认证高新技术承做项目形成竞争产品资本客户企业公司理体系认证、IRIS 质量管理体系认证、EN15085 焊接质量体系认证、 OHSMS18001 职业健康安全管理体系认证、国家火炬计划高新技术企业 ISO9001 质量管理体系认证、 EN15085 焊接质量体系认证、 ISO3834 国际焊城市轨道交通领域：北京、上海、深圳、南京、杭接质量管理体系、州等国内逾 20 个城市、80 条城市轨道交通线路车中车浦镇、 ISO/TS22163 质辆；中车四方、 9,000.00 雷尔伟约 53,465m2 量管理体系认证、是铁路交通之动车组领域：“复兴号”在内的高速标 - 中车广东、万元 DIN6701 粘接管准动车组车辆、CRH6 城际动车组车辆；浦镇庞巴迪理体系、CRCC 铁铁路交通之铁路客车领域：160Km 动力集中动车组等路产品认证、在内的新型铁路客车 GB/T45001 职业健康安全管理体系、ISO14001 环境管理体系注：公司主要竞争对手均为非上市企业，竞争对手主要数据来源于企查查及其官网介绍，公司对其内容真实性、完整性不做实质性判断 1-1-253 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 ③公司核心竞争力报告期内，公司以焊接技术为核心打造出多项核心技术，并结合轨道交通装备行业绿色化、智能化等发展趋势不断进行优化升级；公司已取得开展各项业务所必须的资质认证；主要产品已成功应用于动车组、新型铁路客车及多个城市轨道交通线路轨道车辆，并经多年安全验证；拥有约 53,465 平方米生产厂房，并配备机加工、焊接、热处理、无损检测等各类型机器设备。综上，相比于同行业竞争对手，公司在技术水平、生产能力、资质认证、产品安全验证等方面具有较强竞争力，公司主要产品的中标率维持较高水平具备商业合理性。具体情况参见本招股意向书“第六节业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况”之“（五）行业竞争情况及壁垒”之“1、行业竞争情况”之“（5）公司核心竞争力情况”。 3、公司招投标的合法合规性（1）关于招投标的规定《招标投标法》第三条第一款规定，在中华人民共和国境内进行下列工程建设项目包括项目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购，必须进行招标：①大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目；②全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目；③使用国际组织或者外国政府贷款、援助资金的项目。据此，《招标投标法》规定的应进行招标的采购行为为特定的“与工程建设有关的重要设备、材料等的采购”。《招标投标法实施条例》第二条规定：“招标投标法第三条所称工程建设项目，是指工程以及与工程建设有关的货物、服务。前款所称工程，是指建设工程，包括建筑物和构筑物的新建、改建、扩建及其相关的装修、拆除、修缮等；所称与工程建设有关的货物，是指构成工程不可分割的组成部分，且为实现工程基本功能所必需的设备、材料等；所称与工程建设有关的服务，是指为完成工程所需的勘察、设计、监理等服务。” 《中华人民共和国政府采购法》（以下简称“《政府采购法》”）第二条规定：“在中华人民共和国境内进行的政府采购适用本法。本法所称政府采购，是指各级国家机关、事业单位和团体组织，使用财政性资金采购依法制定的集中采 1-1-254 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书购目录以内的或者采购限额标准以上的货物、工程和服务的行为。政府集中采购目录和采购限额标准依照本法规定的权限制定。” 《中华人民共和国政府采购法实施条例》（以下简称“《政府采购法实施条例》”）第二条规定：“政府采购法第二条所称财政性资金是指纳入预算管理的资金。以财政性资金作为还款来源的借贷资金，视同财政性资金。国家机关、事业单位和团体组织的采购项目既使用财政性资金又使用非财政性资金的，使用财政性资金采购的部分，适用政府采购法及本条例；财政性资金与非财政性资金无法分割采购的，统一适用政府采购法及本条例。” 公司报告期内销售的轨道交通配套等产品及相关服务不属于《招标投标法》、《招标投标法实施条例》等法律法规所规定的必须进行招标的工程建设项目以及与工程建设有关的货物、服务；公司主要客户向公司采购前述产品及服务不属于《政府采购法》、《政府采购法实施条例》等法律法规所规定的必须进行招标的政府采购行为。（2）报告期内公司不存在应履行而未履行招投标程序的情形报告期内公司的主要客户向公司采购产品不存在应履行招投标程序而未履行该等程序的情形，不存在违反其内部采购程序或法律、法规、其他规范性文件的情形。（五）发行人业务的持续性、稳定性报告期内，按同一控制合并统计口径，公司对中国中车收入占主营业务收入比例分别为 85.76%、89.63%、93.77%，存在客户集中度较高且集中度逐年递增趋势。公司对中国中车下属子公司销售占比较高主要系下游行业格局所致，且结合中国中车及中车浦镇自身经营发展情况、轨道交通装备行业较为稳定的供需关系、公司竞争优势等，预计公司与中国中车下属子公司等主要客户业务合作具有稳定性、可持续性，被竞争对手替代风险较小。具体情况如下： 1、中车浦镇等中国中车下属子公司经营发展不存在重大不确定性（1）中国中车经营发展情况中国中车是目前全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商 1-1-255 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书之一，在国内轨道交通车辆制造行业中处于绝对优势地位。近年来随着我国大规模城轨交通线路及铁路交通线路的陆续完工交付、运营，轨道交通车辆市场需求迅速增加，轨道车辆制造产业链迎来快速发展期；此外，伴随“一带一路”和“走出去”战略持续推进，中国中车目前出口产品已覆盖全球 105 个国家和地区，在国际市场迎来良好的基础条件和发展机遇。根据中国中车公告信息，中国中车报告期内营业收入和净利润情况如下：单位：亿元项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度营业收入 2,276.56 2,290.11 2,190.83 归属于母公司所有者 113.31 117.95 113.05 的净利润数据来源：中国中车年度报告（2）中车浦镇经营发展情况中车浦镇为中国中车重要子公司之一，根据国内城市轨道交通线路整车公开招投标中标结果公示，中车浦镇2018年至2020年合计中标国内城市轨道交通线路整车数量5,468辆，市场占有率约25.61%，位列所有整车制造企业第一位，尤其在南京、杭州等华东区域城市轨道交通整车市场占据主要市场份额。根据中车浦镇官网信息显示，中车浦镇于2020年3月获得国家铁路局颁发的CR300AF型动车组制造许可证，正式进入时速250公里“复兴号”中国标准动车组制造领域。在轨道交通行业受到国家产业政策大力支持和持续旺盛的市场需求环境下，中车浦镇预计将在较长时间内保持良好的经营发展趋势。 2、公司凭借研发技术、安全运营业绩等方面竞争优势取得订单近年来随着轨道交通装备行业市场化程度持续提升，近年来，公司主要凭借研发技术、产品安全运营业绩等方面竞争优势取得订单，报告期内，公司销售规模呈稳定增长趋势。（1）较强的研发技术优势公司凭借在轨道交通装备领域长期经营积累，自主研发并形成轨道车辆车体大部件先进制造技术、轨道车辆车体零部件制造技术、智能控制技术、产品质量检测与保障技术等多项核心技术。取得“车体牵枕缓组焊工艺”、“司机室组焊工装”等9项发明专利及46项实用新型专利。公司核心技术贯穿于产品研发、制 1-1-256 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书造、检测等全生命周期，并已全面应用于高速动车组及国内外多个国家和城市的城市轨道交通车辆，具有较强的经营成果转化能力。其中，使用轨道车辆车体大部件先进制造技术生产的车钩安装座产品作为车体关键部件成功应用于代表目前世界先进技术水平的“复兴号”高速动车组车辆。（2）产品安全运营业绩为保证轨道交通车辆运行安全性、稳定性，铁路总公司地方铁路局及整车制造企业对供应商主要轨道交通装备产品装车安全运营业绩情况具有严格要求。铁路总公司、地方铁路局及整车制造企业通常会审慎选择具有长期安全运行经验、稳定业绩支撑和先进工艺技术的配套产品供应商纳入其合格供应商目录并进行采购。截至本招股意向书签署日，公司主要产品已成功应用于各类型城市轨道车辆、“复兴号”在内的高速标准动车组、新型铁路客车等，并经多年安全验证，未出现重大质量事故。公司主要产品长期安全运营业绩在行业内形成了良好的客户口碑，并为公司持续取得客户订单奠定重要基础保障。（3）公司主要产品维持了较高的中标率，并取得充分的在手订单报告期内，公司端牵枕组成、墙板组成等车体部件产品形成了较强的市场竞争力，在中车浦镇等中国中车下属子公司招投标中维持了较高的中标率，且占中车浦镇同类产品采购占比约60%-80%。截至报告期末，公司对中车浦镇已中标或签订销售合同的在手订单合计约4.49亿元，对中国中车下属子公司合计在手订单约6.09亿元；公司与中车浦镇及其他中国中车下属子公司预计将在较长时间内保持较为稳定的合作关系。 3、轨道交通装备行业具有较高的行业壁垒且普遍具有较高的合作稳定性为保证轨道车辆的安全运行，下游整车制造企业、轨道车辆运营管理企业对配套产品的可靠性、一致性等具有非常严格要求，需要供应商具有很高的工艺水平、质量检测水平和售后服务水平。此外，鉴于轨道车辆特点，下游行业主要企业及各主管部门制定了较为严格的准入标准，对本行业形成了较高的技术壁垒、资质认证壁垒、安全验证壁垒，且下游企业倾向于选择经过多年产品安全运行验证的供应商合作。公司凭借多年产品安全验证优势及与主要客户建立起的良好合作关系，预计与中车浦镇等中国中车下属子公司交易具有稳定性、可持续性。 1-1-257 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 4、持续参与客户轨道车辆整车研发，形成较强的客户粘性公司在与中车浦镇等主要客户长期业务合作过程中，积极将车体部件、转向架零部件等产品生产过程中经验总结及工艺方法反馈给客户，并参与其轨道车辆整车及核心部件工艺开发、产品试制、性能检测等工作，形成了较强的客户粘性。近年来公司积极协助主要客户开展整车及配套产品研发试制，与中车浦镇合作开展“铝合金中厚板搅拌摩擦焊研究”、“空铁列车车体”、“DRT数字轨道电车车体”等项目，参与中车四方“时速350公里中国标准动车组车体试制项目”，保证新产品与技术在竞争过程中具有先发优势。 5、为保持与相关主要客户交易的稳定性、可持续性，并预防被竞争对手替代风险采取的应对措施及有效性在保持与客户合作稳定性和业务持续性方面，公司已采取如下措施：（1）积极将主要产品生产过程中经验总结及工艺方法反馈给整车制造企业，持续与客户进行合作研发，保证新产品与技术在竞争过程中具有先发优势，为后续持续签订业务订单奠定基础，增加客户粘性；（2）持续提升核心技术水平，优化产品工艺设计，购置先进加工设备，全面推进精益生产，加强生产制造环节的质量控制，保证产品质量；（3）持续提升产品生产自动化水平，建设弹簧筒组成、制动装置等轨道车辆产品自动化生产线，提升产品生产效率及产品交付能力；（4）深入市场调研，跟进客户整车订单获取情况及车辆维修需求情况，对客户潜在产品需求做到提前研判、提前沟通、提前准备；（5）科学优化生产排期，对于客户的分批次交货需求做到提前研判、提前沟通，满足客户集中交货、及时交货需求；通过采取上述措施，公司与主要客户均保持了稳定、良好的合作关系，公司能够持续从主要客户获取订单和收入。报告期内，发行人的客户结构未发生较大变化，不存在主要客户流失的情况，业绩呈现稳步增长趋势。因此，公司采取的上述措施具备有效性。 1-1-258 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（六）公司客户拓展情况及客户集中度变化趋势 1、公司客户拓展情况（1）近年来公司客户拓展初具成效近年来随着轨道交通装备行业市场化程度持续提升，轨道交通装备制造企业技术实力成为核心竞争力的重要体现。公司近年来凭借在轨道交通装备领域自主研发并形成的核心技术，在进一步巩固中车浦镇、各地铁路局等长期客户的基础上先后拓展中车广东、中车四方、庞巴迪等国内外重要整车制造企业客户资源。报告期内，公司核心产品对中车四方、中车广东等中国中车下属子公司保持了较高的中标率，报告期内公司对中车四方、中车广东中标率分别为92.13%、51.56%；凭借行业内较强的技术水平，成功通过国际大型轨道车辆整车制造企业庞巴迪公司资质考察，报告期内，公司对庞巴迪公司销售规模分别为671.08万元、905.20 万元、793.88万元，合作规模保持稳定；城市轨道交通车辆运营维护市场，除长期客户申通地铁外，公司报告期内成功拓展东莞、杭州、苏州等城市轨道运营管理单位客户，随国内多个城市轨道交通车辆逐步进入大修周期，公司有望在城市轨道交通车辆运营维护市场实现销售规模快速增长。截至报告期末，公司对中车浦镇已中标或签订销售合同的在手订单合计约 4.49亿元，对中国中车下属子公司合计在手订单约6.09亿元；公司与中车浦镇及其他中国中车下属子公司预计将在较长时间内保持较为稳定的合作关系。（2）公司未来客户拓展计划及拓展难度 ①公司未来客户拓展计划面对稳定增长的下游市场需求，未来公司将继续专注于轨道交通装备领域，巩固现有产品优势、技术优势、市场优势等，进一步拓展国内外市场份额，努力成为世界轨道交通行业一流供应商。公司未来客户拓展计划如下： A.跟进长客股份、中车唐山等中国中车重要子公司整车订单及配套产品需求情况，以部分优势产品、小批量订单作为切入点，逐步扩大对其销售规模； B.凭借与庞巴迪公司成功合作经验及海外市场口碑，进一步拓展阿尔斯通、西门子等国际整车制造企业市场份额； 1-1-259 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 C.随大量城市轨道交通线路车辆批量进入检修期，积极跟进各城市轨道交通运营管理单位运营维护产品需求，并做好产品配套工作； D.持续开发轨道车辆机电类产品等产品类型，实现产品多元化生产，并积极参与客户供方资质考察及招投标取得新产品订单。 ②公司拓展其他客户难度鉴于轨道交通装备领域较为稳定的供需合作关系特点，公司拓展其他客户的主要难度在于进入其供应商体系，并通过产品鉴定后参与招投标或竞争性谈判标中取得订单。近年来，公司拓展新客户主要有两方面的重大突破，一方面，公司凭借使用轨道车辆车体大部件制造技术生产的车钩安装座产品，取得中车四方合格供应商资质证书，并成为“复兴号”高速标准动车组生产企业中车四方的重要供应商；另一方面，为响应国家“一带一路”发展战略及“走出去”战略，积极拓展海外市场，通过国际整车制造企业庞巴迪资质考察，进入其全球供应商名单。未来，公司将凭借日益提升的技术优势及产品安全验证优势，以部分优势产品、小批量订单作为切入点，逐步扩大对其他国内外整车制造企业的销售规模。 2、公司客户集中度情况（1）报告期内客户集中度情况报告期内，公司主要客户包括中国中车各下属子公司、铁路总公司各地方铁路局、城市轨道交通运营管理单位、海外整车制造企业庞巴迪等。其中，公司对中国中车各子公司、庞巴迪销售的产品包括车体部件及转向架零部件，主要用于轨道车辆整车新车制造；对铁路总公司各地方铁路局、城市轨道交通运营管理单位销售的产品以转向架零部件为主，主要用于存量轨道车辆的运营维护。报告期内，公司对中车浦镇及中国中车销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）中车浦镇 34,038.77 73.64 25,703.78 69.53 15,359.65 59.98 中国中车 43,344.05 93.77 33,132.91 89.63 21,959.13 85.76 1-1-260 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）主营业务 46,225.35 100.00 36,967.04 100.00 25,606.04 100.00 收入报告期内，公司对中车浦镇收入占比分别为59.98%、69.53%、73.64%；按同一控制合并统计口径，对中国中车收入占主营业务收入比例分别为85.76%、 89.63%、93.77%，存在客户集中度较高且集中度逐年递增趋势，主要系：①近年来，我国各类型轨道车辆新投入运营车辆保持稳定增长，而新造轨道车辆投入运营后通常需经一段时间运营后产生运营维护需求，即新造轨道车辆市场需求增速高于轨道车辆运营维护市场。中国中车作为国内轨道车辆整车新造领域占据绝对优势企业，公司对中国中车销售占比稳定增长；②不同细分领域来看， 2017-2019年来各类型城市轨道车辆新增运营车辆数量分别为4,334辆、5,887辆、 6,986辆，较铁路交通领域增长较快，中车浦镇在城市轨道交通领域与中国中车其他下属整车制造企业相比具有比较优势，公司对中车浦镇销售占比稳定增长； ③城轨整车市场在各中国中车子公司间存在较强的地域属性，近年来华东等中车浦镇具有竞争优势区域的城轨建设规模快速增长，中车浦镇自身业务规模及产品需求增加；④自2018年以来，由于中车浦镇内部经营调整，公司部分原向其控股子公司浦镇城轨销售的产品转为向中车浦镇进行销售。（2）公司未来客户集中度变化趋势鉴于下游市场格局，按同一控制合并口径统计，公司未来客户仍将主要以中国中车及其下属子公司、铁路总公司地方铁路局、城市轨道交通运营管理单位、庞巴迪等海外整车制造企业为主，客户集中度将持续维持在较高水平；单一口径客户方面，凭借与中车浦镇长期合作基础及其稳定的市场需求，公司对中车浦镇销售规模、销售占比将持续保持在较高水平。（七）主要客户销售情况 1、主要客户定价方式报告期内，公司对主要客户销售定价均采用成本加成、并参考市场合理利润率及竞争情况的定价模式，对不同客户定价模式不存在明显差异。 1-1-261 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2、同类产品向不同客户销售价格差异及其合理性报告期内，公司车体部件类产品均为定制化产品，根据适用车型、规格材质、技术要求等，生产所需耗用物料、工时、制造费用存在较大差异，因此公司在销售报价时价格存在一定差异，具体情况如下： 1-1-262 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（1）买料模式下同类产品向不同客户销售价格差异及其合理性 ①端牵枕组成报告期内，公司买料模式下端牵枕组成主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 15,458.64 56,111.23 8,560.49 50,564.02 6,145.18 55,163.21 报告期内，公司买料模式下端牵枕组成主要客户销售包括整体销售及单个模块分散销售，应用车型包括碳钢材质铁路客车及铝合金材质城轨车辆、动车组车辆，整体销售的端牵枕组成中碳钢材质铁路客车端牵枕组成制造工艺、技术要求、销售单价相对较低。对中车浦镇销售的端牵枕组成价格存在一定波动，主要系各年度整体销售比例存在一定差异，报告期内，对中车浦镇端牵枕组成整体销售占比分别为99.12%、92.49%、99.77%，其中2019年整体销售占比较低导致平均销售单价较低。 ②底架结构报告期内，公司买料模式下底架结构主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 2,685.37 157,039.33 1,139.18 151,890.62 474.21 148,190.64 报告期内，公司买料模式下底架结构主要客户销售以整体销售为主，各年度销售单价不存在较大差异。 1-1-263 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 ③侧墙报告期内，公司买料模式下侧墙主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 2,792.64 4,126.86 5,699.19 4,368.53 2,473.16 4,063.68 报告期内，公司买料模式下侧墙主要客户销售均为各侧墙模块分散销售，各侧墙模块大小、组成方式存在一定差异，销售单价存在一定差异。2019年度对中车浦镇销售的侧墙模块中部分应用于铁科院4A项目，销售金额占比2.06%，其采用一体化中间侧墙模块组成方式，单个中间侧墙模块较普通地铁侧墙模块较长、焊接难度较大，其平均销售单价显著高于其他项目侧墙模块且仅在2019年度进行销售，导致2019年度平均销售单价较高。 ④端墙报告期内，公司买料模式下端墙主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 337.71 5,244.01 843.27 8,543.79 376.34 1,943.88 Bombardier Transportation Australia Pty Ltd 51.35 957.99 152.85 749.98 52.62 10,737.78 中车浦镇庞巴迪运输系统有限公司 183.68 1,254.63 82.24 1,195.33 29.26 1,138.33 1-1-264 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件） Bombardier Transport(Switzerland)AG - - 10.88 277.53 - - 报告期内，公司买料模式下端墙主要客户销售同时存在整体销售及以单个端墙模块分散销售，且各端墙模块大小、组成方式存在一定差异，销售单价存在一定差异。2018年对澳大利亚庞巴迪销售的端墙主要为整体销售，销售单价较高；2019年度、2020年度对中车浦镇销售的端墙中，包括部分适用于碳钢材质160公里动力集中动车组的端墙整体销售，销售单价较高，导致平均销售单价较高；2019 年对Bombardier Transport(Switzerland)AG销售的端墙模块主要为端墙盖板模块，销售单价较低。 ⑤车顶报告期内，公司买料模式下车顶主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 1,891.42 19,479.09 797.92 22,413.51 397.51 17,667.11 报告期内，公司买料模式下车顶主要客户销售同时存在整体销售及以单个车顶模块分散销售，具体包括受电弓平顶、平顶、圆顶等模块，各模块销售单价存在一定差异。报告期内，对中车浦镇车顶销售同时存在整体销售及分散销售模式，其中整体销售金额占比分别为59.10%、66.57%、62.25%，2019年度整体销售占比较高导致平均销售单价较高。 1-1-265 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 ⑥司机室报告期内，公司买料模式下司机室主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 2,004.03 43,471.42 1,294.84 44,042.32 563.78 40,853.79 Bombardier Transportation Australia Pty Ltd 143.87 62,553.73 133.28 70,148.78 149.73 74,864.11 报告期内，公司买料模式下司机室主要客户销售同时存在整体销售及分散销售，且适用车型包括地铁车辆、国内有轨电车、出口有轨电车等，其中出口有轨电车销售单价较高。报告期内，公司对中车浦镇销售的司机室主要用于地铁车辆，且包含少量分散销售，销售单价较低；向澳大利亚庞巴迪销售的司机室组成均用于出口有轨电车，其司机室构造较为复杂，且均为整体销售，平均销售单价较高。 ⑦衬套报告期内，公司买料模式下衬套主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 117.08 281.45 372.60 283.90 248.23 291.22 长春中车轨道车辆有限公司 - - 30.66 286.00 65.98 285.88 1-1-266 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）柳州机车车辆有限公司 11.29 392.00 2.51 392.00 - - 中车唐山机车车辆有限公司 - - 12.19 287.50 - - 中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司乌鲁木齐车辆段 5.06 361.54 5.96 372.76 - - 报告期内，公司对中车浦镇、中车长春、中车唐山三家整车制造企业客户平均销售单价低于对柳州机车车辆有限公司、中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司乌鲁木齐车辆段两家地方铁路局客户，主要系：A.公司对整车制造企业销售的衬套主要用于轨道车辆整车制造，轨道车辆整车投入使用后铁路总公司地方铁路局在后续运营维护中通常优先使用原厂配件，公司通过相对较低价格向整车制造企业销售以获取更多后续轨道车辆运营维护市场订单；B.公司对中车浦镇、中车长春等整车制造企业客户单次销售的衬套数量较多，公司运输成本及整体销售成本较低，公司销售单价较低。 ⑧连杆报告期内，公司买料模式下连杆主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 559.94 1,871.46 1,286.82 2,335.86 591.82 1,980.64 南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司 889.05 2,563.57 383.86 2,473.30 156.77 2,946.76 杭州中车车辆有限公司 337.99 2,318.20 410.11 2,236.16 237.66 2,605.94 1-1-267 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车广东轨道交通车辆有限公司 250.21 2,866.06 72.24 3,010.00 - - 中车四方车辆有限公司 30.54 336.32 28.65 318.29 78.16 407.93 报告期内，公司连杆主要客户平均销售单价存在一定差异，主要系公司销售的连杆主要包括固定式连杆、可调式连杆及牵引拉杆等多种类型。其中，固定式连杆采用整体锻造技术整体工艺较为复杂，且使用的关键零部件关节轴承原材料成本较高，销售单价较可调式连杆销售单价较高；牵引拉杆整体加工工艺较为简单，销售单价较低。报告期内，公司向中车广东销售的均为固定式连杆，平均销售单价较高；向四方有限销售的均为牵引拉杆，平均销售单价较低；向中车浦镇、浦镇城轨、中车杭州同时存在三种型号连杆，各型号连杆销售结构变动导致报告期内销售单价存在一定变动。 ⑨销轴报告期内，公司买料模式下销轴主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 238.79 17.92 209.27 27.39 207.81 20.10 中国铁路西安局集团有限公司西安 158.43 14.81 103.52 13.18 118.10 15.34 物资供应段中车西安车辆有限公司 38.82 34.09 77.61 16.88 87.12 16.85 1-1-268 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中国铁路南昌局集团有限公司南昌 49.10 9.30 145.71 9.78 104.37 10.95 物资供应段长春中车轨道车辆有限公司 85.36 10.20 14.61 12.19 122.88 12.25 报告期内，公司销轴主要客户平均销售单价存在一定差异，主要系公司销轴因适用于多种车型转向架系统材质、工艺、规格、技术要求等存在较大差异，对主要客户销售的销轴型号不同导致平均销售单价存在一定差异。其中，对中车浦镇、中车西安销售的销轴类产品主要为用于“PW220K”转向架系统圆销，采用整体电镀工艺，工艺较为复杂，单价较高。2020年对中车西安销售的销轴类产品单价较2019年上升较多，主要系2020年销轴中销售的吊杆螺栓产品单价较高所致。 ⑩制动装置报告期内，公司买料模式下制动装置主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 833.46 1,553.80 483.91 1,786.98 119.38 2,116.73 南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司 12.37 1,819.45 30.49 1,772.85 3.57 1,784.02 报告期内，公司制动装置根据是否包含立板区分为两种型号，两种型号制动装置销售单价存在较大差异。其中报告期内制动装置（不含立板）平均销售单价分别为1,812.26元/件、1,786.13元/件、1,557.13元/件；制动装置（含立板）仅在2018年进行销售，平均销售 1-1-269 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书单价分别为3,849.83元/件，各具体型号制动装置报告期内单价不存在较大变动。报告期内，公司对浦镇城轨销售的制动装置均为不含立板型号，销售单价较低；对中车浦镇2018年销售的制动装置包括部分含立板型号，整体销售单价较高。金属软管报告期内，公司买料模式下金属软管主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 109.38 139.75 52.08 82.82 52.33 89.42 中车西安车辆有限公司 26.42 149.29 66.64 135.28 35.16 127.56 柳州机车车辆有限公司 156.55 165.87 36.56 94.68 31.22 97.55 广州铁路物资有限公司 0.11 186.67 14.35 110.35 124.43 109.15 中国铁路上海局集团有限公司 88.45 104.06 37.43 103.97 14.69 103.46 报告期内，公司金属软管主要客户平均销售单价存在一定差异，其中对中车西安销售单价较高主要系公司金属软管根据长度不同价格存在一定差异；2020年度，公司对中车浦镇、中车西安、柳州机车车辆有限公司、广州铁路物资有限公司销售单价上升，主要系 2019年末公司对金属软管技术工艺进行改进，将传统螺纹式连接方式升级为扣压式连接，产品气密性水平显著提高，销售单价提高。弹簧筒组成 1-1-270 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书报告期内，公司买料模式下弹簧筒组成主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 852.28 1,919.13 881.49 2,114.90 241.24 1,782.97 南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司 - - - - 5.83 2,913.30 报告期内，公司对主要客户弹簧筒组成销售单价存在一定差异，主要系公司销售的弹簧筒组成适用于铁路客车和地铁两种车型，不同车型弹簧筒组成产品结构、销售单价存在较大差异。其中报告期内铁路客车弹簧筒组成平均销售单价分别为1,770.29元/件、1,749.35 元/件、1,769.71元/件；地铁弹簧筒组成销售单价分别为2,881.82元/件、2,926.81元/件、2,056.22元/件，各具体型号弹簧筒组成报告期内单价不存在较大变动。报告期内，公司对浦镇城轨销售的弹簧筒组成均应用于地铁，整体销售单价较高；对中车浦镇销售的弹簧筒组成包括铁路客车弹簧筒和地铁弹簧筒，整体销售单价较低。橡胶减震件报告期内，公司买料模式下橡胶减震件主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）大秦铁路股份有限公司太原物资供应段 56.27 66.99 67.56 64.96 79.97 65.12 1-1-271 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中国铁路上海局集团有限公司 63.37 67.05 64.10 66.38 61.68 67.19 溧阳鑫如宇车辆配件有限公司 10.33 93.87 68.76 69.03 34.29 67.24 哈尔滨浩易德贸易有限公司 15.11 275.68 20.83 70.43 124.02 69.83 中国铁路南昌局集团有限公司南昌物资供应段 0.36 90.00 58.09 65.95 128.04 66.11 报告期内，公司橡胶减震件产品不同客户销售单价存在一定差异，主要系公司销售的橡胶减震件产品适用于SW160、209P等多种型号转向架系统，其中SW160转向架系统用于时速160公里新型铁路客车，橡胶减震件产品销售单价相对较高；209P转向架系统用于时速120公里25型铁路客车，橡胶减震件产品销售单价相对较低；2020年度公司向哈尔滨浩易德贸易有限公司销售的橡胶减震件产品以 SW160型为主，整体销售单价较高。（2）领料模式下同类产品向不同客户销售价格差异及其合理性 ①端牵枕组成报告期内，公司领料模式下端牵枕组成主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车青岛四方机车车辆股份有限公司 1,494.40 8,693.42 1,570.67 8,794.32 2,531.18 8,606.52 1-1-272 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车广东轨道交通车辆有限公司 1,239.66 77,478.63 1,239.66 77,478.63 1,011.97 79,059.83 中车成都机车车辆有限公司 135.56 5,672.01 453.82 6,233.75 115.59 6,351.00 青岛四方庞巴迪铁路运输设备有限公司 206.83 4,300.05 435.24 5,269.22 35.14 3,993.15 郑州明泰交通新材料有限公司 - - 142.21 5,555.01 93.33 5,555.24 报告期内，公司领料模式下端牵枕组成主要客户销售同时存在整体销售及以单个端牵枕组成模块分散销售。报告期内，对中车广东销售的端牵枕组成均采用整体销售模式，且主要用于动车组车型，平均销售单价较高；对四方庞巴迪均为车钩安装座模块分散销售，且均不包含连接梁，其中用于地铁车辆的车钩安装座模块公司需完成对原材料机加工、焊接等复杂工序，销售单价较高，用于动车组车辆的车钩安装座模块公司仅需完成焊接工序，销售单价较低。2018年度公司对四方庞巴迪销售的车钩安装座产品全部适用于动车组车辆平均销售单价较低，2019年度、2020年度部分适用于地铁车辆平均销售单价较高；对中车四方均为车钩安装座模块分散销售，均包含连接梁，生产工艺较向四方庞巴迪销售的车钩安装座模块更加复杂，销售单价较高。 ②侧墙报告期内，公司领料模式下侧墙主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车广东轨道交通车辆有限公司 327.70 11,300.00 343.52 11,300.00 291.58 11,389.84 1-1-273 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书中车南京浦镇车辆有限公司 1,089.92 1,168.56 36.17 1,205.66 2.03 1,269.80 报告期内，公司领料模式下侧墙主要客户销售均为各侧墙模块分散销售。报告期内，对中车广东销售的侧墙模块均为门框侧墙模块，且均用于动车组车辆，其产品结构、生产工艺较其他侧墙模块更加复杂，平均销售单价较高；对中车浦镇销售的主要为头部侧墙模块、中间侧墙模块、端部侧墙模块等，主要用于地铁车辆，平均销售单价较低。 ③端墙报告期内，公司领料模式下端墙主要客户销售情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）青岛四方庞巴迪铁路运输设备有限公司 178.07 1,691.12 111.04 1,705.63 39.61 1,692.87 中车青岛四方机车车辆股份有限公司 - - 53.70 24,409.00 213.37 1,641.33 报告期内，公司领料模式下端墙主要客户销售同时存在整体销售及以单个端墙模块分散销售。2019年对中车四方销售的均为气密隔墙模块，其产品结构、生产工艺较其他年度及向四方庞巴迪销售的左墙板模块、右墙板模块等更加复杂，销售单价较高。 ④车顶报告期内，公司领料模式下车顶主要客户销售情况如下： 1-1-274 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度客户名称金额单价金额单价金额单价（万元）（元/件）（万元）（元/件）（万元）（元/件）中车南京浦镇车辆有限公司 1,293.52 2,730.68 299.41 2,370.62 - - 报告期内，公司领料模式下车顶主要客户销售采用分散销售模式，具体包括受电弓平顶、平顶、圆顶等模块，具体包括受电弓平顶、平顶板、圆顶等模块，其中圆顶板模块生产工艺较为复杂，销售单价较高。2019年度、2020年度，公司领料模式下圆顶模块销售金额占比分别为0%、46.17%，2020年度圆顶板模块销售占比较高导致平均销售单价较高。 1-1-275 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书四、发行人的采购情况和主要供应商（一）发行人的采购情况 1、原材料采购情况（1）各类原材料采购规模情况报告期内，公司生产过程中所需原材料主要包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊丝、外购零配件等，具体情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度名称金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）碳钢 1,214.28 7.59 1,572.62 8.34 825.93 5.97 不锈钢 601.74 3.76 622.19 3.30 421.46 3.05 铝合金 7,180.12 44.89 8,398.59 44.56 6,309.07 45.62 橡胶原料 68.72 0.43 105.54 0.56 116.52 0.84 焊丝 686.01 4.29 518.63 2.75 328.24 2.37 外购零配件 5,199.29 32.51 6,812.88 36.15 5,165.97 37.36 其他辅料 1,043.79 6.53 816.02 4.33 663.15 4.79 合计 15,993.95 100.00 18,846.47 100.00 13,830.35 100.00 报告期内，公司原材料采购主要以销售订单为导向，各类型原材料采购规模随该等原材料对应产品销售订单规模变动。（2）主要原材料采购价格 ①主要原材料采购单价情况报告期内，公司主要原材料采购单价情况如下：单位：万元/吨单价名称型号 2020 年度 2019 年度 2018 年度铝合金型材 2.49 2.35 2.30 铝合金铝合金板材 2.05 2.17 2.23 碳钢板材 0.64 0.58 0.56 碳钢碳钢型材 0.79 0.76 0.67 1-1-276 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书单价名称型号 2020 年度 2019 年度 2018 年度不锈钢不锈钢板材 1.44 2.01 1.87 橡胶原料橡胶原料 1.42 1.19 1.19 报告期内，公司采购的不锈钢板材采购价格波动较大，主要系该等原材料存在多种型号，各型号原材料采购单价存在较大差异，各年度同一类型不同型号原材料采购占比变化导致采购均价变动较大。其中，2020 年不锈钢板材采购单价较低主要系当年采购的 304 等单价较低型号不锈钢板材比例较高导致。 ②报告期内主要原材料采购单价变动趋势报告期内，公司采购的主要原材料包括铝合金型材、铝合金板材、碳钢板材、碳钢型材、不锈钢板材、橡胶原料等，主要原材料月度采购均价与市场价格变动情况对比如下： A.铝合金材料采购价格变动趋势报告期内，公司铝合金板材、铝合金型材采购价格变动趋势与大宗商品铝锭价格变动趋势对比如下：铝锭价格数据来源：上海有色金属网报告期内，公司铝合金型材、铝合金板材采购价格根据大宗商品铝锭价格及加工费确定，因此主要原材料采购价格高于大宗商品的市场价。报告期内，公司采购的铝合金材料价格整体变动趋势与公开市场的大宗商品价格走势基本一致。 1-1-277 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 B.碳钢材料采购价格变动趋势报告期内，公司碳钢板材、碳钢型材采购价格变动趋势与大宗商品钢板价格变动趋势对比如下：钢板价格数据来源：上海钢联网报告期内，公司采购的碳钢板材、碳钢型材均存在多种型号，各型号原材料价格差异较大，报告期内各型号原材料采购占比变动是导致同一类型原材料月均采购价格波动较大的主要原因。 C.不锈钢板材采购价格变动趋势报告期内，公司不锈钢板材采购价格变动趋势与大宗商品不锈钢板卷价格变动趋势对比如下： 1-1-278 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书不锈钢板卷价格数据来源：上海钢联网报告期内，公司采购的不锈钢板材均存在多种型号，各型号原材料价格差异较大，报告期内各型号原材料采购占比变动是导致同一类型原材料月均采购价格波动较大的主要原因。 D.橡胶原料采购价格变动趋势报告期内，公司橡胶原料采购价格变动趋势与大宗商品橡胶价格变动趋势对比如下：橡胶价格数据来源：阔途网报告期内，公司采购的橡胶原料价格整体变动趋势与公开市场橡胶的大宗商品价格走势基本一致。 1-1-279 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书除上述大宗原材料外，其他原材料的公开市场价格难以取得，公司主要通过招标、竞争性谈判等方式与供应商确定价格，采购价格均系市场价格。 ③主要原材料不同供应商采购单价情况 A.铝合金型材报告期内，公司铝合金型材主要供应商采购情况如下： 2020 年 2019 年 2018 年公司名称单价单价单价金额数量金额数量金额数量（万元/ （万元/ （万元/ （万元）（吨）（万元）（吨）（万元）（吨）吨）吨）吨）中车南京浦镇 4,677.06 1,956.93 2.39 6,730.61 2,924.39 2.30 4,854.30 2,079.73 2.33 车辆有限公司吉林启星铝业 511.88 184.92 2.77 865.35 390.42 2.22 - - - 有限公司南京中车浦镇城轨车辆有限 - - - - - - 311.80 150.77 2.07 责任公司辽宁忠旺集团 609.13 202.51 3.01 2.71 1.18 2.30 - - - 有限公司吉林博通铝业 - - - 28.62 12.88 2.22 164.68 74.62 2.21 有限公司中车青岛四方机车车辆股份 3.55 0.89 4.01 3.74 1.63 2.30 - - - 有限公司报告期内，公司铝合金型材采购来源主要包括指定采购及向第三方供应商自主采购，其中以指定采购为主。报告期内，公司向中车浦镇采购的铝合金型材单价分别为2.33万元/吨、2.30万元/吨、2.39万元/吨；2018年度向浦镇城轨采购的铝合金型材单价为2.07万元/吨。报告期内，公司向中国中车各下属子公司采购的铝合金型材价格与向第三方铝合金型材供应商直接采购价格不存在较大差异。 B.铝合金板材报告期内，公司铝合金板材主要供应商采购情况如下： 2020 年 2019 年 2018 年公司名称单价单价单价金额数量金额数量金额数量（万元/ （万元/ （万元/ （万元）（吨）（万元）（吨）（万元）（吨）吨）吨）吨）中车南京浦镇 125.20 61.51 2.04 - - - 16.85 7.66 2.20 车辆有限公司大连丰赢新材 577.95 282.45 2.05 402.75 180.60 2.2 3 201.98 97.94 2.06 料有限公司哈尔滨市东杭 251.57 122.37 2.06 133.35 60.02 2.22 421.69 190.19 2.22 铝业有限公司 1-1-280 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年 2019 年 2018 年公司名称单价单价单价金额数量金额数量金额数量（万元/ （万元/ （万元/ （万元）（吨）（万元）（吨）（万元）（吨）吨）吨）吨）苏州翔鑫达金属制品有限公 85.74 42.60 2.01 160.78 81.18 1.98 - - - 司报告期内，公司铝合金板材采购来源主要包括指定采购及向第三方供应商自主采购，其中以向第三方供应商自主采购为主。报告期内，公司向主要铝合金板材供应商采购价格不存在较大差异。 C.碳钢板材报告期内，公司碳钢板材主要供应商采购情况如下： 2020 年 2019 年 2018 年公司名称单价单价单价金额数量金额数量金额数量（万元/ （万元/ （万元/ （万元）（吨）（万元）（吨）（万元）（吨）吨）吨）吨）中车南京浦镇 343.27 405.49 0.85 566.45 656.76 0.86 159.76 212.01 0.75 车辆有限公司上海北润金属 295.37 637.99 0.46 452.67 900.09 0.50 276.34 528.20 0.52 材料有限公司江苏碧拓供应链管理有限公 3.47 9.07 0.38 115.26 300.89 0.38 125.95 306.55 0.41 司南京翔金物资 11.43 28.41 0.40 73.08 193.45 0.38 4.24 10.29 0.41 有限公司江苏苏豪国际集团股份有限 122.74 136.34 0.90 86.22 173.27 0.50 25.89 8.01 3.23 公司报告期内，公司碳钢板材采购来源主要包括指定采购及向第三方供应商自主采购，其中以向第三方自主采购为主。报告期内，公司向中车浦镇采购的碳钢板材相较于其他供应商单价较高，主要系公司向中车浦镇采购的碳钢板材主要包括 P275NL1、P355NL1、Q345NQR2耐候钢、Q310NQL2耐候钢等多种轨道车辆专用型号，其市场价格较其他型号碳钢板材较高；2018年，公司对江苏苏豪国际集团股份有限公司采购的碳钢板材单价较高主要系公司当年根据业务需求，紧急采购部分进口碳钢板材，航空运费较高；2020年受新冠肺炎疫情影响，公司进口成本上升，对江苏苏豪国际集团股份有限公司采购的碳钢板材单价小幅提高。报告期内，公司向中车浦镇采购的各型号碳钢板材具体情况如下： 1-1-281 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年 2019 年 2018 年型号金额（万元）占比（%）金额（万元）占比（%）金额（万元）占比（%） Q310NQL2 - - - - 38.99 24.41 Q345NQR2 - - - - 6.34 3.97 P355NL1 108.81 31.70 257.75 45.50 26.09 16.33 P275NL1 208.80 60.83 308.69 54.50 88.34 55.30 Q350EWR1 13.27 3.87 - - - - Q350EWL1 12.38 3.61 - - - - 合计 343.27 100.00 566.45 100.00 159.76 100.00 公司向中车浦镇采购的碳钢板材均为中车浦镇指定采购原材料，报告期内未向其他供应商采购。公司在向中车浦镇进行采购时，同时向第三方同类原材料供应商进行询价。报告期内，公司向中车浦镇采购的各型号碳钢板材价格与向第三方供应商询价记录对比情况如下：单位：万元/吨单价公司名称 2020 年度 2019 年度 2018 年度中车南京浦镇 - - 0.62 Q310NQL2 车辆有限公司询价记录 - - 0.61-0.66 中车南京浦镇 - - 0.49 Q345NQR2 车辆有限公司询价记录 - - 0.50-0.53 中车南京浦镇 0.87 0.86 0.85 P275NL1 车辆有限公司询价记录 0.84-1.00 0.79-0.96 0.78-0.91 中车南京浦镇 0.87 0.86 0.83 P355NL1 车辆有限公司询价记录 0.87-1.00 0.83-0.89 0.62-0.95 中车南京浦镇 0.63 - - Q350EWR1 车辆有限公司询价记录 0.63-0.82 中车南京浦镇 0.68 - - Q350EWL1 车辆有限公司询价记录 0.68-0.82 报告期内，公司向中车浦镇采购的各型号碳钢板材与公司向第三方供应商询价记录价格不存在较大差异。 1-1-282 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 D.不锈钢板材报告期内，公司不锈钢板材主要供应商采购情况如下： 2020 年 2019 年 2018 年公司名称金额单价金额单价金额单价数量数量数量（万（万元（万（万元（万（万元（吨）（吨）（吨）元） /吨）元） /吨）元） /吨）中车南京浦镇 18.76 6.42 2.92 207.98 72.00 2.89 137.85 50.38 2.74 车辆有限公司南京惠得利不 148.86 120.18 1.24 151.72 110.85 1.37 108.07 79.16 1.37 锈钢有限公司雅凯（上海）特种合金加工 54.29 27.31 1.99 72.20 38.40 1.88 84.65 38.12 2.22 有限公司江苏苏豪国际集团股份有限 161.16 104.28 1.55 58.21 20.46 2.85 41.33 17.76 2.33 公司无锡市泉城不 - - - 4.55 3.14 1.45 13.99 9.15 1.53 锈钢有限公司南京捷达金属 37.08 29.22 1.27 - - - - - - 材料有限公司无锡市昂翔金属制品有限公 67.41 51.34 1.31 - - - - - - 司报告期内，公司向中车浦镇采购的不锈钢板材相较于其他供应商单价较高，主要系公司向中车浦镇采购的不锈钢板材主要包括301/1.4318、1.4462等轨道车辆专用不锈钢板材，其市场价格较其他型号不锈钢板材较高。2018年、2019年，公司对江苏苏豪国际集团股份有限公司采购的不锈钢板材单价较高主要系公司当年根据业务需求，紧急采购部分进口不锈钢板材，航空运费较高；2020年公司对江苏苏豪国际集团股份有限公司采购的不锈钢板材主要系国内的不锈钢板材，单价有所下降。报告期内，公司向中车浦镇采购的各型号不锈钢板材价格情况如下： 2020 年 2019 年 2018 年型号金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%） 301/1.4318 18.76 100.00 207.98 100.00 102.86 74.62 1.4462 - - - - 34.99 25.38 合计 18.76 100.00 207.98 100.00 137.85 100.00 公司向中车浦镇采购的不锈钢板材均为中车浦镇指定采购原材料，报告期内未向其他供应商采购。公司在向中车浦镇进行采购时，同时向第三方同类原材料供应商进行询价。报告期内，公司向中车浦镇采购价格与向第三方同型号原材料 1-1-283 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书供应商报价不存在较大差异，具体情况如下：单位：万元/吨单价型号公司名称 2020 年度 2019 年度 2018 年度中车南京浦镇车辆有 2.92 2.89 2.75 301/1.4318 限公司询价记录 3.10-3.19 2.65-3.27 2.16-2.79 中车南京浦镇车辆有 - - 2.71 1.4462 限公司询价记录 - - 2.69-2.71 E.橡胶原料报告期内，公司橡胶原料主要供应商采购情况如下： 2020 年 2019 年 2018 年公司名称单价单价单价金额数量金额数量金额数量（万元/ （万元/ （万元/ （万元）（吨）（万元）（吨）（万元）（吨）吨）吨）吨）上海禄千国际贸易有限 45.22 33.04 1.37 72.89 58.13 1.25 88.83 74.24 1.20 公司上海正上化工科技有限 14.05 13.60 1.03 14.59 16.20 0.90 5.39 6.15 0.88 公司南京杰舒化 - - - 6.07 5.31 1.14 18.94 15.79 1.20 工有限公司南京金之瑞化工有限公 7.98 14.56 0.55 6.64 11.14 0.60 - - - 司报告期内，公司橡胶原料均为向第三方供应商自主采购。报告期内，公司向主要橡胶原料供应商采购价格不存在较大差异。除上述主要原材料外，公司其他同类型原材料存在多个细分类别，同时即使同一细分原材料下的不同型号也会因技术指标参数的不同而存在单价上的差异，因此该等同类原材料不同供应商采购价格不存在直接可比性。（3）主要原材料采购采购占比波动情况根据主要原材料的取得方式不同，公司生产模式分为买料模式和领料模式。领料模式下，公司向客户领用主要原材料，因此领料模式下销售收入与原材料采购及耗用量相关性较低。报告期内，公司买料模式下各材质原材料采购金额、生产原材料领用金额、买料模式下原材料材质对应的销售收入情况如下： 1-1-284 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度原材料采购生产原材料领用原材料对应产品销售收入项目金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）铝合金 7,180.12 44.89 6,856.51 45.75 25,011.18 65.41 碳钢 1,214.28 7.59 975.51 4.06 8,440.92 22.07 不锈钢 601.74 3.76 608.07 6.51 2,263.28 5.92 橡胶 68.72 0.43 61.73 0.41 2,523.97 6.60 合计 9,064.86 56.68 8,501.82 56.73 38,239.34 100.00 2019 年度原材料采购生产原材料领用原材料对应产品销售收入项目金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）铝合金 8,398.59 44.56 8,478.42 46.68 17,638.21 55.38 碳钢 1,572.62 8.34 1,275.32 7.02 8,074.76 25.35 不锈钢 622.19 3.30 534.81 2.94 958.34 3.01 橡胶 105.54 0.56 99.21 0.55 2,074.70 6.51 合计 10,698.94 56.77 10,387.96 57.19 28,746.01 90.26 2018 年度原材料采购生产原材料领用原材料对应产品销售收入项目金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）铝合金 6,309.07 45.62 5,602.70 44.38 10,999.88 52.15 碳钢 825.93 5.97 708.82 5.62 2,802.19 13.28 不锈钢 421.46 3.05 541.86 4.29 2,375.66 11.26 橡胶 116.52 0.84 98.04 0.78 2,068.43 9.81 合计 7,672.98 55.48 6,951.62 55.07 18,246.16 86.50 注 1：上表中计算采购占比时采购总额未包含外协加工采购金额；注 2：各材质销售金额为主要使用该等材质原材料的产品销售金额；注 3：除上述原材料外，公司外购零配件等其他原材料与产品不存在直接对应关系，未在上表中披露。报告期内，公司主要采用以订单为导向的经营模式，根据销售订单产品需求采购各类型原材料。报告期内，公司原材料采购与生产过程中原材料领用情况、买料模式下销售情况波动存在一定的差异，主要系：①公司主要产品生产、交付具有一定周期，且部分车体部件产品根据客户要求分批次进行生产、交付，公司为平衡产能峰谷及保证交付时效性，提前开展部分批次生产；②各主要产品成本 1-1-285 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书构成中原材料占比存在一定差异，各年度同材质不同类型产品销售占比存在一定差异。因此买料模式下各材质原材料采购金额、生产原材料领用金额、买料模式下原材料材质对应的销售收入变动趋势存在一定波动。报告期内，铝合金类原材料采购、生产领用及对应主要产品销售金额占比较高，主要系目前铝合金材质为城市轨道车辆及动车组车辆最主要的车体材质之一，公司报告期内履行的项目中铝合金材质车体项目占比较高；2018 年不锈钢原材料对应主要产品销售占比较高，主要系公司为实施印度诺伊达项目、香港线项目等不锈钢材质车体项目于 2018 年实现销售所致。（4）原材料中外购零配件的主要种类、产品名称、采购金额及占比报告期内，公司主要外购零配件采购情况如下： 2020 年 2019 年 2018 年零配件名称金额占比金额占比金额占比（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）销类零配件 286.60 5.51 484.96 7.50 558.08 11.19 套类零配件 359.26 6.91 762.55 11.78 738.48 14.81 机加工件 1,617.33 31.11 2,153.13 33.29 1,654.79 33.18 橡胶零配件 247.61 4.76 655.83 10.14 556.91 11.17 通用标准件 2,636.42 50.71 2,355.79 36.42 1,459.78 29.27 其他 52.07 1.00 56.37 0.87 19.50 0.39 合计 5,199.29 100.00 6,468.64 100.00 4,987.54 100.00 2、主要能源供应情况报告期内，公司生产过程中所耗用的能源费用主要为电力费用，具体情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度项目数量/金额增长率数量/金额增长率数量/金额用电量（万千瓦时） 457.09 3.91% 439.90 19.57% 367.90 金额（万元） 425.38 1.78% 417.95 13.52% 368.18 单位电价（元/千瓦时） 0.93 -2.05% 0.95 -5.00% 1.00 主营业务收入（万元） 46,225.35 25.04% 36,967.04 44.37% 25,606.04 2019 年度及 2020 年度，公司电费消耗增速低于主营业务收入增速，主要原 1-1-286 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书因包括：（1）单位电价持续降低。报告期内，公司单位电价根据国家电网发布的江苏省电网销售电价表的变动调整及峰谷电价差异，2018 年度、2019 年度、 2020 年度，公司平均电价分别为 1.00 元、0.95 元、0.93 元，呈下降趋势；（2）外协加工比例上升。报告期内，公司随产能利用率提升，更多机加工工序由外协加工完成；（3）规模效应导致单位产品用电量下降。公司电力耗用主要是生产厂房、办公用电、机器设备等生产设备耗用，报告期内随公司收入规模的逐年增加，公司产品产量持续扩大，公司的规模效应逐步体现，制造费用中能源耗用的单位成本得到了充分摊薄，且管理用电一般不会随产量增加明显增长。 3、外协加工情况（1）外协加工模式及流程 ①外协加工基本情况为提升公司经营效率，公司将部分非核心工序通过外协加工方式生产。外协加工活动中，公司负责原材料采购或向外协加工商提供半成品，外协加工完成后向公司交付，并由公司质量管理部按照公司各类产品验收要求及双方约定质量标准进行验收。公司主要产品核心工艺及外协加工工序情况如下：产品名称主要核心工艺主要外协工序端牵枕组成装配焊接激光/水刀下料、机加工、打砂、油漆等激光/水刀下料、机加工、折弯、装配调底架结构装配焊接型、油漆等侧墙装配焊接激光下料、机加工、装配调型、油漆等端墙装配焊接激光/水刀下料、机加工、油漆等车顶装配焊接激光下料、机加工、装配调型、油漆等司机室装配焊接激光下料、机加工、油漆等金属软管装配无橡胶减震件硫化板材下料、油漆、抛丸等弹簧筒组成装配焊接激光下料、机加工、打砂等衬套热处理下料、机加工等连杆组成粘接机加工、油漆等销轴热处理锻造、机加工、镀锌等 1-1-287 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书产品名称主要核心工艺主要外协工序制动吊座装配焊接激光下料、打砂、机加工等报告期内，公司主要产品核心技术及核心工艺主要包括装配焊接、热处理、粘接、硫化等，均由自主加工完成。主要外协加工工序包括材料加工（下料、机加工）、表面处理（油漆、镀锌、抛丸、打砂）等非核心辅助工序，均不属于公司核心技术或核心工序。2020 年 5 月安徽雷尔伟厂房通过环评验收前，公司具备除抛丸、镀锌、油漆等表面处理工序外其他外协工序自主加工能力，报告期内公司根据产品交付进度、产能使用情况等灵活安排由外协加工完成或自主加工完成。 ②主要产品外协情况及自产情况报告期内，公司主要产品外协加工数量、金额及自产数量情况如下： 2020 年度 2019 年度 2018 年度产品工序外协自产外协自产外协自产车型名称名称数量金额数量数量金额数量数量金额数量（辆）（万元）（辆）（辆）（万元）（辆）（辆）（万元）（辆）下料 49 11.74 7 59 14.14 29 58 21.37 6 端牵打砂 56 3.21 - 88 5.04 - 64 3.75 - CRH6 枕组城际油漆 56 33.80 - 88 9.35 - 64 8.65 - 成动车组机加 56 150.33 20 88 236.23 - 24 67.97 40 工机加侧墙 24 21.01 - 50 57.40 38 44 50.51 20 工下料 1,138 113.70 456 569 57.25 271 341 41.12 108 端牵机加枕组 1,156 1,487.61 440 631 821.95 209 246 367.13 203 工成油漆 1,590 32.46 - - - - - - - 机加司机 540 204.52 - 260 91.23 36 180 76.14 6 工室油漆 540 55.83 - 257 30.11 - 186 21.79 - 地铁机加车辆侧墙 340 204.44 - 41 107.31 - 61 159.66 - 工下料 176 72.66 80 46 9.99 18 43 9.94 9 机加电池 171 68.90 85 43 17.33 21 48 6.18 4 工箱折弯 110 41.43 146 30 5.30 34 - - 52 油漆 256 289.97 - 64 69.28 - 60 66.30 - 制动打砂 792 30.54 - 520 20.05 - 497 19.17 - 1-1-288 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度产品工序外协自产外协自产外协自产车型名称名称数量金额数量数量金额数量数量金额数量（辆）（万元）（辆）（辆）（万元）（辆）（辆）（万元）（辆）装置机加 792 155.76 - 520 102.20 - 497 95.15 - 工下料 425 45.14 - 448 47.34 72 456 48.19 44 弹簧机加筒组 268 52.31 157 167 32.57 353 500 97.52 - 工成打砂 425 13.86 - 520 16.24 - 500 10.53 - 下料 120 41.70 45 29 10.09 129 74 9.20 6 机加 150 158.80 15 128 135.57 30 78 53.40 2 工底架折弯 120 18.90 45 36 5.67 122 - - 80 结构装配 165 708.50 - 65 279.11 93 20 85.88 60 调型油漆 70 116.26 95 158 261.98 - 80 96.29 - 机加 155 86.20 10 143 79.51 15 68 37.81 12 工车顶装配 165 59.40 - 158 56.88 - 80 36.17 - 调型单轨油漆 70 46.67 95 158 105.34 - 80 53.34 - 车辆机加 149 94.61 11 158 100.33 - 80 52.47 - 工侧墙装配 139 83.40 26 176 105.60 - 80 48.00 - 调型油漆 70 46.67 95 158 105.32 - 80 53.33 - 下料 80 14.40 80 122 30.63 36 110 27.62 - 机加端墙 160 51.80 - 122 39.47 36 110 35.59 - 工油漆 160 158.50 - 158 156.56 - 110 109.00 - 底架下料 79 26.12 86 20 6.62 138 57 21.96 23 结构油漆 165 45.92 158 28.17 - 58 14.20 - 装配侧墙 - - - 176 78.06 - 100 59 - 调型裙板油漆 - - - 176 137.28 - 100 78.00 - 160 下料 - - - 97 15.72 30 97 21.74 3 端牵公里枕组机加动力 - - - 82 60.32 45 90 75.99 10 成枕工集中梁油漆 - - - 127 31.51 - 100 25.00 - 动车组下料 - - - 65 1.85 91 67 2.39 33 端牵枕组机加 - - - 67 8.71 89 99 12.61 1 成牵工引梁油漆 - - - 156 39.78 - 100 25.50 - 1-1-289 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 2020 年度 2019 年度 2018 年度产品工序外协自产外协自产外协自产车型名称名称数量金额数量数量金额数量数量金额数量（辆）（万元）（辆）（辆）（万元）（辆）（辆）（万元）（辆）装配 - - - 32 17.08 41 80 42.72 20 调型端墙机加 - - - 73 5.06 - 62 4.84 38 工下料 - - - 19 11.01 101 27 16.82 73 侧墙折弯 - - - 18 3.46 102 53 10.84 47 梁柱装配 - - - 118 95.02 2 56 43.58 44 调型端墙折弯 - - - 25 3.06 155 30 3.98 70 端顶装配组成 - - - 43 5.63 137 72 9.43 28 调型机加端墙 - - - 64 29.62 116 58 26.84 42 工风挡装配框 - - - 94 34.39 86 51 12.50 49 调型低地机加 10 3.23 - 7 2.26 13 40 12.92 - 板有司机工轨电室油漆 10 7.19 - 20 14.38 - 40 25.45 - 车机加 31 29.04 - 15 14.03 5 20 18.71 - 车顶工油漆 31 24.47 - 20 15.74 - 20 15.74 - 机加底架 31 86.95 - 6 16.83 14 10 28.06 10 工 APM 结构油漆 31 42.78 - 20 27.60 - 20 27.60 - 车辆机加 31 20.50 - 17 5.70 3 49 16.44 11 牵引工制动喷涂、类零油漆、 31 26.30 - 20 7.26 - 60 21.77 - 部件镀交美特连杆组成油漆 1,929 36.27 - 3,555 67.29 - 1,500 25.34 - 抛丸 1,698 26.53 - 1,475 23.05 - 3,500 61.67 - 金属橡胶件油漆 1,698 115.44 - 1,452 98.72 - 1,060 72.07 - 注：公司各类型产品生产工序包括多个具体工艺环节，公司在实际外协加工过程中根据自身产能选取其中部分工艺环节安排外协加工。为便于对比分析，采用约合整车数量进行统计外协加工数量，计算公式：外协加工数量=工序实际外协发生金额/外协加工工序单价公司主要机器设备具有较高的通用性，并根据销售订单灵活安排机器设备进行生产，因此，无法统计报告期内各类型产品产能情况。报告期内，公司产能利用率水平持续饱和并处于逐年提升状态，为保证公司产品生产质量及交付效率，公司报告期内外协采购数量及金额稳定增长具有合理性及必要性。 1-1-290 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（2）外协加工内部控制 ①外协加工内部控制基本情况公司在选择外协加工商时通常采用招标或询价方式确定，并根据报价、交付效率、技术参数等因素综合评比选定合作外协加工商，公司相关加工费定价符合行业及市场一般定价水平。公司在制式外协加工合同中明确约定双方权利、责任及义务，相关因外协加工导致产品质量问题由外协加工商进行维修并承担一切费用，包括但不限于维修、合同产品的运输、对客户的赔偿、代用品的提供等。为保证公司外协加工产品质量，公司严格制定并执行了《产品采购工序委外管理规定》、《供应商业绩评定管理办法》、《外购外协件检验规范》等相关制度。对于新开发的外协加工厂商，公司通过实地察看、同行业评价等方面对拟开发供应商进行评审，评审标准主要包括生产能力、生产效率、质量控制水平等。通过初步评审后，公司通常要求外协加工商根据公司产品生产或加工要求进行首件试制，首件鉴定合格后该外协加工商方可进入公司合格供应商名录。公司对合格供应商施行动态管理，定期对供应商产品质量、交付准时率、售后服务等方面进行评价，对部分不再符合公司要求的供应商进行淘汰。 ②外协加工质量控制情况为保障外协加工产品质量，公司从外协厂商的选择及外协产品质量控制方面制定并执行了较为完善的管理制度。 A.外协厂商的选择及管理为保证公司外协加工产品质量，公司严格制定并执行了《产品采购工序委外管理规定》、《供应商业绩评定管理办法》、《外购外协件检验规范》等相关制度。公司制定了完善的合格外协厂商体系，在引入外协厂商之前，公司通过实地察看、同行业评价等方面对拟开发外协厂商进行评审，评审标准主要包括生产能力、生产效率、质量控制水平等。通过初步评审后，公司通常要求外协厂商根据公司产品加工要求进行首件试制，首件鉴定合格后该外协厂商方可进入公司合格供应商名录。公司对合格供应商施行动态管理，定期对外协厂商加工质量、交付准时率、售后服务等方面进行综合评价，对不符合公司要求的外协厂商进行淘汰。 1-1-291 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书 B.质量控制措施外协加工业务活动中，公司负责原材料采购或向外协厂商提供半成品，外协加工完成后向公司交付，并由公司质量管理部按照公司各类产品验收要求及双方约定质量标准进行验收。公司在外协加工合同中明确约定双方权利、责任及义务，相关因外协加工导致产品质量问题由外协厂商进行维修并承担一切费用，包括但不限于维修、运输、对客户的赔偿、代用品的提供等。 ③外协加工定价模式及定价公允性公司外协加工定价主要采取成本加成模式。公司外协加工采购前，首先根据外协加工产品或工序的技术要求估算加工过程所需的设备和工时等，并据此核算公司自身加工的成本；其次，在此基础上参考市场同类加工业务利润率水平合理考虑供应商利润，确定可接受定价范围；最终通过招投标或向供应商询比价，同时参考外协加工商的加工能力、效率、质量控制水平等多方面因素确定外协厂商及外协加工价格。报告期内，公司外协加工定价模式符合行业及市场惯例，定价公允。 ④发行人与外协方关于产品质量责任分摊的安排报告期内，公司与外协厂商签订《委托加工合同》对双方关于产品质量责任分摊进行了明确约定，有效保障产品质量及公司整体经营风险，具体安排如下： A.外协厂商应严格按照公司提供的各项技术规范进行生产和验收，确保公司产品满足国家标准的强制性要求； B.若加工的产品质量有问题，由外协厂商免费维修，并承担相关的一切费用，包括但不限于维修、合同产品的运输、对客户的赔偿、代用品的提供等；产品出现瑕疵，公司有权以书面通知形式对其进行质量考核，外协厂商收到通知3天内可以与公司确认，考核金额为产品买价加外协厂商已发生加工费合计；外协厂商在支付考核金时，公司开具收据给外协厂商。此考核金不能免除产品后期使用中出现的质量问题，外协厂商仍需承担相应责任。 C.由外协厂商产品不合格而引起的质量问题或顾客投诉，由公司组织外协厂商进行售后，由此产生的售后费用由外协厂商全额承担。 1-1-292 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（3）外协加工变动分析报告期内，公司外协加工费用及其占营业成本的比重如下：单位：万元项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度外协加工采购金额 5,528.22 4,797.78 3,418.51 主营业务成本 26,039.81 21,775.53 14,849.85 采购总额 21,522.17 23,644.25 17,248.86 外协加工采购金额占主 21.23% 22.03% 23.02% 营业务成本的比例外协加工采购金额占采 25.69% 20.29% 19.82% 购总额的比例报告期内，公司外协加工采购金额分别为3,418.51万元、4,797.78万元、 5,528.22万元，占主营业务成本的比例分别为23.02%、22.03%、21.23%，占采购总额的比例分别为19.82%、20.29%、25.69%，总体呈上升趋势，主要系公司产能利用率逐年上升，为保证产品交付进度以及产品核心生产工艺质量，公司将部分下料、机加工等辅助性工序交由外协供应商完成。（4）外协加工的合理性及必要性报告期内，公司将部分机加工、表面处理等工序采用外协加工，外协加工的必要性如下： ①报告期内，公司外协加工主要包括机加工、表面处理等技术含量相对较低、使用普通加工设备即可完成的工序，该等工序市场供给充分，存在较多供应商，采用外协加工的方式可以有效提升公司经营效率； ②报告期内，公司产能持续处于饱和状态，为保证公司整体生产效率、产品交付进度，将部分机加工、表面处理等非核心工序通过外协加工完成，公司专注于装配焊接、热处理、粘接、硫化等核心工序； ③2020年5月安徽雷尔伟“关于单轨车和APM车车体关键部件产业化项目” 环评验收前，公司不具备油漆等部分表面处理工序的加工能力，主要通过外协加工完成。（5）公司主要外协厂商情况 ①前五大外协厂商情况 1-1-293 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书报告期内，公司前五大外协厂商情况如下：交易金额占比外协加工期间序号外协厂商名称（万元）（%）类型 1 南京海翔交通工程技术有限公司 656.58 11.88 装配调型 2 滁州市经纬塑业有限公司 472.41 8.55 油漆 2020 3 滁州润江机械制造有限公司 359.56 6.50 机加工等年度 4 南京骏驰铁路车辆配件制造有限公司 332.69 6.02 油漆 5 来安县珙武机械制造有限公司 327.63 5.93 机加工等合计 2,148.86 38.87 1 来安县艺达模具制造厂 419.74 8.75 机加工等 2 滁州市经纬塑业有限公司 414.34 8.64 油漆 2019 3 南京海翔交通工程技术有限公司 325.69 6.79 装配调型年度 4 滁州润江机械制造有限公司 294.26 6.13 机加工等 5 南京骏驰铁路车辆配件制造有限公司 267.83 5.58 油漆合计 1,721.87 35.89 1 来安县艺达模具制造厂 407.21 11.91 机加工等 2 滁州市经纬塑业有限公司 274.81 8.03 油漆 2018 3 来安县浦创轨道装备有限公司 263.32 7.70 机加工等年度 4 来安县珙武机械制造有限公司 209.78 6.14 机加工等 5 滁州润江机械制造有限公司 190.01 5.56 机加工等合计 1,345.14 39.35 ②主要外协供应商基本情况报告期内，公司主要外协供应商基本情况如下：对公司收外协加外协单位注册资本主要股东合作历史入占比工类型 2012 年 9 月来安县艺达模具制机加工 - 从庆杰持股 100% 约 60% 份开始发生造厂等业务往来来安县浦创轨道装 1,600.00 沈鸿持股 50%； 2013 年开始机加工约 5% 备有限公司万元陆安军持股 50% 有业务往来等滁州市经纬塑业有 50.00 万余淮兵持股 60%； 2011 年开始 30%-40% 油漆限公司元韩禄寿持股 40% 有业务往来 2012 年开始来安县珙武机械制 300.00 万曾宝兵持股 75%；机加工约 30% 发生业务往造有限公司元曾明于持股 25% 等来徐如兰持股 2016 年 1 月滁州润江机械制造 1,500.00 机加工 93.33%；约 10% 开始发生业有限公司万元等徐如钢持股 6.67% 务往来 1-1-294 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书对公司收外协加外协单位注册资本主要股东合作历史入占比工类型 2010 年开始南京顶庆轨道配件 300.00 万丁月青持股 75%；机加工 30%-40% 发生业务往有限公司元丁月山持股 25% 等来 2013 年开始 15.00 万机加工南京光亚机械厂张克强持股 100% 30%-40% 发生业务往元等来 2010 年开始南京骏驰铁路车辆 500.00 万王根才持股 60%；约 10% 发生业务往油漆配件制造有限公司元马元巧持股 40% 来 2018 年开始南京海翔交通工程 100.00 万徐翔持股 70%；装配调约 30% 发生业务往技术有限公司元徐有海持股 30% 型来 ③公司与主要外协厂商不存在关联关系报告期内，公司主要外协厂商与公司及公司实际控制人、主要股东、董监高、核心人员等关联方均不存在关联关系。（6）公司对外协厂商不存在重大依赖公司对主要外协厂商不存在严重依赖，具体原因如下： ①公司外协加工主要包括机加工、表面处理等技术含量相对较低、使用普通机床加工即可完成的工序，该等工序市场供给充分，市场上存在较多供应商如部分外协厂商出现质量或交货不及时等问题，公司可随时对该外协供应商进行替换。 ②在安徽雷尔伟厂房环评验收通过前，除油漆、镀锌等表面处理工序外，公司厂房、设备、人员具备其他主要外协加工工序的加工能力，如部分外协加工工序市场发生重大不利变化，公司可组织安排自主生产加工完成。 ③公司子公司安徽雷尔伟厂房目前已具备油漆加工能力。公司子公司安徽雷尔伟生产厂房已于2020年5月通过环评验收，该厂房具备油漆加工能力及资质，随安徽雷尔伟厂房正式投产，公司后期可根据生产需要安排部分油漆工序通过自主加工完成。（7）外协加工对公司独立性和业务完整性不构成重大影响报告期内，公司主要外协加工工序包括机加工及表面处理等，不涉及公司关键核心工序；公司已建立并执行较为完善的外协加工质量控制措施，保障公司主 1-1-295 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书要产品的正常生产。综上，外协加工对公司独立性和业务完整性不构成重大影响。（8）公司后续外协加工计划 ①公司子公司安徽雷尔伟厂房正式投产将显著扩大公司生产能力。安徽雷尔伟“关于单轨车和APM车车体关键部件产业化项目”已于2020年5月通过环评验收，厂房占地13,851.20平方米，并拟建设各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件生产线。随安徽雷尔伟厂房通过环评验收及逐步投入使用，将有效提升现有生产能力，并具备油漆加工能力。公司后续将根据总体生产能力、生产成本、生产效率等多方面因素将部分油漆等原外协加工工序转为自主生产。 ②公司拟通过本次IPO实施轨道交通科技产业基地项目，预计于2021年6月建成并投入使用，项目拟新建厂房18,456.18平方米，并拟建设各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件生产线。项目投产后将进一步提升公司整体生产能力及生产规模，公司预计将部分原外协加工工序转为自主生产。（二）发行人的主要供应商 1、单一口径前五大供应商（1）单一口径前五大供应商采购情况报告期内，按单一口径计算的公司前五大供应商情况如下：采购金额占比期间序号供应商名称采购内容（万元）（%）碳钢板材、铝合 1 中车南京浦镇车辆有限公司 5,308.26 24.66 金型材等 2 上海舸泰机械零部件有限公司 1,613.67 7.50 关节轴承机加工件、外协 2020 3 来安县珙武机械制造有限公司 790.18 3.67 采购等年度 4 天长市普瑞玛机电设备有限公司 705.49 3.28 机加工件等 5 来安县逢盛世精密锻造有限公司 669.02 3.11 锻造机加工件等合计 9,086.63 42.22 铝合金型材、不 1 中车南京浦镇车辆有限公司 7,616.81 32.21 锈钢材等 2 广州市绍孛宁机械零部件有限公司 1,544.03 6.53 关节轴承 2019 年度 3 吉林启星铝业有限公司 865.35 3.66 铝合金型材 4 天长市普瑞玛机电设备有限公司 865.27 3.66 机加工件等 5 来安县珙武机械制造有限公司 864.41 3.66 机加工件、外协 1-1-296 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书采购金额占比期间序号供应商名称采购内容（万元）（%）采购等合计 11,755.87 49.72 铝合金型材、不 1 中车南京浦镇车辆有限公司 5,256.65 30.48 锈钢材等 2 广州市绍孛宁机械零部件有限公司 796.50 4.62 关节轴承 3 来安县逢盛世精密锻造有限公司 702.53 4.07 锻造机加工件等 2018 年度机加工件、外协 4 天长市普瑞玛机电设备有限公司 625.08 3.62 采购等机加工件、外协 5 来安县珙武机械制造有限公司 586.55 3.40 采购等合计 7,967.31 46.19 （2）公司对主要供应商采购变动情况报告期内，公司采购规模变动较大的主要供应商情况如下： 1-1-297 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书单位：万元采购金额名称变动情况及合理性 2020 年度 2019 年度 2018 年度报告期内，公司向中车浦镇销售规模逐年增加，向中车浦镇采购的铝中车南京浦镇车辆有合金型材、不锈钢板材等原材料相应增加；2018 年以来，中车浦镇经 5,308.26 7,616.81 5,256.65 限公司内部经营调整，部分原由其控股子公司浦镇城轨向公司销售的原材料改为由中车浦镇向公司销售公司向广州市绍孛宁机械零部件有限公司主要采购关节轴承产品， 2018 年至 2019 年采购金额逐年上升主要系公司连杆组成销售规模增广州市绍孛宁机械零 - 1,544.03 796.50 加，对于关节轴承需求增加；2020 年至今停止合作主要原因系其股东部件有限公司于 2018 年在上海自贸区设立上海舸泰机械零部件有限公司承接其与公司业务吉林启星铝业有限公司是国内知名轨道车辆铝合金型材生产企业，吉林启星铝业有限公 511.88 865.35 - 2019 年以来公司主要向其采购铝合金型材用于芜湖单轨车项目等车司体部件生产公司主要向天长市普瑞玛机电设备有限公司采购机加工件等产品用于衬套等转向架零部件生产，经公司综合考察评估，天长市普瑞玛机天长市普瑞玛机电设 705.49 865.27 625.08 电设备有限公司综合产品质量、交付效率、产品价格等方面相比于其备有限公司他同类型供应商具有一定优势，2018 年以来，随公司业务规模及采购需求扩大，公司增加其采购规模公司主要向来安县珙武机械制造有限公司采购机加工件用于车体部来安县珙武机械制造 790.18 864.41 586.55 件、转向架零部件生产并向公司提供机加工外协加工服务等，与公司有限公司建立了较为长期稳定的合作关系。公司主要向来安县逢盛世精密锻造有限公司采购锻造机加工件等产来安县逢盛世精密锻 669.02 845.13 702.53 品用于销轴类等转向架零部件产品生产，与公司建立了较为长期稳定造有限公司的合作关系。 1-1-298 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书采购金额名称变动情况及合理性 2020 年度 2019 年度 2018 年度南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司为中车浦镇控股子公司，2018 年南京中车浦镇城轨车 - - 311.80 以来，经中车浦镇内部经营调整，原由其向公司销售的铝合金型材等辆有限责任公司轨道车辆专用材料改为由中车浦镇对公司销售上海舸泰机械零部件有限公司系广州市绍孛宁机械零部件有限公司上海舸泰机械零部件 1,613.67 - - 股东于 2018 年在上海自贸区设立的公司，经广州市绍孛宁机械零部有限公司件有限公司授权，由上海舸泰机械零部件有限公司承接其与公司业务大连丰赢新材料有限公司系大连汇程铝业有限公司铝合金板材代理大连丰赢新材料有限商，经大连汇程铝业有限公司授权，自 2018 年起公司向大连丰赢新 577.95 402.75 201.98 公司材料有限公司采购铝合金板材，且随公司经营规模扩张，向大连丰赢新材料有限公司采购金额增长 1-1-299 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书（3）新增主要供应商情况报告期内，公司新增前五大供应商截至本招股意向书签署日基本情况及报告期内与公司业务合作情况如下：供应商成立注册对雷尔伟股权结构主营业务名称时间资本销售占比天长市天长市普瑞玛机电设备有徐功平持股普瑞玛 2014 年限公司主营业务为衬套等 100.00 万 70%；机电设 3 月 17 毛坯件机加工生产及销售， 60%-70% 元人民币徐升英持股备有限日主要面向轨道交通领域及 30% 公司汽车领域吉林启星铝业有限公司是以接收原吉林麦达斯铝业吉林启 2008 年 125,000.00 金豆投资控股有限公司全部有效资产和星铝业 12 月万元人民集团有限公司人员的方式，挂牌新成立的不足 1% 有限公 29 日币持股 100% 内资法人独资企业，主营业司务为轨道车辆铝合金车体材料生产及销售上海舸郭秋顺持股泰机械 2018 年上海舸泰机械零部件有限 200.00 万 90.775%；零部件 7 月 19 公司系 RBC 品牌轴承类产 30%-35% 元人民币江新湖持股有限公日品华东地区代理销售 9.225% 司大连丰赢新材料有限公司大连丰系大连汇程铝业有限公司 2018 年谷华持股 80%；赢新材 500.00 万铝合金材料代理商，主营业 1 月 19 孙永琴持股约 5% 料有限元人民币务为铝合金材料代理销售，日 20% 公司主要面向半导体、轨道交通等行业来安县余成祥持股来安县逢盛世精密锻造有逢盛世 2003 年 51.12%；限公司于 2003 年 04 月 11 223.00 万精密锻 4 月 11 吕德功等 22 名日成立，主营业务为各类型约 55% 元人民币造有限日自然人持股汽车零部件、铁路配件生产公司 48.88% 及销售（4）主要供应商中成立时间较短即与发行人合作且采购金额较大情况报告期内，公司主要供应商中成立时间较短即与公司合作情况如下：单位：万元开始采购金额供应商成立合作合理性名称时间 2020 年度 2019 年度 2018 年度时间大连丰赢新材料有限公司为公司大连丰原铝合金板材供应商大连汇程铝赢新材 2018 2018 577.95 402.75 201.98 业有限公司代理商，2018 年，经大料有限年年连汇程铝业有限公司授权，公司原公司向大连汇程铝业有限公司采购铝 1-1-300 南京雷尔伟新技术股份有限公司招股意向书开始采购金额供应商成立合作合理性名称时间 2020 年度 2019 年度 2018 年度时间合金板材转为向大连丰赢新材料有限公司采购吉林启星铝业有限公司控股股东金豆投资控股集团有限公司于吉林启 2019 年完成对吉林麦达斯铝业有星铝业 2018 2019 511.88 865.35 - 限公司全部有效资产收购，收购完有限公年年成后，由吉林启星铝业有限公司承司接原吉林麦达斯铝业有限公司与公司业务上海舸泰机械零部件有限公司系上海舸公司原供应商广州市绍孛宁机械泰机械零部件有限公司股东于 2018 年在 2018 2020 零部件 1,613.67 -
附件：公告原文

雷尔伟：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书（下载公告）

公告日期:2021-06-10

                      创业板投资风险提示
   本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创
业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成
长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市
场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素，审慎作出投资决定。
       南京雷尔伟新技术股份有限公司
Nanjing Railway New Technology Co.,Ltd
           （江苏省南京市江北新区龙泰路 19 号）
   首次公开发行股票并在创业板上市
                         招股意向书
                   保荐人（主承销商）
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1168 号 B 座 2101、2104A 室
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
                               本次发行概况
发行股票类型               人民币普通股（A 股）
                           本次股票的发行总量为 30,000,000 股,占公司发行后总股本的
发行股数
                           比例为 25.00%；本次发行公司原股东不公开发售股份
每股面值                   人民币 1.00 元
每股发行价格               人民币【】元
发行日期                   2021 年 6 月 21 日
拟上市的证券交易所和板块   深圳证券交易所创业板
发行后总股本               120,000,000 股
保荐机构（主承销商）       民生证券股份有限公司
招股意向书签署日期         2021 年 6 月 10 日
                                       1-1-1
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
                               发行人声明
    中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明
其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明
其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保
证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
    发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财
务会计资料真实、完整。
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，
将依法赔偿投资者损失。
    保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者
损失。
                                  1-1-2
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
                               重大事项提示
    公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股意向
书“第四节 风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项。
一、发行人及实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理人员、
其他核心人员作出的重要承诺
    公司提示投资者认真阅读公司及实际控制人、其他股东、董事、监事、高级
管理人员、其他核心人员作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施。
二、发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序
    根据公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过《关于公司首次公开发行人
民币普通股（A 股）股票并在创业板上市前滚存利润的分配方案的议案》，公司
股东已对发行前滚存利润的分配作出决议，本次发行完成前滚存利润由本次发行
上市后登记在册的全体股东共享。
三、公司提醒投资者特别关注发行人面临的主要风险
（一）产业政策变动风险
    报告期内，受益于我国经济的快速发展、城市化进程的不断推进以及国家产
业政策的支持，近年来轨道交通产业链得到快速发展。目前，轨道交通已成为我
国经济运行中的重要运输方式之一，同时也是人们出行优先选择的交通方式之
一。根据《铁路“十三五”发展规划》、《中长期铁路网规划》等轨道交通领域
纲要文件，可以预见在未来较长时期内，我国轨道交通相关产业链仍将处于一个
持续上升发展期。但如果未来宏观经济形势发生变化或者轨道交通建设、轨道交
通运营过程中出现重点交通事故等意外因素，可能会导致国家主管部门对轨道交
通产业的政策做出重点调整，或出现未来轨道交通领域投资建设进度阶段性放
缓，进而导致公司面临的市场环境和发展空间发生不利变化，从而对公司未来的
经营业绩造成不利影响。
（二）市场竞争加剧风险
    随着轨道交通装备制造行业规模的不断扩大，可能会吸引更多竞争者进入本
                                   1-1-3
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                     招股意向书
行业；或株洲联诚集团控股股份有限公司等竞争对手可能会抢占公司在中车浦
镇、中车四方等现有主要客户中的市场份额。如果公司不能持续保持产品创新效
率，或在产品供应稳定性上出现下滑，将可能会面临客户资源流失、市场份额下
降、市场竞争优势削弱的风险，从而对公司未来的经营业绩造成不利影响。
（三）客户集中度较高风险
    公司属于轨道交通装备制造行业，产品主要应用于轨道车辆整车制造及运营
维护。基于我国相关产业政策及市场格局，自 2015 年中国南车与中国北车合并
为中国中车后，国内整车制造业务主要集中于中国中车各子公司。按照同一控制
口径统计公司主要客户集中于中国中车，报告期内，公司对中国中车销售金额占
主营业务收入的比例比分别为 85.76%、89.63%、93.77%；单一口径下，报告期
内，公司对中国中车子公司中车浦镇销售金额占主营业务收入的比例分别为
59.98%、69.53%、73.64%。
    尽管较高的客户集中度是由于下游行业市场格局造成，且与行业经营特点一
致，但如果中国中车及其子公司经营状况发生重大不利变化、发展战略或经营计
划发生调整而导致减少或取消对公司产品的采购，对供应商订单量减少，可能对
公司的经营业绩造成不利影响。
（四）业绩不能维持较快增长风险
    报告期内，公司实现营业收入分别为 26,125.09 万元、37,063.13 万元、
46,686.46 万元，实现净利润分别为 5,240.89 万元、8,597.02 万元、11,442.11 万
元，公司产品的市场需求主要与下游整车行业的景气度密切相关，而整车行业的
发展主要取决于我国铁路投资规模的大小。如果未来铁路行业投资或者产业政策
出现重大变化、原材料采购价格大幅上涨、公司核心人员发生重大变化或其他因
素导致公司经营环境发生重大变化，而公司自身未能及时进行调整，则不能排除
公司在未来期间的经营业绩无法持续增长，甚至可能出现公司经营业绩下滑的风
险。
（五）技术升级迭代不能持续保持产品技术创新的风险
    随着各类型轨道交通车型增加、轨道交通车辆运行速度加快，为保证轨道车
辆运行的安全性、稳定性，整车制造厂商对轨道车辆车体部件等配套产品要求也
                                   1-1-4
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
不断提升。若公司未能及时把握或跟随技术发展趋势，将可能面临核心技术落后、
产品升级迭代滞后和创新能力不足的风险。
（六）公司首次公开发行股票摊薄即期回报的风险
    本次首次公开发行股票后，募集资金的陆续投入将对公司未来经营业绩产生
积极影响。但募集资金产生效益需要一定时间，在募集资金投入产生效益之前，
公司利润实现和股东回报仍主要依赖现有业务，由于公开发行股票导致股本增
加，公司短期内可能存在因股本总额增加导致每股收益、净资产收益率等即期回
报指标被摊薄的风险。
（七）核心技术被替代风险
    公司核心技术主要包括轨道车辆车体部件先进制造技术、轨道车辆转向架系
统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与保障技术，是焊接技术、
热处理技术、智能化控制技术、无损检测技术、硫化技术等基础技术在轨道交通
装备领域的综合应用。如行业内竞争对手在关键技术方面取得快速进步，或行业
技术路线发生重点变化，公司将面临核心技术被替代风险，从而影响公司持续经
营能力。
（八）市场开拓风险
    公司近年来完成轨道车辆电池箱、电动开闭机构等轨道车辆机电类产品研发
及生产，由于车体部件类产品具有定制化、体积大等特点，需要在产品工艺研发
中与客户保持密切沟通，且运输过程中存在运输费用较高、运输过程中易变形等
风险，青岛泰泓轨道装备有限公司、广东南奥交通设备有限公司在所处区域上向
中车四方、中车广东等客户销售中具有一定的区域竞争优势；报告期内，公司机
电类产品销售规模较小，分别实现销售收入 314.28 万元、334.25 万元、1,095.62
万元，占主营业务收入比例分别为 1.23%、0.90%、2.37%，竞争对手中中兴轨道
交通装备有限公司在机电类产品具有较为丰富的研发生产历史，且目前销售规模
较大。综上，公司在进行外地客户拓展、新产品拓展等方面存在一定的市场开拓
风险。
（九）财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
    公司财务报告审计截止日为 2020 年 12 月 31 日。天衡会计师对公司 2021
                                  1-1-5
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                  招股意向书
年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2021 年 1-3 月的合并及母公司利润表、
合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了天衡专字
[2021]01053 号《审阅报告》。截至 2021 年 3 月 31 日，公司资产负债状况良好，
资产总额为 68,158.44 万元，负债总额 24,134.94 万元，归属于母公司所有者权益
为 44,023.50 万元。2020 年 1-3 月，公司实现营业收入 14,166.13 万元，同比增长
30.44%；实现毛利额 6,715.28 万元，同比增长 49.50%；归属于母公司股东的净
利润为 3,805.11 万元，同比增长 40.05%；扣除非经常性损益后归属于母公司所
有者的净利润为 3,784.66 万元，同比增长 41.56%。公司 2021 年 1-3 月经营业绩
较去年同期增长，主要系公司凭借较高的行业与技术准入壁垒以及公司较强的研
发能力和技术优势、产品质量，并受益于相关产业政策的大力支持、轨道交通装
备产业的快速发展，订单量逐年增加所致。
（十）2021 年 1-6 月业绩预计情况
     公司基于经营情况，作出对 2021 年度 1-6 月业绩预计，业绩预计情况如下：
                                                                            单位：万元
                                      2021年度1-6月
               科目                                      2020年度1-6月    变动率（%）
                                        （预计）
营业收入                                 29,000-30,000        23,254.56        24.71-29.01
净利润                                     7,600-7,860         5,108.71        48.77-53.85
归属于母公司所有者的净利润                 7,600-7,860         5,108.71        48.77-53.85
扣除非经常性损益后归属于母公司
                                           7,540-7,800         5,044.57        49.47-54.62
所有者的净利润
     公 司 预 计 2021 年 1-6 月 营 业 收 入 为 29,000-30,000 万 元 ， 同 比 增 长
24.71-29.01%；预计归属于母公司所有者的净利润为 7,600-7,860 万元，同比增长
48.77-53.85% ； 预 计 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为
7,540-7,800 万元，同比增长 49.47-54.62%。
     公司 2021 年 1-6 月经营业绩较去年同期增长，主要基于公司凭借较强的研
发能力、技术优势及产品质量，同时投入使用了 MES 系统管理软件，提升了材
料利用率，并受益于相关产业政策的大力支持、轨道交通装备产业的快速发展，
订单量逐年增加所致。
                                          1-1-6
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    上述 2021 年 1-6 月业绩预计情况是公司财务部门初步估算的结果，未经会
计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
                                 1-1-7
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                        招股意向书
                                                             目录
本次发行概况................................................................................................................ 1
发行人声明.................................................................................................................... 2
重大事项提示................................................................................................................ 3
   一、发行人及实际控制人、其他股东、董事、监事、高级管理人员、其他核心
   人员作出的重要承诺................................................................................................ 3
   二、发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序................................ 3
   三、公司提醒投资者特别关注发行人面临的主要风险........................................ 3
目录................................................................................................................................ 8
第一节 释义................................................................................................................13
   一、通用词汇释义.................................................................................................. 13
   二、专用术语释义.................................................................................................. 14
第二节 概览................................................................................................................16
   一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................... 16
   二、本次发行概况.................................................................................................. 16
   三、主要财务数据和财务指标.............................................................................. 18
   四、主营业务经营情况.......................................................................................... 18
   五、发行人科技创新情况...................................................................................... 23
   六、发行人选择的具体上市标准.......................................................................... 23
   七、发行人治理特殊安排等重要事项.................................................................. 23
   八、募集资金用途.................................................................................................. 24
第三节 本次发行概况................................................................................................25
   一、本次发行的基本情况...................................................................................... 25
   二、本次发行相关当事人...................................................................................... 25
   三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系.................................. 27
   四、本次发行的主要时间表.................................................................................. 27
第四节 风险因素........................................................................................................28
   一、产业政策变动风险.......................................................................................... 28
   二、市场竞争加剧风险.......................................................................................... 28
                                                               1-1-8
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                       招股意向书
   三、客户集中度较高风险...................................................................................... 28
   四、经营风险.......................................................................................................... 29
   五、财务风险.......................................................................................................... 30
   六、技术升级迭代不能持续保持产品技术创新的风险...................................... 31
   七、全面放开轨道交通设备制造领域外资准入限制导致竞争加剧风险.......... 31
   八、募投项目实施的风险...................................................................................... 31
   九、核心技术被替代风险...................................................................................... 32
   十、公司首次公开发行股票摊薄即期回报的风险.............................................. 32
   十一、发行失败风险.............................................................................................. 32
   十二、股市风险...................................................................................................... 33
第五节 发行人基本情况............................................................................................34
   一、发行人基本情况.............................................................................................. 34
   二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况.................................. 34
   三、发行人报告期内的重大资产重组情况.......................................................... 57
   四、发行人在在其他证券市场上市/挂牌情况.....................................................57
   五、发行人的股权结构及组织结构情况.............................................................. 58
   六、发行人控股子公司、参股公司基本情况...................................................... 59
   七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况.................................................. 63
   八、发行人股本情况.............................................................................................. 65
   九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介...................................... 67
   十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况.............................. 73
   十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系.............. 73
   十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及履行情况.. 73
   十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份的
   情况.......................................................................................................................... 74
   十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况.......... 75
   十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与发行人及其业务相关的其
   他对外投资情况...................................................................................................... 77
   十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.......................... 77
   十七、公司员工情况.............................................................................................. 82
                                                             1-1-9
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                           招股意向书
第六节 业务与技术....................................................................................................86
   一、发行人主营业务及主要产品或服务情况...................................................... 86
   二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况.................................................... 115
   三、发行人的销售情况和主要客户.................................................................... 186
   四、发行人的采购情况和主要供应商................................................................ 276
   五、与发行人业务相关的主要资源要素............................................................ 312
   六、发行人核心技术及研发情况........................................................................ 331
   七、发行人的境外经营情况................................................................................ 374
第七节 公司治理与独立性......................................................................................375
   一、公司治理结构的建立健全情况.................................................................... 375
   二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及董事会专门委员
   会运行及履职情况................................................................................................ 375
   三、特别表决权股份或类似安排的情况............................................................ 377
   四、协议控制架构安排的情况............................................................................ 377
   五、发行人内部控制制度情况............................................................................ 377
   六、发行人报告期内违法违规情况.................................................................... 378
   七、发行人报告期内资金占用和对外担保情况................................................ 378
   八、发行人独立经营情况.................................................................................... 378
   九、同业竞争情况................................................................................................ 380
   十、关联方、关联关系和关联交易.................................................................... 381
   十一、关联交易履行程序的情况........................................................................ 392
第八节 财务会计信息与管理层分析......................................................................396
   一、影响未来盈利能力的主要因素分析............................................................ 396
   二、财务报表及审计意见.................................................................................... 397
   三、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平判断标准................ 404
   四、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况............................................ 405
   五、主要会计政策和会计估计............................................................................ 406
   六、非经常性损益................................................................................................ 443
   七、主要税种及税收政策.................................................................................... 444
   八、主要财务指标................................................................................................ 446
                                                       1-1-10
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                               招股意向书
   九、经营成果分析................................................................................................ 448
   十、资产质量分析................................................................................................ 546
   十一、股东权益变动情况.................................................................................... 594
   十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析................................................ 594
   十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项................................ 612
   十四、盈利预测情况............................................................................................ 616
第九节 募集资金运用与未来发展规划..................................................................617
   一、募集资金运用概况........................................................................................ 617
   二、募集资金投资项目的具体安排.................................................................... 619
   三、未来发展与规划............................................................................................ 627
第十节 投资者保护..................................................................................................633
   一、投资者关系的主要安排................................................................................ 633
   二、发行后的股利分配政策和决策程序............................................................ 634
   三、本次发行前的股利分配政策........................................................................ 638
   四、本次发行前后股利分配政策的差异情况.................................................... 638
   五、发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序............................ 639
   六、股东投票机制的建立情况............................................................................ 639
   七、其他特殊架构安排........................................................................................ 640
第十一节 其他重要事项..........................................................................................641
   一、重要合同........................................................................................................ 641
   二、对外担保情况................................................................................................ 644
   三、重大诉讼及仲裁事项.................................................................................... 644
   四、公司与其他公司的资金和票据往来情况.................................................... 644
   五、控股股东、实际控制人报告期内的违法行为............................................ 648
第十二节 有关声明..................................................................................................649
   一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明............................................ 650
   二、保荐人（主承销商）声明............................................................................ 652
   三、发行人律师声明............................................................................................ 655
   四、会计师事务所声明........................................................................................ 656
   五、资产评估机构声明........................................................................................ 657
                                                         1-1-11
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                               招股意向书
   六、验资机构声明................................................................................................ 659
   七、验资复核机构声明........................................................................................ 660
第十三节 附件..........................................................................................................661
   一、备查文件........................................................................................................ 661
   二、整套发行申请材料和备查文件查阅地点.................................................... 674
                                                         1-1-12
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                        招股意向书
                               第一节 释义
    在本招股意向书中，除非文中另有所指，下列词汇具有如下含义：
一、通用词汇释义
发行人、本公司、公
                     指   南京雷尔伟新技术股份有限公司
  司、雷尔伟股份
   雷尔伟有限        指   南京雷尔伟新技术有限公司，为发行人前身
  雷尔伟新技术       指   南京雷尔伟新技术公司
   国有配件厂        指   南京市浦镇铁路产品配件公司
    中车浦镇         指   中车南京浦镇车辆有限公司
                          原中国南车集团南京浦镇车辆厂，现更名为中车南京浦镇实
   浦镇车辆厂        指
                          业管理有限公司
                          扬州力德工程技术有限公司及其前身扬州力德冶金工程有限
    力德公司         指
                          公司
    南车集团         指   中国南车集团公司，2016 年并入中国中车股份有限公司
    配件公司         指   南京浦镇铁路产品配件有限公司
   安徽雷尔伟        指   安徽雷尔伟交通装备有限公司
                          南京纽思特咨询管理有限公司及其前身南京纽思特智能装备
     纽思特          指
                          制造有限公司
  博科有限合伙       指   南京博科企业管理中心（有限合伙）
   铁路总公司        指   中国国家铁路集团有限公司
    浦镇城轨         指   南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司
    中车四方         指   中车青岛四方机车车辆股份有限公司
    中车广东         指   中车广东轨道交通车辆有限公司
   浦镇庞巴迪        指   中车浦镇庞巴迪运输系统有限公司
   四方庞巴迪        指   青岛四方庞巴迪铁路运输设备有限公司
    四方有限         指   中车四方车辆有限公司
    中车成都         指   中车成都机车车辆有限公司
    中车西安         指   中车西安车辆有限公司
    中车长春         指   长春中车轨道车辆有限公司
    长客股份         指   中车长春轨道客车股份有限公司
中车株机、株机公司   指   中车株洲电力机车有限公司
    中车唐山         指   中车唐山机车车辆有限公司
    中车合肥         指   合肥中车轨道交通车辆有限公司
    中车杭州         指   杭州中车车辆有限公司
                                    1-1-13
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
     眉山中车         指     眉山中车紧固件科技有限公司
      庞巴迪          指     Bombardier Transportation
  澳大利亚庞巴迪      指     Bombardier Transportation Australia Pty Ltd
      Talgo           指     TALGO,S.A.，一家西班牙轨道车辆整车制造企业
    《公司法》        指     《中华人民共和国公司法》
    《证券法》        指     《中华人民共和国证券法》
    中国证监会        指     中国证券监督管理委员会
      深交所          指     深圳证券交易所
    国家发改委        指     国家发展和改革委员会
住房和城乡建设部      指     中华人民共和国住房和城乡建设部
      工信部          指     中华人民共和国工业和信息化部
    交通运输部        指     中华人民共和国交通运输部
主承销商、保荐人、
                      指     民生证券股份有限公司
    保荐机构
    发行人律师        指     北京国枫律师事务所
审计机构、天衡会计
                      指     天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
    师事务所
报告期/报告期各期            2018 年度、2019 年度及 2020 年度/2018 年末、2019 年末及
                      指
        末                   2020 年末
       A股            指     每股面值 1.00 元的人民币普通股
        元            指     人民币元
       新股           指     公司本次首次公开发行时拟向社会公众发行的股份
二、专用术语释义
                           具有固定线路，铺设固定轨道，配备运输车辆及服务设施的公
    轨道交通         指
                           共交通设施
                           轨道交通所需各类装备的总称，主要涵括机车车辆及部件、工
  轨道交通装备       指    程及养路机械、通信信号、牵引供电、安全保障、运营管理等
                           各种机电装备
                           轨道车辆车体承载结构，具体包括底架组成、墙板组成、车顶
    车体部件         指
                           组成、司机室组成等
  转向架零部件       指    用于组成轨道车辆转向架系统的各类零部件总称
                           中央政府专管部门管理的铁路交通，大多负责城市间客运或货
    铁路交通         指
                           运服务，具体包括普速铁路、高速铁路以及城际铁路
                           普通速度的铁路简称普速铁路，在当代中国铁路的技术环境里，
    普速铁路         指
                           是设计时速不超过 160 公里的铁路
    高速铁路         指    在当代中国铁路的技术环境里设计时速超过 200 公里的铁路
 城际铁路、城际      指    以邻近城市群内各城市间的客运轨道交通客运系统
                           运行于城市内部的地铁、轻轨等交通运输方式，是城市公共交
城市轨道交通、城轨   指
                           通系统中的重要组成部分
                                         1-1-14
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                         招股意向书
                        运行于城市内部的轨道车辆，具体包括地铁、轻轨、单轨、有
    城轨车辆       指
                        轨电车、磁浮、自动导向系统、市域快速轨道车辆七大类
                        通常修建于城市地下隧道内的大运量、电力牵引轨道交通，设
      地铁         指
                        计时速为 80 公里-120 公里
                        城市轨道交通线路制式的一种，机车重量和载客量通常较一般
      轻轨         指
                        地铁车辆较小，设计时速为约 80 公里
                        城市轨道交通线路制式的一种，特点是使用的轨道只有一条，
    单轨车辆       指
                        设计时速约为 80 公里
                        采用电力驱动并在轨道上行驶的轻型城市轨道交通车辆，设计
    有轨电车       指
                        时速约为 80 公里
                        一种通过电磁力实现列车与轨道之间的无接触的悬浮和导向的
    磁浮列车       指
                        城市轨道交通工具，设计时速为 100 公里至 430 公里
自动导向轨道车辆、      城市轨道交通线路制式的一种，其主要特征是列车的微型化和
                   指
      APM               无人自动驾驶，设计时速约为 80 公里
                        新型城市轨道交通线路制式的一种，采用悬挂式动力转向架，
      空铁         指
                        设计时速为 60 公里至 80 公里
                        城市轨道交通线路制式的一种，是大城市市域范围内的客运轨
市域快速轨道车辆   指   道交通线路，服务于城市与郊区、中心城市与卫星城、重点城
                        镇间等，服务范围一般在 100 公里之内
                        动车组是由具有牵引动力装置的动车车辆和不具备牵引动力装
                        置的拖车车辆组成的固定编组使用的列车。我国主流动车组分
                        为干线（高速）动车组和城际（市域）动车组两类；其中，干
     动车组        指
                        线动车组速度级分为时速 200-250 公里和时速 300-350 公里两
                        类；城际动车组主要用于中短途城市之间、区域城郊之间的通
                        勤和商旅，时速等级为 140-200 公里
                        中铁检验认证中心有限公司（原中铁铁路产品认证中心、中铁
     CRCC          指
                        检验认证中心）
                        利用焊丝与工件间产生的电弧作热源将金属熔化的焊接方法，
熔化极气体保护焊   指   根据使用的保护气体不同，可分为 MIG 焊、MAG 焊、TIG 焊
                        等
                        利用焊件接触面之间的相对摩擦运动和塑性变形所产生的热量
   搅拌摩擦焊      指   使接触面及附近区域的材料达到热塑性状态，通过两侧材料间
                        的相互扩散和动态再结晶而完成焊接
                        EN15085 国际焊接质量体系认证下焊接质量标准，其中 CPA 为
CPA、CPB、CPC      指
                        最高等级标准
 Fraunhofer IFAM   指   德国弗劳恩霍夫研究院先进材料与制造技术研究所认证中心
注：本招股意向书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成
                                    1-1-15
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                       招股意向书
                                    第二节 概览
    本概览仅对招股意向书全文作扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股意向书全文。
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）发行人基本情况
                南京雷尔伟新技术股份
发行人名称                                  股份公司成立日期            2018 年 7 月 5 日
                有限公司
注册资本        9,000 万元                  法定代表人                  刘俊
                江苏省南京市江北新区                                    江苏省南京市江北新
注册地址                                    主要生产经营地址
                龙泰路 19 号                                            区龙泰路 19 号
控股股东        刘俊                        实际控制人                  刘俊
                铁路、船舶、航空航天和      在其他交易场所（申
行业分类                                                                无
                其他运输设备制造业          请）挂牌或上市的情况
（二）本次发行的有关中介机构
保荐人               民生证券股份有限公司        主承销商               民生证券股份有限公司
发行人律师           北京国枫律师事务所          其他承销机构           无
                     天衡会计师事务所（特殊普                           北京天健兴业资产评估
审计机构                                         评估机构
                     通合伙）                                           有限公司
二、本次发行概况
（一）本次发行的基本情况
          股票种类                                   人民币普通股（A 股）
          每股面值                                          1.00 元
          发行股数                3,000 万股           占发行后总股本比例          25.00%
  其中：新股发行数量              3,000 万股           占发行后总股本比例          25.00%
 股东公开发售股份数量              0.00 万股           占发行后总股本比例           0.00%
     发行后总股本                                         12,000 万股
                              【】元，根据询价结果和市场情况与保荐机构（主承销商）协
     每股发行价格             商确定发行价格或采用中国证监会和深交所规定的其他方式
                              定价
                              【】倍（发行价格除以发行后每股收益，发行后每股收益按照
         发行市盈率           经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行
                              后的总股本计算）
   发行前每股净资产           4.45 元/股（按 2020        发行前每股收益        1.22 元/股（按
                                            1-1-16
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                             招股意向书
                         年 12 月 31 日经审                          2020 年经审计
                         计的归属于母公司                            的扣除非经常
                         股东净资产除以发                            性损益前后孰
                         行前总股本计算）                            低的归属于母
                                                                     公司所有者的
                                                                     净利润除以发
                                                                     行前总股本计
                                                                     算）
   发行后每股净资产            【】元/股          发行后每股收益        【】元/股
      发行市净率         【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
                         本次发行采用向战略投资者定向配售（如有）、网下向符合条
                         件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份
       发行方式
                         和非限售存托凭证市值的公众投资者定价发行相结合的方式
                         进行。
                         符合资格的在深交所开立账户的境内自然人、法人等投资者
       发行对象          （中华人民共和国国家法律、法规禁止购买者除外）；中国证
                         监会或深交所等监管部门另有规定的，按其规定处理
       承销方式                                     余额包销
拟公开发售股份股东名称                 本次发行不涉及股东公开发售股份
  发行费用的分摊原则                   本次发行不涉及股东公开发售股份
     募集资金总额                                   【】万元
     募集资金净额                                   【】万元
                                      轨道交通装备智能生产线建设子项目
   募集资金投资项目                            研发中心建设子项目
                                                补充营运资金项目
                         1、保荐及承销费用：保荐费用为 94.34 万元，承销费用为募集
                         资金总额的 7%且不低于 3,000 万元；
                         2、审计及验资费用：890.64 万元；
                         3、律师费用：359.43 万元；
                         4、用于本次发行的信息披露费用：792.40 万元；
     发行费用概算        5、发行手续费及其他费用：5.99 万元。
                         注：1、发行费用不含增值税。
                         2、各项费用根据发行结果可能会有调整。
                         3、发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印
                         花税前的募集资金净额，税率为 0.025%，将结合最终发行情况
                         计算并纳入发行手续费。
（二）本次发行上市的重要日期
 刊登初步询价公告日期                           2021 年 6 月 10 日
     初步询价日期                               2021 年 6 月 16 日
   刊登发行公告日期                             2021 年 6 月 18 日
       申购日期                                 2021 年 6 月 21 日
                                      1-1-17
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                      招股意向书
       缴款日期                                   2021 年 6 月 23 日
     股票上市日期           发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市
三、主要财务数据和财务指标
                            2020 年12 月31 日/    2019 年12 月31 日/       2018年12月31日/2018
         项目
                                2020 年度             2019 年度                   年度
   资产总额（万元）                  61,630.76             60,357.97                 43,745.96
归属于母公司所有者权益
                                     40,030.44             30,165.49                 21,408.68
        （万元）
资产负债率（母公司）（%）                 35.25                 51.85                   52.01
   营业收入（万元）                  46,686.46             37,063.13                 26,125.09
    净利润（万元）                   11,442.11               8,597.02                 5,240.89
归属于母公司所有者的净
                                     11,442.11               8,597.02                 5,240.89
      利润（万元）
扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润               10,958.99               8,333.39                 5,037.29
        （万元）
  基本每股收益（元）                       1.27                  0.96                     0.58
  稀释每股收益（元）                       1.27                  0.96                     0.58
加权平均净资产收益率（%）                 32.92                 33.44                   26.02
经营活动产生的现金流量
                                     15,567.22              8,900.11                  5,202.32
      净额（万元）
   现金分红（万元）                   2,250.00                         -              1,825.00
研发投入占营业收入的比
                                           4.21                  3.23                     5.02
        例（%）
四、主营业务经营情况
（一）主营业务概述
    报告期内，公司主要从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和
制造，具体包括底架组成、墙板组成、车顶组成、司机室组成等车体部件以及牵
引制动类、减震缓冲类等转向架零部件，主要产品已全面应用于铁路交通领域及
城市轨道交通领域、覆盖时速 60 公里至 350 公里的各类型轨道车辆。
    公司为国家级高新技术企业，掌握自主研发的轨道车辆车体大部件先进制造
技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与
保障技术等先进核心技术，近年来先后荣获南京市科学技术进步三等奖、江苏省
民营科技企业、南京高新区知识产权示范企业等荣誉，同时拥有“车体牵枕缓组
                                        1-1-18
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
焊工艺”、“牵枕缓焊接工装”等发明专利 9 项。凭借在制造工艺、装备智能控
制、产品无损检测与保障等方面较强的技术优势，公司或主要产品通过 EN15085
国际焊接质量体系认证、ISO/TS22163 国际铁路行业标准认证、CRCC 认证等行
业内权威资质认证，并已成为中国中车下属子公司中车浦镇、中车四方、中车广
东等轨道车辆整车制造企业核心供应商，主要产品成功应用于“复兴号”在内的
高速动车组、城际动车组、铁路客车以及北京、上海、深圳、南京、杭州等国内
逾 20 个城市、80 条城市轨道交通线路车辆；积极践行我国轨道交通行业“走出
去”战略，与国际大型整车制造企业庞巴迪公司开展合作，代表性项目包括洛杉
矶、墨尔本、哥德堡、布鲁塞尔等城市轨道交通项目。
（二）主要经营模式
    公司结合行业特点，建立起符合自身产品结构、竞争优势、发展战略的经营
模式。报告期内，公司通过参与下游客户招投标或竞争性谈判等方式获得销售订
单，除对轨道车辆运营维护用转向架零部件类产品及其所需原材料有一定备货
外，主要以客户订单为导向组织产品工艺研发、原材料采购及产品生产，经内部
质量检验及客户验收后完成向客户交付，实现盈利。报告期内，公司已建立独立
完整的研发、采购、生产、销售体系，根据市场需求、自身情况、市场规则和运
作机制，公司独立进行生产经营活动。
    1、采购模式
    报告期内，公司采购的原材料主要包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊丝、外购
零配件等。公司制定《采购管理制度》等规范文件对采购流程进行管理，采购部
负责采购计划制定、供应商资源开发及管理、供应商资质评审、招投标、价格谈
判、协议签订、采购下单等。公司采购模式主要以销售订单及生产需求为导向，
包括自主采购和客户指定采购。
    （1）自主采购。自主采购系公司根据生产计划需求向合格供应商招标或询
比价后直接进行采购，采购价格参照市场原则确定。报告期内，公司以自主采购
为主，自主采购的主要原材料包括铝合金板材、碳钢材料、外购零配件及部分铝
合金型材等。
    （2）客户指定采购。客户指定采购系为提升整车安全性，部分整车制造企
                                 1-1-19
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
业在轨道车辆整车设计阶段，对部分轨道车辆车体结构专用铝合金型材、不锈钢
板材等原材料向上游供应商集中定制采购，该类材料具有定制化、专用性、一致
性等特点。整车制造企业集中采购后，指定公司向其采购该类原材料用于车体部
件产品生产。
    2、生产模式
    报告期内，公司根据轨道车辆车体部件“定制化、多品种”的行业特点，制
定《生产管理程序》等规范文件对生产流程进行管理。报告期内，在主要以订单
为导向下，公司与客户签订项目销售合同，生产制造部按照客户指定要求及交付
计划分批次组织生产、交付，生产工艺主要包括下料、成型、机加工、装配焊接、
热处理、无损检测等；质量管理部负责对产品生产的全过程进行监督和检验；采
购部负责根据生产计划确保物料及时供应。
    （1）按主要原材料取得方式不同，分为买料模式和领料模式
    公司生产模式根据主要原材料取得方式不同，分为买料模式和领料模式，即
公司购买原材料进行生产和向客户领用主要原材料进行生产。两种生产模式公司
均基于“轨道车辆车体大部件先进制造技术”等核心技术对原材料进行下料、机
加工、装配焊接、无损检测等复杂工序，原材料结构、功能发生本质变化，最终
生产为高安全标准、高附加值的轨道车辆车体部件及转向架零部件产品。
    ①买料模式。买料模式下，公司向合格供应商采购各类原材料组织进行生产，
报告期内，公司向中车浦镇、浦镇城轨、浦镇庞巴迪、铁路总公司地方铁路局、
庞巴迪等客户销售的车体部件以及转向架零部件产品生产模式主要为买料模式。
    ②领料模式。领料模式下，公司生产所用主要原材料向客户领用，生产完成
最终产品后向客户交付，公司将收到的原材料单独存放，并在 ERP 中单独核算，
公司主要采用订单式生产模式，公司与客户签订项目销售合同，生产制造部按照
客户指定要求及交付计划分批次组织生产、交付，生产工艺主要包括下料、成型、
机加工、装配焊接、热处理、无损检测等；质量管理部负责对产品生产的全过程
进行监督和检验；采购部负责根据生产计划确保物料及时供应，生产完成最终产
品后向客户交付，报告期内，公司向中车四方、四方庞巴迪、中车广东销售的车
体部件产品生产模式主要为领料模式。
                                 1-1-20
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                    招股意向书
    （2）按生产方式不同，分为自主生产和外协加工
    ①自主生产。公司核心产品及工序由公司自主生产完成，具体包括材料精加
工、装配焊接、热处理、无损检测等环节。
    ②外协加工。为提升公司经营效率，公司将部分非核心工序通过委托加工方
式生产，具体包括材料加工（下料、机加工等）、表面处理（油漆、镀锌、抛丸
等）等非核心辅助产品或工序。外协加工业务中公司向外协加工商提供原材料或
半成品，加工完成后由质量管理部按照公司各类产品验收要求及双方约定质量标
准进行验收。
    3、销售模式
    报告期内，公司客户以国内外整车制造企业及铁路总公司地方铁路局为主，
客户所处行业集中度较高，公司产品销售主要采用直销模式；为保证销售效率、
回款周期等，公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品销售采用
买断式经销模式。公司制定《销售管理办法》等规范文件对销售流程进行管理，
市场营销部负责客户开发、招投标、合同签订、产品发货等销售活动。
    （1）直销模式。直销模式是轨道交通装备制造业的常见销售模式，有利于
公司直接进行客户管理。报告期内，直销模式下公司订单的获取方式以招投标或
竞争性谈判为主。根据目前中国中车及其子公司内部控制要求，公司对于单笔金
额较大的合同及订单主要通过招投标方式取得，对于单笔金额较低的订单主要通
过竞争性谈判取得；招投标模式下通常客户会向具备相应资质的若干家供应商发
出邀标通知，并提出供货范围、材料工艺的执行标准、基本技术条件和技术要求、
质量保证和售后服务等要求。客户在确定供应商环节中，通常采取综合评分中标
的方式，即在综合评价供应商的历史业绩、财务状况、技术方案、供货质量、交
付期、售后服务等条件的基础上，综合评定确定供应商。
    （2）经销模式。报告期内，公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架
零部件产品采用买断式经销模式。报告期内公司经销收入分别为 469.11 万元、
330.06 万元、93.68 万元，占公司主营业务收入比例分别为 1.83%、0.89%、0.20%，
占比较低。
                                  1-1-21
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    4、研发模式
    报告期内，公司建立了以客户需求为导向的订单式研发和根据行业发展趋势
的创新式研发相结合的技术研发体系。公司制定《项目管理程序》等规范文件对
技术研发活动进行管理，公司技术研发部作为专门的技术开发和产品研发职能部
门统筹公司的技术研发工作，负责对新产品研发的可行性进行论证以及新产品的
设计和技术开发的实施；生产制造部、质量管理部为协同部门，负责对新研发产
品的试制和品质管理；市场营销部负责深入市场调研，并协助参与研发方向制定。
    （1）订单式研发。订单式研发模式下，公司以客户需求为导向，根据产品
的定制化需求进行工艺设计、工装设计、首件试制和鉴定，最终满足客户订单需
求。
    （2）创新式研发。创新式研发系公司根据行业及市场未来发展需求，对产
品方案和工艺流程进行技术创新研发，最终研发出符合行业未来发展需求的产
品。报告期内，公司创新式研发成果包括铁路风缸生产技术、动车组设备舱组成
等。
    5、盈利模式
    报告期内，公司主要通过研发、生产及销售各类型轨道车辆车体部件及转向
架零部件产品实现盈利。报告期内，公司以技术研发为基础，采用订单式研发和
创新式研发相结合的模式，分别面向客户产品需求及行业未来发展方向，持续保
障公司核心竞争力；采购环节，对部分影响轨道车辆安全性、稳定性的铝合金型
材等关键材料，公司根据中国中车指定采购要求向客户进行采购，对于其他通用
材料公司自主进行采购；生产制造环节，公司结合产品质量、生产成本、经营效
率等多方面因素考虑，自主完成装配焊接、精加工、无损检测等具有较高技术含
量及技术附加值的关键工序，对表面处理、部分粗机加工等非核心工序通过外协
加工完成；销售环节，公司主要采用直销模式进行销售并主要通过招投标等市场
化方式取得业务订单，对于少量转向架零部件产品采用买断式经销模式销售，获
取持续性收入。
（三）发行人行业竞争情况
    通过多年的经营积累和技术沉淀，公司结合行业特点及自身发展战略，逐步
                                 1-1-22
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
建立起行业较强的研发技术优势、客户资源优势、产品种类优势、产品质量优势、
区位条件优势等，具体情况详见本招股意向书之“第六节业务与技术”之“二、
发行人所处行业的基本情况及竞争状况”之“（七）发行人竞争优势和劣势”。
五、发行人科技创新情况
    根据现代化轨道车辆装备对制造技术的高标准、高质量要求，公司结合绿色
高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等技术在轨道交通装备领域的创新性应
用，打造出轨道车辆车体大部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造
技术；以自动化装备与工艺、柔性化生产制造平台为代表的智能化控制技术；以
高标准产品质量检测技术和生产过程监控及质量溯源技术为代表的产品质量检
测与保障技术。公司核心技术贯穿于产品研发、制造、检测等全生命周期，具有
较强经营成果转换能力。
    截至目前，公司通过对主要产品制造工艺、技术特点总结，自主研发并申请
取得“车体牵枕缓组焊工艺”等 9 项发明专利及 46 项实用新型专利；“轨道车
辆用新型牵枕缓主框架组成”等 7 项产品获得高新技术产品认证；“轨道车辆用
车钩安装座”等 15 项产品主要技术工艺通过江苏省科技查新咨询中心查新。
    综上，报告期内，公司主要依靠创新性技术工艺进行轨道交通装备研发及制
造，重点面向先进轨道交通领域，掌握具有自主知识产权的核心技术，符合创业
板定位。
六、发行人选择的具体上市标准
    公司选择的具体上市标准为：（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润
不低于人民币 5,000 万元。
    2019 年度及 2020 年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别为 8,333.39
万元、10,958.99 万元（取扣除非经常性损益前后孰低者），最近两年净利润均
为正且累计净利润为 19,292.38 万元，不低于人民币 5,000 万元，符合公司选择
的上市标准。
七、发行人治理特殊安排等重要事项
    截至本招股意向书签署日，公司不存在公司治理特殊安排事项。
                                 1-1-23
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                  招股意向书
八、募集资金用途
       2020 年 6 月 28 日，公司召开 2020 年度第一次临时股东大会，审议通过关
于募集资金运用议案。公司本次募集资金拟投资项目围绕主营业务进行，扣除发
行费用后募集资金净额将投资于以下项目：
                                                                          单位：万元、%
                                                               募集资金投资         实施
序号     项目名称           子项目名称      项目总投资
                                                               金额       比例      主体
        轨道交通科     轨道交通装备智能生
                                                  38,742.13   36,242.28    58.46
 1      技产业基地       产线建设子项目
        项目           研发中心建设子项目          8,247.69    7,747.54    12.50   雷尔伟
 2             补充营运资金项目                   18,000.00   18,000.00    29.04
                     合计                         64,989.82   61,989.82   100.00
       本次募集资金投资项目总投资额 64,989.82 万元，募集资金拟投入金额为
61,989.82 万元。如未发生重大的不可预测的市场变化，本次公开发行募集资金
根据项目的轻重缓急进行投资，其实际投入时间将按募集资金实际到位时间做相
应调整。若实际募集资金不能满足上述全部项目投资需要，资金缺口通过公司自
筹解决。若募集资金满足上述项目投资后有剩余，则剩余资金用于其他与主营业
务相关的营运资金。为把握轨道交通装备产业快速发展机遇，提升公司核心竞争
力，本次发行上市的募集资金到位之前，公司拟对上述项目根据其实际进度情况
以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
                                         1-1-24
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                          招股意向书
                         第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类            人民币普通股（A股）
每股面值            人民币1.00元
                    30,000,000股，占公司发行后总股本的比例为25.00%；本次发行公司
发行股数
                    原股东不公开发售股份
每股发行价格        【】元/股
                    【】倍（发行价格除以发行后每股收益，发行后每股收益按照经审计
发行市盈率          的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计
                    算）
                    4.45元/股（按2020年12月31日经审计的归属于母公司股东净资产除以
发行前每股净资产
                    发行前总股本计算）
                    【】元/股（按2020年12月31日经审计的归属于母公司股东净资产除
发行后每股净资产
                    以发行前总股本计算）
发行市净率          【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
                    本次发行采用向战略投资者定向配售（如有）、网下向符合条件的投
发行方式            资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托
                    凭证市值的公众投资者定价发行相结合的方式进行。
                    符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象和在深交所所开设人
发行对象            民币普通股（A股）股票账户的合格投资者（国家法律、法规和规范
                    性文件禁止认购者除外）
承销方式            余额包销
                    1、保荐及承销费用：保荐费用为94.34万元，承销费用为募集资金总
                    额的7%且不低于3,000万元；
                    2、审计及验资费用：890.64万元；
                    3、律师费用：359.43万元；
                    4、用于本次发行的信息披露费用：792.40万元；
发行费用概算        5、发行手续费及其他费用：5.99万元。
                    注：1、发行费用不含增值税。
                    2、各项费用根据发行结果可能会有调整。
                    3、发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前
                    的募集资金净额，税率为0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入
                    发行手续费。
二、本次发行相关当事人
（一）保荐人（主承销商）
    名         称     民生证券股份有限公司
    法定代表人        冯鹤年
    住         所     中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1168号B座2101、2104A室
    联系电话          010-85127999
                                     1-1-25
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                         招股意向书
    传        真      010-85127888
    保荐代表人        崔增英、曾文强
    项目协办人        陈实
  项目组其他成员      王璐、朱晓洁、吴哲、王亚珩
（二）律师事务所
    名        称      北京国枫律师事务所
    负 责 人          张利国
    住        所      北京市建国门内大街26号新闻大厦7层
    联系电话          010-88004488
    传        真      010-66090016
    经办律师          何谦、张骐、姚奥
（三）会计师事务所
    名        称      天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
    负   责   人      余瑞玉
    住        所      南京市建邺区江东中路106号万达广场商务楼B座19-20楼
    联系电话          025-84711188
    传        真      025-84724882
  经办注册会计师      谢栋清、刘涛
（四）资产评估机构
    名        称      北京天健兴业资产评估有限公司
    负 责 人          孙建民
    住        所      北京市西城区月坛北街2号月坛大厦A座23层2306A
    联系电话          010-68081474
    传        真      010-68081109
经办注册资产评估师    田瀚、王明星
（五）股票登记机构
    名        称      中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
    住        所      深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼
    联系电话          0755-25938000
                                       1-1-26
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
（六）收款银行
     开 户 行           上海银行北京金融街支行
     户          名     民生证券股份有限公司
     账          号     03003460974
（七）申请上市证券交易所
    名           称     深圳证券交易所
          住所          深圳市福田区莲花街道福田区深南大道2012号
    联系电话            0755-88668888
三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系
    截至本招股意向书签署日，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高
级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、本次发行的主要时间表
 刊登初步询价公告日期                             2021 年 6 月 10 日
     初步询价日期                                 2021 年 6 月 16 日
   刊登发行公告日期                               2021 年 6 月 18 日
          申购日期                                2021 年 6 月 21 日
          缴款日期                                2021 年 6 月 23 日
     股票上市日期            发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市
                                         1-1-27
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
                               第四节 风险因素
一、产业政策变动风险
    报告期内，受益于我国经济的快速发展、城市化进程的不断推进以及国家产
业政策的支持，近年来轨道交通产业链得到快速发展。目前，轨道交通已成为我
国经济运行中的重要运输方式之一，同时也是人们出行优先选择的交通方式之
一。根据《铁路“十三五”发展规划》、《中长期铁路网规划》等轨道交通领域
纲要文件，可以预见在未来较长时期内，我国轨道交通相关产业链仍将处于一个
持续上升发展期。但如果未来宏观经济形势发生变化或者轨道交通建设、轨道交
通运营过程中出现重点交通事故等意外因素，可能会导致国家主管部门对轨道交
通产业的政策做出重点调整，或出现未来轨道交通领域投资建设进度阶段性放
缓，进而导致公司面临的市场环境和发展空间发生不利变化，从而对公司未来的
经营业绩造成不利影响。
二、市场竞争加剧风险
    随着轨道交通装备制造行业规模的不断扩大，可能会吸引更多竞争者进入本
行业；或株洲联诚集团控股股份有限公司等竞争对手可能会抢占公司在中车浦
镇、中车四方等现有主要客户中的市场份额。如果公司不能持续保持产品创新效
率，或在产品供应稳定性上出现下滑，将可能会面临客户资源流失、市场份额下
降、市场竞争优势削弱的风险，从而对公司未来的经营业绩造成不利影响。
三、客户集中度较高风险
    公司属于轨道交通装备制造行业，产品主要应用于轨道车辆整车制造及运营
维护。基于我国相关产业政策及市场格局，自 2015 年中国南车与中国北车合并
为中国中车后，国内整车制造业务主要集中于中国中车各子公司。按照同一控制
口径统计公司主要客户集中于中国中车，报告期内，公司对中国中车销售金额占
主营业务收入的比例比分别为 85.76%、89.63%、93.77%；单一口径下，报告期
内，公司对中国中车子公司中车浦镇销售金额占主营业务收入的比例分别为
59.98%、69.53%、73.64%。
    尽管较高的客户集中度是由于下游行业市场格局造成，且与行业经营特点一
                                    1-1-28
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
致，但如果中国中车及其子公司经营状况发生重大不利变化、发展战略或经营计
划发生调整而导致减少或取消对公司产品的采购，对供应商订单量减少，可能对
公司的经营业绩造成不利影响。
四、经营风险
（一）原材料价格波动的风险
    报告期内，公司主要产品原材料包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊丝及外购零
配件等，原材料价格波动对公司经营成本具有重要影响。如果原材料市场整体价
格上升，会一定程度上增加公司的生产成本，从而对公司的经营业绩造成不利影
响。
（二）产品质量风险
    轨道交通车辆作为一种大运载规模客运工具，行业主管部门、整车制造企业
对相关配套产品的安全性、可靠性要求极高。如果公司未来产品出现质量不合格
或者质量缺陷的情况，或对轨道车辆的正常运行造成不利影响，将会给公司声誉
造成较大的损害，同时将对公司的生产经营造成不利影响。
（三）管理能力不能满足业务发展需求的风险
    随着公司业务的进一步发展和募投项目的实施，预计公司人员数量将持续增
加、产品类型将不断丰富、经营规模将进一步扩大，机构运行和部门管理问题将
日趋复杂，在资源整合、科研开发、资本运作、市场开拓等方面均对公司的管理
层提出更高的要求，增加公司管理与运作的难度。对于公司管理层来说，能否适
应组织和管理模式的转变，合理制定并有效执行未来的发展战略，在很大程度上
决定了公司能否持续健康发展。
（四）实际控制权集中的风险
    截至本招股意向书签署日，公司实际控制人刘俊先生本次发行前直接和间接
持有公司 86.2566%的股份，若按本次公开发行新股 3,000 万股计算，发行后刘俊
先生直接和间接持有公司的股权比例仍将达到 64.6925%，公司存在因控制权较
为集中而损害中小股东利益的风险。如果实际控制人利用其控股比例优势，通过
投票表决的方式对公司重大经营决策施加影响或者实施其他控制，从事有损于公
                                 1-1-29
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                     招股意向书
司利益的活动，将会对公司和其他投资者的利益造成不利影响。
（五）市场开拓风险
    公司近年来完成轨道车辆电池箱、电动开闭机构等轨道车辆机电类产品研发
及生产，由于车体部件类产品具有定制化、体积大等特点，需要在产品工艺研发
中与客户保持密切沟通，且运输过程中存在运输费用较高、运输过程中易变形等
风险，青岛泰泓轨道装备有限公司、广东南奥交通设备有限公司在所处区域上向
中车四方、中车广东等客户销售中具有一定的区域竞争优势；报告期内，公司机
电类产品销售规模较小，分别实现销售收入 314.28 万元、334.25 万元、1,095.62
万元，占主营业务收入比例分别为 1.23%、0.90%、2.37%，竞争对手中中兴轨道
交通装备有限公司在机电类产品具有较为丰富的研发生产历史，且目前销售规模
较大。综上，公司在进行外地客户拓展、新产品拓展等方面存在一定的市场开拓
风险。
（六）核心客户自身经营情况变化风险
    报告期内，公司存在对中车浦镇销售占比较高的情形，中车浦镇如自身经营
情况发生重大不利变化，取得的整车订单减少，进而影响对公司主要产品需求情
况，将对公司未来经营造成一定不利影响。
五、财务风险
（一）业绩不能维持较快增长风险
    报告期内，公司实现营业收入分别为 26,125.09 万元、37,063.13 万元、
46,686.46 万元，实现净利润分别为 5,240.89 万元、8,597.02 万元、11,442.11 万
元，公司产品的市场需求主要与下游整车行业的景气度密切相关，而整车行业的
发展主要取决于我国铁路投资规模的大小，如果未来铁路行业投资或者产业政策
出现重大变化、原材料采购价格大幅上涨、公司核心人员发生重大变化或其他因
素导致公司经营环境发生重大变化，而公司自身未能及时进行调整，则不能排除
公司在未来期间的经营业绩无法持续增长，甚至可能出现公司经营业绩下滑的风
险。
                                  1-1-30
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
（二）毛利率下滑风险
    报告期内，公司综合毛利率分别为 41.83%、41.13%、43.83%。若未来出现
市场竞争加剧、行业政策调整或行业发展不及预期等情形且公司未能在技术研发
以及质量控制等方面保持竞争优势、维持行业影响力，将可能导致公司毛利率出
现下滑的风险。
（三）流动性风险
    报告期内，融资渠道相对单一，公司流动比率分别为 1.40、1.34、1.89，速
动比率分别为 0.94、0.80、1.13，若公司经营情况、现金流情况发生重大不利变
化，并且公司不能及时筹集相应资金，将可能会导致公司资金状况紧张，面临流
动性风险。
六、技术升级迭代不能持续保持产品技术创新的风险
    随着各类型轨道交通车型增加、轨道交通车辆运行速度加快，为保证轨道车
辆运行的安全性、稳定性，整车制造厂商对轨道车辆车体部件等配套产品要求也
不断提升。若公司未能及时把握或跟随技术发展趋势，将可能面临核心技术落后、
产品升级迭代滞后和创新能力不足的风险。
七、全面放开轨道交通设备制造领域外资准入限制导致竞争加剧风险
    2017 年以前，我国对外商投资企业投资轨道交通运输设备制造限于合资、
合作形式。2017 年 1 月 12 日国务院下发《关于扩大对外开放积极利用外资若干
措施的通知》（国发[2017]5 号），提出推进交通运输等领域有序开放，制造业
重点取消轨道交通设备制造等领域外资准入限制；2017 年 6 月 28 日，国家发改
委、商务部颁布的《外商投资企业产业指导目录》（2017 年修订）取消了轨道
交通运输设备制造限于合资、合作的限制。随着未来外资企业逐步进入国内轨道
交通装备领域，将可能影响目前国内轨道交通装备领域竞争格局，导致公司市场
竞争加剧风险。
八、募投项目实施的风险
（一）募集资金投资项目新增折旧、摊销对公司利润水平的影响
    本次募集资金到位后，随着募集资金投资项目的逐步实施，公司固定资产和
                                 1-1-31
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
无形资产规模将大幅增加，募集资金投资项目建设完成后预计每年固定资产折旧
和无形资产摊销金额合计 3,136.64 万元。其中，建筑工程转固后相关折旧及摊销
金额为 369.99 万元，对公司净利润的影响金额为-321.89 万元。此外根据募集资
金项目投入计划，项目建设期及投入运营后前两年预计无法实现 100%产能。在
此期间，公司可能出现因固定资产折旧、无形资产摊销和研发费用大量增加而导
致未来业绩下滑的风险。
（二）募集资金投资项目能否实现预期效益的风险
    本次发行募集资金计划将用于轨道交通装备智能生产线建设项目、研发中心
建设项目和补充营运资金，项目的实施将进一步提升公司生产能力、研发能力，
进而提升公司核心竞争力。如果因市场环境突变或行业竞争加剧，或因管理与组
织不善导致募集资金项目延期实施，或项目完成后实际运营情况无法达到预期，
或产品的市场情况发生较大变化，将可能给募集资金投资项目的预期效益带来较
大影响，进而影响公司的经营业绩。
九、核心技术被替代风险
    公司核心技术主要包括轨道车辆车体部件先进制造技术、轨道车辆转向架系
统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与保障技术，是焊接技术、
热处理技术、智能化控制技术、无损检测技术、硫化技术等基础技术在轨道交通
装备领域的综合应用。如行业内竞争对手在关键技术方面取得快速进步，或行业
技术路线发生重点变化，公司将面临核心技术被替代风险，从而影响公司持续经
营能力。
十、公司首次公开发行股票摊薄即期回报的风险
    本次首次公开发行股票后，募集资金将陆续投入公司未来经营，而募集资金
产生效益需要一定时间，在募集资金投入产生效益之前，公司利润实现和股东回
报仍主要依赖现有业务，由于公开发行股票导致股本增加，公司短期内可能存在
因股本总额增加导致每股收益、净资产收益率等即期回报指标被摊薄的风险。
十一、发行失败风险
    根据相关法规要求，若本次发行时提供有效报价的投资者或网下申购的投资
                                   1-1-32
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
者数量不足法律规定要求，本次发行应当中止。若发行人中止发行上市审核程序
超过深交所规定的时限或者中止发行注册程序超过 3 个月仍未恢复，或者存在其
他影响发行的不利情形，可能导致本次发行失败。
十二、股市风险
    股票市场的价格波动受经济、政策、投资者风险偏好等多种因素的影响，存
在着股票的市场价格低于投资者购买股票时价格的风险。本次股票成功发行并上
市后，投资者在购买本公司股票前应对股票市场价格的波动及股市投资的风险有
充分的了解。
                                 1-1-33
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                       招股意向书
                        第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
      中文名称           南京雷尔伟新技术股份有限公司
      英文名称           Nanjing Railway New Technology Co.,Ltd.
      注册资本           9,000.0000 万元
      法定代表人         刘俊
   有限公司成立日期      2006 年 8 月 31 日
   股份公司成立日期      2018 年 7 月 5 日
      住      所         江苏省南京市江北新区龙泰路 19 号
      邮政编码           210061
      电      话         025-58744466
      传      真         025-58744499
      互联网网址         www.njlew.com.cn
      电子邮箱           info@njlew.cn
                         负责部门：证券事务部
 信息披露与投资者关系    负责人：陈娟
                         电话号码：025-85848681
二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况
（一）有限公司的设立情况
    雷尔伟有限系 2006 年 8 月由雷尔伟新技术和国有配件厂捆绑改制设立。雷
尔伟有限自设立起，一直从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和
制造业务。雷尔伟有限的设立过程具体如下：
    1、2002 年 11 月，国家八部委合发“主辅分离改制”的通知
    2002 年 11 月 18 日，原国家经济贸易委员会、财政部、劳动和社会保障部
等部门联合颁布了“国经贸企改（2002）859 号”《关于国有大中型企业主辅分
离辅业改制分流安置富余人员的实施办法的通知》，鼓励有条件的国有大中型企
业利用非主业资产、闲置资产和关闭破产企业的有效资产改制，多渠道安置富余
人员和破产企业职工，减轻社会就业压力，并对改制过程中享受的政策、改制分
流的范围、形式、资产处置、债权债务、劳动关系处理、申报程序等进行了规定。
                                      1-1-34
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                    招股意向书
    2、2004 年 12 月，经国务院国资委批复，雷尔伟新技术及国有配件厂纳入
主辅分离改制范围
    2004 年 12 月 16 日，国务院国资委向南车集团下发《关于中国南方机车车
辆工业集团公司主辅分离辅业改制分流安置富余人员第二批实施方案的批复》，
同意南车集团制定的主辅分离、改制分流第二批实施方案，将雷尔伟新技术和国
有配件厂等 75 个单位纳入第二批改制范围。要求南车集团做好改制过程中资产
清查、审计和评估，职工安置等工作，并按规定履行评估备案、国有资本变动审
批等手续后，及时办理资产转移、产权登记，变更工商登记等。
    3、2005 年 12 月，浦镇车辆厂向南车集团报送改制初步方案
    （1）2005 年 12 月 2 日，雷尔伟新技术和国有配件厂共同召开职工大会，
审议通过《南京雷尔伟新技术公司（南京市浦镇铁路产品配件公司）改制实施方
案》。
    （2）2005 年 12 月 6 日，浦镇车辆厂向南车集团报送改制初步方案《关于
报送<南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制实施方案>的
请示》（浦厂企[2005]170 号），主要包括资产及人员安置方案等。
    4、2005 年 12 月，南车集团对报送初步改制方案进行批复
    2005 年 12 月 26 日，南车集团向浦镇车辆厂下发《关于南京浦镇车辆厂南
京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制分离实施方案的批复》
（南车综[2005]443 号），对改制初步方案进行了批复，同意浦镇车辆厂对雷尔
伟新技术和国有配件厂进行整合重组，改制分流，发起设立雷尔伟有限。雷尔伟
有限由浦镇车辆厂联合改制单位员工、其他社会投资者出资设立，并要求做好资
产清查，评估确认等工作，员工分流安置方案、产权设置方案等报南车集团批准
后执行。
    5、2006 年 3 月，对本次改制进行资产评估和审计
    2006 年 3 月，利安达信隆会计师事务所辽宁分公司对雷尔伟新技术和国有
配件厂分别出具了《审计报告》，以 2005 年 9 月 30 日为本次改制的审计基准日，
雷尔伟新技术净资产审计值为 997.70 万元，国有配件厂净资产审计值为-460.96
万元。
                                  1-1-35
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                        招股意向书
       2006 年 3 月，北京龙源智博资产评估有限责任公司分别对雷尔伟新技术和
国有配件厂出具《评估报告》，以 2005 年 9 月 30 日为本次改制的评估基准日，
以两公司合并的评估值合计 657.07 万元为本次主辅分离改制的基础。
       （1）改制基准日，雷尔伟新技术资产和明细
       根据北京龙源智博资产评估有限责任公司于 2006 年 3 月 15 日出具的“龙源
智博评报字（2005）第 D-068 号”《资产评估报告书》，在改制基准日 2005 年
9 月 30 日，雷尔伟新技术的资产和明细如下：
                                                                    单位：万元
                   项目                        账面价值           评估价值
流动资产                             1              3,782.29           3,819.57
长期投资                             2                    50.00              31.78
固定资产                             3                417.92             410.81
其中：在建工程                       4                    25.00              25.00
建筑物                               5
设备                                 6                392.92             385.81
无形资产                             7                     0.56               0.56
其中：土地使用权                     8
其他资产                             9
资产总计                            10              4,250.77           4,262.72
流动负债                            11              3,253.07           3,253.07
长期负债                            12
负债总计                            13              3,253.07           3,253.07
净资产                              14                997.70           1,009.65
       （2）改制基准日，国有配件厂资产和明细
       根据北京龙源智博资产评估有限责任公司于 2006 年 3 月 12 日出具的“龙源
智博评报字（2005）第 D-067 号”《资产评估报告书》，在改制基准日 2005 年
9 月 30 日，在改制基准日，国有配件厂的资产和明细如下：
                                                                    单位：万元
                   项目                        账面价值           评估价值
流动资产                             1              2,450.36           2,571.72
长期投资                             2
                                    1-1-36
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                招股意向书
                   项目                             账面价值              评估价值
固定资产                                 3                     39.17                 26.19
其中：在建工程                           4
建筑物                                   5                     25.62                 20.86
设备                                     6                     13.55                  5.33
无形资产                                 7                      0.24                  0.24
其中：土地使用权                         8
其他资产                                 9
资产总计                                10               2,489.77               2,598.15
流动负债                                11               2,950.73               2,950.73
长期负债                                12
负债总计                                13               2,950.73               2,950.73
净资产                                  14                -460.96               -352.58
       （3）南京浦镇车辆厂出资资产作价经评估，作价依据合理
       浦镇车辆厂以其依法享有的雷尔伟新技术和国有配件厂的国有净资产，扣除
各项费用支出后的余额 100 万元出资，具体明细如下：
 序号                            项目名称                              金额（万元）
   1                  雷尔伟新技术净资产评估值                                  1,009.65
   2                      国有配件厂净资产评估值                                -352.58
   3                      21 名员工的经济补偿金                                      86.05
   4                      2 名内退人员预留生活费                                     22.62
   5               1 名员工的伤残医疗和伤残补助金                                     5.05
   6                      转为对雷尔伟有限的债权                                 443.35
   7                      出资金额（1+2-3-4-5-6）                                100.00
       （4）南京浦镇车辆厂出资的资产已办理产权变更
       浦镇车辆厂出资后，已将相关资产交付给雷尔伟有限，涉及的动产已经交付，
不动产和无形资产已经办理过户手续。
       6、2006 年 5 月，江苏省劳动和社会保障厅对本次改制方案涉及的人员安置
事项进行批复
       2006 年 5 月 30 日，江苏省劳动和社会保障厅向浦镇车辆厂下发《关于南京
                                         1-1-37
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
雷尔伟新技术公司和南京浦镇铁路产品配件公司改制调整职工劳动关系提留费
用的复函》（苏劳社劳薪函[2006]25 号），同意两公司改制调整职工劳动关系提
留费用的方案。
    7、2006 年 6 月，浦镇车辆厂向南车集团报送改制正式方案
    2006 年 6 月 19 日，浦镇车辆厂向南车集团提交了正式改制方案《关于呈报
<南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制分流资产处置及股
权设置实施方案>的请示》（浦厂企[2006]104 号），该实施方案主要内容如下：
    （1）改制公司名称及法人治理结构
    浦镇车辆厂对雷尔伟新技术和国有配件厂进行重组，改制后公司名称为南京
雷尔伟新技术有限公司，经营地址不变，经营范围为改制前两公司经营范围，新
公司设立股东会、董事会、监事会及经营层。
    （2）员工劳动关系处理方案
    两公司有员工 23 人，其中 20 人与浦镇车辆厂解除劳动合同并由雷尔伟有限
录用，浦镇车辆厂以国有净资产支付经济补偿金 84.32 万元，员工可在改制后转
为雷尔伟有限的等价股权或债权；另有 2 名员工离法定退休年龄不足 5 年，浦镇
车辆厂为其预留内退生活费等 22.62 万元；剩余 1 人未签署劳动合同，也不符合
内退条件，浦镇车辆厂向其支付经济补偿金 1.73 万元，21 名员工的经济补偿金
合计为 86.05 万元。
    上述员工中，有 1 人因工伤残，浦镇车辆厂需支付伤残医疗和伤残补助金
5.05 万元。
    （3）资产评估情况
    截至 2005 年 9 月 30 日，雷尔伟新技术的净资产审计值为 997.70 万元，评
估值为 1,009.65 万元，国有配件厂的净资产审计值为-460.96 万元，评估值为
-352.58 万元，两公司改制拟处置的国有净资产评估值为 657.07 万元。
    （4）国有净资产处置方案
    两公司改制以国有净资产支付和预留解除劳动合同经济补偿金 86.05 万元、
内部退养员工生活费和社会保险费 22.62 万元、因工伤残人员医疗补助等费用
                                 1-1-38
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                     招股意向书
5.05 万元，合计 113.72 万元。
     经评估国有净资产按规定进行各项支付和预留后，浦镇车辆厂将剩余净资产
中 100 万元作为投资投入雷尔伟有限，其余 443.35 万元转为对雷尔伟有限的债
权。
     （5）股权设置方案
     雷尔伟有限注册资本 518 万元，其中浦镇车辆厂以国有净资产出资 100 万元，
占注册资本的 19.31%；公司经营层以经济补偿金和现金出资 186.76 万元，占注
册资本的 36.05%；公司员工以经济补偿金和现金出资 75.84 万元，占注册资本的
14.64%；力德公司以现金出资 155.4 万元，占注册资本的 30%。
     （6）子公司结构与设置
     雷尔伟有限下设全资子公司配件公司，经营范围和地址与原国有配件厂一
致，类型为有限责任公司。配件公司注册资本为 45 万元，由雷尔伟有限出资。
     8、2006 年 6 月，完成国有资产评估备案程序
     2006 年 6 月 30 日，雷尔伟新技术和国有配件厂就本次改制涉及的评估事项
完成了国有资产评估项目备案。
     9、2006 年 7 月，南车集团对正式改制方案进行批复
     2006 年 7 月 18 日，南车集团向浦镇车辆厂下发《关于南京浦镇车辆厂对原
南京雷尔伟新技术公司等两公司实行主辅分离中资产处置及股权设置的批复》1
（南车财字[2006]345 号），主要包括：“
     （1）经济补偿金和预留生活费及社会保险费
     同意对两公司 21 名解除劳动合同的员工进行经济补偿并预留内部退养 2 人
的生活费及社会保险费，共涉及 23 人，支付和预留金额合计 114 万元，其中支
付 21 人经济补偿金 86 万元，预留 2 名内部退养人员生活费及社会保险费 28 万
元。
     （2）拟处置资产审计、评估情况
1
  该文件披露的数据与上文《关于呈报<南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制分流资
产处置及股权设置实施方案>的请示》披露不一致，系四舍五入原因造成。
                                           1-1-39
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                      招股意向书
    原雷尔伟新技术和国有配件厂评估前净资产账面值 537 万元，评估值 657
万元。
    （3）资产处置
    同意国有资产处置方案，将评估后雷尔伟新技术和产品配件公司占有和使用
的国有净资产 657 万元处置如下：支付 21 名解除劳动合同员工经济补偿金 86
万元，预留 2 名内部退养人员生活费 28 万元；对雷尔伟有限投资入股 100 万元；
其余 443 万元转为对雷尔伟有限的债权收回。
    （4）股权设置方案
    同意雷尔伟有限的股权设置方案，雷尔伟有限注册资本为 518 万元，浦镇车
辆厂出资 100 万元，占注册资本的 19.31%；员工以解除劳动合同的经济补偿金
和现金出资 263 万元，占注册资本的 50.69%；扬州力德冶金工程有限公司以现
金出资 155 万元，占注册资本的 30%”。
    10、2006 年 8 月，雷尔伟有限设立并独立运行
    （1）2006 年 8 月 15 日，江苏润华会计师事务所有限公司出具“苏润验（2006）
B0054 号”《验资报告》，确认雷尔伟有限已收到浦镇车辆厂、力德公司和刘俊
等 13 位自然人缴纳的出资，变更后雷尔伟有限的注册资本为 518 万元。
    （2）2006 年 8 月 31 日，南京市工商行政管理局向雷尔伟有限核发了《企
业法人营业执照》（注册号：3201912301089），核准了本次设立登记事宜。
    （3）2006 年 9 月 1 日，浦镇车辆厂下发《关于雷尔伟新技术（配件公司）
按改制后公司运行的通知》，确认雷尔伟新技术已注册登记为有限公司，自 2006
年 9 月 1 日起独立运行。
    11、2008 年 6 月，国务院国资委确认雷尔伟新技术和国有配件厂已按规定
完成主辅分离改制
    2008 年 6 月 6 日，国务院国资委向南车集团下发《关于中国南方机车车辆
工业集团公司所属株洲九方工程建设监理公司等 62 户单位主辅分离辅业改制资
产处置有关问题的批复》，确认雷尔伟新技术和国有配件厂已按规定完成主辅分
离改制，包括雷尔伟新技术和国有配件厂在内的 62 户企业已按规定完成列入改
                                   1-1-40
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                              招股意向书
制范围的三类资产的认定和评估备案，各项支付和预留费用情况已经省级劳动和
社会保障部门备案并经中介机构专项审计，同意核减南车集团对雷尔伟新技术等
企业的长期投资及所有者权益。本次改制方案业经国务院国资委确认完成，履行
了上级主管部门的审批及确认程序；改制资产以评估后的净资产为基础并完成了
国有资产评估项目备案，符合《企业国有资产评估管理暂行办法》（国资委第
12 号令）的规定。雷尔伟有限设立过程符合法律法规的规定，不存在国有资产
流失或侵害国有产权利益的情形。
       主辅分离改制完成后，雷尔伟有限的股权结构如下：
                                                         出资方式
                                     认缴出资额                   经济补偿金   出资比
序号            股东名称                             现金
                                       （万元）                   /净资产出    例（%）
                                                   （万元）
                                                                  资（万元）
 1      扬州力德冶金工程有限公司       155.0000     155.0000               -    29.9228
 2      中国南车集团南京浦镇车辆厂     100.0000               -     100.0000    19.3050
 3                刘俊                  94.0235      87.2171          6.8064    18.1513
 4               纪益根                 37.3150      24.5872         12.7278     7.2037
 5                于洋                  20.0000      14.9105          5.0895     3.8610
 6               徐有勤                 12.5144       3.9220          8.5924     2.4159
 7                李凯                  12.0000      10.5391          1.4609     2.3166
 8               刘德元                 12.0000       7.4409          4.5591     2.3166
 9               邓世勇                 12.0000       7.8979          4.1021     2.3166
10                陈雨                   11.4305      7.6582          3.7723     2.2067
11               王旭东                  11.3090      3.5816          7.7274     2.1832
12               马国庆                 10.4076               -      10.4076     2.0092
13                哈进                  10.0000       5.9220          4.0780     1.9305
14                孙静                  10.0000       5.4370          4.5630     1.9305
15                王怡                  10.0000       2.1664          7.8336     1.9305
               合计                    518.0000     336.2799        181.7201   100.0000
注 1：根据浦镇车辆厂报送的《南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制
实施方案》第五条第 8 款，公司员工以经济补偿金和现金出资，出资额在 10 万元以上的，
工商登记时以自然人身份单独登记，出资额在 10 万元以下的，其股份委托给出资额 10 万元
以上的人代持。本次改制中，具体代持情况如下：
（1）于洋代王晓东持有雷尔伟有限 8.0000 万元出资（对应 1.5444%股权），其中现金出资
5.1605 万元，经济补偿金折抵出资 2.8395 万元；
（2）王旭东代刘丽珍持有雷尔伟有限 3.3090 万元出资（对应 0.6388%股权），均为经济补
偿金折抵出资；
                                      1-1-41
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                              招股意向书
（3）陈雨代彭祥凝持有雷尔伟有限 3.4305 万元出资（对应 0.6623%股权），均为经济补偿
金折抵出资；
（4）徐有勤代王娟持有雷尔伟有限 1.7757 万元出资（对应 0.3428%股权），均为经济补偿
金折抵出资；代魏东持有雷尔伟有限 2.7387 万元出资（对应 0.5287%股权），均为经济补
偿金折抵出资。
注 2：张福财原以经济补偿金 73,150.0000 元认购雷尔伟有限 73,150.0000 元股权，2006 年 8
月 16 日（雷尔伟有限取得营业执照前），其与纪益根签署《协议》，将其认购的 73,150.0000
元股权原价转让给纪益根，股权转让价款已经全部支付完毕。本次股权转让系在改制批复完
成后、雷尔伟有限设立前完成的，本次股权转让系原股东之间就认缴出资份额转让达成的合
意，系双方真实意思的表示，与原改制方案中涉及的人员安置方案不存在冲突。
      雷尔伟有限依法履行了验资程序，员工股东以解除劳动合同经济补偿金出资
和现金出资均已实际缴付到位，该等出资形式符合《关于国有大中型企业主辅分
离辅业改制分流安置富余人员的实施办法》（国经贸企改[2002]859 号）的规定；
雷尔伟有限设立时的非货币出资履行了评估程序，不存在出资瑕疵，不存在纠纷
或潜在纠纷。
（二）股份公司的设立情况
      1、整体变更过程履行了相应的程序
      2018 年 5 月 26 日，雷尔伟有限召开股东会，同意将雷尔伟有限整体变更为
股份有限公司；同日，雷尔伟有限全体股东共同签署《发起人协议书》，同意以
雷尔伟有限 2017 年 12 月 31 日经审计的净资产为依据，折合股份有限公司股本
9,000 万股，其余部分计入资本公积。雷尔伟有限截至 2017 年 12 月 31 日的净资
产值为 162,693,823.42 元，计提的专项储备（安全生产费）为 1,553,501.46 元。
2018 年 6 月 18 日，雷尔伟股份召开创立大会暨 2018 年第一次临时股东大会，
同意以发起方式设立股份公司。
      2018 年 6 月 26 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》
（ 致 同 验 字 [2018] 第 110ZC0203 号 ） ， 各 发 起 人 投 入 发 行 人 的 出 资 共 计
161,140,321.96 元，其中 9,000.00 万元计入股本，剩余 71,140,321.96 元作为发行
人的资本公积。2018 年 7 月 5 日，南京市江北新区管理委员会行政审批局核发
了变更后的《营业执照》（统一社会信用代码：91320191135364311P）。整体变
更完成后，公司股权结构如下：
 序号       股东名称/姓名           持股数量（万股）            持股比例（%）
  1              刘俊                           7,738.9126                    85.9879
                                       1-1-42
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
  2             纪益根                            901.0874                     10.0121
  3          博科有限合伙                         360.0000                      4.0000
             合计                                9,000.0000                   100.0000
      2、因对前期报表审计调整更正整体变更时净资产折股方案
      因会计师对前期财务报表进行审计调整，发行人整体变更设立时所依据的以
2017 年 12 月 31 日为审计基准日的净资产调整为 152,174,412.98 元，专项储备（安
全 生 产 费 ） 调 整 为 1,553,630.77 元 ， 相 应 发 起 人 折 股 时 的 出 资 调 整 为
150,620,782.21 元，调减 10,519,539.75 元。
      上述调整后，各发起人以截至 2017 年 12 月 31 日雷尔伟有限的净资产（扣
除专项储备后）150,620,782.21 元为基础整体变更，按 1：0.60 比例折为公司股
份 9,000 万股，其中 9,000 万元计入股本，其余计入公司资本公积。
      2020 年 6 月 8 日，发行人召开 2019 年年度股东大会，审议通过《关于调整
公司整体变更时净资产折股方案的议案》，批准了发行人调整整体变更设立时净
资产折股方案的事项。
      主要调整如下：
      （1）调减跨期营业收入 18,816,580.09 元、调减跨期营业成本 7,136,644.33
元，对应调减净资产 11,679,935.76 元。
      （2）补提应收账款坏账准备 3,418,627.94 元，调减净资产 3,418,627.94 元。
      （3）将原计入递延收益-房屋拆迁补偿 5,063,805.11 元重分类到资本公积科
目，调增净资产 5,063,805.11 元。具体调整事项说明如下：
      根据南京市浦口区征地拆迁浦政规【2014】1 号等政府文件，因南京雷尔伟
新技术有限公司的房屋建筑物及附属物位于新城保障房 AE 项目拆迁范围，南京
市浦口区顶山街道办事处与南京雷尔伟新技术有限公司于 2017 年 7 月 11 日签订
《浦口区非住宅房屋拆迁补偿协议》，政府补偿款共计 5,107,603.00 元，政府补
偿 款 扣 除 房 屋 建 筑 物 及 附 属 物 账 面 价 值 等 支 出 43,797.89 元 ， 剩 余 净 额
5,063,805.11 元。由于截止 2017 年 12 月 31 日上述搬迁事项已经完成，同时满足
《企业会计准则解释第 3 号》（“解释 3 号”）的相关规定（即满足因公共利益
                                        1-1-43
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                        招股意向书
搬迁以及收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款），应按照“解释 3 号”将
搬迁净额部分作为资本公积处理。
    上述调整导致公司 2017 年 12 月 31 日净资产下降 10,519,539.75 元，占调整
后净资产的比例为 6.91%，未对公司财务造成重大不利影响，不属于重大会计差
错。2021 年 2 月，天衡会计师事务所出具《内部控制鉴证报告》（天衡专字
[2021]00177 号），认为公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定于 2020
年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。针对上
述调整，公司加强对收入、成本核算管理，加强会计核算的定期复核制度。报告
期内，公司财务会计体系健全，能够有效保证财务核算的准确性。本次调整股改
净资产后，按照调整后的净资产相应调整股改数据，调减股改时点转入资本公积
金额 10,519,539.75 元。
    公司整体变更设立时的出资及折股方案对比情况如下：
                                                                       单位：元
               项目                        审计调整前            审计调整后
扣安全生产费后的净资产（1）                    161,140,321.96     150,620,782.21
股份公司注册资本（2）                             90,000,000         90,000,000
折股比例（3）=（1）/（2）                               1:0.56            1:0.60
    本次 调整后，公司截至2017年12月31日的净资产 （扣除专项储备）为
150,620,782.21元，大于整体变更折合的股份公司总股本90,000,000元，符合《公
司法》关于有限公司整体变更设立股份公司对净资产折股的相关要求，各股东履
行了资本充实义务。2020年6月12日，天衡会计师事务所出具《历次验资复核报
告》（天衡专字[2020]01301号）对股改验资报告进行复核，经重新审计后2017
年12月31日净资产（扣除专项储备后）为150,620,782.21元,其中9000万元折合为
股本，剩余部分转为资本公积。2020年6月8日，发行人召开2019年年度股东大会，
审议通过《关于调整公司整体变更时净资产折股方案的议案》，批准了发行人调
整整体变更设立时净资产折股方案的事项。公司整体变更审计调整未影响公司股
东持股比例，公司整体变更时差异处理适当。
                                  1-1-44
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                  招股意向书
（三）报告期内的股本和股东变化情况
       1、2018 年 1 月，博科有限合伙将其持有的雷尔伟有限 132 万元出资分别转
让给刘俊、纪益根
       2018 年 1 月 19 日，雷尔伟有限召开股东会，同意博科有限合伙将其持有的
雷尔伟有限 132 万元出资分别转让给刘俊、纪益根，转让价格为 7.4250 元/注册
资本。同日，博科有限合伙分别与刘俊、纪益根就上述事项签订《股权转让协议》。
本次股权转让系公司内部股权结构调整，刘俊、纪益根同比例减少其通过博科有
限合伙持有雷尔伟股份的出资。本次股权转让完成后，雷尔伟有限穿透后的股权
比例未发生变动。
       2018 年 1 月 31 日，雷尔伟有限完成了本次股权转让的工商变更登记。本次
股权转让完成后，雷尔伟有限股权结构如下所示：
                                  认缴出资额             实缴出资额           出资比例
序号      股东名称/姓名
                                  （万元）                 （万元）             （%）
  1              刘俊                    1,461.7946           1,461.7946          85.9879
  2             纪益根                     170.2054             170.2054          10.0121
  3        博科有限合伙                     68.0000              68.0000           4.0000
           合计                          1,700.0000           1,700.0000         100.0000
       2、2018 年 7 月，雷尔伟有限整体变更为股份有限公司
       2018 年 7 月，雷尔伟有限整体改制变更为雷尔伟股份。本次变更情况请详
见本节“二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况”之“（二）股
份公司的设立情况”相关内容。
（四）发行人改制前的基本情况
       1、雷尔伟新技术的简要历史沿革、主营业务演变过程
       雷尔伟新技术的简要历史沿革、主营业务演变过程如下：
                    公司名称/曾                          注册资本
序号     时间                     事项       企业类型                    主管部门/股东
                        用名                             （万元）
                    南京雷尔伟              全民所有制
 1     1994.04.24                 设立                         91.00 铁道部浦镇车辆工厂
                    新技术公司                  企业
                    南京雷尔伟    主辅分                               参见招股意向书“第
 2     2006.08.31                            有限公司         518.00
                    新技术有限    离改制                               五节发行人基本情
                                            1-1-45
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                   招股意向书
                   公司名称/曾                             注册资本
序号     时间                     事项     企业类型                        主管部门/股东
                       用名                                （万元）
                       公司                                            况”之“二、发行人
                                                                       设立情况和报告期内
                                                                       的股本和股东变化情
                                                                       况”之“（一）有限
                                                                       公司的设立情况”
       雷尔伟新技术设立后主要从事轨道交通领域的技术转让及技术服务业务，
1998 年至 2006 年改制前，雷尔伟新技术转型从事轨道交通领域的工艺装备、铁
路转向架用耐磨圆销及衬套等产品的研发、制造及销售业务。
       2、国有配件厂的简要历史沿革、主营业务演变过程
       国有配件厂的简要历史沿革、主营业务演变过程如下：
                  公司名称/曾                               注册资本
序号     时间                     事项       企业类型                      主管部门/股东
                      用名                                  （万元）
                  南京市浦镇
 1     1993.06.11 铁路产品配      设立    全民所有制企业        45.00 铁道部浦镇车辆工厂
                    件公司
                                                                      参见招股意向书“第
                                                                       五节发行人基本情
                   南京雷尔伟                                        况”之“二、发行人设
                                 主辅分
 2     2006.8.31   新技术有限                有限公司          518.00 立情况和报告期内的
                                 离改制
                       公司                                            股本和股东变化情
                                                                     况”之“（一）有限公
                                                                         司的设立情况”
       国有配件厂自设立起至改制时，一直从事铁路车辆配件的销售业务。
       3、浦镇车辆厂的简要历史沿革、主营业务演变过程
       浦镇车辆厂的简要历史沿革、主营业务演变过程如下：
 序               公司名称/                                 注册资本
          时间                   事项       企业类型                        主管部门/股东
 号                 曾用名                                  （万元）
                  铁道部浦镇              全民所有制企
  1    1979.12.22                设立                           3,437.40       铁道部
                    车辆厂                      业
                  铁道部浦镇              全民所有制企
  2    1982.04.16                开业                           4,502.20       铁道部
                    车辆厂                      业
                  铁道部浦镇              全民所有制企
  3    1991.06.17                增资                           8,740.00       铁道部
                    车辆厂                      业
                                                                         铁道部中国铁路
                  南京浦镇车              全民所有制企
  4    1994.02.19                更名                           8,740.00 机车车辆工业总
                      辆厂                      业
                                                                               公司
  5    1997.06.13 南京浦镇车     增资     全民所有制企         36,000.00 铁道部中国铁路
                                           1-1-46
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
序                公司名称/                          注册资本
       时间                    事项    企业类型                    主管部门/股东
号                  曾用名                           （万元）
                      辆厂                 业                    机车车辆工业总
                                                                       公司
                                                                 中国南方机车车
                中国南车集
                                      全民所有制企               辆工业集团公司
 6   2002.12.16 团南京浦镇     更名                    36,000.00
                                            业                   （以下简称“南
                  车辆厂
                                                                 车集团”）
                  中国南车集
                                      全民所有制企
 7   2008.03.03   团南京浦镇   减资                    14,133.20     南车集团
                                            业
                      车辆厂
                  中国南车集
                                      全民所有制企
 8   2013.08.05   团南京浦镇   减资                     9,138.00     南车集团
                                            业
                      车辆厂
                  中国南车集
                                      全民所有制企
 9   2013.12.13   团南京浦镇   减资                     7,134.00     南车集团
                                            业
                      车辆厂
                  中车集团南
                                      全民所有制企                 中国中车集团公
10   2015.12.03   京浦镇车辆   更名                     7,134.00
                                            业                           司
                        厂
                  中车南京浦
                                                                   中国中车集团公
11   2017.10.31   镇实业管理   改制    有限公司         7,134.00
                                                                     司 100%持股
                    有限公司
                  中车南京浦
                                                                   中国中车集团公
12   2019.03.26   镇实业管理   增资    有限公司         9,709.28
                                                                     司 100%持股
                    有限公司
                  中车南京浦
                                                                   中国中车集团公
13   2019.11.28   镇实业管理   增资    有限公司        45,236.65
                                                                     司 100%持股
                    有限公司
     根据浦镇车辆厂出具的确认文件，浦镇车辆厂自设立起至 2007 年，主要从
事轨道交通车辆的研发、制造、修理和销售业务；2007 年，根据南车综（2007）
404 号《关于中国南车集团南京浦镇车辆厂重组改制方案的批复》的要求，浦镇
车辆厂将主业相关的经营性资产划转进入中车浦镇，之后浦镇车辆厂作为存续企
业，主要从事资产管理业务。
     4、浦镇车辆厂分别与雷尔伟新技术、国有配件厂之间的关系
     （1）雷尔伟新技术、国有配件厂原为浦镇车辆厂设立及管理的全民所有制
企业，部分员工来源于浦镇车辆厂；
     （2）浦镇车辆厂系雷尔伟新技术、国有配件厂股东，依法履行了出资义务；
各方系独立法人主体，资产独立；
     （3）浦镇车辆厂曾系雷尔伟新技术、国有配件厂的客户及供应商；
                                       1-1-47
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    （4）除上述情况外，雷尔伟新技术、国有配件厂作为独立核算的法人单位，
其资产、人员、业务、技术、客户、供应商和浦镇车辆厂各自独立，不存在承继
关系。
    5、公司分别与雷尔伟新技术、国有配件厂、南京浦镇车辆厂之间的关系
    （1）公司与浦镇车辆厂之间的关系
    ①改制方案关于公司与浦镇车辆厂之间系市场主体独立关系
    《南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制实施方案》：
“…公司依法享有法人财产权和经营自主权，独立核算，自负盈亏。公司与浦厂
的关系为市场经济关系。公司与浦厂之间的产品购销、资产租赁等经济往来，双
方按照市场规则签订经济合同或协议，并严格执行…”
    ②改制批复关于公司与南京浦镇车辆厂之间人员独立关系
    南车集团向浦镇车辆厂下发的“南车综（2005）443 号”《关于南京浦镇车
辆厂南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制分离实施方案
的批复》：“…进入雷尔伟公司的员工，由浦镇厂与其解除劳动关系，重新由雷
尔伟公司与其签订劳动合同…”
    ③发行人与浦镇车辆厂不存在承继关系，具体如下：
    A.浦镇车辆厂曾系发行人主要客户和供应商，浦镇车辆厂于 2007 年将主业
相关的经营性资产划转进入中车浦镇后，即结束与发行人之间的供销关系；
    B.浦镇车辆厂曾系发行人股东。2006 年 8 月，雷尔伟新技术和国有配件厂
捆绑改制为雷尔伟有限，改制时，浦镇车辆厂持有雷尔伟有限 100 万元出资，占
注册资本比例的 19.31%；2010 年 6 月浦镇车辆厂转让其持有雷尔伟有限股份；
    C.除上述情况外，发行人与浦镇车辆厂在资产、人员、业务、技术、客户、
供应商等方面相互独立，不存在承继关系。
    （2）公司分别与雷尔伟新技术、国有配件厂之间的关系
    ①改制方案关于发行人与雷尔伟新技术、国有配件厂之间的承继关系
    《南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制实施方案》：
                                 1-1-48
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                              招股意向书
“…公司改制前为独立法人单位，改制前有效的债权、债务由改制后的公司承
继…”
    ②公司与雷尔伟新技术、国有配件厂之间存在承继关系
    发行人前身雷尔伟有限系由雷尔伟新技术、国有配件厂捆绑改制设立，承继
了雷尔伟新技术、国有配件厂的全部资产、人员、业务、技术、客户、供应商等。
（五）国有股东的演变过程
    1、国有股东的增资过程符合法律法规规定，增资价格定价公允，未造成国
有资产流失
    2009 年 9 月 14 日，雷尔伟有限召开股东会议，同意使用截至 2008 年 12 月
31 日经审计后的未分配利润 1,227.5000 万元进行分配，将其中 80.0000%用于注
册资本的增加，应分配法人股东的 20.0000%作为其他应付款，应分配自然人股
东的 20.0000%作为应缴个人所得税。本次未分配利润转增注册资本合计增加注
册资本 982.0000 万元，雷尔伟有限注册资本由 518.0000 万元增至 1,500.0000 万
元。本次增资 982.0000 万元分别按各股东出资比例进行分配，增资后各股东的
持股比例不变。
    2009 年 9 月 15 日 ， 江 苏 润 华 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 “ 苏 润 验
[2009]80075 号”《验资报告》，截至 2009 年 9 月 15 日，公司已将未分配利润
982.0000 万元转增资本，变更后的注册资本为人民币 1,500.0000 万元，累积实收
资本为 1,500.0000 万元。2009 年 9 月 30 日，雷尔伟有限完成了本次增资的工商
变更登记。
    本次增资系同比例增资。本次增资完成后，浦镇车辆厂持有雷尔伟有限
289.5753 万元出资，占雷尔伟有限股权比例的 19.3050%。本次增资完成后浦镇
车辆厂持有的股权比例未发生变化，不需要履行国有资产的评估备案程序，增资
程序符合法律法规的规定，不存在国有资产流失或侵害国有产权利益的情形。
    2、国有股退出系进场交易，履行了资产评估及备案程序，国有股东退出价
格系依据净资产评估的价值，定价公允，符合国有资产管理规定及改制批复的
要求
                                       1-1-49
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                     招股意向书
    根据北京市时代九和律师事务所 2010 年 1 月 11 日出具的《中国南车集团南
京浦镇车辆厂转让南京雷尔伟新技术有限公司 19.30%国有股权的法律意见书》，
2009 年 10 月 23 日，浦镇车辆厂已召开总经理办公会，同意转让其持有的雷尔
伟有限 19.30%的股权，履行了浦镇车辆厂的内部决策程序。2009 年 11 月 12 日，
南车集团出具《关于浦镇厂拟转让所持金浦利公司等八公司股权的批复》，同意
浦镇车辆厂转让其持有的雷尔伟有限 19.3050%股权。
    2009 年 10 月 23 日，中喜会计师事务所有限责任公司出具了“中喜审字
（2009）第 01432 号”《审计报告》，确认截至 2009 年 8 月 31 日，雷尔伟有限
经审计净资产为 2,605.78 万元。2009 年 11 月 15 日，北京中和谊资产评估有限
公司出具了“中和谊评报字[2009]第 12049 号”《中国南车集团南京浦镇车辆厂
拟转让南京雷尔伟新技术有限公司 19.30%股权项目资产评估报告书》，以 2009
年 8 月 31 日为评估基准日，确认雷尔伟有限净资产评估值为 2,732.27 万元。2009
年 12 月 17 日，雷尔伟有限召开股东会，同意中国南车集团南京浦镇车辆厂出让
持有的雷尔伟有限 19.3050%股权，除刘俊外 10 名股东均放弃优先受让权。2010
年 1 月 7 日，浦镇车辆厂完成了转让雷尔伟有限 19.3050%股权项目的国有资产
评估项目备案。
    本次国有股东退出系在上海联合产权交易所公开挂牌转让所持雷尔伟有限
全部股权，挂牌价格 527.3300 万元（项目编号 G310SH1004433），本次股权转
让的价格为 1.82 元/注册资本。刘俊以 527.3300 万元价格竞得浦镇车辆厂所转让
的雷尔伟有限股权。2010 年 3 月 26 日，浦镇车辆厂与刘俊签订《产权交易合同》，
浦镇车辆厂将所持雷尔伟有限 19.3050%股权以 527.3300 万元的价格转让给刘
俊，相关款项已全部支付完毕。
    本次国有股东退出事项履行了评估备案程序及相关审批手续，转让方式及转
让场所符合法律法规的规定；作价依据系根据评估机构出具的评估价值确定，合
法合规；浦镇车辆厂已经全额收到股权转让价款并出具了《缴费收据》，不存在
法律纠纷或潜在纠纷，符合国有资产管理规定，不存在侵害国有产权利益或国有
资产流失的情况。
    3、改制主管部门出具的批复
                                  1-1-50
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
    2006年6月19日，浦镇车辆厂向南车集团提交了正式改制方案《关于呈报<
南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制分流资产处置及股
权设置实施方案>的请示》（浦厂企[2006]104号）；2006年7月18日，南车集团
向浦镇车辆厂下发《关于南京浦镇车辆厂对原南京雷尔伟新技术公司等两公司实
行主辅分离中资产处置及股权设置的批复》（南车财字（2006）345号）。
    中车南京浦镇实业管理有限公司（以下简称“浦镇实业公司”）原名为浦镇
车辆厂，系雷尔伟主辅分离改制的具体实施单位。2020年3月8日，浦镇实业公司
出具了《关于南京雷尔伟新技术股份有限公司国有资产改制及国有股权转让有关
事项的批复》，具体内容如下：
    （1）雷尔伟有限前身南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公
司系由贵公司设立的全民所有制企业。南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路
产品配件公司在 2006 年由全民所有制企业改制为有限公司的过程中，履行了相
关法定程序，并经主管单位批准，符合当时法律、法规及政策的有关规定，不存
在国有资产流失的情形，改制行为真实、合法、有效；
    （2）2010 年贵公司将雷尔伟有限 19.30%股权（对应出资 289.58 万元）转
让给自然人刘俊时，依法履行了审计、评估、国资备案等法定程序，并经主管单
位批准，转让行为符合当时法律、法规及政策的有关规定，不存在国有资产流失
的情形，转让行为真实、合法、有效；
    （3）南京雷尔伟新技术股份有限公司历史沿革清楚，产权清晰，其股权不
存在纠纷和潜在纠纷。
（六）公司历史上股份代持事项
    1、股份代持形成的原因
    （1）股份代持形成经改制方案批复
    改制时浦镇车辆厂向南车集团报送的“浦厂企（2005）170 号”《关于报送
<南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制实施方案>的请
示》规定：“出资额在 10 万元及以上的，工商登记时，以自然人身份单独注册；
出资额在 10 万元以下的，其股份委托给出资额 10 万元以上的（或若干出资人组
合，组合出资额达到 10 万元及以上后，推选 1 人）作为自然人股东进行注册”。
                                 1-1-51
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                          招股意向书
上述持股方案被南车集团“南车综（2005）443 号”《关于南京浦镇车辆厂南京
雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制分流实施方案的批复》文
件批复同意。
    因此，雷尔伟有限设立时，为遵照浦镇车辆厂和南车集团改制批复文件的要
求，要求出资额在 10 万元以下的员工委托他人持股，具体代持情况如下：
               工商登记的股东   工商登记的出资
    序号                                          实际股东姓名   实际出资额（元）
                   姓名             额（元）
                                                     于洋             120,000.00
      1            于洋              200,000.00
                                                    王晓东             80,000.00
                                                    徐有勤             80,000.00
      2           徐有勤             125,144.00      魏东              27,387.00
                                                     王娟              17,757.00
                                                     陈雨              80,000.00
      3            陈雨              114,305.00
                                                    彭祥凝             34,305.00
                                                    王旭东             80,000.00
      4           王旭东             113,090.00
                                                    刘丽珍             33,090.00
    （2）代持双方签署《授权委托书》
    公司股份代持发生时，代持双方签署了《授权委托书》，该《授权委托书》
记载了委托持股双方的姓名、身份证号、持股数量、委托持股的权限，并由委托
持股双方签名。
    （3）代持人与被代持人均为雷尔伟有限的员工，不存在通过股份代持规避
竞业禁止或国家工作人员身份等相关法律法规的情形
    改制时，员工均签署了《经济补偿金转为股（债）权协议书》，代持人与被
代持人均为雷尔伟有限的员工，不存在通过股份代持规避竞业禁止或国家工作人
员身份等相关法律法规的情况。
    2、股份代持的演变过程
    （1）2008 年 4 月，股权转让及代持关系变化
    2008 年 3 月 19 日，徐有勤与于洋签订《股权转让协议》，将其持有的雷尔
伟有限 12.5144 万元转让给于洋，其中：①徐有勤将其实际持有的 8.0000 万元出
                                     1-1-52
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                    招股意向书
资转让给于洋；②由徐有勤代持的隐名股东王娟将其持有的雷尔伟有限 1.7757
万元出资转由于洋代持；③由徐有勤代持的隐名股东魏东将其持有的 2.7387 出
资转由于洋代持。上述股权转让的价格为 1.56 元/注册资本。2008 年 4 月 1 日，
雷尔伟有限股东会作出决议，同意前述股权转让事项。
    （2）2009 年 5 月，股权转让
    2009 年 5 月，王娟将其持有的雷尔伟有限 1.7757 万元出资转让给于洋，本
次转让价格为 2.25 元/注册资本，系双方约定的转让价格。
    （3）2012 年 11 月，股权转让（代持清理）
    2012 年 9 月 10 日，被代持人王晓东、魏东、刘丽珍和彭祥凝分别出具了《股
权处置授权委托书》，分别授权于洋、王旭东和陈雨处置代持的股权。2012 年
11 月 9 日，雷尔伟有限召开股东会审议通过股权转让事项，本次股权转让价格
为 5.77 元/注册资本，具体情况如下：
    ①于洋与配件公司签署《股权转让协议》，将其持有的雷尔伟有限全部
86.4249 万元出资转让给配件公司，其中：A.于洋将其实际持有的 55.3283 万元
股份转让给配件公司；B.由于洋代持的隐名股东王晓东将其持有的 23.1660 万元
出资转让给配件公司；C.由于洋代持的隐名股东魏东将其持有的 7.9306 万元出
资转让给配件公司。
    ②李凯与配件公司签署《股权转让协议》，将其持有的雷尔伟有限全部
41.9884 万元出资转让给配件公司。
    ③王旭东与配件公司签署《股权转让协议》，将其持有的雷尔伟有限全部
38.5396 万元出资转让给配件公司：A.王旭东将其实际持有的 28.9575 万元出资
转让给配件公司；B.由王旭东代持的隐名股东刘丽珍将其持有的 9.5821 万元出
资转让给配件公司。
    ④陈雨与配件公司签署《股权转让协议》，将其持有的雷尔伟有限全部
26.3499 万元出资转让给配件公司：A.陈雨将其实际持有的 16.4160 万元出资转
让给配件公司；B.由陈雨代持的隐名股东彭祥凝将其持有的 9.9339 万元出资转
让给配件公司。
                                   1-1-53
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
     本次股权转让完成后，公司内部股权代持情况已全部清理完毕。上述股权转
让均系各方真实意思表示，并获得隐名股东的同意，股权转让价格系各方协议一
致的结果，股权转让真实有效，不存在其他利益安排，不存在纠纷或潜在纠纷。
     （4）代持转让涉税事项
     ①王晓东、魏东、彭祥凝和刘丽珍通过股权转让清理代持时，配件公司代扣
代缴了相关税费，不存在税务风险。
     ②王娟将股权转让给代持人于洋时未缴纳相关税费，在无协议约定的情况
下，纳税义务由转让方王娟承担，发行人作为被投资企业无需就股东之间股权转
让的有关税款承担纳税或扣缴义务，相关缴税义务也未涉及刘俊、纪益根、博科
有限合伙等现有股东。
     3、公司目前不存在股份代持
     截至本招股书签署日，公司及员工持股平台不存在股份代持的情况，不存在
影响公司股权清晰、稳定及实际控制人的认定的情况，不存在纠纷或潜在纠纷。
（七）历史上其他法人股东的具体情况
     1、雷尔伟有限设立初期，力德公司在产品研发、市场拓展、渠道销售、技
术支持等方面所起的实际作用
     （1）力德公司对雷尔伟有限设立初期在产品研发及技术支持方面提供了帮
助
     在公司设立初期，力德公司作为创始股东，在焊接、金属成型类产品研发和
技术支持方面曾委派员工到雷尔伟有限厂区进行生产培训、交流。
     雷尔伟有限 2006 年改制成立时，主要从事减震缓冲类及牵引制动类产品的
研发、生产、销售业务，考虑到改制时公司经营状况不佳、资金紧张、车体结构
类产品的开发试制规划与市场拓展需求，雷尔伟有限决定引进一家在金属成型及
焊接领域方面有经验的公司作为股东。力德公司主要从事冶金行业工业炉和非标
金属设备的设计、制造和安装业务，拥有金属成型和焊接技术方面较为丰富的经
验。同时，力德公司主要生产经营地址在扬州，与公司住所地较近。通过考察交
流，决定引入力德公司作为股东。力德公司对雷尔伟有限设立初期在产品研发及
                                   1-1-54
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
技术支持方面提供的帮助系其曾委派员工到雷尔伟有限厂区进行生产培训、交
流，但其未参与公司目前产品及核心技术的实质研发，公司亦未与其签订任何有
关技术授权、技术合作等方面的协议，公司目前产品及核心技术均为自主研发完
成。
    （2）力德公司在公司市场拓展、渠道销售未提供帮助
    力德公司与公司属于不同行业，生产产品应用于不同领域。公司的市场销售
系自行拓展，力德公司对公司的市场拓展、渠道销售未提供帮助。
    2、力德公司的基本情况及与发行人主要关联方之间的关系
    （1）力德公司的股权结构、设立时间、主营业务及目存续经营情况
    力德公司成立于 1997 年 5 月 23 日，主要从事冶金行业工业炉和非标金属设
备的设计、制造和安装业务。截至本招股书签署日，力德公司登记状态系存续（在
营、开业、在册）。
    截至本招股书签署日，力德公司的股权结构如下：
  序号         股东名称/姓名           出资额（万元）        出资比例（%）
   1                 施宁                        4,093.00                   81.57
   2                 王莉                          925.00                   18.43
              合计                               5,018.00                  100.00
    截至本招股书签署日，力德公司的主要管理人员如下：
    序号                       姓名                          职务
       1                       施宁                         执行董事
       2                       王莉                          监事
    （2）报告期内，力德公司与发行人之间存在业务往来，与发行人及其控股
股东、实际控制人、董事、监事、高管、主要客户、供应商不存在关联关系或其
他资金往来
    ①2017 年至 2020 年，公司与力德公司存在业务往来
    A.2017 年至 2020 年，公司曾向力德公司采购钢梁及外协加工服务，具体情
况如下：
                                      1-1-55
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                          招股意向书
                                                                      单位：万元
   采购内容        2020年        2019年       2018年       2017年       合计
       钢梁                 -             -            -     123.25       123.25
外协加工服务                -       10.65        12.96        50.28        73.89
       合计                 -       10.65        12.96       173.53       197.14
    注：上述金额均为不含税金额
    公司 2017 年向力德公司采购定制化钢梁用于制作向浦镇庞巴迪销售的单轨
车辆架车专用工装，采购金额 123.25 万元，占当年采购金额比例为 1.24%，占比
较小；公司使用该钢梁制作的工装向浦镇庞巴迪销售收入为 130.70 万元，对应
成本为 125.38 万元，该笔业务毛利率 4.07%。公司向浦镇庞巴迪销售单轨车辆架
车专用工装属于车体部件类产品销售的配套业务，且报告期内仅发生一次，报告
期内公司未向其他供应商进行同类钢梁产品采购。
    2017 年至 2020 年，公司向力德公司采购的外协加工服务主要包括底架结构
组装、A 车底架司机室组装、司机室端部底架/二位端底架组装等。其中，公司
向力德公司采购底架结构组装服务单价为 3.94 万元/件，与报告期内向其他外协
供应商采购的同类加工服务单价 4.30 万元/件不存在较大差异；公司向力德公司
采购 A 车底架司机室试制组装服务，单价为 1.34 万元/件，与报告期内向其他外
协供应商采购的同类加工服务单价 1.47 万元/件不存在较大差异；公司向力德公
司采购司机室端部底架/二位端底架组装服务，单价分别为 1.12 万元/件和 1.03
万元/件，与报告期内向其他外协供应商采购的同类加工服务 1.01 万元/件不存在
较大差异。
    综上，2017 年至 2020 年，公司向力德公司的采购金额分别为 173.53 万元、
12.96 万元、10.65 万元、0.00 万元，占公司采购金额比例分别为 1.74%、0.08%、
0.05%、0.00%，采购金额较小；公司向力德公司采购的产品及外协加工服务均
履行了相应的内部采购审批流程，采购价格系双方基于市场化原则协商确定；除
向力德公司采购的钢梁产品价格不具有可比性外，公司向力德公司采购的主要外
协加工服务与向其他供应商采购的同类外协加工服务价格差异较小，具备公允
性。
    B.2017 年至 2020 年，公司未向力德公司销售产品
    ②2017 年至 2020 年，公司除正常业务往来支付价款外，力德公司与公司及
                                    1-1-56
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
其控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、主要客户、供应商之间不存在关
联关系、业务或资金往来。
    3、力德公司的退出及报告期内是否存在异常资金往来
    （1）力德公司退出公司的原因合理，股权转让价格系双方协商一致，不存
在股权代持或其他利益安排
    2011 年 12 月，力德公司与刘俊签署股权转让协议，将其持有雷尔伟有限
29.92%的股权（对应出资 448.8417 万元）以 448.84 万元的价格转让给刘俊。
    本次股权转让的原因系因力德公司资金紧张，急于处理其持有雷尔伟有限的
股权。本次股权转让的价格为 1.00 元/注册资本，但其作为股东期间已经拿到丰
厚的回报，包括历年分红及未分配利润转增注册资本部分。本次股权转让价格系
双方协商一致的结果，本次股权转让价款已全部支付完毕，就本次股权转让双方
不存在任何纠纷或潜在纠纷，不存在股权代持或其他利益安排。
    （2）报告期内，公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高管、关键
岗位人员与力德公司及力德公司的实际控制人、主要股东、董事、监事、高级管
理人员之间不存在资金往来
    报告期内，公司除正常业务往来支付款项外，公司及控股股东、实际控制人、
董事、监事、高管、关键岗位人员与力德公司及力德公司的实际控制人、主要股
东、董事、监事、高级管理人员不存在资金往来。
三、发行人报告期内的重大资产重组情况
    报告期内，公司未发生导致主营业务和经营性资产发生实质变化的重大资产
购买、出售、置换的情况。
四、发行人在在其他证券市场上市/挂牌情况
    公司自设立以来未在其他证券市场上市或挂牌。
                                 1-1-57
南京雷尔伟新技术股份有限公司                       招股意向书
五、发行人的股权结构及组织结构情况
（一）发行人股权结构图
    截至本招股意向书签署日，公司的股权结构如下：
（二）发行人组织结构图
    截至本招股意向书签署日，公司的组织结构如下：
                                1-1-58
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                   招股意向书
六、发行人控股子公司、参股公司基本情况
    截至本招股意向书签署日，公司共有 2 家全资子公司，具体情况如下：
（一）安徽雷尔伟
    1、安徽雷尔伟业务经营的基本情况
    安徽雷尔伟的工商信息、主营业务及财务数据如下表所示：
    有限公司成立时间                              2017 年 3 月 9 日
注册资本/实收资本（万元）                         1,000.00/1,000.00
注册地址及主要生产经营地                芜湖经济技术开发区梦溪路 89 号
                                    股东名称                      股权比例（%）
   股东构成及控制情况
                                   雷尔伟股份                            100.00
主营业务及其与发行人主营    单轨车等新型轨道车辆车体部件研发、生产及销售，与发行
      业务的关系                             人主营业务形成协同效应
                                2020 年 12 月 31 日/         2019 年 12 月 31 日/
主要财务状况（单位：元）
                                     2020 年度                    2019 年度
         总资产                   70,860,329.51                       69,846,538.80
         净资产                    2,982,211.37                       8,033,813.51
         净利润                   -5,060,310.11                       -1,520,032.76
注：财务数据已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计
                                      1-1-59
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                        招股意向书
    2、安徽雷尔伟业务发展定位、经营合法合规性
    （1）安徽雷尔伟的业务发展定位
    安徽雷尔伟交通装备有限公司主要从事铁路配件、城轨车辆配件及碳钢、铝
合金大部件的研发和制造。目前正在实施的项目包括芜湖单轨车项目、泰国曼谷
粉线等项目。
    （2）安徽雷尔伟经营合法合规性
    安徽雷尔伟取得了芜湖仲裁委、芜湖市住房公积金管理中心、国家税务总局
芜湖经济技术开发区税务局、芜湖经济技术开发区社会保障服务中心、芜湖经开
区安全生产监督管理局、芜湖经济技术开发区消防救援大队、芜湖市国土资源执
法监察大队、芜湖市自然资源和规划局、芜湖经济技术开发区生态环境分局、芜
湖经济技术开发区市场监督管理局出具的证明，报告期内不存在重大违法违规事
项，系合法合规经营。
    3、安徽雷尔伟的主要资产情况、亏损原因以及对发行人的影响
    （1）截至 2019 年 12 月 31 日，安徽雷尔伟金额 500 万元以上的主要资产为
固定资产、无形资产、在建工程和其他流动资产，具体情况如下：
                                                                      单位：元
         资产类别                原值          累计折旧/摊销         净值
         固定资产              43,204,252.92         506,957.37    42,697,295.55
     其中：机加工厂房          31,197,053.08         353,377.88    30,843,675.20
        配套车间 1              5,304,078.32          59,658.39     5,244,419.93
        配套车间 2              4,949,266.90          55,667.59     4,893,599.31
      双头龙门自动焊             949,816.46           22,558.14      927,258.32
           其他                  804,038.16           15,695.37      788,342.79
         无形资产              10,711,145.20         429,788.29    10,281,356.91
     其中：土地使用权          10,050,768.00         418,782.00     9,631,986.00
           软件                  660,377.20           11,006.29      649,370.91
         在建工程               7,286,106.82                   -    7,286,106.82
       其他流动资产             5,248,672.22                   -    5,248,672.22
           小计                66,450,177.16         936,745.66    65,513,431.50
    （2）安徽雷尔伟亏损的原因
                                    1-1-60
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                   招股意向书
     安徽雷尔伟亏损的原因系 2019 年下半年才投入试生产，截至 2019 年 12 月
31 日，安徽雷尔伟 2019 年实际亏损 1,520,032.76 元。
     安徽雷尔伟系 2019 年下半年投入试生产，未达产，故当年实现收入较少，
尚且不能覆盖人工成本及固定资产折旧；目前安徽雷尔伟经营亏损较小，占公司
利润比重较低，该等持续经营风险不会对公司产生重大不利影响。
（二）配件公司
     1、配件公司业务经营的基本情况
     配件公司的工商信息、主营业务及财务数据如下表所示：
   有限公司成立时间                              2006 年 8 月 31 日
   注册资本/实收资本
                                                   518.00/518.00
       （万元）
注册地址及主要生产经营地                   南京市浦口区浦丰路 1 号
                                   股东名称                        股权比例（%）
       股东构成
                                  雷尔伟股份                             100.00
主营业务及其与发行人主营
                           轨道车辆零部件生产与销售，与发行人主营业务形成协同效应
      业务的关系
                           持有成都市浦城工贸有限公司（以下简称“浦城工贸”）7.50%
       对外投资
                                        的股份，浦城工贸已吊销营业执照
     主要财务状况              2020 年 12 月 31 日/         2019 年 12 月 31 日/
     （单位：元）                   2020 年度                    2019 年度
        总资产                   32,864,056.41                        37,201,938.27
        净资产                   31,868,327.56                        32,118,552.51
        净利润                    -267,967.57                          -90,812.13
注：财务数据已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计
     2、配件公司业务发展定位、经营合法合规性
     （1）配件公司的业务发展定位
     南京浦镇铁路产品配件有限公司是一家主要从事销售铁路、地铁车辆转向架
配件的独立经济实体。配件公司主要销售铁路车辆转向架零部件，同时为各铁路
局供应各种易损易耗配件，以及为城市轨道交通运营管理单位供应城市轨道交通
车辆转向架零部件，长期与全国各铁路局、各地铁公司保持业务往来。
     （2）配件公司经营合法合规性
     配件公司取得了南京市仲裁委员会办公室、国家税务总局南京江北新区税务
                                      1-1-61
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                              招股意向书
局、南京市江北新区管理委员会教育和社会保障局、南京市劳动保障监察支队、
南京高新技术产业开发区消防救援大队、南京市江北新区管理委员会规划和自然
资源局、南京市江北新区管理委员会生态环境和水务局、南京市市场监督管理局
出具的证明文件，报告期内不存在重大违法违规事项，系合法合规经营。
    3、配件公司的资产情况、亏损原因以及对发行人的影响
    （1）截至 2019 年 12 月 31 日，配件公司金额 500 万元以上的主要资产为其
他应收款和固定资产，具体情况如下：
                                                                            单位：元
                                                累计折旧/摊销/信
         资产类别                 原值                                     净值
                                                  用减值损失
        其他应收款              20,216,513.07           14,000.00     20,202,513.07
         固定资产               10,060,017.27        3,164,837.78         6,895,179.49
     其中：房屋建筑物            9,251,718.61        2,636,121.92         6,615,596.69
           小计                 30,276,530.34        3,178,837.78     27,097,692.56
    注：上述其他应收款中有 20,198,513.07 元的欠款方为发行人及安徽雷尔伟
    （2）配件公司亏损原因及对发行人的影响
    配件公司主营业务系销售城市轨道车辆运营维护用转向架零部件，配件公司
亏损的主要原因系营业收入下滑。该等零部件主要销售客户为申通地铁，因2015
年至2017年为上海市地铁整体维修周期，申通地铁对配件公司主要产品采购需求
较大，自2018年以来维修需求降低，配件公司对其销售规模减小，同时该等销售
的市场竞争日趋激烈，导致配件公司营业收入在报告期内呈下滑趋势。配件公司
2019年度实际亏损金额为90,812.13元。
    配件公司经营亏损较小，占公司利润比重较低，该等持续经营风险不会对公
司产生实质影响。
（三）其他参股子公司、孙公司
    浦城工贸具体情况如下表所示：
                                      1-1-62
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
      公司成立时间                               2000 年 3 月 14 日
        企业类型                       有限责任公司（自然人投资或控股）
        注册资本                                    300.00 万元
    配件公司出资金额                                 22.5 万元
    配件公司持股比例                                  7.50%
    配件公司入股时间                             2000 年 3 月 14 日
                                      股东名称                        股权比例
       控股方情况
                                       黄振中                         92.50%
                          销售机车车辆配件，空调配件，五金交电，汽摩配件，钢材，
      主营业务情况        建材，建辅材料，装璜材料，机电设备，信息咨询（除国家
                                        限制项目）商务技术信息咨询
        注册地址               成都市一环路北三段先锋路南坡公寓一幢一单元 601 室
        企业状态                                      已吊销
    通过查询浦镇工贸的工商内档，该公司于2007年12月因未及时办理年检被吊
销营业执照；因时间久远，公司未能联系到浦城工贸法定代表人黄振中，浦城工
贸目前系尚吊销未注销状态，且无实际运营。
七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况
（一）公司控股股东、实际控制人情况
    截至本招股意向书签署日，公司的控股股东、实际控制人为自然人刘俊，其
直接持有公司 7,738.9126 万股股份，通过博科有限合伙间接持有公司 24.1839 万
股股份，合计持有公司 7,763.0965 万股股份，持股比例为 86.2566%。
    刘俊，男，1961 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，身
份证号码为：320111196102******，住所为：南京市鼓楼区清凉门大街*号*幢*
单元*室。1982 年 8 月至 1985 年 8 月任职浦镇车辆厂生产人员；1985 年 9 月至
1988 年 7 月于浦镇车辆厂职工大学学习铁道车辆专业；1988 年 8 月至 1996 年
10 月历任浦镇车辆厂生产人员、技术员、助理工程师；1996 年 10 月至 2006 年
8 月历任南京雷尔伟新技术公司技术开发部经理、生产制造部经理、市场营销部
经理、总经理；2006 年 9 月至 2014 年 4 月任职雷尔伟有限董事长、总经理；2014
年 5 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限董事长；2018 年 6 月至今任职雷尔伟股份
董事长，同时兼任博科有限合伙执行事务合伙人、配件公司执行董事兼总经理、
安徽雷尔伟执行董事。
                                       1-1-63
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                             招股意向书
（二）持有公司 5%以上股份的主要股东及其他重要股东的情况
       截至本招股意向书签署日，公司股东共 3 名，除公司控股股东刘俊外，持股
5%以上的主要股东及其他重要股东基本情况如下：
       1、纪益根
       纪益根，男，1966 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，
身份证号码为：210204196602******，住所为南京市浦口区浦厂南苑小区 40 幢
403 室。1989 年 7 月至 2001 年 9 月历任浦镇车辆厂铸工车间工程师、技术研发
部高级工程师；2001 年 10 月至 2005 年 9 月任职南京苏铁经济技术发展公司副
总经理、党支部书记；2005 年 10 月至 2006 年 8 月任职南京雷尔伟新技术公司
副总经理、党支部书记；2006 年 9 月至 2018 年 6 月历任雷尔伟有限副总经理、
总经理、董事、党支部书记；2018 年 6 月至今任职雷尔伟股份董事、总经理、
党支部书记。
       2、博科有限合伙
企业名称                   南京博科企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码           91320100MA1N7TMA9N
执行事务合伙人             刘俊
认缴出资总额               510.00 万元
注册地及主要生产经营地     南京高新技术产业开发区龙泰路 19 号
经营范围                   企业管理及咨询；财务咨询；经济信息咨询
成立日期                   2016 年 12 月 27 日
       截至本招股意向书签署日，博科有限合伙各合伙人及其出资情况如下：
                                                      出资金额           出资比例
序号     合伙人名称            合伙人性质
                                                      （万元）           （%）
 1          刘俊      普通合伙人、执行事务合伙人              34.2605        6.7177
 2         纪益根              有限合伙人                       3.9895       0.7822
 3          王冲               有限合伙人                     70.8333       13.8889
 4         张健彬              有限合伙人                     56.6667       11.1111
 5          陈娟               有限合伙人                     56.6667       11.1111
 6         夏铁存              有限合伙人                     49.5833        9.7222
 7         杨代立              有限合伙人                     35.4167        6.9445
                                         1-1-64
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                   招股意向书
                                                             出资金额          出资比例
序号        合伙人名称            合伙人性质
                                                             （万元）          （%）
 8            顾利忠              有限合伙人                       35.4167          6.9445
 9            童玉鹏              有限合伙人                       17.0000          3.3333
 10            窦卿               有限合伙人                       17.0000          3.3333
 11            兰翔               有限合伙人                       17.0000          3.3333
 12            戴勇               有限合伙人                       17.0000          3.3333
 13            王伟               有限合伙人                       17.0000          3.3333
 14           周传武              有限合伙人                       17.0000          3.3333
 15           刘海新              有限合伙人                       11.3333          2.2222
 16           李冬松              有限合伙人                       11.3333          2.2222
 17           徐晓亮              有限合伙人                       11.3333          2.2222
 18           陈永刚              有限合伙人                        7.0833          1.3889
 19           于馨智              有限合伙人                        7.0833          1.3889
 20           王庭凯              有限合伙人                        7.0833          1.3889
 21            车轩               有限合伙人                        5.6668          1.1111
 22           潘治文              有限合伙人                        4.2500          0.8333
                           合计                                   510.0000        100.0000
（三）控股股东和实际控制人直接或间持有发行人股份的质押或其他有争议情
况
       截至本招股意向书签署日，公司控股股东和实际控制人刘俊直接或者间接持
有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。
八、发行人股本情况
（一）本次发行前后发行人股本变化情况
       本次发行前公司总股本为 9,000 万股，本次拟公开发行股份 3,000 万股，不
涉及股东公开发售股份，本次发行的股份占发行后公司总股本的比例 25.00%。
发行前后的股本结构如下：
                                               发行前                    发行后
     项目              股东名称          股份数     持股比例        股份数      持股比例
                                       （万股）     （%）         （万股）      （%）
一、有限                 刘俊          7,738.9126       85.9879   7,738.9126       64.4909
                                          1-1-65
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                           招股意向书
                                                  发行前                         发行后
  项目               股东名称                股份数        持股比例        股份数       持股比例
                                           （万股）        （%）         （万股）       （%）
售条件的              纪益根                901.0874          10.0121      901.0874         7.5091
  股份
                  博科有限合伙              360.0000           4.0000      360.0000         3.0000
       二、本次发行的流通股                            -             -    3,000.0000       25.0000
            三、总股本                     9,000.0000       100.0000     12,000.0000      100.0000
（二）本次发行前的前十名股东
       本次发行前的前十名股东详见本节“八、发行人股本情况”之“（一）本次
发行前后发行人股本变化情况”。
（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
       本次发行前，发行人前十名自然人股东所持股份及其在公司的任职情况如
下：
                                持股数             持股比例
序号        股东名称                                                         在公司任职
                                （万股）             （%）
 1            刘俊               7,738.9126                85.9879             董事长
 2           纪益根                901.0874                10.0121   董事、总经理、党支部书记
           合计                  8,640.0000                96.0000
（四）发行人国有股东和外资股东情况
       截至本招股意向书签署日，公司股东中不存在国有股东和外资股东。
（五）最近一年发行人新增股东的情况
       截至本招股意向书签署日，最近一年发行人不存在新增股东的情形。
       2019 年，发行人股东博科有限合伙内部的合伙人发生了变动，具体情况参
见本节“十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况”之“（四）
发行人股权激励情况”。
       博科有限合伙执行事务合伙人系公司控股股东、实际控制人刘俊，博科有限
合伙及其内部合伙人与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人
员不存在关联关系；博科有限合伙及其内部合伙人不存在股份代持情形。
                                              1-1-66
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                  招股意向书
（六）发行前股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
    本次发行前，刘俊直接持有公司 7,738.9126 万股，持股比例为 85.9879%，
系公司控股股东、实际控制人；博科有限合伙持有公司 360.0000 万股，持股比
例为 4.0000%，刘俊系博科有限合伙执行事务合伙人并持有博科有限合伙 34.2605
万元出资份额。
    除上述关联关系外，本次发行前公司其他股东之间不存在关联关系。
（七）发行人股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生
的影响
    公司本次发行新股，不涉及股东公开发售股份。
九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介
（一）董事会成员
 姓名         任职                  最近选举或聘任情况               提名人       任期
                           经公司 2018 年 6 月 18 日召开的 2018 年
                           第一次临时股东大会选举为董事；            第一届     2018.6.18
 刘俊        董事长                                                                 -
                           经公司 2018 年 6 月 18 日召开的第一届     董事会     2021.6.17
                           董事会第一次会议选举为董事长
         董事、总经理、    经公司 2018 年 6 月 18 日召开的 2018 年   第一届    2018.6.18
纪益根                                                                             -
           党支部书记      第一次临时股东大会选举为董事              董事会
                                                                               2021.6.17
         董事、副总经理、 经公司 2018 年 6 月 18 日召开的 2018 年    第一届    2018.6.18
 王冲                                                                              -
         市场营销部部长 第一次临时股东大会选举为董事                 董事会
                                                                               2021.6.17
         董事、副总经理、 经公司 2018 年 6 月 18 日召开的 2018 年    第一届    2018.6.18
张健彬                                                                             -
         技术研发部部长 第一次临时股东大会选举为董事                 董事会
                                                                               2021.6.17
         董事、董事会秘    经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019     第一届    2019.11.29
 陈娟                                                                              -
           书、财务总监    年第一次临时股东股东大会增选为董事        董事会
                                                                               2021.6.17
                                                                               2018.6.18
         董事、总经理助    经公司 2018 年 6 月 18 日召开的 2018 年   第一届
夏铁存                                                                             -
         理、采购部部长    第一次临时股东大会选举为董事              董事会
                                                                               2021.6.17
                           经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019     第一届    2019.11.29
 朱蓬       独立董事                                                               -
                           年第一次临时股东大会增选为独立董事        董事会
                                                                               2021.6.17
                                                                               2019.11.29
                           经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019     第一届
 吴宇       独立董事                                                               -
                           年第一次临时股东大会增选为独立董事        董事会
                                                                               2021.6.17
                           经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019     第一届    2019.11.29
李国香      独立董事                                                               -
                           年第一次临时股东大会增选为独立董事        董事会
                                                                               2021.6.17
                                        1-1-67
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                    招股意向书
    1、刘俊
    简历详见本节“七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）
公司控股股东、实际控制人情况”。
    2、纪益根
    简历详见本节“七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况”之“（二）
持有公司 5%以上股份的主要股东及其他重要股东的情况”。
    3、王冲
    王冲，男，1980 年 3 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2006
年 6 月至 2010 年 9 月历任江苏西希维轴承有限公司滚子事业部生产管理员、计
划副厂长；2010 年 9 月至 2018 年 6 月历任雷尔伟有限计划主管、生产制造部部
长、总经理助理、副总经理、董事；2018 年 6 月至今任职雷尔伟股份董事、副
总经理、市场营销部部长，同时兼任安徽雷尔伟总经理。
    4、张健彬
    张健彬，男，1985 年 9 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2008 年 3 月至 2009 年 5 月任职南京元稀世特自动化设备有限公司机械设计师；
2009 年 6 月至 2018 年 6 月历任雷尔伟有限工艺师、部长助理、副部长、部长、
总经理助理、副总经理；2018 年 6 月至今任职雷尔伟股份董事、副总经理、技
术研发部部长。
    5、陈娟
    陈娟，女，1981 年 1 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2005
年 10 月至 2006 年 12 月任职南荣石油化工（江阴）有限公司财务部会计；2007
年 1 月至 2008 年 11 月任职南京爱维斯货架制造有限公司财务部会计；2009 年 2
月至 2018 年 6 月历任雷尔伟有限财务会计、财务总监；2018 年 6 月至 2019 年
11 月任职雷尔伟股份董事会秘书、财务总监；2019 年 11 月至今任职雷尔伟股份
董事、董事会秘书、财务总监。
    6、夏铁存
    夏铁存，男，1983 年 11 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
                                   1-1-68
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                    招股意向书
2007 年 7 月至 2008 年 12 月任职广东美的微波电器制造有限公司工艺设计部产
品工艺师；2009 年 5 月至 2018 年 6 月历任雷尔伟有限副总经理、董事；2018
年 6 月至今任职雷尔伟股份董事、总经理助理、采购部部长。
    7、朱蓬
    朱蓬，男，1966 年 4 月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1986
年 8 月至 1997 年 9 月任职南京铁路分局南京建筑段会计；1997 年 9 月至 2003
年 11 月任职南京公正会计师事务所业务二部主任；2003 年 11 月至 2012 年 11
月任职京都天华会计师事务所江苏分所所长；2012 年 11 月至今任职立信会计师
事务所（特殊普通合伙）合伙人；2019 年 11 月至今任职雷尔伟股份独立董事。
    8、吴宇
    吴宇，男，1968 年 10 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学
历。1992 年 12 月至 2002 年 4 月历任中国银行南京市分行、中国银行江苏省分
行银行卡中心副科长；2002 年 8 月至 2010 年 8 月任职江苏金鼎英杰律师事务所
诉讼部合伙人；2010 年 9 月至 2017 年 9 月任职北京市盈科（南京）律师事务所
诉讼部合伙人；2017 年 10 月至 2021 年 2 月任职江苏君伴行律师事务所主任，
合伙人；2021 年 3 月至今任北京市盈科（南京）律师事务所民商部合伙人，同
时于 2012 年 6 月至 2021 年 2 月兼任南京寒锐钴业股份有限公司独立董事，2021
年 2 月至今兼任永悦科技股份有限公司独立董事；2019 年 11 月至今任职雷尔伟
股份独立董事。
    9、李国香
    李国香，女，1962 年 5 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
1985 年 7 月至 1997 年 10 月任职北京市地下铁道公司古城车辆段技术科职员；
1997 年 11 月至 2000 年 2 月任职北京市地下铁道公司太平湖车辆段检修车间技
术组组长；2000 年 3 月至 2003 年 3 月任职北京城市铁路股份有限公司设备部车
辆主管；2003 年 4 月至 2014 年 2 月任职北京市轨道交通建设管理有限公司设备
部车辆部长；2014 年 3 月至 2017 年 5 月任职北京京港地铁有限公司运营工程部
运营工程总管；2017 年 6 月退休后至今被北京京港地铁有限公司返聘担任顾问；
2019 年 11 月至今任职雷尔伟股份独立董事。
                                  1-1-69
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
（二）监事会成员
 姓名      任职                最近选举或聘任情况             提名人     任期
                   经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019 年
          监事会       第一次临时股东大会选举为监事；         第一届   2019.11.29
 徐桃                                                                      -
            主席   经公司 2019 年 11 月 29 日召开的第一届监   监事会
                                                                       2021.6.17
                       事会第五次会议选举为监事会主席
          职工代   经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019 年   职工代   2019.11.29
 潘靖                                                                      -
          表监事     职工代表大会选举为职工代表监事           表大会
                                                                       2021.6.17
                   经公司 2019 年 11 月 29 日召开的 2019 年   第一届   2019.11.29
汪贤亮     监事                                                            -
                       第一次临时股东大会选举为监事           监事会
                                                                       2021.6.17
    1、徐桃
    徐桃，女，1987 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学
历。2012 年 4 月至 2014 年 4 月任职南京富聚科技有限公司人力资源部人事专员；
2014 年 6 月至 2016 年 6 月任职南京拓峰自动化系统有限公司人力资源部人事主
管；2017 年 3 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限人力资源主管；2018 年 6 月至
2019 年 11 月任职雷尔伟股份人力资源主管；2019 年 11 月至今任职雷尔伟股份
监事会主席、人力资源主管。
    2、潘靖
    潘靖，女，1985 年 4 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2009
年 7 月至 2010 年 11 月任职南京安信置业顾问有限公司人力资源部人事助理；
2011 年 7 月至 2016 年 7 月任职南京圣元惠仁医学检验所有限公司人力资源部人
事主管，2016 年 10 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限行政主管；2018 年 6 月至
2019 年 11 月任职雷尔伟股份行政主管；2019 年 11 月至今任职雷尔伟股份职工
代表监事、行政主管。
    3、汪贤亮
    汪贤亮，男，1989 年 3 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2012 年 1 月至 2015 年 11 月历任南京苏美达动力产品有限公司质量部 IQC 工程
师、生产部机加工车间生产主管；2015 年 11 月至 2017 年 3 月任职南京苏特电
气股份有限公司生产部车间主任；2017 年 3 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限设
备管理专员；2018 年 6 月至 2019 年 11 月任职雷尔伟股份设备管理专员；2019
                                       1-1-70
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
年 11 月至今任职雷尔伟股份监事、设备管理专员。
（三）高级管理人员
  姓名          任职                 最近选举或聘任情况                 任期
                                                                      2018.6.18
           董事、总经理、 经 2018 年 6 月 18 日召开的第一届董事会
 纪益根                                                                   -
             党支部书记   第一次会议聘任为总经理
                                                                      2021.6.17
           董事、副总经                                               2018.6.18
                            经 2018 年 6 月 18 日召开的第一届董事会
  王冲     理、市场营销部                                                 -
                            第一次会议聘任为副总经理
                 部长                                                 2021.6.17
           董事、副总经                                               2018.6.18
                            经 2018 年 6 月 18 日召开的第一届董事会
 张健彬    理、技术研发部                                                 -
                            第一次会议聘任为副总经理
                 部长                                                 2021.6.17
                            经 2018 年 6 月 18 日召开的第一届董事会   2018.6.18
           董事、董事会秘
  陈娟                      第一次会议聘任为董事会秘书兼财务总            -
           书、财务总监
                            监                                        2021.6.17
    1、纪益根
    简历详见本节“七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况”之“（二）
持有公司 5%以上股份的主要股东及其他重要股东的情况”。
    2、王冲
    简历详见本节“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“（一）
董事会成员”。
    3、张健彬
    简历详见本节“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“（一）
董事会成员”。
    4、陈娟
    简历详见本节“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“（一）
董事会成员”。
（四）其他核心人员
    报告期内，公司其他核心人员为公司核心技术人员，公司核心技术人员均拥
有扎实的专业水平及丰富的技术研发经验。除公司总经理纪益根、技术研发部负
责人张健彬、其他核心成员包括了公司技术研发主管及技术员、生产管理核心人
员等。
                                      1-1-71
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                     招股意向书
    1、杨代立
    杨代立，男，1988 年 9 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生
学历。2014 年 7 月至 2018 年 6 月历任雷尔伟有限技术部技术员、生产制造部部
长助理、生产制造部副部长；2018 年 6 月至 2019 年 11 月任职雷尔伟股份生产
制造部副部长、监事会主席；2019 年 11 月至 2020 年 4 月任职雷尔伟股份生产
制造部副部长，同时兼任安徽雷尔伟及配件公司的监事；2020 年 5 月至今任职
雷尔伟股份总经理助理、生产制造部部长，同时兼任安徽雷尔伟及配件公司监事。
    2、顾利忠
    顾利忠，男，1968 年 12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
1991 年 8 月至 2004 年 5 月任职浦镇车辆厂检测中心高级工程师；2004 年 6 月至
2011 年 4 月任职高新张铜股份有限公司质量部副部长；2011 年 5 月至 2013 年 4
月任职江苏万富安机械有限公司质量部部长；2013 年 5 月至 2018 年 6 月任职雷
尔伟有限质量管理部部长；2018 年 6 月至 2019 年 1 月任职雷尔伟股份质量管理
部部长；2019 年 1 月至今任职安徽雷尔伟副总经理。
    3、童玉鹏
    童玉鹏，男，1989 年 3 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2012 年 7 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限技术研发部技术员；2018 年 6 月至今
任职雷尔伟股份质量管理部副部长。
    4、窦卿
    窦卿，男，1986 年 6 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2009
年 6 月至 2010 年 11 月任职开山控股集团股份有限公司技术部技术员；2010 年
12 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限技术研发部副部长；2018 年 6 月至今任职雷
尔伟股份技术研发部副部长。
    5、陈永刚
    陈永刚，男，1984 年 12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生
学历。2011 年 10 月至 2012 年 11 月任职南京恒桥化学技术材料有限公司研究所
主任；2013 年 11 月至 2016 年 8 月任职南京锦湖轮胎有限公司研究所工程师；
                                   1-1-72
 南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
 2016 年 8 月至 2018 年 6 月任职雷尔伟有限技术研发部专员；2018 年 6 月至今任
 职雷尔伟股份技术研发部专员。
 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况
                                                             兼职     兼职单位与公司
序号     姓名           现任职务           兼职单位
                                                             职务       关联关系
                                                         执行事务
                                          博科有限合伙                  公司股东
                                                           合伙人
 1       刘俊            董事长            安徽雷尔伟    执行董事     公司全资子公司
                                                         执行董事、
                                           配件公司                   公司全资子公司
                                                           总经理
 2       王冲        董事、副总经理        安徽雷尔伟     总经理      公司全资子公司
                                          立信会计师事
 3       朱蓬           独立董事          务所（特殊普    合伙人           无
                                            通合伙）
                                            北京市盈科
                                          （南京）律师    合伙人           无
 4       吴宇           独立董事              事务所
                                          永悦科技股份
                                                         独立董事          无
                                            有限公司
                                          北京京港地铁
 5      李国香          独立董事                           顾问            无
                                            有限公司
                 总经理助理、生产制造部    安徽雷尔伟      监事       公司全资子公司
 6      杨代立
                 部长                      配件公司        监事       公司全资子公司
       截至本招股意向书签署日，除上述兼职情况外，公司董事、监事、高级管理
 人员及其他核心人员未在其他单位兼职。
 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系
       公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。
 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及履行
 情况
       公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均签订了《劳动合同》和
 《保密及不竞争协议》。截至本招股意向书签署日，上述有关协议均正常履行，
 不存在违约情形。
                                      1-1-73
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                   招股意向书
十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公
司股份的情况
（一）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员持有公司股份的情况
        截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员
持有公司股份的情况如下：
                             直接持股                间接持股                 合计
             现任
 姓名                  持股数量     持股比例   持股数量     持股比例   持股数量       持股比
             职务
                       （万股）     （%）      （万股）     （%）      （万股）       例（%）
 刘俊       董事长     7,738.9126    85.9879    24.1839       0.2687   7,763.0965      86.2566
            董事、
纪益根    总经理、党    901.0874     10.0121       2.8161     0.0313    903.9035       10.0434
          支部书记
            董事、
          副总经理、
 王冲                           -          -    50.0000       0.5556     50.0000        0.5556
          市场营销
            部部长
            董事、
          副总经理、
张健彬                          -          -    40.0000       0.4444     40.0000        0.4444
          技术研发
            部部长
          董事、董事
 陈娟     会秘书、财            -          -    40.0000       0.4444     40.0000        0.4444
            务总监
          董事、总经
夏铁存    理助理、采            -          -    35.0000       0.3889     35.0000        0.3889
          购部部长
 朱蓬      独立董事             -          -            -          -              -          -
 吴宇      独立董事             -          -            -          -              -          -
李国香     独立董事             -          -            -          -              -          -
           监事会主
 徐桃                           -          -            -          -              -          -
               席
           职工代表
 潘靖                           -          -            -          -              -          -
             监事
汪贤亮       监事               -          -            -          -              -          -
          总经理助
杨代立    理、生产制            -          -    25.0000       0.2778     25.0000        0.2778
          造部部长
          安徽雷尔
顾利忠    伟副总经              -          -    25.0000       0.2778     25.0000        0.2778
              理
          质量管理
童玉鹏                          -          -    12.0000       0.1333     12.0000        0.1333
          部副部长
                                          1-1-74
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
                           直接持股               间接持股                 合计
             现任
 姓名                 持股数量   持股比例   持股数量     持股比例   持股数量    持股比
             职务
                      （万股）   （%）      （万股）     （%）      （万股）    例（%）
           技术研发
 窦卿                        -          -    12.0000       0.1333     12.0000     0.1333
           部副部长
           技术研发
陈永刚                       -          -       5.0000     0.0556      5.0000     0.0556
           部专员
        截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员
所持公司股份不存在质押或冻结的情况。
（二）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的近亲属持有公司股份的情
况
        截至本招股意向书签署日，公司不存在董事、监事、高级管理人员、其他核
心人员近亲属持有公司股份的情形。
十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况
（一）董事变动情况
        2018 年 6 月 18 日，经雷尔伟股份创立大会暨 2018 年第一次股东大会决议，
选举刘俊、纪益根、王冲、张健彬、夏铁存为雷尔伟股份第一届董事会董事。
        2019 年 11 月 29 日，经雷尔伟股份 2019 年第一次临时股东大会决议，由第
一届董事会提名，增选陈娟、吴宇、朱蓬、李国香为雷尔伟股份第一届董事会董
事，其中吴宇、朱蓬、李国香为独立董事。
（二）监事变动情况
        2018 年 6 月 15 日，经雷尔伟有限职工代表大会决议，选举兰翔为雷尔伟股
份第一届监事会职工代表监事。
        2018 年 6 月 18 日，经雷尔伟股份创立大会暨 2018 年第一次股东大会决议，
选举杨代立、卜淑缓为雷尔伟股份第一届监事会股东代表监事。
        2019 年 11 月 29 日，经雷尔伟股份职工代表大会决议，原职工代表监事兰
翔因个人原因辞去公司监事职务，选举潘靖为公司新任职工代表监事。同日，经
雷尔伟股份临时股东大会决议，原股东代表监事杨代立、卜淑缓因个人原因辞去
公司监事职务，选举徐桃、汪贤亮为公司新任股东代表监事。
                                       1-1-75
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
（三）高级管理人员变动情况
    2018 年 4 月 28 日，夏铁存因个人原因辞去副总经理职务。
    2018 年 6 月 18 日，经雷尔伟股份第一届董事会第一次会议决议，聘任纪益
根为总经理，王冲、张健彬为副总经理，陈娟为财务总监兼董事会秘书。
（四）其他核心人员变动情况
    报告期内，公司其他核心人员杨代立、顾利忠、童玉鹏、窦卿、陈永刚。
    公司近两年内董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的变动均为正常的
人事变动，且履行了相关的变动程序，未对公司的持续经营和本次发行上市构成
重大影响。
（五）最近两年内公司董事、高级管理人员未发生重大不利变化
    最近 2 年内，公司原有董事为刘俊、纪益根、王冲、张健彬、夏铁存和陈娟
等 6 人，2019 年 11 月，公司为优化公司治理结构，符合上市要求，聘请了朱蓬、
吴宇、李国香等 3 人为独立董事；公司原有高级管理人员仅有夏铁存一人辞去副
总经理职务，仍担任总经理助理、采购部部长职务，其余人员均未发生变化。
    《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》之 8 的规定“中
介机构对发行人的董事、高级管理人员是否发生重大不利变化的认定，应当本着
实质重于形式的原则，综合两方面因素分析：一是最近 2 年内的变动人数及比例，
在计算人数比例时，以上述人员合计总数作为基数；二是上述人员离职或无法正
常参与发行人的生产经营是否对发行人生产经营产生重大不利影响。
    如果最近 2 年内发行人上述人员变动人数比例较大或上述人员中的核心人
员发生变化，进而对发行人的生产经营产生重大不利影响的，应视为发生重大不
利变化。”
    根据上述规定，报告期内公司新增了 3 名独立董事，新增董事有利于发行人
优化公司治理结构，不会对公司生产经营产生重大不利影响，原则上不构成人员
的重大不利变化；报告期内公司除一名副总经理辞去职务，其余董事、高级管理
人员均未发生变化。夏铁存辞去副总经理后仍担任公司总经理助理、采购部部长，
对公司生产经营情况、公司治理有效性、延续性和持续盈利能力未产生不利影响。
                                  1-1-76
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                         招股意向书
从变动人数及比例、变动人员对公司生产经营的影响两个因素来看，最近 2 年内
公司董事、高级管理人员未发生重大不利变化。
十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与发行人及其业务
相关的其他对外投资情况
    截至本招股意向书签署日，除直接、间接持有公司股份外，董事、监事、高
级管理人员和其他核心人员对外投资情况如下：
   姓名        在公司任职                对外投资企业             出资比例（%）
   朱蓬         独立董事       立信会计师事务所（特殊普通合伙）       0.40
    截至本招股意向书签署日，上述对外投资不存在与公司利益冲突的情形。
十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况
（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、确定依据及所
履行的程序
    公司根据《中华人民共和国劳动合同法》、《上市公司治理准则》、《深圳
证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订）》等法律法规的规定，并结合
行业特点及公司实际情况，建立了《薪酬与考核委员会工作细则》、《薪酬管理
办法》等相关制度体系，并设立了董事会薪酬与考核委员会履行制定薪酬计划方
案、研究考核标准对薪酬考核监督等权责。公司目前关于董事、监事、高级管理
人员及其他核心人员的薪酬制度安排主要内容如下：
    1、薪资组成及确定依据
    （1）董事的薪资组成及确定依据
    董事长：董事长津贴按照公司薪酬管理制度，经考核并履行相应审批决策程
序后确认；
    其他非独立董事：公司其他非独立董事兼任高级管理人员等职务的，按照公
司薪酬管理制度，经考核并履行相应审批决策程序后以其具体职务领取与岗位相
应的薪酬；公司其他非独立董事未在公司担任具体职务的，公司不另行向其发放
津贴；
                                    1-1-77
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                              招股意向书
    独立董事：独立董事津贴 10 万元/年。
    （2）监事薪资组成及确定依据
    监事：公司监事不另外领取津贴，按照公司薪酬管理制度，经考核并履行相
应审批决策程序后以其具体职务领取与岗位相应的薪酬；公司监事未在公司担任
具体职务的，公司不另行向其发放津贴。
    （3）高级管理人员及其他核心人员薪资组成及确定依据
    高级管理人员/其他核心人员：公司高级管理人员/其他核心人员以其在公司
具体担任的职务，按照薪酬管理相关制度，经考核并履行相关审批决策程序后以
其具体职务领取与岗位相应的薪酬。
    （4）工资主要构成
    在公司担任具体职务的人员的工资由岗位工资及绩效工资构成。岗位工资根
据员工岗位确定；绩效工资根据员工表现、工作绩效及公司经营业绩综合确定。
    在公司担任具体职务的非独立董事、监事、高级管理人员及其他核心人员享
受公司统一规定的福利，其社会保险及住房公积金按国家及地方相关规定缴纳。
    2、审批决策权限及程序
    公司董事、监事的薪酬分配方案由董事会薪酬与考核委员会研究制定并经董
事会审议通过后提交公司股东大会审议，股东大会审议通过后方可实施。
    公司高级管理人员/其他核心人员的薪酬分配方案由董事会薪酬与考核委员
会研究制定并提交董事会审议通过后方可实施。
（二）报告期内薪酬总额占各期发行人利润总额比重
    报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的薪酬总额占当
期利润总额比情况如下：
     项目             2020 年度                     2019 年度          2018 年度
薪酬合计（万元）                 463.76                     415.51             347.82
利润总额（万元）               13,520.68                  10,063.59           6,011.69
  占比（%）                         3.43                        4.13               5.79
注：统计口径为各期末在岗的董事、监事和高级管理人员和其他核心人员
                                           1-1-78
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                            招股意向书
（三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 2020 年及 2019 年从发行人
领取薪酬情况
    公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 2020 年及 2019 年在公司领
取薪酬，具体如下：
                                            2020 年度从发行人    2019 年度从发行人
 姓名                现任职务                  领取的薪酬           领取的薪酬
                                                 （万元）             （万元）
 刘俊                 董事长                             60.09                63.73
纪益根      董事、总经理、党支部书记                     58.07                60.69
 王冲     董事、副总经理、市场营销部部长                 46.19                36.33
张健彬    董事、副总经理技术研发部部长                   41.28                31.63
 陈娟      董事、董事会秘书、财务总监                    40.46                30.61
夏铁存    董事、总经理助理、采购部部长                   32.60                32.33
 朱蓬                独立董事                            10.00                 0.83
 吴宇                独立董事                            10.00                 0.83
李国香               独立董事                            10.00                 0.83
 徐桃               监事会主席                           11.97                12.27
 潘靖              职工代表监事                          12.65                13.11
汪贤亮                   监事                            11.92                12.09
杨代立     总经理助理、生产制造部部长                    26.52                25.52
顾利忠          安徽雷尔伟副总经理                       28.18                29.98
童玉鹏           质量管理部副部长                        24.07                25.22
 窦卿            技术研发部副部长                        23.93                24.23
陈永刚            技术研发部专员                         15.83                15.27
                  合计                                  463.76               415.51
注：统计口径为 2020 年 12 月 31 日在岗的董事、监事和高级管理人员和其他核心人员，截
至 2020 年 12 月 31 日，上述人员未发生变化。
    除上述收入外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在公司享
受其他待遇和退休金计划。
（四）发行人股权激励情况
    1、已经制定或实施的股权激励及相关安排
    为增强核心员工的稳定性，维护公司的健康运营，实现员工与公司共同发展，
公司对核心员工进行股权激励，被激励对象通过受让博科有限原合伙人刘俊、纪
                                       1-1-79
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                招股意向书
益根持有的部分财产份额从而间接持有公司股权。2019 年 11 月 29 日，公司召
开股东大会，审议通过《南京雷尔伟新技术股份有限公司股权激励计划书》；同
日，被激励对象与刘俊、纪益根签署了《南京雷尔伟新技术股份有限公司激励股
份授予协议》。本次股权激励对象取得公司股权的资金来源均系自有资金。
        本次股权激励博科有限合伙原合伙人刘俊、纪益根合计转让其持有 471.7500
万元出资份额，对应公司 333.0000 万股份，对应转让对价为每股 2.6000 元。具
体情况如下：
                                     受激励的
                                                  占有限合伙    受激励的
                       受让方        有限合伙                               占公司的持
转让方     受让方                                 的出资比例    持股数量
                         任职          份额                                 股比例（%）
                                                    （%）       （万股）
                                     （万元）
                    董事、副总经
            王冲    理、市场营销部     70.8333        13.8889     50.0000        0.5556
                          部长
                    董事、副总经
           张健彬   理、技术研发部     56.6667        11.1111     40.0000        0.4444
                          部长
                    董事、董事会秘
            陈娟                       56.6667        11.1111     40.0000        0.4444
                    书、财务总监
                    董事、总经理助
           夏铁存                      49.5833         9.7222     35.0000        0.3889
                    理、采购部部长
                    总经理助理、生
           杨代立                      35.4167         6.9445     25.0000        0.2778
                    产制造部部长
                    安徽雷尔伟副
           顾利忠                      35.4167         6.9445     25.0000        0.2778
                    总经理
 刘俊
                    质量管理部副
           童玉鹏                      17.0000         3.3333     12.0000        0.1333
                          部长
                    技术研发部副
            窦卿                       17.0000         3.3333     12.0000        0.1333
                          部长
                    市场营销部副
            兰翔                       17.0000         3.3333     12.0000        0.1333
                          部长
                    市场营销部副
            戴勇                       17.0000         3.3333     12.0000        0.1333
                          部长
                    生产制造部副
            王伟                       17.0000         3.3333     12.0000        0.1333
                          部长
                    技术研发部专
           周传武                      17.0000         3.3333     12.0000        0.1333
                            员
                    质量管理部副
           刘海新                      11.3333         2.2222      8.0000        0.0889
                          部长
           徐晓亮   采购部副部长       11.3333         2.2222      8.0000        0.0889
                    技术研发部专
纪益根     陈永刚                       7.0833         1.3889      5.0000        0.0556
                          员
                    技术研发部专
           于馨智                       7.0833         1.3889      5.0000        0.0556
                          员
                                         1-1-80
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                  招股意向书
                                     受激励的
                                                   占有限合伙    受激励的
                         受让方      有限合伙                                 占公司的持
转让方     受让方                                  的出资比例    持股数量
                           任职        份额                                   股比例（%）
                                                     （%）       （万股）
                                     （万元）
                      技术研发部专
           王庭凯                        7.0833         1.3889      5.0000           0.0556
                            员
            车轩        车间主任         5.6668         1.1111      4.0000           0.0444
           潘治文       车间主任         4.2500         0.8333      3.0000           0.0333
 刘俊                                    4.6298                     3.2680
           李冬松       车间主任                        2.2222                       0.0889
纪益根                                   6.7035                     4.7320
        2、本次股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响
        （1）本次股权激励对公司经营状况的影响
        本次股权激励有助于增强核心员工的稳定性，有利于维护公司的健康运营，
实现员工与公司共同发展。
        （2）本次股权激励对财务状况的影响
        本次股权转让为 2.6000 元/股，股权转让价格以公司截至 2018 年 12 月 31
日未经审计的每股净资产为参考依据；公司以经天健兴业资产评估有限公司评估
的 2019 年 11 月 30 日全部股权公允价值 112,000 万元作为对被激励对象授予股
权公允价值的确定依据。
        本次股份支付费用计算过程如下：
                      项目                                       金额
             博科有限合伙份额，元                                               4,717,500
            取得公司股权（A），股                                               3,330,000
            实际投资金额（B），元                                             8,658,000.00
            成本单价 C=B/A，元/股                                                     2.60
             公允价值（D），元/股                                                   12.44
        股份支付确认费用 E=A*(D-C)，元                                       32,767,200.00
                    期数，月                                                           60
               每期分摊金额，元                                                546,120.00
        公司按照被激励对象股份授予成本及公允价值差额，按照《南京雷尔伟新技
术股份有限公司激励股份授予协议》约定服务期限60个月进行平均摊销，确认股
份支付费用，股份支付相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。2019年度，
                                          1-1-81
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
公司确认股份支付费用109.2240万元，占2019年度公司利润总额的比例为1.09%；
2020年度，公司确认股份支付费用655.3440万元，占2020年度公司利润总额的比
例为4.85%，均未对公司业绩造成重大影响。
    （3）本次股权激励对控制权变化的影响
    本次股权激励前后，公司的控股股东、实际控制人均系刘俊，本次股权激励
未对公司控制权变动产生影响。
    3、股份处理、变更和终止的相关安排
    （1）被激励对象在任职期间发生股份授予协议约定的过错情形的，需将持
有的全部博科有限合伙份额以授予价格转让给博科有限合伙执行事务合伙人或
其指定的第三方；
    （2）被激励对象在上市前发生因公死亡、丧失民事行为能力而与公司终止
劳动关系，被激励对象的继承人或财产管理人可依法继承或管理原被激励对象持
有的博科有限合伙份额；
    （3）如被激励对象在公司上市前从公司离职（包括在劳动合同履行期间主
动辞职、劳动合同到期未续签或者其他被公司辞退等任何不在公司任职的情形），
博科有限合伙执行事务合伙人有权要求被激励对象按约定价格将其持有的全部
博科有限合伙份额转让给博科有限合伙执行事务合伙人或博科有限合伙执行事
务合伙人指定的第三方。转让价格为：授予价格×（1+8%×N/365）－被授予人于
持有激励股份期间内获得的相关收益，“N”指自授予日起至离职日的天数。
    （4）被激励对象自公司退休且退休后未在其他与公司业务存在竞争性关系
的单位工作的，则其持有的博科有限合伙股份可予保留。
    除上述安排外，参与股权激励的被激励对象需满足的服务期为60个月，服务
期内，被激励对象不得转让博科有限合伙的出资份额。
十七、公司员工情况
（一）公司员工人数
    报告期内各期末，公司人数分别为 272 人、393 人、424 人，具体构成情况
如下：
                                 1-1-82
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                             招股意向书
                      2020-12-31                      2019-12-31               2018-12-31
   员工类别
                 人数（人） 占比（%） 人数（人） 占比（%） 人数（人） 占比（%）
   管理人员             80           18.87             74          18.83         50           18.38
 研发技术人员           53           12.50             32           8.14         30           11.03
   营销人员                9          2.12               9          2.29             8         2.94
   生产人员            282           66.51            278          70.74        184           67.65
     合计              424          100.00            393      100.00           272          100.00
（二）员工受教育程度
    报告期内各期末，公司员工受教育程度情况如下：
                       2020-12-31                     2019-12-31               2018-12-31
    员工类别
                   人数（人） 占比（%） 人数（人） 占比（%） 人数（人） 占比（%）
  研究生及以上                 6       1.42               4          1.02            5         1.84
    大学本科               62         14.62              52         13.23        41           15.07
      大专              121           28.54            130          33.08        98           36.03
   大专及以下           235           55.42            207          52.67       128           47.06
      合计              424          100.00            393         100.00       272          100.00
（三）公司员工社会保险和住房公积金缴纳情况
    1、报告期内公司员工社会保险及住房公积金实缴情况
    报告期内，发行人根据国家及地方政府相关法律、法规和政策的规定，执行
社会保险及住房公积金等各项制度。报告期内各期末，公司及公司子公司员工社
会保险及住房公积金缴纳情况如下：
                      2020-12-31                      2019-12-31               2018-12-31
     项目         期末               实缴         期末        实缴            期末         实缴
                  人数               人数         人数        人数            人数         人数
                  （人）           （人）       （人）        （人）        （人）         （人）
 基本养老保险          424             419            393            385        272             250
 基本医疗保险          424             419            393            385        272             250
   工伤保险            424             419            393            385        272             250
   失业保险            424             419            393            385        272             250
   生育保险            424             419            393            385        272             250
  住房公积金           424             419            393            379        272             248
                                             1-1-83
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                  招股意向书
    2、报告期内公司员工社会保险及住房公积金缴纳差异情况
    报告期各期，公司及公司控股子公司员工社会保险、住房公积金缴纳差异情
况汇总如下：
       项目             未缴纳原因            社会保险（人）            住房公积金（人）
                          实习生                                2                          2
                        新入职员工                              1                          1
2020 年 12 月 31 日
                         退休返聘                               2                          2
                         差异合计                               5                          5
                          实习生                                4                          4
                        新入职员工                              2                          8
2019 年 12 月 31 日
                         退休返聘                               2                          2
                         差异合计                               8                        14
                          实习生                               19                        19
                        新入职员工                              1                          3
2018 年 12 月 31 日
                         退休返聘                               2                          2
                         差异合计                              22                        24
    3、公司控股股东、实际控制人出具的承诺
    公司控股股东、实际控制人刘俊已出具《承诺函》：“若公司及其控股子公
司被要求为其员工补缴或者被追偿社会保险或住房公积金，以及公司及其控股子
公司因未足额缴纳员工社会保险和住房公积金而需要承担任何费用、支出、罚款
或损失，本人承诺将无条件承担所有补缴款项、罚款的经济责任。”
（四）劳务派遣情况
    报告期内，公司存在对生产辅助岗位及其它辅助岗位才用劳务派遣的情况。
报告期内各期末，公司劳务派遣员工占总用工人数比例分别为 24.44%及 0.00%、
0.00%，具体情况如下表所示：
         项目              2020-12-31             2019-12-31               2018-12-31
   用工总量（人）                       424                    393                      360
 劳务派遣人数（人）                       -                         -                    88
劳务派遣员工占总用工
                                          -                         -               24.44
  人数比例（%）
                                     1-1-84
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
注：用工总量是指用工单位订立劳动合同人数与使用的被派遣劳动者人数之和
     1、劳务派遣员工的工作岗位性质主要为辅助岗位
     报告期内，公司劳务派遣员工主要负责生产辅助岗位及其他辅助岗位。
     2、劳务派遣员工享有与正式员工相同的工资标准及福利待遇
     报告期内，公司与南京光辉人力资源有限公司、南京领航人才派遣有限公司
签署了《劳务派遣协议》，上述单位均具备劳务派遣资质。根据协议约定，由公
司向劳务派遣公司一次性支付员工工资，并由劳务派遣公司承担员工社会保险及
住房公积金的缴纳义务，劳务派遣员工享有与正式员工相同的工资标准及福利待
遇。
     3、报告期内，公司按照《劳动法》、《劳务派遣暂行规定》的规定逐渐规
范
     报告期内，劳务派遣员工占用工总数的比例曾超过 10%，不符合《劳务派遣
暂行规定》第四条的规定。鉴此，公司已于 2019 年 12 月 31 日对上述不规范情
形予以纠正，截至 2020 年 12 月 31 日，公司已经不存在劳务派遣用工，符合《劳
动合同法》及《劳务派遣暂行规定》的规定。公司在报告期内未因此受到劳动主
管部门的行政处罚。
（五）政府主管部门出具的合规证明
     根据南京市劳动监察保障支队、南京市住房公积金管理中心江北分中心分别
出具的证明，公司及其全资子公司最近三年内不存在因违反社会保障、住房公积
金管理方面的法律法规而被行政处罚的情形。
     根据南京市劳动监察保障支队、南京市住房公积金管理中心江北分中心、南
京市江北新区管理委员会教育与社会保障局、芜湖经济开发区社会保障服务中
心、芜湖市住房公积金管理中心分别出具的证明，截至 2020 年 12 月 31 日，公
司及其全资子公司不存在因违反社会保障、住房公积金管理方面的法律法规而被
行政处罚的情形。
                                    1-1-85
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
                          第六节 业务与技术
一、发行人主营业务及主要产品或服务情况
（一）发行人的主营业务、主要产品或服务的情况
    1、主营业务情况
    报告期内，公司主要从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和
制造，具体包括底架组成、墙板组成、车顶组成、司机室组成等车体部件以及牵
引制动类、减震缓冲类等转向架零部件，主要产品已全面应用于铁路交通领域及
城市轨道交通领域、覆盖时速 60 公里至 350 公里的各类型轨道车辆。
    公司为国家级高新技术企业，掌握自主研发的轨道车辆车体大部件先进制造
技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与
保障技术等先进核心技术，近年来先后荣获南京市科学技术进步三等奖、江苏省
民营科技企业、南京高新区知识产权示范企业等荣誉，同时拥有“车体牵枕缓组
焊工艺”、“牵枕缓焊接工装”等发明专利 9 项。凭借在制造工艺、装备智能控
制、产品无损检测与保障等方面较强的技术优势，公司的主要产品通过 EN15085
国际焊接质量体系认证、ISO/TS22163 国际铁路行业标准认证、CRCC 认证等行
业内权威资质认证，并已成为中国中车下属子公司中车浦镇、中车四方、中车广
东等轨道车辆整车制造企业核心供应商，主要产品成功应用于“复兴号”在内的
高速动车组、城际动车组、铁路客车以及北京、上海、深圳、南京、杭州等国内
逾 20 个城市、80 条城市轨道交通线路车辆；积极践行我国轨道交通行业“走出
去”战略，与国际大型整车制造企业庞巴迪公司开展合作，代表性项目包括洛杉
矶、墨尔本、哥德堡、布鲁塞尔等城市轨道交通项目。
    2、主要产品情况
    （1）公司主要产品总体示意图
    报告期内，公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件，主
要产品示意情况如下：
                                  1-1-86
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                              招股意向书
注：上图产品以城市轨道交通车辆车体结构为例
    （2）产品类型及用途
    报告期内，根据产品类型划分，公司车体部件类主要产品可分为底架组成、墙板组成、车顶组成、司机室组成，转向架零部件类
产品可分为牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件，主要产品明细及装车应用情况如下：
                                                       1-1-87
 南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                      招股意向书
       产品      产品       应用
序号                                   适用车辆类型                          产品简介                         图片示例
       类型      名称       领域
                                                         又称牵枕缓，为车体结构的关键核心部件之一，用于连接
                           城市轨道   地铁车辆、单轨车
                                                         车体底架及车钩系统，通常由车钩安装座、牵引梁、枕梁
                             交通     辆、APM、空铁
                                                         及缓冲梁组成。端牵枕组成不仅承载整车的自身质量,在
              端牵枕组成
                                                         车辆运行时还需承受车辆间牵引力和制动力,其制造工艺
                                      铁路客车、高速动
                           铁路交通                      流程、工艺方法以及关键部位尺寸控制精度直接影响整车
                                      车组、城际动车组
       底架                                              运行的安全性
 1
       组成                                              底架结构为轨道车辆车体关键受力部件及设备吊挂功能
                           城市轨道   地铁车辆、单轨车
                                                         性部件，通常由边梁、枕梁及地板组成，是车体结构制造
                             交通     辆、APM、空铁
                                                         质量基础，并在一定程度上决定了车辆侧墙及端墙的质
               底架结构
                                                         量。底架结构在静止时承受车体上部及车辆吊挂电气设备
                                      铁路客车、高速动
                           铁路交通                      载荷，运行时传递车辆牵引力及承受各种冲击力，对车辆
                                      车组、城际动车组
                                                         运行的安全性及稳定性起到关键作用
                                      地铁车辆、单轨车
                           城市轨道
                                      辆、有轨电车、     侧墙为轨道车辆车体侧面骨架结构，位于车厢的两侧并连
                             交通
                                      APM、空铁          接车顶与底架，通常由若干侧墙模块与侧墙上边梁连接组
                 侧墙                                    成，各侧墙模块之间用于车辆的门窗的装配。在车辆行驶
                                      铁路客车、高速动   过程中承受横向、纵梁扭曲力，具有较高的刚性及韧性要
                           铁路交通
                                      车组、城际动车组   求，同时其制造平面度直接影响车辆外观品质
       墙板
 2
       组成                           地铁车辆、单轨车
                           城市轨道
                                      辆、有轨电车、     端墙为轨道车辆车体两端重要结构部件，位于车厢两端，
                             交通
                                      APM、空铁          与侧墙、车顶及底架间实现高强度与刚度的连接，通常由
                 端墙                                    端墙板组成、端角柱、弯梁、盖板及风挡安装座等组成。
                                      铁路客车、高速动   端墙是轨道车辆编组连接关键部件，并决定了车辆间连接
                           铁路交通
                                      车组、城际动车组   及装配质量高低
                                                                   1-1-88
 南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                      招股意向书
       产品      产品       应用
序号                                   适用车辆类型                          产品简介                         图片示例
       类型      名称       领域
                                      地铁车辆、单轨车
                           城市轨道
                                      辆、有轨电车、     车顶安装于车体顶部，依靠侧墙、端墙进行支撑形成一个
                             交通
       车顶                           APM、空铁          箱体结构。车顶外部作为安装受电弓的支撑体，对车顶密
 3               车顶
       组成                                              封性要求较高，且需具备防雨作用；车顶内部通常安装有
                                      铁路客车、高速动
                           铁路交通                      吊挂空调及其他电器设备
                                      车组、城际动车组
                           城市轨道   地铁车辆、有轨电
                             交通     车、空铁           司机室总成安装于轨道车辆车头位置，与车体及司机室面
       司机                                              罩相连接，是轨道车辆驾驶室的骨架结构，其内部用于安
 4     室组     司机室                                   装驾驶室内部结构与电器部件，外部安装车辆面罩等。司
       成                  铁路交通   铁路客车           机室结构由于其安装位置的特殊性，其结构强度、设计合
                                                         理性及制造精度对轨道车辆质量具有重要影响
                                      地铁车辆、单轨车
                           城市轨道
       牵引   连杆、销轴、            辆、APM、空铁、
                             交通                      牵引制动类零部件主要用于轨道车辆转向架系统，具体包
       制动   衬套、制动              有轨电车
 5                                                     括连杆、销轴、衬套、制动装置、金属软管等零部件，其
       类零   吊座、金属
                                      铁路客车、高速动 主要功能是传递牵引力和制动力
       部件     软管等     铁路交通
                                      车组、城际动车组
                           城市轨道   地铁车辆、单轨车
       减震                  交通     辆、APM
                橡胶减震                                 减震缓冲类零部件主要用于轨道车辆转向架系统，具体包
       缓冲
 6            件、弹簧筒                                 括橡胶减震件、弹簧筒组成等零部件，其主要功能是对轨
       类零
                  组成等                                 道车辆起到无摩擦柔性连接、减震、降噪吸能等作用
       部件
                           铁路交通   铁路客车
                                                                   1-1-89
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                    招股意向书
    （3）公司主要产品在轨道交通领域车辆和铁路交通领域车辆差异情况
    报告期内，公司在轨道交通领域车辆和铁路交通领域车辆主要产品差异情况如下：
 产品                          城市轨道交通领域车辆                   铁路交通领域铁路客车
             类型                                                                                              铁路交通领域高速动车组
 名称                          （以国内地铁车辆为例）           （以 160 公里动力集中动车组为例）
           材质方面    铝合金、碳钢                            碳钢                                   铝合金
                       铝合金材质端牵枕采用型材组装焊接，由
                       车钩安装座、牵引梁、枕梁组成；枕梁抗
                       侧滚安装座、减震器座与枕梁通过型材一                                           端牵枕又称端部底架，由枕梁、端中梁、
                                                               端牵枕由端梁、牵引梁、枕梁组成三大部
                       次性挤压成型，结构相对简单；中间车端                                           缓冲梁组成；枕梁抗侧滚安装座、减震器
                                                               件组焊而成，其中枕梁焊接后采用退火热
           结构方面    牵枕无缓冲梁，头车有缓冲梁（司机室                                             座与枕梁型材组焊而成，结构相对复杂
                                                               处理，车钩座与牵引梁采用铆钉铆接而
                       端）；                                                                         中间车端牵枕有缓冲梁，头车端牵枕（司
                                                               成，中间车和头车端牵枕有缓冲梁
                       碳钢材质端牵枕由车钩箱组成、牵引梁、                                           机室端）无缓冲梁
                       枕梁组成三大部件组焊而成，车钩座与牵
端牵枕                 引梁焊接而成
组成                   资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级     资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级    资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级
                       中最高等级，可覆盖车体的任何产品）      中最高等级，可覆盖车体的任何产品）     中最高等级，可覆盖车体的任何产品）
                       焊缝性能等级：CPB(应力等级：高，安      焊缝性能等级：CPA(应力等级：高安全     焊缝性能等级：CPA(应力等级：高安全
           焊接要求
                       全等级：中)                             等级：高)                              等级：高)
                       焊接检查等级：CT1（最高检验级别，体     焊接检查等级：CT1（最高检验级别，体    焊接检查等级：CT1（最高检验级别，体
                       积 10%、表面 10%、目视 100%检测）       积、表面、目视均 100%检测）            积、表面、目视）
                       铝合金端牵枕：金属极惰性气体保护焊、
                       钨极惰性气体保护焊                      碳钢端牵枕：金属极活性气体保护焊、钨   端牵枕：金属极惰性气体保护焊、钨极惰
           焊接方法
                       碳钢端牵枕：金属极活性气体保护焊、钨    极惰性气体保护焊、电阻点焊、热铆接     性气体保护焊、搅拌摩擦焊、热铆接
                       极惰性气体保护焊、电阻点焊
           材质方面    铝合金、不锈钢                          碳钢                                   铝合金
 侧墙
           结构方面    铝合金侧墙采用 5 块型材插对接，侧墙采   侧墙模块采用辊弯工艺，将立柱辊弯成型   铝合金型材采用辊弯而成，侧墙门角铝采
                                                                  1-1-90
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                   招股意向书
 产品                          城市轨道交通领域车辆                   铁路交通领域铁路客车
             类型                                                                                             铁路交通领域高速动车组
 名称                         （以国内地铁车辆为例）            （以 160 公里动力集中动车组为例）
                       用搅拌摩擦焊焊接                       焊接                                   用 75mm-A6N01S-T5 加工而成
                       不锈钢侧墙模块采用辊弯工艺，将立柱辊
                       弯成型，通过立柱蒙皮电阻点焊
                       资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级    资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级    资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级
                       中最高等级，可覆盖车体的任何产品）     中最高等级，可覆盖车体的任何产品）     中最高等级，可覆盖车体的任何产品）
                       焊缝性能等级：CPC2(应力等级：中安全    焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高安全    焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高安全
           焊接要求
                       等级：低)                              等级：低)                              等级：低)
                       焊接检查等级：CT3（目视 100%检测、     焊接检查等级：CT3（目视 100%检测、     焊接检查等级：CT3（目视 100%检测、
                       表面 100%检测）                        表面 100%检测）                        表面 100%检测）
                       铝合金侧墙采用：搅拌摩擦焊
                                                              侧墙采用：金属极活性气体保护焊、电阻
           焊接方法    不锈钢、碳钢采用：金属极活性气体保护                                          铝合金侧墙采用：金属极惰性气体保护焊
                                                              点焊
                       焊、电阻点焊
           材质方面    铝合金、不锈钢                         碳钢                                   铝合金
                                                                                                 铝合金端墙设计结构周边端墙立柱及端
                       铝合金端墙：U 型结构，立柱与横梁采用                                      顶弯梁采用型材辊弯工艺辊弯而成，形成
                       型材挤压成型；内装安装接口，通过端墙                                      箱型框架
                                                            碳钢端墙立柱采用板材折弯，框架采用矩
                       型材挤压时自带，不需要焊接 C 型槽                                         框架表面采用铝合金板蒙皮电阻点焊而
           结构方面                                         管组装焊接而成，内装安装接口 C 型槽
                       不锈钢端墙：框架由帽型梁结构组装焊                                        成，内装安装接口 C 型槽需采用焊接连
                                                            需采用焊接连接
                       接，外侧蒙皮焊接，内装安装接口 C 型                                       接；
 端墙                  槽需采用焊接连接                                                          时速 350Km 标准动车组端墙采用型材插
                                                                                                 对接形式进行搅拌摩擦焊焊接
                                                            资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级 资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级
                       资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级
                                                            中最高等级，可覆盖车体的任何产品）； 中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；
                       中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；
                                                            焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高安全 焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高安全
           焊接要求    焊缝性能等级：CPC2(应力等级：中安全
                                                            等级：低)；                          等级：低)；
                       等级：低)；
                                                            焊接检查等级：CT2（检验级别，体积 焊接检查等级：CT2（检验级别，体积
                       焊接检查等级：CT3（目视 100%检测）
                                                            10%、表面 10%、目视 100%检测）       10%、表面 10%、目视 100%检测）
                                                                 1-1-91
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                  招股意向书
 产品                          城市轨道交通领域车辆                  铁路交通领域铁路客车
             类型                                                                                            铁路交通领域高速动车组
 名称                        （以国内地铁车辆为例）            （以 160 公里动力集中动车组为例）
                       铝合金端墙采用：金属极惰性气体保护
                       焊；                                                                         端墙采用：金属极惰性气体保护焊、搅拌
           焊接方法                                           端墙采用：金属极活性气体保护焊
                       不锈钢端墙采用：金属极活性气体保护                                           摩擦焊
                       焊、电阻点焊
           材质方面    铝合金                                 碳钢                                  铝合金
                       铝合金车顶采用型材进行插接或者搭接                                          铝合金车顶（空调井）采用型材进行对接，
           结构方面    形式，采用自动焊工艺                   采用板材折弯，框架焊接后进行蒙皮     焊后通过机加工完成车顶（空调井）的安
                       两端头采用铝板进行封焊                                                      装接口尺寸
                       资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级    资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级 资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级
 车顶                  中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；   中最高等级，可覆盖车体的任何产品）； 中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；
                       焊缝性能等级：CPC2（应力等级：中安     焊缝性能等级：CPC2（应力等级：中安 焊缝性能等级：CPC2（应力等级：中安
           焊接要求
                       全等级：低）；                         全等级：低）；                       全等级：低）；
                       焊接检查等级：CT2（检验级别，体积      焊接检查等级：CT2（检验级别，体积 焊接检查等级：CT2（检验级别，体积
                       10%、表面 10%、目视 100%检测）         10%、表面 10%、目视 100%检测）       10%、表面 10%、目视 100%检测）
           焊接方法    铝合金车顶采用：金属极惰性气体保护焊   车顶采用：金属极活性气体保护焊        铝合金车顶采用：金属极惰性气体保护焊
           材质方面    铝合金、不锈钢                         碳钢                                  -
                       司机室采用型材组焊而成，以型材为主，
                                                            司机室整体以板材为主，结构设计成曲
                       吊挂件主要用铝合金板材折弯焊接，立柱
           结构方面                                         面，具有一定的流线，梁柱采用板材折弯 -
                       轮廓弧度结构，司机室最终为框架结构，
                                                            及辊弯而成
                       外部总装后安装面罩
司机室                                                      资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级
                       资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级
                                                            中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；
                       中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；
                                                            焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高安全
           焊接要求    焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高，安                                       -
                                                            等级：低)；
                       全等级：低)；
                                                            焊接检查等级：CT2（检验级别，体积
                       焊接检查等级：CT3（目视 100%检测）
                                                            10%、表面 10%、目视 100%检测）
                                                                 1-1-92
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                               招股意向书
 产品                          城市轨道交通领域车辆                   铁路交通领域铁路客车
             类型                                                                                         铁路交通领域高速动车组
 名称                        （以国内地铁车辆为例）             （以 160 公里动力集中动车组为例）
                       铝合金司机室采用：金属极惰性气体保护
                       焊、钨极惰性气体保护焊；                司机室：金属极活性气体保护焊、钨极惰
           焊接方法                                                                                   -
                       不锈钢材质司机室：金属极活性气体保护    性气体保护焊
                       焊、钨极惰性气体保护焊
           材质方面    碳钢                                    碳钢                                   -
                       弹簧筒采用板材焊接，弹簧筒座板与立板    弹簧筒采用板材焊接，弹簧筒座板与立板
           结构方面                                                                                   -
                       焊接侧边增加封板，为封闭型腔            焊接侧边无封板，为开口型腔
                       资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级     资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级
                       中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；    中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；
弹簧筒                 焊缝性能等级：CPC2(应力等级：高安全     焊缝性能等级：CP B(应力等级：高安全
           焊接要求                                                                                   -
                       等级：低)；                             等级：中)；
                       焊接检查等级：CT3（检验级别，表面       焊接检查等级：CT2（检验级别，体积
                       10%，目视 100%检测）                    10%、表面 100%、目视 100%检测）
                       金属极活性气体保护焊、钨极惰性气体保    金属极活性气体保护焊、钨极惰性气体保
           焊接方法                                                                                   -
                       护焊                                    护焊
                       转臂节点的外径尺寸为φ180mm；           转臂节点的外径尺寸为φ185mm；
                       外钢套内径与内套外径采用圆柱结构，橡    外钢套内径与内套外径均采用锥形结构，
           结构方面                                                                                   -
                       胶硫化后，通过工装收缩外钢套去除内应    橡胶硫化后，两端收缩去除内应力
                       力
橡胶件                 绝缘电阻要求≥500 兆欧；                绝缘电阻要求≥1000 兆欧；
          功能性方面                                                                                  -
                       疲劳试验：1000 万次，频率≤10HZ         疲劳试验：500 万次，频率≤1HZ
                       高温（+50℃），低温（-25℃、-50℃），
          环境试验要                                           高温（+40℃），低温（-20℃），热老化
                       热老化（+70℃×336h），满足刚度变化                                            -
              求                                               （+70℃×168h），无刚度变化率要求
                       率不超过 15%的技术要求
                       电渣重熔钢（42CrMo、17Cr16Ni2）；
                                                               热轧圆钢（45#、Q275）；
 销轴      材质方面    原材料检验：化学成分、机械性能、非金                                           -
                                                               原材料检验：化学成分、机械性能
                       属夹杂、低倍组织检测、热顶锻试验
                                                                  1-1-93
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                 招股意向书
 产品                          城市轨道交通领域车辆                   铁路交通领域铁路客车
             类型                                                                                          铁路交通领域高速动车组
 名称                        （以国内地铁车辆为例）             （以 160 公里动力集中动车组为例）
                       圆销锻造成型后退火处理，锻造毛坯进行   圆销锻造成型，机加工后高频淬火、低温
                       调质处理；                             回火；
           制造要求
                       晶粒度不得低于 6 级；                  圆销表面磁粉探伤，螺纹处不尽兴渗透探
                       圆销表面磁粉探伤，螺纹处进行渗透探伤   伤
           功能方面    可调                                   固定式                                 -
                       杆体原材料：正火钢管 Q345NE；          杆体原材料为 Q355NE 或 S355K2；
                       连杆端头原材料为 42CrMo；              连杆为整体锻造，不可调节；
 连杆                  连杆端头整体锻造，杆体管料，一端螺纹   关节轴承采购自润滑轴承；
           结构方面                                                                                  -
                       组装，另一端热缩固定，连杆可调节；     扭力要求；5-50N
                       关节轴承采购油脂轴承；
                       扭力要求:无
                                                                                                     端轴锻造，杆体采用圆钢，端轴与圆钢整
           材质方面    -                                      杆体：整体锻造
                                                                                                     体焊接
                                                                                                     资质认证等级：CL1（CL1 属于认证等级
                                                                                                     中最高等级，可覆盖车体的任何产品）；
           焊接要求    -                                      -                                      焊缝性能等级：CPC1/CP B；
牵引拉
                                                                                                     焊接检查等级：CT2（检验级别，体积
  杆
                                                                                                     10%、表面 10%、目视 100%检测）
                                                                                                     碳钢采用：MAG（金属极活性气体保护
           焊接方法    -                                      -
                                                                                                     焊）
                                                              杆体采用锻造成型，正火处理，杆体两端   焊接、磁粉,无损检测热处理去应力退火，
           工艺方面    -
                                                              端轴机加工镗孔                         机加工，两端端轴机加工镗孔
注：上表焊接要求中焊接检查等级 CT2、CT3 部分超过标准中要求的检查频次，属客户技术协议中单独约定的要求
                                                                  1-1-94
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                           招股意向书
     3、主营业务收入构成情况
     报告期内，公司主营业务收入按产品类型分类情况如下：
                     2020 年度                     2019 年度                 2018 年度
     项目          金额        比例          金额        比例             金额             比例
                 （万元）      （%）       （万元）      （%）          （万元）         （%）
     底架组成     18,508.84       40.04     10,160.69           27.49    6,847.72           26.74
     墙板组成      4,825.79       10.44      8,410.11           22.75    4,331.57           16.92
     车顶组成      1,973.89        4.27        976.49            2.64      789.45            3.08
买
料 司机室组成      2,147.91        4.65      1,648.53            4.46      713.51            2.79
模 牵引制动类
式                 5,948.66       12.87      5,536.69           14.98    4,164.18           16.26
     零部件
   减震缓冲类
                   3,156.40        6.83      2,815.59            7.62    1,895.37            7.40
     零部件
       其他        3,682.57        7.97      2,301.17            6.22    2,352.32            9.19
     小计         40,244.06       87.06     31,849.26           86.16   21,094.12           82.38
领   底架组成      3,080.58        6.66      4,203.78           11.37    3,787.20           14.79
料
     墙板组成      1,607.19        3.48        570.35            1.54      724.73            2.83
模
式   车顶组成      1,293.52        2.80        343.66            0.93              -              -
     小计          5,981.29       12.94      5,117.78           13.84    4,511.92           17.62
     合计         46,225.35      100.00     36,967.04          100.00   25,606.04          100.00
     报告期内，公司主营业务收入分别为 25,606.04 万元、36,967.04 万元、
46,225.35 万元，逐年增长。其中，买料模式下实现主营业务收入分别为 21,094.12
万元、31,849.26 万元、40,244.06 万元，占主营业务收入的比例分别为 82.38%、
86.16%、87.06%，领料模式下实现主营业务收入分别为 4,511.92 万元、5,117.78
万元、5,981.29 万元，占主营业务收入的比例分别为 17.62%、13.84%、12.94%。
买料模式下收入占比呈整体上升趋势，主要系公司报告期内对以买料模式为主的
主要客户中车浦镇、浦镇庞巴迪等客户销售收入增长较快。
（二）主要经营模式
     公司结合行业特点，建立起符合自身产品结构、竞争优势、发展战略的经营
模式。报告期内，公司通过参与下游客户招投标或竞争性谈判等方式获得销售订
单，除对轨道车辆运营维护用转向架零部件类产品及其所需原材料有一定备货
                                          1-1-95
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
外，主要以客户订单为导向组织产品工艺研发、原材料采购及产品生产，经内部
质量检验及客户验收后完成向客户交付，实现盈利。报告期内，公司已建立独立
完整的研发、采购、生产、销售体系，根据市场需求、自身情况、市场规则和运
作机制，公司独立进行生产经营活动。
    1、采购模式
    报告期内，公司采购的原材料主要包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊丝、外购
零配件等。公司制定《采购管理制度》等规范文件对采购流程进行管理，采购部
负责采购计划制定、供应商资源开发及管理、供应商资质评审、招投标、价格谈
判、协议签订、采购下单等。公司采购模式主要以销售订单及生产需求为导向，
包括自主采购和客户指定采购。
    （1）自主采购。自主采购系公司根据生产计划需求向合格供应商招标或询
比价后直接进行采购，采购价格参照市场原则确定。报告期内，公司以自主采购
为主，自主采购的主要原材料包括铝合金板材、碳钢材料、外购零配件及部分铝
合金型材等。
    （2）客户指定采购。客户指定采购系为提升整车安全性，部分整车制造企
业在轨道车辆整车设计阶段，对部分轨道车辆车体结构专用铝合金型材、不锈钢
板材等原材料向上游供应商集中定制采购，该类材料具有定制化、专用性、一致
性等特点。整车制造企业集中采购后，指定公司向其采购该类原材料用于车体部
件产品生产。
    2、生产模式
    报告期内，公司根据轨道车辆车体部件“定制化、多品种”的行业特点，制
定《生产管理程序》等规范文件对生产流程进行管理。报告期内，在主要以订单
为导向下，公司与客户签订项目销售合同，生产制造部按照客户指定要求及交付
计划分批次组织生产、交付，生产工艺主要包括下料、成型、机加工、装配焊接、
热处理、无损检测等；质量管理部负责对产品生产的全过程进行监督和检验；采
购部负责根据生产计划确保物料及时供应。
                                 1-1-96
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                             招股意向书
    （1）按主要原材料取得方式不同，分为买料模式和领料模式
    公司生产模式根据主要原材料取得方式不同，分为买料模式和领料模式，即
公司购买原材料进行生产和向客户领用主要原材料进行生产。两种生产模式公司
均基于“轨道车辆车体大部件先进制造技术”等核心技术对原材料进行下料、机
加工、装配焊接、无损检测等复杂工序，原材料结构、功能发生本质变化，最终
生产为高安全标准、高附加值的轨道车辆车体部件及转向架零部件产品。
    ①买料模式。买料模式下，公司向合格供应商采购各类原材料组织进行生产，
报告期内，公司向中车浦镇、浦镇城轨、浦镇庞巴迪、铁路总公司地方铁路局、
庞巴迪等客户销售的车体部件以及转向架零部件产品生产模式主要为买料模式。
    ②领料模式。领料模式下，公司生产所用主要原材料向客户领用，生产完成
最终产品后向客户交付，公司将收到的原材料单独存放，并在 ERP 中单独核算，
公司主要采用订单式生产模式，公司与客户签订项目销售合同，生产制造部按照
客户指定要求及交付计划分批次组织生产、交付，生产工艺主要包括下料、成型、
机加工、装配焊接、热处理、无损检测等；质量管理部负责对产品生产的全过程
进行监督和检验；采购部负责根据生产计划确保物料及时供应，生产完成最终产
品后向客户交付，报告期内，公司向中车四方、四方庞巴迪、中车广东销售的车
体部件产品生产模式主要为领料模式。
    领料模式下，公司未完全承担原材料生产加工中的保管及灭失风险，因公司
原因导致原材料毁损、灭失的需承担赔偿责任，与买料模式下原材料的相关风险
具有差异。领料模式下定价方式、结算方式和信用期限如下：
 主要客户名称        定价方式             结算方式                  信用政策
中车四方、四方庞   招投标、竞争性   银行承兑汇票、支票、电   达到合同约定付款条件之
巴迪、中车广东         谈判         汇                             日起 1 年内
    （2）按生产方式不同，分为自主生产和外协加工
    ①自主生产。公司核心产品及工序由公司自主生产完成，具体包括材料精加
工、装配焊接、热处理、无损检测等环节。
    ②外协加工。为提升公司经营效率，公司将部分非核心工序通过委托加工方
式生产，具体包括材料加工（下料、机加工等）、表面处理（油漆、镀锌、抛丸
                                       1-1-97
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
等）等非核心辅助产品或工序。外协加工业务中公司向外协加工商提供原材料或
半成品，加工完成后由质量管理部按照公司各类产品验收要求及双方约定质量标
准进行验收。
    3、销售模式
    报告期内，公司客户以国内外整车制造企业及铁路总公司地方铁路局为主，
客户所处行业集中度较高，公司产品销售主要采用直销模式；为保证销售效率、
回款周期等，公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品销售采用
买断式经销模式。公司制定《销售管理办法》等规范文件对销售流程进行管理，
市场营销部负责客户开发、招投标、合同签订、产品发货等销售活动。
    （1）直销模式。直销模式是轨道交通装备制造业的常见销售模式，有利于
公司直接进行客户管理。报告期内，直销模式下公司订单的获取方式以招投标或
竞争性谈判为主。根据目前中国中车及其子公司内部控制要求，公司对于单笔金
额较大的合同及订单主要通过招投标方式取得，对于单笔金额较低的订单主要通
过竞争性谈判取得；招投标模式下通常客户会向具备相应资质的若干家供应商发
出邀标通知，并提出供货范围、材料工艺的执行标准、基本技术条件和技术要求、
质量保证和售后服务等要求。客户在确定供应商环节中，通常采取综合评分中标
的方式，即在综合评价供应商的历史业绩、财务状况、技术方案、供货质量、交
付期、售后服务等条件的基础上，综合评定确定供应商。
    （2）经销模式。报告期内，公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架
零部件产品采用买断式经销模式。报告期内，公司经销收入分别为 469.11 万元、
330.06 万元、93.68 万元，占公司主营业务收入比例分别为 1.83%、0.89%、0.20%，
占比较低。
    ①公司对经销商销售情况
    报告期内，公司对经销商销售及最终面向地方铁路局情况如下：
                                                                       单位：万元
                                            销售金额                  面向地方
          经销商名称
                               2020 年度    2019 年度   2018 年度     铁路局
哈尔滨浩易德贸易有限公司           49.79        94.20      186.22   哈尔滨铁路局
                                   1-1-98
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                              招股意向书
                                              销售金额                   面向地方
          经销商名称
                                 2020 年度    2019 年度   2018 年度      铁路局
                                                                      长沙铁路局、哈
溧阳鑫如宇车辆配件有限公司           10.62        68.76       34.29
                                                                        尔滨铁路局
武汉重铁机电设备有限公司              6.12        17.91       70.77     武汉铁路局
南京阿拉汉交通科技有限公司               -        56.83       65.48     昆明铁路局
河南乾和祥商贸有限公司                   -        43.91       80.25     郑州铁路局
南京二五六铁路车辆配件有限公司       27.15        40.19           -   呼和浩特铁路局
北京宏鑫达通交通设备有限公司             -         8.28       28.39     沈阳铁路局
长春市世康经贸有限公司                   -            -           -     沈阳铁路局
北京信义建辉科贸有限公司                 -            -           -     北京铁路局
北京天盛泰达科技开发有限公司             -            -        3.70     北京铁路局
             合计                    93.68       330.06      469.11
    公司对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品采用买断式经销
模式进行销售，报告期内对经销商销售金额分别为469.11万元、330.06万元、93.68
万元，占主营业务收入的比例分别为1.83%、0.89%、0.20%，占转向架零部件产
品收入的比例分别为7.74%、3.95%、1.03%。上述采用买断式经销模式进行销售
的终端地方铁路局客户中，公司不存在同时对其进行直接销售的情形。
    ②公司采用买断式经销模式的原因及合理性
    公司报告期内，对部分转向架零部件类产品采用买断式经销模式，主要原因
及合理性如下：
    A.部分铁路局对公司主要产品采购需求较小，为提升销售效率、降低综合销
售成本，公司对该等铁路局客户采用买断式经销；
    B.报告期内，公司对主要铁路总公司地方铁路局客户给予一定的信用期进行
付款；经销商客户结算模式以预付为主，付款周期相对铁路总公司地方铁路局客
户较短，公司采用买断式经销模式进行销售有利于缩短公司回款周期；
    C.公司部分经销商客户在特定区域内与当地地方铁路局已形成长期的合作
关系，通过买断式经销有利于公司拓展终端客户范围。
                                     1-1-99
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    4、研发模式
    报告期内，公司建立了以客户需求为导向的订单式研发和根据行业发展趋势
的创新式研发相结合的技术研发体系。公司制定《项目管理程序》等规范文件对
技术研发活动进行管理，公司技术研发部作为专门的技术开发和产品研发职能部
门统筹公司的技术研发工作，负责对新产品研发的可行性进行论证以及新产品的
设计和技术开发的实施；生产制造部、质量管理部为协同部门，负责对新研发产
品的试制和品质管理；市场营销部负责深入市场调研，并协助参与研发方向制定。
    （1）订单式研发。订单式研发模式下，公司以客户需求为导向，根据产品
的定制化需求进行工艺设计、工装设计、首件试制和鉴定，最终满足客户订单需
求。
    （2）创新式研发。创新式研发系公司根据行业及市场未来发展需求，对产
品方案和工艺流程进行技术创新研发，最终研发出符合行业未来发展需求的产
品。报告期内，公司创新式研发成果包括铁路风缸生产技术、动车组设备舱组成
等。
    5、盈利模式
    报告期内，公司主要通过研发、生产及销售各类型轨道车辆车体部件及转向
架零部件产品实现盈利。报告期内，公司以技术研发为基础，采用订单式研发和
创新式研发相结合的模式，分别面向客户产品需求及行业未来发展方向，持续保
障公司核心竞争力；采购环节，对部分影响轨道车辆安全性、稳定性的铝合金型
材等关键材料，公司根据中国中车指定采购要求向客户进行采购，对于其他通用
材料公司自主进行采购；生产制造环节，公司结合产品质量、生产成本、经营效
率等多方面因素考虑，自主完成装配焊接、精加工、无损检测等具有较高技术含
量及技术附加值的关键工序，对表面处理、部分粗机加工等非核心工序通过外协
加工完成；销售环节，公司主要采用直销模式进行销售并主要通过招投标等市场
化方式取得业务订单，对于少量转向架零部件产品采用买断式经销模式销售，获
取持续性收入。
                                1-1-100
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
（三）发行人设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况
    1、主营业务及主要产品演变情况
    通过不断的工艺创新和技术积淀，公司产品类型及应用车型不断丰富，业务
结构不断完善，目前公司主要产品已全面应用于铁路交通领域及城市轨道交通领
域、覆盖时速 60 公里至 350 公里的各类型轨道车辆。公司自设立以来，主营业
务及主要产品经历了相对鲜明的三个发展阶段：
    （1）2009 年以前，产品以转向架零部件为主，主要面向铁路交通铁路客车
领域
    2009 年“城际动车及城轨车辆车体关键部件产业化项目”实施前，公司作
为圆销衬套、弹性定位套等转向架零部件产品原铁道部定点生产企业，产品以转
向架零部件为主，主要面向铁路交通铁路客车领域。
    （2）2009 年至 2014 年，车体部件与转向架零部件并重的产品结构，主要
面向城市轨道交通及铁路交通铁路客车领域
    2009 年至 2014 年期间，随“城际动车及城轨车辆车体关键部件产业化项目”
成功实施，公司结合绿色高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等工艺在轨道车
辆车体部件制造领域的创新性应用，打造出轨道车辆车体大部件先进制造技术等
核心技术，逐步形成车体部件及转向架零部件并重的产品结构，主要面向城市轨
道交通领域及铁路交通铁路客车领域。
    （3）2014 年至今，车体部件与转向架零部件并重的产品结构，面向城市轨
道交通及铁路交通各细分领域
    2014 年，公司凭借日趋成熟的轨道车辆车体大部件先进制造技术进行“和
谐号”CRH6 城际动车组车体部件产品研发和制造，初步实现产品应用领域由铁
路客车、城轨车辆向动车组领域拓展；公司作为轨道交通装备行业较早引入搅拌
摩擦焊设备和工艺的行业先行者，在车体部件搅拌摩擦焊工艺领域持续开展一系
列工艺优化和技术创新研发活动，自 2016 年以来，公司以搅拌摩擦焊工艺生产
的高速动车组车钩安装座、侧墙等产品实现在“复兴号”高速动车组车辆成功应
用，标志着公司车体部件及转向架零部件产品主要产品全面应用于城市轨道交通
                                 1-1-101
 南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                 招股意向书
 及铁路交通各细分领域。
      2、经营模式演变情况
      公司自设立以来，一直从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发
 和制造，主要经营模式演变情况与主要产品变动情况相匹配，具体情况如下：
     期间           主要产品      采购模式         生产模式        销售模式     研发模式
                                                主要以订单为导
                                                                               订单式研
                  转向架零部件                  向生产，买料模
  2009 年前                      自主采购                         直销/经销    发/创新式
                  为主                          式，自主生产/
                                                                               研发
                                                外协加工
                                                主要以订单为导
                                                向生产，买料模                 订单式研
                  车体部件及转   自主采 购/客
2009 年-2014 年                                 式/领料模式，自   直销/经销    发/创新式
                  向架零部件     户指定采购
                                                主生产/外协加                  研发
                                                工
                                                主要以订单为导
                                                向生产，买料模                 订单式研
                  车体部件及转   自主采 购/客
 2014 年至今                                    式/领料模式，自   直销/经销    发/创新式
                  向架零部件     户指定采购
                                                主生产/外协加                  研发
                                                工
 （四）主要产品的工艺流程
      报告期内，公司将轨道车辆车体大部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统
 零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与保障技术应用于主要产品生
 产，主要产品工艺流程如下：
                                        1-1-102
南京雷尔伟新技术股份有限公司             招股意向书
    1、端牵枕组成
                               1-1-103
南京雷尔伟新技术股份有限公司             招股意向书
    2、墙板组成及车顶组成
    3、司机室组成
                               1-1-104
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    4、牵引拉杆
    5、橡胶减震件
（五）环境保护情况
    报告期内，公司主要从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和
制造，不属于《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核
查的通知》（环发[2003]101 号）、《上市公司环保核查行业分类管理名录》中
                                1-1-105
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                         招股意向书
规定的重污染行业。
       1、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力
       报告期内，公司生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能
力如下：
                               主要                                                        运行
  生产设备/排放源                        处理设备        处理能力             去向
                             污染物                                                        情况
                                                                                           运行
             生活                          化粪池            -
                         pH、COD、                                     高新开发区          正常
 废水
                         氨氮、总磷                                    污水处理厂          运行
             食堂                       隔油沉淀池         5m3/d
                                                                                           正常
                            二氧化碳
          硫化车间废         硫化氢    喷淋塔活性炭处    12,000m3/                         运行
有组织    气排口（1#）      非甲烷总       置设备            h                             正常
                                                                              大气
  废气                          烃
          硫化车间废                                                                       运行
                             颗粒物     布袋除尘器       1,000m3/h
          气排口（2#）                                                                     正常
                                       公司与南京乾鼎
                             废机油
                                       长环保能源发展
危废处    生产设备维                                                                       运行
                                       有限公司签署          -          委外处理
  理          护                                                                           正常
                            含油废物   《危废收集处置
                                         服务合同》
       2、公司报告期内的环保投入
       报告期内，公司环境保护投入、环保设备及日常治污费用与处理公司生产经
营场所所产生的污染相匹配，主要投入明细如下：
                                                                                       单位：元
  序号               项目               2020 年度          2019 年度                 2018 年度
   1           环保设备投入                244,000.00                    -            180,000.00
   2           环保运行投入                761,523.96            259,574.87           222,044.63
              合计                        1,005,523.96           259,574.87           402,044.63
注 1：2018 年度，公司购置废气处理装置（喷淋塔活性炭处置设备）；2020 年度，公司购
置移动除尘设备、环境监测设备、铝屑压饼设备；2019 年度，公司无环保设备投入；
注 2：环保运行投入包括但不限垃圾处理费、污水处理费、下水管道梳理费、油烟机清洗费、
危废处置费、环保监测检查费用、环保人员投入费用等
                                         1-1-106
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
    3、公司建立健全的环境保护制度
    报告期内，公司高度重视环境保护工作，设立安技环保部进行环境保护管理，
建立并实施了完善的环境保护管理体系，制定了《环境保护责任制度》、《生产
过程中环境保护管理制度》、《环保设施检修与管理制度》、《环境保护培训教
育管理制度》、《危险废物管理制度》、《危险废物管理计划》等具体的环境保
护制度。
    4、环保合规情况
    （1）环境管理体系认证
    公司现持有的环境管理体系认证证书（GB/T24001-2016/ISO14001：2015），
证书编号为 00220E31167R1M。
    （2）环保验收情况
    报告期内，公司及子公司生产项目均已取得环境保护部门出具的环评验收文
件，具体如下：
    ①南京市环境保护局于 2010 年 8 月 12 日核发了《行政许可决定书》（宁环
验[2010]月 105 号），公司“城市轨道交通配件项目”通过环境保护验收。
    ②南京市环境保护局于 2012 年 4 月 12 日核发了《行政许可决定书》（宁环
验[2012]49 号），公司“城际动车及城轨车辆车体关键部件产业化项目”通过环
境保护验收。
    ③南京市浦口区环境保护局于 2016 年 12 月 21 日核发了《行政许可决定书》
（浦环验[2016]74 号），配件公司“新建铁路产品配件生产线项目（阶段性）”
通过环境保护验收。
    ④安徽雷尔伟“关于单轨车和 APM 车车体关键部件产业化项目”已于 2020
年 5 月 27 日通过环评自主验收，验收结论为合格。项目验收情况已按照相关规
定 于 全 国 建 设 项 目 竣 工 环 境 保 护 验 收 信 息 系 统
（http://114.251.10.205/#/pub-message）公示。
    ⑤南京市江北新区管理委员会行政审批局于 2019 年 3 月 15 日核发了《关于
                                    1-1-107
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
南京雷尔伟新技术股份有限公司南京雷尔伟轨道交通科技产业基地环境影响报
告表的批复》（宁新区管审环表复[2019]21 号），该项目系本次发行的募投项目，
已按规定完成立项。
     （3）环保合规证明
     报告期内，公司未发生重大环境污染事故，也不存在因违反环境保护的法律、
法规而受到环保部门行政处罚的情形。根据南京市江北新区管理委员会生态环境
和水务局、南京市浦口生态环境局、芜湖经济开发区生态环境分局分别出具的证
明文件，发行人及子公司报告期内能够遵守环境保护相关法律、法规，不存在环
境行政处罚记录。
     （4）排污许可证办理情况
     公司及公司子公司均严格按环境保护相关规定及时办理了排污许可登记,具
体情况如下表所示：
     单位名称         名称              登记编号                    有效期
南京雷尔伟新技术股                                           2020 年 02 月 27 日至
                                91320191135364311P001X
    份有限公司       固定污                                   2025 年 02 月 26 日
安徽雷尔伟交通装备   染源排                                2020 年 03 月 05 日至 2025
                               91340200MA2NEG327K001Z
      有限公司       污登记                                     年 03 月 04 日
南京浦镇铁路产品配     回执                                2020 年 03 月 04 日至 2025
                               9132010013494930XH001W
    件有限公司                                                  年 03 月 03 日
（六）安全生产情况
     公司高度重视安全生产工作，严格执行安全生产相关法律法规，在日常生产
经营过程中，以先进的工艺技术及健全的规章制度保障公司生产安全，报告期内，
公司未发生过重大安全生产事故。公司已制定了安全生产管理制度及安全生产责
任制度，设置安技环保部对公司安全生产及环境保护进行统筹管理，并配置了具
备安全生产知识和管理能力的安全管理人员，保证公司生产经营安全、合法；将
安全生产责任具体划分到各个生产环节和管理层级，定期考核责任落实情况。公
司在安全生产、风险防控措施等方面能够满足公司的安全生产需要。
     公 司 现 持 有 的 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 认 证 （ GB/T 45001-2020/ISO
45001:2018），证书编号为：00220S21055R1M。
                                     1-1-108
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                招股意向书
     公司已获得由江苏省安全生产协会颁发、国家安全生产监督管理总局监制的
《安全生产标准化证书》，证书编号为：苏 AQBJX201936110；根据南京市江北
新区管理委员会应急管理局于 2020 年 1 月 16 日、2020 年 7 月 13 日、2021 年 1
月 8 日出具的《证明》、芜湖经济技术开发区安全生产监督管理局于 2019 年 12
月 31 日、2020 年 7 月 1 日、2021 年 1 月 12 日出具的《证明》，发行人及子公
司报告期内能够遵守安全生产监督管理相关法律、法规，不存在违反安全生产监
督管理方面的法律法规和规范性文件的规定而受到处罚的情形。
     综上，公司不存在重大安全生产的风险。
（七）产品质量情况
     报告期内，公司设有质量管理部负责对供应商供货质量、研发设计、生产制
造过程进行全程质量监督管理，以“全心满足顾客、全员持续改进、全力追求质
量、全面贯彻体系”的质量方针将质量管理贯彻于原材料采购、研发设计、生产
制造等产品全生命周期。报告期内，公司严格实施质量控制体系，不存在重大产
品 质 量 责 任 纠 纷 ， 主 要 产 品 在 质 量 管 理 及 生 产 工 艺 方 面 获 得 EN15085 、
ISO/TS22163 等多项行业内权威质量管理体系认证，公司及主要产品质量体系认
证情况详见本节之“五、与发行人业务相关的主要资源要素”之“（三）主要业
务资质情况”。
     1、公司报告期内不存在产品质量纠纷或潜在纠纷
     报告期内，公司严格控制产品的质量标准，制定并执行了有效的质量管理制
度，采取有效措施保障产品质量，发行人不存在产品质量纠纷或潜在纠纷。
     根据南京市江北新区管理委员会市场监督管理局于 2020 年 1 月 15 日、2020
年 7 月 10 日、2021 年 1 月 6 日出具的《证明》、南京市市场监督管理局于 2020
年 4 月 29 日、2020 年 7 月 14 日出具的《证明》以及南京市江北新区管理委员
会市场监督管理局于 2021 年 1 月 6 日出具的《证明》、芜湖经济技术开发区市
场监督管理局于 2020 年 2 月 19 日、2020 年 7 月 14 日、2021 年 1 月 19 日出具
的《证明》，发行人及子公司报告期内不存在违反有关市场监督法律法规而受到
行政处罚的情形。
                                        1-1-109
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    2、公司产品质量控制措施
    报告期内，公司制定和完善了质量管理相关制度，从采购、进货检验、生产、
产品交付、售后反馈等方面实施全面质量管理，使质量管理体系得以规范、有效
运行，确保产品质量。
    （1）采购管理制度
    公司对产品采购的过程进行有效控制，并对供应商提供的产品质量、交货期
或服务进行评估和考核，确保采购产品的质量符合和满足公司的要求。
    （2）进货检验控制程序
    公司规定了主要原材料、辅材、委外加工品等进货物料的质量、数量、规格
等，需符合公司进货检验控制要求，提供合格的物料以满足生产和服务要求，确
保未经检验或未经验证合格的产品不投入生产。
    （3）生产质量管理程序
    公司有效协调各部门日常生产活动，根据各主要产品及工艺制定质量控制手
册，对主要产品生产过程中影响产品质量的关键节点进行明确规定，并对生产人
员进行岗前培训，在保证产品质量满足公司标准和客户要求的条件下，及时向客
户交付。
    （4）产品交付管理制度
    公司对生产成品出厂前/后阶段进行有效控制，并按客户规定的要求进行交
付，确保交付产品的质量、数量、交付时间满足客户要求。
    （5）售后服务管理制度
    公司加强对客户售后服务使其在使用产品后所提出或反映的问题能迅速得
到调查、分析并有效处理，并采取纠正与预防措施，以提升顾客对产品质量和售
后服务的满意程度。
                                1-1-110
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
（八）公司具备独立面向市场获取业务的能力
    1、公司已建立自主完善的产供销体系
    公司已具备直接面向市场独立持续经营能力。公司已建立起完善的“产供销”
体系，在业务、机构、人员、资产、财务等方面均保持独立，能够自主经营管理，
具备独立面向市场能力。
    2、公司已取得轨道交通装备领域主要权威资质认证
    轨道交通主管部门及整车制造企业对轨道交通装备制造业通过行业准入制
度、技术标准以及生产许可等进行管理和引导，对配套产品供应商的资质、体系、
产品均有严格要求。相关主管部门为保证动车组、城轨车辆运行安全性，颁布了
《铁路技术管理规程》、《铁路产品认证管理办法》、《铁路主要技术政策》等
一系列相关政策；铁路总公司及各整车制造企业均制定了严格的合格供应商管理
制度，要求供应商相关产品需通过资质认证后方可进入合格供应商名单并参与投
标。截至本招股意向书出具日，公司已取得国际铁路行业标准认证、欧洲轨道车
辆和车辆部件焊接体系认证等行业内权威资质体系认证，并积极参与下游整车制
造企业新型轨道车辆关键部件合作研发及产品首件鉴定，寻求业务拓展机会。
    3、公司凭借较强的技术优势不断进行业务拓展
    近年来随着轨道交通装备行业市场化程度持续提升，轨道交通装备制造企业
技术实力成为核心竞争力的重要体现。公司近年来凭借在轨道交通装备领域自主
研发并形成的核心技术，在进一步巩固中车浦镇、各地铁路局等长期客户的基础
上先后拓展庞巴迪、中车广东、中车四方等国内外重要整车制造企业客户资源。
公司使用轨道车辆车体大部件先进制造技术生产的车钩安装座产品，成为“复兴
号”高速标准动车组生产企业中车四方的核心供应商；公司凭借与中国中车多家
下属子公司长期合作基础以及相关产品多年安全运营业绩，与中车广东建立业务
合作，目前公司已成为中车广东车体部件重要供应商；公司凭借行业内较强的焊
接技术及工艺，成功通过国际大型轨道车辆整车制造企业庞巴迪公司考察，报告
期内，公司对庞巴迪公司销售规模分别为671.08万元、905.20万元、793.88万元，
合作规模保持稳定。
                                1-1-111
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    4、公司产品长期安全运营业绩为公司未来拓展提供重要基础保障
    为保证轨道交通车辆运行安全性、稳定性，铁路总公司地方铁路局及整车制
造企业对供应商主要轨道交通装备产品装车安全验证情况具有严格要求。铁路总
公司地方铁路局及整车制造企业通常会审慎选择具有长期安全运行经验、稳定业
绩支撑和先进工艺技术的配套产品供应商纳入其合格供应商目录；并且只有进入
合格供应商目录的配套产品供应商才有机会参与各大整车制造厂车辆配套产品
采购的招投标。截至本招股意向书出具日，公司主要产品已成功应用于“复兴号”
在内的高速动车组、城际动车组、铁路客车以及北京、上海、深圳、南京、杭州
等国内逾20个城市、80条城市轨道交通线路车辆，且经过长期安全验证，在轨道
交通车辆整车制造企业客户及铁路局客户中形成了良好的客户口碑，为公司后续
业务获取提供重要基础保障。
    5、安徽雷尔伟厂房投产及公司募投项目实施有助于公司突破现有产能瓶颈
    安徽雷尔伟厂房投产及募投项目“轨道交通装备智能生产线建设子项目”的
实施将突破公司目前产能瓶颈，为公司经营规模进一步提升提供基础保障。近年
来公司产能利用率持续保持在较高水平，2017年，公司设立安徽雷尔伟子公司，
并建设轨道车辆车体部件及转向架零部件生产线，截至目前，安徽雷尔伟厂房已
逐步投入使用，有效缓解公司产能压力；此外，为获得更好、更大的发展空间，
公司针对企业在轨道交通车辆部件生产制造方面的需求，通过本次IPO募集资金
实施“轨道交通装备智能生产线建设子项目”。项目的实施在提升公司生产工艺
稳定性、智能化水平的同时，也将一定程度上解决现有产能不足的瓶颈问题，使
公司在提升技术装备、提高产品质量、扩大生产规模等方面实现重大突破，从而
提升公司在轨道交通装备制造领域产品品类、质量和核心竞争力，实现可持续发
展。
    6、维持现有客户、开拓新客户的措施
    尽管较高的客户集中度主要是由于下游市场格局导致，公司高度重视客户依
赖风险，未来将继续专注轨道交通装备领域，加大新市场、新客户开发力度，实
现公司持续稳定发展。
                                1-1-112
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
    （1）公司将继续服务好中车浦镇、中车四方等中国中车下属子公司以及铁
路总公司地方铁路局等现有战略客户，保证产品质量及交付效率，为客户提供更
加优质的产品及服务。尤其是随主要客户中车浦镇获得CR300AF型动车组制造
许可证以来，公司已取得中车浦镇CR300AF车型部分车体部件销售订单，公司
将确保产品准时交付，并以此为契机提升公司车体部件类产品在铁路交通高速动
车组领域市场份额；
    （2）加快城际动车及高速动车组市场的开拓，持续跟进中车四方、四方庞
巴迪及中车广东等客户的项目进展情况；努力跟进长客股份、中车唐山等其他中
国中车重要子公司整车订单及配套产品需求情况，以部分优势产品、小批量订单
作为切入点，逐步扩大对其销售规模；
    （3）以与庞巴迪公司成功落地项目为基础，进一步拓展海外市场份额。近
年来公司向庞巴迪销售规模保持稳定增长，尤其是自2019年以来，公司与庞巴迪
公司合作的美国丹佛及洛杉矶APM项目中首次实现车体大部件类产品批量出口,
公司核心产品的海外市场影响力快速提升；此外，公司已于近期通过西班牙整车
制造企业Talgo合格供应商评审，公司将对其产品需求情况进行积极沟通，并凭
借现有海外项目合作经验及海外市场口碑，进一步拓展阿尔斯通、西门子等国际
整车制造企业市场份额；
    （4）随大量城市轨道交通线路车辆批量进入检修期，公司将积极跟进各城
市轨道交通运营管理单位运营维护产品需求，做好检修产品配套的工作。近年来，
上海2号线、杭州1号线、苏州2号线、东莞R2线等多条地铁线路将进入车辆架修
期，上海、杭州、苏州、东莞等地铁检修市场将作为公司重点开发板块，公司将
进一步巩固并提升以上地铁运营维护市场，争取在城市轨道交通车辆运营维护市
场实现销售规模快速增长；
    （5）报告期内，公司轨道车辆机电类产品主要包括电池箱、电动开闭机构
等少数产品，分别实现销售收入314.28万元、334.25万元、1,095.62万元，占主营
业务收入比例分别为1.23%、0.90%、2.37%，销售规模呈稳定增长趋势。未来，
公司将持续进行新产品开发，尤其加大对轨道车辆机电类产品的研发力度，实现
产品多元化发展。
                                 1-1-113
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
    7、公司具备持续开发新产品及拓展新客户的能力
    （1）产品开发能力
    公司已建立起完善的研发组织管理体系、健全的研发管理制度、高效的专业
技术人才培养与激励机制，未来将继续依托“江苏省轨道交通车辆车体焊接工程
技术研究中心”平台，结合轨道交通装备发展趋势及公司未来发展战略，通过实
施“轨道交通科技产业基地项目”之“研发中心建设子项目”，重点面向激光焊
接工艺研发、搅拌摩擦焊工艺优化、电阻点焊工艺研发、智能化生产线研发四大
重点领域，持续开发轨道交通装备新产品并进一步提升公司核心技术水平。
    （2）客户拓展能力
    公司近年来凭借在轨道交通装备领域自主研发并形成的核心技术，在进一步
巩固中车浦镇、各地铁路局等长期客户的基础上先后拓展中车广东、庞巴迪、中
车四方、中车成都等国内外重要整车制造企业客户资源。面对稳定增长的下游市
场需求，公司结合行业发展趋势及公司竞争优势制定明确的产品、技术、市场发
展计划，凭借现有业务基础及自身竞争优势，公司具备较强持续客户拓展能力。
    8、公司在客户稳定性和业务持续性方面不存在重大风险
    行业发展及市场竞争层面，公司主要客户包括中国中车及其下属子公司、铁
路总公司地方铁路局、庞巴迪等，均系国内外轨道交通领域具有显著竞争优势及
经营基础的大型知名企业，自身经营不存在重大不确定性；结合轨道交通装备行
业较高的技术壁垒、安全验证壁垒、资质认证等行业壁垒，以及轨道交通装备行
业较为稳定的供需合作关系，公司与主要客户形成了较为稳定的合作关系。
    公司自身经营发展层面，报告期内，公司主要凭借较强的技术优势，研发并
生产符合轨道车辆整车设计要求及未来发展趋势的车体部件及转向架零部件产
品，公司主要技术及产品将持续具备较强竞争力；主要产品经过多年安全验证，
在行业内形成了较为良好的客户口碑，报告期内，公司客户结构未发生较大不利
变化，不存在重要客户流失的情形，收入规模及利润水平呈现稳定增长趋势，并
取得了较为充足的在手订单，为公司后续经营发展奠定良好的基础。
    截至报告期末，公司对中车浦镇已中标或签订销售合同的在手订单合计约
                                1-1-114
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                            招股意向书
4.49亿元，对中国中车下属子公司合计在手订单约6.09亿元。结合目前良好的经
营基础及较强的竞争优势，公司制定了切实有效的维持现有客户稳定及拓展新客
户措施，公司在客户稳定性与业务持续性方面预计不存在重大不确定性风险。
二、发行人所处行业的基本情况及竞争状况
       报告期内，公司主要从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和
制造，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公
司所属行业为“C37-铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”；根据《国
民经济行业分类》（GB/T4754－2017），公司所处行业为“C371 铁路运输设备
制造行业”。
（一）行业主管部门、主要法律法规、相关政策及对发行人经营发展的影响
       1、行业主管部门
       截至本招股意向书签署日，公司所属行业的主管部门及其主要职能如下：
序号       部门名称                                职能
                         拟订并组织实施国民经济和社会发展战略，负责各产业政策的制
 1        国家发改委     订；承担规划重大建设项目和生产力布局的责任；组织拟订高技术
                         产业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策
         住房和城乡建    负责全国城市轨道交通的监督管理工作；会同国家发改委审核城市
 2
             设部        轨道交通规划，指导城市地铁、轨道交通的规划和建设
                         负责轨道交通装备制造业的行业管理工作；提出重大技术装备发展
                         和自主创新规划、政策建议并组织实施；依托国家重点工程建设协
 3         工信部
                         调有关重大专项的实施，推进重大技术装备国产化；指导引进重大
                         技术装备的消化创新
                         负责组织拟定综合交通运输发展战略和政策，组织编制综合交通运
 4        交通运输部     输规划；负责推进综合交通运输体系建设；参与铁路投融资体制改
                         革和有关政策拟订工作
                         负责起草铁路监督管理的法律法规、规章草案，参与研究铁路发展
                         规划、政策和体制改革工作，组织拟订铁路技术标准并监督实施；
 5        国家铁路局     负责拟订规范铁路运输和工程建设市场秩序政策措施并组织实施，
                         监督铁路运输服务质量和铁路企业承担国家规定的公益性运输任
                         务情况
                         负责铁路运输统一调度指挥，统筹安排路网性运力资源配置，承担
                         国家规定的公益性运输任务，负责铁路行业运输收入清算和收入进
 6        铁路总公司
                         款管理；负责拟订铁路投资建设计划，提出国家铁路网建设和筹资
                         方案建议；负责建设项目前期工作，管理建设项目；负责国家铁路
                                       1-1-115
 南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                 招股意向书
 序号       部门名称                                    职能
                           运输安全，承担铁路安全生产主体责任
        2、行业主要法律法规、相关政策及对发行人经营发展的影响
        近年来，国家各主管部门主要通过颁布相关法律法规、行业政策及行业规划
 的方式对轨道交通装备行业的发展进行管理与引导，截至本招股意向书签署日，
 我国轨道交通行业的法律法规及行业政策情况，具体如下：
        （1）行业主要法律法规及相关规章制度
          发布
序号                                        名称                              发布单位
          时间
                                                                           原铁道部、国家
 1       2012-05   《铁路产品认证管理办法》                                认证认可监督管
                                                                           理委员会
 2       2013-02   《铁路主要技术政策》                                    原铁道部
 3       2013-08   《铁路安全管理条例》                                    国务院
 4       2014-01   《铁路运输基础设备生产企业审批办法》                    交通运输部
 5       2014-05   《中国铁路总公司铁路专用产品认证管理办法》              铁路总公司
 6       2014-09   《关于加强城市轨道交通运营安全管理的意见》              交通运输部
 7       2015-04   《中华人民共和国铁路法》                                全国人大常委会
 8       2017-04   《铁路技术管理规程》                                    铁路总公司
 9       2017-09   《铁路运输企业准入许可办法》                            交通运输部
 10      2018-06   《关于进一步加强城市轨道交通规划建设管理的意见》        国务院办公厅
 11      2018-08   《铁路专用设备缺陷产品召回管理办法》                    交通运输部
 12      2019-02   《铁路机车车辆设计制造维修进口许可办法》                交通运输部
 13      2019-11   《城市轨道交通设施设备运行维护管理办法》                交通运输部
        （2）行业相关政策
         颁布                        颁布
序号                   政策名称                                 主要内容
         时间                        单位
                                               确定铁路网要扩大规模，完善结构，提高质量，
                                               快速扩充运输能力，迅速提高装备水平。确定
                   《中长期铁路网   国家铁     到 2020 年，全国铁路营业里程达到 10 万公里，
 1      2004-01
                       规划》         路局     主要繁忙干线实现客货分线,复线率和电化率
                                               均达到 50%，运输能力满足国民经济和社会发
                                               展需要，主要技术装备达到或接近国际先进水
                                            1-1-116
 南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
        颁布                        颁布
序号                政策名称                                   主要内容
        时间                        单位
                                              平
                                              把交通运输业列为重点发展领域，并把高速轨
                                              道交通系统、高效运输技术装备列入了优先主
                 《国家中长期科
                                              题。明确指出要“重点研究开发高速轨道交通
                 学和技术发展规
 2     2006-02                      国务院    控制和调速系统、车辆制造、线路建设和系统
                     划纲要
                                              集成等关键技术”包括“重载列车、大马力机
                 （2006-2020 年）》
                                              车、特种重型车辆、城市轨道交通等新型运载
                                              工具”
                                              到 2020 年，铁路网总规模达到 12 万公里以上，
                 《综合交通网中    国家发     复线率和电气化率 50%和 60%，其中铁路客运
 3     2007-11
                 长期发展规划》      改委     专线和城际轨道交通线路 1.5 万公里以上，城
                                              市轨道交通线路 2500 公里
                                              到 2020 年，全国铁路营业里程达到 12 万公里，
                 《中长期铁路网               主要繁忙干线实现客货分线，复线率和电化率
                                   原铁道
 4     2008-10   规划（2008 年调              分别达到 50%和 60%以上，运输能力满足国民
                                     部
                     整）》                   经济和社会发展需要，主要技术装备达到或接
                                              近国际先进水平
                 《国务院关于加               将高端装备制造业作为未来重点发展的七大战
                 快培育和发展战               略新兴产业之一，并指出要依托客运专线和城
 5     2010-10                     国务院
                 略性新兴产业的               市轨道交通等重点工程的建设，大力发展轨道
                     决定》                   交通装备
                                            鼓励高端装备制造业充分利用全球创新资源，
                 《关于促进战略    商务部、
                                            开展多种形式的研发合作，提升创新能力；支
                 性新兴产业国际    国家发
 6     2011-09                              持国产飞机（包括干线飞机、支线飞机、通用
                 化发展的指导意    改委等
                                            飞机）、海洋工程装备、先进轨道交通装备开
                       见》        十部委
                                            拓国际市场
                                              根据城市实际发展需要合理规划建设以公共汽
                 《国务院关于城
                                              （电）车为主体的地面公共交通系统，包括快
                 市优先发展公共
 7     2012-12                     国务院     速公共汽车、现代有轨电车等大容量地面公共
                   交通的指导意
                                              交通系统，有条件的特大城市、大城市有序推
                       见》
                                              进轨道交通系统建设
                                              推进铁路投融资体制改革，多方式多渠道筹集
                                              建设资金；不断完善铁路运价机制，稳步理顺
                 《国务院关于改               铁路价格关系；建立铁路公益性、政策性运输
                 革铁路投融资体               补贴的制度安排，为社会资本进入铁路创造条
 8     2013-08                     国务院
                 制和加快推进铁               件；加大力度盘活铁路用地资源，鼓励土地综
                 路建设的意见》               合开发利用；强化企业经营管理，努力提高资
                                              产收益水平；加快项目前期工作，形成铁路建
                                              设合力
                 《国家新型城镇               到 2020 年，普通铁路网覆盖 20 万以上人口城
 9     2014-03                     国务院
                     化规划                   市，快速铁路网基本覆盖 50 万以上人口城市
                                           1-1-117
 南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
        颁布                        颁布
序号                政策名称                                  主要内容
        时间                        单位
                 （2014-2020）》
                                              强化工业基础能力，提高综合集成水平，完善
                                              多层次多类型人才培养体系，促进产业转型升
                   《中国制造
 10    2015-05                     国务院     级，培育有中国特色的制造文化，实现制造业
                     2025》
                                              由大变强的历史跨越。基本方针包括创新驱动、
                                              质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本
                                              加快铁路“走出去”步伐，拓展轨道交通装备
                                              国际市场，以推动和实施周边铁路互联互通、
                                              非洲铁路重点区域网络建设及高速铁路项目为
                 《关于推进国际
                                              重点，发挥我国在铁路设计、施工、装备供应、
                 产能和装备制造
 11    2015-05                     国务院     运营维护及融资等方面的综合优势；积极开发
                   合作的指导意
                                              和实施城市轨道交通项目，扩大城市轨道交通
                       见》
                                              车辆国际合作，在有条件的重点国家建立装配、
                                              维修基地和研发中心；加快轨道交通装备企业
                                              整合，提升骨干企业国际经营能力和综合实力
                                              统筹各种运输方式协调发展，优化运输结构，
                                   国家发
                                              提高路网运行效率，优先发展城际铁路和市域
                 《城镇化地区综    改委、交
 12    2015-11                                （郊）铁路，强化轨道交通的骨干作用；鼓励
                 合交通网规划》    通运输
                                              采取开放式、立体化方式建设铁路、公路、机
                                     部
                                              场、城市交通于一体的综合交通枢纽
                                              一是各地区各部门要充分认识新形势新要求下
                                              加快铁路建设的重要意义，加大支持力度。二
                                   国家发
                                              是实施中要做好与其他交通方式的优化衔接，
                 《中长期铁路网    改委、交
                                              构建现代综合交通运输体系。三是以改革创新
 13    2016-07   规划》（2016 年   通运输
                                              办法推动铁路建设，继续深化铁路投融资体制
                     调整）        部、铁路
                                              改革，创新市场化融资方式。四、强化《规划》
                                   总公司
                                              的指导作用，维护《规划》的权威性和严肃性，
                                              不得随意变更《规划》内容
                                              2020 年，战略性新兴产业发展要实现以下目标：
                                              一、产业规模持续壮大，成为经济社会发展的
                                              新动力。战略性新兴产业增加值占国内生产总
                                              值比重达到 15%，形成新一代信息技术。二、
                                              创新能力和竞争力明显提高，形成全球产业发
                 《“十三五”国               展新高地。攻克一批关键核心技术，发明专利
 14    2016-12   家战略性新兴产    国务院     拥有量年均增速达到 15%以上，建成一批重大
                   业发展规划》               产业技术创新平台，产业创新能力跻身世界前
                                              列。三、产业结构进一步优化，形成产业新体
                                              系。发展一批原创能力强、具有国际影响力和
                                              品牌美誉度的行业排头兵企业，活力强劲、勇
                                              于开拓的中小企业持续涌现
                                              到 2030 年，战略性新兴产业发展成为推动我国
                                           1-1-118
 南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                招股意向书
        颁布                        颁布
序号                政策名称                                   主要内容
        时间                        单位
                                              经济持续健康发展的主导力量，我国成为世界
                                              战略性新兴产业重要的制造中心和创新中心，
                                              形成一批具有全球影响力和主导地位的创新型
                                              领军企业
                                            2025 年前，推进智能制造发展实施“两步走”
                                            战略：第一步，到 2020 年，智能制造发展基础
                 《智能制造发展             和支撑能力明显增强，传统制造业重点领域基
                                   工信部、
 15    2016-12   规划（2016-2020            本实现数字化制造，有条件、有基础的重点产
                                   财政部
                     年）》                 业智能转型取得明显进展;第二步，到 2025 年，
                                            智能制造支撑体系基本建立，重点产业初步实
                                            现智能转型
                                              提出了铁路标准化工作的 6 大主要任务，一是
                                              完善铁路标准体系，整合精简强制性标准。二
                                              是加强重点领域标准制修订，加强政府主导强
                                              制性、基础性、公益性标准的制修订。三是完
                   《铁路标准化               善铁路标准化工作机制，加强铁路行业标准建
                                   国家铁
 16    2017-03   “十三五”发展               设和综合协调。四是推进铁路标准国际化工作，
                                     路局
                       规划》                 积极参与国际标准化组织活动。五是深化标准
                                              化基础性研究工作，开展新技术、关键装备、
                                              国际先进标准等方面的基础性研究，加强前瞻
                                              性技术研究和储备。六是强化重要标准宣贯、
                                              实施监督及评估工作，提高标准实施效果
                                              提出要打造“三张网”，一是构建高品质的快
                                              速交通网，也就是以高铁、高速公路、民航等
                                              为主体，构建品质高、运行速度快的骨干网络；
                 《“十三五”现
                                              二是强化高效率的普通干线网，也就是以普通
 17    2017-03   代综合交通运输    国务院
                                              高等级公路、普速铁路、内河航道等为主体，
                 体系发展规划》
                                              形成普通干线网络；三是拓展广覆盖的基础服
                                              务网，也就是以农村公路、支线铁路等为主体
                                              的服务网络
                                            针对轨道交通、道路交通、水运交通、空中交
                                            通、综合交通运输与智能交通等交通运输主要
                 《“十三五”交    科技部、 模式和方向，分别明确了在系统集成与共性技
 18    2017-06   通领域科技创新    交通运 术、载运工具、基础设施、营运管理、创新能
                   专项规划》        输部   力等方面的发展重点、任务及目标，体现了覆
                                            盖科技创新全过程的全链条部署、一体化设计
                                            的要求
                                              “十三五”期间，铁路发展的第一个小目标就
                                              是继续优化完善路网布局。到 2020 年全国铁路
                 《铁路“十三五” 交通运
 19    2017-11                                营业里程达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公
                   发展规划》       输部
                                              里。扩大中西部路网规模达到 9 万公里左右，
                                              拓展西部与东中部联系通道，让区域内部联系
                                           1-1-119
 南京雷尔伟新技术股份有限公司                                              招股意向书
        颁布                       颁布
序号               政策名称                                   主要内容
        时间                       单位
                                             更加紧密。城际和市域（郊）铁路规模达到 2000
                                             公里左右。建成一批现代高效的综合交通枢纽，
                                             基本实现客运“零距离”换乘和货运“无缝化”
                                             衔接
                                             重点领域关键技术产业化实施方案，九大要点
                                             如下：①轨道交通装备关键技术产业化；②、
                 《增强制造业核              高端船舶和海洋工程装备关键技术产业化；③
                 心竞争力三年行   国家发     智能机器人关键技术产业化；④智能汽车关键
 20    2017-11
                 动计划（2018～     改委     技术产业化；⑤现代农业机械关键技术产业化；
                   2020 年）》               ⑥高端医疗器械和药品关键技术产业化；⑦新
                                             材料关键技术产业化；⑧制造业智能化关键技
                                             术产业化；⑨重大技术装备关键技术产业化
                                             到 2020 年，完成决胜全面建成小康社会交通建
                                             设任务和“十三五”现代综合交通运输体系发
                                             展规划各项任务，为交通强国建设奠定坚实基
                 《交通强国建设
 21    2019-09                    国务院     础；从 2021 年到本世纪中叶，分两个阶段推进
                     纲要》
                                             交通强国建设；到 2035 年，基本建成交通强国。
                                             现代化综合交通体系基本形成，人民满意度明
                                             显提高，支撑国家现代化建设能力显著增强
       （3）行业主要法律法规及相关政策对发行人经营发展的影响
       近年来，公司所处轨道交通装备行业受到国家各主管部门产业政策的大力推
 动和支持，主管部门先后颁布《增强制造业核心竞争三年行动计划（2018-2020
 年）》、《中国制造 2025》、《交通强国建设纲要》、《“十三五”国家战略
 性新兴产业发展规划》等产业政策，为轨道交通装备制造行业的发展提供了强有
 力的政策支持和良好的政策环境。整体而言，公司所处行业的监管体制、法律法
 规、行业标准和相关政策均有利于公司的经营发展。
       3、取消轨道交通设备制造等领域外资准入限制对未来市场竞争格局的影响
 较小，对发行人持续经营能力不构成重大不利影响
       2017 年以前，我国对外商投资企业投资轨道交通运输设备制造虽然属于鼓
 励类，但限于合资、合作形式。2017 年 1 月 12 日国务院下发《关于扩大对外开
 放积极利用外资若干措施的通知》（国发[2017]5 号），提出推进交通运输等领
 域有序开放，制造业重点取消轨道交通设备制造等领域外资准入限制。2017 年 6
 月 28 日，发展改革委、商务部颁布的《外商投资企业产业指导目录》（2017 年
                                          1-1-120
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
修订）取消了轨道交通运输设备制造限于合资、合作的限制。自 2017 年全面放
开外资准入限制以来，公司业务经营发展良好，且结合我国产业政策、公司竞争
实力、行业壁垒等因素，放开外资准入限制短期内对公司不会造成重大不利影响。
具体情况如下：
    （1）国家产业政策支持轨道交通装备产业自主化发展
    我国轨道交通装备制造产业按照“先进、成熟、经济、适用、可靠”的技术
方针，坚持引进技术消化吸收再创新的原则，重点突破关键领域，实现核心技术
与关键设备国产化，形成具有自主知识产权的轨道交通技术体系。尤其是近年来
推出的“复兴号”高速动车组车型，被誉为“复兴号高速列车迈出从追赶到领跑
的关键一步”。经过多年来快速发展，我国轨道车辆装备产业链已处于国际领先
水平。根据中国中车年报披露，“时速 350 公里‘复兴号’动车组批量投入运营，
标志着我国动车组研制达到了全面自主化、标准化的新阶段”。
    此外，基于轨道交通运输在国民经济和社会发展以及国家安全中心所具有的
重要作用，国家高度重视轨道交通技术装备和技术体系的国产化进程。根据国家
发改委、交通运输部、铁路总公司联合发布的《中长期铁路网规划》，提出“要
提高铁路装备国产化水平、大力推进装备国产化工作”；根据《国务院关于印发
‘十三五’国家战略性新兴产业发展规划的通知》，提出“强化轨道交通装备领
先地位，形成轨道交通装备完整产业链”。在此背景下，我国轨道交通坚持引进
先进技术与自主创新相结合，积极发展具有自主知识产权的核心和关键技术，形
成具有中国自主知识产权的轨道交通技术体系。
    （2）外资企业暂未与公司国内业务形成竞争
    截至本招股意向书签署日，公司在参与中国中车下属子公司、铁路总公司地
方铁路局等国内客户招投标、竞争性谈判活动过程中，暂无外资企业形成直接竞
争；经中车浦镇、中车四方等主要客户确认，公司同类型产品供应商中暂无外资
企业。
    （3）公司所处行业具有较高的行业壁垒及进入门槛
    我国轨道交通主管部门及整车制造企业对轨道交通装备制造业通过行业准
                                 1-1-121
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
入制度、技术标准以及生产许可等进行管理和引导，对配套产品供应商的资质、
体系、产品均有严格要求。相关主管部门为保证动车组、城轨车辆运行安全性，
颁布了《铁路技术管理规程》、《铁路产品认证管理办法》、《铁路主要技术政
策》等一系列相关政策；铁路总公司及各整车制造企业均制定了严格的合格供应
商管理制度，要求供应商相关产品需通过资质认证后方可进入合格供应商名单并
参与投标。
（二）轨道交通行业发展概况
    轨道交通是指具有固定线路、铺设固定轨道、配备运输车辆及服务设施等的
公共交通设施，与其他交通方式相比，主要具有运输能力大、准时性高、速达性
强、舒适性较高、安全性高、充分利用地上和地下空间、运营费用较低、环境污
染程度低等特点，主要包括铁路交通领域和城市轨道交通领域两大细分领域。
    铁路交通主要包括普速铁路、高速铁路和城际铁路，系国家重要的基础设施、
国民经济大动脉和大众化交通工具。铁路建设和发展对国民经济发展具有十分重
大的促进作用，能够大幅拉动社会总需求增长、扩大就业、促进城镇化水平的提
升。
    城市轨道交通主要包括地铁、轻轨、单轨、有轨电车、磁浮列车、APM、
市域快速轨道车辆等多种类型，系城市公共交通的骨干，具有节能、省地、运量
大、安全性高等特点，属于可持续发展的绿色环保交通方式，特别适用于人口密
集的大中型城市。
    1、全球轨道交通的发展概况
    （1）全球城市轨道交通发展概况
    从 1863 年伦敦建成世界上首条地铁至今，城市轨道交通的发展已经有 150
余年的历史。城市化进程的加快、大城市人口数量的激增以及城市公路交通的拥
堵使得城市轨道交通日益得到各国政府的重视，城市轨道交通运输在城市客运体
系中发挥的作用越来越重要。
    目前拥有城轨线路最多的地区分别为欧洲、亚洲和美洲。运营线路最长的国
家分别为中国、美国、日本和德国，上述国家运营里程数合计约占全球运营里程
                                1-1-122
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
50%。发达国家的主要大城市如纽约、华盛顿、芝加哥、伦敦、巴黎、柏林、东
京等已基本完成城轨网络建设，后起的新兴国家和地区城轨建设正方兴未艾，亚
洲地区包括中国、印度、伊朗、越南、印度尼西亚等在内的多个国家均有多个城
市在建或规划建设城轨线路。
    根据中国城市轨道交通协会统计，截至 2020 年末，中国大陆地区城轨运营
总里程数为 7,969.70 公里，排名全球第一，但中国人均城轨交通运营里程密度较
低，远低于美、法、日、德等发达国家的水平。
    （2）全球高速铁路发展概况
    在世界铁路历史上，高速铁路和动车组的发展历程主要经历了三次较大的浪
潮。
    ①第一次浪潮即高速铁路的起步发展阶段
    世界上首条高速铁路是日本的新干线，它的建成通车标志着世界高速铁路新
纪元的到来。新干线的建设不仅带动了日本相关产业的发展，还促进了人员流动，
加速和扩大了信息、知识和技术的传播，为日本经济注入无限生机。
    ②第二次浪潮即高速铁路在欧洲的大发展阶段
    随着石油危机和大气污染问题的发生，以及日本新干线的成功实践，最节省
能源的铁路运输再次受到关注，欧洲各国纷纷调整交通运输政策，大力发展高速
铁路，并在速度上取得一系列重大成果。
    ③第三次浪潮即高速铁路在世界范围的大发展阶段
    世界多个国家将高铁发展列入规划，目前世界上已经有中国、西班牙、日本、
德国、法国、英国、意大利、土耳其、韩国、比利时、荷兰、瑞士等十多个国家
和地区建成运营高速铁路。进入 21 世纪，高速铁路作为一种高效、可持续的公
共交通解决方案已获得越来越多的国家认可，高速铁路再度成为世界铁路发展热
点。根据世界铁路联盟（UIC）发布的数据，截至 2020 年 1 月，全球已运营高
铁里程数为 51,581 公里，正在建设的高铁里程数为 11,970 公里，已批准但尚未
建设的高铁里程数为 10,324 公里，远期计划建设的高铁里程数为 29,924 公里，
                                 1-1-123
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                    招股意向书
合计 103,798 公里；其中，除中国地区之外的其他地区已运营高铁里程数为 16,533
公里，正在建设的高铁里程数为 6,720 公里，已批准但尚未建设的高铁里程数为
9,253 公里，远期计划建设的高铁里程数为 29,667 公里，合计 62,172 公里。
    （3）全球轨道交通装备制造业发展概况
    随着经济的不断发展和城市化建设的持续提升，轨道交通运输在各类运输方
式中的份额持续提高，轨道交通装备的市场需求保持良好的增长势头。以“绿色、
环保、节能”等为核心的可持续发展理念已成为国际社会的普遍共识，轨道交通
特别是高速铁路、先进城市轨道交通作为方便快捷、绿色环保的出行方式，越来
越受到世界各国的青睐。近年来，全球主要经济体和众多发展中国家均公布了铁
路的发展规划，全球轨道交通产业链正迎来蓬勃发展的契机。
    近年来，我国提出了加强互联互通及建设“一带一路”的战略构想，未来十
年计划对外投资 1.2 万亿美元。截至目前，欧亚、中亚、泛亚和中俄加美等多条
高速铁路线路已在规划或建设中；同时，国家领导人密集出访力荐中国高铁，中
国已与包括美国、俄罗斯、巴西、泰国在内的 28 个国家洽谈高铁技术引进或签
署合作开发方案，轨道交通装备行业将享受巨大的政策红利。根据中国中车 2019
年年报披露，预计 2020 年全球轨道交通车辆市场容量将达到 1,475 亿美元。
    2、中国轨道交通发展情况
    （1）城市轨道交通发展概况
    城市轨道交通具有运量大、效率高、能耗低、集约化、乘坐方便、安全舒适
等诸多优点，是解决城市交通拥堵问题、实现城市空间布局调整及城市均衡发展
的重要途径。2005 年以来，我国城市化进程加快、城市人口急剧膨胀等因素导
致城市交通拥挤，城市轨道交通迎来了快速发展的机会，我国已成为世界上城市
轨道交通发展速度最快的国家之一。2019 年 9 月，习近平总书记发表了面向城
市轨道交通行业的重要讲话“城市轨道交通是现代大城市交通的发展方向；发展
轨道交通是解决大城市病的有效途径，也是建设绿色城市、智能城市的有效途
径”、“要继续大力发展轨道交通，构建综合、绿色、安全、智能的立体化现代
化城市交通系统。”
                                  1-1-124
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
    ①城市轨道交通运营里程逐年增加
    城市轨道交通作为城市公共交通的重要组成部分，在我国取得了巨大发展，
近年来运营里程不断增长。根据中国城市轨道交通协会发布的相关数据统计，截
至 2020 年末我国内地累计有 45 个城市开通城轨交通运营线路 244 条，总长度
7,969.7 公里，当年新增 1,233.5 公里，新增线路长度创历史新高。截至 2020 年
末我国已获批建设城市轨道交通城市 65 个，其中城轨交通线网建设规划在实施
的城市共计 61 个，在实施的建设规划线路总长度 7,085.5 公里，随着城市轨道交
通运营线路长度的不断增长，城市轨道交通相关产业链将迎来较好的发展机遇。
数据来源：中国城市轨道交通协会
    ②2010 年至 2019 年，城市轨道交通客运量逐年递增
    随着大量新建线路投入网络化运营，我国城市轨道交通网络愈发完善，尤其
自 2015 年以来，我国城市轨道交通客运量呈现稳步增长的态势。根据中国城市
轨道交通协会统计，2019 年度我国全年城市轨道交通客运量已达 237.1 亿人次，
同比增长 12.5%，总进站量为 149.4 亿人次，总客运周转量为 2,003.1 亿人公里。
受新冠疫情影响，2020 年度我国城市轨道交通客运量有所回落，2020 年度我国
全年城市轨道交通客运量达 175.9 亿人次，同比下降 25.8%，总进站量为 109.5
亿人次，总客运周转量为 1,486.4 亿人公里。根据我国有关产业政策规划及近期
各城市轨道交通线路建设进度，预计我国城市轨道交通客运规模将保持持续增长
                                 1-1-125
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                    招股意向书
趋势。持续提升的运载规模需求将对轨道车辆运营车辆数量需求增长，从而为轨
道车辆装备相关产业链提供广阔的市场空间。
数据来源：中国城市轨道交通协会
    ③城市轨道交通线路密度相对较低
    根据中国城市轨道交通协会相关数据统计，并对比我国部分高线城市城建区
域面积，截至 2018 年末我国城市轨道交通线网密度最高的为上海，其线网密度
为 0.71 公里/平方公里，其次为北京、南京分别为 0.55 公里/平方公里和 0.51 公
里/平方公里。但和纽约、柏林、东京等国外发达城市相比，线网密度仍明显较
低。其中纽约线网密度已经达到 1.26 公里/平方公里，柏林和东京也分别达到 1.06
公里/平方公里和 0.96 公里/平方公里。参考国外发达城市建设水平，我国主要城
市轨道交通线路建设仍有较大发展空间。
                                  1-1-126
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
数据来源：中国城市轨道交通协会
    （2）铁路交通发展概况
    铁路运输作为国民经济的大动脉、国家重要基础设施和大众化交通工具，在
我国经济社会发展中发挥着重要的作用。经过近年来的快速发展，我国铁路运输
能力得到进一步扩充，技术装备现代化水平有了显著提高。随着我国《铁路“十
三五”发展规划》、《城市轨道交通运营管理规定》等产业政策出台，我国铁路
建设进入到一个新的发展周期，目前以“八纵八横”高速铁路为骨架的国家快速
铁路网基本建成，中西部路网骨架加快形成，综合客运枢纽同步完善。根据铁路
总公司统计，截至 2020 年末我国铁路营业里程约为 14.63 万公里，其中高速铁
路营业里程达到 3.8 万公里，位居全球第一位。
    ①铁路运营里程逐年提升
    随着经济的快速发展，我国铁路基础设施建设日益加快，截至 2020 年末，
我国铁路营业里程已达 14.63 万公里，同比增长 5.25%，呈现逐年递增趋势。铁
路运营里程的持续增长使得轨道交通车辆投入不断增加，为轨道交通装备行业提
供了广阔的市场空间。
                                 1-1-127
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                     招股意向书
数据来源：国家统计局
    ②铁路运输客运量日益提升
    铁路交通系统以其分布广而密、价格相对较低等优势，在运输方面扮演着重
要角色。根据国家统计局公布的最新数据显示，2020 年全国铁路完成旅客发送
量 22.0 亿人次，比上年减少 14.6 亿人次，减少 39.8%；2013 至 2019 年度，全国
铁路客运量保持每年 7.5%以上的同比增速，轨道交通运输出行在居民日常出行
方式中的重要性日益提升。结合近年来各主管部门产业政策及目前客运规模，各
主管部门有望持续扩大对轨道交通领域的投资以缓解轨道交通运载压力，从而带
动轨道交通车辆相关产业链同步发展。
                                  1-1-128
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                    招股意向书
数据来源：国家统计局
    ③铁路固定资产投资稳步增长
    根据“十一五”、“十二五”期间轨道运输行业发展规律，各五年计划的后
两年通常为投资高峰期：2009 年、2010 年分别实现投资 7,013 亿元、8,427 亿元，
2014 年、2015 年投资分别实现总投资 8,088 亿元、8,238 亿元，均高于“十一五”
的年均 4,862 亿元和“十二五”的年均 7,046 亿元。近期国内经济虽面临一定的
下行压力，但随着政策强化逆周期调控趋势，增加铁路投资或将成为“稳经济”
的重要举措。根据国铁集团发布的《2020 年统计公报》，2020 年全国铁路固定
资产投资完成 7,819 亿元。
                                 1-1-129
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
数据来源：铁道统计公报、铁路总公司统计公报
    （3）高速铁路发展情况
    高铁作为我国一种新兴高速交通模式，具有速度高、安全可靠、噪音低、震
动小、载客量大、耐候准点、维护量少等优点。从 2008 年 8 月第一条高铁开通，
到 2016 年“四纵四横”高铁主骨架的建成，再到目前“八纵八横”主通道的如
期推进，高速铁路覆盖全国 32 个省级行政区，成为目前货物流及客运最重要的
交通方式之一。高铁产业的快速推进为轨道交通行业发展带来新的发展活力，同
时也为轨道交通装备企业提供新的增长机会。
    ①高铁里程实现超预期增长
    截止至 2020 年末，我国铁路营业里程达到 14.63 万公里，较 1949 年末增长
6 倍，其中高速铁路营业里程达到 3.8 万公里，占全世界总里程的超过 2/3，成为
世界上高铁里程最长、运输密度最高、成网运营场景最复杂的国家。与此同时，
高铁营业里程在铁路营业里程中所占的比重也呈现出逐年快速上升的趋势，由
2011 年的 7.1%迅速上升到 2020 年的 25.97%，高铁逐渐成为客运及货运领域最
重要的运输方式之一。
                                    1-1-130
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
数据来源：国家统计局统计年鉴
    ②高铁客运量及占比逐年递增
    从 2008 年 8 月 1 日，我国第一条高铁京津城际开通以来，高铁建设进入快
车道，运输旅客数量占比逐年上升，2019 年我国高铁完成客运量 23.58 亿人次，
占国铁总客运量 64.4%，同比增加 3.5 个百分点。截至 2019 年一季度末，我国高
铁累计运输旅客已超过 100 亿人次，累计完成旅客周转量 3.34 万亿人公里，其
中“复兴号”高速动车组自投入运营以来的约 7 个季度中，累计运输旅客 1.93
亿人次。
数据来源：国家统计局统计年鉴
                                 1-1-131
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                    招股意向书
    （4）轨道交通装备行业概况
    轨道交通产业的快速发展离不开轨道交通装备的配套支持，根据轨道交通装
备的用途及功能划分，轨道交通装备主要包括轨道车辆整车及部件、土木工程及
养路机械、牵引供电设备、通信信号设备、运营管理设备、安全保证设备等。根
据《轨道交通装备产业“十二五”发展规划》、《“十三五”国家战略性新兴产
业发展规划》，轨道交通装备制造属于高端装备制造业发展重点发展方向之一。
    我国轨道交通装备制造业经历 60 多年的发展，已经形成了自主研发、配套
完整、设备先进、规模经营的集研发、设计、制造、试验和服务于一体的轨道交
通装备制造体系，包括电力机车、内燃机车、动车组、铁道客车、铁道货车、城
轨车辆、机车车辆关键部件、信号设备、牵引供电设备、轨道工程机械设备等
10 个专业制造系统，特别是近十年来在“高速”、“重载”、“便捷”、“环
保”技术路线推进下，高速动车组和大功率机车取得了举世瞩目的成就。我国轨
道交通装备制造业是创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展的典型代表，是
我国高端装备制造领域自主创新程度最高、国际创新竞争力最强、产业带动效应
最明显的行业之一，已成为我国高端装备制造领域在全球轨道交通装备市场中的
核心竞争优势，是推动我国新兴产业快速发展的重要原动力。
    ①轨道交通装备行业发展现状
    A.市场需求旺盛，成本优势明显
    随着我国城镇化进程加快、产业升级转型，我国对轨道交通领域固定资产投
资逐年增加。2020 年我国共完成轨道交通领域固定资产投资 7,819 亿元，2014
年-2019 年连续六年保持在 8,000 亿元以上。城市轨道交通自 1969 年第一条线路
成功运营以来，至 2019 年末我国获批建设城市轨道交通的 43 个城市合计 433
条线路，城市轨道交通建设发展迅速。与此同时，受益于我国矿产资源丰富、制
造业发达等优势，我国轨道交通装备领域形成了较大的成本优势，如 2012 年土
耳其安卡拉地铁项目招标中，南车集团投标价 3.912 亿美元远低于韩国现代集团
的 5.111 亿美元和西班牙卡福集团的 4.256 亿美元；2015 年美国波士顿 284 辆地
铁列车项目中，中国中车投标价 5.666 亿美元远低于韩国现代集团的 7.206 亿美
元和川崎重工的 9.049 亿美元。
                                  1-1-132
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
    B.技术水平发展迅速
    我国轨道交通装备制造产业按照“先进、成熟、经济、适用、可靠”的技术
方针，坚持引进技术消化吸收再创新的原则，重点突破关键领域，实现核心技术
与关键设备国产化，形成具有自主知识产权的轨道交通技术体系。尤其是近年来
推出的“复兴号”高速动车组车型，被誉为“复兴号高速列车迈出从追赶到领跑
的关键一步”。经过多年来快速发展，我国轨道车辆装备制造业已处于国际领先
水平。
    C.整车制造业务高度集中，行业壁垒高
    根据原铁道部颁发的《铁路客车零部件生产条件管理办法》、《动车组整机
和零部件生产资质管理办法》等，涉及车辆重要性能的零部件的生产资质按照准
予试制、首件鉴定、生产资质批准的程序进行管理，形成了较高的行业壁垒。轨
道车辆整车制造领域中，2015 年中国北车与中国南车合并后的中国中车承接了
国内绝大部分轨道交通车辆整车制造业务，国内整车制造市场占有率超过 95%，
并成为全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商。
    ②轨道交通装备市场情况
    随着我国铁路和城市轨道交通的快速发展，我国轨道交通装备产业规模不断
扩大，根据前瞻产业研究院发布的《轨道交通装备行业发展趋势与细分市场投资
前景分析报告》数据显示，“十二五”期间我国轨道交通装备产业销售收入平均
增长率约为 10.1%。其中 2016 年实现销售收入 4,155 亿元，同比增长 6.57%。根
据中投顾问产业研究中心预计，未来五年（2019-2023）轨道交通装备产业规模
将不断扩大，有望实现年均复合增长率约为 7.25%，2023 年将达到 7,000 亿元。
                                 1-1-133
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                        招股意向书
数据来源：中投顾问产业研究中心
    轨道交通固定资产投资主要可以分为基本建设投资、设备购置以及更新改造
三部分，其中设备购置投资主要包括动车组、机车、客车、货车等交通装备的采
购。近年来，我国动车组拥有量及城轨运营车辆数量呈现高速增长态势，2012
年至 2020 年动车组拥有量年均复合增长率为 21.50%；2012 年至 2019 年动车组
拥有量年均复合增长率为 23.74%；客车呈现稳定增长态势，年均复合增长率为
3.50%；公司主要产品为轨道车辆车体部件及转向架零部件，作为轨道车辆车体
结构部件市场需求与新增运营车辆数量同步增长。轨道交通车辆的快速增长必将
带动轨道交通装备制造需求的大幅增加。
年份   客车拥有量（辆） 动车组拥有量（组） 机车拥有量（台）   城轨运营车辆（辆）
2012             57,720                825           20,797              12,611
2013             58,965              1,003           20,835              14,366
2014             60,629              1,404           21,096              17,300
2015             67,706              1,883           21,366              19,941
2016             71,000              2,586           21,000              23,791
2017             73,000              2,935           21,000              28,125
2018             72,000              3,256           21,000              34,012
2019             76,000              3,665           22,000              40,998
2020             76,000              3,918           22,000             未披露
数据来源：交通运输部、中国城市轨道交通协会
                                    1-1-134
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
（三）发行人所处行业与上、下游行业之间的关系
    1、上游行业
    公司从上游供应商采购的原材料主要包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊丝、外
购零配件等，上游行业包括铝合金、碳钢、不锈钢等原材料和零配件行业。上述
原材料在本行业企业的生产成本中占比较高，因此上游原材料市场价格波动对本
行业的生产成本会产生一定的影响；公司上游行业目前已发展较为成熟、市场竞
争较为充分、产能供应充足、价格较为透明，技术水平及质量稳定性预计可在较
长时间内满足本行业生产经营要求。
    2、下游行业
    （1）下游行业基本情况
    公司主要客户包括国内外轨道车辆整车制造企业、铁路总公司地方铁路局、
各城市轨道交通运营单位等，下游行业包括轨道车辆整车制造行业、轨道交通运
营行业等，整体集中度较高；此外，鉴于轨道车辆特点，下游行业主要企业及各
主管部门制定了较为严格的准入标准，对本行业形成了较高的技术壁垒、资质认
证壁垒、安全验证壁垒等进入壁垒，且下游企业倾向于选择与经过长期安全验证
的供应商维持长期合作，不会轻易变更。因此，下游客户的认可度、稳定性对公
司生产经营至关重要。
    轨道车辆车体部件及转向架零部件产品主要需求方为中国中车各下属子公
司、铁路总公司地方铁路局、城市轨道交通运营管理单位等，客户采购方式主要
以招投标、竞争性谈判等方式进行。
    （2）公司同时向铁路总公司各地方铁路局和整车制造企业销售具有合理性
    中国国家铁路集团有限公司以铁路客货运输为主业，负责铁路运输统一调度
指挥，统筹安排路网性运力资源配置，承担国家规定的公益性运输任务，负责铁
路行业运输管理；中国中车股份有限公司是全球规模最大、品种最全、技术领先
的轨道交通装备供应商，下属子公司包括中车四方、长客股份、中车浦镇等轨道
车辆整车制造企业。
                                1-1-135
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    铁路总公司作为铁路交通车辆投放、运营管理单位，向中国中车下属整车制
造企业采购轨道车辆整车。同时，铁路总公司地方跌路局作为各地区铁路交通段
轨道车辆运营管理单位，向中国中车下属整车制造企业及轨道交通装备制造企业
采购轨道车辆零部件件及检修服务。
    报告期内，公司分别向中国中车下属子公司等整车制造企业销售车体部件、
转向架零部件用于轨道车辆整车生产，向铁路总公司地方铁路局销售转向架零部
件用于存量轨道车辆运营维护，公司同时向两类客户销售具有合理性。
（四）行业技术水平和技术特点
    1、行业技术水平现状
    轨道交通装备制造业是我国高端装备制造领域自主创新程度最高、国际创新
竞争力最强、产业带动效应最明显的行业之一。尤其二十一世纪以来，通过“引
进、消化、吸收、再创新”战略方针，我国在轨道交通整车及车体部件制造方面
取得了一系列重大技术创新成果，其中焊接技术作为保证轨道交通车辆车体部件
受力安全的关键技术之一，极大地促进了我国轨道交通的发展，带动我国轨道交
通车辆及配套产品相关产业的迅速崛起。
    （1）轨道车辆材质使用情况
    2007 年我国首辆动车组面世以前，国内轨道车辆车体主要采用碳钢材质，
其具有成本低、强度高、制造难度小等优势，但同时其重量大、耐蚀性差等缺陷
逐渐在轨道车辆运行速度不断加快的发展趋势中遇到瓶颈。为提升轨道车辆运行
速度、减少车辆运行损耗，轻量化一直是轨道车辆发展的主要趋势。尤其是自高
速标准动车组面世及广泛推广以来，铝合金材质凭借其轻量化、强度高、加工性
好、耐腐蚀等优点逐渐成为目前国内外高速动车组、城市轨道车辆车体主要使用
材质。此外，不锈钢等材质凭借其特有的优势在部分特定车型上车体结构有所应
用。
    （2）轨道车辆装备焊接技术使用情况
    根据目前各类型轨道车辆设计要求，焊接技术是轨道车辆整车制造车体部件
制造中采用的主要生产工艺之一，焊接工艺水平直接影响到轨道车辆车体结构强
                                1-1-136
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
度、运行安全性及可靠性。近年来，随着高速铁路的迅速发展和城市轨道交通市
场规模的持续扩大，进而使轨道车辆整车及车体部件的焊接工艺面临新的挑战。
    ①传统焊接工艺
    熔化极气体保护焊是轨道车辆制造领域一种广泛使用的焊接工艺方法，又称
电弧焊，具体包括 MIG 焊、MAG 焊、TIG 焊，其中 MIG 焊常用于铝合金材料
焊接；MAG 焊常用于碳钢材料及不锈钢材料焊接；TIG 焊目前主要用于薄板焊
接。
    ②搅拌摩擦焊工艺
    搅拌摩擦焊技术主要原理为利用轴肩、搅拌针与工件间的摩擦热使得接合面
处的金属塑性软化，热塑化的金属在搅拌头和轴肩的共同牵引、搅拌作用下向后
转移，填充形成锻造的固相焊缝。相比于电弧焊，搅拌摩擦焊接头强度高、缺陷
低，无需焊丝和保护气体，从而降低生产成本，焊缝强度大幅提升。由于搅拌摩
擦焊为非熔化焊，焊接热输入小，焊接变形远小于传统 MIG 焊，焊后调修的工
作量显著减少、大幅提升了生产效率，且焊接过程中无飞溅、无烟尘、无弧光，
改善了工作环境。
    随着轨道车辆提速对车体部件强度要求提升，搅拌摩擦焊工艺在铝合金材料
焊接方面具有强度高、绿色环保等优势，逐步在高速标准动车组、城市轨道车辆
底架组成、侧墙、端墙、车顶等车体部件中得以广泛应用。
    ③其他焊接技术
    轨道车辆制造领域中使用的焊接技术还包括电阻点焊、激光焊、电子束焊等。
电阻点焊主要应用于焊接面积较大、母材较薄的部分车体部件焊接工艺中，如车
体端墙、车顶等；激光焊主要应用于不锈钢材质部件的焊接；电子束焊是利用加
速和聚焦的电子束轰击置于真空或非真空中的焊接面，通常用于较小焊材的精密
焊接，主要应用于电子元器件焊接领域。
    （3）城市轨道交通领域车辆和铁路交通领域车辆主要差异情况
    以国内地铁车辆、160 公里动力集中动车组、高速动车组车辆为例，对比城
                                1-1-137
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                   招股意向书
市轨道交通领域车辆和铁路交通领域车辆主要差异情况如下：
                                        铁路交通领域铁路客车
           城市轨道交通领域车辆                                  铁路交通领域高速动
 类型                                   （以 160 公里动力集中
           （以国内地铁车辆为例）                                      车组
                                            动车组为例）
运 行 速
           80-120Km/h                   160Km/h                  200-350Km/h
度
受 流 电   直 流 （DC ） 750V、 直 流
                                        交流（AC）25000V         交流（AC）25000V
压         （DC）1500V
牵 引 方
           动力分散方式                 动力集中方式             动力分散方式
式
                                                                 站间距大，起动/制动
起动/制    站间距小，起动/制动频繁， 站间距大，起动/制动不
                                                                 不频繁，起动加/减速
动         起动加/减速度大           频繁，起动加/减速度小
                                                                 度小
           A 型车≤16 吨；
轴重                                    ≤17 吨                  ≤17 吨
           B 型车≤14 吨
头 部 流                                                         头部流线型长度尺寸
           头部流线型长度较小           头部流线造型适中
线型                                                             大
车 体 结
构 连 接   焊接、铆接                   焊接                     焊接
方式
           A 型车：
           车宽：3000mm-3090mm；                                车      宽     ：
           车高：3800mm-3820mm；                                3300mm-3360mm；
           车长：24400mm（头车）、                              车      高     ：
                                        车宽：3105mm;
           22800mm（中间车）                                    4050mm-4433mm；
                                        车高：4433mm；
尺寸       B 型车：                                             车长：
                                        车长：27955mm（头车）、
           车宽：2800mm-2890mm；                                25450mm-27955mm
                                        25500mm（中间车）
           车高：3800mm-3820mm；                                （ 头 车 ） 、
           车长：                                               24500mm-25500mm
           20260mm--20950mm （ 头                               （中间车）
           车）、19520mm（中间车）
           A 型车：
           客室每侧 5 对双开侧门；                            客室每侧 2 对单开门；
                                        客室每侧 2 对单开门；
客 室 侧   门通过宽度：1400mm                                 门通过宽度：730mm
                                        门通过宽度：730mm（座
门         B 型车：                                           （座车）、850mm（餐
                                        车）、850mm（餐吧车）
           客室每侧 4 对双开侧门；                            吧车）
           门通过宽度：1300mm
           满 足 EN12663-2010 规 定
                                                                 满 足 EN12663-2010
           的各种载荷工况要求（PIII
                                        满足 EN12663-2010 规定   规定的各种载荷工况
           类），车体满足在制造、
                                        的各种载荷工况要求       要求（PII 类），车体
           运营、维护、异常情况下
                                        （PII 类），车体满足在   满足在制造、运营、
           各种强度要求
车 体 静                                制造、运营、维护、异     维护、异常情况下各
           纵向压缩载荷：
强度                                    常情况下各种强度要求     种强度要求
           800KN(B 型车)/1200KN(A
                                        纵 向 压 缩 载 荷 ：     纵 向 压 缩 载 荷 ：
           型车)；
                                        1500KN；                 1500KN；
           纵向拉伸载荷：
                                        纵向拉伸载荷：1000KN     纵 向 拉 伸 载 荷 ：
           640KN(B 型 车 )/960KN(A
                                                                 1000KN
           型车)
                                         1-1-138
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                      招股意向书
                                       铁路交通领域铁路客车
           城市轨道交通领域车辆                                     铁路交通领域高速动
 类型                                  （以 160 公里动力集中
           （以国内地铁车辆为例）                                         车组
                                            动车组为例）
                                       车体寿命 30 年；             车体寿命 30 年；
           车体寿命 30 年；            AW2 额定载荷工况，分         AW2 额定载荷工况，
           AW2 额定载荷工况，分别 别 在 车 体 横 向 加 速 度        分别在车体横向加速
           在车体横向加速度±0.15g， ±0.15g，车体纵向加速度        度±0.15g，车体纵向加
车 体 疲   车体纵向加速度±0.15g，车 ±0.15g ， 车 体 垂 向         速度±0.15g，车体垂向
劳强度     体垂向（1±0.15）g 时，按 （ 1±0.15 ） g 时 ， 按       （ 1±0.15 ） g 时 ， 按
           EN1993-1-9 和 EN1999-1-3 EN1993-1-9                 和   EN      1993-1-9      和
           标准进行评估，母材及焊 EN1999-1-3 标准进行评             EN1999-1-3 标准进行
           缝疲劳强度均需满足标准 估，母材及焊缝疲劳强              评估，母材及焊缝疲
                                       度均需满足标准               劳强度均需满足标准
           按铁路设施机车车辆设备 满足轨道交通机车车辆              按铁道车辆设备冲击
           冲 击 和 振 动 试 验 （ IEC 设 备 冲 击 和 振 动 试 验   和 振 动 试 验
车 载 设   61373-1999）标准，分别满 （ GB/T21563-2008 ） 标         （IEC61373-1999）标
备 振 动   足：                        准要求：                     准，分别满足：
和冲击     纵向加速度 3g，横向加速 纵向加速度 3g，横向加            纵向加速度 3g，横向
           度 1g，垂向加速度（1+C） 速 度 1g ， 垂 向 加 速 度      加速度 1g，垂向加速
           g 时的冲击                  （1+C）g 时的冲击            度（1+C）g 时的冲击
数据来源：《城市轨道交通电动客车（A 型）用户需求书（范本）》、《城市轨道交通电动
客车（B 型）用户需求书（范本）》、《160 公里动力集中动车组的总体技术条件》、《京
沪高速铁路设计暂行规定》
    2、行业技术发展趋势
    （1）轻量化
    轻量化是轨道车辆的重要发展方向之一，轨道交通装备的轻量化对于车辆减
重、提速、降噪、节能具有重要现实意义。近年来，随着铝合金材质逐步应用于
各类型城轨、动车组轨道车辆车体结构，轨道车辆在原有碳钢材质车型基础上实
现轻量化发展。车体结构部件、转向架零部件作为保证轨道车辆车体强度、运行
安全性的关键部件，在实现轻量化同时保证车体强度对焊接装备和工艺技术提出
更高的要求。
    （2）模块化
    模块化是轨道交通装备领域的重要技术发展趋势之一。模块化是将分散的零
部件通过功能整合形成平台化、相对独立、接口清晰、功能明确、利于拆装的结
构体。模块化技术从功能和结构上系统分割成多个独立子系统，一方面每个模块
的生产可以独立进行并实现自身预组装，有利于提高整车制造过程中生产效率；
另一方面各个子系统内实现规格统一、接口匹配，提升模块产品可靠性进而提升
                                          1-1-139
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
轨道车辆整车质量。
    （3）绿色化
    轨道交通作为一种较为环保的交通方式，对相关产业链节能环保提出了较高
要求。根据《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，绿色化是轨道交通装
备产业主要发展趋势之一。在轨道交通装备生产过程中，搅拌摩擦焊等绿色化制
造技术得以逐步推广，其减少焊接过程环境污染以及能源耗用，顺应轨道交通行
业智能制造、绿色环保的发展战略。
    （4）智能化
    近年来，国内轨道交通产业的快速发展在催生和加快轨道交通装备产业规模化
发展的同时，也使得轨道交通装备制造中采用精益化生产、装备自动控制、数字控
制等先进技术，智能化程度大幅提升。轨道交通装备的智能化发展使得轨道交通装
备生产效率、产品质量、产品一致性提升，从而保障轨道车辆运行的安全性。
    3、产品及技术更新换代需求
    公司主要产品中，车体部件是构成各类型轨道车辆车体结构的主要组成部
件，其产品质量对轨道车辆车体强度、稳定性及运行安全性具有关键作用；转向
架零部件产品主要用于各类型轨道车辆转向架系统，是轨道车辆实现牵引制动、
减震缓冲的重要组成部件。目前，公司主要产品在各类型轨道车辆中得以安全应
用，运行性能良好，预计短期内不存在更新换代的可能。
    公司核心技术主要包括轨道车辆车体大部件先进性制造技术、轨道车辆转向
架零部件制造技术等，具体包括焊接、热处理、硫化、粘接、无损检测等多种基
础技术的集合使用。近年来，随轨道交通行业的快速发展，行业相关技术在轻量
化、模块化、绿色化、智能化等方面不断提升。
    4、公司所使用技术类型虽已在行业内得以广泛使用，但公司核心技术在行
业内具有较强竞争力
    （1）轨道交通装备行业具有较高的技术壁垒
    轨道交通装备产品种类众多、结构复杂，为保证轨道车辆运行的安全性，尤
                                 1-1-140
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
其对于轨道交通装备车体结构件的研发设计、生产制造要求企业同时具备材料成
型技术、焊接技术、复合材料技术、热处理技术、无损检测技术等，这些技术的
形成不仅需要较大的研发投入，对企业的研发团队、研发设备、研发经验要求也
较高。同时，轨道交通装备产品需要经过多年的技术沉淀、生产经验积累，并通
过“准予试制、首件鉴定、装车试用、生产资质批准”流程后方可正式装备于轨
道交通车辆。新进入行业企业即使掌握其中部分技术，但如不能将各项技术综合
运用，研发及生产的主要产品将较难满足轨道车辆需求；即使部分企业成功试制
出符合轨道车辆整车装配要求的产品，通过客户鉴定、试装车运营、验证等流程，
通常也需要经过较长时间。因此，轨道交通装备行业形成了较高的技术壁垒，且
技术的更迭需要较长周期。
    （2）公司对已掌握的核心技术不断进行升级和改进，持续保持竞争优势
    经过多年的发展，传统的焊接、粘接方法已经日趋成熟，成为较为普遍和通
用的材料连接技术。但与此同时，随轨道车辆行业的快速发展，对轨道交通装备
生产工艺要求也不断提升，行业内广泛使用的焊接、粘接、硫化等重要技术在进
行不断升级和改进。公司在长期技术研发及生产经营中，对已掌握的核心技术不
断优化、改进、完善，从而使之更加适应轨道车辆车体、转向架等部件的制造，
并符合不断发展的轨道车辆装配要求，其内容涵盖了各类制造技术、新材料、质
量和验收、无损检测、试验和运行等各个领域。如在搅拌摩擦焊工艺中，虽然该
技术已在行业内较多企业得以应用，但公司通过自主设计搅拌针结构，并使用静
轴肩进行工艺优化和升级，成功完成“复兴号”动车组车钩安装座的搅拌摩擦焊
工艺研发及批量生产，体现出公司核心技术水平在行业内具有较强竞争优势。
    （3）公司主要根据轨道车辆整车设计要求进行技术研发和产品生产，产品
安全运营业绩体现公司核心技术竞争力
    轨道车辆生产作为工业领域多种复杂技术集合，且轨道车辆运行安全性、稳
定性具有较高的要求，轨道车辆整车制造企业在整车设计时，对于配套产品技术
特点、工艺方法提出了较为详细的规范和要求。近年来，公司通过不断的技术优
化及产品创新，持续满足了快速发展的轨道车辆整车设计要求。目前，公司主要
产品已成功应用于“复兴号”在内的高速动车组、城际动车组、铁路客车以及北
                                1-1-141
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
京、上海、深圳、南京、杭州等国内逾20个城市、80条城市轨道交通线路车辆，
并经多年安全验证。公司主要产品在各类型轨道车辆中的成功应用，反映出公司
核心技术能够持续满足快速发展的轨道交通车辆的技术要求。
    （4）公司核心技术生产的主要产品通过科技查新并取得高新技术产品认证，
在行业内具有创新性
    公司主要产品在成功应用于各类型轨道车辆的同时，产品技术要求、工艺方
法等也获得权威外部机构的高度认可。其中，使用轨道车辆车体部件先进生产技
术生产的“轨道车辆用车钩安装座”等15项产品于2019年通过江苏省科技查新
咨询中心科技查新，体现出公司主要产品技术特点、工艺方法在行业内具有创新
性；此外，公司“轨道车辆用新型牵枕缓主框架组成”等7项产品获得高新技术
产品认证，反映出公司主要产品所使用核心技术的创新性。
    综上，公司目前核心技术所涉及的技术类型虽已在行业内得以普遍运用，但
结合行业技术特点、公司技术发展趋势、产品安全业绩、权威机构认证等方面的
因素，公司核心技术水平在行业内具有较强竞争力。
（五）行业竞争情况及壁垒
    1、行业竞争情况
    （1）行业的市场化程度
    随国家政策推动，近年来轨道交通车辆装备制造行业市场化程度不断提高，
2014 年铁路总公司公布了《关于动车组零部件放开市场工作方案》，要求每种
检修运用互换零部件最终实现三家及以上供货，其中对于短期内具备条件的零部
件，2015 年一季度末前完成新扩展供应商的零部件装车试用或推广应用，所有
的放开市场工作力争在两年内完成。其后中车四方、长客股份、中车浦镇、四方
庞巴迪等整车制造企业响应执行上述政策，扩展动车组零部件供应商，城市轨道
交通车辆装备制造行业逐步实现市场化。因此，轨道交通车辆装备制造行业内的
企业需凭借自身的管理运营水平、技术实力、产品品质等参与市场竞争，进而获
得整车制造企业的产品订单。
                                1-1-142
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
    （2）行业竞争格局
    公司主要从事轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和制造，是轨道车辆
整车制造商上游企业。国内的整车制造企业主要为中国中车各子公司，其占据了
国内大部分整车市场份额，同时也是目前世界上最大的整车制造商；铁路总公司
地方铁路局负责轨道车辆的日常运营及维护。此外，城市轨道车辆运营公司、国
外整车制造企业也是公司主要潜在客户。
    整车制造企业对车体部件及转向架零部件产品的安全性、可靠性要求较高，
为整车制造商提供车体部件及转向架零部件的企业均需经过多重环节的认证，对
企业的研发和生产能力提出了较高的要求。新进入者需要通过长时间的经营积累
及产品验证来获得整车制造企业的技术认可，因而形成了较高的行业壁垒和技术
壁垒。基于上述原因，公司所处行业市场竞争相对有序，市场格局短期不会有显
著变化。但随着轨道交通车辆装备制造行业市场化程度的不断加深，将会有一些
研发和生产能力较强的其他企业获得整车制造商的认可，陆续进入轨道交通装备
制造行业，行业竞争程度进一步加强。
    （3）行业内主要企业情况
    目前公司竞争对手主要包括南京金欧铁路装配制造有限公司、南京中兴轨道
装备有限公司、广东南奥交通设备有限公司、青岛泰泓轨道装备有限公司、株洲
联诚集团控股股份有限公司，均为非上市公司，暂无法取得其技术水平相关资料，
无法与公司技术水平进行比较。
    经查阅公开资料并经主要客户确认，截至本招股意向书签署日，公司竞争对
手股东情况及市场销售情况如下：
                                                                        形成竞争
    公司名称                   股东情况               形成竞争产品
                                                                          客户
                   南京金浦利轨道车辆装备有限公司持
南京金欧铁路装配                                      车体部件、转向   中车浦镇、
                   股 54.30%；
  制造有限公司                                          架零部件       浦镇城轨等
                   赵援跃等 14 名自然人持股 45.70%
南京中兴轨道装备   章昕持股 56.00%；                  车体部件、转向   中车浦镇、
    有限公司       陈翀持股 44.00%                      架零部件       浦镇城轨等
广东南奥交通设备   南京华士电子科技有限公司持股       车体部件、转向
                                                                       中车广东等
    有限公司       100.00%                              架零部件
青岛泰泓轨道装备   樊泽臣持股 92.00%；                车体部件、转向
                                                                       中车四方等
    有限公司       叶柏颂持股 8.00%                     架零部件
                                    1-1-143
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
                                                                        形成竞争
    公司名称                   股东情况               形成竞争产品
                                                                          客户
                   株洲联诚集团控股股份有限公司工会
株洲联诚集团控股                                      车体部件、转向
                   委员会持股 92.85%；                                 中车四方等
  股份有限公司                                          架零部件
                   肖勇民等 6 名自然人持股 7.15%
注：公司主要竞争对手均为非上市企业，竞争对手主要数据来源于工商信息及其官网介绍，
公司对其内容真实性、完整性不做实质性判断
    目前，公司主要面向国内轨道整车制造及轨道车辆运营维护领域，与国际竞
争对手竞争程度较低；经公开信息查询及主要客户确认，公司所属细分领域暂无
大型海外知名企业，暂无法对公司与国际竞争对手情况进行比较。
    ①南京金欧铁路装配制造有限公司
    南京金欧铁路装配制造有限公司成立于 1993 年，由原隶属于中国南车南京
浦镇车辆厂的南京铁浦建筑工程公司于 2005 年 12 月改制而来，注册资本 600
万元。南京金欧铁路装配制造有限公司主要客户为中车浦镇、浦镇城轨，主要产
品包括青藏线关闭板，青藏弹簧导杆、地铁司机室（钢、铝）框架、地铁低压电
箱、地铁不锈钢空调顶棚、地铁端梁、CRH6 动车车辆配件、合肥线司机室，伊
朗项目、深圳 3 号线牵枕缓，土库曼斯坦客车转向架焊接基础件等。
    ②南京中兴轨道装备有限公司
    南京中兴轨道装备有限公司成立于 2003 年，注册资本 2,200 万元，主要经
营场所占地面积约 40 亩，拥有厂房面积逾 1 万平米，是一家专业生产铁路配件、
高速列车、轨道交通成套设备企业。南京中兴轨道装备有限公司通过了
ISO9001-2000 质量管理体系认证，主要客户为中车浦镇、浦镇城轨，主要产品
已成功运用于南京地铁 1 号线、2 号线、1 号线延长线、上海地铁 1 号线延长线、
上海地铁 2 号线延长线、10 号线项目。
    ③广东南奥交通设备有限公司
    广东南奥交通设备有限公司成立于 2012 年，注册资本 4,000 万元。广东南
奥交通设备有限公司主要为第六代高速列车 CRH6、地铁列车、城市（际）轻轨、
城市低地板有轨电车的制造进行系统和设备配套，主要客户为中车广东，主要产
品包括列车承载钢铝结构件、钢铝基础件、电气模块、系统预组等，是集轨道车
辆设备、系统研制、开发、生产、销售为一体的新型科技企业。
                                    1-1-144
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
    ④青岛泰泓轨道装备有限公司
    青岛泰泓轨道装备有限公司成立于 2009 年，注册资本 5,000 万元，占地面
积 30,000 平方米，生产厂房 20,000 平方米，主要产品包括焊接铝蜂窝三明治板、
轨道车辆被动防护装置等。青岛泰泓轨道装备有限公司先后通过了 ISO9001：
2008 质量管理体系认证、EN15085 焊接质量体系认证，主要产品通过 CRCC 产
品资质认证。
    ⑤株洲联诚集团控股股份有限公司
    株洲联诚集团控股股份有限公司成立于 1992 年，注册资本 5,647.37 万元。
株洲联诚集团控股股份有限公司主要客户包括中国中车各子公司、庞巴迪公司、
铁路总公司地方铁路局等，产品重点服务于铁路机车、动车组和城轨车辆三大产
业领域，具有 40 年的轨道交通装备部件研制历程，承担电力机车、城轨车辆等
电气控制装置、电机、电阻装置、变流装置、减振器、变压器油箱、电控阀、后
视镜、刮雨器与新材料产业等产品的开发、制造。
    （4）公司与主要竞争对手比较情况
    ①综合比较情况
    报告期内，公司主要竞争对手包括南京金欧铁路装配制造有限公司、南京中
兴轨道装备有限公司、广东南奥交通设备有限公司、青岛泰泓轨道装备有限公司、
株洲联诚集团控股股份有限公司，均为非上市公司，结合主要竞争对手官网披露
信息，公司与竞争对手综合比较情况如下：
                                 1-1-145
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                    招股意向书
      公司名称                 注册资本     厂房面积                        资质认证                                 承做项目
                                                                                                         青藏线关闭板，青藏弹簧导杆、地
                                                                                                         铁司机室（钢、铝）框架、地铁低
                                                                                                         压电箱、地铁不锈钢空调顶棚、地
                                                                                                         铁端梁、CRH6 动车车辆配件。喀
南京金欧铁路装配制造                                       ISO9001 质量管理体系认证、IRIS 质量管理体系
                           600.00 万元       未披露                                                      麦隆摇枕，合肥线司机室，伊朗项
      有限公司                                             认证、EN15085 焊接质量体系认证
                                                                                                         目、深圳 3 号线牵枕缓，土库曼斯
                                                                                                         坦客车转向架焊接基础件，有轨电
                                                                                                         车钢底架，多个项目车体和总装基
                                                                                                         础件等。
                                                                                                         南京地铁 1 号线、2 号线，1 号线延
南京中兴轨道装备有限                                       ISO9001 质量管理体系认证、IRIS 质量管理体系
                          2,200.00 万元     >10,000m2                                                    长线、上海地铁 1 号线延长线、上
        公司                                               认证
                                                                                                         海地铁 2 号线延长线、10 号线项目
广东南奥交通设备有限                                       ISO9001 质量管理体系认证、IRIS 质量管理体系
                          4,000.00 万元      未披露                                                                   未披露
        公司                                               认证
                                                           ISO9001 质量管理体系认证、IRIS 质量管理体系
青岛泰泓轨道装备有限
                          5,000.00 万元    约 20,000m2     认证、EN15085 焊接质量体系认证、CRCC 产品                  未披露
        公司
                                                           资质认证、高新技术企业
                                                           ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理
株洲联诚集团控股股份                                       体系认证、IRIS 质量管理体系认证、EN15085
                          5,647.37 万元      未披露                                                                   未披露
      有限公司                                             焊接质量体系认证、OHSMS18001、国家火炬计
                                                           划高新技术企业
                                                                                                         城市轨道交通领域：北京、上海、
                                                           ISO 9001 质量管理体系认证、EN15085 焊接质量   深圳、南京、杭州等国内逾 20 个城
                                                           体系认证、ISO 3834 国际焊接质量管理体系、     市、80 条城市轨道交通线路车辆；
       雷尔伟             9,000.00 万元   约 53,465.03m2   ISO/TS22163 质量管理体系认证、DIN6701 粘接    铁路交通之动车组领域：“复兴号”
                                                           管理体系、CRCC 铁路产品认证、GB/T45001 职     在内的高速标准动车组车辆、CRH6
                                                           业健康安全管理体系、ISO14001 环境管理体系     城际动车组车辆；
                                                                                                         铁路交通之铁路客车领域：160Km
                                                               1-1-146
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                   招股意向书
      公司名称                 注册资本   厂房面积                资质认证                          承做项目
                                                                                         动力集中动车组在内的新型铁路客
                                                                                         车
    综上，相比于主要竞争对手，公司在资质证书、承做项目、厂房面积等方面具有较强竞争力。
                                                       1-1-147
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                 招股意向书
    ②技术水平比较情况
    鉴于竞争对手均为非上市公司，公开信息中较少介绍主要竞争对手技术水
平，公司通过查阅主要竞争对手专利情况对公司与竞争对手技术水平进行比较，
具体情况如下：
    A.公司与主要竞争对手专利、核心技术对比
    a.主要竞争对手专利数量对比情况
    鉴于公司竞争对手均为非上市公司，公开信息相对较少，项目组通过查询竞
争对手及其控股子公司专利情况进行对比，具体情况如下：
           主要竞争对手                    发明专利数量               实用新型
   南京金欧铁路装配制造有限公司                  0                          0
     南京中兴轨道装备有限公司                    1                          10
     广东南奥交通设备有限公司                    0                          11
     青岛泰泓轨道装备有限公司                    7                          20
   株洲联诚集团控股股份有限公司                  46                         532
               雷尔伟                            9                          46
注 1：统计口径均包括控股子公司；
注 2：主要竞争对手数据来源“中国专利信息网”，统计日期 2021 年 2 月 21 日
    截至本招股书签署日，公司共拥有发明专利 9 项，实用新型 46 项。公司所
拥有的专利及核心技术，主要用于各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件等产
品的研发生产。
    青岛泰泓轨道装备有限公司所拥有的专利为铝蜂窝板材的焊接生产以及铝
蜂窝板材的各种成型的研究，所开发的产品主要应用于地板、间壁、司机操纵台
等部位，其名下 7 项专利与公司主要产品及核心技术分属不同领域，相关专利涉
及核心技术水平不具备可比性。
    株洲联诚集团控股股份有限公司主要布局中车株机，其主要产品包括车体结
构件、通风冷却系统、制动系统、减震装置等，业务范围较广，除“一种半自动
化电阻带辅助焊接工装及其定位方法”及“一种铁路机车开闭机构的自供电电动
                                       1-1-148
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
解锁装置”，其名下其他 44 项专利与公司主要产品及核心技术分属不同领域，
相关专利涉及核心技术水平不具备可比性。
    b.公司与主要竞争对手发明专利涉及的核心技术对比情况
                                1-1-149
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                   招股意向书
公司名称    专利名称       专利号                        专利技术特征                                 公司在该技术领域的情况
                                                                                          1、设计了自动装夹工装与焊接设备配套，工装与焊接
                                        1、半自动化电阻带辅助焊接工装操作简单降低工人
           一种半自动                                                                     设备三维联动，提高了生产效率及产品质量，同时也
                                        的劳动强度；
           化电阻带辅                                                                     降低了工人的劳动强度；
                                        2、半自动化电阻带辅助焊接工装解决了电阻带的焊
                                                                                          2、通过激光跟踪焊接技术以及激光清洗技术解决了因
           助焊接工装   2018105489703   接效率低，焊接错位、焊点分布不均匀的问题，提高
                                                                                          工件一致性差，表面不干净，造成焊接质量差的技术
           及其定位方                   了焊接质量；
                                                                                          难题；
               法                       3、自动化电阻带辅助焊接工装实现不同尺寸、类型电
                                                                                          3、采用紫铜垫板冷却水循环工艺以及工装反变形控
株洲联诚                                阻带的定位焊接
                                                                                          制，解决了焊接变形需要调修的技术难题
集团控股                                                                                  1、设计了电动开闭机构，解决了以往气动开闭机构需
股份有限                                                                                  要人工关闭面罩和需要采用登高梯关闭的技术难题以
  公司                                  1、供电电动解锁装置能完全兼容正常的电气解锁机     及因气候的变化开闭力不稳定的技术难题；
           一种铁路机                                                                     2、电动开闭机构配备了电气解锁机构，通过给电子锁
                                        构，对机车原有的构件不产生任何影响；
           车开闭机构                                                                     通断电，锁扣内电子线圈吸合实现锁扣打开或关闭，
                        2017101658958   2、通过操作按钮能够自动解锁开闭机构；
           的自供电电                                                                     打开或关闭的时输出一个 I/O 信号；
                                        3、备用电源采用蓄电池用于传感器供电；             3、车厢配备 24V 电源，在运行时正常供电，遇到紧
           动解锁装置
                                        4、手动解锁与电气解锁结构能够完全兼容             急情况采用蓄电池备用电源进行供电；
                                                                                          4、在电气解锁装置遇到故障时，可切换成手动解锁装
                                                                                          置
                                                                                          1、公司建立生产流水线解决了生产效率低、质量不稳
                                                                                          定以及人工劳动强度大等制造行业的难题；
                                        1、多工位自动焊机解决工件因定位不准，焊接工件移   2、通过激光清洗技术替代了人工打磨去除焊接母材
南京中兴                                                                                  表面氧化膜、污渍的方式；
           多工位自动                   位造成的焊接质量差；
轨道装备                2011101105416                                                     3、采用机械手装夹加热设备，激光扫描检测预热母材
               焊机                     2、通过多工位工装装夹产品解决了一次仅能进行一
有限公司                                                                                  表面温度，实时监控；
                                        个工件的焊接，提高了生产效率                      4、实现了人工上料，自动装夹焊接，焊接过程中不需
                                                                                          要人工干预，焊接过程中遇到故障时启动自动报警系
                                                                                          统
                                                                 1-1-150
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
    综上，结合公司与主要竞争对手在生产能力、资质认证、承做项目等方面的
比较情况，公司与竞争对手相比具有较强竞争力，公司主要产品、核心技术不存
在被竞争对手替代的风险。
    ③公司与主要竞争对手竞争劣势情况
    A.经营规模方面
    报告期内，公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件产品，
主营业务收入分别为25,606.04万元、36,967.04万元、46,225.35万元，尽管报告期
内经营规模呈稳定增长趋势，但相比于轨道交通装备行业市场规模，公司经营规
模仍相对较小。与行业内竞争对手比较中，根据公开信息介绍
（ https://baike.baidu.com/item/%E6%A0%AA%E6%B4%B2%E8%81%94%E8%AF
%9A%E9%9B%86%E5%9B%A2%E6%9C%89%E9%99%90%E8%B4%A3%E4%B
B%BB%E5%85%AC%E5%8F%B8/1880204?fr=aladdin），株洲联诚集团控股股份
有限公司“资产规模达10亿元，销售规模38亿元以上”，经营规模相比公司较大。
    B.产品类型方面
    报告期内，公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件产
品，除与公司形成竞争的主要产品外，竞争对手中株洲联诚集团控股股份有限公
司主要产品包括轨道车辆通风冷却产品、车体结构件、精密制造件、新材料产品
等；青岛泰泓轨道装备有限公司还包括焊接铝蜂窝三明治板、轨道车辆被动防护
装置、铝型材弯曲加工等产品或服务，且应用领域除轨道交通装备行业外，还面
向军工领域、航空航天领域、船舶领域等。
    此外，电池箱等机电类产品作为公司近年来新开拓的产品之一，报告期内分
别实现销售收入314.28万元、334.25万元、1,095.62万元，占主营业务收入比例分
别为1.23%、0.90%、2.37%，销售规模较小。竞争对手中南京中兴轨道装备有限
公司在轨道车辆电池箱产品领域较早开展生产及销售，且较公司销售规模较大。
    C.客户范围方面
    报告期内，公司与中车浦镇、中车四方等中国中车主要子公司建立长期稳定
的合作关系，但对于中车唐山销售的主要产品目前主要为转向架零部件等，且销
                                 1-1-151
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
售规模较小，暂未对长客股份、株机公司等中国中车子公司进行批量产品销售。
竞争对手中，株洲联诚集团控股股份有限公司主要面向株机公司，并通过参股公
司与中车四方、四方庞巴迪等开展合作。此外，长客股份、中车唐山等中国中车
子公司存在部分与公司主营业务、主要产品类似的公司。
    D.区域位置方面
    公司车体部件类产品具有定制化、体积大等特点，需要在产品工艺研发中与
客户保持密切交流，且运输过程中存在运输费用较高、运输过程中易变形等风险。
尽管随轨道交通装备行业市场化程度不断提升，公司凭借在核心技术、产品安全
验证、资质认证等方面较强竞争力，成功开拓中车四方、中车广东、中车成都等
外地客户，但在分别向中车四方、中车广东等外地客户销售中，青岛泰泓轨道装
备有限公司、广东南奥交通设备有限公司在所处区域位置上较公司存在一定的竞
争优势。
    （5）公司核心竞争力情况
    相比于主要竞争对手，公司核心竞争力主要体现在技术水平、产品安全运营
业绩、资质认证、精益化生产体系等方面，具体情况如下：
    ①技术竞争力
    公司结合绿色高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等技术、热处理技术、
智能化控制技术、无损检测技术、硫化技术等基础技术在轨道交通装备领域的创
新性应用打造出轨道车辆车体部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制
造技术、智能化控制技术、产品质量检测与保障技术。
    焊接技术作为公司核心技术中的重要组成部分，公司针对各类型车体部件及
转向架零部件结构特点、受力情况、质量要求、工艺标准等，在焊接生产过程中
集成工装模具柔性化装配、多种自动化焊接装备组合焊接以及智能化的装备过程
控制，综合了绿色高效焊接技术、全位置的弧焊技术、异种金属焊接技术，发明
并使用“车体牵枕缓组焊工艺”、“牵枕缓焊接工装”等7项焊接相关发明专利，
取得国际焊接质量体系认证EN15085中最高等级CL1资质认证，焊接质量可达最
高等级CPA焊接要求。
                                1-1-152
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
    此外，公司结合轨道交通装备行业智能化、绿色化等行业发展趋势，持续提
升公司焊接技术水平。智能化方面，公司在机器人自动化焊接工艺方向持续探索
和实践，采用多种设计和不同功能的自动焊设备，配备了焊接过程多参数实时反
馈系统及多自由度的焊接机械手，保证焊接过程的实施动态可调，并解决了异形
焊接构件可达性的问题；绿色化方面，公司在搅拌摩擦焊工艺开展重点研究，通
过自主设计搅拌针结构，并使用静轴肩进行工艺优化和升级，成功完成“复兴号”
动车组车钩安装座的搅拌摩擦焊工艺研发及批量生产；在APM车辆车体部件生
产中采用搅拌摩擦焊实现了车顶单面焊双面成型工艺，工装采用气动装夹、背部
缩紧机构，并通过激光跟踪系统解决了产品长直焊缝焊接过程易焊偏、易变形的
技术难题。
    除焊接技术外，公司硫化、粘接、热处理等技术在轨道车辆车体部件及转向
架零部件产品生产中发挥重要作用。目前，公司自主研发并掌握包括炼胶工艺（配
方设计及混炼、密炼）、粘接工艺（粘结剂的选型）、硫化工艺、硫化模具设计
等，形成了一套自主生产工艺体系；公司研发出全新的弹性定位套粘接硫化工艺
及橡胶注压技术，并结合弹性橡胶表面结构优化，生产出了具有台阶式内外啮合
骨架结构的弹性定位套，有效的分散应力，使橡胶承受的载荷得到更加均匀的释
放，大幅度地提高了其使用寿命；公司完成了多种橡胶减震元器件的结构设计优
化，经改良设计的独立上模盖台阶状地铁橡胶件硫化模具已广泛应用于叠层弹簧
类、止挡类、弹性节点类的转向架用橡胶元器件的生产，在提高产品外观的同时
保障了产品的使用寿命；在热处理工艺设计方面，公司具备独立的热处理工艺设
计、产品性能测试能力；在转向架系统牵引制动类零部件制造中，通过不断摸索、
试验，设计出全新的热处理工艺，将超音频淬火调质工艺用于转向架用扁孔圆销
部件，有效减少产品中碳化物的析出，获得细小均匀的马氏体组织，极大提高了
产品的机械性能。
    ②安全运营业绩
    为保证轨道交通车辆运行安全性、稳定性，铁路总公司地方铁路局及整车制
造企业对供应商主要轨道交通装备产品装车安全验证情况具有严格要求。公司主
要产品已成功应用于“复兴号”在内的高速动车组、城际动车组、铁路客车以及
                                 1-1-153
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
北京、上海、深圳、南京、杭州等国内逾20个城市、80条城市轨道交通线路车辆，
且经多年安全运营验证，未出现安全质量事故。公司主要产品安全运营业绩在整
车制造企业及铁路总公司地方铁路局选用配套产品时具有较强的竞争力。
    ③资质认证竞争力
    鉴于轨道交通高安全性、稳定性产品要求，轨道交通主管部门及整车制造企
业对轨道交通装备制造业通过行业准入制度、技术标准以及生产许可等进行管理
和引导，对配套产品供应商的资质、体系、产品均有严格要求。截至目前，公司
已取得EN15085、ISO3834、ISO/TS22163、DIN6701等轨道交通车辆车体部件、
转向架零部件产品所需的行业权威资质认证，为公司维持现有客户稳定性及拓展
其他整车制造企业客户提供了重要基础保障。
    ④精益化生产体系
    近年来，公司充分总结轨道车辆车体部件、转向架零部件产品研发及生产经
验，并结合轨道交通装备行业发展趋势，打造出以定制化MES系统为核心的精益
生产管理平台，实现产品制造全过程的数字化管理。目前，公司MES系统已全面
投入使用，具体包括工艺设计系统、制造执行系统、质量管理系统以及物流管理
系统四大模块，涵盖产品设计、生产、检测、销售等产品全生命周期。在MES
系统控制下，实现了制造过程中的产品物料供应、质量数据、生产进度等信息的
实时获取，并进行结构化存储，进而实现产品质量的追溯管理；在产品工艺设计
及生产管理方面，通过数字工艺平台可提供标准化、柔性化的工艺设计，使得生
产计划可执行、可量化、可在线跟踪，促进生产业务全流程管理的信息化、精细
化、便捷化、透明化、自动化。
    2、行业壁垒情况
    （1）技术壁垒
    轨道交通装备产品种类众多、结构复杂，为保证轨道车辆运行的安全性，尤
其对于轨道交通装备车体结构件的研发设计、生产制造要求企业同时具备材料成
型技术、焊接技术、复合材料技术、热处理技术、无损检测技术等，这些技术的
形成不仅需要较大的研发投入，对企业的研发团队、研发设备、研发经验要求也
                                1-1-154
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
较高。同时，轨道交通装备产品需要经过多年的技术沉淀、生产经验积累，并通
过“准予试制、首件鉴定、装车试用、生产资质批准”流程后方可正式装备于轨
道交通车辆。轨道交通装备新进入企业在技术方面较难达到整车制造企业认证，
因而形成了较高的技术壁垒。
    （2）资质认证壁垒
    轨道交通主管部门及整车制造企业对轨道交通装备制造业通过行业准入制
度、技术标准以及生产许可等进行管理和引导，对配套产品供应商的资质、体系、
产品均有严格要求。相关主管部门为保证动车组、城轨车辆运行安全性，颁布了
《铁路技术管理规程》、《铁路产品认证管理办法》、《铁路主要技术政策》等
一系列相关政策；铁路总公司及各整车制造企业均制定了严格的合格供应商管理
制度，要求供应商相关产品需通过资质认证后方可进入合格供应商名单并参与投
标。因此，轨道交通装备行业严格的资质认证要求为给进入企业形成了较高的壁
垒。
    （3）安全业绩壁垒
    为保证轨道交通车辆运行安全性、稳定性，铁路总公司地方铁路局及整车制
造企业对供应商主要轨道交通装备产品装车安全验证情况具有严格要求。铁路总
公司地方铁路局及整车制造企业通常会审慎选择具有长期安全运行经验、稳定业
绩支撑和先进工艺技术的配套产品供应商纳入其合格供应商目录；并且只有进入
合格供应商目录的配套产品供应商才有机会参与各大整车制造厂车辆配套产品
采购的招投标，在潜在的市场竞争者中设置了较高的安全业绩壁垒。
    （4）管理壁垒
    轨道交通车辆型号众多，不同车型、不同材质配套产品存在较大的差异，从
而要求配套产品生产企业必须具备小批量、多品种、短交期的生产制造能力。这
对配套企业在研发方向规划、原材料采购、生产过程管理、市场销售等方面的精
益化管理和快速响应客户要求的信息化管理能力提出了较高的要求，只有具备系
统、成熟的管理能力，才能保证产品质量的稳定性和持续供货能力。新进入轨道
交通装备行业的企业通常难以在短时间内建立高效的管理团队和稳定的管理机
                                1-1-155
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                  招股意向书
制，较难获得整车制造商的认可。因此，本行业对新进入企业具有一定的管理壁
垒。
    3、公司主要产品销量、市场占有率、行业排名及行业整体销售情况
    根据公司报告期内主要产品销售情况及国内各类型轨道车辆投入运营数量，
对公司主要产品市场占有率情况估算结果如下：
                           2020 年                2019 年                2018 年
 车辆                  装车        市场         装车    市场           装车        市场
          产品名称
 类型                  数量      占有率         数量    占有率         数量      占有率
                       （辆）    （%）        （辆）    （%）        （辆）      （%）
         端牵枕组成      1,515            -      699        10.01       549         9.33
           司机室        1,329            -      882        37.88       402        20.49
            侧墙         1,568            -     1,373       19.65       726        12.33
城市轨
道交通    连杆组成       1,706            -      907        12.98       361         6.13
         橡胶减震件      1,524            -     1,241       17.76       342         5.81
         新增车辆保
                        未披露            -     6,986            -     5,887              -
             有量
铁路交   车钩安装座      1,091       53.98       815        24.91      1,515       59.00
通之动
车组领   新增车辆保
                         2,021            -     3,271            -     2,568              -
  域         有量
注 1：市场占有率估算公式：市场占有率=产品装车数量/当年新增车辆保有数量，但由于整
车制造存在一定生产周期，当年投入运营车辆与整车制造企业当年生产车辆数量存在一定差
异，因此根据当年投入运营车辆估算公司市场占有率与实际情况存在一定差异；
注 2：公司产品装车数量为公司报告期内销售的主要产品数量对应车辆数量；
注 3：新增车辆保有数量来源于中国城市轨道交通协会《年度统计和分析报告》及国家铁路
局《铁道统计公报》，2020 年城市轨道交通领域新增车辆保有量尚未披露；
注 4：城市轨道车辆统一按照 6 节编组标准列计算，即每 3 辆车装配 1 套司机室
    公司所处细分领域竞争充分，目前市场上暂无具备显著竞争优势及占据较高
市场份额企业。报告期内，公司凭借技术水平、资质认证、产品安全验证等方面
较强的市场竞争力，在城轨车辆底架组成、墙板组成、司机室组成以及动车组车
辆车钩安装座产品占据较为稳定的市场份额。
（六）发行人科技创新情况
    报告期内，公司科技创新主要体现在技术创新及产品创新方面。伴随轨道交
通装备行业轻量化、模块化、绿色化、智能化等技术发展趋势，公司采用以绿色
高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等基础技术在轨道交通装备领域的创新性
                                      1-1-156
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
应用，打造出轨道车辆车体大部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制
造技术；以自动化装备与工艺、柔性化生产制造平台为代表的智能化控制技术；
以高可靠产品质量检测技术和生产过程监控及质量溯源技术为代表的产品质量
检测与保障技术。
    截至目前，公司通过对主要产品制造工艺、技术特点总结，自主研发并申请
取得“车体牵枕缓组焊工艺”等 9 项发明专利及 46 项实用新型专利；“轨道车
辆用新型牵枕缓主框架组成”等 7 项产品获得高新技术产品认证；“轨道车辆用
车钩安装座”等 15 项产品主要技术工艺通过江苏省科技查新咨询中心查新。
    综上，公司报告期内主要依靠创新性技术工艺进行轨道交通装备研发及制
造，重点面向先进轨道交通领域，掌握具有自主知识产权的核心技术，符合创业
板定位。
（七）发行人竞争优势和劣势
    1、发行人竞争优势
    （1）较强的研发技术优势
    根据现代化轨道车辆装备对制造技术的高标准、高质量要求，公司结合绿色
高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等技术在轨道交通装备领域的创新性应
用，打造出轨道车辆车体大部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造
技术；以自动化装备与工艺、柔性化生产制造平台为代表的智能化控制技术；以
高标准产品质量检测技术和生产过程监控及质量溯源技术为代表的产品质量检
测与保障技术，自主研发并取得“车体牵枕缓组焊工艺”、“司机室组焊工装”
等 9 项发明专利及 46 项实用新型专利。公司核心技术贯穿于产品研发、制造、
检测等全生命周期，并已全面应用于高速动车组及国内外多个国家和城市的城市
轨道交通车辆，具有较强的经营成果转化能力。公司较强的技术创新能力获得了
客户及各主管部门的高度认可，近年来公司荣获国家级高新技术企业、南京市科
学技术进步三等奖、江苏省民营科技企业、南京高新区知识产权示范企业等多项
荣誉；使用轨道车辆车体大部件先进制造技术生产的车钩安装座产品作为车体关
键部件成功应用于代表目前世界先进技术水平的“复兴号”高速动车组车辆。公
                                1-1-157
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
司较强的研发技术优势是公司近年来经营规模不断扩大并保证未来核心竞争力
的重要保障。
    （2）稳定的客户资源优势
    报告期内，公司主要从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发和
制造，凭借在轨道交通装备领域长期经营积累、优秀的研发设计能力及成熟的生
产制造能力，与中国中车各大子公司、铁路总公司地方铁路局、多个城市轨道运
营企业及国际轨道车辆整车制造企业庞巴迪建立了长期稳定的合作关系。鉴于轨
道交通行业的安全性、可靠性高要求的特点，供应商进入轨道交通装备行业需要
经过严格的评审和认证，同时整车制造企业通常与经过多年产品安全运行的供应
商合作，通常不会轻易变更供应商。因此，稳定的客户资源将为公司持续经营提
供基础保障。
    （3）丰富的产品种类优势
    轨道车辆整车由上千组部件装配组成，构造复杂，且为保证车辆运行的稳定
性、安全性，组部件装配的稳定性、一致性具有较高标准。为保证整车生产效率
及可靠性，整车制造厂商通常选择与同时具备多类产品供应能力的供应商进行合
作。报告期内，公司形成了底架组成、墙板组成、司机室组成、车顶组成、牵引
制动类零部件、减震缓冲类零部件等六大品类上百种轨道交通装备产品，覆盖轨
道车辆车体结构、转向架系统等多个组成部分。下游整车制造企业可从公司实现
多类产品一站式采购，在保证各组部件一致性要求的基础上，进一步提升整车制
造及装配效率。
    （4）稳定的产品质量优势
    轨道车辆运行的安全性、可靠性需求决定了对车辆车体部件及转向架零部件
等有较高的产品质量要求，公司较强的产品无损检测与保障技术实现了产品从研
发设计到生产制造到质量检测环节全过程质量管理。此外，公司严格的质量控制
手段和精细化的管理也是公司产品具有行业竞争优势的保证。2010 年，公司铝
合金、不锈钢、碳钢产品焊接体系成功获得 EN15085 欧洲焊接质量体系最高 CL1
级认证；2011 年，公司获得 IRIS 欧洲铁路行业标准认证（后变更为 ISO/TS22163
                                 1-1-158
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
国际铁路行业标准认证）；近年来，公司多项产品成功通过中国铁路总公司 CRCC
产品认证或技术审查。在二十余年的经营发展过程中，公司主要产品未发生重大
产品质量问题，公司稳定的产品质量赢得了下游整车制造行业的高度认可。‘
    （5）有利的区位条件优势
    公司主要经营场所位于南京市江北新区，地处我国经济发达的长三角经济
圈，根据中国城市轨道交通协会发布的《城市轨道交通 2020 年度统计和分析报
告》，截至 2020 年末，“长三角城市群 11 市开通运营线路 64 条，运营线路长
度 2,247 公里，全线网总长度占有率 28.2%，长三角城市群开通运营城市和运营
线网分布最为密集”；根据国家发改委公开数据统计，截至 2019 年末国内批准
建设 10,882 公里轨道交通线路中 2,858 公里位于长三角经济圈。鉴于轨道交通装
备行业长期发展过程中形成的区域性特征，公司通过与中车浦镇战略合作间接分
享区域内市场需求快速增长红利；另一方面，公司所处江浙沪核心区域，周边制
造业发达，为公司供应链配套提供了重要支持。
    2、发行人竞争劣势
    （1）业务规模偏小
    公司自成立以来，一直从事各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件的研发
和制造，并伴随着我国轨道交通产业快速发展经营规模逐步提升，报告期内营业
收入实现复合增长率 33.68%。但公司业务规模仍然较小，市场份额相对较低。
    （2）融资渠道单一
    公司目前处于快速发展阶段，工艺设备不断升级换代，业务规模不断扩大，
仅依靠自有资金和银行贷款已无法满足公司快速发展壮大的需要。同时，公司未
来将进一步加大研发投入，先进的研发生产设备的引进及使用、科研人员的吸引
及培养、科研项目的投入支出都需要公司进一步增强资本实力，拓宽融资渠道，
依靠资本市场来支持公司快速发展。
（八）发行人与同行业可比公司的对比情况
    截至本招股意向书签署日，同行业已上市公司包括今创集团、康尼机电、朗
                                 1-1-159
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                          招股意向书
进科技、华铁股份、威奥股份五家公司，同行业公司有捷通铁路，公司与同行业
公司主要产品虽均属于轨道交通装备领域，但公司主要产品与其存在一定差异，
具体情况如下：
    1、主营业务及主要产品
    （1）公司与同行业可比公司主营业务及主要产品对比情况
    报告期内，公司主要产品包括轨道车辆车体部件及转向架零部件等，轨道交
通装备制造行业可比公司包括今创集团、康尼机电、朗进科技、华铁股份、威奥
股份，主要产品包括轨道车辆内装产品、卫生间系统、电器系统部件等，主营业
务及主要产品差异性较大；捷通铁路主要产品包括“铸件、锻件及金属橡胶件”
等转向架零部件，其中“金属橡胶件”与公司“橡胶减震件”及“牵引拉杆”产
品属于同类产品。公司与同行业可比公司主营业务及主要产品对比情况如下：
企业名称           主营业务                     主要产品           主要客户类型
           主要从事轨道交通车辆配套
                                        轨道交通车辆内装产品、设   中国中车及其
今创集团   产品的研发、生产、销售及服
                                        备产品                     子公司
           务
           专业从事轨道交通车辆空调
                                                                   中国中车及其
           及其控制系统研发、生产、销   轨道交通车辆空调、变频控
朗进科技                                                           子公司、地铁运
           售及售后维保服务的高新技     制器及其维修服务
                                                                   营公司
           术企业
                                        轨道车辆门系统、站台安全
           为轨道交通门系统的研发、制
                                        门系统、轨道车辆内部装饰   中国中车及各
康尼机电   造和销售及提供轨道交通装
                                        产品、轨道车辆电力和通讯   子公司、庞巴迪
           备配套产品与技术服务
                                        连接器、门系统配件等
           在轨道交通领域为客户提供
                                        高铁、城轨车辆给水卫生系
           给水卫生系统、备用电源系统                              中国中车及其
华铁股份                                统、备用电源、闸片、铁路
           和制动闸片等智能、节能、环                              子公司
                                        贸易配件等
           保的解决方案
                                                                   中国中车及其
           主要从事轨道交通车辆配套     内装产品、卫生间系统、金
                                                                   子公司、庞巴迪
威奥股份   产品的研发、生产、销售和服   属结构件、模块化产品和车
                                                                   等国际整车制
           务                           外结构件等五大类
                                                                   造企业
                                    1-1-160
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                            招股意向书
企业名称            主营业务                     主要产品            主要客户类型
           从事轨道交通车辆转向架的     转向架的构架、牵引装置、    中国中车及其
           构架、牵引装置、轴箱及定位   轴箱及定位装置等核心组成    子公司、舍弗
捷通铁路   装置等核心组成部分零部件     部分零部件，其中包括铸锻    勒、北京地铁车
           研发设计、生产销售的高新技   件等全生命周期产品和金属    辆装备有限公
           术企业                       橡胶件等易耗件产品          司等
                                                                   中国中车及其
                                        轨道车辆底架组成、墙板组
                                                                   子公司、铁路总
           轨道车辆车体部件、转向架零   成、车顶组成、司机室总成、
 雷尔伟                                                            公司地方铁路
           部件的研发和制造             牵引制动类零部件、减震缓
                                                                   局、申通地铁、
                                        冲类零部件等
                                                                   庞巴迪
数据来源：可比公司年报、可比公司招股意向书；
注：根据深圳证券交易所公开信息，捷通铁路于 2021 年 2 月 19 日申请撤回发行上市申请文
件。根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第六十七条，深圳证券交易所决
定终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核。
    公司主要产品包括轨道车辆车体部件及转向架零部件等，除捷通铁路外，同
行业可比公司主要产品包括内装产品、卫生间系统、电器系统部件等，与公司主
要产品用途及生产所运用的相关技术均存在较大的差异；捷通铁路主要产品包括
“铸件、锻件及金属橡胶件”等转向架零部件，其中“金属橡胶件”与公司“橡
胶减震件”及“牵引拉杆”产品属于同类产品。
    公司与捷通铁路主要产品对比情况如下：
    ①公司主要产品中底架组成、转向架零部件产品与捷通铁路主要产品示意
    公司车体部件中底架组成、转向架零部件产品与捷通铁路主要产品对比情况
如下：
                                      1-1-161
南京雷尔伟新技术股份有限公司                         招股意向书
注：捷通铁路主要产品根据其招股意向书列示
                                           1-1-162
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                              招股意向书
    ②公司与捷通铁路主要产品对比情况
    报告期内，公司与捷通铁路主要产品应用位置、产品功能、主要生产工艺情况如下:
    产品类型         是否独有                产品应用位置                                   产品功能介绍                         主要生产工艺介绍
                                  各类型车体部件构成轨道车辆车体结
一、车体部件类产                                                       车体部件类产品主要功能为承载各种动静载荷、各种震动，要    成型、装配、焊接、
                   雷尔伟独有     构，车体部件具体包括底架组成、墙板
品                                                                     适应最大行驶速度，隔音、减震、隔热、防火等要求            精密加工、无损检测
                                  组成、车顶组成、司机室组成等
                                  底架组成应用于车体底部，为车体关键
其中：                            核心部件之一，具体包括端牵枕组成和   底架组成承受上部车体及装载物的全部重量，列车运行时承受    成型、装配、焊接、
                   雷尔伟独有
    1、底架组成                   底架结构。底架组成左右两侧安装侧墙   牵引力和各种冲击力；必须具有足够的强度和刚度              精密加工、无损检测
                                  组成，前后两端安装端墙组成
                                                                       （1）侧墙：侧墙传递车体上部垂向载荷，通过侧墙上的开口安
                                  具体包括侧墙和端墙，分别位于车体左   装车门、车窗等功能模块；                                  成型、装配、焊接、
2、墙板组成        雷尔伟独有
                                  右两侧和前后两端                     （2）端墙：通过与车顶、侧墙、底架连接，形成箱体结构，同   精密加工、无损检测
                                                                       时承担安装风挡连接车辆的重要作用
                                                                       车顶结构需满足车体结构性承载，同时能够满足安装空调及其    成型、装配、焊接、
3、车顶组成        雷尔伟独有     位于车体顶部，与侧墙、端墙相连接
                                                                       他设备要求                                                精密加工、无损检测
                                                                       司机室是车辆的重要组成部分，位于车厢的前端，司机室内部    成型、装配、焊接、
4、司机室组成      雷尔伟独有     司机室组成在整列轨道车辆前后端
                                                                       含操作台面、控制面板及动力操作系统                        精密加工、无损检测
                                                                                                                                 成型、装配、焊接、
                                                                       转向架是车辆的走行部分，承受并传递车体至车轮之间多种载
                   雷尔伟与捷通   转向架位于车体下方，并通过车轮与轨                                                             热处理、硫化、无损
二、转向架零部件                                                       荷，并保证车辆顺利通过曲线，起到承载、牵引、转向制动等
                   铁路均有       道接触                                                                                         检测、精密加工、铸
                                                                       关键作用，直接决定了车辆的稳定性和乘坐的舒适性
                                                                                                                                 造、锻造等
                                                                       弹簧筒主要用于安装转向架弹簧减振装置，其功能主要体现在
                                                                       两个方面：
其中：                            弹簧筒组成应用于转向架系统弹簧减振                                                             成型、装配、焊接、
                   雷尔伟独有                                          （1）使车辆质量及载荷比较平均的传递给各轮轴；
1、弹簧筒组成                     装置位置，与转向架构架侧梁焊接                                                                 热处理、无损检测
                                                                       （2）缓和和衰减车辆振动和冲击，使车辆运行平稳，提高车辆
                                                                       乘坐舒适性
                                                                                                                                 装配、扣压、气压试
2、金属软管        雷尔伟独有     金属软管用于车辆制动系统的管路连接   金属软管用于传递压缩空气，具有耐压性、密封性、耐腐蚀性
                                                                                                                                 验、水压试验
                   雷尔伟包括固   连杆是转向架中抗侧滚扭杆装置的重要   安装于转向架扭臂和车体之间，配合扭杆组成抑制车体侧滚倾    锻造、热处理、精密
3、连杆
                   定式连杆、可   组成部分，连杆上端通过关节轴承安装   斜运动，具有一定的限位功能，提高车辆横向平稳性            加工、粘接
                                                                       1-1-163
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                                招股意向书
    产品类型          是否独有                产品应用位置                                    产品功能介绍                         主要生产工艺介绍
                    调式连杆、牵   在车体上，下端通过关节轴承连接在扭
                    引拉杆等；捷   臂上
                    通铁路仅包括
                    牵引拉杆
                                   销轴类产品是转向架基础制动装置等配    销轴与衬套配合安装，既可以静态固定连接也可以与被连接件    锻造、精密加工、热
4、销轴             雷尔伟独有
                                   件连接的关键部件之一                  做相对运动                                                处理、无损检测
                                   衬套类产品是转向架基础制动装置等配    衬套采用过盈压装的方式，起到保护转向架基础制动装置本体    下料、精密加工、热
5、衬套             雷尔伟独有
                                   件连接的关键部件之一                  的作用；衬套内孔要求耐磨，与销轴配合使用                  处理
                                   制动吊座安装在转向架的横梁和侧梁      制动吊座安装制动单元，保障车辆制动性能的关键部件；需要    成型、装配、焊接、
    6、制动吊座     雷尔伟独有
                                   上，其结构与转向架的结构相匹配        具备较大的抗弯曲变形能力和强度                            精密加工、无损检测
                                   （1）横向止挡：应用于车体和转向架之
                                                                         （1）横向止挡：主要防止过曲线时转向架与车体的横向位移过
                                   间，安装在车体牵引中心销侧面；
                                                                         大，保证车辆运行时具有良好的平稳性。
                                   （2）橡胶节点：安装在转向架牵引拉杆
7、橡胶减震件（雷                                                        （2）橡胶节点：主要起到传递牵引力的作用，同时在转向架过
                    雷尔伟与捷通   的两端，一端与车体连接，一端安装固                                                              精密加工、清洗、涂
尔伟）、金属橡胶                                                         曲线时提供扭转变形和偏转变形等弹性作用；为车体提供稳定
                    铁路均有       定在转向架上；                                                                                  胶、硫化
件（捷通铁路）                                                           舒适的运行性能；
                                   （3）转臂节点：转臂节点根据不同的车
                                                                         （3）转臂节点：主要用于连接轮对与转向架，传递牵引和制动
                                   型，名称也存在一定的差异，主要用于
                                                                         力；具备抗老化和抗疲劳的功能
                                   将一系悬挂装置与转向架构架连接
                                                                         （1）转臂组成：将轮对和侧架或构架联系在一起，使轮对沿钢
                                                                         轨的滚动转化为车体沿线路的平动；承受车辆的重量，传递各
                                                                         方向的作用力；保证良好的润滑性能，减少磨耗，降低运行阻
                                                                         力，良好的密封性，防止尘土、雨水等物侵入及甩油，从而避
                                                                         免破坏油脂的润滑，甚至发生燃油等事故；
                                                                         （2）中心销：连接车体与转向架，起到固定和牵引车体的作用；
    8、铸件、锻件   捷通铁路独有   安装于转向架构架、轴箱及定位装置等                                                              锻造、铸造
                                                                         （3）横向缓冲器座：用于固定横向缓冲器止挡、保证转向架运
                                                                         行稳定；
                                                                         （4）轴箱盖：连接端盖与轴箱，起到紧固密封轴箱的作用；
                                                                         （5）扭杆座：用于固定扭杆，保证车辆运行时的稳定性；
                                                                         （6）抗蛇形减震器座：用于固定抗蛇形减震器，保证车辆运行
                                                                         时的稳定性
注 1：“独有”、“均有”仅针对公司与捷通铁路对比范围内；
注 2：捷通铁路主要产品情况均来源于其《招股意向书》
                                                                         1-1-164
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    A.公司与捷通铁路主要产品相同点
    a.公司转向架零部件产品与捷通铁路的主要产品均应用于轨道车辆转向架
系统
    报告期内，公司主要产品包括车体部件及转向架零部件，其中转向架零部件
产品与捷通铁路主要产品均应用于轨道车辆转向架系统。
    b.公司“橡胶减震件”、“牵引拉杆”与捷通铁路“金属橡胶件”属于同类
产品
    捷通铁路主要产品分为“铸件、锻件、金属橡胶件”三大类，其中“金属橡
胶件”与公司转向架零部件类产品中“橡胶减震件”、“牵引拉杆”产品类型相
同。
    B.公司与捷通铁路主要产品差异点
    公司主要产品中，车体部件类产品与捷通铁路主要产品在产品结构、功能、
生产工艺、应用位置等方面存在较大差异，不具有可比性。
    公司转向架零部件产品中除“橡胶减震件”、“牵引拉杆”与捷通铁路“金
属橡胶件”属于同类型产品外，其他转向架零部件与捷通铁路“铸件、锻件”产
品在安装位置、产品功能、生产工艺、面向细分领域等方面存在一定差异，具体
情况如下：
    a.安装位置差异
    转向架系统主要包括构架、轮对、轴箱及定位装置、牵引装置、基础制动装
置、驱动机构等组成部分。捷通铁路“铸件、锻件”类转向架零部件产品主要应
用于转向架构架、轴箱及定位装置等；公司转向架零部件产品主要应用于弹簧悬
挂装置、牵引装置、基础制动装置等。公司转向架零部件产品与捷通铁路主要产
品安装位置存在一定差异。
    b.产品功能差异
    公司转向架零部件产品以转向架功能性零部件为主，按照功能划分具体可划
                                1-1-165
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
分为减震缓冲类、牵引制动类；捷通铁路“铸件、锻件”类转向架零部件产品主
要用于装配构成转向架系统骨架结构。公司转向架零部件产品与捷通铁路主要产
品功能存在一定差异。
    c.生产工艺差异
    公司转向架零部件生产工艺主要包括成型、装配、焊接、热处理、无损检测
等，捷通铁路“铸件、锻件”类转向架零部件产品生产工艺主要包括铸造、锻造。
公司转向架零部件产品与捷通铁路主要产品生产工艺存在一定差异。
    d.细分应用领域差异
    公司转向架零部件产品以易耗件为主，在轨道车辆运营寿命内，需定期进行
保养维护并更换，故公司转向架零部件产品同时应用于轨道车辆新造市场及轨道
车辆运营维护市场，主要客户同时包括整车制造企业及铁路总公司各地方铁路
局；捷通铁路“铸件、锻件”类转向架零部件产品为“全生命周期产品”，主要
应用于轨道车辆新造市场，故主要客户以整车制造企业为主。
    综上，公司与捷通铁路主要产品中，除公司“金属橡胶件”、“牵引拉杆”
与捷通铁路“金属橡胶件”属于同类产品外，其他产品在安装位置、产品功能、
生产工艺、细分应用领域等方面存在一定差异。
    （2）公司主要产品类型情况
    报告期内，公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件，与
同行业可比公司主要产品存在一定差异。
    其中，车体部件类产品作为构成车体结构的关键部件，对轨道车辆车体强度
及运行安全性、稳定性具有关键作用。截至本招股意向书签署日，公司“轨道车
辆用新型司机室主框架组成”等4项车体部件类产品获得高新技术产品认证，牵
枕缓产品于2020年11月入选为南京市首批创新产品；转向架系统作为轨道车辆中
影响承载、牵引、转向、制动等作用的关键系统之一，主要零部件的产品质量具
有较高的技术要求。公司作为原铁道部圆销衬套、弹性定位套等转向架零部件产
品定点生产企业，截至本招股意向书签署日，公司“PW-220K型转向架构架用弹
簧筒”等3项转向架零部件产品获得高新技术产品认证。公司主要产品集成材料
                                1-1-166
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                 招股意向书
成型技术、焊接技术、复合材料技术、热处理技术、无损检测技术等多种复杂工
艺技术，具体情况参见本招股意向书之“第六节业务与技术”之“六、发行人核
心技术及研发情况”之“（四）公司科研实力和技术成果情况”之“4、主要产
品竞争优势及劣势、可替代性”。
    综上，公司主要产品较高的技术要求一方面使得公司产品形成了较高的技术
附加值，同时也为公司主要产品构筑了较高的技术壁垒。
    2、主要经营数据比较情况
    （1）资产情况
    报告期内，公司与同行业可比公司的总资产、净资产对比情况如下：
                                                                             单位：万元
  公司                    总资产                                 净资产
  简称     2020 年末     2019 年末    2018 年末    2020 年末    2019 年末     2018 年末
今创集团   908,460.90    923,734.30   758,082.99   451,569.86   418,118.11    381,523.87
朗进科技   125,357.00    112,569.18    62,048.73    89,513.01    81,570.32     35,739.24
康尼机电   541,446.61    469,180.19   474,647.51   305,412.62   263,196.62    174,790.51
华铁股份   744,584.32    648,696.35   508,358.12   516,555.57   461,284.70    428,645.63
威奥股份   488,155.24    298,979.64   274,637.10   287,930.14   157,655.96    134,283.61
捷通铁路       未披露     49,321.79    38,827.55      未披露     28,284.61     21,993.11
 雷尔伟     61,630.76     60,357.97    43,745.96    40,030.44    30,165.49     21,408.68
    相比于同行业可比上市公司，公司经营规模相对较小，总资产规模及净资产
规模较同行业可比公司较低；公司总资产规模及净资产规模略高于捷通铁路。
    （2）营业收入及净利润水平
    报告期内，公司与同行业可比公司的营业收入、净利润对比情况如下：
                                                                             单位：万元
  公司                   营业收入                                净利润
  简称     2020 年度     2019 年度    2018 年度    2020 年度    2019 年度    2018 年度
今创集团    387,759.42   375,282.91   322,821.67    38,693.84    38,728.14     45,078.39
朗进科技     58,380.64    52,570.39    47,364.07     8,672.62     8,185.41      7,612.57
康尼机电    332,571.71   339,822.20   341,542.07    42,090.06    66,694.76 -318,938.50
                                       1-1-167
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                            招股意向书
  公司                       营业收入                                      净利润
  简称        2020 年度     2019 年度      2018 年度       2020 年度      2019 年度     2018 年度
华铁股份      224,321.88     167,213.15    173,129.34        54,055.90     30,959.84      13,335.44
威奥股份      116,282.32     160,924.12    151,089.22        16,406.20     23,390.50      20,993.75
捷通铁路         未披露       25,788.80        21,856.61       未披露       4,588.78       4,198.58
 雷尔伟        46,686.46      37,063.13        26,125.09     11,442.11      8,597.02       5,240.89
    相比于同行业可比上市公司，公司收入规模及净利润规模相对较小；公司营
业收入及净利润规模高于捷通铁路。
    （3）盈利能力情况
    报告期内，公司与同行业可比公司的毛利率、净利率对比情况如下：
                                  毛利率（%）                             净利率（%）
   公司简称
                   2020 年度       2019 年度    2018 年度     2020 年度    2019 年度     2018 年度
   今创集团               30.64        31.86         33.98         9.98         10.32        13.96
   朗进科技               38.88        37.20         39.17        14.86         15.52        16.07
   康尼机电               36.72        34.60         29.46        12.66         19.63        -93.38
   华铁股份               40.70        35.35         30.66        24.10         18.52          7.70
   威奥股份               31.57        37.63         39.85        14.11         14.54        13.89
   捷通铁路          未披露            40.36         40.79      未披露          17.79        19.21
    雷尔伟                43.83        41.13         41.83        24.51         23.20        20.06
    公司与可比上市公司主要产品虽均属于轨道交通装备，但分属不同细分领
域，主要产品技术要求、生产工艺存在较大差异，毛利率及净利率水平存在较大
差异；公司毛利率及净利率水平略高于捷通铁路。
    3、公司与同行业可比公司技术实力比较
    （1）公司及同行业可比公司核心技术情况
    公司与同行可比公司主要核心技术类型情况如下：
  公司简称                                          核心技术类型
                 三维薄壁弯管技术；超塑成形技术；铝蜂窝复合材料技术工艺；内装产品
  今创集团       表面贴膜工艺；机械加工工艺；零部件焊接工艺；零部件粘接工艺；玻璃
                 钢 RTM 成形工艺；玻璃钢 SMC 工艺
                                               1-1-168
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                             招股意向书
  公司简称                                 核心技术类型
                 直流矢量变频调速技术；模糊变频控制技术；空调系统电子膨胀阀热力学
  朗进科技       优化技术；空调系统自适应约束控制技术；轨道车辆空调直流供电技术；
                 轨道车辆空调机电一体化技术
                 轨道车辆自动门“变导程驱动及锁闭”的核心技术；发轨道车辆自动门微
                 动塞拉技术；轨道车辆自动门数字闭环无刷直流电机驱动技术；发轨道车
  康尼机电
                 辆自动门“无源全程锁闭”的核心技术；内置塞拉门系统技术；发新型外
                 摆塞拉门系统技术；发新型内藏侧拉门系统技术
                 多种形式的给水卫生技术；包括蓄电池箱、电气控制和电池组三大件在内
  华铁股份
                 的全套系统设计、研发和制造技术；制动闸片的全套组装制造技术
                 工业设计能力；CAE 虚拟仿真技术；电气集成技术；整车内装产品集成设
                 计能力；铝蜂窝/纸蜂窝复合材料技术工艺；金属件焊接工艺；粘接技术；
  威奥股份
                 模压成型制造技术；模具设计制造技术；超轻量化 SMC 片材开发技术；
                 表面处理技术；测试验证技术
                 高性能铸钢材料熔炼工艺、高性能球墨铸铁材料冶炼工艺、新型环保自硬
                 化树脂砂应用、浇注成型技术（铸钢）、浇注成型技术（球铁）、锻造模
                 拟工艺、热处理工艺、超低温球墨铸铁生产技术、铸钢降低非金属夹杂物
  捷通铁路       熔炼技术、减振产品正向设计计算及优化技术、无损检测技术、球墨铸铁
                 游离镁控制及检测技术、卧式加工中心柔性单元应用技术、等温淬火蠕墨
                 铸铁、高速列车制动盘高端材料和制备技术、高热模钢热硬性和高温耐磨
                 性的热处理技术
                 轨道车辆车体大部件先进制造技术；轨道车辆转向架系统零部件制造技
   雷尔伟
                 术；智能化控制技术；产品质量检测与保障技术
资料来源：同行业可比公司招股意向书、华铁股份《非公开发行股票预案（三次修订稿）》
    （2）公司与同行业可比公司核心技术比较情况
    报告期内，公司与同行业可比公司虽同属轨道交通装备制造行业，但主营业
务及主要产品差异较大，选取同行业可比公司中，与公司相似的技术部分进行比
较如下：
    ①焊接类技术比较情况
    公司与同行业可比公司关于焊接相关技术比较情况如下：
公司简称       核心技术名称                      核心技术具体情况
                                该技术可将复杂零件简单化，缩短加工周期，节约材料，
                                减轻重量，降低劳动强度，目前公司有多种焊接方式
今创集团     零部件焊接工艺     MAG(135)、搅拌摩擦焊(FSW)、冷金属过渡焊 CMT、
                                MIG(131)、TIG(141)、FSW(43)、RP(21)、RB(23)、BH(784)、
                                BS(786)、PLW(15)、CMT、等离子焊
                                通过引入 EN15085 国际焊接体系，严格按照上述体系，
                                对焊缝设计、焊材、设备、人员资质、检验、追溯等过
                                程进行严格控制。威奥股份拥有铝材、碳钢、不锈钢产
威奥股份     金属件焊接工艺
                                品的焊接能力，并拥有自己焊接学校，保证人员素质，
                                同时对每个产品的每个焊缝均可进行追溯管理，确保公
                                司结构承载件满足高速列车安全运行要求
                                      1-1-169
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
公司简称      核心技术名称                      核心技术具体情况
                               公司结合绿色高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接等
                               技术在轨道交通装备领域的创新性应用，打造出轨道车
                               辆车体大部件先进制造技术，取得 EN15085 国际焊接质
                               量体系 CL1 认证，能够满足最高 CPA 焊缝质量等级；此
            轨道车辆车体大部   外，公司熟练掌握金属极活性气体保护焊、金属极惰性
 雷尔伟
            件先进制造技术     气体保护焊、钨极惰性气体保护焊、激光焊、电阻点焊、
                               搅拌摩擦焊、螺柱焊等轨道交通装备领域先进焊接技术，
                               配备多名国际焊接工程师、国际焊接技师、国际焊接检
                               验师及美国焊接检验师，满足各类型轨道车辆车体部件
                               及转向架零部件焊接技术要求
资料来源：今创集团招股意向书、威奥股份招股意向书
    ②产品检测类技术比较情况
    公司与同行业可比公司产品检测类技术比较情况如下：
 公司简称    核心技术名称                      核心技术具体情况
                             拥有材料试验室、可靠性试验室，疲劳试验室以及三坐标扫
 威奥股份    测试验证技术    描及逆向工程试验室。在相关领域内拥有 CNAS 资质。能够
                             对设计开发过程中产品进行快速验证，性能分析
                             针对不同被检测产品的大小、形状、检测方向等因素，自主
                             设计、制作独立、完备的卡具工装，可支持各检测角度旋转、
                             检测产品传输等功能，最大化的提高了产品的检测效率；并
                             利用处于国际先进水平的数字化实时成像射线（DR）检测
 捷通铁路    无损检测技术    技术，针对工件形状的局限性，某些工件常规射线无法贴片
                             照相的问题，优化使用数字化实时成像射线（DR）检测技
                             术进行检测，以获得理想的效果，提高了产品检测效率，降
                             低了人为因素的影响。该技术的推广有利于整体提升轨道交
                             通车辆零部件制造高端铸造行业的产品质量检测效率
                             公司内部建立独立的实验室，可完成三坐标检测、光谱成分
                             检测、性能检测、金相检测、拉力试验、高低温冲击试验、
             产品质量检测
  雷尔伟                     热老化试验、橡胶减震系统的刚度试验、扭转刚度试验及拉
               与保障技术
                             压疲劳、扭转疲劳试验，满足产品研发、生产、质量检测等
                             全生命周期检测需求
资料来源：威奥股份招股意向书
    ③粘接类技术比较情况
    公司与同行业可比公司粘接类技术比较情况如下：
 公司名称    核心技术名称                      核心技术具体情况
                             公司通过引入 DIN6701 欧洲粘接体系，严格按照上述体系，
                             对粘接设计、胶粘剂、设备、人员资质、检验等过程进行严
 威奥股份      粘接技术      格控制。公司拥有 A1 级粘接资质，拥有车外结构件、车内
                             内装产品及设备的粘接能力，并拥有粘接学校，保证人员素
                             质，确保公司粘接产品满足高速列车安全运行要求
                                     1-1-170
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
 公司名称    核心技术名称                      核心技术具体情况
                             公司通过 DIN6701 粘接管理体系，拥有 A2 级粘接资质，具
            轨道车辆车体
                             有对粘接结构进行接头设计、开发、试验的能力，并成功开
            大部件先进制
                             发出连杆与关节轴承粘接（金属与金属粘接）、复合地板粘
            造技术、轨道车
  雷尔伟                     接（非金属材料粘接）、APM 侧墙蒙皮板粘接（金属材料
            辆转向架系统
                             粘接）核心工艺。另外，公司开发的各类型橡胶减震件采用
            零部件制造技
                             金属与橡胶硫化粘接技术，并通过特殊过程层级管控，为客
                  术
                             户提供具有保障的高质量产品
资料来源：威奥股份招股意向书
    ④材料成型类技术比较情况
    公司与同行业可比公司材料成型类技术比较情况如下：
 公司简称    核心技术名称                      核心技术具体情况
                             该技术综合运用防皱模技术、芯棒技术、推圆模技术，灵活
             三维薄壁弯管
                             处理不锈钢、碳钢和铝薄壁管件不同管径及不同弯圆半径的
                 技术
                             二三维弯圆和二三维推圆
 今创集团                    该技术利用某些金属在特定条件下所呈现的超塑性进行锻
                             压，成形的方法可以代替 4－5 道传统的成形过程，直接制
             超塑成形技术
                             成精确的不需要再机械加工的零件，而所需的设备和制造成
                             本是其他方法的几分之一
                             模压成型工艺是将一定量的 SMC 模压料放入预热的压模
                             内，施加较高的压力使模压料充满模腔逐渐固化形成部件。
             模压成型制造
 威奥股份                    制品的防火、强度和刚性可设计，并可具有电性能、热性能、
                 技术
                             耐腐蚀性能、吸湿性等等。产品两面光、质量具有可复制性
                             及稳定性，可实现批量工业化生产。
                             公司针对各类型车体部件、转向架零部件产品结构特点、设
             轨道车辆车体
                             计要求等，结合辊弯、拉弯、弯管等多种基础工艺，对车体
  雷尔伟     大部件先进制
                             弯梁、立柱、圆管、方管等采用应力消除、模压、填充、预
                 造技术
                             热成型等工艺成功解决成型件褶皱、扭曲变形等技术难题
资料来源：今创集团招股意向书、威奥股份招股意向书
    综上，公司与可比公司均形成了契合自身业务及产品研发、生产的核心技术，
因适用于不同产品，从技术工艺方面不存在明显的优劣之分。
    （3）公司技术研发能力情况
    报告期内，公司结合行业发展方向及公司未来发展规划逐步建立起较为完善
的研发管理体系，持续满足快速发展的轨道车辆整车制造需求。2014年至2015
年，公司“南京市轨道交通车辆车体焊接工程技术研究中心”和“江苏省轨道交
通车辆车体焊接工程技术研究中心”完成建设，分别经南京市科技委、江苏省科
技厅专家评审完成验收。
                                     1-1-171
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    依托省级、市级工程技术中心平台，公司近年来成功开发了轨道车辆车体大
部件先进制造技术、轨道车辆转向架系统零部件制造技术、智能化控制技术、产
品质量调控与保障技术，保证公司主要产品及技术工艺持续满足快速发展的轨道
交通车辆配套需求。近年来，公司凭借在车体部件类产品较为丰富的研发及生产
经验，为中车浦镇、中车四方、中车广东等整车制造企业开展新型轨道车辆车体
项目研发提供产品试制及技术支持，代表性项目包括中车浦镇开展的“时速250
公里中国标准动车组车体试制项目”、“铝合金中厚板搅拌摩擦焊研究”、“空
铁列车车体”、“DRT数字轨道电车车体”、“时速250公里中国标准动车组车
体及转向架零部件试制项目”等项目，中车四方开展的“时速350公里中国标准
动车组车体试制项目”等项目，中车广东开展的“时速160公里及200公里城际动
车组车体试制项目”。
    （4）公司技术水平竞争力情况
    公司结合绿色高效搅拌摩擦焊、异种材料焊接与粘接、材料成型与控制、无
损探伤与检测等基础技术在轨道车辆装备领域的创新性应用，打造出符合行业发
展趋势的多项核心技术。截至本招股意向书签署日，公司自主研发并取得“车体
牵枕缓组焊工艺”、“司机室组焊工装”等9项发明专利及46项实用新型专利；
“轨道车辆用新型牵枕缓主框架组成”等7项产品获得高新技术产品认证，牵枕
缓产品入选2020年“南京市首批创新评价产品名单”；“轨道车辆用车钩安装座”
等15项产品主要技术工艺通过江苏省科技查新咨询中心查新。
    公司核心技术贯穿于产品研发、制造、检测等全生命周期，并已全面应用于
高速动车组及国内外多个国家和城市的城市轨道交通车辆，具有较强的经营成果
转化能力，其中，具有代表性的技术运用案例如公司针对42mm厚度铝合金型材，
自主设计搅拌针结构，并使用静轴肩实现接头组织均匀、焊缝表面光洁、飞边量
小等工艺提升，成功完成“复兴号”动车组车钩安装座的搅拌摩擦焊工艺研发及
批量生产，体现出公司核心技术水平在行业内具有较强竞争优势。
    4、公司与同行业可比公司资质认证情况比较
    公司与同行业可比公司轨道交通行业常用资质取得情况如下：
                                  1-1-172
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
            欧洲轨道车
                           国际焊接
            辆和车辆部                国际铁路行业标准
                           质量管理                      粘接管理体
公司简称    件焊接体系                      认证                       其他资质
                             体系                        系 DIN6701
              认证：                  ISO/TS22163:2017
                          ISO3834-2
            EN15085-2
今创集团       CL1        未见披露              √          A2             -
朗进科技        √        未见披露              √        未见披露         -
                                                                          欧标
                                                                      EN50128 软
                                                                      件安全完整
康尼机电       CL1        未见披露              √        未见披露    性认证，IIW
                                                                      焊接企业质
                                                                      量管理体系
                                                                          认证
华铁股份       CL4        未见披露              √        未见披露         -
                                                                      美国 AWS 焊
威奥股份        √             √               √          A1
                                                                      接工艺认证
捷通铁路        √             √               √        未见披露         -
 雷尔伟        CL1             √               √          A2             -
注：数据来源于同行业可比公司招股意向书及华铁股份《非公开发行股票预案（三次修订
稿）》，由于部分可比公司上市时间较早，上述资质情况可能无法反映可比公司目前最新情
况
    截至本招股意向书签署日，公司已获得目前生产经营及产品销售所需全部资
质认证。与同行业可比公司比较，公司未获取的资质认证包括美国AWS焊接工
艺认证、欧标EN50128软件安全完整性认证，IIW焊接企业质量管理体系认证等，
该等资质均为非强制认证资质，且未在公司目前主要产品、主要客户的技术要求
中使用。
    5、公司与同行业可比公司行业地位比较情况
    （1）公司与同行业可比公司市场占有率对比
    行业地位主要以市场占用率为衡量指标，以该指标计算的公司与同行业可比
公司行业地位数据对比如下：
                                                                         单位：%
               公司名称                     2020 年度    2019 年度     2018 年度
               今创集团                                   未见披露
               朗进科技                                   未见披露
               康尼机电                                   未见披露
                                      1-1-173
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
               公司名称                         2020 年度    2019 年度     2018 年度
               华铁股份                                      未见披露
              铁路交通高铁动车组领域                   未见披露                 39.92
威奥股份
                 城市轨道交通领域                            未见披露
           铁路交通动车
                          转向架零部件          未见披露          17.78         27.91
               组领域
捷通铁路
           城市轨道交通
                          转向架零部件          未见披露          24.68         24.10
               领域
           铁路交通高铁
                           车钩安装座                53.98        24.91         59.00
             动车组领域
                           端牵枕组成           未见披露          10.01          9.33
                               司机室           未见披露          37.88         20.49
 雷尔伟
           城市轨道交通
                                侧墙            未见披露          19.65         12.33
               领域
                               连杆组成         未见披露          12.98          6.13
                           橡胶减震件           未见披露           17.76          5.81
注 1：市场占有率估算公式：市场占有率=产品装车数量/当年新增车辆保有数量，但由于整
车制造存在一定生产周期，当年投入运营车辆与整车制造企业当年生产车辆数量存在一定差
异，因此根据当年投入运营车辆估算公司市场占有率与实际情况存在一定差异；
注 2：公司产品装车数量为公司报告期内销售的主要产品数量对应车辆数量；
注 3：新增车辆保有数量来源于中国城市轨道交通协会《年度统计和分析报告》及国家铁路
局《铁道统计公报》；同行业可比公司市场占有率数据来源于可比公司《招股意向书》；2020
年城市轨道交通领域新增车辆保有量尚未披露；
注 4：城市轨道车辆统一按照 6 节编组标准列计算，即每 3 辆车装配 1 套司机室
    公司与同行业可比公司主要产品存在较大差异，分属轨道交通装备行业不同
细分领域，仅捷通铁路金属橡胶件与公司主要产品中橡胶减震件、牵引拉杆产品
类型相同。
    （2）公司与同行业可比公司的同类产品销售情况对比
    根据捷通铁路招股意向书，捷通铁路金属橡胶件类具体包括“转臂定位节点、
叠层弹簧、中心销套、牵引拉杆节点、牵引拉杆组成等数十种产品”，公司橡胶
减震件类产品具体包括橡胶堆、橡胶节点、横向止挡等，连杆类产品具体包括牵
引拉杆、可调式连杆、固定式连杆等。捷通铁路金属橡胶件与公司橡胶减震件、
牵引拉杆产品属于同类产品。根据捷通铁路《招股意向书》披露，捷通铁路金属
橡胶件产品既包括公司橡胶减震件类产品，还包括公司连杆组成中牵引拉杆产
品。
    报告期内，捷通铁路橡胶减震件与公司同类型产品销售情况如下：
                                          1-1-174
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
                                                                       单位：万元
   企业名称         产品类型          2020 年度          2019 年度     2018 年度
   捷通铁路        金属橡胶件                  未披露         824.54         84.78
                   橡胶减震件                 1,996.63      1,720.43      1,635.95
    雷尔伟
                    牵引拉杆                   213.49         186.31        219.05
注：根据捷通铁路《招股意向书》披露，捷通铁路金属橡胶件产品既包括公司橡胶减震件类
产品，还包括公司连杆组成中牵引拉杆产品
    报告期内，公司橡胶减震件分别实现销售收入 1,635.95 万元、1,720.43 万元、
1,996.63 万元，牵引拉杆分别实现销售收入 219.05 万元、186.31 万元、213.49
万元；根据捷通铁路招股意向书披露，其金属橡胶件为 2016 年开始研制的产品，
2018 年、2019 年分别实现销售收入 84.78 万元、824.54 万元。公司橡胶减震件、
牵引拉杆自公司成立起即开始进行生产销售，目前已形成较为成熟的生产及销售
体系，销售规模高于捷通铁路金属橡胶件。
    6、公司产能情况
    报告期内公司主要通过持续改进工位制、节拍化精益生产理念及技术工艺优
化等措施提升生产效率，并适当增加生产人员数量、辅助工装模具开发等，整体
提升公司产能、产量和经营规模水平。截至目前，公司已具备各类型轨道车辆车
体部件类产品年产量 1,600 辆、转向架零部件产品年产值 8,000 万元的生产能力。
    公司子公司安徽雷尔伟实施的“关于单轨车和 APM 车车体关键部件产业化
项目”已于 2020 年 5 月通过环评验收，厂房占地 13,851.20 平方米，并拟建设各
类型轨道车辆车体部件及转向架零部件生产线；拟通过本次 IPO 募集资金实施
“轨道交通科技产业基地项目”，预计于 2021 年 6 月建成并投入使用，项目拟
新建厂房 18,456.18 平方米及各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件生产线。
随安徽雷尔伟厂房正式投入使用及募投项目的实施，将进一步提升公司整体生产
能力及生产规模，满足快速发展轨道交通行业市场需求。
    7、公司所承担项目情况
    公司作为“城际动车及城轨车辆车体关键部件产业化项目”建设单位，将已
掌握且具有自主知识产权的核心技术，通过集成设计和全套实验设备、生产设备
创建，实现产品规模化和产业化，建立完善的研发生产基地。项目于 2010 年被
                                    1-1-175
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
纳入国家发改委、工信部重点产业振兴和技术改造项目（第三批），并于 2012
年成功通过国家发改委、工信部验收。根据国家发改委、工信部出具的项目验收
报告，“项目的成功实施使得雷尔伟具备完善的研发生产基地，在工艺技术上跻
身国内一流水平行列，并使产品质量、品种和规模进一步提高，使轨道车辆零部
件实现产品化和产业化，对提升我国轨道交通制造业水平具有重要意义。”
    报告期内，公司除为常规城轨车辆、动车组及铁路客车提供车体部件、转向
架零部件产品外，还积极参与各类型新型轨道车辆项目产品研发及生产，代表性
项目包括世界首条新能源空铁列车项目、全球首辆数轨胶轮电车项目等具有潜在
推广价值的个性化列车。公司积极参与各类型新型轨道车辆车体部件研制，一方
面体现出公司核心技术在行业内较强的竞争实力，另一方面也将为公司后续业务
拓展奠定重要基础。
    8、公司与同行业可比公司销售模式比较情况
    报告期内，公司与同行业可比公司销售模式比较情况如下：
 企业名称                                 销售模式
 今创集团   直销模式，通过招投标或竞争性谈判获取客户订单
 朗进科技   直销模式，通过招投标、洽谈等形式进行销售
            采取直接面对客户进行销售，国内市场主要通过招投标或直接商务谈判等方
 康尼机电
            式；国外市场经客户综合评议后与之展开商务和技术谈判
 华铁股份   一般采用直销、参与招标或受邀投标等方式
 威奥股份   直销模式，直接参与客户的招投标或竞争性谈判获取订单
 捷通铁路   直销模式，通过参与主机厂的招投标或竞争性谈判获取产品订单
            主要采用直销模式，对部分铁路总公司地方铁路局客户转向架零部件产品销
  雷尔伟
            售采用买断式经销模式；订单的获取方式以招投标或竞争性谈判为主
资料来源：同行业可比公司招股意向书、华铁股份非公开发行股票预案（三次修订稿）
    报告期内，相较于同行业公司采用的直销模式外，公司对部分铁路总公司地
方铁路局客户转向架零部件产品销售采用买断式经销模式。报告期内，公司对经
销商销售金额分别为 469.11 万元、330.06 万元、93.68 万元，占主营业务收入的
比例分别为 1.83%、0.89%、0.20%，占比较低。公司采用买断式经销模式主要系
为提升销售效率、业务拓展、回款周期等，具体情况参见本招股意向书“第六节
业务与技术”之“一、发行人主营业务及主要产品或服务情况”之“（二）主要
                                    1-1-176
 南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
 经营模式”之“3、销售模式”之“（2）经销模式”之“②公司采用买断式经销
 模式的原因及合理性”。
     9、公司与同行业可比公司客户特点比较情况
     报告期内，公司与同行业可比公司主要客户包括中国中车及其子公司、地铁
 运营公司、庞巴迪等国际整车制造企业、铁路总公司地方铁路局等，公司客户整
 体结构与同行业可比公司一致。
     10、公司与同行业可比公司收入及变动趋势比较情况
     （1）公司与同行业可比公司营业收入及变动趋势对比情况
     报告期内，公司与同行业可比公司的营业收入及变动趋势情况如下：
                    2020 年                          2019 年            2018 年
企业名称    收入金额      变动比例          收入金额       变动比例     收入金额
            （万元）      （%）             （万元）       （%）        （万元）
今创集团     387,759.42           3.32       375,282.91         16.25    322,821.67
朗进科技      58,380.64          11.05         52,570.39        10.99     47,364.07
康尼机电     332,571.71          -2.13       339,822.20         -0.50    341,542.07
华铁股份     224,321.88          34.15       167,213.15         -3.42    173,129.34
威奥股份     116,282.32         -27.74       160,924.12          6.51    151,089.22
捷通铁路        未披露          未披露         25,788.80        17.99     21,856.61
 平均值      223,863.19           3.73       186,933.60          7.97    176,300.50
 雷尔伟       46,686.46          25.96         37,063.13        41.87     26,125.09
     数据来源：同行业可比公司招股意向书、年度报告
     报告期内，公司收入规模低于今创集团、朗进科技、康尼机电、华铁股份、
 威奥股份，高于捷通铁路；收入增长高于同行业可比公司，主要系公司与可比公
 司产品结构、侧重细分领域及所处不同发展阶段导致，具体情况如下：
     ①公司与同行业可比公司主要产品存在一定差异
     报告期内，公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件等，
 对保证轨道车辆车体强度、运行安全性具有关键作用。同行业可比公司主要产品
 包括轨道车辆内装产品、卫生间系统、电器系统部件等；捷通铁路主要产品为转
 向架的构架、牵引装置、轴箱及定位装置等核心组成部分零部件，具体产品中仅
                                         1-1-177
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                     招股意向书
金属橡胶件与公司主要产品中橡胶减震件、牵引拉杆产品类型相同。公司与同行
业可比公司不同产品技术要求、生产难度及面临的竞争环境存在一定差异。
    ②公司与同行业可比公司侧重细分领域存在一定差异
    报告期内，按照终端应用领域划分，公司主要产品同时适用于城市轨道交通
领域及铁路交通领域，其中以城市轨道交通领域为主，报告期内公司面向城市轨
道交通领域销售金额分别为 16,394.35 万元、24,314.00 万元、36,903.88 万元，占
公司主营业务收入的比例分别为 64.03%、65.77%、79.83%。
    根据交通运输部《2019 年交通运输行业发展统计公报》统计，2017 年、2018
年、2019 年城市轨道车辆新增投入运营数量分别为 4,334 辆、5,887 辆、6,986
辆；根据国铁集团《2020 年统计公报》统计，报告期内动车组车辆新增投入运
营数量分别为 2,568 辆、3,271 辆、2,021 辆；铁路客车新增投入运营数量分别为
-3,568 辆、729 辆、-2,021 辆。报告期内，公司侧重的城市轨道交通车辆领域市
场需求增速较铁路交通领域市场需求高。
    ③公司与同行业企业所处不同发展阶段
    报告期内，公司收入规模低于今创集团、朗进科技、康尼机电、华铁股份、
威奥股份，高于捷通铁路。与同行业可比公司相比，公司仍处于快速发展阶段，
收入增长高于已上市规模较大成熟同行业企业。
    （2）公司与同行业可比公司中同类产品对比情况
    除与捷通铁路部分产品属于同类型产品外，公司与其他同行业可比上市公司
主要产品存在一定差异，具体情况参见本招股意向书“第六节业务与技术”之“二、
发行人所处行业的基本情况及竞争状况”之“（八）发行人与同行业可比公司的
对比情况”之“1、主营业务及主要产品”。
    根据捷通铁路《招股意向书》披露，捷通铁路主要产品为“转向架的构架、
牵引装置、轴箱及定位装置等核心组成部分零部件”，具体包括“铸件、锻件、
金属橡胶件”三大类；公司主要产品包括各类型轨道车辆车体部件及转向架零部
件产品，其中转向架零部件具体包括牵引制动类零部件及减震缓冲类零部件。具
体产品中，捷通铁路主要铸件、锻件类产品公司未进行生产销售，金属橡胶件与
                                  1-1-178
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                       招股意向书
公司主要产品中橡胶减震件、牵引拉杆产品类型相同。
    公司与捷通铁路同类产品收入及变动趋势对比情况如下：
                                2020 年                         2019 年             2018 年
企业
       产品类型          收入金额     变动比例        收入金额       变动比例      收入金额
名称
                         （万元）     （%）           （万元）         （%）       （万元）
捷通   金属橡胶
                            未披露         未披露         824.54          872.56        84.78
铁路   件
       橡胶减震
雷尔                       1,996.63         16.05        1,720.43           5.16      1,635.95
       件
  伟
       牵引拉杆             213.49          14.59         186.31          -14.95       219.05
注：根据捷通铁路《招股意向书》披露，捷通铁路金属橡胶件产品既包括公司橡胶减震件类
产品，还包括公司连杆组成中牵引拉杆产品
    公司橡胶减震件、牵引拉杆自公司成立起即开始进行生产销售，目前已形成
较为成熟的生产及销售体系，报告期内，公司橡胶减震件分别实现销售收入
1,635.95 万元、1,720.43 万元、1,996.63 万元，牵引拉杆分别实现销售收入 219.05
万元、186.31 万元、213.49 万元；根据捷通铁路招股意向书披露，其金属橡胶件
为 2016 年开始研制的产品，2018 年、2019 年分别实现销售收入 84.78 万元、824.54
万元。报告期内，公司橡胶减震件、牵引拉杆及捷通铁路金属橡胶件占各自销售
占比均较低，公司橡胶减震件产品收入增长低于捷通铁路，销售规模高于捷通铁
路。
    11、公司与同行业可比公司成本构成及变动趋势、毛利率比较情况
    捷通铁路未披露金属橡胶件进一步细分的产品单位成本、毛利率，根据捷通
铁路《招股意向书》披露，捷通铁路金属橡胶件产品包含公司橡胶减震件类产品
以及连杆组成中牵引拉杆产品，公司橡胶减震件、牵引拉杆与捷通铁路金属橡胶
件单位成本、毛利率对比如下：
  对比项          项目          产品名称            2020 年度        2019 年度     2018 年度
             捷通铁路          金属橡胶件                未披露           630.98       929.05
单位成本
                               橡胶减震件                  38.53           54.18        53.48
（元/件）     雷尔伟
                                牵引拉杆                  477.21          321.46       344.72
  毛利率     捷通铁路          金属橡胶件                未披露            15.83        11.24
  （%）       雷尔伟           橡胶减震件                  26.53           21.84        21.89
                                            1-1-179
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
  对比项       项目       产品名称         2020 年度      2019 年度    2018 年度
                          牵引拉杆                10.86        35.69        26.11
数据来源：捷通铁路招股意向书
    根据捷通铁路招股意向书披露，其金属橡胶件为 2018 年开始销售的产品。
公司橡胶减震件、牵引拉杆与捷通铁路金属橡胶件单位成本、毛利率存在一定差
异，主要系：（1）捷通铁路金属橡胶件类具体包括“转臂定位节点、叠层弹簧、
中心销套、牵引拉杆节点、牵引拉杆组成等数十种产品”，公司橡胶减震件类产
品具体包括橡胶堆、橡胶节点、横向止挡等多种产品，牵引拉杆具体包括地铁牵
引拉杆、铁路客车牵引拉杆、动车组牵引拉杆等，不同产品结构、形态、规格、
销售单价、单位成本存在一定差异；（2）该类产品属于捷通铁路新开发产品，
公司橡胶减震件、牵引拉杆具有成熟的生产体系，双方在产品生产经验、成本管
控等方面存在一定差异。
（九）发行人面临的机遇与挑战
    1、面临的机遇
    （1）国家产业政策为行业发展营造良好环境
    近年来，公司所处轨道交通装备行业受到国家各主管部门产业政策的大力推
动和支持，主管部门先后颁布《增强制造业核心竞争三年行动计划（2018-2020
年）》、《中国制造 2025》、《交通强国建设纲要》、《“十三五”国家战略
性新兴产业发展规划》等产业政策，为轨道交通装备制造行业的发展提供了强有
力的政策支持和良好的政策环境。行业产业政策情况参见本节“二、发行人所处
行业的基本情况及竞争状况”之“（一）行业主管部门、主要法律法规、相关政
策及对发行人经营发展的影响”之“2、行业主要法律法规、相关政策及对发行
人经营发展的影响”。
    （2）轨道交通装备行业市场前景广阔
    ①城市轨道交通领域
    2005 年以来，我国城市化进程加快、城市人口急剧膨胀等因素导致城市交
通拥挤，城市轨道交通作为环节城市交通拥挤、建设现代化城市的重要举措，相
                                     1-1-180
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                    招股意向书
关产业链迎来了快速发展的机会。根据国家发改委公开资料显示，截至目前全国
共有 43 个城市的轨道交通建设规划获得批复，规划总里程超过 1 万公里；预计
“十三五”期间城轨每年新增线路 600-700 公里，按照目前规划比例估算需每年
新增车辆约 6,000 辆。在高铁方面，根据《铁路“十三五”发展规划》“十三五”
期间全国高速铁路新增 1.1 万公里，平均每年新增 2,200 公里，预计每年将新增
投入高铁车辆约 1,880 辆。
    ②铁路交通领域
    铁路是国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，是综合交通运输体
系的骨干和主要交通方式之一，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。
预计在未来 5-10 年间，我国铁路交通预计将继续保持快速发展趋势。根据 2016
年国家发改委、交通运输部、铁路总公司联合发布的《中长期铁路网规划》（2016
年），计划到 2020 年我国高铁里程数将达到 3 万公里以上，覆盖 80%以上的大
城市；到 2025 年，高速铁路通车里程将达到 3.8 万公里以上，2030 年末形成“八
纵八横”高铁格局，预计“十三五”期间铁路投资将达年均 7,600 亿元。
    2、面临的挑战
    （1）受政策影响较大
    我国轨道交通产业的投资建设主要由政府进行主导，如果未来宏观经济形势
发生变化或者铁路建设、运营过程中出现重大交通事故等意外因素，可能会导致
国家对轨道交通产业的政策作出重大调整或出现未来铁路投资建设进度放缓，甚
至铁路投资规模出现大幅缩减的情形，从而对轨道交通装备行业发展产生不利影
响。
    （2）需不断提高技术创新
    面对轨道交通产业的快速发展以及轨道交通装备轻量化、绿色化、智能化等
发展趋势，对轨道交通装备制造企业技术水平提出了更高的要求。因此，公司必
须紧跟行业发展趋势提升研发及工艺水平，不断打造出符合行业及客户需求的产
品，若公司未能及时把握或跟随技术发展趋势，将可能面临核心技术落后、产品
升级迭代滞后和创新能力不足的风险。
                                  1-1-181
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                       招股意向书
    （3）专业性人才稀缺
    轨道交通装备产品种类众多、结构复杂，为保证轨道车辆运行的安全性，尤
其对于轨道交通装备车体结构件的研发设计、生产工艺要求企业同时具备材料成
型技术、焊接技术、复合材料技术、热处理技术、无损检测技术等，因而轨道交
通装备制造企业不仅需要技术人员具备较强的专业理论水平、技术综合运用能力
和实际操作经验，也需要具备较强的服务精神和丰富的行业经验，行业所需的综
合型专业人才目前仍然相对匮乏，是制约行业发展的瓶颈之一。
    3、下游细分领域市场规模及行业发展趋势
    报告期内，公司同时面向新造轨道车辆市场和存量轨道车辆运营维护市场，
各细分领域市场情况如下：
    （1）新造轨道车辆市场情况
    根据国家铁路局发布的历年《铁道统计公报》，各类型轨道车辆投放新车数
量情况如下：
    领域                   项目              2018 年    2019 年     2020 年
城市轨道交通      城轨车辆新增数量（辆）        5,887      6,986       未披露
                 动车组车辆新增数量（辆）       2,568      3,271        2,021
铁路交通领域
                  铁路客车新增数量（辆）       -3,568        729       -2,021
    近年来随着我国城轨交通线路及大规模铁路的陆续完工交付、运营，轨道交
通车辆市场需求迅速增加。按照报告期内公司主要产品在城轨车辆、动车组车辆、
铁路客车单辆车平均销售价格40万元、50万元、20万元估算，2019年公司主要产
品城市轨道交通领域、铁路交通领域动车组、铁路交通领域客车新造轨道车辆市
场规模分别为27.94亿元、16.35亿元、1.46亿元。
    （2）轨道车辆运营维护市场
    公司目前面向轨道车辆运营维护市场主要包括城市轨道交通车辆领域、铁路
交通之铁路客车领域，销售的主要产品为各类型转向架零部件产品。截至2019
年末，我国城轨车辆、铁路客车（不含动车组）配属车辆分别为40,998辆、46,681
辆，按照行业内常用的10年大修间隔期限估算，未来每年城轨车辆、铁路客车大
                                   1-1-182
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
修车辆分别为约4,100辆、4,668辆，根据报告期内主要检修用产品在城轨车辆及
铁路客车单辆车平均销售价格5万元估算，2019年公司主要产品城市轨道交通及
铁路交通之铁路客车领域轨道车辆运营维护市场规模合计约4.38亿元，且随国家
及各城市对于轨道交通车辆的持续投入，轨道运营维护市场需求将保持稳定增
长。
    4、发行人所处行业的行业门槛、竞争态势、技术路线情况对发行人持续经
营能力的影响
    （1）行业门槛情况
    为保证轨道车辆的安全运行，下游整车制造企业对配套产品的可靠性、一致
性等具有非常严格要求，要求供应商具有很高的工艺水平、质量检测水平和售后
服务水平方可满足下游客户采购要求；此外，我国轨道交通主管部门及整车制造
企业颁布了《铁路技术管理规程》、《铁路产品认证管理办法》、《铁路主要技
术政策》等一系列相关政策，对轨道交通装备制造业通过行业准入制度、技术标
准以及生产许可等进行管理和引导，对配套产品供应商的资质、体系、产品均有
严格要求；各整车制造企业均制定了严格的合格供应商管理制度，要求供应商相
关产品需通过资质认证后方可进入合格供应商名单并参与投标。
    综上，结合轨道交通装备行业主管部门监管要求及产品安全性要求，公司所
处行业形成了较高的技术壁垒、资质认证壁垒、安全验证壁垒等进入壁垒。
    （2）行业竞争情况
    随相关产业政策持续推动，近年来轨道交通车辆装备制造行业市场化程度不
断提高，2014年铁路总公司公布《关于动车组零部件放开市场工作方案》，要求
每种检修运用互换零部件最终实现三家及以上供货，其中对于短期内具备条件的
零部件，2015年一季度末前完成新扩展供应商的零部件装车试用或推广应用，所
有的放开市场工作力争在两年内完成。其后中车四方、长客股份、中车浦镇、四
方庞巴迪等整车制造企业响应执行上述政策，扩展动车组零部件供应商，轨道交
通车辆装备制造行业市场化程度不断提高。
    报告期内，中国中车各子公司主要通过招投标等市场化方式进行采购，除价
                                1-1-183
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
格因素外，对供应商的资质认证、技术方案、产能规模、产品安全验证等方面均
为招标评比中重要考虑因素。为此，行业内企业主要通过技术工艺改进、产品质
量保障、生产效率提升等方面展开良性竞争，为公司及行业持续健康发展奠定重
要基础。
    （3）行业技术路线情况
    焊接技术目前已广泛应用于轨道车辆整车及车体部件产品生产，且预计将在
较长时间内持续应用。目前轨道车辆车体材质主要包括碳钢、不锈钢和铝合金材
质等，不论何种材质，焊接方式均为轨道交通车辆生产过程中最重要的连接方式
之一。随轨道车辆轻量化、绿色化等发展趋势，行业内焊接技术水平持续提升，
有效保证轨道车辆运行安全性、稳定性。
    目前，公司和行业内主要采用的焊接技术包括熔化极活性气体保护焊、熔化
极惰性气体保护焊、钨极惰性气体保护焊、激光焊、电阻点焊、搅拌摩擦焊、螺
柱焊等。同时，为满足不断发展的轨道车辆配套要求，公司近年来在传统焊接工
艺基础上主要在智能化、绿色化等方向对核心技术水平不断提升和优化，与轨道
交通装备行业技术发展趋势相符。智能化方面，公司在机器人自动化焊接工艺方
向持续探索和实践，采用多种设计和不同功能的自动焊设备，配备了焊缝跟踪系
统确保焊接精度，并采用多自由度的焊接机械手，解决了异形焊接构件可达性的
问题；绿色化方面，公司在搅拌摩擦焊工艺开展重点研究，通过自主设计搅拌针
结构，并使用静轴肩进行工艺优化和升级，成功完成“复兴号”动车组车钩安装
座的搅拌摩擦焊工艺研发及批量生产，体现出公司核心技术水平在行业内具有较
强竞争优势。
    综上，公司结合轨道交通装备行业发展趋势及各类型轨道车辆设计要求，在
智能化、绿色化、轻量化等方面持续提升核心技术水平，预计公司核心技术能够
持续满足轨道车辆更新换代需求，符合行业内技术发展趋势。
（十）发行人主要产品市场容量和前景情况
    1、国内在建及已批复的城市轨道交通项目情况
    根据中国城市轨道交通协会发布的《城市轨道交通2020年度统计和分析报
                                1-1-184
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
告》，“截至2020年底，中国大陆地区共有45个城市开通城市轨道交通运营线路
244条，运营线路总长度7.969.7公里；共有65个城市的城轨交通线网规划获批（含
地方政府批复的21个城市），其中，城轨交通线网建设规划在实施的城市共计61
个，在实施建设规划线路总长7,085.5公里。2020年当年，8个城市新一轮建设规
划或规划调整获国家发改委批复。”根据交通运输部《2019年交通运输行业发展
统计公报》统计，截至2019年末，我国城轨运营车辆保有量40,998辆。按照目前
国内已运营线路城轨车辆铺设密度6.09辆/公里，在实施建设规划的7,339.4公里运
营线路需投入44,669辆城市轨道车辆。
    综上，按照报告期内单辆城轨车辆中公司全部产品合计销售价格约40万元估
算，在已批准建设线路拟投入车辆中公司现有产品市场容量约178.68亿元。
    2、公司主要产品保有量及替换周期
    公司车体部件类产品主要用于轨道车辆新造市场，根据目前国内地铁车辆设
计寿命30年估算，未来五年内预计进入车辆退役更换期间的城市轨道交通车辆仅
包括北京、上海、广州等较早建设地铁城市线路车辆，公司车体部件类产品短期
内仍将主要面向新建线路运营车辆市场。
    公司转向架零部件类产品同时用于轨道车辆新造市场及运营维护市场，截至
2019年末，我国城轨车辆、铁路客车配属车辆分别为40,998辆、46,681辆，按照
行业内常用的10年大修间隔期限估算，未来每年城轨车辆、铁路客车大修车辆分
别为约4,100辆、4,668辆，根据报告期内主要检修用产品在城轨车辆及铁路客车
单辆车平均销售价格5万元估算，2019年公司主要产品城市轨道交通及铁路交通
之铁路客车领域轨道车辆运营维护市场规模合计约4.38亿元，且随国家及各城市
对于轨道交通车辆的持续投入，轨道运营维护市场需求将保持稳定增长。
    3、报告期内设备大修和更新改造情况
    城市轨道交通领域，以上海地铁车辆检修制度为例，国内地铁车辆大修期限
为10年或100万公里，根据中国政府采购网发布的城市轨道交通线路车辆大修项
目招投标公告，报告期内国内各城市轨道交通线路进行大修的线路包括上海1号
线、上海10号线、南京1号线等；由于国内地铁车辆设计寿命通常为30年、国内
                                 1-1-185
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                         招股意向书
主要城市于2000年后开始大规模城市轨道交通线路建设，报告期内各城市轨道交
通线路暂未发生大规模更新改造情况。
    铁路交通领域，根据国家铁路局官网介绍，“160公里动力集中动车组是我
国铁路深化供给侧改革，提高既有线铁路客运服务品质的最新成果，是用于替代
既有线铁路25型客车的全新升级产品”，自2018年11月160公里动力集中型动车
组车辆获得行政许可以来，160公里动力集中动车组已替换部分原有25型传统铁
路客车。
    4、报告期末在手订单情况
    截至2020年末，公司各类型产品在手订单约6.46亿元，根据客户交付计划及
公司生产进度，预计在未来1至2年内交付。具体情况如下：
           产品类型                在手订单金额（万元）           占比（%）
           车体部件                                  51,752.41             80.16
       转向架零部件                                   8,052.61             12.47
            其他                                      4,757.99              7.37
            合计                                     64,563.01            100.00
注：“其他”主要包括电池箱、开闭机构等产品，报告期内公司将该等产品收入纳入“主营
业务收入”之“其他”分类，下同
    综上，公司目前已取得较为充足的在手订单，且随国内多个城市城轨交通线
路的陆续完工交付运营及存量轨道车辆稳定的运营维护需求，公司轨道车辆车体
部件、转向架零部件产品具有较大的市场容量和市场前景。
三、发行人的销售情况和主要客户
（一）发行人的销售情况
    1、主营业务收入按产品类型分类情况
    （1）主营业务收入按产品分类
    报告期内，公司主营业务收入按产品类型分类情况如下：
                                    1-1-186
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                       招股意向书
                        2020 年度                   2019 年度               2018 年度
        项目          金额        比例        金额          比例          金额           比例
                    （万元）    （%）       （万元）        （%）       （万元）       （%）
         底架组成   18,508.84       40.04    10,160.69          27.49    6,847.72        26.74
         墙板组成    4,825.79       10.44     8,410.11          22.75    4,331.57        16.92
         车顶组成    1,973.89        4.27          976.49        2.64      789.45         3.08
         司机室组
买料                 2,147.91        4.65     1,648.53           4.46      713.51         2.79
             成
模式
         牵引制动
                     5,948.66       12.87     5,536.69          14.98    4,164.18        16.26
         类零部件
         减震缓冲
                     3,156.40        6.83     2,815.59           7.62    1,895.37         7.40
         类零部件
           其他      3,682.57        7.97     2,301.17           6.22    2,352.32         9.19
        小计        40,244.06       87.06    31,849.26          86.16   21,094.12        82.38
         底架组成    3,080.58        6.66     4,203.78          11.37    3,787.20        14.79
领料
         墙板组成    1,607.19        3.48          570.35        1.54      724.73         2.83
模式
         车顶组成    1,293.52        2.80          343.66        0.93              -            -
        小计         5,981.29       12.94     5,117.78          13.84    4,511.92        17.62
        合计        46,225.35    100.00      36,967.04      100.00      25,606.04       100.00
       报告期内，公司主营业务收入分别为 25,606.04 万元、36,967.04 万元、
46,225.35 万元，逐年增长。其中，买料模式下实现主营业务收入分别为 21,094.12
万元、31,849.26 万元、40,244.06 万元，占主营业务收入的比例分别为 82.38%、
86.16%、87.06%，领料模式下实现主营业务收入分别为 4,511.92 万元、5,117.78
万元、5,981.29 万元，占主营业务收入的比例分别为 17.62%、13.84%、12.94%。
买料模式下收入占比呈整体上升趋势，主要系公司报告期内对以买料模式为主的
主要客户中车浦镇、浦镇庞巴迪等客户销售收入增长较快。
       具体产品而言，公司买料模式下底架组成核心产品收入占比呈整体上升趋
势，主要系：①公司车体部件类产品主要应用于新造轨道车辆市场，转向架零部
件产品主要应用于存量轨道车辆运营维护市场，近年来随我国大规模城轨交通线
路及铁路交通线路的陆续完工交付、运营，我国新投入轨道运营车辆保持稳定增
长，而新造轨道车辆投入运营后通常需经一段时间运营后产生运营维护需求，轨
道车辆运营维护市场需求增长相对缓和；②公司端牵枕组成核心产品使用轨道车
辆大部件先进制造技术生产，具体包括绿色高效搅拌摩擦焊工艺、异种材料焊接
                                         1-1-187
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                            招股意向书
与粘接等工艺等，并在多年生产经营过程中积累较为丰富的研发及生产经验，开
发多种辅助工装及模具，形成4项相关发明专利，具有较强的市场竞争力，招投
标中标率保持在较高水平，取得订单能力较强。
    （2）将主营业务收入按买料模式和领料模式划分的原因及合理性
    报告期内，公司将主营业务收入按买料模式和领料模式进行划分，主要系两
种模式下公司与客户合作模式、双方责任义务、产品销售价格等方面存在一定差
异，按照买料模式和领料模式划分有利于准确体现公司主要产品销售价格、毛利
率等情况。具体情况如下：
           项目                    买料模式                      领料模式
                          公司购买主要原材料后进行生     公司向客户领用主要原材料
             合作模式
                          产加工                         进行生产加工
                          公司购买原材料后获得原材料     原材料所有权不发生转移，公
           双方责任义务   所有权，承担原材料保管和灭失   司不完全承担原材料保管和
                          风险                           灭失风险
                          销售价格中包含原材料价格，销   销售价格中不包含原材料价
不同点     产品销售价格
                          售价格相对较高                 格，销售价格相对较低
                          包含全部原材料成本，具体包括   不包含主要原材料成本，具体
           产品成本构成   直接材料、直接人工、制造费用   包括直接人工、制造费用及委
                          及委托加工费用等               托加工费用、少量辅材等
                          因包含原材料成本，毛利率水平   因不包含原材料成本，毛利率
         产品毛利率水平
                          相对较低                       水平相对较高
                          均采用成本加成定价模式，相同产品主要生产工艺不存在较大
         相同点
                          差异，产品交付标准及收入确认原则一致
    （3）不同客户采用买料模式或领料模式的原因、部分客户同时存在买料模
式和领料模式的原因及合理性
    报告期内，公司转向架零部件产品全部采用买料模式进行生产；车体部件类
产品同时存在买料模式和领料模式。其中，公司对浦镇庞巴迪、铁路总公司地方
铁路局、庞巴迪、申通地铁均为买料模式；对中车浦镇、浦镇城轨业务合作中同
时存在买料模式和领料模式，以买料模式为主；对中车四方、中车广东主要为领
料模式。
    ①不同客户采用买料模式或领料模式的原因
    公司车体部件类产品采用买料模式或领料模式主要取决于客户经营规划及
                                     1-1-188
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
采购安排。
    A.中车四方、中车广东等客户采用领料模式的原因及合理性
    公司主要客户中，中车四方、中车广东等整车制造企业在取得整车订单后将
主要车体部件类产品纳入生产计划，在其生产制造环节提出采购需求，并约定公
司等同类供应商向其领用主要原材料进行生产。因此，报告期内公司对中车四方、
中车广东等整车制造企业车体部件类产品均采用领料模式进行生产。
    B.中车浦镇等客户主要采用买料模式的原因及合理性
    公司主要客户中，中车浦镇、浦镇城轨等整车制造企业在取得整车订单后将
主要车体部件类产品纳入外购计划，由其采购部提出采购需求，并约定公司等同
类型供应商购买原材料进行生产。因此，报告期内，公司对中车浦镇、浦镇城轨
等整车制造企业车体部件类产品以买料模式为主进行生产。
    ②部分客户同时采用买料模式及领料模式的原因
    中车浦镇、浦镇城轨在取得轨道车辆整车订单后，根据自身产能情况制定生
产计划及外购计划。其中，纳入外购计划的产品由其采购部发出采购订单，并约
定供应商购买原材料进行生产；纳入生产计划的产品，当其发生产能紧张或面临
无法如期交付整车时，由其生产制造部发出采购订单，并约定供应商领用主要原
材料进行生产。
    （4）买料模式下指定采购原材料和领料模式在生产销售的流程
    报告期内，公司对中车浦镇、浦镇城轨业务合作中同时存在买料模式和领料
模式，其中以买料模式为主。中车浦镇、浦镇城轨在取得轨道车辆整车订单后，
根据自身产能情况制定生产计划及外购计划。其中，纳入外购计划的产品由中车
浦镇、浦镇城轨采购部发出采购订单，并约定供应商购买原材料进行生产，公司
根据《采购管理制度》对指定采购的原材料履行询价、检验、入库等程序，采购
价格参照市场价格并经双方协商确定，原材料验收后公司承担原材料全部的灭
失、毁损及价格波动风险；纳入生产计划的产品，当中车浦镇、浦镇城轨生产能
力无法满足产品技术要求或面临无法如期交付整车时，由其生产制造部发出采购
订单，并约定供应商领用主要原材料进行生产，公司对领用的原材料不完全承担
                                1-1-189
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
灭失、毁损及价格波动风险。中车浦镇、浦镇城轨采购部及生产制造部均根据中
国中车内部采购程序要求通过招投标或竞争性谈判进行采购，公司两种模式下对
中车浦镇、浦镇城轨销售方式不存在差异。
    报告期内，买料模式下指定采购原材料和领料模式在生产销售的具体流程如
下：
                                1-1-190
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                         招股意向书
注：除买料模式下指定采购的原材料及领料模式下向客户领用的原材料范围外，公司另外向
第三方供应商自主采购部分原材料，具体包括铝合金板材、外购零配件等
    两种模式下产品销售模式、定价模式、生产工艺、产品交付标准及收入确认
                                    1-1-191
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
原则一致。不同之处在于：①买料模式是中车浦镇、浦镇城轨将产品纳入外购计
划时发生，由其采购部发出采购订单。该模式下，公司根据中车浦镇、浦镇城轨
指定采购要求向其采购部分轨道车辆车体结构专用铝合金型材、不锈钢板材等原
材料，采购价格参考市场价格并经双方协商确定，公司购买原材料后获得原材料
所有权并承担原材料保管和灭失风险；②领料模式是在中车浦镇、浦镇城轨在生
产能力无法满足产品技术要求或面临无法如期交付整车时发生，由其生产制造部
发出采购订单。该模式下，公司向客户领用生产所需的主要原材料后进行生产，
领用的原材料所有权不发生转移，公司不完全承担原材料保管和灭失风险。领料
模式下公司对中车浦镇、浦镇城轨销售金额占公司对其销售总金额的比例分别为
1.13%、1.54%、6.67%，占比较低。
    （5）买料模式下客户指定发行人采购原材料和领料模式在生产、销售过程
相关会计处理情况
    ①买料模式下相关会计处理
    A.采购环节
    借：原材料
    应交税费-应交增值税-进项税
      贷：应付账款
    B.销售环节
    借：应收账款
      贷：主营业务收入
    应交税费-应交增值税-销项税
    ②领料模式下相关会计处理
    A.采购环节
    公司收到客户发来的原材料时，不作会计处理，对收到的材料在备查簿中进
行登记
    B.销售环节
    借：应收账款
      贷：主营业务收入
                                  1-1-192
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                          招股意向书
                应交税费-应交增值税-销项税
       2、主营业务收入按终端应用领域分类
       报告期内，公司主营业务收入按终端应用领域分类情况如下：
                           2020 年度                   2019 年度               2018 年度
   行业/领域            金额         占比           金额         占比        金额        占比
                      （万元）     （%）          （万元）     （%）       （万元）      （%）
           城市轨
轨道交                 36,903.88       79.83       24,314.00       65.77   16,394.35       64.03
           道交通
通装备
           铁路
行业                    9,321.47       20.17       12,653.04       34.23    9,211.70       35.97
           交通
        合计           46,225.35    100.00         36,967.04    100.00     25,606.04      100.00
       报告期内，公司产品终端应用领域包括城市轨道交通和铁路交通。报告期内，
公司面向城市轨道交通领域主要客户包括中车浦镇、浦镇城轨、庞巴迪等，销售
金额分别为 16,394.35 万元、24,314.00 万元、36,903.88 万元，占公司主营业务收
入的比例分别为 64.03%、65.77%、79.83%；面向铁路交通领域主要客户包括铁
路总公司地方铁路局、中车四方、四方庞巴迪、中车广东等，销售金额分别为
9,211.70 万元、12,653.04 万元、9,321.47 万元，占公司主营业务收入的比例分别
为 35.97%、34.23%、20.17%。
       （1）不同终端应用领域前五大客户情况
       ①城市轨道交通领域前五大客户情况
       报告期内，公司面向城市轨道交通领域前五大客户销售情况如下：
                                       销售金额        占比
期间     序号        客户名称                                              销售内容
                                       （万元）      （%）
                                                               城轨车辆底架组成、墙板组成、
                 中车南京浦镇车                                车顶组成、司机室组成、牵引制
          1                            30,530.89       82.73
                 辆有限公司                                    动类零部件、减震缓冲类零部件
                                                               等
                 中车浦镇庞巴迪                                单轨车及 APM 底架结构、车顶
2020      2      运输系统有限公         1,979.08        5.36   组成、墙板组成、牵引制动类配
年度             司                                            件、减震缓冲类配件等
                 南京中车浦镇城
                                                               城轨车辆底架组成、牵引制动类
          3      轨车辆有限责任         1,712.19        4.64
                                                               零部件、减震缓冲类零部件等
                 公司
                 合肥中车轨道交                                城轨车辆牵引制动类部件、减震
          4                               656.32        1.78
                 通车辆有限公司                                缓冲类零部件等
                                            1-1-193
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                       招股意向书
                                       销售金额       占比
期间     序号          客户名称                                         销售内容
                                       （万元）     （%）
                   Bombardier                                 城轨车辆墙板组成、司机室组成、
             5     Transportation         422.03       1.14
                                                              底架组成等
                   Australia Pty Ltd
                      合计              35,300.51     95.66                                 -
                                                              城轨车辆底架组成、墙板组成、
                   中车南京浦镇车                             车顶组成、司机室组成、牵引制
             1                          19,656.88     80.85
                   辆有限公司                                 动类零部件、减震缓冲类零部件
                                                              等
                   南京中车浦镇城
                                                              城轨车辆牵引制动类零部件、减
             2     轨车辆有限责任         846.15       3.48
                                                              震缓冲类零部件等
                   公司
2019               Bombardier
                                                              城轨车辆墙板组成、司机室组成、
年度         3     Transportation         568.67       2.34
                                                              底架组成等
                   Australia Pty Ltd
                   中车浦镇庞巴迪                             单轨车及 APM 底架结构、车顶
             4     运输系统有限公         462.83       1.90   组成、墙板组成、牵引制动类配
                   司                                         件、减震缓冲类配件等
                   中车成都机车车
             5                            453.82       1.87   地铁车辆底架组成等
                   辆有限公司
                      合计              21,988.35     90.43                                 -
                                                              城轨车辆底架组成、墙板组成、
                   中车南京浦镇车                             车顶组成、司机室组成、牵引制
             1                          13,504.12     82.37
                   辆有限公司                                 动类零部件、减震缓冲类零部件
                                                              等
                   南京中车浦镇城
                                                              城轨车辆牵引制动类零部件、减
             2     轨车辆有限责任         546.78       3.34
                                                              震缓冲类零部件等
                   公司
2018               Bombardier                                 城轨车辆墙板组成、司机室组成、
年度         3     Transportation         421.51       2.57
                                                              底架组成等
                   Australia PtyLtd
                   杭州中车车辆有                             城轨车辆牵引制动类部件、减震
             4                            405.26       2.47
                   限公司                                     缓冲类零部件等
                   申通北车（上海）
                                                              城轨车辆牵引制动类零部件、减
             5     轨道交通车辆维         293.65       1.79
                                                              震缓冲类零部件等
                   修有限公司
                      合计              15,171.32     92.54                                 -
       ②铁路交通领域前五大客户情况
       报告期内，公司面向铁路交通领域前五大客户销售情况如下：
        序                             销售金额       占比
期间                  客户名称                                          销售内容
        号                             （万元）     （%）
                                                              铁路客车底架组成、墙板组成、
2020             中车南京浦镇车辆有
        1                               3,507.88      37.63   车顶组成、牵引制动类零部件、
年度             限公司
                                                              减震缓冲类零部件等
                                            1-1-194
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                              招股意向书
        序                        销售金额      占比
期间              客户名称                                        销售内容
        号                        （万元）    （%）
                                                         城际动车组底架组成、墙板组
             中车广东轨道交通车
        2                          1,602.80      17.19   成、牵引制动类零部件、减震缓
             辆有限公司
                                                         冲类零部件等
             中车青岛四方机车车                          高速动车组底架组成、墙板组成
        3                          1,298.07      13.93
             辆股份有限公司                              等
             中国铁路西安局集团
        4                           397.69        4.27   铁路客车牵引制动类零部件等
             有限公司
             青岛四方庞巴迪铁路                          高速动车组底架组成、墙板组成
        5                           383.91        4.12
             运输设备有限公司                            等
                 合计              7,190.34      77.14                                -
                                                         铁路客车底架组成、墙板组成、
             中车南京浦镇车辆有
        1                          6,009.12      47.49   车顶组成、牵引制动类零部件、
             限公司
                                                         减震缓冲类零部件等；
                                                         城际动车组底架组成、墙板组
             中车广东轨道交通车
        2                          1,934.33      15.29   成、牵引制动类零部件、减震缓
             辆有限公司
                                                         冲类零部件等
2019
             中车青岛四方机车车                          高速动车组底架组成、墙板组成
年度    3                          1,624.37      12.84
             辆股份有限公司                              等
             青岛四方庞巴迪铁路                          高速动车组底架组成、墙板组成
        4                           549.43        4.34
             运输设备有限公司                            等
             中车西安车辆有限公
        5                           334.47        2.64   铁路客车牵引制动类零部件等
             司
                 合计             10,451.72      82.60                                -
             中车青岛四方机车车                          高速动车组底架组成、墙板组成
        1                          2,760.61      29.97
             辆股份有限公司                              等
                                                         铁路客车底架组成、墙板组成、
             中车南京浦镇车辆有
        2                          1,661.24      18.03   车顶组成、牵引制动类零部件、
             限公司
                                                         减震缓冲类零部件等
                                                         城际动车组底架组成、墙板组
2018         中车广东轨道交通车
        3                          1,336.97      14.51   成、牵引制动类零部件、减震缓
年度         辆有限公司
                                                         冲类零部件等
             中车西安车辆有限公
        4                           280.76        3.05   铁路客车牵引制动类零部件等
             司
             中国铁路南昌局集团
        5                           254.11        2.76   铁路客车牵引制动类零部件等
             有限公司
                 合计              6,293.69      68.32                                -
       （2）不同终端应用领域销售情况
       ①城市轨道交通领域销售情况
                                       1-1-195
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
    A.城市轨道交通领域主要产品销售情况
    报告期内，公司面向城市轨道交通领域主要产品销售情况如下：
                               1-1-196
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                              招股意向书
                                                2020 年度                        2019 年度                       2018 年度
          项目                 产品名称     金额            比例            金额             比例             金额            比例
                                          （万元）          （%）         （万元）           （%）          （万元）          （%）
                           端牵枕组成       15,432.19          41.82           7,876.81          32.40            6,119.44      37.33
            底架组成
                               底架结构      2,957.56           8.01           1,214.97              5.00          664.82        4.06
                                 侧墙        3,889.75          10.54           6,501.52          26.74            3,873.37      23.63
            墙板组成
                                 端墙          348.36           0.94            321.37               1.32          458.21        2.79
            车顶组成             车顶        1,673.22           4.53            900.67               3.70          695.71        4.24
           司机室组成           司机室       2,138.04           5.79           1,484.61              6.11          713.51        4.35
买料
                               制动装置      1,013.75           2.75            527.53               2.17          125.76        0.77
模式
                                 连杆        1,714.48           4.65            887.04               3.65          397.74        2.43
        牵引制动类零部件
                                 销轴            2.69           0.01                 0.26            0.00              0.04      0.00
                                 衬套          182.85           0.50            614.23               2.53          367.52        2.24
                           弹簧筒组成          617.02           1.67            436.34               1.79              5.81      0.04
        减震缓冲类零部件
                           橡胶减震件          754.24           2.04            798.00               3.28          398.40        2.43
              其他               其他        3,482.77           9.44           1,771.73              7.29         2,185.90      13.33
                 小计                       34,206.91          92.69          23,335.08          95.97           16,006.24      97.63
            底架组成       端牵枕组成          358.76           0.97            599.55               2.47          208.59        1.27
领料
            墙板组成             侧墙        1,062.92           2.88             35.71               0.15          179.52        1.10
模式
            车顶组成             车顶        1,275.30           3.46            343.66               1.41                 -            -
                                                                1-1-197
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                         招股意向书
                                                     2020 年度                           2019 年度                           2018 年度
          项目                   产品名称     金额               比例            金额                比例               金额              比例
                                            （万元）             （%）         （万元）              （%）            （万元）            （%）
                   小计                        2,696.97               7.31           978.92                  4.03               388.11        2.37
                   合计                       36,903.88             100.00         24,314.00             100.00              16,394.35      100.00
    B.城市轨道交通领域可比产品销量、单价情况
    报告期内，公司面向城市轨道交通领域可比产品销售单价、数量情况如下：
                                                     2020 年度                           2019 年度                           2018 年度
 模式      产品类型         产品名称          销量             单价               销量             单价             销量               单价
                                            （件）           （元/件）          （件）           （元/件）          （件）           （元/件）
                          端牵枕组成             2,739             56,240.90         1,398            56,334.20          1,098            55,474.62
        底架组成
                          底架结构                   171          157,039.33              75         151,890.62               32         148,190.64
                          侧墙                   6,767              4,126.86        12,048             4,408.75          6,086             4,063.68
        墙板组成
                          端墙                   2,251              1,547.58         3,278              980.40           2,242             2,043.74
 买料   车顶组成          车顶                       933           17,231.99             356          22,413.51              120          26,463.54
 模式
        司机室组成        司机室                     480           44,542.45             313          45,627.06              158          45,158.89
        牵引制动类零      连杆                   7,233              2,346.49         3,626             2,393.52          1,454             2,708.63
        部件              制动装置               5,432              1,557.13         2,880             1,786.13              584           2,105.33
        减震缓冲类零
                          弹簧筒组成             2,316              2,056.22         1,280             2,900.46               20           2,902.97
        部件
                                                                     1-1-198
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                          招股意向书
                                              2020 年度                       2019 年度                       2018 年度
 模式      产品类型       产品名称     销量             单价           销量             单价         销量               单价
                                     （件）           （元/件）      （件）           （元/件）      （件）           （元/件）
        底架组成       端牵枕组成             594         6,011.57            984         6,059.11            350         5,959.58
 领料
        墙板组成       侧墙               9,183           1,157.48            300         1,190.30            286           107.19
 模式
        车顶组成       车顶               4,605           2,769.38        1,263           2,370.62              -                  -
注：销量、单价数据仅统计可比产品
    城市轨道交通领域主要产品销量、单价变动情况详细分析参见招股意向书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成
果分析”之“（一）营业收入分析”。
                                                           1-1-199
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                          招股意向书
    ②铁路交通领域销售情况
    A.铁路交通领域主要产品销售情况
    报告期内，公司面向铁路交通领域主要产品销售情况如下：
                                                   2020 年度                       2019 年度                  2018 年度
            项目                产品名称      金额             比例           金额         比例          金额            比例
                                            （万元）         （%）          （万元）       （%）       （万元）        （%）
              底架组成         端牵枕组成       119.09               1.28      1,068.91         8.45        63.45            0.69
                                  侧墙          272.84               2.93       818.85          6.47              -                -
              墙板组成
                                  端墙          314.84               3.38       768.36          6.07              -          0.00
              车顶组成            车顶          300.68               3.23        75.82          0.60        93.73            1.02
             司机室组成          司机室           9.87               0.11       163.92          1.30              -                -
                                制动装置        284.22               3.05        72.86          0.58       212.54            2.31
买料
                                  连杆          717.34               7.70      1,442.36        11.40       790.36            8.58
模式
          牵引制动类零部件        销轴         1,088.16             11.67       957.59          7.57      1,093.51          11.87
                                  衬套          475.00               5.10       577.51          4.56       603.55            6.55
                                金属软管        470.18               5.04       457.32          3.61       573.14            6.22
                               弹簧筒组成       542.75               5.82       658.82          5.21       253.61            2.75
          减震缓冲类零部件
                               橡胶减震件      1,242.39             13.33       922.42          7.29      1,237.55          13.43
                其他              其他          199.80               2.14       529.44          4.18       166.43            1.81
                                                          1-1-200
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                                            招股意向书
                                                                   2020 年度                            2019 年度                             2018 年度
            项目                     产品名称              金额               比例            金额                比例                金额                 比例
                                                         （万元）           （%）           （万元）              （%）             （万元）             （%）
                     小计                                    6,037.15               64.77         8,514.18              67.29           5,087.88              55.23
              底架组成              端牵枕组成               2,721.83               29.20         3,604.22              28.49           3,578.61              38.85
领料                                   侧墙                   366.20                 3.93             343.98                2.72            290.55             3.15
              墙板组成
模式                                   端墙                   178.07                 1.91             190.66                1.51            254.66             2.76
              车顶组成                 车顶                    18.22                 0.20                  -                   -                   -                 -
                     小计                                    3,284.32               35.23         4,138.86              32.71           4,123.82              44.77
                     合计                                    9,321.47              100.00        12,653.04             100.00           9,211.70             100.00
    B.铁路交通领域可比产品销量、单价情况
    报告期内，公司面向铁路交通领域可比产品销售单价、数量情况如下：
                                                       2020 年度                                2019 年度                                   2018 年度
 模式    产品类型        产品名称               销量             单价                    销量                单价                    销量                单价
                                              （件）           （元/件）               （件）              （元/件）               （件）              （元/件）
        底架组成     端牵枕组成                         16           33,912.81                  295            23,219.20                     16           33,792.57
 买料                侧墙                                -                     -                998             3,882.98                       -                     -
        墙板组成
 模式                端墙                              393            5,709.41                  887             8,662.51                       -                     -
        车顶组成     车顶                               38           74,651.34                    -                     -                   105            7,614.05
                                                                        1-1-201
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                招股意向书
                                             2020 年度                         2019 年度                        2018 年度
 模式    产品类型       产品名称      销量             单价             销量             单价            销量             单价
                                    （件）           （元/件）        （件）           （元/件）       （件）           （元/件）
        司机室组成   司机室                    4         24,670.90               -                 -              -                  -
                     衬套                4,870             291.83         14,915             286.16        10,880                290.26
        牵引制动类   连杆                5,549            1,227.52         7,567            1,815.47        6,338              1,149.61
        零部件       销轴              589,156              15.52        556,233              17.17       683,963                 15.96
                     金属软管           35,747             131.53         43,375             105.43        54,055                106.03
        减震缓冲类   弹簧筒组成          2,125            1,769.71         2,888            1,766.73        1,353              1,783.12
        零部件       橡胶减震件        158,182              52.44         99,096              69.31       152,658                 68.47
        底架组成     端牵枕组成          2,009           13,548.17         2,772           11,726.27        3,157             11,335.49
 领料                侧墙                    506          7,148.67             304         11,315.15            256           11,349.46
        墙板组成
 模式                端墙                1,053            1,691.12             691          2,759.14        1,534              1,660.10
        车顶组成     车顶                    132          1,380.53               -                 -              -                      -
注：销量、单价数据仅统计可比产品
    铁路交通领域主要产品销量、单价变动情况详细分析参见招股意向书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“九、经营成果分
析”之“（一）营业收入分析”。
                                                            1-1-202
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
    （3）城市轨道交通和铁路交通的发展与需求状况
    ①城市轨道交通市场
    根据中国城市轨道交通协会发布的历年《年度统计和分析报告》，城市轨道
交通领域轨道车辆投放情况及公司城市轨道交通领域收入变动情况如下：
                  项目            2018 年        2019 年       2020 年
             城轨车辆新增数量
                                        5,887          6,986       未披露
市场情况         （辆）
                增速（%）                    -         18.67             -
           主营业务收入（万元）     16,394.35      24,314.00     36,903.88
公司情况
                增速（%）                    -         48.31         51.78
    报告期内，公司城市轨道领域销售规模增长速度高于城市轨道交通领域新增
车辆投入运营数量增长速度，具体原因如下：
    A.公司主要客户中车浦镇业务规模及市场份额稳定增长
    中车浦镇作为中国中车重要子公司之一，在城市轨道交通领域具有比较优
势。尤其是近年来随着江浙沪皖地区多个城市获批新增建设城市轨道交通线路，
中车浦镇获得多个城市轨道交通线路整车项目订单，市场份额稳步提升。公司作
为中车浦镇核心供应商之一，相应获得较多车体部件订单，对中车浦镇销售规模
持续增长。
    B.主要客户中车浦镇主要产品采购占比增加
    公司主要客户中车浦镇车体部件、转向架零部件类产品包括自产和对外采购
两种模式，其中以对外采购为主。近年来，中车浦镇随自身经营规模扩张，期间
未实施重大扩产项目，其生产能力未随经营规模扩张同比例增长，并通过加大车
体部件、转向架零部件对外采购比例满足自身经营需求。
    C.轨道车辆较长制造周期导致上游产业链增长早于整车投入数量增长
    目前轨道交通车辆整车制造周期通常为 2-3 年，即当年启动生产制造整车数
量通常多于当年实际投入运营数量。以 2019 年为例，根据国家铁路局发布的《铁
道统计公报》，2019 年实际投入运营车辆约 6,986 辆，但根据中国轨道交通网统
计，国内整车制造企业共完成 9,642 辆城市轨道车辆招标。公司作为整车制造企
                                   1-1-203
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                     招股意向书
业上游企业，相关产品生产、销售早于整车投入运营时间，在轨道车辆投入运营
数量不断增长趋势下，公司主要产品销售数量、销售金额增速通常高于轨道车辆
投入运营数量增长速度。
    D.报告期内公司境外收入保持稳定
    报告期内，公司境外收入分别为 672.08 万元、944.82 万元、793.88 万元，
收入规模保持稳定。公司境外产品销售主要客户为 Bombardier Transportation，主
要产品应用于洛杉矶、墨尔本等海外城市轨道交通项目，海外销售收入增长一定
程度上导致公司城市轨道交通领域收入增速高于国内城市轨道交通车辆投入运
营数量增长速度。
    ②铁路交通市场
    根据国家铁路局发布的历年《铁道统计公报》，铁路交通领域轨道车辆投放
情况及公司铁路交通领域收入变动情况如下：
                  项目            2018 年        2019 年         2020 年
           动车组车辆新增数量
                                        2,568          3,271           2,021
                 （辆）
               增速（%）                     -         27.41          -38.21
市场情况
            铁路客车新增数量
                                       -3,568              729        -2,021
                  （辆）
               增速（%）                     -               -             -
           主营业务收入（万元）      9,211.70      12,653.04        9,321.47
公司情况
               增速（%）                     -         37.36          -26.33
    报告期内，公司铁路交通领域销售规模增长速度高于铁路交通领域新增车辆
投入运营数量，具体原因如下：
    A.铁路交通部分传统车型退役导致实际投入运营车辆高于净增加数量
    根据国家铁路局发布的历年《铁道统计公报》，报告期内国内铁路客车（不
含动车组）新增运营车辆数量分别为-3,568 辆、729 辆、-2,021 辆，但由于存在
部分运营年限较长老旧车型退役下线，铁路客车实际投入运营数量高于该等数
量。
    B.160 公里动力集中动车组项目收入逐年增加
                                   1-1-204
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                  招股意向书
    自 2017 年以来，铁路总公司推出 160 公里动力集中动车组用于替代部分传
统铁路客车。2018 年、2019 年，公司 160 公里动力集中动车组产品收入规模稳
定增长，2018 年、2019 年公司 160 公里动力集中动车组项目分别实现收入 54.21
万元、2,864.44 万元。
    ③160 公里动力集中动车组收入增长情况
    根据中国铁路总公司官网介绍，“160 公里动力集中电动车组是自 2015 年
起，中国铁路总公司组织铁科院、中车唐山、中车株机、中车大连、中车浦镇等
单位联合设计的新型铁路客车，并于 2018 年 11 月完成铁路总公司的设计定性和
国家铁路局行政许可”。根据国家铁路局官网介绍，“160 公里动力集中动车组
是我国铁路深化供给侧改革，提高既有线铁路客运服务品质的最新成果，是用于
替代既有线铁路 25 型客车的全新升级产品”。
    2018 年、2019 年，公司 160 公里动力集中动车组目分别实现收入 54.21 万
元、2,864.44 万元，2019 年增长较快，主要系 2018 年该车型尚处研发试制阶段，
客户中车浦镇对相关产品需求规模较少；自 2018 年 11 月该车型获得国家铁路局
行政许可后，中车浦镇开始进行批量生产及交付，对相关产品需求规模快速增长。
    2020 年受新冠肺炎疫情影响，公司铁路交通领域订单量下降，公司铁路交
通领域主要产品销售额随之下降。
    3、主营业务收入按区域分布的构成情况
    报告期内，公司主营业务收入按客户区域类型的构成情况如下：
                  2020 年度                 2019 年度                 2018 年度
  区域         金额        占比          金额         占比         金额         占比
             （万元）      （%）       （万元）     （%）        （万元）       （%）
  境内         45,431.47       98.28    36,022.23        97.44    24,933.96        97.38
  境外           793.88         1.72      944.82          2.56      672.08          2.62
  合计         46,225.35      100.00    36,967.04       100.00    25,606.04       100.00
    报告期内，公司境内销售客户以国内整车制造企业、铁路总公司地方铁路局、
申通地铁为主，销售金额分别为 24,933.96 万元、36,022.23 万元、45,431.47 万元，
占主营业务收入的比例分别为 97.38%、97.44%、98.28%；报告期内，公司境外
销售金额分别为 672.08 万元、944.82 万元、793.88 万元，占主营业务收入的比
                                       1-1-205
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                        招股意向书
例分别为 2.62%、2.56%、1.72%，销售占比较低。公司境外销售客户主要为
Bombardier Transportation。
    4、主营业务收入按销售模式分类
    报告期内，公司主营业务收入按销售模式划分如下：
                  2020 年度                    2019 年度                     2018 年度
 项目       金额            比例         金额           比例           金额             比例
          （万元）        （%）        （万元）       （%）          （万元）         （%）
 直销      46,131.68           99.80   36,636.98            99.11      25,136.94          98.17
 经销            93.68          0.20      330.06             0.89        469.11            1.83
 合计      46,225.35          100.00   36,967.04           100.00      25,606.04         100.00
    报告期内，公司产品销售主要采用直销模式，直销模式销售金额分别为
25,136.94 万元、36,636.98 万元、46,131.68 万元，占主营业务收入的比例分别为
98.17%、99.11%、99.80%；报告期内，公司对部分铁路总公司地方铁路局客户
转向架零部件产品采用买断式经销模式，经销模式销售金额分别为 469.11 万元、
330.06 万元、93.68 万元，占主营业务收入的比例分别为 1.83%、0.89%、0.20%。
（二）发行人产能和销售情况
    1、产能及产能利用率
    （1）公司产能利用率情况
    报告期内，公司主要产品具有定制化、多品种等特点，并主要采取订单导向
生产模式，根据销售订单情况将人力、场地、设备等资源配置在不同产品的生产
环节，主要产品均需要经过下料、成型、加工、焊接、检测等生产工序，机加工
设备、焊接设备等具有较高的通用性。鉴于柔性化生产特点，公司制定了以工时
为基础的产能利用率测算方法，具体情况如下：
          项目                     2020 年度               2019 年度               2018 年度
 实际利用工时数（小时）                665,196.06              665,091.80            600,158.50
 理论可用工时数（小时）                559,806.56              578,793.60            542,044.80
    产能利用率（%）                       118.83                    114.91               110.72
注 1：理论可用工时数是以各月在岗生产员工人数和理论可出勤时间为计算依据；
注 2：实际利用工时数是以各月在岗生产人员的实际出勤人数和时间为计算依据。
                                        1-1-206
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    报告期内，公司产能利用率分别为110.72%、114.91%、118.83%，随订单规
模增加，公司持续处于饱和生产状态，产能利用率稳定保持在100%以上且逐渐
上升，产能利用水平较高。
    （2）公司产能利用率水平不存在违反法律法规的情形
    公司产能利用率根据在岗生产人员理论可用工时数及实际利用工时数计算，
报告期内分别为110.72%、114.91%、118.83%。公司主营业务不属于重污染行业，
报告期内严格按照环境保护方面的相关法律法规的规定办理了排污许可文件，各
污染物排放总量均符合总量控制要求。
    根据南京市劳动监察保障支队、南京市江北新区管理委员会生态环境和水务
局、南京市浦口生态环境局、芜湖经济技术开发区生态环境分局、南京市江北新
区管理委员会应急管理局、芜湖经济技术开发区安全生产监督管理局、南京高新
技术产业开发区消防救援大队、芜湖经济技术开发区消防救援大队等部门出具的
《证明》，公司报告期内不存在因违反劳动保障、环境保护、安全生产等方面的
法律法规而被行政处罚的情形。
    2、主要产品的产销量
    报告期内，公司各类型产品中既包含端牵枕组成、墙板组成等整件销售，同
时也包括枕梁、牵引梁等单个零部件产品销售，为体现主要产品实际产量、销量
及产销率情况，公司选取各产品类型中整件产品产量、销量及产销率情况进行统
计，具体情况如下：
                                1-1-207
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                                                招股意向书
                                     2020 年度                        2019 年度                             2018 年度                              合计
        产品
 模式        产品名称       销量       产量       产销率    销量        产量        产销率       销量          产量       产销率         销量        产量          产销率
        类型
                          （件）       （件）     （%）     （件）    （件）        （%）      （件）        （件）       （%）        （件）      （件）          （%）
               端牵枕
        底架                 2,755        2,672    103.11     1,693      1,694         99.94     1,114         1,285        86.69          5,562           5,651     98.43
                 组成
        组成
               底架结构       171          150     114.00       75         105         71.43        32            35        91.43           278             290      95.86
        墙板     侧墙        6,767        7,140     94.78    13,046     13,862         94.11     6,086         7,408        82.15         25,899          28,410     91.16
        组成     端墙        2,644        2,747     96.25     4,165      4,562          91.3     2,242         2,189       102.42          9,051           9,498     95.29
        车顶
                 车顶         971         1,013     95.85      356         452         78.76       225           163       138.04          1,552           1,628     95.33
        组成
        司机
        室组   司机室         484          540      89.63      313         327         95.72       158           174        90.80           955            1,041     91.74
 买料     成
 模式            衬套        4,870        6,607     73.71    14,915     14,770        100.98    10,880        11,411        95.35         30,665          32,788     93.53
        牵引   连杆         12,782       10,684    119.64    11,193     13,152         85.10     7,792         7,955        97.95         31,767          31,791     99.92
        制动
               销轴        589,156      563,756    104.51   556,233    673,629         82.57   683,963       775,124        88.24      1,829,352    2,012,509        90.90
        类零
        部件 制动装置        5,432        5,060    107.35     2,880      3,584         80.36       584           886        65.91          8,896           9,530     93.35
               金属软管     35,747       30,025    119.06    43,375     49,379         87.84    54,055        60,662        89.11        133,177      140,066        95.08
        减震   弹簧筒
                             4,441        3,800    116.87     4,168      5,714         72.94     1,373         1,424        96.42          9,982          10,938     91.26
        缓冲     组成
        类零   橡胶减
                           158,182      138,670    114.07    99,096    111,351         88.99   152,658       152,096       100.37        409,936      402,117       101.94
        部件     震件
        底架   端牵枕
                             2,603        2,456    105.99     3,756      3,905         96.18     3,507         4,230        82.91          9,866          10,591     93.15
        组成     组成
 领料   墙板     侧墙        9,689        8,145    118.96      604         923         65.44       542           542       100.00         10,835           9,610    112.75
 模式   组成     端墙        1,053         453     232.45      691       1,573         43.93     1,534         1,559        98.40          3,278           3,585     91.44
        车顶
                 车顶        4,737        5,079     93.27     1,263      1,359         92.94            -             -            -       6,000           6,438     93.20
        组成
                                                                          1-1-208
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                     招股意向书
       报告期内，公司主要产品保持了较高的产销率水平，与公司主要以订单为导
向的生产模式相匹配，部分主要产品产销率较低，主要系公司对部分通用标准化
产品进行少量备货。公司根据下游整车制造商生产计划安排，在指定时间向客户
发货，在发货并经客户验收开具验收单后确认收入。报告期内，由于公司生产规
模持续上升，为按时交付货物，公司对部分产品提前生产，导致部分产品产销率
具有一定波动性。报告期内，公司各期合计产销率均在 90%以上，公司除对部分
通用配件类产品提前备货及由于客户原因部分项目调整项目交付安排等原因外，
公司主要产品均有订单支持。公司毛利率相对较高，公司对有订单支持的存货未
计提减值准备，对无订单支持的存货按照账面减值与可变现净值孰低计提减值准
备，公司存货不存在滞销风险，相应的跌价准备计提充分。
       3、主要产品价格变动情况
       报告期内，公司车体部件产品因不同线路、车型，产品在结构、规格、材质
上存在一定差异；转向架零部件产品因适用于不同车型，同一类产品存在多种规
格或型号，报告期内主要产品销售单价存在一定波动。对可比产品进行归类、单
价分析，报告期内主要可比产品单价情况如下：
                                      2020 年度               2019年度             2018年度
模式     产品类型     产品名称      单价         变动       单价       变动          单价
                                  （元/件）      （%）    （元/件）    （%）       （元/件）
                     端牵枕组成    56,111.23      10.97    50,564.02     -8.34     55,163.21
        底架组成
                     底架结构     157,039.33       3.39   151,890.62      2.50    148,190.64
                     侧墙           4,126.86      -5.53     4,368.53      7.50      4,063.68
        墙板组成
                     端墙           2,166.19     -17.21     2,616.42     28.02      2,043.74
        车顶组成     车顶          19,479.09     -13.09    22,413.51     26.87     17,667.11
        司机室组成   司机室        44,378.22      -2.74    45,627.06      1.04     45,158.89
买料
                     衬套             291.83       1.98      286.16      -1.41        290.26
模式
                     连杆           1,860.72      -7.09     2,002.73     39.03      1,440.53
        牵引制动类
                     销轴              15.52      -9.61        17.17      7.58         15.96
        零部件
                     制动装置       1,557.13     -12.82     1,786.13   -15.16       2,105.33
                     金属软管         131.53      24.75      105.43      -0.57        106.03
        减震缓冲类   弹簧筒组成     1,919.13      -9.26     2,114.90     17.53      1,799.43
        零部件       橡胶减震件        52.44     -24.34        69.31      1.23         68.47
                                       1-1-209
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                       招股意向书
                                       2020 年度                2019年度             2018年度
模式     产品类型      产品名称      单价          变动       单价       变动          单价
                                   （元/件）       （%）    （元/件）    （%）       （元/件）
        底架组成      端牵枕组成     11,828.33      15.49    10,241.58     -5.16     10,798.97
领料                  侧墙            1,470.37     -76.61     6,286.25     16.06      5,416.51
        墙板组成
模式                  端墙            1,691.12     -38.71     2,759.14     66.20      1,660.10
        车顶组成      车顶            2,730.68      15.19     2,370.62         -                -
       4、退换货情况
       公司与直销客户签订的销售合同中关于退换货条款的约定为：产品在质保期
内出现故障由公司根据客户要求在规定时间内进行维修、更换或者更改，具体如
下：
       （1）直销模式
   客户名称                  合同中关于换货、退货、索赔等售后服务相关条款
                    售后服务相关条款主要包括以下 2 种：
                    1、公司从整列车通过验收并投入运营后提供 24 个月的质保期，在质保期
                    内，任何正确装配好的货物如果出现故障，公司应在车辆现场或其他客户
                    通知的地方，独立承担风险和费用，在客户根据情况要求的时间内，进行
                    维修、更换或更改；
 中车南京浦镇       2、如产品在使用过程中出现质量问题，公司在收到通知后 48 或 24 小时
 车辆有限公司       内应按客户要求及现场需要，派员至客户或客户指定地点提供现场服务，
                    包括但不限于免费维修或更换有缺陷的货物或部件，并将工作进展及时通
                    知客户。质量保证期视产品不同存在差异，包括①“货物交付并通过验收
                    之次日起 3 个月”；②“货物被组装到预订车辆且通过用户最终验收之次
                    日起 120 公里或保修 3 个月”；③“自使用货物的车辆交付并通过用户最
                    终验收之次日起 24 个月”等
                    在质量保证期内，如果货物存在故障或缺陷，公司应在接到客户通知的 3
                    日内或客户要求的合理时间内修复或更换，若缺陷或故障不是由于客户不
 中车广东轨道
                    遵守公司的操作及保养说明及其他的人为破坏所造成，则所发生的费用均
 交通车辆有限
                    有公司承担。质量保证期应从其所在动车组最终交接证书签署日起计算，
     公司
                    期限为二十年(部分合同约定质保期限为自该物料所在车辆被业主验收合
                    格起 24 个月、自列车商业运营开始之日起 24 个月)
 中车青岛四方       在质保期内，公司应对标的项目出现的故障及存在的缺陷承担保修责任，
 机车车辆股份       并自负由此产生的费用及给客户造成的损失。质量保证期为一般为 36 个
   有限公司         月，自标的项目完成并通过验收之次日起算
                    在质保期内，任何正确装配好的货物如果出现故障，公司应在车辆现场或
 南京中车浦镇
                    其他客户通知的地方，独立承担风险和费用，在客户根据情况要求的时间
 城轨车辆有限
                    内，进行维修、更换或更改。质保期一般为从整列车通过验收并投入运营
   责任公司
                    后 24 个月
申通北车（上        在质保期内发生问题，公司应在收到客户通知后 24 小时内派合格的技术
海）轨道交通车      人员并携带工器具无条件到现场提供技术服务，除非客户书面同意该问题
辆维修有限公        可通过通讯方式解决。质保期为合同项下最后一批货物交付之日起算 12
      司            个月
                                         1-1-210
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                              招股意向书
       （2）经销模式
       公司与经销客户签订的销售合同中关于退换货条款的约定为：产品出现橡胶
件开胶或龟裂、机加工件产品出现尺寸误差等质量问题，售后服务由经销商负责；
产品出现橡胶件脱胶、机加工件产品出现断裂等质量问题，售后服务由公司负责。
倘若中止代理期限或者代理期限满终止代理的，经销商依旧有义务遵守上述条
款。
       报告期内，公司退货、换货、索赔等售后服务情况如下：
                                  金额        单价      数量
项目    序号     客户名称                                      发货时间   退换货时间
                                （万元）    （元/件） （件）
               广州铁道车辆有
          1                          0.20        19.82   100   2018 年     2018 年
                   限公司
               南京齐丰摩擦材        0.08       100.00     8   2019 年     2019 年
          2    料有限公司苏州
                   分公司            2.24       175.00   128   2020 年     2020 年
               沈阳铁路局沈阳
          3                          0.15         5.00   300   2020 年     2020 年
                   客车厂
               郑州铁路局郑州        1.65       550.01    30   2018 年     2018 年
          4
                 物资供应总段        2.00       499.59    40   2018 年     2018 年
                                     0.12       100.00    12   2020 年     2020 年
               中车南京浦镇车        0.12       200.00     6   2020 年     2020 年
          5
                 辆有限公司          0.72       400.00    18   2020 年     2020 年
                                     0.08         5.00   160   2020 年     2020 年
               中车齐齐哈尔车
          6                          0.05         5.00   108   2018 年     2018 年
退货             辆有限公司
                                     0.43        10.00   432   2018 年     2019 年
                                     0.26         4.00   640   2018 年     2019 年
               中车唐山机车车        0.03        10.00    30   2019 年     2020 年
          7
                 辆有限公司          0.07        11.60    64   2019 年     2020 年
                                     0.10        50.00    19   2019 年     2020 年
                                     0.84       174.00    48   2019 年     2020 年
               中国铁路昆明局
          8    集团有限公司昆        0.48     1189.74      4   2019 年     2019 年
                 明材料供应段
               中国铁路南昌局
          9    集团有限公司南        0.19       121.80    16   2018 年     2018 年
                 昌物资供应段
               中国铁路西安局
         10                          0.30         5.00   600   2018 年     2018 年
               集团有限公司西
                                      1-1-211
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
                                  金额        单价      数量
项目   序号          客户名称                                   发货时间   退换货时间
                                （万元）    （元/件） （件）
                安物资供应段
               广州铁路物资有
        11                           0.79        79.10    100   2020 年     2020 年
                   限公司
               柳州机车车辆有
        12                           0.10       104.11     10   2020 年     2020 年
                   限公司
                                     0.11        11.60     96   2019 年     2020 年
               长春中车轨道车
        13                           0.06        10.00     57   2019 年     2020 年
                 辆有限公司
                                     0.11        10.00    112   2019 年     2020 年
              总计                  11.28
               中国铁路南昌局
        1      集团有限公司南        0.00         0.10    180   2018 年     2018 年
                 昌物资供应段
                                     2.40        36.40    659   2019 年     2019 年
                                     5.17        36.54   1414   2019 年     2019 年
               南京中车浦镇海        0.46       459.82     10   2020 年     2020 年
        2      泰制动设备有限
                     公司            0.16        34.80     45   2020 年     2020 年
                                     0.00        45.00      1   2020 年     2020 年
                                     0.44        76.64     57   2020 年     2020 年
               青岛四方庞巴迪
        3      铁路运输设备有        0.50     1000.00       5   2019 年     2019 年
                     限公司
               中国铁路上海局
        4                            0.99        77.72    128   2018 年     2018 年
                 集团有限公司
                                     5.42         9.04   6000   2019 年     2019 年
换货
               长春中车轨道车        0.14         5.00    271   2020 年     2020 年
        5
                 辆有限公司          0.16         5.00    321   2019 年     2020 年
                                     0.20        10.00    202   2019 年     2020 年
               中国铁路郑州局
        6      集团有限公司郑        0.77        70.00    110   2019 年     2019 年
               州物资供应总段
                                     0.24        10.00    240   2018 年     2018 年
                                     4.35     3627.00      12   2018 年     2018 年
               中车南京浦镇车
        7                            0.30       500.00      6   2019 年     2019 年
                 辆有限公司
                                     0.06       100.00      6   2019 年     2019 年
                                     1.20        20.00    600   2020 年     2020 年
               中车四方车辆有        0.59        56.50    105   2019 年     2020 年
        8
                   限公司            0.16        10.00    160   2020 年     2020 年
                                      1-1-212
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
                                   金额        单价      数量
项目    序号          客户名称                                  发货时间   退换货时间
                                 （万元）    （元/件） （件）
                中车唐山机车车
          9     辆有限公司（新        0.50        10.00   502   2017 年     2018 年
                      造）
                中国铁路乌鲁木
                齐局集团有限公
         10                           0.65       545.00    12   2018 年     2018 年
                司乌鲁木齐车辆
                      段
               总计                  24.86
                南京康尼机电股
索赔      1                          44.25            -     -   2018 年     2018 年
                  份有限公司
               总计                  44.25
       报告期内，公司退货、换货、索赔等售后服务金额分别为55.37万元、15.87
万元、9.15万元，占营业收入的比例分别为0.21%、0.04%、0.02%，占比较低,主
要原因系图纸变更、运输过程损坏、尺寸规格调整等，公司已按照合同约定完成
退换货等售后服务，不存在重大纠纷。
       公司对换货、退货、索赔等售后服务会计处理如下：
       （1）确认收入后发生退货
       借：应收账款（红字）
         贷：主营业务收入（红字）
       应交税费——应交增值税（红字）
       借：库存商品
         贷：主营业务成本
       （2）未确认收入发生退货
       借：库存商品
         贷：发出商品
       （3）换货
       ①退回货物入库：
       借：库存商品
                                       1-1-213
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                 招股意向书
         贷：发出商品
       ②补发货物：
       借：发出商品
         贷：库存商品
       （4）索赔、维修等售后服务
       公司产品具有较强定制性，单件产品金额较大，公司将具有售后服务性质的
索赔、维修等事项产生的相关费用计入销售费用。
       报告期内，公司退换货金额占营业收入的比例分别为0.21%、0.04%、0.02%，
占比较低，公司换货、退货、索赔等售后服务符合《企业会计准则》规定。
（三）发行人的主要客户
       1、单一口径前五大客户
       报告期内，按单一口径计算的公司前五大客户情况如下：
         序                    销售金额      占比
期间             客户名称                                         销售内容
         号                    （万元）    （%）
                                                       铁路客车底架组成、墙板组成、车
                                                       顶组成、牵引制动类零部件、减震
                                                       缓冲类零部件等；城轨车辆底架组
              中车南京浦镇车                           成、墙板组成、车顶组成、司机室
         1                     34,038.77       73.64
              辆有限公司                               组成、牵引制动类零部件、减震缓
                                                       冲类零部件等；动车组底架组成、
                                                       墙板组成、车顶组成、牵引制动类
                                                       零部件
              中车浦镇庞巴迪                           单轨车及 APM 底架组成、车顶组成、
2020     2    运输系统有限公    1,987.52        4.30   墙板组成、牵引制动类配件、减震
年度          司                                       缓冲类配件等
              中车广东轨道交                           城际动车组底架组成、墙板组成、
         3                      1,817.56        3.93
              通车辆有限公司                           牵引制动类零部件等
              南京中车浦镇城                           铁路客车牵引制动类零部件、减震
         4    轨车辆有限责任    1,739.95        3.76   缓冲类零部件等；城轨车辆牵引制
              公司                                     动类零部件、减震缓冲类零部件等
              中车青岛四方机
         5    车车辆股份有限    1,529.50        3.31   高速动车组底架组成等
              公司
                合计           41,113.30       88.94
                                                       铁路客车底架组成、墙板组成、车
2019          中车南京浦镇车
         1                     25,703.78       69.53   顶组成、牵引制动类零部件、减震
年度          辆有限公司
                                                       缓冲类零部件等；城轨车辆底架组
                                     1-1-214
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                    招股意向书
         序                        销售金额       占比
期间               客户名称                                          销售内容
         号                        （万元）     （%）
                                                           成、墙板组成、车顶组成、司机室
                                                           组成、牵引制动类零部件、减震缓
                                                           冲类零部件等
                                                           城际动车组底架组成、墙板组成、
               中车广东轨道交
         2                          2,006.57        5.43   牵引制动类零部件、减震缓冲类零
               通车辆有限公司
                                                           部件等
               中车青岛四方机
         3     车车辆股份有限       1,624.37        4.39   高速动车组底架组成、墙板组成等
               公司
               南京中车浦镇城                              铁路客车牵引制动类零部件、减震
         4     轨车辆有限责任         854.39        2.31   缓冲类零部件等；城轨车辆牵引制
               公司                                        动类零部件、减震缓冲类零部件等
               Bombardier                                  城轨车辆墙板组成、司机室组成、
         5     Transportation         613.01        1.66   牵引制动类零部件、减震缓冲类零
               Australia Pty Ltd                           部件等
                  合计             30,802.12       83.32
                                                           铁路客车底架组成、墙板组成、车
                                                           顶组成、牵引制动类零部件、减震
               中车南京浦镇车                              缓冲类零部件等；城轨车辆底架组
         1                         15,359.65       59.98
               辆有限公司                                  成、墙板组成、车顶组成、司机室
                                                           组成、牵引制动类零部件、减震缓
                                                           冲类零部件等
               中车青岛四方机
         2     车车辆股份有限       2,760.61       10.78   高速动车组底架组成、墙板组成等
               公司
2018                                                       城际动车组底架组成、墙板组成、
年度           中车广东轨道交
         3                          1,336.97        5.22   牵引制动类零部件、减震缓冲类零
               通车辆有限公司
                                                           部件等
               南京中车浦镇城                              铁路客车牵引制动类零部件、减震
         4     轨车辆有限责任         547.25        2.14   缓冲类零部件；城轨车辆牵引制动
               公司                                        类零部件、减震缓冲类零部件等
               Bombardier                                  城轨车辆墙板组成、司机室组成、
         5     Transportation         451.76        1.76   牵引制动类零部件、减震缓冲类零
               Australia Pty Ltd                           部件等
                  合计             20,456.24       79.89
       2、同一控制口径前五大客户
       报告期内，按最终受同一控制合并计算的公司前五大客户情况如下：
                                   销售金额     占比
期间    序号        客户名称                                         销售内容
                                   （万元）     （%）
                                                           铁路客车底架组成、墙板组成、车
                                                           顶组成、司机室组成、牵引制动类
2020           中国中车股份有
          1                         43,344.05      93.77   零部件、减震缓冲类零部件等；城
年度           限公司
                                                           轨车辆底架组成、墙板组成、车顶
                                                           组成、司机室组成、牵引制动类零
                                         1-1-215
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                招股意向书
                               销售金额    占比
期间   序号       客户名称                                       销售内容
                               （万元）    （%）
                                                      部件、减震缓冲类零部件等；动车
                                                      组底架组成、墙板组成、车顶组成、
                                                      牵引制动类零部件、减震缓冲类零
                                                      部件等
              中国国家铁路集                          铁路客车牵引制动类零部件、减震
        2                       1,592.90       3.45
              团有限公司                              缓冲类零部件等
                                                      城轨车辆底架组成、墙板组成、车
              Bombardier
        3                        793.88        1.72   顶组成、司机室组成、牵引制动类
              Transportation
                                                      零部件、减震缓冲类零部件等
              上海申通地铁集                          城轨车辆牵引制动类零部件、减震
        4                        138.08        0.30
              团有限公司                              缓冲类零部件等
              南京齐丰摩擦材                          铁路客车牵引制动类零部件、减震
        5                         55.94        0.12
              料有限公司                              缓冲类零部件等
                 合计          45,924.85      99.35
                                                      铁路客车底架组成、墙板组成、车
                                                      顶组成、牵引制动类零部件、减震
                                                      缓冲类零部件等；城轨车辆底架组
                                                      成、墙板组成、车顶组成、司机室
              中国中车股份有
        1                      33,132.91      89.63   组成、牵引制动类零部件、减震缓
              限公司
                                                      冲类零部件等；高速动车组底架组
                                                      成；城际动车组底架组成、墙板组
                                                      成、牵引制动类零部件、减震缓冲
                                                      类零部件等
2019          中国国家铁路集                          铁路客车牵引制动类零部件、减震
年度    2                       1,537.91       4.16
              团有限公司                              缓冲类零部件等
                                                      城轨车辆墙板组成、司机室组成、
              Bombardier
        3                        905.20        2.45   牵引制动类零部件、减震缓冲类零
              Transportation
                                                      部件等
              上海申通地铁集                          城市轨道车辆牵引制动类零部件、
        4                        548.83        1.48
              团有限公司                              减震缓冲类零部件等
              郑州明泰交通新
        5                        142.21        0.38   城轨车辆底架组成等
              材料有限公司
                 合计          36,267.06      98.11
                                                      铁路客车底架组成、墙板组成、车
                                                      顶组成、牵引制动类零部件、减震
                                                      缓冲类零部件等；城轨车辆底架组
                                                      成、墙板组成、车顶组成、司机室
              中国中车股份有
        1                      21,959.13      85.76   组成、牵引制动类零部件、减震缓
              限公司
                                                      冲类零部件等；高速动车组底架组
2018                                                  成、墙板组成等；城际动车组底架
年度                                                  组成、墙板组成、牵引制动类零部
                                                      件、减震缓冲类零部件等
              中国国家铁路集                          铁路客车牵引制动类零部件、减震
        2                       1,867.76       7.29
              团有限公司                              缓冲类零部件等
                                                      城轨车辆墙板组成、司机室组成、
              Bombardier
        3                        671.08        2.62   牵引制动类零部件、减震缓冲类零
              Transportation
                                                      部件等
                                    1-1-216
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                招股意向书
                                销售金额    占比
期间    序号      客户名称                                       销售内容
                                （万元）    （%）
               上海申通地铁集                          城市轨道车辆牵引制动类零部件、
          4                       552.42        2.16
               团有限公司                              减震缓冲类零部件等
               哈尔滨浩易德贸                          铁路客车牵引制动类零部件、减震
          5                       186.22        0.73
               易有限公司                              缓冲类零部件等
                 合计           25,236.61      98.56
       报告期内，按照客户同一控制口径，公司来自前五大客户的收入合计分别为
25,236.61 万元、36,267.06 万元、45,924.85 万元，占主营业务收入比例分别为
98.56%、98.11%、99.35%。公司客户集中度较高，主要系公司下游客户以轨道
车辆整车制造企业为主，目前国内轨道车辆整车制造业务形成了以中国中车各子
公司为主的集中市场格局，公司客户集中度较高符合自身业务及行业特点。
       报告期内，公司与前五大客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理
人员、核心人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述客户中
任职或占有权益。
       （1）公司对中国中车销售情况
       ①公司向中国中车整体销售情况
       中国中车作为目前全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应
商，各下属子公司均独立选择供应商，并独立与供应商签署采购合同、进行货款
结算等，中国中车未在公开资料中披露其向供应商整体采购情况；与公司同类产
品供应商均为非上市企业，公司暂无法获得其对中国中车销售情况数据。
       ②公司向中国中车销售占比较高符合行业特点
       公司主要产品为轨道交通车辆车体部件及转向架零部件，主要面向各类型轨
道车辆新车整车制造及存量轨道车辆运营维护市场，其中以新车整车制造市场为
主。目前，在国内轨道车辆新车整车制造领域，中车四方、长客股份、中车唐山、
中车浦镇等中国中车下属子公司占据主要市场份额，轨道车辆装备配套企业对中
国中车及其下属子公司销售占比较高。报告期内，按照同一控制合并计算口径，
公司来自中国中车的收入占主营业务收入比例分别为 85.76%、89.63%、93.77%，
存在客户集中度较高的情形，主要原因系下游市场格局导致。依据 2018 年至今
上市同处于轨道交通零部件制造领域的上市公司山东朗进科技股份有限公司、青
                                     1-1-217
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                        招股意向书
岛威奥股份有限公司及研奥电气股份有限公司公开资料，报告期内，上述公司对
中国中车销售收入占比情况如下：
                                                中国中车销售收入占比
 公司简称            主要产品
                                         2020 年度     2019 年度       2018 年度
            轨道交通车辆空调、变频控
 朗进科技                                     未披露       未披露         58.25%
            制器及其维修服务
            内装产品、卫生间系统、金
 威奥股份   属结构件、模块化产品和车          未披露       75.29%         76.96%
            外结构件
            车辆电气设备、线束服务、
 研奥股份                                     未披露       63.93%         72.35%
            检修业务
            轨道车辆车体部件及转向架
  雷尔伟                                      93.77%      89.63%          85.76%
            零部件
    由于中国中车及其下属子公司占据了国内轨道车辆新车整车制造绝大部分
市场份额，轨道车辆整车制造配套企业普遍存在对中国中车收入占比较高情形。
其中，朗进科技部分产品或服务面向非轨道交通领域，对中国中车销售占比相对
较低。上述公司主要客户中除中国中车外，其余主要客户包括铁路总公司地方铁
路局、国外整车制造企业情形，客户结构整体与公司一致。
    ③公司对中国中车存在一定程度的客户依赖
    报告期内，按照同一控制合并计算口径，公司来自中国中车的收入占主营业
务收入比例分别为 85.76%、89.63%、93.77%，收入占比较高，公司对中国中车
存在一定程度的客户依赖情形。尽管公司对中国中车收入占比较高主要系下游格
局导致，且其下属整车制造企业均独立选择供应商，并独立与供应商签署采购合
同、进行货款结算等，但如果中国中车未来经营出现重大不利变化，或下游市场
格局发生重大调整，可能对公司的经营业绩造成不利影响。公司已在招股意向书
“重大事项提示”及“第四节风险因素”中提示客户集中度较高风险。
    ④公司与中国中车交易具有稳定性、可持续性
    根据我国轨道交通相关产业规划，在未来较长时期内，我国轨道交通建设仍
将处于一个持续上升发展期，中国中车作为目前全球规模最大、品种最全、技术
领先的轨道交通装备供应商，预计将迎来良好的发展机遇并带动我国轨道交通装
备产业链快速发展。结合轨道交通行业较为稳定的供需关系，以及公司在技术、
产品等方面不断提升的竞争优势，预计公司与中国中车及其下属子公司交易具有
                                   1-1-218
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                招股意向书
稳定性、可持续性。公司与中国中车的业务具有稳定性和可持续性的依据和合理
性具体情况参见招股意向书之“第六节业务与技术”之“三、发行人的销售情况
和主要客户”之“（六）公司客户拓展情况及客户集中度变化趋势”之“1、公
司客户拓展情况”。
    （2）公司与中国中车主要子公司的合作情况
    中国中车主要子公司与公司的合作不属于法律法规所规定的必须进行招标
的类型或其他政府采购行为。
    报告期内，中国中车主要子公司参考《政府采购法》的相关规定，对以下四
种情况采用竞争性谈判：（一）招标后没有供应商投标或者没有合格标的或者重
新招标未能成立的；（二）技术复杂或者性质特殊，不能确定详细规格或者具体
要求的；（三）采用招标所需时间不能满足用户紧急需要的；（四）不能事先计
算出价格总额的。
    报告期内，通过访淡及情况说明文件的形式已确认，中国中车主要子公司向
雷尔伟采购产品已履行其内部采购程序，不存在按照法律法规规定应履行招投标
程序而未履行该等程序的情形，不存在违反其内部采购程序规定或相关法律、法
规、其他规范性文件的情形。
    公司与中国中车主要子公司的合作情况如下：
                                                                            订单和业务
 客户简称      注册地                主营业务              业务合作历史
                                                                            获取方式
             山东省青岛     铁路动车组、客车、城轨车辆
                                                           自 2016 年起与   招投标、竞争
 中车四方    市城阳区锦     研发、制造；铁路动车组、高
                                                           公司开展合作     性谈判等
             宏东路 88 号   档客车修理服务等
                            铁路运输设备制造、铁路车
             河北省唐山     辆、电动车组、内燃动车组、
                                                           自公司成立起     竞争性谈判
 中车唐山    市丰润区厂     磁悬浮列车、特种车、试验车、
                                                           即开展合作       等
             前路 3 号      城市轨道车辆和配件销售、租
                            赁及技术咨询服务
             江苏省南京     主要从事城市轨道车辆、城际
             市江北新区     动车组、现代有轨电车以及铁     自公司成立起     招投标、竞争
 中车浦镇
             泰山园区浦     路客车、重大核心部件等产品     即开展合作       性谈判等
             珠北路 68 号   制造
             山东省青岛     集整车设计制造、车辆检修、
                                                           自 2015 年起与   竞争性谈判
四方庞巴迪   市城阳区锦     售后服务一体的铁路客车制
                                                           公司开展合作     等
             宏东路 86 号   造企业
                                       1-1-219
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                招股意向书
                                                                            订单和业务
 客户简称      注册地                主营业务              业务合作历史
                                                                            获取方式
             广东省江门
                            轨道交通车辆新造、维修及相
             市新会区会                                    自 2014 年起与   招投标、竞争
 中车广东                   关产业服务、轨道交通车辆进
             城南车路 6                                    公司开展合作     性谈判等
                            出口业务
             号
                            城轨地铁车辆研制、生产与高
             四川省成都
                            级检修业务、高速动车组高级 自 2018 年起与       招投标、竞争
 中车成都    市新都区石
                            修业务、中国铁路客车检修， 公司开展合作         性谈判等
             木路 527 号
                            客车改造等业务
             江苏省南京
             市高新技术
                            城市轨道交通车辆及零部件       自公司成立起     招投标、竞争
 浦镇城轨    开发区泰山
                            的研发、制造、修理等           即开展合作       性谈判等
             园区浦珠北
             路 68 号
             安徽省芜湖     专门从事单轨和 APM 车辆及
             市经济技术     系统设计、生产、集成与销售     自 2016 年起与   招投标、竞争
浦镇庞巴迪
             开发区梦溪     的专业公司，提供交通运输系     公司开展合作     性谈判等
             路 69 号       统解决方案
                            铁路高档客车、高速动车组的
                            研发制造与修理（合资企业），
             山东省青岛     各类机客车、城市交通装备的
                                                           自公司成立起     竞争性谈判
 四方有限    市城阳区宏     研发制造与修理，公路铁路两
                                                           即开展合作       等
             平路 9 号      用专用车辆制造与修理，机车
                            车辆技术服务，物流及新材料
                            等业务
                            普通铁路客车造修、动车组及
             吉林省长春
                            城铁车检修、车辆运营维保、     自公司成立起
 中车长春    市宽城区凯                                                     招投标等
                            零部件配套和大物流产业五       即开展合作
             旋路 2155 号
                            大核心业务
                            中国铁路货车制造、铁路货车
             陕西省西安                                    自 2007 年起与
 中车西安                   修理、铁路客车修理、铁路配                      招投标等
             市三桥镇                                      公司开展合作
                            件制造
             浙江省杭州
             市萧山区靖     轨道交通车辆总装、维修、相     自 2017 年起与
 中车杭州                                                                   招投标等
             江街道宏业     关服务                         公司开展合作
             路 299 号
             安徽省合肥
             市新站区天
             水路以北淮     轨道交通车辆组装、维修、相     自 2015 年起与   招投标、竞争
 中车合肥
             南路以东奎     关服务及关键零部件研制等       公司开展合作     性谈判等
             河路以南九
             顶山路以西
注 1：中国中车官网及公告信息仅披露部分子公司财务数据，其中中车四方、中车唐山 2019
年度营业收入规模分别位列公司中国中车子公司客户中第一位、第二位，其余客户顺序根据
公司市场调研的收入规模情况排列；
注 2：中国中车各子公司注册地、主营业务信息来源于中国中车官网及各子公司工商登记信
息
                                       1-1-220
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
     （3）公司采用公开、公平的手段或方式独立获取业务
     ①中国中车具有公开透明的市场化采购流程和严格的准入管理
     中国中车作为国有上市公司，其主要子公司生产经营严格按照国家有关法律
法规要求进行规范运作，市场透明度较高。在采购环节，中国中车下属子公司制
定了严格的采购管理制度，根据《中华人民共和国招标投标法实施条例》的相关
要求实施采购。公司向中国中车销售的主要产品中，各中国中车下属子公司均采
取独立采购的模式（独立选择供应商，并独立与供应商签署采购合同、进行货款
结算等）。
     ②公司根据中国中车内部采购要求及内部采购程序进行销售
     报告期内，公司对中国中车及其子公司的销售均履行了其内部采购程序，公
司根据主要客户要求组织编制投标文件并在规定时间完成投标文件的递交，中国
中车组织并完成开标、议标程序后于中国中车电子采购平台中车购
（https://www.crrcgo.cc/）公开中标结果并签署采购合同。
     报告期内，公司主要客户对其内部采购程序的合法合规性均予以确认，公司
主要客户向公司采购产品已履行其内部采购程序，不存在应履行招投标程序而未
履行该等程序的情形，不存在违反其内部采购程序规定或相关法律、法规、其他
规范性文件的情形。
     （4）中国中车和中车浦镇对公司主要交易方式与其他供应商不存在较大差
异
     经中车浦镇等中国中车下属子公司客户确认，报告期内与公司按照中国中车
内部要求及市场化原则建立销售和采购合作关系，相关合作模式及定价机制符合
行业惯例，与公司签署的合同协议中不存在有明显不同于其他客户及供应商的关
键性条款，对公司采购及销售交易方式、交易定价与其同类供应商不存在显著差
异。
     （5）中国中车各子公司业务区域分布及市场容量情况
     中国中车作为目前全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应
商，各下属子公司均独立选择供应商，并独立与供应商签署采购合同、进行货款
                                  1-1-221
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
结算等。报告期内，公司对中国中车各子公司销售的主要产品主要用于各类型轨
道车辆新造用途。报告期内，中国中车及其子公司在铁路交通车辆整车制造领域
无明显区域特征；城市轨道交通车辆制造领域中，中国中车各子公司形成了一定
的区域特征。中国中车主要下属子公司新造轨道车辆领域业务区域及各类型轨道
车辆市场容量情况如下：
    ①铁路交通领域
    因铁路交通领域动车组、铁路客车通常无固定运营区间，中国中车各子公司
在铁路交通领域无明显区域特征。中国中车各子公司在铁路交通领域经营情况及
市场容量情况如下：
    A.铁路交通动车组领域
    根据中国中车《2020-2022 年度债务融资工具募集说明书》，中国中车各下
属子公司中具备动车组车辆新造资质的包括长客股份、中车唐山、中车四方、株
机公司、中车浦镇、四方有限等，其中长客股份、中车四方占有较高市场份额。
报告期内，公司动车组领域产品主要向中车四方、四方庞巴迪（四方有限子公司）
等进行销售，主要产品包括动车组车辆底架组成、墙板组成等；中车浦镇于 2020
年 3 月获得国家铁路局颁发的 CR300AF 型动车组制造许可证，正式进入时速 250
公里“复兴号”中国标准动车组制造领域，截至本招股意向书签署日公司已取得
中车浦镇 CR300AF 车型部分车体部件销售订单。
    根据国家铁路局发布的历年《铁道统计公报》，报告期内国内动车组车辆新
增运营车辆数量分别为 2,568 辆、3,271 辆、2,021 辆，按照报告期内公司主要产
品在动车组车辆单辆车平均销售价格 50 万元估算，2018 年至 2020 年公司主要
产品铁路交通领域动车组新造轨道车辆市场规模分别为 12.84 亿元、16.35 亿元、
10.11 亿元。
    B.铁路交通之铁路客车领域
    根据中国中车《2020-2022 年度债务融资工具募集说明书》，中国中车各下
属子公司中具备铁路客车车辆新造资质的包括长客股份、中车唐山、中车四方、
中车浦镇等，其中中车唐山、中车浦镇占有较高市场份额。报告期内，公司铁路
客车领域产品主要向中车浦镇、中车唐山进行销售，销售的主要产品包括底架组
                                 1-1-222
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
成、墙板组成等车体部件以及转向架零部件产品。
    根据国家铁路局发布的历年《铁道统计公报》，报告期内国内铁路客车（不
含动车组）新增运营车辆数量分别为-3,568 辆、729 辆、-2,021 辆，由于存在部
分运营年限较长老旧车型退役下线，国内铁路客车运营数量于 2018 年、2020 年
呈下降趋势。按照报告期内公司主要产品在铁路客车单辆车平均销售价格 20 万
元估算，2019 年公司主要产品铁路交通领域客车新造轨道车辆市场规模约为 1.46
亿元。
    自 2017 年以来，铁路总公司推出 160 公里动力集中动车组用于替代部分传
统铁路客车。根据国家铁路局官网介绍，“160 公里动力集中动车组是我国铁路
深化供给侧改革，提高既有线铁路客运服务品质的最新成果，是用于替代既有线
铁路 25 型客车的全新升级产品”。报告期内，公司 160 公里动力集中动车组项
目分别实现收入 54.21 万元、2,864.44 万元、636.48 万元。
    ②城市轨道交通领域
    根据中国中车《2020-2022 年度债务融资工具募集说明书》，中国中车各下
属子公司中具备城轨车辆新造资质的包括长客股份、中车大连、中车唐山、中车
株机、中车四方、中车浦镇等，其中长客股份、中车浦镇、中车四方、中车株机
占有较高市场份额。报告期内，公司城市轨道交通领域产品主要向中车浦镇、中
车四方进行销售，销售的主要产品包括各类型车体部件及转向架零部件等。
    根据《中国城市轨道交通市场发展报告》统计的各整车制造企业中标线路情
况，中国中车各子公司在城市轨道交通领域显示出一定的区域特征。其中长客股
份主要中标线路以北京、西安、呼和浩特等北方城市为主；中车浦镇中标线路以
华东地区城市为主，具体包括杭州、苏州、南京、上海、合肥等；中车四方中标
线路主要包括北京、成都、青岛、广州等。根据中国城市轨道交通协会发布的《城
市轨道交通 2020 年度统计和分析报告》，截至 2020 年末，“长三角城市群 11
市开通运营线路 64 条，运营线路长度 2,247 公里，全线网总长度占有率 28.2%，
长三角城市群开通运营城市和运营线网分布最为密集”；此外，根据国家发改委
公开数据统计，截至 2019 年末国内批准建设 10,882 公里城市轨道交通线路中
2,858 公里位于长三角经济圈。鉴于城市轨道交通整车市场区域性特点，公司主
                                  1-1-223
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
要客户之一中车浦镇有望随长三角地区城市轨道交通车辆不断投入中收益，进而
带动对公司主要产品需求增长。
    根据中国城市轨道交通协会发布的历年《年度统计和分析报告》，2017 年、
2018 年、2019 年国内城轨车辆新增数量分别为 4,334 辆、5,887 辆、6,986 辆，
呈稳定增长趋势。按照报告期内公司主要产品在城轨车辆单辆车平均销售价格
40 万元估算，2019 年公司主要产品城市轨道交通领域新造轨道车辆市场规模约
为 27.94 亿元。
    综上，公司已与中车浦镇、中车四方等在城市轨道交通领域及铁路交通领域
占有较高市场份额的整车制造企业建立长期稳定的合作关系，未来随长三角地区
多个城市城轨交通线路的陆续完工交付运营及动车组车辆的持续稳定投放，公司
主要产品具有较为稳定的市场需求，公司持续盈利能力不存在较大不确定性风
险。
    3、发行人主要客户的基本情况
    报告期内，公司前五大客户截至本招股意向书签署日基本情况如下：
                                  1-1-224
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                        招股意向书
                                                                                                                              与发行人的合作时
     名称         成立时间       注册资本           股权结构                          简要介绍及实际经营业务
                                                                                                                                间及采购目的
                                                                         中车浦镇是中国中车旗下一级核心子企业，主要从事城
                                                                         市轨道车辆、城际动车组、现代有轨电车以及铁路客车、   自公司成立以来即
                                                                         重大核心部件等产品制造，是我国铁路客运和城市轨道     与公司开展合作，
                                                                         交通装备专业化研制企业、集成供应商及方案解决者，     向公司采购的车体
中车南京浦镇车   2007 年 6 月   425,563.00   中国中车股份有限公司持
                                                                         目前在城市轨道车辆、铁路客车整车制造领域占有较高     部件、转向架零部
  辆有限公司        27 日       万元人民币   股 100%
                                                                         的市场份额。根据中车浦镇官网信息显示，中车浦镇于     件主要用于各类型
                                                                         2020 年 3 月获得国家铁路局颁发的 CR300AF 型动车组    轨道交通车辆整车
                                                                         制造许可证，正式进入时速 250 公里“复兴号”中国标    制造、检修
                                                                         准动车组制造领域
                                             中车青岛四方机车车辆股
                                             份有限公司持股 51%；        中车广东是由中国中车下属子公司及广东省铁路建设       2014 年与发行人合
中车广东轨道交   2010 年 5 月   126,967.43   广东省铁路建设投资集团      投资集团有限公司合资成立的轨道车辆新造、维修及服     作,采购产品用于
通车辆有限公司      31 日       万元人民币   有限公司持股 35%；          务企业，目前，中车广东已同时具备动车组新造及维修、   CRH6 城 际 动 车 组
                                             中车南京浦镇车辆有限公      城轨车辆新造能力                                     制造
                                             司持股 14%
                                             中国中车股份有限公司持
                                             股 97.81%；
                                             欧特美交通科技股份有限
                                             公司持股 1.04%；
                                             中铁物华资产管理中心有      中车四方是中国中车下属核心子公司之一，具有轨道交
中车青岛四方机                                                                                                                2014 年与发行人合
                 2002 年 7 月   432,256.51   限公司持股 0.65%；          通装备自主开发、规模制造、优质服务的完整体系，在
车车辆股份有限                                                                                                                作，采购产品用于
                    22 日       万元人民币   广州中车铁路机车车辆销      高速动车组、城际及市域动车组的研发制造商处于行业
      公司                                                                                                                    动车组制造
                                             售租赁有限公司持股          内领先地位
                                             0.26%；
                                             福建海鹏经贸有限公司持
                                             股 0.21%；
                                             西南交通大学持股 0.03%；
                                                                      1-1-225
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                            招股意向书
                                                                                                                                  与发行人的合作时
      名称          成立时间      注册资本             股权结构                          简要介绍及实际经营业务
                                                                                                                                    间及采购目的
                                                中铁科学技术开发有限公
                                                司持股 0.01%；
                                                                                                                                   自公司成立以来即
                                                中车南京浦镇车辆有限公
                                                                            南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司是中车南京浦镇 与公司开展合作，
                                                司持股 62.5%；
南京中车浦镇城                                                              车辆有限公司联合新加坡麦达斯控股、南京市浦口区国 向公司采购的车体
                    2006 年 10   50,000.00 万   新加坡麦达斯控股有限公
轨车辆有限责任                                                              有资产投资经营有限公司在南京高新技术开发区共同 部件、转向架零部
                     月 18 日     元人民币      司持股 32.5%；
      公司                                                                  组建的外商投资企业，主营业务为城市轨道交通车辆研 件主要用于各类型
                                                南京浦口区国有资产投资
                                                                            发、制造、修理等                                       轨道交通车辆整车
                                                经营有限公司持股 5%
                                                                                                                                   制造
                                                                                                                                   2015 年开始与发行
                                                                            Bombardier Transportation Australia Pty Ltd 为庞巴迪公
  Bombardier                                                                                                                       人开始合作，采购
                    1999 年 11                                              司在澳大利亚维多利亚州墨尔本设立的子公司，主营业
 Transportation                       -         -                                                                                  产品主要用于低地
                     月1日                                                  务包括低地板轨道车辆及城际轨道车辆的研发、制造、
Australia Pty Ltd                                                                                                                  板、地铁等城市轨
                                                                            修理维护等相关技术咨询和服务
                                                                                                                                   道车辆的生产制造
                                                                                                                                   2013 年起与发行人
                                                上海申通地铁集团有限公
                                                                            申通北车（上海）轨道交通车辆维修有限公司是由上海 全资子公司南京浦
                                                司持股 50%；
申通北车（上海）                                                            申通地铁集团和中国中车集团基于上海轨道交通网络 镇铁路产品配件有
                 2013 年 8 月    4,000.00 万    中车长春轨道客车股份有
轨道交通车辆维                                                              化运营下列车架大修及车队维护工作要求组建的合资 限公司合作,采购用
                    26 日         元人民币      限公司持股 30%；
  修有限公司                                                                公司，目前主营业务包括轨道车辆部件维修与大修、现 于城市轨道车辆日
                                                上海轨道交通设备发展有
                                                                            代化改造与维修等                                       常维修、架修、大
                                                限公司持股 20%
                                                                                                                                   修的地铁配件
                                                                            中车浦镇庞巴迪运输系统有限公司是中车南京浦镇车 2016 年开始与发行
                                                庞巴迪运输集团英国有限
中车浦镇庞巴迪                                                              辆有限公司和庞巴迪运输集团合资成立的子公司，主营 人合作，采购车体
                    2014 年 11   25,000.00 万   公司持股 50%；
运输系统有限公                                                              业务包括单轨车和 APM 胶轮轨道交通车辆及系统设 及转向架零部件用
                     月 11 日     元人民币      中车南京浦镇车辆有限公
      司                                                                    计、生产、集成与销售的专业公司，市场范围覆盖除欧 于 单 轨 车 及 APM
                                                司持股 50%
                                                                            洲、美洲外的全球市场                                   车体的组装
注：未在公开资料中获得 Bombardier Transportation Australia Pty Ltd 注册资本及股权结构信息
                                                                         1-1-226
 南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                  招股意向书
        （1）中车浦镇
        ①中车浦镇的简要历史沿革、主营业务演变过程如下：
                    公司名称/曾用                         注册资本
序号     时间                        事项      企业类型                      股权结构
                          名                              （万元）
                    南京浦镇车辆
 1     2007.06.27                    设立      有限公司      100.00     南车集团 100%持股
                      有限公司
                    南车南京浦镇
 2     2007.11.15                    更名      有限公司      100.00     南车集团 100%持股
                    车辆有限公司
                    南车南京浦镇
 3     2008.01.14                    增资      有限公司     7,702.02    南车集团 100%持股
                    车辆有限公司
                                                                       中国南车股份有限公司
                    南车南京浦镇
 4     2008.02.11                   股权转让   有限公司     7,702.02     （以下简称“中国南
                    车辆有限公司
                                                                           车”）100%持股
                    南车南京浦镇
 5     2008.12.17                    增资      有限公司    79,666.00    中国南车 100%持股
                    车辆有限公司
                    南车南京浦镇
 6     2009.08.12                    增资      有限公司    99,666.00    中国南车 100%持股
                    车辆有限公司
                    南车南京浦镇
 7     2010.06.07                    增资      有限公司    99,946.00    中国南车 100%持股
                    车辆有限公司
                    南车南京浦镇
 8     2011.02.17                    增资      有限公司   118,078.00    中国南车 100%持股
                    车辆有限公司
                    南车南京浦镇
 9     2012.06.25                    增资      有限公司   168,078.00    中国南车 100%持股
                    车辆有限公司
                    南车南京浦镇
10     2012.11.14                    增资      有限公司   172,354.00    中国南车 100%持股
                    车辆有限公司
                    南车南京浦镇
11     2013.12.27                    增资      有限公司   175,984.00    中国南车 100%持股
                    车辆有限公司
                                    公司名
                    中车南京浦镇
12     2015.12.04                   称、股东   有限公司   175,984.00    中国中车 100%持股
                    车辆有限公司
                                    名称变更
                    中车南京浦镇
13     2017.07.25                    增资      有限公司   216,791.00    中国中车 100%持股
                    车辆有限公司
                    中车南京浦镇
14     2020.01.13                    增资      有限公司   225,563.00    中国中车 100%持股
                    车辆有限公司
                    中车南京浦镇
15     2020.11.02                    增资      有限公司   425,563.00    中国中车 100%持股
                    车辆有限公司
        根据中车浦镇出具的确认文件，中车浦镇自设立起至今，主要从事轨道交通
 车辆的研发、制造、修理和销售业务。
        ②公司对中车浦镇销售的产品情况
        报告期内，公司向中车浦镇在买料模式和领料模式下销售的主要产品情况如
 下：
                                            1-1-227
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                     招股意向书
                          2020 年度                   2019 年度               2018 年度
         项目           金额            比例     金额          比例         金额        比例
                      （万元）        （%）    （万元）        （%）      （万元）    （%）
          底架组成     18,196.20       53.46    10,061.58         39.14    6,680.79       43.50
          墙板组成      4,390.64       12.90        8,013.48      31.18    4,165.56       27.12
          车顶组成      1,951.72        5.73          958.70       3.73      782.81        5.10
买料     司机室组成     2,004.03        5.89        1,456.63       5.67      563.78        3.67
模式     牵引制动类
                        2,293.85        6.74        2,444.81       9.51    1,284.25        8.36
           零部件
         减震缓冲类
                        2,447.48        7.19        1,647.98       6.41      586.56        3.82
           零部件
          其他配件        366.93        1.08          674.01       2.62      921.44        6.00
         小计          31,650.85       92.98    25,257.19         98.26   14,985.19       97.56
          底架组成                -        -           29.43       0.11           -        0.00
领料
          墙板组成      1,094.39        3.22           36.17       0.14      180.16        1.17
模式
          车顶组成      1,293.52        3.80          343.20       1.34           -           -
         小计           2,387.92        7.02          408.80       1.59      180.16        1.17
  其他业务收入                    -        -           37.79       0.15      194.30        1.27
         合计          34,038.77      100.00    25,703.78      100.00     15,359.65    100.00
       报告期内，公司向中车浦镇销售的主要产品包括底架组成、墙板组成等车体
部件以及牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等转向架零部件。报告期内，公
司向中车浦镇销售金额分别为 15,359.65 万元、25,703.78 万元、34,038.77 万元，
销售规模逐年增长，主要系：A.中车浦镇自身业务规模增长，对公司主要产品需
求增加；B.自 2018 年以来，由于中车浦镇内部经营调整，公司部分原向其控股
子公司浦镇城轨销售的产品转为向中车浦镇进行销售。
       报告期内，公司对中车浦镇、浦镇城轨合计销售情况如下：
                          2020 年度                   2019 年度               2018 年度
         项目           金额          比例       金额            比例       金额        比例
                      （万元）        （%）    （万元）        （%）      （万元）    （%）
          底架组成    18,216.71        50.91   10,061.58          37.89    6,680.79       42.00
          墙板组成     4,390.64        12.27        8,013.48      30.18    4,165.56       26.19
买料      车顶组成     1,951.72         5.45         958.70        3.61      782.81        4.92
模式
         司机室组成    2,004.03         5.60        1,456.63       5.48      563.78        3.54
         牵引制动类
                       3,223.53         9.01        2,872.09      10.81    1,447.33        9.10
           零部件
                                          1-1-228
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
         减震缓冲类
                       2,506.79      7.01       1,710.52     6.44     612.11      3.85
           零部件
          其他配件     1,097.37      3.07       1,038.58     3.91    1,280.06     8.05
         小计         33,390.80     93.33   26,111.58       98.32   15,532.44    97.65
          底架组成             -        -         29.43      0.11           -        -
领料
          墙板组成     1,094.39      3.06         36.17      0.14     180.16      1.13
模式
          车顶组成     1,293.52      3.62        343.20      1.29           -        -
         小计          2,387.92      6.67        408.81      1.54     180.16      1.13
  其他业务收入                 -        -         37.79      0.14     194.30      1.22
         合计         35,778.71    100.00   26,558.17      100.00   15,906.90   100.00
       报告期内，公司对中车浦镇、浦镇城轨合计销售金额分别为 15,906.90 万元、
26,558.17 万元、35,778.71 万元，报告期内呈稳定增长趋势。其中以买料模式为
主，报告期内对中车浦镇、浦镇城轨买料模式合计销售占比分别为 97.65%、
98.32%、93.33%，领料模式合计销售占比分别为 1.13%、1.54%、6.67%。
       ③对中车浦镇销售定价模式及定价公允性
       公司向中车浦镇销售订单主要通过招投标或竞争性谈判取得，公司制定《销
售管理办法》、《合同订单评审程序》、《投标管理程序》等制度对投标及销售
流程进行管理，具体招投标或竞争性谈判环节中，公司在报价前由技术研发部根
据客户技术要求对产品生产成本进行评估，并结合产品市场竞争情况附加一定合
理利润率进行报价；中车浦镇收到供应商报价后，针对报价供应商技术方案、产
品价格、生产能力等多方面综合评定选取供应商；公司中标后，由市场营销部提
交合同评审表经内部审批程序通过后与中车浦镇签订正式销售合同，销售价格及
合同条款以表述标书为基础确立。报告期内，公司对中车浦镇定价模式符合行业
惯例，具有合理性；销售定价主要通过中车浦镇招投标或竞争性谈判确定，定价
具有公允性。
       报告期内，公司根据中车浦镇关于供应商管理的内部控制制度和流程执行投
标及销售程序，不存在违反《招投标法》和《政府采购法》等相关法律法规的行
为，在与中车浦镇业务合作中未受到过处罚或发生纠纷。公司取得中车浦镇出具
的《说明》，“2017 年 1 月 1 日至今，我公司向雷尔伟采购产品严格按照《中
车南京浦镇车辆有限公司招标过程控制管理办法》履行了内部采购程序已履行内
                                      1-1-229
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                  招股意向书
部采购程序，不存在按照法律法规规定应履行招投标程序而未履行该等程序的情
形，不存在违反我公司内部采购程序规定或相关法律、法规、其他规范性文件的
情形。”
    报告期内，公司向中车浦镇销售的主要产品包括轨道车辆车体部件及转向架
零部件等产品，其中车体部件类产品为定制化产品，根据适用车型、规格材质、
技术要求等，生产所需耗用物料、工时、制造费用存在较大差异，其销售价格存
在一定差异；转向架零部件类产品根据适用车型、规格型号、技术要求等存在多
种型号，其销售价格存在一定差异。报告期内对中车浦镇销售金额较大的产品价
格情况如下：
    A.报告期 内，买料模式下端牵枕组 成对中车浦镇平均销售单 价分别为
55,156.84 元/件、50,564.02 元/件、56,111.23 元/件，2019 年平均销售单价较低，
主要系当年整体销售占比为 92.49%，向中车浦镇分散销售的部分枕梁模块导致
平均销售单价较低；
    B. 报 告 期 内 ， 买 料 模 式 下 底 架 结 构 对 中 车 浦 镇 平 均 销 售 单 价 分 别 为
148,190.64 元/件、151,890.62 元/件、157,039.33 元/件；
    C.报告期内，买料模式下侧墙对中车浦镇平均销售单价分别为 4,063.68 元/
件、4,368.53 元/件、4,126.86 元/件,2019 年度对中车浦镇销售的侧墙模块中部分
应用于铁科院 4A 项目，销售金额占比 2.06%，其采用一体化中间侧墙模块组成
方式，单个中间侧墙模块较普通地铁侧墙模块较长、焊接难度较大，其平均销售
单价显著高于其他项目侧墙模块且仅在 2019 年度进行销售，导致 2019 年度平均
销售单价较高。
    D.报告期内，买料模式下司机室对中车浦镇平均销售单价分别为 40,853.79
元/件、44,042.32 元/件、43,471.42 元/件,较向澳大利亚庞巴迪销售的司机室单价
较低，主要系向澳大利亚庞巴迪销售的司机室主要用于出口有轨电车，其构造较
为复杂，且均为整体销售，较向中车浦镇销售的地铁司机室单价较高。
    E.报告期内，买料模式下连杆对中车浦镇平均销售单价分别为 1,980.64 元/
件、2,335.86 元/件、1,871.46 元/件，较中车四方车辆有限公司销售单价较高，主
要系公司向中车浦镇销售的连杆中固定式连杆、可调式连杆较向中车四方车辆有
                                        1-1-230
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
限公司销售的牵引拉杆工艺较为复杂，销售单价较高。
    报告期内，公司向中车浦镇销售的主要产品价格与其他客户情况对比详细情
况参见招股意向书之“第六节业务与技术”之“三、发行人的销售情况和主要客
户”之“（七）主要客户销售情况”之“2、同类产品向不同客户销售价格差异
及其合理性”。
    ④对中车浦镇结算方式及信用期限
    A.结算方式
    公司与中车浦镇结算方式为交货并检验合格公司开具全额发票，经中车浦镇
审核无误后 60-180 天内以现金、支票、电子汇票、银行承兑汇票、信用证或云
信等方式支付货款。
    B.信用期限
    报告期内，中车浦镇对公司信用期限为达到合同约定付款条件之日起 1 年内
付款。
    ⑤浦镇车辆厂与中车浦镇的关系
    浦镇车辆厂（中国南车集团南京浦镇车辆厂）和中车浦镇（中车南京浦镇车
辆有限公司）原均为南车集团（中国南方机车车辆工业集团公司）控制的企业，
2007 年南车集团为符合整体上市要求，将浦镇车辆厂包括但不限于与轨道交通
车辆的研发、制造、修理和销售相关的资产、人员、业务、技术均划入中车浦镇，
包括，因此中车浦镇在资产、人员、业务、技术、客户、供应商等方面与浦镇车
辆厂存在承继关系。
    ⑥公司与中车浦镇在资产、人员、业务、技术、客户、供应商等方面的关系
    公司前身雷尔伟有限系 2006 年 8 月由雷尔伟新技术和国有配件厂捆绑改制
设立的有限责任公司，雷尔伟新技术和国有配件厂均为浦镇车辆厂设立的全民所
有制企业，2006 年完成主辅分离改制为有限公司后，浦镇车辆厂持有雷尔伟有
限 19.3050%股权；2010 年，浦镇车辆厂通过上海联交所公开挂牌出让持有的雷
尔伟有限 19.3050%股权。截至本招股意向书签署日，公司与中车浦镇不存在任
何股权或业务关联关系。公司与中车浦镇在资产、人员、业务、技术、客户、供
                                1-1-231
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
应商等方面的关系具体情况如下：
    A.公司业务独立情况
    公司已建立起完善的“产供销”体系，设立独立采购、生产、销售等业务部
门，能够自主经营管理，具备独立面向市场能力。近年来公司凭借较强的技术优
势、产品质量优势、产品种类优势等在中车浦镇的基础上积极拓展中国中车其他
子公司、海外整车制造企业庞巴迪等优质客户。
    B.公司技术独立情况
    公司设立技术研发部，针对行业发展趋势及公司发展战略，独立开展产品研
究、技术研发，独立申请专利，在技术研发领域独立运作。近年来，公司围绕主
要产品研发、生产过程中的技术总结，打造出轨道车辆车体部件先进制造技术、
轨道车辆转向架系统零部件制造技术、智能化控制技术、产品质量检测与保障技
术，并取得 9 项发明专利。
    C.公司人员独立情况
    2005 年 12 月 6 日，浦镇车辆厂向南车集团报送改制初步方案《关于报送<
南京雷尔伟新技术公司和南京市浦镇铁路产品配件公司改制实施方案>的请示》
（浦厂企[2005]170 号），雷尔伟新技术与配件公司合计在册员工 23 人，其中 2
人办理退休手续，1 人解除劳动合同，其余 20 人均与浦镇车辆厂解除劳动关系
后与雷尔伟有限签署《劳动合同》。上述人员与雷尔伟有限签署《劳动合同》后
与中车浦镇完全分离，独立运行。不存在法律、法规、规范性文件所禁止的双重
任职的情况。
    2006 年 5 月，江苏省劳动和社会保障厅对本次改制方案涉及的人员安置事
项进行批复并认可人员改制方案。公司改制完成后劳动、人事方面已形成独立完
整的体系，完全独立于中车浦镇。
    D.公司财务独立情况
    公司改制后设立了独立的财务部门，按照《会计法》、《企业会计准则》及
其他财务会计法规、条例，结合自身实际情况，制订了财务管理制度等内部财务
会计制度，建立了独立的财务核算体系，配备了专业的财务人员，开设了独立的
                                 1-1-232
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                        招股意向书
银行账户，不存在与中车浦镇及其控制的其他企业共用银行账户的情况，依法独
立申报纳税和缴纳税款，独立作出财务决策，自主决定资金使用事项，公司与中
车浦镇在财务上严格分开、独立运行。
    E.公司资产完整情况
    2006 年 3 月，北京龙源智博资产评估有限责任公司分别对雷尔伟新技术和
配件公司出具《评估报告》，以 2005 年 9 月 30 日为本次改制的评估基准日，以
两公司合并的评估值合计 657.07 万元为本次主辅分离改制的基础，其中支付 21
名解除劳动合同员工经济补偿金 86 万元，预留 2 名内部退养人员生活费 28 万元；
对雷尔伟有限投资入股 100 万元；其余 443 万元转为对雷尔伟有限的债权收回。
上述资产处置完成后，雷尔伟有限与中车浦镇资产完全分离，不存在与中车浦镇
共用经营资产的情况。
    发行人产权清晰，资产界定明确，拥有完整的生产经营所需的产供销系统，
合法拥有与生产经营有关的土地使用权、房屋所有权、专利技术、生产设备以及
生产配套设施等资产，具有独立生产经营的能力。
    F.公司与中车浦镇共同客户情况
    报告期内，公司主要客户包括中国中车及其下属子公司、铁路总公司地方铁
路局、城市轨道交通运营管理单位、庞巴迪等，其中铁路总公司及地方铁路局、
城市轨道交通运营管理单位分别作为铁路交通、城市轨道交通车辆投放及运营管
理单位，向中车浦镇等中国中车下属子公司采购轨道车辆整车及车辆检修服务；
同时，中国中车各下属子公司间存在部分业务往来。因此，存在部分铁路总公司
及地方铁路局、城市轨道交通运营管理单位同为公司及中车浦镇客户情形。
    经向中车浦镇确认，报告期内公司除中车浦镇外前十大客户中同为中车浦镇
客户情况如下：
  序号                                     客户名称
   1                           南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司
   2                            中车广东轨道交通车辆有限公司
   3                           中车青岛四方机车车辆股份有限公司
   4                     申通北车（上海）轨道交通车辆维修有限公司
                                      1-1-233
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                         招股意向书
   5                            中车浦镇庞巴迪运输系统有限公司
   6                                杭州中车车辆有限公司
   7                            合肥中车轨道交通车辆有限公司
   8                    申通庞巴迪（上海）轨道交通车辆维修有限公司
   9                     中国铁路南昌局集团有限公司南昌物资供应段
   10                    中国铁路西安局集团有限公司西安物资供应段
    G.公司与中车浦镇共同供应商情况
    报告期内，公司向主要供应商采购的原材料包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊
丝、外购零配件等，该等原材料也是中车浦镇在轨道车辆整车制造及检修的原材
料。因此，存在公司及中车浦镇同时进行采购的供应商情形。
    经向中车浦镇确认，报告期内公司除中车浦镇外前十大供应商中同为中车浦
镇供应商情况如下：
  序号                                     客户名称
   1                           南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司
   2                                 辽宁忠旺集团有限公司
   3                                 吉林启星铝业有限公司
    ⑦公司与中车浦镇合作历史情况
    公司作为原铁道部圆销衬套、弹性定位套等转向架零部件产品定点生产企
业，2009年前，公司主要向中车浦镇销售转向架零部件类产品；2009年，公司通
过实施“城际动车及城轨车辆车体关键部件产业化项目”，向中车浦镇销售的主
要产品由转向架零部件向轨道车辆车体部件拓展，随近年来城市轨道交通行业市
场规模扩张、中车浦镇自身经营规模的逐步扩大、公司竞争优势逐步凸显等，公
司与中车浦镇合作规模稳步增长。目前，公司已与中车浦镇建立长期稳定的合作
关系，是中车浦镇各类型轨道车辆车体部件及转向架零部件核心供应商。2019
年，公司获得中车浦镇“优秀供应商”称号。
    ⑧公司对中车浦镇获客方式及合法合规性
    报告期内，公司基于中车浦镇关于供应商管理的内部控制制度和流程，主要
通过参与中车浦镇组织的招投标、竞争性谈判等方式取得中车浦镇销售订单，不
存在违反《招投标法》和《政府采购法》等相关法律法规的行为，在获客过程中
                                      1-1-234
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                         招股意向书
未受到过处罚或发生纠纷。
    公司取得中车浦镇出具的《说明》，“2017年1月1日至今，我公司向雷尔伟
采购产品严格按照《中车南京浦镇车辆有限公司招标过程控制管理办法》履行了
内部采购程序已履行内部采购程序，不存在按照法律法规规定应履行招投标程序
而未履行该等程序的情形，不存在违反我公司内部采购程序规定或相关法律、法
规、其他规范性文件的情形。”
    ⑨公司与中车浦镇销售合同主要条款
    报告期内，公司与中车浦镇签订的销售合同主要采用中车浦镇制式采购合
同，主要条款情况如下：
  主要条款                                    具体内容
  供货清单     双方在供货清单中约定货物名称、规格型号、数量、单价及合同总价
               对公司义务进行约定，主要包括货物质量、性能以及提供必要的技术支持
 供应商义务
               和服务等
               约定中车浦镇支付条款，中车浦镇向公司主要付款模式为：以支票、电子
  支付条款
               汇票或者银行承兑汇票等方式向公司支付货款
               双方约定产品交付进度，通常为分批次交付。中车浦镇可对交货进度进行
               修改，需提前通知公司；
   交货期
               合同约定公司未能按照交货进度交付时赔偿条款，中车浦镇有权向公司收
               取违约金，自应当交货之日起，每天支付应交付而未交付货物总价款的 1%
质量保证和质   公司在发货前，应申请获得中车浦镇的采购交付放行单，没有放行单的货
    量控制     物中车浦镇将不予接受
    其他       双方约定交付产品的质量标准、维修及更换条款等
    ⑩中车浦镇向公司及竞争对手采购情况
    轨道车辆整车结构复杂，由车体、转向架、牵引系统、制动装置、电气设备、
车内装置等多个系统组成。公司目前主要产品用于轨道车辆车体结构及转向架系
统，在轨道车辆整车制造中占比较低。经向中车浦镇访谈确认，报告期内，中车
浦镇向公司采购金额占其总采购规模比例约3%。
    根据国内城市轨道交通线路整车公开招投标中标结果公示，中车浦镇2018
年至2020年合计中标国内城市轨道交通线路整车数量5,468辆。结合公司主要产
品向中车浦镇取得订单情况估算公司占中车浦镇同类产品采购占比，具体情况如
下：
   项目                             2018 年至 2020 年合计
                                    1-1-235
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                            招股意向书
                公司订单数量      公司订单占比         自产及向其他供应商采购占比
                  （辆）            （%）                        （%）
端牵枕组成              3,608                  65.98                          34.02
司机室                  1,155                  63.38                          36.62
侧墙                    3,683                  67.35                          32.65
连杆组成                4,096                  74.90                          25.10
橡胶减震件              3,825                  69.96                          30.04
注 1：公司订单数量为 2018 年至 2020 年公司向中车浦镇取得的销售订单合计产品数量；
注 2：公司订单占比=公司订单产品数量/5,468（中车浦镇整车订单数量）；
注 3：自产及向其他供应商采购占比=1-公司订单占比；
注 4：城市轨道车辆统一按照 6 节编组标准列计算，即每 3 辆车装配 1 套司机室；
       中车浦镇车体部件、转向架零部件类产品包括自产和对外采购两种模式，其
中以对外采购为主。经公司市场调研并向中车浦镇确认，除公司外，公司同类产
品其余供应商还包括南京中兴轨道装备有限公司和南京金欧铁路装配制造有限
公司，均为非上市公司，公司暂无法取得中车浦镇对其他供应商详细准确的采购
数据。根据中车浦镇2018年至2020年取得的整车订单数量及公司向中车浦镇获得
的主要产品订单数量，估算中车浦镇对上述主要产品采购占比约为60%-80%，自
产及向其他供应商采购占比约为20%-40%。
       公司对中车浦镇客户依赖情况
       报告期内，公司对中车浦镇销售收入占主营业务收入比例分别为59.98%、
69.53%、73.64%，收入占比较高，公司对中车浦镇存在一定程度的客户依赖。
公司对中车浦镇销售占比较高主要是由于下游行业集中度较高，且公司在与中车
浦镇长期合作过程中形成了长期稳定的合作关系，近年来随轨道交通领域市场规
模扩张、中车浦镇自身经营规模逐步扩大、公司竞争优势逐步凸显等，公司与中
车浦镇合作规模稳步增长。
       公司凭借行业内先进的技术工艺、产品多年安全运营业绩等方面竞争优势，
与中车浦镇合作规模呈稳定增长趋势，并获得中车浦镇高度认可，根据公司向中
车浦镇销售的主要产品装车数量，2018年至2020年公司端牵枕组成、侧墙等核心
产品占中车浦镇同类产品采购占比约60%-80%。
       尽管较高的客户集中度是由于下游行业市场格局及双方良好的合作基础造
成，且基于公司竞争优势、在手订单、行业壁垒等因素预计双方将在较长时间内
                                     1-1-236
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                             招股意向书
维持较好的合作关系，但如果中车浦镇出现重大经营调整或中车浦镇自身经营发
展发生重大变动，可能对公司的经营业绩造成不利影响。公司已在招股意向书“重
大事项提示”及“第四节风险因素”中充分披露客户集中度较高风险。
    中车浦镇基本情况及在中国中车内部定位
    根据中国中车公告信息及行业协会信息，中车浦镇是中国中车旗下一级核心
子企业，主要从事城市轨道车辆、城际动车组、现代有轨电车以及铁路客车、重
大核心部件等产品制造，是我国铁路客运和城市轨道交通装备专业化研制企业、
集成供应商及方案解决者，目前在城市轨道车辆、铁路客车整车制造领域占有较
高的市场份额。根据中车浦镇官网信息显示，中车浦镇于2020年3月获得国家铁
路局颁发的CR300AF型动车组制造许可证，正式进入时速250公里“复兴号”中
国标准动车组制造领域。
    根据《百年央企，拥抱新基建发展机遇---来自中车南京浦镇车辆有限公司的
报告》（https://www.sohu.com/a/395910362_120630484），“中车浦镇近十年中，
持续保持每年增长28.9%，从产值17亿元飞升到109亿，2020年将达到170亿。”；
根 据南京 日报 《 一 季度中 车浦 镇 城 轨 板 块营 收 迅 速增 长 》
（http://www.njdaily.cn/2020/0427/1839135.shtml），“中车浦镇2020年一季度城
轨板块营业收入增长18%，新增海外列车订单216辆”。报告期内，随长三角地
区杭州、南京、苏州等多个城市轨道交通线路持续投入运营，中车浦镇中标的轨
道车辆整车订单稳定，2018年至2020年合计中标数量5,468辆位列所有整车制造
企业第一位。
    经向中车浦镇确认，报告期内中车浦镇经营情况良好，公司对中车浦镇及其
合并范围内的子公司销售收入分别为16,735.68万元、27,667.59万元、38,887.68
万元，呈稳定增长趋势。
    中车浦镇主要经营情况
    A.中车浦镇业务资质情况
    根据中国中车公告信息，中国中车主要下属子公司业务资质情况如下：
                  机车          客车             货车        动车组       城轨车辆
 公司名称
               新造   修理   新造   修理    新造    修理   新造   修理   新造   修理
                                       1-1-237
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                     招股意向书
                        机车                客车                 货车            动车组              城轨车辆
  公司名称
                  新造     修理       新造     修理        新造     修理       新造    修理     新造         修理
中车齐车集团
                                                            √          √
    有限公司
中车长江运输
设备集团有限                   √                  √       √          √
      公司
中车大同电力
                   √          √
机车有限公司
中车资阳机车
                   √
    有限公司
中车戚墅堰机
                   √          √
  车有限公司
中车长春轨道
客车股份有限                           √          √                           √      √           √       √
      公司
中车大连机车
                   √          √                                                                    √       √
车辆有限公司
中车唐山机车
                                       √          √                           √      √           √       √
车辆有限公司
中车株洲电力
                   √          √                                               √      √           √       √
机车有限公司
中车青岛四方
机车车辆股份                           √          √                           √      √           √       √
    有限公司
中车南京浦镇
                                       √          √                           √                   √       √
车辆有限公司
中车四方车辆
                                                   √                           √      √
    有限公司
数据来源：中国中车公告
       中车浦镇具备客车、动车组、城轨车辆新造资质，客车、城轨车辆修理资质，
合计拥有5项资质，资质数量位列中国中车下属子公司中第五位。
       B.中车浦镇城市轨道交通领域经营情况
       根据国内城市轨道交通线路整车公开招投标中标结果公示，中车浦镇及其他
国内主要城市轨道车辆整车制造企业2018年至2020年城市轨道交通线路中标情
况如下：
             2020 年度               2019 年度                    2018 年度             2018-2020 年合计
公司      中标      市场          中标         市场          中标              市场      中标               市场
          数量      占比          数量         占比          数量              占比      数量               占比
        （辆）    （%）         （辆）       （%）           （辆）          （%）     （辆）             （%）
长客
          1,591     25.50           2,284          24.05         1,400         24.94         5,275          24.71
股份
                                                   1-1-238
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                           招股意向书
           2020 年度          2019 年度                2018 年度              2018-2020 年合计
公司      中标      市场     中标     市场          中标           市场         中标        市场
          数量      占比     数量     占比          数量           占比         数量        占比
        （辆）    （%）    （辆）   （%）           （辆）       （%）        （辆）      （%）
中车
          1,860    29.81    1,944     20.47           1,664        29.64        5,468       25.61
浦镇
中车
          1,062    17.02    1,014     10.68           1,710        30.46        3,786       17.73
四方
株洲
          1,010    16.19    2,704     28.48            570         10.15        4,284       20.07
机车
中车
           330      5.29      426         4.49         270          4.81        1,026        4.81
唐山
京车
            20      0.32      662         6.97               -            -      682         3.19
公司
大连
           366      5.87      462         4.87               -            -      828         3.88
机车
合计      6,239   100.00    9,496    100.00           5,614       100.00       21,349      100.00
       中车浦镇2018年、2019年、2020年中标城市轨道车辆数量分别为1,664辆、
1,944辆、1,860辆三年合计中标5,468辆位列国内城市轨道车辆中标数量第1位，
据此估算中车浦镇在国内城市轨道交通车辆整车市场份额约25.61%。
       C、中车浦镇经营情况对发行人持续经营造成的影响
       公司向中车浦镇销售的产品主要包括车体部件及转向架零部件，主要用于中
车浦镇各类型轨道车辆新造用途。中车浦镇作为中国中车核心子公司之一，在轨
道交通车辆整车制造尤其是城市轨道交通车辆领域占有较高的市场份额。根据国
内城市轨道交通线路整车公开招投标中标结果统计，中车浦镇2018年至2020年分
别中标1,664辆、1,944辆、1,860辆，合计中标5,468辆位列整车制造企业第一位，
市场占比约25.61%。结合近年来城镇化加快、多个城市城市轨道交通线路已批待
建等因素，以及中车浦镇在整车制造领域的行业地位，中车浦镇自身经营情况良
好。此外，中车浦镇于2020年3月获得国家铁路局颁发的CR300AF型动车组制造
许可证，正式进入时速250公里“复兴号”中国标准动车组制造领域。
       综上，公司核心客户中车浦镇未来经营发展不存在重大不确定性风险，且预
计将在较长时间内保持稳定增长的产品需求。公司与中车浦镇预计能长期保持较
好的合作关系，截至 2020 年末，公司对中车浦镇已中标或签订销售合同的在手
订单合计约 4.49 亿元，中车浦镇未来经营发展对公司持续经营能力不存在重大
不利影响。
                                          1-1-239
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                    招股意向书
       中车浦镇对公司主要产品采购占比及向其他供应商采购情况
       根据国内城市轨道交通线路整车公开招投标中标结果公示，中车浦镇2018
年至2020年合计中标国内城市轨道交通线路整车数量5,468辆。根据公司主要产
品向中车浦镇取得订单情况估算公司占中车浦镇同类产品采购占比，具体情况如
下：
                                           2018 年至 2020 年合计
     项目           公司订单数量       公司订单占比            自产及向其他供应商采购占比
                        （辆）           （%）                           （%）
端牵枕组成                  3,608                    65.98                             34.02
司机室                      1,155                    63.38                             36.62
侧墙                        3,683                    67.35                             32.65
连杆组成                    4,096                    74.90                             25.10
橡胶减震件                  3,825                    69.96                             30.04
注 1：公司订单数量为 2018 年至 2020 年公司向中车浦镇取得的销售订单合计产品数量；
注 2：公司订单占比=公司订单产品数量/5,468（中车浦镇整车订单数量）；
注 3：自产及向其他供应商采购占比=1-公司订单占比；
注 4：城市轨道车辆统一按照 6 节编组标准列计算，即每 3 辆车装配 1 套司机室；
注 5：仅列示主要产品，其他产品占比较低，未进行列示
       中车浦镇车体部件、转向架零部件类产品包括自产和对外采购两种模式，其
中以对外采购为主。经公司市场调研并向中车浦镇确认，除公司外，公司同类产
品其余供应商还包括南京中兴轨道装备有限公司和南京金欧铁路装配制造有限
公司，均为非上市公司，公司暂无法取得中车浦镇对其他供应商详细准确的采购
数据。根据中车浦镇2018年至2020年取得的整车订单数量及公司向中车浦镇获得
的主要产品订单数量，估算中车浦镇对公司主要产品采购占比约为60%-80%，自
产及向其他供应商采购占比约为20%-40%。
       （2）浦镇城轨
       ①浦镇城轨的简要历史沿革、主营业务演变过程如下：
序                  公司名称/曾                              注册资本
         时间                       事项    企业类型                        股权结构
号                      用名                                 （万元）
                                                                       1.浦镇车辆厂 42.5%；
                     南京南车浦                                        2.新加坡麦达斯控股有
                     镇城轨车辆            中外合资公                  限公司（以下简称“麦
 1     2006.10.18                   设立                     34,000.00
                     有限责任公                司                      达斯”）32.5%；
                         司                                            3.三胞集团有限公司
                                                                       10%；
                                           1-1-240
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
序                公司名称/曾                         注册资本
       时间                      事项     企业类型                     股权结构
号                    用名                            （万元）
                                                                  4.南京高新技术经济开
                                                                  发总公司（以下简称
                                                                  “南京高新”）10%；
                                                                  5.南京市浦口区国有资
                                                                  产投资经营有限公司
                                                                  （以下简称“浦口国
                                                                  投”）5%
                                                                  1.浦镇车辆厂 42.5%；
                  南京南车浦                                      2.麦达斯 32.5%；
                  镇城轨车辆    注册资   中外合资公               3.三胞集团有限公司
 2   2006.12.25                                       34,000.00
                  有限责任公    本实缴       司                   10%；
                      司                                          4.南京高新 10%；
                                                                  5.浦口国投 5%
                                                                  1.浦镇车辆厂 42.5%；
                                                                  2.麦达斯 32.5%；
                  南京南车浦
                                                                  3.新力博交通装备投资
                  镇城轨车辆    股权转   中外合资公
 3   2007.05.30                                       34,000.00   发展有限公司（以下简
                  有限责任公      让         司
                                                                  称“新力博”）10%；
                      司
                                                                  4.南京高新 10%；
                                                                  5.浦口国投 5%
                                                                  1.中车浦镇 42.5%；
                  南京南车浦
                                                                  2.麦达斯 32.5%；
                  镇城轨车辆    合资方   中外合资公
 4   2007.09.14                                       34,000.00   3.新力博 10%；
                  有限责任公      变更       司
                                                                  4.南京高新 10%；
                      司
                                                                  5.浦口国投 5%
                                                                  1.中车浦镇 42.5%；
                  南京南车浦
                                                                  2.麦达斯 32.5%；
                  镇城轨车辆    合资方   中外合资公
 5   2008.04.02                                       34,000.00   3.新力博 10%；
                  有限责任公      更名       司
                                                                  4.南京高新 10%；
                      司
                                                                  5.浦口国投 5%
                  南京南车浦                                      1.中车浦镇 52.5%；
                  镇城轨车辆 股权转      中外合资公               2.麦达斯 32.5%；
 6   2008.12.30                                       34,000.00
                  有限责任公     让          司                   3.新力博 10%；
                      司                                          4.浦口国投 5%
                  南京南车浦
                                                                1.中车浦镇 62.5%；
                  镇城轨车辆 股权转      中外合资公
 7   2009.12.29                                       34,000.00 2.麦达斯 32.5%；
                  有限责任公     让          司
                                                                3.浦口国投 5%
                      司
                  南京南车浦
                             资本公                             1.中车浦镇 62.5%；
                  镇城轨车辆             中外合资公
 8   2013.12.17              积转增                   50,000.00 2.麦达斯 32.5%；
                  有限责任公                 司
                             股本                               3.浦口国投 5%
                      司
                  南京中车浦 公司名
                                                                1.中车浦镇 62.5%；
                  镇城轨车辆 称、股      中外合资公
 9   2016.01.21                                       50,000.00 2.麦达斯 32.5%；
                  有限责任公 东名称          司
                                                                3.浦口国投 5%
                      司       变更
     根据浦镇城轨出具的确认文件，浦镇城轨自设立起至今，主要从事城市轨道
                                         1-1-241
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                   招股意向书
交通车辆及零部件的研发、制造、修理、租赁和销售业务。
       ②浦镇车辆厂与浦镇城轨之间的关系
       2006年，浦镇城轨设立时，浦镇车辆厂以部分工艺装备与机器设备出资投入
浦镇城轨，持有其42.5%的股权，部分人员也转入浦镇城轨；2007年9月，浦镇车
辆厂将所持浦镇城轨股权划转给中车浦镇持有，退出了对浦镇城轨的持股，除此
以外，浦镇车辆厂与浦镇城轨作为独立核算的法人单位，相互独立经营，在资产、
人员、业务、技术、客户、供应商等方面不存在承继关系。
       ③公司对浦镇城轨销售的产品情况
       报告期内，公司向浦镇城轨在买料模式和领料模式下销售的主要产品情况如
下：
                           2020 年度                2019 年度               2018 年度
         项目            金额        比例         金额     比例           金额     比例
                       （万元）    （%）        （万元）   （%）        （万元）   （%）
           底架组成       20.51         1.18           -            -          -            -
           墙板组成            -            -          -            -          -            -
           车顶组成            -            -          -            -          -            -
买料      司机室组成           -            -          -            -          -            -
模式      牵引制动类
                         929.68        53.43      427.28        50.01     163.08        29.80
            零部件
          减震缓冲类
                          59.31         3.41       62.54         7.32      25.55         4.67
            零部件
           其他配件      730.44        41.98      364.57        42.67     358.62        65.53
         小计           1,739.95    100.00        854.39    100.00        547.25    100.00
领料       墙板组成            -            -          -            -          -            -
模式       车顶组成            -            -          -            -          -            -
         小计                  -            -          -            -          -            -
         合计           1,739.95    100.00        854.39    100.00        547.25    100.00
       报告期内，公司向浦镇城轨销售主要为买料模式，报告期内销售的主要产品
包括牵引制动类零部件、减震缓冲类零部件等转向架零部件。报告期内，公司向
浦镇城轨销售金额分别为547.25万元、854.39万元、1,739.95万元。
       （3）庞巴迪
       自2012年以来，国际大型轨道车辆整车制造企业庞巴迪在全球范围内对供应
                                        1-1-242
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
商进行调整和优化，选拔出一批在轨道交通装备领域具有较强技术优势、产品多
年安全验证的供应商队伍，公司凭借行业内较强的焊接技术及工艺、多年产品安
全验证基础成功通过庞巴迪考察，并与庞巴迪开展正式业务合作，报告期内，公
司对庞巴迪公司合计销售规模分别为671.08万元、905.20万元、793.88万元，合
作规模保持稳定。
    公司独立通过庞巴迪资质考察并取得业务机会，与四方庞巴迪、浦镇庞巴迪
合作基础无潜在关系。①合作时间上，公司2012年起与庞巴迪公司进行洽谈并接
受其资质考察，2014年起与庞巴迪独立开展业务合作，早于与四方庞巴迪、浦镇
庞巴迪开始合作时间；②经向四方庞巴迪、浦镇庞巴迪等客户访谈确认，四方庞
巴迪、浦镇庞巴迪均基于市场原则，独立选择供应商、履行招投标等内部采购程
序、与供应商签署采购合同、进行货款结算等；公司与庞巴迪业务合作中，由庞
巴迪独立对公司进行资质考察、商务谈判、采购合同签订、货款结算等。
    报告期内，公司与庞巴迪、四方庞巴迪、浦镇庞巴迪等主要客户独立开展业
务合作，与该等客户不存在关联关系；公司董事、监事、高级管理人员、核心人
员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东均未在该等客户中任职或占有权
益。
    4、报告期内不存在成立不久即与公司发生交易的客户
    报告期内，公司前五大客户中不存在成立不久即与公司发生交易的客户情
形。
    5、公司主要产品销售方式
    （1）主要产品构成情况
    报告期内，公司主要产品中转向架零部件类产品均为单个产品向客户进行整
体销售。车体部件类产品同时存在整体销售和分散销售情形，其中整体销售为将
端牵枕组成、司机室、端墙等车体部件整体向整车制造企业进行销售，整车制造
企业可直接用于整车生产；分散销售为公司向整车制造企业生产提供用于生产车
体部件全部或部分组成模块，由整车制造企业完成车体部件组装后用于整车生
产。
    报告期内，公司车体部件类产品分散销售的具体构成情况如下：
                                1-1-243
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                    招股意向书
       产品名称                                              产品构成
端牵枕组成             牵引梁、枕梁、车钩安装座等
底架结构               横梁、边梁、枕梁、牵引梁、车钩安装座等
侧墙                   门框侧墙模块、头部侧墙模块、中间侧墙模块、端部侧墙模块等
端墙                   左墙板模块、右墙板模块、上墙板模块、封板模块、气密隔墙模块等
车顶组成               弯梁、纵梁、平顶、圆顶、受电弓平顶等
司机室组成             司机室车顶、司机室侧门等
       （2）主要客户销售方式
       报告期内，公司主要产品中转向架零部件类产品均为整体销售，车体部件类
产品同时存在整体销售和分散销售的情形。公司车体部件类产品对主要客户销售
方式情况如下：
                                                                                                    司机室组
客户名称       端牵枕组成     底架结构            侧墙              端墙           车顶组成
                                                                                                        成
               整体销售/     整体销售/                         整体销售/           整体销售/        整体销售/
中车浦镇                                     分散销售
               分散销售      分散销售                          分散销售            分散销售         分散销售
               整体销售/                                       整体销售/                            整体销售/
浦镇城轨                      分散销售       分散销售                              分散销售
               分散销售                                        分散销售                             分散销售
中车四方        分散销售          -                -           分散销售                -                -
澳大利亚       整体销售/     整体销售/                         整体销售/                            整体销售/
                                                   -                               分散销售
  庞巴迪       分散销售      分散销售                          分散销售                             分散销售
中车广东        整体销售          -          分散销售          整体销售                -                -
浦镇庞巴                     整体销售/
                分散销售                           -           分散销售                -                -
    迪                       分散销售
（四）公司招投标的具体情况
       1、发行人招投标基本情况
       （1）报告期内招投标、非招投标模式下各自的收入金额及占比
       报告期内招投标、非招投标模式下各自的收入金额及占比如下表所示：
                              2020 年度                     2019 年度                       2018 年度
        类型             金额         占比               金额          占比            金额           占比
                       （万元）       （%）            （万元）      （%）           （万元）         （%）
          邀请招标     40,261.09          86.24        29,215.98           78.83      16,421.01         62.86
招标
          公开招标         1,269.48        2.72           972.40            2.62           972.81           3.72
       其他类型            5,155.89       11.04          6,874.75          18.55       8,731.27         33.42
        合计           46,686.46      100.00           37,063.13       100.00         26,125.09        100.00
                                             1-1-244
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
注：其他类型主要为竞争性谈判等。
    （2）主要客户招标的具体模式、程序、招标主体层级、签约主体范围及报
告期内的变化情况
    ①主要客户招标模式、程序
    报告期内，客户的招投标模式包括公开招标和邀请招标：A.公开招标是指招
标人以招标公告的方式邀请不特定的法人或者其他组织投标；B.邀请招标是指因
技术复杂、有特殊要求或者受交付、验收及其它条件限制，只有少量潜在或特定
投标人可供选择；或者采用公开招标方式的费用占项目合同金额的比例过大的，
邀请特定法人或者其他组织投标。
    各个地区招标的具体模式基本一致，均参考了《中华人民共和国招标投标法》
（以下简称“《招标投标法》”）、《中华人民共和国招标投标法实施条例》（以
下简称“《招标投标法实施条例》”）等相关规定开展，招标具体程序如下：
    A.发布项目信息
    a.招标人采用公开招标方式的，应当发布招标公告。依法必须进行招标的项
目的招标公告，应当通过国家指定的报刊、信息网络或者其他媒介发布；
    b.招标人采用邀请招标方式的，应当向三个以上具备承担招标项目的能力、
资信良好的特定的法人或者其他组织发出投标邀请书。
    B.供应商递交投标文件，组织开标和评标
    a.供应商组织投标文件的编制，并在规定时间完成投标文件的递交；招标主
体签收保存后向投标人出具签收回执；
    b.开标应当在招标文件确定的提交投标文件截止时间的同一时间进行，主要
是对投标文件的密封性、是否满足格式要求进行审查，并公开唱价；
    c.评标环节按照《评标专家及评标专家库管理办法》等规定选取评标专家，
由技术专家、商务专家及招标实施人组成评标委员会，其中评标委员会应为 5 人
以上单数。评标环节主要对招标文件的商务、技术等实质性要求进行审查，并对
投标文件进行比较和评价，并根据评标指标对供应商进行打分。评标结束后，根
                                   1-1-245
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                     招股意向书
据评标报告形成定标报告，并将定标报告送报公司分管领导审批，通过网上平台
或其他途径公示中标结果。
    C.与中标人进行合同签署
    公示期结束后，投标主体向中标人发出中标通知书并向采购单位移交招标结
论及相关文件。采购单位在自中标通知书发出的规定时间内与中标人签订书面合
同。
    ②招标主体层级、签约主体范围
    公司主要客户为各铁路局集团公司和中国中车下属子公司，招标主体层级及
签约主体范围如下：
    A.各铁路局集团公司均为自主招标，招标主体与签约主体一致；
    B.中国中车内部：
    a.中车广东、中车四方、浦镇庞巴迪均系为自主招标，招标主体与签约主体
一致；
    b.浦镇城轨系中车浦镇控股子公司，由中车浦镇统筹招标，与浦镇城轨、中
车浦镇分别签署合同，招标主体与签约主体存在差异。
    ③报告期内招标模式的变化情况
    2017 年 5 月，公司参与中国中车下属子公司投正式采用中国中车电子采购
平台中车购（https://www.crrcgo.cc/），招标模式趋向电子化，其他主要客户报
告期内招标模式未发生变化。
    （3）公司存在邀请招标的情况
    招标分为公开招标和邀请招标。公开招标，是指招标人以招标公告的方式邀
请不特定的法人或者其他组织投标；邀请招标，是指招标人以投标邀请书的方式
邀请特定的法人或者其他组织投标。
    报告期内公司与中车浦镇、中车四方等主要客户之间的招标以邀请招标为
主。2020 年度、2019 年度、2018 年度，该等招标分别占公司收入 86.24%、78.83%、
62.86%。
                                  1-1-246
   南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                                      招股意向书
       2、公司中标率与竞争对手的比较
       （1）公司中标比例与主要竞争对手中标比例对比
    公司名称                    中车浦镇                           浦镇庞巴迪                                中车广东                             中车四方
      及中标                               主要竞争                              主要竞争                                 主要竞争                              主要竞争
      率产品         中标       中标率                  中标        中标率                        中标       中标率                    中标        中标率
                                           对手中标                              对手中标                                 对手中标                              对手中标
        类型       数量（辆）   （%）                 数量（辆）    （%）                       数量（辆）   （%）                   数量（辆）    （%）
                                           率（%）                               率（%）                                  率（%）                               率（%）
    底架组成          4,526        65.67      34.33        795        97.79             2.21         198        51.56        48.44      1,287        92.13          7.87
    墙板组成          3,784        67.31      32.69        615       100.00                 -          0         0.00       100.00           -              -          -
    车顶组成          3,266        67.26      32.74           -              -              -           -             -          -           -              -          -
   司机室组成         4,247        58.31      41.69           -              -              -           -             -          -           -              -          -
牵引制动类零部件      5,526        82.11      17.89      1,239        41.20            58.80            -             -          -           -              -          -
减震缓冲类零部件      4,802        70.27      29.73           -              -              -           -             -          -           -              -          -
   注释 1：上述主要客户的主要产品中标数量（车辆）信息来源于中国中车电子采购平台中车购（https://www.crrcgo.cc/）；
   注释 2：公司中标率=中标车辆数/参与投标项目总车辆数；因主要竞争对手中标率属于第三方的非公开数据，公司无法取得，故上述统计主要竞争对手中
   标率=（1-公司中标率）；
   注释 3：上述统计结果系公司报告期内合计投标情况汇总数
                                                                             1-1-247
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                    招股意向书
     （2）中标比例的差异及原因
     截至本招股书签署日，公司通过对主要产品制造工艺、技术特点总结，自主
研发并申请取得“车体牵枕缓组焊工艺”等9项发明专利及46项实用新型专利；
“轨道车辆用新型牵枕缓主框架组成”等7项产品获得高新技术产品认证；“轨
道车辆用车钩安装座”等15项产品主要技术工艺通过江苏省科技查新咨询中心查
新。主要产品的中标率维持较高水平具备商业合理性。
     公司的专利及核心技术已经应用于“复兴号”在内的高速动车组、城际动车
组、铁路客车以及北京、上海、深圳、南京、杭州等国内逾20个城市、80条城市
轨道交通线路车辆车体核心部件的研发、制造、销售。
                                  2
     ①主要竞争对手基本情况
     经查阅公开资料并经主要客户确认，截至本招股意向书签署日，公司目前的
竞争对手主要包括南京金欧铁路装配制造有限公司、南京中兴轨道装备有限公
司、广东南奥交通设备有限公司、青岛泰泓轨道装备有限公司、株洲联诚集团控
股股份有限公司。具体如下：
     A.南京金欧铁路装配制造有限公司
     南京金欧铁路装配制造有限公司成立于 1993 年，由原隶属于中国南车南京
浦镇车辆厂的南京铁浦建筑工程公司于 2005 年 12 月改制而来，注册资本 600
万元。南京金欧铁路装配制造有限公司主要客户为中车浦镇、浦镇城轨，主要产
品包括青藏线关闭板，青藏弹簧导杆、地铁司机室（钢、铝）框架、地铁低压电
箱、地铁不锈钢空调顶棚、地铁端梁、CRH6 动车车辆配件、合肥线司机室，伊
朗项目、深圳 3 号线牵枕缓，土库曼斯坦客车转向架焊接基础件等。
     B.南京中兴轨道装备有限公司
     南京中兴轨道装备有限公司成立于 2003 年，注册资本 2,200 万元，主要经
营场所占地面积约 40 亩，拥有厂房面积逾 1 万平米，是一家专业生产铁路配件、
2
  公司主要竞争对手均为非上市企业，竞争对手主要资料来源于企查查及其官网介绍，公司对其内容真实
性、完整性不做实质性判断。
                                          1-1-248
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                   招股意向书
高速列车、轨道交通成套设备企业。南京中兴轨道装备有限公司通过了
ISO9001-2000 质量管理体系认证，主要客户为中车浦镇、浦镇城轨，主要产品
已成功运用于南京地铁 1 号线、2 号线、1 号线延长线、上海地铁 1 号线延长线、
上海地铁 2 号线延长线、10 号线项目。
    C.广东南奥交通设备有限公司
    广东南奥交通设备有限公司成立于 2012 年，注册资本 4,000 万元。广东南
奥交通设备有限公司主要为第六代高速列车 CRH6、地铁列车、城市（际）轻轨、
城市低地板有轨电车的制造进行系统和设备配套，主要客户为中车广东，主要产
品包括列车承载钢铝结构件、钢铝基础件、电气模块、系统预组等，是集轨道车
辆设备、系统研制、开发、生产、销售为一体的新型科技企业。
    D.青岛泰泓轨道装备有限公司
    青岛泰泓轨道装备有限公司成立于 2009 年，注册资本 5,000 万元，占地面
积 30,000 平方米，生产厂房 20,000 平方米，主要产品包括焊接铝蜂窝三明治板、
轨道车辆被动防护装置等。青岛泰泓轨道装备有限公司先后通过了 ISO9001：
2008 质量管理体系认证、EN15085 焊接质量体系认证，主要产品通过 CRCC 产
品资质认证。
    E.株洲联诚集团控股股份有限公司
    株洲联诚集团控股股份有限公司成立于 1992 年，注册资本 5,647.37 万元。
株洲联诚集团控股股份有限公司主要客户包括中国中车各子公司、庞巴迪公司、
铁路总公司地方铁路局等，产品重点服务于铁路机车、动车组和城轨车辆三大产
业领域，具有 40 年的轨道交通装备部件研制历程，承担电力机车、城轨车辆等
电气控制装置、电机、电阻装置、变流装置、减振器、变压器油箱、电控阀、后
视镜、刮雨器与新材料产业等产品的开发、制造。
    ②公司与主要竞争对手的比较
    A.公司与主要竞争对手专利、核心技术对比
                                 1-1-249
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                 招股意向书
    a.主要竞争对手专利数量对比情况
    鉴于公司竞争对手均为非上市公司，公开信息相对较少，项目组通过查询竞
争对手及其控股子公司专利情况进行对比，具体情况如下：
           主要竞争对手                    发明专利数量               实用新型
   南京金欧铁路装配制造有限公司                  0                          0
     南京中兴轨道装备有限公司                    1                          10
     广东南奥交通设备有限公司                    0                          11
     青岛泰泓轨道装备有限公司                    7                          20
   株洲联诚集团控股股份有限公司                  46                         532
               雷尔伟                            9                          46
注 1：统计口径均包括控股子公司；
注 2：主要竞争对手数据来源“中国专利信息网”，统计日期 2021 年 2 月 21 日
    截至本招股书签署日，公司共拥有发明专利 9 项，实用新型 46 项。公司所
拥有的专利及核心技术，主要用于城市轨道、城际动车、高速动车、铁路客车车
体核心部件的生产，应用于车体、转向架牵引制动类、减震缓冲类产品的研发、
生产、制造。
    青岛泰泓轨道装备有限公司所拥有的专利为铝蜂窝板材的焊接生产以及铝
蜂窝板材的各种成型的研究，所开发的产品主要应用于地板、间壁、司机操纵台
等部位，其名下 7 项专利与公司主要技术无关联性，相关专利不具备可比性。
    株洲联诚集团控股股份有限公司主要布局中车株机，其主要产品包括车体结
构件、通风冷却系统、制动系统、减震装置等，业务范围较广，除“一种半自动
化电阻带辅助焊接工装及其定位方法”及“一种铁路机车开闭机构的自供电电动
解锁装置”，其名下其他 44 项专利与公司主要产品及核心技术分属不同领域，
相关专利涉及核心技术水平不具备可比性。
    b.公司与主要竞争对手发明专利涉及的核心技术对比情况
                                       1-1-250
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                   招股意向书
公司名称    专利名称       专利号                        专利技术特征                                 公司在该技术领域的情况
                                                                                          1、设计了自动装夹工装与焊接设备配套，工装与焊接
                                        1、半自动化电阻带辅助焊接工装操作简单降低工人的
           一种半自动                                                                     设备三维联动，提高了生产效率及产品质量，同时也
                                        劳动强度；
           化电阻带辅                                                                     降低了工人的劳动强度；
                                        2、半自动化电阻带辅助焊接工装解决了电阻带的焊接
                                                                                          2、通过激光跟踪焊接技术以及激光清洗技术解决了因
           助焊接工装   2018105489703   效率低，焊接错位、焊点分布不均匀的问题，提高了
                                                                                          工件一致性差，表面不干净，造成焊接质量差的技术
           及其定位方                   焊接质量；
                                                                                          难题；
                                        3、自动化电阻带辅助焊接工装实现不同尺寸、类型电
               法                                                                         3、采用紫铜垫板冷却水循环工艺以及工装反变形控
株洲联诚                                阻带的定位焊接
                                                                                          制，解决了焊接变形需要调修的技术难题
集团控股                                                                                  1、设计了电动开闭机构，解决了以往气动开闭机构需
股份有限                                                                                  要人工关闭面罩和需要采用登高梯关闭的技术难题以
  公司                                  1、供电电动解锁装置能完全兼容正常的电气解锁机     及因气候的变化开闭力不稳定的技术难题；
           一种铁路机                                                                     2、电动开闭机构配备了电气解锁机构，通过给电子锁
                                        构，对机车原有的构件不产生任何影响；
           车开闭机构                                                                     通断电，锁扣内电子线圈吸合实现锁扣打开或关闭，
                        2017101658958   2、通过操作按钮能够自动解锁开闭机构；
           的自供电电                                                                     打开或关闭的时输出一个 I/O 信号；
                                        3、备用电源采用蓄电池用于传感器供电；             3、车厢配备 24V 电源，在运行时正常供电，遇到紧
           动解锁装置
                                        4、手动解锁与电气解锁结构能够完全兼容             急情况采用蓄电池备用电源进行供电；
                                                                                          4、在电气解锁装置遇到故障时，可切换成手动解锁装
                                                                                          置
                                                                                          1、公司建立生产流水线解决了生产效率低、质量不稳
                                                                                          定以及人工劳动强度大等制造行业的难题；
                                        1、多工位自动焊机解决工件因定位不准，焊接工件移   2、通过激光清洗技术替代了人工打磨去除焊接母材
南京中兴                                                                                  表面氧化膜、污渍的方式；
           多工位自动                   位造成的焊接质量差；
轨道装备                2011101105416                                                     3、采用机械手装夹加热设备，激光扫描检测预热母材
             焊机                       2、通过多工位工装装夹产品解决了一次仅能进行一个
有限公司                                                                                  表面温度，实时监控；
                                        工件的焊接，提高了生产效率                        4、实现了人工上料，自动装夹焊接，焊接过程中不需
                                                                                          要人工干预，焊接过程中遇到故障时启动自动报警系
                                                                                          统
                                                                 1-1-251
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                          招股意向书
    B.公司与主要竞争对手其他参数对比
                                                        是否为
             注册                                                                                                                      形成竞争
公司名称                厂房面积        资质认证        高新技术                      承做项目                        形成竞争产品
             资本                                                                                                                        客户
                                                          企业
                                                                   青藏线关闭板、青藏弹簧导杆、地铁司机室（钢、
                                     ISO9001 质量管
南京金欧                                                           铝）框架、地铁低压电箱、地铁不锈钢空调顶棚、
                                     理体系认证、IRIS
铁路装配   600.00 万                                               地铁端梁、CRH6 动车车辆配件、喀麦隆摇枕、合       车体部件、转向   中车浦镇、
                         未披露      质量管理体系认     未披露
制造有限      元                                                   肥线司机室、伊朗项目、深圳 3 号线牵枕缓、土库         架零部件     浦镇城轨等
                                     证、EN15085 焊
  公司                                                             曼斯坦客车转向架焊接基础件、有轨电车钢底架、
                                     接质量体系认证
                                                                   多个项目车体和总装基础件
                                     ISO9001 质量管                                                                                   中车浦镇、
南京中兴                                                           南京地铁 1 号线、2 号线，1 号线延长线、上海地铁
           2,200.00                  理体系认证、IRIS                                                                车体部件、转向   浦镇城轨、
轨道装备               >10,000m2                        未披露     1 号线延长线、上海地铁 2 号线延长线、10 号线项
             万元                    质量管理体系认                                                                      架零部件     浦镇庞巴迪
有限公司                                                           目
                                     证                                                                                                   等
                                     ISO9001 质量管
广东南奥
           4,000.00                  理体系认证、IRIS                                                                车体部件、转向
交通设备                 未披露                           是                           未披露                                         中车广东等
             万元                    质量管理体系认                                                                      架零部件
有限公司
                                     证
                                     ISO9001 质量管
                                     理体系认证、IRIS
青岛泰泓                             质量管理体系认
           5,000.00                                                                                                  车体部件、转向
轨道装备               约 20,000m2   证、EN15085 焊       是                           未披露                                         中车四方等
             万元                                                                                                        架零部件
有限公司                             接质量体系认证、
                                     CRCC 产品资质
                                     认证
株洲联诚                             ISO9001 质量管
           5,647.37                                                                                                  车体部件、转向
集团控股                 未披露      理体系认证、         是                           未披露                                         中车四方等
             万元                                                                                                        架零部件
股份有限                             ISO14001 环境管
                                                                      1-1-252
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                     招股意向书
                                                       是否为
            注册                                                                                                                  形成竞争
公司名称               厂房面积        资质认证        高新技术                     承做项目                      形成竞争产品
            资本                                                                                                                    客户
                                                         企业
  公司                              理体系认证、IRIS
                                    质量管理体系认
                                    证、EN15085 焊
                                    接质量体系认证、
                                    OHSMS18001 职
                                    业健康安全管理
                                    体系认证、国家火
                                    炬计划高新技术
                                    企业
                                    ISO9001 质量管
                                    理体系认证、
                                    EN15085 焊接质
                                    量体系认证、
                                    ISO3834 国际焊                城市轨道交通领域：北京、上海、深圳、南京、杭
                                    接质量管理体系、              州等国内逾 20 个城市、80 条城市轨道交通线路车                  中车浦镇、
                                    ISO/TS22163 质                辆；                                                           中车四方、
           9,000.00
 雷尔伟               约 53,465m2   量管理体系认证、     是       铁路交通之动车组领域：“复兴号”在内的高速标         -         中车广东、
             万元
                                    DIN6701 粘接管                准动车组车辆、CRH6 城际动车组车辆；                            浦镇庞巴迪
                                    理体系、CRCC 铁               铁路交通之铁路客车领域：160Km 动力集中动车组                   等
                                    路产品认证、                  在内的新型铁路客车
                                    GB/T45001 职业
                                    健康安全管理体
                                    系、ISO14001 环
                                    境管理体系
注：公司主要竞争对手均为非上市企业，竞争对手主要数据来源于企查查及其官网介绍，公司对其内容真实性、完整性不做实质性判断
                                                                     1-1-253
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                  招股意向书
    ③公司核心竞争力
    报告期内，公司以焊接技术为核心打造出多项核心技术，并结合轨道交通装
备行业绿色化、智能化等发展趋势不断进行优化升级；公司已取得开展各项业务
所必须的资质认证；主要产品已成功应用于动车组、新型铁路客车及多个城市轨
道交通线路轨道车辆，并经多年安全验证；拥有约 53,465 平方米生产厂房，并
配备机加工、焊接、热处理、无损检测等各类型机器设备。综上，相比于同行业
竞争对手，公司在技术水平、生产能力、资质认证、产品安全验证等方面具有较
强竞争力，公司主要产品的中标率维持较高水平具备商业合理性。具体情况参见
本招股意向书“第六节业务与技术”之“二、发行人所处行业的基本情况及竞争
状况”之“（五）行业竞争情况及壁垒”之“1、行业竞争情况”之“（5）公司核
心竞争力情况”。
    3、公司招投标的合法合规性
    （1）关于招投标的规定
    《招标投标法》第三条第一款规定，在中华人民共和国境内进行下列工程建
设项目包括项目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材
料等的采购，必须进行招标：①大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、
公众安全的项目；②全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目；③使
用国际组织或者外国政府贷款、援助资金的项目。据此，《招标投标法》规定的
应进行招标的采购行为为特定的“与工程建设有关的重要设备、材料等的采购”。
    《招标投标法实施条例》第二条规定：“招标投标法第三条所称工程建设项
目，是指工程以及与工程建设有关的货物、服务。前款所称工程，是指建设工程，
包括建筑物和构筑物的新建、改建、扩建及其相关的装修、拆除、修缮等；所称
与工程建设有关的货物，是指构成工程不可分割的组成部分，且为实现工程基本
功能所必需的设备、材料等；所称与工程建设有关的服务，是指为完成工程所需
的勘察、设计、监理等服务。”
    《中华人民共和国政府采购法》（以下简称“《政府采购法》”）第二条规
定：“在中华人民共和国境内进行的政府采购适用本法。本法所称政府采购，是
指各级国家机关、事业单位和团体组织，使用财政性资金采购依法制定的集中采
                                 1-1-254
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
购目录以内的或者采购限额标准以上的货物、工程和服务的行为。政府集中采购
目录和采购限额标准依照本法规定的权限制定。”
    《中华人民共和国政府采购法实施条例》（以下简称“《政府采购法实施条
例》”）第二条规定：“政府采购法第二条所称财政性资金是指纳入预算管理的
资金。以财政性资金作为还款来源的借贷资金，视同财政性资金。国家机关、事
业单位和团体组织的采购项目既使用财政性资金又使用非财政性资金的，使用财
政性资金采购的部分，适用政府采购法及本条例；财政性资金与非财政性资金无
法分割采购的，统一适用政府采购法及本条例。”
    公司报告期内销售的轨道交通配套等产品及相关服务不属于《招标投标法》、
《招标投标法实施条例》等法律法规所规定的必须进行招标的工程建设项目以及
与工程建设有关的货物、服务；公司主要客户向公司采购前述产品及服务不属于
《政府采购法》、《政府采购法实施条例》等法律法规所规定的必须进行招标的
政府采购行为。
    （2）报告期内公司不存在应履行而未履行招投标程序的情形
    报告期内公司的主要客户向公司采购产品不存在应履行招投标程序而未履
行该等程序的情形，不存在违反其内部采购程序或法律、法规、其他规范性文件
的情形。
（五）发行人业务的持续性、稳定性
    报告期内，按同一控制合并统计口径，公司对中国中车收入占主营业务收入
比例分别为 85.76%、89.63%、93.77%，存在客户集中度较高且集中度逐年递增
趋势。公司对中国中车下属子公司销售占比较高主要系下游行业格局所致，且结
合中国中车及中车浦镇自身经营发展情况、轨道交通装备行业较为稳定的供需关
系、公司竞争优势等，预计公司与中国中车下属子公司等主要客户业务合作具有
稳定性、可持续性，被竞争对手替代风险较小。具体情况如下：
    1、中车浦镇等中国中车下属子公司经营发展不存在重大不确定性
    （1）中国中车经营发展情况
    中国中车是目前全球规模最大、品种最全、技术领先的轨道交通装备供应商
                                1-1-255
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                           招股意向书
之一，在国内轨道交通车辆制造行业中处于绝对优势地位。近年来随着我国大规
模城轨交通线路及铁路交通线路的陆续完工交付、运营，轨道交通车辆市场需求
迅速增加，轨道车辆制造产业链迎来快速发展期；此外，伴随“一带一路”和“走
出去”战略持续推进，中国中车目前出口产品已覆盖全球 105 个国家和地区，在
国际市场迎来良好的基础条件和发展机遇。根据中国中车公告信息，中国中车报
告期内营业收入和净利润情况如下：
                                                                       单位：亿元
       项目                  2020 年度             2019 年度        2018 年度
营业收入                           2,276.56              2,290.11         2,190.83
归属于母公 司所有者
                                     113.31                117.95           113.05
的净利润
数据来源：中国中车年度报告
    （2）中车浦镇经营发展情况
    中车浦镇为中国中车重要子公司之一，根据国内城市轨道交通线路整车公开
招投标中标结果公示，中车浦镇2018年至2020年合计中标国内城市轨道交通线路
整车数量5,468辆，市场占有率约25.61%，位列所有整车制造企业第一位，尤其
在南京、杭州等华东区域城市轨道交通整车市场占据主要市场份额。根据中车浦
镇官网信息显示，中车浦镇于2020年3月获得国家铁路局颁发的CR300AF型动车
组制造许可证，正式进入时速250公里“复兴号”中国标准动车组制造领域。在
轨道交通行业受到国家产业政策大力支持和持续旺盛的市场需求环境下，中车浦
镇预计将在较长时间内保持良好的经营发展趋势。
    2、公司凭借研发技术、安全运营业绩等方面竞争优势取得订单
    近年来随着轨道交通装备行业市场化程度持续提升，近年来，公司主要凭借
研发技术、产品安全运营业绩等方面竞争优势取得订单，报告期内，公司销售规
模呈稳定增长趋势。
    （1）较强的研发技术优势
    公司凭借在轨道交通装备领域长期经营积累，自主研发并形成轨道车辆车体
大部件先进制造技术、轨道车辆车体零部件制造技术、智能控制技术、产品质量
检测与保障技术等多项核心技术。取得“车体牵枕缓组焊工艺”、“司机室组焊
工装”等9项发明专利及46项实用新型专利。公司核心技术贯穿于产品研发、制
                                         1-1-256
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
造、检测等全生命周期，并已全面应用于高速动车组及国内外多个国家和城市的
城市轨道交通车辆，具有较强的经营成果转化能力。其中，使用轨道车辆车体大
部件先进制造技术生产的车钩安装座产品作为车体关键部件成功应用于代表目
前世界先进技术水平的“复兴号”高速动车组车辆。
    （2）产品安全运营业绩
    为保证轨道交通车辆运行安全性、稳定性，铁路总公司地方铁路局及整车制
造企业对供应商主要轨道交通装备产品装车安全运营业绩情况具有严格要求。铁
路总公司、地方铁路局及整车制造企业通常会审慎选择具有长期安全运行经验、
稳定业绩支撑和先进工艺技术的配套产品供应商纳入其合格供应商目录并进行
采购。截至本招股意向书签署日，公司主要产品已成功应用于各类型城市轨道车
辆、“复兴号”在内的高速标准动车组、新型铁路客车等，并经多年安全验证，
未出现重大质量事故。公司主要产品长期安全运营业绩在行业内形成了良好的客
户口碑，并为公司持续取得客户订单奠定重要基础保障。
    （3）公司主要产品维持了较高的中标率，并取得充分的在手订单
    报告期内，公司端牵枕组成、墙板组成等车体部件产品形成了较强的市场竞
争力，在中车浦镇等中国中车下属子公司招投标中维持了较高的中标率，且占中
车浦镇同类产品采购占比约60%-80%。截至报告期末，公司对中车浦镇已中标或
签订销售合同的在手订单合计约4.49亿元，对中国中车下属子公司合计在手订单
约6.09亿元；公司与中车浦镇及其他中国中车下属子公司预计将在较长时间内保
持较为稳定的合作关系。
    3、轨道交通装备行业具有较高的行业壁垒且普遍具有较高的合作稳定性
    为保证轨道车辆的安全运行，下游整车制造企业、轨道车辆运营管理企业对
配套产品的可靠性、一致性等具有非常严格要求，需要供应商具有很高的工艺水
平、质量检测水平和售后服务水平。此外，鉴于轨道车辆特点，下游行业主要企
业及各主管部门制定了较为严格的准入标准，对本行业形成了较高的技术壁垒、
资质认证壁垒、安全验证壁垒，且下游企业倾向于选择经过多年产品安全运行验
证的供应商合作。公司凭借多年产品安全验证优势及与主要客户建立起的良好合
作关系，预计与中车浦镇等中国中车下属子公司交易具有稳定性、可持续性。
                                1-1-257
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    4、持续参与客户轨道车辆整车研发，形成较强的客户粘性
    公司在与中车浦镇等主要客户长期业务合作过程中，积极将车体部件、转向
架零部件等产品生产过程中经验总结及工艺方法反馈给客户，并参与其轨道车辆
整车及核心部件工艺开发、产品试制、性能检测等工作，形成了较强的客户粘性。
近年来公司积极协助主要客户开展整车及配套产品研发试制，与中车浦镇合作开
展“铝合金中厚板搅拌摩擦焊研究”、“空铁列车车体”、“DRT数字轨道电车
车体”等项目，参与中车四方“时速350公里中国标准动车组车体试制项目”，
保证新产品与技术在竞争过程中具有先发优势。
    5、为保持与相关主要客户交易的稳定性、可持续性，并预防被竞争对手替
代风险采取的应对措施及有效性
    在保持与客户合作稳定性和业务持续性方面，公司已采取如下措施：
    （1）积极将主要产品生产过程中经验总结及工艺方法反馈给整车制造企业，
持续与客户进行合作研发，保证新产品与技术在竞争过程中具有先发优势，为后
续持续签订业务订单奠定基础，增加客户粘性；
    （2）持续提升核心技术水平，优化产品工艺设计，购置先进加工设备，全
面推进精益生产，加强生产制造环节的质量控制，保证产品质量；
    （3）持续提升产品生产自动化水平，建设弹簧筒组成、制动装置等轨道车
辆产品自动化生产线，提升产品生产效率及产品交付能力；
    （4）深入市场调研，跟进客户整车订单获取情况及车辆维修需求情况，对
客户潜在产品需求做到提前研判、提前沟通、提前准备；
    （5）科学优化生产排期，对于客户的分批次交货需求做到提前研判、提前
沟通，满足客户集中交货、及时交货需求；
    通过采取上述措施，公司与主要客户均保持了稳定、良好的合作关系，公司
能够持续从主要客户获取订单和收入。报告期内，发行人的客户结构未发生较大
变化，不存在主要客户流失的情况，业绩呈现稳步增长趋势。因此，公司采取的
上述措施具备有效性。
                                1-1-258
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
（六）公司客户拓展情况及客户集中度变化趋势
    1、公司客户拓展情况
    （1）近年来公司客户拓展初具成效
    近年来随着轨道交通装备行业市场化程度持续提升，轨道交通装备制造企业
技术实力成为核心竞争力的重要体现。公司近年来凭借在轨道交通装备领域自主
研发并形成的核心技术，在进一步巩固中车浦镇、各地铁路局等长期客户的基础
上先后拓展中车广东、中车四方、庞巴迪等国内外重要整车制造企业客户资源。
报告期内，公司核心产品对中车四方、中车广东等中国中车下属子公司保持了较
高的中标率，报告期内公司对中车四方、中车广东中标率分别为92.13%、51.56%；
凭借行业内较强的技术水平，成功通过国际大型轨道车辆整车制造企业庞巴迪公
司资质考察，报告期内，公司对庞巴迪公司销售规模分别为671.08万元、905.20
万元、793.88万元，合作规模保持稳定；城市轨道交通车辆运营维护市场，除长
期客户申通地铁外，公司报告期内成功拓展东莞、杭州、苏州等城市轨道运营管
理单位客户，随国内多个城市轨道交通车辆逐步进入大修周期，公司有望在城市
轨道交通车辆运营维护市场实现销售规模快速增长。
    截至报告期末，公司对中车浦镇已中标或签订销售合同的在手订单合计约
4.49亿元，对中国中车下属子公司合计在手订单约6.09亿元；公司与中车浦镇及
其他中国中车下属子公司预计将在较长时间内保持较为稳定的合作关系。
    （2）公司未来客户拓展计划及拓展难度
    ①公司未来客户拓展计划
    面对稳定增长的下游市场需求，未来公司将继续专注于轨道交通装备领域，
巩固现有产品优势、技术优势、市场优势等，进一步拓展国内外市场份额，努力
成为世界轨道交通行业一流供应商。公司未来客户拓展计划如下：
    A.跟进长客股份、中车唐山等中国中车重要子公司整车订单及配套产品需求
情况，以部分优势产品、小批量订单作为切入点，逐步扩大对其销售规模；
    B.凭借与庞巴迪公司成功合作经验及海外市场口碑，进一步拓展阿尔斯通、
西门子等国际整车制造企业市场份额；
                                1-1-259
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
    C.随大量城市轨道交通线路车辆批量进入检修期，积极跟进各城市轨道交通
运营管理单位运营维护产品需求，并做好产品配套工作；
    D.持续开发轨道车辆机电类产品等产品类型，实现产品多元化生产，并积极
参与客户供方资质考察及招投标取得新产品订单。
    ②公司拓展其他客户难度
    鉴于轨道交通装备领域较为稳定的供需合作关系特点，公司拓展其他客户的
主要难度在于进入其供应商体系，并通过产品鉴定后参与招投标或竞争性谈判标
中取得订单。
    近年来，公司拓展新客户主要有两方面的重大突破，一方面，公司凭借使用
轨道车辆车体大部件制造技术生产的车钩安装座产品，取得中车四方合格供应商
资质证书，并成为“复兴号”高速标准动车组生产企业中车四方的重要供应商；
另一方面，为响应国家“一带一路”发展战略及“走出去”战略，积极拓展海外
市场，通过国际整车制造企业庞巴迪资质考察，进入其全球供应商名单。未来，
公司将凭借日益提升的技术优势及产品安全验证优势，以部分优势产品、小批量
订单作为切入点，逐步扩大对其他国内外整车制造企业的销售规模。
    2、公司客户集中度情况
    （1）报告期内客户集中度情况
    报告期内，公司主要客户包括中国中车各下属子公司、铁路总公司各地方铁
路局、城市轨道交通运营管理单位、海外整车制造企业庞巴迪等。其中，公司对
中国中车各子公司、庞巴迪销售的产品包括车体部件及转向架零部件，主要用于
轨道车辆整车新车制造；对铁路总公司各地方铁路局、城市轨道交通运营管理单
位销售的产品以转向架零部件为主，主要用于存量轨道车辆的运营维护。
    报告期内，公司对中车浦镇及中国中车销售情况如下：
                  2020 年度                 2019 年度               2018 年度
客户名称      金额           占比        金额       占比          金额           占比
            （万元）       （%）       （万元）     （%）       （万元）       （%）
中车浦镇       34,038.77       73.64    25,703.78       69.53    15,359.65       59.98
中国中车       43,344.05       93.77    33,132.91       89.63    21,959.13       85.76
                                       1-1-260
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
                 2020 年度                 2019 年度                2018 年度
客户名称      金额          占比        金额       占比           金额           占比
            （万元）      （%）       （万元）     （%）        （万元）       （%）
主营业务
              46,225.35      100.00    36,967.04       100.00    25,606.04      100.00
  收入
    报告期内，公司对中车浦镇收入占比分别为59.98%、69.53%、73.64%；按
同一控制合并统计口径，对中国中车收入占主营业务收入比例分别为85.76%、
89.63%、93.77%，存在客户集中度较高且集中度逐年递增趋势，主要系：①近
年来，我国各类型轨道车辆新投入运营车辆保持稳定增长，而新造轨道车辆投入
运营后通常需经一段时间运营后产生运营维护需求，即新造轨道车辆市场需求增
速高于轨道车辆运营维护市场。中国中车作为国内轨道车辆整车新造领域占据绝
对优势企业，公司对中国中车销售占比稳定增长；②不同细分领域来看，
2017-2019年来各类型城市轨道车辆新增运营车辆数量分别为4,334辆、5,887辆、
6,986辆，较铁路交通领域增长较快，中车浦镇在城市轨道交通领域与中国中车
其他下属整车制造企业相比具有比较优势，公司对中车浦镇销售占比稳定增长；
③城轨整车市场在各中国中车子公司间存在较强的地域属性，近年来华东等中车
浦镇具有竞争优势区域的城轨建设规模快速增长，中车浦镇自身业务规模及产品
需求增加；④自2018年以来，由于中车浦镇内部经营调整，公司部分原向其控股
子公司浦镇城轨销售的产品转为向中车浦镇进行销售。
    （2）公司未来客户集中度变化趋势
    鉴于下游市场格局，按同一控制合并口径统计，公司未来客户仍将主要以中
国中车及其下属子公司、铁路总公司地方铁路局、城市轨道交通运营管理单位、
庞巴迪等海外整车制造企业为主，客户集中度将持续维持在较高水平；单一口径
客户方面，凭借与中车浦镇长期合作基础及其稳定的市场需求，公司对中车浦镇
销售规模、销售占比将持续保持在较高水平。
（七）主要客户销售情况
    1、主要客户定价方式
    报告期内，公司对主要客户销售定价均采用成本加成、并参考市场合理利润
率及竞争情况的定价模式，对不同客户定价模式不存在明显差异。
                                      1-1-261
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    2、同类产品向不同客户销售价格差异及其合理性
    报告期内，公司车体部件类产品均为定制化产品，根据适用车型、规格材质、
技术要求等，生产所需耗用物料、工时、制造费用存在较大差异，因此公司在销
售报价时价格存在一定差异，具体情况如下：
                                1-1-262
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                        招股意向书
    （1）买料模式下同类产品向不同客户销售价格差异及其合理性
    ①端牵枕组成
    报告期内，公司买料模式下端牵枕组成主要客户销售情况如下：
                                           2020 年度                                2019 年度                           2018 年度
           客户名称               金额               单价                  金额               单价             金额               单价
                                （万元）           （元/件）             （万元）           （元/件）        （万元）           （元/件）
   中车南京浦镇车辆有限公司        15,458.64            56,111.23            8,560.49            50,564.02       6,145.18             55,163.21
    报告期内，公司买料模式下端牵枕组成主要客户销售包括整体销售及单个模块分散销售，应用车型包括碳钢材质铁路客车及铝合
金材质城轨车辆、动车组车辆，整体销售的端牵枕组成中碳钢材质铁路客车端牵枕组成制造工艺、技术要求、销售单价相对较低。对
中车浦镇销售的端牵枕组成价格存在一定波动，主要系各年度整体销售比例存在一定差异，报告期内，对中车浦镇端牵枕组成整体销
售占比分别为99.12%、92.49%、99.77%，其中2019年整体销售占比较低导致平均销售单价较低。
    ②底架结构
    报告期内，公司买料模式下底架结构主要客户销售情况如下：
                                           2020 年度                                2019 年度                           2018 年度
           客户名称               金额               单价                  金额               单价             金额               单价
                                （万元）           （元/件）             （万元）           （元/件）        （万元）           （元/件）
   中车南京浦镇车辆有限公司         2,685.37           157,039.33            1,139.18           151,890.62        474.21             148,190.64
    报告期内，公司买料模式下底架结构主要客户销售以整体销售为主，各年度销售单价不存在较大差异。
                                                               1-1-263
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                                              招股意向书
    ③侧墙
    报告期内，公司买料模式下侧墙主要客户销售情况如下：
                                                         2020 年度                                     2019 年度                              2018 年度
             客户名称                           金额                   单价                   金额                单价               金额               单价
                                              （万元）               （元/件）              （万元）            （元/件）          （万元）           （元/件）
   中车南京浦镇车辆有限公司                       2,792.64               4,126.86               5,699.19              4,368.53         2,473.16               4,063.68
    报告期内，公司买料模式下侧墙主要客户销售均为各侧墙模块分散销售，各侧墙模块大小、组成方式存在一定差异，销售单价存
在一定差异。2019年度对中车浦镇销售的侧墙模块中部分应用于铁科院4A项目，销售金额占比2.06%，其采用一体化中间侧墙模块组
成方式，单个中间侧墙模块较普通地铁侧墙模块较长、焊接难度较大，其平均销售单价显著高于其他项目侧墙模块且仅在2019年度进
行销售，导致2019年度平均销售单价较高。
    ④端墙
    报告期内，公司买料模式下端墙主要客户销售情况如下：
                                                              2020 年度                                   2019 年度                            2018 年度
                客户名称                             金额                  单价                  金额                单价             金额                  单价
                                                   （万元）              （元/件）             （万元）            （元/件）        （万元）              （元/件）
       中车南京浦镇车辆有限公司                            337.71                5,244.01              843.27           8,543.79         376.34               1,943.88
Bombardier Transportation Australia Pty Ltd                  51.35                957.99               152.85            749.98           52.62              10,737.78
   中车浦镇庞巴迪运输系统有限公司                          183.68                1,254.63               82.24           1,195.33          29.26               1,138.33
                                                                                 1-1-264
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                        招股意向书
                                                    2020 年度                         2019 年度                          2018 年度
                客户名称                   金额               单价               金额             单价              金额              单价
                                         （万元）           （元/件）          （万元）         （元/件）         （万元）          （元/件）
   Bombardier Transport(Switzerland)AG                -                 -            10.88             277.53                  -                 -
    报告期内，公司买料模式下端墙主要客户销售同时存在整体销售及以单个端墙模块分散销售，且各端墙模块大小、组成方式存在
一定差异，销售单价存在一定差异。2018年对澳大利亚庞巴迪销售的端墙主要为整体销售，销售单价较高；2019年度、2020年度对中
车浦镇销售的端墙中，包括部分适用于碳钢材质160公里动力集中动车组的端墙整体销售，销售单价较高，导致平均销售单价较高；2019
年对Bombardier Transport(Switzerland)AG销售的端墙模块主要为端墙盖板模块，销售单价较低。
    ⑤车顶
    报告期内，公司买料模式下车顶主要客户销售情况如下：
                                                2020 年度                                 2019 年度                          2018 年度
             客户名称                      金额                   单价             金额             单价            金额               单价
                                         （万元）               （元/件）        （万元）         （元/件）       （万元）           （元/件）
    中车南京浦镇车辆有限公司                    1,891.42           19,479.09          797.92          22,413.51        397.51            17,667.11
    报告期内，公司买料模式下车顶主要客户销售同时存在整体销售及以单个车顶模块分散销售，具体包括受电弓平顶、平顶、圆顶
等模块，各模块销售单价存在一定差异。报告期内，对中车浦镇车顶销售同时存在整体销售及分散销售模式，其中整体销售金额占比
分别为59.10%、66.57%、62.25%，2019年度整体销售占比较高导致平均销售单价较高。
                                                                  1-1-265
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                  招股意向书
    ⑥司机室
    报告期内，公司买料模式下司机室主要客户销售情况如下：
                                                         2020 年度                      2019 年度                      2018 年度
                    客户名称                        金额           单价            金额          单价             金额          单价
                                                  （万元）       （元/件）       （万元）      （元/件）        （万元）      （元/件）
           中车南京浦镇车辆有限公司                  2,004.03        43,471.42      1,294.84        44,042.32       563.78         40,853.79
    Bombardier Transportation Australia Pty Ltd       143.87         62,553.73       133.28         70,148.78       149.73         74,864.11
    报告期内，公司买料模式下司机室主要客户销售同时存在整体销售及分散销售，且适用车型包括地铁车辆、国内有轨电车、出口
有轨电车等，其中出口有轨电车销售单价较高。报告期内，公司对中车浦镇销售的司机室主要用于地铁车辆，且包含少量分散销售，
销售单价较低；向澳大利亚庞巴迪销售的司机室组成均用于出口有轨电车，其司机室构造较为复杂，且均为整体销售，平均销售单价
较高。
    ⑦衬套
    报告期内，公司买料模式下衬套主要客户销售情况如下：
                                                         2020 年度                      2019 年度                      2018 年度
                    客户名称                        金额           单价            金额          单价             金额          单价
                                                  （万元）       （元/件）       （万元）      （元/件）        （万元）      （元/件）
           中车南京浦镇车辆有限公司                   117.08           281.45        372.60           283.90        248.23           291.22
           长春中车轨道车辆有限公司                          -               -        30.66           286.00         65.98           285.88
                                                                 1-1-266
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                                招股意向书
                                                             2020 年度                            2019 年度                          2018 年度
                  客户名称                          金额                单价              金额              单价             金额             单价
                                                  （万元）            （元/件）         （万元）          （元/件）        （万元）         （元/件）
             柳州机车车辆有限公司                         11.29            392.00                 2.51           392.00                 -                -
          中车唐山机车车辆有限公司                             -                  -              12.19           287.50                 -                -
中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司乌鲁木齐车辆段               5.06            361.54                 5.96           372.76                 -                -
    报告期内，公司对中车浦镇、中车长春、中车唐山三家整车制造企业客户平均销售单价低于对柳州机车车辆有限公司、中国铁路
乌鲁木齐局集团有限公司乌鲁木齐车辆段两家地方铁路局客户，主要系：A.公司对整车制造企业销售的衬套主要用于轨道车辆整车制
造，轨道车辆整车投入使用后铁路总公司地方铁路局在后续运营维护中通常优先使用原厂配件，公司通过相对较低价格向整车制造企
业销售以获取更多后续轨道车辆运营维护市场订单；B.公司对中车浦镇、中车长春等整车制造企业客户单次销售的衬套数量较多，公
司运输成本及整体销售成本较低，公司销售单价较低。
    ⑧连杆
    报告期内，公司买料模式下连杆主要客户销售情况如下：
                                                      2020 年度                              2019 年度                           2018 年度
                客户名称                         金额                单价               金额               单价             金额              单价
                                               （万元）            （元/件）          （万元）           （元/件）        （万元）          （元/件）
        中车南京浦镇车辆有限公司                    559.94             1,871.46          1,286.82             2,335.86         591.82            1,980.64
    南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司                889.05             2,563.57            383.86             2,473.30         156.77            2,946.76
          杭州中车车辆有限公司                      337.99             2,318.20            410.11             2,236.16         237.66            2,605.94
                                                                     1-1-267
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                                    招股意向书
                                                        2020 年度                             2019 年度                              2018 年度
                 客户名称                         金额            单价               金额                 单价               金额                 单价
                                                （万元）        （元/件）          （万元）             （元/件）          （万元）             （元/件）
      中车广东轨道交通车辆有限公司                   250.21          2,866.06               72.24           3,010.00                    -                    -
          中车四方车辆有限公司                         30.54            336.32              28.65               318.29              78.16            407.93
    报告期内，公司连杆主要客户平均销售单价存在一定差异，主要系公司销售的连杆主要包括固定式连杆、可调式连杆及牵引拉杆
等多种类型。其中，固定式连杆采用整体锻造技术整体工艺较为复杂，且使用的关键零部件关节轴承原材料成本较高，销售单价较可
调式连杆销售单价较高；牵引拉杆整体加工工艺较为简单，销售单价较低。
    报告期内，公司向中车广东销售的均为固定式连杆，平均销售单价较高；向四方有限销售的均为牵引拉杆，平均销售单价较低；
向中车浦镇、浦镇城轨、中车杭州同时存在三种型号连杆，各型号连杆销售结构变动导致报告期内销售单价存在一定变动。
    ⑨销轴
    报告期内，公司买料模式下销轴主要客户销售情况如下：
                                                2020 年度                                2019 年度                                  2018 年度
             客户名称                  金额               单价                  金额                  单价                 金额               单价
                                     （万元）           （元/件）             （万元）              （元/件）            （万元）           （元/件）
   中车南京浦镇车辆有限公司               238.79                17.92              209.27                  27.39              207.81                  20.10
中国铁路西安局集团有限公司西安
                                          158.43                14.81              103.52                  13.18              118.10                  15.34
          物资供应段
     中车西安车辆有限公司                  38.82                34.09               77.61                  16.88               87.12                  16.85
                                                                    1-1-268
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                                       招股意向书
                                                  2020 年度                                   2019 年度                                2018 年度
           客户名称                      金额                  单价                  金额                  单价               金额               单价
                                       （万元）              （元/件）             （万元）              （元/件）          （万元）           （元/件）
中国铁路南昌局集团有限公司南昌
                                             49.10                   9.30               145.71                   9.78            104.37                  10.95
          物资供应段
   长春中车轨道车辆有限公司                  85.36                  10.20                14.61                  12.19            122.88                  12.25
    报告期内，公司销轴主要客户平均销售单价存在一定差异，主要系公司销轴因适用于多种车型转向架系统材质、工艺、规格、技
术要求等存在较大差异，对主要客户销售的销轴型号不同导致平均销售单价存在一定差异。其中，对中车浦镇、中车西安销售的销轴
类产品主要为用于“PW220K”转向架系统圆销，采用整体电镀工艺，工艺较为复杂，单价较高。2020年对中车西安销售的销轴类产
品单价较2019年上升较多，主要系2020年销轴中销售的吊杆螺栓产品单价较高所致。
    ⑩制动装置
    报告期内，公司买料模式下制动装置主要客户销售情况如下：
                                                         2020 年度                                2019 年度                             2018 年度
                 客户名称                           金额              单价                金额                单价              金额                 单价
                                                  （万元）          （元/件）           （万元）            （元/件）         （万元）             （元/件）
        中车南京浦镇车辆有限公司                       833.46             1,553.80              483.91           1,786.98          119.38              2,116.73
    南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司                    12.37             1,819.45               30.49           1,772.85               3.57           1,784.02
    报告期内，公司制动装置根据是否包含立板区分为两种型号，两种型号制动装置销售单价存在较大差异。其中报告期内制动装置
（不含立板）平均销售单价分别为1,812.26元/件、1,786.13元/件、1,557.13元/件；制动装置（含立板）仅在2018年进行销售，平均销售
                                                                         1-1-269
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                     招股意向书
单价分别为3,849.83元/件，各具体型号制动装置报告期内单价不存在较大变动。
    报告期内，公司对浦镇城轨销售的制动装置均为不含立板型号，销售单价较低；对中车浦镇2018年销售的制动装置包括部分含立
板型号，整体销售单价较高。
    金属软管
    报告期内，公司买料模式下金属软管主要客户销售情况如下：
                                          2020 年度                                2019 年度                         2018 年度
            客户名称                 金额               单价              金额               单价           金额               单价
                                   （万元）           （元/件）         （万元）           （元/件）      （万元）           （元/件）
    中车南京浦镇车辆有限公司             109.38            139.75             52.08               82.82         52.33                  89.42
      中车西安车辆有限公司                26.42            149.29             66.64              135.28         35.16                 127.56
      柳州机车车辆有限公司               156.55            165.87             36.56               94.68         31.22                  97.55
      广州铁路物资有限公司                    0.11         186.67             14.35              110.35        124.43                 109.15
   中国铁路上海局集团有限公司             88.45            104.06             37.43              103.97         14.69                 103.46
    报告期内，公司金属软管主要客户平均销售单价存在一定差异，其中对中车西安销售单价较高主要系公司金属软管根据长度不同
价格存在一定差异；2020年度，公司对中车浦镇、中车西安、柳州机车车辆有限公司、广州铁路物资有限公司销售单价上升，主要系
2019年末公司对金属软管技术工艺进行改进，将传统螺纹式连接方式升级为扣压式连接，产品气密性水平显著提高，销售单价提高。
    弹簧筒组成
                                                              1-1-270
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                             招股意向书
    报告期内，公司买料模式下弹簧筒组成主要客户销售情况如下：
                                                 2020 年度                        2019 年度                      2018 年度
                客户名称                    金额           单价              金额           单价            金额           单价
                                          （万元）       （元/件）         （万元）       （元/件）       （万元）       （元/件）
        中车南京浦镇车辆有限公司               852.28         1,919.13          881.49        2,114.90         241.24        1,782.97
    南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司                 -                 -              -               -          5.83        2,913.30
    报告期内，公司对主要客户弹簧筒组成销售单价存在一定差异，主要系公司销售的弹簧筒组成适用于铁路客车和地铁两种车型，
不同车型弹簧筒组成产品结构、销售单价存在较大差异。其中报告期内铁路客车弹簧筒组成平均销售单价分别为1,770.29元/件、1,749.35
元/件、1,769.71元/件；地铁弹簧筒组成销售单价分别为2,881.82元/件、2,926.81元/件、2,056.22元/件，各具体型号弹簧筒组成报告期内
单价不存在较大变动。
    报告期内，公司对浦镇城轨销售的弹簧筒组成均应用于地铁，整体销售单价较高；对中车浦镇销售的弹簧筒组成包括铁路客车弹
簧筒和地铁弹簧筒，整体销售单价较低。
    橡胶减震件
    报告期内，公司买料模式下橡胶减震件主要客户销售情况如下：
                                                 2020 年度                        2019 年度                      2018 年度
                客户名称                    金额           单价              金额           单价            金额           单价
                                          （万元）       （元/件）         （万元）       （元/件）       （万元）       （元/件）
   大秦铁路股份有限公司太原物资供应段           56.27            66.99           67.56          64.96           79.97          65.12
                                                             1-1-271
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                  招股意向书
                                                  2020 年度                         2019 年度                         2018 年度
                客户名称                     金额             单价             金额             单价             金额           单价
                                           （万元）         （元/件）        （万元）         （元/件）        （万元）       （元/件）
       中国铁路上海局集团有限公司                63.37             67.05           64.10             66.38           61.68           67.19
       溧阳鑫如宇车辆配件有限公司                10.33             93.87           68.76             69.03           34.29           67.24
        哈尔滨浩易德贸易有限公司                 15.11            275.68           20.83             70.43          124.02           69.83
中国铁路南昌局集团有限公司南昌物资供应段          0.36             90.00           58.09             65.95          128.04           66.11
    报告期内，公司橡胶减震件产品不同客户销售单价存在一定差异，主要系公司销售的橡胶减震件产品适用于SW160、209P等多种
型号转向架系统，其中SW160转向架系统用于时速160公里新型铁路客车，橡胶减震件产品销售单价相对较高；209P转向架系统用于时
速120公里25型铁路客车，橡胶减震件产品销售单价相对较低；2020年度公司向哈尔滨浩易德贸易有限公司销售的橡胶减震件产品以
SW160型为主，整体销售单价较高。
    （2）领料模式下同类产品向不同客户销售价格差异及其合理性
    ①端牵枕组成
    报告期内，公司领料模式下端牵枕组成主要客户销售情况如下：
                                                      2020 年度                         2019 年度                      2018 年度
                 客户名称                      金额             单价            金额              单价           金额           单价
                                             （万元）         （元/件）       （万元）          （元/件）      （万元）       （元/件）
     中车青岛四方机车车辆股份有限公司           1,494.40          8,693.42       1,570.67           8,794.32       2,531.18        8,606.52
                                                               1-1-272
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                     招股意向书
                                                    2020 年度                              2019 年度                      2018 年度
                 客户名称                   金额              单价                金额              单价             金额           单价
                                          （万元）          （元/件）           （万元）          （元/件）        （万元）       （元/件）
       中车广东轨道交通车辆有限公司          1,239.66            77,478.63          1,239.66           77,478.63      1,011.97        79,059.83
         中车成都机车车辆有限公司              135.56             5,672.01           453.82             6,233.75        115.59         6,351.00
    青岛四方庞巴迪铁路运输设备有限公司         206.83             4,300.05           435.24             5,269.22         35.14         3,993.15
        郑州明泰交通新材料有限公司                     -                    -        142.21             5,555.01         93.33         5,555.24
    报告期内，公司领料模式下端牵枕组成主要客户销售同时存在整体销售及以单个端牵枕组成模块分散销售。报告期内，对中车广
东销售的端牵枕组成均采用整体销售模式，且主要用于动车组车型，平均销售单价较高；对四方庞巴迪均为车钩安装座模块分散销售，
且均不包含连接梁，其中用于地铁车辆的车钩安装座模块公司需完成对原材料机加工、焊接等复杂工序，销售单价较高，用于动车组
车辆的车钩安装座模块公司仅需完成焊接工序，销售单价较低。2018年度公司对四方庞巴迪销售的车钩安装座产品全部适用于动车组
车辆平均销售单价较低，2019年度、2020年度部分适用于地铁车辆平均销售单价较高；对中车四方均为车钩安装座模块分散销售，均
包含连接梁，生产工艺较向四方庞巴迪销售的车钩安装座模块更加复杂，销售单价较高。
    ②侧墙
    报告期内，公司领料模式下侧墙主要客户销售情况如下：
                                                2020 年度                              2019 年度                          2018 年度
                客户名称                   金额              单价                 金额              单价             金额           单价
                                         （万元）          （元/件）            （万元）          （元/件）        （万元）       （元/件）
      中车广东轨道交通车辆有限公司            327.70            11,300.00            343.52            11,300.00        291.58        11,389.84
                                                             1-1-273
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                            招股意向书
        中车南京浦镇车辆有限公司           1,089.92         1,168.56            36.17         1,205.66          2.03         1,269.80
    报告期内，公司领料模式下侧墙主要客户销售均为各侧墙模块分散销售。报告期内，对中车广东销售的侧墙模块均为门框侧墙模
块，且均用于动车组车辆，其产品结构、生产工艺较其他侧墙模块更加复杂，平均销售单价较高；对中车浦镇销售的主要为头部侧墙
模块、中间侧墙模块、端部侧墙模块等，主要用于地铁车辆，平均销售单价较低。
    ③端墙
    报告期内，公司领料模式下端墙主要客户销售情况如下：
                                                2020 年度                         2019 年度                      2018 年度
                 客户名称                  金额             单价             金额          单价             金额          单价
                                         （万元）         （元/件）        （万元）      （元/件）        （万元）      （元/件）
    青岛四方庞巴迪铁路运输设备有限公司        178.07         1,691.12          111.04          1,705.63        39.61         1,692.87
     中车青岛四方机车车辆股份有限公司                 -                -        53.70         24,409.00       213.37         1,641.33
    报告期内，公司领料模式下端墙主要客户销售同时存在整体销售及以单个端墙模块分散销售。2019年对中车四方销售的均为气密
隔墙模块，其产品结构、生产工艺较其他年度及向四方庞巴迪销售的左墙板模块、右墙板模块等更加复杂，销售单价较高。
    ④车顶
    报告期内，公司领料模式下车顶主要客户销售情况如下：
                                                           1-1-274
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                           招股意向书
                                                2020 年度                        2019 年度                     2018 年度
                 客户名称                  金额          单价               金额          单价            金额           单价
                                         （万元）      （元/件）          （万元）      （元/件）       （万元）       （元/件）
         中车南京浦镇车辆有限公司           1,293.52           2,730.68        299.41        2,370.62              -                -
    报告期内，公司领料模式下车顶主要客户销售采用分散销售模式，具体包括受电弓平顶、平顶、圆顶等模块，具体包括受电弓平
顶、平顶板、圆顶等模块，其中圆顶板模块生产工艺较为复杂，销售单价较高。2019年度、2020年度，公司领料模式下圆顶模块销售
金额占比分别为0%、46.17%，2020年度圆顶板模块销售占比较高导致平均销售单价较高。
                                                            1-1-275
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                       招股意向书
四、发行人的采购情况和主要供应商
（一）发行人的采购情况
    1、原材料采购情况
    （1）各类原材料采购规模情况
    报告期内，公司生产过程中所需原材料主要包括铝合金、碳钢、不锈钢、焊
丝、外购零配件等，具体情况如下：
                  2020 年度                 2019 年度                       2018 年度
   名称        金额           占比       金额             占比        金额           占比
             （万元）       （%）      （万元）         （%）       （万元）         （%）
   碳钢        1,214.28         7.59     1,572.62           8.34        825.93            5.97
  不锈钢        601.74          3.76      622.19            3.30        421.46            3.05
  铝合金       7,180.12        44.89     8,398.59          44.56       6,309.07          45.62
 橡胶原料        68.72          0.43      105.54            0.56        116.52            0.84
   焊丝         686.01          4.29      518.63            2.75        328.24            2.37
外购零配件     5,199.29        32.51     6,812.88          36.15       5,165.97          37.36
 其他辅料      1,043.79         6.53      816.02            4.33        663.15            4.79
   合计       15,993.95       100.00    18,846.47         100.00     13,830.35          100.00
    报告期内，公司原材料采购主要以销售订单为导向，各类型原材料采购规模
随该等原材料对应产品销售订单规模变动。
    （2）主要原材料采购价格
    ①主要原材料采购单价情况
    报告期内，公司主要原材料采购单价情况如下：
                                                                               单位：万元/吨
                                                             单价
   名称              型号
                                       2020 年度           2019 年度              2018 年度
                 铝合金型材                      2.49                2.35                 2.30
  铝合金
                 铝合金板材                      2.05                2.17                 2.23
                  碳钢板材                       0.64                0.58                 0.56
   碳钢
                  碳钢型材                       0.79                0.76                 0.67
                                       1-1-276
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                             招股意向书
                                                          单价
   名称             型号
                                   2020 年度            2019 年度       2018 年度
  不锈钢         不锈钢板材                      1.44            2.01           1.87
 橡胶原料         橡胶原料                       1.42            1.19           1.19
    报告期内，公司采购的不锈钢板材采购价格波动较大，主要系该等原材料存
在多种型号，各型号原材料采购单价存在较大差异，各年度同一类型不同型号原
材料采购占比变化导致采购均价变动较大。其中，2020 年不锈钢板材采购单价
较低主要系当年采购的 304 等单价较低型号不锈钢板材比例较高导致。
    ②报告期内主要原材料采购单价变动趋势
    报告期内，公司采购的主要原材料包括铝合金型材、铝合金板材、碳钢板材、
碳钢型材、不锈钢板材、橡胶原料等，主要原材料月度采购均价与市场价格变动
情况对比如下：
    A.铝合金材料采购价格变动趋势
    报告期内，公司铝合金板材、铝合金型材采购价格变动趋势与大宗商品铝锭
价格变动趋势对比如下：
    铝锭价格数据来源：上海有色金属网
    报告期内，公司铝合金型材、铝合金板材采购价格根据大宗商品铝锭价格及
加工费确定，因此主要原材料采购价格高于大宗商品的市场价。报告期内，公司
采购的铝合金材料价格整体变动趋势与公开市场的大宗商品价格走势基本一致。
                                       1-1-277
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    B.碳钢材料采购价格变动趋势
    报告期内，公司碳钢板材、碳钢型材采购价格变动趋势与大宗商品钢板价格
变动趋势对比如下：
    钢板价格数据来源：上海钢联网
    报告期内，公司采购的碳钢板材、碳钢型材均存在多种型号，各型号原材料
价格差异较大，报告期内各型号原材料采购占比变动是导致同一类型原材料月均
采购价格波动较大的主要原因。
    C.不锈钢板材采购价格变动趋势
    报告期内，公司不锈钢板材采购价格变动趋势与大宗商品不锈钢板卷价格变
动趋势对比如下：
                                   1-1-278
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    不锈钢板卷价格数据来源：上海钢联网
    报告期内，公司采购的不锈钢板材均存在多种型号，各型号原材料价格差异
较大，报告期内各型号原材料采购占比变动是导致同一类型原材料月均采购价格
波动较大的主要原因。
    D.橡胶原料采购价格变动趋势
    报告期内，公司橡胶原料采购价格变动趋势与大宗商品橡胶价格变动趋势对
比如下：
    橡胶价格数据来源：阔途网
    报告期内，公司采购的橡胶原料价格整体变动趋势与公开市场橡胶的大宗商
品价格走势基本一致。
                                    1-1-279
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                              招股意向书
     除上述大宗原材料外，其他原材料的公开市场价格难以取得，公司主要通过
招标、竞争性谈判等方式与供应商确定价格，采购价格均系市场价格。
     ③主要原材料不同供应商采购单价情况
     A.铝合金型材
     报告期内，公司铝合金型材主要供应商采购情况如下：
                          2020 年                      2019 年                        2018 年
  公司名称                            单价                          单价                          单价
                 金额   数量                  金额   数量                   金额   数量
                                    （万元/                       （万元/                       （万元/
               （万元） （吨）              （万元） （吨）               （万元） （吨）
                                      吨）                          吨）                          吨）
中车南京浦镇
             4,677.06 1,956.93         2.39 6,730.61 2,924.39        2.30 4,854.30 2,079.73        2.33
车辆有限公司
吉林启星铝业
               511.88   184.92         2.77   865.35     390.42      2.22         -         -         -
有限公司
南京中车浦镇
城轨车辆有限        -        -            -        -          -          -   311.80    150.77      2.07
责任公司
辽宁忠旺集团
               609.13   202.51         3.01     2.71       1.18      2.30         -         -         -
有限公司
吉林博通铝业
                    -        -            -    28.62      12.88      2.22    164.68     74.62      2.21
有限公司
中车青岛四方
机车车辆股份     3.55     0.89         4.01     3.74       1.63      2.30         -         -         -
有限公司
     报告期内，公司铝合金型材采购来源主要包括指定采购及向第三方供应商自
主采购，其中以指定采购为主。报告期内，公司向中车浦镇采购的铝合金型材单
价分别为2.33万元/吨、2.30万元/吨、2.39万元/吨；2018年度向浦镇城轨采购的铝
合金型材单价为2.07万元/吨。报告期内，公司向中国中车各下属子公司采购的铝
合金型材价格与向第三方铝合金型材供应商直接采购价格不存在较大差异。
     B.铝合金板材
     报告期内，公司铝合金板材主要供应商采购情况如下：
                          2020 年                       2019 年                       2018 年
  公司名称                            单价                          单价                          单价
                 金额   数量                  金额   数量                   金额     数量
                                    （万元/                       （万元/                       （万元/
               （万元） （吨）              （万元） （吨）               （万元） （吨）
                                      吨）                          吨）                          吨）
中车南京浦镇
                 125.20     61.51      2.04        -          -          -    16.85      7.66      2.20
车辆有限公司
大连丰赢新材
                 577.95    282.45      2.05   402.75     180.60      2.2 3   201.98     97.94      2.06
料有限公司
哈尔滨市东杭
                 251.57    122.37      2.06   133.35      60.02      2.22    421.69    190.19      2.22
铝业有限公司
                                              1-1-280
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                              招股意向书
                          2020 年                        2019 年                      2018 年
  公司名称                             单价                          单价                          单价
                 金额   数量                   金额   数量                   金额     数量
                                     （万元/                       （万元/                       （万元/
               （万元） （吨）               （万元） （吨）               （万元） （吨）
                                       吨）                          吨）                          吨）
苏州翔鑫达金
属制品有限公     85.74      42.60       2.01   160.78      81.18      1.98        -          -         -
司
     报告期内，公司铝合金板材采购来源主要包括指定采购及向第三方供应商自
主采购，其中以向第三方供应商自主采购为主。报告期内，公司向主要铝合金板
材供应商采购价格不存在较大差异。
     C.碳钢板材
     报告期内，公司碳钢板材主要供应商采购情况如下：
                          2020 年                        2019 年                      2018 年
  公司名称                             单价                          单价                          单价
                 金额   数量                   金额   数量                   金额     数量
                                     （万元/                       （万元/                       （万元/
               （万元） （吨）               （万元） （吨）               （万元） （吨）
                                       吨）                          吨）                          吨）
中车南京浦镇
                 343.27    405.49       0.85   566.45     656.76      0.86   159.76    212.01       0.75
车辆有限公司
上海北润金属
                 295.37    637.99       0.46   452.67     900.09      0.50   276.34    528.20       0.52
材料有限公司
江苏碧拓供应
链管理有限公       3.47       9.07      0.38   115.26     300.89      0.38   125.95    306.55       0.41
司
南京翔金物资
                  11.43     28.41       0.40    73.08     193.45      0.38     4.24     10.29       0.41
有限公司
江苏苏豪国际
集团股份有限     122.74    136.34       0.90    86.22     173.27      0.50    25.89      8.01       3.23
公司
     报告期内，公司碳钢板材采购来源主要包括指定采购及向第三方供应商自主
采购，其中以向第三方自主采购为主。报告期内，公司向中车浦镇采购的碳钢板
材相较于其他供应商单价较高，主要系公司向中车浦镇采购的碳钢板材主要包括
P275NL1、P355NL1、Q345NQR2耐候钢、Q310NQL2耐候钢等多种轨道车辆专
用型号，其市场价格较其他型号碳钢板材较高；2018年，公司对江苏苏豪国际集
团股份有限公司采购的碳钢板材单价较高主要系公司当年根据业务需求，紧急采
购部分进口碳钢板材，航空运费较高；2020年受新冠肺炎疫情影响，公司进口成
本上升，对江苏苏豪国际集团股份有限公司采购的碳钢板材单价小幅提高。
     报告期内，公司向中车浦镇采购的各型号碳钢板材具体情况如下：
                                               1-1-281
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                 招股意向书
                         2020 年                      2019 年                          2018 年
   型号
              金额（万元） 占比（%）        金额（万元） 占比（%）           金额（万元） 占比（%）
Q310NQL2                   -            -                 -              -           38.99         24.41
Q345NQR2                   -            -                 -              -            6.34           3.97
P355NL1               108.81        31.70         257.75           45.50             26.09         16.33
P275NL1               208.80        60.83         308.69           54.50             88.34         55.30
Q350EWR1               13.27         3.87                 -              -               -              -
Q350EWL1               12.38         3.61                 -              -               -              -
   合计               343.27       100.00         566.45          100.00            159.76        100.00
    公司向中车浦镇采购的碳钢板材均为中车浦镇指定采购原材料，报告期内未
向其他供应商采购。公司在向中车浦镇进行采购时，同时向第三方同类原材料供
应商进行询价。报告期内，公司向中车浦镇采购的各型号碳钢板材价格与向第三
方供应商询价记录对比情况如下：
                                                                                        单位：万元/吨
                                                                  单价
           公司名称
                                      2020 年度                 2019 年度                2018 年度
              中车南京浦镇
                                                      -                         -                    0.62
Q310NQL2      车辆有限公司
              询价记录                                -                         -              0.61-0.66
              中车南京浦镇
                                                      -                         -                    0.49
Q345NQR2      车辆有限公司
              询价记录                                -                         -              0.50-0.53
              中车南京浦镇
                                                  0.87                       0.86                    0.85
P275NL1       车辆有限公司
              询价记录                      0.84-1.00               0.79-0.96                  0.78-0.91
              中车南京浦镇
                                                  0.87                       0.86                    0.83
P355NL1       车辆有限公司
              询价记录                      0.87-1.00               0.83-0.89                  0.62-0.95
              中车南京浦镇
                                                  0.63                          -                       -
Q350EWR1      车辆有限公司
              询价记录                      0.63-0.82
              中车南京浦镇
                                                  0.68                          -                       -
Q350EWL1      车辆有限公司
              询价记录                      0.68-0.82
    报告期内，公司向中车浦镇采购的各型号碳钢板材与公司向第三方供应商询
价记录价格不存在较大差异。
                                            1-1-282
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                             招股意向书
     D.不锈钢板材
     报告期内，公司不锈钢板材主要供应商采购情况如下：
                          2020 年                               2019 年                              2018 年
  公司名称     金额                    单价         金额                      单价        金额                      单价
                          数量                                     数量                              数量
               （万                    （万元       （万                    （万元        （万                    （万元
                          （吨）                                 （吨）                              （吨）
               元）                    /吨）        元）                    /吨）         元）                    /吨）
中车南京浦镇
                18.76        6.42        2.92       207.98        72.00        2.89       137.85       50.38        2.74
车辆有限公司
南京惠得利不
               148.86      120.18        1.24       151.72       110.85        1.37       108.07       79.16        1.37
锈钢有限公司
雅凯（上海）
特种合金加工    54.29       27.31        1.99        72.20        38.40        1.88        84.65       38.12        2.22
有限公司
江苏苏豪国际
集团股份有限   161.16      104.28        1.55        58.21        20.46        2.85        41.33       17.76        2.33
公司
无锡市泉城不
                      -            -        -         4.55         3.14        1.45        13.99         9.15       1.53
锈钢有限公司
南京捷达金属
                37.08       29.22        1.27              -            -         -              -          -            -
材料有限公司
无锡市昂翔金
属制品有限公    67.41       51.34        1.31              -            -         -              -          -            -
司
     报告期内，公司向中车浦镇采购的不锈钢板材相较于其他供应商单价较高，
主要系公司向中车浦镇采购的不锈钢板材主要包括301/1.4318、1.4462等轨道车
辆专用不锈钢板材，其市场价格较其他型号不锈钢板材较高。2018年、2019年，
公司对江苏苏豪国际集团股份有限公司采购的不锈钢板材单价较高主要系公司
当年根据业务需求，紧急采购部分进口不锈钢板材，航空运费较高；2020年公司
对江苏苏豪国际集团股份有限公司采购的不锈钢板材主要系国内的不锈钢板材，
单价有所下降。
     报告期内，公司向中车浦镇采购的各型号不锈钢板材价格情况如下：
                             2020 年                              2019 年                            2018 年
     型号           金额                 占比           金额                  占比          金额                  占比
                  （万元）             （%）          （万元）              （%）         （万元）              （%）
301/1.4318                18.76          100.00                207.98        100.00           102.86               74.62
1.4462                         -                -                   -                 -          34.99             25.38
     合计                 18.76          100.00                207.98        100.00           137.85              100.00
     公司向中车浦镇采购的不锈钢板材均为中车浦镇指定采购原材料，报告期内
未向其他供应商采购。公司在向中车浦镇进行采购时，同时向第三方同类原材料
供应商进行询价。报告期内，公司向中车浦镇采购价格与向第三方同型号原材料
                                                    1-1-283
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                   招股意向书
供应商报价不存在较大差异，具体情况如下：
                                                                                            单位：万元/吨
                                                                         单价
   型号             公司名称
                                             2020 年度                   2019 年度             2018 年度
              中车南京浦镇车辆有
                                                          2.92                     2.89                  2.75
301/1.4318    限公司
              询价记录                                3.10-3.19                2.65-3.27             2.16-2.79
              中车南京浦镇车辆有
                                                                 -                     -                 2.71
1.4462        限公司
              询价记录                                           -                     -             2.69-2.71
     E.橡胶原料
     报告期内，公司橡胶原料主要供应商采购情况如下：
                        2020 年                       2019 年                              2018 年
 公司名称                            单价                              单价                             单价
               金额     数量                 金额     数量                     金额   数量
                                   （万元/                           （万元/                          （万元/
             （万元） （吨）               （万元） （吨）                   （万元） （吨）
                                     吨）                              吨）                             吨）
上海禄千国
际贸易有限      45.22     33.04       1.37    72.89      58.13          1.25      88.83      74.24        1.20
公司
上海正上化
工科技有限      14.05     13.60       1.03    14.59      16.20          0.90       5.39       6.15        0.88
公司
南京杰舒化
                    -          -         -     6.07       5.31          1.14      18.94      15.79        1.20
工有限公司
南京金之瑞
化工有限公       7.98     14.56       0.55     6.64      11.14          0.60          -          -              -
司
     报告期内，公司橡胶原料均为向第三方供应商自主采购。报告期内，公司向
主要橡胶原料供应商采购价格不存在较大差异。
     除上述主要原材料外，公司其他同类型原材料存在多个细分类别，同时即使
同一细分原材料下的不同型号也会因技术指标参数的不同而存在单价上的差异，
因此该等同类原材料不同供应商采购价格不存在直接可比性。
     （3）主要原材料采购采购占比波动情况
     根据主要原材料的取得方式不同，公司生产模式分为买料模式和领料模式。
领料模式下，公司向客户领用主要原材料，因此领料模式下销售收入与原材料采
购及耗用量相关性较低。报告期内，公司买料模式下各材质原材料采购金额、生
产原材料领用金额、买料模式下原材料材质对应的销售收入情况如下：
                                              1-1-284
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                招股意向书
                                       2020 年度
                 原材料采购              生产原材料领用       原材料对应产品销售收入
  项目        金额       占比            金额         占比       金额         占比
            （万元）     （%）         （万元）     （%）      （万元）       （%）
 铝合金       7,180.12         44.89     6,856.51     45.75     25,011.18        65.41
  碳钢        1,214.28          7.59      975.51       4.06      8,440.92        22.07
 不锈钢        601.74           3.76      608.07       6.51      2,263.28         5.92
  橡胶          68.72           0.43       61.73       0.41      2,523.97         6.60
  合计        9,064.86         56.68     8,501.82     56.73     38,239.34       100.00
                                       2019 年度
                 原材料采购              生产原材料领用       原材料对应产品销售收入
  项目        金额       占比            金额         占比       金额         占比
            （万元）     （%）         （万元）     （%）      （万元）       （%）
 铝合金       8,398.59         44.56     8,478.42     46.68     17,638.21        55.38
  碳钢        1,572.62          8.34     1,275.32      7.02      8,074.76        25.35
 不锈钢        622.19           3.30      534.81       2.94        958.34         3.01
  橡胶         105.54           0.56       99.21       0.55      2,074.70         6.51
  合计       10,698.94         56.77   10,387.96      57.19     28,746.01        90.26
                                       2018 年度
                 原材料采购              生产原材料领用       原材料对应产品销售收入
  项目        金额       占比            金额         占比       金额         占比
            （万元）     （%）         （万元）     （%）      （万元）       （%）
 铝合金       6,309.07         45.62     5,602.70     44.38     10,999.88        52.15
  碳钢         825.93           5.97      708.82       5.62      2,802.19        13.28
 不锈钢        421.46           3.05      541.86       4.29      2,375.66        11.26
  橡胶         116.52           0.84       98.04       0.78      2,068.43         9.81
  合计        7,672.98         55.48     6,951.62     55.07     18,246.16        86.50
注 1：上表中计算采购占比时采购总额未包含外协加工采购金额；
注 2：各材质销售金额为主要使用该等材质原材料的产品销售金额；
注 3：除上述原材料外，公司外购零配件等其他原材料与产品不存在直接对应关系，未在上
表中披露。
    报告期内，公司主要采用以订单为导向的经营模式，根据销售订单产品需求
采购各类型原材料。报告期内，公司原材料采购与生产过程中原材料领用情况、
买料模式下销售情况波动存在一定的差异，主要系：①公司主要产品生产、交付
具有一定周期，且部分车体部件产品根据客户要求分批次进行生产、交付，公司
为平衡产能峰谷及保证交付时效性，提前开展部分批次生产；②各主要产品成本
                                        1-1-285
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                             招股意向书
构成中原材料占比存在一定差异，各年度同材质不同类型产品销售占比存在一定
差异。因此买料模式下各材质原材料采购金额、生产原材料领用金额、买料模式
下原材料材质对应的销售收入变动趋势存在一定波动。
    报告期内，铝合金类原材料采购、生产领用及对应主要产品销售金额占比较
高，主要系目前铝合金材质为城市轨道车辆及动车组车辆最主要的车体材质之
一，公司报告期内履行的项目中铝合金材质车体项目占比较高；2018 年不锈钢
原材料对应主要产品销售占比较高，主要系公司为实施印度诺伊达项目、香港线
项目等不锈钢材质车体项目于 2018 年实现销售所致。
    （4）原材料中外购零配件的主要种类、产品名称、采购金额及占比
    报告期内，公司主要外购零配件采购情况如下：
                       2020 年                        2019 年                     2018 年
零配件名称         金额            占比        金额           占比          金额            占比
                 （万元）        （%）       （万元）         （%）       （万元）        （%）
销类零配件          286.60            5.51         484.96          7.50        558.08          11.19
套类零配件          359.26            6.91         762.55         11.78        738.48         14.81
 机加工件          1,617.33          31.11       2,153.13         33.29       1,654.79        33.18
橡胶零配件          247.61            4.76         655.83         10.14        556.91          11.17
通用标准件         2,636.42          50.71       2,355.79         36.42       1,459.78        29.27
   其他              52.07            1.00          56.37          0.87         19.50           0.39
   合计            5,199.29         100.00       6,468.64        100.00       4,987.54       100.00
    2、主要能源供应情况
    报告期内，公司生产过程中所耗用的能源费用主要为电力费用，具体情况如
下：
                                    2020 年度                     2019 年度              2018 年度
          项目
                              数量/金额      增长率         数量/金额     增长率         数量/金额
用电量（万千瓦时）               457.09          3.91%          439.90        19.57%         367.90
   金额（万元）                  425.38          1.78%          417.95        13.52%         368.18
单位电价（元/千瓦时）               0.93        -2.05%            0.95        -5.00%            1.00
主营业务收入（万元）           46,225.35        25.04%       36,967.04        44.37%       25,606.04
    2019 年度及 2020 年度，公司电费消耗增速低于主营业务收入增速，主要原
                                                1-1-286
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                               招股意向书
因包括：（1）单位电价持续降低。报告期内，公司单位电价根据国家电网发布
的江苏省电网销售电价表的变动调整及峰谷电价差异，2018 年度、2019 年度、
2020 年度，公司平均电价分别为 1.00 元、0.95 元、0.93 元，呈下降趋势；（2）
外协加工比例上升。报告期内，公司随产能利用率提升，更多机加工工序由外协
加工完成；（3）规模效应导致单位产品用电量下降。公司电力耗用主要是生产
厂房、办公用电、机器设备等生产设备耗用，报告期内随公司收入规模的逐年增
加，公司产品产量持续扩大，公司的规模效应逐步体现，制造费用中能源耗用的
单位成本得到了充分摊薄，且管理用电一般不会随产量增加明显增长。
    3、外协加工情况
    （1）外协加工模式及流程
    ①外协加工基本情况
    为提升公司经营效率，公司将部分非核心工序通过外协加工方式生产。外协
加工活动中，公司负责原材料采购或向外协加工商提供半成品，外协加工完成后
向公司交付，并由公司质量管理部按照公司各类产品验收要求及双方约定质量标
准进行验收。
    公司主要产品核心工艺及外协加工工序情况如下：
   产品名称            主要核心工艺                        主要外协工序
  端牵枕组成             装配焊接               激光/水刀下料、机加工、打砂、油漆等
                                                激光/水刀下料、机加工、折弯、装配调
   底架结构              装配焊接
                                                             型、油漆等
     侧墙                装配焊接               激光下料、机加工、装配调型、油漆等
     端墙                装配焊接                  激光/水刀下料、机加工、油漆等
     车顶                装配焊接               激光下料、机加工、装配调型、油漆等
    司机室               装配焊接                    激光下料、机加工、油漆等
   金属软管                装配                                 无
  橡胶减震件               硫化                       板材下料、油漆、抛丸等
  弹簧筒组成             装配焊接                    激光下料、机加工、打砂等
     衬套                 热处理                          下料、机加工等
   连杆组成                粘接                           机加工、油漆等
     销轴                 热处理                       锻造、机加工、镀锌等
                                      1-1-287
       南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                           招股意向书
          产品名称                  主要核心工艺                                     主要外协工序
          制动吊座                     装配焊接                               激光下料、打砂、机加工等
              报告期内，公司主要产品核心技术及核心工艺主要包括装配焊接、热处理、
       粘接、硫化等，均由自主加工完成。主要外协加工工序包括材料加工（下料、机
       加工）、表面处理（油漆、镀锌、抛丸、打砂）等非核心辅助工序，均不属于公
       司核心技术或核心工序。2020 年 5 月安徽雷尔伟厂房通过环评验收前，公司具
       备除抛丸、镀锌、油漆等表面处理工序外其他外协工序自主加工能力，报告期内
       公司根据产品交付进度、产能使用情况等灵活安排由外协加工完成或自主加工完
       成。
              ②主要产品外协情况及自产情况
              报告期内，公司主要产品外协加工数量、金额及自产数量情况如下：
                                2020 年度                               2019 年度                             2018 年度
       产品    工序        外协              自产               外协                自产              外协                 自产
车型
       名称    名称
                        数量      金额       数量            数量         金额      数量           数量         金额       数量
                      （辆）    （万元）     （辆）        （辆）       （万元）    （辆）       （辆）       （万元）     （辆）
               下料        49       11.74             7         59          14.14          29         58          21.37             6
       端牵    打砂        56        3.21             -         88           5.04            -        64           3.75             -
CRH6
       枕组
城际           油漆        56       33.80             -         88           9.35            -        64           8.65             -
       成
动车
  组           机加
                           56      150.33           20          88         236.23            -        24          67.97           40
                 工
               机加
       侧墙                24       21.01             -         50          57.40          38         44          50.51           20
                 工
               下料     1,138      113.70        456           569          57.25       271          341          41.12        108
       端牵
               机加
       枕组             1,156     1,487.61       440           631         821.95       209          246         367.13        203
                 工
       成
               油漆     1,590       32.46             -             -           -            -            -           -             -
               机加
       司机               540      204.52             -        260          91.23          36        180          76.14             6
                 工
       室
               油漆       540       55.83             -        257          30.11            -       186          21.79             -
地铁           机加
车辆   侧墙               340      204.44             -         41         107.31            -        61         159.66             -
                 工
               下料       176       72.66           80          46           9.99          18         43           9.94             9
               机加
       电池               171       68.90           85          43          17.33          21         48           6.18             4
                 工
       箱
               折弯       110       41.43        146            30           5.30          34             -           -           52
               油漆       256      289.97             -         64          69.28            -        60          66.30             -
       制动    打砂       792       30.54             -        520          20.05            -       497          19.17             -
                                                          1-1-288
       南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                         招股意向书
                                  2020 年度                           2019 年度                             2018 年度
       产品   工序        外协                自产               外协             自产              外协                 自产
车型
       名称   名称
                       数量         金额      数量            数量      金额      数量           数量         金额       数量
                     （辆）       （万元）    （辆）        （辆）    （万元）    （辆）       （辆）       （万元）     （辆）
       装置   机加
                         792         155.76            -        520      102.20            -       497          95.15             -
                工
              下料       425          45.14            -        448       47.34          72        456          48.19           44
       弹簧
              机加
       筒组              268          52.31       157           167       32.57       353          500          97.52             -
                工
       成
              打砂       425          13.86            -        520       16.24            -       500          10.53             -
              下料       120          41.70          45          29       10.09       129           74           9.20             6
              机加
                         150         158.80          15         128      135.57          30         78          53.40             2
                工
       底架
              折弯       120          18.90          45          36        5.67       122               -           -           80
       结构
              装配
                         165         708.50            -         65      279.11          93         20          85.88           60
              调型
              油漆        70         116.26          95         158      261.98            -        80          96.29             -
              机加
                         155          86.20          10         143       79.51          15         68          37.81           12
                工
       车顶   装配
                         165          59.40            -        158       56.88            -        80          36.17             -
              调型
单轨          油漆        70          46.67          95         158      105.34            -        80          53.34             -
车辆          机加
                         149          94.61          11         158      100.33            -        80          52.47             -
                工
       侧墙   装配
                         139          83.40          26         176      105.60            -        80          48.00             -
              调型
              油漆        70          46.67          95         158      105.32            -        80          53.33             -
              下料        80          14.40          80         122       30.63          36        110          27.62             -
              机加
       端墙              160          51.80            -        122       39.47          36        110          35.59             -
                工
              油漆       160         158.50            -        158      156.56            -       110         109.00             -
       底架   下料        79          26.12          86          20        6.62       138           57          21.96           23
       结构   油漆       165          45.92                     158       28.17            -        58          14.20             -
              装配
       侧墙                   -           -            -        176       78.06            -       100            59              -
              调型
       裙板
              油漆            -           -            -        176      137.28            -       100          78.00             -
160           下料            -           -            -         97       15.72          30         97          21.74             3
       端牵
公里   枕组   机加
动力                          -           -            -         82       60.32          45         90          75.99           10
       成枕     工
集中   梁
              油漆            -           -            -        127       31.51            -       100          25.00             -
动车
  组          下料            -           -            -         65        1.85          91         67           2.39           33
       端牵
       枕组   机加
                              -           -            -         67        8.71          89         99          12.61             1
       成牵     工
       引梁
              油漆            -           -            -        156       39.78            -       100          25.50             -
                                                           1-1-289
       南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                           招股意向书
                                    2020 年度                              2019 年度                          2018 年度
       产品    工序         外协                自产               外协                自产              外协              自产
车型
       名称    名称
                         数量         金额      数量            数量         金额      数量           数量      金额       数量
                       （辆）       （万元）    （辆）        （辆）       （万元）    （辆）       （辆）    （万元）     （辆）
               装配
                                -           -            -         32          17.08          41         80       42.72           20
               调型
       端墙
               机加
                                -           -            -         73           5.06            -        62        4.84           38
                 工
               下料             -           -            -         19          11.01       101           27       16.82           73
       侧墙    折弯             -           -            -         18           3.46       102           53       10.84           47
       梁柱
               装配
                                -           -            -        118          95.02            2        56       43.58           44
               调型
       端墙    折弯             -           -            -         25           3.06       155           30        3.98           70
       端顶    装配
       组成                     -           -            -         43           5.63       137           72        9.43           28
               调型
               机加
       端墙                     -           -            -         64          29.62       116           58       26.84           42
                 工
       风挡
               装配
       框                       -           -            -         94          34.39          86         51       12.50           49
               调型
低地           机加
                            10           3.23            -             7        2.26          13         40       12.92             -
板有   司机      工
轨电   室
               油漆         10           7.19            -         20          14.38            -        40       25.45             -
  车
               机加
                            31          29.04            -         15          14.03            5        20       18.71             -
       车顶      工
               油漆         31          24.47            -         20          15.74            -        20       15.74             -
               机加
       底架                 31          86.95            -             6       16.83          14         10       28.06           10
                 工
APM    结构
               油漆         31          42.78            -         20          27.60            -        20       27.60             -
车辆
              机加
                            31          20.50            -         17           5.70            3        49       16.44           11
       牵引     工
       制动   喷涂、
       类零   油漆、
                            31          26.30            -         20           7.26            -        60       21.77             -
       部件   镀交
              美特
 连杆组成      油漆      1,929          36.27            -      3,555          67.29            -     1,500       25.34             -
               抛丸      1,698          26.53            -      1,475          23.05            -     3,500       61.67             -
金属橡胶件
               油漆      1,698         115.44            -      1,452          98.72            -     1,060       72.07             -
       注：公司各类型产品生产工序包括多个具体工艺环节，公司在实际外协加工过程中根据自身
       产能选取其中部分工艺环节安排外协加工。为便于对比分析，采用约合整车数量进行统计外
       协加工数量，计算公式：外协加工数量=工序实际外协发生金额/外协加工工序单价
              公司主要机器设备具有较高的通用性，并根据销售订单灵活安排机器设备进
       行生产，因此，无法统计报告期内各类型产品产能情况。报告期内，公司产能利
       用率水平持续饱和并处于逐年提升状态，为保证公司产品生产质量及交付效率，
       公司报告期内外协采购数量及金额稳定增长具有合理性及必要性。
                                                             1-1-290
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    （2）外协加工内部控制
    ①外协加工内部控制基本情况
    公司在选择外协加工商时通常采用招标或询价方式确定，并根据报价、交付
效率、技术参数等因素综合评比选定合作外协加工商，公司相关加工费定价符合
行业及市场一般定价水平。公司在制式外协加工合同中明确约定双方权利、责任
及义务，相关因外协加工导致产品质量问题由外协加工商进行维修并承担一切费
用，包括但不限于维修、合同产品的运输、对客户的赔偿、代用品的提供等。
    为保证公司外协加工产品质量，公司严格制定并执行了《产品采购工序委外
管理规定》、《供应商业绩评定管理办法》、《外购外协件检验规范》等相关制
度。对于新开发的外协加工厂商，公司通过实地察看、同行业评价等方面对拟开
发供应商进行评审，评审标准主要包括生产能力、生产效率、质量控制水平等。
通过初步评审后，公司通常要求外协加工商根据公司产品生产或加工要求进行首
件试制，首件鉴定合格后该外协加工商方可进入公司合格供应商名录。公司对合
格供应商施行动态管理，定期对供应商产品质量、交付准时率、售后服务等方面
进行评价，对部分不再符合公司要求的供应商进行淘汰。
    ②外协加工质量控制情况
    为保障外协加工产品质量，公司从外协厂商的选择及外协产品质量控制方面
制定并执行了较为完善的管理制度。
    A.外协厂商的选择及管理
    为保证公司外协加工产品质量，公司严格制定并执行了《产品采购工序委外
管理规定》、《供应商业绩评定管理办法》、《外购外协件检验规范》等相关制
度。公司制定了完善的合格外协厂商体系，在引入外协厂商之前，公司通过实地
察看、同行业评价等方面对拟开发外协厂商进行评审，评审标准主要包括生产能
力、生产效率、质量控制水平等。通过初步评审后，公司通常要求外协厂商根据
公司产品加工要求进行首件试制，首件鉴定合格后该外协厂商方可进入公司合格
供应商名录。公司对合格供应商施行动态管理，定期对外协厂商加工质量、交付
准时率、售后服务等方面进行综合评价，对不符合公司要求的外协厂商进行淘汰。
                                 1-1-291
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                 招股意向书
    B.质量控制措施
    外协加工业务活动中，公司负责原材料采购或向外协厂商提供半成品，外协
加工完成后向公司交付，并由公司质量管理部按照公司各类产品验收要求及双方
约定质量标准进行验收。公司在外协加工合同中明确约定双方权利、责任及义务，
相关因外协加工导致产品质量问题由外协厂商进行维修并承担一切费用，包括但
不限于维修、运输、对客户的赔偿、代用品的提供等。
    ③外协加工定价模式及定价公允性
    公司外协加工定价主要采取成本加成模式。公司外协加工采购前，首先根据
外协加工产品或工序的技术要求估算加工过程所需的设备和工时等，并据此核算
公司自身加工的成本；其次，在此基础上参考市场同类加工业务利润率水平合理
考虑供应商利润，确定可接受定价范围；最终通过招投标或向供应商询比价，同
时参考外协加工商的加工能力、效率、质量控制水平等多方面因素确定外协厂商
及外协加工价格。报告期内，公司外协加工定价模式符合行业及市场惯例，定价
公允。
    ④发行人与外协方关于产品质量责任分摊的安排
    报告期内，公司与外协厂商签订《委托加工合同》对双方关于产品质量责任
分摊进行了明确约定，有效保障产品质量及公司整体经营风险，具体安排如下：
    A.外协厂商应严格按照公司提供的各项技术规范进行生产和验收，确保公司
产品满足国家标准的强制性要求；
    B.若加工的产品质量有问题，由外协厂商免费维修，并承担相关的一切费用，
包括但不限于维修、合同产品的运输、对客户的赔偿、代用品的提供等；产品出
现瑕疵，公司有权以书面通知形式对其进行质量考核，外协厂商收到通知3天内
可以与公司确认，考核金额为产品买价加外协厂商已发生加工费合计；外协厂商
在支付考核金时，公司开具收据给外协厂商。此考核金不能免除产品后期使用中
出现的质量问题，外协厂商仍需承担相应责任。
    C.由外协厂商产品不合格而引起的质量问题或顾客投诉，由公司组织外协厂
商进行售后，由此产生的售后费用由外协厂商全额承担。
                                 1-1-292
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                         招股意向书
    （3）外协加工变动分析
    报告期内，公司外协加工费用及其占营业成本的比重如下：
                                                                     单位：万元
        项目               2020 年度             2019 年度        2018 年度
  外协加工采购金额               5,528.22              4,797.78         3,418.51
    主营业务成本                26,039.81             21,775.53        14,849.85
      采购总额                  21,522.17             23,644.25        17,248.86
外协加工采购金额占主
                                 21.23%                22.03%           23.02%
  营业务成本的比例
外协加工采购金额占采
                                 25.69%                20.29%           19.82%
    购总额的比例
    报告期内，公司外协加工采购金额分别为3,418.51万元、4,797.78万元、
5,528.22万元，占主营业务成本的比例分别为23.02%、22.03%、21.23%，占采购
总额的比例分别为19.82%、20.29%、25.69%，总体呈上升趋势，主要系公司产
能利用率逐年上升，为保证产品交付进度以及产品核心生产工艺质量，公司将部
分下料、机加工等辅助性工序交由外协供应商完成。
    （4）外协加工的合理性及必要性
    报告期内，公司将部分机加工、表面处理等工序采用外协加工，外协加工的
必要性如下：
    ①报告期内，公司外协加工主要包括机加工、表面处理等技术含量相对较低、
使用普通加工设备即可完成的工序，该等工序市场供给充分，存在较多供应商，
采用外协加工的方式可以有效提升公司经营效率；
    ②报告期内，公司产能持续处于饱和状态，为保证公司整体生产效率、产品
交付进度，将部分机加工、表面处理等非核心工序通过外协加工完成，公司专注
于装配焊接、热处理、粘接、硫化等核心工序；
    ③2020年5月安徽雷尔伟“关于单轨车和APM车车体关键部件产业化项目”
环评验收前，公司不具备油漆等部分表面处理工序的加工能力，主要通过外协加
工完成。
    （5）公司主要外协厂商情况
    ①前五大外协厂商情况
                                       1-1-293
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                       招股意向书
       报告期内，公司前五大外协厂商情况如下：
                                                            交易金额     占比         外协加工
期间     序号                   外协厂商名称
                                                            （万元）     （%）          类型
          1       南京海翔交通工程技术有限公司                 656.58      11.88   装配调型
          2       滁州市经纬塑业有限公司                       472.41       8.55   油漆
2020      3       滁州润江机械制造有限公司                     359.56       6.50   机加工等
年度      4       南京骏驰铁路车辆配件制造有限公司             332.69       6.02   油漆
          5       来安县珙武机械制造有限公司                   327.63       5.93   机加工等
                                合计                         2,148.86      38.87
          1       来安县艺达模具制造厂                         419.74       8.75   机加工等
          2       滁州市经纬塑业有限公司                       414.34       8.64   油漆
2019      3       南京海翔交通工程技术有限公司                 325.69       6.79   装配调型
年度      4       滁州润江机械制造有限公司                     294.26       6.13   机加工等
          5       南京骏驰铁路车辆配件制造有限公司             267.83       5.58   油漆
                                合计                         1,721.87      35.89
          1       来安县艺达模具制造厂                         407.21      11.91   机加工等
          2       滁州市经纬塑业有限公司                       274.81       8.03   油漆
2018      3       来安县浦创轨道装备有限公司                   263.32       7.70   机加工等
年度      4       来安县珙武机械制造有限公司                   209.78       6.14   机加工等
          5       滁州润江机械制造有限公司                     190.01       5.56   机加工等
                                合计                         1,345.14      39.35
       ②主要外协供应商基本情况
       报告期内，公司主要外协供应商基本情况如下：
                                                          对公司收                      外协加
       外协单位         注册资本           主要股东                     合作历史
                                                            入占比                      工类型
                                                                       2012 年 9 月
来安县艺达模具制                                                                        机加工
                            -          从庆杰持股 100%    约 60%       份开始发生
      造厂                                                                                等
                                                                         业务往来
来安县浦创轨道装        1,600.00         沈鸿持股 50%；                2013 年开始      机加工
                                                           约 5%
    备有限公司            万元           陆安军持股 50%                有业务往来         等
滁州市经纬塑业有        50.00 万       余淮兵持股 60%；                2011 年开始
                                                          30%-40%                        油漆
      限公司                元           韩禄寿持股 40%                有业务往来
                                                                       2012 年开始
来安县珙武机械制        300.00 万      曾宝兵持股 75%；                                 机加工
                                                          约 30%       发生业务往
    造有限公司             元            曾明于持股 25%                                   等
                                                                             来
                                         徐如兰持股                    2016 年 1 月
滁州润江机械制造        1,500.00                                                        机加工
                                           93.33%；       约 10%       开始发生业
    有限公司              万元                                                            等
                                       徐如钢持股 6.67%                  务往来
                                             1-1-294
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                             招股意向书
                                                  对公司收                  外协加
       外协单位    注册资本        主要股东                   合作历史
                                                    入占比                  工类型
                                                             2010 年开始
南京顶庆轨道配件   300.00 万   丁月青持股 75%；                             机加工
                                                  30%-40%    发生业务往
    有限公司          元         丁月山持股 25%                               等
                                                                 来
                                                             2013 年开始
                    15.00 万                                                机加工
 南京光亚机械厂                张克强持股 100%    30%-40%    发生业务往
                       元                                                     等
                                                                 来
                                                             2010 年开始
南京骏驰铁路车辆   500.00 万   王根才持股 60%；
                                                  约 10%     发生业务往      油漆
配件制造有限公司      元         马元巧持股 40%
                                                                 来
                                                             2018 年开始
南京海翔交通工程   100.00 万   徐翔持股 70%；                               装配调
                                                  约 30%     发生业务往
  技术有限公司        元       徐有海持股 30%                                 型
                                                                 来
    ③公司与主要外协厂商不存在关联关系
    报告期内，公司主要外协厂商与公司及公司实际控制人、主要股东、董监高、
核心人员等关联方均不存在关联关系。
    （6）公司对外协厂商不存在重大依赖
    公司对主要外协厂商不存在严重依赖，具体原因如下：
    ①公司外协加工主要包括机加工、表面处理等技术含量相对较低、使用普通
机床加工即可完成的工序，该等工序市场供给充分，市场上存在较多供应商如部
分外协厂商出现质量或交货不及时等问题，公司可随时对该外协供应商进行替
换。
    ②在安徽雷尔伟厂房环评验收通过前，除油漆、镀锌等表面处理工序外，公
司厂房、设备、人员具备其他主要外协加工工序的加工能力，如部分外协加工工
序市场发生重大不利变化，公司可组织安排自主生产加工完成。
    ③公司子公司安徽雷尔伟厂房目前已具备油漆加工能力。公司子公司安徽雷
尔伟生产厂房已于2020年5月通过环评验收，该厂房具备油漆加工能力及资质，
随安徽雷尔伟厂房正式投产，公司后期可根据生产需要安排部分油漆工序通过自
主加工完成。
    （7）外协加工对公司独立性和业务完整性不构成重大影响
    报告期内，公司主要外协加工工序包括机加工及表面处理等，不涉及公司关
键核心工序；公司已建立并执行较为完善的外协加工质量控制措施，保障公司主
                                     1-1-295
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                            招股意向书
要产品的正常生产。综上，外协加工对公司独立性和业务完整性不构成重大影响。
       （8）公司后续外协加工计划
       ①公司子公司安徽雷尔伟厂房正式投产将显著扩大公司生产能力。安徽雷尔
伟“关于单轨车和APM车车体关键部件产业化项目”已于2020年5月通过环评验
收，厂房占地13,851.20平方米，并拟建设各类型轨道车辆车体部件及转向架零部
件生产线。随安徽雷尔伟厂房通过环评验收及逐步投入使用，将有效提升现有生
产能力，并具备油漆加工能力。公司后续将根据总体生产能力、生产成本、生产
效率等多方面因素将部分油漆等原外协加工工序转为自主生产。
       ②公司拟通过本次IPO实施轨道交通科技产业基地项目，预计于2021年6月建
成并投入使用，项目拟新建厂房18,456.18平方米，并拟建设各类型轨道车辆车体
部件及转向架零部件生产线。项目投产后将进一步提升公司整体生产能力及生产
规模，公司预计将部分原外协加工工序转为自主生产。
（二）发行人的主要供应商
       1、单一口径前五大供应商
       （1）单一口径前五大供应商采购情况
       报告期内，按单一口径计算的公司前五大供应商情况如下：
                                                采购金额    占比
期间    序号             供应商名称                                     采购内容
                                                （万元）    （%）
                                                                     碳钢板材、铝合
         1     中车南京浦镇车辆有限公司          5,308.26    24.66
                                                                     金型材等
         2     上海舸泰机械零部件有限公司        1,613.67     7.50   关节轴承
                                                                     机加工件、外协
2020     3     来安县珙武机械制造有限公司         790.18      3.67
                                                                     采购等
年度
         4     天长市普瑞玛机电设备有限公司       705.49      3.28   机加工件等
         5     来安县逢盛世精密锻造有限公司       669.02      3.11   锻造机加工件等
                         合计                    9,086.63    42.22
                                                                     铝合金型材、不
         1     中车南京浦镇车辆有限公司          7,616.81    32.21
                                                                     锈钢材等
         2     广州市绍孛宁机械零部件有限公司    1,544.03     6.53   关节轴承
2019
年度     3     吉林启星铝业有限公司               865.35      3.66   铝合金型材
         4     天长市普瑞玛机电设备有限公司       865.27      3.66   机加工件等
         5     来安县珙武机械制造有限公司         864.41      3.66   机加工件、外协
                                      1-1-296
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                            招股意向书
                                                采购金额    占比
期间    序号             供应商名称                                     采购内容
                                                （万元）    （%）
                                                                     采购等
                         合计                   11,755.87    49.72
                                                                     铝合金型材、不
         1     中车南京浦镇车辆有限公司          5,256.65    30.48
                                                                     锈钢材等
         2     广州市绍孛宁机械零部件有限公司     796.50      4.62   关节轴承
         3     来安县逢盛世精密锻造有限公司       702.53      4.07   锻造机加工件等
2018
年度                                                                 机加工件、外协
         4     天长市普瑞玛机电设备有限公司       625.08      3.62
                                                                     采购等
                                                                     机加工件、外协
         5     来安县珙武机械制造有限公司         586.55      3.40
                                                                     采购等
                         合计                    7,967.31    46.19
       （2）公司对主要供应商采购变动情况
       报告期内，公司采购规模变动较大的主要供应商情况如下：
                                      1-1-297
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                 招股意向书
                                                                                                                              单位：万元
                                          采购金额
       名称                                                                                       变动情况及合理性
                        2020 年度         2019 年度       2018 年度
                                                                            报告期内，公司向中车浦镇销售规模逐年增加，向中车浦镇采购的铝
中车南京浦镇车辆有                                                          合金型材、不锈钢板材等原材料相应增加；2018 年以来，中车浦镇经
                               5,308.26        7,616.81        5,256.65
      限公司                                                                内部经营调整，部分原由其控股子公司浦镇城轨向公司销售的原材料
                                                                            改为由中车浦镇向公司销售
                                                                            公司向广州市绍孛宁机械零部件有限公司主要采购关节轴承产品，
                                                                            2018 年至 2019 年采购金额逐年上升主要系公司连杆组成销售规模增
广州市绍孛宁机械零
                                      -        1,544.03         796.50      加，对于关节轴承需求增加；2020 年至今停止合作主要原因系其股东
    部件有限公司
                                                                            于 2018 年在上海自贸区设立上海舸泰机械零部件有限公司承接其与
                                                                            公司业务
                                                                            吉林启星铝业有限公司是国内知名轨道车辆铝合金型材生产企业，
吉林启星铝业有限公
                                511.88          865.35                  -   2019 年以来公司主要向其采购铝合金型材用于芜湖单轨车项目等车
        司
                                                                            体部件生产
                                                                            公司主要向天长市普瑞玛机电设备有限公司采购机加工件等产品用
                                                                            于衬套等转向架零部件生产，经公司综合考察评估，天长市普瑞玛机
天长市普瑞玛机电设
                                705.49          865.27          625.08      电设备有限公司综合产品质量、交付效率、产品价格等方面相比于其
    备有限公司
                                                                            他同类型供应商具有一定优势，2018 年以来，随公司业务规模及采购
                                                                            需求扩大，公司增加其采购规模
                                                                            公司主要向来安县珙武机械制造有限公司采购机加工件用于车体部
来安县珙武机械制造
                                790.18          864.41          586.55      件、转向架零部件生产并向公司提供机加工外协加工服务等，与公司
      有限公司
                                                                            建立了较为长期稳定的合作关系。
                                                                            公司主要向来安县逢盛世精密锻造有限公司采购锻造机加工件等产
来安县逢盛世精密锻
                                669.02          845.13          702.53      品用于销轴类等转向架零部件产品生产，与公司建立了较为长期稳定
    造有限公司
                                                                            的合作关系。
                                                              1-1-298
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                                                                 招股意向书
                                          采购金额
       名称                                                                                       变动情况及合理性
                        2020 年度         2019 年度       2018 年度
                                                                            南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司为中车浦镇控股子公司，2018 年
南京中车浦镇城轨车
                                      -               -         311.80      以来，经中车浦镇内部经营调整，原由其向公司销售的铝合金型材等
  辆有限责任公司
                                                                            轨道车辆专用材料改为由中车浦镇对公司销售
                                                                            上海舸泰机械零部件有限公司系广州市绍孛宁机械零部件有限公司
上海舸泰机械零部件
                               1,613.67               -                 -   股东于 2018 年在上海自贸区设立的公司，经广州市绍孛宁机械零部
      有限公司
                                                                            件有限公司授权，由上海舸泰机械零部件有限公司承接其与公司业务
                                                                            大连丰赢新材料有限公司系大连汇程铝业有限公司铝合金板材代理
大连丰赢新材料有限                                                          商，经大连汇程铝业有限公司授权，自 2018 年起公司向大连丰赢新
                                577.95          402.75          201.98
        公司                                                                材料有限公司采购铝合金板材，且随公司经营规模扩张，向大连丰赢
                                                                            新材料有限公司采购金额增长
                                                              1-1-299
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                                    招股意向书
    （3）新增主要供应商情况
    报告期内，公司新增前五大供应商截至本招股意向书签署日基本情况及报告
期内与公司业务合作情况如下：
供应商    成立       注册                                                        对雷尔伟
                                   股权结构                 主营业务
  名称    时间       资本                                                        销售占比
天长市                                              天长市普瑞玛机电设备有
                                 徐 功 平 持 股
普瑞玛   2014 年                                    限公司主营业务为衬套等
                   100.00 万     70%；
机电设   3 月 17                                    毛坯件机加工生产及销售，     60%-70%
                   元人民币      徐 升 英 持 股
备有限     日                                       主要面向轨道交通领域及
                                 30%
  公司                                              汽车领域
                                                    吉林启星铝业有限公司是
                                                    以接收原吉林麦达斯铝业
吉林启
         2008 年   125,000.00    金豆投资控股       有限公司全部有效资产和
星铝业
          12 月     万元人民     集团有限公司       人员的方式，挂牌新成立的     不足 1%
有限公
          29 日         币       持股 100%          内资法人独资企业，主营业
  司
                                                    务为轨道车辆铝合金车体
                                                    材料生产及销售
上海舸
                                 郭 秋 顺 持 股
泰机械   2018 年                                    上海舸泰机械零部件有限
                   200.00 万     90.775%；
零部件   7 月 19                                    公司系 RBC 品牌轴承类产      30%-35%
                   元人民币      江 新 湖 持 股
有限公     日                                       品华东地区代理销售
                                 9.225%
  司
                                                大连丰赢新材料有限公司
大连丰                                          系大连汇程铝业有限公司
         2018 年                 谷华持股 80%；
赢新材             500.00 万                    铝合金材料代理商，主营业
         1 月 19                 孙 永 琴 持 股                                   约 5%
料有限             元人民币                     务为铝合金材料代理销售，
           日                    20%
  公司                                          主要面向半导体、轨道交通
                                                等行业
来安县                           余 成 祥 持 股 来安县逢盛世精密锻造有
逢盛世   2003 年                 51.12%；       限公司于 2003 年 04 月 11
                   223.00 万
精密锻   4 月 11                 吕德功等 22 名 日成立，主营业务为各类型          约 55%
                   元人民币
造有限     日                    自 然 人 持 股 汽车零部件、铁路配件生产
  公司                           48.88%         及销售
    （4）主要供应商中成立时间较短即与发行人合作且采购金额较大情况
    报告期内，公司主要供应商中成立时间较短即与公司合作情况如下：
                                                                                单位：万元
            开始           采购金额
供应商 成立
            合作                                                       合理性
  名称 时间      2020 年度 2019 年度 2018 年度
            时间
                                                          大连丰赢新材料有限公司为公司
大连丰
                                                          原铝合金板材供应商大连汇程铝
赢新材 2018 2018
                        577.95       402.75        201.98 业有限公司代理商，2018 年，经大
料有限 年    年
                                                          连汇程铝业有限公司授权，公司原
  公司
                                                          向大连汇程铝业有限公司采购铝
                                         1-1-300
南京雷尔伟新技术股份有限公司                                            招股意向书
            开始           采购金额
供应商 成立
            合作                                               合理性
  名称 时间      2020 年度 2019 年度 2018 年度
            时间
                                                   合金板材转为向大连丰赢新材料
                                                   有限公司采购
                                                   吉林启星铝业有限公司控股股东
                                                   金豆投资控股集团有限公司于
吉林启
                                                   2019 年完成对吉林麦达斯铝业有
星铝业 2018 2019
                        511.88    865.35         - 限公司全部有效资产收购，收购完
有限公 年    年
                                                   成后，由吉林启星铝业有限公司承
  司
                                                   接原吉林麦达斯铝业有限公司与
                                                   公司业务
                                                   上海舸泰机械零部件有限公司系
上海舸                                             公司原供应商广州市绍孛宁机械
泰机械                                             零部件有限公司股东于 2018 年在
       2018 2020
零部件                 1,613.67         -

附件：公告原文

↑返回页顶↑

读取中,请稍候

--.--