联化科技股份有限公司关于对外投资的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、对外投资概述
1、公司拟以现金受让台州市黄岩联科小额贷款股份有限公司（以下简称“小额贷款公司”）10%股权，投资金额：不超过人民币1,500万元，资金来源：自有资金。受让完成后，公司将持有小额贷款公司30%股权。
2、本次投资事项经公司第四届董事会第八次会议审议批准。上述投资无需提交公司股东大会审议。本次受让股权事项尚需报浙江省金融办审核批准。
3、本次投资事项不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、投资标的基本情况
1、出资方式：现金。
公司拟以现金受让小额贷款公司10%股权，投资金额：不超过人民币1,500万元，资金来源：自有资金。
2、标的公司概况
公司名称：台州市黄岩联科小额贷款股份有限公司
注册地址：台州市黄岩区西城街道西街社区7、9、11号
公司类型：股份有限公司
注册资本：人民币1亿元
法定代表人：王萍
营业执照注册号：331000000019789
经营范围：办理各项小额贷款；办理小企业发展、管理、财务等咨询业务；经省金融办批准的其它业务。
3、标的公司股权受让变更前后的股权结构
小额贷款公司股权受让变更前后的股权结构如下表所示：
单位：万股股东名称 目前股权结构 变更后股权结构
持有股份 股权比例 持有股份 股权比例联化科技 2000 20% 3000 30%其他股东 8000 80% 7000 70%总股本 10000 100% 10000 100%
4、标的公司主要财务数据
小额贷款公司最近一年又一期主要财务数据如下表所示（其中2011年1-4月数据尚未审计）：
单位：万元
项 目 2010年12月31日 2011年4月30日
总资产 14,232.74 14,615.90
负 债 2,737.94 2,516.33
净资产 11,494.80 12,099.56
2010年度 2011年1-4月营业收入 2,152.76 933.65利润总额 1,654.50 739.57
净利润 1,240.23 604.76
5、定价原则
公司拟以自有资金受让小额贷款公司10%股权，投资金额：不超过人民币1,500万元，对应每股价格不超过1.50元。
小额贷款公司自设立以来规范稳健经营，业绩快速增长，投资回报稳定。2010年、2011年1-4月份分别实现净利润1,240.23万元、604.76万元；对应每股收益分别为0.12元、0.06元。截至2011年4月30日，该公司净资产12,099.56万元；对应每股净资产为1.21元。同时考虑到小额贷款公司当前面临快速发展的良好机遇，未来发展前景良好，且其具有一定的进入门槛，每股不超过1.50元价格应是合理的。
三、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响
1、目的
小额贷款公司自设立以来规范经营，稳健快速发展，基础扎实，效益较好，投资回报稳定。而当前国家实施的稳健货币政策，为小额贷款公司业务快速发展提供了良好的机遇，而小额贷款公司的健康发展，为缓解“三农”和小企业贷款难发挥了较大作用。同时小额贷款公司具有一定的进入门槛，公司本次拟受让小额贷款公司10%股权，受让后持股比例将增至30%，对公司未来发展具有积极意义。
2、存在的风险
小额贷款公司经营状况受国家宏观经济、货币政策及金融市场运行状况影响较大。如利率水平持续走低、贷款企业经营不善等都会造成小额贷款公司业务经营难度增大，从而导致其盈利水平大幅下降。
3、对公司的影响
（1）本次投资价格合理且有利于公司未来的发展，风险较少，能提高公司的综合价值。
（2）本次对外投资将使用自有资金，会使公司现金流产生一定的净流出，但不会对公司正常的运营资金产生明显的影响。
（3）本次投资完成后，公司将持有小额贷款公司30%股权，不会对公司当前主业的未来发展构成重大影响。
四、其他事项
1、本次对外投资不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
2、公司董事会审计委员会对本次投资进行了事前审查，认为本次投资价格公平合理且有利于公司未来的发展，风险较少且可控，能提高公司的综合价值，同意该对外投资事项。
3、公司前十二个月内不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金或将募集资金投向变更为补充流动资金的情形。
公司承诺在进行本次对外投资之后的十二个月内，不使用闲置募集资金暂时补充流动资金或将募集资金投向变更为补充流动资金。
4、公司董事会将积极关注本次对外投资事项的进展情况，及时履行信息披露义务。请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
联化科技股份有限公司董事会
二○一一年五月二十六日
