美之高：公开发行说明书（报会稿）

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证券简称：美之高证券代码：834765

深圳市龙岗区坪地街道坪东社区康明路10号

向不特定合格投资者公开发行股票说明书（申报稿）

向不特定合格投资者公开发行股票说明书（申报稿）

华创证券有限责任公司

华创证券有限责任公司

本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本公开发行说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力。投资者应当以正式公告的公开发行说明书全文作为投资决定的依据。

本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本公开发行说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力。投资者应当以正式公告的公开发行说明书全文作为投资决定的依据。

发 行 人 名 称

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中国证监会、全国股转公司对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对公开发行申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

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声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开发行说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本公开发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开发行说明书中财务会计资料真实、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐机构、承销的证券公司承诺因发行人公开发行说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。保荐机构及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

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本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股
发行股数	不超过16,144,957股（未考虑超额配售选择权），不超过18,566,700股（全额行使本次股票发行超额配售选择权的情况下），公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%（即不超过2,421,743股），最终发行数量由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况协商，并经中国证监会核准后确定
每股面值	1.00
定价方式	采用发行人和主承销商自主协商直接定价，合格投资者网上竞价或网下询价等方式确定发行价格
每股发行价格	本次发行底价不低于8.48元/股
预计发行日期
发行后总股本
保荐机构（主承销商）	华创证券有限责任公司
公开发行说明书签署日期	2021年5月8日

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重大事项提示本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读公开发行说明书正文内容：

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上述自有房产及租赁房屋面积占公司所有房屋建筑物面积的比例约

46.03%，占比较大。自以上土地租赁或房产租赁合同签订以来，合同正常履行，未发生纠纷或争议事项。报告期内，公司及子公司美之顺没有发生因以上房屋建筑物及租赁房产未办理权证而导致停产或产生纠纷的情况。上述自有建筑物存在使用期限届满后或城市更新改造时被拆除的风险，上述租赁房产存在出租方由于被相关政府部门限制出租乃至拆除导致公司无法继续租赁的风险。上述风险将对公司造成直接的经济损失，并且在拆除或无法继续租赁时公司如果不能合理做好搬迁安排、执行替代方案以及寻找新的租赁场所，将影响公司部分原材料、半成品的临时存放、产成品包装、仓储和部分员工的生活食宿，部分降低公司产品的出货效率。

（六）OBM业务模式风险

报告期内国内行业企业存在“小、糙、杂、乱”等特点，国内电商较发达，消费者网上购买金属置物架收纳产品更多关注价格，对品牌、品质的认知关注相对较少，而公司产品主要面向国外大型知名客户，产品定位及品质较高，导致公司产品成本较高，售价相应较高，弱化了公司产品本身的竞争优势。而公司传统KA卖场模式销售费用较高，受电商冲击影响较大，并且KA卖场比较强势，公司对其的渠道控制力不强。

随着国内经济的发展，消费者收入水平的上升，尤其是在房价较高的一、二线城市，通过有效的家居空间资源利用有助于提升生活品质，人们对收纳产品的需求将提升，且更加注重品质、外观。基于上述情况以及国家“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的战略布局，公司将加大对国内OBM业务的开拓力度，如开设直营店、加盟店等方式，但新的销售渠道建立需要一定试点以及大量资源投入。直营店、加盟店的开设将对公司的选址能力、招商能力、品牌推广能力、综合管理能力等提出挑战。该项目实施后预计将每年增加折旧、摊销523.99万元，如果公司无法较好地完成门店管理、客户定位、市场推广等，将对公司的经营业绩造成一定的不利影响。

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目 录

第一节 释义 ...... 13

第二节 概况 ...... 17

第三节 风险因素 ...... 25

第四节 发行人基本情况 ...... 33

第五节 业务和技术 ...... 84

第六节 公司治理与独立性 ...... 185

第七节 财务会计信息 ...... 200

第八节 管理层分析 ...... 265

第九节 募集资金运用 ...... 360

第十节 其他重要事项 ...... 376

第十一节 有关声明 ...... 378

第十二节 备查文件 ...... 386

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第一节 释义本公开发行说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

普通名词释义
发行人/公司/本公司/美之高	指	深圳市美之高科技股份有限公司
美高塑胶	指	深圳市美高塑胶金属制品有限公司
新余美高	指	新余美高投资管理中心（有限合伙）
华汇通鼎	指	深圳市华汇通鼎投资合伙企业（有限合伙）
福鹏玖号	指	宁波梅山保税港区福鹏宏祥玖号股权投资管理中心（有限合伙）
顺景投资	指	漳州市顺景投资有限公司
麒星科技	指	漳州市麒星科技有限公司
美之高实业	指	深圳市美之高实业发展有限公司
通之泰	指	原名深圳市通之泰贸易有限公司，2020年11月更名为深圳市通之泰科技有限公司
香港美高	指	美高塑胶金属制品（香港）有限公司
美之顺	指	深圳美之顺五金塑胶制品有限公司
香港美之高	指	美之高实业发展有限公司
鸿兴电镀	指	鸿兴电镀有限公司
深圳沃华	指	深圳市沃华环球有限公司
香港沃华	指	沃华环球（香港）有限公司
祥地实业	指	深圳市祥地实业有限公司
年丰公司	指	深圳市年丰股份合作公司，前身为深圳市年丰经济发展有限公司
DOSHISHA	指	DOSHISHA COMPANY LTD，日本上市公司，股票代码7483
DOSHISHA集团	指	包括DOSHISHA COMPANY LTD及子公司DEL TRADING LIMITED、一志商贸（上海）有限公司，三者为同一实际控制人控制
DEL	指	DEL TRADING LIMITED，DOSHISHA之子公司
E-MART	指	E-MARTINC，韩国大型综合超市

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LOWE’S	指	LOWE’S COMPANIES,INC.，美国劳氏百货，美国上市公司，股票代码LOW.N
LGS	指	LG SOURCING,INC.，美国劳氏百货LOWE’S之采购子公司
The Home Depot	指	THE HOME DEPOT INC，美国家得宝公司，美国上市公司，股票代码HD.N
NITORI/NITORIHOLDINGS	指	NITORI HOLDINGSCO.,LTD.，日本东京证券交易所一部上市，股票代码9843
沃尔玛（中国）	指	沃尔玛（中国）投资有限公司
百安居（中国）	指	百安居（中国）投资有限公司
INTERMETRO	指	INTERMETRO INDUSTRIES CORPORATION，美国知名存储和运输产品生产企业
ERECTA	指	ERECTA INTERNATIONAL CORPORATION，日本知名置物架收纳产品生产企业
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
全国股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
保荐机构/主承销商/华创证券	指	华创证券有限责任公司
会计师事务所/立信	指	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师/中伦律所	指	北京市中伦律师事务所
《股东大会议事规则》	指	《深圳市美之高科技股份有限公司股东大会议事规则》
《董事会议事规则》	指	《深圳市美之高科技股份有限公司董事会议事规则》
《监事会议事规则	指	《深圳市美之高科技股份有限公司监事会议事规则》
《公司章程》	指	《深圳市美之高科技股份有限公司章程》（草案）
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《分层管理办法》	指	《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》
《挂牌规则》	指	《全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌规则（试行）》
股东大会	指	深圳市美之高科技股份有限公司股东大会

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董事会	指	深圳市美之高科技股份有限公司董事会
监事会	指	深圳市美之高科技股份有限公司监事会
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期	指	2018年度、2019年度、2020年度
本次发行	指	股票向不特定合格投资者公开发行并在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌
公众股东	指	除以下股东之外的挂牌公司股东：持有公司10%以上股份的股东及其一致行动人；董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，公司董事、监事、高级管理人员直接或间接控制的法人或者其他组织
专业名词释义
金属置物架收纳用品	指	由金属材料制成的隔板和支柱组成，用于收纳物品以合理利用空间的设施
DIY	指	Do It Yourself的缩写，原指不依赖或聘用专业工匠，自己利用适当工具与材料进行居家住宅的修缮工作，现泛指自己发挥想象，亲自动手
KA卖场	指	KA为Key Account的缩写，重点客户。KA卖场指营业面积、客流量和发展潜力等三方面均有很大优势的直接销售终端平台
ISO9001	指	ISO9000族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之一，全称为质量管理体系要求，主要用于证实组织具有提供满足顾客要求和适用法规要求的产品的能力
CO2焊	指	二氧化碳气体保护电弧焊简称，以CO2为保护气体的焊接方法
OEM	指	Original Equipment Manufacture的缩写，原厂设备生产。产品由生产商完全根据客户的设计和质量要求进行产品生产，产品以客户的品牌销售
ODM	指	Original Design Manufacture的缩写，自主设计制造。产品由生产商自主设计、开发，根据客户订单进行产品生产，产品以客户的品牌进行销售
OBM	指	Original Brand Manufacture的缩写，自主品牌制造。产品由生产商自主设计、开发，根据客户订单进行产品生产，产品以自主品牌进行销售
FOB	指	Free On Board的缩写，船上交货，国际贸易常用术语之一。按此方式进行的交易，买方

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		负责派船接运货物，卖方应在合同规定的装运港和规定的期限内将货物装上买方指定的船只，并及时通知买方。货物在装运港被装上指定船时，风险由卖方转移至买方
ABS	指	即ABS塑料，是丙烯腈（A）、丁二烯（B）、苯乙烯（S）三种单体的三元共聚物，三种单体相对含量可任意变化，制成各种树脂
NAPO协会	指	National Associationof Productivity & Organization Professionals（NAPO）的缩写,即美国收纳协会
KAPO协会	指	Korea Association of Professional Organization的缩写，即韩国收纳协会
NSF认证	指	National Sanitation Foundation的缩写，美国全国卫生基金会，专致于公共卫生、安全、环境保护领域的标准制订、产品测试和认证服务工作，是公共卫生与安全领域的权威机构

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第二节 概览本概览仅对公开发行说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读公开发行说明书全文。

一、 发行人基本情况

发行人全称	深圳市美之高科技股份有限公司	统一社会信用代码	91440300738848016N
证券简称	美之高	证券代码	834765
有限公司成立日期	2002年7月8日	股份公司成立日期	2015年8月31日
注册资本	55,700,000	法定代表人	黄华侨
注册地址	深圳市龙岗区坪地街道坪东社区康明路10号	主要生产经营地址	深圳市龙岗区坪地街道坪东社区康明路10号
控股股东	黄华侨	实际控制人	黄华侨、蔡秀莹夫妇
主办券商	华创证券有限责任公司	挂牌日期	2015年12月15日
管理型行业分类（新三板）	C2130金属家具制造	证监会行业分类	C21家具制造业

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公司高度重视产品的品质管理，在执行严格产品质量控制体系的同时，全面建立和完善内部管理控制制度，明确各部门及各岗位的职责，对产品设计开发、生产、检验、销售实施全过程标准化的管理和控制。公司已先后通过了ISO9001：2015质量管理体系认证、美国NSF认证，并获得“广东省著名商标”、“深圳知名品牌”等多个奖项，突破了大型家居用品经销商对行业企业“小、糙、杂、乱”的固有印象，逐渐成为金属材质家居用品及空间资源利用解决方案的优秀提供商。在订单快速响应和规模化制造方面，公司形成了完善的订单响应、产品设计、生产和交付体系，目前从客户接洽、研发设计、样品制作、获取订单、批量生产并完成产品交付的周期可控制在45天左右，处于行业领先水平。大型家居用品经销商或国际知名KA卖场等终端渠道在确定供应商前，通常需要进行严格的供应商考核程序，公司在通过上述客户的供应商资质认定后，通常会成为其金属置物架产品的单一供应商或者少数指定供应商之一，合作关系便会比较稳定，订单数量也有保障。依托创新能力和生产能力优势，公司以高质量的产品和优质的服务，赢得了诸多国内外大型客户的认可。公司现有重要客户包括DOSHISHA、LGS（LOWE’S采购子公司）、The Home Depot、沃尔玛（中国）、百安居（中国）等国际知名企业。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。

三、 主要财务数据和财务指标

项目	2020年12月31日/2020年度	2019年12月31日/2019年度	2018年12月31日/2018年度
资产总额(元)	410,691,522.10	300,025,902.33	315,517,640.15
股东权益合计(元)	224,127,927.88	177,201,952.94	169,639,695.83
归属于母公司所有者的股东权益(元)	224,127,927.88	177,201,952.94	169,639,695.83
资产负债率（母公司）（%）	47.32%	42.09%	48.27%
营业收入(元)	631,540,617.17	459,194,522.46	463,577,407.79
毛利率（%）	27.00%	27.42%	25.35%
净利润(元)	61,165,216.99	27,912,822.31	13,555,764.72
归属于母公司所有者的净	61,165,216.99	27,912,822.31	13,555,764.72

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利润(元)
扣除非经常性损益后的净利润(元)	40,680,602.35	29,123,916.55	23,373,187.13
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	40,680,602.35	29,123,916.55	23,373,187.13
加权平均净资产收益率（%）	30.87%	16.41%	8.18%
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	20.53%	17.12%	14.11%
基本每股收益（元/股）	1.10	0.50	0.24
稀释每股收益（元/股）	1.10	0.50	0.24
经营活动产生的现金流量净额(元)	128,728,354.51	37,995,358.04	57,007,937.33
研发投入占营业收入的比例（%）	2.52%	2.80%	2.33%

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公司按照《公司法》、《证券法》、《挂牌规则》等有关法律法规、规范性文件的规定及公司章程的规定，就本次公开发行并在精选层挂牌相关事项，履行了现阶段必须的法定程序，该等法定程序完整、合法、有效。本次发行尚需全国中小企业股份转让系统的审核和中国证监会的批准。

五、 本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股
每股面值	1.00
发行股数	不超过16,144,957股（未考虑超额配售选择权），不超过18,566,700股（全额行使本次股票发行超额配售选择权的情况下），公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%（即不超过2,421,743股），最终发行数量由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况协商，并经中国证监会核准后确定
发行股数占发行后总股本的比例
定价方式	采用发行人和主承销商自主协商直接定价，合格投资者网上竞价或网下询价等方式确定发行价格
每股发行价格	本次发行底价不低于8.48元/股
发行前市盈率（倍）
发行后市盈率（倍）
预测净利润（元）
发行后基本每股收益（元/股）
发行前每股净资产（元/股）	4.02
发行后每股净资产（元/股）
发行前净资产收益率（%）	30.87%
发行后净资产收益率（%）
发行前市净率（倍）
发行后市净率（倍）
本次股票发行期间停牌、复牌的时间安排	精选层挂牌申报之日至精选层发行或终止精选层申请之日
发行方式	采用发行人和主承销商自主协商直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等方式确定发行价格

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发行对象	符合资格的询价对象和已开通全国股转系统精选层股票交易权限的合格投资者（国家法律、法规及全国股转系统规则禁止购买者除外）或中国证监会规定的其他对象
战略配售情况
本次发行股份的交易限制和锁定安排
募集资金总额
募集资金净额
承销方式及承销期	余额包销
询价对象范围及其他报价条件
优先配售对象及条件
发行费用概算

机构全称	华创证券有限责任公司
法定代表人	陶永泽
注册日期	2002年1月22日
统一社会信用代码	91520000730967897P
注册地址	贵州省贵阳市云岩区中华北路216号
办公地址	贵州省贵阳市云岩区中华北路216号
联系电话	0755-82755820
传真	0755-82027731
项目负责人	汪文雨、叶柏川
项目组成员	黄财建、王兆琛、王子杰、章亚琴、卢长城、姜琛琛、杨恒利

机构全称	北京市中伦律师事务所
负责人	张学兵
注册日期	1994年11月10日
统一社会信用代码	31110000E00018675X
注册地址	北京市朝阳区建国门外大街甲6号SK大厦33、36、37层
办公地址	北京市朝阳区建国门外大街甲6号SK大厦33、36、37层
联系电话	010-59572288

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传真	010-65681022/1838
经办律师	刘洪蛟、廖春兰、胡永胜

机构全称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人	杨志国
注册日期	2011年1月24日
统一社会信用代码	91310101568093764U
注册地址	上海市黄浦区南京东路61号四楼
办公地址	上海市黄浦区南京东路61号四楼
联系电话	0571-85800402
传真	0571-85800465
经办会计师	李敏、柴喜峰、章顺文

机构全称	中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人	戴文桂
注册地址	北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
联系电话	010-58598980
传真	010-58598977

户名	华创证券有限责任公司
开户银行	中国银行深圳长城支行
账号	749771806754

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公司与本次发行有关的保荐机构、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

八、 发行人选择的具体进层标准

公司根据《分层管理办法》的要求，结合企业自身规模、盈利情况等因素综合考量，选择的具体挂牌标准为：“公司市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。”

公司2020年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）为4,068.06万元，加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）为20.53%，公司已披露的最近1年财务数据符合《分层管理办法》第十五条规定。

九、 发行人公司治理特殊安排等重要事项

截至本公开发行说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。

十、 募集资金运用

公司本次拟公开发行股票所募集的资金在扣除发行费用后，拟投资于以下项目： 单位：万元
							序号	项目名称	募集资金总额	项目备案	环评批复
							1	金属置物架生产基地技术改造项目	14,561.38	深龙岗发改备案[2020]0330号	深环龙备[2020]716号
							2	研发中心建设项目	4,028.00	深龙岗发改备案[2020]0335号	不适用
							3	营销服务网络建设项目	5,327.70	深龙岗发改备案[2020]0334号	不适用
							合计		23,917.08	-	-

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本次发行募集资金到位前，公司可根据上述项目的实际进度，以自有或自筹资金先行投入；本次募集资金到位后，公司将严格按照有关的制度使用募集资金，募集资金可用于置换前期先行投入募投项目的资金，若本次发行实际募集资金低于募集资金项目投资额，公司将根据实际情况通过自筹资金解决或调整项目投资规模。

十一、 其他事项

无。

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第三节 风险因素

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如果本次发行股票数量认购不足，或未能达到精选层挂牌条件，公司本次发行将存在发行失败的风险。

（二）股票价格可能发生较大波动的风险

本次公开发行股票并在精选层挂牌后，除受公司生产经营和财务状况影响外，公司的股票价格还将受到国内外宏观经济形势、行业状况、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资公司股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并作出审慎判断。

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第四节 发行人基本情况

一、 发行人基本信息

公司全称	深圳市美之高科技股份有限公司
英文全称	SHEN ZHEN MEIZHIGAO TECHNOLOGY CO.,LTD.
证券代码	834765
证券简称	美之高
法定代表人	黄华侨
注册资本	55,700,000
成立日期	2002年7月8日
住所和邮政编码	深圳市龙岗区坪地街道坪东社区康明路10号；518117
电话	0755-25161658
传真	0755-89940016
互联网网址	http://www.mzg.cn
电子信箱	[e-mail]
负责信息披露和投资者关系的部门	董事会办公室
董事会秘书或者信息披露事务负责人	董事会秘书汪岚
投资者联系电话	0755-25161658

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2019年5月20日，经公司2018年年度股东大会审议通过《2018年年度权益分派预案》，以公司现有总股本55,700,000股为基数，向全体股东每10股派送现金人民币3.600000元（含税），共计派送税前现金股利20,052,000.00元。2020年5月18日，经公司2019年年度股东大会审议通过《2019年年度权益分派预案》，以公司现有总股本55,700,000股为基数，向全体股东每10股派送现金人民币2.70元（含税），共计派送税前现金股利15,039,000.00元。

2021年4月12日，经公司2020年年度股东大会审议通过《2020年年度权益分派预案》，以公司现有总股本55,700,000股为基数，向全体股东每10股派送现金人民币3.25元（含税），共计派送税前现金股利18,102,500.00元。根据发行人利润分派计划，本次现金分红将于2021年4月30日分派完毕。

三、 发行人的股权结构

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四、 发行人股东及实际控制人情况

（二）其他持有发行人5%以上股份股东的基本情况 除实际控制人外，其他持有公司5%以上股份的股东分别为华汇通鼎、新余美高、福鹏玖号，其基本情况分别如下： 1、华汇通鼎（员工持股平台） 截至2020年12月31日，华汇通鼎持有公司17.95%的股份，其基本情况如下：
								名称		深圳市华汇通鼎投资合伙企业（有限合伙）
								成立日期		2015年6月16日
								出资额		200万元
								合伙企业类型		有限合伙企业
								执行事务合伙人		黄华侨
								注册地址		深圳市龙岗区龙城街道长兴路阅山华府8A31D
								主要生产经营地		深圳市龙岗区龙城街道长兴路阅山华府8A31D

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经营范围	一般经营项目：创业投资业务；受托管理创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问
统一社会信用代码	914403003428230315
营业期限	2015年6月16日至2065年6月9日
主营业务	投资管理
与发行人主营业务关系	与发行人主营业务无关系

华汇通鼎合伙人出资的资金来源均为自有资金或自筹资金，资金来源合法。 截至2020年12月31日，华汇通鼎的合伙人及出资情况如下：
								序号	合伙人姓名	出资额（万元）	出资比例（%）	合伙人类型	在公司任职
								1	黄华侨	108.76	54.38	普通合伙人	董事长、总经理
								2	蔡秀莹	20.00	10.00	有限合伙人	董事、副总经理
								3	李永	19.04	9.52	有限合伙人	财务总监
								4	陈武	18.00	9.00	有限合伙人	副总经理
								5	汪岚	8.20	4.10	有限合伙人	董事会秘书、副总经理
								6	安志杰	4.00	2.00	有限合伙人	人力资源总监
								7	黄伯荣	1.62	0.81	有限合伙人	采购经理
								8	甄书伟	1.60	0.80	有限合伙人	成本经理
								9	赖小平	1.60	0.80	有限合伙人	财务部经理
								10	杨成	1.52	0.76	有限合伙人	品管部经理
								11	郭峰	1.46	0.73	有限合伙人	副总监
								12	魏松安	1.22	0.61	有限合伙人	课长
								13	戎丽英	1.20	0.60	有限合伙人	信息部经理
								14	唐宏猷	1.20	0.60	有限合伙人	监事、商品部经理
								15	唐仕堂	1.18	0.59	有限合伙人	课长
								16	田宏海	1.00	0.50	有限合伙人	生产部副经理
								17	黄继谋	1.00	0.50	有限合伙人	品保工程部经理
								18	李召庆	0.60	0.30	有限合伙人	制造课长
								19	龚锐	0.42	0.21	有限合伙人	KA业务部经理
								20	朱小明	0.40	0.20	有限合伙人	课长
								21	黄强	0.40	0.20	有限合伙人	课长
								22	杨昌军	0.40	0.20	有限合伙人	副经理
								23	李岩	0.40	0.20	有限合伙人	课长
								24	侯燕玲	0.40	0.20	有限合伙人	监事、项目经理
								25	廖名谱	0.40	0.20	有限合伙人	课长
								26	黄重直	0.40	0.20	有限合伙人	课长
								27	吴新兵	0.40	0.20	有限合伙人	课长

1-1-38

28	彭海龙	0.38	0.19	有限合伙人	副经理
29	陈亮红	0.38	0.19	有限合伙人	课长
30	韩付茂	0.36	0.18	有限合伙人	课长
31	韩婷	0.34	0.17	有限合伙人	监事、课长
32	侯令勇	0.32	0.16	有限合伙人	安全主任
33	钟少灵	0.30	0.15	有限合伙人	总经理司机
34	蔡尚习	0.30	0.15	有限合伙人	课长
35	周意华	0.30	0.15	有限合伙人	副经理
36	谢家银	0.20	0.10	有限合伙人	课长
37	黄辽英	0.20	0.10	有限合伙人	经理
38	宋绍雷	0.10	0.05	有限合伙人	课长
合计		200.00	100.00	-	-

新余美高合伙人出资的资金来源均为自有资金或自筹资金，资金来源合法。 截至2020年12月31日，新余美高的合伙人及出资情况如下：

序号

合伙人姓名/名称

出资额（万元）

出资比例（%）

合伙人类型

在公司任职

1

黄华侨

70.00

70.00

普通合伙人

董事长、总经理

2

蔡秀莹

20.00

20.00

有限合伙人

董事、副总经理

1-1-39

3	深圳市元鑫供应链有限公司	8.00	8.00		-
4	黄天元	2.00	2.00		退休
合计		100.00	100.00	-	-

福鹏玖号为私募基金，于2017年6月9日完成私募投资基金备案，备案编码为ST6664。 福鹏玖号基金管理人为深圳市福鹏资产管理有限公司，成立于2014年7月30日，注册资本1,000万元，法定代表人为杨杰，公司住所为深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司），经营范围：受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）；经济信息咨询、企业管理咨询（以上均不含限制项目）；股权投资；投资管理、投资咨询（以上各项根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）；营业期限至2024年7

1-1-40

（三）控股股东和实际控制人持有发行人股份的质押或其他争议情况 截至本公开发行说明书签署日，公司控股股东、实际控制人所持有的发行人股份均未被质押，也不存在其他有争议的情况。

1-1-41

序号	股东名称	持股数量（股）	持股比例（%）	股份性质
1	黄华侨	21,500,000	38.60	普通股
2	蔡秀莹	10,040,000	18.03	普通股
3	华汇通鼎	10,000,000	17.95	普通股
4	新余美高	5,000,000	8.98	普通股
5	福鹏玖号	2,950,000	5.30	普通股
6	黄佳茵	2,500,000	4.49	普通股
7	吴志泽	1,750,000	3.14	普通股
8	新余方略知美投资管理中心（有限合伙）	1,000,000	1.80	普通股
9	龙世石	313,100	0.56	普通股
10	厦门稻本投资有限公司	108,000	0.19	普通股
合计		55,161,100	99.03	-

截至本公开发行说明书签署日，黄华侨、蔡秀莹、华汇通鼎、新余美高、黄佳茵已根据《全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌业务指南1号-申报与审查》第十二条的规定办理了股票限售。

六、 影响发行人股权结构的事项

截至本公开发行说明书签署日，公司不存在正在执行中的股权激励及相关安排，发行人控股股东、实际控制人不存在与其他股东签署的特定投资约定等可能导致股权结构变化的事项。

七、 发行人子公司情况

截至本公开发行说明书签署日，发行人共拥有10家子公司，其中：一级子公司6家，分别为美之高实业、通之泰、香港美高、深圳沃华、顺景投资、麒星科技；二级子公司2家，分别为香港美之高和香港沃华，三级子公司1家即鸿兴电镀，四级子公司1家即美之顺。公司无参股公司。 （一）美之高实业 美之高实业为公司全资子公司，其基本情况如下：
				名称	深圳市美之高实业发展有限公司
				成立日期	1998年11月10日
				注册资本	6,000万元

1-1-42

实收资本	6,000万元
法定代表人	黄华侨
注册地址	深圳市龙岗区坪地街道坪东社区康明路10号
主要生产经营地	深圳市龙岗区坪地街道坪东社区康明路10号
经营范围	兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易，从事货物及技术的进出口业务（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前需经批准的项目除外）。普通货运
统一社会信用代码	914403007084608622
主营业务	公司产品国内销售及市场拓展
与发行人主营业务关系	为公司国内营销中心，成立以来一直负责公司产品国内销售业务，拓展国内市场，现有KA卖场、网络平台、直销等销售渠道。
主要服务	产品销售及市场拓展
最近两年的主要财务数据（已经立信会计师事务所审计）
项目	2020年度/2020年12月31日	2019年度/2019年12月31日
总资产（万元）	2,200.77	2,577.01
净资产（万元）	-830.83	-264.63
净利润（万元）	-566.20	-386.17

（三）香港美高

1-1-43

（五）顺景投资

1-1-44

（六）麒星科技 麒星科技为公司全资子公司，其基本情况如下：
					名称	漳州市麒星科技有限公司
					成立日期	2020年1月18日
					注册资本	3,000万元
					实收资本	0
					法定代表人	李永
					注册地址	福建省漳州市漳浦县赤湖镇五金园区
					主要生产经营地	福建省漳州市漳浦县赤湖镇五金园区
					经营范围	新材料技术推广服务；节能技术推广服务；其他科技推广和应用服务业；金属家具制造；塑料家具制造；竹、藤家具制造;木质家具制造；其他家具制造；五金零售；家具零售；货物及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
					统一社会信用代码	91350623MA33JFPF10
					主营业务	未实际开展业务
					与发行人主营业务关系	未实际开展业务
					主要服务	未实际开展业务
					最近两年的主要财务数据（已经立信会计师事务所审计）
					项目	2020年度/2020年12月31日	2019年度/2019年12月31日

1-1-45

总资产（万元）	1.92	-
净资产（万元）	-0.11	-
净利润（万元）	-0.11	-

（八）香港沃华 香港沃华为深圳沃华全资子公司，其基本情况如下：
					名称	沃华环球（香港）有限公司
					成立日期	2013年6月18日
					注册资本	港币1,000,000.00元
					实收资本	港币1,000,000.00元
					董事	黄华侨
					注册地址	香港九龙旺角弥顿道573号富运商业中心15楼C室
					主要生产经营地	香港九龙旺角弥顿道573号富运商业中心15楼C室
					商业登记证号	61607265-000-06-20-4
					主营业务	未实际开展业务
					与发行人主营业务关系	未实际开展业务
					主要服务	未实际开展业务
					最近两年的主要财务数据（已经立信会计师事务所审计）
					项目	2020年度/2020年12月31日	2019年度/2019年12月31日
					总资产（万元）	202.95	81.53
					净资产（万元）	71.52	81.53

1-1-46

（十）美之顺 美之顺为鸿兴电镀全资子公司，其基本情况如下：
					名称	深圳美之顺五金塑胶制品有限公司
					成立日期	2010年8月20日
					注册资本	1,000万元
					实收资本	1,000万元
					法定代表人	黄建新
					注册地址	深圳市龙岗区坪地街道年丰社区广昌路18号
					主要生产经营地	深圳市龙岗区坪地街道年丰社区广昌路18号
					经营范围	物业管理，生产经营五金配件
					统一社会信用代码	9144030055719085XH
					主营业务	表面加工处理业务
					与发行人主营业务关系	为公司产品进行表面加工处理
					主要服务	表面加工处理业务
					最近两年的主要财务数据（已经立信会计师事务所审计）
					项目	2020年度/2020年12月31日	2019年度/2019年12月31日
					总资产（万元）	5,211.67	3,740.01
					净资产（万元）	925.57	358.36
					净利润（万元）	567.21	-38.89

1-1-47

1-1-48

1-1-49

1-1-50

1-1-51

公司产品按销售区域分为国外销售和国内销售，母公司生产产品后销售给美之高实业和香港美高，美之高实业专门负责国内销售，香港美高系代收境外货款、承接境外订单，而美之顺负责产品生产过程中表面处理工序，除上述子公司正常开展业务外，其他子公司均无实际经营业务，其中通之泰原定位用于境外销售，后因外贸公司出口退税需税局函调，出口退税缓慢，于2017年停止业务，拟作为公司研发子公司，目前已完成工商变更登记。

1-1-52

美之高、美之高实业、美之顺的企业所得税税率均为25%，所得税率一致；香港美高利得税税率为16.5%，低于境内经营主体的税负。报告期内香港美高的毛利率3%-7%，毛利率总体稳定，处于正常合理区间。净利率总体逐年下降，低于证监会批发行业的净利率平均数，与批发行业净利率中位数接近，具体对比如下：
									项目		2020年度		2019年度		2018年度
									香港美高销售毛利率		7.17%		5.71%		3.36%
									香港美高销售净利率		2.23%		1.92%		2.49%
									证监会批发业毛利率平均数		11.73%		11.70%		10.72%
									证监会批发业毛利率中位数		8.51%		9.05%		8.83%
									证监会批发业净利率平均数		4.90%		3.99%		3.54%
									证监会批发业净利率中位数		1.97%		2.30%		2.28%

1-1-53

注：为增强可比性，已剔除证监会批发行业中ST类公司及销售净利率高于50%、低于-100%的公司共计8家，剩余67家公司。2020年证监会批发行业数据系2020年1-6月数据。数据来源：同花顺iFind

综上，公司不存在为了转移利润减少纳税而做出的税务安排。同时，2019年6月，应税务局要求，公司根据2018年度的关联交易情况提交了《深圳市美之高科技股份有限公司2018年度关联交易同期资料》报告，根据立信税务师事务所有限公司深圳分所出具的38848016NA32020Z730报告，结论为公司2018年的完全成本加成率位于独立交易区间，业务利润率是符合独立交易原则的。同时，报告期内公司及子公司不存在因关联方定价以及转移利润减少纳税被当地税务机关处罚的情形。

八、 董事、监事、高级管理人员

发行人现任董事简历如下：

1-1-54

1-1-55

发行人现任监事简历如下： 唐宏猷：中国国籍，无境外永久居留权，男，1974年生，本科学历。2001年至2004年，任深圳市朴皓实业有限公司设计部设计师；2004年至2007年，任美之高实业企划部设计主管；2007年至2009年，任深圳市仁合缘家具产品有限公司产品开发部产品经理；2009年至2015年，任美之高实业市场部产品经理；现任公司商品部经理、监事。 韩婷：中国国籍，无境外永久居留权，女，1984年生，本科学历。2005年至2008年，任深圳天众塑胶有限公司营销部业务跟单；2008年至2014年，先后任美之高实业直销部商务助理、国际贸易直销部销管主管、电子商务部销管主管、运营管理部计划课主管；现任美之高实业运营部高级主管、公司监事。 侯燕玲：中国国籍，无境外居留权，女，1983年生，大专学历。2006年至2011年，先后任美高塑胶工程部技术员、采购部组长；2011年，任通之泰

1-1-56

发行人现任高管简历情况如下： 黄华侨先生：总经理，简历详见本公开发行说明书“第四节发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事”。 李永先生：财务总监，中国国籍，无境外居留权，男，1971年生，本科学历。1990年至2001年，在中国工商银行南充、广安分行会计处工作；2001年至2005年，任广东丰达高科技有限公司财务主管；2005年至2007年，先后任航天科技通信（深圳）有限公司财务经理、总经理助理；2007年至2011年，任民生东都投资集团有限公司财务副总经理；2011年至2015年，任美高塑胶财务总监。现任公司财务总监。 汪岚女士：副总经理兼董事会秘书，中国国籍，无境外居留权，女，1979年生，大专学历。2003年至2006年，任深圳华录电子有限公司会计主管；2007年至2010年，任美之高实业会计主管；2010年至2014年，任美之高实业会计经理；2015年，任美高塑胶资金经理；2015年至2016年，任公司资金经理兼信息披露负责人。现任公司董事会秘书、副总经理。 黄建新：中国香港籍，有境外居留权，男，1967年生，专科学历。2006年至2010年，任深圳市龙岗区坪地镇年丰祥顺五金电镀厂副总经理；2015年至

1-1-57

（五）董事、监事、高级管理人员的亲属关系

1-1-58

公司按照国家和地方的有关规定，为在公司领取薪酬的董事（不包括未在公司专职的外部董事和独立董事）、监事、高级管理人员依法办理了社会保险和住房公积金。除上述薪酬外，公司董事、监事、高级管理人员未在公司领取其他薪酬，也不享受其他待遇和退休金计划。 2、薪酬组成与确定依据 （1）在公司专职的董事、监事、高级管理人员从公司领取的薪酬包括基本薪酬、绩效奖金，其中基本薪酬根据其工作岗位等确定，绩效奖金根据个人年度考核结果确定。 （2）未在公司专职的外部董事和独立董事从公司领取的薪酬为津贴。

1-1-59

除上述人员外，本公司其他董事、监事、高级管理人员及其近亲属不存在直接持有本公司股份的情况。 截至本公开发行说明书签署日，上述公司董事直接持有的公司股权不存在质押或冻结情况。 2、董事、监事、高级管理人员及其近亲属的间接持股情况

姓名

与董事、监事、高级管理人员的关系

间接持股情况（万股）

黄华侨

董事长、总经理

893.80

蔡秀莹

董事

200.00

唐宏猷

监事会主席

6.00

韩婷

监事

1.70

侯燕玲

职工代表监事

2.00

1-1-60

李永	财务总监	95.20
汪岚	副总经理、董事会秘书	41.00
黄建新	副总经理	40.00
陈武	副总经理	90.00
黄伯荣	侯燕玲配偶	8.10
黄天元	黄华侨姐夫	10.00
李虹	董事路冰母亲	24.90
合计		1,412.70

除上述人员外，本公司其他董事、监事、高级管理人员及其近亲属不存在间接持有本公司股份的情况。 截至本公开发行说明书签署日，上述公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属间接持有的公司股权不存在质押或冻结情况。 （八）董事、监事、高级管理人员的对外投资情况 截至本公开发行说明书签署日，除公司及附属公司、公司持股平台外，本公司董事、监事、高级管理人员对外投资的其他公司情况如下：

姓名

本公司职务

对外投资公司

持股比例

公司经营范围

与本公司利益冲突

黄建新

副总经理

深圳市元鑫供应链有限公司

100%

供应链管理及相关配套服务；供应链方案设计；供应链渠道设计与管理

无

路冰

董事

深圳卓识创享资本管理有限公司

90%

投资管理；资产管理；股权投资；投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资咨询；企业管理咨询；经济信息咨询（不含限制项目）；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）

无

深圳星星照护投资有限公司

25.8014%

投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资管理（不含限制项目）；投资咨询（不含限制项目）；投资顾问（不含限制项目）；对未上市企业进行股权投资。（经营范围中属于法律、行政法规、国务院决定规定应当经批准的项目，凭批准文件、证件经营。）

无

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		安丘市桔琛商务咨询工作室	100%	商务信息咨询、企业管理咨询；室内装潢设计、图文设计；计算机软硬件开发、电子商务、会务服务；展览展示服务；市场营销策划、企业营销策划、文化艺术交流活动策划；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）	无
唐魁	独立董事	成都中天源投资有限公司	10%	项目投资。（以上范围国家法律、行政法规、国务院决定禁止或限制的除外）	无
		成都南山畔花溪投资有限公司	10%	项目投资（以上经营范围不含国家法律、行政法规、国务院决定明令禁止或限制的项目，需专项审批的，凭许可证或批准文件经营）	无
胡昌生	独立董事	武汉珞珈弘毅资本管理有限公司	8%	受托资产管理；投资咨询（不含证券、期货咨询）；对工农商、高科技、教育行业的项目投资；创业投资；企业管理咨询；财务咨询；计算机软硬件开发与技术咨询。（国家有专项规定的项目经审批后或凭有效许可证方可经营）	无
		武汉人峰投资管理有限公司	20%	投资咨询（不含金融及证券商），商务信息咨询（不含商务调查），企业管理咨询,企业营销策划。（国家有专项规定的,须经审批后或凭有效许可证方可经营）	无

本公司董事、监事、高级管理人员的上述其他对外投资未签署有关承诺或投资协议之外的其他协议，上述投资公司与本公司不存在利益冲突。截至本公开发行说明书签署日，除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员不存在与发行人业务相关的其他对外投资情况。

九、 重要承诺

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资金（包括但不限于本人自公司所获分红）补偿公司因依赖该等承诺而遭受的直接损失。

（3）持股5%以上股东承诺

本人/本企业将严格履行为本次发行挂牌作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。除因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项外，若本人/本企业违反相关承诺，需接受如下约束措施：

1）通过发行人及时、充分披露本人/本企业所作承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因，并向股东和社会公众投资者道歉。

2）因被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益等必须转股的情形除外；向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护发行人及投资者的权益；如因未履行相关承诺而给发行人或投资者造成损失的，将依法对发行人或投资者进行赔偿；若本人/本企业在相关承诺中已明确了约束措施的，应从严履行相关约束措施。

（4）董事、监事、高级管理人员承诺

就本人在美之高本次发行挂牌过程中所作出的各项承诺之履行事宜，本人承诺如下：

1）本人将严格履行在公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌过程中所作出的全部公开承诺事项（以下简称“承诺事项”）中的各项义务和责任；

2）若本人未能完全且有效地履行前述承诺事项中的各项义务或责任，则本人承诺将采取以下各项措施予以约束：本人完全消除其未履行相关承诺事项所有不利影响之前，本人将不得以任何方式要求公司增加薪资或津贴，并且亦不得以任何形式接受公司增加支付的薪资或津贴。

承诺签署日至本公开发行说明书签署日，公司、公司实际控制人、持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员不存在违反公开承诺的情形。

十、 其他事项

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无。

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第五节 业务和技术

一、 发行人主营业务、主要产品或服务情况

（一）公司主营业务、主要产品或服务的基本情况 1、发行人主营业务基本情况 公司作为专业的收纳用品提供商，专注于金属置物架收纳用品的研发、设计、生产和销售，产品主要应用于家居收纳、工业及商业仓储等领域。自成立以来公司一直专注于收纳用品领域，借助多年积累的行业经验及研发能力，为客户提供一系列以“DIY概念”主导的置物架收纳用品及空间资源利用解决方案。 金属置物架收纳用品主要由金属材料隔板和支柱构成，作为收纳用品以提升空间利用效率。因其种类多样、用途广泛、使用便捷、环保耐用等特点而逐渐应用于家庭、工厂、商场及酒店等多种不同场所。金属置物架及相关产品起源于美国，发扬于日本、韩国，凭借其坚固耐用的品质受到各国消费者的青睐。 公司经过多年发展，凭借自身良好的产品设计及工艺创新优势、质量管控优势、订单快速响应及规模化制造能力优势，建立并积累了稳定的客户及销售渠道资源，业务覆盖国内及亚洲、美洲等多个地区。近年来公司通过持续更新金属置物架的设计款式和使用方式，满足并引领了国内外消费者复杂多变的使用需求。在积极稳固推进海外ODM业务持续发展的同时，发行人注重利用KA卖场、网络平台、直销等途径，加强对自主品牌的国内外市场推广及销售渠道建设，进一步提升品牌知名度。 公司自设立以来，主要业务及主要产品未发生重大变化。 2、主要产品及其用途 公司主要产品为金属置物架收纳用品，涵盖家庭类置物架、工业及商业类置物架及其他配件产品。公司主要产品情况如下：
					产品 类型	产品样式	产品信息

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家用类 置物架			围绕家居收纳开发的一系列家用层架，从不同尺寸、不同材质、不同表面处理、不同结构等差异化特性出发，形成了邻家精致系列、复古风格系列、DIY散件系列等产品体系，为客户打造专属空间收纳解决方案。
			围绕家居收纳开发的一系列具有特有功能的置物架，从消费者收纳物品的尺寸、收纳方式、收纳习惯、收纳位置等方面着手，开发了鞋架、书架、花架、微波炉架、马桶架、洗衣机架等，实现多样化的收纳场景。

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工业类 置物架			围绕工商行业收纳场景开发的一系列的收纳置物架，分析不同行业的货物存储方式、货物周转方式、货物展示方式等，提供多套专业的行业性空间收纳解决方案。
其他配件			围绕置物架周边，从家庭收纳解决方案着手，开发一系列的配套性产品，涉及多种材质，如木质、藤编、布艺、塑胶等，弥补置物架所不能解决的收纳领域。

3、主营业务收入构成 报告期内，发行人主要产品的销售收入及占比情况如下： 单位：万元
									项目	2020年		2019年		2018年
										金额	占比	金额	占比	金额	占比
									家用类	50,527.86	80.07%	37,188.75	81.05%	37,338.56	80.71%
									工业类	9,699.48	15.37%	6,147.80	13.40%	6,090.68	13.17%
									其他	2,875.92	4.56%	2,549.10	5.56%	2,833.18	6.12%

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产品
主营业务收入	63,103.26	100.00%	45,885.65	100.00%	46,262.42	100.00%

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公司环保设备投入集中在2017年、2018年，分别为850.42万元、112.03万元，2020年环保设备投入29.61万元。报告期内，环境卫生及排污费分别为

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截至本公开发行说明书签署日，发行人的生产建设项目均已办理了环评批复，配套的废气、废水环保处理设施均已完成竣工验收公示并有效运行，不存在部分产品的生产及销售先于环评手续的情况。 （9）发行人各业务环节污染物排放种类、数量变动趋势

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报告期内，发行人各业务环节污染物排放种类、数量情况如下：

污染物

产生 环节

污染物种类

处理方式

报告期内排放量

环评批复许可要求

2020 年度

2019年度

2018年度

废水

镀铬后清洗，镀镍后清洗，前处理清洗。

含六价铬废水

排入含铬废水处理设施，通过化学方法进行处理

3.83 万吨

3.23万吨

3.59万吨

生产废水排放量不超过105吨/日

重金属废水-含镍废水

排入-含镍废水处理设施，通过化学方法进行处理

综合 废水

排入综合废水处理系统，通过化学方法进行处理

生活 污水

排入城市污水处理厂

废气

除油、酸洗、镀覆处理

铬酸雾

铬酸雾净化设施

--

--

--

达标排放

酸碱 废气

酸碱废气净化设施

固体废物

电镀、机械设备运行维护、原材料加工或半成品加工、办公生活

工业危险废物（废电镀液、污水处理站污泥、废酸碱、废弃含油（酸碱）抹布、手套、化学品包装袋等）

交由有资质的第三方处理

640.83 吨

500.07吨

514.79吨

工业危险废物须委托深圳市危险废物处理站或有资质的单位处理

一般工业固体废物（废包装纸箱、塑料袋、金属边角料等）

回收处理

--

--

--

办公生活垃圾

交由环卫部门 处理

--

--

--

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		（各类废纸、废果皮、废包装物）
噪音	生产设备运转	--	--	--	--	---	噪声执行GB12348-2008的第2类标准，白天≤60分贝，夜间≤50分贝

报告期内，发行人生产废水排放量、产生的工业危险废物量无显著变化，废气按照环评批复要求达标后通过管道高空排放，噪声执行GB12348-2008的第2类标准。公司环保设备投入集中在2017年、2018年，分别为850.42万元、112.03万元，主要为新建污水处理环保设施及废气净化设施，该等环保设施建设完工后可长期运行使用。2019年和2020年，在发行人产能无显著变化的情况下，已建成的环保设施具备与产废量相匹配的处理能力。因此，2019年和2020年的环保设备投入情况具有合理性。

二、 行业基本情况

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目前家具行业基本形成政府行政主管部门监管和行业协会自律管理相结合的管理方式。行业内行政主管部门为国家工业和信息化部及其各地分支机构，行业协会为中国轻工业联合会、中国家具协会等。主管部门及行业协会情况如下： 国家工业和信息化部及其各地分支机构是家具行业的行政主管部门，负责起草相关法律法规草案，制定规章，制定并组织实施行业规划、产业政策和标准，监测分析行业运行态势，统计发布相关信息，进行预测预警和信息引导，协调解决行业运行发展中的有关问题并提出政策建议等工作。 中国轻工业联合会是轻工业全国性、综合性、具有服务和管理职能的中介组织，负责开展行业调查研究，向政府提出有关经济政策和立法方面的意见或建议等工作。 中国家具协会作为中国轻工业联合会的会员，是家具行业自律性、非营利性、全国性的行业组织，主要负责宣传贯彻国家有关方针、政策、法令，收集、分析国内外行业的技术经济信息，开展市场预测，及时反映行业重要情况，提出解决行业共性问题的建议，进行行业管理等工作。 2、行业的主要法律法规、行业标准及政策 （1）相关法律法规及行业标准
					序号	文件	实施年份
					法律法规
					1	《中华人民共和国专利法》	2008年
					2	《中华人民共和国产品质量法》（2018修正）	2018年
					3	《中华人民共和国商标法》（2019修正）	2019年
					4	《中华人民共和国消费者权益保护法》	2014年
					5	《中华人民共和国安全生产法》	2014年
					6	《中国家具行业知识产权保护办法》	2014年
					7	《中国家具协会关于家具设计保护试行办法》	2000年
					行业标准
					1	GB5296.6-2004《消费品使用说明第6部分：家具》	2004年
					2	GBT3325-2017《金属家具通用技术条件》	2017年
					3	GB/T28202-2011《家具工业术语》	2011年
					4	QB/T1951.2-2013《金属家具质量检验及质量评定》	2013年

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5	SN/T2419.1-2016《进出口家具检验规程第1部分：一般家具》	2016年
6	AQ/T7010-2013《家具生产企业安全生产标准化规范》	2013年

（2）行业相关政策
							序号	政策名称	发布时间	发布单位	主要内容
							1	《国务院关于积极发挥新消费引领作用，加快培育形成新供给新动力的指导意见》	2015年	国务院	提出改造提升传统行业。加快推动轻工、纺织、食品加工等产业转型升级，瞄准国际标准和细分市场需求，从提高产品功效、性能、适用性、可靠性和外观设计水平入手，全方位提高消费品质量。
							2	《轻工业发展规划（2016-2020年）》	2016年	工业和信息化部	明确提出推动家具工业向绿色、环保、健康、时尚方向发展。促进互联网、物联网、智能家居、电子商务等与家具生产销售相结合，支持智能车间（工厂）建设，培育个性化定制新模式。
							3	《广东省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》	2016年	广东省人民政府	提出“十三五”期间，广东省将优化出口商品结构，稳定传统优势产品出口，扩大自主知识产权、自主品牌、自主营销网络和高技术含量、高附加值、高效益产品出口，壮大装备制造等新的出口主导产业，巩固出口市场份额。
							4	《中国家具行业“十三五”发展规划》	2016年	中国家具协会	提出家具行业要主动适应经济新常态，加快转变发展方式，保持行业稳定发展。进入中高速发展阶段后，稳中求进将是家具行业发展的总基调，保持主营业务收入年9%~10%左右的增长。
							5	《关于促进家具行业环境保护工作的指导意见》	2014年	中国家具协会	提出家具行业环境保护工作应坚持保护优先、预防为主、协会参与、企业施治的原则。家具生产用原材料，应尽可能采用低碳环保材

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				料，节约木材等生物材料的使用。
6	《广东省改善消费品供给专项行动方案》	2016年	广东省人民政府	明确支持服装、家具、钟表、黄金珠宝、眼镜等行业向“设计时尚化、技术高端化、品牌国际化、模式多元化”集中突破，增加个性化、多元化消费供给。

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行业具有订单数量大、产品种类繁多及交货时间短的特点，行业内企业必须在拥有较强的规模化生产能力以满足供货及时性、多样化的需求。 3）客户群 通过知名客户的质量考核是置物架企业核心竞争力的综合体现。能长期、稳定获取国内外知名客户的订单能在客户群中形成了良好的口碑和宣传效应，从而形成良性循环，不断扩大公司的业务规模及客户群。 （四）行业市场地位及行业现状 1、发行人产品或服务的市场地位 因置物架行业在不同国家及地区的发展阶段不同，市场间竞争程度有所差异。在国内市场，金属置物架制造企业数量众多，产品质量及价格水平参差不齐，行业竞争激烈，单一企业营收规模占比均较小。 公司于金属置物架收纳用品行业深耕近二十年，拥有优秀的研发、生产及销售团队，产品通过ISO9001：2015质量管理体系认证、美国NSF认证，在国外市场，公司坚持大客户营销战略，依托卓越的创新能力和生产能力，以高质量的产品和优质的服务，赢得了国内外大型客户的认可。 2、行业内的主要企业 目前公司在所处行业的主要竞争对手情况如下表所示：
				公司名称	公司介绍
				海外公司
				INTERMETRO INDUSTRIES CORPORATION	该公司位于美国，成立于1929年，主要产品包括工商用置物架、储物柜、医疗机构特殊用途手推车等，在存储和运输产品领域处于全球领先地位。
				ERECTA INTERNATIONAL CORPORATION	该公司位于日本，成立于1966年8月，主要产品包括置物架、医用餐车、物流用货架等，从事置物架收纳行业50余年。
				国内公司
				东莞润丰金属塑胶有限公司	该公司成立于1997年10月7日，主要承制厨房、起居室、浴室、办公室、超市等五金塑胶日用品及钢管、木制品家具。
				富玮金属塑胶制品（深圳）有限公司	该公司成立于1993年5月8日，主要生产金属置物架、塑胶等产品，产品主要销往美国等国外地区。

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（1）主要竞争对手的选取标准和理由 发行人主要产品为金属置物架，所属行业为“家具制造业”中细分行业“金属家具制造业”，目前为国内唯一以金属置物架为主要产品的公众公司。因此无法获取主要竞争对手相关销售情况及财务数据。主要竞争对手的选取标准和理由为： 1）竞争对手主要产品与发行人主要产品相同，均为金属置物架，且为行业内相对大型厂商； 2）同为发行人主要客户的主要供应商，如东莞宝峰金属制品有限公司同为公司主要客户The Home Depot、沃尔玛金属置物架产品的主要供应商，富玮金属塑胶制品（深圳）有限公司同为The Home Depot金属置物架主要供应商。 （2）可比公众公司的选取标准和理由 在公众公司中，发行人选取与公司产品应用领域或生产经营模式相近的好太太、浙江永强、龙竹科技（曾用名为“龙泰家居”）作为可比公司。可比公众公司相关情况如下：

序号

公司名称

基本情况和 服务类型

财务数据

经营及 盈利模式

产品技术水平及市场定位

选取标准和理由

1

好太太

公司成立于2005年，并于2017年上市。主要产品为以智能晾衣机、智能锁为代表的智能家居产品和各系列晾衣架产品等。

根据公司2020年年度报告，2020年智能家居产品、晾衣架产品实现收入为111,248.84万元。

围绕“智能家居”定位，推进新零售模式。在全国已形成了以区域经销为主，直营为辅的线下销售渠道，以及依托电商平台的线上销售渠道。

国内晾衣架行业领军品牌，为消费者提供智能晾衣机、智能锁等智能家居产品及晾衣架产品。

与发行人同属家居行业。

2

浙江永强

公司成立于2001年，并于2010年上市。主要从事休闲家

根据公司2020年年度报告，2020年休闲家具、遮阳制品及金属制

以ODM模式为主，同时逐步发展OBM模式。

国内户外休闲家具及用品行业最大的ODM制造商。提供户

主要为家居生活类产品，原材料主要

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		具及用品的设计研发、生产和销售。	品为489,293.64万元。		外休闲家具、遮阳伞、金属制品等。	为钢材、铝材等，与公司相近。且以国外ODM为主，与公司相似。
3	龙竹科技	公司成立于2010年，并于2014年挂牌。专注从事竹家居用品的设计、生产及销售。	根据2020年年度报告，2020年收纳系列产品收入为21,347.84万元。	主要以OEM和ODM两种模式为主，同时积极建设自有品牌。	国家级林业产业化龙头企业。提供收纳置物系列、餐具系列、园艺系列、家居系列。	与发行人同属于收纳产品制造商，主要产品包括以竹制品为原材料的收纳置物系列等。

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上述客户在确定供应商前，通常需要进行严格的供应商考核程序，耗时较长，公司与上述客户合作以来一直正常通过其验厂考核。报告期内公司与上述客户合作情况良好、稳定，能够持续维持其核心或主要供应商地位。 公司出口产品编码主要为94032000.00，属于其他金属家具下的细分品类。根据海关统计数据查询，2019年度我国向日本、美国出口的其他金属家具

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向、进度、方式等提出了一定的挑战，并且如果家具业或其他行业的大型厂商进入收纳用品行业，亦将加剧行业竞争的激烈程度。

三、 发行人业务情况

2、报告期内主要客户 （1）报告期内对前五名销售情况 公司各期向前五名客户的销售情况如下：

期间

客户名称

营业收入（万元）

占营业收入的比例

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2020年	DOSHISHA COMPANY LTD注1	32,599.85	51.62%
	LG SOURCING INC注2	21,762.43	34.46%
	The Home Depot注3	4,919.30	7.79%
	百安居（中国）集团	848.55	1.34%
	E-Mart	661.04	1.05%
	合计	60,791.17	96.26%
2019年	DOSHISHA COMPANY LTD注1	27,826.14	60.60%
	LG SOURCING INC注2	12,283.45	26.75%
	The Home Depot注3	1,509.33	3.29%
	百安居（中国）集团	1,043.15	2.27%
	沃尔玛集团注4	917.00	2.00%
	合计	43,579.07	94.90%
2018年	DOSHISHA COMPANY LTD注1	24,204.64	52.21%
	LG SOURCING INC	14,223.16	30.68%
	The Home Depot	3,168.84	6.84%
	沃尔玛集团注4	974.64	2.10%
	百安居（中国）集团	966.48	2.08%
	合计	43,537.76	93.92%

注1：报告期内，公司与DOSHISHA COMPANY LTD签署的订单包括DOSHISHA COMPANY LTD及子公司DEL TRADING LIMITED、一志商贸（上海）有限公司订单，此处以同一实际控制人控制的客户合并列示； 注2：2019年、2020年LG SOURCING INC签署的订单包括LG SOURCING INC及关联企业LOWE’S CO,LTD（加拿大）订单； 注3：2019年、2020年The Home Depot签署订单包括The Home Depot及关联企业The Home Depot Canada，此处以同一实际控制人控制的客户合并列示； 注4：报告期内，公司与沃尔玛集团签署的订单包括沃尔玛（中国）投资有限公司及SAMSCLUB（沃尔玛巴西）订单。主要原因系公司于2017年开始向沃尔玛巴西供货，因此将沃尔玛（中国）投资有限公司与沃尔玛巴西以同一实际控制人控制的客户合并列示。 1）销售及在手订单情况及公司经营业绩增长的稳定性、可持续性 公司在手订单情况及销售业绩如下：
						在手订单情况
						项目	截至2020年12月31日 在手订单		截至2019年12月31日在手订单
							金额	变动比例	金额
						国外（万美元）	2,919.21	387.44%	598.88
						国内（万元）	503.61	22.39%	411.49
						销售业绩
						项目	2020年		2019年
							金额	变动比例	金额

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营业收入（万元）	63,154.06	37.53%	45,919.45
扣非后归属于挂牌公司股东的净利润（万元）	4,068.06	39.68%	2,912.39

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报告期	序号	客户名称	境内/境外	产品 类型	销售数量(件、套)	销售单价（元/件、元/套）	营业收入（万元）	占营业收入的比例
2020年	1注1	DOSHISHA COMPANY LTD	境外	家用置物架	1,514,944	106.12	16,077.22	25.46%
				工业置物架	89,335	232.76	2,079.32	3.29%
				其他	4,251,634	15.91	6,762.47	10.71%
		DEL TRADING LIMITED	境外	家用置物架	577,595	99.83	5,766.04	9.13%
				工业置物架	-	-	-	-
				其他	781,162	24.39	1,905.41	3.02%
		一志商贸（上海）有限公司	境内	家用置物架	1,398	67.16	9.39	0.01%
				工业置物架	-	-	-	-
				其他	-	-	-	-
	2注2	LG SOURCING INC	境外	家用置物架	1,294,339	141.27	18,285.29	28.95%
				工业置物架	83,587	282.20	2,358.86	3.74%
				其他	199,560	39.20	782.36	1.24%
		LOWE’S CO,LTD（加拿大）	境外	家用置物架	16,388	152.31	249.60	0.40%
				工业置物架	2,515	297.80	74.90	0.12%
				其他	2,724	41.94	11.42	0.02%
	3注3	The Home Depot	境外	家用置物架	116,040	145.50	1,688.39	2.67%
				工业置物架	122,510	261.69	3,205.94	5.08%
				其他	-	-	-	-
		The Home Depot Canada		家用置物架	810	308.18	24.96	0.04%
				工业置物架	-	-	-	-
				其他	-	-	-	-
	4	百安居（中国）集团	境内	家用置物架	8,312	115.07	95.65	0.15%
				工业置物架	1,164	354.32	41.24	0.07%

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				其他	176,000	40.44	711.66	1.13%
	5	E-Mart	境外	家用置物架	36,188	172.83	625.43	0.99%
				工业置物架	-	-	-	-
				其他	3,200	111.29	35.61	0.06%
2019年	1注1	DOSHISHA COMPANY LTD	境外	家用置物架	1,244,234	108.00	13,361.68	29.27%
				工业置物架	73,427	237.76	1,745.81	3.80%
				其他	3,622,267	16.28	5,973.84	12.84%
		DEL TRADING LIMITED	境外	家用置物架	481,049	103.12	4,960.43	10.80%
				工业置物架			-	-
				其他	659,743	26.75	1,764.87	3.84%
		一志商贸（上海）有限公司	境内	家用置物架	2,896	67.36	19.51	0.04%
				工业置物架	-	-	-	-
				其他	-	-	-	-
	2注2	LG SOURCING INC	境外	家用置物架	685,097	153.82	10,538.37	22.95%
				工业置物架	40,170	287.09	1,153.22	2.51%
				其他	116,812	36.97	431.87	0.94%
		LOWE’S CO,LTD（加拿大）	境外	家用置物架	8,246	155.50	128.22	0.28%
				工业置物架	882	296.43	26.14	0.06%
				其他	1,350	41.64	5.62	0.01%
	3注3	The Home Depot	境外	家用置物架	7,340	70.08	51.44	0.11%
				工业置物架	48,023	261.57	1,256.15	2.74%
				其他	-	-	-	-
		The Home Depot Canada	境外	家用置物架	6,480	311.34	201.75	0.44%
				工业置物架	-	-	-	-
				其他	-	-	-	-
	4	百安居（中国）集团	境内	家用置物架	13,189	123.65	163.09	0.36%

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				工业置物架	1,489	385.53	57.41	0.13%
				其他	216,561	37.99	822.66	1.79%
	5注4	沃尔玛（中国）投资有限公司	境内	家用置物架	57,433	123.39	708.62	1.54%
				工业置物架	13	424.03	0.55	0.00%
				其他	42,328	38.74	164.04	0.36%
		SAMS CLUB（沃尔玛巴西）	境外	家用置物架	1,848	236.96	43.79	0.10%
				工业置物架	-	-	-	-
				其他	-	-	-	-
2018年	1注1	DOSHISHA COMPANY LTD	境外	家用置物架	1,011,232	110.09	11,132.67	24.01%
				工业置物架	66,377	235.54	1,563.45	3.37%
				其他	3,163,360	17.08	5,402.84	11.65%
		DEL TRADING LIMITED	境外	家用置物架	413,998	104.93	4,344.05	9.37%
				工业置物架	-	-	-	-
				其他	622,636	28.07	1,747.53	3.77%
		一志商贸（上海）有限公司	境内	家用置物架	2,270	62.08	14.09	0.03%
				工业置物架	-	-	-	-
				其他	-	-	-	-
	2	LGSOURCINGINC	境外	家用置物架	811,164	150.52	12,209.65	26.34%
				工业置物架	51,642	289.08	1,492.88	3.22%
				其他	131,736	39.52	520.63	1.12%
	3	TheHomeDepot	境外	家用置物架	167,517	119.21	1,996.97	4.31%
				工业置物架	42,925	273.00	1,171.87	2.53%
				其他	-	-	-	-
	4注4	沃尔玛（中国）投资有限公司	境内	家用置物架	55,695	113.12	631.13	1.36%
				工业置物架	-	-	-	-
				其他	39,075	57.96	225.34	0.49%

1-1-126

注1：报告期内，公司与DOSHISHA COMPANY LTD签署的订单包括DOSHISHA COMPANY LTD及子公司DEL TRADING LIMITED、一志商贸（上海）有限公司订单； 注2：2019年、2020年LG SOURCING INC签署的订单包括LG SOURCINGINC及关联企业LOWE’S CO,LTD（加拿大）订单； 注3：2019年、2020年The Home Depot签署订单包括The Home Depot及关联企业The Home Depot Canada； 注4：报告期内，公司与沃尔玛集团签署的订单包括沃尔玛（中国）投资有限公司及SAMS CLUB（沃尔玛巴西）订单。 公司金属置物架细分种类达数千种，不同种类的产品之间在管的形状、直径、长度、网片的形状、尺寸、密度、承重力、层数、表面处理的类型、厚度以及搭配的零配件种类等诸多方面存在区别，造成各类产品的单位成本区别较大，因此价格差异较大。同时不同客户对金属置物架的层架、结构及规格上均有明显差异，因此导致向不同客户销售产品价格存在差异。如DOSHISHA集团主要采购产品为规格小巧、种类繁多的金属置物架，The Home Depot主要采购产品为规格较大的三层、四层及五层置物架，LGS主要采购产品为规格较大的四层置物架及五层置物架。因此，公司向DOSHISHA销售的产品单价总体低于The Home Depot和LGS。 （2）前五大客户与公司的关联关系 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述客户中未持有股份。公司主要客户与公司及其董事、监事、高级管理人员、实际控制人之间不存在关联关系或其他特殊关系。 （3）主要客户简介										SAMSCLUB（沃尔玛巴西）	境外	家用置物架	7,598	155.53	118.17	0.25%
												工业置物架	-	-	-	-
												其他	-	-	-	-
										5	百安居（中国）集团	境内	家用置物架	13,563	112.42	152.47	0.33%
													工业置物架	355	297.18	10.55	0.02%
													其他	227,032	35.39	803.46	1.73%

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报告期内，公司的主要客户为DOSHISHA、LGS（LOWE’S采购子公司）、沃尔玛（中国）、The Home Depot、百安居（中国）集团、E-MART和NITORI HOLDINGS（通过DOSHISHA子公司DEL间接销售）等知名企业。客户简介如下：
					客户名称	合作情况	客户简介
					DOSHISHA COMPANY LTD	双方合作始于2006年，公司是其在中国地区金属置物架产品唯一供应商，2020年度采购公司1,080个种类产品。	DOSHISHA是日本知名商业流通企业，成立于1977年1月，从事生活用品批发业务。公司于2001年3月在东京、大阪证券交易所一部上市，股票代码7483。
					LG SOURCING INC	双方于2015年确定合作关系，2020年度采购公司11个种类产品。	LGS为美国LOWE’S的采购子公司，LOWE’S是美国知名居家环境改善产品零售商，全美《财富》500强企业，股票代码LOW.N。
					沃尔玛（中国）投资有限公司	双方合作始于2001年，2020年度采购公司239个种类产品。	沃尔玛百货成立于2003年4月，是世界最大的连锁零售商，于1996年进入中国，目前沃尔玛已经在全国189个城市开设了439家商场、约20家配送中心。
					The Home Depot	双方合作始于2017年，2020年采购公司5个种类产品。	即美国家得宝公司，为全球领先的家居建材用品零售商，美国第二大零售商，家得宝遍布美国、加拿大、墨西哥和中国等地区，连锁商店数量达2234家。
					百安居（中国）投资有限公司	双方合作始于2001年，2020年采购公司198个种类产品。	百安居源自英国，成立于2006年4月，是欧洲大型国际家居建材零售集团，于1999年进入中国，目前已成为国内知名建材连锁超市，在北京、上海、深圳、广州等全国大中型城市开设近40家门店。
					E-MART,INC	双方合作始于2010年，2020年度采购公司8个种类产品。	E-MART超市是韩国新世界集团旗下的大型综合超市，新世界集团是韩国最大的商业流通集团。
					NITORI HOLDINGS	双方合作始于2013年，2020年度采购公司77个种类产品。	公司通过DOSHISHA子公司DEL间接向该企业销售金属置物架产品。NITORI是日本最大的家居连锁店，成立于1972年

1-1-128

注：The Home Depot签署订单包括The Home Depot及关联企业The Home Depot Canada，此处以同一实际控制人控制的客户合并列示。 截至2020年12月31日，公司在手订单中DOSHISHA集团、LGS、The Home Depot的金额分别为2,459.99万美元、369.93万美元及54.02万美元，在手订单金额充足，且客户仍在持续下达订单，持续性较强。公司在DOSHISHA集团、LOWE’S的同类产品采购金额中已占据优势地位，对其未来增长主要源于客户自身的增长；公司在The Home Depot的同类产品采购金额中位于前五，占比约10%，未来增长空间较大。因此，上述主要客户采购量具备增长空间。 2）主要客户市场需求及公司新客户开拓情况 公司主要客户为大型家居用品经销商或国际知名KA卖场，在各自国家家居用品领域的发展历史悠久、品牌影响力强、销售渠道多样、市场竞争优势突出。一般情况下，该等客户的市场需求稳定、持续，经营业绩稳定持续增长。以公司大客户LOWE’S、The Home Depot为例，2016至2020财年，LOWE’S年度销售收入由590.74亿美元持续稳健增长至895.97亿美元，同期The Home Depot年度销售收入由885.19亿美元持续稳健增长至1,321.10亿美元。 报告期内，在保持与现有客户持续稳定合作的前提下，公司坚持大客户开发战略。基于美国市场大客户LOWE’S成功开拓的基础上，公司积极通过参加行业展会、协会活动等方式开拓新客户，2017年开拓了全球领先的家居建材

1-1-129

（续）
																	项目			2018年
																				金额 （万元）			数量（万千克、万PCS）			价格（元/千克、元/PCS）			占比（%）
																	铁线			9,678.31			2,105.06			4.60			33.45
																	铁管			4,564.30			978.19			4.67			15.78
																	纸箱			2,808.38			843.46			3.33			9.71
																	塑胶轮			865.97			138.51			6.25			2.99
																	木板			955.69			56.24			16.99			3.30
																	锥套			1,569.81			5,267.36			0.30			5.43
																	表面处理材料			1,338.86			26.60			50.34			4.63
																	合计			21,781.32			-			-			75.29

1-1-130

2、报告期内主要供应商 （1）报告期内对前五名供应商采购情况 公司从物料的质量、性能、价格、付款周期等方面进行综合比对，并组织品控、采购、工程部对供应商进行严格评审，评审通过后纳入合格供应商名录，后续每年进行复评。实际采购中，公司生产部门根据销售部门制定的销售计划形成生产计划，进而形成生产工单和采购计划，采购部门根据采购计划安排采购。合格供应商一般按照成本加成的原则向公司报价，公司通过多家合格供应商询价和与公开市场价格比较，并与合格供应商协商确定采购材料价格后确定最终供应商。

1-1-131

注1：江门市亮涛金属制品有限公司及江门市新会区司前钜锋五金制品厂系同一控制下企业。 注2：东莞市远华金属制品有限公司及东莞市远标金属材料有限公司系同一控制下企业。 公司原材料主要分为钢铁制品、包装材料（以纸箱为主）、配件（以塑胶轮、塑料板、木制品为主）、表面处理材料（以电镀用镍为主），主要涉及钢铁行业、造纸行业、塑料制品行业、化工行业等，均属于充分竞争行业。 报告期内，发行人主要供应商基本保持稳定，部分前五大供应商存在一定的变动，具体情况如下： 1）原材料铁管供应商佛山市高明区南钢金属材料制造有限公司系公司2017年前五大供应商之一，2018年由于其重组、管理层变动、停工等原因，公司被迫终止合作。随后公司为补充铁管的供应，通过供应商评选后引入东莞市远标金属材料有限公司及东莞市远华金属制品有限公司（同一实际控制人控

1-1-132

制的公司）。 2）原材料铁线供应商深圳市盛达丰五金制品有限公司由于业务转型，不再生产铁线，公司2019年与其终止了合作。公司相应加大了供应商江门市新会区司前钜锋五金制品厂的铁线采购规模。 3）鸿冠利包装（深圳）有限公司及高杰（深圳）实业有限公司均为公司客户LGS指定的彩标及纸箱供应商名录中的企业，名录中符合客户要求的企业较多，鸿冠利包装（深圳）有限公司退出LGS指定供应商名录后，公司通过比价、供应商评审以及结合相关供应商在客户的评分情况后选定高杰（深圳）实业有限公司为LGS配套供应彩标及纸箱，采购价格公允。公司主要客户中The Home Depot也采取供应商名录的形式供发行人选定符合客户认可的彩标及纸箱配套供应商，除此之外，其他客户不存在指定供应商名录的情况。 公司根据实际情况更换供应商后依据订单要求对产品进行严格检验检测，并每半年对主要供应商进行复评，保证产品质量稳定。 （2）不同供应商同类原材料的采购价格差异情况 报告期内，主要原材料不同供应商采购平均价格情况如下：
							原材料	供应商名称	采购平均单价（元/千克、元/PCS、元/个）
									2018年	2019年	2020年
							铁线	江门市亮涛金属制品有限公司及江门市新会区司前钜锋五金制品厂	4.76	4.35	4.21
								深圳市德亿铁线制品有限公司	4.54	4.35	4.22
								深圳市盛达丰五金制品有限公司	4.76	4.57	/
							铁管	东莞市远标金属材料有限公司及东莞市远华金属制品有限公司	4.64	4.49	4.53
								佛山市高明区南钢金属材料制造有限公司	4.65	/	/
								深圳市德亿铁线制品有限公司	4.67	4.5	4.49
							锥套	东莞市裕锋五金制品有限公司	0.20	0.19	0.19
								深圳市鑫玮盛塑胶五金制品有限公司	0.30	0.30	0.30
								深圳市永佳五金制品有限公司	0.31	0.28	0.26
							纸箱	高杰（深圳）实业有限公司	13.45	10.66	8.79
								鸿冠利包装（深圳）有限公司	10.09	9.27	/

1-1-133

注：佛山市高明区南钢金属材料制造有限公司系发行人2017年前五大供应商；鸿冠利包装（深圳）有限公司2017年采购平均单价系8.61元/PCS。 由上表可知，报告期内，公司采购的铁线、铁管相同年度内采购平均单价接近，不存在重大差异。锥套方面，由于东莞市裕锋五金制品有限公司主要供应迷你置物架锥套，受尺寸影响，因此各年度采购均价低于同期其他供应商。2018年度，公司包装材料纸箱采购平均单价差异较大，主要受当年采购高杰（深圳）实业有限公司纸箱数量较少所致，随着公司将LGS配套供应彩标及纸箱供应商由鸿冠利包装（深圳）有限公司转移到高杰（深圳）实业有限公司，公司由高杰（深圳）实业有限公司供应的纸箱均价逐步下滑，已恢复至鸿冠利包装（深圳）有限公司单独供应均价水平。 （3）报告期各期前五大供应商相关情况，包括不限于开始合作时间、采购主要商品的种类、平均单价、采购数量、结算方式及付款周期、发行人采购金额占其年度销售比重 公司向供应商支付采购款项的主要结算方式为银行转账和银行承兑汇票。报告期内，公司存在部分供应商由于资金结算需求要求给予更短的结算周期而获得现金折扣的情况。具体情况如下：

期间

供应商名称

采购商品种类

采购金额（万元）

采购数量（万KG、万PCS、万个）

平均单价

占供应商销售比例

开始合作时间

结算方式及付款周期

2020年

深圳市德亿铁线制品有限公司

铁线、铁管

9,322.79

2,171.94

4.29

87.08%

2010年

月结15天 银行转账

江门市亮涛金属制品有限公司

铁线

4,708.06

1,118.87

4.21

58.85%

2018年

月结15天 银行转账

东莞市远标金属材料有限公司

铁管

2,859.12

631.02

4.53

39.89%

2018年

月结15天 银行转账

深圳市鑫玮盛塑胶五金制品有限公司

锥套

1,955.16

6,419.13

0.30

53.14%

2005年

月结60天 银行承兑汇票

高杰（深圳）实业有限公司

纸箱

1,388.42

184.76

7.51

8.07%

2018年

月结90天 银行承兑汇票

1-1-134

	合计		20,233.54	-	-	-	-	-
2019年	深圳市德亿铁线制品有限公司	铁线、铁管	8,128.33	1,854.63	4.38	85.87%	2010年	月结15天 银行转账
	江门市亮涛金属制品有限公司及江门市新会区司前钜锋五金制品厂注1	铁线	2,034.20	468.10	4.35	28.33%	2018年	月结15天 银行转账
	东莞市远标金属材料有限公司	铁管	1,554.52	346.26	4.49	32.76%	2018年	月结15天 银行转账
	深圳市鑫玮盛塑胶五金制品有限公司	锥套	1,277.45	4,260.17	0.30	62.98%	2005年	月结60天 银行承兑汇票
	高杰（深圳）实业有限公司	纸箱	900.00	93.77	9.60	5.45%	2018年	月结90天 银行承兑汇票
	合计		13,894.52	-	-	-	-	-
2018年	深圳市德亿铁线制品有限公司	铁线、铁管	9,712.70	2,122.57	4.58	88.23%	2010年	月结15天 银行转账
	深圳市盛达丰五金制品有限公司	铁线	2,247.45	471.96	4.76	-	2010年	月结15天 银行转账
	深圳市鑫玮盛塑胶五金制品有限公司	锥套	1,391.59	4,645.01	0.30	70.33%	2005年	月结60天 银行承兑汇票
	东莞市远华金属制品有限公司及 东莞市远标金属材料有限公司注2	铁管	1,293.79	278.92	4.64	19.55%	2018年	月结15天 银行转账
	鸿冠利包装（深圳）有限公司	纸箱	1,001.17	111.93	8.94	11.78%	2016年	月结90天 银行转账
	合计		15,646.70	-	-	-	-	-

注：部分供应商未提供销售比例相关数据。 （4）涉及贸易性质的，说明向贸易性质供应商采购原因 经走访发行人报告期内前五大供应商，核查营业执照和供应商基本情况表等资料，除东莞市远标金属材料有限公司外不存在其他涉及贸易性质的供应商情况。东莞市远标金属材料有限公司及东莞市远华金属制品有限公司系同一实际控制人控制的公司，东莞市远标金属材料有限公司主要负责销售，东莞市远华金属制品有限公司主要负责生产。具体情况如下：
							客户名称	成立日期	注册资本	股东情况	经营范围

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东莞市远标金属材料有限公司	2017/4/28	200万元人民币	苏金标（29%）、苏承华（28%）、苏少华（28%）、苏少奇（15%）	销售：金属制品。
东莞市远华金属制品有限公司	2017/1/16	200万元人民币	苏金标（29%）、苏承华（28%）、苏少华（28%）、苏少奇（15%）	加工、销售：五金制品，钢材。

报告期内，公司主要从深圳市德亿铁线制品有限公司采购铁线及铁管，该公司为金属机械加工行业，市场竞争充分，行业内能提供同类产品的企业较多。鉴于深圳市德亿铁线制品有限公司从事铁线及铁管加工时间久、距离公司较近、品质稳定、供货及时且多年来双方合作稳定，公司对其采购量较大。报告期内，发行人对深圳市德亿铁线制品有限公司采购比例分别为33.57%、30.54%、22.03%。此外，为满足公司经营发展需要、维持公司主要原材料的稳定供应以及建立良性的供应商体系，公司除向深圳市德亿铁线制品有限公司采

1-1-136

1-1-137

1-1-138

资料来源：招股说明书 因此，发行人重要销售合同的签订模式主要由主要客户群体的特性决定的，符合行业惯例，相关业务具有稳定性及可持续性。 公司上述主要境外客户的订单基本信息如下表：

1-1-139

客户	订单获取方式	销售模式	信用账期	定价原则	采购占比
DOSHISHA COMPANY LTD	同行 介绍	外销（ODM）	大部分即期信用证、少量电汇	根据产品成本及市场情况，经双方谈判协商确定	>90%
DEL TRADING LIMITED（DOSHISHA子公司）	展会	外销（ODM）	上月15号之前开船，本月10号电汇；上月16-30号开船，本月25号电汇	根据产品成本及市场情况，经双方谈判协商确定	>90%
LGS（LOWE’S采购子公司）	第三方中介机构协助开拓	外销（ODM）	结算资料受理后120天；2020年1月开始结算资料受理后150天（后通过银行不附追索权的贴现回款，周期一般为银行受理资料后15天左右）	根据产品成本及市场情况，经双方谈判协商确定	>50%
The Home Depot	主动寻求合作	外销（ODM）	结算资料受理后60天	根据产品成本及市场情况，经双方谈判协商确定	约10%

1-1-140

注1：该合同不包括DEL Trading Limited等关联客户，故对应报告期内合同的发生金额未计入对该等客户的销售收入； 注2：该合同包括LG Sourcing,Inc.及其关联公司，故对应报告期内合同的发生金额已计入关联公司的销售收入；

1-1-141

1-1-142

1-1-143

自动延期一年，但合同到期前至少九十（90）日由一方向另一方发出书面终止通知的除外，之后延期按照此方式执行。目前采购合同仍处于生效阶段。 （8）2019年6月20日，公司与东莞市拓昱电子有限公司签订《采购合同》，约定由东莞市拓昱电子有限公司根据订单需求向公司供应夹片。合同有效期为1年，自2019年7月1日至2020年6月30日止。合同到期后自动延期一年，但合同到期前至少九十（90）日由一方向另一方发出书面终止通知的除外，之后延期按照此方式执行。目前采购合同仍处于生效阶段。 （9）2019年6月28日，公司与东莞市裕锋五金制品有限公司签订《采购合同》，约定由与东莞市裕锋五金制品有限公司向公司供应配件。合同有效期为1年，自2019年7月1日至2020年6月30日止。合同到期后自动延期一年，但合同到期前至少九十（90）日由一方向另一方发出书面终止通知的除外，之后延期按照此方式执行。目前采购合同仍处于生效阶段。 （10）2020年1月1日，公司与东莞茂盈五金科技有限公司续签《采购合同》，约定由东莞茂盈五金科技有限公司向公司供应铁管。合同有效期为1年，除提前90天书面通知终止，到期自动延期1年。 （11）2020年6月12日，公司与东莞市翔程五金制品有限公司签订《采购合同》，约定由东莞市翔程五金制品有限公司向公司供应铁线。合同有效期为1年，除提前90天书面通知终止，到期自动延期1年。 报告期内，公司采购框架合同履行情况如下：
									序号	签约对方	采购标的	签约/履行情况	报告期内合同实际发生金额（万元）
													2020年	2019年度	2018年度
									1	深圳市德亿铁线制品有限公司	铁管、铁线	2018年签署的采购框架协议期限为1年，且合同需每年一签；2019年7月1日开始，框架协议中新增合同自动续	9,322.79	8,128.33	9,712.70
									2	东莞市远标金属材料有限公司	铁管		2,859.12	1,554.52	1,293.79
									3	深圳市鑫玮盛塑胶五金制品有限公司	锥套		1,955.16	1,277.45	1,391.59
									4	江门市亮涛金属制品有限公司	铁线		4,708.06	2,034.20	211.54

1-1-144

5	高杰（深圳）实业有限公司	纸箱	期的条款（即除提前90天书面通知终止外，合同到期自动延期1年）。	1,388.42	900.00	161.30
6	深圳市中亿鑫五金制品有限公司	轮子		1,308.58	837.96	806.42
7	深圳市玮冠科技有限公司	委外加工		1,118.47	659.96	832.70
8	东莞市拓昱电子有限公司	夹片		1,030.85	578.88	627.09
9	东莞市裕锋五金制品有限公司	连接器		806.00	575.55	537.35
10	东莞茂盈五金 科技有限公司	铁管	2020年续签《采购合同》	874.80	475.32	420.58
11	东莞市翔程五金制品有限公司	铁线	2020年签署《采购合同》	1,365.22	-	-

3、借款/授信合同等融资合同、担保合同

序号

借款人

债权人

借款/授信等融资合同名称/编号

借款/授信金额

履行期限

担保人

担保措施

1

发行人

招商银行股份有限公司深圳分行

《授信协议》（755XY2020032596）

2,000万元

2020.10.30-2021.10.29

黄华侨

最高额保证

2

发行人

深圳农村商业银行坪地支行

《授信合同》（002402018K00089）

3,500万元

2019.4.18-2024.4.18

美之顺、美之高实业、黄华侨

不动产抵押

最高额连带责任保证

最高额连带责任保证

3

发行人

花旗银行（中国）有限公司深圳分行

《非承诺性短期循环融资协议》（FA790143160108）

350万美元

2020.7.13 至今

香港美高、美之顺、美之高实业、黄华侨

保证担保

1-1-145

4	发行人	星展银行（中国）有限公司深圳分行	授信函	2,000万元	2020.6.23至今	美之高、黄华侨、美之高实业	存款质押、连带责任保证
5	美之顺	中国银行股份有限公司深圳东门支行	《流动资金借款合同》（2020圳中银东普借字第218号）	1,000万元	2020.6.30-2021.6.30	美之高、黄华侨、 深圳市高新投融资担保有限公司	连带责任保证
							连带责任保证
6	美之高实业	深圳农村商业银行坪地支行	《授信合同》（002402019K00004）	1,500万元	2019.4.18-2024.4.18	美之顺、美之高、黄华侨	最高额连带责任保证
7	香港美高	Citibank,N.A., HongKong Branch	授信函	130万美元	2020.10.8至今	美之高、黄华侨	保证担保
8	发行人	中国银行股份有限公司深圳东门支行	《授信额度协议》 （2020圳中银东额协字第241号）	8,000万元	2020.8.20-2021.8.19	美之高实业、通之泰、美之顺、黄华侨	不动产抵押
							连带责任保证

4、其他合同 香港美高于2019年12月2日与Citibank,N.A.,签署了Supplier Agreement，约定自签署之日起（除非一方提前30个工作日书面通知另一方解除合同），香港美高可向Citibank转让其在经营中对Lowe’s Companies,Inc.形成的应收账款，Citibank按照约定的折扣向香港美高支付转让对价。 香港美高与Citibank,N.A.签署的Supplier Agreement主要条款如下：
				合同当事方	香港美高（以下简称“供应商”）； Citibank,N.A.或其任何一家分支机构、子公司或关联方（以下简称“花旗”）。
				应收账款出售	花旗告知供应商Lowe’s Companies,Inc.（以下简称“买方”）已同意花旗未来从买方在花旗的账户中划款的通知到达供应商，即视为供应商同

1-1-146

	意按一定折扣率向花旗出售其对买方的应收账款；如花旗将扣除折扣费用后的金额存入供应商指定账户，即表明花旗同意购买该笔应收账款，与该笔应收账款相关一切权利也即转让给花旗。
供应商保证	（1）所出售的应收账款上无权利负担，且应当是供应商在日常经营中向买方提供货物或服务的交易应取得的对价；（2）供应商已经履行完毕与应收账款相关的所有义务；（3）供应商与买方就该笔应收账款无任何纠纷；（4）应收账款到期日不超过360天；（5）应收账款转让不受限制。
争议解决	适用纽约法；纽约州法院、位于纽约市的联邦法院或其上诉法院具有非专属管辖权。

2019年Lowe’s Companies,Inc.希望延长向香港美高付款的账期，作为协商条件之一，邀请香港美高参加其供应链融资项目，该项目能使供应商按照一定折扣率提前收到经Lowe’s Companies,Inc.批准的货品发票款项。香港美高接受该提议后于2019年12月2日与Lowe’s Companies,Inc.的合作银行Citibank,N.A.签署Supplier Agreement，该合同实际于2020年开始履行。2020年，香港美高基于该合同转让的应收账款总额为2,874.80万美元，取得的对价总额为2,856.29万美元。香港美高与Citibank,N.A.签署上述合同系双方真实意思表示，上述合同安排即商业保理，签约目的是为了在维系主要客户的同时缩短回款账期，具有商业合理性，不存在利益输送或特殊利益安排。

四、 关键资源要素

（一）发行人核心技术情况 1、发行人核心技术 公司主要产品生产技术情况介绍如下：
							产品	序号	主要产品的生产技术	对应专利	技术所处阶段
							金属 置物架	1	CO2焊接技术	该项技术已在相关行业生产中广泛应用，故未形成对应专利	大批量生产

1-1-147

2、许可资格资质 截至本公开发行说明书签署日，发行人共拥有9项许可资格或资质，具体情况如下：

1-1-148

序号	持证人	证书名称	颁发机关	证书/备案编号	许可内容	有效期
1	发行人	《食品经营许可证》	深圳市食品药品监督管理局	JY3440307 1013900	热食类食品制售	至2024年6月2日
2	发行人	《对外贸易经营者备案登记表》	-	02532667	-	-
3	发行人	《出入境检验检疫报检企业备案表》	深圳出入境检验检疫局	4707602240	-	-
4	美之顺	《排污许可证》	深圳市人居环境委员会	9144030055719 085XH001P	按证书规定的许可事项排放污染物	自2020年12月25日至2025年12月24日
5	美之高实业	《道路运输经营许可证》	深圳市交通运输委员会	粤交运管许可深字440300164970号	普通货运	至2021年3月23日注
6	美之高实业	《对外贸易经营者备案登记表》	-	00339554	-	-
7	通之泰	《对外贸易经营者备案登记表》	-	02011941	-	-
8	通之泰	《自理报检企业备案登记证明书》	深圳出入境检验检疫局	4700632656	-	-
9	通之泰	《海关报关单位注册登记证书》	中华人民共和国深圳海关	4453061993	进出口货物收发货人	长期

注：目前正办理延期手续。 3、境外经营情况 截至本公开发行说明书签署日，发行人境外附属公司主要经营情况如下：

序号

投资证书编号或 备案编号

经营主体

经营范围

股本总额

成立时间

1

境外投资证第N4403201501280号

香港美高

碳钢置物架、木制品、竹制品的购销及进出口贸易业务

100万港元

2013年6月18日

2

香港美之高（香港美高的全资子公司）

碳钢置物架、木制品、竹制品的购销及进出口贸易业务

1万港元

2000年3月6日

1-1-149

3	商境外投资证第4403201300304号	香港沃华	市场调查，贸易洽谈，接待国际客户拟扩大国际市场	100万港元	2013年6月18日
4		鸿兴电镀（香港沃华的全资子公司）	金属制品业	1万港元	1998年9月9日

1、房屋建筑物 （1）自有房屋建筑物 1）自有房屋建筑物基本情况 截至本公开发行说明书，公司拥有房屋建筑物共10处，具体情况如下表：

序号

所有 权人

房屋坐落

产权证号

宗地号

建筑面积m2

使用期限至

他项权利

1

美之高

龙岗区坪地街道坪东社区同富裕工业区旁厂房

粤（2015）深圳市不动产权第0006059号

G10307-0135

5,930.26

2049.03.04

抵押

2

美之高

坪地镇富地工业园西侧厂房三

粤（2015）深圳市不动产权第0006060号

G10307-0126

2,831.93

2054.03.22

抵押

3

美之高

坪地镇富地工业园西侧厂房二

粤（2016）深圳市不动产权第0125621号

G10307-0126

8,469.82

2054.03.22

抵押

1-1-150

4	美之高	坪地镇富地工业园西侧单身宿舍	粤（2016）深圳市不动产权第0125621号	G10307-0126	9,484.17	2054.03.22	抵押
5	鸿兴 电镀	龙岗坪地街道年丰社区	深房地字第6000217334号	G10501-0419	381.14	2049.03.04	抵押
6	鸿兴 电镀	龙岗坪地街道年丰社区	深房地字第6000217330号	G10501-0419	2,850.12	2049.03.04	抵押
7	鸿兴 电镀	龙岗坪地街道年丰社区	深房地字第6000217343号	G10501-0419	631.80	2049.03.04	抵押
8	鸿兴 电镀	龙岗坪地街道年丰社区	深房地字第6000217332号	G10501-0419	5,459.31	2049.03.04	抵押
9	鸿兴 电镀	龙岗坪地街道年丰社区	深房地字第6000217329号	G10501-0419	445.26	2049.03.04	抵押
10	鸿兴 电镀	龙岗坪地街道年丰社区	深房地字第6000217340号	G10501-0419	1,537.67	2049.03.04	抵押

1-1-151

2）自有房产未取得产权证书情况 自有房产未取得产权证书情况如下： ①L型厂房及附属临时建筑设施

1-1-152

1-1-153

注1：根据发行人（抵押人）与中国银行股份有限公司深圳东门支行（抵押权人）于2020年8月20日签署的《最高额抵押合同》（编号：2020圳中银东抵字第241号），发行人以粤（2015）深圳市不动产权第0125621号不动产为《授信额度协议》（2020圳中银东额协字第241号）的债务提供抵押担保，担保的最高债权额为1.76亿元。前述《最高额抵押合同》约定的抵押权实现情形为：如果发行人在《授信额度协议》项下的正常还款日或提前还款日未按约定向抵押权人进行支付，抵押权人有权依法

1-1-154

美之高向祥地实业、鸿兴电镀向年丰公司租赁的土地使用权期限约定为50年，根据《中华人民共和国合同法》第二百一十四条的规定：“租赁期限不得超过二十年，超过二十年的，超过部分无效”。前述租赁期限有效期为20年，超过部分无效。根据公司出具的说明，有效租赁期限届满时，公司将提前与出租方协商，另行签署续租协议。 2）租赁房产

1-1-155

注1：该处租赁房产因历史遗留问题而未能办理产权证书，目前该等租赁房产主要用于成品包装工序和存放原材料、半成品及成品等； 注2：该处租赁房产因与工业园的其他建筑工程统一规划，其他建筑工程尚未完工，因此暂未能办理产权证书，目前该等租赁房产主要用于存放原材料、半成品及成品等仓储用途； 注3：因贵阳市观山湖区金朱路金融中心二期住宅项目A7组团于2019年取得《建设工程竣工规划认可证》、《工程竣工验收备案表》，目前产权证书仍在办理中。 截至本公开发行说明书签署日，发行人租赁的无产权证书的房产情况如下：

1-1-156

序号	承租方	出租方	租赁房产位置	租赁面积	建筑物权属性质	主要用途	是否存在抵押或其他权利受限等情况
1	发行人	深圳市嘉鹏产业投资有限公司	深圳市龙岗区坪地街道教育南路24号厂房、办公楼、宿舍楼三楼一层	12,000.00㎡	建于黄竹南村的集体土地之上，因历史原因未能办理产权证。	用于成品包装和存放产成品	否
2	发行人	深圳市荣力实业有限公司	高登工业园4栋1楼C区、2楼、3楼整层	8,880.00㎡	为深圳市高登工艺制品有限公司投资建设，规划用途为厂房，产权证书尚在办理过程中。	用于存放产成品	否
3	美之高实业	邱兆坤	贵阳市观山湖区金朱路金融中心二期住宅项目A7组团9栋1单元32层3号	126.85㎡	为中天城投集团贵阳国际金融中心有限责任公司开发建设的商品房，已取得预售许可证（预售证号：2016119），并于2018年12月19日办理了竣工验收，产权证书尚在办理过程中。	用于办公	否

1-1-157

1-1-158

1-1-159

注：2020年新增自动生产线 （三）无形资产 公司无形资产主要包括土地使用权、商标、专利和软件著作权。截至2020年12月31日，公司无形资产的账面价值为563.04万元。 1、土地使用权 截至2020年12月31日，公司及其下属子公司拥有土地使用权情况如下：

序号

土地使用证号

宗地位置

宗地号

用途

面积(m2)

终止日期

使用 权人

取得方式

1

粤（2015）深圳市不动产权第0006059号

龙岗区坪地街道坪东社区同富裕工业区旁

G10307-0135

工业

4,270.41

2049/03/04

美之高

转让

2

粤（2016）深圳市不动产权第0125621号/0006060号

坪地镇富地工业园西侧

G10307-0126

工业

25,431.37

2054/03/22

美之高

出让

1-1-160

2、商标 截至2020年12月31日，公司拥有国内注册商标74项，国外注册商标13项。具体情况如下： （1）国内注册商标
																				序号		商标	权利人		注册号		类号		注册公告日		有效期至		取得方式
																				1			美之高实业		43840245		24		2020.12.21		2030.12.20		原始取得
																				2			美之高实业		43837603		41		2020.12.14		2030.12.13		原始取得
																				3			美之高实业		43831888		22		2020.10.21		2030.10.20		原始取得
																				4			美之高实业		43830146		40		2020.10.28		2030.10.27		原始取得
																				5			美之高实业		43840201		16		2020.9.21		2030.9.20		原始取得
																				6			美之高实业		43839956		37		2020.9.21		2030.9.20		原始取得
																				7			美之高实业		43837365		20		2020.10.7		2030.10.6		原始取得
																				8			美之高实业		43836493		24		2020.10.7		2030.10.6		原始取得
																				9			美之高实业		43825434		26		2020.10.7		2030.10.6		原始取得

1-1-161

10		美之高实业	43823590	21	2020.9.21	2030.9.20	原始取得
11		美之高实业	43822528	28	2020.9.21	2030.9.20	原始取得
12		美之高实业	43819475	10	2020.12.7	2030.12.6	原始取得
13		美之高实业	43816790	27	2020.10.7	2030.10.6	原始取得
14		美之高实业	43815682	11	2020.9.21	2030.9.20	原始取得
15		美之高实业	43815247	41	2020.12.21	2030.12.20	原始取得
16		美之高实业	43813274	18	2020.9.21	2030.9.20	原始取得
17		美之高实业	43812431	40	2020.12.7	2030.12.6	原始取得
18		美之高实业	11284708	39	2015.04.14	2025.04.13	原始取得
19		美之高实业	11279767	24	2015.04.07	2025.04.06	原始取得
20		美之高实业	11279497	16	2014.05.21	2024.05.20	原始取得
21		美之高实业	11284082	37	2014.05.14	2024.05.13	原始取得
22		美之高实业	11279660	21	2014.03.14	2024.03.13	原始取得

1-1-162

23		美之高实业	11285580	40	2014.02.28	2024.02.27	原始取得
24		美之高实业	11279842	28	2014.01.07	2024.01.06	原始取得
25		美之高实业	11279738	22	2014.01.07	2024.01.06	原始取得
26		美之高实业	11279406	6	2013.12.21	2023.12.20	原始取得
27		美之高实业	11270570	40	2015.04.07	2025.04.06	原始取得
28		美之高实业	11264032	19	2014.06.14	2024.06.13	原始取得
29		美之高实业	11270720	42	2014.02.28	2024.02.27	原始取得
30		美之高实业	11270261	35	2014.02.28	2024.02.27	原始取得
31		美之高实业	11270544	39	2014.01.07	2024.01.06	原始取得
32		美之高实业	11264071	21	2014.01.07	2024.01.06	原始取得
33		美之高实业	11270168	28	2013.12.21	2023.12.20	原始取得
34		美之高实业	11264005	12	2013.12.21	2023.12.20	原始取得
35		美之高实业	11263977	18	2013.12.21	2023.12.20	原始取得
36		美之高实业	11263949	20	2013.12.21	2023.12.20	原始取得
37		美之高实业	11263935	16	2013.12.21	2023.12.20	原始取得
38		美之高实业	3242196	20	2003.10.28	2023.10.27	原始取得

1-1-163

39		美之高实业	7275656	20	2010.11.21	2030.11.20	原始取得
40		美之高实业	7275655	20	2010.11.21	2030.11.20	原始取得
41		美之高实业	6822373	20	2010.07.14	2030.07.13	原始取得
42		美之高实业	5997063	20	2009.12.14	2029.12.13	原始取得
43		美之高实业	18142054	20	2016.12.07	2026.12.06	原始取得
44		美之高实业	15633259	20	2015.12.21	2025.12.20	原始取得
45		美之高实业	7275651	20	2011.08.07	2031.08.06	原始取得
46		美之高实业	6822381	6	2010.04.28	2030.04.27	原始取得
47		美之高实业	6822380	11	2010.09.21	2030.09.20	原始取得
48		美之高实业	6822379	16	2010.05.28	2030.05.27	原始取得
49		美之高实业	6822378	18	2010.08.14	2030.08.13	原始取得
50		美之高实业	6822377	19	2010.04.21	2030.04.20	原始取得
51		美之高实业	6822376	21	2010.05.28	2030.05.27	原始取得
52		美之高实业	6822375	22	2010.08.14	2030.08.13	原始取得
53		美之高实业	6822374	24	2010.08.14	2030.08.13	原始取得
54		美之高实业	3362427	20	2004.12.14	2024.12.13	原始取得

1-1-164

55		美之高实业	18141918	20	2016.12.07	2026.12.06	原始取得
56		美之高实业	18141788	20	2016.12.07	2026.12.06	原始取得
57		美之高实业	18141911	20	2016.12.07	2026.12.06	原始取得
58		美之高实业	3402940	20	2006.01.21	2026.01.20	原始取得
59		美之高实业	1930004	20	2002.09.28	2022.09.27	原始取得
60		美之高实业	1930128	20	2002.09.28	2022.09.27	原始取得
61		美之高实业	6938925	6	2010.06.28	2030.06.27	原始取得
62		美之高实业	6938923	6	2010.05.21	2030.05.20	原始取得
63		美之高实业	6938920	12	2010.06.28	2030.06.27	原始取得
64		美之高实业	6938918	12	2010.05.21	2030.05.20	原始取得
65		美之高实业	12328560	20	2016.02.14	2026.02.13	原始取得
66		美之高实业	12328361	6	2014.09.07	2024.09.06	原始取得
67		美之高实业	11263811	6	2013.12.21	2023.12.20	原始取得
68		美之高实业	3562677	20	2005.06.07	2025.06.06	原始取得
69		美之高实业	7275657	20	2012.01.21	2022.01.20	原始取得

1-1-165

70		美之高实业	5100972	20	2009.05.14	2029.05.13	受让取得
71		美之高实业	7275654	20	2010.08.07	2030.08.06	原始取得
72		美之高实业	3362428	20	2004.08.07	2024.08.06	原始取得
73		美之高实业	3362426	20	2004.08.07	2024.08.06	原始取得
74		美之高实业	1751378	20	2002.04.21	2022.04.20	原始取得

（2）国外注册商标
										序号	商标	权利人	商标编号	类号	注册日期	有效期至	取得方式
										1		发行人	1146181	20	2020.10.28	-	原始取得
										2		发行人	201104567	20	2018.4.23	-	原始取得
										3		发行人	4201800005914	20	2019.01.13	2029.01.13	原始取得
										4		发行人	87709387	20	2018.08.28	2028.08.28	原始取得
										5		发行人	1875076	20	2019.10.07	2029.10.07	原始取得
										6		发行人	017881845	20	2018.08.17	2028.03.28	原始取得
										7		发行人	304958597	20	2019.06.13	2029.12.06	原始取得
										8		发行人	4207288	20	2019.06.15	2029.06.15	原始取得
										9		发行人	2051091	20	2019.07.17	2029.07.17	原始取得
										10		美之高实业	1169138	20	2013.04.25	2023.04.25	原始取得
										11		美之高实业	D002013005791	20	2015.07.09	2023.02.08	原始取得
										12		美之高实业	2013052379	20	2013.03.18	2023.03.18	原始取得

1-1-166

常州微亿智造科技有限公司以无正当理由连续三年不使用为由，向国家知识产权局申请撤销美之高实业注册号为11285987、8736145、7275650的商标。2020年9月、10月，国家知识产权局分别出具了编号为商标撤三字[2020]第Y022277号、商标撤三字[2020]第Y018996号、商标撤三字[2020]第Y018997号的《关于注册商标连续三年不使用撤销申请的决定》，决定撤销美之高实业注册号为11285987、8736145、7275650的注册商标，并予公告。 上述三项已被撤销的商标报告期内均未应用于公司产品，不会影响公司现有产品的销售。该三项商标被撤销后，在第三方完成注册的类别内容项下，公司将无法使用该等商标。 截至本公开发行说明书签署日，公司其他74项国内注册商标、13项国外注册商标不存在被申请撤销或其他影响商标存续及使用的情形。公司未来将保持与知识产权代理机构的联系，密切关注公司各类国内外商标的存续情况。如存在第三方以无正当理由连续三年不使用等理由申请撤销公司国内商标或其

1-1-167

他影响商标存续的情形，公司将及时披露相关情况，并积极采取措施保护公司现有商标并将因此产生的影响降至最低，避免对公司生产销售产生不利影响。 截至本公开发行说明书签署日，除上述商标被以“无正当理由连续三年不使用”为由提起撤销申请外，发行人受让取得的专利、未发表的著作权及拥有的其他知识产权不存在诉讼、仲裁或其他纠纷或潜在纠纷。 3、专利 截至2020年12月31日，公司拥有国内专利55项，国外专利2项（日本）。该等专利均为有效状态，公司已取得相关专利证书。具体情况如下： （1）国内专利 根据《中华人民共和国专利法》的相关规定，发行人上述发明专利权的期限为20年，实用新型专利权和外观设计专利权的期限为10年，均自申请日起计算。

序号

权利人

专利名称

专利号

申请日

专利类型

取得方式

1

发行人

一种磁力布线机

2019222085166

2019/12/11

实用新型

原始取得

2

发行人

一种利用折弯机模具的折边方法

2014102709597

2012/9/17

发明

受让取得

3

发行人

一种洞洞板连接件以及洞洞板

2019209989328

2019/6/29

实用新型

原始取得

4

发行人

一种洞洞板连接件以及洞洞板

201920998946X

2019/6/29

实用新型

原始取得

5

发行人

一种洞洞板连接件以及洞洞板

2019209989332

2019/6/29

实用新型

原始取得

6

发行人

一种可水平扩展的组合式置物架

2019214732713

2019/9/5

实用新型

原始取得

7

发行人

一种可折叠的新型篮子

2019217649879

2019/10/21

实用新型

原始取得

8

发行人

一种具备可折叠挂网的置物架

2019200034415

2019/1/2

实用新型

原始取得

9

发行人

一种具备滑轨挂篮的置物架

2019200034453

2019/1/2

实用新型

原始取得

10

发行人

一种新型置物架层板

2018219297827

2018/11/22

实用新型

原始取得

11

发行人

网片

2018304175428

2018/8/1

外观设计

原始取得

12

发行人

一种新型置物架

2018209180304

2018/6/14

实用新型

原始取得

1-1-168

13	发行人	一种新型的可折叠置物架	2018209181398	2018/6/14	实用新型	原始取得
14	发行人	一种具有收纳柜的置物架	2017205291159	2017/5/13	实用新型	原始取得
15	发行人	一种具有半封闭柜的置物架	2017205291318	2017/5/13	实用新型	原始取得
16	发行人	一种家用连接器	2017205291784	2017/5/13	实用新型	原始取得
17	发行人	置物架收纳柜	2017301756542	2017/5/13	外观设计	原始取得
18	发行人	多功能书桌架	2016306563397	2016/12/29	外观设计	原始取得
19	发行人	茶几	2016306563467	2016/12/29	外观设计	原始取得
20	发行人	边几	2016306563471	2016/12/29	外观设计	原始取得
21	发行人	组合式衣橱	2016213303172	2016/12/7	实用新型	原始取得
22	发行人	一种支架结构	2016213303187	2016/12/7	实用新型	原始取得
23	发行人	置物架	2016213303191	2016/12/7	实用新型	原始取得
24	发行人	支撑结构及具有该支撑结构的置物架	2016213303238	2016/12/7	实用新型	原始取得
25	发行人	管塞连接件	2015304742190	2015/11/24	外观设计	原始取得
26	发行人	一种塑胶连接件	2015209118225	2015/11/16	实用新型	原始取得
27	发行人	一种管式连接件	201520913059X	2015/11/16	实用新型	原始取得
28	发行人	一种金属表面金油涂覆系统	2013207229046	2013/11/13	实用新型	原始取得
29	发行人	机器人垂直升降五金自动电镀加工系统	2013207229351	2013/11/13	实用新型	原始取得
30	发行人	一种金属表面喷粉加工系统	2013207229667	2013/11/13	实用新型	原始取得
31	发行人	一种五金件智能加工系统	2013207229794	2013/11/13	实用新型	原始取得
32	发行人	一种金属表面智能磷化处理加工系统	2013207230170	2013/11/13	实用新型	原始取得
33	发行人	一种铜、镍、铬环形钓鱼式自动电镀加工系统	2013207237061	2013/11/13	实用新型	原始取得
34	发行人	一种折叠桌	2013201824423	2013/4/12	实用新型	受让取得
35	发行人	挂钩装置	2013200361481	2013/1/22	实用新型	受让取得
36	发行人	挂钩装置	2013200361710	2013/1/22	实用新型	受让取得
37	发行人	置物架及置物架连接锥套	2012203878527	2012/8/7	实用新型	受让取得
38	发行人	一种置物架及其连接套筒	2012203885408	2012/8/7	实用新型	受让取得
39	发行人	一种置物架	2012201956625	2012/5/2	实用新型	受让取得

1-1-169

40	发行人	一种连接卡扣结构	2012201956682	2012/5/2	实用新型	受让取得
41	发行人	一种异型管连接器	2012201956894	2012/5/2	实用新型	受让取得
42	发行人	挂钩滑槽	2011205439464	2011/12/22	实用新型	受让取得
43	美之高实业	折叠桌	2014300123356	2014/1/16	外观设计	原始取得
44	美之高实业	塑胶密封盒	201330377716X	2013/8/8	外观设计	原始取得
45	美之高实业	塑胶密封盒（有口）	2013303777193	2013/8/8	外观设计	原始取得
46	美之高实业	椭圆管五层架	2013300205046	2013/1/22	外观设计	原始取得
47	美之高实业	椭圆管抽屉柜	201330020521X	2013/1/22	外观设计	原始取得
48	美之高实业	管材连接器	2011205439479	2011/12/22	实用新型	原始取得
49	美之高实业	可折叠固定架	2011205439498	2011/12/22	实用新型	原始取得
50	美之高实业	挂钩配件及使用该挂钩配件的挂篮	2011205439568	2011/12/22	实用新型	原始取得
51	美之高实业	层板	2011205439572	2011/12/22	实用新型	原始取得
52	美之高实业	一种组合柜	2011205439591	2011/12/22	实用新型	原始取得
53	美之高实业	可调底脚	2011205442804	2011/12/22	实用新型	原始取得
54	美之高实业	层板挂钩	2011205442880	2011/12/22	实用新型	原始取得
55	美之高实业	一种组合式固定卡扣	2011202429070	2011/7/11	实用新型	原始取得

截至2020年12月31日，发行人通过受让方式取得的专利共10项，具体情况如下：

序号

权利人

专利名称

专利号

申请日

专利 类型

原权利人

1

发行人

一种利用折弯机模具的折边方法

2014102709597

2012.09.17

发明

王井丽

2

发行人

一种折叠桌

2013201824423

2013.04.12

实用新型

美之高实业

1-1-170

3	发行人	挂钩装置	2013200361481	2013.01.22	实用新型	美之高实业
4	发行人	挂钩装置	2013200361710	2013.01.22	实用新型	美之高实业
5	发行人	置物架及置物架连接锥套	2012203878527	2012.08.07	实用新型	美之高实业
6	发行人	一种置物架及其连接套筒	2012203885408	2012.08.07	实用新型	美之高实业
7	发行人	一种置物架	2012201956625	2012.05.02	实用新型	美之高实业
8	发行人	一种连接卡扣结构	2012201956682	2012.05.02	实用新型	美之高实业
9	发行人	一种异型管连接器	2012201956894	2012.05.02	实用新型	美之高实业
10	发行人	挂钩滑槽	2011205439464	2011.12.22	实用新型	美之高实业

4、软件著作权 截至2020年12月31日，公司拥有的软件著作权情况如下：

1-1-171

序号	著作权人	软件名称	登记号	首次发表日期	登记日期	取得方式
1	发行人	智能化五金电镀监控软件V1.0	2013SR150594	未发表	2013.12.19	原始取得
2	发行人	金属智能自动成型控制系统软件V1.0	2013SR148204	未发表	2013.12.17	原始取得
3	发行人	钓鱼式智能化电镀控制软件V1.0	2013SR148301	未发表	2013.12.17	原始取得
4	发行人	金属切割成型控制软件V1.0	2013SR147504	未发表	2013.12.17	原始取得
5	发行人	智能化电镀控制软件V1.0	2013SR148295	未发表	2013.12.17	原始取得
6	发行人	金属表面图案处理检测系统V1.0	2013SR147500	未发表	2013.12.17	原始取得
7	发行人	机器人数控设备远程监控与管理系统V1.0	2013SR147443	未发表	2013.12.17	原始取得
8	美之顺	新型环保电镀溶液搅拌控制系统V1.0	2016SR066756	2015.11.25	2016.04.1	原始取得
9	美之顺	电镀溶液测量及分析系统V1.0	2016SR065930	2015.10.22	2016.03.31	原始取得
10	美之顺	电镀废水循环回收节能控制系统V1.0	2016SR065901	2016.01.20	2016.03.31	原始取得
11	美之顺	电镀污水处理设备全自动加药系统V1.0	2016SR065839	2015.10.9	2016.03.31	原始取得

1-1-172

4、报告期内社保和住房公积金缴纳人数

时间

类别

缴纳人数（人）

截止2018年12月31日

养老保险

886

医疗保险

1,037

工伤保险

1,037

生育保险

1,037

失业保险

1,037

住房公积金

1,040

1-1-173

截止2019年12月31日	养老保险	809
	医疗保险	934
	工伤保险	934
	生育保险	934
	失业保险	934
	住房公积金	931
截止2020年12月31日	养老保险	1,181
	医疗保险	1,292
	工伤保险	1,292
	生育保险	1,292
	失业保险	1,292
	住房公积金	1,288

2020年3月，受新冠疫情影响，企业复工复产后延。深圳市人力资源和社会保障局、深圳市财政局联合发布《关于贯彻落实阶段性减免企业社会保险费政策的实施意见》规定：“已办理参保缴费登记的企业，以单位形式参保的个体工商户，各类社会组织单位和民办非企业单位，为阶段性减免社会保险费单位缴费对象（以下简称用人单位），按规定享受企业养老保险、失业保险、工伤保险（以下简称三项社会保险）的单位缴费减免政策。个人缴费部分不享受减免政策。机关事业单位、以个人身份参保的人员不属适用对象。” 公司2020年根据该项规定享受企业养老保险、失业保险、工伤保险的单位缴费减免政策。故公司2020年单位缴纳的社会保险金额较低，公司不存在欠缴社会保险的情形。 6、社保和住房公积金缴费比例

项目

2020年12月31日

2019年12月31日

2018年12月31日

单位

个人

单位

个人

单位

个人

养老保险 （深户）

-

8%

14%

8%

14%

8%

1-1-174

养老保险 （非深户）	-	8%	13%	8%	13%	8%
医疗保险 （一档）	3%	2%	5.20%	2%	5.20%	2%
医疗保险 （二档）	0.25%	0.20%	0.60%	0.20%	0.60%	0.20%
医疗保险 （三档）	0.20%	0.10%	0.45%	0.10%	0.45%	0.10%
生育保险	0.45%	-	0.45%	-	0.45%	-
工伤保险	-	-	0.47%	-	0.33%	-
失业保险	-	0.30%	0.63%	0.30%	0.70%	0.30%
住房公积金	5%	5%	5%	5%	5%	5%

7、报告期内，发行人缴纳社保、住房公积金的人数与花名册员工人数差异情况如下：
							时间	类别	员工人数	实际缴纳人数	差异原因
							截止2018年12月31日	养老保险	1,050	886	（1）为当月离职的8名员工缴纳了养老保险；（2）农村社会养老保险151人；（3）超龄无法缴纳11人；（4）办理入职手续9人；（5）香港籍员工1人
								医疗保险		1,037	（1）为当月离职的8名员工缴纳了医疗保险；（2）超龄无法缴纳11人；（3）办理入职手续9人；（4）香港籍员工1人
								工伤保险		1,037	（1）为当月离职的8名员工缴纳了工伤保险；（2）超龄无法缴纳11人；（3）办理入职手续9人；（4）香港籍员工1人
								生育保险		1,037	（1）为当月离职的8名员工缴纳了生育保险；（2）超龄无法缴纳11人；（3）办理入职手续9人；（4）香港籍员工1人
								失业保险		1,037	（1）为当月离职的8名员工缴纳了失业保险；（2）超龄无法缴纳11人；（3）办理入职手续9人；（4）香港籍员工1人
								住房公积金		1,040	（1）当月离职的8名员工多缴纳了住房公积金；（2）超龄未缴纳2人；（3）办理入职手续9人；（4）香港籍员工2人；（5）公积金账户尚未从原单位转出5人
							截止2019年12	养老保险	928	809	（1）为当月离职的23名员工缴纳了养老保险；（2）农村社会养老保险125人；（3）超龄无法缴纳9人；（4）办理入职手续7人；（5）香港籍员工1人

1-1-175

月31日	医疗保险		934	（1）为当月离职的23名员工缴纳了医疗保险；（2）超龄无法缴纳9人；（3）办理入职手续7人；（4）香港籍员工1人
	工伤保险		934	（1）为当月离职的23名员工缴纳了工伤保险；（2）超龄无法缴纳9人；（3）办理入职手续7人；（4）香港籍员工1人
	生育保险		934	（1）为当月离职的23名员工缴纳了生育保险；（2）超龄无法缴纳9人；（3）办理入职手续7人；（4）香港籍员工1人
	失业保险		934	（1）为当月离职的23名员工缴纳了失业保险；（2）超龄无法缴纳9人；（3）办理入职手续7人；（4）香港籍员工1人
	住房公积金		931	（1）当月离职的23名员工缴纳了住房公积金；（2）超龄未缴纳6人；（3）办理入职手续7人；（4）香港籍员工2人；（5）公积金账户尚未从原单位转出5人
截止2020年12月31日	养老保险	1,303	1,181	（1）为当月离职的25名员工缴纳了养老保险；（2）农村社会养老保险111人；（3）超龄无法缴纳23人；（4）办理入职手续12人；（5）香港籍员工1人
	医疗保险		1,292	（1）为当月离职的25名员工缴纳了医疗保险；（2）超龄无法缴纳23人；（3）办理入职手续12人；（4）香港籍员工1人
	工伤保险		1,292	（1）为当月离职的25名员工缴纳了医疗保险；（2）超龄无法缴纳23人；（3）办理入职手续12人；（4）香港籍员工1人
	生育保险		1,292	（1）为当月离职的25名员工缴纳了医疗保险；（2）超龄无法缴纳23人；（3）办理入职手续12人；（4）香港籍员工1人
	失业保险		1,292	（1）为当月离职的25名员工缴纳了医疗保险；（2）超龄无法缴纳23人；（3）办理入职手续12人；（4）香港籍员工1人
	住房公积金		1,288	（1）当月离职的26名员工多缴纳了住房公积金；（2）超龄未缴纳21人；（3）办理入职手续16人；（4）香港籍员工2人；（5）公积金账户尚未从原单位转出2人

1-1-176

经初步测算，报告期内，美之高实业未为非全日制销售人员购买工伤保险合计98,643.60元，补缴金额较小，占当期利润比例较低。如发生为非全日制销售人员补缴工伤保险的情形，不会对发行人及美之高实业产生重大影响。 报告期内，美之高实业不存在因非全日制用工产生诉讼的情形。 同时，公司的实际控制人黄华侨、蔡秀莹就发行人报告期内未全面执行社会保险及住房公积金制度可能给发行人生产经营带来的负面影响，出具如下承诺：

1-1-177

“如应有权部门要求或决定，发行人需要为员工补缴社会保险及住房公积金，或发行人因未为员工缴纳社会保险及住房公积金而承担任何罚款或损失，承诺人承诺将承担所有相关经济赔付责任。” 综上，美之高实业未为非全日制用工缴纳工伤保险，相关金额较低，且发行人实际控制人已针对社会保险的补缴风险出具了承诺函，保证公司不会因此遭受任何损失。因此，补缴不会对发行人生产经营造成不利影响。 （五）核心技术（业务）人员情况 1、核心技术人员简历 公司现有唐宏猷、陈武两名核心技术人员，其简历详见“第四节发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员”。报告期内，公司核心技术人员稳定，未发生变动。 2、核心技术人员兼职情况 截至本公开发行说明书签署日，发行人核心技术人员唐宏猷、陈武不存在兼职情况。 3、核心技术人员对外投资情况 截至本公开发行说明书签署日，发行人核心技术人员唐宏猷、陈武不存在对外投资情况。 4、核心技术人员持股情况 详见本公开发行说明书“第四节发行人基本情况”之“八、（七）董事、监事、高级管理人员及其近亲属持股情况”。 5、核心技术人员所取得的专业资质及重要科研成果、获得的奖项等，是否存在侵犯第三方知识产权或商业秘密、违反与第三方竞业禁止约定或保密协议的情形 公司核心技术人员主导并参与的重要科研成果情况如下：
					核心技术人员	参与项目及发挥作用	参与研发的专利

1-1-178

唐宏猷	主导并参与了洞洞板系列产品、3mm木质洞洞板与置物架结合结构、筛网置物架、顶天立地-翻转式结构等项目的研发和设计工作	一种洞洞板连接件以及洞洞板（专利号：201920998946X）、一种洞洞板连接件以及洞洞板（专利号：2019209989328）、一种洞洞板连接件以及洞洞板（专利号：2019209989332）、一种新型置物架（专利号：2018209180304）
陈武	主导并参与了凸点定位夹片结构、椭圆管材连接器、异型管连接器、折叠桌、螺旋管、新型磁力布线机等项目	一种折叠桌（专利号：2013201824423）、一种管式连接件（专利号：201520913059X）

唐宏猷自2009年起在美之高实业任职，陈武自2005年起在美之高任职，均已在发行人处长期任职。二人与原任职单位均未签署竞业禁止协议，在发行人任职期间的研究项目、参与研发的专利与原工作内容关联性不强，不存在侵犯原单位知识产权或违反与原单位的保密协议的情形，不存在纠纷及潜在纠纷。 （六）公司的技术与研发情况 1、公司当前研发项目 截至本公开发行说明书签署日，公司正在从事的主要研发项目如下：
					项目名称	拟达到的目标	进展情况
					铁艺置物架与布、藤、塑胶等材质配套的新型收纳系统研究项目	本项目围绕置物架开发配套收纳盒、配套挂袋、配套衣橱、配套封闭半封闭布艺围挡，使收纳系统更加完整。本项目针对铁、布、藤、塑胶等材料，进行新的工艺研发，降低成本并减少污染。开发过程中应用各种材料搭配组合，满足新的功能需求，实现新的视觉效果。	正在研发
					顶天立地系列产品研究项目	本项目针对立面空间，从空间利用、空间美学、高效生活方式等方面着手，开发一系列顶天立地产品。本项目研究的主要内容有：1.顶天立地结构的研究，解决现有顶天立地产品摇晃不稳定问题；2.产品外观设计，既符合现代人的生活品味，也符合高效生活的法则；3.产品模块化设计，在满足消费者的个性化需求上，实现供应链优势。	正在研发
					家庭收纳体系的研究项目	本项目针对家庭收纳空间，采用空间细分、空间转换、空间叠加等手段，开发多种功能性的收纳产品，如桌面收纳系列、抽屉收纳系列、衣柜内部收纳系列、化妆品收纳系列等等，	正在研发

1-1-179

	开发过程中涉及新结构、新工艺、新材料，满足消费者多元化的收纳需求。
密集置物架用高强度滑轨的研究项目	针对仓储空间太小、收纳物品无法方便快捷存取等问题，开发一系列密集置物架。本项目以置物架为核心，研究置物架用滑轨，主要解决高负荷情况下，在兼具较好的价格优势的基础上，解决滑轨的承重性问题、稳定性问题、顺滑性问题。	正在研发
滑篮系列产品研究项目	增补现有商品系统中的空缺，为进一步深入开发收纳商品体提供了条件，提升置物架的市场竞争力；	正在研发
衣帽间系列产品研究项目	开发一套衣帽间的系统，其中包括置物架主体，可伸缩挂衣配件，其他功能配件，收纳配套商品，周边配套商品四大部分。全面的解决客户的尺寸、功能、收纳等需求； 建立产品新的产品销售模式。	正在研发
基于物品识别的智能mini仓储收纳管理系统及其产品的研究	本项目预开发一套智能收纳管理系统及样机产品（包含硬件、软件和APP等）：能感知有效区域内物体的位置变更、物体的存在或消失。配合云管理平台，通过物品的特定标识、身份编号、关键字等，自动获取及储存物件的产品信息。并通过云管理平台进行数据分析与存储，向用户提供有效的、有用的大数据分析结果（如物品使用统计、物品损耗统计、库存盘点等）。	正在研发

2、在研项目进度情况，预计何时具备量产条件 公司目前在研项目情况：
							项目名称	进展情况	项目内容及预计达产条件	预计量产时间	是否形成专利
							铁艺置物架与布、藤、塑胶等材质配套的新型收纳系统研究项目	已完成部分铁艺、布艺、塑胶、藤编材质的收纳配套产品的开发，后期仍需完善整个收纳系统	1、开发3个系列布艺材质、1个系列藤编材质、3个系列塑胶材质、2个系列的纸质材质、1个系列铁艺材质、2个系列木制材质、以及1个系列草编、一个系列纸编、一个系列绳编材质的置物架收纳配套产品； 2、以上收纳配套产品与置物架自由组合配套，形成多个空间收纳解决方案； 3、方案通过审核后，可进行量化下单生产。	2021年6月	否
							顶天立地系列产品研究项目	已完成第一期的顶天立地产品的开发，并进行生产测试	1、解决竹节管高度较高时存在的摇晃问题； 2、研究消费者对顶天立地的需求使用场所，针对书房/客厅/卧室/阳台/厨房等家居空间开发10个以上DIY自由组合配件； 3、通过顶天立地竹节管与配件的组合，形成多个空间收纳解决方案；	2021年6月	否

1-1-180

		4、方案通过审核后，可进行量化下单生产。
家庭收纳体系的研究项目	已完成收纳与生活、收纳法则的探索，收纳体系仍需完善	1、围绕人的生活习惯，建立解决家庭收纳问题的基本框架原则； 2、从收纳步骤着手，研究一套通俗易懂的收纳原则体系； 3、建立美之高收纳培训系统； 4、出版一本美之高收纳书籍。	2021年6月	否
密集置物架用高强度滑轨的研究项目	已完成前期调研工作，后期仍需进行开发设计工作	1、解决置物架滑轨高承重情况下的，使用寿命短、容易脱轨等问题； 2、样品通过标准的承重标准的测试； 3、样品成本、质量标准符合市场预期。	2021年12月	否
滑篮系列产品研究项目	已完成立项	1、增补了现有商品系统中的空缺，为进一步深入开发收纳商品体系提供了条件，提升置物架的市场竞争力； 2、样品的生产工艺符合批量化生产要求，外观、成本、功能符合目标市场人群的需求。	2021年12月	否
衣帽间系列产品研究项目	已完成立项	1、开发一套衣帽间的系统，其中包括置物架主体，可伸缩挂衣配件，其他功能配件，收纳配套商品，周边配套商品四大部分。全面的解决客户的尺寸、功能、收纳等需求； 2、建立产品新的产品销售模式； 3、样品的生产工艺符合批量化生产要求，外观、成本、功能符合目标市场人群的需求。	2021年12月	否
基于物品识别的智能mini仓储收纳管理系统及其产品的研究	已完成第一阶段的《可行性分析报告》《设计方案》	1、本项目预开发一套智能收纳管理系统及样机产品（包含硬件、软件和APP等）：能感知有效区域内物体的位置变更、物体的存在或消失。配合云管理平台，通过物品的特定标识、身份编号、关键字等，自动获取及储存物件的产品信息。并通过云管理平台进行数据分析与存储，向用户提供有效的、有用的大数据分析结果（如物品使用统计、物品损耗统计、库存盘点等）； 2、样机的生产工艺符合批量化生产要求，外观、成本、功能符合目标市场人群的需求。	2021年12月	否

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公司并非纯研发驱动型企业，且研发投入的成果具有不确定性及滞后性。公司需要持续进行产品的材料、设计、工艺、质量等多方面的研发才能保持产品本身的竞争力，才能持续满足客户需求以及为未来业务发展提前进行战略投入。报告期各期公司持续重视研发投入，研发费用稳步增长，专利数量有所增长，收入总体稳中有升，三者之间具备一定的相关性。

截至本公开发行说明书签署日，公司拥有4家香港子公司，其中香港美高从事转口贸易，主要负责日本、美国等国家的对外贸易业务；香港美之高目前未实际开展业务；香港沃华为公司控股鸿兴电镀的平台，未开展实际业务；鸿兴电镀为公司控股美之顺的平台，向美之顺提供房产租赁服务。除设立上述4家香港子公司外，公司在中国大陆以外未从事其他生产经营活动。

六、 业务活动合规情况

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综上，发行人已根据国家法律法规的要求以及生产经营的需要制定了一系列安全生产管理制度并贯彻落实，报告期内不存在安全生产方面违法违规情形或安全事故，未受到相关行政处罚。

七、 其他事项

发行人严格依据国家以及行业标准要求编制了产品质量管理制度和流程，建立起完善的质量管理体系，并已取得ISO9001认证（编号：GTQ12059-02）。 报告期内，发行人子公司美之高实业于2018年2月11日因“产品外包装上未标注产品执行标准”被深圳市市场监督管理局责令七个工作日改正，停止销售无执行标准产品，并作如下处罚：（1）没收违法所得366.93元；（2）没收“美之高PP板”（规格：350×600×0.4mm）547个；（3）罚款4,772元。根据发行人出具的说明和付款回单，美之高实业已对上述情况进行整改并已支付上述违法所得和罚款。根据深圳市市场监督管理局出具的书面说明，发行人的上述行为按一般违法档次处罚，不属于情节严重情形处罚。 除上述情形外，报告期内发行人产品未因产品标准或质量规范问题受到其他处罚，发行人产品目前执行且符合国家、行业标准或质量规范的要求。 （二）发行人在产品销售所涉国家和地区不需要取得相关资质、许可、认证，报告期内不存在被境外销售所涉及国家和地区处罚或者立案调查的情形 报告期内，发行人主要通过子公司香港美高向美国、日本等境外客户销售产品。发行人在销售所涉国家和地区不存在依法必须取得的资质、许可、认证，

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发行人产品质量得到包括美国LOWE’S、The Home Depot、日本DOSHISHA等主要海外客户的认可，并已取得美国NSF认证（编号：C0023761-04）。报告期内，发行不存在被境外销售所涉及国家和地区处罚或者立案调查的情形。

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第六节 公司治理

一、 公司治理概况

公司根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规的要求，参照上市公司的要求，建立了科学和规范的法人治理结构，制定和完善了相关内部控制制度，公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度逐步完善，依法规范运作，管理效率不断提高，保障了公司经营管理的有序进行。 公司先后对股东大会、董事会、监事会的职权进行了规范，制订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》等，并能够有效执行上述制度。 报告期内，公司治理情况良好，不存在重大缺陷；公司股东大会、董事会、监事会依法规范运作，相关人员能切实履行各自的权利、义务与职责。 （一）股东大会运行情况 根据《公司法》、《公司章程》及公司《股东大会议事规则》规定，公司股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开一次，临时股东大会不定期召开。根据《公司章程》的规定，股东大会是公司的权力机构，依法决定公司的经营方针和投资计划；选举和更换董事、非由职工代表担任的监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会的报告；审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案及《公司法》、《公司章程》规定的其他事项。 2018年1月1日至本公开发行说明书签署日，公司共召开了10次股东大会。具体情况如下：
					序号	召开时间	会议名称
					1	2018年3月20日	2017年年度股东大会
					2	2018年4月18日	2018年第一次临时股东大会
					3	2018年5月25日	2018年第二次临时股东大会
					4	2018年7月31日	2018年第三次临时股东大会

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5	2019年5月20日	2018年年度股东大会
6	2019年7月11日	2019年第一次临时股东大会
7	2020年5月18日	2019年年度股东大会
8	2020年6月30日	2020年第一次临时股东大会
9	2021年1月8日	2021年第一次临时股东大会
10	2021年4月12日	2020年年度股东大会

相关股东或股东代表均按规定参加股东大会，就公司章程的制定和修改、建立完善公司内部控制制度、公司投资经营决策、聘请独立董事、财务预算、财务决算、利润分配、董事会和监事会人员变动、关联交易等重要事项进行了审议，并作出决议。上述历次股东大会的召开及决议内容合法有效，均按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》所规定的程序运行。 （二）董事会运行情况 根据《公司章程》规定，董事会是公司常设管理、经营决策机构。董事会由7名董事组成，人选由股东大会选举或更换，任期为三年，董事可以连选连任。董事会中包含两名以上独立董事。董事会会议分为定期会议和临时会议，董事会每年至少召开两次定期会议。董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。根据《公司法》、《公司章程》的规定，董事会对股东负责，行使召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会决议；决定公司的经营计划和投资方案及行使《公司法》、《公司章程》规定的其他职权。 2018年1月1日至本公开发行说明书签署日，公司共召开了20次董事会会议，具体情况如下：
					序号	召开时间	会议名称
					1	2018年1月16日	第一届董事会第十七次会议
					2	2018年2月26日	第一届董事会第十八次会议
					3	2018年3月30日	第一届董事会第十九次会议
					4	2018年4月25日	第一届董事会第二十次会议
					5	2018年7月13日	第一届董事会第二十一次会议
					6	2018年7月31日	第二届董事会第一次会议
					7	2018年8月27日	第二届董事会第二次会议
					8	2018年10月29日	第二届董事会第三次会议
					9	2019年4月24日	第二届董事会第四次会议
					10	2019年6月25日	第二届董事会第五次会议

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11	2019年8月14日	第二届董事会第六次会议
12	2019年10月30日	第二届董事会第七次会议
13	2020年4月28日	第二届董事会第八次会议
14	2020年6月15日	第二届董事会第九次会议
15	2020年7月23日	第二届董事会第十次会议
16	2020年8月24日	第二届董事会第十一次会议
17	2020年9月23日	第二届董事会第十二次会议
18	2020年10月28日	第二届董事会第十三次会议
19	2020年12月21日	第二届董事会第十四次会议
20	2021年3月25日	第二届董事会第十五次会议

公司各董事均按照《公司法》、《公司章程》的规定参加董事会，就公司投资经营决策、管理人员变动、公司内部管理制度制订等事项进行审议，并做出相关决议。董事会成员严格按照《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使自己的职权，历次会议的召开及决议内容合法有效。 （三）监事会运行情况 根据《公司章程》的规定，公司设监事会，监事会由三名监事组成，其中，股东代表出任的监事2名，由股东大会选举产生职工代表出任的监事1名，由职工代表大会选举产生。监事会设监事会主席1名。监事会会议分为定期会议和临时会议，监事会定期会议应当每六个月至少召开一次。根据《公司章程》规定，监事会履行对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;提议召开临时股东大会，向股东大会提出议案；检查公司财务及行使《公司法》、《公司章程》规定的其他职权。 2018年1月1日至本公开发行说明书签署日，公司共召开了18次监事会会议，具体情况如下：
					序号	召开时间	会议名称
					1	2018年1月16日	第一届监事会第六次会议
					2	2018年2月26日	第一届监事会第七次会议
					3	2018年4月25日	第一届监事会第八次会议
					4	2018年5月10日	第一届监事会第九次会议
					5	2018年7月13日	第一届监事会第十次会议
					6	2018年7月31日	第二届监事会第一次会议
					7	2018年8月27日	第二届监事会第二次会议
					8	2018年10月29日	第二届监事会第三次会议
					9	2019年4月24日	第二届监事会第四次会议

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10	2019年8月14日	第二届监事会第五次会议
11	2019年10月30日	第二届监事会第六次会议
12	2020年4月28日	第二届监事会第七次会议
13	2020年6月15日	第二届监事会第八次会议
14	2020年8月24日	第二届监事会第九次会议
15	2020年9月23日	第二届监事会第十次会议
16	2020年10月28日	第二届监事会第十一次会议
17	2020年12月21日	第二届监事会第十二次会议
18	2021年3月25日	第二届监事会第十三次会议

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根据《公司法》、《公司章程》等规定，公司设董事会秘书并建立了董事会秘书制度，董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、投资者关系管理、文件保管以及信息披露等事宜。

2020年4月28日，公司召开第二届董事会第八次会议，审议通过了《董事会秘书工作细则》，对董事会秘书的任职资格、职责、任免程序及法律责任等做了详细规定。

公司董事会秘书按照《公司章程》、《董事会秘书工作细则》等规定勤勉尽责履行职责，负责投资者关系管理，筹备股东大会和董事会，协助公司董事会制定公司资本市场发展战略，组织公司董事、监事、高级管理人员及其他相关人员接受相关法律法规和规范性文件的培训，对公司治理结构的完善、信息披露的规范等方面发挥了重要的作用。

二、 特别表决权

公司不存在特别表决权股份或类似安排的情形。

三、 违法违规情况

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美之顺已完成了整改并缴纳了罚款，执法机关对美之顺未按规定对特种设备进行定期检验的行为的处罚系最低限额罚款，且深圳市市场监督管理局于2021年2月25日出具了《市市场监管局关于深圳美之顺五金塑胶制品有限公司有关问题的复函》，认为上述违法行为不属于法律、法规、规章规定的情节严重的情形。综上，报告期内，发行人境内控股子公司虽存在受到交通运输管理局、公安局等主管部门行政处罚的情形，但相关行政处罚均不构成公司及境内子公司的重大违法违规行为，且未对发行人的经营和财务情况造成重大不利影响。报告期内发行人及境内子公司受到行政处罚的情形不会对发行人本次公开发行股票并在精选层挂牌构成实质性障碍。

四、 内控制度

1-1-193

（三）注册会计师对内部控制的鉴证意见

立信就公司内部控制出具了信会师报字[2021]第ZI10067号《内部控制鉴证报告》，认为：“美之高按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2020年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制”。

五、 资金占用

公司建立了严格的资金管理制度和对外担保制度，报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款或者其他方式占用的情形，公司也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。

为更好地维护公司和其他股东的合法权益，避免未来可能出现的资金占用，公司控股股东和实际控制人出具了《关于不占用公司资金的承诺》，承诺如下：

“本人将严格遵守法律、法规、规范性文件以及发行人相关规章制度的规定，不以任何方式占用或使用发行人的资产和资源，不以任何直接或者间接的方式从事损害或可能损害发行人及其股东利益的行为。如出现因本人违反上述承诺与保证，而导致发行人或其股东的权益受到损害的情况，本人将依法承担相应的赔偿责任。”

六、 同业竞争

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发行人实际控制人黄华侨、蔡秀莹出具了《关于避免同业竞争的承诺》，主要内容请参见本公开发行说明书“第四节发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（二）本次发行相关主体作出的重要承诺”之“6、关于避免同业竞争的承诺”。

七、 关联交易

（一）关联方 根据《公司法》、《企业会计准则第36号——关联方披露》以及证监会有关规定，公司主要关联方如下： 1、发行人的控股股东、实际控制人及与其关系密切的家庭成员 发行人控股股东和实际控制人为黄华侨、蔡秀莹。与其关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母）为公司关联方。 2.、发行人的董事、监事或高级管理人员及与其关系密切的家庭成员 发行人的董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员为公司关联自然人。 3、直接持有发行人5%以上股份的法人或其他组织 持有发行人5%以上股份的法人或其他组织为华汇通鼎、新余美高、福鹏玖号。 4、上述主体直接或间接控制的，或者由上述关联自然人（独立董事除外）担任董事、高级管理人员的法人或其他组织（但发行人及其控股子公司除外），主要包括：
					序号	关联方名称	与发行人的关联关系
					1	深圳市元鑫供应链有限公司	关联自然人黄建新控制
					2	四川罗江口水电开发有限公司	关联自然人唐魁任董事
					3	民生东都（深圳）能源发展有限公司	关联自然人唐魁任董事

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4	达州市宏迪实业有限责任公司	关联自然人唐魁任执行董事兼总经理
5	福建省新黑龙食品股份有限公司	关联自然人（唐魁兄弟）任董事
6	深圳卓识创享资本管理有限公司	关联自然人路冰控制
7	深圳星星照护投资有限公司	关联自然人路冰任董事
8	深圳国投物联网络股份有限公司	关联自然人路冰任董事
9	深圳星星照护教育咨询有限公司	关联自然人路冰任董事（2020年5月起，路冰不再担任该公司董事）
10	安丘市桔琛商务咨询工作室	关联自然人路冰控制
11	湖北天源科技实业发展有限责任公司珞珈咨询分公司	关联自然人胡昌生控制
12	深圳市汉高建设有限公司	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）任董事
13	深圳市深建安建筑劳务有限公司	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）任董事
14	深圳市荣邦天下实业有限公司	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）任董事
15	深圳市博汇天下资产管理有限公司	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）任董事
16	深圳市圣莱斯投资有限公司	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）任董事
17	深圳市博纳天下财富管理有限公司	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）任董事
18	深圳前海汇博天下科技有限公司	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）任董事
19	深圳市三维时代网络科技有限公司	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）任董事
20	深圳市海纳博投资有限公司	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）任执行董事
21	深圳市嘉龙实业有限公司	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）任董事兼总经理
22	品信优质蔬菜有限公司	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）任董事
23	香港大能节能科技有限公司	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）任董事
24	深圳市宝安区西乡沃德环保建筑材料经营部	关联自然人吕志阳（黄佳茵配偶）控制
25	深圳市拓佰仕实业有限公司	关联自然人吕文委（黄佳茵配偶之父）控制
26	深圳市海仕博投资发展有限公司	关联自然人吕文委（黄佳茵配偶之父）控制
27	深圳保之美家居用品有限公司	关联自然人黄荣灿（黄华侨之侄子）控制
28	佳荻供应链（深圳）有限公司	关联自然人黄佳瑜（黄华侨之侄女）控制
29	四川致无上餐饮管理有限公司	关联自然人杨丽平（唐魁配偶）担任执行董事

（二）报告期内所发生的经常性关联交易 报告期内，公司无经常性关联交易，公司严格遵守《公司章程》与《关联交易管理制度》等规章制度。 （三）董事、监事、高级管理人员薪酬 报告期内，董事、监事、高级管理人员报酬的基本情况如下： 单位：万元
						项目	2020年度	2019年度	2018年度
						薪酬总额	412.68	344.27	332.37

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（四）偶发性关联交易 报告期内，公司偶发性关联交易为实际控制人为公司或子公司担保事项，具体情况如下： 1、关联担保 报告期内，关联担保情况如下：

被担保方

担保方

担保金额（万元）

担保债权期间

担保是否已经履行完毕

起始日

到期日

公司

美之顺、美之高实业、黄华侨、蔡秀莹

2,700.00

2015/11/5

2020/11/5

是

美之顺

美之高实业、通之泰、公司、黄华侨、蔡秀莹

3,000.00

2015/3/16

2020/3/16

是

公司

香港美高、美之顺、美之高实业、黄华侨

贷款2,000.00以及结算前风险$100.00之和

2016/12/16

2019/9/29

是1

$350.00

2020/7/13

-

否

公司

美之高实业、美之顺、通之泰、黄华侨

6,400.00

2016圳中银深额协补字第0000384号《补充协议》

是

香港美高

黄华侨

$278.00

2017年3月20日开始

是

公司

美之高实业、通之泰、美之顺、黄华侨

8,000.00

2019/7/18

2020/7/17

是

公司

美之高实业、通之泰、美之顺、黄华侨

8,000.00

2020/8/20

2021/8/19

否

美之高实业

黄华侨、美之顺、公司

1,500.00

2019/4/18

2024/4/18

否

公司

黄华侨、美之顺、美之高实业

3,500.00

2019/4/18

2024/4/18

否

公司

黄华侨

2,000.00

2019/10/24

2020/10/23

是

公司

黄华侨、美之顺、鸿兴电镀

1,000.00

2020/4/29

2021/4/29

是

美之顺

黄华侨、深圳市高新投融资担保有限公司、公司

1,000.00

2019/6/27

2020/6/27

是

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美之顺	黄华侨、深圳市高新投融资担保有限公司、公司	1,000.00	2020/6/30	2021/6/30	否
美之顺	深圳市中小企业融资担保有限公司、公司	1,000.00	2020/4/30	2021/4/30	是
香港美高	黄华侨、美之高	$130.00	2020/10/8		否
公司	黄华侨、香港美高、美之高实业	人民币22,000,000.00元或其等值美元及美元1,804,000.00	2019/7/22	2025/6/11	否
公司	黄华侨	20,000,000.00	2020/10/30	2021/10/29	否

注1：2016年1月8日，公司与花旗银行（中国）有限公司深圳分行签署编号为FA790143160108的《非承诺性短期循环融资协议》，该协议项下最高融资额为人民币1,500万元及美元100万元之和。后续公司通过与花旗银行（中国）有限公司深圳分行签署补充协议的方式修改该循环融资协议项下的最高融资额。 （五）关联交易对公司财务状况、经营成果的影响 公司具有独立的采购、生产、销售系统。报告期内，公司与关联方发生的关联交易不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。 （六）报告期内关联方变化情况 报告期内，公司曾经的关联方包括郭振水、徐智勇、四川仁秀环保科技有限公司、深圳市美之尚实业发展有限公司、四川民生东都能源发展有限公司。上述关联方因监事换届、离任、注销等原因，与发行人不再存在关联关系，关联关系解除后不存在与公司后续交易的情形。具体变动情况如下：
					序号	关联方名称	关联关系及变化情况
					1	四川仁秀环保科技有限公司	关联自然人唐魁曾任执行董事（于2017年12月不再担任执行董事）
					2	郭振水	报告期内曾任公司监事（2018年7月监事换届后不再担任公司监事）
					3	徐智勇
					4	四川民生东都能源发展有限公司	关联自然人唐魁曾任总经理（已于2019年9月9日注销）
					5	四川致无上餐饮管理有限公司	关联自然人杨丽平（唐魁配偶）任执行董事的企业（2018年4月17日成立）
					6	深圳市天珩艺术有限公司	关联自然人唐宏猷曾持股50%（已于2019年5月10日注销）

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四川民生东都能源发展有限公司注销原因系实际控制人钟卫东不再运营该公司，决定并注销该公司。深圳市天珩艺术有限公司注销原因系经唐宏猷与常波（持股50%）共同商议，决定解散并注销该公司。前述注销企业的注销对发行人及实际控制人均未产生影响。报告期内与发行人及其主要客户、供应商等不存在资金或业务往来，不存在开展与发行人相同或类似业务。

八、 其他事项

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公司2018年经审计的总资产为3.16亿元，两家子公司注册资本合计占最近一个会计年度经审计的总资产比例超过10%，不足50%，依据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》《公司章程》和《董事会制度》规定，公司设立顺景投资、麒星科技两家子公司应履行董事会审议程序并对设立子公司事项进行及时披露，无需经过股东大会审议。公司于2021年3月25日召开董事会审议通过了《关于追认对外投资设立全资子公司漳州市顺景投资有限公司》、《关于追认对外投资设立全资子公司漳州市麒星科技有限公司》的议案，对设立两家子公司的事项进行了追认，并补发了对外投资设立全资子公司的公告。公司未经董事会审议即设立顺景投资、麒星科技两家子公司的行为不符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》、《公司章程》及《董事会议事规则》的相关规定。公司未及时披露子公司设立事项的行为不符合《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》及《公司信息披露管理制度》中有关信息披露的规定。鉴于公司设立的顺景投资、麒星科技尚未进行实缴出资，也未实际开展经营，公司该等不规范行为未对公司经营及股价等产生重大不利影响，且公司已对该等不规范行为进行了纠正，召开董事会审议通过追认设立两家子公司的议案，并对设立子公司事项进行了补充披露。全国股转公司于2021年4月19日下发了《关于对深圳市美之高科技股份有限公司及相关责任主体采取口头警示的送达通知》，对公司、董事长黄华侨、董事会秘书汪岚采取口头警示的自律监管措施。综上，该等不规范行为不构成《分层管理办法》第十三条第一项规定的重大信息披露违法行为，不会导致《分层管理办法》第十七条规定的不得进入精选层的情形，不会对发行人本次申请公开发行并在精选层挂牌构成实质性障碍。

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第七节 财务会计信息

一、 发行人最近三年的财务报表

（一） 合并资产负债表

单位：元

项目	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
流动资产：
货币资金	131,622,236.66	91,234,651.59	82,711,700.42
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	65,923,330.96	365,975.29
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-
衍生金融资产
应收票据		235,410.65	197,364.96
应收账款	45,672,711.59	91,146,488.63	108,456,516.74
应收款项融资	6,222,245.90
预付款项	3,871,204.65	2,702,312.56	1,064,296.29
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	14,912,492.21	6,331,957.03	7,264,196.63
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	64,467,768.39	41,904,401.96	46,413,299.59
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	4,720,356.58	3,106,327.29	5,722,562.93
流动资产合计	337,412,346.94	237,027,525.00	251,829,937.56
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
可供出售金融资产	-
其他债权投资
持有至到期投资	-
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产

1-1-201

投资性房地产
固定资产	58,154,779.27	47,042,037.41	46,867,594.23
在建工程		-	1,023,655.31
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	5,630,413.26	6,169,283.22	6,421,920.29
开发支出
商誉
长期待摊费用	6,067,901.23	4,767,920.70	4,887,312.77
递延所得税资产	1,603,805.35	3,562,073.38	3,385,113.58
其他非流动资产	1,822,276.05	1,457,062.62	1,102,106.41
非流动资产合计	73,279,175.16	62,998,377.33	63,687,702.59
资产总计	410,691,522.10	300,025,902.33	315,517,640.15
流动负债：
短期借款	8,209,999.31	8,210,899.17	10,981,120.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债		16,600.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-		866,420.00
衍生金融负债
应付票据	38,810,178.00	20,787,411.00	38,882,181.00
应付账款	97,756,991.52	59,441,223.94	70,431,492.10
预收款项		597,206.40	920,618.82
合同负债	699,049.27
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	14,054,436.04	8,735,119.14	8,569,019.80
应交税费	1,863,799.84	2,022,862.64	3,216,686.80
其他应付款	795,885.63	1,145,124.36	992,792.79
其中：应付利息	-		122,009.98
应付股利	-
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	1,401,085.83	1,304,569.03	5,763,869.40
其他流动负债
流动负债合计	163,591,425.44	102,261,015.68	140,624,200.71
非流动负债：
保险合同准备金

1-1-202

长期借款	17,350,000.00	18,000,000.00	3,435,605.15
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	2,118,880.01	2,471,439.89	1,601,533.46
递延所得税负债	3,503,288.77	91,493.82	216,605.00
其他非流动负债
非流动负债合计	22,972,168.78	20,562,933.71	5,253,743.61
负债合计	186,563,594.22	122,823,949.39	145,877,944.32
所有者权益（或股东权益）：
股本	55,700,000.00	55,700,000.00	55,700,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	55,598,704.16	55,598,704.16	55,598,704.16
减：库存股
其他综合收益	-84,609.68	-884,367.63	-585,802.43
专项储备
盈余公积	16,197,286.41	11,390,441.21	8,989,192.35
一般风险准备
未分配利润	96,716,546.99	55,397,175.20	49,937,601.75
归属于母公司所有者权益合计	224,127,927.88	177,201,952.94	169,639,695.83
少数股东权益
所有者权益合计	224,127,927.88	177,201,952.94	169,639,695.83
负债和所有者权益总计	410,691,522.10	300,025,902.33	315,517,640.15

项目	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
流动资产：
货币资金	59,198,112.89	72,669,166.55	72,299,612.45
交易性金融资产	64,159,530.96	365,975.29
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-

1-1-203

衍生金融资产
应收票据
应收账款	60,466,178.56	65,307,857.93	88,897,142.85
应收款项融资
预付款项	11,180,041.07	13,689,453.04	20,596,216.42
其他应收款	32,742,085.58	22,232,146.70	16,426,484.64
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	55,449,234.72	31,012,260.22	35,992,255.37
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	1,643,467.54	53,744.60	137,571.18
流动资产合计	284,838,651.32	205,330,604.33	234,349,282.91
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产	-
其他债权投资
持有至到期投资	-
长期应收款
长期股权投资	50,495,204.33	50,495,204.33	50,495,204.33
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	40,648,393.09	29,327,688.59	27,749,298.10
在建工程			1,023,655.31
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	4,624,292.55	4,866,646.35	4,850,091.62
开发支出
商誉
长期待摊费用	4,982,737.03	3,526,043.25	3,129,941.73
递延所得税资产	450,101.58	365,349.52	309,831.61
其他非流动资产	1,366,031.50	1,457,062.62	1,102,106.41
非流动资产合计	102,566,760.08	90,037,994.66	88,660,129.11
资产总计	387,405,411.40	295,368,598.99	323,009,412.02
流动负债：
短期借款			10,981,120.00
交易性金融负债			866,420.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-

1-1-204

衍生金融负债
应付票据	38,810,178.00	20,787,411.00	35,298,546.00
应付账款	86,272,019.42	51,149,106.52	61,245,042.95
预收款项		7,326.00
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬	11,135,328.00	6,874,843.83	6,678,558.19
应交税费	318,888.86	802,906.63	2,554,640.11
其他应付款	28,753,853.25	29,098,100.81	30,468,121.02
其中：应付利息			116,964.03
应付股利
合同负债	36,810.00
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	674,443.05	677,633.48	3,712,437.60
其他流动负债
流动负债合计	166,001,520.58	109,397,328.27	151,804,885.87
非流动负债：
长期借款	13,400,000.00	14,000,000.00	3,093,699.31
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	721,083.26	838,683.14	813,616.71
递延所得税负债	3,212,261.77	91,493.82	216,605.00
其他非流动负债
非流动负债合计	17,333,345.03	14,930,176.96	4,123,921.02
负债合计	183,334,865.61	124,327,505.23	155,928,806.89
所有者权益：
股本	55,700,000.00	55,700,000.00	55,700,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	36,915,022.49	36,915,022.49	36,915,022.49
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	16,197,286.41	11,390,441.21	8,989,192.35
一般风险准备
未分配利润	95,258,236.89	67,035,630.06	65,476,390.29
所有者权益合计	204,070,545.79	171,041,093.76	167,080,605.13
负债和所有者权益合计	387,405,411.40	295,368,598.99	323,009,412.02

1-1-205

（三） 合并利润表

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
一、营业总收入	631,540,617.17	459,194,522.46	463,577,407.79
其中：营业收入	631,540,617.17	459,194,522.46	463,577,407.79
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	577,876,112.46	422,468,175.89	432,077,839.16
其中：营业成本	461,016,530.17	333,274,483.82	346,069,275.05
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	3,758,981.50	3,920,956.97	3,876,073.53
销售费用	47,573,888.36	39,976,110.49	36,334,757.69
管理费用	41,952,560.98	36,390,563.49	38,640,170.62
研发费用	15,945,750.61	12,872,008.57	10,818,017.02
财务费用	7,628,400.84	-3,965,947.45	-3,660,454.75
其中：利息费用	3,134,274.69	1,181,531.65	1,483,133.76
利息收入	1,054,227.44	587,441.67	591,048.05
加：其他收益	5,327,616.84	3,880,591.58	3,067,581.36
投资收益（损失以“－”号填列）	8,604,058.15	-6,544,607.63	-9,193,198.90
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	14,263,471.80	1,215,795.29	-866,420.00
信用减值损失（损失以“-”号填列）	835,960.26	781,206.80	-
资产减值损失（损失以“-”号	-825,511.99	-223,141.22	-1,952,837.08

1-1-206

填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）	-275,308.42	-18,077.52	-6,524,207.06
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	81,594,791.35	35,818,113.87	16,030,486.95
加：营业外收入	75.00	4,397.59	592,738.48
减：营业外支出	933,907.72	119,668.72	155,995.79
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	80,660,958.63	35,702,842.74	16,467,229.64
减：所得税费用	19,495,741.64	7,790,020.43	2,911,464.92
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	61,165,216.99	27,912,822.31	13,555,764.72
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）	61,165,216.99	27,912,822.31	13,555,764.72
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类：
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）	61,165,216.99	27,912,822.31	13,555,764.72
六、其他综合收益的税后净额	799,757.95	-298,565.20	-42,921.33
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额	799,757.95	-298,565.20	-42,921.33
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益	799,757.95	-298,565.20	-42,921.33
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）可供出售金融资产公允价值	-

1-1-207

变动损益
（4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（5）持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益	-
（6）其他债权投资信用减值准备
（7）现金流量套期储备
（8）外币财务报表折算差额	799,757.95	-298,565.20	-42,921.33
（9）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额	-	-	-
七、综合收益总额	61,964,974.94	27,614,257.11	13,512,843.39
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额	61,964,974.94	27,614,257.11	13,512,843.39
（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）	1.10	0.50	0.24
（二）稀释每股收益（元/股）	1.10	0.50	0.24

项目	2020年度	2019年度	2018年度
一、营业收入	569,535,248.60	420,400,271.12	431,098,806.75
减：营业成本	471,409,803.99	338,249,057.56	351,995,702.97
税金及附加	2,972,131.48	3,053,705.92	2,902,244.35
销售费用	10,212,348.05	10,653,275.30	18,285,458.64
管理费用	31,679,672.35	26,525,321.10	29,970,929.04
研发费用	15,945,750.61	12,872,008.57	10,818,017.02
财务费用	-2,707,235.10	-4,143,305.01	-1,966,346.93
其中：利息费用	1,094,446.34	732,978.30	1,342,993.92
利息收入	1,027,601.04	566,972.86	574,781.20
加：其他收益	4,659,442.07	2,640,786.77	2,646,804.99
投资收益（损失以“－”号填列）	7,451,936.00	-6,563,517.94	-9,225,011.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”

1-1-208

号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	12,483,071.80	1,232,395.29	-866,420.00
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-24,915.37	-30,490.21
资产减值损失（损失以“-”号填列）	-473,871.15	-166,514.98	-139,421.58
资产处置收益（损失以“-”号填列）	-275,308.42	-12,613.17
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	63,843,132.15	30,290,253.44	11,508,754.07
加：营业外收入		3,997.50	560,119.52
减：营业外支出	822,295.43	30,000.00	150,300.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	63,020,836.72	30,264,250.94	11,918,573.59
减：所得税费用	14,952,384.69	6,251,762.31	2,612,592.59
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	48,068,452.03	24,012,488.63	9,305,981.00
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）	48,068,452.03	24,012,488.63	9,305,981.00
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益	-
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

1-1-209

5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益	-
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额	48,068,452.03	24,012,488.63	9,305,981.00
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）

项目	2020年度	2019年度	2018年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	663,551,442.40	471,227,851.11	452,336,222.36
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额	-
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还	47,547,890.97	41,011,417.40	49,138,567.73
收到其他与经营活动有关的现金	8,943,197.98	8,686,541.20	3,301,530.34
经营活动现金流入小计	720,042,531.35	520,925,809.71	504,776,320.43
购买商品、接受劳务支付的现金	411,530,625.16	335,834,242.37	305,850,038.52
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金	106,490,993.90	87,715,229.62	84,952,049.99
支付的各项税费	25,189,526.98	17,341,699.32	16,719,429.33

1-1-210

支付其他与经营活动有关的现金	48,103,030.80	42,039,280.36	40,246,865.26
经营活动现金流出小计	591,314,176.84	482,930,451.67	447,768,383.10
经营活动产生的现金流量净额	128,728,354.51	37,995,358.04	57,007,937.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	3,000,000.00	8,085,438.36	7,000,000.00
取得投资收益收到的现金	4,722.15	18,910.31	33,720.82
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	75,780.53	28,450.00	46,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	68,583.42	2,480,905.00	6,265,615.38
投资活动现金流入小计	3,149,086.10	10,613,703.67	13,345,336.20
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	24,841,985.08	9,673,880.27	12,357,319.25
投资支付的现金	54,310,483.87	5,085,438.36	10,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	-	4,912,830.00	6,018,208.00
投资活动现金流出小计	79,152,468.95	19,672,148.63	28,375,527.25
投资活动产生的现金流量净额	-76,003,382.85	-9,058,444.96	-15,030,191.05
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	-	-
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金	35,000,000.00	30,116,068.44	49,171,520.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	2,139,668.15	-	694,431.43
筹资活动现金流入小计	37,139,668.15	30,116,068.44	49,865,951.43
偿还债务支付的现金	35,550,000.00	22,665,661.52	77,767,569.40
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	18,528,575.54	21,240,073.43	9,922,685.40
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	2,250,000.00	2,020,320.00	-
筹资活动现金流出小计	56,328,575.54	45,926,054.95	87,690,254.80
筹资活动产生的现金流量净额	-19,188,907.39	-15,809,986.51	-37,824,303.37
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	787,122.06	-5,224,329.58	-8,564,997.58
五、现金及现金等价物净增加额	34,323,186.33	7,902,596.99	-4,411,554.67
加：期初现金及现金等价物余额	79,571,487.80	71,668,890.81	76,080,445.48
六、期末现金及现金等价物余额	113,894,674.13	79,571,487.80	71,668,890.81

1-1-211

（六） 母公司现金流量表

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	573,955,557.16	446,566,281.80	455,807,181.96
收到的税费返还	47,547,890.97	41,011,417.40	49,138,567.73
收到其他与经营活动有关的现金	28,382,967.96	9,502,886.19	6,073,045.42
经营活动现金流入小计	649,886,416.09	497,080,585.39	511,018,795.11
购买商品、接受劳务支付的现金	441,623,388.71	346,282,943.62	334,668,027.25
支付给职工以及为职工支付的现金	83,756,917.52	66,745,469.02	64,430,206.54
支付的各项税费	17,036,473.47	11,209,733.83	5,030,424.33
支付其他与经营活动有关的现金	41,250,502.44	34,448,761.04	32,797,882.86
经营活动现金流出小计	583,667,282.14	458,686,907.51	436,926,540.98
经营活动产生的现金流量净额	66,219,133.95	38,393,677.88	74,092,254.13
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		5,085,438.36
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	42,405.31	28,450.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	68,583.42	2,480,905.00	6,265,615.38
投资活动现金流入小计	110,988.73	7,594,793.36	6,265,615.38
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	20,884,175.04	5,840,326.59	5,964,790.23
投资支付的现金	51,310,483.87	5,085,438.36
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		4,912,830.00	6,018,208.00
投资活动现金流出小计	72,194,658.91	15,838,594.95	11,982,998.23
投资活动产生的现金流量净额	-72,083,670.18	-8,243,801.59	-5,717,382.85
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金	10,000,000.00	15,000,000.00	49,171,520.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	10,000,000.00	15,000,000.00	49,171,520.00
偿还债务支付的现金	10,600,000.00	17,957,016.91	75,716,137.60
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	16,283,505.52	20,824,308.85	9,720,220.45

1-1-212

支付其他与筹资活动有关的现金	2,250,000.00
筹资活动现金流出小计	29,133,505.52	38,781,325.76	85,436,358.05
筹资活动产生的现金流量净额	-19,133,505.52	-23,781,325.76	-36,264,838.05
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	3,369,623.52	-5,602,234.01	-8,322,900.18
五、现金及现金等价物净增加额	-21,628,418.23	766,316.52	23,787,133.05
加：期初现金及现金等价物余额	63,098,968.59	62,332,652.07	38,545,519.02
六、期末现金及现金等价物余额	41,470,550.36	63,098,968.59	62,332,652.07

1-1-213

（七） 合并股东权益变动表

单位：元

项目	2020年度
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	55,700,000.00				55,598,704.16		-884,367.63		11,390,441.21		55,397,175.20		177,201,952.94
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	55,700,000.00				55,598,704.16		-884,367.63		11,390,441.21		55,397,175.20		177,201,952.94
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							799,757.95		4,806,845.20		41,319,371.79		46,925,974.94
（一）综合收益总额							799,757.95				61,165,216.99		61,964,974.94
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									4,806,845.20		-		-15,039,000.00

1-1-214

											19,845,845.20
1．提取盈余公积									4,806,845.20		-4,806,845.20
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-15,039,000.00		-15,039,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额	55,700,000.00				55,598,704.16		-84,609.68		16,197,286.41		96,716,546.99		224,127,927.88

项目	2019年度
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具	资本公积		盈余公积		未分配利润

1-1-215

		优先股	永续债	其他		减：库存股	其他综合收益	专项储备		一般风险准备
一、上年期末余额	55,700,000.00				55,598,704.16		-585,802.43		8,989,192.35		49,937,601.75		169,639,695.83
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	55,700,000.00				55,598,704.16		-585,802.43		8,989,192.35		49,937,601.75		169,639,695.83
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							-298,565.20		2,401,248.86		5,459,573.45		7,562,257.11
（一）综合收益总额							-298,565.20				27,912,822.31		27,614,257.11
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									2,401,248.86		-22,453,248.86		-20,052,000.00
1．提取盈余公积									2,401,248.86		-2,401,248.86
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-20,052,000.00		-20,052,000.00
4．其他

1-1-216

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

55,700,000.00

55,598,704.16

-884,367.63

11,390,441.21

55,397,175.20

177,201,952.94

项目

2018年度

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

55,700,000.00

55,598,704.16

-542,881.10

8,058,594.25

45,591,293.23

164,405,710.54

加：会计政策变更

前期差错更正

1-1-217

同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	55,700,000.00				55,598,704.16		-542,881.10		8,058,594.25		45,591,293.23		164,405,710.54
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							-42,921.33		930,598.10		4,346,308.52		5,233,985.29
（一）综合收益总额											13,512,843.39		13,512,843.39
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									930,598.10		-9,209,456.20		-8,278,858.10
1．提取盈余公积									930,598.10		-930,598.10
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-8,278,858.10		-8,278,858.10
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损

1-1-218

4．设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他							-42,921.33				42,921.33
四、本年期末余额	55,700,000.00				55,598,704.16		-585,802.43		8,989,192.35		49,937,601.75		169,639,695.83

3．盈余公积弥补亏损

项目

2020年度

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

55,700,000.00

36,915,022.49

11,390,441.21

67,035,630.06

171,041,093.76

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额

55,700,000.00

36,915,022.49

11,390,441.21

67,035,630.06

171,041,093.76

1-1-219

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

4,806,845.20

28,222,606.83

33,029,452.03

（一）综合收益总额

48,068,452.03

48,068,452.03

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

4,806,845.20

-19,845,845.20

-15,039,000.00

1．提取盈余公积

4,806,845.20

-4,806,845.20

2.提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

-15,039,000.00

-15,039,000.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1-1-220

1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额	55,700,000.00				36,915,022.49				16,197,286.41		95,258,236.89	204,070,545.79

项目

2019年度

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

55,700,000.00

36,915,022.49

8,989,192.35

65,476,390.29

167,080,605.13

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额

55,700,000.00

36,915,022.49

8,989,192.35

65,476,390.29

167,080,605.13

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

2,401,248.86

1,559,239.77

3,960,488.63

（一）综合收益总额

24,012,488.63

24,012,488.63

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

1-1-221

（三）利润分配									2,401,248.86		-22,453,248.86	-20,052,000.00
1．提取盈余公积									2,401,248.86		-2,401,248.86
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-20,052,000.00	-20,052,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额	55,700,000.00				36,915,022.49				11,390,441.21		67,035,630.06	171,041,093.76

项目

2018年度

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先股

永续债

其他

1-1-222

一、上年期末余额	55,700,000.00				36,915,022.49				8,058,594.25		65,379,865.49	166,053,482.23
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	55,700,000.00				36,915,022.49				8,058,594.25		65,379,865.49	166,053,482.23
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）									930,598.10		96,524.80	1,027,122.90
（一）综合收益总额											9,305,981.00	9,305,981.00
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									930,598.10		-9,209,456.20	-8,278,858.10
1．提取盈余公积									930,598.10		-930,598.10
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-8,278,858.10	-8,278,858.10
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益

1-1-223

5.其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额	55,700,000.00				36,915,022.49				8,989,192.35		65,476,390.29	167,080,605.13

1-1-224

二、 审计意见

2020年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	信会师报字[2021]第ZI10065号
审计机构名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	上海市黄浦区南京东路61号四楼
审计报告日期	2021年3月25日
注册会计师姓名	章顺文、柴喜峰
2019年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	信会师报字[2020]第ZI10257号
审计机构名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	上海市黄浦区南京东路61号四楼
审计报告日期	2020年4月28日
注册会计师姓名	李敏、柴喜峰
2018年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	信会师报字[2019]第ZI10256号
审计机构名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	上海市黄浦区南京东路61号四楼
审计报告日期	2019年4月24日
注册会计师姓名	李敏、柴喜峰

1-1-225

本公司无影响持续经营能力的事项，预计未来十二个月内具备持续经营的能力，本公司的财务报表系在持续经营为假设的基础上编制。

（二） 合并财务报表范围及变化情况

2、纳入合并范围的子公司持股变动情况： （1）2018年度合并范围没有变更。 （2）2019年度合并范围没有变更。 （3）2020年度合并范围变更情况如下： 公司于2020年1月18日在福建新成立两家全资子公司：漳州市顺景投资有限公司和漳州市麒星科技有限公司，注册资本分别为5,000万元和3,000万元。自公司成立之日起纳入合并报表范围。

1-1-226

（一） 会计政策和会计估计

1. 遵循企业会计准则的声明

公司所编制的财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

2. 会计期间

自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。

3. 营业周期

本公司营业周期为12个月。

4. 记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

(1) 同一控制下的企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

1-1-227

6. 合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

(1) 合并报表范围的确定原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

(2) 合并报表编制的方法

1-1-228

1-1-229

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

1-1-230

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

8. 现金及现金等价物的确定标准

现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

9. 外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

1、外币业务

外币业务采用交易发生日即期汇率的近似汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

10. 金融工具

√适用 □不适用

1-1-231

1-1-232

1-1-233

1-1-234

1-1-235

1-1-236

对于划分为组合1的应收账款，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并显著增加外，不计提预期信用损失。

1-1-237

对于划分为组合1的其他应收款，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并显著增加外，不计提预期信用损失。 对于组合2的其他应收款，参考上述应收账款组合2的预期信用损失确定。

参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”。

12. 应收款项

√适用 □不适用

1-1-238

参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”。

13. 应收款项融资

√适用 □不适用

参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”。

14. 其他应收款

√适用 □不适用

参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”。

15. 存货

√适用 □不适用

(1) 存货的分类

存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资等。

(2) 发出存货的计价方法

存货发出时按先进先出法计价。

1-1-239

(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

(4) 存货的盘存制度

采用永续盘存制。

(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法

1) 低值易耗品

低值易耗品采用一次转销法。

2) 包装物

包装物采用一次转销法。

16. 合同资产

√适用 □不适用

1-1-240

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”。

17. 合同成本

√适用 □不适用

合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

（2）该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

（3）该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

18. 持有待售资产

1-1-241

√适用 □不适用

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

19. 债权投资

□适用 √不适用

20. 其他债权投资

□适用 √不适用

21. 长期应收款

□适用 √不适用

22. 长期股权投资

√适用 □不适用

(1) 本部分所指长期股权投资的范围

1-1-242

资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

(2) 初始投资成本的确定

1）企业合并形成的长期股权投资对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

1-1-243

(3) 后续计量及损益确认方法

1-1-244

(4) 长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转人丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

23. 投资性房地产

□适用 √不适用

24. 固定资产

1-1-245

√适用 □不适用

(1) 固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

(2) 固定资产的初始计量

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

(3) 各类固定资产的折旧方法

1) 固定资产折旧计提方法

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。

2) 固定资产折旧年限

类别	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
房屋及建筑物	20	5	4.75
机器设备	10	5	9.50
电子设备	3	5	31.67
运输设备	4	5	23.75

1-1-246

类别	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
其他设备	5	5	19.00
融资租入固定资产：	-	-	-
其中：房屋及建筑物	-	-	-
机器设备	-	-	-
电子设备	-	-	-
运输设备	-	-	-
其他设备	-	-	-

于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

25. 在建工程

√适用 □不适用

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

26. 借款费用

√适用 □不适用

1-1-247

1-1-248

算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

27. 生物资产

□适用 √不适用

28. 无形资产与开发支出

√适用 □不适用

(1) 无形资产的计价方法

1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

(2) 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目	预计使用寿命	依据
土地使用权	50	土地使用权剩余年限
软件	10	预计资产使用收益期

不适用。

1-1-249

(4) 无形资产减值测试方法及减值准备计提方法

于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

(5) 开发阶段研发支出资本化的条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

(6) 内部研究开发项目支出的核算

开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

29. 长期资产减值

√适用 □不适用

1-1-250

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

30. 长期待摊费用

√适用 □不适用

(1) 长期待摊费用的确认标准

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

1-1-251

(2) 长期待摊费用摊销年限

本公司长期待摊费用在受益期内平均摊销。

31. 合同负债

√适用 □不适用

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

32. 职工薪酬

(1) 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

(2) 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

1-1-252

本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

(3) 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4) 其他长期职工福利的会计处理方法

□适用 √不适用

33. 租赁负债

□适用 √不适用

34. 预计负债

□适用 √不适用

1-1-253

35. 股份支付

□适用 √不适用

36. 优先股、永续债等其他金融工具

□适用 √不适用

37. 收入、成本

√适用 □不适用

1-1-254

1-1-255

5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

（2）具体原则

1）国内销售本公司销售的商品主要为金属置物架，客户主要为国内大型商超。根据国内商超模式的结算特点，本公司的货物发出后需经客户检验签收，双方完成对账后，商品所有权上的主要风险方转移给购买方，收入的金额方能可靠的计量。因此，公司以货物已经发出给客户签收，并完成对账后作为公司销售收入实现的时点。

2）出口销售本公司国外销售主要采用FOB出口方式，出口销售在报关出口并取得提单后确认收入。

38. 政府补助

√适用 □不适用

1-1-256

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

39. 递延所得税资产和递延所得税负债

√适用 □不适用

1-1-257

2）既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易或事项。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

1）纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

2）递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

40. 租赁

√适用 □不适用

1-1-258

进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。

2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。

（2）融资租赁会计处理

1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。

2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。

41. 所得税

□适用 √不适用

42. 与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准

公司在确定与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平判断标准时，结合自身所处的行业、发展阶段和经营状况综合考虑。在本节披露的与财务会计信息相关重大事项或重要性水平的判断标准为金额超过报告期内相应年度资产总额的1%，或金额虽未达到前述标准但公司认为较为重要的相关事项。

1-1-259

43. 重大会计判断和估计

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

（2）折旧和摊销

本公司对固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

44. 其他重要的会计政策和会计估计

□适用 √不适用

1-1-260

（二） 会计政策和会计估计分析

√适用 □不适用

由上表可见，公司的退货金额占收入的比率分别为0.36%、0.31%和0.58%，退货率较低，对公司实际经营情况未产生重大影响。

1-1-261

由上表可见，公司的收入确认时点与除电商平台入仓模式外的退换货期限、无理由退换货期限等不存在明显差异。对于电商平台入仓模式，虽然合同约定了客户签收即视为交付已经完成，公司可以据此确认收入。但基于电商平台的强势地位，该合同的格式条款另行约定了其可以任何原因退货，该情况并不影响公司收入确认时点的选择，且报告期内该模式的退货金额总计为3.58万元，规模很低。公司商品外销交付给船运公司、内销交付给客户时，商品所有权上的主要风险和报酬就已转移，公司没有保留与所有权相联系的继续管理权及对已售出的产品实施有效控制，各模式下的收入确认时点谨慎。

项目	2020年度	2019年度	2018年度
非流动性资产处置损益	-1,020,584.94	-18,077.52	-6,524,207.06
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司	5,678,534.63	3,880,591.58	3,125,581.36

1-1-262

正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	22,867,529.95	-5,328,812.34	-10,059,618.90
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-188,556.20	-115,271.13	436,742.69
非经常性损益总额	27,336,923.44	-1,581,569.41	-13,021,501.91
减：非经常性损益的所得税影响数	6,852,308.80	-370,475.17	-3,204,079.50
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	20,484,614.64	-1,211,094.24	-9,817,422.41
归属于母公司股东的净利润	61,165,216.99	27,912,822.31	13,555,764.72
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	40,680,602.35	29,123,916.55	23,373,187.13
归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司股东的净利润的比例（%）	33.49%	-4.34%	-72.42%

1-1-263

非经常性损益分析：

2018年、2019年及2020年，公司非经常性损益净额分别为-981.74万元、-121.11万元和2,048.46万元，占同期归属于母公司净利润的比重分别为-72.42%、-4.34%和

33.49%。

公司2018年非经常性损失相对较大，主要系固定资产处置损失656.42万元及远期结售汇业务产生投资损失922.50万元所致。

七、 主要会计数据及财务指标

项目	2020年12月31日/2020年度	2019年12月31日/2019年度	2018年12月31日/2018年度
资产总额(元)	410,691,522.10	300,025,902.33	315,517,640.15
股东权益合计(元)	224,127,927.88	177,201,952.94	169,639,695.83
归属于母公司所有者的股东权益(元)	224,127,927.88	177,201,952.94	169,639,695.83
每股净资产（元/股）	4.02	3.18	3.05
归属于母公司所有者的每股净资产(元/股)	4.02	3.18	3.05
资产负债率（合并）（%）	45.43%	40.94%	46.23%
资产负债率（母公司）（%）	47.32%	42.09%	48.27%
营业收入(元)	631,540,617.17	459,194,522.46	463,577,407.79
毛利率（%）	27.00%	27.42%	25.35%
净利润(元)	61,165,216.99	27,912,822.31	13,555,764.72
归属于母公司所有者的净利润(元)	61,165,216.99	27,912,822.31	13,555,764.72
扣除非经常性损益后的净利润(元)	40,680,602.35	29,123,916.55	23,373,187.13
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	40,680,602.35	29,123,916.55	23,373,187.13
息税折旧摊销前利润(元)	93,717,928.82	46,004,618.43	26,820,802.34
加权平均净资产收益率（%）	30.87%	16.41%	8.18%
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	20.53%	17.12%	14.11%
基本每股收益（元/股）	1.10	0.50	0.24
稀释每股收益（元/股）	1.10	0.50	0.24
经营活动产生的现金流量净额(元)	128,728,354.51	37,995,358.04	57,007,937.33
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	2.31	0.68	1.02
研发投入占营业收入的比例（%）	2.52%	2.80%	2.33%
应收账款周转率	8.50	4.30	4.21
存货周转率	8.48	7.38	7.95
流动比率	2.06	2.32	1.79

1-1-264

速动比率

1.67

1.91

1.46

注：上表中各指标计算公式如下：

1、资产负债率=负债总额∕资产总额×100%

2、毛利率=毛利额/营业收入×100%

3、归属于母公司所有者扣除非经常损益后的净利润=归属于母公司所有者的净利润?归属于母公司股东的非经常性损益

4、息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧+摊销

5、每股经营活动产生的现金净流量=经营活动产生的现金流量净额∕期末股份总数

6、研发投入占营业收入的比例=研发费用/营业收入×100%

7、应收账款周转率=营业收入∕应收账款平均余额

8、存货周转率=营业成本∕存货平均余额

9、流动比率=流动资产/流动负债

10、速动比率=（流动资产－存货）∕流动负债

八、 盈利预测

□适用 √不适用

1-1-265

第八节 管理层讨论与分析

一、 经营核心因素

1-1-266

1-1-267

1-1-268

公司全面建立和完善内部管理控制制度，明确各部门及各岗位的职责，对产品设计开发、生产、检验、销售实施全过程标准化的管理和控制。通过多年的不懈努力，公司已先后通过了ISO9001：2015质量管理体系认证、美国NSF认证，并获得“广东省著名商标”、“深圳知名品牌”等多个奖项。目前公司产品主要出口日本、韩国、美国等发达国家，上述国家对金属置物架收纳产品有严格的质量考核标准，过硬的产品质量和稳定的良品率是公司能够与大型家居用品经销商和国际知名KA卖场保持稳定合作关系的基础，更突显了公司在质量管控方面的优势。

（3）订单快速响应及规模化制造能力

大型家居用品经销商或国际知名KA卖场的订单通常具有时间紧、规模大、要求高等一系列特点，需要供应商对产品和行业有深刻的理解并能快速完成产品设计、样品检验、产品生产及包装运输等程序。经过多年的行业经验积累，公司形成了完善的订单响应、产品设计、生产和交付体系。可以根据客户的要求迅速做出反应，不仅在产品设计上可快速满足不同国家、地区客户多样化的需求，为客户提供个性化的产品方案，同时可以有效地控制样品设计、研发的时间周期，并能快速投入规模生产，完成大规模订单任务，供货能力强。目前公司从客户接洽、研发设计、样品制作、获取订单、批量生产并完成产品交付的周期控制在45天左右，处于行业领先水平。

二、 资产负债等财务状况分析

（一） 应收款项

1. 应收票据

√适用 □不适用

(1) 应收票据分类列示

单位：元

项目	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
银行承兑汇票	-	143,425.25	-
商业承兑汇票	-	91,985.40	197,364.96
合计	-	235,410.65	197,364.96

1-1-269

(2) 按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收票据	-	-	-	-	-
其中：银行承兑汇票	-	-	-	-	-
商业承兑汇票	-	-	-	-	-
合计	-	-	-	-	-

类别	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据
按组合计提坏账准备的应收票据
其中：银行承兑汇票	143,425.25	59.70%	-	-	143,425.25
商业承兑汇票	96,826.74	40.30%	4,841.34	5.00%	91,985.40
合计	240,251.99	100.00%	4,841.34	-	235,410.65

类别	2018年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据
按组合计提坏账准备的应收票据
其中：银行承兑汇票
商业承兑汇票	207,752.59	100.00%	10,387.63	5.00%	197,364.96
合计	207,752.59	100.00%	10,387.63	-	197,364.96

1-1-270

1) 按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

2) 按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元

组合名称	2020年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
银行承兑汇票	-	-	-
商业承兑汇票	-	-	-
合计	-	-	-

组合名称	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
银行承兑汇票	143,425.25
商业承兑汇票	96,826.74	4,841.34	5.00%
合计	240,251.99	4,841.34	5.00%

组合名称	2018年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
银行承兑汇票
商业承兑汇票	207,752.59	10,387.63	5.00%
合计	207,752.59	10,387.63	5.00%

本公司根据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据组合1：银行承兑汇票

应收票据组合2：商业承兑汇票

3) 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

1-1-271

(3) 报告期内计提、收回或转回的坏账准备情况

□适用 √不适用

(4) 报告期各期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

(5) 报告期各期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

□适用 √不适用

(6) 报告期各期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用

(7) 报告期内实际核销的应收票据情况

□适用 √不适用

其他事项：

报告期末，公司应收票据中无持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位票据，也无应收其他关联方票据。

2. 应收账款

√适用 □不适用

(1) 按账龄分类披露

单位：元

账龄	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
1年以内	47,148,354.01	94,180,875.90	111,191,967.10
1至2年	618,181.56	575,277.66	1,149,062.49
2至3年	371,296.93	510,143.07	1,214,626.77
3至4年	486,482.01	1,104,540.15	1,416,821.46
4至5年	956,799.37	982,610.49	715,086.16
5年以上	1,190,222.85	432,182.77	57,218.08
合计	50,771,336.73	97,785,630.04	115,744,782.06

1-1-272

(2) 按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别	2020年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款	1,233,925.79	2.43%	1,233,925.79	100.00%	-
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	1,233,925.79	2.43%	1,233,925.79	100.00%	-
按组合计提坏账准备的应收账款	49,537,410.94	97.57%	3,864,699.35	7.80%	45,672,711.59
其中：账龄组合	49,537,410.94	97.57%	3,864,699.35	7.80%	45,672,711.59
合计	50,771,336.73	100.00%	5,098,625.14	-	45,672,711.59

类别	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款	222,906.20	0.23%	222,906.20	100.00%	-
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	222,906.20	0.23%	222,906.20	100.00%	-
按组合计提坏账准备的应收账款	97,562,723.84	99.77%	6,416,235.21	6.58%	91,146,488.63
其中：账龄组合	97,562,723.84	99.77%	6,416,235.21	6.58%	91,146,488.63
合计	97,785,630.04	100.00%	6,639,141.41	-	91,146,488.63

类别	2018年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款	222,906.20	0.19%	222,906.20	100.00%	-
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	222,906.20	0.19%	222,906.20	100.00%	-
按组合计提坏账准备的应收账款	115,521,875.86	99.81%	7,065,359.12	6.12%	108,456,516.74
其中：账龄组合	115,521,875.86	99.81%	7,065,359.12	6.12%	108,456,516.74
合计	115,744,782.06	100.00%	7,288,265.32	-	108,456,516.74

1-1-273

1) 按单项计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元

名称	2020年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
小额零星客户	1,233,925.79	1,233,925.79	100.00%	预计无法收回
合计	1,233,925.79	1,233,925.79	100.00%	-

名称	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
小额零星客户	222,906.20	222,906.20	100.00%	预计无法收回
合计	222,906.20	222,906.20	100.00%	-

名称	2018年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
小额零星客户	222,906.20	222,906.20	100.00%	预计无法收回
合计	222,906.20	222,906.20	100.00%	-

根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认。

2) 按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元

组合名称	2020年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	47,148,354.01	2,357,417.69	5.00%
1-2年	591,931.66	59,193.17	10.00%
2-3年	345,119.89	69,023.98	20.00%
3-4年	28,520.76	14,260.38	50.00%
4-5年	293,402.44	234,721.95	80.00%
5年以上	1,130,082.18	1,130,082.18	100.00%
合计	49,537,410.94	3,864,699.35	7.80%

组合名称	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	94,180,875.90	4,709,043.79	5%
1-2年	575,277.66	57,527.77	10%
2-3年	510,143.07	102,028.61	20%
3-4年	1,104,540.15	552,270.08	50%
4-5年	982,610.49	786,088.39	80%

1-1-274

5年以上	209,276.57	209,276.57	100%
合计	97,562,723.84	6,416,235.21	6.58%

组合名称	2018年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	111,191,967.10	5,559,598.36	5%
1-2年	1,149,062.49	114,906.25	10%
2-3年	1,214,626.77	242,925.35	20%
3-4年	1,416,821.46	708,410.73	50%
4-5年	549,398.04	439,518.43	80%
5年以上	-	-	100%
合计	115,521,875.86	7,065,359.12	6.12%

按账龄分析法确定。

3) 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

(3) 报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

√适用 □不适用

单位：元

类别	2019年12月31日	本期变动金额			2020年12月31日
		计提	收回或转回	核销
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	222,906.20	1,233,925.79	-	222,906.20	1,233,925.79
账龄组合	6,416,235.21	2,702,264.35	5,253,800.21	-	3,864,699.35
合计	6,639,141.41	3,936,190.14	5,253,800.21	222,906.20	5,098,625.14

类别	2018年12月31日	本期变动金额			2019年12月31日
		计提	收回或转回	核销
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	222,906.20	-	-	-	222,906.20
账龄组合	7,065,359.12	5,456,822.49	6,105,946.40	-	6,416,235.21
合计	7,288,265.32	5,456,822.49	6,105,946.40	-	6,639,141.41

1-1-275

类别	2017年12月31日	本期变动金额			2018年12月31日
		计提	收回或转回	核销
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	1,194,480.58	-	18,794.50	952,779.88	222,906.20
账龄组合	5,764,777.08	1,281,787.54	-18,794.50	-	7,065,359.12
合计	6,959,257.66	1,281,787.54	-	952,779.88	7,288,265.32

无。

(4) 本期实际核销的应收账款情况

√适用 □不适用

单位：元

项目	核销金额
	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
实际核销的应收账款	222,906.20	-	952,779.88

单位名称	核销时间	应收账款性质	核销金额	核销原因	履行的核销程序	款项是否因关联交易产生
MEIZHIGAO（KOREA）CO.,LTD	2018年1月1日	货款	952,779.88	无业务往来，无法收回	内部审批	否
合计	-	-	952,779.88	-	-	-

无。

(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位：元

单位名称	2020年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备

1-1-276

DOSHISHA COMPANY LTD	24,468,063.65	48.19%	1,223,403.18
The Home Depot	10,778,944.34	21.23%	538,947.22
DEL TRADING LIMITED	2,783,933.28	5.48%	139,196.66
沃尔玛（中国）投资有限公司	2,622,127.51	5.16%	131,106.38
百安居（上海）商贸有限公司	1,592,448.42	3.14%	79,622.42
合计	42,245,517.20	83.20%	2,112,275.86

单位名称	2019年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
LG SOURCING INC	63,720,632.57	65.16%	3,186,031.63
DOSHISHA COMPANY LTD	14,771,368.00	15.11%	738,568.40
DEL TRADING LIMITED	4,729,622.64	4.84%	236,481.13
The Home Depot	2,638,064.12	2.70%	131,903.21
沃尔玛（中国）投资有限公司	2,517,481.31	2.57%	125,874.07
合计	88,377,168.64	90.38%	4,418,858.44

单位名称	2018年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
LG SOURCING INC	85,385,464.60	73.77%	4,269,273.23
DOSHISHA COMPANY LTD	11,996,587.29	10.36%	599,829.36
DEL TRADING LIMITED	3,669,299.18	3.17%	183,464.96
沃尔玛（中国）投资有限公司	2,698,810.61	2.33%	134,940.53
百安居（中国）投资有限公司	1,122,484.53	0.97%	56,124.23
合计	104,872,646.21	90.60%	5,243,632.31

截至报告期末，公司应收账款中不含持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位欠款。 1、公司与主要客户之间的信用账期，收取货款进度等具体情况如下： 单位：万元
							2020年度/2020年12月31日
							客户名称	信用账期	营业收入	应收账款余额	回款进度/超账期的应收账款
							DOSHISHA COMPANY LTD	大部分即期信用证、少量电汇	24,919.01	2,446.81	正常回款

1-1-277

LG SOURCING INC	2020年1月开始结算资料受理后150天（后通过银行不附追索权的贴现回款，周期一般为银行受理资料后15天左右）	21,426.51	654.97	正常回款
DEL TRADING LIMITED	上月15号之前开船，本月10号电汇；上月16-30号开船，本月25号电汇	7,671.45	278.39	正常回款
The Home Depot	结算资料受理后 60天	4,894.34	1,077.89	正常回款
百安居（上海）商贸有限公司	票到45天	771.22	159.24	正常回款
E-Mart	即期信用证	661.04	16.29	正常回款
沃尔玛（中国）投资有限公司	验收入库60天	449.38	262.21	正常回款
LOWE’S CO, LTD（加拿大）	2020年1月开始结算资料受理后150天（后通过银行不附追索权的贴现回款，周期一般为银行受理资料后15天左右）	335.92	43.56	正常回款
北京京东世纪贸易有限公司	货到60天	295.39	32.22	正常回款
CORSAN LOGISTICS LLC	每月15号收到代销清单时回款上月	249.58	0.68	正常回款
2019年度/2019年12月31日
客户名称	信用账期	营业收入	应收账款余额	回款进度/超账期的应收账款
DOSHISHA COMPANY LTD	大部分即期信用证、少量电汇	21,081.33	1,477.14	正常回款
LG SOURCING INC	结算资料受理后120天	12,123.46	6,372.06	正常回款
DEL TRADING LIMITED	上月15号之前开船，本月10号电汇；上月16-30号开船，本月25号电汇	6,725.30	472.96	正常回款
The Home Depot	结算资料受理后 60天	1,307.58	263.81	正常回款
沃尔玛（中国）投资有限公司	验收入库60天	873.21	251.75	正常回款
百安居（上海）商贸有限公司	票到45天	924.45	152.84	正常回款
E-Mart	即期信用证	416.79	-	正常回款
北京京东世纪贸易有限公司	货到60天	340.15	16.66	正常回款
Home Depot of Canada Inc.	结算资料受理后 60天	201.75	-	正常回款
LOWE’S CO, LTD（加拿大）	结算资料受理后120天	159.99	57.90	正常回款
2018年度/2018年12月31日

1-1-278

客户名称	信用账期	营业收入	应收账款余额	回款进度/超账期的应收账款
DOSHISHA COMPANY LTD	大部分即期信用证、少量电汇	18,098.96	1,199.66	正常回款
LG SOURCING INC	结算资料受理后120天	14,223.16	8,538.55	正常回款
DEL TRADING LIMITED	上月15号之前开船，本月10号电汇；上月16-30号开船，本月25号电汇	6,091.58	366.93	正常回款
The Home Depot	结算资料受理后 60天	3,168.84	-	正常回款
沃尔玛（中国）投资有限公司	验收入库60天	856.47	269.88	正常回款
百安居（上海）商贸有限公司	票到45天	693.08	112.24	正常回款
北京京东世纪贸易有限公司	货到60天	492.86	76.82	正常回款
E-Mart	即期信用证	333.72	49.45	正常回款
华润万家有限公司	货到60天	211.21	107.30	正常回款
ZOFF CO.,LTD	货物ETD离港后，次月20号TT付款	144.11	9.48	正常回款

注：应收账款余额包括应收账款和应收款项融资余额。 由上表可知，报告期内，公司主要客户回款情况良好。百安居（上海）商贸有限公司和沃尔玛（中国）投资有限公司期末应收账款余额较大，系公司将商场促销费、返利及其他合同费用等按照约定计提但客户未开票结算部分计入应付账款，未与应收账款对冲导致余额较大。上述费用系公司根据每月销售金额及促销活动清单等按照合同约定的比例或实际发生金额计提计入销售费用。 报告期内，公司主要客户的信用政策基本稳定，不同客户的信用政策有所差异，主要系公司主要客户一般为国际知名大客户，其有自身固有的信用政策。 2、报告期内，前十大应收账款对应客户具体情况如下： 单位：万元
				2020/12/31
				客户名称	应收账款余额	是否为前十大客户
				DOSHISHA COMPANY LTD	2,446.81	是
				The Home Depot	1,077.89	是
				LG SOURCING,INC	654.97	是
				DEL TRADING LIMITED	278.39	是
				沃尔玛（中国）投资有限公司	262.21	是
				百安居（上海）商贸有限公司	159.24	是

1-1-279

RICHLY MARBLE LIMITED	99.29	否
华润万家有限公司	89.97	否
百安居（中国）家居有限公司	84.42	否
深圳市比亚迪供应链管理有限公司	72.69	否
2019/12/31
客户名称	应收账款余额	是否为前十大客户
LG SOURCING,INC	6,372.06	是
DOSHISHA COMPANY LTD	1,477.14	是
DEL TRADING LIMITED	472.96	是
The Home Depot	263.81	是
沃尔玛（中国）投资有限公司	251.75	是
百安居（上海）商贸有限公司	152.84	是
华润万家有限公司	135.59	否
康成投资（中国）有限公司	111.01	否
百安居（中国）家居有限公司	84.42	否
LOWE’S CO, LTD（加拿大）	57.90	是
2018/12/31
客户名称	应收账款余额	是否为前十大客户
LG SOURCING,INC	8,538.55	是
DOSHISHA COMPANY LTD	1,199.66	是
DEL TRADING LIMITED	366.93	是
沃尔玛（中国）投资有限公司	269.88	是
百安居（中国）投资有限公司	112.25	否
百安居（上海）商贸有限公司	112.24	是
华润万家有限公司	107.30	是
康成投资（中国）有限公司	106.20	否
百安居（中国）家居有限公司	82.68	否
联华超市股份有限公司	77.20	否

1-1-280

注：应收账款余额包括应收账款和应收款项融资。

1-1-281

注：应收账款余额包括应收账款和应收款项融资 注1：报告期内，公司与DOSHISHA COMPANY LTD签署的订单包括DOSHISHA COMPANY LTD及子公司DEL TRADING LIMITED、一志商贸（上海）有限公司订单，此处以同一实际控制人控制的客户合并列示； 注2：2020年The Home Depot签署订单包括The Home Depot及关联企业The Home Depot Canada，此处以同一实际控制人控制的客户合并列示； 注3：2019年LG SOURCING INC签署的订单包括LG SOURCING INC及关联企业LOWE’S CO, LTD（加拿大）订单； 注4：报告期内，公司与沃尔玛集团签署的订单包括沃尔玛（中国）投资有限公司及SAMS CLUB（沃尔玛巴西）订单。主要原因系公司于2017年开始向沃尔玛巴西供货，因此将沃尔玛（中国）投资有限公司与沃尔玛巴西以同一实际控制人控制的客户合并列示。

1-1-282

项目	终止确认金额	金融资产转移的方式	与终止确认相关的利得或损失
LG SOURCING INC	196,266,925.52	整体转移	1,274,427.43
LOWE'S COMPANIES CANADA	1,486,037.98	整体转移	11,267.93
合计	197,752,963.50		1,285,695.36

(7) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他事项：

无。

3. 应收款项分析

1、应收票据 报告期内，公司与客户之间主要通过货币资金直接进行结算，客户通过票据与公司结算的情况较少，相应应收票据期末余额规模较小、占比较低。 2、应收账款（含应收款项融资） 报告期内，应收账款（含应收款项融资）账面价值占流动资产的比重分别为43.07%、38.45%和15.38%，占营业收入的比重分别为23.40%、19.85%和8.22%。报告期内，公司主要客户均系国际知名客户，信用状况良好、回款有保障。2020年末应收账款余额较2019年末有所下降，主要系2019年末LGS的应收账款于2020年按信用期正常收回，且公司子公司香港美高与花旗银行签订关于LGS应收账款不附追索权的贴现合同于2020年3月份正式开始执行，减小了2020年末公司对LGS的应收账款（含应收款项融资）规模。

1-1-283

公司2018年、2019年主要客户、收入结构以及信用政策相对稳定，因而公司应收账款周转率总体稳定，2020年公司应收账款周转率有所加快，主要系公司在收入规模增长的同时，通过将对LGS的应收款贴现给花旗银行的方式降低了期末应收账款余额。 可比公司中好太太主要通过先款后货的方式销售，其应收账款较小，周转率较高。龙竹科技客户主要为宜家，宜家收入占比达80%以上，且信用账期较短，为提交发票后30天。2018年及2019年，公司应收账款周转率与浙江永强较接近。 （3）公司报告期各期末应收账款余额前5名客户的情况分析

1-1-284

报告期各期末，公司主要应收账款客户均为国内外大型知名家居用品经销商或KA卖场，规模较大且经营情况良好，信誉有保障，应收账款前五名客户合计占期末应收账款比例分别为90.60%、90.38%、83.20%。该等客户与公司合作时间较长，合作情况持续稳定，款项回收情况良好。报告期内，公司应收账款中不存在应收持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。

（二） 存货

1. 存货

(1) 存货分类

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	9,538,108.77	359,501.26	9,178,607.51
在产品	15,481,789.27	130,252.77	15,351,536.50
库存商品	20,528,796.05	800,815.31	19,727,980.74
周转材料	1,467,732.23	103,771.83	1,363,960.40
消耗性生物资产
发出商品	18,174,373.92	-	18,174,373.92
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资	671,309.32	-	671,309.32
合计	65,862,109.56	1,394,341.17	64,467,768.39

项目	2019年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	8,432,922.01	239,496.57	8,193,425.44
在产品	8,207,726.78	160,592.95	8,047,133.83
库存商品	14,961,747.09	475,870.73	14,485,876.36
周转材料	1,306,222.20	115,610.07	1,190,612.13
消耗性生物资产
发出商品	9,456,202.85	-	9,456,202.85
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本

1-1-285

委托加工物资	531,151.35		531,151.35
合计	42,895,972.28	991,570.32	41,904,401.96

项目	2018年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	7,271,702.84	176,796.83	7,094,906.01
在产品	7,548,560.06	89,163.73	7,459,396.33
库存商品	20,753,613.29	613,959.92	20,139,653.37
周转材料	1,054,725.33	104,922.80	949,802.53
消耗性生物资产
发出商品	9,535,987.30	-	9,535,987.30
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资	1,233,554.05		1,233,554.05
合计	47,398,142.87	984,843.28	46,413,299.59

项目	2019年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2020年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料	239,496.57	120,004.69	-	-	-	359,501.26
在产品	160,592.95		-	30,340.18	-	130,252.77
库存商品	475,870.73	705,507.30	-	380,562.72	-	800,815.31
周转材料	115,610.07	-	-	11,838.24	-	103,771.83
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
合计	991,570.32	825,511.99	-	422,741.14	-	1,394,341.17

项目	2018年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2019年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料	176,796.83	62,699.74	-	-	-	239,496.57
在产品	89,163.73	71,429.22	-	-	-	160,592.95
库存商品	613,959.92	78,324.99	-	216,414.18	-	475,870.73

1-1-286

周转材料	104,922.80	10,687.27	-	-	-	115,610.07
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
合计	984,843.28	223,141.22	-	216,414.18	-	991,570.32

项目	2017年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2018年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料	174,055.34	43,027.23	-	40,285.74	-	176,796.83
在产品	312,447.87	52,819.93	-	276,104.07	-	89,163.73
库存商品	635,015.13	523,943.59	-	544,998.80	-	613,959.92
周转材料	98,158.17	22,085.90	-	15,321.27	-	104,922.80
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
合计	1,219,676.51	641,876.65	-	876,709.88	-	984,843.28

1-1-287

同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

报告期内，存货跌价准备转回或转销的金额分别为87.67万元、21.64万元和42.27万元，主要系随着产品的销售，对存货跌价准备转回所致。

(3) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

□适用 √不适用

(4) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况（尚未执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

(5) 合同履约成本本期摊销金额的说明（已执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

其他事项：

无。

2. 存货分析

1-1-288

由上表可知，公司库存商品占存货比例总体低于同行业可比公司平均值。 （2）报告期各类库存商品对应销售订单及计提存货跌价情况如下表： 单位：万元
																				项目	2020年12月31日
																					期末余额			其中：有对应订单金额		期后结转成本金额			尚未结转成本金额		未结转比例（%）			存货跌价准备
																				家用类	1,524.40			1,150.84		601.71			883.12		57.93			41.79
																				工业类	237.23			206.22		92.35			141.00		59.44			2.95
																				其他类	291.25			122.96		53.76			228.81		78.56			49.91
																				合计	2,052.88			1,480.02		747.82			1,252.93		61.03			94.65
																				项目	2019年12月31日
																					期末余额			其中：有对应订单金额		期后结转成本金额			尚未结转成本金额		未结转比例（%）			存货跌价准备
																				家用类	1,100.40			541.12		968.49			126.92		11.53			29.02
																				工业类	150.55			84.92		134.87			16.08		10.68			6.64
																				其他类	245.22			56.30		131.66			112.14		45.73			11.93
																				合计	1,496.17			682.34		1,235.02			255.14		17.05			47.59
																				项目	2018年12月31日
																					期末余额			其中：有对应订单金额		期后结转成本金额			尚未结转成本金额		未结转比例（%）			存货跌价准备
																				家用类	1,613.19			854.22		1,570.92			42.28		2.62			37.34
																				工业类	263.10			131.64		256.74			6.35		2.41			8.43
																				其他类	199.07			80.51		156.41			42.66		21.43			15.63

1-1-289

由上表可知，2018年公司存货周转率与同行业可比公司平均值差异较小，存货跌价准备与同行业可比公司平均值差异亦较小。2019年开始公司存货周转率快于同

1-1-290

行业可比公司平均值，存货跌价准备占比低于公司平均值，存货跌价准备占比的下降与公司存货周转率的上升相对应。尤其是2020年公司存货周转率持续改善，存货跌价准备规模略有下降，且由于订单大幅增长导致期末存货余额有所增长，导致2020年末存货跌价准备占比进一步下降。并且，同行业可比公司龙竹科技的存货周转率总体与公司差异较小，而其存货跌价准备除2019年末为1.50%以外，其余各期末均为0。综上，公司存货跌价准备计提充分。

（三） 金融资产、财务性投资

√适用 □不适用

1. 交易性金融资产

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年12月31日
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	65,923,330.96
其中：
远期结汇	13,914,769.32
可转让大额定期存单	52,008,561.64
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-
其中：
合计	65,923,330.96

无。

2. 衍生金融资产

□适用 √不适用

3. 债权投资

□适用 √不适用

4. 其他债权投资

□适用 √不适用

5. 长期应收款

1-1-291

□适用 √不适用

6. 长期股权投资

□适用 √不适用

7. 其他权益工具投资

□适用 √不适用

8. 其他非流动金融资产

□适用 √不适用

9. 其他财务性投资

□适用 √不适用

10. 金融资产、财务性投资分析

交易性金融资产-远期结汇系公司开展远期结汇业务以减少汇率波动的风险，期末汇率低于未结算远期结汇的交割汇率产生的。

（四） 固定资产、在建工程

1. 固定资产

√适用 □不适用

(1) 分类列示

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
固定资产	58,154,779.27	47,042,037.41	46,867,594.23
固定资产清理	-	-	-
合计	58,154,779.27	47,042,037.41	46,867,594.23

2020年12月31日
项目	房屋及建筑	机器设备	电子设备	运输设备	其他设备	合计

1-1-292

	物
一、账面原值：
1.期初余额	35,765,047.23	51,076,329.39	4,555,036.23	7,597,048.77	786,441.80	99,779,903.42
2.本期增加金额	-	18,719,752.53	738,906.43	355,516.85	589,203.53	20,403,379.34
（1）购置	-	17,852,357.51	738,906.43	355,516.85	589,203.53	19,535,984.32
（2）在建工程转入	-	867,395.02	-	-	-	867,395.02
（3）企业合并增加
3.本期减少金额	321,643.25	4,709,730.35	28,870.20	102,929.06	118,126.17	5,281,299.03
（1）处置或报废	-	3,574,189.63	28,870.20	-	118,126.17	3,721,186.00
（2）外币报表折算差异	321,643.25	-	-	102,929.06	-	424,572.31
（3）其他减少	-	1,135,540.72	-	-	-	1,135,540.72
4.期末余额	35,443,403.98	65,086,351.57	5,265,072.46	7,849,636.56	1,257,519.16	114,901,983.73
二、累计折旧
1.期初余额	21,544,599.37	21,738,319.20	3,145,066.87	5,913,445.79	396,434.78	52,737,866.01
2.本期增加金额	1,446,054.84	4,476,774.31	702,305.51	531,246.63	118,056.33	7,274,437.62
（1）计提	1,446,054.84	4,476,774.31	702,305.51	531,246.63	118,056.33	7,274,437.62
（2）外币报表折算差异
3.本期减少金额	305,561.09	2,767,144.86	27,426.68	66,571.85	98,394.69	3,265,099.17
（1）处置或报废	-	2,498,999.16	27,426.68	-	98,394.69	2,624,820.53
（2）外币报表折算差异	305,561.09	-	-	66,571.85	-	372,132.94
（3）其他减少	-	268,145.70	-	-	-	268,145.70
4.期末余额	22,685,093.12	23,447,948.65	3,819,945.70	6,378,120.57	416,096.42	56,747,204.46
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	12,758,310.86	41,638,402.92	1,445,126.76	1,471,515.99	841,422.74	58,154,779.27
2.期初账面价值	14,220,447.86	29,338,010.19	1,409,969.36	1,683,602.98	390,007.02	47,042,037.41

2019年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	电子设备	运输设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	35,648,723.35	45,330,975.76	3,884,150.49	7,723,198.47	623,955.10	93,211,003.17
2.本期增加金额	116,323.88	5,881,345.08	865,814.67	42,782.32	162,486.70	7,068,752.65
（1）购置	-	4,857,689.77	865,814.67	5,557.52	162,486.70	6,915,203.97
（2）在建工程转入		1,023,655.31
（3）企业合并增加

1-1-293

（4）外币报表折算差异	116,323.88	-	-	37,224.80	-	153,548.68
3.本期减少金额	-	135,991.45	194,928.93	168,932.02	-	499,852.40
（1）处置或报废	-	135,991.45	194,928.93	168,932.02	-	499,852.40
4.期末余额	35,765,047.23	51,076,329.39	4,555,036.23	7,597,048.77	786,441.80	99,779,903.42
二、累计折旧
1.期初余额	19,988,036.84	18,057,651.66	2,739,362.64	5,270,284.21	288,073.59	46,343,408.94
2.本期增加金额	1,556,562.53	3,768,327.39	590,811.46	799,485.78	108,361.19	6,823,548.35
（1）计提	1,446,054.84	3,768,327.39	590,811.46	782,353.21	108,361.19	6,695,908.09
（2）外币报表折算差异	110,507.69	-	-	17,132.57	-	127,640.26
3.本期减少金额	-	87,659.85	185,107.23	156,324.20	-	429,091.28
（1）处置或报废	-	87,659.85	185,107.23	156,324.20	-	429,091.28
4.期末余额	21,544,599.37	21,738,319.20	3,145,066.87	5,913,445.79	396,434.78	52,737,866.01
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	14,220,447.86	29,338,010.19	1,409,969.36	1,683,602.98	390,007.02	47,042,037.41
2.期初账面价值	15,660,686.51	27,273,324.10	1,144,787.85	2,452,914.26	335,881.51	46,867,594.23

2018年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	电子设备	运输设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	35,409,302.91	45,139,239.08	3,285,296.94	6,399,214.22	396,283.70	90,629,336.85
2.本期增加金额	239,420.44	9,845,274.05	672,054.95	1,812,917.25	252,842.34	12,822,509.03
（1）购置	-	2,386,554.56	672,054.95	1,789,703.04	252,842.34	5,101,154.89
（2）在建工程转入	-	7,458,719.49	-	-	-	7,458,719.49
（3）企业合并增加
（4）外币报表折算差异	239,420.44	-	-	23,214.21	-	262,634.65
3.本期减少金额	-	9,653,537.37	73,201.40	488,933.00	25,170.94	10,240,842.71
（1）处置或报废	-	9,653,537.37	73,201.40	488,933.00	25,170.94	10,240,842.71
4.期末余额	35,648,723.35	45,330,975.76	3,884,150.49	7,723,198.47	623,955.10	93,211,003.17
二、累计折旧
1.期初余额	18,275,218.06	17,070,253.81	2,424,173.48	5,038,944.13	250,226.49	43,058,815.97
2.本期增加金额	1,712,818.78	4,037,643.77	384,402.47	695,045.15	55,962.06	6,885,872.23
（1）计提	1,484,666.22	4,037,643.77	384,402.47	680,549.65	55,962.06	6,643,224.17

1-1-294

（2）外币报表折算差异	228,152.56	-	-	14,495.50	-	242,648.06
3.本期减少金额	-	3,050,245.92	69,213.31	463,705.07	18,114.96	3,601,279.26
（1）处置或报废	-	3,050,245.92	69,213.31	463,705.07	18,114.96	3,601,279.26
4.期末余额	19,988,036.84	18,057,651.66	2,739,362.64	5,270,284.21	288,073.59	46,343,408.94
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	15,660,686.51	27,273,324.10	1,144,787.85	2,452,914.26	335,881.51	46,867,594.23
2.期初账面价值	17,134,084.85	28,068,985.27	861,123.46	1,360,270.09	146,057.21	47,570,520.88

2020年12月31日
项目	账面价值	未办妥产权证书的原因
本公司包一厂房、L型厂房	4,270,824.83	违建
子公司美之顺宿舍及食堂	507,110.44	违建

1-1-295

单位：元

项目	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
-	-	-	-
合计	-	-	-

无。

2. 在建工程

√适用 □不适用

(1) 分类列示

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
在建工程	-	-	1,023,655.31
工程物资	-	-	-
合计	-	-	1,023,655.31

2020年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
-	-	-	-
合计	-	-	-

2019年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
-	-	-	-
合计	-	-	-

2018年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
在安装设备	1,023,655.31	-	1,023,655.31
合计	1,023,655.31	-	1,023,655.31

无。

1-1-296

(3) 重要在建工程项目报告期变动情况

√适用 □不适用

单位：元

2020年度

项目名称

预算数

期初余额

本期增加金额

本期转入固定资产金额

本期其他减少金额

期末余额

工程累计投入占预算比例（%）

工程进度

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利息资本化率（%）

资金来源

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

合计

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2019年度
项目名称	预算数	期初余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末余额	工程累计投入占预算比例（%）	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率（%）	资金来源
在安装设备	1,730,000.00	1,023,655.31		1,023,655.31			59.17%	-				自有资金
合计	1,730,000.00	1,023,655.31	-	1,023,655.31	-	-	-	-	-	-	-	-

2018年度

项目名称

预算数

期初余额

本期增加金额

本期转入固定资产金额

本期其他减少金额

期末余额

工程累计投入占预算比例（%）

工程进度

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利息资本化率（%）

资金来源

在安装设备

1,730,000.00

1,023,655.31

1,023,655.31

59.17%

59.17%

自有资金

1-1-297

污水处理设施	7,170,000.00	6,459,459.47	999,260.02	7,458,719.49			104.30%	104.30%				自有资金
合计	8,900,000.00	6,459,459.47	2,022,915.33	7,458,719.49	-	1,023,655.31	-	-	-	-	-	-

无。

(4) 报告期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用

(5) 工程物资情况

□适用 √不适用

其他事项：

无。

3. 固定资产、在建工程分析

（1）固定资产 报告期内，公司固定资产账面价值分别为4,686.76万元、4,704.20万元和5,815.48万元，占总资产的比重分别为14.85%、15.68%和14.16%，总体较稳定。2020年末固定资产占比有所下降主要系公司自2020年4月完全复工复产以后，国外客户订单快速增长，公司生产规模相应增长，导致公司流动资产规模有所增长。 发行人采用年限平均法计提折旧，房屋建筑物、机器设备、运输设备折旧年限分别为20年、10年和4年，同行业可比公司的房屋建筑物、机器设备、运输设备类固定资产折旧年限平均值分别为15-25年、5-10年、4.67-6.67年，与同行业可比公司相比，发行人的折旧年限相对谨慎。 单位：年
								类别	好太太	浙江永强	龙竹科技	平均值	发行人
								房屋建筑物	20-30	15-20	10-20	15-25	20
								机器设备	5-10	3-10	5-10	4.33-10	10
								运输设备	5-10	4-10	4-5	4.67-6.67	4

1-1-298

报告期各期末，发行人固定资产使用正常，状态良好，不存在减值迹象，未计提减值准备。

（2）在建工程

报告期内，公司重要的在建工程主要为污水处理设施，已达到预计可使用状态并转固定资产。发行人在建工程状态良好，不存在减值迹象，未计提在建工程减值准备。

（五） 无形资产、开发支出

1. 无形资产

√适用 □不适用

(1) 无形资产情况

√适用 □不适用

单位：元

2020年12月31日
项目	土地使用权	专利权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	5,808,477.02	-	3,885,907.64	9,694,384.66
2.本期增加金额
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额	36,442.94	-	-	36,442.94
（1）处置
（2）外币报表折算差异	36,442.94	-	-	36,442.94
4.期末余额	5,772,034.08	-	3,885,907.64	9,657,941.72
二、累计摊销
1.期初余额	1,410,795.60	-	2,114,305.84	3,525,101.44
2.本期增加金额	130,559.78	-	388,590.76	519,150.54
（1）计提	130,559.78	-	388,590.76	519,150.54
3.本期减少金额	16,723.52	-	-	16,723.52
（1）处置
（2）外币报表折算差异	16,723.52	-	-	16,723.52
4.期末余额	1,524,631.86	-	2,502,896.60	4,027,528.46
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置

1-1-299

4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	4,247,402.22	-	1,383,011.04	5,630,413.26
2.期初账面价值	4,397,681.42	-	1,771,601.80	6,169,283.22

2019年12月31日
项目	土地使用权	专利权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	5,795,297.25	-	3,648,739.51	9,444,036.76
2.本期增加金额	13,179.77	-	237,168.13	250,347.90
（1）购置			237,168.13	237,168.13
（2）内部研发
（3）企业合并增加
（4）外币报表折算差额	13,179.77	-	-	13,179.77
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	5,808,477.02	-	3,885,907.64	9,694,384.66
二、累计摊销
1.期初余额	1,274,660.91	-	1,747,455.56	3,022,116.47
2.本期增加金额	136,134.69	-	366,850.28	502,984.97
（1）计提	130,362.76	-	366,850.28	497,213.04
（2）外币报表折算差异	5,771.93	-	-	5,771.93
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	1,410,795.60	-	2,114,305.84	3,525,101.44
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	4,397,681.42	-	1,771,601.80	6,169,283.22
2.期初账面价值	4,520,636.34	-	1,901,283.95	6,421,920.29

2018年12月31日
项目	土地使用权	专利权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	5,768,170.35	-	3,266,418.63	9,034,588.98
2.本期增加金额	27,126.90	-	382,320.88	409,447.78
（1）购置	-	-	382,320.88	382,320.88
（2）内部研发
（3）企业合并增加

1-1-300

（4）外币报表折算	27,126.90	-	-	27,126.90
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	5,795,297.25	-	3,648,739.51	9,444,036.76
二、累计摊销
1.期初余额	1,133,474.73	-	1,407,040.02	2,540,514.75
2.本期增加金额	141,186.18	-	340,415.54	481,601.72
（1）计提	129,890.07	-	340,415.54	470,305.61
（2）外币报表折算	11,296.11	-	-	11,296.11
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	1,274,660.91	-	1,747,455.56	3,022,116.47
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	4,520,636.34	-	1,901,283.95	6,421,920.29
2.期初账面价值	4,634,695.62	-	1,859,378.61	6,494,074.23

报告期内，公司的无形资产主要为土地使用权和软件。截至2020年12月31日,公司没有使用寿命不确定的无形资产。

(2) 报告期末尚未办妥产权证的土地使用权情况

□适用 √不适用

其他事项：

无。

2. 开发支出

□适用 √不适用

3. 无形资产、开发支出分析

1-1-301

（1）无形资产

截至报告期期末，上述无形资产不存在明显减值迹象，未计提减值准备。

（2）开发支出

报告期内，公司不存在研发费用资本化情况。

（六） 商誉

□适用 √不适用

（七） 主要债项

1. 短期借款

√适用 □不适用

(1) 短期借款分类

单位：元

项目	2020年12月31日
质押借款	-
抵押借款	-
保证借款
信用借款	8,200,000.00
保证、质押借款
计提的应付利息	9,999.31
合计	8,209,999.31

2020年6月，子公司美之顺与中国银行股份有限公司深圳东门支行签订2020圳中银东普借字第218号的《流动资金借款合同》。借款金额1,000万元人民币，自2020年6月30日起至2021年6月30日止。由深圳市高新投融资担保有限公司、黄华侨提供连带责任担保。截止报告期期末，该笔短期借款余额为人民币820万元。

(2) 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

其他事项：

1-1-302

2. 交易性金融负债

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年12月31日
交易性金融负债	-
其中：远期结售汇	-
指定公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-
合计	-

无。

3. 衍生金融负债

□适用 √不适用

4. 合同负债（已执行新收入准则公司适用）

√适用 □不适用

(1) 合同负债情况

单位：元

项目	2020年12月31日
预收货款	699,049.27
合计	699,049.27

公司自2020年1月1日起执行新金融工具准则，将预收的货款作为合同负债列报，对于2019年12月31日前预收款项中的预收货款，仍在预收款项中列报，不进行追溯调整。

5. 长期借款

√适用 □不适用

单位：元

1-1-303

项目	2020年12月31日
质押借款	-
抵押借款	-
保证借款	-
信用借款	-
保证、抵押借款	17,350,000.00
减：一年内到期的长期借款	-
合计	17,350,000.00

无。

6. 其他流动负债

□适用 √不适用

7. 其他非流动负债

□适用 √不适用

8. 应付债券

□适用 √不适用

9. 主要债项分析

（1）主要债项变动情况及原因 报告期内，公司的主要债项为长期借款、短期借款，报告期各期末公司长期借款余额分别为343.56万元、1,800.00万元和1,735.00万元。公司短期借款余额分别为1,098.11万元、821.09万元和821.00万元。2018年末公司长期借款、短期借款余额相对较小，主要系公司根据资金情况，在部分借款到期后未再续借。 报告期内，公司不存在逾期未偿还债项的情形。 （2）偿债能力分析： 单元：万元
						项目（单位:万元）	2020/12/31/ 2020年度	2019/12/31/ 2019年度	2018/12/31/ 2018年度
						流动比率	2.06	2.32	1.79
						速动比率	1.67	1.91	1.46

1-1-304

资产负债率	45.43%	40.94%	46.23%
息税折旧摊销前利润	9,371.79	4,600.46	2,682.08
货币资金	13,162.22	9,123.47	8,271.17
经营活动产生的现金流量净额	12,872.84	3,799.54	5,700.79

截至2020年末，公司需偿还的短期借款余额为821.00万元，且货币资金余额13,162.22元，2020年经营活动现金流量净额为12,872.84万元。公司现金流良好，货币资金充足，债务负担较轻，具有较强的偿债能力。报告期内经营活动现金流量净额持续高于当期净利润，公司收益质量较好，充足的货币资金余额及经营活动现金流回收能力为后续的借款本息偿付奠定了良好的基础。此外，公司业务发展态势良好，经营稳健，不存在重大流动性风险，银行授信额度充足。

2018年末、2019年末公司流动比率、速动比率总体持续提升，2020年末略有下降，总体处于良好水平，体现了公司较强的短期偿债能力。总体而言，公司资产变现能力较强，债务规模相对较小，本息偿付能力较强，经营活动现金流量较好，具有较强的偿债能力。

（八） 股东权益

1. 股本

单位：元

	2019年12月31日	本期变动					2020年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	55,700,000.00	-	-	-	-	-	55,700,000.00

	2018年12月31日	本期变动					2019年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	55,700,000.00	-	-	-	-	-	55,700,000.00

	2017年12月31日	本期变动					2018年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	55,700,000.00	-	-	-	-	-	55,700,000.00

1-1-305

其他事项：

无。

2. 其他权益工具

□适用 √不适用

3. 资本公积

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
资本溢价（股本溢价）	52,998,704.16	-	-	52,998,704.16
其他资本公积	2,600,000.00	-	-	2,600,000.00
合计	55,598,704.16	-	-	55,598,704.16

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
资本溢价（股本溢价）	52,998,704.16	-	-	52,998,704.16
其他资本公积	2,600,000.00	-	-	2,600,000.00
合计	55,598,704.16	-	-	55,598,704.16

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
资本溢价（股本溢价）	52,998,704.16	-	-	52,998,704.16
其他资本公积	2,600,000.00	-	-	2,600,000.00
合计	55,598,704.16	-	-	55,598,704.16

无。

其他事项：

无。

4. 库存股

1-1-306

□适用 √不适用

5. 其他综合收益

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年12月31日	本期发生额						2020年12月31日
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益	-884,367.63	799,757.95	-	-	-	799,757.95	-	-84,609.68
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务	-884,367.63	799,757.95	-	-	-	799,757.95	-	-84,609.68

1-1-307

报表折算差额
其他综合收益合计	-884,367.63	799,757.95	-	-	-	799,757.95	-	-84,609.68

项目	2018年12月31日	本期发生额						2019年12月31日
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益	-585,802.43	-298,565.20	-	-	-	-298,565.20	-	-884,367.63
其中：权益法下可转损益的其他综合收益

1-1-308

其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额	-585,802.43	-298,565.20	-	-	-	-298,565.20	-	-884,367.63
其他综合收益合计	-585,802.43	-298,565.20	-	-	-	-298,565.20	-	-884,367.63

项目	2017年12月31日	本期发生额						2018年12月31日
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动

1-1-309

二、将重分类进损益的其他综合收益	-542,881.10	-42,921.33	-	-	-	-42,921.33	-	-585,802.43
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额	-542,881.10	-42,921.33	-	-	-	-42,921.33	-	-585,802.43
其他综合收益合计	-542,881.10	-42,921.33	-	-	-	-42,921.33	-	-585,802.43

无。

6. 专项储备

□适用 √不适用

7. 盈余公积

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
法定盈余公积	11,390,441.21	4,806,845.20	-	16,197,286.41
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	11,390,441.21	4,806,845.20	-	16,197,286.41

项目

2018年12月31日

本期增加

本期减少

2019年12月31日

1-1-310

法定盈余公积	8,989,192.35	2,401,248.86	-	11,390,441.21
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	8,989,192.35	2,401,248.86	-	11,390,441.21

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
法定盈余公积	8,058,594.25	930,598.10	-	8,989,192.35
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	8,058,594.25	930,598.10	-	8,989,192.35

发行人依据公司章程的规定，按税后净利润的10%提取法定盈余公积金。

8. 未分配利润

单位：元

项目	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
调整前上期末未分配利润	55,397,175.20	49,937,601.75	45,591,293.23
调整期初未分配利润合计数
调整后期初未分配利润	55,397,175.20	49,937,601.75	45,591,293.23
加：本期归属于母公司所有者的净利润	61,165,216.99	27,912,822.31	13,555,764.72
减：提取法定盈余公积	4,806,845.20	2,401,248.86	930,598.10
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利	15,039,000.00	20,052,000.00	8,278,858.10
转作股本的普通股股利
期末未分配利润	96,716,546.99	55,397,175.20	49,937,601.75

发行人的盈余公积分为法定盈余公积和任意盈余公积，法定盈余公积按照母公司当年净利润的10%计提。报告期内，发行人未计提任意盈余公积。

9. 股东权益分析

1-1-311

报告期各期末，发行人归属于母公司股东权益金额分别为16,963.97万元、17,720.20万元和22,412.79万元，各期末股东权益的变动主要受发行新股、经营成果积累及向股东分红的影响。

（九） 其他资产负债科目分析

1. 货币资金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
库存现金	207,057.39	195,117.71	415,580.07
银行存款	113,687,616.74	79,376,370.09	71,253,310.74
其他货币资金	17,727,562.53	11,663,163.79	11,042,809.61
合计	131,622,236.66	91,234,651.59	82,711,700.42
其中：存放在境外的款项总额	25,587,902.89	16,845,923.05	7,116,793.97

项目	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
银行承兑汇票保证金	15,215,912.77	6,996,369.84	10,974,168.96
远期结售汇保证金	2,511,649.76	2,573,828.12	68,640.65
质押存款、保证金	-	-	-
贷款保证金	-	2,092,965.83	-
合计	17,727,562.53	11,663,163.79	11,042,809.61

报告期各期末，公司货币资金余额分别为8,271.17万元、9,123.47万元和13,162.22万元，公司货币资金余额逐年递增，主要系公司业务发展稳健，现金流较好，经营积累的现金增加所致。公司货币资金主要由银行存款构成，其中其他货币资金及受到限制的货币资金主要为银行承兑汇票保证金、远期结售汇保证金和贷款保证金。公司不存在境外资金汇回受限的情况。

2. 应付票据

√适用 □不适用

单位：元

1-1-312

种类	2020年12月31日
商业承兑汇票	-
银行承兑汇票	38,810,178.00
合计	38,810,178.00

无。

3. 应付账款

√适用 □不适用

(1) 应付账款列示

单位：元

项目	2020年12月31日
1年以内	97,299,322.79
1-2年	452,668.73
2-3年	-
3年以上	5,000.00
合计	97,756,991.52

单位名称	2020年12月31日
	应付账款	占应付账款期末余额合计数的比例（%）	款项性质
深圳市德亿铁线制品有限公司	10,522,023.08	10.76%	采购货款
高杰（深圳）实业有限公司	6,577,960.55	6.73%	采购货款
深圳市鑫玮盛塑胶五金制品有限公司	6,575,135.58	6.73%	采购货款
深圳市中亿鑫五金制品有限公司	4,245,907.96	4.34%	采购货款
东莞市裕锋五金制品有限公司	3,633,633.97	3.72%	采购货款
合计	31,554,661.14	32.28%	-

无。

4. 预收款项

1-1-313

□适用 √不适用

5. 应付职工薪酬

√适用 □不适用

(1) 应付职工薪酬列示

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、短期薪酬	8,735,119.14	111,545,496.10	106,226,179.20	14,054,436.04
2、离职后福利-设定提存计划	-	264,814.70	264,814.70	-
3、辞退福利
4、一年内到期的其他福利
合计	8,735,119.14	111,810,310.80	106,490,993.90	14,054,436.04

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、短期薪酬	8,569,019.80	84,389,041.64	84,222,942.30	8,735,119.14
2、离职后福利-设定提存计划	-	3,492,287.32	3,492,287.32	-
3、辞退福利
4、一年内到期的其他福利
合计	8,569,019.80	87,881,328.96	87,715,229.62	8,735,119.14

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
1、短期薪酬	7,762,206.75	82,157,832.31	81,351,019.26	8,569,019.80
2、离职后福利-设定提存计划	-	3,601,030.73	3,601,030.73	-
3、辞退福利	-	-	-	-
4、一年内到期的其他福利
合计	7,762,206.75	85,758,863.04	84,952,049.99	8,569,019.80

项目

2019年12月31日

本期增加

本期减少

2020年12月31日

1-1-314

1、工资、奖金、津贴和补贴	8,735,119.14	100,127,021.35	94,807,704.45	14,054,436.04
2、职工福利费	-	8,115,658.62	8,115,658.62	-
3、社会保险费	-	935,937.13	935,937.13	-
其中：医疗保险费	-	774,635.83	774,635.83	-
工伤保险费	-	9,634.20	9,634.20	-
生育保险费	-	151,667.10	151,667.10	-
4、住房公积金	-	1,682,655.77	1,682,655.77	-
5、工会经费和职工教育经费	-	684,223.23	684,223.23	-
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	8,735,119.14	111,545,496.10	106,226,179.20	14,054,436.04

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	8,569,019.80	76,030,343.44	75,864,244.10	8,735,119.14
2、职工福利费	-	5,879,564.60	5,879,564.60	-
3、社会保险费	-	1,020,507.40	1,020,507.40	-
其中：医疗保险费	-	740,090.34	740,090.34	-
工伤保险费	-	150,077.26	150,077.26	-
生育保险费	-	130,339.80	130,339.80	-
4、住房公积金	-	1,458,626.20	1,458,626.20	-
5、工会经费和职工教育经费	-	-	-	-
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	8,569,019.80	84,389,041.64	84,222,942.30	8,735,119.14

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	7,762,206.75	74,401,871.29	73,595,058.24	8,569,019.80
2、职工福利费	-	5,057,398.54	5,057,398.54	-
3、社会保险费	-	1,093,133.88	1,093,133.88	-
其中：医疗保险费	-	709,646.17	709,646.17	-
工伤保险费	-	249,695.04	249,695.04	-
生育保险费	-	133,792.67	133,792.67	-
4、住房公积金	-	1,495,920.73	1,495,920.73	-
5、工会经费和职工教育经费	-	109,507.87	109,507.87	-

1-1-315

6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	7,762,206.75	82,157,832.31	81,351,019.26	8,569,019.80

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年12月31日
1、基本养老保险	-	252,564.00	252,564.00	-
2、失业保险费	-	12,250.70	12,250.70	-
3、企业年金缴费	-	-	-	-
合计	-	264,814.70	264,814.70	-

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、基本养老保险	-	3,326,897.04	3,326,897.04	-
2、失业保险费	-	165,390.28	165,390.28	-
3、企业年金缴费	-	-	-	-
合计	-	3,492,287.32	3,492,287.32	-

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
1、基本养老保险	-	3,358,190.16	3,358,190.16	-
2、失业保险费	-	242,840.57	242,840.57	-
3、企业年金缴费	-	-	-	-
合计	-	3,601,030.73	3,601,030.73	-

无。

6. 其他应付款

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年12月31日
应付利息	-
应付股利	-
其他应付款	795,885.63
合计	795,885.63

1-1-316

(1) 应付利息

□适用 √不适用

(2) 应付股利

□适用 √不适用

(3) 其他应付款

√适用 □不适用

1) 按款项性质列示其他应付款

单位：元

项目	2020年12月31日
保证金及押金	40,000.00
未结算费用	755,885.63
合计	795,885.63

无。

其他事项：

无。

7. 长期应付款

□适用 √不适用

8. 递延收益

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
政府补助	2,118,880.01	2,471,439.89	1,601,533.46
合计	2,118,880.01	2,471,439.89	1,601,533.46

1-1-317

补助项目	2019年12月31日	本期增加补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	本期冲减成本费用金额	其他变动	2020年12月31日	与资产/收益相关	是否为与企业日常活动相关的政府补助
龙岗财政局技术改造专项扶持款	492,750.08	-	-	72,999.96	-	-	419,750.12	资产相关	是
龙岗区经济促进局技术改造专项扶持款	219,266.71	-	-	28,599.96	-	-	190,666.75	资产相关	是
市工业和信息化局2019年工信发展补贴款	126,666.35	-	-	15,999.96	-	-	110,666.39	资产相关	是
环境保护专项资金	545,416.79	-	-	84,999.96	-	-	460,416.83	资产相关	是
中小企业信息化建设项目补助	130,500.00	-	-	27,000.00	-	-	103,500.00	资产相关	是
污水站技改补贴	914,599.96	-	-	107,600.04	-	-	806,999.92	资产相关	是
生态环境局电动叉车2台补贴	42,240.00	-	-	15,360.00	-	-	26,880.00	资产相关	是
合计	2,471,439.89	-	-	352,559.88	-	-	2,118,880.01	-	-

补助项目

2018年12月31日

本期增加补助金额

本期计入营业外收入金额

本期计入其他收益金额

本期冲减成本费用金额

其他变动

2019年12月31日

与资产/收益相关

是否为与企业日常活动相关的政府

1-1-318

									补助
龙岗财政局技术改造专项扶持款	565,750.04	-	-	72,999.96	-	-	492,750.08	资产相关	是
龙岗区经济促进局技术改造专项扶持款	247,866.67	-	-	28,599.96	-	-	219,266.71	资产相关	是
市工业和信息化局2019年工信发展补贴款	-	160,000.00	-	33,333.65	-	-	126,666.35	资产相关	是
环境保护专项资金	630,416.75	-	-	84,999.96	-	-	545,416.79	资产相关	是
中小企业信息化建设项目补助	157,500.00	-	-	27,000.00	-	-	130,500.00	资产相关	是
污水站技改补贴	-	1,076,000.00	-	161,400.04	-	-	914,599.96	资产相关	是
生态环境局电动叉车2台补贴	-	61,440.00	-	19,200.00	-	-	42,240.00	资产相关	是
合计	1,601,533.46	1,297,440.00	-	427,533.57	-	-	2,471,439.89	-	-

补助项目	2017年12月31日	本期增加补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	本期冲减成本费用金额	其他变动	2018年12月31日	与资产/收益相关	是否为与企业日常活动相关的政府补助
环境保护专项资金	715,416.71	-	-	84,999.96	-	-	630,416.75	资产相关	是
龙岗财政局技术改造专项扶持款	638,750.00	-	-	72,999.96	-	-	565,750.04	资产相关	是
中小企业信息化建设项目补助	184,500.00	-	-	27,000.00	-	-	157,500.00	资产相关	是
龙岗区经济促进局技术改造专项扶持款	-	286,000.00	-	38,133.33	-	-	247,866.67	资产相关	是
合计	1,538,666.71	286,000.00	-	223,133.25	-	-	1,601,533.46	-	-

1-1-319

其他事项：

无。

9. 其他资产负债科目分析

1-1-320

公司其他非流动资产主要系公司购置设备、展厅装修、品牌设计等预付的款项。 （三）应交税费 报告期各期末，公司应交税费情况如下: 单位：万元
						税费项目	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
						增值税	55.26	37.21	55.61
						企业所得税	89.98	131.16	220.13
						个人所得税	10.43	6.88	9.33
						城市维护建设税	15.46	14.16	19.59
						教育费附加	11.04	10.12	13.99
						其他	4.20	2.76	3.01
						合计	186.38	202.29	321.67

三、 盈利情况分析

（一） 营业收入分析

1. 营业收入构成情况

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务收入	631,032,616.19	99.92%	458,856,493.38	99.93%	462,624,243.42	99.79%
其他业务收入	508,000.98	0.08%	338,029.08	0.07%	953,164.37	0.21%
合计	631,540,617.17	100.00%	459,194,522.46	100.00%	463,577,407.79	100.00%

报告期内，公司营业收入基本来自于主营业务，主营业务突出，其他业务收入主要为原材料边角废料变卖收入。

2. 主营业务收入按产品或服务分类

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
家用置物架	505,278,622.16	80.07%	371,887,524.16	81.05%	373,385,643.55	80.71%

1-1-321

工业置物架	96,994,819.50	15.37%	61,477,968.52	13.40%	60,906,752.33	13.17%
其他产品	28,759,174.53	4.56%	25,491,000.70	5.56%	28,331,847.54	6.12%
合计	631,032,616.19	100.00%	458,856,493.38	100.00%	462,624,243.42	100.00%

报告期内，公司主营业务收入主要来自于家用类金属置物架产品，该类产品占主营业务收入比约80%左右。

3. 主营业务收入按销售区域分类

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
国外	605,003,213.80	95.88%	424,306,778.78	92.47%	425,547,097.63	91.99%
国内	26,029,402.39	4.12%	34,549,714.60	7.53%	37,077,145.79	8.01%
合计	631,032,616.19	100.00%	458,856,493.38	100.00%	462,624,243.42	100.00%

报告期内，公司主营业务收入主要来自于国外，国外销售占主营业务收入比均在90%以上。公司不断完善产品在国外市场的布局，目前已在日本、美国等主要市场形成稳定的销售渠道。在国内市场，公司KA卖场及网络销售渠道已具备一定规模。

4. 主营业务收入按销售模式分类

□适用 √不适用

5. 主营业务收入按季度分类

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
第一季度	89,308,607.51	14.15%	108,826,667.74	23.72%	94,775,097.94	20.49%
第二季度	167,975,313.03	26.62%	108,435,299.93	23.63%	86,179,350.37	18.63%
第三季度	184,625,721.48	29.26%	104,268,654.84	22.72%	124,384,941.51	26.89%
第四季度	189,122,974.17	29.97%	137,325,870.87	29.93%	157,284,853.60	34.00%
合计	631,032,616.19	100.00%	458,856,493.38	100.00%	462,624,243.42	100.00%

1-1-322

报告期内，公司第四季度收入占比相对较高，主要系公司超过90%的业务收入来自于国外市场，受西方国家圣诞节促销及中国春节长假影响，国外客户第四季度采购量较大，致使第四季度收入占比相对较高。

6. 主营业务收入按业务模式分类

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
国外销售：
ODM	602,507,367.62	95.48%	423,798,009.13	92.36%	425,547,097.63	91.99%
OBM	2,495,846.18	0.40%	508,769.65	0.11%
国内销售：
KA卖场	13,726,604.21	2.18%	22,236,048.85	4.85%	22,501,467.08	4.86%
网络销售	8,910,847.18	1.41%	9,192,176.71	2.00%	11,384,604.25	2.46%
直销	2,362,295.01	0.37%	2,570,810.60	0.56%	2,256,125.82	0.49%
经销（加盟）	581,499.16	0.09%	315,725.40	0.07%	732,002.28	0.16%
其他	448,156.83	0.07%	234,953.04	0.05%	202,946.36	0.04%
合计	631,032,616.19	100.00%	458,856,493.38	100.00%	462,624,243.42	100.00%

报告期内，公司外销业务主要为ODM模式，外销业务收入增长导致ODM模式销售收入占比总体逐年上升。公司内销业务以OBM模式为主，销售渠道主要包括KA卖场及网络销售、直销等多样化销售体系。

7. 营业收入总体分析

1-1-323

主要产品类别	小类	年度	销售量（万件、万套）	销量增长率	销售额 （万元）	销售单价（元/件）
家用类	成品金属置物架	2020年度	373.09	39.03%	44,570.79	119.46
		2019年度	268.36	0.04%	32,083.92	119.56
		2018年度	268.25	-1.92%	32,787.70	122.23
	单管	2020年度	126.99	15.24%	1,934.60	15.23
		2019年度	110.20	4.28%	1,733.27	15.73
		2018年度	105.67	-7.83%	1,674.45	15.85
	网片	2020年度	84.77	17.24%	2,142.13	25.27
		2019年度	72.31	8.82%	1,883.72	26.05
		2018年度	66.45	-8.89%	1,776.42	26.73
工业类	成品金属置物架	2020年度	30.06	82.39%	7,818.73	260.08
		2019年度	16.48	1.40%	4,257.30	258.29
		2018年度	16.25	27.04%	4,301.36	264.62
	网片	2020年度	27.29	3.83%	1,784.01	65.38
		2019年度	26.28	8.22%	1,796.80	68.38
		2018年度	24.28	-16.29%	1,712.46	70.52

注：由于其他类产品种类多样，此处不再进行细分。由上表可知，2018-2019年公司收入较稳定，主要系公司产品结构和销售价格总体稳定，但各年内略有差异。2020年公司收入同比有所增长，主要来源于成品金属置物架销量的增长。

（二） 营业成本分析

1. 营业成本构成情况

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务成本	461,016,530.17	100.00%	333,274,483.82	100.00%	345,816,849.98	99.93%
其他业务成本	-	-	-	-	252,425.07	0.07%
合计	461,016,530.17	100.00%	333,274,483.82	100.00%	346,069,275.05	100.00%

报告期内，公司营业成本基本来自于主营业务成本，与营业收入的变动趋势基本一致。

2. 主营业务成本构成情况

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）

1-1-324

直接材料	331,714,725.44	71.95%	237,973,686.29	71.40%	252,217,920.73	72.93%
其中：钢铁制品	201,344,244.31	43.67%	142,018,644.26	42.61%	150,907,350.93	43.64%
直接人工	54,837,727.46	11.89%	39,552,443.76	11.87%	38,234,333.55	11.06%
制造费用	56,268,430.98	12.21%	43,121,563.85	12.94%	39,668,036.62	11.47%
委托加工	18,195,646.29	3.95%	12,626,789.92	3.79%	15,696,559.08	4.54%
合计	461,016,530.17	100.00%	333,274,483.82	100.00%	345,816,849.98	100.00%

注：社会平均工资数据来源：深圳市统计局、龙岗区统计年鉴。 由上表可知，2018年度发行人的薪酬水平高于生产所在地平均水平，2019年度发行人的薪酬水平略低于生产所在地平均水平；公司平均薪酬随生产所在地工资水平呈逐年上升趋势。2018年至2020年，一线生产人员的平均薪酬呈逐年上涨趋势，与地区工资水平变动相匹配。2019年生产人员人数较2018年较少29人，下降4.39%，平均人数变动与企业产量波动相匹配；2019年平均薪酬增长幅度，略小于人数减少幅度，与直接人工成本小幅下降相匹配。公司2020年主营业务收入同比增长37.52%，销售增长带来产量增长，所需生产人数相应增加，平均薪酬增长，与直接人工成本相匹配。 公司委外加工主要为电镀、烤漆等表面处理工序，为公司产品生产加工的必要环节之一，且同行业市场中对上述生产环节委外加工的情况较为普遍，不影响公司业务、资产的完整性和独立性。此外，由于公司所处深圳市及周边如东莞地区存在大量

1-1-325

注：占主营业务成本的比重=采购金额/主营业务成本。 由上表可见，报告期内，委外加工采购金额占主营业务成本的比重均未超过5%。 由于公司自有的表面处理加工能力无法完全满足生产需求，公司部分表面处理业务委外加工。报告期各期，公司营业成本中委托加工费金额分别为1,569.66万元、1,262.68万元、1,819.56万元，占比分别为4.54%、3.79%和3.95%。2019年委外加

1-1-326

工费金额有所下降，主要系公司2018年完成了环保设施的更新升级，自身的表面处理能力有一定提升，相应降低了委外表面处理的规模。2020年委外加工费占比较2019年略有增加，主要系2020年公司生产规模同比有所增长，导致委外加工需求增长。

3. 主营业务成本按产品或服务分类

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
家用置物架	368,183,146.85	79.87%	270,006,227.30	81.02%	280,581,091.54	81.14%
工业置物架	70,624,883.97	15.32%	44,137,105.40	13.24%	44,375,436.19	12.83%
其他产品	22,208,499.35	4.81%	19,131,151.12	5.74%	20,860,322.25	6.03%
合计	461,016,530.17	100.00%	333,274,483.82	100.00%	345,816,849.98	100.00%

报告期各期，公司主营业务成本产品构成总体稳定，家用类占比略有下降，工业类占比略有上升，与主营业务收入分产品情况基本一致。

4. 营业成本总体分析

1-1-327

万元，占比分别为4.54%、3.79%和3.95%。2019年委外加工费金额有所下降，主要系公司2018年完成了环保设施的更新升级，自身的表面处理能力有一定提升，相应降低了委外表面处理的规模。2020年委外加工费占比较2019年略有增加，主要系2020年订单同比增长较快,公司生产规模同比有所增长，导致委外加工需求增长。

（3）直接人工

报告期内，公司直接人工成本占比分别为11.06%、11.87%和11.89%，金额分别为3,823.43万元、3,955.24万元和5,483.77万元。占比总体较为稳定。

（4）制造费用

报告期各期，公司制造费用占比分别为11.47%、12.94%和12.21%，2019年及2020年占比相对2018年有所上涨，主要系2019年度美之顺生产规模有所增加，相应能源、环保支出等费用有所增长。

（三） 毛利率分析

1. 毛利按产品或服务分类构成情况

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务毛利	170,016,086.02	99.70%	125,582,009.56	99.70%	116,807,393.44	99.40%
其中：家用类	137,095,475.30	80.40%	101,881,296.86	80.91%	92,804,552.01	78.98%
工业类	26,369,935.53	15.46%	17,340,863.12	13.77%	16,531,316.14	14.07%
其他产品	6,550,675.19	3.84%	6,359,849.58	5.05%	7,471,525.29	6.36%
其他业务毛利	508,000.98	0.30%	338,029.08	0.27%	700,739.30	0.60%
合计	170,524,087.00	100.00%	125,920,038.64	100.00%	117,508,132.74	100.00%

无。

2. 主营业务按产品或服务分类的毛利率情况

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
家用置物架	27.13%	80.07%	27.40%	81.05%	24.85%	80.71%

1-1-328

工业置物架	27.19%	15.37%	28.21%	13.40%	27.14%	13.17%
其他产品	22.78%	4.56%	24.95%	5.56%	26.37%	6.12%
合计	26.94%	100.00%	27.37%	100.00%	25.25%	100.00%

报告期内，公司家用类、工业类、其他类产品收入构成及毛利占比较稳定，主营业务毛利率波动主要由各类别产品本身毛利率波动产生。

3. 主营业务按销售区域分类的毛利率情况

√适用 □不适用

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
国内	45.80%	4.12%	41.17%	7.53%	44.91%	8.01%
国外	26.13%	95.88%	26.24%	92.47%	23.48%	91.99%
合计	26.94%	100.00%	27.37%	100.00%	25.25%	100.00%

报告期内，公司国外销售毛利率低于国内销售毛利率，主要系：国外以ODM模式销售产品，而国内主要以OBM模式销售产品，国内销售存在一定的品牌溢价，毛利率相应较高。国内销售中，毛利率除受原材料价格波动影响外，还受内销产生的市场推广、拓展费用影响，但国外销售，在开发客户后长期来看并不会产生大量市场推广、拓展费用，且国内销售发生的其他费用如运输费、销售人员薪酬等较多。

4. 主营业务按照销售模式分类的毛利率情况

√适用 □不适用

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
境外销售
ODM	25.99%	95.48%	26.21%	92.36%	23.48%	91.99%
OBM	59.44%	0.40%	55.57%	0.11%
小计	26.13%	95.88%	26.24%	92.47%	23.48%	91.99%
境内销售
ODM	27.88%	0.16%	26.09%	0.34%	26.34%	0.33%
OBM	46.54%	3.96%	41.90%	7.19%	45.71%	7.68%
小计	45.80%	4.12%	41.17%	7.53%	44.91%	8.01%

1-1-329

报告期各期，公司境外销售以ODM代工模式为主，境内销售以OBM自有品牌为主，因此境内销售毛利率明显高于境外销售毛利率。OBM自有品牌产品毛利率明显高于ODM代工产品毛利率，这是由其不同的商业模式决定的。OBM模式下，公司需要承担自有品牌的推广、渠道、销售人员薪酬等高昂费用，并且自有品牌产品有较高的溢价以及较强的定价权，原材料价格的波动对毛利率的影响相对较小；但ODM模式下，公司与客户一般根据生产成本以及供需关系确定合理的利润空间，公司主要负责设计、生产，销售、品牌运营等高溢价部分属于客户，因此毛利率相对较低，受原材料成本的影响较大。此外，境外销售出口不予退税的部分会结转入境外产品成本，一定程度上影响了境外销售的毛利率。具体分析如下。报告期内，公司境外销售毛利率分别为23.48%、26.24%、26.13%，境外销售占主营业务收入的绝大部分，且境外销售中ODM模式占比较大，报告期各期均超过99%，报告期内境外销售ODM模式毛利率分别为23.48%、26.21%、25.99%，与公司主营业务毛利率波动情况保持一致，2019年较2018年上升较大，主要系2019年钢铁制品类原材料采购价格较2018年下降幅度较大所致，其中，铁线及铁管2019年采购均价同比分别下降5.22%、3.85%。公司自2019年开始零星开展境外OBM业务，2019年、2020年占主营业务收入比例分别为0.11%、0.40%，占比较低，毛利率较高。

报告期内，境内销售毛利率分别为44.91%、41.17%、45.80%，整体较为稳定，2020年略有上涨，主要系高毛利率的DIY单管、网片的占比有所上升。公司境内销售收入规模整体较低，占比分别为8.01%、7.53%和4.12%，境内销售毛利率对公司主营业务毛利率影响程度较低。

报告期内，境内ODM模式收入占比很低，其毛利率与境外ODM模式差异较小。境内销售主要以自有品牌OBM为主，境内OBM模式的主要客户为国际知名KA卖场、网络销售平台等，各期毛利率分别为45.71%、41.90%、46.54%，整体稳定，存在一定的波动，主要受公司产品结构差异等影响所致，单管、网片等配件类产品毛利率相对较高，成品置物架类产品毛利率相对较低。

5. 可比公司毛利率比较分析

公司名称

2020年度

2019年度

2018年度

1-1-330

好太太	48.41%	49.52%	42.66%
浙江永强	28.31%	28.31%	20.26%
龙竹科技	34.23%	32.01%	30.42%
平均数（%）	36.98%	36.61%	31.11%
发行人（%）	27.00%	27.42%	25.35%

公司主营业务毛利率基本稳定，低于可比公司平均水平，主要系公司与可比公司产品类别及经营模式存在一定差异性。公司主要产品为金属置物架收纳用品，经营模式以ODM为主；好太太主要产品为家用晾衣架，自主品牌销售占比较高，毛利率较高；浙江永强的主要产品为户外休闲家具、遮阳伞、帐篷等，其产品生产所需原材料主要包括钢材、铝材等，毛利率与公司较接近，且总体波动情况与公司较一致；龙竹科技主要产品为竹家居用品，经营模式以ODM为主，毛利率与公司较为接近。

6. 毛利率总体分析

报告期内，公司综合毛利率分别为25.35%、27.42%和27.00%，2019年较2018年上升较大，主要系：公司产品的主要原材料为钢铁制品类（铁线、铁管、锥套等），钢材价格波动会直接影响公司产品成本，进而影响公司利润，2019年钢铁制品类原材料采购价格较2018年下降幅度较大，其中，铁线及铁管2019年采购均价同比分别下降5.22%、3.85%；此外，公司产品销售价格受原材料采购价格、汇率波动、市场的供需情况等综合因素影响，报告期内总体保持稳定，波动较小。

（四） 主要费用情况分析

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
销售费用	47,573,888.36	7.53%	39,976,110.49	8.71%	36,334,757.69	7.84%
管理费用	41,952,560.98	6.64%	36,390,563.49	7.92%	38,640,170.62	8.34%
研发费用	15,945,750.61	2.52%	12,872,008.57	2.80%	10,818,017.02	2.33%
财务费用	7,628,400.84	1.21%	-3,965,947.45	-0.86%	-3,660,454.75	-0.79%
合计	113,100,600.79	17.91%	85,272,735.10	18.57%	82,132,490.58	17.72%

1-1-331

1. 销售费用分析

(1) 销售费用构成情况

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
员工薪酬	9,747,689.99	20.49%	9,455,095.69	23.65%	9,531,854.32	26.23%
市场推广、拓展费及佣金	5,558,695.68	11.68%	6,904,629.23	17.27%	7,352,757.63	20.24%
运输费	8,157,036.77	17.15%	6,339,866.00	15.86%	6,525,238.60	17.96%
出口费用	9,785,482.41	20.57%	6,730,790.51	16.84%	6,495,641.14	17.88%
办公费	3,116,699.88	6.55%	4,026,833.74	10.07%	3,581,564.45	9.86%
业务招待费	447,104.16	0.94%	438,325.78	1.10%	397,589.20	1.09%
产品质量保证损失	8,376,460.70	17.61%	3,689,618.09	9.23%	634,881.72	1.75%
中介服务费	613,930.01	1.29%	632,875.74	1.58%	462,139.10	1.27%
其他	1,770,788.76	3.72%	1,758,075.71	4.40%	1,353,091.53	3.72%
合计	47,573,888.36	100.00%	39,976,110.49	100.00%	36,334,757.69	100.00%

公司名称	2020年度	2019年度	2018年度
好太太	15.64%	16.94%	14.43%
浙江永强	8.54%	9.76%	8.99%
龙竹科技	1.10%	1.76%	1.92%
平均数（%）	8.43%	9.49%	8.45%
发行人（%）	7.53%	8.71%	7.84%
原因、匹配性分析	销售费用率主要取决于自身业务规模、业务模式的特点、自主品牌业务的推广程度等。报告期内，公司销售费用率为7.84%、8.71%和7.53%，报告期各期公司销售费用率基本稳定，略有增长，与公司的业务模式、客户结构情况相匹配。 公司的销售费用率略低于可比公司平均值，具体来看，销售费用率低于好太太，高于龙竹科技，与浙江永强较接近，主要系公司的销售模式所致。公司以外销为主，国外销售占主营业务收入比均在90%以上，报告期内公司前四大客户保持稳定且每年销售收入合计超过公司当期销售收入的85%，

1-1-332

公司始终坚持优质客户的战略，稳定的客户结构降低了公司的销售费用。好太太以内销为主，主要通过经销商、直营店将产品销售给终端消费者，每年投入的广告费、直营店装修费、销售佣金较大。浙江永强以外销为主，外销收入占比约90%左右，与公司的情况较接近，其前五大客户占比约40%，低于公司的客户集中度，其销售费用率略高于公司。龙竹科技主要客户为宜家，近三年宜家的销售占比均超过82%，除支付相关销售人员工资、奖金外，无其他大额的费用支出，因此销售费用率远低于行业平均水平。

其他事项：

公司境内销售渠道主要为KA卖场、网络销售和直销等，境内销售业务，公司需将产品运送至客户指定的地点，由公司承担运费。2018-2019年，境内运输费占当期国内销售收入比逐年下降，主要系随着油价及税费的下降导致国内运输费单价下降所致；2020年，境内运输费占比有所提高，主要系境内销售收入持续下滑，境内货品运输量下降而需承担的基础费用不变所致。境外销售业务，公司需将产品运送至港口，该段运输费由公司承担。报告期内，公司境外销售总体稳定，境外运输费随境外销售收入均略有增长。报告期内，公司境内外运输费与境内外销售收入配比趋于一致。 1）报告期内产品质量保证损失金额的发生依据 报告期各期，公司产品质量保证损失情况如下： 单位：万元

客户名称

2020年

2019年

2018年

LGS

644.62

296.39

1.67

1-1-333

DOSHISHA	76.37	63.91	61.27
其他零星客户	116.65	8.66	0.55
合计	837.65	368.96	63.49

公司主要依据与客户签订的质量保证协议及当期与相应客户实际交易额计提质量保证损失金额，对于未签订质量保证协议的客户双方依据实际质量损失确定。报告期内公司计提的产品质量保证损失金均发生在海外客户，主要系海外销售中为避免潜在的产品瑕疵导致的退换货等额外的高额支出，应客户要求给予相应的补偿。2019年、2020年产品质量保证损失大幅增加，主要系公司为维护与美国客户LGS（LOWE’S子公司）良好的客户合作关系，经协商确定了对其的质量损失计提比例。报告期内，其他客户的产品质量损失系依据客户实际提出的质量损失，并经公司确定后计入。2）关于产品质量责任分摊的具体安排报告期内，公司与主要客户之间关于产品质量责任由公司承担。对于内销客户，主要为大型KA卖场，质量瑕疵产品通常做退换货处理。对于外销客户，由于海外销售退换货产生费用较高，公司通常与客户协商确定产品质量损失金，不再进行退换货处理。3）报告期内，公司与主要客户合作情况良好，未发生产品质量纠纷。

2. 管理费用分析

(3) 管理费用构成情况

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
员工薪酬	25,477,857.26	60.73%	23,104,094.58	63.49%	21,200,682.79	54.87%
办公费	4,610,902.37	10.99%	2,971,668.02	8.17%	4,746,489.01	12.28%
折旧及资产摊销	3,313,615.06	7.90%	3,407,964.03	9.36%	3,312,390.49	8.57%
业务招待费	1,966,482.52	4.69%	1,813,655.63	4.98%	845,201.31	2.19%
中介服务费	2,184,479.29	5.21%	1,545,518.46	4.25%	4,971,864.00	12.87%
差旅费	568,880.27	1.36%	496,508.27	1.36%	613,719.01	1.59%
存货盘亏及报废损失	153,431.04	0.37%	230,648.75	0.63%	284,651.62	0.74%
其他	3,676,913.17	8.76%	2,820,505.75	7.75%	2,665,172.39	6.90%
合计	41,952,560.98	100.00%	36,390,563.49	100.00%	38,640,170.62	100.00%

1-1-334

(4) 管理费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2020年度	2019年度	2018年度
好太太	4.67%	4.43%	3.71%
浙江永强	4.60%	4.84%	5.58%
龙竹科技	5.36%	5.05%	3.18%
平均数（%）	4.88%	4.77%	4.16%
发行人（%）	6.64%	7.92%	8.34%
原因、匹配性分析	报告期内，公司管理费用随业务规模的扩大有所降低，仍略高于可比公司平均值，主要系：好太太、浙江永强规模较大，规模效应较强；其次，龙竹科技客户较集中，管理人员较少，管理费用率较低。

无。

3. 研发费用分析

(1) 研发费用构成情况

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
员工薪酬	9,909,390.09	62.14%	7,055,280.28	54.81%	6,176,383.00	57.09%
折旧及资产摊销	569,985.16	3.57%	843,163.50	6.55%	138,692.53	1.28%
材料费	4,888,532.51	30.66%	2,933,084.85	22.79%	3,146,947.55	29.09%
对外委托研发费用	-	-	891,611.00	6.93%	-	-
其他	577,842.85	3.62%	1,148,868.94	8.93%	1,355,993.94	12.53%
合计	15,945,750.61	100.00%	12,872,008.57	100.00%	10,818,017.02	100.00%

公司名称	2020年度	2019年度	2018年度
好太太	3.91%	4.20%	3.28%
浙江永强	3.87%	3.86%	2.36%
龙竹科技	4.46%	3.60%	3.74%
平均数（%）	4.08%	3.89%	3.13%

1-1-335

发行人（%）	2.52%	2.80%	2.33%
原因、匹配性分析	报告期各期，公司研发费用占同期营业收入的比例分别为2.33%、2.80%和2.52%。公司持续加大研发投入，2020年因收入增长幅度较大而使得研发费用率有所下降。

无。

4. 财务费用分析

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
利息费用	3,134,274.69	1,181,531.65	1,483,133.76
减：利息资本化
减：利息收入	1,054,227.44	587,441.67	591,048.05
汇兑损益	12,522,728.62	-2,325,476.01	-1,827,572.00
银行手续费
其他	1,081,613.90	1,139,696.12	991,885.58
现金折扣	-8,055,988.93	-3,374,257.54	-3,716,854.04
合计	7,628,400.84	-3,965,947.45	-3,660,454.75

报告期内，发行人给客户的现金折扣包括客户The Home Depot、Home Depot of Canada Inc.和KENT Head office，根据合同约定，客户在信用期内回款，给予其1%的现金折扣，报告期内，折扣政策、折扣率未发生变化。

1-1-336

注：现金折扣/销售回款比例不等于1%，系公司期末计提确认财务费用-现金折扣时的现金折扣记账汇率与应收账款回款时的记账汇率不一致导致。 由上表可见，实际给与客户的折扣率和合同约定一致，且享受现金折扣政策的客户在合同约定给与现金折扣的期限内回款，不存在将销售折让确认为现金折扣的情形。

1-1-337

报告期内，公司研发费用分别为1,081.80万元、1,287.20万元、1,594.58万元，占当期营业收入的比例分别为2.33%、2.80%和2.52%。公司研发费用逐步增加，主要系公司为满足下游客户及终端消费者多样化的需求，不断提升产品研发设计能力，优化产品结构，强化技术创新，研发实力持续提升。

4、财务费用

报告期内，公司财务费用分别为-366.05万元、-396.59万元和762.84万元，2018年、2019年财务费用较低，主要系美元兑人民币汇率上涨，公司获得了部分汇兑收益，并且公司基于良好的资金状况，通过与部分供应商缩短结算周期，获得了一定的价格结算折扣。2020年财务费用较高，主要系美元兑人民币汇率持续走低，公司的汇兑损失较大。

（五） 利润情况分析

1. 利润变动情况

单位：元

项目	2020年度		2019年度		2018年度
	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
营业利润	81,594,791.35	12.92%	35,818,113.87	7.80%	16,030,486.95	3.46%
营业外收入	75.00	0.00%	4,397.59	0.00%	592,738.48	0.13%
营业外支出	933,907.72	0.15%	119,668.72	0.03%	155,995.79	0.03%
利润总额	80,660,958.63	12.77%	35,702,842.74	7.78%	16,467,229.64	3.55%
所得税费用	19,495,741.64	3.09%	7,790,020.43	1.70%	2,911,464.92	0.63%
净利润	61,165,216.99	9.69%	27,912,822.31	6.08%	13,555,764.72	2.92%

1-1-338

较大，当年资产处置损失高达652.42万元，2018年远期结售汇业务产生投资损失较2019年增加266.08万元，导致2018年净利润进一步下降。

2020年公司主营业务收入、净利润分别同比增加37.52%、119.13%，主要原因是：公司与美国客户逐步适应了关税变化的影响；由于新冠肺炎疫情的影响，国外消费者居家时间增加，对家居置物架收纳的需求增加，同时国内新冠肺炎疫情控制较好，产能恢复较快，公司自2020年4月完全复工复产以来国外客户订单大幅增加；此外，2020年远期结售汇业务产生投资收益859.93万元，提升了公司的利润水平。

2. 营业外收入情况

√适用 □不适用

(1) 营业外收入明细

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
接受捐赠
政府补助
盘盈利得
其他	75.00	4,397.59	592,738.48
合计	75.00	4,397.59	592,738.48

公司营业外收入较少，主要由赔偿金、违约金、罚款收入及无需支付的款项构成。政府补助已计入其他收益。

3. 营业外支出情况

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
对外捐赠	156,651.20	118,066.00	150,000.00
非流动资产毁损报废损失	745,276.52	-	-
其他	31,980.00	1,602.72	5,995.79

1-1-339

合计

933,907.72

119,668.72

155,995.79

报告期各期，公司营业外支出主要由对外捐赠构成。

4. 所得税费用情况

(1) 所得税费用表

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
当期所得税费用	14,125,678.66	8,092,091.41	4,777,625.08
递延所得税费用	5,370,062.98	-302,070.98	-1,866,160.16
合计	19,495,741.64	7,790,020.43	2,911,464.92

项目	2020年度	2019年度	2018年度
利润总额	80,660,958.63	35,702,842.74	16,467,229.64
按适用税率25%计算的所得税费用	20,165,239.65	8,925,710.70	4,116,807.41
部分子公司适用不同税率的影响	-1,388,544.21	-889,924.03	-1,180,527.04
调整以前期间所得税的影响	-	-433,210.00	-224,979.20
税收优惠的影响
非应税收入的纳税影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	1,046,584.30	308,115.96	182,121.00
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-	-60,108.49	-61,123.21
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	1,128,771.62	1,001,114.32	582,786.56
小微企业税收优惠的影响	-103,920.02
按税费规定的技术开发费加计扣除	-1,352,389.70	-1,061,678.03	-503,620.60
所得税费用	19,495,741.64	7,790,020.43	2,911,464.92

无。

5. 利润变动情况分析

1-1-340

万元，净利润分别为1,355.58万元、2,791.28万元、6,116.52万元，占营业收入的比例分别为2.92%、6.08%、9.69%。2018年-2019年主营业务收入基本持平，但2018年净利润远低于2019年，主要系：2019年铁制品等主要原材料采购价格较2018年有所下降，其中，铁线及铁管2019年采购均价同比分别下降5.22%、3.85%，导致2018年毛利率及净利润低于2019年；同时，2018年因子公司美之顺旧环保设施处置损失较大，当年资产处置损失高达652.42万元，2018年远期结售汇业务产生投资损失较2019年增加266.08万元，导致2018年净利润进一步下降。

2020年公司主营业务收入、净利润分别同比增加37.52%、119.13%，主要原因是：公司与美国客户逐步适应了关税变化的影响；由于新冠肺炎疫情的影响，国外消费者居家时间增加，对家居置物架收纳的需求增加，同时国内新冠肺炎疫情控制较好，产能恢复较快，公司自2020年4月完全复工复产以来国外客户订单大幅增加；此外，2020年远期结售汇业务产生投资收益859.93万元，提升了公司的利润水平。

（六） 研发投入分析

1. 研发投入构成明细情况

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
员工薪酬	9,909,390.09	7,055,280.28	6,176,383.00
折旧及资产摊销	569,985.16	843,163.50	138,692.53
材料费	4,888,532.51	2,933,084.85	3,146,947.55
对外委托研发费用		891,611.00
其他	577,842.85	1,148,868.94	1,355,993.94
合计	15,945,750.61	12,872,008.57	10,818,017.02
研发投入占营业收入的比例（%）	2.52%	2.80%	2.33%
原因、匹配性分析	报告期内，公司研发投入全部费用化。研发投入金额分别为1,081.80万元、1,287.20万元、1,594.58万元，呈现逐年上升趋势，主要系公司为满足下游客户及终端消费者多样化的需求，不断提升产品研发设计能力，优化产品结构，强化创新所致。2019年，为配合公司产品多样化发展方向，公司委托第三方机构进行辅助产品ABS多孔壁挂板（洞洞板）研发相关的开模、试制等，产生对外委托研发费用89.16万

1-1-341

元。

其他事项：

无。

2. 报告期内主要研发项目情况

公司

2020年度

2019年度

2018年度

1-1-342

好太太	3.91%	4.20%	3.28%
浙江永强	3.87%	3.86%	2.36%
龙竹科技	4.46%	3.60%	3.74%
平均数（%）	4.08%	3.89%	3.13%
发行人（%）	2.52%	2.80%	2.33%

无。

4. 研发投入总体分析

报告期内，公司研发费用逐年增加，主要系公司为满足下游客户及终端消费者多样化的需求，不断提升产品研发设计能力，优化产品结构，强化创新所致。随着本次研发中心升级募投项目的顺利实施，将进一步提升公司在收纳置物架及收纳产品系列领域的研发、设计水平，为发行人扩大经营规模、丰富产品品类、优化产品形态、提高综合竞争力提供支撑。

（七） 其他影响损益的科目分析

1. 投资收益

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资收益
处置交易性金融资产取得的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的

1-1-343

投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置其他债权投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
远期结售汇业务收益	8,599,336.00	-6,564,233.00	-9,225,011.00
短期银行理财投资收益	4,722.15	19,625.37	31,812.10
合计	8,604,058.15	-6,544,607.63	-9,193,198.90

1-1-344

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
交易性金融资产	13,548,794.03	1,232,395.29	-
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益	13,548,794.03	1,232,395.29	-
交易性金融负债	16,600.00	-16,600.00	-
按公允价值计量的投资性房地产
按公允价值计量的生物资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-	-	-866,420.00
结构性存款
其他	698,077.77	-	-
合计	14,263,471.80	1,215,795.29	-866,420.00

公允价值变动收益主要系远期结售汇业务期末尚未结算部分的公允价值变动。

3. 其他收益

√适用 □不适用

单位：元

产生其他收益的来源	2020年度	2019年度	2018年度
龙岗财政局技术改造专项扶持款	72,999.96	72,999.96	72,999.96
龙岗区经济促进局技术改造专项扶持款	28,599.96	28,599.96	38,133.33
市工业和信息化局2019年工信发展补贴款	15,999.96	33,333.65
环境保护专项资金	84,999.96	84,999.96	84,999.96
中小企业信息化建设项目补助	27,000.00	27,000.00	27,000.00
污水站技改补贴	107,600.04	161,400.04
生态环境局电动叉车2台补贴	15,360.00	19,200.00
政府电费补贴	1,462,127.81	1,387,669.35	1,075,986.66
深圳市社会保险基金管理局企业失业费返还	1,137,635.64
深圳市高技能人才公共实训管理服务中心高技能人才创新培养奖励	500,000.00
经贸委“牛凤梅2018年应用及创新奖励”项目补助		510,000.00
人才服务中心技能培训		414,000.00
深圳市龙岗区财政局出口信保企业保费	445,220.00	285,367.40

1-1-345

市科创委2018年企业研究开发资助款		226,000.00
市工业和信息化局2019年省级以上两化融合项目款	200,000.00	200,000.00
社保局失业稳岗补贴	291,785.28	156,447.28	172,425.93
深圳市社保局生育津贴款	58,679.83	76,372.35	29,831.36
龙岗区科技创新局2018年企业研发投入激励款		70,500.00
中小企业开拓市场资助		47,592.20
收到社保补贴		20,014.10
企业改制上市培育项目资助经费			1,000,000.00
收到龙岗财政局外贸扶持资金			400,000.00
收经贸委美国五金展展会补贴			50,446.00
收到2016-2017年国家高新技术企业认定奖补资金			50,000.00
收深圳市进出口商会俄罗期展会补贴款			35,867.10
收到侨交会马来西亚展补贴			24,840.00
龙岗经促局展会扶持资金	80,116.80
龙岗区科技创新局企业研发投入激励款	268,000.00
深龙高技能英才计划高技能人才载体项目补助	250,000.00
龙岗区一次性特别培训补助款	127,000.00
代扣个人所得税手续费	14,302.20	59,095.33	5,051.06
防疫效果奖励款	70,000.00
高新技术企业认定奖励资助奖金	50,000.00
深圳市水务局污水处理费补贴	20,189.40
合计	5,327,616.84	3,880,591.58	3,067,581.36

无。

4. 信用减值损失

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
应收账款坏账损失	1,317,610.07	664,581.64
应收票据坏账损失	4,841.34	5,546.29
其他应收款坏账损失	-159,004.52	111,078.87
应收款项融资减值损失	-327,486.63
长期应收款坏账损失
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
合同资产减值损失

1-1-346

财务担保合同减值
合计	835,960.26	781,206.80	-

注：损失以“-”号填列。

5. 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
坏账损失	-	-	-1,310,960.43
存货跌价损失	-825,511.99	-223,141.22	-641,876.65
存货跌价损失及合同履约成本减值损失（新收入准则适用）
可供出售金融资产减值损失	-
持有至到期投资减值损失	-
长期股权投资减值损失
投资性房地产减值损失
固定资产减值损失
在建工程减值损失
生产性生物资产减值损失
油气资产减值损失
无形资产减值损失
商誉减值损失
合同取得成本减值损失（新收入准则适用）
其他
合计	-825,511.99	-223,141.22	-1,952,837.08

注：损失以“-”号填列。公司自2019年执行新金融工具准则，对2019年及之后计提的应收款项坏账准备计入信用减值损失。

6. 资产处置收益

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
划分为持有待售的非流动资产处置收益
其中：固定资产处置收益
无形资产处置收益

1-1-347

持有待售处置组处置收益
未划分为持有待售的非流动资产处置收益
其中：固定资产处置收益	-275,308.42	-18,077.52	-6,524,207.06
无形资产处置收益
合计	-275,308.42	-18,077.52	-6,524,207.06

公司2018年资产处置损失金额较大，主要系子公司美之顺处置报废了原污水处理设施。

7. 其他影响损益的科目分析

□适用 √不适用

四、 现金流量分析

（一） 经营活动现金流量分析

1. 经营活动现金流量情况

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	663,551,442.40	471,227,851.11	452,336,222.36
收到的税费返还	47,547,890.97	41,011,417.40	49,138,567.73
收到其他与经营活动有关的现金	8,943,197.98	8,686,541.20	3,301,530.34
经营活动现金流入小计	720,042,531.35	520,925,809.71	504,776,320.43
购买商品、接受劳务支付的现金	411,530,625.16	335,834,242.37	305,850,038.52
支付给职工以及为职工支付的现金	106,490,993.90	87,715,229.62	84,952,049.99
支付的各项税费	25,189,526.98	17,341,699.32	16,719,429.33
支付其他与经营活动有关的现金	48,103,030.80	42,039,280.36	40,246,865.26
经营活动现金流出小计	591,314,176.84	482,930,451.67	447,768,383.10
经营活动产生的现金流量净额	128,728,354.51	37,995,358.04	57,007,937.33

无。

2. 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
政府补助	5,325,974.75	4,750,498.01	2,112,461.45
利息收入	1,041,259.23	563,820.18	570,271.27
收回往来款	454,154.00	3,292,007.90	318,560.68

1-1-348

收回押金及保证金	2,121,810.00	35,131.00	77,700.00
其他		45,084.11	222,536.94
合计	8,943,197.98	8,686,541.20	3,301,530.34

无。

3. 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
期间费用支出	44,815,598.52	38,523,382.06	38,961,089.34
支付往来款	433,812.50	3,357,724.30	523,438.13
支付押金及保证金	2,664,988.58	12,000.00	592,000.00
其他	188,631.20	146,174.00	170,337.79
合计	48,103,030.80	42,039,280.36	40,246,865.26

无。

4. 经营活动现金流量分析：

1-1-349

公司经营活动现金流量较好，持续高于净利润，主要系：公司销售货款回收情况较好；折旧、摊销以及汇兑损失等财务费用支出虽然减少了公司当期净利润但不涉及当期经营性现金流出。

项目	2020年度	2019年度	2018年度
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	3,000,000.00	8,085,438.36	7,000,000.00
取得投资收益收到的现金	4,722.15	18,910.31	33,720.82
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	75,780.53	28,450.00	46,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	68,583.42	2,480,905.00	6,265,615.38
投资活动现金流入小计	3,149,086.10	10,613,703.67	13,345,336.20

1-1-350

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	24,841,985.08	9,673,880.27	12,357,319.25
投资支付的现金	54,310,483.87	5,085,438.36	10,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	-	4,912,830.00	6,018,208.00
投资活动现金流出小计	79,152,468.95	19,672,148.63	28,375,527.25
投资活动产生的现金流量净额	-76,003,382.85	-9,058,444.96	-15,030,191.05

无。

2. 收到的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
远期结售汇业务	68,583.42	2,480,905.00	6,265,615.38
理财产品业务
合计	68,583.42	2,480,905.00	6,265,615.38

无。

3. 支付的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
理财产品业务
远期结售汇业务	-	4,912,830.00	6,018,208.00
合计	-	4,912,830.00	6,018,208.00

无。

4. 投资活动现金流量分析：

1-1-351

间进行了技术改造，固定资产投资较2019年有所增加；同时，鉴于2020年收入增长较快，货币资金充足，公司购买了5,131.05万元的定期存单。

（三） 筹资活动现金流量分析

1. 筹资活动现金流量情况

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	-	-
取得借款收到的现金	35,000,000.00	30,116,068.44	49,171,520.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	2,139,668.15	-	694,431.43
筹资活动现金流入小计	37,139,668.15	30,116,068.44	49,865,951.43
偿还债务支付的现金	35,550,000.00	22,665,661.52	77,767,569.40
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	18,528,575.54	21,240,073.43	9,922,685.40
支付其他与筹资活动有关的现金	2,250,000.00	2,020,320.00	-
筹资活动现金流出小计	56,328,575.54	45,926,054.95	87,690,254.80
筹资活动产生的现金流量净额	-19,188,907.39	-15,809,986.51	-37,824,303.37

无。

2. 收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
贷款保证金/质押存款	2,139,668.15		694,431.43
合计	2,139,668.15	-	694,431.43

无。

3. 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年度	2019年度	2018年度
贷款保证金/质押存款		2,020,320.00
上市费用	2,250,000.00
合计	2,250,000.00	2,020,320.00	-

1-1-352

其他事项：

无。

4. 筹资活动现金流量分析：

报告期内，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为-3,782.43元和-1,581.00万元和-1,918.89万元。报告期内公司筹资活动现金流入主要为银行借款，筹资活动现金流出主要为偿还银行借款及分派现金股利。报告期内，公司筹资活动现金持续净流出，反应了公司良好的经营现金流，公司主要依靠自身日常经营积累以维持生产经营活动。

各年的筹资活动现金净流出规模有所不同，主要系各年取得银行借款及偿还债务支付的净现金流量以及支付股利的情况有所不同，具体原因为：2018年筹资活动现金净流出金额较大，主要系公司根据资金状况，对于部分到期借款未再续借。2019年、2020年筹资活动产生的现金净流出金额较2018年有所减少，主要系2019年、2020年需偿还的借款较2018年减少金额较大且同时公司加大了现金股利支付规模所致。

五、 资本性支出

（一）最近三年重大资本性支出的情况

报告期内，公司主要的资本性支出为购买机器设备支出、环保设施更新升级支出等。

（二）未来可预见的重大资本性支出计划

公司可以预见的资本性支出主要为本次募集资金投资项目支出。募集资金到位后，公司将按拟定的投资计划实施，具体情况参见本公开发行说明书“第九节募集资金运用”。

六、 税项

（一） 主要税种及税率

税种	计税依据	税率
		2020年度	2019年度	2018年度

1-1-353

增值税	按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税	13.00%	16.00%、13.00%	17.00%、16.00%
消费税	不适用	-	-	-
教育费附加	按实际缴纳的增值税及消费税计缴	5.00%	5.00%	5.00%
城市维护建设税	按实际缴纳的增值税及消费税计缴	7.00%	7.00%	7.00%
企业所得税	按应纳税所得额计缴	25.00%	25.00%	25.00%

纳税主体名称	所得税税率
	2020年度	2019年度	2018年度
香港美高	16.5%	16.5%	16.5%
香港美之高	16.5%	16.5%	16.5%
沃华香港	16.5%	16.5%	16.5%
鸿兴电镀	16.5%	16.5%	16.5%

无。

（二） 税收优惠

□适用 √不适用

（三） 其他事项

□适用 √不适用

七、 会计政策、估计变更及会计差错

（一） 会计政策变更

√适用 □不适用

1. 会计政策变更基本情况

单位：元

期间/时点

会计政策变更的内容

审批程序

受影响的报表项目名称

原政策下的账面价值

新政策下的账面价值

影响金额

1-1-354

2020年	尚未完成的合同累积影响数进行调整	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	预收账款	699,049.27		-699,049.27
2020年	尚未完成的合同累积影响数进行调整	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	合同负债		699,049.27	699,049.27
2019年	资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应收票据及应收账款	91,381,899.28		-91,381,899.28
2019年	资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应收票据		235,410.65	235,410.65
2019年	资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应收账款		91,146,488.63	91,146,488.63
2019年	资产负债表中“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应付票据及应付账款	80,228,634.94		-80,228,634.94
2019年	资产负债表中“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应付账款		20,787,411.00	20,787,411.00
2019年	资产负债表中“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应付票据		59,441,223.94	59,441,223.94
2018年	资产负债表中新增“应收票据及应收账款”项目，该项目应根据“应收票据”和“应收账款”科目的期末余额，减去“坏账准备”科目中相关坏账准备期末余额后的金额填列。	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应收票据及应收账款		108,653,881.70	108,653,881.70
2018年	资产负债表中新增“应收票据及应收账款”项目，该项目应根据“应收票据”和“应收账款”科目的期末余额，减去“坏账准备”科目中相关坏账准备期末余额后的金额填列。	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应收账款	108,456,516.74		-108,456,516.74
2018年	资产负债表中新增“应收票据及应收账款”项目，该项目应根据“应收票据”和“应收账款”科目的期末	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应收票据	197,364.96		-197,364.96

1-1-355

	余额，减去“坏账准备”科目中相关坏账准备期末余额后的金额填列。
2018年	资产负债表中新增“应付票据及应付账款”项目，该项目应根据“应付票据”科目的期末余额，以及“应付账款”和“预付账款”科目所属的相关明细科目的期末贷方余额合计数填列。	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应付票据及应付账款		109,313,673.10	109,313,673.10
2018年	资产负债表中新增“应付票据及应付账款”项目，该项目应根据“应付票据”科目的期末余额，以及“应付账款”和“预付账款”科目所属的相关明细科目的期末贷方余额合计数填列。	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应付账款	70,431,492.10		-70,431,492.10
2018年	资产负债表中新增“应付票据及应付账款”项目，该项目应根据“应付票据”科目的期末余额，以及“应付账款”和“预付账款”科目所属的相关明细科目的期末贷方余额合计数填列。	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应付票据	38,882,181.00		-38,882,181.00
2018年

		系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	研发费用		10,818,017.02	10,818,017.02
2018年

		系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	管理费用	49,458,187.64	38,640,170.62	-10,818,017.02
2018年	资产负债表中“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示。比较数据不调整。	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	应付利息	122,009.98		-122,009.98
2018年	资产负债表中“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示。比较数据不调整。	系法律法规要求的变更，不涉及内部审议	其他应付款	870,782.81	992,792.79	122,009.98

1-1-356

无。

2. 首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

√适用 □不适用

以按照财会[2019]6号和财会[2019]16号的规定调整后的2018年末余额为基础，各项金融资产和金融负债按照修订前后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量结果对比如下： 1）合并 单位：元

原金融工具准则

新金融工具准则

列报项目

计量类别

账面价值

列报项目

计量类别

账面价值

货币资金

摊余成本

82,711,700.42

货币资金

摊余成本

82,711,700.42

应收票据

摊余成本

197,364.96

应收票据

摊余成本

197,364.96

应收款项融资

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

应收账款

摊余成本

108,456,516.74

应收账款

摊余成本

108,456,516.74

应收款项融资

以公允价值计量且其变动计入其

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				他综合收益
其他应收款	摊余成本	7,264,196.63	其他应收款	摊余成本	7,264,196.63
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	以公允价值计量且其变动计入当期损益	866,420.00	交易性金融负债	以公允价值计量且其变动计入当期损益	866,420.00

1-1-358

√适用 □不适用

单位：元

期间/时点	会计估计变更的内容	审批程序	受影响的报表项目名称	影响金额	适用时点
2018年	应收账款账龄组合坏账准备计提比例变更	第一届董事会第十七次会议	无	不适用	2014年1月1日

注：由于本次会计估计变更发生在前次IPO审核期间，前次IPO的报告期初从2014年开始，为保持前次IPO报告期内会计估计的一致性，因此本会计估计变更从2014年初开始适用。

1-1-359

√适用 □不适用

根据2020年6月30日召开的公司2020年第一次临时股东大会的决议，公司本次发行前滚存未分配利润由发行完成后的新老股东按各自持有公司股份的比例共同享有。

1-1-360

第九节 募集资金运用

一、 募集资金概况

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2、项目实施地点 该项目在公司现有厂区深圳市龙岗区坪地街道坪东社区康明路10号实施，该厂区已取得土地使用权证，土地用途为工业用地。 3、项目审批或备案程序 项目实施主体美之高已完成深圳市社会投资项目备案，取得《深圳市社会投资项目备案证》（备案编号：深龙岗发改备案[2020]0330号），并已完成环境影响评价备案，备案编号：深环龙备[2020]716号。 4、项目实施的必要性 （1）满足公司产能扩张需求，缓解市场供需压力 美之高作为专业的收纳用品提供商，专注于金属置物架收纳用品研发、设计、生产和销售，产品主要应用于家居收纳、工业及商业仓储等领域。公司自成立以来始终专注于收纳行业，主要收纳产品经过多年的市场开拓及客户应用，已形成良好的市场口碑，产品销量逐年增长，产能需求旺盛。产能利用率方面将公司各类别产品折算为家用五层架标准件统计，2020年标准品产能约为245.07万套，实际产量达到342.54万套，产能利用率为139.77%，2018-2020年期间公司年均产能利用率为123.54%，年均产销率为97.85%，产能利用率及产销率长期处于高位，公司除加班生产外还需安

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1-1-364

7、项目建设规划及时间进度

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8、扩大产能后市场需求不达预期的风险及应对措施 2018年至2020年，公司产能利用率长期处于较高状态，因此公司本次募投项目计划新增标准品产能220万套/年，以满足市场日益增长的产品需求，但与此同时也存在市场需求不达预期而导致产能无法消化的风险。 为应对相关风险，公司将在保持境外业务稳步增长基础上，积极开拓国内市场，以扩大公司产品市场占有率。境外业务方面，根据公司未来业务开展计划，公司未来3年境外收入增长不低于2亿元。即使仅考虑对于现有客户的潜力进行开拓方面，公司计划将The Home Depot的份额由现有约10%提升至约50%，预计新增年营业收入1.5亿元；同时继续保持公司在DOSHISHA、LGS的优势地位及份额，预计随着客户本身需求的增长，新增营业收入不低于0.5亿元左右。 境内业务方面，公司将大力开拓国内市场业务。主要包括： （1）获取更多KA卖场订单，在产能扩大的情况下，公司可以通过加大对内销KA卖场客户的主动服务，如需求了解、针对性设计、缩短供货周期等促进客户的销售，提高客户满意度等方式提升客户对公司产品的需求，相应获取更多KA卖场订单； （2）在全国一、二线城市开设加盟店及直营店，并结合公司未来三年在全国一、二线城市新增加盟店、直营店计划，预估新增营业收入不低于1亿元。 （二）研发中心建设项目 1、项目内容概述 项目拟募集资金总额为4,028.00万元，以公司现有的研发中心为基础，购置研发和检测仪器装置、同时扩充公司的研发团队，以完善现有的研发结构、提升公司的研

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人员围绕企业核心产业和经营目标开展技术创新和攻关，每年对专项科研项目进行研究，使得多项技术得以成功转化为产品。 公司在长期发展过程中，组建了一支具有较强产品研发实力的技术人才队伍。截止2020年12月31日，公司研发人员为99人。同时，公司不断加强研发投入，近三年公司研发费用投入持续增加，从2018年1,081.80万元上升至2020年1,594.58万元。公司计划在未来继续加大研发投入，加大对新产品、新技术的研发力度，为公司的可持续发展奠定坚实基础。 （3）完善的技术研发体系为项目顺利推动提供支持 一方面，公司不断完善和优化科技创新制度，营造良好的研发环境。近年来，公司建立了《新项目研发管理办法》、《研发投入核算体系管理制度》、《研发部技术人员晋级管理制度》等各种配套的规章、奖罚制度，并得到有效实施，确保了研发正常运行，内部形成以技术创新带动高效发展的良好氛围。同时，公司将开发经费、设备配置及研发人员薪酬待遇作为财务预算的考虑重点，最大程度激发研发人员的工作热情。 另一方面，公司技术部门负责开展现有产品改良及新产品开发工作。同时由开发部门密切关注市场动态，向公司技术部门提供客户需求，推进新产品的开发、生产及上市工作。部门间相互协调合作，保证了公司技术创新与生产销售紧密结合。同时，公司建立了系统全面的员工培训体系及内部交流机制，促进员工成长，增强员工的稳定性。 本项目实施后研发体系的有序运转，有助于产品和技术的研发创新，提高公司持续竞争力，并加快技术成果的产业化速度，为研发中心的发展奠定基础。 6、项目资金使用计划 本项目总投资金额为4,028.00万元。具体投资情况如下：
						序号	名称	金额（万元）	比例
						1	设备购置及安装工程费用	640.08	15.89%
						1.1	硬件设备购置费	551.68	13.70%
						1.2	设备安装工程费	20.00	0.50%
						1.3	办公设备购置	68.40	1.70%
						2	无形资产—软件购置费	57.26	1.42%
						3	研发费用	3,330.66	82.69%
						3.1	研发人员工资及福利	1,560.66	38.75%

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3.2	项目实施费	300.00	7.45%
3.3	收纳云平台开发费用	390.00	9.68%
3.4	材料费	1,080.00	26.81%
合计		4,028.00	100.00%

（三）营销服务网络建设项目 1、项目内容概述 本项目涉及营销服务网络扩建与推广，主要在全国范围内的14个一、二线城市开设140家收纳专家直营店和加盟店，以增加公司国内线下营销网点，拓宽公司品牌渠道。 2、项目实施地点 实施地点包括：北京、天津、深圳、广州、上海、南京、福州、武汉、长沙、郑州、昆明、贵阳、成都、重庆。具体店铺选址将在深入考察之后，结合当地市场环境、产品认知度等因素后确定。 3、项目审批或备案程序 项目实施主体美之高已完成深圳市社会投资项目备案程序，取得《深圳市社会投资项目备案证》（备案编号：深龙岗发改备案（2020）0334号）。 4、项目实施的必要性 （1）营销服务网络建设符合公司未来发展战略需求 经过近二十年的经营发展，公司产品已覆盖全国超过800家销售网点。伴随行业的发展以及公司自身业务的增长，国内以KA卖场、电商平台等为主的营销网络已经无法为公司提供长足的增长动力。为了实现公司的可持续发展、宣导公司关于收纳文

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列，传递收纳文化认知，并根据客户的个性化需求提供系列收纳产品及服务定制化解决方案，增加公司产品及服务的附加值，增强客户粘性。 5、项目实施的可行性 （1）多年行业经营优势为项目建设提供保障 公司经过近二十年的经营发展，产品拥有坚实的市场基础，目前在全国范围内已拥有超过800家销售网点，与沃尔玛、百安居等国际知名企业建立了持续且稳定的客户合作关系，高质量的客户资源和营销渠道为公司的持续稳定发展打下坚实的基础。经过多年来对销售网络的开拓与运营，公司在网点选址装修、货品运营、门店管理、仓储物流、消费者服务等多方面积累了丰富经验，形成了一套有效的营销运营体系，借助现有的营销经验，可根据产品定位及店铺类型，针对性地应用。 （2）收纳行业发展和国民消费水平提高为本项目提供市场保障 随着家居行业及社会经济发展，逐渐衍生出了新兴收纳行业。目前收纳行业在欧美及日本、韩国等发达国家已较为成熟，新型收纳用品、收纳理念以及训练有素的收纳整理师不断涌现。目前美国收纳行业相关协会NAPO已拥有超过4,000名收纳整理师，而日本权威收纳协会House Keeping已经拥有13.87万名收纳整理师，为广大消费者提供空间收纳服务。2018年美国收纳用品市场规模已达到105亿美元。随着美国家庭对生活质量要求的提高以及装配式建筑的迅速发展，个性化的定制收纳用品需求将持续增长。预计到2023年，美国收纳用品市场规模将达到127亿美元。我国作为人口大国，目前经济仍处于相对快速增长阶段，且一二线城市房价高昂、居住空间相对有限，未来收纳产业市场十分广阔。 随着我国人民生活水平的不断提高、兼顾美观和实用的消费理念逐渐形成、城镇化率提高和消费结构升级，家庭日常生活中对于收纳产品、收纳服务的消费将不断增加，为本项目的实施提供保障。 6、项目资金使用计划
								项目名称	渠道	序号	名称	金额（万元）	比例
								营销服务网络	直营店	1	固定资产	180.00	3.38%
										1.1	店铺硬件设备购置费用	180.00	3.38%
										2	场地费	1,364.00	25.60%
										2.1	租赁费用	764.00	14.34%
										2.2	装修费用	600.00	11.26%

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加盟店	1	固定资产	450.00	8.45%
	1.1	店铺硬件设备购置费用	450.00	8.45%
	2	场地费	1,500.00	28.15%
	2.1	装修费用	1,500.00	28.15%
1		无形资产	370.00	6.94%
1.1		收银系统	70.00	1.31%
1.2		销售管理系统	300.00	5.63%
2		广告宣传	1,210.00	22.71%
3		基本预备费	253.70	4.76%
4		合计	5,327.70	100.00%

8、扩大国内直营店、加盟店等新业务模式相关风险及应对措施 （1）直营店、加盟店相关情况 由于受2020年疫情、尚处于开店初期、产能不足、针对性设计等资源投入相对不足等综合因素影响，公司直营店及加盟店的开设进度有所滞后，目前共开设直营店2家，加盟店1家，数量暂时较少，但门店经营业绩总体持续改善。 2020年公司直营店月均营业额约2万元，公司对加盟店月均出货金额约1.8万元，分别实现预计收入目标的约20%、36%，占比较低原因主要系2020年开店初期正值疫情严格管控导致客流量较少，同时公司开业初期各方面经营管理仍未完善，开业初期营业额较低综合导致全年月均营业额偏低，因此业绩不达预期与公司预期相符，且相关收入占公司营业收入比例较低。试点开设以上直营店及加盟店的主要作用为积累初期试点经验、宣传公司产品设计理念、提升用户购买产品前使用体验。 随着直营店及加盟店经营模式逐渐完善，相关业绩也不断上涨，2021年4月公司直营店营业额已达到预计收入目标约80%，加盟店出货金额已达到预计收入目标约90%。预计随着时间推移以及本次募投项目产能扩张、针对性研发设计等资源的投入，直营店、加盟店的经营业绩将持续得到进一步提升。 （2）相关风险

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4）针对多品类精细化管理问题，公司目前产品品类已高达数千个，以金属置物架为主，各类DIY配件（以木质、塑料类为主）为辅，多年的经营已积累了一定的管理经营，通过营销网络建设项目中销售管理系统的投入，将强化公司的多品类精细化管理能力。

二、 历次募集资金基本情况

发行人历次定向发行股票及募集资金情况如下：

（一）第一次募集资金

2015年12月14日，公司第一届董事会第三次会议审议通过了《关于公司股票由协议转让方式变更为做市转让方式的议案》、《关于公司股票发行方案的议案》，该方案经公司2015年第三次临时股东大会审议通过。因公司股票由协议转让方式变更为做市转让方式，公司向包括华创证券在内的6家在股转系统备案的做市商发行合计不超过100万股（含100万股）股票，共募集资金580万元。2016年2月4日，立信出具了信会师报字（2016）第310082号《验资报告》。

截至2016年12月31日，本次募集资金已全部使用完毕，不存在变更募集资金投资项目的情形。

（二）第二次募集资金

2016年12月20日，公司第一届董事会第九次会议审议通过了《关于<股票发行方案>的议案》，该方案经公司2017年第一次临时股东大会审议通过。本次发行股票共募集资金3,985.60万元，用于补充公司流动资金。2017年2月10日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）对上述事项出具信会师报字（2017）第ZI10038号《验资报告》。

截至2017年12月31日，本次募集资金已全部使用完毕，不存在变更募集资金投资项目的情况。

除上述情形外，公司不存在其他募集资金情形。

三、 其他事项

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第十节 其他重要事项

一、 尚未盈利企业

截至本公开发行说明书签署日，公司不存在尚未盈利或累计未弥补亏损的情况。

二、 对外担保事项

报告期内，除公司给子公司提供担保外，不存在对外担保的情形。公司给子公司提供担保的情况请参见本公开发行说明书“第六节公司治理”之“七、关联交易”之“（四）偶发性关联交易”。

三、 诉讼、仲裁事项

（一）发行人的诉讼或仲裁事项

截至本公开发行说明书签署日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。

（二）控股股东及实际控制人的重大诉讼或仲裁事项

截至本公开发行说明书签署日，公司的控股股东、实际控制人不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

（三）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的重大诉讼或仲裁事项

截至本公开发行说明书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

（四）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员刑事诉讼的情况

截至本公开发行说明书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在涉及刑事诉讼的情况。

四、 控股股东、实际控制人重大违法行为

截至本公开发行说明书签署日，公司控股股东、实际控制人不存在重大违法行为。

五、 其他事项

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无。

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第十一节 声明与承诺

一、 发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺

深圳市美之高科技股份有限公司 年 月 日

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二、 发行人控股股东声明

深圳市美之高科技股份有限公司 年 月 日

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三、 发行人实际控制人声明

深圳市美之高科技股份有限公司 年 月 日

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四、 保荐机构（主承销商）声明

华创证券有限责任公司 年 月 日

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五、 发行人律师声明

北京市中伦律师事务所 年 月 日

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六、 承担审计业务的会计师事务所声明

立信会计师事务所（特殊普通合伙） 年 月 日

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七、 承担评估业务的资产评估机构声明

□适用 √不适用

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八、 其他声明

□适用 √不适用

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第十二节 备查文件

一、备查文件列表

（一）发行保荐书；

（二）法律意见书；

（三）财务报告及审计报告；

（四）公司章程（草案）；

（五）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行相关的承诺事项；

（六）内部控制鉴证报告；

（七）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；

（八）中国证监会核准本次公开发行的文件；

（九）其他与本次发行有关的重要文件。

二、备查文件查阅地点

投资者可于本次发行承销期间，到发行人和保荐机构（主承销商）的办公地点查阅。

三、备查文件查阅时间

本次股票发行发行期间工作日：上午9:30-11:30，下午1:30-4:30