博众精工：博众精工首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

                         科创板风险提示
    本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科
创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，
投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本
公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
          博众精工科技股份有限公司
 （BOZHON PRECISION INDUSTRY TECHNOLOGY CO.,LTD.）
             （吴江经济技术开发区湖心西路 666 号）
 首次公开发行股票并在科创板上市
                       招股说明书
                 保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
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                                 声   明
     发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。
     发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
     公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
     发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制
人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受
损失的，将依法赔偿投资者损失。
     保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者
损失。
     中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
     根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
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                                         发行概况
发行股票类型               人民币普通股（A 股）
                           本次公开发行股票 4,100 万股，发行股份占本次发行完成后公司
发行股数                   股份总数的比例为 10.22%。本次发行不涉及公司股东公开发售股
                           份。
每股面值                   人民币 1.00 元
每股发行价格               人民币 11.27 元
发行日期                   2021 年 4 月 27 日
拟上市的证券交易所和
                           上海证券交易所科创板
板块
发行后总股本               40,100 万股
保荐人（主承销商）         华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日期         2021 年 5 月 6 日
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                             重大事项提示
     本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股
说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、本公司提醒投资者注意的风险因素
     报告期内，公司认为可能对持续经营产生重大不利影响的风险因素包括但不
限于经营风险、财务风险、技术风险、法律风险等，在本招股说明书“第四节 风
险因素”中进行了分析并披露。请投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险
因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特
别关注下列风险：
（一）近三年公司经营业绩下滑的风险
     报告期内 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年 1-9 月，公司的营业
收入分别为 199,136.53 万元、251,751.29 万元、211,050.67 万元以及 157,078.28
万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 28,155.74 万
元、30,674.64 万元、28,307.41 万元以及 7,099.85 万元。2019 年度、2020 年 1-9
月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别同比下滑 7.72%、
36.30%。
     2020 年，公司营业收入增长而利润出现下滑，主要系期间费用增加所致，
具体如下：1）2020 年，公司研发费用大幅增加，较去年同期增加超过 8,000 万
元。2020 年公司为应对募投项目投产、提升自身研发实力等，一方面增加了研
发人员数量，研发人员增加超过 270 人，导致研发费用中直接人工费用增加超过
6,000 万元，另一方面对研发人员实施的期权激励，影响金额 2,282.75 万元。2）
2020 年，受汇率波动、人民币升值影响，公司汇兑损失增加，财务费用较去年
增加超过 4,000 万元。
     受此影响，2020 年公司净利润为 24,108.31 万元，较去年下降 16.64%；扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 20,096.93 万元，较去年下降
29.00%。
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（二）对苹果产业链依赖的风险
     报告期内，公司向苹果公司销售收入占当期营业收入的比例分别为 64.45%、
47.21%、42.71%和 42.18%。同时，苹果公司既直接与发行人签订订单，也存在
部分产品通过指定 EMS 厂商与发行人签订订单的情况，报告期内发行人对苹果
公司及其指定 EMS 厂商销售收入占当期营业收入的比例分别为 84.90%、71.82%、
73.31%和 65.37%。公司存在对苹果产业链依赖的风险，具体包括：
     1、公司主要收入来源于苹果产业链的风险
     2017 年至 2019 年，公司对苹果产业链的收入占比超过 70%；2020 年 1-9 月，
收入占比略有下降。但是总体而言，目前面向苹果产业链公司销售收入占发行人
营业收入的比例仍然较高。鉴于苹果公司在选择供应商时会执行严格、复杂、长
期的认证过程，需要对供应商技术研发能力、规模量产水平、品牌形象、质量控
制及快速反应能力等进行全面的考核和评估，而且对产品订单建立了严格的方案
设计、打样及量产测试程序。若未来公司无法在苹果供应链的设备制造商中持续
保持优势，无法继续维持与苹果公司的合作关系，则公司的经营业绩将受到较大
影响。
     2、与苹果公司之间商业合作的技术迭代风险
     苹果公司作为国际顶级的消费电子品牌商，其产品以制造工艺难度大、精度
要求高、设计领先性强等因素而著称。由于苹果公司的各类消费电子产品每隔一
段时期均需要进行更新、升级换代，在新产品中除了使用苹果公司最新的芯片、
软件等技术外，还会采用新的设计、工艺和物理特性（如防水防尘），相应的就
会对设备供应商提出组装、检测等方面的技术迭代需求。如果公司不能及时跟进
苹果公司需求，或者短期内市场上出现了跨越式的技术突破而公司未能跟进，则
公司与苹果公司之间的商业合作可能面临技术迭代的风险，进而影响公司业绩。
     3、苹果公司自身经营情况的风险
     消费电子领域品牌众多，竞争激烈，同时具有产品迭代快、客户需求变化快
等特点。2018 财年至 2020 财年，苹果公司销售收入分别为 2,655.95 亿美元、
2,601.74 亿美元及 2,745.15 亿美元。苹果公司 2019 财年营业收入出现下滑，进
而导致其自动化设备的整体需求有一定程度的缩减。若未来市场竞争进一步加剧，
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苹果公司的产品设计、功能特性不能够获得终端消费者的认可，或者苹果公司的
营销策略、定价策略等经营策略出现失误且在较长时间内未能进行调整，则可能
影响苹果公司产品销量，进而传导至上游设备供应商，对公司经营业绩产生重大
不利影响。
（三）毛利率波动的风险
     报告期内，公司主营业务综合毛利率分别为 47.26%、41.78%、45.91%和
40.79%，存在一定的波动。
     公司产品主要为定制化产品，由于不同行业、不同客户对产品功能、自动化
程度的要求均不相同，相应产品配置差异较大，从而使产品之间的价格和毛利差
异较大。在产品设计生产过程中，为满足客户的技术需求，公司可能对设计方案
作出调整，进而引起公司产品的成本出现变动，导致毛利率产生变化。
     未来，若公司高毛利率业务占比或产品销售价格、原材料价格波动，则可能
导致综合毛利率水平波动，进而可能对公司盈利能力产生一定影响。
（四）市场开拓风险
     在消费电子领域做深、做强的基础上，公司积极开拓更多新的应用领域，例
如新能源、家电、汽车、日化等领域。报告期内，公司其他领域的收入规模分别
为 13,174.59 万元、36,617.98 万元、28,845.82 万元和 25,077.09 万元，占主营业
务收入比例分别为 6.63%、14.56%、13.68%以及 15.97%。在新应用领域开拓的
过程中，公司将面临以下风险：
     1、市场竞争的风险
     近年来，随着新能源汽车在中国以及全球市场的扩张，新能源领域的自动化
设备市场受到了多家装备制造龙头企业的重视，如先导智能、赢合科技通过与宁
德新能源、宁德时代和比亚迪等动力锂电池领域领军企业建立合作关系，导入了
锂电池设备市场。同样，在汽车产线自动化设备领域，江苏北人、瀚川智能等企
业亦有较强的市场竞争力。公司由于进入相关领域时间较短，业务覆盖规模及客
户覆盖领域需进一步拓展，未来如公司不能实施有效的市场开拓措施，可能会错
失市场发展机会，对公司未来业务发展造成不利影响。
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     2、综合毛利率下降的风险
     公司切入新应用领域及切入供应商体系，对于战略性客户以及具有市场前瞻
性的新应用领域，需不断积累对相关行业的自动化生产特点的理解与制造经验，
首台套的装配、调试成本通常会较高，因此在进入新行业初期会出现毛利率较低
的情形。未来，若公司在其他领域的开拓不及预期，或其他领域市场竞争进一步
加剧导致毛利率进一步降低，则可能对公司收入和综合毛利率产生不利影响，进
而影响公司的经营业绩。
（五）下游应用行业较为集中的风险
     报告期内，公司产品应用于消费电子行业的销售收入分别为 185,806.92 万元、
214,829.44 万元、182,019.55 万元和 131,972.97 万元，占同期主营业务收入的比
例分别为 93.38%、85.44%、86.32%和 84.03%，是公司收入的主要部分。
     消费电子行业本身是自动化设备主要的下游应用领域，且该行业近年来保持
了较快的增长速度。但是，下游应用产业过于单一，一方面，如果未来消费电子
行业景气度下降，压缩资本支出，该领域自动化设备需求的增速及渗透率也会随
之下降，亦或消费电子产业链在全球资源再配置，造成自动化产业需求分布调整，
进而会压缩国内自动化设备供应商的订单需求量；另一方面，长期专注单一应用
领域，容易导致公司在其他行业的技术积累和生产经验不足，增加后续市场开拓
风险，从而会对公司持续经营产生不利影响。
（六）技术研发与技术迭代风险
     报告期内，公司产品主要应用于消费电子、新能源、汽车行业，相关行业具
有产品迭代快、客户需求变化快等特点，因此智能装备制造企业需要持续投入大
量的资金和人员到现有产品的升级更新和新产品的开发工作中，以适应不断变化
的市场需求。报告期内，公司研发支出分别为 25,327.40 万元、28,779.35 万元、
28,335.03 万元以及 26,167.11 万元。
     一方面，由于现有主要产品具有非标性，公司面临着设计研发成本高、阶段
性技术不易突破等难点，且公司的技术成果产业化和市场化进程也会具有不确定
性。如果未来公司在研发方向上未能正确做出判断，在研发过程中关键技术未能
突破、性能指标未达预期，或者研发出的产品未能得到市场认可，公司将面临前
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期的研发投入难以收回、预计效益难以达到的风险，对公司业绩产生不利影响。
     另一方面，智能装备制造市场竞争激烈，为了及时根据客户需求调整方向，
实现产品的迭代更新和长远发展，需要持续投入产品研发并储备下一代技术。未
来，竞争对手有可能在智能装备制造领域开发出精度、速度、稳定性等方面显著
优于现有装备的技术或产品，从而可能使现有产品技术发生重大变化和革命性迭
代，将对现有上市产品造成重大冲击。如果公司不能及时跟上行业内新技术、新
工艺和新产品的发展趋势，不能及时掌握新技术并开发出具有市场竞争力的新产
品，将面临着技术迭代风险。
（七）实际控制人不当控制的风险
     公司实际控制人为吕绍林、程彩霞夫妇。截至本招股说明书签署日，两人通
过乔岳投资、苏州众一、苏州众二、苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州
众十间接控制博众精工合计 91.00%的股份。
     吕绍林与程彩霞夫妇作为公司的实际控制人，可能通过其控股地位，通过行
使表决权等方式对公司的发展战略、生产经营和利润分配决策等进行不当控制，
从而损害公司及公司中小股东的利益。公司存在实际控制人控制权集中的风险。
（八）对赌条款的风险
     2020 年 6 月，苏州众二与招银成长贰号、招银朗曜、美的智能、长江晨道、
江苏高投、苏州金信、苏州洽道、合肥敦勤、乔岳投资、苏州众一、苏州众三、
苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州众十、吕绍林、程彩霞签署了《博众
精工科技股份有限公司股东权利安排协议》，约定若截至 2024 年 1 月 1 日发行人
未实现合格上市，招银成长贰号等 8 家机构股东有权要求苏州众二回购其所持股
份。上述对赌条款仅限于股东之间，虽不涉及发行人的利益，但是如果未能在约
定时间完成上述对赌约定，触发回购条款，现有股东持股比例存在可能变化的风
险。
（九）母公司未通过高新技术企业认定导致盈利水平下降的风险
     博众精工于 2017 年 12 月 7 日取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏
省国家税务局和江苏省地方税务局共同批准颁发的《高新技术企业证书》（证书
编号：GR201732003498），有效期三年。博众精工自 2017 年度至 2019 年度享受
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企业所得税率为 15%的税收优惠。
     2020 年博众精工高新技术企业资格期满当年参加重新认定未通过，无法继
续享受高新技术企业有关税收优惠政策，母公司企业所得税税率由原来的 15%
变成 25%，对发行人当期盈利水平会产生一定影响。发行人预计对当期净利润的
影响金额约为 1,200.00 万元，占预计的全年扣除非经常性损益后归属于母公司股
东的净利润比例约为 5.69%-6.29%左右，占比相对较低。
     博众精工在注册成立时间、自主知识产权、核心技术产品收入规模、研发费
用投入及研发人员占比等各个方面均符合高新技术企业认定条件，发行人母公司
计划于 2021 年重新申报高新技术企业资质。
     控股子公司上海莘翔于 2017 年 11 月 23 日取得上海市科学技术委员会、上
海市财政局、上海市国家税务局和上海市地方税务局共同批准颁发的《高新技术
企业证书》（证书编号：GR201731002358），有效期三年。上海莘翔自 2017 年度
至 2019 年度享受企业所得税率为 15%的税收优惠。2020 年 11 月 18 日，上海莘
翔取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局共同
批准颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202031005847），有效期三年。
     控股子公司苏州灵猴于 2018 年 11 月 30 日取得高新技术企业证书（证书编
号为 GR201832006924），有效期三年。苏州灵猴自 2018 年度至 2020 年度享受
企业所得税率为 15%的税收优惠。
     根据《高新技术企业认定管理办法》、《国家税务总局关于实施高新技术企业
所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203 号）的规定，上海莘翔、苏州灵
猴在其后的经营中若不能满足高新技术企业的条件或未能通过高新技术企业复
审，将不能继续享受高新技术企业的税收优惠。
（十）流动性风险
     2020 年度，公司经营活动净现金流为-14,263.84 万元，同比减少 171%，主
要原因为整体客户订单及客户验收进度较往年有所滞后导致收款延后，而生产密
集期原材料采购、员工薪酬支付等增加。
     2020 年度，公司资产负债率为 58.60%，同比上升 32%，同时公司向银行借
款规模显著增加，长期借款期末余额 23,052.91 万元，同比增长 920.36%，短期
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借款期末余额 75,730.42 万元，同比增长 74.22%。主要原因是公司营业收入增长，
业务规模的扩张使得营运资金需求和长期资产投入增长。
     若未来由于应收账款变现与短期负债付现出现时间性差异，特别是若应收账
款对象出现信用恶化或者经营不善导致应收账款无法收回的情况，或者公司未能
合理安排资金使用情况，则会对公司流动性造成不利影响，进而对公司持续经营
产生负面影响。
二、新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营的影响情况
     2020 年，由于受新冠疫情影响，公司承接苹果公司的订单时间也有所推迟，
代工厂亦延迟复工，新款 iPhone12 系列手机发布时间也较往年有所延后。但复
工后各方均加紧生产，截至目前新冠疫情影响已基本消除，公司配套新款 iPhone
手机生产的设备已陆续出货并完成验收，订单推迟的影响已基本消除，不会对公
司 2020 年度的收入确认情况产生负面影响。
     供应商采购方面，在 2020 年一季度刚开始复工阶段，部分需海外进口的原
材料如松下、欧姆龙等品牌出现过短期无法及时采购的情况，但后续随着疫情的
缓解，二季度开始相关供应商延期交货的情况已基本消除，也未导致公司今年出
现因原材料采购不及时、生产计划大幅延后的情形，未对公司 2020 年生产经营
造成重大不利影响。
三、审计基准日后的主要财务信息和经营状况
（一）审计基准日后主要财务信息
     公司财务报告审计基准日为 2020 年 9 月 30 日，审计基准日后主要财务信息
及经营状况详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析/十六、审计
基准日后的主要财务信息和经营状况”。
     2020 年及 2020 年第四季度，公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润、
归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润及
其与去年同期比较的情况，具体如下：
                                                             单位：万元、%
        项目                   年度                      第四季度
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                                                               2020 年第四   2019 年第
                           2020 年      2019 年      变化率                               变化率
                                                                  季度        四季度
      营业收入             259,688.49   211,050.67     23.05    102,610.21    71,955.66     42.60
      营业利润              28,886.07    36,666.84    -21.22     17,876.76    18,138.96     -1.45
      利润总额              28,349.05    33,330.33    -14.95     17,817.40    18,187.47     -2.03
       净利润               24,108.31    28,920.53    -16.64     13,695.09    17,791.88    -23.03
归属于母公司股东的净
                            23,922.44    28,649.71    -16.50     13,391.82    17,624.29    -24.02
        利润
扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利        20,096.93    28,307.41    -29.00     12,997.08    17,161.75    -24.27
          润
     2020 年，公司营业收入为 259,688.49 万元，较去年增长 23.05%，公司业务
经营情况稳定，订单的金额及盈利质量较好。
     2020 年，公司净利润为 24,108.31 万元，较去年下降 16.64%；扣除非经常性
损益后归属于母公司股东的净利润为 20,096.93 万元，较去年下降 29.00%。
     2020 年，公司营业收入增长而利润出现下滑，主要系期间费用增加所致，
具体如下：1）2020 年，公司研发费用大幅增加，较去年同期增加超过 8,000 万
元。2020 年公司为应对募投项目投产、提升自身研发实力等，一方面增加了研
发人员数量，研发人员增加超过 270 人，导致研发费用中直接人工费用增加超过
6,000 万元，另一方面对研发人员实施的期权激励，影响金额 2,282.75 万元。2）
2020 年，受汇率波动、人民币升值影响，公司汇兑损失增加，财务费用较去年
增加超过 4,000 万元。
（二）审计基准日后主要经营状况
     自 2020 年 9 月 30 日至本招股说明书签署日，公司采购、研发、生产以及销
售等主要业务运转正常；公司经营正常，经营模式未发生重大变化；公司依据自
身的经营情况进行原材料采购，公司的主要供应商及主要原材料采购价格均相对
稳定；公司的研发和生产业务正常开展；公司经营状况未出现重大不利变化。
     具体分析请参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十
六、审计基准日后的主要财务信息和经营状况”。
四、发行人 2021 年一季度业绩预告信息
     2021 年 1-3 月，公司营业收入、扣非前后归属于母公司股东净利润的预计及
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 与去年同期比较的具体情况，如下：
                                                                        单位：万元
           项目               2021 年 1-3 月       2020 年 1-3 月       变化率
营业收入                    49,059.07～54,223.19        12,443.86   294.24%～335.74%
归属于母公司股东的净利
                               -1,697.53～-1,535.86      -11,938.81  85.78%～87.14%
润
扣除非经常性损益后归属
                               -2,200.30～-1,990.75      -12,386.28  82.24%～83.93%
于母公司股东的净利润
      注：上述 2021 年 1-3 月财务数据为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅，不构
  成公司的盈利预测或业绩承诺。
      2021 年 1-3 月，公司预计实现营业收入约为 49,059.07 万元至 54,223.19 万元，
 同比增长 294.24%至 335.74%；实现归属于母公司股东的净利润约为-1,697.53 万
 元至-1,535.86 万元，同比增长 85.78%至 87.14%；实现扣除非经常性损益后归属
 于母公司股东的净利润约为-2,200.30 万元至-1,990.75 万元，同比增长 82.24%至
 83.93%。
      2021 年 1-3 月，公司营业收入较去年同期有大幅上升，扣除非经常性损益后
 归属于母公司股东的净利润为负，主要系期间费用影响所致：随着公司人数的增
 加，尤其研发人员的增长，职工薪酬类、差旅类等期间费用较去年同期会有所增
 加，预计管理费用、销售费用、研发费用和财务费用合计较去年同期增加超过
 6,000 万元。
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                                                           目        录
声     明............................................................................................................................ 1
发行概况 ....................................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
       一、本公司提醒投资者注意的风险因素............................................................ 3
       二、新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营的影响情况........................................ 9
       三、审计基准日后的主要财务信息和经营状况................................................ 9
       四、发行人 2021 年一季度业绩预告信息........................................................ 10
目     录.......................................................................................................................... 12
第一节 释           义 ........................................................................................................... 17
       一、基本术语...................................................................................................... 17
       二、专业术语...................................................................................................... 20
第二节 概           览 ........................................................................................................... 22
       一、发行人基本情况及本次发行的中介机构.................................................. 22
       二、本次发行的概况.......................................................................................... 22
       三、发行人主要财务数据及财务指标.............................................................. 24
       四、发行人的主营业务经营情况...................................................................... 24
       五、发行人符合科创板定位.............................................................................. 25
       六、发行人选择的具体上市标准...................................................................... 27
       七、发行人公司治理特殊安排等重要事项...................................................... 27
       八、募集资金用途.............................................................................................. 28
第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 29
       一、本次发行的基本情况.................................................................................. 29
       二、本次发行的有关当事人.............................................................................. 30
       三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系.............................................. 31
       四、本次发行上市的重要日期.......................................................................... 31
第四节 风险因素 ....................................................................................................... 32
       一、经营与研发风险.......................................................................................... 32
       二、财务风险...................................................................................................... 37
                                                              1-1-12
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      三、管理与内控风险.......................................................................................... 40
      四、募集资金投向风险...................................................................................... 42
      五、发行失败风险.............................................................................................. 43
第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 44
      一、发行人基本情况.......................................................................................... 44
      二、发行人设立情况.......................................................................................... 44
      三、发行人设立以来的重大资产重组情况...................................................... 50
      四、发行人在其他证券市场上市、挂牌情况.................................................. 50
      五、发行人的股权结构...................................................................................... 51
      六、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况.......................................... 51
      七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况 ....... 83
      八、发行人股本情况.......................................................................................... 86
      九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况.................... 103
      十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况.................... 108
      十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系 109
      十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署的重大协议
      及履行情况........................................................................................................ 109
      十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份发生被质押、冻
      结或发生诉讼纠纷等情形................................................................................ 109
      十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况.... 110
      十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属直接或间接持
      有发行人股份的情况........................................................................................ 111
      十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况............ 113
      十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况.................... 114
      十八、已经制定并实施的股权激励及相关安排............................................ 115
      十九、首发申报前制定、上市后实施的期权激励计划................................ 136
      二十、发行人员工情况.................................................................................... 144
第六节 业务与技术 ................................................................................................. 152
      一、公司主营业务、主要产品和服务情况.................................................... 152
      二、公司所处行业的基本情况........................................................................ 176
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      三、公司销售情况及客户、采购情况和主要供应商.................................... 216
      四、发行人主要固定资产和无形资产............................................................ 279
      五、技术水平情况............................................................................................ 287
      六、发行人境外经营情况................................................................................ 311
第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 313
      一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立
      健全及运行情况................................................................................................ 313
      二、特别表决权股份或类似安排的情况........................................................ 326
      三、协议控制架构的情况................................................................................ 326
      四、发行人内部控制情况................................................................................ 326
      五、报告期内发行人违法违规情况................................................................ 327
      六、资金占用和对外担保情况........................................................................ 329
      七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力............................................ 330
      八、同业竞争.................................................................................................... 332
      九、关联方及关联交易.................................................................................... 334
第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 365
      一、财务报表.................................................................................................... 365
      二、审计意见、关键审计事项、重要性水平、合并报表范围.................... 370
      三、主要会计政策和会计估计........................................................................ 375
      四、影响经营业绩的重要因素........................................................................ 407
      五、非经常性损益情况.................................................................................... 409
      六、税项............................................................................................................ 410
      七、分部信息.................................................................................................... 416
      八、主要财务指标............................................................................................ 416
      九、经营成果分析............................................................................................ 418
      十、资产质量分析............................................................................................ 451
      十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析............................................ 481
      十二、报告期的重大资本性支出与资产业务重组........................................ 496
      十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项............................ 496
      十四、盈利预测信息........................................................................................ 497
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      十五、2020 年 1-9 月的经营及同期比较情况 ............................................... 497
      十六、审计基准日后的主要财务信息和经营状况........................................ 499
      十七、新冠疫情对公司订单及采购方面的影响............................................ 501
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 503
      一、募集资金使用管理制度............................................................................ 503
      二、募集资金投资项目概况............................................................................ 503
      三、募集资金运用情况.................................................................................... 504
      四、募集资金用于研发投入的具体安排及其与发行人现有主要业务、核心技
      术之间的关系.................................................................................................... 524
      五、未来发展规划............................................................................................ 524
第十节 投资者保护 ................................................................................................. 528
      一、发行人投资者关系的主要安排................................................................ 528
      二、发行人的股利分配政策............................................................................ 529
      三、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序........................................ 530
      四、发行人股东投票机制的建立情况............................................................ 531
      五、重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的
      履行情况............................................................................................................ 533
      六、摊薄即期回报分析.................................................................................... 552
第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 558
      一、重大合同.................................................................................................... 558
      二、报告期内已执行的重大采购与销售合同................................................ 562
      三、对外担保情况............................................................................................ 566
      四、诉讼或仲裁事项........................................................................................ 567
      五、控股股东、实际控制人近三年的重大违法行为.................................... 568
第十二节 有关声明 ................................................................................................. 569
      一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明........................................ 569
      二、发行人控股股东、实际控制人声明........................................................ 570
      三、保荐机构（主承销商）声明.................................................................... 572
      四、发行人律师声明........................................................................................ 574
      五、会计师事务所声明.................................................................................... 575
                                                          1-1-15
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       六、资产评估机构声明.................................................................................... 576
       七、验资及验资复核机构声明........................................................................ 577
第十三节 附件 ......................................................................................................... 578
       一、备查文件.................................................................................................... 578
       二、文件查阅地址和时间................................................................................ 578
招股说明书附录 ....................................................................................................... 580
       A 部分：公司拥有的境内商标 ........................................................................ 580
       B 部分：公司拥有的专利 ................................................................................ 605
       C 部分：公司拥有的软件著作权 .................................................................... 695
       D 部分：公司拥有的域名情况 ........................................................................ 706
       E 部分：公司拥有的作品著作权 .................................................................... 713
       F 部分：公司租赁房产情况 ............................................................................ 714
                                                         1-1-16
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                                  第一节 释         义
     在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：
一、基本术语
博众精工、发行人、公
                           指   博众精工科技股份有限公司
司、本公司、股份公司
                                苏州博众精工科技有限公司（原名吴江市博众精工科技有限
博众有限                   指
                                公司），系发行人前身
苏州凡特斯                 指   苏州凡特斯测控科技有限公司，系发行人控股子公司
北京凡赛斯                 指   北京凡赛斯科技有限公司，系发行人控股子公司
上海莘翔                   指   上海莘翔自动化科技有限公司，系发行人控股子公司
苏州五角                   指   苏州五角自动化设备有限公司，系发行人控股子公司
苏州灵猴                   指   苏州灵猴机器人有限公司，系发行人控股子公司
博众机器人                 指   苏州博众机器人有限公司，系发行人控股子公司
                                深圳博众激光技术有限公司（原名“深圳方井自动化有限公
深圳博众激光               指
                                司”），系发行人全资子公司
苏州乔岳                   指   苏州乔岳软件有限公司，系发行人全资子公司
苏州众驰                   指   苏州众驰自动化科技有限公司，系发行人全资子公司
香港乔岳                   指   乔岳自动化科技有限公司，系发行人全资子公司
美国博众                   指   BOZHON INC.（美国博众公司），系发行人全资子公司
                                BOZHON TECHNOLOGY（SINGAPORE） PTE. LTD.（博
新加坡博众                 指
                                众科技（新加坡）有限公司），系发行人全资子公司
                                博衆精工株式会社（博众精工株式会社），系新加坡博众的
日本博众                   指
                                全资子公司
重庆博瑞驰                 指   重庆博瑞驰科技有限公司，系发行人全资子公司，已注销
                                BZ Robot Inc.（美国博众机器人），系发行人控股子公司，已
美国博众机器人             指
                                注销
苏州灵动                   指   苏州灵动机器人有限公司，系苏州灵猴的全资子公司
深圳鸿士锦                 指   深圳市鸿士锦科技有限公司，系上海莘翔的全资子公司
苏州凡众                   指   苏州凡众企业管理合伙企业（有限合伙）
苏州凡赛斯                 指   苏州凡赛斯企业管理合伙企业（有限合伙）
苏州翔赢                   指   苏州翔赢股权投资合伙企业（有限合伙）
苏州立赢                   指   苏州立赢股权投资合伙企业（有限合伙）
苏州灵赢                   指   苏州灵赢股权投资合伙企业（有限合伙）
苏州众之赢                 指   苏州众之赢股权投资合伙企业（有限合伙）
博众仪器                   指   苏州博众仪器科技有限公司，系发行人控股子公司
                                          1-1-17
博众精工科技股份有限公司                                                      招股说明书
博众仪器合伙               指   苏州博众仪器合伙企业（有限合伙）
                                BOZHON PRECISION INDUSTRY             INDIA    PRIVATE
印度博众                   指
                                LIMITED，系发行人全资子公司
众驰富联                   指   河南众驰富联精工科技有限公司，系发行人控股子公司
众信合伙                   指   苏州众信工业设备自动化科技合伙企业（有限合伙）
众信装备                   指   河南众信智能装备服务有限公司
众信工业                   指   苏州众信工业自动化技术服务有限公司
苏州海益视                 指   苏州海益视博众精工科技有限公司
苏州粤赢                   指   苏州粤赢股权投资合伙企业（有限合伙）
                                Cubatic Technology Corporation（智立方科技公司），系发行
智立方                     指
                                人控股子公司，已转让
美国 Nano                  指   Nano System Inc.，系智立方的控股子公司
深圳分公司                 指   博众精工科技股份有限公司深圳分公司
                                博众精工科技股份有限公司北京技术研究院，系发行人分公
北京技术研究院             指
                                司
东莞分公司                 指   博众精工科技股份有限公司东莞分公司
                                REPRESENTATIVE OFFICE OF BOZHON （SUZHOU）
越南办事处                 指   PRECISION INDUSTRY TECHNOLOGY CO, LTD，系发行
                                人在越南设立的办事处、分公司，已注销
                                乔岳投资有限公司（原名“苏州市乔岳国际贸易有限公
乔岳投资/乔岳国际          指   司”，于 2018 年 6 月更名为“乔岳投资有限公司”），系发
                                行人控股股东
苏州众一                   指   苏州众一投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东
苏州众二                   指   苏州众二股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
苏州众之三                 指   苏州众之三股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
苏州众六                   指   苏州众六投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
苏州众之七                 指   苏州众之七股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
苏州众之八                 指   苏州众之八股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
苏州众十                   指   苏州众十投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
                                招银成长贰号投资（深圳）合伙企业（有限合伙），系发行
招银成长贰号               指
                                人股东
                                深圳市招银朗曜成长股权投资基金合伙企业（有限合伙），
招银朗曜                   指
                                系发行人股东
                                广东美的智能科技产业投资基金管理中心（有限合伙），系
美的智能                   指
                                发行人股东
                                长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙），
长江晨道                   指
                                系发行人股东
                                江苏高投毅达宁海创业投资基金（有限合伙），系发行人股
江苏高投                   指
                                东
苏州金信                   指   苏州金信创业投资中心（有限合伙），系发行人股东
                                          1-1-18
博众精工科技股份有限公司                                                   招股说明书
                                苏州洽道股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人股
苏州洽道                   指
                                东
合肥敦勤                   指   合肥敦勤致瑞投资中心（有限合伙），系发行人股东
苏州英仕杰                 指   苏州英仕杰工程管理有限公司，系发行人关联方
苏州兰生商务               指   苏州兰生商务会所发展有限公司，系发行人关联方
苏州从容堂                 指   苏州从容堂文化传播有限公司，系发行人关联方
埼赢文化                   指   苏州埼赢文化咨询有限公司，系发行人关联方
律央电子经营部             指   吴江市松陵镇律央电子经营部，系发行人关联方
苏州乔之岳                 指   苏州乔之岳科技有限公司，系发行人关联方
苏州多飞高                 指   苏州多飞高机电设备有限公司，系发行人关联方
苏州明荣                   指   苏州明荣电子有限公司，系发行人关联方
苏州亚艺                   指   苏州亚艺自动化设备有限公司，系发行人关联方
重庆乔岳                   指   重庆乔岳机电设备有限公司，系发行人关联方
香港博众                   指   香港博众精工科技有限公司，系发行人关联方，已注销
苹果公司、苹果、Apple      指   Apple Inc.及其下属公司
华为、华为公司             指   华为投资控股有限公司及其下属公司
格力、格力集团             指   珠海格力电器股份有限公司及其下属公司
富士康、富士康集团         指   富士康科技集团及其下属公司
和硕联合、和硕联合集
                           指   和硕联合科技股份有限公司（Pegatron）及其下属公司
团
广达、广达集团             指   广达电脑股份有限公司（QuantaComputerInc）及其所属企业
纬创、纬创集团             指   纬创资通股份有限公司（WistronCorporation）及其所属企业
歌尔、歌尔集团             指   歌尔股份有限公司及其下属公司
蔚来汽车                   指   上海蔚来汽车有限公司及其关联方
立讯精密                   指   立讯精密工业股份有限公司及其下属公司
中国证监会/证监会          指   中国证券监督管理委员会
国家发改委                 指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
商务部                     指   中华人民共和国商务部
工信部 /工业和信息 化
                           指   中华人民共和国工业和信息化部
部
科技部                     指   中华人民共和国科技部
华泰联合证券、保荐机
                           指   华泰联合证券有限责任公司
构、保荐人
立信/立信会计师            指   立信会计师事务所（特殊普通合伙）
澄明则正                   指   上海澄明则正律师事务所
申威评估                   指   上海申威资产评估有限公司
                                          1-1-19
博众精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
                                2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-9 月；2017
报告期、最近三年一期       指
                                年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 9 月末
元、万元、亿元             指   人民币元、万元、亿元
二、专业术语
治具                       指   作为协助控制位置或动作（或两者）的一种工具
                                Bill of Material 的缩写，即物料清单，是描述企业产品组成
BOM 表                     指
                                的技术文件
                                Computer Aided Design，计算机辅助设计，指利用计算机及
CAD                        指
                                其图形设备帮助设计人员进行设计工作
                                Computer Aided Manufacturing，计算机辅助制造，核心是计
CAM                        指   算机数值控制（简称数控），是将计算机应用于制造生产过
                                程的应用系统
                                Charge-Coupled Device 的缩写，是一种半导体器件，能够把
CCD                        指
                                光学影像转化为数字信号
CNC 加工                   指   运用计算机数字控制机床对生产物料进行加工
FCT                        指   Functional Circuit Test 的缩写，即功能测试
                                Printed Circuit Board 的缩写，即印制线路板，是一种重要的
PCB                        指
                                电子器件
PO                         指   Purchase Order 的缩写，订单
                                可编程逻辑控制器，它采用一类可编程的存储器，用于其
                                内部存储程序，执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与
PLC                        指
                                算术操作等面向用户的指令，并通过数字或模拟式输入/输
                                出控制各种类型的机械或生产过程
                                Surface Mount Technology，表面组装技术，是目前电子组装
SMT                        指
                                行业里流行的一种技术和工艺
                                Standard Operation Procedure 的缩写，即标准作业程序指导
SOP                        指   书，是将某一事件的标准操作步骤和要求以统一的格式描述
                                出来，用来指导和规范生产的文件
                                Standard Inspection Procedure 的缩写，即标准检验指导书，
SIP                        指
                                是一种用于指导生产过程检验和产品质量检验的文件
                                Final Assembly Test & Package 的缩写，指整机产品的组装与
FATP                       指
                                测试生产阶段
线割                       指   运用线形工具对原材料进行切割
精雕加工                   指   运用精雕机对生产物料进行加工
                                面向工业领域的多关节机械手或多自由度的机器装置，它
工业机器人                 指   能自动执行工作，是靠自身动力和控制能力来实现各种功能
                                的一种机器
                                一种检测装置，能感受到被测量的信息，并能将感受到的信
                                息，按一定规律变换成为电信号或其他所需形式的信息输
传感器                     指
                                出，以满足信息的传输、处理、存储、显示、记录和控制等
                                要求
                                国际标准化组织（ISO）颁布的在全世界范围内通用的关于
ISO9001                    指
                                质量管理和质量保证方面的系列标准
       特别说明：
                                          1-1-20
博众精工科技股份有限公司                                     招股说明书
     1、本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差
异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
     2、本招股说明书中涉及的我国、我国经济以及行业的事实、预测和统计，
包括本公司的市场份额等信息，来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。本公
司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合理的谨慎，但是由于编制方法可能
存在潜在偏差，或市场管理存在差异，或基于其它原因，此等信息可能与国内或
国外所编制的其他资料不一致。
                                 1-1-21
博众精工科技股份有限公司                                                      招股说明书
                                  第二节 概         览
     本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股说明书全文。
一、发行人基本情况及本次发行的中介机构
（一）发行人基本情况
发行人名称     博众精工科技股份有限公司     成立日期        2006 年 9 月 22 日
注册资本       36,000 万元                  法定代表人      吕绍林
               吴江经济技术开发区湖心西     主要生产经营    吴江经济技术开发区湖心西
注册地址
               路 666 号                    地址            路 666 号
控股股东       乔岳投资有限公司             实际控制人      吕绍林、程彩霞
                                            在其他交易场
                                            所（申请）挂
行业分类       C35 专用设备制造业                           无
                                            牌或上市的情
                                            况
（二）本次发行的有关中介机构
保荐人         华泰联合证券有限责任公司     主承销商        华泰联合证券有限责任公司
发行人律师     上海澄明则正律师事务所       其他承销机构    无
               立信会计师事务所（特殊普
审计机构                                    评估机构        上海申威资产评估有限公司
               通合伙）
二、本次发行的概况
（一）本次发行的基本情况
股票种类                     人民币普通股（A 股）
每股面值                     1.00 元
                                                                          发行股份占
                             本次公开发行股票 4,100 万股，                本次发行完
                                                           占发行后总
发行股数                     发行股份占本次发行完成后公                   成后公司股
                                                           股本比例
                             司股份总数的比例为 10.22%                    份总数的比
                                                                          例为 10.22%
                                                                          发行股份占
                             本次公开发行股票 4,100 万股，                本次发行完
                                                           占发行后总
其中：发行新股数量           全部为公开发行新股，公司股                   成后公司股
                                                           股本比例
                             东不进行公开发售股份。                       份总数的比
                                                                          例为 10.22%
                                                           占发行后总
股东公开发售股份数量         -                                            -
                                                           股本比例
发行后总股本                 本次公开发行后总股本为 40,100 万股
每股发行价格                 11.27 元
                                         1-1-22
博众精工科技股份有限公司                                                   招股说明书
                           15.97 倍（按发行价格除以每股收益计算，其中每股收益按照
发行市盈率                 发行前一年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于公
                           司普通股股东的净利润除以本次发行后总股本计算）
                           4.48 元 （ 按 根 据                     0.80 元（按根据
                           2020 年 9 月 30 日                      2019 年经 审计
                           经审计的归属于                          的归属于母公
发行前每股净资产                               发行前每股收益
                           母公司股东权益                          司股东净利润
                           除以本次发行前                          除以本次发行
                           总股本计算）                            前总股本计算）
                           5.03 元 （ 按 根 据
                           2020 年 9 月 30 日                      0.71 元（按根据
                           经审计的归属于                          2019 年经 审计
                           母公司股东权益                          的归属于母公
发行后每股净资产                               发行后每股收益
                           加上本次募集资                          司股东净利润
                           金净额除以本次                          除以本次发行
                           发行后总股本计                          后总股本计算）
                           算）
发行市净率                 2.24 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
                           采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配
发行方式                   售与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证
                           市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
                           符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所
                           股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场
发行对象
                           投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与
                           者除外
承销方式                   余额包销
公开发售股份股东名称       无
发行费用的分摊原则         无
募集资金总额               46,207.00 万元
募集资金净额               40,669.85 万元
                           消费电子行业自动化设备扩产建设项目
                           汽车、新能源行业自动化设备产业化建设项目
募集资金投资项目
                           研发中心升级项目
                           补充流动资金
                           本次发行费用总额为 5,537.15 万元，包括：保荐及承销费为
              注           3,590.28 万元、会计师费用为 985.85 万元、律师费为 349.06 万
发行费用概算
                           元、用于本次发行的信息披露费用为 486.79 万元、发行手续费
                           及其他费用 125.17 万元
（二）本次发行上市的重要日期
刊登初步询价公告日期       2021 年 4 月 16 日
初步询价日期               2021 年 4 月 22 日
刊登发行公告日期           2021 年 4 月 26 日
申购日期                   2021 年 4 月 27 日
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缴款日期                     2021 年 4 月 29 日
                             本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板上
股票上市日期
                             市
注：以上发行费用均为不含增值税金额，发行手续费及其他费用增加系包含了印花税，合计数与各分项数
值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。
三、发行人主要财务数据及财务指标
                                   2020.9.30/         2019.12.31/   2018.12.31/   2017.12.31/
             项目
                                 2020 年 1-9 月        2019 年度     2018 年度     2017 年度
资产总额（万元）                     412,094.93        269,186.72    298,178.15    241,548.11
归属于母公司股东权益（万元）         161,229.55        149,713.59    120,265.91     90,856.47
资产负债率（母公司）（%）                  62.23            47.74         61.35         61.09
营业收入（万元）                     157,078.28        211,050.67    251,751.29    199,136.53
净利润（万元）                         10,413.22        28,920.53     31,975.93      7,516.32
归属于母公司股东的净利润
                                       10,530.62        28,649.71     32,300.63      8,038.89
（万元）
扣除非经常性损益后归属于母
                                        7,099.85        28,307.41     30,674.64     28,155.74
公司股东的净利润（万元）
基本每股收益（元）                         0.293            0.796         0.897         0.223
稀释每股收益（元）                         0.293            0.796         0.897         0.223
加权平均净资产收益率（%）                   6.83            21.23         34.75         12.36
经营活动产生的现金流量净额
                                      -17,214.54        20,085.76     79,406.99    -15,682.56
（万元）
现金分红（万元）                                  -             -             -     30,000.00
研发投入占营业收入的比例
                                           16.66            13.43         11.43         12.72
（%）
四、发行人的主营业务经营情况
     博众精工主要从事自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及
工装夹（治）具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务，业务涵盖消费电
子、汽车、新能源等行业领域。
     博众精工作为技术驱动型企业，经过十余年的技术沉淀，研发实力、服务客
户的能力不断提升，积累了较为优良的口碑，已成为国内智能化生产解决方案领
域行业领军企业之一，获得了国家认定企业技术中心、国家级工业设计中心、国
家制造业单项冠军产品（3C 电子产品整机装配生产设备）、国家知识产权优势企
业、国家两化融合管理体系贯标试点企业、国家服务型制造示范平台等多项荣誉。
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五、发行人符合科创板定位
（一）发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况
     1、发行人技术先进性
     公司在工业自动化底层技术方面积累雄厚。其中，精密机械设计方面公司运
用了先进设计制造技术理论与方法，拥有完善的建模及仿真技术，可以实现产品
智能化的设计与制造；公司还掌握精密运动控制、驱动技术，拥有自主研发硬件
平台，并掌握相关的核心算法；机器视觉方面，公司拥有相机、工业镜头、光源
及 2D\3D 软件平台并自主研发了相关核心算法；工业机器人方面，公司拥有具
备自主知识产权的精密机械、控制器及软件平台，并具有相关核心算法及定制开
发能力。此外，公司积累了完善的测试方法及测试能力，有效的保证了产品的稳
定性、可靠性。
     公司提前向核心零部件领域研发布局，在机械、电控、机器视觉等方面持续
投入，在运动控制底层算法、伺服算法、视觉软件算法、电机设计仿真、运动控
制及驱动硬件平台、工业镜头及光源设计、机器人控制及软件开发方面取得了一
定突破。公司的工业机器人、直线电机、运动控制器、伺服驱动器、视觉系统的
工业镜头、工业光源等产品均已经过重要客户使用评估、检验并在公司自身设备
上已大量使用。
     截止 2020 年 9 月底，公司共取得有效授权专利总计 1,655 项，其中发明专
利总计 835 项，专利数量众多。公司技术研发人员数量达到 1,487 人，占公司员
工总人数的 35.80%。公司参与制定了机器人领域国际标准 1 项，国家标准 10 项，
行业标准 4 项。公司已成为国家认定企业技术中心、国家级工业设计中心、国家
制造业单项冠军产品（3C 电子产品整机装配生产设备）、国家知识产权优势企业、
国家两化融合管理体系贯标试点企业、国家服务型制造示范平台。
     2、发行人业务体系创新性
     公司一直注重自身的研发管理体系建设，自 2017 年 9 月开始引入业界先进
的 IPD（集成产品开发）研发管理体系，以促进公司研发能力的持续提升。在适
用过程中不断提高了公司的研发输出能力；同时，报告期内公司研发体系有效的
保障了公司日常业务的开展，公司研发体系完善、高效。
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     2018 年开始，公司提出“二次创业”理念，旨在四个关键方向上做精做强：
一是面向自动化核心零部件的基础研发及后续生产、销售；二是基于自主开发的
关键技术、关键零部件的专机、标机的研发、生产、销售；三是基于自动化设备、
自动化柔性生产线、自动化仓储物流系统整体解决方案的集成建设服务；四是基
于人工智能的服务机器人的预研。
     总体而言，公司拥有完善的研发体系、清晰的技术发展路径、前瞻的技术研
发布局。
     3、研发技术产业化情况
     博众精工生产的主要产品均已处于批量生产阶段。公司在产品的生产过程中
采用了一系列的先进工艺及技术，使产品技术水平达到行业前列。
（二）未来发展战略
     博众精工创立以来，以治具、半自动设备为始，不断开拓、创新，技术水平、
技术含量不断提升，公司已成为了一家专注于智能制造装备研发、设计、生产，
提供智能制造整体解决方案服务的技术创新型企业，公司产品和服务涵盖消费电
子、汽车、新能源等业务领域。
     面向未来，博众精工围绕主业，在产业链上下游进行战略部署，加大研发投
入，并利用所累积的技术优势和人才优势，向行业的纵深不断发展，为客户创造
更大的价值。公司将在以下几个方面持续投入、锐意进取：一是面向自动化核心
零部件的基础研发及后续生产、销售；二是基于自主开发的关键技术、关键零部
件的专机、标机的研发、生产、销售；三是基于自动化设备、自动化柔性生产线、
自动化仓储物流系统整体解决方案的集成建设服务；四是基于人工智能的服务机
器人的预研。博众精工在未来发展中将持续聚焦并发挥自动化技术优势，紧跟国
内外自动化生产设备技术发展潮流，发扬“博采众长、博施济众”的企业文化，
以“让我们的智慧在外太空为人类服务”为使命，在“追求卓越、和谐共赢”的
经营理念下，不断为客户创造价值，不断完善管理、技术团队和管理体系，不断
提升精细化管理水平和综合服务能力，力争成为装备制造业可持续发展的世界级
企业。
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（三）发行人符合科创板定位的行业领域
     博众精工主营业务为自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以
及工装夹（治）具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务。根据《战略性
新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第 23 号），公司所处的行业细分领域为“智
能制造装备产业”。根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），
公司属于 C35 专用设备制造业。
     根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司属
于第三条“（二）高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、
海洋工程装备及相关服务等”列示的科技创新企业。
（四）发行人符合科创属性指标
     发行人符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》第
四条相关规定，科创属性同时符合下列 3 项指标要求：
     科创属性评价标准                       发行人指标情况                 是否满足
最近 3 年累计研发投入占最
近 3 年累计营业收入比例 5%    发行人 2017-2019 年三年累计研发投入金额为
                                                                             满足
以上，或最近 3 年研发投入金   82,441.78 万元
额累计在 6,000 万元以上
形成主营业务收入的发明专      发行人拥有发明专利 835 项，形成主营业务收
                                                                             满足
利（含国防专利）5 项以上      入的发明专利 5 项以上
最近三年营业收入复合增长
率达到 20%，或最近一年营      发行人 2019 年度营业收入为 21.11 亿元          满足
业收入金额达到 3 亿元
六、发行人选择的具体上市标准
     根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条，发行人
选择的具体上市标准为“（一）预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润
均为正且累计净利润不低于人民币 5000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿
元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元”。
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项
     公司不存在红筹架构或表决权差异等特殊安排。
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八、募集资金用途
       本次募集资金投资项目经公司 2020 年第二次临时股东大会确定，由董事会
负责实施，主要用于投资如下项目：
                                                                      单位：万元
                                                   募投项目         募集资金
序号                   募集资金投资项目
                                                   投资总额       拟投入金额
 1      消费电子行业自动化设备扩产建设项目            56,021.00       53,000.00
 2      汽车、新能源行业自动化设备产业化建设项目       9,197.83        8,100.00
 3      研发中心升级项目                              10,068.91        9,900.00
 4      补充流动资金                                  40,000.00       40,000.00
                           合计                      115,287.74      111,000.00
       若公司首次公开发行新股实际募集资金净额不能满足上述募投项目的资金
需求，董事会可以根据拟投资项目实际情况对上述单个或多个项目的拟投入募集
资金金额进行调整，或者通过自筹资金解决。
       公司首次公开发行新股募集资金到位前，若因生产经营或市场竞争等因素致
使必须及时对上述全部或部分项目进行前期投入的，公司拟通过自筹资金进行先
期投入，待募集资金到位后，将以募集资金置换前期投入资金。
       本次募集资金运用具体情况详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未
来发展规划”。
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                           第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类                   人民币普通股（A 股）
每股面值                   1.00 元
发行股数                   4,100 万股
                           公开发行股份占本次发行完成后公司股份总数的比例为
占发行后总股本的比例
                           10.22%
每股发行价格               11.27 元
发行人高管、员工拟参与战
                           本次发行不涉及高管和员工战略配售
略配售情况（如有）
                           保荐机构安排实际控制本保荐机构的证券公司依法设立的相
                           关子公司华泰创新投资有限公司参与本次发行战略配售，本次
保荐人相关子公司参与战
                           发行中战略配售发行数量为 2,050,000 股，占本次发行数量的
略配售情况（如有）
                           5.00%。华泰创新投资有限公司承诺获得本次配售的股票持有
                           期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月
                           15.97 倍（按发行价格除以每股收益计算，其中每股收益按照
发行市盈率                 发行前一年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于公
                           司普通股股东的净利润除以本次发行后总股本计算）
预测净利润（如有）         无
预测发行后每股收益（如
                           无
有）
                           4.48 元（按根据 2020 年 9 月 30 日经审计的归属于母公司股东
发行前每股净资产
                           权益除以本次发行前总股本计算）
                           5.03 元（按 2020 年 9 月 30 日经审计的归属于母公司所有者权
发行后每股净资产           益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计
                           算）
发行市净率                 2.24 倍（按本次发行价格除以发行后每股净资产确定）
                           采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配
发行方式                   售与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证
                           市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
                           符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所
                           股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场
发行对象
                           投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与
                           者除外
承销方式                   余额包销
              注
发行费用概算               5,537.15 万元
其中：保荐及承销费         3,590.28 万元
会计师费用                 985.85 万元
律师费用                   349.06 万元
用于本次发行的信息披露
                           486.79 万元
费用
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发行手续费及其他费用         125.17 万元
注：以上发行费用均为不含增值税金额，发行手续费及其他费用增加系包含了印花税，合计数与各分项数
值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。
二、本次发行的有关当事人
（一）保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
法定代表人                 江禹
                           深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小
住所
                           镇 B7 栋 401
联系电话                   021-38966900
传真号码                   021-38966500
保荐代表人                 陈劭悦、米耀
项目协办人                 张智航
项目组成员                 李永伟、李明晟、朱锋、於桑琦、郭长帅、王徽音
（二）发行人律师：上海澄明则正律师事务所
机构负责人                 吴小亮
住所                       上海市南京西路 1366 号恒隆广场二期 2805 室
联系电话                   021-52526819
传真号码                   021-52526089
经办律师                   吴小亮、韦玮、马奔霄
（三）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
机构负责人                 朱建弟、杨志国
住所                       上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
联系电话                   021-63391166
传真号码                   021-63392558
经办注册会计师             刘桢、崔志毅
（四）资产评估机构：上海申威资产评估有限公司
法定代表人                 马丽华
住所                       上海市虹口区东体育会路 860 号 2 号楼 202 室
联系电话                   021-31273006
传真号码                   021-31273013
经办注册评估师             杨一赟、蒋靓婷
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（五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所                       上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号
联系电话                   021-58708888
传真号码                   021-58899400
（六）收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行
开户名称                   华泰联合证券有限责任公司
账户号码                   4000010209200006013
（七）申请上市证券交易所：上海证券交易所
住所                       上海市浦东南路 528 号证券大厦
联系电话                   021-68808888
传真号码                   021-68807813
三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系
       发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高
级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、本次发行上市的重要日期
       1、刊登初步询价公告日期：2021 年 4 月 16 日
       2、初步询价日期：2021 年 4 月 22 日
       3、刊登发行公告日期：2021 年 4 月 26 日
       4、申购日期：2021 年 4 月 27 日
       5、缴款日期：2021 年 4 月 29 日
       6、股票上市日期：本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创
板上市
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                           第四节 风险因素
一、经营与研发风险
（一）近三年公司经营业绩下滑的风险
     报告期内 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年 1-9 月，公司的营业
收入分别为 199,136.53 万元、251,751.29 万元、211,050.67 万元以及 157,078.28
万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 28,155.74 万
元、30,674.64 万元、28,307.41 万元以及 7,099.85 万元。2019 年度、2020 年 1-9
月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别同比下滑 7.72%、
36.30%。
     2020 年，公司营业收入增长而利润出现下滑，主要系期间费用增加所致，
具体如下：1）2020 年，公司研发费用大幅增加，较去年同期增加超过 8,000 万
元。2020 年公司为应对募投项目投产、提升自身研发实力等，一方面增加了研
发人员数量，研发人员增加超过 270 人，导致研发费用中直接人工费用增加超过
6,000 万元，另一方面对研发人员实施的期权激励，影响金额 2,282.75 万元。2）
2020 年，受汇率波动、人民币升值影响，公司汇兑损失增加，财务费用较去年
增加超过 4,000 万元。
     受此影响，2020 年公司净利润为 24,108.31 万元，较去年下降 16.64%；扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 20,096.93 万元，较去年下降
29.00%。
（二）对苹果产业链依赖的风险
     报告期内，公司向苹果公司销售收入占当期营业收入的比例分别为 64.45%、
47.21%、42.71%和 42.18%。同时，苹果公司既直接与发行人签订订单，也存在
部分产品通过指定 EMS 厂商与发行人签订订单的情况，报告期内发行人对苹果
公司及其指定 EMS 厂商销售收入占当期营业收入的比例分别为 84.90%、71.82%、
73.31%和 65.37%。公司存在对苹果产业链依赖的风险，具体包括：
     1、公司主要收入来源于苹果产业链的风险
     2017 年至 2019 年，公司对苹果产业链的收入占比超过 70%；2020 年 1-9 月，
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收入占比略有下降。但是总体而言，目前面向苹果产业链公司销售收入占发行人
营业收入的比例仍然较高。鉴于苹果公司在选择供应商时会执行严格、复杂、长
期的认证过程，需要对供应商技术研发能力、规模量产水平、品牌形象、质量控
制及快速反应能力等进行全面的考核和评估，而且对产品订单建立了严格的方案
设计、打样及量产测试程序。若未来公司无法在苹果供应链的设备制造商中持续
保持优势，无法继续维持与苹果公司的合作关系，则公司的经营业绩将受到较大
影响。
     2、与苹果公司之间商业合作的技术迭代风险
     苹果公司作为国际顶级的消费电子品牌商，其产品以制造工艺难度大、精度
要求高、设计领先性强等因素而著称。由于苹果公司的各类消费电子产品每隔一
段时期均需要进行更新、升级换代，在新产品中除了使用苹果公司最新的芯片、
软件等技术外，还会采用新的设计、工艺和物理特性（如防水防尘），相应的就
会对设备供应商提出组装、检测等方面的技术迭代需求。如果公司不能及时跟进
苹果公司需求，或者短期内市场上出现了跨越式的技术突破而公司未能跟进，则
公司与苹果公司之间的商业合作可能面临技术迭代的风险，进而影响公司业绩。
     3、苹果公司自身经营情况的风险
     消费电子领域品牌众多，竞争激烈，同时具有产品迭代快、客户需求变化快
等特点。2018 财年至 2020 财年，苹果公司销售收入分别为 2,655.95 亿美元、
2,601.74 亿美元及 2,745.15 亿美元。苹果公司 2019 财年营业收入出现下滑，进
而导致其自动化设备的整体需求有一定程度的缩减。若未来市场竞争进一步加剧，
苹果公司的产品设计、功能特性不能够获得终端消费者的认可，或者苹果公司的
营销策略、定价策略等经营策略出现失误且在较长时间内未能进行调整，则可能
影响苹果公司产品销量，进而传导至上游设备供应商，对公司经营业绩产生重大
不利影响。
（三）市场开拓风险
     在消费电子领域做深、做强的基础上，公司积极开拓更多新的应用领域，例
如新能源、家电、汽车、日化等领域。报告期内，公司其他领域的收入规模分别
为 13,174.59 万元、36,617.98 万元、28,845.82 万元和 25,077.09 万元，占主营业
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务收入比例分别为 6.63%、14.56%、13.68%以及 15.97%。在新应用领域开拓的
过程中，公司将面临以下风险：
     1、市场竞争的风险
     近年来，随着新能源汽车在中国以及全球市场的扩张，新能源领域的自动化
设备市场受到了多家装备制造龙头企业的重视，如先导智能、赢合科技通过与宁
德新能源、宁德时代和比亚迪等动力锂电池领域领军企业建立合作关系，导入了
锂电池设备市场。同样，在汽车产线自动化设备领域，江苏北人、瀚川智能等企
业亦有较强的市场竞争力。公司由于进入相关领域时间较短，业务覆盖规模及客
户覆盖领域需进一步拓展，未来如公司不能实施有效的市场开拓措施，可能会错
失市场发展机会，对公司未来业务发展造成不利影响。
     2、综合毛利率下降的风险
     公司切入新应用领域及切入供应商体系，对于战略性客户以及具有市场前瞻
性的新应用领域，需不断积累对相关行业的自动化生产特点的理解与制造经验，
首台套的装配、调试成本通常会较高，因此在进入新行业初期会出现毛利率较低
的情形。未来，若公司在其他领域的开拓不及预期，或其他领域市场竞争进一步
加剧导致毛利率进一步降低，则可能对公司收入和综合毛利率产生不利影响，进
而影响公司的经营业绩。
（四）战略开拓风险
     2018 年博众精工提出“二次创业”理念，旨在面向自动化核心零部件、专
机和标机、数字化工厂整体解决方案以及服务机器人四个方向做精做强。
     报告期内，发行人在数字化工厂整体解决方案的主要产品应用为自动化仓储
物流设备（系统），收入为 273.50 万元、4,237.00 万元、1,799.84 万元以及 1,707.37
万元，核心零部件收入为 566.42 万元、1,889.29 万元、5,009.35 万元以及 4,596.35
万元。上述战略布局需要大量前期研发投入，且存在研发方向选择错误、研发失
败、无法实现产业化等多种不确定性因素，且产业化后高端产品质量可靠性等还
需经过市场检验。如长期无法实现突破，则存在战略开拓失败的风险。
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（五）下游应用行业较为集中的风险
     报告期内，公司产品应用于消费电子行业的销售收入分别为 185,806.92 万元、
214,829.44 万元、182,019.55 万元和 131,972.97 万元，占同期主营业务收入的比
例分别为 93.38%、85.44%、86.32%和 84.03%，是公司收入的主要部分。
     消费电子行业本身是自动化设备主要的下游应用领域，且该行业近年来保持
了较快的增长速度。但是，下游应用产业过于单一，一方面，如果未来消费电子
行业景气度下降，压缩资本支出，该领域自动化设备需求的增速及渗透率也会随
之下降，亦或消费电子产业链在全球资源再配置，造成自动化产业需求分布调整，
进而会压缩国内自动化设备供应商的订单需求量；另一方面，长期专注单一应用
领域，容易导致公司在其他行业的技术积累和生产经验不足，增加后续市场开拓
风险，从而会对公司持续经营产生不利影响。
（六）技术研发和技术迭代风险
     报告期内，公司产品主要应用于消费电子、新能源、汽车行业，相关行业具
有产品迭代快、客户需求变化快等特点，因此智能装备制造企业需要持续投入大
量的资金和人员到现有产品的升级更新和新产品的开发工作中，以适应不断变化
的市场需求。报告期内，公司研发支出分别为 25,327.40 万元、28,779.35 万元、
28,335.03 万元以及 26,167.11 万元。
     一方面，由于现有主要产品具有非标性，公司面临着设计研发成本高、阶段
性技术不易突破等难点，且公司的技术成果产业化和市场化进程也会具有不确定
性。如果未来公司在研发方向上未能正确做出判断，在研发过程中关键技术未能
突破、性能指标未达预期，或者研发出的产品未能得到市场认可，公司将面临前
期的研发投入难以收回、预计效益难以达到的风险，对公司业绩产生不利影响。
     另一方面，智能装备制造市场竞争激烈，为了及时根据客户需求调整方向，
实现产品的迭代更新和长远发展，需要持续投入产品研发并储备下一代技术。未
来，竞争对手有可能在智能装备制造领域开发出精度、速度、稳定性等方面显著
优于现有装备的技术或产品，从而可能使现有产品技术发生重大变化和革命性迭
代，将对现有上市产品造成重大冲击。如果公司不能及时跟上行业内新技术、新
工艺和新产品的发展趋势，不能及时掌握新技术并开发出具有市场竞争力的新产
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品，将面临着技术迭代风险。
（七）国际供应商采购的风险
     由于国内目前尚未出现满足公司技术需求的国产成熟产品，发行人产品的部
分关键零部件需依赖国际供应商采购。如果未来进口零部件供应商因意外事件出
现停产、经营困难、交付能力下降、原材料价格大幅上涨或者出现汇率波动等情
形，将会影响公司的生产经营。同时，如果零部件出口国家或地区的政治环境、
经济环境、贸易政策等发生重大不利变化或发生贸易壁垒、政治风险，将可能对
公司关键零部件的供给保障产生不利影响。
（八）客户信息泄露的风险
     发行人是一家专注于研发和创新的技术驱动型企业。公司在与客户的业务合
作过程中，可能涉及在公司和客户彼此原有专有技术、专利技术等知识产权基础
上的进一步创新，从而持续不断产生新的知识产权。如果公司客户知识产权于境
外登记，受限于不同司法管辖区域对知识产权归属的立法规定并不相同且界定情
形较为复杂，各方可能在产品订单合作过程中对知识产权归属的理解存在差异化，
不排除有产生争议的风险。
     在报告期内，公司在经营过程中会接触客户的新产品、生产模式、管理模式
等方面的保密信息，而公司主要客户为国际知名品牌厂商，其对相关信息的保密
要求较高，比如禁止公司将机密信息对外披露。而公司员工较多，保密工作难度
较大，客户的保密信息有可能发生泄漏，导致发行人可能面临一定的索赔风险，
并有可能影响与客户长期以来建立的合作关系，进而影响发行人的行业声誉和经
营情况。
（九）中美贸易摩擦加剧的风险
     报告期内，发行人出口美国收入分别为 655.71 万元、377.79 万元、1,423.95
万元和 2,226.09 万元，占当期主营业务收入比例分别为 0.33%、0.15%、0.68%和
1.42%，占比较低，未对公司生产经营产生重大不利影响。
     但是未来美国是否会提高现有关税税率或出台新的加征关税措施尚不明确。
如果未来中美贸易摩擦进一步加剧，出台新的加征关税措施，则有可能对公司经
营业绩造成不利影响。
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二、财务风险
（一）毛利率波动风险
     报告期内，公司主营业务综合毛利率分别为 47.26%、41.78%、45.91%和
40.79%，存在一定的波动。
     公司产品主要为定制化产品，由于不同行业、不同客户对产品功能、自动化
程度的要求均不相同，相应产品配置差异较大，从而使产品之间的价格和毛利差
异较大。在产品设计生产过程中，为满足客户的技术需求，公司可能对设计方案
作出调整，进而引起公司产品的成本出现变动，导致毛利率产生变化。
     未来，若公司高毛利率业务占比或产品销售价格、原材料价格波动，则可能
导致综合毛利率水平波动，进而可能对公司盈利能力产生一定影响。
（二）应收账款周转率下降的风险
     报告期内，公司应收账款账面金额分别为 104,452.88 万元、99,156.33 万元、
88,370.93 万元和 125,410.77 万元，应收账款周转率分别为 2.44、2.47、2.25 和
1.47，应收账款周转率整体呈下降趋势。未来若公司下游客户经营出现困难或由
于其他原因导致无法按期支付款项，公司存在因应收账款回收不及时导致对营运
资金周转产生不利影响的风险。
（三）产品销售单价下降的风险
     报告期内，受客户订单产品类型及功能参数调整的影响，公司主要产品自动
化设备（线）的平均单价分别为 24.34 万元/台、22.94 万元/台、23.65 万元/台和
22.99 万元/台，产品销售单价呈下降趋势。如未来客户生产工艺调整、设备需求
变化，则存在导致公司产品销售均价持续下降的风险，导致公司在激烈的市场竞
争中处于不利地位，降低公司的持续盈利能力。
（四）毛利率高于同行业可比公司的风险
     报告期内，公司主营业务综合毛利率分别为 47.26%、41.78%、45.91%和
40.79%，高于同行业可比上市公司的平均水平。如果发行人自动化装配及检测产
品的技术研发投入无法持续，或者新产品应用市场开拓力度不足，不能保持现有
的竞争优势维持较高的毛利率水平，将对发行人经营业绩造成不利影响。
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（五）汇率风险
     公司在出口产品、进口原材料时主要以美元结算。报告期内，公司外销收入
分别为 160,382.55 万元、148,849.38 万元、127,966.05 万元和 101,494.13 万元，
占当期主营业务收入的比例分别为 80.60%、59.20%、60.69%和 64.63%。报告期
内，公司汇兑损益分别为-4,017.91 万元、576.87 万元、29.10 万元和 46.52 万元。
如果人民币出现短期内大幅升值，公司产品出口以及经营业绩可能受到不利影响，
公司面临汇率变化对经营业绩带来波动的风险。
（六）人力成本上升及主要原材料价格波动的风险
     随着经济发展以及受通货膨胀等因素的影响，未来公司人力成本将相应上升。
如果人均产值无法相应增长，则人力成本的上升可能会对公司的经营业绩带来不
利影响。此外，公司原材料主要包括机械元器件、电气元器件、外购定制件、辅
助设备等。报告期内，公司原材料价格较为稳定，未来主要原材料价格若出现短
期大幅上涨，也将对公司的经营业绩产生不利影响。
（七）与苏州镒升持续交易的风险
     公司实际控制人程彩霞女士曾参股苏州镒升，持股比例为 36.00%。公司启
动上市计划后，为最大限度避免同业竞争、规范关联交易，2016 年 6 月，程彩
霞将所持苏州镒升股权均已对外转让。报告期内，公司向苏州镒升采购金额占各
期采购总额的比例分别为 6.00%、3.80%、3.73%和 4.13%，公司未来与苏州镒升
的交易可能持续存在。报告期内，公司与苏州镒升的交易比作关联交易披露。
     未来若公司内部控制有效性不足，运作不够规范，可能存在关联方（或比照
关联方披露的主体）利用交易损害公司或中小股东利益的风险。
（八）出口退税政策变动的风险
     报 告期内，公司外 销 收入分别为 160,382.55 万元、148,849.38 万元 、
127,966.05 万元和 101,494.13 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 80.60%、
59.20%、60.69%和 64.63%。公司出口产品适用“免抵退”政策，享受增值税出
口退税的税收优惠。若未来国家调整出口退税政策，调低本公司产品的出口退税
率，公司的税负水平将会增加，出口产品竞争力将受到一定的不利影响。
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（九）母公司未通过高新技术企业认定导致盈利水平下降的风险
     博众精工于 2017 年 12 月 7 日取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏
省国家税务局和江苏省地方税务局共同批准颁发的《高新技术企业证书》（证书
编号：GR201732003498），有效期三年。博众精工自 2017 年度至 2019 年度享受
企业所得税率为 15%的税收优惠。
     2020 年博众精工高新技术企业资格期满当年参加重新认定未通过，无法继
续享受高新技术企业有关税收优惠政策，母公司企业所得税税率由原来的 15%
变成 25%，对发行人当期盈利水平会产生一定影响。发行人预计对当期净利润的
影响金额约为 1,200.00 万元，占预计的全年扣除非经常性损益后归属于母公司股
东的净利润比例约为 5.69%-6.29%左右，占比相对较低。
     博众精工在注册成立时间、自主知识产权、核心技术产品收入规模、研发费
用投入及研发人员占比等各个方面均符合高新技术企业认定条件，发行人母公司
计划于 2021 年重新申报高新技术企业资质。
     控股子公司上海莘翔于 2017 年 11 月 23 日取得上海市科学技术委员会、上
海市财政局、上海市国家税务局和上海市地方税务局共同批准颁发的《高新技术
企业证书》（证书编号：GR201731002358），有效期三年。上海莘翔自 2017 年度
至 2019 年度享受企业所得税率为 15%的税收优惠。2020 年 11 月 18 日，上海莘
翔取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局共同
批准颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202031005847），有效期三年。
     控股子公司苏州灵猴于 2018 年 11 月 30 日取得高新技术企业证书（证书编
号为 GR201832006924），有效期三年。苏州灵猴自 2018 年度至 2020 年度享受
企业所得税率为 15%的税收优惠。
     根据《高新技术企业认定管理办法》、《国家税务总局关于实施高新技术企业
所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203 号）的规定，上海莘翔、苏州灵
猴在其后的经营中若不能满足高新技术企业的条件或未能通过高新技术企业复
审，将不能继续享受高新技术企业的税收优惠。
（十）流动性风险
     2020 年度，公司经营活动净现金流为-14,263.84 万元，同比减少 171%，主
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要原因为整体客户订单及客户验收进度较往年有所滞后导致收款延后，而生产密
集期原材料采购、员工薪酬支付等增加。
     2020 年度，公司资产负债率为 58.60%，同比上升 32%，同时公司向银行借
款规模显著增加，长期借款期末余额 23,052.91 万元，同比增长 920.36%，短期
借款期末余额 75,730.42 万元，同比增长 74.22%。主要原因是公司营业收入增长，
业务规模的扩张使得营运资金需求和长期资产投入增长。
     若未来由于应收账款变现与短期负债付现出现时间性差异，特别是若应收账
款对象出现信用恶化或者经营不善导致应收账款无法收回的情况，或者公司未能
合理安排资金使用情况，则会对公司流动性造成不利影响，进而对公司持续经营
产生负面影响。
三、管理与内控风险
（一）实际控制人不当控制的风险
     公司实际控制人为吕绍林、程彩霞夫妇。截至本招股说明书签署日，两人通
过乔岳投资、苏州众一、苏州众二、苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州
众十间接控制博众精工合计 91.00%的股份。
     吕绍林与程彩霞夫妇作为公司的实际控制人，可能通过其控股地位，通过行
使表决权等方式对公司的发展战略、生产经营和利润分配决策等进行不当控制，
从而损害公司及公司中小股东的利益。公司存在实际控制人控制权集中的风险。
（二）公司规模扩张带来的管理风险
     公司在多年的发展中，已经积累了丰富的管理经验并培养了一批中高级管理
人员；公司已根据实际情况建立起一套完整的内部控制制度，并且在董事会下设
审计委员会负责检查监督公司内部控制制度的执行情况，但是随着公司业务的不
断拓展和规模扩张，尤其是本次募集资金投资项目实施后，将使公司面临管理模
式、人才储备、技术创新及市场开拓等各方面的挑战。如果公司管理水平和人才
储备不能适应公司规模快速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模
的扩大而及时调整和完善，将难以保证公司盈利水平与经营规模同步增长。
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（三）外购定制件风险
     随着公司生产经营规模的扩大，受公司加工能力、交货时间、经营场地的限
制，公司向第三方定制化采购生产工艺较为简单的部件。报告期内，公司定制件
采购金额分别为 26,692.92 万元、35,370.73 万元、12,824.30 万元和 30,060.08 万
元，占当期采购总额的比例分别为 23.16%、25.58%、17.49%和 19.45%。虽然公
司已经制定了相应的管理制度，但是，如果公司未能切实有效执行管理措施，可
能对产品质量、交货时间等带来一定风险。
（四）人力资源管理风险
     自动化设备行业具有人才密集的特点，核心技术人员和管理团队的行业经验、
专业知识和勤勉尽职对产品质量和公司的未来发展具有重要影响。近年来，随着
行业竞争的日趋激烈，行业内企业对中高端人才的争夺也越来越激烈。虽然经过
多年发展，公司已拥有一支素质高、能力强、结构合理的人才队伍，并对公司核
心技术人员实施了股权激励，但公司若不能保证良好的人才稳定机制和稳定的发
展平台，一旦核心技术人员和优秀管理人员流失，将给公司经营发展带来不利影
响。
（五）租赁房产的风险
     发行人在深圳市大水坑二村租赁的房产未取得房屋产权证，占发行人主要生
产经营性房产总面积的比例为 4.66%；发行人下属子公司众驰富联租赁的位于郑
州航空港经济综合实验区新港大厦与人民路交叉口路南智能终端手机产业园 D
区 9 号楼的租赁物业，产权方河南省航田产业园开发有限公司尚未取得该处物业
的房屋所有权证书，已取得土地使用权证书，该等房屋面积占当期发行人及其境
内下属企业租赁的主要生产经营性用房总面积的比例为 25.77%。
     对于上述无证房产，若出租方未拥有该等房屋的所有权，则出租方无权出租
上述房产；在此情况下，若第三方对该等房产的所有权或出租权提出异议，将影
响发行人及其控股子公司继续承租该等房产。
（六）对赌条款的风险
     2020 年 6 月，苏州众二与招银成长贰号、招银朗曜、美的智能、长江晨道、
江苏高投、苏州金信、苏州洽道、合肥敦勤、乔岳投资、苏州众一、苏州众三、
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苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州众十、吕绍林、程彩霞签署了《博众
精工科技股份有限公司股东权利安排协议》，约定若截至 2024 年 1 月 1 日发行人
未实现合格上市，招银成长贰号等 8 家机构股东有权要求苏州众二回购其所持股
份。上述对赌条款仅限于股东之间，虽不涉及发行人的利益，但是如果未能在约
定时间完成上述对赌约定，触发回购条款，现有股东持股比例存在可能变化的风
险。
四、募集资金投向风险
（一）净资产收益率下降的风险
     本次发行完成后，公司的净资产规模将大幅增加。由于募集资金投资项目的
实施需要一段时间，在项目全部建成后才有可能逐步达到预期的收益水平。因此，
短期内公司将面临由于资本快速扩张而导致净资产收益率下降的风险。
（二）募投项目新增折旧和摊销对公司经营业绩带来的风险
     本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产将增加 56,194.31 万元，预计
每年新增固定资产折旧费用大约 3,709.98 万元，尽管募集资金投资项目前景广阔，
预计项目建成并达产后效益较好，但若市场出现变化，投资项目预期收益难以实
现，仍存在因资产折旧及摊销费用大幅增加导致利润下滑的风险。
（三）募集资金投资项目实施的风险
     本次募投项目投资额较大，虽然公司已进行相关准备，但仍存在项目在实施
过程中因管理不善而未能按计划实施完成的风险。
（四）产能消化的风险
     公司募投项目中消费电子行业自动化设备扩产建设项目，汽车、新能源行业
自动化设备产业化建设项目实施后将提升公司自动化设备产品的产能和产品质
量，由于发行人募投项目是基于公司对行业未来市场规模、技术和产品发展趋势
等因素的判断而设置，如果未来市场需求、国家宏观经济政策、行业竞争状况等
多种因素发生重大不利变化导致未来市场发展情况不及预期，则募投项目建成后
将面临着产能不能有效消化的风险。
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五、发行失败风险
（一）发行认购不足风险
     本次公开发行股票 4,100 万股，发行股份占本次发行完成后公司股份总数的
比例为 10.22%，用于消费电子行业自动化设备扩产建设项目，汽车、新能源行
业自动化设备产业化建设项目，研发中心升级项目和补充流动资金。本次公开发
行投资者认购公司股票主要基于对公司当前市场价值、未来发展前景等因素，由
于投资者投资偏好不同、对行业以及公司业务的理解不同，若公司的价值及未来
发展前景不能获得投资者的认同，则可能存在本次发行认购不足的风险。
（二）未能达到预计市值上市条件的风险
     公司发行上市后的市值系基于对当前业务发展、盈利能力、资产质量、未来
发展潜力及行业发展前景等诸多因素所作出的预计。根据《上海证券交易所科创
板股票发行与承销实施办法》，发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书
中明确选择的市值与财务指标上市标准的，应当中止发行。由于当前投资者对公
司价值的判断尚不能准确预测，因此存在本次发行未能达到预计市值上市条件而
中止发行的风险。
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                           第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称：        博众精工科技股份有限公司
英文名称：        BOZHON PRECISION INDUSTRY TECHNOLOGY CO.,LTD.
注册资本：        36,000 万元
法定代表人：      吕绍林
成立日期：        2006 年 9 月 22 日
住所：            吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
邮编：            215222
联系电话：        [phone]
传真：            0512-63931889
互联网网址：      http://www.bozhon.com/
电子信箱：        [e-mail]
信息披露及投
               证券事务部
资者关系部门：
负责人：          韩杰
咨询电话：        [phone]
二、发行人设立情况
（一）博众有限的设立情况
     发行人前身博众有限系陈兰芳与吕新娥于 2006 年 9 月 22 日以货币方式出资
设立的有限责任公司，设立时公司名称为“吴江市博众精工科技有限公司”，住
所为“松陵镇梅里工业区 18 号”，注册资本为人民币 50 万元，法定代表人为吕
新娥，经营范围为“生产、销售：功能治具；销售：精密五金、模具、化工产品
（危险品除外）、电脑配件、电器机械设备、铝型材、绝缘材料、防静电产品；
研发：无铅锡膏”。
     2006 年 9 月 22 日，苏州信成会计师事务所有限公司出具了苏信所验[2006]
字第 468 号《验资报告》，验证截至 2006 年 9 月 22 日，博众有限已收到股东缴
纳的注册资本合计人民币 50 万元，均以货币形式出资。
     2006 年 9 月 22 日，博众有限领取了苏州市吴江工商行政管理局核发的注册
号为 3205842186968 号《企业法人营业执照》。
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          博众有限设立时，股东及股权结构如下：
                                                                               单位：万元、%
序号          股东             出资方式   出资额              实际出资额         出资比例
  1          吕新娥              货币              25.00               25.00               50.00
  2          陈兰芳              货币              25.00               25.00               50.00
                     合计                          50.00               50.00              100.00
（二）股份公司的设立情况
          根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2017 年 9 月 13 日出具的信会师
报字[2017]第 ZA16157 号《审计报告》，截至 2017 年 6 月 30 日，公司经审计的
资产总额为 1,688,971,100.26 元，负债总额为 1,224,003,409.07 元，净资产总额为
464,967,691.19 元。根据上海申威资产评估有限公司于 2019 年 3 月 31 日出具的
沪申威评报字（2019）第 2025 号《博众精工科技股份有限公司于股份制改制时
涉及博众精工股份有限公司经审计后的资产及负债价值追溯评估报告》，截至
2017 年 6 月 30 日，公司经评估资产总额为 1,718,186,340.18 元，负债总额为
1,217,003,409.07 元，净资产总额为 501,182,931.11 元。
          2017 年 9 月 29 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，表决通过以截至
2017 年 6 月 30 日经审计的全部净资产额 46,496.77 万元按照 1：0.774247 的比例
折算为股份公司 36,000.00 万股，每股面值 1 元，其余 10,496.77 万元计入股份公
司的资本公积，由各发起人共同以发起方式设立股份公司。
          2017 年 10 月 19 日，博众有限在苏州市工商行政管理局完成整体变更的工
商登记，并取得统一社会信用代码为 91320509793313356E 的《营业执照》，整体
变更设立股份有限公司。
          整体变更后，公司股本结构如下：
                                                                               单位：万股、%
 序号                         股东                   持股数                    出资比例
      1                      乔岳国际                      12,967.20                       36.02
      2                      苏州众一                       1,080.00                        3.00
      3                      苏州众二                      17,632.80                       48.98
      4                     苏州众之三                      1,080.00                        3.00
      5                      苏州众六                         720.00                        2.00
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 序号                         股东                持股数                  出资比例
      6                 苏州众之七                         720.00                      2.00
      7                 苏州众之八                         720.00                      2.00
      8                  苏州众十                       1,080.00                       3.00
                       合计                            36,000.00                     100.00
注：乔岳国际已于 2018 年 6 月更名为“乔岳投资有限公司”。
（三）报告期内的股本和股东变化情况
          报告期内，发行人的股本和股东变化情况如下：
          1、2017 年 5 月，股权转让
          2017 年 5 月 3 日，博众有限通过股东会决议，同意股东吕绍林、程彩霞以
其合计持有的博众有限 36.02%的股权，向乔岳国际进行股权出资，股权转让价
格为每份注册资本 6.62 元。其中，吕绍林以其持有的博众有限 23.27%的股权作
价人民币 181,139,987.08 元增资乔岳国际；程彩霞以其持有的博众有限 12.75%
的股权作价人民币 99,249,455.75 元增资乔岳国际。
          同日，吕绍林、程彩霞与乔岳国际签署了《苏州市乔岳国际贸易有限公司增
资协议》、《股权转让协议》，约定根据江苏正信资产评估事务所有限公司出具的
评估基准日为 2016 年 11 月 30 日的《苏州博众精工科技有限公司股权转让涉及
的股东全部权益价值项目资产评估报告》（苏正资评报[2016]第 074 号）确定的
评估值，对乔岳国际进行增资。增资后，乔岳国际直接持有博众有限 36.02%的
股权。
          2017 年 5 月 10 日，博众有限完成了相应的工商变更登记手续并取得苏州市
吴江区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91320509793313356E 的《营
业执照》。
          本次股权转让后，股东及股权结构如下：
                                                                          单位：万元、%
序号          股东            出资方式   出资额            实际出资额       出资比例
  1         乔岳国际            货币       4,237.625          4,237.625               36.02
  2          吕绍林             货币       2,737.625          2,737.625               23.27
  3          程彩霞             货币        1,500.00           1,500.00               12.75
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序号       股东            出资方式      出资额          实际出资额        出资比例
  4      苏州众一            货币           1,764.71          1,764.71             15.00
  5       邱明毅             货币          1,028.145         1,028.145              8.74
  6       温贤良             货币            196.605           196.605              1.67
  7       李先奇             货币             150.00            150.00              1.28
  8       吕军辉             货币             150.00            150.00              1.28
                  合计                     11,764.71         11,764.71           100.00
注：乔岳国际已于 2018 年 6 月更名为“乔岳投资有限公司”。
       2、2017 年 6 月，股权转让
       2017 年 6 月 17 日，博众有限通过股东会决议，同意股东吕绍林、程彩霞、
温贤良、邱明毅、吕军辉、李先奇、苏州众一以其合计持有博众有限 63.98%的
股权，向苏州乔之岳进行股权出资，股权转让价格为每份注册资本 3.40 元。其
中，吕绍林以其持有的博众有限 23.27%的股权，作价人民币 93,112,733.67 元增
资 苏 州 乔 之 岳 ； 程 彩霞 以 其 持 有 的 博 众 有限 12.75% 的 股 权 ， 作 价 人 民 币
51,017,935.29 元增资苏州乔之岳；邱明毅以其持有的博众有限 8.739%的股权，
作价人民币 34,968,293.06 元增资苏州乔之岳；温贤良以其持有的博众有限 1.671%
的股权，作价人民币 6,686,350.58 元增资苏州乔之岳；吕军辉以其持有的博众有
限 1.275%的股权，作价人民币 5,101,793.53 元增资苏州乔之岳；李先奇以其持有
的博众有限 1.275%的股权，作价人民币 5,101,793.53 元增资苏州乔之岳；苏州众
一以其持有的博众精工股权 15%的股权，作价人民币 60,021,100.34 元增资苏州
乔之岳。
       同日，吕绍林、程彩霞、温贤良、邱明毅、吕军辉、李先奇、苏州众一与苏
州乔之岳签署了《股权转让协议》，约定根据江苏正信资产评估事务所有限公司
出具的评估基准日为 2017 年 5 月 31 日的《苏州博众精工科技有限公司股权转让
涉及的股东全部权益价值项目资产评估报告》（苏正资评报[2017]第 023 号）确
定的评估值，对苏州乔之岳进行增资。增资后，苏州乔之岳直接持有博众有限
63.98%的股权。
       2017 年 6 月 21 日，博众有限完成了相应的工商变更登记手续并取得苏州市
吴江区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91320509793313356E 的《营
业执照》。
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博众精工科技股份有限公司                                                           招股说明书
       本次股权转让后，股东及股权结构如下：
                                                                           单位：万元、%
序号        股东           出资方式   出资额               实际出资额          出资比例
  1       乔岳国际           货币       4,237.625             4,237.625                  36.02
  2      苏州乔之岳          货币       7,527.085             7,527.085                  63.98
                  合计                  11,764.71              11,764.71               100.00
注：乔岳国际已于 2018 年 6 月更名为“乔岳投资有限公司”。
       3、2017 年 6 月，盈余公积、未分配利润分别转增注册资本
       2017 年 6 月 22 日，博众有限通过股东会决议，公司注册资本由 11,764.71
万元增至 36,000 万元：全体股东一致同意按照各自持股比例，由截至 2017 年 5
月 31 日的盈余公积、未分配利润分别转增注册资本 2,941.18 万元和 21,294.12 万
元。截至 2017 年 5 月 31 日博众有限的盈余公积为人民币 5,882.36 万元，未分配
利润为人民币 24,083.01 万元；转增完成后，博众有限剩余盈余公积为人民币
2,941.18 万元，未分配利润为人民币 2,788.90 万元。
       2017 年 6 月 22 日，博众有限完成了相应的工商变更登记手续并取得苏州市
吴江区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91320509793313356E 的《营
业执照》。
       本次增资后，股东及股权结构如下：
                                                                           单位：万元、%
序号       股东            出资方式      出资额                实际出资额           出资比例
                             货币              4,237.625             4,237.625
                                                                                                -
 1       乔岳国际            转增               8,729.55                8,729.55
                             合计          12,967.175               12,967.175           36.02
                             货币              7,527.085             7,527.085
                                                                                                -
 2      苏州乔之岳           转增              15,505.74             15,505.74
                             合计          23,032.825               23,032.825           63.98
                  合计                         36,000.00             36,000.00         100.00
注：乔岳国际已于 2018 年 6 月更名为“乔岳投资有限公司”。
       4、2017 年 6 月，股权转让
       2017 年 6 月 23 日，博众有限通过股东会决议，同意股东苏州乔之岳将其所
持公司 3%、3%、2%、2%、2%、3%和 48.98%的股权分别向苏州众一、苏州众
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之三、苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州众十和苏州众二转让，转让价
款分别为 1,200.42 万元、1,200.42 万元、800.28 万元、800.28 万元、800.28 万元、
1,200.42 万元和 19,598.90 万元，转让价格系依据江苏正信资产评估事务所公司
出具的评估基准日为 2017 年 5 月 31 日的《苏州博众精工科技有限公司股权转让
涉及的股东全部权益价值项目资产评估报告书》（苏正资评报[2017]第 023 号）
确定，为 1.11 元。
       同日，苏州乔之岳与苏州众一、苏州众之三、苏州众六、苏州众之七、苏州
众之八、苏州众十和苏州众二就上述股权转让事宜分别签署《股权转让协议》。
       2017 年 6 月 26 日，博众有限完成了相应的工商变更登记手续并取得苏州市
吴江区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91320509793313356E 的《营
业执照》。
       本次股权转让后，股东及股权结构如下：
                                                                       单位：万元、%
  序号              股东           出资额         实际出资额             出资比例
   1            乔岳国际             12,967.20          12,967.20               36.02
   2            苏州众一              1,080.00              1,080.00             3.00
   3            苏州众二             17,632.80          17,632.80               48.98
   4           苏州众之三             1,080.00              1,080.00             3.00
   5            苏州众六               720.00                720.00              2.00
   6           苏州众之七              720.00                720.00              2.00
   7           苏州众之八              720.00                720.00              2.00
   8            苏州众十              1,080.00              1,080.00             3.00
             合计                    36,000.00          36,000.00             100.00
注：乔岳国际已于 2018 年 6 月更名为“乔岳投资有限公司”。
       5、2020 年 6 月，股权转让
       2020 年 6 月 15 日，发行人股东苏州众二与招银成长贰号、招银朗曜、美的
智能、长江晨道、江苏高投、苏州金信、苏州洽道、合肥敦勤共同签署《博众精
工科技股份有限公司股份转让协议》，苏州众二同意将其持有的博众精工 2,160
万股的股份（对应注册资本 2,160 万元人民币）分别转让给招银成长贰号、招银
朗曜、美的智能、长江晨道、江苏高投、苏州金信、苏州洽道、合肥敦勤。其中
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博众精工科技股份有限公司                                        招股说明书
招银成长贰号以 8,000 万元受让 523.6364 万股；招银朗曜以 3,000 万元受让
196.3636 万股；美的智能以 5,500 万元受让 360 万股；长江晨道以 5,500 万元受
让 360 万股；江苏高投以 5,500 万元受让 360 万股；苏州金信以 3,300 万元受让
216 万股；苏州洽道以 1,100 万元价格受让 72 万股；合肥敦勤以 1,100 万元价格
受让 72 万股。
     本次股权转让后，博众精工股东及股份结构如下表所示：
   序号             姓名/名称     持股数（万股）          持股比例
     1               乔岳投资              12,967.20                  36.02%
     2               苏州众一               1,080.00                   3.00%
     3              苏州众之三              1,080.00                   3.00%
     4               苏州众六                720.00                    2.00%
     5              苏州众之七               720.00                    2.00%
     6              苏州众之八               720.00                    2.00%
     7               苏州众十               1,080.00                   3.00%
     8               苏州众二              15,472.80                  42.98%
     9            招银成长贰号             523.6364                    1.45%
    10               招银朗曜              196.3636                    0.55%
    11               美的智能                360.00                    1.00%
    12               长江晨道                360.00                    1.00%
    13               江苏高投                360.00                    1.00%
    14               苏州金信                216.00                    0.60%
    15               苏州洽道                 72.00                    0.20%
    16               合肥敦勤                 72.00                    0.20%
   总计                    -               36,000.00                 100.00%
三、发行人设立以来的重大资产重组情况
     自发行人设立以来，无重大资产重组情况。
四、发行人在其他证券市场上市、挂牌情况
     发行人自成立至今，未在其他证券市场上市或挂牌。
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五、发行人的股权结构
     截至本招股说明书签署日，公司股权结构如下图所示：
六、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况
     截至本招股说明书签署日，发行人共有 29 家控股公司、1 家参股公司，发
行人在北京、深圳、东莞设有 3 个分支机构，具体情况如下：
（一）发行人控股子公司情况
     1、发行人重要控股子公司情况
     对发行人营业收入或净利润产生重要影响（占 2019 年发行人经审计营业收
入或净利润 5%以上）的子公司包括香港乔岳、上海莘翔，同时从战略重要性角
度考虑，发行人重要子公司还包括苏州灵猴、博众机器人和苏州五角。发行人重
要子公司的具体情况如下：
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     （1）上海莘翔自动化科技有限公司
     1）基本信息
公司名称：             上海莘翔自动化科技有限公司
统一社会信用代码： 913101175834404530
法定代表人：           吕军辉
成立日期：             2011 年 9 月 29 日
注册资本：             人民币 2,000 万元
实收资本：             人民币 2,000 万元
注册地：               上海市松江区新桥镇南环路 288 号 1、3、4 幢
生产经营地：           上海市松江区新桥镇南环路 288 号 1、3、4 幢
                                    股东名称                        持股比例
股东构成：                          博众精工                            70%
                                    苏州翔赢                            30%
     2）主营业务情况
     上海莘翔的主营业务为工装夹（治）具、自动化设备等的研发、设计、生产、
销售及技术服务，自设立以来主营业务未发生重大变化。上海莘翔的业务类型与
发行人一致，主要配套母公司承接部分订单生产。
     3）报告期内的规范运行情况
     报告期内，上海莘翔因消防设施未保存完好、有效，受到上海市松江区公安
消防支队罚款 5,000 元的行政处罚，根据主管机关出具的证明，该等违法行为不
属于重大违法行为。
     根据上海莘翔工商、税务、消防、海关、环保、安监、劳动和社会保障、住
房公积金主管机关出具的合规证明，除上述处罚外，报告期内不存在其他因重大
违法违规受到行政处罚的情况。
     综上，上海莘翔报告期内不存在重大违法违规情况。
     4）报告期内的财务状况
     报告期内，上海莘翔主要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                               单位：万元
                        2020 年               2019 年       2018 年             2017 年
     项目
                       9 月 30 日           12 月 31 日   12 月 31 日         12 月 31 日
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    总资产                    37,302.71         32,793.89       21,505.45         11,301.79
     负债                     11,839.76           9,202.94      10,842.01          6,113.15
  所有者权益                  25,462.95         23,590.95       10,663.44          5,188.64
     项目            2020 年 1-9 月          2019 年度       2018 年度         2017 年度
   营业收入                   16,025.65         36,452.02       20,743.38         17,219.42
    净利润                     4,469.31         12,986.51        5,849.80          2,364.98
     （2）苏州灵猴机器人有限公司
     1）基本信息
公司名称：             苏州灵猴机器人有限公司
统一社会信用代码： 913205063387785814
法定代表人：           于军
成立日期：             2015 年 04 月 22 日
注册资本：             人民币 3,000 万元
实收资本：             人民币 3,000 万元
注册地：               苏州吴中经济开发区越溪街道苏旺路 328 号 12 幢
生产经营地：           苏州吴中经济开发区越溪街道苏旺路 328 号 12 幢
                                   股东名称                          持股比例
股东构成：                         博众精工                              70%
                                   苏州灵赢                              30%
     2）主营业务情况
     苏州灵猴的主营业务为直线电机、光源、工业机械手等核心零部件的研发、
生产和销售，自设立以来主营业务未发生重大变化。其主营业务是发行人“二次
创业”规划中的主要发展目标之一。
     3）报告期内的规范运行情况
     根据苏州灵猴工商、税务、海关、环保、劳动和社会保障、住房公积金主管
机关出具的合规证明，报告期内苏州灵猴不存在因重大违法违规受到行政处罚的
情况。
     4）报告期内的财务状况
     报告期内，苏州灵猴主要财务数据（经立信审计）如下：
                                             1-1-53
博众精工科技股份有限公司                                                          招股说明书
                                                                                  单位：万元
                        2020 年                2019 年         2018 年             2017 年
     项目
                       9 月 30 日            12 月 31 日     12 月 31 日         12 月 31 日
    总资产                  12,107.59            11,585.66        9,582.71           5,165.41
     负债                   16,249.78           15,258.77       10,397.08            5,887.40
  所有者权益                 -4,142.19           -3,673.11         -814.38            -721.99
     项目            2020 年 1-9 月          2019 年度       2018 年度           2017 年度
   营业收入                  9,381.60             7,455.88        8,569.64           4,508.83
    净利润                      -469.08          -2,858.73       -2,092.38            -497.08
     （3）苏州五角自动化设备有限公司
     1）基本信息
公司名称：             苏州五角自动化设备有限公司
统一社会信用代码： 913205090782945202
法定代表人：           曾文斌
成立日期：             2013 年 09 月 27 日
注册资本：             人民币 2,000 万元
实收资本：             人民币 2,000 万元
注册地：               吴江区松陵镇友谊工业区联华路 188 号
生产经营地：           吴江区松陵镇友谊工业区联华路 188 号
                                    股东名称                          持股比例
股东构成：                          博众精工                               60%
                                    苏州立赢                               40%
     2）主营业务情况
     苏州五角主要开展工装夹（治）具、自动化设备等的研发、设计、生产、销
售及技术服务业务。其业务类型与发行人相同，但应用领域定位侧重于军工行业
等，是公司扩展非消费电子应用领域市场的重要布局。
     3）报告期内的规范运行情况
     根据苏州五角工商、税务、海关、安监、消防、劳动和社会保障、住房公积
金主管机关出具的合规证明，报告期内苏州五角不存在因重大违法违规受到行政
处罚的情况。
     4）报告期内的财务状况
                                             1-1-54
博众精工科技股份有限公司                                                             招股说明书
     报告期内，苏州五角主要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                                     单位：万元
                        2020 年                2019 年            2018 年             2017 年
     项目
                       9 月 30 日            12 月 31 日        12 月 31 日         12 月 31 日
    总资产                      762.53                668.81         1,001.25            205.54
     负债                    1,013.19                 781.56          528.37             759.43
  所有者权益                    -250.66               -112.75         472.88             -553.89
     项目            2020 年 1-9 月          2019 年度          2018 年度           2017 年度
   营业收入                     325.11                505.58          128.83                      -
    净利润                      -137.90            -585.63            -873.24            -652.66
     （4）苏州博众机器人有限公司
     1）基本信息
公司名称：             苏州博众机器人有限公司
统一社会信用代码： 91320509582343213K
法定代表人：           吕绍林
成立日期：             2011 年 09 月 26 日
注册资本：             人民币 2,000.00 万元
实收资本：             人民币 1,868.00 万元
注册地：               吴江经济技术开发区山湖西路 558 号东运科技园 7 号标准厂房
生产经营地：           吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
                                     股东名称                            持股比例
股东构成：                           博众精工                                 51%
                                    苏州众之赢                                49%
     2）主营业务情况
     博众机器人的主营业务为服务机器人的研发、生产和销售，自设立以来主营
业务未发生重大变化，其主营业务是发行人“二次创业”规划中的主要发展目标
之一。
     3）报告期内的规范运行情况
     根据博众机器人工商、税务、安监、消防、劳动和社会保障、住房公积金主
管机关出具的合规证明，报告期内博众机器人不存在因重大违法违规受到行政处
罚的情况。
                                             1-1-55
博众精工科技股份有限公司                                                             招股说明书
     4）报告期内的财务状况
     报告期内，博众机器人主要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                                     单位：万元
                        2020 年                2019 年           2018 年              2017 年
     项目
                       9 月 30 日            12 月 31 日       12 月 31 日          12 月 31 日
    总资产                   1,152.41                 705.41         691.95             1,160.52
     负债                    5,649.19             4,235.77          2,478.45            2,300.62
  所有者权益                 -4,496.78           -3,530.36         -1,786.49           -1,140.10
     项目            2020 年 1-9 月          2019 年度         2018 年度            2017 年度
   营业收入                      731.63               463.79        1,166.15               23.47
    净利润                    -966.42            -1,763.87         -2,294.39             -682.22
     （5）乔岳自动化科技有限公司
     1）基本信息
公司名称：             乔岳自动化科技有限公司
英文名称：             QIAOYUE AUTOMATION TECHNOLOGY CO., LIMITED
公司编号：             2311208
成立日期：             2015 年 11 月 24 日
名义股本：             410,000 股
已发行股本：           410,000 股
注册地：               16/F Wing On Centre 111 Connaught Rd Central HK
生产经营地：           16/F Wing On Centre 111 Connaught Rd Central HK
                                    股东名称                            持股比例
股东构成：
                                    博众精工                                 100%
     2）主营业务情况
     香港乔岳的主营业务为进出口贸易业务，自设立以来主营业务未发生重大变
化。香港乔岳定位于发行人的海外销售及相关贸易平台，主要功能为承接公司海
外客户订单并转交境内公司生产，境内公司完成生产后销售给香港乔岳并由香港
乔岳销售给终端海外客户。
     3）报告期内的规范运行情况
     根据潘焕球、岑伟志、郑栋根律师事务所出具的法律意见书，香港乔岳报告
期内不存在重大违法违规的情况。
                                             1-1-56
博众精工科技股份有限公司                                                             招股说明书
     4）报告期内的财务状况
     报告期内，香港乔岳主要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                                单位：万美元
                        2020 年                2019 年           2018 年          2017 年
     项目
                       9 月 30 日            12 月 31 日       12 月 31 日      12 月 31 日
    总资产                    10,987.25           5,954.18          4,604.52           10,747.61
     负债                     10,192.90           5,159.84          3,252.71           10,072.99
  所有者权益                    794.35                794.34        1,351.81             674.63
     项目            2020 年 1-9 月          2019 年度         2018 年度            2017 年度
   营业收入                    9,603.92         13,101.37         17,752.67            19,144.05
    净利润                          0.01                2.53         677.18              535.04
     报告期内，香港乔岳各期净利润波动，主要系各年度留存利润金额有所差异
所致。
     2、发行人其他控股子公司情况
     （1）苏州凡特斯测控科技有限公司
     1）基本信息
公司名称：             苏州凡特斯测控科技有限公司
统一社会信用代码： 913205940815079296
法定代表人：           于军
成立日期：             2013 年 10 月 23 日
注册资本：             人民币 2,000 万元
实收资本：             人民币 2,000 万元
注册地：               苏州工业园区民生路 5 号 G 栋 103 室
生产经营地：           吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
                                    股东名称                            持股比例
股东构成：
                                    博众精工                                 100%
     2）主营业务情况
     苏州凡特斯的主营业务为工装夹（治）具、自动化设备等的研发、设计、销
售及技术服务，自设立以来主营业务未发生重大变化。
     苏州凡特斯报告期内不存在重大违法违规的情况。
                                             1-1-57
博众精工科技股份有限公司                                                       招股说明书
       3）最近一年及一期财务数据
       苏州凡特斯简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                              单位：万元
         项目                  2020 年 9 月 30 日              2019 年 12 月 31 日
总资产                                            3,922.70                        5,649.18
负债                                                  319.95                      2,305.98
所有者权益                                        3,602.75                        3,343.21
         项目                    2020 年 1-9 月                    2019 年度
营业收入                                               16.92                      4,658.98
净利润                                                259.54                         818.63
       （2）北京凡赛斯科技有限公司
       1）基本信息
公司名称：             北京凡赛斯科技有限公司
统一社会信用代码： 91110115MA002P3K9L
法定代表人：           于军
成立日期：             2015 年 12 月 23 日
注册资本：             人民币 1,000 万元
实收资本：             人民币 0.00 万元
注册地：               北京市大兴区金星西路 3 号院 2 号楼 11 层 1213
生产经营地：           北京市大兴区欣旺北大街鸿坤广场 5 层
                                  股东名称                         持股比例
股东构成：
                                  博众精工                             100%
       2）主营业务情况
       北京凡赛斯的主营业务为工装夹（治）具、自动化设备等的研发、设计、销
售及技术服务，自设立以来主营业务未发生重大变化。
       北京凡赛斯报告期内不存在重大违法违规的情况。
       3）最近一年及一期财务数据
       北京凡赛斯简要财务数据（经立信审计）如下：
                                             1-1-58
博众精工科技股份有限公司                                                        招股说明书
                                                                               单位：万元
         项目                   2020 年 9 月 30 日              2019 年 12 月 31 日
总资产                                                122.50                          489.35
负债                                                     0.96                         345.24
所有者权益                                            121.54                          144.11
         项目                    2020 年 1-9 月                     2019 年度
营业收入                                               24.12                          103.78
净利润                                                 -22.57                          10.74
       （3）深圳博众激光技术有限公司（原名“深圳方井自动化有限公司”）
       1）基本信息
公司名称：             深圳博众激光技术有限公司
统一社会信用代码： 91440300080117996T
法定代表人：           袁益平
成立日期：             2013 年 09 月 27 日
注册资本：             人民币 1,000.00 万元
实收资本：             人民币 1,000.00 万元
注册地：               深圳市龙华区观澜街道大水坑二村 254 号 1 楼 A 区
生产经营地：           深圳市龙华区观澜街道大水坑二村 254 号 1 楼 A 区
                                   股东名称                         持股比例
股东构成：
                                   博众精工                           100%
       2）主营业务情况
       深圳博众激光的主营业务为工装夹（治）具、自动化设备等的设计、销售及
技术服务，自设立以来主营业务未发生重大变化。
       深圳博众激光报告期内不存在重大违法违规的情况。
       3）最近一年及一期财务数据
       深圳博众激光简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                               单位：万元
         项目                   2020 年 9 月 30 日              2019 年 12 月 31 日
总资产                                                195.05                          474.57
负债                                                  800.38                       1,042.15
所有者权益                                            -605.33                       -567.58
                                             1-1-59
博众精工科技股份有限公司                                                       招股说明书
         项目                    2020 年 1-9 月                    2019 年度
营业收入                                              150.77                         951.27
净利润                                                -37.75                         229.63
       （4）苏州乔岳软件有限公司
       1）基本信息
公司名称：             苏州乔岳软件有限公司
统一社会信用代码： 91320509061820846N
法定代表人：           吕绍林
成立日期：             2013 年 01 月 18 日
注册资本：             人民币 2,000.00 万元
实收资本：             人民币 2,000.00 万元
注册地：               吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
生产经营地：           吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
                                   股东名称                        持股比例
股东构成：
                                   博众精工                          100%
       2）主营业务情况
       苏州乔岳的主营业务为自动化设备相关软件开发、维护，自设立以来主营业
务未发生重大变化。
       苏州乔岳报告期内不存在重大违法违规的情况。
       3）最近一年及一期财务数据
       苏州乔岳简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                              单位：万元
         项目                   2020 年 9 月 30 日             2019 年 12 月 31 日
总资产                                            3,394.87                        3,214.73
负债                                                  190.97                         348.52
所有者权益                                        3,203.90                        2,866.21
         项目                    2020 年 1-9 月                    2019 年度
营业收入                                               84.91                         595.28
净利润                                                337.69                       -141.66
                                             1-1-60
博众精工科技股份有限公司                                                        招股说明书
       （5）苏州众驰自动化科技有限公司
       1）基本信息
公司名称：             苏州众驰自动化科技有限公司
统一社会信用代码： 91320506338877125Y
法定代表人：           吕绍林
成立日期：             2015 年 04 月 30 日
注册资本：             人民币 2,000 万元
实收资本：             人民币 2,000 万元
注册地：               苏州吴中经济开发区越溪街道苏旺路 328 号 12 幢
生产经营地：           苏州吴江经济开发区湖心西路 666 号
                                   股东名称                         持股比例
股东构成：
                                   博众精工                           100%
       2）主营业务情况
       苏州众驰的主营业务为自动化设备相关软件开发、维护，自设立以来主营业
务未发生重大变化。
       苏州众驰报告期内不存在重大违法违规的情况。
       3）最近一年及一期财务数据
       苏州众驰简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                               单位：万元
         项目                   2020 年 9 月 30 日              2019 年 12 月 31 日
总资产                                            9,936.76                             29.42
负债                                              7,330.58                             22.62
所有者权益                                        2,606.18                              6.80
         项目                    2020 年 1-9 月                     2019 年度
营业收入                                                    -                         134.43
净利润                                                -250.62                       -133.35
       （6）BOZHON INC.（美国博众）
       1）基本信息
公司名称：             美国博众公司
英文名称：             BOZHON INC.
                                             1-1-61
博众精工科技股份有限公司                                                            招股说明书
注册编号：             3825037
成立日期：             2015 年 9 月 16 日
授权股本：             1 万股普通股
已发行股本：           1 万股普通股
起初注册地
                       19925 Stevens Creek Blvd., Suite 100, Cupertino, California 95014.
和邮寄地址：
                                    股东名称                            持股比例
股东构成：
                                    博众精工                              100%
       2）主营业务情况
       美国博众的主营业务为装夹（治）具、自动化设备等的研发、设计、销售及
技术服务，自设立以来主营业务未发生重大变化。
       美国博众报告期内不存在重大违法违规的情况。
       3）最近一年及一期财务数据
       美国博众简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                                单位：万美元
         项目                    2020 年 9 月 30 日                2019 年 12 月 31 日
总资产                                                94.44                              192.13
负债                                                  12.27                                 16.51
所有者权益                                            82.17                              175.63
         项目                      2020 年 1-9 月                       2019 年度
营业收入                                               7.41                              387.54
净利润                                                -93.46                                40.42
       （7）BOZHON TECHNOLOGY（SINGAPORE） PTE. LTD. （新加坡博
众）
       1）基本信息
公司名称：             博众科技（新加坡）有限公司
英文名称：             BOZHON TECHNOLOGY（SINGAPORE） PTE. LTD.
注册编号：             201619284E
成立日期：             2016 年 7 月 14 日
股本：                 50 万股
已支付股本：           50 万新币
                                            1-1-62
博众精工科技股份有限公司                                                         招股说明书
注册地：               50 Raffles Place#32-01 Singapore Land Tower, Singapore（048623）
生产经营地：           50 Raffles Place#32-01 Singapore Land Tower, Singapore（048623）
                                   股东名称                          持股比例
股东构成：
                                   博众精工                            100%
       2）主营业务情况
       新加坡博众目前尚未实际开展业务，主要为持有日本博众 100%股权。新加
坡博众自设立以来主营业务未发生重大变化。
       新加坡博众报告期内不存在重大违法违规的情况。
       3）最近一年及一期财务数据
       新加坡博众简要财务数据（经立信审计，单体数据）如下：
                                                                            单位：万新币
         项目                   2020 年 9 月 30 日              2019 年 12 月 31 日
总资产                                                257.64                          116.54
负债                                                  231.31                           81.78
所有者权益                                             26.33                           34.76
         项目                    2020 年 1-9 月                      2019 年度
营业收入                                                   -                                  -
净利润                                                 -8.43                           -8.12
       （8）苏州灵动机器人有限公司
       1）基本信息
公司名称：             苏州灵动机器人有限公司
统一社会信用代码： 91320509MA1W87GP76
法定代表人：           吕绍林
成立日期：             2018 年 03 月 21 日
注册资本：             人民币 1,000.00 万元
实收资本：             人民币 1,000.00 万元
注册地：               吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
生产经营地：           吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
                                   股东名称                          持股比例
股东构成：
                                   苏州灵猴                            100%
                                             1-1-63
博众精工科技股份有限公司                                                       招股说明书
       2）主营业务情况
       苏州灵动拟主要开展直线电机、光源、工业机械手等核心零部件的研发、生
产和销售业务。截至本招股说明书签署日，苏州灵动尚未开展实际业务。
       苏州灵动从成立至报告期末不存在重大违法违规的情况。
       3）最近一年及一期财务数据
       苏州灵动简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                              单位：万元
         项目                   2020 年 9 月 30 日             2019 年 12 月 31 日
总资产                                            1,037.36                        1,053.38
负债                                                  101.73                          90.49
所有者权益                                            935.63                         962.89
         项目                    2020 年 1-9 月                    2019 年度
营业收入                                                   -                                -
净利润                                                -27.26                         -26.84
       （9）深圳市鸿士锦科技有限公司
       1）基本信息
公司名称：             深圳市鸿士锦科技有限公司
统一社会信用代码： 914403006894300779
法定代表人：           吕军辉
成立日期：             2009 年 05 月 13 日
注册资本：             人民币 500.00 万元
实收资本：             人民币 500.00 万元
注册地：               深圳市龙华区福城街道大水坑社区大二村 254 号 301
生产经营地：           深圳市龙华区福城街道大水坑社区大二村 254 号 301
                                   股东名称                        持股比例
股东构成：
                                   上海莘翔                          100%
       2）主营业务情况
       深圳鸿士锦的主营业务为工装夹（治）具、自动化设备等的设计、销售及技
术服务，自设立以来主营业务未发生重大变化。
       深圳鸿士锦报告期内不存在重大违法违规的情况。
                                             1-1-64
博众精工科技股份有限公司                                                               招股说明书
       3）最近一年及一期财务数据
       深圳鸿士锦简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                                    单位：万元
         项目                  2020 年 9 月 30 日                     2019 年 12 月 31 日
总资产                                            3,793.82                                4,741.40
负债                                              3,161.52                                4,336.09
所有者权益                                            632.29                                405.31
         项目                    2020 年 1-9 月                            2019 年度
营业收入                                          3,264.15                                3,931.52
净利润                                                226.98                                 39.79
       （10）苏州凡众企业管理合伙企业（有限合伙）
       1）基本信息
公司名称：             苏州凡众企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320500MA1NLTCMX6
执行事务合伙人：       苏州乔岳软件有限公司（委派代表：吕绍林）
成立日期：             2017 年 03 月 22 日
认缴出资额：           人民币 700.00 万元
实缴出资额：           人民币 630.00 万元
注册地：               苏州市吴中区越溪街道北官渡路 50 号 5 幢
生产经营地：           吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
       2）主营业务情况
       苏州凡众尚未开展实际业务，从成立至报告期末不存在重大违法违规的情况。
       3）出资结构情况
       截至本招股说明书签署日，苏州凡众合伙人及其出资情况如下：
                       出资   认缴出资                                                  在公司的
序号       股东姓名                      持股比例                  身份证号
                       方式   额（万元）                                                任职情况
           苏州乔岳
 1                     货币     699.9999      99.9999%                 -                    -
           （GP）
 2          吴晓敏     货币       0.0001       0.0001%         36233019930703****         助理
             合计               700.0000       100.00%                 -                    -
       4）最近一年及一期财务数据
                                             1-1-65
博众精工科技股份有限公司                                                                 招股说明书
       苏州凡众简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                                      单位：万元
         项目                  2020 年 9 月 30 日                       2019 年 12 月 31 日
总资产                                                784.67                                  766.58
负债                                                    0.40                                      0.43
所有者权益                                            784.27                                  766.15
         项目                    2020 年 1-9 月                              2019 年度
营业收入                                                     -                                        -
净利润                                                 18.12                                  136.61
       （11）苏州凡赛斯企业管理合伙企业（有限合伙）
       1）基本信息
公司名称：             苏州凡赛斯企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320500MA1NM82L6T
执行事务合伙人：       苏州乔岳软件有限公司（委派代表：吕绍林）
成立日期：             2017 年 03 月 23 日
认缴出资额：           人民币 300.00 万元
实缴出资额：           人民币 0.00 万元
注册地：               苏州市吴中区越溪街道北官渡路 50 号
生产经营地：           吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
       2）主营业务情况
       苏州凡赛斯尚未开展实际业务，从成立至报告期末不存在重大违法违规的情
况。
       3）出资结构情况
       截至本招股说明书签署日，苏州凡赛斯合伙人及其出资情况如下：
                     出资     认缴出资                                                    在公司的
序号     股东姓名                              持股比例              身份证号
                     方式     额（万元）                                                  任职情况
         苏州乔岳
 1                   货币       299.9999       99.9999%                  -                    -
         （GP）
 2        吴晓敏     货币         00.0001       0.0001%          36233019930703****         助理
             合计               300.0000              100%               -                    -
       4）最近一年及一期财务数据
       苏州凡赛斯简要财务数据（经立信审计）如下：
                                             1-1-66
博众精工科技股份有限公司                                                                  招股说明书
                                                                                       单位：万元
         项目                  2020 年 9 月 30 日                        2019 年 12 月 31 日
总资产                                                  0.04                                       0.14
负债                                                    0.60                                       0.40
所有者权益                                              -0.56                                      -0.26
         项目                    2020 年 1-9 月                               2019 年度
营业收入                                                      -                                        -
净利润                                                  -0.30                                      -0.21
       （12）苏州翔赢股权投资合伙企业（有限合伙）
       1）基本信息
公司名称：             苏州翔赢股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320500MA1P69T468
执行事务合伙人：       苏州乔岳软件有限公司（委派代表：吕绍林）
成立日期：             2017 年 06 月 12 日
认缴出资额：           人民币 600.00 万元
实缴出资额：           人民币 600.00 万元
注册地：               苏州市吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
生产经营地：           苏州市吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
       2）主营业务情况
       苏州翔赢系公司员工持股平台，除持有上海莘翔 30.00%的股份外，尚未开
展实际业务。
       苏州翔赢从成立至报告期末不存在重大违法违规的情况。
       3）出资结构情况
       截至本招股说明书签署日，苏州翔赢合伙人及其出资情况如下：
                      出资    认缴出资                                                     在公司的
序号     股东姓名                              持股比例               身份证号
                      方式    额（万元）                                                   任职情况
         苏州乔岳
 1                    货币         498.00         83.00%                  -                    -
         （GP）
                                                                                          上海莘翔
 2         毛伟全     货币          14.00             2.33%       45222619870424****      机构工程
                                                                                          师
                                                                                          上海莘翔
 3         刘土平     货币          14.00             2.33%       43102519901220****      软件工程
                                                                                          师
                                             1-1-67
博众精工科技股份有限公司                                                                  招股说明书
                      出资    认缴出资                                                    在公司的
序号     股东姓名                              持股比例               身份证号
                      方式    额（万元）                                                  任职情况
                                                                                          上海莘翔
 4          刘峰      货币          20.00             3.33%       36242619840614****      软件工程
                                                                                          经理
                                                                                          上海莘翔
 5         周雁飞     货币          14.00             2.33%       34252919871022****      机构工程
                                                                                          师
                                                                                          上海莘翔
 6         张林明     货币          20.00             3.33%       32050419711014****      生产部经
                                                                                          理
                                                                                          上海莘翔
 7         张永鹏     货币          20.00             3.33%       42098219830911****      业务部经
                                                                                          理
             合计                  600.00             100%                -                    -
       4）最近一年及一期财务数据
       苏州翔赢简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                                       单位：万元
         项目                  2020 年 9 月 30 日                        2019 年 12 月 31 日
总资产                                                 879.53                                  877.42
负债                                                     0.30                                          -
所有者权益                                             879.23                                  877.42
         项目                    2020 年 1-9 月                               2019 年度
营业收入                                                      -                                        -
净利润                                                 781.00                                      -0.19
       （13）苏州立赢股权投资合伙企业（有限合伙）
       1）基本信息
公司名称：             苏州立赢股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320509MA1P7K8EXM
执行事务合伙人：       苏州乔岳软件有限公司（委派代表：吕绍林）
成立日期：             2017 年 06 月 16 日
认缴出资额：           人民币 800.0001 万元
实缴出资额：           人民币 800.0000 万元
注册地：               吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
生产经营地：           吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
                                             1-1-68
博众精工科技股份有限公司                                                                 招股说明书
       2）主营业务情况
       苏州立赢系公司员工持股平台，除持有苏州五角 40.00%的股份外，尚未开
展实际业务。
       苏州立赢从成立至报告期末不存在重大违法违规的情况。
       3）出资结构情况
       截至本招股说明书签署日，苏州立赢合伙人及其出资情况如下：
                      出资    认缴出资                                                    在公司的
序号     股东姓名                              持股比例              身份证号
                      方式    额（万元）                                                  任职情况
         苏州乔岳
 1                    货币      792.0001       99.0000%                  -                    -
         （GP）
                                                                                         苏州五角
 2         曾文斌     货币         8.0000       1.0000%          43068219730212****      总经办负
                                                                                         责人
             合计               800.0001              100%               -                    -
       4）最近一年及一期财务数据
       苏州立赢简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                                      单位：万元
         项目                  2020 年 9 月 30 日                       2019 年 12 月 31 日
总资产                                                799.54                                  799.83
负债                                                    2.05                                      1.83
所有者权益                                            797.49                                  798.00
         项目                    2020 年 1-9 月                              2019 年度
营业收入                                                     -                                        -
净利润                                                 -0.51                                      -0.72
       （14）苏州灵赢股权投资合伙企业（有限合伙）
       1）基本信息
公司名称：             苏州灵赢股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320509MA1P9DWJ55
执行事务合伙人：       苏州乔岳软件有限公司（委派代表：吕绍林）
成立日期：             2017 年 06 月 26 日
认缴出资额：           人民币 900.00 万元
实缴出资额：           人民币 600.00 万元
                                             1-1-69
博众精工科技股份有限公司                                                                  招股说明书
注册地：               吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
生产经营地：           吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
       2）主营业务情况
       苏州灵赢系公司员工持股平台，除持有苏州灵猴 30.00%的股份外，尚未开
展实际业务。
       苏州灵赢从成立至报告期末不存在重大违法违规的情况。
       3）出资结构情况
       截至本招股说明书签署日，苏州灵赢合伙人及其出资情况如下：
                      出资    认缴出资                                                     在公司的
序号     股东姓名                              持股比例               身份证号
                      方式    额（万元）                                                   任职情况
         苏州乔岳
 1                    货币         891.00         99.00%                  -                    -
         （GP）
 2         吴晓敏     货币           9.00             1.00%       36233019930703****         助理
             合计                  900.00             100%                -                    -
       4）最近一年及一期财务数据
       苏州灵赢简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                                       单位：万元
         项目                  2020 年 9 月 30 日                        2019 年 12 月 31 日
总资产                                                 600.41                                  600.69
负债                                                     0.20                                          -
所有者权益                                             600.21                                  600.69
         项目                    2020 年 1-9 月                               2019 年度
营业收入                                                      -                                        -
净利润                                                  -0.48                                      -0.72
       （15）苏州众之赢股权投资合伙企业（有限合伙）
       1）基本信息
公司名称：             苏州众之赢股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320500MA1P3K1T62
执行事务合伙人：       苏州乔岳软件有限公司（委派代表：吕绍林）
成立日期：             2017 年 05 月 27 日
认缴出资额：           人民币 980.00 万元
                                             1-1-70
博众精工科技股份有限公司                                                             招股说明书
实缴出资额：           人民币 759.9759 万元
注册地：               吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
生产经营地：           吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
       2）主营业务情况
       苏州众之赢系公司员工持股平台，除持有博众机器人 49.00%的股份外，尚
未开展实际业务。
       苏州众之赢从成立至报告期末不存在重大违法违规的情况。
       3）出资结构情况
       截至本招股说明书签署日，苏州众之赢合伙人及其出资情况如下：
                     出资    认缴出资                                                 在公司的
序号     股东姓名                          持股比例              身份证号
                     方式    额（万元）                                               任职情况
         苏州乔岳
 1                   货币        589.00       60.1020%               -                    -
         （GP）
                                                                                      博众机器
 2         陈金卫    货币         97.98       9.9975%        43052719741027****       人总经办
                                                                                      副主任
                                                                                      博众机器
 3         苏衍宇    货币        195.02       19.9004%       43020219860623****       人研发总
                                                                                        监
                                                                                      博众机器
 4         周武德    货币         98.00       10.0000%       43052219840611****       人嵌入式
                                                                                      工程师
            合计                 980.00    100.0000%                 -                    -
       4）最近一年及一期财务数据
       苏州众之赢简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                                  单位：万元
         项目                 2020 年 9 月 30 日                   2019 年 12 月 31 日
总资产                                             757.17                                757.36
负债                                                 0.30                                     0.01
所有者权益                                         756.87                                757.36
         项目                   2020 年 1-9 月                           2019 年度
营业收入                                                 -                                        -
净利润                                              -0.48                                     -0.93
                                          1-1-71
博众精工科技股份有限公司                                                      招股说明书
       （16）博众精工株式会社（日本博众）
       1）基本信息
公司名称：             博众精工株式会社
日文名称：             博衆精工株式会社
注册编号：             0100-01-195867
成立日期：             2018 年 10 月 23 日
授权股本：             600 股
已发行股本：           60 股（每股 5 万日元）
起初注册地
                       神奈川县横滨市神奈川区台町 17 番地 1
和邮寄地址：
                                   股东名称                       持股比例
股东构成：
                                  新加坡博众                        100%
       2）主营业务情况
       日本博众拟主要开展机械设备的制造和维修、自动化设备的研发和销售以及
提供相关的技术服务业务。
       日本博众从成立至报告期末不存在重大违法违规的情况。
       3）最近一年及一期财务数据
       日本博众简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                         单位：万日元
         项目                   2020 年 9 月 30 日            2019 年 12 月 31 日
总资产                                           10,144.71                       7,752.19
负债                                             19,610.79                       8,768.11
所有者权益                                        -9,466.08                     -1,015.92
         项目                    2020 年 1-9 月                   2019 年度
营业收入                                          1,290.57                          27.00
净利润                                            -8,450.16                     -1,315.85
       （17）苏州博众仪器科技有限公司
       1）基本信息
公司名称：             苏州博众仪器科技有限公司
统一社会信用代码： 91320509MA212J7686
                                             1-1-72
博众精工科技股份有限公司                                                        招股说明书
法定代表人：           唐爱权
成立日期：             2020 年 3 月 23 日
注册资本：             人民币 2,000.00 万元
实收资本：             人民币 796.00 万元
注册地：               吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
生产经营地：           吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
                                     股东名称                            持股比例
                                     博众精工                            51.00%
                                      陈秋芳                             25.50%
股东构成：
                       苏州博众仪器合伙企业（有限合伙）                  10.00%
                            吴江东运创业投资有限公司                        7.50%
                                       陈强                                 6.00%
     2）主营业务情况
     博众仪器拟主要开展光学仪器、仪表的研发、生产、销售业务。截至本招股
说明书签署日，博众仪器尚未开展实际业务。
     3）最近一年及一期财务数据
     博众仪器成立于 2020 年 3 月 23 日，简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                                单位：万元
                项目                                   2020 年 9 月 30 日
总资产                                                                              659.41
负债                                                                                 20.14
所有者权益                                                                          639.27
                项目                                    2020 年 1-9 月
营业收入                                                                             26.55
净利润                                                                              -156.73
       （18）苏州博众仪器合伙企业（有限合伙）
     1）基本信息
公司名称：             苏州博众仪器合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320509MA20WK0930
执行事务合伙人：       苏州乔岳软件有限公司
                                            1-1-73
博众精工科技股份有限公司                                                          招股说明书
成立日期：                  2020 年 2 月 21 日
认缴出资额：                人民币 200.00 万元
实缴出资额：                人民币 105.00 万元
注册地：                    吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
生产经营地：                吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
       2）主营业务情况
       博众仪器合伙系公司员工持股平台，除持有博众仪器 10.00%的股份外，尚
未开展实际业务。博众仪器合伙成立于 2020 年 2 月 21 日，简要财务数据（经立
信审计）如下：
                                                                                  单位：万元
                    项目                                     2020 年 9 月 30 日
总资产                                                                                104.97
负债                                                                                        -
所有者权益                                                                            104.97
                    项目                                      2020 年 1-9 月
营业收入                                                                                    -
净利润                                                                                 -0.03
       3）出资结构情况
       截至本招股说明书签署日，博众仪器合伙的合伙人及其出资情况如下：
                           出资    认缴出资                                        在公司的
序号     股东姓名                             持股比例             身份证号
                           方式    额（万元）                                      任职情况
         苏州乔岳
 1                         货币        180.00       90.00%             -               -
         （GP）
 2         何彩萍          货币         10.00        5.00%   32052519750216****      助理
 3         胡通            货币         10.00        5.00%   42112419880710****    工程经理
            合计                       200.00      100.00%             -               -
       （19）河南众驰富联精工科技有限公司
       1）基本信息
公司名称：                  河南众驰富联精工科技有限公司
统一社会信用代码： 91410100MA9F6DYYXQ
法定代表人：                马阔
成立日期：                  2020 年 5 月 25 日
                                                 1-1-74
博众精工科技股份有限公司                                                      招股说明书
注册资本：              5,000 万元人民币
实收资本：              5,000 万元人民币
                        河南省郑州市航空港区华夏大道与东海路智能终端（手机）产业园 D
注册地：
                        区9号
                        河南省郑州市航空港区华夏大道与东海路智能终端（手机）产业园 D
生产经营地：
                        区9号
                                           股东名称                        持股比例
                                           苏州众驰                        51.00%
股东构成：
                               河南裕展精密科技有限公司                    40.00%
                        河南兴港融创创业投资发展基金（有限合伙）            9.00%
     2）主营业务情况
     众驰富联主要开展机器人、治具等的研发、生产、销售业务。
     3）最近一年及一期财务数据
     众驰富联成立于 2020 年 5 月 25 日，简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                              单位：万元
                 项目                                 2020 年 9 月 30 日
总资产                                                                          9,928.70
负债                                                                            5,539.67
所有者权益                                                                      4,389.02
                 项目                                  2020 年 1-9 月
营业收入                                                                                  -
净利润                                                                              -160.98
       （20）BOZHON PRECISION INDUSTRY INDIA PRIVATE LIMITED（印
度博众）
     1）基本信息
公司名称                   BOZHON PRECISION INDUSTRY INDIA PRIVATE LIMITED
成立时间                   2019 年 10 月 29 日
法定股本                   700 万卢比
                           SF-44/1B Polt No 172.First Floor. S S Complex,NH4 main Road
注册地                     Sree Anandavall Nagar Opp SIPCOT Entrance,Mambakkam
                           Snperumbudur Tk,Kanchipuram District Pin-602106
                           SF-44/1B Polt No 172.First Floor. S S Complex,NH4 main Road
主要生产经营地             Sree Anandavall Nagar Opp SIPCOT Entrance,Mambakkam
                           Snperumbudur Tk,Kanchipuram District Pin-602106
                                            1-1-75
博众精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
                                    股东名称                      持股比例
股东构成及控制情况                  博众精工                         90%
                                    苏州乔岳                         10%
       2）主营业务情况
       印度博众主要拟配套服务印度富士康，开展机器人、治具等的研发、生产、
销售业务。截至本招股说明书签署日，印度博众尚未开展实际业务。
       印度博众从成立至报告期末不存在重大违法违规的情况。
       3）最近一年及一期财务数据
       印度博众简要财务数据（经立信审计）如下：
                                                                    单位：万印度卢比
         项目                 2020 年 9 月 30 日             2019 年 12 月 31 日
总资产                                             351.60                                 -
负债                                                33.76                                 -
所有者权益                                         317.84                                 -
         项目                   2020 年 1-9 月                   2019 年度
营业收入                                                 -                                -
净利润                                             -382.16                                -
       （21）苏州众信工业设备自动化科技合伙企业（有限合伙）
       1）基本信息
公司名称：             苏州众信工业设备自动化科技合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320509MA22YE9DX8
执行事务合伙人         苏州乔岳软件有限公司
成立日期：             2020-11-05
注册资本：             200 万元人民币
实收资本：             198 万元人民币
注册地：               苏州市吴江区江陵街道湖心西路 666 号
生产经营地：           苏州市吴江区江陵街道湖心西路 666 号
                                        股东名称                       持股比例
股东构成：                              乔岳软件                        99.00%
                                         吴晓敏                         1.00%
                                         1-1-76
博众精工科技股份有限公司                                               招股说明书
     2）主营业务情况
     众信合伙系公司员工持股平台，除持有众信装备 20.00%的股份外，尚未开
展实际业务。
     3）最近一年及一期财务数据
     众信合伙在报告期截止日后成立，暂无相关财务数据。
     （22）河南众信智能装备服务有限公司
     1）基本信息
公司名称：             河南众信智能装备服务有限公司
统一社会信用代码： 91410100MA9G1MT75M
法定代表人：           冯亮
成立日期：             2020-11-18
注册资本：             1,000 万元人民币
实收资本：             998 万元人民币
                       郑州航空港经济综合实验区华夏大道与东海路智能终端(手机)产业
注册地：
                       园D区9号
                       郑州航空港经济综合实验区华夏大道与东海路智能终端(手机)产业
生产经营地：
                       园D区9号
                                          股东名称                 持股比例
股东构成：                                苏州众驰                  80.00%
                                          众信合伙                  20.00%
     2）主营业务情况
     截至本招股说明书签署日，众信装备尚未开展实际业务。
     3）最近一年及一期财务数据
     众信装备在报告期截止日后成立，暂无相关财务数据。
     （23）苏州众信工业自动化技术服务有限公司
     1）基本信息
公司名称：             苏州众信工业自动化技术服务有限公司
统一社会信用代码： 91320509MA2327DJ1L
法定代表人：           吕绍林
                                           1-1-77
博众精工科技股份有限公司                                            招股说明书
成立日期：             2020-11-11
注册资本：             100 万元人民币
实收资本：             100 万元人民币
注册地：               苏州市吴江区江陵街道湖心西路 666 号
生产经营地：           苏州市吴江区江陵街道湖心西路 666 号
                                        股东名称                 持股比例
股东构成：
                                        众信装备                 100.00%
     2）主营业务情况
     截至本招股说明书签署日，众信工业尚未开展实际业务。
     3）最近一年及一期财务数据
     众信工业在报告期截止日后成立，暂无相关财务数据。
     （24）苏州海益视博众精工科技有限公司
     1）基本信息
公司名称：             苏州海益视博众精工科技有限公司
统一社会信用代码： 91320509MA2508KJXA
法定代表人：           董浩
成立日期：             2021-01-08
注册资本：             200 万美元
实收资本：             -
注册地：               苏州市吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
生产经营地：           苏州市吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
                                        股东名称                 持股比例
股东构成：                              博众精工                 51.00%
                                HyVISION SYSTEM Inc.             49.00%
     2）主营业务情况
     截至本招股说明书签署日，苏州海益视尚未开展实际业务。
     3）最近一年及一期财务数据
     苏州海益视在报告期截止日后成立，暂无相关财务数据。
                                         1-1-78
博众精工科技股份有限公司                                                    招股说明书
（二）发行人参股公司情况
     截至本招股说明书签署日，发行人拥有 1 家参股企业，具体情况如下：
公司名称                   苏州粤赢股权投资合伙企业（有限合伙）
认缴出资额                 人民币 400.0001 万元
实缴出资额                 人民币 0.00 万元
发行人持股比例             通过苏州乔岳间接持有 0.0001%
入股时间                   2017 年 06 月 16 日
控股方                     袁益平
主营业务                   尚未开展实际业务
（三）发行人分公司情况
     截至本招股说明书签署日，发行人在北京、深圳、东莞设有 3 个分支机构，
具体情况如下：
     1、博众精工科技股份有限公司深圳分公司
公司名称：             博众精工科技股份有限公司深圳分公司
统一社会信用代码： 91440300MA5DT5UK4Q
营业场所：             深圳市龙华新区观澜街道大水坑二村 254 号 1 楼
负责人：               蒋健
公司类型：             股份有限公司分公司（非上市）
                       功能治具、精密五金、工业机器人的研发、销售、上门维修、上门安
                       装；自动化设备、机械设备的研发、设计、销售、上门维修；软件开
经营范围：             发；模具、货架、电脑配件、铝型材、绝缘材料、防静电产品销售；
                       货物及技术进出口^功能治具、精密五金、工业机器人、自动化设备、
                       机械设备的生产；金属制品加工；道路普通货物运输
成立日期：             2017 年 01 月 11 日
     2、博众精工科技股份有限公司北京技术研究院
公司名称：             博众精工科技股份有限公司北京技术研究院
统一社会信用代码： 91110105MA00E4389D
营业场所：             北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 12 层 3 单元 231501
负责人：               朱江兵
公司类型：             股份有限公司分公司（非上市、自然人投资或控股）
                       工程和技术研究。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依
经营范围：             法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
                       不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
成立日期：             2017 年 05 月 02 日
                                              1-1-79
博众精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
     3、博众精工科技股份有限公司东莞分公司
公司名称：             博众精工科技股份有限公司东莞分公司
统一社会信用代码： 91441900MA55725F95
营业场所：             广东省东莞市大朗镇松木山黄金湖工业五路 1 号 3 栋 201 室
负责人：               董浩
公司类型：             股份有限公司分公司(非上市、自然人投资或控股)
                       工业数字化、智能化车间集成设备、生产线、立体仓库及软件、工业
                       自动化集成设备、工装夹具、新能源充放电设备、激光设备、激光设
                       备周边产品的技术开发、技术咨询、技术服务、研发、生产、系统集
                       成、工程安装、销售、售后服务；数字化工厂、智能制造整体解决方
                       案的咨询服务；新能源汽车产品、机械电子设备、工业移动小车、工
经营范围：
                       业移动搬运设备和相关软件的研发、生产、销售；信息技术与网络系
                       统、大数据产品、物联网产品的设计开发、技术咨询、云平台服务、
                       销售；自有房产租赁；道路普通货物运输；货物或技术进出口（国家
                       禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。(依法须经批准的项
                       目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
成立日期：             2020 年 8 月 26 日
（四）报告期内注销或转让控股子公司情况
     1、报告期内注销控股子公司及分公司情况
     报告期内存在注销的子公司重庆博瑞驰科技有限公司和 BZ Robot Inc.（美国
博众机器人）及分公司越南办事处，该公司基本情况如下：
     （1）重庆博瑞驰科技有限公司
公司名称：             重庆博瑞驰科技有限公司
统一社会信用代码： 91500000346032536C
法定代表人：           程彩霞
成立日期：             2015 年 7 月 29 日
注册资本：             人民币 1,000 万元
实收资本：             人民币 0.00 万元
注册地：               重庆市北碚区水土高新技术产业园云汉大道 5 号附 289 号
生产经营地：           重庆市北碚区水土高新技术产业园云汉大道 5 号附 289 号
                                  股东名称                        持股比例
注销前股东构成：
                                  博众精工                          100%
     重庆博瑞驰已于 2018 年 7 月 11 日完成了工商注销登记手续。
     （2）BZ Robot Inc.（美国博众机器人）
                                            1-1-80
博众精工科技股份有限公司                                                         招股说明书
公司名称：             美国博众机器人
英文名称：             BZ Robot Inc.
注册编号：             5528109
成立日期：             2014 年 5 月 5 日
授权股本：             100 万股普通股，250 万股优先股
已发行股本：           -
起初注册地
                       800 West El Camino Real, Suite 180, Mountain View,California 94040
和邮寄地址：
                                   股东名称                           持股比例
注销前股东构成：                   博众精工                              95%
                                 Guanfeng Liu                            5%
     根据 NAN SHEN 律师事务所出具的法律意见，美国博众机器人于 2018 年 3
月 22 日向加利福尼亚州政府递交了取消注册文件，于 2018 年 3 月 23 日向特拉
华州递交了注销文件。美国博众机器人目前的状态是已注销，意味着其已经终结
其存在。美国博众机器人的注销符合特拉华州和加利福尼亚州统一公司法的要求。
     （3）越南办事处
                       REPRESENTATIVE OFFICE OF BOZHON （SUZHOU） PRECISION
公司名称：
                       INDUSTRY TECHNOLOGY CO, LTD
许可证编号：           BQLKCNC--79-00001-01
                       Block T2-4, Level 5, DI Road, SHTP, Tan Phu Ward, District 9, Ho Chi
营业场所：
                       Minh City, Vietnam
负责人：               TAN VIET THANH
公司类型：             代表处
                       自动化设备，功能治具，机械设备，工业机器人的技术服务和转让；
经营范围：
                       模具，货架，电脑配件，铝型材，防静电和绝缘材料的消耗
成立日期：             2017 年 10 月 9 日
     2018 年 12 月 24 日，越南办事处已完成注销。
     2、报告期内转让控股子公司情况
     报告期内存在转让的子公司 Cubatic Technology Corporation（智立方科技公
司）转让时，该公司基本情况如下：
公司名称：             智立方科技公司
英文名称：             Cubatic Technology Corporation
注册编号：             3486515
                                            1-1-81
博众精工科技股份有限公司                                                            招股说明书
成立日期：             2012 年 6 月 21 日
授权股本：             1,000 万股普通股
已发行股本：           150.50 万股普通股
起初注册地                 注
                       -
和邮寄地址
                                  股东名称                               持股比例
股东构成（转让前）：              博众精工                                 55%
                                 Xiangzhen Qi                              45%
注：根据 NAN SHEN 律师事务所出具的法律意见，智立方不需要提供起初注册地和邮寄地
址。
     根据 NAN SHEN 律师事务所出具的法律意见，2017 年 10 月 15 日，公司将
其所持智立方的 825,000 股普通股转让予了 Eric Kaiming Wang。截至 2017 年 12
月 31 日，智立方拥有两名股东，Eric Kaiming Wang 持有 825,500 股普通股，
Xiangzhen Qi 持有 675,000 股普通股，公司不再作为智立方的股东。
     智立方转让后，其控股子公司美国 Nano 亦随着对外转让。智立方转让时，
美国 Nano 基本情况如下：
公司名称：             美国 Nano 系统公司
英文名称：             Nano System Inc.
注册编号：             3611622
成立日期：             2013 年 10 月 14 日
授权股本：             1,000 万股普通股
已发行股本：           1,000 万股普通股
起初注册地
                       48430 Milmont Drive, Fremont, California 94538.
和邮寄地址
                                  股东名称                               持股比例
                                    智立方                               90.00%
股东构成：
                                 Thinh Nguyen                             5.00%
                                 Osamu Sekine                             5.00%
                                             1-1-82
博众精工科技股份有限公司                                      招股说明书
七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情
况
（一）控股股东、实际控制人的基本情况
     1、实际控制人基本情况
     公司实际控制人为吕绍林、程彩霞夫妇。截至本招股说明书签署日，两人通
过乔岳投资、苏州众一、苏州众二、苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州
众十间接控制博众精工合计 91%的股份。最近三年，公司实际控制人未发生变化。
     （1）吕绍林
     中国国籍，无永久境外居留权，身份证号 43052719730912****，住所为吴
江区松陵镇桃花苑*号。吕绍林现任公司董事长、总经理，为公司实际控制人之
一。吕绍林 1973 年生，毕业于中国南方航空动力机械公司工学院，大专学历。
2014 年至今，均担任博众精工董事长兼总经理。
     （2）程彩霞
     中国国籍，无永久境外居留权，身份证号 36233019791124****，住所为吴
江市松陵镇桃花苑*号。程彩霞为公司实际控制人之一。程彩霞 1979 年生，毕业
于苏州职业大学，大专学历。
     2、控股股东基本情况
     截至本招股说明书签署日，乔岳投资直接持有公司 36.02%的股份，为公司
的控股股东。乔岳投资的基本情况如下：
     （1）基本信息
公司名称：             乔岳投资有限公司
统一社会信用代码： 91320509679806640C
法定代表人：           吕绍林
成立日期：             2008 年 8 月 25 日
注册资本：             人民币 28,304.257046 万元
实收资本：             人民币 28,304.257046 万元
注册地：               吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
                                            1-1-83
博众精工科技股份有限公司                                                    招股说明书
生产经营地：           吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
                                 股东名称                       持股比例
股东构成：                        吕绍林                         64.60%
                                  程彩霞                         35.40%
       （2）主营业务情况
       乔岳投资除持有博众精工 36.02%的股份外，尚未开展实际经营业务，自设
立以来主营业务未发生重大变化，与发行人主营业务没有关联性。
       乔岳投资报告期内内不存在重大违法违规的情况。
       （3）最近一年及一期财务数据
       乔岳投资简要财务数据（经审计）如下：
                                                                           单位：万元
         项目                 2020 年 9 月 30 日            2019 年 12 月 31 日
总资产                                        39,617.38                       39,513.08
负债                                               121.07                         154.20
所有者权益                                    39,496.31                       39,358.87
         项目                   2020 年 1-9 月                  2019 年度
营业收入                                                -                                -
净利润                                             137.44                          47.75
注：上表中财务数据来源于苏州东恒会计师事务所（普通合伙）出具的苏东恒会审字[2021]
第 001 号《审计报告》。
（二）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其
他有争议的情况
       截至本招股说明书签署日，控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的
股份不存在质押或其他有争议的情况。
（三）其他持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况
       持有公司 5%以上股份的主要股东有乔岳投资、苏州众二两家企业。
       乔岳投资的基本情况请参见本节之“七、持有发行人 5%以上股份或表决权
的主要股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。
       苏州众二的基本情况如下：
                                         1-1-84
博众精工科技股份有限公司                                                          招股说明书
       1、基本信息
公司名称：             苏州众二股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320509MA1P7KMF7C
主要经营场所：         吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
执行事务合伙人：       乔岳投资有限公司（委派代表：唐爱权）
认缴出资额：           17,198.05 万人民币
实缴出资额：           17,198.05 万人民币
合伙企业类型：         有限合伙企业
                       创业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
经营范围：
                       活动）
成立日期：             2017 年 06 月 16 日
       2、主营业务情况
       苏州众二系公司员工持股平台，除持有博众精工 42.98%的股份外，尚未开
展实际经营业务，自设立以来主营业务未发生重大变化。
       苏州众二报告期内不存在重大违法违规的情况。
       3、出资结构情况
       截至本招股说明书签署日，苏州众二股东及其出资情况如下：
 序号            股东姓名           出资方式          认缴出资额（万元）     持股比例（%）
   1         乔岳投资（GP）            货币                           0.00                 0.00
   2              吕绍林               货币                       7,742.29                45.02
   3              程彩霞               货币                       4,476.83                26.03
   4              邱明毅               货币                       3,496.83                20.33
   5              温贤良               货币                        586.73                  3.41
   6              吕军辉               货币                        447.68                  2.60
   7              李先奇               货币                        447.68                  2.60
                     合计                                        17,198.05               100.00
       苏州众二各合伙人的基本情况如下：
序号            股东姓名                 身份证号                     在公司的任职情况
  1          乔岳投资（GP）                    -             -
  2              吕绍林            43052719730912****        董事长、总经理、实际控制人
  3              程彩霞            36233019791124****        实际控制人之一
                                             1-1-85
博众精工科技股份有限公司                                                              招股说明书
  4                邱明毅              43030219721023****     运营中心工程部副总经理
  5                温贤良              52213119700905****     战略营销中心经理
  6                吕军辉              43052719741113****     上海莘翔总经理、公司监事
  7                李先奇              43018119740430****     战略营销中心经理
      4、最近一年及一期财务数据
      苏州众二简要财务数据（未经审计）如下：
                                                                                   单位：万元
        项目                     2020 年 9 月 30 日                  2019 年 12 月 31 日
       总资产                                    17,228.63                             19,599.15
        负债                                          21.80                                 21.50
      所有者权益                                 17,206.83                             19,577.65
        项目                      2020 年 1-9 月                          2019 年度
       营业收入                                           -                                        -
       净利润                                    33,021.77                                  -0.64
八、发行人股本情况
（一）本次发行前后公司股本情况
      本次发行前公司总股本为 36,000 万股，本次公开发行股票 4,100 万股，发行
后总股本为 40,100 万股，发行股份占本次发行完成后公司股份总数的比例为
10.22%。
（二）本次发行前的前十名股东情况
      本次发行前，本公司前十名股东及持股情况如下：
      排名                  股东名称               持股数（万股）           持股比例（%）
        1                   苏州众二                          15,472.80                     42.98
        2                   乔岳投资                          12,967.20                     36.02
        3                   苏州众一                           1,080.00                      3.00
        3                  苏州众之三                          1,080.00                      3.00
        3                   苏州众十                           1,080.00                      3.00
        6                   苏州众六                            720.00                       2.00
        6                  苏州众之七                           720.00                       2.00
        6                  苏州众之八                           720.00                       2.00
                                             1-1-86
博众精工科技股份有限公司                                                               招股说明书
       排名                   股东名称                持股数（万股）            持股比例（%）
        9                    招银成长贰号                         523.64                      1.45
        10                     美的智能                           360.00                      1.00
        10                     长江晨道                           360.00                      1.00
        10                     江苏高投                           360.00                      1.00
                      合计                                      35,443.64                    98.45
（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处任职的情况
       本次发行前，公司共有 16 名股东，无自然人股东持股的情况。
（四）发行人股本中国有股份或外资股份情况
       本次发行前，公司股本中无国有股份及外资股份。
（五）最近一年发行人新增股东的情况
       1、增资方式
       最近一年，公司无以增资方式入股的新增股东。
       2、股权转让方式
       最近一年，公司进行的股权转让情况如下：
                                                                            对应公司
                                      股数   转让价格         转让价款                  取得股权
序号        受让方      转让方                                              整体估值
                                    （万股） （元/股）        （万元）                    时间
                                                                            （亿元）
        招银成长
 1                                  523.6364                   8,000.00
          贰号
 2      招银朗曜                    196.3636                   3,000.00
 3      美的智能                      360.00                   5,500.00
 4      长江晨道                      360.00                   5,500.00
                       苏州众二                       15.28                    55.00   2020 年 6 月
 5      江苏高投                      360.00                   5,500.00
 6      苏州金信                      216.00                   3,300.00
 7      苏州洽道                          72.00                1,100.00
 8      合肥敦勤                          72.00                1,100.00
               合计                  2,160.00                 33,000.00
       3、新增股东基本情况
       （1）招银成长贰号
                                                  1-1-87
博众精工科技股份有限公司                                                         招股说明书
     截至本招股说明书签署日，招银成长贰号直接持有公司 1.45%的股份，其基
本情况如下：
企业名称                   招银成长贰号投资（深圳）合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码           9144030035912443X5
执行事务合伙人             招银国际资本管理（深圳）有限公司
成立时间                   2015 年 10 月 22 日
注册资本                   60,000 万元人民币
注册地址                   深圳市福田区香蜜湖街道深南大道 7888 号东海国际中心 A 座 26 层
                           股权投资；投资咨询（不含限制项目）；创业投资业务；受托管理创
                           业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为
经营范围                   创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投
                           资管理顾问。（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准
                           的项目除外）
                                     合伙人名称/姓名          合伙人类型         出资比例
合伙人构成                 招银金融控股（深圳）有限公司       有限合伙人             99.83%
                           招银国际资本管理（深圳）有限
                                                              普通合伙人              0.17%
                           公司
     招银成长贰号的普通合伙人为招银国际资本管理（深圳）有限公司，其基本
情况如下：
企业名称             招银国际资本管理（深圳）有限公司
统一社会信用代码     914403000944135503
成立时间             2014 年 3 月 26 日
注册资本             10,000 万元人民币
法定代表人           许小松
                     深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商
注册地址
                     务秘书有限公司）
                     受托资产管理；受托管理股权投资基金；投资管理；投资咨询；投资
经营范围
                     顾问；企业管理咨询。
     截至本招股说明书签署日，招银国际资本管理（深圳）有限公司的出资人构
成和出资比例如下：
        序号                          股东名称/姓名           出资金额（万元） 出资比例
           1               招银金融控股（深圳）有限公司              10,000.00     100.00%
                              合计                                   10,000.00     100.00%
     截至本招股说明书签署日，招银国际资本管理（深圳）有限公司最终由招商
银行股份有限公司控制，招商银行股份有限公司无实际控制人。
                                               1-1-88
博众精工科技股份有限公司                                                      招股说明书
     （2）招银朗曜
     截至本招股说明书签署日，招银朗曜直接持有公司 0.55%的股份，其基本情
况如下：
企业名称                   深圳市招银朗曜成长股权投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码           91440300MA5ET21J41
执行事务合伙人             招银国际资本管理（深圳）有限公司
成立时间                   2017 年 10 月 19 日
注册资本                   600,000 万元人民币
注册地址                   深圳市福田区香蜜湖街道深南大道 7888 号东海国际中心 A 座 26 层
                           投资管理（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，
                           依法取得相关审批文件后方可经营）；受托管理股权投资基金（不得
                           从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得
经营范围
                           从事公开募集基金管理业务）；对未上市企业进行股权投资；受托资
                           产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；股
                           权投资；投资咨询等。
                                   合伙人名称/姓名            合伙人类型      出资比例
                           深圳市招银肆号股权投资合伙企
                                                              有限合伙人          41.92%
                           业（有限合伙）
                           全国社会保障基金理事会             有限合伙人          40.00%
合伙人构成
                           招银金融控股（深圳）有限公司       有限合伙人          16.33%
                           招银国际资本管理（深圳）有限
                                                              普通合伙人           1.00%
                           公司
                           深圳市招银共赢股权投资合伙企
                                                              有限合伙人           0.75%
                           业（有限合伙）
     招银朗曜的普通合伙人为招银国际资本管理（深圳）有限公司，具体情况可
参见本节“（五）最近一年发行人新增股东的情况”之“3、新增股东基本情况”
之“（1）招银成长贰号”。
     截至本招股说明书签署日，招银国际资本管理（深圳）有限公司最终由招商
银行股份有限公司控制，招商银行股份有限公司无实际控制人。
     （3）美的智能
     截至本招股说明书签署日，美的智能直接持有公司 1.00%的股份，其基本情
况如下：
企业名称                   广东美的智能科技产业投资基金管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码           91440606MA52K01L5Q
                                             1-1-89
博众精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
执行事务合伙人             宁波美智和创投资中心（有限合伙）
成立时间                   2018 年 11 月 27 日
注册资本                   208,300 万元人民币
                           佛山市顺德区北滘镇北滘居委会美的大道 6 号美的总部大楼 B 区 19
注册地址
                           楼东区
经营范围                   实业投资，投资管理，投资咨询。
                                    合伙人名称/姓名            合伙人类型     出资比例
                           美的创新投资有限公司                有限合伙人        28.81%
                           宁波普罗非投资管理有限公司          有限合伙人         9.60%
                           广州恒运企业集团股份有限公司        有限合伙人         9.60%
                           佛山市产业发展投资基金有限公司      有限合伙人         9.60%
                           佛山市新明珠企业集团有限公司        有限合伙人         9.60%
                           宁波梅山保税港区灏益恒投资合伙
                                                               有限合伙人         4.80%
                           企业（有限合伙）
                           重庆云昇华西股权投资合伙企业
                                                               有限合伙人         4.80%
                           （有限合伙）
                           佛山市顺德区悦城邦投资有限公司      有限合伙人         4.80%
合伙人构成
                           珠海顺联投资发展合伙企业（有限
                                                               有限合伙人         4.80%
                           合伙）
                           佛山市顺德区创新创业投资母基金
                                                               有限合伙人         4.32%
                           有限公司
                           宁波美善创业投资合伙企业（有限
                                                               有限合伙人         2.98%
                           合伙）
                           武义三美投资有限公司                有限合伙人         1.44%
                           佛山市顺德区科创粤财先进装备基
                                                               有限合伙人         0.96%
                           金合伙企业（有限合伙）
                           宁波美智和创投资中心（有限合伙）    普通合伙人         1.01%
                           美事达投资控股股份有限公司          有限合伙人         0.48%
                           美善（广东）股权投资合伙企业（有
                                                               有限合伙人         2.40%
                           限合伙）
     美的智能的普通合伙人为宁波美智和创投资中心（有限合伙），其基本情况
如下：
企业名称             宁波美智和创投资中心（有限合伙）
统一社会信用代码     91330206MA2CJ3NG02
成立时间             2018 年 8 月 2 日
注册资本             2,000 万元人民币
执行事务合伙人       美的资本（广东）投资管理有限公司
注册地址             浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 B 区 L0708
                                             1-1-90
博众精工科技股份有限公司                                                           招股说明书
                     实业投资，投资管理，资产管理，投资咨询。（未经金融等监管部门批
                     准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资
经营范围
                     等金融业务） 依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
                     动）
      截至本招股说明书签署日，宁波美智和创投资中心（有限合伙）的实际控制
人为李飞德，其出资人构成和出资比例如下：
 序号             合伙人名称/姓名                  出资金额（万元） 出资比例       合伙人类型
  1      李飞德                                            1,000.00       50.00%   有限合伙人
         美的资本（广东）投资管理有限公
  2                                                        1,000.00       50.00%   普通合伙人
         司
                   合计                                    2,000.00      100.00%       -
      （4）长江晨道
      截至本招股说明书签署日，长江晨道直接持有公司 1.00%的股份，其基本情
况如下：
企业名称                   长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码           91420100MA4KUQN54M
执行事务合伙人             宁波梅山保税港区晨道投资合伙企业（有限合伙）
成立时间                   2017 年 6 月 19 日
注册资本                   315,100 万元人民币
                           武汉市东湖新技术开发区高新二路 388 号光谷国际生物医药企业加
注册地址
                           速器一期工程 1 号厂房 146 号
                           对新能源产业的投资；投资管理与资产管理；股权投资；项目投资；
                           投资咨询；企业管理咨询。（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众
经营范围
                           存款，不得从事发放贷款等金融业务；依法须经审批的项目，经相
                           关部门审批后方可开展经营活动）
                                    合伙人名称/姓名               合伙人类型        出资比例
                           宁波梅山保税港区问鼎投资有限公
                                                                      有限合伙人     15.8680%
                           司
                           北京华鼎新动力股权投资基金（有
                                                                      有限合伙人     15.8680%
                           限合伙）
                           湖北省长江合志股权投资基金合伙
                                                                      有限合伙人     15.8680%
                           企业（有限合伙）
合伙人构成                 招银国际金融控股（深圳）有限公
                                                                      有限合伙人     15.8680%
                           司
                           溧阳市产业投资引导基金有限公司             有限合伙人     12.6944%
                           深圳市招银成长拾捌号股权投资基
                                                                      有限合伙人      6.3472%
                           金合伙企业（有限合伙）
                           湖北长江招银产业基金合伙企业
                                                                      有限合伙人      6.3472%
                           （有限合伙）
                           新疆 TCL 股权投资有限公司                  有限合伙人      4.7604%
                                                1-1-91
博众精工科技股份有限公司                                                         招股说明书
                           深圳市招银肆号股权投资合伙企业
                                                                    有限合伙人      3.1736%
                           （有限合伙）
                           江苏中关村科技产业园创业投资有
                                                                    有限合伙人      3.1736%
                           限公司
                           宁波梅山保税港区晨道投资合伙企
                                                                    普通合伙人      0.0317%
                           业（有限合伙）
      长江晨道的普通合伙人为宁波梅山保税港区晨道投资合伙企业（有限合伙），
其基本情况如下：
企业名称             宁波梅山保税港区晨道投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码     91330206MA290JE262
成立时间             2017 年 5 月 3 日
注册资本             1,000 万元人民币
执行事务合伙人       宁波梅山保税港区倚天投资有限公司
注册地址             浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 A 区 C0970
                     实业投资；投资管理。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、
经营范围             融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（依法须经
                     批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
      截至本招股说明书签署日，宁波梅山保税港区晨道投资合伙企业（有限合伙）
的实际控制人为关朝余，其出资人构成和出资比例如下：
 序号             合伙人名称/姓名                 出资金额（万元） 出资比例      合伙人类型
  1      关朝余                                            690.00       69.00%   有限合伙人
  2      王国华                                            300.00       30.00%   有限合伙人
         宁波梅山保税港区倚天投资有限公
  3                                                         10.00        1.00%   普通合伙人
         司
                   合计                                   1,000.00     100.00%       -
      （5）江苏高投
      截至本招股说明书签署日，江苏高投直接持有公司 1.00%的股份，其基本情
况如下：
企业名称                   江苏高投毅达宁海创业投资基金（有限合伙）
统一社会信用代码           91320000MA1YHCUW80
执行事务合伙人             南京毅达股权投资管理企业（有限合伙）
成立时间                   2019 年 6 月 6 日
注册资本                   100,000 万元人民币
注册地址                   南京市江北新区研创园团结路 99 号孵鹰大厦 1154 室
经营范围                   创业投资、股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                                               1-1-92
博众精工科技股份有限公司                                                        招股说明书
                           可开展经营活动）
                                    合伙人名称/姓名             合伙人类型       出资比例
                           江苏高科技投资集团有限公司              有限合伙人       25.00%
                           南京市产业发展基金有限公司              有限合伙人       20.00%
                           江苏省沿海开发集团有限公司              有限合伙人       20.00%
                           南京江北新区战略投资协同创新基
                                                                   有限合伙人       15.00%
                           金（有限合伙）
                           西藏爱达汇承企业管理有限公司            有限合伙人       14.00%
合伙人构成
                           叶春凤                                  有限合伙人        1.00%
                           贾骊                                    有限合伙人        1.00%
                           游向群                                  有限合伙人        1.00%
                           姜文                                    有限合伙人        1.00%
                           陈明英                                  有限合伙人        1.00%
                           南京毅达股权投资管理企业（有限
                                                                   普通合伙人        1.00%
                           合伙）
      江苏高投的执行事务合伙人为南京毅达股权投资管理企业（有限合伙），其
基本情况如下：
企业名称             南京毅达股权投资管理企业（有限合伙）
统一社会信用代码     91320100MA1MFEH23R
成立时间             2016 年 2 月 23 日
注册资本             10,000 万元人民币
执行事务合伙人       西藏爱达汇承企业管理有限公司
注册地址             南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦二号楼 4 楼 B504 室
                     受托管理私募股权投资基金；股权投资管理。（依法须经批准的项目，
经营范围
                     经相关部门批准后方可开展经营活动）
      截至本招股说明书签署日，南京毅达股权投资管理企业（有限合伙）的实际
控制人为应文禄，其出资人构成和出资比例如下：
 序号             合伙人名称/姓名                出资金额（万元） 出资比例      合伙人类型
  1      西藏爱达汇承企业管理有限公司                    9,900.00      99.00%   普通合伙人
         江苏毅达股权投资基金管理有限公
  2                                                       100.00        1.00%   有限合伙人
         司
                   合计                                 10,000.00     100.00%       -
      （6）苏州金信
      截至本招股说明书签署日，苏州金信持有公司 0.60%的股份，其基本情况如
                                              1-1-93
博众精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
下：
企业名称              苏州金信创业投资中心（有限合伙）
统一社会信用代码      91320509MA1YKQ7C2D
执行事务合伙人        苏州金信创禾投资管理有限公司
成立时间              2019 年 6 月 20 日
注册资本              17,600 万元人民币
注册地址              苏州市吴江区松陵镇苏州河路 18 号太湖新城科创园 3 号楼 2 楼
经营范围              创业投资。 依法须批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                               合伙人名称/姓名           合伙人类型         出资比例
                      广西清控中马产业投资引导基金
                                                         有限合伙人            17.0455%
                      合伙企业（有限合伙）
                      广西钦州清石慧智创业投资合伙
                                                         有限合伙人            17.0455%
                      企业（有限合伙）
                      于德兵                             有限合伙人             5.6818%
                      苏州绿创产投投资合伙企业（有限
                                                         有限合伙人            11.3636%
                      合伙）
                      苏州市吴江产业投资有限公司         有限合伙人             8.5227%
                      南通金信沅帆投资中心（有限合
合伙人构成                                               有限合伙人             3.4091%
                      伙）
                      润德博远资本管理（深圳）有限公
                                                         有限合伙人             5.6818%
                      司
                      苏州金信创禾投资管理有限公司       普通合伙人             2.8409%
                      苏州市中鲈科技小额贷款股份有
                                                         有限合伙人             2.8409%
                      限公司
                      南通新源投资发展有限公司           有限合伙人             2.8409%
                      苏州市吴江交通投资集团有限公
                                                         有限合伙人            11.3636%
                      司
                      苏州市吴江城市投资发展有限公
                                                         有限合伙人            11.3636%
                      司
     苏州金信的执行事务合伙人为苏州金信创禾投资管理有限公司，其基本情况
如下：
企业名称             苏州金信创禾投资管理有限公司
统一社会信用代码     91320509MA1WREBJ91
成立时间             2018 年 6 月 26 日
注册资本             500 万元人民币
法定代表人           曹达
注册地址             苏州市吴江区苏州河路 18 号太湖新城科创园 3 号楼 2 楼
经营范围             投资管理；股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
                                           1-1-94
博众精工科技股份有限公司                                                        招股说明书
                     开展经营活动）
     截至本招股说明书签署日，苏州金信创禾投资管理有限公司的实际控制人为
曹达，其出资人构成和出资比例如下：
        序号                         股东名称/姓名            出资金额（万元） 出资比例
           1               南通金信通达投资管理有限公司                275.00       55.00%
           2               北京睿达创新投资管理有限公司                175.00       35.00%
           3               苏州创禾创业投资管理有限公司                 50.00       10.00%
                              合计                                     500.00     100.00%
     （7）苏州洽道
     截至本招股说明书签署日，苏州洽道持有公司 0.20%的股份，其基本情况如
下：
企业名称                   苏州洽道股权投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码           91320594MA1N1FCP7N
执行事务合伙人             苏州工业园区洽道投资管理有限公司
成立时间                   2016 年 12 月 2 日
注册资本                   8,000 万元人民币
注册地址                   苏州工业园区苏虹东路 183 号东沙湖股权投资中心 14 幢 503 室
                           从事非证券股权投资活动、投资管理、资产管理。（依法须经批准的
经营范围
                           项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                                     合伙人名称/姓名             合伙人类型      出资比例
                           褚晟                                  有限合伙人         21.25%
                           蔡炳文                                有限合伙人         20.00%
                           余方标                                有限合伙人         12.50%
                           朱秋平                                有限合伙人          7.50%
合伙人构成                 何利民                                有限合伙人          7.50%
                           张钱乐                                有限合伙人          7.50%
                           陈康                                  有限合伙人          7.50%
                           王利丰                                有限合伙人          7.50%
                           苏州工业园区洽道投资管理有限公司      普通合伙人          5.00%
                           陈赠平                                有限合伙人          3.75%
     苏州洽道的执行事务合伙人为苏州工业园区洽道投资管理有限公司，其基本
情况如下：
                                                1-1-95
博众精工科技股份有限公司                                                        招股说明书
企业名称             苏州工业园区洽道投资管理有限公司
统一社会信用代码     91320594MA1MAUE8XG
成立时间             2015 年 11 月 5 日
注册资本             500 万元人民币
法定代表人           葛卫东
注册地址             苏州工业园区苏虹东路 183 号东沙湖股权投资中心 14-503 室
                     投资管理，投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
经营范围
                     开展经营活动）
       截至本招股说明书签署日，苏州工业园区洽道投资管理有限公司的实际控制
人为葛卫东，其出资人构成和出资比例如下：
 序号                      股东名称/姓名                 出资金额（万元）      出资比例
   1                           葛卫东                                 150.00         30.00%
   2                              陆炜                                100.00         20.00%
   3                           章海祥                                  75.00         15.00%
   4                              褚晟                                 75.00         15.00%
   5                           高玉标                                  50.00         10.00%
   6                           吴小恚                                  25.00         5.00%
   7                           庞现菊                                  25.00         5.00%
                           合计                                       500.00      100.00%
       （8）合肥敦勤
       截至本招股说明书签署日，合肥敦勤持有公司 0.20%的股份，其基本情况如
下：
企业名称                   合肥敦勤致瑞投资中心（有限合伙）
统一社会信用代码           91340100MA2NGQ7D04
执行事务合伙人             合肥敦勤投资管理中心（有限合伙）
成立时间                   2017 年 3 月 30 日
注册资本                   3,200 万元人民币
注册地址                   合肥市高新区创新大道 2800 号创新产业园二期 E1 栋 305 室
                           创业投资；创业投资管理及相关咨询服务。（依法须经批准的项目，
经营范围
                           经相关部门批准后方可开展经营活动）
                                     合伙人名称/姓名            合伙人类型       出资比例
合伙人构成                 安徽新华发展集团有限公司              有限合伙人          31.25%
                           安徽长安开元投资有限公司              有限合伙人          31.25%
                                                1-1-96
博众精工科技股份有限公司                                                      招股说明书
                           安徽派尼尔产业投资有限公司            有限合伙人      15.625%
                           安徽天峋创新科技有限公司              有限合伙人      15.625%
                           合肥敦勤投资管理中心（有限合伙）      普通合伙人        6.25%
      合肥敦勤的执行事务合伙人为合肥敦勤投资管理中心（有限合伙），其基本
情况如下：
企业名称             合肥敦勤投资管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码     91340100MA2MQWML16
成立时间             2015 年 11 月 20 日
注册资本             100.00 万元人民币
执行事务合伙人       卞真勤
注册地址             合肥市高新区创新大道 2800 号创新产业园二期 H2 栋 171 室
                     创业投资、创业投资管理及相关咨询服务。（依法须经批准的项目，经
经营范围
                     相关部门批准后方可开展经营活动）
      截至本招股说明书签署日，合肥敦勤投资管理中心（有限合伙）的实际控制
人为卞真勤，其出资人构成和出资比例如下：
 序号             合伙人名称/姓名             出资金额（万元） 出资比例       合伙人类型
  1                    卞真勤                            60.00       60.00%   普通合伙人
  2         安徽新华发展集团有限公司                     40.00       40.00%   有限合伙人
                   合计                                 100.00      100.00%       -
      4、新增股东原因、转让定价依据
      上述新增股东受让发行人股份，系看好工业自动化行业及发行人自身的发展
前景。本次发行价格为 15.28 元/股，系结合发行人历史经营业绩情况及市场份额、
发行人成长性、动态市盈率等多种因素来估值，经充分协商后确定，对应发行人
整体估值 55 亿元，即对应 2019 年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净
利润 28,307.41 万元的 19.43 倍静态市盈率。
      5、股东资格、转让真实性及关联关系说明
      本次股权转让的价格系双方经协商确定，股权变动是双方真实意思表示，不
存在争议或潜在纠纷。
      招银成长贰号、招银朗曜、美的智能、长江晨道、江苏高投、苏州金信、苏
州洽道、合肥敦勤与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行中
                                           1-1-97
博众精工科技股份有限公司                                              招股说明书
介机构及负责人、高级管理人员、经办人员不存在亲属关系、关联关系、委托持
股、信托持股或其他利益输送安排，不存在股份代持的情形。
     6、股份锁定承诺
     作为发行人股东，招银成长贰号、招银朗曜、美的智能、长江晨道、江苏高
投、苏州金信、苏州洽道、合肥敦勤承诺：自博众精工首次公开发行的 A 股股
票在上海证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其直接或
间接持有的博众精工本次发行前已发行的股份，也不由博众精工回购该部分股份，
法律法规允许的除外。
     符合科创板股票发行上市审核问答（二）的问题 2 中的“在申报前 6 个月内
从控股股东或实际控制人处受让的股份，应比照控股股东或实际控制人所持股份
进行锁定”的相关要求。
     7、对赌条款的情况
     2020 年 6 月，苏州众二与招银成长贰号、招银朗曜、美的智能、长江晨道、
江苏高投、苏州金信、苏州洽道、合肥敦勤、乔岳投资、苏州众一、苏州众三、
苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州众十、吕绍林、程彩霞签署了《博众
精工科技股份有限公司股东权利安排协议》 以下简称“《股东权利安排协议》”），
主要内容如下：
     条款                                     主要内容
             甲方（苏州众二）；乙方（招银成长贰号、招银朗曜、美的智能、长江晨
             道、江苏高投、苏州金信、苏州洽道、合肥敦勤）；丙方（乔岳投资、苏
签约方
             州众一、苏州众三、苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州众十）；
             丁方（吕绍林、程彩霞）
             为标的公司（发行人，下同）合格上市满足监管的需要，每一乙方同意并
             确认，其成为标的公司的股东后于本协议项下第 1.3 条（回购权）、第 1.4
             条（反稀释保护）和第 1.5 条（优先清算权）约定的特殊权利，自标的公
             司向中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）或相应证券交易所
上市前解除特
             提交合格上市首次发行上市申报文件之日自动终止。若截至 2024 年 1 月 1
殊权利及未上
             日标的公司未能完成合格上市，或者，在 2024 年 1 月 1 日之前，该次合
市恢复条款
             格上市的申请未获得证监会或相应证券交易所同意或证监会决定不予注
             册，或者标的公司主动申请撤回上市文件的，则乙方所享有的上述特殊权
             利自 2024 年 1 月 1 日或该等合格上市申请被撤回、失效、否决（以较早
             时点为准）自动恢复。
             标的公司（或因标的公司重组而建立并实际控制标的公司在重组前的全部
             业务及享有全部经济利益的其他公司或实体或公司的母公司，且乙方在该
合格上市
             等其他公司或实体或公司的母公司中持股比例与重组前乙方在标的公司
             中持股比例保持不变，下同）通过首次公开发行股票并上市或借壳上市方
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博众精工科技股份有限公司                                                 招股说明书
     条款                                       主要内容
                 式在乙方认可的知名证券交易所，包括上海证券交易所、深圳证券交易所
                 中国国内证券交易市场的板块（包括创业板、中小企业板、科创板及主板）
                 成功实现公开发行股票；为避免疑问，合格上市不包括在全国中小企业股
                 份转让系统（新三板）进行挂牌交易。
                 各方确认并同意，乙方成为标的公司的股东后，若截至 2024 年 1 月 1 日，
                 标的公司未实现合格上市，则该乙方有权要求甲方按照下列公式所计算的
                 回购价款回购该乙方所持有的全部标的股份：
                 P=M * （l +X*T）- A 。
回购权
                 其中：“P”为回购价款（以下简称“回购价款”），“M”为该乙方受
                 让其持有标的股份所支付的股份转让价款金额，“T”为自股份转让价款
                 支付至甲方之日至甲方实际向乙方支付回购价款之日的自然天数除以
                 365，“X”为 6%，“A”为乙方已从标的公司获得的现金分红。
                 在标的公司完成合格上市前，如果标的公司进行除上市之外的其他增发股
                 权融资行为，且该等新增资或新股发行的或新股东认购的每股单价低于乙
                 方取得标的股份所实际支付的每股认购价格，该股权融资行为以下简称为
                 “低价融资”，则该乙方有权要求按照广义加权平均法调整其购买标的股
                 份的价格（以下简称“调整后的每股认购价格”）。
                 调整后的每股认购价格= CP1 * （A+ B） / （A+ C）。
                 其中，CP1 为调整前该乙方取得标的股份所实际支付的每股转让价格；A
                 指低价融资前标的公司总本数（包括公司已发行但尚未行权的可转换为公
                 司股票的期权、权证及其他可转换债券）；
                 B 指低价融资的融资额除以 CP1 计算所得的股票数 ；
                 C 指低价融资中实际新增股票数。
反稀释保护
                 则该乙方有权要求按下述任一方案取得补偿：
                 （i）实际控制人应以零对价或其他法律允许的最低价格向该乙方转让其所
                 持有的公司股份（“补偿股份”）以使得在受让补偿股份后，该乙方持有
                 的标的公司股份（包括标的股份和补偿股份）的平均每股价格相当于按广
                 义加权平均反稀释保护计算的调整的后每股认购价格，补偿股份数计算如
                 下：
                 补偿股份数＝该乙方取得标的股份实际支付的股份转让价款总额／调整
                 后的每股认购价格－该乙方已取得的标的股份数；
                 （ii）实际控制人就（该乙方取得标的股份所实际支付的每股转让价格与
                 调整后的每股认购价格间的差额*该乙方已取得标的股份数量）计算后所
                 得金额予以现金补偿。
                 a）如标的公司发生清算事件（定义见下），则对于标的公司依法支付了
                 税费、薪金、负债后的可分配资产或清算事件中标的公司或相关股东可获
                 得总体收益，对于成为标的公司的股东的乙方而言：
                 首先，该乙方有权优先于现有股东获得下述（“优先清算额”）：
                 优先清算额= M * （l +X*T）。
                 其中：“M”为该乙方受让其持有标的股份所支付的股份转让价款金额，
                 “T”为自股份转让价款支付至甲方之日至乙方足额取得优先清算额之日
优先清算权       的自然天数除以 365,“X”为 6%。
                 其次，对于标的公司可分配资产或清算事件中标的公司或相关股东可获得
                 总体收益减去所有适用的乙方的优先清算额后的剩余部分标的公司各股
                 东应按其持股比例取得该等资产或收益分配。
                 如因《公司法》或其他原因致使标的公司不能按照前述顺序向乙方及标的
                 公司其他股东支付清算所得的，标的公司可分配资产应在全体股东之间按
                 照股权比例分配，分配完成后，实际控制人应以其在该等清算分配中的实
                 际所得对乙方进行补偿，以使乙方在标的公司该等清算分配中所获得的金
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     条款                                       主要内容
                 额不少于优先清算额。为避免疑问，实际控制人前述补偿义务以其前述该
                 等清算分配中的实际所得金额为限。
                 b）“清算事件”应包括（i）标的公司解散、终止、破产、清算（ii）发生
                 标的公司控制权变更的情形；控制权变更指：（A）标的公司出售或转让
                 其全部或重大资产（包括将标的公司的全部或重大知识产权出售或独家许
                 可给标的公司下属控股子公司以外的第三方使用），或（ii）标的公司合
                 并、重组或并入任何公司或实体，致使公司各股东于该等交易后在存续公
                 司或实体中拥有或控制的注册资本或有表决权的证券不足 50%。
                 各方同意，当下列情形出现时，可终止本协议：
协议终止         （1）自标的公司实现合格上市之日，本协议自动终止；以及
                 （2）各方协商一致解除本协议的。
     根据上述《股东权利安排协议》约定并结合《上海证券交易所科创板股票发
行上市审核问答（二）》第 10 问对于可以不清理的对赌协议的要求：
     （1）发行人未作为对赌协议当事人
     《股东权利安排协议》由新增股东与苏州众二、乔岳投资、苏州众一、苏州
众三、苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州众十、吕绍林、程彩霞共同签
署，发行人不是《股东权利安排协议》的当事人，协议中约定的回购义务人为发
行人的股东，发行人不承担回购义务。
     （2）对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定
     截至本招股说明书签署日，实际控制人吕绍林、程彩霞合计控制发行人 91%
股份，即使苏州众二回购义务被触发，也不会导致发行人控制权发生重大变化。
     （3）对赌协议不与市值挂钩
     根据《股东权利安排协议》约定，触发回购的条件为截至 2024 年 1 月 1 日
发行人未实现合格上市，相关安排不存在与市值相挂钩的情形。
     （4）对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资
者权益的情形。
     根据《股东权利安排协议》约定，回购权、反稀释保护权、优先清算权等特
殊权利自发行人向交易所提交首次公开发行股票申报文件之日起自动终止，并且
对赌条款仅在发行人不能成功上市时触发，发行人在 2024 年 1 月 1 日前合格上
市的，则《股东权利安排协议》自动终止，因此，不存在严重影响发行人持续经
营能力或者其他严重影响投资者权益的情形。
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      综上，新增股东与发行人控股股东、实际控制人及发行人其他现有股东签署
了特殊权利安排协议，《股东权利安排协议》的相关约定符合《上海证券交易所
科创板股票发行上市审核问答（二）》第 10 问的相关要求。
（六）本次发行前各股东之间的关联关系及关联股东的各自持股比例
      本次发行前，公司股东中乔岳投资为苏州众一、苏州众二、苏州众六、苏州
众之七、苏州众之八、苏州众十的普通合伙人。因此，乔岳投资、苏州众一、苏
州众二、苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州众十之间存在关联关系，其
各自的持股比例请参见本节之“八、发行人股本情况”之“（二）本次发行前的
前十名股东情况”。
      本次发行前，招银金融控股（深圳）有限公司为招银成长贰号及招银朗曜的
普通合伙人，故招银成长贰号、招银朗曜存在关联关系。其中，招银成长贰号直
接持有公司 1.45%的股份，招银朗曜直接持有公司 0.55%的股份。
（七）股东公开发售股份的情况
      本次公开发行股份不涉及发行人股东公开发售股份的情形。
（八）申报时存在私募基金股东的情况
      截至本招股说明书签署日，公司共有 16 家机构股东，其中 8 家属于私募投
资基金股东，其相关备案情况如下：
                                                                         私募投资基
                                         私募基金
序号              法人股东名称                        基金管理人名称     金管理人登
                                         备案编号
                                                                           记编号
         招银成长贰号投资（深圳）合伙               招银国际资本管理
  1                                       SLC540                         P1009831
         企业（有限合伙）                           （深圳）有限公司
         深圳市招银朗曜成长股权投资                 招银国际资本管理
  2                                       SCG096                         P1009831
         基金合伙企业（有限合伙）                   （深圳）有限公司
         广东美的智能科技产业投资基                 宁波美智和创投资中
  3                                       SEY915                         P1068985
         金管理中心（有限合伙）                     心（有限合伙）
                                                    宁波梅山保税港区晨
         长江晨道（湖北）新能源产业投
  4                                       SX9811    道投资合伙企业（有   P1065227
         资合伙企业（有限合伙）
                                                    限合伙）
         江苏高投毅达宁海创业投资基                 南京毅达股权投资管
  5                                       SGU627                         P1032972
         金（有限合伙）                             理企业（有限合伙）
         苏州金信创业投资中心（有限合               南通金信通达投资管
  6                                       SJG872                         P1016422
         伙）                                       理有限公司
         苏州洽道股权投资基金合伙企                 苏州工业园区洽道投
  7                                       SR5432                         P1032641
         业（有限合伙）                             资管理有限公司
                                        1-1-101
博众精工科技股份有限公司                                                      招股说明书
                                                                             私募投资基
                                         私募基金
序号              法人股东名称                           基金管理人名称      金管理人登
                                         备案编号
                                                                               记编号
         合肥敦勤致瑞投资中心（有限合                  合肥敦勤投资管理中
  8                                       SLA167                              P1030365
         伙）                                          心（有限合伙）
      上述私募基金股东依法设立并有效存续，已纳入国家金融监管部门有效监管，
并已按照规定履行审批、备案或报告程序，其管理人已依法注册登记，符合法律
法规的规定。
      除上述披露的私募投资基金外，公司其他机构股东不属于以非公开方式向合
格投资者募集资金设立的私募投资基金，也未担任任何私募投资基金的管理人，
无须按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资
基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定办理私募基金/私募基金管理人
备案/登记手续。
（九）历史沿革中的股份代持情形
      发行人历史上存在的股份代持的具体情况如下：
代持形                                            持股金额及演    代持解
           代持人     被代持人    代持原因                                   解除过程
成时间                                                变          除时间
                                                                            代持还原，陈
           陈兰芳                                 公司设立时为
                                 由于公司设                                 兰芳将其所
           （吕绍                                 25 万元，2009
2006.9                 吕绍林    立时市场竞                       2012.12   持公司全部
           林的母                                 年 3 月增资后
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           （吕绍
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                                                                              吕绍林
      根据上述代持人及被代持人确认，该等股份代持安排不存在纠纷或潜在纠纷。
除上述披露的股份代持外，发行人历史沿革中不存在股份代持安排。
（十）发行人关于股东信息的专项承诺
      关于股东信息情况，发行人承诺：
      “1、本公司股东均具备持有本公司股份的主体资格，不存在法律法规规定
禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形；
      2、本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接
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或间接持有本公司股份情形。
       3、本公司及本公司股东不存在以本公司股权进行不当利益输送情形。
       4、本公司及本公司股东已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、
完整的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本次
发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义务。”
九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况
（一）董事会成员
       公司董事由股东大会选举产生，任期为 3 年，任期届满可连选连任。公司本
届董事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。
       现任董事基本情况如下：
                      在公司担任的
序号       姓名                       提名人               本届董事会任职期限
                        董事职务
 1        吕绍林           董事长     乔岳投资    2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
 2        邱明毅            董事      乔岳投资    2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
 3         蒋健             董事      乔岳投资    2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
 4         韩杰             董事      乔岳投资    2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
 5        胡彦平           外部董事   乔岳投资    2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
 6         沈斌            外部董事   乔岳投资    2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
 7         李晓            独立董事   乔岳投资    2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
 8        陈冬华           独立董事   乔岳投资    2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
 9        宫玉振           独立董事   乔岳投资    2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
       上述各位董事简历如下：
       1、吕绍林先生，简历详见本节“七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主
要股东及实际控制人情况”。
       2、邱明毅先生，中国国籍，无境外永久居留权。1972 年出生，毕业于中国
南方航空动力机械公司工学院，大专学历。2006 年加入本公司工作，历任生产
主管、采购主管、标准化主管、成本中心主管、工程支援主管、采购工程主管等
职位。现任本公司董事。
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     3、蒋健先生，中国国籍，无境外永久居留权。1975 年出生，毕业于中国南
方航空动力机械公司工学院，大专学历。曾任无锡实益达股份有限公司运营总监，
2013 年加入本公司工作，现任博众精工董事兼副总经理。
     4、韩杰先生，中国国籍，无境外永久居留权。1971 年出生，毕业于同济大
学，研究生学历。曾担任苏州金螳螂企业（集团）有限公司财务总监，现任博众
精工董事、副总经理、财务总监和董事会秘书。
     5、胡彦平先生，中国国籍，无境外永久居留权。1950 年出生，毕业于哈佛
大学，研究生学历，教授级高级工程师，享受国家特殊津贴。曾任深圳华为科技
有限公司高级副总裁。现任博众精工董事。
     6、沈斌先生，中国国籍，无境外永久居留权。1955 年出生，毕业于同济大
学，博士学历，教授。现任同济大学中德学院机械工程系教授、帜携科技服务（上
海）有限公司执行董事、博众精工董事。
     7、李晓先生，中国国籍，无境外永久居留权。1963 年出生，毕业于山东大
学，博士学历，教授。2003 年至今担任中国政法大学教授。现任江苏德威新材
料股份有限公司独立董事、苏州世华新材料科技股份有限公司独立董事、山东省
金融资产管理股份有限公司独立董事、博众精工独立董事。
     8、陈冬华先生，中国国籍，无境外永久居留权。1975 年出生，毕业于上海
财经大学，博士生学历，教授。2005 年至今担任南京大学商学院会计学系教授。
现任江苏苏美达集团有限公司董事、南京银行股份有限公司独立董事、苏美达股
份有限公司独立董事、游族网络股份有限公司独立董事、江苏宜兴农村商业银行
股份有限公司独立董事、远东智慧能源股份有限公司独立董事和博众精工独立董
事。
     9、宫玉振先生，中国国籍，无境外永久居留权。1969 年出生，毕业于中国
人民解放军军事科学院战略研究部，博士生学历，教授。2004 年至今担任北京
大学国家发展研究院 BiMBA 商学院教授。现任博众精工独立董事、英大泰和财
产保险股份有限公司独立董事、中国孙子兵法研究会理事。出版了《中国战略文
化解析》、《取胜之道》、《大道至拙》、《管理的历史维度》等图书作品。
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（二）监事会成员
       公司监事由股东大会和职工代表大会选举产生，任期为 3 年，任期届满可连
选连任。公司本届监事会由 3 名监事组成，其中 1 名为职工代表监事。
       现任监事基本情况如下：
                    在公司担任的
序号      姓名                            提名人                  本届监事会任职期限
                      监事职务
  1      唐爱权      监事会主席         乔岳投资         2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
  2      苏再江     职工代表监事    职工代表大会         2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
  3      吕军辉         监事            乔岳投资         2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
       上述各位监事简历如下：
       1、唐爱权先生，中国国籍，无境外永久居留权。1977 年出生。2001 年至
2014 年，在中达电子（江苏）有限公司任职。2014 年加入博众精工，历任生营
建主管、采购/生产运营主管、IT 主管、行政后勤主管、人力资源主管等职位。
现任本公司监事会主席。
       2、苏再江先生，中国国籍，无境外永久居留权。1976 年出生，中国人民大
学工商管理硕士在读。2011 年起进入本公司工作，曾任财务经理。现任本公司
监事。
       3、吕军辉先生，中国国籍，无境外永久居留权。1974 年出生，目前为中国
人民大学工商管理硕士在读。2006 年起进入上海莘翔自动化科技有限公司，现
任上海莘翔总经理、本公司监事。
（三）高级管理人员
       公司高级管理人员基本情况如下：
 序号        姓名               职务                                任职期间
   1        吕绍林             总经理                 2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
   2         蒋健              副总经理               2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
                           副总经理、财务总
   3         韩杰                                     2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
                           监、董事会秘书
   4        杨愉强             副总经理               2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
   5         吴杰              副总经理               2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
   6        马金勇             副总经理               2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
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 序号        姓名           职务                              任职期间
   7         孟健          副总经理             2020 年 9 月 29 日至 2023 年 9 月 28 日
       上述各位高级管理人员简历如下：
       1、总经理
       吕绍林先生，公司董事长、总经理。简历详见本节“七、持有发行人 5%以
上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况”。
       2、副总经理
       蒋健先生，公司董事、副总经理。简历见本节“九、董事、监事、高级管理
人员及核心技术人员的简要情况”之“（一）董事会成员”。
       韩杰先生，公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书。简历见本节“九、
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”之“（一）董事会成员”。
       杨愉强先生，中国国籍，无境外永久居留权。1979 年出生，毕业于北京现
代经济管理干部学校，专科学历。2012 年起进入本公司工作，现任本公司副总
经理。
       吴杰先生，中国国籍，无境外永久居留权。1980 年出生，毕业于安徽省第
一轻工业学校，专科学历。2012 年起进入本公司工作，现任本公司副总经理。
       马金勇先生，中国国籍，无境外永久居留权。1971 年出生，毕业于武汉理
工大学，本科学历。2011 年起进入本公司工作，现任本公司副总经理。
       孟健先生，中国国籍，无境外永久居留权。1976 年出生，毕业于香港科技
大学，博士学历。2009 年至 2015 年，在中国电子科技集团公司第四十五研究所
任职。2015 年起进入本公司工作，现任本公司副总经理。
       3、财务负责人
       韩杰先生，公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书。简历见本节“九、
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”之“（一）董事会成员”。
       4、董事会秘书
       韩杰先生，公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书。简历见本节“九、
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董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”之“（一）董事会成员”。
（四）核心技术人员
       发行人认定核心技术人员主要依据员工的研发领域、参与研发项目情况及承
担的职责、对公司实际生产经营的贡献等多个维度进行综合考量。
       发行人核心技术人员的基本情况如下：
序号                   姓名                        在公司担任的职务
  1                   杨愉强                           副总经理
  2                   马金勇                           副总经理
  3                    孟健                            副总经理
  4                   苏衍宇            机器人研发算法工程师、博众机器人研发总监
  5                   朱晓锋                     3C 事业中心机构部经理
  6                   陟传明                     3C 事业中心软件工程师
       上述各位核心技术人员简历如下：
       1、杨愉强先生，公司副总经理。简历见本节“九、董事、监事、高级管理
人员及核心技术人员的简要情况”之“（三）高级管理人员”。
       2、马金勇先生，公司副总经理。简历见本节“九、董事、监事、高级管理
人员及核心技术人员的简要情况”之“（三）高级管理人员”。
       3、孟健先生，公司副总经理。简历见本节“九、董事、监事、高级管理人
员及核心技术人员的简要情况”之“（三）高级管理人员”。作为核心技术人员，
孟健先生担任公司研发中心总监，主管公司研发工作。孟健先生获得了“十一五”
国家重大科技成就展 02 专项先进个人奖（2011 年）、北京市海外高层次人才（2012
年）、吴江科技领军人才（2016 年）、姑苏创新创业领军人才（2016 年）、江苏省
双创人才（2017 年）等荣誉。
       4、苏衍宇先生，中国国籍，无境外永久居留权。1986 年出生，2008 年于哈
尔滨工业大学取得了工学学士学位，2010 年于哈尔滨工业大学取得了工学硕士
学位，2015 年于哈尔滨工业大学取得了工学博士学位（2011 年-2013 年作为帝国
理工大学联合培养博士）。2015 年起进入本公司工作，目前担任公司机器人研发
算法工程师、博众机器人研发总监，负责服务机器人的研发，包括博众智能移动
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平台、巡逻机器人和交互机器人，完成了公司精确定位算法的研发。
       5、朱晓锋先生，中国国籍，无境外永久居留权。1981 年出生，2018 年于北
京航空航天大学毕业，本科学历。2015 年起进入本公司工作，目前担任公司 3C
事业中心机构部经理，负责承接业务的需求并按照客户的要求提供设计方案，统
筹设计、上系统、打样等流程，监控项目进度并解决项目中出现的问题，保证项
目的顺利量产。朱晓锋先生于 2013 年入围第八届吴江青少年科技创新奖、2014
年获得了苏州市科学技术进步奖二等奖、2015 年入围第十届吴江青少年科技创
新奖。
       6、陟传明先生，中国国籍，无境外永久居留权。1983 年出生，2007 年于合
肥工业大学毕业，本科学历。2011 年起进入本公司工作，目前担任公司 3C 事业
中心软件工程师，组织开发了基于 Halcon 的视觉软件平台、基于 VisionPro 的视
觉软件平台、运动控制软件平台和多款自动化设备的控制软件。
十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况
       截至本招股说明书签署日，董事、监事、高级管理人员与核心技术人员除在
公司及控股子公司任职外，兼职情况如下表所示：
                 本公司
序号     姓名                         兼职单位及所任职               与本公司关系
                   职务
                           乔岳投资有限公司执行董事                    控股股东
                 董事长、 苏州乔之岳科技有限公司执行董事                关联方
 1      吕绍林
                 总经理 苏州英仕杰工程管理有限公司监事                  关联方
                           苏州兰生商务会所发展有限公司监事             关联方
 2      邱明毅    董事     苏州乔之岳科技有限公司监事                   关联方
 3      胡彦平    董事     微关爱（北京）科技有限公司董事           无其他关联关系
                           帜携科技服务（上海）有限公司执行董事     无其他关联关系
 4       沈斌     董事
                           同济大学教授                             无其他关联关系
                           江苏德威新材料股份有限公司独立董事       无其他关联关系
                  独立     山东省金融资产管理股份有限公司独立董事   无其他关联关系
 5       李晓
                  董事     苏州世华新材料科技股份有限公司独立董事   无其他关联关系
                           中国政法大学教授                         无其他关联关系
                  独立     英大泰和财产保险股份有限公司独立董事     无其他关联关系
 6      宫玉振
                  董事     北京大学教授                             无其他关联关系
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                 本公司
序号     姓名                         兼职单位及所任职              与本公司关系
                   职务
                           南京银行股份有限公司独立董事             无其他关联关系
                           苏美达股份有限公司独立董事               无其他关联关系
                           游族网络股份有限公司独立董事             无其他关联关系
                  独立     江苏宜兴农村商业银行股份有限公司独立董
 7      陈冬华                                                      无其他关联关系
                  董事     事
                           远东智慧能源股份有限公司独立董事         无其他关联关系
                           江苏苏美达集团有限公司董事               无其他关联关系
                           南京大学教授                             无其他关联关系
 8      唐爱权    监事     乔岳投资有限公司总经理                      控股股东
       截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员除上述的兼职外，不存在其他兼职情况。
十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属
关系
       吕军辉与吕绍林为堂兄弟关系。除此以外，截至本招股说明书签署日，本公
司其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员之间不存在亲属关系。
十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签署的
重大协议及履行情况
       在公司任职的董事（除独立董事、外部董事外）、监事、高级管理人员及核
心技术人员主要与本公司签订《劳动合同》、《保密协议》和《竞业限制协议》。
除上述情况外，本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未与公司签订
其他协议。
十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份发生被
质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形
       截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
所直接或间接持有的公司股份均不存在发生质押、冻结、发生诉讼纠纷或其他有
争议的情况。
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博众精工科技股份有限公司                                         招股说明书
十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情
况
（一）董事变动情况
     最近两年，公司董事变动情况如下：
 变动次数        变动时间           变动情况          变动后董事人员
                                                吕绍林、邱明毅、董浩、蒋健、
                             离任：张志立
第一次变动       2018.2.8                       胡彦平、沈斌、李晓、陈冬华、
                             选任：蒋健
                                                宫玉振
                                                吕绍林、邱明毅、蒋健、韩杰、
                             离任：董浩
第二次变动      2018.12.25                      胡彦平、沈斌、李晓、陈冬华、
                             选任：韩杰
                                                宫玉振
     1、第一次变动
     张志立先生由于个人原因申请辞去董事职务。为进一步充实、完善董事会人
才知识结构，提高决策效率，有效地延续经营理念及发展战略，适应公司长期发
展的需要，经乔岳投资提名，2018 年 2 月 8 日，经 2018 年第一次临时股东大会
选举蒋健进入公司第一届董事会。
     2、第二次变动
     董浩先生由于个人原因申请辞去董事职务。为进一步充实、完善董事会人才
知识结构，提高决策效率，有效地延续经营理念及发展战略，适应公司长期发展
的需要，经乔岳投资提名，2018 年 12 月 25 日，经 2018 年第四次临时股东大会
选举韩杰进入公司第一届董事会。
（二）监事变动情况
     最近两年，公司监事无变动情况。
（三）高级管理人员变动情况
     最近两年，公司高级管理人员变动情况如下：
 变动次数        变动时间           变动情况        变动后高级管理人员
                                                吕绍林、董浩、蒋健、杨愉强、
第一次变动       2018.2.8    离任：张志立
                                                吴杰、马金勇、韩杰
                             离任：董浩         吕绍林、蒋健、杨愉强、吴杰、
第二次变动      2018.12.10
                             选任：孟健         马金勇、韩杰、孟健
     1、第一次变动
                                      1-1-110
博众精工科技股份有限公司                                        招股说明书
     2018 年 2 月 8 日，张志立先生由于个人原因申请辞去副总经理职务。
       2、第二次变动
     2018 年 12 月 10 日，董浩先生由于个人原因申请辞去副总经理职务。为进
一步充实、完善高管人才队伍，提高决策效率，2018 年 12 月 10 日，经第一届
董事会第七次会议选举孟健为副总经理。
（四）核心技术人员变动情况
     2020 年 6 月，吴爱峰先生因个人原因辞去公司楼宇递送产品线经理职务。
（五）最近两年，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大
变化
     最近两年，吕绍林先生一直为公司实际控制人，且担任公司董事长职务，公
司发展方向与重大事项的决策皆由以吕绍林先生为核心的董事会、管理团队做出，
保证了公司在经营上的稳定性和发展战略上的连贯性。因职务变动原因，张志立、
董浩先后辞去董事、副总经理职务，为在原有经营管理团队基础上进行合理调整，
股东大会先后增选副总经理蒋健和韩杰为董事，董事会增选孟健为副总经理，进
一步完善规范法人治理结构。
     发行人董事、高级管理人员的变化并未改变吕绍林先生及其管理团队作为公
司经营管理主体这一客观事实，决策及核心经营管理团队的充实和适当调整未对
公司的经营决策、组织机构运作及业务运营等的持续性和稳定性构成任何不利影
响。
     此外，发行人根据业务发展需要适时补充、调整核心技术团队成员，有益于
公司的业务发展，吴爱峰先生的离职不会对公司的研发、运营造成重大不利影响。
     综上所述，公司最近两年董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生
重大变化。
十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属直接
或间接持有发行人股份的情况
     截至本招股说明书签署日，公司部分董事、监事、高级管理人员、核心技术
人员及其近亲属，通过乔岳投资以及持有苏州众一、苏州众二、苏州众之三、苏
                                  1-1-111
博众精工科技股份有限公司                                           招股说明书
州众六、苏州众之七、苏州众之八和苏州众十的合伙份额，间接持有公司股份。
在本次发行前持有公司股份的情况如下表：
                    职务及亲属                                 间接持有公司股
序号   股东姓名                    所持直接股东的份额比例
                      关系                                       权比例（%）
                                  持有乔岳投资 64.60%的股份              23.27
                    董事长、总    持有苏州众一 100%的份额                 3.00
 1      吕绍林
                        经理      持有苏州众二 45.02%的份额              19.35
                                               合计                      45.62
 2      邱明毅         董事       持有苏州众二 20.33%的份额               8.74
                    董事、副总
 3        蒋健                    持有苏州众十 4.93%的份额                0.15
                        经理
                    董事、副总   持有苏州众之三 33.00%的份额              0.99
                    经理、财务
 4        韩杰                    持有苏州众十 4.93%的份额                0.15
                    总监、董事
                      会秘书                   合计                       1.14
 5      唐爱权         监事       持有苏州众十 4.93%的份额                0.15
 6      吕军辉         监事       持有苏州众二 2.60%的份额                1.12
 7      苏再江         监事       持有苏州众十 4.93%的份额                0.15
 8      杨愉强       副总经理     持有苏州众十 4.93%的份额                0.15
 9        吴杰       副总经理     持有苏州众十 4.93%的份额                0.15
                                  持有苏州众六 7.36%的份额                0.15
 10     马金勇       副总经理     持有苏州众十 4.93%的份额                0.15
                                               合计                       0.30
 11       孟健       副总经理     持有苏州众十 4.93%的份额                0.15
                                  持有乔岳投资 35.40%的股份              12.75
                                  持有苏州众二 26.03%的份额              11.19
                                  持有苏州众六 61.25%的份额               1.22
 12     程彩霞      实际控制人   持有苏州众之七 44.17%的份额              0.88
                                 持有苏州众之八 78.06%的份额              1.56
                                  持有苏州众十 35.93%的份额               1.08
                                               合计                      28.68
                    3C 事业中
 13     朱晓锋      心机构部经    持有苏州众六 1.67%的份额                0.03
                        理
                    3C 事业中
 14     陟传明      心软件工程    持有苏州众六 1.67%的份额                0.03
                        师
 15     程银明      运营中心机   持有苏州众之七 1.11%的份额               0.02
                                     1-1-112
博众精工科技股份有限公司                                                       招股说明书
                    职务及亲属                                          间接持有公司股
序号     股东姓名                       所持直接股东的份额比例
                      关系                                                权比例（%）
                    加经理，实
                    际控制人程
                    彩霞的弟弟
       除上述 15 名自然人外，本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
及其近亲属不存在以任何方式直接或间接持有本公司股份的情况。上述 15 名自
然人持有的本公司股份近三年内不存在任何质押或冻结的情况。
十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况
       截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
不存在与公司及其业务相关的其他对外投资情况。除直接或间接持有公司股权外，
本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况如下：
                                                                注册资本（或
                                               主营业务                         持股比例
 姓名        职务          投资单位                             认缴出资额）
                                           （或经营范围）                       （%）
                                                                  （万元）
                       苏州乔之岳科技
                                         未开展具体经营活动        25,601.00         36.37
                         有限公司
           董事长、
吕绍林                                   无实际经营业务，持
           总经理      苏州英仕杰工程
                                         苏州兰生商务 90%股          100.00          50.00
                       管理有限公司
                                         份
                       苏州乔之岳科技
邱明毅       董事                        未开展具体经营活动        25,601.00         13.66
                         有限公司
                       杭州慧保投资合    股权投资，投资管理，
 李晓      独立董事    伙企业（有限合    投资咨询服务（除证        22,029.00          1.36
                           伙）          券、期货）
                                         计算机软硬件、医疗
                                         培训与康复相关的技
                       微关爱（北京）    术开发、技术推广、
                                                                      111.11         12.68
                       科技有限公司      技术转让、技术咨询；
                                         销售自行开发的软件
胡彦平     外部董事                      产品等
                       天津农村商业银
                                         银行业务等               836,500.00          0.04
                       行股份有限公司
                       天津微关爱企业    企业管理咨询，商务
                       管理咨询合伙企    信息咨询，财务咨询            21.11         14.08
                       业（有限合伙）    等
                                         从事智能技术、软件
                                         技术、生物技术领域
                       帜携科技服务
                                         内的技术服务、技术
 沈斌      外部董事    （上海）有限公                                 10.00          30.00
                                         咨询、技术开发、技
                             司
                                         术转让，智能化物流
                                         系统服务等
宫玉振     独立董事    北京朗润赛富投    投资管理、投资咨询          500.00           2.00
                                         1-1-113
博众精工科技股份有限公司                                                          招股说明书
                                                                注册资本（或
                                                  主营业务                         持股比例
 姓名         职务         投资单位                             认缴出资额）
                                              （或经营范围）                       （%）
                                                                  （万元）
                        资管理中心（有   等
                          限合伙）
                        杭州慧保投资合
                                         股权投资，投资管理，
                        伙企业（有限合                              22,029.00            0.91
                                         投资咨询服务等
                            伙）
                        苏州新坐标伍号
                                         非证券类投资咨询、
                        投资管理合伙企                                 2,150.00          4.65
                                         投资管理等
                        业（有限合伙）
                        苏州乔之岳科技
吕军辉        监事                       未开展具体经营活动         25,601.00            1.99
                          有限公司
     除上述对外投资外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无其他
重大对外投资情况，上述人员的对外投资均未与发行人业务产生利益冲突。
十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况
（一）薪酬组成、确定依据及履行的程序
     董事（不含独立董事及外部董事）、监事、高级管理人员及核心技术人员的
薪酬由工资、津贴及奖金等组成。公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定
绩效评价标准、程序、体系的主要方案。董事、监事、高级管理人员及核心技术
人员的薪酬方案均按照《公司章程》等公司治理制度履行了相应的审议程序。
（二）报告期内薪酬总额占发行人利润总额的比重
     报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额及其占
公司利润总额的比重如下：
                                                                                  单位：万元
     项目            2020 年 1-9 月      2019 年度         2018 年度          2017 年度
   薪酬总额                  880.80            1,295.40         1,870.93             1,945.19
利润总额（扣除
                           10,531.65          33,330.33        33,932.09            30,687.42
股份支付影响）
     占比                     8.36%              3.89%            5.51%                6.34%
注：2017 年 9 月 29 日，公司召开创立大会，选举产生了第一届董事会成员、监事会成员，
并召开第一届董事会第一次会议，选举了公司高级管理人员。2017 年公司董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员薪酬以公司第一届董事、监事、高级管理人员、核心技术人员为
范围统计。
（三）最近一年薪酬具体情况
     董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从发行人及其关联企业
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领取收入的情况情况如下：
                                                                2019 年是否在实际
                                                  2019 年度薪
 序号            姓名       在发行人所任职务                    控制人控制的其他
                                                  酬（万元）
                                                                     企业领薪
   1            吕绍林       董事长、总经理         120.00             否
   2            邱明毅            董事               34.20             否
   3             蒋健        董事、副总经理          96.00             否
                           董事、副总经理、财务
   4             韩杰                               120.00             否
                             总监、董事会秘书
   5            胡彦平            董事               15.00             否
   6             沈斌             董事               15.00             否
   7             李晓           独立董事             15.00             否
   8            陈冬华          独立董事             15.00             否
   9            宫玉振          独立董事             15.00             否
  10            唐爱权            监事               72.00             否
   11           吕军辉            监事              162.00             否
  12            苏再江            监事               46.70             否
  13            杨愉强          副总经理             84.00             否
  14             吴杰           副总经理             72.00             否
  15            马金勇          副总经理             84.00             否
  16             孟健           副总经理             82.90             否
  17            苏衍宇        核心技术人员           59.80             否
  18            朱晓锋        核心技术人员           74.00             否
  19            陟传明        核心技术人员           79.40             否
        上述人员的薪酬包括领取的工薪、奖金、津贴及所享受的其他待遇等，公司
目前未设置退休金计划。此外，上述董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
未在其他关联企业领取工资等薪金收入或享受退休金计划等待遇。
十八、已经制定并实施的股权激励及相关安排
        为建立健全公司长效激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，同时为了
回报其对公司做出的贡献，公司采用安排间接持股的方式对其进行股权激励。截
至本招股说明书签署日，公司股东层面共有 5 个员工持股平台，为苏州众之三、
苏州众六、苏州众之七、苏州众之八、苏州众十，分别持有公司发行前股份总数
的 3.00%、2.00%、2.00%、2.00%、3.00%；公司子公司层面共有 6 个员工持股
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平台，为苏州翔赢、苏州立赢、苏州灵赢、苏州众之赢、博众仪器合伙、众信合
伙。
（一）股权激励计划的具体内容、行权安排
       1、股权激励的制度性安排
     公司通过“事业合伙人计划”的制度性安排，对公司治理结构进行战略性调
整，吸引和鼓励公司和子公司的技术、业务、管理人才，推动组织效能升级，形
成共创共赢的事业合伙人文化，从而为公司的创新发展、业务增长提供强有力的
引擎，并为公司的持续发展奠定坚实的基础。
       2、事业合伙人计划的实施方式
     （1）公司采取有限合伙企业作为职工持股平台，由有限合伙企业参股公司
或子公司；
     （2）符合条件的公司或子公司员工作为有限合伙人对有限合伙企业进行投
资并持有有限合伙企业的财产份额，进而通过有限合伙企业间接持有公司或子公
司股权并分享收益。员工作为有限合伙人享有合伙协议规定的权利，履行相应的
义务；
     （3）“事业合伙人计划”中，由公司实际控制人控制的企业作为合伙企业的
普通合伙人，按照法律规定最低限额持有合伙企业份额，不参与合伙企业的收益
分配；负责合伙企业的投资运作和日常管理。
       3、事业合伙人名单、份额、投资价格的确定
     （1）事业合伙人名单、份额、投资价格由事业合伙人管理委员会审议确定；
     （2）事业合伙人通过合伙企业间接持有公司股权，持有公司股权的数量根
据其持有的合伙企业出资比例与合伙企业持有的公司股权总数之乘积确定。
       4、事业合伙人计划实施步骤
     （1）召开股东大会审议通过本计划，并组建事业合伙人管理委员会；
     （2）确定事业合伙人名单、份额和投资价格；
     （3）股东大会审议通过合伙企业持股方案；
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     （4）授予事业合伙人股权；
     （5）签署合伙协议；
     （6）事业合伙人缴纳出资取得财产份额。
     5、公司员工持股平台是否按“闭环原则”运作
     （1）闭环原则
     根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》之 11 条的规定：
     员工持股计划符合以下要求之一的，在计算公司股东人数时，按一名股东计
算；不符合下列要求的，在计算公司股东人数时，穿透计算持股计划的权益持有
人数。1、员工持股计划遵循“闭环原则”。员工持股计划不在公司首次公开发行
股票时转让股份，并承诺自上市之日起至少 36 个月的锁定期。发行人上市前及
上市后的锁定期内，员工所持相关权益拟转让退出的，只能向员工持股计划内员
工或其他符合条件的员工转让。锁定期后，员工所持相关权益拟转让退出的，按
照员工持股计划章程或有关协议的约定处理。2、员工持股计划未按照“闭环原
则”运行的，员工持股计划应由公司员工持有，依法设立、规范运行，且已经在
基金业协会依法依规备案。
     因此，“闭环原则”是计算公司股东人数时，员工持股计划是否无需穿透、
按照一名股东计算标准之一。
     （2）公司具体情况
     1）公司事业合伙人计划在锁定期及转让方面的约定
     A、合伙企业持有公司股权之日起至公司上市后一定期限内，合伙企业不得
转让其所持有的公司股权/股票。基于此，锁定期内，任何事业合伙人不得要求
企业出售其间接持有的公司股权/股票。
     B、锁定期届满后，事业合伙人可以单独或联合申请合伙企业为其单独出售
所持公司全部或分股份。
     C、基于事业合伙人对象限公司或子员工，因此如转让合伙企业出资，受让
方应当是公司或子公司员工。事业合伙人不得向非在公司、子公司任职的自然人
转让出资。
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       2）公司员工持股平台的具体情况
       公司员工持股平台中苏州众之三、苏州众六、苏州众之七、苏州众之八和苏
州众十员工合计人数为 115 人。公司全部股东穿透至自然人计算（已完成私募基
金备案的合伙企业按 1 名计算），公司共计股东 127 人，员工的持股平台不符合“闭
环原则”，不会导致公司出现股东人数超过 200 人的情况。
（二）股东层面持股平台情况
       1、苏州众之三股权投资合伙企业（有限合伙）
       （1）基本信息
公司名称：             苏州众之三股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320500MA1P6B071N
主要经营场所：         苏州市吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
执行事务合伙人：       董浩
认缴出资额：           1,488.000 万元人民币
实缴出资额：           1,200.422 万元人民币
合伙企业类型：         有限合伙企业
                       股权投资、对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
经营范围：
                       可开展经营活动）
成立日期：             2017 年 06 月 12 日
       （2）主营业务情况
       苏州众之三系公司员工持股平台，除持有博众精工 3.00%的股份外，尚未开
展实际经营业务，自设立以来主营业务未发生重大变化。
       苏州众之三最近三年一期内不存在重大违法违规的情况。
       （3）出资结构情况
       截至本招股说明书签署日，苏州众之三股东及其出资情况如下：
                                      出资比例
序号    股东名称    出资额（万元）                     任职情况          任职期限
                                        （%）
 1        董浩             505.92       34.00        事业中心总经理     2013 年至今
                                                   董事、副总经理、董
 2        韩杰             491.04       33.00                           2016 年至今
                                                   事会秘书、财务总监
 3        于军             491.04       33.00         人力资源总监      2006 年至今
       合计                1,488.00     100.00             -                 -
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       苏州众之三自设立至今，合伙人及出资情况未发生变化。
       （4）最近一年及一期财务数据
       苏州众之三简要财务数据（未经审计）如下：
                                                                               单位：万元
         项目                  2020 年 9 月 30 日                2019 年 12 月 31 日
总资产                                            1,200.47                          1,200.67
负债                                                    3.95                            3.70
所有者权益                                        1,196.52                          1,196.97
         项目                    2020 年 1-9 月                      2019 年度
营业收入                                                   -                                  -
净利润                                                 -0.45                           -0.60
       2、苏州众六投资合伙企业（有限合伙）
       （1）基本信息
公司名称：             苏州众六投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320500MA1NLCH05D
                       对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
主要经营场所：
                       活动）
执行事务合伙人：       乔岳投资有限公司（委派代表：吕绍林）
认缴出资额：           1,160.0001 万人民币
实缴出资额：           1,016.1127 万人民币
合伙企业类型：         有限合伙企业
                       对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
经营范围：
                       活动）
成立日期：             2017 年 3 月 21 日
       （2）主营业务情况
       苏州众六系公司员工持股平台，除持有博众精工 2.00%的股份外，尚未开展
实际经营业务，自设立以来主营业务未发生重大变化。
       苏州众六最近三年一期内不存在重大违法违规的情况。
       （3）历次变动情况
                                                  转让份额
  转让时间         转让方         受让方                        转让比例      转让原因
                                                  （万元）
 2017.12.27        程彩霞         孙卫东              19.3333   1.6667%     员工股权激励
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                                          转让份额
  转让时间        转让方   受让方                       转让比例    转让原因
                                          （万元）
                           朱晓锋             19.3333   1.6667%    员工股权激励
                           陟传明             19.3333   1.6667%    员工股权激励
                           赵永存             19.3333   1.6667%    员工股权激励
                            李忠              16.1111   1.3889%    员工股权激励
                           郭文龙             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                            贾亮              16.1111   1.3889%    员工股权激励
                           刘武雷             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                           唐江来             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                           刘治渊             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                            王莽              16.1111   1.3889%    员工股权激励
                            韩剑              16.1111   1.3889%    员工股权激励
                            王亮              16.1111   1.3889%    员工股权激励
                           宋会刚             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                            万健              16.1111   1.3889%    员工股权激励
                            骆友              16.1111   1.3889%    员工股权激励
                            李国              16.1111   1.3889%    员工股权激励
                           吴金锁             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                           夏时雨             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                           占枝武             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                            岳鸿              12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           唐为付             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                            袁阳              12.8889   1.1111%    员工股权激励
                            郭超              12.8889   1.1111%    员工股权激励
                            蒋健              12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           陆宏偲             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           孔红生             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           邓名翔             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                            郑国              12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           徐东飞             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           丁先荣             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                            雷浩              12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           夏俊明             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                                    1-1-120
博众精工科技股份有限公司                                             招股说明书
                                          转让份额
  转让时间        转让方   受让方                       转让比例    转让原因
                                          （万元）
                           黄秉涛             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           郑锐革             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           蒋旭兵             9.6667    0.8333%    员工股权激励
                           赵乾静             9.6667    0.8333%    员工股权激励
                           李亚珍             9.6667    0.8333%    员工股权激励
                           吕路明             9.6667    0.8333%    员工股权激励
                            董良              9.6667    0.8333%    员工股权激励
                           屈文武             9.6667    0.8333%    员工股权激励
                           徐宋飞             9.6667    0.8333%    员工股权激励
                            陈洪              6.4444    0.5556%    员工股权激励
                            张超              8.0556    0.6944%    员工股权激励
                           马金勇             85.3889   7.3611%    员工股权激励
  2018.3.23       徐宋飞   程彩霞             9.6667    0.8333%    转让方离职
  2018.6.22         张超   程彩霞             8.0556    0.6944%    转让方离职
                  赵永存                      19.3333   1.6667%    转让方离职
                    雷浩                      12.8889   1.1111%    转让方离职
                  宋会刚                      16.1111   1.3889%    转让方离职
                                                                   转让方个人资
                  丁先荣                      12.8889   1.1111%
                                                                   金周转紧张
                  孙卫东                      19.3333   1.6667%    转让方离职
                                                                   转让方个人资
  2019.3.18       夏时雨   程彩霞             16.1111   1.3889%
                                                                   金周转紧张
                  赵乾静                      9.6667    0.8333%    转让方离职
                  郑锐革                      12.8889   1.1111%    转让方离职
                    袁阳                      12.8889   1.1111%    转让方离职
                  郭文龙                      16.1111   1.3889%    转让方离职
                                                                   转让方个人资
                    韩剑                      16.1111   1.3889%
                                                                   金周转紧张
  2019.3.20         陈洪   程彩霞             6.4444    0.5556%    转让方离职
                                                                   转让方个人资
                    蒋健                      12.8889   1.1111%
                                                                   金周转紧张
  2019.3.26                程彩霞
                                                                   转让方个人资
                    王莽                      16.1111   1.3889%
                                                                   金周转紧张
  2019.4.11       蒋旭兵   程彩霞             9.6667    0.8333%    转让方离职
  2019.6.26         董良   程彩霞             9.6667    0.8333%    转让方离职
                                    1-1-121
博众精工科技股份有限公司                                                 招股说明书
                                                转让份额
  转让时间         转让方        受让方                      转让比例    转让原因
                                                （万元）
  2020.8.20        李亚珍        程彩霞             9.6667   0.8333%    转让方离职
       （4）出资结构情况
       截至本招股说明书签署日，苏州众六股东及其出资情况如下：
 序号         股东名称      出资额（万元）     出资比例      任职情况    任职期限
  1       乔岳投资（GP）        0.0001         0.00000%         -            -
  2           程彩霞           710.5000        61.2500%         -            -
  3           朱晓锋           19.3333          1.6667%      工程师     2006 年至今
  4           陟传明           19.3333          1.6667%      工程师     2011 年至今
  5             李忠           16.1111          1.3889%        经理     2006 年至今
  6             贾亮           16.1111          1.3889%      工程师     2012 年至今
  7           刘武雷           16.1111          1.3889%      工程师     2010 年至今
  8           唐江来           16.1111          1.3889%        经理     2010 年至今
  9           刘治渊           16.1111          1.3889%      工程师     2013 年至今
  10            王亮           16.1111          1.3889%      工程师     2016 年至今
  11            万健           16.1111          1.3889%      工程师     2012 年至今
  12            骆友           16.1111          1.3889%      工程师     2010 年至今
  13            李国           16.1111          1.3889%      工程师     2011 年至今
  14          吴金锁           16.1111          1.3889%      工程师     2010 年至今
  15          占枝武           16.1111          1.3889%      工程师     2010 年至今
  16            岳鸿           12.8889          1.1111%      工程师     2014 年至今
  17          唐为付           12.8889          1.1111%        经理     2012 年至今
  18            郭超           12.8889          1.1111%      工程师     2012 年至今
  19          陆宏偲           12.8889          1.1111%      工程师     2012 年至今
  20          孔红生           12.8889          1.1111%      工程师     2013 年至今
  21          邓名翔           12.8889          1.1111%      工程师     2013 年至今
  22            郑国           12.8889          1.1111%      工程师     2013 年至今
  23          徐东飞           12.8889          1.1111%      工程师     2014 年至今
  24          夏俊明           12.8889          1.1111%      工程师     2007 年至今
  25          黄秉涛           12.8889          1.1111%      工程师     2012 年至今
  26          吕路明            9.6667          0.8333%      工程师     2011 年至今
  27          屈文武            9.6667          0.8333%      工程师     2010 年至今
                                          1-1-122
博众精工科技股份有限公司                                                           招股说明书
 序号        股东名称        出资额（万元）         出资比例    任职情况       任职期限
  28            马金勇            85.3889           7.3611%     副总经理      2011 年至今
           合计                 1,160.0001              100%       -                   -
       （5）最近一年及一期财务数据
       苏州众六简要财务数据（未经审计）如下：
                                                                               单位：万元
         项目                    2020 年 9 月 30 日              2019 年 12 月 31 日
总资产                                              1,140.43                          1,136.32
负债                                                     0.35                                   -
所有者权益                                          1,140.08                          1,136.32
         项目                      2020 年 1-9 月                      2019 年度
营业收入                                                    -                                   -
净利润                                                   3.76                              6.38
       3、苏州众之七股权投资合伙企业（有限合伙）
       （1）基本信息
公司名称：               苏州众之七股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320500MA1NNYFG41
主要经营场所：           苏州市吴江区吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
执行事务合伙人：         乔岳投资有限公司（委派代表：吕绍林）
认缴出资额：             1,160.0001 万人民币
实缴出资额：             1,036.0972 万人民币
合伙企业类型：           有限合伙企业
                         对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
经营范围：
                         活动）
成立日期：               2017 年 3 月 31 日
       （2）主营业务情况
       苏州众之七系公司员工持股平台，除持有博众精工 2.00%的股份外，尚未开
展实际经营业务，自设立以来主营业务未发生重大变化。
       苏州众之七最近三年一期内不存在重大违法违规的情况。
       （3）历次变更情况
                                              1-1-123
博众精工科技股份有限公司                                              招股说明书
                                          转让份额
  转让时间        转让方   受让方                       转让比例    转让原因
                                          （万元）
                            冯亮              22.5556   1.9444%    员工股权激励
                           朱江兵             22.5556   1.9444%    员工股权激励
                            马阔              19.3333   1.6667%    员工股权激励
                           吴小平             19.3333   1.6667%    员工股权激励
                           李鸿波             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                           张明晓             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                           张相洪             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                            周勇              16.1111   1.3889%    员工股权激励
                           邓锦榆             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                            余军              16.1111   1.3889%    员工股权激励
                           徐小武             16.1111   1.3889%    员工股权激励
                            王伟              16.1111   1.3889%    员工股权激励
                            吴峰              12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           耿春华             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                            张涛              12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           邓武辉             12.8889   1.1111%    员工股权激励
 2017.12.27       程彩霞
                            王飞              12.8889   1.1111%    员工股权激励
                            聂迪              12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           程银明             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           郝大川             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           占宇凡             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           郑伟明             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                            曹俊              12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           李朝军             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           付江波             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           于丽娜             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                            贺鹏              12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           吴文峰             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           刘和平             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           王建福             12.8889   1.1111%    员工股权激励
                           左春生             9.6667    0.8333%    员工股权激励
                           李二普             9.6667    0.8333%    员工股权激励
                                    1-1-124
博众精工科技股份有限公司                                                           招股说明书
                                                  转让份额
  转让时间             转让方      受让方                         转让比例       转让原因
                                                  （万元）
                                   孟宪沛             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                     赵辉             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                   朱伯如             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                   张大方             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                     高艳             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                     黄杰             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                     乔鹏             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                     苏辉             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                     王强             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                   陈和词             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                   吴广锋             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                     封正             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                   吴万海             9.6667      0.8333%       员工股权激励
                                     董浩         170.7778        14.7222%      员工股权激励
 2019.10.16            孟宪沛      程彩霞             9.6667      0.8333%        转让方离职
 2019.11.14            吴万海      程彩霞             9.6667      0.8333%        转让方离职
                       张明晓                         16.1111     1.3889%        转让方离职
 2020.07.01                        程彩霞
                        吴峰                          12.8889     1.1111%        转让方离职
 2020.08.11            王建福      程彩霞             12.8889     1.1111%        转让方离职
  2020.8.28             王伟       程彩霞             16.1111     1.3889%        转让方离职
                        贺鹏                          12.8889     1.1111%        转让方离职
 2020.12.11                        程彩霞
                       刘和平                         12.8889     1.1111%        转让方离职
 2021.03.19            左春生      程彩霞             9.6667      0.8333%        转让方离职
       （4）出资结构情况
       截至本招股说明书签署日，苏州众之七股东及其出资情况如下：
                                  出资额
序号      股东名称                                     出资比例      任职情况      任职期限
                                （万元）
 1      乔岳投资（GP）           0.0001                0.0000%           -             -
 2            程彩霞            512.3328              44.1666%           -             -
 3            冯亮              22.5556                1.9444%         经理       2014 年至今
 4            朱江兵            22.5556                1.9444%       研发总监     2017 年至今
 5            马阔              19.3333                1.6667%         经理       2015 年至今
                                            1-1-125
博众精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
                                出资额
序号      股东名称                                     出资比例   任职情况    任职期限
                              （万元）
 6         吴小平              19.3333                 1.6667%      经理     2012 年至今
 7         李鸿波              16.1111                 1.3889%      经理     2015 年至今
 8         张相洪              16.1111                 1.3889%     工程师    2013 年至今
 9          周勇               16.1111                 1.3889%      经理     2014 年至今
 10        邓锦榆              16.1111                 1.3889%      经理     2012 年至今
 11         余军               16.1111                 1.3889%      经理     2015 年至今
 12        徐小武              16.1111                 1.3889%      经理     2012 年至今
 13        耿春华              12.8889                 1.1111%      经理     2012 年至今
 14         张涛               12.8889                 1.1111%     工程师    2007 年至今
 15        邓武辉              12.8889                 1.1111%     工程师    2014 年至今
 16         王飞               12.8889                 1.1111%      经理     2014 年至今
 17         聂迪               12.8889                 1.1111%      经理     2011 年至今
 18        程银明1             12.8889                 1.1111%      经理     2006 年至今
 19        郝大川              12.8889                 1.1111%      经理     2012 年至今
 20        占宇凡              12.8889                 1.1111%      经理     2013 年至今
 21        郑伟明              12.8889                 1.1111%      经理     2015 年至今
 22         曹俊               12.8889                 1.1111%     工程师    2011 年至今
 23        李朝军              12.8889                 1.1111%     工程师    2015 年至今
 24        付江波              12.8889                 1.1111%     工程师    2015 年至今
 25        于丽娜              12.8889                 1.1111%     工程师    2015 年至今
 26        吴文峰              12.8889                 1.1111%      经理     2012 年至今
 27        李二普              9.6667                  0.8333%      经理     2015 年至今
 28         赵辉               9.6667                  0.8333%      经理     2014 年至今
 29        朱伯如              9.6667                  0.8333%      经理     2010 年至今
 30        张大方              9.6667                  0.8333%     工程师    2012 年至今
 31         高艳               9.6667                  0.8333%      经理     2016 年至今
 32         黄杰               9.6667                  0.8333%      经理     2012 年至今
 33         乔鹏               9.6667                  0.8333%      经理     2011 年至今
 34         苏辉               9.6667                  0.8333%      经理     2012 年至今
 35         王强               9.6667                  0.8333%     工程师    2012 年至今
 36        陈和词              9.6667                  0.8333%      经理     2011 年至今
1 实际控制人程彩霞之弟弟，于发行人处任职。
                                             1-1-126
博众精工科技股份有限公司                                                         招股说明书
                               出资额
序号       股东名称                                   出资比例    任职情况       任职期限
                             （万元）
 37         吴广锋             9.6667                 0.8333%        经理     2015 年至今
 38          封正              9.6667                 0.8333%        经理     2012 年至今
                                                                  事业中心
 39          董浩             170.7778                14.7222%                2013 年至今
                                                                    总经理
         合计                1,160.0001                100%           -                -
       （5）最近一年及一期财务数据
       苏州众之七简要财务数据（未经审计）如下：
                                                                               单位：万元
         项目                  2020 年 9 月 30 日                2019 年 12 月 31 日
总资产                                            1,183.30                          1,172.76
负债                                                   0.35                                    -
所有者权益                                        1,182.95                          1,172.76
         项目                    2020 年 1-9 月                      2019 年度
营业收入                                                  -                                    -
净利润                                                10.19                                10.90
       4、苏州众之八股权投资合伙企业（有限合伙）
       （1）基本信息
公司名称：             苏州众之八股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320500MA1NTY4H5M
主要经营场所：         吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
执行事务合伙人：       乔岳投资有限公司（委派代表：吕绍林）
认缴出资额：           1,160.0001 万人民币
实缴出资额：           905.6992 万人民币
合伙企业类型：         有限合伙企业
                       对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
经营范围：
                       活动）
成立日期：             2017 年 4 月 21 日
       （2）主营业务情况
       苏州众之八系公司员工持股平台，除持有博众精工 2.00%的股份外，尚未开
展实际经营业务，自设立以来主营业务未发生重大变化。
       苏州众之八最近三年一期内不存在重大违法违规的情况。
                                            1-1-127
博众精工科技股份有限公司                                            招股说明书
     （3）历次变动情况
                                            转让份额
  转让时间            转让方   受让方                  转让比例    转让原因
                                            （万元）
                               陈良锋        9.6667    0.8333%    员工股权激励
                               蒋彦涛        9.6667    0.8333%    员工股权激励
                               孙庆          9.6667    0.8333%    员工股权激励
                               刘安康        9.6667    0.8333%    员工股权激励
                               陆海星        9.6667    0.8333%    员工股权激励
                               王长进        9.6667    0.8333%    员工股权激励
                               胡玉标        9.6667    0.8333%    员工股权激励
                               甘检保        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               吴永乾        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               王笃国        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               张永涛        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               蔡源官        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               彭勤          6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               范晶晶        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               曹德基        6.4444    0.5556%    员工股权激励
  2017.12.27          程彩霞   曹先亮        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               丁超          6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               牟东          6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               李志清        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               代小山        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               岳宗峰        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               杨庆花        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               渠红波        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               石见云        6.4444    0.5556%    员工股权激励
                               刘英杰        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               步映生        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               祝青          8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               彭建平        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               陈华          8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               张波          8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               廖柏林        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                                  1-1-128
博众精工科技股份有限公司                                            招股说明书
                                            转让份额
  转让时间            转让方   受让方                  转让比例    转让原因
                                            （万元）
                               王丰          8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               陆文龙        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               戴有发        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               吕文昌        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               盛绍雄        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               邓瑞林        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               陈勇          8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               邱胜国        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               叶立果        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               王海奇        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               宋迪先        8.0556    0.6944%    员工股权激励
                               杨猛          4.8333    0.4167%    员工股权激励
                               黄飞          4.8333    0.4167%    员工股权激励
                               朱光宗        4.8333    0.4167%    员工股权激励
                               胡海伦        3.2222    0.2778%    员工股权激励
  2018.1.25           曹先亮   张求全        6.4444    0.5556%     转让方离职
  2018.10.12          宋迪先   程彩霞        8.0556    0.6944%     转让方离职
  2019.1.29           渠红波   程彩霞        6.4444    0.5556%     转让方离职
   2019.3.7           吴永乾   程彩霞        6.4444    0.5556%     转让方离职
  2020.3.23           盛绍雄   程彩霞        8.0556    0.6944%     转让方离职
  2020.8.12           岳宗峰   程彩霞        6.4444    0.5556%     转让方离职
  2020.8.18           甘检保   程彩霞        6.4444    0.5556%     转让方离职
  2020.9.10           刘安康   程彩霞        9.6667    0.8333%     转让方离职
  2020.9.22           王长进   程彩霞        9.6667    0.8333%     转让方离职
  2021.3.25           胡海伦   程彩霞        3.2222    0.2778%     转让方离职
  2021.3.25            丁超    程彩霞        6.4444    0.5556%     转让方离职
  2021.3.25            牟东    程彩霞        6.4444    0.5556%     转让方离职
  2021.3.25           彭建平   程彩霞        8.0556    0.6944%     转让方离职
     （4）出资结构情况
     截至本招股说明书签署日，股东及其出资情况如下：
                                  1-1-129
博众精工科技股份有限公司                                                 招股说明书
序号     股东名称          出资额（万元）       出资比例   任职情况      任职期限
         乔岳投资
 1                             0.0001            0.0000%       -             -
         （GP）
 2        程彩霞              905.4442          78.0555%       -             -
 3        陈良锋               9.6667            0.8333%    工程师      2015 年至今
 4        蒋彦涛               9.6667            0.8333%    工程师      2014 年至今
 5         孙庆                9.6667            0.8333%    工程师      2012 年至今
 6        陆海星               9.6667            0.8333%     经理       2015 年至今
                                                           事业中心总
 7        胡玉标               9.6667            0.8333%                2011 年至今
                                                             经理
 8        王笃国               6.4444            0.5556%     经理       2016 年至今
 9        张永涛               6.4444            0.5556%    工程师      2011 年至今
 10       蔡源官               6.4444            0.5556%    工程师      2010 年至今
 11        彭勤                6.4444            0.5556%     经理       2012 年至今
 12       范晶晶               6.4444            0.5556%     经理       2010 年至今
 13       曹德基               6.4444            0.5556%    工程师      2010 年至今
 14       张求全               6.4444            0.5556%     经理       2014 年至今
 15       李志清               6.4444            0.5556%    工程师      2013 年至今
 16       代小山               6.4444            0.5556%    工程师      2011 年至今
 17       杨庆花               6.4444            0.5556%    工程师      2014 年至今
 18       石见云               6.4444            0.5556%     经理       2006 年至今
 19       刘英杰               8.0556            0.6944%     经理       2014 年至今
 20       步映生               8.0556            0.6944%     经理       2014 年至今
 21        祝青                8.0556            0.6944%     经理       2015 年至今
 22        陈华                8.0556            0.6944%    工程师      2016 年至今
 23        张波                8.0556            0.6944%    工程师      2007 年至今
 24       廖柏林               8.0556            0.6944%    工程师      2014 年至今
 25        王丰                8.0556            0.6944%    工程师      2015 年至今
 26       陆文龙               8.0556            0.6944%    工程师      2012 年至今
 27       戴有发               8.0556            0.6944%    工程师      2011 年至今
 28       吕文昌               8.0556            0.6944%    工程师      2014 年至今
 29       邓瑞林               8.0556            0.6944%    工程师      2013 年至今
 30        陈勇                8.0556            0.6944%     经理       2014 年至今
 31       邱胜国               8.0556            0.6944%    工程师      2014 年至今
 32       叶立果               8.0556            0.6944%    工程师      2012 年至今
                                            1-1-130
博众精工科技股份有限公司                                                          招股说明书
序号       股东名称        出资额（万元）       出资比例       任职情况       任职期限
 33         王海奇             8.0556              0.6944%     工程师        2017 年至今
 34          杨猛              4.8333              0.4167%     工程师        2012 年至今
 35          黄飞              4.8333              0.4167%     工程师        2008 年至今
 36         朱光宗             4.8333              0.4167%       经理        2014 年至今
         合计                1,160.0001             100%          -                  -
       （5）最近一年及一期财务数据
       苏州众之八简要财务数据（未经审计）如下：
                                                                              单位：万元
         项目                    2020 年 9 月 30 日             2019 年 12 月 31 日
总资产                                                970.51                             965.93
负债                                                    1.35                               1.00
所有者权益                                            969.16                             964.93
         项目                     2020 年 1-9 月                      2019 年度
营业收入                                                   -                                   -
净利润                                                  4.23                               4.47
       5、苏州众十投资合伙企业（有限合伙）
       （1）基本信息
公司名称：             苏州众十投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码： 91320500MA1NL5ND05
主要经营场所：         吴江经济技术开发区湖心西路 666 号
执行事务合伙人：       乔岳投资有限公司（委派代表：吕绍林）
认缴出资额：           1,740.0001 万人民币
实缴出资额：           1,200.422 万人民币
合伙企业类型：         有限合伙企业
                       对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
经营范围：
                       活动）
成立日期：             2017 年 3 月 20 日
       （2）主营业务情况
       苏州众十系公司员工持股平台，除持有博众精工 3.00%的股份外，尚未开展
实际经营业务，自设立以来主营业务未发生重大变化。
       苏州众十最近三年一期内不存在重大违法违规的情况。
                                            1-1-131
博众精工科技股份有限公司                                                              招股说明书
       （3）历次变动情况
                                                          转让份额       转让
  转让时间               转让方             受让方                                  转让原因
                                                          （万元）       比例
                                            唐爱权         85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                             董浩          85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                            宋怀良         85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                            陈新平         85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                             吴杰          85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                            陈小刚         85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                             孟健          85.7500     4.9282%     员工股权激励
  2017.6.29              程彩霞             马金勇         85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                            杨愉强         85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                             韩杰          85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                            苏再江         85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                             谢超          85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                             于军          85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                            蔡志敏         85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                             蒋健          85.7500     4.9282%     员工股权激励
                                            张志立          85.75      4.9282%     员工股权激励
  2017.11.13             程彩霞
                                            陈精一          85.75      4.9282%     员工股权激励
   2018.3.2              张志立             程彩霞          85.75      4.9282%     转让方离职
  2018.10.19             蔡志敏             程彩霞          85.75      4.9282%     转让方离职
  2018.12.6              陈小刚             程彩霞          85.75      4.9282%     转让方离职
  2020.07.03             陈精一             程彩霞          85.75      4.9282%     转让方离职
       （4）出资结构情况
       截至本招股说明书签署日，苏州众十股东及其出资情况如下：
 序号         股东名称       出资额（万元）          出资比例        任职情况        任职期限
   1          乔岳投资             0.0001               0.000%           -                -
   2           程彩霞             625.2500           35.9339%            -                -
   3           唐爱权             85.7500            4.9282%           监事         2014 年至今
                                                                    事业中心总经
   4            董浩              85.7500            4.9282%                        2013 年至今
                                                                        理
   5           宋怀良             85.7500            4.9282%         高级总监       2013 年至今
   6           陈新平             85.7500            4.9282%         工程总监       2011 年至今
                                              1-1-132
博众精工科技股份有限公司                                                         招股说明书
 序号        股东名称      出资额（万元）        出资比例    任职情况        任职期限
   7             吴杰         85.7500            4.9282%     副总经理       2012 年至今
   8             孟健         85.7500            4.9282%     副总经理       2015 年至今
   9          马金勇          85.7500            4.9282%     副总经理       2011 年至今
  10          杨愉强          85.7500            4.9282%     副总经理       2012 年至今
                                                            董事、副总经
  11             韩杰         85.7500            4.9282%    理、董事会秘    2016 年至今
                                                            书、财务总监
  12          苏再江          85.7500            4.9282%       监事         2011 年至今
                                                            子公司执行总
  13             谢超         85.7500            4.9282%                    2016 年至今
                                                                经理
  14             于军         85.7500            4.9282%    人力资源总监    2005 年至今
                                                            董事、副总经
  15             蒋健         85.7500            4.9282%                    2013 年至今
                                                                理
          合计               1740.0001             100%          -                   -
       （5）最近一年及一期财务数据
       苏州众十简要财务数据（未经审计）如下：
                                                                             单位：万元
         项目                 2020 年 9 月 30 日               2019 年 12 月 31 日
总资产                                           1,200.47                           1,200.57
负债                                                4.21                                 3.80
所有者权益                                       1,196.27                           1,196.77
         项目                   2020 年 1-9 月                       2019 年度
营业收入                                                -                                     -
净利润                                              -0.51                                -0.63
（三）子公司层面持股平台情况
       苏州翔赢、苏州立赢、苏州灵赢、苏州众之赢、博众仪器合伙、众信合伙的
基本情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“六、发行人控股子
公司、参股公司及分公司情况”之“（一）发行人控股子公司情况”。
（四）股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化等的影响
       由于实施上述股权激励计划，公司已于 2017 年确认股份支付导致的管理费
用 22,281.06 万元。同时，除苏州众之三以外，实施股权激励的相关持股平台均
由公司实际控制人最终控制，持股平台的设立不会影响公司控制权的稳定性。
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     对于报告期内的股份支付事项，公司按照企业会计准则规定的原则确定权益
工具的公允价值。在确定公允价值时，公司选取恰当的估值技术以确定权益工具
的公允价值。
     1、发行人母公司层面股份支付情况
     经公司股东大会 2017 年 12 月 1 日审议批准，公司于 2017 年 12 月起实行一
项股份期权计划，授予日权益工具公允价值的以评估报告确定，公允价值根据评
估机构确认的评估值确定，2017 年 12 月 31 日公司评估值为 28.84 亿元。具体实
施情况如下：
                                                                                单位：万元
                持股平
                             折合公司       公允价值       员工实缴出     股份支付确认的费
  持股平台      台持有
                             股票数量         （a）        资额（b）      用总额（c=a-b）
                份额
苏州众之三         3.00%       1,080.00       8,907.00        1,488.00              7,419.00
苏州众六           2.00%        432.00        3,562.80          802.48              2,760.32
苏州众之七         2.00%        472.00        3,892.69          876.79              3,015.90
苏州众之八         2.00%        211.00        1,740.16          391.95              1,348.21
苏州众十           3.00%        851.59        7,023.22        1,372.00              5,651.22
    合计         12.00%        3,046.59      25,125.87        4,931.22             20,194.65
     2017 年 12 月 31 日公司的评估值为 28.84 亿元，按评估价格计算享有的权益
工具总额 25,125.87 万元，与员工实际出资额之间的差额 20,194.65 万元确认为股
份支付费用。
     2、发行人子公司层面股份支付情况
                                                                                  单位：万元
                                                                              股份支付确认
                                 是否计提                      员工实缴出
  持股平台          子公司                    公允价值（a）                     的费用总额
                                 股份支付                      资额（b）
                                                                                （c=a-b）
  苏州立赢         苏州五角         否              -               -               -
  苏州灵赢         苏州灵猴         否              -               -               -
 苏州众之赢       博众机器人        否              -               -               -
博众仪器合伙       博众仪器         否              -               -               -
  众信合伙         众信装备         否              -               -               -
  苏州翔赢         上海莘翔         是          2,386.80         300.39         2,086.41
     合计                                       2,386.80         300.39         2,086.41
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注：苏州五角、苏州灵猴、博众机器人处于亏损状态，净资产低于注册资本，员工以 1 元每
份注册资本的价格入股无需确认股份支付。
     发行人子公司层面共有 6 个员工持股平台，其中苏州立赢、苏州灵赢、苏州
众之赢三家持股平台因相应子公司处于亏损状态，净资产低于注册资本，因此无
需确认股份支付。博众仪器合伙对应的博众仪器尚未实际开展业务，亦无需确认
股份支付。众信合伙对应的众信装备尚未实际开展业务，亦无需确认股份支付。
苏州翔赢的股份支付如下：
     经上海莘翔股东会 2017 年 11 月 15 日审议批准，公司于 2017 年 12 月起实
行一项股份期权计划。该股权激励事项的实际接受激励对象为 6 名员工，共计出
资额 300.39 万元，公允价值根据评估公司的评估报告确定，2017 年 12 月 31 日
上海莘翔的评估值为 4.68 亿元，按评估价值乘以员工持股比例 5.1%计算享有的
权益工具总额 2,386.80 万元，与员工实际出资额之间的差额 2,086.41 万元为股份
支付费用。具体实施情况如下：
                                                                       单位：万元
                                                                   股份支付确认的
 持股平台       持股平台份额     公允价值（a） 员工实缴出资额（b）   费用总额
                                                                     （c=a-b）
 苏州翔赢            5.1%           2,386.80         300.39           2,086.41
     公司在确定公允价值时，合理考虑业绩基础与变动预期、市场环境变化、行
业特点、同期可比标的公司的估值水平等因素的影响，公司采用收益法评估的估
值技术确定公允价值。按照评估结果，上海莘翔评估值为 4.68 亿人民币，评估
增值率为 801.97%，按照其 2017 年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者
的净利润 4,344.24 万元测算，上海莘翔本次估值的市盈率为 10.77 倍。
     参考股权激励实施年度前后三年内，上市公司收购的标的所处行业为装备制
造业的相关案例，对比分析发行人评估值与同期可比标的公司的估值水平，整体
分析公司估值的合理性。参考市场案例情况具体如下：
 上市公司                      标的公司                 市盈率       评估基准日
 科恒股份              深圳市浩能科技有限公司            10.00       2015-12-31
 赢合科技            深圳市雅康精密机械有限公司           8.42       2016-12-31
 先导智能            珠海泰坦新动力电子有限公司          10.80       2016-10-31
 华自科技            深圳市精实机电科技有限公司          11.88        2017-3-31
   雪莱特           深圳市卓誉自动化科技有限公司          8.61        2017-6-30
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 上市公司                       标的公司             市盈率    评估基准日
 科恒股份           深圳市誉辰自动化设备有限公司     11.25      2018-10-31
                           平均值                    10.16          -
     从上表可以看出上海莘翔的估值与可比案例的平均市盈率 10.16 较为接近。
因此，上海莘翔实施股权激励计算股份支付时，估值所参照的市盈率处于市场合
理估值范围之内，不存在明显重大差异。
     因此，上海莘翔实施股权激励计算股份支付时，公司估值所参照的市盈率处
于市场合理估值范围之内。
十九、首发申报前制定、上市后实施的期权激励计划
     为引进大批发展所需的人才，为公司加快发展提供有力的人才保障，在市场
竞争中实现战略制胜，发行人计划以期权为纽带、以长期激励为导向，实施本次
期权计划，激发核心员工的创造力和能动性。2020 年 6 月 10 日，公司召开 2020
年度第一次临时股东大会，审议通过了《关于制定公司期权激励计划的议案》等。
本次股票期权激励计划的基本内容如下：
（一）制定本次期权激励计划履行的主要程序
     本次期权激励计划履行的主要审议程序如下：
     发行人董事会薪酬与考核委员会制定了《期权激励计划》等相关文件并提交
发行人董事会审议。
     2020 年 5 月 26 日，发行人召开第一届董事会第十八次会议，审议通过了《关
于制定公司期权激励计划的议案》等与本次期权激励计划相关的议案。发行人独
立董事就《期权激励计划》相关事项发表了独立意见。
     2020 年 5 月 26 日，发行人召开第一届监事会第九次会议，审议通过了《关
于制定公司期权激励计划的议案》等与本次期权激励计划相关的议案。
     2020 年 6 月 10 日，发行人召开 2020 年度第一次临时股东大会，审议通过
了《关于制定公司期权激励计划的议案》等与本次期权激励计划相关的议案。
（二）本次期权激励计划的基本内容
     根据《期权激励计划》及本次期权激励计划相关文件，本次期权激励计划的
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基本内容主要如下：
     1、本次期权激励计划的激励对象
     《期权激励计划》规定激励对象为公司（含子公司，下同）的董事、高级管
理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营
业绩和未来发展有直接影响的其他员工（含研发人员、生产人员、销售人员、管
理人员），不包含公司独立董事和监事。
     本次期权激励计划的激励对象共 393 人，不包含公司董事、监事、高级管理
人员和核心技术人员。激励对象均系根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》等
有关法律及其他有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定，结合
公司实际情况而确定。
     2、本次期权激励计划的相关内容
     （1）本激励计划的股票来源
     本次期权激励的股票来源为公司向激励对象发行的公司人民币普通股股票。
     （2）本激励计划股票数量
     本激励计划拟向激励对象授予 1,101 万股股票期权，占本激励计划拟定时公
司总股本 36,000 万股的 3.06%，每份股票期权在满足行权条件的情况下，拥有在
有效期内以行权价格购买 1 股公司股票的权利。公司全部在有效期内的期权激励
计划所对应的股票数量未超过公司现有股本总额的 15%。
     （3）激励计划的授予日、有效期、等待期、行权安排及禁售期
     1）授予日：2020 年 6 月 10 日
     2）有效期
     本激励计划有效期自股票期权授予日起至激励对象获授的股票期权全部行
权、作废或注销之日止，最长不超过 48 个月。
     3）等待期
     本激励计划股票期权的等待期为自股票期权授予日起至各期可行权之日，股
票期权授予日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于 12 个月。激励
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对象获授的股票期权不得转让、用于担保或偿还债务。
     4）行权安排
     公司股票期权行权期及各期行权时间安排如下：
                                                                   可行权数量占获
行权期                            行权时间
                                                                   授期权数量比例
第一个      自股票期权授予之日起 12 个月后的首个交易日起至股票期
                                                                        30%
行权期      权授予之日起 24 个月内的最后一个交易日当日止。
第二个      自股票期权授予之日起 24 个月后的首个交易日起至股票期
                                                                        30%
行权期      权授予之日起 36 个月内的最后一个交易日当日止。
第三个      自股票期权授予之日起 36 个月后的首个交易日起至股票期
                                                                        40%
行权期      权授予之日起 48 个月内的最后一个交易日当日止。
     尽管有上表约定，公司自授予日起 12 个月内未完成上市的，上市次日为第
一个行权期起始日；公司自授予日起 24 个月内未完成上市的，上市次日为第一
个行权期及第二个行权期起始日；公司自授予日起 36 个月内未完成上市的，上
市次日为第一个行权期、第二个行权期及第三个行权期起始日。
     5）禁售期
     激励对象承诺通过本激励计划取得的公司股票，自行权日起三年内不减持，
并承诺上述期限届满后按照董事、监事及高级管理人员的相关减持规定执行。
     （4）行权价格
     本激励计划的期权行权价格为截至 2019 年 12 月 31 日公司经审计的每股净
资产，即行权价格为 4.16 元/股。
     若在激励对象行权前有派息、资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、
配股或缩股等事项，行权价格将进行相应的调整。
     （5）行权条件
     行权期内，以下条件同时满足时，激励对象获授的股票期权可以行权：
     1）业绩条件
     公司股票期权各年度业绩考核目标如下：
                                                                   公司实际生效股
                                                                   票期权数量占本
   行权期                         业绩考核目标
                                                                   批应生效股票期
                                                                   权数量的比例
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                                                                      公司实际生效股
                                                                      票期权数量占本
   行权期                         业绩考核目标
                                                                      批应生效股票期
                                                                      权数量的比例
                 2020 年度营业收入较 2019 年度增长率不低于 0，且           50%
第一个行权期
（可行权         2020 年度净利润（剔除股份支付费用影响及非经常性
30%）            损益后归属于母公司股东的净利润）较 2019 年度增长          50%
                 率不低于 0
                 2021 年度营业收入较 2019 年度增长率不低于 25%，
                                                                           50%
第二个行权期     且
（可行权         2021 年度净利润（剔除股份支付费用影响及非经常性
30%）            损益后归属于母公司股东的净利润）较 2019 年度增长          50%
                 率不低于 25%
                 2022 年度营业收入较 2019 年度增长率不低于 50%，
                                                                           50%
第三个行权期     且
（可行权         2022 年度净利润（剔除股份支付费用影响及非经常性
40%）            损益后归属于母公司股东的净利润）较 2019 年度增长          50%
                 率不低于 50%
     公司未满足上述业绩考核目标的，所有激励对象对应考核当年已获授权的股
票期权由公司注销。
     如涉及重大资产重组对相关业绩指标带来影响，造成指标不可比情况，则公
司董事会可以对相应业绩指标的实际数值进行还原。
     2）个人层面绩效考核要求
     董事会依据激励对象的工作能力和工作业绩达标情况，将激励对象个人考核
评价结果分为表现卓越（S）、绩效杰出（A）、符合期望（B）、需改进（C）、极
需改进（D）五个等级。
     若激励对象行权期内个人评价结果为 B（含 B）以上的或公司董事会薪酬与
考核委员会认为对公司的发展有重大价值与作用的员工（“价值员工”），可按照
考核等级相应行权。若激励对象行权期内个人绩效考核结果为 C 或 D 的，公司
将按照本激励计划的规定，取消该激励对象当期可行权额度并注销对应的股票期
权。
     各期股票期权生效前一年度激励对象个人考核评价结果分别对应该批次生
效比例如下：
                    考核等级                                可行权比例
            B（含 B）以上或价值员工                            100%
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                     C或D                             0%
     3）公司已于上海证券交易所科创板上市；
     4）公司未发生以下任一情形：
     ①最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表
示意见的审计报告；
     ②最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或者无
法表示意见的审计报告；
     ③上市后 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分
配的情形；
     ④法律法规规定不得实行股权激励的情形；
     ⑤中国证监会认定的其他情形。
     公司发生上述情形之一的，所有激励对象根据本激励计划已获授权的股票期
权应当由公司注销。
     5）激励对象未发生以下任一情形：
     ①最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
     ②最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
     ③最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚
或者采取市场进入措施；
     ④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
     ⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
     ⑥中国证监会认定的其他情形。
     某一激励对象发生上述情形之一的，该激励对象根据本激励计划已获授但尚
未行权的股票期权应当由公司注销。
（三）期权激励计划对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响
     公司通过本次股权激励计划的制定，激发了公司管理人员、核心技术人员、
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骨干成员的工作积极性，实现了股东目标、公司目标及员工目标的统一，提升了
公司经营效率。
     本次发行上市后，每个会计年度将会增加因实施股权激励确认的费用，因股
份支付会计处理确认的股权激励费用将对公司的净利润有一定程度影响。
     公司本次股权激励计划，单个激励对象获得的股票期权，在行权后持有公司
股票的比例不超过 1%，对公司的股权结构不存在重大影响，股权激励不影响公
司控制权。
（四）拟确认股份支付费用的情况
     目前，发行人尚未完成上市发行，股票未公开交易且不存在条款和条件相似
的交易期权，故发行人期权的公允价值采用 Black-Scholes 期权定价模型计算确
定。
     发行人聘请了评估机构上海申威资产评估有限公司对授予日为 2020 年 6 月
10 日的博众精工员工股票期权激励计划中股票期权公允价值使用 Black-Scholes
模型进行评估，并出具了沪申威评报字（2020）第 2067 号评估报告。根据评估
报告，在假设行权条件全部满足且不考虑离职率的情况下，2020 年至 2023 年，
发行人需确认股份支付费用金额分别为 4,251.59 万元、5,126.62 万元、2,485.19
万元和 708.92 万元。具体情况如下：
                                                                            单位：万元
                                每份期                  财务报表年度股份支付费用分摊
                                         各行权期                 确认金额
   行权期          期权数       权价值
                                           成本
                                （元）               2020 年    2021 年    2022 年    2023 年
第 1 个行权期    3,303,000.00    11.22    3,705.97   2,161.81   1,544.15          -           -
第 2 个行权期    3,303,000.00    11.39    3,762.12   1,097.28   1,881.06    783.77            -
第 3 个行权期    4,404,000.00    11.59    5,104.24    992.49    1,701.41   1,701.41    708.92
    合计        11,010,000.00        -   12,572.32   4,251.59   5,126.62   2,485.19    708.92
（五）股份支付费用的会计处理方式
       1、权益工具公允价值的确定方法
     本期权激励计划的权益工具为授予职工的股票期权，在许多情况下难以获得
其市场价格。如果不存在条款和条件相似的交易期权，发行人选择采用
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Black-Scholes 期权定价模型估计所授予的期权的公允价值。
     2、确认可行权权益工具最佳估计的依据
     在等待期内每个资产负债表日，发行人根据最新取得的可行权职工人数变动
等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益
工具的最佳估计。
     3、股份支付计划实施的会计处理
     本激励计划涉及的股份支付为完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以
后才可行权换取职工服务的以权益结算的股份支付。在等待期内的每个资产负债
表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价
值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。
（六）期权激励计划符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》第
12 条的相关规定
     1、激励对象应当符合《上市规则》第 10.4 条相关规定
     《期权激励计划》的激励对象为公司（含子公司，下同）的董事、高级管理
人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业
绩和未来发展有直接影响的其他员工（含研发人员、生产人员、销售人员、管理
人员），公司独立董事和监事除外。
     根据激励对象名单，截至目前，本次期权激励计划的激励对象不存在《上市
公司股权激励管理办法》第八条第二款第一项至第六项规定的情形，符合《上市
规则》第 10.4 条的相关规定。
     2、激励计划的必备内容与基本要求，激励工具的定义与权利限制，行权安
排回购或终止行权，实施程序等内容，应参考《上市公司股权激励管理办法》
的相关规定予以执行
     根据《期权激励计划》，已参照《上市公司股权激励管理办法》的规定制定
了激励计划标的股票来源、数量和分配、激励计划的时间安排、股票期权的行权
价格、行权价格的确定方法、股票期权的授予与行权的条件、激励计划的调整方
法和程序、股票期权会计处理、公司/激励对象各自的权利义务、公司/激励对象
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发生异动的处理等内容。
     发行人已参照《上市公司股权激励管理办法》的规定履行薪酬与考核委员会、
董事会、监事会及股东大会等审议程序，并由独立董事出具独立意见。
     3、期权的行权价格由股东自行商定确定，但原则上不应低于最近一年经审
计的净资产或评估值
     本激励计划的期权行权价格为 4.16 元/股，不低于截至 2019 年 12 月 31 日公
司经审计的每股净资产。
     若在激励对象行权前有派息、资本公积转增股本、派送股票红利、股票拆细、
配股或缩股等事项，行权价格将进行相应的调整。
     4、发行人全部在有效期内的期权激励计划所对应股票数量占上市前总股本
的比例原则上不得超过 15%，且不得设置预留权益
     根据《期权激励计划》及发行人与各激励对象签署的《股票期权授予协议书》，
激励计划已向激励对象授予 1,101.00 万份股票期权，占激励计划草案公告时公司
总股本 36,000.00 万股的 3.06%，且未设置预留权益。除前述激励计划外，发行
人不存在其他在有效期内的期权激励计划。
     5、在审期间，发行人不应新增期权激励计划，相关激励对象不得行权
     根据《期权激励计划》，在激励计划经股东大会审议通过且发行人上市后，
授予的股票期权才可开始分批次行权；同时，发行人确认除本激励计划外，在审
期间，发行人不会新增其他期权激励计划。
     6、在制定期权激励计划时应充分考虑实际控制人稳定，避免上市后期权行
权导致实际控制人发生变化
     根据《期权激励计划》及发行人与各激励对象签署的《股票期权授予协议书》，
激励计划已向激励对象授予 1,101.00 万份股票期权，占激励计划草案公告时公司
总股本 36,000.00 万股的 3.06%。本次发行完成后（不考虑行使超额配售选择权）
且暂不考虑其他因素（如本次发行上市后发行人增资），共同实际控制人合计控
制发行人 81.90%的股份；若上述激励计划的激励对象全部行权，共同实际控制
人仍将合计控制发行人 79.71%的股份。
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     7、激励对象在发行人上市后行权认购的股票，应承诺自行权日起三年内不
减持，同时承诺上述期限届满后比照董事、监事及高级管理人员的相关减持规
定执行
     根据《期权激励计划》及激励对象签署的承诺，本次期权激励计划在发行人
上市后行权认购的股票，自行权日起三年内不减持，且在前述期限届满后比照董
事、监事及高级管理人员的相关减持规定执行。
     此外，发行人已在招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十九、首发
申报前制定、上市后实施的期权激励计划”中详细披露了期权激励计划的基本内
容、制定计划履行的决策程序、目前的执行情况；期权行权价格的确认依据；期
权激励计划对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响；股份支付费
用的会计处理方式。
     综上，本次的期权激励计划符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核
问答》第 12 条的相关规定。
二十、发行人员工情况
（一）发行人员工情况
     公司实行劳动合同制，员工按照《劳动法》与公司签订《劳动合同》，承担
义务并享受权利。公司认真贯彻执行国家和地方有关劳动、工资、保险等方面的
法律法规，依法办理劳动用工手续，按规定确立劳动试用期、合同期限、工时制
度、劳动保障以及劳动合同的变更、解除和终止。公司员工情况如下：
     1、员工人数及变化情况
     报告期内各期末，公司在册员工人数及变化情况如下：
         项目              2020.9.30        2019.12.31              2018.12.31        2017.12.31
员工总数（人）                   4,154                3,396                3,448                3,100
     2、员工专业结构
     截至 2020 年 9 月 30 日，本公司员工的专业结构情况如下：
           工作性质                      人数（人）                                比例
管理人员                                                      310                              7.46%
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           工作性质               人数（人）                     比例
销售人员                                        1,376                       33.12%
技术研发人员                                    1,487                       35.80%
生产人员                                         981                        23.62%
             合计                               4,154                     100.00%
       发行人将公司内部负责研究开发的人员归类为技术研发人员，即公司的技术
研发人员均为公司的研发人员，主要包括有公司母公司及各子公司中负责研究与
开发工作的部门的人员，负责自动化控制、电子、机电一体化、精密测量、精密
机械、光学与机器视觉、软件等领域的研究开发工作。
       3、员工受教育程度
       截至 2020 年 9 月 30 日，本公司员工的受教育程度情况如下：
         受教育程度               人数（人）                     比例
本科及以上                                     1,542                        37.12%
专科                                           2,073                        49.90%
专科以下                                        539                         12.98%
             合计                              4,154                      100.00%
       4、员工年龄分布
       截至 2020 年 9 月 30 日，本公司员工的年龄分布情况如下：
           年龄区间               人数（人）                     比例
30 周岁及以下                                  2,442                        58.79%
31-40 周岁                                     1,464                        35.24%
41-50 周岁                                      190                          4.57%
51 周岁及以上                                    58                          1.40%
             合计                              4,154                      100.00%
       5、职工薪酬情况
       公司制定了《工时与薪资管理制度》，《工时与薪资管理制度》明确了工时确
认、工资计算以及工资支付的具体流程，建立了完善的员工薪酬制度。公司给员
工提供了公平、合理且具有一定竞争力的劳动报酬，以充分发挥薪酬对员工的激
励作用、确保公司经营目标顺利达成，同时体现员工个人价值。
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     报告期内，公司员工收入水平与当地平均工资水平比较情况如下：
                                                                           单位：万元/期
          项目             2020 年 1-9 月       2019 年       2018 年         2017 年
公司员工年平均薪酬                  11.67             11.40        13.32           13.02
江苏地区平均薪酬                     7.09              8.64         7.67            7.22
注： 2020 年 1-9 月江苏地区平均薪酬为假设其与 2017-2019 年相同平均增速估算所得。
     报告期内，随着公司规模不断扩大以及经营效益的提升，员工工资水平也在
稳步提升，发行人的平均工资整体呈上升趋势。同时，公司平均工资整体高于当
地平均水平，公司员工薪酬在市场中具有较强的竞争力，能够为企业留住更多的
优秀人才，有利于企业的长远发展。
     公司未来将继续秉持具有竞争力的薪酬和福利政策，持续完善、优化绩效考
核制度并有效实施。根据公司年度效益情况，参照物价指数、就业市场及公司自
身发展情况等因素，适时对员工薪酬进行调整，力争实现逐年稳定增长，确保公
司薪酬水平具有市场竞争力。
（二）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况
     公司根据《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共和国劳动合同法》等相关
规定，实行劳动合同制。公司已按照国家、地方有关法律法规及有关政策规定为
员工办理了养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险及生育保险等社会保险。
同时，公司还根据《住房公积金管理条例》及地方政府的相关规定依法为员工缴
纳了住房公积金。
     1、社会保险和住房公积金缴费比例
     截至 2020 年 9 月 30 日，根据国家及地方有关规定，发行人及主要分子公司
为员工缴纳社会保险和住房公积金的缴费比例情况如下：
                                            1-1-146
博众精工科技股份有限公司                                                                                                                                                   招股说明书
     （1）苏州地区缴费比例情况
                              注2                         注3                            注3                           注3                        注3                          注3
                   博众精工                    苏州灵猴                     博众机器人                      苏州乔岳                   苏州众驰                     苏州五角
    项目
                公司          个人          公司           个人          公司            个人            公司          个人         公司          个人           公司        个人
养老保险           16%               8%       16%                 8%        16%                   8%       16%                8%      16%                 8%      16%                 8%
                                      注1                          注1                             注1                        注1                          注1                         注1
医疗保险           7.5%    2%+5 元             8%        2%+5 元            7.5%       2%+5 元            7.5%       2%+5 元           8%    2%+5 元              7.5%     2%+5 元
工伤保险          0.60%                0     0.15%                  0      0.48%                    0    0.24%                 0     0.12%                  0    0.48%                  0
生育保险          0.80%                0     0.80%                  0      0.80%                    0    0.80%                 0     0.80%                  0    0.80%                  0
失业保险          0.50%         0.50%        0.50%              0.50%      0.50%                0.50%    0.50%           0.50%       0.50%              0.50%    0.50%           0.50%
住房公积金          8%               8%        8%                 8%            8%                8%        8%                8%       8%                 8%       8%                 8%
注 1：“2%+5 元”是指缴纳比例为 2%，同时加 5 元大病保险费。
注 2、因疫情 3 月养老、失业、工伤全免，医疗减 3.5%。
注 3、因疫情 3 月养老、失业、工伤减半、医疗减 3.5%。
     （2）其他地区缴费比例情况
                               注5                        注5                             注6                           注5                        注6                          注5
                  北京凡赛斯                   上海莘翔                    深圳博众激光                   深圳鸿士锦                  深圳分公司                   北京分公司
    项目
                公司          个人          公司            个人         公司            个人            公司          个人         公司          个人           公司          个人
养老保险           16%               8%            16%            8%        注1                   8%        13%               8%      注1                 8%        16%               8%
医疗保险           10%      2%+3 元           9.50%               2%        注2                  注3      0.45%          0.10%        注2                注3        10%      2%+3 元
工伤保险          0.20%                0     0.256%                 0     0.368%                    0     0.28%                0     0.14%                  0      0.40%                0
生育保险          0.80%                0           1%               0      0.45%                    0     0.50%                0     0.45%                  0      0.80%                0
失业保险          0.80%              注4      0.50%             0.50%      0.56%                0.30%           1%       0.50%       0.63%              0.30%      0.80%              注4
                                                                                     1-1-147
博众精工科技股份有限公司                                                                                                                                  招股说明书
                               注5                      注5                         注6                      注5                       注6                      注5
                  北京凡赛斯                 上海莘翔                深圳博众激光               深圳鸿士锦                深圳分公司               北京分公司
    项目
                公司       个人            公司           个人     公司           个人         公司      个人           公司       个人           公司       个人
住房公积金         12%               12%          7%          7%          8%              8%      5%               5%      8%                8%     12%               12%
注：1、养老保险中公司扣缴比例：深圳户口按 14%，非深圳户口按 13%。
2、医疗保险分二档，其中公司扣缴比率分别：一档 5.2%，二档 0.6%。
3、医疗保险分二档，其中个人扣缴比率分别：一档 2%，二档 0.2%。
4、失业保险农村户口不缴纳，城镇户口缴纳比例为 0.2%。
5、因疫情 3 月养老、失业、工伤全免，生育及医疗减半。
6、因疫情 3 月养老、失业、工伤全免，医疗保险一档减 2.2%，二档减 0.35%。
                                                                               1-1-148
博众精工科技股份有限公司                                                                   招股说明书
       2、发行人社会保险缴纳情况
       报告期内，发行人及控股子公司社会保险缴纳人数情况如下：
                                                                                            单位：人
序号                      社保                  2020.9.30      2019.12.31   2018.12.31     2017.12.31
  1        在职员工人数（a）                         4,154         3,396           3,448        3,100
  2        实缴人数（b）                             4,096         3,349           3,428        3,075
  3        未缴纳人数（c=a-b）                           58           47             20           25
其中：
  4        退休返聘人员（d）                             19           21             20           16
  5        正在办理缴纳手续人员（e）                     38           26              0             9
  6        外籍人员注（f）                                1             -              -            -
  7        应缴未缴人数（h=c-d-e-f）                      0            0              0             0
  8        应缴未缴人数占比（i=h/a）                     0%           0%             0%           0%
 注：截至 2020 年 9 月 30 日，公司共 12 名外籍员工，其中 11 人缴纳了社会保险。
       公司逐步落实推进国家员工社会保障制度，截至 2017 年末，公司已规范了
员工的社保缴纳工作。
       3、发行人住房公积金缴纳情况
       报告期内，发行人及控股子公司住房公积金缴纳人数情况如下：
                                                                                            单位：人
序号                     公积金                2020.9.30       2019.12.31   2018.12.31     2017.12.31
  1       在职员工人数（a）                          4,154          3,396          3,448        3,100
  2       实缴人数（b）                              4,082          3,333          3,419        3,057
  3       未缴纳人数（c=a-b）                            66           63             29           43
其中：
  4       退休返聘人员（d）                              19           21             20           16
  5       正在办理缴纳手续人员（e）                      38           29              1           15
                    注
  6       外籍人士 （h）                                   9          13              8           10
  7       应缴未缴人数（i=c-d-e-h）                        0           0              0             2
  8       应缴未缴人数占比（j=i/a）                      0%           0%             0%        0.07%
      注：截至 2020 年 9 月 30 日，公司共 12 名外籍员工，其中 3 人缴纳了公积金。
       公司不断提高公司员工的住房公积金缴纳比例，截至 2018 年末，公司已实
现了住房公积金的全员缴纳。
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     4、取得合法合规证明和实际控制人出具的承诺情况
     苏州市吴江区人力资源和社会保障局、苏州市吴中区人力资源和社会保障局、
上海市松江区人力资源和社会保障局、苏州工业园区劳动和社会保障局、北京市
大兴区人力资源和社会保障局、北京市朝阳区人力资源和社会保障局、深圳市社
会保险基金管理局已分别出具证明，确认公司、苏州乔岳、苏州五角、博众机器
人、苏州灵猴、苏州众驰、上海莘翔、苏州凡特斯、北京凡赛斯、北京技术研究
院、深圳分公司、深圳博众激光、深圳鸿士锦报告期内社保缴纳情况合法合规。
     苏州市住房公积金管理中心、上海市公积金管理中心、苏州工业园区劳动和
社会保障局、北京住房公积金管理中心大兴管理部、北京住房公积金管理中心朝
阳管理部、深圳市住房公积金管理中心已分别出具证明，确认公司、苏州乔岳、
苏州五角、博众机器人、苏州灵猴、苏州众驰、上海莘翔、苏州凡特斯、北京凡
赛斯、北京技术研究院、深圳分公司、深圳博众激光、深圳鸿士锦报告期内公积
金缴纳情况合法合规。
     同时，发行人实际控制人吕绍林、程彩霞承诺：如果博众精工及其下属公司
被要求为其员工补缴或者被追偿社会保险或住房公积金，以及博众精工因未足额
缴纳员工社会保险和住房公积金而需要承担任何罚款或损失，本人将足额补偿博
众精工及/或其下属公司因此发生的支出或产生的损失，保证公司及/或其下属公
司不因此遭受任何损失。
（三）发行人劳务派遣情况
     报告期内，除与公司直接签订劳动合同的上述员工外，为了更有效保障公司
的生产经营和用工需求，公司还曾使用少量劳务派遣人员作为公司生产人员的补
充。报告期各期末，公司劳务派遣人员数量及岗位情况如下：
                            2020 年        2019 年       2018 年       2017 年
        项目
                           9 月 30 日    12 月 31 日   12 月 31 日   12 月 31 日
劳务派遣人数（人）            305            227          247           188
占员工总数比例（%）          7.34            6.68         7.16          6.06
主要岗位                     组装           组装          组装          组装
     公司按照《劳务派遣暂行规定》的相关要求通过劳务派遣的方式解决自身临
时性、辅助性或者替代性的用工需求。一方面，报告期内公司劳务派遣用工情况
                                        1-1-150
博众精工科技股份有限公司                                         招股说明书
符合法律规定，无因违反相关规定受到劳动部门处罚的情况；另一方面，公司采
用劳务派遣的方式解决自身的用工需求系公司根据经营状况作出的决策，符合公
司的经营特点，具有合理性。
（四）境外人士取得就业许可情况
     截至 2020 年 9 月 30 日，本公司共有 12 名在职外籍人士。根据《国务院关
于取消一批行政许可等事项的决定》（国发[2018]28 号）规定，其中 7 名中国台
湾籍员工无需办理就业许可，1 名德国籍员工、3 名日本籍员工和 1 名印尼籍员
工常驻国外，无需办理《外国人工作许可证》。
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                             第六节 业务与技术
一、公司主营业务、主要产品和服务情况
（一）发行人的主营业务的基本情况
     博众精工科技股份有限公司是一家专注于研发和创新的技术驱动型企业，主
要从事自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工装夹（治）具
等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务，同时，公司亦可为客户提供智能
工厂的整体解决方案，业务涵盖消费电子、新能源、汽车、家电、日化等行业领
域。
     针对不同行业的需求，博众精工整合了运动控制、影像处理、镭射量测、机
械手、精密贴装密压台等技术，并配合软件系统开发，可为客户提供较为全面的
产品和服务。
（二）发行人主要产品和服务的基本情况
     博众精工主要产品包括自动化设备（线）、治具类产品和核心零部件产品。
各类产品主要用途情况介绍如下：
        主要产品                                 主要用途情况介绍
                           主要有自动化检测设备、自动化组装设备、自动化柔性生产线、
                           自动化物流仓储设备（系统）等，可执行对来料尺寸、外观、功
                           能等进行高精度快速检测，对产品的零部件进行装配、贴合、覆
自动化设备（线）
                           膜、包装等多种自动化操作，能够有效取代人工劳动提高客户生
                           产效率，同时，可以配合其他工序设备和物料输送带共同组成柔
                           性自动化生产线系统
                           治具是用于协助控制位置或动作的一种工具，广泛应用于自动化
                           生产过程。其规格与产品规格有高度关联性，且具有消耗品性质，
                           更新速度较快。公司的治具类产品主要为功能治具，包括测试治
治具类产品
                           具和生产治具。测试治具的主要用途是精确测试产品的电压、电
                           流、功率、频率等参数，生产治具则主要用于部件定位、压合、
                           锁螺丝、刷锡膏等生产环节
                           主要有直线电机、电光源等自动化设备、工业机器人的核心部件，
核心零部件产品             主要用于为自动化生产提供驱动、光源等相关功能；同时，也包
                           括行业自动化设备上的精密结构件、关键功能件等
     博众精工上述各类主要产品情况如下：
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     1、自动化设备（线）
     产品名称                    产品用途                                    产品优势/技术水平介绍                    产品图示
                                                      1、采用智能压力传感器，无需进行压力标定，调试维护方便，压力精
                                                      度+/-2%；
                                                      2、采用业界先进的泄露测试仪，使用压差测试方法，高精度高效率，
                                                      测试精度+/-1.5%（测试压力）；
                       自动检测和判断电子产品（如手
气密性自动检测设                                      3、采用优质电机，体积功率比优良，占用空间小；
                       机、手表）等的密封状况，以判
备                                                    4、测试盒可依据需求灵活配置，能配备高达 8 个测试盒；
                       断其防水性能
                                                      5、采用高速高效数据采集模块，维护性好及使用寿命长；
                                                      6、整机设计布局好，高性能且易维护及操作；
                                                      7、可小改动兼容不同尺寸产品，高兼容性及沿用性；
                                                      8、机器安全等级高。
                                                      1、采用业界高超高精度的检测仪器，准确度高且稳定性能好，测试精
                                                      度+/-0.5%（测试压力）
                       用来检测高精度标准块漏气孔的   2、采用工控机，具备较强的数据收集功能，可以保存每个标准块的检
高精度标准块漏气
                       漏气流量，以判定标定块是否能   测数据，能随时查找及进行数据追踪；
孔检验设备
                       达到规格要求                   3、人性化的整机设计，操作及维护方便；
                                                      4、可小改动兼容不同尺寸产品，高兼容性及沿用性；
                                                      5、机器使用寿命长，能适配多代产品。
                                                                   1-1-153
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     产品名称                    产品用途                                    产品优势/技术水平介绍                     产品图示
                                                      1、配备了高精密激光位移感应器+/-0.005mm 来量测排线和按键；
                                                      2、多工站流水线式设计，不停机取放产品，高机器运转效率；
                                                      3、用吊装式机械手设计，机器占用空间小，检测速度快，重复精度
                       用高精密镭射量测按键部件指定
                                                      <0.01mm；
超高精密按键部件       装配位置的断差，提供数据用于
                                                      4、用工业视觉做位置检查确认，确保高的检查位置的一致性，定位精
断差自动量测设备       组装适配，解决物料组装繁琐的
                                                      度<0.01mm；
                       分 Bin 问题
                                                      5、具备自动通知功能，检测到不良品会自动通知下一工站，确保无不
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                                                      6、对于不同尺寸产品兼容性好，机器寿命长，可用于多代产品。
                                                      1、设备包含产品上料、产品型号判断、扭矩及角度测试、激光打标、
                                                      产品下料，共计八个工位；
汽车座椅调角器功                                      2、设备能够兼容 10 种产品，产品换型时方便快捷；
                       测试汽车座椅调角器功能
能测试站                                              3、可将合格品激光打标，并将打标信息与产品测试数据对应存储在工
                                                      控机，做到所有产品的数据可追溯，合格品和不合格品分别自动下料至
                                                      相应区域。
                                                      1、可通过更换产品载具，以试用不同产品的生产；
转向器扭矩校准及                                      2、工装设计为快换式的，更换简单、高效；
                       转向器扭矩校准及性能测试
性能测试设备                                          3、产品在压装和拧紧过程分别对压力与位移、扭矩与位移进行实时监
                                                      测，保证产品的质量。
                                                                   1-1-154
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     产品名称                    产品用途                                    产品优势/技术水平介绍                        产品图示
                                                      1、工业视觉检测，高精度高效率；
                       来检测线圈外观是否有溢胶、缺   2、采用工控机，强大的数据收集功能，每个产品的检测数据记录保存，
线圈外观检验设备       胶、烫伤、溢锡、划伤、偏位、   能随时查找及数据追踪；
                       气泡，未热焊等缺陷             3、可小改动兼容不同尺寸产品，高兼容性及沿用性；
                                                      4、人性化的整机设计，操作及维护方便。
                                                      1、采用了工业 CCD 取料及贴装定位，高精度高效率，定位精度<0.01mm；
                                                      2、多工站流水线式设计，不停机取放产品，高机器运转效率；
                       用于高精密组装手机按键上面的   3、采用龙门直线电机驱动，贴装速度快，重复精度<0.01mm；
高精密按键密封圈
                       背胶密封圈，并运用高精度视觉   4、贴装压力传感器高精度控制／设定贴合压力，压力精度+/-2%；
组装设备
                       系统辅助贴合及检测。           5、可调宽流线设计，兼容不同尺寸载具，高兼容性及沿用性；
                                                      6、高精度 CCD 复检确保良品输出,CCD 定位精度<0.01mm；
                                                      7、SMT 式卷料供料设计，减少换料，设备效率高。
                                                      1、采用了工业 CCD 取料及贴装定位，高精度高效率，定位精度<0.01mm；
                                                      2、多工站流水线式设计，不停机取放产品，高机器运转效率；
                       用于精密组装手机开关背部垫
                                                      3、采用龙门直线电机驱动，贴装速度快，重复精度<0.01mm；
高精密垫片组装设       片，确保手机开关背部排线不松
                                                      4、贴装压力传感器高精度控制／设定贴合压力，压力精度+/-2%；
备                     动，相机检测确保精度及是否偏
                                                      5、可调宽流线设计，兼容不同尺寸载具，高兼容性及沿用性；
                       位。
                                                      6、高精度 CCD 复检确保良品输出,CCD 定位精度<0.01mm；
                                                      7、SMT 式卷料供料设计，减少换料，设备效率高。
                                                                   1-1-155
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     产品名称                    产品用途                                    产品优势/技术水平介绍                       产品图示
                                                      1、配备精密点胶，组装及多重固化功能；
                                                      2、配备了高精密激光位移感应器+/-0.005mm，确保精准点胶和贴合高
                                                      度；
                                                      3、高精度工业相机确保检查定位点胶和贴合位置精准，定位精度
                       用于组装手机摄像头支架，精密   <0.008mm；
超高精密摄像头安
                       点胶及视觉配合确保安装牢固及   4、用吊装式机械手设计，机器尺寸小，贴装速度快，重复精度<0.01mm；
装支架自动组装机
                       精度                           5、具备实时补正贴合，达到 99.9%的高良率；
                                                      6、可视觉复检，确保良品输出；
                                                      7、贴装压力传感器高精度控制／设定贴合压力，压力精度+/-2%；
                                                      8、具备不停机换料功能，设备效率较高；
                                                      9、可小改动兼容不同尺寸产品，具备高兼容性及沿用性。
                                                      1、夹具更换快速，灵活；
                       用于手机触摸屏组件与底壳的组   2、视觉标定及调校简便；
手机触摸屏组装设
                       装工艺中，可实现手机触摸屏自   3、所有参数调整可在人机界面中完成；
备
                       动组装作业，包含视觉对位功能   4、产品组装合格率高；
                                                      5、可兼容 4.5 寸～7 寸手机屏组装使用。
                                                      1、工业视觉辅助取料及贴装定位，高精度高效率，定位精度<0.01mm；
                                                      2、贴装压力传感器高精度控制／设定贴合压力,压力精度+/-2%；
                       用于高精密组装麦克风泡棉到手
高精密泡棉及隔膜                                      3、可小改动兼容不同尺寸产品，高兼容性及沿用性；
                       持终端，并运用高精度视觉系统
自动组装设备                                          4、视觉复检，确保良品输出；
                       辅助贴合及检测
                                                      5、配备 FFU 高无尘环境保障；
                                                      6、组装检测一体。
                                                                   1-1-156
博众精工科技股份有限公司                                                                                                  招股说明书
     产品名称                    产品用途                                    产品优势/技术水平介绍                    产品图示
                                                      1、可通过更换产品载具，以试用不同产品的生产；
转向器自动组装生                                      2、工装设计为快换式的，更换简单、高效；
                       用于转向器支架上小块压装
产线                                                  3、产品在压装和拧紧过程分别对压力与位移、扭矩与位移进行实时监
                                                      测，保证产品的质量。
                                                      1、采用双飞达供料，不停机更换；
                                                      2、多工站流水线设计，包含组装和复检功能；
                       将石墨片贴合至手机前摄像头支   3、流线宽度可调 120-260mm，可满足最大 370*260mm 载具；
石墨片组装设备         架上，并复检贴合位置是否符合   4、采用 CCD 取料和贴装，定位&组装精度高；
                       要求                           5、采用吊装直线电机,取放贴装速度快，重复精度高<0.01mm；
                                                      6、贴装使用压力传感器控制、设定贴合压力，压力精度+/-2%；
                                                      7、更改吸头部件可兼容飞达供料类似取料贴装。
                                                      1、采用了二维和三维激光位移传感器来精确量测产品的短差，其精度
                                                      为 +/-0.02mm，并可将产品短差数据上传至服务器数据库中；
                                                      2、基于数据库的信息，通过自动读码器读取产线量测信息，采用机械
                                                      手臂配备高速高解析度的工业相机来实时贴合间隙片（精度
                                                      +/-0.02mm）；
笔记本电脑触控板       用于笔记本电脑触控板高精密自
                                                      3、采用高精密对位平台（+/-0.005mm）实时对位补正，辅助高精度工
高精密量测、组装与     动量测、组装与复测，采用高速
                                                      业相机实时检验来达到快速组装触控板，产品输出良率达到 99.5%；
复测流水线             相机和高精密镭射进行量测
                                                      4、可以高速锁螺丝，实时控制锁附力度并反馈给设备控制系统；
                                                      5、可以视觉系统最终复检，确保最终输出品质；
                                                      6、柔性流水线系统，可以根据客户现场实时调整人员工位；
                                                      7、具备不停机换料功能，设备效率较高；
                                                      8、可小改动兼容不同尺寸产品，高兼容性及沿用性。
                                                                   1-1-157
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     产品名称                    产品用途                                     产品优势/技术水平介绍                     产品图示
                                                       1、可以兼容三种规格的产品，兼容性广；
汽车继电器自动组
                       汽车继电器的全自动组装及检测    2、实现了各个工序全自动化，使用成本低，生产效率高；
装检测生产线
                                                       3、单个继电器生产节拍低于 3s，较大幅度的提高了生产效率。
                       对真空泵进行滤网、转子、NRV、
MVP 真空泵组装测                                     1、采用博世 OPCON 系统，可对设备动作流程进行实时监控；
                       密封圈、后盖的组装及流量、泄
试线                                                 2、采用 RFID 技术对每个产品的生产数据进行追踪。
                       漏、功能测试、激光打码
                                                       1、可通过更换产品载具，以适用不同产品的生产；
                                                       2、工装设计为快换式的，更换简单、高效；
电动客车控制器组       电动/混动汽车控制器的组装、检   3、产品在压装和拧紧过程分别对压力与位移、扭矩与位移进行实时监
装检测和包装线         测和包装                        测，保证产品的质量；
                                                       4、采用 andon 系统，可对设备动作流程进行实时监控；
                                                       5、采用 RFID 读写数据与 MES 系统数字对接，进行追踪。
                                                       1、解决了对关键的装配工位-蜗杆的压装进行扭矩检测、芯轴的压装进
                                                       行力和位移的检测、垫片和齿条进行位移的检测、齿条和蜗轮进行精密
离合器执行机构组                                       注油等技术问题；
                       离合器执行机构的组装及检测
装生产线                                               2、可对关键数据实时监测并记录以供追溯；
                                                       3、采用流水线在线生产的方式，实现各工位连续化生产，无缝衔接，
                                                       在保证产品良率的情况下极大的提高了生产效率。
                                                       1、自适应式按钮帽装入，由机器完全代替人工；
                                                       2、注油和打销一体的方式，实现定量、均匀注油，保证了产品质量；
球头组装生产线         用于 3 类球头产品的组装
                                                       3、特制的载具配合特制的流水线结构，使得生产效率提高；
                                                       4、设备自动生成保存生产报表，方便数据统计。
                                                                    1-1-158
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     产品名称                    产品用途                                    产品优势/技术水平介绍                       产品图示
                                                      1、实现若干台检测设备的串联自动化，节省人力资源；
发动机控制反映传       用于发动机控制反映传感器的组   2、采用高精度滚轮齿条，可满足客户对高精度的要求；
感器自动化组           装、检测                       3、自动、人工两种模式兼容，搬运设备底座安装高精度滑轨，配合定
                                                      位机构，可以在需要时将设备移出，恢复人工作业。
                                                      1、设备为全自动生产设备，性能稳定、可靠，产能可达 8000pcs/天，产
                                                      品良率高达 99.8%；
                       用于 TSB38、TSB40、TSB40-H3    2、通过更换载具、程序切换完成整线换型，换型简单、高效；
汽车内部胎压传感
                       种型号汽车胎压传感器的装配与   3、采用四轴机械手搭载 CCD 的方式完成上下料，节拍快、精度高；
器自动化组装线
                       检测                           4、配置高精度温度监测系统、力监测系统、位移检测系统等保证产品
                                                      的高精度生产；
                                                      5、整线生产过程可监控，可追溯至每一道生产工序。
                                                      1、配备了高精密激光位移感应器+/-0.005mm 来量测焊接位置与基准面
                                                      的高度差；
                                                      2、多工站流水线式设计，连接全自动线不需要作业员操作， 生产效率
                                                      高 UPH：1400pcs；
                       用高精密镭射量测产品部件指定
                                                      3、用工业视觉做拍照定位， 确保激光焊接位置的一致性,定位精度
自动化高速焊接测       焊接位置的高度差，如有数据超
                                                      <0.01mm；
量流水线               过范围及传送数据到焊接站此料
                                                      4、用高精度激光焊接头（AB 双头），焊接速度快,同时间焊接多个产品
                       件超过公差不焊接
                                                      生产效率高；
                                                      5、用高精度称重传感器配合电缸，保压每个产品确保压力 2KG 正负
                                                      0.1KG；
                                                      6、对于不同尺寸产品兼容性好，机器寿命长，可用于多代产品。
                                                      1、实现材料的存储的收货、入库、储存、出库、拣选配送的自动化以
                                                      及资讯管理，节省人力资源
自动化物流仓储系       用于材料存储、材料运输，输送
                                                      2、整个自动物流系统采用高空输送系统、空框回收系统、连廊输送系
统                     管理
                                                      统、托盘提升机系统、连续提升机系统、激光叉车 AGV 系统、磁导潜
                                                      伏式 AGV 系统、RF 系统、仓库管理系统、WCS 系统以及接口组成。
                                                                   1-1-159
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     产品名称                   产品用途                                     产品优势/技术水平介绍                      产品图示
                                                      3、运输方式主要有链式和滚筒两种方式，工作过程可通过系统智能监
                                                      控。
     2、治具类产品
                                                                                    产品优势/
      产品名称                   产品用途                                                                               产品图示
                                                                                  技术水平介绍
                                                      1、高精密加工件机装配，关键部位公差+/-0.03mm；
高精密按键垫片组装
                       用于 DP 设备，对产品精确定位   2、合理的机构设计，便于取放机堆放；
设备载具
                                                      3、选用合理的载具原材，经久耐用且不会损伤产品。
                                                      1、合理的机构设计，方便操作员快速轻松的取放产品，降低操作人员的
高精密按键垫片组装     实现载具的开合运动，便于操作   工作强度；
设备载具开合治具       员取放产品                     2、仅需小修改即可适用不同尺寸的产品，兼容性强；
                                                      3、载具经久耐用，可沿用多代产品。
                                                      1、合理的机构设计，方便操作员快速轻松的取放产品，降低操作人员的
高精密按键垫片组装     用于高精密按键垫片组装设备线   工作强度；
设备顶排线治具         外，便于操作员取放产品         2、仅需小修改即可适用不同尺寸的产品，兼容性强；
                                                      3、载具经久耐用，可沿用多代产品。
                                                      1、配备高精度压力传感器，压力精度+/-2%测试压力；
                                                      2、合理的机构设计，方便操作员快速轻松的取放产品，降低操作人员的
                       测试支架在 CG 表面点胶贴合后
拉拔力治具                                            工作强度；
                       拉力是否满足要求
                                                      3、仅需小修改即可适用不同尺寸的产品，兼容性强；
                                                      4、载具经久耐用，可沿用多代产品。
                                                                   1-1-160
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                                                                                 产品优势/
      产品名称                   产品用途                                                                               产品图示
                                                                               技术水平介绍
                       通过定位块上的销对排线定位，   1、高精度载具本体，平面度要求<0.10mm；
右排线焊接治具         然后压爪利用磁铁磁力压紧排     2、人性化的设计，方便作业员取放产品，不易疲劳；
                       线，治具送焊接设备进行焊接     3、高强度及高韧性的设计，载具在长期使用中不会变形。
                       用于摆放产品并通过盖板对产品   1、高精度载具本体， 平面度要求<0.10mm；
PAM 自动焊接治具       进行固定，固定好后在设备上进   2、人性化的设计，方便作业员取放产品，不易疲劳；
                       行组装和焊接                   3、高强度及高韧性的设计，载具在长期使用中不会变形。
                       摆放产品并通过盖板固定压紧，   1、高精度载具本体，平面度要求<0.10mm；
RAW 手自动线治具       依次在设备上进行相关组装和焊   2、高技术含量的载具细节设计，保证载具能满足各个工站的使用要求；
                       接的全自动化流线载具           3、高强度及高韧性的设计， 载具在长期使用中不会变形。
     3、精密零部件产品
                                                                                 产品优势/
     产品名称                    产品用途                                                                               产品图示
                                                                               技术水平介绍
                       机床、激光切割、物料运输、精   1、推力密度高，铁芯采用叠片结构来集中磁通量；
A 系列有铁芯直线电     密磨削、晶片切片、视觉检测、   2、铁芯设计非常经济实惠，只需要单排磁体；
机                     机器人应用、PCB 板钻孔、PCB    3、叠片结构以及大的表面面积确保良好的散热；
                       板组装检测                     4、模块化的磁轨，允许无限制的行程长度。
                                                                  1-1-161
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                                                                                       产品优势/
     产品名称                      产品用途                                                                                   产品图示
                                                                                     技术水平介绍
                                                            1、通过 CE 认证；
                                                            2、定位误差补偿功能 1~3um；
                       用于 Ethercat 的工业以太网总线       3、2 通道 16bitAI 输入；
伺服驱动器             控制方式的运动控制，支持直线         4、专用的精密压力控制算法；
                       电机，直驱电机，交流伺服电机         5、集成 STO 安全保护功能，动态制动功能；
                                                            6、先进的自适应控制算法；
                                                            7、支持各家直线电机，编码器支持增量式 ABZ 模拟量，多摩川协议。
                                                            1、自主研发的本体和控制器，具有完整的型号系列；
                                                            2、控制器采用了实时操作系统和总线式架构，具有良好的稳定性和开放
                       自 动 控 制领 域核 心 运动控 制 单
SCARA 台面四轴工                                            性，支持 PC 端上位机和手持示教器两种控制模式；
                       元，用于上下料、点胶、搬运、
业机器人                                                    3、支持同步跟踪、力控、附加轴等多种功能模块；
                       装配等场景
                                                            4、具有较高精度和较快速度，在国内较有竞争力；
                                                            5、配备 VR 虚拟仿真平台，具备离线仿真和虚拟教学功能。
                                                            1、采用自主研发的本体和控制器；
                                                            2、本体具有 IP68 的防护等级，可满足防尘防水的应用需求；
                       自 动 控 制领 域核 心 运动控 制 单
                                                            3、控制器集成了动力学控制模块，支持负载辨识、拖动示教、动力学限
六轴工业机器人         元，用于上下料、点胶、搬运、
                                                            制等功能；
                       装配等场景
                                                            4、本体采用紧凑型结构设计，高精度、高效率、小体积、免维护；
                                                            5、针对不同应用场景，可根据客户需求，进行定制化设计。
双远心镜头             适用于高端检测和精确测量             分辨率、远心度、畸变、成像质量、光通量、对比度等指标优异。
                       适用于表面缺陷检测、PCB 基板 1、提供不同角度照明；
机器视觉光源           检测、零件有无检测、条码识别、 2、高密度 LED 阵列设计，高亮度水平；
                       机械手定位                     3、可根据客户需求选配漫反射板。
                                                                        1-1-162
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   （三）主营业务收入的主要构成
          报告期内，公司按照产品类型分类的收入构成情况如下：
                                                                                     单位：万元、%
                 2020 年 1-9 月            2019 年度              2018 年度              2017 年度
   项目
                 金额         占比       金额       占比        金额       占比        金额       占比
自动化设备
              125,625.78       79.99 165,229.33      78.36    185,426.99    73.74    149,674.62   75.22
（线）
治具、配件      26,827.93      17.08    40,626.69    19.27     64,131.15    25.50     48,740.46   24.49
核心零部件       4,596.35       2.93     5,009.35      2.38     1,889.29      0.75      566.42        0.28
   合计       157,050.06      100.00   210,865.37   100.00    251,447.42   100.00    198,981.51 100.00
   （四）主要经营模式、关键影响因素及未来变化趋势
          公司主营业务为自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工
   装夹（治）具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务，拥有完整的研发、
   采购、生产、销售及服务体系。
          报告期内，公司结合主营业务、主要产品、核心技术、自身发展阶段以及国
   家产业政策、市场供需情况、上下游发展状况等因素，形成了目前的经营模式。
   报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来短期内
   亦不会发生重大变化。未来公司将持续关注上述关键因素的变动情况，并适时作
   出相应调整。
          1、采购模式
          （1）采购模式
          公司的采购模式分为直接采购模式和定制件采购模式。公司生产所需的标准
   件（如气动原件、直线传输、工业相机镜头等机械类标准件或电子类标准件）采
   用直接采购方式，即直接面向供应商进行采购。
          在订单规模大、交期急的情况下，公司生产管理部门为降低整体生产成本、
   满足客户交期，亦将部分耗时较长、工艺较为简单的结构件向外部厂商定制化采
   购，即定制件采购模式。
          （2）供应商的确定与评管
          对于供应商管理，公司建立了《供应商评鉴与管理控制程序》，在供应商的
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检验和评审、供应商的定期考核、采购审批和执行等方面执行严格的控制程序。
     在供应商开拓阶段，公司所有供应商必须经过基本调查及采购、工程、品管
等部门综合品质要求、供应能力、采购成本等因素评审确认后才可纳入合格供应
商名录。在供应商日常评管过程中，公司定期对供应商进行考核，考核中将综合
考虑品质、交期和服务等因素，并根据考核结果对供应商进行分级考评管理，对
于评级不合格的供应商采取降低采购量或取消该供应商资格等限制措施。
     （3）采购控制管理
     为规范公司供应商管理，保障供应商以合理的价格、准时的交期、优异的品
质及专业的服务向公司提供符合规定要求的物料和服务，以满足公司生产需要，
公司制定了《采购控制程序》。在具体采购过程中，采购人员应综合考虑原材料
与零组件的使用状况、用量大小、采购频率、市场供需状况、交易习惯、价格趋
势、危险物料合规性、对环境、电力及电磁场限制的适应性等因素，选择最有利
的采购方式进行采购。对于新物料采购，采购人员需执行询价、议价程序，并制
定比价表，最终由采购主管核准采购价格。
     公司向供应商进行采购后，采购人员还需依据约定的交货日期及生产计划表
上之交期予以跟催，确保供应商达成其承诺交期，并对供应商承诺交期达成率进
行统计，作为供应商考核标准之一。供应商产品交货后，采购部门还需协同品管
部对进料进行检验，如不能满足订单功能需求，则产品供应商需进行更换或免费
检修，以确保公司采购原材料的品质。其中，定制件采购模式下，为确保供应商
产品品质严格符合公司品质规范，防止品质不受控，需要求供应商严格依据公司
的工程图纸制作生产，且不得随意转包给第三方，同时，加工过程亦需处于受控
状态，在加工制程中如遇到图纸疑问或发现原材料不良且将影响到成本或交货期
时，需及时反馈公司协助处理。
     2、生产模式
     公司依据客户需求进行自动化设备的定制化生产，公司的生产模式为订单导
向型，即以销定产。
     公司的产品生产主要由各个事业中心、运营中心、品质中心协调配合，共同
完成。各个事业中心业务部门与客户沟通接受客户订单后，并提出产能预测
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（Forecast），对于运营中心生产管理部评估生产资源无法满足客户交期的订单，
需由业务部门协调调整交期。其后，运营中心生产管理部会同品质中心、各事业
部下工程部门等各部门讨论后制定产能规划方案，工程部门根据方案开立物料清
单由运营中心采购部、仓储物流部准备原材料，生产管理部则制订生产计划表、
开立生产工单由生产单位部门领料开始生产。生产单位部门成品完成后通知品质
中心进行检验，检验合格后由仓储物流部安排入库。
     在具体的生产过程中，以工艺流程卡中的对应工序识别产品加工的状态，以
产品铭牌作为追溯的唯一标识确保产品的可追溯性。此外，公司还建立了《生产
过程控制程序》，对生产和服务提供过程中的设备、人员、制程、材料、生产环
境等方面设置了明确的控制措施，确保公司生产的秩序性与正确性，保证生产作
业按规定的方法和程序在受控状态下进行。
     3、销售模式
     公司的销售模式主要为直接销售，由公司直接与客户签订订单并直接发货给
客户。公司项目订单的获得主要通过两种方式：（1）承接已有客户的订单和已有
客户推荐的新客户订单；（2）通过公开投标、市场推广的方式获得。公司建立了
《销售管理办法》，对销售计划管理、客户管理等方面进行了规定，规范了公司
销售工作的秩序和行为方式。
     公司经过在行业内十余年的积累，具备了深厚的研发设计能力，具备了将客
户需求快速转化为设计方案和产品的业务能力。同时，公司致力于持续为客户提
供优质产品和服务，多年来与客户建立了长期的合作关系。具体销售过程中，公
司深入理解客户需求，通常在客户新产品的研发设计阶段便已积极介入，充分了
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解客户产品的生产工艺、技术要求，并与客户积极沟通自动化设备的具体设计、
生产方案。自动化设备样机完成后，由客户对样机进行验证，整个过程中保持与
客户的沟通与协作，确保产品符合客户需求。
     其次，公司所销售的直线电机、电光源等核心部件，为更快触达下游终端大
型客户，公司该部分产品通过具有准入资质的经销商进行销售，由经销商采用代
销的方式进行销售，与该行业的销售特点相符。
     在确定价格方面，公司根据产品生产所需的材料成本为基础，并考虑产品的
创新程度及综合技术含量，所投入的研发设计成本，以及客户的后续业务机会、
项目合同金额、生产交货周期等因素，与客户协商确定相关产品价格。
     4、研发模式
     公司建立了各事业中心下属工程部和研发中心相结合的研发体制，其中，各
事业部下属工程部主要针对于已有应用的技术改进及研发，系应用端的研发；而
研发中心则侧重于更为基础和长期的技术的探索和研发，系行业基础技术的研发。
公司研发设计工作主要分为两类，一类是从客户的技术需求出发所进行的研发设
计，二是经过市场调研对标准设备、标准零组件等的研发设计。
     由于下游客户对自动化设备的需求具有多样化、个性化、非标准化特点，公
司的产品需根据客户的技术需求进行定制，通过自主研发、设计、制造组装和调
试，在不断修正的过程中使公司技术性能满足客户要求。因此基于客户需求的研
发设计是公司研发工作的主线，是公司综合竞争力的体现。
     公司在服务客户的过程中，在获取客户的产品需求后，公司生产部门开始进
行产品的开发、生产。其中，在产品的开发生产过程中，生产部门结合公司自身
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已有技术设计产品，并进行产品的组装和调试工作。自动化设备样机完成后，由
客户对样机进行验证，整个过程中保持与客户的沟通与协作，确保产品符合客户
需求。最后，在样机验证通过后形成正式的生产方案并安排产品批量生产。
     据此，公司的产品需根据客户的技术需求进行定制，生产部门在设计、组装
和调试环节中的相关支出记入相关产品的生产成本之中，此后随着产品的最终销
售结转记入营业成本之中。
     其次，对于公司的研发部门而言，为提高生产部门的生产效率，公司研发部
门结合市场需求、方向进行提前的技术储备，建立研发设计样本库，形成包括设
备示意图、各部分结构介绍、动作说明、设备技术参数等部分的整体设计方案样
本，有效提高了生产部门对客户需求的响应速度。如前所述，公司研发部门的相
关支出需通过研发费用科目进行核算。
     公司建立了规范的研发设计流程，对设计和开发的全过程进行有效控制，保
证产品能够满足客户的要求，符合行业标准和相关规定的技术要求。
     （1）设计开发的策划
     业务部接到客户提出的开发需求后按内部作业流程进行项目评审，通过后建
立项目代号，召开项目启动会议。其中，开发阶段即需要充分了解客户需求，项
目要明确设计开发的功能、性能、成本要求、安全性、完成时间等。项目启动后，
工程部进行项目的设计开发策划，制定项目计划分解管控表，划分各阶段主要工
作内容和进度要求，安排各阶段工作的责任人和人员权限。
     （2）设计开发输入、方案及细化
     工程部门负责确定与产品要求有关的输入，制定设计输入清单，在清单中明
确客户要求（包括客户特殊性要求）、适用的法律法规要求、国际或国家标准、
行业规范等要素，同时需列明设计目标，包括质量、寿命、可靠性、耐久性、可
维修性、时间性和成本的目标。设计开发输入要做到充分、适宜，要求完整、清
楚，无自相矛盾。
     研发过程中需成立项目设计团队进行方案的设计，方案根据是否满足设计输
入的要求进行评审判定，评审通过后提交业务部与客户沟通确认。沟通过程中工
程部技术项目经理可随时进行技术支援。
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     最后，工程部进行细化设计，完成产品的 3D、2D 图档、气路布局图等的设
计。其中，软件工程师进行产品软件控制程序的编写、I/O 图的绘制以及样机阶
段设备的调试与程序优化。设计过程中，对材料、部件的检验，由品质中心负责。
对于性能、功能的验证，工程部提出后，生产单位以实验单的形式进行零件加工，
并最终由工程部进行实验验证。
     （3）设计开发的评审、输出、验证与确认
     在设计开发过程中，各个阶段完成后需按策划的要求组织相应的开发评审并
形成设计开发评审会议纪要，以确保设计开发的过程得到有效的控制。
     评审通过后，设计开可输出相关资料，包括 3D 图、工程图、装配图、装配
体量测图、气路图、电路图等工程图纸以及 BOM 清单。
     公司的研发流程如下：
     5、外购定制件模式
     公司为保障自身产品品质，特别重视自身精密部件的加工能力，经过多年积
累，公司机加中心具备有较有竞争力的精密部件加工、生产能力，相关部件仅供
公司自身产品使用。但是，由于公司销售规模较大，在订单规模大、交期急的情
况下，公司生产管理部门为降低整体生产成本、满足客户交期，在综合考虑自身
产能状况以及零部件参数要求的基础上，公司将部分耗时较长、工艺较为简单的
结构件向外部厂商定制化采购。
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       报告期内，按照加工类型的不同，公司定制采购件可分为载具类、支撑板、
固定板、安装块、大板类、钣金件、机架类、仿型类、焊接件、料盘类、标准块、
夹爪类等十二类。各类外协定制件的主要作用，以及典型产品图示具体如下：
序号        名称及作用              作用                   图示
                           主要用于工厂里代替人工来
  1           载具类
                             完成某些机械动作的工具
                           在装配过程中各种加工件组
  2           支撑板
                                   装支撑块
                           稳定保证加工质量，起到在
  3           固定板
                             装配过程中的固定作用
                           在装配过程中各种加工件组
  4           安装块
                                   装连接块
                           在装配过程中各部件的组装
  5           大板类
                                     平台
  6           钣金件        整台设备的外观防护部件
                           用于整台设备加工件安装的
  7           机架类
                                     主体
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序号        名称及作用              作用                   图示
  8           仿型类       设备性能测试中的检测模型
                           在加工过程中比较大的工件
  9           焊接件       拆解成几个小部件并焊接在
                                     一起
                           主要用于工厂里代替人工来
 10           料盘类
                             完成某些机械动作的工具
                           在装配过程中各种加工件组
 11           标准块
                                 装时的标准块
                           设备性能测试中抓取产品的
 12           夹爪类
                                     部件
       由于公司的主要产品具有定制化特征，因此原材料主要根据每个项目的物料
清单，于 ERP 系统上生成具体的生产需求单后以项目为单位进行采购。
       （1）外购定制件的采购模式
       首先，公司由技术部门出图通过 PDM 系统下发给制造部门，根据图纸内容
及工艺要求，向采购部提出采购申请，经采购部主管审批后，采购部门根据外协
供应商的报价、生产能力、产品质量、交货期等因素挑选出合适的供应商，向其
发出采购订单并签订采购协议。其次，供应商根据公司提供的图纸及工艺要求，
完成零件生产加工并通过自检后运送至公司，经公司质检部验收合格后入库。
       对外购定制件的会计处理方式与公司一般原材料相同，均以验收合格入库作
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为入账的时点。
     （2）外购定制件的质量控制措施
     公司对于外购定制件供应商的选择标准主要以工艺能力、产品质量控制、交
货周期、服务态度、协作精神为依据。对外协定制件供应商日常的管理模式包括：
定期核查、年度评审后的末位淘汰制以及适时的培训和提升制度。公司对于加工
质量把控严格，通常首先要求外购定制件供应商进行自检；其次在入库前由公司
质检部对外购定制件进行检验，检验合格后方可入库；最后，在外购定制件使用
过程，将使用部门意见的及时反馈给外购定制件供应商，不断促使其提高加工能
力。
（五）设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式演变情况
     博众精工以设计研发团队的建设为根本，以持续的研发投入为保障，以客户
产品需求为导向，经过十余年的技术沉淀，博众精工研发实力、服务客户的能力
不断提升，产品从最初的治具、半自动设备产品开始，技术水平、技术含量不断
提升，目前已具备了智能工厂整体解决方案的提供能力。同时，博众精工已建立
了 1,000 多名的技术研发团队，具备了将客户需求快速转化为设计方案和产品的
业务能力，所生产的自动化设备和所提供的智能工厂解决方案能够有效提高客户
的生产效率，并提升客户产品品质和生产智能化水平。
     未来，作为智能工厂系统解决方案提供及服务商，博众精工将继续致力于提
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高客户配件良率与功能保障、提升客户生产效率，并持续加强自身生产、研发能
力，响应“中国制造 2025”的国家行动纲领。
（六）主要产品的工艺流程、主要或关键工序
     1、设备、产线类产品
     公司自动化设备产品是公司综合技术能力的结合，产品生产作业过程中涉及
到多个部门的协调、配合，需要结合多项生产、装配工艺，主要流程情况如下：
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     2、治具类产品
     公司治具类产品生产作业过程中涉及板材切割、加工中心加工、精雕加工、
车床加工、线割、表面处理、装配、调试和检验等流程，主要流程情况如下：
     3、精密零部件产品
     公司精密零部件类产品生产作业过程中涉及单板测试、装配、下程序/打补
丁、整机测试、老化测试、成品质量检验（FQC）等流程，主要流程情况如下：
（七）环境保护情况
     1、报告期各年环保投入和相关费用支出情况
     公司环保投入和相关费用支出主要为废弃物处理、清洁绿化费、环境监测评
估等费用，报告期内公司环保投入和相关费用支出金额分别为 92.51 万元、58.47
万元、62.26 万元和 59.08 万元。
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       2、公司生产经营中主要排放污染物及排放量、环保设施处理能力及实际运
行情况
       博众精工属于自动化设备制造行业，主要从事自动化设备、自动化柔性生产
线、自动化关键零部件以及工装夹（治）具等的研发、生产、销售和服务，主要
生产工序为机器设备的组装和检测、调试，不存在高危险、重污染的情形。
       公司生产经营中主要污染物及污染源、环保设施及其处理能力及实际运行情
况如下：
  主要污染物               排放源             环保设施及其处理能力         运行情况
                                         集尘器、车间通风排气系统、加强
                   工具精雕环节释放      车间的通风排气、操作工人采取戴
大气污染物                                                                运行良好
                   出的少量粉尘          口罩等防护措施，确保车间空气质
                                         量符合安全标准
                                         冷却水塔冷却后循环使用；生活污
水污染物           冷却水、生活污水      水经化粪池处理后排放至市政污水   运行良好
                                         管网
噪声               各类生产机械          减震、隔音、消声设施             运行良好
                   废包材、金属边角
                   料、废铁/铝弃料等一
                                         收集后分类，由资质厂商进行处理，
                   般工业固废、生活垃
废弃物                                   不会造成二次污染；生活垃圾交由 运行良好
                   圾、有机废气和油
                                         当地环卫部门处理
                   雾、废乳化液和废油
                   等危险废物
       发行人生产过程中产生的污染物主要有：（1）机加工环节各类机床设备运行
时的机械噪声；（2）机加工工序乳化液、润滑油等挥发产生的少量有机废气和油
雾；（3）机加工环节产生的金属边角料等固体废弃物、废乳化液和废油等危险废
物。相关处理情况如下：
       （1）噪声
       对于噪声，发行人通过减震、隔音、距离衰减等综合措施，有效控制噪音污
染，噪音水平符合环保要求。
       （2）废气和油雾
       对于废气和油雾，发行人通过废气和油雾收集过滤净化装置处理后达标排放。
       （3）危险废弃物
       对于危险废弃物，由发行人统一收集后委托具有危废处理资质的公司进行处
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理。报告期内，发行人危险废弃物的处置费用分别为 5.26 万元、12.90 万元、10.88
万元和 11.39 万元。主要危废产生及处置情况如下：
                                                        废切削液（900-006-09）
            期间                      项目
                                                            （单位：千克）
                               上期剩余                                           3,800
                               本期产生                                          15,070
2017 年度
                               本期处置                                           8,000
                               本期剩余                                          10,870
                               上期剩余                                          10,870
                               本期产生                                          12,944
2018 年度
                               本期处置                                          18,700
                               本期剩余                                           5,114
                               上期剩余                                           5,114
                               本期产生                                          10,668
2019 年度
                               本期处置                                          11,500
                               本期剩余                                           4,282
                               上期剩余                                           4,282
                               本期产生                                          19,392
2020 年 1-9 月
                               本期处置                                          10,110
                               本期剩余                                          13,564
     报告期内，不同年度产生的废切削液数量不同，主要系不同年度机加工的数
量及加工复杂程度不同所致。
     报告期内，与公司合作的危险废弃物回收机构及合作情况如下：
  合作机构          资质证书              证号         危险废弃物简介     处理价格
                                                       乳化液           4,600 元/T
苏州和源环保       危险废物经                                           25,000 元/年
                                 JSSZ050600D042-2      废切削液
有限公司           营许可证                                             （合计 3T
                                                       废矿物油         内）
                                                                        处理量<3T：
苏州佳来环保       危险废物经                          型废线路板及覆   20,000 元/年；
                                 JSSZXSGO50500D001
科技有限公司       营许可证                            铜边角料         处理量≥3T：
                                                                        6,000 元/T
                                                                        首年免费，之
苏州市荣望环
                   危险废物经                                           后年度按照
保科技有限公                     JS0507001557-1        废活性炭
                   营许可证                                             行业价格协
司
                                                                        商确定
                                             1-1-175
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  合作机构        资质证书            证号            危险废弃物简介      处理价格
                                                      废包装容器、抹布
上海绿邹环保     危险废物经   沪环保许防（2018）849
                                                      乳化液             7,540 元/T
工程有限公司     营许可证     号
                                                      废矿物油
                                                                         处理量≤3T：
深圳市绿绿达     危险废物经                                              10,000 元/年；
                              440307050101            工业废水
环保有限公司     营许可证                                                处理量＞3T：
                                                                         3 元/KG
江苏绿赛格再
                 危险废物经
生资源利用有                  JSCZ041200D010-3        废乳化液           3,800 元/T
                 营许可证
限公司
张家港市华瑞                                          废工业废水、废包
                 危险废物经
危险废物处理                  JS0582OOI342-9          装容器、废有机溶   18,000 元/吨
                 营许可证
中心有限公司                                          剂、废活性炭
     上述公司均具备危险废物处理资质，报告期内发行人的危险废物存放不存在
超期情形。
二、公司所处行业的基本情况
（一）所属行业及确定依据
     博众精工主营业务为自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以
及工装夹（治）具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务。根据中国证监
会颁布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，博众精工主营业务属于“C35
专用设备制造业”；根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2011）》，属于“C3562
电子工业专用设备制造”；根据国家发改委、科技部、商务部、国家知识产权局
共同联合发布并修订的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年
度）》，属于“七、先进制造业-94、工业自动化行业”。
     根据《智能制造发展规划（2016-2020 年）》及相关政府规划，智能制造装备
业包括高档数控机床、工业机器人、智能仪器仪表、自动化成套生产线、智能检
测与装配装备、智能物流与仓储装备、数字化车间、智能工厂等。据此，发行人
广义的行业分类属于智能装备制造业。
（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策
     1、行业主管部门、管理体制
     智能装备制造业的管理体制为国家宏观指导下的市场竞争体制，宏观调控职
能归属于国家发改委、科技部以及商务部，行业主管部门为工业和信息化部。上
                                       1-1-176
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述监管部门主要通过研究制定产业政策、提出中长期产业发展导向和指导意见等
履行宏观调控和管理职能，行业内的企业基于市场化原则自主经营。智能装备制
造业无准入限制。
     智能装备制造业的行业自律协会为中国机械工业联合会等。中国机械工业联
合会的主要职能为：制定并监督执行行业的规范，规范行业行为；为政府制定行
业的发展规划、产业政策；协助管理本行业国家标准，负责本行业标准的组织修
订与管理；开展行业统计调查工作；参与质量管理和监督工作；本行业的科技成
果鉴定等。
       2、行业主要法律法规
     行业监管涉及的法律、法规主要为质量监督、安全生产、环境保护方面，具
体包括《中华人民共和国产品质量法》、《中华人民共和国计量法》、《中华人民共
和国产品生产许可证管理条例》、《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和
国标准化法》、《中华人民共和国消防法》、《中华人民共和国环境保护法》、《中华
人民共和国环境影响评价法》等相关法律法规。
       3、行业主要产业政策
     我国智能装备制造业发展水平长期滞后于发达国家水平。为加速我国工业现
代化进程，国务院、国家发改委、科技部、工信部等各部门相继出台了多项支持
我国智能装备制造业发展的产业政策，为行业发展提供了有力的支持和良好的环
境。
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                                               步走”战略，该文件是第一个十年的行动
                                               纲领。规划中明确指出，新一轮科技革命
                                               和产业变革与我国加快转变经济发展方式
                                               形成历史性交汇，国际产业分工格局正在
                                               重塑。必须紧紧抓住这一重大历史机遇，
                                               着力发展智能装备推进生产过程智能化，
2015-05-08   《中国制造 2025》    国务院
                                               培育新型生产方式，全面提升企业研发、
                                               生产、管理和服务的智能化水平。按照四
                                               个全面战略布局要求，实施制造强国战略，
                                               加强统筹规划和前瞻部署，力争通过三个
                                               十年的努力，到新中国成立一百年时，把
                                               我国建设成为引领世界制造业发展的制造
                                               强国。
                                     1-1-177
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                                                 一步拓展产业发展空间，支持节能环保、
                                                 生物技术、信息技术、智能制造、高端装
                                                 备、新能源等新兴产业发展，支持传统产
             《中华人民共和国国
                                    第十二届     业优化升级；实施智能制造工程，构建新
             民经济和社会发展第
2016-03-16                          全国人大     型制造体系，促进新一代信息通信技术、
             十三个五年规划纲
                                    四次会议     高档数控机床和机器人、航空航天装备、
             要》
                                                 海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交
                                                 通装备、节能与新能源汽车、电力装备、
                                                 农机装备、新材料、生物医药及高性能医
                                                 疗器械等产业发展壮大。
                                                 为“十三五”期间我国机器人产业发展描
                                   工业和信
                                                 绘了清晰的蓝图，其中明确，到 2020 年，
                                   息化部、
                                                 自主品牌工业机器人年产量达到 10 万台，
             《机器人产业发展规 国家发展
2016-03-21                                       六轴及以上工业机器人年产量达到 5 万台
             划（2016－2020 年）》 和改革委
                                                 以上。服务机器人年销售收入超过 300 亿
                                   员会、财
                                                 元。培育 3 家以上具有国际竞争力的龙头
                                   政部
                                                 企业，打造 5 个以上机器人配套产业集群。
                                                 落实《中国制造 2025》的部署和要求，切
                                                 实发挥标准化和质量工作对装备制造业的
                                                 引领和支撑作用，推进结构性改革尤其是
                                                 供给侧结构性改革，促进产品产业迈向中
                                                 高端，建设制造强国、质量强国。规划指
                                                 出，到 2020 年，工业基础、智能制造、绿
                                    质检总
                                                 色制造等重点领域标准体系基本完善，质
             《装备制造业标准化     局、国家
2016-08-01                                       量安全标准与国际标准加快接轨，重点领
             和质量提升规划》       标准委、
                                                 域国际标准转化率力争达到 90%以上，到
                                    工信部
                                                 2025 年，系统配套、服务产业跨界融合的
                                                 装备制造业标准体系基本健全，企业质量
                                                 发展内生动力持续增强，质量主体责任意
                                                 识显著提高，标准和质量的国际影响力和
                                                 竞争力大幅提升，打造一批“中国制造”
                                                 金字品牌。
                                                 提出，推进智能制造关键技术装备、核心
                                                 支撑软件、工业互联网等系统集成应用，
                                                 以系统解决方案供应商、装备制造商与用
                                                 户联合的模式，集成开发一批重大成套装
             《智能制造发展规划     工信部、     备，推进工程应用和产业化。引导有基础、
2016-12-08
             （2016-2020 年）》     财政部       有条件的中小企业推进生产线自动化改
                                                 造，开展管理信息化和数字化升级试点应
                                                 用。建立龙头企业引领带动中小企业推进
                                                 自动化、信息化的发展机制，提升中小企
                                                 业智能化水平。
                                                 “十三五”期间，先进制造领域重点从“系
                                                 统集成、智能装备、制造基础和先进制造
             《“十三五”先进制造
                                                 科技创新示范工程”四个层面，围绕增材
2017-04-14   技术领域科技创新专      科技部
                                                 制造、激光制造、智能机器人等 13 个主要
             项规划》
                                                 方向开展重点任务部署加速推动制造业由
                                                 大变强的转型升级和跨越发展。
                                       1-1-178
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             《国家智能制造标准    工信部、
                                                业的特点，立足国内需求，兼顾国际体系，
2018-08-14   体系建设指南（2018    国家标准
                                                建立涵盖基础共性、关键技术和行业应用
             年版）》                化委
                                                等三类标准的国家智能制造标准体系。
             《新一代人工智能产                 “基于图像识别、深度学习等人工智能技
2018-11-14   业创新重点任务揭榜    工信部       术的智能检测装备的研发与应用”列入智
             工作方案》                         能制造关键技术装备揭榜任务。
                                                推动传统产业改造提升。围绕推动制造业
                                                高质量发展，强化工业基础和技术创新能
                                   十三届全     力，促进先进制造业和现代服务业融合发
             《2019 年国务院政府
2019-03-05                         国人大二     展，加快建设制造强国。深化大数据、人
             工作报告》
                                   次会议       工智能等研发应用，培育新一代信息技术、
                                                高端装备、生物医药、新能源汽车、新材
                                                料等新兴产业集群，壮大数字经济。
             《工业和信息化部关
                                                加快推进智能制造、绿色制造，提高生产
             于促进制造业产品和    工业和信
2019-09-06                                      过程的自动化、智能化水平，降低能耗、
             服务质量提升的实施    息化部
                                                物耗和水耗
             意见》
     4、行业主要法律、法规、政策对发行人经营发展的影响
     装备制造业作为国防建设和社会经济发展的强大装备支撑，是国民经济发展
尤其是工业发展的基础。然而我国装备制造业长期落后于国外发达国家水平，且
在我国劳动力、土地等资源要素成本不断提升的影响下，迫切需要我国制造业提
高智能制造水平，推进制造业向价值链中高端转移。为推动装备制造业发展及智
能制造转型，现阶段国家出台的诸多扶持和规范我国设备制造业转型升级的国家
政策和法规，为我国智能装备制造行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的
政策环境。
（三）行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面近三年的发展情况和未
来发展趋势
     1、行业概况
     （1）智能装备制造业发展概况
     智能装备是一种集机械系统、运动系统、电气控制系统、传感器系统、信息
管理系统等多种技术于一体，能够减少生产过程对人力劳动的依赖，显著提高生
产精度、生产质量和生产效率的设备，已经被广泛应用于汽车制造、消费电子产
品制造、工程机械制造、医疗器械制造、仓储物流等多个领域。智能装备制造业
为一国工业生产体系和国民经济各行业直接提供技术设备的战略性产业，具有产
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业关联度高、技术资金密集的特征，是各行业产业升级、技术进步的重要保障和
国家综合实力的集中体现。近半个世纪以来，在劳动力成本持续上升、自动化技
术水平不断提高的共同作用下，全球智能装备制造业发展迅速。
     从细分行业来看，智能装备制造业可分为三个子行业：上游为关键零部件子
行业，主要生产精密减速机、伺服系统及机器人控制器等核心部件；中游为工业
机器人本体子行业；下游为自动化设备子行业。公司即处于自动化设备行业，主
要依据客户的需求进行自动化设备的研发设计与生产制造，为客户提供完整的智
能化生产解决方案。
           行业上游        行业中游               行业下游        终端客户
                           机器人本体             自动化设备       汽车
   交流
 伺服电机
                                                                   电子
                                                                   金属
  精密
  减速机                                                           塑料
                                                                   食品
  机器人
  控制器                                                           石化
     我国智能装备制造业发展历史较短，技术力量相对薄弱。上世纪 80 年代中
期，随着发达国家大量应用工业自动化生产设备，我国开始逐步加大对工业机器
人的研究支持，1985 年国家将工业机器人列入科技攻关发展计划。上世纪 90 年
代我国企事业单位研制出平面关节型装配机器人、直角坐标机器人、焊接机器人
等多种自动化设备。经过 20 多年的发展，目前我国已开发出了弧焊、点焊、码
垛、装配、检测、注塑、冲压和喷涂等多种功能的自动化设备。
     与发达国家相比，我国智能装备制造业技术水平仍存在差距，尤其在关键零
部件如伺服电机、精密减速机、机器人控制器等方面的核心技术积累和自主生产
能力较弱。关键零部件产业被国外厂商把持使得零部件价格居高不下，提高了国
内自动化单元产品和自动化设备的生产成本，削弱了国内厂商的综合竞争力。目
前 ， 世 界 主 要 智 能 装 备 制 造 企 业 ， 如 西 门 子 （ SIEMENS ）、 ABB
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（AseaBrownBoveriLtd.）、发那科（FANUC）等国际巨头均已进入国内市场，其
凭借深厚的技术储备、丰富的项目经验、强大的研发团队等优势基本垄断了我国
智能装备的高端市场。机器人、先导智能、赛腾股份、赢合科技等国内厂商经过
多年发展也已经积累了一定的技术储备和项目经验，经过多年发展，国内厂商整
体销售规模不断扩大。
     未来智能制造装备发展的趋势方向是自动化、标准化、集成化和信息化，而
完整的智能工厂必须包括：智能仓储系统、智能搬运系统、智能机械设备、智能
感知网络和信息整合平台等。智能化工厂可以解决工厂、车间和生产线以及产品
的设计到制造实现的转化过程，有效地降低了设计到生产制造之间的不确定性，
提高产品的合格率和可靠性，缩短生产周期，实现效益最大化。
     （2）工业自动化系统集成业务概况
     智能装备制造业产业链中，下游以自动化设备生产商即系统集成商为主，他
们主要面向终端用户及市场应用，根据不同的应用场景和用途并根据客户的需求
针对性地进行系统集成和软件二次开发。公司定位于产业链中的自动化设备生产
商，是整个智能装备行业必不可少的环节。
     相较于机器人本体供应商，系统集成业务需要具有产品设计能力、对终端客
户应用需求的工艺理解、相关项目经验等，提供可适应各种不同应用领域的标准
化、个性化成套装备。系统集成业务处于工业机器人及自动化产业链的下游应用
端，为用户提供设计方案，要具有产品设计能力、对终端客户应用需求的工艺理
解、相关项目经验等，提供可适应各种不同应用领域的标准化、个性化成套设备。
与标准产品的供应商相比，系统集成业务还要具有产品设计能力、项目经验，并
在对用户行业深刻理解的基础之上，提供可适应各种不同应用领域的标准化、个
性化成套装备，是整个产业链中必不可少的一个环节。
     （3）行业近三年来的新发展情况
     2015 年首次提出的“中国制造 2025”是中国政府实施制造强国战略第一个
十年的行动纲领，其中提出了通过“三步走”实现制造强国的战略目标。此后，
2016 年发布的《智能制造发展规划（2016-2020 年）》为“十三五”期间我国智
能制造的发展指明了具体方向。《规划》提出了 2025 年前推进智能制造的“两步
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走”战略：第一步，到 2020 年，智能制造发展基础和支撑能力明显增强，传统
制造业重点领域基本实现数字化制造，有条件、有基础的重点产业智能转型取得
明显进展；第二步，到 2025 年，智能制造支撑体系基本建立，重点产业初步实
现智能转型。
     对于智能制造行业，中国制造 2025”战略要推动的是智能化和信息化升级，
而非仅仅实现自动化。因此，自“中国制造 2025”提出以来，智能制造领域的
技术逐步升级迭代，新技术方向为智能制造通过传感、机器视觉等系统的应用，
形成大数据的采集、反应和对未来的预测，在产品的开发和制造、产品的设计和
制造、产品的质量和管理体系三方面形成有效闭环。同时，中国互联网发展水平
领先全球，大量终端消费需求已经或即将被互联网化，这种趋势下就会倒推企业
加快制造端的互联网化和智能化改造，互联网化的改造也是近年来智能制造行业
技术改进的重要方向。
     在此基础上，有竞争力的业内企业正采用一系列的先进技术实现生产乃至整
条供应链的数字化，构建智能工厂。这些技术包括大数据分析解决方案、端至端
的实时规划和互联、自控系统、数字孪生等。凭借这些技术，效率得以提升，企
业能够批量生产高度定制化的产品。
     另外，过去 30 年，全球制造强调的是速度、精度和使用寿命，但新一代消
费者对快速迭代产品需求在持续上升，如不断更新的苹果等智能手机风靡全球就
是一个非常好的佐证，因此在新的需求趋势下，制造业将更关注用户体验和定制
化需求，如何能够满足客户需求，将客户产品理念快速转化为设计方案和产品成
为了业内企业在业务模式设计时需要重点考虑的因素。
     2、行业市场规模现状
     智能装备制造业包括工业机器人、智能仪器仪表、自动化成套生产线、智能
检测与装配装备、智能物流与仓储装备、数字化车间、智能工厂等工业自动化行
业，一国工业自动化水平的高度直接体现了其智能装备制造能力。
     在全球范围内，自动化设备替代人力劳动生产的趋势不断推进，自动化设备
销售量逐年提高。根据美国市场研究公司 Transparency Market Research 的数据显
示，2018 年全球工业自动化市场规模 2,272.9 亿美元，且在 2018 年至 2027 年期
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间，将以 7.56%的复合年增长率增长，到 2027 年底，全球工业自动化市场的价
值预计将达到 4,380.8 亿美元。
                           全球工业自动化市场规模（亿美元）
                                                       4,380.80
                                       复合增长率：
                           2,272.90
                           2018年                     2027年（E）
                                                  数据来源：Transparency Market Research
     在我国人口红利逐步消失、产业结构优化升级、国家政策大力扶持三大因素
影响下，我国工业自动化将持续提升，智能装备制造业未来发展前景广阔。随着
“中国制造 2025”战略的提出，我国装备制造特别是智能装备制造业，“十三
五”期间全面迎来发展的机遇。根据中国工控网《中国自动化及智能制造市场白
皮书》数据显示，我国自动化及工业控制市场规模已经从 2004 年的 652 亿元增
长至 2019 年的 1,865 亿元。随着“中国制造 2025”战略目标的逐步实现，我国
装备制造特别是智能装备制造业有望迎来进一步发展的机遇。
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                             我国工业自动化行业市场规模（亿元）
                                                                                                               1,830 1,865
                                                                                                       1,656
                                                           1,520
                                                                   1,410   1,440 1,486   1,390 1,421
                                                   1,340
                                   1,130
                           1,056           1,060
                     894
               744
         652
         2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
                                                                                                   数据来源：中国工控网
     3、行业下游及终端市场情况分析
     发行人自动化设备的下游应用主要包括消费电子产品制造业、汽车制造业、
家电制造业等。自动化设备是这些下游行业企业生产经营的基础设备，考虑到自
动化设备的“定制性”特征，下游行业的产品需求对自动化设备行业有着直接的
影响，下游行业的快速增长将会显著推动本行业市场容量的扩大。
     （1）消费电子制造业
     消费电子行业覆盖范围较广，既包括了相对传统的电视机、台式电脑、数码
相机、CD 播放器、音响等，也包括了新兴的智能手机、平板电脑、可穿戴设备
等智能电子产品。随着互联网技术和移动通讯技术的不断进步，消费电子产品的
市场规模不断扩大，其中智能电子产品的增长速度最为迅猛。
     消费电子产品具有加工工艺精细、技术要求高、更新速度快、需要持续创新
等特点，消费者对电子产品“喜新厌旧”的速度较快，一款消费电子产品的生命
周期通常不超过 12 个月，受消费电子快速的更新换代影响，生产线的周期一般
在 1.5 年左右，以智能手机为代表的智能电子产品每隔一年半至两年即进行一次
较大规模的性能和功能更新。产品的快速更新换代直接影响到消费电子产品制造
业生产设备的更新速度，提高了该行业固定资产投资的更新频率。根据国家统计
局的统计情况，2008 年至 2019 年我国电子信息产业固定资产投资完成额复合增
长速度达 20.41%。行业固定资产投资规模的不断增长为消费电子制造业的自动
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化设备应用和升级创造了较为广阔和持续的市场需求。
                     固定资产投资完成额:电子信息产业（亿元）
        30,000
        25,000
        20,000
        15,000
        10,000
          5,000
               -
                   2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
                                                                数据来源：国家统计局
     博众精工的自动化设备在消费电子领域主要用于智能手机、平板电脑、TWS
蓝牙耳机、智能手表等消费电子产品的组装和检测，产品主要服务于苹果公司等
消费电子领域的大型厂商。受益于公司下游客户强大的市场竞争力和销售规模，
公司产品的市场容量较大。
     1）智能手机
     国际数据公司（IDC）发布的全球手机市场季度跟踪报告数据显示，2019 年
第四季度全球智能手机总出货量为 3.688 亿部，同比下滑 1.1%。尽管全球市场再
次下滑，但苹果 iPhone、小米和 OPPO 实现逆市同比增长，其中，苹果 iPhone2019
年第四季度出货量为 7,380 万部，同比增长 7.90%。
     同时，由于苹果 iPhone 盈利能力较强，其利润占据了智能手机行业的大部
分，有助于支撑其进行持续的自动化生产设备投入，不断提升产品的工艺水平。
据研究机构 Counterpoint Research 的研究报告，2019 年三季度苹果公司手机出货
量占比 12%，而在 2019 年三季度全球智能手机市场总利润为 120 亿美元，其中
苹果公司占有 66%的份额，继续获得了行业大部分的利润。
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                                                             数据来源：Counterpoint Research
     2）平板电脑
     国际数据公司（IDC）发布的平板电脑市场季度跟踪报告数据显示，2020 年
一季度苹果 iPad 出货量约 690 万台占据第一位，在平板电脑市场具有绝对优势。
全球前五大平板电脑厂商出货量占比情况如下：
                           全球平板电脑出货量占比情况（%）
                                                     34.1           32.9 38.1 31.4 36.5 28
        25.9 25.8 21.5 24.7 24.9 30.1 25.8 26.6 28.8      26.6 29.6
                           苹果   三星    华为   联想    亚马逊     其他
                                                                                数据来源：IDC
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     3）TWS 无线耳机、智能手表等可穿戴设备
     自 2016 年底苹果公司推出第一代 AirPods 以来，消费电子领域 TWS 无线耳
机的市场热度不断增加，出货量持续爆发式增长。根据 Counterpoint Research 统
计数据，2016 年全球 TWS 无线耳机出货量仅为 918 万副，而 2019 年第四季度
已达 5100 万副，全年 1.29 亿副，年均复合增长率为 241%。
                           TWS无线耳机全球出货量（万副）
                                                                5,100
                                                   3,300
                                       2,700
                           1,750
             1,250
            2018Q4         2019Q1     2019Q2      2019Q3       2019Q4
                                                   数据来源：Counterpoint Research
     在市场竞争方面，根据 Counterpoint Research 统计数据，2018 年苹果 AirPods
系列出货量约 3,500 万副，占全球整体出货量的 75%。另外，Strategy Analytics
的数据报告显示，2019 年苹果 AirPods 系列的销量不仅已接近 6,000 万副，还占
据了行业收入 71%的市场份额。
     智能手表方面，根据 Trendforce 发布的全球智能手表出货量数据报告，2019
年全球智能手表出货量有望达到 6,263 万块，相比 2018 年增长 43%。同时，
Trendforce 还预计到 2022 年，全球智能手表出货量将首度破亿，达到 1.13 亿块。
此外，Strategy Analytics 发布的最新研究报告显示，2020 年第一季度，全球智能
手表出货量同比增长 20%，达到 1,370 万块，苹果 Apple Watch 全球出货量为 760
万台，以 55%的市场份额稳居第一，并较 2019 年第一季度增长了 23%，保持了
快速的增长趋势。
     综上所述，在消费电子领域，优质的客户形成了公司较为广阔的市场空间，
发行人产品市场容量较大。
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     （2）汽车制造业
     公司自动化设备主要用于各汽车零部件厂商产品的自动化生产过程，有助于
其产品生产效率的提升。
     根据我国汽车工业协会的统计数据，2013~2019 年，我国汽车产销量连续十
年蝉联全球第一，汽车产销量年均复合增长率分别达 4.20%和 4.21%。2019 年，
中国汽车工业总体运行平稳，受购置税优惠政策全面退出、宏观经济增速回落、
中美贸易摩擦、消费信心等因素的影响，全年汽车产销分别完成 2,572.1 万辆和
2,576.9 万辆，较 2018 年同比下降 7.51%和 8.23%。但从长远看，我国仍处于汽
车消费的发展期，人均汽车保有量与发达国家相比仍存在较大差距，尤其在三、
四线城市和中西部地区人均保有量仍然偏低，且随着新能源汽车市场的逐步打开，
我国汽车工业仍将保持平稳发展。
           4,000
                           中国汽车产销量情况（万量）
                                    产量   销量
           3,000
           2,000
           1,000
                -
                                                   数据来源：中国汽车工业协会
     近年来，得益于国家产业政策的大力支持，我国新能源汽车行业取得了快速
的发展。根据中国汽车工业协会的统计数据，2012~2019 年，中国新能源汽车产
销量年均复合增长率分别高达 91.82%和 91.45%。2019 年，新能源汽车产销分别
完成 124.2 万辆和 120.6 万辆。中国汽车工程学会《节能与新能源汽车技术路线
图》预计，2015~2020 年新能源汽车年销量将超过总销量的 7%；2020~2025 年
新能源汽车年销量将超过总销量的 15%；2025~2030 年新能源汽车年销量将超过
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总销量的 40%。
                           我国新能源汽车产销量情况（万量）
           150
                                          产量   销量
           100
             50
              -
                      2015年     2016年      2017年     2018年   2019年
                                                                      数据来源：Wind
     在此基础上，我国汽车制造业规模的不断扩张将带动汽车零部件行业稳步增
长。我国汽车零部件制造行业销售规模从 2011 年的 1.98 万亿元增长至 2019 年
的 3.58 万亿元，复合增长率高达 7.68%，平均增速整体高于汽车销量增速。从长
期来看，我国汽车行业市场需求潜力巨大，汽车零部件制造行业具备增长潜力。
                           中国汽车零件行业销售收入（亿元）
           50,000
           40,000
           30,000
           20,000
           10,000
                  -
                       2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
                                                             数据来源：前瞻产业研究院
     （3）家电制造业
     公司部分自动化设备应用于家电制造行业，并为家电厂商提供家电智能工厂
设计、生产线及专机设备供应等解决方案。公司智能装备需求主要来自于家电厂
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商新增产能、产品更新等新建厂房以及生产线更新需求。
     当前全球家电市场规模稳健增长，国际著名咨询机构 Statista 统计的数据显
示，2019 年，全球主要家电的销售规模达 2,031 亿美元，同比增长 3.4%。根据
艾媒数据中心的统计，2018 年全球主要家电销量达 5.49 亿台，2019 年约 5.7 亿
台，保持持续增长态势。
                       主要家用电器全球销量及预测（亿台）
         6
         5
         4
         3
         2
         1
         -
                                                       数据来源：艾媒数据中心
     我国家电行业经过三十年的发展，已成为世界家电的最大制造基地和消费市
场，在成本、质量方面领先国际同行，优势明显。目前我国彩电、家庭影院、微
波炉的产销量、出口量位居世界第一，冰箱、洗衣机、空调的生产能力和产量也
居于世界前列，小家电生产规模增长很快，出口增长势头良好。过去十年间，中
国家电行业稳固了世界家电最大制造基地的地位。在市场成熟透明、商品缺乏溢
价的情况下中国家电企业核心竞争优势在于利用规模化优势而转化形成的成本
优势，规模化生产的同时保证产品质量，中国家电企业的成本控制能力以及产品
质量稳定性已走在世界前列。
     随着家电行业制造成本的上升和市场竞争加剧，提升家电工艺装备的信息化、
数字化、自动化水平，开展自动化、智能化改造，以便更快速响应市场变化和产
品更迭，获得更高效能的生产制造能力和更高品质的产品，实现精益生产管理成
为了该行业目前关注的热点。家电行业智能制造的目标是生产过程的优化，大幅
度提升生产系统的性能、功能、质量和效益，重点发展方向是数字化车间、数字
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化产线。近年来，格力、美的等家电巨头纷纷向智能制造转型升级，将为智能制
造行业带来显著的增量空间。
     4、行业未来发展趋势
     （1）人口结构变化，促使对自动化设备需求提升
     据国家统计局数据显示，中国 15-64 岁劳动年龄人口比重自 2011 年开始下
降，绝对数量也自 2014 年开始出现负增长。这种人口转变趋势在劳动力市场上
反映为劳动力短缺的现象。
                                            我国人口变动情况
       总人口（万人）              总人口:15-64岁（万人）                       15-64岁人口占比（%，右轴）
  150,000                                                                                                              76
                                                                                                                       74
  100,000
                                                                                                                       72
   50,000
                                                                                                                       70
         0                                                                                                             68
              2005
                     2006
                            2007
                                   2008
                                          2009
                                                 2010
                                                        2011
                                                               2012
                                                                      2013
                                                                             2014
                                                                                    2015
                                                                                           2016
                                                                                                  2017
                                                                                                         2018
                                                                                                                2019
                                                                                                         数据来源：Wind
     随着劳动年龄人口的逐渐减少，国内制造业职工平均工资也快速提升，2019
年人均工资达到 7.81 万元，是 2009 年同期的 2.91 倍，年化复合增长率 11.29%，
制造业企业用工成本处于快速提升阶段。
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                           制造业就业人员平均工资（万元/年）
      100,000
       80,000
       60,000
       40,000
       20,000
              -
                                                               数据来源：Wind
     因此，我国经过 30 多年高速经济发展，目前进入了经济结构调整时期，经
济增速放缓，且随着社会人口老龄化问题的日益突出和年轻一代观念意识的转变，
劳动力市场成本逐渐攀升，利用廉价的劳动力竞争的模式亟待改变。在此背景下，
由于劳动力的稀缺，人工成本必将进入上升通道，从而使得机器替代人工成为长
期的发展趋势，未来对自动化设备的需求将持续提升。
     （2）产业结构优化升级，促使企业加快提高生产自动化程度
     自动化成套装备是指以机器人或数控机床为核心，以信息技术和网络技术为
媒介，将所有设备高效连接而形成的大型自动化柔性生产线。它是高端装备的典
型代表，是发展先进制造技术，实现生产线的数字化、网络化和智能化的重要手
段，是实现产业结构优化升级的工业基础，其最大优势在于解决生产的高效性和
一致性问题，成为产业结构调整不可或缺的一环。
     在后工业时代，高技术产业和服务业日益成为国民经济发展的主导部门，工
业由低端向高端发展，技术密集型和高端装备产业的占比加大。在调结构过程中，
实现转型的企业将能获取更多的市场机会和优惠政策，与之相反，高耗能、高污
染、低效率的企业将面临淘汰的境地。激烈的市场竞争将会促使企业加快提高生
产自动化程度，工业企业通过大量运用自动化、智能化装备，来实现提高生产效
率和市场竞争力的效果。可以预见，自动化装备作为实现先进制造业的基础和前
提，必将在汽车、电子、机械、医药、电力设备、交通运输、能源、化工等诸多
行业中有着广阔的发展空间。
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     （3）国家政策支持智能装备制造业做大做强，未来发展机遇良好
     自动化装备产业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，是先进制
造业的基础，是各行业产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体
现，为此，我国从政策上支持智能装备制造业做大做强，给装备制造业提供了巨
大的市场空间。工业和信息化部、财政部联合制定的《智能制造发展规划
（2016-2020 年）》等政策规划。未来 5-10 年，我国智能制造装备产业将迎来发
展的重要战略机遇期，行业有望保持快速增长趋势。
     （4）高端装备领域国产化需求迫切，技术实力成为未来竞争的关键要素
     经过多年发展，我国智能装备制造业取得了长足进步，装备自给率虽有提高，
但仍面临着核心技术储备不足，产品主要集中在中低端领域，高端装备领域国产
化水平低的严峻形势。
     高端装备领域是以高新技术为引领，处于价值链高端和产业链核心环节，决
定着整个产业链综合竞争力的战略性新兴产业，是推动工业转型升级的引擎。大
力培育和发展高端装备制造业，是提升我国产业核心竞争力的必然要求，是抢占
未来经济和科技发展制高点的战略选择，对于加快转变经济发展方式、实现由制
造业大国向强国转变具有重要战略意义。为此，《国务院关于加快培育和发展战
略性新兴产业的决定》中，将高端装备制造业作为七大战略新兴产业之一，助力
高端装备制造业快速发展，高端装备领域国产化需求迫切。
     在这样的背景下，掌握自动化核心技术，推进高端装备国产化成为我国自动
化行业增强综合竞争力，力争做大做强的必由之路。因此在政策鼓励、市场需求
迫切的情况下，未来业内企业的竞争将体现为技术积累的竞争，技术实力将成为
未来竞争的关键要素。
     （5）行业竞争日趋激烈，业内有竞争力的设备商将拓展数字化工厂等高端
业务，增强客户粘性
     长期以来，外资厂商凭借其技术优势在我国自动化设备行业中占有主导地位。
为应对日渐成熟的国内厂商发起的挑战，以西门子（Siemens Ltd）、ABB（Asea
BrownBoveri Ltd）、库卡（KUKA）、发那科（FANUC）、安川电机（YASKAWA）
为代表的国外厂商开始强化在国内市场的布局。虽然国际知名自动化厂商凭借先
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进的技术水平、丰富的项目经验以及雄厚的资本实力，在我国自动化设备市场占
据了较高的份额，但随着经验的积累和产业政策的支持，我国自动化设备制造业
的发展深度和广度逐步提升，以自动化成套生产线、智能控制系统、工业机器人、
新型传感器为代表的智能装备产业体系初步形成，一批具有自主知识产权的重大
智能装备实现突破。目前，我国国内企业已经能生产大部分中低端自动化设备，
基本满足电子、汽车、工程机械、物流仓储等领域对中低端自动化设备的需求。
同时，国内还涌现了少数具有较强竞争力的大型自动化设备制造企业，它们拥有
自主知识产权和自动化设备制造能力，能够独立研发自动化设备高端产品，产品
性能和技术水平与国外同类产品相近，部分产品的核心技术已经达到国际先进水
平。随着未来行业竞争的进一步加剧和行业整合的展开，预计自动化设备行业的
行业集中度将逐渐提高，行业竞争日趋激烈，掌握核心技术资源、综合服务能力
的厂商将有较大机会从竞争中胜出。
     另一方面，工业 4.0 的核心是智能制造，智能制造的精髓是智能工厂，“中
国制造 2025”战略亦要推动的制造业智能化和信息化升级，而智能工厂能有效
的实现生产的智能化、信息化。在智能工厂中，机器社区将自行组织，供应链将
自动相互协调，未加工的产品将向机器发送完成其加工所需数据，然后由后者将
其变成商品，产品的开发和制造、产品的设计和制造、产品的质量和管理体系三
方面形成有效闭环，各机器组直接在统一的信息化系统调度下进行工作，生产效
率将得以进一步提升。在未来的竞争中，业内有竞争力的自动化设备提供商将向
数字化、信息化领域拓展，向客户提供整体智能工厂规划方案。由于自动化设备、
生产线定制化程度较高，与信息化系统的匹配工程复杂，因此在智能工厂规划方
案确立实施后客户较难以低成本的方式变更作业设备，设备提供商对客户的粘性、
不可替代性将大大增强。为此，在未来行业竞争日趋激烈的背景下，业内有竞争
力的设备商将拓展数字化工厂等高端业务，增加其在价值链上的不可替代性和客
户粘性。
（四）发行人取得的科技成果与产业深度融合的具体情况
     博众精工所从事的自动化设备业务属于知识密集型、技术密集型行业，公司
经过多年发展形成了较为丰富的技术储备，具备将客户特定化的需求快速转化为
设计方案和产品的能力，发行人通过持续的创新，研发了多工序自动化设备，亦
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可为客户提供智能工厂的整体解决方案，提高了下游行业的自动化水平和智能化
水平，帮助客户快速实现新工艺、新技术的大规模、工业化生产，并达到精益生
产、降本增效的目的。
     在发展过程中，发行人形成了高精度模组组装、高速机械手 SCARA 组装、
智能组装 CELL、高精度气密性检测、高精度点胶／UV 固化、高速高精度标准
组装平台等多项核心技术，并形成了多项专利技术，截至 2020 年 9 月 30 日，公
司作为专利权人拥有 1,655 项专利，其中发明专利 835 项，实用新型专利 729 项，
外观设计专利 91 项。公司的前述主要技术均在公司的主要产品中得以体现，目
前已处于大规模产业化运用阶段，实现了与产业的深度融合。
（五）发行人的市场地位
     发行人专业从事自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工
装夹（治）具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务，经过多年的行业积
累与发展，公司现已成为国内智能化生产解决方案领域行业领军企业之一，已成
为国家认定企业技术中心、国家级工业设计中心、国家制造业单项冠军产品（3C
电子产品整机装配生产设备）、国家知识产权优势企业、国家两化融合管理体系
贯标试点企业、国家服务型制造示范平台。博众精工凭借专注、务实的企业精神，
以开放者的姿态开拓创新，助力“中国制造 2025”不断发展。
     由于公司的产品质量稳定，性能优异，综合服务具有较强的竞争力，逐步得
到越来越多客户的认可和信任，在业内具有较高的知名度和美誉度。公司与国内
外知名企业苹果、华为、格力、蔚来汽车、富士康、和硕联合、广达、纬创等建
立了良好稳定的业务合作关系，从而保证了公司的业务量稳定快速发展，为公司
持续发展奠定了良好的基础。
     研发能力方面，公司非常注重研发投入，截至 2020 年 9 月 30 日，公司作为
专利权人拥有 1,655 项专利，其中发明专利 835 项，实用新型专利 729 项，外观
设计专利 91 项；建立了一支以学术技术带头人、技术能手和优秀管理人才为核
心的研发团队，先后承担了“国家火炬计划项目”等多项国家、省部级新产品及
技术攻关项目。公司凭借多年专业技术积累和经验沉淀，凭借技术精湛的研发和
设计团队，在智能自动化领域形成了自身的技术体系，具有较强的技术研发优势。
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（六）技术水平及特征
     1、行业技术水平
     智能制造装备是先进制造技术、信息技术和智能技术在装备产品上的集成和
融合，因此，先进性和智能性是其两大主要特征。发达国家有着上百年的工业发
展史，工业基础雄厚，技术积累丰富，材料、工艺和制造手段先进，促进了其智
能装备制造业的发展。
     我国工业化进程起步较晚，作为一个正在培育和成长的新兴产业，我国智能
制造装备产业仍存在突出问题，主要表现在：技术创新能力薄弱，新型传感、先
进控制等核心技术依赖向国外厂商进口，制约了行业的快速发展；同时，产业组
织结构小、散、弱，缺乏具有国际竞争力的骨干企业。此外，我国工业产业基础
薄弱，高精度和超高精度数控机床加工能力较弱，为智能装备提供基础零部件、
元器件、材料的工艺水平与工业发达国家相比存在较大差距，制约了行业水平的
快速提高。基于此，我国智能装备制造业的多数市场参与者集中于自动化设备制
造子行业，以为客户提供自动化设备的设计研发生产为主营业务。
     但是，随着新一代信息技术和制造业的深度融合，我国智能制造发展取得明
显成效，以高档数控机床、工业机器人、智能仪器仪表为代表的关键技术装备取
得积极进展，水平持续提高；智能制造装备和先进工艺在重点行业不断普及，离
散型行业制造装备的数字化、网络化、智能化步伐加快，流程型行业过程控制和
制造执行系统全面普及，关键工艺流程数控化率大大提高；在典型行业不断探索、
逐步形成了一些可复制推广的智能制造新模式，为深入推进智能制造初步奠定了
一定的基础。国内厂商奉行本土化竞争策略，在制造成本、销售渠道、客户业务
理解和客户服务能力等方面具有优势，在长期的市场竞争中产生了一批设计研发
经验丰富、服务质量良好、配套能力强的自动化设备生产商，占据了一定的市场
份额。
     2、发行人技术水平及特点
     就发行人而言，公司的技术水平和特点主要如下：
     （1）技术综合性强
     智能装备制造业是新兴的、综合性的制造产业，产品使用的技术涵盖自动控
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制学、机械设计学、物理光学等多门学科，在此背景下，发行人产品生产、研发
过程中不仅涉及工业机器人控制技术、机器人动力学及仿真技术、精密量测技术、
精密传动技术、激光加工技术、模块化程序设计、电气控制系统设计、控制软件
实时控制算法等多个技术领域的知识，亦对公司技术整合能力提出了较高的要求。
     （2）广泛使用先进制造技术
     智能装备制造业集精密化、柔性化、智能化、软件应用开发等先进制造技术
于一体。发行人生产经营过程中，精密部件的加工和成套设备的生产均使用计算
机辅助设计制造技术、虚拟制造技术、高速高精密加工技术和快速成型技术等先
进制造技术。
     （3）技术人员需求量大
     公司所处的智能装备制造业的综合性、复杂性技术特点，对生产企业的技术
人才储备提出了较高的要求。因此，发行人逐渐培养、挖掘、和吸引了一批学科
齐全、经验丰富的技术人员以保证研发和生产的正常运行。
     （4）工艺要求高
     智能装备制造行业的特点在于定制化的设计和订单式的生产模式。与传统的
标准化产品的经营模式不同，发行人所生产的产品一般为非标准化的产品，需要
根据每个客户不同的需要，提出具有针对性的定制化方案。并且，由于生产工艺
较为复杂，且客户均有不同的工艺要求，因此公司必须深刻了解和熟悉设备的生
产工艺，以满足下游客户对设备的定制化需求。
     此外，智能装备制造厂商在进入客户供应商名录时，客户会对厂商的生产规
模、质量控制与快速反应能力等进行综合考量，在定制化的生产模式下，客户对
智能装备制造厂商生产规模、质量控制与快速反应能力的要求进一步提升了对公
司工艺技术的要求。
     （5）产品应用领域广泛
     以工业自动化设备为代表的智能装备是现代工业生产体系的物质基础，可应
用于产品制造、安装、检测、仓储等多个环节，目前已经在汽车整车及零部件制
造、工程机械制造、轨道交通设备制造、低压电器制造、电子元器件装备制造、
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医疗器械制造、食品制造、冶金及印刷出版等领域取得了广泛应用。对公司而言，
业务已涵盖消费电子、新能源、汽车、家电、日化等行业领域。
（七）行业内的主要企业对比
     发行人所处行业主要为客户提供各类自动化设备产品，相关产品均根据不同
客户的需求而定制，产品均为非标产品，产品的技术指标、性能指标等根据不同
应用场景、不同功能要求而存在较大差异，无法直接通过具体产品的技术指标进
行对比。因此，业内企业主要通过销量或销售规模对比其竞争力水平，销量或销
售规模是行业衡量企业核心竞争力较为常见的关键业务数据。
     根据各企业的官网或公开披露资料，发行人所处行业的主要企业对比情况如
下：
       1、苏州赛腾精密电子股份有限公司
     苏州赛腾精密电子股份有限公司主要从事自动化生产设备的研发、设计、生
产、销售及技术服务，为客户实现生产智能化提供系统解决方案，主要产品包括
自动化组装设备、自动化检测设备及治具类产品，总部位于江苏省苏州市。赛腾
股份的工业自动化设备主要应用于消费电子领域。
     截至 2019 年末，赛腾股份取得发明专利 127 项，实用新型专利 448 项，外
观专利 2 项；其拥有研发人员 582 人，占赛腾股份员工总数的 25.03%，建立了
专业齐全、层次清晰、经验丰富的设计研发人员团队。
     赛腾股份于 2017 年 12 月在上海证券交易所主板上市，证券代码 603283。
其 2016 年度的主要客户包括苹果公司、JOT 公司等。根据赛腾股份 2019 年度报
告，截至 2019 年末，赛腾股份总资产为 208,993.05 万元，其 2019 年度实现营业
收入 120,551.28 万元，净利润 12,918.67 万元。
       2、无锡先导智能装备股份有限公司
     无锡先导智能装备股份有限公司主要从事自动化成套装备的研发、设计、生
产和销售，主要产品包括薄膜电容器设备、锂电池设备、光伏自动化生产配套设
备等，总部位于江苏省无锡市。先导智能生产的产品主要应用于节能环保及新能
源产品领域。
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     截至 2019 年末，先导智能共获得国家授权专利 817 项；其拥有研发人员 2,192
人，占公司总人数的 32.43%，研发事业部分为锂电池事业部、光伏事业部、电
容研发事业部、电气研发事业部等。
     先导智能于 2015 年 5 月在深圳证券交易所创业板上市，证券代码 300450。
其 2014 年度的主要客户包括 TDK 集团、无锡尚德太阳能电力有限公司等，薄膜
电容器设备销量为 77 台，锂电池设备销量为 250 台，光伏自动化生产配套设备
销量为 156 台。根据先导智能 2019 年度报告，截至 2019 年末，先导智能总资产
为 951,669.62 万元，其 2019 年度实现营业收入 468,397.88 万元，设备销售量 4,262
台，净利润 76,557.21 万元。
     3、深圳市赢合科技股份有限公司
     深圳市赢合科技股份有限公司主要从事锂离子电池自动化生产设备的研发、
设计、制造、销售与服务，主要产品涵盖锂离子电池生产线上主要设备，包含涂
布机、分条机、制片机、卷绕机、模切机、叠片机六大类设备及相应配套的辅助
设备，总部位于广东省深圳市。赢合科技生产的产品主要应用于锂离子电池领域。
     赢合科技 2019 年新增发明专利 14 项，实用新型专利 22 项，软件著作权 40
项。截至 2019 年末，拥有研发人员 605 人，占公司总人数的 22.04%。
     赢合科技于 2015 年 5 月在深圳证券交易所创业板上市，证券代码 300457。
其 2014 年度主要客户包括山东威能环保电源有限公司、深圳市沃特玛电池有限
公司等，卷绕机销量 245 台，制片机销量 291 台，涂布机销量 39 台，分条机销
量 56 台，叠片机销量 16 台，模切机销量 74 台，其他机种销量 14 台。根据赢合
科技 2019 年度报告，截至 2019 年末，赢合科技总资产为 567,869.37 万元，其
2019 年度实现营业收入 166,976.44 万元，锂电池专用生产设备销量 797 台，净
利润 18,718.26 万元。
     4、沈阳新松机器人自动化股份有限公司
     沈阳新松机器人自动化股份有限公司主要从事工业机器人及自动化成套装
备系统的研发、制造，公司主要产品包括工业机器人、物流与仓储自动化成套装
备、自动化装配与检测生产线、交通自动化系统等，总部位于辽宁省沈阳市。机
器人生产的产品主要应用于汽车、工程机械、3C 等领域。
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     截至 2019 年末，机器人合计拥有 109 项软件著作权和有效专利 377 项，其
中发明专利 193 件，实用新型专利 103 件，外观设计专利 81 件；其拥有研发人
员 3,009 人，占公司总人数的 66.00%。
     机器人于 2009 年 10 月在深圳证券交易所创业板上市，证券代码 300024。
其 2008 年度的主要客户包括通用汽车公司、沈阳地铁有限公司、本特勒汽车系
统（上海）有限公司等，AGV 销量为 130 台，自动化立体仓库销量为 12 座，各
类工业机器人销量为 242 台/套，自动化装配与检测生产线销量为 65 条。根据机
器人 2019 年度报告，截至 2019 年末，机器人总资产为 993,766.70 万元，其 2019
年度实现营业收入 274,548.51 万元，净利润 29,001.79 万元。
     5、江苏北人机器人系统股份有限公司
     江苏北人机器人系统股份有限公司主要提供工业机器人自动化、智能化的系
统集成整体解决方案，主要涉及柔性自动化、智能化的工作站和生产线的研发、
设计、生产、装配及销售，主要产品包括柔性自动化焊接生产线、智能化焊接装
备及生产线、激光加工系统、焊接数字化车间、柔性自动化装配生产线、冲压自
动化生产线以及生产管理信息化系统等，总部位于江苏省苏州市。江苏北人的产
品主要应用于汽车、航空航天、军工、船舶、重工等领域。
     截至 2019 年末，江苏北人拥有发明专利 16 项，实用新型专利 28 项，软件
著作权 17 项。其拥有研发人员 69 人，占员工总数的 13.48%，研发团队涵盖机
械设计、电气设计、自动化、机器人技术、视觉技术、软件开发、项目管理等多
个专业领域的人才，团队实力雄厚。
     江苏北人于 2019 年 12 月在上海证券交易所科创板上市。其主要客户包括上
汽集团、联明股份、上海航发、上海通程、无锡振华等。截至 2019 年末，江苏
北人总资产为 124,423.45 万元，其 2019 年度实现营业收入 47,313.07 万元，生产
线销量 54 个，工作站销量 129 个，净利润 5,324.63 万元。
     6、苏州瀚川智能科技股份有限公司
     苏州瀚川智能科技股份有限公司主要从事汽车电子、医疗健康、新能源电池
等行业智能制造装备的研发、设计、生产、销售及服务，产品主要为涵盖装配、
检测、校准、包装等单项或者一体化的柔性化、个性化的智能生产线，总部位于
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江苏省苏州市。瀚川智能的产品主要应用于汽车电子、医疗健康、新能源电池等
领域。
     截至 2019 年末，瀚川智能拥有专利 78 项，软件著作权 29 项。其拥有研发
人员 196 人，占员工总数比例为 24.62%。
     瀚川智能于 2019 年 7 月在上海证券交易所科创板上市。瀚川智能主要客户
包括泰科电子、大陆集团、亿纬锂能、力特集团、莫仕集团等。根据其招股说明
书，截至 2019 年末，瀚川智能总资产为 114,085.16 万元，其 2019 年度实现营业
收入 45,749.46 万元，智能制造整机装备销量 355 套，净利润 6,850.35 万元。
     7、浙江杭可科技股份有限公司
     浙江杭可科技股份有限公司主要从事各类可充电电池，特别是锂离子电池生
产线后处理系统的设计、研发、生产与销售，目前在充放电机、内阻测试仪等后
处理系统核心设备的研发、生产方面拥有核心技术和能力，并能提供锂离子电池
生产线后处理系统整体解决方案。杭可科技总部位于浙江杭州，其产品主要应用
于锂离子电池生产领域。
     截至 2019 年 3 月 31 日，杭可科技拥有发明专利 13 项，实用新型专利 56 项。
截至 2019 年末，杭可科技拥有研发人员 344 人，占比 21.35%。
     杭可科技于 2019 年 7 月在上海证券交易所科创板上市。杭可科技主要客户
包括韩国三星、韩国 LG、日本索尼（现为日本村田）、宁德新能源、比亚迪、
国轩高科、比克动力、天津力神等国内外知名锂离子电池制造商。截至 2019 年
末杭可科技总资产为 382,767.04 万元，其 2019 年度实现营业收入 131,302.58 万
元，净利润 29,118.76 万元。
     8、苏州天准科技股份有限公司
     苏州天准科技股份有限公司主要从事工业视觉装备的研发、生产、销售，主
要产品包括精密测量仪器、智能检测装备、智能制造系统、无人物流车，总部位
于江苏省苏州市。天准科技的产品主要应用于消费电子、汽车制造、光伏半导体、
仓储物流等领域。
     截至 2019 年末，天准科技拥有专利 79 项，其中发明专利 35 项，同时拥有
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86 项软件著作权。其拥有研发人员 413 人，占员工总人数的比例为 39.86%。研
发团队的专业覆盖面广，包括机器视觉、深度学习、测控技术与仪器、电子信息、
工业设计、自动化、机电、机械设计、计算机、汽车等专业，充分满足了本行业
技术研发的需要。
     天准科技于 2019 年 7 月在上海证券交易所科创板上市，主要客户包括苹果
公司、绿点科技、德赛电池、欣旺达电子等。根据其招股说明书，截至 2019 年
末，天准科技总资产为 189,954.34 万元，其 2019 年度实现营业收入 54,106.93 万
元，精密测量仪器销量 863 台，智能检测装备销量 392 台，智能制造系统销量
379 套，无人物流车销量 44 台，净利润 8,317.86 万元。
       9、珠海市运泰利自动化设备有限公司
     珠海市运泰利自动化设备有限公司主要从事精密测试设备和工业自动化装
备的研发、生产和销售，总部位于珠海市，目前已在国内成立了深圳、苏州分公
司，并于 2013 年在美国加利福尼亚州成立美国分公司，客户分布在消费电子、
汽车、医疗、新能源等领域。
     截至 2015 年 7 月，珠海运泰利拥有发明专利 2 项、实用新型专利 21 项；其
研发人员数量超过员工总数的 50%，拥有核心技术人员 15 名，核心技术团队成
员拥有核心技术与丰富的项目管理经验。
     长园集团（600525）于 2015 年 7 月完成对珠海运泰利的收购，珠海运泰利
2014 年度的主要客户包括环维电子（上海）有限公司、鸿富锦精密电子（郑州）
有限公司等，测试系统及配件销量 8,359 台，自动化设备及配件销量 603 台。根
据长园集团 2019 年度报告，截至 2019 年末，珠海运泰利总资产为 177,324.96 万
元，其 2019 年度实现营业收入 91,745.88 万元，净利润 11,002.04 万元。
       10、苏州富强科技有限公司
     苏州富强科技有限公司主要从事非标自动化设备、高精度量测设备、精密夹
治具以及自动化集成系统的生产与研发，主要产品是定制化的自动化设备和智能
制造管理系统，总部位于苏州，在成都、武汉、常熟设有办事处，在深圳和美国
设有分公司，客户分布在消费电子制造、汽车及零部件制造、医疗器械制造等领
域。
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     截至 2015 年 7 月，富强科技拥有实用新型专利 9 项；其拥有专职研发人员
73 人，所学专业涵盖机械工程、电气自动化、计算机通信、计算机辅助设计与
制造、电子信息工程、数控技术、机械制造工艺与设备、工程力学、应用电子技
术等。
     胜利精密（002426）于 2015 年 7 月完成对富强科技的收购，2014 年度富强
科技高精度自动化设备产品销量为 434 台，其主要客户包括达富电脑（常熟）有
限公司、某全球知名消费电子企业 A 等。截至 2019 年末富强科技总资产为
238,711.59 万元，实现营业收入 107,608.26 万元，净利润-23,643.45 万元。
     11、惠州市三协精密有限公司
     惠州市三协精密有限公司主要从事精密产品生产和为新兴应用领域提供非
标自动化生产整体解决方案，主要业务是工业自动化设备、精密器件产品的研发、
生产和销售，总部位于广东省惠州市。三协精密的工业自动化设备应用于消费电
子、建材家居等领域。
     截至 2015 年 3 月，三协精密拥有实用新型专利 34 项；其拥有一支以四十多
名专业研发人员为核心的技术团队。
     京山轻机（000821）于 2015 年 3 月完成对三协精密的收购，三协精密 2013
年度的主要客户包括惠州市德赛电池有限公司、乐金电子部件（惠州）有限公司
等，电池封装生产线销量为 38 条。根据京山轻机公告，截至 2018 年末，三协精
密总资产为 41,038.03 万元，其 2018 年度实现营业收入 26,477.66 万元，净利润
2,573.94 万元。
     12、昆山迈致治具科技有限公司
     昆山迈致治具科技有限公司主要从事智能消费电子、电器生产线上测试治具
的研发、设计、生产和销售，主导产品包括 FCT 功能治具、MDA 压床治具、ICT
真空治具、自动化测试系统等，总部位于江苏省昆山市。迈致科技生产的测试治
具应用于电子、电器产品领域。
     截至 2014 年 9 月，迈致科技拥有发明专利 9 项、实用新型专利 189 项：其
拥有研发人员 120 人左右，占公司员工总数约 15%，研发团队核心成员均在业内
著名企业有多年工作经历。
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     锦富技术（300128）于 2014 年 12 月完成对迈致科技的收购，迈致科技 2013
年度的主要客户包括鸿富锦精密电子（郑州）有限公司、Advanced Semiconductor
Engineering.Inc 等，自动化测试系统销量为 69 台。根据锦富技术 2019 年度报告，
截至 2019 年末，迈致科技总资产为 33,842.93 万元，其 2019 年度实现营业收入
22,670.72 万元，净利润 3,237.22 万元。
（八）发行人在行业中的竞争优势和劣势
     1、发行人的竞争优势
     （1）技术研发优势
     博众精工是一家高度重视技术储备及研发投入的科技创新企业，报告期内，
公司研发投入分别为 2.53 亿元、2.88 亿元、2.83 亿元和 2.62 亿元。在持续性研
发资金投入的基础上，截至 2020 年 9 月 30 日，公司取得 1,655 项专利，其中包
含 835 项发明专利。凭借较为雄厚的技术储备，博众精工逐步建立了产品的技术
优势，树立了良好的行业口碑。
     1）行业有竞争力的产品研发设计和定制化生产、响应能力
     公司所处行业具有定制化特点，产品需完全按照客户需求进行设计和生产。
同时，自动化生产设备产品用于下游客户终端产品的零组件生产及整机组装生产
过程中，设备是否能够满足客户需求、是否能够按照交期足量提供、是否能够快
速响应设备问题以及设备自身的稳定性、可靠性等直接影响了下游客户的产品质
量和出货周期。
     同时，公司下游客户主要为消费电子厂商，消费电子厂商每年的新产品发布
会时间较为固定，产品发布前一段时间内对设备需求量巨大。设备的及时按需交
付直接影响了消费电子厂商的产能爬坡，对于其全年销售计划的实现至关重要。
因此，消费电子行业的特点亦对上游设备供应商的研发设计、交付响应能力提出
了较为严苛的需求。
     行业内有竞争力的产品研发设计和定制化生产能力是博众精工核心竞争力
最重要的组成部分，技术及研发设计团队则是保证研发设计能力持续提升的关键。
经过多年努力，博众精工已经树立了良好的品牌形象，建立了全面的人才引进制
度和研发激励机制，为扩大研发人员规模、维护核心技术团队稳定提供了重要基
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础。
     截至 2020 年 9 月 30 日，公司已拥有一支高素质的硬件、软件和机械工程研
发团队，技术及研发人员总数达 1,487 人，占公司员工总数 35.80%。
     发行人强大的研发团队，理解下游产品的品质要求、设备的生产效率要求和
设备的工作环境；并可通过对下游产品的生产工艺的迅速了解，拟定产品的设计
方案，对客户的需求作出迅速的响应，在交期内根据客户的需求制定设计方案，
做出包括设备示意图、各部分结构简介、动作说明、设备技术参数等部分的整体
设计方案。同时，在方案设计过程中还对客户提出的反馈进行及时改进。
     整体而言，公司在行业内长期耕耘、稳定成长，积累了行业有竞争力的产品
研发设计和定制化生产、响应能力，该等能力亦在与客户的持续合作过程中获得
了客户的广泛认可。
     2）丰富的技术储备和技术优势
     第一，公司工业自动化底层技术积累雄厚，核心技术决定发展潜力
     精度、速度、稳定性是工业自动化及机器人产品性能的关键指标，而这些都
是建立在精密机械设计、精密运动控制、机器视觉、核心算法以及完善的测试技
术的基础之上。经过十几年发展，公司在工业自动化底层技术方面积累雄厚。其
中，精密机械设计方面公司运用了先进设计制造技术理论与方法，拥有完善的建
模及仿真技术，可以实现产品智能化的设计与制造；公司还掌握精密运动控制、
驱动技术，拥有自主研发硬件平台，并掌握相关的核心算法；机器视觉方面，公
司拥有相机、工业镜头、光源及 2D\3D 软件平台并自主研发了相关核心算法；
工业机器人方面，公司拥有具备自主知识产权的精密机械、控制器及软件平台，
并具有相关核心算法及定制开发能力。此外，公司积累了完善的测试方法及测试
能力，有效的保证了产品的稳定性、可靠性。
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     第二，公司提前布局工业机器人本体及核心零部件等上游领域，全产业链发
展战略已初见成效
     核心零部件是制约我国自动化与机器人和工业发展及企业做大做强的主要
瓶颈，公司提前向核心零部件领域研发布局，在机械、电控、机器视觉等方面持
续投入，在运动控制底层算法、伺服算法、视觉软件算法、电机设计仿真、运动
控制及驱动硬件平台、工业镜头及光源设计、机器人控制及软件开发方面取得了
一定突破。公司的工业机器人、直线电机、运动控制器、伺服驱动器、视觉系统
的工业镜头、工业光源等产品均已经过重要客户使用评估、检验并在公司自身设
备上已大量使用，同时，报告期内还实现了一定对外销售。公司在工业机器人本
体及核心零部件等上游领域已取得了一定的先动优势。
     3）充足的行业应用经验下，具备提供整体解决方案的实力
     博众精工深耕自动化设备行业多年，深入了解下游客户的需求，能够以客户
需求为出发点进行技术研发和产品设计，其技术成果的针对性和实用性更强，因
此可以顺利实现产业化应用。先进技术成果的产业化应用一方面提高了博众精工
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产品的质量，另一方面也为控制产品成本做出了贡献，使得博众精工能够在竞争
中取得技术优势和价格优势，从而赢得客户的青睐。
     经过多年行业应用的经验积累，博众精工具备自动化仓储物流系统整体规划
咨询的能力，可能为客户智能化转型提供专业技术咨询服务。
     （2）优质客户优势
     博众精工与多家全球知名的消费电子、新能源、汽车、家电、日化等产品制
造商建立了良好的合作关系。与优质客户的合作，一方面为公司提供可观的经济
效益，另一方面帮助公司树立了良好的口碑。在长期的合作过程中，博众精工的
研发能力、管理能力、生产组织能力、质量控制能力等方面均取得了长足的进步，
公司的综合竞争力随之提升，为博众精工不断开拓新的行业市场和客户奠定了坚
实的基础。
     （3）服务优势
     博众精工主要为客户提供个性化、定制化的自动化设备。与标准化产品相比，
定制化产品要求供应商更加深入理解客户的设备需求，更加贴近客户的业务流程，
对企业的服务能力提出了较高的要求。博众精工建立了专业素质高、技术能力强
的专业客户服务团队，为客户提供高效、迅速的优质服务，能够对客户的产品需
求和设备使用中发现的问题进行及时响应，可以提供 7 x 24 小时售后支持，以及
基于客户具体需求而定制的服务，有助于提升客户满意度，提高客户黏性，为实
现再次销售创造了有利条件。
     （4）质量控制优势
     公司与下游客户建立了较为良性的互利合作关系，公司下游的消费电子产品
行业竞争激烈，各家主要厂商均高度重视产品质量的稳定性和合格供应商体系的
建设，稳定、优质的合格供应商群体是国际消费电子产品厂商持续快速发展的重
要基础。公司所销售的生产设备及治具主要应用于整机产品的组装与测试生产阶
段（FATP，Final Assembly Test & Package），而该生产阶段直接关系到电子产品
的最终质量和安全性，因此，自动化组装设备、自动化检测设备是生产消费电子
产品的核心装备。
     由于自动化组装设备、自动化检测设备的技术参数、工艺水平、运行稳定性
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直接影响到消费电子产品质量，设备供应商在设备研发阶段即需要深入了解下游
客户的产品参数、工艺要求等，除了对设备供应商自身技术能力要求较高外，厂
商也需要投入较长的时间与设备厂商进行沟通、配合。因此对客户而言，更换自
动化设备供应商的验证过程时间成本较高、质量风险及产品机密信息泄露风险较
大，下游厂商对该类合格供应商的认定更加谨慎，若合格供应商的综合实力和产
品表现值得信赖，则客户不会轻易进行供应商变更。因此，博众精工的下游客户
对自动化设备的安全、稳定、精确运行提出了严格的要求。为保证设备的质量，
公司严格按照 IS09001-2015 标准制定了一系列质量控制文件，并建立了以品控
部为质量控制执行部门，各部门协助配合，全面覆盖原材料采购过程和产品生产
过程的质量控制体系，保证了产品质量，赢得了客户的认可和信赖。
     公司作为苹果公司在 FATP 环节国内销售规模最大的自动化组装设备供应商，
公司的生产能力亦构成了苹果公司及其 EMS 厂商最终产品产能的有效保障。
     （5）品牌优势
     凭借优秀的产品技术、可靠的产品质量、合理的产品价格和周到的产品服务，
博众精工已经赢得了各行业客户的普遍认可，与多家国际知名企业建立了稳定的
合作关系，公司已在行业内建立了较高的品牌知名度和良好的品牌效应。这种品
牌优势将很好的服务于公司的发展战略，为公司长期持续稳定发展奠定良好基础。
     国内能够同时具备优秀的产品研发能力、快速响应客户需求的反应能力、全
面的技术支持能力、长期稳定的生产制造能力、持续的质量控制能力与合格的技
术保密能力的厂家为数不多，因此博众精工通过多年的积累，构建了较高的竞争
壁垒。
     2、发行人的竞争劣势
     （1）与国际厂商相比，仍存在技术劣势
     公司在自主设计、产品创新等方面与国际厂商仍存在差距。公司在成立之初
就将技术研发作为立身之本，但是受限于发展历史较短，现阶段仍以按客户需求
进行研发设计为主，自主研发创新能力有待提高。同时由于国内上游行业发展不
完善，公司产品的某些关键零部件依然依赖于向国际供应商采购，产品成本仍有
下降空间。
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     （2）资金实力有限
     博众精工经过多年的发展，已经在研发、生产、营销、售后等方面建立了一
定的竞争优势。但受限于融资渠道单一，长期以来公司的投资资金来源主要依靠
自身的资金积累和银行信贷，随着公司规模进一步扩大以及向更高端的设备领域
拓展，资金实力将逐步成为公司发展的制约因素。为进一步扩大市场份额并提升
综合竞争力，公司需要拓宽融资渠道，提高自身资金实力，满足未来发展的要求。
     本次成功上市发行后，通过借助资本市场力量，公司的资金实力将得到显著
改善，从而带动公司生产能力、研发实力的提升，并扩大行业影响力。本次募投
项目的顺利实施有助于解决公司发展面临的主要问题，全面提升公司的综合竞争
力。
（九）行业面临的机遇与挑战
       1、行业发展的机遇
     智能制造行业作为“中国制造 2025”的重点发展行业，能有效提升制造行
业的生产力水平，属于我国政策所大力倡导的行业，同时，在下游市场需求持续
增长的背景下，未来存在着广阔的发展空间和发展机遇。
     （1）国家政策大力支持
     加快发展智能制造，是培育我国经济增长新动能的必由之路，是抢占未来经
济和科技发展制高点的战略选择，对于推动我国制造业供给侧结构性改革，打造
我国制造业竞争新优势，实现制造强国具有重要战略意义。自 2010 年《国务院
关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中将高端装备制造产业定义为我国
国民经济的支柱产业以来，其后陆续制定了《当前优先发展的高技术产业化重点
领域指南》、《高端装备制造业“十二五”发展规划》、《智能制造装备产业“十二
五”发展规划》等一系列指导文件，国家对于智能装备制造业尤其是高端智能装
备制造业研发和生产的政策支持力度不断加大。
     “中国制造 2025”中提出到 2020 年，制造业重点领域智能化水平显著提升，
试点示范项目运营成本降低 30%，产品生产周期缩短 30%，不良品率降低 30%。
到 2025 年，制造业重点领域全面实现智能化，试点示范项目运营成本降低 50%，
产品生产周期缩短 50%，不良品率降低 50%。《智能制造发展规划（2016-2020
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年）》提出在 2025 年前，推进智能制造发展实施“两步走”战略：第一步，到
2020 年，智能制造发展基础和支撑能力明显增强，传统制造业重点领域基本实
现数字化制造，有条件、有基础的重点产业智能转型取得明显进展；第二步，到
2025 年，智能制造支撑体系基本建立，重点产业初步实现智能转型。
     国家政策的支持为智能装备制造业的发展提供了稳定的发展环境，推动了我
国自动化设备产业的快速发展。
     （2）我国制造业转型升级的推动
     经过改革开放 30 多年的快速发展，我国装备制造业取得了令人瞩目的成就，
形成了门类齐全、具有相当规模和技术水平的产业体系。但是与世界先进水平相
比，我国高端装备制造业仍存在较大差距。主要表现在：创新能力较弱，核心技
术和核心关键部件受制于人；基础配套能力发展滞后，装备主机面临“空壳化”；
产品可靠性低，产业链高端缺位等。《中国制造 2025》中指出，我国制造业是支
撑我世界大国地位的重要基础，然而与世界先进水平相比，我国制造业仍然大而
不强，在自主创新能力、资源利用效率、产业结构水平、信息化程度、质量效益
等方面差距明显，转型升级和跨越发展的任务紧迫而艰巨。
     纵观发达国家工业化进程，自动化设备作为提高生产效率的关键手段，其与
工业制造技术相结合，在传统装备制造业生产方式的革命性变革进程中起到至关
重要的作用。当前，世界经济竞争格局正在发生深刻变革和调整。加速培育和发
展高端装备制造业，既是构建国际竞争新优势，掌握发展主动权的迫切需要，也
是转变经济发展方式，推进产业结构升级的内在要求。因此，大力推广自动化设
备也将是我国制造业转型升级的必然途径，这一转型升级过程将为我国自动化设
备生产行业提供良好的发展机会和广阔的市场空间。
     （3）我国劳动力成本持续的替代效应
     在目前我国刘易斯拐点隐现，劳动力成本持续上升的背景下，自动化设备能
够提高产品质量、提升生产效率及节约劳动力成本的综合优势逐渐凸显。随着我
国自动化设备的技术水平和设备质量不断提升，在可预见的未来，消费电子产品
制造、汽车及其零部件制造、医疗器械制造、机械设备制造、仓储物流等领域以
自动化设备投入取代劳动力投入的趋势将更加显著，自动化设备行业的发展前景
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日趋光明。
     （4）下游产品市场的持续增长
     智能制造设备的下游客户目前主要包括消费电子制造、汽车及零部件制造等
行业。以消费电子为例，经过多年的发展，我国消费电子产业已形成长三角、珠
三角等产业集群，产业区域优势明显，目前我国已拥有完整消费电子产业链，加
工工业发达，拥有全球大部分消费电子行业产能。
     2019 年，规模以上电子信息制造业增加值同比增长 9.3%，快于全部规模以
上工业增速 5.7 个百分点。2019 年全球智能手机出货量 14.79 亿部，2011 年至
2019 年复合增长率 13.93%。2019 年全球平板电脑出货量 1.61 亿台，下降 7.08%。
2019 年全年电子信息产业固定资产投资完成额比上年增长 16.80%。
     下游产品市场的持续增长将有效带动智能制造行业的发展，为智能制造行业
的发展提供了有效的支撑。
     2、行业发展的挑战
     （1）行业集中度低，业内企业规模偏小
     博众精工所处的智能装备制造业属于完全竞争行业，业内企业是在对客户行
业和客户需求深刻理解的基础上，凭借其设计研发能力和项目经验，根据客户需
求自主设计、研发自动化设备，并依据产品设计方案采购零部件，执行设备、生
产制造。由于生产所需的机器人本体、伺服电机、伺服驱动器等部件主要由对外
采购取得，因此与关键零部件制造商和自动化单元产品制造商相比，自动化设备
制造商对设备的配套设计研发能力、项目执行经验、客户行业理解深度和客户服
务能力的要求较高。
     以 ABB（AseaBrownBoveriLtd）、库卡（KUKA）、发那科（FANUC）、安川
电机（YASKAWA）、西门子（SIEMENS）、通用电气（GE）、美国国家仪器有限
公司（NI）为代表的国际厂商凭借其在关键零部件和机器人本体制造领域的领先
优势，占有了高端自动化设备市场较大的市场份额。我国自动化产业起步较晚，
自动化设备生产商数量众多，但多数企业规模偏小，技术水平较低，从而导致低
端设备加工装配领域竞争激烈，而有能力涉足核心技术较集中、对策划能力、设
计能力、配套能力要求较高的高端自动化设备领域的企业较少，在与国际厂商的
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竞争中处于不利地位。
     （2）专业技术人才短缺
     作为技术密集型行业，智能制造行业对于专业技术人才的需求相当强烈。对
于快速发展的智能制造行业来说，在专业技术人才上投入的重要性甚至超过了对
生产设备的投入。
     由于我国智能装备制造行业发展相对滞后，行业发展时间较短，人才培育和
积累不足，致使相关专业人才严重匮乏；而智能装备制造行业对人才的综合素质
和技术水平要求较高，因此专业人才短缺制约了行业的快速发展。
     （3）关键部件依赖国外采购
     我国智能装备关键部件的生产技术落后于发达国家，以精密减速机、伺服系
统为代表的关键部件长期依赖于向国际厂商外采购。核心零部件受制于国外供应
商的现状对国产自动化设备的生产成本产生了影响，一定程度上制约了自动化设
备在国内的普及。
     （4）高端精密器件的配套环境较弱
     由于智能装备制造行业对技术水平要求较高，要求技术综合性较强，行业整
体水平的提升需要相关配套行业协调发展。虽然我国的基础材料等产业近年来已
取得了一些进步，但限于国内相关产业起步较晚、高技术人才缺乏、产业自主创
新能力较弱等因素，尤其是部分高端精密零配件的配套能力较弱。
（十）发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心
竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况
     1、经营情况
     报告期内，公司营业收入和净利润与可比公司比较情况如下：
                                                                                   单位：万元
  代码      证券简称         项目       2020 年 1-9 月   2019 年度    2018 年度     2017 年度
                           营业收入         121,797.49   120,551.28    90,438.64      68,317.54
603283.SH   赛腾股份
                       扣非归母净利润        11,899.23    10,928.47     8,628.06       8,814.01
                           营业收入         414,911.86   468,397.88   389,003.50     217,689.53
300450.SZ   先导智能
                       扣非归母净利润        60,431.31    76,787.39    82,081.25      51,358.19
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   代码        证券简称         项目          2020 年 1-9 月     2019 年度     2018 年度      2017 年度
                              营业收入            175,048.31     166,976.44      208,728.51    158,633.12
300457.SZ      赢合科技
                            扣非归母净利润         25,135.79       14,489.30      30,238.90     18,767.37
                              营业收入            168,593.71     274,548.51      309,472.69    245,506.40
300024.SZ          机器人
                            扣非归母净利润          2,277.11       13,360.39      36,104.29     29,311.37
                              营业收入             26,243.66       47,313.07      41,262.45     25,084.23
688218.SH      江苏北人
                            扣非归母净利润             565.55       4,793.90       4,559.86         2,634.19
                              营业收入             31,929.91       45,749.46      43,601.76     24,384.91
688022.SH      瀚川智能
                            扣非归母净利润          1,874.75        5,881.36       6,279.36         3,024.85
                              营业收入            103,049.03     131,302.58      110,930.62     77,098.28
688006.SH      杭可科技
                            扣非归母净利润         25,143.02       24,343.61   27,638.83      18,230.34
                              营业收入             43,227.08       54,106.93      50,828.00     31,920.12
688003.SH      天准科技
                            扣非归母净利润              65.58       6,672.91       8,588.15         4,009.92
                              营业收入            135,600.13     163,618.27      155,533.27    106,079.27
          平均值
                            扣非归母净利润         15,924.04       19,657.17      25,514.84     17,018.78
                              营业收入            157,078.28      211,050.67     251,751.29    199,136.53
          发行人
                            扣非归母净利润          7,099.85       28,307.41      30,674.64     28,155.74
     2、市场地位
     在市场地位方面，公司与可比公司公开披露资料的比较情况如下：
       赛腾股份                    先导智能                     赢合科技                   机器人
1、公司自成立以来即专       1、薄膜电容器设备制造行     1、公司经过长期的研发
                                                                                  1、应用于汽车行业的工
注于自动化组装设备、自      业：与境外竞争对手相比，    投入和技术积累，取得
                                                                                  业机器人产品主要分为
动化检测设备及治具类        公司所产设备的技术水平      了一定的技术优势。研
                                                                                  点焊机器人以及弧焊机
产品的研发、设计、生产、    已经达到或接近国际先进      发人员以客户需求为导
                                                                                  器人两大类。公司的点
销售及技术服务，经过多      水平，但综合成本相比境外    向，准确把握客户产品
                                                                                  焊机器人产品已进入各
年发展，已成为国内智能      厂商有很大优势。            需求，能够较好地将客
                                                                                  大型汽车生产企业。
化生产解决方案领域的        2、锂电池设备制造行业：     户产品构想转化成产品
                                                                                  2、公司作为国内唯一可
知名企业之一，获得了市      公司掌握了以卷绕技术、高    解决方案。
                                                                                  向汽车整车及汽车零部
场的认可与客户的信任，      速分切技术、自动焊接技      2、在新产品研发方面，
                                                                                  件行业提供高性能移动
在业内具有一定的知名        术、自动贴胶技术和真空注    公司研发团队自主研制
                                                                                  机器人（AGV）系列标
度和美誉度。                液技术为主的锂电池设备      出 “新能源锂离子动力
                                                                                  准产品的企业，在移动
2、赛腾电子深耕自动化       行业核心技术。公司与多家    电池制片与卷绕的一体
                                                                                  机器人（AGV）产品领
设备行业多年，深入了解      锂电池企业保持着良好的      化生产设备”，填补了
                                                                                  域，公司竞争优势较为
下游客户的需求，能够以      合作关系，在锂电池设备行    行业空白，被中国轻工
                                                                                  明显，并占据我国汽车
客户需求为出发点进行        业积累了丰富的经验。        业联合会“中轻联科鉴
                                                                                  整车装配生产线市场
技术研发和产品设计，其      3、光伏自动化生产配套设     字 [2010] 第 029 号 科
                                                                                  80%左右的市场份额。
技术成果的针对性和实        备制造行业：公司是国内较    学技术成果鉴定证书”
                                                                                  3、自动化装配与检测生
用性更强，因此可以顺利      早致力于光伏自动化生产      认定为“国际先进”水
                                                                                  产线：在我国低压电器
实现产业化应用。先进技      配套设备的研发与生产的      平，该项目同时被国家
                                                                                  以及汽车门锁自动化装
术成果的产业化应用一        厂商之一，掌握了以全自动    科技部认定为“国家火
                                                                                  配与检测生产线领域内
方面提高了赛腾电子产        上下料技术和串焊技术为      炬计划项目”。通过在
                                                                                  一直处于行业垄断地位
品的质量，另一方面也为      主的行业核心技术。公司与    行业内多年的技术沉
                                                1-1-213
博众精工科技股份有限公司                                                                招股说明书
控制产品成本做出了贡      多家光伏龙头企业保持着       淀，公司掌握了锂电设
献，使得赛腾电子能够在    良好的合作关系，在光伏自     备生产的主要核心技术
竞争中取得技术优势和      动化生产配套设备行业积
价格优势，从而赢得客户    累了丰富的经验
的青睐
      江苏北人                    瀚川智能                   杭可科技               天准科技
公司具有技术、品牌、人
才、规模和先发优势。
公司的市场地位具体体
现在：
1、在汽车零部件焊接细
                          公司依靠深厚的研发实力、
分行业，公司销售规模及
                          强大的技术实力、丰富的项
主营业务毛利率较高；
                          目实施经验、高效迅速的客                            公司凭借领先的机器视
2、公司授权发明专利数
                          户服务等优势，在汽车电子                            觉技术研发能力，通过
量较多，综合研发实力较                                 杭可科技依托专业技
                          和医疗健康等行业积累了                              持续高强度的科技创
强；                                                   术、精细化管理和贴身
                          大量全球知名客户。其中在                            新，不断满足工业领域
3、公司获得上汽通用采                                  服务，为韩国三星、韩
                          汽车电子行业，全球前十大                            客户的最新需求，为客
购件焊接夹具和自动化                                   国 LG、日本索尼（现
                          零部件厂商中，有七家为公                            户提供优秀的产品与解
集成供应商资质，连续多                                 为日本村田）、宁德新
                          司客户；在连接器细分领                              决方案。目前，公司产
年获得上汽通用颁发奖                                   能源、比亚迪、国轩高
                          域，全球前二大厂商均为公                            品已经可以与国外知名
项，充分体现整车厂商的                                 科、比克动力、天津力
                          司重要客户。在医疗健康行                            品牌竞争，成功实现进
认可；                                                 神等国内外知名锂离子
                          业，公司拥有美敦力、百特、                          口替代，在中国工业领
4、公司连续多年获得机                                  电池制造商配套供应各
                          3M 等客户。此外，在新能                             域转型升级起到重要作
器人行业的重要奖项“恰                                 类锂离子电池生产线后
                          源电池行业，公司拥有亿纬                            用。公司以先进的技术
佩克奖”，体现公司在汽                                 处理系统设备，是目前
                          锂能、欣旺达等优质客户。                            水平，牵头承担了“国
车行业机器人应用领域                                   国内极少数可以整机成
                          公司主要收入来自于上述                              家重大科学仪器设备开
较高的地位；                                           套设备出口并与日本、
                          优质客户，主要服务于客户                            发专项”项目；同时，
5、公司在机器人和焊接                                  韩国等主要锂离子电池
                          核心生产线。公司与全球知                            公司是 3 个全国标准化
应用领域获得发那科、伏                                 生产商紧密合作的后处
                          名客户建立了长期、稳定的                            技术委员会委员单位、1
能士等知名厂商的认可                                   理设备厂商之一。
                          合作伙伴关系，客户黏性不                            个全国专业计量技术委
公司获得 ABB 颁发的                                    公司是高新技术企业，
                          断增强。2018 年，公司获                             员会委员单位，牵头制
“2012 年市场开拓奖”，                                被认定为“省级高新技
                          得了大陆集团授予的“全球                            定或参与制定了多项行
获得 ABB 颁发的“2013                                  术企业研究开发中心”、
                          最佳电子制造装备供应商                              业标准、国家标准与国
年至诚合作奖”，获得发                                 “省级企业研究院”，
                          奖”；2017 年，公司获得                             家校准规范。公司产品
那科颁发的“2017 年最                                  并在 2018 年获得韩国
                          了泰科电子授予的“技术创                            受到苹果公司、三星集
佳应用奖”，获得伏能士                                 三 星 颁 发 的
                          新奖”，莫仕授予的“最佳                            团等国际知名企业广泛
颁发的“2017 年最佳合                                  “BESTPARTNER”最
                          技术贡献奖”。                                      认可，公司产品及品牌
作伙伴”，充分体现公司                                 佳合作伙伴奖项。
                          此外，公司是国内智能制造                            形象具有较高的市场地
在机器人和焊接应用领
                          装备行业为数不多的走出                              位
域的市场开拓能力，获得
                          国门，业务布局海外，与国
行业内知名企业的认可；
                          外一线同行竞争的企业。
6、公司 2018 年被认定为
江苏省中小企业数字化
智能化改造升级优秀服
务商，服务领域市场占有
率位居前列
       运泰利                     富强科技                               发行人
运泰利在产品设计理念      富强科技的技术团队参与       公司现已成为国内智能化生产解决方案领域行业
及材料应用上进行有效      了某全球知名消费电子企       领军企业之一，已成为国家认定企业技术中心、国
技术创新改造，推动高新    业 A 发布的第一代智能手      家级工业设计中心、国家制造业单项冠军产品（3C
技术化，以先进的自动化    表生产设备的研发、设计、     电子产品整机装配生产设备）、国家知识产权优势
技术为核心竞争力。广泛    生产的全部过程，与客户一     企业、国家两化融合管理体系贯标试点企业、国家
拓展国际高端制造业业      起完成了整个设备生产、       服务型制造示范平台。博众精工凭借专注、务实的
务的市场空间，以迅速占    装配工艺的制定以及产品       企业精神，以开放者的姿态开拓创新，助力“中国
领高端制造业的服务领      质量控制标准的制定工作，     制造 2025”不断发展。
域。通过多年的技术积累    获得了客户的良好评价。       公司与国内外知名企业苹果、华为、格力、蔚来汽
和创新，运泰利在消费类    此外，富强科技设计集成的     车、富士康、和硕联合、广达、纬创等建立了良好
                                              1-1-214
博众精工科技股份有限公司                                                                  招股说明书
电子产品的自动化测试        自动化生产线亦应用于三 稳定的业务合作关系
领域已经走在了行业的        星的笔记本电脑、通用雪佛
前列                        兰科鲁兹汽车的点火系统、
                            博世力世乐油泵的装配系
                            统和英维康采血针的生产
                            制造等，获得了客户的广泛
                            认可。
     3、衡量核心竞争力的关键业务数据
     在技术实力方面，由于公司业务、产品的高度定制化特征，根据客户要求，
产品的技术指标、参数等存在一定差异，从技术研发投入方面，比较公司相关数
据与可比公司的情况如下：
                                                                                         单位：万元
   代码        证券简称          项目        2020 年 1-9 月    2019 年度    2018 年度      2017 年度
                             研发费用金额         14,479.18     13,123.80    10,290.59       7,181.99
603283.SH      赛腾股份
                               占收入比              11.89%       10.89%       11.38%         10.51%
                             研发费用金额         42,439.69     53,198.43    28,366.48      12,308.93
300450.SZ      先导智能
                               占收入比              10.23%       11.36%        7.29%          5.65%
                             研发费用金额         10,787.87     13,497.71    12,516.74      10,297.28
300457.SZ      赢合科技
                               占收入比                6.16%       8.08%        6.00%          6.49%
                             研发费用金额           9,119.08    15,520.84    14,595.01      11,212.18
300024.SZ          机器人
                               占收入比                5.41%       5.65%        4.72%          4.57%
                             研发费用金额           1,480.11     1,861.36     1,266.82       1,083.02
688218.SH      江苏北人
                               占收入比                5.64%       3.93%        3.07%          4.32%
                             研发费用金额           3,345.80     2,888.65     1,959.96       1,266.69
688022.SH      瀚川智能
                               占收入比              10.48%        6.31%        4.50%          5.19%
                             研发费用金额           8,074.08     7,449.53     5,745.40       4,906.14
688006.SH      杭可科技
                               占收入比                7.84%       5.67%        5.18%          6.36%
                             研发费用金额           9,603.95     9,472.43     7,959.78       5,956.22
688003.SH      天准科技
                               占收入比              22.22%       17.51%       15.66%         18.66%
                             研发费用金额          26,167.11    28,335.03    28,779.35      25,327.40
          发行人
                               占收入比              16.66%       13.43%       11.43%         12.72%
                                             1-1-215
博众精工科技股份有限公司                                                            招股说明书
三、公司销售情况及客户、采购情况和主要供应商
（一）主要产品的生产和销售情况
     1、报告期内公司主要产品产量、产能、产能利用率
     （1）产能利用率
     公司销售的产品主要为自动化设备，具有较高的定制性，属于非标自动化业
务。公司自动化设备具有定制化和订单式生产的特点，产品完全按照客户需求进
行设计和生产。公司生产环节主要包括设计环节、精密零件机加工、核心部件制
造等生产加工环节和组装调试环节，其中设计、组装调试是制约公司产能快速扩
张的关键。
     因此，以设备台数为产能统计标准无法真实反映公司的生产能力，而以装配、
调试、技术人员工时数为标准更为客观、准确。
     报告期内，公司各年度的产能利用率情况如下：
                                                                                单位：小时、%
     项目           2020 年 1-9 月      2019 年度           2018 年度             2017 年度
定额工时               3,611,007.25     4,056,426.00        4,836,942.00          4,138,596.00
实际工时               3,628,668.37     4,213,541.31        5,303,001.03          5,008,040.39
产能利用率                     100.49         103.87              109.64                121.01
注：定额工时=Σ[每月工作日天数×9 小时×（每月期初装配及技术人数+每月期末装配及技术
人数）÷2]。
     （2）产销量情况
     报告期内，公司主要产品的产能、产量及产销率情况如下：
                                                                                  单位：台/套
      年度                 产品种类       产量（台）         销量（台）             产销率
 2020 年 1-9 月    自动化设备（线）                 6,947               5,465          78.67%
    2019 年        自动化设备（线）                 6,833               6,986         102.24%
    2018 年        自动化设备（线）                 8,246               8,008          97.11%
    2017 年        自动化设备（线）                 6,141               5,998          97.67%
     2、报告期内公司主营业务收入构成情况
     （1）按产品分类
                                         1-1-216
博众精工科技股份有限公司                                                                                                招股说明书
                                                                                                              单位：万元、%
                                         2020 年 1-9 月                                              2019 年度
       类别
                             收入                 成本           毛利率                收入                 成本            毛利率
  自动化装配                 91,821.42            56,341.60            38.64          132,126.10           73,218.14           44.58
  自动化检测                 32,097.00            17,666.97            44.96           31,303.39           14,881.57           52.46
自动化仓储物流
                              1,707.37             1,299.21            23.91            1,799.84             1,398.52          22.30
设备（系统）
 治具及零配件                26,827.93            13,671.92            49.04           40,626.69           20,048.38           50.65
  核心零部件                  4,596.35             4,010.41            12.75            5,009.35             4,502.17          10.12
       合计                 157,050.06            92,990.11            40.79          210,865.37           114,048.78          45.91
                                           2018 年度                                                 2017 年度
       类别
                             收入                 成本           毛利率                收入                 成本            毛利率
  自动化装配                144,448.15            88,267.10            38.89           93,172.09           53,249.59           42.85
  自动化检测                 36,741.83            18,986.37            48.32           56,229.04           26,619.83           52.66
自动化仓储物流
                              4,237.00             3,283.81            22.50             273.50               147.09           46.22
设备（系统）
 治具及零配件                64,131.15            34,449.81            46.28           48,740.46           24,407.39           49.92
  核心零部件                  1,889.29             1,393.18            26.26             566.42               522.49            7.76
       合计                 251,447.42           146,380.28            41.78          198,981.51          104,946.40           47.26
       （2）按地区分类
                                                                                                              单位：万元、%
               2020 年 1-9 月                    2019 年度                       2018 年度                         2017 年度
项目
              金额            占比          金额              占比             金额           占比             金额            占比
境外
          101,494.13           64.63      127,966.05           60.69      148,849.38           59.20        160,382.55         80.60
销售
境内
              55,555.93        35.37       82,899.32           39.31      102,598.04           40.80          38,598.96        19.40
销售
合计      157,050.06          100.00      210,865.37          100.00      251,447.42          100.00        198,981.51       100.00
       1）发行人报告期内境外销售具体情况、境外销售模式及流程、主要客户情
况
       报告期内，公司外销收入按照国家或地区分类情况如下：
                                                                                                              单位：万元、%
                           2020 年 1-9 月                2019 年度                     2018 年度                   2017 年度
       项目
                           金额        占比           金额           占比         金额             占比         金额           占比
中国大陆保税区            94,548.04      93.16     115,287.62          90.09    146,634.38         98.51     160,267.43        99.93
     其他国家              6,946.08       6.84      12,678.43           9.91      2,215.00          1.49           115.12       0.07
                                                          1-1-217
博众精工科技股份有限公司                                                                       招股说明书
                      2020 年 1-9 月         2019 年度             2018 年度              2017 年度
     项目
                   金额          占比      金额       占比       金额       占比        金额        占比
     合计        101,494.13     100.00   127,966.05   100.00   148,849.38   100.00    160,382.55   100.00
     由上表可知，公司外销产品主要运往中国大陆保税区，客户主要为苹果公司
以及富士康、广达、纬创、和硕等代工厂商位于保税区内的下属公司。报告期内，
公司销往中国保税区的产品收入分别为 160,267.43 万元、146,634.38 万元、
115,287.62 万元和 94,548.04 万元，占外销收入的比例分别为 99.93%、98.51%、
90.09 %和 93.16%。
     公司的出口业务的流程具体如下（以最具代表性的苹果公司交易为例）：境
外客户（苹果公司）下订单给博众精工，博众精工按订单要求生产自动化设备交
付到境外客户指定收货方，一般为富士康等代工厂在中国大陆保税区内的工厂，
博众精工按有关出口要求办理报关出口手续后，相关设备运送至保税区内的工厂。
具体实物流与商务流情况可参见下图：
     2）境外销售前五大客户情况
     报告期内，公司境外销售前五大客户及其销售的产品种类、销售金额及占营
业收入比例情况如下：
                                                                                       单位：万元、%
    年份         序号            客户                    销售内容                    销售金额      比例
                                              自动化装配设备、自动化检
                  1              苹果                                                66,241.43      42.18
                                              测设备、治具及零配件
2020 年 1-9 月
                                              自动化装配设备、自动化检
                  2           广达集团                                               17,786.75      11.33
                                              测设备、治具及零配件
                                               1-1-218
博众精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
    年份        序号          客户                   销售内容        销售金额     比例
                                          自动化装配设备、治具及零
                  3         金仁宝集团                                 4,006.88    2.55
                                          配件
                                          自动化装配设备、自动化检
                  4        和硕联合集团                                3,878.89    2.47
                                          测设备、治具及零配件
                                          自动化装配设备、自动化检
                  5         富士康集团                                 2,973.38    1.89
                                          测设备、治具及零配件
                                          合计                        94,887.34   60.42
                                          自动化装配设备、自动化检
                  1          苹果公司                                 90,070.65   42.71
                                          测设备、治具及配件
                                          自动化装配设备、自动化检
                  2          歌尔集团                                 12,357.72    5.86
                                          测设备、治具及配件
                                          自动化装配设备、自动化检
                  3        和硕联合集团                                7,024.81    3.33
 2019 年度                                测设备、治具及配件
                                          自动化装配设备、自动化检
                  4         富士康集团                                 5,488.08    2.60
                                          测设备、治具及配件
                                          自动化装配设备、自动化检
                  5          广达集团                                  5,308.52    2.52
                                          测设备、治具及配件
                                          合计                       120,249.78   57.03
                                          自动化装配设备、自动化检
                  1          苹果公司                                118,712.70   47.21
                                          测设备
                  2         富士康集团    治具及配件                   9,990.54    3.97
                  3        和硕联合集团   治具及配件                   8,369.85    3.33
 2018 年度
                                          自动化装配设备、治具及配
                  4          广达集团                                  8,345.38    3.32
                                          件
                  5           吉宝        治具及配件                   2,488.04    0.99
                                          合计                       147,906.52   58.82
                                          自动化装配设备、自动化检
                  1          苹果集团                                128,243.52   64.45
                                          测设备
                  2         富士康集团    治具及配件                   8,727.40    4.39
                                          自动化装配设备、自动化检
                  3          纬创集团                                  7,304.77    3.67
 2017 年度                                测设备、治具及配件
                  4          和硕联合     治具及配件                   6,595.53    3.31
                                          自动化装配设备、治具及配
                  5          广达集团                                  6,071.43    3.05
                                          件
                                          合计                       156,942.66   78.87
     报告期内，公司境外销售前五大客户的出口地主要为境内保税区，上述外销
收入主要为苹果公司及其指定代工厂的收入。
     3）相关国家贸易政策变动、贸易摩擦对公司产品境外销售的影响
     报告期内，发行人产品主要出口地为境内保税区，相关进出口政策、贸易政
                                           1-1-219
博众精工科技股份有限公司                                                        招股说明书
策具体如下：
 主要产品出口地       主要贸易方式                   主要进出口政策/贸易政策
                                       根据《出口货物劳务增值税和消费税管理办法》（国
                                       家税务总局公告 2012 年第 24 号）进行增值税、消
                                       费税的退税、免税；根据《海关特殊监管区域外汇
                                       管理办法》（汇发[2013]15 号），区内与境内外之间
                                       货物贸易项下的交易，可以人民币或外币计价结算；
   境内保税区         一般贸易方式
                                       海关根据《关于公布海关特殊监管区域有关管理事
                                       宜》等对保税区进行管理；国家质量监督检验检疫
                                       机关根据《保税区检验检疫监督管理办法》（国家质
                                       检总局令 2005 年第 71 号）对进出保税区的货物实
                                       施检验检疫和监督管理。
     发行人的产品主要出口至中国大陆保税区，主要出口地的贸易政策未发生重
大变化，未发生针对发行人所处行业的重大贸易摩擦。未来主要出口地的贸易政
策发生重大变化的可能性较小，不会对发行人未来产品的出口造成重大不利影响。
     4）中美贸易摩擦对发行人生产经营的影响
     报告期各期发行人向美国出口产品销售金额及占当期主营业务收入比例情
况如下表所示：
                                                                           单位：万元、%
                     2020 年 1-9 月      2019 年度          2018 年度          2017 年度
     项目
                     金额      占比    金额       占比    金额     占比     金额      占比
                                       1,423.9
向美国出口产品      2,226.09    1.42               0.68   377.79    0.15     655.71    0.33
                                             5
     由上表可见，报告期各期发行人向美国出口产品销售金额占比很低。
     目前公司在手订单中向美国出口产品的销售金额相对于公司报告期内销售
金额及占比很低。
     报告期内，发行人的主要客户包括苹果公司等公司，外销收入主要由报关出
口但实际运送至境内保税区的销售行为产生，自动化设备使用方主要为富士康、
昌硕等代工厂，其生产制造部门均主要集中在中国。中美贸易摩擦对发行人向上
述厂商销售设备无直接影响。
     发行人向美国出口的产品占营业收入的比例很低。即使未来中国与美国之间
的贸易摩擦升级加剧，美国未来向公司对其出口的产品加征关税，可能对发行人
的生产经营造成不利影响。假设美国对公司产品加征关税全部转嫁为由公司承担，
即使按照 2019 年度销售额加征 20%关税并全部由发行人承担，对净利润的影响
                                        1-1-220
博众精工科技股份有限公司                                                                             招股说明书
仅为约 284.79 万元，金额较小。
     综上，中美贸易摩擦对发行人生产经营不会产生重大不利影响。
     （3）按销售模式分类
     报告期内，控股子公司苏州灵猴的核心零部件业务涉及少量经销商模式销售
外，公司其他产品销售均为直销模式。报告期内，公司直销模式和经销模式营业
收入金额及占比情况如下：
                                                                                             单位：万元、%
                2020 年 1-9 月            2019 年度               2018 年度                     2017 年度
  项目
               金额        占比         金额       占比         金额          占比            金额        占比
直销模式     155,333.22     98.91     208,293.06      98.69   250,302.55      99.42         198,947.85      99.91
经销模式       1,716.84      1.09       2,757.61       1.31     1,448.74       0.58            188.68        0.09
  合计       157,050.06    100.00     211,050.67   100.00     251,751.29     100.00         199,136.53   100.00
     2017 年、2018 年、2019 年以及 2020 年 1-9 月，通过经销模式分别确认销售
收入 188.68 万元、1,448.74 万元、2,757.61 万元和 1,716.84 万元，占公司当年销
售收入的比重仅为 0.09%、0.58%、1.31%以及 1.09%。
     公司子公司苏州灵猴负责工业机器人以及直线电机、光源等核心零部件的研
发、生产和销售业务，2017 年开始对外进行销售。核心零部件处于工业自动化
与机器人产业的上游，均为标准品，行业内的厂商普遍采用经销商模式。因此，
公司在核心零部件产品的销售与渠道开拓过程中，同样采取经销商模式的销售方
式，符合行业惯例和特点。
     1）主要经销商客户情况
     报告期内，经销模式下前五大客户情况如下：
     ①2020 年 1-9 月，经销模式下前五大客户
                                                                   销售金额          是否关
           公司名称                      主要销售产品                                                合作历史
                                                                   （万元）            联方
 苏州悍猛传动科技有限公司                  直线电机                    634.27          否       自 2019 年开始
 深圳市瑞达兴科技有限公司         直线电机、光源、工业机械手           623.18          否       自 2017 年开始
苏州希瑞尔精密机械设备有限
                                           直线电机                    160.83          否       自 2018 年开始
            公司
 深圳市贝盛德科技有限公司                  直线电机                        77.62       否       自 2018 年开始
                                               1-1-221
博众精工科技股份有限公司                                                                    招股说明书
                                                                销售金额      是否关
         公司名称                        主要销售产品                                       合作历史
                                                                （万元）        联方
  东莞市东历机电有限公司                   直线电机                  52.51          否   自 2017 年开始
                            总计                                  1,548.40          -              -
     ②2019 年度，经销模式下前五大客户
                                                               销售金额      是否关
         公司名称                       主要销售产品                                        合作历史
                                                               （万元）      联方
 深圳市瑞达兴科技有限公司         直线电机、光源、工业机械手      894.02       否        自 2017 年开始
  东莞市东历机电有限公司                  直线电机                342.52       否        自 2017 年开始
 苏州悍猛谐波机电有限公司                 直线电机                254.09       否        自 2019 年开始
深圳市远思自动化技术设备有
                                          直线电机                233.71       否        自 2018 年开始
          限公司
 深圳市贝盛德科技有限公司                 直线电机                197.17       否        自 2018 年开始
                           总计                                 1,921.51        -               -
     ③2018 年度，经销模式下前五大客户
                                                               销售金额      是否关
         公司名称                        主要销售产品                                      合作历史
                                                               （万元）        联方
 深圳市瑞达兴科技有限公司         直线电机、光源、工业机械手      586.98       否        自 2017 年开始
  东莞市东历机电有限公司                   直线电机               331.63       否        自 2017 年开始
深圳市远思自动化技术设备有
                                           直线电机               135.99       否        自 2018 年开始
          限公司
深圳市迈隆科技开发有限公司                 直线电机               134.41       否        自 2017 年开始
昆山沃金斯智能装备有限公司                 直线电机                63.73       否        自 2018 年开始
                            总计                                1,252.75       -               -
     ④2017 年度，经销模式下前五大客户
                                                               销售金额      是否关
         公司名称                        主要销售产品                                      合作历史
                                                               （万元）      联方
 深圳市瑞达兴科技有限公司         直线电机、光源、工业机械手      120.77       否        自 2017 年开始
深圳市鸿富自动化设备有限公
                                           相机镜头                42.86       否        自 2017 年开始
            司
深圳市鑫尔泰自动化设备有限
                                           直线电机                11.74       否        自 2017 年开始
          公司
深圳市迈隆科技开发有限公司                 直线电机                10.17       否        自 2017 年开始
东莞市宏珠自动化科技有限公
                                           直线电机                 3.13       否        自 2017 年开始
            司
                            总计                                  188.68       -               -
     2）经销商的管理模式、经销商的数量及经销商资质情况
     ①公司对经销商的管理模式
                                               1-1-222
博众精工科技股份有限公司                                                            招股说明书
     A、公司依市场的需要在各省、直辖市和自治区的中心城市或经济、交通发
达地区的主要城市设立经销商，经销商的数量由公司按照市场的发展情况确定。
     B、公司渠道管理部负责全国范围内经销商的资格确认和考核工作，是经销
商资格审查、过程监督、销售支持和业务指导的牵头部门。
     C、公司销售部按照规划进行经销网点的开发，经销商须经过市场拓展人员
进行市场调查、分析、选择、商务谈判确定初步合作意向、产品试销、代理商认
证、公司批准等程序。
     D、公司渠道管理部根据经销商的级别、规模、与业务发展需要公司指定或
派驻业务经理为当地经销商的日常管理者，经销商销售工作应在受控状态下有效
运行。
     ②经销商的数量、经销商是否具备相应的销售资质
     截至 2020 年 9 月 30 日，公司在册关键零部件经销商共 14 家，公司考察各
区域相关代理商资格时，通过以下方法：
     A、各区域业务经理以购买者的身份通过网络、展会、销售集散地等途径，
了解和考察目标区域内自动化标准件经销企业的情况；
     B、以厂商的身份与管理者洽谈，以产品价值、和竞争对手产品对比的优势
等方面打动代理商网点负责人，确定初步的意向；
     C、进行深度数据调研（过去 2-3 年的经营情况、产品展示水平、人员的能
力等）；
     D、对候选经销商进行评定；
     E、评定合格的经销商由公司授权的人员负责与之谈判，核实实际状况，并
代表公司与其签订《经销协议书》和《保密协议承诺书》。
     3、主要产品销售价格的变动情况
     报告期内，本公司主要产品的平均销售单价及其变动见下表所示：
                                                                       单位：万元/台、套、%
                      2020 年 1-9 月       2019 年度           2018 年度         2017 年度
      项目
                    平均单价     增幅   平均单价     增幅   平均单价   增幅   平均单价   增幅
                                           1-1-223
博众精工科技股份有限公司                                                                     招股说明书
      项目              2020 年 1-9 月          2019 年度           2018 年度              2017 年度
自动化设备（线）           22.99   -2.81        23.65       3.10   22.94    -5.73      24.34      -12.93
     报告期内，公司主要产品自动化设备（线）的平均单价分别为 24.34 万元/
台、22.94 万元/台、23.65 万元/台以及 22.99 万元/台，产品平均单价基本稳定。
（二）主要客户的销售情况
     1、报告期内公司前五大客户的销售情况
     报告期内，公司销售前五名客户名称、销售收入（不含税）及占主营业务收
入的比重见下表所示：
                                                                                  单位：万元、%
                                                                         销售额       占主营业务
     年份          序号                    单位名称
                                                                       （不含税）     收入的比重
                    1          苹果                                         66,241.43             42.18
                    2          广达集团                                     18,411.71             11.72
                    3          富士康集团                                   12,321.59                  7.85
2020 年 1-9 月
                    4          胜利精密                                         6,009.68               3.83
                    5          东山精密                                         5,829.66               3.71
                                         小计                              108,814.07             69.29
                    1          苹果公司                                     90,070.65             42.71
                    2          富士康集团                                   16,136.91                  7.65
                    3          和硕联合集团                                 15,084.68                  7.15
2019 年度
                    4          歌尔集团                                     13,261.27                  6.29
                    5          立讯精密                                     10,945.88                  5.19
                                         小计                              145,499.39             69.00
                    1          苹果公司                                    118,712.70             47.21
                    2          蔚来汽车                                     21,045.26                  8.37
                    3          富士康集团                                   18,112.37                  7.20
2018 年度
                    4          和硕联合集团                                 14,543.81                  5.78
                    5          立讯精密                                     14,286.28                  5.68
                                         小计                              186,700.42             74.25
                    1          苹果公司                                    128,243.52             64.45
2017 年度           2          富士康集团                                   13,367.05                  6.72
                    3          和硕联合集团                                 11,132.49                  5.59
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                                                     销售额       占主营业务
     年份          序号               单位名称
                                                   （不含税）     收入的比重
                    4      纬创集团                    7,635.01          3.84
                    5      广达集团                    6,210.52          3.12
                                 小计                166,588.59         83.72
注：受同一实际控制人控制的客户合并计算销售收入。
     报告期内，公司销售前五名客户销售额占主营业务收入的比重分别为
83.72%、74.25%、69.00%和 69.29%。其中，对苹果公司的销售额占主营业务收
入的比重分别为 64.45%、47.21%、42.71%和 42.18%。
     2、主要客户的变动情况及其原因
     由上表可见，公司的主要客户较为稳定，主要为苹果公司及苹果公司相关的
各大 EMS 厂商客户（Electronic Manufacturing Services，即代工厂）包括：富士
康、和硕联合、纬创、广达、歌尔、立讯等。报告期内，主要客户的变动情况为：
     （1）2018 年度新增蔚来汽车项目：蔚来汽车作为我国新能源汽车领域的先
行者，2018 年公司成功为蔚来汽车开发了多款自动更换车载电池的设备，满足
了客户对新能源车及配套换电站的投放需求，故 2018 年蔚来汽车成为公司前五
大客户。
     （2）2018 年新增立讯精密项目：2018 年公司承接了立讯精密的无线充电相
关生产线项目，并从 2019 年度开始承接部分 TWS 无线耳机的产线项目。2018
年、2019 年公司对立迅精密分别确认收入 14,286.28 万元和 10,945.88 万元。
     （3）2019 年新增歌尔集团项目：2019 年公司承接了歌尔集团 TWS 无线耳
机的生产线项目，并确认相关收入 13,261.27 万元。
     （4）2020 年 1-9 月，公司承接的胜利精密气密性检测设备项目和东山精密
平面一次性口罩-耳带机项目完成验收，并分别确认 6,009.68 万元和 5,829.66 万
元收入。
     3、主要客户的基本情况
     上述主要客户的基本情况及报告期内主要交易产品销售情况及占比如下：
     （1）苹果公司
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     苹果公司指 Apple Inc.及其下属公司，Apple Inc.是全球知名的高科技公司，
1980 年 12 月 12 日于 NASDAQ 交易所上市。苹果公司 1977 年成立于加利福尼
亚州，主要经营业务为设计、制造和销售移动通信和媒体设备、个人电脑和便携
式数字音乐播放器,并销售各种相关的软件、服务、配件、网络解决方案和第三
方数字内容和应用程序。苹果公司产品和服务包括 iPhone、iPad、Mac、iPod、
Apple Watch、Apple TV、一系列软件应用程序、iOS、macOS、watchOS 和 tvOS
操作系统、iCloud、Apple Pay 以及各种配件、服务和支持产品。它通过 iTunes
商店、App Store、Mac App Store、TV App Store、iBooks Store 和 Apple Music（统
称为“互联网服务”）销售和提供数字内容和应用。
     1）苹果公司经营情况及综合市场竞争力分析
     ①苹果公司经营业绩及核心竞争力分析
     2017 财年、2018 财年、2019 财年以及 2020 财年，苹果公司营业收入为分
别为 2,292.34 亿美元、2,655.95 亿美元、2,601.74 亿美元以及 2,745.15 亿美元，
折合人民币 14,808.40 亿元、17,157.30 亿元、16,807.11 亿元以及 17,733.53 亿元
（2021 年 1 月 7 日）。其中，iPhone 手机的销售金额分别为 1,393.37 亿美元、
1,648.88 亿美元、1,423.81 亿美元以及 1,377.81 亿美元。根据美国市场研究公司
IDC 发布的全球智能手机市场报告，2017 年度、2018 年度以及 2019 年度苹果手
机的出货量分别为 2.16 亿部、2.09 亿部以及 1.91 亿部，呈逐年下降的趋势。
     由此可见，苹果公司手机业务销量下滑使其整体收入有所下降，具体情况分
析如下：
     A、苹果公司手机业绩出现下滑主要系苹果公司自身经营及定价策略影响所
致
     苹果公司作为智能手机的开创者，以及技术上领先地位带来的品牌优势，一
直定位于智能手机领域最高端的产品，相应苹果公司产品的定价亦较高。国内手
机厂商方面，如华为、vivo、oppo、小米，产品早期定位为中端产品，用性价比
进行竞争。近年来，国产各品牌不断向高端领域发展，其中，各品牌通过自身长
期以来的技术积淀与创新，以及与上游合作伙伴的深入协作，已逐渐形成了基于
拍照成像、游戏、商务办公等典型应用场景下独特的技术壁垒，其高端产品定价
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亦不断提高。以华为 2019 年主力旗舰手机 Mate 30 Pro 5G 为例，该机型旗舰配
置定价 7,399 元/台，已经上探超过 7,000 元的价位，进入高端手机领域。
     由上表可见，苹果公司的主力机型定价显著高于华为主力旗舰机型，iPhone
Xs/Xs Max 定价（最低配置）分别较华为主力旗舰机型 Mate 30 Pro（最高配置）
高 1,400 元、2,200 元，二者之间有着较为明显的定价真空区。考虑到在华为产
品拍照、AI、快充等诸多产品技术集中爆发的情况下，苹果公司产品的过高产品
定价一定程度上抑制了其产品需求释放，使其产品 2018 年销量情况未达预期。
     同时，按照苹果公司两年对产品进行一次大换代的销售策略，2018 年其主
力产品 iPhone Xs/Xs Max/Xr 非大换代产品，其产品的外观、内部结构等物理特
性未发生显著变化，在硬件设计及功能创新上提升程度不大，因此，按照以往的
市场反响来看，2018 年其手机出货量即不会较 2017 年有大幅增长。
     2019 年作为 5G 元年，华为 Mate 30 Pro 5G 等旗舰机型均陆续具备了 5G 通
信能力。苹果公司 2019 年在 5G 功能上的缺失较大程度上限制了苹果公司 iPhone
产品的市场需求。
     但是，2019 年苹果公司发布了低价产品 iPhone 11，定价与国产旗舰手机处
于同一价格区间。根据 Counterpoint Research 于 2020 年 5 月公布的数据显示，
iPhone 11 已经连续七个月拿下国内销量第一。由此可见，苹果公司的 iPhone 产
品对于消费者仍保有极高的影响力。
     综上所述，2018 年、2019 年苹果公司 iPhone 产品由于定价策略较为激进，
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一定程度上限制了市场对其产品的需求释放，同时，产品未能及时满足市场的
5G 需求亦使其产品销售量受到了一定程度的抑制。
     B、苹果公司自身核心竞争力并未发生重大不利变化
     尽管受定价策略和 5G 功能缺失的影响，苹果公司 iPhone 产品销售未达预期，
但是从苹果公司的核心竞争力来看，其核心竞争力未发生重大不利变化。定价策
略未达预期并不是其核心竞争力产生重大不利变化所致。更重要的是，就产品而
言，苹果公司的核心竞争力体现在其一流的工业设计、产品品质和技术实力、强
大的资源整合与运营管理能力以及杰出的市场营销能力，苹果公司在这些方面仍
处于世界顶尖水平。
     a、苹果公司技术积累仍然处于世界顶尖水平
     从工业设计和技术实力而言，苹果公司是智能手机行业内唯一一家具备自研
CPU、GPU、性能控制器、神经网络单元、ISP 等核心组件的厂商，该等组件研
发难度极高，对相关公司的技术能力要求苛刻。苹果公司在 2018 年实现了 CPU、
GPU、性能控制器、神经网络单元、ISP 等核心组件的自主研发，不仅充分说明
了其技术水平仍处于行业最顶级的水平，也说明了其技术仍在不断的升级迭代。
     2019 年度苹果公司推出了其最新的核心处理单元 A13 Bionic 处理器，芯片
具有 85 亿个晶体管，集成了 8 核心神经网络引擎，是最能够代表苹果公司技术
实力的产品。通过与市场对比，A13 Bionic 处理器运算能力仍然较大幅度的领先
于其他手机厂商产品。具体对比如下：
                           手机核心处理器单核运算能力对比
                           手机核心处理器多核运算能力对比
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     由上图可见，苹果公司自研的 A13 Bionic 处理器的运算能力仍然较大幅度
的领先于其他手机厂商产品，展示出业界领先的性能和效率，亦证明了其技术积
累仍然处于世界顶尖水平。
     此外，苹果公司在 2020 年 WWDC（苹果全球开发者大会）上宣布，其将在
2020 年推出自研的桌面级处理器供其 Macbook、Mac 产品使用。在此之前，桌
面端处理器基本被 intel、AMD 两家公司占据，苹果公司自研桌面级处理器一方
面有利于其生态体系的进一步闭环，有利于其产品迭代节奏的自主可控，另一方
面也充分说明了苹果公司的技术实力仍然处于世界顶尖水平且不断提升。
     b、苹果公司供应链囊括了众多全球知名企业
     苹果公司强大的资源整合与运营管理能力体现为其严格、高效的供应链管理
体系。通过多年的优化，苹果公司与供应链各级企业构建了良好的经营生态，形
成了良性、互利共赢的合作关系，构建了强大的供应链壁垒。与苹果公司良好的
合作关系吸引各行各业优秀的厂商产能不断向其集中，从 2019 年度苹果公司 200
强供应商名单可见，苹果公司供应链仍然囊括了众多全球知名企业。此外，苹果
公司供应链未发生重大不利状况，其供应链竞争优势仍然较为显著。
     c、强大的品牌价值继续支撑苹果公司市场营销
     作为《福布斯》杂志最有价值品牌评选中多次排名第一的公司，苹果公司形
成了强大的品牌价值优势。强大的品牌价值是支撑苹果公司成功进行大规模市场
营销的重要因素。同时，根据调研机构 Interbrand 的全球百大最有价值品牌报告，
苹果公司连续 7 年排第一，品牌价值达到了 2,342 亿美元。苹果公司与各国际品
牌价值对比情况如下：
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     由此可见，苹果公司仍然具备强大的品牌价值，可以在未来继续支撑苹果公
司的市场营销。
     d、苹果公司构建的生态体系在业内仍有着极高的用户粘性
     苹果公司高度重视软件，重视软件与硬件的结合，苹果公司除了打造了
iPhone、iPad、iMac 等多种硬件产品外，还构建了以 iOS、iPad OS、OS X 为基
础的生态体系。
     基于苹果公司从底层软件技术即开始适配其自身的硬件产品，苹果公司的
iPhone、iPad、iMac 等产品最终体现在终端用户体验上就是有着较强的运行流畅
性、稳定性和个人信息安全性，同时不同苹果公司的产品在互联互通、数据传输
方面还有着极高的效率，从而使苹果公司相关产品有着极高的用户粘性。
     此外，苹果公司还构建了 App Store 应用商店，目前已成为了全球最重要的
第三方软件获取途径之一。
     因此，整体而言，苹果公司各项核心竞争力所形成竞争优势仍然显著，苹果
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公司销量的一定回调并不代表苹果公司技术能力等核心竞争能力的长期性减弱，
其影响时间有限。同时，根据 Counterpoint Research 截至 2019 年第三季度的全
球高端手机市场份额排行显示，在高端机市场苹果公司仍以 52%的占有率高居榜
首，亦印证了苹果公司在行业内仍然具备较强的竞争力。
                                              数据来源：Counterpoint Research
     对于博众精工而言，一方面苹果公司手机业绩出现下滑并非其核心竞争力受
到重大不利影响所致，不会对发行人的持续经营能力产生重大不利影响；同时，
公司目前所销售的设备及治具已应用于苹果公司的手机、手表、无线耳机、笔记
本、电视、平板、智能音箱及售后服务部门（apple care），与苹果公司的合作几
乎覆盖其全部终端产品部门，随着苹果公司其他业务的快速发展，亦能带来公司
可持续经营能力的提升；另一方面，在消费电子领域，博众精工亦积极利用已有
的技术、行业经验拓展客户，致力于为更多的消费电子制造商提供自动化生产的
解决方案，公司已成功进入了华为的供应商体系；此外，公司还抓住各行业对生
产自动化、智能化的需求提升所带来的市场机遇，持续拓展下游应用领域，除消
费电子领域外，公司产品已在新能源、汽车、家电、日化等领域得到成功应用，
在上述应用领域逐渐实现规模化的收入。
     ②苹果公司收入结构发展趋势及其对公司的影响
     由于苹果公司 App Store、Apple Pay、云服务等服务的独占性，苹果公司收
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入结构变化有利于苹果公司竞争力的保持。如前所述，苹果公司的核心竞争力之
一在于其除了领先的硬件产品外，还构建了难以替代的软件生态。具体而言，在
软件方面苹果公司形成了以 iOS、OS X 为主的生态系统平台、围绕 App Store 产
生的应用平台和数据平台。
     由于苹果公司垂直一体化的经营战略影响，苹果公司的 iOS、OS X、App Store
等软件产品不能用于其他公司的硬件产品。也正是基于此，苹果公司的诸多软件
服务不会对自身的硬件产品产生挤出效应，相反，苹果公司软件服务竞争力的提
升有利于其提高用户留存率、提高硬件产品对用户的粘性，形成真正意义上的生
态捆绑。
     具体而言，硬件产品只为用户提供了最基础的使用体验，而真正影响终端用
户使用体验的是硬件产品背后的应用生态服务。因此，对于苹果公司而言，如
iPhone 一类的硬件产品作为容器存在，作为其所能提供的应用生态服务的展示平
台。目前，苹果公司的 iOS 已成为了市场上最优秀的手机操作系统之一，其安全
性、流畅性、易用性等诸多特性处于行业领先地位，同时，苹果公司的 App Store
服务亦已经成为了市场上最大的第三方应用分发平台之一。iOS、App Store 等应
用生态的优质体验大幅增强了用户对苹果公司硬件产品的依赖，形成了对用户的
深度捆绑。
     目前，智能手机市场已发展为存量竞争的市场。对于智能手机制造商而言，
如何在创新进入瓶颈期、用户换机需求放缓的现实下，增强用户粘性，同时实现
不断的收入增长，以获取更多资源谋求创新突破从而从现有的竞争中突围已成为
业内厂商首要考虑的问题。
     苹果公司在原有的 iTunes、App Store、Apple Music、iBooks、iCloud 等一系
列软件服务之外，再度推出 Apple News+、Apple Card、Apple Arcade 、Apple TV+
等一系列服务包，大力发展服务业务，即其为了应对当前的市场竞争环境所作出
重要举措。在苹果巨大用户基数和较高付费意愿的现实下，该举措将进一步提升
苹果公司的服务收入，从而增强终端产品的用户粘性，形成对用户更为深度的捆
绑。
     从苹果公司 2019 年的财务数据来看，其服务业务收入较 2018 年同期增长了
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16.48%，反映出苹果公司的策略已产生了一定的作用。
     综上，考虑到苹果公司 App Store、Apple Pay、云服务等服务仅供其硬件产
品使用，具有较强的独占性，其服务收入的增长不仅反映了苹果公司收入结构的
变化，也同时反映了在存量竞争的市场环境下苹果公司所采取的竞争策略。随着
苹果公司服务业务的顺利开展，将有利于其硬件产品对用户更为深度的捆绑，从
而增强终端产品的用户粘性，助力其市场竞争。
     对于公司而言，苹果公司客户粘性的提高将有利于保障苹果公司终端产品销
售的稳定，而公司的自动化设备、治具产品主要用于苹果公司终端产品的组装和
检测。因此，苹果公司服务业务的不断提升亦有利于保障公司产品的销售。
     2）公司与苹果公司合作情况
     ①公司与苹果公司及其 EMS 厂商合作模式
     发行人与苹果公司的合作始于 2010 年，苹果公司对公司的研发能力、生产
规模、技术水平、反应速度、质量控制体系、项目管理流程、售后服务水平及保
密性等方面进行全面考察与评估后，与公司建立了合作关系。苹果公司作为国际
顶级的消费电子品牌商，以其严格、高效的供应链管理体系著称，会对供应商进
行严格的考察和全面的认证，确保供应商的研发能力、生产规模、质量控制与快
速反应能力、管理水平等都能达到认证要求，才会考虑与其建立长期的合作关系。
     公司的主要产品为自动化设备（线）及工装夹治具产品，应用于消费电子品
牌厂商产品的零组件生产及整机组装生产过程。消费电子行业经多年快速发展目
前形成了较为成熟的产业链全球分工模式，其研发设计、加工生产、运输销售等
各环节在全球范围内进行分工与协作，国际顶级品牌厂商通常将自身业务的核心
集中于产品的设计、研发及品牌运作，而将原材料采购、零组件生产及整机组装
等生产制造环节交由零组件供应商及代工厂具体实施，并建立严格的供应链管理
体系对其供应商进行管理。
     公司的 EMS 厂商客户服务于苹果公司整机电子产品的组装与测试生产阶段，
由于该生产阶段直接关系到电子产品的最终质量和安全性，苹果公司对该阶段主
要采用直接管控的方式，相关生产设备的采购权由其决定，包括发行人在内的设
备供应商均需要直接参与并通过苹果公司的打样测试，才能获得订单；同时，苹
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果公司既直接与发行人签订订单，也存在部分产品通过指定 EMS 厂商与发行人
签订订单的情况，具体方式及份额由终端品牌厂商自行决定。公司的自动化生产
设备（线）及工装夹治具产品应用于苹果公司产品的零组件生产及整机组装生产
过程中，在实际生产过程中，自动化生产设备（线）及工装夹治具产品的实际使
用方通常为替苹果公司代工生产的 EMS 厂商。
     在消费电子行业，由品牌方下单或指定 EMS 厂商下单，设备最终交由 EMS
厂商使用的方式已经成为了该行业常见的生产组织模式。基于此，由于自动化设
备（线）及工装夹治具产品的最终使用方为代工生产的 EMS 厂商，为提高生产
效率，减少周转环节，公司的产品一般直接发货至苹果公司指定 EMS 厂商的保
税区工厂或境内工厂。
     ②苹果公司及其指定代工厂的合作模式下，公司出口报关、纳税等情况
     对于发货至保税区工厂的情况，公司按照保税区的要求按批次为每批货物办
理出口报关手续，申报通过海关部门的查验、征税等手续后货物可放行运送至
EMS 厂商的保税区工厂。因此，公司所实现销售的设备产品已履行了报关手续。
其次，公司销售往 EMS 厂商保税区的工厂分别处于郑州综合保税区、成都综合
保税区、昆山综合保税区和上海保税物流园区等，按照规定销往该等保税区的货
物视同出口，享受增值税免抵退税政策。
     苏州市吴江区国家税务局、国家税务总局苏州工业园区税务局、国家税务总
局苏州吴中经济技术开发区税务局、国家税务总局上海市松江税务局、国家税务
总局深圳市龙华区税务局等主管部门均出具了合法合规证明。报告期内，发行人
不存在在与苹果公司或 EMS 厂商合作过程中因未依法纳税而受到有关税务主管
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部门处罚的情形。
     吴江海关、苏州工业园区海关、苏州海关驻吴中办事处、上海海关、深圳海
关等主管部门亦出具了合法合规证明。报告期内，发行人不存在在与苹果公司或
EMS 厂商合作过程中因未履行出口报关程序而受到有关主管部门处罚的情形。
     ③与苹果公司及其指定代工厂的合作模式下，物流与资金流的匹配性
     如前所述，在消费电子行业，由品牌方下单或指定 EMS 厂商下单，设备最
终交由 EMS 厂商使用的方式已经成为了该行业常见的生产组织模式。而苹果公
司作为国际顶级的消费电子品牌商，以其严格、高效的供应链管理体系著称，苹
果公司对其供应链上的厂商有着高效的掌控力，其中即包括苹果公司采购的设备
产品的物流信息。
     在具体合作过程中，博众精工将设备发货至苹果公司指定的 EMS 厂商，EMS
厂商收货后根据设备 RFID（电子标签）录入系统，苹果公司可实时查询到设备
的物流签收信息、状态。此后，EMS 厂商收货后将设备接入电子产品生产线中，
博众精工配备技术人员负责现场安装调试，相关调试结果数据经 EMS 厂商验收
通过；无须安装调试的工装夹治具类产品收货后直接验收，相关验收信息会及时
反映到苹果公司的供应商管理系统之中。
     验收通过后，如为苹果公司直接下单的订单，苹果公司会通知博众精工在其
电子发票系统中上传发票，并根据订单约定期限通过银行转账的方式向博众精工
支付货款；如为苹果公司指定 EMS 厂商下单的订单，EMS 厂商会通知博众精工
向其开具发票，于收票后根据订单约定期限通过银行转账的方式向博众精工支付
货款。
     此外，在苹果公司直接下单但设备发货至指定 EMS 厂商的情况下，苹果公
司的订单中会对具体的送货地点进行明确约定，即苹果公司在下单时已知悉所购
买设备的交货地点。
     因此，在苹果公司、EMS 厂商和博众精工的合作过程中，相关设备的物流
信息均处于苹果公司的监管状态下，未脱离其控制。同时，相关货物的最终付款
在验收后进行，且付款严格根据订单进行支付，付款方与下单方相匹配，无 EMS
厂商代苹果公司支付款项或苹果公司代 EMS 厂商代苹果公司支付款项的情形。
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     综上，公司在交易过程处于最终客户苹果公司的监管状态下运行，物流与订
单信息相匹配，资金流与订单信息相匹配，交易真实，发行人与苹果公司或 EMS
厂商的资金关系与购销关系相符，因此，发行人与苹果公司及其指定代工厂交易
过程中，订单、物流及资金流相匹配。
     3）公司向苹果公司及其指定代工厂销售收入情况
     ①报告期内主要交易产品销售情况及占比
     报告期内，发行人对苹果公司的销售收入分别为 128,243.52 万元、118,712.70
万元和 90,070.65 万元以及 66,241.43 万元。发行人报告期内对苹果公司销售的主
要产品为自动化设备及治具，主要应用于苹果公司产品的零组件生产、整机组装
生产、量测和测试过程。
     双方建立合作关系后，公司不断升级、积淀自身技术实力，产品从最初的治
具、半自动设备产品开始，技术水平、技术含量不断提升，目前主要向苹果公司
销售各类自动化设备产品。
     在与苹果公司具体合作过程中，公司产品主要提供与苹果公司指定的代工厂
商使用，报告期内向苹果公司销售情况如下：
                                                                  单位：万元、%
    年度                   主要交易产品            交易金额         交易占比
                           自动化装配设备             51,590.74            77.88
                           自动化检测设备             13,998.92            21.13
2020 年 1-9 月
                            治具及配件                   651.77             0.98
                               总计                   66,241.43          100.00
                           自动化装配设备             70,336.79            78.09
                           自动化检测设备             15,077.20            16.74
  2019 年度
                            治具及配件                 4,656.66             5.17
                               总计                   90,070.65          100.00
                           自动化装配设备             86,854.73            73.16
                           自动化检测设备             25,927.76            21.84
  2018 年度
                            治具及配件                 5,930.21             5.00
                               总计                  118,712.70          100.00
  2017 年度                自动化装配设备             80,148.15            62.50
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                           自动化检测设备             44,296.21          34.54
                            治具及配件                 3,799.17           2.96
                               总计                  128,243.52        100.00
     公司对苹果公司的销售额由 2017 年的 12.8 亿元下降到 2019 年的 9.01 亿元，
公司 2019 年、2018 年向苹果公司及其指定代工厂（EMS 厂）的收入规模增长较
2017 年有所放缓，主要系以下几方面原因所致：
     A、按照苹果公司两年对产品进行一次大换代的销售策略，2018 年其主力产
品 iPhone Xs/Xs Max/Xr 非大换代产品，其产品的外观、内部结构等物理特性未
发生显著变化，在硬件设计及功能创新上提升程度不大，因此，2018 年其手机
出货量较 2017 年无大幅增长。
     2019 年苹果公司主力产品 iPhone11 Pro/Pro Max 除了摄像头模组较 iPhone
Xs/Xs Max 有所变化外，产品外观、内部结构等整体上仍未发生显著变化，同时，
2019 年在 5G 功能上的缺失还较大程度上限制了苹果公司 iPhone 产品的市场需
求。
     在此背景下，苹果公司手机产品 2018 年、2019 年对上游自动化设备提供商
的设备需求没有大幅增长。
     B、2018 年开始苹果公司产品销售定价策略有所调整，产品的定价较高，涨
价幅度过大一定程度上限制了市场对其产品的需求释放，从而使其产品销售量受
到了一定程度的抑制。苹果公司 iPhone 产品各年定价对比情况如下：
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      由上图可见，苹果公司 iPhone 产品在 2017 年度定价有所提高的基础上，2018
年度开始较大幅度的提高了产品定价，两款核心产品（iPhone Xs/Xs Max）的旗
舰配置机型定价甚至突破了 1 万元/台，2019 年产品继续维持在较高价位，持续
的定价提高抑制了苹果公司产品的产能释放，使其向各设备提供商的采购数量有
所调整。
      ②应用于苹果公司终端品牌产品生产所实现的收入情况
      在公司的经营过程中，对于应用于苹果公司终端品牌的产品情况，主要有苹
果公司直接采购、苹果公司指定代工厂采购和苹果公司产业链厂商自主决定采购
三种情况。
      报告期内，公司产品应用的终端品牌为苹果公司的情况如下：
                                                                                                             单位：万元、%
                          2020 年 1-9 月                  2019 年度                     2018 年度                 2017 年度
     项目
                          金额          占比            金额          占比             金额       占比          金额         占比
苹果公司直接采购      66,241.43         42.18      90,070.65            42.71     118,712.70      47.21       128,243.52     64.45
苹果公司指定代工
                      36,418.21         23.19      64,509.27            30.59      61,885.92      24.61        40,695.97     20.45
      厂采购
苹果公司产业链厂
                      11,471.51           7.30      4,314.68             2.05          5,649.87      2.25       3,618.55      1.82
  商自主决定采购
     合计            114,131.15         72.67     158,894.60            75.35     186,248.49      74.07       172,558.04     86.72
      由上表可见，报告期内，公司产品应用于苹果公司终端品牌产品生产所实现
的收入分别为 172,558.04 万元、186,248.49 万元、158,894.60 万元以及 114,131.15
万元；占比分别为 86.72%、74.07%、75.35%和 72.67%。
      ③公司对苹果公司及其指定代工厂销售产品的整体情况
      报告期内，公司对苹果公司及其指定代工厂销售的产品结构情况如下：
                                                                                                             单位：万元、%
                   2020 年 1-9 月                 2019 年度                      2018 年度                      2017 年度
    产品
                   金额          占比            金额          占比             金额          占比            金额         占比
 自动化设备    89,997.19          87.67     122,794.25          79.44      136,452.05          75.56        137,027.44      81.11
 治具及配件    12,662.45          12.33        31,785.67        20.56        44,146.57         24.44         31,912.07      18.89
    总计      102,659.63         100.00     154,579.92         100.00      180,598.62         100.00        168,939.49     100.00
      由上表可见，2017 年和 2018 年公司向苹果公司及其指定代工厂销售自动化
设备金额相对稳定，销售治具及配件金额较大幅度上升。2018 年公司向苹果公
                                                          1-1-238
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司及其代工厂治具及配件的销售金额为 44,146.57 万元，较 2017 年增加了 5.55
个百分点。一方面，2018 年苹果公司主力产品 iPhone Xs/Xs Max/Xr 非大换代产
品，其产品的外观、内部结构等物理特性较 2017 年主力产品 iPhone X 未发生显
著变化，因此，在生产工艺方面，部分原有设备进行升级改造后即可满足苹果公
司 2018 年主要产品的生产需求。在此背景下，苹果公司新采购自动化设备数量
亦有所降低，在公司主要向苹果公司销售自动化设备产品的销售结构下，使公司
向苹果公司的直接销售金额有所降低；另一方面，由于苹果公司 2018 年产品生
产过程中设备升级改造需求较大，相应的使其设备的夹治具、配件需求有了较大
程度的提升，在公司主要向苹果公司指定的 EMS 厂商销售治具及配件产品的销
售结构下，使公司向 EMS 厂商的销售金额有了较大幅度的增长。
     2019 年公司向苹果公司及其指定的代工厂销售的自动化设备、治具及配件
金额均有所下降，如前所述，主要原因是 2019 年苹果公司主力产品 iPhone11
Pro/Pro Max 除了摄像头模组较 iPhone Xs/Xs Max 有所变化外，产品外观、内部
结构等整体上仍未发生显著变化，同时，2019 年在 5G 功能上的缺失还较大程度
上限制了苹果公司 iPhone 产品的市场需求。因此，苹果公司及其指定的代工厂
对于自动化设备、治具及配件的需求有所下降。
     ④公司对苹果公司及其指定代工厂销售产品的结构情况分析
     报告期内，公司向苹果公司及其主要代工厂合计销售的产品结构情况如下：
                                                                  单位：万元、%
                                      苹果公司                    代工厂
     年度              产品
                               金额              占比      金额            占比
                 自动化设备    65,589.66           99.02   24,407.53         67.02
2020 年 1-9 月   治具及配件      651.77             0.98   12,010.68         32.98
                       总计    66,241.43          100.00   36,418.21        100.00
                 自动化设备    85,413.99           94.83   37,380.26         57.95
   2019 年       治具及配件     4,656.66            5.17   27,129.01         42.05
                       总计    90,070.65          100.00   64,509.27        100.00
                 自动化设备   112,782.49           95.00   23,669.56         38.25
   2018 年       治具及配件     5,930.21            5.00   38,216.36         61.75
                       总计   118,712.70          100.00   61,885.92        100.00
                                 1-1-239
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                                       苹果公司                    代工厂
     年度              产品
                                金额              占比      金额            占比
                 自动化设备   124,444.36            97.04   12,583.08         30.92
   2017 年       治具及配件     3,799.17             2.96   28,112.90         69.08
                       总计   128,243.52           100.00   40,695.97        100.00
     报告期内，发行人直接向苹果公司的销售以自动化设备为主，销售占比均在
90%以上；但是，向 EMS 厂商的销售中，治具及配件的比例整体偏高，均在 40%
以上，主要系在苹果公司的产品实际生产过程中，易损耗的夹治具、配件等物料，
实际使用方通常为 EMS 厂商，考虑到其金额较小、数量较大且更换较为频繁，
故由 EMS 厂商根据实际情况及时采购更有助于提高生产效率。同时，根据苹果
公司物料管理政策，对于 1,000 美元以下的物料一般由 EMS 厂商负责采购，因
为夹治具、配件等物料金额较低，故一般交由 EMS 厂商负责采购。因此，由于
苹果公司的生产经营安排所致，公司向苹果公司指定代工厂以销售治具及配件为
主。
     2019 年和 2020 年 1-9 月，发行人向 EMS 厂商销售的自动化设备占比明显
提高，分别由 2017 年、2018 年的 30.92%、38.25%提升至 57.95%、67.02%，主
要系系苹果公司通常会授权代工厂直接采购电脑、可穿戴电子产品（TWS 无线
耳机等）的设备。2019 年开始，博众精工承接的苹果电脑和 TWS 无线耳机的自
动化设备订单有所增加，对立讯集团、歌尔集团（TWS 无线耳机）等的销售金
额增加所致。
     4）公司与苹果公司合作的持续性及对苹果公司依赖性
     ①公司与苹果公司长期合作，已建立稳定合作关系
     苹果公司作为国际顶级的消费电子品牌商，以其严格、高效的供应链管理体
系著称，会对供应商进行严格的考察和全面的认证，确保供应商的研发能力、生
产规模、质量控制与快速反应能力、管理水平等都能达到认证要求，才会考虑与
其建立长期的合作关系。
     发行人与苹果公司的合作始于 2010 年。2010 年苹果公司在中国投资设厂并
选取自动化设备类供应商时，对公司进行了充分的考察，其中国技术团队、美国
技术团队及美国采购团队先后抵达发行人现场，对公司的研发能力、生产规模、
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装备水平、反应速度、质量控制体系及保密性等方面进行全面考察与评估。自此
伊始，发行人与苹果公司建立了合作关系，并在不断服务客户的过程中升级、积
淀自身技术和研发实力。公司的产品从最初的治具、半自动设备产品开始，随着
技术水平、技术含量的不断提升，目前主要向苹果公司销售各类自动化设备产品。
与此同时，公司自主研发的直线电机、电光源等核心零部件产品还成功应用于公
司的生产的设备产品之中，并获得了苹果公司的认可。
     在服务苹果公司等客户的过程中，公司积累了优良的口碑，已成为国内智能
装备行业的领军企业之一。截至 2020 年 9 月 30 日，公司拥有 1,655 项专利，其
中发明专利 835 项，实用新型专利 729 项，外观设计专利 91 项，位居同行业公
司前列。同时，公司产品的稳定性、设备良率以及公司的响应能力在与苹果公司
持续的合作当中得到反复印证，充分说明了公司具备与苹果公司产品、苹果产业
链相配套的能力。
     此外，公司还建立了比较完善和高效的研发体系，引入了世界先进的 IPD 研
发管理体系，储备了一批国内外顶尖的研发人才，形成了未来持续将客户产品理
念快速转化为设计方案和产品的能力。
     整体而言，公司向苹果公司及其指定代工厂销售金额的变动主要系苹果公司
正常业务经营安排下公司与其保持配套所致，非因公司因技术或服务等自身条件
不能满足客户需求所致。同时，公司目前的技术实力、研发实力亦能充分保证公
司与苹果公司产品、苹果产业链相配套。
     ②公司具备与苹果公司相配套的技术研发实力，应对技术迭代发展
     苹果公司作为国际顶级的消费电子品牌商，其产品以制造工艺难度大、精度
要求高、设计领先性强等因素而著称。对于设备供应商而言，由于苹果公司对自
动化生产设备高精度、高稳定性的严格要求，其对设备供应商提出的技术需求往
往即代表了国际先进的技术要求和趋势。
     苹果公司的各类消费电子产品每隔一段时期均需要进行更新、升级换代，在
新产品中除了使用苹果公司最新的芯片、软件等技术外，还会采用新的设计、工
艺和物理特性（如防水防尘），相应的就会对设备供应商提出组装、检测等方面
的技术迭代需求。
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     具体而言，公司与苹果公司合作过程中主要面临两方面的技术迭代需求：
     A、精密机械设计、精密运动控制、机器视觉、核心算法等底层技术的不断
开发与升级
     精密机械设计、精密运动控制、机器视觉、核心算法等底层技术的不断开发
与升级需求核心在于提升自动化设备在原有基础上的精密度、速度和稳定性，从
而提升客户产品的组装精密度、产能释放能力和保障客户产品新物理特性的实现。
     在这方面，公司主要向苹果公司提供手机终端组装设备，作为公司开发时间
最长的产品类型，公司按照苹果公司的技术需求不断对其进行升级，成功在苹果
公司各代产品的生产制造中使用，较好的满足了苹果公司的需求，应对了市场顶
尖的技术迭代需求。
     具体而言，在最开始合作过程中，初始设备产品停机维护率较高，高峰值会
达到 1.5 小时/天，公司结合客户需求不断升级，进行技术升级迭代，克服多个技
术难点，目前该类非标自动化设备的停机维护率基本稳定在 0.5 小时/天；另外，
该类非标自动化设备的维护人员需求也由一开始的一条线 10~15 人减少到了目
前的 2~3 人即可。设备良率方面，随着公司设计能力的不断提高和技术储备的不
断丰富，设备良率也由 95%提升到了 99%。整体而言，公司设备产品可靠性、
良率的不断提升迭代，有效的保障了苹果公司产品的生产能力，满足了其在手机
终端组装方面的需求。
     B、新功能开发、新技术应用的适配
     如前所述，由于苹果公司新产品中新功能的开发、新技术的应用会对设备供
应商提出新的技术需求，相应的也就对设备供应商的技术储备和技术迭代能力提
出了较高的考验，因此也要求设备提供商不断的为自身设备开发新功能、储备新
技术。
     以公司成功开发的“手机摄像头支架模组自动贴装线”为例，公司实现了多
项技术方面的突破，可有效保障客户的新技术在新产品上的应用。
     具体而言，公司手机摄像头支架模组自动贴装线采用先进的直线电机模组配
合自动流水线进行全自动贴合，其中通过自主开发的软件算法成功的将直线电机
和流水线速度匹配，达到高速度、高精度贴装的要求，其产品贴合精度达到±
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0.02mm，最快速度达到 2 秒/颗产品，良率达到 99.5%以上。同时，在如伺服电
机等核心零部件被国外厂商把持的大环境下，公司该自动贴装线产品在实现了业
内有竞争力的性能指标的基础上还成功应用了公司自主研发的远心镜头、相机光
源、UV 固化光源等产品。
     由上可见，公司在与苹果公司的历史合作过程中较好的应对了苹果公司技术
迭代需求。公司能够持续不断的满足客户的技术迭代需求，一方面是基于公司较
为丰富的技术储备和较强的技术开发能力，另一方面，公司与苹果公司的合作模
式也有效降低了公司的技术迭代风险，保障公司能够持续跟进并满足客户需求。
具体而言，苹果公司在其产品设计初期即充分考虑产品功能的可实现性、稳定性
和产品生产成本，自动化生产和检测设备是客户产品制造和质量测试的直接执行
者，在产品生产体系中占有重要地位。因此，公司在苹果公司新产品的设计研发
阶段就会积极参与，不断了解苹果公司的需求信息，与苹果公司反复讨论自动化
设备设计方案，随着设计方案的成熟方开始提供设备样机供客户进行试生产验证。
因此，较为紧密的合作方式也保证了公司能够及时跟进苹果公司的需求，同时紧
密的合作方式也建立了较为通畅的沟通渠道，保障了公司技术开发方向能最终满
足客户的需求，从而成功实现自身设备技术的升级迭代。
     综上所述，得益于公司良好的客户基础，公司的技术开发工作紧跟国际先进
技术发展趋势，同时，公司的技术能力和与客户的合作模式亦充分保障了公司能
够及时进行技术升级迭代，整体而言公司与苹果公司之间的商业合作技术迭代的
风险较低。
     但是，由于公司所处行业属于技术密集型行业，技术升级和突破是行业发展
的常态，如果公司不能及时跟进苹果公司需求，或者短期内市场上出现了跨越式
的技术突破而公司未能跟进，则公司与苹果公司之间的商业合作可能面临技术迭
代的风险。
     ③公司与苹果公司的稳定合作，符合双方的业务发展需要
     A、苹果公司高度重视供应商结构的稳定性以确保产品及时交付和较高的产
品生产质量
     苹果公司处于消费电子行业，消费类电子行业的激烈竞争不仅表现在不同终
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端品牌厂商硬件产品和软件系统的先进性方面，还在很大程度上体现为整个产品
供应链的竞争。国际顶级终端品牌厂商极其重视合格供应商的开发与维护，并在
全球范围内寻找优秀的供应商为其提供产品和服务。
     公司所销售的自动化生产设备及治具主要应用于电子产品的组装和测试生
产阶段（FATP），该阶段直接关系到电子产品的质量、安全及用户体验，同时作
为电子产品生产的最后一道关键工序，生产设备能否有效运行直接影响电子产品
能否及时推向市场，因此苹果公司对该工序设置了非常严苛的管理制度。
     苹果公司的供应商管理制度非常严格，供应商需要经过复杂、长期的认证过
程（认证过程通常需要一年或更长的时间）。苹果公司对综合供应商的技术研发
能力、规模量产水平、品牌形象、质量控制及快速反应能力等各因素进行全面考
核和评估后方会确定引进供应商。因为苹果公司严格的准入制度，供应商考核需
要投入较高的资源、成本，故一般情况下进入其产业链的供应商相对稳定，业务
可持续性较强。
     苹果公司对供应商的严格准入充分反映了其对产品质量、供应商稳定性的重
视。出于对供应商提供产品的稳定性、质量及交付周期的考虑，苹果公司一般均
会与相关经过筛选考核的供应商建立长期稳定的合作关系，对于较高技术实力及
规模量产能力的供应商尤其如此。
     B、紧密的合作模式保障了公司与苹果公司合作的可持续性
     发行人与苹果公司的具体合作模式亦保障了双方合作的可持续性。具体而言，
发行人与苹果公司建立了较为紧密的合作关系，发行人在新产品的研发设计阶段
便已介入相关的工作之中，充分了解苹果公司产品的生产工艺、技术要求，并与
苹果公司持续沟通自动化设备的具体设计、生产方案，直至获得其认可。此后，
还需要经过样机测试、小批量验证等环节后方可以正式签署销售订单进行销售。
具体情况如下：
     a、设计方案：苹果公司在新产品研发设计阶段，向发行人提出实现产品批
量生产所需设备的需求，发行人据此制作设计方案（DFM）并提交苹果公司技
术团队，经双方多次沟通、讨论、修改，最终确定方案。
     b、打样测试：发行人按照确定的设备设计方案生产样机，并送至苹果公司
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总部实验室或其指定的代工厂商，进行性能测试及验证，在过程中会因新产品设
计的改变或设备功能测试具体情况进行多次修改（简称为 P1、P2、P3 等阶段，
每一阶段周期在 1 个月左右），对应客户产品设计或者需求变更会出现设备样机
的不断修改，最终会随着苹果公司产品设计的定型而最终确定设备基本规格及技
术标准。
     c、小批量验证：样机通过打样测试后，发行人按照苹果公司的要求将多台
样机送至其代工厂商（如富士康）的生产线上，进行小规模量产测试，测试现场
工作由各方人员共同完成，代工厂商及苹果公司根据产线上设备运行情况提出反
馈，发行人进行修改提升，经多次测试阶段，最终通过工程验证测试（EVT 及
DVT）；为确保其电子产品按照预定的时间及质量推出市场，苹果公司建立起了
一整套极其严苛的生产设备打样测试程序及评估系统，整个周期将持续 6 个月左
右时间，经反复多次修改以保证设备完全达到量产标准，苹果公司人员全程参与
并对最终验证结果负责。
     d、签署订单：在进行打样测试及小批量验证的同时，发行人与苹果公司进
行订单价格及份额的谈判，主要按照设备全部投入成本加计一定利润率的方式报
价及议价，在通过小批量验证后双方签订正式销售订单。
     自动化生产和检测设备是产品制造和质量测试的直接执行者，在产品生产体
系中占有重要地位。由上述合作流程可见，为保障产品功能的可实现性、稳定性，
苹果公司高度重视与自动化生产和检测设备厂商合作过程中的流程把控，也正是
因为此，公司在新产品的设计研发阶段即已经充分介入，并随着与苹果公司反复
讨论自动化设备设计方案和提供设备样机供客户进行试生产验证等流程的推进，
双方的合作紧密度不断加强。通常在客户新产品批量生产前，公司就会开始与其
磋商自动化设备的订单数量及金额。由此可见，公司与客户的合作深入、密切且
具有较高黏性，双方已经形成相互依赖的合作关系。
     C、已售出设备的技术维护、升级改造必须由公司负责，由此形成实质上的
持续合作关系
     公司销售的设备及治具应用于终端电子产品的生产过程中，具备高度定制化
特征，随着终端产品的设计结构及功能需求变更会相应进行调整更新，下游消费
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电子行业产品的激烈竞争表现在技术的快速迭代发展及消费者需求的不断升级，
因此各品牌厂商必须不断推出新品以保持自身市场竞争力，目前主流品牌厂商推
出新品的周期通常在一年左右，不同批次产品之间均会存在一定的硬件设计及功
能差异，即使在产品设计及功能未发生根本性变化的情况下，生产设备仍需要不
断进行局部升级改造以适应新机型的生产要求，而对已使用设备的升级改造基本
都是由原生产厂商完成。另外，作为一种高强度使用的生产性设备，其使用过程
中常会出现正常的配件损耗及小部件故障，在这种情况下，仅有原生产厂商具备
进行技术维护的能力。据此，由于已售出设备的技术维护、升级改造必须由原生
产厂商负责，由此形成较为稳固的持续合作关系。
     D、公司与主要客户及其主要 EMS 厂商建立了稳定、互信的合作关系
     对于苹果公司而言，其主要负责前端产品设计和工艺设计，并不执行产品的
终端生产，生产过程一般由国际知名的 EMS 厂商完成。终端品牌厂商要求富士
康、和硕联合、纬创、广达、立讯、歌尔等主要 EMS 厂商对其使用的自动化设
备的良品率、操作体验、运行稳定性等进行反馈，该反馈结果是终端品牌厂商对
自动化设备供应商进行考评的一项重要依据。因此非标自动化设备供应商的产品
既要满足终端品牌厂商的技术需求和工艺需求，也要注重提升主要 EMS 厂商的
用户体验，新进竞争对手想要取得终端品牌厂商和 EMS 厂商的认可需要付出长
时间努力。经过长期合作，博众精工与终端品牌厂商及主要 EMS 厂商均建立了
稳定、互信的合作关系，公司的主要产品得到了终端品牌厂商和 EMS 厂商的一
致认可，在行业内建立了良好的口碑。公司与主要客户及其主要 EMS 厂商建立
的稳定、互信的合作关系有助于促进公司与苹果公司合作的稳定性。
     综上所述，公司具备与苹果公司产品、苹果产业链相配套的持续研发、创新
能力，公司与苹果公司及其指定代工厂的合作稳定、可持续。
     5）未来业务发展规划
     苹果公司的业务战略是利用其独特的能力设计和开发自己的操作系统、硬件、
应用软件和为客户提供创新设计、卓越易用性和无缝集成的产品和解决方案服务。
作为其战略的一部分，苹果公司将继续通过其数字内容和服务扩展其数字内容和
应用的开发和交付平台，允许客户发现和下载或流式传输数字内容。苹果公司还
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将继续支持开发第三方软件和硬件产品以及数字内容，以补充公司的产品。苹果
公司相信可以传达公司产品和服务价值的销售人员大大提高了其吸引和留住客
户的能力，因此，苹果公司的战略还包括建立和扩展自己的零售和网上商店及其
第三方分销网络，以有效地接触更多客户，并为他们提供高质量的销售和售后支
持体验。苹果公司认为对研发、营销和广告的持续投入对于创新产品、服务和技
术的开发和销售至关重要。
     6）在手订单情况
     截至 2021 年 4 月 12 日，公司在手订单为 9,837.81 万元。
     （2）富士康
     1）基本情况
     富士康指富士康科技集团及其下属公司，富士康科技集团是中国台湾鸿海精
密集团的高新科技企业，1974 年成立于中国台湾省台北市，现拥有 120 余万员
工及全球顶尖客户群。富士康是专业从事计算机、通讯、消费性电子等 3C 产品
研发制造，广泛涉足数位内容、汽车零组件、通路、云运算服务及新能源、新材
料开发应用的高新科技企业，是全球最大的电子产业科技制造服务商。
     2）报告期内主要交易产品销售情况及占比
                                                                   单位：万元、%
     年度                  主要交易产品             交易金额         交易占比
                           自动化装配设备               2,778.13            22.55
                           自动化检测设备                 771.25             6.26
2020 年 1-9 月
                             治具及配件                 8,772.22            71.19
                               合计                    12,321.59          100.00
                           自动化装配设备               4,087.78            25.33
                           自动化检测设备               1,932.26            11.97
   2019 年度
                             治具及配件                10,116.87            62.69
                               总计                    16,136.91          100.00
                           自动化装配设备               1,172.23             6.47
                           自动化检测设备                 979.17             5.41
   2018 年度
                             治具及配件                15,960.97            88.12
                               总计                    18,112.37          100.00
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     年度                  主要交易产品             交易金额       交易占比
                           自动化装配设备                  10.22          0.08
                           自动化检测设备                 116.83          0.87
   2017 年度
                             治具及配件                13,240.00         99.05
                               总计                    13,367.05        100.00
     3）未来业务发展规划
     多年来，富士康一直为移动手机制造商提供 OEM、ODM 及 IDM 服务，为
应对市场压力，富士康引入「工业 4.0」智能制造模式降低制造成本，未来将继
续努力实现此目标。另外，为应付客户日益尖端的需求，富士康已持续进行产品
研究及设计活动，以达至最具成本效益及持续的模式为其客户制造产品，并专注
协助其客户进行产品创新、开发及提供制造解决方案，以进一步加强 IDM 能力。
富士康设有专责 PD（产品开发）、PM（产品制造）及研发队伍，开发全面智能
及功能手机产品，革新工业设计、相机和语音应用程序，使产品从市场竞争中脱
颖而出，令集团能够抢占全球手机市场份额。研发队伍将继续于工业设计、图像
和语音质量以及用户体验和人工智能技术方面创新发展，革新现有及全新手机产
品，并专注于社交媒体的用户体验及生态系统建设。研发队伍利用整个移动及可
穿戴装置产品组合，抓紧消费者物联网市场的机会，并通过先进的语音用户界面、
更佳音效和视频功能以使物联网产品与众不同。
     4）在手订单情况
     截至 2021 年 4 月 12 日，公司在手订单为 15,862.90 万元。
     （3）和硕联合
     1）基本情况
     和硕联合指和硕联合科技股份有限公司（Pegatron）及其下属公司，和硕联
合科技股份有限公司是台湾华硕集团下属子公司，主营业务是为客户提供从创意
设计到系统化生产的制造服务，业务范围涵盖从主机板、个人电脑、笔记型电脑、
伺服器、介面卡、光碟机、调变解调器、无线通讯产品、游戏机及其周边设备、
网路产品、PBX 交换机、数位影音播放器到液晶电视。和硕联合科技股份有限
公司于台湾证券交易所上市，2019 财年实现营业收入 13,662.87 亿新台币，折合
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人民币 3,180.72 亿元。
     2）报告期内主要交易产品销售情况及占比
                                                                 单位：万元、%
         年度               主要交易产品          交易金额         交易占比
                           自动化装配设备             1,107.92            22.26
                           自动化检测设备              220.66              4.43
     2020 年 1-9 月
                             治具及配件               3,648.88            73.31
                                总计                  4,977.46          100.00
                           自动化装配设备             4,226.89            28.02
                           自动化检测设备             1,956.95            12.97
       2019 年度
                             治具及配件               8,900.84            59.01
                                总计                 15,084.68          100.00
                           自动化装配设备              344.05              2.37
                           自动化检测设备              102.57              0.71
       2018 年度
                             治具及配件              14,097.19            96.93
                                总计                 14,543.81          100.00
                           自动化装配设备               54.88              0.49
                           自动化检测设备              613.99              5.52
       2017 年度
                             治具及配件              10,463.62            93.99
                                总计                 11,132.49          100.00
     4）在手订单情况
     截至 2021 年 4 月 12 日，公司在手订单为 4,171.87 万元。
     （4）立讯精密
     1）基本情况
     立讯精密指立讯精密工业股份有限公司及其下属公司。立讯精密工业股份有
限公司是一家专注于连接线、连接器的研发、生产和销售的技术型企业，是 USB、
HDMI、SATA 等协会的会员，产品主要应用于 3C 和汽车、医疗等领域。立讯精
密工业股份有限公司 2010 年 9 月 15 日于深圳证券交易所上市，2019 年度实现
营业收入 625.16 亿元。
     2）报告期内主要交易产品销售情况及占比
                                   1-1-249
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                                                             单位：万元、%
         年度              主要交易产品       交易金额         交易占比
                           自动化装配设备         1,880.76            53.60
                           自动化检测设备          149.03              4.25
     2020 年 1-9 月         治具及配件            1,049.03            29.90
                            核心零部件             429.84            12.25
                               总计               3,508.66          100.00
                           自动化装配设备         1,493.28            13.64
                           自动化检测设备         7,685.62            70.21
       2019 年度
                            治具及配件            1,766.99            16.14
                               总计              10,945.88          100.00
                           自动化装配设备        14,048.33            98.33
                           自动化检测设备                -                -
       2018 年度
                            治具及配件             237.94              1.67
                               总计              14,286.28          100.00
                           自动化装配设备                -                -
                           自动化检测设备          493.81             76.84
       2017 年度
                            治具及配件             148.87             23.16
                               总计                642.67           100.00
     3）未来业务发展规划
     立讯精密已从单一的消费电子市场连接产品厂商发展到综合覆盖连接线、连
接器、声学、天线、无线充电及震动马达等多元化零组件、模组与配件类产品的
科技型制造企业。基于一贯的发展战略，立讯精密未来将持续以消费电子所累积
的强大产品研发和技术储备能量，不断顺应市场发展趋势进行前瞻性战略部署与
规划，丰富公司产品品类、增强自身抵御单一产品与业务的风险能力，以实现可
持续发展。
     在互联产品方面，立讯精密将持续深入通信与汽车产业进行全方位产品布局，
同时探索其他行业（如工业与医疗产业）的发展机会；在精密模块产品方面，将
持续挖掘消费电子产业中精密度更高、更适合发挥公司优势的产品机会，同时探
寻汽车、通信及工业领域更广泛的高价值应用商机；针对系统级成品，基于其垂
直整合优势与强大的项目落地能力，立讯精密已成功布局了可穿戴及众多智能配
件类产品业务，并将持续精进智能硬件综合能力，充分利用公司各项精密模块自
                                   1-1-250
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动化制程平台，力争为各产业客户的系统产品在设计与量产解决方案上提供更多
价值。
     4）在手订单情况
     截至 2021 年 4 月 12 日，公司在手订单为 3,362.79 万元。
     （5）纬创集团
     1）基本情况
     纬创集团指纬创资通股份有限公司（Wistron Corporation）及其所属企业，
纬创资通股份有限公司为台湾上市公司，是全球最大的 ODM 专业代工公司之一，
定位为 EMS/OEM/ODM 专业供货商，专注于信息及通讯产品的设计、制造及服
务等。2019 年度实现营业收入 8,782.55 亿新台币，折合人民币 2,044.58 亿元。
     2）报告期内主要交易产品销售情况及占比
                                                                   单位：万元、%
    年度                   主要交易产品             交易金额         交易占比
                           自动化装配设备                      -                -
2020 年 1-9                自动化检测设备                  50.11            29.23
    月                      治具及配件                    121.33            70.77
                               总计                       171.44          100.00
                           自动化装配设备                  25.81             1.18
                           自动化检测设备                 758.95            34.77
 2019 年度
                            治具及配件                  1,398.28            64.05
                               总计                     2,183.04          100.00
                           自动化装配设备                      -                -
                           自动化检测设备                      -                -
 2018 年度
                            治具及配件                    726.58          100.00
                               总计                       726.58          100.00
                           自动化装配设备               2,661.06            34.85
                           自动化检测设备               3,050.24            39.95
 2017 年度
                            治具及配件                  1,923.72            25.20
                               总计                     7,635.01          100.00
     3）未来业务发展规划
                                          1-1-251
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     在核心事业方面，纬创主要是抓住现有个人计算机、服务器与显示器业务成
长的机会，持续调整客户与新技术产品投资以提升毛利率，并透过强化转型的数
字化应用，提供制造、资材和研发更透明、实时、有效且具前瞻性的信息，以优
化决策质量和速度，提升内部营运效能和核心竞争力。
     对于新事业的发展，聚焦在企业云服务、物联网、医疗设备和电动车相关的
解决方案，另外也藉由创新投资的方式来找到合作伙伴及可以永续发展的方向，
逐步加深产业的发展布局。
     4）在手订单情况
     截至 2021 年 4 月 12 日，公司在手订单为 2,518.10 万元。
     （6）广达集团
     1）基本情况
     广达指广达电脑股份有限公司（QuantaComputerInc）及其所属企业，广达
电脑股份有限公司为台湾上市公司，主营业务为笔记本电脑及通讯产品的制造加
工和销售，是全球领先的笔记本电脑研发设计制造公司。2019 年度实现营业收
入 10,296.12 亿新台币，折合人民币 2,396.94 亿元。
     2）报告期内主要交易产品销售情况及占比
                                                                   单位：万元、%
    年度                   主要交易产品             交易金额         交易占比
                           自动化装配设备              11,459.26            62.24
                           自动化检测设备               4,396.89            23.88
2020 年 1-9 月
                            治具及配件                  2,555.56            13.88
                               总计                    18,411.71          100.00
                           自动化装配设备               2,439.92            41.77
                           自动化检测设备                 479.01             8.20
  2019 年度
                            治具及配件                  2,922.45            50.03
                               总计                     5,841.39          100.00
                           自动化装配设备               2,157.15            25.65
  2018 年度                自动化检测设备                  21.81             0.26
                            治具及配件                  6,232.39            74.10
                                         1-1-252
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    年度                   主要交易产品            交易金额          交易占比
                               总计                    8,411.34           100.00
                           自动化装配设备                882.29             14.21
                           自动化检测设备              1,162.93             18.73
  2017 年度
                            治具及配件                 4,165.30             67.07
                               总计                    6,210.52           100.00
     3）未来业务发展规划
     广达除了致力于先进、高效能服务器（Server）相关技术开发与质量提升，
使云端设备业务稳健成长之外，在智能物联网的产品与技术整合上也多方着墨，
如投入虚拟现实（VR）、扩增实境（AR）、混合实境（MR）等领域研发，将触
角扩及新的应用与市场，同时，也陆续开发将科技创新导入医疗等产业的解决方
案以及人工智能（AI）的应用与服务，以多元化布局开拓新的市场机会。此外，
广达大力推进智慧工厂“Q-Factory”（工业 4.0）建设，持续精进制造技术、提升
自动化水平，巩固领先业界的制造实力。
     4）在手订单情况
     截至 2021 年 4 月 12 日，公司在手订单为 8,514.14 万元。
     （7）歌尔集团
     1）基本情况
     歌尔股份是全球领先的声光电产品及解决方案提供商。歌尔股份主要产品包
括 TWS 耳机、智能音箱、VR 头显、智能穿戴等整机设备以及声学、传感器、
MEMS 及光电模组等精密零组件，是全球领先的声光电产品一站式供应商。2019
年歌尔股份实现营业收入 351.48 亿元，归母净利润 12.81 亿元。
     2）报告期内主要交易产品销售情况及占比
                                                                   单位：万元、%
    年度                   主要交易产品            交易金额          交易占比
                           自动化装配设备                      -                -
                           自动化检测设备                296.87             20.99
2020 年 1-9 月
                            治具及配件                 1,117.58             79.01
                               总计                    1,414.45           100.00
                                         1-1-253
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    年度                   主要交易产品            交易金额          交易占比
                           自动化装配设备              9,266.61            69.88
                           自动化检测设备                140.36             1.06
  2019 年度
                            治具及配件                 3,854.30            29.06
                               总计                   13,261.27           100.00
                           自动化装配设备                        -              -
                           自动化检测设备                 58.79             7.01
  2018 年度
                            治具及配件                   779.50            92.99
                               总计                      838.30           100.00
                           自动化装配设备                     7.08          0.45
                           自动化检测设备              1,269.22            80.24
  2017 年度
                            治具及配件                   305.49            19.31
                               总计                    1,581.79           100.00
     3）未来业务发展规划
     歌尔立足于消费电子领域，在智能手机、智能平板电脑、智能家用电子游戏
机等已有市场之外，深耕智能无线耳机、虚拟/增强现实等可穿戴类产品，不断
开拓新型消费电子市场；另一方面通过一系列措施，逐渐放弃技术含量低、附加
值低的 OEM 业务，转而主要为企业客户提供 ODM、JDM 服务，紧跟业内领先
客户的战略方向，着重发展以人工智能为核心的虚拟/增强现实、智能穿戴、智
能音频、智能装备等战略新兴产业。
     4）在手订单情况
     截至 2021 年 4 月 12 日，公司在手订单为 1,136.28 万元。
     （8）蔚来汽车
     1）基本情况
     蔚来汽车指上海蔚来汽车有限公司及其关联方，2018 年 9 月 12 日于纽约交
易所上市。蔚来汽车目前已向市场推出 ES8、ES6 两款汽车产品。2019 财年蔚来
汽车营业收入为 78.25 亿元。
     蔚来汽车在与其他车企竞争过程中，推出了“汽车换电站”的差异化竞争策
略，其换电站可全自动的在 3 分钟内完成汽车动力电池更换工作，解决了电动汽
                                         1-1-254
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车充电时等候时间过长的痛点。公司为蔚来汽车“汽车换电站”的主要设备供应
商。
     2）报告期内主要交易产品销售情况及占比
                                                                   单位：万元、%
    年度                   主要交易产品             交易金额         交易占比
                           自动化装配设备                      -                -
                           自动化检测设备                      -                -
2020 年 1-9 月
                             治具及配件                   340.18          100.00
                               总计                       340.18          100.00
                           自动化装配设备               2,951.17            85.16
                           自动化检测设备                      -                -
  2019 年度
                             治具及配件                   514.40            14.84
                               总计                     3,465.57          100.00
                           自动化装配设备              20,743.55            98.57
                           自动化检测设备                      -                -
  2018 年度
                             治具及配件                   301.71             1.43
                               总计                    21,045.26          100.00
                           自动化装配设备                 592.95          100.00
                           自动化检测设备                      -                -
  2017 年度
                             治具及配件                        -                -
                               总计                       592.95          100.00
     3）未来业务发展规划
     蔚来汽车 2019 年交付新车 20,565 辆，同比增长 81.2%，汽车销售毛利率-9.9%。
蔚来汽车于 2019 年 6 月开始向用户交付 ES6，2019 年 12 月，蔚来汽车推出了
全新的 ES8，并进行了超过 180 项产品改进，具有更好的性能，更长的行驶范围
和更先进的高科技设计，于 2020 年 4 月交付。此外，蔚来汽车于 2019 年 12 月
推出智能高端电动轿跑车 EC6，预计将在 2020 年 9 月开始交付 EC6。
     4）在手订单情况
     截至 2021 年 4 月 12 日，公司在手订单为 220.23 万元。
     （9）胜利精密
                                          1-1-255
博众精工科技股份有限公司                                               招股说明书
     1）基本情况
     胜利精密是一家以精密制造为基石，智能制造和新能源业务为驱动的科技服
务型企业集团，行业主要覆盖 3C 消费电子、智能制造和新能源汽车领域。其中，
精密制造业务包括生产研发 TV、NB、手机、AR/VR 等智能终端的精密结构模
组和盖板玻璃，及其渠道分销服务；智能制造业务为客户提供软硬件在内的智能
制造整体解决方案，可实现全产线完整工艺流程的配套服务。2019 年度胜利精
密实现营业收入 136.50 亿元。
     2）报告期内主要交易产品销售情况及占比
                                                                   单位：万元、%
     年度                  主要交易产品             交易金额         交易占比
                             自动化装配                        -                -
                             自动化检测                 6,009.68          100.00
2020 年 1-9 月
                             治具及配件                        -                -
                               总计                     6,009.68          100.00
                           自动化装配设备                      -                -
                           自动化检测设备                      -                -
   2019 年度
                             治具及配件                        -                -
                               总计                            -                -
                           自动化装配设备                      -                -
                           自动化检测设备                 243.54          78.19%
   2018 年度
                             治具及配件                    67.94          21.81%
                               总计                       311.48        100.00%
                           自动化装配设备                      -                -
                           自动化检测设备                      -                -
   2017 年度
                             治具及配件                        -                -
                               总计                            -                -
     3）未来业务发展规划
     胜利精密将坚持创新优化产品结构，深化智能化生产，维持快速客户反应，
拓展新业务、新市场，以降低市场风险；同时推进瘦身转型过程，将从人才建设、
财务风控、决策流程等多方面加强规范管理，以保障期健康稳定运行。
     4）在手订单情况
                                          1-1-256
博众精工科技股份有限公司                                            招股说明书
     截至 2021 年 4 月 12 日，公司与胜利精密的订单均已执行完毕。
     （10）东山精密
     1）基本情况
     东山精密是专业从事精密钣金结构件工艺设计、制造服务企业。东山精密为
客户提供精密钣金件和精密铸件的制造与服务，已形成了产品结构研发、精密钣
金制造、精密铸件制造、表面处理、精密组装、及时配送等在内的完整精密金属
制造服务体系。
     2）报告期内主要交易产品销售情况及占比
                                                                单位：万元、%
    年度                   主要交易产品          交易金额         交易占比
                           自动化装配设备            5,801.79            99.52
                           自动化检测设备                   -                -
2020 年 1-9 月
                            治具及零配件                27.88             0.48
                               总计                  5,829.66          100.00
                           自动化装配设备                   -                -
                           自动化检测设备                   -                -
  2019 年度
                            治具及零配件                    -                -
                               总计                         -                -
                           自动化装配设备               67.52          100.00
                           自动化检测设备                   -                -
  2018 年度
                            治具及零配件                    -                -
                               总计                     67.52          100.00
                           自动化装配设备                   -                -
                           自动化检测设备                   -                -
  2017 年度
                            治具及零配件                    -                -
                               总计                         -                -
     3）未来业务发展规划
     东山精密将以市场需求为导向，优先重点发展印刷电路板业务，积极把握通
信设备业务 5G 产业机遇，并努力提升 LED 器件、触控面板及 LCM 模组业务的
盈利水平，在已拥有的先进制造能力和技术服务水平的基础上，努力成为国际领
                                       1-1-257
博众精工科技股份有限公司                                                            招股说明书
先的智能互联领域核心器件提供商。
      4）在手订单情况
      截至 2021 年 4 月 12 日，公司与东山精密的订单已执行完毕。
      4、公司获取主要客户的方式、主要客户合格供应商认证制度及公司或取得
认证的情况
      公司的主要客户为国际知名的消费电子品牌商如苹果公司等，大型 EMS 厂
商如富士康、和硕联合、纬创、广达等，以及消费电子、汽车、日化等多个行业
内的知名企业，各家厂商均高度重视产品质量的稳定性和合格供应商体系的建设，
该等客户均建立有严格的供应商管理体系及产品测试程序。在获取订单过程中，
公司获取该等客户的一般程序是首先通过其供应商体系认证并取得编码，然后参
与产品打样测试并获取具体订单。
      对于大型企业而言，稳定、优质的合格供应商群体是厂商持续快速发展的重
要基础，因此各厂商均建立有合格供应商认证制度，对供应商产品质量进行严密
管理，公司亦取得了主要客户的合格供应商认证。
      截至目前，公司取得主要客户的合格供应商资格认证情况如下：
                                                                                   是否取得供
序号        客户                              客户主要主体
                                                                                   应商编码
  1       苹果公司         Apple Inc.、Apple Operations、Apple Operations Europe      是
  2       蔚来汽车         上海蔚来汽车有限公司                                       是
                           富泰华工业（深圳）有限公司、鸿富锦精密电子（成
                           都）有限公司、鸿富锦精密电子（郑州）有限公司、
  3      富士康集团        鸿富胜精密电子（郑州）有限公司、鸿海精密工业股             是
                           份有限公司、富士康精密电子（太原）有限公司、富
                           士康巴西工业有限公司
                           和硕联合科技股份有限公司、昌硕科技（上海）有限
         和硕联合集        公司、凯硕电脑（苏州）有限公司、康硕电子（苏州）
  4                                                                                   是
             团            有限公司、名硕电脑（苏州）有限公司、世硕电子（昆
                           山）有限公司
  5       立讯精密         立讯电子科技（昆山）有限公司                               是
                           纬新资通（昆山）有限公司、纬创资通（重庆）有限
  6       纬创集团                                                                    是
                           公司
                           达功（上海）电脑有限公司、达利（上海）电脑有限
  7       广达集团         公司、广达电脑（美国）有限公司、广达电脑（台湾）           是
                           有限公司、达丰（重庆）电脑有限公司
  8       歌尔集团         歌尔股份有限公司、歌尔科技（越南）有限公司、南             是
                                             1-1-258
博众精工科技股份有限公司                                               招股说明书
                                                                      是否取得供
序号        客户                           客户主要主体
                                                                      应商编码
                           宁歌尔贸易有限公司、潍坊歌尔电子有限公司
  9       胜利精密         苏州富强科技有限公司                          是
 10       东山精密         苏州东山精密制造股份有限公司                  是
      5、公司与主要客户合作的持续性
      博众精工的下游客户根据新产品的生产需求采购高度定制化生产设备，客户
产品的自动化生产流程所涉及的不同功能设备种类众多，各项设备均根据其需要
实现的具体功能的不同而在核心模块选用、组织结构搭建、加工工艺安排等方面
有着独特要求，因此下游客户无法通过传统的大批量、标准化采购方式执行采购，
只能根据具体生产要求向设备供应商定制设备，通常一份采购订单对应一种非标
自动化装备，并有可能匹配有相应明确的技术参数需求。
      因此，非标准化产品的特点决定公司无法通过与客户签署长期合作合同条款
的方式来约定未来合作计划。虽然公司并未与主要客户形成明确的合同条款，但
公司和主要客户的角色定位和重要性为双方合作的可持续性提供了保障
      （1）终端品牌客户高度重视供应商结构的稳定性以确保产品生产质量及及
时交付
      公司目前主要客户大部分处于消费电子行业，消费类电子行业的激烈竞争不
仅表现在不同终端品牌厂商硬件产品和软件系统的先进性方面，在很大程度上体
现为整个产品供应链的竞争。国际顶级终端品牌厂商极其重视合格供应商的开发
与维护，并在全球范围内寻找优秀的供应商为其提供产品和服务。
      公司所销售的自动化生产设备及治具主要应用于电子产品的组装和测试生
产阶段（FATP），该阶段直接关系到电子产品的质量、安全及用户体验，同时作
为电子产品生产的最后一道关键工序，生产设备能否有效运行直接影响电子产品
能否及时推向市场，因此各终端品牌厂商对该工序设置了非常严苛的供应商管理
制度，主要表现在：1）合格供应商认证：终端客户对生产设备供应商采取了严
格、复杂、长期的认证过程，需要对供应商的技术研发能力、规模量产水平、品
牌形象、质量控制及快速反应能力等进行全面的考核和评估，该认证过程通常需
要一年或更长的时间；2）产品打样及测试程序：供应商要获取产品订单，需要
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遵循客户的流程经历严格的产品设计、打样及量产测试阶段，供应商从方案设计
阶段介入，经多次设备打样测试、小批量验证直至通过工程验证测试，整个程序
将耗时较久，经反复多次修改以保证设备完全达到量产标准。因此，终端品牌客
户极为重视其设备供应商结构的稳定性，尤其对于较高技术实力及规模量产能力
的企业，终端品牌客户将主动与其建立长期稳定的合作关系，以确保其产品生产
的稳定性、质量及交付周期。
     （2）公司积极介入客户产品的研发和试生产，客户黏性较强
     终端品牌客户在其产品设计初期即充分考虑产品功能的可实现性、稳定性和
产品生产成本，自动化生产和检测设备是客户产品制造和质量测试的直接执行者，
在产品生产体系中占有重要地位。公司在新产品的设计研发阶段已经积极介入，
与客户反复讨论自动化设备设计方案，随着设计方案的成熟开始提供设备样机供
客户进行试生产验证。通常在客户新产品批量生产前，公司就会开始与客户磋商
自动化设备的订单数量及金额。由此可见，公司与客户的合作深入、密切且具有
较高黏性，双方已经形成相互依赖的合作关系。
     （3）已售出设备的技术维护、升级改造必须由公司负责，由此形成实质上
的持续合作关系
     公司销售的设备及治具应用于终端电子产品的生产过程中，具备高度定制化
特征，随着终端产品的设计结构及功能需求而会相应进行调整更新，下游消费电
子行业产品的激烈竞争表现在技术的快速迭代发展及消费者需求的不断提升，因
此各品牌厂商的必须不断推出新品以保持自身市场竞争力，目前主流品牌厂商推
出新品的周期通常在一年左右，不同批次产品之间均会存在一定的硬件设计及功
能差异，即使在产品设计及功能未发生根本性变化的情况下，生产设备仍需要不
断进行局部升级改造以适应新机型的调整，而对已使用设备的升级改造基本都是
由原生产厂商完成。另外，作为一种高强度使用的生产性设备，其使用过程中常
会出现正常的配件损耗及小部件故障，在这种情况下，仅有原生产厂商具备进行
技术维护的能力。据此，由于已售出设备的技术维护、升级改造必须由原生产厂
商负责，由此形成较为稳固上的持续合作关系。
     （4）公司与主要客户及其主要 EMS 厂商建立了稳定、互信的合作关系
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     对于国际顶级的消费电子品牌厂商而言，其主要负责前端产品设计和工艺设
计，并不执行产品的终端生产，生产过程一般由国际知名的 EMS 厂商完成。终
端品牌厂商要求富士康、和硕联合、纬创、广达等主要 EMS 厂商对其使用的自
动化设备的良品率、操作体验、运行稳定性等进行反馈，该反馈结果是终端品牌
厂商对自动化设备供应商进行考评的一项重要依据。因此非标自动化设备供应商
的产品既要满足终端品牌厂商的技术需求和工艺需求，也要注重提升主要 EMS
厂商的用户体验，新进竞争对手想要取得终端品牌厂商和 EMS 厂商的认可需要
付出长时间努力。经过长期合作，博众精工与终端品牌厂商及主要 EMS 厂商均
建立了稳定、互信的合作关系，公司的主要产品得到了终端品牌厂商和 EMS 厂
商的一致认可，在行业内建立了良好的口碑。
     综上所述，通过积极介入主要客户产品的研发和试生产、为客户提供以往销
售设备的维护及升级改造、与主要客户及主要 EMS 厂商形成密切、互信的合作
关系等方式确立了自身在主要客户产业链体系中的重要性，为发行人与主要客户
合作的可持续性提供了保障。
（三）主要原材料和能源供应情况
     1、主要原材料供应情况
     报告期内，公司原材料采购可以分为市购件和外购定制件两大类，其中市购
件又分为机械类、电气类、辅助设备类、原材料类和其他类等。市购件系伺服系
统、传感器、仪器仪表等标准化的机械、电器组件或钢材、橡胶、尼龙等原材料；
外购定制件系根据整机设备设计要求，需定制的各类机加工件，也就是通常所说
的外协加工件。具体如下：
    类别                    原材料                             主要作用
                                                    指结构、尺寸、画法、标记等各个
               标准紧固件、直线导轨及相关零件、
                                                    方面已经完全标准化、市场化的零
               丝杠及相关零件、轴承及相关零件、
                                                    部件，主要为实现紧固、连接、传
               同步带轮、皮带及相关零件、齿轮\链
机械类                                              动、密封、标定等功能。机械类原
               轮\链条、定位\调节止\附元件、支柱\
                                                    材料标准化程度高、行业通用性强，
               底座\支柱固定夹、滑台\旋转台、垫圈
                                                    在生产中依据其简单的物理特征实
               \轴环等
                                                    现作用。
               电机及驱动器、PLC 及人机界面、板     包括各类光电元器件和气动元件。
               卡、控制电脑及周边、传感器、电子     光电元器件指具有光学、电子某方
电气类
               产品、气缸、气动阀、气泵、真空器     面的性能，或通过对其进行组合形
               件、空气调理组合、液压缸、液压阀     成光学、电子类特性，能帮助自动
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       类别                          原材料                                       主要作用
                  等                                 化设备实现自动控制、保护、监视、
                                                     测量等功能，并具体用于实现对自
                                                     动化设备某个或某些对象的控制，
                                                     保证被控设备安全可靠高效运行。
                                                     气动元件是指通过气体的压强或膨
                                                     胀产生的力来做功的元件，即将压
                                                     缩空气的弹性能量转换为动能的机
                                                     件。
                                                     辅助设备其主要作用是为实现自动
                                                     化设备完成非标产品的装配，检测
                                                     及其他要求而购进的具有专属功能
                  过滤机、振动盘、直振、自动拧紧系
                                                     作用的机构。如：振动盘和螺丝供
                  统、自动螺丝供料机、线体、点胶系
辅助设备类                                           料器等为设备实现打螺丝、供料和
                  统、固化系统、直角坐标机器人及附
                                                     上料等功能；点胶设备为设备实现
                  件等
                                                     胶水的存储、传输和固化等功能；
                                                     直线坐标机器人为设备实现自动控
                                                     制、重复编程等辅助功能。
                                                     是指仅适用于公司产品，市场上难
                                                     找到相同产品，需要公司提供图纸、
外购定制件        机构组件、电控组件、加工件、二次
                                                     技术或参数，由专业厂商生产的零
类                加工件、调机配件包等
                                                     部件。机加件依据其形状或性能协
                                                     调各部件发挥作用。
                  各类金属和非金属板材、棒材、管材、 是指为各种机械零部等所需而加工
原材料类
                  线材等                             的材料。
                                                     其他主要包括用于设备制造的辅助
                  刀具、磨具、夹具、模具、产品说明、
                                                     材料和包装材料、用于精密零部件
其他类            量具、卡证、标签、生产辅料、劳保
                                                     制造业务的金属材料和非金属材料
                  用品、包装材料等
                                                     等。
       报告期内，公司主要原材料采购金额及占原材料采购总额的比例情况如下：
                                                                                         单位：万元、%
         主要原        2020 年 1-9 月         2019 年度              2018 年度               2017 年度
类别
           材料        金额       占比       金额       占比       金额       占比         金额        占比
        机械类         9,578.27     6.20    6,389.46      8.72    14,530.72      10.51     8,583.64      7.45
        电气类     54,296.78       35.13   23,135.25    31.56     37,792.56      27.33   44,849.63     38.91
市购    辅助设
                   54,671.59       35.38   25,607.67    34.93     36,956.94      26.73   20,069.70     17.41
件      备类
        原材料
                       3,017.46     1.95    2,302.47      3.14     4,982.85       3.60     5,491.31      4.76
        类
        其他类         2,922.45     1.89    3,045.22      4.15     8,633.27       6.24     9,584.87      8.31
 外购定制件类      30,060.08       19.45   12,824.30    17.49     35,370.73      25.58   26,692.92     23.16
       合计       154,546.62      100.00   73,304.37   100.00    138,267.07   100.00     115,272.07   100.00
       报告期内公司各类原材料采购金额及占比变化，主要系公司各期所生产销售
的自动化设备类型有所变化，根据不同产品生产需求，导致采购内容相应变化所
                                                    1-1-262
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致。
     报告期内，机械类、电气类原材料采购金额占比存在一定程度的波动，主要
系各期自动化设备的类型差异所致，具体分析如下：
     1）机械类原材料变动分析
     报告期内，机械类原材料可分为机构元件、直线电机、减速机、滑台类及其
他等五类，具体采购金额及占各年度采购总额比例情况如下：
                                                                                          单位：万元、%
 一级                       2020 年 1-9 月       2019 年度            2018 年度              2017 年度
               二级分类
 分类                       金额        占比    金额       占比     金额         占比       金额      占比
               机构元件     3,604.60    2.33   2,400.59     3.27    5,255.44       3.80    2,992.75      2.60
               直线电机     3,484.57    2.25   2,102.65     2.87    4,406.64       3.19    2,986.07      2.59
机械类          减速机       656.25     0.42    560.52      0.76    2,593.63       1.88     492.77       0.43
                滑台类       981.59     0.64    818.01      1.12    1,520.06       1.10    1,211.46      1.05
                 其他        851.25     0.55    507.68      0.69     754.97        0.54     900.59       0.78
         合计               9,578.27    6.20   6,389.46     8.72   14,530.72      10.51    8,583.64      7.45
     由上表可见，机械类原材料采购占比基本稳定，其中 2018 年度占比较高，
主要原因是：2018 年，公司承接的蔚来汽车自动化换电站订单增多，导致机械
类中的直线导轨和减速器的采购额明显上升。相关产品销售变动情况的影响及配
比情况如下：
     2017 年开始，公司与蔚来汽车合作规模不断扩大，并在与蔚来汽车合作的
基础上陆续开拓了蓝谷智慧（北京）能源科技有限公司、浙江吉智新能源汽车科
技有限公司（吉利汽车子公司）等客户。2017 年度、2018 年度、2019 年度以及
2020 年 1-9 月，自动化换电站设备的销售金额分别为 592.95 万元、21,045.26 万
元、3,609.12 万元以及 895.25 万元，该类设备中涉及大量涉及举升转盘，车辆位
移，电池升降等操作，所需直线导轨和减速机要明显大于消费电子领域用自动化
设备的需求量。因此，随着自动化换电站设备生产需求的波动，直线电机、减速
机等机械类原材料采购量亦随之变化。
                                                                                          单位：万元、%
                          2020 年 1-9 月        2019 年度            2018 年度              2017 年度
        项目
                          金额         占比    金额       占比      金额       占比        金额       占比
                                                 1-1-263
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                          2020 年 1-9 月             2019 年度                2018 年度              2017 年度
      项目
                          金额        占比         金额          占比       金额        占比       金额       占比
直线电机和减速机
                          4,140.82    2.68         2,663.18       3.63      7,000.27      5.07     3,478.84      3.02
的采购金额
自动化换电站设备
                            895.25    0.72         3,609.12       2.18     21,045.26    11.35       592.95       0.40
的销售金额
     从上表可以看出，2018 年度自动化换电设备的销售金额及占比大幅上升。
随之相应的机械类原材料中直线电机和减速机的采购金额也增加了一倍左右。因
此，自动化换电设备的变动趋势和机械类原材料的变动相一致，直线电机和减速
机采购金额与自动化换电设备的销售金额相匹配。
     2）电气类原材料变动分析
     报告期内，电气类原材料可分为电控元件、气动元件、传感器、电子元件、
仪器仪表、线材、连接器及其他等八类，具体采购金额及占各年度采购总额比例
情况如下：
                                                                                                  单位：万元、%
                            2020 年 1-9 月              2019 年度              2018 年度             2017 年度
一级分类     二级分类
                            金额       占比           金额         占比       金额        占比      金额      占比
             电控元件     32,457.83        21.00    13,531.45      18.46    14,655.51     10.60   18,276.15   15.85
             气动元件      5,220.80         3.38      2,606.06      3.56     6,017.76      4.35    5,848.46      5.07
                 传感器    3,544.20         2.29      1,823.78      2.49     5,400.16      3.91     129.25       0.11
             电子元件      2,833.67         1.83      2,178.72      2.97     5,240.01      3.79    2,422.84      2.10
 电气类
             仪器仪表      7,572.13         4.90      1,455.54      1.99     3,882.77      2.81   15,491.53   13.44
                 线材      1,083.17         0.70       374.80       0.51     1,204.98      0.87    1,900.65      1.65
                 连接器      693.68         0.45       315.26       0.43       695.92      0.50      462.11      0.40
                 其他        891.30         0.58       849.63       1.16       695.43      0.50     318.64       0.28
          合计            54,296.78        35.13    23,135.25      31.56    37,792.56     27.33   44,849.63   38.91
     报告期内，电气类原材料采购金额分别为 44,849.63 万元、37,792.56 万元、
23,135.25 万元以及 54,296.78 万元。其中：
     2018 年度，电气类原材料采购金额为 37,792.56 万元，较 2017 年度减少
7,057.07 万元，采购占比为 27.33%，较 2017 年度下滑 11.58 个百分点，主要是
因为气密性检测设备机型的客户需求量减少，导致电气类材料中的仪器仪表采购
额下降。相关产品销售变动情况的影响及配比情况如下：
                                                      1-1-264
博众精工科技股份有限公司                                                                    招股说明书
     报告期内，气密性检测类自动化设备的销售金额分别为 35,215.24 万元、
14,632.67 万元、14,113.98 万元以及 16,017.24 万元，因客户需求变化而销售规模
出现下降。该类设备主要用于手机防水性能检测，该机型中需要大量用到气密性
测试仪，因此随着气密性检测设备机型生产需求的下降，仪器仪表中的气密性测
试仪的采购量也明显下降。
                                                                                       单位：万元、%
                        2020 年 1-9 月         2019 年度            2018 年度             2017 年度
       项目
                            金额    占比     金额       占比       金额       占比      金额       占比
仪器仪表采购金额        7,572.13     4.90    1,455.54      1.99    3,882.77     2.81   15,491.53   13.44
自动化气密检测设备
                       16,017.24    12.80   14,113.98      8.54   14,632.67     7.89   35,215.24   23.53
销售金额
     从上表可以看出，无论从采购金额还是比例变化角度，仪器仪表的变动情况
与自动化气密性测试设备销售变动情况都是保持一致的，因此，产品销售的下降
是该类原材料采购占比下降直接影响因素，两者的变动情况呈配比关系。
     2019 年度，公司电气类原材料采购金额整体较 2018 年下降，主要原因是 2019
年度订单少于 2018 年度，公司根据接单排产情况，相应减少采购数量。
     2020 年 1-9 月，公司电气类原材料采购金额 54,296.78 万元，上升幅度较大，
主要原因系：2020 年 1-9 月公司订单较多，相应采购量增加；2020 年 1-9 月，
消费电子类设备订单较多，该类设备在生产过程中使用到较多的电控元件；此外，
受疫情的影响，2020 年公司大量产的生产周期压缩，排产较为密集，为确保及
时供应，公司提前储备了足量的主要原材料。
     综上所述，报告期内公司各类原材料采购金额及占比变化，一方面系公司各
期所生产销售的自动化设备类型有所变化，根据不同产品生产需求，导致采购内
容相应变化所致，另一方面系公司根据接单排产情况合理安排采购规模所致。采
购金额与销售金额的变动趋势呈现一定的配比关系。
     2、能源供应情况
     公司经营所需的主要能源为电力和水。报告期内公司所需的电力和水可由当
地供电部门和水务部门保证充分稳定供应，具体能源消耗情况如下：
                                       数量                 平均单价                      金额
    年份             项目
                                   （万度，吨）         （元/度，元/吨）                （万元）
                                              1-1-265
博众精工科技股份有限公司                                                                    招股说明书
                        电                       848.65                    0.82                       698.51
2020 年 1-9 月
                        水                    89,131.90                    4.26                        37.93
                        电                       901.27                    0.87                       786.31
  2019 年度
                        水                   102,793.82                    4.31                        44.28
                        电                     1,039.85                    0.89                       924.82
  2018 年度
                        水                   104,592.57                    4.02                        42.09
                        电                       804.73                    1.12                       904.48
  2017 年度
                        水                    99,888.60                    4.26                        42.59
（四）主要供应商采购情况
     1、前五大供应商采购情况
     报告期内，公司向前五名供应商采购金额（不含税）和比例见下表所示：
                                                                                       单位：万元、%
                                                                           采购额
    年份         序号             单位名称             主要采购内容                    平均单价        占比
                                                                         （不含税）
                             基恩士(中国)有限公
                  1                                    传感器及配套        11,272.91        0.36        7.29
                                      司
                             深圳市轴心自控技术
                  2                                   点胶设备及配套       10,820.68       23.32        7.00
                                 有限公司
                             康耐视视觉检测系统
                  3                                   影像系统及配套        7,073.35        0.73        4.58
                             （上海）有限公司
                                                      机械手臂及配套        1,503.20        6.24        0.97
                             苏州镒升机器人科技           伺服驱动          1,612.14        0.13        1.04
2020 年 1-9 月
                                 有限公司
                  4                                   真空发生器、气缸       497.94         0.03        0.32
                                                              其他          2,770.25        0.00        1.79
                                               小计                         6,383.52              -     4.13
                             新加坡商雅迪克股份
                  5                                    气密性检测仪         5,574.70        1.12        3.61
                             有限公司台湾分公司
                                          合计                             41,125.16              -    26.61
                             基恩士（中国）有限公
                  1                                    传感器及配套         5,881.53        0.42        8.02
                                       司
                             苏州特瑞特机器人有
                  2                                   点胶设备及配件        4,177.92       21.76        5.70
                                     限公司
                                                      真空发生器、气缸       717.36         0.04        0.98
                                                      机械手臂及配套         236.51         9.10        0.32
  2019 年度
                             苏州镒升机器人科技
                  3                                       伺服驱动           408.18         0.19        0.56
                                 有限公司
                                                              其他          1,368.65        0.00        1.87
                                                              小计          2,730.70              -     3.73
                             康耐视视觉检测系统
                  4                                   影像系统及配套        2,499.60        0.88        3.41
                             （上海）有限公司
                                                    1-1-266
博众精工科技股份有限公司                                                              招股说明书
                                                                     采购额
    年份        序号         单位名称            主要采购内容                    平均单价       占比
                                                                   （不含税）
                       米思米（中国）精密机     各类电子机械零
                 5                                                    1,163.42              -    1.59
                         械贸易有限公司             部件
                                    合计                             16,453.16              -   22.44
                                                机械手臂及配套         944.96         6.52       0.68
                                                   直线电机               5.97        5.97       0.00
                       苏州镒升机器人科技         伺服驱动器           585.16         0.18       0.42
                 1
                       有限公司及其子公司       真空发生器、气缸      1,281.05        0.05       0.93
                                                        其他          2,432.71              -    1.76
                                                        小计          5,249.85              -    3.80
                                                   机械手臂           3,350.19         6.3       2.42
                       三菱电机自动化（中
                 2                                      配套          1,134.84              -    0.82
                         国）有限公司
  2018 年度                                             小计          4,485.03              -    3.24
                                                 气密性测试仪         3,280.89        1.08       2.37
                       ATEQ 公司及其关联
                 3                                      配套           846.29               -    0.61
                              公司
                                                        小计          4,127.18              -    2.98
                                                   机械手臂           2,289.03        5.64       1.66
                            EPSON HONG
                 4                                      配套           998.44               -    0.72
                           KONG LIMITED
                                                        小计          3,287.47              -    2.38
                       快克智能装备股份有
                 5                              焊接设备及配套        2,760.27        1.46       2.00
                             限公司
                            合计                         -           19,909.80              -   14.40
                                                 气密性测试仪        14,816.82        1.12      12.85
                       ATEQ 公司及其关联
                 1                                      配套          1,743.50              -    1.51
                              公司
                                                        小计         16,560.32              -   14.37
                                                机械手臂及配套         558.30         6.98       0.48
                                                   直线电机           2,657.30        5.68       2.31
                       苏州镒升机器人科技       伺服驱动器及配
                 2                                                     507.22         0.16       0.44
                       有限公司及其子公司             套
  2017 年度                                             其他          3,195.40              -    2.77
                                                        小计          6,918.22              -    6.00
                                                   机械手臂           3,201.72        6.78       2.78
                            EPSON HONG
                 3                                      配套          1,160.54                   1.01
                           KONG LIMITED
                                                        小计          4,362.26              -    3.78
                       三菱电机自动化（中          机械手臂           3,225.43        6.97       2.80
                 4
                         国）有限公司                   配套          1,094.40                   0.95
                                              1-1-267
博众精工科技股份有限公司                                                                招股说明书
                                                                       采购额
    年份        序号        单位名称          主要采购内容                         平均单价       占比
                                                                     （不含税）
                                                     小计               4,319.83              -    3.75
                       SMC（中国）有限公
                 5                            各类气动元件              3,634.17        0.01       3.15
                         司及其分子公司
                           合计                       -                35,794.80              -   31.05
     公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额 50%的情形。
     公司的董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、主要关联方或持有本公
司 5%以上股份的股东未在上述供应商中占有权益。
     2、主要供应商采购价格分析
     （1）苏州镒升及其子公司的采购价格
     报告期内，公司向苏州镒升及其子公司采购的主要产品均价情况，具体如下：
                                                                                       单位：万元
                                                          采购均价
     采购内容
                       2020 年 1-9 月       2019 年度            2018 年度           2017 年度
机械手臂及配套                    6.24                9.10                  6.52                  6.98
直线电机                               -                    -               5.97                  5.68
伺服驱动器                        0.13                0.19                  0.18                  0.16
真空发生器、气缸                  0.03                0.04                  0.05                      -
     从上表可以看出，报告期内，公司向苏州镒升及其子公司采购的机械手臂及
配套、伺服驱动器、真空发生器、气缸等产品均价波动较小，各年度略有差异主
要系每年采购的产品规格、型号不同所致。其中，2019 年度机械手臂及配套单
价为 9.10 万元，高于报告期其他年度均价，主要系 2019 年度主要采购的为六轴
机械手，单价明显高于四轴机械手所致。
     （2）三菱电机的采购均价
     报告期内，公司向三菱电机采购的主要产品均价情况，具体如下：
                                                                                       单位：万元
                                                          采购均价
     采购内容
                       2020 年 1-9 月       2019 年度            2018 年度           2017 年度
     机械手臂                     6.39                5.89                  6.36                  6.97
     报告期内，公司向三菱机电采购的机械手臂均价分别为 6.97 万元、6.36 万
                                           1-1-268
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元、5.89 万元以及 6.39 万元，与市场公允价格一致。2017 年度采购均价较高，
主要系采购的主要为单价较高的六轴机械手臂所致，2019 年度公司采购的主要
为四轴机械手臂，相对单价较低。
     （3）ATEQ 公司及其关联公司的采购均价
     报告期内，公司向 ATEQ 公司及其关联公司采购的主要产品均价情况，具体
如下：
                                                                             单位：万元
                                                      采购均价
       采购内容
                           2020 年 1-9 月        2019 年度       2018 年度     2017 年度
气密性测试仪                         1.13             2.09            1.08          1.12
     报告期内，公司向 ATEQ 公司及其关联公司采购采购的气密性测试仪的均价
分别为 1.12 万元、1.08 万元、2.09 万元和 1.13 万元，与市场公允价格一致，其
中 2019 年度采购均价较高主要系在该年度采购了较多高单价的 F620 型号测试仪
所致。
     （4）EPSON HONG KONG LIMITED 的采购均价
     报告期内，公司向 EPSON HONG KONG LIMITED 采购的主要产品均价情
况，具体如下：
                                                                             单位：万元
                                                      采购均价
       采购内容
                           2020 年 1-9 月     2019 年度       2018 年度      2017 年度
       机械手臂                         -                 -           5.64          6.79
     报告期内，公司仅 2017 年度和 2018 年度向 EPSON HONG KONG LIMITED
进行采购，采购的机械手臂均价分别为 6.79 万元和 5.64 万元，与市场公允价格
一致。2018 年度均价有所下降，主要系随着用量上升，就主要型号与供应商争
取更大优惠所致。2019 年起，公司为更好的协调供应链需求以及服务等因素改
为向代理商进行采购。
     （5）其他主要供应商的采购均价
     1）快克装备
     报告期内，公司从快克装备采购的主要为焊接产品及各种配套零部件，用于
                                            1-1-269
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手机组装过程中的摄像头自动化组装设备中，由于零配件种类繁多，导致采购均
价较低。
     2）SMC 及其分子公司、中达电通及其分子公司、基恩士
     报告期内，公司从 SMC 及其分子公司主要采购各类气动元器件，如气缸、
真空发生器等；从中达电通及其分子公司主要采购伺服电机、伺服驱动器及各类
配套动力线、通讯线等；从基恩士主要采购各类传感器及配套。公司从上述三家
公司的采购内容种类非常繁杂且单位价值量较低，多数单价均在百元或千元级别，
因此报告期内采购均价较小。
     3）深圳市轴心自控技术有限公司、苏州特瑞特机器人有限公司
     报告期内，公司从深圳市轴心自控技术有限公司及苏州特瑞特机器人有限公
司采购点胶设备及配件。上述采购内容中零配件数量较少，因此导致单价较高。
     3、核心零部件采购来源情况
     （1）从国际供应商采购的关键零部件名称以及国际供应商的具体情况
     由于部分关键零部件目前尚未出现满足公司技术需求的国产成熟产品，发行
人存在部分关键零部件需依赖国际供应商采购的情形。相关的零部件主要包括机
械手、直线电机、直线电机配套驱动器、伺服驱动器、气缸、测试仪、谐波减速
机等，其代表性的国际供应商情况如下：
关键零部件      供应商主要
                              代表性供应商           代表性供应商具体情况
  名称              国家
                                              日本知名工业机器人制造商，始于 1981
                             爱普生（EPSON）
                                              年，小型部件组装作业领域的领导者
                                              日本知名工业自动化产品制造商，自上
               日本、德国、
机械手                                        世纪 60 年代进入中国，产品如今已被广
               美国等       三菱
                                              泛应用于汽车、纺织、包装印刷、食品
                            （MITSUBISHI）
                                              饮料、电子半导体、机床、新能源等领
                                              域
                                              新加坡知名机电企业，成立于 2004 年，
                                              专注研发、生产、销售直驱电机（直线
                                              电机、力矩电机、音圈电机）以及提供
               新加坡、日                     高精密运动平台解决方案，主要用于微
直线电机       本、德国、 雅科贝思（Akribis） 米级，纳米级精密运动控制，广泛应用
               美国等                         于半导体、平面显示器、硬盘、电子制
                                              造业、光学仪器、自动化产线、太阳能
                                              电池、印刷电路板、印刷、生物医学以
                                              及高端数控机床等高端设备上
                                      1-1-270
博众精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
关键零部件      供应商主要
                                代表性供应商             代表性供应商具体情况
  名称              国家
                                                  以色列知名运动控制系统解决方案提供
                                                  商，向包括工业机器人、电子装配、半
                              高创（Servotronix） 导体、机械工具、医疗仪器等多个行业
                                                  提供运动控制方案，产品包括编码器、
               以色列、中
直线电机配                                        伺服驱动器及多轴运动控制器等
               国台湾、日
套驱动器                                          以色列知名运动控制系统制造商，始于
               本等
                                                  1985 年，专为以运动为中心的应用提供
                              ACS                 高性能控制系统，为 GE、飞利浦、应用
                                                  材料、三星电子和 LG 等世界领先制造商
                                                  提供先进的控制解决方案
                                                  日本知名工业自动化元器件厂商，始于
               日本、德国、
                              多摩川              1938 年，主要产品包括伺服元件、航空
伺服驱动器     以色列、美
                              （Tamagawa）        仪器设备、惯性计量装置、自动控制设
               国等
                                                  备等
                                                  日本知名气动元件厂商，始于 1959 年，
               日本、德国、
                                                  主要产品包括方向控制元件、气缸、摆
气缸           英国、美国、   SMC
                                                  动气缸、真空用元件、气源处理元件、
               中国台湾等
                                                  速度控制阀、流体控制元件、温控器等
               法国、日本、                       法国知名检测仪器制造商，始于 1975 年，
测试仪                        ATEQ
               美国等                             主要专注于密封和流量泄漏检测领域
                                                  日本知名工业机器人制造商，始于 1970
                              哈默纳科            年，主要从事安装于产业用机器人和半
谐波减速机     日本等
                              （Harmonic）        导体生产装置中的“机电一体化产品”
                                                  以及高精度减速装置的生产、销售
       （2）相关采购是否对发行人的生产经营造成较大不利影响
       首先，随着行业的整体发展，我国工业自动化产业链正逐步完善，行业的上
下游分工已基本明确，行业整体水平的提升需要整个产业链中各个环节的协调发
展。发行人作为自动化设备的终端集成商，部分关键零部件依赖于国际供应商采
购符合行业目前的发展特征。
       其次，尽管部分关键零部件存在进口依赖，但相关零部件在国际市场的货源
较为充足，仍有较多提供同类产品的供应商可供选择，竞争较为充分。这些国际
供应商已进入我国多年，建立了完善的直销与经销体系。如因国际形势等因素导
致某一供应商无法为公司提供充足的货源，公司可迅速选择其他品牌的关键零部
件作为替代，价格亦不会出现大幅波动，相关依赖不会对发行人的生产周期、生
产成本产生重大不利影响。同时，发行人也在积极加大核心零部件的研发投入，
报告期内已经开始产生对外销售。
       最后，随着自动化行业的整体发展，国内上游厂商的技术水平也在不断提高，
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在国产产品技术成熟并达到公司技术要求后，公司可提高国产产品的使用比例，
从而进一步降低对国际供应商的依赖，同时降低相应的产品成本。
     因此，对国际供应商采购零部件的依赖不会对发行人生产经营产生较大不利
影响。
     4、外购定制件采购
     （1）外购定制的基本情况
     1）外协加工件的具体内容、应用产品及环节
     报告期内，公司原材料采购可以分为市购件和外购定制件两大类，其中外购
定制件主要根据整机设备设计要求，需定制的各类机加工件，即通常所说的外协
加工件。其中，外购定制件根据公司是否负责提供原材料，又可以划分为包工包
料和包工不包料（即只收取委托加工费）两种类型。和自产加工件一样，外购定
制件主要也是应用到于公司各类自动化设备（线）上产品上，作为设备产品机构
部件在组装环节使用。
     发行人的具体生产、加工流程如下：
     外购定制件系发行人机加工作业的外包，属于发行人的加工环节。
     发行人承接订单后，根据客户对于自动化生产设备产品的要求，进行设计，
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确定生产自动化设备产品所需的各项标准外购件、金属零部件及为加工制造金属
零部件所需的钢板、铝板、方管等原材料。
     接着，发行人根据自身机加工的产能、已有排产计划及零部件加工工艺水平，
确定哪些金属零部件自行机加工打磨制作，哪些进行外协，由外协企业根据公司
提供的图纸要求完成加工。
     各项标准市购件、金属零部件等采购、加工完毕后，由生产人员完成系统集
成，形成公司的主要产品。
     2）外购定制件的基本内容
     机械加工是指通过一种机械设备对工件的外形尺寸或性能进行改变的过程，
主要用于各类金属零件的加工，所加工出的成品通常统称为机加件。通常机加工
件的生产工艺较为简单，不涉及精密制造，在配备相关机床设备的情况下均能完
成，无明显的技术壁垒，因此，公司在综合考虑设备成本投入、人员配置及管理
成本等因素，仅保留了部分技术含量较高、工艺较复杂的关键部件进行自制，其
余技术含量较低、工艺简单的部件通过外协加工模式采购。
     3）公司具有较强的机械加工能力
     首先，公司将自主开发的 MES 管理系统（机加中心工业平台）应用到机加
工车间，打造属于自己的智慧工厂。通过 MES 系统，从下工单到原材料采购、
工艺设计、排产、加工，再到产成品入库，公司可以实现全程监控，方便品管部
门对机加品的实施控制，大幅提高设备的嫁动率；同时，通过 MES 系统，可对
机加员工的操作进行全程记录，了解每台设备的实时运转情况，产品良品率得到
大幅提升。
     其次，工艺是机加业务技术水平的核心体现，公司经过多年发展在工艺方面
积累了丰富的经验，在工艺设计方面难度较高的载具、料盘、防型等均由公司自
主设计工艺并加工生产，确保公司自主掌握基础精密机械加工技术，确保后续各
类非标自动化设备研发、生产的可实现性和及时性。
     4）定制采购的付款方式
     公司与外协厂商的货款结算方式主要为月结 45 天，即外购定制件验收入库
                                 1-1-273
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后，每月月末与外协厂商进行对账，对账后对方公司开票，公司在收到发票后
45 天内付款。
     （2）外购定制与自产机加件的数量情况
     报告期内，公司外协加工的机加件数量分别为 647.05 万件、804.93 万件和
301.31 万件以及 593.47 万件；自产的机加件数量分别为 80.27 万件、151.25 万件、
239.33 万件以及 205.82 万件，自产的机加件的数量占总需求量的比例分别为
11.03%、15.82%、44.27%以及 25.75%。具体情况如下：
                                                                          单位：万件、%
              2020 年 1-9 月          2019 年度           2018 年度         2017 年度
 机加件
             数量          占比     数量       占比     数量     占比     数量      占比
外协数量     593.47         74.25   301.31      55.73   804.93    84.18   647.05      88.97
自产数量     205.82         25.75   239.33      44.27   151.25    15.82    80.27      11.03
 总数量      799.29        100.00   540.64     100.00   956.18   100.00   727.32    100.00
     报告期内，公司外协加工件占比较大，但外协加工具有必要性且公司不存在
外协加工影响其核心竞争力和生产稳定性或对外协厂商具有严重依赖的情况，理
由如下：
     首先，公司将技术含量较低、工艺简单的部件通过外协方式进行加工，系综
合考虑了减少非精密设备成本投入、优化人员配置、降低管理成本等多方面因素。
因此，外协加工对于优化公司生产环节的资源配置、提高经营效率具有必要性。
     其次，公司外协加工件的技术含量较低，其产品质量更多依赖于生产设备的
性能，而非公司的核心生产技术或核心生产设备，相应的机加件也并非核心零部
件，不会成为影响公司产品性能的关键因素。因此，公司不存在因外协加工影响
其核心竞争力和生产稳定性的情况。
     最后，由于普通机加业务门槛较低，外协供应商市场竞争激烈且可替代性较
强，同时结合公司外协采购的实际情况，公司外协供应商较为分散且单个外协供
应商采购量占公司外协总采购量的比例较低。因此，公司不存在对外协厂商的严
重依赖。
     （3）主要外购定制件厂商及交易情况
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     报告期各年度，公司前五名外购定制件厂商名称、交易金额情况如下：
                                                                            单位:万元、%
                                                              外协件采购     占外协采购
     年份        序号                  单位名称
                                                                金额           比例
                     1     东莞市路浩精工科技有限公司            1,481.78            4.93
                     2     深圳晋阳精密模具有限公司              1,218.92            4.05
                     3     苏州杰悦五金机械有限公司              1,190.60            3.96
2020 年 1-9 月
                     4     深圳市合义捷科技有限公司              1,151.08            3.83
                     5     苏州龙腾模具钢材有限公司              1,123.55            3.74
                                      小计                       6,165.94           20.51
                     1     东莞市路浩精工科技有限公司             835.58             6.51
                     2     苏州杰悦五金机械有限公司               696.12             5.42
                     3     苏州密合自动化科技有限公司             663.79             5.17
2019 年度
                     4     苏州龙腾模具钢材有限公司               526.72             4.10
                     5     深圳市合义捷科技有限公司               459.63             3.58
                                      小计                       3,181.83           24.79
                 1         东莞市路浩精工科技有限公司            1,818.92            5.14
                 2         苏州龙腾模具钢材有限公司              1,582.63            4.47
                 3         苏州杰悦五金机械有限公司              1,508.17            4.26
2018 年度
                 4         深圳市新众达精密组件有限公司          1,164.20            3.29
                 5         常州庆源机械科技有限公司              1,152.10            3.26
                                      小计                       7,226.02           20.43
                 1         苏州杰悦五金机械有限公司              1,818.32            6.81
                 2         吴江经济技术开发区威扬模具加工厂      1,656.81            6.21
                 3         东莞市中科机械设备制造有限公司        1,225.69            4.59
2017 年度
                 4         常州庆源机械科技有限公司              1,088.35            4.08
                 5         苏州龙腾模具钢材有限公司               957.11             3.59
                                      小计                       6,746.28           25.27
     上述外协供应商与公司基本信息、合作历史、关联关系如下：
     1）苏州龙腾模具钢材有限公司
     2004 年 2 月成立，注册资本 100 万元，主要从事机械配件、模具、五金、
建材、机电产品等的加工。与公司 2013 年开始合作，双方不存在关联关系。
                                          1-1-275
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     2）深圳晋阳精密模具有限公司
     2005 年 3 月成立，注册资本 3,000 万元，主要从事精冲模、精密型腔模、模
具标准件、五金制品、塑胶制品、自动化生产设备的生产经营，第三类医疗器械
生产经营及销售，第二类医疗器械的生产经营，口罩机生产经营。与公司 2016
年开始合作，双方不存在关联关系。
     3）苏州密合自动化科技有限公司
     2018 年 1 月成立，注册资本 600 万元，主要从事自动化设备及零配件加工。
与公司 2018 年 4 月开始合作，双方不存在关联关系。
     4）东莞市路浩精工科技有限公司
     2017 年 10 月成立，注册资本 100 万元，主要从事精密机械零件、模具、夹
具、治具、标准机械设备元器件、金属材料等的加工和销售。与公司 2018 年开
始合作。股东吴英新、钟圣泉原为东莞市中科机械设备制造有限公司（2017 年
第三大供应商）管理人员，后合资成立东莞市路浩精工科技有限公司，与公司开
始合作，双方不存在关联关系。
     5）苏州杰悦五金机械有限公司
     2008 年 5 月成立，注册资本 480 万元，主要从事主模具、零件加工件、自
动化设备的生产和销售。与公司 2012 年开始合作，双方不存在关联关系。
     6）深圳市合义捷科技有限公司
     2017 年 11 月成立，注册资本 100 万元，主要从事载具、治具及五金机加零
件的加工。与公司 2018 年 5 月开始合作，双方不存在关联关系。
     7）深圳市新众达精密组件有限公司
     2010 年 10 月成立，注册资本 50 万元，主要从事精密组件、五金、塑胶模
具产品、机械零件、机箱机柜钣金，电子产品的加工和销售。与公司 2018 年开
始合作，双方不存在关联关系。
     8）常州庆源机械科技有限公司
     2016 年 2 月成立，注册资本 1000 万元，主要从事电工机械、电子元器件、
                                   1-1-276
博众精工科技股份有限公司                                                                 招股说明书
机械零部件、自动化设备、工装治具、精密五金件的制造，加工及销售。与公司
2016 年开始合作，双方不存在关联关系。
     9）吴江经济技术开发区威扬模具加工厂
     2015 年 4 月成立，注册资本 50 万元，主要从事精密模具、治具、五金零件、
冲压件生产，线切割加工、机械配件加工。与公司 2015 年开始合作，双方不存
在关联关系。
     10）东莞市中科机械设备制造有限公司
     2007 年 7 月成立，注册资本 200 万元，主要从事模具、夹具、治具、标准
机械设备元器件、金属材料、研磨工具、切削工具及械设备元器件及其配件的设
计和制造。与公司 2012 年开始合作，双方不存在关联关系。
     （4）不同原材料来源模式的定制件采购的情况
     外协加工厂商需要根据公司提供的图纸进行小批量、多批次的金属加工，存
在一个定制化的过程。外购定制件又按照公司是否负责提供原材料，可划分为包
工包料和包工不包料（即只收取委托加工费）。报告期内，公司外购定制件金额
较大主要系将包工包料的定制件亦统计在内，即以业务实质为判断标准，未将包
工包料的外购定制件划分为一般原材料披露。
     报告期内两种来源模式的定制件采购情况如下表所示：
                                                                                 单位：万元、%
                   2020 年 1-9 月          2019 年度           2018 年度            2017 年度
   模式类型
                    金额      占比       金额      占比      金额       占比      金额        占比
  包工包料型      25,136.37    83.62   10,147.67    79.13   28,868.10    81.62   15,591.15    58.41
 包工不包料型      4,923.71    16.38    2,676.64    20.87    6,502.63    18.38   11,101.77    41.59
     合计         30,060.08   100.00   12,824.30   100.00   35,370.73   100.00   26,692.92   100.00
     报告期内，公司包工包料型外购定制件采购占比分别为 58.41%、81.62%、
79.13%和 83.62%。其中 2017 年占比较低，主要系 2018 年后公司主动调整机加
业务策略，减少包工不包料型外购定制件采购比例所致，相应地公司自身的原材
料采购需求减少，报告期内原材料采购金额占比分别为 4.76%、3.60%、3.14%以
及 1.95%，与包工包料型外购定制件采购占比变动情况相匹配。
                                            1-1-277
博众精工科技股份有限公司                                        招股说明书
     包工包料的占比提升，一方面公司原材料采购规模有所下降，且与外购定制
件厂商之间沟通环节与沟通内容大幅减少，可以有效降低公司运营成本、提高运
营效率；另一方面在生产高峰期间或面对加急订单，公司不需要另行采购备货，
只需向外购定制件厂商下达采购订单，外购定制件厂商利用自身常规备货快速生
产，包工包料可有效缩短机加件的排产周期，避免因采购与生产在不同主体间协
调增加时间成本。
     （5）外购定制和自产模式的选择情况
     1）外购定制和自产模式的选择依据、自产件的应用范围
     目前，公司针对机加件，选择外购定制和自产两种模式的原则为：①工艺要
求高、机加难度大的零件通过自产加工方式；②对于排期特别紧张或突发需求，
外协厂商无法按期交货的零件通过自产加工方式；③工艺简单、技术含量低，预
先排期的零件通过外协方式加工，优化资源配置。
     公司优先安排工艺复杂、精度要求较高的仿型、料盘进行自产。
     2）保留自产模式的原因
     报告期内，公司外协加工件占比较大，公司既要保留自产模式，又要合理安
排外协，管理好外协供应链体系，公司保留自产模式目的在于：
     ①掌握核心工艺，不断优化工艺和技术
     公司保留自产模式，主要为保证自身掌握核心机加能力，确保具备加工工艺
复杂的高精度机加件的能力，避免受制于人，确保各类非标自动化设备生产保证
质量、及时交货。
     ②应对突发需求，保证排期
     公司保留自产模式，还可在面对加急订单或突然需求时，利用自身机加产能
优先排产，确保后续自动化设备组装调试等其他生产环节的顺利进行。
     ③合理利用外协供应链，降本增效
     公司将技术含量较低、工艺简单的部件通过外协方式进行加工，系综合减少
非精密设备成本投入、优化人员配置、降低管理成本等多方面因素考虑。
                                 1-1-278
博众精工科技股份有限公司                                                        招股说明书
       公司外购定制件的加工技术含量普遍较低，外协厂商多依赖于公司提供的图
纸，产品质量多依靠于生产设备的性能，相应加工的零件也非核心部件，不会成
为影响公司产品性能和制约产量的关键因素。此外，由于普通机加业务门槛较低，
外协供应商市场竞争激烈且可替代性较强。结合公司定制件采购的实际情况，公
司外协供应商较为分散且单个外协供应商采购量占比较低。因此，公司在发展自
身加工能力、沉淀工艺技术和经验的同时，通过对外协供应链的有效管理，实现
降本增效的目的。
四、发行人主要固定资产和无形资产
（一）主要固定资产情况
       公司生产经营中使用的主要固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工
具、电子设备等，上述资产使用状况良好，可满足公司生产经营需要。截至 2020
年 9 月 30 日，公司固定资产原值 58,876.45 万元，累计折旧 16,575.66 万元，固
定资产账面价值 42,300.79 万元。截至 2020 年 9 月 30 日，公司固定资产情况如
下：
                                                                               单位：万元
       项目           账面原值          累计折旧          账面价值             成新率
房屋及建筑物               43,447.41        7,890.74         35,556.67              81.84%
机器设备                    8,268.27        3,951.01          4,317.25              52.21%
运输设备                    1,665.23        1,117.25           547.97               32.91%
电子设备                    5,205.54        3,453.31          1,752.23              33.66%
通用设备                     290.01           163.35           126.66               43.67%
合计                       58,876.45       16,575.66         42,300.79              71.85%
       其中，公司的房屋及建筑物情况如下：
       1、公司自有房产情况
       截至 2020 年 9 月 30 日，公司已拥有 4 处房屋产权，总建筑面积合计 117,686.09
平方米。具体情况如下：
         权利                                                规划        建筑面积    权利
序号                       证号                    坐落
           人                                                用途        （㎡）      限制
         博众    苏（2018）吴江区不动    松陵镇八坼友谊工
  1                                                          工业        9,019.80       -
         精工    产权第 9000614 号             业区
                                         1-1-279
博众精工科技股份有限公司                                                                              招股说明书
           权利                                                                 规划      建筑面积         权利
序号                            证号                          坐落
             人                                                                 用途      （㎡）           限制
                     苏（2018）苏州市吴江
           博众                                     吴江经济技术开发
  2                  区不动产权第 9108269                                       工业      96,340.35          -
           精工                                     区湖心西路 666 号
                     号
                                                    松江区新桥镇南环
           博众      沪（2018）松字不动产
  3                                                 路 288 号 1、3、4           厂房      11,277.81          -
           精工      权第 003658 号
                                                            幢
           博众      苏（2018）吴江区不动           松陵镇云创路 512            商业
  4                                                                                         1048.13          -
           精工      产权第 9001206 号                    号 901                服务
        2、公司租赁房产情况
        截至 2020 年 9 月 30 日，公司租赁 36 处主要经营性用房，具体租赁情况请
参见本招股说明书“附录 F 部分”。其中：
        （1）租赁划拨土地上房产
                                   面积                                            产权证      是否
承租人     出租人      位置                     租金           租赁期限                                   备注
                                 （m2）                                              编号      转租
                                                                                                        房 屋 所
           吴江经     吴江经
                                                                                 吴房权证               在 土 地
           济技术     济技术
 苏州                                         373,976.4                          松陵字第               为 划 拨
           开发区     开发区     7,078.50                 2019.1.1-2020.12.31                   否
 五角                                         元/季度                            01069650               地，已完
           发展总     云梨路
                                                                                 号                     成 租 赁
             公司     1418 号
                                                                                                        备案
                      吴江经
                                                                                 吴房权证
                      济技术                                                                            已 取 得
 苏州      苏州五                                                                松陵字第
                      开发区       25         500 元/月   2020.1.1-2020.12.31                   是      转 租 同
 乔岳        角                                                                  01069650
                      云梨路                                                                            意函
                                                                                 号
                      1418 号
        截至本招股说明书出具日，苏州五角及苏州乔岳已完成搬迁，新租赁物业均
不存在瑕疵。
        （2）租赁集体土地上无证房产
 承租人      出租人                    位置                   面积（m2）        租金             租赁期限
                       深圳市龙华区福城街道大水坑
博众精工    周烈科                                              1,200      39,600 元/月      2020.5.1-2021.4.30
                       社区大二村 254 号 2 楼
                       深圳市龙华区福城街道大水坑
博众精工    周烈科                                              1,200      32,800 元/月     2020.1.1-2021.12.31
                       社区大二村 254 号 3 楼
                       深圳市龙华区福城街道大水坑
深圳鸿士    博众
                       社区大二村 254 号 2 楼及 3 楼部          ——       23,054 元/月     2018.11.1-2021.10.31
锦          精工
                       分区域
博众深圳               观澜大水坑二村金泰楼 C 栋一
            周烈科                                              1,000      41,040 元/月      2019.9.1-2021.8.31
分公司                 楼
        上述租赁房产的出租方未能提供房产权属证书，且该房产所在土地性质为集
体土地，该等房屋面积占当期发行人及其境内下属企业租赁的主要生产经营性房
产总面积的比例为 4.66%。
                                                    1-1-280
博众精工科技股份有限公司                                       招股说明书
     根据《土地管理法》第四十三条规定：“任何单位和个人进行建设，需要使
用土地的，必须依法申请使用国有土地；但是，兴办乡镇企业和村民建设住宅经
依法批准使用本集体经济组织农民集体所有的土地的，或者乡（镇）村公共设施
和公益事业建设经依法批准使用农民集体所有的土地的除外”。《土地管理法》第
六十三条规定：“农民集体所有的土地的使用权不得出让、转让或者出租用于非
农业建设；但是，符合土地利用总体规划并依法取得建设用地的企业，因破产、
兼并等情形致使土地使用权依法发生转移的除外”。第八十一条规定，“擅自将农
民集体所有的土地的使用权出让、转让或者出租用于非农业建设的，由县级以上
人民政府土地行政主管部门责令限期改正，没收违法所得，并处罚款”。
     发行人租赁的集体土地上房屋未取得相关权属证书，但发行人并非在上述集
体土地上进行建设的单位，且不存在将集体所有的土地使用权用于出让、转让或
者出租的情形，因此发行人未违反《土地管理法》的上述规定，不会因承租的房
屋未办理权属证书及其所占用土地问题而受到行政处罚。
     （3）租赁物业暂未取得房屋所有权证书
     发行人下属子公司众驰富联租赁的位于郑州航空港经济综合实验区新港大
厦与人民路交叉口路南智能终端手机产业园 D 区 9 号楼的租赁物业，产权方河
南省航田产业园开发有限公司尚未取得该处物业的房屋所有权证书，已取得土地
使用权证书。该等房屋面积占当期发行人及其境内下属企业租赁的主要生产经营
性用房总面积的比例为 25.77%。
     （4）搬迁的费用及承担主体、下一步解决措施
     博众精工、博众深圳分公司和深圳鸿士锦租赁深圳市龙华区福城街道大水坑
社区用于售后技术支持和维护，不涉及具体产品生产，租赁该房产的主要原因为
该房产离富士康厂区较近，可较好满足售后服务及时性的要求。同时，苏州及深
圳地区制造业发展成熟，合适生产厂房或经营性房屋的可选择面较广，如确需搬
迁，公司能够及时找到符合经营需求的租赁房产。此外，报告期内发行人位于苏
州的自有房产已逐渐建成并开始投入使用，如上述租赁房产瑕疵导致发行人搬迁，
发行人亦可搬迁至其自有房产。
     根据郑州航空港经济综合实验区（郑州新郑综合保税区）商务和物流业发展
                                 1-1-281
     博众精工科技股份有限公司                                                    招股说明书
     局出具的《关于河南众驰富联精工科技有限公司使用智能终端手机产业园 D 区 9
     号楼厂房的情况说明》，众驰富联是该区重点项目，不会因智能终端手机产业园
     D 区 9 号楼厂房未取得建设施工许可证、未完成竣工验收且未取得不动产权证书
     而导致园区厂房无法使用，该厂房是郑州航空港经济综合实验区（郑州新郑综合
     保税区）国有公司开发建设，目前手续正在办理中。
          因此，如上述租赁房产瑕疵导致发行人搬迁，对发行人生产经营的影响基本
     可控，并且发行人实际控制人吕绍林、程彩霞已出具承诺函，承诺若因上述房屋
     发生搬迁，导致发行人产生的费用或损失，均由吕绍林、程彩霞承担，保证不因
     此而损害发行人的利益；上述租赁房产瑕疵事宜不会对发行人正常生产经营造成
     重大不利影响。
     （二）主要无形资产情况
          1、商标情况
          截至 2020 年 9 月 30 日，公司拥有的境内商标共 283 项，具体情况请参见本
     招股说明书“附录 A 部分”。
          截至 2020 年 9 月 30 日，除博众精工于 2019 年 12 月 20 日许可下属企业苏
     州博众仪器合伙企业（有限合伙）使用第 12067950 号商标，以及博众精工于 2020
     年 2 月 25 日许可下属企业博众仪器使用第 12067950 号商标以外，博众精工及其
     境内下属企业不存在商标许可使用的情形。
          2、土地使用权情况
          截至 2020 年 9 月 30 日，公司拥有的土地使用权如下：
         权利                                     土地                         使用权终       权利
序号                  证号           坐落                 用途    面积（㎡）
         人                                       性质                         止日期         限制
                苏（2018）吴江
         博众                    松陵镇八坼友谊
 1              区不动产权第                      出让    工业    8,201.80     2060.3.22       -
         精工                        工业区
                  9000614 号
                苏（2018）苏州
                                 吴江经济技术开
         博众   市吴江区不动
 2                                 发区湖心西路   出让    工业    63,178.40    2052.8.1        -
         精工   产权第 9108269
                                       666 号
                      号
                沪（2018）松字   上海市松江区新
         博众                                            一类工
 3                不动产权第     桥镇南环路 288   出让            12,881.00    2057.9.28       -
         精工                                            业用地
                   003658 号       号 1/3/4 幢
                                            1-1-282
     博众精工科技股份有限公司                                                           招股说明书
           权利                                         土地                          使用权终       权利
序号                  证号              坐落                      用途   面积（㎡）
           人                                           性质                          止日期         限制
                  苏（2018）吴江
           博众                     松陵镇云创路               商服用
 4                区不动产权第                          出让             3,361.34     2054.5.9        -
           精工                       512 号 901                 地
                    9001206 号
                  苏（2019）苏州   吴江经济技术开
           博众   市吴江区不动     发区富家路、乌              工业用
 5                                                      出让             44,142.35    2068.5.5        -
           精工   产权第 9000888   金路交叉口西北                地
                        号               侧
                  苏（2019）苏州   吴江经济技术开
           博众   市吴江区不动     发区山湖西路庞              工业用                 2068.12.1
 6                                                      出让             81,833.60                   抵押
           精工   产权第 9010551   山路交叉口东南                地                      6
                        号             侧地块
                  苏（2019）苏州
           灵动                    经济技术开发区
                  市吴江区不动                                 工业用
 7         机器                    富家路、乌金路       出让             26,126.90    2069.1.26       -
                  产权第 9044328                                 地
           人                        交叉西北侧
                        号
            3、专利技术情况
            截至 2020 年 9 月 30 日，公司作为专利权人拥有 1,655 项专利，其中发明专
     利 835 项，实用新型专利 729 项，外观设计专利 91 项，具体情况请参见本招股
     说明书“附录 B 部分”。
            发行人及控股子公司共有 2 项专利系自第三方吴晓军处受让取得。
                                                           专利
     序号         专利名称         转让方      受让方                    专利号         权利来源
                                                           类型
             一种稳定的直线/                                                           转让方原
       1                           吴晓军      博众精工    发明     2016100060302
             圆特征检测方法                                                            始取得
             一种具有广泛适应
                                                                                       转让方原
       2     性的图像亚像素边      吴晓军      博众精工    发明     2016102091589
                                                                                       始取得
             缘提取方法
            根据吴晓军与发行人签署的协议，发行人与吴晓军于 2013 年 10 月前后共同
     成立博众机器视觉技术（深圳）研发中心进行视觉技术项目合作开发，其中，发
     行人提供资金、设备、物料，吴晓军负责技术开发；研发中心成立之后，吴晓军
     负责将相关研发成果转化应用到发行人开发的新产品中。后由于项目合作研发成
     果未达合同预期，双方于 2016 年 6 月终止合作，就合作期内的知识产权，双方
     同意，由发行人单方受让两项专利的专利权并取得一项软件著作权的申请权，由
     吴晓军单方持有两项专利的专利权，双方对对方持有的知识产权享有使用权和开
     发权，发行人在补偿吴晓军就研发中心剩余员工工资、部分专利申请费和报销款
     合计约 10 万元后，双方之间就视觉技术项目合作开发事宜无任何争议和纠纷。
                                                1-1-283
博众精工科技股份有限公司                                          招股说明书
     因此，上述知识产权的分配及归属系发行人通过商务谈判形成，交易定价具
有合理性。
     发行人从事自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以及工装夹
（治）具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务，公司及其控股子公司已
授权专利 1,655 项，均注册于中国，除部分产品所对应专利目前正在申请过程中
尚未取得专利证书以外，其保护范围能够覆盖公司大部分主要产品。
     4、软件著作权
     截至 2020 年 9 月 30 日，公司已取得软件著作权 182 项，具体情况请参见本
招股说明书“附录 C 部分”。
     5、域名
     截至 2020 年 9 月 30 日，公司拥有域名 124 个，具体情况请参见本招股说明
书“附录 D 部分”。
     6、作品著作权
     截至 2020 年 9 月 30 日，公司拥有作品著作权 9 个，具体情况请参见本招股
说明书“附录 E 部分”。
     7、商标、专利、软件著作权等知识产权管理的内部控制制度情况
     （1）发行人对知识产权进行有效管理制定的内控制度
     发行人设有知识产权专职部门-知识产权科，由总裁办直辖部门—公共关系
部下设，并配备了专职工作人员协助管理。公司总裁办下属公共关系部知识产权
科的主要工作职责为：整合编制全年知识产权工作计划；策划建立知识产权管理
体系并推进实施；各类知识产权的申请、维护、变更和评估；知识产权相关文档
的保存、传达；知识产权培训和宣传；为各业务单元提供知识产权服务支撑工作。
     发行人制定了《知识产权管理程序文件》，从知识产权的获取、知识产权的
维护、知识产权的运用等方面作出了详细规定，对发行人专利、商标、版权等管
理进行了明确的规定。具体而言：
     1）知识产权的获取
                                  1-1-284
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     ①知识产权管理部门于每年度制定下一年度的知识产权目标，并根据知识产
权目标拟定知识产权的获取计划，在编制知识产权获取计划时应明确知识产权获
取的种类、方式和途径。
     ②知识产权获取计划应与技术部门充分沟通，经由管理者代表审核后，由最
高管理者批准，提交知识产权申请资料。
     ③向外部递交获取文件前，应编制《知识产权检索分析报告》；委托外部代
理机构进行知识产权获取的，由外部代理机构填写后检索分析报告反馈至知识产
权管理部门。
     ④《知识产权检索分析报告》填写完成后，由知识产权管理部门专员对检索
结论进行确认。
     ⑤向外递交知识产权申请文件时，知识产权专员应对发明创造人员的署名权
进行核实，确保发明人署名权。
     ⑥知识产权专员应对知识产权获取过程中形成的技术文件、审批记录、分析
报告等记录文件进行归档。
     2）知识产权的维护
     ①知识产权管理部门按照知识产权类别分别建立专利、商标等《知识产权登
记台账》，便于日常维护。
     ②知识产权管理部门制定《知识产权评估报告》，在知识产权维持、续展过
程中，知识产权管理部门会同技术开发部门或市场营销部门共同对只知识产权进
行评估，填写评估结论。
     ③知识产权在变更与放弃前，均应填写《知识产权评估报告》，会同技术开
发部门或市场营销部门共同对知识产权进行评估，填写评估结论。
     3）知识产权的运用
     ①知识产权管理部门对实施的知识产权，应在知识产权台账中进行登记。
     ②生产部门在生产过程中，针对技术与管理中的难题，公司已有成果的，优
先考虑选用公司专利成果。在实施前，均应进行相应的评估，并填写《知识产权
评估表》。
                                 1-1-285
博众精工科技股份有限公司                                         招股说明书
     ③鼓励专利成果推广应用，对专利成果成熟，有重大应用价值的，知识产权
管理部门要促进形成企业标准。
     ④知识产权在许可或转让前，知识产权管理部门应对相应知识产权进行评估，
并填写《知识产权评估报告》。
     ⑤在知识产权许可或转让前，知识产权管理部门会同公司法务部门拟制专用
合同，签订相应的许可或转让合同。
     ⑥如企业进行重组，应对企业拥有的知识产权进行尽职调查，委托外部专业
机构进行知识产权评估。
     （2）聘请知识产权代理机构
     公司除设置知识产权科委派专人对知识产权进行管理、维护、跟踪外，还与
若干知识产权代理形成了稳定良好的合作关系，通过知识产权代理机构代理专利、
商标申请及维护工作。具体而言，发行人与苏州创元专利商标事务所有限公司（以
下简称“苏州创元”）、北京远大卓悦知识产权代理事务所（普通合伙）苏州分所
（以下简称“远大卓悦”）、北京品源专利代理有限公司苏州分公司（以下简称“北
京品源”）、北京超凡宏宇专利代理事务所（特殊普通合伙）（以下简称“北京超
凡”）、苏州知途知识产权代理事务所（普通合伙）（以下简称“苏州知途”）等
分别签署了专利代理委托合同或商标申请代理协议。发行人委托苏州创元、远大
卓悦、北京品源、北京超凡、苏州知途代理其专利、商标等知识产权相关事宜，
并就对发行人专利、商标等知识产权相关事宜的代理程序，双方的权利、义务及
责任等作出了明确规定。
     综上，发行人设置了负责专利、商标日常管理的专门岗位，并且外聘了专业
知识产权代理机构处理知识产权的申请、维护工作，建立了有关商标、专利的内
控管理制度，该等知识产权管理制度健全并有效运行。
（三）资产许可使用及纠纷情况
     报告期内，公司不存在作为许可方，允许他人使用自己所拥有的知识产权、
非专利技术等资产的情况；公司也不存在作为被许可方，使用他人的知识产权、
非专利技术等资产的情况。公司自成立至今，未发生知识产权、非专利技术纠纷
事件，也未发现知识产权被侵权现象。
                                  1-1-286
博众精工科技股份有限公司                                                     招股说明书
五、技术水平情况
（一）发行人生产经营权情况
       1、境内经营
     发行人的主营业务是自动化设备、自动化柔性生产线、自动化关键零部件以
及工装夹（治）具等产品的研发、设计、生产、销售及技术服务。其业务均在《营
业执照》所记载的经营范围之内，发行人开展的经营活动与其法定权利能力相一
致。
     截至本招股说明书签署日，公司取得的资质、许可、认证情况如下：
     （1）安全生产标准化证书
     发行人目前持有吴江区安全生产监督管理局于 2018 年 12 月 10 日颁发的《安
全生产标准化证书》（证书编号：苏 AQB320509JXⅢ201800724），记载发行人属
于安全生产标准化三级企业（机械），证书有效期至 2021 年 12 月。
     （2）质量体系认证证书
     发行人目前持有中国质量认证中心于 2020 年 3 月 2 日核发的《质量管理体
系认证证书》（证书编号：00120Q31243R2M/3200），证明发行人质量管理体系符
合 GB/19001-2016/ISO9001:2015 标准，认证范围为功能治具、非标生产辅助设
备的设计开发和生产，证书有效期至 2023 年 3 月 5 日。
     （3）对外贸易经营者备案登记表
     发行人于 2017 年 10 月 23 日办理了对外贸易经营者备案登记，并取得《对
外 贸 易 经 营 者 备 案 登 记 表 》（ 编 号 ： 03348204 ）， 其 进 出 口 企 业 代 码 为
91320509793313356E。
     发行人子公司苏州五角于 2018 年 5 月 25 日办理了对外贸易经营者备案登记，
并取得《对外贸易经营者备案登记表》（编号：03326949），其进出口企业代码为
3200078294520。
     发行人子公司苏州凡特斯于 2018 年 10 月 15 日办理了对外贸易经营者备案
登记，并取得《对外贸易经营者备案登记表》（编号：03350736），其进出口企业
                                        1-1-287
博众精工科技股份有限公司                                         招股说明书
代码为 913205940815079296。
     发行人子公司北京凡赛斯于 2018 年 11 月 15 日办理了对外贸易经营者备案
登记，并取得《对外贸易经营者备案登记表》（编号：02133713），其进出口企业
代码为 91110115MA002P3K9L。
     发行人子公司上海莘翔于 2015 年 11 月 16 日办理了对外贸易经营者备案登
记，并取得《对外贸易经营者备案登记表》（编号：02192400），其进出口企业代
码为 913101175834404530。
     发行人孙公司深圳鸿士锦于 2018 年 2 月 28 日办理了对外贸易经营者备案登
记，并取得《对外贸易经营者备案登记表》（编号：02038158），其进出口企业代
码为 914403006894300779。
     发行人子公司苏州灵猴于 2017 年 7 月 5 日办理了对外贸易经营者备案登记，
并取得《对外贸易经营者备案登记表》（编号：02768306），其进出口企业代码为
913205063387785814。
     （4）报关单位注册登记证书
     发行人目前持有吴江海关于 2017 年 12 月 22 日核发的《报关单位注册登记
证书》（注册编码：3225960639），企业经营类别为进出口货物收发货人，注册登
记日期为 2007 年 6 月 20 日，有效期为长期。
     发行人子公司苏州凡特斯目前持有苏州工业园区海关于 2018 年 10 月 23 日
核发的《报关单位注册登记证书》（注册编码：3205261696），企业经营类别为进
出口货物收发货人，注册登记日期为 2014 年 2 月 28 日，有效期为长期。
     发行人子公司北京凡赛斯目前持有北京海关于 2016 年 2 月 25 日核发的《报
关单位注册登记证书》（注册编码：11139615S5），企业经营类别为进出口货物收
发货人，注册登记日期为 2016 年 2 月 24 日，有效期为长期。
     发行人子公司上海莘翔目前持有松江海关于 2015 年 11 月 17 日核发的《报
关单位注册登记证书》（注册编码：3118964064），企业经营类别为进出口货物收
发货人，注册登记日期为 2014 年 3 月 18 日，有效期为长期。
     发行人孙公司深圳鸿士锦目前持有深圳海关于 2018 年 3 月 2 日核发的《报
                                  1-1-288
博众精工科技股份有限公司                                         招股说明书
关单位注册登记证书》（注册编码：4403160K2F），企业经营类别为进出口货物
收发货人，注册登记日期为 2016 年 10 月 14 日，有效期为长期。
     发行人子公司苏州灵猴目前持有苏州海关于 2017 年 9 月 5 日核发的《报关
单位注册登记证书》（注册编码：3205966B40），企业经营类别为进出口货物收
发货人，注册登记日期为 2017 年 9 月 5 日，有效期为长期。
     发行人子公司苏州五角目前持有吴江海关于 2019 年 1 月 23 日核发的《报关
单位注册登记证书》（注册编码：3225962363），企业经营类别为进出口货物收发
货人，注册登记日期为 2019 年 1 月 23 日，有效期为长期。
     （5）出入境检验检疫报检企业备案表
     发行人于 2017 年 12 月 22 日在江苏出入境检验检疫局办理了出入境检验检
疫 报 检企业备案，并 取得《出入境检验检 疫报检企业备案表》（备案号：
3203600766）。
     发行人子公司上海莘翔于 2015 年 12 月 2 日在上海出入境检验检疫局办理了
出入境检验检疫报检企业备案，并取得《出入境检验检疫报检企业备案表》（备
案号：3100660547）。
     发行人孙公司深圳鸿士锦于 2018 年 3 月 2 日在深圳出入境检验检疫局办理
了出入境检验检疫报检企业备案，并取得《出入境检验检疫报检企业备案表》（备
案号：4700656885）。
     发行人子公司苏州灵猴于 2017 年 9 月 5 日在江苏出入境检验检疫局办理了
出入境检验检疫报检企业备案，并取得《出入境检验检疫报检企业备案表》（备
案号：3202614171）。
     （6）高新技术企业证书
     发 行人于 2017 年 12 月 7 日获得了《 高新技术企业证书》（ 编号：
GR201732003498），有效期为三年。
     发行人子公司上海莘翔于 2017 年 11 月 23 日获得了《高新技术企业证书》
（编号：GR201731002358），有效期为三年。上海莘翔于 2020 年 11 月 18 日获
得了《高新技术企业证书》（编号：GR202031005847），有效期为三年。
                                   1-1-289
博众精工科技股份有限公司                                            招股说明书
     发行人子公司苏州灵猴于 2018 年 11 月 30 日获得了《高新技术企业证书》
（编号：GR201832006924），有效期为三年。
     （7）武器装备质量管理体系认证证书
     发行人子公司苏州五角目前持有北京军友诚信质量认证有限公司于 2018 年
3 月 19 日核发的《武器装备质量管理体系认证证书》 注册号：18QJ20099R0M），
证明发行人质量管理体系符合 GJB9001B-2009 标准，证书有效期至 2021 年 3 月
18 日。
     （8）三级保密资格证书
     发行人子公司苏州五角目前持有江苏省国家保密局、江苏省国防科学技术工
业办公室于 2018 年 2 月 13 日核发的《武器装备科研生产单位三级保密资格证书》，
证书有效期至 2023 年 2 月 12 日。
     发行人的相关业务均在《营业执照》所记载的经营范围之内，申请人开展的
经营活动与其法定权利能力相一致；申请人目前从事的相关业务已取得其生产经
营所需的全部资质、认证及许可，符合相关法律法规的规定。
     2、境外经营
     根据潘焕球、岑伟志、郑栋根律师事务所于 2019 年 1 月 8 日、2019 年 8 月
2 日、2020 年 2 月 17 日、2020 年 6 月 2 日及 2020 年 12 月 15 日出具的法律意
见书，香港乔岳可以根据业务发展需要对外投资及设立分支机构，无须就其业务
于香港申请及领取任何牌照。
     根据 SeaHong 律师事务所于 2019 年 2 月 18 日、2019 年 8 月 14 日、2020
年 2 月 19 日以、2020 年 6 月 4 日及 2020 年 12 月 28 日出具的法律意见书，新
加坡博众的主营业务是制造和维修通用机械设备，以及作为投资控股公司开展研
发、销售活动和提供售后服务，电气和电子 NEC 自动化设备、智能制造系统除
外。经新加坡博众董事确认，其未签署重大合同。同时，在 SeaHong 律师事务
所检索日期，新加坡的任何政府机关均未针对新加坡博众向新加坡高等法院或国
家法院提起民事诉讼程序。
     根据 NANSHEN 律师事务所于 2019 年 1 月 31 日、2019 年 8 月 22 日、2020
                                    1-1-290
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年 2 月 26 日、2020 年 7 月 2 日以及 2021 年 1 月 12 日出具的法律意见书，美国
博众的目的是根据统一公司法，从事任何合法的行为或活动，但银行业务，信托
公司业务或按照加利福尼亚州公司法成立的专业人士的业务除外。公司的活动符
合其在公司章程中关于公司目的规定。截至 2020 年 9 月 30 日，公司没有从事超
出上述目的任何非法行为或活动。
     根据西村朝日律师事务所于 2019 年 8 月 15 日、2020 年 2 月 27 日、2020 年
6 月 12 日及 2020 年 12 月 25 日出具的法律意见书，日本博众的经营范围和经营
方式符合日本的法律法规，在开展现有业务时不存在需要法院、监管部门及其他
司法、行政机关的登记、许可、批准、审批、执照、同意、豁免等的情形。
     根据 Link Legal 律师事务所于 2021 年 1 月 6 日出具的法律意见书，截至 2020
年 9 月 30 日，印度博众遵守印度法律，未从事任何违法活动，印度博众及其董
事、高级管理人员未因严重违反法律法规而受到当地行政部门的行政、其他处罚、
或政府的调查。
（二）主要产品的核心技术及技术来源
     博众精工生产的主要产品均已处于批量生产阶段。公司在产品的生产过程中
采用了一系列的先进工艺及技术，使产品技术水平达到行业前列。博众精工核心
技术水平情况如下：
    技术名称          所处阶段              主要表征特点介绍                 技术来源
                                 该技术采用 CCD 飞拍定位目标贴合位置，实
高精度模组组装        大批量产   时 CCD 精对位，对位精度+/_0.02mm，          自主研发
                                 CPK>1.33，高精度取料和贴装压力控制
                                 该技术采用料盘自动供料，SCARA 机械手高
高速机械手
                      大批量产   速取料，CCD 飞拍定位，双站组装不停机，      自主研发
SCARA 组装技术
                                 UPH>1600pcs/Hr
                                 该技术首创 3C 行业智能联机组装 Cell，三台
智能组装 cell         大批量产   设备连接，分别实现 laser 量测，不同料件的   自主研发
                                 厚度选择以及选配组装
                                 该技术采用单机完成多种泡棉无聊贴装，全
多种泡棉贴装技                   自动卷料 Feeder 供料，多吸头取料和组装，
                      大批量产                                               自主研发
术                               CCD 定位组装并复检，吸头标准化定制，实
                                 现快速换模
                                 该技术采用正压气体定时定压检测泄漏量的
高精度气密性检
                      大批量产   方式，计算测试点的气密性，测试气压          自主研发
测技术
                                 0.1bar～6bar，实现高精密检测
高精度点胶／UV                   该技术采用 CCD 对待点胶位置进行定位，采
                      大批量产                                               自主研发
固化技术                         用高精度点胶閥进行点胶并采用集成在吸嘴
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         技术名称         所处阶段                 主要表征特点介绍                 技术来源
                                      的 UV 灯进行预固化，实现高效快速点胶组
                                      装
                                      该技术采用 Hotbar 快速制热实现焊锡效果，
    Hotbar 焊接技术       大批量产    稳定性好，可靠度高，温度曲线控制精准， 自主研发
                                      焊接质量可靠美观
                                      该技术采用 laser 测高判定待焊接物料相对间
                                      隙，并采用 CCD 定位焊接位置，采用激光焊
    激光焊接技术          大批量产                                              自主研发
                                      接物料，高速，可靠，清洁。生产良率达到
                                      99.99%
                                      该技术采用高精度控制电机以及绕线模具，
    高速平面绕线机        大批量产    实现线径 0.03～0.15mm 的平面绕线，线圈平 自主研发
                                      面度<0.12mm
                                      组装压力高精度控制，不大于 0.2N，采用
    高速高精度标准                    CCD 飞拍技术，高精度直线马达模组，组装
                           试量产                                               自主研发
    组装平台                          轴 动 态 重 复 定 位 精 度 ＋ /_4um ，
                                      UPH1400pcs/Hr
                                      通过优化设计有铁芯电机，使齿槽力的相位
    直线电机抗齿槽
                          大批量产    抵消，从而达到低速度波动，效果堪比无铁 自主研发
    技术
                                      芯直线电机
                                      掌握 PCI、PCIE、USB、Ethernet windows 总
    总线驱动技术          大批量产    线开发技术；掌握常用 SPI、I2C、EBIU、 自主研发
                                      SPORT 等芯片级总线开发技术
                                      采用伺服加外置力和角度传感器闭环系统,
    轴类零件刚度检                    实时监控角度和刚度的曲线关系，并判定产
                          大批量产                                              自主研发
    测技术                            品是否合格,可以广泛应用于汽车转向器,轴
                                      类刚要求产品的检测
                                      用于伺服驱动器的参数调试，可以根据系统
    伺服参数自整定
                          大批量产    输入参数，快速整定出电机控制参数，节省 自主研发
    技术
                                      用户调试时间，操作方便
                                      通过采用抗振技术，设计中保证 F#小于 4，
    飞拍成像技术          大批量产    并严格控制成像质量，实现了物体在高速高 自主研发
                                      加速度运动过程的稳定取像
         公司的核心技术产品为自动化设备（线）。报告期内，核心技术产品收入构
    成情况如下：
                                                                                  单位：万元
              2020 年 1-9 月           2019 年度             2018 年度              2017 年度
  项目
             金额        占比        金额       占比      金额        占比       金额       占比
核心技术
         125,625.78     79.99%   165,229.33    78.36%   185,426.99    73.74%   149,674.62   75.22%
产品收入
         公司产品类别较为集中，主要分为两类，一类是自动化设备（线），另一类
    便是配套自动化设备（线）的治具、配件及核心零部件产品。其中，自动化设备
    （线）始终是公司的最主要、最核心的产品类型，是公司核心技术产品收入的来
    源。公司依托不断学习、积累的精密机械设计、精密运动控制、机器视觉、核心
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算法以及完善的测试等工业自动化底层技术，设计、装配、调试出不同应用领域、
不同功能需求的自动化设备（线），满足不同客户的自动化生产需求。
     因此，公司将自动化设备（线）所产生的收入归为核心技术产品收入具有合
理性，符合公司自身的生产经营特点。
（三）发行人技术先进性情况
     1、公司核心技术及其先进性概况
     精度、速度、稳定性是工业自动化及机器人产品性能的关键指标，而这些都
是建立在精密机械设计、精密运动控制、机器视觉、核心算法以及完善的测试技
术的基础之上。经过十几年发展，公司在工业自动化底层技术方面积累雄厚。其
中，精密机械设计方面公司运用了先进设计制造技术理论与方法，拥有完善的建
模及仿真技术，可以实现产品智能化的设计与制造；公司还掌握精密运动控制、
驱动技术，拥有自主研发硬件平台，并掌握相关的核心算法；机器视觉方面，公
司拥有相机、工业镜头、光源及 2D\3D 软件平台并自主研发了相关核心算法；
工业机器人方面，公司拥有具备自主知识产权的精密机械、控制器及软件平台，
并具有相关核心算法及定制开发能力。此外，公司积累了完善的测试方法及测试
能力，有效的保证了产品的稳定性、可靠性。博众精工核心技术水平情况参考本
节之“五、技术水平情况”之“（四）发行人的科研实力和成果情况”。
     2、提前布局工业机器人本体及核心零部件等上游领域，全产业链发展战略
体现的技术先进性
     核心零部件是制约我国自动化与机器人和工业发展及企业做大做强的主要
瓶颈，公司提前向核心零部件领域研发布局，在机械、电控、机器视觉等方面持
续投入，在运动控制底层算法、伺服算法、视觉软件算法、电机设计仿真、运动
控制及驱动硬件平台、工业镜头及光源设计、机器人控制及软件开发方面取得了
一定突破。公司的工业机器人、直线电机、运动控制器、伺服驱动器、视觉系统
的工业镜头、工业光源等产品均已经过重要客户使用评估、检验并在公司自身设
备上已大量使用，同时，报告期内还实现了一定对外销售。公司在工业机器人本
体及核心零部件等上游领域已取得了一定的先动优势。
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     3、公司发明专利、研发投入、技术水平认定等方面体现的技术先进性
     专利与研发投入方面，截止 2020 年 9 月底，公司共取得有效授权专利总计
1,655 项，其中发明专利总计 835 项，专利数量众多。公司技术研发人员数量达
到 1,487 人，占公司员工总人数的 35.80%。2017 年至 2020 年 1-9 月，公司累计
研发投入合计为 10.86 亿元，占公司营业收入的比例约 13.26%。
     行业认可方面，公司参与制定了机器人领域国际标准 1 项，国家标准 10 项，
行业标准 4 项。此外，2019 年国际视觉标准大会首次在中国举行，会议会场设
在公司总部，同时，公司承办并参与了相关国际视觉标准制定。公司已成为国家
认定企业技术中心、国家级工业设计中心、国家制造业单项冠军产品（3C 电子
产品整机装配生产设备）、国家知识产权优势企业、国家两化融合管理体系贯标
试点企业、国家服务型制造示范平台。同时，公司的军民两用智能引导车和军民
两用高精度检测设备还荣获第二届中国军民两用技术创新应用大赛优胜奖。
     4、技术研发创新战略体现的技术先进性
     2018 年开始，公司提出“二次创业”理念，旨在四个关键方向上做精做强：
一是面向自动化核心零部件的基础研发及后续生产、销售；二是基于自主开发的
关键技术、关键零部件的专机、标机的研发、生产、销售；三是基于自动化设备、
自动化柔性生产线、自动化仓储物流系统整体解决方案的集成建设服务；四是基
于人工智能的服务机器人的预研。
     第一，核心零部件方面
     公司于 2010 年开始核心零部件的研发，重点布局直线电机、光源镜头、工
业机器人，已取得 71 项相关专利；在算法、软件等技术方面已具有一定的竞争
力，开发出新一代自适应镜头、龙门双驱的驱动器等国际有竞争力的产品，工业
机器人和控制器均实现自主开发。
     第二，标机、专机方面
     公司于 2015 年开始基于自主开发的关键技术、关键零部件的专机、标机的
研发、生产、销售，目前已形成 5-15 微米 3D 视觉检测设备、15 亿像素超大分
辨率工业相机、精度高达纳米级别的基于光谱共焦技术的核燃料棒 3D 检测设备、
基于人工智能和视觉技术的检测设备等标机产品，后续将研发 SMT 贴片等标准
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化设备。
     第三，数字化工厂整体解决方案方面
     公司于 2015 年开始布局基于自动化设备、自动化柔性生产线、智能仓储的
数字化工厂整体解决方案的集成建设服务。目前已在空调行业和日化行业成功实
施了自动化仓储物流设备（系统）项目。
     第四，服务机器人方面
     公司于 2011 年开始基于人工智能的服务机器人的预研，已获取 123 项相关
专利；预研产品包括巡逻机器人、递送机器人、楼宇机器人、接待机器人等。
     5、工艺设计及精密加工水平体现的技术先进性
     公司将自主开发的 MES 管理系统（机加中心工业平台）应用到机加工车间，
打造属于自己的数字化工厂。通过 MES 系统，从下工单到原材料采购、工艺设
计、排产、加工，再到产成品入库，公司可以实现全程监控，方便品管部门对机
加品的实施控制，大幅提高设备的嫁动率；同时，通过 MES 系统，可对机加员
工的操作进行全程记录，了解每台设备的实时运转情况，产品良品率得到大幅提
升。MES 管理系统整体分为今日关注、数字制造、设备物联、运营效能和数字
决策等六大模块，通过上述内容，公司可在控制平台对整个机加中心运转情况，
真正实现透明工厂概念。
     工艺是机加业务技术水平的核心体现，公司经过多年发展在工艺方面积累了
丰富的经验，在工艺设计方面难度较高的载具、料盘、防型等均由公司自主设计
工艺并加工生产，确保公司自主掌握基础精密机械加工技术，确保后续各类非标
自动化设备研发、生产的可实现性和及时性。
（四）发行人的科研实力和成果情况
     科研实力是公司能将产品理念快速转化为设计方案和产品的保障，经过多年
积累，公司储备了一批国内外顶尖的研发人才，形成了完善的研发体系，具备了
较强的科研实力。在公司科研实力的保障下，公司除了获得客户的认可，业务规
模不断扩大外，还获得了各级主管机关的认可，获得了国家级、省级等多项荣誉。
     公司获得的主要荣誉情况如下：
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                   荣誉名称                                     颁发机构
国家火炬计划（电子产品数字化成套生产线的研
                                                 科技部
发及产业化项目）
                                                 国家发展和改革委员会、科技部、财政
国家认定企业技术中心
                                                 部、海关总署、税务总局
国家知识产权优势企业                             国家知识产权局
制造业单项冠军产品（3C 电子产品整机装配生产
                                                 工业和信息化部、中国工业经济联合会
设备）
国家两化融合管理体系贯标试点企业                 工业与信息化部
国家服务型制造示范平台（电子产品行业智能工
                                                 工业与信息化部
厂总集成总承包服务平台）
                                                 工业与信息化部、财政部、国防科工局、
第二届中国军民两用技术创新应用大赛优胜奖         军委装备发展部、军委训练管理部、全
                                                 国工商联、四川省人民政府
首届全国智能制造（中国制造 2015）创新创业大      工业和信息化部软件与集成电路促进中
赛华东赛区决赛八强奖                             心、中国产业互联网发展联盟
江苏省工程技术研究中心                           江苏省科技厅
                                                 江苏省经济和信息化委员会、江苏省发
                                                 展和改革委员会、江苏省科学技术厅、
江苏省认定企业技术中心
                                                 江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江
                                                 苏省地方税务局、南京海关
江苏省质量标杆                                   江苏省经济和信息化委员会
江苏省首台套重大装备认定                         江苏省经济和信息化委员会
首批江苏省服务型制造示范企业和示范培育企业       江苏省经济和信息化委员会
                                                 江苏省经济和信息化委员会、江苏省财
江苏省示范智能车间
                                                 政厅
江苏省著名商标                                   江苏省工商行政管理局
江苏省工业设计产品奖                             江苏省经济和信息化委员会
江苏省科学技术奖                                 江苏省人民政府
江苏省两化深度融合创新试点企业                   江苏省经济和信息化委员会
苏州市科技进步一等奖                             苏州市人民政府
                                                 苏州市商标协会、苏州市知名商标认定
苏州市知名商标
                                                 委员会
苏州市第一批工业互联网重点平台、专业服务机
                                                 苏州市经济和信息化委员会
构和典型应用企业
                                                 中共苏州市吴江区委员会、苏州市吴江
苏州市吴江区工业企业科技创新先进企业
                                                 区人民政府
                                                 中共苏州市吴江区委员会、苏州市吴江
苏州市吴江区百强企业
                                                 区人民政府
智能工业先进企业                                 吴江经济技术开发区管委会
     同时，在良好的技术积累、行业口碑的基础上，博众精工还参与制定了多项
机器人领域的相关标准，公司科研实力显著。博众精工参与制定的机器人领域标
                                       1-1-296
博众精工科技股份有限公司                                                               招股说明书
准情况如下：
 序号                                     名称                                   标准类型
     1        Modularity for service robots – Part1: General requirements       国际标准
     2        基于可编程控制器的工业机器人运动控制规范                           国家标准
     3        工业机器人软件开发平台的 XML 描述                                  国家标准
     4        工业机器人与生产环境的通信架构                                     国家标准
     5        工业机器人云服务平台分类及参考体系结构                             国家标准
     6        工业机器人云服务平台数据交换规范                                   国家标准
     7        工业机器人通用驱动模块接口                                         国家标准
     8        工业机器人机器视觉集成技术条件                                     国家标准
     9        工业机器人柔性控制通用技术要求                                     国家标准
     10       工业机器人智能控制单元的信息安全要求                               国家标准
     11       工业环境用移动操作臂复合机器人通用技术条件                         国家标准
     12       机器人与视觉通讯接口协议                                           行业标准
     13       工业机器人视觉通用技术规范                                         行业标准
     14       仓储搬运机器人                                                     行业标准
     15       变电站智能巡检机器人                                               行业标准
（五）研发费用投入情况
          公司高度重视技术研发，紧跟国内外行业前沿，始终把研发技术工作作为公
司生存和持续发展的驱动力。报告期内，公司的研发费用情况及占营业收入比例
如下：
                                                                                 单位：万元、%
          项目          2020 年 1-9 月       2019 年度          2018 年度          2017 年度
研发费用                      26,167.11            28,335.03        28,779.35           25,327.40
营业收入                     157,078.28           211,050.67       251,751.29          199,136.53
研发费用占营业
                                  16.66                13.43             11.43              12.72
收入比例
（六）研究与开发情况
          公司作为技术服务型企业，研发方向高度重视客户需求和行业技术发展趋势，
截至 2020 年 9 月 30 日，公司正处于研究开发阶段的主要项目情况如下：
序号       项目名称                项目设计目标                与行业技术水平的比较     技术定位
           高速贴装   将产品高精密、高速度对位贴装及产品自动   项目拟使设备 UPH 提升    具有国际
 1
             设备     搬运相结合，通过影像系统以及运动控制系   50%以上，异常停机减少    竞争力
                                                 1-1-297
博众精工科技股份有限公司                                                                     招股说明书
序号   项目名称                   项目设计目标                   与行业技术水平的比较         技术定位
                    统相结合的方式对产品进行贴装，使对位贴 约 30%
                    装更为精准；然后通过压力传感器以及压力
                    反馈系统结合，对贴装压力进行精确的控制，
                    保证产品贴装良好。
                    设计出一批以高精度点胶机构，节约点胶时
       目蓝高精     间以及更准确的点胶路径，提高产品良率为
                                                             项目精度高于同类设备             在国内具
 2     密自动点     目标的点胶设备。设备采用视觉系统以及机
                                                             约 50%                           有竞争力
       胶设备       械手系统相结合，在节约时间的前提下提高
                    产能，并且减少人力、物力资源的浪费。
                                                             特制的载具配合结构，比
                    在电脑屏幕的屏显照明位置检测方面，突破 普 通 的 流 水 线 作 业 双 倍
                    传统的人机结合检测，实现全自动位置检测 的提高了生产效率；采用
       精密位置     与记录，NG 品的拆解与回收，挡光条的重 各 工 序 流 水 线 工 作 的 模
                                                                                              在国内具
 3     检测计算     组复判；对产品的贴装位置、高度尺寸实现 式 和 同 动 作 多 工 位 的 工
                                                                                              有竞争力
         设备       及时的查补与反馈，NG 在线的检测与记录； 作模式，工作效率提高了
                    体现机械自动化的高效、稳定、可持续使用 200%，全自动机器生产，
                    的理念。                                 很大程度的减少了人工
                                                             成本
                    手机外观瑕疵检测及量测设备综合运用了机
       外观瑕疵                                              本产品相关技术走在行
                    器视觉和 AI 智能技术，将高精度图像处理技
       检测及量                                              业技术前沿，提高了产品           具有国际
 4                  术融合到设备中，其中多项技术均可延伸引
       测标机的                                              成品率及产线的生产节             竞争力
                    用到其他的行业中，推进自动化、智能化、
         研发                                                拍。
                    无人化的发展。
                    汽车电动助力转向管柱的装配线，包含伺服 保证信息的可追踪性，生
       汽车电子
                    压机压装，打螺丝，拉铆钉，注油，激光打 产系统实现信息化。这些
       智能装配                                                                               在国内具
 5                  标等工艺。各个工站将本站的装配数据存储， 工 艺 普 遍 应 用 在 汽 车 零
       线技术的                                                                               有竞争力
                    与产品的二维码信息绑定，做到所有过程数 部件制造行业，而且具有
         研发
                    据可追溯。