长江证券股份有限公司2020年度风险控制指标报告
2020年，长江证券股份有限公司（以下简称公司）严格贯彻落实《证券公司全面风险管理规范》《证券公司风险控制指标管理办法》等制度要求，动态监控净资本和流动性等风险控制指标，不断健全压力测试体系，开展各项专项和综合压力测试，确保风险控制指标持续符合监管标准。
一、报告期内风险控制指标的具体情况和达标情况
（一）母公司报表中净资本等风险控制指标情况。
| 项目 | 2019年12月31日 （经审计） | 2020年12月31日 （经审计） | 预警标准 | 监管标准 |
| 核心净资本（亿元） | 197.67 | 201.59 | ||
| 附属净资本（亿元） | 21.00 | 15.00 | ||
| 净资本（亿元） | 218.67 | 216.59 | ||
| 净资产（亿元） | 271.54 | 281.18 | ||
| 各项风险资本准备之和（亿元） | 98.26 | 107.72 | ||
| 表内外资产总额（亿元） | 798.91 | 989.71 | ||
| 风险覆盖率 | 222.54% | 201.07% | ≥120% | ≥100% |
| 资本杠杆率 | 24.75% | 20.38% | ≥9.6% | ≥8% |
| 流动性覆盖率 | 267.33% | 186.45% | ≥120% | ≥100% |
| 净稳定资金率 | 154.05% | 149.32% | ≥120% | ≥100% |
| 净资本/净资产 | 80.53% | 77.03% | ≥24% | ≥20% |
| 净资本/负债 | 42.12% | 30.86% | ≥9.6% | ≥8% |
| 净资产/负债 | 52.31% | 40.06% | ≥12% | ≥10% |
| 自营权益类证券及其衍生品/净资本 | 21.50% | 24.96% | ≤80% | ≤100% |
| 自营非权益类证券及其衍生品/净资本 | 160.27% | 206.71% | ≤400% | ≤500% |
| 融资（含融券）的金额/净资本 | 111.67% | 153.12% | ≤320% | ≤400% |
注：根据中国证监会〔2020〕10号公告要求，2020年6月1日起，风险控制指标监管报表按照新计算标准计算。
报告期内，母公司净资本等主要风险控制指标均持续符合监管标准。
（二）母子证券公司合并报表中净资本等风险控制指标情况。
| 项目 | 2019年12月31日（经审计） | 2020年12月31日 （经审计） | 预警标准 | 监管标准 |
| 核心净资本（亿元） | 230.18 | 235.74 | ||
| 附属净资本（亿元） | 21.00 | 15.00 | ||
| 净资本（亿元） | 251.18 | 250.74 | ||
| 净资产（亿元） | 278.83 | 290.27 | ||
| 各项风险资本准备之和（亿元） | 109.25 | 119.20 | ||
| 表内外资产总额（亿元） | 814.45 | 1008.54 | ||
| 风险覆盖率 | 229.91% | 210.36% | ≥120% | ≥100% |
| 资本杠杆率 | 28.28% | 23.39% | ≥9.6% | ≥8% |
| 流动性覆盖率 | 282.17% | 209.74% | ≥120% | ≥100% |
| 净稳定资金率 | 164.45% | 156.20% | ≥120% | ≥100% |
| 净资本/净资产 | 90.08% | 86.38% | ≥24% | ≥20% |
| 净资本/负债 | 47.86% | 35.40% | ≥9.6% | ≥8% |
| 净资产/负债 | 53.12% | 40.98% | ≥12% | ≥10% |
| 自营权益类证券及其衍生品/净资本 | 18.76% | 21.66% | ≤80% | ≤100% |
| 自营非权益类证券及其衍生品/净资本 | 145.95% | 185.94% | ≤400% | ≤500% |
| 融资（含融券）的金额/净资本 | 97.22% | 132.26% | ≤320% | ≤400% |
注：（1）根据中国证监会〔2020〕10号公告要求，2020年6月1日起，风险控制指标监管报表按照新计算标准计算。
（2）本表合并范围为境内母子证券公司，即母公司及其境内证券子公司长江证券承销保荐有限公司、长江证券（上海）资产管理有限公司。
报告期内，母子证券公司合并净资本等主要风险控制指标均持续符合监管标准。
二、风险控制指标动态监控情况
（一）指标动态监控机制
公司严格执行监管机构的相关要求，建立了净资本和流动性指标动态监控系统，辅以相关业务管理系统，设置了内部预警标准对风险控制指标实施动态监控。风险管理部、财务总部及相关业务部门设立专人专岗，相互配合，动态监控净资本和流动性等风险控制指标的变动情况，并严格按照中国证监会风控指标管理办法和相关指导意见的
有关规定进行监控及报告。总体而言，公司对风险控制指标事前评估、事中监控、事后分析的动态监控机制，能够全面监控各项风险控制指标的变动情况，及时预警并采取有效措施，确保各项风险控制指标持续满足监管要求。
（二）指标动态监控情况
监控显示，报告期内净资本及流动性等主要风险控制指标持续满足监管要求，其中，流动性覆盖率指标月度不利变动幅度超过20%的情形共出现2次，主要是由于资产负债结构调整等原因导致；附属净资本指标月度不利变动幅度超过20%的情形出现1次，主要是由于次级债存续期由2年以上减为1年以上，计入附属净资本比例由70%降至50%，导致附属净资本环比下降。3次不利变动均在公司风险控制指标可承受水平之内，属于指标正常变动范围。
三、报告期内风险控制指标压力测试情况
2020年，公司在对经济形势、市场环境进行综合评估的基础上，结合公司资产负债结构和业务发展策略，实施了2次年度综合压力测试和1次集团综合压力测试；专项压力测试方面，公司开展了年度风险偏好授权、新冠疫情、债券发行、子公司、流动性风险、市场风险等各类专项压力测试。测试结果显示，公司风险控制指标具有足够的承压能力，在压力情境下，公司主要风险控制指标均符合监管标准。
四、净资本补足机制
公司建立了净资本补足触发机制，在达到资本补充触发条件时，公司将根据资本规划启动资本补充计划，计划包括：（1）优先考虑优
化资产结构，限制资本占用程度高的业务发展；（2）加强风险资产管理，适时调节风险性较高的资产品种和规模；（3）加强加权风险资产管理，采用风险缓释措施；（4）制定外部资本补充工具的类型、发行规模、发行市场、投资者群体、定价机制以及相关政策问题的解决方案等；已发行资本工具附有减记或转股条款的，根据约定或监管规定进行减记或转股；（5）提高公司自身盈利能力，同时调整资本补充期间分红政策。
长江证券股份有限公司董事会
二〇二一年四月三十日