公司代码：600754、900934（B股） 公司简称：锦江酒店、锦江B股
上海锦江国际酒店股份有限公司
2021年第一季度报告正文
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 本公司第九届董事会第四十五次会议于2021年4月29日审议通过了2021年第一季度报告。
公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人董事长俞敏亮先生、首席执行官朱虔先生、主管会计工作负责人首席财务官沈莉女士及会计机构负责人吴琳女士保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 （2021年3月31日） | 上年度末 （2020年12月31日） | 本报告期末比上年度末 增减(%) | |
| 总资产 | 52,201,604,388.04 | 38,636,562,063.46 | 35.11 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 16,816,237,577.36 | 12,709,518,765.44 | 32.31 |
| 期末总股本 | 1,070,044,063 | 957,936,440 | 11.70 |
| 年初至报告期末 （2021年1至3月） | 上年初至上年报告期末 （2020年1至3月） | 比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -496,203,675.90 | -1,350,010,317.53 | 不适用 |
| 年初至报告期末 （2021年1至3月） | 上年初至上年报告期末 （2020年1至3月） | 比上年同期增减（%） | |
| 营业收入 | 2,299,707,702.89 | 2,189,016,422.49 | 5.06 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -182,702,093.36 | 170,555,962.21 | -207.12 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -161,159,309.98 | -93,630,143.22 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -1.53 | 1.29 | 减少2.82个百分点 |
| 基本每股收益（元/股） | -0.1836 | 0.1780 | -203.15 |
| 稀释每股收益（元/股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
汇率
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | |
| 1美元对人民币元 | 6.5713 | 6.5249 |
| 1欧元对人民币元 | 7.7028 | 8.0250 |
| 1港币对人民币元 | 0.84518 | 0.84164 |
| 项目 | 本期金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | 4,192,394.63 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 20,693,665.17 | 取得的政府补助 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 83,388.93 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 | -1,772,000.00 | 交易性金融资产公允价值变动损失 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -3,878,052.70 | |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -46,814,618.13 | 受疫情影响停业酒店的折旧摊销及租金 |
| 少数股东权益影响额（税后） | -832,164.42 | |
| 所得税影响额 | 6,784,603.14 | |
| 合计 | -21,542,783.38 |
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
| 股东总数（户） | 39,533（其中：A股股东17,570，B股股东21,963） | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称（全称） | 期末持股 数量 | 比例(%) | 持有有限售 条件股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东性质 | ||
| 股份状态 | 数量 | ||||||
| 上海锦江资本股份有限公司 | 482,007,225 | 45.05 | 无 | 国有法人 | |||
| 香港中央结算有限公司 | 51,333,338 | 4.80 | 无 | 未知 | |||
| 弘毅（上海）股权投资基金中心（有限合伙） | 30,259,214 | 2.83 | 无 | 境外法人 | |||
| 招商银行股份有限公司－兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF） | 21,859,551 | 2.04 | 21,082,063 | 无 | 其他 | ||
| 招商银行股份有限公司－兴全合润混合型证券投资基金 | 17,998,687 | 1.68 | 15,840,807 | 无 | 其他 | ||
| 中国光大银行股份有限公司－兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF） | 16,332,740 | 1.53 | 4,484,305 | 无 | 其他 | ||
| 华安未来资产－工商银行－安信信托股份有限公司 | 15,244,482 | 1.42 | 无 | 境内非国有法人 | |||
| 安联环球投资新加坡有限公司－安联神州A股基金（交易所） | 12,365,251 | 1.16 | 12,365,251 | 无 | 境外法人 | ||
| INVESCO FUNDS SICAV | 11,141,926 | 1.04 | 未知 | 境外法人 | |||
| 中国工商银行股份有限公司－富国军工主题混合型证券投资基金 | 7,642,627 | 0.71 | 无 | 其他 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | |||||
| 种类 | 数量 | ||||||
| 上海锦江资本股份有限公司 | 482,007,225 | 人民币普通股 | 482,007,225 | ||||
| 香港中央结算有限公司 | 51,333,338 | 人民币普通股 | 51,333,338 | ||||
| 弘毅（上海）股权投资基金中心（有限合伙） | 30,259,214 | 人民币普通股 | 30,259,214 | ||||
| 华安未来资产－工商银行－安信信托股份有限公司 | 15,244,482 | 人民币普通股 | 15,244,482 | ||||
| 中国光大银行股份有限公司－兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF） | 11,848,435 | 人民币普通股 | 11,848,435 | ||||
| INVESCO FUNDS SICAV | 11,141,926 | 境内上市外资股 | 11,141,926 | ||||
| 中国工商银行股份有限公司－富国军工主题混合型证券投资基金 | 7,642,627 | 人民币普通股 | 7,642,627 | ||||
| 中国工商银行股份有限公司－富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF） | 5,000,000 | 人民币普通股 | 5,000,000 | ||||
| 中国工商银行股份有限公司－中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金 | 4,718,414 | 人民币普通股 | 4,718,414 | ||||
| 中国建设银行股份有限公司－汇添富数字生活主题六个月持有期混合型证券投资基金 | 4,344,896 | 人民币普通股 | 4,344,896 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 招商银行股份有限公司－兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、招商银行股份有限公司－兴全合润混合型证券投资基金、中国光大银行股份有限公司－兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）的基金管理人为兴证全球基金管理有限公司；中国工商银行股份有限公司－富国军工主题混合型证券投资基金、中国工商银行股份有限公司－富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）的基金管理人为富国基金管理有限公司；中国工商银行股份有限公司－中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金、中国建设银行股份有限公司－汇添富数字生活主题六个月持有期混合型证券投资基金的基金管理人为汇添富基金管理股份有限公司。除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | |||
实现归属于上市公司股东的净利润比上年同期减少，主要是上年同期出售子公司股权等所致。总资产比上年末增长，主要是公司完成非公开发行A股股票，及执行新租赁准则等所致。经营活动产生的现金流量净流出比上年同期减少，主要是本期公司旗下境内有限服务型酒店运营情况逐步改善和恢复，及执行新租赁准则等所致。
2.4.1有限服务型酒店业务
2.4.1.1全球酒店业务发展概况
于2021年1至3月份，有限服务型酒店业务实现合并营业收入223,474万元，比上年同期增长4.64%；其中中国大陆境内实现营业收入184,320万元，比上年同期增长27.76%；中国大陆境外实现营业收入39,154万元，比上年同期下降43.50%。中国大陆境内营业收入占全部酒店业务的比重为82.48%，中国大陆境外营业收入占全部酒店业务的比重为17.52%。于2021年1至3月份，新开业酒店347家，开业退出酒店64家，开业转筹建酒店126家，净增开业酒店157家，其中直营酒店减少16家，加盟酒店增加173家。截至2021年3月31日，已经开业的酒店合计达到9,563家，已经开业的酒店客房总数达到934,301间。
截至2021年3月31日，已经开业的有限服务型连锁酒店情况：
| 开业酒店家数 | 开业客房间数 | |||
| 酒店家数 | 占比（%） | 客房间数 | 占比（%） | |
| 中端酒店 | 4,608 | 48.19 | 531,073 | 56.84 |
| 经济型酒店 | 4,955 | 51.81 | 403,228 | 43.16 |
| 全部酒店 | 9,563 | 100.00 | 934,301 | 100.00 |
| 其中：直营店 | 918 | 9.60 | 104,024 | 11.13 |
| 加盟店 | 8,645 | 90.40 | 830,277 | 88.87 |
2.4.1.2按地区分的有限服务型连锁酒店运营情况
中国大陆境内业务运营情况
2021年1至2月份，公司旗下境内有限服务型连锁酒店的经营恢复情况受国内局部散发的疫情、就地过年等防控政策的小幅影响，3月份以来，随着境内疫情的有效防控，境内酒店市场持续回暖，公司旗下境内酒店3月份平均RevPAR已恢复至2019年同期的95.98%，预计4月份平均RevPAR将达到2019年同期的96%。
于2021年1至3月份，公司于中国大陆境内有限服务型连锁酒店业务实现合并营业收入184,320万元，比上年同期增长27.76%；合并营业收入中的前期加盟服务收入15,248万元，比上年同期下降4.50%；；持续加盟及劳务派遣服务收入66,599万元，比上年同期增长66.32%。
下表列示了公司2021年第一季度中国境内中端酒店和经济型酒店的RevPAR情况：
| 分类 | 平均房价 （元/间） | 平均出租率 （%） | RevPAR （元/间） | ||||
| 2021年 1至3月 | 2020年 1至3月 | 2021年 1至3月 | 2020年 1至3月 | 2021年 1至3月 | 2020年 1至3月 | 同比 增减（%） | |
| 中端酒店 | 232.00 | 236.47 | 63.32 | 38.10 | 146.90 | 90.10 | 63.04 |
| 经济型酒店 | 137.85 | 150.97 | 52.38 | 29.85 | 72.21 | 45.06 | 60.25 |
| 平 均 | 198.39 | 199.59 | 58.93 | 34.04 | 116.91 | 67.94 | 72.08 |
下表列示了公司2021年第一季度中国境外中端酒店和经济型酒店的RevPAR情况：
| 分类 | 平均房价 （欧元/间） | 平均出租率 （%） | RevPAR （欧元/间） | ||||
| 2021年 1至3月 | 2020年 1至3月 | 2021年 1至3月 | 2020年 1至3月 | 2021年 1至3月 | 2020年 1至3月 | 同比 增减（%） | |
| 中端酒店 | 56.93 | 64.62 | 32.21 | 51.60 | 18.34 | 33.34 | -44.99 |
| 经济型酒店 | 46.02 | 51.75 | 37.73 | 49.37 | 17.36 | 25.55 | -32.05 |
| 平 均 | 48.57 | 55.60 | 36.28 | 50.02 | 17.62 | 27.81 | -36.64 |
| 公司名称 | 2021年 3月31日 持股比例 | 主营业务 | 2021年 1至3月份 营业收入 | 2021年 1至3月份 归属于母公司的净利润 |
| 1、上海锦江都城酒店管理有限公司（注1） | 100% | 酒店管理、餐饮服务 | 3,252 | 1,124 |
| 2、上海锦江卢浮亚洲酒店管理有限公司 （注1） | 100% | 有限服务商务酒店的投资、经营管理 | 5 | 77 |
| 3、锦江之星旅馆有限公司 | 100% | 有限服务型酒店的租赁经营、管理 | 19,337 | -335 |
| 4、上海锦江国际旅馆投资有限公司 | 100% | 旅馆业的投资 | 16,628 | -6,935 |
| 5、时尚之旅酒店管理有限公司 | 100% | 有限服务型酒店住宿、餐饮管理 | 4,197 | -43 |
| 6、卢浮集团（注2）（Groupe du Louvre） | 100% | 经营酒店及餐饮 | 5,015 万欧元 | -2,679 万欧元 |
| 7、Keystone Lodging Holdings Limited（注3） | 96.50175% | 经营酒店及餐饮 | 65,331 | 1,762 |
| 8、维也纳酒店有限公司 | 80% | 经营酒店 | 69,053 | 8,700 |
| 9、深圳市百岁村餐饮连锁有限公司 | 80% | 餐饮业务 | 6,015 | 186 |
| 10、上海锦江国际餐饮投资管理有限公司 | 100% | 餐饮业开发管理、国内贸易 | 6,494 | -31 |
| 11、上海齐程网络科技有限公司（注4） | 10% | 信息技术开发、技术咨询等 | 3,707 | -463 |
注：1、根据业务发展需要，公司对上海锦江卢浮亚洲酒店管理有限公司进行存续分立，上海锦江卢浮亚洲酒店管理有限公司继续存续，同时新设全资子公司上海锦江都城酒店管理有限公司，上述事项已于2020年3月12日经浦东新区市场监督管理局核准完成。
2、注册于法国的卢浮集团的100%股权为上海锦卢投资管理有限公司依次透过其全资子公司上海锦江股份（香港）有限公司和卢森堡海路投资有限公司持有。
3、于2016年2月底，公司完成对铂涛集团81.0034%股权的交割。于2018年1月12日，公司完成对铂涛集团12.0001%股权的交割；交割完成后，公司持有铂涛集团93.0035%股权。于2019年1月14日，公司完成对铂涛集团3.49825%股权的交割；交割完成后公司持有铂涛集团96.50175%股权。
4、于2017年2月，本公司出资人民币100,000,000元与上海锦江资产管理有限公司、上海联银创业投资有限公司、上海锦江资本股份有限公司、西藏弘毅夹层投资管理中心（有限合伙）、上海国盛集团投资有限公司作为发起人共同投资设立上海齐程网络科技有限公司。
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1 合并资产负债表项目变动的情况及其主要原因
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2021年 03月31日 | 2020年 12月31日 | 变动 | |
| 金额 | % | |||
| 货币资金 | 11,038,340,572.94 | 6,793,091,362.79 | 4,245,249,210.15 | 62.49 |
| 其他应收款 | 956,198,902.11 | 629,552,892.40 | 326,646,009.71 | 51.89 |
| 一年内到期的非流动资产 | 52,308,019.07 | 0.00 | 52,308,019.07 | 不适用 |
| 长期应收款 | 477,706,588.42 | 0.00 | 477,706,588.42 | 不适用 |
| 使用权资产 | 8,831,836,118.73 | 0.00 | 8,831,836,118.73 | 不适用 |
| 递延所得税资产 | 1,291,958,644.18 | 926,602,110.52 | 365,356,533.66 | 39.43 |
| 应付账款 | 1,000,733,274.35 | 1,787,371,141.16 | -786,637,866.81 | -44.01 |
| 一年内到期的非流动负债 | 2,421,815,656.27 | 895,058,362.90 | 1,526,757,293.37 | 170.58 |
| 租赁负债 | 9,305,000,531.23 | 0.00 | 9,305,000,531.23 | 不适用 |
| 资本公积 | 12,732,022,756.16 | 7,865,585,211.86 | 4,866,437,544.30 | 61.87 |
（2）其他应收款
期末956,198,902.11元，期初629,552,892.40元，增长51.89%。主要是本期应收上海肯德基、杭州肯德基、苏州肯德基及无锡肯德基2020年度股利等所致。
（3）资本公积
期末12,732,022,756.16元，期初7,865,585,211.86元，增长61.87%。主要是本期完成非公开发行A股股票所致。
3.1.2 合并利润表项目变动的情况及其主要原因
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 01月01日至03月31日 | 变动 | ||
| 2021年 | 2020年 | 金额 | % | |
| 研发费用 | 14,356,459.81 | 23,621,263.29 | -9,264,803.48 | -39.22 |
| 利息费用 | 185,665,724.49 | 68,303,633.06 | 117,362,091.43 | 171.82 |
| 利息收入 | 21,501,909.50 | 15,565,635.40 | 5,936,274.10 | 38.14 |
| 投资收益 | 132,633,733.81 | 591,426,156.98 | -458,792,423.17 | -77.57 |
| 公允价值变动收益 | -1,772,000.00 | -215,467,257.34 | 213,695,257.34 | 不适用 |
| 信用减值损失 | -860,053.44 | -6,194,282.93 | 5,334,229.49 | 不适用 |
| 营业外支出 | 8,096,736.08 | 4,294,922.61 | 3,801,813.47 | 88.52 |
| 所得税费用 | -41,180,663.78 | -90,812,870.74 | 49,632,206.96 | 不适用 |
本期-1,772,000.00元，上年同期-215,467,257.34元，本期比上年同期减少损失213,695,257.34元。主要是已于2020年末出售的其他非流动金融资产上年同期公允价值下降所致。
（6）信用减值损失
本期-860,053.44元，上年同期-6,194,282.93元，本期比上年同期减少损失5,334,229.49元。主要是本期计提的信用损失比上年同期减少所致。
（7）营业外支出
本期8,096,736.08元，上年同期4,294,922.61元，本期比上年同期增长88.52%。主要是本期法国卢浮集团支付罚款等所致。
（8）所得税费用
本期-41,180,663.78元，上年同期-90,812,870.74元，本期比上年同期增加49,632,206.96元。主要是境内有限服务型酒店经营复苏，经常性利润增长等所致。
3.1.3 合并现金流量表项目变动的情况及其主要原因
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 01月01日至03月31日 | 变 动 | ||
| 2020年 | 2020年 | 金额 | % | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -496,203,675.90 | -1,350,010,317.53 | 853,806,641.63 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -50,299,392.04 | -32,729,392.99 | -17,569,999.05 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 4,788,134,158.44 | 162,157,221.33 | 4,625,976,937.11 | 2,852.77 |
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
√适用 □不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 资产置换时所作承诺 | 资产置换方案中，置入资产的租赁物业中有30家“锦江之星”门店物业存在一定程度的权属瑕疵。针对该等风险及本公司计划解决时间表，2010年3月1日，锦江国际向本公司做出承诺： 1）如本公司未能在解决计划时间表规定的相关期限内按照计划确定的比例和家数解决租赁经营门店承租物业的上述权属瑕疵问题（即未能在中国证监会核准本次重组之日起12个月内降低至20%，或未能在24个月内降低至10%，或未能在36个月内全部解决），本公司对于在上述三个期限时点分别未能达到计划整改比例及整改家数的部分租赁经营门店，采取解除租约、重新选址开业的，我公司将承担该等解除租约重新选址开业的租赁经营门店因解除租约可能导致发生的违约金，并按照资产评估基准日2009年7月31日的具体资产评估值予以补偿。 2）在置入资产未来经营过程中，如由于“锦江之星”租赁经营门店存在瑕疵导致相关门店不得不重新选址开业，则自该门店停业之日起一年内，有关物业出租方未能赔偿或未能全部赔偿该门店损失的，锦江国际将立即按照下述方法计算的全部损失向该门店予以全额补偿，用于支持其搬迁开设新店。具体损失金额按照截至审计基准日2009年7月31日经审计的该门店固定资产及装修投入的全部初始投资成本，与其在资产评估基准日2009年7月31日的资产评估值较高者计算。锦江国际进行上述补偿后如收回物业出租方的赔偿款归其所有。同时，锦江国际将按照该门店停业之日前一个会计年度经审计的净利润金额向该门店提供补偿，用于弥补该门店停业期间的营业损失。 | 截至本报告披露日，锦江之星租赁经营门店不存在瑕疵导致相关门店不得不重新选址开业的情况，故锦江国际未触及履行承诺的条件，不存在未履行承诺的情形。 |
| 重组报告书披露：2009年12月22日，锦江国际向锦江酒店承诺，在本次重组后，将对锦江酒店及附属企业在本次审计评估基准日2009年7月31日存放在锦江国际财务公司的全部款项及其他金融资产，以及其后存放在锦江国际财务公司的任何款项及其他金融资产提供全额担保。如锦江国际财务公司出现无法支付锦江酒店及附属企业存款本金及利息及其他金融资产的情况，锦江国际将即时代为支付。 | 报告期内，未出现锦江国际财务公司无法支付本公司及附属企业存款本金及利息及其他金融资产的情形。故锦江国际未触及履行承诺的条件，不存在未履行承诺的情形。 |
| 2009年8月28日，锦江资本出具了《交易对方关于避免同业竞争的承诺》，承诺锦江资本及其控制的公司（不含锦江酒店及其下属公司，下同）不会从事任何与锦江酒店所从事的业务发生或可能发生竞争的业务。如锦江资本及其控制的公司在本次重组完成后的经营活动可能在将来与锦江酒店发生同业竞争或利益冲突，其将放弃或促使其控制的公司放弃可能发生同业竞争或利益冲突的业务，或将该等业务以公平、公允的市场价格，在适当时候全部注入锦江酒店。 | 自该承诺生效至今，锦江资本严格履行承诺，与本公司之间未发生同业竞争或利益冲突。 |
| 公司名称 | 上海锦江国际酒店股份有限公司 |
| 法定代表人 | 俞敏亮 |
| 日期 | 2021年4月29日 |