北京合纵科技股份有限公司2020年度商誉减值测试报告
一、是否进行减值测试
√ 是 □ 否
二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告
√ 是 □ 否
| 资产组名称 | 评估机构 | 评估师 | 评估报告编号 | 评估价值类型 | 评估结果 |
| 湖南雅城新材料有限公司商誉相关资产组估值项目 | 北京卓信大华资产评估有限公司 | 赵新明、许贤龙 | 卓信大华估报字(2021)第8402号 | 可收回价值 | 湖南雅城与商誉相关资产组可收回价值79,200.00万元 |
| 江苏鹏创电力设计有限公司商誉相关资产组估值项目 | 北京卓信大华资产评估有限公司 | 赵新明、许贤龙 | 卓信大华估报字(2021)第8401号 | 可收回价值 | 江苏鹏创电力设计有限公司与商誉相关资产组可收回价值为5,000.00万元 |
三、是否存在减值迹象
| 资产组名称 | 是否存在减值迹象 | 备注 | 是否计提减值 | 备注 | 减值依据 | 备注 |
| 湖南雅城新材料有限公司商誉相关资产组估值项目 | 其他减值迹象 | 市场环境、宏观经济条件、所处行业、相关产业政策、产品与服务的市场状况或市场竞争程度发生明显不利变化 | 是 | 专项评估报告 | ||
| 江苏鹏创电力设计有限公司商誉相关资产组估值项目 | 其他减值迹象 | 市场环境、宏观经济条件、所处行业、相关产业政策、产品与服务的市场状况或市场竞争程度发生明显不利变化 | 是 | 专项评估报告 |
四、商誉分摊情况
单位：元
| 资产组名称 | 资产组或资产组组合的构成 | 资产组或资产组组合的确定方法 | 资产组或资产组组合的账面金额 | 商誉分摊方法 | 分摊商誉原值 |
| 湖南雅城新材料有限公司商誉相关资产组估值项目 | 包含与湖南雅城商誉相关的长期资产组 | 以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据进行确定 | 617,383,016.40 | 全部分摊至与湖南雅城商誉相关的资产组 | 279,194,405.65 |
| 江苏鹏创电力设计有限公司商誉相关资产组估值项目 | 包含与江苏鹏创商誉相关的长期资产组 | 以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据进行确定 | 4,141,309.69 | 全部分摊至与江苏鹏创商誉相关的资产组 | 142,757,982.21 |
资产组或资产组组合的确定方法是否与以前年度存在差异
□ 是 √ 否
五、商誉减值测试过程
1、重要假设及其理由
管理层根据每个资产组或资产组合过去的经营状况及其对未来市场发展的预期确定相关重要假设，包括预计售价、销量、相关成本费用等。
（1）假设估值基准日后被估值单位持续经营。
（2）对于估值结论所依据而由委托人及相关当事方提供的信息资料，估值人员假定其为可信并履行了必要的价值估算程序进行了必要的验证，但这些信息资料的真实性、合法性、完整性由委托人及相关当事方负责，估值人员对委托人提供的信息资料的真实性、合法性、完整性不做任何保证。
（3）对于价值估算所依据的资产使用方式所需由有关地方、国家政府机构、私人组织或团体签发的一切执照、使用许可证、同意函或其他法律性或行政性授权文件假定已经或可以随时获得更新。
（4）假定管理层(或未来管理层)负责任地履行资产所有者的义务并称职地对相关资产实行了有效地管理。
（5）除估值报告中有关说明，现行税收法律制度将不发生重大变化，税率将保持不变，所有适用的法规都将得到有效遵循。
（6）国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
2、整体资产组或资产组组合账面价值
单位：元
| 资产组名称 | 归属于母公司股东的商誉账面价值 | 归属于少数股东的商誉账面价值 | 全部商誉账面价值 | 资产组或资产组组合内其他资产账面价值 | 包含商誉的资产组或资产组组合账面价值 |
| 湖南雅城新材料有限公司商誉相关资产组估值项目 | 261,857,296.16 | 261,857,296.16 | 617,383,016.40 | 879,240,312.56 | |
| 江苏鹏创电力设计有限公司商誉相关资产组估值项目 | 142,757,982.21 | 142,757,982.21 | 4,141,309.69 | 146,899,291.90 |
3、可收回金额
（1）公允价值减去处置费用后的净额
□ 适用 √ 不适用
（2）预计未来现金净流量的现值
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 资产组名称 | 预测期间 | 预测期营业收入增长率 | 预测期利润率 | 预测期净利润 | 稳定期间 | 稳定期营业收入增长率 | 稳定期利润率 | 稳定期净利润 | 折现率 | 预计未来现金净流量的现值 | |
| 湖南雅城新材料有限公司商誉相关资产组估值项目 | 2021-2025年及永续期 | 5年平均增长率31.47% | 7.50% | 5年平均净利润7512.66万元 | 2025年以后年度至永续期 | 0 | 8.42% | 9932.01万元 | 12.86% | 79200.00万元 | |
| 江苏鹏创电力设计有限公司商誉相关资产组估值项目 | 2021-2025年及永续期 | 5年平均增长率22.73% | 38.34% | 5年平均净利润1639.39万元 | 2025年以后年度至永续期 | 0 | 40.98% | 2006.83万元 | 15.56% | 5000.00万元 | |
| 预测期营业收入增长率是否与以前期间不一致 | 是 | ||||||||||
| 预测期利润率是否与以前期间不一致 | 是 | ||||||||||
| 预测期净利润是否与以前期间不一致 | 是 | ||||||||||
| 稳定期营业收入增长率是否与以前期间不一致 | 是 | ||||||||||
| 稳定期利润率是否与以前期间不一致 | 是 | ||||||||||
| 稳定期净利润是否与以前期间不一致 | 是 | ||||||||||
| 折现率是否与以前期间不一致 | 是 | ||||||||||
其他说明
□ 适用 √ 不适用
4、商誉减值损失的计算
单位：元
| 资产组名称 | 包含商誉的资产组或资产组组合账面价值 | 可收回金额 | 整体商誉减值准备 | 归属于母公司股东的商誉减值准备 | 以前年度已计提的商誉减值准备 | 本年度商誉减值损失 |
| 湖南雅城新材料有限公司商誉相关资产组估值项目 | 879,240,312.56 | 792,000,000.00 | 104,577,422.05 | 17,337,109.49 | 87,240,312.56 | |
| 江苏鹏创电力设计有限公司商誉相关资产组估值项目 | 146,899,291.90 | 50,000,000.00 | 96,899,291.90 | 0.00 | 96,899,291.90 |
六、未实现盈利预测的标的情况
单位：元
| 标的名称 | 对应资产组 | 商誉原值 | 已计提商誉减值准备 | 本年商誉减值损失金额 | 是否存在业绩承诺 | 是否完成业绩承诺 | 备注 |
| 湖南雅城新材料有限公司 | 包含与湖南雅城商誉相关的长期资产组 | 279,194,405.65 | 17,337,109.49 | 87,240,312.56 | 否 | ||
| 江苏鹏创电力设计有限公司 | 包含与江苏鹏创商誉相关的长期资产组 | 142,757,982.21 | 0.00 | 96,899,291.90 | 否 |
七、年度业绩曾下滑50%以上的标的情况
单位：元
| 标的名称 | 对应资产组 | 商誉原值 | 已计提商誉减值准备 | 本年商誉减值损失金额 | 首次下滑50%以上的年度 | 下滑趋势是否扭转 | 备注 |
| 湖南雅城新材料有限公司 | 湖南雅城新材料有限公司商誉相关资产组估值项目 | 279,194,405.65 | 104,577,422.05 | 87,240,312.56 | 2020 | 是 | |
| 江苏鹏创电力设计有限公司 | 江苏鹏创电力设计有限公司商誉相关资产组估值项目 | 142,757,982.21 | 96,899,291.90 | 96,899,291.90 | 2020 | 是 |
八、未入账资产
□ 适用 √ 不适用