公司代码：600241 公司简称：*ST时万
辽宁时代万恒股份有限公司
2020年年度报告摘要
一 重要提示1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，公司2020年度实现归属于母公司股东的净利润-28,092,755.90元；母公司实现的净利润-51,862,149.44元，加上母公司年初未分配利润-47,094,227.75元，2020年末母公司可供股东分配的利润为-98,956,377.19元。按照公司章程相关规定，公司合并报表归属于母公司股东的净利润为负数，且母公司报表期末可供分配利润余额为负数，本年度不进行现金股利分配。本年度也不进行资本公积金转增股本。
二 公司基本情况1 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | *ST时万 | 600241 | 时代万恒 |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 庄绍英 | 曹健 |
| 办公地址 | 大连市中山区港湾街7号 | 大连市中山区港湾街7号 |
| 电话 | 0411-82357777-666 | 0411-82357777-756 |
| 电子信箱 | 600241@shidaiwanheng.com | 600241@shidaiwanheng.com |
编号：临2020-022）。至报告期末，本次交易已办理完毕股权变更登记手续, 转让林业股权暨关联交易事项已完成(公告编号：临2020-046)。
1.新能源电池制造
新能源电池制造业务是公司集中资源大力发展的核心主业，目前拥有九夷锂能和九夷能源两个经营主体。
九夷锂能主营业务为锂电池的研发、生产和销售，目前拥有国内领先的圆柱形锂电池全自动化产线，产品稳定性、一致性高，综合性能良好，目标市场定位于高端电动工具、个人护理、民用消费品等领域。根据第三方机构GGII发布的行业数据，2020年中国电动工具锂电池出货量
5.6GWh，同比增长64.7%。市场持续增长的主要原因有：1）无绳电动工具渗透率不断提升；2）相同技术参数下，国内产品价格更低，因此国际电动工具企业转向中国锂电池厂商采购。
九夷能源主营镍氢电池的研发、生产和销售，产品主要应用于个人护理、民用消费品、电动工具等领域，在产品技术、生产管理、成本与质量等方面具备明显竞争优势。镍氢电池在电化学特性方面与镍镉电池相似，且容量更高、环保性更好，因此在过去20年陆续实现了对镍镉电池的替代。现阶段出于安全性、技术成熟度、综合成本、应用环境等多个角度考虑，下游客户在诸多领域依然选择使用镍氢电池，目前行业规模基本保持稳定。
2.林业资源开发
林业资源开发业务以融诚林业为经营主体，通过“采伐+加工+销售”的经营模式，从事非洲原木及初加工产品的生产和销售，业务范围覆盖林业资源管理、开发、初级产品加工全过程，主要产品为原木、锯材、单板，销往中国、欧洲、非洲等国家和地区。至公司剥离该业务完成止，该业务尚未实现盈利。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
| 2020年 | 2019年 | 本年比上年 增减(%) | 2018年 | |
| 总资产 | 1,242,841,721.98 | 1,324,608,956.40 | -6.17 | 1,866,448,716.59 |
| 营业收入 | 515,890,198.71 | 439,164,777.29 | 17.47 | 814,732,443.05 |
| 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 | 511,576,078.86 | / | / | / |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -28,092,755.90 | -278,079,176.86 | -174,824,222.26 | |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -14,265,340.79 | -304,555,401.18 | -191,646,532.91 | |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 997,721,192.95 | 980,350,436.51 | 1.77 | 1,258,290,854.68 |
| 经营活动产生 | -49,083,749.72 | 12,603,534.01 | -180,459,098.23 |
| 的现金流量净额 | ||||
| 基本每股收益（元／股） | -0.10 | -0.94 | -0.59 | |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.10 | -0.94 | -0.59 | |
| 加权平均净资产收益率（%） | -2.91 | -24.84 | 增加21.93个百分点 | -12.97 |
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 83,480,648.54 | 94,698,455.10 | 210,676,629.39 | 127,034,465.68 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -7,989,361.60 | -4,319,371.78 | 8,836,696.10 | -24,620,718.62 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | -7,848,940.47 | -4,466,532.10 | 6,377,260.62 | -8,332,588.77 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -55,299,557.75 | -59,047,075.87 | 25,080,855.19 | 40,182,028.71 |
| 截止报告期末普通股股东总数（户） | 10,045 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 9,501 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东 性质 | |
| 股份 状态 | 数量 | ||||||
| 辽宁时代万恒控股集团有限公司 | 0 | 143,133,473 | 48.63 | 0 | 冻结 | 142,633,473 | 国有法人 |
| 质押 | 137,735,043 | ||||||
| 辽宁交通投资有限责任公司 | 0 | 16,923,076 | 5.75 | 0 | 无 | 国有法人 | |
| 辽宁润中供水有限责任公司 | 0 | 8,451,881 | 2.87 | 0 | 无 | 国有法人 | |
| 黄彪 | 4,232,476 | 5,517,276 | 1.87 | 0 | 无 | 未知 | |
| 黄年山 | 964,861 | 4,929,718 | 1.68 | 0 | 无 | 境内自然人 | |
| 肖跃庭 | 3,667,500 | 3,667,500 | 1.25 | 0 | 无 | 未知 | |
| 刘永生 | 2,080,000 | 2,080,000 | 0.71 | 0 | 无 | 未知 | |
| 吴长年 | 1,800,000 | 1,800,000 | 0.61 | 0 | 无 | 未知 | |
| 何红军 | 894,600 | 1,727,300 | 0.59 | 0 | 无 | 未知 | |
| 黄弘毅 | -700,000 | 1,700,000 | 0.58 | 0 | 无 | 境内自然人 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 根据《上市公司收购管理办法》的相关规定，股东黄年山、黄弘毅构成一致行动关系。辽宁时代万恒控股集团有限公司为本公司的控股股东，与上表所列其他股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。除以上所述，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。 | ||||||
2020年8月，公司控股股东辽宁时代万恒控股集团有限公司接到其股东辽宁省国有资产经营有限公司（以下简称“国资公司”）通知，根据辽宁省国有资产监督管理委员会（以下简称“辽宁省国资委”，为公司实际控制人）（辽国资改革[2020]48号）文件，国资公司股权被划转至辽宁控股（集团）有限责任公司。本次划转前后，公司、控股股东、实际控制人之间的产权及控制关系方框图如下：
1、划转前
2、划转后
本次股权划转，不会导致公司的控股股东、实际控制人发生变更。公司的控股股东仍为辽宁时代万恒控股集团有限公司、实际控制人仍为辽宁省国资委。
三 经营情况讨论与分析
（一）总体经营情况
2020年，新冠疫情对新能源电池与林业资源开发行业均造成一定冲击。为优化资源配置、集中力量发展新能源电池业务，公司剥离了林业资源开发业务，为后续做大做强新能源电池主业奠定了良好基础。报告期内，公司实现营业收入51,589.02万元，较上年同期增长17.47%，主要是由于锂电池收入同比大幅度增长；实现归属于母公司所有者的净利润为-2,809.28万元，仍未实现盈利，主要原因是林业项目经营情况不佳、公司转让林业资产产生亏损所致。
(二) 业务发展情况
锂电池：子公司九夷锂能秉承高端产品战略路线，继续专注于高端电动工具电池，在产品开发、市场开拓等方面取得了长足进展。产品开发方面，公司按照客户要求，陆续进行了更高容量、更长寿命、更大输出功率的高端产品开发，客户反馈良好；市场开拓方面，已向飞利浦大批量供货，产品质量经受了严格考验；博世的认证工作取得阶段性进展，截至本报告披露日，已开始向博世批量供货；飞科、宝时得等优质客户也陆续签约。本年度锂电业务板块实现营业收入1.58亿元，净利润-3,086万元。亏损的主要原因：上半年受疫情影响，目标客户需求减缓、订单推迟、产销量不足。从实际经营情况看，自2019年4月锂电池项目建设完毕以来，经过2年的产品开发、客户认证工作，公司锂电池业务已逐渐步入正轨。
镍氢电池：九夷能源在新产品开发、客户开拓、工艺改进、成本控制等方面进行了大量工作，得到客户认可。全年经营情况良好，尤其下半年产销超越去年同期水平。目前客户订单充足、利润率稳定、现金流良好。
林业业务：经营所在地非洲加蓬为防止疫情扩散，当地政府采取了一系列管控措施，对公司的采伐、运输等经营环节造成了不利影响。报告期内，林业项目仍未实现盈利。
1 报告期内主要经营情况报告期内，公司实现营业收入51,589.02万元，营业成本38,392.89万元，毛利率为25.58%。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 515,890,198.71 | 439,164,777.29 | 17.47 |
| 营业成本 | 383,928,914.56 | 358,890,609.61 | 6.98 |
| 销售费用 | 25,615,139.46 | 37,649,905.63 | -31.96 |
| 管理费用 | 56,531,778.09 | 73,431,428.49 | -23.01 |
| 研发费用 | 21,470,042.16 | 24,090,531.41 | -10.88 |
| 财务费用 | 14,406,757.33 | 15,348,954.74 | -6.14 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -49,083,749.72 | 12,603,534.01 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -7,637,463.40 | 217,995,528.72 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 17,988,702.67 | -193,626,172.20 | 不适用 |
2. 收入和成本分析
报告期内，公司主营业务新能源电池业务实现营业收入41,384.22万元，营业成本29,377.09万元，毛利率为29.01%；林业资源开发业务实现营业收入9,335.30万元，营业成本8,533.49万元，毛利率为8.59%。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 新能源电池业务 | 413,842,235.19 | 293,770,921.55 | 29.01 | 41.91 | 30.09 | 增加6.44个百分点 |
| 林业资源开发 | 93,353,022.58 | 85,334,893.55 | 8.59 | -33.82 | -34.60 | 增加1.10个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 电池产品 | 413,842,235.19 | 293,770,921.55 | 29.01 | 41.91 | 30.09 | 增加6.44个百分点 |
| 木材产品 | 93,353,022.58 | 85,334,893.55 | 8.59 | -33.82 | -34.60 | 增加1.10个百分点 |
| 主营业务分地区情况 | ||||||
| 分地区 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 国际业务 | 232,946,173.04 | 174,403,885.67 | 25.13 | 18.10 | 18.04 | 增加0.03个百分点 |
| 国内业务 | 278,629,905.82 | 207,455,154.07 | 25.54 | 16.06 | -1.02 | 增加12.85个百分点 |
(2). 成本分析表
单位：元
| 分行业情况 | |||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) | 情况 说明 |
| 新能源电池业务 | 电池制造成本 | 293,770,921.55 | 76.93 | 225,813,445.52 | 63.19 | 30.09 | |
| 林业资源开发 | 砍伐与加工成本 | 85,334,893.55 | 22.35 | 130,491,159.88 | 36.52 | -34.60 | |
| 分产品情况 | |||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) | 情况 说明 |
| 电池产品 | 电池制造成本 | 293,770,921.55 | 76.93 | 225,813,445.52 | 63.19 | 30.09 | |
| 木材产品 | 砍伐与加工成本 | 85,334,893.55 | 22.35 | 130,491,159.88 | 36.52 | -34.60 | |
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 销售费用 | 25,615,139.46 | 37,649,905.63 | -31.96 |
| 管理费用 | 56,531,778.09 | 73,431,428.49 | -23.01 |
| 研发费用 | 21,470,042.16 | 24,090,531.41 | -10.88 |
| 财务费用 | 14,406,757.33 | 15,348,954.74 | -6.14 |
开发业务全资子公司股权，合并范围发生变化所致。其中销售费用主要是仓储等服务费、成品运输费减少，管理费用主要是职工薪酬、折旧及摊销费用减少。财务费用主要是本年利息支出减少。
（2）研发费用较上年同期减少主要是研发项目投入减少所致。
4. 研发投入
(1). 研发投入情况表
单位：元
| 本期费用化研发投入 | 21,470,042.16 |
| 本期资本化研发投入 | 0 |
| 研发投入合计 | 21,470,042.16 |
| 研发投入总额占营业收入比例（%） | 4.16 |
| 公司研发人员的数量 | 114 |
| 研发人员数量占公司总人数的比例（%） | 12.15 |
| 研发投入资本化的比重（%） | 0 |
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -49,083,749.72 | 12,603,534.01 | 不适用 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -7,637,463.40 | 217,995,528.72 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 17,988,702.67 | -193,626,172.20 | 不适用 |
(三) 资产、负债情况分析
1. 资产及负债状况
单位：元
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 223,524,480.74 | 17.98 | 286,006,044.94 | 21.59 | -21.85 |
| 应收票据 | 5,640.00 | 1,030,000.00 | 0.08 | -99.45 | |
| 应收账款 | 131,891,776.39 | 10.61 | 58,891,487.78 | 4.45 | 123.96 |
| 预付款项 | 16,838,774.41 | 1.35 | 9,048,362.71 | 0.68 | 86.10 |
| 其他应收款 | 108,053,670.48 | 8.69 | 2,212,508.91 | 0.17 | 4,783.76 |
| 存货 | 138,120,554.81 | 11.11 | 154,729,776.52 | 11.68 | -10.73 |
| 投资性房地产 | 53,904,996.76 | 4.34 | 54,612,948.35 | 4.12 | -1.30 |
| 固定资产 | 325,177,045.57 | 26.16 | 408,522,883.87 | 30.84 | -20.40 |
| 在建工程 | 1,916,603.28 | 0.15 | 16,615,097.79 | 1.25 | -88.46 |
| 无形资产 | 24,171,486.43 | 1.94 | 95,103,758.31 | 7.18 | -74.58 |
| 长期待摊费用 | 379,069.40 | 0.03 | 836,079.99 | 0.06 | -54.66 |
| 短期借款 | 132,435,121.78 | 10.66 | 106,504,221.11 | 8.04 | 24.35 |
| 预收款项 | 30,707,954.48 | 2.32 | -100.00 | ||
| 应付职工薪酬 | 25,377,098.21 | 2.04 | 51,763,413.44 | 3.91 | -50.97 |
| 其他应付款 | 1,514,058.60 | 0.12 | 4,611,718.78 | 0.35 | -67.17 |
| 一年内到期的非流动负债 | 26,335,154.99 | 1.99 | -100.00 | ||
| 长期借款 | 12,312,993.02 | 0.93 | -100.00 |
（10）应付职工薪酬减少主要是报告期内转让林业资源开发业务全资子公司股权合并范围发生变化以及本期期末预提薪酬减少所致。
（11）一年内到期的非流动负债减少主要是由于报告期偿还银行长期借款，以及公司报告期内转让林业资源开发业务全资子公司股权，合并范围发生变化所致。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
单位：元
| 项目 | 年末账面价值 | 受限原因 |
| 货币资金 | 76,025,457.61 | 定期存单47,500,000.00元，其中：30,000,000.00元被质押，用于为辽宁九夷锂能股份有限公司在银行授信项下开具银行承兑汇票；17,500,000.00元定期存款质押为辽宁九夷能源科技有限公司银行承兑汇票提供质押担保。银行承兑汇票保证金28,525,457.61元。 |
| 固定资产 | 80,410,893.60 | 系子公司辽宁九夷锂能股份有限公司以机器设备、房屋建筑物为取得银行综合授信额度提供抵押担保。 |
| 无形资产 | 17,618,331.08 | 系子公司辽宁九夷锂能股份有限公司以土地使用权为取得综合授信额度提供抵押担保。 |
| 合计 | 174,054,682.29 |
的时代物业及时代大厦股权的议案》，为改善公司的财务状况，降低流动性风险和财务负担，改变公司持续亏损的局面，进一步整合资源聚焦主业新能源电池制造业务，公司拟将所持有的时代物业99.53%股权及时代大厦45.76%股权作为一个标的，通过大连产权交易所公开挂牌转让。本次交易挂牌底价为31,920.48万元，最终成交价格取决于摘牌方的报价（公告编号：临2020-031）。公司本次出售股权事项于2020年11月3日在大连产权交易所公开挂牌。至本报告披露日，仍在挂牌中。
(六) 主要控股参股公司分析
单位：万元
| 子公司名称 | 业务性质 | 主要产品及服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
| 辽宁时代物业发展有限公司 | 服务业 | 房屋租赁 | 10600 | 11,273.88 | 11,225.29 | 482.99 | 10.24 |
| 辽宁九夷能源科技有限公司 | 电池制造销售 | 镍氢电池销售 | 3100 | 33,920.15 | 21,739.73 | 25,944.25 | 3,298.31 |
| 辽宁九夷锂能股份有限公司 | 电池制造销售 | 锂电池销售 | 2350 | 52,033.06 | -43,376.81 | 15,845.98 | -3,085.64 |
| 辽宁时代大厦有限公司 | 服务业 | 房屋租赁 | 18650 | 37,046.91 | 30,262.28 | 2,787.76 | -945.15 |
（九）经营计划
根据公司主营新能源电池制造业务的经营情况，充分考虑公司所面临的市场形势、主要业务经营情况及相关重大事项，公司较为审慎地制订了2021年经营预算。2021年公司的经营目标是：
营业收入7亿元，营业成本5.44亿元，预计期间费用1.19亿元。公司实现经营盈利。（该经营目标并不代表公司对2021年度的盈利预测，能否实现取决于国家宏观政策、市场状况的变化等多重因素，存在不确定性，敬请广大投资者特别注意。）
（十）可能面对的风险
公司可能面对的风险
锂离子电池制造业务产能规模较小与客户持续增加的产品需求矛盾日益明显，同时电池产品的上游原材料价格波动较大，可能引致的成本上升，给公司经营业绩带来不确定性的风险。公司拟采取的措施
进一步提高产能利用率，努力优化生产工艺降本增效，强化管理和组织、调度，优化工艺、创新工艺，完善绩效考核管理，调动人员积极性，提高生产效率和质量合格率，以管理手段来最大程度的增加产能；通过长期协议与原材料厂商锁价，减轻原材料价格波动带来的业绩扰动, 在保持九夷能源业绩稳定的同时，努力实现九夷锂能盈利的经营目标。
2 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
执行新收入准则导致的会计政策变更
财政部于2017年7月5日发布了《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》（财会[2017]22号）（以下简称“新收入准则”）。经本公司第七届董事会第九次会议于2020年4月22日决议通过，本集团于2020年1月1日起开始执行前述新收入准则。
新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。为执行新收入准则，本集团重新评估主要合同收入的确认和计量、核算和列报等方面。首次执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即2020年1月1日）的留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
执行新收入准则的主要变化和影响如下：
——本集团将因转让商品而预先收取客户的合同对价从“预收账款”项目变更为“合同负债”项目列报。
——本集团将商品运输至客户指定交货地点所发生的运输费用，原计入销售费用，在新收入准则下作为营业成本一部分，计入营业成本。
A、对2020年1月1日财务报表的影响
单位：元 币种：人民币
| 报表项目 | 2019年12月31日（变更前）金额 | 2020年1月1日（变更后）金额 | ||
| 合并报表 | 公司报表 | 合并报表 | 公司报表 | |
| 预收账款 | 30,707,954.48 | 424,051.00 | ||
| 合同负债 | 30,645,909.48 | 368,924.37 | ||
| 其他流动负债-待转销项税额 | 62,045.00 | 55,126.63 | ||
采用变更后会计政策编制的2020年12月31日合并及公司资产负债表各项目、2020年度合并及公司利润表各项目，与假定采用变更前会计政策编制的这些报表项目相比，受影响项目对比情况如下：
a、对2020年12月31日资产负债表的影响
单位：元 币种：人民币
| 报表项目 | 2020年12月31日 新收入准则下金额 | 2020年12月31日 原收入准则下金额 | ||
| 合并报表 | 公司报表 | 合并报表 | 公司报表 | |
| 预收账款 | 898,196.07 | |||
| 合同负债 | 831,357.14 | |||
| 其他流动负债-待转销项税额 | 66,838.93 | |||
| 报表项目 | 2020年度 新收入准则下金额 | 2020年度 原收入准则下金额 | ||
| 合并报表 | 公司报表 | 合并报表 | 公司报表 | |
| 营业成本-运输成本 | 3,470,579.29 | |||
| 销售费用-运输费用 | 3,470,579.29 | |||