公司代码：600696 公司简称：ST岩石
上海贵酒股份有限公司2020年年度报告摘要
一 重要提示1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020年度财务报告的审计，2020年度公司实现归属于上市公司股东的净利润 8,021,898.87元， 2020年末公司可供股东分配的利润为-35,488,801.26元。同时，公司正处于白酒业务成长发展期，因此，2020年度拟不进行利润分配，也不以公积金转增股本。本预案须经股东大会审批通过方可生效。
二 公司基本情况1 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上交所 | ST岩石 | 600696 | ST匹凸 |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 孙文 | 胥驰骋 |
| 办公地址 | 上海市浦东新区银城中路8号39楼 | 上海市浦东新区银城中路8号39楼 |
| 电话 | 021-80134900 | 021-80134900 |
| 电子信箱 | IRM600696@163.com | IRM600696@163.com |
为一家拥有一系列卓越品牌，具有行业重要影响力的国际化、综合性酒业集团。
(一)主营业务及经营模式
近年来，公司先后设立全资子公司上海事聚贸易有限公司、上海军酒有限公司，2020年公司成立了上海贵酒科技有限公司，通过近一年的商业模式创新和运作，已先后形成了自有品牌和营销模式。2020年，公司重点在白酒销售业务和品牌建设上进行了拓展，随着2020年年底控股股东贵酒发展将高酱酒业52%股权赠与上市公司后，公司将逐步打通白酒采、产、供、存、销全产业链。2020年除白酒销售业务外，公司保理和房产租赁业务占营业收入的比例已逐年下降。
1.公司目前白酒销售业务模式
公司已成立全资子公司上海贵酒科技有限公司、上海军酒有限公司和上海事聚贸易有限公司。贵酒科技是全渠道酒类数字化智能营销管理服务平台，通过“贵酒匠会员店商城”、“贵酒匠采购系统”和“贵酒匠销售管理系统”等平台和渠道，实现数字化赋能新零售；上海军酒是针对退役军人而量身定制创业连锁加盟商业模式，形成连锁品牌“军酒坊”；事聚贸易是大客户团购平台，通过创新场景化渠道，构建客户粘性的渠道与品牌关系，推动业务发展。公司目前白酒销售业务流程如下：
2.公司未来白酒生产业务流程
高酱酒业位于酱香型白酒生产核心产区茅台镇，选用当地优质高梁为原料，严格按照节气，端午采曲、重阳投料。基酒生产周期长达一年，共分二次投料，一至七个烤酒轮次，概括为一年一个生产周期，二次投料、九次蒸煮、八次发酵、七次取酒，历经春、夏、秋、冬一年时间。特点是生产周期长，资金占用大。工艺流程图如下：
(二)行业情况说明
目前，白酒消费呈现向主流品牌和产品集中的趋势，产业竞争加剧对弱小白酒企业的挤出效
应。白酒行业的发展呈现以下趋势：
1. 竞争加剧，行业集中度将进一步提升
中国白酒行业由扩张型市场向竞争型市场加快转变，强者愈强、分化复苏，并呈现出市场份额向品牌集中、向品质集中、向文化集中的趋势，白酒行业的集中度将进一步提高。据《中商产业研究院》统计，2017年规模以上白酒企业的数量是1593家，到2020年11月，规模以上白酒企业的数量为1040家，三年时间减少幅度接近三分之一。1040家规模以上白酒企业中，亏损企业170家，亏损面达到16.35%。产业集中度提高的背后，是产业结构和产业调整的变化，这个变化所呈现出的产业形势在未来会更加凸显。
2. 消费升级，产品创新进一步加快
伴随着我国城乡居民收入和消费能力的持续增长，普通消费者的购买力不断增强及富裕阶层人数的不断增加，消费水平提升和消费结构升级仍将继续，消费者愈加注重白酒的品质和品牌。同时，年轻消费群体的壮大直接推动了传统酒类消费的分化和裂变，酒类消费已进入到一个多元化和个性化的时代，与消费者之间能够构建起更紧密、更稳定、有情感交互连接的品牌可以获得更大的成长机会，白酒行业存在结构性发展机遇。
3. 产品结构升级，中高端产品占比将进一步增加
消费是经济增长的重要动力。随着高端白酒回归大众消费，人口周期和消费结构变化将是影响白酒行业发展的主要因素之一。随着我国中等收入群体的扩大，中高端白酒产品的销售规模将进一步扩大，同时消费者也变得更加理性，对于有性价比为依托的品质有着更高的追求，也愿意为相应的品牌溢价买单。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
| 2020年 | 2019年 | 本年比上年 增减(%) | 2018年 | |
| 总资产 | 403,008,583.79 | 452,455,831.28 | -10.93 | 414,410,304.16 |
| 营业收入 | 79,717,679.97 | 109,278,519.63 | -27.05 | 1,100,745,163.13 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 8,021,898.87 | 12,385,608.65 | -35.23 | 19,220,276.30 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 7,095,037.07 | 10,103,466.10 | -29.78 | 35,261,906.41 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 309,921,166.25 | 254,827,359.95 | 21.62 | 296,006,254.35 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 56,664,550.46 | -26,579,865.92 | 381,288,485.79 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.02 | 0.04 | -35.23 | 0.06 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.02 | 0.04 | -35.23 | 0.06 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.10 | 4.35 | 减少1.25个百分点 | 6.71 |
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 12,181,048.74 | 10,726,903.20 | 21,040,679.01 | 35,769,049.02 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 2,118,697.68 | 2,035,646.66 | 2,146,284.72 | 1,721,269.81 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 2,049,293.32 | 362,886.38 | 4,501,008.04 | 181,849.33 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 135,860,622.96 | -1,318,996.80 | 49,275,691.87 | -127,152,767.57 |
| 截止报告期末普通股股东总数（户） | 19,186 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 16,998 | ||||||
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东 性质 | |
| 股份 状态 | 数量 | ||||||
| 上海贵酒企业发展有限公司 | 65,218,049 | 135,569,664 | 40.53 | 0 | 无 | 0 | 境内非国有法人 |
| 五牛股权投资基金管理有限公司 | 0 | 41,415,806 | 12.38 | 0 | 无 | 0 | 境内非国有法人 |
| 张丽娟 | -1,160,900 | 13,515,426 | 4.04 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 华宝信托有限责任公 | 0 | 7,307,239 | 2.18 | 0 | 无 | 0 | 其他 |
| 司－天高资本20号单一资金信托 | |||||||
| 陈嘉华 | 58,600 | 3,281,030 | 0.98 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 鲍再林 | -1,082,178 | 2,475,106 | 0.74 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 白松 | -6,657 | 2,110,157 | 0.63 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 黄炜 | 0 | 1,256,300 | 0.38 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 谭海燕 | -138,800 | 1,161,800 | 0.35 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 诸英 | 272,900 | 1,147,900 | 0.34 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中，上海贵酒企业发展有限公司与五牛股权投资基金管理有限公司、华宝信托有限责任公司－天高资本 20 号单一资金信托为一致行动人；公司未知其他股东是否存在关联关系或为一致行动人。 | ||||||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 无 | ||||||
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析1 报告期内主要经营情况见前述“一、经营情况讨论与分析”
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第14号—收入（2017年修订）》，新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初(即2020年1 月1 日)留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。2019年12月10日，财政部发布了《企业会计准则解释第13号》。本公司于2020年1月1日执行该解释，对以前年度不进行追溯。
具体影响如下表：
| 列报项目 | 2019年12月31日之前列报金额 | 影响金额 | 2020年1月1日经重列后金额 | 备注 |
| 预收款项 | 1,912,198.39 | -1,789,413.13 | 122,785.26 | |
| 合同负债 | 1,584,126.04 | 1,584,126.04 | ||
| 其他流动负债 | 32,042,233.73 | 205,287.09 | 32,247,520.82 |
| 序号 | 子公司名称 |
| 1 | 深圳贵酒融资租赁有限公司 |
| 2 | 深圳贵酒商业保理有限公司 |
| 3 | 上海事聚贸易有限公司 |
| 4 | 上海光年酒业有限公司（原：上海熠信信息科技发展有限公司）（注1） |
| 5 | 浙江久达实业有限公司（注2） |
| 6 | 贵酒供应链（深圳）有限公司 |
| 7 | 上海军酒有限公司 |
| 8 | 上海贵酒科技有限公司 |
| 9 | 成都军星酒业有限公司 |
| 10 | 江西省贵纯贸易有限公司 |
| 11 | 四川贵善贸易有限公司 |
| 12 | 山东贵爱贸易有限公司 |
| 13 | 湖北贵爱贸易有限公司 |
| 14 | 安徽省贵宴贸易有限公司 |
| 15 | 湖南省贵智贸易有限公司 |
| 16 | 河南贵爱贸易有限公司 |
| 17 | 北京贵达贸易有限公司 |
| 18 | 南京贵佳贸易有限公司 |
| 19 | 杭州贵韬贸易有限公司 |
| 20 | 佛山贵乐贸易有限公司 |
| 21 | 深圳贵信贸易有限公司 |
| 22 | 福州贵振贸易有限公司 |