华泰联合证券有限责任公司关于无锡航亚科技股份有限公司2020年度持续督导跟踪报告
保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司
被保荐公司简称：无锡航亚科技股份有限公司保荐代表人姓名：唐逸凡联系电话：025-83387720保荐代表人姓名：刘惠萍联系电话：025-83387677
根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为无锡航亚科技股份有限公司（以下简称“航亚科技”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，对航亚科技进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告：
一、持续督导工作情况
| 序号 | 工作内容 | 完成持续督导情况 |
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针
对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。
保荐机构已建立健全并有效执行了持续督导制度，并制定了相应的工作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开
始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导
协议，明确双方在持续督导期间的权利义务，
并报上海证券交易所备案。
保荐机构已与航亚科技签署相关协议，就双方在持续督导期间的权利和义务进行了明确，并报上海证券交易所备案。
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调
查等方式开展持续督导工作 。
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回访等方式，了解业务经营情况，对其开展持续督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法
违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海
证券交易所报告，经上海证券交易所审核后在
指定媒体上公告。
2020年度航亚科技在持续督导期间未发生按有关规定须保荐机构公开发表声明的违法违规情形。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违
法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当
发现之日起五个工作日内向上海证券交易所
2020年度航亚科技或相关当事人不存在出现违法违规、违背承诺等事项。
持续督导跟踪报告
报告，报告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐机构采取的督导措施等。
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的各项承诺。
在持续督导期间，保荐机构督导航亚科技及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及其他规范性文件，切实履行其所做出的各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等。
保荐机构督促航亚科技依照相关规定健全和完善公司治理制度，并严格执行公司治理制度。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计制度，以及关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经营决策的程序与规则等。
保荐机构对航亚科技的内控制度的设计、实施和有效性进行了核查，航亚科技的内控制度符合相关法规要求并得到了有效执行，能够保证公司的规范运行。
督导公司建立健全并有效执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件并有充分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
。
保荐机构督促航亚科技严格执行信息披露制度，审阅信息披露文件及其他相关文件。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予以更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。
保荐机构对航亚科技的信息披露文件进行了审阅，不存在应及时向上海证券交易所报告的情况。
对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工作对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。
保荐机构对航亚科技的信息披露文件进行了审阅，不存在应及时向上海证券交易所报告的情况。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，采取措施予以纠正。
2020年度，航亚科技及其控股股东实际控制人、董事、监事、高级管理人员未发生该等事项。
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告。
2020年度，航亚科技及控股股东、实际控制人等不存在未履行承诺的情况。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存
2020年度，经保荐机构核查，航亚科技不存在应及时向上海证券交易所报告
持续督导跟踪报告
在应披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符的，应及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告
。
的情况。
发现以下情形之一的，保荐机构应督促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易
| 所报告：（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》 |
等上海证券交易所相关业务规则；（二）证券服务机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当情形；（三）上市公司出现《保荐办法》第六十七条、第六十八条规定的情形；（四）上市公司不配合保荐机构持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐机构认为需要报告的其他情形。
2020年度，航亚科技未发生相关情况。
制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查工作要求，确保现场检查工作质量。
航亚科技的现场检查工作计划，明确现场检查工作要求，确保现场检查工作质量。
上市公司出现以下情形之一的，应自知道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查：
（一）控股股东、实际控制人或其他关联方非
经营性占用上市公司资金；（二）违规为他人提供担保；（三）违规使用募集资金；（四）违规进行证券投资、套期保值业务等；（五）关联交易显失公允或未履行审批程序和信息披露义务；（六）业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降50%以上；（七）上海证券交易所要求的其他情形。
2020年度，航亚科技不存在需要专项现场检查的情形。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
公司面临的风险因素主要如下：
（一）核心竞争力风险
1、技术开发风险
下游客户不断研发新的发动机型号或新的零部件型号并提出新的设计要求，
持续督导跟踪报告
为了保持技术优势，公司需要持续进行技术开发。由于从技术研发到产业化过程需要大量投入且耗时较长，如遇到研发进度缓慢、技术成果转化不利等情形，公司将无法如期获得预期收益甚至面临客户流失的风险，对公司发展和盈利能力造成不利影响。
2、技术人才流失的风险
公司所处行业具有技术密集型特征，需要大批掌握材料精密成型、精密机加工、特种工艺等方面的专业技术人员。技术人员对于新产品的研发设计、快速试制具有重要影响，并对现有产品的持续稳定量产产生重要作用。鉴于技术团队的稳定性对公司持续发展具有重要意义，如果未来公司技术人才发生较多流失，而又未能及时接替或补充，公司的新产品研制、技术开发可能受到不利影响。
(二)经营风险
1、质量控制风险
公司产品为航空发动机关键零部件及医疗骨科植入锻件，最终主要用于航空发动机或植入人体，其对产品质量及可靠性、安全性有严苛要求，因此需要供应商在各关键环节均有严格的质量控制和检验安排。由于航空发动机关键零部件及医疗骨科关节产品生产工艺较复杂，维持稳定的产品质量需要各环节严格的质量管控和检验，若某一环节因控制不当导致产品出现质量问题，将会损害公司声誉和品牌形象，并对市场拓展、经营业绩产生不利影响；
2、规模扩张带来的管理风险
公司上市后，随着募集资金投资项目的逐步实施，公司的资产及业务规模将进一步扩大，如果公司的管理能力不能适应公司资产和业务规模的扩张，将直接影响公司的经营效率和发展水平，甚至给公司带来一定风险。
（三）行业风险
目前，航空发动机零部件制造领域进入门槛高，国内竞争者数量不多。但是，随着国家相关政策的实施，未来社会资本可能会持续进入该领域，国内竞争对手可能突破技术、管理、资金等壁垒，公司可能会面临市场竞争加剧的风险。
持续督导跟踪报告
（四）宏观环境风险
公司在出口产品、采购部分原材料时使用美元进行计价和结算。报告期内，美元兑人民币汇率在各年间均呈现一定程度的波动，人民币汇率波动日趋市场化及复杂化，受国内外经济、政治等多重因素共同影响。报告期内，公司外销收入为6,913.13万元，占当期主营业务收入的比例为23.02%，若未来人民币汇率发生较大波动，则会对公司业绩产生影响。
四、重大违规事项
无。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币主要会计数据2020年 2019年
本期比上年同期增减(%)
2018年营业收入301,120,950.84 257,604,361.92 16.89 161,442,014.39扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入
300,359,114.96 / / /归属于上市公司股东的净利润
59,896,575.83 42,185,477.50 41.98 13,986,994.79归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
52,550,088.23 39,567,598.33 32.81 9,154,923.90经营活动产生的现金流量净额
52,604,695.15 57,494,852.88 -8.5138,378,796.04
2020年末 2019年末
本期末比上年同期末增
减（
）
2018年末归属于上市公司股东的净资产
939,817,945.82 405,609,223.03 131.71 365,145,046.73总资产1,210,801,572.29 627,776,943.55 92.87 534,400,377.72
持续督导跟踪报告
（二）主要财务指标
主要财务指标2020年 2019年
本期比上年同期增减
2018年基本每股收益（元／股）
| (%) | |||
| 0.3091 | 0.2177 | 41.98 | 0.0809 |
稀释每股收益（元／股）
| 0.3091 | 0.2177 | 41.98 | 0.0809 |
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）
0.2712 0.2042 32.81 0.0529加权平均净资产收益率（%）
13.7517 10.9222
增加
个百分点
5.5966
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（
| 2.8295 | ||
| % |
）
12.0650 10.2444
增加
| 1.8206 |
个百分点
3.6632
研发投入占营业收入的比例（
）
10.26 11.93
减少
个百分点
13.89
上述主要财务指标的变动原因如下：
1、本报告期内，营业收入相比上年同期上涨16.89%，主要系2020年公司积
极采取防疫措施保障生产经营，全力进行复工复产，攻坚克难，发挥专业和运营能力优势，持续加大研发投入，在国际市场受到新冠疫情影响的情况下，国内市场开拓取得较大成效，经营业绩实现了持续增长；
2、本报告期内，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润相比上
年同期增长32.81%，主要系转动件及结构件产品及相关技术开发及医疗骨科锻件相关技术开发业务等高毛利产品销售取得增长所致；
3、本报告期内，经营活动产生的现金流量净额相较上年减少8.51%，主要系
报告期销售回款减少所致；
4、本报告期末，归属于上市公司股东的净资产相较上年增加131.71%，总资
产相较上年增加92.87%，主要系公司报告期内首次公开发行股票收到募集资金及归属于上市公司股东的净利润增加导致未分配利润增加。
1.67
六、核心竞争力的变化情况
（一）精锻技术得到国际主流客户认可
公司采用国际上主流的精锻近净成形技术生产发动机压气机叶片。公司通过精锻近净成形技术的深耕，突破了航空发动机压气机叶片精锻变形控制、前后缘尺寸控制、组织性能控制、表面完整性控制等关键技术。依托精锻制造技术，公司实现了对赛峰LEAP系列发动机压气机叶片的长期稳定大批量供货，体现了国际主流客户对公司精锻技术的认可。
持续督导跟踪报告
国内公司在叶片生产上目前仍较多采用模锻+数控加工工艺。模锻作为典型的传统塑性成形技术，是航空发动机压气机叶片工艺领域中较为早期的技术，其锻造毛坯精度相对较低，需要通过大量后续数控加工才能使得工件符合设计要求，但大量的机加工使得生产制造成本较高，同时会破坏金属流线及部件表面完整性，进而影响部件的应力性与使用寿命。公司所采用的精锻工艺，是现代国际主流航空涡扇发动机制造商普遍采用的压气机叶片制造工艺，具有可靠性及一致性好等优点，具备工艺技术优势。
（二）先进的难加工材料的制造工艺技术优势
公司叶片、整体叶盘、盘轴类转动件及整流器、机匣为代表的产品，都是航空发动机中结构较为复杂、需耐受苛刻工作环境的关键零部件，具有型面复杂程度高、测试难度高、耐受性要求高、生产过程管控困难等特性，所采用的钛合金及高温合金属于难加工材料。
通过持续的研发，大量的试验、技术验证及产品性能验证工作，公司掌握了多种不同技术规范的钛合金、高温合金的热加工参数及性能，掌握了不同材料规范在制造各类叶片、机匣、涡轮盘、整体叶盘等零部件的先进工程制造技术以及各类特种工艺，形成了丰富的工程技术能力，掌握了模具逆向设计及逆向制造、叶片前后缘自适应抛修、复杂曲面快速测量等多项核心技术，并掌握了涉及热处理、化学工艺、表面强化等20余种特种工艺技术。
（三）参与发动机主机厂商的同步设计研发优势
公司与发动机整机厂商进行新机型的同步研发设计，且参与同步设计的产品范围日益广泛，从单一零部件研制扩展至组件及单元体制造，合作逐步深入。在发动机制造领域，只有领先的零部件供应商才能参与新型发动机同步设计工作。公司与中国航发集团多个发动机设计所、中国航发商发等开展了CJ1000及CJ2000发动机以及多个型号高性能先进国产发动机有关叶片、整体叶盘、机匣及盘环件等关键零部件的同步设计工作，验证了公司的技术水平，也为未来的批量生产奠定了坚实基础。
2020年度，在新冠疫情影响下，公司积极采取防疫措施保障生产经营，全力进行复工复产，攻坚克难，发挥专业和运营能力优势，持续加大研发投入，在国际市场受到新冠疫情影响的情况下，国内市场开拓取得较大成效，经营业绩实现了持续增长。
综上所述，2020年度公司核心竞争力未发生重大不利变化。
持续督导跟踪报告
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出及变化
单位：元本年度 上年度 变化幅度（%）费用化研发投入 30,887,896.30
30,726,834.03
0.52
资本化研发投入 -
-
-
研发投入合计 30,887,896.30
30,726,834.03
0.52
（二）研发进展
截止2020年底，公司累计申请专利87项，其中发明专利42项；累计授权专利46项，其中发明专利10项；报告期内，公司申请专利29项，其中发明专利19项；授权专利27项，其中发明专利7项。报告期内获得的知识产权列表
本年新增 累计数量申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个）发明专利 19 7 42 10实用新型专利 10 20 45 36外观设计专利 0 0 0 0软件著作权 0 0 8 8其他 0 0 0 0
合计 29 27 95 54
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
不适用
九、募集资金的使用情况及是否合规
经中国证券监督管理委员会《关于同意无锡航亚科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2767号）同意，无锡航亚科技股份有限公司（以下简称“航亚科技”或“公司”）由华泰联合证券有限责任公司、光大证券股份有限公司联合承销采用网下询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式发行人民币普通股64,600,000股，每股面值1.00元，每股发行价格为人民币8.17元，共募集资金人民币527,782,000.00元，扣除发行费用人民币53,469,853.04元（不含税），募集资金净额为人民币474,312,146.96元。由公
持续督导跟踪报告
证天业会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具“苏公W[2020]B132号”验资报告。
募集资金本年度使用金额及年末余额
项目
| 金额（元） | |
| 募集资金净额 | 474,312,146.96 |
| 募集资金投资项目支出 | - |
| 募集资金专项账户利息收入 | 206,223.48 |
| 募集资金专项账户手续费支出 | - |
| 募集资金专项账户 |
购买理财产品
| 73,800,000.00 | |
| 募集资金专项账户 |
转存通知存款
| 46,190,900.00 | |
| 募集资金专项账户 |
转存大额存单
| 280,000,000.00 | |
| 前期自有资金垫付及尚未支付的发行费 | 11,880,552.72 |
| 募集资金专项账户实际余额 | 86,408,023.16 |
募集资金专项账户理财产品、通知存款、大额存单期末余额情况如下：
产品名称产品类型起始日-到期日 金额（元）
| 开户银行 |
| 江苏银行 |
对公结构性存
款
保本浮动收
益
2020/12/30-2021/6/30 73,800,000.00理财产品小计
| 73,800,000.00 | ||
| 宁波银行 |
七天通知存款通知存款
天到期，
| 2020/12/30- |
自动滚存
46,190,900.00
| 通知存款小计 | 46,190,900.00 | |
| 宁波银行 |
定期存款
单位定期存款
2020/12/24-2021/12/24 50,000,000.00
定期存款
单位定期存款
2020/12/24-2021/12/24 50,000,000.00
| 宁波银行 |
| 宁波银行 |
定期存款
单位定期存款
2020/12/24-2021/12/24 50,000,000.00
定期存款
单位定期存款
2020/12/24-2021/12/24 50,000,000.00
| 宁波银行 |
| 宁波银行 |
定期存款
单位定期存款
2020/12/24-2021/12/24 20,000,000.00
定期存款
单位定期存款
2020/12/24-2021/12/24 20,000,000.00
| 宁波银行 |
| 宁波银行 |
定期存款
单位定期存款
2020/12/24-2021/12/24 20,000,000.00
定期存款
单位定期存款
2020/12/24-2021/12/24 20,000,000.00定期存款小计
| 宁波银行 | ||
| 280,000,000.00 |
经核查，保荐机构认为航亚科技2020年度募集资金存放与实际使用情况符合
持续督导跟踪报告
《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、公司《募集资金管理制度》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质
押、冻结及减持情况
姓名职务(注)
是否为核心技术人员
性别
年龄任期起始日期
任期终止日期
年初持股数
年末持股数
年度内股份增减变动量严奇
董事长、
核心技术人员
是男
2019.02
.22
2022.02
.21
37,317,3
37,317,39
阮仕海
董事否男
2019.02
.22
2022.02
.21
21,884,0
21,884,09
邵燃
董事、副总经理、
航亚盘件执行董事、核
心技术
人员
是男
2019.10
.09
2022.02
.21
1,500,00
1,500,000 0
张敬国
董事否男
2019.02
.22
2022.02
.21
0 0 0贾红刚
董事否男
.22
| 2019.02 | 2022.02 |
.21
0 0 0苏阳董事否男
.22
| 2019.02 | 2022.02 |
.21
0 0 0刘熀
松
独立董
事
否男
2019.12
.26
2020.02
.23
0 0 0胡小平
独立董事
否男
2019.12
2022.02
| .26 | .21 |
0 0 0张晖明
独立董事
否男
2020.02
.23
2022.02.21
0 0 0朱和平
独立董事
否男
.26
| 2019.12 | 2022.02 |
.21
0 0 0
持续督导跟踪报告
陈默
监事会主席
否女
2019.0
.22
2022.02
.21
0 0 0沈稚
辉
监事否男
2019.0
.22
2022.02.21
7,500,00
7,500,000 0
汪强
职工监事、叶片事业部副总经理
否男
2019.0
.22
2022.02.21
0 0 0朱宏大
总经理否男
2019.0
.22
2022.02.21
1,500,00
1,500,000 0齐向华
副总经理、核心技术人
员
是男
2019.0
.22
2022.02
.21
3,000,00
3,000,000 0李洁
副总经理
否女
2019.0
.22
2022.02
.21
0 0 0薛新华
副总经理
否男
2019.02
2022.02
| .22 | .21 |
0 0 0张广
易
副总经
理
否男
2019.0
.22
2022.02.21
300,000 300,000 0井鸿翔
副总经理
否男
.22
| 2019.02 | 2022.02 |
.21
1,201,000 0黄勤
副总经理、董事会秘书
否女
2019.0
.22
2022.02
.21
6,178,26
6,178,261 0高杰贞
财务总监
否女
1,201,002019.02
.22
| 2019.02 | 2022.02 |
.21
0 0 0合计/ / / / / /
| 80,380,7 | 80,380,74 |
报告期内，上述实际控制人、董事、监事。高管持股数均未发生增减变动，且该等人员持有的股份均不存在质押、冻结的情形。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
持续督导跟踪报告
自?！展全！堂
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于无锡航亚科技股份有限公司2020年度持续督导跟踪报告》之签章页〉
保荐代表人：
户！乞（U惠萍