上海润欣科技股份有限公司
2020年度财务决算报告
上海润欣科技股份有限公司（以下简称“润欣科技”或“公司”）根据一年来的经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，编制《2020年度财务决算报告》，现就公司财务运作情况，作如下决算报告：
一、基本财务状况
2020年度公司财务报表按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了2020年12月31日的合并及母公司财务状况及2020年度的合并及母公司经营成果和现金流量。公司财务报表经安永华明会计师事务所审计验证，并出具了安永华明（2021）审字第60462749_B01号。
（一） 财务状况
1、资产结构
单位：万人民币元
| 项 目 | 2020年末 | 2019年末 | 增减情况 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 增减率（%） | |
| 流动资产合计 | 91,794.47 | 84.26% | 74,418.56 | 76.40% | 17,375.91 | 23.35% |
| 其中：货币资金 | 27,723.04 | 25.45% | 14,682.19 | 15.07% | 13,040.85 | 88.82% |
| 应收款项 | 50,330.81 | 46.20% | 44,441.77 | 45.62% | 5,889.04 | 13.25% |
| 存货 | 11,176.97 | 10.26% | 11,400.57 | 11.70% | -223.60 | -1.96% |
| 其他流动资产 | 178.05 | 0.16% | 196.67 | 0.20% | -18.62 | -9.47% |
| 非流动资产合计 | 17,141.87 | 15.74% | 22,989.24 | 23.60% | -5,847.37 | -25.44% |
| 其中：长期股权投资 | 3,576.73 | 3.28% | 22,012.77 | 22.60% | -18,436.04 | -83.75% |
| 其他权益工具投资 | 12,608.19 | 11.57% | 不适用 | 不适用 | 12,608.19 | 不适用 |
| 固定资产 | 121.05 | 0.11% | 151.5 | 0.16% | -30.45 | -20.10% |
| 其他非流动资产 | 835.90 | 0.77% | 824.97 | 0.85% | 10.93 | 1.32% |
| 资产总计 | 108,936.33 | 100.00% | 97,407.80 | 100.00% | 11,528.53 | 11.84% |
2020年末公司资产总额为108,936.33万元，比2019年末增加11,528.53万元，增幅为11.84%。其中流动资产为91,794.47万元，占资产总额84.26%；非流动资产为17,141.87万元，占资产总额15.74%。
公司的流动资产占比较高与公司自身业务模式密切相关。公司是国内专注于通讯行业的半导体芯片及芯片解决方案提供商，主要从事IC等电子元器件的销售和技术服务，不从事实际生产活动，因此货币资金、存货、应收款项等流动资产占比较高，而固定资产占比相对较低。
公司的流动资产主要是与经营活动密切相关的货币资金、应收款项、存货、其他流动资产，2020年末上述资产合计占公司流动资产总额的97.40%。
2020年末公司应收款项为50,330.81万元，比2019年末增加13.25%，公司应收账款的账龄基本在1年以内，占比90.01%，应收账款风险在可控范围内。
2020年末公司存货的账面价值为11,176.97万元，比2019年末下降1.96%。其中库龄1年以内的存货占99.55%。
2020年末公司长期股权投资为3,576.73万元，比2019年末减少83.75%。长期股权投资减少的主要原因：
全资子公司润欣勤增科技有限公司于2020年9月28日完成向太龙（福建）商业照明股份有限公司转让其所直接持有的Fast Achieve Ventures Limited 49.00%的股权与Upkeen Global Investment Limited 49.00%的股权。
2020年末公司其他权益工具投资为12,608.19万元，其中：本年度新增对ATMOSIC TECHNOLOGIES.INC 6,608.19万元及对诚瑞光学（常州）股份有限公司 6,000万元的股权投资。
2、负债结构
单位：万人民币元
| 项 目 | 2020年末 | 2019年末 | 增减情况 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 增减率（%） | |
| 流动负债合计 | 32,492.23 | 96.73% | 21,744.06 | 95.71% | 10,748.17 | 49.43% |
| 其中：短期借款 | 6,079.25 | 18.10% | 5,036.24 | 22.17% | 1,043.01 | 20.71% |
| 应付账款 | 20,426.68 | 60.81% | 11,451.82 | 50.41% | 8,974.86 | 78.37% |
| 非流动负债合计 | 1,099.96 | 3.27% | 974.20 | 4.29% | 125.76 | 12.91% |
| 负债合计 | 33,592.19 | 100.00% | 22,718.26 | 100.00% | 10,873.93 | 47.86% |
2020年末公司的负债总额为33,592.19万元，其中流动负债占比96.73%，主
要是短期借款、应付账款、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款等。2020年末公司流动负债32,492.23万元，比2019年末增加49.43%，其中：
① 2020年末公司短期借款为6,079.25万元，比2019年末增加20.71%；
② 2020年末公司应付账款为20,426.68万元，比2019年末增加78.37%。公司应付账款主要是应付供应商的货款，目前应付账款均是未到付款期的正常负债。
3、股东权益
单位：万人民币元
| 项 目 | 2020年末金额 | 2019年末金额 | 增减情况 | |
| 金额 | 增减率（%） | |||
| 股本 | 47,706.90 | 47,706.90 | 0.00 | 0.00% |
| 资本公积 | 8,484.17 | 8,484.17 | 0.00 | 0.00% |
| 其他综合收益 | -725.17 | 2,203.74 | -2,928.91 | -132.91% |
| 盈余公积 | 2,482.76 | 2,067.45 | 415.31 | 20.09% |
| 未分配利润 | 17,029.28 | 13,896.24 | 3,133.04 | 22.55% |
| 归属于母公司股东权益合计 | 74,977.94 | 74,358.49 | 619.45 | 0.83% |
| 少数股东权益 | 366.21 | 331.04 | 35.17 | 10.62% |
| 股东权益合计 | 75,344.15 | 74,689.54 | 654.61 | 0.88% |
2020年末公司股东权益为75,344.15万元，比2019年末增加0.88%。股东权益增加的主要因素：
① 根据2019年度股东大会决议，公司向全体股东进行现金红利分配954.14
万元;
② 2020年公司实现归属于母公司股东的净利润4,502.49万元。
③ 2020年末其他综合收益为-725.17万元，比2019年末减少2,928.91万元，
原因为合并境外子公司财务报表时产生的外币报表折算差额。
（二） 经营业绩
单位：万人民币元
| 项 目 | 2020年度 | 2019年度 | 增减情况 | |
| 金额 | 增减率（%） | |||
| 营业收入 | 138,673.77 | 145,010.90 | -6,337.13 | -4.37% |
| 营业毛利 | 15,150.02 | 13,576.59 | 1,573.43 | 11.59% |
| 对联营企业和合营企业投资收益 | 1,444.74 | 1,946.11 | -501.37 | -25.76% |
| 资产减值损失 | 1,099.14 | 1,574.42 | -475.28 | -30.19% |
| 归属于母公司股东的净利润 | 4,502.49 | 2,934.52 | 1,567.97 | 53.43% |
| 扣除非经常性损益后的净利润 | 4,564.96 | 2,472.33 | 2,092.63 | 84.64% |
2020年度公司营业收入138,673.77万元，比2019年度下降4.37%；营业毛利15,150.02万元，比2019年度增加11.59%，主要原因是报告期内，公司充分发挥了资源整合与研发体系的协同效应，通过自研+产业合作的方式延伸到芯片产业链的上游，公司的芯片方案设计和持续盈利能力得到了显著的提升。2020年公司归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润比去年同期有所上升，归属于母公司股东的净利润4,502.49元，比2019年度上升53.43%；扣除非经常性损益后的净利润为4,564.96万元，比2019年度上升84.64%。
2020年度公司对联营企业和合营企业的投资收益1,444.74万元，比2019年度减少25.76%，其中2020年度按权益法确认对Upstar的投资收益1,307.37万元、确认对中电罗莱的投资收益137.37万元。
1、营业情况
2020年度公司营业收入138,673.77万元，比2019年度下降4.37%；营业毛利15,150.02万元，比2019年度增加11.59%；2020年度公司综合毛利率为10.92%，比2019年度上升1.56个百分点。
单位：万人民币元
| 产品分类 | 2020年营业收入 | 2019年营业收入 | 增减情况 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 增减率（%） | |
| 射频及功率放大器件 | 30,342.45 | 21.88% | 30,142.75 | 20.79% | 199.70 | 0.66% |
| 音频及功率放大器件 | 26,695.49 | 19.25% | 21,483.93 | 14.82% | 5,211.56 | 24.26% |
| 电容 | 24,776.53 | 17.87% | 21,716.62 | 14.98% | 3,059.91 | 14.09% |
| 数字通讯芯片及系统级应用产品 | 23,493.08 | 16.94% | 40,140.38 | 27.68% | -16,647.30 | -41.47% |
| 其他 | 19,065.62 | 13.75% | 16,290.98 | 11.23% | 2,774.64 | 17.03% |
| 物联网通讯模块 | 10,690.71 | 7.71% | 11,850.95 | 8.17% | -1,160.24 | -9.79% |
| 连接器 | 3,609.90 | 2.60% | 3,385.29 | 2.33% | 224.61 | 6.63% |
| 合计 | 138,673.77 | 100.00% | 145,010.90 | 100.00% | -6,337.13 | -4.37% |
2020年公司产品音频及功率放大器件的营业收入比2019年增长24.26%，物
联网通讯模块的营业收入比2019年下降9.79%，电容的营业收入比2019年增长
14.09%，数字通讯芯片及系统级应用产品比2019年下降41.47%，连接器比2019年增长6.63%，其他产品的营业收入比2019年增长17.03%。
2、期间费用
单位：万人民币元
| 项 目 | 2020年度 | 2019年度 | 增减情况 | |
| 金额 | 增减率（%） | |||
| 销售费用 | 5,247.86 | 5,164.79 | 83.07 | 1.61% |
| 管理费用 | 2,913.58 | 3,019.36 | -105.78 | -3.50% |
| 研发费用 | 2,718.79 | 2,404.19 | 314.60 | 13.09% |
| 财务费用 | -440.79 | 837.09 | -1,277.88 | -152.66% |
| 期间费用合计 | 10,439.43 | 11,425.43 | -986.00 | -8.63% |
| 营业收入 | 138,673.77 | 145,010.90 | -6,337.13 | -4.37% |
| 期间费用与营业收入比值 | 7.53% | 7.88% | 下降0.35个百分点 | |
2020年度公司期间费用合计10,439.43万元，比2019年度减少986.00万元，降幅8.63%，2020年公司期间费用占营业收入比例为7.53%比2019年度下降0.35个百分点。
2020年公司销售费用为5,247.86万元，比2019年增长1.61%；管理费用为2,913.58万元，比2019年减少3.50%；研发费用为2,718.79万元，比2019年增长13.09%；财务费用为-440.79万元，比2019年减少152.66%，财务费用减少的主要原因是由于人民币汇率变动产生的汇兑收益。
3、计提资产减值准备
根据《企业会计准则》及公司会计政策等相关规定，公司基于谨慎性原则，对合并财务报表范围内的2020年末应收账款、其他应收账款、存货、固定资产、无形资产、可供出售等资产进行了减值测试，判断存在可能发生减值的迹象，确定了需要计提资产减值准备的资产项目。2020年公司计提了1,099.14万元资产减值准备，其中应收账款计提372.40万元、存货计提726.74万元，资产减值准备计提明细表如下：
单位：万人民币元
| 项目 | 年初余额 | 本年计提 | 本年转销 | 本年核销 | 汇率变动影响 | 期末余额 |
| 应收账款坏账准备 | 4,191.97 | 372.40 | - | 1.63 | -234.82 | 4,327.92 |
| 存货跌价准备 | 875.21 | 726.74 | 681.10 | -35.84 | 885.01 | |
| 固定资产减值准备 | 2.12 | - | - | - | - | 2.12 |
| 合计 | 5,069.31 | 1,099.14 | 681.10 | 1.63 | -270.66 | 5,215.05 |
2020年度公司计提资产减值准备1,099.14万元，影响2020年度利润总额1,099.14万元。本次计提资产减值准备已经安永会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认。
4、盈利水平
2020年公司实现归属于母公司股东的净利润4,502.49万元，比2019年上升
53.43%；扣除非经常性损益后的净利润为4,564.96万元，比2019年度上升84.64%。
（三）现金流量
1、经营活动现金流量
2020年公司经营活动产生的现金流入为145,415.09万元，比2019年减少
6.76%；2020年公司经营活动产生的现金流出为136,662.43万元，比2019年增长5.94%；2020年公司经营活动现金净流入8,752.65万元。
2、投资活动现金流量
2020年公司投资活动产生的现金流入为19,968.48万元，投资活动现金流出14,100.35万元， 2020年公司投资活动现金净流入5,868.12万元。
3、筹资活动现金流量
2020年公司筹资活动产生的现金流入为14,148.94万元，筹资活动现金流出12,309.38万元，2020年公司投资活动现金净流入1,839.56万元。
二、主要财务指标
| 项 目 | 2020年末或 | 2019年末或 | 增减变化 |
| 2020年度 | 2019年度 | ||
| 盈利能力： |
| 主营业务利润率 | 10.92% | 9.36% | 上升1.56个百分点 |
| 销售净利率 | 3.25% | 2.02% | 上升1.23个百分点 |
| 净资产收益率 | 6.04% | 4.00% | 上升2.04个百分点 |
| 偿债能力： | |||
| 流动比率（倍） | 2.83 | 3.42 | -0.59 |
| 速动比率（倍） | 2.48 | 2.9 | -0.42 |
| 营运能力： | |||
| 应收账款周转率（次） | 4.05 | 4.42 | -0.37 |
| 存货周转率（次） | 9.75 | 5.78 | 3.97 |
| 资本结构： | |||
| 资产负债率（合并口径） | 30.84% | 23.32% | 上升7.52个百分点 |
| 资产负债率（母公司口径） | 40.53% | 24.35% | 上升16.18个百分点 |
| 每股财务数据： | |||
| 每股净资产（元/股） | 1.57 | 1.56 | 0.01 |
| 每股收益（元/股） | 0.09 | 0.06 | 0.03 |
| 每股经营活动产生的现金流量（元/股） | 0.18 | 0.57 | -0.39 |
（一）盈利能力分析
2020年公司主营业务利润率为10.92%，比2019年上升1.56个百分点；2020年销售净利率为3.25%，比2019年上升1.23个百分点，2020年净资产收益率为
6.04%，比2019年上升2.04个百分点，以上指标的波动主要受公司2020年公司净利润上升1,567.97万元所致。
（二）偿债能力分析
2020年末公司流动比率2.83倍，比2019年末下降0.59倍；2020年末公司速动比率2.48倍，比2019年下降0.42倍。
公司各项偿债能力指标均处于合理水平，因此公司具备良好的偿还到期债务的能力。
（三）营运能力分析
2020年度公司应收账款周转率为4.05次，比2019年度下降0.37次；2020年度存货周转率为9.75次，比2019年度上升3.97次。
2020年度公司应收账款周转率较2019年下降0.37次。主要原因为2020年Q4的销售额较2019年同期增长4,712.60万元， 其中新产品线新增业务产生应收账款3,307.24万元，其账期天数长于平均收款天数。公司对于新客户或者规模
较小的客户一般要求款到发货；对于长期合作、信用记录良好的大型客户，公司一般会给予30天到120天的账期。
单位：万人民币元
| 账 龄 | 2020年末 | 2019年末 | 增减情况 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 增减率（%） | |
| 1年以内 | 37,867.33 | 90.01% | 30,799.11 | 88.19% | 7,068.22 | 22.95% |
| 1至2年 | 291.81 | 0.69% | 3,220.53 | 9.22% | -2,928.72 | -90.94% |
| 2年以上 | 3,912.90 | 9.30% | 903.80 | 2.59% | 3,009.10 | 332.94% |
| 合计 | 42,072.04 | 100.00% | 34,923.44 | 100.00% | 7,148.60 | 20.47% |
2020年末公司1年以内的应收账款占比90.01%，比2019年上升1.82%。公司应收账款已按公司会计政策足额计提坏帐准备。本年度存货按库龄分类，各库龄存货占比与上年度保持一致。2020年度存货周转率比2019年度上升3.97次，主要是2020年受国际疫情影响市场上芯片及电子元器件缺货情况严重且公司加强库存管理、积极备货加速存货周转所致。 单位：万人民币元
| 库 龄 | 2020年末 | 2019年末 | 增减情况 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 增减率（%） | |
| 1年以内 | 11,127.07 | 99.55% | 10,995.61 | 96.45% | 131.46 | 1.20% |
| 1至2年 | 49.90 | 0.45% | 404.97 | 3.55% | -355.07 | -87.68% |
| 合计 | 11,176.97 | 100.00% | 11,400.58 | 100.00% | -223.61 | -1.96% |
（四）资本结构分析
2020年末公司（合并口径）资产负债率为30.84%，比2019年末上升7.52个百分点；2020年末公司（母公司口径）资产负债率为40.53%，比2019年末上升16.18个百分点。
经与同行业数据比较，公司资产负债率处于合理水平，公司资本结构合理。
（五）每股数据分析
按公司年末股本47,706.90万股计算，2020年每股净资产1.57元，比2019年增加0.01元。每股收益0.09元，比2019年增加0.03元。每股经营活动产生
的现金流量是0.18元，比2019年下降了0.39元。
三、公司会计政策、会计估计变更或重大会计政策更正的原因及影响2017年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第14号——收入》（简称“新收入准则”）。本公司自2020年1月1日开始按照新修订的上述准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润或其他综合收益。2020年公司未发生会计估计变更，未发生重大会计差错更正。
上海润欣科技股份有限公司2021年4月21日