山西证券股份有限公司2020年度风险控制指标情况报告2020年，山西证券股份有限公司（以下简称“公司”）持续完善以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。期间，公司对风险控制指标动态监控系统（以下简称“动态监控系统”）进行升级完善，逐日动态监控风险控制指标情况，并运用压力测试全面评估公司风险，合理进行资产配置和业务规划，确保公司风险控制指标持续符合监管要求。
一、净资本和流动性等主要风险控制指标情况
（一）报告期内风险控制指标具体情况
项 目
| 项 目 | 2020年12月末指标值 （未经审计） | 2019年12月末指标值 （经审计） | 监管预警标准 | 监管标准 |
| 核心净资本（亿元） | 107.52 | 72.86 | - | - |
| 附属净资本（亿元） | 15.50 | 17 | - | - |
| 净资本（亿元） | 123.02 | 89.86 | - | - |
| 净资产（亿元） | 169.97 | 125.44 | - | - |
| 各项风险资本准备之和（亿元） | 40.11 | 40.87 | - | - |
| 表内外资产总额（亿元） | 499.27 | 441.5 | - | - |
| 风险覆盖率 | 306.72% | 219.86% | ≥120% | ≥100% |
| 资本杠杆率 | 21.54% | 16.60% | ≥9.6% | ≥8% |
| 流动性覆盖率 | 216.86% | 227.65% | ≥120% | ≥100% |
| 净稳定资金率 | 192.45% | 170.10% | ≥120% | ≥100% |
| 净资本/净资产 | 72.38% | 71.64% | ≥24% | ≥20% |
| 净资本/负债 | 39.51% | 26.37% | ≥9.6% | ≥8% |
| 净资产/负债 | 54.59% | 36.82% | ≥12% | ≥10% |
| 自营权益类证券及其衍生品规模/净资本 | 11.46% | 22.06% | ≤80% | ≤100% |
| 自营非权益类证券及其衍生品 /净资本 | 139.85% | 204.26% | ≤400% | ≤500% |
| 融资（含融券）的金额/净资本 | 63.71% | 68.39% | ≤320% | ≤400% |
（二）报告期内风险控制指标达标情况
报告期内，公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标持续符
合监管要求。报告期末公司净资本较期初增加33.16亿元，主要变动原因是（1）2020年6月公司完成配股融资，配股后净资产增加37.57亿元；（2）报告期内市场行情向好，公司净利润增加；（3）期末公司长期股权投资较期初增加10亿元，净资本的增加使各项风控指标均有较为明显的改善。公司在净资本不断变化的同时，合理调整业务结构，在大力发展业务的同时，保证以净资本为核心的风险控制指标持续合规；同时，通过发行公司债、收益凭证、短期融资券及两融收益权转让等确保公司资金来源的稳定性，保证公司的流动性风险控制指标持续合规。
二、风险控制指标动态监控情况
2020年1月23日，证监会发布了《证券公司风险控制指标计算标准规定》，于2020年6月1日正式施行。报告期内，公司及时对动态监控系统进行改造升级，使监控系统能够满足监管要求，并能有效支持公司风险控制指标监控工作。2020年6月1日，公司升级后的动态监控系统正式运行，实现净资本和流动性等风险控制指标的动态监控和自动预警。公司风险管理部、计划财务部设立专人专岗，相互配合，对风险控制指标进行动态监控，及时掌握风险控制指标的变动情况，确保各项风险控制指标在任一时点都符合监管要求。当风险控制指标出现异常变动时，公司均履行逐级报告程序，并报告监管部门。报告期内，公司向监管部门报送风险控制指标变动情况报告共计56次。
三、风险控制指标压力测试情况
2020年，根据中证协下发的《关于报送证券公司2020年度综合压力测试报告的通知》，公司组织开展了2020年度综合压力测试，测试结果显示，公司在轻、中、重度压力情景下均发生亏损，但各项风险控制指标均未触及监管预警标准。
报告期内，按照监管要求并结合公司实际情况，公司对2019年度现金分红、2020年各业务规模的确定、新设子公司、开展新业务
等进行压力测试，分别测算了上述项目的发生对公司风险控制指标的影响，通过测试及分析为公司经营层提供了有效的决策依据。经过不断努力，公司目前已经建立起较为完善的压力测试工作机制，各项工作符合监管相关要求。公司将积极探索先进的风险计量工具和方法，不断提升压力测试的有效性。
山西证券股份有限公司2021年4月20日