关于正元地理信息集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函中有关财务事项的说明
天健函〔2021〕1-41号
上海证券交易所：
我们已对《关于正元地理信息集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核中心意见落实函》（上证科（审核）〔2021〕87号，以下简称意见落实函）所提及的正元地理信息集团股份有限公司（以下简称正元地信公司或公司）财务事项进行了审慎核查，并出具了《关于正元地理信息集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的审核中心意见落实函中有关财务事项的说明》（天健函〔2021〕1-11号）。因正元地信公司补充了最近一期财务数据，我们为此作了追加核查，现汇报如下。
一、请发行人结合2020年上半年净利润大幅下降的情况及原因，进一步说明公司收入、成本、费用是否存在跨期确认的情形。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。
(一) 公司2020年上半年净利润大幅下降的情况及原因
公司2020年上半年业绩同比变动情况如下：
单位：万元
8-2-4-1项目
| 项目 | 2020年1-6月① | 2019年1-6月② | 变动情况 | |
| 变动金额③=①-② | 变动率 | |||
| 营业收入 | 57,907.30 | 73,702.70 | -15,795.40 | -21.43% |
| 营业成本 | 40,872.29 | 50,650.72 | -9,778.43 | -19.31% |
| 销售费用 | 2,472.50 | 3,299.95 | -827.45 | -25.07% |
| 管理费用 | 8,756.26 | 9,869.55 | -1,113.29 | -11.28% |
8-2-4-2项目
| 项目 | 2020年1-6月① | 2019年1-6月② | 变动情况 | |
| 变动金额③=①-② | 变动率 | |||
| 研发费用 | 3,285.17 | 3,693.21 | -408.04 | -11.05% |
| 财务费用 | 515.82 | 860.63 | -344.81 | -40.06% |
| 期间费用合计 | 15,029.75 | 17,723.34 | -2,693.59 | -15.20% |
| 信用减值损失（资产减值损失） | 6,454.58 | 6,566.80 | -112.22 | -1.71% |
| 营业利润 | -4,221.74 | -1,223.39 | -2,998.35 | -245.09% |
| 利润总额 | -4,207.44 | -1,086.02 | -3,121.42 | -287.42% |
| 净利润 | -3,727.78 | -1,193.93 | -2,533.85 | -212.23% |
1. 营业收入变动分析
2020年1-6月，公司营业收入为57,907.30万元，同比下降21.43%，主要原因为：
(1) 政府新开立项目减少，公司新项目承揽随之同比减少
公司主要客户为各地方政府职能部门，项目主要通过公开招投标取得，受2020年上半年国内新冠疫情影响，各地政府在疫情期间集中全力投入防疫工作，2020年上半年，各地政府招标工作基本处于停滞状态，公司新项目拓展受阻。
(2) 受疫情防控政策影响，公司复工生产推迟
受2020年1季度国内新冠疫情影响，全国各地均采取了隔离、推迟复工、交通管制及禁止人员聚集等防疫管控措施，由于公司项目区域覆盖面较广，受疫情防控政策制约，公司生产人员出差受限，外业数据采集和入户调查工作难以开展，大部分在执行项目无法进场施工。
2. 营业成本及毛利率变动分析
2020年1-6月，公司营业成本为40,872.29万元，同比下降19.31%，略低于营业收入降幅。主要原因为2019年上半年智慧城市业务中合同金额较大、毛利较高的项目，如宿州智能管网PPP项目、宿州市主城区污水管网病害修复工程项目等均在2019年度执行完毕。同时，2020年上半年受疫情影响，新签订的此类项目较少；2020年上半年在执行的此类合同中，长汀（原中央苏区）智能运营中心项目、宣城市地下管网信息系统和安全运行监测系统项目等受疫情防控措施影响，施工进度严重滞后，上述原因导致2020年1-6月综合毛利率同比略有下降。
3. 期间费用变动分析
2020年1-6月，公司期间费用合计为15,029.75万元，同比下降15.20%，低于营业收入降幅。2020年上半年，销售费用同比下降25.07%，高于营业收入降幅，主要原因为受疫情防控影响，公司销售人员差旅及业务宣传等费用大幅下降；管理费用同比下降11.28%，低于营业收入降幅，主要原因为除受疫情防控影响导致的管理人员差旅、办公等费用下降较多外，管理费用中占比较高的人工成本及办公场所租金等固定支出降幅较小；研发费用同比下降11.05%，低于营业收入降幅，主要原因为公司研发团队及研发投入基本保持稳定，除相关研发人员差旅费下降较多外，研发费用中占比较高的人工成本降幅较小。疫情期间，公司受益于各地政府部门发布的阶段性减免企业社会保险费等推动复工复产的优惠政策，社保费用有所减免，但整体影响较小。综上，因期间费用中的管理费用、研发费用未随营业收入同比下降，导致2020年1-6月期间费用整体降幅小于营业收入降幅。
4. 信用减值损失（含资产减值损失）变动分析
2020年1-6月，公司信用减值损失（含资产减值损失）为6,454.58万元，同比下降1.71%，低于营业收入降幅。主要原因为公司2020年6月末应收账款含（合同资产）余额为234,784.51万元，金额较大，上半年受疫情影响，项目回款较少，因项目回款而转回的信用减值损失（含资产减值损失）低于因账龄增长而计提的金额。同时，受收入下降的影响，上半年应收账款（含合同资产）增加额同比下降，综合导致2020年上半年信用减值损失含（资产减值损失）略有下降。
2020年1-6月，公司净利润为-3,727.78万元，同比下降212.23%，上述各项因素综合导致2020年1-6月净利润降幅高于营业收入降幅。
2020年度，公司营业收入和净利润分别为167,603.30万元和7,499.06万元，较去年同期分别下降13.42%和15.26%；经营活动现金流量净额为2,856.68万元，上年同期为-25,235.79万元，同比由负转正且大幅增长。
受新冠疫情影响，公司2020年全年营业收入和净利润同比出现一定下滑，但相较2020年1-6月降幅有所收窄；同时公司销售回款情况逐渐好转，经营活动现金流量净额同比大幅提升。目前，新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响已逐步消除，2020年1-6月业绩下滑不会对公司正常生产经营及持续经营能力产生
重大不利影响。
(二) 公司报告期各季度收入分布情况及合理性
1. 2018-2020年度，公司各季度主营业务收入分布情况如下：
单位：万元
8-2-4-4项 目
| 项 目 | 2020年度 | 2019年度 | 2018年度 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 第一季度 | 17,956.67 | 10.83% | 28,434.51 | 14.72% | 28,047.15 | 18.10% |
| 第二季度 | 38,541.19 | 23.23% | 45,068.50 | 23.33% | 32,473.89 | 20.96% |
| 第三季度 | 31,075.50 | 18.73% | 29,941.40 | 15.50% | 29,210.06 | 18.85% |
| 第四季度 | 78,305.00 | 47.21% | 89,725.61 | 46.45% | 65,206.82 | 42.09% |
| 合 计 | 165,878.36 | 100.00% | 193,170.02 | 100.00% | 154,937.92 | 100.00% |
公司全年收入主要集中于下半年确认，客户以各地方政府职能部门为主，该类客户通常于上半年开展相关项目预算、审批，并启动招标及商务谈判流程。公司新项目执行主要集中在下半年，根据项目实际投入情况确认相应收入。因此，下半年尤其第四季度确认收入金额占全年收入的比例相对较高。
2. 2018年度-2020年度，同行业可比公司各季度收入占比情况如下：
单位：%
| 项 目 | 2020年度 | |||||
| 公司 | 测绘股份 | 航天宏图 | 辰安科技 | 数字政通 | 超图软件 | |
| 第一季度 | 10.83 | 未披露 | 未披露 | 16.37 | 未披露 | 13.76 |
| 第二季度 | 23.23 | 未披露 | 未披露 | 22.08 | 未披露 | 18.73 |
| 第三季度 | 18.73 | 未披露 | 未披露 | 13.81 | 未披露 | 26.99 |
| 第四季度 | 47.21 | 未披露 | 未披露 | 47.74 | 未披露 | 40.52 |
| 合 计 | 100.00 | 未披露 | 未披露 | 100.00 | 未披露 | 100.00 |
（续上表）
| 项 目 | 2019年度 | |||||
| 公司 | 测绘股份 | 航天宏图 | 辰安科技 | 数字政通 | 超图软件 | |
| 第一季度 | 14.72 | 19.89 | 1.99 | 11.37 | 16.39 | 12.47 |
| 第二季度 | 23.33 | 24.37 | 18.02 | 8.43 | 25.08 | 24.40 |
| 第三季度 | 15.50 | 15.48 | 25.96 | 32.52 | 18.58 | 23.84 |
| 第四季度 | 46.45 | 40.26 | 54.03 | 47.68 | 39.95 | 39.29 |
| 合 计 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
（续上表）
8-2-4-5项 目
| 项 目 | 2018年度 | |||||
| 公司 | 测绘股份 | 航天宏图 | 辰安科技 | 数字政通 | 超图软件 | |
| 第一季度 | 18.10 | 16.15 | 0.98 | 10.04 | 10.68 | 15.56 |
| 第二季度 | 20.96 | 23.00 | 6.57 | 18.44 | 19.51 | 20.89 |
| 第三季度 | 18.85 | 13.44 | 12.70 | 20.08 | 18.00 | 23.87 |
| 第四季度 | 42.09 | 47.41 | 79.75 | 51.44 | 51.80 | 39.68 |
| 合 计 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
注1：测绘股份季度收入数据来源于其招股说明书；航天宏图2018年季度收入数据来源于其招股说明书，2019年数据来源于其季度报告和年度报告；其他可比公司季度收入数据来源于其季度报告、半年度报告及年度报告注2：发行人和测绘股份收入占比数据为主营业务收入金额，其他可比公司收入占比数据为营业收入金额根据上表，同行业可比公司第四季度收入占比均较高，与公司季度收入分布趋势基本一致。
(三) 说明公司收入、成本、费用是否存在跨期确认的情形，保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见
公司设置了独立的财务管理部门，建立了完善的财务体系，配备了具备专业胜任能力的会计管理及核算人员，财务信息系统能够满足公司财务核算的需要。同时，公司建立了项目管理制度，从项目前期规划、合同签订、成本预算、现场施工、验收、结算等流程均履行了相应审批程序且有相应依据支撑，使公司能够以单个项目为单位准确的核算收入、成本和相关费用。
1. 对收入是否存在跨期的核查
了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到有效执行，并测试相关内部控制的运行有效性。检查主要项目资料，包括项目招标文件、中标文件、正元地信公司与业主方签订的合同等。
报告期内，公司90%以上的主营业务收入采用完工百分比法确认，公司根据实际发生的项目成本占预计总成本的比例确定项目的完工进度，当期确认的项目收入=项目预计总收入*完工进度-以前会计期间累计已经确认的收入。因此，收入是否跨期主要取决于成本是否跨期，核查收入跨期时，我们重点关注成本是否存在跨期。成本是否跨期的核查详见后文“2.对成本是否存在跨期的核查”。
除按照完工百分比法确认收入的业务外，公司的项目运维服务按直线法在提供服务期间确认收入，根据合同金额和服务期间测算，收入不存在跨期。报告期内，公司的系统集成项目共计两个，“雪亮工程”项目二标段(四包)于2019年完工，并于2019年10月份取得业主方验收文件，收入在2019年确认，不存在收入跨期；“东营二期”项目于2018年开工，2019年末未验收，公司在报告期内未确认收入，所发生成本列报于存货，收入不存在跨期。2020年，公司执行新收入准则，定制软件项目采用时点法确认收入，在取得业主方的验收文件后确认收入，我们检查了报告期内确认收入定制软件项目的验收文件，不存在跨期情形。
2. 对成本是否存在跨期的核查
了解与成本归集相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到有效执行，并测试相关内部控制的运行有效性。访谈相关财务人员，了解公司成本核算流程，核算方法等。取得公司成本明细账、主营业务成本分类明细表，对报告期内的主营业务成本实施分析程序，关注成本结构的变动，关注主要业务成本的波动情况，以识别重大或异常变动情况。检查主要项目成本资料，主要包括与供应商签订的合同、结算文件、发票、银行付款单据等，核查项目成本的真实性以及归集的完整性和准确性。在实施以上程序的基础上，对资产负债表日前后的成本是否跨期，重点实施了以下程序：
(1) 了解公司薪酬制度，抽取并检查资产负债表日前后期间的考勤表、工作量统计表以及工资月报等资料，核实项目人工成本入账是否存在跨期；
(2) 检查资产负债表日前后期间的外协及机械租赁供应商合同、结算资料、发票及银行付款回单，核实项目外协成本入账是否存在跨期；
(3) 抽查资产负债表日前后期间的材料、设备采购的合同、结算文件、付款单据，核实项目材料、设备成本入账是否存在跨期；
(4) 抽查资产负债表日前后期间的其他直接费用原始凭证，核实其入账是否存在跨期。
3. 对费用是否存在跨期的核查
了解与费用相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到有效执行，并测试相关内部控制的运行有效性。访谈相关财务人员，了解公司费用报销流程，核算方法等。取得公司费用明细表，对报告期内的费用进行分析，关
注费用结构的变动以及主要费用的波动情况，以识别重大或异常情况。检查报告期内费用的记账凭证、原始凭证，核查费用的真实性以及归集的完整性和准确性。在实施以上程序的基础上，对资产负债表日前后的费用是否跨期，重点实施了以下程序：
(1) 查阅公司各项费用明细账，检查资产负债表日前后期间的重要费用相关合同、结算单据、发票、银行回单等支持性文件，验证期间费用核算的完整性与归集的准确性；
(2) 抽取公司资产负债表日前后期间费用相关会计凭证实施截止性测试，检查支持性文件，确认期间费用是否存在跨期确认情形，同时结合资产负债类项目的审计程序，验证期间费用的完整性。
4. 核查意见
经核查，我们认为公司2020年上半年净利润大幅下降主要为受疫情影响，导致业务执行及开展延缓，具备合理性，公司收入、成本、费用不存在跨期确认的情形。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二一年四月七日
