2020年度财务决算报告赞宇科技集团股份公司（以下简称“公司”）2020年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了天健审〔2021〕2358号审计报告，审计意见为标准无保留意见。现对2020年公司主要财务数据报告分析如下：
一、资产情况
1、年末公司总资产7,218,159,249.33 元，较年初增长8.07%，资产负债率
为52.78%，较年初增加了0.86个百分点。
其中：母公司总资产3,723,757,293.76 元，较年初增长3.56%。资产负债率为37.71%，较年初下降了2.84个百分点。
2、年末公司经营性现金流净额504,125,369.62元。
其中：母公司经营性现金流净额119,437,403.08元。
3、年末所有者权益3,408,312,395.98元，其中：归属母公司所有者权益
2,919,332,749.83 元，较年初增长了8.53%。
二、经营情况（合并报表口径）
1、收入
1) 2020年公司实现营业总收入7,803,771,296.03元。
A、日化类产品营业收入2,924,105,704.13元，较上年同期增长了8.63%，产品销售毛利率18.84%，较上年同期上升了5.03个百分点；
B、油脂化学品营业收入4,132,187,675.09元，较上年同期增长了43.60%，实现销售毛利率11.96%，较上年同期下降了0.13个百分点；
C、检测服务类营业收入135,038,671.33元，较上年同期增长了1.43%，销售毛利率为45.40%，较上年同期增长了0.79个百分点；
D、加工收入营业收入82,735,771.97元，较上年同期下降了0.41%，销售毛利率为30.83%, 较上年同期增长了5.02个百分点；
E、环保工程及运维服务营业收入129,927,647.53元，较上年同期下降了
72.34%，销售毛利率为23.86%, 较上年同期下降了19.17个百分点；
2）其他收益45,388,863.59元，主要是子公司赞宇新材收到政府奖励
1,615.76万，增值税退税、小规模纳税人增值税减免、其他税费返还合计为1,029.08万，各子公司个人所得税手续费返还20.86万，进项税加计抵扣49.71万，母公司等前期各类专项补助递延本年确认收益730.91万，以及当期收到各类奖励补贴合计1092.57万。
3）投资收益43,508,416.16元，主要为公司处置邵阳赞宇损益取得投资收益3,455.20万元，处置湖州杭环损益47.46万元，拆借款利息875.65万（其中本期对凯塔的利息收益为711.36万），收到珠海万源业绩补偿款295.23万元，票据贴现利息冲减投资收益291.92万。4）公允价值变动收益5,209,800.00元，该金额为期货产品收益。
2、成本和费用
1) 2020年公司总成本费用7,261,066,633.13元。
营业成本6,569,071,639.09 元。日化和油化板块的成本占比为91.51%，其中日化板块成本237,332.49万元，占总成本36.13%，油化板块的成本为363,788.59万元，占总成本比例为55.38%。
税金及附加24,130,185.83 元，城建税/教育费附加合计为1,415.48万元，房产税380.00万元，土地使用税303.77万元，印花税295.83万元，其他税费（车船使用税、环境保护税）为17.94万元。
销售费用253,415,475.81元，其中主要是运费、装卸费为18,670.14万元，职工薪酬为2,840.06万元，仓储费597.88万元。
管理费用181,312,939.41元，其中主要是职工薪酬8,378.71万元，折旧及摊销为2,525.50万元，办公费1,394.36万元。
研发费用137,056,623.24 元, 其中直接投入8,870.79万元，职工薪酬3,998.38万元，折旧与摊销514.00万元。
财务费用96,079,769.75 元，其中主要是利息收支8,182.95万元，手续费
680.00万元，汇兑损益620.07万元。
信用减值损失-24,913,366.86元，该金额为本期计提的坏账转回金额，较去年少计提坏账。
资产减值损失180,771,763.93 元(本年度计提新天达美股权的商誉减值准备17,491.61万元，计提诚鑫维顿股权的商誉减值准备429.77万元。计提坏账减值损失为253.65万元，合同资产减值准备97.85万元)，资产处置收益为-43.34万
元；
2)营业外收支324,569.74 元（违约金、罚款等）。
2020年公司利润总额480,844,482.36元，扣除所得税费用122,453,785.15元，实现净利润358,390,697.21 元，扣除少数股东损益13,671,706.27 元后，归属于母公司股东的净利润344,718,990.94 元, 较上年同期下降了2.68%。公司加权平均净资产收益率12.36%，较上年同期下降了1.96%，基本每股收益0.82元，较上年同期下降了2.38%。
三、财务状况分析
（一）资产规模及主要变动项目（金额单位：人民币元）
年末公司总资产7,218,159,249.33 元，较年初增长8.07%，资产负债率为
52.78%，较年初增加了0.86个百分点。
主要资
产
期末数 期初数
变动幅度
重大变化说明
股权资产
67,775,156.13
4,000,000.00
1594.38
%
本报告期期末余额为6,777.52万元，较期初增加了1594.38%。主要系本期新增权益法核算的长期股权投资：新野淯新水务有限公司600万元，浙江嘉利宁环境科技有限公司1,102.33万元，天津天智精细化工有限公司5,075.18万元。
固定资产
1,596,923,311.0
1,582,731,916.4
0.90%
本报告期期末余额为159,692.33万元，较期初增加了0.90%。主要系本期在建工程（10万吨洗涤用品项目、油脂二期项目助剂及单甘脂扩建工程、年产12万吨绿色表面活性剂一期、零星工程）转固，房屋、建筑物及专用设备增加，各公司计提折旧，杜库达汇率变动减少价值，综合来看变动不大。
无形资产
697,267,051.03
280,993,396.70 148.14%
本报告期期末余额为69,726.71万元，较期初增加了148.14%。主要系本期河南赞宇新增土地使用权原值11,221.6万元，广东赞宇取得土地使用权原值7,421.15万元，以及新天达美及其子公司在建工程项目转入无形资产25,567.46万元。在建工程
1,120,415,987.1
1,346,437,882.9
-16.79%
本报告期期末余额为112,041.60万元，较期初减少了16.79%。主要系本期在建工程（10万吨洗涤用品项目、油脂二期项目助剂及单甘脂扩建工程、年产
万吨绿色表面活性剂一
期、零星工程）转固，新天达美及其子公司在建工程项目转入无形资产25,567.46万元。交易性金融资产
25,200.00
123,870,400.00 -99.98%
本报告期期末余额为2.52万元，较期初减少了99.98%。主要系收回期初宁波产融出资款8000万，本期收到上期确认的珠海万源补偿款4,387.04万元。应收款项融资
295,716,648.88
158,751,107.92 86.28%
本报告期期末余额为29,571.66万元，较期初增加了86.28%。主要系子公司赞宇新材有票据池业务，用于开具银行承兑汇票，本期贴现的票据减少导致票据余额增加。预付款项
251,904,756.10
136,340,663.23 84.76%
本报告期期末余额为25,190.48万元，较期初增加了84.76%。主要是油化板块原材料价格上涨，为了锁定原材料价格预付货款。其他应收款
92,954,713.38
330,932,896.35 -71.91%
本报告期期末余额为9,295.47万元，较期初减少了71.91%。主要系本期集团本部收回南通凯塔往来款31,155.51万元。合同资产
32,602,963.12
0.00
本报告期期末余额为3,260.30万元。根据新收入准则，未满足应收账款确认条件，转至合同资产。主要系新天达美项目，按照履约进度确认收入，部分金额尚未达到无条件收取合同对价的权利。持有待售资产
59,543,782.04
0.00
本报告期期末余额为5,954.38万元。环保板块的食品工业园污水处理厂待售。其他流动资产
85,729,056.74
51,410,514.96 66.75%
本报告期期末余额为8,572.91万元,较期初增加了66.75%。主要系本期眉山赞宇和河南赞宇在建工程的投入，待抵扣增值税进项税额增加。长期应收款
34,364,612.98
44,196,326.86 -22.25%
本报告期期末余额为3,436.46万元,较期初减少了22.25%。本期主要系收到奉节污水处理项目款项。
商誉 109,198,308.19
288,412,115.36 -62.14%
本报告期期末余额为10,919.83万元,较期初减少了62.14%。主要系本期计提了新天达美（17,491.61万元）和诚鑫维顿（429.77万元）的商誉减值。
其他非流动资产
2,903,580.97
109,025,711.00 -97.34%
本报告期期末余额为290.36万元,较期初减少了97.34%。主要系上期河南赞宇支付的土地购置款，上期尚未成交时暂挂其他非流动资产。本期已成交，转入无形资产。
（二）负债、所有者权益规模及主要变动项目（金额单位：人民币元）
负债和所有者权益(或股东权益)
期末数 上年年末数 变动幅度 重大变化说明
短期借款 1,040,762,130.23
1,220,706,149.22
-14.74%
主要系本期公司主营现金流较好，优化了贷款结构，降低短期借款，增加了长期借款。应付票据 503,321,600.00
202,646,685.23
148.37%
主要系为了降低财务成本，优化融资结构。应付账款 958,870,055.47
1,057,939,387.79
-9.36%预收款项 1,869,254.72
203,552,102.74
-99.08%
主要系集团本部预收的房租款。合同负债 225,757,284.44
0.00
主要系执行新收入准则，原先的预收账款转为合同负债。应付职工薪酬 39,502,678.50
31,046,155.76
27.24%
应交税费 194,480,042.67
161,656,170.30
20.30%
本报告期内销售毛利及净利润较高、增值税及所得税增加。其他应付款 81,933,931.70
176,657,572.77
-53.62%
主要系本期支付珠海万源剩余股权转让款，支付限制性股票激励计划款，偿还往来借款。一年内到期的非流动负债
87,127,168.46
109,450,951.80
-20.40%其他流动负债 21,654,069.49
0.00
流动负债合计 3,155,278,215.68
3,163,655,175.61
-0.26%非流动负债：
长期借款 569,551,257.57
247,622,454.09
130.01%
主要系本期公司主营现金流较好，优化了贷款结构，降低短期借款，增加
了长期借款。
长期应付款 3,071,192.13
6,701,544.39
-54.17%递延收益 54,081,647.91
15,865,405.63
240.88%
递延所得税负债 30,503,270.25
33,894,995.31
-10.01%非流动负债合计 657,207,367.86
304,084,399.42
116.13%
负债合计 3,812,485,583.54
3,467,739,575.03
9.94%
所有者权益(或股东权益)：
0.00
0.00
实收资本(或股本) 422,560,000.00
422,680,000.00
-0.03%资本公积 1,202,861,846.00
1,220,942,680.68
-1.48%减：库存股 0.00
11,339,200.00
-100.00%其他综合收益 -27,623,463.43
38,444,235.05
-171.85%盈余公积96,830,823.01
82,929,971.28
16.76%
未分配利润 1,224,703,544.25
936,153,405.04
30.82%
归属于母公司所有者权益合计
2,919,332,749.83
2,689,811,092.05
8.53%
少数股东权益 488,979,646.15
521,687,549.92
-6.27%所有者权益合计 3,408,312,395.98
3,211,498,641.97
6.13%
负债和所有者权益总计
7,220,797,979.52
6,679,238,217.00
8.11%
四、经营成果分析
1、营业收入、成本、净利润情况
金额单位：人民币元
利润表项目 2020年金额 2019年金额 增加变动 变动率营业收入 7,803,771,296.03 6,579,791,289.47 1,223,980,006.56 18.60%营业成本 6,569,071,639.09 5,504,963,011.51 1,064,108,627.58 19.33%净利润358,390,697.21 389,465,618.51 -31,074,921.30 -7.98%归属于母公司所有者的净利润
344,718,990.94 354,196,262.59 -9,477,271.65 -2.68%
营业收入 营业成本 毛利率
营业收入比上年同期增减
营业成本比上年同
期增减
毛利率比上年同期增减分产品表面活性剂产品
2,924,105,704.13 2,373,324,871.33 18.84% 8.63% 2.30% 5.03%油化产品 4,132,187,675.09 3,637,885,857.54 11.96% 43.60% 43.81% -0.13%检测服务 135,038,671.33 73,737,286.26 45.40% 1.43% -0.01% 0.79%加工劳务 82,735,771.97 57,225,730.96 30.83% -0.41% -7.15% 5.02%工程收入 97,312,330.42 73,850,662.12 24.11% -78.35% -70.73%
-
19.76%
污水处理运营收入
32,615,317.11 25,077,610.46 23.11% 61.60% 64.14% -1.19%贸易及其他业务
399,775,825.98 327,969,620.42 17.96% 23.15% 30.02% -4.34%合计 7,803,771,296.03 6,569,071,639.09 15.82% 18.60% 19.33% -0.52%分地区内销 6,048,347,969.91 5,121,127,234.77 15.33% 13.68% 14.54% -0.63%外销 1,755,423,326.12 1,447,944,404.32 17.52% 39.38% 40.05% -0.39%合计 7,803,771,296.03 6,569,071,639.09 15.82% 18.60% 19.33% -0.52%收入增长：主要系日化和油化板块增加，收入较上年增加52.23%。毛利率：主要系日化板块和加工劳务毛利率增加，日化板块的毛利率较上年增加5.03%，加工劳务的毛利率较上年增加5.02%。
2、公司四项费用情况
2020年 2019年 同比增减 重大变动说明销售费用 253,415,475.81 221,071,688.01 14.63%
主要系营业收入增加，销售费用运费和仓储费增加。
管理费用 181,312,939.41 190,984,456.39 -5.06%
主要系本期南通凯塔不纳入合并报表范围内，上期南通凯塔停工损失金额995万。本期支付股权激励费用金额较上期减少458万,激励摊销已经于本期8月份摊销完毕。
财务费用 96,079,769.75 85,812,141.00 11.97%
主要系期末较期初人民币和印尼币贬值，汇兑损益较大，增加1,520.32万元。银行贷款利息收支和手续费较上年同期减少
475.68万元。
研发费用 137,056,623.24 115,566,239.57 18.60%
主要系本期加大对直接投入-材料费和研发职工薪酬的投入。
3、公司产销量、库存量情况
行业分类 项目 单位 2020年 2019年
同比增
减日用化工
销售量 吨 472,512.20 451,243.39 4.71%生产量 吨 478,757.03 445,876.69 7.37%库存量 吨17,739.09 11,494.26 54.33%油脂化工
销售量 吨 830,879.20 810,147.44 2.56%生产量 吨 815,413.75 819,495.37 -0.50%库存量 吨43,974.05 59,439.51
-
26.02%
日化库存增加主要是：嘉兴赞宇增加产能、眉山赞宇8月开始投产，再加上四川赞宇地位置的原因，原材料运输是水运需要较长时间，所以增加备货量。
五、现金流量分析
金额单位：人民币元
项目 2020年 2019年 同比增减经营活动现金流入小计 7,801,288,125.62 6,280,941,550.28 24.21%经营活动现金流出小计 7,297,162,756.00 5,967,718,525.58 22.28%经营活动产生的现金流量净额
504,125,369.62 313,223,024.70 60.95%投资活动现金流入小计 516,654,761.16 556,568,686.47 -7.17%投资活动现金流出小计 630,986,378.48 660,289,838.82 -4.44%投资活动产生的现金流量净额
-114,331,617.32 -103,721,152.35 10.23%筹资活动现金流入小计 2,066,518,210.96 1,916,594,165.79 7.82%筹资活动现金流出小计 2,179,197,855.86 2,075,705,147.85 4.99%
筹资活动产生的现金流量净额
-112,679,644.90 -159,110,982.06 -29.18%现金及现金等价物净增加额
265,668,659.40 58,557,221.09 353.69%
1、经营活动净流入5.04亿元：2020年度公司日用化工及油脂化工稳步增
长的同时，加强应收账款管理，资金回款较好,经营现金净流量较上年同期改善。
2、 投资活动净流出1.14亿元： 2020年处置子公司及其他营业单位（湖州
杭环和邵阳赞宇）收到的现金净额为2,453.21万元，较2019年（处置南通凯塔）减少6,081.44万元。2020年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为50,115.13万元，较2019年减少6,319.42万元。
3、筹资活动净流出1.12亿元： 2020年取得借款收到的现金为18,168.35万
元，较2019年增加25,686.32万元，2020年偿还债务支付的现金为169,116.55万元，较2019年增加19,455.81万元， 支付其他与筹资活动有关的现金为32,653.49万元，较2019年减少12,687.33万元。2020年购买杭州市环境检测科技有限公司、诚鑫维顿少数股东股权，支付1,692万元。2019年购买杜库达少数股权18,256.00万元， 归还赞宇科地股权少数股东出资额为4,444.73万元，支付票据融资保证金3,389.28万元。
六、关键财务指标分析
（一）偿债能力分析
财务指标 2020年12月31日 2019年12月31日流动比率 1.03 0.85速动比率 0.59 0.50资产负债率(%) 52.78% 51.92%每股经营活动产生的现金流量（元）
1.19 0.742020年末公司的流动比率较上年末有一定上升，本报告期末合并流动资产较年初增加21.34%，主要是货币资金较上年增加43,462.70万元，应收账款和应收项融资增加20,519.52万元，预付款项增加11,556.40万元，存货增加5,071.68万元，合并流动负债较上年同期下降0.35%,主要系短期借款减少17,994.40万元，其他应付款减少9,472.36万元。
公司2020年末资产负债率为52.78%，较上年末增加了0.86个百分点。