永吉股份：年报全文

公司代码：603058 公司简称：永吉股份

贵州永吉印务股份有限公司

2020年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 大华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人邓代兴、主管会计工作负责人王忱 及会计机构负责人（会计主管人员）吴秋桂声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司以分红派息股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税）。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用□不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

敬请查阅本报告第四节“经营情况与分析”之三“公司关于未来发展的讨论与分析”中“四、可能面对的风险”内容。

十一、 其他

□适用√不适用

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 公司业务概要 ...... 8

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 12

第五节 重要事项 ...... 23

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 35

第七节 优先股相关情况 ...... 40

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 41

第九节 公司治理 ...... 46

第十节 公司债券相关情况 ...... 48

第十一节 财务报告 ...... 49

第十二节 备查文件目录 ...... 172

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
永吉股份、公司、本公司	指	贵州永吉印务股份有限公司
永吉新材	指	公司全资子公司，贵州永吉新型包装材料有限公司
永吉盛珑	指	公司控股二级子公司，贵州永吉盛珑包装有限公司
永吉实业	指	公司全资子公司，贵州永吉实业发展有限公司
金马包装	指	公司全资二级子公司，贵州金马包装材料有限公司
Y Cannabis Holdings Pty Ltd	指	公司全资二级子公司，Y康纳比思控股有限公司
堪纳比斯	指	公司全资子公司，堪纳比斯（上海）商贸有限公司
报告期	指	2020年1月1日至2020年12月31日
茅台酒厂技开公司	指	贵州茅台酒厂集团技术开发公司
福建中烟	指	福建中烟工业有限责任公司
贵州中烟	指	贵州中烟工业有限责任公司
云南中烟	指	云南中烟工业有限责任公司
烟标	指	卷烟外包装，俗称"烟盒"
烟用内衬纸	指	称于卷烟软盒或硬盒的内衬、对卷烟起一定阻隔保护作用的专用纸
卡纸	指	介于纸和纸板之间的一类厚纸的总称
铝纸、铝箔纸	指	一种工业制造原辅材料，由铝箔衬纸与铝箔裱糊粘合而成的纸、是卷烟包装的重要内衬。
箱	指	香烟计量单位，1箱=250条盒，1条盒=10小盒，1小盒=20支
套	指	烟标计量单位，每套包含1条盒和10小盒
公司章程	指	贵州永吉印务股份有限公司章程
Pijen (No22) Pty Ltd	指	Pijen (No22) Pty Ltd（以下简称：PJ）
Tasmanian Botanics Pty Ltd	指	塔斯马尼亚植物有限公司（以下简称：TB）
曲靖云麻	指	曲靖云麻农业科技有限公司
TGA-GMP	指	澳大利亚药品生产质量管理规范认证
CANNABIS	指	泛指大麻、大麻属植物
CBD	指	cannabidiol的缩写。中文名称麻繁愫，即大麻二酚，是从大麻植物中提取的纯天然成分，也是大麻属植物的主要非精神科成分。

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称	贵州永吉印务股份有限公司
公司的中文简称	永吉股份
公司的外文名称	GuiZhouYongJi Printing Co.,Ltd
公司的外文名称缩写	GZYJPCO
公司的法定代表人	邓代兴

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	余根潇	刘芹
联系地址	贵州省贵阳市云岩区观山东路198号	贵州省贵阳市云岩区观山东路198号
电话	0851-86607332	0851-86607332
传真	0851-86607820	0851-86607820
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

公司注册地址	贵州省贵阳市云岩区观山东路198号
公司注册地址的邮政编码	550004
公司办公地址	贵州省贵阳市云岩区观山东路198号
公司办公地址的邮政编码	550004
公司网址	http://www.yongjigf.com
电子信箱	[e-mail]

公司选定的信息披露媒体名称	《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	公司董事会办公室

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	永吉股份	603058	无

公司聘请的会计师事务所（境内）	名称	大华会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101
	签字会计师姓名	王晓明、杨远学

公司聘请的会计师事务所（境外）	名称	不适用
	办公地址	不适用
	签字会计师姓名	不适用
报告期内履行持续督导职责的保荐机构	名称	不适用
	办公地址	不适用
	签字的保荐代表人姓名	不适用
	持续督导的期间	不适用
报告期内履行持续督导职责的财务顾问	名称	不适用
	办公地址	不适用
	签字的财务顾问主办人姓名	不适用
	持续督导的期间	不适用

主要会计数据	2020年	2019年	本期比上年同期增减(%)	2018年
营业收入	438,812,562.48	470,453,005.57	-6.73	431,983,389.92
归属于上市公司股东的净利润	158,043,231.20	141,238,121.13	11.90	111,563,047.47
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	81,406,468.30	114,488,172.35	-28.90	103,334,529.12
经营活动产生的现金流量净额	153,253,110.57	63,476,536.18	141.43	143,637,531.58
	2020年末	2019年末	本期末比上年同期末增减（%）	2018年末
归属于上市公司股东的净资产	1,165,464,455.98	1,028,878,042.00	13.28	932,125,094.17
总资产	1,515,686,686.30	1,174,872,119.80	29.01	1,006,890,386.56

主要财务指标	2020年	2019年	本期比上年同期增减(%)	2018年
基本每股收益（元／股）	0.38	0.34	11.76	0.26
稀释每股收益（元／股）
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.19	0.27	-29.63	0.25
加权平均净资产收益率（%）	14.46	14.49	减少0.03个百分点	12.39
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	7.45	11.74	减少4.29个百分点	11.47

1、报告期内公司实现销售收入43,881.26万元，较上年同期下降6.73%，主要原因系（1）新冠肺炎疫情及其防控措施对公司的生产经营和市场开拓力度造成了一定影响；（2）部分市场产品招标执行价格下降；

2、报告期内实现归属上市公司股东的净利润15,804.32万元，较上年同期增加11.90%，主要原因系公司以自有资金认购私募证券投资基金份额实现浮盈及自有资金投资二级证券市场实现投资收益；

3、截至报告期末商誉账面价值9,075.81万元，系报告期内公司并购澳大利亚子公司Pijen (No22)Pty Ltd合并成本大于对方净资产可辨认公允价值之差额；

4、截至报告期末长期借款余额10,074.41万元，主要系公司为并购澳大利亚子公司举借的澳大利亚元贷款。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用√不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用√不适用

九、 2020年分季度主要财务数据

单位：元币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	115,347,281.72	83,428,748.45	86,201,895.59	153,834,636.72
归属于上市公司股东的净利润	44,249,248.46	34,467,001.38	25,296,055.62	54,030,925.74
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	36,166,493.66	8,020,462.24	15,897,988.39	21,321,524.01
经营活动产生的现金流量净额	50,960,489.17	25,085,101.21	28,250,056.49	48,957,463.70

非经常性损益项目	2020年金额	附注（如适用）	2019年金额	2018年金额
非流动资产处置损益	1,288,740.26		627,562.56	-1,999,699.38
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	17,613,792.56		1,023,665.00	5,563,665.00
委托他人投资或管理资产的损益	199,700.25		1,575,053.45	5,780,627.26

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益	71,304,665.80		28,627,349.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	3,310,773.77		-268,347.11	76,245.91
少数股东权益影响额	-1,878,427.45		-252,337.11	-110,402.69
所得税影响额	-15,202,482.29		-4,582,997.01	-1,081,917.75
合计	76,636,762.90		26,749,948.78	8,228,518.35

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
私募基金份额及银行理财产品	10,000,000.00	228,391,381.82	218,391,381.82	53,941,381.82
其他非流动金融资产	72,397,783.00	99,046,125.00	26,648,342.00	0.00
合计	82,397,783.00	327,437,506.82	245,039,723.82	53,941,381.82

报告期内，药标产品实现销售收入1138.02万元,同比减少3.57%。酒标、药标以及其他社会印刷品业务布局逐渐成型，为公司逐步分散产品和业务单一的集中度提供了有力的支持。

3、大麻属植物应用领域业务：报告期内公司通过并购澳大利亚公司TB及曲靖云麻公司，布局医用及工业大麻产业，目前上述业务规模较小。

在医用大麻领域：报告期内，受新冠疫情影响，澳大利亚监管当局推迟对公司GMP的审计验证和产品注册流程。2020年下半年，TB克服疫情的影响，积极与Medipharm labs、Little GreenPharma、Extractas Bioscience等客户展开业务合作。截止本报告披露日，澳大利亚境内已签署长期（三年期）供应合同的客户主要包括Medipharm Labs（美国医用大麻上市公司）、Althea（澳洲医用大麻上市公司）等。

在工业大麻领域，公司将根据现有产业政策的变化，稳步推进工业大麻种植和应用研究，掌握国际市场需求动态和研究方向，逐步积累应用链端的知识产权，为终端应用领域，特别是日用快速消费品领域和工业大麻杆、芯等生物材料应用市场奠定技术基础。

公司计划逐步建成具备一定规模的大麻属植物应用产业，以此突破上市公司现有单一业务的格局，为上市公司的利润增长奠定坚实的基础，提高上市公司的市场竞争力和经营质量。

（二）公司的主要经营模式

公司经营模式是按照下游既定客户的订单需求组织生产，属于典型的“以销定产”业务模式。公司烟标产品的业务模式主要是由下游卷烟企业的招投标政策形成的，通过合格供应商资质评审后参与下游卷烟企业组织的招投标获取订单，并按照客户的订单组织生产和销售。公司已经建立了完善的生产和销售服务体系，随着公司持续地投入技术改造和装备完善配套，公司的产品线已向药品包装和酒包等方向延伸，为更多非烟标类社会印件客户提供优质的产品和配套服务。

1、采购模式

公司按产品生产所需材料的重要性将原材料分为：烟用卡纸、社会卡纸；镭射膜、油墨及溶剂、电化铝；备品备件以及其他辅料三类。公司原材料主要在国内市场购得，公司与国内主要供应商建立了长期良好的合作关系，公司所需的原材料市场供应充足。公司物资管理部根据公司《采购管理制度》等的规定组织开展采购工作。物资管理部根据销售订单及生产计划，结合仓库存量，编制分类物资采购计划并形成采购申请。采购申请经审批后由物资管理部向供应商进行询价、比价。供应商确定后由物资管理部下达采购订单，供应商按订单要求发货，由物资管理部和质量检验部负责办理验收入库手续。公司建立了严格的供应商选择和管理体系，由物资管理部会同审计部、生产管理部、质量检验部、工艺管理部每年一次对供应商进行评定。物资管理部根据评定结果建立合格供应商目录，并在日常采购中会同生产管理部、质量检验部、工艺管理部对供应商的供货质量、交货及时率等分析评价，进行管理控制。

2、生产模式

包装印刷业务具有客户特定性特征，公司印刷的各类包装产品只能向特定客户销售，这决定了产品生产完全取决于特定客户的需求，因而公司生产模式为按订单生产，一般不预设成品安全库存。生产管理部按照客户下达的订单编制生产计划，同时工艺管理部负责制定产品工艺技术标准，根据公司生产工艺能力对客户订单进行评估并制作生产指示。生产车间按照生产计划及生产指示安排生产，生产过程中所需的物料由物资管理部预先准备库存，根据订单情况及生产情况及时补充，确保生产顺畅。质量检验部对每一工序的生产过程进行监控，将质量监控情况反馈给生产部，并对最终产品品质进行检验后方能办理入库。

3、销售模式

公司采取直接销售方式，由销售部负责产品的销售及客户服务工作。公司主要客户为贵州中烟工业有限责任公司，中烟工业公司对烟标等烟用物资主要采取公开招投标的采购方式，公司中标后，中烟工业公司与公司签订年度采购合同，约定双方权利和义务，按月接收订单并根据订单组织生产，生产完成后严格按照订单规定的交货期安排产品运输。销售部及时与贵州中烟进行销售确认，财务管理部根据销售确认情况以及贵州中烟的通知开具销售发票。公司与贵州中烟的货款结算方式为贵州中烟按照货物使用量进行货款支付，货物使用完毕的情况下90天内全部支付，未使用完毕的情况下最长180天内全部支付。销售部负责货款的跟踪及售后服务工作。

公司部分酒标产品采取公开投标的方式获得订单，公司中标后与客户签订供应合约，根据客户的生产进度和下达的订单组织生产。销售部门根据客户采购的包装物资使用进度进行销售确认，财务部门根据销售确认情况开具销售发票。

（三）行业情况

1、包装印刷行业

印刷包装产业是国民经济体系的重要组成部分，在生产、流通、消费活动中发挥着不可或缺的作用。印刷包装作为商品的重要组成部分，可以按配套服务产品的不同分为烟标、医药包装、食品包装、酒包装、电子消费品包装、化妆品包装等，也可按材料的不同分为纸包装、塑料包装、金属包装、玻璃包装等。优质的包装印刷有助于吸引消费者、传导产品质量信息，从而提升产品销量。同时，技术复杂的包装印刷有利于消费者辨别真伪，起着重要的产品防伪作用。公司主营的烟标印刷包装业务是印刷包装行业的细分子行业之一，烟标作为卷烟产品定位、品牌宣传的重要载体，对原材料、印刷技术、产品用途、防伪性等均有较高要求，行业准入门槛较高。烟标印刷的下游为卷烟生产企业，烟标印刷行业与卷烟产业具备较强的配套关系，因而烟标印刷行业的发展直接受卷烟行业发展影响。卷烟厂商出于生产的便利性、服务的及时性等因素考虑，往往倾向于就近选择配套的烟标厂商提供服务，因而烟标行业表现出一定的区域性特点。近年来，为深化调整卷烟产品结构，国家烟草专卖局多次调整卷烟分类标准以促进中高档卷烟产品的生产。随着“卷烟高质量水平战略”的实施，品牌总量不断减少，卷烟产品不断向中高端聚集，卷烟行业的进一步规范、品牌集中度的不断提高，设计服务能力强、印刷工艺水平高、防伪性强、符合节能环保理念的烟标企业的竞争优势进一步凸显，烟标印刷行业的市场集中度将逐步提高，未来几年，烟标生产企业存在进一步整合的市场机会。公司在行业内具有明显的品牌效应和技术研发的竞争优势。公司凭借着在烟标印刷行业拥有的多年生产和服务经验，报告期内公司在与贵州中烟稳定合作的基础上，积极开发新客户，目前已与云南中烟、福建中烟建立并逐步开展合作关系。除烟标生产之外，酒盒包装行业是公司近期来重点发展领域。酒盒包装作为白酒的配套产业，与白酒行业发展具备较强的相关性。根据中国酒业协会发布的《2019年酒业经济运行报告》数据显示：2019年全国白酒行业完成营业收入5,617.8亿元，同比增长8.2%，白酒消费需求进一步增大。近年来，伴随着白酒市场消费结构的变化，高端白酒占据的市场份额不断增加，白酒生产企业对高端产品包装，越来越注重对品牌形象和文化内涵的表达，同时不断加强防伪、环保要求，木质、铁质包装材料逐渐退出白酒包装市场。在此背景下，包装印刷企业的自身技术实力、设计能力和综合服务能力越来越重要，适应白酒市场变化的包装企业将有望获得较高的竞争优势并提升市场份额。报告期内公司加大对酒盒包装业务的投入，与多家白酒生产企业展开积极合作，酒盒包装订单量的不断增加。

2、大麻属植物应用行业

报告期内公司通过并购医用大麻经营主体澳大利亚公司TB以及工业大麻经营主体曲靖云麻布局医用及工业大麻应用产业。

近年来海外各国医用大麻合法化的进程加速，目前医用大麻已在全球近40个国家合法化，其中绝大多数为欧美发达国家，其中包括美国、澳大利亚、英国、法国、德国等。2017年，全球医用大麻市场的价值仅为80亿美元。PI金融公司提供的数据显示，到2025年全球医用大麻市场的价值可能会超过500亿美元。根据《2019年美国各州医用大麻现状分析报告》，美国医用大麻市场发展迅速，自1996年至2019年，医用大麻已进入美国47个州，医用大麻应用领域较为广泛，在以下情况发生时医生会给予使用医用大麻的建议，包括：慢性（顽固性）疼痛、肌肉痉挛、恶心、癌症、创伤后应激障碍、（周围）神经病变、癫痫发作、青光眼、焦虑，以及前述条件出现2个以上时。美国医用大麻合法化后至今，使用患者从5万人上升至360多万人，美国市场医用大麻年市场规模约54亿美元。

公司澳大利亚子公司TB主要业务是种植医用大麻并为下游医药公司或诊所提供合格的医用大麻干花叶、半成品原油、成品瓶装大麻全谱精油给下游医用客户。公司将充分发挥工业生产的丰富经验和资金优势，与外方在技术研发和市场业务的现有资源形成良性互补，共同在澳大利亚塔斯马尼亚州建设医用大麻及 CBD 产品研发、生产基地，拓展和共享澳洲医用大麻在澳洲、欧洲、亚洲及北美洲医疗和消费品领域的市场。

除医用大麻外，工业大麻正在成为全球的产业热点，工业大麻广泛应用于纺织、造纸、食用油、功能保健食品、化妆品、医药、生物能源、建材、新生物复合材料等行业，全球各政府均积

极发布政策推动产业发展。根据Brightfield Group预计，全球CBD产业价值在2019年将达到57亿美元，到2021年将达到181亿美元。我国是工业大麻种植面积最大的国家，占全世界的一半左右，产量占全球工业大麻原麻总产量的25%，预计2021年我国大麻产量将达10.3万吨。但我国CBD行业2019年市场规模估算仅为5.7亿元，尚处于早期发展阶段。根据《2019工业大麻产业白皮书》显示，预计2020年我国CBD行业市场规模将达到7.6亿元。我国政府一直以来对工业大麻的种植及加工产业都有着严格的监管规定，目前仅云南、黑龙江、吉林三个省份可以在各省农业科学院的指导下发展工业大麻产业。报告期内，公司通过并购曲靖云麻布局工业大麻产业，目前公司控股子公司曲靖云麻已取得《工业大麻种植许可证》，在云南地区开展工业大麻的种植，推进加工工厂建设和设备引进等系列工作。同时，在严格遵守国家相关法律法规的基础上，公司将向市场广阔的日用快速消费品领域和工业大麻杆、芯等生物材料应用领域延伸；逐步建成具备一定规模的大麻属植物应用产业，为公司第二主业的建设夯实基础。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

√适用□不适用

（1）报告期末货币资金期末余额33,200.78万元，较上年末减少22.19%，原因系证券投资增加；

（2）报告期末交易性金融资产期末余额22,839.14万元，较上年末增加2,183.91 %，原因系私募证券投资基金增加；

（3）报告期末应收票据期末余额3,198.55万元，较上年末增加964.36%，原因系收到主要客户贵州中烟工业有限责任公司开立的银行承兑汇票增加；

（4）应收款项融资期末余额258.25万元，较上年末下降95.66%，系应收主要客户贵州中烟工业有限责任公司开立的银行承兑汇票尚未到期；

（5）其他应收款期末余额404.69万元，主要是应收债权转让款及保证金押金；

（6）存货期末余额9,865.09万元，较上年末增加40.49 %，主要是澳大利亚子公司存货并入；

（7）固定资产期末余额31,542.89万元，较上年末增加20.70 %，主要是澳大利亚子公司固定资产并入；

（8）无形资产期末余额3,309.55万元，较上年末增加46.71 %，主要是二级子公司购土地；

（9）报告期期末商誉期末余额9,075.81万元，系2020年4月公司全资子公司贵州永吉实业发展有限公司通过二级全资子公司 Y Cannabis Holdings Pty Ltd（“Y 康纳比思控股有限公司”，以下简称“Y Cannabis”）以收购原股东股权及增资的方式持有 Pijen No 22 Pty Ltd（以下简称“PIJEN”）

46.64%的股权，成为PIJEN第一大股东，并通过 PIJEN 享有Tasmanian Botanics Pty Ltd（“塔斯马尼亚植物有限公司”，以下简称“TB”） 45.00%的权益。本次合并行为，Y Cannabis合并成本为2,700万澳大利亚元，被购买方PIJEN合并日可辨认净资产公允价值份额为890.74万澳大利亚元，合并成本大于合并日享有的被购买方可辨认净资产公允价值份额部分形成商誉，其账面值为1,809.26万澳大利亚元；

（10）其他非流动资产期末余额1,381.04万元，主要系二级子公司基建工程预付款。

其中：境外资产231,354,637.21（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为15.26%。

三、 报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

（一）公司的区位优势

贵州是传统的白酒、中医药和烟草大省，下游产业存在较大的包装需求。2020年度，全国卷烟产量约为23863.7亿支。2020年，贵州省规模以上酒饮料行业增加值同比增长6.3%，增速高于全省规模以上工业1.3个百分点，到2020年，预计贵州省白酒产量达到50万千升，产值达到1200亿元。贵州酒包市场规模大约为130-150亿元。公司作为贵州省印刷行业领军企业，具有国内一流的软硬件设施，能为高端客户提供综合性的包装配套服务，同时带动本地就业和税收，本地企业的区位优势为公司的发展创造了良好的市场基础和空间。

（二）公司与贵州中烟长期稳固的业务合作，区域市场领先优势

公司自成立以来，即与贵州中烟及其前身建立了稳固的合作关系，自2007年以来均为贵州中烟烟标采购的第一大供应商。公司作为贵州省内规模最大的专业烟标印刷企业，充分利用地域优势，积极、快速、精准地响应贵州中烟的需求。报告期内，公司及下属公司合计向贵州中烟销售烟标等各类烟用物资销售收入3.78亿元，同比上年度减少13.30 %，公司在贵州区域市场仍具有明显的领先优势。

（三）公司先进的装备和技术领先优势

公司在近二十年发展中，由小到大、由弱到强，始终坚持在设备和技术上加大投入，尤其在企业还比较弱小时，依靠股东不断投入缩小与先进印刷企业的差距，赢得了烟草行业整合后较为稳固的市场份额。公司目前拥有德国、意大利、瑞士、日本等国家生产的世界先进的印刷设备，完全掌握了各类纸包装的外观设计、制版、凹印、胶印、镭射转印、烫金、全息防伪等各种印刷工艺。

2020年，针对烟标类产品，公司共设计开发产品14款，复制打样产品7款，改版打样产品2款；针对酒标类产品，公司共设计开发产品35款，复制翻版产品13款；针对药标类产品，公司新增21个产品，改版产品36个。公司多年的技术积累和工艺创新为公司赢得客户订单创造坚实的技术支持。

（四）管理团队精干、公司治理结构完善

公司中高层管理团队长期保持稳定，成员之间沟通顺畅、配合默契，具有丰富的烟标产品生产、管理、技术和服务经验，对行业发展认识深刻，能根据公司实际情况，顺应市场变化，及时做出决策。公司三会运作规范，主要股东具备行业背景，积极参与公司决策，公司管理层树立了较好的为全体股东服务的意识，公司治理结构完善。

第四节 经营情况讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

报告期内，公司主要以烟标的研发、生产与销售为主，同时大力拓展药标、酒标以及其他社会印刷品业务。公司在保持烟标等烟用物资产品稳定的基础上，根据客户需求结构的调整快速响应需求端的变化，加大设计和工艺升级力度，订单稳中有增。进一步拓展主营业务，经营效益增长明显

（一） 产品结构进一步调整，利润结构优化加强

报告期内，公司及子公司烟用物资（含烟标、框架纸及铝箔纸）业务实现销售收入3.78亿元，同比上年减少13.30 %。其他社会包装产品开发方面，药包产品全年销售收入1,138.02万元，同比上年减少3.57%。酒包业务实现业务收入4,331.16万元,同比增加95.26%。预计2021年公司其他社会包装产品仍将获得明显增长。

（二） 坚持工艺创新和技术开发，全面修订企业技术标准

报告期内，公司坚持工艺技术创新，全年为客户设计打样产品265项，应用实际产品113项。公司于2020年全面修改并发布三个企业技术标准，分别为《卷烟盒、条包装纸产品标准》（第五版2021年）、《卷烟盒、条包装纸原辅材料质量标准》（第三版2021年）、《卷烟盒、条包装纸产品检测方法标准》(第三版2021年)，并编制下发新增的烟标、酒标、药标《产品印刷工艺标准》，纳入规范工艺管理。

（三） 战略规划清晰可行，新产业布局逐步展开

为助力公司进行战略产业升级，协助公司从商标设计、开发及印刷产业向消费品和医药健康产业拓展，进一步提升公司的综合实力和影响力，公司将稳步推进大麻属植物的开发应用，在国内加快布局工业大麻在消费品和精细化工领域的应用，在海外加强对投资项目塔斯马尼亚植物有限公司的建设进程与后续管理，促进公司健康发展第二主业。

报告期内，TB公司室内温室种植已经实现商业化量产，第一期户外种植业（种植面积3公顷）已实现商业收割，受全球疫情蔓延的影响，澳洲对外出口一度受阻；随着疫情的控制和市场需求的复苏，TB全年实现销售收入472.04万元。截止本报告披露日，澳大利亚境内已签署长期（三年期）供应合同的客户主要包括Medipharm Labs（美国医用大麻上市公司）、Althea（澳洲医用大麻上市公司）等。同时，TB已经与欧洲多家分销客户建立业务往来，预计2021年将新增2-4家欧洲市场分销客户。

二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司实现合并营业收入438,812,562.48元,比上年同期减少6.73 %；实现利润总额186,226,616.14元,比上年同期增长12.84 %；实现归属于母公司净利润158,043,231.20元,比上年同期增长11.90 %；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润81,406,468.30元,比上年同期减少28.90 %；实现经营性净现金流153,253,110.57元,比上年同期增长141.43 %。

(一) 主营业务分析

1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）	原因分析
营业收入	438,812,562.48	470,453,005.57	-6.73	疫情影响及部分产品降价
销售费用	4,657,952.83	6,839,049.93	-31.89	按新收入准则将运费计入成本
财务费用	4,628,929.32	-10,230,027.00	-145.25	外币贷款汇兑损失
其他收益	16,150,568.80	1,023,665.00	1,477.72	本期政府补助增加
投资收益	20,662,940.73	34,534,702.21	-40.17	证券投资收益较上期减少
公允价值变动收益	53,941,381.82	0.00	100.00	私募证券投资基金浮盈
营业外收入	6,361,902.39	268,071.48	2,273.21	违约赔款收入增加
经营活动产生的现金流量净额	153,253,110.57	63,476,536.18	141.43	客户以现金支付货款较上期增加
投资活动产生的现金流量净额	-275,315,961.53	-44,344,366.51	-520.86	证券投资本金增加
筹资活动产生的现金流量净额	14,150,713.62	-6,914,875.14	104.64	取得借款增加

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
印刷包装	434,092,149.58	277,434,646.05	36.09	-7.73	-1.33	减少4.15个

						百分点
医药大麻	4,720,412.90	1,818,546.03	61.47
合计	438,812,562.48	279,253,192.08	36.36	-6.73	-0.68	减少3.88个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
烟标	350,482,465.80	210,344,332.95	39.98	-15.11	-9.72	减少3.59个百分点
药盒	11,380,159.79	9,740,934.48	14.40	-3.57	-13.37	增加9.67个百分点
酒盒	43,311,584.29	33,962,371.69	21.59	95.26	81.56	增加5.92个百分点
其他	1,808,102.17	1,234,383.16	31.73	196.95	115.05	增加26.00个百分点
铝纸及框架纸	27,109,837.53	22,152,623.78	18.29	17.82	25.53	减少5.02个百分点
医药大麻	4,720,412.90	1,818,546.03	61.47
合计	438,812,562.48	279,253,192.08	36.36	-6.73	-0.68	减少3.88个百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
贵州地区	426,203,685.41	269,736,471.61	36.71	-8.14	-2.06	减少3.93个百分点
四川地区	1,359,200.66	1,330,634.30	2.10	-40.72	-42.23	增加2.56个百分点
湖北地区	761,680.33	579,652.18	23.90
青海地区	650,062.66	389,227.26	40.12	330.42	164.22	增加37.66个百分点
北京地区	5,265.49	2,640.42	49.85
河北地区	738,915.49	668,536.13	9.52
湖南地区	26,735.97	25,512.10	4.58
云南地区	1,714,373.85	1,774,656.18	-3.52
广州地区	1,210,937.01	1,109,998.69	8.34	30.05	17.39	减少14.04个百分点
山东地区	1,421,292.73	1,817,317.19	-27.86	11.42	-29.19	减少40.19个百分点
澳大利亚	4,720,412.90	1,818,546.03	61.47
合计	438,812,562.48	279,253,192.08	36.36	-6.73	-0.68	减少3.88个百分点

主要产品	单位	生产量	销售量	库存量	生产量比上年增减（%）	销售量比上年增减（%）	库存量比上年增减（%）
烟标	万套	10,235.12	10,780.39	33.41	-13.20	-5.17	-94.23
药盒	万个	7,667.10	7,826.25	145.90	-12.74	-13.97	-52.17
酒盒	万个	664.00	658.67	7.06	199.66	67.09	37.29
其他	万个
铝纸	吨	870.83	827.66	103.46	12.57	14.16	71.86
框架纸	吨	947.38	969.83	70.11	18.70	32.67	-24.25
大麻干花叶	公斤	5,382	170	7,202
医用大麻油	公斤	175	11	164

分行业情况
分行业	成本构成项目		本期金额		本期占总成本比例(%)		上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
印刷包装	直接材料		220,378,413.29		78.79		214,288,718.61	76.22	2.84
印刷包装	直接人工		21,149,786.66		7.56		21,427,743.90	7.62	-1.30
印刷包装	制造费用		35,906,446.10		12.84		45,445,558.24	16.16	-20.99
医药大麻	直接材料		348,402.54		0.12
医药大麻	直接人工		868,714.76		0.31
医药大麻	制造费用		601,428.73		0.22
	合计		279,253,192.08				281,162,020.75
分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额		本期占总成本比例(%)		上年同期金额		上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
烟标	直接材料	164,687,385.89		58.88		175,167,307.15		62.30	-5.98
烟标	直接人工	15,870,356.83		5.67		18,230,279.42		6.48	-12.95
烟标	制造费用	29,353,474.38		10.49		39,594,003.20		14.08	-25.86
药盒	直接材料	8,165,201.84		2.92		7,824,647.48		2.78	4.35
药盒	直接人工	561,086.95		0.20		983,372.30		0.35	-42.94
药盒	制造费用	1,014,645.68		0.36		2,435,642.75		0.87	-58.34
酒盒	直接材料	27,123,334.16		9.70		15,483,406.93		5.51	75.18
酒盒	直接人工	3,208,297.37		1.15		1,008,223.61		0.36	218.21
酒盒	制造费用	4,063,856.01		1.45		2,214,244.51		0.79	83.53
其他	直接材料	1,234,383.16		0.44		493,959.46		0.18	149.90
其他	直接人工	0		0.00		28,010.01		0.01	-0.01
其他	制造费用	0		0.00		52,029.82		0.02	-0.02
铝纸及框	直接材料	19,168,108.23		6.85		15,319,397.59		5.45	25.12

架纸
铝纸及框架纸	直接人工	1,510,045.51	0.54	1,177,858.56	0.42	28.20
铝纸及框架纸	制造费用	1,474,470.03	0.53	1,149,637.96	0.41	28.26
医药大麻	直接材料	348,402.54	0.12
医药大麻	直接人工	868,714.76	0.31
医药大麻	制造费用	601,428.73	0.22
	合计	279,253,192.08	100.00	281,162,020.75	100.00	-0.68

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）	重大变动原因
财务费用	4,628,929.32	-10,230,027.00	145.25	外币贷款汇兑损失

本期费用化研发投入	21,142,721.22
本期资本化研发投入	0.00
研发投入合计	21,142,721.22
研发投入总额占营业收入比例（%）	4.82
公司研发人员的数量	90
研发人员数量占公司总人数的比例（%	10.77%
研发投入资本化的比重（%）	0.00

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）	变动原因
经营活动产生的现金流量净额	153,253,110.57	63,476,536.18	141.43	客户以现金支付货款较上期增加
投资活动产生的现金流量净额	-275,315,961.53	-44,344,366.51	-520.86	证券投资本金增加
筹资活动产生的现金流量净额	14,150,713.62	-6,914,875.14	104.64	取得借款增加

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）	变动原因
其他收益	16,150,568.80	1,023,665.00	1,477.72	本期政府补助增加
投资收益	20,662,940.73	34,534,702.21	-40.17	证券投资收益较上期减少
公允价值变动收益	53,941,381.82	0.00	0.00	私募证券投资基金浮盈
营业外收入	6,361,902.39	268,071.48	2,273.21	违约赔款收入增加

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	332,007,790.53	21.90	426,667,323.87	36.32	-22.19	证券投资增加
交易性金融资产	228,391,381.82	15.07	10,000,000.00	0.85	2,183.91	私募证券投资基金增加
存货	98,650,891.23	6.51	70,221,259.73	5.98	40.49	澳大利亚子公司存货并入
固定资产	315,428,877.50	20.81	261,335,689.00	22.24	20.70	在建工程转固及澳大利亚子公司固定资产并入
无形资产	33,095,465.92	2.18	22,559,147.54	1.92	46.71	二级子公司购土地
商誉	90,758,123.88	5.99	0.00	0.00	0.00	澳大利亚子公司并表形成
其他非流动资产	13,810,385.93	0.91	2,448,661.54	0.21	464.00	二级子公司基建工程预付款
应付账款	106,601,206.30	7.03	54,944,314.23	4.68	94.02	已背书未到期的银行承兑汇票未终止确认予以调回
长期借款	100,744,081.08	6.65	0.00	0.00	0.00	外币并购贷款增加
其他综合收益	22,416,419.43	1.48	0.00	0.00	0.00	外币报表折算差额

无

2. 截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

公司于2020年3月向中国民生银行股份有限公司贵阳分行申请了1,620.00万澳大利亚元并购贷款，贷款期限五年，贷款用途为支付境外并购项目的现金对价。本次并购贷款以质押全资子公司贵州永吉实业发展有限公司的全部股权及保证担保，同时抵押公司所拥有的不动产为条件，因此形成的受限资产包括已质押的永吉实业股权，以及公司抵押的房屋建筑物十二栋（项）。

3. 其他说明

□适用√不适用

(四) 行业经营性信息分析

√适用□不适用

公司主营业务所属烟标印刷行业系印刷包装行业下的细分行业，尚未制订相应的行业披露指引。公司所从事的业务具有较为典型的资金密集和技术密集的特点，除了受上游原材料（主要是原纸）价格波动直接影响公司的毛利率外，公司的运营状况受下游烟草行业的波动影响大，关于行业相关经营分析详见本报告第三节 “一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”。

我国烟草行业实行“政企合一制度”，国家烟草专卖局、中国烟草总公司对全国烟草行业实行统一管理，行业发展受政策影响较大。2014年、2015年我国卷烟产销量分别达到26,098.49亿支、26,127.2亿支高点后，受卷烟提税顺价以及国家控烟政策的叠加影响，全国卷烟产量、销量出现较大规模的下滑。随着烟草行业的深度调整，相关部门积极推进“供给侧结构性改革”、“去库存”等举措，烟草行业发展得到结构性优化。2018年底全国工商、商业、社会卷烟库存分别降至415.45万箱、234.60万箱、345.46万箱，达到2012年以来的最低值，行业去库存周期接近尾声。2020年全国烟草工作会议中，明确提出“确保烟草行业实现量的合理增长和质的稳步提升”，是近5年首提供给侧量的增长。2020年全国卷烟产量23,863.70亿支，同比增长0.94%。

2020年，全国烟草行业实现工商税利总额12803亿元，同比增长6.2%，上缴财政总额12037亿元，增长2.3%，税利总额和上缴财政总额均创历史新高，为国家和地方财政增收、经济发展作出积极贡献。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用□不适用

被投资单位名称	持股比例%	投资成本	期初余额	本期增减变动	期末余额
贵州西牛王印务有限公司	22.131	14,948,316.60	46,945,042.89	886,909.11	47,831,952.00

项目	期末余额	期初余额
分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产小计	228,391,381.82	10,000,000.00
私募基金份额及银行理财产品	228,391,381.82	10,000,000.00
其他非流动金融资产	99,046,125.00	72,397,783.00
合计	327,437,506.82	82,397,783.00

子公司名称	主要经营地	注册地	业务 性质	持股比例(%)		取得方式
				直接	间接

贵州永吉新型包装材料有限公司	贵阳市	贵阳市	包装印刷	100.00		投资设立
贵州永吉实业发展有限公司	贵阳市	贵阳市	商业	100.00		投资设立
上海箭征永吉创业投资合伙企业（有限合伙）	上海市	上海市	创业投资、股权投资	65.52		投资设立
曲靖云麻农业科技有限公司	曲靖市	曲靖市	工业大麻	51.00		非同一控制下合并
贵州金马包装材料有限公司	龙里县	龙里县	包装印刷		100.00	非同一控制下合并
贵州永吉盛珑包装有限公司	龙里县	龙里县	包装、加工		80.00	投资设立
Y Cannabis Holdings Pty Ltd	澳大利亚	澳大利亚	生物资产投资		100.00	投资设立
Pijen No 22 Pty Ltd	澳大利亚	澳大利亚	生物资产投资		46.64	非同一控制下合并
Tasmanian Botanics Pty Ltd	澳大利亚	澳大利亚	医药大麻		45.00	非同一控制下合并
堪纳比斯（上海）商贸有限公司	上海市	上海市	商业	100.00		投资设立

(二) 公司发展战略

√适用□不适用

公司秉承“超越自我为顾客”的企业使命，以开放的心态打造中国一流的印刷包装企业，让公司逐步成为中国绿色印刷企业的标杆企业，包装客户首选的包装设计及印刷服务商。公司将借助资本市场的平台，利用技术、人才、市场和区域优势，对内通过技术改造和创新，对外通过行业整合的方式，进一步完善产业链，丰富产品线，为公司向包装产品综合服务商的发展奠定基础。同时，公司为进一步分散客户单一的风险，除积极推动“烟标+酒盒”双轮驱动发展外，亦努力构建多头并进的产品格局，积极开展大麻属植物应用领域产业链上下游研发和生产建设项目，推动公司第二主业的布局。

(三) 经营计划

√适用□不适用

经营计划前瞻性陈述的声明：公司经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。2021年，公司将结合市场的实际情况，根据客户的需求调整产品结构，加大对烟标产品的设计开发和工艺创新的投入，继续做大做强烟标主业。继续大力开发酒标、药标等省内外目标客户，扩大社会印刷品占营业收入的比重，同时，大力推进澳大利亚项目实施，健康发展第二主业，进一步分散客户单一的风险，努力构建多头并进的产品格局，充分利用资源优势和资本优势，保障公司健康稳定地发展。

1、市场开拓计划

（1）继续推进烟标业务的市场开拓计划

公司将借助资本市场的力量，继续扩大烟标印刷业务的覆盖区域，进一步巩固在贵州中烟市场内的烟标印刷业务的优势地位，努力开拓湖北、浙江和云南烟标市场，实现订单份额的逐步扩大。

公司将积极参与下游卷烟企业的采购招标工作，在原有客户订单的基础上积极参与客户产品的开发和设计，为客户提供整体技术解决方案，推动包装工艺技术和装备创新的应用，获得新订单业务机会。

（2）酒标等其他包装印刷业务的市场开拓计划

随着国民经济发展水平不断提高，我国消费品行业将继续保持快速发展的态势，同时城乡居民收入水平的逐年增长，居民的消费理念和消费能力也产生了变化。在未来很长一段时间内，消费升级的趋势将主导快速消费品行业的发展，特别是食品、饮料、化妆品等行业。公司设立以来一直努力拓展其他包装印刷品市场，背靠贵州省内烟、酒、药三大支柱产业的包装需求，继续发展酒标、药标的业务订单。

酒标产品方面：2020年，公司酒标业务逐渐打开局面，相比上一年度销售收入同比增加95.26%，公司控股子公司永吉盛珑已形成独立产能服务酒标客户。2021年1月，公司召开酒标业务战略动员会，公司将从资金支持、工艺开发、生产配套、人才引进、综合服务等方面推进公司酒包业务的全面发展，争取用3-5年时间占领贵州省内酒包市场10%的市场份额。具体措施包括：首先，公司继续加大对原有客户的开发和服务力度。2020年，公司获得贵州茅台2020年优秀供应商表彰，公司成为茅台集团主体包材供应商。2021年，公司继续做好以贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司及其下属公司、贵州国台酒股份有限公司等优质客户的供应保障需求，在原有“天朝上品”、“习酒”“飞满天”、“国台”等品牌酒标开发和供应的基础上，深入开发上述客户其他主力品牌的酒标产品，全力保障客户品牌酒标的开发、设计和供应需求；其次，同步开发省内外其他酒业客户的订单，满足其他小批量、多批次、个性化酒标客户的需求。

药标产品业务开发方面，加大对原有客户的供应品种、抢占市场份额的同时，努力开发新客户，逐步提高药标产品的销售收入。

（3）大力推进新产业发展计划

公司规划未来产业的布局方向为分享全球高标准、高毛利的医用大麻市场红利。在医用大麻领域，公司将积极推进澳大利亚项目的实施进度，在产能扩张上，力争用1-3年实现年产医用大麻干花叶30吨的总体目标。在销售市场开拓方面，2020年TB公司新增MediPharm Labs AustraliaPty Ltd（美国医用大麻上市公司Medipharm Labs Corp的澳洲子公司）和Althea Company PtyLimited（澳洲医用大麻上市公司ASX: AGH）、Little Green Pharma、Extractas Bioscience等直销客

户。海外市场开拓方面，TB已经与CMTrex（以色列代理商）、Cannamedical（德国分销商）、Vayamed（德国分销商）、Pharmaseed（欧洲分销商）等分销公司建立业务往来和联系，预计2021年将新增2-4家欧洲区域分销客户。与此同时继续扩大与澳大利亚本地客户的合作，并同步开发北美洲和亚洲的分销客户，在产能满足需求的基础上建立全球供应网络体系；在种子研发和基因研究方面，扩大与塔州大学农学院、EPG等国际机构的合作，积极研发改进新型种子品种，为后端的生产种植提供先天优势；在股权合作上，公司将在条件成熟的情况下，收购TB剩余的全部或部分权益。在工业大麻领域，公司将根据现有产业政策的变化，稳步推进工业大麻种植和应用研究，掌握国际市场需求动态和研究方向，逐步积累应用链端的知识产权，为终端应用领域，特别是日用快速消费品领域和工业大麻杆、芯等生物材料应用市场奠定技术基础；用3-5年时间建成具备一定规模的大麻属植物应用产业，为公司第二主业的建设夯实基础。

2、技术和创新计划

（1）设备改造方面

公司一直致力于高端装潢包装品的印刷，凭借丰富的运营经验和先进的装备技术，采取自主设计、联合研发等多种方式不断完善产品结构。公司已于2019年完成了智能化工厂三期立体库的建设，生产制造执行系统（MES）已上线运行2年左右，MES系统能实时采集监控设备运行状态，及时了解工单及工序进度；有效记录每板产品生产信息、质量信息、设备参数，对相关数据自动采集，根据需要出具有关报表及产品追溯等；在运行过程中根据实际需求逐步完善改进，该系统对整个生产流程起到规范操作及实时记录的重要作用，大幅提高了管理效率。

（2）技术储备方面

为实现公司技术开发和工艺创新的目标，公司将加强完善技术开发及创新运行机制，根据客户提出的各项需求，进行合理可行的系统策划、设计开发和打样反馈，提高产品打样工作效率，规范工作流程，建立自查监督机制，从而保障客户的新产品开发的针对性和可行性。此外，实验室将按照CNAS实验室质量体系管理的要求，做好各项工作，注重提升自身技能和业务素质，积极参加内外部学习、培训，加强检测设备管理。积极申报各项知识产权，确保公司的可持续发展。

3、人才战略与扩充计划

公司将及时有效的从外部进行招聘，满足公司可持续发展的需要。制定系统的培训政策及措施，满足企业内部岗位工作对员工技能的要求，满足内部员工发展的要求。制定合理有吸引力的薪酬福利机制，通过劳动生产效率及经营效率的提升来拉动员工薪酬福利水平的增长，提高劳资双方的满意度。培育良好的企业文化，增强企业的组织凝聚力及员工的向心力。

4、收购兼并计划

2021年，随着公司规模的进一步扩大和实力的增强，公司将根据发展战略，围绕核心业务，以增强公司核心竞争力为目标，积极寻找产业横向或者纵向并购机会。着重立足海外医用大麻产业链的延伸，利用已有的分销渠道和市场环境，在条件、时机和标的对象成熟等前提下，公司将考虑通过以资金投入、技术入股、合作开发、战略联盟等多种形式进行渠道扩张，进一步完善医用大麻产品、服务和营销网络，使公司产生更大的规模效应，提升公司总体的竞争实力。

5、筹资计划

公司将充分利用资本市场的优势，以股东利益最大化为原则，合理运用募集资金，服务于公司的战略实施。在以后年度，公司将根据战略实施和经营业务目标完成的需要，合理选择证券市场、银行贷款等多种形式筹集资金用于公司的经营需要。

(四) 可能面对的风险

√适用□不适用

1、客户集中风险

2018年、2019年及2020年，公司对前五大客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为

97.63%、97.16%以及93.62%，其中对第一大客户贵州中烟的销售收入占公司营业收入的比例分别为91.57%、93.12%以及86.05 %，客户集中度较高。

公司自成立以来便与贵州中烟及其前身建立了良好合作关系，贵州中烟一直以来均为公司第一大客户。虽然合作关系稳固，且公司亦在开发其他卷烟客户，并积极推动“烟标+酒盒”双轮驱动的发展战略，通过酒盒等社会印刷品的业务拓展降低客户集中度，但现阶段公司对第一大客

户的销售占比仍然很高，如第一大客户烟标需求下降、公司中标产品的品种减少或未能持续中标，将对公司的经营带来重大不利影响。

2、产品单一及产品销售价格下降的风险

公司以先进的技术装备、长期优质的服务能力能够中标获得较为稳定的烟标订单。2018年、2019年及2020年，公司核心产品烟标的销售收入分别为37,495.34万元、41,285.17万元及35,048.25万元，占公司营业收入的比例分别为86.80%、87.76%及79.87%。

烟标在包装印刷品中属于毛利率较高的品种，下游卷烟客户在招投标中对于供应商资质审核较为严格，市场进入壁垒较高。但烟标印刷是相对开放的竞争市场，面临较为激烈的外部竞争和下游卷烟客户持续降本增效的压力，如果下游卷烟客户降低市场进入门槛、增加供应商数量，公司烟标产品的中标价格和市场份额迅速下降，将导致公司盈利下滑。

3、原材料价格波动的风险

公司原材料主要包括卡纸、工业板纸、基膜及镭射膜、油墨及溶剂、电化铝。2018年、2019年及2020年，公司营业成本构成中，直接材料的占比分别为75.50%、76.22%及79.04%，因此原材料价格的波动对公司营业成本及毛利率水平的影响相对较大。如公司主要原材料价格上涨幅度较大，将对公司盈利带来不利影响。

4、新业务市场开拓风险

公司上市以来在不断加强烟标业务的基础上，积极开拓酒盒、药盒等其他包装印刷业务市场，已形成“烟标+酒盒”双轮驱动的发展战略。公司利用在传统优势领域烟标印刷中所积累的方案设计、工艺及技术开发、生产管理等经验，从酒盒中的卡盒到手工盒，逐步深度切入酒盒市场。酒盒收入规模自2017年的202.93万元，增长至2020年的4,331.16万元。

目前公司酒盒业务收入规模仍然较小，尚处于市场培育和拓展阶段，未来可能受到宏观经济、消费者习惯、产业政策、市场竞争等诸多因素的影响，面临一定的市场风险。

5、境外投资项目实施风险

公司基于对医用大麻产业应用及其衍生行业的长期看好，2020年通过境外并购医用大麻经营主体澳大利亚公司TB，完成对医用大麻产业的布局。虽然目前全球医用大麻产业发展势头良好，但如果境外子公司所在地宏观经济、行业政策等情况出现较大波动，将会加大境外子公司的经营风险；此外，由于境外子公司所在地在政治、经济、法律、文化、语言及意识形态方面与我国存在较大差异，可能导致公司对境外子公司的经营管理不善，从而对公司本次投资产生不利影响。

6、证券投资风险

为增加公司收益，提升资金使用效率，经公司董事会审议通过，公司可使用自有闲置资金在投资本金不超过2亿元的额度内进行证券投资。截至2020年末，公司通过认购私募证券投资基金份额进行的投资规模为1.7亿元。

虽然公司对证券投资已采取相关风险控制措施，且截至2020年末投资盈利情况良好。但证券投资收益与风险并存，证券价格受国家货币、财政和产业等宏观政策、经济运行周期、资本市场走势、市场供求变化以及投资者心理预期等多种因素影响而波动较大。如果未来证券市场环境发生较大不利变化、公司或基金管理人投资决策产生偏差，将对公司经营业绩产生不利影响。

(五) 其他

□适用√不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用√不适用

第五节 重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用□不适用

公司实施积极的股利分配政策，公司可以采取现金、股票或者现金和股票相结合的方式分配利润。公司实施股利分配应当遵守以下规定：

1、利润分配原则

公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报兼顾公司的可持续发展，利润分配政策保持连续性和稳定性。

2、利润分配的形式和比例

公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行分配利润，采取股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%。在实施上述现金分配股利的同时，可以派发股票股利。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大生产经营规模或转增公司资本，法定公积金转为资本时，所留的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。公司董事会综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

3、现金分红的条件

（1）公司该年度实现的可分配利润为正值；

（2）审计机构对公司当年财务报告出具标准无保留意见的审计报告；

（3）公司无重大投资计划或重大现金支出发生。

重大投资计划或重大现金支出事项指以下情形之一：

公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000万元；

公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。

4、现金分红的时间间隔

原则上每年度进行一次现金分红，在有条件的情况下，公司可以进行中期分红。

5、利润分配的决策程序和机制

（1）公司董事会根据公司业务发展情况和前述利润分配政策制订利润分配方案，经过半数董事及三分之二以上独立董事表决通过后提交股东大会决议通过，监事会应当对提请股东大会审议的利润分配方案进行审核并经过半数监事通过。

（2）董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应对利润分配方案发表明确的独立意见；

（3）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红方案，并直接提交董事会审议；

（4）在股东大会对现金分红具体方案审议进行前，应当通过多种渠道（包括但不限于电话、传真、邮箱等）主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时回答中小股东关心的问题。

（5）因特殊情况不进行现金分红的，董事会应就不现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途等事项进行说明，独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定的媒体上披露。

（6）监事会对董事会拟定和审核的利润分配方案的程序是否符合法律、行政法规、中国证监会和上海交易所的规定提出审核意见，监督公司利润分配的执行。

6、公司利润分配政策的调整程序

公司因生产经营情况，投资规划或者长期发展的需要调整利润分配政策时，在不违反中国证监会和上海交易所有关规定的情况下，可以提交利润分配政策调整议案，并经全体董事过半数及三分之二独立董事审议通过后，提交股东大会审批，议案经出席股东大会的股东所持表决权的三

分之二以上通过。监事会应当对董事会提交的利润分配调整议案进行审议，并经过半数监事通过。为充分考虑中小股东的意见，本次股东大会应当同时采取网络投票的方式召开。

7、占用即冻结机制

股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元币种：人民币

分红 年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额 （含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)
2020年	0	0.12	0	50,288,928.00	158,043,231.20	31.82
2019年	0	2.00	0	83,172,928.06	141,238,121.13	58.89
2018年	0	0.50	0	38,080,985.00	111,563,047.47	34.13

会计政策变更的内容和原因	审批程序	备注
财政部于2017年7月5日发布了《关于修订印发〈企业会计准则第14号—收入〉的通知》 (财会[2017]22号)（以下简称“新收入准则”），并要求境内上市企业，自2020年1月1日起施行。变更的主要内容为：将现行收入和建造合同项准则纳入统一的收入确认模型；以控制权 转移替代风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准；识别合同所包含的各单项履约义务并在履行时分别确认收入，并对于包含多重交易安排的合同的会计处理提供更明确的指引；对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量给出了明确规定。	第四届董事会第十六次会议审议通过

项目	2019年12月31日	累积影响金额			2020年1月1日
		重分类 （注1）	重新计量 （注2）	小计
预收款项	918,375.00	-918,375.00		-918,375.00
合同负债		812,721.24		812,721.24	812,721.24
其他流动负债		105,653.76		105,653.76	105,653.76

项目	报表数	假设按原准则	影响
营业成本	279,253,192.08	276,112,463.88	3,140,728.20
销售费用	4,657,952.83	7,798,681.03	-3,140,728.20

（四）其他说明

□适用√不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元币种：人民币

	现聘任
境内会计师事务所名称	大华会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬	300,000.00
境内会计师事务所审计年限	1

	名称	报酬
内部控制审计会计师事务所	大华会计师事务所(特殊普通合伙)	300,000.00

事项概述	查询索引
公司2018年限制性股票激励计划首次授予部分	详见公司2020年4月20日披露的《关于限制

第二个限售期及预留授予部分第一个限售期均已经届满且相应的解除限售条件已经成就，首次授予部分第二期可解除限售的激励对象共6名，预留授予部分第一期可解除限售的激励对象1名，可解除限售的限制性股票数量共计73.5万股，占目前公司股本总额的0.18%	性股票激励计划首次授予部分第二期及预留授予部分第一期解除限售条件成就的公告》（公告编号：2020-011）
公司为符合解除限售条件的6名激励对象办理相关限制性股票解除限售事宜，本次解除限售股份上市流通日：2020年5月8日。	详见公司2020年4月29日披露的《2018年限制性股票激励计划首次授予部分第二期及预留部分第一期解除限售暨上市公告》（公告编号：2020-020）

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(五) 其他

□适用√不适用

十五、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用√不适用

2、 承包情况

□适用√不适用

3、 租赁情况

□适用√不适用

(二) 担保情况

□适用√不适用

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1. 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

类型	资金来源	发生额	未到期余额	逾期未收回金额
爽银财富-金债活期理财	自有资金	11,400,000.00	4,700,000.00	0.00

2020年度公司参与了武汉理工大学贵州校友会第22届研支团暨“理工滴滴?GO”助学金连续第十年的助学金资助项目，合计5万元整，期间赴龙里县走访慰问了2020年17名硕士研究生在黔展开的志愿服务工作，研支团队员10年来不忘初心，牢记使命，将所学所长投身于脱贫攻坚和全面建成小康社会的实践中，为我国教育脱贫事业做出了自己的贡献。

3. 精准扶贫成效

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

指标	数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金	5
二、分项投入
1.教育脱贫
其中：1.1资助贫困学生投入金额	5
1.2资助贫困学生人数（人）	22

a生产废水主要为印刷版油墨清废液，印刷版油墨清洗废液经收集后全部暂存于2个储液罐，定期委托具有资质单位托运处置；b餐饮废水经油水分离器预处理后，同生活污水进入化粪池处理后排入市政污水管网。B设施运行情况及检测结果设施运行情况良好。据贵州博联检测技术股份有限公司《监测报告》（HB60001000501）监测结果表明：废水检测仪器均符合国家有关标准和技术要求，水温、pH、悬浮物（SS）、BOD5、CODcr、TP、NH3-N、动植物油类等监测因子监测结果均满足《污水监测技术规范》(HJ91.1-2019)标准要求

②废气排放及治理

本公司产生的废气主要为油墨废气及油烟废气。A、治理措施：

a油墨废气：经抽排净化系统抽排经活性炭吸附装置处置后经30m 高排气筒高空排放。b油烟废气：经油烟净化装置处理后排放。B、设施运行情况及检测结果

设施运行情况良好。

据贵州博联检测技术股份有限公司《监测报告》（HB60001000501）监测结果表明：废气监测仪器均符合国家有关标准和技术要求，监测前按规定对废气测试仪进行现场气密性检查，采样和分析过程严格按照《固定污染源排气中颗粒物测定与气态污染物采样方法》（GB/T 16157-1996）、《饮食业油烟排放标准》（GB18483-2001）和《大气污染物无组织排放监测技术导则》（HJ/T 55-2000）进行。其中：凹印车间1号竖直烟道中苯、甲苯与二甲苯合计检测结果低于方法检出限值；凹印车间2号竖直烟道中苯检测结果低于方法检出限值；胶印车间竖直烟道中苯检测结果低于方法检出限值。

③噪声产生及治理

本公司生产过程中噪声污染源来自排风机、切纸机、印刷机等产生的噪声。A、治理措施：

a印刷机、排风机、切纸机等设备均设置在厂房内，并在其底部安装减振材料；

b生产车间设置吸声棉，窗户安装消声器等降噪设施。B、设施运行情况及检测结果

设施运行情况良好。

据贵州博联检测技术股份有限公司《监测报告》（HB60001000501）监测结果表明：在测量前、后用声校准器对多功能声计进行校准，校准结果符合监测要求。

(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用□不适用

公司已获得贵州省环保局颁发的《贵州省排放污染物许可证》。

(4) 突发环境事件应急预案

√适用□不适用

为了防范和有效处理突发环境污染事件，公司成立了环境污染事件应急处理领导小组和办公室。并建立规范完善的《突发环境事件应急预案》，该预案已在属地环保部门备案。领导小组根据实际情况成立临时应急救援指挥部，全权负责应急救援工作。应急领导小组全面负责组织、协调或指导事故的应急处置工作。

凡发生环境污染事件后，必须立即采取应急处理措施，控制污染事态的发展，并立即上报综合管理部，开展事故调查等工作（最迟不得超过1小时），12小时内将事故报告或简报上报综合管理部，综合管理部按照有关事故处理规定分级负责，逐级上报，接受处理。

①安全防范措施

A、危险废物的使用、贮运严格执行国家有关危险化学品的相关法律、法规及规范，严禁违法违规操作，严禁烟火，确保安全生产；

B、危险废物暂存区，按危险废物暂存要求，设置门锁、危险废物标识，有专人负责管理。地面采用防渗处理，避免发生二次污染事件；

C、原料储存区除采取防火分区防护外，还设置消防栓灭火装置；D、纸库内的照明、通风等设施采用防爆灯具。危险废物贮存间内禁止使用易产生火花的机械设备和工具；E、厂区均匀分布设置消防栓，各车间、主要生产岗位配备灭火器等应急设施。公司设置有消防及火灾报警系统，有经培训合格的人员持证上岗24小时值班监控。

②技术性预防措施

所有建筑物、设备、管道设置防静电接地设施。生产车间重要岗位和原辅料库均设置消防、火灾报警器，进行24小时监控。

③对危险源采取的管理措施

A、对危险源采取的预防措施主要有安全管理措施、安全教育措施、以及个体防护措施三方面，对重点部位、关键装置实行责任制，指定了公司级、岗位级的安全责任人，同时指定一名安全主管人员，负责落实各项措施的实施，定期对相关责任情况进行考核并公布。对特种设备、防雷防静电等安全装置定期检测校验，及时维护保养，合格方可投入使用；

B、制定了公司安全管理制度、安全操作规程、岗位安全责任制、应急救援预案和预案管理制度。每年对危险源进行一次全公司演练，岗位预案严格按照预案管理制度定期组织学习和演练，通过演练持续改进。

④设置疏散线路，发生危险时及时安全疏散相关人员。

(5) 环境自行监测方案

√适用□不适用

①废气监测方案

A、废气监测点位、监测项目及监测频次（见下表）

废气污染源监测内容一览表

序号	污染源名称	监测点位	监测项目	监测次数	测试要求
有组织废气
1	生产废气	凹印车间2#处理后竖直烟道	烟温、流速、标干流量、苯、甲苯、二甲苯、VOCs（挥发性有机物）、非甲烷总烃	三次	正常运行、记录工况生产负荷等
2		凹印车间1#、胶印车间处理后竖直烟道
3		在净化后竖直烟道（水处理设施）
4	锅炉废气	锅炉废气处理后排放口	油烟
无组织废气
5	生产废气	根据当天气象条件，在项目厂界四周分别设置监测点位	非甲烷总烃

污染源	序号	标准名称	执行标准限值		确定依据
有组织废气	1	（GB16297-1996）、（GB18483-2001）、（HJ/T55-2000）、	苯	排放浓度12mg/m? 排放速率2.9kg/h	2009年建成，Ⅱ类区 竖直烟道30m；

	2	（HJ604-2017）、（HJ38-2017）等	甲苯	排放浓度40mg/m? 排放速率18kg/h	有效截面0.2827㎡
	3		二甲苯	排放浓度70mg/m? 排放速率5.9kg/h
	4		甲醛	排放浓度25mg/m? 排放速率1.4kg/h
	5		甲醇	排放浓度190mg/m? 排放速率29kg/h
	6		酚类	排放浓度100mg/m? 排放速率0.58kg/h
	7		非甲烷总烃	排放浓度120mg/m? 排放速率53kg/h
锅炉废气	8	（HJ604-2017）、（HJ38-2017）等	颗粒物	排放浓度120mg/m? 排放速率23kg/h
无组织 废气	9	（HJ604-2017）、（HJ38-2017）等	非甲烷总烃	周界外浓度最高点：4.0mg/m?

序号	监测点位	分析项目	监测频次
1	污水排放处理后总排口	水温、pH、悬浮物（SS）、动植物油类、化学需氧量（CODCr）、五日生化需氧量（BOD5）、氨氮（NH3-N）、总磷（TP）、阴离子表面活性剂（LAS）。	一次/每季度

点位布设	监测项目	监测频次	监测方法及 依据	仪器设备名称	备注
厂界北面、东面、南面、西面外1米各设一个监测点位	工业企业厂界噪声	每季度监测一次，每次昼、夜间各一次	《工业企业厂界环境噪声排放标准》GB12348-2008	多功能声级计

(6) 其他应当公开的环境信息

□适用√不适用

2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明

□适用√不适用

3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明

□适用√不适用

4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明

□适用√不适用

(四) 其他说明

□适用√不适用

十八、可转换公司债券情况

□适用√不适用

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 普通股股本变动情况

(一) 普通股股份变动情况表

1、 普通股股份变动情况表

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	194,964,000	46.52				-194,229,000	-194,229,000	735,000	0.18
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股	194,964,000	46.52				-194,229,000	-194,229,000	735,000	0.18
其中：境内非国有法人持股	193,494,000	46.17				-193,494,000	-193,494,000	0	0
境内自然人持股	1,470,000	0.35				-735,000	-735,000	735,000	0.18
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人

持股
二、无限售条件流通股份	224,110,400	53.48				194,229,000	194,229,000	418,339,400	99.82
1、人民币普通股	224,110,400	53.48				194,229,000	194,229,000	418,339,400	99.82
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数	419,074,400	100						419,074,400	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
余根潇	360,000	180,000	0	180,000	股权激励计划	2020年5月8日
黄凯	180,000	90,000	0	90,000	股权激励计划	2020年5月8日
黄革	180,000	90,000	0	90,000	股权激励计划	2020年5月8日
杨顺祥	180,000	90,000	0	90,000	股权激励计划	2020年5月8日
孔德新	180,000	90,000	0	90,000	股权激励计划	2020年5月8日
彭海三	90,000	45,000	0	45,000	股权激励计划	2020年5月8日
王忱	300,000	150,000	0	150,000	股权激励计划	2020年5月8日
合计	1,470,000	735,000	0	735,000	/	/

(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用√不适用

(三) 现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、 股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户)	15178
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)	19,771
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）	0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）	0

前十名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增减	期末持股数量		比例(%)		持有有限售条件股份数量	质押或冻结情况			股东 性质
							股份 状态	数量
贵州永吉房地产开发有限责任公司	0	194,566,200		46.43		0	质押	136,031,000		境内非国有法人
贵州云商印务有限公司	-10,560,000	35,944,000		8.58		0	无	0		境内非国有法人
贵州裕美纸业有限责任公司	-4,190,000	32,624,000		7.78		0	质押	27,314,000		境内非国有法人
贵州圣泉实业发展有限公司	-7,394,659	15,242,241		3.64		0	无	0		境内非国有法人
高翔	67,600	14,940,000		3.56		0	无	0		境内自然人
贵州雄润印务有限公司	-6,326,315	13,649,985		3.26		0	质押	4,540,000		境内非国有法人
刘伟	-20,000	3,151,000		0.75		0	无	0		境内自然人
邓代兴	0	2,481,500		0.59		0	无	0		境内自然人
瑞士信贷(香港)有限公司	1,701,100	1,701,100		0.41		0	无	0		其他
上海叁圭投资控股有限责任公司	0	1,460,600		0.35		0	无	0		境内非国有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件流通股的数量		股份种类及数量
					种类				数量
贵州永吉房地产开发有限责任公司			194,566,200		人民币普通股				194,566,200
贵州云商印务有限公司			35,944,000		人民币普通股				35,944,000

贵州裕美纸业有限责任公司	32,624,000	人民币普通股	32,624,000
贵州圣泉实业发展有限公司	15,242,241	人民币普通股	15,242,241
高翔	14,940,000	人民币普通股	14,940,000
贵州雄润印务有限公司	13,649,985	人民币普通股	13,649,985
刘伟	3,151,000	人民币普通股	3,151,000
邓代兴	2,481,500	人民币普通股	2,481,500
瑞士信贷(香港)有限公司	1,701,100	人民币普通股	1,701,100
上海叁圭投资控股有限责任公司	1,460,600	人民币普通股	1,460,600
上述股东关联关系或一致行动的说明	除公司首发招股说明书披露信息外，公司未知其他股东关联关系或是否为一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明	无

序号	有限售条件股东名称	持有的有限售条件股份数量	有限售条件股份可上市交易情况		限售条件
			可上市交易时间	新增可上市交易股份数量
1	余根潇	180,000	2020/5/8	180,000	股权激励
2	王忱	150,000	2020/5/8	150,000	股权激励
3	黄凯	90,000	2020/5/8	90,000	股权激励
4	黄革	90,000	2020/5/8	90,000	股权激励
5	杨顺祥	90,000	2020/5/8	90,000	股权激励
6	孔德新	90,000	2020/5/8	90,000	股权激励
7	彭海三	45,000	2020/5/8	45,000	股权激励
上述股东关联关系或一致行动的说明		无

名称	贵州永吉房地产开发有限责任公司
单位负责人或法定代表人	邓维加
成立日期	1995年9月20日
主要经营业务	房地产开发及销售
报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况	无
其他情况说明	无

3 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用√不适用

4 报告期内控股股东变更情况索引及日期

□适用√不适用

5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

(二) 实际控制人情况

1 法人

□适用√不适用

2 自然人

√适用□不适用

姓名	邓维加
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
主要职业及职务	贵州永吉房地产开发有限责任公司执行董事
过去10年曾控股的境内外上市公司情况	无
姓名	邓代兴
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
主要职业及职务	公司董事长
过去10年曾控股的境内外上市公司情况	无

6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用√不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用√不适用

五、 其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用√不适用

六、 股份限制减持情况说明

□适用√不适用

第七节 优先股相关情况

□适用√不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用□不适用

单位：股

姓名	职务(注)	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	年度内股份增减变动量	增减变动原因	报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）	是否在公司关联方获取报酬
邓代兴	董事长	男	35	2018/5/8	2021/5/8	2,481,500	2,481,500	0		0.0001	是
黄凯	董事、副总经理	男	52	2018/5/8	2021/5/8	300,000	300,000	0		51.60	否
陈世贵	独立董事	男	57	2018/5/8	2021/5/8	300,000	300,000	0		6	是
王强	独立董事	男	50	2018/9/18	2021/5/8					6	是
段竞晖	独立董事	男	53	2018/5/8	2021/5/8					6	是
弋才伟	监事会主席	男	52	2018/5/8	2021/5/8					0	是
蒲永宁	监事	男	53	2018/5/8	2021/5/8					14.73	否
赵明强	监事	男	49	2018/5/8	2021/5/8					11.97	否
李秀玉	总经理	女	62	2018/5/8	2021/5/8					51.60	否
杨顺祥	副总经理	男	57	2018/5/8	2021/5/8	300,000	300,000	0		51.60	否
孔德新	副总经理	男	58	2018/5/8	2021/5/8	300,000	300,000	0		51.60	否
黄革	副总经理	男	53	2018/5/8	2021/5/8	300,000	300,000	0		51.60	否
王忱	财务总监	男	45	2018/5/8	2021/5/8	300,000	300,000	0		51.60	否
余根潇	董事、董事会秘书	男	40	2018/5/8	2021/5/8	600,000	600,000	0		51.60	否
合计	/	/	/	/	/	4,881,500	4,881,500	0	/	405.90	/

姓名	主要工作经历
邓代兴	1985年3月出生，2007年获得新西兰奥克兰大学机电工程学士学位。2007年至今担任贵州永吉房地产开发有限责任公司副董事长；2007年至今担任贵阳黄果树房地产开发有限公司董事长；2015年至今担任上海新兴财富投资管理中心(有限合伙)事务合伙人；2016年至今担任上海

	叁圭投资控股有限公司执行董事；2017年至今担任贵州赛尔斯电子商务有限公司执行董事。2018年5月至今任公司董事长。
黄凯	1985年—1997年任贵乌工贸联营彩印厂工人、车间主任、生产科科员，1997年—2007年任贵州永吉印务有限公司生产总调度长、副总经理，2007年至今任贵州永吉印务股份有限公司董事、副总经理。
陈世贵	1983年毕业分配至贵航集团清平刃具厂，1986-1992 年任贵航集团清平刃具厂财务科长，1992-1995年任西南工具总厂财务部科长，1995-1997 年深圳三鑫玻璃实业有限公司财务经理、顺德智信会计师事务所审计部长，1997-2001年任贵阳新华会计师事务所所长助理，2001年至2008年任云南亚太会计师事务所贵州分所、亚太中汇会计师事务所有限公司贵州分所副总经理，2008年至今任中审亚太会计师事务所合伙人。2015年1月至今任公司独立董事。
王强	1970年1月出生，工商管理硕士，会计师，审计师，中国注册会计师，中国注册资产评估师。1993年7月至1996年9月贵阳市审计局工交处审计员，1996年10月至1999年10月贵阳审计师事务所评估主任，1999年11月至今，任贵阳安达会计师事务所副所长，2006年4月至今贵州君安房地产土地资产评估有限公司执行董事，2006年5月至今贵阳百业勤财务咨询有限公司监事，2018年9月至今任贵州永吉印务股份有限公司独立董事，2019年5月至今任贵州省交通规划勘察设计院股份有限公司独立董事，2016年10月至今任贵阳经济技术开发区城市建设投资（集团）有限公司外部董事。
段竞晖	男，1967年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权。西南政法大学硕士研究生。1994年6月至今，任贵州公达律师事务所主任，2016年12月至今任贵州三力制药股份有限公司独立董事，2018年5月至今任公司独立董事。
弋才伟

蒲永宁	1984年-1997年任贵乌工贸联营彩印厂工人，1997年-2007年任贵州永吉印务有限公司车间主任，2007年至今任公司生产部经理、2018年5月至今任公司监事。
赵明强	经济师职称。 1994年—2009年任贵州圣泉实业发展有限公司营销部经理,企管部主任,办公室主任；2009年至今任贵州永吉印务股份有限公司综合管理部主任。2016年至今任贵州永吉印务股份有限公司工会主席。2018年5月至今任公司职工代表监事。
李秀玉	1977年-1980年任贵乌工贸联营彩印厂工人，1980年-1999年贵阳市邮政局工人，1999年-2007年任贵州永吉印务有限公司副总经理，2007 年至2015年2月任公司副总经理，2015年3月至今任公司总经理。
杨顺祥	1980年—1997年任贵乌工贸联营彩印厂质检员、采购员，1997年—2007年任贵州永吉印务有限公司副总经理，2007年至今任公司副总经理。
黄革	1985年-1991年任贵阳仪器仪表公司永新仪器仪表厂电工，1992年-1998年贵州永隆包装彩印有限公司电工，1998年-2007年任贵州永吉印务有限公司设备部主任，2007年至今任公司副总经理。
孔德新	1980年-1997年贵州省安顺汽车运输公司职员，1997年-2007年任贵州永吉印务有限公司业务员、业务部经理，2007年至今任公司副总经理。
王忱	王忱，男，1975年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权。大学本科学历。1999年-2005年任亚太会计师事务所有限公司贵阳分所项目经理，2005年-2013年任贵州致远会计师事务所有限公司副总经理，2013年-2014年任贵州致远兴宏会计师事务所有限公司副总经理，2014年-2016年任贵州汇联通电子商务服务有限公司财务总监，2016年-2017年任贵州天地人和酒业有限公司财务总监。2015年1月-2018年5月任公司独立董事，2018年5月至今任公司财务总监。

余根潇	2007年-2011年任德邦证券有限责任公司投资银行部项目经理，2011年-2013年任上海华信石油集团有限公司投资中心副总经理兼金融部总监，2015年3月至今任公司董事会秘书，2018年5月起任公司董事。

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
邓代兴	上海叁圭投资控股有限责任公司	执行董事	2016/2/4
弋才伟	贵州圣泉实业发展有限公司	总经理	2017/5/19	-
在股东单位任职情况的说明

任职人员姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
邓代兴	贵州赛尔斯电子商务有限公司	执行董事兼总经理	-	-
邓代兴	贵州永吉新兴财富投资管理（有限合伙）	执行合伙人	-	-
邓代兴	贵州黄果树房地产开发有限公司	董事长	-	-
邓代兴	汇君小贷	董事长
邓代兴	叁圭房开	执行董事
邓代兴	叁圭投资	执行董事
陈世贵	瑞华房地产评估事务所	会计师	-	-
陈世贵	贵阳双达财务咨询策划有限公司	监事	-	-
段竞晖	贵州公达律师事务所	主任	-	-

段竞晖	贵州三力制药股份有限公司	独立董事	-	-
王强	贵阳君安房地产土地资产评估有限公司	执行董事	-	-
王强	贵阳百业勤财务咨询有限公司	监事
王强	贵阳经济技术开发区城市建设投资（集团）有限公司	外部董事
王强	贵州国台酒业股份有限公司	独立董事
王强	贵州普华旗盛投资管理有限公司	总经理	-	-
王强	贵州交通规划勘察设计院股份有限公司	独立董事
王强	贵阳安达会计师事务所	副所长兼董事
在其他单位任职情况的说明

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序	根据公司章程有关规定，董事、监事津贴由股东大会决定，高级管理人员薪酬由董事会决定
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据	主要依据公司经营情况、管理的范围与职责以及对公司贡献程度综合考评来确定，独立董事津贴参照本地区及同行业上市公司的整体水平。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况	董事、监事、高级管理人员在公司领取的薪酬严格按照公司考评制度发放，公司所披露的报酬和实际发放的情况相符。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计	405.90万元

六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量	391
主要子公司在职员工的数量	445
在职员工的数量合计	836
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数	5
专业构成
专业构成类别	专业构成人数
生产人员	643
销售人员	16
技术人员	53
财务人员	17
行政人员	107
合计	836
教育程度
教育程度类别	数量（人）
本科及以上	76
大专	70
中专、高中及以下	690
合计	836

第九节 公司治理

一、 公司治理相关情况说明

√适用□不适用

公司自 1997 年成来以来，严格遵守中华人民共和国《公司法》。自 2016 年12月上市以来遵守《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》和中国证监会颁布的有关法律、法规的要求。不断完善公司的法人治理结构，建立现代企业制度，规范公司信息披露制度。报告期内，公司董事会根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规的要求，制定相关规章制度。

（一）股东与股东大会

公司能够确保所有股东，特别是中小股东的合法权益，使其充分行使法律、法规和《公司章程》所规定的权利和义务，并制定相应制度。在会场选址上尽量考虑到股东参加会议的方便，使较多的股东能够参加股东大会，并严格遵守表决事项和表决程序等有关规定，切实维护上市公司和全体股东的合法权益。会议通过的决议由参加会议的律师事务所律师见证。

（二）控股股东和上市公司关系

公司与控股股东在人员、资产、财务、业务方面完全分开，各有一套完整的财务管理、生产经营、销售业务体系。公司董事会、监事会和管理层均能独立运作。

（三）董事和董事会

2018年年度报告公司按照《公司章程》的有关规定选举产生董事会，保证董事的选聘公正、公平、公开、独立。全体董事熟悉和了解国家有关法律和法规，全面了解董事的责任、权利和义务。本着对全体股东负责的态度，对董事会的每一项议案发表自己的看法和建议，切实维护全体股东的利益，忠诚勤勉的履行职责。

（四）监事和监事会

公司监事会根据《公司章程》、《监事会议事规则》等有关要求，本着对全体股东负责的精神认真履行职责，独立有效的对公司董事、高级管理人员及财务人员履行监督职责，起到为全体股东保驾护航的作用。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用√不适用

二、 股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站的查询索引	决议刊登的披露日期
2019年年度股东大会	2020年5月15日	www.sse.com.cn	2020年5月16日

三、 董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

董事 姓名	是否独立董事	参加董事会情况						参加股东大会情况
		本年应参加董事会次数	亲自出席次数	以通讯方式参加次数	委托出席次数	缺席 次数	是否连续两次未亲自参加会议	出席股东大会的次数
邓代兴	否	7	7	3	0	0	否	1
黄凯	否	7	7	0	0	0	否	1
余根潇	否	7	7	0	0	0	否	1
陈世贵	是	7	7	2	0	0	否	1
段竞晖	是	7	7	4	0	0	否	1
王强	是	7	7	5	0	0	否	1

年内召开董事会会议次数	7
其中：现场会议次数	1
通讯方式召开会议次数	1
现场结合通讯方式召开会议次数	5

公司于2021年4月8日召开第四届第二十五次董事会。审议通过公司《2020年度内部控制评价报告》,并于2021年4月9日公告于上海证券交易所网站www.sse.com.cn。公司内部控制制度建设情况具体内容见该报告。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用√不适用

九、 内部控制审计报告的相关情况说明

√适用□不适用

根据中国证监会《关于2012年主板上市公司分类分批实施企业内部控制规范体系的通知》的规定，公司聘请会计师事务所对公司2020年度内部控制出具审计报告，并于2021年4月9日公告于上海证券交易所网站www.sse.com.cn。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十、 其他

□适用√不适用

第十节 公司债券相关情况

□适用√不适用

第十一节 财务报告

一、 审计报告

√适用□不适用

审计报告

大华审字[2021]002276号

贵州永吉印务股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了贵州永吉印务股份有限公司(以下简称永吉股份)财务报表，包括2020年12月31日的合并及母公司资产负债表，2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了永吉股份2020年12月31日的合并及母公司财务状况以及2020年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于永吉股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）收入确认事项

1.事项描述

收入确认的会计政策详情及收入的分析请参阅合并财务报表附注“四、重要会计政策及会计估计”注释（三十）所述的会计政策及“六、 合并财务报表项目”注释34。

2020年度，永吉股份确认的营业收入为人民币43,881.26万元。

由于营业收入是永吉股份的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，我们将永吉股份收入确认识别为关键审计事项。

2.审计应对

我们对于收入确认事项所实施的重要审计程序包括：

（1）对永吉股份与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性进行测试和评价；

（2）选取样本检查销售合同，识别与客户取得相关商品控制权相关的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；

（3）结合产品类型对收入以及毛利情况执行分析，判断永吉股份本期收入金额是否出现异常波动的情况；

（4）对本年记录的收入交易选取样本，核对发票、销售合同及出库单，评价相关收入确认是否符合永吉股份收入确认的会计政策；

（5）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单及其他支持性文档，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间；

（6）结合应收账款审计，选取重要客户对其当期收入进行函证，检查应收账款回款情况，并对资金流与票据流信息进行核对。

基于已执行的审计工作，我们认为，永吉股份管理层对营业收入的确认及披露是合理的。

（二）商誉减值事项

1.事项描述

商誉减值的会计政策详情及分析请参阅合并财务报表附注“四、重要会计政策、会计估计”注释（二十四）所述的会计政策及“六、合并财务报表主要项目注释”注释15。

截至2020年12月31日，永吉股份商誉的账面原值人民币9,075.81万元。

管理层每年评估商誉可能出现减值的情况。减值评估依据所编制的折现现金流预测而估计商誉的使用价值。折现现金流预测的编制涉及运用重大判断和估计，特别是确定收入增长率、永续增长率、成本费用率，以及确定所应用的风险调整折现率时均存在固有不确定性和可能受到管理层偏好的影响。

由于商誉的减值预测和折现未来现金流量涉及固有不确定性，以及管理层在选用假设和估计时可能出现偏好的风险，我们将评估商誉的减值确认为永吉股份的关键审计事项。

2. 审计应对

我们对于商誉减值确认事项所实施的重要审计程序包括：

（1）我们评估及测试了与商誉减值测试相关的内部控制的设计及执行有效性，包括关键假设的采用及减值计提金额的复核及审批。

（2）通过参考行业惯例，评估了管理层进行现金流量预测时使用的估值方法的适当性。

（3）通过将收入增长率、永续增长率和成本费用率等关键输入值与过往业绩、管理层预算和预测及行业报告进行比较，审慎评价编制折现现金流预测中采用的关键假设及判断。

（4）基于同行业可比公司的市场数据重新计算折现率，并将我们的计算结果与管理层计算预计未来现金流量现值时采用的折现率进行比较，以评价其计算预计未来现金流量现值时采用的折现率。

（5）对预测收入和采用的折现率等关键假设进行敏感性分析，以评价关键假设的变化对减值评估结果的影响以及考虑对关键假设的选择是否存在管理层偏向的迹象。

基于已执行的审计工作，我们认为，管理层在商誉减值中采用的假设和方法是可接受的、管理层对商誉减值的总体评估是可以接受的、管理层对商誉减值的相关判断及估计是合理的。

四、其他信息

永吉股份管理层对其他信息负责。其他信息包括永吉股份 2020年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

永吉股份管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，永吉股份管理层负责评估永吉股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算永吉股份、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督永吉股份的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1．识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3．评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对永吉股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表

中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致永吉股份不能持续经营。

5．评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。6．就永吉股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

大华会计师事务所(特殊普通合伙)	中国注册会计师：王晓明
中国·北京	（项目合伙人）
	中国注册会计师：杨远学
	二〇二一年四月八日

二、 财务报表

合并资产负债表2020年12月31日编制单位: 贵州永吉印务股份有限公司

单位:元币种:人民币

项目	附注	2020年12月31日	2019年12月31日
流动资产：
货币资金		332,007,790.53	426,667,323.87
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产		228,391,381.82	10,000,000.00
衍生金融资产
应收票据		31,985,549.14	3,005,132.00
应收账款		167,903,661.05	143,214,613.65
应收款项融资		2,582,505.80	59,549,494.00
预付款项		2,465,305.14	2,673,437.27
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款		4,046,918.13	1,414,003.64
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货		98,650,891.23	70,221,259.73
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		10,506,443.64	6,430,372.90
流动资产合计		878,540,446.48	723,175,637.06
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资		47,831,952.00	46,945,042.89
其他权益工具投资
其他非流动金融资产		99,046,125.00	72,397,783.00
投资性房地产
固定资产		315,428,877.50	261,335,689.00
在建工程		30,536,924.30	37,264,984.80
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产		33,095,465.92	22,559,147.54
开发支出
商誉		90,758,123.88

长期待摊费用		3,364,797.73	4,549,934.94
递延所得税资产		3,273,587.56	4,195,239.03
其他非流动资产		13,810,385.93	2,448,661.54
非流动资产合计		637,146,239.82	451,696,482.74
资产总计		1,515,686,686.30	1,174,872,119.80
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款		106,601,206.30	54,944,314.23
预收款项		50,000.00	918,375.00
合同负债		397,176.92
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬		12,085,602.40	10,177,532.69
应交税费		9,646,148.54	14,145,871.50
其他应付款		5,611,613.30	11,903,225.01
其中：应付利息		263,065.56
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债		51,632.99
流动负债合计		134,443,380.45	92,089,318.43
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款		100,744,081.08
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益		1,515,846.26	2,439,511.25
递延所得税负债		8,091,207.27
其他非流动负债
非流动负债合计		110,351,134.61	2,439,511.25
负债合计		244,794,515.06	94,528,829.68
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		419,074,400.00	419,074,400.00
其他权益工具

其中：优先股
永续债
资本公积		112,467,897.97	111,162,563.07
减：库存股		4,457,027.63	9,567,384.08
其他综合收益		22,416,419.43
专项储备
盈余公积		111,452,186.32	97,901,792.70
一般风险准备
未分配利润		504,510,579.89	410,306,670.31
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计		1,165,464,455.98	1,028,878,042.00
少数股东权益		105,427,715.26	51,465,248.12
所有者权益（或股东权益）合计		1,270,892,171.24	1,080,343,290.12
负债和所有者权益（或股东权益）总计		1,515,686,686.30	1,174,872,119.80

项目	附注	2020年12月31日	2019年12月31日
流动资产：
货币资金		216,043,656.34	356,574,667.93
交易性金融资产
衍生金融资产		223,691,381.82
应收票据		2,095,079.18	2,105,132.00
应收账款		150,703,308.97	132,639,423.73
应收款项融资		819,882.40	48,349,494.00
预付款项		437,542.00	518,275.36
其他应收款		79,190,166.07	61,554,242.17
其中：应收利息
应收股利
存货		45,860,873.47	44,969,581.03
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		7,715,342.82
流动资产合计		726,557,233.07	646,710,816.22
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资		329,905,614.72	190,281,858.21
其他权益工具投资

其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产		191,955,969.46	210,080,303.52
在建工程		3,655,976.40	3,208,853.49
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产		11,307,111.65	11,567,967.94
开发支出
商誉
长期待摊费用		2,646,717.58	3,875,668.46
递延所得税资产		2,479,335.05	3,111,879.99
其他非流动资产		2,641,116.93
非流动资产合计		544,591,841.79	422,126,531.61
资产总计		1,271,149,074.86	1,068,837,347.83
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款		91,765,684.27	53,421,113.35
预收款项			863,575.00
合同负债		187,577.04	0.00
应付职工薪酬		8,622,196.25	7,994,925.14
应交税费		4,596,107.08	12,052,684.53
其他应付款		4,713,177.63	12,483,384.08
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债		24,385.01	0.00
流动负债合计		109,909,127.28	86,815,682.10
非流动负债：
长期借款		80,420,040.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益		1,515,846.26	2,439,511.25
递延所得税负债		8,091,207.27
其他非流动负债
非流动负债合计		90,027,093.53	2,439,511.25
负债合计		199,936,220.81	89,255,193.35
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		419,074,400.00	419,074,400.00

其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		97,486,662.02	96,181,327.12
减：库存股		4,457,027.63	9,567,384.08
其他综合收益
专项储备
盈余公积		111,452,186.32	97,901,792.70
未分配利润		447,656,633.34	375,992,018.74
所有者权益（或股东权益）合计		1,071,212,854.05	979,582,154.48
负债和所有者权益（或股东权益）总计		1,271,149,074.86	1,068,837,347.83

项目	附注	2020年度	2019年度
一、营业总收入		438,812,562.48	470,453,005.57
其中：营业收入		438,812,562.48	470,453,005.57
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		350,311,471.43	339,933,469.79
其中：营业成本		279,253,192.08	281,162,020.75
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加		4,833,371.67	5,836,269.95
销售费用		4,657,952.83	6,839,049.93
管理费用		35,795,304.31	35,976,641.28
研发费用		21,142,721.22	20,349,514.88
财务费用		4,628,929.32	-10,230,027.00
其中：利息费用		2,945,926.85
利息收入		9,824,023.02
加：其他收益		16,150,568.80	1,023,665.00
投资收益（损失以“－”号填列）		20,662,940.73	34,534,702.21
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		3,100,009.11	4,332,299.76
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		53,941,381.82
信用减值损失（损失以“-”号填列）		930,229.98	-2,158,189.45
资产减值损失（损失以“-”号填列）		-59,110.27	751,447.96
资产处置收益（损失以“－”号填列）		1,328,727.84	627,562.56
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		181,455,829.95	165,298,724.06
加：营业外收入		6,361,902.39	268,071.48
减：营业外支出		1,591,116.20	536,418.59
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		186,226,616.14	165,030,376.95
减：所得税费用		28,234,767.59	24,619,668.44
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		157,991,848.55	140,410,708.51
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		157,991,848.55	140,410,708.51
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）		158,043,231.20	141,238,121.13
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）		-51,382.65	-827,412.62
六、其他综合收益的税后净额		22,416,419.43
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		22,416,419.43
1．不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
2．将重分类进损益的其他综合收益		22,416,419.43
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额		22,416,419.43
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额		180,408,267.98	140,410,708.51
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额		180,459,650.63	141,238,121.13
（二）归属于少数股东的综合收益总额		-51,382.65	-827,412.62
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		0.38	0.34
（二）稀释每股收益(元/股)		0.38	0.34

项目	附注	2020年度	2019年度
一、营业收入		400,595,167.94	441,775,103.27
减：营业成本		278,936,956.26	285,956,566.44
税金及附加		4,416,750.67	5,470,806.23
销售费用		3,563,229.66	5,088,291.58
管理费用		18,914,734.84	25,017,136.15
研发费用		14,959,714.52	14,185,052.67
财务费用		4,313,821.45	-8,526,059.15
其中：利息费用		1,929,636.44
利息收入		8,702,543.06
加：其他收益		3,912,740.73	723,665.00
投资收益（损失以“－”号填列）		22,048,927.24	33,802,866.03
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		3,100,009.11	4,332,299.76
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		53,941,381.82
信用减值损失（损失以“-”号填列）		1,362,824.42	-1,849,347.12
资产减值损失（损失以“-”号填列）		-59,110.27	751,447.96
资产处置收益（损失以“－”号填列）		1,328,727.84	837,528.47

二、营业利润（亏损以“－”号填列）		158,025,452.32	148,849,469.69
加：营业外收入		1,194,563.84	268,071.48
减：营业外支出		1,393,211.80	472,405.64
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		157,826,804.36	148,645,135.53
减：所得税费用		22,322,868.14	21,460,745.89
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		135,503,936.22	127,184,389.64
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		135,503,936.22	127,184,389.64
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额		135,503,936.22	127,184,389.64
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)

项目	附注	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		357,150,076.21	243,166,413.38
客户存款和同业存放款项净

增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		39,854,105.81	11,321,613.60
经营活动现金流入小计		397,004,182.02	254,488,026.98
购买商品、接受劳务支付的现金		75,075,889.41	59,227,043.04
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金		68,818,026.95	54,328,558.23
支付的各项税费		59,625,313.00	54,717,619.28
支付其他与经营活动有关的现金		40,231,842.09	22,738,270.25
经营活动现金流出小计		243,751,071.45	191,011,490.80
经营活动产生的现金流量净额		153,253,110.57	63,476,536.18
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金		3,064,000.25	38,902,963.60
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		709,150.00	2,872,240.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		213,658,565.44	245,000,000.00
投资活动现金流入小计		217,431,715.69	286,775,203.60
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		63,733,758.46	42,419,570.11

投资支付的现金		26,648,342.00	33,700,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		40,965,576.76
支付其他与投资活动有关的现金		361,400,000.00	255,000,000.00
投资活动现金流出小计		492,747,677.22	331,119,570.11
投资活动产生的现金流量净额		-275,315,961.53	-44,344,366.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		65,600.00	46,923,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		65,600.00
取得借款收到的现金		69,355,387.53
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		69,420,987.53	46,923,000.00
偿还债务支付的现金		1,349,320.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		52,725,633.40	20,953,720.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金		1,195,320.51	32,884,155.14
筹资活动现金流出小计		55,270,273.91	53,837,875.14
筹资活动产生的现金流量净额		14,150,713.62	-6,914,875.14
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		13,252,604.00
五、现金及现金等价物净增加额		-94,659,533.34	12,217,294.53
加：期初现金及现金等价物余额		426,667,323.87	414,450,029.34
六、期末现金及现金等价物余额		332,007,790.53	426,667,323.87

项目	附注	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		309,888,510.21	224,615,739.54
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		84,404,243.77	69,366,809.32
经营活动现金流入小计		394,292,753.98	293,982,548.86
购买商品、接受劳务支付的现金		53,524,376.32	52,601,527.70

支付给职工及为职工支付的现金		40,584,130.92	40,896,283.72
支付的各项税费		53,741,046.04	51,473,513.56
支付其他与经营活动有关的现金		102,410,768.38	65,184,562.94
经营活动现金流出小计		250,260,321.66	210,155,887.92
经营活动产生的现金流量净额		144,032,432.32	83,826,660.94
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		1,635,634.15
取得投资收益收到的现金		2,864,300.00	38,171,127.42
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		699,150.00	2,840,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		196,951,515.63	175,000,000.00
投资活动现金流入小计		202,150,599.78	216,011,127.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		14,288,082.23	10,194,891.85
投资支付的现金		139,555,388.53	8,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		350,000,000.00	175,000,000.00
投资活动现金流出小计		503,843,470.76	193,194,891.85
投资活动产生的现金流量净额		-301,692,870.98	22,816,235.57
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			1,923,000.00
取得借款收到的现金		69,355,387.53
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		69,355,387.53	1,923,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		52,218,564.44	20,953,720.00
支付其他与筹资活动有关的现金			32,884,155.14
筹资活动现金流出小计		52,218,564.44	53,837,875.14
筹资活动产生的现金流量净额		17,136,823.09	-51,914,875.14
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-7,396.02
五、现金及现金等价物净增加额		-140,531,011.59	54,728,021.37
加：期初现金及现金等价物余额		356,574,667.93	301,846,646.56
六、期末现金及现金等价物余额		216,043,656.34	356,574,667.93

法定代表人：邓代兴 主管会计工作负责人：王忱 会计机构负责人：吴秋桂

合并所有者权益变动表2020年1—12月

单位:元币种:人民币

项目	2020年度
	归属于母公司所有者权益													少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本(或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他	小计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	419,074,400.00				111,162,563.07	9,567,384.08			97,901,792.70		410,306,670.31		1,028,878,042.00	51,465,248.12	1,080,343,290.12
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	419,074,400.00				111,162,563.07	9,567,384.08			97,901,792.70		410,306,670.31		1,028,878,042.00	51,465,248.12	1,080,343,290.12
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）					1,305,334.90	-5,110,356.45	22,416,419.43		13,550,393.62		94,203,909.58		136,586,413.98	53,962,467.14	190,548,881.12
（一）综合收益总额							22,416,419.43				158,043,231.20		180,459,650.63	-51,382.65	180,408,267.98
（二）所有者投入和减少资本					1,305,334.90	-5,110,356.45							6,415,691.35	54,013,849.79	60,429,541.14
1．所有者投入的普通股						-5,110,356.45							5,110,356.45	65,600.00	5,175,956.45
2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额					1,558,984.90								1,558,984.90		1,558,984.90
4．其他					-253,650.00								-253,650.00	53,948,249.79	53,694,599.79
（三）利润分配									13,550,393.62		-63,839,321.62		-50,288,928.00		-50,288,928.00
1．提取盈余公积									13,550,393.62		-13,550,393.62		0.00
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-50,288,928.00		-50,288,928.00		-50,288,928.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	419,074,400.00				112,467,897.97	4,457,027.63	22,416,419.43		111,452,186.32		504,510,579.89		1,165,464,455.98	105,427,715.26	1,270,892,171.24

项目	2019年度
	归属于母公司所有者权益	少数股东权益	所有者权益合计

	实收资本 (或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他	小计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	423,510,000.00				150,594,879.01	29,903,846.72			85,183,353.74		302,740,708.14		932,125,094.17	5,027,162.69	937,152,256.86
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	423,510,000.00				150,594,879.01	29,903,846.72			85,183,353.74		302,740,708.14		932,125,094.17	5,027,162.69	937,152,256.86
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	-4,435,600.00				-39,432,315.94	-20,336,462.64			12,718,438.96		107,565,962.17		96,752,947.83	46,438,085.43	143,191,033.26
（一）综合收益总额											141,238,121.13		141,238,121.13	-827,412.62	140,410,708.51
（二）所有者投入和减少资本	-4,435,600.00				-39,432,315.94	-20,336,462.64							-23,531,453.30	47,265,498.05	23,734,044.75
1．所有者投入的普通股	300,000.00				-43,232,643.52	-3,191,385.00							-39,741,258.52	47,109,346.80	7,368,088.28
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额					3,956,478.83								3,956,478.83		3,956,478.83
4．其他	-4,735,600.00				-156,151.25	-17,145,077.64							12,253,326.39	156,151.25	12,409,477.64
（三）利润分配									12,718,438.96		-33,672,158.96		-20,953,720.00		-20,953,720.00
1．提取盈余公积									12,718,438.96		-12,718,438.96
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-20,953,720.00		-20,953,720.00		-20,953,720.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资

本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	419,074,400.00				111,162,563.07	9,567,384.08			97,901,792.70		410,306,670.31		1,028,878,042	51,465,248.12	1,080,343,290.12

项目	2020年度
	实收资本 (或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	419,074,400.00				96,181,327.12	9,567,384.08			97,901,792.70	375,992,018.74	979,582,154.48
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	419,074,400.00				96,181,327.12	9,567,384.08			97,901,792.70	375,992,018.74	979,582,154.48
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）					1,305,334.90	-5,110,356.45			13,550,393.62	71,664,614.60	91,630,699.57
（一）综合收益总额										135,503,936.22	135,503,936.22
（二）所有者投入和减少资本					1,305,334.90	-5,110,356.45					6,415,691.35

1．所有者投入的普通股						-5,110,356.45					5,110,356.45
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额					1,558,984.90						1,558,984.90
4．其他					-253,650.00						-253,650.00
（三）利润分配									13,550,393.62	-63,839,321.62	-50,288,928.00
1．提取盈余公积									13,550,393.62	-13,550,393.62
2．对所有者（或股东）的分配										-50,288,928.00	-50,288,928.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	419,074,400.00				97,486,662.02	4,457,027.63			111,452,186.32	447,656,633.34	1,071,212,854.05

项目	2019年度
	实收资本 (或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	423,510,000.00				135,894,879.01	29,903,846.72			85,183,353.74	282,479,788.06	897,164,174.09
加：会计政策变更
前期差错更正

其他
二、本年期初余额	423,510,000.00				135,894,879.01	29,903,846.72			85,183,353.74	282,479,788.06	897,164,174.09
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	-4,435,600.00				-39,713,551.89	-20,336,462.64			12,718,438.96	93,512,230.68	82,417,980.39
（一）综合收益总额										127,184,389.64	127,184,389.64
（二）所有者投入和减少资本	-4,435,600.00				-39,713,551.89	-20,336,462.64					-23,812,689.25
1．所有者投入的普通股	300,000.00				-43,670,030.72	-3,191,385.00					-40,178,645.72
2．其他权益工具持有者投入资本											-
3．股份支付计入所有者权益的金额					3,956,478.83	-					3,956,478.83
4．其他	-4,735,600.00					-17,145,077.64					12,409,477.64
（三）利润分配									12,718,438.96	-33,672,158.96	-20,953,720.00
1．提取盈余公积									12,718,438.96	-12,718,438.96
2．对所有者（或股东）的分配										-20,953,720.00	-20,953,720.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	419,074,400.00				96,181,327.12	9,567,384.08			97,901,792.70	375,992,018.74	979,582,154.48

法定代表人：邓代兴 主管会计工作负责人：王忱 会计机构负责人：吴秋桂

三、 公司基本情况

1. 公司概况

√适用□不适用

贵州永吉印务股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系贵州永吉印务有限公司整体变更而来，贵州永吉印务有限公司是贵州省工商行政管理局批准设立的有限公司，公司设立时的注册资本为4,000,000.00元。 1997年2月25日，贵阳审计师事务所对公司设立出资进行了审验并出具了（97）筑审安分验字第 019 号《验资报告》，于1997年3月12日取得企业法人营业执照。

2007年12月，公司整体变更为股份有限公司，以亚太中汇会计师事务所有限公司审计后净资产 190,739,301.55 元（亚太审字[2007]C-240 号《审计报告》）折合股本 189,700,000股。亚太中汇会计师事务所有限公司对公司整体变更设立的注册资本进行了审验，并出具了亚太验字[2007]C-58 号《验资报告》。

2015年4月，公司召开2014年度股东大会，通过年度利润分配方案为每 10股送红股10股，公司股本由 189,700,000股变更为379,400,000股。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对本次增资进行了审验，并出具了大信验字[2015]第 5-00007 号《验资报告》。

根据中国证券监督管理委员会“证监发行字【2016】2754号”文《关于核准贵州永吉印务股份有限公司首次公开发行股票的批复》的核准，公司向社会公开发行人民币普通股42,160,000股(每股面值1元)，增加注册资本人民币42,160,000.00元，变更后的注册资本为人民币421,560,000.00元，实收股本为人民币421,560,000.00元。

根据2018年1月26日第一次临时股东大会决议和修改后的章程规定，公司拟实施限制性股票激励计划增加注册资本人民币1,950,000.00元，变更后公司的股本为人民币423,510, 000. 00 元，大信会计师事务所（特殊普通合伙）对本次增资进行了审验，并出具了大信验字[2018]第 5-00002号《验资报告》。

2019 年1月，根据第四届董事会第四次会议，公司实施限制性股票激励计划向预留授予对象授予300,000股限制性股票，增加注册资本人民币300,000.00元，变更后公司的股本为人民币423,810,000.00 元，立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本次增资进行了审验，并出具了信会师报字[2019]第ZA10026号《验资报告》。

公司分别于 2018 年 8 月31 日、2018 年 9 月 17 日召开了第四届董事会第四次会议、2018 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于回购公司部分社会公众股股份的预案》等相关议案，截至 2019 年 3 月 15 日，回购股份实施期届满，公司通过集中竞价交易方式累计回购股份4,735,600 股，并于 2019 年 3 月 20 日在中国证券登记结算有限责任公司注销本次所回购的股份 4,735,600 股，本次回购股份注销完成后，公司总股本由423,810,000股减少至419,074,400股。

截至2020年12月31日止，公司注册资本为419,074,400.00元，股份总数为419,074,400股（每股面值 1 元），全部为流通股。其中：有限售条件的流通股份735,000股，无限售条件的流通股份418,339,400股。

统一社会信用代码：91520100214435085H

住所：贵州省贵阳市云岩区观山东路 198 号

法定代表人：邓代兴

经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（包装装潢印刷品印刷（在许可证有效期内经营）；销售：印刷物资，化工产品（需前置许可的项目除外）。）

2. 合并财务报表范围

√适用□不适用

本期纳入合并财务报表范围的子公司共10户，具体包括：

子公司名称

子公司类型

持股比例（%）

表决权比例（%）

贵州永吉新型包装材料有限公司	一级全资子公司	100.00	100.00
贵州永吉实业发展有限公司	一级全资子公司	100.00	100.00
上海箭征永吉创业投资合伙企业（有限合伙）	一级控股子公司	65.52	65.52
曲靖云麻农业科技有限公司	一级控股子公司	51.00	51.00
贵州金马包装材料有限公司	二级全资子公司	100.00	100.00
贵州永吉盛珑包装有限公司	二级控股子公司	80.00	80.00
Y Cannabis Holdings Pty Ltd	二级全资子公司	100.00	100.00
Pijen No 22 Pty Ltd	三级子公司	46.64	46.64
Tasmanian Botanics Pty Ltd	四级子公司	45.00	45.00
堪纳比斯（上海）商贸有限公司	一级全资子公司	100.00	100.00

名称	变更原因
曲靖云麻农业科技有限公司	非同一控制下合并
Pijen No 22 Pty Ltd	非同一控制下合并
Tasmanian Botanics Pty Ltd	Pijen No 22 Pty Ltd的子公司
堪纳比斯（上海）商贸有限公司	投资设立

名称	变更原因
上海黔兴图文设计有限公司	注销
广州壹加供应链管理有限公司	注销

2. 持续经营

√适用□不适用

本公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

五、 重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用□不适用

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3. 营业周期

√适用□不适用

本公司营业周期为12个月。

4. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用□不适用

1．分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理

（1） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4） 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。2．同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。3．非同一控制下的企业合并

购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移：

①企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。

②企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。

③已办理了必要的财产权转移手续。

④本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。

⑤本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。

本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。4．为合并发生的相关费用

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

6. 合并财务报表的编制方法

√适用□不适用

1．合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。2．合并程序本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整

（1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

1）一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。2）分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

1．合营安排的分类

本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。

未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分为共同经营：

（1）合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。

（2）合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。

（3）其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，

如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方

的支持。2．共同经营会计处理方法

本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失。

本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。

本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

8. 现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

9. 外币业务和外币报表折算

√适用□不适用

1．外币业务

外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。2．外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额计入其他综合收益。

处置境外经营时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自其他综合收益项目转入处置当期损益；在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

10. 金融工具

√适用□不适用

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。1．金融资产分类和计量

本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：

（1）以摊余成本计量的金融资产。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

（1）分类为以摊余成本计量的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减值时或终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

1）对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。2）对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期

间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

（2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他此类金融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。

（3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下列报。权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

取得该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融资产工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。

（4）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件、亦不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

（5）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：

1）嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变。2）在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入衍生工具不应分拆。如嵌入贷款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，该提前还款权不需要分拆。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。2．金融负债分类和计量

本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。

金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）能够消除或显著减少会计错配。2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（2）其他金融负债

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。3）不属于本条前两类情形的财务担保合同，以及不属于本条第1）类情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。3．金融资产和金融负债的终止确认

（1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转销：

1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。2）该金融资产已转移，且该转移满足金融资产终止确认的规定。

（2）金融负债终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当期损益。4．金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：

（1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

（2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。

（3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条（1）、（2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：

1）未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。2）保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

（1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值。2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

（2）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）终止确认部分在终止确认日的账面价值。2）终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。5．金融资产和金融负债公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。

初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。6．金融工具减值

本公司以预期信用损失为基础，对分类为以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及财务担保合同，进行减值会计处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对由收入准则规范的交易形成的应收款项，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：

（1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

（1）信用风险显著增加

本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

1）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；2）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；3）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；4）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；5）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（2）已发生信用减值的金融资产

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

1）发行方或债务人发生重大财务困难；2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）预期信用损失的确定

本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、账龄组合、逾期账龄组合、合同结算周期、债务人所处行业等。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。

本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

1）对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。2）对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。3）对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

（4）减记金融资产

当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。7．金融资产及金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

11. 应收票据

应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用□不适用

本公司对应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四／（十）6.金融工具减值。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合名称	确定组合的依据	计提方法
无风险银行承兑票据组合	出票人具有较高的信用评级，历史上未发生票据违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强	参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预期计量坏账准备
商业承兑汇票	除银行承兑汇票以外的应收票据	参照历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收票据账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

组合名称	确定组合的依据	计提方法
组合一	应收客户款	参照历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失
组合二	合并范围内公司的应收账款	参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预期计量坏账准备

组合名称	确定组合的依据	计提方法
组合一	其他性质款项

组合二

职工借备用金、保证金、单位押金及纳入合并的关联方账款

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预期计量坏账准备

本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。4．存货的盘存制度采用永续盘存制。5．低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

16. 合同资产

(1). 合同资产的确认方法及标准

√适用□不适用

本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素的，确认为合同资产。本公司拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四／（十）6.金融工具减值。

(2). 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用√不适用

17. 持有待售资产

√适用□不适用

1．划分为持有待售确认标准

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组确认为持有待售组成部分：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议，且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

确定的购买承诺，是指本公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。2．持有待售核算方法

本公司对于持有待售的非流动资产或处置组不计提折旧或摊销，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。

上述原则适用于所有非流动资产，但不包括采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产、由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利。

18. 债权投资

(1). 债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用√不适用

19. 其他债权投资

(1). 其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用√不适用

20. 长期应收款

(1). 长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用√不适用

21. 长期股权投资

√适用□不适用

1．初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四／（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法。

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。2．后续计量及损益确认

（1）成本法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。

（2）权益法

本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。

本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，

经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。3．长期股权投资核算方法的转换

（1）公允价值计量转权益法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。

（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

（3）权益法核算转公允价值计量

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）成本法转权益法

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。

（5）成本法转公允价值计量

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。5．共同控制、重大影响的判断标准如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响：（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位之间发生重要交易；

（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。

22. 投资性房地产

(1). 如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法无

23. 固定资产

(1). 确认条件

√适用□不适用

1．固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

2．固定资产初始计量

本公司固定资产按成本进行初始计量。

（1）外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

（2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

（3）投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。

（4）购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。

(2). 折旧方法

√适用□不适用

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率	年折旧率
房屋建筑物	年限平均法	20	5.00	4.75
机器设备	年限平均法	10	5.00	9.50
电子设备	年限平均法	5	5.00	19.00
运输设备	年限平均法	4	5.00	23.75
其他设备	年限平均法	3	5.00	31.67

24. 在建工程

√适用□不适用

1．在建工程初始计量

本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。2．在建工程结转为固定资产的标准和时点在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

25. 借款费用

√适用□不适用

1．借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。2．借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。3．暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。4．借款费用资本化金额的计算方法

专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。

根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

26. 生物资产

√适用□不适用

1．生物资产分类

本公司的生物资产包括消耗性生物资产。消耗性生物资产包括大麻植物。生物资产同时满足下列条件的，予以确认：

（1）企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；

（2）与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；

（3）该生物资产的成本能够可靠地计量。

2．生物资产初始计量公司取得的生物资产，按照取得时的成本进行初始计量。外购生物资产的成本包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。投资者投入的生物资产，按投资合同或协议约定的价值加上应支付的相关税费作为生物资产的入账价值，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。3．生物资产后续计量

（1）后续支出

自行栽培、营造的消耗性生物资产，是指为出售而持有的，或在将来收获为农产品后进一步加工的生物资产，计量成本为该资产在销售或收获前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在销售与收获后发生的管护等后续支出，计入当期损益。

（2）生产性生物资产折旧

本公司对达到预定生产经营目的的生产性生物资产，采用年限平均法按期计提折旧。本公司根据生产性生物资产的性质、使用情况和有关经济利益的预期实现方式，确定其使用寿命和预计净残值；并在年度终了，对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

（3）生物资产处置

收获或出售消耗性生物资产时，采用加权平均法结转成本；生物资产转变用途后的成本按转变用途时的账面价值确定；生物资产出售、毁损、盘亏时，将其处置收入扣除账面价值及相关税费后的余额计入当期损益。4．生物资产减值

公司至少于每年年度终了对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并计入当期损益。

消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。

27. 油气资产

□适用√不适用

28. 使用权资产

□适用√不适用

29. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用□不适用

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地使用权、专有技术及专利和非专有技术等。1．无形资产的初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。2．无形资产的后续计量

本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。

（1）使用寿命有限的无形资产

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。

每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

（2）使用寿命不确定的无形资产

无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行复核。如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。

(2). 内部研究开发支出会计政策

√适用□不适用

3．划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。4．开发阶段支出符合资本化的具体标准

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。

30. 长期资产减值

√适用□不适用

本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

31. 长期待摊费用

√适用□不适用

1．摊销方法

长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。2．摊销年限

根据收益年限确定。

32. 合同负债

(1). 合同负债的确认方法

√适用□不适用

本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。

33. 职工薪酬

(1). 短期薪酬的会计处理方法

√适用□不适用

短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

(2). 离职后福利的会计处理方法

√适用□不适用

离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。

本公司的离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。

离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(3). 辞退福利的会计处理方法

√适用□不适用

辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

(4). 其他长期职工福利的会计处理方法

□适用√不适用

34. 租赁负债

□适用√不适用

35. 预计负债

√适用□不适用

1．预计负债的确认标准

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

该义务是本公司承担的现时义务；

履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

该义务的金额能够可靠地计量。2．预计负债的计量方法

本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。最佳估计数分别以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

36. 股份支付

√适用□不适用

1．股份支付的种类

本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。2．权益工具公允价值的确定方法

对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期权定价模型考虑以下因素：（1）期权的行权价格；（2）期权的有效期；（3）标的股份的现行价格；（4）股价预计波动率；（5）股份的预计股利；（6）期权有效期内的无风险利率。在确定权益工具授予日的公允价值时，考虑股份支付协议规定的可行权条件中的市场条件和非可行权条件的影响。股份支付存在非可行权条件的，只要职工或其他方满足了所有可行权条件中的非市场条件（如服务期限等），即确认已得到服务相对应的成本费用。

3．确定可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数量一致。4．会计处理方法

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

若在等待期内取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

37. 优先股、永续债等其他金融工具

□适用√不适用

38. 收入

(1). 收入确认和计量所采用的会计政策

√适用□不适用

1．收入确认的一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。

履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；(3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度（投入法是根据公司为履行履约义务的投入确定履约进度）。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

（1）本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务；

（2）本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；（3）本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

（4）本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

（5）客户已接受该商品或服务；

（6）其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2．收入确认的具体方法

本公司烟标、酒盒、药盒等包装印刷产品，均为客户专用定制化产品，通常根据客户订单组织生产，生产完成后发货运输至客户所在地仓库，货物送达客户后客户在送货单上签收或提供采购发货通知单作为签收回单，按照对方已签收入库商品而预期有权收取的对价金额确认为销售收入。

(2). 同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况

□适用√不适用

39. 合同成本

√适用□不适用

1.合同履约成本

本公司对于为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源。

（3）该成本预期能够收回。

该资产根据其初始确认时摊销期限是否超过一个正常营业周期在存货或其他非流动资产中列报。

2.合同取得成本

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本，如销售佣金等。对于摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

3.合同成本摊销

上述与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础，在履约义务履行的时点或按照履约义务的履约进度进行摊销，计入当期损益。

4.合同成本减值

上述与合同成本有关的资产，账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

40. 政府补助

√适用□不适用

1．类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2．政府补助的确认

对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币1元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

3．会计处理方法

与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）。

与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。

收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。

41. 递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

1．确认递延所得税资产的依据

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

2．确认递延所得税负债的依据

公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：

（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；

（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；

（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

3．同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示

（1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

42. 租赁

(1). 经营租赁的会计处理方法

√适用□不适用

如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租人，该租赁为融资租赁，其他租赁则为经营租赁。

1．经营租赁会计处理

（1）经营租入资产

公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。

资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。

（2）经营租出资产

公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。

公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。

(2). 融资租赁的会计处理方法

√适用□不适用

（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。 融资租入资产的认定依据、计价和折旧方法详见本附注四／（十九）固定资产。

公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。

（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。

(3). 新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法

□适用√不适用

43. 其他重要的会计政策和会计估计

√适用□不适用

终止经营

本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持有待售类别的、能够单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益在利润表中列示。

套期会计

本公司按照套期关系，将套期保值划分为公允价值套期、现金流量套期和境外净投资套期。

1．对于同时满足下列条件的套期工具，运用套期会计方法进行处理

（1）套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成。

（2）在套期开始时，本公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。

（3）套期关系符合套期有效性要求。

套期同时满足下列条件的，认定套期关系符合套期有效性要求：

1）被套期项目和套期工具之间存在经济关系。该经济关系使得套期工具和被套期项目的价值因面临相同的被套期风险而发生方向相反的变动。

2）被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。

3）套期关系的套期比率，等于公司实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡，这种失衡会导致套期无效，并可能产生与套期会计目标不一致的会计结果。

2．公允价值套期会计处理

（1）套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。

（2）被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整；被套期项目为公司选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不需要调整。

被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

（3）被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，对被套期项目账面价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。该摊销可以自调整日开始，但不晚于对被套期项目终止进行套期利得和损失调整的时点。被套期项目为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，则按照相同的方式对累计已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。

3．现金流量套期会计处理

（1）套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综合收益。现金流量套期储备的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：

1）套期工具自套期开始的累计利得或损失；

2）被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额为当期现金流量套期储备的变动额。

（2）套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），计入当期损益。

（3）现金流量套期储备的金额，按照下列规定处理：

1）被套期项目为预期交易，且该预期交易使公司随后确认一项非金融资产或非金融负债的，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，则将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。

2）对于不属于前一条涉及的现金流量套期，在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。

3）如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额是一项损失，且该损失全部或部分预计在未来会计期间不能弥补的，则在预计不能弥补时，将预计不能弥补的部分从其他综合收益中转出，计入当期损益。

4．境外经营净投资套期

对境外经营净投资的套期，包括对作为净投资的一部分进行会计处理的货币性项目的套期，本公司按照类似于现金流量套期会计的规定处理:

（1）套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，应当计入其他综合收益。

全部或部分处置境外经营时，上述计入其他综合收益的套期工具利得或损失应当相应转出，计入当期损益。

（2）套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，应当计入当期损益。

5．终止运用套期会计

对于发生下列情形之一的，则终止运用套期会计：

（1）因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。

（2）套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。

（3）被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位。

（4）套期关系不再满足本准则所规定的运用套期会计方法的其他条件。在适用套期关系再平衡的情况下，企业应当首先考虑套期关系再平衡，然后评估套期关系是否满足本准则所规定的运用套期会计方法的条件。终止套期会计可能会影响套期关系的整体或其中一部分，在仅影响其中一部分时，剩余未受影响的部分仍适用套期会计。6．信用风险敞口的公允价值选择当使用以公允价值计量且其变动计入当期损益的信用衍生工具管理金融工具（或其组成部分）的信用风险敞口时，可以在该金融工具（或其组成部分）初始确认时、后续计量中或尚未确认时，将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具，并同时作出书面记录，但应同时满足下列条件：

（1）金融工具信用风险敞口的主体（如借款人或贷款承诺持有人）与信用衍生工具涉及的主体相一致；

（2）金融工具的偿付级次与根据信用衍生工具条款须交付的工具的偿付级次相一致。

回购本公司股份

股份回购是指公司收购本公司已发行股份。

本公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理。回购股份的全部支出转作库存股成本，股份回购中支付的对价和交易费用减少所有者权益。回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。

转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润；注销库存股，按股票面值和注销数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差异，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

44. 重要会计政策和会计估计的变更

(1). 重要会计政策变更

√适用□不适用

会计政策变更的内容和原因	审批程序	备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
财政部于2017年7月5日发布了《关于修订印发〈企业会计准则第14号—收入〉的通知》 (财会[2017]22号)（以下简称“新收入准则”），并要求境内上市企业，自2020年1月1日起施行。变更的主要内容为：将现行收入和建造合同项准则纳入统一的收入确认模型；以控制权转移替代风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准；识别合同所包含的各单项履约义务并在履行时分别确认收入，并对于包含多重交易安排的合同的会计处理提供更明确的指引；对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量给出了明确规定。	第四届董事会第十六次会议审议通过

（1）执行新收入准则对本期期初合并资产负债表相关项目的影响列示如下：

项目	2019年12月31日	累积影响金额			2020年1月1日
		重分类 （注1）	重新计量 （注2）	小计
预收款项	918,375.00	-918,375.00		-918,375.00
合同负债		812,721.24		812,721.24	812,721.24
其他流动负债		105,653.76		105,653.76	105,653.76

项目	报表数	假设按原准则	影响
营业成本	279,253,192.08	276,112,463.88	3,140,728.20
销售费用	4,657,952.83	7,798,681.03	-3,140,728.20

项目	2019年12月31日	2020年1月1日	调整数
流动资产：
货币资金	426,667,323.87	426,667,323.87
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	10,000,000.00	10,000,000.00
衍生金融资产
应收票据	3,005,132.00	3,005,132.00
应收账款	143,214,613.65	143,214,613.65
应收款项融资	59,549,494.00	59,549,494.00
预付款项	2,673,437.27	2,673,437.27
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	1,414,003.64	1,414,003.64

其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	70,221,259.73	70,221,259.73
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	6,430,372.90	6,430,372.90
流动资产合计	723,175,637.06	723,175,637.06
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	46,945,042.89	46,945,042.89
其他权益工具投资
其他非流动金融资产	72,397,783.00	72,397,783.00
投资性房地产
固定资产	261,335,689.00	261,335,689.00
在建工程	37,264,984.80	37,264,984.80
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	22,559,147.54	22,559,147.54
开发支出
商誉
长期待摊费用	4,549,934.94	4,549,934.94
递延所得税资产	4,195,239.03	4,195,239.03
其他非流动资产	2,448,661.54	2,448,661.54
非流动资产合计	451,696,482.74	451,696,482.74
资产总计	1,174,872,119.80	1,174,872,119.80
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款	54,944,314.23	54,944,314.23
预收款项	918,375.00	0.00	-918,375.00
合同负债		812,721.24	812,721.24
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	10,177,532.69	10,177,532.69
应交税费	14,145,871.50	14,145,871.50
其他应付款	11,903,225.01	11,903,225.01
其中：应付利息

应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债		105,653.76	105,653.76
流动负债合计	92,089,318.43	92,089,318.43
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	2,439,511.25	2,439,511.25
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	2,439,511.25	2,439,511.25
负债合计	94,528,829.68	94,528,829.68
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	419,074,400.00	419,074,400.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	111,162,563.07	111,162,563.07
减：库存股	9,567,384.08	9,567,384.08
其他综合收益
专项储备
盈余公积	97,901,792.70	97,901,792.70
一般风险准备
未分配利润	410,306,670.31	410,306,670.31
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计	1,028,878,042.00	1,028,878,042.00
少数股东权益	51,465,248.12	51,465,248.12
所有者权益（或股东权益）合计	1,080,343,290.12	1,080,343,290.12
负债和所有者权益（或股东权益）总计	1,174,872,119.80	1,174,872,119.80

项目	2019年12月31日	2020年1月1日	调整数
流动资产：

货币资金	356,574,667.93	356,574,667.93
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据	2,105,132.00	2,105,132.00
应收账款	132,639,423.73	132,639,423.73
应收款项融资	48,349,494.00	48,349,494.00
预付款项	518,275.36	518,275.36
其他应收款	61,554,242.17	61,554,242.17
其中：应收利息
应收股利
存货	44,969,581.03	44,969,581.03
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	646,710,816.22	646,710,816.22
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	190,281,858.21	190,281,858.21
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	210,080,303.52	210,080,303.52
在建工程	3,208,853.49	3,208,853.49
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	11,567,967.94	11,567,967.94
开发支出
商誉
长期待摊费用	3,875,668.46	3,875,668.46
递延所得税资产	3,111,879.99	3,111,879.99
其他非流动资产
非流动资产合计	422,126,531.61	422,126,531.61
资产总计	1,068,837,347.83	1,068,837,347.83
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款	53,421,113.35	53,421,113.35
预收款项	863,575.00		-863,575.00
合同负债		764,225.66	764,225.66
应付职工薪酬	7,994,925.14	7,994,925.14
应交税费	12,052,684.53	12,052,684.53
其他应付款	12,483,384.08	12,483,384.08
其中：应付利息

应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债		99,349.34	99,349.34
流动负债合计	86,815,682.10	86,815,682.10
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	2,439,511.25	2,439,511.25
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	2,439,511.25	2,439,511.25
负债合计	89,255,193.35	89,255,193.35
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	419,074,400.00	419,074,400.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	96,181,327.12	96,181,327.12
减：库存股	9,567,384.08	9,567,384.08
其他综合收益
专项储备
盈余公积	97,901,792.70	97,901,792.70
未分配利润	375,992,018.74	375,992,018.74
所有者权益（或股东权益）合计	979,582,154.48	979,582,154.48
负债和所有者权益（或股东权益）总计	1,068,837,347.83	1,068,837,347.83

税种	计税依据	税率
增值税	境内销售；提供加工、修理修配劳务；提供有形动产租赁服务	13%
增值税	不动产租赁服务，销售不动产，转让土地使用权	9%
增值税	其他应税销售服务行为	6%
增值税	简易计税方法	5%、3%
澳大利亚商品及服务税	商品及服务	10%
城市维护建设税	实缴流转税税额	7%、5%
企业所得税	应纳税所得额	27.5%、25%、15%

纳税主体名称	所得税税率（%）
贵州永吉印务股份有限公司	15%
贵州永吉新型包装材料有限公司	25%
贵州永吉实业发展有限公司	25%
上海箭征永吉创业投资合伙企业（有限合伙）	不适用
曲靖云麻农业科技有限公司	25%
贵州金马包装材料有限公司	15%
贵州永吉盛珑包装有限公司	25%
Y CANNABIS HOLDINGS PTY LTD	27.5%
Pijen No 22 Pty Ltd	27.5%
Tasmanian Botanics Pty Ltd	27.5%

项目	期末余额	期初余额
库存现金	270,809.60	4,002.19
银行存款	331,736,980.93	426,663,321.68
其他货币资金

合计	332,007,790.53	426,667,323.87
其中：存放在境外的款项总额	40,173,626.01

项目	期末余额	期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	228,391,381.82	10,000,000.00
其中：
其他	228,391,381.82	10,000,000.00
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
其中：
合计	228,391,381.82	10,000,000.00

项目	期末余额	期初余额
银行承兑票据	31,985,549.14	3,005,132.00
商业承兑票据
合计	31,985,549.14	3,005,132.00

项目	期末终止确认金额	期末未终止确认金额
银行承兑票据	52,436,807.59	30,372,680.96
商业承兑票据
合计	52,436,807.59	30,372,680.96

按单项计提坏账准备：

□适用√不适用

按组合计提坏账准备：

□适用√不适用

如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：

□适用√不适用

(6). 坏账准备的情况

□适用√不适用

(7). 本期实际核销的应收票据情况

□适用√不适用

其他说明

□适用√不适用

5、 应收账款

(1). 按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

账龄	期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内小计	176,000,618.42
1至2年	706,261.40
2至3年	96,340.40
3年以上
3至4年
4至5年
5年以上	1,147.15
合计	176,804,367.37

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
按单项计提坏账准备
其中：
按组合计提坏账准备	176,804,367.37	100.00	8,900,706.32	5.03	167,903,661.05	150,759,562.87	100.00	7,544,949.22	5.00	143,214,613.65
其中：
其中：应收客户款	176,804,367.37	100.00	8,900,706.32	5.03	167,903,661.05	150,759,562.87	100.00	7,544,949.22	5.00	143,214,613.65
合计	176,804,367.37	100.00	8,900,706.32		167,903,661.05	150,759,562.87	100.00	7,544,949.22		143,214,613.65

按组合计提坏账准备：

√适用□不适用

组合计提项目：其中：应收客户款

单位：元币种：人民币

名称	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	176,000,618.42	8,800,030.91	5.00
1至2年	706,261.40	70,626.14	10.00
2至3年	96,340.40	28,902.12	30.00
3至4年
4至5年
5年以上	1,147.15	1,147.15	100.00
合计	176,804,367.37	8,900,706.32

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
单项计提预期信用损失的应收账款
按组合计提预期信用损失的应收账款	7,544,949.22	1,355,757.10				8,900,706.32
合计	7,544,949.22	1,355,757.10				8,900,706.32

单位名称	期末余额	占应收账款期末余额的比例(%)	已计提坏账准备
贵州中烟工业有限责任公司	141,218,144.71	79.87	7,060,907.23
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	12,036,181.37	6.81	601,809.07
贵州茅台酒厂(集团)习酒有限责任公司	5,470,384.54	3.09	273,519.23
贵州赖世家酒业有限公司茅台镇酒厂	2,740,350.57	1.55	137,017.53
贵州科辉制药有限责任公司	1,745,256.55	0.99	87,262.83

合计

163,210,317.74

92.31

8,160,515.89

项目	期末余额	期初余额
应收票据	2,582,505.80	59,549,494.00
应收账款
合计	2,582,505.80	59,549,494.00

项目	期初余额	应计利息	本期公允价值变动	期末余额	成本	累计公允价值变动	累计在其他综合收益中确认的损失准备
应收票据	59,549,494.00			2,582,505.80	2,582,505.80
应收账款
合计	59,549,494.00			2,582,505.80	2,582,505.80

账龄	期末余额		期初余额
	金额	比例(%)	金额	比例(%)
1年以内	2,465,305.14	100.00	2,673,437.27	100.00
1至2年
2至3年
3年以上
合计	2,465,305.14	100.00	2,673,437.27	100.00

单位名称

期末余额

占预付款项总额的比例(%)

贵州电网有限责任公司都匀龙里供电局	483,858.04	19.63
玖龙环球（中国）投资集团有限公司	310,000.00	12.57
深圳市佳年华纸业有限公司	306,000.00	12.41
湖北德纳包装材料有限公司	249,285.28	10.11
中国石化销售股份有限公司贵州贵阳乌当石油分公司	101,300.00	4.11
合计	1,450,443.32	58.83

项目	期末余额	期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款	4,046,918.13	1,414,003.64
合计	4,046,918.13	1,414,003.64

账龄	期末账面余额
1年以内

其中：1年以内分项
1年以内小计	3,600,807.38
1至2年	300,000.00
2至3年	366,663.79
3年以上
3至4年
4至5年
5年以上
合计	4,267,471.17

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
保证金押金	1,675,515.32	840,000.00
代收代付款	524,394.75	617,196.66
借款		2,457,347.10
备用金	10,214.00	6,000.00
债权转让款	2,057,347.10
合计	4,267,471.17	3,920,543.76

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2020年1月1日余额		49,193.02	2,457,347.10	2,506,540.12
2020年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提		171,360.02		171,360.02
本期转回			2,457,347.10	2,457,347.10
本期转销
本期核销
其他变动
2020年12月31日余额		220,553.04		220,553.04

单位：元币种：人民币

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
单项计提预期信用损失的其他应收款	2,457,347.10		2,457,347.10
其他性质款项	49,193.02	171,360.02				220,553.04
合计	2,506,540.12	171,360.02	2,457,347.10			220,553.04

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
倪震寰	债权转让款	2,057,347.10	1年以内	48.21	102,867.36
贵州茅台酒股份有限公司	保证金押金	1,000,000.00	1年以内	23.43
贵州建工集团第三建筑工程有限责任公司	代收代付款	365,128.74	2至3年	8.56	109,538.62
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	保证金押金	150,000.00	1年以内	3.51
贵阳友联精密机械有限公司	保证金押金	100,000.00	1至2年	2.34
合计	/	3,672,475.84	/	86.05	212,405.98

单位：元币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	存货跌价准备/合同履约成本减值准备	账面价值	账面余额	存货跌价准备/合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	40,351,862.12	2,324,684.91	38,027,177.21	34,610,647.99	2,265,574.64	32,345,073.35
在产品	18,690,967.54		18,690,967.54	9,429,126.36		9,429,126.36
库存商品	33,058,415.57		33,058,415.57	28,447,060.02		28,447,060.02
消耗性生物资产	8,874,330.91		8,874,330.91
合计	100,975,576.14	2,324,684.91	98,650,891.23	72,486,834.37	2,265,574.64	70,221,259.73

项目	期初余额	本期增加金额		本期减少金额		期末余额
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料	2,265,574.64	59,110.27				2,324,684.91
在产品
库存商品
消耗性生物资产
合计	2,265,574.64	59,110.27				2,324,684.91

□适用√不适用

其他说明无

13、 其他流动资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
合同取得成本
应收退货成本
待抵扣税金	2,791,100.82	6,430,372.90
预交企业所得税	7,715,342.82
合计	10,506,443.64	6,430,372.90

(4). 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用√不适用

其他说明

□适用√不适用

17、 长期股权投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

被投资单位	期初 余额	本期增减变动								期末 余额	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、合营企业
小计
二、联营企业
贵州西牛王印务有限公司	46,945,042.89			3,100,009.11			2,213,100.00			47,831,952.00
小计	46,945,042.89			3,100,009.11			2,213,100.00			47,831,952.00
合计	46,945,042.89			3,100,009.11			2,213,100.00			47,831,952.00

18、 其他权益工具投资

(1). 其他权益工具投资情况

□适用√不适用

(2). 非交易性权益工具投资的情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

19、 其他非流动金融资产

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
权益工具投资	99,046,125.00	72,397,783.00
合计	99,046,125.00	72,397,783.00

项目	期末余额	期初余额
固定资产	315,428,877.50	261,335,689.00
固定资产清理
合计	315,428,877.50	261,335,689.00

项目	房屋及建筑物	机器设备	运输工具	电子设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	203,144,862.94	331,234,404.87	15,500,173.19	13,237,087.62	563,116,528.62
2.本期增加金额	50,054,282.02	29,621,723.23	1,984,106.26	11,815,955.05	93,476,066.56
（1）购置	438,650.36	11,991,671.98	1,935,317.73	736,193.90	15,101,833.97
（2）在建工程转入	37,225,104.80	1,605,646.44		1,435,798.99	40,266,550.23
（3）企业合并增加	12,390,526.86	16,024,404.81	48,788.53	9,643,962.16	38,107,682.36
3.本期减少金额		4,489,727.58	3,513,913.80	95,207.07	8,098,848.45
（1）处置或报废		4,489,727.58	3,513,913.80	95,207.07	8,098,848.45
4.期末余额	253,199,144.96	356,366,400.52	13,970,365.65	24,957,835.60	648,493,746.73
二、累计折旧
1.期初余额	78,869,433.79	193,172,121.64	11,891,299.35	9,841,769.01	293,774,623.79
2.本期增加金额	10,858,367.05	21,587,569.84	1,312,345.23	2,373,509.74	36,131,791.86
（1）计提	10,858,367.05	21,587,569.84	1,312,345.23	2,373,509.74	36,131,791.86
3.本期减少金额		1,426,827.96	3,329,321.84	77,878.97	4,834,028.77

（1）处置或报废		1,426,827.96	3,329,321.84	77,878.97	4,834,028.77
4.期末余额	89,727,800.84	213,332,863.52	9,874,322.74	12,137,399.78	325,072,386.88
三、减值准备
1.期初余额		7,695,841.83	180,836.19	129,537.81	8,006,215.83
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额			9,364.48	4,369.00	13,733.48
（1）处置或报废			9,364.48	4,369.00	13,733.48
4.期末余额		7,695,841.83	171,471.71	125,168.81	7,992,482.35
四、账面价值
1.期末账面价值	163,471,344.12	135,337,695.17	3,924,571.20	12,695,267.01	315,428,877.50
2.期初账面价值	124,275,429.15	130,366,441.40	3,428,037.65	3,265,780.80	261,335,689.00

项目	账面价值	未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物	58,305,567.62	正在办理中
合计	58,305,567.62

项目	期末余额	期初余额
在建工程	30,536,924.30	37,264,984.80
工程物资
合计	30,536,924.30	37,264,984.80

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
设备安装				895,380.53		895,380.53

技术改造工程	3,655,976.40		3,655,976.40	2,313,472.96		2,313,472.96
年产1万吨复合转移纸搬迁技改项目及设备安装				34,056,131.31		34,056,131.31
永吉盛珑酒盒生产基地建设项目	721,522.28		721,522.28
药用大麻温室设施	25,160,657.66		25,160,657.66
温室连接楼	908,767.96		908,767.96
曲靖工业大麻加工建设项目	90,000.00		90,000.00
合计	30,536,924.30		30,536,924.30	37,264,984.80		37,264,984.80

(2). 重要在建工程项目本期变动情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目名称	预算数	期初 余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末 余额	工程累计投入占预算比例(%)	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率(%)	资金来源
设备安装		895,380.53	120.00	895,500.53								募集资金和自筹
技术改造工程	7,000,000	2,313,472.96	3,607,783.94	2,265,280.50		3,655,976.40	52.23	52.23				募集资金和自筹
年产1万吨复合转移纸搬迁技改项目及设备安装	85,000,000	34,056,131.31	3,049,637.89	37,105,769.20			43.65	100.00				募集资金和自筹
永吉盛珑酒盒生产基地建设项目	275,740,000		721,522.28			721,522.28	0.26	0.26				发行债券及自筹
药用大麻温室设施	83,070,000		25,160,657.66			25,160,657.66	30.29	30.29				自筹
温室连接楼			908,767.96			908,767.96						自筹
曲靖工业大麻加工建设项目			90,000.00			90,000.00						自筹
合计	450,810,000	37,264,984.80	33,538,489.73	40,266,550.23		30,536,924.30		/	/			/

其他说明

□适用√不适用

工程物资

(1). 工程物资情况

□适用√不适用

22、 生产性生物资产

(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用√不适用

其他说明

□适用√不适用

23、 油气资产

□适用√不适用

24、 使用权资产

□适用√不适用

25、 无形资产

(1). 无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目	土地使用权	专利权	办公软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	25,728,322.08	24,708.74	1,872,176.94	27,625,207.76
2.本期增加金额	10,770,273.92		854,794.95	11,625,068.87
(1)购置	10,770,273.92		854,794.95	11,625,068.87
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额	36,498,596.00	24,708.74	2,726,971.89	39,250,276.63
二、累计摊销
1.期初余额	3,911,095.69	2,676.77	1,152,287.76	5,066,060.22
2.本期增加金额	547,181.63	2,470.87	539,097.99	1,088,750.49
（1）计提	547,181.63	2,470.87	539,097.99	1,088,750.49
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额	4,458,277.32	5,147.64	1,691,385.75	6,154,810.71
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额

（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	32,040,318.68	19,561.10	1,035,586.14	33,095,465.92
2.期初账面价值	21,817,226.39	22,031.97	719,889.18	22,559,147.54

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初余额	本期增加		本期减少		期末余额
		企业合并形成的	汇率变动	处置
Pijen (No.22) Pty. Ltd.		78,549,208.54	12,208,915.34			90,758,123.88
合计		78,549,208.54	12,208,915.34			90,758,123.88

项 目	Pijen No 22 Pty Ltd资产组组合
商誉账面余额①	18,092,642.76澳大利亚元

商誉减值准备余额②
商誉的账面价值③＝①-②	18,092,642.76澳大利亚元
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④	20,699,472.93澳大利亚元
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑤=④+③	38,792,115.69澳大利亚元
资产组的账面价值⑥	12,888,594.46澳大利亚元
包含整体商誉资产组的公允价值⑦=⑤+⑥	51,680,710.15澳大利亚元
可回收金额（公允价值减去处置费用后的净额或资产组预计未来现金流量的现值）⑧	73,646,026.57澳大利亚元
商誉减值损失（大于0时）⑨=⑦-⑧

单位	关键参数
	预测期	预测期增长率	稳定期增长率	利润率	折现率（税前)
Pijen No 22 Pty Ltd	2021年-2025年（后续为稳定期）	15.00%		根据预测的收入、成本、费用等计算	8.13%

项目	期初余额	本期增加金额	本期摊销金额	其他减少金额	期末余额
地面处理工程	2,585,438.15		1,256,254.32		1,329,183.83
装修款	553,773.24	57,126.55	234,419.28		376,480.51
电梯维修	95,807.10		38,322.96		57,484.14
智慧工厂	1,011,960.97	432,922.56	306,475.48		1,138,408.05

MES技术改造
房租	302,955.48	1,122,580.81	962,295.09		463,241.20
合计	4,549,934.94	1,612,629.92	2,797,767.13		3,364,797.73

项目	期末余额		期初余额
	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产
资产减值准备	11,697,888.13	1,794,006.68	12,569,694.50	1,901,643.78
内部交易未实现利润	3,154,997.25	473,249.59	3,302,624.15	495,393.62
无形资产摊销时间差异	650,050.30	97,507.55	412,251.97	61,837.80
股权激励费用	4,225,062.52	681,446.80	6,759,502.46	1,092,386.90
资产报废损失纳税时间差异			1,853,668.21	278,050.24
递延收益	1,515,846.26	227,376.94	2,439,511.25	365,926.69
合计	21,243,844.46	3,273,587.56	27,337,252.54	4,195,239.03

项目	期末余额		期初余额
	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债
公允价值变动	53,941,381.82	8,091,207.27
合计	53,941,381.82	8,091,207.27

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
预付设备及工程款	13,810,385.93		13,810,385.93	2,448,661.54		2,448,661.54

合计

13,810,385.93

13,810,385.93

2,448,661.54

2,448,661.54

项目	期末余额	期初余额
1年以内(含1年)	106,163,292.19	54,209,801.59
1年以上	437,914.11	734,512.64
合计	106,601,206.30	54,944,314.23

项目	期末余额	期初余额
1年以内(含1年)	50,000.00	0.00
1年以上
合计	50,000.00	0.00

37、 合同负债

(1). 合同负债情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
1年以内(含1年)	397,176.92	812,721.24
1年以上
合计	397,176.92	812,721.24

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	10,177,532.69	69,779,364.90	68,141,097.04	11,815,800.55
二、离职后福利-设定提存计划		1,009,300.74	739,498.89	269,801.85
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计	10,177,532.69	70,788,665.64	68,880,595.93	12,085,602.40

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	9,849,139.16	61,640,695.29	60,036,230.73	11,453,603.72
二、职工福利费		4,528,444.81	4,528,444.81
三、社会保险费		1,997,311.43	1,997,311.43
其中：医疗保险费		1,982,485.25	1,982,485.25
工伤保险费		14,882.81	14,882.81
生育保险费		-56.63	-56.63
四、住房公积金		615,260.00	615,260.00
五、工会经费和职工教育经费	328,393.53	997,653.37	963,850.07	362,196.83
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计	10,177,532.69	69,779,364.90	68,141,097.04	11,815,800.55

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险		996,066.27	726,264.42	269,801.85
2、失业保险费		13,234.47	13,234.47

3、企业年金缴费
合计		1,009,300.74	739,498.89	269,801.85

项目	期末余额	期初余额
增值税	4,825,665.94	7,557,757.00
企业所得税	3,986,917.68	5,586,615.29
个人所得税	302,804.45	86,057.20
城市维护建设税	275,340.54	527,016.60
教育费附加	118,003.09	225,864.26
地方教育费附加	78,668.73	150,576.17
其他税费	58,748.11	11,984.98
合计	9,646,148.54	14,145,871.50

项目	期末余额	期初余额
应付利息	263,065.56
应付股利
其他应付款	5,348,547.74	11,903,225.01
合计	5,611,613.30	11,903,225.01

项目	期末余额	期初余额
非金融机构借款应付利息	263,065.56
合计	263,065.56

其他应付款

(1). 按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
限制性股票回购义务	4,710,677.63	9,567,384.08
代垫代扣款	576,259.45	286,496.43
其他	61,610.66	2,049,344.50
合计	5,348,547.74	11,903,225.01

项目	期末余额	期初余额
短期应付债券
应付退货款
待转销项税额	51,632.99	105,653.76
合计	51,632.99	105,653.76

项目	期末余额	期初余额
质押借款
抵押借款	80,420,040.00
保证借款
信用借款	20,324,041.08
合计	100,744,081.08

45、 应付债券

(1). 应付债券

□适用√不适用

(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明

□适用√不适用

(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他金融工具划分为金融负债的依据说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

46、 租赁负债

□适用√不适用

47、 长期应付款

项目列示

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

长期应付款

(1). 按款项性质列示长期应付款

□适用√不适用

专项应付款

(1). 按款项性质列示专项应付款

□适用√不适用

48、 长期应付职工薪酬

□适用√不适用

49、 预计负债

□适用√不适用

50、 递延收益递延收益情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	形成原因
与资产相关政府补助	2,189,511.25		673,664.99	1,515,846.26	详见下表
与收益相关政府补助	250,000.00		250,000.00		详见下表
合计	2,439,511.25		923,664.99	1,515,846.26	/

涉及政府补助的项目：

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

负债项目	期初余额	本期新增补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	其他变动	期末余额	与资产相关/与收益相关
八色防伪生产线技改	96,666.67			39,999.99			56,666.68
2011年进口设备贴息（八色防伪胶印机）	98,394.58			40,715.00			57,679.58
技术进步项目贴息	725,000.00			300,000.00			425,000.00
技术进步项目贴息	996,666.67			230,000.00			766,666.67
2012年进口设备贴息（八色防伪胶印机）	272,783.33			62,950.00			209,833.33
“智慧工厂技术研究及应用”项目补助	250,000.00			250,000.00
合计	2,439,511.25			923,664.99			1,515,846.26

	期初余额	本次变动增减（+、一）					期末余额
		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计
股份总数	419,074,400.00						419,074,400.00

单位：元币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	104,403,060.61			104,403,060.61
其他资本公积	6,759,502.46	1,558,984.90	253,650.00	8,064,837.36
合计	111,162,563.07	1,558,984.90	253,650.00	112,467,897.97

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
限制性股票回购义务	9,567,384.08		5,110,356.45	4,457,027.63
合计	9,567,384.08		5,110,356.45	4,457,027.63

56、 其他综合收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目	期初 余额	本期发生金额						期末 余额
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益		22,416,419.43						22,416,419.43
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投

资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额		22,416,419.43						22,416,419.43
其他综合收益合计		22,416,419.43						22,416,419.43

57、 专项储备

58、 盈余公积

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	97,901,792.70	13,550,393.62		111,452,186.32
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计	97,901,792.70	13,550,393.62		111,452,186.32

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	410,306,670.31	302,740,708.14
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润	410,306,670.31	302,740,708.14
加：本期归属于母公司所有者的净利润	158,043,231.20	141,238,121.13
减：提取法定盈余公积	13,550,393.62	12,718,438.96
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利	50,288,928.00	20,953,720.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润	504,510,579.89	410,306,670.31

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	435,908,731.72	278,184,236.24	469,370,483.76	280,796,481.45
其他业务	2,903,830.76	1,068,955.84	1,082,521.81	365,539.30
合计	438,812,562.48	279,253,192.08	470,453,005.57	281,162,020.75

(2). 合同产生的收入的情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

合同分类	合计
商品类型	438,812,562.48
烟标	350,482,465.80
药盒	11,380,159.79
酒盒	43,311,584.29
铝纸及框架纸	27,109,837.53
大麻产品	4,720,412.90
其他	1,808,102.17
按经营地区分类	438,812,562.48
贵州地区	426,203,685.41
四川地区	1,359,200.65
湖北地区	761,680.33
青海地区	650,062.66
北京地区	5,265.49
河北地区	738,915.48
湖南地区	26,735.97
云南地区	1,714,373.85
广州地区	1,210,937.01
山东地区	1,421,292.73
澳大利亚	4,720,412.90
按商品转让的时间分类	438,812,562.48
在某一时点转让	438,812,562.48
在某一时段内转让
合计	438,812,562.48

项目	本期发生额	上期发生额
城市维护建设税	1,431,478.22	1,862,282.38
教育费附加	610,287.63	800,008.62
地方教育费附加	419,783.45	532,080.67
印花税	306,883.22	310,115.68
房产税	1,810,110.42	2,092,382.66
土地使用税	209,599.77	210,815.94

车船使用税	45,228.96	28,584.00
合计	4,833,371.67	5,836,269.95

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	2,218,794.52	1,854,958.23
交通运输		2,513,823.88
折旧	360,766.20	300,896.26
差旅费	127,099.66	147,725.52
办公费	23,431.56	35,256.30
包装费	1,452,006.82	1,871,724.74
劳务费	158,348.00	103,465.00
其它	317,506.07	11,200.00
合计	4,657,952.83	6,839,049.93

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	15,241,172.62	14,119,445.19
差旅费	760,973.27	244,599.54
办公费	6,167,946.60	1,164,551.18
折旧和摊销	4,083,085.54	3,410,305.92
修理费	334,934.29	1,760,421.01
业务招待费	1,418,179.08	1,977,130.41
咨询费	1,194,095.16	2,739,798.65
董事会费	136,054.69	471,380.62
股权激励费用	1,558,984.90	3,956,478.83
基金管理费	3,155,136.50	2,707,670.23
水电费	1,280,569.12	1,296,289.39
其他	464,172.54	2,128,570.31
合计	35,795,304.31	35,976,641.28

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	8,323,989.57	7,950,746.49
材料费	7,344,760.40	8,584,261.85
折旧和摊销	3,313,684.29	2,830,700.10
设计费	53,800.00	360,097.09
设备调试费	1,712,687.50	448,768.78

其他	393,799.46	174,940.57
合计	21,142,721.22	20,349,514.88

项目	本期发生额	上期发生额
利息支出	2,945,926.85
减：利息收入	-9,824,023.02	-10,257,472.60
汇兑损益	11,479,548.52
银行手续费及其他	27,476.97	27,445.60
合计	4,628,929.32	-10,230,027.00

项目	本期发生额	上期发生额
政府补助	16,113,792.56	1,023,665.00
代扣个人所得税手续费	36,776.24
合计	16,150,568.80	1,023,665.00

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	3,100,009.11	4,332,299.76
处置长期股权投资产生的投资收益	-52.61
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益	17,363,283.98	28,627,349.00
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
理财产品收益	199,700.25	1,575,053.45
合计	20,662,940.73	34,534,702.21

无

68、 净敞口套期收益

□适用√不适用

69、 公允价值变动收益

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

产生公允价值变动收益的来源	本期发生额	上期发生额
交易性金融资产	53,941,381.82
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益
交易性金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计	53,941,381.82

项目	本期发生额	上期发生额
应收票据坏账损失
应收账款坏账损失
其他应收款坏账损失
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
长期应收款坏账损失
合同资产减值损失
坏账损失	930,229.98	-2,158,189.45
合计	930,229.98	-2,158,189.45

项目	本期发生额	上期发生额
一、坏账损失
二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失	-59,110.27	751,447.96
三、长期股权投资减值损失
四、投资性房地产减值损失
五、固定资产减值损失
六、工程物资减值损失
七、在建工程减值损失
八、生产性生物资产减值损失
九、油气资产减值损失
十、无形资产减值损失
十一、商誉减值损失

十二、其他
合计	-59,110.27	751,447.96

项目	本期发生额	上期发生额
固定资产处置利得或损失	1,328,727.84	627,562.56
合计	1,328,727.84	627,562.56

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助	1,500,000.00		1,500,000.00
违约赔偿收入	4,645,398.44		4,645,398.44
其他	216,503.95	268,071.48	216,503.95
合计	6,361,902.39	268,071.48	6,361,902.39

补助项目	本期发生金额	上期发生金额	与资产相关/与收益相关
贵州省商务厅对外投资专项资金	1,500,000.00		与收益相关
合 计	1,500,000.00

项目

本期发生额

上期发生额

计入当期非经常性损益的金额

非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠	1,050,000.00	340,000.00	1,050,000.00
非流动资产毁损报废损失	39,987.58	19,976.02	39,987.58
其他	501,128.62	176,442.57	501,128.62
合计	1,591,116.20	536,418.59	1,591,116.20

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	19,221,908.85	24,643,461.06
递延所得税费用	9,012,858.74	-23,792.62
合计	28,234,767.59	24,619,668.44

项目	本期发生额
利润总额	186,226,616.14
按法定/适用税率计算的所得税费用	27,933,992.42
子公司适用不同税率的影响	1,207,525.07
调整以前期间所得税的影响	504,885.45
非应税收入的影响	-781,249.90
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	1,837,074.35
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
研发费加计扣除的影响	-2,467,459.80
所得税费用	28,234,767.59

77、 现金流量表项目

(1). 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
收退回投标保证金	372,105.00	591,000.00
补贴收入	16,690,127.57	350,000.00
利息收入	9,824,023.02	10,257,472.60
退回备用金等	12,967,850.22	123,141.00
合计	39,854,105.81	11,321,613.60

项目	本期发生额	上期发生额
管理费用、销售费用、研发费用中现金列支部分	26,495,500.72	20,268,477.70
手续费支出	27,476.97	27,445.60
支出捐赠、罚款等	1,551,128.62	377,444.76
支付投标保证金、备用金等	12,157,735.78	2,064,902.19
合计	40,231,842.09	22,738,270.25

项目	本期发生额	上期发生额
收回理财本金	16,700,000.00	145,000,000.00
收回证券投资资金	196,951,515.63	100,000,000.00
取得子公司曲靖云麻农业科技有限公司的现金净额	7,049.81
合计	213,658,565.44	245,000,000.00

项目	本期发生额	上期发生额
购买理财产品	11,400,000.00	155,000,000.00
付证券投资资金	350,000,000.00	100,000,000.00
合计	361,400,000.00	255,000,000.00

(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
购库存股		32,884,155.14
子公司广州壹加供应链管理有限公司注销退少数股东清算款	1,195,320.51
合计	1,195,320.51	32,884,155.14

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	157,991,848.55	140,410,708.51
加：资产减值准备	59,110.27	-751,447.96
信用减值损失	-930,229.98	2,158,189.45
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	36,131,791.86	35,440,347.93
使用权资产摊销
无形资产摊销	1,088,750.49	900,723.41
长期待摊费用摊销	2,797,767.13	2,297,686.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	-1,328,727.84	627,562.56
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	39,987.58	19,976.02
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	-53,941,381.82
财务费用（收益以“－”号填列）	14,425,475.37
投资损失（收益以“－”号填列）	-20,662,940.73	-34,534,702.21
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	921,651.47	-23,792.63
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	8,091,207.27
存货的减少（增加以“－”号填列）	-27,587,324.76	-5,261,233.84
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	1,802,971.28	-103,189,673.16
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	32,794,169.53	21,425,713.27
其他	1,558,984.90	3,956,478.83
经营活动产生的现金流量净额	153,253,110.57	63,476,536.18
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	332,007,790.53	426,667,323.87
减：现金的期初余额	426,667,323.87	414,450,029.34
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	-94,659,533.34	12,217,294.53

	金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物	117,220,500.00
其中：Pijen (No.22) Pty. Ltd.	117,220,500.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物	76,254,923.24
其中：Pijen (No.22) Pty. Ltd.	76,254,923.24
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额	40,965,576.76

项目	期末余额	期初余额
一、现金	332,007,790.53	426,667,323.87
其中：库存现金	270,809.60	4,002.19
可随时用于支付的银行存款	331,736,980.93	426,663,321.68
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额	332,007,790.53	426,667,323.87
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

√适用□不适用

无80、 所有权或使用权受到限制的资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面价值	受限原因
固定资产	65,222,469.28	贷款抵押
合计	65,222,469.28	/

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币 余额
货币资金	8,008,617.11		40,173,626.01
其中：美元
欧元
港币
澳大利亚元	8,008,617.11	5.0163	40,173,626.01
应收账款	435,600.00		2,185,100.28
其中：美元
欧元
港币
澳大利亚元	435,600.00	5.0163	2,185,100.28
长期借款	4,051,600.00	5.0163	20,324,041.08
其中：美元
欧元
港币
澳大利亚元	4,051,600.00	5.0163	20,324,041.08

83、 政府补助

(1). 政府补助基本情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

种类	金额	列报项目	计入当期损益的金额
计入递延收益的政府补助		递延收益	923,664.99
计入其他收益的政府补助	15,190,127.57	其他收益	15,190,127.57
计入营业外收入的政府补助	1,500,000.00	营业外收入	1,500,000.00
合计	16,690,127.57		17,613,792.56

被购买方名称	股权取得时点	股权取得成本	股权取得比例 （%）	股权取得方式	购买日	购买日的确定依据	购买日至期末被购买方的收入	购买日至期末被购买方的净利润
曲靖云麻农业科技有限公司	2020年8月10日	1.00	51.00%	现金购买	2020年8月10日	签订收购协议并取得股权登记	120,000.00	-237,775.87
Pijen (No.22) Pty. Ltd.	2020年4月8日	117,220,500.00	46.64	现金购买	2020年4月8日	签订收购协议并取得股权登记	4,720,412.90	-1,674,440.24

合并成本	Pijen (No.22) Pty. Ltd.
--现金	117,220,500.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计	117,220,500.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额	38,671,291.46
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额	78,549,208.54

	曲靖云麻农业科技有限公司		Pijen (No.22) Pty. Ltd.
	购买日公允价值	购买日账面价值	购买日公允价值	购买日账面价值
资产：	244,300.00	244,300.00	125,614,990.62	125,614,990.62
货币资金	145,414.78	145,414.78	76,254,923.24	76,254,923.24
应收款项			6,133,189.25	6,133,189.25
预付账款	4,524.60	4,524.60	429,090.16	429,090.16
存货	94,360.62	94,360.62	9,157,525.95	9,157,525.95
固定资产			33,424,137.37	33,424,137.37
无形资产			216,124.65	216,124.65
负债：	15,300.00	15,300.00	39,722,063.31	39,722,063.31
借款			26,410,212.80	26,410,212.80
应付款项	15,300.00	15,300.00	13,311,850.51	13,311,850.51
递延所得税负债
净资产	229,000.00	229,000.00	85,892,927.31	85,892,927.31
减：少数股东权益	229,000.00	229,000.00	47,221,635.85	47,221,635.85
取得的净资产			38,671,291.46	38,671,291.46

因被购买方于购买日体现的资产、负债结构相对简单，其历史成本未与购买日市场公允价值发生重大偏离，公司将其账面价值确认为公允价值。企业合并中承担的被购买方的或有负债：

无其他说明：

无

(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失

是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□适用√不适用

(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关

说明

□适用√不适用

(6). 其他说明

□适用√不适用

2、 同一控制下企业合并

□适用√不适用

3、 反向购买

□适用√不适用

4、 处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

5、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用□不适用

1．本公司于2020年6月1日召开第四届董事会第十七次会议审议通过《关于注销全资子公司的议案》，决定注销全资子公司上海黔兴图文设计有限公司，该子公司已于2020年7月被核准注销，不再纳入公司财务报表合并范围；2．本公司于2020年7月24日召开第四届董事会第十八次会议审议通过《关于注销子公司的议案》，决定注销子公司广州壹加供应链管理有限公司，该子公司已于2020年10月被核准注销，不再纳入公司财务报表合并范围；本公司于2020年10月29日召开第四届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于拟设立全资子公司的议案》，拟设立全资子公司“康纳比思控股有限公司”（暂定名，以工商局核准为准），该子公司已于2020年12月被核准设立，名称为“堪纳比斯（上海）商贸有限公司”，自2020年12月起，纳入公司财务报表合并范围。

6、 其他

□适用√不适用

九、 在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

√适用□不适用

子公司 名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得 方式
				直接	间接
贵州永吉新型包装材料有限公司	贵阳市	贵阳市	包装印刷	100.00		投资设立
贵州永吉实业发展有限公司	贵阳市	贵阳市	商业	100.00		投资设立
上海箭征永吉创业投资合伙企业（有限合伙）	上海市	上海市	创业投资、股权投资	65.52		投资设立
曲靖云麻农业科技有限公司	曲靖市	曲靖市	工业大麻	51.00		非同一控制下合并
贵州金马包装材料有限公司	龙里县	龙里县	包装印刷		100.00	非同一控制下合并
贵州永吉盛珑包装有限公司	龙里县	龙里县	包装、加工		80.00	投资设立
Y Cannabis Holdings Pty Ltd	澳大利亚	澳大利亚	生物资产投资		100.00	投资设立
Pijen No 22 Pty Ltd	澳大利亚	澳大利亚	生物资产投资		46.64	非同一控制下合并
Tasmanian Botanics Pty Ltd	澳大利亚	澳大利亚	医药大麻		45.00	非同一控制下合并
堪纳比斯（上海）商贸有限公司	上海	上海	商业	100		投资设立

子公司名称	少数股东持股 比例	本期归属于少数股东的损益	本期向少数股东宣告分派的股利	期末少数股东权益余额
Pijen No 22 Pty	53.36	-939,272.31		53,583,573.74

Ltd

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

(3). 重要非全资子公司的主要财务信息

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

子公司名称

期末余额

期初余额

流动资产

非流动资产

资产合计

流动负债

非流动负债

负债合计

流动资产

非流动资产

资产合计

流动负债

非流动负债

负债合计

Pijen No 22 Pty Ltd

62,637,239.93

64,653,056.39

127,290,296.32

9,465,972.60

20,324,041.08

29,790,013.68

子公司名称

本期发生额

上期发生额

营业收入

净利润

综合收益总额

经营活动现金流量

营业收入

净利润

综合收益总额

经营活动现金流量

Pijen No 22 Pty Ltd

4,720,412.90

-1,674,440.24

-1,674,440.24

-7,230,418.59

合营企业或联营企业名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		对合营企业或联营企业投资的会计处理方法
				直接	间接
贵州西牛王印务有限公司	贵阳市	贵阳市	包装印刷	22.131		权益法

无持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

无

(2). 重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3). 重要联营企业的主要财务信息

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

	期末余额/ 本期发生额		期初余额/ 上期发生额
	贵州西牛王印务有限公司	贵州西牛王印务有限公司	贵州西牛王印务有限公司	贵州西牛王印务有限公司
流动资产	174,935,579.60		171,061,937.43
非流动资产	232,540,591.09		235,253,971.18
资产合计	407,476,170.69		406,315,908.61
流动负债	157,859,942.19		142,832,029.72
非流动负债	33,485,226.72		51,340,177.69
负债合计	191,345,168.91		194,172,207.41
少数股东权益
归属于母公司股东权益	216,131,001.78		212,143,701.20
按持股比例计算的净资产份额	47,831,952.00		46,945,042.89
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值	47,831,952.00		46,945,042.89
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入		214,886,772.56		214,986,624.77
净利润		13,987,300.58		19,575,707.20
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额		13,987,300.58		19,575,707.20
本年度收到的来自联营企业的股利		2,213,100.00		3,983,578.00

(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用√不适用

(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用√不适用

(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用√不适用

4、 重要的共同经营

□适用√不适用

5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用√不适用

6、 其他

□适用√不适用

十、 与金融工具相关的风险

√适用□不适用

本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。

1、信用风险

信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。

2、市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

3、流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

十一、 公允价值的披露

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用□不适用

单位:元币种:人民币

项目	期末公允价值
	第一层次公允价值计量	第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产		223,691,381.82	4,700,000.00	228,391,381.82
1.以公允价值计量且变		223,691,381.82	4,700,000.00	228,391,381.82

动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
（4）其他		223,691,381.82	4,700,000.00	228,391,381.82
2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投资
（四）其他非流动金融资产			99,046,125.00	99,046,125.00
（五）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产总额		223,691,381.82	103,746,125.00	327,437,506.82
（六）交易性金融负债
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
2.指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额

非持续以公允价值计量的负债总额

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本企业的持股比例(%)	母公司对本企业的表决权比例(%)
贵州永吉房地产开发有限责任公司	贵阳市	房地产开发	5,000.00	46.43	46.43

√适用□不适用

无

3、 本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用□不适用

本公司重要的合营或联营企业详见在合营企业或联营企业中的权益。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用□不适用

合营或联营企业名称	与本企业关系
贵州西牛王印务有限公司	联营企业

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
贵州科辉制药有限责任公司	股东高翔控制的公司
贵州黄果树立爽药业有限公司	股东贵州云商印务有限公司的法人控制的公司
贵州益康制药有限公司	股东高翔关联的公司
贵州三力制药股份有限公司	公司董事长投资的公司、公司独立董事段竞晖任独立董事的公司
贵州飞满天酒业有限公司	控股股东控制的公司

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
贵州飞满天酒业有限公司	够酒	303,240.00	0

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
贵州科辉制药有限责任公司	药盒	1,757,152.23	1,367,184.34
贵州黄果树立爽药业有限公司	药盒	1,567,004.45	1,536,684.51
贵州益康制药有限公司	药盒	43,006.64	159,696.82
贵州三力制药股份有限公司	药盒	3,119,102.01	4,052,530.78
贵州飞满天酒业有限公司	酒盒	3,412,274.02	163,303.45
贵州西牛王印务有限公司	材料	10,442.48
合计		9,908,981.83	7,279,399.90

□适用√不适用

(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用√不适用

关联托管/承包情况说明

□适用√不适用

本公司委托管理/出包情况表

□适用√不适用

关联管理/出包情况说明

□适用√不适用

(3). 关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用√不适用

本公司作为承租方：

□适用√不适用

关联租赁情况说明

□适用√不适用

(4). 关联担保情况

本公司作为担保方

□适用√不适用

本公司作为被担保方

□适用√不适用

关联担保情况说明

□适用√不适用

(5). 关联方资金拆借

□适用√不适用

(6). 关联方资产转让、债务重组情况

□适用√不适用

(7). 关键管理人员报酬

√适用□不适用

单位：万元币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
关键管理人员报酬	405.92	405.53

项目名称	关联方	期末余额		期初余额
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
应收账款	贵州科辉制药有限责任公司	1,745,256.55	87,262.83	1,579,782.51	80,282.82
应收账款	贵州黄果树立爽药业有限公司	208,127.75	10,406.39	724,631.00	36,231.55
应收账款	贵州益康制药有限公司	4,715.09	235.75	162,803.75	8,140.19
应收账款	贵州三力制药股份有限公司	703,817.50	35,190.88	298,043.87	14,902.19

应收票据	贵州科辉制药有限责任公司			352,280.00
应收票据	贵州黄果树立爽药业有限公司			122,700.00
应收票据	贵州益康制药有限公司	43,882.40
应收票据	贵州三力制药股份有限公司	231,429.36		1,759,203.36

公司本期授予的各项权益工具总额
公司本期行权的各项权益工具总额	735,000
公司本期失效的各项权益工具总额	0
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和合同剩余期限	无
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限	注

授予日权益工具公允价值的确定方法

B-S期权定价模型

可行权权益工具数量的确定依据	按各期考核情况、公司业绩以及对未来公司业绩的预测确定
本期估计与上期估计有重大差异的原因	无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额	13,798,563.73
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额	1,558,984.90

拟分配的利润或股利	50,288,928.00
经审议批准宣告发放的利润或股利	50,288,928.00

3、 资产置换

(1). 非货币性资产交换

□适用√不适用

(2). 其他资产置换

□适用√不适用

4、 年金计划

□适用√不适用

5、 终止经营

□适用√不适用

6、 分部信息

(1). 报告分部的确定依据与会计政策

□适用√不适用

(2). 报告分部的财务信息

□适用 √不适用

(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

√适用□不适用

无

(4). 其他说明

□适用√不适用

7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用√不适用

8、 其他

□适用√不适用

十七、 母公司财务报表主要项目注释

1、 应收账款

(1). 按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

账龄	期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内小计	158,533,886.89
1至2年
2至3年	96,340.40
3年以上
3至4年
4至5年
5年以上	1,147.15
合计	158,631,374.44

类别

期末余额

期初余额

	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
按单项计提坏账准备
其中：
按组合计提坏账准备	158,631,374.44	100.00	7,928,065.47	5.00	150,703,308.97	139,574,020.94	100.00	6,934,597.21	4.97	132,639,423.73
其中：
应收客户款	158,057,811.55	99.64	7,928,065.47	5.02	150,129,746.08	138,552,522.73	99.27	6,934,597.21	5.01	131,617,925.52
合并范围内公司的应收账款	573,562.89	0.36			573,562.89	1,021,498.21	0.73			1,021,498.21
合计	158,631,374.44	100.00	7,928,065.47		150,703,308.97	139,574,020.94	100.00	6,934,597.21		132,639,423.73

名称	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	157,960,324.00	7,898,016.20	5.00
1至2年
2至3年	96,340.40	28,902.12	30.00
3至4年
4至5年
5年以上	1,147.15	1,147.15	100.00
合计	158,057,811.55	7,928,065.47

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
单项计提预

期信用损失的应收账款
按组合计提预期信用损失的应收账款	6,934,597.21	993,468.26				7,928,065.47
合计	6,934,597.21	993,468.26				7,928,065.47

单位名称	期末余额	占应收账款期末余额的比例(%)	已计提坏账准备
贵州中烟工业有限责任公司	129,065,882.23	81.36	6,453,294.11
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	12,036,181.37	7.59	601,809.07
贵州茅台酒厂(集团)习酒有限责任公司	5,470,384.54	3.45	273,519.23
贵州赖世家酒业有限公司茅台镇酒厂	2,740,350.57	1.73	137,017.53
贵州科辉制药有限责任公司	1,745,256.55	1.10	87,262.83
合计	151,058,055.26	95.23	7,552,902.77

项目	期末余额	期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款	79,190,166.07	61,554,242.17
合计	79,190,166.07	61,554,242.17

(2). 重要逾期利息

□适用√不适用

(3). 坏账准备计提情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

应收股利

(1). 应收股利

□适用√不适用

(2). 重要的账龄超过1年的应收股利

□适用√不适用

(3). 坏账准备计提情况

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

其他应收款

(1). 按账龄披露

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

账龄	期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内小计	79,098,752.24
1至2年	200,000.00
2至3年	1,535.05
3年以上
3至4年
4至5年
5年以上
合计	79,300,287.29

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
内部往来	75,714,038.18	60,733,508.09
保证金押金	1,387,500.00	650,000.00
代收代付款	141,402.01	179,800.88
借款		2,457,347.10
债权转让款	2,057,347.10
合计	79,300,287.29	64,020,656.07

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预	整个存续期预期信	整个存续期预期信

	期信用损失	用损失(未发生信用减值)	用损失(已发生信用减值)
2020年1月1日余额		9,066.80	2,457,347.10	2,466,413.90
2020年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提		101,054.42		101,054.42
本期转回			2,457,347.10	2,457,347.10
本期转销
本期核销
其他变动
2020年12月31日余额		110,121.22		110,121.22

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
单项计提预期信用损失的其他应收款	2,457,347.10		2,457,347.10
其他性质款项	9,066.80	101,054.42				110,121.22
合计	2,466,413.90	101,054.42	2,457,347.10			110,121.22

单位名称

款项的性质

期末余额

账龄

占其他应收款期末余额合计数的比例(%)

坏账准备 期末余额

贵州金马包装材料有限公司	内部往来	58,090,000.00	1年以内	73.25
贵州永吉盛珑包装有限公司	内部往来	17,505,557.25	1年以内	22.08
倪震寰	债权转让款	2,057,347.10	1年以内	2.59	102,867.36
贵州茅台酒股份有限公司	保证金	1,000,000.00	1年以内	1.26
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	保证金	150,000.00	1年以内	0.19
合计	/	78,802,904.35	/	99.37	102,867.36

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	282,073,662.72		282,073,662.72	143,336,815.32		143,336,815.32
对联营、合营企业投资	47,831,952.00		47,831,952.00	46,945,042.89		46,945,042.89
合计	329,905,614.72		329,905,614.72	190,281,858.21		190,281,858.21

被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	本期计提减值准备	减值准备期末余额
贵州永吉新型包装材料有限公司	47,336,815.32	181,458.87		47,518,274.19
上海黔兴图文设计有限公司	1,000,000.00		1,000,000.00

上海箭征永吉创业投资合伙企业(有限合伙)	95,000,000.00			95,000,000.00
贵州永吉实业发展有限公司		129,355,387.53		129,355,387.53
曲靖云麻农业科技有限公司		10,200,001.00		10,200,001.00
合计	143,336,815.32	139,736,847.40	1,000,000.00	282,073,662.72

(2). 对联营、合营企业投资

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

投资 单位	期初 余额	本期增减变动								期末 余额	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、合营企业
小计
二、联营企业
贵州西牛王印务有限公司	46,945,042.89			3,100,009.11			2,213,100.00			47,831,952.00
小计	46,945,042.89			3,100,009.11			2,213,100.00			47,831,952.00
合计	46,945,042.89			3,100,009.11			2,213,100.00			47,831,952.00

4、 营业收入和营业成本

(1). 营业收入和营业成本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	399,851,706.21	278,447,652.60	441,378,169.54	285,861,863.15
其他业务	743,461.73	489,303.66	396,933.73	94,703.29
合计	400,595,167.94	278,936,956.26	441,775,103.27	285,956,566.44

合同分类	合计
商品类型	400,595,167.94
烟标	350,942,203.19
药盒	11,380,159.79
酒盒	37,529,343.23
其他	743,461.73
按经营地区分类	400,595,167.94
贵州地区	398,769,339.89
北京地区	5,265.49
云南地区	1,417,275.20
广州地区	403,287.36
按商品转让的时间分类	400,595,167.94
在某一时点转让	400,595,167.94
在某一时段内转让
合计	400,595,167.94

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益	3,100,009.11	4,332,299.76
处置长期股权投资产生的投资收益	1,585,634.15
交易性金融资产在持有期间的投资收

益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益	17,363,283.98	28,627,349.00
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
理财产品		843,217.27
合计	22,048,927.24	33,802,866.03

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	1,288,740.26
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	17,613,792.56
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益	199,700.25
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保	71,304,665.80

值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	3,310,773.77
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额	-15,202,482.29
少数股东权益影响额	-1,878,427.45
合计	76,636,762.90

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）	每股收益
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	14.46	0.38	0.38
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	7.45	0.19	0.19

备查文件目录	公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表
备查文件目录	大华会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告原件
备查文件目录	公司第四届董事会第二十五次会议决议

修订信息

□适用√不适用