一、开展外汇套期保值业务的背景
深圳科士达科技股份有限公司(以下简称“公司”)及其子公司出口业务主要采用美元、欧元等外币结算,因此当汇率出现较大波动时,汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定影响。为有效规避和防范外汇市场风险,公司拟与银行等金融机构开展外汇套期保值业务,以此合理降低财务费用,减少汇率波动对公司经营业绩的影响。
二、外汇套期保值业务基本情况
1、主要涉及币种及业务品种:公司拟开展的外汇套期保值业务只限于从事与实际经营业务所使用的主要结算货币相同的币种,如美元、欧元、港币。业务品种主要包括远期结售汇、外汇期权、外汇掉期及其他外汇衍生产品业务等。
2、资金规模:根据资产规模及业务需求情况,公司拟进行的外汇套期保值业务规模不超过20,000万美元,在上述额度内资金可以滚动使用。
3、授权及期限:公司董事会授权董事长或其授权人负责具体实施外汇套期保值业务相关事宜,并签署相关文件。授权期限自本议案经股东大会审议通过之日起12个月内有效。
4、资金来源:公司开展外汇套期保值业务资金来源为自有资金及通过法律法规允许的其他方式筹集的资金,不涉及募集资金。
三、外汇套期保值业务的可行性分析
公司存在一定体量的外汇收入,受国际政治、经济不确定因素影响,外汇市场波动较为频繁,公司经营不确定因素增加。为防范外汇市场风险,公司有必要根据具体情况,适度开展套期保值业务,提高公司应对
外汇波动风险的能力,更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险,增强公司财务稳健性。
四、外汇套期保值的风险分析
公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则,不进行以投机为目的外汇交易,所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础,以具体经营业务为依托,以规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务仍会存在一定的风险,主要风险包括:
1、汇率波动风险:在外汇汇率波动较大时,公司判断汇率大幅波动方向与外汇套期保值合约方向不一致时,将造成汇兑损失;若汇率在未来发生波动时,与外汇套期保值合约偏差较大也将造成汇兑损失;
2、交易履约风险:在合约期限内合作金融机构出现倒闭、市场失灵等重大不可控风险情形或其他情形,导致公司合约到期时不能以合约价格交割原有外汇合约,即合约到期无法履约而带来的风险。
3、内部操作风险:外汇套期保值业务专业性较强,复杂程度较高,可能会由于内控不完善或操作人员水平而造成风险。
五、风险控制措施
为保证公司外汇套期保值安全、顺利开展,公司借鉴优秀企业进行汇率风险管理的经验,进一步细化了外汇套期保值的工作流程、内部管理机构,并引入更多专业部门进行宏观形势、外汇市场的分析,加强内部宣导,严格执行董事会的授权。
1、公司制定了《外汇套期保值业务内部控制制度》,对公司外汇套期保值业务的管理机构、审批权限、操作流程、风险控制、信息披露、信息保密等进行了明确规定,对外汇套期保值业务行为和风险进行了有效规范和控制。公司将严格按照《外汇套期保值业务内部控制制度》的
规定进行操作,控制业务风险,保证制度有效执行。
2、公司基于规避风险的目的开展外汇套期保值业务,禁止进行投机和套利交易,并严格按照《外汇套期保值业务内部控制制度》的规定进行业务操作,有效地保证制度的执行。
3、为控制交易违约风险,公司仅与具备合法业务资质的大型银行等金融机构开展外汇套期保值业务,规避可能产生的法律风险。
4、加强对银行账户和资金的管理,严格遵守资金划拨和使用的审批程序。
5、加强对汇率的研究分析,实时关注国际市场环境变化,及时评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况,并定期向公司管理层报告,发现异常情况及时上报,提示风险并执行应急措施。
六、开展外汇套期保值业务的可行性结论
公司拟开展的外汇套期保值业务是基于正常生产经营的需要,降低汇率波动对公司的负面影响,有利于提升公司外汇风险的管控能力,符合公司及全体股东利益,该业务的开展具有必要性。公司已根据相关法律法规的要求建立完善的内部控制制度,落实风险防范措施,所采取的针对性风险控制措施切实可行,公司开展外汇套期保值业务具有可行性。
深圳科士达科技股份有限公司董事会二○二一年三月三十日