青岛啤酒：会计师对年报出具的审计报告

2020年度财务报表及审计报告

青岛啤酒股份有限公司 2020年度财务报表及审计报告
	页码
审计报告	1 – 6
2020年度财务报表
合并及公司资产负债表	1 – 2
合并及公司利润表	3
合并及公司现金流量表	4
合并股东权益变动表	5
公司股东权益变动表	6
财务报表附注	7 – 138
补充资料	1

审计报告

普华永道中天审字(2021)第10023号

(第一页，共六页)

青岛啤酒股份有限公司全体股东：

一、 审计意见

(一) 我们审计的内容

我们审计了青岛啤酒股份有限公司( 以下简称“青岛啤酒”)的财务报表，包括2020年12月31日的合并及公司资产负债表，2020年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。

(二) 我们的意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了青岛啤酒2020年12月31日的合并及公司财务状况以及2020年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于青岛啤酒，并履行了职业道德方面的其他责任。

三、 关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

(一) 山东新银麦啤酒有限公司(“新银麦公司”)商誉的减值评估

(二) 固定资产的减值测试

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普华永道中天审字(2021)第10023号

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三、 关键审计事项(续)

关键审计事项	我们在审计中如何应对关键审计事项
(一)新银麦公司商誉的减值评估 请参见财务报表附注二(28)及四(15) 青岛啤酒在以前年度收购了新银麦公司100%的股权，于2020年12月31日，青岛啤酒由于收购新银麦公司形成的商誉账面价值约为95,887万元。 管理层对收购新银麦公司形成的商誉，通过对比包含商誉的资产组的可收回金额与其账面价值进行减值评估。可收回金额应当根据资产组的公允价值减去处置费用后的净额与资产组预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。管理层引入独立评估师对资产组的可收回金额进行了评估。 由于新银麦公司商誉的账面价值对财务报表影响重大，且上述评估过程涉及重大的管理层估计，因此我们将该事项作为关键审计事项。	针对管理层对新银麦公司商誉减值的评估，我们执行了以下程序： ? 了解并测试了管理层对商誉减值评估的内部控制； ? 评价了独立评估师的胜任能力、专业素质和客观性； ? 结合与管理层的访谈和获取的资料，引入内部估值专家，协助我们评估管理层及其聘用的独立评估师所采用的估值模型和评估方法的合理性；通过比对历史财务数据、经批准的预算、行业经验和市场预测，评估包括预测期销售增长率、永续增长率、毛利率及折现率等在内的管理层及其聘任的独立评估师所采用的关键假设的合理性； ? 复核管理层对减值评估中采用的关键假设，如永续增长率、毛利率及折现率的敏感性分析，考虑其在合理变动时对减值评估结果的潜在影响。 根据所执行的程序，管理层及其聘用的独立评估师所采用的可收回金额的评估方法、估值模型、所做出的关键假设和估计及管理层做出的减值评估的结果是可接受的。

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普华永道中天审字(2021)第10023号

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三、 关键审计事项(续)

关键审计事项	我们在审计中如何应对关键审计事项
(二)固定资产的减值测试 请参见财务报表附注二(28)及四(11) 于2020年12月31日，青岛啤酒合并报表固定资产账面价值约为1,030,150万元。 管理层对固定资产的减值迹象进行了分析和识别，并对存在减值迹象的固定资产所属的资产组，通过对比其可收回金额与账面金额进行减值评估。可收回金额应当根据资产所属的资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 减值测试涉及确定折现率等评估参数及对未来若干年经营和财务情况的假设，包括未来若干年的销售增长率和毛利率等。 由于存在减值迹象的固定资产账面价值对财务报表影响重大，且上述评估过程涉及重大的管理层估计，因此我们将该事项作为关键审计事项。	针对管理层对固定资产减值的测试，我们执行了以下程序： ? 了解并测试了管理层对固定资产减值测试的内部控制； ? 检查了管理层对固定资产减值迹象的识别过程； ? 对识别出有减值迹象的固定资产，检查了管理层的减值测试模型，具体包括： - 结合与管理层的访谈和获取的资料，引入内部估值专家，协助我们评估管理层减值评估所采用的估值模型和评估方法的合理性； - 通过比对历史财务数据、经批准的预算、行业经验和市场预测，评估包括销售增长率、毛利率及折现率等在内的管理层所采用的关键假设的合理性； - 复核管理层对减值评估中采用的关键假设，如毛利率及折现率的敏感性分析，考虑其在合理变动时对减值评估结果的潜在影响。 根据所执行的程序，管理层所采用的可收回金额的评估方法、估值模型、所作出的关键假设和估计及管理层作出的减值评估的结果是可接受的。

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四、 其他信息

青岛啤酒管理层对其他信息负责。其他信息包括青岛啤酒2020年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、 管理层和审计委员会对财务报表的责任

青岛啤酒管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估青岛啤酒的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算青岛啤酒、终止运营或别无其他现实的选择。

审计委员会负责监督青岛啤酒的财务报告过程。

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六、 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对青岛啤酒持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致青岛啤酒不能持续经营。

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六、注册会计师对财务报表审计的责任(续)

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六) 就青岛啤酒中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与审计委员会就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向审计委员会提供声明，并与审计委员会沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

从与审计委员会沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

普华永道中天 会计师事务所(特殊普通合伙) 中国?上海市 2021年3月26日

注册会计师 注册会计师

宋爽(项目合伙人) 张栋

2020年12月31日合并及公司资产负债表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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资 产	附注四 (除另注外)	2020年12月31日 合并	2019年12月31日 合并	2020年12月31日 公司	2019年12月31日 公司
流动资产
货币资金	(1)	18,466,880,608	15,301,983,408	7,498,667,378	6,073,903,675
交易性金融资产	(2)	1,888,862,835	1,523,793,019	-	-
应收票据	(3)	5,648,580	75,100,000	3,500,000	75,100,000
应收账款	(4),十五(1)	119,506,428	151,069,427	1,289,784,383	1,191,236,318
预付款项	(5)	239,884,336	117,156,091	173,715,881	81,193,236
其他应收款	(6),十五(2)	73,893,587	86,269,436	767,551,777	661,842,853
存货	(7),十五(3)	3,281,033,526	3,181,769,333	1,484,423,351	1,440,374,542
其他流动资产	(8)	552,409,778	564,677,336	213,704,493	337,621,348
流动资产合计		24,628,119,678	21,001,818,050	11,431,347,263	9,861,271,972
非流动资产
债权投资	十五(4)	-	-	-	163,325,489
长期股权投资	(9),十五(5)	374,333,837	376,641,802	10,777,859,391	10,452,229,369
其他非流动金融资产		600,000	600,000	300,000	300,000
投资性房地产	(10)	27,183,434	36,504,682	28,097,551	28,074,694
固定资产	(11),十五(6)	10,302,628,630	10,222,034,465	2,207,215,759	2,075,232,310
在建工程	(12)	339,805,369	178,993,842	29,042,168	29,888,393
使用权资产	(13)	168,329,047	66,970,435	33,604,316	29,566,778
无形资产	(14),十五(7)	2,503,842,988	2,558,572,455	495,947,407	507,006,725
商誉	(15)	1,307,103,982	1,307,103,982	-	-
长期待摊费用	(16)	86,258,334	35,255,388	4,265,112	3,897,707
递延所得税资产	(17)	1,718,307,625	1,455,035,532	1,044,203,455	885,429,696
其他非流动资产	(19)	57,672,911	72,852,914	20,751,654	31,543,686
非流动资产合计		16,886,066,157	16,310,565,497	14,641,286,813	14,206,494,847
资产总计		41,514,185,835	37,312,383,547	26,072,634,076	24,067,766,819

2020年度合并及公司利润表(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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负 债 及 股 东 权 益	附注四 (除另注外)	2020年12月31日 合并	2019年12月31日 合并	2020年12月31日 公司	2019年12月31日 公司
流动负债
短期借款	(20)	703,273,054	270,906,631	-	-
应付票据	(21)	149,491,592	220,825,323	118,344,729	119,897,333
应付账款	(22)	2,222,601,042	2,167,178,181	2,945,975,684	2,454,746,492
合同负债	(23)	6,567,320,256	5,970,644,849	4,816,661,431	4,221,446,260
应付职工薪酬	(24)	1,906,199,446	1,458,665,786	630,441,397	531,653,920
应交税费	(25)	548,026,847	513,058,160	82,987,488	99,681,934
其他应付款	(26)	3,074,878,208	2,424,857,501	1,389,865,972	1,011,094,365
一年内到期的非流动负债	(27)	42,089,297	22,208,025	12,694,927	9,183,992
其他流动负债	(23)	296,065,856	305,436,538	255,389,916	251,218,368
流动负债合计		15,509,945,598	13,353,780,994	10,252,361,544	8,698,922,664
非流动负债
长期借款	(28)	-	209,180	-	-
租赁负债	(29)	115,839,869	37,471,885	17,840,026	17,127,751
长期应付款	(30)	462,046,060	372,579,660	-	-
递延收益	(31)	2,899,626,024	2,519,926,935	399,473,516	425,786,239
长期应付职工薪酬	(32)	991,111,582	931,008,557	543,156,836	425,765,776
递延所得税负债	(17)	167,564,536	184,035,480	-	-
非流动负债合计		4,636,188,071	4,045,231,697	960,470,378	868,679,766
负债合计		20,146,133,669	17,399,012,691	11,212,831,922	9,567,602,430
股东权益
股本	(33)	1,364,182,795	1,350,982,795	1,364,182,795	1,350,982,795
资本公积	(34),十五(9)	3,675,291,623	3,444,317,455	4,710,298,947	4,306,633,811
减：库存股	(35)	(279,576,000)	-	(279,576,000)	-
其他综合收益	(36),十五(10)	(19,851,339)	(47,347,633)	(30,438,000)	(47,445,000)
盈余公积	(37)	1,400,704,380	1,400,704,380	1,400,704,380	1,400,704,380
一般风险准备	(38)	260,344,554	234,715,680	-	-
未分配利润	(39),十五(11)	14,220,864,502	12,788,210,357	7,694,630,032	7,489,288,403
归属于母公司股东权益合计		20,621,960,515	19,171,583,034	14,859,802,154	14,500,164,389
少数股东权益		746,091,651	741,787,822	—	—
股东权益合计		21,368,052,166	19,913,370,856	14,859,802,154	14,500,164,389
负债及股东权益总计		41,514,185,835	37,312,383,547	26,072,634,076	24,067,766,819

2020年度合并及公司利润表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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项 目	附注四 (除另注外)	2020年度 合并	2019年度 合并	2020年度 公司	2019年度 公司
一、营业收入	(40),十五(12)	27,759,710,926	27,983,760,363	19,545,284,577	20,169,631,508
减:营业成本	(40),(46), 十五(12),(14)	(16,540,609,624)	(17,080,443,282)	(15,283,475,672)	(16,042,976,582)
税金及附加	(41)	(2,219,072,099)	(2,313,322,793)	(527,104,870)	(558,846,365)
销售费用	(42),(46),十五(14)	(4,984,549,837)	(5,103,505,734)	(3,105,864,352)	(3,307,273,882)
管理费用	(43),(46),十五(14)	(1,678,050,722)	(1,881,053,486)	(582,652,267)	(450,304,837)
研发费用	(44),(46),十五(14)	(21,467,092)	(21,088,710)	(21,467,092)	(21,088,710)
财务费用	(45),十五(13)	470,921,460	484,172,216	191,970,722	159,701,910
其中:利息费用		(13,662,682)	(13,621,266)	-	-
利息收入		524,029,340	514,830,422	214,047,815	166,807,682
加:其他收益	(49)	517,048,836	602,897,696	130,682,050	103,473,086
投资收益	(50),十五(17)	25,243,596	24,508,766	880,607,513	1,112,100,794
其中:对联营企业和合营企业 的投资收益		18,098,320	21,182,903	17,796,928	19,996,888
公允价值变动收益 (损失以“-”号填列)	(51)	55,092,634	56,754,451	-	-
信用减值损失 (损失以“-”号填列)	(48),十五(16)	1,574,159	7,091,211	33,882,576	(30,106,734)
资产减值损失 (损失以“-”号填列)	(47),十五(15)	(130,553,700)	(121,051,420)	(158,844,216)	(264,289,789)
资产处置收益 (损失以“-”号填列)	(52)	(5,204,016)	59,170,551	(1,391,237)	(7,154,072)
二、营业利润		3,250,084,521	2,697,889,829	1,101,627,732	862,866,327
加:营业外收入	(53)	14,586,892	34,664,591	4,875,560	7,638,286
减:营业外支出	(54)	(25,122,089)	(5,643,591)	(23,185,909)	(3,993,988)
三、利润总额		3,239,549,324	2,726,910,829	1,083,317,383	866,510,625
减:所得税费用	(55),十五(18)	(912,580,519)	(797,794,436)	(134,935,217)	(49,121,713)
四、净利润		2,326,968,805	1,929,116,393	948,382,166	817,388,912
按经营持续性分类
持续经营净利润		2,326,968,805	1,929,116,393	948,382,166	817,388,912
终止经营净利润		-	-	-	-
按所有权归属分类
少数股东损益		125,645,249	77,013,017	—	—
归属于母公司股东的净利润		2,201,323,556	1,852,103,376	948,382,166	817,388,912
五、其他综合收益的税后净额	(36)	27,496,294	(2,650,829)	17,007,000	1,037,000
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额
不能重分类进损益的其他综合收益
重新计量设定受益计划变动额		17,790,000	907,000	17,007,000	1,037,000
将重分类进损益的其他综合收益
权益法下可转损益的其他综合收益		72,326	9,413	-	-
外币财务报表折算差额		9,633,968	(3,567,242)	-	-
六、综合收益总额		2,354,465,099	1,926,465,564	965,389,166	818,425,912
归属于母公司股东的综合收益总额		2,228,819,850	1,849,452,547	965,389,166	818,425,912
归属于少数股东的综合收益总额		125,645,249	77,013,017	—	—
七、每股收益
基本每股收益	(56)	1.629	1.371	—	—
稀释每股收益	(56)	1.627	1.371	—	—

2020年度合并及公司现金流量表(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 4 -

项 目	附注四 (除另注外)	2020年度 合并	2019年度 合并	2020年度 公司	2019年度 公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金		32,249,365,646	33,048,233,130	22,805,199,928	23,823,793,769
收到的税费返还		17,073,564	18,516,847	12,486,674	8,071,138
收到其他与经营活动有关的现金	(57)(a)	1,733,115,735	1,807,961,603	464,645,732	525,159,748
经营活动现金流入小计		33,999,554,945	34,874,711,580	23,282,332,334	24,357,024,655
购买商品、接受劳务支付的现金		(15,263,953,862)	(16,451,021,182)	(15,932,533,345)	(17,071,424,198)
支付给职工以及为职工支付的现金		(4,471,128,901)	(4,830,268,740)	(1,629,430,523)	(1,701,438,298)
支付的各项税费		(4,943,789,057)	(5,210,668,233)	(1,247,625,874)	(1,138,905,880)
支付其他与经营活动有关的现金	(57)(b)	(4,367,260,763)	(4,366,200,846)	(2,744,536,860)	(2,789,719,269)
经营活动现金流出小计		(29,046,132,583)	(30,858,159,001)	(21,554,126,602)	(22,701,487,645)
经营活动产生的现金流量净额	(58)(a)	4,953,422,362	4,016,552,579	1,728,205,732	1,655,537,010
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金		2,530,178,900	1,669,900,000	381,460,000	642,760,000
取得投资收益所收到的现金		87,605,830	76,740,009	772,672,950	922,428,055
处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额		20,462,220	248,098,952	3,512,260	1,007,829
收到其他与投资活动有关的现金	(57)(c)	308,074,044	701,467,374	1,000,500	3,902,150
投资活动现金流入小计		2,946,320,994	2,696,206,335	1,158,645,710	1,570,098,034
购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金		(1,295,167,063)	(1,155,246,070)	(369,140,677)	(264,803,287)
投资支付的现金		(3,000,100,000)	(1,867,622,367)	(607,778,181)	(1,341,860,000)
支付其他与投资活动有关的现金	(57)(d)	(138,792,096)	(21,103,503)	(1,669,800)	(3,873,350)
投资活动现金流出小计		(4,434,059,159)	(3,043,971,940)	(978,588,658)	(1,610,536,637)
投资活动产生的现金流量净额		(1,487,738,165)	(347,765,605)	180,057,052	(40,438,603)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	附注十二	281,576,000	-	279,576,000	-
取得借款收到的现金		720,120,000	256,620,000	-	-
筹资活动现金流入小计		1,001,696,000	256,620,000	279,576,000	-
偿还债务支付的现金		(270,540,000)	(289,545,200)	-	-
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		(793,126,772)	(710,882,300)	(732,397,535)	(645,739,858)
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		(48,402,856)	(54,705,496)	—	—
支付其他与筹资活动有关的现金	(57)(e)	(294,120,079)	(24,909,652)	(16,926,317)	(14,316,229)
筹资活动现金流出小计		(1,357,786,851)	(1,025,337,152)	(749,323,852)	(660,056,087)
筹资活动产生的现金流量净额		(356,090,851)	(768,717,152)	(469,747,852)	(660,056,087)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		(23,863,277)	4,035,205	(12,601,181)	2,079,794
五、现金及现金等价物净增加额	(58)(a)	3,085,730,069	2,904,105,027	1,425,913,751	957,122,114
加：年初现金及现金等价物余额		14,557,393,355	11,653,288,328	6,043,843,854	5,086,721,740
六、年末现金及现金等价物余额	(58)(b)	17,643,123,424	14,557,393,355	7,469,757,605	6,043,843,854

2020年度合并股东权益变动表(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 5 -

项 目	附注四			归属于母公司股东权益						少数股东权益	股东权益合计
		股本	资本公积		减：库存股	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
2019年1月1日年初余额		1,350,982,795	3,444,186,312		-	(44,696,804)	1,400,704,380	199,512,331	11,619,782,072	719,480,301	18,689,951,387
2019年度增减变动额
综合收益总额
净利润		-	-		-	-	-	-	1,852,103,376	77,013,017	1,929,116,393
其他综合收益	(36)	-	-		-	(2,650,829)	-	-	-	-	(2,650,829)
综合收益总额合计		-	-		-	(2,650,829)	-	-	1,852,103,376	77,013,017	1,926,465,564
利润分配	(39)
提取一般风险准备		-	-		-	-	-	35,203,349	(35,203,349)	-	-
对股东的分配		-	-		-	-	-	-	(648,471,742)	(54,705,496)	(703,177,238)
其他	(34)	-	131,143		-	-	-	-	-	-	131,143
2019年12月31日年末余额		1,350,982,795	3,444,317,455		-	(47,347,633)	1,400,704,380	234,715,680	12,788,210,357	741,787,822	19,913,370,856
2020年1月1日年初余额		1,350,982,795	3,444,317,455		-	(47,347,633)	1,400,704,380	234,715,680	12,788,210,357	741,787,822	19,913,370,856
2020年度增减变动额
综合收益总额
净利润		-	-		-	-	-	-	2,201,323,556	125,645,249	2,326,968,805
其他综合收益	(36)	-	-		-	27,496,294	-	-	-	-	27,496,294
综合收益总额合计		-	-		-	27,496,294	-	-	2,201,323,556	125,645,249	2,354,465,099
股东投入和减少资本
股权激励股东缴入资本	(34)	13,200,000	266,376,000		(279,576,000)	-	-	-	-	-	-
股份支付计入股东权益的金额	(34)	-	142,725,847		-	-	-	-	-	354,337	143,080,184
子公司少数股东投入资本		-	1,167,966		-	-	-	-	-	832,034	2,000,000
利润分配	(39)
提取一般风险准备		-	-		-	-	-	25,628,874	(25,628,874)	-	-
对股东的分配		-	-		-	-	-	-	(743,040,537)	(60,103,024)	(803,143,561)
其他	(34)	-	(179,295,645)		-	-	-	-	-	(62,424,767)	(241,720,412)
2020年12月31日年末余额		1,364,182,795	3,675,291,623		(279,576,000)	(19,851,339)	1,400,704,380	260,344,554	14,220,864,502	746,091,651	21,368,052,166

2020年度公司股东权益变动表(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 6 -

项 目	附注十五	股本	资本公积	减：库存股	其他综合收益	盈余公积	未分配利润	股东权益合计
	(除另注外)
2019年1月1日年初余额		1,350,982,795	4,306,625,628	-	(48,482,000)	1,400,704,380	7,320,371,233	14,330,202,036
2019年度增减变动额
综合收益总额
净利润		-	-	-	-	-	817,388,912	817,388,912
其他综合收益	(10)	-	-	-	1,037,000	-	-	1,037,000
综合收益总额合计		-	-	-	1,037,000	-	817,388,912	818,425,912
利润分配
对股东的分配	(11)	-	-	-	-	-	(648,471,742)	(648,471,742)
其他	(9)	-	8,183	-	-	-	-	8,183
2019年12月31日年末余额		1,350,982,795	4,306,633,811	-	(47,445,000)	1,400,704,380	7,489,288,403	14,500,164,389
2020年1月1日年初余额		1,350,982,795	4,306,633,811	-	(47,445,000)	1,400,704,380	7,489,288,403	14,500,164,389
2020年度增减变动额
综合收益总额
净利润		-	-	-	-	-	948,382,166	948,382,166
其他综合收益	(10)	-	-	-	17,007,000	-	-	17,007,000
综合收益总额合计		-	-	-	17,007,000	-	948,382,166	965,389,166
股东投入和减少资本
股权激励股东缴入资本	四(34)	13,200,000	266,376,000	(279,576,000)	-	-	-	-
股份支付计入股东权益的金额		-	137,278,847	-	-	-	-	137,278,847
利润分配
对股东的分配	(11)	-	-	-	-	-	(743,040,537)	(743,040,537)
其他	(9)	-	10,289	-	-	-	-	10,289
2020年12月31日年末余额		1,364,182,795	4,710,298,947	(279,576,000)	(30,438,000)	1,400,704,380	7,694,630,032	14,859,802,154

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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一	公司基本情况
	青岛啤酒股份有限公司(以下简称“本公司”)于1993年6月16日在中华人民共和国成立，并于1995年12月27日取得按中外合资股份有限公司注册的企业法人营业执照。本公司的注册地及总部地址为中国山东省青岛市，设立时总股本为482,400,000元。 本公司发行的H股自1993年7月15日开始在香港联合交易所之主板上市，而A股则自1993年8月27日开始在上海证券交易所上市，发行后总股本为9亿元。其后，本公司经过增发人民币普通股、发行公司可转换债券并转换为H股后，本公司总股本增加至1,308,219,178元。
	经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]445号文核准，本公司于2008年4月2日发行总额15亿元的认股权和债券分离交易的可转换债券(“分离交易可转债”)，债券期限为6年。认股权证的行权期于2009年10月19日结束，共新增境内流通A股42,763,617股，使本公司股份总数由行权之前的1,308,219,178股增加至1,350,982,795股。 2020年度，本公司以1,320万股限制性股票实施股权激励，本公司股份总数由1,350,982,795股增加至1,364,182,795股。
	本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要经营生产及销售啤酒业务。 本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注五和附注六。
	本财务报表由本公司董事会于2021年3月26日批准报出。

二	主要会计政策和会计估计
	本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项的预期信用损失的计提方法(附注二(9))、存货的计价方法(附注二(10))、固定资产折旧、无形资产和使用权资产摊销(附注二(13)、(16)、(25))、收入的确认(附注二(21))等。 本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注二(28)。
(1)	财务报表的编制基础
	本财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－财务报告的一般规定》的披露规定编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 新的香港《公司条例》自2014年3月3日起生效，本财务报表的若干相关事项已根据香港《公司条例》的要求进行披露。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(2)	遵循企业会计准则的声明
	本公司2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2020年12月31日的合并及公司财务状况以及2020年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
(3)	会计年度
	会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(4)	记账本位币
	本公司记账本位币为人民币，本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币，本公司位于香港、澳门和越南的子公司的记账本位币分别为港币、澳门元和越南盾。本财务报表以人民币列示。
(5)	企业合并
(a)	同一控制下的企业合并
	合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(b)	非同一控制下的企业合并
	购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(c)	购买子公司少数股权
	在取得对子公司的控制权之后，自子公司的少数股东处取得少数股东拥有的对该子公司全部或者部分股权，在合并财务报表中，子公司的资产、负债以购买日或合并日开始持续计算的金额反映。因购买少数股权新增加的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积(股本溢价)，资本公积(股本溢价)的金额不足冲减的，调整留存收益。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)

(6)	合并财务报表的编制方法
	编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
	从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
	在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。 如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。

(7)	现金及现金等价物
	现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 10 -

二	主要会计政策和会计估计(续)
(8)	外币折算
(a)	外币交易
	外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
	于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
(b)	外币财务报表的折算
	境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(9)	金融工具
	金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
(a)	金融资产
(i)	分类和计量
	本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
	金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
	债务工具

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(9)	金融工具(续)
(a)	金融资产(续)
(i)	分类和计量(续)
	以摊余成本计量：
	本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和债权投资等。本集团将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。
	以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：
	本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产列示为其他债权投资，自资产负债表日起一年内(含一年)到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。
	以公允价值计量且其变动计入当期损益：
	本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产。在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。
	权益工具
	本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。 此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(9)	金融工具(续)
(a)	金融资产(续)
(ii)	减值
	本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资等，以预期信用损失为基础确认损失准备。
	本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
	于每个资产负债表日，本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
	对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
	本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
	对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据和应收账款，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
	银行承兑汇票组合 应收账款组合 应收账款组合 其他应收款组合 其他应收款组合 其他应收款组合	信用风险较低的银行 经销商 子公司 押金及保证金 子公司往来款 其他单位款项

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(9)	金融工具(续)
(a)	金融资产(续)
(ii)	减值(续)
	对于划分为组合的应收账款和因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于划分为组合的其他应收款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
	本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，本集团在将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。
(iii)	终止确认
	金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； (3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
(b)	金融负债
	金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据、应付账款、其他应付款及借款等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
	当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(9)	金融工具(续)
(c)	金融工具的公允价值确定
	存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

(10)	存货
(a)	分类
	存货包括原材料、包装物、在产品和产成品等，按成本与可变现净值孰低计量。
(b)	发出存货的计价方法
	存货发出时的成本按加权平均法核算，在产品和产成品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。
(c)	存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
	存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
(d)	本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(e)	低值易耗品和包装物的摊销方法
	低值易耗品和包装物分别采用一次转销法和分次摊销法进行摊销。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(11)	长期股权投资
	长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期股权投资。
	子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
	对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。
(a)	投资成本确定
	对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。 对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

(b)	后续计量及损益确认方法
	采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
	采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
	采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(11)	长期股权投资(续)

(c)	确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
	控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
	共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
	重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(d)	长期股权投资减值
	对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。

(12)	投资性房地产
	投资性房地产为已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
	本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，土地使用权按使用年限50年平均摊销，房屋建筑物按其预计使用寿命及净残值率计提折旧。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
		预计使用寿命	预计净残值率	年折旧率
	房屋及建筑物	20 - 40年	3%至5%	2.4%至4.9%
	土地使用权	50年	-	2.0%
	投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
	对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
	当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
	当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(13)	固定资产
(a)	固定资产确认及初始计量
	固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具以及其他设备。
	固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建时国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
	与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

(b)	固定资产的折旧方法
	固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
	固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
		预计使用寿命	预计净残值率	年折旧率
	房屋及建筑物	20 - 40年	3%至5%	2.4%至4.9%
	机器设备	5 - 14年	3%至5%	6.8%至19.4%
	运输工具	5 - 12年	3%至5%	7.9%至19.4%
	其他设备	5 - 10年	3%至5%	9.5%至19.4%
	对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(c)	当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。
(d)	固定资产的处置
	当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(14)	在建工程
	在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(15)	借款费用
	本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
	对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
	对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。
(16)	无形资产
	无形资产包括土地使用权、商标使用权、营销网络、电脑软件以及专有技术等，以成本计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
(a)	土地使用权
	土地使用权按使用年限30 - 50年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。

(b)	商标使用权
	商标使用权主要包括本公司于1993年6月16日重组时，由原股东作为资本投入的“青岛啤酒”商标。该商标使用权以国有资产管理部门确认的评估值入账。根据对啤酒行业未来发展的预期和公司行业地位的分析，管理层认为该商标使用权的使用寿命不确定，因此对其不进行摊销，而对其每年进行减值测试。 其他商标使用权是于收购子公司时取得，按预计使用年限5 - 10年平均摊销。
(c)	营销网络 营销网络为本公司在业务合并及企业合并过程中识别出的销售渠道，按预计受益年限5 - 10年平均摊销。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(16)	无形资产(续)
(d)	电脑软件
	电脑软件按预计使用年限5 - 10年平均摊销。
(e)	专有技术
	专有技术按预计使用年限10年平均摊销。
(f)	定期复核使用寿命和摊销方法
	对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(g)	研究与开发
	内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
	为研究产品工艺改进而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对产品工艺改进最终应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化： ? 产品工艺改进的开发已经技术团队进行充分论证； ? 管理层已批准产品工艺改进开发的预算； ? 前期市场调研的研究分析说明产品工艺改进所生产的产品具有市场推广能力； ? 有足够的技术和资金支持，以进行产品工艺改进的开发活动及后续的大规模生产；以及 ? 产品工艺改进的开发的支出能够可靠地归集。
	不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。

(h)	无形资产减值
	当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(18))。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(17)	长期待摊费用
	长期待摊费用包括使用权资产改良及其他已经发生但应由本年和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

(18)	长期资产减值
	固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态及使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
	在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。可收回金额应当根据资产组的公允价值减去处置费用后的净额与资产组预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
	上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(19)

职工薪酬

	职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(a)	短期薪酬
	短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(19)	职工薪酬(续)
(b)	离职后福利
	本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的补充离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利包括属于设定提存计划的为员工缴纳的基本养老保险和失业保险以及属于设定受益计划的补充离职后福利。
	基本养老保险 本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
	补充离职后福利
	本集团向满足一定条件的职工，提供国家规定的保险制度外的补充离职后福利，该等补充离职后福利属于设定受益计划，资产负债表上确认的设定受益负债为设定受益义务的现值减去计划资产的公允价值。设定受益义务每年由独立精算师采用与义务期限和币种相似的国债利率、以预期累积福利单位法计算。与补充离职后福利相关的服务费用和利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债所产生的变动计入其他综合收益。
(c)	辞退福利
	本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(19)	职工薪酬(续)
(c)	辞退福利(续)
	内退福利
	本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。 预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。

(20)	股利分配
	现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。

(21)	收入确认
	本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。
	销售商品
	本集团生产啤酒等产品并销售予各地经销商。本集团将产品按照合同约定交付经销商，经其验收并签署货物交接单后，按扣除应付客户对价后的净额确认收入。
	本集团在与经销商签订合同并收到订单但未向经销商交付产品之前，将已从经销商收取的合同对价金额确认为合同负债。

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二	主要会计政策和会计估计(续)

(22)	政府补助
	政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括搬迁补偿、税费返还及财政补贴等。
	政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。 本集团将与资产相关的政府补助确认为递延收益并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益。 对于与收益相关的政府补助，若用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；若用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。 本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。 与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。 因城镇整体规划、库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等公共利益进行搬迁，收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款，计入专项应付款。其中，属于对本集团在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损失、有关费用性支出、停工损失及搬迁后拟新建资产进行补偿的，自专项应付款转入递延收益，并按照上述政府补助的规定进行会计处理。取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余的，作为资本公积处理。 本集团收到的政策性优惠利率贷款，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。本集团直接收取的财政贴息，冲减相关借款费用。

(23)	递延所得税资产和递延所得税负债
	递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
	递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)

(23)	递延所得税资产和递延所得税负债(续)
	对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

	同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
	? 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关； ? 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

(24)	股份支付
	本集团限制性股票激励计划为本集团授予相关激励对象的以本公司自身权益工具作为对价进行结算的股份支付。 以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入当期损益，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，并以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入当期损益，同时确认资本公积。 对于最终未能达到可行权条件的股份支付，本集团不确认成本或费用，除非该可行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。 本集团修改股份支付计划条款时，如果修改增加了所授予权益工具的公允价值，本集团根据修改前后的权益工具在修改日公允价值之间的差额相应确认取得服务的增加。如果本集团取消了所授予的权益工具，则于取消日作为加速行权处理，将原本应在剩余等待期内确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。 如果本集团需要按事先约定的回购价格回购未解锁而失效的限制性股票，本集团按照限制性股票的数量以及相应的回购价格确认负债及库存股。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(25)	租赁
	租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
	本集团作为承租人
	本集团于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。按销售额的一定比例确定的可变租金不纳入租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。本集团将自资产负债表日起一年内(含一年)支付的租赁负债，列示为一年内到期的非流动负债。
	本集团的使用权资产包括租入的房屋及建筑物、土地使用权、机器设备及其他。使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括租赁负债的初始计量金额、租赁期开始日或之前已支付的租赁付款额、初始直接费用等，并扣除已收到的租赁激励。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有权，则在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额。
	对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。
	租赁发生变更且同时符合下列条件时，本集团将其作为一项单独租赁进行会计处理：(1)该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；(2)增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
	当租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理时，除新冠肺炎疫情直接引发的合同变更采用简化方法外，本集团在租赁变更生效日重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，重新计量租赁负债。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。
	对于由新冠肺炎疫情直接引发且仅针对2021年6月30日之前的租金减免，本集团选择采用简化方法，在达成协议解除原支付义务时将未折现的减免金额计入当期损益，并相应调整租赁负债(附注四(13))。
	本集团作为出租人
	实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(25)	租赁(续)
	本集团经营租出自有的房屋建筑物、机器设备及土地使用权时，经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。本集团将按销售额的一定比例确定的可变租金在实际发生时计入租金收入。
	当租赁发生变更时，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁，并将与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额作为新租赁的收款额。

(26)	持有待售及终止经营
	同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(二)本集团已与其他方签订具有法律约束力的出售协议且已取得相关批准，预计出售将在一年内完成。
	符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量，公允价值减去出售费用后的净额低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
	被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产和流动负债，并在资产负债表中单独列示。
	终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被处置或划归为持有待售类别：(一)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；(二)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；(三)该组成部分是专为转售而取得的子公司。
	利润表中列示的终止经营净利润包括其经营损益和处置损益。

(27)	分部信息
	本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
	经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)

(28)	重要会计估计和判断
	本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
(a)	重要会计估计及其关键假设
	下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险：
(i)	商誉减值准备的会计估计
	本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组或资产组组合的可收回金额根据其预计未来现金流量的现值确定，其计算需要采用会计估计(附注四(15))。
	如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的永续增长率、毛利率或税前折现率进行修订，修订后的永续增长率低于目前采用的永续增长率、修订后的毛利率低于目前采用的毛利率或修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。如果实际增长率和毛利率高于或税前折现率低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的商誉减值损失。

(ii)	固定资产减值准备的会计估计
	根据附注二(18)所述的会计政策，本集团在资产负债表日对存在减值迹象的固定资产进行减值测试。固定资产的可收回金额为其预计未来现金流量的现值，其计算需要采用会计估计。

2020年度，本集团经评估后确认的固定资产减值损失为130,553,700元(2019年度：121,339,530元)；于2020年12月31日，本集团固定资产减值准备的账面金额为527,812,271元(2019年12月31日：469,369,758元)(附注四(11))。 如果管理层对固定资产所属的资产组的未来现金流量计算中采用的销售增长率、毛利率或税前折现率进行修订，修订后的销售增长率低于目前采用的销售增长率、修订后的毛利率低于目前采用的毛利率或修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，本集团需对固定资产增加计提减值准备。如果实际销售增长率和毛利率高于或税前折现率低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的固定资产减值损失。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(28)	重要会计估计和判断(续)
(a)	重要会计估计及其关键假设(续)
(iii)	递延所得税资产确认的会计估计
	递延所得税资产的估计需要对未来各个年度的应纳税所得额及适用税率进行估计，递延所得税资产的实现取决于本集团未来是否很可能获得足够的应纳税所得额。未来税率的变化和暂时性差异的转回时间也可能影响所得税费用(收益)以及递延所得税的余额。上述估计的变化可能导致对递延所得税的重要调整。
	于2020年12月31日，本集团共确认递延所得税资产1,718,307,625元。如附注四(17)所述，于2020年12月31日，本集团尚有金额约952,239,000元的递延所得税资产未予确认，主要产生于本集团部分子公司未来五年内按税法规定可抵扣应纳税所得额的累计亏损及这些子公司的可抵扣暂时性差异。因这些子公司处于亏损状态，是否在未来期间能够获得足够的应纳税所得额用以抵扣具有较大的不确定性，故这些子公司未对上述可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产。如果这些公司未来的应纳税所得额多于或少于目前预期，本集团将需进一步确认或者转回递延所得税资产。
(iv)	补充离职后福利精算
	如附注二(19)(b)所述，本集团对补充离职后福利所承担的责任以精算方式估计。该精算参考了中国国债收益率确定折现率，以及中国人身保险业经验生命表(2010-2013)预计未来死亡率，是对资产负债表日本集团对符合条件的员工承诺支付的补充离职后福利金额的最佳估计。若未来基本假设条件发生变化，精算估计将随之改变，并在未来年度计入其他综合收益。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(28)	重要会计估计和判断(续)
(a)	重要会计估计及其关键假设(续)
(v)	预期信用损失的计量
	本集团通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本集团使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。
	在考虑前瞻性信息时，本集团考虑了不同的宏观经济情景。本集团定期监控并复核与预期信用损失计算相关的重要宏观经济假设和参数，包括经济下滑的风险、外部市场环境、客户情况的变化、国内生产总值和消费者物价指数等。2020年度，本集团已考虑了新冠肺炎疫情引发的不确定性，并相应更新了相关假设和参数。

三	税项
(1)	本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
	税种	计税依据			税率
	企业所得税(a)	应纳税所得额			3%-12%、16.5%、 20%及25%
	增值税(b)	应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算或按应纳税销售额乘以适用征收率计算)			13%、9%、6%及 3%的征收率
	消费税(c)	啤酒产品售价	单位消费税
		人民币3,000元/吨及以上	人民币250元/吨
		人民币3,000元/吨以下	人民币220元/吨
	城市维护建设税	缴纳增值税和消费税税额			5%及7%
	教育费附加	缴纳增值税和消费税税额			5%

(a)	企业所得税
(i)	香港利得税、澳门所得补充税及越南企业所得税
	本公司之子公司青岛啤酒香港贸易有限公司(“香港公司”)、亚洲啤酒(澳门)有限公司(“澳门公司”) 及青岛啤酒越南有限公司(“越南公司”)分别成立于中国香港、中国澳门及越南，并分别适用香港利得税、澳门所得补充税及越南企业所得税。
	香港利得税根据本年度估计的应纳税所得额按16.5%之税率计算缴纳。澳门所得补充税根据本年度估计的应纳税收益按照累进税率计算缴纳，累进税率为3% - 12%。越南企业所得税根据本年度估计的应纳税所得额按20%之税率计算缴纳。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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三	税项(续)
(1)	本集团适用的主要税种及其税率列示如下(续)：
(a)	企业所得税(续)
(ii)	根据国家税务总局颁布的《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的通知》(财税[2018] 54号)及相关规定，本集团在2018年1月1日至2020年12月31日的期间内，新购买的低于500万元的设备可于资产投入使用的次月一次性在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧。
(b)	增值税
	于2019年4月1日前，本集团按啤酒等产品销售收入的16%的增值税率计算销项增值税。本公司之子公司青岛啤酒财务有限责任公司(“财务公司”)的金融业务收入和本公司之子公司青岛啤酒工程有限公司(“工程公司”)的工程业务收入适用的增值税税率分别为6%和10%。购买货物、生产用机器设备或者应税劳务支付的进项增值税可抵扣销项增值税。增值税应纳税额为当期销项税额抵减可以抵扣的进项税额后的余额。 根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部 税务总局 海关总署公告[2019] 39号)及相关规定，本集团原适用16%和10%税率的业务，于2019年4月1日起税率分别调整为13%和9%。于2018年11月1日起，本集团的外销产品退税率变更为16%，又于2019年4月1日起变更为13%。

(c)	代扣代缴企业所得税
	根据2008年11月6日国家税务总局颁发的国税函[2008] 897号《关于中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所得税有关问题的通知》，本公司在向境外H股非居民企业股东支付股息时，按10%的税率代扣代缴企业所得税。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注
(1)	货币资金
		2020年12月31日		2019年12月31日
	库存现金	252,872		203,723
	银行存款	2,894,339,144		1,262,542,417
	存放同业款项(i)	14,886,572,984		13,408,414,018
	存放中央银行款项(ii)	649,651,954		591,561,976
	其他货币资金(iii)	36,063,654		39,261,274
		18,466,880,608		15,301,983,408
	其中：存放在境外的款项(iv)	87,369,362		94,112,833
	(i) 系本公司之子公司财务公司存放于境内银行的款项及其应收利息。 (ii) 系本公司之子公司财务公司存放于中央银行的法定准备金及其应收利息，于2020年12月31日，缴存比例为吸收存款余额的6% (2019年12月31日：6%)。 (iii) 于2020年12月31日，其他货币资金中包括存入银行的住房维修基金32,664,482 元(2019年12月31日：31,852,379元)；本集团质押给银行用以开具银行承兑汇票(附注四(21))的保证金存款3,180,000元(2019年12月31日：6,630,000元)；其他保证金219,172元(2019年12月31日：其他保证金778,895元)。 (iv) 于2020年12月31日，存放在境外的款项系本公司之子公司香港公司、澳门公司和越南公司分别存放在香港、澳门和越南的库存现金和银行存款及其应收利息。
	列示于现金流量表的现金及现金等价物：
		2020年12月31日		2019年12月31日
	货币资金	18,466,880,608		15,301,983,408
	存放于第三方支付平台的款项	1,565,622		924,748
	减：受到限制的存放中央银行款项	(649,651,954)		(591,561,976)
	受到限制的其他货币资金	(36,063,654)		(39,261,274)
	存款应收利息	(139,607,198)		(114,691,551)
		17,643,123,424		14,557,393,355

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)

(2)	交易性金融资产
		2020年12月31日		2019年12月31日
	理财产品(i)	1,888,862,835		1,396,589,764
	基金投资(ii)	-		127,203,255
		1,888,862,835		1,523,793,019

	(ii) 系本公司之子公司财务公司购买的基金，于2019年12月31日，其公允价值根据相关基金管理公司发布的2019年12月最后一个交易日的当日市值确定。
(3)	应收票据
		2020年12月31日		2019年12月31日
	银行承兑汇票	5,648,580		75,100,000
(a)	于2020年12月31日，本集团无已质押的应收票据(2019年12月31日：无)。
(b)	于2020年12月31日，本集团已背书但尚未到期的应收票据均为已终止确认的银行承兑汇票，金额为119,095,996元(2019年12月31日：196,015,000元)，无已贴现但尚未到期的银行承兑汇票(2019年12月31日：无)。
(c)	坏账准备
	本集团的应收票据均因销售商品等日常经营活动产生，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
	于2020年12月31日，本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失，故未计提坏账准备。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(4)	应收账款
		2020年12月31日		2019年12月31日
	应收账款	302,944,075		337,040,440
	减：坏账准备	(183,437,647)		(185,971,013)
		119,506,428		151,069,427
	本集团大部分的国内销售以预收款的方式进行，其余销售则以信用证或银行承兑汇票的方式或者给予经销商30 - 100天的信用期。

(a)	应收账款按其入账日期的账龄分析如下：
		2020年12月31日		2019年12月31日
	一年以内	119,520,059		151,053,718
	一到二年	12,134		47,764
	二到三年	1,610		239,525
	三到四年	197,440		7,393
	四到五年	6,946		-
	五年以上	183,205,886		185,692,040
		302,944,075		337,040,440

(b)	于2020年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
		余额			坏账准备金额				占应收账款余额总额比例
	余额前五名的应收账款总额	62,698,963			(26,242,020)				21%
(c)	于2020年12月31日，本集团无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2019年12月31日：无)。
(d)	坏账准备
	本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(4)	应收账款(续)

(d)

坏账准备(续)

(i)	于2020年12月31日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：
		账面余额	整个存续期预期信用损失率		坏账准备
	甘肃农垦啤酒股份有限公司	14,996,236	100%		(14,996,236)
	北京青岛啤酒销售有限责任公司(“青啤北京销售”)	11,245,784	100%		(11,245,784)
		26,242,020			(26,242,020)

本集团与上述公司已无业务往来，本集团预计款项难以收回，因此全额计提坏账准备。于2020年12月31日的账面余额为剩余未收回部分。

(ii)	于2020年12月31日，组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
	组合 - 经销商：

		2020年12月31日						2019年12月31日
		账面余额		坏账准备				账面余额		坏账准备
		金额		整个存续 期预期信 用损失率		金额		金额		整个存续 期预期信 用损失率		金额
	未逾期	119,126,094		-		-		150,520,204		-		-
	逾期1年以内	393,965		5%		(19,698)		567,465		5%		(28,373)
	逾期1-2年	12,134		50%		(6,067)		20,263		50%		(10,132)
	逾期超过2年	157,169,862		100%		(157,169,862)		159,680,798		100%		(159,680,798)
		276,702,055				(157,195,627)		310,788,730				(159,719,303)

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(4)	应收账款(续)

(d)	坏账准备(续)
(iii)	本年度计提的坏账准备金额为100,616元，收回或转回的坏账准备金额为543,980元，相应的账面余额为1,029,567元，由于外币财务报表折算汇率变动导致坏账准备减少4,444元，确认无法收回的酒款而核销的应收账款坏账准备金额为2,085,558元。

(5)	预付款项
(a)	预付款项账龄分析如下：
		2020年12月31日				2019年12月31日
		金额		占总额比例		金额		占总额比例
	一年以内	212,636,365		88.6%		111,338,319		95.0%
	一到二年	22,917,470		9.6%		3,355,283		2.9%
	二到三年	2,278,819		0.9%		1,885,206		1.6%
	三年以上	2,051,682		0.9%		577,283		0.5%
		239,884,336		100%		117,156,091		100%
	于2020年12月31日，账龄超过一年的预付款项为27,247,971元(2019年12月31日：5,817,772元)，因为生产计划安排等原因，对方尚未供货。

(b)	于2020年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如下：
			金额		占预付款项总额比例
	余额前五名的预付款项总额		120,589,179		50%

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 36 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(6)	其他应收款
		2020年12月31日		2019年12月31日
	押金及保证金	30,663,930		21,877,494
	应收土地及房屋退还款	17,441,647		17,441,647
	备用金	10,331,110		14,544,689
	代垫回收瓶款	2,141,753		8,988,995
	出口退税	1,555,693		963,020
	应收工程及设备款(i)	615,830		1,997,404
	其他	79,149,784		93,821,033
		141,899,747		159,634,282
	减：坏账准备	(68,006,160)		(73,364,846)
		73,893,587		86,269,436

(i)	系本公司之子公司青岛啤酒设备制造有限公司(“设备制造公司”)及青岛啤酒机械设备有限公司(“机械设备公司”)应收外部单位的工程及设备款。
(a)	其他应收款账龄分析如下：
		2020年12月31日		2019年12月31日
	未逾期	72,565,244		83,701,082
	逾期一年以内	1,194,100		2,319,520
	逾期一到二年	395,115		729,620
	逾期二年以上	67,745,288		72,884,060
		141,899,747		159,634,282

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 37 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(6)	其他应收款(续)

(b)	损失准备及其账面余额变动表

			第一阶段			第三阶段			合计
			未来12个月内预期信用损失 (组合)			整个存续期预期信用损失 (已发生信用减值)
			账面余额	坏账准备		账面余额	坏账准备		坏账准备
	2019年12月31日		3,049,140	(480,786)		72,884,060	(72,884,060)		(73,364,846)
	本年新增的款项		5,746,149	(400,130)		-	(112,120)		(512,250)
	本年转回的款项		(6,981,834)	507,924		(1,025,802)	1,025,802		1,533,726
	本年核销的款项		-	-		(4,337,210)	4,337,210		4,337,210
	转入第三阶段		(224,240)	112,120		224,240	(112,120)		-
	2020年12月31日		1,589,215	(260,872)		67,745,288	(67,745,288)		(68,006,160)

	于2020年12月31日，本集团不存在处于第二阶段的其他应收款。处于第一阶段和第三阶段的其他应收款分析如下：
(i)	于2020年12月31日，单项计提坏账准备的其他应收款分析如下：

	第三阶段	账面余额		未来12个月内预期信用损失率区间		坏账准备	理由
	应收土地及房屋退还款	17,441,647		100%		(17,441,647)	i)
	其他单位款项	50,303,641		100%		(50,303,641)	ii)
		67,745,288				(67,745,288)
	i) 公司多年前一块土地被政府回收，政府承诺给予本公司其他土地，管理层认为获得新的土 地使用权的可能性较低，因此将被政府收回的原土地使用权成本8,584,437元及地上建筑 物成本8,857,210元转入其他应收款并全额计提坏账准备。
	ii) 因逾期超过两年，本集团判断已发生信用减值，全额计提坏账准备。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 38 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(6)	其他应收款(续)
(b)	损失准备及其账面余额变动表(续)

(ii)	于2020年12月31日及2019年12月31日，组合计提坏账准备的其他应收款处于第一阶段，分析如下：
				2020年12月31日							2019年12月31日
			账面余额				损失准备				账面余额				损失准备
			金额				金额	计提比例			金额				金额			计提比例
	押金及保证金		482,989				(146,995)	5% - 50%			1,783,418				(295,918)			5% - 50%
	其他单位款项		1,106,226				(113,877)	5% - 50%			1,265,722				(184,868)			5% - 50%
			1,589,215				(260,872)				3,049,140				(480,786)
	本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测计提坏账准备。
(c)	本年度计提的坏账准备金额为512,250元；其中收回或转回的坏账准备金额为1,533,726元，其相应的账面余额为8,007,636元。
(d)	本年度实际核销的其他应收款账面余额及坏账准备金额均为4,337,210元。
(e)	于2020年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
		性质				余额			账龄				占其他应收款 余额总额比例				坏账准备
	第一名	应收土地退还款				8,584,437			五年以上				6%				(8,584,437)
	第二名	应收材料款				5,000,000			五年以上				4%				(5,000,000)
	第三名	应收材料款				4,616,730			五年以上				3%				(4,616,730)
	第四名	代垫款项				4,022,410			五年以上				3%				(4,022,410)
	第五名	应收资产处置款				3,110,000			五年以上				2%				(3,110,000)
						25,333,577							18%				(25,333,577)

(f)	于2020年12月31日，本集团无按照应收金额确认的政府补助。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 39 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(7)	存货
(a)	存货分类如下：
		2020年12月31日						2019年12月31日
		账面 余额		存货 跌价准备		账面 价值		账面 余额		存货 跌价准备		账面 价值
	原材料	563,890,545		(968,968)		562,921,577		557,229,799		(1,021,240)		556,208,559
	包装物	946,154,798		(2,517,462)		943,637,336		878,527,021		(2,517,462)		876,009,559
	低值易耗品	74,320,823		-		74,320,823		61,236,850		-		61,236,850
	委托加工物资	5,922,378		-		5,922,378		-		-		-
	在产品	425,004,935		-		425,004,935		407,440,587		-		407,440,587
	产成品	1,269,226,477		-		1,269,226,477		1,280,873,778		-		1,280,873,778
		3,284,519,956		(3,486,430)		3,281,033,526		3,185,308,035		(3,538,702)		3,181,769,333

(b)	存货账面余额变动分析如下：
	2020年
		2019年 12月31日		本年增加		本年减少		2020年 12月31日
	原材料	557,229,799		4,145,708,104		(4,139,047,358)		563,890,545
	包装物	878,527,021		8,045,479,533		(7,977,851,756)		946,154,798
	低值易耗品	61,236,850		533,927,096		(520,843,123)		74,320,823
	委托加工物资	-		171,063,443		(165,141,065)		5,922,378
	在产品	407,440,587		4,878,363,825		(4,860,799,477)		425,004,935
	产成品	1,280,873,778		16,350,873,997		(16,362,521,298)		1,269,226,477
		3,185,308,035						3,284,519,956

2019年

	2018年 12月31日		本年增加		本年减少		2019年 12月31日
原材料	464,687,748		4,405,646,292		(4,313,104,241)		557,229,799
包装物	806,153,659		8,693,678,209		(8,621,304,847)		878,527,021
低值易耗品	62,685,451		445,023,058		(446,471,659)		61,236,850
在产品	396,253,676		5,077,236,331		(5,066,049,420)		407,440,587
产成品	928,748,247		17,353,695,993		(17,001,570,462)		1,280,873,778
	2,658,528,781						3,185,308,035

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 40 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(7)	存货(续)

(c)	存货跌价准备分析如下：

2020年

		2019年 12月31日		本年增加		本年减少		2020年 12月31日

						转回		转销
	原材料	(1,021,240)		-		-		52,272		(968,968)
	包装物	(2,517,462)		-		-		-		(2,517,462)
		(3,538,702)		-		-		52,272		(3,486,430)

2019年

	2018年 12月31日		本年增加		本年减少				2019年 12月31日
					转回		转销
原材料	(2,503,854)		-		-		1,482,614		(1,021,240)
包装物	(4,800,201)		-		288,110		1,994,629		(2,517,462)
	(7,304,055)		-		288,110		3,477,243		(3,538,702)

(d)	存货跌价准备情况如下：
		确定可变现净值的具体依据		本年转销存货跌价准备的原因
	原材料及包装物	估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额		本年已使用或处置

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 41 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(8)	其他流动资产
		2020年12月31日		2019年12月31日
	待抵扣增值税额	227,459,185		272,740,541
	待认证进项税额	111,121,227		89,535,948
	预缴企业所得税	106,650,613		187,655,849
	国债逆回购投资	100,129,662		-
	信贷及保理业务款项	6,383,733		13,426,255
	其他	784,296		1,547,000
		552,528,716		564,905,593
	减：其他流动资产坏账准备	(118,938)		(228,257)
		552,409,778		564,677,336

(9)	长期股权投资
		2020年12月31日		2019年12月31日
	合营企业(a)	222,529,920		230,912,855
	联营企业(b)	153,023,917		146,948,947
		375,553,837		377,861,802
	减：长期股权投资减值准备	(1,220,000)		(1,220,000)
		374,333,837		376,641,802

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 42 -

(a)

本公司对河北嘉禾公司的持股比例及表决权比例均为50%，能够对其实施共同控制，将其作为合营企业核算。

	在合营企业中的权益相关信息见附注六(2)(b)。

四	合并财务报表项目附注(续)
(9)	长期股权投资(续)

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 43 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(9)	长期股权投资(续)
(b)	联营企业
	2020年
					本年增减变动
		2019年 12月31日			按权益法调整的净损益			其他综合 收益调整		其他权 益变动		宣告发放现金 股利或利润		2020年 12月31日			减值准备 年末余额
	山东烟台啤酒有限公司(“烟台啤酒公司”)	127,976,623			13,411,296			-		-		(10,488,900)		130,899,019			-
	青岛啤酒招商物流有限公司(“招商物流公司”)	15,181,001			2,823,069			-		10,289		-		18,014,359			-
	青岛啤酒欧洲贸易有限公司(“欧洲公司”)	2,516,821			301,392			72,326		-		-		2,890,539			-
	辽宁沈青青岛啤酒营销有限公司(“辽宁沈青公司”)	54,502			(54,502)			-		-		-		-			-
	其他	1,220,000			-			-		-		-		1,220,000			(1,220,000)
		146,948,947			16,481,255			72,326		10,289		(10,488,900)		153,023,917			(1,220,000)
	2019年
					本年增减变动
		2018年 12月31日			按权益法调整的净损益			其他综合 收益调整		其他权 益变动		宣告发放现金 股利或利润		2019年 12月31日			减值准备 年末余额
	烟台啤酒公司	128,559,087			8,462,433			-		-		(9,044,897)		127,976,623			-
	招商物流公司	11,672,943			3,499,875			-		8,183		-		15,181,001			-
	欧洲公司	1,321,393			1,186,015			9,413		-		-		2,516,821			-
	辽宁沈青公司	90,115			(35,613)			-		-		-		54,502			-
	其他	1,220,000			-			-		-		-		1,220,000			(1,220,000)
		142,863,538			13,112,710			9,413		8,183		(9,044,897)		146,948,947			(1,220,000)

在联营企业中的权益相关信息见附注六(2)(c)。

辽宁沈青公司因连续亏损导致净资产为负，本集团对其不负有承担额外损失义务，因此在确认其发生的净亏损应由本集团承担的份额时，仅将长期股权投资的账面价值减记为零。于2020年12月31日，累计未确认的投资损失为10,981元(2019年12月31日：0元)。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 44 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(10)

投资性房地产

		房屋建筑物	土地使用权	合计
	原价
	2019年12月31日	84,224,430	8,734,452	92,958,882
	本年增加 - 固定资产转入(i)	908,328	-	908,328
	本年减少 - 转入固定资产及无形资产	(18,731,280)	(2,587,486)	(21,318,766)
	2020年12月31日	66,401,478	6,146,966	72,548,444
	累计折旧
	2019年12月31日	(51,492,494)	(2,612,357)	(54,104,851)
	本年增加
	计提	(1,962,424)	(131,564)	(2,093,988)
	固定资产转入(i)	(250,124)	-	(250,124)
	本年减少 - 转入固定资产及无形资产	11,653,371	1,308,014	12,961,385
	2020年12月31日	(42,051,671)	(1,435,907)	(43,487,578)
	减值准备
	2019年12月31日	(2,349,349)	-	(2,349,349)
	本年增加 - 固定资产转入(i)	(263,426)	-	(263,426)
	本年减少 - 转入固定资产	735,343	-	735,343
	2020年12月31日	(1,877,432)	-	(1,877,432)
	账面价值
	2020年12月31日	22,472,375	4,711,059	27,183,434
	2019年12月31日	30,382,587	6,122,095	36,504,682

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 45 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(10)

投资性房地产(续)

		房屋建筑物	土地使用权	合计
	原价
	2018年12月31日	75,682,956	-	75,682,956
	本年增加 - 固定资产及无形 资产转入	10,454,815	8,734,452	19,189,267
	本年减少 - 转入固定资产	(1,913,341)	-	(1,913,341)
	2019年12月31日	84,224,430	8,734,452	92,958,882
	累计折旧
	2018年12月31日	(46,171,652)	-	(46,171,652)
	本年增加
	计提	(2,106,715)	(110,127)	(2,216,842)
	固定资产及无形资产转入	(4,242,939)	(2,502,230)	(6,745,169)
	本年减少 - 转入固定资产	1,028,812	-	1,028,812
	2019年12月31日	(51,492,494)	(2,612,357)	(54,104,851)
	减值准备
	2018年12月31日	(1,578,536)	-	(1,578,536)
	本年增加 - 固定资产转入	(770,813)	-	(770,813)
	2019年12月31日	(2,349,349)	-	(2,349,349)
	账面价值
	2019年12月31日	30,382,587	6,122,095	36,504,682
	2018年12月31日	27,932,768	-	27,932,768
	(i) 2020年度，本集团账面价值394,778元(原价为908,328元)的自用房地产的用途改变为出租，相应转入投资性房地产核算。
	于2020年12月31日，本集团无未办妥产权证的投资性房地产(2019年12月31日：无)。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 46 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(11)	固定资产
				2020年12月31日		2019年12月31日
	固定资产(a)			10,301,504,225		10,221,482,397
	固定资产清理(b)			1,124,405		552,068
				10,302,628,630		10,222,034,465

(a)

固定资产

		房屋及建筑物		机器设备		运输工具		其他设备		合计
	原价
	2019年12月31日	7,312,629,435		10,944,686,036		315,594,700		905,875,957		19,478,786,128
	本年增加
	购置	-		37,230,148		11,969,782		79,180,158		128,380,088
	在建工程转入	317,781,254		815,395,506		-		30,029,822		1,163,206,582
	投资性房地产转入	18,731,280		-		-		-		18,731,280
	本年减少
	处置	(5,638,626)		(307,524,604)		(13,502,860)		(20,646,845)		(347,312,935)
	转入在建工程	(142,263,120)		(161,275,883)		-		(1,667,166)		(305,206,169)
	转入投资性房地产	(908,328)		-		-		-		(908,328)
	2020年12月31日	7,500,331,895		11,328,511,203		314,061,622		992,771,926		20,135,676,646
	累计折旧
	2019年12月31日	(1,905,385,451)		(6,001,215,144)		(210,994,112)		(670,339,266)		(8,787,933,973)
	本年增加
	计提	(200,024,285)		(599,838,514)		(22,430,473)		(76,642,668)		(898,935,940)
	投资性房地产转入	(11,653,371)		-		-		-		(11,653,371)
	本年减少
	处置	1,814,861		207,490,461		11,723,698		19,758,992		240,788,012
	转入在建工程	52,148,044		97,488,861		-		1,488,093		151,124,998
	转入投资性房地产	250,124		-		-		-		250,124
	2020年12月31日	(2,062,850,078)		(6,296,074,336)		(221,700,887)		(725,734,849)		(9,306,360,150)
	减值准备
	2019年12月31日	(141,826,361)		(325,414,187)		(1,703,027)		(426,183)		(469,369,758)
	本年增加
	计提	(1,537,248)		(127,036,986)		(1,398,679)		(580,787)		(130,553,700)
	投资性房地产转入	(735,343)		-		-		-		(735,343)
	本年减少
	处置	1,438,484		69,237,533		383,595		681,167		71,740,779
	转入在建工程	625,126		217,199		-		-		842,325
	转入投资性房地产	263,426		-		-		-		263,426
	2020年12月31日	(141,771,916)		(382,996,441)		(2,718,111)		(325,803)		(527,812,271)
	账面价值
	2020年12月31日	5,295,709,901		4,649,440,426		89,642,624		266,711,274		10,301,504,225
	2019年12月31日	5,265,417,623		4,618,056,705		102,897,561		235,110,508		10,221,482,397

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 47 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(11)	固定资产(续)
(a)	固定资产(续)

		房屋及建筑物		机器设备		运输工具		其他设备		合计
	原价
	2018年12月31日	7,087,231,168		10,807,663,003		328,835,951		885,060,869		19,108,790,991
	本年增加
	购置	-		29,420,740		7,746,068		87,608,467		124,775,275
	在建工程转入	386,833,039		686,566,613		-		-		1,073,399,652
	投资性房地产转入	1,913,341		-		-		-		1,913,341
	本年减少
	处置	(31,278,767)		(346,336,544)		(20,987,319)		(64,797,727)		(463,400,357)
	转入在建工程	(121,614,531)		(232,627,776)		-		(1,995,652)		(356,237,959)
	转入投资性房地产	(10,454,815)		-		-		-		(10,454,815)
	2019年12月31日	7,312,629,435		10,944,686,036		315,594,700		905,875,957		19,478,786,128
	累计折旧
	2018年12月31日	(1,745,190,417)		(5,776,662,856)		(206,536,703)		(649,567,230)		(8,377,957,206)
	本年增加
	计提	(198,036,044)		(591,536,075)		(23,109,432)		(80,315,974)		(892,997,525)
	投资性房地产转入	(1,028,812)		-		-		-		(1,028,812)
	本年减少
	处置	13,306,827		244,459,317		18,652,023		57,729,482		334,147,649
	转入在建工程	21,320,056		122,524,470		-		1,814,456		145,658,982
	转入投资性房地产	4,242,939		-		-		-		4,242,939
	2019年12月31日	(1,905,385,451)		(6,001,215,144)		(210,994,112)		(670,339,266)		(8,787,933,973)
	减值准备
	2018年12月31日	(117,194,676)		(312,955,604)		(1,806,132)		(2,545,307)		(434,501,719)
	本年增加 - 计提	(34,510,559)		(86,056,556)		(284,985)		(487,430)		(121,339,530)
	本年减少
	处置	9,108,061		70,161,277		388,090		2,606,554		82,263,982
	转入在建工程	-		3,436,696		-		-		3,436,696
	转入投资性房地产	770,813		-		-		-		770,813
	2019年12月31日	(141,826,361)		(325,414,187)		(1,703,027)		(426,183)		(469,369,758)
	账面价值
	2019年12月31日	5,265,417,623		4,618,056,705		102,897,561		235,110,508		10,221,482,397
	2018年12月31日	5,224,846,075		4,718,044,543		120,493,116		232,948,332		10,296,332,066

	2020年度，本集团账面价值为153,238,846 元(原价305,206,169元，累计折旧151,124,998 元，减值准备842,325元)的固定资产由于技术更新等原因需要升级改造，因此转入在建工程。
	于2020年12月31日，本集团无作为银行借款抵押物的固定资产(2019年12月31日：无)。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 48 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(11)	固定资产(续)
(a)	固定资产(续)
	2020年度固定资产计提的折旧金额为898,935,940元(2019年度：892,997,525元)，其中计入营业成本、销售费用、管理费用及研发费用的折旧费用分别为806,066,007元、8,811,419元、81,815,070元及2,243,444元(2019年度：809,051,082元、7,324,240元、74,241,408元及2,380,795元)。
	由在建工程转入固定资产的原价为1,163,206,582元(2019年度：1,073,399,652元)。
	(i) 暂时闲置的固定资产
	于2020年12月31日，账面价值为58,150,534元(原价为209,956,745元)的房屋建筑物及机器设备(2019年12月31日：账面价值为73,945,969元，原价为229,171,949元)由于产品更新等原因暂时闲置，本集团管理层计划对这些资产进行内部调拨使用或升级改造。具体分析如下：
	2020年
		原价		累计折旧		减值准备		账面价值
	机器设备	183,024,452		(120,829,814)		(8,148,021)		54,046,617
	房屋及建筑物	26,932,293		(12,814,560)		(10,013,816)		4,103,917
		209,956,745		(133,644,374)		(18,161,837)		58,150,534

		原价		累计折旧		减值准备		账面价值
	机器设备	202,425,243		(125,632,434)		(7,207,498)		69,585,311
	房屋及建筑物	26,746,706		(12,485,423)		(9,900,625)		4,360,658
		229,171,949		(138,117,857)		(17,108,123)		73,945,969

	(ii) 减值准备
	根据附注二(18)所述的会计政策，本集团在资产负债表日对存在减值迹象的固定资产进行了减值测试，并于2020年度计提了固定资产减值准备130,553,700元。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 49 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(11)	固定资产(续)
(a)	固定资产(续)
	(iii) 未办妥产权证书的固定资产
	本集团部分固定资产(房屋建筑物)尚未办妥产权证书，金额如下：
	未办妥产权证书的原因		2020年12月31日			2019年12月31日
			账面价值			账面价值
	办理过程中		332,619,000			536,747,000
	无法办理		84,764,000			89,578,000
			417,383,000			626,325,000
	经参考法律顾问意见后，本公司董事认为，办理这些所有权证应不存在实质性法律障碍或并不影响本公司对这些房屋建筑物的正常使用，对本集团的正常营运并不构成重大影响，亦无需计提固定资产减值准备。
(b)	固定资产清理
			2020年12月31日			2019年12月31日
	机器设备		1,124,405			552,068

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 50 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(12)	在建工程
		2020年12月31日						2019年12月31日
		账面余额		减值准备		账面价值		账面余额		减值准备		账面价值
	陕西某搬迁项目	248,125,700		-		248,125,700		3,155,194		-		3,155,194
	鲁东某生产线改造	16,867,976		-		16,867,976		15,310,982		-		15,310,982
	鲁西某生产线改造	15,352,065		-		15,352,065		-		-		-
	江苏某生产线改造	11,620,055		-		11,620,055		475,558		-		475,558
	湖南某生产线改造	7,147,614		-		7,147,614		4,736		-		4,736
	鲁东某生产线改造	3,656,696		-		3,656,696		5,654,908		-		5,654,908
	辽宁某生产线改造	2,891,483		-		2,891,483		-		-		-
	鲁南某搬迁项目	2,834,650		-		2,834,650		-		-		-
	福建某生产线改造	2,637,704		-		2,637,704		-		-		-
	江苏某生产线改造	2,552,424		-		2,552,424		294,662		-		294,662
	陕西某生产线改造	2,416,815		-		2,416,815		-		-		-
	鲁东某生产线改造	1,865,595		-		1,865,595		2,593,102		-		2,593,102
	鲁中某生产线改造	1,813,943		-		1,813,943		-		-		-
	上海某生产线改造	1,798,960		-		1,798,960		1,385,841		-		1,385,841
	广东某生产线改造	1,218,166		-		1,218,166		1,323,949		-		1,323,949
	浙江某生产线改造	1,116,083		-		1,116,083		2,914,644		-		2,914,644
	鲁西某搬迁项目	483,186		-		483,186		87,230,868		-		87,230,868
	其他	15,406,254		-		15,406,254		58,649,398		-		58,649,398
		339,805,369		-		339,805,369		178,993,842		-		178,993,842

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 51 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(12)	在建工程(续)
(a)	重大在建工程项目变动

	工程名称	预算数		2019年 12月31日		本年增加 - 购建		本年增加 - 固定资产转入		本年转入 固定资产		2020年 12月31日		工程投入占预算的比例		工程 进度	资金来源
	陕西某搬迁项目	500,606,250		3,155,194		248,379,377		-		(3,408,871)		248,125,700		50%		50%	自有资金
	鲁东某生产线改造	261,501,027		15,310,982		119,208,245		2,449,879		(120,101,130)		16,867,976		85%		85%	自有资金
	鲁西某生产线改造	188,353,854		-		150,078,683		-		(134,726,618)		15,352,065		80%		80%	自有资金
	江苏某生产线改造	70,344,470		475,558		50,075,758		11,266,080		(50,197,341)		11,620,055		99%		88%	自有资金
	湖南某生产线改造	49,966,348		4,736		36,113,564		7,339,398		(36,310,084)		7,147,614		87%		87%	自有资金
	鲁东某生产线改造	118,620,205		5,654,908		18,407,393		26,053,303		(46,458,908)		3,656,696		86%		86%	自有资金
	辽宁某生产线改造	10,146,300		-		7,254,817		-		(4,363,334)		2,891,483		72%		72%	自有资金
	鲁南某搬迁项目	751,860,000		-		2,834,650		-		-		2,834,650		0%		0%	自有资金
	附件某生产线改造	20,673,232		-		4,211,143		-		(1,573,439)		2,637,704		20%		20%	自有资金
	江苏某生产线改造	45,594,298		294,662		4,627,213		488,707		(2,858,158)		2,552,424		12%		12%	自有资金
	陕西某生产线改造	64,227,386		-		48,192,735		-		(45,775,920)		2,416,815		75%		75%	自有资金
	鲁东某生产线改造	151,998,255		2,593,102		120,532,886		4,647,840		(125,908,233)		1,865,595		84%		84%	自有资金
	鲁中某生产线改造	8,851,508		-		3,533,130		475,030		(2,194,217)		1,813,943		45%		45%	自有资金
	上海某生产线改造	17,672,800		1,385,841		8,208,633		3,829,251		(11,624,765)		1,798,960		76%		76%	自有资金
	广东某生产线改造	10,336,218		1,323,949		7,863,731		240,298		(8,209,812)		1,218,166		94%		91%	自有资金
	浙江某生产线改造	9,090,802		2,914,644		1,418,465		30,972		(3,247,998)		1,116,083		48%		48%	自有资金
	鲁西某搬迁项目	212,110,000		87,230,868		111,729,974		3,484,521		(201,962,177)		483,186		95%		95%	自有资金
	其他			58,649,398		228,108,866		92,933,567		(364,285,577)		15,406,254
				178,993,842		1,170,779,263		153,238,846		(1,163,206,582)		339,805,369

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 52 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(12)	在建工程(续)
(a)	重大在建工程项目变动(续)

	工程名称	预算数		2018年 12月31日		本年增加 - 购建		本年增加 - 固定资产转入		本年转入 固定资产		2019年 12月31日			工程投入占预算的比例		工程 进度	资金来源
	鲁西某搬迁项目	212,110,000		2,062,286		85,168,582		-		-			87,230,868		47%		41%	自有资金
	陕西某办公楼项目	36,367,720		29,465,111		2,922,946		-		-			32,388,057		89%		89%	自有资金
	鲁东某生产线改造	230,143,534		17,771,040		44,968,867		13,573,396		(61,002,321)			15,310,982		60%		52%	自有资金
	河北某搬迁项目	250,850,000		137,069,038		47,582,183		609,325		(177,461,963)			7,798,583		82%		78%	自有资金
	鲁东某生产线改造	106,601,344		4,479,371		21,661,901		12,185,077		(32,671,441)			5,654,908		88%		88%	自有资金
	鲁东某生产线改造	36,147,856		5,610,537		27,093,049		1,693,127		(29,807,688)			4,589,025		99%		99%	自有资金
	陕西某搬迁项目	500,606,250		-		3,406,964		-		(251,770)			3,155,194		1%		1%	自有资金
	浙江某生产线改造	9,538,504		-		5,490,778		2,367,432		(4,943,566)			2,914,644		82%		82%	自有资金
	广东某生产线改造	8,416,750		338,462		2,831,604		-		(500,611)			2,669,455		53%		38%	自有资金
	鲁东某生产线改造	68,194,747		1,749,999		57,820,586		6,314,666		(63,292,149)			2,593,102		97%		97%	自有资金
	上海某生产线改造	15,667,898		-		3,310,871		2,669,425		(4,594,455)			1,385,841		38%		38%	自有资金
	广东某生产线改造	16,197,810		-		4,954,981		-		(3,631,032)			1,323,949		31%		31%	自有资金
	甘肃某生产线改造	33,163,105		2,350,068		24,289,042		3,096,682		(28,538,431)			1,197,361		90%		90%	自有资金
	河北某新建厂项目	235,610,000		151,363,810		67,185,114		-		(218,464,457)			84,467		93%		93%	自有资金
	其他			27,631,572		266,672,451		164,633,151		(448,239,768)			10,697,406
				379,891,294		665,359,919		207,142,281		(1,073,399,652)			178,993,842
	2020年度，本集团在建工程中无新增的借款费用资本化金额(2019年度：无)，管理层经评估认为在建工程不存在减值风险，未计提在建工程减值准备(2019年度：无)。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 53 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(13)

使用权资产

		房屋及建筑物		土地使用权		机器设备		其他		合计
	原价
	2019年12月31日	75,792,267		9,097,754		3,677,046		1,259,170		89,826,237
	本年新增及续租	141,280,420		-		-		573,699		141,854,119
	本年减少	(9,616,655)		(186,098)		-		(185,125)		(9,987,878)
	租赁变更	(212,652)		(49,539)		-		(150,475)		(412,666)
	租赁到期	(9,404,003)		(136,559)		-		(34,650)		(9,575,212)
	2020年12月31日	207,456,032		8,911,656		3,677,046		1,647,744		221,692,478
	累计折旧
	2019年12月31日	(20,913,741)		(1,115,220)		(720,447)		(106,394)		(22,855,802)
	本年计提	(37,708,942)		(1,092,574)		(720,447)		(560,878)		(40,082,841)
	本年减少	9,404,003		136,559		-		34,650		9,575,212
	2020年12月31日	(49,218,680)		(2,071,235)		(1,440,894)		(632,622)		(53,363,431)
	账面价值
	2020年12月31日	158,237,352		6,840,421		2,236,152		1,015,122		168,329,047
	2019年12月31日	54,878,526		7,982,534		2,956,599		1,152,776		66,970,435

		房屋及建筑物		土地使用权		机器设备		其他		合计
	原价
	2018年12月31日	—		—		—		—		—
	会计政策变更	48,312,421		7,042,220		3,677,046		42,413		59,074,100
	2019年1月1日	48,312,421		7,042,220		3,677,046		42,413		59,074,100
	本年新增及续租	27,479,846		2,055,534		-		1,216,757		30,752,137
	2019年12月31日	75,792,267		9,097,754		3,677,046		1,259,170		89,826,237
	累计折旧
	2018年12月31日	—		—		—		—		—
	2019年1月1日	-		-		-		-		-
	本年计提	(20,913,741)		(1,115,220)		(720,447)		(106,394)		(22,855,802)
	2019年12月31日	(20,913,741)		(1,115,220)		(720,447)		(106,394)		(22,855,802)
	账面价值
	2019年12月31日	54,878,526		7,982,534		2,956,599		1,152,776		66,970,435
	2018年12月31日	—		—		—		—		—

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 54 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(13)	使用权资产(续)
	根据2020年6月19日财政部颁布的《新型肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》的通知(“通知”)，本集团对满足通知条件的租金减让采用简化方法处理，本年度采用简化处理的相关租金减让对当期损益影响约893,000元。

(14)	无形资产
	2020年
		土地使用权	商标使用权	专有技术	营销网络	软件及其他	合计
	原价
	2019年12月31日	2,624,663,664	449,743,612	18,629,100	974,935,670	486,832,730	4,554,804,776
	本年增加
	购置	103,122,537	-	-	-	47,017,733	150,140,270
	投资性房地产转入	2,587,486	-	-	-	-	2,587,486
	本年减少 - 处置	(2,534,087)	-	-	-	(11,478,945)	(14,013,032)
	2020年12月31日	2,727,839,600	449,743,612	18,629,100	974,935,670	522,371,518	4,693,519,500
	累计摊销
	2019年12月31日	(541,417,212)	(342,358,212)	(18,629,100)	(822,501,782)	(271,326,015)	(1,996,232,321)
	本年增加
	计提	(62,189,744)	(24,056,586)	-	(77,867,210)	(39,825,332)	(203,938,872)
	投资性房地产转入	(1,308,014)	-	-	-	-	(1,308,014)
	本年减少	429,992	-	-	-	11,372,703	11,802,695
	2020年12月31日	(604,484,978)	(366,414,798)	(18,629,100)	(900,368,992)	(299,778,644)	(2,189,676,512)
	账面价值
	2020年12月31日	2,123,354,622	83,328,814	-	74,566,678	222,592,874	2,503,842,988
	2019年12月31日	2,083,246,452	107,385,400	-	152,433,888	215,506,715	2,558,572,455

		土地使用权	商标使用权	专有技术	营销网络	软件及其他	合计
	原价
	2018年12月31日	2,528,519,735	449,743,612	18,629,100	974,935,670	432,612,387	4,404,440,504
	本年增加 - 购置	138,413,458	-	-	-	54,253,068	192,666,526
	本年减少
	处置	(33,535,077)	-	-	-	(32,725)	(33,567,802)
	转入投资性房地产	(8,734,452)	-	-	-	-	(8,734,452)
	2019年12月31日	2,624,663,664	449,743,612	18,629,100	974,935,670	486,832,730	4,554,804,776
	累计摊销
	2018年12月31日	(500,053,820)	(317,931,829)	(18,629,100)	(739,090,157)	(229,050,083)	(1,804,754,989)
	本年增加 - 计提	(56,658,427)	(24,426,383)	-	(83,411,625)	(42,308,657)	(206,805,092)
	本年减少
	处置	12,792,805	-	-	-	32,725	12,825,530
	转入投资性房地产	2,502,230	-	-	-	-	2,502,230
	2019年12月31日	(541,417,212)	(342,358,212)	(18,629,100)	(822,501,782)	(271,326,015)	(1,996,232,321)
	账面价值
	2019年12月31日	2,083,246,452	107,385,400	-	152,433,888	215,506,715	2,558,572,455
	2018年12月31日	2,028,465,915	131,811,783	-	235,845,513	203,562,304	2,599,685,515

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 55 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(14)	无形资产(续)

	2020年度无形资产的摊销金额为203,938,872元(2019年度：206,805,092元)。
	于2020年12月31日，本集团无作为银行借款抵押物的无形资产(2019年12月31日：无)。

于2020年12月31日，本集团账面价值约28,000元(2019年12月31日：2,011,000元)土地的相关土地使用权证尚待办理。此外，本集团有部分经营设施所处的土地为若干地方政府划拨予前经营方的划拨土地，大部分有关地方政府已承诺办理这些土地出让手续。在这些土地上的房屋建筑物账面价值合计约31,476,000元(2019年12月31日：31,976,000元)。本公司董事认为，上述安排对本集团的正常营运并不构成重大影响。

	本集团开发支出列示如下：
		2019年 12月31日		本年增加		本年减少				2020年 12月31日
						计入损益		确认为无形资产
	啤酒工艺改进项目	-		21,467,092		21,467,092		-		-
	2020年度，本集团研究开发支出共计 21,467,092 元(2019年度：21,088,710元)，均计入当期损益。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 56 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(15)	商誉
	2020年
		2019年 12月31日		本年增加		本年减少		2020年 12月31日
	商誉 -
	山东地区 - 新银麦公司	958,868,617		-		-		958,868,617
	山东地区 - 绿兰莎公司	227,026,482		-		-		227,026,482
	华南地区 - 南宁公司	130,895,740		-		-		130,895,740
	东南地区 - 福州公司/厦门公司/ 漳州公司/东南营销	114,031,330		-		-		114,031,330
	华北地区 - 三环公司/北方销售	24,642,782		-		-		24,642,782
	其他地区	49,049,770		-		-		49,049,770
		1,504,514,721		-		-		1,504,514,721
	减：减值准备 -
	山东地区 - 新银麦公司	-		-		-		-
	山东地区 - 绿兰莎公司	-		-		-		-
	华南地区 - 南宁公司	(130,895,740)		-		-		(130,895,740)
	东南地区 - 福州公司/厦门公司/ 漳州公司/东南营销	-		-		-		-
	华北地区 - 三环公司/北方销售	(24,642,782)		-		-		(24,642,782)
	其他地区	(41,872,217)		-		-		(41,872,217)
		(197,410,739)		-		-		(197,410,739)
		1,307,103,982		-		-		1,307,103,982

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 57 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(15)	商誉(续)
	2019年

		2018年 12月31日			本年增加		本年减少				2019年 12月31日
	商誉 -
	山东地区 - 新银麦公司	958,868,617			-		-				958,868,617
	山东地区 - 绿兰莎公司	227,026,482			-		-				227,026,482
	华南地区 - 南宁公司	130,895,740			-		-				130,895,740
	东南地区 - 福州公司/厦门公司/ 漳州公司/东南营销	114,031,330			-		-				114,031,330
	华北地区 - 三环公司/北方销售	24,642,782			-		-				24,642,782
	其他地区	49,049,770			-		-				49,049,770
		1,504,514,721			-		-				1,504,514,721
	减：减值准备 -
	山东地区 - 新银麦公司	-			-		-				-
	山东地区 - 绿兰莎公司	-			-		-				-
	华南地区 - 南宁公司	(130,895,740)			-		-				(130,895,740)
	东南地区 - 福州公司/厦门公司/ 漳州公司/东南营销	-			-		-				-
	华北地区 - 三环公司/北方销售	(24,642,782)			-		-				(24,642,782)
	其他地区	(41,872,217)			-		-				(41,872,217)
		(197,410,739)			-		-				(197,410,739)
		1,307,103,982			-		-				1,307,103,982
	本集团的所有商誉已于购买日分摊至相关的资产组或资产组组合，分摊情况根据经营分部汇总 如下：
			2020年12月31日						2019年12月31日
	山东地区		1,185,895,099						1,185,895,099
	华南地区		130,895,740						130,895,740
	东南地区		114,031,330						114,031,330
	华北地区		24,642,782						24,642,782
	其他地区		49,049,770						49,049,770
			1,504,514,721						1,504,514,721

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 58 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(15)	商誉(续)

在进行商誉减值测试时，本集团将相关资产或资产组组合(含商誉)的账面价值与其可收回金额进行比较，如果可收回金额低于账面价值，相关差额计入当期损益。2019年度和2020年度，本公司聘请北京国友大正资产评估有限公司对新银麦公司包含商誉的资产组的可回收金额进行了评估。本集团的商誉分摊于2020年度未发生变化。

	资产组和资产组组合的可收回金额是基于管理层批准的五年期预算，之后采用固定的增长率(如下表所述)为基础进行估计，采用现金流量预测方法计算。
	2020年度，本集团采用未来现金流量折现方法的主要假设如下：
		山东地区		东南地区	其他地区
		新银麦公司	绿兰莎公司
	永续增长率	3%	3%	3%	3%
	毛利率	37%	32%	31%	25%
	折现率	14%	14%	14%	14%

	2019年度，本集团采用未来现金流量折现方法的主要假设如下：
		山东地区		东南地区	其他地区
		新银麦公司	绿兰莎公司
	永续增长率	3%	3%	3%	3%
	毛利率	31%	31%	22%	24%
	折现率	14%	14%	14%	14%

本集团根据历史经验及对市场发展的预测确定增长率和毛利率，并采用能够反映相关资产组和资产组组合的特定风险的税前利率为折现率。预测期销售增长率采用相关资产组和资产组组合经批准的销售收入的五年期预算平均增长率2%-4%确定；永续增长率为本集团预测五年期预算后的现金流量所采用的加权平均增长率。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 59 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(16)	长期待摊费用
	2020年
			2019年12月31日		本年增加			本年摊销		2020年12月31日
	装修装饰费		24,953,149		66,583,607			(13,175,382)		78,361,374
	厂区硬化费		3,517,689		1,511,550			(1,444,959)		3,584,280
	绿化费用		1,777,987		376,056			(1,223,149)		930,894
	其他		5,006,563		171,419			(1,796,196)		3,381,786
			35,255,388		68,642,632			(17,639,686)		86,258,334
	2019年
			2018年12月31日		本年增加			本年摊销		2019年12月31日
	装修装饰费		21,871,399		11,583,181			(8,501,431)		24,953,149
	厂区硬化费		4,721,877		1,312,686			(2,516,874)		3,517,689
	绿化费用		1,496,032		1,364,525			(1,082,570)		1,777,987
	其他		5,018,111		645,267			(656,815)		5,006,563
			33,107,419		14,905,659			(12,757,690)		35,255,388

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 60 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(17)	递延所得税资产和递延所得税负债
(a)	未经抵销的递延所得税资产
		2020年12月31日				2019年12月31日
		可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损		递延所得税资产		可抵扣暂时性差 异及可抵扣亏损		递延所得税资产
	可抵扣亏损	-		-		13,396,668		3,349,167
	资产减值准备	96,219,816		24,054,954		56,044,968		14,011,242
	递延收益	1,364,996,248		341,249,062		1,072,795,800		268,198,950
	抵销内部未实现利润	216,300,624		54,075,156		249,124,220		62,281,055
	待付费用	5,868,448,752		1,467,112,188		4,820,532,160		1,205,133,040
	股份支付	177,367,392		44,341,848		-		-
		7,723,332,832		1,930,833,208		6,211,893,816		1,552,973,454

	其中：
	预计于1年内(含1年)转回的金额	1,552,562,268		1,171,074,254
	预计于1年后转回的金额	378,270,940		381,899,200
		1,930,833,208		1,552,973,454

(b)	未经抵销的递延所得税负债
		2020年12月31日				2019年12月31日
		应纳税暂时性 差异		递延所得税负债		应纳税暂时性 差异		递延所得税负债
	非同一控制下企业合并	491,075,772		122,768,943		600,029,908		150,007,477
	固定资产折旧	994,820,244		248,705,061		495,297,448		123,824,362
	理财产品未实现的公允 价值变动	27,042,735		6,760,684		24,589,764		6,147,441
	政府补助计入当期损益导致的账面价值与计税基础之差异	7,421,724		1,855,431		7,976,488		1,994,122
		1,520,360,475		380,090,119		1,127,893,608		281,973,402

	其中：
	预计于1年内(含1年)转回的金额	48,179,961		39,386,009
	预计于1年后转回的金额	331,910,158		242,587,393
		380,090,119		281,973,402

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 61 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(17)	递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(c)	本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：
					2020年12月31日				2019年12月31日
	可抵扣暂时性差异				1,645,626,327				1,226,124,839
	可抵扣亏损				2,163,327,814				2,550,471,144
					3,808,954,141				3,776,595,983
	考虑到部分子公司处于亏损状态，是否在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用以抵扣该可抵扣亏损具有较大的不确定性，本集团未对于2021年至2025年的五年内按税法规定可抵扣应纳税所得额的可抵扣亏损而产生的递延所得税资产约540,832,000元(2019年12月31日：637,618,000元)予以确认。此外，部分可抵扣暂时性差异因子公司仍处于亏损状态，是否在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用以抵扣该差异具有较大的不确定性，或损失获得税务局批复的可能性较低，本集团亦未对该等可抵扣暂时性差异而产生的递延所得税资产约411,407,000元(2019年12月31日：306,531,000元)予以确认。
(d)	未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
					2020年12月31日				2019年12月31日
	2020年				—				574,266,958
	2021年				508,799,495				529,147,107
	2022年				492,075,945				544,822,721
	2023年				578,997,477				609,128,474
	2024年				310,121,976				293,105,884
	2025年				273,332,921				—
					2,163,327,814				2,550,471,144
(e)	抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
			2020年12月31日				2019年12月31日
			互抵金额	抵销后余额			互抵金额			抵销后余额
	递延所得税资产		212,525,583	1,718,307,625			97,937,922			1,455,035,532
	递延所得税负债		212,525,583	167,564,536			97,937,922			184,035,480

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 62 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(18)	资产减值及损失准备
	2020年

		2019年 12月31日		本年增加		本年减少				其他		2020年 12月31日
						转回		转销
	应收账款坏账准备	185,971,013		100,616		(543,980)		(2,085,558)		(4,444)		183,437,647
	其中：单项计提坏账准备	26,251,710		-		(9,690)		-		-		26,242,020
	组合计提坏账准备	159,719,303		100,616		(534,290)		(2,085,558)		(4,444)		157,195,627
	其他应收款坏账准备	73,364,846		512,250		(1,533,726)		(4,337,210)		-		68,006,160
	其他流动资产减值准备	228,257		-		(109,319)		-		-		118,938
	小计	259,564,116		612,866		(2,187,025)		(6,422,768)		(4,444)		251,562,745
	存货跌价准备	3,538,702		-		-		(52,272)		-		3,486,430
	长期股权投资减值准备	1,220,000		-		-		-		-		1,220,000
	投资性房地产减值准备	2,349,349		-		-		-		(471,917)		1,877,432
	固定资产减值准备	469,369,758		130,553,700		-		(71,740,779)		(370,408)		527,812,271
	商誉减值准备	197,410,739		-		-		-		-		197,410,739
	小计	673,888,548		130,553,700		-		(71,793,051)		(842,325)		731,806,872
		933,452,664		131,166,566		(2,187,025)		(78,215,819)		(846,769)		983,369,617

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 63 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(18)	资产减值及损失准备(续)
	2019年

		2018年 12月31日		本年增加		本年减少				其他		2019年 12月31日
						转回		转销
	应收账款坏账准备	191,061,189		41,756		(5,116,804)		(16,264)		1,136		185,971,013
	其中：单项计提坏账准备	26,751,710		-		(500,000)		-		-		26,251,710
	组合计提坏账准备	164,309,479		41,756		(4,616,804)		(16,264)		1,136		159,719,303
	其他应收款坏账准备	77,142,452		377,983		(2,466,905)		(1,688,684)		-		73,364,846
	其他流动资产减值准备	155,498		228,257		(155,498)		-		-		228,257
	小计	268,359,139		647,996		(7,739,207)		(1,704,948)		1,136		259,564,116
	存货跌价准备	7,304,055		-		(288,110)		(3,477,243)		-		3,538,702
	长期股权投资减值准备	1,220,000		-		-		-		-		1,220,000
	投资性房地产减值准备	1,578,536		-		-		-		770,813		2,349,349
	固定资产减值准备	434,501,719		121,339,530		-		(82,263,982)		(4,207,509)		469,369,758
	商誉减值准备	197,410,739		-		-		-		-		197,410,739
	小计	642,015,049		121,339,530		(288,110)		(85,741,225)		(3,436,696)		673,888,548
		910,374,188		121,987,526		(8,027,317)		(87,446,173)		(3,435,560)		933,452,664

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 64 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(19)	其他非流动资产
		2020年12月31日		2019年12月31日
	预付的工程及设备采购款	57,672,911		72,852,914

(20)	短期借款
		币种	2020年12月31日		2019年12月31日
	信用借款(i)	港币	252,480,000		268,740,000
	同业拆借(ii)	人民币	450,000,000		-
	应付利息	人民币	793,054		2,166,631
			703,273,054		270,906,631
	(i) 于2020年12月31日，短期借款系银行发放给本公司之子公司香港公司的借款，本金为 人民币252,480,000(港币原币300,000,000元) (2019年12月31日：人民币本金为 268,740,000元(港币原币300,000,000元))。
	(ii) 同业拆借系本公司之子公司财务公司于2020年12月31日拆入的款项，并已于2021年1 月4日结清。
	于2020年12月31日，短期借款的年利率期间为1.31%至3.58% (2019年12月31日：2.73%至3.50%)。

(21)	应付票据
				2020年12月31日		2019年12月31日
	商业承兑汇票			43,437,492		100,758,461
	银行承兑汇票			106,054,100		120,066,862
				149,491,592		220,825,323

	本集团的其他货币资金中3,180,000元(2019年12月31日：6,630,000元)作为本集团开具银行承兑汇票之质押(附注四(1)(iii))。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 65 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(22)

应付账款

				2020年12月31日		2019年12月31日
	应付材料及包装物款项			2,001,620,780		2,013,364,203
	应付关联方酒款(附注八(5))			140,979,145		102,848,774
	应付促销品款			68,107,878		42,206,864
	应付其他款项			11,893,239		8,758,340
				2,222,601,042		2,167,178,181

(i)	于2020年12月31日，账龄超过一年的应付账款为15,146,001元(2019年12月31日：14,011,253元)，主要为应付材料款，款项尚未结算。
(ii)	应付账款按其入账日期的账龄分析如下：
				2020年12月31日		2019年12月31日
	一年以内			2,207,455,041		2,153,166,928
	一到二年			6,103,714		4,998,759
	二到三年			2,476,483		2,245,977
	三年以上			6,565,804		6,766,517
				2,222,601,042		2,167,178,181

(23)	合同负债
				2020年12月31日		2019年12月31日
	经销商合同负债			6,567,320,256		5,970,644,849

	于2020年度，包含在期初账面价值中的大部分合同负债已转入营业收入。
	于2020年12月31日，本集团将合同负债对应的增值税296,004,209元列示于其他流动负债 (2019年12月31日:305,074,854元)。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 66 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(24)	应付职工薪酬
			2020年12月31日		2019年12月31日
	应付短期薪酬(a)		1,422,262,293		1,160,930,670
	应付设定提存计划(b)		21,654,106		23,671,162
	应付辞退福利(c)		439,981,258		250,713,615
	应付补充离职后福利(附注四(32))		22,301,789		23,350,339
			1,906,199,446		1,458,665,786

(a)	短期薪酬
	2020年
		2019年 12月31日		本年增加		本年减少		2020年 12月31日
	工资、奖金、津贴和补贴	807,442,369		3,567,167,919		(3,343,228,867)		1,031,381,421
	职工福利费	1,036,893		287,688,154		(288,686,547)		38,500
	社会保险费	10,672,749		208,367,214		(208,441,058)		10,598,905
	其中：医疗保险费	7,264,574		197,713,469		(197,674,099)		7,303,944
	工伤保险费	1,700,401		3,851,912		(3,898,888)		1,653,425
	生育保险费	1,707,774		6,801,833		(6,868,071)		1,641,536
	住房公积金	16,850,657		289,934,179		(288,876,201)		17,908,635
	工会经费和职工教育经费	324,928,002		126,453,722		(89,046,892)		362,334,832
		1,160,930,670		4,479,611,188		(4,218,279,565)		1,422,262,293

		2018年 12月31日		本年增加		本年减少		2019年 12月31日
	工资、奖金、津贴和补贴	703,999,357		3,447,969,313		(3,344,526,301)		807,442,369
	职工福利费	871,037		280,558,162		(280,392,306)		1,036,893
	社会保险费	12,725,361		255,081,357		(257,133,969)		10,672,749
	其中：医疗保险费	9,160,085		218,244,711		(220,140,222)		7,264,574
	工伤保险费	1,765,883		11,491,750		(11,557,232)		1,700,401
	生育保险费	1,799,393		25,344,896		(25,436,515)		1,707,774
	住房公积金	16,948,486		266,156,357		(266,254,186)		16,850,657
	工会经费和职工教育经费	299,137,024		121,150,090		(95,359,112)		324,928,002
		1,033,681,265		4,370,915,279		(4,243,665,874)		1,160,930,670

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 67 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(24)

应付职工薪酬(续)

(b)

设定提存计划

		2019年 12月31日		本年增加		本年减少		2020年 12月31日
	基本养老保险	19,261,897		167,177,448		(168,839,006)		17,600,339
	失业保险费	4,409,265		6,199,518		(6,555,016)		4,053,767
		23,671,162		173,376,966		(175,394,022)		21,654,106

		2018年 12月31日		本年增加		本年减少		2019年 12月31日
	基本养老保险	21,020,996		448,615,915		(450,375,014)		19,261,897
	失业保险费	4,469,431		16,747,851		(16,808,017)		4,409,265
		25,490,427		465,363,766		(467,183,031)		23,671,162

(c)	应付辞退福利
			2020年12月31日		2019年12月31日
	应付内退福利(附注四(32))		133,239,157		123,371,385
	其他辞退福利(i)		306,742,101		127,342,230
			439,981,258		250,713,615
	(i)2020年度，本集团因解除劳动关系所支付的其他辞退福利为25,827,396元(2019年度： 59,682,140元)。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 68 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(25)	应交税费
		2020年12月31日		2019年12月31日
	应交企业所得税	246,490,851		211,357,396
	应交消费税(i)	203,604,649		148,495,951
	未交增值税	36,915,626		87,811,500
	应交城市维护建设税	8,168,453		10,016,179
	应交教育费附加	7,048,785		8,377,748
	其他	45,798,483		46,999,386
		548,026,847		513,058,160

(i)于2020年12月31日，本公司之个别子公司存在以前年度已计提但尚未缴纳的消费税，金

额合计约41,883,000元，当地税务部门尚未要求相关子公司予以缴纳。

(26)	其他应付款
		2020年12月31日	2019年12月31日
	应付押金及保证金	800,813,929		752,125,817
	应付设备工程款	566,763,419		379,395,052
	待付广告费用	370,800,664		285,777,281
	待付运输费用	343,883,695		319,194,913
	限制性股票回购义务(附注十二)	279,576,000		-
	预收征地补偿款	106,216,173		106,216,173
	待付劳务费	78,609,432		73,671,439
	待付水电蒸汽费	56,502,716		52,268,924
	应付行政支出	38,127,322		43,722,276
	应付股利	11,700,168		-
	代扣职工社会统筹费	10,185,931		12,241,556
	财务公司吸收关联方存款(i)	224,353		19,566,363
	其他	411,474,406		380,677,707
		3,074,878,208		2,424,857,501
	(i)系本公司之子公司财务公司吸收本公司之联营企业的存款本金及利息。 于2020年12月31日，账龄超过一年的其他应付款为587,962,603元(2019年12月31日：433,135,935元)，主要系收购子公司时承接的负债以及应付设备及工程的质保金等。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 69 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(27)	一年内到期的非流动负债
				2020年12月31日			2019年12月31日
	一年内到期的长期借款(附注四(28))			215,720			418,360
	一年内到期的租赁负债(附注四(29))			41,873,577			21,789,665
				42,089,297			22,208,025
(28)	长期借款
		币种			2020年12月31日				2019年12月31日
	保证借款	丹麦克朗			215,720				627,540
	减：一年内到期的长期借款(附注四(27))				(215,720)				(418,360)
					-				209,180
	于2020年12月31日，银行保证借款本金为人民币215,720元(外币原币丹麦克朗200,000元)(2019年12月31日：人民币627,540元(外币原币丹麦克朗600,000元))，系由北京市发展和改革委员会提供保证，本金按照等额本金法每年分两次偿还，最后一期还款日为2021年4月1日(2019年12月31日：人民币418,360元)。

于2020年12月31日及2019年12月31日，长期借款为无息借款。

(29)	租赁负债
				2020年12月31日		2019年12月31日
	租赁负债			157,713,446		59,261,550
	减：一年内到期的租赁负债(附注四(27))			(41,873,577)		(21,789,665)
				115,839,869		37,471,885
	于2020年12月31日，本集团无将导致未来潜在现金流出的未纳入负债。
(30)	长期应付款
				2020年12月31日		2019年12月31日
	专项应付款			462,046,060		372,579,660

专项应付款主要系本集团收到政府拨付的搬迁补偿款，因搬迁尚未完成，根据财政部《企业会计准则解释第3号》的规定，暂列“专项应付款”核算。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 70 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(31)	递延收益
	2020年

		2019年 12月31日		本年增加		本年减少		2020年 12月31日	形成原因
	政府补助	2,519,926,935		663,403,883		(283,704,794)		2,899,626,024	搬迁及技改 项目等补助

	政府补助项目	2019年 12月31日		本年新增 补助金额		本年计入 其他收益金额		本年计入 资产处置 收益金额		2020年 12月31日	与资产相关/ 与收益相关
	搬迁项目
	鲁东某搬迁项目	399,039,710		-		(31,018,941)		-		368,020,769	与资产相关
	陕西某搬迁项目	176,686,902		178,023,196		(5,154,671)		-		349,555,427	与资产/收益相关
	鲁西某搬迁项目	98,699,600		67,641,158		(7,817,618)		-		158,523,140	与资产/收益相关
	河北某搬迁项目	41,630,253		101,505,914		(1,218,300)		-		141,917,867	与资产相关
	鲁南某搬迁项目	150,441,211		-		(10,658,316)		-		139,782,895	与资产相关
	湖北某搬迁项目	149,099,992		-		(11,461,909)		-		137,638,083	与资产相关
	甘肃某搬迁项目	134,427,971		-		(10,753,146)		(1,451,907)		122,222,918	与资产相关
	陕西某搬迁项目	132,885,544		-		(11,631,879)		-		121,253,665	与资产相关
	鲁南某搬迁项目	126,703,263		-		(10,436,640)		-		116,266,623	与资产相关
	鲁西某搬迁项目	129,770,199		-		(10,264,227)		(6,657,734)		112,848,238	与资产相关
	江苏某搬迁项目	116,180,374		-		(9,550,282)		-		106,630,092	与资产相关
	鲁南某搬迁项目	-		106,284,976		(2,000,852)		-		104,284,124	与资产/收益相关
	其他搬迁项目	611,144,937		66,000		(68,748,817)		-		542,462,120	与资产/收益相关
	技改项目
	鲁西某技术改造项目	-		145,920,000		(1,760,045)		-		144,159,955	与资产相关
	其他技术改造项目	25,940,543		20,000,000		(3,749,970)		(214,143)		41,976,430	与资产相关
	其他	227,276,436		43,962,639		(77,620,239)		(1,535,158)		192,083,678
		2,519,926,935		663,403,883		(273,845,852)		(9,858,942)		2,899,626,024

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)

(31)	递延收益(续)
	2019年

		2018年 12月31日		本年增加		本年减少		2019年 12月31日	形成原因
	政府补助	2,343,747,145		542,738,567		(366,558,777)		2,519,926,935	搬迁及技改 项目等补助

	政府补助项目		2018年 12月31日		本年新增 补助金额		本年计入 其他收益金额		本年计入 资产处置 收益金额		2019年 12月31日	与资产相关/ 与收益相关
	搬迁项目
	鲁东某搬迁项目	414,242,128			10,228,702		(25,431,120)		-		399,039,710	与资产相关
	陕西某搬迁项目	-			178,577,533		(1,890,631)		-		176,686,902	与资产相关
	鲁南某搬迁项目	161,122,724			-		(10,656,013)		(25,500)		150,441,211	与资产相关
	湖北某搬迁项目	150,824,841			10,044,878		(11,769,727)		-		149,099,992	与资产相关
	甘肃某搬迁项目	145,327,766			-		(10,899,795)		-		134,427,971	与资产相关
	陕西某搬迁项目	80,843,472			73,300,721		(21,258,649)		-		132,885,544	与资产相关
	鲁西某搬迁项目	96,418,152			43,440,000		(10,087,953)		-		129,770,199	与资产相关
	鲁南某搬迁项目	137,399,968			-		(10,696,705)		-		126,703,263	与资产相关
	江苏某搬迁项目	126,117,012			-		(9,936,638)		-		116,180,374	与资产相关
	甘肃某搬迁项目	121,126,737			-		(11,929,303)		-		109,197,434	与资产相关
	广东某搬迁项目	126,494,059			-		(12,145,399)		(8,750,541)		105,598,119	与资产相关
	黑龙江某搬迁项目	108,147,567			92,333		(6,518,124)		-		101,721,776	与资产/收益相关
	其他搬迁项目	399,319,806			113,425,042		(76,805,834)		(981,553)		434,957,461	与资产/收益相关
	技改项目
	其他技术改造项目	62,759,515			11,163,200		(3,504,802)		(3,834,082)		66,583,831	与资产相关
	其他	213,603,398			102,466,158		(128,985,461)		(450,947)		186,633,148
		2,343,747,145			542,738,567		(352,516,154)		(14,042,623)		2,519,926,935

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 72 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(32)	长期应付职工薪酬
			2020年12月31日		2019年12月31日
	应付内退福利(a)		585,171,677		646,095,319
	应付补充离职后福利(b)		561,480,851		431,634,962
			1,146,652,528		1,077,730,281
	减：一年内支付的内退福利		(133,239,157)		(123,371,385)
	一年内支付的补充离职后福利		(22,301,789)		(23,350,339)
			(155,540,946)		(146,721,724)
			991,111,582		931,008,557

	将于一年内支付的以上福利在应付职工薪酬列示。
(a)	应付内退福利
	内退福利针对满足一定条件并经公司批准的职工。于资产负债表日，本集团应付内退福利所采用的主要精算假设为：
					2020年12月31日		2019年12月31日
	折现率(同期限中债国债到期收益率)				2.47% - 3.15%		2.36% - 3.11%
	计入当期损益的内退福利为：
			2020年度				2019年度
	管理费用		25,524,605				416,684,296
	财务费用		7,859,608				8,581,797

(b)	应付补充离职后福利
	应付补充离职后福利针对满足一定条件并经公司批准的员工，其领取的福利取决于其职位以及工龄等。本集团于资产负债表日的补充离职后福利由外部独立精算师韬睿惠悦管理咨询(深圳)有限公司(中国精算师协会单位会员)根据预期累积福利单位法计算。
	(i) 本集团应付补充离职后福利负债：

		2020年12月31日		2019年12月31日
	设定受益义务	561,480,851		431,634,962
	减：计划资产公允价值	-		-
	设定受益负债	561,480,851		431,634,962

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 73 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(32)	长期应付职工薪酬(续)
(b)	应付补充离职后福利(续)

	(ii) 本集团应付补充离职后福利变动情况如下：
				设定受益义务现值
	2020年1月1日			431,634,962
	确认在当期损益中的金额
	- 服务成本			158,203,598
	- 净负债的利息净额			10,735,000
	重新计量的金额
	- 精算利得(附注四(36))			(17,790,000)
	福利的支付			(21,302,709)
	2020年12月31日			561,480,851

				设定受益义务现值
	2019年1月1日			325,266,898
	确认在当期损益中的金额
	- 服务成本			116,849,999
	- 净负债的利息净额			10,255,000
	重新计量的金额
	- 精算利得(附注四(36))			(907,000)
	福利的支付			(19,829,935)
	2019年12月31日			431,634,962

	(iii) 本集团设定受益义务现值所采用的主要精算假设
			2020年12月31日		2019年12月31日
	折现率		3.75%		3.25%
	死亡率参考中国人身保险业经验生命表(2010-2013)
	在职人员工资增长率综合考虑了本集团离职后福利政策和社会平均工资增长率确定。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 74 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(32)	长期应付职工薪酬(续)
(b)	应付补充离职后福利(续)

	(iv) 本集团设定受益义务现值所采用的主要精算假设的敏感性分析如下：
		假设的变动幅度		对设定受益义务现值的影响
				假设增加		假设减小
	折现率	0.25%		下降3.52%		上升3.73%
	上述敏感性分析是基于一个假设发生变动而其他假设均保持不变，但实际上各种假设通常是相互关联的。上述敏感性分析在计算设定受益义务现值时也同样采用预期累积福利单位法。

	(v) 本集团无计划资产投资，也未设立独立托管资产用于补充离职后福利支付(2019年12月31日：无)。
	(vi) 本集团补充离职后福利义务现值加权平均久期为14.5年(2019年12月31日：11.3年)。

(vii) 应付补充离职后福利使本集团面临各种风险，主要风险系国债利率的变动风险，国债利率的下降将导致设定受益负债的增加。 (viii) 于2020年12月31日，未折现的设定受益义务预期到期日分析：

		1年以内		1-5年		超过5年		总计
	应付补充离职后福利	22,301,789		98,848,211		1,215,110,000		1,336,260,000

(33)	股本
		2019年12月31日		本年增减变动		2020年12月31日
	人民币普通股(i)	695,913,617		13,200,000		709,113,617
	境外上市的外资股	655,069,178		-		655,069,178
		1,350,982,795		13,200,000		1,364,182,795

		2018年12月31日		本年增减变动		2019年12月31日
	人民币普通股	695,913,617		-		695,913,617
	境外上市的外资股	655,069,178		-		655,069,178
		1,350,982,795		-		1,350,982,795

(i) 本集团本年度开展的限制性股票激励计划，详见附注十二。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 75 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(34)	资本公积
			2019年 12月31日		本年增加		本年减少		2020年 12月31日
	股本溢价(i)(ii)		3,356,662,970		267,543,966		(179,393,414)		3,444,813,522
	其他资本公积 —		87,654,485		142,823,616		-		230,478,101
	权益法核算的被投资单位除综合收益和利润分配以外的其他权益变动		(10,196,463)		10,289		-		(10,186,174)
	股份支付计入股东权益的金额(ii)		-		142,725,847		-		142,725,847
	原制度资本公积转入		93,338,214		-		-		93,338,214
	其他		4,512,734		87,480		-		4,600,214
			3,444,317,455		410,367,582		(179,393,414)		3,675,291,623
			2018年 12月31日		本年增加		本年减少		2019年 12月31日
	股本溢价		3,356,662,970		-		-		3,356,662,970
	其他资本公积 —		87,523,342		131,143		-		87,654,485
	权益法核算的被投资单位除综合收益和利润分配以外的其他权益变动		(10,204,646)		8,183		-		(10,196,463)
	原制度资本公积转入		93,338,214		-		-		93,338,214
	其他		4,389,774		122,960		-		4,512,734
			3,444,186,312		131,143		-		3,444,317,455
	(i) 于2020年1月10日，本公司完成了受让山东华狮啤酒有限公司持有的本公司之子公司山东绿兰莎啤酒有限公司(“绿兰莎公司”)35%少数股权的交易，本公司对绿兰莎公司的持股比例自55%提高至90%。因购买少数股权新增加的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有绿兰莎公司自合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积，具体如下：
		购买成本 - 支付的现金					241,818,181
		减：按新取得的35%股权比例计算确定应享有绿兰莎公司 自合并日开始持续计算的可辨认净资产份额					(62,424,767)
		调整资本公积					179,393,414

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 76 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(34)	资本公积(续)
	(ii) 如附注十二所述，本公司收到限制性股票激励计划627位激励对象的出资款共计279,576,000元，其中确认股本13,200,000元后，差额266,376,000元计入资本公积。2020年度，本集团就该限制性股票激励计划确认管理费用127,595,083元，并相应增加资本公积。同时，本集团针对因确认股权激励费用产生的暂时性差异确认递延所得税资产44,341,848元，其中计入所得税费用28,856,747元，确认少数股东权益354,337元，差额15,130,764元计入资本公积。
(35)	库存股
			2019年12月31日		本期增加		本期减少		2020年12月31日
	库存股		-		279,576,000		-		279,576,000
	由于本公司对附注十二所述的限制性股票在等待期内具有回购义务，本公司就回购义务确认负债，按照发行限制性股票的数量以及相应的回购价格计算确认库存股和其他应付款各279,576,000元。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 77 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(36)	其他综合收益
		资产负债表中其他综合收益				2020年度利润表中其他综合收益
		2019年 12月31日	税后归属于 母公司	2020年 12月31日		所得税前 发生额	减：其他综合收益本年转出	减：所得税 费用	税后归属于 母公司	税后归属于 少数股东
	不能重分类进损益的其他综合收益
	重新计量设定受益计划净负债的变动 (附注四(32)(b)(ii))	(49,361,000)	17,790,000	(31,571,000)		17,790,000	-	-	17,790,000	-
	将重分类进损益的其他综合收益
	权益法下可转损益的其他综合收益	(657,778)	72,326	(585,452)		72,326	-	-	72,326	-
	外币财务报表折算差额	2,671,145	9,633,968	12,305,113		9,633,968	-	-	9,633,968	-
		(47,347,633)	27,496,294	(19,851,339)		27,496,294	-	-	27,496,294	-

		资产负债表中其他综合收益				2019年度利润表中其他综合收益
		2018年 12月31日	税后归属于 母公司	2019年 12月31日		所得税前 发生额	减：其他综合收益本年转出	减：所得税 费用	税后归属于 母公司	税后归属于 少数股东
	不能重分类进损益的其他综合收益
	重新计量设定受益计划净负债的变动 (附注四(32)(b)(ii))	(50,268,000)	907,000	(49,361,000)		907,000	-	-	907,000	-
	将重分类进损益的其他综合收益
	权益法下可转损益的其他综合收益	(667,191)	9,413	(657,778)		9,413	-	-	9,413	-
	外币财务报表折算差额	6,238,387	(3,567,242)	2,671,145		(3,567,242)	-	-	(3,567,242)	-
		(44,696,804)	(2,650,829)	(47,347,633)		(2,650,829)	-	-	(2,650,829)	-

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 78 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(37)	盈余公积
		2019年 12月31日		本年提取		本年减少		2020年 12月31日
	法定盈余公积金	1,400,704,380		-		-		1,400,704,380
		2018年 12月31日		本年提取		本年减少		2019年 12月31日
	法定盈余公积金	1,400,704,380		-		-		1,400,704,380

	根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。经第九届董事会第十五次会议决议，本公司2020年度不再提取法定盈余公积金(2019年度：无)。

(38)	一般风险准备
		2019年 12月31日		本年提取		本年减少		2020年 12月31日
	一般风险准备	234,715,680		25,628,874		-		260,344,554
		2018年 12月31日		本年提取		本年减少		2019年 12月31日
	一般风险准备	199,512,331		35,203,349		-		234,715,680

	根据财政部颁发的财金[2012] 20号《金融企业准备金计提管理办法》的通知，本公司之子公司财务公司综合考虑面临的风险状况，按资产负债表日风险资产余额的1.5%提取一般风险准备。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 79 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(39)	未分配利润
		2020年度		2019年度
	年初未分配利润	12,788,210,357		11,619,782,072
	加：本年归属于母公司股东的净利润	2,201,323,556		1,852,103,376
	减：提取一般风险准备	(25,628,874)		(35,203,349)
	应付普通股股利(a)	(743,040,537)		(648,471,742)
	年末未分配利润	14,220,864,502		12,788,210,357

(a)	根据2020年6月8日股东大会决议，本公司向全体股东派发2019年现金股利，每股人民币0.55元(含税)，按照已发行股份1,350,982,795股计算，共派发现金股利人民币743,040,537元(2019年派发2018年股利，每股人民币0.48元(含税)，按照已发行股份1,350,982,795股计算，共派发现金股利人民币648,471,742元)。

根据2021年3月26日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币0.75元(含税)，按已发行股份1,364,182,795股计算，拟派发现金股利共计人民币1,023,137,096元，上述提议尚待股东大会批准(附注十)。

(40)	营业收入和营业成本
		2020年度		2019年度
	主营业务收入(a)	27,337,977,919		27,618,479,426
	其他业务收入(b)	421,733,007		365,280,937
		27,759,710,926		27,983,760,363
		2020年度		2019年度
	主营业务成本(a)	(16,236,204,483)		(16,862,865,858)
	其他业务成本(b)	(304,405,141)		(217,577,424)
		(16,540,609,624)		(17,080,443,282)

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 80 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(40)	营业收入和营业成本(续)
(a)	主营业务收入和主营业务成本
		2020年度							2019年度
		主营业务收入			主营业务成本				主营业务收入				主营业务成本
	销售啤酒等	27,337,977,919			(16,236,204,483)				27,618,479,426				(16,862,865,858)
	按经营区域分部列示的营业收入情况，参见附注七。
(b)	其他业务收入和其他业务成本
			2020年度								2019年度
			其他业务收入				其他业务成本				其他业务收入			其他业务成本
	材料销售		126,789,266				(125,408,322)				24,825,563			(23,336,283)
	包装物销售		63,443,783				(33,870,435)				92,545,784			(69,325,655)
	运输服务		34,325,848				(41,388,337)				35,375,733			(43,167,191)
	工程及设备安装		13,185,994				(10,615,445)				2,320,124			(1,900,902)
	其他		183,988,116				(93,122,602)				210,213,733			(79,847,393)
			421,733,007				(304,405,141)				365,280,937			(217,577,424)

(41)	税金及附加
		2020年度		2019年度	计缴标准
	消费税	1,670,968,049		1,741,751,782	见附注三
	城市维护建设税	224,269,519		234,094,099	见附注三
	教育费附加	169,702,554		176,064,841	见附注三
	房产税	57,257,021		61,093,344
	土地使用税	55,081,454		59,972,034
	印花税	26,024,477		25,222,029
	其他	15,769,025		15,124,664
		2,219,072,099		2,313,322,793

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 81 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(42)	销售费用
		2020年度		2019年度
	职工薪酬	2,104,370,364		2,150,363,056
	装卸及运输费用	1,411,372,302		1,452,646,607
	广告及业务宣传费用	912,164,038		957,914,513
	折旧及摊销费用	120,441,252		109,298,505
	行政费用	118,082,929		146,423,688
	租赁费	86,649,299		81,204,578
	劳务费	82,090,009		76,468,523
	物料消耗	73,781,920		62,966,690
	其他	75,597,724		66,219,574
		4,984,549,837		5,103,505,734
(43)	管理费用
		2020年度		2019年度
	职工薪酬	994,053,111		1,315,762,340
	折旧及摊销费用	207,345,977		198,778,033
	股份支付费用	127,595,083		-
	行政费用	86,866,131		106,250,628
	中介机构费	57,480,464		50,024,212
	修理费用	36,256,847		39,513,959
	警卫消防费	32,026,447		33,155,907
	保险费	22,462,565		23,009,286
	残疾人保障金	15,236,688		13,834,412
	装卸及运输费用	10,130,987		8,277,059
	物料消耗	9,089,772		11,662,706
	劳务费	8,943,807		9,635,574
	其他	70,562,843		71,149,370
		1,678,050,722		1,881,053,486

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 82 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(44)	研发费用
		2020年度		2019年度
	职工薪酬	13,757,576		13,573,205
	折旧费用	2,243,444		2,380,795
	物料消耗	1,679,201		1,868,632
	行政费用	371,963		535,305
	其他	3,414,908		2,730,773
		21,467,092		21,088,710
(45)	财务费用
		2020年度		2019年度
	利息支出	13,662,682		13,621,266
	减：利息收入	(524,029,340)		(514,830,422)
	汇兑损失/(收益)	11,850,797		(7,651,241)
	长期应付职工薪酬折现息	18,594,608		18,836,797
	租赁负债利息支出	5,467,871		2,377,391
	其他	3,531,922		3,473,993
		(470,921,460)		(484,172,216)

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 83 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(46)	费用按性质分类
	利润表中的营业成本、销售费用、管理费用和研发费用按照性质分类，列示如下：
		2020年度		2019年度
	耗用的原材料、包装物及消耗品等	12,021,846,574		12,652,771,083
	产成品及在产品存货变动	(5,917,047)		(363,312,442)
	外购产成品	1,083,710,354		1,178,041,212
	职工薪酬	5,041,943,622		5,556,837,710
	装卸及运输费用	1,573,600,777		1,625,262,209
	折旧及摊销费用	1,153,665,668		1,129,093,862
	广告及业务宣传费用	912,164,038		957,914,513
	修理费用	386,985,564		381,461,691
	劳务费	217,680,554		238,905,806
	行政费用	211,633,891		262,220,198
	股份支付费用	127,595,083		-
	租赁费	111,423,398		98,380,929
	审计师费用 - 审计服务	8,094,340		8,094,340
	其他	380,250,459		360,420,101
		23,224,677,275		24,086,091,212

	如附注二(25)所述，本集团将短期租赁和低价值租赁的租金支出直接计入当期损益，2020年度金额为111,423,398元(2019年度：98,380,929元)。

(47)	资产减值损失
		2020年度		2019年度
	存货跌价转回	-		(288,110)
	固定资产减值损失	130,553,700		121,339,530
		130,553,700		121,051,420

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 84 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(48)	信用减值损失
		2020年度		2019年度
	应收账款坏账转回	(443,364)		(5,075,048)
	其他应收款坏账转回	(1,021,476)		(2,088,922)
	其他流动资产坏账(转回)/损失	(109,319)		72,759
		(1,574,159)		(7,091,211)

(49)	其他收益
		2020年度		2019年度	与资产相关/与收益相关
	企业发展补助	220,226,616		162,390,828	与收益相关
	搬迁项目补助	190,715,598		220,025,891	与资产/收益相关
	技改项目补助	5,510,015		3,504,802	与资产相关
	其他生产经营补助	100,596,607		216,976,175	与资产/收益相关
		517,048,836		602,897,696

(50)	投资收益
		2020年度		2019年度
	权益法核算的长期股权投资收益	18,098,320		21,182,903
	基金投资分红及处置时取得的投资收益	3,663,876		569,795
	理财产品处置时取得的投资收益	2,928,887		2,659,221
	其他	552,513		96,847
		25,243,596		24,508,766

	本集团不存在投资收益汇回的重大限制。

(51)	公允价值变动收益
		2020年度		2019年度
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产 -
	理财产品	57,966,546		56,338,061
	基金投资	(2,873,912)		416,390
		55,092,634		56,754,451

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 85 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(52)	资产处置收益
		2020年度		2019年度
	固定资产处置(损失)/收益	(8,886,580)		4,322,131
	无形资产处置收益	3,682,564		54,848,420
		(5,204,016)		59,170,551

	2020年度资产处置损益均计入当年非经常性损益。

(53)	营业外收入
		2020年度		2019年度
	捐赠利得	3,935,304		15,855
	无法支付的债务收入	3,596,653		27,017,252
	罚款收入	1,935,364		2,835,648
	其他	5,119,571		4,795,836
		14,586,892		34,664,591

	2020年度营业外收入均计入当年非经常性损益。

(54)	营业外支出
		2020年度		2019年度
	捐赠支出	13,578,673		3,116,338
	赔偿金、违约金及滞纳金	10,416,965		668,606
	其他	1,126,451		1,858,647
		25,122,089		5,643,591

	2020年度营业外支出均计入当年非经常性损益。

(55)	所得税费用
		2020年度		2019年度
	按税法及相关规定计算的当期所得税 - 中国企业所得税	1,190,529,816		1,064,649,714
	按税法及相关规定计算的当期所得税 - 香港利得税	1,136,338		1,589,540
	按税法及相关规定计算的当期所得税 - 澳门所得补充税	657,402		716,028
	递延所得税	(279,743,037)		(269,160,846)
		912,580,519		797,794,436

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 86 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(55)	所得税费用(续)
	将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：
		2020年度			2019年度
	利润总额	3,239,549,324			2,726,910,829
	按适用税率计算的所得税	809,445,498			680,439,443
	视同销售调整及不得扣除的成本、费用和损失的影响	28,736,725			51,299,027
	免税影响	(20,076,572)			(20,264,893)
	使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损及暂时 性差异影响	(74,776,247)			(78,522,279)
	当期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异	100,917,885			91,566,667
	当期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损	68,333,230			73,276,471
	所得税费用	912,580,519			797,794,436
(56)	每股收益
(a)	基本每股收益
	基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算：
		2020年度			2019年度
	归属于母公司普通股股东的合并净利润	2,201,323,556			1,852,103,376
	本公司发行在外普通股的加权平均数	1,350,982,795			1,350,982,795
	基本每股收益	1.629			1.371
	其中：
	— 持续经营基本每股收益：	1.629			1.371

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 87 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(56)	每股收益(续)
(b)	稀释每股收益
	稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于2020年度，本公司实施的限制性股权激励计划对每股收益具有稀释作用，计算如下：
		2020年度		2019年度
	归属于母公司普通股股东的合并净利润	2,201,323,556		1,852,103,376
	本公司发行在外普通股的加权平均数	1,350,982,795		1,350,982,795
	由于股份支付增加的普通股加权平均数	1,751,325		-
	稀释后发行在外普通股的加权平均数	1,352,734,120		1,350,982,795
	稀释每股收益	1.627		1.371
	其中：
	— 持续经营稀释每股收益：	1.627		1.371

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 88 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(57)	现金流量表项目注释
(a)	收到其他与经营活动有关的现金
		2020年度			2019年度
	政府补助	923,295,281			930,330,968
	押金及保证金	489,054,199			578,691,077
	其他	320,766,255			298,939,558
		1,733,115,735			1,807,961,603

(b)	支付其他与经营活动有关的现金
		2020年度			2019年度
	装卸及运输费	1,708,162,695			1,729,099,433
	营销推广费用	879,315,992			881,200,305
	广告及业务宣传费	859,421,404			864,209,880
	行政费用	302,408,707			330,837,510
	押金及保证金	259,760,637			270,119,230
	其他	358,191,328			290,734,488
		4,367,260,763			4,366,200,846

(c)	收到其他与投资活动有关的现金
		2020年度		2019年度
	财务公司存款利息收入	287,446,225		434,734,109
	财务公司存款准备金的收回	-		242,730,000
	收到招标保证金及其他	20,627,819		24,003,265
		308,074,044		701,467,374

(d)	支付其他与投资活动有关的现金
		2020年度		2019年度
	支付招标保证金及其他	80,732,096		21,103,503
	财务公司支付存款准备金	58,060,000		-
		138,792,096		21,103,503

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 89 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(57)	现金流量表项目注释(续)
(e)	支付其他与筹资活动有关的现金
		2020年度		2019年度
	购买子公司少数股权(附注四(34)(i))	241,818,181		-
	偿还租赁负债支付的金额	52,301,898		24,909,652
		294,120,079		24,909,652
	2020年度，本集团支付的与租赁相关的总现金流出为142,190,422元，除上述计入筹资活动的偿付租赁负债支付的金额以外，其余现金流出均计入经营活动。

(58)	现金流量表补充资料
(a)	现金流量表补充资料
	将净利润调节为经营活动现金流量
		2020年度		2019年度
	净利润	2,326,968,805		1,929,116,393
	加：资产减值准备	130,553,700		121,051,420
	信用减值准备转回	(1,574,159)		(7,091,211)
	固定资产及投资性房地产折旧	901,029,928		895,214,367
	使用权资产折旧	40,082,841		22,855,802
	无形资产摊销	203,938,872		206,805,092
	长期待摊费用摊销	17,639,686		12,757,690
	处置固定资产及无形资产的净亏损/(收益)	5,204,016		(59,170,551)
	公允价值变动收益	(55,092,634)		(56,754,451)
	财务费用	(287,546,867)		(355,960,329)
	投资收益	(25,243,596)		(24,508,766)
	递延所得税资产增加	(263,272,093)		(248,015,145)
	递延收益摊销	(273,845,852)		(352,516,154)
	递延所得税负债减少	(16,470,944)		(21,145,701)
	存货的增加	(100,786,072)		(527,207,115)
	经营性应收项目的减少	65,871,994		73,952,901
	经营性应付项目的增加	2,285,964,737		2,407,168,337
	经营活动产生的现金流量净额	4,953,422,362		4,016,552,579

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 90 -

四	合并财务报表项目附注(续)

(58)	现金流量表补充资料(续)

(a)	现金流量表补充资料(续)
	现金及现金等价物净变动情况
		2020年度		2019年度
	现金及现金等价物的年末余额	17,643,123,424		14,557,393,355
	减：现金及现金等价物的年初余额	(14,557,393,355)		(11,653,288,328)
	现金及现金等价物净增加额	3,085,730,069		2,904,105,027

(b)	现金及现金等价物
		2020年 12月31日		2019年 12月31日
	现金及现金等价物(附注四(1))	17,643,123,424		14,557,393,355
	其中：库存现金	252,872		203,723
	可随时用于支付的银行存款	17,641,304,930		14,556,264,884
	可随时用于支付的存放非金融机构款项	1,565,622		924,748
	年末现金及现金等价物余额	17,643,123,424		14,557,393,355

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 91 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(59)	外币货币性项目
		2020年12月31日
		外币余额		折算汇率		人民币余额
	货币资金 -
	美元	38,070,846		6.5249		248,408,463
	港币	75,336,230		0.8416		63,402,971
	澳门元	23,268,243		0.8172		19,014,808
	欧元	1,665,241		8.0250		13,363,559
	越南盾	17,598,349,105		0.0003		5,279,505
						349,469,306
	应收账款 -
	美元	4,245,535		6.5249		27,701,691
	港币	24,127,831		0.8416		20,305,983
	欧元	1,056,264		8.0250		8,476,519
	英镑	579,961		8.8903		5,156,027
	加拿大元	291,876		5.1161		1,493,267
						63,133,487
	其他应收款 -
	港币	1,256,735		0.8416		1,057,668
	澳门元	341,053		0.8172		278,709
	越南盾	313,800,000		0.0003		94,140
						1,430,517
	短期借款 -
	港币	300,000,000		0.8416		252,480,000
	其他应付款 -
	美元	962,928		6.5249		6,283,009
	一年内到期的非流动负债 -
	丹麦克朗	200,000		1.0786		215,720
	上述外币货币性项目指除人民币之外的所有货币(其范围与附注十一(1)(a)中的外币项目不同)。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 92 -

五	合并范围的变更
	2020年6月4日，本公司以注册资本200,000,000元成立青岛啤酒(枣庄)有限公司(“枣庄公司”)。于2020年12月31日，本公司已实际现金出资150,000,000元。
	2020年7月11日，本公司之子公司香港公司以注册资本1,000,000美元成立越南公司。于2020年12月31日，香港公司已实际现金出资1,000,000美元。
	2020年3月6日，本公司之子公司青岛啤酒文化传播有限公司(“文化传播公司”)以注册资本9,000,000元成立青岛啤酒(西海岸)文旅发展有限公司(“西海岸文旅”)，于2020年12月31日，文化传播公司已实际现金出资9,000,000元。2020年11月30日，本公司认缴注册资本171,000,000元对西海岸文旅的增资，于2020年12月31日，本公司已实际现金出资30,000,000元。
六	在其他主体中的权益
(1)	在子公司中的权益
(a)	企业集团的构成
	子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	注册资本	持股比例		取得方式
					人民币	直接	间接
	深圳市青岛啤酒华南投资有限公司(“华南投资”)	中国深圳	中国深圳	实业投资	200,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(珠海)有限公司(“珠海公司”)	中国珠海	中国珠海	制造业	60,000,000	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(黄石)有限公司(“黄石公司”)	中国黄石	中国黄石	制造业	168,630,000	97.18%	2.82%	设立或投资
	青岛啤酒(应城)有限公司(“应城公司”)	中国应城	中国应城	制造业	47,070,000	89.91%	10.09%	设立或投资
	深圳市青岛啤酒华南营销有限公司(“华南营销”)	中国广东	中国深圳	批发和零售业	20,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(长沙)有限公司(“长沙公司”)	中国长沙	中国长沙	制造业	68,000,000	70%	30%	设立或投资
	上海青岛啤酒华东(控股)有限公司(“华东控股”)	中国上海	中国上海	批发和零售业	100,000,000	100%	-	设立或投资
	上海青岛啤酒华东销售有限公司(“上海销售”)	中国上海	中国上海	批发和零售业	100,300,000	97.01%	2.99%	设立或投资
	南京青岛啤酒华东销售有限公司	中国江苏	中国南京	批发和零售业	1,000,000	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(芜湖)有限公司(“芜湖公司”)	中国芜湖	中国芜湖	制造业	314,290,000	94.27%	5.73%	设立或投资
	青岛啤酒(马鞍山)有限公司(“马鞍山公司”)	中国马鞍山	中国马鞍山	制造业	85,000,000	94.12%	5.58%	设立或投资
	青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”)	中国寿光	中国寿光	制造业	60,606,060	99%	-	设立或投资
	青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”)	中国潍坊	中国潍坊	制造业	75,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(徐州)淮海营销有限公司	中国江苏	中国徐州	批发和零售业	131,000,000	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(薛城)有限公司(“薛城公司”)	中国薛城	中国薛城	制造业	45,000,000	-	85%	设立或投资
	青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”)	中国滕州	中国滕州	制造业	61,020,000	76.65%	23.35%	设立或投资
	青岛啤酒(菏泽)有限公司(“菏泽公司”)	中国菏泽	中国菏泽	制造业	130,000,000	93.08%	6.92%	设立或投资
	青岛啤酒(廊坊)有限公司(“廊坊公司”)	中国廊坊	中国廊坊	制造业	99,000,000	80.80%	19.20%	设立或投资
	青岛啤酒西安汉斯集团有限公司(“西安汉斯”)	中国陕西	中国西安	制造、批发和 零售业	287,903,022	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒宝鸡有限公司(“宝鸡公司”)	中国宝鸡	中国宝鸡	制造业	130,000,000	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(鞍山)有限公司(“鞍山公司”)	中国鞍山	中国鞍山	制造业	50,000,000	60%	-	设立或投资
	青岛啤酒(兴凯湖)有限公司(“兴凯湖公司”)	中国鸡西	中国鸡西	制造业	200,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(密山)有限公司(“密山公司”)	中国密山	中国密山	制造业	118,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(哈尔滨)有限公司(“哈尔滨公司”)	中国哈尔滨	中国哈尔滨	制造业	155,600,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒国际贸易有限公司(“国际贸易”)	中国青岛	中国青岛	批发和零售业	11,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(德州)有限公司(“德州公司”)	中国德州	中国德州	制造业	25,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(日照)有限公司(“日照公司”)	中国日照	中国日照	制造业	290,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(泸州)有限公司(“泸州公司”)	中国泸州	中国泸州	制造业	111,110,000	95%	-	设立或投资
	青岛啤酒(台州)有限公司(“台州公司”)	中国台州	中国台州	制造业	70,000,000	86.43%	13.57%	设立或投资
	香港公司	中国香港	中国香港	批发和零售业	40,500,000港币	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒汉中有限责任公司(“汉中公司”)	中国汉中	中国汉中	制造业	29,410,000	34%	66%	设立或投资
	北京青岛啤酒北方销售有限公司(“北方销售”)	中国北京	中国北京	批发和零售业	89,980,000	95%	5%	设立或投资
	青岛广润隆物流有限公司(“广润隆物流”)	中国山东	中国青岛	物流业	6,184,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(厦门)有限公司(“厦门公司”)	中国厦门	中国厦门	制造业	90,000,000	-	100%	设立或投资
	厦门青岛啤酒东南营销有限公司(“东南营销”)	中国福建	中国厦门	批发和零售业	215,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(济南)有限公司(“济南公司”)	中国济南	中国济南	制造业	560,000,000	100%	-	设立或投资

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 93 -

六	在其他主体中的权益(续)
(1)	在子公司中的权益(续)
(a)	企业集团的构成(续)
	子公司名称		主要经营地	注册地	业务性质	注册资本	持股比例		取得方式
						人民币	直接	间接
	青岛啤酒(成都)有限公司(“成都公司”)		中国成都	中国成都	制造业	280,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒榆林有限责任公司		中国榆林	中国榆林	制造业	55,000,000	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(城阳)销售有限公司(“城阳销售”)		中国青岛	中国青岛	批发和零售业	8,000,000	100%	-	设立或投资
	郴州市青岛啤酒销售有限公司		中国郴州	中国郴州	批发和零售业	1,000,000	-	100%	设立或投资
	机械设备公司		中国青岛	中国青岛	工业	2,000,000	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(石家庄)有限公司(“石家庄公司”)		中国石家庄	中国石家庄	制造业	321,010,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(太原)有限公司(“太原公司”)		中国太原	中国太原	制造业	200,000,000	100%	-	设立或投资
	财务公司		中国青岛	中国青岛	金融业	1,000,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(揭阳)有限公司(“揭阳公司”)		中国揭阳	中国揭阳	制造业	200,000,000	75%	-	设立或投资
	青岛啤酒(韶关)有限公司(“韶关公司”)		中国韶关	中国韶关	制造业	200,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒电子商务有限公司(“电子商务”)		中国青岛	中国青岛	批发和零售业	8,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(九江)有限公司(“九江公司”)		中国九江	中国九江	制造业	200,000,000	90%	-	设立或投资
	青岛啤酒(平度)销售有限公司(“平度销售”)		中国青岛	中国青岛	批发和零售业	5,000,000	100%	-	设立或投资
	上海青岛啤酒销售有限公司		中国上海	中国上海	批发和零售业	96,300,000	-	100%	设立或投资
	青岛啤酒(徐州)企业管理服务有限公司(“徐州企业管理”)		中国徐州	中国徐州	批发和零售业	10,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(洛阳)有限公司(“洛阳公司”)		中国洛阳	中国洛阳	制造业	200,000,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(上海)实业有限公司(“上海实业公司”)		中国上海	中国上海	批发和零售业	416,800,000	100%	-	设立或投资
	青岛啤酒(张家口)有限公司(“张家口公司”)		中国张家口	中国张家口	制造业	200,000,000	100%	-	设立或投资
	越南公司		越南	越南	批发和零售业	1,000,000美元	-	100%	设立或投资
	枣庄公司		中国枣庄	中国枣庄	制造业	200,000,000	100%	-	设立或投资
	西海岸文旅		中国青岛	中国青岛	批发业	180,000,000	95%	5%	设立或投资
	上海庭滔餐饮管理有限公司		中国上海	中国上海	服务业	12,000,000	-	68%	设立或投资
	青岛啤酒(三水)有限公司		中国三水	中国三水	制造业	5,000,000美元	-	75%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(郴州)有限公司(“郴州公司”)		中国郴州	中国郴州	制造业	70,000,000	88.80%	11.20%	非同一控制下企业合并
	深圳青岛啤酒朝日有限公司(“深朝日”)		中国深圳	中国深圳	制造业	30,000,000美元	51%	-	非同一控制下企业合并
	南宁青岛啤酒有限公司		中国南宁	中国南宁	制造业	730,000,000	-	75%	非同一控制下企业合并
	北京青岛啤酒三环有限公司(“三环公司”)		中国北京	中国北京	制造业	29,800,000美元	29%	25%	非同一控制下企业合并
	北京五星青岛啤酒有限公司(“五星公司”)		中国北京	中国北京	制造业	862,000,000	37.64%	25%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒渭南有限责任公司(“渭南公司”)		中国渭南	中国渭南	制造业	50,000,000	28%	72%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(甘肃)农垦股份有限公司( “甘肃农垦”)		中国兰州	中国兰州	制造业	174,420,800	-	55.06%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒武威有限责任公司		中国武威	中国武威	制造业	36,100,000	-	99.72%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(荣成)有限公司(“荣成公司”)		中国荣成	中国荣成	制造业	20,000,000	70%	-	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(随州)有限公司		中国随州	中国随州	制造业	24,000,000	-	90%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(福州)有限公司		中国福州	中国福州	制造业	26,828,100美元	-	100%	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(漳州)有限公司		中国漳州	中国漳州	制造业	100,000,000	-	90%	非同一控制下企业合并
	工程公司		中国青岛	中国青岛	建筑业	13,142,176	100%	-	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒(蓬莱)有限公司(“蓬莱公司”)		中国蓬莱	中国蓬莱	制造业	37,500,000	80%	-	非同一控制下企业合并
	文化传播公司		中国青岛	中国青岛	制造业	3,500,000	100%	-	非同一控制下企业合并
	青岛啤酒饮料有限公司(“饮料公司”)		中国青岛	中国青岛	制造业	130,000,000	100%	-	非同一控制下企业合并
	新银麦公司		中国山东	中国蒙阴	制造、批发和 零售业	18,760,000美元	75%	25%	非同一控制下企业合并

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 94 -

六

在其他主体中的权益(续)

(1)

在子公司中的权益(续)

(a)

企业集团的构成(续)

子公司名称

主要经营地

注册地

业务性质

注册资本

持股比例

取得方式

人民币

直接

间接

青岛啤酒(杭州)有限公司(“杭州公司”)

中国建德

中国建德

制造业

230,000,000

80%

-

非同一控制下企业合并

澳门公司

中国澳门

中国澳门

批发和零售业

200,000澳门元

-

60%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(上海)市场服务有限公司

中国上海

中国上海

批发和零售业

334,578,898

-

100%

非同一控制下企业合并

绿兰莎公司

中国淄博

中国淄博

制造业

100,000,000

90%

-

非同一控制下企业合并

设备制造公司

中国青岛

中国青岛

制造业

2,897,600

-

100%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(上海)投资有限公司(“上海投资公司”)

中国上海

中国上海

实业投资

907,320,000

100%

-

非同一控制下企业合并

青岛啤酒上海松江制造有限公司

中国上海

中国上海

制造业

50,000,000

-

100%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(宿迁)有限公司(“宿迁公司”)

中国宿迁

中国宿迁

制造业

100,000,000

75%

25%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(徐州)彭城有限公司

中国徐州

中国徐州

制造业

155,000,000

-

100%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(徐州)有限公司

中国徐州

中国徐州

制造业

39,336,899

-

100%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(扬州)有限公司(“扬州公司”)

中国扬州

中国扬州

制造业

200,000,000

50%

50%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(昆山)有限公司(“昆山公司”)

中国昆山

中国昆山

制造业

731,535,952

-

100%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒(连云港)有限公司

中国连云港

中国连云港

制造业

166,093,523

-

100%

非同一控制下企业合并

青岛啤酒上海闵行有限公司

中国上海

中国上海

制造业

377,251,025

-

96.50%

非同一控制下企业合并

以上子公司中除甘肃农垦的法人类别为股份有限公司外，其他均为有限责任公司。

本集团不存在使用集团资产或清偿集团负债方面的限制。

(b)

存在重要少数股东权益的子公司

子公司名称

少数股东的 持股比例

2020年度 归属于少数股东的损益

2020年度 向少数股东分配股利

2020年12月31日 少数股东权益

深朝日

49%

41,040,613

(40,880,700)

223,538,715

上述重要非全资子公司的主要财务信息列示如下：

		2020年12月31日
		流动资产		非流动资产	资产合计	流动负债		非流动负债		负债合计
	深朝日	253,771,498		413,666,957	667,438,455	(203,214,461)		(7,352,839)		(210,567,300)
		2019年12月31日
		流动资产		非流动资产	资产合计	流动负债		非流动负债		负债合计
	深朝日	240,519,444		438,155,341	678,674,785	(215,850,329)		(6,603,887)		(222,454,216)

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 95 -

六	在其他主体中的权益(续)
(1)	在子公司中的权益(续)
(b)	存在重要少数股东权益的子公司(续)
		2020年度
		营业收入		净利润		综合收益总额		经营活动现金流量
	深朝日	759,410,303		83,410,890		83,410,890		96,401,006

		2019年度
		营业收入		净利润		综合收益总额		经营活动现金流量
	深朝日	841,302,720		83,431,721		83,431,721		135,884,332

上述信息为集团内各企业之间相互抵销前的金额。

(2)	在合营企业和联营企业中的权益
(a)	重要合营企业和联营企业的基础信息
		主要经营地	注册地	业务性质	对集团活动是否具有战略性		持股比例
							直接		间接
	合营企业 -
	河北嘉禾公司	中国石家庄	中国石家庄	制造业	是		50%		-
	联营企业 -
	烟台啤酒公司	中国烟台	中国烟台	制造业	是		39%		-
	招商物流公司	中国青岛	中国青岛	物流业	是		30%		-
	辽宁沈青公司	中国沈阳	中国沈阳	批发和零售业	是		30%		-
	欧洲公司	法国	法国	批发和零售业	是		-		40%
	本集团对上述股权投资均采用权益法核算。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 96 -

六	在其他主体中的权益(续)
(2)	在合营企业和联营企业中的权益(续)

(b)	合营企业的主要财务信息
		河北嘉禾公司
		2020年12月31日		2019年12月31日
	流动资产	75,750,625		82,331,606
	其中：现金和现金等价物	32,858,685		40,726,999
	非流动资产	90,798,553		93,746,322
	资产合计	166,549,178		176,077,928
	流动负债	(21,316,393)		(22,829,436)
	负债合计	(21,316,393)		(22,829,436)
	归属于母公司股东权益	145,232,785		153,248,492
	按照取得投资时合营企业可辨认净资产 公允价值进行调整	72,841,613		80,719,792
	调整后归属于母公司的股东权益	218,074,398		233,968,284
	按持股比例计算的净资产份额(i)	109,037,199		116,984,142
	调整事项 - 商誉	113,928,609		113,928,609
	- 内部交易未实现利润	(435,888)		104
	对合营企业投资的账面价值	222,529,920		230,912,855

	本集团的合营企业投资不存在公开报价。
		河北嘉禾公司
		2020年度		2019年度
	营业收入	322,977,350		354,183,616
	财务费用	(531,791)		(515,153)
	所得税费用	(2,610,972)		(7,244,161)
	净利润	11,984,293		23,996,384
	综合收益总额	11,984,293		23,996,384
	按照取得投资时合营企业可辨认净资产 公允价值进行调整	(7,878,179)		(7,891,941)
	调整后归属于母公司的综合收益总额	4,106,114		16,104,443
	本集团本年度收到的来自合营企业的股利	10,000,000		6,000,000
	(i) 本集团以合营企业财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份额。合营企业财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 97 -

六	在其他主体中的权益(续)
(2)	在合营企业和联营企业中的权益(续)
(c)	重要联营企业的主要财务信息
			2020年12月31日								2019年12月31日
			烟台啤酒公司		招商物流公司		辽宁沈青公司		欧洲公司		烟台啤酒公司		招商物流公司		辽宁沈青公司		欧洲公司
	流动资产		307,699,780		155,084,548		41,706,820		21,086,242		273,636,770		140,439,495		36,004,404		26,062,398
	其中：现金和现金等价物		59,020,238		1,368,701		1,586,314		10,627,524		63,087,129		1,182,619		2,893,942		12,920,569
	非流动资产		314,753,139		3,690,679		2,910,282		142,010		252,208,610		1,312,921		3,278,509		144,001
	资产合计		622,452,919		158,775,227		44,617,102		21,228,252		525,845,380		141,752,416		39,282,913		26,206,399
	流动负债		(229,490,749)		(97,667,428)		(44,653,704)		(14,001,905)		(230,020,875)		(91,149,079)		(39,101,240)		(19,914,347)
	非流动负债		(97,127,671)		(1,059,935)		-		-		(8,364,072)		-		-		-
	负债合计		(326,618,420)		(98,727,363)		(44,653,704)		(14,001,905)		(238,384,947)		(91,149,079)		(39,101,240)		(19,914,347)
	归属于母公司的股东权益		295,834,499		60,047,864		(36,602)		7,226,347		287,460,433		50,603,337		181,673		6,292,052
	按照取得投资时联营企业可辨认 净资产公允价值进行调整		22,308,507		-		-		-		26,168,506		-		-		-
	调整后归属于母公司的股东权益		318,143,006		60,047,864		(36,602)		7,226,347		313,628,939		50,603,337		181,673		6,292,052
	按持股比例计算的净资产份额(i)		124,075,772		18,014,359		(10,981)		2,890,539		122,315,286		15,181,001		54,502		2,516,821
	调整事项
	- 商誉		9,640,679		-		-		-		9,640,679		-		-		-
	- 内部交易未实现利润		(2,817,432)		-		-		-		(3,979,342)		-		-		-
	- 未确认的超额亏损		-		-		10,981		-		-		-		-		-
	对联营企业投资的账面价值		130,899,019		18,014,359		-		2,890,539		127,976,623		15,181,001		54,502		2,516,821

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 98 -

六	在其他主体中的权益(续)
(2)	在合营企业和联营企业中的权益(续)
(c)	重要联营企业的主要财务信息(续)
				2020年度								2019年度
				烟台啤酒公司		招商物流公司		辽宁沈青公司		欧洲公司		烟台啤酒公司			招商物流公司		辽宁沈青公司		欧洲公司
	营业收入			761,794,802		218,308,235		54,898,588		49,127,974		812,468,714			243,815,586		65,115,270		84,534,887
	净利润/(亏损)			35,268,681		9,410,231		(218,275)		753,480		29,882,904			11,666,251		(118,710)		2,965,037
	其他综合收益			-		-		-		180,815		-			-		-		23,532
	综合收益总额			35,268,681		9,410,231		(218,275)		934,295		29,882,904			11,666,251		(118,710)		2,988,569
	归属于母公司的综合收益总额			35,268,681		9,410,231		(218,275)		934,295		29,882,904			11,666,251		(118,710)		2,988,569
	按照取得投资时联营企业可辨认 净资产公允价值进行调整			(3,859,999)		-		-		-		(3,859,999)			-		-		-
	调整后归属于母公司的综合收益 总额			31,408,682		9,410,231		(218,275)		934,295		26,022,905			11,666,251		(118,710)		2,988,569
	本集团本年度收到的来自 联营企业的股利			10,488,900		-		-		-		9,044,897			-		-		-
		(i) 本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 99 -

六	在其他主体中的权益(续)
(2)	在合营企业和联营企业中的权益(续)

(d)	联营企业发生的超额亏损
		年初累积 未确认的损失		本年未确认的损失		年末累积 未确认的损失
	辽宁沈青公司	-		10,981		10,981
	本集团无与合营企业投资相关的未确认承诺，且无与联营企业投资相关的或有负债。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 100 -

七	分部信息
	因本集团的主要业务为生产和销售啤酒等产品，本集团的报告分部是在不同地区经营的业务单元。由于各地区需要不同的市场战略，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。 本集团之子公司财务公司主要业务为对成员单位办理理财和代理收付等金融业务。由于业务特征不相似，本集团独立管理财务公司的经营活动，单独评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。 本集团有以下七个报告分部： — 山东地区分部，负责在山东及周边地区的生产和销售 — 华南地区分部，负责在华南地区的生产和销售 — 华北地区分部，负责在华北地区的生产和销售 — 华东地区分部，负责在华东地区的生产和销售 — 东南地区分部，负责在东南地区的生产和销售 — 港澳及其他海外地区分部，负责在港澳及其他海外地区的销售 — 财务公司分部，负责为成员单位办理理财和代理收付等金融业务 分部间转移价格按双方协议价作为定价基础。 资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 101 -

七	分部信息(续)
(a)	2020年度及2020年12月31日分部信息列示如下：

		山东地区	华南地区	华北地区	华东地区	东南地区	港澳及其他 海外地区	财务公司	未分配金额	分部间抵销	合计
	对外交易收入	16,514,342,724	2,445,971,225	4,730,193,364	2,566,634,134	819,697,132	670,599,557	10,436,434	1,836,356	-	27,759,710,926
	分部间交易收入	2,554,545,983	878,205,837	1,807,540,823	272,961,792	5,306,412	206,394,997	22,637,988	600,767	(5,748,194,599)	-
	营业成本	(12,614,487,680)	(2,159,345,029)	(4,269,190,702)	(1,957,815,166)	(581,390,511)	(673,786,797)	(50,930)	(980,477)	5,716,437,668	(16,540,609,624)
	销售费用	(2,984,795,079)	(508,477,016)	(749,047,089)	(493,045,907)	(149,661,587)	(99,523,159)	-	-	-	(4,984,549,837)
	利息收入	61,064,085	19,425,998	48,147,299	8,548,306	1,649,746	1,570,025	312,458,619	213,202,092	(142,036,830)	524,029,340
	利息费用	(3,062,146)	(4,411,988)	(8,621,039)	(13,424,529)	(271,331)	(6,136,161)	(147,071,155)	-	169,335,667	(13,662,682)
	对联营和合营企业的投资收益	-	-	-	-	-	-	-	18,098,320	-	18,098,320
	信用减值转回/(损失)	1,535,791	-	11,622	(43,870)	-	(38,703)	2,087,783	(1,978,464)	-	1,574,159
	资产减值损失	(30,994,109)	(79,407,712)	(5,905,315)	(5,873,510)	(8,373,054)	-	-	(150,000,000)	150,000,000	(130,553,700)
	折旧费和摊销费	(514,285,646)	(174,491,817)	(213,075,320)	(165,971,582)	(34,776,497)	(3,788,374)	(1,298,495)	(55,003,596)	-	(1,162,691,327)
	利润/(亏损)总额	1,787,432,307	201,421,596	959,522,718	(18,829,435)	(993,069)	75,938,793	250,973,105	(162,737,946)	146,821,255	3,239,549,324
	所得税费用	(504,716,575)	(89,644,639)	(225,014,568)	(11,397,179)	(3,534,677)	(18,847,883)	(61,704,734)	-	2,279,736	(912,580,519)
	净利润/(亏损)	1,282,715,732	111,776,957	734,508,150	(30,226,614)	(4,527,746)	57,090,910	189,268,371	(162,737,946)	149,100,991	2,326,968,805
	资产总额	15,753,629,994	4,227,865,813	8,308,118,457	3,227,576,541	795,321,511	595,835,038	18,103,764,156	8,386,187,181	(17,884,112,856)	41,514,185,835
	负债总额	10,630,781,909	1,963,626,854	5,272,901,199	2,839,028,527	574,751,090	626,633,163	15,270,671,528	761,137,287	(17,793,397,888)	20,146,133,669
	折旧费和摊销费以外的其他非现金费用	15,235,050	906,755	5,493,926	1,103,869	272,704	75,788	-	974,387	-	24,062,479
	对联营企业和合营企业的长期股权投资	-	-	-	-	-	-	-	374,333,837	-	374,333,837
	非流动资产增加额(i)	904,332,902	115,019,296	365,546,464	175,538,162	18,805,761	919,701	2,236,149	74,690,191	(12,472,257)	1,644,616,369
	(i) 非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 102 -

七	分部信息(续)
(b)	2019年度及2019年12月31日分部信息列示如下：

		山东地区	华南地区	华北地区	华东地区	东南地区	港澳及其他 海外地区	财务公司	未分配金额	分部间抵销	合计
	对外交易收入	16,631,700,990	2,534,711,735	4,665,814,854	2,654,448,617	816,708,244	671,917,097	6,472,783	1,986,043	-	27,983,760,363
	分部间交易收入	2,763,421,494	943,070,055	1,653,239,139	174,139,013	12,474,726	237,172,284	26,991,899	600,767	(5,811,109,377)	-
	营业成本	(12,893,169,337)	(2,314,657,613)	(4,214,174,358)	(2,118,337,014)	(627,327,035)	(656,256,119)	(58,800)	(981,607)	5,744,518,601	(17,080,443,282)
	销售费用	(3,043,366,720)	(524,125,972)	(746,733,745)	(526,392,926)	(143,435,769)	(119,450,602)	-	-	-	(5,103,505,734)
	利息收入	51,627,885	14,101,490	44,072,780	6,515,846	1,015,665	4,817,818	366,027,699	162,558,066	(135,906,827)	514,830,422
	利息费用	(4,067,263)	(5,078,081)	(13,810,375)	(11,211,095)	-	(8,929,720)	(137,806,625)	-	167,281,893	(13,621,266)
	对联营和合营企业的投资收益	-	-	-	-	-	-	-	21,182,903	-	21,182,903
	信用减值转回/(损失)	7,023,981	35,951	637,569	(5,324)	-	12,137	2,474,780	(3,087,883)	-	7,091,211
	资产减值损失	(12,791,370)	(27,830,810)	(1,914,854)	(32,869,574)	(45,644,812)	-	-	(255,000,000)	255,000,000	(121,051,420)
	折旧费和摊销费	(498,305,855)	(172,014,866)	(203,289,572)	(161,878,920)	(40,024,936)	(3,791,509)	(1,065,410)	(57,261,883)	-	(1,137,632,951)
	利润/(亏损)总额	1,926,778,218	212,160,718	670,943,257	(315,920,386)	(85,899,383)	130,340,702	311,541,764	(341,721,990)	218,687,929	2,726,910,829
	所得税费用	(486,580,928)	(46,531,614)	(145,039,856)	(18,565,383)	(2,063,217)	(32,475,388)	(76,437,769)	-	9,899,719	(797,794,436)
	净利润/(亏损)	1,440,197,290	165,629,104	525,903,401	(334,485,769)	(87,962,600)	97,865,314	235,103,995	(341,721,990)	228,587,648	1,929,116,393
	资产总额	14,625,692,028	4,115,782,097	7,532,937,080	2,992,229,576	811,942,844	636,114,822	16,233,804,952	6,935,449,805	(16,571,569,657)	37,312,383,547
	负债总额	9,183,653,284	1,915,298,061	4,995,947,761	2,624,277,944	584,174,944	649,424,720	13,591,139,975	341,089,744	(16,485,993,742)	17,399,012,691
	折旧费和摊销费以外的其他非现金费用	13,587,052	550,944	5,842,619	799,128	132,765	148,370	-	153,310	-	21,214,188
	对联营企业和合营企业的长期股权投资	-	-	-	-	-	-	-	376,641,802	-	376,641,802
	非流动资产增加额(i)	460,860,352	60,176,702	405,304,010	58,662,118	11,805,020	4,345,478	2,617,570	69,548,095	(34,445,011)	1,038,874,334
	(i) 非流动资产不包括金融资产、长期股权投资和递延所得税资产。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 103 -

七	分部信息(续)
(c)	本集团在国内及其他国家和地区的对外交易收入总额，以及本集团位于国内及其他国家和地区的除金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产总额列示如下：
	对外交易收入	2020年度		2019年度
	中国内地	26,996,914,522		27,265,576,602
	中国香港及澳门地区	192,658,422		207,720,222
	其他海外国家及地区	570,137,982		510,463,539
		27,759,710,926		27,983,760,363
	非流动资产总额	2020年12月31日		2019年12月31日
	中国内地	15,153,383,039		14,840,360,043
	中国香港及澳门地区	13,775,495		14,569,922
		15,167,158,534		14,854,929,965

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 104 -

八	关联方关系及其交易
(1)	子公司情况
	子公司的基本情况及相关信息见附注六(1)。
(2)	合营企业和联营企业情况

	公司名称		与本集团的关系
	青啤北京销售		联营企业
	青啤广州总经销		联营企业

(3)	其他关联方情况
		与本集团的关系
	青岛啤酒集团有限公司		主要股东
	复星国际有限公司之五家子公司		主要股东

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 105 -

八	关联方关系及其交易(续)
(4)	关联交易
(a)	采购商品及接受劳务
	关联方	关联交易内容	关联交易定价政策	2020年度		2019年度
	烟台啤酒公司	采购啤酒	双方协议定价	761,828,890		807,111,315
	河北嘉禾公司	采购啤酒	双方协议定价	322,606,484		353,616,218
	招商物流公司	接受物流劳务(包括代垫款项)	双方协议定价	213,793,132		233,887,370
				1,298,228,506		1,394,614,903

(b)	销售商品及提供劳务
	关联方	关联交易内容	关联交易定价政策	2020年度		2019年度
	欧洲公司	销售啤酒及材料	双方协议定价	32,176,580		61,230,276
	辽宁沈青公司	销售啤酒及材料	双方协议定价	46,718,129		50,152,598
				78,894,709		111,382,874

(c)	吸收存款
		2020年度		2019年度
	烟台啤酒公司	826,775,768		896,360,183

(d)	利息费用
		2020年度		2019年度
	烟台啤酒公司	82,535		58,792

(e)	收取手续费
		2020年度		2019年度
	烟台啤酒公司	12,483		14,893

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 106 -

八	关联方关系及其交易(续)
(4)	关联交易(续)
(f)	关键管理人员薪酬
		2020年度		2019年度
	支付的关键管理人员薪酬	11,174,966		9,841,929
	股份支付	7,626,233		—
		18,801,199		9,841,929

(g)	于2020年度和2019年度，本集团无提供给关键管理人员的贷款。

(5)	关联方应收、应付款项余额
	应收关联方款项：
			2020年12月31日			2019年12月31日
			账面余额	坏账准备		账面余额	坏账准备
	应收账款	青啤北京销售	11,245,784	(11,245,784)		11,245,784	(11,245,784)
		欧洲公司	8,476,518	-		10,142,225	-
		青啤广州总经销	-	-		9,690	(9,690)
			19,722,302	(11,245,784)		21,397,699	(11,255,474)

	应付关联方款项：
			2020年12月31日		2019年12月31日
	应付账款	烟台啤酒公司	136,949,404		100,272,419
		河北嘉禾公司	4,029,741		2,576,355
			140,979,145		102,848,774

	其他应付款	招商物流公司	45,086,733		47,745,380
		烟台啤酒公司	224,353		19,566,363
			45,311,086		67,311,743

	合同负债	辽宁沈青公司	35,310,803		26,666,144
		欧洲公司	7,868		-
			35,318,671		26,666,144

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 107 -

八	关联方关系及其交易(续)
(6)	董事利益及权益
(a)	董事及执行总裁薪酬

	2020年度每位董事、监事及执行总裁的薪酬支付情况如下：
		作为董事或监事提供服务的薪酬				就管理本公司或子公司而提供的其他服务的薪酬	合计
	姓名	酬金	工资、奖金 及补贴	社会 保险费	住房 公积金			股份支付 （股数）
	执行董事：
	黄克兴	-	749,467	43,747	34,097	-	827,311	150,000
	樊伟(i)	-	116,016	7,245	5,450	-	128,711	-
	于竹明	-	712,750	43,747	34,097	-	790,594	110,000
	王瑞永	-	705,992	43,747	34,097	-	783,836	110,000
	非执行董事：
	石琨 (ii)	-	-	-	-	-	-	-
	独立董事：
	于增彪	120,000	-	-	-	-	120,000	-
	贲圣林(iii)	60,000	-	-	-	-	60,000	-
	蒋敏(iii)	60,000	-	-	-	-	60,000	-
	姜省路	120,000	-	-	-	-	120,000	-
	肖耿(iv)	60,000	-	-	-	-	60,000	-
	盛雷鸣(iv)	60,000	-	-	-	-	60,000	-
	监事：
	李钢	120,000	-	-	-	-	120,000	-
	王亚平	80,000	-	-	-	-	80,000	-
	李燕	80,000	-	-	-	-	80,000	-
	于嘉平(v)	-	-	-	-	-	-	-
	黄祖江(vi)	-	569,800	43,747	34,097	-	647,644	-
	孟庆尚(vi)	-	474,400	43,747	34,097	-	552,244	-
	孙丽红	-	459,600	43,747	34,097	-	537,444	-
	姚宇	-	-	-	-	-	-	-
		760,000	3,788,025	269,727	210,032	-	5,027,784	370,000

	(i) 于2020年2月28日辞去执行董事职位。
	(ii) 于2020年4月16日任命非执行董事职位。
	(iii) 于2020年6月8日辞去独立董事职位。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 108 -

八	关联方关系及其交易(续)
(6)	董事利益及权益(续)
(a)	董事及执行总裁薪酬(续)
	(iv) 于2020年6月8日任命独立董事职位。
	(v) 于2020年1月8日辞去职工监事职位。
	(vi) 于2020年1月8日任命职工监事职位。
	2020年度，执行董事黄克兴、樊伟、于竹明、王瑞永以及职工监事于嘉平、孙丽红、黄祖江、孟庆尚为本公司或子公司提供了管理服务，本集团未就上述人员作为董事、监事或作为管理人员的薪酬进行明确的区分，因此合并列示在作为董事、监事提供服务的薪酬中。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 109 -

八	关联方关系及其交易(续)
(6)	董事利益及权益(续)
(a)	董事及执行总裁薪酬(续)
	2019年度每位董事、监事及执行总裁的薪酬支付情况如下：
		作为董事或监事提供服务的薪酬				就管理本公司或子公司而提供的其他服务的薪酬
	姓名	酬金	工资、奖金 及补贴	社会 保险费	住房 公积金		合计
	执行董事：
	黄克兴	-	699,568	54,715	27,816	-	782,099
	樊伟	-	610,002	54,715	27,816	-	692,533
	于竹明	-	543,940	54,715	27,816	-	626,471
	王瑞永	-	511,672	54,715	27,816	-	594,203
	非执行董事：
	唐斌(i)	-	-	-	-	-	-
	独立董事：
	于增彪	120,000	-	-	-	-	120,000
	贲圣林	120,000	-	-	-	-	120,000
	蒋敏	120,000	-	-	-	-	120,000
	姜省路	120,000	-	-	-	-	120,000
	监事：
	李钢	120,000	-	-	-	-	120,000
	王亚平	80,000	-	-	-	-	80,000
	李燕	80,000	-	-	-	-	80,000
	于嘉平	-	555,305	54,715	27,816	-	637,836
	孙丽红	-	426,700	54,715	27,816	-	509,231
	邢军(ii)	-	256,533	36,944	16,916	-	310,393
	姚宇(iii)	-	-	-	-	-	-
		760,000	3,603,720	365,234	183,812	-	4,912,766
	(i) 于2019年7月16日辞去非执行董事职位。
	(ii) 于2019年8月28日辞去职工监事职位。
	(iii) 系股东监事，不在本公司领取薪酬。
	2019年度，执行董事黄克兴、樊伟、于竹明、王瑞永以及职工监事于嘉平、孙丽红、邢军为本公司或子公司提供了管理服务，本集团未就上述人员作为董事、监事或作为管理人员的薪酬进行明确的区分，因此合并列示在作为董事、监事提供服务的薪酬中。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 110 -

八	关联方关系及其交易(续)
(6)	董事利益及权益(续)
(b)	于2020年度，本集团不存在董事的终止福利(2019年度：无)。
(c)	于2020年度，本公司没有就获得董事服务而向第三方支付的对价(2019年度：无)。
(d)	于2020年度，本公司未向董事、受董事控制的法人及董事的关连人士提供贷款、准贷款，或就董事、受董事控制的法人及董事的关连人士的贷款提供担保(2019年度：无)。
(e)	于2020年度，本公司没有签订任何与本集团之业务相关而本公司的董事直接或间接在其中拥有重大权益的重要交易、安排或合同(2019年度：无)。

(7)	薪酬最高的前五位
	2020年度本集团薪酬最高(不含股份支付)的前五位中包括3位董事 (2019年度：3位董事和1位监事)，其薪酬已反映在上表中；其他2位(2019年度：1位)的薪酬支付合计金额列示如下：
		2020年度		2019年度
	工资、奖金及补贴	4,049,663		3,313,800
	社会保险费	87,495		54,715
	住房公积金	68,194		27,816
		4,205,352		3,396,331
	股份支付(股数)	240,000		-
		人数
		2020年度		2019年度
	薪酬范围(不含股份支付)：
	港币500,001元 – 1,000,000元 (折合人民币约420,001元 – 840,000元)	1		-
	港币3,500,001元 - 4,000,000元 (折合人民币约2,950,000元 – 3,370,000元)	-		1
	港币4,000,001元 - 4,500,000元 (折合人民币约3,370,001元 – 3,800,000元)	1		-

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 111 -

九	承诺事项
	资本性支出承诺事项
	已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺
		2020年12月31日		2019年12月31日
	房屋建筑物及机器设备	287,293,449		200,519,703

十	资产负债表日后事项
(1)	利润分配情况说明
		金额
	拟分配的股利	1,023,137,096
	如附注四(39)所述，根据2021年3月26日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东分配股利1,023,137,096元，该尚未派发的股利未在财务报表中确认为负债。
(2)	授予预留A股限制性股票
	本公司于2021年3月22日召开第九届董事会2021年第一次临时会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留部分A股限制性股票的议案》。本公司以2021年3月22日为授予日，以授予价格人民币21.18元/股向符合条件的35名激励对象授予激励计划方案预留的30万股A股限制性股票。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 112 -

十一	金融工具及其风险
	本集团的经营活动会面临各种金融风险，主要包括市场风险(主要为外汇风险、利率风险和其他价格风险)、信用风险和流动性风险。上述金融风险以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述： 董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理由相关部门按照董事会批准的政策开展，这些部门通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本集团的审计委员会。
(1)	市场风险
(a)	外汇风险
	本集团的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)存在外汇风险。本集团持续监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本集团可能会以签署远期外汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目的。于2020年度及2019年度，本集团未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。

于2020年12月31日及2019年12月31日，本集团内记账本位币为人民币的公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

	2020年12月31日
	美元项目		其他外币项目		合计
外币金融资产 —
货币资金	248,394,291		13,364,094		261,758,385
应收账款	27,701,691		15,125,813		42,827,504
	276,095,982		28,489,907		304,585,889
外币金融负债 —
其他应付款	6,283,009		-		6,283,009
一年内到期的非流动负债	-		215,720		215,720
	6,283,009		215,720		6,498,729

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 113 -

十一	金融工具及其风险(续)

(1)

市场风险(续)

(a)

外汇风险(续)

	2019年12月31日
	美元项目		其他外币项目		合计
外币金融资产 —
货币资金	176,341,385		37,422,818		213,764,203
应收款项	60,166,202		18,840,024		79,006,226
	236,507,587		56,262,842		292,770,429
外币金融负债 —
其他应付款	4,871,529		-		4,871,529
一年内到期的非流动负债	-		418,360		418,360
长期借款	-		209,180		209,180
	4,871,529		627,540		5,499,069

	于2020年12月31日，对于记账本位币为人民币的公司各类美元金融资产和美元金融负债，如果美元对人民币升值或贬值4%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少净利润约8,094,000元(2019年12月31日：约6,949,000元)。
(b)	利率风险
	利率风险主要产生于长期借款等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2020年12月31日及2019年12月31日，本集团的长期借款均为无息债务且金额不重大(附注四(28))，本公司董事认为无重大利率风险。
	本集团总部持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。于2020年度及2019年度本集团无利率互换安排。本公司董事认为未来利率变化不会对本集团的经营业绩造成重大不利影响。
	于2020年12月31日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降50个基点，其他因素保持不变，则本集团的净利润会减少或增加约1,054,000元(2019年12月31日：约832,000元)。
(c)	其他价格风险
	本集团其他价格风险主要产生于权益工具投资，存在权益工具价格变动的风险。于2020年12月31日及2019年12月31日，本集团的权益工具投资金额不重大，本公司董事认为无重大价格风险。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 114 -

十一	金融工具及其风险(续)

(2)	信用风险
	本集团信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款等。于资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。 本集团银行存款主要存放于拥有较高信用评级的股份制商业银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。 本集团的销售主要通过预收款方式进行结算，因而经销商不存在重大的信用风险。
	此外，对于应收票据、应收账款、其他应收款等，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对经销商的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对这些经销商的信用记录进行监控，对于信用记录不良的经销商，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
	于2020年12月31日，本集团无重大的因债务人抵押而持有的担保物和其他信用增级。

(3)	流动性风险
	本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本集团在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

	于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
		2020年12月31日
		一年以内	一到二年	二到五年	五年以上	合计
	短期借款	704,117,853	-	-	-	704,117,853
	应付票据	149,491,592	-	-	-	149,491,592
	应付账款	2,222,601,042	-	-	-	2,222,601,042
	其他应付款	3,074,878,208	-	-	-	3,074,878,208
	一年内到期的 非流动负债	46,219,464	-	-	-	46,219,464
	租赁负债	-	34,528,432	72,555,191	27,574,427	134,658,050
		6,197,308,159	34,528,432	72,555,191	27,574,427	6,331,966,209

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 115 -

十一	金融工具及其风险(续)
(3)	流动性风险(续)
				2019年12月31日
		一年以内			一到二年	二到五年	五年以上	合计
	短期借款	273,459,028			-	-	-	273,459,028
	应付票据	220,825,323			-	-	-	220,825,323
	应付账款	2,167,178,181			-	-	-	2,167,178,181
	其他应付款	2,424,857,501			-	-	-	2,424,857,501
	一年内到期的 非流动负债	22,770,590			-	-	-	22,770,590
	长期借款	-			209,180	-	-	209,180
	租赁负债	-			16,559,450	20,695,887	7,610,159	44,865,496
		5,109,090,623			16,768,630	20,695,887	7,610,159	5,154,165,299

	银行借款偿还期分析如下：
		2020年12月31日		2019年12月31日
	1年以内	702,695,720		271,324,991
	1至2年	-		209,180
		702,695,720		271,534,171

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 116 -

十二	股份支付
(a)	限制性股票激励计划
	本公司于2020年6月8日召开2019年年度股东大会及2020年第一次A股和H股类别股东会议，审议通过了《关于<青岛啤酒股份有限公司A股限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》、《关于<青岛啤酒股份有限公司A股限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理A股限制性股票激励计划相关事宜的议案》。本公司于2020年6月29日召开第九届董事会2020年第八次临时会议，审议通过了《青岛啤酒股份有限公司关于向激励对象首次授予A股限制性股票的议案》(“激励计划方案”)。根据激励计划方案，本公司向627位激励对象授予1,320万股限制性股票，授予日为2020年6月29日，授予价格为人民币21.18元/股。授予限制性股票的解锁期分别为自股权登记日起24个月、36个月、48个月，按照公司业绩考核和个人绩效考核情况，分别解锁1/3、1/3、1/3的限制性股票。根据激励计划方案，激励对象在解锁期满前离职的，股票不得解锁，本公司须按相应回购价格回购并注销相应的限制性股票。 根据激励计划方案，本公司收到激励对象出资款合计人民币279,576,000元，同时就限制性股票回购义务确认负债人民币279,576,000元及库存股人民币279,576,000元。

(b)	年度内限制性股票变动情况表
		2020年度		2019年度
	年初发行在外的限制性股票(股)	-		-
	本年授予的限制性股票(股)	13,200,000		-
	本年行权的限制性股票(股)	-		-
	本年失效的限制性股票(股)	-		-
	年末发行在外的限制性股票(股)	13,200,000		-

	本年股份支付费用	127,595,083		-
	累计股份支付费用	127,595,083		-
(c)	于2020年12月31日，本限制性股票激励计划的剩余期限至2026年7月24日，为5.56年。
(d)	授予日限制性股票公允价值的确定方法 本集团以权益工具授予日流通股单日收盘价格为基础确定限制性股票的公允价值。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 117 -

十三	公允价值估计
	公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
	第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
	第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
	第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(1)	持续的以公允价值计量的资产
	于2020年12月31日，持续的以公允价值计量的资产列示如下：

			第三层次
	交易性金融资产 - 理财产品		1,888,862,835
	其他非流动金融资产 - 权益工具投资		600,000
			1,889,462,835

于2019年12月31日，持续的以公允价值计量的资产列示如下：

		第一层次		第三层次		合计
	交易性金融资产 - 基金投资	127,203,255		-		127,203,255
	交易性金融资产 - 理财产品	-		1,396,589,764		1,396,589,764
	其他非流动金融资产 - 权益工具投资	-		600,000		600,000
		127,203,255		1,397,189,764		1,524,393,019

本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度无第一层次与第二层次间的转换。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 118 -

十三	公允价值估计(续)
(1)	持续的以公允价值计量的资产(续)
	上述第三层次金融资产变动如下：

	(a) 计入当期损益的利得分别计入利润表中的公允价值变动收益和投资收益。
	上述第三层次的金融资产，管理层基于未来现金流量评估确定其公允价值。

		2019年 12月31日		购买		出售		当期利得总额 - 计入当期损益的利得(a)		2020年 12月31日		2020年12月31日仍持有 的资产计入2020年度损 益的未实现利得的变动 - 公允价值变动损益
	交易性金融资产 - 理财产品	1,396,589,764		2,220,000,000		(1,754,769,664)		60,895,433		1,888,862,835		27,042,735
	其他非流动金融资产 - 权益工具投资	600,000		-		-		-		600,000		-
		1,397,189,764		2,220,000,000		(1,754,769,664)		60,895,433		1,889,462,835		27,042,735

		2019年 1月1日		购买		出售		当期利得总额 - 计入当期损益的利得(a)		2019年 12月31日		2019年12月31日仍持有 的资产计入2019年度损 益的未实现利得的变动 - 公允价值变动损益
	交易性金融资产 - 理财产品	1,046,306,137		1,757,000,000		(1,431,306,137)		58,997,282		1,396,589,764		24,589,764
	其他非流动金融资产 - 权益工具投资	600,000		-		-		-		600,000		-
		1,046,906,137		1,757,000,000		(1,431,306,137)		58,997,282		1,397,189,764		24,589,764

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 119 -

十三	公允价值估计(续)
(2)	不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债
	本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收票据、应收账款、其他应收款、其他流动资产、债权投资、短期借款、应付票据、应付款项和长期借款等。这些不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值差异很小。
	长期借款以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第三层次。

十四	资本管理
	本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
	为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。
	2020年度，本集团的策略为将本集团的现金余额维持在一定标准之上以确保满足集团的经营发展需要，该策略与上年度保持一致。现金余额为现金及现金等价物减去总借款(包括短期借款、一年内到期的长期借款及长期借款)。于2020年12月31日及2019年12月31日，本集团的现金余额情况如下﹕
		2020年12月31日		2019年12月31日
	现金及现金等价物	17,643,123,424		14,557,393,355
	减：短期借款	(703,273,054)		(270,906,631)
	一年内到期的长期借款	(215,720)		(418,360)
	长期借款	-		(209,180)
		(703,488,774)		(271,534,171)
	扣除借款后的现金余额	16,939,634,650		14,285,859,184

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 120 -

十五	公司财务报表附注
(1)	应收账款
		2020年12月31日		2019年12月31日
	应收账款	1,346,209,651		1,247,712,732
	减：坏账准备	(56,425,268)		(56,476,414)
		1,289,784,383		1,191,236,318
	本公司大部分的国内销售以预收款的方式交易，其余销售则以信用证或银行承兑汇票的方式或者给予经销商30 - 100天的信用期。

(a)	应收账款按其入账日期的账龄分析如下：
		2020年12月31日		2019年12月31日
	一年以内	934,123,162		916,296,744
	一到二年	138,175,367		96,447,540
	二到三年	53,839,278		83,484,921
	三到四年	80,548,100		69,839,383
	四到五年	62,078,414		12,909,771
	五年以上	77,445,330		68,734,373
		1,346,209,651		1,247,712,732

(b)	于2020年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：

			余额		坏账准备金额		占应收账款余额总额比例
	余额前五名的应收账款总额		505,464,459		-		38%
(c)	于2020年12月31日，本公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款(2019年12月31日：无)。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 121 -

十五	公司财务报表附注(续)
(1)	应收账款(续)

(d)

坏账准备

	本公司对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
(i)	于2020年12月31日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：
		账面余额	整个存续期预期信用损失率		坏账准备	理由
	青啤北京销售	11,245,784	100%		(11,245,784)	附注四(4)(d)

(ii)	于2020年12月31日，组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
	组合 - 子公司：
	于2020年12月31日，本公司应收子公司款项1,248,610,862元，本公司认为其不存在重大的信用风险，未计提坏账准备。
	组合 - 经销商：

		2020年12月31日						2019年12月31日
		账面余额		坏账准备				账面余额		坏账准备
		金额		整个存续 期预期信 用损失率		金额		金额		整个存续 期预期信 用损失率		金额
	未逾期	41,173,521		-		-		50,026,027		-		-
	逾期1年以内	-		-		-		511,142		5%		(25,557)
	逾期超过2年	45,179,484		100%		(45,179,484)		45,195,383		100%		(45,195,383)
		86,353,005				(45,179,484)		95,732,552				(45,220,940)

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 122 -

十五	公司财务报表附注(续)

(1)

应收账款(续)

(d)

坏账准备(续)

(iii)

本年度未计提坏账准备，收回或转回的坏账准备金额为541,456元，相应的账面余额为1,027,042元，确认无法收回的酒款而核销的应收账款坏账准备金额为490,310元。

(2)

其他应收款

		2020年12月31日		2019年12月31日
	应收子公司股利	700,149,831		589,000,000
	应收子公司款项	51,297,364		52,780,900
	应收土地及房屋退还款	17,441,647		17,441,647
	备用金	10,182,793		10,624,210
	押金及保证金	5,592,742		3,790,015
	其他	21,310,745		27,475,466
		805,975,122		701,112,238
	减：坏账准备	(38,423,345)		(39,269,385)
		767,551,777		661,842,853
(a)	其他应收款账龄分析如下：
		2020年12月31日		2019年12月31日
	未逾期	767,489,799		661,722,841
	逾期一年以内	51,292		62,263
	逾期一到二年	31,536		121,724
	逾期二年以上	38,402,495		39,205,410
		805,975,122		701,112,238

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 123 -

十五	公司财务报表附注(续)

(2)

其他应收款(续)

(b)	损失准备及其账面余额变动表

			第一阶段			第三阶段			合计
			未来12个月内预期信用损失(组合)			整个存续期预期信用损失 (已发生信用减值)
			账面余额	坏账准备		账面余额	坏账准备		坏账准备
	2019年12月31日		183,987	(63,975)		39,205,410	(39,205,410)		(39,269,385)
	本年新增的款项		51,476	(16,115)		-	(56,392)		(72,507)
	本年转回的款项		(39,851)	2,848		(910,779)	910,779		913,627
	本年核销的款项		-	-		(4,920)	4,920		4,920
	转入第三阶段		(112,784)	56,392		112,784	(56,392)		-
	2020年12月31日		82,828	(20,850)		38,402,495	(38,402,495)		(38,423,345)
	于2020年12月31日，本公司不存在处于第二阶段的其他应收款。处于第一阶段和第三阶段的其他应收款分析如下：
(i)	于2020年12月31日，单项计提坏账准备的其他应收款分析如下：

	第三阶段	账面余额		未来12个月内预期信用损失率区间		坏账准备	理由
	应收土地及房屋退还款	17,441,647		100%		(17,441,647)	附注四(6)
	其他单位款项	20,960,848		100%		(20,960,848)	附注四(6)
		38,402,495				(38,402,495)

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 124 -

十五	公司财务报表附注(续)
(2)	其他应收款(续)
(b)	损失准备及其账面余额变动表(续)
(ii)	于2020年12月31日及2019年12月31日，组合计提坏账准备的其他应收款均处于第一阶段，分析如下：
			2020年12月31日								2019年12月31日
			账面余额				损失准备				账面余额				损失准备
			金额				金额	计提比例			金额				金额			计提比例
	押金及保证金		-				-	-			12,438				(6,219)			5% - 50%
	其他单位款项		82,828				(20,850)	5% - 50%			171,549				(57,756)			5% - 50%
			82,828				(20,850)				183,987				(63,975)
(c)	本年度计提的坏账准备金额为72,507元；其中收回或转回的坏账准备金额为913,627元，相应的账面余额为950,630元。
(d)	本年度实际核销的其他应收款账面余额及坏账准备金额均为4,920元。
(e)	于2020年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
		性质			余额				账龄				占其他应收款余额总额比例				坏账准备
	第一名	应收子公司股利			234,450,000				一年以内				29%				-
	第二名	应收子公司股利			200,000,000				一年以内				25%				-
	第三名	应收子公司股利			70,000,000				一年以内				9%				-
	第四名	应收子公司股利			60,000,000				一年以内				7%				-
	第五名	应收子公司股利			50,000,000				一年以内				6%				-
					614,450,000								76%				-

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 125 -

十五	公司财务报表附注(续)
(3)	存货
		2020年12月31日						2019年12月31日
		账面 余额		存货 跌价准备		账面 价值		账面 余额		存货 跌价准备		账面 价值
	原材料	276,448,990		-		276,448,990		334,080,493		-		334,080,493
	包装物	136,606,270		(662,025)		135,944,245		94,401,515		(662,025)		93,739,490
	低值易耗品	41,916,164		-		41,916,164		27,190,531		-		27,190,531
	在产品	95,540,890		-		95,540,890		93,098,557		-		93,098,557
	产成品	934,573,062		-		934,573,062		892,265,471		-		892,265,471
		1,485,085,376		(662,025)		1,484,423,351		1,441,036,567		(662,025)		1,440,374,542

(4)	债权投资
		2020年12月31日		2019年12月31日
	子公司委托贷款	58,500,000		254,000,000
	加：债权投资利息	-		325,489
	减：债权投资减值准备	(58,500,000)		(91,000,000)
		-		163,325,489

	上述款项系本公司通过银行或本公司之子公司财务公司发放给子公司的委托贷款，均为无抵押的人民币借款，年利率为3.92%，利息按季支付。
(5)	长期股权投资
		2020年12月31日		2019年12月31日
	子公司(a)	12,068,149,380		11,589,837,675
	合营企业(b)	222,529,920		230,912,855
	联营企业(c)	150,133,378		144,432,126
		12,440,812,678		11,965,182,656
	减：长期股权投资减值准备(d)	(1,662,953,287)		(1,512,953,287)
		10,777,859,391		10,452,229,369

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 126 -

十五	公司财务报表附注(续)
(5)	长期股权投资(续)
(a)	子公司

		2019年	本期变动		2020年	减值准备	减值准备	本年宣告分派
		12月31日	追加投资	股份支付(ii)	12月31日	本年计提	年末余额	的现金股利(iii)
	深朝日	126,746,680	-	669,696	127,416,376	-	-	83,430,000
	郴州公司	62,601,208	-	616,393	63,217,601	-	-	50,000,000
	华南营销	45,070,000	-	3,274,844	48,344,844	-	-	-
	华南投资	208,790,000	-	2,615,002	211,405,002	-	-	-
	华东控股	96,855,102	-	-	96,855,102	-	(96,855,102)	-
	寿光公司	60,000,000	-	1,239,402	61,239,402	-	-	-
	五星公司	24,656,410	-	513,661	25,170,071	-	(24,656,410)	-
	三环公司	69,457,513	-	571,203	70,028,716	-	(69,457,513)	-
	北方销售	83,984,000	-	1,271,148	85,255,148	-	(83,984,000)	-
	西安汉斯	392,627,114	-	8,022,225	400,649,339	-	-	200,000,000
	渭南公司	14,000,000	-	727,112	14,727,112	-	-	-
	鞍山公司	30,000,000	-	657,027	30,657,027	-	-	-
	兴凯湖公司	199,430,000	-	881,300	200,311,300	-	(129,430,000)	-
	密山公司	118,520,000	-	-	118,520,000	-	(118,520,000)	-
	哈尔滨公司	213,540,000	-	667,004	214,207,004	-	(109,940,000)	-
	蓬莱公司	30,000,000	-	-	30,000,000	-	(30,000,000)	-
	荣成公司	65,103,434	-	711,485	65,814,919	-	(65,103,434)	-
	国际贸易	11,210,000	-	-	11,210,000	-	-	-
	青岛啤酒(崂山)有限公司	18,089,491	-	-	18,089,491	-	-	-
	香港公司	41,728,681	-	-	41,728,681	-	-	-
	台州公司	60,000,000	-	375,368	60,375,368	-	-	-
	马鞍山公司	80,000,000	-	848,634	80,848,634	-	-	-
	青岛翔宏商务有限公司	5,760,000	-	-	5,760,000	-	-	-
	东南营销	293,088,560	-	3,673,802	296,762,362	-	-	-
	长沙公司	47,600,000	-	476,304	48,076,304	-	-	-
	济南公司	560,000,000	-	808,675	560,808,675	-	-	60,000,000
	广润隆物流	16,465,405	-	-	16,465,405	-	-	-
	成都公司	280,000,000	-	709,786	280,709,786	-	-	-
	文化传播公司	5,290,000	-	887,233	6,177,233	-	-	-
	日照公司	339,239,300	-	668,747	339,908,047	-	-	30,000,000
	潍坊公司	73,620,001	-	719,685	74,339,686	-	-	12,000,000
	德州公司	21,730,001	-	824,142	22,554,143	-	-	-
	工程公司	2,490,000	-	466,965	2,956,965	-	-	-
	廊坊公司	79,090,000	-	1,073,205	80,163,205	-	(51,301,600)	-
	菏泽公司	124,590,000	-	709,786	125,299,786	-	-	-
	滕州公司	48,310,000	-	588,525	48,898,525	-	-	-
	青岛啤酒(上海)有限公司	1,570,000	-	-	1,570,000	-	-	-
	芜湖公司	274,290,000	-	46,696	274,336,696	-	(274,290,000)	-
	上海销售	97,300,000	-	-	97,300,000	-	(47,300,000)	-

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 127 -

十五	公司财务报表附注(续)
(5)	长期股权投资(续)
(a)	子公司(续)

		2019年	本期变动		2020年	减值准备	减值准备	本年宣告分派
		12月31日	追加投资	股份支付(ii)	12月31日	本年计提	年末余额	的现金股利(iii)
	城阳销售	8,000,000	-	-	8,000,000	-	-	234,450,000
	石家庄公司	321,010,000	-	756,483	321,766,483	-	-	70,000,000
	太原公司	200,000,000	-	804,938	200,804,938	-	-	50,000,000
	财务公司	1,000,000,000	-	1,021,173	1,001,021,173	-	-	-
	新银麦公司	1,404,558,400	-	2,351,208	1,406,909,608	-	-	-
	杭州公司	186,000,000	-	756,483	186,756,483	-	-	17,000,000
	揭阳公司	150,000,000	-	618,818	150,618,818	-	-	653,504
	饮料公司	30,044,252	-	272,862	30,317,114	-	-	-
	韶关公司	200,000,000	-	476,304	200,476,304	(150,000,000)	(150,000,000)	-
	电子商务	8,000,000	-	-	8,000,000	-	-	-
	九江公司	180,000,000	-	569,697	180,569,697	-	-	-
	徐州企业管理	10,000,000	-	547,102	10,547,102	-	(10,000,000)	-
	平度销售	5,000,000	-	-	5,000,000	-	-	-
	洛阳公司	200,000,000	-	659,194	200,659,194	-	-	50,000,000
	上海实业公司	200,895,228	-	2,997,913	203,893,141	-	(200,895,228)	-
	泸州公司	118,460,956	-	580,550	119,041,506	-	-	15,000,000
	张家口公司	200,000,000	-	672,373	200,672,373	-	-	-
	绿兰莎公司	317,374,000	241,818,181	693,268	559,885,449	-	-	15,000,000
	黄石公司	163,630,000	-	622,183	164,252,183	-	-	30,000,000
	应城公司	42,070,000	-	569,697	42,639,697	-	-	-
	汉中公司	26,297,900	-	583,209	26,881,109	-	-	-
	上海投资公司	1,920,654,039	-	4,068,365	1,924,722,404	-	-	-
	扬州公司	100,000,000	-	756,483	100,756,483	-	-	-
	宿迁公司	75,000,000	-	616,393	75,616,393	-	-	-
	枣庄公司(i)	-	150,000,000	183,773	150,183,773	-	-	-
	西海岸文旅(i)	-	30,000,000	-	30,000,000	-	-	-
	青岛啤酒上海杨 浦有限公司	200,000,000	-	-	200,000,000	-	(200,000,000)	-
		11,589,837,675	421,818,181	56,493,524	12,068,149,380	(150,000,000)	(1,661,733,287)	917,533,504

	(i) 如附注五所述，根据本公司董事会决议，本公司2020年度新设立枣庄公司并对西海岸文旅进 行增资。
	(ii) 本公司对限制性股票激励对象为本公司之子公司职工的股份支付有结算义务，本公司按照授予日权益工具的公允价值确认对本公司之子公司的长期股权投资56,493,524元，同时确认资本公积56,493,524元。
	(iii) 本年宣告分派的现金股利系分配给各公司全体股东的股利。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 128 -

十五	公司财务报表附注(续)
(5)	长期股权投资(续)
(b)	合营企业

				本年增减变动
		2019年 12月31日		按权益法调整的净损益		其他权益变动		宣告发放现金 股利或利润		2020年 12月31日		减值准备 年末余额
	河北嘉禾公司	230,912,855		1,617,065		-		(10,000,000)		222,529,920		-
	在合营企业中的权益相关信息见附注六(2)(b)。

(c)	联营企业
			本年增减变动
		2019年 12月31日	按权益法调整的净损益	其他权益变动	宣告发放现金 股利或利润			2020年 12月31日			减值准备 年末余额
	烟台啤酒公司	127,976,623	13,411,296	-	(10,488,900)			130,899,019			-
	招商物流公司	15,181,001	2,823,069	10,289	-			18,014,359			-
	辽宁沈青公司	54,502	(54,502)	-	-			-			-
	其他	1,220,000	-	-	-			1,220,000			(1,220,000)
		144,432,126	16,179,863	10,289	(10,488,900)			150,133,378			(1,220,000)
	在联营企业中的权益相关信息见附注六(2)(c)。

(d)	长期股权投资减值准备
		2019年 12月31日		本年增加		本年转销		2020年 12月31日
	子公司(i)	(1,511,733,287)		(150,000,000)		-		(1,661,733,287)
	联营企业	(1,220,000)		-		-		(1,220,000)
		(1,512,953,287)		(150,000,000)		-		(1,662,953,287)

	(i) 本公司2020年度对韶关公司的长期股权投资计提减值准备150,000,000元。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 129 -

十五	公司财务报表附注(续)

(6)	固定资产
					2020年12月31日					2019年12月31日
	固定资产(a)				2,206,108,993					2,075,154,087
	固定资产清理(b)				1,106,766					78,223
					2,207,215,759					2,075,232,310
(a)	固定资产
	2020年
		房屋及建筑物		机器设备			运输工具		其他设备			合计
	原价
	2019年12月31日	1,223,363,502		2,558,137,780			90,266,437		349,757,393			4,221,525,112
	本年增加
	购置	-		3,957,201			3,953,086		22,726,565			30,636,852
	在建工程转入	29,035,905		315,931,816			-		10,961,728			355,929,449
	投资性房地产转入	1,141,331		-			-		-			1,141,331
	本年减少
	处置	(1,648,432)		(13,797,769)			(1,788,740)		(19,673,733)			(36,908,674)
	转入在建工程	(10,286,491)		(77,051,302)			-		-			(87,337,793)
	转入投资性房地产	(2,063,883)		-			-		-			(2,063,883)
	2020年12月31日	1,239,541,932		2,787,177,726			92,430,783		363,771,953			4,482,922,394
	累计折旧
	2019年12月31日	(344,115,147)		(1,438,485,084)			(65,778,726)		(266,024,702)			(2,114,403,659)
	本年增加
	计提	(33,352,283)		(139,234,083)			(6,082,225)		(28,977,669)			(207,646,260)
	投资性房地产转入	(714,992)		-			-		-			(714,992)
	本年减少
	处置	1,345,954		12,028,493			1,727,532		18,542,621			33,644,600
	转入在建工程	7,669,039		45,212,136			-		-			52,881,175
	转入投资性房地产	237,317		-			-		-			237,317
	2020年12月31日	(368,930,112)		(1,520,478,538)			(70,133,419)		(276,459,750)			(2,236,001,819)
	减值准备
	2019年12月31日	(1,618,803)		(30,154,402)			(194,161)		-			(31,967,366)
	本年增加 - 计提	-		(8,686,487)			(40,778)		(116,951)			(8,844,216)
	2020年12月31日	(1,618,803)		(38,840,889)			(234,939)		(116,951)			(40,811,582)
	账面价值
	2020年12月31日	868,993,017		1,227,858,299			22,062,425		87,195,252			2,206,108,993
	2019年12月31日	877,629,552		1,089,498,294			24,293,550		83,732,691			2,075,154,087

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 130 -

十五	公司财务报表附注(续)

(6)

固定资产(续)

(a)

固定资产(续)

		房屋及建筑物		机器设备		运输工具		其他设备		合计
	原价
	2018年12月31日	1,208,401,607		2,472,258,226		94,222,901		360,007,570		4,134,890,304
	本年增加
	购置	-		6,030,104		1,519,233		30,105,926		37,655,263
	在建工程转入	18,784,633		178,497,083		-		-		197,281,716
	本年减少
	处置	(559,404)		(38,464,606)		(5,475,697)		(40,356,103)		(84,855,810)
	转入在建工程	(3,263,334)		(60,183,027)		-		-		(63,446,361)
	2019年12月31日	1,223,363,502		2,558,137,780		90,266,437		349,757,393		4,221,525,112
	累计折旧
	2018年12月31日	(314,708,975)		(1,366,257,687)		(64,621,966)		(274,060,401)		(2,019,649,029)
	本年增加 - 计提	(31,940,103)		(127,374,099)		(6,323,695)		(29,980,055)		(195,617,952)
	本年减少
	处置	253,674		27,746,863		5,166,935		38,015,754		71,183,226
	转入在建工程	2,280,257		27,399,839		-		-		29,680,096
	2019年12月31日	(344,115,147)		(1,438,485,084)		(65,778,726)		(266,024,702)		(2,114,403,659)
	减值准备
	2018年12月31日	(1,618,803)		(31,034,322)		(260,530)		(44,116)		(32,957,771)
	本年增加 - 计提	-		(9,289,789)		-		-		(9,289,789)
	本年减少 - 处置	-		10,169,709		66,369		44,116		10,280,194
	2019年12月31日	(1,618,803)		(30,154,402)		(194,161)		-		(31,967,366)
	账面价值
	2019年12月31日	877,629,552		1,089,498,294		24,293,550		83,732,691		2,075,154,087
	2018年12月31日	892,073,829		1,074,966,217		29,340,405		85,903,053		2,082,283,504

	2020年度，本公司账面价值为34,456,618 元(原价87,337,793元，累计折旧52,881,175元)的固定资产由于技术更新等原因需要升级改造，因此转入在建工程。
	于2020年12月31日，本公司无作为银行借款抵押物的固定资产(2019年12月31日：无)。

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 131 -

十五	公司财务报表附注(续)
(6)	固定资产(续)
(a)	固定资产(续)
	2020年度固定资产计提的折旧金额为207,646,260元(2019年度：195,617,952元)，其中计入营业成本、销售费用、管理费用及研发费用的折旧费用分别为182,789,673元、2,845,498元、19,767,645元及2,243,444元(2019年度：170,207,032元、2,894,416元、20,135,709元及2,380,795元)。 2020年度由在建工程转入固定资产的原价为355,929,449元(2019年度：197,281,716元)。
	于2020年12月31日，本公司有账面价值约为32,686,000元(2019年12月31日：35,414,000元)的固定资产(房屋及建筑物)尚未办妥产权证书，参见附注四(11)(a)。

(b)	固定资产清理
		2020年12月31日		2019年12月31日
	机器设备	1,106,766		78,223

(7)

无形资产

		土地使用权		商标使用权		营销网络		软件及其他		合计
	原价
	2019年12月31日	253,343,186		190,345,726		320,907,803		440,436,932		1,205,033,647
	本年增加 - 购置	-		-		-		44,040,026		44,040,026
	本年减少 - 处置	-		-		-		(10,182,821)		(10,182,821)
	2020年12月31日	253,343,186		190,345,726		320,907,803		474,294,137		1,238,890,852
	累计摊销
	2019年12月31日	(77,449,558)		(122,457,667)		(264,171,686)		(233,948,011)		(698,026,922)
	本年增加 - 计提	(5,095,578)		(83,643)		(13,115,660)		(36,804,463)		(55,099,344)
	本年减少 - 处置	-		-		-		10,182,821		10,182,821
	2020年12月31日	(82,545,136)		(122,541,310)		(277,287,346)		(260,569,653)		(742,943,445)
	账面价值
	2020年12月31日	170,798,050		67,804,416		43,620,457		213,724,484		495,947,407
	2019年12月31日	175,893,628		67,888,059		56,736,117		206,488,921		507,006,725

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 132 -

十五	公司财务报表附注(续)
(7)	无形资产(续)

		土地使用权		商标使用权		营销网络		软件及其他		合计
	原价
	2018年12月31日	262,351,986		190,345,726		320,907,803		398,919,109		1,172,524,624
	本年增加 - 购置	-		-		-		41,550,302		41,550,302
	本年减少 - 处置	(9,008,800)		-		-		(32,479)		(9,041,279)
	2019年12月31日	253,343,186		190,345,726		320,907,803		440,436,932		1,205,033,647
	累计摊销
	2018年12月31日	(76,952,037)		(122,374,023)		(245,511,611)		(199,103,809)		(643,941,480)
	本年增加 - 计提	(5,257,170)		(83,644)		(18,660,075)		(34,876,681)		(58,877,570)
	本年减少 - 处置	4,759,649		-		-		32,479		4,792,128
	2019年12月31日	(77,449,558)		(122,457,667)		(264,171,686)		(233,948,011)		(698,026,922)
	账面价值
	2019年12月31日	175,893,628		67,888,059		56,736,117		206,488,921		507,006,725
	2018年12月31日	185,399,949		67,971,703		75,396,192		199,815,300		528,583,144

	2020年度无形资产的摊销金额为55,099,344元(2019年度：58,877,570元)。
	于2020年12月31日，本公司无作为银行借款抵押物的无形资产(2019年12月31日：无)。
	2020年度，本公司研究开发支出共计21,467,092元(2019年度：21,088,710元)，均计入当期损益。

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 133 -

十五	公司财务报表附注(续)

(8)	资产减值及损失准备
	2020年
			2019年 12月31日		本年增加		本年减少				2020年 12月31日
							转回		转销
	应收账款坏账准备		56,476,414		-		(541,456)		490,310		56,425,268
	其中：单项计提坏账准备		11,255,474		-		(9,690)		-		11,245,784
	组合计提坏账准备		45,220,940		-		(531,766)		490,310		45,179,484
	其他应收款坏账准备		39,269,385		72,507		(913,627)		(4,920)		38,423,345
	债权投资减值准备		91,000,000		3,500,000		(36,000,000)		-		58,500,000
	小计		186,745,799		3,572,507		(37,455,083)		485,390		153,348,613
	存货跌价准备		662,025		-		-		-		662,025
	长期股权投资减值准备		1,512,953,287		150,000,000		-		-		1,662,953,287
	固定资产减值准备		31,967,366		8,844,216		-		-		40,811,582
	小计		1,545,582,678		158,844,216		-		-		1,704,426,894
			1,732,328,477		162,416,723		(37,455,083)		485,390		1,857,775,507

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 134 -

十五	公司财务报表附注(续)

(8)	资产减值及损失准备(续)
	2019年
		2018年 12月31日		本年增加		本年减少				2019年 12月31日
						转回		转销
	应收账款坏账准备	61,483,751		29,537		(5,036,874)		-		56,476,414
	其中：单项计提坏账准备	11,755,474		-		(500,000)		-		11,255,474
	组合计提坏账准备	49,728,277		29,537		(4,536,874)		-		45,220,940
	其他应收款坏账准备	42,090,211		668,294		(1,554,223)		(1,934,897)		39,269,385
	债权投资减值准备	55,000,000		36,000,000		-		-		91,000,000
	小计	158,573,962		36,697,831		(6,591,097)		(1,934,897)		186,745,799
	存货跌价准备	662,025		-		-		-		662,025
	长期股权投资减值准备	1,260,373,287		255,000,000		-		(2,420,000)		1,512,953,287
	固定资产减值准备	32,957,771		9,289,789		-		(10,280,194)		31,967,366
	小计	1,293,993,083		264,289,789		-		(12,700,194)		1,545,582,678
		1,452,567,045		300,987,620		(6,591,097)		(14,635,091)		1,732,328,477

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 135 -

十五	公司财务报表附注(续)
(9)	资本公积
		2019年 12月31日		本年增加		本年减少		2020年 12月31日
	股本溢价	4,190,058,186		266,376,000		-		4,456,434,186
	其他资本公积 —	116,575,625		137,289,136		-		253,864,761
	权益法核算的被投资单位除综合收益和利润分配以外的其他权益变动	(10,196,463)		10,289		-		(10,186,174)
	股份支付计入股东权益的金额	-		137,278,847		-		137,278,847
	原制度资本公积转入	123,006,624		-		-		123,006,624
	其他	3,765,464		-		-		3,765,464
		4,306,633,811		403,665,136		-		4,710,298,947
		2018年 12月31日		本年增加		本年减少		2019年 12月31日
	股本溢价	4,190,058,186		-		-		4,190,058,186
	其他资本公积 —	116,567,442		8,183		-		116,575,625
	权益法核算的被投资单位除综合收益和利润分配以外的其他权益变动	(10,204,646)		8,183		-		(10,196,463)
	原制度资本公积转入	123,006,624		-		-		123,006,624
	其他	3,765,464		-		-		3,765,464
		4,306,625,628		8,183		-		4,306,633,811

(10)	其他综合收益
			重新计量设定受益计划 净负债的变动
	2018年12月31日		(48,482,000)
	2019年增减变动		1,037,000
	2019年12月31日		(47,445,000)
	2020年增减变动		17,007,000
	2020年12月31日		(30,438,000)

财务报表附注2020年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 136 -

十五	公司财务报表附注(续)

(11)	未分配利润
		2020年度		2019年度
	年初未分配利润	7,489,288,403		7,320,371,233
	加：本年净利润	948,382,166		817,388,912
	减：应付普通股股利	(743,040,537)		(648,471,742)
	年末未分配利润	7,694,630,032		7,489,288,403

2020年度，本公司实际派发的股利以及年末已提议尚未派发的股利情况见附注四(39)。

(12)	营业收入和营业成本
		2020年度		2019年度
	主营业务收入(a)	18,255,594,424		18,850,719,128
	其他业务收入(b)	1,289,690,153		1,318,912,380
		19,545,284,577		20,169,631,508
		2020年度		2019年度
	主营业务成本(a)	(14,040,782,736)		(14,761,378,309)
	其他业务成本(b)	(1,242,692,936)		(1,281,598,273)
		(15,283,475,672)		(16,042,976,582)

(a)	主营业务收入和主营业务成本
		2020年度				2019年度
		主营业务收入		主营业务成本		主营业务收入		主营业务成本
	销售啤酒等	18,255,594,424		(14,040,782,736)		18,850,719,128		(14,761,378,309)
(b)	其他业务收入和其他业务成本
		2020年度				2019年度
		其他业务收入		其他业务成本		其他业务收入		其他业务成本
	销售材料	1,280,610,520		(1,236,194,865)		1,308,701,829		(1,273,359,981)
	其他	9,079,633		(6,498,071)		10,210,551		(8,238,292)
		1,289,690,153		(1,242,692,936)		1,318,912,380		(1,281,598,273)

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 137 -

十五	公司财务报表附注(续)

(13)	财务费用
		2020年度		2019年度
	利息收入	(214,047,815)		(166,807,682)
	汇兑损失/(收益)	7,919,486		(6,944,968)
	长期应付职工薪酬折现息	11,113,727		10,864,239
	租赁负债利息支出	1,325,661		1,092,495
	其他	1,718,219		2,094,006
		(191,970,722)		(159,701,910)
(14)	费用按性质分类
	利润表中的营业成本、销售费用、管理费用和研发费用按照性质分类，列示如下：
		2020年度		2019年度
	耗用的原材料、包装物及消耗品等	4,472,706,967		4,732,844,709
	产成品及在产品存货变动	(44,749,924)		(246,567,950)
	外购产成品	10,195,757,739		10,892,542,802
	职工薪酬	1,980,316,009		1,980,172,553
	装卸及运输费用	979,542,816		1,042,085,097
	广告及业务宣传费用	697,919,468		771,417,572
	折旧及摊销费用	279,347,278		267,234,566
	行政费用	96,693,344		122,565,000
	修理费用	79,721,547		83,514,430
	股份支付费用	71,101,559		-
	租赁费	44,518,036		43,197,112
	劳务费	28,682,288		28,969,435
	审计师费用 - 审计服务	8,094,340		8,094,340
	其他	103,807,916		95,574,345
		18,993,459,383		19,821,644,011

(15)	资产减值损失
		2020年度		2019年度
	长期股权投资减值损失	150,000,000		255,000,000
	固定资产减值损失	8,844,216		9,289,789
		158,844,216		264,289,789

财务报表附注2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 138 -

十五	公司财务报表附注(续)

(16)	信用减值损失
		2020年度		2019年度
	应收账款坏账转回	(541,456)		(5,007,337)
	其他应收款坏账转回	(841,120)		(885,929)
	债权投资减值(转回)/损失	(32,500,000)		36,000,000
		(33,882,576)		30,106,734

(17)	投资收益
		2020年度		2019年度
	成本法核算的长期股权投资收益(a)	858,343,259		1,083,223,227
	权益法核算的长期股权投资收益	17,796,928		19,996,888
	债权投资利息收入	4,467,326		8,880,679
		880,607,513		1,112,100,794
	本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
(a)	成本法核算的长期股权投资收益均系子公司宣告分配的利润(附注十五(5)(a))。

(18)	所得税费用
		2020年度		2019年度
	按税法及相关规定计算的当期所得税 — 中国企业所得税	293,708,976		108,566,032
	递延所得税	(158,773,759)		(59,444,319)
		134,935,217		49,121,713
	将基于本公司利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：
		2020年度		2019年度
	利润总额	1,083,317,383		866,510,625
	按适用税率计算的所得税	270,829,345		216,627,656
	视同销售调整及不得扣除的成本、费用和损失的影响	20,388,798		39,116,263
	免税影响	(219,887,955)		(276,670,437)
	使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异 影响	(9,294,601)		(2,380,939)
	当期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异	72,899,630		72,429,170
	所得税费用	134,935,217		49,121,713

财务报表补充资料2020年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 1 -

一	非经常性损益明细表
		2020年度		2019年度
	计入当期损益的政府补助	517,048,836		602,897,696
	非流动资产处置净损益	(5,204,016)		59,170,551
	单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	9,690		500,000
	征地相关的职工安置支出	-		(46,555,963)
	除上述各项之外的其他营业外收入和支出	(10,535,197)		29,021,000
		501,319,313		645,033,284
	所得税影响额	(99,696,507)		(112,892,874)
	少数股东权益影响额(税后)	(15,884,003)		(27,018,105)
		385,738,803		505,122,305
	非经常性损益明细表编制基础
	根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。

二	净资产收益率及每股收益
		加权平均 净资产收益率			每股收益
					基本每股收益		稀释每股收益
		2020年度	2019年度		2020年度	2019年度	2020年度	2019年度
	归属于公司普通股股东的净利润	11.13%	9.97%		1.629	1.371	1.627	1.371
	扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	9.18%	7.25%		1.344	0.997	1.342	0.997