证券代码：002420 证券简称：ST毅昌 公告编号：2021-022
广州毅昌科技股份有限公司关于深圳证券交易所2020年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
广州毅昌科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2021年3月12日收到深圳证券交易所（以下简称“深交所”）出具的《关于对广州毅昌科技股份有限公司2020年年报的问询函》（中小板年报问询函【2021】第4号）（以下简称“问询函”） ，现根据问询函的要求，对问询函相关问题作出回复并披露如下：
问题1：报告期内，你公司营业收入为30.63亿元，较上年下降
12.85%；归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为0.66亿元，较上年下降50.91%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）为0.36亿元。2016年至2019年你公司扣非后净利润连续四年为负。
（1）请你公司结合行业状况、各主要产品销售收入成本及毛利率变动、重要子公司经营情况等因素具体说明公司是否已具备持续盈利能力。
（2）请年审会计师针对上述问题进行核查并发表明确意见。
回复：
毅昌股份2020年净利润为0.66亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为0.36亿元，从行业状况、各主要产品销售收入成本及毛利率变动、重要子公司经营情况等方面对公司具备持续盈利能力分析如下：
（一）行业状况
公司主营产品为整机、家电结构件及汽车结构件，属于家电及汽车制造业。2020年受新冠疫情影响，家电、汽车行业呈现出前期低迷、后期逆势而上的发展态势，行业总体稳定。2021年两会提出：“稳定增加汽车、家电等大宗消费”；在政策加持下，家电、汽车行业将迎来更大发展机遇。
2020年公司紧抓机遇，加大研发投入，积极推动主营业务转型升级，家电整机向高端化、大尺寸化、商务主机发展，汽车行业向新能源、内饰轻量化发展。在稳定主业基础上开拓相关的优质行业，如：
智慧养殖、轻质高强箱包、医疗健康等行业。
综上，目前公司主营业务稳定，且未来发展存在空间，相关产业开拓稳定。
（二）主要产品销售收入成本及毛利率情况
单位：万元
| 项目 | 2020年 | 2019年 | 毛利率变动 | ||||
| 收入 | 成本 | 毛利率 | 收入 | 成本 | 毛利率 | ||
| 电视机一体机 | 75,546.58 | 67,539.53 | 10.60% | 80,698.67 | 72,176.63 | 10.56% | 0.04% |
| 电视机结构件 | 50,321.00 | 43,658.30 | 13.24% | 65,779.75 | 56,543.50 | 14.04% | -0.80% |
| 白色家电结构件 | 68,842.91 | 67,176.24 | 2.42% | 59,988.35 | 54,834.24 | 8.59% | -6.17% |
| 汽车结构件 | 45,721.05 | 37,150.22 | 18.75% | 43,206.14 | 35,720.18 | 17.33% | 1.42% |
| 其他 | 65,889.77 | 55,638.67 | 15.56% | 101,808.48 | 95,478.28 | 6.22% | 9.34% |
| 合计 | 306,321.31 | 271,162.97 | 11.48% | 351,481.40 | 314,752.82 | 10.45% | 1.03% |
由上表可以看出，本年度公司主营业务综合毛利率11.48%，较上年增加了1.03%，我们认为主要是受以下因素的影响：
1、公司调整经营方针，立足主业，重点发展优势产业，稳定公司毛利所致。2020年度公司主要产品电视机一体机、汽车结构件、其他（模具开发）三个主业均有所增长：
（1）电视机一体机2020年毛利较上年增加了0.04%，主要原因为公司本年度准确把握市场脉搏，瞄准高端化、大尺寸化产品，成功为最大客户海尔集团提供65、75寸卡萨帝高端产品系列，面向市场推出85寸液晶电视新品，推动整机毛利率提高。
单位：万元，%
| 项目 | 产品名称 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% |
| 电视机一体机 | 85寸整机新品 | 2,044.76 | 1,480.10 | 27.62 |
（2）汽车结构件2020年毛利较上年增加了1.42%，主要原因为公司在稳定大客户奇瑞的基础上，开发新客户，利用剩余产能，降低固定成本，实现本年度毛利提升，如下表所示：
单位：万元
| 客户 | 2020年销售收入 | 2019年销售收入 | 变动率 |
| 奇瑞汽车 | 25,235.00 | 23,520.00 | 7.29% |
| 合众新能源汽车 | 3,087.76 | 1,776.92 | 73.77% |
| 凯翼汽车 | 1,725.12 | 0.00 | 100.00% |
（3）其他2020毛利较上年增加了9.34%，主要原因为疫情初期，公司依托模具生产经验，成功承接口罩机业务，促使毛利率提高，如下表所示：
单位：万元，%
| 客户 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% |
| 广东金发 | 3,889.89 | 2,329.88 | 40.10% |
| 快裕达公司-a | 230.09 | 146.02 | 43.84% |
| 快裕达公司-b | 1,185.84 | 849.56 | 36.60% |
2、出售非优质资产，加强毛利管控，降低固定成本：
（1）公司执行收缩战略，出售非优质资产，2019年度出售土地及厂房，补充流动资金，降低固定成本，精简人员，导致2020年度期间费用工资、折旧费用显著降低。
（2）加强毛利管控，坚持淘汰需垫资、账期较长的客户，2020年公司退出创维公司白电结构件业务。
（3）加大供应商款项支付，稳定供应商信心，采购成本稳定降低；改变资本结构，降低资金成本，融资方式由成本较高的票据贴现转换为短期借款。
3、强化内部管控，控制经营风险。加大对应收账款的管控，增加信用管理系统，防范信用风险，杜绝类似乐视、北汽银翔事件的发生；完善应收账款考核制度，超期应收账款占用利息直接扣减业务员的激励，加速回款。强化存货管控，降低存货库存量，加速资金周转，2020年末相比2019年初存货余额降低了1.68亿元，资产减值损失降低0.53亿元。
在上述因素的共同作用下，2019至2020年公司主营业务毛利率稳步提升，可持续盈利能力得到不断提升。
（三）公司主要子公司经营情况：
单位：万元
| 公司名称 | 资产占比 | 2020年 | 2019年 | ||||
| 营业收入 | 营业利润 | 净利润 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 | ||
| 青岛恒佳精密科技有限公司 | 10% | 51,972.56 | 724.38 | 774.44 | 36,695.43 | 15.92 | -54.79 |
| 安徽毅昌科技有限公司 | 15% | 61,239.92 | 2,898.05 | 2,804.39 | 67,047.78 | 2,860.27 | 2,794.67 |
| 芜湖毅昌科技有限公司 | 19% | 38,762.46 | 1,753.23 | 1,887.74 | 36,341.40 | 1,986.75 | 1,944.02 |
| 江苏毅昌科技有限公司 | 28% | 54,671.21 | 2,261.71 | 2,178.88 | 51,687.64 | 2,713.06 | 2,307.78 |
| 青岛设计谷科技有限公司 | 10% | 59,682.85 | 1,909.67 | 1,908.92 | 102,246.81 | 2,038.81 | 1,995.86 |
| 合计 | 82% | 266,329.00 | 9,547.04 | 9,554.36 | 294,019.06 | 9,614.81 | 8,987.54 |
如上表所示，上述5家子公司是公司主要经营实体，其资产总额占合并报表总资产的82%，业务范围专注于家电结构件、汽车结构件、整机等核心主业：
2019年主要子公司基本全部实现盈利。2020年各公司继续努力，净利润稳健提升。
青岛恒佳，2020年基本清退了低毛利的白电结构件业务，重点开发有附加值的白电结构件，如冰箱药装盒等产品。并新开发了重卡汽车结构件业务，提升了产品的盈利能力。加大了成本控制、减员增效的力度，内外并举，净利润增加了829万元。并且为后续持续盈利打下了基础。
安徽毅昌，2020年继续推动业务转型，9月份主动退出了南京创维白电业务，集中资源发展智慧电视结构件，新能源行业结构件等业务，在收入下降的情况下，净利润基本持平。
青岛设计谷，大力度的产品结构，结合垫资风险等因素考虑，主动放弃了小尺寸，低毛利的产品，专注卡萨帝系列高端产品的研发生产，在收入大幅下降的情况下，利润率反而略有增长。
各子公司业绩稳步提升，表明公司收缩经营，业务转型升级，强化内控管理的策略是正确的。只要持续的去推动，盈利能力应可持续提升。
综上所述，2020年度毅昌股份资产质量显著改善，经营上专注优势主业，发挥公司优势，主营业务的毛利率持续提高；管理上强化信用风险管控、成本管理，降本增效，提升公司盈利能力。基本走出因乐视、北汽银翔等主要客户坏账导致的经营困局。公司赢利能力已
经大幅提升。
公司持续加大研发投入，积极推动业务转型升级，已经取得阶段性成果，未来的盈利能力会进一步提升。
会计师回复：
针对上述问题，会计师主要执行了以下核查程序：
1、了解公司所处行业发展情况、所处行业地位、主要竞争对手、在手客户的主要情况、市场占有率及新客户新项目拓展情况、了解公司收入预测是否具有可实现性。
2、分析公司本年度毛利率情况，对比公司与同行业毛利率的情况。
3、重点分析公司扣非净利润为正数的原因，核查公司是否走出因乐视、北汽银翔等主要客户坏账导致的经营困局。
4、了解管理层对改善持续经营做出的努力，评估公司是否具有持续经营能力。重点检查公司最近年度的发展战略及经营方针，分析公司的经营业务转型是否取得成效。通过核查发现，公司在2019年度通过关停并转亏损公司、亏损业务的操作，实现轻装上阵，集中资源做精做强优质业务，为本年度盈利及后续发展奠定了基础。
因此，我们认为毅昌股份关于公司已具备持续盈利能力的说明是合理的，公司已具备持续盈利能力。
问题2：报告期内你公司经营活动产生的现金流量净额为-1.22亿元，较上年度下降227.48%。你公司期末应收账款金额为6.33亿元，占总资产比例为30.36%。
（1）请结合报告期内主要客户期后退换货情况、信用政策变化、对应应收账款余额、历年回款情况、坏账准备计提、逾期情况等因素
说明你公司是否存在为实现业绩而持续放宽信用政策的情形，以及通过主要客户进行销售压货确认销售收入等情形。
（2）请年审会计师对上述问题进行核查并发表意见。
回复：
（一）公司本年度营业收入较2019年度降低了12.85%，销售商品、提供劳务收到的现金较2019年度降低了2%，表明公司并不存在为实现业绩而持续放宽信用政策的情形。
（二）主要客户收入、回款及信用政策、退换货情况
单位：万元
| 客户名称 | 2020年 | ||||
| 营业收入 | 回款金额 | 回款收入比 | 信用政策 | 退换货情况 | |
| 海尔集团 | 120,721 | 131,500 | 108.93% | 付款期90天/30天/银承/现汇 | 无 |
| 奇瑞汽车 | 25,235 | 27,899 | 110.56% | 付款期90天/银承/现汇 | 无 |
| 创维 | 8,622 | 13,628 | 158.07% | 付款期90天/银承 | 无 |
| 通用五菱 | 7,557 | 8,573 | 113.44% | 付款期50天/银承 | 无 |
| 东方中原 | 6,684 | 6,507 | 97.35% | 付款期30天/银承/现汇 | 无 |
| 合计 | 168,819 | 188,106 | 111.42% | ||
单位：万元
| 客户名称 | 2019年 | ||||
| 营业收入 | 回款金额 | 回款收入比 | 付款期90天/30天/银承/现汇 | 退换货情况 | |
| 海尔集团 | 143,256 | 154,199 | 107.64% | 付款期90天/银承/现汇 | 无 |
| 奇瑞汽车 | 23,520 | 23,197 | 98.63% | 付款期90天/银承 | 无 |
| 创维 | 21,202 | 22,286 | 105.11% | 付款期50天/银承 | 无 |
| 通用五菱 | 7,241 | 8,146 | 112.50% | 付款期30天/银承/现汇 | 无 |
| 东方中原 | 6,532 | 7,622 | 116.69% | 付款期90天/30天/银承/现汇 | 无 |
| 合计 | 201,751 | 215,450 | 106.79% | ||
单位：万元
| 客户名称 | 2018年 | ||||
| 营业收入 | 回款金额 | 回款收入比 | 信用政策 | 退换货情况 | |
| 海尔集团 | 160,009 | 197,087 | 123.17% | 付款期90天/30天/银承/现汇 | 无 |
| 奇瑞汽车 | 20,147 | 28,086 | 139.41% | 付款期90天/银承/现汇 | 无 |
| 创维 | 13,441 | 16,419 | 122.15% | 付款期90天/银承 | 无 |
| 通用五菱 | 6,580 | 6,845 | 104.03% | 付款期50天/银承 | 无 |
| 东方中原 | 8,171 | 10,298 | 126.04% | 付款期30天/银承/现汇 | 无 |
| 合计 | 208,348 | 258,736 | 124.18% | ||
通过上表可以看出，公司主要客户销售收入比较稳定,回款金额占销售收入比例正常且稳定，近三年信用政策未发生变化，无退换货的情况。说明公司不存在为实现业绩而持续放宽信用政策的情形，以及通过主要客户进行销售压货确认销售收入等情形。
（三）主要客户应收账款余额及坏账准备计提情况
通过以上数据可以看出，我公司主要客户应收账款余额合理，账期均在6个月以内，计提1%的信用减值损失。
同时，对比（一）、（二）数据，公司主要客户的应收款余额与信
| 客户名称 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | ||||||
| 应收账款余额 | 坏账计提金额 | 逾期金额 | 应收账款余额 | 坏账计提金额 | 逾期金额 | 应收账款余额 | 坏账计提金额 | 逾期金额 | |
| 海尔集团 | 16,789 | 168 | 无 | 24,470 | 245 | 无 | 29,035 | 290 | 无 |
| 奇瑞汽车 | 4,981 | 50 | 无 | 8,362 | 84 | 无 | 9,523 | 95 | 无 |
| 创维 | 2,264 | 23 | 无 | 3,936 | 39 | 无 | 343 | 3 | 无 |
| 通用五菱 | 907 | 9 | 无 | 943 | 9 | 无 | 910 | 9 | 无 |
| 东方中原 | 589 | 6 | 无 | 347 | 3 | 无 | 1,462 | 15 | 无 |
| 合计 | 25,529 | 255 | 38,058 | 381 | 41,272 | 413 | |||
用政策、信用期限是相配比，表明公司不存在为实现业绩而持续放宽信用政策的情形。
（四）公司经营活动产生的现金流量净额为-1.22亿元，较上一年度下降0.58亿元的原因：
2019年开始经营状况改善，2019年处置资产变现，资金状况改善，为了稳定供应商，采购降本，2020年度加大供应商货款支付偿还，导致购买商品、接受劳务支付的现金较2019年增加了1.78亿元。
综上，结合现金流及主要客户的销售情况来看，毅昌股份2020年度销售业务正常，不存在为实现业绩而持续放宽信用政策的情形，亦不存在通过主要客户进行销售压货确认销售收入等情形。
会计师回复：
针对上述问题，会计师主要执行了以下核查程序：
1、了解、评估并测试公司信用管理、应收款项回收及坏账准备计提相关内部控制的设计和运行有效性。
2、采用抽样方式，对应收款项进行函证，确认双方是否就应收款项的余额存在争议。对未回函的客户执行替代性审计程序，包括检查销售合同、出库单、运输单、销售发票、回款记录等；
3、执行截止性测试，检查销售收入是否存在跨期情形；
4、查询主要客户工商信息，以查验销售客户是否存在关联关系；
5、对主要客户期后回款情况进行检查，查看公司期后应收账款回款金额；
6、检查公司销售退回解除协议，退款时间及支付记录，退货入库记录等；
7、查验公司对应收账款预期信用损失计算过程，新金融工具准
则执行情况；
除新增客户外，报告期内公司信用政策保持一贯性，主要客户信用政策未发生变化，从期后回款情况看，公司应收账款期后回款良好，不存在大额长期未收回款项，故公司不存在通过放宽信用政策促进销售的情形、同时亦不存在通过主要客户进行销售压货提前确认销售收入的情形。
问题3：根据年报，你公司报告期内其他业务收入为6.59亿元，较上年下降35.28%，该业务营业成本为5.56亿元，较上年下降41.73%。请你公司补充披露上述业务的具体构成、主要客户、销售政策以及收入下降的原因。
回复：
本年度营业收入其他收入较上年下降35.28%，主要原因为“TV模组产品”下降所致。
详见下表：
单位：万元，%
1、TV模组产品销售收入下降原因：2020年开始公司主动清退
| 序号 | 分类 | 披露类别 | 2020年 | 2019年 | 变动率 | |
| 1 | 自产模具产品销售 | 其他 | 20,530 | 18,443 | 11.32% | |
| 2 | TV模组产品销售 | 其他 | - | 35,405 | -100.00% |
| 3 | 液晶玻璃销售 | 材料销售 | 5,254 | 2165 | 142.68% | |
| 4 | 钢材及塑胶原料销售 | 材料销售 | 30,691 | 32,822 | -6.49% | |
| 5 | 外购模具收入 | 模具销售 | 9,415 | 12,651 | -25.58% | |
| 6 | 产品设计收入 | 产品设计收入 | - | 322 | -100.00% | |
| 合计 | 65,890 | 101,808 | -35.28% |
了部分模组加工业务，将部分模组业务与客户沟通切换成整机业务（提升产品利润空间），此部分收入本年度分类到了电视机一体销售中。
主要客户收入情况见下表：
单位：万元，%
| 2019年度 | ||
| 主要客户 | 销售收入 | 销售政策 |
| 海尔多媒体 | 21,969 | 付款期90天/30天/银承/现汇 |
| 广东长虹 | 5,134 | 付款期30天/银承 |
| 东方中原 | 6,532 | 付款期30天/银承/现汇 |
2、外购模具销售收入减少25.58%，主要是2019年因关停沈阳毅昌转让模具1620万元，关停重庆公司转让模具837万元。剔除以上两因素，2020年模具销售与去年基本持平。
详见下表：
单位：万元
| 客户 | 2019年 | 2020年 | 同比增长额 | 销售政策 |
| 铁岭华晨 | 172 | 0 | -172 | 付款期30天/现汇 |
| 华晨雷诺 | 1,198 | 0 | -1198 | 付款期30天/现汇 |
| 江苏日昌 | 250 | 0 | -250 | 付款期30天/现汇 |
| 华晨鑫源 | 837 | 0 | -837 | 付款期30天/现汇 |
| 合计 | 2,457 | 0 | -2,457 |
3、自产模具产品销售本年度销售较上年增加，主要原因即主要客户情况如下：
自产模具销售增长，主要是2020年度新开发了口罩机相关业务，增加销售收入4584万元。另外大客户ARCELIK、海达瑞的销售收入同比大幅增长了6235万元。主要收入增长客户见下表：
单位：万元
| 客户 | 2019年 | 2020年 | 同比增长额 | 销售政策 |
| 快裕达 | - | 1,416 | 1,416 | 付款期30天/现汇 |
| 广东金发 | - | 3,168 | 3,168 | 付款期30天/现汇 |
| 海达瑞 | - | 3,292 | 3,292 | 付款期60天/银承 |
| ARCELIK | 146 | 3,089 | 2,943 | 预付+付款期30天/现汇 |
| KETERPLASTICLTDSAPIR | 623 | 1,119 | 496 | 预付+付款期30天/现汇 |
4、液晶玻璃销售本年度销售较上年增加了1279万元。主要是本期液晶玻璃价格上涨，利用资源优势，在风险可控的前提下，增加了液晶玻璃的贸易业务。主要客户收入增加情况如下表：
单位：万元
| 客户 | 2019年 | 2020年 | 同比增长额 | 销售政策 |
| 浩宇电子 | - | 1,331 | 1,331 | 预收款/现汇 |
| 开龙电子 | - | 732 | 732 | 预收款/现汇 |
| 淞慧电子 | - | 718 | 718 | 预收款/现汇 |
| SHENGRUIINTERNATIONALLIMITED | 390 | 390 | 预收款/现汇 | |
| LANCEINDUSTRIALCO.,LIMITED | 273 | 273 | 预收款/现汇 |
| 兆驰股份 | 2,165 | 0 | -2,165 | 预收款/现汇 |
| 合计 | 2,165 | 3,444 | 1,279 |
问题4：报告期内，你公司前五大客户销售金额为16.88亿元，占年度销售金额比例为55.11%，其中第一大客户销售金额为12.07亿元，占年度销售金额比例为39.41%。请你公司补充披露前五大客户名称、过去三年销售收入、对应回款情况等，并说明是否对其存在销售依赖。
回复：
1、毅昌股份是一家以工业设计为核心，为客户提供从设计-模具-产品-服务整体解决方案的B2B企业，主要客户为国内知名家电和汽车行业。公司的商业模式，决定了公司采取大客户战略，会造成公司大客户销售收入高、占比大。国内的家电及汽车行业集中度较高，公
司与实力强大的客户形成长期稳定的战略合作，是有利于公司的可持续发展。
2、毅昌股份在行业内具有较强的竞争力，通过长期的业务往来，公司与国内知名家电及汽车客户建立了稳定的战略合作关系，粘性较强，双方均存在一定的依赖度。
3、受家电行业整体下行的影响，公司近两年在积极寻求转型，开拓新业务，发挥工业设计、注塑技术工艺方面的优势，大力开拓其他关联行业的优质塑胶结构件业务，目前已经在智慧养殖，新能源汽车等行业取得一定进展。虽然公司受行业因素影响下游客户集中度较高，但不存在对个别单一客户有重大依赖的情形。
2020年前五大客户近三年销售收入、回款情况：
单位：万元
2020年客户名称
| 客户名称 | 销售收入 | 占年度销售收入总额比例 | 回款金额 | 应收账款余额 |
| 海尔集团 | 120,721 | 39.41% | 131,500 | 29,035 |
| 奇瑞汽车 | 25,235 | 8.24% | 27,899 | 9,523 |
| 创维 | 8,622 | 2.81% | 13,628 | 343 |
| 通用五菱 | 7,557 | 2.47% | 8,573 | 910 |
| 东方中原 | 6,684 | 2.18% | 6,507 | 1,462 |
| 合计 | 168,819 | 55.11% | 188,106 | 41,272 |
单位：万元
| 2019年 | ||||
| 客户名称 | 销售收入 | 占年度销售收入总额比例 | 回款金额 | 应收账款余额 |
| 海尔集团 | 143,256 | 40.76% | 154,199 | 24,470 |
| 奇瑞汽车 | 23,520 | 6.69% | 23,197 | 8,362 |
| 创维 | 21,202 | 6.03% | 22,286 | 3,936 |
| 通用五菱 | 7,241 | 2.06% | 8,146 | 943 |
| 东方中原 | 6,532 | 1.86% | 7,622 | 347 |
| 合计 | 201,751 | 57.40% | 215,450 | 38,058 |
单位：万元
| 2018年 | ||||
| 客户名称 | 销售收入 | 占年度销售收入总额比例 | 回款金额 | 应收账款余额 |
| 海尔集团 | 160,009 | 32.66% | 197,087 | 16,789 |
| 奇瑞汽车 | 20,147 | 4.11% | 28,086 | 4,981 |
| 创维 | 13,441 | 2.74% | 16,419 | 2,264 |
| 通用五菱 | 6,580 | 1.34% | 6,845 | 907 |
| 东方中原 | 8,171 | 1.67% | 10,298 | 589 |
| 合计 | 208,348 | 42.53% | 258,736 | 25,529 |
如上表，2020年前五大客户中，海尔集团、奇瑞汽车均为公司核心战略客户，且均为各行业知名企业，企业实力雄厚，发展稳健，长期稳定合作可以确保公司的可持续发展。
上述前五大客户均可以做到按照合同约定进行回款，年度无超期账款的情况。应收账款余额均为合同约定账期内的应收账款，无坏账风险。
综上：公司所处行业和商业模式决定了下游客户集中度较高，但不存在对个别单一客户有重大依赖的情形。
特此公告。
广州毅昌科技股份有限公司董事会
2021年3月18日