公告编号：2021-003江苏德源药业股份有限公司股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌
发行公告保荐机构（联席主承销商）：开源证券股份有限公司
联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司
特别提示
资者公开发行并在精选层挂牌投资风险特别公告》（以下简称“《投资风险特别公告》”）。
估值及投资风险提示
1、本次发行价格18.30元/股，未超过本次申请公开发行前六个月内最近20个有成交的交易日的平均收盘价及本次申请公开发行前一年内历次股票发行价格的1倍，但存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
2、超额配售选择权实施前本次发行预计募集资金总额为27,810.51万元，若全额行使超额配售选择权本次发行募集资金总额为31,982.09万元，本次募集资金投资项目是以国家产业政策为指导，根据自身战略规划，在经过充分市场调研和通过严格、详尽的可行性论证之后确定的。由于募集资金到位时间难以把握、市场需求变化难以精确预测和公司自身管理能力局限性等因素的制约，若募投项目不能按计划顺利实施、效益无法达到预期或延迟体现，则影响募投项目的投资回报，进而对公司未来的经营业绩造成不利影响。
重要提示
会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
9、本次发行股票的挂牌事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在全国股转公司网站（http://www.neeq.com.cn/）上及时公告，敬请投资者留意。
释义除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
| 释义项目 | 释义 |
| 发行人/德源药业/公司/本公司 | 江苏德源药业股份有限公司 |
| 中国证监会 | 中国证券监督管理委员会 |
| 全国股转系统 | 全国中小企业股份转让系统 |
| 全国股转公司 | 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 |
| 中国结算 | 中国证券登记结算有限责任公司 |
| 保荐机构（联席主承销商）/开源证券 | 开源证券股份有限公司 |
| 华泰联合证券 | 华泰联合证券有限责任公司 |
| 联席主承销商 | 开源证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司 |
| 本次发行 | 向不特定对象投资者公开发行股票并在精选层挂牌 |
| 战略配售 | 向战略投资者定向配售 |
| 网上发行 | 网上向开通新三板精选层交易权限的投资者定价发行 |
| 发行公告 | 江苏德源药业股份有限公司股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌发行公告 |
| 发行结果公告 | 江苏德源药业股份有限公司股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌发行结果公告 |
| 申购日（T日） | 2021年1月29日 |
| 元 | 人民币元 |
| 日 | 正常交易日（法定节假日除外） |
| 注：1、T日为网上发行申购日； 2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，联席主承销商将及时公告，修改本次发行日程。 | ||||
二、确定发行价格
| 发行人和联席主承销商根据发行人所属行业、市场情况、同行业可比公司估值水平、募集资金需求等因素，协商确定本次发行价格为18.30元/股。 此价格对应的市盈率为： （1）21.95倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； （2）17.80倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； （3）29.27倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以未考虑超额配售选择权时本次发行后总股本计算）； （4）23.74倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以未考虑超额配售选择权时本次发行后总股本计算）； （5）30.37倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以考虑超额配售选择权时本次发行后总股本计算）； （6）24.63倍（每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以考虑超额配售选择权时本次发行后总股本计算）。 本次申请公开发行前六个月内最近20个有成交的交易日的平均收盘价及本次申请公开发行前一年内历次股票发行的价格信息如下： | ||||
| 项目 | 日期 | 价格（前复权） | ||
| 前六个月内最近20个有成交的交易日均价 | - | 30.27元/股 | ||
| 数据来源：Wind，公司公告 以2021年1月25日前20个交易日（含2021年1月25日）的均价（前复权）及最新股本摊薄的2019年每股收益（2019年净利润按扣除非经常性损益前 | ||||||||
后孰低计算）计算，上述同行业可比上市公司2019年静态市盈率均值为36.39倍。本次发行价格18.30元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应的2019年扣除非经常性损益前后孰低净利润摊薄后市盈率为29.27倍；假设全额行使超额配售选择权时，发行人对应的2019年扣除非经常性损益前后孰低净利润摊薄后市盈率为30.37倍，均低于同行业可比上市公司2019年平均静态市盈率。
三、发行具体安排
参与本次网上申购的投资者，可以在网上申购日2021年1月29日（T日）前在证券交易网点开立资金账户，并根据自己的申购量存入足额的申购资金。投资者款项划付需遵守证券公司的相关规定。2021年1月29日（T日）日终，网上投资者的申购资金将根据清算数据冻结。2021年2月1日（T+1日）至2021年2月2日（T+3日的前一自然日），申购资金由中国结算北京分公司予以冻结，冻结资金产生的利息由中国结算北京分公司划入全国股转公司设立的风险基金。
（四）投资者退款
战略配售投资者的缴款资金大于实际获配金额的，超额部分将原路径退回。网上投资者冻结资金大于实际获配金额的部分，将在2021年2月3日（T+3日）退回。
四、战略配售安排
| 注：上表中“获配股票限售期”指自获配股票在精选层挂牌之日起6个月。 （三）配售条件 本次发行的战略投资者与发行人签署的《江苏德源药业股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌之战略投资者配售协议》（以下简称“《战投协议》”）中明确了递延交付条款。战略投资者承诺按照发行人和联席主承销商确定的发行价格认购其承诺认购的金额。参与本次战略配售的投资者不得参与本次网上申购。 2021年1月26日（T-3日），上述战略投资者已向开源证券足额缴纳认购资金。关于本次战略投资者的核查情况详见2021年1月27日（T-2日）披露的《开源证券股份有限公司和华泰联合证券有限责任公司关于江苏德源药业股份有限公司股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌战略投资者的专项核查报告》。 本次发行战略配售发行数量为303.94万股，占超额配售选择权全额行使前本次发行数量的20.00%，占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的17.39%。2021年2月4日（T+4日）披露的《发行结果公告》将披露最终获配的战略投资者名称、股票数量、限售期安排以及最终涉及延期交付的战略投资者及延期交付的股数等。 | |||||
五、超额配售选择权安排
| 根据发行人授权，开源证券将担任本次发行具体实施超额配售选择权操作的主承销商。自公司股票在精选层挂牌之日起30个自然日内，公司股票的市场交易价格低于发行价格的，开源证券将及时用超额配售所获资金从二级市场买入发行人股票，但该措施并不能保证防止股价下跌。开源证券以竞价交易方式买入的股票不得卖出。开源证券在超额配售选择权行使期届满或者累计购回股票数量达到采用超额配售选择权发行股票数量限额的5个交易日内，将超额配售选择权专用账户上所有股份向同意递延交付股票的战略投资者交付。开源证券在发行人股票在精选层挂牌后30个自然日之后或全额行使超额配售选择权后，将不再采取上述 | ||||
措施支持股价。扣除购回股票使用的资金及划转给发行人增发股票部分的资金（如有）外的剩余资金将纳入全国股转公司设立的风险基金。
开源证券未购买公司股票或者购买公司股票数量未达到全额行使超额配售选择权发行股票数量的，可以要求公司按照发行价格增发股票。开源证券以竞价交易方式购买的发行人股票与要求发行人增发的股票之和，不得超过《发行公告》中披露的全额行使超额配售选择权拟发行股票数量。
因行使超额配售选择权超额发行的股数＝发行时超额配售股数－使用超额配售股票所获得的资金从二级市场净买入的股数。具体行使超额配售选择权包括以下三种情况：
1、超额配售选择权不行使。获授权联席主承销商从二级市场净买入的股票数量与超额配售股数相同。
2、超额配售选择权全额行使。获授权联席主承销商从二级市场净买入本次发行的股票数量为零，并要求发行人超额发行本次发行初始发行规模15%的股票。
3、超额配售选择权部分行使。获授权联席主承销商从二级市场净买入的股票数量小于超额配售股数，因此要求发行人超额发行的股票数量小于本次发行初始发行规模的15%。
超额配售选择权行使期届满或者累计购回股票数量达到采用超额配售选择权发行股票数量限额的日期、因行使超额配售选择权而发行的新股数量、发行人本次筹资总金额等情况将在超额配售选择权行使期届满或者累计购回股票数量达到采用超额配售选择权发行股票数量限额的2个交易日内进行公告披露。
六、中止发行安排
（3）根据《非上市公众公司监督管理办法》第七十二条、《管理细则》第六十二条，发行承销涉嫌违法违规或存在异常情形的，中国证监会、全国股转公司可以要求发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理；
（4）全国股转公司认定的其他情形。
出现上述情况时，发行人和联席主承销商将实施中止发行措施，并及时公告中止发行的原因、后续安排等事宜。涉及投资者资金缴付的，联席主承销商将协助发行人将投资者的申购资金加算银行同期存款利息返还投资者。
中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，经向全国股转公司备案，发行人和联席主承销商可择机重启发行。
七、发行费用
本次网上发行不向投资者收取佣金、印花税等费用。
八、发行人及保荐机构（主承销商）联系方式
联系电话：010-88333133传真：010-88333133
3、联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司
法定代表人：江禹注册地址：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401联系人：股票资本市场部联系电话：010-56839453传真：010-56839500
发行人：江苏德源药业股份有限公司保荐机构（联席主承销商）：开源证券股份有限公司联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司日期：2021年1月27日
公告编号：2021-003附表：关键要素信息表
| 公司全称 | 江苏德源药业股份有限公司 |
| 证券简称 | 德源药业 |
| 证券代码 | 832735 |
| 发行代码 | 889752 |
| 所属行业名称（挂牌公司管理型） | 化学药品制剂制造 |
| 所属行业代码（挂牌公司管理型） | C2720 |
| 定价方式 | 直接定价 |
| 申购日 | 2021年1月29日 |
| 拟发行数量（万股） | 1,519.70 |
| 拟发行数量占发行后总股本的比例（%） | 25.00% |
| 是否采用战略配售 | 是 |
| 最终战略配售数量（万股） | 75.985 |
| 网上发行数量（万股） | 1,443.715 |
| 网上每笔申购数量上限（万股） | 72.18 |
| 是否采用超额配售选择权 | 是 |
| 超额配售选择权股数（万股） | 227.955 |
| 发行价格（元/股） | 18.30 |
| 发行市盈率（每股收益按照上年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算） | 21.95 |
| 发行市盈率（每股收益按照上年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算） | 17.80 |
| 发行市盈率（每股收益按照上年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算） | 29.27 |
| 发行市盈率（每股收益按照上年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算） | 23.74 |
| 拟募集资金（万元） | 23,000.00 |
| 按本次发行价格计算的预计募集资金总额（万元） | 27,810.51 |
| 发行费用（万元） | 2,447.18 |
| 按本次发行价格计算的预计募集资金净额（万元） | 25,363.33 |
（本页无正文，为江苏德源药业股份有限公司关于《江苏德源药业股份有限公司股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌发行公告》之盖章页）
发行人：江苏德源药业股份有限公司
年 月 日
公告编号：2021-003（本页无正文，为开源证券股份有限公司关于《江苏德源药业股份有限公司股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌发行公告》之盖章页）
保荐机构（联席主承销商）：开源证券股份有限公司
年 月 日
公告编号：2021-003（本页无正文，为华泰联合证券有限责任公司关于《江苏德源药业股份有限公司股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌发行公告》之盖章页）
联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司
2021年1月25日