中辰股份：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书

中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
                                 创业板风险提示
                  中辰电缆股份有限公司
  本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业
  板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成
  长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的
  市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风
                    （宜兴市环科园氿南路 8 号）
  险因素，审慎作出投资决定。
                    中辰电缆股份有限公司
                            SINOSTAR CABLE CO.,LTD
                            （宜兴环科园氿南路 8 号）
        首次公开发行股票并在创业板上市
                  招股意向书
 声明：本公司的发行申请尚需深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。
 本招股意向书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者
 应当以正式公告的招股意向书全文作为投资决定的依据。
                           保荐机构（主承销商）
                              （上海市广东路 689 号）
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                                     声明及承诺
      中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
      根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
      发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
      发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
      公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财
务会计资料真实、完整。
      发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，
将依法赔偿投资者损失。
      保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者
损失。
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                                   本次发行概况
发行股票类型                  境内上市人民币普通股（A 股）股票
                              本次公开发行 9,170.00 万股，公司本次公开发行股票数量占
发行股数
                              发行后总股本的 20%，公司股东本次不公开发售股份
每股面值                      人民币 1.00 元
每股发行价格                  【】元/股
预计发行日期                  2021 年 1 月 13 日
拟上市的证券交易所和板块      深圳证券交易所创业板
发行后总股本                  45,850.00 万股
保荐人、主承销商              海通证券股份有限公司
招股意向书签署日期            2021 年 1 月 5 日
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                                   重大事项提示
        本公司提醒投资者应认真阅读本招股意向书全文，并特别注意下列重大事项
提示。除重大事项提示外，本公司特别提醒投资者应认真阅读本招股意向书“风
险因素”一节的全部内容。
        一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承
诺
        根据《公司法》的要求，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在
证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应
当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份
不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票
上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的
本公司股份。
        （一）控股股东中辰控股承诺
        1、自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者委托
他人管理本企业直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也
不由发行人回购该部分股份。
        2、本企业直接或间接所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，其减持
价格不低于发行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价
均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定
期限自动延长至少 6 个月。（若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公
积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理）。
        3、若本企业未能遵守以上承诺事项，则本企业违反承诺出售股票所获的全
部收益将归公司所有，且本企业将承担相应的法律责任。
        4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的，从其规定。
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      （二）实际控制人杜南平、张茜承诺
      1、自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 36 个月内，不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不
由发行人回购该部分股份。
      2、本人直接或间接所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价
格不低于发行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均
低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期
限自动延长至少 6 个月。（若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积
转增股本等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理）。
      3、上述承诺不因本人职务变更、离职等原因而终止。
      4、若本人未能遵守以上承诺事项，则本人违反承诺出售股票所获的全部收
益将归公司所有，且本人将承担相应的法律责任。
      5、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的，从其规定。
      （三）持有发行人股份的董事、监事及高级管理人员承诺
      1、自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 12 个月内，不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不
由发行人回购该部分股份。
      2、本人作为发行人董事/监事/高级管理人员的，本人直接或间接持有的发
行人股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。发行人上市后 6
个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个
月期末收盘价低于发行价，本人直接或间接持有发行人股份的锁定期限自动延长
6 个月。（若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权
除息事项的，发行价应相应作除权除息处理）。
      3、上述承诺不因本人职务变更、离职等原因而终止。
      4、若本人未能遵守以上承诺事项，则本人违反承诺出售股票所获的全部收
益将归公司所有，且本人将承担相应的法律责任。
      5、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的，从其规定。
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      （四）持股 5%以上股东张学民承诺
      1、自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 12 个月内，不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不
由发行人回购该部分股份。
      2、本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发
行人首次公开发行股票时上一年度经审计合并报表每股净资产；若发行人股票在
上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，每股净资产应
相应作调整。
      3、若本人未能遵守以上承诺事项，则本人违反承诺出售股票所获的全部收
益将归公司所有，且本人将承担相应的法律责任。
      4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的，从其规定。
      （五）持股 5%以上股东天津新远景承诺
      1、自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人
管理本企业直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由
发行人回购该部分股份。
      2、本企业所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于
发行人首次公开发行股票时上一年度经审计合并报表每股净资产；若发行人股票
在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，每股净资产
应相应作调整。
      3、若本企业未能遵守以上承诺事项，则本企业违反承诺出售股票所获的全
部收益将归公司所有，且本企业将承担相应的法律责任。
      4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的，从其规定。
      （六）其他自然人股东承诺
      1、自发行人股票在深圳证券交易所上市之日起 12 个月内，不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不
由发行人回购该部分股份。
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      2、本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发
行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价，
或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至
少 6 个月。（若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除
权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理）。
      3、若本人未能遵守以上承诺事项，则本人违反承诺出售股票所获的全部收
益将归公司所有，且本人将承担相应的法律责任。
      4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的，从其规定。
      （七）其他法人股东承诺
      1、自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人
管理本企业直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由
发行人回购该部分股份。
      2、本企业所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于
发行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行
价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延
长至少 6 个月。（若发行人股票在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本
等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息处理）。
      3、若本企业未能遵守以上承诺事项，则本企业违反承诺出售股票所获的全
部收益将归公司所有，且本企业将承担相应的法律责任。
      4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的，从其规定。
      二、公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向
      （一）公司控股股东持股意向及减持意向
      1、如果在锁定期满后两年内，本企业拟减持股票的，减持价格（指复权后
的价格）不低于首次公开发行股票的发行价格（指复权后的价格）；锁定期满后
两年内，本企业每年减持所持有的发行人股份数量合计不超过上一年度最后一个
交易日登记在本企业名下的股份总数的 25%。因发行人进行权益分派、减资缩股
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等导致本企业所持发行人股份变化的，相应年度可转让股份额度做相应变更。
      2、如本企业拟在锁定期满后减持股票的，将严格遵守届时有效的中国证监
会、深圳证券交易所等关于股东减持的相关规定，审慎制定股票减持计划，通过
合法方式进行减持，并按照相关规定及时、准确地履行信息披露义务。
      3、如果本企业违反上述减持意向，则本企业承诺接受以下约束措施：①将
在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明违反减持意向的具体原因
并向发行人股东和社会公众投资者道歉；②持有的发行人股份自本企业违反上述
减持意向之日起 6 个月内不得减持；③因违反上述减持意向所获得的收益归发行
人所有。
      4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的，从其规定。
      （二）公司实际控制人持股意向及减持意向
      1、如果在锁定期满后两年内，本人拟减持股票的，减持价格（指复权后的
价格）不低于首次公开发行股票的发行价格（指复权后的价格）；锁定期满后两
年内，本人每年减持所持有的发行人股份数量合计不超过上一年度最后一个交易
日登记在本人名下的股份总数的 25%。因发行人进行权益分派、减资缩股等导致
本人所持发行人股份变化的，相应年度可转让股份额度做相应变更。
      2、如本企业拟在锁定期满后减持股票的，将严格遵守届时有效的中国证监
会、深圳证券交易所等关于股东减持的相关规定，审慎制定股票减持计划，通过
合法方式进行减持，并按照相关规定及时、准确地履行信息披露义务。
      3、本人在担任公司董事/监事/高级管理人员期间每年转让的本人直接、间
接持有的公司股份不得超过本人所持有公司股份总数的 25%；本人离职后半年
内，不转让本人直接、间接持有的公司股份。
      4、如果本人违反上述减持意向，则本人承诺接受以下约束措施：①将在股
东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明违反减持意向的具体原因并向
发行人股东和社会公众投资者道歉；②持有的发行人股份自本人违反上述减持意
向之日起 6 个月内不得减持；③因违反上述减持意向所获得的收益归发行人所
有。
      5、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的，从其规定。
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        （三）持股 5%以上股东天津新远景和张学民的持股意向及减持意
向
        1、如果在锁定期满后两年内，本人/企业拟减持股票的，其减持价格不低于
发行人首次公开发行股票时上一年度经审计合并报表每股净资产；若发行人股票
在上述期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，每股净资产
应相应作相应调整。
        2、如本人/企业拟在锁定期满后减持股票的，将严格遵守届时有效的中国证
监会、深圳证券交易所等关于股东减持的相关规定，审慎制定股票减持计划，通
过合法方式进行减持，并按照相关规定及时、准确地履行信息披露义务。
        3、如果本人/企业违反上述减持意向，则本人/企业承诺接受以下约束措施：
①将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明违反减持意向的具体
原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；②持有的发行人股份自本人/企业
违反上述减持意向之日起 3 个月内不得减持；③因违反上述减持意向所获得的收
益归发行人所有。
        4、若法律、法规及中国证监会相关规则另有规定的，从其规定。
        三、稳定股价的预案
        2019 年 5 月 9 日，公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司
股票上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定股价预案的议案》（以下简称
“本预案”），具体内容如下：
        （一）稳定股价预案的触发和生效条件
        公司首次公开发行股票并在创业板上市后三年内，如果本公司 A 股股票收盘
价格连续 20 个交易日均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产（每股
净资产＝合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份
总数，下同）情形时（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计
年度末经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整），且
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同时满足监管机构关于回购、增持公司股份等行为的法律、法规和规范性文件的
规定，保证回购、增持结果不会导致本公司股权分布不符合上市条件，则触发本
公司、本公司控股股东、董事（不包括独立董事，下同）及高级管理人员履行稳
定公司股价的义务（以下简称“触发稳定股价义务”）。
      在触发稳定股价义务时，公司应在 10 个交易日内，根据当时有效的法律法
规及本预案，与控股股东、董事、高级管理人员协商一致，提出稳定公司股价的
具体方案，并履行相应的审批和信息披露义务。公司董事会制订当次股价稳定实
施方案应当包括本预案第二条所规定的三个步骤，并按照先后顺序依次由公司回
购股票；公司控股股东增持公司股票；公司董事和高级管理人员增持公司股票。
      公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后，如公司股票价格再度触发启
动股价稳定措施的条件，则本公司、控股股东、董事、高级管理人员等相关责任
主体将继续按照上述承诺履行相关义务，或者公司董事会提出并实施新的股价稳
定方案，直至股价稳定方案终止的条件实现。
      （二）稳定股价的具体措施
      股价稳定措施的实施步骤依次包括：（1）公司回购股票；（2）公司控股股
东增持公司股票；（3）公司董事和高级管理人员增持公司股票。具体措施如下：
      1、公司回购公司股票的具体安排
      本公司将依据法律、法规及《公司章程》的规定，在触发稳定股价义务之日
起 10 日内召开董事会讨论稳定股价方案，并提交股东大会审议。具体实施方案
将在股价稳定措施的启动条件成就时，本公司依法召开董事会、股东大会作出股
份回购决议后公告。在股东大会审议通过股份回购方案后的下一个交易日，公司
开始启动股份回购。本公司回购股份的资金为自有资金，回购股份的价格不超过
上一个会计年度末经审计的每股净资产，回购股份的方式为集中竞价交易方式、
要约方式或监管部门认可的其他方式，公司用于回购股份的资金金额不低于回购
股份事项发生时上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 10%，不高
于回购股份事项发生时上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的
20%。公司回购股份后，公司的股权分布应当符合上市条件。
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      2、控股股东增持公司股票的具体安排
      在触发稳定股价义务后，如发行人稳定股价措施实施完毕后本公司股票收盘
价 10 个交易日内连续仍低于上一个会计年度末经审计每股净资产的：（1）控股
股东应通过二级市场以竞价交易方式买入公司股票以稳定公司股价。（2）控股
股东购买公司股份的价格不高于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产的
100%。（3）以下两者可任选其一：①控股股东用于增持股票的金额不低于 1000
万元；②控股股东增持股份的数量不低于公司股本总额的 1%。（4）如果本公司
股价已经不满足启动股价稳定措施的条件的，控股股东可不再实施增持公司股
份。（5）控股股东买入公司股份后，公司的股权分布应当符合上市条件。控股
股东增持公司股份应符合相关法律、法规及规范性文件的规定。
      3、公司董事和高级管理人员增持公司股票的具体安排
      在触发稳定股价义务后，如发行人、控股股东稳定股价措施实施完毕后本公
司股票收盘价 10 个交易日内连续仍低于上一个会计年度末经审计每股净资产
的：（1）公司董事及高级管理人员应通过二级市场以竞价交易方式买入公司股
票以稳定公司股价。（2）公司董事及高级管理人员购买公司股份的价格不高于
公司上一个会计年度末经审计的每股净资产的 100%。（3）公司董事及高级管理
人员用于购买股份的资金金额不低于其在担任董事或高级管理人员职务期间上
一会计年度从本公司处领取的税后薪酬累计额的 20%，不高于其在担任董事或高
级管理人员职务期间上一会计年度从本公司处领取的税后薪酬累计额的 50%。
（4）如果公司股价已经不满足启动股价稳定措施的条件的，可不再实施增持公
司股份。（5）公司董事及高级管理人员买入公司股份后，公司的股权分布应当
符合上市条件。公司董事及高级管理人员增持公司股份应符合相关法律、法规及
规范性文件的规定。（6）在公司上市后三年内不因职务变更、离职等原因而放
弃履行该承诺。
      （三）相关约束措施
      1、在触发稳定股价义务时，如公司未采取上述稳定股价的具体措施，公司
承诺接受以下约束措施：公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未
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采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；如果未
履行上述承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资
者损失；上述承诺为公司真实意思表示，自愿接受监管机构、自律组织及社会公
众的监督，若违反上述承诺将依法承担相应责任。
      2、在触发稳定股价义务时，如公司控股股东未采取上述稳定股价的具体措
施，公司控股股东承诺接受以下约束措施：控股股东应当在公司股东大会及中国
证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向社会公众投资者道歉。控股股
东如已公告增持具体计划但由于主观原因不能实际履行，则公司应将与控股股东
履行其增持义务相等金额的应付控股股东现金分红予以截留，直至控股股东履行
增持义务；如已经连续两次触发稳定股价义务而控股股东均未能提出具体增持计
划，则公司可将与控股股东履行稳定股价义务相等金额的应付控股股东现金分红
予以截留用于股份回购计划，控股股东丧失对相应金额现金分红的追索权；如对
公司董事会提出的股份回购计划投弃权票或反对票，则公司可将与控股股东履行
其稳定股价义务相等金额的应付控股股东现金分红予以截留用于下次股份回购
计划，控股股东丧失对相应金额现金分红的追索权。
      3、在触发稳定股价义务时，如公司董事、高级管理人员未采取上述稳定股
价的具体措施，公司董事、高级管理人员承诺接受以下约束措施：公司董事、高
级管理人员未按本预案的规定及时召开董事会审议稳定股价方案或在相关董事
会投弃权票或反对票、未按本预案的规定及时提出增持计划或未实际实施增持计
划的，其应当在本公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体
原因并向社会公众投资者道歉。如公司董事、高级管理人员在任职期间因主观原
因未能按本预案的相关约定履行其增持义务，则公司应将与其履行增持义务相等
金额的工资薪酬代其履行增持义务；如公司董事、高级管理人员在任职期间连续
两次未能主动履行其增持义务，由控股股东或董事会提请股东大会同意更换相关
董事，由公司董事会提请解聘相关高级管理人员。
      4、如因公司股票上市地上市规则等证券监管法规对于社会公众股股东最低
持股比例的规定导致公司、控股股东、董事及高级管理人员在一定时期内无法履
行其增持或回购义务的，相关责任主体可免于前述惩罚，但亦应积极采取其他措
施稳定股价。
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      四、本次公开募集及上市文件不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏的承诺
      （一）发行人相关承诺
      本公司承诺：
      1、本公司保证首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
      2、有权部门认定本公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条
件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股。
      3、本公司将在上述事项认定后的 5 个交易日内，根据相关法律法规及公司
章程规定召开董事会、临时股东大会并经相关主管部门批准、核准或备案后，启
动股份回购措施；回购价格以本公司股票发行价格和有关违法事实被中国证监会
认定之日前三十个交易日本公司股票交易均价的孰高者确定。（公司上市后发生
除权除息事项的，上述发行价格及回购股份数量应做相应调整）
      4、如本公司招股意向书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
      5、上述承诺为本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织
及社会公众的监督，若违反上述承诺本公司将依法承担相应法律责任。
      （二）控股股东、实际控制人的相关承诺
      本公司控股股东承诺：
      1、发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
      2、有权部门认定发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条
件构成重大、实质影响的，本公司将督促发行人依法回购首次公开发行的全部新
股。
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      3、发行人首次公开发行并在创业板上市的招股意向书及其摘要有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法
赔偿投资者损失。
      4、上述承诺为本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织
及社会公众的监督，若违反上述承诺本公司将依法承担相应法律责任。
      本公司实际控制人承诺：
      1、发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
      2、有权部门认定发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条
件构成重大、实质影响的，本人将督促发行人依法回购首次公开发行的全部新股。
      3、发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书及其摘要有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将
依法赔偿投资者损失。
      4、上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社
会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应法律责任。
      （三）发行人董事、监事、高级管理人员承诺：
      发行人董事、监事、高级管理人员承诺：
      1、发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
      2、发行人首次公开发行股票并在创业板上市的招股意向书及其摘要有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将
依法赔偿投资者损失。
      3、上述承诺为本人的真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及
社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应法律责任。”
      （四）中介机构的相关承诺
      保荐机构（主承销商）海通证券股份有限公司承诺：因本公司为发行人首次
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资
者造成损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
      审计机构（验资机构）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：若因
本所为中辰电缆股份有限公司首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
      发行人律师北京市天元律师事务所承诺：若因本所为中辰电缆股份有限公司
首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资
者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
      五、发行人及其控股股东、实际控制人、持股 5%以上的
股东、董事、监事、高级管理人员等责任主体未能履行承诺
时的约束措施
      本公司/本人将严格履行本公司/本人就首次公开发行股票并在创业板上市所
作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。如本公司/本人未能履行公开承
诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相
关审批程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施
完毕：
      （一）发行人承诺
      “（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体
原因并向股东和社会公众投资者道歉；
      （2）不得进行公开再融资；
      （3）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理
人员调减或停发薪酬或津贴；
      （4）不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，
但可以进行职务变更；
      （5）给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责任。”
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      （二）发行人控股股东、持股 5%以上法人股东承诺
      “1、在发行人股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的
具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
      2、不得转让发行人股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保
护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
      3、暂不领取发行人分配利润中归属于本企业的部分；
      4、如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有，并在
获得收益的五个工作日内将所获收益支付给发行人指定账户；
      5、如因未履行招股意向书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔
偿投资者损失；
      6、发行人未履行招股意向书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，本企
业依法承担连带赔偿责任。”
      （三）发行人实际控制人、持股 5%以上自然人股东、董事、监事、
高级管理人员承诺：
      “1、在发行人股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的
具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
      2、不得转让发行人股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保
护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
      3、暂不领取发行人分配利润中归属于本人的部分；
      4、可以职务变更但不得主动要求离职；
      5、主动申请调减或停发薪酬或津贴；
      6、如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有，并在
获得收益的五个工作日内将所获收益支付给发行人指定账户；
      7、如因未履行招股意向书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔
偿投资者损失；
      8、发行人未履行招股意向书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，本人
依法承担连带赔偿责任。”
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      六、本次发行前滚存利润的分配安排
      根据公司 2019 年 5 月 9 日通过的 2019 年第一次临时股东大会决议：为维护
新老股东的利益，本次公开发行股票完成后，公司本次公开发行股票前滚存的未
分配利润由发行后的新老股东按持股比例共享。
      七、本次发行上市后的股利分配政策及未来分红回报规划
      （一）上市后的股利分配政策
      本次发行上市后，公司实行连续、稳定、合理的利润分配政策，公司的利润
分配在重视对投资者的合理投资回报基础上，兼顾公司的可持续发展；在公司当
年盈利且现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司将实施积极的现金
股利分配办法；公司董事会和股东大会在对利润分配政策的制定和决策过程中应
充分考虑独立董事和公众投资者的意见；公司优先采用现金分红的利润分配方
式。公司发行上市后的股利分配政策详细内容参见本招股意向书“第十节 投资
者保护”之“二、（一）本次发行上市后的股利分配政策”。
      （二）上市后股东分红回报规划
      2019 年 5 月 9 日，公司 2019 年第一临时次股东大会审议通过了《关于公司
上市后三年具体股东分红回报规划的议案》，明确了本次发行上市后三年具体股
东分红回报规划。公司上市后三年股东分红回报规划具体如下：
      1、股东分红回报规划制定考虑因素
      公司着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析公司经营发展实际、股东
要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，征求和听取股东尤其是中小
股东的要求和意愿，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展所
处阶段、项目投资资金需求、本次发行融资、银行信贷及债权融资环境等因素，
平衡股东的短期利益和长期利益的基础上制定股东分红回报规划，建立对投资者
持续、稳定、科学的回报规划与机制，对股利分配做出制度性安排，并藉此保持
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
公司利润分配政策的连续性和稳定性。
       2、股东分红回报计划制定原则
       公司在本次发行上市后将采取现金、股票或其他符合法律法规规定的方式分
配股票股利，并可以根据公司经营情况进行中期现金分红。公司的利润分配政策
将重视对投资者的合理投资回报，并保持利润分配政策的连续性和稳定性。在公
司盈利、现金流满足公司正常经营和中长期发展战略需要的前提下，公司优先选
择现金分红方式，并保持现金分红政策的一致性、合理性和稳定性，保证现金分
红信息披露的真实性。
       3、分红回报规划的具体方案
       公司根据实际情况，可采取现金、股票、现金和股票相结合等利润分配方式。
公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红的利润分配方式，并保持现金
分红政策的一致性、合理性和稳定性。公司可在现金方式分配利润的基础上，以
股票股利方式分配利润。在满足利润分配条件并保证公司正常经营和长远发展的
前提下，公司原则上每年度进行一次利润分配，也可以根据盈利情况和资金需求
情况进行中期利润分配，具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批
准。
      在公司当年盈利、可分配利润和累计未分配利润为正数且保证公司能够持续
经营和长期发展的前提下，如公司无重大资金支出安排，且审计机构对公司该年
度财务报告出具标准无保留意见的审计报告，公司应当优先采取现金方式分配股
利，在满足现金分红的具体条件时，公司每年以现金方式累计分配的利润不少于
当期可分配利润的 10%。公司董事会应根据公司年度盈利状况和未来资金使用计
划，对具体每个年度的分红比例提出预案。
      在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股本规
模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同时采取
发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，
应当充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利
增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合
全体股东的整体利益和长远利益。
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照规定程序，提出
差异化的现金分红政策：
      （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
      （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
      （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
      （4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定
处理。上述重大资金支出事项是指以下任一情形：
      a.公司未来十二个月内拟对外投资、收购或购买资产累计支出达到或超过公
司最近一次经审计净资产的 30%或资产总额的 20%；
      b.当年经营活动产生的现金流量净额为负；
      c.中国证监会或者深圳证券交易所规定的其他情形。
      4、股东分红回报规划制定周期和相关决策机制
      公司至少每三年对《股东分红回报规划》及《公司章程》所规定的利润分配
政策进行重新审议和披露。
      公司调整利润分配政策，应当根据行业监管政策，结合自身经营情况，充分
考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，不得违反中国证
监会和公司上市地证券交易所的有关规定。公司董事会和股东大会对利润分配政
策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和社会公众股东的意见。董事会拟
定的调整利润分配政策的议案须经全体董事过半数通过，独立董事应发表明确独
立意见。
      股东大会审议调整利润分配政策议案时，须经出席股东大会会议的股东（包
括股东代理人）所持表决权的 2/3 以上表决通过，并且相关股东大会会议应采取
现场投票和网络投票相结合的方式，为社会公众股东参与利润分配政策的制定或
修改提供便利。
      公司制定、修改《股东分红回报规划》应当经董事会全体董事过半数审议通
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
过，并经独立董事发表独立意见之后，提交公司股东大会批准。
      公司制定了《公司上市后三年具体股东分红回报规划》，主要内容为：公司
根据实际情况，可采取现金、股票、现金和股票相结合等利润分配方式。公司具
备现金分红条件的，应当优先采用现金分红的利润分配方式，并保持现金分红政
策的一致性、合理性和稳定性。公司可在现金方式分配利润的基础上，以股票股
利方式分配利润。在满足利润分配条件并保证公司正常经营和长远发展的前提
下，公司原则上每年度进行一次利润分配，也可以根据盈利情况和资金需求情况
进行中期利润分配，具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。公
司未来分红回报规划详细内容参见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“二、
（一）本次发行上市后的股利分配政策”。
      八、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
      （一）填补被摊薄即期回报的措施
      为了维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的风险，增强对股东利益
的回报，公司拟采取多种措施填补即期回报：
      1、加强募集资金的管理，防范募集资金使用风险
      为保障公司规范、有效使用募集资金，本次公开发行股票募集资金到位后，
公司将严格按照证监会及交易所对募集资金使用管理的规定进行募集资金管理，
保证募集资金合理规范使用，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用的检
查和监督、合理防范募集资金使用风险。
      2、积极推进募集资金投资项目建设，尽快达产达效
      公司董事会已对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目
符合行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向。本次募集资金投资项目的实
施，将有效提高公司产能，巩固行业地位，实现公司业务收入和盈利水平的可持
续增长。本次募集资金到位后，公司将积极推进募集资金投资项目建设，争取早
日实现预期效益。
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      3、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
      公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、
法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，
确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出科学、迅速和
谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小
股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司
财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
      4、进一步完善利润分配政策，保证公司股东收益回报
      公司根据中国证监会发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的
通知》（证监发【2012】37 号）及《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现
金分红》等相关规定，制定了《中辰电缆股份有限公司章程（草案）（上市后适
用）》和上市后三年具体股东分红回报规划，对利润分配政策尤其是现金分红的
相关政策作了明确规定。公司首次公开发行股票并上市后，将切实履行上述利润
分配规章制度的相关规定，注重对全体股东的分红回报，强化投资者回报机制，
保证利润分配政策的连续性和稳定性。
      （二）对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺
      为了维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的风险，增强对股东利益
的回报，公司拟采取多种措施填补即期回报：
      1、公司董事、监事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补
回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
      “1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益。
      2、承诺对个人的职务消费行为进行约束。
      3、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
      4、承诺在职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者提名与薪酬委员会
制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      5、如果公司拟实施股权激励，承诺将在职责和权限范围内，全力促使公司
拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
      6、本人将严格履行公司制定的有关填补回报措施以及本人作出的任何有关
填补回报措施的承诺，确保公司填补回报措施能够得到切实履行。如果本人违反
所作出的承诺或拒不履行承诺，将按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄
即期回报有关事项的指导意见》等相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券监管机构及自律机构依法作出
的监管措施或自律监管措施；给公司或者股东造成损失的，本人将依法承担相应
补偿责任。
      7、自本承诺函出具日至公司首次公开发行人民币普通股股票并上市之日，
若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本人已
做出的承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人届时将按照中国证监会的最新
规定出具补充承诺。”
      2、公司的控股股东根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得
到切实履行作出如下承诺：
      “本公司将不利用本公司作为发行人控股股东的地位与便利越权干预公司
经营管理活动或侵占公司利益。
      本承诺出具后，如监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要
求的，且上述承诺不能满足监管部门的相关要求时，本公司承诺届时将按照相关
规定出具补充承诺。
      作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司若违反上述承诺或拒不履行上
述承诺，本公司同意接受中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制
定或发布的有关规定、规则，对本公司作出相关处罚或采取相关管理措施”
      3、公司的实际控制人根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够
得到切实履行作出如下承诺：
      “本人将不利用本人作为发行人实际控制人的地位与便利越权干预公司经
营管理活动或侵占公司利益。
      本承诺出具后，如监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
求的，且上述承诺不能满足监管部门的相关要求时，本人承诺届时将按照相关规
定出具补充承诺。
      作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述
承诺，本人同意接受中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或
发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。”
       九、关于欺诈上市的股份回购和股份购回承诺
      （一）发行人承诺
      1、如证券监督管理部门或其他有权部门认定《中辰电缆股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市招股意向书》所载之内容存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏之情形，且该等情形对判断公司是否符合法律规定的发行条
件构成重大且实质影响的，或中国证监会认定公司存在《创业板首次公开发行股
票注册管理办法（试行）》第六十七条情形的，则公司承诺将按如下方式依法回
购公司首次公开发行的全部新股。
      如上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易之阶
段内，则公司将基于发行新股所获之募集资金，于上述情形发生之日起 5 个工作
日内（或中国证监会/交易所要求的时间内），按照发行价格并加算银行同期存
款利息返还给网上中签投资者及网下配售投资者。
      如上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成上市交易之后，则公司将
于上述情形发生之日起 20 个交易日内（或中国证监会要求的时间内），按照发
行价格或上述情形发生之日的二级市场收盘价格（以孰高者为准）与中国证监会
认定的其他主体（如有）通过证券交易所交易系统（或其他合法方式）回购（或
购回）公司首次公开发行的全部新股。公司上市后发生除权除息事项的，上述发
行价格做相应调整。
      2、如中国证监会认定公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册，
则公司承诺将依法回购公司首次公开发行的全部新股。
      如上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易之阶
段内，则公司将基于发行新股所获之募集资金，于上述情形发生之日起 5 个工作
                                              23
中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
日内（或中国证监会要求的时间内），按照发行价格并加算银行同期存款利息返
还给网上中签投资者及网下配售投资者。
      如上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成上市交易之后，则公司将
于上述情形发生之日起 20 个交易日内（或中国证监会要求的时间内），按照发
行价格或上述情形发生之日的二级市场收盘价格（以孰高者为准），通过证券交
易所交易系统（或其他合法方式）回购公司首次公开发行的全部新股。公司上市
后发生除权除息事项的，上述发行价格做相应调整。
      如中国证监会还指定其他主体（控股股东、实际控制人）一同购回股份的，
公司将及时与该等主体协商确定各自承担数量。如该等主体未能依照约定履行上
述义务的，公司对其未能履行完毕的部分承担连带责任。
      上述回购的资金来源主要是公司自有资金，如自有资金不足的，公司将通过
各种合法手段筹集资金。同时，控股股东、实际控制人也承诺给予公司必要的资
金支持，以完成上述回购。
      公司在进行上述回购时，将严格遵守相关法律、法规及监管机构的规定，履
行信息披露等义务及程序，保证回购能按时、顺利完成。
      如公司未能依照上述承诺履行义务，公司将依照未能履行承诺时的约束措施
承担相应责任。
      （二）发行人控股股东、实际控制人承诺
      1、如证券监督管理部门或其他有权部门认定《中辰电缆股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市招股意向书》所载之内容存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏之情形，且该等情形对判断发行人是否符合法律规定的发行
条件构成重大且实质影响的，或中国证监会认定公司存在《创业板首次公开发行
股票注册管理办法（试行）》第六十七条情形的，则本公司/本人承诺将极力促
使发行人回购首次公开发行的全部新股或由本公司/本人依法购回相应股份。
      如上述情形发生于发行人首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易之
阶段内，则本公司/本人应促使发行人将其基于发行新股所获之募集资金，于上
述情形发生之日起 5 个工作日内（或中国证监会/交易所要求的时间内），按照
发行价格并加算银行同期存款利息返还给网上中签投资者及网下配售投资者。
      如上述情形发生于发行人首次公开发行的新股已完成上市交易之后，则本人
                                              24
中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
将于上述情形发生之日起 20 个交易日内（或中国证监会要求的时间内），按照
发行价格或上述情形发生之日的二级市场收盘价格（以孰高者为准）与中国证监
会指定的其他主体（如有）通过证券交易所交易系统（或其他合法方式）购回（或
回购）发行人首次公开发行的全部新股。发行人上市后发生除权除息事项的，上
述发行价格做相应调整。
      2、如中国证监会认定发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注
册，则本人承诺将依法购回发行人首次公开发行的全部新股。
      如上述情形发生于发行人首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易之
阶段内，则本人应促使发行人将其基于发行新股所获之募集资金，于上述情形发
生之日起 5 个工作日内（或中国证监会要求的时间内），按照发行价格并加算银
行同期存款利息返还给网上中签投资者及网下配售投资者。
      如上述情形发生于发行人首次公开发行的新股已完成上市交易之后，则本人
将极力促使发行人于上述情形发生之日起 20 个交易日内（或中国证监会要求的
时间内），按照发行价格或上述情形发生之日的二级市场收盘价格（以孰高者为
准），通过证券交易所交易系统（或其他合法方式）回购首次公开发行的全部新
股，或由本人购回相应股份。发行人上市后发生除权除息事项的，上述发行价格
做相应调整。
      如中国证监会还指定其他主体与本公司/本人一同购回股份的，本人将及时
与该等主体协商确定各自承担的购回数量。如该等主体未能依照约定履行购回义
务的，本人对其未能履行完毕的部分承担连带责任。
      上述购回的资金来源主要是本公司/本人自有资金，如自有资金不足的，本
公司/本人将通过各种合法手段筹集资金。如发行人在履行上述回购义务时资金
不足的，本公司/本人将给予其必要的资金支持，以促使其完成回购义务。
      本公司/本人在履行上述承诺时，将严格遵守相关法律、法规及监管机构的
规定，履行信息披露等义务及程序，保证上述回购和购回能按时、顺利完成。如
本公司/本人未能依照上述承诺履行义务，本公司/本人将依照未能履行承诺时的
约束措施承担相应责任。
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      十、新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营的影响
      1、新冠疫情对公司生产经营影响
      2020 年 1 月，我国爆发新型冠状病毒肺炎疫情，全国各行业均遭受了不同
程度的影响。疫情对公司在采购、生产、销售等方面均造成一定影响，主要体现
在：
   （1）公司复产复工方面
      公司自 2020 年 1 月 23 日起开始春节休假，原定于 2020 年 2 月 1 日复工，
因此 1 月份的生产经营未受影响。受疫情影响，公司自 2 月 1 日至 2 月 9 日处于
完全停工状态，2 月 10 日开始复工，但由于防疫需要对人员流动的限制，部分
非本地员工于 2 月 20 日之后才陆续回到工作岗位。公司自 2 月 25 日起，生产经
营基本恢复至正常状态。自正式复工以来，公司按照所在地区疫情防控要求，严
格实施发热检测、要求员工佩戴口罩等防护措施，未出现确诊、疑似或密切接触
者案例，复工后生产平稳有序进行。
   （2）采购方面
      公司的供应商较为集中，主要原材料供应商均位于公司生产基地周边地区。
公司生产所需的主要原材料供应充足，供应商 2 月份已在当地政府的统筹安排下
陆续复工，可按照公司复工及生产计划正常供货，其中，铜、铝等主要原材料的
本地供应商均与公司实现同期复工，能够在当天下单到货。同时，对于绝缘料、
屏蔽料、护套料等电缆辅料，公司有一定的库存备货，可供疫情期间正常生产所
需。因此，本次疫情基本未影响公司原材料及时供应。
   （3）销售方面
      各地政府为控制疫情采取的延期复产复工、限制人员流动等措施对公司的销
售活动产生了一定的影响：2 月 1 日至 2 月 9 日，发行人及客户均处于停工状态，
自 2 月 10 起，虽然发行人已复工，但受到疫情防控的影响，客户 2 月份的要货
计划均有所推迟，已下达要货计划的生产订单的交货期也有所推迟；同时，疫情
防控对发行人的产品运输也产生了一定的影响，发行人的物流供应商自 2 月 24
日起才逐步全面恢复运营，因此，公司部分订单产品未能按照原计划实现交付，
产品销售有所放缓。
   （4）日常订单与重大合同履行
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      受到下游客户延期复工以及物流限制的影响，公司 2020 年 2 月份的发货计
划有所推迟。公司持续保持与客户的密切沟通，根据下游客户的复工情况，及时
调整生产和发货计划。随着下游客户逐步复产复工，物流秩序恢复正常，2020
年 3 月起，公司的发货逐步恢复正常。公司当前在手订单以及重大合同的履行不
存在障碍。
      2、主要业务指标和财务数据的对比情况
   （1）2020 年上半年主要业务指标
                                                                               单位：千米
              项目                     2020 年 1-6 月         2019 年 1-6 月    变动幅度
      产能（标准产品长度）                    1,535.00              1,800.00       -14.72%
      产量              铜芯产品              1,091.04              1,229.58       -11.27%
（标准产品长度）        铝芯产品             10,603.65             15,537.05       -31.75%
      销量              铜芯产品              1,164.77              1,214.90        -4.13%
（标准产品长度）        铝芯产品             10,902.94             16,810.44       -35.14%
      公司 2020 年上半年产能较上年同期减少 14.72%，主要是受公司 2020 年 2
月 1 日至 9 日处于完全停工状态，复工后因部分外地员工未能及时到岗导致二月
份未能满负荷生产的影响。同时受疫情的影响，公司 2020 年上半年产销量较上
年同期均有所下降。
   （2）2020 年上半年主要财务数据
                                                                               单位：万元
                项目                     2020 年 1-6 月       2019 年 1-6 月    变动幅度
             营业收入                          89,525.07          104,263.53       -14.14%
   归属于母公司所有者的净利润                      3,912.70         5,183.19       -24.51%
扣非后归属于母公司所有者的净利润                   3,005.18         4,157.31       -27.71%
      公司 2020 年上半年的生产经营因新冠疫情受到一定程度的影响，产销量较
上年同期均有所下降，公司 2020 年上半年营业收入 89,525.07 万元，同比下降
14.14%，归属于母公司所有者净利润 3,912.70 万元，同比下降 24.51%；扣除非
经常性损益后归属于母公司所有者净利润 3,005.18 万元，同比下降 27.71%。
      公司 2020 年上半年净利润及扣非后净利润降幅大于收入的降幅，主要原因
是受疫情导致公司下游客户工程进度推迟、结算业务办理不便等影响，公司 2020
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
年 6 月末应收账款较上年末大幅增长，公司本期计提的坏账损失较上年同期增长
较大。
      3、主要客户、供应商停复工情况及订单情况
      国内疫情防控成效显著，除湖北地区外，各地为控制疫情而采取的停工及限
制人员流动等疫情防控措施自 2 月中旬起逐步解除，公司除湖北地区外的客户在
2 月上旬至 3 月间均已实现复产复工，湖北地区的客户自 2020 年 4 月起也相继
复工。截至本招股意向书签署日，公司的主要客户均已复产复工。
      2020 年 2 月，受新冠疫情及各地采取停工、限制人员流动等疫情防控措施
的影响，客户在 2 月及以前已下达要货计划的生产订单的交货期有所推迟，具体
情况如下：
                                                                 单位：万元（含增值税）
                                项目                                           金额
推迟交货订单金额                                                                13,104.29
其中：推迟一个月以内                                                             8,706.07
       推迟一个月以上（含等待发货通知）                                          4,398.21
      截至本招股意向书签署日，公司未发生因订单交货推迟而导致诉讼、纠纷或
客户取消订单的情形，也未发生客户受疫情影响而主动取消订单的情形。公司持
续保持与客户的密切沟通，根据下游客户的复工情况，及时调整生产和发货计划。
      公司主要原材料供应商相对集中，除武汉钢铁江北集团金属制品有限公司和
汉江丹江口铝业有限责任公司地处湖北区域外，其他主要原材料供应商均位于公
司生产基地周边地区。公司周边的主要原材料供应商自 2 月中下旬起，基本与公
司同步复产，并能够根据公司的生产计划及时供货。而于湖北地区的供应商，受
所在地的疫情情况及政府管控措施影响，自 2020 年 4 月起才恢复生产。上述两
家公司不是公司的核心供应商，公司向其采购的产品可替代性较高，因此其延迟
复工未对公司的生产活动造成重大不利影响。截至招股意向书签署日，公司的主
要供应商均已复产、复工，公司主要供应商未发生延期交货的情形。
      4、2020 年 1-6 月新增订单情况
      2020 年 1-6 月，公司新增订单及与上年同期的比较情况如下：
                                                                               单位：万元
           项目                  2020 年 1-6 月          2019 年 1-6 月        变动幅度
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
  新增订单（含增值税）                 118,125.78              124,140.43       -4.85%
      受疫情影响，公司 2020 年 1-6 月新增订单与上年同期相比略有下降，随着
国内疫情的好转，电网公司及公司其他客户已全面复工复产，招标采购、项目实
施等各项工作自 4 月开始恢复，预计 2020 年电网市场全年招标总量将保持稳定。
      2020 年新冠病毒疫情对公司的生产经营造成了一定的负面影响，影响期间
主要限于一季度。截至本招股意向书签署日，公司的客户及供应商已全面复工，
公司销售、采购、生产等经营活动也已恢复正常，本次新冠疫情对公司各经营环
节的影响已基本消除。
      公司生产的电线电缆产品广泛应用于电力工程建设、新能源发电、火力和水
力发电、铁路及城市轨道交通建设、石油化工、机场建设以及民用等领域，市场
需求受疫情影响较小。2020 年上半年，公司新增订单金额为 118,125.78 万元，
同比略降 4.85%；实现营业收入 89,525.07 万元，同比下降 14.14%；扣非后归属
于母公司股东净利润为 3,005.18 万元，同比下降 27.71%。总体而言，新冠疫情
对公司 2020 年上半年未构成重大负面影响。
      随着国内疫情防控得到有效控制，以及全球疫情蔓延迎来拐点、主要经济体
生产生活秩序开始逐步恢复，本次疫情出现重大反复的可能性较小。公司在行业
中具有较明显的规模、技术、营销等优势，产品结构和客户结构相对稳定，主要
下游行业需求稳定，上游原材料供应充足，公司具有较强的风险抵御能力和持续
盈利能力，在疫情不出现重大反复的情况下，有望保持良性发展的态势。
      综上所述，国内新冠疫情防控已进入常态化阶段，本次新冠疫情对公司及上
下游行业的影响已基本消除。公司管理层预计：本次新冠疫情对公司生产经营和
经营业绩的影响是阶段性的，影响主要集中在第一季度，预计不会对公司 2020
年全年经营业绩产生重大负面影响。
      十一、财务报告审计截止日后的经营状况和财务信息
      除本节“十、新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营的影响”所述情况外，
财务报告审计截止日至本招股意向书签署日之间，公司的经营状况良好，采购、
生产及销售模式、经营环境、核心业务、税收政策等方面均未发生重大不利变化。
      公司截至 2020 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表、2020 年 1-9 月的
                                              29
中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司权益变动表以及
相关财务报表附注已经信永中和会计师审阅，详见本招股意向书“第八节 财务
会计信息与管理层分析”之“六、审计基准日至招股意向书签署日之间的财务信
息”。
      十二、2020 年的业绩预告信息
      根 据 公 司 的 初 步 测 算 ， 预 计 2020 年 营 业 收 入 为 196,845.30 万 元 至
211,655.65 万元，较 2019 年增长-6.00%至 1.07%；预计归属于母公司所有者净
利润为 8,504.37 万元至 9,823.35 万元，较 2019 年增长-12.63%至 0.92%；预计
扣除非经常损益后归属于母公司所有者净利润为 7,406.47 万元至 8,725.46 万
元，较 2019 年增长-12.62%至 2.94%。
      上述 2020 年的业绩预告信息是公司初步测算的结果，不构成公司的盈利预
测或业绩承诺。
      十三、本公司特别提醒投资者应充分了解本招股意向书第
四节披露的风险因素
                                              30
   中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
                                                                              目 录
声明及承诺 ...................................................................................................................................... 2
本次发行概况 .................................................................................................................................. 3
重大事项提示 .................................................................................................................................. 4
      一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定的承诺.....................................................................4
      二、公开发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向 ..........................................................................7
      三、稳定股价的预案 .......................................................................................................................................9
      四、本次公开募集及上市文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺...................................13
      五、发行人及其控股股东、实际控制人、持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员等责任主体
未能履行承诺时的约束措施 .................................................................................................................................15
      六、本次发行前滚存利润的分配安排..........................................................................................................17
      七、本次发行上市后的股利分配政策及未来分红回报规划......................................................................17
      八、填补被摊薄即期回报的措施及承诺......................................................................................................20
      九、关于欺诈上市的股份回购和股份购回承诺 .......................................................................................... 23
      十、新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营的影响 .................................................................................. 26
      十一、财务报告审计截止日后的经营状况和财务信息 .............................................................................. 29
      十二、2020 年的业绩预告信息 ..................................................................................................................... 30
      十三、本公司特别提醒投资者应充分了解本招股意向书第四节披露的风险因素 ................................... 30
目 录 .............................................................................................................................................. 31
第一节         释义 ................................................................................................................................ 36
      一、基本术语 ................................................................................................................................................. 36
      二、专业术语 ................................................................................................................................................. 38
第二节         概览 ................................................................................................................................ 41
      一、发行人及本次发行的中介机构..............................................................................................................41
      二、本次发行概况 .........................................................................................................................................41
      三、主要财务数据及财务指标......................................................................................................................43
      四、发行人主营业务情况 .............................................................................................................................43
      五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况...44
                                                                                    31
中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
   六、发行人选择的上市标准 .........................................................................................................................45
   七、募集资金用途 .........................................................................................................................................46
第三节      本次发行概况................................................................................................................. 47
   一、本次发行的基本情况 .............................................................................................................................47
   二、与发行有关的机构和人员......................................................................................................................48
   三、与本次发行上市有关的重要日期..........................................................................................................49
第四节      风险因素 ........................................................................................................................ 50
   一、市场风险 ................................................................................................................................................. 50
   二、经营风险 ................................................................................................................................................. 51
   三、财务风险 ................................................................................................................................................. 52
   四、技术创新风险.......................................................................................................................................... 54
   五、募投项目实施风险 .................................................................................................................................. 54
   六、发行失败风险.......................................................................................................................................... 55
   七、实际控制人控制的风险 .......................................................................................................................... 55
   八、税收优惠政策变化风险 .......................................................................................................................... 55
第五节      发行人基本情况............................................................................................................. 57
   一、发行人基本情况...................................................................................................................................... 57
   二、发行人设立及改制重组情况 .................................................................................................................. 57
   三、发行人报告期内的股本和股东变化情况 .............................................................................................. 60
   四、发行人的股权结构图及控股股东、实际控制人控制的其他企业情况 ............................................... 62
   五、发行人控股子公司及参股子公司情况 .................................................................................................. 71
   六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ........................................................ 76
   七、发行人股本情况...................................................................................................................................... 82
   八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介 .............................................................................. 87
   九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的协议及其履行情况 ................................................... 94
   十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况 ....................................................... 94
   十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份及对外投资情况 ....... 95
   十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况................................................................... 97
   十三、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 ....................................................... 99
   十四、公司员工及社会保障情况..................................................................................................................99
                                                                                 32
 中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
第六节           业务与技术 .................................................................................................................. 104
       一、发行人主营业务及主要产品 ................................................................................................................ 104
       二、发行人所处行业基本情况 .................................................................................................................... 143
       三、行业竞争状况及发行人的竞争地位 .................................................................................................... 160
       四、发行人销售情况及主要客户 ................................................................................................................ 171
       五、发行人采购情况及主要供应商 ............................................................................................................ 208
       六、发行人主要固定资产及无形资产 ........................................................................................................ 238
       七、发行人的特许使用权情况 .................................................................................................................... 255
       八、发行人的核心技术情况 ........................................................................................................................ 255
       九、发行人的境外生产经营情况 ................................................................................................................ 268
第七节           公司治理与独立性....................................................................................................... 269
       一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及专门委员会等机构和人员的运行及履职
情况 ....................................................................................................................................................................... 269
       二、发行人内部控制情况 ............................................................................................................................ 271
       三、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚情况 ................................................................................ 276
       四、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况 .................................................................................... 279
       五、公司具有直接面向市场独立持续经营的能力 .................................................................................... 284
       六、同业竞争 ............................................................................................................................................... 286
       七、关联方及关联交易情况 ........................................................................................................................ 287
第八节           财务会计信息与管理层分析....................................................................................... 308
       一、注册会计师审计意见 ............................................................................................................................ 308
       二、最近三年财务报表 ................................................................................................................................ 308
       三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况 ............................................................................ 317
       四、关键审计事项及与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平 ..................................................... 318
       五、对公司未来盈利能力或财务状况可能产生具体影响的主要因素 ..................................................... 320
       六、审计基准日至招股意向书签署日之间的财务信息 ............................................................................ 321
       七、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ........................................................................................ 324
       八、报告期内执行的主要税收政策 ............................................................................................................ 359
       九、分部信息 ............................................................................................................................................... 379
       十、非经常性损益........................................................................................................................................ 379
                                                                                         33
中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      十一、主要财务指标.................................................................................................................................... 381
      十二、经营成果分析.................................................................................................................................... 383
      十三、资产质量分析.................................................................................................................................... 439
      十四、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ........................................................................................ 487
      十五、报告期内会计报表附注中或有事项、期后事项和其他重要事项 ................................................. 525
      十六、盈利预测报告披露情况 .................................................................................................................... 526
第九节         募集资金运用与未来发展规划................................................................................... 308
      一、募集资金运用概况 ................................................................................................................................ 527
      二、募集资金投资项目的可行性和必要性分析 ........................................................................................ 529
      三、募集资金投资项目的具体情况 ............................................................................................................ 532
      四、募投项目运用对公司财务状况及经营成果的影响 ............................................................................ 549
      五、募集资金投资项目先期投入情况 ........................................................................................................ 551
      六、发行人发展战略及规划 ........................................................................................................................ 551
第十节         投资者保护 .................................................................................................................. 555
      一、投资者关系的主要安排 ........................................................................................................................ 555
      二、本次发行后的股利分配政策 ................................................................................................................ 559
      三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和决策程序 ............................................................................ 562
      四、股东投票机制的建立情况 .................................................................................................................... 562
      五、本次发行相关各方的重要承诺 ............................................................................................................ 563
第十一节           其他重要事项........................................................................................................... 569
      一、重要合同 ............................................................................................................................................... 569
      二、对外担保情况........................................................................................................................................ 574
      三、重大涉诉或仲裁事项 ............................................................................................................................ 584
      四、控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为 ................................................................................ 587
第十二节 声明 ............................................................................................................................ 588
      发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................................................................ 588
      发行人控股股东、实际控制人声明 ............................................................................................................ 589
      保荐机构（主承销商）声明（一） ............................................................................................................ 590
      保荐机构（主承销商）声明（二） ............................................................................................................ 591
      发行人律师声明............................................................................................................................................ 592
                                                                                   34
   中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      会计师事务所声明........................................................................................................................................ 593
      资产评估机构声明........................................................................................................................................ 594
      验资及验资复核机构声明 ............................................................................................................................ 595
第十三节 附件 ............................................................................................................................ 596
      一、备查文件 ............................................................................................................................................... 596
      二、发行申请材料和备查文件查阅地点 .................................................................................................... 596
                                                                                   35
 中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
                                    第一节          释义
       本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
       一、基本术语
发行人、公司、本公
司、中辰电缆、股份    指    中辰电缆股份有限公司，系本次发行上市的主体
公司
                            江苏中辰电缆有限公司（曾用名：江苏凯电科技实业有限公司、
中辰有限、有限公司    指
                            江苏凯利电缆有限公司），发行人前身
凯利有限              指    江苏凯利电缆有限公司，发行人前身
凯电有限              指    江苏凯电科技实业有限公司，发行人前身
山东聚辰              指    山东聚辰电缆有限公司，系发行人控股子公司
                            江苏聚辰电缆科技有限公司（曾用名：江苏中辰电缆有限公司），
江苏聚辰              指
                            系发行人全资子公司
                            江苏拓源电力科技有限公司（曾用名：常州市拓源电缆成套有限
常州拓源              指
                            公司、常州市拓源电缆附件有限公司），系发行人全资子公司
润邦售电              指    江苏润邦售电有限公司，系发行人全资子公司
上海中辰              指    上海中辰振球贸易有限公司，系发行人全资子公司
                            中辰控股有限公司（曾用名：中辰电缆有限公司），系公司控股
中辰控股              指
                            股东
                            宁波梅山保税港区旭辰投资管理合伙企业（有限合伙），系中辰
旭辰投资              指
                            控股股东
达辰投资              指    宜兴市达辰投资合伙企业（有限合伙）
上海中辰泰            指    上海中辰泰投资（集团）有限公司，系中辰控股股东
天津新远景            指    天津新远景优盛股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东
                            宁波梅山保税港区耘陵志合投资合伙企业（有限合伙），系发行
耘陵志合              指
                            人股东
三花控股              指    三花控股集团有限公司，系发行人股东
中海同创              指    中海同创投资有限公司，系发行人股东
启浦海本              指    杭州启浦海本投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东
润邦投资              指    宜兴润邦投资咨询有限公司，系发行人股东
                            德州市陵城区德兴乾城房地产开发有限公司，系中辰控股控股子
乾城地产              指
                            公司
润邦科技              指    宜兴市润邦科技有限公司，系中辰控股全资子公司
                                               36
 中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
金鱼陶瓷              指    宜兴市金鱼陶瓷有限公司，系润邦科技控制的企业
华航陶瓷              指    宜兴市华航陶瓷有限公司，系华源陶瓷全资子公司
华源陶瓷              指    宜兴华源陶瓷有限公司，系金鱼陶瓷全资子公司
碧玉青瓷              指    宜兴市碧玉青瓷有限公司，系金鱼陶瓷全资子公司
金碧辰兴              指    金碧辰兴酒业（宜兴）有限公司，系金鱼陶瓷全资子公司
                            宜兴瑞驰智能科技有限公司，系实际控制人曾控制的企业，现已
瑞驰智能              指
                            注销
                            宜兴市联卓科技有限公司，系实际控制人曾控制的企业，现已注
联卓科技              指
                            销
                            宜兴市中辰投资咨询有限公司，系实际控制人曾控制的企业，现
中辰投资咨询          指
                            已注销
                            宜兴市中辰物资有限公司，系实际控制人曾控制的企业，现已注
中辰物资              指
                            销
                            长缆电工科技股份有限公司，系独立董事杨黎明曾担任独立董事
长缆电工              指
                            的企业
                            现行有效的经无锡市市场监督管理局备案登记的《中辰电缆股份
《公司章程》          指
                            有限公司章程》
                            经发行人 2019 年第一次临时股东大会通过，将于发行人股票在
《公司章程（草案）》 指
                            证券交易所上市之日起生效并实施
《公司法》            指    《中华人民共和国公司法》
《证券法》            指    《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》      指    《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
基准日                指    2020 年 6 月 30 日
报告期                指    2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月
海通证券、保荐机
构、保荐人、主承销    指    海通证券股份有限公司，本次发行上市的主承销商和保荐机构
商
律师、律师事务所      指    北京市天元律师事务所，本次发行上市的发行人律师
会计师、会计师事务          信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），本次发行上市的审计
                      指
所、信永中和                机构
                            《北京市天元律师事务所关于中辰电缆股份有限公司首次公开
法律意见书            指
                            发行股票并在创业板上市的法律意见书》
                            《中辰电缆股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招
招股意向书            指
                            股意向书》
                            信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的
《审计报告》          指    XYZH/2020NJAA20011 号《中辰电缆股份有限公司 2020 年 1-6 月、
                            2019 年度、2018 年度、2017 年度审计报告》
                            信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的
《内控鉴证报告》      指    XYZH/2020NJA20119 号《中辰电缆股份有限公司 2020 年 6 月 30
                            日内部控制鉴证报告》
                                                 37
 中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
                            信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的
                            XYZH/2020NJA20118 号《中辰电缆股份有限公司 2020 年 1-6 月、
《纳税鉴证报告》       指
                            2019 年度、2018 年度、2017 年度主要税种纳税及税收优惠情况
                            的专项说明》
                            信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的
《非经常性损益鉴            XYZH/2020NJA20117 号《中辰电缆股份有限公司 2020 年 1-6 月、
                       指
证报告》                    2019 年度、2018 年度、2017 年度非经常性损益明细表的专项说
                            明》
元、万元、亿元         指   人民币元、万元、亿元
深交所                 指   深圳证券交易所
中国证监会、证监会     指   中国证券监督管理委员会
交通运输部             指   中华人民共和国交通运输部
工信部                 指   中华人民共和国工业和信息化部
国家发改委             指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
电监会                 指   国家电力监管委员会
          二、专业术语
                                  电线电缆行业专业术语
电力电缆       指    在电力系统的主干线路中用以传输和分配大功率电能的电缆
电气装备用           从电力系统的配电点把电能直接送到各种用电设备、器具的电源连接线
               指
电线电缆             路用电线电缆，各种工农业装备中电气安装线和控制信号用的电线电缆
裸电线         指    表面裸露、没有绝缘层的电线
低压电缆       指    电压等级 3kV 及以下的电缆
中压电缆       指    电压等级 6～35kV 的电缆
高压电缆       指    电压等级 66～220kV 的电缆
超高压电缆     指    电压等级 220kV 及以上的电缆
                     通过铁塔、水泥杆塔架设在空气中的导线或绝缘架空线，一般分为裸导
架空线         指
                     线和绝缘架空线
                     绝缘层采用交联材料的电缆，最常用的材料为交联聚乙烯（XLPE），目
交联电缆       指
                     前高压电缆绝大部分都采用了交联聚乙烯绝缘
                     一系列具有独特性能和特殊结构的产品，相对量大面广的普通电线电缆
特种电缆       指    而言，具有技术含量较高、使用条件较严格、批量较小、附加值较高的
                     特点
                     能够将电场控制在绝缘内部，同时能够使得绝缘界面处表面光滑，并借
屏蔽           指
                     此消除界面处空隙的导电层
                     用物理或者化学方式（交联剂）使两个或者更多的分子分别耦联从而使
交联           指
                     这些分子结合在一起，使线形的分子结构形成网状结构
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 中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
护套           指   均匀连续的金属或非金属材料管状包覆层，通常挤出形成
                    在产品的绝缘线芯外面加装一层金属保护层，用来保护内部的效用层在
铠装           指
                    运输、安装、运行时不受到损坏
外护套         指   通常包覆在金属层外面的非金属护套，从外部保护电缆
                    聚氯乙烯，是一种非结晶性材料，具有不易燃、高强度、耐气侯变化性
PVC            指
                    以及优良的几何稳定性（加工性能）
PE             指   聚乙烯，乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂，具有优良的电绝缘性能
                    在外力作用下使金属强行通过模具，金属横截面积被压缩，并获得所要
拉丝           指
                    求的横截面积形状和尺寸的加工方法
绞线           指   由多根圆线或型线呈螺旋形绞合成的导体
装机容量       指   装机容量指发电机组的发电能力（即额定功率）的总和
                    为了验证产品能否满足技术规范的全部要求所进行的试验。它是新产品
型式试验       指
                    鉴定中必不可少的一个环节
                    连接发电厂与变电站以及变电站之间的 35kV 及以上电压等级的电力线
输电网         指
                    路，称为“输电线路”，由输电线路组成的网络叫输电网
                    直接向最终用户供电的线路称为配电线路，由配电线路组成的网络叫配
配电网         指
                    电网
                    中国强制性产品认证的简称，是政府为保护消费者人身安全和国家安全，
CCC            指
                    加强产品质量管理、依照法律法规实施的一种产品合格评定制度
                    电能（北京）产品认证中心有限公司的简称，作为国内首家服务电力行
PCCC           指
                    业，专门从事机电产品认证的权威机构，是电力行业首家专业认证机构
                    德国莱茵 TUV 集团，是一家国际领先的技术服务供应商，作为一个独立、
TUV            指
                    公正和专业的机构，提供专业管理体系认证等
IEC            指   国际电工委员会
GB             指   中华人民共和国国家标准
GB/T           指   中华人民共和国国家推荐性标准
ISO9001        指   国际质量管理体系标准
ISO14001       指   国际环境管理体系标准
kV             指   千伏（特）
                                  电缆行业相关企业简称
普睿司曼       指   意大利普睿司曼集团（Prysmian）
耐克森         指   法国耐克森公司（Nexans）
通用电缆       指   美国通用电缆公司（General Cable）
南方电缆       指   美国南方电线电缆公司（Southern Cable）
住友电工       指   日本住友电气工业株式会社（Sumitomo Electric）
古河电工       指   日本古河电气工业株式会社（Furukawa Electric）
金龙羽         指   金龙羽集团股份有限公司
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 中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
ST 远程        指   远程电缆股份有限公司
智慧能源       指   远东智慧能源股份有限公司
汉缆股份       指   青岛汉缆股份有限公司
杭电股份       指   杭州电缆股份有限公司
东方电缆       指   宁波东方电缆股份有限公司
万马股份       指   浙江万马电缆股份有限公司
中超控股       指   江苏中超控股股份有限公司
尚纬股份       指   尚纬股份有限公司
金杯电工       指   金杯电工股份有限公司
宝胜股份       指   宝胜科技创新股份有限公司
江南集团       指   江南集团有限公司
上上电缆       指   江苏上上电缆集团有限公司
亨通光电       指   江苏亨通光电股份有限公司
中天科技       指   江苏中天科技股份有限公司
       本招股意向书除特别说明外，所有数值保留 2 位小数，若出现合计数的尾数
 与各分项数值总和的尾数不相等的情况，均为四舍五入原因造成。
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
                                   第二节          概览
      本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股意向书全文。
      一、发行人及本次发行的中介机构
      （一）发行人基本情况
 发行人名称      中辰电缆股份有限公司       有限公司成立日期       2003 年 6 月 18 日
 注册资本        36,680 万元                股份公司成立日期       2016 年 4 月 27 日
 控股股东        中辰控股有限公司           法定代表人             杜南平
 行业分类        电线电缆制造（C3831）      实际控制人             杜南平、张茜
                 宜兴环科园氿南路 8 号                             宜兴环科园氿南路 8 号
 注册地址        （经营场所：宜兴市新街     主要生产经营地址       （经营场所：宜兴市新街
                 街道百合村）                                      街道百合村）
      （二）本次发行的有关中介机构
 保荐人        海通证券股份有限公司       主承销商      海通证券股份有限公司
                                                        信永中和会计师事务所（特殊普通合
 发行人律师    北京市天元律师事务所       审计机构
                                                        伙）
 评估机构      中联资产评估集团有限公司
      二、本次发行概况
      （一）本次发行的基本信息
股票种类                 人民币普通股（A 股）
每股面值                 人民币 1.00 元
                         本次公开发行 9,170.00 万股，公司本次公开发行股票数量占发
发行股数
                         行后总股本的 20%，公司股东本次不公开发售股份。
发行后总股本             45,850.00 万股
发行新股占发行后总
                         20.00%
股本比例
                                              41
中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
每股发行价格             人民币【】元/股
                         【】倍（发行价格除以每股收益，每股收益按 2019 年度经审计
发行市盈率               的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除
                         以发行后总股本计算）
                                                                  0.23 元（按 2019
                         2.66 元(按 2020 年 6                     年度经审计的扣
                         月 30 日经审计归属于                     除非经常性损益
发行前每股净资产         母公司所有者净资产 发行前每股收益        前后孰低的归属
                         除以发行前总股本计                       于母公司股东的
                         算)                                      净利润除以发行
                                                                  前总股本计算）
发行后每股净资产         【】元                    发行后每股收益       【】元
发行市净率               【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
                         采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发
发行方式                 行相结合的方式，或中国证监会、深圳证券交易所等监管部门
                         认可的其他发行方式。
                         符合资格的询价对象和在深圳证券交易所人民币普通股（A 股）
                         证券账户上开通创业板股票交易权限的符合资格的自然人、法
发行对象                 人、证券投资基金及符合法律法规规定的其他投资者（法律法
                         规及发行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外），中
                         国证监会或深圳证券交易所另有规定的，按照其规定处理。
保荐机构相关子公司
                         保荐机构不安排相关子公司参与本次发行战略配售。
参与战略配售的情况
承销方式                 余额包销
发行费用的分摊原则       公司股东本次不公开发售股份，本次发行费用均由公司承担。
募集资金总额             【】万元
募集资金净额             【】万元
                         环保型轨道交通用特种电缆建设项目
                         新能源用特种电缆建设项目
募集资金投资项目
                         高端装备线缆研发中心建设项目
                         补充流动资金
                         本次发行费用明细如下：
                         1、保荐及承销费用（含增值税）：募集资金总额的9%，且不低
                         于人民币3,500.00万元；
                         2、会计师费用868.00万元(不含增值税)；
发行费用概算
                         3、律师费用500.00万元(不含增值税)；
                         4、用于本次发行的信息披露费用445.28万元(不含增值税)；
                         5、发行手续费用及其他40.00万元(不含增值税)。
                         注：各项费用根据发行结果可能会有调整。
      （二）本次发行上市的重要日期
                                              42
    中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
     开始询价推介日期        2021 年 1 月 7 日
     刊登发行公告日期        2021 年 1 月 12 日
     申购日期                2021 年 1 月 13 日
     缴款日期                2021 年 1 月 15 日
     股票上市日期            本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所上市
          三、主要财务数据及财务指标
          根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 XYZH/2020NJAA20011
    号《审计报告》，公司报告期内主要财务数据及财务指标如下：
                                  2020 年 6 月末
             项目                                       2019 年末/度   2018 年末/度    2017 年末/度
                                  /2020 年 1-6 月
资产总额（万元）                       194,205.65         189,274.13    167,446.44      159,320.75
归属于母公司所有者权益（万元）           97,567.53         93,654.83      83,921.23      71,084.34
资产负债率（母公司）                        46.95%            48.79%         46.19%          52.68%
营业收入（万元）                         89,525.07        209,409.90    190,154.55      195,206.73
净利润（万元）                            3,776.49          9,624.90       8,952.13       4,642.93
归属于母公司所有者的净利润
                                          3,912.70          9,733.60       8,876.89       4,863.43
（万元）
扣除非经常性损益后归属于母公
                                          3,005.18          8,476.15       7,587.08       4,807.55
司所有者的净利润（万元）
基本每股收益（元）                               0.11           0.27           0.25               0.14
稀释每股收益（元）                               0.11           0.27           0.25               0.14
加权平均净资产收益率                         4.09%            10.96%         11.55%           7.08%
经营活动产生的现金流量净额
                                       -22,751.28          11,622.22       2,871.09     -22,059.48
（万元）
现金分红（万元）                                   -               -               -                -
研发投入占营业收入的比例                     3.10%             3.52%          2.99%           3.12%
          四、发行人主营业务情况
          公司主营业务为电线电缆及电缆附件的研发、生产与销售，主要产品为
    110kV 及以下电力电缆、750kV 及以下裸导线、电气装备用电线电缆等电线电缆
    产品及电缆附件。
                                                   43
中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      公司以电力电缆、裸导线和电气装备用电线电缆为主导产品，自主研发并生
产两百多个细分品种的电线电缆产品，以国家电网公司、南方电网公司以及“两
网”公司下辖省、市、县电力公司为主要客户，产品广泛应用于全国 31 个省、
自治区和直辖市的电力传输主干网、城镇配电网以及农村电网的建设和升级改造
工程。近年来，公司持续加大在特种电缆领域的产品研发、市场推广和客户开发
力度，积极完善产品结构和市场布局，已成功拓展新能源发电、电气化铁路、城
市轨道交通、家电、机场建设等领域。截至本招股意向书签署日，公司产品已成
功应用于国家电网淮北－乌北 750 千伏输变电工程等特高压输变电工程、宁杭高
铁等高速铁路工程、深圳地铁龙岗线等城市轨道交通工程、国电光伏有限公司
200MW 并网光伏电站项目等光伏发电项目、广州白云机场等机场建设项目，产品
在一系列重大工程中得到应用。
      公司核心管理人员均在电缆行业从业超过 20 年，在入职中辰电缆之前均在
国内知名的电缆企业从事营销、生产、研发等方面的管理工作，具有丰富的电缆
行业企业管理经验，使得公司的发展起点较高。自公司正式投入运营以来，保持
了较高的增长速度。
      公司高度重视科技进步和新品研发，承担“石油平台用耐泥浆防火环保电缆”
国家火炬计划产业化示范项目，获批建立“江苏省能源开发用电缆工程技术研究
中心”，技术质量中心被认定为江苏省省级企业技术中心。公司始终坚持质量第
一、诚信经营的理念，被江苏省市场监督管理局和江苏省发展和改革委员会评为
“江苏省质量信用 AA 级企业”。
       五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、
模式创新、业态创新和新旧产业融合情况
      （一）发行人的创新性
      1、核心技术的创新性
      公司历来重视研发和科技创新，通过自主创新和引进消化吸收再创新，公司
已形成覆盖电线电缆生产和检测各环节的核心技术。基于核心技术和其他研究成
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果，公司截至本招股意向书签署日已取得专利 124 项，其中发明专利 13 项，实
用新型专利 111 项。公司核心技术均被应用于电线电缆及电缆附件的生产中。
      2、产品的创新性
      公司产品除应用于传统的电力系统建设外，还应用于新能源发电、新能源汽
车、轨道交通等新型领域，以及海底、极寒地区等恶劣环境中。公司通过优化导
体结构、加入新型化学材料对电缆材料进行改性等，对电缆结构和电缆材料性能
进行创新，使电线电缆产品能够适应特殊的应用领域和使用环境。
      （二）发行人与新技术的深度融合情况
      公司紧跟行业技术和工艺发展趋势，注重将新技术和新工艺转化为生产力，
不断在产品品质、特殊性能、降耗提质等方面实现与新技术的融合。公司通过建
设 MES 系统、引入 5G 新技术等，优化生产管理，建设智慧工厂。公司通过引入
创新生产管理理念，提高生产管理水平。公司通过引入创新用人理念，提高工人
职业素养。
      公司坚持将技术创新作为业务发展升级的核心驱动力，主要核心技术、产品
具有较强的创新性，公司具有较强的研发创新能力，符合发展更多依靠创新、创
造、创意的大趋势；公司在生产工艺、检测能力、信息技术、组织管理等方面都
与新技术形成了深度融合，符合相关法律法规中对创业板定位的要求。
      六、发行人选择的上市标准
      根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 XYZH/2020NJAA20011
号《审计报告》，发行人 2018 年、2019 年归属于母公司所有者净利润（净利润
以扣除非经常性损益前后的孰低者计算）为 7,587.08 万元和 8,476.15 万元，均
为正且累计为 16,063.23 万元，不低于 5,000 万元，发行人结合自身情况，选择
适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的上市标准中的“2.1.2 发行
人为境内企业且不存在表决权差异安排的，市值及财务指标应当至少符合下列标
准中的一项：（一）最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5,000 万元”。
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      七、募集资金用途
      发行人本次募集资金扣除发行费用后将用于投资以下项目：
                                                                               单位：万元
                募投项目名称                          总投资额           募集资金投入额
环保型轨道交通用特种电缆建设项目                             14,330                 14,330
新能源用特种电缆建设项目                                      7,366                  7,366
高端装备线缆研发中心建设项目                                  2,320                  2,320
补充流动资金                                                 20,000                 20,000
                     合计                                    44,016                 44,016
      在募集资金到位前，公司将根据各募集资金投资项目的实际付款进度，通过
自有资金或银行贷款等方式支付上述项目款项。募集资金到位后，将用于支付相
关项目剩余款项及根据监管机构的要求履行相关程序后置换先期投入的自有资
金和银行贷款。若本次发行的实际募集资金总额无法满足上述投资项目的资金需
求，则不足部分由公司通过自筹方式解决。
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                           第三节          本次发行概况
      一、本次发行的基本情况
股票种类                 人民币普通股（A 股）
每股面值                 1.00 元
发行股数、占发行后总     本次公开发行 9,170.00 万股，公司本次公开发行股票数量占发行
股本的比例               后总股本的 20%，公司股东本次不公开发售股份。
每股发行价格             【 】元/股
                         【 】倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照 2019 年度经审
市盈率                   计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润除以本
                         次发行后总股本计算）
                         2.66 元/股（按 2020 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股东净
发行前每股净资产
                         资产除以本次发行前总股本计算）
                         【 】元/股（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东
发行后每股净资产
                         净资产加募集资金净额除以本次发行后总股本计算）
发行市净率               【 】倍（发行价格除以发行后每股净资产）
                         采用网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行
发行方式                 相结合的方式，或中国证监会、深圳证券交易所等监管部门认可
                         的其他发行方式。
                         符合资格的询价对象和在深圳证券交易所人民币普通股（A 股）
                         证券账户上开通创业板股票交易权限的符合资格的自然人、法人、
发行对象                 证券投资基金及符合法律法规规定的其他投资者（法律法规及发
                         行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外），中国证监会
                         或深圳证券交易所另有规定的，按照其规定处理。
承销方式                 余额包销
                         本次发行费用明细如下：
                         1、保荐及承销费用（含增值税）：募集资金总额的9%，且不低于
                         人民币3,500.00万元；
                         2、会计师费用868.00万元(不含增值税)；
发行费用概算
                         3、律师费用500.00万元(不含增值税)；
                         4、用于本次发行的信息披露费用445.28万元(不含增值税)；
                         5、发行手续费用及其他40.00万元(不含增值税)。
                         注：各项费用根据发行结果可能会有调整。
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       二、与发行有关的机构和人员
（一）保荐机构（主承销商）         海通证券股份有限公司
法定代表人                         周杰
住所                               上海市广东路 689 号
电话                               021-23219000
传真                               021-63411627
保荐代表人                         张辉波、刘丹
项目协办人                         景万峰
项目组其他成员                     -
（二）律师事务所                   北京市天元律师事务所
负责人                             朱小辉
住所                               北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10 层
电话                               010-57763888
传真                               010-57763777
经办律师                           谢发友、任浩
（三）会计师事务所                 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人                             叶韶勋
住所                               北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层
电话                               010-65542288
传真                               010-65547190
经办注册会计师                     张玉虎、罗文龙
（四）资产评估机构                 中联资产评估集团有限公司
负责人                             胡智
                                   北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4
住所
                                   层 939 室
电话                               010-88000066
传真                               010-88000006
签字注册评估师                     杨婷婷、韩小伟
（五）股票登记机构                 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
地址                               深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
电话                               0755-25938000
传真                               0755-25988122
（六）申请上市证券交易所           深圳证券交易所
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地址                               深圳市福田区深南大道 2012 号
电话                               0755-88668888
传真                               0755-82083164
（七）收款银行                     招商银行上海分行常德支行
户名                               海通证券股份有限公司
账号                               010900120510531
       截至本招股意向书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证
券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权
关系或其他权益关系。
       三、与本次发行上市有关的重要日期
开始询价推介日期         2021 年 1 月 7 日
刊登发行公告日期         2021 年 1 月 12 日
申购日期                 2021 年 1 月 13 日
缴款日期                 2021 年 1 月 15 日
股票上市日期             本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所上市
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
                               第四节          风险因素
      投资者在评价本公司此次发行的股票时，除招股意向书提供的其他资料外，
应特别认真考虑下述各项风险因素。
      一、市场风险
      （一）电力行业投资政策变化的风险
      电力行业是国民经济基础能源产业，与国民经济发展息息相关，同时又受国
家能源战略投资规划的影响。近年来，国家电网建设投资保持较高水平，根据《电
力发展“十三五”规划》，“十三五”期间，继续合理布局能源富集地区外送，
建设特高压输电和常规输电技术的“西电东送”输电通道，新增规模 1.3 亿千瓦，
达到 2.7 亿千瓦左右；电网主网架进一步优化，省间联络线进一步加强，形成规
模合理的同步电网。全国新增 500 千伏及以上交流线路 9.2 万公里，变电容量
9.2 亿千伏安。
      公司电线电缆产品是电力产业重要的配套产品，其市场需求与我国电力行业
的投资政策密切相关，若未来国家电力电网建设投资政策发生较大变化，将可能
对公司经营业绩产生影响。
      （二）市场竞争风险
      我国电线电缆行业具有企业数量多、行业集中度低的特点，行业前十名制造
商的市场占有率不到 10%。在中、低压电力电缆领域，由于市场参与企业多数规
模较小，研发实力及技术水平较弱，产品同质化严重，市场竞争激烈，整体利润
率较低。同时，随着国外电线电缆生产厂商直接或通过联营、合资等间接方式进
入国内市场，进一步加剧了行业的市场竞争。未来若公司在市场开拓、成本控制
或技术创新等方面无法实现预期目标，将可能面临激烈的竞争压力。
      （三）宏观经济周期风险
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      电线电缆被喻为国民经济的“血管”与“神经”，广泛应用于电力、通信、
建筑、民用、船舶以及石油化工等重要领域，因此，其行业发展与国民经济发展
息息相关，宏观经济的周期性波动对行业的市场需求产生较大影响。随着国民经
济增长方式由粗放型向集约型转变，各重要领域对电线电缆的需求将可能发生较
大变化，公司经营若不能及时适应经济发展的新常态，将对公司业务及业绩产生
较大影响。
      （四）产业政策风险
      公司部分生产线属于“6 千伏及以上（陆上用）干法交联电力电缆制造项目”，
在项目备案时符合当时适用的《产业结构调整指导目录》。自 2013 年《产业结
构调整指导目录》（2011 年本，2013 年修订）实施后，“6 千伏及以上（陆上
用）干法交联电力电缆制造项目”被列为限制类项目，限制类新建项目将被禁止
投资，属于限制类的现有生产能力，允许企业在一定期限内采取措施改造升级。
因此，公司上述部分生产线目前被列为限制产能范畴，但《产业结构调整指导目
录》仅限制新增产能，并未限制原有生产线继续生产经营。若未来的产业政策对
现有电线电缆限制类项目的生产经营实施限制，公司生产经营将会受到较大影
响。
      二、经营风险
      （一）原材料价格波动风险
      电线电缆行业属于典型的“料重工轻”行业，铜、铝等主要原材料在产品的
成本构成中占比在 80%左右。公司在对外投标、报价时参照当时铜、铝价格，按
照“成本+目标毛利”的方式确定投标价格，产品价格在签订销售订单时最终确
定。公司在接到客户的要货指令后，会及时组织原材料采购，规避铜、铝价大幅
波动的风险。但是，在投标至开标期间以及收到中标通知（签订合同）至客户要
货期间，存在一段时间的风险敞口。虽然公司与客户签订的供货合同中多数附有
对合同货物原材料的有色金属（铜或铝）实行价格联动的条款，但是联动价格的
计算具有一定的滞后性，且一般会设定触发价格联动的最低铜、铝价格波动比率，
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
铜、铝价格的大幅波动仍会对公司的原材料采购成本产生一定的影响，进而影响
公司盈利能力的稳定性。
      （二）主要原材料供应商相对集中的风险
      公司产品的主要原材料为铜材和铝材，2017 年、2018 年、2019 年和 2020
年 1-6 月，公司向前十大供应商采购原材料的总金额分别占同期原材料采购总额
的 71.39%、57.34% 、61.56%和 62.18%，公司主要原材料供应商集中度较高，但
与公司产品及行业特点相符。报告期内，公司电线电缆销售规模较大，为保证原
材料质量及供货的及时性，公司通常选择周边大型铜、铝供应商保持长期合作关
系。如果公司的主要供应商不能按时供货或者供货出现质量问题，可能对公司生
产经营产生不利影响。
      （三）劳动力成本上升风险
      近年来，我国劳动力人口结构发生较大改变，劳动力结构性短缺矛盾引起了
劳动力成本的持续上升。随着生活水平提高及物价上涨，未来公司员工工资水平
很可能将继续提高，公司人工成本支出也将保持增长，公司面临劳动力成本上升
的风险。
      （四）新型冠状病毒肺炎疫情带来的短期经营业绩下降风险
      2020 年新冠疫情期间，受下游客户需求下降、上游供应商原材料供应不及
时等影响，公司开工率较低，2020 年上半年营业收入和净利润同比下降。虽然
截至本招股意向书签署日，公司已全面恢复正常的生产经营，但受 2020 年上半
年经营业绩下滑的影响，公司 2020 年度经营业绩将面临同比下降的风险。
      三、财务风险
      （一）应收账款回收的风险
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
      2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司应收账款余额分
别为 67,590.09 万元、70,082.66 万元、 84,349.20 万元和 112,002.14 万元，
应收账款余额占当期营业收入的比例分别为 34.62%、36.86%、40.28%和 125.11%，
应收账款余额较大且占营业收入比重较高。如果主要客户经营状况发生重大不利
变化，公司仍将面临应收账款无法收回的风险。
      （二）存货跌价损失的风险
      2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末，公司存货原值分别为
28,754.91 万元、29,290.85 万元、 33,558.68 万元和 35,292.60 万元，存货净
值分别为 28,366.14 万元、28,934.67 万元、 33,146.74 万元和 34,827.99 万元，
占流动资产的比例分别为 23.21%、21.82%、21.40%和 21.88%，随着发行人业务
规模不断增加，存货余额可能相应增加，鉴于铜、铝等主要原材料价格波动的不
确定性，公司存货仍存在发生跌价损失的风险。
      （三）不合规开具银行承兑汇票融资引致的风险
      公司所属电线电缆行业属于资金密集型行业，上游供应商采购账期很短，而
下游客户（主要为国家电网、南方电网等客户）账期相对较长，因此对电线电缆
生产企业形成较大资金压力，随着公司（包括控股子公司山东聚辰）业务快速发
展，对资金的需求大幅增加，为解决短期资金缺口，公司在 2017 年及之前存在
向供应商开具无真实交易背景的银行承兑汇票，经对方贴现后汇回公司的行为。
      公司开具无真实交易背景银行承兑汇票不符合《票据法》等法律法规相关规
定。截至本招股意向书签署日，上述不合规银行承兑汇票均已到期解付，未产生
任何经济纠纷，也未因上述行为给银行及其他权利人造成任何实际损失。
      相关银行针对上述事项分别出具证明，以上银行承兑汇票均已到期解付，未
出现逾期或罚息情形，未对银行造成经济损失。
      公司控股股东中辰控股和实际控制人杜南平、张茜分别作出承诺：若公司由
于不规范的票据融资行为受到有关主管部门处罚，本公司（本人）将全额承担该
处罚款项，保证发行人不会因此遭受任何损失。
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      四、技术创新风险
      由于低压电力电缆技术含量较低，行业准入门槛不高，故市场参与者众多，
竞争激烈且利润率低，国内中大型电缆生产企业积极开拓铁路及轨道交通、新能
源发电、新能源汽车等领域，上述领域所需电线电缆技术含量较高，市场参与者
相对较少。若公司对行业未来技术发展趋势判断出现偏差而导致无法实现产业
化，或者技术创新落后于行业技术水平的发展速度，将可能使公司面临相应的风
险。
      五、募投项目实施风险
      （一）募集资金投资项目实施的风险
      公司在募集资金投资项目实施过程中涉及建设工程、装修工程、采购设备、
安装调试工程等多个环节，组织和管理工作量大，受到市场变化、工程进度、工
程管理等因素的影响。若在募投项目实施过程中，上述某一工程环节出现延误或
停滞，公司募投项目将存在不能全部按期竣工投产的风险。
      （二）募集资金投资项目新增产能消化的风险
      公司本次公开发行股票募集资金投资项目“环保型轨道交通用特种电缆建设
项目”和“新能源用特种电缆建设项目”的实施将会扩大公司铁路及轨道交通用
电线电缆、新能源发电用电线电缆以及新能源汽车用电线电缆产能，对公司的市
场营销提出了更高的要求。若公司不能相应有效地拓展产品市场，可能会导致产
品积压或者产能过剩的情况，对公司的经营和盈利能力产生不利影响。
      （三）不能达到预期收益的风险
      公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、现有技术基础和
对未来市场趋势的预测等因素作出的，而项目的实施则与国家产业政策、市场供
求、行业竞争、技术进步等情况密切相关，任何一个因素的变动都会直接影响项
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
目的经济效益。如果市场环境发生重大不利变化，募集资金投资项目将无法实现
预期收益。
      六、发行失败风险
      公司本次公开发行股票拟在深交所创业板上市，需满足《深圳证券交易所创
业板股票上市规则》所规定的上市条件。
      若公司本次公开发行股票认购不足，则本次发行失败。公司将按照发行价并
加算银行同期存款利息将认购款返还给已经认购的投资者。因此，公司存在本次
发行失败风险。
      七、实际控制人控制的风险
      杜南平、张茜通过中辰控股实际控制公司 61.00%股权，为公司实际控制人。
如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、重大人事任
免和利润分配等方面实施不利影响，可能会给公司及中小股东带来一定风险。
      八、税收优惠政策变化风险
      2012 年 10 月 25 日公司取得了江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省
国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。公司自 2012 年
（含 2012 年）起至 2014 年享受高新技术企业税收优惠政策，减按 15%的税率缴
纳企业所得税。2015 年 8 月 24 日，公司通过高新技术企业复审，自 2015 年（含
2015 年）起至 2017 年享受高新技术企业税收优惠政策，减按 15%的税率缴纳企
业所得税。2018 年 12 月 3 日，公司通过高新技术企业认定，自 2018 年（含 2018
年）起至 2020 年享受高新技术企业税收优惠政策，减按 15%的税率缴纳企业所
得税。
      2014 年 6 月 30 日公司子公司常州拓源取得了江苏省科学技术厅、江苏省财
政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书。常
州拓源自 2014 年（含 2014 年）起至 2016 年享受高新技术企业税收优惠政策，
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中辰电缆股份有限公司                                                             招股意向书
减按 15%的税率缴纳企业所得税。2018 年 12 月 3 日，常州拓源通过高新技术企
业认定，自 2018 年（含 2018 年）起至 2020 年享受高新技术企业税收优惠政策，
减按 15%的税率缴纳企业所得税。
      未来，如果国家或地方有关高新技术企业的认定或鼓励政策和税收优惠的法
律法规发生变化，或其他原因导致公司未来不再符合或持续符合高新技术企业的
认定条件，则公司可能面临不能继续享受上述税收优惠政策的风险。
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中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
                          第五节          发行人基本情况
      一、发行人基本情况
发行人                       中辰电缆股份有限公司
英文名称                     SINOSTAR CABLE CO., LTD.
注册资本                     36,680.00 万元
法定代表人                   杜南平
有限公司成立日期             2003 年 6 月 18 日
股份公司成立日期             2016 年 4 月 27 日
住所                         宜兴环科园氿南路 8 号
邮政编码                     214200
电话号码                     0510-80713366
传真号码                     0510-87076198
互联网网址                   www.sinostar-cable.com
电子邮箱                     [e-mail]
负责信息披露和投资者关
                             证券事务部
系的部门
信息披露负责人               徐积平
信息披露负责人电话号码       [phone]
      二、发行人设立及改制重组情况
      （一）有限公司设立情况
       发行人前身为江苏凯利电缆有限公司。2003 年 6 月，杜南平、杜剑平、杜
祖南和张建东分别以货币出资 1,340.00 万元、300.00 万元、180.00 万元和
180.00 万元设立江苏凯利电缆有限公司，凯利有限注册资本合计 2,000.00 万元。
       2003 年 6 月 18 日，宜兴达华会计师事务所有限公司出具了宜华师内验字
（2003）第 378 号《验资报告》，对申请设立登记的注册资本的实收情况进行了
审验，确认凯利有限应缴注册资本已全额缴足。
       凯利有限设立时股权结构如下：
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中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
 序号                 股东名称                  出资金额（万元）             出资比例
   1                   杜南平                               1,340.00                67.00%
   2                   杜剑平                                  300.00               15.00%
   3                   杜祖南                                  180.00                9.00%
   4                   张建东                                  180.00                9.00%
                   合计                                     2,000.00               100.00%
       2003 年 6 月 18 日，凯利有限取得了无锡市宜兴工商行政管理局颁发的《企
业法人营业执照》，经营范围：电线电缆、高低压开关及输变电设备制造；电工
器材、机械设备、电子产品销售。
       （二）股份公司设立情况
       2016 年 4 月 9 日，中辰有限股东会作出决议，同意以 2015 年 11 月 30 日为
改制基准日，以经审计的净资产折股，整体变更为股份有限公司，将公司经营范
围变更为：电线、电缆、光缆及电工器材、输配电及控制设备、电气信号设备装
置的研究、开发、制造、销售；电缆附件、电缆盘、塑料粒子的制造、销售；自
营和代理各类商品及技术的进出口业务。
       根据江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具的苏公 W[2016]A696
号《审计报告》（审计基准日为 2015 年 11 月 30 日），有限公司经审计的净资
产值为 51,007.78 万元。根据中联资产评估集团有限公司出具的中联评报字
[2016]第 571 号《评估报告》（评估基准日为 2015 年 11 月 30 日），有限公司
净资产评估值为 59,600.40 万元，评估增值 8,592.63 万元，评估增值率为
16.85%。有限公司以截至 2015 年 11 月 30 日经审计的净资产 51,007.78 万元按
1.70:1 折合为 30,000 万股股份，每股面值 1 元，净资产超出注册资本部分计入
资本公积，有限公司整体变更为股份公司。
       2016 年 4 月 22 日，江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具了苏
公 W[2016]B065 号《验资报告》，对股份公司设立时的注册资本进行了审验。
       2016 年 4 月 26 日，股份公司召开创立大会暨 2016 年度第一次临时股东大
会，本次股东大会审议通过了《关于中辰电缆股份有限公司设立方案的议案》、
《关于制订<中辰电缆股份有限公司章程>的议案》等相关议案，并选举产生了股
份公司第一届董事会、监事会成员。
                                              58
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
       2016 年 4 月 27 日，股份公司在无锡市工商行政管理局完成了工商变更登记
手续，领取了变更后的《企业法人营业执照》。
       股份公司成立时股权结构如下：
 序号                 股东名称                  持股数量（万股）             持股比例
   1              中辰控股有限公司                         22,875.00                76.25%
            天津新远景优盛股权投资合伙企
   2                                                        5,001.00                16.67%
                  业（有限合伙）
   3                   张学民                               1,923.00                 6.41%
                                        注
   4         宜兴润邦投资咨询有限公司                          201.00                0.67%
                   合计                                    30,000.00               100.00%
       注：润邦投资系实际控制人杜南平侄子杜杰控制的企业。
       为更客观、可靠、稳健地反映公司财务状况与经营成果，公司对以 2015 年
11 月 30 日为改制基准日的净资产值进行了更正，更正后的净资产为 45,416.52
万元，与江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具的苏公 W[2016]B065
号《验资报告》的净资产值存在差异。本次更正前净资产值为 51,007.78 万元，
本次更正后净资产值为 45,416.52 万元，本次更正调减净资产 5,591.25 万元。
本次更正后折合股本仍为 30,000 万股股份，每股面值 1 元，因折股溢价产生的
资本公积由 21,007.77 万元调减至 15,416.52 万元，各股东持股比例不变。
       2017 年 4 月 27 日，公司召开 2016 年年度股东大会，审议通过了《关于追
溯调整导致折股净资产减少事宜予以确认的议案》，对上述更正进行了确认。
       2019 年 4 月 22 日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了
XYZH/2019NJA20079 号《股本及实收资本复核报告》，对公司 2015 年 11 月 30
日净资产调减 5,591.25 万元事项进行了复核，调整后公司 2015 年 11 月 30 日的
净资产虽然低于原整体变更时的全体股东用于出资的净资产，但高于公司整体变
更为股份公司时的股本，不影响公司整体变更设立股份公司股本的实收到位。
       （三）公司自设立以来的重大资产重组情况
       公司自设立以来不存在重大资产重组情况。
                                              59
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
       三、发行人报告期内的股本和股东变化情况
截至本招股意向书签署日，发行人报告期内的股本和股东变化情况如下：
       （一）报告期期初的股本和股东情况
       报告期期初，发行人的股本和股东情况如下：
                                                                    持股数量
 序号                           股东名称                                         持股比例
                                                                    （万股）
   1      中辰控股有限公司                                          22,875.00       64.47%
   2      天津新远景优盛股权投资合伙企业（有限合伙）                 5,001.00       14.10%
   3      张学民                                                     1,923.00        5.42%
   4      宋天祥                                                     1,500.00        4.23%
   5      宁波梅山保税港区耘陵志合投资合伙企业（有限合伙）           1,116.00        3.15%
   6      三花控股集团有限公司                                         767.00        2.16%
   7      中海同创投资有限公司                                         700.00        1.97%
   8      陈金玉                                                       628.00        1.77%
   9      陆洲新                                                       420.00        1.18%
  10      何晓玲                                                       349.00        0.98%
  11      宜兴润邦投资咨询有限公司                                     201.00        0.57%
                             合计                                   35,480.00      100.00%
       （二）报告期内的股本和股东变化情况
       1、2017 年 6 月，报告期内第一次股权转让
       2016 年 12 月 30 日，公司股东中辰控股有限公司与杭州启浦海本投资管理
合伙企业（有限合伙）签订《股权转让协议》，约定中辰控股有限公司将其持有
股份公司 500 万股股份以 1,440 万元的价格转让给杭州启浦海本投资管理合伙企
业（有限合伙），相关股权转让款已支付完毕。2017 年 6 月 13 日，股份公司在
无锡市工商行政管理局完成了上述股权转让的工商变更登记。
       本次股权转让完成后，股份公司的股权结构如下：
                                                                    持股数量
 序号                           股东名称                                         持股比例
                                                                    （万股）
                                              60
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
     1      中辰控股有限公司                                        22,375.00       63.06%
     2      天津新远景优盛股权投资合伙企业（有限合伙）               5,001.00       14.10%
     3      张学民                                                   1,923.00        5.42%
     4      宋天祥                                                   1,500.00        4.23%
     5      宁波梅山保税港区耘陵志合投资合伙企业（有限合伙）         1,116.00        3.15%
     6      三花控股集团有限公司                                       767.00        2.16%
     7      中海同创投资有限公司                                       700.00        1.97%
     8      陈金玉                                                     628.00        1.77%
     9      杭州启浦海本投资管理合伙企业（有限合伙）                   500.00         1.41%
  10        陆洲新                                                     420.00        1.18%
  11        何晓玲                                                     349.00        0.98%
  12        宜兴润邦投资咨询有限公司                                   201.00        0.57%
                               合计                                 35,480.00      100.00%
         2、2018 年 9 月，报告期内第一次增资
         2018 年 8 月 29 日，股份公司召开股东大会并作出决议，同意将公司注册资
本由 35,480.00 万元增加至 36,680.00 万元，认购价格为 3.30 元/股，其中：赵
楠渊以货币形式出资 2,970.00 万元认购 900.00 万股，杜振杰以货币形式出资
990.00 万元认购 300.00 万股。
         2018 年 9 月 3 日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了
XYZH[2018]NJA20105《验资报告》，对本次增资进行了审验，确认股份公司新增
注册资本已全额缴足。
         本次增资后，股份公司的股权结构如下：
                                                                  持股数量
序号                           股东名称                                          持股比例
                                                                  （万股）
 1        中辰控股有限公司                                          22,375.00       61.00%
 2        天津新远景优盛股权投资合伙企业（有限合伙）                 5,001.00       13.63%
 3        张学民                                                     1,923.00         5.24%
 4        宋天祥                                                     1,500.00         4.09%
 5        宁波梅山保税港区耘陵志合投资合伙企业（有限合伙）           1,116.00         3.04%
 6        赵楠渊                                                       900.00         2.45%
 7        三花控股集团有限公司                                         767.00         2.09%
 8        中海同创投资有限公司                                         700.00         1.91%
                                              61
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
 9         陈金玉                                                         628.00         1.71%
 10        杭州启浦海本投资管理合伙企业（有限合伙）                       500.00         1.36%
 11        陆洲新                                                         420.00         1.15%
 12        何晓玲                                                         349.00         0.95%
 13        杜振杰                                                         300.00         0.82%
 14        宜兴润邦投资咨询有限公司                                       201.00         0.55%
                             合计                                    36,680.00       100.00%
         2018 年 9 月 6 日，股份公司在无锡市行政审批局完成了工商变更登记手续，
领取了变更后的《企业法人营业执照》。
         截至本招股意向书签署日，公司的上述股本情况和股权结构未发生变化。
         四、发行人的股权结构图及控股股东、实际控制人控制的
其他企业情况
         （一）公司的股权结构图
         截至本招股意向书签署日，发行人股权结构图如下：
           杜南平       达辰投资           张茜            宁波旭辰           其他股东
              32.10%          20.61%           14.83%            10.90%            21.57%
         天津新远景      张学民          中辰控股           宋天祥            其他股东
              13.63%         5.24%            61.00%            4.09%              16.03%
                                         中辰股份
              100.00%        100.00%          55.00%           100.00%             100.00%
         江苏聚辰       常州拓源         山东聚辰          上海中辰           润邦售电
                                              62
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
      （二）发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业情况
      截至本招股意向书签署日，除本公司外，发行人控股股东持有德州市陵城区
德兴乾城房地产开发有限公司 51.00%股权、润邦科技 100.00%股权。通过润邦科
技持有金鱼陶瓷 45.70%股权，为金鱼陶瓷第一大股东，通过金鱼陶瓷分别持有
碧玉青瓷 100.00%股权、华源陶瓷 100.00%股权、金碧辰兴 100.00%股权，通过
华源陶瓷持有华航陶瓷 100.00%股权。具体情况如下：
           杜南平         达辰投资               张茜         宁波旭辰       其他股东
              32.10%             20.61%            14.83%          10.90%        21.57%
                                           中辰控股
                        51.00%                      100.00%         61.00%
                    乾城地产               润邦科技                  中辰电缆
                                                    45.70%
                                           金鱼陶瓷
             100.00%                   100.00%                 100.00%
                    碧玉青瓷               金碧辰兴                  华源陶瓷
                                                               100.00%
                                                                     华航陶瓷
      此外，实际控制人杜南平作为达辰投资执行事务合伙人，实际控制达辰投资。
      1、德州市陵城区德兴乾城房地产开发有限公司（原陵县德兴乾城房地产开
发有限公司）
公司名称                  德州市陵城区德兴乾城房地产开发有限公司
成立时间                  2013 年 9 月 3 日
注册资本                  2,000 万元
实收资本                  2,000 万元
注册地                    陵城区经济开发区马颊河路中段
                                                   63
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
法定代表人                张海旺
                          房地产开发经营（国家法律、行政法规禁止、限制经营的除外，涉
经营范围
                          及许可的，待取得许可证后，方可经营）
主营业务及其与发行
                          房地产开发经营，未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系
        截至本招股意向书签署日，股权结构如下：
序号                     股东名称                     持股数量（万股）            持股比例
 1                       中辰控股                                 1,020.00                 51.00%
 2         山东德兴乾城集团房地产开发有限公司                       980.00                 49.00%
                        合计                                      2,000.00                100.00%
        最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                    单位：万元
              项目                       2020-6-30                           2019-12-31
             总资产                                 52,101.49                        47,901.28
             净资产                                 2,822.77                             2,520.80
              项目                      2020 年 1-6 月                       2019 年度
            营业收入                                2,026.23                             5,165.56
             净利润                                      301.97                            451.89
        注：上述财务数据未经审计。
        2、宜兴市润邦科技有限公司
公司名称                  宜兴市润邦科技有限公司
成立时间                  2014 年 9 月 17 日
注册资本                  300.00 万元
实收资本                  300.00 万元
注册地                    宜兴市丁蜀镇汤渡村汤蜀路以南厂区办公楼
法定代表人                杜南平
                          智能通讯设备的研发与销售；钢材、五金、环保设备、耐火材料、
经营范围
                          耐火陶瓷制品、有色金属的销售。
主营业务及其与发行        持股平台，未实际开展经营活动。未从事与发行人主营业务相关的
人主营业务的关系          业务
        截至本招股意向书签署日，股权结构如下：
序号                   股东名称                  持股数量（万股）                持股比例
                                               64
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
 1                      中辰控股                                     300.00                100.00%
                       合计                                          300.00                100.00%
        最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                     单位：万元
              项目                           2020-6-30                        2019-12-31
             总资产                                     11,615.82                     11,155.12
             净资产                                         117.67                          118.50
              项目                         2020 年 1-6 月                     2019 年度
            营业收入                                             -                               -
             净利润                                          -0.82                           -1.97
        注：上述财务数据未经审计。
        3、宜兴市金鱼陶瓷有限公司
公司名称                      宜兴市金鱼陶瓷有限公司
成立时间                      1991 年 8 月 31 日
注册资本                      3,000 万元
实收资本                      3,000 万元
注册地                        宜兴市丁蜀镇汤渡村
法定代表人                    范汉祥
经营范围                      日用陶瓷、园林陶瓷、陈设艺术陶瓷的制造。
主营业务及其与发行
                              陶瓷制造，未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系
        截至本招股意向书签署日，股权结构如下：
序号                    股东名称                        持股数量（万股）          持股比例
 1                      润邦科技                                 1,371.00                   45.70%
 2                       钱盘华                                      729.00                 24.30%
 3          广东文化长城集团股份有限公司                             600.00                 20.00%
 4                       谈志坚                                      300.00                 10.00%
                       合计                                      3,000.00                  100.00%
        最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                     单位：万元
              项目                           2020-6-30                        2019-12-31
                                                   65
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
             总资产                                     30,763.58                     30,882.99
             净资产                                     7,351.02                          7,857.52
              项目                          2020 年 1-6 月                    2019 年度
            营业收入                                    2,543.39                      13,256.30
             净利润                                       -506.49                          -391.60
        注：上述财务数据未经审计。
        4、宜兴市碧玉青瓷有限公司
公司名称                      宜兴市碧玉青瓷有限公司
成立时间                      1998 年 7 月 2 日
注册资本                      50 万元
实收资本                      50 万元
注册地                        宜兴市丁蜀镇边庄
法定代表人                    吴胤
经营范围                      普通陶瓷制品制造。
主营业务及其与发行
                              陶瓷制造，未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系
        截至本招股意向书签署日，股权结构如下：
序号                    股东名称                     持股数量（万股）             持股比例
 1                      金鱼陶瓷                                      50.00                100.00%
                       合计                                           50.00                100.00%
        最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                     单位：万元
              项目                            2020-6-30                       2019-12-31
             总资产                                     9,785.73                          9,543.32
             净资产                                     -1,579.47                     -1,396.22
              项目                          2020 年 1-6 月                    2019 年度
            营业收入                                         203.02                       1,330.68
             净利润                                       -183.26                          -369.36
        注：上述财务数据未经审计。
        5、宜兴市华航陶瓷有限公司
                                                   66
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
公司名称                  宜兴市华航陶瓷有限公司
成立时间                  2010 年 1 月 28 日
注册资本                  500 万元
实收资本                  500 万元
注册地                    宜兴市丁蜀镇汤渡村汤蜀路
法定代表人                单洪康
经营范围                  日用陶瓷、园林陶瓷、陈设艺术陶瓷的制造、销售。
主营业务及其与发行
                          陶瓷制造，未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系
        截至本招股意向书签署日，股权结构如下：
序号                    股东名称                    持股数量（万股）         持股比例
 1                      华源陶瓷                                500.00                100.00%
                       合计                                     500.00                100.00%
        最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                单位：万元
              项目                       2020-6-30                       2019-12-31
             总资产                                  1,804.13                        1,804.13
             净资产                                   -160.87                         -160.84
              项目                     2020 年 1-6 月                    2019 年度
            营业收入                                        -                               -
             净利润                                     -0.03                          -40.48
        注：上述财务数据未经审计。
        6、宜兴华源陶瓷有限公司
公司名称                  宜兴华源陶瓷有限公司
成立时间                  1996 年 4 月 30 日
注册资本                  300 万元
实收资本                  300 万元
注册地                    宜兴市丁蜀镇汤渡村汤蜀路
法定代表人                单洪康
                          陶瓷餐具、茶具、陶瓷酒瓶及陶瓷花盆、工业陶瓷制品、耐火材料
经营范围
                          制品的制造。
主营业务及其与发行        陶瓷制造，未从事与发行人主营业务相关的业务
                                               67
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
人主营业务的关系
        截至本招股意向书签署日，股权结构如下：
序号                    股东名称                     持股数量（万股）         持股比例
 1                      金鱼陶瓷                                 300.00                100.00%
                       合计                                      300.00                100.00%
        最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                 单位：万元
              项目                       2020-6-30                        2019-12-31
             总资产                                   1,204.71                        1,210.50
             净资产                                     848.02                          853.81
              项目                     2020 年 1-6 月                     2019 年度
            营业收入                                         -                               -
             净利润                                      -5.79                          -32.82
        注：上述财务数据未经审计。
        7、金碧辰兴酒业（宜兴）有限公司
公司名称                  金碧辰兴酒业（宜兴）有限公司
成立时间                  2020 年 06 月 16 日
注册资本                  100 万元
实收资本                  -
注册地                    宜兴市丁蜀镇汤渡村汤蜀路以南厂区第 7 幢
法定代表人                吴胤
                          许可项目：食品经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
经营范围
                          可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
主营业务及其与发行        食品经营，尚未实际开展经营活动。未从事与发行人主营业务相关
人主营业务的关系          的业务
        截至本招股意向书签署日，股权结构如下：
序号                    股东名称                     持股数量（万股）         持股比例
 1                      金鱼陶瓷                                 100.00                100.00%
                       合计                                      100.00                100.00%
        最近一期的主要财务数据如下：
                                                                                 单位：万元
                                                68
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
                      项目                                            2020-6-30
                     总资产                                                                  -
                     净资产                                                                  -
                      项目                                          2020 年 1-6 月
                    营业收入                                                                 -
                     净利润                                                                  -
            注：上述财务数据未经审计。
         8、宜兴市达辰投资合伙企业（有限合伙）
公司名称                     宜兴市达辰投资合伙企业（有限合伙）
成立时间                     2019 年 04 月 01 日
注册资本                     97,294 元
实收资本                     0元
注册地                       宜兴市新街街道绿园路 479 号彩虹大厦 105 号
执行事务合伙人               杜南平
                             利用自有资金对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
经营范围
                             后方可开展经营活动）
主营业务及其与发行
                             投资，未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系
         截至本招股意向书签署日，出资结构如下：
序号             合伙人            出资金额（元）        出资比例             合伙人类型
 1        杜南平                          4,000.00            4.11%         执行事务合伙人
 2        平才良                         11,989.00           12.32%           有限合伙人
 3        杨林凤                          8,300.00            8.53%           有限合伙人
 4        钱爱荣                          8,300.00            8.53%           有限合伙人
 5        王宗兴                          6,875.00            7.07%           有限合伙人
 6        蔡玉兰                          6,000.00            6.17%           有限合伙人
 7        朱君芳                          5,000.00            5.14%           有限合伙人
 8        钱国荣                          3,350.00            3.44%           有限合伙人
 9        贡娜                            3,000.00            3.08%           有限合伙人
 10       孙嵘                            3,000.00            3.08%           有限合伙人
 11       孙洪军                          3,000.00            3.08%           有限合伙人
 12       戴杏华                          2,000.00            2.06%           有限合伙人
 13       潘爱军                          2,000.00            2.06%           有限合伙人
                                                    69
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
 14       林佳                        2,000.00            2.06%          有限合伙人
 15       路月琴                      2,000.00            2.06%          有限合伙人
 16       曹霞                        2,000.00            2.06%          有限合伙人
 17       柯达                        2,000.00            2.06%          有限合伙人
 18       周才华                      2,000.00            2.06%          有限合伙人
 19       钱耀珂                      2,000.00            2.06%          有限合伙人
 20       黄梦叶                      1,600.00            1.64%          有限合伙人
 21       范汉祥                      1,500.00            1.54%          有限合伙人
 22       姜一鑫                      1,500.00            1.54%          有限合伙人
 23       周蓉                        1,350.00            1.39%          有限合伙人
 24       金江华                      1,000.00            1.03%          有限合伙人
 25       许青                        1,000.00            1.03%          有限合伙人
 26       杜战芳                      1,000.00            1.03%          有限合伙人
 27       朱文勤                      1,000.00            1.03%          有限合伙人
 28       王亚萍                      1,000.00            1.03%          有限合伙人
 29       吴永康                      1,000.00            1.03%          有限合伙人
 30       张朝阳                      1,000.00            1.03%          有限合伙人
 31       杜祖福                        800.00            0.82%          有限合伙人
 32       孙嘉成                        800.00            0.82%          有限合伙人
 33       周练                          700.00            0.72%          有限合伙人
 34       徐积平                        600.00            0.62%          有限合伙人
 35       宋金雨                        500.00            0.51%          有限合伙人
 36       赵云敖                        500.00            0.51%          有限合伙人
 37       何伟                          500.00            0.51%          有限合伙人
 38       高业创                        400.00            0.41%          有限合伙人
 39       史超逸                        280.00            0.29%          有限合伙人
 40       黎小丽                        250.00            0.26%          有限合伙人
 41       许品磊                        200.00            0.21%          有限合伙人
             合计                    97,294.00          100.00%               -
         最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                  单位：元
                 项目                       2020-6-30                   2019-12-31
                 总资产                                 596.95                         3.00
                                              70
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
              净资产                                   -922.05                       -116.00
               项目                       2020 年 1-6 月                 2019 年度
             营业收入                                          -                           -
              净利润                                   -806.05                       -116.00
      注：上述财务数据未经审计。
      五、发行人控股子公司及参股子公司情况
      （一）控股子公司
      截至本招股意向书签署日，发行人控股子公司具体情况如下：
      1、山东聚辰电缆有限公司
公司名称                山东聚辰电缆有限公司
成立时间                2012 年 3 月 16 日
注册资本                10,800 万元
实收资本                10,800 万元
注册地                  陵城区经济开发区马颊河路 1588 号
主要生产经营地          陵城区经济开发区马颊河路 1588 号
法定代表人              杜战芳
                        电线电缆、铜线铜杆、风能用电缆、光伏电缆、轨道交通用电缆、
经营范围                矿用电缆、国防电缆制造、销售；铜、铝原材料销售；货物及技术
                        的进出口业务
股权结构                中辰电缆持有 55%股权；德州东兴投资有限公司持有 45%股权
      最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                单位：万元
             项目                       2020-6-30                      2019-12-31
            总资产                                 23,612.00                     30,667.13
            净资产                                 6,687.66                         6,990.35
             项目                     2020 年 1-6 月                    2019 年度
           营业收入                                8,050.93                      22,541.90
            净利润                                   -302.68                         -241.56
      注：上述财务数据已经信永中和审计。
                                              71
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
      2、江苏聚辰电缆科技有限公司
公司名称                江苏聚辰电缆科技有限公司
成立时间                2010 年 4 月 30 日
注册资本                6,000 万元
实收资本                6,000 万元
注册地                  宜兴市新街街道工业集中区 8 号
主要生产经营地          宜兴市新街街道工业集中区 8 号
法定代表人              杜南平
                        电线电缆、高低压开关、高低压电缆接头、电缆附件、高分子材料、
                        电缆设备、金具、电缆盘、输变电设备的研究、开发、制造、销售；
经营范围
                        电工器材、通用机械设备、电子产品、有色金属的销售；道路普通
                        货物运输。
股权结构                中辰电缆持有 100%股权
      最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                单位：万元
             项目                       2020-6-30                      2019-12-31
            总资产                                 7,275.15                      15,181.19
            净资产                                 6,046.37                         6,059.41
             项目                     2020 年 1-6 月                    2019 年度
           营业收入                                35,491.08                     46,857.66
            净利润                                     -13.04                         -13.16
      注：上述财务数据已经信永中和审计。
      3、江苏拓源电力科技有限公司
公司名称                江苏拓源电力科技有限公司
成立时间                2005 年 9 月 6 日
注册资本                5,000 万元
实收资本                5,000 万元
注册地                  江苏省武进高新技术产业开发区南区西湖路南侧
主要生产经营地          宜兴市新街街道百合村
法定代表人              杜杰
                        电力技术、电力设备研发；电线电缆、电缆附件，塑料电缆穿管，
经营范围                玻璃钢电缆穿管，波纹电缆穿管制造、加工、销售；电缆附件安装
                        服务；电力设备、塑料粒子、PVC 树脂（除危险品）销售；电缆盘
                                              72
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
                        制造、销售。
股权结构                中辰电缆持有 100%股权
      最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                单位：万元
             项目                       2020-6-30                      2019-12-31
            总资产                                 7,618.97                         7,416.30
            净资产                                 6,561.70                         6,514.51
             项目                     2020 年 1-6 月                    2019 年度
           营业收入                                1,458.48                         3,471.93
            净利润                                     47.20                           51.50
      注：上述财务数据已经信永中和审计。
      分公司情况：
      江苏拓源电力科技有限公司宜兴分公司
公司名称                江苏拓源电力科技有限公司宜兴分公司
成立时间                2018 年 1 月 10 日
注册地                  宜兴市新街街道百合村
主要生产经营地          宜兴市新街街道百合村
负责人                  杜杰
                        电线电缆、电缆附件、电缆盘的制造、销售；电缆附件安装服务；
经营范围                塑料电缆穿管、玻璃钢电缆穿管、波纹电缆穿管、塑料粒子、PVC
                        树脂（除危险品）的销售。
      4、江苏润邦售电有限公司
公司名称                江苏润邦售电有限公司
成立时间                2016 年 7 月 20 日
注册资本                1,000 万元
实收资本                0 万元
注册地                  宜兴市新街街道工业集中区 8 号
主要生产经营地          宜兴市新街街道工业集中区 8 号
法定代表人              杜南平
                        售电业务；电力工程设计、施工；电力设施运行维护；新能源技术
经营范围
                        开发。
股东结构及控制情况      中辰电缆持有 100%股权
                                              73
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
      最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                    单位：元
             项目                       2020-6-30                      2019-12-31
            总资产                                     310.00                         549.11
            净资产                                 -5,890.00                     -4,650.89
             项目                     2020 年 1-6 月                    2019 年度
           营业收入                                        -                              -
            净利润                                 -1,239.11                     -2,350.13
      注：上述财务数据已经信永中和审计。
      截至本招股意向书签署日，润邦售电尚未实际开展经营活动。
      5、上海中辰振球贸易有限公司
公司名称                上海中辰振球贸易有限公司
成立时间                2017 年 1 月 9 日
注册资本                5,000 万元
实收资本                0 万元
注册地                  中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 2123 号三层
主要生产经营地          中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 2123 号三层
法定代表人              杜南平
                        电线、电缆、高低压电气成套设备、五金交电、机械设备及配件、
经营范围                机电设备及配件、电子产品、 金属材料及制品的销售，从事货物
                        及技术的进出口业务。
股东结构及控制情况      中辰电缆持有 100%股权
      最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                    单位：元
             项目                       2020-6-30                      2019-12-31
            总资产                                     639.58                       1,055.35
            净资产                                 -6,160.42                     -3,744.65
             项目                     2020 年 1-6 月                    2019 年度
           营业收入                                        -                               -
            净利润                                 -2,415.77                     -1,767.80
      注：上述财务数据已经信永中和审计。
      截至本招股意向书签署日，上海中辰尚未实际开展经营活动。
                                              74
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
        各子公司实际从事的业务及与发行人业务的关系情况如下：
序                                                                             与发行人业
         公司名称                经营范围                    实际从事业务
号                                                                             务的关系
                    电线电缆、高低压开关、高低压电缆
                    接头、电缆附件、高分子材料、电缆
                                                       高分子材料制
                    设备、金具、电缆盘、输变电设备的
 1       江苏聚辰                                      造、销售；有色          业务上游
                    研究、开发、制造、销售；电工器材、
                                                       金属的销售
                    通用机械设备、电子产品、有色金属
                    的销售；道路普通货物运输。
                                                           电缆附件制造销
                    电线电缆、电缆附件，塑料电缆穿管，
                                                           售；塑料电缆穿
                    玻璃钢电缆穿管，波纹电缆穿管制造、
                                                           管、玻璃钢电缆
 2       常州拓源   加工、销售；电缆附件安装服务；电                           业务互补
                                                           穿管、波纹电缆
                    力设备、塑料粒子、PVC 树脂（除危险
                                                           穿管销售；电缆
                    品）销售；电缆盘制造、销售。
                                                           盘制造、销售
                    售电业务；电力工程设计、施工；电
 3       润邦售电                                          未实际开展业务      -
                    力设施运行维护；新能源技术开发。
                    电线、电缆、高低压电气成套设备、
                    五金交电、机械设备及配件、机电设
 4       上海中辰   备及配件、电子产品、金属材料及制       未实际开展业务      -
                    品的销售，从事货物及技术的进出口
                    业务。
                    电线电缆、铜线铜杆、风能用电缆、
                    光伏电缆、轨道交通用电缆、矿用电
                    缆、国防电缆制造、销售；铜、铝原 电线电缆及电缆            业务相同，主
 5       山东聚辰   材料销售；货物及技术的进出口业务。 附件的研发、生          要面向山东
                    （国家限定公司经营或禁止进出口的 产与销售                  及北方市场
                    商品及技术除外；需办理许可证的，
                    凭许可证在有效期限内经营）
        （二）参股子公司
        截至本招股意向书签署日，发行人不存在参股子公司。
        （三）报告期内注销的子公司
        报告期内，公司曾注销一家子公司，具体情况如下：
        1、注销的子公司基本情况
公司名称                常州市如丰电缆设备有限公司
                                              75
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
成立时间                2017 年 11 月 1 日
注销时间                2018 年 11 月 29 日
注册资本                500 万元
注册地                  武进国家高新技术产业开发区新雅路 18 号 506 室
法定代表人              杜杰
经营范围                电缆设备的制造、加工。
股权结构                常州拓源持有 100%股权
      2、子公司注销的原因
      常州如丰设立前，发行人全资子公司常州拓源生产电缆盘供发行人及子公司
自用。2017 年，发行人计划成立子公司承接常州拓源的电缆盘业务，新公司将
主营电缆盘的生产和销售，除内部供应外，还将开拓市场实现电缆盘对外销售，
2017 年 11 月常州如丰成立。常州如丰成立后，发行人电缆盘业务的市场开拓不
及预期，因此相关资产未注入常州如丰，常州如丰也未实际开展经营。2018 年，
发行人决定收缩电缆盘业务，注销常州如丰。发行人自用的电缆盘仍由常州拓源
生产，并未对外销售。
      3、注销的子公司存续期间是否存在违法违规行为
      常州如丰存续期内未实际开展经营，不存在违法违规行为。
      4、子公司注销时相关资产、人员、债务处置是否合法合规
      常州如丰注销时相关资产、人员、债务处置不存在违法违规行为。
      六、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的
基本情况
      （一）发行人控股股东、实际控制人
      中辰控股持有公司 61.00%股权，为公司的控股股东。杜南平持有中辰控股
32.10%股权，为中辰控股第一大股东、法定代表人、执行董事、总经理。达辰投
资持有中辰控股 20.61%股权，为中辰控股第二大股东，杜南平为达辰投资执行
                                              76
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
事务合伙人。张茜持有中辰控股 14.83%股权，为中辰控股第三大股东。杜南平
与张茜为父女关系，两人合计控制中辰控股 67.54%股权，为公司实际控制人。
       1、中辰控股有限公司
公司名称                中辰控股有限公司
成立时间                2011 年 10 月 12 日
注册资本                47,208.35 万元
实收资本                47,208.35 万元
注册地                  宜兴市新街街道南岳村
主要生产经营地          环保科技大厦 C 区 5 楼 504 室
法定代表人              杜南平
                        实业投资、电线电缆产业投资、环保产业投资、农业投资、文化产
经营范围                业投资；利用自有资金对外投资（国家法律法规禁止限制的领域除
                        外）；钢铁、五金、环保设备、耐火材料、耐火陶瓷制品的销售。
主营业务及其与发行
                        股权投资，未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系
       截至本招股意向书签署日，中辰控股股权结构如下：
 序号             股东名称                 认缴出资额（万元）                 持股比例
   1       杜南平                                            15,153.10               32.10%
   2       达辰投资                                           9,729.40               20.61%
   3       张茜                                               7,000.00               14.83%
   4       宁波旭辰                                           5,144.41               10.90%
   5       中辰泰                                             2,200.00                4.66%
   6       陆凌云                                             2,086.75                4.42%
   7       束为                                               1,391.16                2.95%
   8       施光华                                                830.00               1.76%
   9       王付军                                                687.50               1.46%
  10       房华                                                  600.98               1.27%
  11       蒋国新                                                600.00               1.27%
  12       梅洪强                                                250.00               0.53%
  13       钟旭                                                  250.00               0.53%
  14       孙飙                                                  200.00               0.42%
  15       贡娜                                                  195.50               0.41%
  16       周家华                                                150.00               0.32%
                                              77
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
  17      杜战新                                                  150.00                 0.32%
  18      周兴飞                                                  150.00                 0.32%
  19      蒋旭峰                                                  100.00                 0.21%
  20      林步元                                                  100.00                 0.21%
  21      朱鸣芳                                                  100.00                 0.21%
  22      吴永康                                                   79.55                 0.17%
  23      朱勤全                                                   50.00                 0.11%
  24      郭莉莉                                                   10.00                 0.02%
              合计                                             47,208.35               100.00%
       最近一年及一期的主要财务数据如下：
                                                                                  单位：万元
            项目                        2020-6-30                      2019-12-31
           总资产                                  58,675.55                       59,014.42
           净资产                                  51,994.97                       52,123.10
            项目                      2020 年 1-6 月                       2019 年度
          营业收入                                         -                                 -
           净利润                                    -128.13                           -203.84
      注：上述数据已经宜兴方正会计师事务所有限公司审计。
       江苏聚辰电缆科技有限公司、江苏中辰电缆有限公司、中辰电缆有限公司、
中辰控股有限公司上述公司之间的关系为：
                                         曾用名：中辰电缆有限公司
            中辰控股
                                         现名称：中辰控股有限公司
                       61.00%       曾用名：江苏凯利电缆有限公司、江苏
                                    凯电科技实业有限公司、江苏中辰电缆
            中辰电缆                              有限公司
                                        现名称：中辰电缆股份有限公司
                       100.00%
                                       曾用名：江苏中辰电缆有限公司
            江苏聚辰
                                     现名称：江苏聚辰电缆科技有限公司
       中辰控股有限公司，发行人控股股东，自 2011 年 9 月至 2013 年 4 月期间，
名称为“中辰电缆有限公司”，后更名为中辰控股有限公司。
                                              78
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
       中辰电缆有限公司，系发行人控股股东中辰控股有限公司前身，2013 年 4
月，中辰电缆有限公司更名为中辰控股有限公司。
       江苏中辰电缆有限公司，系发行人前身，自设立至 2005 年 6 月 13 日期间，
名称为“江苏凯利电缆有限公司（江苏凯利）”；自 2005 年 6 月 14 日至 2010
年 9 月 25 日期间，名称为“江苏凯电科技实业有限公司（江苏凯电）”，后更
名为江苏中辰电缆有限公司，2016 年 4 月股改后名称变更为中辰电缆股份有限
公司。
       江苏聚辰电缆科技有限公司，系发行人全资子公司，自 2010 年 4 月至 2010
年 9 月，名称为“江苏中辰电缆有限公司”，后更名为江苏聚辰电缆科技有限公
司。
       2、杜南平
      杜南平，男，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：
3202231964********，1964 年出生，工商管理硕士，高级经济师。1990 年 6 月
至 1993 年 1 月就职于范道电工塑料厂，任经理。1993 年 2 月至 1994 年 12 月就
职于陕西宁强电缆厂，任厂长。1995 年 1 月至 2010 年 8 月就职于远东控股集团
有限公司、新远东电缆有限公司，任总经理、党委副书记、董事局副主席；2010
年 8 月至今任本公司董事长。现兼任中辰控股执行董事、总经理，山东聚辰董事
长，江苏聚辰董事长，润邦售电董事长，上海中辰董事长，润邦科技执行董事、
总经理。
       3、张茜
      张茜，女，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：3202821986********，
1986 年出生，本科学历。2009 年 9 月至 2010 年 6 月就职于无锡质量技术监督局；
2010 年 6 月至 2015 年 6 月就职于宜兴质量技术监督局；2015 年 8 月至今就职于
中辰控股有限公司，任党委副书记；2018 年 4 月至今就职于本公司，任行政中
心主任。现任本公司董事，兼任上海中辰监事。
      （二）控股股东及实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否
存在质押和其他有争议的情况
                                              79
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
         截至本招股意向书签署日，控股股东及实际控制人直接或间接持有发行人的
股份不存在被质押或其他有争议的情况。
         （三）持有发行人 5%以上股份的主要股东
         本次发行前，除控股股东中辰控股外，直接持有发行人 5%以上股份的股东
为天津新远景、张学民，分别持有发行人 13.63%、5.24%的股份。
         1、天津新远景优盛股权投资合伙企业（有限合伙）
公司名称                天津新远景优盛股权投资合伙企业（有限合伙）
成立时间                2011 年 6 月 9 日
合伙人认缴资本          343,000 万元
合伙企业类型            有限合伙企业
注册地                  天津开发区新城西路 52 号滨海金融街 6 号楼三层 X303 室
主要生产经营地          天津开发区新城西路 52 号滨海金融街 6 号楼三层 X303 室
                        远景万方（天津）股权投资管理企业（有限合伙）（委派代表：张
执行事务合伙人
                        顺）
实际控制人              王欣
经营范围                从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资
主营业务及其与发行
                        主营业务为股权投资，未从事与发行人主营业务相关的业务
人主营业务的关系
         截至本招股意向书签署日，合伙人出资结构如下：
                                                                 认缴金额
 序号                        股东名称                                            出资比例
                                                                 （万元）
  1        远景万方（天津）股权投资管理企业（有限合伙）              7,000.00         2.04%
  2        全国社会保障基金理事会                                  100,000.00       29.15%
  3        闰土控股集团有限公司                                     20,000.00         5.83%
  4        浙江正泰投资有限公司                                     20,000.00         5.83%
  5        王孝安                                                   20,000.00         5.83%
  6        西藏恒迅投资有限公司                                     15,000.00         4.37%
  7        王晓冬                                                   12,000.00         3.50%
  8        南京汇茂投资中心（有限合伙）                             11,000.00         3.21%
  9        天津歌斐基业股权投资基金合伙企业（有限合伙）             10,000.00         2.92%
  10       远东控股集团有限公司                                     10,000.00         2.92%
                                              80
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
  11       华新世纪投资集团有限公司                                 10,000.00         2.92%
  12       杭州君通投资有限公司                                     10,000.00         2.92%
  13       王季文                                                   10,000.00         2.92%
  14       苏州盛世鸿方创业投资中心（有限合伙）                      6,000.00         1.75%
  15       珠海横琴富达海程股权投资基金管理有限公司                  5,000.00         1.46%
  16       广州市丰泰租赁有限公司                                    5,000.00         1.46%
  17       上海汉声投资中心（有限合伙）                              5,000.00         1.46%
  18       天津歌斐兴业股权投资基金合伙企业（有限合伙）              5,000.00         1.46%
  19       西安中金投资有限公司                                      8,000.00         2.33%
  20       云南达汇天投资合伙企业（有限合伙）                        5,000.00         1.46%
  21       昆明星之旗汽车维修有限公司                                5,000.00         1.46%
  22       昆山歌斐谨弘股权投资中心（有限合伙）                      5,000.00         1.46%
  23       上海歌斐惟勤股权投资中心（有限合伙）                      5,000.00         1.46%
  24       陈琦                                                      5,000.00         1.46%
  25       李后局                                                    5,000.00         1.46%
  26       王明                                                      5,000.00         1.46%
  27       赵国利                                                    5,000.00         1.46%
  28       赵文彦                                                    4,000.00         1.17%
  29       鲍红耀                                                    4,000.00         1.17%
  30       柯国宏                                                    3,000.00         0.87%
  31       石岩                                                      3,000.00         0.87%
                             合计                                  343,000.00      100.00%
         天津新远景的执行事务合伙人为远景万方（天津）股权投资管理企业（有限
合伙），已于 2014 年 4 月 29 日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（编码：
P1000505）。截至本招股意向书签署日，远景万方（天津）股权投资管理企业（有
限合伙）合伙人出资结构如下：
序号                   股东名称                       认缴金额（万元）          出资比例
  1       远创发展投资顾问（天津）有限责任公司                    5,200.00          52.00%
  2                       王欣                                    2,500.00          25.00%
  3                      于腾蛟                                   2,300.00          23.00%
                      合计                                       10,000.00         100.00%
         2、张学民
                                              81
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
         姓名              国籍    是否拥有境外永久居留权                  身份证号码
      张学民               中国                  否                    1328211963********
         七、发行人股本情况
         （一）本次发行前后的股本情况
         本次发行前公司总股本为 36,680 万股，本次拟公开发行股票数量不超过
9,170 万股，本次发行不安排公司股东公开发售老股，本次发行的股份占发行后
总股本的比例为 20.00%。本次发行前后公司股本结构如下：
                                        本次发行前                        本次发行后
序号             股东姓名         持股数量                           持股数量
                                                      持股比例                    持股比例
                                  （万股）                           （万股）
 1               中辰控股          22,375.00             61.00%      22,375.00          48.80%
 2              天津新远景          5,001.00             13.63%       5,001.00          10.91%
 3                张学民            1,923.00              5.24%       1,923.00           4.19%
 4                宋天祥            1,500.00              4.09%       1,500.00           3.27%
 5               耘陵志合           1,116.00              3.04%       1,116.00           2.43%
 6                赵楠渊              900.00              2.45%         900.00           1.96%
 7               三花控股             767.00              2.09%         767.00           1.67%
 8               中海同创             700.00              1.91%         700.00           1.53%
 9                陈金玉              628.00              1.71%         628.00           1.37%
 10              启浦海本             500.00              1.36%         500.00           1.09%
 11               陆洲新              420.00              1.15%         420.00           0.92%
 12               何晓玲              349.00              0.95%         349.00           0.76%
 13               杜振杰              300.00              0.82%         300.00           0.65%
 14              润邦投资             201.00              0.55%         201.00           0.44%
          社会公众股东                       -                   -    9,170.00          20.00%
                合计               36,680.00            100.00%      45,850.00         100.00%
         （二）本次发行前发行人前十名股东情况
         截至本招股意向书签署日，公司前十名股东情况如下：
                                                 82
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
  序号        股东名称       持股数量（万股）        持股比例            股权性质
   1          中辰控股                22,375.00          61.00%      境内非国有法人股
   2         天津新远景                5,001.00          13.63%      境内非国有法人股
   3              张学民               1,923.00           5.24%         境内自然人
   4              宋天祥               1,500.00           4.09%         境内自然人
   5          耘陵志合                 1,116.00           3.04%      境内非国有法人股
   6              赵楠渊                 900.00           2.45%         境内自然人
   7          三花控股                   767.00           2.09%      境内非国有法人股
   8          中海同创                   700.00           1.91%      境内非国有法人股
   9              陈金玉                 628.00           1.71%         境内自然人
   10         启浦海本                   500.00           1.36%      境内非国有法人股
            合计                     35,410.00           98.45%               -
      （三）前十名自然人股东及其在发行人处任职情况
       截至本招股意向书签署日，公司前十名自然人股东及其在发行人处任职情况
如下：
   序号       股东名称     持股数量（万股）        持股比例         在发行人处任职情况
       1          张学民              1,923.00        5.24%                  无
       2          宋天祥              1,500.00        4.09%                  无
       3          赵楠渊                900.00        2.45%                  无
       4          陈金玉                628.00        1.71%                  无
       5          陆洲新                420.00        1.15%                  无
       6          何晓玲                349.00        0.95%                  无
       7          杜振杰                300.00        0.82%                  无
           合计                       6,020.00       16.41%                   -
      （四）国有股份、外资股份及战略投资者情况
       截至本招股意向书签署日，发行人股本中不存在国有股份、外资股份，发行
人股东中不存在战略投资者。
      （五）最近一年发行人新增股东情况
                                              83
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
       截至本招股意向书签署日，发行人最近一年无新增股东。发行人首次申报前
一年新增股东包括赵楠渊、杜振杰。
       1、新增股东持股及股份取得情况
       2018 年 8 月 29 日，股份公司召开股东大会并作出决议，同意将公司注册资
本由 35,480.00 万元增加至 36,680.00 万元，认购价格为 3.30 元/股，其中：赵
楠渊以货币形式出资 2,970.00 万元认购 900.00 万股，杜振杰以货币形式出资
990.00 万元认购 300.00 万股。
       2018 年 9 月 3 日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了
XYZH[2018]NJA20105《验资报告》，对本次增资进行了审验，确认股份公司新增
注册资本已全额缴足。
       本次增资后，股份公司的股权结构如下：
 序号                        股东名称                         持股数量（万股）     持股比例
   1     中辰控股                                                    22,375.00        61.00%
   2     天津新远景                                                   5,001.00        13.63%
   3     张学民                                                       1,923.00         5.24%
   4     宋天祥                                                       1,500.00         4.09%
   5     耘陵志合                                                     1,116.00         3.04%
   6     赵楠渊                                                          900.00        2.45%
   7     三花控股                                                        767.00        2.09%
   8     中海同创                                                        700.00        1.91%
   9     陈金玉                                                          628.00        1.71%
  10     启浦海本                                                        500.00        1.36%
  11     陆洲新                                                          420.00        1.15%
  12     何晓玲                                                          349.00        0.95%
  13     杜振杰                                                          300.00        0.82%
  14     润邦投资                                                        201.00        0.55%
                            合计                                     36,680.00       100.00%
       2018 年 9 月 6 日，股份公司在无锡市行政审批局完成了工商变更登记手续，
领取了变更后的《企业法人营业执照》。
       本次增资定价主要基于前次股权转让价格、公司经营情况及市场前景，经多
                                              84
       中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
       方协商后确定。本次增资主要为缓解公司资金压力，引入外部投资人优化公司股
       权结构。新增股东赵楠渊、杜振杰不属于战略投资者。
               截至本招股意向书签署日，新增股东赵楠渊、杜振杰自取得股份之日起，持
       股数量未发生变化。
               2、新增股东情况
               （1）赵楠渊
               姓名            国籍         是否拥有境外永久居留权             身份证号码
            赵楠渊             中国                   否                  3303821988********
               （2）杜振杰
               姓名            国籍         是否拥有境外永久居留权             身份证号码
            杜振杰             中国                   否                  1101031960********
               （六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比
       例
序号      股东姓名     持股比例        关联股东    持股比例                    关联关系
 1       陈金玉              1.71%    三花控股        2.09%    陈金玉担任三花控股董事、副总裁
                                                               杜杰、朱彪分别持有润邦投资 80%、20%股
                                                               权，杜杰为中辰控股第一大股东杜南平哥
 2       润邦投资            0.55%    中辰控股       61.00%
                                                               哥杜剑平之子，朱彪为杜南平前妻周华娟
                                                               姐姐周红娟之子
                                                               王季文作为天津新远景有限合伙人，持有
 3       张学民              5.24%    天津新远景     13.62%    天津新远景 2.92%出资额。张学民为王季
                                                               文妻姐
               除上述情况外，发行人其他各股东之间无关联关系。
               （七）股东公开发售股份对公司控制权、治理结构及生产经营产
       生的影响
               本次发行原股东不公开发售股份。
               （八）发行人曾经存在的股权代持情形及解除
                                                     85
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
      2012 年 9 月前，中辰有限存在股权转让但股权仍由名义股东代持、未及时办
理工商变更登记的情况，2012 年 9 月，中辰有限的全体股东以其持有的中辰有
限所有股权向中辰控股增资后，上述代持情况转移至中辰控股股权结构中。该代
持情形在 2019 年 4 月中辰控股第四次股权转让后已经得到解除和更正。
      关于发行人曾经存在的股权代持情形及解除的详细情况详见《中辰电缆股份
有限公司关于公司设立以来股本演变情况的说明及董事、监事、高级管理人员的
确认意见》
      保荐机构、发行人律师认为：发行人曾经存在的股权代持情形在申报前已经
得到解除和更正，发行人和相关股东未因此受到过行政处罚，不构成重大违法行
为，不存在纠纷或者被处罚风险，不会构成发行人首发的法律障碍。
      （九）发行人股东中的私募基金
      发行人申报时的股东中，天津新远景、耘陵志合、启浦海本是私募基金股东。
      天津新远景已于 2014 年 4 月 29 日在基金业协会进行了私募投资基金备案
（编号：SD2320），其私募基金管理人远景万方（天津）股权投资管理企业（有
限合伙）已于 2014 年 4 月 29 日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（编码：
P1000505）。
      耘陵志合已于 2017 年 1 月 9 日在基金业协会进行了私募基金备案（编码：
SR3097），其私募基金管理人上海耘耔投资管理有限公司已于 2016 年 6 月 21
日在基金业协会进行了私募基金管理人登记（编码：P1031770）。
      启浦海本已于 2017 年 2 月 24 日在基金业协会进行了私募基金备案（编码：
SN7470），其私募基金管理人上海启浦投资管理有限公司已于 2016 年 8 月 9 日
在基金业协会进行了私募基金管理人登记（编码：P1032756）。
      （十）发行人穿透计算的股东数不超过 200 人
      根据《非上市公众公司监管指引第 4 号——股东人数超过 200 人的未上市股
份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》的规定确认并穿透计算发行人股
东人数共为 164 名，其中自然人股东 160 名，已进行私募基金备案的股东 3 名，
公益基金会 1 名，发行人本次公开发行前股东数合计未超过 200 人。
                                              86
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
      八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介
      （一）董事
      本公司董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 名。本公司董事的任职及任
期情况如下：
   姓名                     职位                                  任职期间
  杜南平                   董事长                         2019 年 4 月-2022 年 4 月
  姜一鑫               董事、总经理                       2019 年 4 月-2022 年 4 月
  徐积平       董事、副总经理、董事会秘书                 2019 年 4 月-2022 年 4 月
   衣进                     董事                          2019 年 4 月-2022 年 4 月
   张茜                     董事                          2019 年 4 月-2022 年 4 月
   平涛                     董事                          2019 年 4 月-2022 年 4 月
  丁含春                 独立董事                         2019 年 4 月-2022 年 4 月
  杨黎明                 独立董事                         2019 年 4 月-2022 年 4 月
   朱霖                  独立董事                         2019 年 4 月-2022 年 4 月
      公司董事情况如下：
      杜南平，男，中国国籍，无境外永久居留权，1964 年出生，工商管理硕士，
高级经济师。1990 年 6 月至 1993 年 1 月就职于范道电工塑料厂，任经理。1993
年 2 月至 1994 年 12 月就职于陕西宁强电缆厂，任厂长；1995 年 1 月至 2010 年
8 月就职于远东控股集团有限公司、新远东电缆有限公司，任总经理、党委副书
记、董事局副主席。2010 年 8 月至今任本公司董事长。现兼任中辰控股执行董
事、总经理，山东聚辰董事长，江苏聚辰董事长，润邦售电董事长，上海中辰董
事长，润邦科技执行董事、总经理。
      姜一鑫，男，中国国籍，无境外永久居留权，1968 年出生，大专学历。1987
年 11 月至 2002 年 4 月就职于江苏上上电缆集团有限公司，任副总经理；2002
年 5 月至 2003 年 6 月就职于广东固特科技发展有限公司，任总经理；2003 年 8
月至 2009 年 1 月就职于远东电缆有限公司，任副总经理；2009 年 2 月至 2010
年 2 月就职于江苏宝安电缆有限公司，任总经理；2010 年 4 月至今就职于本公
司，任董事、总经理。现兼任润邦售电董事、总经理，江苏聚辰董事、总经理，
上海中辰董事、总经理。
                                              87
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
      徐积平，男，中国国籍，无境外永久居留权，1971 年出生，博士研究生学
历，高级经济师。1993 年 7 月至 2002 年 8 月就职于安庆市委党校，任教师；2005
年 7 月至 2006 年 3 月就职于浙江经济职业技术学院，任教师；2006 年 3 月至 2008
年 3 月就职于安徽省政府研究室，任职员；2008 年 3 月至 2010 年 1 月就职于远
东电缆有限公司，任总经理工作部部长；2010 年 1 月至今就职于本公司，任董
事、董事会秘书，副总经理，分管公司证券事务、财务及投融资工作。现兼任江
苏聚辰董事，润邦售电董事，上海中辰董事。
      衣进，男，中国国籍，有境外永久居留权，1971 年出生，博士研究生学历。
2005 年至 2009 年就职于美国应用材料公司，任经理；2009 年至 2013 年就职于
凯旋创投，任副总裁；2013 年至 2020 年 5 月就职天津新远景优盛股权投资合伙
企业（有限合伙），任合伙人。现任本公司董事。
      张茜，女，中国国籍，无境外永久居留权，1986 年出生，本科学历。2009
年 9 月至 2010 年 6 月就职于无锡质量技术监督局；2010 年 6 月至 2015 年 6 月
就职于宜兴质量技术监督局；2015 年 8 月至今就职于中辰控股有限公司，任党
委副书记；2018 年 4 月至今，任本公司行政中心主任。现任本公司董事，兼任
上海中辰监事。
      平涛，男，中国国籍，无境外永久居留权，1991 年出生，高中学历。2009
年 9 月至 2011 年 12 月服兵役，2012 年 1 月至今就职于本公司，任营销经理。
现任本公司董事。
      丁含春，女，中国国籍，无境外永久居留权，1978 年出生，硕士研究生学
历。2006 年 6 月至今就职于国浩律师（上海）事务所，任律师。现任本公司独
立董事。
      杨黎明，男，中国国籍，无境外永久居留权，1955 年出生，本科学历，教
授级高级工程师。曾任国家电网武汉高压研究所高级工程师、主任、所长。现任
本公司独立董事。
      朱霖，男，中国国籍，无境外永久居留权，1973 年出生，本科学历，中国
注册会计师。1995 年 7 月至 2002 年 7 月就职于普华永道会计师事务所，历任审
计师、审计经理、高级经理；2002 年 8 月至 2005 年 11 月就职于普华永道咨询
（北京）有限公司，任企业购并部高级经理；2005 年 12 月至今就职于北京润衡
会计师事务所（普通合伙），任合伙人。现任本公司独立董事。
                                              88
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
      （二）监事
      本公司监事会由 3 名监事组成，其中股东监事由公司股东大会选举产生，职
工代表监事由公司职工代表大会选举产生，任期三年，任期届满可连选连任。公
司监事的任职及任期情况如下表：
   姓名                     职位                                  任职期间
  王雪琴                监事会主席                        2019 年 4 月-2022 年 4 月
  刘过成                    监事                          2019 年 4 月-2022 年 4 月
  李雯雯               职工代表监事                       2019 年 4 月-2022 年 4 月
      公司监事情况如下：
      王雪琴，女，中国国籍，无境外永久居留权，1967 年出生，本科学历。1991
年 8 月至 1999 年 12 月就职于宜兴市同济化学水处理设备有限公司，任总账会计；
2000 年 1 月至 2007 年 1 月就职于江苏赛特钢结构有限公司，任财务总监；2007
年 2 月至 2013 年 12 月就职于江苏中超电缆股份有限公司，任财务副总监；2013
年 12 月至 2014 年 4 月就职于江苏中超控股有限公司，任财务总监；2014 年 5
月起至今就职于中辰控股有限公司，任副总裁。现任本公司监事会主席，兼任润
邦售电监事。
      刘过成，男，中国国籍，无境外永久居留权，1962 年出生，工商管理硕士，
高级工程师、高级经济师。1980 年至 1996 年，就职于东梁泉煤矿，任矿长；2001
年至今任山西亚通煤焦有限公司执行董事；2012 年至今任北京亚通能源投资有
限公司执行董事、总经理。现任本公司监事。
      李雯雯，女，中国国籍，无境外永久居留权，1988 年出生，本科学历。2010
年 7 月至今就职于本公司，任履约部副部长。现任本公司监事。
      （三）高级管理人员
      本公司现有高级管理人员 5 名，具体任职情况如下：
   姓名                     职位                                  任职期间
  姜一鑫               董事、总经理                       2019 年 4 月-2022 年 4 月
  徐积平       董事、副总经理、董事会秘书                 2019 年 4 月-2022 年 4 月
  周少琴                 副总经理                         2019 年 4 月-2022 年 4 月
                                              89
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
  孙洪军                 副总经理                         2019 年 4 月-2022 年 4 月
  刘志庆                 财务总监                         2019 年 4 月-2022 年 4 月
      姜一鑫，公司总经理，其简历请参见本节“一、董事、监事、高级管理人员
情况”之“（一）董事会成员”。
      徐积平，公司副总经理、董事会秘书，其简历请参见本节“一、董事、监事、
高级管理人员情况”之“（一）董事会成员”。
      周少琴，男，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年出生，本科学历，工
程师。1995 年 8 月至 1996 年 12 月就职于常州连环集团电线分厂，任分厂厂长；
1997 年 1 月至 1999 年 9 月就职于无锡市远东电缆厂电缆研究所，任副所长；1999
年 10 月至 2002 年 6 月就职于常州市安凯特电缆有限公司接触网事业部，任总经
理；2002 年 6 月至 2009 年 12 月就职于远东电缆有限公司，任营销总监；2010
年 1 月至 2013 年 1 月就职于常州市拓源电缆成套有限公司，任总经理；2013 年
2 月至今就职于本公司，任副总经理，现兼任山东聚辰董事。
      孙洪军，男，中国国籍，无境外永久居留权，1967 年出生，大专学历。1997
年 4 月至 2007 年 3 月就职于无锡市江南线缆有限公司，任经理；2007 年 4 月至
2010 年 1 月就职于无锡市华美电缆有限公司，任副总经理；2011 年 2 月至今就
职于本公司，任副总经理，现兼任中辰控股监事。
      刘志庆，男，中国国籍，无境外永久居留权，1966 年出生，硕士研究生学
历，中国注册会计师、中国注册资产评估师。1984 年 7 月至 1994 年 4 月就职于
国营无锡市水泥厂，任会计；1994 年 5 月至 1998 年 9 月就职于无锡宝光会计师
事务所，任部门经理；1998 年 10 月至 2011 年 1 月就职于江苏公证会计师事务
所，任高级经理；2011 年 1 月至 2017 年 11 月就职于无锡宝光会计师事务所，
任副所长；2015 年 8 月起至今就职于本公司，任财务总监，现兼任无锡上机数
控股份有限公司独立董事。
      （四）其他核心人员
      公司其他核心人员为许启发，现任公司总工程师，具体情况如下：
      许启发，男，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年出生，硕士研究生学
历，高级工程师。1993 年 7 月至 2006 年 2 月就职于特变电工山东鲁能泰山电缆
                                              90
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
有限公司，历任技术员、副主任、电缆研究所所长；2006 年 3 月至 2008 年 12
月就职于山东国源电缆电器有限公司，任副总经理、总工程师；2009 年 1 月至
2010 年 12 月就职于杭州电缆股份有限公司，任总工程师；2011 年 1 月至 2012
年 3 月就职于申环电缆科技有限公司，任总工程师；2012 年 5 月至 2013 年 4 月
就职于国家电线电缆质量监督检验中心（江苏），任技术总监；2013 年 5 月至
2016 年 5 月就职于青岛豪迈电缆集团有限公司，任总工程师；2016 年 5 月至 12
月就职于无锡市沪安电缆有限公司，任总工程师；2016 年 12 月至今就职于本公
司，任总工程师。
      （五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外兼职情况
      截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员
的兼职情况如下表：
 姓名     在本公司职务          兼职单位名称           兼职职务     兼职单位与本公司关系
                                                      执行董事、
                                  中辰控股                              发行人控股股东
                                                        总经理
                                  山东聚辰              董事长        发行人控股子公司
                                  江苏聚辰              董事长        发行人全资子公司
杜南平        董事长
                                  上海中辰              董事长        发行人全资子公司
                                                      执行董事、    发行人实际控制人控制
                                  润邦科技
                                                        总经理            的企业
                                  润邦售电              董事长        发行人全资子公司
                                                      董事、总经
                                  润邦售电                            发行人全资子公司
                                                          理
                                                      董事、总经
姜一鑫    董事、总经理            江苏聚辰                            发行人全资子公司
                                                          理
                                                      董事、总经
                                  上海中辰                            发行人全资子公司
                                                          理
                           北京晶宝利科技发展有                     发行人董事在该公司担
 衣进          董事                                      监事
                                 限公司                                   任监事
 张茜          董事               上海中辰               监事         发行人全资子公司
                                  江苏聚辰               董事         发行人全资子公司
          董事、副总经
徐积平    理、董事会秘            润邦售电               董事         发行人全资子公司
                书
                                  上海中辰               董事         发行人全资子公司
丁含春      独立董事       国浩律师（上海）事务          律师             无关联关系
                                               91
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
                                      所
                                                      教授级高级
                             国网电力科学研究院                           无关联关系
                                                        工程师
                           浙江晨光电缆股份有限                     发行人独立董事在该公
杨黎明      独立董事                                   独立董事
                           公司                                       司担任独立董事
                                                                    发行人独立董事在该公
                           金杯电工股份有限公司        独立董事
                                                                      司担任独立董事
                                                                    发行人独立董事在该公
                           北京润勤咨询有限公司        执行董事
                                                                      司担任执行董事
                           北京润衡会计师事务所                     发行人独立董事在该公
                                                        合伙人
                           （普通合伙）                                 司担任合伙人
                           北京爱微藏科技有限公                     发行人独立董事在该公
                                                         董事
                           司                                           司担任董事
                           北京天成志同投资管理                     发行人独立董事在该公
                                                       执行董事
                           有限公司                                   司担任执行董事
                           北京格致天成投资管理       执行董事、    发行人独立董事在该公
                           有限公司                       经理        司担任执行董事
                           北京车讯互联网股份有                     发行人独立董事在该公
                                                       独立董事
 朱霖       独立董事       限公司                                     司担任独立董事
                           安徽石台旅游发展股份                     发行人独立董事在该公
                                                       独立董事
                           有限公司                                   司担任独立董事
                           上海趣致网络科技股份                     发行人独立董事在该公
                                                       独立董事
                           有限公司                                   司担任独立董事
                                                      独立非执行    发行人独立董事在该公
                           彩客化学集团有限公司
                                                          董事      司担任独立非执行董事
                                                      执行事务合    发行人独立董事在该公
                           深圳芸台股权投资合伙
                                                      伙人之委派    司担任独立执行事务合
                           企业（有限合伙）
                                                          代表        伙人之委派代表
                           天津唐人影视股份有限                     发行人独立董事在该公
                                                       独立董事
                           公司                                       司担任独立董事
                                  润邦售电               监事         发行人全资子公司
                                  中辰控股              副总裁          发行人控股股东
                                                                    发行人监事在该公司担
王雪琴     监事会主席      宜兴市良希咨询有限公       执行董事、
                                                                    任执行董事、高级管理
                                   司                   总经理
                                                                            人员
                           江苏中超影视传媒有限
                                                      监事会主席          无关联关系
                                   公司
                           北京亚通能源投资有限       执行董事、    发行人监事在该公司担
                                   公司                 总经理          任执行董事
刘过成         监事
                                                                    发行人监事在该公司执
                           山西亚通煤焦有限公司        执行董事
                                                                          行董事
周少琴      副总经理              山东聚辰               董事         发行人控股子公司
                                              92
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
孙洪军           副总经理             中辰控股               监事       发行人控股股东
                                                                      发行人财务总监在该公
                               海口万晶商贸有限公司          监事
                                                                          司担任监事
刘志庆           财务总监
                               无锡上机数控股份有限                   发行人财务总监在该公
                                                         独立董事
                                       公司                             司担任独立董事
        除上述人员外，本公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在
除本公司以外的其他企业兼职。
        （六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关
系
        除杜南平、张茜为父女关系外，本公司其他董事、监事、高级管理人员和其
他核心人员之间无亲属关系。
        （七）发行人董事、监事的提名和选聘情况
        1、董事的提名和选聘情况
         姓名               提名人                    任期                 当选会议届次
        杜南平              董事会        2019 年 4 月-2022 年 4 月
        姜一鑫              董事会        2019 年 4 月-2022 年 4 月
        徐积平              董事会        2019 年 4 月-2022 年 4 月
         衣进               董事会        2019 年 4 月-2022 年 4 月
                                                                           2018 年年度
         张茜               董事会        2019 年 4 月-2022 年 4 月
                                                                            股东大会
         平涛               董事会        2019 年 4 月-2022 年 4 月
        丁含春              董事会        2019 年 4 月-2022 年 4 月
        杨黎明              董事会        2019 年 4 月-2022 年 4 月
         朱霖               董事会        2019 年 4 月-2022 年 4 月
        2、监事的提名和选聘情况
         姓名               提名人                    任期                 当选会议届次
        王雪琴              监事会        2019 年 4 月-2022 年 4 月
                                                                           2018 年年度
        刘过成              监事会        2019 年 4 月-2022 年 4 月
                                                                            股东大会
        李雯雯         职工代表大会       2019 年 4 月-2022 年 4 月
                                                 93
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
      九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的协议及
其履行情况
      公司与高级管理人员及其他核心人员均签订劳动合同及员工保密协议。除此
之外，本公司与上述人员未签订其他诸如借款、担保等方面的任何协议。
       截至本招股意向书签署日，上述合同、协议等均履行正常，不存在违约情形。
      十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的
变动情况
      （一）董事变动情况
      2016 年 4 月 26 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，选举杜南平、张
茜、衣进、姜一鑫、徐积平为公司第一届董事会成员。同日，召开公司第一届董
事会第一次会议，选举杜南平为董事长。
      2017 年 9 月 26 日，公司召开 2017 年第三次临时股东大会，增选平才良为
公司第一届董事会成员，选举朱霖、丁含春、杨黎明为公司第一届董事会独立董
事。
      2018 年 12 月 10 日，公司召开第一届董事会第十二次会议，平才良因个人
原因辞任公司董事职务，增选平涛为公司第一届董事会成员。
      2019 年 4 月 21 日，公司召开 2018 年年度股东大会，选举杜南平、张茜、
衣进、姜一鑫、徐积平、平涛为公司第二届董事会非独立董事，选举朱霖、丁含
春、杨黎明为公司第二届董事会独立董事。2019 年 4 月 21 日，公司召开第二届
董事会第一次会议，选举杜南平为公司董事长。
      （二）监事变动情况
      2016 年 3 月 26 日，公司召开职工代表大会，选举李雯雯为公司第一届监事
会职工代表监事。
      2016 年 4 月 26 日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，选举王雪琴、刘
                                              94
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
过成为公司第一届监事会成员，与职工代表监事李雯雯组成第一届监事会。同日，
召开公司第一届监事会第一次会议，选举王雪琴为监事会主席。
      2019 年 3 月 29 日，公司召开职工代表大会，选举李雯雯为公司第二届监事
会职工代表监事。
      2019 年 4 月 21 日，公司召开 2018 年年度股东大会，选举王雪琴、刘过成
担任公司第二届监事会成员，与职工代表监事李雯雯组成第二届监事会。2019
年 4 月 21 日，公司召开第二届监事会第一次会议，选举王雪琴为公司监事会主
席。
      （三）高级管理人员变动情况
      2016 年 4 月 26 日，公司召开第一届董事会第一次会议，聘任姜一鑫为公司
总经理，周少琴、孙洪军、徐积平、平才良为公司副总经理，刘志庆为公司财务
负责人，徐积平为公司董事会秘书。
      2017 年 12 月 12 日，平才良因个人原因辞任公司副总经理。
      2019 年 4 月 21 日，公司召开第二届董事会第一次会议，聘任姜一鑫为公司
总经理，周少琴、孙洪军、徐积平为公司副总经理，刘志庆为公司财务负责人，
徐积平为公司董事会秘书。
      除上述变动外，最近两年发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
不存在其他变动。最近两年公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本
保持稳定，未发生重大变动，未对公司生产经营的稳定性产生不利影响。
      保荐机构、发行人律师认为：最近两年发行人董事、监事、高级管理人员及
其他核心人员基本保持稳定，未发生重大变动，未对公司生产经营的稳定性产生
不利影响。
      十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近
亲属持有发行人股份及对外投资情况
      （一）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直
接或间接持有发行人股份的情况
                                              95
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
         截至本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人
员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况如下表：
                                             直接持     间接持     通过何公司      合并持股比
序号       姓名    公司职务/亲属关系
                                             股比例     股比例       间接持股          例
                                                        19.58%      中辰控股
 1        杜南平            董事长                 -                                   20.10%
                                                           0.52%    达辰投资
 2        姜一鑫      董事、总经理                 -       0.19%    达辰投资            0.19%
                   董事、副总经理、董                      0.08%    旭辰投资
 3        徐积平                                   -                                    0.16%
                       事会秘书                            0.08%    达辰投资
 4         张茜              董事                  -       9.05%    中辰控股            9.05%
 5         平涛              董事                          1.19%    旭辰投资            1.19%
 6        刘过成             监事                  -       1.65%     中辰泰             1.65%
 7        周少琴          副总经理                 -       0.14%    旭辰投资            0.14%
 8        孙洪军          副总经理                 -       0.39%    达辰投资            0.39%
 9        许启发      其他核心人员                 -       0.04%    旭辰投资            0.04%
                    采购中心主任、
 10        周帆                                    -       0.26%    旭辰投资            0.26%
                      董事张茜配偶
                    副总经理周少琴配
 11       朱文勤                                   -       0.13%    达辰投资            0.13%
                          偶
                   董事平涛父亲、营销                      0.08%    旭辰投资
 12       平才良                                   -                                    1.63%
                       中心副主任                          1.55%    达辰投资
                   合计                            -    34.80%                 -       34.80%
         截至本招股意向书签署日，上述持股不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷的情
况。
         （二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况
         截至本招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
的对外投资情况如下：
                                                                    认缴出资额
 姓名         在本公司职务                被投资单位名称                             出资比例
                                                                      （万元）
                                             中辰控股                  15,153.10       32.10%
杜南平             董事长
                                             达辰投资                     400.00        4.11%
姜一鑫        董事、总经理                   达辰投资                     150.00        1.54%
 衣进              董事              北京晶宝利科技发展有限公司           100.00       50.00%
                                                  96
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
 张茜            董事                    中辰控股                    7,000.00       14.83%
           董事、副总经理、              旭辰投资                       86.40         1.17%
徐积平
             董事会秘书                  达辰投资                       60.00         0.62%
 平涛            董事                    旭辰投资                    1,324.80       17.91%
                               北京润衡会计师事务所（普通
                                                                        12.50       25.00%
                                         合伙）
                                  北京润勤咨询有限公司                    5.00      50.00%
                               宁波格致天成投资管理有限公                           20.00%
                                                                       160.00
                                           司                                       【注】
 朱霖          独立董事        北京格致天成投资管理有限公
                                                                     1,000.00      100.00%
                                           司
                               北京天成志同投资管理有限公
                                                                        80.00       80.00%
                                           司
                               北京快跑小鸡文化传媒有限公
                                                                        38.57       15.00%
                                           司
杨黎明         独立董事          南京地中缆科技有限公司                   0.50      10.00%
王雪琴        监事会主席         宜兴市良希咨询有限公司                 12.00      100.00%
                                北京亚通能源投资有限公司             1,000.00      100.00%
刘过成           监事                   上海中辰泰                   2,900.00       58.00%
                                  山西亚通煤焦有限公司               7,000.00       70.00%
周少琴         副总经理                  旭辰投资                      161.28         2.18%
孙洪军         副总经理                  达辰投资                      300.00         3.08%
刘志庆         财务总监           海口万晶商贸有限公司                  10.00       33.33%
许启发         总工程师                  旭辰投资                       43.20         0.58%
    注：朱霖通过北京格致天成投资管理有限公司持有宁波格致天成投资管理有限公司 55%
股权，合计控制宁波格致天成投资管理有限公司 75%股权。
        除上述投资外，本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其
他对外投资，上述已披露的对外投资与发行人不存在利益冲突。
        十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情
况
        （一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、
确定依据及所履行的程序
                                              97
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
      公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬由基本工资和奖金组
成，基本工资以员工岗位为依据确定，奖金以公司年度盈利水平和各部门及个人
绩效考核结果为依据确定。
      公司董事、监事、高级管理人员的薪酬方案由薪酬与考核委员会提出提案，
并提交公司股东大会或董事会审议通过后生效。
      （二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额占各
期利润总额的比重
      报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司领取薪酬
总额占各期发行人利润总额的比重如下：
             项目            2020 年 1-6 月    2019 年度         2018 年           2017 年
    薪酬总额（万元）                  88.21         258.04             244.79             149.47
    利润总额（万元）              4,298.50       10,972.88       10,166.36             5,379.33
             占比                     2.05%          2.35%             2.41%               2.78%
      （三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况
      2020 年 1-6 月，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在本公司
领取薪酬情况如下：
      姓名                 在本公司职务              薪酬（万元）               领薪单位
      杜南平                  董事长                               -            中辰控股
      姜一鑫               董事、总经理                       13.92              发行人
      徐积平        董事、副总经理、董事会秘书                10.83              发行人
      衣进                     董事                               -                -
      张茜                     董事                            9.95              发行人
      平涛                     董事                             7.5              发行人
      丁含春                 独立董事                           2.5              发行人
      杨黎明                 独立董事                           2.5              发行人
      朱霖                   独立董事                           2.5              发行人
      王雪琴                监事会主席                            -             中辰控股
      刘过成                   监事                               -                -
                                              98
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
        李雯雯             职工代表监事                        2.97          发行人
        周少琴                 副总经理                        8.52          发行人
        孙洪军                 副总经理                        7.25          发行人
        刘志庆                 财务总监                        9.92          发行人
        许启发      其他核心人员（总工程师）                   9.85          发行人
        除上述所列收入外，在本公司领薪的董事、监事、高级管理人员及其他核心
人员未在本公司及关联企业领取其他收入或享受其他待遇和退休金计划。
        十三、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安
排
        截至本招股意向书签署日，公司不存在已经制定或实施的股权激励及其他制
度安排。
        十四、公司员工及社会保障情况
        （一）员工人数及最近三年变化情况
        报告期各期末，发行人员工人数及变化情况如下：
         项目      2020 年 6 月末         2019 年末        2018 年末          2017 年末
     员工人数            777                752                744               763
        2018 年末公司人数有所降低主要是三方面原因：一是公司员工中有较大比
例为农村户籍员工，该部分员工流动性较强，2019 年春节时间较早，使得部分
员工提前离职返乡；二是 2018 年公司产品结构较 2017 年发生变化，铜芯产品产
值增长，铝芯产品产值下降，由于单位价值铜芯产品生产所需工时更少，导致
2018 年用工量下降，工人数量相应减少；三是公司引进新设备提升生产自动化
程度、优化生产工序、调整人员配置等措施降本增效精简人员编制。
        （二）员工结构
        1、报告期各期公司员工专业结构变化情况
                                               99
    中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
                      2020 年 6 月末                 2019 年末                    2018 年末                 2017 年末
 专业分工
                      人数          占比           人数           占比       人数           占比       人数           占比
  生产人员               410        52.77%               384     51.06%            379     50.94%            422    55.31%
技术研发人员             120        15.44%               118     15.69%            108     14.52%            117    15.33%
  销售人员               143        18.40%               139     18.48%            148     19.89%            140    18.35%
  财务人员                   44         5.66%             44      5.85%             41      5.51%             29      3.80%
行政管理人员                 60         7.72%             67      8.91%             68      9.14%             55      7.21%
   合计                  777       100.00%               752    100.00%            744    100.00%            763   100.00%
             2、报告期各期公司员工受教育程度变化情况
                              2020 年 6 月末               2019 年末              2018 年末            2017 年末
       学历构成
                             人数          占比      人数         占比       人数         占比      人数       占比
    本科及以上学历                122     15.70%         120      15.96%       105        14.11%      100      13.11%
       大专学历                   142     18.28%         138      18.35%       142        19.09%      146      19.13%
    中专及以下学历                513     66.02%         494      65.69%       497        66.80%      517      67.76%
             合计                 777    100.00%         752     100.00%       744       100.00%      763     100.00%
             3、报告期各期公司员工年龄分布变化情况
                      2020 年 6 月末                2019 年末                 2018 年末               2017 年末
    年龄分布
                      人数          占比          人数          占比       人数          占比       人数       占比
    30 岁以下           163        20.98%           189         25.13%        195        26.21%       224      29.36%
    31～40 岁           246        31.66%           210         27.93%        212        28.49%       211      27.65%
    41～50 岁           234        30.12%           222         29.52%        220        29.57%       237      31.06%
    51 岁以上           134        17.25%           131         17.42%        117        15.73%        91      11.93%
      合计              777       100.00%           752        100.00%        744    100.00%          763     100.00%
             （三）公司执行社会保障制度情况
             1、社保、公积金缴纳情况
             截至 2020 年 6 月 30 日，发行人及其各子公司员工的社会保险、住房公积金
    缴纳情况如下：
               项目                      员工人数（人）                缴纳人数（人）               缴纳比例
                                                                 100
            中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
                  养老保险                  777                      709                  91.25%
                  工伤保险                  777                      709                  91.25%
                  失业保险                  777                      709                  91.25%
                  生育保险                  777                      709                  91.25%
                  医疗保险                  777                      709                  91.25%
                  住房公积金                777                      701                  90.22%
                  截至 2020 年 6 月 30 日，公司社保未缴纳人数为 68 人，其中 34 名员工已参
            加新农保、新农合，22 名员工为退休返聘人员，5 名员工为当月新入职，其余 7
            名员工自行或在其他单位缴纳。
                  截至 2020 年 6 月 30 日，公司住房公积金未缴纳人数为 76 人，其中 22 名为
            退休返聘人员，6 名员工为当月新入职，1 名在其他单位缴纳，其余 47 名因个人
            原因放弃缴纳。
                  截至 2020 年 6 月 30 日，中辰电缆及其子公司社会保险及住房公积金缴费比
            例如下：
                    中辰电缆          山东聚辰            江苏聚辰             常州拓源         常州拓源宜兴分公司
  项目
                  企业    个人      企业      个人     企业      个人        企业     个人       企业       个人
 养老保险      16.00%    8.00%     16.00%    8.00%    16.00%     8.00%      16.00%   8.00%       16.00%     8.00%
 医疗保险       4.20%    2.00%     5.00%     2.00%     4.20%     2.00%       4.00%   2.00%       4.20%      2.00%
 工伤保险       1.90%              0.53%               1.90%                 0.75%               1.90%
 生育保险       0.80%              0.00%               0.80%                 0.80%               0.80%
 失业保险       0.50%    0.50%     0.70%     0.30%     0.50%     0.50%       0.50%   0.50%       0.50%      0.50%
住房公积金      8.00%    8.00%     5.00%     5.00%     8.00%     8.00%      10.00%   10.00%      8.00%      8.00%
                注：截至 2020 年 6 月 30 日，子公司江苏润邦售电有限公司、上海中辰振球贸易有限公
            司尚未实际开展经营活动。
                  发行人及各子公司办理社保的起始日期如下：
                               公司名称                                    办理社保的起始时间
             中辰电缆                                                                  2008 年 9 月 24 日
             江苏聚辰                                                                 2017 年 10 月 18 日
             山东聚辰                                                                  2015 年 1 月 14 日
             常州拓源                                                                  2010 年 4 月 19 日
             常州拓源宜兴分公司                                                        2018 年 5 月 25 日
                                                          101
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
       发行人及各子公司社保、公积金补缴金额及影响测算如下：
                                                                                单位：万元
         项目           2020 年 1-6 月      2019 年度         2018 年度         2017 年度
社保补缴金额                      1.91              8.81             21.68             84.78
公积金补缴金额                    5.76              11.04            12.01             29.59
合计                              7.67              19.85            33.69            114.36
利润总额                      4,320.73         10,977.07        10,183.73          5,379.33
占利润总额比重                   0.18%              0.18%            0.33%             2.13%
       报告期内，公司补缴金额占各期利润总额比重较低，对公司经营业绩不构成
重大影响。截至 2020 年 9 月 25 日，发行人及其子公司不存在被当地社会保险基
金管理中心及住房公积金管理中心认定需要处罚和补缴社会保险及住房公积金
的情形。
       2020 年 9 月 24 日，宜兴市人力资源和社会保障局出具证明：“中辰电缆股
份有限公司自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 9 月 24 日，在全省联动举报投诉平台
系统中，未有因违反《劳动法》、《劳动合同法》等劳动保障相关法律法规的举
报、投诉记录和被行政处理或处罚的情况。”
       2020 年 9 月 24 日，无锡市住房公积金管理中心宜兴市分中心出具证明：“中
辰电缆股份有限公司自 2013 年 6 月 24 日至本证明出具之日，该单位没有因违反
公积金法规而受到本中心追缴、罚款或其他形式的行政处罚情形。”
       2020 年 9 月 11 日，德州市陵城区人力资源和社会保障局出具证明：“山东
聚辰电缆有限公司自 2017 年 1 月 1 日至本证明出具之日未因违反劳动保障法律
法规受到我局行政处罚。”
       2020 年 9 月 14 日，德州市住房公积金管理中心出具证明：“山东聚辰电缆
有限公司已根据国家有关规定开设了住房公积金账户，并按照相关规定为职工缴
存住房公积金，该公司至本证明出具之日的职工住房公积金缴交情况正常，没有
因违反《住房公积金管理条例》有关规定而受到处罚的记录。”
       2020 年 9 月 14 日，常州市武进区人力资源和社会保障局出具证明：“江苏
拓源电力科技有限公司能遵守国家有关劳动保障方面的法律、法规和规章，无欠
缴社会保险费的情形。公司自 2017 年 1 月 1 日至本证明出具之日未因违反劳动
保障法律法规受到我局行政处罚。”
                                              102
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
      2020 年 9 月 14 日，常州市住房公积金管理中心出具证明：“江苏拓源电力
科技有限公司已根据国家有关规定开设了住房公积金账户，并按照相关规定为职
工缴存住房公积金，该公司 2017 年 1 月 1 日至本证明出具之日的职工住房公积
金缴交情况正常，没有因违反《住房公积金管理条例》有关规定而受到处罚的记
录。”
      2020 年 9 月 24 日，宜兴市人力资源和社会保障局出具证明：“江苏拓源电
力科技有限公司宜兴分公司自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 9 月 24 日，在全省联
动举报投诉平台系统中，未有因违反《劳动法》、《劳动合同法》等劳动保障相
关法律法规的举报、投诉记录和被行政处理或处罚的情况。”
      2020 年 9 月 24 日，无锡市住房公积金管理中心宜兴市分中心出具证明：“江
苏拓源电力科技有限公司宜兴分公司自 2018 年 7 月 23 日至本证明出具之日，该
单位没有因违反公积金法规而受到本中心追缴、罚款或其他形式的行政处罚情
形。”
      2020 年 9 月 24 日，宜兴市人力资源和社会保障局出具证明：“江苏聚辰电
缆科技有限公司自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 9 月 24 日，在全省联动举报投诉
平台系统中，未有因违反《劳动法》、《劳动合同法》等劳动保障相关法律法规
的举报、投诉记录和被行政处理或处罚的情况。”
      2020 年 9 月 24 日，无锡市住房公积金管理中心宜兴市分中心出具证明：“江
苏聚辰电缆科技有限公司自 2017 年 12 月 21 日至本证明出具之日，该单位没有
因违反公积金法规而受到本中心追缴、罚款或其他形式的行政处罚情形。”
      2、控股股东及实际控制人承诺
      公司控股股东中辰控股及实际控制人杜南平、张茜承诺：“本公司/本人作
为中辰电缆股份有限公司（以下简称“发行人”）的控股股东、实际控制人，就
发行人社会保险金缴纳、住房公积金缴纳问题，特承诺如下：
      如发生政府主管部门因发行人及其控股子公司在报告期内未为全体员工缴
纳、未足额缴纳或未及时缴纳五险一金对其予以追缴、补缴、收取滞纳金或处罚，
从而给发行人造成损失的，本公司/本人将对公司进行及时、足额的补偿。”
                                              103
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
                           第六节          业务与技术
      一、发行人主营业务及主要产品
      （一）发行人主营业务、主要产品及主营业务收入构成情况
      1、发行人主营业务
      公司主营业务为电线电缆及电缆附件的研发、生产与销售，主要产品为
110kV 及以下电力电缆、750kV 及以下裸导线、电气装备用电线电缆等电线电缆
产品及电缆附件。
      公司以电力电缆、裸导线和电气装备用电线电缆为主导产品，自主研发并生
产两百多个细分品种的电线电缆产品，以国家电网公司、南方电网公司以及“两
网”公司下辖省市县电力公司为主要客户，产品广泛应用于全国 31 个省、自治
区和直辖市的电力传输主干网、城镇配电网以及农村电网的建设和升级改造工
程。近年来，公司持续加大在特种电缆领域的产品研发、市场推广和客户开发力
度，积极完善产品结构和市场布局，已成功开拓新能源发电、电气化铁路、城市
轨道交通、家电、机场建设等市场，产品在一系列重大工程中得到应用。
      2、发行人主要产品
      公司主要产品为 110kV 及以下电力电缆、750kV 及以下裸导线、电气装备用
电线电缆以及电缆附件等四大类。公司具体产品涵盖电力电缆（高、中、低压）、
架空导线、架空绝缘电缆、轨道交通用电缆、风能用电缆、光伏系统用无卤 PV
电缆、矿用电缆、船用电缆、计算机电缆、控制电缆、各类耐火阻燃电缆、家电
用电线、民用电线等电线电缆，以及 110kV 及以下冷缩、热缩电缆附件、插拔件、
电力电缆保护套管等，产品广泛应用于电网建设、火力和水力发电、电气化铁路、
城市轨道交通、新能源发电、石油/石化、冶金、船舶、家电、工程建筑等行业
和国家重点项目，深受客户信赖和好评。
      （1）电力电缆
      主要产品为额定电压 35kV 及以下塑料绝缘电力电缆、橡皮绝缘电力电缆、
                                              104
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
低烟无卤阻燃环保型系列电力电缆；额定电压 66kV～110kV 交联聚乙烯绝缘电力
电缆；额定电压 1kV、10kV 架空绝缘电缆；额定电压 1kV 及以下平行集束架空绝
缘电缆等。
      （2）裸导线
      主要产品为 750kV 及以下铝绞线、铜绞线、钢绞线、铝包钢导线、铝合金绞
线、钢芯铝绞线、钢芯铝合金绞线、铝包钢芯铝绞线、扩径导线、耐热钢芯铝合
金铝绞线、特轻型大截面钢芯铝绞线等。
      （3）电气装备用电线电缆
      主要产品为 27.5kV 机车用电线电缆、风力发电用特种电缆、光伏系统用无
卤 PV 电缆、通用橡皮、塑料绝缘电线、橡套软电缆、矿用电缆、计算机屏蔽电
缆、耐高温、低温防腐电缆电线、（辐照）交联低烟无卤聚烯烃绝缘阻燃环保型
电线、屏蔽软电缆、新型加强型架空电缆、铝合金导体连锁铠装防火环保电缆、
环保型海洋生物海岛机场助航灯光电缆、石油平台用耐泥浆电力电缆及矿物绝缘
防火环保型电缆等。
      （4）电缆附件
      主要产品为 110kV 及以下冷缩电缆附件、热缩电缆附件、插拔电缆附件、电
力电缆保护套管等。
      公司主要产品及其用途列示如下：
  产品种类             产品示例                                 用途
                                           在电力系统的主干线路中用以传输和分配大
  电力电缆
                                           功率电能的电缆产品。
                                           主要应用于长距离、大跨越、超高压输电电
    裸导线
                                           网建设的电线电缆产品。
                                              105
           中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
             电气装备用                               从电力系统的配电点把电能直接传送到各种
             电线电缆                                 用电设备、器具的电线电缆产品。
             电缆附件                                 用于连接和保护电线电缆的产品。
                 3、发行人主营业务收入的构成情况
                 报告期内，公司主营业务收入按产品构成情况如下：
                                                                                           单位：万元
                  2020 年 1-6 月              2019 年度                2018 年度                 2017 年度
   项目
                  金额        比例         金额        比例         金额         比例         金额         比例
电力电缆       81,053.59      90.56%   193,177.82      92.27%     174,440.91     91.77%    164,128.78      84.13%
裸导线           1,459.47      1.63%      3,503.17        1.67%     3,317.78       1.75%    19,987.23      10.25%
电气装备用
                 5,861.48      6.55%      9,998.80        4.78%    10,075.27       5.30%     9,003.09        4.61%
电线电缆
电缆附件         1,125.64      1.26%      2,673.72        1.28%     2,260.63       1.19%     1,972.07        1.01%
   合计       89,500.19     100.00%    209,353.51     100.00%     190,094.59    100.00%    195,091.16    100.00%
                 （二）发行人主要经营模式
                 1、采购模式
                 公司生产经营中采购的原材料主要包括金属材料和化工原料，金属材料包括
           铜杆、铝杆、镀锡铜丝、钢绞线、镀锌钢带、铝带等，化工原料包括绝缘料（包
           括 PVC 绝缘料、硅烷交联绝缘料、化学交联聚乙烯绝缘料等）、屏蔽料（内屏蔽、
           外屏蔽、非交联屏蔽）和护套料（PVC 护套和 PE 护套）等。此外，受部分产品
           产能不足、订单交货期较短以及运输成本较高等因素影响，公司报告期内存在向
           其他合格电线电缆企业及电缆附件企业采购电线电缆及电缆附件的情况。
                 公司制定了完善的原材料采购制度和流程，原材料均通过采供中心统一向国
           内外厂商采购，所有材料的采购，采供中心须凭经过审批的采购申请单对外进行
                                                          106
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
比质比价。公司建立了合格供应商管理制度，严格按照产品质量、供货及时性、
价格及售后服务等指标选择优质供应商，并每年对供应商及潜在供应商进行评
审，优胜劣汰，保证供应商队伍稳定和健康发展。
      公司所处宜兴市为电线电缆企业聚集地，区域产业配套完善，电缆企业及原
材料供应商众多。公司与原材料供应商已建立长期互利合作的关系，供应商能够
确保货源稳定、充足、及时供应，为公司高效生产，控制成本提供可靠保证。
      公司金属材料、化工原料与外购成品的具体采购模式如下：
      （1）铜、铝的采购模式
      铜、铝属于全球范围内的大宗交易商品，市场价格透明，公司向主要供应商
采购铜杆、铝杆的结算价格按照铜、铝的价格加上约定的加工费确定。由于铜、
铝等原材料具有价格波动较大、标准化程度高、市场供应充足等特点，为最大程
度地规避铜、铝价格波动对公司产品毛利率的影响，公司严格按照销售订单对应
的铜、铝需求量及时安排采购，不存在过量采购和囤积铜、铝的情形。
      公司签订的销售合同按照交货期和价格的确定方式可以分为“开口”合同和
“闭口”合同两大类：
      ①对于销售价格不确定的“开口”合同，公司通常先与客户签订框架性协议，
协议包含销售物资的种类、数量，部分协议还会约定初始销售价格以及价格调整
机制。之后，客户分批次以订单（或供货单等）的方式向公司下达具体的采购指
令，确定交货的物资数量、价格、交货时间、交货地点等，交货期一般为客户下
达采购指令后一个月内。公司签订框架协议后暂不安排铜、铝采购，在收到订单
（或供货单等）确定销售价格后，测算订单对应的铜、铝需求量，并立即安排采
购，锁定铜、铝采购价格。与公司签订“开口”合同的客户主要是国家电网公司、
南方电网公司等采用集中规模采购模式的大型央企客户。
      ②对于销售价格确定的“闭口”合同，公司与客户签订的销售合同中明确约
定销售物资的价格、数量和交货期，交货期一般为合同签订后 1 个月内。公司在
签订采购合同后测算对应的铜、铝需求量并立即安排采购，锁定铜、铝采购价格。
      铜、铝供应商一般要求现款现货，部分供应商给予公司 7～10 天账期。公司
主要通过电汇的方式向铜、铝供应商支付采购款。
      （2）化工原料的采购模式
                                              107
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
      公司化工原料主要为绝缘料、屏蔽料和护套料等。化工原料的采购遵循货比
三家，质优价廉的原则，通过向供应商询价的方式进行。由于化工原料占产品成
本比重相对较低，且短期内价格波动幅度较小，集中批量采购具有一定的价格优
势，并能有效节约运费，因此通常情况下公司每月对化工原料进行一次集中采购。
      化工原料供应商一般给予公司 2～3 个月的账期。公司通过汇票及电汇方式
支付采购款。
      （3）电线电缆及电缆附件的外购模式
      受制于部分产品产能不足、订单交货期较短以及运输成本较高等因素，公司
报告期内存在向其他经公司评审合格的电线电缆企业采购电线电缆及电缆附件
的情况，以解决短期内公司订单量突然增加导致自主生产不能及时交货的问题。
报告期内，公司外购的主要是工艺相对简单、附加值相对较低的电线电缆产品以
及无法自主生产的部分规格型号电缆附件产品。公司与客户签订确定销售数量和
金额的销售合同或订单后，根据销售数量、交货期以及生产计划确定是否自主生
产或委托其他厂商生产。一旦确定委托其他厂商生产，公司即与外购厂商洽谈并
签订采购合同，外购厂商按照公司提供的技术标准自行采购原材料安排生产，并
在约定的交货期内交货，经公司检验合格后发往最终客户或公司指定的交货地
点。
      ①裸导线的外购
      报告期内公司外购的裸导线主要由特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司（以
下简称“特变鲁缆”）生产。报告期内，公司外购裸导线的情况如下：
                                                                                单位：万元
            项目               2020 年 1-6 月         2019 年度   2018 年度     2017 年度
外购裸导线金额                         214.25          1,839.29    1,903.69      16,532.74
外购裸导线金额占外购产品
                                         5.74             15.50        10.98          59.30
总额比例（%）
外购特变鲁缆金额                            -          1,367.06       450.76      9,949.65
外购特变鲁缆金额占外购
                                            -             74.33        23.68          60.18
裸导线总额的比例（%）
      2018 年和 2019 年，公司外购裸导线金额较 2017 年大幅下降，主要是由于
2018 年和 2019 年公司在产能、营运资金受限的情况下，主动减少了裸导线的订
单，将主要的产能和营运资金投入电力电缆、电气装备用电线电缆等技术含量较
                                                108
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
高、附加值较高的产品类型中，相应地裸导线外购金额也随之大幅下降。
      ②电力电缆的外购
      公司外购的电力电缆产品主要由江苏华普电缆有限公司、常州市星光电缆有
限公司等宜兴及周边地区的电缆企业生产。报告期内，公司外购电力电缆的具体
情况如下：
                                                                                     单位：万元
           项目               2020 年 1-6 月      2019 年度       2018 年度          2017 年度
      外购电力电缆金额              2,620.20         7,169.98      11,225.22           9,605.68
   外购电力电缆金额占
                                       70.25            60.41             64.72           34.46
 外购产品总额比例（%）
      ③电气装备用电线电缆的外购
      报告期内，公司外购电气装备用电线电缆的具体情况如下：
                                                                                     单位：万元
             项目                2020 年 1-6 月      2019 年度         2018 年度     2017 年度
外购电气装备用电线电缆金额               632.59        1,785.94          2,886.51     1,331.69
外购电气装备用电线电缆金额
                                          16.96           15.05             16.64          4.78
  占外购产品总额比例（%）
      ④电缆附件的外购
      由于在电力电缆招标过程中，少数标段会包含电缆附件，部分规格型号的电
缆附件产品公司无法自主生产，因此需要通过外购的方式满足客户需求。报告期
内，公司外购电缆附件的具体情况如下：
                                                                                     单位：万元
             项目                  2020 年 1-6 月       2019 年           2018 年      2017 年
       外购电缆附件金额                    262.56        1,073.33        1,329.07        407.95
      外购电缆附件金额
                                             7.04               9.04          7.66         1.46
  占外购产品总额比例（%）
      报告期内，公司外购电线电缆及电缆附件产品金额汇总如下：
                                                                                     单位：万元
             项目                2020 年 1-6 月      2019 年度         2018 年度     2017 年度
外购产品金额                          3,729.60       11,868.54         17,344.49     27,878.07
其中：电力电缆                         2,620.20       7,169.98         11,225.22      9,605.68
       裸导线                            214.25       1,839.29          1,903.69     16,532.74
                                               109
              中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
                     电气装备用电线电缆                632.59      1,785.94       2,886.51      1,331.69
                     电缆附件                          262.56      1,073.33       1,329.07        407.95
              公司当年度营业收入                   89,525.07      209,409.90   190,154.55     195,206.73
              外购产品占营业收入比例（%）                4.17           5.67          9.12            14.28
                    报告期内，受中标的裸导线和架空绝缘线（属于电力电缆）金额逐年下降的
              影响，公司外购成品金额逐年大幅下降，外购成品金额占当年度销售收入的比例
              由 2017 年的 14.28%降至 2020 年 1-6 月的 4.17%。
                    报告期内，公司外购成品销售涉及的产品主要是裸导线和架空绝缘线。报告
              期内主要外购成品销售涉及的客户对供应商行为管理的有关规定及发行人针对
              外购行为履行的程序如下：
                                                                                                        报告期内外购产品销
                                             对供应商违规行       发行人履行     客户经      公司经     售金额及占报告期内
主要客户       招标文件及合同要求
                                               为的处罚             的程序       办人员      办人员       主营业务收入比例
                                                                                                              （万元）
                                              一、需经其同意的主要客户
           未经买方同意，卖方不得将本合
           同项下的部分或全部义务转让
                                                                                履约专
           给第三方。                                             针对部分交
                                                                                责、供应
主要国家   未经买方同意，卖方不得将本合     未经买方同意卖        货期较短产
                                                                                部负责
电网公司   同下的义务对外分包。             方擅自分包的，卖      品与客户协               营销经
                                                                                人、物资
下属省市   卖方应对所有分包事项承担本       方应承担不高于        商一致后委               理、营销     30,187.72   4.41%
                                                                                部负责
电力公司   合同项下的全部责任。买方对分     合同价格 20%-30%      托其他电线                 总监
                                                                                人、质监
客户       包商的确认与否并不减轻或免       的违约金。            电缆企业生
                                                                                部负责
           除卖方根据本合同所应承担的                                 产
                                                                                  人等
           任何责任，也不增加买方的责
           任。
           卖方未取得买方事先同意，不得     卖方擅自分包或
           将本合同项下的部分或全部义       租用他人合同货
           务转让给第三方。                 物、人员进行生产
           未经买方同意，卖方不得将本合     制造合同货物的，      针对部分交
主要南方   同下的义务对外分包或租用他       买方有权拒付分        货期较短产
电网公司   人合同货物、人员进行生产制       包或租用他人合        品与客户协    招标采
                                                                                             营销总
下属省市   造，确需分包或租用的，应事项     同货物、人员进行      商一致后委    购负责                   2,533.21   0.37%
                                                                                               监
电力公司   将拟选择的分包商或租用情况       生产制造合同货        托其他电线    人
客户       提交买方确认，并取得买方同       物部分的合同价        电缆企业生
           意。                             款，并部分或全部          产
           卖方应对所有分包事项承担本       终止合同。因卖方
           合同项下的全部责任，买方对分     上述行为给买方
           包商的确认与否并不减轻或免       造成损失的，卖方
                                                            110
              中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
           除卖方根据本合同所应承担的       应全额赔偿。
           任何责任，也不增加买方的责
           任。
                                           二、需经其书面同意的主要客户
                                            卖方在接到买方
                                            索赔文件后，应立      委托其他电
           如未经买方书面同意，卖方将本
常州晋陵                                    即无偿进行换货，      线电缆企业
           合同转让给其他第三方或进行
电力实业                                    向买方支付合同        生产前已经        -          -       2,437.32     0.36%
           贴牌生产后供货给买方的，买方
有限公司                                    价格 5%的违约金       客户书面同
           有权向卖方提出索赔。
                                            并赔偿买方因此            意
                                            而受到的损失。
                                            如果卖方未履行        委托其他电
中铁十九
           在没有买方事先书面许可的情       其在合同下所应        线电缆企业
局集团电
           况下，卖方不能进行任何形式的     承担的责任和义        生产前已经        -          -        932.79      0.14%
务工程有
           合同分包或者转包。               务，买方可要求卖      客户书面同
限公司
                                            方支付违约金              意
           未经买方同意，卖方不得将本合
                                            未经买方同意卖
           同项下的部分或全部义务转让
                                            方擅自分包的，卖
           给第三方。未经买方同意，卖方
                                            方应承担不高于        委托其他电
           不得将本合同下的义务对外分
南京远能                                    合同价格 30%的违      线电缆企业
           包。卖方应对所有分包事项承担
电力工程                                    约金。买方有权拒      生产前已经        -          -        847.29      0.12%
           本合同项下的全部责任。买方对
有限公司                                    收分包部分合同        客户书面同
           分包商的确认与否并不减轻或
                                            货物并追究卖方            意
           免除卖方根据本合同所应承担
                                            迟延交货的违约
           的任何责任，也不增加买方的责
                                            责任。
           任。
                                            如果卖方未履行        委托其他电
中国铁建
           在没有买方事先书面许可的情       其在合同下所应        线电缆企业
电气化局
           况下，卖方不能进行任何形式的     承担的责任和义        生产前已经        -          -        557.16      0.08%
集团有限
           合同分包或者转包。               务，买方可要求卖      客户书面同
公司
                                            方支付违约金              意
                                            卖方在接到买方
                                            索赔文件后，应立      委托其他电
           如未经买方书面同意，卖方将本
常州金坛                                    即无偿进行换货，      线电缆企业
           合同转让给其他第三方或进行
金能电力                                    向买方支付合同        生产前已经        -          -        219.35      0.03%
           贴牌生产后供货给买方的，买方
有限公司                                    价格 5%的违约金       客户书面同
           有权向卖方提出索赔。
                                            并赔偿买方因此            意
                                            而受到的损失
                                              三、无相关规定的主要客户
南京市棠
邑电力有   无相关规定                       无相关规定                -             -          -       1,075.05     0.16%
限公司
宜宾远能   无相关规定                       无相关规定                -             -          -       1,050.32     0.15%
                                                            111
              中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
电业集团
有限责任
公司
宜兴市宜
能实业有   无相关规定                       无相关规定                -             -          -        989.78      0.14%
限公司
宜都九州
方园新材
           无相关规定                       无相关规定                -             -          -        813.62      0.12%
料有限公
司
昆明呈电
电力工程
           无相关规定                       无相关规定                -             -          -        453.27      0.07%
有限责任
公司
重庆兴汉
电力科技
           无相关规定                       无相关规定                -             -          -        198.18      0.03%
股份有限
公司
深圳市名
家汇科技
           无相关规定                       无相关规定                -             -          -         194.3      0.03%
股份有限
公司
资阳资源
电力集团   无相关规定                       无相关规定                -             -          -        168.95      0.02%
有限公司
石家庄绿
诺建设工
           无相关规定                       无相关规定                -             -          -         157.6      0.02%
程有限公
司
江苏新河
农用化工   无相关规定                       无相关规定                -             -          -        146.27      0.02%
有限公司
国电远鹏
能源科技
           无相关规定                       无相关规定                -             -          -        140.01      0.02%
股份有限
公司
昆明西亚
恒电气安
           无相关规定                       无相关规定                -             -          -        108.83      0.02%
装有限公
司
重庆恒旺
实业有限   无相关规定                       无相关规定                -             -          -         103.2      0.02%
公司
                                                            112
              中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
宜兴农电
工程有限   无相关规定                       无相关规定                -              -         -         98.13      0.01%
公司
南京圣诺
热管有限   无相关规定                       无相关规定                -              -         -        103.62      0.02%
公司
浙江歌山
臻创物资   无相关规定                       无相关规定                -              -         -         90.54       0.01
有限公司
                              主要客户合计外购产品销售金额及占比                                      43,606.53      6.37
              注：1、国家电网公司及下属各省市电力公司对供应商行为管理的规定基本一致，南方电网
              公司及下属各省市电力公司对供应商行为管理的规定也基本一致，因此上表将外购成品销售
              涉及的前十名客户中的国网客户和南网客户均合并披露。
                  2、公司报告期内对上表中列示客户的外购产品销售收入合计占报告期内外购产品销售
              收入的比例为 63.32%。
                       上表中列示的主要客户中，对于需要获取客户同意的外购行为，公司营销人
              员均在外购前与客户经办人员电话沟通或当面沟通，取得客户同意后委托其他电
              线电缆企业生产；对于需要取得客户书面同意的外购行为，公司均在取得书面同
              意文件的情况下委托其他电线电缆企业生产；对于无相关规定的客户，公司根据
              交货时间要求、生产计划等确定是否自产或外购。
                       综上，报告期内公司外购成品并销售的行为符合主要客户对供应商行为管理
              的相关规定。
                       经查阅同行业可比公司招股意向书，生产中存在外购部分成品并销售给客户
              的情况的可比公司如下：
              序号        公司名称    外购厂商                            具体内容
                                                  公司在两种情况下会采取外包采购方式：一是部分客户
                                                  的订单中包含某些公司暂时不能生产的产品，如船用电
                                                  缆等，为了满足客户要求，公司直接外购相关产品；二
                                                  是在订单交货期较短，而公司生产安排不及的情况下，
                         中超控股
                1                      未披露     对于一些附加值较低而又挤占产能的产品，如铝绞线、
                         （002471）
                                                  钢芯铝绞线等，向其他合格的电缆生产企业外包采购。
                                                  公司对于外包采购的产品按要求统一检测、统一包装、
                                                  统一分段，对于一些特殊规格的产品，一般公司派遣技
                                                  术、质量管理人员到生产厂家监督控制。
                                                  报告期内，公司向圣安电缆采购电线电缆，主要为特定
                                                  型号的低压电力电缆以及电气装备用电缆类别。公司生
                         ST 远程
                2                     圣安电缆    产、销售的电线电缆品类中没有该等型号产品，而客户
                         （002692）
                                                  在订购公司产品过程中存在对该等产品的小额需求，从
                                                  效益核算角度考虑，专业化配置产品线生产该等产品并
                                                            113
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
                                      不经济。因此，公司就近向圣安电缆采购该等产品，并
                                      搭配销售给客户。
                                      由于公司产能处于饱和状态，对于客户需要配套提供的
           汉缆股份                   部分技术水平要求不高、国内普遍生产的普通电线电缆
  3                     长沙汉河
           （002498）                 产品，在公司不能及时生产时，也会少量向国内其他厂
                                      商直接购买。
                                      为适应客户的订单快速增长，报告期内公司将少量钢芯
           杭电股份                   铝绞线、铝包钢绞线及铝硅合金委托其他企业进行加工
  4                      未披露
           （603618）                 或少量采购，以满足短期内公司订单量突然增加导致导
                                      线产能不能及时满足客户需求的情形。
                                      与华能电缆交易的具体情况：
                                      根据电缆行业的特点和普遍做法，当电缆生产企业在订
                                      单饱和、不能自行完成生产时，或者不具备某些型号电
                                      缆的生产能力时，生产厂家会通过市场化的定价原则和
           尚纬股份
  5                     华能电缆      询价程序进行合作，因此报告期内明星电缆与华能电缆
           （603333）
                                      之间发生了少量电缆采购业务。该等关联交易占明星电
                                      缆同类交易的比重较小，且从 2010 年开始，双方已不
                                      再发生同类业务，对明星电缆的财务状况和经营业绩未
                                      产生不利影响。
         上表显示，部分同行业可比公司也存在外购成品并对外销售的情形。发行人
报告期内外购电线电缆并对外销售符合行业惯例。
         公司报告期内外购电线电缆及电缆附件是满足公司业务发展需求的必要举
措。公司已建立完善的质量控制措施保证外购产品质量，主要包括：（1）与公
司合作的外购厂商均为经公司评审合格且与公司建立了稳定合作关系的电线电
缆及电缆附件生产企业；（2）公司制定了严格的采购管理制度，通过对外购产
品进行严格的入库检验和派出驻厂生产检验员进行质量过程监管等方式确保外
购产品的质量；（3）公司与外购厂商签订的采购协议中均包含质量保证条款。
         报告期内，公司前十名外购成品供应商情况如下：
  序号                    外购成品供应商名称                        是否具备生产资质
      1      特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司                               是
      2      江苏华普电缆有限公司                                           是
      3      新疆中超新能源电力科技有限公司                                 是
      4      鑫峰电缆有限公司                                               是
      5      河南省新昌铜业有限公司                                         是
      6      江苏嘉海电力器材有限公司                                       是
      7      兴化市华泰电线电缆厂                                           是
      8      派森特种电缆无锡有限公司                                       是
                                              114
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书 
   9      江苏长峰电缆有限公司                                              是
   10     江苏翊恒线缆有限公司                                              是
      根据现行适用的《电线电缆产品生产许可证实施细则》，实施工业产品生产
许可证制度管理的电线电缆产品包括架空绞线（即裸导线）、塑料绝缘控制电缆、
挤包绝缘低压电力电缆、挤包绝缘中压电力电缆、架空绝缘电缆（即架空绝缘现）
5 个产品单元。根据现行适用的《强制性产品认证管理规定》及实施强制性产品
认证的产品目录，电线组件、矿用橡套软电缆、交流额定电压 3kV 及以下铁路机
车车辆用电线电缆、额定电压 450/750V 及以下橡皮绝缘电线电缆、额定电压
450/750 V 及以下聚氯乙烯绝缘电线电缆等电线电缆产品需要通过 CCC 认证。报
告期内，公司外购成品供应商均已取得包含该外购成品的《全国工业产品生产许
可证》，且均已通过外购成品必要的 CCC 认证，外购成品供应商具备必要的生产
资质。
       报告期内，公司外购产品交付最终用户安装使用后，未发生因产品质量问题
而导致公司受到行政处罚以及遭受经济损失的情形。
      综上所述，受公司自身阶段性产能不足、客户订单交货期较短以及运输成本
较高等因素影响，为确保及时按需交货，公司报告期内存在外购部分成品并销售
给客户的情形。公司外购成品主要为工艺相对简单、附加值相对较低的电线电缆
产品。公司对外购的成品进行严格质量把控，外购成品经公司检验合格向客户交
付，并经客户检测后验收。对于要求事先同意供应商外购行为的客户，公司外购
成品并销售前，均通过：1、取得客户书面同意文件；2、公司营销人员（营销经
理、营销总监等）与客户经办人员（履约专责、供应部负责人、物资部负责人、
质监部负责人等）电话沟通或当面沟通确认等方式取得客户同意，符合客户招标
文件及合同的要求，并符合行业惯例。报告期内，公司不存在因交付使用的外购
成品出现产品质量问题而与客户发生重大纠纷的情况，不存在因外购成品出售给
客户而导致的违约风险，不存在因外购成品出售给客户而受到客户处罚的风险。
      公司实际控制人杜南平、张茜出具《承诺函》，承诺“若发行人因外购电线
电缆成品并销售的行为违反客户的规定而受到处罚，本人将赔偿发行人因此遭受
的全部损失”。
                                              115
 中辰电缆股份有限公司                                                                                                                             招股意向书
          ⑤发行人报告期内主要外购成品具体情况
                                                                      2020 年 1-6 月
外购                                                       平均    占外购     占营业
                                              外购金额                                                                            销售金额    平均销   平均毛
成品       具体型号     外购数量     单位                  采购    总额比     成本比       主要供应商        销售数量    单位
                                              （万元）                                                                            （万元）    售单价     利率
大类                                                       单价      例         例
                                                                                        常州一加上上电缆
          ZC-YJLW03-Z
                                                                                        销售有限公司、上
          -64/110KV-1       32.52    千米     1,880.99     57.84    50.43%      2.53%                            32.52   千米     2,289.71     70.41   17.85%
                                                                                        海起帆电缆股份有
          *1000
                                                                                        限公司
          JKLGYJ-10KV                                                                   派森特种电缆无锡
                           106.04    千米        140.67     1.33     3.77%      0.19%                           106.04   千米        162.51     1.53   13.44%
电力      -240/30                                                                       有限公司
电缆      ZC-YJLW03-6
                                                                                        远程电缆股份有限
          4/110KV-120        2.03    千米        120.06    59.03     3.22%      0.16%                             2.03   千米        129.21    63.53     7.08%
                                                                                        公司
          0
          ZC-YJLW02-6
                                                                                        上海起帆电缆股份
          4/110KV-1*6        2.55    千米         91.68    35.94     2.46%      0.12%                             2.55   千米        105.76    41.46   13.31%
                                                                                        有限公司
          30
                                                                                        无锡市安诺电工材
                                                                                        料有限公司、浙江
          GJ-50             78.38     吨          63.24     0.81     1.70%      0.08%                            76.61     吨         70.42     0.92   11.69%
                                                                                        冠明电力新材股份
                                                                                        有限公司
裸导                                                                                    无锡市安诺电工材
线                                                                                      料有限公司、浙江
          GJ-35             75.55     吨          60.73     0.80     1.63%      0.08%                            75.51     吨         69.09     0.91   12.13%
                                                                                        冠明电力新材股份
                                                                                        有限公司
                                                                                        浙江冠明电力新材
          GJ-70             38.57     吨          31.13     0.81     0.83%      0.04%                            38.57     吨         35.37     0.92   11.98%
                                                                                        股份有限公司
                                                                              116
 中辰电缆股份有限公司                                                                                                                             招股意向书
                                                                                        无锡市安诺电工材
                                                                                        料有限公司、浙江
          GJ-100            30.07     吨          26.18     0.87     0.70%      0.04%                            30.07     吨         29.66     0.99   11.72%
                                                                                        冠明电力新材股份
                                                                                        有限公司
                                                                                        常州特发华银电线
          JLB20A-100        23.25     吨          18.85     0.81     0.51%      0.03%                            23.25     吨         20.76     0.89     9.23%
                                                                                        电缆有限公司
                                                                                        无锡市华美电缆有
                                                                                        限公司、天津市万
                                                                                        顺兴业线缆有限公
                                                                                        司、江苏佳音电缆
          BV-2.5           569.91    千米         52.62     0.09     1.41%      0.07%                           568.81   千米         57.71     0.10     9.03%
                                                                                        有限公司、天津市
                                                                                        远华线缆有限公
                                                                                        司、宜兴市通达五
                                                                                        金机械有限公司
                                                                                        天津市万顺兴业线
          BV-4             359.87    千米         51.90     0.14     1.39%      0.07%   缆有限公司、江苏        353.17   千米         56.65     0.16   10.17%
电气
                                                                                        佳音电缆有限公司
装备
          ZC-DJYVRP-3                                                                   江苏科驰电缆有限
用电
          00/500V-1*2      127.55    千米         32.86     0.26     0.88%      0.04%   公司、派森特种电        127.55   千米         40.87     0.32   19.61%
线电
          *1.5                                                                          缆无锡有限公司
缆
          GN-AL-BTLY-                                                                   无锡市长胜线缆有
                             0.64    千米         29.01    45.54     0.78%      0.04%                             0.64   千米         37.86    59.44   23.38%
          3*240+2*120                                                                   限公司
          ZC-DJYVRP-3                                                                   江苏科驰电缆有限
          00/500V-2*2       62.74    千米         27.37     0.44     0.73%      0.03%   公司、派森特种电         57.76   千米         29.34     0.51   14.21%
          *1.0                                                                          缆无锡有限公司
          WDZBN-KYJYP                                                                   派森特种电缆无锡
          -0.45/0.75k       18.00    千米         23.05     1.28     0.62%      0.03%   有限公司、江苏佳         18.00   千米         24.74     1.37     6.84%
          V-10*1.5                                                                      音电缆有限公司
          NG-A(BTLY)-                                                                   无锡市长胜线缆有
                             2.83    千米         22.45     7.94     0.60%      0.03%                             2.83   千米         25.35     8.96   11.43%
          3*35+2*16                                                                     限公司
                                                                              117
 中辰电缆股份有限公司                                                                                                                             招股意向书
          MPP 管 Ф                                                                     常州市武进康乐塑
                              5.58   千件         54.34     9.74     1.46%      0.07%                             5.58   千件         87.89    15.75   38.17%
          200*16                                                                        胶管有限公司
          MPP 塑料内径                                                                  江苏新富海电力科
                              5.02   千件         48.92     9.75     1.31%      0.07%                             5.02   千件         78.98    15.75   38.07%
          管Ф200*16                                                                    技有限公司
          MPP 塑料内径                                                                  江苏新富海电力科
                              4.11   千件         35.27     8.58     0.95%      0.05%                             4.11   千件         54.54    13.27   35.33%
          管Ф200*14                                                                    技有限公司
电缆      户内热缩式
                                                                                        南京中已辰商贸有
附件      电缆终端头 4        2.91   千件         33.90    11.66     0.91%      0.05%                             2.91   千件         37.83    13.01   10.38%
                                                                                        限公司
          ×70
          MPP 塑料内径                                                                  江苏新富海电力科
                              6.21   千件         32.42     5.22     0.87%      0.04%                             6.21   千件         52.28     8.42   37.98%
          管Ф150*12                                                                    技有限公司
          户内热缩式
                                                                                        南京中已辰商贸有
          电缆终端头 4        0.96   千件         26.22    27.20     0.70%      0.04%                             0.96   千件         29.26    30.35   10.38%
                                                                                        限公司
          ×240
                                                                         2019 年度
外购                                                       平均    占外购     占营业
                                              外购金额                                                                            销售金额    平均销   平均毛
成品       具体型号      外购数量    单位                  采购    总额比     成本比       主要供应商        销售数量    单位
                                              （万元）                                                                            （万元）    售单价     利率
大类                                                       单价      例         例
          JKLGYJ-10KV                                                                   新疆中超新能源电
                          1,058.28   千米     1,123.85      1.06    10.70%      0.64%                        1,058.28    千米     1,273.36      1.20   11.74%
          -150/25                                                                       力科技有限公司
                                                                                        新疆中超新能源电
          JKLGYJ-1KV-                                                                   力科技有限公司、
                          1,236.05   千米        852.35     0.69     8.12%      0.49%                        1,236.05    千米        950.42     0.77   10.32%
          120/20                                                                        江苏华普电缆有限
电力
                                                                                        公司
电缆
                                                                                        江苏长峰电缆有限
          YJLHV22-0.6
                            206.81   千米        338.15     1.64     3.22%      0.19%   公司、江苏程旭电        206.81   千米        381.70     1.85   11.41%
          /1KV-4*50
                                                                                        缆有限公司
          JKLGYJ-10KV                                                                   新疆中超新能源电
                            181.43   千米        270.31     1.49     2.57%      0.15%                           181.43   千米        311.83     1.72   13.32%
          -240/30                                                                       力科技有限公司、
                                                                              118
 中辰电缆股份有限公司                                                                                                                             招股意向书
                                                                                        江苏华普电缆有限
                                                                                        公司
                                                                                        无锡市前程电缆有
          JKLYJ-1KV-3
                        1,432.31     千米        256.91     0.18     2.45%      0.15%   限公司、派森特种     1,432.31    千米        287.03     0.20   10.49%
          5
                                                                                        电缆无锡有限公司
                                                                                        江苏华普电缆有限
          JKLGYJ-1KV-
                           228.59    千米        219.87     0.96     2.09%      0.13%   公司、江苏嘉海电        228.59   千米        247.35     1.08   11.11%
          185/25
                                                                                        力器材有限公司
          ZC-YJLV22-2                                                                   江苏长峰电缆有限
                            20.06    千米        197.67     9.86     1.88%      0.11%                            20.06   千米        197.97     9.87     0.15%
          6/35KV-3*95                                                                   公司
          ZC-YJLW03-Z        3.78    千米        155.90    41.24     1.48%      0.09%   特变电工山东鲁能          3.78   千米        171.94    45.49     9.33%
          -64/110KV-1                                                                   泰山电缆有限公司
          *630
          YJLHV22-0.6                                                                   江苏长峰电缆有限
                           115.16    千米        144.20     1.25     1.37%      0.08%                           115.16   千米        163.97     1.42   12.05%
          /1KV-4*35                                                                     公司
                                                                                        无锡市凯锋电缆有
          WDZB-YJY-0.                                                                   限公司、派森特种
          6/1KV-4*25+       25.07    千米        133.87     5.34     1.27%      0.08%   电缆无锡有限公           25.07   千米        145.36     5.80     7.91%
          1*16                                                                          司、无锡市前程电
                                                                                        缆有限公司
          JL/G1A-70/1                                                                   特变电工山东鲁能
                        1,157.75      吨      1,367.06      1.18    11.52%      0.78%                        1,157.75      吨     1,541.77      1.33   11.33%
          0                                                                             泰山电缆有限公司
          JL1/LHA1-21                                                                   河南新昌电工科技
                           123.54     吨         181.48     1.47     1.73%      0.10%                           123.54     吨        207.66     1.68   12.61%
          0/220                                                                         有限公司
裸导
          JL/G1A-240/                                                                   广元同创新材料有
线                          98.44     吨         114.05     1.16     1.09%      0.07%                            98.44     吨        144.23     1.47   20.93%
          30                                                                            限公司
                                                                                        广元同创新材料有
          JL/G1A-630/
                            42.84     吨          52.78     1.23     0.50%      0.03%   限公司、四川新星         42.84     吨         65.62     1.53   19.57%
          45
                                                                                        电缆股份有限公司
                                                                              119
 中辰电缆股份有限公司                                                                                                                             招股意向书
          24 芯单模铠                                                                   通鼎互联信息股份
                           673.40    千米        156.13     0.23     1.49%      0.09%                           673.40   千米        187.12     0.28   16.56%
          装光缆                                                                        有限公司
                                                                                        江苏华普电缆有限
          ZC-KVVP2-22
                                                                                        公司、新疆中超新
          -450/750V-1       45.31    千米         94.27     2.08     0.90%      0.05%                            50.73   千米        116.79     2.30     9.50%
                                                                                        能源电力科技有限
电气      4*2.5
                                                                                        公司
装备
          WDZBN-KYJYP                                                                   江苏科驰电缆有限
用线
          -450/750V-1       41.80    千米         76.45     1.83     0.73%      0.04%   公司、无锡市苏轩         37.01   千米         77.31     2.09   12.66%
          4*1.5                                                                         电缆有限公司
          ZC-KVVP2-22                                                                   江苏科驰电缆有限
          -450/750V-1       39.26    千米         60.79     1.55     0.58%      0.03%   公司、江苏昊辰电         48.54   千米         84.83     1.75   11.00%
          0*2.5                                                                         缆有限公司
          PVC-C 电缆保                                                                  江阴市博浩工程橡
                            25.72    千件        144.93     5.63     1.38%      0.08%                            25.72   千件        198.65     7.72   27.04%
          护管Ф150*9                                                                   塑制品有限公司
          MPP 塑料管Ф                                                                  杭州中能管业有限
          200（内径）       12.41    千件        132.55    10.68     1.26%      0.08%   公司、杭州攀华电         12.41   千件        148.77    11.99   10.90%
          *14                                                                           力科技有限公司
          MPP 塑料管Ф                                                                  杭州中能管业有限
          200（内径）        8.03    千件         96.04    11.96     0.91%      0.05%   公司、杭州攀华电          8.03   千件         99.74    12.42     2.95%
          *16                                                                           力科技有限公司
电缆
                                                                                        杭州攀华电力科技
附件
          MPP 电缆保护                                                                  有限公司、江苏大
                             6.20    千件         72.68    11.73     0.69%      0.04%                             6.20   千件        104.92    16.94     0.73%
          管Ф200*16                                                                    昌电力器材有限公
                                                                                        司
                                                                                        杭州中能管业有限
                                                                                        公司、杭州攀华电
          MPP 塑料管Ф
                             6.18    千件         67.41    10.91     0.64%      0.04%   力科技有限公司、          6.18   千件         85.71    13.87   21.35%
          200*16
                                                                                        常州市武进康乐塑
                                                                                        胶管道有限公司
                                                                              120
 中辰电缆股份有限公司                                                                                                                             招股意向书
                                                                         2018 年度
外购                                                               占外购     占营业
                                              外购金额     平均                                                                   销售金额    平均销   平均毛
成品       具体型号     外购数量     单位                          总额比     成本比       主要供应商        销售数量    单位
                                              （万元）     单价                                                                   （万元）    售单价     利率
大类                                                                 例         例
                                                                                        江苏华普电缆有限
                                                                                        公司、派森特种电
          JKLYJ-1KV-7                                                                   缆无锡有限公司、
                         3,948.23    千米     1,564.29      0.40     9.02%      0.99%                        3,948.23    千米     1,696.36      0.43     7.79%
          0                                                                             常州市星光电缆有
                                                                                        限公司、兴化市华
                                                                                          泰电线电缆厂
                                                                                        兴化市华泰电线电
          JKLYJ-10KV-
                         1,232.20    千米     1,534.74      1.25     8.85%      0.97%   缆厂、江苏华普电     1,232.20    千米     1,635.77      1.33     6.18%
          240
                                                                                        缆有限公司
          JKLGYJ-1KV-                                                                   江苏嘉海电力器材
                           921.07    千米        884.82     0.96     5.10%      0.56%                           921.07   千米        962.81     1.05     8.10%
          185/25                                                                        有限公司
          JKLGYJ-1KV-                                                                   江苏嘉海电力器材
电力                     1,315.04    千米        830.34     0.63     4.79%      0.52%                        1,315.04    千米     1,048.23      0.80   20.79%
          120/20                                                                        有限公司
电缆
                                                                                        兴化市华泰电线电
                                                                                        缆厂、江苏华普电
          JKLYJ-1KV-1
                           726.00    千米        610.75     0.84     3.52%      0.38%   缆有限公司、派森        726.00   千米        707.19     0.97   13.64%
          85
                                                                                        特种电缆无锡有限
                                                                                        公司
                                                                                        新疆中超新能源电
          JKLGYJ-10KV                                                                   力科技有限公司、
                           327.86    千米        494.02     1.51     2.85%      0.31%                           327.86   千米        545.35     1.66     9.41%
          -240/30                                                                       江苏华普电缆有限
                                                                                        公司
                                                                                        江苏长峰电缆有限
          YJLHV22-26/
                            27.85    千米        468.38    16.82     2.70%      0.29%   公司、南京上上电         27.85   千米        607.83    21.83   22.94%
          35KV-3*300
                                                                                        缆销售有限公司
                                                                              121
 中辰电缆股份有限公司                                                                                                                             招股意向书
          JKLGYJ-10KV                                                                   新疆中超新能源电
                           346.41    千米        371.28     1.07     2.14%      0.23%                           346.41   千米        405.73     1.17     8.49%
          -150/25                                                                       力科技有限公司
          YJV22-8.7/1                                                                   特变电工山东鲁能
                             5.18    千米        291.32    56.29     1.68%      0.18%                             5.18   千米        281.07    54.31   -3.65%
          5KV-3*400                                                                     泰山电缆有限公司
          ZC-YJV-0.6/                                                                   四川新蓉电缆有限
                             4.27    千米        226.37    52.98     1.31%      0.14%                             4.27   千米        259.52    60.73   12.77%
          1KV-4*300                                                                     责任公司
                                                                                        兴化市华泰电线电
          JKLYJ-10KV-
                           270.83    千米        222.05     0.82     1.28%      0.14%   缆厂、派森特种电        270.83   千米        237.43     0.88     6.48%
          150
                                                                                        缆无锡有限公司
          ZC-YJV22-8.        7.41    千米        215.24    29.05     1.24%      0.14%   成都利康线缆有限          7.41   千米        299.55    40.43   28.14%
          7/15KV-3*18                                                                   公司
          5
          ZC-YJLW03-Z
          -64/110KV-1        5.11    千米        206.12    40.34     1.19%      0.13%   无锡市曙光电缆有          5.11   千米        249.28    48.79   17.31%
          *630                                                                          限公司
          Z-ZC-YJLW02
          -64/110KV-1        5.03    千米        204.45    40.69     1.18%      0.13%   江苏中超控股股份          5.03   千米        250.40    49.83   18.35%
          *630                                                                          有限公司
          ZC-YJY23-0.                                                                   大连薪裕桥线缆制
                             8.42    千米        197.95    23.50     1.14%      0.12%                             8.42   千米        194.23    23.06   -1.92%
          6/1KV-3*150                                                                   造有限公司
          ZC-YJV22-8.                                                                   成都利康线缆有限
          7/15KV-3*30        4.11    千米        188.86    45.95     1.09%      0.12%   公司、四川摩天电          4.11   千米        247.19    60.14   23.60%
          0                                                                             缆有限公司
                                                                                        南京上上电缆销售
          YJLHV22-26/
                            18.32    千米        186.54    10.19     1.08%      0.12%   有限公司、江苏长         18.32   千米        236.26    12.90   21.04%
          35KV-3*70
                                                                                        峰电缆有限公司
                                                                                        特变电工山东鲁能
裸导      JL/G1A-630/
                           635.46     吨         863.63     1.36     4.98%      0.54%   泰山电缆有限公          635.46     吨        798.89     1.26   -8.10%
线        45
                                                                                        司、河南省新昌铜
                                                                              122
 中辰电缆股份有限公司                                                                                                                             招股意向书
                                                                                        业有限公司、广元
                                                                                        同创新材料有限公
                                                                                        司
          JL/G1A-400/                                                                   四川蜀塔实业有限
                           428.80     吨         538.02     1.25     3.10%      0.34%                           428.80     吨        602.24     1.40   10.66%
          50                                                                            公司
          JL/G1A-400/                                                                   四川蜀塔实业有限
                            91.91     吨         116.90     1.27     0.67%      0.07%                            91.91     吨        152.54     1.66   23.36%
          35                                                                            公司
          JL/G1A-185/                                                                   河南新昌电工科技
                            94.51     吨         115.78     1.23     0.67%      0.07%                            94.51     吨        156.10     1.65   25.83%
          25                                                                            有限公司
          ZC-KVVP2-22      173.32    千米        277.70     1.60     1.60%      0.17%   江苏翊恒线缆有限        173.32   千米        324.10     1.87   13.34%
          -450/750V-1                                                                   公司、无锡市长胜
          0*2.5                                                                         线缆有限公司、江
                                                                                        苏华普电缆有限公
                                                                                        司
                                                                                        江苏华普电缆有限
          ZC-KVVP2-22
                                                                                        公司、江苏翊恒线
电气      -450/750V-4      247.29    千米        260.74     1.05     1.50%      0.16%                           247.29   千米        313.64     1.24   15.26%
                                                                                        缆有限公司、江苏
装备      *4
                                                                                        昊特电缆有限公司
用线
                                                                                        江苏华普电缆有限
          BVV-2*10         250.00    千米        239.22     0.96     1.38%      0.15%                           250.00   千米        258.63     1.03     7.50%
                                                                                        公司
                                                                                        江苏华普电缆有限
          ZC-KVVP2-22                                                                   公司、江苏翊恒线
          -450/750V-7      191.22    千米        221.16     1.16     1.28%      0.14%   缆有限公司、无锡        191.22   千米        261.89     1.38   15.32%
          *2.5                                                                          市长胜线缆有限公
                                                                                        司
                                                                                        杭州中能管业有限
                                                                                        公司、江苏大昌电
电缆      MPP 塑 料 管
                            42.36    千件        509.25    12.02     2.94%      0.32%   力器材有限公司、         42.36   千件        570.57    13.47   16.92%
附件      Ф200*16
                                                                                        常州市武进康乐塑
                                                                                        胶管道有限公司
                                                                              123
 中辰电缆股份有限公司                                                                                                                             招股意向书
          CPVC     管                                                                   江阴市博浩工程橡
                             28.70   千件        148.29     5.17     0.85%      0.09%                            28.70   千件        195.89     6.83   24.30%
          Ф200*11                                                                      塑制品有限公司
                                                                                        常州市武进康乐塑
          MPP 塑 料 管                                                                  胶管道有限公司、
                             32.09   千件        138.89     4.33     0.80%      0.09%                            32.09   千件        129.21     4.03   19.43%
          Ф110*8                                                                       杭州中能管业有限
                                                                                        公司
          MPP 塑 料 管                                                                  杭州中能管业有限
                             12.83   千件        105.02     8.19     0.61%      0.07%                            12.83   千件        149.67    11.67   39.30%
          Ф200*10                                                                      公司
                                                                         2017 年度
外购                                                               占外购     占营业
                                              外购金额     平均                                                                   销售金额    平均销   平均毛
成品      具体型号       外购数量    单位                          总额比     成本比       主要供应商        销售数量    单位
                                              （万元）     单价                                                                   （万元）    售单价     利率
大类                                                                 例         例
                                                                                        江苏华普电缆有限
          JKLYJ-1KV-7
                          2,561.09   千米        775.53     0.30     2.78%      0.46%   公司、江苏中晟电     2,561.09    千米        871.80     0.34   11.04%
          0
                                                                                        缆有限公司
                                                                                        常州市星光电缆有
                                                                                        限公司、派森特种
          JKLYJ-1KV-1
                            755.18   千米        621.17     0.82     2.23%      0.37%   电缆无锡有限公          755.18   千米        637.42     0.84     2.55%
          85
                                                                                        司、江苏嘉海电力
                                                                                        器材有限公司
电力                                                                                    江苏华普电缆有限
电缆      JKLYJ-10KV-
                            501.39   千米        603.85     1.20     2.17%      0.36%   公司、江苏嘉海电        501.39   千米        608.90     1.21     0.73%
          240
                                                                                        力器材有限公司
                                                                                        江苏华普电缆有限
                                                                                        公司、常州市星光
          JKLYJ-1KV-1
                          1,015.03   千米        538.90     0.53     1.93%      0.32%   电缆有限公司、江     1,015.03    千米        590.17     0.58     8.69%
          20
                                                                                        苏中晟电缆有限公
                                                                                        司
          WDZ-YJY23-0        16.88   千米        332.87    19.72     1.19%      0.20%   江苏翊恒线缆有限         16.88   千米        343.43    20.35     3.08%
                                                                              124
 中辰电缆股份有限公司                                                                                                                             招股意向书
          .6/1KV-4*12                                                                   公司
          0
          WDZ-YJY23-0
                                                                                        江苏翊恒线缆有限
          .6/1KV-4*15       13.11    千米        322.37    24.59     1.16%      0.19%                            13.11   千米        327.40    24.97     1.54%
                                                                                        公司
          0
          ZC-YJV22-0.                                                                   江苏珠影特种电缆
                            71.00    千米        307.24     4.33     1.10%      0.18%                            71.00   千米        413.86     5.83   25.76%
          6/1KV-4*25                                                                    有限公司
          ZC-YJLV22-0                                                                   特变电工山东鲁能
          .6/1KV-4*16                                                                   泰山电缆有限公
                           518.39    千米        302.70     0.58     1.09%      0.18%   司、江苏华普电缆        518.39   千米        315.42     0.61     4.06%
                                                                                        有限公司、常州市
                                                                                        星光电缆有限公司
                                                                                        新疆中超新能源电
          JKLGYJ-1KV-                                                                   力科技有限公司、
                           815.15    千米        292.71     0.36     1.05%      0.18%                           815.15   千米        344.35     0.42   15.00%
          70/10                                                                         江苏华普电缆有限
                                                                                        公司
          JL/G1A-500/                                                                   特变电工山东鲁能
                        2,673.62      吨      3,318.83      1.24    11.90%      1.99%                        2,673.62      吨     3,336.97      1.25     0.54%
          45                                                                            泰山电缆有限公司
          JL-G1A-400/                                                                   特变电工山东鲁能
                        2,506.54      吨      2,833.67      1.13    10.16%      1.70%                        2,506.54      吨     2,882.15      1.15     1.68%
          35                                                                            泰山电缆有限公司
          JL-G1A-240/                                                                   特变电工山东鲁能
                        2,509.89      吨      2,782.20      1.11     9.98%      1.67%                        2,509.89      吨     2,844.48      1.13     2.19%
          30                                                                            泰山电缆有限公司
裸导                                                                                    鑫峰电缆有限公
线        JL/G1A-400/
                        1,946.34      吨      2,600.28      1.34     9.33%      1.56%   司、四川蜀塔实业     1,946.34      吨     2,416.54      1.24   -7.60%
          50
                                                                                        股份有限公司
                                                                                        河南省新昌铜业有
          JL/G1A-630/
                        1,358.84      吨      1,862.25      1.37     6.68%      1.12%   限公司、鑫峰电缆     1,358.84      吨     1,783.83      1.31   -4.40%
          45
                                                                                        有限公司
          JL/G1A-400/      797.48     吨      1,099.56      1.38     3.94%      0.66%   河南省新昌铜业有        797.48     吨     1,032.81      1.30   -6.46%
                                                                              125
 中辰电缆股份有限公司                                                                                                                             招股意向书
          35                                                                            限公司、鑫峰电缆
                                                                                        有限公司
                                                                                        成都市成塑线缆有
          JL/G1A-50/8      393.84     吨         434.75     1.10     1.56%      0.26%                           393.84     吨        438.91     1.11     0.95%
                                                                                        限公司
          JL-G1A-120/                                                                   特变电工山东鲁能
                           325.88     吨         370.44     1.14     1.33%      0.22%                           325.88     吨        384.73     1.18     3.71%
          20                                                                            泰山电缆有限公司
                                                                                        江苏中广核金沃电
                                                                                        子科技有限公司、
                                                                                        常州金沃电子科技
          PV1-F-1*4       2,276.70   千米        470.82     0.21     1.69%      0.28%                        2,276.70    千米        563.35     0.25   16.42%
                                                                                        有限公司、安徽华
                                                                                        菱电缆集团有限公
电气                                                                                    司
装备      BVV-2*0.75(
用线      带铜丝网屏                                                                    扬州时代电子有限
                          1,324.50   千米        227.97     0.17     0.82%      0.14%                        1,324.50    千米        237.00     0.18     3.60%
          蔽 485 线，带                                                                 公司、江苏天科线
          自承式钢丝）                                                                  缆有限公司
          RVVP-2*0.75
                                                                                        扬州时代电子有限
          内置钢丝 2       709.31    千米        122.41     0.17     0.44%      0.07%                           709.31   千米        190.50     0.27   35.74%
                                                                                        公司
          平方
                                                                                        常州市东湖塑胶有
          阻燃管 32/28     100.00    千件        111.11     1.11     0.40%      0.07%                           100.00   千件        187.69     1.88   40.80%
                                                                                        限公司
电缆      MPP 塑 料 管                                                                  杭州中能管业有限
                             10.76   千件         95.30     8.85     0.34%      0.06%                            10.76   千件        160.98    14.96   40.80%
附件      Ф200*16                                                                      公司
          PVC-C 电缆保                                                                  江阴市博浩工程橡
                             14.16   千件         60.51     4.27     0.22%      0.04%                            14.16   千件        102.22     7.22   40.80%
          护管 200*9                                                                    塑制品有限公司
                                                                              126
      中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
               2、生产模式
               （1）电线电缆的生产模式
               公司采用“以销定产”的方式组织生产，这是由于电线电缆产品具有定制生
      产的特点，不同客户对产品性能、规格、长度的要求不尽相同，公司在签订合同
      后才能够确定产品的型号规格并组织铜、铝的采购和产品生产。
               在客户下达订单（或供货单）后，公司营销中心向生产中心下达内部订单，
      生产中心根据内部订单及技术质量中心测算的铜、铝需求量向采供中心下达采购
      任务，采供中心根据库存数量和交货期安排采购入库，生产中心根据内部订单安
      排生产计划并分配到生产车间进行生产，生产的成品经技术质量中心检验合格后
      发放合格证并入库，之后营销中心根据交货期及交货地点组织车辆送货。
               （2）铜带、铝绞线的委托加工模式
               公司在生产过程中，将部分简单的前序工艺如拉丝（压延）、绞线等委托给
      其他企业加工（以下简称“加工方”）。公司将铜杆、铝杆等原材料提供给加工
      方，加工方进行拉丝（压延）、绞线后将铜带、铝绞线等交付给公司，公司向其
      支付委托加工费。公司定期与加工方签订《委托加工合同》，确定合同执行期内
      的加工费以及预计的委托加工数量等。
               报告期内，公司向加工方支付的委托加工费分别为 821.18 万元、443.46 万、
      403.64 万元和 169.99 万元，主要委托加工物资统计情况如下：
委托加工物资            项目            2020 年 1-6 月     2019 年度        2018 年度        2017 年度
                     数量（吨）               859.566        3,157.18          4,240.91         8,444.89
   铝绞线          委托加工费（元）        577,373.85     1,906,259.62    2,598,755.19      5,476,991.34
                  平均加工费（元/吨）          671.70           603.79           612.78              648.56
                     数量（吨）                328.02           578.85           502.50              486.17
    铜带           委托加工费（元）     1,122,525.48      2,048,169.84    1,820,961.53      1,749,434.32
                  平均加工费（元/吨）        3,422.17        3,539.58          3,623.80         3,598.40
               公司委托加工的铝绞线主要用于继续加工架空绝缘线。由于公司 2018 年和
      2019 年架空绝缘线销售数量下降，导致委托加工的铝绞线数量较 2017 年度大幅
      下滑。
               报告期内，公司委托加工产品的具体情况如下：
                                                    127
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                         2020 年 1-6 月
序                                      加工物资      单                  加工费           单价
               委外加工商名称                                数量
号                                        种类        位                  （元）         （元）
        宜兴市奇诺威电工材料有限公
 1                                         铜带       吨    208.89       713,413.25     3,415.34
        司
 2      无锡市新阳光电缆有限公司           铜带       吨     59.34       209,229.73     3,526.19
        宜兴市佳时代电工材料有限公
 3                                         铜带       吨     43.86       144,489.28     3,294.10
        司
 4      无锡市长胜线缆有限公司           铝绞线       吨    157.04       106,838.39        680.32
        江苏盘古开来电工科技有限公
 5                                       铝绞线       吨    131.95         87,090.76       660.01
        司
 6      宜兴市金茂电缆科技有限公司       铝绞线       吨    102.25         66,224.97       647.70
 7      无锡市恒新建材有限公司           铝绞线       吨    102.16         65,250.53       638.72
 8      宜兴市官林镇扬帆金属拉丝厂       铝绞线       吨    100.47         65,001.80       646.98
 9      宜兴市汇宣金属材料有限公司       铝绞线       吨     81.60         61,998.67       759.75
10      宜兴市同盛金属带材有限公司         铜带       吨     15.93         55,393.22    3,476.85
11      其他                                                             124,968.73
                                            2019 年度
序                                      加工物资      单                  加工费           单价
               委外加工商名称                                数量
号                                        种类        位                  （元）         （元）
        宜兴市奇诺威电工材料有限公
 1                                         铜带       吨    394.58      1,359,126.23     3,444.46
        司
 2      无锡市新阳光电缆有限公司           铜带       吨     79.14       294,168.64      3,717.27
 3      宜兴市同盛金属带材有限公司         铜带       吨     72.18       282,168.05      3,909.26
        无锡市鑫瑞泰金属材料有限公
 4                                       铝绞线       吨    450.74       255,068.44        565.89
        司
 5      宜兴市汇宣金属材料有限公司       铝绞线       吨    410.61       243,971.68        594.17
 6      宜兴市官林镇扬帆金属拉丝厂       铝绞线       吨    307.47       191,976.96        624.37
 7      宜兴市官林镇宝昕金属拉丝厂       铝绞线       吨    309.92       187,229.72        604.11
 8      无锡市长胜线缆有限公司           铝绞线       吨    288.94       186,590.32        645.77
        江苏盘古开来电工科技有限公
 9                                       铝绞线       吨    305.33       178,781.50        585.54
        司
10      江苏三木电缆有限公司             铝绞线       吨    269.98       163,087.54        604.08
11      其他                                -           -           -    694,219.79               -
                                            2018 年度
序                                      加工物资      单                  加工费           单价
               委外加工商名称                                数量
号                                        种类        位                  （元）         （元）
        宜兴市奇诺威电工材料有限公
 1                                         铜带       吨    273.98       977,263.52     3,566.91
        司
        无锡市鑫瑞泰金属材料有限公
 2                                       铝绞线       吨    657.15       376,199.80        572.48
        司
                                                128
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
 3      宜兴市同盛金属带材有限公司         铜带       吨      87.39      328,214.02     3,755.59
 4      无锡市新阳光电缆有限公司           铜带       吨      82.70      307,717.79     3,720.96
 5      宜兴市瑞顺金属科技有限公司       铝绞线       吨    491.92       290,404.76        590.35
 6      宜兴市官林镇扬帆金属拉丝厂       铝绞线       吨    370.53       235,694.70        636.11
        宜兴市金立信金属材料有限公
 7                                       铝绞线       吨    351.70       217,358.77        618.02
        司
 8      宜兴市官林镇宝昕金属拉丝厂       铝绞线       吨    334.01       207,695.87        621.82
 9      无锡市骐鸿线缆有限公司           铝绞线       吨    305.73       190,229.43        622.21
        宜兴市佳时代电工材料有限公
10                                         铜带       吨      54.17      190,049.35     3,508.36
        司
11      其他                                -           -           -   1,113,809.40              -
                                            2017 年度
序                                      加工物资      单                  加工费           单价
               委外加工商名称                                数量
号                                        种类        位                  （元）         （元）
        无锡市鑫瑞泰金属材料有限公                          1,689.7
 1                                       铝绞线       吨                 999,536.30        591.54
        司                                                        1
 2      宜兴市同盛金属带材有限公司         铜带       吨    237.60       813,411.55     3,423.49
                                                            1,216.9
 3      宜兴市华章科技有限公司           铝绞线       吨                 758,046.61        622.90
                                                                  6
                                                      千
 4      江苏华普电缆有限公司               线缆             570.79       649,836.29     1,138.49
                                                      米
 5      宜兴市官林镇宝昕金属拉丝厂       铝绞线       吨    953.05       624,323.01        655.08
 6      无锡市新阳光电缆有限公司           铜带       吨    140.29       532,209.48     3,793.61
        宜兴市金立信金属材料有限公
 7                                       铝绞线       吨    773.05       499,315.00        645.90
        司
 8      宜兴市官林镇扬帆金属拉丝厂       铝绞线       吨    625.37       432,276.63        691.24
 9      江苏三木电缆有限公司             铝绞线       吨    605.33       419,864.05        693.62
10      江苏日迪电力设备有限公司         铝绞线       吨    426.27       291,600.15        684.08
11      其他                                -           -           -   2,191,422.35              -
        报告期内，公司委托加工物资均用于继续生产（经过挤塑等工艺生产架空绝
缘线等），不存在直接销售的情形。
        3、销售模式
        公司一直采用“直销”的模式进行销售。公司建立了完善的营销网络，实行
4 级营销管控模式，即总经理—销售副总—区域总监—营销经理。公司在 31 个
省、自治区和直辖市建立销售网络，向客户提供售前、售中、售后全程式服务。
        对于国家电网公司、南方电网公司及其他通过招投标采购的客户，公司营销
                                                129
             中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
             人员即时收集招标信息并制作标书参与投标，中标后区域营销人员负责合同签
             订、跟踪合同执行情况，并负责客户项目现场服务。对于其他客户，公司营销人
             员主动联系并积极跟踪客户的采购需求，通过商务谈判方式获取订单。
                   报告期内，公司通过招投标或者商务谈判方式取得订单的情况如下：
                                                                                     单位：万元（含税）
取得订单           2020 年 1-6 月              2019 年度                 2018 年度                     2017 年度
  方式             金额          比例       金额         比例         金额           比例          金额            比例
 招投标         94,622.68        80.10%   184,009.26     82.46%    212,940.99        82.95%     172,373.76         76.11%
商务谈判        23,503.10        19.90%    39,131.87     17.54%     43,773.70        17.05%      54,120.24         23.89%
  合计         118,125.78    100.00%      223,141.13    100.00%    256,714.69     100.00%       226,494.00     100.00%
                   报告期内，公司通过招投标或者商务谈判方式取得收入对应的客户、销售金
             额及占比、毛利及毛利率情况如下：
                   2020 年 1-6 月：
                                                                                               单位：万元
    序号                      客户                     销售金额     占比         成本           毛利      毛利率
    一、招投标
         1    南京华群电力实业有限公司                  6,011.72     6.72%      4,583.64       1,428.09   23.76%
         2    国网山东省电力公司                        5,947.10     6.64%      5,150.34         796.76   13.40%
         3    贵州电网有限责任公司                      5,598.91     6.26%      4,704.68         894.23   15.97%
         4    国网江苏省电力有限公司                    4,313.78     4.82%      3,712.78         601.00   13.93%
         5    国网浙江省电力有限公司                    4,140.89     4.63%      3,634.35         506.54   12.23%
         6    西安亮丽电力集团有限责任公司              2,636.04     2.95%      1,965.66         670.38   25.43%
         7    国网甘肃省电力公司                        2,555.70     2.86%      2,119.54         436.16   17.07%
         8    国网新疆电力有限公司                      2,529.04     2.83%      2,180.37         348.67   13.79%
         9    青岛电气工程安装有限公司                  2,152.64     2.41%      1,700.28         452.36   21.01%
     10       广西钢铁集团有限公司                      1,601.15     1.79%      1,495.52         105.63     6.60%
     11       其他客户                                 31,057.03    34.70%    25,910.68        5,146.35   16.57%
                          小计                         68,543.99    76.59%    57,157.83       11,386.16   16.61%
    二、商务谈判
         1    TCL 空调器（中山）有限公司                1,849.38     2.07%      1,480.66         368.72   19.94%
         2    重庆大同水电安装有限公司                  1,389.65     1.55%      1,149.65         240.00   17.27%
         3    龙源电力集团股份有限公司                  1,355.91     1.51%      1,115.93         239.97   17.70%
         4    南京凯源电力安装工程有限公司              1,214.22     1.36%       878.13          336.09   27.68%
                                                           130
          中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
     5     河北华通线缆集团股份有限公司             1,199.29      1.34%     1,094.54        104.75       8.73%
     6     四川德深电力工程有限公司                   810.10      0.91%       689.18        120.92    14.93%
     7     南京东瑞水电工程有限公司                   657.23      0.73%       390.83        266.40    40.53%
     8     四川省鹏晨电力安装工程有限公司             597.87      0.67%       482.58        115.29    19.28%
     9     芜湖明辉电力安装有限公司                   585.36      0.65%       510.73         74.62    12.75%
     10    江苏世昌电力工程有限公司                   547.74      0.61%       452.04         95.70    17.47%
     11    其他客户                               10,749.44      12.01%     8,985.15      1,764.28    16.41%
                       小计                       20,956.20      23.41%    17,229.44      3,726.75    17.78%
                       合计                       89,500.19     100.00%    74,387.28     15,112.91    16.89%
                2019 年度：
                                                                                          单位：万元
序
                        客户                       销售金额       占比        成本          毛利         毛利率
号
一、招投标
 1    南京华群电力实业有限公司                     18,862.98       9.01%    14,598.74      4,264.24      22.61%
 2    国网江苏省电力有限公司                       18,237.88       8.71%    15,752.39      2,485.50      13.63%
 3    国网山东省电力公司                             9,338.81      4.46%     8,035.93      1,302.89      13.95%
 4    国网福建省电力有限公司                         8,843.77      4.22%     7,640.75      1,203.02      13.60%
 5    国网河北省电力有限公司                         7,650.60      3.65%     6,471.54      1,179.05      15.41%
 6    国网甘肃省电力公司                             7,516.29      3.59%     6,389.46      1,126.83      14.99%
 7    西安亮丽电力集团有限责任公司                   7,066.36      3.38%     5,378.40      1,687.96      23.89%
 8    天津平高智能电气有限公司                       4,947.88      2.36%     3,977.46        970.42      19.61%
      国家电力投资集团有限公司物资装备分
 9                                                   4,538.10      2.17%     3,843.02        695.09       15.32%
      公司
10    国网河南省电力公司                             4,537.74      2.17%     3,686.56        851.18      18.76%
11    其他客户                                     89,024.58     42.52%     74,896.12     14,128.46      15.87%
                      小计                       180,565.00      86.25%    150,670.38     29,894.63      16.56%
二、商务谈判
 1    江苏世昌电力工程有限公司                       2,829.61      1.35%     2,496.63        332.98      11.77%
 2    三亚利强电力技术有限公司                       1,501.53      0.72%     1,198.61        302.91      20.17%
 3    山东智光通信科技有限公司                       1,085.04      0.52%     1,004.87         80.16       7.39%
 4    山东泉兴银桥光电缆科技发展有限公司               968.22      0.46%        843.19       125.02      12.91%
 5    TCL 空调器（中山）有限公司                       959.54      0.46%        812.49       147.05      15.33%
 6    淮安新业电力建设有限公司楚明分公司               911.39      0.44%        836.92        74.47       8.17%
                                                        131
            中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
7         中交天津工贸有限公司                           834.48      0.40%         678.75        155.74     18.66%
8         南京市浦口区江山农村电力有限公司               786.99      0.38%         510.95        276.05     35.08%
9         无锡市阿里山电气安装工程有限公司               662.27      0.32%         608.48         53.79      8.12%
10        辽宁天合空港建设有限公司                       643.18      0.31%         542.25        100.93     15.69%
11        其他客户                                  17,606.26      8.41%       14,366.57      3,239.69      18.40%
                        小计                        28,788.51      13.75%      23,899.72      4,888.78      16.98%
                        合计                        209,353.51    100.00%     174,570.10     34,783.41      16.61%
                  2018 年度：
                                                                                              单位：万元
     序
                           客户                   销售金额        占比          成本          毛利        毛利率
     号
     一、招投标
      1      国网江苏省电力有限公司                18,361.18       9.66%      16,064.01      2,297.17     12.51%
      2      南京华群电力实业有限公司              13,688.25       7.20%      10,712.42      2,975.83     21.74%
      3      贵州电网有限责任公司                  11,332.75       5.96%       9,762.50      1,570.25     13.86%
      4      国网山东省电力公司                    10,943.98       5.76%       9,468.33      1,475.65     13.48%
      5      国网河南省电力公司                    10,641.40       5.60%       9,043.46      1,597.94     15.02%
      6      国网湖北省电力有限公司                 7,504.28       3.95%       6,417.98      1,086.30     14.48%
      7      国网重庆市电力公司                     5,898.05       3.10%       5,134.24        763.81     12.95%
      8      国网福建省供电公司                     5,525.44       2.91%       4,772.41        753.03     13.63%
      9      国网甘肃省电力公司                     5,338.33       2.81%       4,597.38        740.95     13.88%
     10      国网安徽省电力公司                     4,986.24       2.62%       4,443.48        542.76     10.89%
     11      其他客户                              66,453.31      34.96%      54,114.47     12,338.84     18.57%
                        小计                      160,673.21      84.52%     134,530.69     26,142.52     16.27%
     二、商务谈判
      1      北京启明信源电力工程有限公司           2,318.51       1.22%       1,395.54        922.98     39.81%
      2      南京延线电力工程有限公司               1,525.78       0.80%       1,315.87        209.92     13.76%
      3      国电远鹏能源科技股份有限公司           1,387.35       0.73%       1,278.81        108.54      7.82%
      4      TCL 空调器（中山）有限公司             1,188.85       0.63%         883.92        304.94     25.65%
      5      南京飞阳输变电工程有限公司             1,123.32       0.59%       1,002.98        120.35     10.71%
      6      安徽汇硕电气工程有限公司               1,041.99       0.55%         861.29        180.70     17.34%
      7      昆明呈电电力工程有限责任公司              957.21      0.50%         828.25        128.95     13.47%
      8      合肥创园电力安装工程有限公司              715.70      0.38%         660.42         55.27      7.72%
                                                          132
          中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
     9     淮南力达电气安装有限公司                  645.54      0.34%        563.64        81.90    12.69%
           芜湖龙翔电力设备安装工程有限
    10                                               622.02      0.33%        557.53        64.49    10.37%
           公司
    11     其他客户                              17,895.09       9.41%     14,877.59     3,017.50    16.86%
                      小计                       29,421.37     15.48%     24,225.85      5,195.53    17.66%
                      合计                      190,094.59    100.00%     158,756.54    31,338.05    16.49%
                 2017 年度：
                                                                                          单位：万元
序
                        客户                     销售金额        占比         成本         毛利       毛利率
号
一、招投标
1        国网河南省电力公司                       16,689.27       8.55%     15,111.14     1,578.13       9.46%
2        南京华群电力实业有限公司                 15,705.33       8.05%     12,080.54     3,624.79    23.08%
3        国网江苏省电力有限公司                   10,668.86       5.47%      8,968.99     1,699.87    15.93%
4        国网吉林省电力有限公司                    9,187.34       4.71%      8,777.05       410.29       4.47%
5        国网湖北省电力有限公司                    7,867.73       4.03%      7,565.12       302.61       3.85%
6        贵州电网有限责任公司                      7,809.52       4.00%      6,541.40     1,268.12    16.24%
7        国网山东省电力公司                        7,500.47       3.84%      6,316.20     1,184.27    15.79%
8        国网黑龙江省电力有限公司                  5,896.99       3.02%      5,356.14       540.85       9.17%
9        国网福建省电力有限公司                    5,657.87       2.90%      4,773.97       883.90    15.62%
10       国网四川省电力公司                        5,052.63       2.59%      4,469.51       583.12    11.54%
11       其他客户                                 61,764.70     31.66%      52,662.32     9,102.38    14.74%
                      小计                       153,800.71     78.84%     132,622.37    21,178.33    13.77%
二、商务谈判
1        辛集市澳森钢铁有限公司                    2,125.35       1.09%      1,845.84       279.51    13.15%
2        重庆瑞普电气实业股份有限公司              1,494.44       0.77%      1,251.07       243.37    16.28%
3        华润新能源（内黄）有限公司                1,228.17       0.63%      1,314.06       -85.88    -6.99%
4        湖北华仪欧楚输变电工程有限公司            1,093.70       0.56%        923.45       170.26    15.57%
5        特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司          1,042.06       0.53%        900.00       142.06    13.63%
6        呼和浩特市市政工程管理局                    946.80       0.49%        691.66       255.13    26.95%
7        遵义光明电力实业有限公司                    939.09       0.48%        843.22        95.86    10.21%
8        湖北华仪鑫源电力工程有限公司                913.31       0.47%        796.71       116.60    12.77%
9        苏州苏能集团有限公司                        912.81       0.47%        726.00       186.81    20.47%
10       江苏国变电气股份有限公司                    900.18       0.46%        672.14       228.04    25.33%
                                                        133
               中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
       11    其他客户                                  29,694.54         15.22%      24,327.86      5,366.68    18.07%
                             小计                      41,290.45         21.16%      34,292.01      6,998.44    16.95%
                             合计                     195,091.16        100.00%     166,914.39    28,176.77     14.44%
                      报告期内，公司通过招投标及商务谈判销售的产品名称、销售数量、销售金
               额及占比、毛利及毛利率情况如下：
                      2020 年 1-6 月：
                                                                                                    单位：万元
序号           产品种类                单位      销售数量       销售金额          占比       成本           毛利         毛利率
一、招投标
 1             电力电缆                千米      23,875.65      63,106.83       70.51%     52,667.41      10,439.42      16.54%
 2              裸导线                  吨          996.95       1,265.69         1.41%     1,106.24           159.45    12.60%
 3     电气装备用电线电缆           千米、千根   5,933.09        3,106.35         3.47%     2,687.84           418.51    13.47%
 4             电缆附件             万套、万个       17.97       1,065.13         1.19%          696.34        368.78    34.62%
                      小计                              -       68,543.99      76.59%      57,157.83      11,386.16      16.61%
二、商务谈判
 1             电力电缆                千米      1,648.45       17,946.77       20.05%     14,786.41       3,160.35      17.61%
 2              裸导线                  吨          160.73            193.79      0.22%          177.81         15.97     8.24%
 3     电气装备用电线电缆           千米、千根   4,382.73        2,755.13         3.08%     2,228.91           526.22    19.10%
 4             电缆附件             万套、万个       1.64              60.51      0.07%           36.31         24.21    40.00%
                      小计                              -       20,956.20      23.41%      17,229.44       3,726.75      17.78%
                      合计                              -       89,500.19      100.00%     74,387.28      15,112.91      16.89%
                      2019 年度：
                                                                                                    单位：万元
序号         产品种类                 单位       销售数量       销售金额          占比       成本              毛利      毛利率
一、招投标
 1           电力电缆                 千米       71,539.55      167,317.56        79.92%   139,604.13     27,713.44      16.56%
 2             裸导线                   吨        2,247.14        3,077.45         1.47%     2,769.12          308.34    10.02%
 3     电气装备用电线电缆           千米、千根    9,811.05        7,771.51         3.71%     6,575.99      1,195.53      15.38%
 4           电缆附件               万套、万个       28.26        2,398.47         1.15%     1,721.15          677.33    28.24%
                      小计                                  -   180,565.00        86.25%   150,670.38     29,894.63      16.56%
二、商务谈判
 1           电力电缆                  千米       2,409.12       25,860.25        12.35%    21,497.30      4,362.95      16.87%
 2             裸导线                   吨          327.47            425.72       0.20%         380.59         45.13    10.60%
                                                                134
                中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
 3     电气装备用电线电缆        千米、千根       2,831.81       2,227.29       1.06%     1,819.95        407.34       18.29%
 4             电缆附件          万套、万个           5.26           275.25     0.13%        201.89        73.36       26.65%
                      小计                                 -    28,788.51      13.75%    23,899.72      4,888.78       16.98%
                      合计                                 -   209,353.51     100.00%   174,570.10     34,783.41       16.61%
                      2018 年度：
                                                                                                  单位：万元
序号         产品名称               单位        销售数量        销售金额       占比        成本          毛利          毛利率
一、招投标
 1           电力电缆               千米         84,561.75     148,185.44      77.95%   124,056.56      24,128.88      16.28%
 2             裸导线                吨           2,163.25       2,994.54       1.58%     2,818.08         176.46       5.89%
 3     电气装备用电线电缆       千米、千根       10,503.83       7,268.36       3.82%     6,111.81       1,156.56      15.91%
 4           电缆附件           万套、万个            33.50      2,224.87       1.17%     1,544.24         680.63      30.59%
                    小计                                   -   160,673.21     84.52%    134,530.69      26,142.52      16.27%
二、商务谈判
 1           电力电缆               千米          1,805.73      26,255.47      13.81%    21,573.55       4,681.91      17.83%
 2             裸导线                吨              207.34          323.24     0.17%       283.93             39.31   12.16%
 3     电气装备用电线电缆       千米、千根        4,068.87       2,806.91       1.48%     2,338.68         468.23      16.68%
 4           电缆附件           万套、万个             0.05           35.76     0.02%        29.68              6.08   17.00%
                    小计                                   -    29,421.37     15.48%    24,225.85        5,195.53      17.66%
                    合计                                   -   190,094.59     100.00%   158,756.54      31,338.05      16.49%
                      2017 年度：
                                                                                                  单位：万元
序号         产品名称               单位        销售数量        销售金额       占比        成本          毛利          毛利率
一、招投标
 1           电力电缆               千米        108,210.97     126,430.12      64.81%   107,137.80      19,292.32      15.26%
 2             裸导线                吨          15,821.28      19,072.17       9.78%    18,854.06         218.11       1.14%
 3     电气装备用电线电缆       千米、千根       15,039.99       6,399.53       3.28%     5,511.66         887.88      13.87%
 4           电缆附件           万套、万个            21.08      1,898.89       0.97%     1,118.86         780.03      41.08%
                    小计                                   -   153,800.71     78.84%    132,622.37      21,178.33      13.77%
二、商务谈判
 1           电力电缆               千米          8,624.38      37,698.66      19.32%    31,351.58       6,347.08      16.84%
 2             裸导线                吨              573.19          915.06     0.47%       818.21             96.85   10.58%
 3     电气装备用电线电缆       千米、千根        9,999.45       2,603.55       1.33%     2,056.94         546.62      21.00%
                                                               135
     中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
4   电缆附件         万套、万个             0.48          73.18     0.04%         65.29             7.89   10.78%
         小计                                   -    41,290.45     21.16%    34,292.01       6,998.44      16.95%
         合计                                   -   195,091.16    100.00%   166,914.39      28,176.77      14.44%
           4、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响
     因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势
           （1）采用目前采购模式的原因
           由于铜、铝价格波动频繁，供应商给予公司的账期较短或无账期，因此公司
     严格根据订单采购，不存在过量采购和囤积铜、铝的情形。
           此外，受制于部分产品产能不足、订单交货期较短以及运输成本较高等因素，
     公司部分订单采用自产方式存在不能按时交货的风险，因此外购部分电线电缆及
     电缆附件。
           （2）采用目前生产模式的原因
           公司电线电缆产品规格型号众多，不同客户对产品性能、规格、长度的要求
     不尽相同，因此公司采用以销定产的生产模式。
           此外，受制于部分工艺产能不足，公司将部分简单的前序工艺如拉丝（压延）、
     绞线等委托给其他企业加工。
           （3）采用目前销售模式的原因
           公司电线电缆产品并非家用线等标准化产品，不同用户对电线电缆的需求不
     同，因此公司销售的电线电缆产品具有定制化的特点。公司客户主要是电力公司、
     电力工程公司、新能源发电企业、火力/水力发电企业、铁路局及城轨建设单位、
     大型工程施工单位等，上述客户主要通过招投标或商务谈判的方式进行采购，因
     此公司也通过招投标和商务谈判获取订单。
           （4）影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的变化情
     况及未来变化趋势
           行业中影响公司经营模式的关键因素包括：1、客户的采购方式；2、铜、铝
     等原材料的价格波动趋势；3、铜、铝等原材料供应商给予的信用期。
           公司经营模式和影响因素在报告期内未发生变化，预期在未来的一段时间也
     不会发生明显变化。
           （三）发行人自设立以来，主营业务、主要产品、主要经营模式
                                                    136
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
的演变情况
      自成立以来，公司就一直致力于电线电缆及电缆附件的研发、生产和销售，
主营业务、主要产品和主要经营模式未发生变化。
      （四）发行人主要产品的生产工艺流程
      1、电力电缆
      （1）高压电力电缆
      （2）中压电力电缆
      （3）低压电力电缆
      2、裸导线
                                              137
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
      3、电气装备用电线电缆
      4、电缆附件
      （1）冷缩电缆附件
      （2）热缩电缆附件
      （五）发行人生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施
及处理能力
      1、发行人主要污染物排放及达标情况
      公司主要从事电线电缆生产，在生产经营中不存在重污染情况。公司投资建
设项目均按照法律法规要求进行了环境影响评价并取得批复；公司在生产过程中
采取了完善的环境保护措施，未发生过环境污染事故。
                                              138
       中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
               公司生产经营中产生的污染物主要为废气、废水、噪声和固废，经采取治理
       措施后，其排放均符合国家和地方的环保相关要求，具体情况如下：
               （1）环科园厂区
                    污染源（生
     类别                           污染物               治理措施                      处理效果
                      产工序）
                                      COD                                 达到《太湖地区城镇污水处理厂
                                      SS                                  及重点工业行业主要水污染物
                                               排入市政污水管网，纳入宜兴
废水                生活污水         NH3-N                                排放限值》（DB32/1072-2207）
                                               市城市污水处理厂集中处理。
                                      TP                                  及《城镇污水处理厂污染物排放
                                      TN                                  标准》（GB18918-2002）。
                    绝缘挤塑、                                              达到《合成树脂工业污染物排放
废     有组织                      非甲烷总     活性炭吸附处理装置。
                    护套                                                    标准》（GB31572-2015）表 5、
气                                     烃
       无组织      生产车间                     通风设备。                  表 9 中标准。
                                                                          达到《工业企业厂界环境噪声排
噪声                生产设备         噪声       隔声罩、减振垫、吸声材料。放标准》（GB12348-2008）中 2
                                                                          类标准。
                    办公、生活     生活垃圾     环卫部门统一处理。           全部处理。
                                                                             满足《一般工业固废废物贮
                                                设置一般固废临时堆场暂
                                   一般固废                                  存、处置场污染控制标准》及
                                                存，出售或回收综合利用。
                                                                             修改单（GB18599-2001）要求。
固废                                            设置危废临时堆场。采用符
                   生产车间                     合标准的专用容器盛庄，容
                                                                             满足《危险废物贮存污染控制
                                                器密闭，容器上安装把手方
                                   危险固废                                  标 准 》 及 修 改 单
                                                便搬运。危废专用容器放置
                                                                             （GB18597-2007）要求。
                                                在暂存库，定期委托资质单
                                                位处理。
               （2）新街街道厂区
                污染源（生
 类别                            污染物             治理措施                        处理效果
                  产工序）
                生活污水          COD
                                                                    达到《太湖地区城镇污水处理厂及重点
                                  SS         经化粪池预处理后，排入
                                                                    工业行业主要水污染物排放限值》
废水                             NH3-N       污水管网，纳入宜兴市城
                锅炉排污水                                          （DB32/1072-2207）及《城镇污水处理
                                  TP         市污水处理厂集中处理。
                                                                    厂污染物排放标准》（GB18918-2002）。
                                  TN
                                              集气罩+活性炭吸附装
                                              置+15m 排气筒。     达到《合成树脂工业污染物排放标准》
                               非甲烷总烃
                                                                  （GB31572-2015）表 5、表 9 中标准。
废气           工艺废气                       机械通风。
                                                                   《锅炉大气污染物排放标准》
                              锅炉燃烧废气 集气罩+15m 排气筒。
                                                                   （GB13271-2014）表 3 中的标准限值。
                                              隔声罩、减振垫、吸声 达到《工业企业厂界环境噪声排放标
噪声            生产设备          噪声
                                              材料。               准》（GB12348-2008）中 2 类标准。
固废            办公、生活      生活垃圾      环卫部门统一处理。       全部处理。
                                                        139
       中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                          设置一般固废临时堆场      满足《一般工业固废废物贮存、处置
                             一般固废     暂存，出售或回收综合      场污染控制标准》及修改单
                                          利用。                    （GB18599-2001）要求。
                                          设置危废临时堆场。采
                                          用符合标准的专用容器
             车间
                                          盛庄，容器密闭，容器
                                                                    满足《危险废物贮存污染控制标准》
                             危险废物     上安装把手方便搬运。
                                                                    及修改单（GB18597-2007）要求。
                                          危废专用容器放置在暂
                                          存库，定期委托资质单
                                          位处理。
             （3）常州拓源宜兴厂区
                污染源
 类别                          污染物             治理措施                        处理效果
              （生产工序）
                                 COD                                   达到《太湖地区城镇污水处理厂及重
                                 SS     经化粪池预处理后，排入点工业行业主要水污染物排放限值》
废水          生活污水          NH3-N   污水管网，纳入宜兴市城（DB32/1072-2207）及《城镇污水处
                                 TP     市污水处理厂集中处理。 理 厂 污 染 物 排 放 标 准 》
                                 TN                                    （GB18918-2002）。
                                          集 气 罩 + 活 性 炭 吸 附 装 达到《合成树脂工业污染物排放标
废气         工艺废气        非甲烷总烃 置+15m 排气筒。                准》（GB31572-2015）表 5、表 9 中
                                          机械通风。                   标准。
                                           隔声罩、减振垫、吸声 达到《工业企业厂界环境噪声排放标
噪声          生产设备          噪声
                                           材料。               准》（GB12348-2008）中 2 类标准。
              办公、生活      生活垃圾     环卫部门统一处理。        全部处理。
                                           设置固废临时堆场（依      满足《一般工业固废废物贮存、处
                              一般固废     托新街街道厂区），出      置场污染控制标准》及修改单
                                           售或回收综合利用。        （GB18599-2001）要求。
                                           设置危废临时堆场（依
固废                                       托新街街道厂区）。采
             车间                          用符合标准的专用容器
                                                                     满足《危险废物贮存污染控制标
                                           盛庄，容器密闭，容器
                              危险废物                               准》及修改单（GB18597-2007）要
                                           上安装把手方便搬运。
                                                                     求。
                                           危废专用容器放置在暂
                                           存库，定期委托资质单
                                           位处理。
             （4）山东聚辰厂区
             污染源（生产
 类别                          污染物             治理措施                        处理效果
               工序）
                             非甲烷总烃                              污染物符合《大气污染物综合排
                                                                     放标准》（GB16297-1996）无组
                              含铅废气     收集采用 UV 光氧催化装    织排放监控浓度限值要求。恶臭
废气         工艺废气
                                恶臭       置处理后达标排放          气体排放厂界浓度符合《恶臭污
                                                                     染物排放标准》（GB14554-93）
                                HCl                                  二级标准要求。
废水         生活污水           COD        经化粪池处理后用于绿      不外排。
                                                     140
       中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                      SS        化，不外排
                                     NH3-N
                                      TP
                                      TN
                                                优化厂区平面布置，再经
                                                过隔音、基础减震、距离 噪声符合工作场所物理因素测量
噪声              生产设备           噪声
                                                衰减、加强植树绿化措施 第 8 部分：噪声 GB/T189.8-2007。
                                                进一步降低噪声的传播。
                                                委托有资质的单位（青岛
                                   危险废物     新天地固体废物综合处 委托有资质的单位处理。
                                                置有限公司）处理。
                  车间                                                 符合一般工业固体废物贮存、处
固废                               一般工业废                          置 场 污 染 控 制 标 准
                                                分类收集后外售或回收。
                                       物                              （GB18599-2001）并分类收集外
                                                                       售。
                                   办公生活垃   环卫部门集中清运，统一
                  办公、生活                                           全部处理。
                                       圾       处理。
              2、发行人主要环保设施
              公司主要污染源及对应的环保设施及运行情况如下：
        序号              污染物                        环保设施                       运行情况
          1                废气                 活性炭吸附装置、排风装置               有效运行
                                       污水沉淀池、污水处理站、厂内配套收集管网、
          2                废水                                                        有效运行
                                                   规范化排污口设置
          3                噪声                         消声设施                       有效运行
          4                固废                      一般固废暂存场                    有效运行
              报告期内公司主要环保设施有效运行，均满足符合国家和地方环保要求。
              3、报告期内发行人环保合规情况
              公司及子公司报告期内未发生污染事故和环境违法行为，未因环境违法行为
       受到行政处罚。
              4、发行人募投项目环评情况
              公司本次公开发行募投项目已经获得环保部门批复，具体情况如下：
         序号                        募投项目                               环评批复
              1          环保型轨道交通用特种电缆建设项目             宜环表复【2017】190 号
              2              新能源用特种电缆建设项目                 宜环表复【2017】189 号
              3            高端装备线缆研发中心建设项目                201732028200000535
              上表中的三个募投项目环保设施及相关费用已包含在项目投资估算中。
                                                          141
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
      公司补充流动资金项目不属于生产型项目，不会造成环境污染，不需要进行
环境影响评价。
      5、污染物数量与生产投入数量的一般配比关系
      报告期内，公司废水排放量及用水量情况如下：
          指标           2020 年 1-6 月          2019 年             2018 年         2017 年
   废水量（万吨）                      2.47              5.16                4.70         6.33
   用水量（万吨）                      2.87              5.42                4.83         7.18
      由上表可见，废水排放量与用水量基本配比。
      6、各种废品处理方式、数量、价格变动情况
      公司的废铜主要通过回收处理，废铝丝、废次品及废料主要通过外售处理，
废乳化液、废机油、废活性炭由资质单位处理，生活垃圾由环卫部门清运。报告
期内，公司外售废品的销售单价情况如下：
                                                 单价（万元/吨）
       固废名称
                      2020 年 1-6 月          2019 年              2018 年           2017 年
   废次品、废料                  0.15                 0.21               0.20              0.15
        废铝丝                   1.10                 1.21               1.04              0.99
      报告期内，公司外售的废次品及废料包括锡箔纸袋、废黑屏蔽料、废纸板箱
等，单价变动主要与外售废料品种相关。报告期内废铝丝外售单价与铝材市场价
波动趋势基本一致。
      报告期内，公司外售废品的销售数量如下：
                                                        数量（吨）
       固废名称
                         2020 年 1-6 月         2019 年              2018 年          2017 年
      废次品、废料                100.36                121.28               42.14         57.56
        废铝丝                      6.08                 23.76               23.66         76.68
      公司废品收集后不定期外售。2018 年和 2019 年废铝丝外售数量降低的主要
原因为公司铝芯产品的产量降低，导致生产中产生的废铝丝数量减少。
      7、报告期内发行人环保投资和相关费用成本支出情况
                                                                                        单位：元
             项目                2020 年 1-6 月          2019 年        2018 年        2017 年
                                                142
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
   环保相关费用成本支出              297,778.46     541,208.02   842,136.88     554,180.36
环保相关费用成本/营业成本                  0.04%         0.03%         0.05%          0.03%
      同行业可比上市公司中，仅东方电缆在招股意向书中披露了环保支出金额，
具体如下：
          项目              2014年1-6月        2013年            2012年          2011年
    环保支出（元）                41,855            37,239          79,937         137,440
    占营业成本比例                 0.01%            0.003%           0.01%            0.01%
      由上表可见，公司环保支出占营业成本比例略高于东方电缆，无重大差异。
      二、发行人所处行业基本情况
      （一）发行人所属行业
      根据中国证监会 2012 年 10 月颁布的《上市公司行业分类指引（2012 年修
订）》，公司所属行业为制造业中的“电气机械和器材制造业（C38）”；根据
《国民经济行业分类（GB/T4754-2011）》，公司所属行业为制造业中的“电线
电缆制造（C3831）”。
      （二）行业主管部门、管理体制及主要法律法规政策
      1、行业主管部门及监管体制
      国家发改委作为国家产业政策主管部门，主要通过研究制定电线电缆行业产
业政策，提出中长期发展导向和指导性意见等履行宏观调控、宏观管理等职能。
国家工业和信息化部作为行业管理部门，主要负责拟订实施电线电缆行业规划、
产业政策和标准，监测行业日常运行，负责行业中长期规划、政策和标准的拟订
及组织实施，指导电线电缆行业发展。国家市场监督管理总局按照《工业产品生
产许可证发证产品目录》，对目录内的电线电缆产品实行生产许可证制度。中国
质量认证中心按照《实施强制性产品认证的产品目录》，对目录内的电线电缆产
品实施强制认证（CCC 认证），确保产品质量及安全性。
      中国电器工业协会电线电缆分会是我国电线电缆行业自律管理组织，其主要
职能是协助政府进行自律性行业管理、代表和维护电线电缆行业的利益及会员企
                                              143
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
业的合法权益、组织制订电线电缆行业共同信守的行规行约等。
        2、行业主要法律法规政策
        （1）行业主要法律法规
        作为基础配套产业，电线电缆行业发展受国家发布的《产业结构调整指导目
录》的指导，电线电缆生产企业的生产经营活动受到相关部门法律法规的约束。
除此之外，电线电缆行业的发展与国民经济发展形势密切相关，受电力（包括发
电和输配电）、铁路基建、城轨建设、新能源、工程建筑等诸多支柱性产业发展
的影响较大，电力电缆企业的生产经营亦应遵守上述行业相关规定。
序号           颁布单位                                     名称
 1            国家发改委          《产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 修正版）》
          国家质量监督检验检疫
 2                                   《中华人民共和国工业产品生产许可证管理办法》
              总局【注】
          国家质量监督检验检疫
 3                                         《电线电缆产品生产许可证实施细则》
                  总局
 4          全国人大常委会                    《中华人民共和国安全生产法》
 5              国务院                    《中华人共和国产品质量认证管理条例》
 6          全国人大常委会                    《中华人民共和国环境保护法》
 7          全国人大常委会                    《中华人民共和国招标投标法》
        国家质量监督检验检疫
 8                                          《强制性产品认证管理规定》
                  总局
        国家经济贸易委员会
  9                                         《电力行业标准化管理办法》
                【注】
    注：2018 年 3 月，根据第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革
方案，将国家质量监督检验检疫总局的职责整合，组建国家市场监督管理总局，不再保留国
家质量监督检验检疫总局。
    2003 年 3 月 10 日，第十届全国人民代表大会第一次会议通过了国务院机构改革方案，
决定撤消国家经济贸易委员会，设立商务部。
        （2）行业主要产业政策
生效时间         法律法规或政策名称                            主要内容
             《公共场所阻燃制品及组件燃     对公共场所应用阻燃制品及阻燃制品标识做
 2007.3
                 烧性能要求和标志》         出了明确规定。
                                            要加快推进电线电缆企业产品质量分类监管
                                            制度，加大电线电缆生产企业和产品质量的执
             《关于促进电线电缆产品质量
 2011.10                                    法监督力度。鼓励和引导企业联合、产学研合
                  提升的指导意见》
                                            作、上下游合作，强化保证质量的关键技术、
                                            前沿技术和基础技术研究。
               《产业结构调整指导目录       将 6 千伏及以上（陆上用）干法交联电力电缆
 2013.2
             （2011 年本）（2013 修正版）》 制造项目列为禁止类。
                                              144
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                         对圆线同心绞架空导线、漆包圆绕组线、塑料
                                         绝缘控制电缆、额定电压 1kV 和 3kV 挤包绝缘
            《电线电缆产品生产许可证实
 2013.5                                  电力电缆、额定电压 6kV 到 35kV 挤包绝缘电
                      施细则》
                                         力电缆、架空绝缘电缆等六种电线电缆产品实
                                         行生产许可证制度。
                                         对交流额定电压 3kV 及以下铁路机车车辆用电
                                         线电缆、额定电压 450/750V 及以下橡皮绝缘
            《强制性认证实施细则-电线
 2014.9                                  电线电缆、额定电压 450/750V 及以下聚氯乙
                    电缆产品》
                                         烯绝缘电线电缆等五种电线电缆产品实行 CCC
                                         强制性认证。
                                         明确了电线电缆行业“十三五”期间发展目标：
                                         实现行业有质量有效益的平稳增长；提升创新
            《中国电线电缆行业“十三五”
 2016.9                                  驱动的发展能力；优化产业的组织结构和供应
                  发展指导意见》
                                         结构；提升两化融合、智能制造水平；提升节
                                         能节材环保减排的绿色制造水平。
                                         对架空绞线、塑料绝缘控制电缆、额定电压 1kV
                                         和 3kV 挤包绝缘电力电缆、额定电压 6kV 到
            《电线电缆产品生产许可证实
 2018.12                                 35kV 挤包绝缘电力电缆、架空绝缘电缆等五种
                      施细则》
                                         电线电缆产品实行生产许可证制度，增加了新
                                         的品种。
      3、行业管理体制、行业法律法规及行业政策对发行人的影响
      上述行业管理部门负责制定产业政策、引导技术升级和技术改造并实施其他
宏观调控措施，对行业发展起到规划、监控等宏观调控作用，有助于行业健康有
序发展，为公司经营发展提供良好的外部环境。
      行业法律法规及行业政策主要对电线电缆生产企业的生产经营活动进行规
范指导和约束。
      行业近期新制定或修订的与发行人生产经营密切相关的法律法规、行业政策
主要为《电线电缆产品生产许可证实施细则》（2018 年 12 月制定，以下简称“实
施细则”）。2018 版的实施细则对 2016 版的进行了调整，具体调整内容包括：
（1）产品单元、产品种类及规格型号；（2）产品标准；（3）必备生产设备；
（4）必备检测设备等。公司及子公司的产品、执行的生产标准、生产设备和检
测设备完全满足 2018 版实施细则的规定，公司及从事电线电缆生产业务的子公
司根据调整后的 2018 版实施细则，重新申请并取得了新的《全国工业产品生产
许可证》。
      （三）行业发展状况
      1、电线电缆行业简介
                                              145
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
      电线电缆是输送电（磁）能、传递信息和制造各种电机、仪器、仪表，实现
电磁能量转换所不可缺少的基础产品，广泛应用于国民经济各个领域，被喻为国
民经济的“血管”与“神经”。作为国民经济中最大的配套行业，电线电缆行业
是各产业（包括基础性产业）的基础。电线电缆产品是电气化、信息化社会中必
要的配套产品，广泛应用于发电（包括火力发电、水力发电以及其他新能源发电）、
输配电（包括长距离输电、变电以及城市电网及农网配电）及终端用电（包括工
业生产、城市服务、居民生活、通信、交通等）等电力生产、传输及应用的各个
环节，与国民经济的发展及人们日常生活密切相关。
                              电线电缆产品应用领域示意图
      “电线”和“电缆”并没有严格的界限，通常将芯数少，产品直径小，结构
简单的产品称为电线（没有绝缘的电线称为导线，绝缘的电线称为布电线），其
他的称为电缆。
      电线的主要结构为“导体”（导线）或“导体＋绝缘”（布电线），电缆的
主要结构为“导体＋绝缘＋护套”。导体一般采用铜、铝或铝合金等金属材料，
绝缘和护套一般采用橡胶、聚乙烯、交联聚乙烯和聚氯乙烯等材料。
         导线                           布电线                          电缆
      2、电线电缆产品的分类及用途
      电线电缆产品根据用途主要分为五大类：导线（裸电线）、电力电缆、电气
                                              146
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
装备用电线电缆、通信电缆、绕组线，具体内容详见下表：
                                电线电缆的种类及具体用途
   用途      产品大类            主要品种                   产品性能及用途介绍
                                                 表面裸露、没有绝缘层的产品，包括铜、
                           钢芯铝绞线、铝绞线、 铝等各种金属和复合金属导线、各种结
                 导线      铝合金导线和铝包钢    构的架空输电线用的绞线、软接线、型
   电力
                           导线                  线和型材，主要应用于长距离、大跨越、
   系统
                                                 超高压输电电网建设的电线电缆产品。
                           低压电缆、中压电缆、 在电力系统的主干线路中用以传输和分
             电力电缆
                           高压电缆、超高压电缆 配大功率电能的电缆产品。
            电气装备用     布电线、建筑及工程用 从电力系统的配电点把电能直接传送到
              电线电缆     电线电缆、家电线、轨 各种用电设备、器具的电线电缆产品。
                           道交通工程及车辆用
 机器设                    电缆、新能源用电缆、
 备及仪                    仪表控制及计算机电
 器仪表                    缆、船舶及海洋工程用
 系统                              电缆等
                           漆包圆线/扁线、绕包
                                                 用于各种电机、仪器仪表等，用于产生
              绕组线       圆线/扁线、换位导线、
                                                 磁场或者感应电流的电线电缆产品。
                           组合导线等
                           综合布线用电缆、铁路
   信息
                           信号电缆、同轴电缆、 传输电话、电报、电视、广播、传真、
   传输      通信电缆
                           高频数据电缆、光电复 数据和其他电信信息的电线电缆产品。
   系统
                           合电缆、光纤光缆等
      公司电线电缆产品主要包括电力电缆、裸导线和电气装备用电线电缆三大
类，上述三大类产品具体涵盖的主要产品如下：
      （1）电力电缆
      ①按照产品电压等级分类
      产品类别                                      产品用途
   低压电力电缆         电压等级 3kV 及以下，主要用于电力、冶金、建筑、机械等行业。
                        电压等级 6～35kV，主要用于电力系统的配电网络，将电力从高压变
   中压电力电缆         电站送到城市和偏远地区；其余用于建筑行业，机械、冶金、化工
                        以及石化企业等。
                        电压等级 66～220kV，绝大部分应用于城市高压配电网络；部分用于
   高压电力电缆
                        大型企业内部供电，如大型钢铁、石化企业等。
      ②按照产品绝缘材料分类
          产品类别                                    性能及用途
                              绝缘材料为交联聚乙烯（经过交联技术改性后的聚乙烯
                              （PE））的电力电缆。交联聚乙烯材料不仅显著提高 PE 的
    交联聚乙烯绝缘电缆        力学性能、耐环境应力开裂性能、耐化学药品腐蚀性能、抗
                              蠕变性和电性能等综合性能，而且非常明显地提高了耐温等
                              级，可使 PE 的长期工作温度从 70℃提高到 90℃以上。
                                              147
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                              绝缘材料为聚氯乙烯（PVC），PVC 的长期工作温度为 70℃
                              左右，低于交联聚乙烯绝缘材料。相比交联聚乙烯，聚氯乙
      聚氯乙烯绝缘电缆
                              烯价格相对较低，在对电缆绝缘材料耐热性要求不高的环境
                              下，聚氯乙烯绝缘电力电缆广泛使用。
                              绝缘材料为橡胶，橡皮绝缘具有优良的电气绝缘性能，化学
                              稳定性，柔软性和物理性能，包括硅橡胶，氯丁橡胶，乙丙
       橡皮绝缘电缆           橡胶，丁苯橡胶，氯磺化聚乙烯等。橡皮绝缘电缆大多用于
                              移动或工作条件严酷的场合，如船舶，矿山，井下，机车车
                              辆等。
      （2）裸导线
         产品名称                                      产品用途
                             具有机械强度高、重量轻、价格便宜等特点，用于远距离、
        钢芯铝绞线
                             大功率输电线路。
                             强度大致与钢芯铝绞线相当，但重量比钢芯铝绞线轻，因而
        铝合金导线
                             弧垂减小，档距可放大，用于远距离、大功率输电线路。
      钢芯铝合金绞线         用于高压和超高压、受力大、大跨越输配电线路。
      铝包钢芯铝绞线         用于高压和超高压、受力大、大跨越输配电线路。
          铝绞线             用于受力不大、跨距较小的一般输配电线路。
          铜绞线             用于高、中压输电线路及一些配电线路用架空导线。
      防腐钢芯铝绞线         用于沿海咸水湖、含盐质砂土区及工业污染区等输配电线路。
 特轻型大截面钢芯铝绞线      用于高压和超高压变电站用配电线路及母线。
      （3）电气装备用电线电缆
       产品类别                                     产品用途
        布电线           用于建筑物内布线，仪器设备间线路连接。
       分支电缆          连接用电设备配电网路的电缆。
      计算机电缆         电厂、冶金、化工等集散系统及仪器仪表连接。
       控制电缆          用于仪器、设备的控制。
   高端装备用电缆        用于电气化铁路、城市轨道交通、新能源等领域。
      此外，根据产品性能、结构和使用环境的不同，电线电缆可分为常规电缆和
特种电缆。
      特种电缆是相对于常规电缆而言，在性能、结构和使用环境等方面有别于常
规电缆的专用电缆产品。特种电缆的特殊性体现在四个方面：（1）使用环境的
特殊性，要求产品具有特殊的机械物理性能，例如耐高温、耐低温、耐辐照、耐
紫外线等，典型的有特种重机用电缆；（2）使用条件的特殊性，要求产品具有
优异的电性能，例如低电容、低衰减、超屏蔽、高阻抗等，典型的有军用相控雷
达用电缆等；（3）使用方式的特殊性，要求产品具有优异的机械性能，例如高
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中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
耐磨性、高抗拉强度、高抗压力性能或特殊的柔软性能等，典型的有海洋石油平
台用电缆等；（4）产品结构的特殊性，通过对产品结构的设计改变，从而保证
电缆适应各种特殊的环境及特殊施工的要求，如扁电缆、同心导体电缆等。
      公司轨道交通用电线电缆、新能源发电用电线电缆、新能源汽车及充电桩用
电线电缆、机场用电线电缆、防火电缆和矿用电缆等均属于特种电缆。
       3、电线电缆行业发展概况
      （1）全球电线电缆行业发展概况
      国外电线电缆行业经过长时间的发展已日趋成熟，行业增长速度也随之放
缓。
      目前欧美日等国家和地区仍是国外主要的电线电缆需求市场。但随着上述经
济体经济总量增速放缓，对电线电缆产品的增量需求下降，国外电线电缆行业增
速缓慢。国外电线电缆市场的供给方主要是总部位于欧洲、美国、日本等国家和
地区的大型电线电缆企业，包括意大利的普睿司曼（Prysmian）、法国的耐克森
（Nexans）、美国的通用电缆（General Cable）和南方电缆（Southern Cable）、
日本的住友电工（Sumitomo Electric）和古河电工（Furukawa Electric）等。
上述电线电缆企业依靠资金、技术、人才等优势，通过战略并购重组，已形成跨
国跨地区的大规模专业化生产集团，产品向超高压、环保化、智能化、功能化等
方向发展，产业集中度不断上升。
      目前在电线电缆行业，无论是电缆制造技术还是市场占有率（尤其是高端产
品领域），欧洲一直保持着全球领先的地位，这主要归功于普睿司曼、耐克森等
在电缆生产设备、电缆材料和工艺研究方面的大量投入。另一方面，由于劳动成
本占电缆全部成本的比例很低，亚洲企业传统的竞争优势——廉价劳动力在竞争
中无法体现。
      随着以金砖国家为代表的发展中国家经济腾飞，电线电缆需求巨大，这些国
家的电线电缆产业和其国内电线电缆企业也随之快速发展。另一方面，欧美日大
型跨国电线电缆企业为拓展新兴市场，不断通过直接投资或并购的方式占领市
场，也推动了新兴经济体的电线电缆产业的发展。
      （2）国内电线电缆行业发展概况
      我国的电线电缆行业是新中国成立后从无到有发展起来的。进入 20 世纪 90
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中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
年代以来，我国电线电缆行业迎来高速发展期，目前已发展成为国民经济中最大
的配套产业之一。根据《中国电线电缆行业“十三五”发展指导意见》，截至“十
二五”期末，全行业销售收入突破一万亿，分别占电器工业总产值的 25%以上、
机械工业的 6%以上。
         ①行业整体发展迅速，总量位居世界第一
         随着我国经济的高速发展，城市配电网及农网升级改造工程、特高压输变电
工程、高速电气化铁路、城市轨道交通等一系列重大基础设施建设工程相继投入
建设，新能源发电、新能源汽车等新型产业快速崛起，这为我国电线电缆行业的
高速发展提供了巨大的市场空间，行业规模快速增长。截至 2017 年末，全行业
规模以上企业 4,034 家，销售收入总额 1.35 万亿，产销规模均位居世界第一。1
         ②行业集中度较低，市场竞争激烈
         与欧美日市场均由少数几家大型电线电缆企业垄断不同，我国电线电缆行业
虽然产值过万亿，但行业内企业众多，行业集中度较低，行业前十名企业的市场
占有率不到 10%。
         我国电线电缆行业多数企业规模较小，产品单一且多集中在中低压电线电缆
领域，因此中低压电线电缆产品同质化严重，市场竞争非常激烈。
         随着我国城镇化建设的持续推进，新能源、高端装备制造业等领域的快速崛
起，各行业客户对电缆性能、质量的要求不断提高，对特高压、超高压电力电缆
和高端特种电缆的需求日益增加，行业的技术水平也不断提升。囿于技术门槛和
供货业绩资质要求，特高压、超高压电力电缆和高端特种电缆领域国内电缆企业
中只有为数不多的企业涉足。受到我国电线电缆市场持续发展的吸引，世界排名
前 20 的电线电缆企业包括普睿司曼、住友电工、古河电工等纷纷在我国建立合
资、独资企业。目前，国内大型电线电缆企业、外资企业和合资企业在国内特高
压、超高压电力电缆和高端特种电缆如核电、海缆等领域开展市场竞争，在某些
细分市场往往形成几家电线电缆企业寡头垄断的竞争格局。
         ③全国形成多个电线电缆产业集群
         长三角地区是我国最大的电线电缆生产基地，形成了数个以区域大型电缆企
业为龙头的电线电缆企业集群，如以宝胜股份、上上电缆、智慧能源、亨通光电、
中天科技、本公司等为代表的江苏企业集群；以杭电股份、万马股份等为代表的 
1   数据来源：前瞻产业研究院发布的《中国电线电缆行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》
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中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
浙江企业集群；以太平洋电缆为代表的安徽企业集群；以金龙羽、南洋电缆等企
业为代表的珠三角产业集群。本公司所在的宜兴市是我国电线电缆产业最集中的
区域之一，区域内配套成熟，企业技术水平、生产能力和市场开拓能力均处于全
国领先水平。
      我国主要的电线电缆产业集群主要分布区域及特色如下：
 产业集群          主要分布区域                代表企业                特色/竞争优势
                                        宝胜股份、上上电缆、
               无锡市宜兴市、苏州市                          电力电缆、特种电缆和光
    江苏                                智慧能源、亨通光电、
                     吴江区                                          纤光缆
                                          中天科技、本公司
    浙江           杭州市临安市          杭电股份、万马股份         电力电缆、特种电缆
    安徽           芜湖市无为县              太平洋电缆                  特种电缆
                                                                   电气装备用电线电缆、
  珠三角               东莞市                   金龙羽
                                                                       电线电缆出口
      4、行业需求分析
      我国电线电缆行业是国民经济中最大的配套产业之一，行业的发展与国民经
济发展形势密切相关，与电力系统建设、电气化铁路及城市轨道交通建设、新能
源产业等诸多产业的景气度高度关联。上述产业的发展主要受国家的宏观调控和
产业政策的支持影响。根据国家对上述产业的相关发展规划，“十三五”期间以
及未来更长时间上述产业发展的景气度较高，电线电缆行业发展前景广阔。
      （1）电力行业发展规划
      公司产品在电力行业中主要应用于电网建设及升级改造，主要应用产品为电
力电缆（主要用途为短距离输电及配电）及裸导线（主要用于为超高压、特高压
长距离输电），公司电力电缆和裸导线的市场需求直接受国家对电网建设投入金
额的影响。
      ①城市配电网及农村电网建设及改造规划
      2015 年和 2016 年，国家相继发布了《关于加大改革创新力度加快农业现代
化建设的若干意见》、《关于加快配电网建设改造的指导意见》、《配电网建设
改造行动计划（2015-2020）》、《关于“十三五”期间实施新一轮农村电网改
造升级工程的意见》，对新一轮城市配电网及农网建设改造进行指导。
      新一轮城市配电网建设改造提出要对中心城市（区）高起点、高标准建设配
电网，提高供电可靠性和智能化水平；目标到 2020 年，中心城市（区）核心区
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中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
新建线路电缆化率达到 60%，提高城镇地区架空线路绝缘化率。根据《配电网建
设改造行动计划（2015-2020）》，“十三五”期间配电网建设改造投资累计将
不低于 1.7 万亿元，年均投资预计 3,400 亿元。预计到 2020 年，高压配电网变
电容量达到 21 亿千伏安，线路长度达到 101 万千米，分别是 2014 年的 1.5 倍和
1.4 倍，中压公用配变容量达到 11.5 亿千伏安，线路长度达到 404 万千米，分
别是 2014 年的 1.4 倍和 1.3 倍。
      按照国务院的要求，“十三五”期间国家电网公司计划投资 5,222 亿元用于
农网改造升级，南方电网公司也将投资 1,300 亿元，两网合计投资达 6,522 亿元。
      ②特高压输电工程建设规划
      “十三五”期间，国家电网公司将加快建设中国能源互联网，建设以特高压
电网为骨干网架，各级电网协调发展的坚强智能电网。“十三五”期间国家电网
公司将规划分三批建设 23 条特高压工程，其中，“十三五”期间建成投运 19 条，
开工 4 条。到 2020 年，国家电网公司将建成东部、西部同步电网，总体形成送、
受端结构清晰，交直流协调发展的骨干网架；特高压建设线路长度将达到 8.9 万
千米，110kV 及以上线路长度将超过 129 万千米；特高压项目投资预计将达到
7,000 亿元。
      截至“十二五”期末，南方电网公司已建成“八交八直”的西电东送输电通
道，送电规模达到 3,980 万千瓦。“十三五”期间，南方电网公司规划再建设 6～
8 个输电通道，满足云南、藏东南和周边国家水电向广东、广西的送电要求。广
东、广西、云南和贵州各自形成坚强的 500kV 智能电网。到 2020 年，500 千伏
线路长度超过 4.8 万千米；220 千伏线路长度超过 9.2 万千米；110 千伏线路长
度超过 13 万千米。
      上述特高压输电工程项目将对裸导线形成巨大需求。
      （2）电气化铁路基建及城市轨道交通行业发展规划
      电气化铁路和城市轨道交通用电缆主要包括牵引电力电缆、机车控制电缆、
信号电缆等。电气化铁路和城市地铁的大规模建设将直接给国内电线电缆行业带
来长期、稳定、大量的产品需求。
      ①电气化铁路建设规划
      铁路在我国五大交通运输方式中处于首要地位，铁路运输是最低碳环保的运
输方式，最符合当下节能减排的全球趋势。近年来，我国铁路建设稳固发展，电
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          中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
          气化进程亦是日新月异。
                   “十二五”期间，铁路投资的加速使得我国铁路网密集度不断提升，铁路现
          代化突飞猛进。“十二五”期间，全国铁路固定资产投资完成 3.58 万亿元，建
          设新线 3.05 万千米，铁路建设投资规模创历史最高水平。截至 2019 年末，全国
          铁路运营里程 13.9 万千米，其中高速铁路超过 3.5 万千米2。“十二五”及“十
          三五”期间，我国铁路建设总投资情况如下：
                                                                                                   单位：亿元
              年份       固定资产投资 基本建设投资       设备总投资         设备更新改造     机车车辆购置额
              2011          5,906             4,611         1,295               246                  1,049
              2012          6,340             5,185         1,155               255                  900
              2013          6,657             5,328         1,330               292                  1,038
              2014          8,088             6,623         1,465                -                   1,465
              2015          8,238                -              -                -                    -
              2016          8,015                -              -                -                    -
              2017          8,010
              2018          8,028
              2019          8,029
                   数据来源：铁道统计公报
                   *2014 年铁道统计公报未披露设备更新改造的投资，而是直接将设备总投资和机车车辆
                   购置费用统一为机车车辆购置投资 1,465 万元。
                   *2015、2016、2017 年、2018 年及 2019 年铁道统计公报未披露基本建设投资、设备总
                   投资、设备更新改造的投资和机车车辆购置费。
                   “十二五”及“十三五”期间，我国铁路运营里程情况如下：
       项目              2011 年    2012 年   2013 年   2014 年     2015 年    2016 年     2017 年     2018 年    2019 年
运营总里程（万公里）       9.3       9.8         10.3    11.2        12.1       12.4        12.7           13.1    13.9
电气化里程（万公里）       4.3       5.1         5.6     6.5         7.4         8.0        8.7            9.2     10.0
                   根据《铁路“十三五”发展规划》，“十三五”期间铁路固定资产投资规模
          将达 3.5 至 3.8 万亿，其中基本建设投资约 3 万亿元，建设新线约 3 万公里，其
          中高速铁路 1.1 万公里。目标至 2020 年，全国铁路营业里程达到 15 万公里，其
          中高速铁路 3 万公里，电气化率达到 70%左右；高速铁路网覆盖 80%以上的大城
          市，铁路基本覆盖常住人口 20 万以上的城市。
                   ②城市轨道交通建设规划 
          2   数据来源：铁路统计公报及《铁路“十三五”发展规划》
                                                           153
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
      作为城市公共交通系统的一个重要组成部分，目前城市轨道交通有地铁、轻
轨、市郊铁路、有轨电车以及悬浮列车等多种类型，号称“城市交通的主动脉”。
      由于经济实力和技术水平的限制，我国城市轨道交通建设起步较晚。随着城
市化建设步伐的加快，中心城市不断在向周边辐射，轨道交通建设的紧迫性也在
增加。进入 21 世纪以来，随着我国经济的飞速发展和城市化进程的加快，城市
轨道交通也迎来了飞速发展的黄金时期。
      2005 年～2019 年间，我国内地拥有城市轨道交通的城市从 5 个发展为 40 个，
运营长度从 381.6 公里增至 6,736.2 公里，运行线路由 17 条增至 208 条。根据
中国城市轨道交通协会发布的《城市轨道交通 2019 年度统计和分析报告》，2019
年中国内地城市轨道交通完成建设投资 5,958.9 亿元，在建线路长度 6,902.5 公
里。截至 2019 年末，城轨交通建设项目已获批复的城市为 65 个，可研批复投资
额累计 46,430.3 亿元。
      （3）新能源汽车生产及充电桩建设规划及行业发展前景
      我国已明确新能源在能源结构中的战略地位，国家能源局发布的《电力发展
“十三五”规划》明确提出到 2020 年和 2030 年非化石能源占一次能源消费比重
分别达到 15%和 20%。
      新能源汽车产业作为国家战略性新兴产业，对于推动我国经济转型、产业升
级具有重要意义。“十三五”仍将是我国新能源产业发展的重要机遇期，新能源
快速发展的趋势不会改变，新能源用特种电缆的需求也必将在未来相当长的时间
内保持快速增长。
      ①新能源汽车行业发展规划及发展前景
      全球主要汽车制造商为适应汽车产业的重大变革，谋求长远发展，均加快新
能源汽车产业布局，大力推广新能源汽车。大众：到 2020 年预计在中国累计销
售 40 万辆新能源汽车，到 2025 年，将为中国消费者提供约 150 万辆零排放的新
能源汽车，其中绝大部分是纯电动车；奔驰：将在未来成立全新环保子品牌，将
重点放在研发和生产新能源产品上，未来奔驰的插电式混动、纯电动等新能源动
力车型均将在该品牌的系列中出现；宝马：将加大对互联网化、智能化和新能源
汽车的投入（包括混合动力、电动汽车、燃料汽车等）；沃尔沃：自 2019 年起，
沃尔沃所有新上市车型均将配备电动机；丰田：到 2050 年将停售内燃机汽车，
届时只会出售混合动力汽车、电动汽车以及燃料电池汽车。
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         我国也正在积极制订多项政策措施，以推动新能源汽车产业的发展。2017
年 8 月 16 日，工信部发布了《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并
行管理办法》（以下简称“管理办法”），自 2018 年 4 月 1 日起施行。管理办
法规定，未来对企业的油耗积分和新能源积分将实行并行管理，汽车制造商除了
需要降低燃油消耗来获取油耗正积分，还必须出售足够数量的新能源汽车才能获
得相应的新能源积分。双积分政策实施后，新能源汽车产销量较高的汽车制造商
可以通过出售多余积分赚钱，新能源汽车发展滞后的汽车制造商则会面临花钱购
买积分以及燃油汽车停产等重大损失。如此，汽车制造商只有大力发展新能源汽
车才能够避免损失。
         我国新能源汽车行业的发展以 2009 年启动的“十城千辆”工程为起点，以
国家相继对公共服务领域新能源汽车以及新能源乘用车开展购车补贴工作并延
续至今为主要推动力，经过十年的发展，新能源汽车产量由 2010 年的 239 辆增
长至 2019 年的 124.2 万辆，2019 年销量为 120.6 万辆。截至 2019 年末，我国
新能源汽车保有量达到 381 万辆3。
         新能源汽车产业已成为我国战略性新兴产业。传统能源汽车退出计划的制
订，也将推动我国汽车产业发展环境和动力发生深刻变化。“十三五”规划提出
要推动新能源汽车产业成为支柱产业，到 2020 年实现新能源车产销 200 万辆以
上，累积产销超过 500 万辆，整体技术水平保持与国际同步，形成一批具有国际
竞争力的新能源汽车整车和关键零部件企业。
         ②新能源汽车充换电领域发展规划及发展前景
         在新能源汽车电池性能、单次充电行驶里程短期不能显著提高的情况下，充
换电设备作为新能源汽车的标配，直接决定了新能源汽车产业的发展。近年来我
国新能源汽车产销量呈现爆发式增长，充换电设备处于极度的“供不应求”状
态。
         自 2010 年以来我国充电桩数量呈现爆发式增长。2010 年末，我国充电桩数
量仅有 1,122 个，到 2017 年末，我国公共电动汽车充电桩已达到 21.4 万个，私
人电动汽车充电桩约 23.2 万个，充电桩数量合计达到约 45 万个，桩车比约为
1:4。
         2015 年 10 月国务院办公厅印发了《关于加快电动汽车充电基础设施建设的 
3   数据来源：乘用车市场信息联席会网站
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指导意见》（以下简称《指导意见》），坚持以纯电驱动为新能源汽车发展的主
要战略取向，将充电基础设施建设放在更加重要的位置，形成布局合理、科学高
效的充电基础设施体系，促进电动汽车产业发展和电力消费。到 2020 年，基本
建成适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系，初步形成覆盖大部分
主要城市的城际快充网络，满足超过 500 万辆电动汽车的充电需求。原则上，新
建住宅配建停车位建设充电设施或预留建设安装条件的车位比例为 100%，大型
公共建筑物配建停车场、社会公共停车场的该比例不低于 10%，每 2,000 辆电动
汽车至少配套建设一座公共充电站等。
      作为《指导意见》的配套文件，国家发改委、国家能源局、工信部和住建部
在系统内部联合印发了《电动汽车充电基础设施发展指南（2015～2020）》（以
下简称《发展指南》），确定我国充电基础设施发展的目标是到 2020 年，建成
集中充换电站 1.21 万座，分散式充电桩 480 万个，满足全国 500 万辆电动汽车
充电需求。
      （4）新能源发电行业发展规划及发展前景
      ①风力发电行业发展规划及发展前景
      近年来，特别是《中华人民共和国可再生能源法》实施以来，我国的风电产
业和风电市场发展十分迅速，风电新增、累计装机容量均位居全球第一。国家能
源局统计数据显示，2019 年我国新增风电装机容量 2,574 万千瓦，截至 2019 年
末，累计并网装机容量达到 2.1 亿千瓦。
      ②光伏发电领域发展规划及发展前景
      我国光伏发电产业于 20 世纪 70 年代起步，90 年代中期进入稳步发展时期，
太阳能电池及组件产量逐年稳步增加。经过 30 多年的努力，已迎来了快速发展
的新阶段。在“光明工程”先导项目和“送电到乡”工程等国家项目及世界光伏
市场的有力拉动下，我国光伏发电产业迅猛发展，近年来呈现快速增长态势，已
形成具有规模化、国际化、专业化的产业链条，并拥有一批具有国际竞争力的企
业。根据国家能源局发布的数据，截至 2015 年末，我国累计光伏装机量约 4,318
万千瓦，首次超越德国，跃居全球第一。2016 年、2017 年和 2018 年，我国光伏
新增装机和累计装机继续保持全球第一。2019 年，我国新增光伏装机量 3,011
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万千瓦，截至 2019 年末，我国光伏发电累计装机容量为 20,430 万千瓦4。
         国内和国外未来相当长时间内对风力发电和光伏发电的建设需求将极大带
动我国风力发电和光伏发电用电缆生产企业的发展。
         （四）行业特点和发展趋势
         1、行业特有的经营模式
         电线电缆行业的客户主要集中在电力、能源、交通、通信、工程建筑等行业。
电力公司、五大发电集团和新能源发电企业、石油/石化企业及大型工程客户等
均通过招投标的方式采购，因此电线电缆企业会定期参与上述客户的招标。小型
工程和民用工程客户一般会通过询价报价的方式采购。电线电缆企业通常根据合
同签订情况，以铜、铝的即期或远期价格作为报价基础，加算其他辅料及加工费
及目标毛利等确定产品的销售价格。
         由于铜、铝等金属材料采购一般账期很短，且铜、铝等原材料占产品成本的
比重很高，电线电缆企业通常采用以销定产的生产模式，在接到客户的订货单后
安排原材料采购并组织生产供货。
         2、行业的周期性、区域性和季节性特征
         （1）行业的周期性
         电线电缆行业的发展与国民经济发展形势密切相关，受电力、能源、交通、
通信及工程建筑等诸多支柱性产业景气度的影响较大。目前我国正处于经济持续
健康发展和城市化进程快速推进的阶段，特高压及超高压输电线路、电气化铁路
和城市轨道交通、新能源发电等领域一系列重大项目的建设，预示着我国电线电
缆行业具有较长的景气周期。
         （2）行业的区域性
         我国电线电缆行业已形成以江苏宜兴、浙江临安、安徽无为、广东东莞等为
代表的产业集群。上述主要的产业基地均位于我国东部经济总量大、电力建设投
入高的省份，相互竞争又各有特色，如宜兴的电力电缆和特种电缆，无为的特种
电缆和广东的电缆出口等。
         由于电缆产品的运输成本较高，电线电缆企业存在明显的运输半径，因此各 
4   数据来源：乘用车市场信息联席会网站
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区域均存在具有相当规模和竞争力的当地企业。为有效降低运输成本，同时开拓
外省市市场，部分大型电缆企业采取异地建厂或与当地电缆企业合作的方式提高
竞争力。为拓展并巩固华北及东北市场，本公司在山东德州设立控股子公司山东
聚辰，很大程度上提升了公司的竞争实力。
      （3）行业的季节性
      电线电缆主要应用领域包括电网建设、火力发电及新能源发电、能源开采、
电气化铁路和城市轨道交通建设、通信及工程建筑等。电网公司一般在上半年进
行招标，二、三、四季度集中供货并施工；铁路和城轨等基础设施建设、建筑工
程等受气候和春节假期影响较大，一般集中于二、三、四季度供货。受前述因素
影响，电线电缆企业的销售存在一定的季节性。
      3、行业技术水平和技术特点
      经过多年发展，国内电线电缆行业整体技术水平取得了明显进步，近年来技
术水平提升及技术特点体现在以下几个方面：
      （1）新材料与新工艺的应用
      各种性能合成材料的研发和应用能力是衡量电线电缆企业技术水平的重要
标志。随着碳纤维、弹性体、石墨烯、陶瓷化橡胶、超高压直流电缆用绝缘料等
新材料合成技术与新配方的成功开发，大批新材料在电线电缆行业得到应用和推
广，满足了各种恶劣和特殊应用环境对电线电缆产品安全性、可靠性的要求，推
动了特种电线电缆产品的发展。在电线电缆的制造过程中，随着拉丝—退火—镀
锡—挤出、绞合—挤出、在线检测、大容量、高速化等新工艺的采用，生产设备
自动化程度日渐提高，显著提高了生产效率和产品质量的稳定性。
      （2）清洁能源和低碳经济催生了大量的电线电缆新产品
      目前国家正大力开展清洁能源和低碳经济建设，以核电、光伏、风能等新能
源为代表的绿色能源正蓬勃发展，而新能源相关设施均对电线电缆产品有着相应
的特殊要求，如光伏电缆要求耐辐射、抗紫外线、使用寿命高，风能发电用电缆
要求耐反复弯曲、耐高寒和盐碱等。传统电线电缆产品无法满足上述要求，因而
在需求拉动下，催生了大量的新型电线电缆产品。
      （3）超高压交联电缆技术应用和发展
      “十一五”期间后，我国超高压交联电缆得到快速发展，超高压电缆技术取
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得显著进步，形成规模化生产的超高压交联电缆产品从 220 千伏、330 千伏到 500
千伏，有效满足了市场对超高压电缆的需求。
       4、行业发展趋势
      （1）行业整合加剧与规模化发展趋势明显，行业集中度将逐步提升
      电线电缆生产企业具有明显的规模经济效应。行业内较大规模的电缆企业具
备产能较大、产品规格齐全、产品质量较好、资金实力较强、对供应商的议价能
力较强等优势，在全行业对电线电缆的质量要求越来越严格、对特种电缆的需求
日益增加的形势下，规模较大的电缆企业在竞争中优势明显。由于我国电线电缆
行业起步相对较晚，行业集中度较低，2017 年全国前十家电缆企业的市场份额
约为 10%，而日本、美国等国家的前十家电线电缆制造商的市场份额均超过 60%。
由于电线电缆的天然规模效应，我国电线电缆行业集中度将逐步提升。
      （2）新兴领域应用发展促进产品结构优化调整，特种电缆成为新的业绩增
长点
      相对于常规电缆，特种电缆具有技术含量高、使用条件严格、附加值高等特
点，具有更优越的特定性能，如绿色环保、阻燃、耐火、耐高温、耐酸碱、耐腐
蚀、耐辐射、防白蚁等性能。目前，轨道交通、清洁能源、新能源汽车、充电桩、
航空航天、船舶制造等行业均需要用到大量的特种电缆。
      随着科技的进步、传统产业的转型升级、战略性新兴产业和高端制造业的快
速发展，我国经济社会进一步向安全环保、低碳节能、信息化、智能化等方向发
展，国家智能电网建设、现代化城市建设、城乡电网大面积改造、新能源电站建
设、新能源汽车制造和轨道交通建设等领域对电线电缆的功能和质量提出了更高
要求，这也为特种电线电缆的发展提供了历史机遇。
      （3）我国经济持续发展促使电线电缆企业向品质化方向发展
      随着我国经济迅速发展，以及用户对高品质产品需求的升级，尤其是在“西
安地铁奥凯电缆事件”发生后，国家质检总局下发了《质检总局办公厅关于加强
电线电缆产品质量地方监督抽查的通知》，要求各地区充分贯彻落实国务院在全
国开展电线电缆产品专项整治的要求，持续保持从严监管高压态势，促使电线电
缆企业提升产品技术并优化生产工艺，进而使电线电缆产品向品质化方向发展。
      （五）行业与上、下游行业之间的关联性
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中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
      电线电缆行业的上游行业包括铜、铝等金属冶炼行业以及护套料、绝缘料屏
蔽料的生产行业，下游行业为电力、交通、新能源、建筑、通信、船舶、石油化
工以及民用等诸多行业。行业产业链示意图如下：
      电线电缆行业是典型的“料重工轻”行业，铜和铝是最重要的基础材料，占
到电线电缆成本的 80%左右。铜、铝属于大宗商品，供应充足，但价格波动较大，
因而对电缆产品的成本影响最大。铜和铝的供应商主要包括电解铜、电解铝生产
企业以及铜、铝贸易商。公司所处宜兴市是我国最重要的电缆生产基地，区域内
产业配套非常完善，铜、铝以及绝缘、护套料的供应商数量众多。
      电线电缆行业的下游行业为电力、交通、新能源、建筑、通信、船舶、石油
化工以及民用等重要的国民经济领域，下游行业的需求状况直接影响到电线电缆
行业的发展。随着我国经济持续快速发展以及城市化进程的稳步推进，下游行业
在中长期内景气度较高，电线电缆行业发展前景十分广阔。
      三、行业竞争状况及发行人的竞争地位
   （一）行业竞争情况
      1、市场竞争参与主体及市场化程度
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中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
      我国电线电缆行业经过多年的发展，目前已基本形成了以民营经济为主体，
充满生机和活力，充分竞争的市场格局，并日益向规范化、法制化、规模化方向
发展，市场环境基本同国际接轨。
      截至 2017 年末，我国电线电缆行业内规模以上企业有 4,034 家，这些企业
连同少数跨国电线电缆企业是国内电线电缆市场竞争的主要参与者。
      电线电缆市场参与者大致可分为三大类：
      （1）民营企业
      随着国有和集体资本逐渐退出竞争性行业，电线电缆行业中的民营企业成为
行业内数量最多、产品最齐全、产能最大、参与度最广的竞争主体，是市场中最
主要的竞争参与者。
      （2）国有企业和集体企业
      相应地，行业中的国有资本和集体资本逐渐退出，国有和集体电缆企业不断
减少，竞争参与度和竞争实力也不断下降。
      （3）外资企业及其在国内设立的合资或独资企业
      受到中国电线电缆市场持续发展的吸引，国际电缆巨头不断加大参与国内市
场竞争的力度，世界排名前 20 的电线电缆企业包括普睿司曼、耐克森、住友电
工、古河电工等纷纷在我国建立合资、独资企业。外资企业及其在国内设立的合
资和独资企业是我国电线电缆市场重要的竞争主体。
      2、行业竞争格局及发展态势
      （1）从整体看，行业内生产厂商数量众多，市场集中度低
      截至 2017 年末，我国电线电缆行业内规模以上企业有 4,034 家，行业前十
名企业的市场占有率不到 10%，市场集中度低。
      （2）中低压电线电缆领域充分竞争
      中低压电线电缆技术含量较低，设备工艺简单，导致大量资本进入该领域并
形成巨大的生产能力，市场竞争非常激烈，整体利润率较低。
      （3）高压、超高压电力电缆和高端特种电缆领域寡头垄断
      高压、超高压电力电缆和高端特种电缆（如核电用电缆、海底电缆等）产品
技术门槛高，目前国内只有为数不多的大型电线电缆企业以及外资、合资企业具
备生产能力，在某些细分市场往往形成几家电线电缆企业寡头垄断的竞争格局。
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中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
       由于我国电缆行业起步较晚，高压、超高压电力电缆和高端特种电缆领域曾
长期被外资品牌和合资品牌垄断。伴随着我国经济的蓬勃快速发展，国内大型电
线电缆企业在技术、经验和资本领域实现持续积累，在高压尤其是超高压电力电
缆和高端特种电缆领域逐步实现了技术突破，打破欧美日等电缆强国的垄断。 关
于加快振兴装备制造业的若干意见》明确提出要尽快扩大提高自主装备市场占有
率，超高压设备要全面实现自主研发、国内生产，这极大地鼓励了国内电缆企业
投入大量资金进行技术研发和装备改造升级。目前，在高压和超高压电缆领域已
部分甚至全部实现国产品牌对外资品牌的替代，国内大型电线电缆企业在高端电
线电缆领域竞争实力大幅提升。
       （4）国内电缆市场参与主体形成了明显的竞争梯队
       在我国电线电缆行业竞争格局中，按照参与竞争企业的研发实力、产品竞争
力和销售规模等因素，可以分为三个层级明显的竞争梯队：
竞争
                         分类标准及竞争力                                代表企业
梯队
         销售收入超过 50 亿元的国内行业龙头企业、外资企业       亨通光电、中天科技、宝胜
         及其在国内设立的合资和独资企业；                       股份、智慧能源、江南集团、
第一
         研发实力雄厚、技术和设备先进，在超高压、高端特         上上电缆等国内龙头企业；
梯队
         种电缆领域竞争实力强，产品广泛应用于电力系统、         普睿司曼、耐克森等外资企
         重大工程等各领域。                                     业及其合资、独资企业。
         销售收入超过 10 亿元的区域龙头企业；
第二     研发实力较强，在中高压电线电缆领域竞争力较强，         东方电缆、尚纬股份、ST 远
梯队     普遍具有国家电网公司的招标资质和供货记录，产品         程、本公司等。
         在电力系统和某些特种电缆应用领域大量应用。
         其他电线电缆生产企业；
第三     主要产品为中低压电线电缆，产品同质化严重，竞争
                                                                其他企业
梯队     力较弱，基本不具备国家电网公司的招标资质，产品
         主要在某些特定区域和领域应用。
   （二）发行人的行业地位
       1、发行人的行业地位
       公司自成立以来一直专注于电线电缆及电缆附件的研发、生产、销售，主营
业务经过近十年的发展，公司已经成为电线电缆行业的主要竞争企业之一。经过
由中国电器工业协会电线电缆分会和线缆信息研究院专家组成的中国线缆企业
竞争力研究项目小组共同评定，公司被评为“2020 年中国线缆行业具竞争力企
业 100 强”企业。
       在电力系统领域，公司已通过国家电网公司 10～750kV 钢芯铝绞线、架空绝
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缘电缆、110kV 电力电缆、1～35kV 电力电缆、控制电缆供应商资质审核，成为
国内电缆行业中入围产品系列最全的企业之一。公司近年来在国家电网公司和南
方电网公司的历次招投标中大量中标，产品已在全国 31 个省、自治区和直辖市
的重大电网工程中投入使用。
      在非电力系统领域，公司产品广泛应用于火力发电、新能源发电、电气化铁
路、城市轨道交通、机场等行业，深受客户信赖和好评。报告期内，公司在非电
力系统领域的销售金额快速增长，竞争实力不断提升，已成为火力发电、新能源
发电、电气化铁路和城市轨道交通等领域重要的电线电缆供应商。
      2、发行人近年来参与的各应用领域重大工程
   应用领域                                         重大工程
                 国家电网淮北－乌北 750 千伏输变电工程
                 国家电网五彩湾－哈密 750 千伏输变电工程
                 国家电网新疆与西北主网联网 750KV 第二通道输变电工程
                 国家电网齐南－兴安 500KV 线路工程
                 国家电网冯屯－岭东 500 千伏线路工程
                 国家电网扎鲁特至吉林配套 500 千伏输变电工程
                 国家电网藏中联网工程 500 千伏线路工程
输电电力工程
                 国家电网吉林长岭 500 千伏输变电工程
                 国家电网 500 千伏句容-廻峰山-武南线路改造工程
                 吉林长岭 500 千伏输变电工程-甜水~长岭 500kV 线路工程
                 宝兰客专甘肃段 330 千伏外部供电工程
                 长白铁路吉林白城顺山堡牵引站 220kV 外部供电工程
                 长西铁路松原乌兰敖都牵引站 220kV 外部供电工程
                 230KV 老挝北部电网项目
                 重庆大唐国际石柱发电有限责任公司 2*350MW 机组
                 国电黄金埠发电有限公司 2*600MW 机组
   火力发电      国电天津北塘热电厂 2*350MW 超临界供热机组
                 江苏国信宜兴 2*400MW 级燃机热电联产工程
                 大唐延安发电厂 2*350MW“上大压小”热电联产项目
                 喀麦隆 MEKIN 水电站、
                 盈江县古里卡河水电站、
   水力发电      浙江仙居抽水蓄能电站、
                 国网新源控股潘家口电厂电缆综合治理、
                 国网新源安徽响水涧电站等
                 风力发电：大唐栖霞苏家店风电场一期工程、大唐招远金岭风电场一期工
                 程、大唐平阴风电场三期工程、大唐海阳徐家店风电场一起工程、广东徐
                 闻 50MW 风电项目、华润永定湖坑风电场项目、国电重庆狮子坪风电场工
                 程、华润新能源河南内黄润风 400MW 风电项目、龙源电力天津龙源风力发
 新能源发电
                 电有限公司汉沽三期、大苏庄、汉南风电项目等；
                 光伏发电：国电光伏有限公司 200MW 并网光伏电站项目、庄河市永记水库
                 渔光互补 100MWp 光伏发电项目、中电（普安）新店、青山（50MW+50MW）
                 光伏电站项目、贵州威宁县海拉中梁子 65MW 光伏发电工程、敦煌市光电
                                              163
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                 产业园 50MW 项目、甘肃中利腾晖 100 兆瓦并网光伏发电项目、国家电投
                 集团达拉特旗光伏发电项目、国家电投瓦房店西屏山 26MWp 光伏发电项目、
                 国家电投朝阳南双庙 30MWp 光伏发电项目、国家电投朝阳双塔王杖子 20MWp
                 光伏发电项目、马来西亚 50MW 光伏项目、易县创能太阳能有限公司一期
                 30 兆瓦光伏站发电系统集成工程、大港油田师小区分布式光伏发电项目等
                 宁杭高铁 110KV 北丁线
                 武广客专隧道防灾疏散通信工程
                 上海铁路局杭州供电段项目工程
                 中铁六局集团电务工程有限公司津保铁路项目
                 中国铁建电气化局集团第二工程有限公司巴准线电化一标项目
 电气化铁路
                 中国铁建电气化局集团有限公司大西铁路客运专线四电工程
                 中铁电气化局集团有限公司通大线三电迁改工程项目
                 新建昆明铁路枢纽东南环线工程
                 中国铁建电气化局集团第一工程有限公司牡绥铁路工程
                 京雄城际铁路四电集成工程
                 无锡地铁 1 号线、武汉轨道交通二号线、武汉市轨道交通 4 号线、郑州地
城市轨道交通     铁一号线、南宁市轨道交通 1 号线工程、深圳地铁龙岗线、无锡地铁 3 号
                 线
      家电       TCL 空调、志高空调
                 广州白云国际机场、成都双流国际机场、南京禄口国际机场、宁波栎社国
                 际机场、湖南邵阳武冈民用机场、井冈山机场二期扩建工程、山西大同机
      机场
                 场、河南耒阳机场、黑龙江伊春机场、哈尔滨太平国际机场、长春龙嘉机
                 场、齐齐哈尔机场
      其他       南水北调工程、中国原子能项目、贵州遵义红色革命基地改造工程等
   （三）行业内的主要竞争企业
      公司在电力系统领域的竞争对手主要是具备国家电网公司和南方电网公司
的招标资质、供货业绩和较大规模生产能力的电线电缆企业，在非电力系统领域
的竞争对手主要是取得该行业的资质或认证，具备较大规模生产能力的电线电缆
企业，主要竞争对手在报告期内的收入规模如下：
                     2020 年 1-6 月营业    2019 年营业       2018 年营业       2017 年营业
      企业名称
                       收入（亿元）        收入（亿元）      收入（亿元）      收入（亿元）
金龙羽（002882）                  12.89              38.47             33.18          23.66
ST 远程（002692）                 11.16              27.93             30.00          25.73
智慧能源（600869）                79.04             171.55           175.12         172.60
汉缆股份（002498）                29.63              61.80             55.68          47.45
杭电股份（603618）                27.05              49.09             43.77          41.61
东方电缆（603606）                21.22              36.90             30.24          20.62
万马股份（002276）                38.74              97.45             87.40          74.09
中超控股（002471）                21.28              73.81             76.36          74.18
尚纬股份（603333）                 9.27              20.34             15.75           9.14
                                              164
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
金杯电工（002533）                28.78             58.44              47.39          39.61
       本公司                      8.95             20.94             19.02           19.52
      注：主要竞争对手数据根据其 2017-2019 年年度报告及 2020 年半年度报告整理
      上述主要竞争对手主营业务及产品构成与公司对比情况如下：
证券代码        公司简称             主营业务                  产品构成（2019年数据）
                           公司的主营业务为电线电缆的研
                           发、生产、销售与服务，主要产      特种电缆 56.06%，普通电缆
002882.SZ        金龙羽    品包括电线和电缆两大类。其中      3.11%，特种电线 13.74%，普
                           电线分为普通电线和特种电线，      通电线 26.90%
                           电缆分为普通电缆和特种电缆
                           公司主要从事电线、电缆产品的
                                                             特种电缆 71.00%，电力电
                           研发、生产与经营，公司的主要
                                                             缆 25.20%，电气装备用电
002692.SZ       ST 远程    产品为 500kV 及以下电力电缆、
                                                             线电缆 2.45%，裸电线及
                           特种电缆、裸导线、电气装备用
                                                             其他 1.36%
                           电线电缆四大类
                           公司主要从事电线电缆、智慧能      线缆 88.59%，智慧能源
600869.SH       智慧能源
                           源业务                            10.54%，其他 0.55%
                           公司是集电缆及附件系统、状态
                           检测系统、输变电工程总包三个
                           板块于一体的高新技术企业，公      电力电缆 67.06%，裸电线
                           司产品主要为电力电缆、装备用      18.80%，特种电缆 3.18%，电
002498.SZ       汉缆股份   电缆、特种电缆、数据电缆、架      气装备用电线电缆 2.92%，通
                           空线等，主要应用于电力、石油、    信电缆和光缆 2.03%，其他主
                           化工、交通、通讯、煤炭、冶金、    营业务 4.33%，其他 0.02%
                           水电、船舶、建筑等国民经济的
                           多个领域
                           公司围绕“一体两翼”的双主业      电力电缆 80.37%，导线
603618.SH       杭电股份   发展模式，着重发展电力电缆与      13.77%，光纤 1.34%，民用线
                           光通信两大业务板块。              3.10%，其他业务 1.24%
                           公司现拥有陆缆系统、海缆系统、
                           海洋工程三大产品领域。拥有
                           500kV 及以下交流海缆、陆缆，
                           ±535kV 及以下直流海缆、陆缆
                           的系统研发生产能力，并涉及海
                           底光电复合缆、海底光缆、智能
                           电网用光复电缆、核电缆、通信
                                                             陆缆系统 56.33%，海缆系统
                           电缆、控制电缆、电线、综合布
603606.SH       东方电缆                                     39.86%，海洋工程业务 3.62%，
                           线、架空导线等一系列产品的设
                                                             其他业务 0.19%
                           计研发、生产制造、安装敷设及
                           运维服务能力，同时提供海洋工
                           程用线缆的客户定制化服务（如：
                           海洋脐带缆等）。产品广泛应用
                           于电力、建筑、通信、石化、轨
                           道交通、风力发电、核能、海洋
                           油气勘采、海洋军事等领域。
                           公司主要业务涉及电线电缆、新      电力产品 62.68%，高分子材料
002276.SZ       万马股份
                           材料、新能源三大行业。            28.45%，通信产品 5.17%，贸
                                              165
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                                             易及其他 2.53%
                       公司主要从事电线电缆的研发、
                       生产、销售和服务，是国内综合
                       线缆供应商。主要产品涵盖从超
                       高压到低压的各类电力电缆、导          电力电缆 70.69%，电磁线
                       线及民用电缆。电力电缆是公司          12.30%，电气装备用电线电缆
002471.SZ 中超控股 最主要的产品，具体包括 35kV               7.31%，电缆材料 3.45%，裸电
                       及以下塑料绝缘电力电缆、交联          线 3.06%，金属材料 0.86%，电
                       聚乙烯绝缘电力电缆、10kV 交联         缆接头 0.52%，其他业务 1.80%
                       聚乙烯绝缘架空电缆、中高压交
                       联电缆及适用于各类特殊场合的
                       特种电缆等。
                       公司是集高端特种电缆产品的研
                       发、生产、销售和服务于一体的
                       国家高新技术企业。公司主要产
                       品包括核电站用电缆、轨道交通
                       用电缆、中压交联电缆、高压电
                       力电缆、太阳能光伏发电用电缆、        特种电缆 81.46%，普通电缆
603333.SH 尚纬股份 矿用电缆、船用电缆、风力发电              13.94%，其他主营业务 0.41%，
                       用电缆、军工航天航空用电缆、          其他业务 4.19%
                       海上石油平台用电缆等，并被广
                       泛应用于核电、轨道交通、国网
                       电力、光电、风电、化工、石油
                       石化、军工、航天航空等诸多领
                       域。
                       公司是集研发、生产、销售于一
                       体的电线电缆专业生产企业，产
                                                             电气装备用电线 29.6%，特种
                       品覆盖电磁线、电力电缆、裸导
                                                             电线电缆 25.49%，电磁
                       线、电气装备用电线、特种电线
                                                             线,16.75%，电力电缆 13.25%，
                       电缆等五大类别，能够生产数百
002533.SZ 金杯电工                                           燃油车 2.52%，冷链产业
                       个品种近 10,000 个规格的产品，
                                                             2.56%，裸导线 0.45%，电气开
                       是中部地区最大的电线电缆制造
                                                             关及其他 0.32%，其他新能源
                       企业和国内领先的特高压输变电
                                                             产品 8.28%
                       设备、高压电机、新能源汽车驱
                       动电机用电磁线制造企业之一
                       公司主营业务为电线电缆及电
                       缆附件的研发、生产与销售，主
                                                             电力电缆 91.77%，裸导线
                       要产品为 110kV 及以下电力电
        发行人                                               1.75%，电气装备用电线电缆
                       缆、750kV 及以下裸导线、电气
                                                             5.30%，电缆附件 1.19%
                       装备用电线电缆等电线电缆产
                       品及电缆附件。
    数据来源：Wind 资讯。
      上述竞争对手在主营业务、主要产品、收入构成等方面与公司具有较高的可
比性。此外，上述竞争对手均主要通过直销模式实现销售，主要按照以销定产的
方式组织生产，采购方面根据订单情况及时锁定所需铜、铝的数量以避免原材料
价格波动的影响，与公司经营模式不存在重大差异。因此，公司将上述竞争对手
                                              166
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
选作可比公司，进行财务数据及财务指标的比较，可比公司的选择全面、具有可
比性。公司与可比公司财务数据及财务指标的比较详见本招股意向书“第八节 财
务会计信息与管理层分析”。
      （四）发行人面临的机遇与挑战
      1、发行人面临的机遇
      （1）经济的持续增长为电线电缆行业的发展创造了良好的宏观经济环境
      电线电缆行业作为国民经济建设中必需的配套发展和超前发展的产业，其发
展受国内经济景气度影响较高。目前，我国经济总量已居世界第二，虽然近两年
经济的整体增速有所回落，但在全球主要经济体中仍保持相对较高的增速。“十
三五”期间内，国家实施经济结构和发展模式调整，鼓励新兴产业发展，智能电
网建设、城市配电网和农村电网改造、铁路和轨道交通的快速推进、新能源汽车
的大力推广等都将带给电线电缆企业巨大的市场机遇。
      （2）电网建设投资巨大，行业景气发展可期
      “十三五”期间，国家电网公司将加快建设中国能源互联网，建设以特高压
电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网。“十三五”期间国家电网
公司将规划分三批建设 23 条特高压工程，南方电网公司规划再建设 6～8 个输电
通道，满足云南、藏东南和周边国家水电向广东、广西的送电要求。
      新一轮城市配电网建设改造提出要对中心城市（区）高起点、高标准建设配
电网，提高供电可靠性和智能化水平。目标到 2020 年，中心城市（区）核心区
新建线路电缆化率达到 60%，提高城镇地区架空线路绝缘化率。根据《配电网建
设改造行动计划（2015-2020）》，“十三五”期间配电网建设改造投资累计将
不低于 1.7 万亿元，年均投资预计 3,400 亿元。
      2015 年中央 1 号文件《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干
意见》明确要求继续实施农村电网改造升级工程。按照国务院的要求，“十三五”
期间国家电网公司计划投资 5,222 亿元用于农网改造升级，南方电网公司也将投
资 1,300 亿元，两网合计投资达 6,522 亿元。
      国家对电网建设和改造升级方面的持续巨大投资将直接带动电线电缆产品
的需求，电线电缆景气发展可期。
      （3）发行人主要产品应用市场需求广阔
                                              167
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
      电线电缆行业在经济建设中必须配套发展或是超前发展，这就决定其发展速
度至少同步于国民经济的发展速度或是更快。
      电线电缆行业的发展与国民经济各行业尤其是基础产业发展密切相关。电
力、交通、新能源、建筑工程、通信、船舶、石油化工以及民用等领域未来长时
间的持续重大投资将给电线电缆行业带来广阔的发展空间。
      （4）行业技术进步带动发行人技术进步、创新
      近年来，充分竞争的市场环境使得国内电线电缆企业开始关注技术进步，通
过前期引进先进的技术和装备，并不断吸收创新，逐步实现技术国产化，缩小了
与国际先进水平之间的差距，在电线电缆生产上形成了自己的专有技术和创新能
力。另外，国内电线电缆企业通过研发高压、超高压及特种电缆等高端产品，打
造国产高端电缆产品的自主品牌。电线电缆行业的竞争逐渐由价格竞争转向质
量、服务、品牌及价格的综合实力竞争。
      行业技术进步为发行人的技术进步、技术创新提供了外部环境。
      2、发行人面临的挑战
      （1）主要原材料价格大幅波动
      电线电缆产业属于典型的“料重工轻”行业，铜、铝等主要原材料在产品的
成本构成中占据很大比例。铜、铝等大宗商品受宏观经济形势、产业政策、主要
生产国的生产状况等因素影响，近年来市场价格出现大幅波动，对发行人正常生
产经营造成不同程度的影响。
      （2）行业集中度低，产业结构不合理，低端市场竞争激烈
      国内的电线电缆企业数量众多，但产业集中度低，行业内多数企业具有规模
小、技术落后、自主创新能力不足等问题，致使行业总体产能过剩，产品结构性
矛盾突出。一方面，中低端产品产能过剩，市场竞争激烈，另一方面，具有品牌
优势和技术优势的高压、超高压电缆以及特种电缆仍然供应不足。
      虽然公司高压电缆产品收入金额和占比在报告期内持续上升，但目前公司产
品仍以中压和低压电线电缆为主，短期仍将面临激烈的市场竞争。
      （3）采购付款及销售收款模式导致流动资金紧张，资金压力大
      铜、铝原材料供应商通常给予电线电缆企业的账期很短，而电线电缆企业对
电网公司及重大工程客户应收账款账期相对较长，因此行业内企业包括发行人对
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中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
流动资金的需求非常高。一旦发生流动资金短缺或资金运转效率低下，将对发行
人的经营安全产生不利影响。
   （五）发行人的竞争优势与劣势
      1、竞争优势
      （1）研发与技术优势
      公司技术质量中心已被认定为江苏省企业技术中心，获批建立了“江苏省能
源开发用电缆工程技术研发中心”，并与国家电线电缆质量监督检验中心（江苏）
合作建立了燃烧实验室，为研发、实验、检测工作提供平台支持。通过外部引进
和自主培养相结合，公司已形成一支年龄、学历、职称、经验等构成合理，合作
研发水平较高的高层次、高素质研发团队。公司研发团队成员专业构成覆盖电线
电缆技术与材料、机械工程、电气工程、化学分析、计算机工程等电线电缆制造
工程开发、与设计与生产所需的各类专业。公司积极与上海电缆研究所、武汉高
压研究所和哈尔滨理工大学等科研院所、高校开展交流与合作，为研发新技术、
新材料和新产品提供外部研发支持。
      公司在新品研发和科技成果转化领域成果显著，报告期内研发投入超过 1.9
亿元，在同行业电线电缆企业中具备较明显的技术优势。
      （2）产品质量优势
      公司通过引进国内外先进的生产、检验设备，目前已拥有国内一流的电线电
缆生产和检测设备，在硬件方面已经达到国内先进水平。公司经过多年的研发、
生产积累和持续的技术改进，已形成行业领先的生产工艺，能够保证产品性能稳
定，质量可靠。
      公司在采购、生产、售后服务等环节制定了严格的质量控制标准和措施，建
立了高效的质量保障体系，确保产品质量达到或超过国家标准和行业标准。公司
通过了 GB/T19001-2016/ISO9001:2015 质量管理体系认证，主要产品也先后通过
“CCC”、“PCCC”、“TUV”、“CE”等认证，全面提升了公司质量管理水平，
有效保证了产品质量。公司先后参与制定了 2 项国家标准、1 项行业标准、6 项
团体标准。
      先进的生产工艺和严格的质量保障体系为公司生产优质电线电缆产品提供
了软件保障。
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中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
      （3）营销优势
      公司身处充分竞争的市场环境，根据行业及客户特点，确立了以销售为先导、
以客户需求为核心的营销理念，构建了高效专业的营销体系。自成立以来，公司
坚持采用产品直销的销售模式，建立了覆盖全国的营销网络。公司营销管理采用
4 级管控模式（即总经理—销售副总—区域总监—营销经理），在全国 31 个省、
自治区和直辖市建立营销网络，向客户提供售前、售中、售后全程服务。
      公司对客户采用差异化的营销政策：对于国家电网公司、南方电网公司及其
他通过招投标采购的客户，公司营销人员即时收集招标信息并制作标书参与投
标，中标后区域营销人员负责合同签订、跟踪合同执行情况，并负责客户项目现
场服务。对于其他客户，公司营销人员主动联系并积极跟踪客户的采购需求，通
过商务谈判、多方竞价等方式获取订单。
      专业的营销团队和积极的营销策略能够保证公司有效开发和维护客户，为公
司业务发展提供支持。
      （4）资质优势
      公司已通过国家电网公司 10～750kV 钢芯铝绞线、架空绝缘电缆、110kV 电
力电缆、1～35kV 电力电缆、控制电缆供应商资质审核，成为国内电缆行业中入
围产品系列最全的企业之一。此外，公司也已取得南方电网公司物资供应商现场
评估证明、国家电力投资集团公司合格供应商证书、中铁电气化局集团有限公司
物资供应商准入证、民用机场专用设备审定合格证、光伏电缆莱茵认证、家电类
节能环保电缆莱茵认证等一系列资质认证，具备参与电力系统建设项目和重大工
程建设项目招投标的资质。
      公司目前已经参与了诸多电力系统和其他领域重大工程建设项目，具体请参
见本节之“三、（二）发行人的行业地位”之“2、公司近年来参与的各应用领
域重大工程”。
      （5）人才优势
      公司核心管理人员均在电缆行业从业超过 20 年，在入职中辰电缆之前均在
国内知名的电缆企业从事营销、生产、研发等方面的管理工作，具有丰富的电缆
行业管理经验。公司管理团队对电缆行业具有深刻的理解，能够基于公司的实际
情况、行业发展水平和市场需求制定适合公司的长远战略规划，能够对公司的生
产、销售等经营管理进行合理决策并有效实施。报告期内公司管理团队稳定，核
                                              170
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
心管理人员未出现重大变动。
      2、竞争劣势
      电线电缆行业是典型的资金密集型行业，企业的发展极大受制于资金实力。
公司客户主要是各省市电力公司、电力工程公司、新能源发电企业、火力/水力
发电企业、铁路局及城轨建设单位、大型工程施工单位等，他们在产业链中处于
相对强势地位，采购款审核和支付周期较长，并保留 5%～10%的质量保证金在交
货后 1 年甚至 3 年以后支付，因此公司对流动资金的需求较高。此外，铜、铝等
原材料在产品成本中的比重很高（约为 80%左右），供应商账期很短（通常为现
款现货，少部分给予公司 7～10 天账期），原材料采购也占用了公司大量资金。
      公司融资渠道单一，主要依赖于银行贷款。近年随着公司经营规模的快速扩
大，资金已成为制约公司发展的主要瓶颈之一。长远来看，这种依靠自我积累发
展和通过银行借款融资的方式如不能得以转变，将限制公司的生产规模，制约公
司的发展。
   （六）行业竞争状况及发行人竞争地位在报告期内的变化及未来可
预见的变化趋势
      报告期内，电线电缆行业竞争格局及发展态势未发生明显变化。
      报告期内，公司竞争实力不断增强。根据中国电器工业协会电线电缆分会和
线缆信息研究院专家组成的中国线缆企业竞争力研究项目小组的共同评定结果，
报告期内公司在国内电线电缆行业中的竞争实力排名总体呈上升趋势。
      未来，电线电缆行业整合将进一步加剧，行业集中度将继续提升。公司将借
助募集资金投资项目的实施有效扩充产能，提高市场占有率和行业地位。
      四、发行人销售情况及主要客户
      （一）发行人销售情况
      1、发行人主要产品产量、销量及产销率
      （1）主要产品产量、销量及产销率
      公司电线电缆产品规格众多，不同规格产品在产品结构、生产工艺等方面均
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中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
存在差异。公司生产模式为按订单生产，各年度生产的产品种类和结构存在较大
差异，有可能存在报告期内某一年度生产的大截面产品占比较高，而另一年度生
产的小截面产品占比较高的情况。因此，报告期内按照每个年度生产的电线电缆
产品总长度或总重量核算公司产品的产量、销量，由于各期数据不具备可比性而
存在局限性，需按照各种产品的截面积比将各种规格的产品折算成“标准截面产
品”的长度，才能进行各期产量、销量及产销率的比较。
      公司电线电缆产品均以铜或铝作为导体，因此可以将产品分为铜芯产品和铝
芯产品两大类。对于铜芯产品，公司将报告期内每个年度生产的不同型号规格铜
芯产品的数量通过两步折算为标准铜芯产品的数量，第一步：按产品定额（即单
位长度产品的铜生产用量）计算出所有产品的含铜量；第二步：根据标准产品的
定额将第一步计算的所有产品含铜总量折算成标准铜芯产品的数量，经过折算后
的标准铜芯产品总量即作为当年度的铜芯产品产量 A。对于铝芯产品，将报告期
内每个年度生产的不同型号规格铝芯产品的数量折算成标准铝芯产品的数量，折
算方法与铜芯产品相同，折算后的标准铝芯产品总量即作为当年度的铝芯产品产
量 B。外购数量和产品销量也按照上述方法依次折算为标准产品外购数量和标准
产品销量。产销率=标准产品销量/（标准产品产量+标准产品外购数量）。
      报告期内，公司按照上述方法确定的产品产量、销量和产量率如下：
                                                                                单位：千米
                                  销量（标准    产量（标准       外购数量（标
    产品             年度                                                         产销率
                                  产品长度）    产品长度）       准产品长度）
                2020 年 1-6 月      1,164.77         1,091.04           46.65      102.38%
                  2019 年度         2,616.02         2,572.69          172.17       95.31%
 铜芯产品
                  2018 年度         2,090.46         1,934.97          112.64      102.09%
                  2017 年度         2,031.03         1,898.13          100.35      101.63%
                2020 年 1-6 月     10,902.94         10,603.65         175.33      101.15%
                  2019 年度        31,576.67         27,925.13       5,518.23       94.42%
 铝芯产品
                  2018 年度        38,127.38         28,606.65       7,919.45      104.38%
                  2017 年度        61,741.61         38,065.34      21,771.94      103.18%
      （2）主要产品产销率波动的原因及合理性
      公司采用以销定产的生产模式。在通过招投标中标或通过商务谈判签订销售
合同后，公司根据客户实际下达的采购订单安排铜、铝等材料采购，并根据订单
的交货期组织生产发货。此外，受制于部分产品产能不足、订单交货期较短以及
                                               172
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
运输成本较高等因素，公司部分订单产品通过外购的方式委托其他合格供应商生
产，作为对公司产能的有效补充。公司各主要产品生产周期如下：
           产品大类                         产品子类                    生产周期（天）
                                          高压电力电缆                                  24
                                          中压电力电缆                                  14
           电力电缆                       低压电力电缆                               12.5
                                       10kV 架空绝缘电缆                                 2
                                        1kV 架空绝缘电缆                                 2
            裸导线                           裸导线                                      2
                                            控制电缆                                    10
   电气装备用电线电缆
                                          RVVP 系列电缆                               6.5
      报告期内，公司当期新增订单及期末订单金额统计如下：
          年度            当期新增订单金额（亿元）          当期期末订单金额（亿元）
      2020 年 1-6 月                                11.81                          12.45
        2019 年度                                   22.31                          11.73
        2018 年度                                   25.67                          13.28
        2017 年度                                   22.65                            9.77
      公司收入确认原则为：本公司按照销售合同约定将货物运至买方指定交货地
点，经客户对货物验收并办理约定的验收手续后作为确认收入的时点。
      报告期内，公司采用以销定产的生产模式，严格按照订单要求安排原材料采
购、产品生产及交货，各期产量与销量以及波动与当期订单量密切相关，各期产
销率均在 100%上下小幅变动，产销率不存在大幅波动的情形。2017 年和 2018 年
公司铜芯产品和铝芯产品产销率均超过 100%，主要是由于 2017 年和 2018 年公
司对电力公司客户订单金额、销售收入及占比较高，电力公司客户订单以协议库
存为主，订单执行周期（自下订单至交货）相对较短，导致公司 2017 年末和 2018
年末库存商品金额持续下降。2019 年，公司铜芯产品和铝芯产品产销率均低于
100%，主要是由于 2019 年公司对电力三产客户的业务增长较快，销售收入由上
年度的 4.99 亿元增至 7.03 亿元，相对于电力公司客户而言，电力三产客户订单
受其下游电力工程项目进度影响较大，订单执行周期较长，导致公司 2019 年末
库存商品金额同比增长较多。因此，报告期内公司产品产销率波动具有合理性。
                                              173
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
      2、发行人主要产品产能利用率
      （1）发行人主要产品产能、产量及产能利用率
      公司在实际生产中，铜芯产品和铝芯产品共线生产，生产中使用的设备基本
为通用设备，大部分设备不会专门用于生产铜芯产品或铝芯产品，因此公司产能
不能够固定分割为铜芯产品产能和铝芯产品产能。为体现公司真实产能，公司将
标准铜芯产品的理论产能代表公司产能，理论产能为假设公司生产资源全部用于
生产标准铜芯产品而生产的产量 C；将本节之“1、公司主要产品产量、销量及
产销率”折算出的标准铝芯产品产量 B 按照一定系数折算为标准铜芯产品产量 D，
折算系数综合考虑铝芯产品和铜芯产品的工艺长度、生产效率及委外加工影响确
定。产量 D 加上标准铜芯产品的产量 A，即为当期公司的约当标准铜芯产品总产
量（A+D），公司的产能利用率＝（A+D）/C。
      经上述计算方法得出的公司电线电缆产品的产能、产量和产能利用率如下：
                                                                                单位：千米
                                          产能                产量
    产品              年度                                                    产能利用率
                                    （标准产品长度）    （标准产品长度）
                  2020 年 1-6 月               1,535             1,400.61          91.25%
  标准截面          2019 年度                  3,350             3,337.99          99.64%
  铜芯产品          2018 年度                  3,350             3,031.75          90.50%
                    2017 年度                  3,500             3,137.15          89.63%
      报告期内，公司订单充足，各期新增订单金额及期末订单余额较高。由于报
告期内公司未进行大规模的新增产能项目建设，产能未能得到有效提升，导致公
司产能紧张，报告期内产能利用率较高。
      （2）发行人机器设备原值与产能、业务量或经营规模的匹配性
      公司报告期内各期产能、产量、销售收入和机器设备原值的匹配关系如下：
                           产能             产量           销售收入         机器设备原值
        年度
                         （千米）         （千米）         （万元）           （万元）
   2020 年 1-6 月               1,535        1,400.61       89,525.07           15,061.28
      2019 年度                 3,350        3,337.99      209,409.90           13,799.44
      2018 年度                 3,350        3,031.75      190,154.55           13,804.11
      2017 年度                 3,500        3,137.15      195,206.73           13,420.11
      上表数据显示，公司报告期内各期产能、产量、销售收入和机器设备原值具
                                              174
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
有较高的匹配性。
      由于同行业可比公司电线电缆产品的收入构成存在差异，导致各可比公司之
间的产能和产量不具有可比性，因此采用可比公司 2019 年度销售收入和机器设
备原值进行匹配性比较，具体如下：
 可比公司名称     销售收入（亿元） 机器设备原值（亿元）         销售收入/机器设备原值
      金龙羽                  38.47                     2.93                        13.13
      ST 远程                 27.93                     3.82                          7.31
   智慧能源                  171.55                    27.96                          6.14
   汉缆股份                   61.80                     6.08                        10.16
   杭电股份                   49.09                     5.76                          8.52
   东方电缆                   36.90                     3.94                          9.37
   万马股份                   97.45                    12.22                          7.97
   中超控股                   73.81                     5.66                        13.04
   尚纬股份                   20.34                     3.28                          6.20
   金杯电工                   58.44                     5.49                        10.64
                        可比公司平均                                                  9.25
      发行人                  20.94                     1.38                        15.17
      上表数据显示，公司营业收入/机器设备原值这一指标高于行业平均水平，
主要是由于公司目前产能利用率较高，不存在尚未完全达产的生产项目以及产能
空置或利用率不高的生产项目。
      （3）发行人部分生产线属于限制类产能对发行人生产经营的影响
      ①《产业结构调整指导目录》（2019 年本）对电线电缆项目的规定
      根据《产业结构调整指导目录》（2019 年本），电线电缆生产项目中，“海
上风电场建设与设备及海底电缆制造”被列为鼓励类项目，“6 千伏及以上（陆
上用）干法交联电力电缆制造项目”被列为限制类项目，“地下矿山使用非阻燃
电缆”被列为淘汰类项目。根据《促进产业结构调整暂行规定》第 13 条规定，
“ 不属于鼓励类、限制类和淘汰类，且符合国家有关法律、法规和政策规定的，
为允许类；允许类不列入《产业结构调整指导目录》”，因此不属于上述三类但
符合国家有关法律、法规和政策规定的电线电缆生产项目即为允许类项目。
      《促进产业结构调整暂行规定》对限制类项目规定如下：“第十八条 对属
于限制类的新建项目，禁止投资。投资管理部门不予审批、核准或备案，各金融
                                              175
            中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
            机构不得发放贷款，土地管理、城市规划和建设、环境保护、质检、消防、海关、
            工商等部门不得办理有关手续。凡违反规定进行投融资建设的，要追究有关单位
            和人员的责任。对属于限制类的现有生产能力，允许企业在一定期限内采取措施
            改造升级，金融机构按信贷原则继续给予支持。国家有关部门要根据产业结构优
            化升级的要求，遵循优胜劣汰的原则，实行分类指导”。《促进产业结构调整暂
            行规定》对淘汰类项目规定如下：“第十九条 对淘汰类项目，禁止投资。各金
            融机构应停止各种形式的授信支持,并采取措施收回已发放的贷款；各地区、各
            部门和有关企业要采取有力措施，按规定限期淘汰。在淘汰期限内国家价格主管
            部门可提高供电价格。对国家明令淘汰的生产工艺技术、装备和产品，一律不得
            进口、转移、生产、销售、使用和采用”。
                  ②发行人主营业务是否属于限制、淘汰类行业，主要产能是否属于落后产能
                  A、发行人现有的部分生产线在报告期内为限制类生产线，但该等生产线在
            当初备案时不属于限制类、淘汰类
                  公司及子公司全部电线电缆生产项目备案情况如下：
                                                                                           项目通过备
                                                                                                           目前是否属
序                                                                                         案时是否属
     公司      备案时间              项目名称                   备案内容/产品                              于限制类、
号                                                                                         于限制类、
                                                                                                             淘汰类
                                                                                             淘汰类
                                                        电线电缆、电缆接头、电缆附件、
     中辰                                                                                                  1 条生产线
1            2005 年 6 月    新建厂房及办公楼项目       电缆设备、金具、高低压开关、           否
     电缆                                                                                                  属于限制类
                                                        输变电设备
                                                        收购常州市拓源电缆成套有限
     中辰                    电线电缆生产线收购搬
2            2009 年 9 月                               公司电线电缆生产线，搬迁生产           否              否
     电缆                    迁技改项目
                                                        及检测设备，保持原有生产能力
                             风力发电用电缆、太阳
                                                        风力发电用电缆、太阳能光伏发
     中辰                    能光伏发电用电缆和核
3            2009 年 12 月                              电用电缆和核电站电缆等特种             否              否
     电缆                    电站电缆等特种电缆项
                                                        电缆
                             目
                             铁路及机车专用电缆、
                                                        铁路及机车专用电缆、绿色低碳
     中辰                    绿色低碳风能用特种电
4            2010 年 6 月                               风能用特种电缆、1000KV 特高压          否              否
     电缆                    缆、1000KV 特高压大容
                                                        大容量耐热导线等
                             量耐热导线项目
                             年产 6 万吨铜线、铜杆
     山东                                                                                                  1 条生产线
5            2012 年 1 月    及 10 万千米特种电缆项     铜杆、铜线、特种电缆                   否
     聚辰                                                                                                  属于限制类
                             目
                                                        淘汰原有的三层共挤半悬链式
                                                        干法交联生产设备，重新引进芬
     中辰                    高速中压（35kV）电缆                                                          1 条生产线
6            2017 年 5 月                               兰麦拉菲尔高速中压电缆 CCV 生          否
     电缆                    CCV 生产线技改项目                                                            属于限制类
                                                        产线等设备，建成后保持原有产
                                                        能不变
                                                          176
           中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
    中辰                    阻燃、耐火软电缆（6kV      新增阻燃、耐火软电缆（6kV 以
7           2017 年 8 月                                                                      否          否
    电缆                    以下）扩建项目             下）产能 110000Km
    中辰                                               裸铜导线、铜绞线、裸铝导线、
8           2019 年 5 月    智能高压裸线制造项目                                              否          否
    电缆                                               铝绞线
                 公司目前的电线电缆生产线中，部分生产线在报告期内被用于生产“6 千伏
           及以上（陆上用）干法交联电力电缆”，属于《产业结构调整指导目录》（2019
           年本）界定的限制类产能；公司报告期期初至今未生产被界定为淘汰类的地下矿
           山使用非阻燃电缆。报告期内，公司使用上述限制类生产线生产的“6 千伏及以
           上（陆上用）干法交联电力电缆”实现的收入占主营业务收入的比例为 35.59%。
                 B、发行人对限制类产能积极实施改造升级，符合《促进产业结构调整暂行
           规定》对属于限制类的现有生产能力的改造升级要求
                 公司上述限制类生产项目在备案时符合当时适用的《产业结构调整指导目
           录》。自《产业结构调整指导目录》（2011 年本,2013 年修订）实施以来，“6
           千伏及以上（陆上用）干法交联电力电缆制造项目”被列为限制类项目，公司利
           用上述限制类产能积极发展非限制类业务，通过对干法交联生产线进行改造升
           级，引进先进的芬兰麦拉菲尔悬链式高速中压电缆 CCV 生产线，使干法交联生产
           线提升为同时具备陆上用电缆和海底电缆等特种电缆的生产能力。此外，发行人
           通过持续对包括上述限制类产能在内的生产线进行生产技术和工艺改进，不断降
           低生产线单位产量能耗、单位产量废水及污染物排放，同时不断提高安全生产标
           准、降低生产安全隐患。发行人对限制类产能积极实施改造升级符合《促进产业
           结构调整暂行规定》对属于限制类的现有生产能力的改造升级要求。
                 C、发行人主要产能不属于落后产能
                 6 千伏及以上（陆上用）干法交联电力电缆制造项目被列为限制类产能主要
           是由于电线电缆行业内企业对该项目的产能投入过剩，被列为限制类产能的目的
           是限制企业新增该类产能。干法交联生产工艺目前不属于落后或淘汰工艺，电力
           电缆主要需求方如国家电网公司、南方电网公司每年度的电缆集中招标采购中均
           对该类产品大量招标采购，市场需求旺盛。
                 因此，虽然公司部分产能属于限制类产能，但不属于落后产能。
                 ③发行人部分收入来源于限制类产品对公司生产经营的影响
                 报告期内，公司主营业务收入中 35.59%来源于限制类产品，主要包括电压
           等级为 6-35kV 的中压交联聚乙烯绝缘电缆和电压等级为 35-110kV 的高压交联聚
                                                         177
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
乙烯绝缘电缆，其他 64.41%来源于非限制类产品。随着公司本次募投项目的建
设实施，未来公司非限制类产品收入占主营业务收入的比例将会进一步提高。
      公司报告期内收入超过三成来自限制类产品，对公司生产经营不构成重大不
利影响，主要原因为：
      A、公司限制类产能生产项目在备案时不属于当时适用的《产业结构调整指
导目录》界定的限制类、淘汰类产能；
      B、根据《促进产业结构调整暂行规定》，对列入《产业结构调整指导目录》
的限制类项目仅限制新增产能，并未限制原有生产线继续生产经营；
      C、公司已根据《促进产业结构调整暂行规定》的要求，对限制类生产线进
行改造升级，符合节能、环保、安全生产的要求；
      D、公司生产的限制类产品中压和高压交联聚乙烯绝缘电缆市场需求旺盛，
国家电网公司、南方电网公司等主要客户每年度的电缆集中招标采购中均包含大
量的中压和高压交联聚乙烯绝缘电缆产品；
      E、宜兴市发展和改革委员会和德州市陵城区发展和改革局均出具证明文件，
证明公司及子公司现有电缆生产项目、拟投资项目等生产经营均符合国家产业政
策及发改委相关政策的规定，不存在违反相关政策规定的情形。
      ④发行人的生产经营是否符合国家产业政策的规定，是否符合发改委、工信
部的相关政策
      A、发行人生产经营符合国家发改委的相关政策
      国家发改委主要通过《促进产业结构调整暂行规定》以及配套的《产业结构
调整指导目录》等明确产业结构调整的目标、原则、方向和重点。
      公司生产经营符合《促进产业结构调整暂行规定》及《产业结构调整指导目
录》的规定，具体分析详见本部分之“②发行人主营业务是否属于限制、淘汰类
行业，主要产能是否属于落后产能”之回复。
      B、发行人生产经营符合工信部的相关政策
      国家工业和信息化部作为行业管理部门，主要负责拟订实施电线电缆行业规
划、产业政策和标准，监测行业日常运行，负责行业中长期规划、政策和标准的
拟订及组织实施，指导电线电缆行业发展。
      公司在生产经营中，严格按照电线电缆产品的国家标准、行业标准进行生产，
                                              178
            中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
            按照国家工业和信息化部发布的《关于促进电线电缆产品质量提升的指导意见》
            的要求提升公司产品质量。公司生产经营符合工信部的相关政策规定。
                    3、发行人主要产品的销售收入情况
                    （1）报告期各期，公司主营业务收入分产品构成
                                                                                                      单位：万元
                        产品              2020 年 1-6 月        2019 年度         2018 年度           2017 年度
                      电力电缆                   81,053.59      193,177.82        174,440.91          164,128.78
                       裸导线                     1,459.47         3,503.17          3,317.78          19,987.23
               电气装备用电线电缆                 5,861.48         9,998.80          10,075.27          9,003.09
                      电缆附件                    1,125.64         2,673.72          2,260.63           1,972.07
                        合计                    89,500.19       209,353.51        190,094.59          195,091.16
                    （2）报告期各期，公司电力电缆产品分电压等级统计的销售金额及占比如
            下：
                                                                                                      单位：万元
                       2020 年 1-6 月               2019 年度                     2018 年度                  2017 年度
   产品类别
                       金额       占比            金额        占比            金额         占比           金额          占比
低压电力电缆         35,088.52    43.29%        97,697.04     50.57%      67,408.60        38.64%        84,662.38      51.58%
中压电力电缆         40,919.18    50.48%        91,272.43     47.25%     104,032.98        59.64%        78,481.88      47.82%
高压电力电缆          5,045.90       6.23%       4,208.35       2.18%       2,999.32          1.72%         984.52       0.60%
超高压电力电缆                                           -           -                -           -                -           -
     合计            81,053.59   100.00%       193,177.82    100.00%     174,440.91       100.00%      164,128.78      100.00%
                    报告期内，公司生产销售的电力电缆最高电压等级为 110kV，尚不具备超高
            压（220kV 及以上）电力电缆的生产能力。
                    （3）报告期各期，公司电线电缆产品分特种电缆和常规电缆销售金额及占
            比
                                                                                                      单位：万元
                          产品类别                           特种电缆                         常规电缆
                                     销售金额                       62,181.49                         26,193.06
               2020 年 1-6 月
                                        占比                             70.36%                          29.64%
                                     销售金额                      129,462.87                         77,216.92
                 2019 年度
                                        占比                             62.64%                          37.36%
                                                             179
               中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                      销售金额                      112,162.64                     75,671.32
                   2018 年度
                                        占比                               59.71%                     40.29%
                                      销售金额                       75,449.63                  117,669.47
                   2017 年度
                                        占比                               39.07%                     60.93%
                       由于电线电缆行业中对于何种特种电缆属于高端特种电缆没有明确的界
               定，因此公司未能统计高端特种电缆销售金额。
                     4、发行人主要产品销售价格变动情况
                     由于铜、铝等金属材料占产品生产成本的 80%以上，且公司产品定价模式为
               成本加目标毛利，因此产品销售价格与铜、铝价格呈同向变动趋势。报告期内，
               公司同型号产品价格与主要原材料波动趋势保持一致。
                     5、发行人主要客户群体
                     公司生产的电线电缆产品广泛应用于电力工程建设、新能源发电、火力和水
               力发电、铁路及城市轨道交通建设、石油化工、机场建设以及民用等领域。公司
               主要客户群体为各省市电力公司、电力工程公司、新能源发电企业、火力/水力
               发电企业、铁路局及城轨建设单位、大型工程施工单位等。
                     （二）发行人主要客户情况
                     1、发行人分客户类型收入金额及占比
                     公司根据客户类型将客户分为三大类：1、电力公司客户（包括国家电网有
               限公司及其下属单位、中国南方电网有限公司及其下属单位、内蒙古电力（集团）
               有限责任公司及其下属单位）；2、电力三产公司客户；3、非电力客户（除电力
               公司客户和电力三产公司客户之外的其他客户）。其中，电力三产公司客户和非
               电力客户统称为非电力公司客户。
                     报告期各期，公司电力公司客户、电力三产公司客户及非电力客户的收入金
               额及占主营业务收入比例如下：
                                                                                                   单位：万元
                          2020 年 1-6 月              2019 年度                     2018 年度              2017 年度
    客户类型
                         金额         占比         金额             占比        金额        占比         金额      占比
电力公司客户           36,519.07      40.80%      90,982.16     43.46%       103,548.92     54.47%    107,173.82   54.94%
                                                              180
             中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
电力三产公司客户         24,967.01    27.90%     70,295.18     33.58%       49,915.23     26.26%     37,673.13     19.31%
非电力客户               28,014.11    31.30%     48,076.17     22.96%       36,630.43     19.27%     50,244.20     25.75%
      合计              89,500.19    100.00%    209,353.51    100.00%      190,094.59   100.00%     195,091.16    100.00%
                      2、发行人国网客户、南方电网客户具体组成
                      中国南方电网有限公司下辖广东、广西、云南、贵州、海南等五省、自治区
             电力公司，国家电网有限公司下辖其他省、直辖市和自治区电力公司。此外，内
             蒙古电力（集团）有限责任公司实际控制人为内蒙古国资委，不属于国家电网有
             限公司和中国南方电网有限公司。
                      （1）报告期各期，公司国网客户具体组成
                                                                                               单位：万元
                      客户名称           2020 年 1-6 月   2019 年度        2018 年度    2017 年度       合计
       国网江苏省电力有限公司                  4,313.78   18,237.88        18,361.18    10,668.86     51,581.70
       国网河南省电力公司                      1,588.54      4,537.74      10,641.40    16,689.27     33,456.95
       国网山东省电力公司                      5,947.10      9,338.81      10,943.98    7,500.47      33,730.36
       国网福建省电力有限公司                    857.22      8,843.77       5,525.44    5,657.87      20,884.30
       国网甘肃省电力公司                      2,555.70      7,516.29       5,338.33    5,003.04      20,413.36
       国网湖北省电力有限公司                  1,012.33      1,649.97       7,504.28    7,867.73      18,034.31
       国网吉林省电力有限公司                    371.62      1,271.68       1,002.31    9,187.34      11,832.95
       国网四川省电力公司                        741.36      3,801.11       1,830.20    5,052.63      11,425.30
       国网新疆电力有限公司                    2,529.04      3,580.43       3,464.72    3,609.51      13,183.70
       国网重庆市电力公司                        318.87      2,365.08       5,898.05    1,876.51      10,458.51
       国网安徽省电力有限公司                    805.80      1,919.68       4,986.24    2,605.03      10,316.75
       国网湖南省电力有限公司                  1,092.90      3,516.06       4,726.05    1,229.35      10,564.36
       国网河北省电力有限公司                    680.23      7,650.60          52.79       952.86      9,336.48
       国网黑龙江省电力有限公司                  204.40            10.07       88.09    5,896.99       6,199.55
       国网江西省电力有限公司                    461.70      1,099.89       1,497.17    3,234.06       6,292.82
       国网陕西省电力公司                        32.55       1,592.52       2,867.61       738.03      5,230.71
       国网北京市电力公司                                      329.77       2,007.91    2,826.02       5,163.70
       国网西藏电力有限公司                                        0.85                 4,184.66       4,185.51
       国网浙江省电力有限公司                  4,140.89      3,679.08           1.65       120.00      7,941.62
       国网辽宁省电力有限公司                    469.66      1,868.04       1,057.84                   3,395.54
       国网天津市电力公司                        13.06       1,001.13         600.16       649.40      2,263.75
                                                             181
    中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
国网山西省电力公司                     216.37           238.15           943.87        211.82        1,610.21
国网冀北电力有限公司                                            -          5.61        482.31          487.92
国网内蒙古东部电力有限公司             474.05                   -          8.05        441.11          923.21
国网宁夏电力有限公司                     0.42           146.42           103.85         55.02          305.71
国网青海省电力公司                     144.30                                                          144.30
国家电网有限公司                              -            4.33           48.53          0.46           53.32
            合计                   28,971.87         84,199.35       89,505.30      96,740.38   299,416.90
           （2）报告期各期，公司南网客户具体组成
                                                                                           单位：万元
       客户名称             2020 年 1-6 月        2019 年度         2018 年度       2017 年度        合计
 广东电网有限责任公司            1,392.53          1,181.88                     -           -    2,574.41
 贵州电网有限责任公司            5,598.91          3,123.53         11,332.75        7,809.52   27,864.71
 云南电网有限责任公司               555.75         1,681.31          1,455.48        1,110.90    4,803.44
 广西电网有限责任公司                    -                 -                    -        3.21          3.21
           合计                  7,547.19          5,986.71         12,788.23        8,923.64   35,245.77
           3、发行人报告期内主要客户
           （1）报告期内发行人前十名客户
           ①报告期各期，未将国家电网公司、南方电网公司合并披露的发行人前十大
    客户及销售情况
                                             2020 年 1-6 月
                   客户名称                          金额（万元）                   占销售收入比例
    南京华群电力实业有限公司                                    6,011.72                         6.72%
    国网山东省电力公司                                          5,947.10                         6.64%
    贵州电网有限责任公司                                        5,598.91                         6.26%
    国网江苏省电力有限公司                                      4,313.78                         4.82%
    国网浙江省电力有限公司                                      4,140.89                         4.63%
    西安亮丽电力集团有限责任公司                                2,636.04                         2.95%
    国网甘肃省电力公司                                          2,555.70                         2.86%
    国网新疆电力有限公司                                        2,529.04                         2.83%
    青岛电气工程安装有限公司                                    2,152.64                         2.41%
     TCL 空调器（中山）有限公司                                 1,849.38                         2.07%
                     合计                                      37,735.20                        42.16%
                                                     182
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                         2019 年度
              客户名称                       金额（万元）              占销售收入比例
南京华群电力实业有限公司                             18,862.98                        9.01%
国网江苏省电力有限公司                               18,237.88                        8.71%
国网山东省电力公司                                    9,338.81                        4.46%
国网福建省电力有限公司                                8,843.77                        4.22%
国网河北省电力有限公司                                7,650.60                        3.65%
国网甘肃省电力公司                                    7,516.29                        3.59%
西安亮丽电力集团有限责任公司                          7,066.36                        3.38%
天津平高智能电气有限公司                              4,947.88                        2.36%
国家电力投资集团有限公司                              4,538.10                        2.17%
国网河南省电力公司                                    4,537.74                        2.17%
                合计                                 91,540.41                      43.72%
                                        2018 年度
              客户名称                       金额（万元）              占销售收入比例
国网江苏省电力有限公司                               18,361.18                        9.66%
南京华群电力实业有限公司                             13,688.25                        7.20%
贵州电网有限责任公司                                 11,332.75                        5.96%
国网山东省电力公司                                   10,943.98                        5.76%
国网河南省电力公司                                   10,641.40                        5.60%
国网湖北省电力有限公司                                7,504.28                        3.95%
国网重庆市电力公司                                    5,898.05                        3.10%
国网福建省电力有限公司                                5,525.44                        2.91%
国网甘肃省电力公司                                    5,338.33                        2.81%
国网安徽省电力有限公司                                4,986.24                        2.62%
                合计                                 94,219.90                      49.57%
                                        2017 年度
              客户名称                       金额（万元）              占销售收入比例
国网河南省电力公司                                   16,689.27                        8.55%
南京华群电力实业有限公司                             15,705.33                        8.05%
国网江苏省电力有限公司                               10,668.86                        5.47%
国网吉林省电力有限公司                                9,187.34                        4.71%
国网湖北省电力有限公司                                7,867.73                        4.03%
                                              183
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
贵州电网有限责任公司                                    7,809.52                      4.00%
国网山东省电力公司                                      7,500.47                      3.84%
国网黑龙江省电力有限公司                                5,896.99                      3.02%
国网福建省电力有限公司                                  5,657.87                      2.90%
国网四川省电力公司                                      5,052.63                      2.59%
                合计                                   92,036.01                    47.16%
    注：公司将受同一实际控制人控制的客户合并计算销售金额。其中，对各省、直辖市电
力公司及下属电力公司合并统计；对南京华群电力实业有限公司的销售金额为合并南京远能
电力工程有限公司、南京苏逸实业有限公司、南京和源电力实业有限公司和南京安能杰电力
实业有限公司等四家公司的销售额。
      ②报告期各期，将国家电网公司、南方电网公司合并披露的发行人前十大客
户及销售情况
                                      2020 年 1-6 月
                    客户名称                            金额（万元）      占销售收入比例
国家电网有限公司                                             28,971.87              32.37%
中国南方电网有限公司                                          7,547.19                8.43%
南京华群电力实业有限公司                                      6,011.72                6.72%
西安亮丽电力集团有限责任公司                                  2,636.04                2.95%
青岛电气工程安装有限公司                                      2,152.64                2.41%
TCL 空调器（中山）有限公司                                    1,849.38                2.07%
广西钢铁集团有限公司                                          1,601.15                1.79%
重庆大同水电安装有限公司                                      1,389.65                1.55%
龙源电力集团股份有限公司                                      1,355.91                1.51%
北京顺力成电力设备安装维修有限公司                            1,276.20                1.43%
                       合计                                  54,791.76              61.22%
                                        2019 年度
                    客户名称                            金额（万元）      占销售收入比例
国家电网有限公司                                             84,199.35              40.22%
南京华群电力实业有限公司                                     18,862.98                9.01%
西安亮丽电力集团有限责任公司                                  7,066.36                3.38%
中国南方电网有限公司                                          5,986.71                2.87%
天津平高智能电气有限公司                                      4,947.88                2.36%
国家电力投资集团有限公司                                      4,538.10                2.17%
宜宾远能电业集团有限责任公司                                  3,132.93                1.50%
                                              184
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
江苏世昌电力工程有限公司                                     2,829.61                 1.35%
四川宏业电力集团有限公司                                     1,853.11                 0.89%
常州晋陵电力实业有限公司                                     1,843.55                 0.87%
                       合计                                135,260.58               64.61%
                                        2018 年度
                    客户名称                           金额（万元）        占销售收入比例
国家电网有限公司                                            89,505.30               47.08%
南京华群电力实业有限公司                                    13,688.25                 7.20%
中国南方电网有限公司                                        12,788.23                 6.73%
宜兴市宜能实业有限公司                                       2,611.52                 1.37%
常州晋陵电力实业有限公司                                     2,574.58                 1.35%
广西水利电业集团有限公司                                     2,443.83                 1.29%
北京顺力成电力设备安装维修有限公司                           2,403.48                 1.26%
中电投电力工程有限公司                                       2,384.20                 1.25%
北京启明信源电力工程有限公司                                 2,318.51                 1.22%
武汉华源电力集团有限公司                                     2,242.35                 1.18%
                       合计                                132,960.45               69.94%
                                        2017 年度
                    客户名称                           金额（万元）        占销售收入比例
国家电网有限公司                                            96,740.38               49.59%
南京华群电力实业有限公司                                    15,705.33                 8.05%
中国南方电网有限公司                                         8,923.64                 4.57%
中电投电力工程有限公司                                       3,652.93                 1.87%
常州晋陵电力实业有限公司                                     2,752.21                 1.41%
中电国瑞物流有限公司                                         2,579.75                 1.32%
辛集市澳森钢铁有限公司                                       2,125.35                 1.09%
内蒙古电力（集团）有限责任公司                               1,509.80                 0.77%
重庆瑞普电气实业股份有限公司                                 1,494.44                 0.77%
衡水衡源电力建设有限责任公司                                 1,484.09                 0.76%
                       合计                                136,967.92               70.21%
      （2）报告期内发行人区分电力公司、非电力公司前十名客户
      ①报告期内，发行人前十名电力公司客户及销售情况
                                      2020 年 1-6 月
                                              185
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
             客户名称                       金额（万元）            占主营业务收入比例
国网山东省电力公司                                    5,947.10                        6.64%
贵州电网有限责任公司                                  5,598.91                        6.26%
国网江苏省电力有限公司                                4,313.78                        4.82%
国网浙江省电力有限公司                                4,140.89                        4.63%
国网甘肃省电力公司                                    2,555.70                        2.86%
国网新疆电力有限公司                                  2,529.04                        2.83%
国网河南省电力公司                                    1,588.54                        1.77%
广东电网有限责任公司                                  1,392.53                        1.56%
国网湖南省电力有限公司                                1,092.90                        1.22%
国网湖北省电力有限公司                                1,012.33                        1.13%
                合计                                30,171.71                       33.71%
                                        2019 年度
             客户名称                       金额（万元）            占主营业务收入比例
国网江苏省电力有限公司                              18,237.88                         8.71%
国网山东省电力公司                                    9,338.81                        4.46%
国网福建省电力有限公司                                8,843.77                        4.22%
国网河北省电力有限公司                                7,650.60                        3.65%
国网甘肃省电力公司                                    7,516.29                        3.59%
国网河南省电力公司                                    4,537.74                        2.17%
国网四川省电力公司                                    3,801.11                        1.82%
国网浙江省电力有限公司                                3,679.08                        1.76%
国网新疆电力有限公司                                  3,580.43                        1.71%
国网湖南省电力有限公司                                3,516.06                        1.68%
                合计                                70,701.78                       33.77%
                                        2018 年度
             客户名称                       金额（万元）            占主营业务收入比例
国网江苏省电力有限公司                              18,361.18                         9.66%
贵州电网有限责任公司                                11,332.75                         5.96%
国网山东省电力公司                                  10,943.98                         5.76%
国网河南省电力公司                                  10,641.40                         5.60%
国网湖北省电力有限公司                                7,504.28                        3.95%
国网重庆市电力公司                                    5,898.05                        3.10%
国网福建省电力有限公司                                5,525.44                        2.91%
                                              186
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
国网甘肃省电力公司                                     5,338.33                       2.81%
国网安徽省电力有限公司                                 4,986.24                       2.62%
国网湖南省电力有限公司                                 4,726.05                       2.49%
                合计                                85,257.70                       44.84%
                                        2017 年度
             客户名称                       金额（万元）            占主营业务收入比例
国网河南省电力公司                                  16,689.27                         8.55%
国网江苏省电力有限公司                              10,668.86                         5.47%
国网吉林省电力有限公司                                 9,187.34                       4.71%
国网湖北省电力有限公司                                 7,867.73                       4.03%
贵州电网有限责任公司                                   7,809.52                       4.00%
国网山东省电力公司                                     7,500.47                       3.84%
国网黑龙江省电力有限公司                               5,896.99                       3.02%
国网福建省电力有限公司                                 5,657.87                       2.90%
国网四川省电力公司                                     5,052.63                       2.59%
国网甘肃省电力公司                                     5,003.04                       2.56%
                合计                                81,333.72                       41.69%
      ②报告期内，公司前十名非电力公司客户（包括电力三产公司客户和非电力
客户）及销售情况
                                      2020 年 1-6 月
                 客户名称                       金额（万元）        占主营业务收入比例
 南京华群电力实业有限公司                               6,011.72                    6.72%
 西安亮丽电力集团有限责任公司                           2,636.04                    2.95%
 青岛电气工程安装有限公司                               2,152.64                    2.41%
 TCL 空调器（中山）有限公司                             1,849.38                    2.07%
 广西钢铁集团有限公司                                   1,601.15                    1.79%
 重庆大同水电安装有限公司                               1,389.65                    1.55%
 龙源电力集团股份有限公司                               1,355.91                    1.51%
 北京顺力成电力设备安装维修有限公司                     1,276.20                    1.43%
 金华八达集团有限公司                                   1,247.39                    1.39%
 中国铁建电气化局集团有限公司                           1,238.89                    1.38%
                    合计                               20,758.98                   23.19%
                                        2019 年度
                                              187
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                 客户名称                       金额（万元）        占主营业务收入比例
 南京华群电力实业有限公司                             18,862.98                     9.01%
 西安亮丽电力集团有限责任公司                          7,066.36                     3.38%
 天津平高智能电气有限公司                              4,947.88                     2.36%
 国家电力投资集团有限公司                              4,538.10                     2.17%
 宜宾远能电业集团有限责任公司                          3,132.93                     1.50%
 江苏世昌电力工程有限公司                              2,829.61                     1.35%
 四川宏业电力集团有限公司                              1,853.11                     0.89%
 常州晋陵电力实业有限公司                              1,843.55                     0.87%
 泉州亿兴电力工程建设有限公司                          1,768.06                     0.84%
 金华八达集团有限公司                                  1,566.77                     0.75%
                    合计                              48,409.36                    23.12%
                                        2018 年度
                 客户名称                       金额（万元）        占主营业务收入比例
 南京华群电力实业有限公司                             13,688.25                     7.20%
 宜兴市宜能实业有限公司                                2,611.52                     1.37%
 常州晋陵电力实业有限公司                              2,574.58                     1.35%
 广西水利电业集团有限公司                              2,443.83                     1.29%
 北京顺力成电力设备安装维修有限公司                    2,403.48                     1.26%
 中电投电力工程有限公司                                2,384.20                     1.25%
 北京启明信源电力工程有限公司                          2,318.51                     1.22%
 武汉华源电力集团有限公司                              2,242.35                     1.18%
 西安亮丽电力集团有限责任公司                          1,857.50                     0.98%
 宜宾远能电业集团有限责任公司                          1,792.61                     0.94%
                    合计                              34,316.83                    18.05%
                                        2017 年度
                 客户名称                       金额（万元）        占主营业务收入比例
 南京华群电力实业有限公司                             15,705.33                     8.05%
 中电投电力工程有限公司                                3,652.93                     1.87%
 常州晋陵电力实业有限公司                              2,752.21                     1.41%
 中电国瑞物流有限公司                                  2,579.75                     1.32%
 辛集市澳森钢铁有限公司                                2,125.35                     1.09%
 重庆瑞普电气实业股份有限公司                          1,494.44                     0.77%
                                              188
        中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
          衡水衡源电力建设有限责任公司                            1,484.09                         0.76%
          无锡广盈实业有限公司                                    1,283.23                         0.66%
          华润新能源（内黄）有限公司                              1,228.17                         0.63%
          杭州凯达电力建设有限公司                                1,126.83                         0.58%
                            合计                                 33,432.33                        17.13%
              （3）报告期内，发行人前十名电力公司客户主要下属单位合并的口径及下
        属单位的销售情况
              报告期内，公司对各省、直辖市、自治区电力公司销售收入合并披露的口径
        为：省（直辖市、自治区）电力公司及电力物资公司，下辖各市、县供电公司等，
        不包含电力三产公司。
              报告期各期，公司对前十大电力公司客户主要下属单位销售收入构成情况统
        计如下：
              1、国网江苏省电力有限公司
                                                                                               单位：万元
          下属单位名称                 2020 年 1-6 月         2019 年         2018 年         2017 年        合计
国网江苏省电力有限公司                       4,258.58         17,137.61   18,353.28       10,668.86        50,418.33
国网江苏省电力有限公司南京供电分
                                                30.12            865.97                                       896.09
公司
国网江苏综合能源服务有限公司                    25.07            131.58   -               -                   156.65
国网江苏省电力有限公司南京市溧水
                                                                  84.30                                        84.30
区供电分公司
国网江苏省电力有限公司无锡供电分
                                                                  23.79                                        18.34
公司
其他                                                               0.08            7.90           0.00          7.98
               合计                         4,313.78          18,237.88   18,361.18       10,668.86        51,581.70
              2、国网山东省电力有限公司
                                                                                               单位：万元
          下属单位名称                2020 年 1-6 月          2019 年         2018 年         2017 年        合计
国网山东省电力公司物资公司                  4,704.80          7,513.87        7,746.26        4,301.41     24,266.34
国网山东省电力公司济南供电公司                407.32             95.30          665.73        1,899.52      3,067.87
国网山东省电力公司泰安供电公司                                                  608.11          346.64        954.75
国网山东省电力公司济南市章丘区
                                              202.37                            811.34           74.43      1,088.14
供电公司
国网山东省电力公司德州供电公司                   2.80                           285.14          426.36        714.30
                                                        189
           中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
其他单位                                         629.82          1,729.64         827.39       452.11      3,638.96
                 合计                          5,947.10          9,338.81      10,943.98     7,500.47   33,730.36
                 3、国网福建省电力有限公司
                                                                                              单位：万元
              下属单位名称                  2020 年 1-6 月         2019 年       2018 年     2017 年        合计
国网福建省电力有限公司福州供电公司                    12.11        3,196.28      1,044.32      542.72      4,795.43
国网福建福清市供电有限公司                                           618.67         49.21      875.01      1,542.89
国网福建惠安县供电有限公司                             7.84          172.00       1194.87       63.93      1,438.64
国网福建省电力有限公司平潭供电公司                                   298.07        708.09      405.84      1,412.00
国网福建连江县供电有限公司                            45.39          458.03        435.47      373.27      1,312.16
其他单位                                             791.88        4,100.72      2,093.48    3,397.11   10,383.19
                  合计                              857.22         8,843.77      5,525.44    5,657.87   20,884.30
                 4、国网河北省电力有限公司
                                                                                              单位：万元
             下属单位名称                   2020 年 1-6 月         2019 年       2018 年     2017 年        合计
国网河北省电力公司物资分公司                          455.68       7,605.42         17.64      917.92      8,996.66
国网河北省电力公司                                    146.16          21.47                                  167.63
国网河北省电力公司平乡县供电分公司                                     8.98                                    8.98
国网河北综合能源服务有限公司                                          11.17         35.15                     46.32
国网河北省电力公司晋州市供电分公司                                     3.57                                    3.57
其他单位                                               78.39           0.00          0.00       34.94        113.33
                  合计                                680.23       7,650.60         52.79      952.86      9,336.48
                 5、国网甘肃省电力有限公司
                                                                                              单位：万元
              下属单位名称                   2020 年 1-6 月          2019 年       2018 年    2017 年       合计
国网甘肃省电力公司物资公司                                2.23         133.95     2,600.08   4,704.53      7,440.79
国网甘肃省电力公司平凉供电公司                        441.92          2318.42       400.12                 3,160.46
国网甘肃省电力公司定西供电公司                         51.87           758.10       650.55                 1,460.52
国网甘肃省电力公司庆阳供电公司                        520.48           967.25       203.19                 1,690.92
国网甘肃省电力公司兰州供电公司                            3.82         641.60       387.15                 1,032.57
其他单位                                            1,535.37         2,697.33     1,097.22     298.51      5,628.43
合计                                                2,555.70         7,516.29     5,338.33   5,003.04   20,413.36
                                                          190
           中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                 6、国网河南省电力有限公司
                                                                                           单位：万元
             下属单位名称                  2020 年 1-6 月       2019 年      2018 年      2017 年         合计
国网河南省电力有限公司                              173.42      2,231.60    10,021.65   14,611.11    27,037.78
国网河南省电力公司物资公司                        1,214.99      1,333.93                              2,548.92
国网河南省电力公司周口供电公司                         5.15       318.13         6.86       261.88        592.02
国网河南省电力公司辉县市供电公司                                  132.62                                  132.62
国网河南省电力公司潢川县供电公司                                   65.04                                   65.04
其他单位                                            194.98        456.42       612.89     1,816.28    3,080.57
                  合计                            1,588.54      4,537.74    10,641.40   16,689.27    33,456.95
                 7、国网四川省电力有限公司
                                                                                           单位：万元
             下属单位名称                  2020 年 1-6 月       2019 年      2018 年      2017 年         合计
国网四川省电力公司物资分公司                         694.81     3,695.38        75.64                 4,465.83
国网四川省电力公司成都供电公司                        31.11         11.85      293.69    1,333.78     1,670.43
国网四川省电力公司南充供电公司                                                  24.25    1,527.01     1,551.26
国网四川省电力公司绵阳供电公司                                                   1.22       245.73        246.95
国网四川省电力公司巴中供电公司                                       0.99      292.96       515.91        809.86
其他单位                                              15.44         92.90    1,142.44    1,430.20     2,680.98
                  合计                              741.36      3,801.11     1,830.20    5,052.63    11,425.30
                 8、国网浙江省电力有限公司
                                                                                           单位：万元
             下属单位名称                  2020 年 1-6 月       2019 年      2018 年      2017 年         合计
国网浙江省电力有限公司物资分公司                  4,140.26      3,679.08         1.65       120.00    7,940.99
其他单位                                               0.63                                                 0.63
                  合计                            4,140.89      3,679.08         1.65       120.00    7,941.62
                 9、国网新疆电力有限公司
                                                                                           单位：万元
             下属单位名称                  2020 年 1-6 月       2019 年      2018 年      2017 年         合计
国网新疆电力公司阿克苏供电公司                        30.11         19.27    1,031.69       603.92    1,684.99
国网新疆电力公司乌鲁木齐供电公司                    934.46         112.74      425.18    1,943.37     3,415.75
国网新疆电力公司和田供电公司                                    1,583.39        12.00       432.79    2,028.18
国网新疆电力公司物资公司                              10.68          6.22       83.03                      99.93
                                                         191
           中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
国网新疆电力公司昌吉供电公司                         130.45        223.25        488.46        416.22       1,258.38
其他单位                                          1,423.34      1,635.56      1,424.37         213.22       4,696.49
                  合计                            2,529.04      3,580.43      3,464.72       3,609.51      13,183.70
                 10、国网湖南省电力有限公司
                                                                                              单位：万元
             下属单位名称                  2020 年 1-6 月       2019 年        2018 年       2017 年         合计
国网湖南省电力有限公司物资公司                    1,092.90      3,516.06      4,022.00                      8,630.96
国网湖南省电力公司物资公司                                                       704.05      1,182.43       1,886.48
国网湖南省电力公司检修公司                                                                      18.52          18.52
国网湖南省电力公司衡阳供电分公司                                                                12.90          12.90
国网湖南省电力公司郴州供电分公司                                                                15.51          15.51
其他单位                                                                  -              -             -            -
                  合计                            1,092.90      3,516.06      4,726.05       1,229.35      10,564.36
                 11、贵州电网有限责任公司
                                                                                              单位：万元
             下属单位名称                  2020 年 1-6 月       2019 年        2018 年       2017 年         合计
贵州电网有限责任公司凯里供电局                      524.94          26.62      4,079.73        804.52       5,435.81
贵州电网有限责任公司六盘水供电局                      71.30       212.17       1,821.91      2,717.60       4,822.98
贵州电网有限责任公司兴义供电局                    1,060.95        970.51       1,380.45      1,694.74       5,106.65
贵州电网有限责任公司遵义供电局                    1,917.04          92.70      2,757.32        762.23       5,529.29
贵州电网有限责任公司都匀供电局                      688.31        562.07         664.01      1,631.15       3,545.54
其他单位                                          1,336.38      1,288.17         629.34        199.28       3,453.17
                  合计                            5,598.91      3,152.24      11,332.75      7,809.52      27,893.42
                 12、国网湖北省电力有限公司
                                                                                              单位：万元
              下属单位名称                  2020 年 1-6 月      2019 年        2018 年       2017 年         合计
国网湖北省电力有限公司物资公司                       296.43       815.14       7,386.75      7,348.90      15,847.22
国网湖北省电力有限公司襄阳供电公司                    17.52        18.82                       369.77         406.11
国网湖北省电力有限公司孝感供电公司                                  5.71          92.75                        98.46
国网湖北省电力有限公司黄冈供电公司                                                              90.87          90.87
其他单位                                             698.38        810.3          24.78         58.19       1,591.65
                   合计                           1,012.33     1,649.97       7,504.28       7,867.73      18,034.31
                 13、国网重庆市电力有限公司
                                                         192
           中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                                                                                   单位：万元
              下属单位名称                  2020 年 1-6 月       2019 年          2018 年         2017 年        合计
国网重庆市电力公司物资分公司                          49.55      1,699.65         3,395.56           33.02     5,177.78
国网重庆市电力公司綦南供电分公司                                                    915.78          138.85     1,054.63
国网重庆市电力公司江津供电分公司                     118.45             3.09        145.71          399.61       666.86
国网重庆市电力公司江北供电分公司                                                    150.59          196.22       346.81
国网重庆市电力公司璧山供电分公司                                                     51.13          174.59       225.72
其他单位                                            150.87          662.34        1,239.27          934.21     2,986.69
                   合计                             318.87       2,365.08         5,898.05        1,876.51    10,458.51
                 14、国网安徽省电力有限公司
                                                                                                   单位：万元
                 下属单位名称                 2020 年 1-6 月        2019 年       2018 年         2017 年        合计
国网安徽省电力有限公司物资分公司                        610.15     1,294.70       3,412.12                      5,316.97
国网安徽省电力公司物资公司                                           445.95         541.31          848.89      1,836.15
国网安徽省电力公司阜阳市城郊供电公司                     26.01          24.84       640.71          361.73      1,053.29
国网安徽省电力有限公司合肥供电公司                      169.64          85.60       265.33                       520.57
国网安徽省电力有限公司物资分公司肥西
                                                                        68.11                         0.86        68.97
县供电公司
其他单位                                                                -9.09       126.77        1,393.55      1,511.23
                     合计                               805.80    1,910.11        4,986.24        2,605.03    10,307.18
                 15、国网吉林省电力有限公司
                                                                                                   单位：万元
                  下属单位名称                    2020 年 1-6 月        2019 年     2018 年         2017 年       合计
国网吉林省电力有限公司（物资公司）                         217.81     1,133.05        656.14       7,980.21     9,987.21
国网吉林省电力有限公司                                                                189.50       1,207.13     1,396.63
国网吉林梨树县供电有限公司                                                 7.98       119.72                      127.70
国网吉林德惠市供电有限公司                                                19.53                                    19.53
国网吉林省电力有限公司白山市城郊供电公司                                   9.94                                     9.94
其他单位                                                   153.81        101.18           36.94        0.00       291.93
                     合计                                 371.62      1,271.68     1,002.31        9,187.34   11,832.95
                 16、国网黑龙江省电力有限公司
                                                                                                   单位：万元
           下属单位名称                2020 年 1-6 月         2019 年           2018 年           2017 年        合计
国网黑龙江省电力有限公司                         77.20                              44.61         3,340.10      3,461.91
                                                          193
           中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
绥棱县电业局                                                                                386.48          386.48
巴彦县供电有限责任公司                                                                      377.32          377.32
黑龙江省建三江电业局                                                                        355.42          355.42
望奎县电业局                                                                                300.46          300.46
其他单位                                        127.20          10.07          43.48     1,137.20         1,317.95
                 合计                           204.40          10.07          88.09     5,896.99         6,199.55
                 17、广东电网有限责任公司
                                                                                           单位：万元
              下属单位名称                   2020 年 1-6 月     2019 年    2018 年     2017 年            合计
 广东电网有限责任公司                                954.36       196.35                                  1,150.71
 广东电网潮州饶平供电局有限责任公司                      3.52     353.82                                    357.34
 广东电网有限责任公司云浮供电局                                   182.87                                    182.87
 广东电网有限责任公司清远供电局                       42.43        95.40                                    137.84
 广东电网有限责任公司湛江供电局                       78.69        16.76                                     95.45
 其他                                                313.53       336.66                                    650.19
                    合计                           1,392.53     1,181.11                                  2,574.41
                 发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关
           系密切的家庭成员与报告期内前十大客户之间不存在关联关系。
                 发行人不存在前十大客户及其控股股东、实际控制人是发行人前员工、前关
           联方、前股东、发行人实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。
              （4）发行人未将电力三产公司客户与国网客户合并披露的原因以及若将上述
           电力三产公司与国网客户合并披露，报告期内发行人对国网客户的销售收入金额
           及占比
                 发行人未将电力三产公司客户与国网客户合并披露的主要原因如下：
                 ①大部分电力三产公司与所在省市电力公司及其下属供电公司等不存在股
           权控制关系
                 电力三产公司原为电力公司的附属企业，是电力公司为安置富余职工以及改
           善职工生活条件创办的与主业密切联系的劳动就业型服务企业。2002 年国务院
           通过《电力体制改革方案》，之后各类三产企业通过改制、转制、股权出售、资
           产重组等方式进行改革，组建产权多元化、公司制、民营化企业，实行与电力公
           司资产、人员、管理、业务上的完全分离，成为自主经营、自负盈亏、自我发展、
                                                         194
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
自我约束，与电力公司没有隶属关系的市场经营主体。
      发行人目前的电力三产公司客户中，除少数公司的控股股东为其所在地区的
市供电公司（电力局）或省电力公司外，其余三产公司的控股股东/实际控制人
均为电力公司或供电公司（电力局）的工会委员会、地方集体资产运营中心（集
体企业）等，生产经营均独立于当地的电力公司或供电公司，经营管理和财务均
不受当地的电力公司或供电公司控制。
      ②电力三产公司客户与国网客户的业务范围不同
      国网客户核心业务为投资、建设、运营电网系统，包括远距离输电网、城市
主干网及配电网、农村电网等基础电网投资、建设及运营。电力三产客户核心业
务为所在地区的市政、企业、建筑工程、居民小区的送变电工程设计及施工、电
气设备的调试及安装等。国网客户每年度对电网建设的投资金额及电线电缆的采
购金额、电网投资方向主要由国家宏观调控，而电力三产客户对电线电缆的采购
金额及采购物资种类由其负责的电力工程及业主需求决定。
      ③电力三产公司客户与国网客户采购模式和招标方式不同
      国家电网公司及下辖各市电力公司根据其采购计划统一在国家电网有限公
司电子商务平台（http://ecp.sgcc.com.cn/html/index.html）进行集中采购。
      电力三产公司主要通过采购与招标网（https://www.chinabidding.cn/）、
中国招标投标公共服务平台（http://www.cebpubservice.com/）等招标平台发
布招标信息，组织招标采购。
      综上所述，发行人未将电力三产公司客户与国网客户合并披露具有合理性。
      根据同行业可比公司披露的年度报告和招股意向书等公开资料，同行业可比
公司也未将电力三产公司客户与国网客户合并披露。
      综合上述分析，除控股股东为其所在地区的市供电公司（电力局）或省电力
公司的电力三产公司客户外，其他电力三产公司客户在股权、经营管理、主营业
务等方面均独立于国家电网公司，因此，以下仅将控股股东为其所在地区的市供
电公司（电力局）或省电力公司的电力三产公司客户的销售收入与国网客户合并
计算，具体如下：
                                                                                单位：万元
        销售收入            2020 年 1-6 月      2019 年          2018 年         2017 年
        国网客户                28,971.87        84,199.35       89,505.30        96,740.38
                                              195
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
控股股东为其所在地区的
市供电公司（电力局）或省        12,021.61          20,209.09        14,145.41     10,696.31
电力公司的电力三产公司
           合计                 40,993.48         104,408.44       103,650.71    107,436.69
 发行人当年度销售收入           89,525.07         209,409.90       190,154.55    195,206.73
 占当年度销售收入比例                 45.79%          49.86%            54.51%       55.04%
    （5）发行人客户集中度与同行业可比公司的比较情况
       鉴于同行业可比上市公司上市时间相对较长，上市后部分公司开展多元化经
营，且仅有少数可比公司在年度报告中详细披露了前五名客户的名称，因此本部
分采用可比公司上市前一年的数据作为可比数据，与发行人 2019 年度的数据进
行比较，具体如下：
       ①发行人与同行业可比公司上市前一年度的第一大客户和前五大客户销售
占比的比较情况
       鉴于同行业可比上市公司上市时间相对较长，上市后部分公司开展多元化经
营，且仅有少数可比公司在年度报告中详细披露了前五名客户的名称，因此本部
分采用可比公司上市前一年的数据作为可比数据，与发行人 2019 年度的数据进
行比较，具体如下：
同行业可比公司名称       上市前一年度          第一大客户销售占比        前五大客户销售占比
        金龙羽              2016 年                             4.01%                 11.61%
       ST 远程              2011 年                            30.03%                 49.53%
       智慧能源             2009 年                                 -                 20.18%
       杭电股份             2014 年                            11.79%                 20.89%
       汉缆股份             2009 年                            12.24%                 29.13%
       东方电缆             2013 年                            44.09%                 56.02%
       万马股份             2008 年                             3.80%                 15.01%
       中超控股             2009 年                            10.22%                 37.80%
       尚纬股份             2011 年                            47.04%                 63.80%
       金杯电工             2009 年                             6.78%                 23.98%
            可比公司均值                                       18.89%                 32.80%
           可比公司中位数                                  11.79%%                    29.13%
         发行人（2019 年度）                                    9.01%                 30.06%
注：1、智慧能源 2010 年借壳上市，数据来源于其公告的《三普药业向特定对象发行股份购
买资产暨重大资产重组（关联交易）报告书》，报告书中仅披露 2009 年前五大客户合计占
比，未披露第一大客户占比；2、其他可比公司数据来源于其公告的招股意向书。
                                                196
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
       上表数据显示，2019 年度发行人第一大客户和前五名客户的销售收入占比
与同行业可比上市公司上市前一年度的数据相比，位于可比上市公司中等水平，
客户集中度相对合理。
       ②同行业可比公司上市前一年度前五大客户销售收入占比明细
       上述同行业可比公司中，ST 远程、杭电股份、汉缆股份、东方电缆、万马
股份、中超控股、金杯电工等七家上市公司上市前一年以电力公司为主要客户，
与发行人目前的客户结构类似。上述七家可比公司上市前一年前五名客户销售收
入占比情况如下：
      A、ST 远程
  序号                        客户名称                               销售收入占比
   1       江苏省电力公司                                                           30.03%
   2       无锡锡能实业集团有限公司                                                  6.69%
   3       无锡广盈实业有限公司                                                      5.82%
   4       天津市电力公司                                                            4.75%
   5       江阴兴澄特种钢铁有限公司                                                  2.24%
                            合计                                                    49.53%
      B、杭电股份
  序号                        客户名称                               销售收入占比
   1       国网浙江省电力公司                                                       11.79%
   2       广东电网公司惠州供电公司                                                  2.83%
   3       江苏省电力公司                                                            2.64%
   4       广东电网公司珠海供电局                                                    1.93%
   5       通号工程局集团有限公司天津分公司                                          1.69%
                            合计                                                     20.89
      C、汉缆股份
  序号                        客户名称                               销售收入占比
   1       上海电力物资有限公司                                                     12.24%
   2       北京市电力公司                                                           6.40%%
   3       山东鲁能电力物资配送有限公司                                              5.10%
   4       长沙汉河                                                                  3.06%
   5       国家电网公司                                                              2.33%
                                              197
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                            合计                                                    29.13%
       D、东方电缆
  序号                        客户名称                               销售收入占比
   1       国家电网                                                                 44.09%
   2       浙江舟山启明电力集团公司                                                  4.07%
   3       宁波江东电隆线缆有限公司                                                  3.46%
   4       宁波华力电工线缆有限公司                                                  2.49%
   5       宁波阿凡达供应链有限公司                                                  1.91%
                            合计                                                   56.02%%
       E、万马股份
  序号                        客户名称                               销售收入占比
   1       天津电力物流管理中心                                                      3.80%
   2       上海宝山钢铁股份有限公司                                                  3.24%
   3       山西省电力公司                                                            2.75%
   4       宁波经济技术开发区诚志电气有限公司                                        2.64%
   5       孝义市兴安化工有限公司                                                    2.58%
                            合计                                                    15.01%
       F、中超控股
  序号                        客户名称                               销售收入占比
   1       江苏省电力公司                                                           10.22%
   2       中国大唐集团公司                                                          9.29%
   3       新疆电力公司                                                              7.56%
   4       陕西省电力公司                                                            5.37%
   5       重庆电力公司                                                              5.36%
                            合计                                                    37.80%
       G、金杯电工
  序号                        客户名称                               销售收入占比
   1       湖南省电力公司                                                            6.78%
   2       特变电工衡阳变压器有限公司                                                6.58%
   3       湖南金特电缆有限公司                                                      3.90%
   4       国家电网有限公司（湖南省送变电）                                          3.89%
                                              198
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
   5       长沙京奥电气有限公司                                                      2.83%
                           合计                                                     23.98%
       ③发行人客户集中度是否符合行业特性
       发行人 2019 年度前五名客户销售占比及客户集中度与同行业可比上市公司
上市前一年度的数据相比，位于中等水平，客户集中度合理，符合行业特性。
   （6）发行人与客户的合作关系是否具有一定的历史基础，相关交易的定价原
则及公允性，是否有充分的证据表明发行人采用公开、公平的手段或方式独立获
取业务
       发行人自成立以来即从事电线电缆及电缆附件的研发、生产与销售。发行人
与主要电力公司客户、电力三产公司客户和非电力客户长期合作，目前已形成稳
定的合作关系。发行人与报告期内各期前十大客户的合作起始时间、获取订单方
式及定价原则如下：
            客户名称                    合作历史        获得订单的方式        定价政策
国网江苏省电力有限公司              2012 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
贵州电网有限责任公司                2016 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网河南省电力公司                  2011 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网山东省电力公司                  2011 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网重庆市电力公司                  2011 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网甘肃省电力公司                  2011 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网吉林省电力公司                  2013 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网黑龙江省电力有限公司            2016 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网四川省电力公司                  2011 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网湖北省电力有限公司              2011 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网福建省电力有限公司              2014 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网安徽省电力有限公司              2011 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网河北省电力公司                  2011 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网新疆电力有限公司                2015 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国网浙江省电力有限公司              2015 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
西安亮丽电力集团有限责任公司        2011 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
南京华群电力实业有限公司            2011 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
天津平高智能电气有限公司            2019 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
国家电力投资集团有限公司            2019 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
                                              199
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
青岛电气工程安装有限公司            2017 年开始合作          招投标         成本+目标毛利
TCL 空调器（中山）有限公司          2017 年开始合作         商务谈判        成本+目标毛利
      上表显示，发行人与报告期内各期前十名客户的大部分客户，尤其是电力公
司客户均长期合作。与此同时，发行人积极开拓电力三产公司客户和非电力客户，
得益于发行人过往的经营业绩、产品质量以及积累的良好市场口碑，发行人报告
期内客户拓展成效显著，天津平高智能电气有限公司和国家电力投资集团有限公
司两家新客户在 2019 年成为发行人年度前十大客户，青岛电气工程安装有限公
司和 TCL 空调器（中山）有限公司两家新客户在 2020 年 1-6 月成为发行人前十
大客户。
      发行人主要采用“成本+目标毛利”的方式定价。其中，成本的确定方式：
以投标报价/商务谈判当天的铜、铝现货市场价格为基础，综合考虑产品材料成
本、人工成本、制造费用等确定；目标毛利的确定方式：根据产品类型、客户类
型及信用期、运输距离等因素确定，之后公司以上述确定的“成本+目标毛利”
进行报价。因此，发行人销售定价公允。
      发行人下游客户主要采用招投标的方式进行采购，包括电力公司、电力三产
公司以及部分非电力客户，其中，报告期内前十大客户均采用招投标的方式采购。
电力公司和电力三产公司均通过统一的招投标平台，如国家电网有限公司电子商
务平台、采购与招标网（https://www.chinabidding.cn/）、中国招标投标公共
服务平台（http://www.cebpubservice.com/）等公开发布招标信息，符合条件
的供应商均可以参与投标，其后的评标、开标等程序均公开、公平，中标结果会
在上述采购平台进行公告。采用商务谈判方式进行采购的客户，也主要通过多家
供应商竞价的方式进行采购。因此，发行人采用公开、公平的手段或方式独立获
取业务。
   （7）发行人是否具备独立面向市场获取业务的能力，相关业务是否具有稳定
性及可持续性
      发行人自成立以来即从事目前的主营业务。发行人已在江苏省宜兴市、山东
省德州市拥有三个生产基地，装备水平和产能均位居行业前列；发行人历来重视
研发创新，持续进行大规模研发投入，目前已构建了“一院、一室、两站、三领
域、四中心”的高层次创新研发平台，研发成果广泛应用于主营产品的生产；发
行人构建了覆盖全国的营销网络，目前已成为国家电网公司和南方电网公司电线
                                              200
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
电缆供应商中入围产品系列最全的企业之一，并已成为火力发电、新能源发电、
电气化铁路和城市轨道交通等领域重要的电线电缆供应商。因此，发行人具备独
立面向市场获取业务的能力。
      发行人下游行业中，电力行业作为工业和信息化发展的基础性产业，未来投
资金额和电线电缆需求预计将长期保持稳定；新能源发电、新能源汽车等行业是
国家战略支持产业，产业规模增长前景广阔；电气化铁路、城市地铁等轨道交通
建设用电线电缆也将随着城市化、铁路电气化的推进而受益；其他应用领域如发
电企业、工矿企业、建筑工程、机场建设、船舶、海底电缆等也需要大量的电线
电缆。因此，发行人下游诸多应用领域在需求端能够保证发行人的可持续发展。
      报告期内，发行人营业收入保持稳定增长，2019 年营业收入首次超过 20 亿
元，为 20.94 亿元。报告期内，发行人客户结构持续改善，电力公司客户的销售
收入占比由 2017 年的 54.94%降至 2020 年 1-6 月的 40.80%，相应地，电力三产
公司和非电力公司客户销售收入占比由 45.06%升至 2020 年 1-6 月的 59.20%。报
告期内，发行人特种电缆收入占比由 2017 年的 39.07%提升至 2020 年 1-6 月的
70.36%，产品结构不断优化。目前，发行人客户结构和产品结构更为均衡，这为
发行人未来的稳定和可持续发展奠定了基础。
      综上所述，发行人具备独立面向市场获取业务的能力，相关业务具有稳定性
及可持续性。
       4、发行人主要客户的市场需求、是否具有稳定的客户基础、是否依赖某一
客户
      公司所处的电线电缆行业下游应用领域主要包括电网建设、火力发电、新能
源发电、电气化铁路、城市轨道交通、机场等，上述应用领域对电线电缆产品的
需求巨大且稳定。公司报告期内各期前十大客户主要是各省市电力公司，报告期
内未发生重大变动。公司对单一客户的销售收入占比均未超过 10%，不存在严重
依赖单一客户的情形。
       5、发行人报告期内前五大客户变动情况
      （1）报告期内，发行人前五大客户变动情况
      报告期内，公司前五大客户主要是各省市电力公司以及南京华群电力实业有
限公司，具体如下：
                                              201
            中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
序号        2020 年 1-6 月                  2019 年度                   2018 年度                     2017 年度
       南京华群电力实业有限公       南京华群电力实业有限公
 1                                                               国网江苏省电力有限公司      国网河南省电力公司
       司                           司
                                                                 南京华群电力实业有限公      南京华群电力实业有限公
 2     国网山东省电力公司           国网江苏省电力有限公司
                                                                 司                          司
 3     贵州电网有限责任公司         国网山东省电力公司           贵州电网有限责任公司        国网江苏省电力有限公司
 4     国网江苏省电力有限公司       国网福建省电力有限公司       国网山东省电力公司          国网吉林省电力有限公司
 5     国网浙江省电力有限公司       国网河北省电力有限公司       国网河南省电力公司          国网湖北省电力有限公司
                     上表显示，2018 年度新增的前五大客户为贵州电网有限责任公司和国网山
            东省电力公司；2019 年度新增的前五大客户为国网福建省电力有限公司和国网
            河北省电力有限公司；2020 年 1-6 月新增的前五大客户为国网浙江省电力有限
            公司。
                     （2）报告期内，发行人新增的前五大客户基本情况及变动原因
                                                                   订单和业务
                             单位                 成立时间                             合作历史
                                                                   的获取方式
             国网山东省电力公司                  1991 年 11 月       招投标         2011 年开始合作
             国网福建省电力有限公司              1994 年 3 月        招投标         2014 年开始合作
             国网河北省电力有限公司              1989 年 11 月       招投标         2011 年开始合作
             贵州电网有限责任公司                1994 年 1 月        招投标         2016 年开始合作
             国网浙江省电力有限公司              1990 年 9 月        招投标         2015 年开始合作
                     公司通过参与各省市电力公司招投标获取订单并实现销售，由于电力公司不
            同年度招投标金额不同，公司不同年度对各省电力公司采取的投标策略和价格也
            存在一定的差异，因此不同年度在某一省市电力公司中标和销售的金额存在差
            异，导致报告期内前十大客户中的电力公司存在一定的变动。
                     （3）报告期内，发行人与新增的前五大客户交易的连续性和可持续性
                     报告期内各期，公司与新增的前五大客户交易情况如下：
                                                                                             单位：万元
           序号              客户名称            2020 年 1-6 月      2019 年度   2018 年度     2017 年度
            1        国网山东省电力公司                 5,947.10     9,338.81    10,943.98        7,500.47
            2        国网福建省电力有限公司               857.22     8,843.77       5,525.44      5,657.87
            3        国网河北省电力有限公司               680.23     7,650.60          52.79       952.86
            4        贵州电网有限责任公司               5,598.91     3,123.53    11,332.75        7,809.52
            5        国网浙江省电力有限公司             4,140.89     3,679.08           1.65       120.00
                                                          202
  中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
        上表显示，报告期内各期，公司与新增的前五大客户均存在交易，交易具有
  连续性。未来，国家电网公司和各省市电力公司对电网建设仍将保持持续稳定的
  高投入，公司对新增的前五大客户的订单具有可持续性。
        6、发行人报告期内客户与供应商、客户与竞争对手重叠的情形
        （1）客户与供应商重叠的情形
        报告期内，公司存在客户与供应商重叠的情形，具体情况如下：
        ①2020 年 1-6 月客户与供应商重叠的情形
                                                  金额
          单位名称                  项目                                    交易内容
                                                （万元）
                                采购金额              176.11   机器设备
江苏昂倍兹智能机械有限公司
                                销售金额               16.53   电力电缆
                                采购金额              752.34   铜杆、铝杆
陕西省地方电力物资有限公司
                                销售金额              461.41   特高压导线
河北华通线缆集团股份有限公      采购金额               2.27    电缆料
司                              销售金额         1,199.29      电力电缆
        ②2019 年度客户与供应商重叠的情形
                                                  金额
          单位名称                  项目                                    交易内容
                                                （万元）
特变电工山东鲁能泰山电缆有      采购金额         1,652.56      电力电缆、裸导线
限公司                          销售金额              -21.41   电力电缆销售退回
                                采购金额              888.03   电力电缆、电缆料
江苏长峰电缆有限公司
                                销售金额               27.05   特高压导线
江阴市博浩工程橡塑制品有限      采购金额              223.41   管子
公司                            销售金额               75.68   电缆附件
玖安卡（江苏）智能电力科技      采购金额               15.73   电缆附件
有限公司                        销售金额               0.05    电缆附件
                                采购金额              109.34   电缆料
溧阳市嘉诚线缆材料有限公司
                                销售金额               0.34    电气装备用电线电缆
                                                               电力电缆、电气装备用电线电缆、
                                采购金额               19.13
南京中已辰商贸有限公司                                         电缆附件
                                销售金额              150.63   电力电缆
                                采购金额              328.58   电力电缆、电气装备用电线电缆
无锡市凯锋电缆有限公司
                                销售金额               17.06   电力电缆
                                                203
  中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                采购金额              329.36   电力电缆
无锡市明珠电缆有限公司
                                销售金额               3.54    电力电缆
新疆中超新能源电力科技有限      采购金额         2,225.34      架空线、电气装备用电线电缆
公司                            销售金额              260.59   电力电缆
        ③2018 年度客户与供应商重叠的情形
                                                  金额
          单位名称                  项目                                    交易内容
                                                （万元）
特变电工山东鲁能泰山电缆有       采购金额             894.75   电力电缆、裸导线
限公司                           销售金额             133.80   电力电缆
                                 采购金额              128.5   管子
江苏大昌电力器材有限公司
                                 销售金额                0.7   电力电缆
                                 采购金额             783.75   电力电缆，电缆料
江苏长峰电缆有限公司
                                 销售金额              29.64   特高压导线
江阴市博浩工程橡塑制品有限       采购金额             317.44   管子
公司                             销售金额              75.68   电缆附件
玖安卡（江苏）智能电力科技有     采购金额              36.08   电缆附件
限公司                           销售金额              0.01    电缆附件
                                 采购金额              96.28   电缆料
溧阳市嘉诚线缆材料有限公司
                                 销售金额              0.44    电力电缆、电气装备用电线电缆
                                 采购金额                6.7   电气装备用电力电缆
辽宁凯斯特电缆集团有限公司
                                 销售金额              8.26    电气装备用电线电缆
                                                               电力电缆、电气装备用电线电缆、
                                 采购金额              91.81
                                                               电缆附件
南京中己辰商贸有限公司
                                                               电力电缆、电气装备用电线电缆、
                                 销售金额             580.23
                                                               电缆附件
                                 采购金额        1,024.45      电力电缆
派森特种电缆无锡有限公司
                                 销售金额              0.27    电力电缆
                                 采购金额              12.41   电力电缆、电气装备用电力电缆
无锡市华美电缆有限公司
                                 销售金额              0.07    电力电缆
                                                               电力电缆、电气装备用电线电缆、
                                 采购金额              1.35
重庆安浩机电有限公司                                           特高压导线
                                 销售金额              2.34    电力电缆、电气装备用电线电缆、
        ④2017 年度客户与供应商重叠的情形
                                                  金额
          单位名称                  项目                                    交易内容
                                                （万元）
                                                204
  中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
特变电工山东鲁能泰山电缆有        采购金额      10,179.33      电力电缆、裸导线
限公司                            销售金额       1,054.98      电力电缆
                                  采购金额             48.98   电气装备用电力电缆
安徽华菱电缆集团有限公司
                                  销售金额            749.37   电力电缆
                                  采购金额             18.32   电缆料
畅达峰电力科技有限公司
                                  销售金额             1.37    电缆附件
                                  采购金额            162.38   电力电缆
江苏宝安电缆有限公司
                                  销售金额             -4.06   电缆附件
                                                               电力电缆、电气装备用电线电缆、
                                  采购金额       3,909.86
江苏华普电缆有限公司                                           特高压导线
                                  销售金额             0.35    电力电缆、电气装备用电线电缆
                                  采购金额             4.23    电缆附件
南京富泰电气设备有限公司
                                  销售金额                 1   电缆附件
                                                               电力电缆、电气装备用电线电缆、
                                  采购金额             26.98
                                                               电缆附件
南京中己辰商贸有限公司
                                                               电力电缆、电气装备用电线电缆、
                                  销售金额            903.65
                                                               电缆附件
                                  采购金额            756.15   电缆料
山东鹏翔集团股份有限公司
                                  销售金额             89.86   电力电缆
                                  采购金额             57.96   电缆料
宜兴市通达五金机械有限公司
                                  销售金额             0.20    电缆附件
                                                               电力电缆、电气装备用电线电缆、
                                  采购金额             6.23
重庆安浩机电有限公司                                           特高压导线
                                  销售金额             0.33    电力电缆、电气装备用电线电缆
常熟市中联光电新材料有限责        采购金额       1,726.12      电缆料
任公司                            销售金额             0.00    电力电缆
      注：1、上表中销售收入为负值，系当年度销售退回所致；2、公司对常熟市中联光电新
  材料有限责任公司 2017 年度销售金额显示为 0.00 万元，主要是四舍五入所致。
        报告期内公司与其他单位（主要是其他电线电缆生产企业）存在销售和采购
  的双向交易，主要是由于交易双方在不同产品类型上各自具有产品质量、产能、
  价格等方面的比较优势，通过互相采购和销售不同的产品，能够满足交易双方各
  自的需求，具有交易的合理性。公司采用“成本+毛利”的定价方式向上述企业
  销售电线电缆及电缆附件产品，公司通过选定至少三家供应商比质比价并最终确
  定供应商的方式进行采购，销售和采购价格均公允。
        报告期内公司与特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司的采购和销售金额均
  较高，具体内容详见本节“五、（二）3、发行人存在同时向特变鲁缆采购和销
                                                205
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
售行为的说明”。
      （2）客户与竞争对手重叠的情形
      报告期内，公司存在向其他电线电缆生产企业销售产品的情形，即存在客户
与竞争对手重叠的情形，具体情况如下：
      ①2020 年 1-6 月客户与竞争对手重叠的情形
             竞争对手名称                  销售金额（万元）       占当年销售收入的比例
 河北华通线缆集团股份有限公司                         1,199.29                      1.34%
 江苏长远电缆有限公司                                    55.88                      0.06%
 宁波东方电缆股份有限公司                               365.23                      0.41%
 苏州骁龙电缆有限公司                                     0.61                      0.00%
 无锡市新宇线缆有限公司                                  14.56                      0.02%
 长沙市苏程电缆销售有限公司                              16.32                      0.02%
 郑州华力电缆有限公司                                    90.14                      0.10%
           2020 年 1-6 月合计                         1,742.03                      1.95%
      ②2019 年客户与竞争对手重叠的情形
              竞争对手名称                   销售金额（万元）      占当年销售收入的比例
 山东泉兴银桥光电缆科技发展有限公司                      968.22                      0.46%
 新疆中超新能源电力科技有限公司                          260.59                      0.12%
 郑州华力电缆有限公司                                    238.74                      0.11%
 长沙市苏程电缆销售有限公司                              117.65                      0.06%
 宁波东方电缆股份有限公司                                114.94                      0.05%
 宁波球冠电缆股份有限公司                                112.47                      0.05%
 无锡电缆厂西北销售公司                                   57.00                      0.03%
 招远江南电缆有限公司                                     46.66                      0.02%
 江苏中超电缆股份有限公司                                 44.53                      0.02%
 鲁能泰山曲阜电缆有限公司                                 31.11                      0.01%
 江苏长峰电缆有限公司                                     27.05                      0.01%
 江苏红峰电缆集团有限公司                                 19.64                      0.01%
 无锡市凯锋电缆有限公司                                   17.06                      0.01%
 杭州大兴电线电缆有限公司                                  7.44                      0.00%
 无锡市华美电缆有限公司                                    6.95                      0.00%
 无锡市明珠电缆有限公司                                    3.54                      0.00%
                                              206
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
 江苏宝安电缆有限公司                                      2.14                      0.00%
 江苏东旭电缆有限公司                                      2.08                      0.00%
 江苏亨通电力电缆有限公司                                  1.27                      0.00%
 江苏久立电缆有限公司                                      0.42                      0.00%
 溧阳市嘉诚线缆材料有限公司                                0.34                      0.00%
 无锡市新宇线缆有限公司                                    0.11                      0.00%
 山东中州电缆有限公司                                      0.09                      0.00%
 特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司                        -21.41                    -0.01%
              2019 年度合计                            2,058.62                     0.98%
      ③2018 年客户与竞争对手重叠的情形
              竞争对手名称                   销售金额（万元）      占当年销售收入的比例
招远江南电缆有限公司                                     157.67                      0.08%
特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司                         133.80                      0.07%
浙江兴乐电缆集团有限公司                                 100.60                      0.05%
郑州市文汇线缆有限公司                                    57.66                      0.03%
江苏长峰电缆有限公司                                      29.64                      0.02%
安徽省无为县中超电缆材料有限公司                          24.23                      0.01%
江苏东南电缆有限公司                                      15.38                      0.01%
辽宁凯斯特电缆集团有限公司                                 8.26                      0.00%
江苏东峰电缆有限公司                                       5.40                      0.00%
江苏久立电缆有限公司                                       1.27                      0.00%
江苏东旭电缆有限公司                                       1.05                      0.00%
江苏远大电缆有限公司                                       0.72                      0.00%
江苏宝安电缆有限公司                                       0.65                      0.00%
溧阳市嘉诚线缆材料有限公司                                 0.44                      0.00%
派森特种电缆无锡有限公司                                   0.27                      0.00%
河南省大明电缆有限公司                                     0.24                      0.00%
睿康文远电缆股份有限公司                                   0.15                      0.00%
无锡市华美电缆有限公司                                     0.07                      0.00%
远方电缆有限公司                                           0.00                      0.00%
山东中州电缆有限公司                                      -0.32                      0.00%
              2018 年度合计                              537.18                      0.28%
      ④2017 年客户与竞争对手重叠的情形
                                              207
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
              竞争对手名称                   销售金额（万元）      占当年销售收入的比例
 特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司                      1,054.98                      0.54%
 安徽华菱电缆集团有限公司                                749.37                      0.38%
 山东中州电缆有限公司                                    599.47                      0.31%
 圣安电缆有限公司                                        383.23                      0.20%
 青岛远东兴电缆有限公司                                  165.10                      0.08%
 上海申飞线缆有限公司                                    123.28                      0.06%
 苏州轩尧电缆有限公司                                     90.59                      0.05%
 浙江正泰电缆有限公司                                     48.35                      0.02%
 郑州市文汇线缆有限公司                                   35.67                      0.02%
 招远江南电缆有限公司                                     34.53                      0.02%
 无锡电缆厂有限公司                                       31.17                      0.02%
 江苏远大电缆有限公司                                      4.35                      0.00%
 泰安远东电缆销售有限公司                                  2.51                      0.00%
 远东电缆（芜湖）专卖有限公司                              2.23                      0.00%
 苏州远方电缆有限公司                                      0.88                      0.00%
 江苏华远电缆有限公司                                      0.84                      0.00%
 远程电缆股份有限公司                                      0.50                      0.00%
 江苏华普电缆有限公司                                      0.35                      0.00%
 河南省大明电缆有限公司                                    0.21                      0.00%
 远东电缆郑州第一销售分公司                                0.05                      0.00%
 新远东电缆有限公司                                        0.00                      0.00%
 江苏宝安电缆有限公司                                     -4.06                      0.00%
              2017 年度合计                            3,323.59                     1.70%
    注：1、上表中销售收入为负值，系当年度销售退回所致；2、公司 2018 年度向远方电
缆有限公司销售收入为 0.00 万元，2017 年度向新远东电缆有限公司销售收入为 0.00 万元，
主要是四舍五入所致。
      公司向部分竞争对手销售产品，主要是由于竞争对手受产能、交货期等因素
影响不能够自主生产交货，因此向公司采购，交易具有合理性。
      公司采用“成本+毛利”的定价方式向其他电缆企业销售产品，价格公允。
      五、发行人采购情况及主要供应商
      （一）发行人采购情况
                                              208
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
      1、发行人主要原材料采购情况
      公司采购的原材料主要包括铜、铝、钢、绝缘料、屏蔽料、护套料等。除
110kV 电力电缆用绝缘料和屏蔽料主要通过陶氏化学（上海）采购外，其他原材
料都向国内厂商采购。
      公司主要铜、铝供应商包括江苏宝胜精密导体有限公司、江苏辉宏信科技有
限公司、宜兴市天源铜业有限公司、上海京慧诚国际贸易有限公司及常州同泰高
导铜线有限公司等，主要电缆料供应商包括常熟市中联光电新材料有限责任公
司、浙江万马高分子材料有限公司、扬州德威新材有限公司、浙江太湖远大新材
料股份有限公司、陶氏化学（上海）等。上述供应商主要分布在江苏、浙江、上
海等地区，且多为国内电缆行业知名优秀供应商，其所供应原材料均按相关标准
进行出厂检验，并提供《质量检测报告》和相关的产品合格证。报告期内，公司
向主要原材料供应商采购的原材料质量稳定可靠，能够满足公司生产经营要求。
      报告期内，公司主要原材料采购方式如下：
                     原材料名称                             主要用途         订货周期
                         铜杆                               电缆导体        按订单订货
                         铝杆                               电缆导体        按订单订货
                      PVC 绝缘料                          电缆线芯绝缘       月度订货
                   交联聚乙烯绝缘料                       电缆线芯绝缘       月度订货
                      PVC 护套料                            电缆护套         月度订货
                      PE 护套料                             电缆护套         月度订货
                     非金属屏蔽料                           电缆屏蔽         月度订货
                         钢带                               电缆铠装         月度订货
                         铝带                               电缆铠装         月度框架
                     钢丝、钢绞线                         架空电缆承载       月度订货
      2、发行人主要原材料采购金额、采购数量及采购单价
                                       2020 年 1-6 月
      原材料名称       采购金额（万元）       采购数量（吨）        采购单价（万元/吨）
         铜材                   50,852.29               12,503.72                     4.07
         铝材                      8,487.37              7,006.09                     1.21
         钢材                      1,840.22              3,500.53                     0.53
        绝缘料                     3,615.61              4,339.51                     0.83
                                              209
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
        屏蔽料                     794.11                778.52                       1.02
        护套料                  2,196.01              3,197.85                        0.69
         其他                   2,408.59                       -                         -
        合计                   70,194.19                       -                         -
                                        2019 年度
      原材料名称      采购金额（万元）        采购数量（吨）       采购单价（万元/吨）
         铜材                 117,358.76             27,455.37                        4.27
         铝材                  22,210.58             17,420.10                        1.27
         钢材                   3,887.13              7,145.31                        0.54
        绝缘料                  9,584.48              9,858.80                        0.97
        屏蔽料                  1,641.05              1,499.25                        1.09
        护套料                  4,333.77              6,260.69                        0.69
         其他                   5,836.83
        合计                  164,852.61                       -                         -
                                        2018 年度
      原材料名称      采购金额（万元）        采购数量（吨）       采购单价（万元/吨）
         铜材                  92,868.13             21,036.90                        4.41
         铝材                  23,516.77             18,370.48                        1.28
         钢材                   2,849.52              5,126.88                        0.56
        绝缘料                  9,121.71              8,921.00                        1.02
        屏蔽料                  1,596.30              1,490.04                        1.07
        护套料                  2,973.78              4,266.06                        0.70
         其他                   5,815.30                       -                         -
        合计                  138,741.51                       -                         -
                                        2017 年度
      原材料名称      采购金额（万元）        采购数量（吨）       采购单价（万元/吨）
         铜材                  78,217.09             18,460.28                        4.24
         铝材                  31,688.01             25,040.91                        1.27
         钢材                   3,404.47              6,574.97                        0.52
        绝缘料                 11,265.64             11,072.45                        1.02
        屏蔽料                  1,212.02              1,229.76                        0.99
        护套料                  3,492.13              5,328.64                        0.66
         其他                   5,668.37                       -                         -
        合计                  134,947.72                       -                         -
                                              210
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
      报告期内，长江有色市场铜 1#和铝 A00 平均价（不含税）走势如下：
                                                                            单位：万元/吨
      注：数据来源于 Wind 资讯
                                                                            单位：万元/吨
      注：数据来源于 Wind 资讯
      长江有色市场平均铜价和铝价（不含税价）与公司铜和铝的采购单价对比如
                                              211
 中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
 下：
                                                                             单位：万元/吨
                项目                    2020 年 1-6 月   2019 年度     2018 年度    2017 年度
公司铜材采购均价                                  4.07          4.27        4.41         4.24
铜材市场均价（长江有色市场铜 1#）                 3.94          4.20        4.35         4.21
公司铜材采购均价与市场均价的差额                  0.13          0.07        0.06         0.03
公司铝材采购均价                                  1.21          1.27        1.28         1.27
铝材市场均价（长江有色市场铝 A00）                1.16          1.23        1.22         1.23
公司铝材采购均价与市场均价的差额                  0.05          0.04        0.06         0.04
       报告期内，公司铜、铝等主要原材料的采购均价与长江有色市场铜、铝价格
 走势一致。由上表可见，报告期各期公司采购铜杆和铝杆的价格较市场均价略高，
 主要有两方面原因：一是公司采购价包含加工费，铜的加工费为 500 至 850 元/
 吨不等，铝的加工费为 500 至 700 元/吨不等；二是公司的铜材和铝材采购为不
 定期按需发生，因此采购均价与市场全年均价有所差异。
        3、发行人主要能源采购情况
       本公司及子公司经营过程中消耗的主要能源为电力、天然气和蒸汽。报告期
 内能源供应充足，价格稳定，具体采购情况如下：
               项目                   2020 年 1-6 月     2019 年度     2018 年度    2017 年度
                耗用量（万度）              1,004.70      2,254.41      1,956.92     2,185.92
用电情况        金额（万元）                  715.76      1,647.51      1,462.41     1,647.34
                单价（元/度）                    0.71         0.73           0.75        0.75
                耗用量（万立方米）              16.44        33.10         26.37         7.01
用天然气情况    金额（万元）                    51.70       109.73         82.88        22.88
                单价（元/立方米）                3.15         3.32           3.14        3.26
                耗用量（万吨）                   0.39         1.00           0.87        0.96
用蒸汽情况      金额（万元）                    84.25       210.62        186.32       202.01
                单价（元/吨）                 216.20        210.46        214.16       210.43
       2018 年，公司用电量较 2017 年下降 8.95%，主要是由于：（1）2018 年公
 司产品结构较 2017 年发生变化，铜芯产品产值增长，铝芯产品产值下降，由于
 单位价值铜芯产品生产耗电量更低，导致 2018 年用电量下降；（2）公司 2017
 年增加一台进口的三层共挤交联设备（进口高速 CCV 生产设备）替代原有的国产
                                               212
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
设备，新设备单位产能的能耗更少；（3）公司 2018 年天然气耗用量大幅增加，
部分工艺实现对电力的替代。
      2019 年度，公司用电量较 2018 年度增长 15.18%，主要是由于 2019 年公司
产品产量同比增长较多，其中，主要产品铜芯标准产品折算量同比增长 25.38%。
      天然气主要用作蒸汽锅炉燃料，用于橡皮电缆交联工序加温。报告期内公司
天然气耗用量持续大幅上升，主要是由于公司家电线等橡皮电缆产量大幅增长。
      （二）发行人主要供应商情况
      1、发行人报告期内主要供应商情况
      报告期内各期，公司前十大供应商情况如下：
                                       2020 年 1-6 月
                                                                  占当年原材
                                       主要采购        金额                     是否当年新
            供应商名称                                            料采购总额
                                         物资        （万元）                     增供应商
                                                                      比例
江西中核铜业有限公司                 铜杆             9,294.10        13.24%         否
摩科瑞（中国）金属资源有限公司       铜杆             8,232.61        11.73%         否
中信寰球商贸（上海）有限公司         铜杆             4,296.33         6.12%         否
潞安宏泰新型铜材科技宜兴有限公
                                     铜杆             4,116.14         5.86%         否
司
宜兴市鑫伟安金属科技有限公司         铜杆             4,034.31         5.75%         否
上海刚旭金属有限公司                 铜杆             3,200.18         4.56%         是
江苏中集辉煌机械制造有限公司         铜杆、铝杆       2,940.46         4.19%         否
宝胜科技创新股份有限公司             铜杆             2,719.44         3.87%         否
山东信发进出口有限公司               铝杆             2,570.12         3.66%         否
安徽楚江高新电材有限公司             铜杆             2,239.70         3.19%         否
                      合计                           43,643.37        62.18%
                                         2019 年度
                                                                  占当年原材
                                       主要采购        金额                     是否当年新
            供应商名称                                            料采购总额
                                         物资        （万元）                     增供应商
                                                                      比例
宜兴市天源铜业有限公司               铜杆            14,484.99         8.79%        否
江西中核铜业有限公司                 铜杆            14,446.40         8.76%        是
江苏中集辉煌机械制造有限公司         铜杆、铝杆      13,666.43         8.29%        否
摩科瑞（中国）金属资源有限公司       铜杆            11,456.54         6.95%        否
宝胜科技创新股份有限公司             铜杆            10,134.99         6.15%        否
                                              213
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
常州同泰高导新材料有限公司           铜杆             9,054.27         5.49%        否
宜兴市鑫伟安金属科技有限公司         铜杆             7,682.03         4.66%        否
宁波金田电材有限公司                 铜杆             7,274.36         4.41%        否
常州市苏优辐照科技有限公司           铝杆             6,668.06         4.04%        否
溧阳市上上有色型材有限公司           铝杆             6,617.69         4.01%        否
                      合计                          101,485.76        61.56%
                                         2018 年度
                                                                  占当年原材
                                       主要采购        金额                     是否当年新
            供应商名称                                            料采购总额
                                         物资        （万元）                     增供应商
                                                                      比例
宝胜科技创新股份有限公司             铜杆            16,253.13        11.71%        否
江苏中集辉煌机械制造有限公司         铜杆、铝杆      13,477.27         9.71%        否
宜兴市天源铜业有限公司               铜杆             9,402.96         6.78%        否
上海京慧诚国际贸易有限公司           铜杆             8,944.67         6.45%        否
常州同泰高导新材料有限公司           铜杆             8,492.73         6.12%        否
江苏中广润新材料科技有限公司         铜杆             6,416.64         4.62%        否
河南中昊高导铝有限公司               铝杆             6,207.33         4.47%        否
常州市苏优辐照科技有限公司           铝杆             3,849.42         2.77%        否
江苏刚大金属材料股份有限公司         铜杆             3,537.51         2.55%        否
常熟市中联光电新材料有限责任公
                                     电缆料           2,968.17         2.14%        否
司
                      合计                           79,549.83        57.34%
                                         2017 年度
                                                                  占当年原材
                                       主要采购        金额                     是否当年新
            供应商名称                                            料采购总额
                                         物资        （万元）                     增供应商
                                                                      比例
江苏刚大金属材料有限公司             铜杆            18,491.85        13.70%        否
江苏中集辉煌机械制造有限公司         铜杆、铝杆      15,236.10        11.29%        否
特变电工山东鲁能泰山电缆有限公
                                     外购线          10,179.33         7.54%        否
司
宝胜科技创新股份有限公司             铜杆、铝杆       9,487.25         7.03%        否
常州同泰高导铜线有限公司             铜杆             8,960.55         6.64%        否
常州市苏优辐照科技有限公司           铝杆             8,531.83         6.32%        否
无锡凌峰材料科技有限公司             铜杆             7,522.24         5.57%        否
河南中昊高导铝有限公司               铝杆             6,504.57         4.82%        是
山东弘亚导体科技股份有限公司         铝杆             6,433.36         4.77%        否
上海京慧诚国际贸易有限公司           铜杆             4,997.05         3.70%        否
                                              214
           中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                 合计                           96,344.13         71.39%
               注：江苏刚大金属材料有限公司于 2018 年 5 月更名为江苏刚大金属材料股份有限公司；
           常州同泰高导铜线有限公司于 2018 年 4 月更名为常州同泰高导新材料有限公司。
               公司将受同一实际控制人控制的供应商合并计算采购金额，其中江苏中集辉煌机械制造
           有限公司实际控制江苏辉宏信科技有限公司、江苏上鸿润合金复合材料有限公司等供应商；
           宝胜科技创新股份有限公司实际控制江苏宝胜精密导体有限公司和常州金源铜业有限公司
           等供应商。
                  发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关
           系密切的家庭成员与报告期内前十大供应商之间不存在关联关系。
                  发行人不存在前十大供应商及其控股股东、实际控制人是发行人前员工、前
           关联方、前股东、发行人实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。
                  报告期内发行人主要供应商不存在通过关联交易非关联化的方式，为发行人
           降低采购成本、进行利益输送的情形。
                  2、发行人报告期内前五大供应商变动情况
                  （1）报告期内，发行人前五大供应商变动情况
                  报告期内各期，公司前五大供应商如下：
序号       2020 年 1-6 月               2019 年度                  2018 年度                     2017 年度
                                宜兴市天源铜业有限公       宝胜科技创新股份有限公
 1     江西中核铜业有限公司                                                            江苏刚大金属材料有限公司
                                司                         司
       摩科瑞（中国）金属资源                              江苏中集辉煌机械制造有      江苏中集辉煌机械制造有限
 2                              江西中核铜业有限公司
       有限公司                                            限公司                      公司
       中信寰球商贸（上海）有   江苏中集辉煌机械制造                                   特变电工山东鲁能泰山电缆
 3                                                         宜兴市天源铜业有限公司
       限公司                   有限公司                                               有限公司
       潞安宏泰新型铜材科技     摩科瑞（中国）金属资源     上海京慧诚国际贸易有限
 4                                                                                     宝胜科技创新股份有限公司
       宜兴有限公司             有限公司                   公司
       宜兴市鑫伟安金属科技     宝胜科技创新股份有限       常州同泰高导新材料有限
 5                                                                                     常州同泰高导铜线有限公司
       有限公司                 公司                       公司
                  上表显示，公司 2018 年度新增的前五大供应商为宜兴市天源铜业有限公司
           和上海京慧诚国际贸易有限公司；2019 年度新增的前五大供应商为江西中核铜
           业有限公司和摩科瑞（中国）金属资源有限公司；2020 年 1-6 月新增的前五大
           供应商为中信寰球商贸（上海）有限公司、潞安宏泰新型铜材科技宜兴有限公司
           和宜兴市鑫伟安金属科技有限公司。
                  （2）报告期内，发行人新增的前五大供应商基本情况及变动原因
                       供应商名称                   成立时间     采购和结算方式         合作历史
            宜兴市天源铜业有限公司               2009 年 3 月   以销定产 /电汇      2011 年开始合作
                                                         215
       中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
       上海京慧诚国际贸易有限公司            2004 年 3 月   以销定产 /电汇      2014 年开始合作
       江西中核铜业有限公司                  2005 年 1 月   以销定产 /电汇      2019 年开始合作
       摩科瑞（中国）金属资源有限公司        2012 年 3 月   以销定产 /电汇      2016 年开始合作
       中信寰球商贸（上海）有限公司          2014 年 3 月   以销定产 /电汇      2014 年开始合作
       潞安宏泰新型铜材科技宜兴有限公                       以销定产 /电汇、
                                            2012 年 11 月                    2018 年开始合作
       司                                                   承兑
       宜兴市鑫伟安金属科技有限公司          2017 年 1 月   以销定产 /电汇      2018 年开始合作
             上述七家供应商在报告期内成为新增的公司前五大供应商，主要原因如下：
                新增供应商                         该供应商新晋成为前五大的原因
                                     该公司为国内知名的金属加工企业，主要产品为铜杆，地处
        宜兴市天源铜业有限公司
                                     发行人附近的无锡市。该公司产品质量较好，供货及时。
        上海京慧诚国际贸易有限       该公司为贸易商，地处发行人附近的上海市。该公司向优质
        公司                         的加工商采购铜杆，供应充足。
                                     该公司为国内知名的金属加工企业，主要产品为铜杆、铜丝。
        江西中核铜业有限公司
                                     该公司产品质量较好，地处发行人附近的鹰潭市，供货及时。
        摩科瑞（中国）金属资源有     该公司为贸易商，地处发行人附近的上海市。该公司向优质
        限公司                       的加工商采购铜杆，并能给公司较长采购账期。
        中信寰球商贸（上海）有限     该公司为贸易商，地处发行人附近的上海市。该公司向优质
        公司                         的加工商采购铜杆，供应充足。
        潞安宏泰新型铜材科技宜       该公司主要产品为铜杆，地处发行人附近的无锡市,产品质
        兴有限公司                   量较好，供货及时。
        宜兴市鑫伟安金属科技有       该公司主要产品为铜杆，地处发行人附近的无锡市,产品质
        限公司                       量较好，供货及时。
             （3）报告期内，发行人与新增的前五大供应商交易的连续性和可持续性
             报告期内各期，公司与新增的前五大供应商交易情况如下：
                                                                                       单位：万元
                                                 2020 年 1-6 月    2019 年度    2018 年度 2017 年度
序号                  供应商名称
                                                   采购金额        采购金额     采购金额 采购金额
 1       宜兴市天源铜业有限公司                      1,548.17      14,484.99     9,402.96     1,670.81
 2       上海京慧诚国际贸易有限公司                          -      1,844.66     8,944.67     4,997.05
 3       江西中核铜业有限公司                        9,294.10      14,446.40              -           -
 4       摩科瑞（中国）金属资源有限公司              8,232.61      11,456.54     1,747.24             -
 5       中信寰球商贸（上海）有限公司                4,296.33       2,778.30              -           -
 6       潞安宏泰新型铜材科技宜兴有限公司            4,116.14       3,908.80     1,928.41             -
 7       宜兴市鑫伟安金属科技有限公司                4,034.31       7,682.03     2,714.75             -
             报告期内，公司新增的前五大供应商中，江西中核铜业有限公司、摩科瑞（中
       国）金属资源有限公司、潞安宏泰新型铜材科技宜兴有限公司和宜兴市鑫伟安金
       属科技有限公司因与公司建立合作的时间较短，仅自建立合作当年起与发行人持
                                                     216
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
续发生交易；中信寰球商贸（上海）有限公司 2014 年与公司建立合作，2017 年
和 2018 年因其业务调整，公司未向其采购；其他新增的前五大供应商在报告期
内均与公司持续发生交易，公司对其采购订单具有连续性和持续性。
      3、发行人存在同时向特变鲁缆采购和销售行为的说明
      报告期内，公司存在既向特变鲁缆采购电线电缆产品，同时向其销售电线电
缆产品的情形。公司向其采购的产品主要为裸导线，向其销售的产品主要为中低
压电力电缆。上述情形存在的原因为：公司由于部分裸导线订单交货期较短，特
变鲁缆具有裸导线生产的产能和成本优势，因此公司在中标并签订裸导线供货合
同后，自特变鲁缆采购并经检验合格后交货。公司在生产中低压电力电缆方面具
有产能和成本优势，因此特变鲁缆报告期内向公司采购中低压电力电缆。
      公司和特变鲁缆均基于各自的比较优势，建立业务关系，通过合作，双方能
够充分发挥各自的优势，实现双赢。
      报告期内，公司向特变鲁缆销售和采购金额如下：
                                                                                 单位：万元
        年度                       销售金额                           采购金额
   2020 年 1-6 月                                       -                                -
      2019 年度                                     -21.41                        1,652.56
      2018 年度                                     133.80                          894.75
      2017 年度                                1,054.98                          10,179.33
        合计                                   1,167.37                          12,726.64
    注：公司 2019 年度向特变鲁缆销售的金额为负数，系当年度退货所致；2020 年公司与
特变鲁缆未发生采购和销售。
      4、发行人报告期内向江苏刚大金属采购情况的说明
      （1）发行人与江苏刚大金属的合作历史
      江苏刚大金属材料股份有限公司（以下简称“江苏刚大金属”）成立于 2009
年 2 月 11 日，实际控制人为许义春，注册地址为宜兴市张渚镇工业集中区，注
册资本 2,000 万元，经营范围为钛合金用真空级中间合金的制造、销售；铜制品
及铜丝的制造、销售。
      江苏刚大金属主要产品为铜杆和电解铜。该公司地处发行人所在的宜兴市，
铜杆质量好，产能充足，能够及时供货，且资金实力较强，能够给予客户一定的
账期。因此自 2013 年起，发行人与江苏刚大金属开始建立合作关系，向其采购
                                              217
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
铜杆。
       （2）发行人向江苏刚大金属采购的内容、单价、结算方式、付款周期
       报告期各年度发行人向江苏刚大金属采购的内容、单价、结算方式、付款周
期情况如下：
                                             2019 年度
                              数量        平均单价         金额
 采购内容     具体型号                                                 结算方式          付款周期
                            （吨）       （万元/吨）     （万元）
   铜杆        8.00MM           466.44          4.26      1,985.26         电汇          货到 10 天
                         合计                             1,985.26
                                             2018 年度
                              数量        平均单价         金额
 采购内容     具体型号                                                 结算方式          付款周期
                            （吨）       （万元/吨）     （万元）
   铜杆        8.00MM           800.54          4.42      3,537.51         电汇          货到 10 天
                         合计                             3,537.51
                                             2017 年度
                              数量        平均单价         金额
 采购内容     具体型号                                                 结算方式          付款周期
                            （吨）       （万元/吨）     （万元）
   铜杆        8.00MM      4,371.39             4.23     18,491.85         电汇          货到 10 天
                         合计                            18,491.85
       注：公司 2020 年 1-6 月未与江苏刚大金属发生采购行为。
       （3）发行人向江苏刚大金属的采购与同类供应商的对比情况
       报告期各年度发行人向江苏刚大金属采购铜杆的单价、结算方式、付款周期
与其他主要铜杆供应商的对比如下：
       ①与同类供应商采购价格的对比
       报告期各年度，发行人向主要供应商采购铜杆的价格对比如下：
                                                                                  单位：万元/吨
                                                           2019 年度       2018 年度 2017 年度
采购物资名称                    供应商名称
                                                           采购均价        采购均价 采购均价
                江苏刚大金属材料股份有限公司                        4.26          4.42          4.23
                宜兴市天源铜业有限公司                              4.29          4.36          4.64
    铜杆        江西中核铜业有限公司                                4.24             -                -
                江苏中集辉煌机械制造有限公司                        4.32          4.52          4.26
                摩科瑞（中国）金属资源有限公司                      4.29          4.39                -
                                                 218
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
               宝胜科技创新股份有限公司                       4.28            4.48           4.23
               常州同泰高导新材料有限公司                     4.32            4.36           4.23
               宜兴市鑫伟安金属科技有限公司                   4.24            4.38                -
               宁波金田电材有限公司                           4.29            4.33                -
               上海京慧诚国际贸易有限公司                     4.24            4.34           4.22
               江苏中广润新材料科技有限公司                   4.24            4.39                -
               无锡凌峰材料科技有限公司                           -           4.60           4.16
      铜材属于全球范围内的大宗交易商品，市场价格透明，发行人向主要供应商
采购铜杆的结算价格按照铜材的市场价格加上约定的加工费确定，不同供应商的
加工费受运输距离、付款周期的综合影响而略有不同，此外，公司的铜材采购为
不定期按需发生，因此同一年度向不同供应商采购的均价略有差异。报告期各年
度，发行人向江苏刚大金属采购铜杆的平均单价与同类供应商相比不存在明显差
异。
      ②与同类供应商结算方式、付款周期的对比
      报告期各年度，发行人向主要铜杆供应商采购的结算方式均以电汇为主，江
苏刚大金属与其他同类供应商的结算方式不存在差异。
      报告期内，发行人向主要铜杆供应商采购的付款周期基本为货到 10 天付款，
具体情况如下：
                                                     2019 年度        2018 年度      2017 年度
采购物资名称               供应商名称
                                                     付款周期         付款周期       付款周期
                江苏刚大金属材料股份有限公司         货到 10 天       货到 10 天     货到 10 天
                宜兴市天源铜业有限公司               货到 10 天       货到 10 天     货到 10 天
                江西中核铜业有限公司                 货到 10 天           -              -
                江苏中集辉煌机械制造有限公司         货到 10 天       货到 10 天     货到 10 天
                摩科瑞（中国）金属资源有限公司       货到 45 天       货到 45 天         -
                宝胜科技创新股份有限公司             货到 10 天       货到 10 天     货到 10 天
      铜杆
                常州同泰高导新材料有限公司           货到 10 天       货到 10 天     货到 10 天
                宜兴市鑫伟安金属科技有限公司          款到发货        款到发货           -
                宁波金田电材有限公司                 货到 10 天       货到 10 天         -
                上海京慧诚国际贸易有限公司            货到当天        货到当天       货到当天
                江苏中广润新材料科技有限公司          货到当天        货到当天           -
                无锡凌峰材料科技有限公司                  -           货到 10 天     货到 10 天
                                              219
 中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
       上表显示，除少部分铜杆供应商要求发行人现款现货、款到发货或者给予
 45 天账期外，包括江苏刚大金属在内的其他大部分铜杆供应商均给予发行人 10
 天账期。因此，江苏刚大金属与其他同类供应商的付款周期不存在明显差异。
    （4）报告期各年度发行人向江苏刚大金属采购金额占江苏刚大金属当期销售
 收入的比例
       江苏刚大金属主营产品为电解铜和铜杆，其中电解铜的下游客户主要为铜制
 品加工企业，铜杆的下游客户主要为电缆企业。2017-2019 年，发行人向江苏刚
 大金属仅采购铜杆，未采购电解铜，各年度采购铜杆的数量、采购金额及占江苏
 刚大金属当年的销售收入比例如下：
  年度      采购数量（吨） 采购金额（万元） 江苏刚大金属销售收入（万元）             占比（%）
                                                 营业总收入             33,037.84        6.01
 2019 年            466.44           1,985.26
                                                 其中：铜杆收入          6,297.11      31.53
                                                 营业总收入            276,613.79        1.28
 2018 年            800.54           3,537.51
                                                 其中：铜杆收入         41,036.29        8.62
                                                 营业总收入            160,726.88      11.51
 2017 年          4,371.39          18,491.85
                                                 其中：铜杆收入         54,472.20      33.95
       上表数据显示，报告期内发行人向江苏刚大金属采购铜杆的金额占江苏刚大
 金属当期销售收入的比例较小。2017 年和 2019 年，发行人向江苏刚大金属采购
 铜 杆 的 金 额 占 江 苏 刚 大 金 属 当 年 度 铜 杆 销 售 收 入 的 比 例 分 别 为 33.95% 和
 31.53%，占比较高，主要是由于江苏刚大金属采用大客户战略，铜杆主要向包括
 发行人、江苏宏图高科技股份有限公司（600122）、宝胜科技创新股份有限公司
（600973）等在内的大客户供应。
       2018 年度，在江苏刚大金属销售规模同比大幅增长的情况下，发行人向其
 采购金额同比大幅下降，主要是由于：
       2018 年，江苏刚大金属销售收入增幅主要来源于电解铜，当年度电解铜销
 售收入同比增长 12.93 亿元，增幅为 121.73%；2018 年铜杆业务规模开始收缩，
 当年度铜杆的销售收入同比下降 1.34 亿元，降幅为 24.67%。同时，考虑到江苏
 刚大金属因实际控制人业务转移而将持续收缩经营规模，发行人自 2018 年起减
 少向其采购铜杆的规模，通过向其他主要供应商扩大采购规模以及开发新的铜杆
 供应商的方式保证铜杆的供应。
                                                220
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
   （5）江苏刚大金属逐步减产的具体原因
      江苏刚大金属实际控制人为许义春，其自 2000 年开始从事矿山开采、建筑
石材加工业务。许义春于 2009 年注册成立宜兴市东运建材有限公司，在宜兴市
张渚镇从事采石场的开采运营。由于宜兴市为中国最大的电缆生产企业聚集地，
对铜杆的需求旺盛，许义春于 2009 年在宜兴市张渚镇注册成立宜兴市刚大金属
材料有限公司（江苏刚大金属的前身），从事铜杆等铜制品的制造和销售。
      鉴于宜兴市东运建材有限公司拥有的石材采矿许可于 2017 年 6 月到期，许
义春积极在其他省市开拓矿山开采、建筑石材加工业务，并分别于 2017 年成立
广西新东运矿业有限公司（注册资本 51,800 万元）、2019 年成立广西义来建材
有限公司（注册资本 50,000 万元）等。由于上述新成立的公司在初始运营时需
要大量资金，且江苏刚大金属的铜材加工业务因市场竞争激烈导致盈利能力较
弱，因此江苏刚大金属自 2019 年后陆续收缩业务规模以便回笼资金，导致其营
业收入由 2018 年的 27.66 亿元大幅下滑至 2019 年的 3.30 亿元，2020 年 1-6 月
营业收入继续下滑至 32.59 万元。截至目前，江苏刚大金属的主营业务基本停滞。
   （6）2018 年、2019 年代替江苏刚大金属向发行人销售的供应商具体情况
      发行人所处宜兴市为我国最大的电线电缆企业聚集地，区域产业配套完善，
电线电缆原材料铜杆的供应商众多，铜杆供应充足。铜材属于全球范围内的大宗
交易商品，市场价格透明，发行人向主要供应商采购铜杆的结算价格均按照铜、
铝的价格加上约定的加工费确定。
      发行人 2017 年后对江苏刚大金属的采购收缩后，2018 年和 2019 年通过向
其他铜杆供应商扩大采购规模的方式满足对铜杆的生产需求。但由于发行人供应
商众多，因此 2018 年和 2019 年向江苏刚大金属收缩采购的铜杆并非简单由某一
个或某几个供应商替代供应，而是发行人综合根据各合格供应商的价格、质量、
产能等确定当年度向各供应商的采购频次和数量。
      2018 年和 2019 年发行人向其采购铜杆数量较 2017 年大幅增长的铜杆供应
商情况如下：
          相比 2017 年向江苏刚大                                          相比 2017 年采购
 年度                                            供应商名称
          金属收缩采购数量（吨）                                          数量增加值（吨）
                                     宝胜科技创新股份有限公司                     1,140.82
2018 年                  3,570.86
                                     宜兴市天源铜业有限公司                       1,796.71
                                              221
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                     上海京慧诚国际贸易有限公司                     843.16
                                     江苏中广润新材料科技有限公司                 1,460.68
                                     宜兴市天源铜业有限公司                       3,017.77
                                     江西中核铜业有限公司                         3,406.63
2019 年                  3,893.61    摩科瑞（中国）金属资源有限公司               2,672.53
                                     宜兴市鑫伟安金属科技有限公司                 1,812.18
                                     宁波金田电材有限公司                         1,695.43
    注：由于发行人 2018 年相比 2017 年多采购 2,576.62 吨铜，2019 年相比 2017 年多采
购 8,995.09 吨铜，因此发行人对上述供应商在 2018 年和 2019 年的铜杆采购数量相比 2017
年的增量，一部分是由于当年度采购数量较 2017 年上升，另一部分是由于发行人对江苏刚
大金属的采购量下降引致的替代采购。
      上述供应商的具体情况如下：
      ①宝胜科技创新股份有限公司
             项目                                        基本情况
                                公司为上市公司，第一大股东为宝胜集团有限公司，持股比
股权结构
                                例为 26.02%。
控股股东                        第一大股东为宝胜集团有限公司，持股比例为 26.02%。
实际控制人                      国务院国有资产监督管理委员会
注册地址                        江苏省宝应县安宜镇苏中路 1 号
注册时间                        2000 年 6 月 30 日
注册资本                        122,211.25 万元
实收资本                        122,211.25 万元
经营范围                        电线电缆及其相关产品的生产、研发及销售。
                                该公司为国内知名的金属加工企业，主要产品为铜杆。该公
与公司合作背景
                                司产品质量较好，地处发行人附近的扬州市，供货及时。
与发行人控股股东、实际控制
人、董监高、其他主要核心人      无关联关系。
员的关系
      ②宜兴市天源铜业有限公司
             项目                                      基本情况
 股权结构                     蒋焕清持股 54.55%；储顺芳持股 40.91%；储祥仙持股 4.55%
 控股股东                     蒋焕清
 实际控制人                   蒋焕清
 注册时间                     2009 年 3 月 9 日
 注册地址                     宜兴市官林镇丰义街西
 注册资本                     11,000 万元
                                               222
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
 实收资本                     11,000 万元
                              铜材、铝材的加工、销售。(依法须经批准的项目,经相关部
 经营范围
                              门批准后方可开展经营活动)
                              该公司为国内知名的金属加工企业，主要产品为铜杆。该公
 与公司合作背景
                              司产品质量较好，地处发行人附近的无锡市，供货及时。
 与发行人控股股东、实际控
 制人、董监高、其他主要核     无关联关系。
 心人员的关系
      ③上海京慧诚国际贸易有限公司
             项目                                       基本情况
股权结构                      方正产业控股有限公司持股 100%
控股股东                      方正产业控股有限公司
实际控制人                    教育部
注册时间                      2004 年 3 月 31 日
注册地址                      中国(上海)自由贸易试验区福山路 450 号 21C、D 室
注册资本                      25,000 万元
实收资本                      25,000 万元
                              金属材料、冶金材料、矿产品、化工原料及产品（除危险化
                              学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、金银
                              制品及饰品、燃料油、食用农产品、饲料、玻璃制品、木材、
经营范围
                              纸制品、橡塑制品的销售，从事货物及技术的进出口业务，
                              煤炭经营，食品销售，化肥经营。（依法须经批准的项目，
                              经相关部门批准后方可开展经营活动）
                              该公司为贸易商，该公司向优质的加工商采购铜杆。公司地
与公司合作背景
                              处发行人附近的上海市。
与发行人控股股东、实际控
制人、董监高、其他主要核      无关联关系。
心人员的关系
      ④江苏中广润新材料科技有限公司
             项目                                       基本情况
股权结构                      王惠东持股 60%；骆丽群持股 40%
控股股东                      王惠东
实际控制人                    王惠东
注册时间                      2011 年 10 月 27 日
注册地址                      宜兴经济技术开发区杏里路 18 号
注册资本                      20,943.9 万元
实收资本                      20,943.9 万元
                              铌钛、铌锡核磁共振成像仪的技术研究、开发；铜及铜合金
经营范围
                              线材、接触网导线、光亮铜杆、束线、绞线的制造、销售；
                                              223
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                              金属材料的销售；分布式光伏发电；售电；黄金饰品的销售；
                              自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经
                              营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项
                              目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                              该公司为国内知名的金属加工企业，主要产品为铜杆、铜丝、
与公司合作背景                铜绞线。该公司产品质量较好，地处发行人附近的无锡市，
                              供货及时。
与发行人控股股东、实际控
制人、董监高、其他主要核      无关联关系。
心人员的关系
      ⑤江西中核铜业有限公司
            项目                                       基本情况
 股权结构                     江西省核工业地质局二六一大队 100%持股
 控股股东                     江西省核工业地质局二六一大队
 实际控制人                   江西省核工业地质局
 注册时间                     2005 年 1 月 17 日
 注册地址                     江西省鹰潭市月湖区工业园区
 注册资本                     1,000 万元
 实收资本                     1,000 万元
                              各种国内外标准无氧铜杆、裸铜丝、锡丝、电线、电缆系列
                              产品生产、销售；铜、铜产品销售;机械设备、电器设备及
 经营范围
                              自动化控制设备维修服务和销售代理（以上项目国家法律法
                              规有专项规定的除外）
                              该公司为国内知名的金属加工企业，主要产品为铜杆、铜丝。
 与公司合作背景
                              该公司产品质量较好，地处发行人附近的鹰潭市，供货及时。
 与发行人控股股东、实际控
 制人、董监高、其他主要核     无关联关系。
 心人员的关系
      ⑥摩科瑞（中国）金属资源有限公司
            项目                                       基本情况
 股权结构                     摩科瑞（中国）投资有限公司持股 100%。
 控股股东                     摩科瑞（中国）投资有限公司
 实际控制人                   摩科瑞亚洲集团控股私人有限公司（公司为境外公司）
 注册时间                     2012 年 3 月 14 日
 注册地址                     中国(上海)自由贸易试验区业盛路 188 号 A-709 室
 注册资本                     3,000 万美元
 实收资本                     3,000 万美元
                              钢材、矿产品、铜、铝、锌、铅、镍等贱金属及其制品、贵
 经营范围                     金属、化工产品（危险化学品、民用爆炸物品除外）、天然
                              橡胶、燃料油、大豆、大豆粉、大豆油、棕榈油、油菜籽油、
                                              224
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                              糖的批发，上述产品的进口（铁矿石除外）、出口（锌、贵
                              金属除外）、佣金代理（拍卖除外）以及相关配套业务，保
                              税港区内国际贸易、转口贸易，区内企业间贸易及贸易代理，
                              区内商业性简单加工，区内的仓储（除危险品）、技术支持
                              和研究开发，投资咨询，贸易信息咨询，食品流通。(依法
                              须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
                              该公司为贸易商，公司向优质的加工商采购铜杆，并能给本
 与公司合作背景
                              公司较长采购账期，公司地处发行人附近的上海市。
 与发行人控股股东、实际控
 制人、董监高、其他主要核     无关联关系。
 心人员的关系
      ⑦宜兴市鑫伟安金属科技有限公司
             项目                                       基本情况
股权结构                      蒋卫文持股 80%；钱冠芳持股 20%。
控股股东                      蒋卫文
实际控制人                    刘俊伟
注册时间                      2017 年 1 月 11 日
注册地址                      宜兴市官林镇东升巷 1 号
注册资本                      500 万元
实收资本                      500 万元
                              金属材料、金属制品的技术研发、销售;化工产品及原料(除
                              危险品)、塑料制品、电线电缆、电缆附件、建材的销售;金
经营范围
                              属拉丝加工。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                              开展经营活动)
                              该公司地处发行人所在的宜兴市，主要产品为铜杆。该公司
与公司合作背景
                              产品质量较好，供货及时。
与发行人控股股东、实际控
制人、董监高、其他主要核      无关联关系。
心人员的关系
      ⑧宁波金田电材有限公司
             项目                                       基本情况
股权结构                      宁波金田铜业（集团）股份有限公司 100%持股。
控股股东                      宁波金田铜业（集团）股份有限公司
实际控制人                    楼国强
注册时间                      1998 年 12 月 16 日
注册地址                      江北区慈城城西西路 1 号
注册资本                      25,000 万元
实收资本                      10,800 万元
                              铜、铜材、铜线、铜杆、铜阀门、铜合金母线、铜阳极板的
经营范围
                              研发、制造、加工、批发、零售；黄金制品、贵金属合金材
                                              225
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                              料、纸箱和纸盒的加工、批发、零售；自营和代理货物和技
                              术的进出口（但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除
                              外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                              经营活动）
                              该公司为国内知名的金属加工企业，主要产品为铜杆、铜丝
与公司合作背景                等。该公司产品质量较好，地处发行人附近的宁波市，供货
                              及时。
与发行人控股股东、实际控
制人、董监高、其他主要核      无关联关系。
心人员的关系
   （7）替代采购的供应商是否与江苏刚大金属及其实际控制人、董监高、核心
人员等关联方之间存在关联关系或其他利益安排
      上述 2018 年和 2019 年发行人向其采购铜杆数量大幅增长的供应商与江苏刚
大金属及其实际控制人、董监高、核心人员等关联方之间不存在关联关系或其他
利益安排。
      5、发行人报告期内主要供应商宜兴市天源铜业有限公司注销情况及对发行
人的影响
      （1）宜兴市天源铜业有限公司注销的情况
      宜兴市天源铜业有限公司（以下简称“天源铜业”）成立于 2009 年 3 月，
主要从事铜杆的生产和销售。由于铜杆加工附加值较低，且受价格波动影响较大，
经营风险较高，且天源铜业实际控制人年事已高，无意继续从事铜加工业务，因
此天源铜业于 2020 年 9 月注销。
      （2）主要铜杆供应商注销对发行人是否存在重大不利影响
      发行人所处宜兴市为我国最大的电线电缆企业聚集地，区域产业配套完善。
铜杆加工工艺成熟且较为简单，区域内供应商众多，铜杆供应充足。铜材属于全
球范围内的大宗交易商品，市场价格透明，发行人向主要供应商采购铜杆的结算
价格均按照铜的市场价格加上约定的加工费确定。因此，发行人可选择的铜杆供
应商众多，天源铜业的注销对发行人的生产经营不构成重大不利影响。
      （三）发行人股东及关系密切家庭成员在主要客户、供应商处任
职、持股或享受权利的情况
      报告期内，发行人、中辰控股、旭辰投资、达辰投资自然人股东及关系密切
家庭成员在发行人主要客户、供应商处任职、持股或享有其他权益的情形如下：
                                              226
     中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
           1、任职、持股或享受其他权益的具体情况
           （1）发行人自然人股东
                                                                 公司客          采购或销售金额/
序              与发行
       姓名                    单位          任职或投资          户或供   占公司采购总额或销售总额比
号              人关系
                                                                   应商                例
                                                                          2017 年，销售金额 260,683.76
                                                                          元，占公司当年销售总额
                                                                          0.01%；
                            河北承大环                                    2018 年，销售金额 48,413.79
                                           持股 35.29%，并
                            保科技有限                            客户    元，占公司当年销售总额
                                             担任执行董事
                              公司                                        0.003%；
                                                                          2019 年，销售金额 48,551.72
                                                                          元，占公司当年销售总额
                发行人                                                    0.002%
                股东张                     持股 85.8%，并担
                            燕新控股集                                    2018 年，销售金额 920,862.06
1    王季文     学民妹                     任执行董事，张学       客户
                            团有限公司                                    元，占公司当年销售总额 0.05%
                妹的配                       民持股 2.2%
                  偶                                                      2018 年，销售金额 43,827.59
                                                                          元，占公司当年销售总额
                            内蒙古瑞濠
                                                                          0.002%；
                            新材料科技        担任董事            客户
                                                                          2019 年，销售金额 111,620.69
                            有限公司
                                                                          元，占公司当年销售总额
                                                                          0.005%；
                            兴隆县中泰
                                           王季文控制的企                 2017 年，销售金额 511,111.11
                            建材有限公                            客户
                                                 业                       元，占公司当年销售总额 0.03%
                                司
               发行人
                           兴隆县中泰
               股东张                                                     2017 年，销售金额 511,111.11
2      张扬                建材有限公         担任经理            客户
               学民的                                                     元，占公司当年销售总额 0.03%
                           司
               兄弟
           （2）中辰控股的自然人股东
               与发                                     公司客
序                                                                         采购或销售金额/
      姓名     行人        单位          任职或投资     户或供
号                                                                   占公司采购总额或销售总额比例
               关系                                       应商
                                                                  2017 年，采购金额 17,984,760.68 元，
                                                                  占公司当年采购总额 1.10%；
                                                                  2018 年，采购金额 19,199,646.61 元，
               中辰      宜兴市同盛     持股 76.25%，
                                                                  占公司当年采购总额 1.22%；
1    杜战新    控股      金属带材有     并担任执行 供应商
                                                                  2019 年，采购金额 20,389,554.91 元，
               股东        限公司       董事兼经理
                                                                  占公司当年采购总额 1.15%；
                                                                  2020 年 1-6 月，采购金额 9,636,739.87
                                                                  元，占公司当年采购总额 1.28%
                                                      227
    中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                                                2017 年，采购金额 269,759.70 元，占
                                                                公司当年采购总额 0.02%；销售金额
                                                                9,036,502.29 元，占公司当年销售总额
                                                                0.46%；
                                                                2018 年，采购金额 918,086.20 元，占
                                                                公司当年采购总额 0.06%；销售金额
                      南京中已辰
                                     持股 96.83%， 供应商       5,798,806.97 元，占公司当年销售总额
              中辰    商贸有限公
                                     并担任监事    /客户        0.30%；
              控股        司
                                                                2019 年，采购金额 191,348.75 元，占
                股
                                                                公司当年采购总额 0.01%；销售金额
2   周兴飞    东，
                                                                1,506,286.10 元，占公司当年销售总额
              旭辰
                                                                0.07%；
              投资
                                                                2020 年 1-6 月，采购金额 796,670.61
              股东
                                                                元，占公司当年采购总额 0.11%
                                                                2017 年，销售金额 80,289.79 元，占公
                                                                司当年销售总额 0.004%；
                      南京飞阳输     持股 98.75%，
                                                                2018 年，销售金额 11,233,229.75 元，
                      变电工程有     并担任执行          客户
                                                                占公司当年销售总额 0.59%；
                        限公司       董事兼经理
                                                                2019 年，销售金额 330,945.73 元，占
                                                                公司当年销售总额 0.02%
                                                                2017 年，采购金额 85,318,274.14 元，
                                                                占公司当年采购总额 5.20%；
                                                                2018 年，采购金额 38,494,158.91 元，
              中辰    常州市苏优     持股 60%，并               占公司当年采购总额 2.45%；
3   蒋旭峰    控股    辐照科技有     担任执行董      供应商     2019 年，采购金额 66,680,579.33 元，
              股东      限公司         事兼经理                 占公司当年采购总额 3.75%；
                                                                2020 年 1-6 月，采购金额
                                                                14,911,296.48 元，占公司当年采购总
                                                                额 1.99%
              中辰
              控股
                                                                2017 年，采购金额 786,369.68 元，占
              股东    无锡市苏轩
                                     持股 10%，并               公司当年采购总额 0.05%；
4    庄玲     蒋旭    电缆有限公                     供应商
                                       担任监事                 2019 年，采购金额 1,916,357.00 元，
              峰配        司
                                                                占公司当年采购总额 0.11%
              偶的
              母亲
              中辰                                              2017 年，采购金额 9,424,696.43 元，
              控股                                              占公司当年采购总额 0.57%；
                      常州市星光     持股 60%，并
              股东                                              2018 年，采购金额 1,250,853.69 元，
5   蒋亚军            电缆有限公     担任执行董      供应商
              蒋旭                                              占公司当年采购总额 0.08%；
                          司              事
              峰的                                              2019 年，采购金额 1,111,012.02 元，
              父亲                                              占公司当年采购总额 0.06%
                                                                2017 年，采购金额 116,512.83 元，占
              中辰
                                                                公司当年采购总额 0.01%；
              控股
                                                                2018 年，采购金额 105,163.87 元，占
              股东    无锡市吉茹     持股 100%，
                                                                公司当年采购总额 0.01%；
6   储鹏飞    施光    机电设备有     并担任执行      供应商
                                                                2019 年，采购金额 114,106.32 元，占
              华配      限公司       董事兼经理
                                                                公司当年采购总额 0.01%；
              偶的
                                                                2020 年 1-6 月，采购金额 33,336.26 元，
              兄弟
                                                                占公司当年采购总额 0.004%
                                                   228
     中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                                                  2019 年，采购金额 3,285,803.04 元，
               中辰    无锡市凯锋
                                                     供应商       占公司当年采购总额 0.18%；销售金额
7    林步元    控股    电缆有限公       持股 30%
                                                     /客户        170,584.07 元，占公司当年销售总额
               股东        司
                                                                  0.01%
               中辰
               控股    江苏伟丰建
                                      持股 10%，并
               股东    筑安装集团                        客户     2017 年，销售金额 645,932.69 元，占
8    石冬云                             担任董事
               蒋国    有限公司                                   公司当年销售总额 0.03%
               新配
                 偶
               中辰
               控股                                               2017 年，销售金额 2,364,572.43 元，
                       河北博弈煜     持股 50%，并
               股东                                               占公司当年销售总额 0.12%；2018 年，
9     吴琴             力电力技术     担任执行董         客户
               钟旭                                               销售金额 705,574.27 元，占公司当年
                       有限公司            事
               的母                                               销售总额 0.04%
                 亲
           （3）旭辰投资的自然人股东
               与发                                                              采购或销售金额/
序                                                          公司客户或
      姓名     行人         单位           任职或投资                       占公司采购总额或销售总额
号                                                            供应商
               关系                                                                     比例
                                                                            2017 年，采购金额
                                                                            3,294,367.40 元，占公司当
                                                                            年采购总额 0.20%；
                                                                            2018 年，采购金额
                                                                            2,853,300.20 元，占公司当
               旭辰    无锡市鑫瑞泰
                                        持股 100%，并担                     年采购总额 0.18%；
1    陈盘伟    投资    金属材料有限                              供应商
                                          任执行董事                        2019 年，采购金额
               股东        公司
                                                                            4,512,003.76 元，占公司当
                                                                            年采购总额 0.25%；
                                                                            2020 年 1-6 月，采购金额
                                                                            45,981.85 元，占公司当年采
                                                                            购总额 0.01%
                                                                            2017 年，采购金额 62,325.18
                                                                            元，占公司当年采购总额
                                                                            0.0038%；销售金额 3,264.36
                                                                            元，占公司当年销售总额
               旭辰
                                                                            0.00017%；
               投资
                       重庆安浩机电     持股 70%，并担                      2018 年，采购金额 13,542.43
               股东                                             供应商/客
2     陈超             有限公司，已     任执行董事兼经                      元，占公司当年采购总额
               代雨                                                 户
                           注销               理                            0.00086%；销售金额
               薰配
                                                                            23,384.62 元，占公司当年销
                 偶
                                                                            售总额 0.0012%；
                                                                            2019 年，销售金额 5,973.45
                                                                            元，占公司当年销售总额
                                                                            0.00029%
                                                   229
     中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
               旭辰
               投资
                                        持股 90%，并担                   2018 年，销售金额 90,196.86
               股东     无锡市新特安
3    刘岱红                             任执行董事兼经         客户      元，占公司当年销售总额
               虞卫     科技有限公司
                                              理                         0.0047%
               东配
                 偶
           （4）达辰投资的自然人股东
                与发                                                          采购或销售金额/
序                                                         公司客户
       姓名     行人          单位         任职或投资                    占公司采购总额或销售总额
号                                                         或供应商
                关系                                                                 比例
                                                                        2017 年，采购金额
                                                                        9,621,106.33 元，占公司当年
                                                                        采购总额 0.59%；
                                                                        2018 年，采购金额
                                                                        24,539,154.52 元，占公司当
                                                                        年采购总额 1.56%；销售金额
                         浙江太湖远大
               达辰投                     持股 4.84%，并    供应商/     27.31 元，占公司当年销售总
1     钱爱荣             新材料股份有
               资股东                       担任董事          客户      额 0.000001%；
                           限公司
                                                                        2019 年，采购金额
                                                                        23,702,796.28 元，占公司当
                                                                        年采购总额 1.33%；
                                                                        2020 年 1-6 月，采购金额
                                                                        9,583,762.9 元，占公司当年
                                                                        采购总额 1.28%
                                                                        2017 年，销售金额 864,490.60
                                                                        元，占公司当年销售总额
               达辰投    西安秦骊成套     持股 30%，并担                0.04%；
2      孙嵘                                                   客户
               资股东    电器有限公司         任董事                    2020 年 1-6 月，销售金额
                                                                        145,226.69 元，占公司当年销
                                                                        售总额 0.016%
                                                                        2017 年，采购金额 2,905.98
                                                                        元，占公司当年采购总额
                                                                        0.00018%；
                                                                        2018 年，采购金额 195,758.61
               达辰投                                                   元，占公司当年采购总额
                                          持股 74.15%，
               资股东    江苏长远电缆                       供应商/     0.01%；
3     钱雅珂                              并担任执行董
               钱耀珂      有限公司                           客户      2019 年，采购金额 452,371.17
                                            事兼经理
               的兄弟                                                   元，占公司当年采购总额
                                                                        0.03%；
                                                                        2020 年 1-6 月，销售金额
                                                                        155,826.21 元，占公司当年销
                                                                        售总额 0.017%
                                                   230
    中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                                                         2017 年，采购金额 89,316.24
                                                                         元，占公司当年采购总额
                                                                         0.01%；
              达辰投
                        宜兴市科佳环                                     2018 年，采购金额 91,982.76
              资股东                      担任执行董事
4    周冬梅             保科技有限公                         供应商      元，占公司当年采购总额
              杜祖福                          兼经理
                            司                                           0.01%；
              的配偶
                                                                         2020 年 1-6 月，采购金额
                                                                         158,004.16 元，占公司当年采
                                                                         购总额 0.02%
              达辰投
                        湖南西默智能                                     2017 年，销售金额 54,579.19
              资股东                      持股 50%，并担
5    周斌杰             科技有限公                            客户       元，占公司当年销售总额
              蔡玉兰                          任监事
                        司，已注销                                       0.003%
              的儿子
              达辰投
                        宜兴市锦峰电                                     2019 年，销售金额 1,453.27
              资股东                                         供应商/
6    吴国洪             工器材有限公       持股 56.99%                   元，占公司当年销售总额
              杨林凤                                           客户
                            司                                           0.000069%
              的儿子
                                                              2019 年，销售金额 928,606.51
              达辰投                                          元，占公司当年销售总额
              资股东  广西沃能电力                            0.04%；
7     周达                            担任监事        客户
              周练的    有限公司                              2020 年 1-6 月，销售金额
              兄弟                                            44,132.39 元，占公司当年销
                                                              售总额 0.005%
    注：上述销售总额系发行人营业收入；采购金额系材料采购及成品外购合计金额。
          除上述任职、持股情况外，报告期内发行人、中辰控股、旭辰投资、达辰投
    资自然人股东及关系密切家庭成员不存在其他在发行人主要客户、供应商处任
    职、持股或享有其他权益的情形。
          2、发行人与前述公司交易的金额及占比情况、交易价格是否公允
          报告期内，公司与前述相关企业交易金额如下：
                                                                                    单位：万元
          项目         2020 年 1-6 月          2019 年               2018 年        2017 年
    发 行 人 向相关
                               3,516.58          12,235.59             8,766.16      12,697.04
    方采购
    占 发 行 人全年
                                  4.68%              6.87%                5.58%           7.74%
    采购总额比例
    发 行 人 向相关
                                  34.52             310.40             1,886.43       1,382.14
    方销售
    占 发 行 人当年
                                  0.04%              0.15%                0.99%           0.71%
    销售总额比例
          报告期内，公司与上述相关企业的交易中，除了向宜兴市同盛金属带材有限
    公司、常州市苏优辐照科技有限公司、常州市星光电缆有限公司、浙江太湖远大
    新材料股份有限公司采购金额超过 500 万元/年外，其余的采购金额及销售金额
    较小。
                                                  231
    中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
           发行人向上述 4 家相关企业的采购价格与同期向其他企业采购的价格对比
    如下：
           （1）宜兴市同盛金属带材有限公司
                                                                             单位：元/千克、元
                                                                向其他供应
                             是否 向同盛金
                                                向同盛金属      商采购均价 向其他供应商
 年度       产品具体型号     为加 属采购均                                                   差价比
                                                  采购金额      或其他供应   采购金额
                             工费     价
                                                                商报价（注）
        电镀锌钢带 0.2*25      否     5.93           6,777.08         5.90                     0.51%
        电镀锌钢带 0.2*30      否     5.93          24,137.79         5.90                     0.51%
        电镀锌钢带 0.5*35      否     5.13          10,445.13         5.18                    -0.97%
        电镀锌钢带 0.5*30      否     5.13           5,384.25         5.18                    -0.97%
        电镀锌钢带 0.5*45      否     5.13          92,035.22         5.18                    -0.97%
        电镀锌钢带 0.5*60      否     5.13           5,276.46         5.18                    -0.97%
        电镀锌钢带 0.8*60      否     5.00          12,015.00         4.86                     2.88%
        钢带 0.8*60            否     4.97         952,793.82         4.92                     1.02%
        钢带 0.2*20            否     5.81         314,979.44         5.71       12,038.09     1.75%
        钢带 0.2*25            否     5.86         160,164.57         5.71       24,138.98     2.63%
        钢带 0.2*30            否     5.82         270,387.91         5.71       60,475.88     1.93%
        钢带 0.5*35            否     4.96          18,831.87         4.99                    -0.60%
2020 年
        钢带 0.5*40            否     4.98         676,647.07         4.99                    -0.20%
1-6 月
        钢带 0.5*45            否     5.00         595,611.76         4.99                     0.20%
        热镀锌钢带 0.5*35      否     4.69          18,995.58         4.68       55,806.46     0.21%
        热镀锌钢带 0.5*45      否     4.84                            4.67      171,089.91     3.64%
                                                1,134,019.96
        热镀锌钢带 0.8*60      否     4.71                            4.52      894,850.29     4.20%
                                                5,207,788.62
        铜带 0.05*25           是     5.97           5,110.04         5.77       25,387.99     3.47%
        铜带 0.05*30           是     6.02           2,012.92         5.77       16,619.93     4.33%
        铜带 0.1*35            是     3.27           8,398.67         3.32      112,215.97 -1.51%
        铜带 0.10*40           是     3.27          34,046.55         3.35      760,832.60 -2.39%
        铜带 0.10*45           是     3.27           4,148.58         3.37      121,093.53 -2.97%
        铜带 0.12*40           是     3.27           1,676.46         3.45       10,057.17 -5.22%
        其他材料（无可比价
                           是                       75,055.12
        格）
              合计                              9,636,739.87                  2,264,606.80
                                                  232
    中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
          钢带 0.2*20          否        6.05      632,546.95         5.99      138,558.37     1.00%
          钢带 0.2*25          否        6.01      293,035.71         5.88       37,245.22     2.21%
          钢带 0.2*30          否        6.06      531,459.92         6.02      159,002.57     0.66%
          钢带 0.5*40          否        5.25    1,629,508.00         5.04       52,228.14     4.17%
          钢带 0.5*45          否        5.23    1,517,601.76         5.13       94,382.82     1.95%
          热镀锌钢带 0.5*45    否        4.93    2,173,166.36         4.72      191,621.10     4.45%
          热镀锌钢带 0.8*60    否        4.71    9,253,606.86         4.53   2,003,745.90      3.97%
          铜带 0.05*20         是        6.02        2,018.92         6.02        2,952.90     0.00%
          铜带 0.05*25         是        5.97       27,657.74         5.97       29,178.35     0.00%
          铜带 0.05*30         是        6.02       27,061.92         5.95       29,763.87     1.18%
2019 年
          铜带 0.05*40         是        5.91       31,432.97         6.02        3,303.72 -1.83%
          铜带 0.1*35          是        3.26       64,877.07         3.43      175,878.16 -4.96%
          铜带 0.10*40         是        3.24       89,727.85         3.43   1,286,790.41 -5.54%
          铜带 0.10*45         是        3.27       15,644.77         3.45      184,197.39 -5.22%
          铜带 0.12*40         是        3.27        7,255.93         3.45       25,629.56 -5.22%
          钢带 0.8*60          否        5.16    1,228,397.75         4.96                     4.03%
          钢带 0.5*35          否        5.22      124,187.38         5.04                     3.57%
          热镀锌钢带 0.5*35    否        5.47       15,946.16         5.40                     1.30%
          铜带 0.05*35         是        5.94       16,490.88         5.75                     3.30%
          铜带 0.10*40 非加工 否        45.12    2,707,930.00        46.16                    -2.25%
               合计                             20,389,554.91                4,414,478.48
          钢带 0.2*20          否        5.98    1,120,811.37         5.96       70,772.65     0.34%
          热镀锌钢带 0.5*45    否        5.42      304,361.07         4.98      385,156.33     8.84%
          热镀锌钢带 0.8*60    否        5.25    1,435,811.21         4.81   1,181,419.23      9.15%
          铜带 0.05*25         是        5.86       17,137.78         5.68       48,523.37     3.17%
          铜带 0.05*30         是        5.86       26,801.61         5.67       97,580.28     3.35%
          铜带 0.05*35         是        5.92       23,767.42         5.65       39,760.46     4.78%
2018 年
          铜带 0.05*40         是        5.94       14,960.86         5.66       43,081.05     4.95%
          铜带 0.1*35          是        3.33       26,180.00         3.38      179,310.34 -1.48%
          铜带 0.10*40         是        3.35      215,706.35         3.37   1,049,668.86 -0.59%
          铜带 0.12*35         是        3.33        3,660.00         3.36        7,860.51 -0.89%
          钢带 0.2*25          是        5.93      887,287.27         5.77       18,282.69     2.77%
          钢带 0.2*30          否        5.99      787,387.93         5.82                     2.92%
                                                  233
    中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
        钢带 0.2*35            否        5.95       22,151.38         5.82                     2.23%
        钢带 0.5*35            否        5.21      461,641.51         5.13                     1.56%
        钢带 0.5*40            否        5.28    1,685,560.95         5.13                     2.92%
        钢带 0.5*45            否        5.28    3,231,928.80         5.13                     2.92%
        钢带 0.8*45            否        3.02       -4,513.79
        钢带 0.8*60            否        5.18    8,500,605.02         5.04                     2.78%
        热镀锌钢带 0.2*20      否        6.16       71,841.03         6.07                     1.48%
        热镀锌钢带 0.5*35      否        5.39       62,619.91         5.10                     5.69%
        热镀锌钢带 0.5*60      否        5.43      107,360.30         5.20                     4.42%
        热镀锌钢带 0.2*25      否        6.21       33,088.97         6.14                     1.14%
        热镀锌钢带 0.2*30      否        6.21      163,489.66         6.14                     1.14%
              合计                              19,199,646.61                3,121,415.77
        钢带 0.2*20            否        5.54    1,069,743.58         5.51      198,669.31     0.54%
        钢带 0.2*25            否        5.55      493,817.59         5.73       37,177.22 -3.14%
        钢带 0.2*30            否        5.64    1,207,914.64         5.66      475,517.44 -0.35%
        钢带 0.2*35            否        5.67      152,563.88         5.77       11,180.77 -1.73%
        钢带 0.5*45            否        4.78    1,697,868.34         4.90       50,254.40 -2.45%
        热镀锌钢带 0.5*45      否        4.55      922,683.11         4.56      346,719.58 -0.22%
        热镀锌钢带 0.8*60      否        4.42    2,552,546.45         4.52   1,157,471.45 -2.21%
        铜带 0.05*25           是        6.24        2,676.67         6.09       37,495.49     2.46%
        铜带 0.05*30           是        6.24       29,493.23         6.17       94,058.34     1.13%
        铜带 0.05*32 非加工 否          47.32       25,413.42        44.68      313,693.15     5.91%
2017 年 铜带 0.05*35           是        6.17       10,863.67         6.25       15,750.12 -1.28%
        铜带 0.05*35 非加工 否          47.32       26,785.83        44.79      161,181.68     5.65%
        铜带 0.05*40           是        6.24        6,576.24         6.23       19,204.99     0.16%
        铜带 0.05*40 非加工 否          47.32       18,740.61        44.49       94,299.76     6.36%
        铜带 0.1*35            是        3.33       66,516.68         3.47      110,462.45 -4.03%
        铜带 0.10*30           是        3.33        7,120.00         3.59        8,332.35 -7.24%
        铜带 0.10*40           是        3.33      668,216.94         3.47      629,412.45 -4.03%
        铜带 0.10*40 非加工 否          43.62    1,306,716.92        43.53      807,071.11     0.21%
        铜带 0.12*40           是        3.33       28,956.67         3.43       17,513.25 -2.92%
        钢带 0.5*60            否        4.38      431,378.40         4.43                    -1.13%
        钢带 0.8*60            否        4.58    4,275,773.35         4.64                    -1.29%
                                                  234
         中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
               钢带 0.2*15          否        5.21        6,084.36           5.47                    -4.75%
               钢带 0.3*35          否        4.62       40,781.54           5.04                    -8.33%
               钢带 0.3*40          否        4.83       221,592.65          5.04                    -4.17%
               钢带 0.3*45          否        4.54       125,674.05          4.84                    -6.20%
               钢带 0.5*30          否        3.33       -12,033.34
               钢带 0.5*35          否        4.75       494,202.21          4.83                    -1.66%
               钢带 0.5*40          否        4.62     1,028,452.92          4.83                    -4.35%
               冷镀锌钢带           否        4.91       184,969.66          4.87                     0.82%
               热镀锌钢带 0.2*25    否        5.32       478,448.97          5.29                     0.57%
               热镀锌钢带 0.5*35    否        5.13       13,697.44           4.87                     5.34%
               热镀锌钢带 0.5*60    否        4.53       377,855.62          4.87                    -6.98%
               铜带 0.1*40          是        4.71       22,075.90           4.76                    -1.05%
               铜带 0.12*30         是        3.33        1,893.33           3.33                     0.00%
               其他材料（无可比价
                                                         -1,300.85
               格）
                      合计                           17,984,760.68                   4,585,465.31
             注：本栏所列价格分两种情形：一种是该种产品向同盛金属采购，也向其他供应商采购，
         则所列价格为向其他供应商采购均价，对应“向其他供应商采购金额”一栏有数值；另一种
         是在采购比价时，经过价格、账期、交货能力等综合评判，只向同盛金属采购，未向其他供
         应商采购，则所列价格为其他供应商的报价，对应“向其他供应商采购金额”一栏无数值。
                  宜兴市同盛金属带材有限公司采购账期为 70 天，其他报价单位账期为 1 个
         月，故同盛金属的价格略高于其他报价单位，公司为缓解资金压力，权衡利弊后
         选择了同盛金属。
                  （2）常州市苏优辐照科技有限公司
                                                                                    单位：元/千克、元
                                    向苏优                         向其他
                                                向苏优辐照                     向其他单位
        年度        产品具体型号    辐照采                         单位采                       差价比
                                                  采购金额                       采购金额
                                    购均价                         购均价
       2020 年
                     铝杆 9.5MM      12.73    14,911,296.48          11.99    69,962,416.11         6.17%
       1-6 月
       2019 年       铝杆 9.5MM      12.96     66,680,579.33         12.62    150,968,465.86        2.69%
       2018 年       铝杆 9.5MM      12.84     38,494,158.91         12.79    196,657,680.65        0.39%
       2017 年       铝杆 9.5MM      12.93     85,318,274.14         12.56    230,731,087.59        2.95%
                  （3）常州市星光电缆有限公司
                                                                                 单位：元/千克、元
                                              向星光          向星光电缆     向其他供  向其他供应商
年度                产品具体型号                                                                            差价比
                                              电缆采            采购金额     应商采购    采购金额
                                                        235
           中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
                                                购均价                         均价或其
                                                                               他供应商
                                                                               报价（注）
          JKLYJ-10KV-120                           6.23           900,686.68       6.91       956,546.52   -9.84%
          JKLYJ-10KV-150                           7.66            16,847.86       7.46       163,506.36    2.68%
          JKLYJ-10KV-240                          11.38           142,307.70      12.06     5,896,210.70   -5.64%
          JKLYJ-10KV-50                            3.38            18,195.69       3.27        77,363.20    3.36%
          JKLYJ-10KV-70                            4.17           271,818.69       4.31     1,483,752.91   -3.25%
          JKLYJ-1KV-120                            4.71           626,379.89       4.56     1,741,915.66    3.29%
          JKLYJ-1KV-185                            8.24         2,743,692.45       7.51     1,485,695.08    9.72%
          JKLYJ-1KV-35                             1.50           768,321.83       1.47        17,718.24    2.04%
          JKLYJ-1KV-50                             2.24           451,064.60       2.11       356,974.72    6.16%
          YJV-0.6/1KV-1*25                        11.49               574.36      12.42         2,483.76   -7.49%
          ZC-KVVP2-22-450/750V-10*2.5             15.91            31,811.23      16.72         1,571.49   -4.84%
          ZC-KVVP2-22-450/750V-10*4               23.54            42,373.82      22.88         5,719.19    2.88%
          ZC-KVVP2-22-450/750V-14*1.5             13.90            31,693.55      13.23        20,023.27    5.06%
          ZC-KVVP2-22-450/750V-4*1.5               5.18            10,350.90       5.35        18,613.72   -3.18%
          ZC-KVVP2-22-450/750V-4*2.5               7.46            29,103.76       7.04        15,497.40    5.97%
2017 年   ZC-KVVP2-22-450/750V-4*4                10.57            59,390.57      10.74       104,112.29   -1.58%
          ZC-KVVP2-22-450/750V-7*1.5               7.80            19,332.31       7.45        44,580.43    4.70%
          ZC-YJLV22-0.6/1KV-4*16                   6.18           525,038.46       5.77     2,501,931.79    7.11%
          VV-0.6/1KV-1*240                       100.70            3,021.03      105.23                    -4.30%
          VV-0.6/1KV-1*70                         29.91            1,794.36       32.24                    -7.23%
          VV22-0.6/1kv-4*10                       18.46          436,430.77       18.46                     0.00%
          VV23-0.6/1KV-2*16                       17.03           63,878.20       18.83                    -9.56%
          WDZBN-YJV23-0.6/1KV-3*120+2*70         242.00          232,804.00      264.72                    -8.58%
          WDZBN-YJV23-0.6/1KV-3*16                26.04           13,490.14       28.41                    -8.34%
          WDZBN-YJV23-0.6/1KV-3*4                  8.71            3,962.78        9.11                    -4.39%
          WDZBN-YJV23-0.6/1KV-3*50+2*25           95.99          100,119.08      102.08                    -5.97%
          WDZBN-YJV23-0.6/1KV-5*10                28.28            2,149.44       29.80                    -5.10%
          WDZBN-YJV23-0.6/1KV-5*16                42.15           34,566.15       45.71                    -7.79%
          WDZBN-YJV23-0.6/1KV-5*4                 13.58            6,926.42       14.32                    -5.17%
          WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*120+2*70          240.88           32,277.96      257.28                    -6.37%
          WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*150+2*95          335.28          137,465.65      339.38                    -1.21%
                                                          236
            中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
          WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*16                  25.79             6,758.26      28.11                       -8.25%
          WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*185+2*95           352.04           281,634.18     382.21                       -7.89%
          WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*25+2*16             54.70            38,017.10      58.60                       -6.66%
          WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*50+2*25             95.30           350,462.62     101.87                       -6.45%
          WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*70+2*35            135.35           164,450.76     143.51                       -5.69%
          WDZB-YJV23-0.6/1KV-3*95+2*50            184.19           140,719.65     199.28                       -7.57%
          WDZB-YJV23-0.6/1KV-4*25+1*16             59.22            37,902.22      63.06                       -6.09%
          WDZB-YJV23-0.6/1KV-4*50+1*25            106.21             8,072.24     113.03                       -6.03%
          WDZB-YJV23-0.6/1KV-5*10                  28.21            30,188.63      29.74                       -5.14%
          WDZB-YJV23-0.6/1KV-5*16                  42.44           197,751.29      45.06                       -5.81%
          JKLGYJ-10KV-50/8                          3.34           410,869.15       3.56                       -6.18%
                     合计                                        9,424,696.43                14,894,216.73
                注：本栏所列价格分两种情形：一种是该种产品向星光电缆采购，也向其他供应商采购，
            则所列价格为向其他供应商采购均价，对应“向其他供应商采购金额”一栏有数值；另一种
            是在采购比价时，经过价格、账期、交货能力等综合评判，只向星光电缆采购，未向其他供
            应商采购，则所列价格为其他供应商的报价，对应“向其他供应商采购金额”一栏无数值。
                   （4）浙江太湖远大新材料股份有限公司
                                                                                       单位：元/千克、元
                                              向太湖                        向其他供
                                                           向太湖远大                     向其他供应商
 年度               产品具体型号              远大采                        应商采购                         差价比
                                                           采购金额                         采购金额
                                              购均价                          均价
          35KV 交联聚乙烯电缆用绝缘料            8.58        453,238.94         8.72                         -1.61%
          二步法硅烷交联架空料黑 YJWG            7.84      7,395,575.30         8.04       7,804,335.17      -2.53%
          二步法硅烷交联绝缘料                   7.89        211,116.82         7.98       1,691,840.69      -1.13%
2020 年   硅烷架空绝缘料（二步法）               8.32        457,522.12         8.24       1,584,671.16       0.97%
1-6 月
          硅烷交联低烟无卤阻燃聚烯烃绝
                                                13.55            5,000.00       13.89        180,530.97      -2.45%
          缘料
          可交联聚乙烯绝缘料 YJ-10               8.23        632,070.78         8.47       3,988,449.23      -2.83%
          可交联聚乙烯绝缘料 YJ-35               8.32        429,238.94         8.72       3,916,291.80      -4.59%
                    合计                                   9,583,762.90                   19,166,119.02
          35kV 化学交联                          9.65        434,070.80         9.74         811,366.06      -0.92%
          半导电屏蔽料                           9.20        182,202.62         9.20       1,385,096.13       0.00%
          二步法硅烷交联架空料黑 YJWG            9.63   13,070,061.74           9.59      30,584,201.62       0.42%
2019 年
          二步法硅烷架空绝缘料                   9.63      6,935,222.15         9.52       6,524,126.73       1.16%
          可交联聚乙烯绝缘料 YJ-10               9.93      1,309,721.30         9.79      11,300,039.50       1.43%
          可交联聚乙烯绝缘料 YJ-35               9.87      1,657,876.08         9.78       4,788,546.77       0.92%
                                                           237
            中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
          其他材料（无可比价格）                             113,641.59
                    合计                                  23,702,796.28                 55,509,388.71
          低烟无卤阻燃聚烯烃护套料（黑）           9.94      239,050.98        9.35         287,915.13      6.31%
          二步法硅烷架空绝缘料                  10.82      2,082,758.64       10.73      1,694,163.64       0.84%
2018 年   二步法硅烷交联架空料黑 YJWG           10.35     20,209,225.39       10.36     26,456,939.08      -0.10%
          可交联聚乙烯绝缘料 YJ-10              10.34      1,867,771.06       10.66     10,038,612.89      -3.00%
          其他材料（无可比价格）                             140,348.45
                    合计                                  24,539,154.52                 38,484,380.74
          二步法硅烷交联绝缘料                  10.26      1,860,405.97       10.27      3,141,357.94      -0.10%
          可交联聚乙烯绝缘料 YJ-10                 9.73      393,478.15       10.50      8,807,863.09      -7.33%
2017 年   可交联聚乙烯绝缘料 YJ-35              10.51         10,512.82       10.77      5,433,867.70      -2.41%
          二步法硅烷交联架空料黑 YJWG           10.43      6,257,136.74       10.26     50,369,062.44       1.66%
          其他材料（无可比价格）                           1,099,572.65
                    合计                                  9,621,106.33                  67,752,151.17
                   以上比价数据显示，公司向 4 家相关企业采购的价格与同期向其他企业采购
            的价格相比，不存在明显异常的情况，采购价格公允，不存在利益输送的情形。
                   保荐机构、律师、会计师认为：1、除本前述内容中所列情况外，发行人所
            有自然人股东、中辰控股的自然人股东、员工持股平台旭辰投资、达辰投资的自
            然人股东及关系密切家庭成员，不存在在发行人主要客户、供应商处任职、持股
            或享有其他权益的情况；2、发行人与前述公司交易的金额占同类交易的比例较
            低，价格公允。
                   六、发行人主要固定资产及无形资产
                   （一）发行人主要固定资产情况
                   截至 2020 年 6 月 30 日，公司固定资产账面价值为 22,568.38 万元，主要包
            括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子及其他设备等，具体情况如下：
                                                                                            单位：万元
                      项目                  原值             累计折旧            净值         成新率
             房屋及建筑物                   25,267.81            9,213.66       16,054.15       63.54%
             机器设备                       15,061.28            9,044.21        6,017.07       39.95%
             运输工具                          743.51             505.53           237.98       32.01%
                                                           238
     中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
     办公及其他设备                   2,207.46            1,948.28          259.18       11.74%
                合计                 43,280.06           20,711.68       22,568.38       52.14%
           公司主要固定资产均通过购买和自建取得，主要分布在中辰电缆及子公司山
     东聚辰。
           1、房屋所有权
序       房屋     房屋所有权证                           建筑面积                                 他项
                                        坐落位置                      规划用途     取得方式
号     权利人          编号                                （㎡）                                 权利
                  苏（2017）宜兴
                                    新街街道环科园                    工业、交
1    中辰电缆       不动产权第                           36,355.49                   自建         抵押
                                      氿南路 8 号                     通、仓储
                    0013692 号
                  苏（2016）宜兴
                                    宜兴市新街街道
     中辰电缆       不动产权第                           63,791.71   工交仓储        自建         抵押
2                                       百合村
                    0012491 号
                  鲁（2018）德州    陵城区经济技术
     山东聚辰     市陵城区不动产    开发区马颊河路       52,562.90      工业         自建         抵押
3
                  权第 0000864 号         中段
           2、房屋租赁情况
           （1）公司子公司常州拓源在常州市向个人租赁房屋一处。根据 2020 年 7 月
     1 日常州拓源与王奎芳签署的《房屋出租协议》，常州拓源承租常州市武进高新
     技术产业开发区兰陵南路 588 号 21 幢 510 室（常房权证武字第 01074412-1 号），
     作为办公地点使用，面积为 95.48 平方米，租赁期限自 2020 年 7 月 1 日至 2020
     年 12 月 31 日止，租金为 1,000 元/月。
           （2）公司子公司常州拓源在宜兴市向宜兴市锦峰电工器材有限公司租赁厂
     房。根据 2019 年 12 月 20 日常州拓源与宜兴市锦峰电工器材有限公司签署的《房
     屋租赁协议》，常州拓源承租宜兴市高滕镇红塔村工业集中区 1 号厂房 3 号车间
     及附属房 1 间，用于临时堆放电缆盘及相关杂物，租赁期限自 2020 年 1 月 1 日
     至 2020 年 12 月 31 日止，租金为 230,000 元。
           3、生产设备
           截至 2020 年 6 月 30 日，本公司原值在 100 万元以上、子公司原值在 50 万
     元以上的生产设备情况如下：
           （1）中辰电缆
                       设备名称                      原值（万元）     净值（万元）      成新率
                                                   239
中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
新区交联车间悬链生产线                               1,818.80            282.93     15.56%
新区芬兰进口高速 CCV 生产设备                        1,388.75            992.96     71.50%
150+90+65 连琉机组                                      216.92            33.74     15.56%
电缆挤出机及配套设备                                    456.49           434.80     95.25%
三层共挤半悬链式干法交联电缆生产线                      192.56            29.95     15.56%
LFD450/11 智能型非滑动式铜大拉                          176.10           173.32     98.42%
框绞机                                                  166.19            25.85     15.56%
框式绞线机                                              161.31            25.09     15.56%
钢丝铠装履带牵引盘式成缆机                              158.55            24.67     15.56%
630/6+12+18+24 智能型框绞机                             156.78           154.30     98.42%
押出机生产线                                            150.43           112.32     74.67%
对挤连硫线                                              130.77            20.35     15.56%
履带牵引式成缆机及其安装槽钢                            128.72            20.03     15.56%
电缆挤出机及配套设备                                    117.52            71.00     60.42%
框式绞线机                                              114.53            17.82     15.56%
铜拉线机                                                111.97            17.42     15.56%
进口生产线配套设备                                      106.50            16.57     15.56%
XJWY-120 双进双出连硫机                                 104.42           102.77     98.42%
新区橡缆车间在安装设备                                  100.44            27.29     27.17%
框式绞线机                                              100.00            15.56     15.56%
      （2）山东聚辰
                  设备名称                      原值（万元）     净值（万元）      成新率
三层共挤干法交联生产线                                  235.02            80.62     34.30%
履带牵引型盘绞式成缆机                                  181.44            62.24     34.30%
框型绞线机                                              109.62            37.60     34.30%
护套生产线                                               91.45            31.37     34.30%
框绞机                                                   86.58            49.58     57.26%
设备用电缆                                               84.22            48.23     57.27%
框型绞线机                                               83.16            28.53     34.31%
框型绞线机                                               68.04            23.34     34.30%
高速笼绞机                                               65.23            22.38     34.31%
铜大拉连续退火机                                         64.86            22.25     34.30%
成缆机                                                   63.37            21.74     34.31%
                                              240
 中辰电缆股份有限公司                                                              招股意向书
 行车                                                      58.97           31.43      53.30%
 空气净化系统                                              56.21           19.28      34.30%
 大轴承式管绞机                                            54.52           18.70      34.30%
 电缆护套机                                                53.64           18.40      34.30%
 铜带屏蔽机                                                52.31           17.94      34.30%
 35KV 及以下高压交联电缆局部例行放电系统                   51.98           17.83      34.30%
        2019 年 11 月 14 日，发行人控股子公司山东聚辰与德州陵城农村商业银行
 签订编号为“（陵城农商）抵字（2019）年第 1114702 号”的《抵押合同》，山
 东聚辰以其账面原值为 2,568.47 万元的机械设备为双方签订的编号为（陵城农
 商）流借字（2019）年第 1114702 号《流动资金借款合同》项下的 2,400 万元借
 款提供抵押担保。截至本招股意向书签署日，抵押尚未解除。
        除此之外，公司及子公司其他机器设备不存在资产受限的情形。
        （二）发行人主要无形资产情况
        截至 2020 年 6 月 30 日，公司无形资产账面价值为 6,933.59 万元，主要包
 括土地使用权和软件使用权等，具体情况如下：
                                                                                 单位：万元
         项目                   原值                   累计摊销              账面价值
 土地使用权                        7,995.63                  1,303.72              6,691.90
 财务软件                              337.86                  96.17                  241.69
     合 计                         8,333.49                 1,399.90               6,933.59
        1、土地使用权
序   登记权     土地使用权                      土地面积   取得    土地                  他项
                               坐落位置                                    终止日期
号     利人         证编号                        （㎡）   方式    用途                  权利
                苏（2017）宜
                               新街街道环
     中辰电     兴不动产权
1                              科园氿南路    53,017.30     出让    工业   2047/04/02     抵押
       缆         第 0013692
                                   8号
                      号
                苏（2016）宜
     中辰电     兴不动产权     宜兴市新街
2                                           121,817.70     出让    工业   2061/03/26     抵押
       缆         第 0012491   街道百合村
                      号
                鲁（2018）德   陵城区经济
     山东聚     州市陵城区     技术开发区
3                                           200,000.00     出让    工业   2062/03/25     抵押