广脉科技：公开发行说明书（申报稿）

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证券简称：广脉科技 证券代码：838924

浙江省杭州市滨江区西兴街道滨康路101号7幢605、606、608

室

向不特定合格投资者公开发行股票说明书

（申报稿）

向不特定合格投资者公开发行股票说明书

（申报稿）

安信证券股份有限公司

安信证券股份有限公司

本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本公开发行说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力。投资者应当以正式公告的公开发行说明书全文作为投资决定的依据。

本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本公开发行说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力。投资者应当以正式公告的公开发行说明书全文作为投资决定的依据。

广脉科技股份有限公司

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中国证监会、全国股转公司对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对公开发行申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

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声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开发行说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

发行人控股股东、实际控制人承诺本公开发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开发行说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐机构、承销的证券公司承诺因发行人公开发行说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐机构及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

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本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股
发行股数	不超过1,200万股（含1,200万股）
每股面值	1.00元
定价方式	通过发行人和主承销商自主协商选择直接定价、竞价或询价等中国证监会及全国股转系统认可的方式确定发行价格，最终定价方式将由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况及监管要求协商确定
每股发行价格
预计发行日期
发行后总股本
保荐机构（主承销商）	安信证券股份有限公司
公开发行说明书签署日期	2020年12月9日

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重大事项提示本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读公开发行说明书正文内容：

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目录

第一节 释义 ...... 9

第二节 概况 ...... 12

第三节 风险因素 ...... 21

第四节 发行人基本情况 ...... 25

第五节 业务和技术 ...... 58

第六节 公司治理与独立性 ...... 115

第七节 财务会计信息 ...... 126

第八节 管理层分析 ...... 192

第九节 募集资金运用 ...... 286

第十节 其他重要事项 ...... 295

第十一节 有关声明 ...... 296

第十二节 备查文件 ...... 304

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第一节 释义本公开发行说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

普通名词释义
公司、股份公司、广脉科技、本公司、发行人	指	广脉科技股份有限公司
广脉互联	指	浙江广脉互联技术有限公司，曾用名：浙江广腾科技有限公司
广浩科技	指	杭州广浩科技有限公司
长泽科技	指	杭州长泽科技有限公司，系广脉科技股份有限公司的关联方
中国移动	指	中国移动通信集团公司
中国联通	指	中国联合网络通信集团有限公司
中国电信	指	中国电信集团公司
铁塔公司	指	中国铁塔股份有限公司
中国通号	指	中国铁路通信信号股份有限公司
公开发行说明书	指	广脉科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票说明书
国务院	指	中华人民共和国国务院
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
全国股转系统	指	全国中小企业股份转让系统
全国股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
挂牌公司治理规则	指	全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则
监督管理办法	指	非上市公众公司监督管理办法
独立董事指引	指	全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理指引第2号——独立董事
保荐人、保荐机构、主承销商、安信证券	指	安信证券股份有限公司
发行人会计师、申报会计师、天健会所	指	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师、申报律师、康达律所	指	北京康达（杭州）律师事务所
报告期、最近三年一期	指	2017年、2018年、2019年、2020年1-6月
最近一年	指	2019年，即2019年1月1日至2019年12月31日
本次发行、本次公开发行	指	公司本次向不特定合格投资者公开发行股票的行为
股东大会	指	广脉科技股份有限公司股东大会
董事会	指	广脉科技股份有限公司董事会

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监事会	指	广脉科技股份有限公司监事会
《公司章程》	指	《广脉科技股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》	指	公司本次公开发行股票并在精选层挂牌后生效的《广脉科技股份有限公司章程（草案）》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
元、万元	指	人民币元、人民币万元
专业名词释义
WLAN	指	Wireless Local Area Networks，即无线局域网络,是一种利用射频技术进行数据传输的系统
工信部	指	工业和信息化部
宽带	指	是指能够满足人们感观所能感受到的各种媒体在网络上传输所需要的带宽；在基本电子和电子通信上，是描述信号或者电子线路包含或能够同时处理较宽的频率范围
4G	指	第四代移动电话行动通信标准，也称第四代移动通信技术
5G	指	第五代移动电话行动通信标准，也称第五代移动通信技术
IT	指	Information Technology，即信息技术
CT	指	Communication Technology，即通信技术
DAS	指	Distributed Antenna System，即分布式天线系统，是在预定的空间或建筑内，由多个空间分离的天线节点，通过多种信号传输媒介，连接到多种信号源，组建而成的移动通信网络
MDAS	指	Multiservice Distributed Access System Solution，即多模数字光纤系统，是一种多业务分布系统，可支持多制式、多载波和多家运营商，并集成WLAN系统，进一步解决语音及数字业务
NB-IOT	指	Narrow Band Internet of Things，即窄带物联网，是一种基于蜂窝网络，能够以较低部署成本直接部署于GSM网络或LTE网络的技术
Lampsite	指	一种室内热点扩容和盲点补充的无线室内多模深度覆盖方案，主要应用于业务量较大的室内场景，如写字楼、商场、酒店等
eMBB	指	即增强移动宽带，适用于云游戏、VR/AR、超高清视频等对带宽要求较高的应用场景
mMTC	指	即海量物联网通信，适用于物联网、智慧城市，智能家居等连接终端量巨大的应用场景

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uRLLC	指	即超高可靠性与超低时延通信，适用于无人驾驶、移动医疗、工业自动化等需要高通信灵敏度的应用场景
SA	指	即独立组网模式，指的是新建5G网络，包括新基站、回程链路以及核心网
NSA	指	即非独立组网模式，指的是使用现有的4G基础设施，进行5G网络的部署
皮基站	指	即Piso Site，一种比微基站更小的基站，是一类小型基站的统称
新冠疫情	指	新型冠状病毒疫情

注：本公开发行说明书中若出现总计数与加总数值之和尾数不符，均为四舍五入所致。

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第二节 概览本概览仅对公开发行说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读公开发行说明书全文。

一、 发行人基本情况

发行人全称	广脉科技股份有限公司	统一社会信用代码	913301085930545135
证券简称	广脉科技	证券代码	838924
有限公司成立日期	2012年3月22日	股份公司成立日期	2016年3月31日
注册资本	69,000,000.00元	法定代表人	赵国民
注册地址	浙江省杭州市滨江区西兴街道滨康路101号7幢605、606、608室	主要生产经营地址	浙江省杭州市滨江区西兴街道滨康路101号7幢605、606、608室
控股股东	赵国民	实际控制人	赵国民
主办券商	安信证券	挂牌日期	2016年8月19日
管理型行业分类（新三板）	I6520信息系统集成服务	证监会行业分类	I65软件和信息技术服务业

二、 发行人主营业务情况

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三、 主要财务数据和财务指标

域的全方位合作，通过链接IT与CT，向用户提供定制化的服务。公司目前具有通信工程施工总承包壹级资质、电子与智能化工程专业承包贰级资质、浙江省安全技术防范行业资信壹级资质、施工劳务资质、增值电信业务经营许可证、安全生产许可证等行业资质。公司拥有优秀的管理、技术团队，核心成员均拥有多年通信、信息行业的从业经验，曾在科研院所、电信运营商、大型上市公司担任要职，具有丰富的管理经验与专业技术知识。公司实际控制人以及中、高级管理人员稳定，对公司未来发展方向及路线有高度认同。公司优秀的管理、技术团队为其带来了良好的执行力，保障公司战略规划的不断演进与实践，为公司带来较强的竞争优势。

项目

项目	2020年6月30日/2020年1月—6月	2019年12月31日/2019年度	2018年12月31日/2018年度	2017年12月31日/2017年度
资产总额(元)	282,454,483.20	295,012,899.70	233,232,011.37	146,033,069.40
股东权益合计(元)	134,346,844.90	122,895,568.26	97,382,583.57	77,008,760.24
归属于母公司所有者的股东权益(元)	133,452,529.37	122,331,178.44	96,633,926.80	77,008,760.24
资产负债率（母公司）（%）	50.02	57.18	58.15	47.27
营业收入(元)	152,251,853.52	190,060,755.10	122,844,391.11	106,164,757.58
毛利率（%）	22.60	24.95	23.16	22.09
净利润(元)	11,270,820.26	10,903,317.76	377,596.92	3,098,154.47
归属于母公司所有者的净利润(元)	11,304,094.55	11,397,584.71	678,940.15	3,098,154.47
扣除非经常性损益后的净利润(元)	10,946,876.53	10,900,968.35	28,943.04	1,940,878.37
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	10,977,507.29	11,399,166.26	330,558.59	1,940,878.37
加权平均净资产收益率（%）	8.84	11.16	0.88	4.11
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	8.58	11.16	0.43	2.57
基本每股收益（元/	0.16	0.17	0.01	0.05

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股）
稀释每股收益（元/股）	0.16	0.17	0.01	0.05
经营活动产生的现金流量净额(元)	-15,636,615.02	22,629,417.84	236,626.90	-9,439,498.98
研发投入占营业收入的比例（%）	2.07	4.09	4.59	4.74

四、 发行决策及审批情况

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五、 本次发行概况

东所持表决权的2/3以上通过。综上，发行人已就本次发行及精选层挂牌事项履行了《公司法》、《证券法》及中国证监会、全国股转公司规定的决策程序。

（四）本次发行尚需履行的程序

本次发行尚需通过全国股转公司的自律审查并经中国证监会的核准。

（五）本次发行是否需要履行国资、外资等主管部门审批、核准或备案等程序本次发行无需履行国资、外资等主管部门审批、核准或备案等程序。发行股票类型

发行股票类型	人民币普通股
每股面值	1.00元
发行股数	不超过1,200万股（含1,200万股）
发行股数占发行后总股本的比例	不超过14.81%
定价方式	通过发行人和主承销商自主协商选择直接定价、竞价或询价等中国证监会及全国股转系统认可的方式确定发行价格，最终定价方式将由股东大会授权董事会与主承销商根据具体情况及监管要求协商确定
每股发行价格
发行前市盈率（倍）
发行后市盈率（倍）
预测净利润（元）
发行后基本每股收益（元/股）
发行前每股净资产（元/股）	1.95
发行后每股净资产（元/股）
发行前净资产收益率（%）	8.84
发行后净资产收益率（%）
发行前市净率（倍）
发行后市净率（倍）
本次股票发行期间停牌、复牌的时间安排	停牌安排：公司申请股票于向全国股转公司提交本次公开发行股票并在精选层挂牌的申报材料的次一交易日停牌；复牌安排：公司若收到全国股转公司不予受理通知书、终止自律审查决定书，或者中国证监会终止审查决定、不予核准决定等文书后，将申请股票

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	于收到上述文件的次两个交易日复牌；公司若主动终止发行或者核准文件到期的，将申请股票于披露终止发行公告或者核准文件到期后的次两个交易日复牌；若公司股票公开发行完毕并在精选层挂牌，将申请股票自精选层挂牌之日起复牌
发行方式	本次发行通过公司和主承销商自主协商选择直接定价、合格投资者网上竞价或网下询价等中国证券监督管理委员会和全国中小企业股份转让系统有限责任公司认可的定价方式确定发行价格并发行
发行对象	符合中国法律、法规、规章及规范性文件规定条件，且已开通全国股转系统精选层股票交易权限的合格投资者
战略配售情况
本次发行股份的交易限制和锁定安排
募集资金总额
募集资金净额
承销方式及承销期	余额包销；公开发行说明书在证监会、全国股转公司指定报刊刊登之日至主承销商停止接受投资者认购款之日
询价对象范围及其他报价条件	在中国证券业协会注册、符合中国证券业协会规定条件并已开通全国股转系统精选层交易权限的网下投资者；参与询价的网下投资者应当以其管理的配售对象为单位进行报价，报价应当包括每股价格和对应的拟申购股数，每个配售对象只能申报一个报价，同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不得超过三个
优先配售对象及条件	不适用
发行费用概算	共计【】，其中：承销、保荐费用【】审计、验资费用【】律师费用【】发行手续费【】与本次发行相关的信息披露费用【】

六、 本次发行相关机构

（一） 保荐机构（主承销商）

机构全称	安信证券股份有限公司
法定代表人	黄炎勋
注册日期	2006年8月22日
统一社会信用代码	91440300792573957K

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注册地址	深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址	上海市虹口区东大名路638号国投大厦五楼
联系电话	021-35082189
传真	021-35082151
项目负责人	柴柯辰、刘溪
项目组成员	高攀、林杨赫赫、蒋凌萍、柴承、袁明旭、宋谦、张浏松、胡家彬

（二） 律师事务所

机构全称	北京康达（杭州）律师事务所
负责人	李磊
注册日期	1999年5月31日
统一社会信用代码	31330000YA3632808H
注册地址	浙江省杭州市江干区庆春东路9号西子国际中心2号楼1501-1503室
办公地址	浙江省杭州市江干区庆春东路9号西子国际中心2号楼1501-1503室
联系电话	0571-85778283
传真	0571-85779955
经办律师	张小燕、楼建锋

（三） 会计师事务所

机构全称	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人	吕苏阳
注册日期	2011年7月18日
统一社会信用代码	913300005793421213
注册地址	浙江省杭州市西湖区西溪路128号6楼
办公地址	浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座
联系电话	0571-88216798
传真	0571-89722975
经办会计师	盛伟明、叶贤斌

（四） 资产评估机构

□适用 √不适用

（五） 股票登记机构

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机构全称	中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人	戴文桂
注册地址	北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
联系电话	010-58598980
传真	010-50939716

（六） 收款银行

户名	【】
开户银行	【】
账号	【】

（七） 其他与本次发行有关的机构

√适用 □不适用

七、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明

八、 发行人选择的具体进层标准

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九、 发行人公司治理特殊安排等重要事项

根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的“天健审[2020]4456号”《审计报告》及“天健审[2020]9978号”《审计报告》，发行人2018年度和2019年度营业收入分别为12,284.44万元和19,006.08万元，最近两年营业收入均不低于1亿元，最近一年营业收入增长率为54.72%，最近一年经营活动产生的现金流量净额为2,262.94万元。结合发行人最近六个月二级市场交易对应的市值情况以及可比公司的估值等情况，基于对发行人市值的预先评估，预计发行人公开发行股票后的总市值不低于人民币4亿元。因此，结合自身规模、经营情况、盈利情况等因素综合考量，发行人选择《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十五条第（二）款规定的进层标准，即“市值不低于4亿元，最近两年营业收入平均不低于1亿元，且最近一年营业收入增长率不低于30%，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正。”截至本公开发行说明书签署之日，发行人在公司治理方面不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排等重要事项。

十、 募集资金运用

截至本公开发行说明书签署之日，发行人在公司治理方面不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排等重要事项。

发行人本次拟向不特定合格投资者公开发行不超过1,200万股（含1,200万股）人民币普通股股票，实际募集资金金额将由最终确定的发行价格和发行数量决定，实际募集资金扣除发行费用后，将按投资项目的轻重缓急顺序投资以下项目：

单位：万元

若本次发行募集资金不能满足上述拟投资项目的资金需求，发行人将通过自筹方式解决资金缺口。若本次发行实际募集资金超过投资项目所需，发行人将按照资金状况和《募集资金管理制度》，将多余部分用于与主营业务相关的项目。本次发行募集资金到位前，发行人将根据实际经营需要以自筹资金对上述项目进行前期投入，募集资金到位后，将按照《募集资金管理制度》的要求予以置换。

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十一、 其他事项

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第三节 风险因素

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第四节 发行人基本情况

一、 发行人基本信息

公司全称	广脉科技股份有限公司
英文全称	GCOM TECHNOLOGY CO., LTD.
证券代码	838924
证券简称	广脉科技
法定代表人	赵国民
注册资本	6,900.00万元
成立日期	2012年3月22日
住所和邮政编码	浙江省杭州市滨江区西兴街道滨康路101号7幢605、606、608室；310051
电话	0571-86076710
传真	0571-85088555
互联网网址	www.gcomtechnology.com
电子信箱	[e-mail]
负责信息披露和投资者关系的部门	董事会秘书办公室
董事会秘书或者信息披露事务负责人	王欢
投资者联系电话	0571-86076710

二、 发行人挂牌期间的基本情况

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2016年10月31日，全国股转公司出具了《关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函》，自该日起，由安信证券担任公司的主办券商并履行持续督导义务。 （三）股票交易方式及其变更情况 根据《关于同意杭州广脉科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函[2016]6106号），公司股票自2016年8月19日起在全国股转系统挂牌并公开转让，转让方式为协议转让。 根据2017年12月22日全国股转公司发布的《关于发布<全国中小企业股份转让系统股票转让细则>的公告》（股转系统公告〔2017〕663号），公司股票交易方式于2018年1月15日由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。截至本公开发行说明书签署日，公司股票交易方式为集合竞价转让方式。 （四）发行人报告期内发行融资情况 公司自挂牌以来，共进行三次股票发行融资，具体情况如下： 1、2016年第一次股票发行 公司分别于2016年11月15日和2016年12月2日召开第一届董事会第八次会议、2016年第六次临时股东大会，审议通过了《关于<杭州广脉科技股份有限公司2016年第一次股票发行方案>的议案》、《关于修改<杭州广脉科技股份有限公司章程>的议案》、《关于签署附生效条件的<股票认购协议>》等相关议案，同意发行人进行股票定向发行。 发行人向1名新增高级管理人员及29名公司在册股东共计30名对象发行7,000,000股股票，发行价格为每股2元，募集资金总额14,000,000.00元，募集资金主要用于补充公司流动资金。 具体发行对象及认购情况如下：
							序号	投资者名称	认购对象当时身份	认购股数（股）	认购金额（元）	认购 方式
							1	李之璁	副总经理	2,500,000	5,000,000.00	货币
							2	赵国民	董事长、总经理、在册股东	2,395,751	4,791,502.00	货币
							3	赵淑飞	董事、副总经理、在册股东	648,793	1,297,586.00	货币
							4	诸暨华睿新锐投资合伙企业（有限合伙）	机构投资者、在册股东	139,665	279,330.00	货币
							5	沈颖	董事、副总经理、在	83,963	167,926.00	货币

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		册股东
6	张卫红	在册股东	83,800	167,600.00	货币
7	王欢	董事、董事会秘书、财务负责人、在册股东	625,550	1,251,100.00	货币
8	双俊	公司员工、在册股东	75,485	150,970.00	货币
9	李铁	在册股东	61,518	123,036.00	货币
10	严晓飞	监事、在册股东	55,933	111,866.00	货币
11	邬蒙	在册股东	55,865	111,730.00	货币
12	杭州成事伟投资合伙企业（有限合伙）	机构投资者、在册股东	48,883	97,766.00	货币
13	沈建中	公司员工、在册股东	35,260	70,520.00	货币
14	孙晓恩	公司员工、在册股东	33,585	67,170.00	货币
15	叶伟	监事会主席、在册股东	33,585	67,170.00	货币
16	冯云萍	公司员工、在册股东	27,933	55,866.00	货币
17	金国平	在册股东	27,933	55,866.00	货币
18	邹瑾	在册股东	13,968	27,936.00	货币
19	商南士	在册股东	8,380	16,760.00	货币
20	王和平	在册股东	6,983	13,966.00	货币
21	李达翼	在册股东	5,588	11,176.00	货币
22	张旌	公司员工、在册股东	5,588	11,176.00	货币
23	张丁	在册股东	5,588	11,176.00	货币
24	张伟达	公司员工、在册股东	5,038	10,076.00	货币
25	宋伟	公司员工、在册股东	4,190	8,380.00	货币
26	范文静	在册股东	2,793	5,586.00	货币
27	刘健	监事、在册股东	2,793	5,586.00	货币
28	斯林烨	公司员工、在册股东	2,793	5,586.00	货币
29	季颖菁	公司员工、在册股东	1,398	2,796.00	货币
30	董锦杰	公司员工、在册股东	1,398	2,796.00	货币
合计		-	7,000,000	14,000,000.00

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公司分别于2018年11月8日和2018年11月26日召开第一届董事会第二十四次会议、2018年第六次临时股东大会，审议通过《广脉科技股份有限公司2018年第一次股票发行方案》、《修订<广脉科技股份有限公司章程>》、《签署附生效条件的<股票认购协议>》等相关议案，同意发行人进行股票定向发行。 发行人向10名核心员工、15名公司在册股东及2名合格投资者共计27名对象发行7,000,000股股票，发行价格为每股2.75元，募集资金总额19,250,000.00元，募集资金扣除发行费用后全部用于补充公司流动资金。 具体发行对象及认购情况如下：
							序号	投资者名称	认购对象当时身份	认购股数（股）	认购金额（元）	认购方式
							1	杨文军	核心员工	200,000	550,000.00	现金
							2	李红霞	核心员工	100,000	275,000.00	现金
							3	黄琪	核心员工	300,000	825,000.00	现金
							4	楼晓民	核心员工	200,000	550,000.00	现金
							5	陈勤	核心员工	200,000	550,000.00	现金
							6	阮海强	核心员工	100,000	275,000.00	现金
							7	章颖姬	核心员工	100,000	275,000.00	现金
							8	祝邦曙	核心员工	70,000	192,500.00	现金
							9	周志豪	核心员工	200,000	550,000.00	现金
							10	王怡菁	核心员工	100,000	275,000.00	现金
							11	吴洪森	合格投资者	350,000	962,500.00	现金
							12	马莉	合格投资者	708,000	1,947,000.00	现金
							13	赵国民	董事长、总经理、在册股东	3,300,000	9,075,000.00	现金
							14	赵淑飞	董事、副总经理、在册股东	136,667	375,834.25	现金
							15	李之璁	副总经理、在册股东	100,000	275,000.00	现金
							16	沈颖	董事、副总经理、在册股东	81,693	224,655.75	现金
							17	王欢	董事、董事会秘书、财务负责人、在册股东	325,740	895,785.00	现金
							18	双俊	在册股东	101,334	278,668.50	现金
							19	浙江磐星投资有限公司	在册股东	75,205	206,813.75	现金
							20	严晓飞	监事、在册股东	82,310	226,352.50	现金
							21	沈建中	在册股东	62,198	171,044.50	现金
							22	叶伟	监事会主席、在册股东	32,677	89,861.75	现金
							23	孙晓恩	在册股东	60,586	166,611.50	现金

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24	张旌	在册股东	5,436	14,949.00	现金
25	宋伟	在册股东	4,077	11,211.75	现金
26	斯林烨	在册股东	2,718	7,474.50	现金
27	董锦杰	在册股东	1,359	3,737.25	现金
合计			7,000,000	19,250,000.00

2019年12月30日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具天健验（2019）512号《验资报告》，对本次增资进行了审验，确认截至2019年12月26日止，公司已收到本次发行对象以货币缴纳的出资款15,000,000.00元。 2020年1月15日，全国股转公司出具《关于广脉科技股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2020]137号），确认发行人本次股票发行3,000,000股，其中限售0股，

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三、 发行人的股权结构

不予限售3,000,000股。

（五）发行人报告期内重大资产重组情况

报告期内，发行人不存在重大资产重组情况。

（六）发行人报告期内控制权变动情况

自股份公司设立以来，公司控股股东、实际控制人均为赵国民，报告期内未发生变化。

（七）发行人报告期内股利分配情况

报告期内，发行人未进行过股利分配。

截至2020年11月30日，发行人股权结构图如下：

四、 发行人股东及实际控制人情况

截至2020年11月30日，发行人股权结构图如下：

（一）控股股东、实际控制人基本情况

截至本公开发行说明书签署日，赵国民直接持有公司47.89%的股份，为公司的控股股东。同时，赵国民长期担任公司董事长、总经理，实际控制公司的经营管理，故赵国民为公司的控股股东和实际控制人。报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。赵国民，男，汉族，1965年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：

11010819650409****，清华大学工程力学系固体力学专业本科学历、浙江大学工商管理硕士学位。1989年7月至1995年5月在杭州市公安局科技处工作；1995年6月至1997年6

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（四）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况

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五、 发行人股本情况

截至本公开发行说明书签署日，公司控股股东、实际控制人赵国民持有公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。

（一）本次发行前后的股本情况

公司本次发行前的总股本为6,900.00万股，公司本次拟向不特定合格投资者公开发行股票数量为不超过1,200.00万股。按本次公开发行1,200.00万股计算，本次发行前后公司股本结构变动如下：

（二）前十名股东在本次发行前的持股情况

截至2020年11月30日，公司前十名股东的持股情况具体如下：

序号	股东名称	持股数量（股）	持股比例%	限售数量(股)	股份性质
1	赵国民	33,045,591	47.89	33,045,591	境内自然人股
2	赵淑飞	5,439,319	7.88	4,079,490	境内自然人股

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3	浙江磐星投资有限公司	3,095,205	4.49	-	境内非国有法人股
4	诸暨华睿新锐投资合伙企业（有限合伙）	3,032,693	4.40	-	境内非国有法人股
5	李之璁	2,600,000	3.77	1,950,000	境内自然人股
6	王欢	2,022,631	2.93	1,517,049	境内自然人股
7	沈颖	1,912,081	2.77	1,434,061	境内自然人股
8	沈建中	1,874,081	2.72	-	境内自然人股
9	双俊	1,445,897	2.10	-	境内自然人股
10	严晓飞	1,301,618	1.89	-	境内自然人股
合计		55,769,116	80.82	42,026,191

六、 影响发行人股权结构的事项

七、 发行人子公司情况

（一）发行人已制定或实施的股权激励情况

截至本公开发行说明书签署日，发行人不存在已经制定或正在实施的股权激励及相关安排（如限制性股票、股票期权等）。

（二）发行人控股股东、实际控制人与其他股东签署的特殊投资约定等可能导致股权结构变化的事项

截至本公开发行说明书签署日，公司控股股东、实际控制人不存在与其他股东签署特殊投资约定等可能导致股权结构变化的事项。

截至本公开发行说明书签署日，发行人拥有1家控股子公司，1家全资子公司，1家参股公司。

（一）子公司情况

1、广脉互联

截至本公开发行说明书签署日，发行人拥有1家控股子公司，1家全资子公司，1家参股公司。 （一）子公司情况 1、广脉互联
			公司名称	浙江广脉互联技术有限公司
			报告期内曾用名	浙江广腾科技有限公司

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统一社会信用代码	91330108MA28N2QM44
公司类型	有限责任公司
法定代表人	王欢
注册资本	1,000.00万元
成立日期	2017年3月21日
注册地和主要经营地	浙江省杭州市滨江区西兴街道滨康路101号7幢603室
经营范围	技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；市场营销策划；广告制作；广告设计、代理；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；计算机软硬件及辅助设备批发(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目：第二类增值电信业务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。
股权结构	发行人持有其83.33%的股权，阮海强持有其16.67%的股权
主营业务与发行人主营业务的关系	数字内容服务业务，与发行人的客户、市场资源等协同，是对发行人业务范围的拓展。

广脉互联最近一年及一期的主要财务数据如下：

项目

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度
总资产（元）	20,514,221.69	10,755,125.84
所有者权益（元）	7,711,602.17	5,541,647.34
净利润（元）	2,169,954.83	-1,759,456.29

注：上述财务数据均已按照企业会计准则和本公司会计政策的规定编制并包含在发行人的合并财务报表中。该合并财务报表已由申报会计师进行审计并出具了标准无保留意见的“天健审[2020]4456号”《审计报告》和“天健审[2020]9978号”《审计报告》。申报会计师未对发行人控股子公司单独进行审计并出具审计报告。

2、广浩科技

公司名称	杭州广浩科技有限公司
统一社会信用代码	91330108MA2B1KQ81D
公司类型	有限责任公司
法定代表人	王欢
注册资本	500.00万元
成立日期	2018年3月28日
注册地和主要经营地	浙江省杭州市滨江区西兴街道绿地旭辉大厦612室
经营范围	一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批发；通信设备销售；通信设备制造；仪器仪表制造；

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	仪器仪表销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；劳保用品批发；橡胶制品销售；五金产品批发；塑料制品销售；金属材料销售；金属制品销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
股权结构	发行人持有其100%的股权
主营业务与发行人主营业务的关系	信息通信行业软硬件开发业务，其研发的信息、通信设备及软件平台等，可用于公司ICT行业应用业务线，是对公司业务范围的补缺。

广浩科技最近一年及一期的主要财务数据如下：

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度
总资产（元）	3,054,864.96	2,962,135.65
所有者权益（元）	1,314,299.69	1,338,614.09
净利润（元）	-987,514.40	-502,413.98

注：上述财务数据均已按照企业会计准则和本公司会计政策的规定编制并包含在发行人的合并财务报表中。该合并财务报表已由申报会计师进行审计并出具了标准无保留意见的“天健审[2020]4456号”《审计报告》和“天健审[2020]9978号”《审计报告》。申报会计师未对发行人控股子公司单独进行审计并出具审计报告。

(二)参股公司情况

发行人共拥有1家参股企业，具体情况如下：

序号	公司名称	认缴金额	认缴比例	入股时间	普通合伙人	主营业务
1	深圳市大正元致勤股权投资基金合伙企业（有限合伙）	500万元	2.69%	2013年	山西大正元投资咨询有限公司	股权投资

八、 董事、监事、高级管理人员

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况 1、董事会成员 截至本公开发行说明书签署日，发行人第二届董事会由7名董事组成，其中独立董事2名，现任董事基本情况如下：
					姓名	职务	任职期限
					赵国民	董事长、总经理	2019年3月12日至2022年3月11日
					赵淑飞	董事、副总经理	2019年3月12日至2022年3月11日
					王欢	董事、董事会秘书	2019年3月12日至2022年3月11日
					张旭伟	董事	2019年3月12日至2022年3月11日

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赵明坚	董事	2020年4月7日至2022年3月11日
薛安克	独立董事	2020年9月1日至2022年3月11日
郭德贵	独立董事	2020年9月1日至2022年3月11日

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公司监事的简历情况如下： 叶伟，女，汉族，1968年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师。1991年7月至1999年12月任上海广播电视技术研究所研发工程师，2000年1月至2000年8月任罗顿通讯工程有限公司研发项目经理，2000年8月至2001年5月任上海超艺科技有限公司研发项目经理，2001年6月至2003年2月任埃迪恩（上海）信息技术有限公司研发项目经理，2003年3月至2010年2月任上海欣民通信技术有限公司研发中心总经理，2010年3月至2013年1月任三维通信股份有限公司产品规划经理，2013年1月至2016年2月任广脉有限技术总监，2016年3月至今先后任公司技术总监、监事会主席、研发部经理；目前任公司监事会主席。 章颖姬，女，汉族，1984年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2006年7月至2008年6月任杭州泛彩科技有限公司策划一职；2008年7月至2017年1月任上海恒博医疗科技有限公司商务部经理；2017年5月至今任公司市场部副经理；2019年3月至今任公司监事。 祝邦曙，男，汉族，1984年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2007年4月至2018年3月任杭州富通通信技术股份有限公司招投标管理部总经理；2018年3月至今任公司市场部副经理，2019年12月至今任公司监事。

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公司高级管理人员的简历情况如下： 赵国民，基本情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”相关部分内容。 赵淑飞，基本情况详见本节之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）其他持股5%以上的股东”相关部分内容。 王欢，基本情况详见本节之“八、董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员基本情况”之“1、董事会成员”相关部分内容。 沈颖，女，汉族，1978年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师，一级建造师。2001年7月至2010年8月任上海欣民通信技术有限公司系统集成事业部总经理，2010年9月至2012年11月任三维通信股份有限公司上海办事处主任，2012年12月至2016年2月任广脉有限副总经理，2016年3月至2020年4月任公司董事、副总经理；现任公司副总经理。 李之璁，男，汉族，1973年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，清华大学自动化系过程自动化与自动检测专业本科学历。1995年7月至1997年10月任瑞安市邮电局万松支局副支局长；1997年11月至2003年6月历任中国电信通信集团浙江有限公司瑞安电信局湖岭支局支局长、综合办公室主任、瑞安电信局局长助理、副局长；2003年7月至2004年2月任中国电信通信集团浙江有限公司文成电信局局长；2004年3月至2008年2月任温州市猎鹰打火机产业园区有限公司项目经理；2008年3月至2009年4月任中国人民健康保险公司浙江分公司人事行政部、银行保险部总经理；2009年5月至2016年7月历任中国移动通信集团浙江有限公司杭州分公司余杭分公司副总经理、政企客户部副总经理、下沙分公司总经理，2016年8月加入公司并于2016年11月至今任公司副总经理。

1-1-39

刘健，男，汉族，1989年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2010年7月至2012年2月任杭州求是会计服务有限公司会计，2012年3月至2015年3月任浙江岳华会计师事务所有限公司审计部审计助理；2015年5月至2020年4月任广脉科技财务主管、财务部副经理，2016年3月至2019年12月任广脉科技职工代表监事，2020年4月至今任公司财务负责人。 （二）董事、监事、高级管理人员的兼职情况 截至本公开发行说明书签署日，发行人董事、监事及高级管理人员的兼职情况如下：
							姓名	公司职务	兼职单位	兼职单位职务	兼职单位与公司关联关系
							赵国民	董事长、总经理	杭州广泰资产管理有限公司	执行董事	其他关联方
									杭州广浩科技有限公司	经理	公司全资子公司
							王欢	董事、董事会秘书	浙江广脉互联技术有限公司	执行董事	公司控股子公司
									杭州广浩科技有限公司	执行董事	公司全资子公司
							张旭伟	董事	浙江华睿控股有限公司	执行总裁、董事	其他关联方
									浙江富华睿银投资管理有限公司	执行总裁、董事	其他关联方
									杭州哲达科技股份有限公司	董事	其他关联方
									浙江力太工业互联网有限公司	董事	其他关联方
									赞南科技（上海）有限公司	监事	无关联关系
									杭州家和物联技术有限公司	董事	其他关联方
									浙江华途信息安全技术股份有限公司	董事	其他关联方
									浙江华睿庆余投资有限公司	监事	无关联关系
									浙江华睿点石投资管理有限公司	监事	无关联关系
									浙江华睿泰银投资有限公司	董事	其他关联方
									浙江华睿蓝石投资有限公司	监事	无关联关系
									北京网新金网科技有限公司	董事	其他关联方
									诸暨富华睿银投资管理有限公司	监事	无关联关系
									深圳米筐科技有限公司	董事	其他关联方
									杭州多准数据技术有限公司	董事	其他关联方
									杭州妈妈去哪儿网络科技有限公司	董事	其他关联方
									杭州协能科技股份有限公司	董事	其他关联方
									杭州南湾科技有限公司	董事	其他关联方
									优品汽车服务集团有限公司	董事	其他关联方

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		杭州深绘智能科技有限公司	董事	其他关联方
		浙江速网电子商务有限公司	董事	其他关联方
		南京汉芯企业管理咨询合伙企业（有限合伙）	执行事务合伙人	其他关联方
		南京美仕力企业管理合伙企业（有限合伙）	执行事务合伙人	其他关联方
赵明坚	董事	AdditelCorporation（美国爱迪特尔有限公司）	CEO	其它关联方
		北京康斯特仪表科技股份有限公司	董事、副总经理	其它关联方
		浙江磐星投资有限公司	执行董事	其它关联方
薛安克	独立董事	新湖中宝股份有限公司	独立董事	其它关联方
		浙江南都电源动力股份有限公司	独立董事	其它关联方
郭德贵	独立董事	毛戈平化妆品股份有限公司	独立董事	其他关联方
		浙江五芳斋实业股份有限公司	独立董事	其他关联方
		浙江华通医药股份有限公司	独立董事	其他关联方
		杭州巴九灵文化创意股份有限公司	独立董事	其他关联方
叶伟	监事会主席	杭州广浩科技有限公司	监事	公司全资子公司
李之璁	副总经理	浙江广脉互联技术有限公司	监事	公司控股子公司

（三）董事、监事、高级管理人员的亲属关系 截至本公开发行说明书签署日，公司的董事、监事、高级管理人员相互之间不存在近亲属关系。 （四）董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有公司股份的情况 1、直接持股情况 截至2020年11月30日，公司现任董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接持有发行人股份的情况如下：
						姓名	职务/亲属关系	持股数量（股）	持股比例（%）
						赵国民	董事长、总经理	33,045,591	47.89
						赵淑飞	董事、副总经理	5,439,319	7.88
						王欢	董事、董事会秘书	2,022,631	2.93
						叶伟	监事会主席	764,831	1.11
						章颖姬	监事	100,000	0.14
						祝邦曙	职工代表监事	70,000	0.10
						沈颖	副总经理	1,912,081	2.77
						李之璁	副总经理	2,600,000	3.77
						刘健	财务负责人	60,893	0.09

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注1：诸暨华睿新锐投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人及基金管理人为诸暨富华睿银投资管理有限公司，诸暨富华睿银投资管理有限公司为浙江富华睿银投资管理有限公司的全资子公司，张旭伟持有浙江富华睿银投资管理有限公司8%的股份。 注2：浙江华睿泰银投资有限公司的控股股东为浙江华睿控股有限公司，张旭伟持有浙江华睿控股有限公司8%的股份。 注3：浙江华睿点金创业投资有限公司持有公司0.0014%股份，浙江华睿点石投资管理有限公司持有浙江华睿点金创业投资有限公司3.19%的股份，浙江华睿控股有限公司持有浙江华睿点石投资管理有限公司75.5%的股份，张旭伟持有浙江华睿控股有限公司8%的股份。 注4：赵明坚持有浙江磐星投资有限公司55%的股权。 截至本公开发行说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接或间接持有发行人的股份不存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况。 （五）董事、监事、高级管理人员与发行人业务相关的对外投资情况 截至本公开发行说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员除直接或间接持有发行人股份外的其他对外投资情况如下所示：
												姓名		公司职务			对外投资单位名称			注册资本（万元）	持股比例
												赵国民		董事长、总经理			杭州广泰资产管理有限公司			100.00	90.00%
												张旭伟		董事			浙江华睿控股有限公司			5,000.00	8.00%
																	浙江富华睿银投资管理有限公司			2,000.00	8.00%
																	深圳少元科技有限公司			137.55	0.74%
																	五好科技（浙江）有限公司			1,000.00	40.00%

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		南京汉芯企业管理咨询合伙企业（有限合伙）	150.00	1.00%
		南京美仕力企业管理合伙企业（有限合伙）	150.00	0.07%
赵明坚	董事	浙江磐星投资有限公司	5,000.00	55.00%

（七）董事、监事、高级管理人员报告期内变化情况 1、董事会成员变动情况 2016年3月4日，公司召开创立大会暨首次股东大会，选举赵国民、赵淑飞、沈颖、王欢、沈震岳组成公司第一届董事会董事，任期三年。同日，公司第一届董事会第一次会议选举赵国民为公司董事长。 2017年3月31日，沈震岳因个人原因申请辞去公司董事职务。2017年4月26日，公司召开2017年第一次临时股东大会，选举陶炀为公司第一届董事会董事，任期至第一届董事会届满。 2017年7月12日，陶炀因个人原因申请辞去公司董事职务。2017年9月1日，公司召开2017年第三次临时股东大会，选举张旭伟为公司第一届董事会董事，任期至第一届董事会届满。 2019年3月12日，因第一届董事会任期届满，公司召开2019年第一次临时股东大会，选举赵国民、赵淑飞、沈颖、王欢、张旭伟组成公司第二届董事会董事，任期为三年。

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九、 重要承诺

2020年3月19日，沈颖因个人原因申请辞去公司董事职务，辞职后仍担任公司高级管理人员。2020年4月7日，公司召开2020年第二次临时股东大会，选举赵明坚为公司第二届董事会董事，任期至第二届董事会届满。

2020年9月1日，公司召开2020年第四次临时股东大会，选举薛安克、郭德贵为公司第二届董事会独立董事。

报告期内，公司董事会成员未发生重大变化。

2、监事会成员变动情况

2016年3月4日，公司召开创立大会暨首次股东大会，选举叶伟、严晓飞为公司第一届监事会股东代表监事，与公司职工代表监事刘健共同组成公司第一届监事会，任期三年。同日，公司第一届监事会第一次会议选举叶伟为公司监事会主席。

2019年3月12日，因第一届监事会任期届满，公司召开2019年第一次临时股东大会，选举叶伟、章颖姬为公司第二届监事会股东代表监事，与经公司2019年第一次职工代表大会选举的职工代表监事刘健共同组成公司第二届监事会，任期三年。

2019年12月11日，刘健因个人原因辞去公司第二届监事会职工代表监事职务。经公司2019年第二次职工大表大会审议，选举祝邦曙为公司第二届监事会职工代表监事，任期至第二届监事会届满。

报告期内，公司监事会成员未发生重大变化。

3、高级管理人员变动情况

报告期初，公司的高级管理人员由总经理赵国民、副总经理赵淑飞、沈颖、李之璁、董事会秘书兼财务负责人王欢等5人组成。

2020年4月29日，公司召开第二届董事会第十次会议，对高级管理人员进行岗位调整，免去王欢财务负责人的职务，聘任刘健为公司财务负责人。

报告期内，公司高级管理人员未发生重大变化。

（一）发行人发行前股东股份的限售安排、自愿锁定及减持意向的承诺

1、公司控股股东、实际控制人赵国民关于所持公司股份限售安排及自愿锁定的承诺：

“（1）公司召开股东大会审议公开发行股票并在精选层挂牌事项的，本人将自该次股东大会股权登记日次日起至公司完成公开发行股票并进入精选层之日期间不转让或者委

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十、 其他事项

公司作出赔偿。”无。

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第五节 业务和技术

一、 发行人主营业务、主要产品或服务情况

（一）发行人的主营业务基本情况 公司立足信息通信产业，依托核心技术，把握5G、物联网、大数据和人工智能等技术发展新趋势，为电信运营商提供技术先进、安全可靠的信息通信技术服务整体解决方案，提供5G网络建设及5G场景下全面的行业应用，并同时针对运营商拓展用户群体及提升用户价值的需求，提供数字权益内容运营服务。 报告期内，公司主营业务可分为信息通信系统集成、ICT行业应用、资产运营服务、数字内容服务四大业务板块。自2012年3月成立以来，公司业务由浙江省向全国领域发展，目前已在全国9个省市设有办事机构，在全国15个以上的省市开展了相关业务。经过多年的积累，公司形成了较为完善的技术及管理支持平台，在5G信息通信产业迅速发展的时代背景下，公司与国内三大电信运营商、铁塔公司从网络优化到ICT行业应用等多个领域开展全方位合作，通过链接IT与CT，向用户提供定制化的服务。 公司是高新技术企业，目前具有通信工程施工总承包壹级资质、电子与智能化工程专业承包贰级资质、浙江省安全技术防范行业资信壹级资质、增值电信业务经营许可证、安全生产许可证等行业资质。为了更好的为客户提供综合解决方案，公司不断增强自主创新能力，在信息通信领域公司拥有专利27项，软件著作权22项。 （二）发行人主要产品和服务的基本情况 报告期内，公司主营业务可分为信息通信系统集成、ICT行业应用、资产运营服务、数字内容服务四大业务板块，具体情况如下：
						大类	小类		主要服务简要介绍
						信息通信系统集成	室内分布系统 集成服务		室内分布系统技术服务、WLAN（DAS、Lampsite、室内小基站）工程服务、网络优化运维。
							综合接入系统集成服务		家庭宽带及政企专线工程、传送网传输管线建设工程。
						ICT行业应用	高铁业务		为高铁线路提供红线内公网及蜂窝物联网的新建、改造及配套维护服务。
							智慧 城市相关业务	智慧社区	提供智慧社区相关软硬件平台开发、系统集成，最终实现为基层管理者提供数字化社区治理与服务，从而提升社区的管理水平，为居民提供更便捷的社区服务。
								智慧校园	提供考场巡查、校园监控相关软硬件产品的开发、集成、安装及维护，高校政务平台开发，实现考场、校园的智能化管理。

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资产运营服务	通信站址资源服务	通过自有的地面塔、楼面塔、商务住宅室内分布站等通信设备为运营商提供基础通信站址资源服务。
	平安城市相关 技术服务	通过自有的视频图像采集监控杆及配套设备为运营商提供视频图像采集、运维等相关技术服务。
数字内容服务	数字内容 运营服务	为运营商提供“运营商套餐+数字权益”的产品融合运营服务，同时提供移动号卡营销服务。

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4、数字内容服务 随着电信运营商在行业内同质化竞争愈发激烈，电信运营商谋求更多元化的营销方式，逐渐催生了将部分电话套餐、流量包产品营销业务外包给第三方数字内容运营商的现象。公司控股子公司广脉互联所从事的数字内容服务，是指为运营商提供数字内容权益、流量包、电话号卡的产品整合、渠道搭建、营销方案设计的数字内容服务。根据服务模式的不同，公司数字内容服务主要分为数字权益融合运营服务和运营商号卡营销服务。 （1）数字权益融合运营服务 广脉互联将运营商4G/5G流量套餐、电话卡等产品与自行采购的爱奇艺、优酷等娱乐互联网公司的VIP会员、充值币卡等权益整合，提供“运营商套餐+数字权益”产品在互联网渠道整合销售的营销服务。通信套餐加持数字权益一方面可以使通信套餐多元化，另一方面可以使消费者以较低价格享受更多服务内容。消费者在购买的“运营商套餐+数字权益”产品后，可依据产品约定在多种数字权益集合中自行选择一项或多项数字权益。 （2）运营商号卡营销服务 广脉互联通过在互联网平台、电商平台为电信运营商搭建营销渠道，对运营商号卡产品进行整合并精准营销，消费者在购买前述产品并向电信运营商支付购买价款之后，由电信运营商按照一定的比例向广脉互联支付营销服务费。 5、发行人四大业务的协同效应 公司主营业务包括信息通信系统集成、ICT行业应用、资产运营服务、数字内容服务四大业务板块。其中信息通信系统集成业务和资产运营服务业务为电信运营商提供信息通信网络建设及优化服务，ICT行业应用业务为电信运营商拓展政企行业应用业务，数字内容服务业务为电信运营商扩展用户群体及提升用户价值。公司四大业务与电信运营商工程、网络、政企、市场等部门紧密合作，为运营商提供了全业务链服务，公司从为运营商提供网络服务到为其拓展政企业务及发展用户，合作地位逐步提升。公司通过四大业务板块实现人员复用、资源共享、客户协同、业务协同，结合公司核心技术研发与商业模式创新，不断提升自身核心价值与能力，从满足客户需求，到为客户创造价值。 （三）主营业务收入的主要构成 1、按业务分类 按照产品的类别，发行人报告期内的主营业务收入分类如下： 单位：万元
						类别/项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度

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	金额	比例 （%）	金额	比例 （%）	金额	比例 （%）	金额	比例 （%）
信息通信系统集成	4,820.02	31.66	7,669.50	40.35	7,376.78	60.05	8,391.90	79.05
ICT行业应用	4,379.70	28.77	6,112.73	32.16	3,733.03	30.39	2,129.51	20.06
资产运营服务	1,941.63	12.75	2,364.22	12.44	1,168.14	9.51	95.07	0.90
数字内容服务	4,083.83	26.82	2,859.63	15.05	6.48	0.05	0.00	0.00
合计	15,225.19	100.00	19,006.08	100.00	12,284.44	100.00	10,616.48	100.00

注：其他包括北京、西藏、黑龙江等省份。 （四）主要经营模式 公司是一家致力于提供信息通信技术服务综合解决方案的高新技术企业，为中国移动、中国联通等大型电信运营商及铁塔公司等通讯网络建设方提供包括信息通信系统集成、ICT行业应用、资产运营、数字内容运营等服务，公司致力于成为电信运营商的全业务链服务商。 1、采购模式 公司信息通信系统集成、ICT行业应用、资产运营服务业务板块主要涉及物料采购及劳务采购，数字内容服务业务板块主要涉及权益类产品的采购。因此公司的采购模式主要分为物料采购、劳务采购和权益类产品采购。 （1）物料采购 公司作为项目型公司，不同客户需求不同，项目实施具有多样性特点。根据项目实施的具体内容，除部分通用型辅材外，采购物料的品类较多。物料采购品类主要涉及通信系

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践行“打造运营商5G全业务链服务商”战略的结果，公司主营业务未发生重大变化。 （六）发行人主要服务流程 1、公司组织架构及职能 公司按照《公司法》和《公司章程》的规定，并结合公司业务发展的需要，建立了规范的法人治理结构和健全的内部管理机构，公司现行组织结构图如下： 公司的最高权力机构为股东大会，股东大会下设董事会、监事会，董事会和监事会向股东大会负责，董事会下设内审部。公司实行董事会领导下的总经理负责制。在董事会的领导下，由总经理负责公司日常经营与管理，下设采购部、市场部、财务部、战略发展部、研发中心、综合管理部、各办事处等部门，各部门的主要职能如下：
				部门	职能
				内审部	对公司各内部机构、控股子公司以及具有重大影响的参股公司的内控制度、会计资料、财务报告进行检查、评估和审计，定期向董事会报告内部审计计划的执行情况以及内部审计工作中发现的问题。
				采购部	负责供应商开发、分级管理、关系维护等工作，负责采购价格、质量、交货期的评估，了解公司主要物料、设备及辅料的市场价格走势，负责采购相关流程内部流转和库存管理等工作。
				市场部	整合市场资源，收集市场信息，负责公司的业务拓展、投标管理、项目利润评估、项目合同和费用审核等工作。
				财务部	负责公司预算管理、资金管理、成本管理、会计核算、税务管理、资产管理、银行信贷管理等工作。
				战略发展部	负责公司投融资、证券事务管理，以及资质、高新技术企业、ISO质量管理体系、项目申报等管理工作。
				研发中心	负责产品策划和研发，方案设计、产品验证、选型，技术成果管理及高新企业辅助申报等工作。
				综合管理部	负责公司的人力资源管理、行政管理、信息管理等工作。
				各办事处	负责公司产品服务销售、工程实施和交付、综合商务管理以及各类售后

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2、公司主要业务流程 （1）采购流程 公司采购分为物料（设备、原材料、辅料）采购及劳务采购。公司设立了供应商准入标准和合格供应商库，公司根据项目需求优先在供应商库中选取合格供应商，签定物料采购合同或者劳务分包框架协议。 ①物料采购流程 ②劳务采购流程 （2）主要销售、服务流程 公司信息通信系统集成业务、ICT行业应用业务、资产运营服务业务主要通过工程项目的方式实施。其中在信息通信系统集成业务、ICT行业应用业务下公司以项目通过验收将其所有权移交客户达到销售的目的；而在资产运营服务业务下公司通过自建的基站及平安城市配套设施向客户提供站址资源服务及技术服务，并按期收取服务费。 公司通过招投标方式获取客户订单，在充分了解客户需求后，进行定制化方案设计，在经过公司内部评估审议后，开展项目的集成、建设、调试、开通，在达成客户需求后交付客户验收结算。公司在项目流程中主要负责前期沟通、项目现场勘探、项目方案设计、项目具体实施、项目监督、项目验收等工作，其中简单的部分劳务作业通过劳务分包的方式实施。

采购需求

选择供应商

制定采购计划

入库

到货验收

签订采购合同

项目需求

选择供应商

签定劳务合同

验收结算

现场施工、工程督导

劳务派工

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二、 行业基本情况

（七）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力

公司主营业务为信息通信系统集成、ICT行业应用、资产运营服务、数字内容服务，不涉及产品的生产制造环节。公司所属行业不属于国家规定的重污染行业，生产经营活动不涉及环境污染情形，不涉及相关的环境污染物及处理设施。

（一）发行人所处行业的基本情况

广脉科技是一家致力于提供信息通信技术的综合解决方案提供商，按照中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“信息传输、软件和信息技术服务业（I）”中的“软件和信息技术服务业（I65）”。根据公司主要产品的应用领域，所处细分行业为信息和通信技术服务业。

1、行业主管部门、监管体制

（1）行业主管部门、监管体制

根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）显示，发行人所处行业为“软件和信息技术服务业”，细分行业为信息和通信技术服务业。该行业主管部门主要为中华人民共和国工业和信息化部（以下简称“工信部”）及各省、自治区、直辖市通信管理局等机构。

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工信部作为国务院组成部门，负责拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。工信部是通信行业、软件和信息化行业的主管部门，下设信息通信管理局、信息通信发展司、信息化和软件服务业司、网络安全管理局、电子信息司等与通信、软件和信息化直接相关的司局级机构。制定《信息通信行业发展规划（2016-2020年）》、《软件和信息技术服务业发展规划（2016-2020年）》等行业发展规划，是移动通信业务经营许可的审批管理机构。 （2）行业自律管理机构 信息通信技术服务业自律规范与管理职能由中国通信企业协会、中国通信工业协会等承担。 中国通信企业协会是经民政部核准注册登记，由通信运营企业、信息服务、设备制造、工程建设、网络运维、网络安全等通信产业相关的企业、事业单位和个人自愿组成的全国性、行业性、非盈利的社团组织。主要负责研究和分析行业发展趋势，推广创新成果，开展咨询服务，承担政府委托购买服务，推进质量管理，开展培训工作，协调通信企业间发展关系，促进行业自律，组织开展对外经济交流工作，举办国内国际展览会等。 中国通信工业协会的业务主管单位是国家工信部。该协会主要负责开展行业调查，研究行业发展；向政府有关部门反映行业要求，提出行业发展规划、技术经济政策和法规方面的建议；组织技术交流和新技术、新材料等的推广应用，接受政府委托或根据市场和行业发展需要举办通信设备展示、展览会等；协助主管部门组织制订或修订本行业产品的国家标准、专业标准和行业推荐标准，并推动标准的贯彻实施；依据国家的有关法律、法规和方针政策，组织制订行规、行约，加强行业自律等。 （3）行业主要法律法规及政策 ①行业法规
						序号	法律法规	发布单位	实施时间
						1	《通信建设工程质量监督管理规定》	工信部	2018年
						2	《电信业务经营许可管理办法》	工信部	2017年
						3	《中华人民共和国网络安全法》	全国人民代表大会常务委员会	2017年
						4	《中华人民共和国电信条例》	国务院	2016年
						5	《新型智慧城市评价指标》（GB/T33356-2016）	国家质量监督检验检疫总 局、国家标准化管理委员会	2016年

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6	《建设工程勘察设计管理条例》	国务院	2015年
7	《通信建设工程安全生产管理规定》	工信部	2015年
8	《通信工程建设项目招标投标管理办法》	工信部	2014年
9	《电信网络运行监督管理办法》	工业和信息化部	2009年

②行业主要政策
							序号	政策名称	发布单位	发布时间	主要内容
							1	《中共杭州市委关于做强做优城市大脑打造全国新型智慧城市建设“重要窗口”的决定》	中国共产党杭州市第十二届委员会第九次全体会议	2020.06	到2022年，信息孤岛基本消除，公共数据资源实现共享。到2025年，城市大脑在经济、政治、文化、社会、生态文明等领域实现全方位、全市域的综合应用。到2035年，城市大脑深度融入市民群众日常生产生活，同数字赋能城市治理相适应的体制机制全面确立，城市大脑成为杭州城市治理体系和治理能力现代化的鲜明标识。
							2	《工业和信息化部关于推动5G加快发展的通知》	工信部	2020.03	基础电信企业要进一步优化设备采购、查勘设计、工程建设等工作流程，抢抓工期，最大程度消除新冠肺炎疫情影响。支持基础电信企业以5G独立组网（SA）为目标，控制非独立组网（NSA）建设规模，加快推进主要城市的网络建设，并向有条件的重点县镇逐步延伸覆盖。
							3	《关于2019年推进电信基础设施共建共享的实施意见》	工信部	2019.06	加快5G基站站址规划。基础电信企业要根据5G业务发展需求和网络规划，及时提出5G基站站址需求。鼓励基础电信企业、铁塔公司按照“规划先行、需求引领、市场化合作"的原则，集约利用现有基站站址和路灯杆、监控杆等公用设施，提前储备5G站址资源。鼓励其他独立铁塔运营企业充分利用各类开放共享设施，参与5G基站站址建设。
							4	浙江省人民政府关于加快推进5G产业发展的实施意见	浙江省政府	2019.04	到2022年，5G网络覆盖面和建设水平领先全国，5G产业规模居全国第一方阵，5G在经济社会各领域得到广泛应用和深度融合，达到国际领先水平，构建优良的5G产业生态，成为全国5G网络建设先行区和具有国际重要影响力的5G产业发展集聚区、5G创新应用示范区。
							5	《财政部工业和信息化部关于深入推进电	财政部、工信部	2018.05	面向无4G网络覆盖的偏远行政村、重点边疆和海岛等边远地区，发挥中央财政资金引导作用，带动地方政府加强统筹

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	信普遍服务试点工作的通知》			和政策支持，以企业投入为主，提高重点地区4G网络覆盖率，提升电信服务供给质量。优先实现对人口聚居区、公共机构及场所、重点区域的4G网络覆盖
6	《关于印发“数字杭州”（“新型智慧杭州”一期）发展规划的通知》	杭州市政府	2017.06	进一步完善“云—网—端”一体化信息基础设施体系,引领国际先进水平。不断完善、优化网络架构，探索新型互联网交换中心建设及运营模式，进一步提升网络通信效率和质量。依托“两网一平台”和“两棵树”等基础设施和平台建设成果，重点打造更加优质、便捷的民生服务体系。探索人工智能、大数据、物联网等新信息技术在社会治理领域的创新应用。
7	《“十三五”国家信息化规划》	国务院	2016.12	加快光纤到户网络改造和骨干网优化升级，扩大4G网络覆盖，开展5G研发试验和商用，主导形成5G全球统一标准。推进下一代互联网演进升级，加快实施下一代互联网商用部署。全面推进三网融合，基本建成技术先进、高速畅通、安全可靠、覆盖城乡、服务便捷的宽带网络基础设施体系，消除宽带网络接入“最后一公里”瓶颈，进一步推进网络提速降费。
8	《国家信息化发展战略纲要》	国务院	2016.07	到2020年，核心关键技术部分领域达到国际先进水平；到2025年，建成国际领先的移动通信网络；到本世纪中叶，信息化全面支撑富强民主文明和谐的社会主义现代化国家建设
9	《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》	国务院	2015.07	健康医疗、教育、交通等民生领域互联网应用更加丰富，公共服务更加多元，线上线下结合更紧密。
10	《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》	发改委、工信部等多部委	2014.08	到2020年，建成一批特色鲜明的智慧城市，聚集和辐射带动作用大幅增强，综合竞争优势明显提高，在保障和改善民生服务、创新社会管理、维护网络安全等方面取得显著成效。实现公共服务便捷化，城市管理精细化，生活环境宜居化，基础设施智能化，网络安全长效化。

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数据来源：C114通信网 随着5G网络建设的开展，5G通信相关产业也将迎来快速增长，市场规模预计从2020年的7,600.00亿元增加至2025年的38,000.00亿元，年复合增长率达30.80%。 图2：中国5G通信市场规模及预测2020年-2025年 数据来源：赛迪顾问 （3）运营商角色变化，引起商业模式变革 5G技术催动电信运营商的角色变化，引起了运营商及其合作伙伴商业模式的变革：首先，自4G时代开始，电信用户数量接近饱和，运营商之间竞争激烈，电信运营商更多地将通信网络建设与维护业务外包给合作方，将业务集中在用户运营与增值服务的提供领域以提高收入水平，为合作方带来更多的业务量。其次，5G时代运营商凭借流量入口、

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综上，在资产规模和收入方面，纵横通信与中贝通信为上市公司，其资产规模、营业收入均高于发行人，君逸数码、益邦智能、掌中无限为全国股转系统挂牌公司，发行人的资产规模与营业收入与其接近。在盈利水平方面，发行人2020年以来净利润明显高于同行业可比上市公司与挂牌公司，显示公司具有较好的盈利能力。 （三）公司竞争优势和劣势 1、公司的竞争优势 （1）通信与信息技术融合优势 公司早期业务以通信基础网络设计、集成、调试为主，包括传送网传输管线、室内无线网络优化运维、家庭宽带及政企业务线路建设等，在系统工程建设、通讯组网架构、网络安全、优化调试、技术服务等方面积累了丰富的技术基础。后续公司逐渐拓展业务，于2013年发展ICT行业应用业务，在平安城市、智慧社区、智慧校园领域发展迅速，参与了多个示范性项目，ICT技术融合能力不断增强。凭借优秀的ICT技术，公司不仅能够帮

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三、 发行人业务情况

个项目分配相应的设计、集成、优化团队以保障项目质量，而公司目前的人员规模在一定程度上限制了公司承接大型项目的能力和同时承接的项目数量，因此规模相对较小是公司的劣势之一。

（2）融资渠道有限

公司业务模式需要先行投入项目实施所需的资金，导致公司在经营过程中对资金需求较高。同时，公司目前正处于积极向外扩张阶段，业务规模不断扩大，需要大量资金用于支撑公司进行人才招募、项目开展等必要的经营活动。但是，公司目前的自有资金相对薄弱，融资渠道相对单一，难以解决公司快速发展带来的资金问题，对公司的经营与扩张都有一定的影响。

（一）报告期内的销售情况和主要客户

1、报告期内各产品的销售收入情况

报告期内发行人销售收入按产品类别的构成情况详见本节之“一、发行人的主营业务、主要产品或服务的情况”之“（三）主营业务收入的主要构成”。

2、主要客户群体、销售价格的总体变动情况

公司主要客户群体为中国联通、中国移动、中国电信三大电信运营商以及铁塔公司、中国通号公司，报告期内主要客户群体未发生重大变化。

报告期内，公司客户集中度较高，主要系公司为电信运营商提供信息通信技术服务，电信运营商规模较大，行业集中度高，在产业链中居于主导地位，因此信息通信技术服务商的客户普遍较为集中。公司已与各电信运营商等客户建立长期、稳定的合作关系，业务具有可持续性。

3、前五名客户的销售情况

（一）报告期内的销售情况和主要客户 1、报告期内各产品的销售收入情况 报告期内发行人销售收入按产品类别的构成情况详见本节之“一、发行人的主营业务、主要产品或服务的情况”之“（三）主营业务收入的主要构成”。 2、主要客户群体、销售价格的总体变动情况 公司主要客户群体为中国联通、中国移动、中国电信三大电信运营商以及铁塔公司、中国通号公司，报告期内主要客户群体未发生重大变化。 报告期内，公司客户集中度较高，主要系公司为电信运营商提供信息通信技术服务，电信运营商规模较大，行业集中度高，在产业链中居于主导地位，因此信息通信技术服务商的客户普遍较为集中。公司已与各电信运营商等客户建立长期、稳定的合作关系，业务具有可持续性。 3、前五名客户的销售情况

2020年1-6月

序号

客户名称

销售金额（元）

占收入总额比重（%）

是否存在关联关系

是否同一控制下企业合并列示

1

中国移动通信集团有限公司

81,889,696.60

53.79

否

是

2

中国联合网络通信有限公司

25,026,237.92

16.44

否

是

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3	中国铁路通信信号股份有限公司	18,094,379.69	11.88	否	是
4	中国电信股份有限公司	7,713,459.56	5.07	否	是
5	中铁三局集团电务工程有限公司	6,346,694.00	4.17	否	否
前五名客户销售收入合计		139,070,467.77	91.34	-	-
2019年度
1	中国移动通信集团有限公司	89,664,399.42	47.18	否	是
2	中国铁路通信信号股份有限公司	34,718,903.38	18.27	否	是
3	中国联合网络通信有限公司	26,410,201.89	13.90	否	是
4	中国铁塔股份有限公司	8,917,605.31	4.69	否	是
5	中国电信股份有限公司	5,692,594.81	3.00	否	是
前五名客户销售收入合计		165,403,704.81	87.03	-	-
2018年度
1	中国移动通信集团有限公司	45,126,302.47	36.73	否	是
2	中国联合网络通信有限公司	24,684,421.38	20.09	否	是
3	中国铁塔股份有限公司	14,949,380.55	12.17	否	是
4	中国铁路通信信号股份有限公司	13,270,477.71	10.80	否	是
5	浙江科晓通信技术有限公司	6,999,522.09	5.70	否	否
前五名客户销售收入合计		105,030,104.20	85.50	-	-
2017年度
1	中国联合网络通信有限公司	39,522,428.82	37.23	否	是
2	中国移动通信集团有限公司	24,004,092.27	22.61	否	是
3	浙江科晓通信技术有限公司	20,672,847.38	19.47	否	否
4	中国铁塔股份有限公司	6,419,158.20	6.05	否	是
5	中国铁路通信信号股份有限公司	3,375,449.81	3.18	否	是
前五名客户销售收入合计		93,993,976.48	88.54	-	-

报告期内，公司客户集中较高，系行业特性所致，公司与三大电信运营商、铁塔公司、中国通号合作多年，形成了较为稳定的合作关系。公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方与上述主要客户不存在关联关系。 （二）报告期内的采购情况和主要供应商 1、报告期内公司采购情况 公司作为信息通信技术服务的综合提供商，主要对外采购劳务以及提供服务过程中所需要的辅材。公司子公司广脉互联作为数字内容服务提供商，主要对外采购会员权益。公司前五名供应商的采购情况：
			2020年1-6月

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序号	供应商名称	采购金额（元）	占采购总额的比例（%）	是否存在关联关系
1	北京爱奇艺科技有限公司	33,177,809.76	29.75	否
2	浙江文锦信息技术有限公司	24,262,976.65	21.76	否
3	浙江腾岳信息技术有限公司	5,102,202.58	4.58	否
4	建德市全网通科技有限公司	3,957,200.86	3.55	否
5	杭州海康威视科技有限公司	3,333,187.89	2.99	否
前五名供应商采购合计		69,833,377.74	62.63	-
2019年度
1	北京爱奇艺科技有限公司	26,656,972.28	13.82	否
2	浙江文锦信息技术有限公司	11,629,203.03	6.03	否
3	浙江联澄数据科技有限公司	8,689,737.55	4.50	否
4	杭州海康威视科技有限公司	7,813,797.36	4.05	否
5	杭州天络科技有限公司	5,500,707.82	2.85	否
前五名供应商采购合计		60,290,418.04	31.25	-
2018年度
1	湖州创一通信工程有限公司	6,595,330.50	4.90	否
2	杭州天络科技有限公司	6,026,632.47	4.47	否
3	上海博索电信工程有限公司	5,726,686.56	4.25	否
4	北京爱奇艺科技有限公司	5,341,650.49	3.97	否
5	河南沃动通信工程有限公司	5,264,528.91	3.91	否
前五名供应商采购合计		28,954,828.93	21.50	-
2017年度
1	杭州海康威视科技有限公司	4,249,043.57	5.08	否
2	杭州洹宁建筑劳务分包有限公司	3,723,103.56	4.45	否
3	杭州骏联通信工程有限公司	3,517,623.36	4.21	否
4	湖州创一通信工程有限公司	3,176,895.69	3.80	否
5	杭州正创实业有限公司	2,909,781.88	3.48	否
前五名供应商采购合计		17,576,448.06	21.02	-

1-1-97

2020年1-6月
序号	供应商名称	采购金额（元）	占采购总额的比例（%）	是否存在关联关系	是否具备劳务施工资质
1	浙江文锦信息技术有限公司	24,262,976.65	21.76	否	是
2	浙江腾岳信息技术有限公司	5,102,202.58	4.58	否	是
3	建德市全网通科技有限公司	3,957,200.86	3.55	否	否
4	浙江联铁建设有限公司	2,234,200.34	2.00	否	是
5	四川臻睿建设工程有限公司	2,148,026.76	1.93	否	是
前五名劳务供应商采购合计		37,704,607.19	33.82	-	-
2019年度
1	浙江文锦信息技术有限公司	11,629,203.03	6.03	否	是
2	杭州天络科技有限公司	5,500,707.82	2.85	否	否
3	湖州创一通信工程有限公司	5,424,626.12	2.81	否	否
4	浙江盈科万勤通信技术有限公司	5,326,756.44	2.76	否	否
5	哈尔滨嘉恒通信技术有限公司	4,858,763.66	2.52	否	否
前五名劳务供应商采购合计		32,740,057.07	16.97	-	-
2018年度
1	湖州创一通信工程有限公司	6,595,330.50	4.90	否	否
2	杭州天络科技有限公司	6,026,632.47	4.47	否	否
3	上海博索电信工程有限公司	5,726,686.56	4.25	否	否
4	河南沃动通信工程有限公司	5,264,528.91	3.91	否	否
5	上海辰三昊通信设备安装服务部	4,798,800.44	3.56	否	否
前五名劳务供应商采购合计		28,411,978.88	21.09	-	-
2017年度
1	杭州洹宁建筑劳务分包有限公司	3,723,103.56	4.45	否	是
2	杭州骏联通信工程有限公司	3,517,623.36	4.21	否	否
3	湖州创一通信工程有限公司	3,176,895.69	3.80	否	否
4	杭州正创实业有限公司	2,909,781.88	3.48	否	否
5	河南伟信通信技术有限公司	2,756,147.67	3.29	否	否
前五名劳务供应商采购合计		16,083,552.16	19.23	-	-

1-1-98

近年来，公司集中向具备劳务施工资质的企业采购劳务，进一步加强对供应商提供劳务作业情况的监督，不断完善供应商筛选和考核制度，公司劳务采购过程中不存在违法分包、转包的情况。杭州市滨江区住房和城市建设局出具《证明》，证明公司在报告期内不存在因转包、违法分包、挂靠等行为而受到行政处罚的情形。 （三）报告期内的重大合同 1、主要销售合同 截至本公开发行说明书签署日，公司正在履行的合同金额在1,000万以上的定额合同、交易金额在1000万以上的框架合同以及虽未达上述标准但对发行人生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的销售合同如下：

序号

客户名称

合同名称

销售/服务内容

合同金额 （万元）

签订日期

合同期限

1

中国移动通信集团浙江有限公司

中国移动2019年至2020年传输管线工程施工服务集中采购（浙江）项目框架合同

传输管线工程施工

框架合同，以 具体订单为准

2019/4/9

2019/4/9至2020/12/31

2

中国移动通信集团浙江有限公司

中国移动通信集团浙江有限公司2019-2020年度全省全业务施工服务框架合同

通信工程建设

框架合同，以 具体订单为准

2019/5/13

2019/4/12至2021/4/11

3

中国联合网络通信有限公司浙江省分公司

2019-2020年浙江联通传输管线及宽带接入网工程（含OLT安装、大客户接入）施工采购协议-广脉科技

接入网传输管线及宽带接入网工程

框架合同，以 具体订单为准

2019/3/12

2019/3/12至2021/3/11

4

中国移动通信集团浙江有限公司

中国移动浙江公司2020-2021年度全省室分、WLAN工程服务集中采购框架合同

传输管线工程施工

框架合同，以 具体订单为准

2019/12/19

2020/1/1至2021/12/31

5

中国移动通信集团上海有限公司

中国移动2019年至2020年传输管线工程施工服务集中采购（上海）项目框架协议

传输管线工程施工

框架合同，以 具体订单为准

2019/6/4

2019/6/4至2020/12/31

6

中国联通

2020-2021年中国

通信配

框架合同，以

2020/3/25

2020/3/25

1-1-99

	网络通信有限公司上海市分公司	联通上海市分公司工程服务商集中招标项目-区域网格通信配套施工标段1框架协议	套施工	具体订单为准		至2022/4/30
7	中国联通网络通信有限公司上海市分公司	2020年中国联通上海市分公司奉贤区公共安全视频监控建设项目主干光交组网、分控中心管线施工项目框架协议	主干光交组网、分控中心管线建设	框架合同，以 具体订单为准	2020/3/27	2020-3-27至合同履行完毕
8	中国移动通信集团西藏有限公司	中国移动2019至2020年传输管线工程施工服务集中采购（西藏）项目框架协议	传输管线工程施工	框架合同，以 具体订单为准	2019/3/25	2019/3/25至2020/12/31
9	通号工程局集团有限公司天津分公司	金台铁路公网无线覆盖工程施工服务项目专业分包框架合同	铁路公网覆盖工程	框架合同，以 具体订单为准	2019/12/23	2019/12/23至合同履行完毕
10	浙江融创信息产业有限公司	杭州市公安局西湖区分局雪亮工程区域感知系统项目技术服务合同	区域感知系统项目技术服务	3250	2019/9/16	2019/9/16至合同履行完毕
11	浙江融创信息产业有限公司	双浦镇美丽乡村视频图像采集服务项目	视频图像采集技术服务	1548	2018/12/25	2018/12/25至合同履行完毕
12	中国移动通信集团上海有限公司	中国移动通信集团上海有限公司与广脉科技股份有限公司关于通信基站基础资源使用服务框架协议	基站及其配套设施使用权	框架合同，以 具体订单为准	2017/5/25	2017/1/1至2019/12/31
13	中国移动通信有限公司销售分公司	中国移动互联网渠道业务代理协议	流量套餐、号卡、宽带代理	框架合同，以 具体订单为准	2019/8/1	2019/8/1至2020/7/31
14	中国移动通信集团江苏有限	中国移动江苏公司爱奇艺会员权益合作合同书	会员权益	框架合同，以 具体订单为准	2020/6/10	2020/6/10至2020/12/31

1-1-100

	公司
15	江苏号百信息服务有限公司	江苏号百信息服务有限公司与浙江广腾科技有限公司关于2020年爱奇艺视频会员服务采购项目的合作协议	视频会员服务	框架合同，以 具体订单为准	2020/6/24	2020/6/24至2021/6/23

3、主要借款合同 截至本公开发行说明书签署日，公司正在履行的借款合同如下：

序号

借款人

借款期限

借款金额（万元）

借款利率（%）

借款 方式

担保人

担保 方式

1-1-101

1	杭州银行	2020/01/15-2021/01/14	400.00	5.2500	流动资金贷款	赵国民、徐煜、杭州高科技融资担保有限公司	连带责任 保证担保
2	工商银行	2020/04/17-2021/04/09	500.00	4.3500	流动资金贷款	赵国民、徐煜	连带责任 保证担保
3	南京银行	2020/07/08-2022/07/06	500.00	5.5000	流动资金贷款	赵国民、徐煜、广脉互联	最高额连带责任报证担保
4	南京银行	2020/07/16-2022/07/15	500.00	5.5000	流动资金贷款	赵国民、徐煜、广脉互联	最高额连带责任报证担保
5	招商银行	2020/8/17-2021/07/23	500.00	4.3500	流动资金贷款	赵国民、徐煜	最高额连带责任报证担保
6	南京银行	2020/09/04-2022/09/03	500.00	5.5000	流动资金贷款	赵国民、徐煜、广脉互联	最高额连带责任报证担保

四、 关键资源要素

（一）公司的核心技术情况

截至本公开发行说明书签署日，发行人掌握的生产经营相关的主要核心技术情况如下：

（一）公司的核心技术情况 截至本公开发行说明书签署日，发行人掌握的生产经营相关的主要核心技术情况如下：
							核心技术名称	技术来源	所处阶段	主要应用业务领域	对应的专利
							宽带无线通信系统测试技术	原始创新	实际使用	信息通信系统集成	一种用于TD-LTE的小区网络覆盖监测系统； 一种轨道交通LTE-M网络测试仪； 一种用于轨道交通的无线宽带数据收发系统；
							移动通信网络信号覆盖技术	原始创新	实际使用	信息通信系统集成/资产运营服务	一种多系统合路平台； 一种用于TD-LTE网络的超宽频基站一体化智能美化天线； 一种TD-SCDMA/TD-LTE时隙同步低干扰信号屏蔽终端；
							移动通信网络	原始创新	实际使用	信息通信	一种用于TD-LTE的智能无线网

1-1-102

优化技术			系统集成	路优化分析系统； 一种多频段信号处理系统和终端；
调频广播天馈线系统技术	原始创新	实际使用	ICT行业应用	一种小型化调频广播天馈系统； 一种吸顶式调频广播发射天线
物联网接入技术	原始创新	实际使用	ICT行业应用	一种物联网前端接入装置； 家用物联网感知终端； 一种支持红外感知的物联网烟感设备
云计算云平台技术	原始创新	实际使用	ICT行业应用	基于一站式管理平台的智慧社区管理系统（实质审核中）
大数据获取、存储、管理、分析技术	原始创新	实际使用	ICT行业应用	一种政府、物业和居民交互式社区综合管理系统（实质审核中）； 一种多维感知的区域管理感知系统（实质审核中）
基于通信网络和无线传感网络的物联网支撑平台构建技术	原始创新	实际使用	ICT行业应用/资产运营服务	基于5G通信的多功能智慧灯杆系统（实质审核中）
智能识别技术	原始创新	实际使用	ICT行业应用/资产运营服务	一种智慧城市中道口智能安全预警系统； 一种无线智能视频监控系统；
铁路物联网覆盖技术	原始创新	实际使用	ICT行业应用	一种漏揽同轴电缆安装夹具； 一种基于NB-IOT的铁路隧道监测系统（实质审核中）

报告期内，发行人核心技术不存在外购情形。 2、核心技术在主营业务及产品中的应用及贡献情况 报告期内，发行人的信息通信系统集成业务、ICT行业应用项目、资产运营服务业务的主要工程项目均采用了上述核心技术，发行人核心技术所应用的业务板块占营业收入的比例情况如下： 单位：元
							项目	2020年1-6月	2019年	2018年	2017年
							核心技术所应用业务收入	111,413,535.72	161,464,479.36	122,779,564.02	106,164,757.58
							营业收入	152,251,853.52	190,060,755.10	122,844,391.11	106,164,757.58
							核心技术所应用业务收入占营业收	73.18%	84.95%	99.95%	100.00%

1-1-103

1-1-104

（五）房屋建筑物情况 1、自有房屋建筑物 截至本公开发行说明书签署日，公司无自有房屋建筑物。 2、房屋租赁情况 截至本公开发行说明书签署日，公司及子公司租用的主要房产情况如下：

序号

承租人

出租人

位置

用途

面积（平方米）

租赁期限

租金标准

1

广脉科技

威陵集团有限公司

杭州市滨江区西兴街道滨康路101号7幢海威大厦603、605、606、607、608、609室及场地

办公

779.62

2019/8/1-2022/7/31

第一年512,210元；后续两年每年递增3%。

2

广脉科技

威陵集团有限公司

杭州市滨江区西兴街道滨康路101号7幢海威大厦601、602室及场地

办公

227.03

2020/09/08-2023/09/07

第一年161,588元；后续两年每年递增3%。

3

广脉

平华

上海市中山北路

办公

170.48

2018/07/01-

11,270元/月

1-1-105

	科技		198号2305室			2021/06/30
4	广脉科技	李瑞清	北京海淀区善缘街1号7层1-702	办公	41.61	2020/8/15-2021/8/14	10,000元/月
5	广脉科技	王峥嵘	兰州市城关区雁北路2516号新港城B区19幢1单元201室	仓库	127.21	2019/03/20-2021/03/19	3,700元/月
6	广脉科技	杭州三盛复合材料有限公司	余杭区仓前街道余杭塘路2955号4号楼201室	厂房或仓储	700.00	2020/01/01-2024/12/31	160,000元/年
7	广脉科技	纪焕明、李堃	北京市昌平区伊舍小镇养老产业园5号楼9单元101室	仓库	89.8	2020/09/01-2021/01/31	3,800元/月

2、专利 截至本公开发行说明书签署日，公司及子公司拥有专利27项，具体情况如下：

序号

专利权人

专利名称

类型

专利号/申请号

专利申请日

专利期限

取得方式

1

广脉科技

一种智慧城市中道口智能安全预警系统

实用新型

ZL201921571340.4

2019/09/20

10年

原始取得

2

广脉科技

灯杆

外观设计

ZL201930312378.9

2019/06/17

10年

原始取得

3

广脉科技

一种轨道交通LTE-M网络测试仪

实用新型

ZL201820824478.X

2018/05/30

10年

原始取得

4

广脉科技

一种分体式

实用

ZL20182082

2018/05/30

10年

原始取

1-1-106

		防水组合机柜	新型	6164.3			得
5	广脉科技	一种支持红外感知的物联网烟感设备	实用新型	ZL201820826317.4	2018/05/30	10年	原始取得
6	广脉科技	一种无线智能视频监控系统	实用新型	ZL201820826320.6	2018/05/30	10年	原始取得
7	广脉科技	一种城市一体化承载式通信基站塔房	实用新型	ZL201820826356.4	2018/05/30	10年	原始取得
8	广脉科技	基站塔房	外观设计	ZL201830263395.3	2018/05/30	10年	原始取得
9	广脉科技	家用物联网感知终端	实用新型	ZL201720014477.4	2017/01/06	10年	原始取得
10	广脉科技	一种多系统合路平台	实用新型	ZL201720017291.4	2017/01/06	10年	原始取得
11	广脉科技	用于PDT集群系统的数字光纤直放站近端机	实用新型	ZL201720017655.9	2017/01/06	10年	原始取得
12	广脉科技	一种光纤直放站近端机	实用新型	ZL201720018288.4	2017/01/06	10年	原始取得
13	广脉科技	一种泄漏同轴电缆安装夹具	实用新型	ZL201620301656.1	2016/04/12	10年	原始取得
14	广脉科技	一种小型化调频广播天馈系统	实用新型	ZL201620303175.4	2016/04/12	10年	原始取得
15	广脉科技	一种多频道扇形智能天线	实用新型	ZL201520747883.2	2015/09/24	10年	原始取得
16	广脉科技	一种基于TETRA的通讯系统	实用新型	ZL201520748586.X	2015/09/24	10年	原始取得
17	广脉科技	一种吸顶式调频广播发射天线	实用新型	ZL201520748613.3	2015/09/24	10年	原始取得
18	广脉科技	一种方便安装的吸顶式AP	实用新型	ZL201520748861.8	2015/09/24	10年	原始取得
19	广脉科技	一种面向宽	实用	ZL20142026	2014/05/22	10年	原始取

1-1-107

		带无线信号的定位分析终端设备	新型	5663.1			得
20	广脉科技	一种物联网集成中控检测管理平台	实用新型	ZL201320893827.0	2013/12/31	10年	原始取得
21	广脉科技	一种多频段信号处理系统和终端	实用新型	ZL201320894004.X	2013/12/31	10年	原始取得
22	广脉科技	一种TD-SCDMA/TD-LTE时隙同步低干扰信号屏蔽终端	实用新型	ZL201320894785.2	2013/12/31	10年	原始取得
23	广脉科技	一种用于TD-LTE网络的超宽频基站一体化智能美化天线	实用新型	ZL201320895038.0	2013/12/31	10年	原始取得
24	广脉科技	一种用于轨道交通的无线宽带数据收发系统	实用新型	ZL201320895039.5	2013/12/31	10年	原始取得
25	广脉科技	一种用于TD-LTE的智能无线网路优化分析系统	实用新型	ZL201320270010.8	2013/05/16	10年	原始取得
26	广脉科技	一种用于TD-LTE的小区网络覆盖监测系统	实用新型	ZL201320270312.5	2013/05/16	10年	原始取得
27	广脉科技	一种物联网前端网络接入装置	实用新型	ZL201320270323.3	2013/05/16	10年	原始取得

1-1-108

序号	著作权人	软件名称	证书编号	登记号	首次发表日期	取得方式	发证日期
1	广浩科技	LTE信息管理系统V1.0	软著登字第6386016号	2020SR1585044	未发表	受让取得	2020/11/16
2	广浩科技	微功率高频段无线单板软件V1.0	软著登字第6386015号	2020SR1585043	2016/5/22	受让取得	2020/11/16
3	广浩科技	无线组网时隙软件V1.0	软著登字第6386014号	2020SR1585042	2016/9/22	受让取得	2020/11/16
4	广浩科技	长泽科技调频网络覆盖效果监控系统软件V1.0	软著登字第6386018号	2020SR1585046	2017/5/30	受让取得	2020/11/16
5	广浩科技	长泽科技调频微型直放站控制软件V1.0	软著登字第6386020号	2020SR1585048	2017/1/30	受让取得	2020/11/16
6	广浩科技	长泽科技调频直放站监控软件V1.0	软著登字第6386017号	2020SR1585045	2017/1/30	受让取得	2020/11/16
7	广浩科技	长泽数字调频拉远系统监控软件V1.0	软著登字第6386019号	2020SR1585047	2017/5/30	受让取得	2020/11/16
8	广脉互联	广腾数字内容精准分发系统软件[简称：数字内容分发系统]V1.0	软著登字第3526067号	2019SR0105310	2018/06/04	原始取得	2019/01/29
9	广脉科技	广脉轨道交通LTE路测软件V1.0	软著登字第2864457号	2018SR535362	2018/05/11	原始取得	2018/07/10
10	广脉科	广脉智慧消防云平台系统软件V1.0	软著登字第2730680	2018SR401585	2018/04/10	原始取	2018/05/31

1-1-109

	技		号			得
11	广脉科技	广脉通信铁塔智能监控系统软件[简称：智能监控]V1.0	软著登字第1699161号	2017SR113877	2017/02/06	原始取得	2017/04/13
12	广脉科技	广脉PDT集群专网系统管理软件[简称：专网管理]V1.0	软著登字第1685366号	2017SR100082	2017/02/01	原始取得	2017/04/01
13	广脉科技	广脉基于智能分析的视频监控系统软件[简称:视频监控]V1.0	软著登字第1685460号	2017SR100176	2017/02/07	原始取得	2017/04/01
14	广脉科技	广脉对讲集群网络系统监测软件{简称：网络监测]V1.0	软著登字第1686259号	2017SR100975	2017/02/03	原始取得	2017/04/01
15	广脉科技	广脉轨道交通车地智能无线传输系统管理软件V1.0	软著登字第1068104号	2015SR181018	2015/07/03	原始取得	2015/09/18
16	广脉科技	广脉地铁集群系统路测软件V1.0	软著登字第1068100号	2015SR181014	2015/07/01	原始取得	2015/09/17
17	广脉科技	广脉基于智能分析的移动网络效果监控系统软件V1.0	软著登字第0718017号	2014SR048773	2013/12/26	原始取得	2014/04/24
18	广脉科技	广脉4G通信网络综合服务系统软件V1.0	软著登字第0718291号	2014SR049047	2013/07/30	原始取得	2014/04/24
19	广脉科技	广脉基于数据深度挖掘分析的多网协同优化系统软件V1.0	软著登字第0718302号	2014SR049058	2014/03/01	原始取得	2014/04/24
20	广脉科技	广脉3G通信网络信息管理软件V1.0	软著登字第0584925号	2013SR079163	2013/02/07	原始取得	2013/08/01
21	广	广脉管线工程	软著登	2013SR077930	2013/02/11	原	2013/07/31

1-1-110

	脉科技	代维信息化处理软件V1.0	字第0583692号			始取得
22	广脉科技	广脉无线综合室内分布系统管理软件V1.0	软著登字第0583807号	2013SR078045	2013/01/21	原始取得	2013/07/31

5、公司主要资产和资质与业务的匹配性 公司拥有经营活动所必需的专用设备、运输工具、电子设备，可以满足公司日常办公和经营等业务开展的需要；公司通过租赁房产可以获取支撑主营业务所需的办公场地。公司拥有与公司业务经营密切相关的多个自有商标、专利、软件著作权，能够为公司开展主营业务提供支撑和保障。综上，公司当前主要资产和资质与业务规模具有匹配性。 6、资产许可使用及纠纷情况 截至本公开发行说明书签署日，公司不存在其他许可他人使用资产的情况；除房屋租赁外，公司不存在其他他人许可公司使用其资产的情况；公司的资产使用情况不存在纠纷或潜在纠纷。 （七）员工情况 1、发行人员工情况 截至2020年6月30日，公司及子公司共有员工222人。公司员工学历结构、岗位结构和年龄结构分布情况如下：
									学历结构
									学历水平		数量（人）			占员工总数比例（%）
									硕士		5			2.25
									本科		104			46.85
									专科		95			42.79
									专科以下		18			8.11
									总计		222			100
									岗位结构

1-1-111

专业分工	数量（人）	占员工总数比例（%）
销售人员	21	9.46
财务人员	11	4.95
行政及管理人员	38	17.12
工程项目人员	105	47.30
研发人员	47	21.17
总计	222	100
年龄结构
年龄	数量（人）	占员工总数比例（%）
30岁以下	92	41.44
31-40岁	93	41.89
41-50岁	28	12.61
50岁以上	9	4.06
总计	222	100

1-1-112

（3）核心技术人员对外投资情况 核心技术人员对外投资情况详见本公开发行说明书“第四节 发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员”之“（五）董事、监事、高级管理人员与发行人业务相关的对外投资情况”。 （4）核心技术人员的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系 核心技术人员的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系详见本公开发行说明书“第四节 发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员”之“（二）董事、监事、高级管理人员的兼职情况”。 3、公司核心技术人员与公司签定协议情况 上述核心技术人员均与公司签署了劳动合同、保密协议。截至本公开发行说明书签署日，上述协议均履行正常，不存在违约情形。 4、核心技术人员变动情况及影响 报告期内，公司核心技术人员未发生变化。 （八）公司的研发情况 1、公司正在从事的研发项目

序号

项目名称

发展情况

研发目标

1

物联网络设计

项目研发已完成，可商用

开发特定区域内物联网网络系统设计的解决方案

1-1-113

2	5G智慧灯杆	项目研发已完成，可商用	开发5G智慧灯杆产品和对应的软件管理平台
3	5G通信网络综合服务系统	已完成开发，客户验证基本完成，准备结项，市场推广已启动	开发5G信号室内分布解决方案和5G网络优化解决方案
4	区域感知系统	已完成开发，客户验证基本完成，准备结项，市场推广已启动	开发智慧安防中的区域感知系统整体解决方案
5	铁路物联网覆盖系统	各单元开发基本完成，正在单元测试，完成后进行系统测试，准备市场推广资料	开发以NB-IOT网络为主的铁路轨旁物联网解决方案
6	智慧校园校务服务平台	方案设计完成，详细设计开发中，项目进度按计划推进	开发智慧校园校务服务平台软件
7	智慧社区数据驾驶舱系统	方案设计完成，详细设计开发中，项目进度按计划推进	开发智慧社区数据驾驶舱系统，提供数据分析视图
8	调频前端数字系统	已完成开发，客户验证基本完成，准备结项，市场推广已启动	开发为了社区综合化管理系统软件
9	未来社区综合化管理系统	方案设计完成，详细设计开发中，项目进度按计划推进	开发智慧街道综合化管理系统软件

2、相关核心技术、科研水平与行业技术的比较 5G的发展为通信技术带来了全新的变化，网络切片带来的定制化网络使基础网络建设模式发生了巨大变化。行业客户可以依照业务需求建设具有特定技术指标的移动通信网络，网络建设也由运营商主导变成了社会各方根据需求引导进行的网络建设。同时，对于信息与通信技术服务商而言，仅掌握通信网络技术已无法满足下游利用定制化网络赋能产业经济的需求，越来越多的项目需要服务商既掌握CT技术，又具有IT技术研发实力，充分融合ICT技术、优化行业客户所需的通信网络，对行业技术水平的要求也不断提高。 发行人现有核心技术已经广泛应用于信息系统集成、ICT行业应用、资产运营等业务领域。发行人的生产工艺、技术在行业中具备一定的优势与实用性。 3、报告期内研发投入构成 为了保持公司技术水平不断创新，加强公司在相关领域的竞争优势，公司高度重视研发工作。报告期内公司研发方面的投入及其占营业收入的比例如下： 单位：元
							项目	2020年1-6月	2019年	2018年	2017年
							研发投入总额	3,155,126.72	7,776,810.54	5,644,087.30	5,027,005.55
							其中：资本化研发投入	-	-	-	-
							营业收入	152,251,853.52	190,060,755.10	122,844,391.11	106,164,757.58

1-1-114

五、 境外经营情况

六、 业务活动合规情况

截至本公开发行说明书签署日，公司不存在境外生产经营和拥有境外资产的情形。

公司已取得经营所需的业务许可资格和资质文件，业务活动合法合规。报告期内，公司及董事、监事和高级管理人员严格按照公司章程及相关法律法规的规定开展经营，严格执行国家的法律、法规以及相关规章政策。报告期内公司规范经营，不存在影响公司持续经营的重大违法违规行为。

七、 其他事项

公司已取得经营所需的业务许可资格和资质文件，业务活动合法合规。报告期内，公司及董事、监事和高级管理人员严格按照公司章程及相关法律法规的规定开展经营，严格执行国家的法律、法规以及相关规章政策。报告期内公司规范经营，不存在影响公司持续经营的重大违法违规行为。无。

1-1-115

第六节 公司治理

一、 公司治理概况

1-1-116

1-1-117

二、 特别表决权

2020年9月1日，公司召开2020年第四次临时股东大会，审议通过了《关于制定<独立董事工作制度>》的议案，对独立董事任职资格、提名、选举、职权和职责，以及履行职责所需的保障进行了具体的规定。根据《独立董事指引》的规定，公司正在运行的《独立董事工作制度》符合《公司法》、《挂牌公司治理规则》、《独立董事指引》等相关法律、法规的要求。

截至本公开发行说明书签署日，公司7名董事会成员中，独立董事人数为2名，分别为薛安克、郭德贵，其中郭德贵为会计专业人士。

2、独立董事制度的运行情况

公司独立董事自聘任以来，能够严格按照《公司章程》、《独立董事工作制度》相关文件要求，认真履行职权，出席董事会，对需要独立董事发表意见的事项发表意见，不存在独立董事对公司有关事项曾提出异议的情况。

（五）董事会秘书制度的建立健全及运行情况

1、董事会秘书制度的建立健全情况

2016年3月4日，公司召开第一届董事会第一次会议，审议通过了《董事会秘书工作细则》，对董事会秘书的任职资格、职责、任免及考核奖惩进行了规定。公司正在运行的《董事会秘书工作细则》符合《公司法》、《挂牌公司治理规则》等相关法律、法规的要求。公司现任董事会秘书为王欢。

2、董事会秘书制度的运行情况

董事会秘书自任职以来严格按照《公司章程》、《董事会秘书工作细则》有关规定筹备董事会和股东大会会议，认真履行了各项职责，确保了公司董事会和股东大会的依法召开，在公司的运作中起到了积极的作用。截至本公开发行说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

三、 违法违规情况

截至本公开发行说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

报告期内，公司合法合规经营，不存在重大违法违规情形。

四、 内控制度

1-1-118

五、 资金占用

（一）公司内部控制的基本情况

公司已建立并实施完整、合理、有效的内部控制。内部环境方面，公司设立科学的治理结构，充分发挥股东大会、董事会、监事会、独立董事在重大决策、经营管理和监督方面的作用，各职能部门设置合理，权责分配明确。风险评估方面，公司建立了有效的风险评估过程，并设立内部审计部门，以识别和应对公司可能遇到的包括经营风险、环境风险、财务风险等重大且普遍影响的变化。控制活动方面，公司建立了相关的控制程序，主要包括：交易授权控制、责任分工控制、凭证与记录控制、资产接触与记录使用控制、独立稽查控制、电子信息系统控制等。

信息与沟通方面，公司为向管理层及时有效地提供业绩报告建立了强大的信息系统，并针对可疑的不恰当事项和行为建立了有效的沟通渠道和机制，使管理层就员工职责和控制责任能够进行有效沟通。内部监督方面，公司设立监事会、内审部门、独立董事等人员机构对内部控制建立与实施情况进行监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷，并及时加以改进。

（二）公司管理层对内部控制制度的自我评估

公司管理层认为：公司现有内部会计控制制度基本能够适应公司管理的要求，能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证，能够对公司各项业务活动的健康运行及国家有关法律法规和单位内部规章制度的贯彻执行提供保证。

（三）注册会计师的鉴证意见

2020年11月9日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“天健审[2020]9979号”《内部控制鉴证报告》，认为广脉科技按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2020年6月30日在所有重大方面保持了有效的内部控制。

报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

六、 同业竞争

1-1-119

七、 关联交易

（一）同业竞争情况

截至本公开发行说明书签署日，公司控股股东、实际控制人赵国民控制杭州广泰资产管理有限公司，杭州广泰资产管理有限公司的基本情况详见本公开发行说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业”，杭州广泰资产管理有限公司主营业务为投资咨询，与发行人不存在同业竞争。截至本公开发行说明书签署日，公司控股股东、实际控制人赵国民除控制杭州广泰资产管理有限公司外，未控制其他公司、企业或其他经营实体，未以直接或间接的方式从事和发行人相同、相似或构成竞争的业务，与发行人不存在同业竞争。

综上，截至本公开发行说明书签署日，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。

（二）关于避免同业竞争的承诺

为避免同业竞争，维护公司及其他股东利益，公司控股股东、实际控制人赵国民、董事、监事、高级管理人员出具了《关于避免与公司同业竞争的承诺函》，具体内容详见本公开发行说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”之“（八）避免同业竞争承诺”。

（一）关联方及关联关系

根据《公司法》、《企业会计准则》及中国证监会、全国股转公司有关规定，截至本公开发行说明书签署日，发行人关联方和关联关系情况如下：

1、控股股东、实际控制人

截至本公开发行说明书签署日，公司控股股东、实际控制人如下：

上述关联方的基本情况详见本公开发行说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”。 2、控股股东、实际控制人控制的其他企业 截至本公开发行说明书签署日，公司控股股东、实际控制人控制的其他企业如下：

1-1-120

序号	关联方名称	关联关系
1	杭州广泰资产管理有限公司	公司控股股东、实际控制人赵国民控制的企业

上述关联方的基本情况详见本公开发行说明书“第四节 发行人基本情况”之“八、董

1-1-121

事、监事、高级管理人员”。 与持股5%以上的股东、董事、监事及高级管理人员关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母）亦为公司的关联方。 6、持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制或具有重大影响的企业 截至本公开发行说明书签署日，除上述关联方外，持有发行人5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制或具有重大影响的公司（除公司及其控股子公司以外的法人或其他组织）如下：
					序号	关联方名称	关联关系
					1	浙江华睿控股有限公司	董事张旭伟持股8%，任执行总裁、董事的企业
					2	浙江富华睿银投资管理有限公司	董事张旭伟持股8%，任执行总裁、董事的企业
					3	五好科技（浙江）有限公司	董事张旭伟持股40%的企业
					4	杭州哲达科技股份有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					5	浙江力太工业互联网有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					6	杭州家和物联技术有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					7	浙江华途信息安全技术股份有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					8	浙江华睿泰银投资有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					9	北京网新金网科技有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					10	深圳米筐科技有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					11	杭州多准数据技术有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					12	杭州妈妈去哪儿网络科技有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					13	杭州协能科技股份有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					14	杭州南湾科技有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					15	优品汽车服务集团有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					16	杭州深绘智能科技有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					17	浙江速网电子商务有限公司	董事张旭伟担任董事的企业
					18	南京汉芯企业管理咨询合伙企业（有限合伙）	董事张旭伟持股1%,任执行事务合伙人的企业
					19	南京美仕力企业管理合伙企业（有限合伙）	董事张旭伟持股0.0667%，任执行事务合伙人的企业
					20	Additel Corporation（爱迪特尔有限公司）	董事赵明坚担任CEO的企业
					21	北京康斯特仪表科技股份有限公司	董事赵明坚担任董事、副总经理的企业，董事赵明坚配偶浦江川持股11.93%的企业
					22	浙江磐星投资有限公司	董事赵明坚持股55%，任执行董事的企业

1-1-122

23	新湖中宝股份有限公司	独立董事薛安克担任独立董事的企业
24	浙江南都电源动力股份有限公司	独立董事薛安克担任独立董事的企业
25	毛戈平化妆品股份有限公司	独立董事郭德贵担任独立董事的企业
26	浙江五芳斋实业股份有限公司	独立董事郭德贵担任独立董事的企业
27	浙江华通医药股份有限公司	独立董事郭德贵担任独立董事的企业
28	杭州巴九灵文化创意股份有限公司	独立董事郭德贵担任独立董事的企业
29	杭州广泰资产管理有限公司	实际控制人赵国民儿子赵丹青任总经理的企业
30	杭州航晨电讯设备有限公司	实际控制人赵国民哥哥赵水明持股90%，任执行董事兼总经理的企业
31	杭州森友贸易有限公司	董事赵明坚父亲赵成太持股100%，任执行董事兼总经理的企业
32	杭州集达橡胶有限公司	董事赵明坚父亲赵成太间接控制，任董事的企业
33	上海吉哒国际贸易有限公司	董事赵明坚父亲赵成太间接控制的企业
34	上海辰逸智能化工程有限公司	监事会主席叶伟配偶弟弟余家庆持股99%，任执行董事的企业
35	金华市晨铄包装有限公司	副总经理李之璁弟弟李之俊持股40%的企业

（3）过去十二个月内曾经或者在未来十二个月内将要满足上述1至6项的相关方也构成本公司关联方。 （二）关联交易 1、经常性关联交易 （1）购销商品、接受或提供劳务 报告期内，公司不存在购销商品、接受或提供劳务的经常性关联交易。 （2）董事、监事、高级管理人员薪酬

1-1-123

（3）关联担保 报告期内，公司不存在为关联方提供担保的情况，公司关联方为公司提供担保的情况如下：

2020年1-6月

担保方

被担 保方

担保内容

银行名称

最高担保金额（万元）

担保方式

截至2020年6月30日担保义务是否履行完毕

赵国民

广脉 科技

银行授信

杭州银行

1,100.00

连带责任保证

否

徐煜

赵国民

广脉 科技

银行授信

南京银行

3,100.00

连带责任保证

否

徐煜

广腾科技

赵国民

广脉 科技

银行授信

工商银行

1,600.00

连带责任保证

否

徐煜

2019年度

担保方

被担保

担保内容

银行名称

最高担保金额

担保方

截至2020

1-1-124

	方			（万元）	式	年6月30日担保义务是否履行完毕
赵国民	广脉 科技	银行授信	南京银行	2,000.00	连带责任保证	是
徐煜
广腾科技
赵国民	广脉 科技	银行授信	北京银行	1,000.00	连带责任保证	是
徐煜
广腾科技
赵国民	广脉 科技	银行授信	杭州银行	500.00	连带责任保证	是
徐煜
2018年度
担保方	被担保方	担保内容	银行名称	最高担保金额（万元）	担保方式	截至2020年6月30日担保义务是否履行完毕
赵国民	广脉 科技	银行授信	宁波银行	2,000.00	连带责任保证	否
徐煜
2017年度
担保方	被担保方	担保内容	银行名称	最高担保金额（万元）	担保方式	截至2020年6月30日担保义务是否履行完毕
赵国民	广脉 科技	银行授信	南京银行	2,000.00	连带责任保证	是
徐煜
赵国民	广脉 科技	银行授信	北京银行	2,000.00	连带责任保证	是
徐煜
广腾科技

注：上述最高担保金额是指担保方为发行人申请银行授信最高债权额提供的最高额保证金额，并非借款金额。上述担保方担保期限为每次使用授信额度而发生的债务履行期限届满之日起两年。 （4）关联方应收应付款项

项目名称

关联方

2020年6月30日

2019年12月31日

2018年12月31日

2017年12月31日

账面余额

坏账准备

账面余额

坏账准备

账面余额

坏账准备

账面余额

坏账准备

其他非流动资产

杭州长泽科技有限公司

377,358.48

-

-

-

-

-

-

-

1-1-125

八、 其他事项

注：广浩科技向杭州长泽科技有限公司购买软件著作权和专利技术权，款项已支付，权属证书已于2020年11月16日完成变更。

（三）关联交易对本公司财务状况和经营成果的影响

报告期内，公司与关联方发生的关联交易具有必要性和合理性，交易作价公允，且已经公司董事会和股东大会审议或追认，不存在严重损害公司及其他非关联股东利益的情形，对公司正常的生产经营活动未产生重大影响，且未对公司的财务状况及经营成果产生不利影响。

（四）公司的关联交易履行程序及信息披露情况

报告期内，公司的关联交易履行了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》规定的决策程序。股东大会、董事会在审议有关关联交易事项时关联股东、关联董事履行了回避表决。在履行完成决策程序后，在全国股转系统官网履行了信息披露义务。

（五）报告期内关联方的变化情况

报告期内，公司不存在关联方变为非关联方以后继续发生交易的情况。无。

1-1-126

第七节 财务会计信息

一、 发行人最近三年及一期的财务报表

（一） 合并资产负债表

单位：元

项目	2020年6月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
流动资产：
货币资金	26,760,720.50	67,290,609.59	61,949,527.76	32,044,617.58
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-
衍生金融资产
应收票据	450,000.00	1,000,000.00
应收账款	147,048,533.86	112,276,542.31	92,752,881.73	74,626,942.92
应收款项融资
预付款项	1,394,413.66	1,194,591.78	2,721,213.16	1,156,760.59
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	6,187,515.15	6,537,604.95	6,846,709.83	5,624,397.09
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	35,852,193.48	42,876,978.93	20,303,581.97	8,869,047.96
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	2,661,669.99	3,111,749.33	1,688,873.50	1,389,863.16
流动资产合计	220,355,046.64	234,288,076.89	186,262,787.95	123,711,629.30
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
可供出售金融资产	-		1,000,000.00	1,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资	-

1-1-127

长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资	237,445.85	452,438.34
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	54,539,086.00	39,957,900.47	40,231,765.74	8,563,548.45
在建工程	4,070,278.13	17,698,396.77	4,030,282.29	11,934,233.62
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	237,132.31	271,834.63	341,239.27	1,627.46
开发支出
商誉
长期待摊费用	647,696.36	764,766.96	303,879.89	113,120.69
递延所得税资产	1,990,439.43	1,579,485.64	1,062,056.23	708,909.88
其他非流动资产	377,358.48
非流动资产合计	62,099,436.56	60,724,822.81	46,969,223.42	22,321,440.10
资产总计	282,454,483.20	295,012,899.70	233,232,011.37	146,033,069.40
流动负债：
短期借款	5,111,291.67	5,008,400.34	5,000,000.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-
衍生金融负债
应付票据	1,909,186.00	6,003,030.18	1,946,588.00	5,607,841.00
应付账款	114,138,305.78	111,918,076.36	82,951,175.57	50,212,391.91
预收款项		13,264,596.14	1,446,150.25	2,668,192.65
合同负债	11,004,472.41
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	2,724,077.93	4,407,720.29	4,314,533.43	3,435,609.07
应交税费	7,919,387.80	11,934,380.55	8,533,210.90	6,671,733.60
其他应付款	691,569.76	2,796,102.91	2,207,769.65	48,540.93
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金

1-1-128

应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	4,609,346.95	12,265,061.31	13,100,000.00	80,000.00
其他流动负债
流动负债合计	148,107,638.30	167,597,368.08	119,499,427.80	68,724,309.16
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款		4,519,963.36	16,350,000.00	300,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		4,519,963.36	16,350,000.00	300,000.00
负债合计	148,107,638.30	172,117,331.44	135,849,427.80	69,024,309.16
所有者权益（或股东权益）：
股本	69,000,000.00	69,000,000.00	66,000,000.00	59,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	33,619,525.92	33,619,525.92	21,854,431.58	9,908,205.17
减：库存股
其他综合收益	-648,171.03	-465,427.41
专项储备
盈余公积	2,460,750.86	2,460,750.86	1,119,732.33	940,150.93
一般风险准备
未分配利润	29,020,423.62	17,716,329.07	7,659,762.89	7,160,404.14
归属于母公司所有者权益合计	133,452,529.37	122,331,178.44	96,633,926.80	77,008,760.24
少数股东权益	894,315.53	564,389.82	748,656.77
所有者权益合计	134,346,844.90	122,895,568.26	97,382,583.57	77,008,760.24
负债和所有者权益总计	282,454,483.20	295,012,899.70	233,232,011.37	146,033,069.40

法定代表人：赵国民 主管会计工作负责人：刘健 会计机构负责人：刘健

1-1-129

（二） 母公司资产负债表

单位：元

项目	2020年6月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
流动资产：
货币资金	13,180,183.07	64,636,686.06	60,970,745.64	31,844,268.79
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-
衍生金融资产
应收票据	450,000.00	1,000,000.00
应收账款	145,140,764.96	111,258,931.07	92,731,159.98	74,626,942.92
应收款项融资
预付款项	1,203,253.39	388,530.99	1,622,685.11	1,156,760.59
其他应收款	4,936,873.13	5,608,327.90	6,719,095.38	5,624,397.09
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	32,149,767.28	37,418,606.35	15,395,801.32	8,869,047.96
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	2,576,508.82	2,849,691.09	1,389,826.85	1,389,863.16
流动资产合计	199,637,350.65	223,160,773.46	178,829,314.28	123,511,280.51
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产	-		1,000,000.00	1,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资	-
长期应收款
长期股权投资	9,800,000.00	9,200,000.00	7,800,000.00	200,000.00
其他权益工具投资	237,445.85	452,438.34
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	54,518,589.79	39,935,814.79	40,231,765.74	8,563,548.45
在建工程	4,070,278.13	17,698,396.77	4,030,282.29	11,934,233.62
生产性生物资产

1-1-130

油气资产
使用权资产
无形资产	237,132.31	271,834.63	341,239.27	1,627.46
开发支出
商誉
长期待摊费用	647,696.36	764,766.96	303,879.89	113,120.69
递延所得税资产	1,883,290.84	1,510,601.96	1,060,091.28	708,909.88
其他非流动资产
非流动资产合计	71,394,433.28	69,833,853.45	54,767,258.47	22,521,440.10
资产总计	271,031,783.93	292,994,626.91	233,596,572.75	146,032,720.61
流动负债：
短期借款	5,111,291.67	5,008,400.34	5,000,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-
衍生金融负债
应付票据	1,909,186.00	6,003,030.18	1,946,588.00	5,607,841.00
应付账款	105,473,529.95	112,015,443.23	83,261,274.88	50,212,391.91
预收款项		11,073,183.88	1,404,414.04	2,668,192.65
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬	2,429,635.70	3,948,345.63	4,105,122.86	3,435,609.07
应交税费	7,873,175.54	11,754,681.08	8,470,951.45	6,671,733.60
其他应付款	649,309.76	946,213.76	2,207,769.65	48,540.93
其中：应付利息
应付股利
合同负债	7,519,796.35
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	4,609,346.95	12,265,061.31	13,100,000.00	80,000.00
其他流动负债
流动负债合计	135,575,271.92	163,014,359.41	119,496,120.88	68,724,309.16
非流动负债：
长期借款		4,519,963.36	16,350,000.00	300,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬

1-1-131

预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		4,519,963.36	16,350,000.00	300,000.00
负债合计	135,575,271.92	167,534,322.77	135,846,120.88	69,024,309.16
所有者权益：
股本	69,000,000.00	69,000,000.00	66,000,000.00	59,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	33,619,525.92	33,619,525.92	21,854,431.58	9,908,205.17
减：库存股
其他综合收益	-648,171.03	-465,427.41
专项储备
盈余公积	2,460,750.86	2,460,750.86	1,119,732.33	940,150.93
一般风险准备
未分配利润	31,024,406.26	20,845,454.77	8,776,287.96	7,160,055.35
所有者权益合计	135,456,512.01	125,460,304.14	97,750,451.87	77,008,411.45
负债和所有者权益合计	271,031,783.93	292,994,626.91	233,596,572.75	146,032,720.61

1-1-132

（三） 合并利润表

单位：元

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
一、营业总收入	152,251,853.52	190,060,755.10	122,844,391.11	106,164,757.58
其中：营业收入	152,251,853.52	190,060,755.10	122,844,391.11	106,164,757.58
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	137,719,663.74	174,763,760.89	120,454,828.97	100,885,432.20
其中：营业成本	117,840,773.21	142,649,839.74	94,391,884.08	82,717,683.80
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	677,102.93	1,487,237.66	385,491.65	134,210.30
销售费用	7,521,831.12	5,420,403.21	1,713,805.15	1,326,673.35
管理费用	7,943,402.08	15,518,562.59	17,041,723.14	11,733,328.08
研发费用	3,155,126.72	7,776,810.54	5,644,087.30	5,027,005.55
财务费用	581,427.68	1,910,907.15	1,277,837.65	-53,468.88
其中：利息费用	568,497.42	1,887,797.84	1,310,642.86	1,108.07
利息收入	48,674.85	82,798.48	47,854.87	65,773.64
加：其他收益	708,304.56	1,113,295.95	332,918.00	1,139,366.67
投资收益（损失以“－”号填列）	82,576.42	187,891.27	105,502.39	343,425.18
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）

1-1-133

信用减值损失（损失以“-”号填列）	-2,358,726.79	-2,570,578.55
资产减值损失（损失以“-”号填列）			-2,353,725.98	-2,600,294.07
资产处置收益（损失以“-”号填列）			-29,850.82	-119,786.22
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	12,964,343.97	14,027,602.88	444,405.73	4,042,036.94
加：营业外收入	3,047.96	9.76	1,441.76	280.00
减：营业外支出	109,705.92	1,192,930.89		1,516.69
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	12,857,686.01	12,834,681.75	445,847.49	4,040,800.25
减：所得税费用	1,586,865.75	1,931,363.99	68,250.57	942,645.78
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	11,270,820.26	10,903,317.76	377,596.92	3,098,154.47
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）	11,270,820.26	10,903,317.76	377,596.92	3,098,154.47
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类：
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）	-33,274.29	-494,266.95	-301,343.23
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）	11,304,094.55	11,397,584.71	678,940.15	3,098,154.47
六、其他综合收益的税后净额	-182,743.62	-465,427.41
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额	-182,743.62	-465,427.41
1.不能重分类进损益的其他综合收益	-182,743.62	-465,427.41
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动	-182,743.62	-465,427.41
（4）企业自身信用风险公允

1-1-134

价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）可供出售金融资产公允价值变动损益	-
（4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（5）持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益	-
（6）其他债权投资信用减值准备
（7）现金流量套期储备
（8）外币财务报表折算差额
（9）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额	11,088,076.64	10,437,890.35	377,596.92	3,098,154.47
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额	11,121,350.93	10,932,157.30	678,940.15	3,098,154.47
（二）归属于少数股东的综合收益总额	-33,274.29	-494,266.95	-301,343.23	-
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）	0.16	0.17	0.01	0.05
（二）稀释每股收益（元/股）	0.16	0.17	0.01	0.05

法定代表人：赵国民 主管会计工作负责人：刘健 会计机构负责人：刘健

1-1-135

（四） 母公司利润表

单位：元

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
一、营业收入	111,162,956.95	160,294,218.45	122,625,253.68	106,164,757.58
减：营业成本	85,436,908.43	116,517,485.27	94,549,118.89	82,717,683.80
税金及附加	660,611.52	1,420,793.47	385,027.20	134,210.30
销售费用	1,615,843.98	2,641,169.39	1,243,402.53	1,326,673.35
管理费用	6,771,202.30	13,238,917.38	16,267,222.67	11,733,328.08
研发费用	2,503,711.09	6,687,316.35	5,099,319.54	5,027,005.55
财务费用	582,335.87	1,911,925.05	1,278,351.68	-53,120.09
其中：利息费用	598,686.10	1,958,552.56	1,310,642.86	1,108.07
利息收入	43,417.74	78,787.11	46,411.61	65,424.85
加：其他收益	377,008.03	989,186.77	332,918.00	1,139,366.67
投资收益（损失以“－”号填列）	82,576.42	171,788.29	105,502.39	343,425.18
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-2,269,600.08	-2,475,842.91
资产减值损失（损失以“-”号填列）			-2,345,866.18	-2,600,294.07
资产处置收益（损失以“-”号填列）			-29,850.82	-119,786.22
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	11,782,328.13	16,561,743.69	1,865,514.56	4,041,688.15
加：营业外收入	2,994.70	4.17	480.09	280.00
减：营业外支出	42,881.64	1,153,279.80		1,516.69
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	11,742,441.19	15,408,468.06	1,865,994.65	4,040,451.46
减：所得税费用	1,563,489.70	1,998,282.72	70,180.64	942,645.78
四、净利润（净亏损以“－”	10,178,951.49	13,410,185.34	1,795,814.01	3,097,805.68

1-1-136

号填列）
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）	10,178,951.49	13,410,185.34	1,795,814.01	3,097,805.68
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额	-182,743.62	-465,427.41
（一）不能重分类进损益的其他综合收益	-182,743.62	-465,427.41
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动	-182,743.62	-465,427.41
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益	-
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益	-
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额	9,996,207.87	12,944,757.93	1,795,814.01	3,097,805.68
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）

1-1-137

（五） 合并现金流量表

单位：元

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	125,915,186.98	194,667,312.88	115,040,721.99	68,947,756.21
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额	-
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	2,190,467.47	4,513,912.01	5,726,808.15	1,536,453.64
经营活动现金流入小计	128,105,654.45	199,181,224.89	120,767,530.14	70,484,209.85
购买商品、接受劳务支付的现金	100,282,451.45	130,311,442.95	81,568,576.44	45,893,955.95
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金	13,177,475.21	22,669,808.42	20,439,650.27	14,403,513.77
支付的各项税费	12,063,337.16	4,502,517.07	2,550,844.21	3,195,382.16
支付其他与经营活动有关的现金	18,219,005.65	19,068,038.61	15,971,832.32	16,430,856.95
经营活动现金流出小计	143,742,269.47	176,551,807.05	120,530,903.24	79,923,708.83
经营活动产生的现金流量净额	-15,636,615.02	22,629,417.84	236,626.90	-9,439,498.98
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金	82,576.42	187,891.27	105,502.39	343,425.18

1-1-138

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额			1,170.00	15,210.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	14,200,000.00	64,500,000.00	34,930,000.00	64,010,000.00
投资活动现金流入小计	14,282,576.42	64,687,891.27	35,036,672.39	64,368,635.18
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	11,342,588.10	17,688,337.43	22,263,091.67	17,345,108.69
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	14,200,000.00	64,500,000.00	34,930,000.00	64,010,000.00
投资活动现金流出小计	25,542,588.10	82,188,337.43	57,193,091.67	81,355,108.69
投资活动产生的现金流量净额	-11,260,011.68	-17,500,446.16	-22,156,419.28	-16,986,473.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	363,200.00	15,310,000.00	20,300,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	363,200.00	310,000.00	1,050,000.00
取得借款收到的现金	9,000,000.00	17,300,000.00	40,650,000.00	380,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	9,363,200.00	32,610,000.00	60,950,000.00	380,000.00
偿还债务支付的现金	21,050,000.00	30,000,000.00	6,580,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	591,283.81	1,918,196.72	1,237,601.14	325.90
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	279,188.68	397,000.00
筹资活动现金流出小计	21,920,472.49	32,315,196.72	7,817,601.14	325.90
筹资活动产生的现金流量净额	-12,557,272.49	294,803.28	53,132,398.86	379,674.10
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	-39,453,899.19	5,423,774.96	31,212,606.48	-26,046,298.39
加：期初现金及现金等价物余额	65,564,748.89	60,140,973.93	28,928,367.45	54,974,665.84
六、期末现金及现金等价物余额	26,110,849.70	65,564,748.89	60,140,973.93	28,928,367.45

法定代表人：赵国民 主管会计工作负责人：刘健 会计机构负责人：刘健

1-1-139

（六） 母公司现金流量表

单位：元

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	82,782,549.81	162,845,274.55	114,660,225.35	68,947,756.21
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	2,633,870.09	4,672,082.16	5,724,403.22	1,536,104.85
经营活动现金流入小计	85,416,419.90	167,517,356.71	120,384,628.57	70,483,861.06
购买商品、接受劳务支付的现金	78,463,012.24	103,180,074.96	75,113,366.66	45,893,955.95
支付给职工以及为职工支付的现金	11,625,756.25	20,372,033.25	19,600,248.40	14,403,513.77
支付的各项税费	11,817,070.17	4,170,461.79	2,550,746.03	3,195,382.16
支付其他与经营活动有关的现金	9,170,110.16	17,130,195.30	15,012,073.91	16,430,856.95
经营活动现金流出小计	111,075,948.82	144,852,765.30	112,276,435.00	79,923,708.83
经营活动产生的现金流量净额	-25,659,528.92	22,664,591.41	8,108,193.57	-9,439,847.77
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金	82,576.42	171,788.29	105,502.39	343,425.18
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额			1,170.00	15,210.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	14,200,000.00	61,000,000.00	34,930,000.00	64,010,000.00
投资活动现金流入小计	14,282,576.42	61,171,788.29	35,036,672.39	64,368,635.18
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	10,933,088.10	17,672,549.43	22,263,091.67	17,345,108.69
投资支付的现金	600,000.00	1,400,000.00	7,600,000.00	200,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	14,500,000.00	61,000,000.00	34,930,000.00	64,010,000.00
投资活动现金流出小计	26,033,088.10	80,072,549.43	64,793,091.67	81,555,108.69
投资活动产生的现金流量净额	-11,750,511.68	-18,900,761.14	-29,756,419.28	-17,186,473.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		15,000,000.00	19,250,000.00
取得借款收到的现金	9,000,000.00	17,300,000.00	40,650,000.00	380,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	9,000,000.00	32,300,000.00	59,900,000.00	380,000.00
偿还债务支付的现金	21,050,000.00	30,000,000.00	6,580,000.00

1-1-140

分配股利、利润或偿付利息支付的现金	591,283.81	1,918,196.72	1,237,601.14	325.90
支付其他与筹资活动有关的现金	279,188.68	397,000.00
筹资活动现金流出小计	21,920,472.49	32,315,196.72	7,817,601.14	325.90
筹资活动产生的现金流量净额	-12,920,472.49	-15,196.72	52,082,398.86	379,674.10
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	-50,330,513.09	3,748,633.55	30,434,173.15	-26,246,647.18
加：期初现金及现金等价物余额	62,910,825.36	59,162,191.81	28,728,018.66	54,974,665.84
六、期末现金及现金等价物余额	12,580,312.27	62,910,825.36	59,162,191.81	28,728,018.66

1-1-141

（七） 合并股东权益变动表

单位：元

项目	2020年1月—6月
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	69,000,000.00				33,619,525.92		-465,427.41		2,460,750.86		17,716,329.07	564,389.82	122,895,568.26
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	69,000,000.00				33,619,525.92		-465,427.41		2,460,750.86		17,716,329.07	564,389.82	122,895,568.26
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							-182,743.62				11,304,094.55	329,925.71	11,451,276.64
（一）综合收益总额							-182,743.62				11,304,094.55	-33,274.29	11,088,076.64
（二）所有者投入和减少资本												363,200.00	363,200.00
1．股东投入的普通股												363,200.00	363,200.00
2．其他权益工具持有者投入资本

1-1-142

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

1-1-143

（六）其他
四、本年期末余额	69,000,000.00				33,619,525.92		-648,171.03		2,460,750.86		29,020,423.62	894,315.53	134,346,844.90

单位：元

项目	2019年度
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	66,000,000.00				21,854,431.58				1,119,732.33		7,659,762.89	748,656.77	97,382,583.57
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	66,000,000.00				21,854,431.58				1,119,732.33		7,659,762.89	748,656.77	97,382,583.57
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	3,000,000.00				11,765,094.34		-465,427.41		1,341,018.53		10,056,566.18	-184,266.95	25,512,984.69
（一）综合收益总额							-465,427.41				11,397,584.71	-494,266.95	10,437,890.35
（二）所有者投入和减少资本	3,000,000.00				11,765,094.34							310,000.00	15,075,094.34
1．股东投入的普通股	3,000,000.00				11,765,094.34							310,000.00	15,075,094.34

1-1-144

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1,341,018.53

-1,341,018.53

1．提取盈余公积

1,341,018.53

-1,341,018.53

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1-1-145

1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额	69,000,000.00				33,619,525.92		-465,427.41		2,460,750.86		17,716,329.07	564,389.82	122,895,568.26

单位：元

项目	2018年度
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	59,000,000.00				9,908,205.17				940,150.93		7,160,404.14		77,008,760.24
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	59,000,000.00				9,908,205.17				940,150.93		7,160,404.14		77,008,760.24
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	7,000,000.00				11,946,226.41				179,581.40		499,358.75	748,656.77	20,373,823.33

1-1-146

（一）综合收益总额											678,940.15	-301,343.23	377,596.92
（二）所有者投入和减少资本	7,000,000.00				11,946,226.41							1,050,000.00	19,996,226.41
1．股东投入的普通股	7,000,000.00				11,946,226.41							1,050,000.00	19,996,226.41
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									179,581.40		-179,581.40
1．提取盈余公积									179,581.40		-179,581.40
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益

1-1-147

5.其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额	66,000,000.00				21,854,431.58				1,119,732.33		7,659,762.89	748,656.77	97,382,583.57

1-1-148

单位：元

项目

2017年度

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

59,000,000.00

9,908,205.17

630,370.36

4,372,030.24

73,910,605.77

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额

59,000,000.00

9,908,205.17

630,370.36

4,372,030.24

73,910,605.77

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

309,780.57

2,788,373.90

3,098,154.47

（一）综合收益总额

3,098,154.47

3,098,154.47

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的

1-1-149

金额

4．其他

（三）利润分配

309,780.57

-309,780.57

1．提取盈余公积

309,780.57

-309,780.57

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

59,000,000.00

9,908,205.17

940,150.93

7,160,404.14

77,008,760.24

法定代表人：赵国民 主管会计工作负责人：刘健 会计机构负责人：刘健

1-1-150

（八） 母公司股东权益变动表

单位：元

项目	2020年1月—6月
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	69,000,000.00				33,619,525.92		-465,427.41		2,460,750.86		20,845,454.77	125,460,304.14
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	69,000,000.00				33,619,525.92		-465,427.41		2,460,750.86		20,845,454.77	125,460,304.14
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							-182,743.62				10,178,951.49	9,996,207.87
（一）综合收益总额							-182,743.62				10,178,951.49	9,996,207.87
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额

1-1-151

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2.提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

69,000,000.00

33,619,525.92

-648,171.03

2,460,750.86

31,024,406.26

135,456,512.01

1-1-152

单位：元

项目	2019年度
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	66,000,000.00				21,854,431.58				1,119,732.33		8,776,287.96	97,750,451.87
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	66,000,000.00				21,854,431.58				1,119,732.33		8,776,287.96	97,750,451.87
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	3,000,000.00				11,765,094.34		-465,427.41		1,341,018.53		12,069,166.81	27,709,852.27
（一）综合收益总额							-465,427.41				13,410,185.34	12,944,757.93
（二）所有者投入和减少资本	3,000,000.00				11,765,094.34							14,765,094.34
1．股东投入的普通股	3,000,000.00				11,765,094.34							14,765,094.34
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									1,341,018.53		-1,341,018.53

1-1-153

1．提取盈余公积

1,341,018.53

-1,341,018.53

2.提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

69,000,000.00

33,619,525.92

-465,427.41

2,460,750.86

20,845,454.77

125,460,304.14

1-1-154

单位：元

项目	2018年度
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	59,000,000.00				9,908,205.17				940,150.93		7,160,055.35	77,008,411.45
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	59,000,000.00				9,908,205.17				940,150.93		7,160,055.35	77,008,411.45
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	7,000,000.00				11,946,226.41				179,581.40		1,616,232.61	20,742,040.42
（一）综合收益总额											1,795,814.01	1,795,814.01
（二）所有者投入和减少资本	7,000,000.00				11,946,226.41							18,946,226.41
1．股东投入的普通股	7,000,000.00				11,946,226.41							18,946,226.41
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									179,581.40		-179,581.40
1．提取盈余公积									179,581.40		-179,581.40
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配

1-1-155

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

66,000,000.00

21,854,431.58

1,119,732.33

8,776,287.96

97,750,451.87

1-1-156

单位：元

项目

2017年度

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

59,000,000.00

9,908,205.17

630,370.36

4,372,030.24

73,910,605.77

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额

59,000,000.00

9,908,205.17

630,370.36

4,372,030.24

73,910,605.77

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

309,780.57

2,788,025.11

3,097,805.68

（一）综合收益总额

3,097,805.68

3,097,805.68

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

309,780.57

-309,780.57

1．提取盈余公积

309,780.57

-309,780.57

2.提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

1-1-157

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

59,000,000.00

9,908,205.17

940,150.93

7,160,055.35

77,008,411.45

1-1-158

二、 审计意见

2020年1月—6月	是否审计√是 □否
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	天健审[2020]9978号
审计机构名称	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座
审计报告日期	2020年11月9日
注册会计师姓名	盛伟明、叶贤斌
2019年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	天健审[2020]4456号
审计机构名称	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座
审计报告日期	2020年4月29日
注册会计师姓名	盛伟明、叶贤斌
2018年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	和信审字[2019]第000113号
审计机构名称	山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	济南市文化东路59号盐业大厦七层
审计报告日期	2019年4月22日
注册会计师姓名	王晶、马福珠
2017年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	和信审字[2018]第000211号
审计机构名称	山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	济南市文化东路59号盐业大厦七层
审计报告日期	2018年4月9日
注册会计师姓名	王晶、马福珠

三、 财务报表的编制基准及合并财务报表范围

（一） 财务报表的编制基础

1-1-159

（二） 合并财务报表范围及变化情况

基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

1、公司子公司情况

截至2020年6月30日，公司子公司情况如下：

注：曾用名为浙江广腾科技有限公司。 2、报告期内合并报表范围的变化情况 （1）2017年，公司新设立浙江广脉互联技术有限公司，将其并入合并范围。 （2）2018年，公司新设立杭州广浩科技有限公司，将其并入合并范围。 除上述情况外，报告期内公司合并报表范围未发生其他变更。

四、 会计政策、估计

（一） 会计政策和会计估计

1. 遵循企业会计准则的声明

2. 会计期间

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3. 营业周期

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

4. 记账本位币

本公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。本公司采用人民币为记账本位币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

(1) 同一控制下的企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

1-1-160

(2) 非同一控制下的企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

6. 合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

(1) 合并报表范围的确定原则

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。

(2) 合并报表编制的方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。

合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

□适用 √不适用

8. 现金及现金等价物的确定标准

合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9. 外币业务和外币报表折算

□适用 √不适用

10. 金融工具

√适用 □不适用

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

自2019年1月1日起适用的会计政策

（1）金融工具的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：①以摊余成本计量的金融资产；②以公允价值计量

1-1-161

1-1-162

1-1-163

1-1-164

③按组合计量预期信用损失的应收款项及合同资产 a）具体组合及计量预期信用损失的方法
							项目	确定组合的依据		计量预期信用损失的方法
							应收银行承兑汇票	票据类型		参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失
							应收商业承兑汇票
							应收账款—合并财务报表范围内关联往来组合	以本公司合并财务报表范围内的关联方为信用风险特征，对应收账款进行组合		参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失
							应收账款—账龄组合	以账龄为信用风险特征，对除应收合并财务报表范围内的关联方账款外的应收账款		参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照

1-1-165

（6）金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：①公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；②公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。 2019年1月1日前适用的会计政策 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。本公司金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。 （1）金融的分类 本公司金融资产在初始确认时划分为下列四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产。 本公司金融负债在初始确认时划分为下列两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；其他金融负债。 （2）金融资产的确认依据和计量方法 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 本公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司将满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：a）取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；b）初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；c）属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。本公司将符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：a）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；b）本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和

1-1-166

1-1-167

1-1-168

1-1-169

行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等； ⑦权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； ⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； ⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。 本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 本公司持有至到期投资发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。该等以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 本公司可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。在确认可供出售金融资产减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。 以成本计量的在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，本公司将其账面价值减记至按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益，该金融资产的减值损失一经确认不予转回。 对于权益工具投资，本公司判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的具体量化标准、成本的计算方法、期末公允价值的确定方法，以及持续下跌期间的确定依据为：
				公允价值发生“严重”下跌的具体量化标准	期末公允价值相对于成本的下跌幅度已达到或超过50%。
				公允价值发生“非暂时性”下跌的具体量化标准	连续12个月出现下跌。
				成本的计算方法	取得时按支付对价（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为投资成本。

1-1-170

期末公允价值的确定方法	存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。
持续下跌期间的确定依据	连续下跌或在下跌趋势持续期间反弹上扬幅度低于20%，反弹持续时间未超过6个月的均作为持续下跌期间。

11. 应收票据

√适用 □不适用

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（9）金融负债与权益工具的区分

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

②在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》等（以下合称“新金融工具准则”）。本公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，重要会计政策及会计估计如下：

本公司对应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“10.金融工具”之“（五）金融工具减值”。

1-1-171

12. 应收款项

√适用 □不适用

本公司于2018年度及2017年度仍按照财政部于2006年颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》等。重要会计政策及会计估计如下：

本公司对应收票据坏账准备的确定方法及会计处理方法详见“12.应收款项”。

公司自2019年1月1日起对应收账款按预期信用损失计提坏账准备，应收账款预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“10.金融工具”。

2019年1月1日前适用的会计政策

本公司应收款项主要包括应收账款和其他应收款。在资产负债表日有客观证据表明其发生了减值的，本公司根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认减值损失。

（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

1-1-172

13. 应收款项融资

□适用 √不适用

14. 其他应收款

√适用 □不适用

15. 存货

√适用 □不适用

(1) 存货的分类

财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》等（以下合称“新金融工具准则”）。本公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，重要会计政策及会计估计如下：

本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“10.金融工具”之“（五）金融工具减值”。

本公司于2018年度及2017年度仍按照财政部于2006年颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》及《企业会计准则第37号——金融工具列报等。重要会计政策及会计估计如下：

本公司对其他应收款坏账准备的确定方法及会计处理方法详见“12.应收款项”。

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

(2) 发出存货的计价方法

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。发出存货采用移动加权平均法。

(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

发出存货采用移动加权平均法。

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

1-1-173

(4) 存货的盘存制度

(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法

1) 低值易耗品

存货的盘存制度为永续盘存制。按照一次转销法进行摊销。

2) 包装物

按照一次转销法进行摊销。按照一次转销法进行摊销。

16. 合同资产

√适用 □不适用

按照一次转销法进行摊销。

发行人将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同资产列示。向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，发行人将该收款权利作为合同资产。发行人对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注之“10.金融工具”。

17. 合同成本

√适用 □不适用

发行人将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同资产列示。向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，发行人将该收款权利作为合同资产。发行人对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注之“10.金融工具”。

与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。

1-1-174

18. 持有待售资产

□适用 √不适用

19. 债权投资

□适用 √不适用

20. 其他债权投资

□适用 √不适用

21. 长期应收款

□适用 √不适用

22. 长期股权投资

√适用 □不适用

(1) 本部分所指长期股权投资的范围

以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

本部分所指的长期股权投资是指对被投资单位拥有控制、共同控制或重大影响的投资。按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

(2) 初始投资成本的确定

本部分所指的长期股权投资是指对被投资单位拥有控制、共同控制或重大影响的投资。按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

②非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

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(3) 后续计量及损益确认方法

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

a）在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

b）在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

③除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

(4) 长期股权投资的处置

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

①个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

②合并财务报表

a）通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲

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23. 投资性房地产

□适用 √不适用

24. 固定资产

√适用 □不适用

(1) 固定资产确认条件

减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

b）通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

(2) 固定资产的初始计量

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

(3) 各类固定资产的折旧方法

1) 固定资产折旧计提方法

本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。固定资产按照年限平均法计提折旧。

2) 固定资产折旧年限

固定资产按照年限平均法计提折旧。

类别

类别	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
房屋及建筑物
机器设备
电子设备
运输设备	4-5	5	19-23.75
其他设备
专用设备	5-10	0	10-20
电子设备及其他	3-5	5	19-31.67
融资租入固定资产：	-	-	-
其中：房屋及建筑物
机器设备
电子设备
运输设备
其他设备

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(4) 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

25. 在建工程

√适用 □不适用

对于固定资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。若固定资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

（1）在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

（2）在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

26. 借款费用

√适用 □不适用

（1）在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

（2）在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

（1）借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

（2）借款费用资本化期间

①当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：a）资产支出已经发生；b）借款费用已经发生；c）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

②若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

③当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

27. 生物资产

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□适用 √不适用

28. 无形资产与开发支出

√适用 □不适用

(1) 无形资产的定义

(2) 无形资产的计价方法

无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。无形资产按照成本进行初始计量，使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。

(3) 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

无形资产按照成本进行初始计量，使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。

项目

项目	预计使用寿命	依据
软件	5	使用年限

(4) 使用寿命不确定的无形资产的判断依据

(5) 无形资产减值测试方法及减值准备计提方法

不适用。详见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“29、长期资产减值”

(6) 开发阶段研发支出资本化的条件

详见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“29、长期资产减值”无。

(7) 内部研究开发项目支出的核算

无。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

29. 长期资产减值

√适用 □不适用

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

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30. 长期待摊费用

√适用 □不适用

(1) 长期待摊费用的确认标准

(2) 长期待摊费用摊销年限

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。

31. 合同负债

√适用 □不适用

长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。

以下合同负债会计政策适用于2020年度及以后：

合同负债，是指发行人已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在发行人向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或发行人已经取得了无条件收款权，发行人在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

32. 职工薪酬

(1) 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

以下合同负债会计政策适用于2020年度及以后：

合同负债，是指发行人已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在发行人向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或发行人已经取得了无条件收款权，发行人在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

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(3) 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

b）设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

c）期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：①公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；②公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4) 其他长期职工福利的会计处理方法

√适用 □不适用

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：①公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；②公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

33. 租赁负债

□适用 √不适用

34. 预计负债

√适用 □不适用

(1) 预计负债的确认标准

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

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(2) 预计负债的计量方法

35. 股份支付

□适用 √不适用

36. 优先股、永续债等其他金融工具

□适用 √不适用

37. 收入、成本

√适用 □不适用

公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

自2020年1月1日起适用的会计政策

（1）收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：①客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；②客户能够控制公司履约过程中在建商品或服务；③公司履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：①公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；②公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；③公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；④公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；⑤客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（2）收入计量原则

①公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

②合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

③合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊

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1-1-183

38. 政府补助

√适用 □不适用

（2）提供劳务

在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。本公司根据实际成本占预计总成本的比例确定完工进度，在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

（3）让渡资产使用权

本公司在让渡资产使用权相关的经济利益很可能流入并且收入的金额能够可靠地计量时确认让渡资产使用权收入。

（4）收入确认的具体原则

①信息通信系统集成业务收入

公司为运营商提供移动通信网络覆盖服务，在系统安装调试完毕且项目通过运营商的验收后，确认全部收入。

②ICT行业应用业务收入

公司将信息通信技术应用于行业需求，为客户提供信息与通信融合类服务，在设备交付及项目实施完成并经客户验收合格后，确认全部收入。

若公司为铁路、公安、高校等行业用户提供维修保护服务，公司根据合同约定服务期限和服务总金额，分期确认收入。

③资产运营服务业务收入

资产运营服务业务包括基站及配套设施租赁服务和平安城市相关设施租赁及技术服务，公司根据合同约定服务期限和服务总金额，分期确认租金收入与服务费。

④数字内容服务业务收入

公司为运营商及内容型互联网公司提供数字内容整合运营服务，在提供相关数字内容服务并收到相应对账单后，确认收入。

(5)成本核算方法

信息通信系统集成业务、ICT行业应用业务成本主要为材料、外包劳务、工费成本，其中材料、外包劳务按照项目直接归集，工费成本按照项目预算成本进行分配。资产运营服务业务成本主要为资产折旧及摊销、其他费用，其中资产折旧及摊销按照项目直接归集，其他费用按照实际发生直接计入相关项目成本。数字内容服务业务成本主要为外购会员权益成本，按照移动加权平均法结转成本。

（1）政府补助在同时满足下列条件时予以确认：①公司能够满足政府补助所附的条件；②

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39. 递延所得税资产和递延所得税负债

√适用 □不适用

公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

（2）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

（3）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

（4）与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

（5）政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

②财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

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40. 租赁

√适用 □不适用

（4）公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：1）企业合并；2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

41. 所得税

√适用 □不适用

公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

所得税费用包括当期所得税费用和递延所得税费用。

（1）当期所得税费用

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。

（2）递延所得税费用

详见本附注“39.递延所得税资产和递延所得税负债”。

42. 与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准

所得税费用包括当期所得税费用和递延所得税费用。

（1）当期所得税费用

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。

（2）递延所得税费用

详见本附注“39.递延所得税资产和递延所得税负债”。

公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，公司主要考虑该项目金额占所有者权益总额、营业收入总额、净利润等直接相关项目金额的比重较大或占所属报表单列项目金额的比重较大。

43. 重大会计判断和估计

公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，公司主要考虑该项目金额占所有者权益总额、营业收入总额、净利润等直接相关项目金额的比重较大或占所属报表单列项目金额的比重较大。

公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

1-1-186

1-1-187

44. 其他重要的会计政策和会计估计

□适用 √不适用

（二） 会计政策和会计估计分析

□适用 √不适用

五、 分部信息

□适用 √不适用

六、 非经常性损益

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（证监会公告[2008]43号），发行人编制了非经常性损益明细表，并经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《广脉科技股份有限公司非经常性损益鉴证报告》（天健审[2020]9980号）鉴证。报告期内，公司非经常性损益具体内容、金额及对当期经营成果的影响明细如下：

单位：元

公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
非流动性资产处置损益	-30,187.89	-1,091,237.62	-29,850.82	-119,786.22
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	412,883.96	1,008,825.51	332,918.00	1,139,366.67
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时

1-1-188

应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	82,576.42	187,891.27	105,502.39	343,425.18
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益

1-1-189

根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-76,470.07	-101,683.51	1,441.76	-1,236.69
非经常性损益总额	388,802.42	3,795.65	410,011.33	1,361,768.94
减：非经常性损益的所得税影响数	64,858.69	1,446.24	61,357.45	204,492.84
少数股东权益影响额（税后）	-2,643.53	3,930.96	272.32	-
非经常性损益净额	326,587.26	-1,581.55	348,381.56	1,157,276.10
归属于母公司股东的净利润	11,304,094.55	11,397,584.71	678,940.15	3,098,154.47
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	10,977,507.29	11,399,166.26	330,558.59	1,940,878.37
归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司股东的净利润的比例（%）	2.89	-0.01	51.31	37.35

非经常性损益分析：

七、 主要会计数据及财务指标

报告期内，归属于母公司股东的非经常性损益净额分别为115.73万元、34.84万元、-0.16万元和32.66万元，主要来自于计入当期损益的政府补助、购买理财产品获取的投资收益和处置非流动资产产生的损益。

项目

项目	2020年6月30日/2020年1月—6月	2019年12月31日/2019年度	2018年12月31日/2018年度	2017年12月31日/2017年度
资产总额(元)	282,454,483.20	295,012,899.70	233,232,011.37	146,033,069.40
股东权益合计(元)	134,346,844.90	122,895,568.26	97,382,583.57	77,008,760.24
归属于母公司所有者的股东权益(元)	133,452,529.37	122,331,178.44	96,633,926.80	77,008,760.24
每股净资产（元/股）	1.95	1.78	1.48	1.31
归属于母公司所有者的每股净资产(元	1.93	1.77	1.46	1.31

1-1-190

/股)
资产负债率（合并）（%）	52.44	58.34	58.25	47.27
资产负债率（母公司）（%）	50.02	57.18	58.15	47.27
营业收入(元)	152,251,853.52	190,060,755.10	122,844,391.11	106,164,757.58
毛利率（%）	22.60	24.95	23.16	22.09
净利润(元)	11,270,820.26	10,903,317.76	377,596.92	3,098,154.47
归属于母公司所有者的净利润(元)	11,304,094.55	11,397,584.71	678,940.15	3,098,154.47
扣除非经常性损益后的净利润(元)	10,946,876.53	10,900,968.35	28,943.04	1,940,878.37
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	10,977,507.29	11,399,166.26	330,558.59	1,940,878.37
息税折旧摊销前利润(元)	19,802,984.56	22,939,272.38	6,207,123.54	5,103,116.01
加权平均净资产收益率（%）	8.84	11.16	0.88	4.11
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	8.58	11.16	0.43	2.57
基本每股收益（元/股）	0.16	0.17	0.01	0.05
稀释每股收益（元/股）	0.16	0.17	0.01	0.05
经营活动产生的现金流量净额(元)	-15,636,615.02	22,629,417.84	236,626.90	-9,439,498.98
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	-0.23	0.33	0.00	-0.16
研发投入占营业收入的比例（%）	2.07	4.09	4.59	4.74
应收账款周转率	2.19	1.73	1.38	1.84
存货周转率	5.99	4.52	6.47	5.95
流动比率	1.49	1.40	1.56	1.80
速动比率	1.25	1.14	1.39	1.67

1-1-191

八、 盈利预测

□适用 √不适用

1-1-192

第八节 管理层讨论与分析

一、 经营核心因素

1-1-193

二、资产负债等财务状况分析

（一） 应收款项

1. 应收票据

√适用 □不适用

(1) 应收票据分类列示

单位：元

3、影响费用的主要因素

发行人期间费用包括销售费用、管理费用、研发费用和财务费用。报告期内，公司期间费用分别为1,803.35万元、2,567.75万元、3,062.67万元和1,920.18万元，占营业收入的比重分别为

16.99%、20.90%、16.11%和12.61%。随着公司主营业务的快速增长，公司销售费用、管理费用和研发费用相应呈现增长趋势，但期间费用率由于规模效应呈现下降趋势，发行人对于期间费用的管理是影响公司盈利能力的重要因素之一。

影响销售费用的主要因素为公司业务规模、销售人员数量和薪酬水平等；影响管理费用的主要因素为公司经营规模、管理人员数量和薪酬水平、租赁办公场地费用等；影响研发费用主要因素为发行人经营规模，研发人员和研发项目的数量。

4、影响利润的主要因素

主营业务毛利是发行人利润总额的主要来源，影响发行人利润的主要因素是主营业务收入、综合毛利率，同时发行人的销售费用、管理费用、研发费用和财务费用的支出也对其利润有重要的影响。有关收入、成本、费用和利润变动情况的分析详见本节“三、盈利情况分析”。

（二）对发行人具有核心意义或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标

营业收入增长率、毛利率、期间费用率等财务指标对发行人业绩变动具有较强预示作用。营业收入增长率反映了发行人的市场开拓能力，毛利率反映发行人在通信技术服务行业内的认可度和议价能力，营业收入增长率和毛利率水平的变动会直接影响公司的盈利能力和盈利水平，期间费用率的变动反映了发行人对相关费用管理控制的强度。报告期内，上述相关财务指标表明发行人经营情况良好，具有较好的盈利能力、持续发展能力。未来期间上述指标的变动将影响公司的经营业绩。

非财务指标方面，发行人中标项目的数量、客户资源、通信行业的景气度等，均直接或者间接对发行人的销售收入有一定程度影响。

项目

项目	2020年6月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
银行承兑汇票	-	1,000,000.00	-	-
商业承兑汇票	450,000.00	-	-	-
合计	450,000.00	1,000,000.00	-	-

(2) 按坏账计提方法分类披露

单位：元

1-1-194

类别	2020年6月30日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收票据	500,000.00	100.00%	50,000.00	10.00%	450,000.00
其中：商业承兑汇票	500,000.00	100.00%	50,000.00	10.00%	450,000.00
合计	500,000.00	100.00%	50,000.00	10.00%	450,000.00

单位：元

类别	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收票据	1,000,000.00	100.00%	-	-	1,000,000.00
其中：银行承兑汇票	1,000,000.00	100.00%	-	-	1,000,000.00
合计	1,000,000.00	100.00%	-	-	1,000,000.00

单位：元

类别	2018年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收票据	-	-	-	-
合计	-	-	-	-	-

单位：元

类别	2017年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收票据	-	-	-	-	-
合计	-	-	-	-	-

1-1-195

1) 按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

2) 按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元

组合名称	2020年6月30日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
商业承兑汇票组合	500,000.00	50,000.00	10.00%
-	-	-	-
合计	500,000.00	50,000.00	10.00%

单位：元

组合名称	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
银行承兑汇票组合	1,000,000.00	0.00	0.00%
-	-	-	-
合计	1,000,000.00	0.00	0.00%

单位：元

组合名称	2018年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
-	-	-	-
-	-	-	-
合计	-	-	-

单位：元

组合名称	2017年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
-	-	-	-
-	-	-	-
合计	-	-	-

确定组合依据的说明：

3) 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露账准备的相关信息：

□适用 √不适用

(3) 报告期内计提、收回或转回的坏账准备情况

√适用 □不适用

单位：元

无。

类别

类别	2019年12月31日	本期变动金额			2020年6月30日
		计提	收回或转回	核销
单项计提坏账准备	-	-	-	-	-

1-1-196

按组合计提坏账	-	50,000.00	-	-	50,000.00
合计	-	50,000.00	-	-	50,000.00

单位：元

类别	2018年12月31日	本期变动金额			2019年12月31日
		计提	收回或转回	核销
单项计提坏账准备	-	-	-	-	-
按组合计提坏账	-	-	-	-	-
合计	-	-	-	-	-

单位：元

类别	2017年12月31日	本期变动金额			2018年12月31日
		计提	收回或转回	核销
单项计提坏账准备	-	-	-	-	-
按组合计提坏账	-	-	-	-	-
合计	-	-	-	-	-

单位：元

类别	2016年12月31日	本期变动金额			2017年12月31日
		计提	收回或转回	核销
单项计提坏账准备	-	-	-	-	-
按组合计提坏账	-	-	-	-	-
合计	-	-	-	-	-

其中报告期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(4) 报告期各期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

(5) 报告期各期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用 □不适用

单位：元

2020年6月30日
项目	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票	1,000,000.00	-
商业承兑汇票	-	-
合计	1,000,000.00	-

单位：元

2019年12月31日
项目	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票	-	-

1-1-197

商业承兑汇票	-	-
合计	-	-

单位：元

2018年12月31日
项目	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票	-	-
商业承兑汇票	-	-
合计	-	-

单位：元

2017年12月31日
项目	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票	-	-
商业承兑汇票	-	-
合计	-	-

(6) 报告期各期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用

(7) 报告期内实际核销的应收票据情况

□适用 √不适用

其他事项：

2. 应收账款

√适用 □不适用

(1) 按账龄分类披露

单位：元

报告期内，公司较少使用承兑汇票与客户进行结算，2019年底及2020年6月底应收票据账面价值分别为100.00万元及45.00万元。总体来看，公司报告期内使用承兑汇票结算的规模与当期营业收入规模相比较小。

账龄

账龄	2020年6月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
1年以内	136,530,311.72	91,734,039.31	86,896,711.35	74,958,946.89
1至2年	13,873,539.08	25,304,382.07	9,132,039.01	3,421,154.07
2至3年	6,940,789.36	2,389,699.05	2,586,684.86	478,612.59
3年以上	-	1,364,943.56	342,982.88	3,751.80
3至4年
4至5年
5年以上

1-1-198

合计

157,344,640.16

120,793,063.99

98,958,418.10

78,862,465.35

(2) 按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别	2020年6月30日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款	-	-	-	-	-
其中：	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收账款	157,344,640.16	100.00%	10,296,106.30	6.54%	147,048,533.86
其中：账龄组合	157,344,640.16	100.00%	10,296,106.30	6.54%	147,048,533.86
合计	157,344,640.16	100.00%	10,296,106.30	6.54%	147,048,533.86

单位：元

类别	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款	-	-	-	-	-
其中：	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收账款	120,793,063.99	100.00%	8,516,521.68	7.05%	112,276,542.31
其中：账龄组合	120,793,063.99	100.00%	8,516,521.68	7.05%	112,276,542.31
合计	120,793,063.99	100.00%	8,516,521.68	7.05%	112,276,542.31

单位：元

类别	2018年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款	-	-	-	-	-
其中：	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收账款	98,958,418.10	100.00%	6,205,536.37	6.27%	92,752,881.73
其中：账龄组合	98,958,418.10	100.00%	6,205,536.37	6.27%	92,752,881.73
合计	98,958,418.10	100.00%	6,205,536.37	6.27%	92,752,881.73

单位：元

类别	2017年12月31日
	账面余额	坏账准备	账面价值

1-1-199

	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款	-	-	-	-	-
其中：	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备的应收账款	78,862,465.35	100.00%	4,235,522.43	5.37%	74,626,942.92
其中：	78,862,465.35	100.00%	4,235,522.43	5.37%	74,626,942.92
合计	78,862,465.35	100.00%	4,235,522.43	5.37%	74,626,942.92

1) 按单项计提坏账准备：

□适用 √不适用

2) 按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元

组合名称	2020年6月30日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	157,344,640.16	10,296,106.30	6.54%
合计	157,344,640.16	10,296,106.30	6.54%

单位：元

组合名称	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	120,793,063.99	8,516,521.68	7.05%
合计	120,793,063.99	8,516,521.68	7.05%

单位：元

组合名称	2018年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	98,958,418.10	6,205,536.37	6.27%
合计	98,958,418.10	6,205,536.37	6.27%

单位：元

组合名称	2017年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄组合	78,862,465.35	4,235,522.43	5.37%
合计	78,862,465.35	4,235,522.43	5.37%

确定组合依据的说明：

1-1-200

3) 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

(3) 报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

√适用 □不适用

单位：元

类别	2019年12月31日	本期变动金额			2020年6月30日
		计提	收回或转回	核销
单项计提坏账准备	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备	8,516,521.68	1,779,584.62	-	-	10,296,106.30
合计	8,516,521.68	1,779,584.62	-	-	10,296,106.30

单位：元

类别	2018年12月31日	本期变动金额			2019年12月31日
		计提	收回或转回	核销
单项计提坏账准备	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备	6,205,536.37	2,310,985.31	-	-	8,516,521.68
合计	6,205,536.37	2,310,985.31	-	-	8,516,521.68

单位：元

类别	2017年12月31日	本期变动金额			2018年12月31日
		计提	收回或转回	核销
单项计提坏账准备	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备	4,235,522.43	1,974,670.80	-	4,656.86	6,205,536.37
合计	4,235,522.43	1,974,670.80	-	4,656.86	6,205,536.37

单位：元

类别	2016年12月31日	本期变动金额			2017年12月31日
		计提	收回或转回	核销
单项计提坏账准备	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备	1,911,049.50	2,324,472.93	-	-	4,235,522.43
合计	1,911,049.50	2,324,472.93	-	-	4,235,522.43

其中报告期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

其他说明：

1-1-201

(4) 本期实际核销的应收账款情况

√适用 □不适用

单位：元

项目	核销金额
	2020年6月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
实际核销的应收账款			4,656.86

其中重要的应收账款核销的情况：

□适用 √不适用

(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位：元

单位名称	2020年6月30日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
通号工程局集团有限公司天津分公司	27,646,932.07	17.57%	1,382,346.60
中国铁路通信信号上海工程局集团有限公司	20,569,527.77	13.07%	1,296,230.09
浙江移动信息系统集成有限公司	16,722,319.67	10.63%	836,115.98
中国联合网络通信有限公司杭州市分公司	13,018,499.93	8.27%	650,925.00
中移建设有限公司浙江分公司	10,632,701.85	6.76%	734,574.14
合计	88,589,981.29	56.30%	4,900,191.81

单位：元

单位名称	2019年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
通号工程局集团有限公司天津分公司	29,943,787.23	24.79%	1,951,702.67
中国铁路通信信号上海工程局集团有限公司	14,137,485.88	11.70%	706,874.29
浙江融创信息产业有限公司	10,677,194.95	8.84%	533,859.75
中移建设有限公司浙	7,146,628.05	5.92%	687,212.55

1-1-202

江分公司
中国联合网络通信有限公司杭州市分公司	6,330,871.98	5.24%	316,543.60
合计	68,235,968.09	56.49%	4,196,192.86

单位：元

单位名称	2018年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
通号工程局集团有限公司天津分公司	15,000,266.25	15.16%	750,013.31
中国铁塔股份有限公司杭州市分公司	9,654,051.77	9.76%	482,702.59
中移建设有限公司浙江分公司	6,682,388.24	6.75%	334,119.41
中兴捷维通讯技术有限责任公司	6,127,469.73	6.19%	364,243.94
中国联合网络通信有限公司上海市分公司	6,039,118.32	6.10%	301,955.92
合计	43,503,294.31	43.96%	2,233,035.17

单位：元

单位名称	2017年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
浙江科晓通信技术有限公司	15,374,204.34	19.49%	768,710.22
中国联合网络通信有限公司杭州市分公司	8,236,764.77	10.44%	411,838.24
中国联合网络通信有限公司上海市分公司	5,819,029.00	7.38%	290,951.45
中国移动通信集团浙江有限公司	3,808,350.00	4.83%	190,417.50
中国铁塔股份有限公司杭州市分公司	3,613,915.07	4.58%	212,940.74
合计	36,852,263.18	46.73%	1,874,858.15

其他说明：

1-1-203

(6) 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(7) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他事项：

3. 应收款项分析

无。

（1）总体分析

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为7,462.69万元、9,275.29万元、11,227.65万元和14,704.85万元，占资产总额的比例分别为51.10%、39.77%、38.06%和52.06%。公司的应收账款对象主要为中国铁路通信信号股份有限公司的分、子公司、三大电信运营商分、子公司和中国铁塔股份有限公司分、子公司等。公司通信工程项目竣工后由客户统一组织验收决算，并在验收决算后确认收入和应收账款，由于公司客户大多为电信运营商等大型国企，其审批及付款流程与周期相对复杂和缓慢，因此期末会出现一定的应收账款余额。公司客户以电信运营商等大型国企为主，应收账款出现坏账的风险较低。

（2）应收账款变动分析

单位：元

注：上表中2020年1-6月营业收入增长率系与上年同期比较；2020年6月末应收账款余额占营业收入的比例系以2020年1-6月营业收入为分母；2020年6月末应收账款周转天数未年化计算。 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为7,886.25万元、9,895.84万元、12,079.31万元和15,734.46万元，呈逐年上升趋势，2018年末与2019年末应收账款余额同比增长25.48%和22.06%，主要系公司在保持获取信息通信系统集成稳定订单量的情况下拓展了高铁业务。随着公司在行业内的竞争力不断提升，公司与通号工程局集团有限公司天津分公司和中国铁路通信信号

1-1-204

总体而言，公司账龄超过一年的应收账款占比低于同行业可比公司平均数。按照分项而言，（1）中贝通信账龄超过一年的应收账款比例远高于广脉科技，主要系中贝通信项目体量较大，

1-1-205

总体来看，公司应收账款坏账准备计提情况符合公司实际情况，整体上与同行业可比公司不存在显著差异，报告期内公司严格按照应收账款坏账计提政策计提坏账准备。

（二） 存货

1. 存货

(1) 存货分类

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年6月30日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	260,396.18	-	260,396.18
库存商品	3,758,591.82	-	3,758,591.82
合同履约成本	31,833,205.48	-	31,833,205.48
合计	35,852,193.48	-	35,852,193.48

单位：元

项目	2019年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同	账面价值

1-1-206

		履约成本减值准备
原材料	242,196.27	-	242,196.27
库存商品	5,621,618.01	-	5,621,618.01
未完成项目成本	37,013,164.65	-	37,013,164.65
合计	42,876,978.93	-	42,876,978.93

单位：元

项目	2018年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	1,133,650.35	-	1,133,650.35
库存商品	4,790,446.48	-	4,790,446.48
未完成项目成本	14,379,485.14	-	14,379,485.14
合计	20,303,581.97	-	20,303,581.97

单位：元

项目	2017年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	67,299.18	-	67,299.18
未完成项目成本	8,801,748.78	-	8,801,748.78
合计	8,869,047.96	-	8,869,047.96

(2) 存货跌价准备及合同履约成本减值准备

□适用 √不适用

(3) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

□适用 √不适用

(4) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况（尚未执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

(5) 合同履约成本本期摊销金额的说明（已执行新收入准则公司适用）

√适用 □不适用

其他事项：

公司于2020年1月1日起执行新收入准则。2020年1-6月，合同履约成本摊销金额为74,815,361.91元，系确认信息通信系统集成业务与ICT行业应用业务收入同时结转对应成本金额。无。

2. 存货分析

1-1-207

（三） 金融资产、财务性投资

√适用 □不适用

1. 交易性金融资产

□适用 √不适用

2. 衍生金融资产

□适用 √不适用

3. 债权投资

□适用 √不适用

4. 其他债权投资

□适用 √不适用

5. 长期应收款

□适用 √不适用

6. 长期股权投资

□适用 √不适用

7. 其他权益工具投资

√适用 □不适用

1-1-208

(1) 其他权益工具投资情况

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年6月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
深圳市大正元致勤股权投资基金合伙企业（有限合伙）	237,445.85	452,438.34
合计	237,445.85	452,438.34

(2) 非交易性权益工具投资情况

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年1月—6月确认的股利收入	累计利得/损失（损失以“-”号填列）	其他综合收益转入留存收益的金额	指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的原因	其他综合收益转入留存收益的原因
深圳市大正元致勤股权投资基金合伙企业（有限合伙）	-	-762,554.15	-	公司持有深圳市大正元致勤股权投资基金合伙企业（有限合伙）2.69%股权。由于公司并非以交易为目的而持有该项权益工具，故将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。	-

其他事项：

1-1-209

8. 其他非流动金融资产

□适用 √不适用

9. 其他财务性投资

□适用 √不适用

10. 金融资产、财务性投资分析

（四） 固定资产、在建工程

1. 固定资产

√适用 □不适用

(1) 分类列示

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司可供出售金融资产/其他权益工具投资余额分别为1,000,000.00元，1,000,000.00元，452,438.34元和237,445.85元。可供出售金融资产、其他权益工具投资为公司持有的深圳市大正元致勤股权投资基金合伙企业（有限合伙）2.69%的股权，公司未参与其经营决策和财务管理，不构成重大影响，2017年、2018年公司在可供出售金融资产科目对该项投资进行核算。根据新金融工具准则，2019年公司将持有的上述股权由可供出售金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。

项目

项目	2020年6月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
固定资产	54,539,086.00	39,957,900.47	40,231,765.74	8,563,548.45
固定资产清理
合计	54,539,086.00	39,957,900.47	40,231,765.74	8,563,548.45

(2) 固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元

2020年6月30日
项目	专用设备	运输设备	电子及其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	52,057,713.85	635,338.93	1,210,524.00	53,903,576.78
2.本期增加金额	20,735,946.60	15,929.20	22,566.37	20,774,442.17
（1）购置		15,929.20	22,566.37	38,495.57
（2）在建工程转入	20,735,946.60			20,735,946.60
（3）企业合并增加
3.本期减少金额			603,702.48	603,702.48
（1）处置或报废			603,702.48	603,702.48

1-1-210

4.期末余额	72,793,660.45	651,268.13	629,387.89	74,074,316.47
二、累计折旧
1.期初余额	12,442,141.91	382,020.03	1,121,514.37	13,945,676.31
2.本期增加金额	6,105,109.01	43,598.52	14,361.22	6,163,068.75
（1）计提	6,105,109.01	43,598.52	14,361.22	6,163,068.75
3.本期减少金额			573,514.59	573,514.59
（1）处置或报废			573,514.59	573,514.59
4.期末余额	18,547,250.92	425,618.55	562,361.00	19,535,230.47
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	54,246,409.53	225,649.58	67,026.89	54,539,086.00
2.期初账面价值	39,615,571.94	253,318.90	89,009.63	39,957,900.47

单位：元

2019年12月31日
项目	专用设备	运输设备	电子及其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	44,602,708.99	423,675.21	1,199,108.24	46,225,492.44
2.本期增加金额	7,520,886.12	211,663.72	23,381.29	7,755,931.13
（1）购置		211,663.72	23,381.29	235,045.01
（2）在建工程转入	7,520,886.12			7,520,886.12
（3）企业合并增加
3.本期减少金额	65,881.26		11,965.53	77,846.79
（1）处置或报废	65,881.26		11,965.53	77,846.79
4.期末余额	52,057,713.85	635,338.93	1,210,524.00	53,903,576.78
二、累计折旧
1.期初余额	4,634,856.70	281,710.17	1,077,159.83	5,993,726.70
2.本期增加金额	7,818,265.45	100,309.86	55,721.66	7,974,296.97
（1）计提	7,818,265.45	100,309.86	55,721.66	7,974,296.97
3.本期减少金额	10,980.24		11,367.12	22,347.36
（1）处置或报废	10,980.24		11,367.12	22,347.36

1-1-211

4.期末余额	12,442,141.91	382,020.03	1,121,514.37	13,945,676.31
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	39,615,571.94	253,318.90	89,009.63	39,957,900.47
2.期初账面价值	39,967,852.29	141,965.04	121,948.41	40,231,765.74

单位：元

2018年12月31日
项目	专用设备	运输设备	电子及其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	8,494,325.77	423,675.21	1,466,828.84	10,384,829.82
2.本期增加金额	36,108,383.22		32,450.34	36,140,833.56
（1）购置			32,450.34	32,450.34
（2）在建工程转入	36,108,383.22			36,108,383.22
（3）企业合并增加
3.本期减少金额			300,170.94	300,170.94
（1）处置或报废			300,170.94	300,170.94
4.期末余额	44,602,708.99	423,675.21	1,199,108.24	46,225,492.44
二、累计折旧
1.期初余额	441,590.87	181,087.17	1,198,603.33	1,821,281.37
2.本期增加金额	4,193,265.83	100,623.00	147,876.62	4,441,765.45
（1）计提	4,193,265.83	100,623.00	147,876.62	4,441,765.45
3.本期减少金额			269,320.12	269,320.12
（1）处置或报废			269,320.12	269,320.12
4.期末余额	4,634,856.70	281,710.17	1,077,159.83	5,993,726.70
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额

1-1-212

（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	39,967,852.29	141,965.04	121,948.41	40,231,765.74
2.期初账面价值	8,052,734.90	242,588.04	268,225.51	8,563,548.45

单位：元

2017年12月31日
项目	专用设备	运输设备	电子及其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额		342,649.57	2,180,551.54	2,523,201.11
2.本期增加金额	8,494,325.77	81,025.64	22,792.87	8,598,144.28
（1）购置		81,025.64	22,792.87	103,818.51
（2）在建工程转入	8,494,325.77			8,494,325.77
（3）企业合并增加
3.本期减少金额			736,515.57	736,515.57
（1）处置或报废			736,515.57	736,515.57
4.期末余额	8,494,325.77	423,675.21	1,466,828.84	10,384,829.82
二、累计折旧
1.期初余额		82,495.32	1,284,448.79	1,366,944.11
2.本期增加金额	441,590.87	98,591.85	517,883.89	1,058,066.61
（1）计提	441,590.87	98,591.85	517,883.89	1,058,066.61
3.本期减少金额			603,729.35	603,729.35
（1）处置或报废			603,729.35	603,729.35
4.期末余额	441,590.87	181,087.17	1,198,603.33	1,821,281.37
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	8,052,734.90	242,588.04	268,225.51	8,563,548.45
2.期初账面价值		260,154.25	896,102.75	1,156,257.00

1-1-213

(3) 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(4) 通过融资租赁租入的固定资产情况（未执行新租赁准则）

□适用 √不适用

(5) 通过经营租赁租出的固定资产

√适用 □不适用

单位：元

2020年6月30日
项目	期末账面价值
专用设备	54,246,409.53

注：专用设备系用于资产运营服务业务的基站及其配套设施和平安城市相关设施

(6) 未办妥产权证书的固定资产情况

□适用 √不适用

(7) 固定资产清理

□适用 √不适用

其他事项：

2. 在建工程

√适用 □不适用

(1) 分类列示

√适用 □不适用

单位：元

无。项目

项目	2020年6月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
在建工程	4,070,278.13	17,698,396.77	4,030,282.29	11,934,233.62
工程物资	-	-	-	-
合计	4,070,278.13	17,698,396.77	4,030,282.29	11,934,233.62

(2) 在建工程情况

√适用 □不适用

单位：元

2020年6月30日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
通信站址资源服务建设工程	2,776,739.21	-	2,776,739.21
平安城市相关项目建设工程	1,293,538.92	-	1,293,538.92
-	-	-	-

1-1-214

合计

4,070,278.13

-

4,070,278.13

单位：元

2019年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
通信站址资源服务建设工程	4,468,437.19	-	4,468,437.19
平安城市相关项目建设工程	13,229,959.58	-	13,229,959.58
-	-	-
合计	17,698,396.77	-	17,698,396.77

单位：元

2018年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
通信站址资源服务建设工程	4,030,282.29	-	4,030,282.29
平安城市相关项目设工程	-	-	-
-	-	-	-
合计	4,030,282.29	-	4,030,282.29

单位：元

2017年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
通信站址资源服务建设工程	7,185,376.58	-	7,185,376.58
平安城市相关项目建设工程	4,613,523.70	-	4,613,523.70
PM2项目管理软件	135,333.34	-	135,333.34
合计	11,934,233.62	-	11,934,233.62

其他说明：

(3) 重要在建工程项目报告期变动情况

√适用 □不适用

单位：元

无。2020年1月—6月

2020年1月—6月
项目名称	预算数	期初余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末余额	工程累计投入占预算比例（%）	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率（%）	资金来源
通信站址资源服务建设工程	40,289,696.56	4,468,437.19	3,739,614.50	5,431,312.48	-	2,776,739.21	9.28%	9.28%	-	-	-	自有资金

1-1-215

平安城市相关建设工程	44,172,831.52	13,229,959.58	3,368,213.46	15,304,634.12		1,293,538.92	7.63%	7.63%	-	-	-	自有资金
合计	84,462,528.08	17,698,396.77	7,107,827.96	20,735,946.60		4,070,278.13	-	-			-	-

单位：元

2019年度
项目名称	预算数	期初余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末余额	工程累计投入占预算比例（%）	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率（%）	资金来源
通信站址资源服务建设工程	38,639,250.59	4,030,282.29	6,999,196.45	5,525,303.36	1,035,738.19	4,468,437.19	18.11%	18.11%	-	-	-	自有资金
平安城市相关建设工程	42,927,289.70	-	15,225,542.34	1,995,582.76		13,229,959.58	35.47%	35.47%	-	-	-	自有资金
合计	81,566,540.29	4,030,282.29	22,224,738.79	7,520,886.12	1,035,738.19	17,698,396.77	-	-	-	-	-	-

注：其他减少系因撤销基站予以报废处置产生的损失1,035,738.19元。

单位：元

2018年度
项目名称	预算数	期初余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末余额	工程累计投入占预算比例（%）	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率（%）	资金来源
通信站址资源服务	31,026,617.37	7,185,376.58	17,411,012.74	20,566,107.03	-	4,030,282.29	56.12%	56.12%	-	-	-	自有资金

1-1-216

建设工程
平安城市相关建设工程	25,722,184.00	4,613,523.70	10,928,752.49	15,542,276.19	-	-	42.49%	42.49%	-	-	-	自有资金
PM2项目管理软件	347,022.99	135,333.34	211,689.65		347,022.99		100.00%	100.00%	-	-	-	自有资金
合计	57,095,824.36	11,934,233.62	28,551,454.88	36,108,383.22	347,022.99	4,030,282.29	-	-	-	-	-	-

注：其他减少系转入无形资产347,022.99元。

单位：元

2017年度
项目名称	预算数	期初余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末余额	工程累计投入占预算比例（%）	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率（%）	资金来源
通信站址资源服务建设工程	23,536,350.13	514,931.44	15,164,770.91	8,494,325.77	-	7,185,376.58	64.43%	64.43%	-	-	-	自有资金
平安城市相关建设工程	18,119,348.00		4,613,523.70	-	-	4,613,523.70	25.46%	25.46%	-	-	-	自有资金
PM2项目管理软件	347,022.99		135,333.34	-	-	135,333.34	39.00%	39.00%	-	-	-	自有资金
合计	42,002,721.12	514,931.44	19,913,627.95	8,494,325.77	-	11,934,233.62	-	-			-	-

其他说明：

(4) 报告期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用

1-1-217

(5) 工程物资情况

□适用 √不适用

3. 固定资产、在建工程分析

公司固定资产主要由专用设备、运输设备、和电子及其他设备构成。专用设备系用于资产运营服务业务的通信站址资源服务配套设施和平安城市相关设施；运输设备主要为小轿车及小型货车；电子设备及其他主要系办公所需电脑、信号测试仪等设备。公司固定资产的构成与其业务模式和生产经营情况相匹配。 ②固定资产变动分析 报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为856.35万元、4,023.18万元、3,995.79万元和5,453.91万元，占资产总额的比例分别为5.86%、17.25%、13.54%和19.31%。其中，专用设备为公司固定资产的主要组成部分，报告期各期末账面金额占固定资产金额比例分别为94.04%、99.34%、99.14%和99.46%。 报告期各期末，公司固定资产账面价值呈上升趋势，主要系公司资产运营服务业务逐渐起量，公司对通信站址资源服务项目、平安城市配套设施等项目专用设备的投资增加，且达到预定可使用状态并转入固定资产的项目增多所致。 报告期内，公司固定资产运行状况良好，不存在由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致可收回金额低于账面价值的情形。截至2020年6月30日，公司不存在所有权受到限制的固定资产。 ③固定资产折旧方法及年限与同行业可比公司对比情况 公司与同行业可比公司固定资产折旧均采用年限平均法，折旧年限不存在显著差异，具体情况如下： a）公司固定资产折旧方法及折旧年限情况如下：
												类别			折旧年限（年）		残值率（%）		年折旧率（%）
												专用设备			5-10		0		10.00-20.00
												运输设备			4-5		5		19.00-23.75
												电子及其他设备			3-5		5		19.00-31.67

1-1-218

④固定资产减值准备计提情况 报告期内，公司固定资产运行状况良好，不存在由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致可收回金额低于账面价值的情形，故无需计提固定资产减值准备。 （2）在建工程分析 报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为1,193.42万元、403.03万元、1,769.84万元和407.03万元。公司在建工程主要为资产运营项目涉及的通信站址资源服务建设工程和平安城市相关项目建设工程。2018年末公司在建工程较2017年末减少790.40万元，主要原因系公司于2017年度开工建设的平安城市相关项目于2018年底全部达到可使用状态并转入固定资产；2019年末公司在建工程较2018年增加1,366.81万元，主要原因系公司资产运营服务业务的持续扩张，新增了平安城市相关在建项目，尚未达到预计可使用状态所致。

1-1-219

（五） 无形资产、开发支出

1. 无形资产

√适用 □不适用

(1) 无形资产情况

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司在建工程未出现减值迹象，故未计提在建工程减值准备。

2020年6月30日

2020年6月30日
项目	土地使用权	专利权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额			357,872.99	357,872.99
2.本期增加金额
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额			357,872.99	357,872.99
二、累计摊销
1.期初余额			86,038.36	86,038.36
2.本期增加金额			34,702.32	34,702.32
（1）计提			34,702.32	34,702.32
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额			120,740.68	120,740.68
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值			237,132.31	237,132.31
2.期初账面价值			271,834.63	271,834.63

单位：元

1-1-220

项目	土地使用权	专利权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额			357,872.99	357,872.99
2.本期增加金额
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额			357,872.99	357,872.99
二、累计摊销
1.期初余额			16,633.72	16,633.72
2.本期增加金额			69,404.64	69,404.64
（1）计提			69,404.64	69,404.64
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额			86,038.36	86,038.36
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值			271,834.63	271,834.63
2.期初账面价值			341,239.27	341,239.27

单位：元

2018年12月31日
项目	土地使用权	专利权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额			10,850.00	10,850.00
2.本期增加金额			347,022.99	347,022.99
（1）购置			347,022.99	347,022.99
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额

1-1-221

（1）处置
4.期末余额			357,872.99	357,872.99
二、累计摊销
1.期初余额			9,222.54	9,222.54
2.本期增加金额			7,411.18	7,411.18
（1）计提			7,411.18	7,411.18
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额			16,633.72	16,633.72
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值			341,239.27	341,239.27
2.期初账面价值			1,627.46	1,627.46

单位：元

2017年12月31日
项目	土地使用权	专利权	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额			10,850.00	10,850.00
2.本期增加金额
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额			10,850.00	10,850.00
二、累计摊销
1.期初余额			7,052.50	7,052.50
2.本期增加金额			2,170.04	2,170.04
（1）计提			2,170.04	2,170.04
3.本期减少金额

1-1-222

（1）处置
4.期末余额			9,222.54	9,222.54
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值			1,627.46	1,627.46
2.期初账面价值			3,797.50	3,797.50

其他说明：

(2) 报告期末尚未办妥产权证的土地使用权情况

□适用 √不适用

其他事项：

无。无。

2. 开发支出

□适用 √不适用

3. 无形资产、开发支出分析

无。报告期各期末，公司无形资产账面价值为0.16万元、34.12万元、27.18万元和23.71万元，主要为PM2项目管理软件。公司无形资产各期摊销政策均保持一致，摊销金额合理。报告期各期末，公司无形资产不存在减值迹象，故无需计提无形资产减值准备。

（六） 商誉

□适用 √不适用

（七） 主要债项

1. 短期借款

√适用 □不适用

(1) 短期借款分类

单位：元

报告期各期末，公司无形资产账面价值为0.16万元、34.12万元、27.18万元和23.71万元，主要为PM2项目管理软件。公司无形资产各期摊销政策均保持一致，摊销金额合理。报告期各期末，公司无形资产不存在减值迹象，故无需计提无形资产减值准备。

项目

项目	2020年6月30日
质押借款	-
抵押借款	-
保证借款	5,111,291.67

1-1-223

信用借款	-
合计	5,111,291.67

短期借款分类说明：

(2) 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

其他事项：

截至2020年6月30日，公司短期借款余额511.13万元，均为保证借款，主要由公司实际控制人赵国民及其配偶徐煜、杭州高科技融资担保有限公司提供担保。无。

2. 交易性金融负债

□适用 √不适用

3. 衍生金融负债

□适用 √不适用

4. 合同负债（已执行新收入准则公司适用）

√适用 □不适用

(1) 合同负债情况

单位：元

无。

项目

项目	2020年6月30日
预收账款	-
合同负债	11,004,472.41
合计	11,004,472.41

(2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

其他事项：

1-1-224

5. 长期借款

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年6月30日
质押借款
抵押借款
保证借款	4,609,346.95
信用借款
减：一年内到期的长期借款	4,609,346.95
合计	-

长期借款分类的说明：

□适用 √不适用

其他事项：

6. 其他流动负债

□适用 √不适用

7. 其他非流动负债

□适用 √不适用

8. 应付债券

□适用 √不适用

9. 主要债项分析

报告期各期末，公司长期借款余额分别为30.00万元、1,635.00万元、452.00万元和0.00万元。截至2020年6月30日，公司已不存在期限为一年以上的长期借款。

（1）短期借款

报告期各期末，公司短期借款余额分别为0.00万元、500.00万元、500.84万元和511.13万元，占负债总额的比例分别为0.00%和、3.68%、2.91%和3.45%，截至2020年6月末，公司短期

1-1-225

（2）长期借款 报告期各期末，公司长期借款余额分别为30.00万元、1,635.00万元、452.00万元和0.00万元，占负债总额的比例分别为0.43%、12.04%、2.63%和0.00%。 截至2020年6月末，公司长期借款余额为0.00万元。 报告期内，公司无长期借款利息支出资本化的情况。 （3）一年内到期的非流动负债 报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为8.00万元、1,310.00万元、1,226.51万元和460.93万元，均为一年内到期的长期借款。 截至2020年6月末，公司一年内到期的长期借款明细如下：
											银行名称	借款性质	借款金额（万元）		利率（%）	借款期限	已偿还金额（万元）		期末余额（万元）
											南京银行股份有限公司滨江科技支行	保证借款	160.00		6.65	20190625至20210614	40.00		120.00
											南京银行股份有限公司滨江科技支行	保证借款	200.00		6.65	20190807至20210805	30.00		170.00
											南京银行	保证借款	200.00		6.65	20190827	30.00		170.00

1-1-226

股份有限公司滨江科技支行				至20210815
南京银行股份有限公司滨江科技支行	未到期应付利息	-	-	-	-	0.93
合计	-	-	-	-	-	460.93

（八） 股东权益

1. 股本

单位：元

	2019年12月31日	本期变动					2020年6月30日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	69,000,000.00						69,000,000.00

单位：元

	2018年12月31日	本期变动					2019年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	66,000,000.00	3,000,000.00				3,000,000.00	69,000,000.00

单位：元

	2017年12月31日	本期变动					2018年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	59,000,000.00	7,000,000.00				7,000,000.00	66,000,000.00

单位：元

	2016年12月31日	本期变动					2017年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	59,000,000.00						59,000,000.00

其他事项：

1-1-227

2. 其他权益工具

□适用 √不适用

3. 资本公积

√适用 □不适用

单位：元

计入资本公积11,765,094.34元。本次增资后，公司注册资本变更为6,900万元。

项目

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年6月30日
资本溢价（股本溢价）	33,619,525.92			33,619,525.92
其他资本公积
合计	33,619,525.92			33,619,525.92

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
资本溢价（股本溢价）	21,854,431.58	11,765,094.34		33,619,525.92
其他资本公积
合计	21,854,431.58	11,765,094.34		33,619,525.92

单位：元

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
资本溢价（股本溢价）	9,908,205.17	11,946,226.41		21,854,431.58
其他资本公积
合计	9,908,205.17	11,946,226.41		21,854,431.58

单位：元

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年12月31日
资本溢价（股本溢价）	9,908,205.17			9,908,205.17
其他资本公积
合计	9,908,205.17			9,908,205.17

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

√适用 □不适用

1-1-228

其他事项：

4. 库存股

□适用 √不适用

5. 其他综合收益

√适用 □不适用

单位：元

无。

项目

项目	2019年12月31日	本期发生额						2020年6月30日
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益	-465,427.41	-214,992.49			-32,248.87	-182,743.62		-648,171.03
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动	-465,427.41	-214,992.49			-32,248.87	-182,743.62		-648,171.03
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的

1-1-229

金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额
其他综合收益合计	-465,427.41	-214,992.49			-32,248.87	-182,743.62		-648,171.03

单位：元

项目	2018年12月31日	本期发生额						2019年12月31日
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益		-547,561.66			-82,134.25	-465,427.41		-465,427.41
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动		-547,561.66			-82,134.25	-465,427.41		-465,427.41
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的其

1-1-230

他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额
其他综合收益合计		-547,561.66			-82,134.25	-465,427.41		-465,427.41

单位：元

项目	2017年12月31日	本期发生额						2018年12月31日
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益	-
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进

1-1-231

损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额
其他综合收益合计	-

单位：元

项目	2016年12月31日	本期发生额						2017年12月31日
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益	-
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允

1-1-232

价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益	-
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额
其他综合收益合计	-

其他事项：

6. 专项储备

□适用 √不适用

7. 盈余公积

√适用 □不适用

单位：元

公司持有深圳市大正元致勤股权投资基金合伙企业（有限合伙）2.69%股权，该项投资为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，报告期各期末公司其他综合收益余额即该其他权益工具投资公允价值变动形成的余额。

项目

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年6月30日
法定盈余公积	2,460,750.86	-	-	2,460,750.86
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	2,460,750.86	-	-	2,460,750.86

单位：元

1-1-233

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
法定盈余公积	1,119,732.33	1,341,018.53	-	2,460,750.86
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	1,119,732.33	1,341,018.53	-	2,460,750.86

单位：元

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
法定盈余公积	940,150.93	179,581.40	-	1,119,732.33
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	940,150.93	179,581.40	-	1,119,732.33

单位：元

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年12月31日
法定盈余公积	630,370.36	309,780.57	-	940,150.93
任意盈余公积	-	-	-	-
合计	630,370.36	309,780.57	-	940,150.93

其他事项：

8. 未分配利润

单位：元

报告期内，公司的盈余公积逐年增加，主要是公司在净利润为正的情况下提取的盈余公积。

项目

项目	2020年6月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
调整前上期末未分配利润	17,716,329.07	13,777,072.63	13,316,297.59	7,816,263.64
调整期初未分配利润合计数		-6,117,309.74	-6,155,893.45	-3,444,233.40
调整后期初未分配利润	17,716,329.07	7,659,762.89	7,160,404.14	4,372,030.24
加：本期归属于母公司所有者的净利润	11,304,094.55	11,397,584.71	678,940.15	3,098,154.47
减：提取法定盈余公积		1,341,018.53	179,581.40	309,780.57
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
期末未分配利润	29,020,423.62	17,716,329.07	7,659,762.89	7,160,404.14

调整期初未分配利润明细：

√适用 □不适用

（1）由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0元。

（2）由于会计政策变更，影响期初未分配利润0元。

（3）由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润-6,117,309元。

（4）由于同一控制下企业合并导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0元。

1-1-234

（5）其他调整合计影响期初未分配利润0元。

其他事项：

9. 股东权益分析

（九） 其他资产负债科目分析

1. 货币资金

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司归属于母公司股东的所有者权益分别为7,700.88万元、9,663.39万元、12,233.12万元和13,345.25万元，呈现逐年上升趋势，主要由于一方面公司的业务快速发展，盈利能力逐渐提高，带来的留存收益增加导致未分配利润和盈余公积增加，带动了归属于母公司股东的所有者权益增加；另一方面公司积极利用资本市场，通过股权融资的方式募集资金，导致股本和资本公积增加，扩大了归属于母公司股东的所有者权益的规模。

项目

项目	2020年6月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
库存现金	16.00	40,140.70	18,281.21	49,888.44
银行存款	25,685,801.64	65,516,816.38	60,119,418.89	28,878,479.01
其他货币资金	1,074,902.86	1,733,652.51	1,811,827.66	3,116,250.13
合计	26,760,720.50	67,290,609.59	61,949,527.76	32,044,617.58
其中：存放在境外的款项总额	-	-	-	-

使用受到限制的货币资金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年6月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
银行承兑汇票保证金	599,870.80	1,725,860.70	544,656.00	1,682,352.30
保函保证金	50,000.00	-	1,263,897.83	1,433,897.83
合计	649,870.80	1,725,860.70	1,808,553.83	3,116,250.13

其他事项：

1-1-235

2. 应付票据

√适用 □不适用

单位：元

报告期各期末，公司货币资金金额分别为3,204.46万元、6,194.95万元、6,729.06万元和2,676.07万元，占资产总额的比例分别为21.94%、26.56%、22.81%和9.47%。公司货币资金主要为银行存款，占报告期各期末货币资金比例为90.12%、97.05%、97.36%和95.98%。

公司2018年末及2019年末货币资金余额较高，2020年6月末货币资金余额回落。2018年末公司货币资金较2017年末增加2,990.49万元，增幅为93.32%，主要原因为公司收到了发行股票所募集的款项与获得银行授信额度后取得大量银行借款所致；2019年末公司货币资金余额依旧维持较高水平主要系公司经营规模的持续扩大且销售回款情况良好，销售商品、提供劳务收到的现金同比大幅增加；2020年6月末公司货币资金较2019年末减少4,052.99万元，降幅为60.23%，主要系公司经营所需的采购、在建工程费用正常支出，而公司通信工程类项目收入较多集中在下半年回款，因此公司2020年6月末货币资金较少。报告期内，公司回款情况良好，货币资金较为充足，保证了公司生产经营的稳定开展。

报告期各期末，公司使用受限的货币资金主要为银行承兑汇票保证金和保函保证金；其他货币资金为保函保证金、票据保证金和不受限的第三方支付平台账户余额。

总体来看，报告期内货币资金余额变动合理，与公司业务经营情况相匹配。

种类

种类	2020年6月30日
商业承兑汇票	-
银行承兑汇票	1,909,186.00
合计	1,909,186.00

本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。

其他事项：

3. 应付账款

√适用 □不适用

(1) 应付账款列示

单位：元

报告期各期末，公司应付票据余额分别为560.78万元、194.66万元、600.30万元和190.92万元，占当期资产总额比例分别为3.84%、0.83%、2.03%和0.68%，占比较小，主要系公司供应商更多的选择以货币资金结算，因此公司使用票据形式进行结算的情况较少。

项目

项目	2020年6月30日
工程项目款	89,848,629.69
会员权益采购款	9,044,714.34
工程设备款	14,402,096.40
其他	842,865.35
合计	114,138,305.78

1-1-236

(2) 按收款方归集的期末余额前五名的应付账款情况

单位：元

单位名称	2020年6月30日
	应付账款	占应付账款期末余额合计数的比例（%）	款项性质
浙江文锦信息技术有限公司	19,183,667.60	16.81%	工程项目款
北京爱奇艺科技有限公司	8,865,328.06	7.77%	会员权益采购款
浙江联澄数据科技有限公司	6,225,122.05	5.45%	工程项目款
湖州创一通信工程有限公司	5,311,701.51	4.65%	工程项目款
浙江腾岳信息技术有限公司	4,705,290.16	4.12%	工程项目款
合计	44,291,109.38	38.80%	-

(3) 账龄超过1年的重要应付账款

□适用 √不适用

其他事项：

4. 预收款项

√适用 □不适用

(1) 预收款项列示

单位：元

报告期各期末，公司应付账款余额分别为5,021.24万元、8,295.12万元、11,191.81万元和11,413.83万元，占当期负债总额的比例为72.75%、61.06%、65.02%和77.06%。公司应付账款主要为应付劳务供应商的工程劳务款与应付设备供应商的工程设备款。报告期各期末，公司应付账款呈现逐年上涨的趋势，主要系随着公司经营规模的逐年扩张，向劳务及设备供应商采购规模相应增长所致。报告期各期末，公司应付账款账龄主要在一年以内，账龄在一年以上的应付账款比例为0.17%、0.34%、2.10%和2.17%，不存在较大金额的长账龄应付账款的的情况。截至2020年6月末，公司应付账款余额中无应付持有公司5%（含5%）以上表决权股份股东的欠款。

项目

项目	2020年6月30日
-	-
-
合计	-

(2) 账龄超过1年的重要预收款项情况

□适用 √不适用

(3) 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况（未执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

1-1-237

其他事项：

5. 应付职工薪酬

√适用 □不适用

(1) 应付职工薪酬列示

单位：元

2017年末至2019年末，公司预收款项金额分别为266.82万元、144.62万元、1,326.46万元。2020年起，因执行新收入准则，将与合同相关的预收款项重分类至合同负债科目核算，截至2020年6月30日，合同负债科目余额为1,100.45万元。公司预收账款/合同负债为各项目尚未验收结算但已收到的项目进度款，其分析详见详见本附注“（七）、主要债项”之“4.合同负债”。

项目

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年6月30日
1、短期薪酬	4,289,528.98	11,329,226.15	12,925,210.54	2,693,544.59
2、离职后福利-设定提存计划	118,191.31	131,847.06	250,038.37	-
3、辞退福利	-	30,533.34		30,533.34
4、一年内到期的其他福利	-	-	-	-
合计	4,407,720.29	11,491,606.55	13,175,248.91	2,724,077.93

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、短期薪酬	4,200,658.18	21,240,031.16	21,151,160.36	4,289,528.98
2、离职后福利-设定提存计划	113,875.25	1,472,398.62	1,468,082.56	118,191.31
3、辞退福利	-	52,057.10	52,057.10	-
4、一年内到期的其他福利	-	-	-	-
合计	4,314,533.43	22,764,486.88	22,671,300.02	4,407,720.29

单位：元

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
1、短期薪酬	3,346,948.91	19,945,084.63	19,091,375.36	4,200,658.18
2、离职后福利-设定提存计划	88,660.16	1,332,895.54	1,307,680.45	113,875.25
3、辞退福利	-	22,997.46	22,997.46	-
4、一年内到期的其他福利	-	-	-	-
合计	3,435,609.07	21,300,977.63	20,422,053.27	4,314,533.43

单位：元

项目

2016年12月31日

本期增加

本期减少

2017年12月31日

1-1-238

1、短期薪酬	1,909,099.08	14,824,056.93	13,386,207.10	3,346,948.91
2、离职后福利-设定提存计划	51,491.46	1,084,299.44	1,047,130.74	88,660.16
3、辞退福利	-	-	-	-
4、一年内到期的其他福利	-	-	-	-
合计	1,960,590.54	15,908,356.37	14,433,337.84	3,435,609.07

(2) 短期薪酬列示

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年6月30日
1、工资、奖金、津贴和补贴	4,192,531.54	10,325,972.56	11,936,438.14	2,582,065.96
2、职工福利费	-	153,213.80	101,542.44	51,671.36
3、社会保险费	96,997.44	392,777.31	430,208.48	59,566.27
其中：医疗保险费	85,585.88	389,658.57	415,678.18	59,566.27
工伤保险费	1,630.22	1,845.63	3,475.85	0.00
生育保险费	9,781.34	1,273.11	11,054.45	0.00
4、住房公积金	-	403,949.00	403,708.00	241.00
5、工会经费和职工教育经费	-	53,313.48	53,313.48	-
6、短期带薪缺勤	-	-	-	-
7、短期利润分享计划	-	-	-	-
合计	4,289,528.98	11,329,226.15	12,925,210.54	2,693,544.59

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	4,107,177.44	18,732,647.99	18,647,293.89	4,192,531.54
2、职工福利费	-	462,644.64	462,644.64	-
3、社会保险费	93,480.74	1,189,818.00	1,186,301.30	96,997.44
其中：医疗保险费	82,461.44	1,051,635.33	1,048,510.89	85,585.88
工伤保险费	1,595.14	20,988.42	20,953.34	1,630.22
生育保险费	9,424.16	117,194.25	116,837.07	9,781.34
4、住房公积金	-	713,218.00	713,218.00	-
5、工会经费和职工教育经费	-	141,702.53	141,702.53	-
6、短期带薪缺勤	-	-	-	-
7、短期利润分享计划	-	-	-	-
合计	4,200,658.18	21,240,031.16	21,151,160.36	4,289,528.98

单位：元

项目

2017年12月31日

本期增加

本期减少

2018年12月31日

1-1-239

1、工资、奖金、津贴和补贴	3,268,370.56	17,656,447.43	16,817,640.55	4,107,177.44
2、职工福利费		447,069.47	447,069.47
3、社会保险费	78,578.35	1,130,263.77	1,115,361.38	93,480.74
其中：医疗保险费	71,153.63	1,001,842.36	990,534.55	82,461.44
工伤保险费	1,237.45	19,969.25	19,611.56	1,595.14
生育保险费	6,187.27	108,452.16	105,215.27	9,424.16
4、住房公积金	-	604,610.15	604,610.15	-
5、工会经费和职工教育经费	-	106,693.81	106,693.81	-
6、短期带薪缺勤	-	-	-	-
7、短期利润分享计划	-	-	-	-
合计	3,346,948.91	19,945,084.63	19,091,375.36	4,200,658.18

单位：元

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	1,865,502.98	13,369,078.64	11,966,211.06	3,268,370.56
2、职工福利费	-	127,749.53	127,749.53	-
3、社会保险费	43,596.10	824,922.98	789,940.73	78,578.35
其中：医疗保险费	39,476.79	729,764.00	698,087.16	71,153.63
工伤保险费	686.55	18,921.61	18,370.71	1,237.45
生育保险费	3,432.76	76,237.37	73,482.86	6,187.27
4、住房公积金	-	462,086.00	462,086.00	-
5、工会经费和职工教育经费	-	40,219.78	40,219.78	-
6、短期带薪缺勤	-	-	-	-
7、短期利润分享计划	-	-	-	-
合计	1,909,099.08	14,824,056.93	13,386,207.10	3,346,948.91

(3) 设定提存计划

单位：元

项目	2019年12月31日	本期增加	本期减少	2020年6月30日
1、基本养老保险	114,115.57	127,301.38	241,416.95	-
2、失业保险费	4,075.74	4,545.68	8,621.42	-
3、企业年金缴费	-	-	-	-
合计	118,191.31	131,847.06	250,038.37	-

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、基本养老保险	109,948.58	1,422,589.53	1,418,422.54	114,115.57
2、失业保险费	3,926.67	49,809.09	49,660.02	4,075.74
3、企业年金缴费	-	-	-	-

1-1-240

合计

113,875.25

1,472,398.62

1,468,082.56

118,191.31

单位：元

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
1、基本养老保险	86,621.82	1,311,184.10	1,287,857.34	109,948.58
2、失业保险费	2,038.34	21,711.44	19,823.11	3,926.67
3、企业年金缴费	-	-	-	-
合计	88,660.16	1,332,895.54	1,307,680.45	113,875.25

单位：元

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年12月31日
1、基本养老保险	48,058.70	1,012,211.00	973,647.88	86,621.82
2、失业保险费	3,432.76	72,088.44	73,482.86	2,038.34
3、企业年金缴费	-	-	-	-
合计	51,491.46	1,084,299.44	1,047,130.74	88,660.16

其他事项：

6. 其他应付款

√适用 □不适用

单位：元

公司应付职工薪酬主要为工资、奖金、津贴和补贴。报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为343.56万元、431.45万元、440.77万元和272.41万元，占当期负债总额的比例分别为4.98%、

3.18%、2.56%和1.84%，总体呈较为稳定趋势，与公司员工规模、工资计提及支付情况相匹配。

项目

项目	2020年6月30日
应付利息	-
应付股利	-
其他应付款	691,569.76
合计	691,569.76

(1) 应付利息

□适用 √不适用

(2) 应付股利

□适用 √不适用

(3) 其他应付款

√适用 □不适用

1) 按款项性质列示其他应付款

单位：元

项目	2020年6月30日
押金保证金	607,349.00
应付暂收款	84,220.76
合计	691,569.76

1-1-241

2) 账龄超过1年的重要其他应付款

□适用 √不适用

其他说明：

其他事项：

无。

报告期各期末，公司其他应付款金额分别为4.85万元、220.78万元、279.61万元和69.16万元，占当期负债总额的比例分别为0.07%、1.63%、1.62%和0.47%。公司其他应付款主要为押金保证金，期末余额较小，主要是由于公司仅与部分业务规模较小的供应商约定工程质量保证金条款。

7. 长期应付款

□适用 √不适用

8. 递延收益

□适用 √不适用

9. 其他资产负债科目分析

报告期各期末，公司其他应付款金额分别为4.85万元、220.78万元、279.61万元和69.16万元，占当期负债总额的比例分别为0.07%、1.63%、1.62%和0.47%。公司其他应付款主要为押金保证金，期末余额较小，主要是由于公司仅与部分业务规模较小的供应商约定工程质量保证金条款。

（1）其他应收款

单位：元

②按坏账计提方法分类披露

1-1-242

单位：元

类别

2017年12月31日

账面余额

坏账准备

账面价值

金额

比例（%）

金额

计提比例（%）

1-1-243

按单项计提坏账准备	-	-	-	-	-
按组合计提坏账准备	6,114,940.51	100.00	490,543.42	8.02	5,624,397.09
其中：账龄组合	6,114,940.51	100.00	490,543.42	8.02	5,624,397.09
合计	6,114,940.51	100.00	490,543.42	8.02	5,624,397.09

④按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况 单位：元

2020年6月30日

单位名称

款项性质

账面余额

账龄

占其他应收款余额的比例(%)

坏账准备

中国联合网络通信有限公司浙江省分公司

保证金

1,904,500.00

1年内：72,000.00元； 1-2年：800,000.00元； 3-4年：1,032,500.00元

24.34

599,850.00

中国联合网络通信有限公司杭州市分公司

保证金

497,126.35

1年内：178,831.55元； 2-3年：318,294.80元

6.35

104,430.02

杭州海康威视科技有限公司

保证金

490,000.00

1-2年：490,000.00元

6.26

49,000.00

中国移动通信集团黑龙江有限公司齐齐哈尔分公司

保证金

409,306.36

1-2年：9,758.67元； 2-3年：49,683.23元； 3-4年：261,329.34元； 4-5年：88,535.12元

5.23

217,373.60

中国移动通信集团北京有限公司

保证金

400,000.00

1-2年: 400,000.00元

5.11

40,000.00

1-1-244

单位：元

2018年12月31日

单位名称

款项性质

账面余额

账龄

占其他应收款余额的比例(%)

坏账准备

中招国际招标有限公司江苏分公司

保证金

1,600,000.00

一年以内: 1,600,000.00元

20.74

80,000.00

中国联合网络通信有限公司浙江省分公司

保证金

1,232,500.00

一年以内：200,000.00元； 1-2年：1,032,500.00元

15.97

113,250.00

中国移动通信集团黑龙江有限公司齐齐哈尔分公司

保证金

1,158,114.35

一年以内：9,758.67元； 1-2年：311,012.57元； 2-3年：837,343.11元

15.01

282,792.12

1-1-245

中国联合网络通信有限公司杭州市分公司	保证金	322,609.80	一年以内：311,400.80元； 1-2年：11,209.00元	4.18	16,690.94
中国移动通信集团河南有限公司	保证金	315,000.00	一年内: 315,000.00元	4.08	15,750.00
合计		4,628,224.15		59.98	508,483.06

报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为562.44万元、684.67万元、653.76万元和618.75万元，占总资产的比例分别为3.85%、2.94%、2.22%和2.19%。报告期内，发行人其他应收款主要为投标及履约保证金。总体来看，公司报告期各期末内其他应收款余额较小，且金额均具备合理性。报告期内，公司不存在对关联方的其他应收款。 （2）其他流动资产 报告期各期末，公司其他流动资产金额分别为138.99万元、168.89万元、311.17万元和266.17万元，占各期末总资产比例分别为0.95%、0.72%、1.05%和0.94%，占比较小，主要为公司预付

1-1-246

报告期各期末，公司长期待摊费用账面余额分别为11.31万元、30.39万元、76.48万元和64.77万元，主要为房租和场地租金，2019年公司长期待摊费用同比增加151.67%，主要是系公司积极开展资产运营服务业务，预付一年以上的基站及配套设施的场地租金费增加所致。

三、盈利情况分析

（一） 营业收入分析

1. 营业收入构成情况

单位：元

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务收入	152,251,853.52	100.00%	190,060,755.10	100.00%	122,844,391.11	100.00%	106,164,757.58	100.00%
其他业务收入	-	-	-	-	-	-	-	-
合计	152,251,853.52	100.00%	190,060,755.10	100.00%	122,844,391.11	100.00%	106,164,757.58	100.00%

其他事项：

2. 主营业务收入按产品或服务分类

单位：元

报告期内，公司营业收入分别为10,616.48万元、12,284.44万元、19,006.08万元和15,225.19万元，受益于我国信息通信行业的快速发展及公司的不懈努力，公司营业收入保持了持续较快增长的趋势。公司营业收入全部来自于主营业务收入，无其他业务收入。2018年度、2019年度公司营业收入同比分别增长15.71%、54.72%，主要原因系公司积极布局5G相关领域业务，促进公司ICT行业应用业务、资产运营服务业务及数字内容服务业务收入快速增长。项目

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
信息通信系统	48,200,210.55	31.66	76,695,036.61	40.35	73,767,800.33	60.05	83,918,958.91	79.05

1-1-247

集成业务
ICT行业应用业务	43,797,022.14	28.77	61,127,285.31	32.16	37,330,348.89	30.39	21,295,094.73	20.06
资产运营服务业务	19,416,303.03	12.75	23,642,157.44	12.44	11,681,414.80	9.51	950,703.94	0.90
数字内容服务业务	40,838,317.80	26.82	28,596,275.74	15.05	64,827.09	0.05	-	-
合计	152,251,853.52	100.00	190,060,755.10	100.00	122,844,391.11	100.00	106,164,757.58	100.00

其他事项：

1-1-248

3. 主营业务收入按销售区域分类

单位：元

服务业务收入占比在2020年上半年已分别提升至28.77%、12.75%和26.82%。项目

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
华东	124,345,892.84	81.67%	139,583,949.56	73.44%	88,919,284.17	72.38%	79,150,546.85	74.55%
华南	11,334,852.20	7.44%	33,416,933.13	17.58%	13,281,325.58	10.81%	3,375,449.81	3.18%
华中	7,270,113.03	4.78%	5,497,331.35	2.89%	8,514,024.51	6.93%	7,877,339.40	7.42%
西北	7,889,782.92	5.18%	4,465,674.82	2.35%	6,439,873.29	5.25%	7,418,475.66	6.99%
其他	1,411,212.53	0.93%	7,096,866.24	3.74%	5,689,883.56	4.63%	8,342,945.86	7.86%
合计	152,251,853.52	100.00%	190,060,755.10	100.00%	122,844,391.11	100.00%	106,164,757.58	100.00%

其他事项：

1-1-249

4. 主营业务收入按销售模式分类

□适用 √不适用

5. 主营业务收入按季度分类

√适用 □不适用

单位：元

73.44%和81.67%，呈较为稳定趋势。

项目

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
第一季度	50,733,391.60	33.32%	15,231,009.74	8.01%	8,009,804.68	6.52%	9,542,818.85	8.99%
第二季度	101,518,461.92	66.68%	41,401,263.66	21.78%	28,061,507.47	22.84%	39,540,642.09	37.24%
第三季度	-	-	51,896,294.57	27.31%	43,656,149.23	35.54%	5,165,405.19	4.87%
第四季度	-	-	81,532,187.13	42.90%	43,116,929.73	35.10%	51,915,891.45	48.90%
合计	152,251,853.52	100.00%	190,060,755.10	100.00%	122,844,391.11	100.00%	106,164,757.58	100.00%

其他事项：

6. 营业收入总体分析

公司收入存在一定季节性波动的特点，收入在全年内出现不均衡的情况，总体而言下半年收入大于上半年收入，主要原因系：（1）公司信息通信系统集成业务由于需要上游电信运营商等客户验收结算后才能确认收入，而电信运营商通常在第一季度招标并开工，第二、四季度验收结算，所以信息通信系统集成业务收入呈现第二、第四季度集中确认收入的季节波动性；（2）公司ICT行业应用业务亦同样受到上游客户验收结算后才能确认收入，而多数项目验收在下半年，所以ICT行业应用业务收入呈现下半年集中确认收入的季节波动性。资产运营服务以及数字内容服务收入不存在明显的季节性波动。2017年度，公司信息通信系统集成业务收入占比高达79.05%，因此呈现较为明显的第二、第四季度收入高，第一、第三季度收入低的情形，符合信息系统集成业务收入确认的特点；随着2018年度以来公司ICT行业应用业务收入逐渐增长，公司第三季度确认的收入亦呈现一定的增长，叠加信息通信系统集成业务季节性的影响后，公司总体而言呈现上半年收入较小，下半年收入较大的波动性。

公司营业收入均来自于信息通信系统集成业务、ICT行业应用业务、资产运营服务业务和数字内容服务业务四大业务板块。报告期内，公司营业收入分别为10,616.48万元、12,284.44万元、19,006.08万元和15,225.19万元，增长速度较快。2017年至2019年，公司三年平均复合增长率达到21.42%。

2018年度，公司营业收入较2017年度增加1,667.96万元，同比增长15.71%，主要因为：（1）公司在高铁业务的拓展显现成效，公司于2018年度新增客户通号工程局集团有限公司天津分公司为其提供广东高铁红线内蜂窝物联网建设服务，并在当年确认1,351.38万元ICT业务收入；（2）2018年度，公司自行购建的通信站址资源配套设施和平安城市相关项目建设工程达到预定可使用

1-1-250

（二） 营业成本分析

1. 营业成本构成情况

单位：元

状态后投入使用，并产生持续的服务费收入，使2018年度资产运营服务板块收入较2017年度增长1,073.07万元，同比增长1,128.71%。2019年度，公司营业收入较2018年增加6,721.64万元，同比增长54.72%，增速较快，主要因为：（1）公司于2018年度取得通信工程施工总承包一级资质，相较于原二级资质，一定程度上增加了公司资信能力和业务承接能力，使公司中标数量增多；另外部分2018年度开工项目陆续在2019年度验收并确认收入；（2）公司于2018年度大力布局5G物联网及智慧城市业务，并于2019年度陆续开始确认收入，且ICT行业应用中高铁子版块业务收入持续增长，导致ICT行业应用业务板块收入相比2018年度大幅增长2,379.69万元，同比增长63.75%；（3）公司控股子公司广脉互联2019年度开始规模化发展数字内容服务业务，开拓运营商号卡营销与数字权益融合运营服务两大子业务板块，使当年数字内容服务收入较上年增长2,853.14万元。总体来看，公司营业收入逐年增长，具有良好的成长性。项目

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务成本	117,840,773.21	100.00%	142,649,839.74	100.00%	94,391,884.08	100.00%	82,717,683.80	100.00%
其他业务成本	-	-	-	-	-	-	-	-
合计	117,840,773.21	100.00%	142,649,839.74	100.00%	94,391,884.08	100.00%	82,717,683.80	100.00%

其他事项：

2. 主营业务成本构成情况

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司营业成本分别为8,271.77万元、9,439.19万元、14,264.98万元和11,784.08万元，2018年度和2019年度分别同比增长14.11%和51.13%，与营业收入增长率匹配。报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比例为100.00%，无其他业务成本。项目

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
直接人工	5,752,398.05	4.88%	10,555,009.42	7.40%	8,236,491.44	8.73%	11,384,567.47	13.76%
原材料及设备	19,285,178.86	16.37%	14,782,777.77	10.36%	13,772,859.57	14.59%	13,929,194.88	16.84%
外采劳务	49,777,785.00	42.24%	76,540,803.42	53.66%	65,357,446.32	69.24%	56,671,451.00	68.51%
会员权	31,080,612.92	26.38%	25,324,582.39	17.75%	88,509.46	0.09%	-	-

1-1-251

益
其他	11,944,798.38	10.13%	15,446,666.74	10.83%	6,936,577.29	7.35%	732,470.45	0.89%
合计	117,840,773.21	100.00%	142,649,839.74	100.00%	94,391,884.08	100.00%	82,717,683.80	100.00%

其他事项：

1-1-252

3. 主营业务成本按产品或服务分类

单位：元

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
信息通信系统集成业务	48,115,885.46	40.83%	65,855,864.17	46.17%	62,132,165.38	65.82%	66,900,121.50	80.88%
ICT行业应用业务	26,699,476.45	22.66%	36,022,726.44	25.25%	25,234,631.95	26.73%	15,085,091.85	18.24%
资产运营服务业务	10,819,934.27	9.18%	14,458,751.50	10.14%	6,936,577.29	7.35%	732,470.45	0.88%
数字内容服务业务	32,205,477.03	27.33%	26,312,497.63	18.45%	88,509.46	0.09%	-	-
合计	117,840,773.21	100.00%	142,649,839.74	100.00%	94,391,884.08	100.00%	82,717,683.80	100.00%

其他事项：

4. 营业成本总体分析

报告期内，公司的主营业务成本主要集中在信息通信系统集成业务板块，占主营业务成本比例分别为80.88%、65.82%、46.17%和40.83%，比例呈逐年下降趋势，主要原因为公司已从2017年度以信息通信系统集成业务为主逐步拓展为信息通信系统集成、ICT行业应用、资产运营服务、数字内容服务四大板块业务多元发展的综合解决方案提供商，ICT行业应用、资产运营服务和数字内容服务收入体量逐年增加，导致信息通信系统集成板块收入与相应的成本占比分别下降，而ICT行业应用、资产运营服务和数字内容服务成本占比上升较大。总体而言，公司主营业务成本按服务类别分类构成与主营业务成本分类构成相匹配。

报告期内，公司的主营业务成本总额分别为8,271.77万元、9,439.19万元、14,264.98万元和11,784.08万元，2018与2019年度主营业务成本同比增长率分比为14.11%和51.13%，主营业务收入增长率为15.71%和54.72%，成本与收入的变动趋势较为匹配。

报告期内，公司原材料及设备与直接人工占主营业务成本比例较小，外采劳务为公司主营成本的主要构成。

公司会员权益成本金额在报告期内分别为0.00元、8.85万元、2,532.46万元和3,108.06万元，占主营业务成本比例分别为0.00%、0.09%、17.75%和26.38%，呈逐年上升趋势，主要系公司控股子公司广脉互联于2017年设立，并于2019年度规模化开展数字内容服务业务，会员权益的采购总金额逐渐升高所致。

总体来看，公司积极布局5G相关领域业务，逐步成为5G概念下多元化发展的综合解决方案提供商，在通信工程类订单持续增多的情况下，逐步开展了数字内容服务业务。因此外采劳务与会员权益为公司成本构成的主要部分，与实际经营情况符合。

1-1-253

（三） 毛利率分析

1. 毛利按产品或服务分类构成情况

单位：元

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务毛利	34,411,080.31	100.00%	47,410,915.36	100.00%	28,452,507.03	100.00%	23,447,073.78	100.00%
其中：信息通信系统集成业务	84,325.09	0.25%	10,839,172.44	22.86%	11,635,634.95	40.89%	17,018,837.41	72.58%
ICT行业应用业务	17,097,545.69	49.69%	25,104,558.87	52.95%	12,095,716.94	42.51%	6,210,002.88	26.49%
资产运营服务业务	8,596,368.76	24.98%	9,183,405.94	19.37%	4,744,837.51	16.68%	218,233.49	0.93%
数字内容服务业务	8,632,840.77	25.09%	2,283,778.11	4.82%	-23,682.37	-0.08%	-	-
其他业务毛利
合计	34,411,080.31	100.00%	47,410,915.36	100.00%	28,452,507.03	100.00%	23,447,073.78	100.00%

其他事项：

2. 主营业务按产品或服务分类的毛利率情况

无。

项目

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
信息通信系统集成业务	0.17%	31.66%	14.13%	40.35%	15.77%	60.05%	20.28%	79.05%
ICT行业应用业务	39.04%	28.77%	41.07%	32.16%	32.40%	30.39%	29.16%	20.06%
资产运营服务业务	44.27%	12.75%	38.84%	12.44%	40.62%	9.51%	22.95%	0.90%
数字内容服务业务	21.14%	26.82%	7.99%	15.05%	-36.53%	0.05%	-
合计	22.60%	100.00%	24.95%	100.00%	23.16%	100.00%	22.09%	100.00%

其他事项：

1-1-254

3. 主营业务按销售区域分类的毛利率情况

√适用 □不适用

本保持稳中上升趋势。项目

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
华东	21.31%	81.67%	20.47%	73.44%	23.23%	72.38%	24.70%	74.55%
华南	41.23%	7.44%	46.07%	17.58%	29.81%	10.81%	23.20%	3.18%
华中	14.29%	4.78%	27.82%	2.89%	23.98%	6.93%	16.60%	7.42%
西北	40.98%	5.18%	24.43%	2.35%	11.22%	5.25%	21.15%	6.99%
其他	-72.86%	0.93%	11.48%	3.74%	20.38%	4.63%	2.86%	7.86%
合计	22.60%	100.00%	24.95%	100.00%	23.16%	100.00%	22.09%	100.00%

其他事项：

4. 主营业务按照销售模式分类的毛利率情况

□适用 √不适用

5. 可比公司毛利率比较分析

报告期内，公司在不同地区的销售毛利率存在一定差异，其中华东、华南两大主要业务区域的毛利率存在显著差异。华东地区毛利率分别为24.70%、23.23%、20.47%和21.31%，华南地区毛利率分别为23.20%、29.81%、46.07%和41.23%，其差异与所在区域开展的业务内容有关，业务内容和性质不同使得上述地区毛利率差异较大。华东地区业务主要以信息通信系统集成和数字内容服务业务两大业务板块为主，毛利率较低，而华南地区在报告期内主要以ICT行业应用业务为主，毛利率较高。公司名称

公司名称	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
君逸数码	30.17%	34.91%	31.04%	28.98%
益邦智能	16.49%	13.21%	17.88%	15.87%
纵横通信	6.46%	14.28%	17.22%	18.89%
中贝通信	16.59%	20.14%	21.01%	24.16%
平均数（%）	17.43%	20.64%	21.79%	21.98%
发行人（%）	22.60%	24.95%	23.16%	22.09%

其他事项：

根据上表，报告期内公司的综合毛利率与同行业平均毛利率相近，略高于平均水平且呈逐年上升趋势，不存在显著差异。公司与各同行业可比公司之间，毛利率存在一定差异，益邦智能、纵横通信毛利率较低，君逸数码毛利率较高。具体分析如下：
						公司名称	主营业务	业务分布区域	销售模式
						君逸数码	ICT行业应用	四川	招投标为主

1-1-255

益邦智能	ICT行业应用	上海、江苏、山东	招投标为主
纵横通信	信息通信系统集成、设备销售	浙江、广东、北京	招投标为主
中贝通信	信息通信系统集成、ICT行业应用	全国性	招投标为主
广脉科技	信息通信系统集成、ICT行业应用、资产运营服务、数字内容服务	浙江、上海、江苏、广东	招投标为主

6. 毛利率总体分析

整体来看，报告期内可比公司平均毛利率为21.98%、21.79%、20.64%和17.43%，公司报告期内毛利率分别为22.09%、23.16%、24.95%和22.60%，毛利率情况较为接近。但公司报告期内毛利率与可比公司君逸数码、益邦智能和纵横通信个体差异较大，主要系公司业务包括了信息通信系统集成和ICT行业应用等多个领域，而上述可比公司业务结构较为单一所致。公司因此仅与业务线较广且同样涉及信息通信系统集成与ICT行业应用业务的中贝通信的综合毛利率接近。

报告期内，公司ICT行业应用板块毛利率分别为29.16%、32.40%、41.07%和39.04%，呈逐年上升趋势，略高于主营ICT行业应用业务的可比公司君逸数码的毛利率，大幅高于益邦智能，毛利率的差异主要是由于ICT行业应用涵盖细分领域较广，且由于不同行业客户的个性化需求，使得不同项目之间使用的设备、软件组合等不完全相同，因此可比公司间毛利率存在差异。

公司信息通信系统集成业务的毛利率分别为20.28%、15.77%、14.13%和0.17%，与主营业务同为信息通信系统集成业务的可比公司纵横通信较为接近。

报告期内各期公司毛利率分别为22.09%、23.16%、24.95%和22.60%，整体较为稳定。

报告期内，公司信息通信系统集成业务毛利率在报告期内分别为20.28%、15.77%、14.13%和0.17%。2017年度至2019年度，其毛利率呈小幅下降趋势，主要由于在电信运营商“提速降费”的背景下，运营商出于降低自身成本的需要，降低了对服务商的招标价格，系统集成相关业务招标最高限价逐渐降低，使得公司项目中标价格下滑，且我国平均劳动力价格逐渐升高，外采劳务的费用逐年增长，从而导致毛利率在报告期内呈小幅下降趋势。2020年1-6月，公司信息通信系统集成业务盈利情况不佳，毛利率仅为0.17%，主要由于公司受到新冠疫情影响，室内分布等通信工程项目施工进度暂停时间较长，但公司仍足额按时发放员工工资，使公司直接从事项目督导和技术支持的员工直接人工成本分摊上升，确认收入项目成本上升，导致毛利率较低。

报告期内，公司资产运营服务业务毛利率分别为22.95%、40.62%、38.84%和44.27%，处于较高水平，其主要原因系公司目前整体规模尚小，对于自行建设投入的资产运营项目（通信站址资源项目及平安城市项目）较为谨慎并制定了较高的立项标准，即只有投资回报率较高的项目才可予以立项，使得该类业务毛利率处于较高水平。

报告期内，公司ICT行业应用业务板块毛利率分别为29.16%、32.40%、41.07%和39.04%，处于较高水平，且其收入占总收入比例逐年提升。随着5G概念下的高铁网络建设、智慧城市相关应用提升为公司未来发展的战略重点，公司深耕5G行业应用相关技术并积累全国性多区域的

1-1-256

（四） 主要费用情况分析

单位：元

市场资源，因此导致此板块收入体量与盈利能力增长幅度较大。

报告期内，公司控股子公司广脉互联所开展的数字内容服务业务自2018年度起顺利开展，此版块毛利率分别为-36.53%、7.99%和21.14%，其收入占公司总收入比分别为0.05%、15.05%和

26.82%，均呈逐年上升趋势。

综合来看，虽然公司收入占比最高的信息通信系统集成业务毛利率呈逐年下降的趋势，但公司四大业务板块资源高度融合，提高了资源与人员利用效率，且在5G行业的战略布局初见成效，ICT行业应用、资产运营服务和数字内容服务业务发展趋势良好，使公司在报告期内毛利率整体呈稳中上升趋势。项目

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
销售费用	7,521,831.12	4.94	5,420,403.21	2.85	1,713,805.15	1.40	1,326,673.35	1.25
管理费用	7,943,402.08	5.22	15,518,562.59	8.17	17,041,723.14	13.87	11,733,328.08	11.05
研发费用	3,155,126.72	2.07	7,776,810.54	4.09	5,644,087.30	4.59	5,027,005.55	4.74
财务费用	581,427.68	0.38	1,910,907.15	1.01	1,277,837.65	1.04	-53,468.88	-0.05
合计	19,201,787.60	12.61	30,626,683.49	16.11	25,677,453.24	20.90	18,033,538.10	16.99

其他事项：

1. 销售费用分析

(1) 销售费用构成情况

单位：元

无。

项目

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
渠道服务费	5,488,501.77	72.97	1,612,533.29	29.75	-	-	-	-
职工薪酬	1,280,269.18	17.02	2,085,130.60	38.47	1,173,812.41	68.49	676,348.48	50.98
业务招待费	521,779.71	6.94	616,005.98	11.36	203,897.35	11.90	181,400.94	13.67
差旅费	121,510.36	1.62	633,323.13	11.68	214,502.17	12.52	207,064.82	15.61
其他	109,770.10	1.45	473,410.21	8.73	121,593.22	7.09	261,859.11	19.74
合计	7,521,831.12	100.00	5,420,403.21	100.00	1,713,805.15	100.00	1,326,673.35	100.00

1-1-257

(2) 销售费用率与可比公司比较情况

公司名称	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
君逸数码	2.79%	2.42%	2.47%	3.41%
益邦智能	2.20%	1.90%	1.21%	1.17%
纵横通信	4.33%	1.75%	1.26%	1.19%
中贝通信	4.81%	2.94%	3.48%	4.20%
平均数（%）	3.53%	2.25%	2.11%	2.49%
发行人（%）	4.94%	2.85%	1.40%	1.25%
原因、匹配性分析	报告期内，公司销售费用率总体处于行业平均水平，与同行业可比公司不存在明显差异。2020年1-6月公司销售费用率高于同行业可比公司，主要由于公司控股子公司浙江广脉互联技术有限公司数字内容服务业务中运营商号卡营销服务业务规模化发展而产生约548.85万元的渠道服务费所致。

其他事项：

2. 管理费用分析

(1) 管理费用构成情况

单位：元

无。

项目

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
职工薪酬	3,447,916.73	43.41	6,516,188.58	41.99	8,391,640.92	49.24	5,131,796.29	43.74
办公通讯费	1,068,723.74	13.45	2,394,254.47	15.43	1,873,417.87	10.99	1,512,218.68	12.89
业务招待费	1,150,234.51	14.48	2,564,338.44	16.52	2,279,976.35	13.38	1,533,804.24	13.07
交通差旅费	390,102.51	4.91	1,575,364.93	10.15	1,982,967.87	11.64	926,539.23	7.90
租赁费	957,006.82	12.05	1,304,138.38	8.40	1,450,541.68	8.51	1,116,093.76	9.51
折旧及摊销	41,941.60	0.53	127,537.32	0.82	99,261.23	0.58	161,545.99	1.38
其他	887,476.17	11.17	1,036,740.47	6.68	963,917.22	5.66	1,351,329.89	11.52
合计	7,943,402.08	100.00	15,518,562.59	100.00	17,041,723.14	100.00	11,733,328.08	100.00

(2) 管理费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
君逸数码	4.82%	4.00%	3.78%	4.03%

1-1-258

益邦智能	5.10%	5.20%	6.89%	6.04%
纵横通信	8.11%	3.63%	3.12%	2.17%
中贝通信	7.48%	4.32%	2.96%	3.52%
平均数（%）	6.38%	4.29%	4.19%	3.94%
发行人（%）	5.22%	8.17%	13.87%	11.05%
原因、匹配性分析	报告期内，公司2017年-2019年度管理费用率均高于同行业可比公司，主要由于公司收入体量相比同行业可比公司较小，但项目所需管理人员数量较多，导致公司管理人员薪酬及相关费用占营业收入比例较大，因此管理费用率高于同行业可比公司平均水平。2019年起，公司进入较快发展期，公司营业收入大幅增长，致使管理费用率逐渐下降，且在2020年1-6月低于同行业可比公司平均水平。

其他事项：

3. 研发费用分析

(3) 研发费用构成情况

单位：元

无。

项目

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
直接人工	2,911,301.60	92.27%	5,970,724.85	76.78%	3,862,024.62	68.43%	2,727,618.48	54.26%
直接材料	25,766.88	0.82%	792,623.12	10.19%	798,510.26	14.15%	389,122.72	7.74%
折旧及摊销	3,359.82	0.11%	23,143.32	0.30%	89,729.02	1.59%	386,536.71	7.69%
交通差旅费	47,661.83	1.51%	500,871.24	6.44%	339,978.45	6.02%	483,544.05	9.62%
软件开发费	-	-	-	-	-	-	499,999.99	9.95%
其他	167,036.59	5.29%	489,448.01	6.29%	553,844.95	9.81%	540,183.60	10.75%
合计	3,155,126.72	100.00%	7,776,810.54	100.00%	5,644,087.30	100.00%	5,027,005.55	100.00%

(1) 研发费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
君逸数码	4.69%	3.71%	2.35%	2.47%
益邦智能	4.64%	3.72%	4.42%	4.99%
纵横通信	8.86%	4.08%	4.34%	4.06%
中贝通信	4.48%	2.90%	3.08%	3.96%
平均数（%）	5.67%	3.60%	3.55%	3.87%
发行人（%）	2.07%	4.09%	4.59%	4.74%
原因、匹配性分析	报告期内，公司研发费用率与同行业可比公司情况基本一致。2020

1-1-259

其他事项：

年1-6月公司研发费用率低于同行业可比公司研发费用率，主要由于在研发人员与研发项目同比变动不大的情况下，公司收入规模同比增长较大，导致研发费用率降低。总体来看，公司与同行业可比公司研发用率不存在重大差异，具有合理性。无。

4. 财务费用分析

单位：元

无。项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
利息费用	568,497.42	1,887,797.84	1,310,642.86	1,108.07
减：利息资本化
减：利息收入	48,674.85	82,798.48	47,854.87	65,773.64
汇兑损益
银行手续费	31,416.43	35,153.07	15,049.66	11,196.69
其他	30,188.68	70,754.72	-	-
合计	581,427.68	1,910,907.15	1,277,837.65	-53,468.88

(1) 财务费用率与可比公司比较情况

√适用 □不适用

公司名称	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
君逸数码	0.20%	-0.02%	-0.05%	-0.13%
益邦智能	1.26%	0.77%	1.40%	1.59%
纵横通信	0.53%	0.60%	-0.08%	0.21%
中贝通信	0.27%	0.15%	0.42%	0.54%
平均数（%）	0.57%	0.38%	0.42%	0.55%
发行人（%）	0.38%	1.01%	1.04%	-0.05%
原因、匹配性分析	报告期内，公司财务费用率略高于同行业可比公司平均水平，主要由于报告期内因业务需要，通过银行贷款来支持公司资本支出与公司正常运营，导致相应的利息费用支出较多。

其他事项：

5. 主要费用情况总体分析

无。

报告期内，公司期间费用总额分别1,803.35万元、2,567.75万元、3,062.67万元和1,920.18万元，占当期主营业务收入比例分别为16.99%、20.90%、16.11%和12.61%。公司期间费用率呈先上升后下降趋势，主要是公司期间费用与营业收入并不是完全的线性相关。其中，公司2018年期间费用率同比上升主要系管理费用率大幅上升，公司当年积极布局5G相关业务，增加了项

1-1-260

1-1-261

（五） 利润情况分析

1. 利润变动情况

单位：元

（4）财务费用

报告期内，公司的财务费用为-5.35万元、127.78万元和、191.09万元和58.14万元，财务费用率分别为-0.05%、1.04%、1.01%和0.38%，其主要构成为利息支出。

公司于2017年末与多家银行取得银行授信额度以满足公司运营资金需求及资本开支，因此报告期内公司由于借款产生的利息支出于2018年度起大幅增加。项目

项目	2020年1月—6月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
营业利润	12,964,343.97	8.52%	14,027,602.88	7.38%	444,405.73	0.36%	4,042,036.94	3.81%
营业外收入	3,047.96	0.00%	9.76	0.00%	1,441.76	0.00%	280.00	0.00%
营业外支出	109,705.92	0.07%	1,192,930.89	0.63%	-	-	1,516.69	0.00%
利润总额	12,857,686.01	8.45%	12,834,681.75	6.75%	445,847.49	0.36%	4,040,800.25	3.81%
所得税费用	1,586,865.75	1.04%	1,931,363.99	1.02%	68,250.57	0.06%	942,645.78	0.89%
净利润	11,270,820.26	7.40%	10,903,317.76	5.74%	377,596.92	0.31%	3,098,154.47	2.92%

其他事项：

2. 营业外收入情况

√适用 □不适用

(1) 营业外收入明细

单位：元

报告期内，公司利润主要来自主营业务收入实现的营业利润，其他收益和营业外收支净额合计占当期净利润比例较小。报告期内，公司营业利润分别为404.20万元、44.44万元、1,402.76万元和1,296.43万元，利润总额分别为404.08万元、44.58万元、1,283.47万元和1,285.77万元，净利润分别为309.82万元、37.76万元、1,090.33万元和1,127.08万元。

2018年公司营业利润、利润总额、净利润均较上年同期大幅减少，主要原因系公司扩大人员编制、支付利息费用等因素导致当年期间费用同比大幅增加所致。

2019年度公司盈利能力大幅提高，主要原因是经过2018年度公司在5G等相关业务的积累与铺设后开始发力，营业收入大幅增加。同时，公司合理控制各项费用，发挥各业务板块资源协同效应，提高运营效率。基于上述各方面的因素，整体提升了公司的盈利水平。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
接受捐赠	-	-	-	-

1-1-262

政府补助	-	-	-	-
盘盈利得	-	-	-	-
罚款收入	-	-	-	-
债务重组利得	2,994.70	-	-	-
其他	53.26	9.76	1,441.76	280.00
合计	3,047.96	9.76	1,441.76	280.00

(2) 计入当期损益的政府补助：

□适用 √不适用

其他事项：

3. 营业外支出情况

√适用 □不适用

单位：元

无。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
对外捐赠	-	60,100.00	-	-
非流动资产毁损报废损失	30,187.89	1,091,237.62	-	-
赔偿金支出	66,037.74	37,735.84	-	-
罚款及滞纳金	13,480.29	3,857.43	-	1,516.69
其他	-	-	-	-
合计	109,705.92	1,192,930.89	-	1,516.69

其他事项：

4. 所得税费用情况

(1) 所得税费用表

单位：元

报告期内，公司营业外支出主要为2019年非流动资产毁损报废损失，其具体情况为公司资产运营服务业务中，由于项目站址选择问题而导致基站项目撤项的损失。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
当期所得税费用	1,965,570.67	2,366,659.15	421,396.92	1,315,844.89
递延所得税费用	-378,704.92	-435,295.16	-353,146.35	-373,199.11
合计	1,586,865.75	1,931,363.99	68,250.57	942,645.78

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

单位：元

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
利润总额	12,857,686.01	12,834,681.75	445,847.49	4,040,800.25

1-1-263

按适用税率15%计算的所得税费用	1,928,652.90	1,925,202.26	66,877.12	606,120.04
部分子公司适用不同税率的影响	122,179.98	-228,555.42	-142,014.72	34.88
调整以前期间所得税的影响	-377,202.30	-	16,879.89	6,547.22
税收优惠的影响
非应税收入的纳税影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	188,131.66	520,082.17	341,767.73	804,734.85
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-519,773.77	-	-	-
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	244,877.28	447,851.24	313,418.28	-87.20
研发费用加计扣除的影响	-	-733,216.26	-528,677.73	-474,704.01
所得税费用	1,586,865.75	1,931,363.99	68,250.57	942,645.78

其他事项：

5. 利润变动情况分析

无。

报告期内，公司利润主要来自主营业务收入实现的营业利润，其他收益和营业外收支净额合计占当期净利润比例较小。报告期内，公司营业利润分别为404.20万元、44.44万元、1,402.76万元和1,296.43万元，利润总额分别为404.08万元、44.58万元、1,283.47万元和1,285.77万元，净利润分别为309.82万元、37.76万元、1,090.33万元和1,127.08万元。

2018年公司营业利润、利润总额、净利润均较上年同期大幅减少，主要原因系公司扩大人员编制、支付利息费用等因素导致当年期间费用同比大幅增加所致。

2019年度公司盈利能力大幅提高，主要原因是经过2018年度公司在5G等相关业务的积累与铺设后开始发力，营业收入大幅增加。同时，公司合理控制各项费用，发挥各业务板块资源协同效应，提高运营效率。基于上述各方面的因素，整体提升了公司的盈利水平。

（六） 研发投入分析

1. 研发投入构成明细情况

单位：元

报告期内，公司利润主要来自主营业务收入实现的营业利润，其他收益和营业外收支净额合计占当期净利润比例较小。报告期内，公司营业利润分别为404.20万元、44.44万元、1,402.76万元和1,296.43万元，利润总额分别为404.08万元、44.58万元、1,283.47万元和1,285.77万元，净利润分别为309.82万元、37.76万元、1,090.33万元和1,127.08万元。

2018年公司营业利润、利润总额、净利润均较上年同期大幅减少，主要原因系公司扩大人员编制、支付利息费用等因素导致当年期间费用同比大幅增加所致。

2019年度公司盈利能力大幅提高，主要原因是经过2018年度公司在5G等相关业务的积累与铺设后开始发力，营业收入大幅增加。同时，公司合理控制各项费用，发挥各业务板块资源协同效应，提高运营效率。基于上述各方面的因素，整体提升了公司的盈利水平。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
直接人工	2,911,301.60	5,970,724.85	3,862,024.62	2,727,618.48
直接材料	25,766.88	792,623.12	798,510.26	389,122.72
折旧及摊销	3,359.82	23,143.32	89,729.02	386,536.71
交通差旅费	47,661.83	500,871.24	339,978.45	483,544.05
软件开发费	-	-	-	499,999.99

1-1-264

其他	167,036.59	489,448.01	553,844.95	540,183.60
合计	3,155,126.72	7,776,810.54	5,644,087.30	5,027,005.55
研发投入占营业收入的比例（%）	2.07	4.09	4.59	4.74
原因、匹配性分析	报告期内，公司研发投入基本保持稳定。

其他事项：

2. 报告期内主要研发项目情况

报告期内，公司研发费用分别为502.70万元、564.41万元、777.68万元和315.51万元，占当期营业收入比例分别为4.74%、4.59%、4.09%和2.07%，其主要构成为研发人员的薪酬。

报告期内，公司不存在研发费用资本化的情况。

2017年度研发费用归集项目情况如下：

2019年度研发费用归集项目情况如下：
						项目代号		研发项目名称	研发费用金额（元）
						RD1801（广浩）		调频前端数字系统	745,633.49
						RD1802		调频广播多载波发射机	204,570.22
						RD1803		智慧社区安防系统	154,789.80
						RD1804		智慧社区综合管理平台	1,136,342.09
						RD1805		物联网络设计	796,391.94
						RD1901		5G智慧灯杆	1,600,212.41
						RD1901（广浩）		未来社区综合化管理系统	343,860.70
						RD1902		5G通信网络综合服务系统	661,057.52

1-1-265

RD1903	区域感知系统	1,104,009.71
RD1904	铁路物联网覆盖系统	244,237.12
RD1905	智慧校园校务服务平台	785,705.54
合计		7,776,810.54

报告期内，为了适应5G网络全面应用下各行业产生的新需求和新变化，公司持续加大研发投入力度，着重于ICT行业应用中智慧城市业务板块项目的创新研发，提高公司竞争力。

3. 研发投入占营业收入比例与可比公司比较情况

√适用 □不适用

单位：元

公司	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
君逸数码	4.69%	3.71%	2.35%	2.74%
益邦智能	4.64%	3.72%	4.42%	4.99%
纵横通信	8.86%	4.48%	4.34%	4.06%
中贝通信	4.48%	2.90%	3.08%	3.10%
平均数（%）	5.67%	3.70%	3.55%	3.66%
发行人（%）	2.07%	4.09%	4.59%	4.74%

其他事项：

4. 研发投入总体分析

报告期内，公司研发费用率与同行业可比公司情况基本一致。2020年1-6月公司研发费用率略低于同行业可比公司平均水平，主要由于在研发人员与研发项目同比变动不大的情况下，公司收入规模同比增长较大，导致研发费用率降低。总体来看，公司与同行业可比公司研发用率不存在重大差异，具有合理性。

报告期各期，公司研发费用分别为502.70万元、564.41万元、777.68万元和315.51万元，占营业收入比例分别为4.74%、4.59%、4.09%和2.07%。公司研发费用主要核算了研发人员的薪酬、差旅费和材料费等。

报告期内，为满足5G概念下智慧城市各种场景的需求与变化，公司不断加大研发投入，研发费用由2017年度的502.70万元增至2019年度的777.68万元，以保持公司在行业内的持续竞

1-1-266

（七） 其他影响损益的科目分析

1. 投资收益

√适用 □不适用

单位：元

争力。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入				2,899.72
理财产品投资收益	82,576.42	187,891.27	105,502.39	340,525.46
合计	82,576.42	187,891.27	105,502.39	343,425.18

其他事项：

2. 公允价值变动收益

□适用 √不适用

3. 其他收益

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司理财产品投资收益主要是公司闲置的流动资金购买银行理财产品获得的收益。产生其他收益的来源

产生其他收益的来源	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
与收益相关的政府补助	412,883.96	1,008,825.51	332,918.00	1,139,366.67
税费加计抵减增值税	295,420.60	104,470.44	-	-
合计	708,304.56	1,113,295.95	332,918.00	1,139,366.67

其他事项：

报告期内，公司其他收益金额分别为113.94万元、33.29万元、111.33万元和70.83万元，其主要构成为与收益相关的政府补助。随着公司收入规模的扩大以及盈利能力的不断提升，政府补助对公司利润的影响较小。 报告期内，公司与收益相关的政府补助情况如下： 单位：元

项目

发放主体

性质类型

补贴是否影响当年盈亏

2020年1-6月

2019年度

2018年度

2017年度

与资产相关/与收益相关

滨江区财政局产业扶持补贴

杭州高新技术产业开发区（滨江）市场监管局

现金奖励

否

200,000.00

与收益相关

1-1-267

社会保险费返还	中共浙江省委、浙江省人民政府和浙江省人力资源和社会保障厅	现金奖励	否	141,920.00				与收益相关
杭州市就业服务中心的补助	杭州市人力资源和社会保障局	现金奖励	否	48,983.96				与收益相关
双职工家庭看护难政策补贴	中共杭州市委、杭州市人民政府	现金奖励	否	3,500.00				与收益相关
人才激励补贴	杭州高新技术产业开发区（滨江）财政局/科技局	现金奖励	否	18,480.00				与收益相关
瞪羚企业资助资金	杭州高新技术产业开发区经济和信息化局	现金奖励	否		700,700.00			与收益相关
促进就业创业补助和社保补贴	杭州市人力资源和社会保障局	现金奖励	否		135,889.51			与收益相关
人才激励专项资金	杭州高新技术产业开发区管理委员会	现金奖励	否		43,606.00			与收益相关
科技教育产业扶持等其他补助	杭州市滨江区财政局等部门	现金奖励	否		128,630.00			与收益相关
2017年度瞪羚企业资助资金	杭州市高新技术产业开发区发展改革和经济局	现金奖励	否			209,500.00		与收益相关
杭州市科技型初创企业结转资助经费	杭州市财政局	现金奖励	否			60,000.00		与收益相关
人才激励专项资金	杭州市高新技术产业开发区发展改革和经济局	现金奖励	否			20,518.00		与收益相关

1-1-268

企业融资补助	杭州市滨江区财政局	现金奖励	否			35,000.00		与收益相关
杭州市滨江区财政局补贴（贷款贴息）	杭州市滨江区财政局	现金奖励	否			6,700.00		与收益相关
滨江区财政局杭财教会第一批专利专项资助	杭州市滨江区财政局	现金奖励	否			1,200.00		与收益相关
创业投资政策兑现资金	杭州市滨江区财政局						35,000.00	与收益相关
创业投资政策兑现资金	杭州高新技术产业开发区（滨江）发展和改革局	现金奖励	否				257,700.00	与收益相关

产业扶持资金	杭州市滨江区财政局	现金奖励	否				250,000.00	与收益相关
住房补贴	杭州市滨江区财政局	现金奖励	否				157,900.00	与收益相关
轨道交通车地智能无线传输系统项目	杭州市经济和信息化委员会	现金奖励	否				112,300.00	与资产相关
工业统筹补贴	杭州市财政局	现金奖励	否				149,800.00	与收益相关

雏鹰计划企业科技创新项目

杭州市财政局

现金奖励

否

93,333.34

与收益相关

1-1-269

移动网络效果监控系统的设计与应用项目

浙江省科技厅

现金奖励

否

83,333.33

与收益相关

合计

412,883.96

1,008,825.51

332,918.00

1,139,366.67

-

4. 信用减值损失

√适用 □不适用

单位：元

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
应收账款坏账损失	-1,779,584.62	-2,310,985.31	-	-
应收票据坏账损失	-50,000.00	-	-	-
其他应收款坏账损失	-529,142.17	-259,593.24	-	-
合计	-2,358,726.79	-2,570,578.55	-	-

其他事项：

5. 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元

无。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
坏账损失	-	-	-2,353,725.98	-2,600,294.07
存货跌价损失	-	-	-	-
存货跌价损失及合同履约成本减值损失（新收入准则适用）	-	-	-	-
可供出售金融资产减值损失	-	-	-	-
持有至到期投资减值损失	-	-	-	-
长期股权投资减值损失	-	-	-	-
投资性房地产减值损失	-	-	-	-
固定资产减值损失	-	-	-	-
在建工程减值损失	-	-	-	-
生产性生物资产减值损失	-	-	-	-
油气资产减值损失	-	-	-	-
无形资产减值损失	-	-	-	-
商誉减值损失	-	-	-	-
合同取得成本减值损失（新收入准则适用）	-	-	-	-
其他	-	-	-	-
合计	-	-	-2,353,725.98	-2,600,294.07

1-1-270

其他事项：

6. 资产处置收益

√适用 □不适用

单位：元

2017年度、2018年度，公司资产减值损失分别为-260.03万元、-235.37万元。2019年度因实施新金融工具准则，公司将计提的应收款项坏账损失通过“信用减值损失”科目核算。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
划分为持有待售的非流动资产处置收益			-	-
其中：固定资产处置收益			-	-
无形资产处置收益
持有待售处置组处置收益
未划分为持有待售的非流动资产处置收益			-29,850.82	-119,786.22
其中：固定资产处置收益			-29,850.82	-119,786.22
无形资产处置收益
合计			-29,850.82	-119,786.22

其他事项：

7. 其他影响损益的科目分析

□适用 √不适用

四、现金流量分析

（一） 经营活动现金流量分析

1. 经营活动现金流量情况

单位：元

无。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	125,915,186.98	194,667,312.88	115,040,721.99	68,947,756.21
收到的税费返还	-	-	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	2,190,467.47	4,513,912.01	5,726,808.15	1,536,453.64
经营活动现金流入小计	128,105,654.45	199,181,224.89	120,767,530.14	70,484,209.85
购买商品、接受劳务支付的现金	100,282,451.45	130,311,442.95	81,568,576.44	45,893,955.95
支付给职工以及为职工支付的现金	13,177,475.21	22,669,808.42	20,439,650.27	14,403,513.77
支付的各项税费	12,063,337.16	4,502,517.07	2,550,844.21	3,195,382.16

1-1-271

支付其他与经营活动有关的现金	18,219,005.65	19,068,038.61	15,971,832.32	16,430,856.95
经营活动现金流出小计	143,742,269.47	176,551,807.05	120,530,903.24	79,923,708.83
经营活动产生的现金流量净额	-15,636,615.02	22,629,417.84	236,626.90	-9,439,498.98

其他事项：

2. 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

无。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
政府补助	412,883.96	1,008,825.51	332,918.00	850,400.00
利息收入	48,674.85	82,798.48	47,854.87	65,773.64
收回经营性银行保证金	1,725,860.70	2,710,609.47	3,258,406.52	620,000.00
收到经营性往来款	-	711,668.79	2,086,187.00	-
其他	3,047.96	9.76	1,441.76	280.00
合计	2,190,467.47	4,513,912.01	5,726,808.15	1,536,453.64

其他事项：

3. 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

报告期内，公司收到的其他与经营活动有关的现金金额分别为153.65万元、572.68万元、

451.39万元和219.05万元，主要包括收到政府补助、收回经营性银行保证金和经营性往来款，其中经营性往来款主要为保证金等项目往来款。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
付现销售费用	6,998,941.94	2,535,272.61	540,746.04	650,324.87
付现管理费用	4,328,909.60	8,679,450.00	8,487,639.66	7,792,961.89
付现营业成本租金	3,632,064.91	4,098,234.07	2,482,495.42	326,514.12
付现研发费用	214,698.42	990,319.25	893,823.40	1,523,727.64
付现财务费用	31,416.43	35,153.07	15,049.66	11,196.69
支付经营性银行保证金	649,870.80	2,627,916.34	1,950,710.22	3,016,250.13
支付经营性往来款	2,283,585.52	-	1,601,367.92	3,108,364.92
其他	79,518.03	101,693.27	-	1,516.69
合计	18,219,005.65	19,068,038.61	15,971,832.32	16,430,856.95

1-1-272

其他事项：

4. 经营活动现金流量分析：

报告期内，公司支付的其他与经营活动有关现金的金额分别为1,643.09万元、1,597.18万元、1,906.80万元和1,821.90万元，主要包括支付销售费用、管理费用和营业成本租金等付现成本，以及支付银行保证金、押金保证金等项目经营性往来款项。

公司经营活动现金流入主要来源为销售商品、提供劳务收到的现金，经营活动现金流出主要为购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金，与公司实际业务的发生相符。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-943.95万元、23.66万元、2,262.94万元和-1,563.66万元，2017年度至2019年度呈逐年上升趋势。

2017年度公司经营性现金流量净额为负，主要由于公司ICT行业应用与资产运营服务两大板块属于起步阶段，建设资金与后台管理投入较大而收入回款金额较少所致。公司于2019年度收入体量同比大幅增加且回款状况良好，导致当年经营活动现金流量净额大幅增长。

2020年1-6月，公司经营活动现金流量净额为负，主要系由于公司信息通信系统集成业务与ICT行业应用业务的季节性特点，上半年验收并回款的项目较少。又由于受到新冠疫情的影响，公司项目达到验收时点的数量少于预期水平，且客户支付款项的进度滞后。综合上述因素，2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为负数。

报告期内，公司净利润与经营活动净现金流差异情况如下：

2017年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-943.95万元，与当年净利润差异为-1,253.77万元，主要系公司2017年度仍处在业务初创阶段，业务体量较小且回款金额较少，销售商品、提供劳务收到的现金占当年主营业务收入比例仅为64.94%。同时，向客户支付的项目保证金和经营性银行保证金金额较大，导致公司当年支付的其他与经营活动有关的现金金额较高，因此公司2017年度经营活动现金流量净额为负，与当期净利润差异较大。 2018年度与2019年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为23.66万元和2,262.94万元，销售商品、提供劳务收到的现金占当年主营业务收入比例分别为93.65%和102.42%，回款状况较为理想。2019年公司经营活动产生的现金流量金额大幅高于当年净利润，主要由于公司于2019年度加强了应收账款的管理，致使当年回款情况较好。 2020年1-6月公司经营活动产生的现金流量净额为-1,563.66万元，与当年净利润的差异为

1-1-273

（二） 投资活动现金流量分析

1. 投资活动现金流量情况

单位：元

-2,690.74万元，差异较大，主要原因系公司电信运营商、中国通号等主要客户存在下半年集中验收项目并回款的季节性因素，叠加2020年上半年因新冠疫情大量项目施工与验收回款进度滞后的综合影响所致。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	-	-	-	-
取得投资收益收到的现金	82,576.42	187,891.27	105,502.39	343,425.18
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	-	1,170.00	15,210.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	14,200,000.00	64,500,000.00	34,930,000.00	64,010,000.00
投资活动现金流入小计	14,282,576.42	64,687,891.27	35,036,672.39	64,368,635.18
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	11,342,588.10	17,688,337.43	22,263,091.67	17,345,108.69
投资支付的现金	-	-	-	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	14,200,000.00	64,500,000.00	34,930,000.00	64,010,000.00
投资活动现金流出小计	25,542,588.10	82,188,337.43	57,193,091.67	81,355,108.69
投资活动产生的现金流量净额	-11,260,011.68	-17,500,446.16	-22,156,419.28	-16,986,473.51

其他事项：

2. 收到的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

无。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
理财产品赎回	14,200,000.00	64,500,000.00	34,930,000.00	64,010,000.00
合计	14,200,000.00	64,500,000.00	34,930,000.00	64,010,000.00

其他事项：

3. 支付的其他与投资活动有关的现金

1-1-274

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
购买理财产品	14,200,000.00	64,500,000.00	34,930,000.00	64,010,000.00
合计	14,200,000.00	64,500,000.00	34,930,000.00	64,010,000.00

其他事项：

4. 投资活动现金流量分析：

无。

报告期内各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-1,698.65万元、-2,215.64万元、-1,750.04万元和-1,126.00万元，主要项目为短期投资理财产品产生的收回投资收到的现金、再次投资短期理财产品支付的现金以及因公司资产运营服务业务扩张所需而产生的购建固定资产等非流动资产支付的现金。

（三） 筹资活动现金流量分析

1. 筹资活动现金流量情况

单位：元

报告期内各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-1,698.65万元、-2,215.64万元、-1,750.04万元和-1,126.00万元，主要项目为短期投资理财产品产生的收回投资收到的现金、再次投资短期理财产品支付的现金以及因公司资产运营服务业务扩张所需而产生的购建固定资产等非流动资产支付的现金。

项目

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	363,200.00	15,310,000.00	20,300,000.00	-
取得借款收到的现金	9,000,000.00	17,300,000.00	40,650,000.00	380,000.00
发行债券收到的现金	-	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	-	-	-	-
筹资活动现金流入小计	9,363,200.00	32,610,000.00	60,950,000.00	380,000.00
偿还债务支付的现金	21,050,000.00	30,000,000.00	6,580,000.00	-
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	591,283.81	1,918,196.72	1,237,601.14	325.90
支付其他与筹资活动有关的现金	279,188.68	397,000.00	-	-
筹资活动现金流出小计	21,920,472.49	32,315,196.72	7,817,601.14	325.90
筹资活动产生的现金流量净额	-12,557,272.49	294,803.28	53,132,398.86	379,674.10

其他事项：

2. 收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用 √不适用

3. 支付的其他与筹资活动有关的现金

1-1-275

√适用 □不适用

单位：元

项目	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
支付增资发行费	249,000.00	322,000.00	-	-
支付融资担保费	30,188.68	75,000.00	-	-
合计	279,188.68	397,000.00	-	-

其他事项：

4. 筹资活动现金流量分析：

无。

报告期内，公司的筹资活动产生的现金流量净额分别为37.97万元、5,313.24万元、29.48万元和-1,255.73万元，主要包括了取得借款收到的现金和偿还银行短期借款支付的现金。2018年度公司筹资活动现金流入金额为6,095.00万元，明显高于报告期内其他各期，主要是由于公司于2017年末取得银行授信额度后获得银行短期借款所致。

五、资本性支出

报告期内，公司的筹资活动产生的现金流量净额分别为37.97万元、5,313.24万元、29.48万元和-1,255.73万元，主要包括了取得借款收到的现金和偿还银行短期借款支付的现金。2018年度公司筹资活动现金流入金额为6,095.00万元，明显高于报告期内其他各期，主要是由于公司于2017年末取得银行授信额度后获得银行短期借款所致。

报告期内，公司业务规模整体扩大，为满足不断增长的业务需求，公司进行了相应规模的固定资产投资。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1,734.51万元、2,226.31万元、1,768.83万元和1,134.26万元。公司资本性支出主要为购置固定资产、无形资产产生的现金。

截至本公开发行说明书签署日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次募集资金投资项目的投资支出，具体情况参见本公开发行说明书“第九节 募集资金运用”。

六、税项

（一） 主要税种及税率

报告期内，公司业务规模整体扩大，为满足不断增长的业务需求，公司进行了相应规模的固定资产投资。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1,734.51万元、2,226.31万元、1,768.83万元和1,134.26万元。公司资本性支出主要为购置固定资产、无形资产产生的现金。

截至本公开发行说明书签署日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次募集资金投资项目的投资支出，具体情况参见本公开发行说明书“第九节 募集资金运用”。

税种

税种	计税依据	税率
		2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
增值税	销售货物或提供应税劳务	13%、9%、6%、3%	16%、13%、10%、9%、6%、3%	17%、16%、11%、10%、6%、3%	17%、11%、6%、3%
消费税	-	-	-	-	-
教育费附加	应缴纳流转税	3%	3%	3%	3%
城市维护建设税	应缴纳流转税	7%	7%	7%	7%
企业所得税	应纳税所得额	15%、25%	15%、25%	15%、25%	15%、25%
地方教育附加	应缴纳流转税	2%	2%	2%	2%

1-1-276

存在不同企业所得税税率纳税主体的说明：

√适用 □不适用

纳税主体名称	所得税税率
	2020年1月—6月	2019年度	2018年度	2017年度
广脉科技	15%	15%	15%	15%
广脉互联	25%	25%	25%	25%
广浩科技	25%	25%	25%	-

其他事项：

（二） 税收优惠

√适用 □不适用

无。

根据2017年11月13日浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局颁发的《高新技术企业证书》（编号为GR201733002446），本公司可享受高新技术企业所得税优惠，有效期3年。截至本公开发行说明书签署日，公司正在办理高新技术企业复审手续。

（三） 其他事项

□适用 √不适用

七、会计政策、估计变更及会计差错

（一） 会计政策变更

√适用 □不适用

1. 会计政策变更基本情况

单位：元

根据2017年11月13日浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局颁发的《高新技术企业证书》（编号为GR201733002446），本公司可享受高新技术企业所得税优惠，有效期3年。截至本公开发行说明书签署日，公司正在办理高新技术企业复审手续。期间/时

点

期间/时点	会计政策变更的内容	审批程序	受影响的报表项目名称	原政策下的账面价值	新政策下的账面价值	影响金额
2017年度	《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》	国家统一会计制度要求	对报告期内科目无影响	-	-	-
2017年度	《企业会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》	国家统一会计制度要求	对报告期内科目无影响	-	-	-
2018年度	根据财政部《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号），公司对财务报表格式进行了修订。	国家统一会计制度要求	详见本下文“其他事项”	-	-	-
2019年度	根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的	国家统一会计制度要求	详见本下文“其他事项”	-	-	-

1-1-277

	通知》（财会[2019]6号），公司对财务报表格式进行了相应调整。
2019年度	根据财政部2019年1月1日起执行修订后的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号-金融资产转移》和《企业会计准则第24号-套期会计》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》	国家统一会计制度要求	详见本下文“其他事项”	-	-	-
2019年度	财政部于2019年5月9日发布了《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》（2019修订）（财会〔2019〕8号），修订后的准则自2019年6月10日起施行，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。	国家统一会计制度要求	详见本下文“其他事项”	-	-	-
2019年度	财政部于2019年5月16日发布了《企业会计准则第12号——债务重组》（2019修订）（财会〔2019〕9号），修订后的准则自2019年6月17日起施行，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。	国家统一会计制度要求	详见本下文“其他事项”	-	-	-
2019年度	财政部于2019年12月10日发布了《企业会计准则解释第13号》（财会〔2019〕21号），自2020年1月1日起施行，不要求追溯调整。	国家统一会计制度要求	详见本下文“其他事项”	-	-	-
2020年1月1日	企业会计准则第14号——收入	国家统一会计制度要求	详见本下文“其他事项”	-	-	-

其他事项：

（1）2017年度会计政策变更情况
						会计政策变更的内容和原因	审批程序	受影响的报表项目	影响金额
						根据《企业会计准则第16号——政府补助》（2017），政府补助的会计处理方法从总额法改为允	不适用	不适用	不适用

1-1-278

许采用净额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统的方法分配，并修改了政府补助的列报项目。2017年1月1日尚未摊销完毕的政府补助和2017年取得的政府补助适用修订后的准则。 对新的披露要求不需提供比较信息，不对比较报表中其他收益的列报进行相应调整。
根据《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），在利润表中新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。相应的删除“营业外收入”和“营业外支出”项下的“其中：非流动资产处置利得”和“其中：非流动资产处置损失”项目，修订后的营业外收支反映企业发生的营业利润以外的收益，主要包括债务重组利得或损失、与企业日常活动无关的政府补助、公益性捐赠支出、非常损失、盘盈利得或损失、捐赠利得、非流动资产毁损报废损失等。对比较报表的列报进行了相应调整。	不适用	不适用	不适用

1-1-279

2. 首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

√适用 □不适用

从原“管理费用”中分拆出“研发费用”，在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目。公司对可比期间的比较数据按照财会[2018]15号文进行调整。财务报表格式的修订对公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。

（3）2019年度会计政策变更情况

根据财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号），公司对财务报表格式进行了相应调整。资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示。报告期内，公司会计政策变更全部为执行新会计准则或新报表格式。报告期内发生的会计政策变更对报表项目无实质影响。

本公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。

新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。

新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。

1、 执行新金融工具准则对公司2019年1月1日财务报表的主要影响如下：

单位：元

2、 2019年1月1日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原金融工具准则的

1-1-280

3、 2019年1月1日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：
											项目		按原金融工具准则 列示的账面价值 （2018年12月31日）		重分类		重新计量		按新金融工具准则列示的账面价值 （2019年1月1日）
											金融资产
											摊余成本
											货币资金		61,949,527.76						61,949,527.76
											应收账款		92,752,881.73						92,752,881.73
											其他应收款		6,846,709.83						6,846,709.83
											可供出售金融资产—按成本计量		1,000,000.00		-1,000,000.00
											以摊余成本计量的总金融资产		162,549,119.32		-1,000,000.00				161,549,119.32
											以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
											其他权益工具投资				1,000,000.00				1,000,000.00
											以公允价值计量且				1,000,000.00				1,000,000.00

1-1-281

其变动计入其他综合收益的总金融资产
金融负债
摊余成本
短期借款	5,000,000.00	11,382.50		5,011,382.50
应付票据	1,946,588.00			1,946,588.00
应付账款	82,951,175.57			82,951,175.57
其他应付款	2,207,769.65	-73,823.89		2,133,945.76
一年内到期的非流动负债	13,100,000.00	27,676.67		13,127,676.67
长期借款	16,350,000.00	34,764.72		16,384,764.72
以摊余成本计量的总金融负债	121,555,533.22			121,555,533.22

（2）公司自2020年1月1日起执行财政部于2019年度颁布的《企业会计准则解释第13号》，该项会计政策变更采用未来适用法处理。

（二） 会计估计变更

□适用 √不适用

（三） 会计差错更正

√适用 □不适用

1. 追溯重述法

√适用 □不适用

1-1-282

单位：元

期间	会计差错更正的内容	批准程序	受影响的各个比较期间报表项目名称	累积影响数
2017年	收入、成本调整、费用计提调整、采购暂估含增值税进项税调整等	2020年第二届第十次董事会	应收账款、预付账款、其他应收款、其他流动资产、固定资产、在建工程、长期待摊费用、递延所得税资产、应付账款、应付职工薪酬、应交税费、长期借款、一年内到期的非流动负债、盈余公积、未分配利润、营业收入、营业成本、销售费用、管理费用、资产减值损失、所得税费用	-3,012,955.61
2018年	资本公积列报差错调整、收入、成本调整、费用计提调整、采购暂估含增值税进项税调整等	同上	应收票据及应收账款、预付账款、其他应收款、其他流动资产、固定资产、在建工程、长期待摊费用、递延所得税资产、应付票据及应收账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、长期借款、一年内到期的非流动负债、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股东权益、营业收入、营业成本、销售费用、管理费用、研发费用、资产减值损失、所得税费用、少数股东损益	79,403.87

其他事项：

2020年4月29日，公司召开的第二届董事会第十次会议和第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于前期差错更正》的议案，根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于广脉科技股份有限公司前期差错更正的专项说明》（天健函[2020]446号），上述差错更正对各期报表科目影响如下： 单位：元
							报表项目	2017年12月31日（2017年度）
								重述前数据	差错更正金额	变动比例（%）	重述后数据
							应收账款	74,865,202.23	-238,259.31	-0.32	74,626,942.92
							预付款项	2,490,937.31	-1,334,176.72	-53.56	1,156,760.59
							其他应收款	4,783,181.13	841,215.96	17.59	5,624,397.09
							存货	16,620,311.68	-7,751,263.72	-46.64	8,869,047.96
							其他流动资产	-	1,389,863.16	-	1,389,863.16
							固定资产	8,734,246.42	-170,697.97	-1.95	8,563,548.45
							在建工程	9,344,278.97	2,589,954.65	27.72	11,934,233.62
							长期待摊费用	-	113,120.69	-	113,120.69
							递延所得税资产	696,855.67	12,054.21	1.73	708,909.88
							应付账款	48,280,803.16	1,931,588.75	4.00	50,212,391.91
							应付职工薪酬	3,217,576.36	218,032.71	6.78	3,435,609.07
							应交税费	6,674,251.72	-2,518.12	-0.04	6,671,733.60

1-1-283

长期借款	380,000.00	-80,000.00	-21.05	300,000.00
一年内到期的非流动负债	-	80,000.00	-	80,000.00
盈余公积	1,479,549.87	-539,398.94	-36.46	940,150.93
未分配利润	13,316,297.59	-6,155,893.45	-46.23	7,160,404.14
营业收入	105,295,262.34	869,495.24	0.83	106,164,757.58
营业成本	79,464,424.85	3,253,258.95	4.09	82,717,683.80
销售费用	1,323,202.63	3,470.72	0.26	1,326,673.35
管理费用	16,225,303.48	535,030.15	3.30	16,760,333.63
资产减值损失	2,493,598.74	106,695.33	4.28	2,600,294.07
所得税费用	958,650.08	-16,004.30	-1.67	942,645.78

前期会计差错对比较期间财务报表主要数据的影响如下： 单位：元

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报表项目	2017年12月31日（2017年度）
	重述前数据	差错更正金额	变动比例（%）	重述后数据
资产合计	150,581,258.45	-4,548,189.05	-3.02	146,033,069.40
负债合计	66,877,205.82	2,147,103.34	3.21	69,024,309.16
未分配利润	13,316,297.59	-6,155,893.45	-46.23	7,160,404.14
归属母公司所有者权益合计	83,704,052.63	-6,695,292.39	-8.00	77,008,760.24
少数股东权益	-	-	-	-
所有者权益合计	83,704,052.63	-6,695,292.39	-8.00	77,008,760.24
营业收入	105,295,262.34	869,495.24	0.83	106,164,757.58
净利润	6,111,110.08	-3,012,955.61	-49.30	3,098,154.47
其中：归属母公司所有者的净利润	6,111,110.08	-3,012,955.61	-49.30	3,098,154.47
少数股东损益	-	-	-	-
资产减值损失	2,493,598.74	106,695.33	4.28	2,600,294.07
所得税费用	958,650.08	-16,004.30	-1.67	942,645.78

2. 未来适用法

□适用 √不适用

八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项

（一） 重大期后事项

√适用 □不适用

1-1-285

（二） 或有事项

□适用 √不适用

（三） 其他重要事项

□适用 √不适用

九、滚存利润披露

√适用 □不适用

本公司不存在需要披露的重大的资产负债表日后事项中的非调整事项。

2、新型冠状病毒感染的肺炎疫情的影响

新型冠状病毒感染的肺炎疫情(以下简称新冠疫情)于2020年1月在全国爆发。为防控新冠疫情，全国各地政府均出台了新冠疫情防控措施。新冠疫情及相应的防控措施对公司的正常生产经营造成了一定的暂时性影响，部分地区项目现场复工复产较正常情况有所延迟，相应影响销售收入及回款进度。本公司将继续密切关注新冠疫情发展情况，积极应对其对本公司财务状况、经营成果产生的不利影响。 根据公司2020年第五次临时股东大会决议，公司本次公开发行股票并在精选层挂牌前滚存的未分配利润，由本次发行完成后的公司新老股东按各自持股比例共享。

1-1-286

第九节 募集资金运用

一、 募集资金概况

若本次发行募集资金不能满足上述拟投资项目的资金需求，发行人将通过自筹方式解决资金缺口。若本次发行实际募集资金超过投资项目所需，发行人将按照资金状况和《募集资金管理制度》，将多余部分用于与主营业务相关的项目。本次发行募集资金到位前，发行人将根据实际经营需要以自筹资金对上述项目进行前期投入，募集资金到位后，将按照《募集资金管理制度》的要求予以置换。 （二）募集资金专户存储安排 公司已就募集资金的管理与使用制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存放、管理、使用情况、监督与信息披露等进行了规定。募集资金将存放于公司董事会批准设立的专项账户，并与保荐机构和存放募集资金的商业银行签署三方监管协议，对募集资金的存放、使用情况进行监督。 （三）董事会对募集资金投资项目的可行性分析意见 1、董事会对募集资金投资项目可行性分析意见 公司董事会对本次募集资金投资项目的可行性进行了审慎分析后认为：本次募集资金投资项目与公司现有经营规模、财务状况和管理能力等相适应，与公司未来经营规划和研发计划相契合。5G网络优化产品产业化基地建设项目可以拓展公司办公场所，为公司提供更稳定的办公环境，有助于公司提高运营能力，拓展人员规模，提升业务承接能力；社区微脑平台研发项目将进一步加强公司在智慧社区业务领域的研发技术水平，提高公司社区微脑技术在功能丰富程度、使用友好度、技术先进性方面的优势，满足下游客户需求。 2、与公司发展目标相适应 公司在通信网络建设领域深耕多年，拥有丰富的系统集成、网络优化的项目经验和项目储备，

1-1-287

报告期内，公司营业收入和研发投入稳步提升。伴随公司主营业务快速发展，公司存在扩展办公场所，提高人员规模，提升综合运营能力和项目服务能力的需求；另外伴随公司研发投入逐年增加，公司存在补充研发资金的需求。 本次募集资金总额和投资项目与公司财务状况相适应。 4、管理能力匹配性 自成立以来，公司一直专注于通信技术服务，公司创始人赵国民更是在通信技术服务领域深耕三十余年，一直从事通信技术相关产品、技术开发应用、技术方向研究工作。公司主要管理团队及核心研发团队大多具有大型通信技术公司工作经验，具有相关领域人员资质。 随着公司多年的发展，管理团队积累了丰富的管理经验，从而为募集资金项目的顺利实施、运营提供了良好的经验借鉴。同时，公司已经按照《公司法》规定建立健全了三会制度，公司股东大会、董事会、监事会严格按照《公司章程》及相关规则运行。因此本次募集资金投资项目与公司的管理水平相适应。 （四）募集资金投资项目不产生同业竞争且对发行人的独立性不产生影响 公司本次募集资金投资项目将围绕主营业务展开，主要用于扩大公司规模和提升公司研发实力，实施后不会构成同业竞争，亦不会对公司独立性产生不利影响。

二、 募集资金运用

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1-1-289

（2）项目的选址、土地使用、备案情况 本项目建设地点位于杭州高新区（滨江）智能制造小镇冠山路与月湾路交叉口西北角地块内，公司已与杭州高新区（滨江）经济和信息化局就该项目投资建设事宜签署《投资意向书》。公司已取得杭州市滨江区发展和改革局出具的《杭州高新区（滨江）企业投资项目备案通知书》，（备案编号：滨发改金融[2020]024号）。 （3）项目环保情况 本项目性质为办公及研发，无生产过程，项目实施过程中仅产生少量办公和生活垃圾、生活污水，不涉及生产过程污染物。 本项目的实施对环境无不良影响，项目实施过程中产生的办公、生活垃圾等由环卫部门定期清运，保证办公环境和周围环境不受污染；本项目引入的设备为开发设备，不产生噪音等污染；项目涉及的能源为办公场所的正常照明用电、音视频设备用电、电脑用电、空调用电等，无特殊工业用电需求，用电亦按规定采取相应安全保护措施。 该项目属于《建设项目环境影响评价分类管理名录》中应当填报环境影响登记表的建设项目，

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注：T代表年份，Q代表季度 （二）社区微脑平台研发项目 1、项目概况 社区微脑是为基层社会包括街道、社区提供大数据智能应用的基层治理平台，集成居民、网格员、物业、社区、街道等各方需求，旨在打通基层最后一微米的数据孤岛，加快智慧政务的横向延伸，有效提升政务、民生服务的效率和体验。随着智慧城市的建设，数据采集通道已经打通，为城市决策提供了巨大帮助。但城市治理的指令仍需在基层单元执行，城市管理者迫切需要能够解决基层治理问题的智慧型工具，社区微脑能够发挥关键作用。但当前我国社区微脑的建设仍处于起步阶段，可实现功能较少，无法满足城市管理者对基层智能治理的需求。 本项目中社区微脑平台研发基于公司对下游客户需求的广泛调研，在现有的智慧社区项目与技术基础上增加对各类共享数据与互联网等第三方数据的通路，通过对数据、服务、资源的深度整合形成一体化的数据中台，实现数据闭环；在数据中台的基础上，本项目还将建立起服务与管理平台，集成政务办理、城市管理、民生服务、医疗养老等功能，通过数字化手段提升基层社区治理能力。本项目预计建设期2年，项目总投资1,540.12万元。 2、项目的可行性 （1）国家政策的支持与鼓励 “十三五”时期以来，我国智慧城市政策密集发布，主要推进电子政务、大数据与云计算的发展，同时完善智慧城市评价指标体系，为智慧城市的持续发展提供了指导。2020年6月，杭州市委发布了《关于做强做优城市大脑打造全国新型智慧城市建设“重要窗口”的决定》，提出要优化和丰富各类城市运行数字指标的呈现形式，建设市、区县（市）、部门、乡镇（街道）多层级的数字驾驶舱；深化基层网格建设，推动乡镇（街道）“基层治理四平台”向下延伸，贯通条与块的服务管理，形成市域治理的全量信息视图。根据政策要求，为了充分使城市大脑在经济、政治、文化、社会、生态文明等领域实现全方位、全市域的综合应用，将城市大脑架构下放至基层是必然路径，即“社区微脑”将成为城市大脑发挥作用的重要组成。因此，社区微脑的建设将受政策影响而成为智慧城市建设中重点推进的方向。

1-1-291

1-1-292

三、 历次募集资金基本情况

截至2018年12月31日，公司第一次募集资金专项账户金额全部使用完毕。公司不存在变更募集资金使用用途的情况。 （二）第二次股票发行情况 1、第二次募集资金基本情况 2018年，经公司第一届董事会第二十四次会议审议并经公司2018年第六次临时股东大会审

1-1-293

截至2019年12月31日，公司第二次募集资金专项账户金额全部使用完毕。公司不存在变更募集资金使用用途的情况。 （三）第三次股票发行情况 1、第三次募集资金基本情况 2019年，经公司第二届董事会第七次会议审议并经公司2019年第五次临时股东大会审议通过，完成了公司挂牌后的第三次股票定向发行。本次股票发行对象共5名，包括4名公司在册股东及1名新增合格投资者，本次股票发行实际共发行股份300.00万股，发行价格为人民币5.00元/股，共募集资金1,500.00万元。该募集资金于2019年12月26日前全部到位，经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具天健验字（2019）512号验资报告。公司于2020年1月15日取得全国中小企业股份转让系统《关于广脉科技股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函【2020】137号）。本次募集资金主要用于补充公司流动资金。 2、第三次募集资金使用情况 截至2020年6月30日，公司第三次募集资金实际使用情况如下： 单位：元
				项目	金额
				一、募集资金总额	15,000,000.00
				二、使用募集资金总额	15,012,831.07
				具体用途：补充流动资金	15,012,831.07
				三、变更用途的募集资金总额	-
				四、利息收入总额	12,831.07
				五、截至2020年6月30日募集资金余额	0

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四、 其他事项

截至本公开发行说明书签署日，公司第三次募集资金专项账户金额全部使用完毕。公司不存在变更募集资金使用用途的情况。综上，报告期内发行人共完成三次股票发行，截至本公开发行说明书签署日，报告期内发行人募集资金均已使用完毕，不存在变更募集资金用途的情况。

（四）会计师鉴证意见

天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司的前次募集资金使用情况进行了鉴证，并出具了天健审[2020]9981号《前次募集资金使用情况鉴证报告》。无。

1-1-295

第十节 其他重要事项

一、 尚未盈利企业

二、 对外担保事项

截至本公开发行说明书签署日，发行人不存在尚未盈利或累计未弥补亏损的情形。截至本公开发行说明书签署日，公司不存在其他对外担保的情况。

三、 诉讼、仲裁事项

截至本公开发行说明书签署日，公司不存在其他对外担保的情况。截至本公开发行说明书签署日，公司、控股股东、实际控制人、控股子公司、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在尚未了结的或可预见的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。

四、 控股股东、实际控制人重大违法行为

截至本公开发行说明书签署日，公司、控股股东、实际控制人、控股子公司、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在尚未了结的或可预见的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在重大违法行为。

五、 其他事项

报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在重大违法行为。无。

1-1-296

第十一节 声明与承诺

一、 发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺

广脉科技股份有限公司 2020年月日

1-1-297

二、 发行人控股股东声明

1-1-298

三、 发行人实际控制人声明

1-1-299

四、 保荐机构（主承销商）声明

安信证券股份有限公司 年月日

1-1-300

五、 发行人律师声明

1-1-301

六、 承担审计业务的会计师事务所声明

天健会计师事务所（特殊普通合伙） 二〇二〇年月日

1-1-302

七、 承担评估业务的资产评估机构声明

□适用 √不适用

1-1-303

八、 其他声明

□适用 √不适用

1-1-304

第十二节 备查文件

1-1-305