深圳市显盈科技股份有限公司
Fullink Technology Co., LTD.（住所：深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路西侧嘉达工业园7
栋厂房101（1-4层、6-8层））
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书（申报稿）
保荐人（主承销商）
（注册地址：拉萨市柳梧新区国际总部城3幢1单元5-5）
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本公司的发行申请尚需经交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。
重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
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本次发行概况
| 发行股票类型 | 人民币普通股（A股） |
| 发行股数 | 不超过1,351.00万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%，公司股东不公开发售股份 |
| 每股面值 | 人民币1.00元 |
| 每股发行价格 | 【 】元 |
| 预计发行日期 | 【 】年【 】月【 】日 |
| 拟上市的证券交易所和板块 | 深圳证券交易所创业板 |
| 发行后总股本 | 不超过5,402万股 |
| 保荐人（主承销商） | 华林证券股份有限公司 |
| 招股说明书签署日期 | 【 】年【 】月【 】日 |
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重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书“风险因素”章节的内容全文，并应特别注意下列重大事项及公司风险。
一、重大风险提示
（一）新型冠状病毒肺炎疫情长期持续的风险
2020年初以来，新型冠状病毒肺炎疫情在多国爆发。目前，通过延迟企业复工、限制人员流动、减少人员聚集等措施，国内疫情已经基本得到控制，但美国和欧洲仍是疫情重灾区。发行人产品以外销为主，报告期内公司外销收入金额占主营业务收入比重分别为63.46%、60.49%、60.34%和66.13%，美国和欧洲是公司产品主要出口地区，如果疫情长期持续，将对发行人经营业绩造成不利影响。
（二）中美贸易摩擦加剧风险
2018年起，美国与中国的贸易摩擦加剧，自2018年9月起，公司的主要产品出口被列入美国实施加征关税清单，加征10%关税，自2019年5月起，相关产品对美国出口关税税率提升至25%。报告期内，公司对美国出口金额占主营业务收入比重分别为26.17%、27.44%、17.74%和23.75%，截至目前中美贸易摩擦未对发行人业务产生重大不利影响，如果未来美国进一步提升公司主要产品出口美国关税税率，则可能将对公司利润水平产生重大不利影响。
（三）原材料成本上升导致毛利率下降的风险
2016-2018年，日本部分电容原厂将部分产能切换至汽车电子、工业等电容领域，导致通讯、计算机、消费电子等电容领域出现较大的产能缺口；与此同时，通讯、计算机、消费电子等电容市场需求仍在继续增长，导致2017年下半年起部分电容品种价格开始上涨，2018年年初起电容产品价格全线上涨并持续至2018年第三季度，并带动电阻价格上涨，导致当年公司被动元器件材料成本上涨较多，相应地信号转换拓展产品毛利率由2017年度的25.58%下降至2018年度的20.80%。2018年四季度开始，随着各被动元器件厂商新增产能不断投产，电容市场价格从高位回落；2019年上半年，电容产品价格持续下滑，信号转换拓展产品毛利率相应回升。未来，如果主要原材料市场价格再次大幅上涨，将导致公司信号转换拓
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展产品材料成本上升、毛利率下降，进而对公司的利润水平造成不利影响。
二、利润分配
（一）发行前公司滚存未分配利润的安排
若本次公司首次公开发行股票（A股）并在创业板上市成功，则发行前所滚存的未分配利润由发行后公司新老股东依其所持公司股份比例共同享有。
（二）本次发行上市后的利润分配政策
有关公司发行上市后利润分配的基本原则、利润分配的方式、利润分配的条件及比例、利润分配的间隔期间、股利分配方案的制定和政策修订等的详细情况，请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、（一）发行后的股利分配政策”相关部分的说明。
（三）未来三年分红回报规划
有关公司未来三年分红回报规划，请参见本招股说明书“第十节 投资者保护之“二、（四）未来三年分红回报规划”。
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目录
重要声明 ...... 1
本次发行概况 ...... 2
重大事项提示 ...... 3
一、重大风险提示 ...... 3
二、利润分配 ...... 4
目录 ...... 5
第一节 释义 ...... 9
第二节 概览 ...... 13
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...... 13
二、本次发行概况 ...... 13
三、主要财务数据和财务指标 ...... 14
四、发行人主营业务 ...... 15
五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 ...... 16
六、发行人选择的具体上市标准 ...... 17
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...... 17
八、募集资金用途 ...... 18
第三节 本次发行概况 ...... 19
一、本次发行基本情况 ...... 19
二、本次发行的有关机构 ...... 19
三、发行人与中介机构的关系 ...... 20
四、与本次发行上市有关的重要日期 ...... 21
第四节 风险因素 ...... 22
一、市场风险 ...... 22
二、创新风险 ...... 23
三、技术风险 ...... 23
四、经营风险 ...... 23
五、内控风险 ...... 24
1-1-6六、财务风险 ...... 25
七、法律风险 ...... 26
八、发行失败风险 ...... 26
九、净资产收益率下降、即期回报被摊薄的风险 ...... 26
第五节 发行人基本情况 ...... 27
一、发行人基本情况 ...... 27
二、发行人设立情况 ...... 27
三、发行人报告期内股本和股东变化情况 ...... 33
四、在其他证券市场上市/挂牌的情况 ...... 34
五、重大资产重组情况 ...... 37
六、发行人的股权结构 ...... 37
七、发行人子公司、参股公司和分公司情况 ...... 37
八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ...... 40
九、发行人股本情况 ...... 45
十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 ...... 48
十一、发行人员工情况 ...... 61
第六节 业务与技术 ...... 71
一、主营业务、主要产品的情况 ...... 71
二、公司所处行业的基本情况 ...... 87
三、发行人在行业中的竞争地位 ...... 98
四、影响发行人发展的机遇与挑战 ...... 107
五、公司销售情况和主要客户 ...... 108
六、公司采购情况和主要供应商 ...... 148
七、发行人主要固定资产、无形资产等资源要素 ...... 189
八、公司主要产品的核心技术及技术来源 ...... 203
九、发行人境外生产经营情况 ...... 209
十、产品进口国的相关贸易政策 ...... 209
第七节 公司治理与独立性 ...... 213
一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 ...... 213
1-1-7二、特别表决权股份和协议控制架构的情况 ...... 214
三、公司管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师鉴证意见 ...... 215
四、报告期内违法违规情况 ...... 215
五、报告期内资金占用、对外担保情况和其他情况 ...... 216
六、公司独立运营情况 ...... 217
七、同业竞争 ...... 219
八、关联方及关联关系 ...... 220
九、关联交易情况 ...... 224
十、报告期内发行人关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ...... 232
十一、报告期内关联交易非关联化情况 ...... 232
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...... 234
一、财务会计信息 ...... 234
二、经营成果分析 ...... 267
三、资产质量分析 ...... 325
四、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析 ...... 355
五、资产负债表日后事项、或有事项或其他重要事项 ...... 368
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 370
一、本次募集资金基本情况 ...... 370
二、本次募集资金运用情况 ...... 371
三、未来发展规划 ...... 379
第十节 投资者保护 ...... 382
一、投资者关系的主要安排 ...... 382
二、股利分配政策 ...... 383
三、发行人股东投票机制的建立情况 ...... 387
四、特别表决权股份和协议控制架构等情况 ...... 388
五、本次发行相关主体作出的重要承诺 ...... 388
第十一节 其他重要事项 ...... 395
一、重要合同 ...... 395
二、对外担保情况 ...... 398
三、诉讼、仲裁或违法违规情况 ...... 399
1-1-8第十二节 声明 ...... 401
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 401
发行人控股股东、实际控制人声明 ...... 402
保荐人（主承销商）声明 ...... 403
保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明 ...... 404
发行人律师声明 ...... 405
审计机构声明 ...... 406
资产评估机构声明 ...... 407
验资机构声明 ...... 408
验资复核机构声明 ...... 409
第十三节 附件 ...... 410
一、备查文件 ...... 410
二、查阅地点 ...... 411
三、查阅时间 ...... 411
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第一节 释义在本招股说明书中，除非另有说明，下列词语具有如下含义：
| 一般词汇 | ||
| 发行人、公司、本公司、显盈科技 | 指 | 深圳市显盈科技股份有限公司，由深圳市显盈电子科技有限公司整体变更设立 |
| 显盈有限 | 指 | 深圳市显盈电子科技有限公司，发行人前身 |
| 本次发行 | 指 | 发行人首次公开发行不超过1,351万人民币普通股（A股） |
| 本次发行上市 | 指 | 发行人首次公开发行不超过1,351万人民币普通股（A股）并在深交所创业板上市交易 |
| A股 | 指 | 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人民币认购和进行交易的普通股股票 |
| 招股说明书、本招股说明书 | 指 | 《深圳市显盈科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》 |
| 珠海凯盈 | 指 | 珠海凯盈投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 |
| 惠州显盈 | 指 | 惠州市显盈电子科技有限公司，发行人子公司 |
| 惠州耀盈 | 指 | 惠州市耀盈精密技术有限公司，发行人子公司 |
| 广东显盈 | 指 | 广东显盈科技有限公司，发行人子公司 |
| 香港显盈 | 指 | 香港显盈有限公司，系公司控股股东、实际控制人林涓持股30%并担任董事的公司，已于2016年11月11日注销。 |
| Belkin | 指 | Belkin International Inc.及其子公司，3C周边产品全球性高端品牌，美国公司；在线上销售和线下销售均有广泛布局，2018年被富士康旗下鸿腾精密（6088.HK）收购 |
| 茂杰国际 | 指 | 茂杰国际有限公司（MAGIC CONTROL TECHNOLOGY CORP.），成立于1997年，总部位于中国台湾台北市，系电脑周边产品及USB相关芯片制造商。 |
| StarTech.com | 指 | StarTech.Com Ltd.及其子公司，全球著名电脑周边产品品牌，加拿大公司，其主要线上销售渠道为亚马逊、新蛋等网站，也通过百思买等实体店进行线下销售，业务覆盖美国、加拿大和欧洲等地 |
| 大疆创新 | 指 | 深圳市大疆创新科技有限公司及其子公司，大疆创新系全球无人机系统、手持影像系统与机器人教育领域业内领先的制造商 |
| 绿联科技 | 指 | 深圳市绿联科技有限公司及其子公司，系3C周边产品全球性品牌，拥有3C周边品牌“UGREEN绿联” |
| 一号仓 | 指 | 一号仓商贸（深圳）有限公司，成立于2016年，是一家主要在亚马逊平台向海外消费者销售3C周边产品的品牌商，拥有3C周边产品品牌“RCA” |
| 冠宏电子 | 指 | 冠宏电子有限公司，2009年注册于中国台湾基隆市，是一家从事电子产品行业的贸易公司 |
| 新联合众 | 指 | 新联合众（北京）科技有限公司，成立于2011年，系国内致力于智能无线互联产品开发和物联网解决方案及产品的高新技术企业，旗下拥有3C周边产品品牌“LINXE” |
| Cable Matters | 指 | Cable Matters Inc，2009年成立于美国马塞诸塞州，是美国知名电脑周边产品品牌商，拥有电脑周边产品品牌“Cable Matters” |
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| Cropmark | 指 | Cropmark AG，瑞士公司，拥有欧洲知名电脑周边产品品牌“LMP” |
| SANWA SUPPLY | 指 | SANWA SUPPLY株式会社及其子公司，日本公司。SANWA SUPPLY株式会社系日本著名电脑周边产品品牌商，拥有电脑周边产品品牌“SANWA” |
| Simula | 指 |
| 罗马仕 | 指 | 深圳罗马仕科技有限公司，隶属于七千猫集团，2012年创立于深圳，是一家专注于移动电源、数据线、电源适配器、车充、排插等3C数码周边产品的科技型企业 |
| 力可普尔 | 指 | 深圳市力可普尔电子有限公司，系罗马仕的供应链服务公司，与罗马仕系同一控制下企业 |
| 惠州志和 | 指 | 惠州市志合精密部件有限公司，公司前监事田维一的配偶唐兵伟持有65%股份的企业，已于2020年5月11日注销 |
| 惠州诺盈 | 指 | 惠州市诺盈精密部件有限公司，公司股东、董事兼总经理肖杰的配偶曹晓英持有90%股份的，公司前监事田维一的配偶唐兵伟持有10%股份的企业，已于2018年10月19日注销 |
| 联业和 | 指 | 深圳市联业和实业有限公司，公司前股东陈世华自2018年11月23日起直接持股99%的企业 |
| 酷方科技 | 指 | 深圳市酷方科技有限公司，公司监事林望之配偶杨佳俊曾经持股99%的企业，已于2017年6月12日将全部股权转让 |
| 海能实业 | 指 | 安福县海能实业股份有限公司（300787.SZ），成立于2009年，是一家专业从事电子信号传输适配产品及其他消费电子产品的定制化设计生产的高新技术企业，主要产品是线束类产品和信号转换拓展产品 |
| 佳禾智能 | 指 | 佳禾智能科技股份有限公司（300793.SZ）成立于2013年，专业从事电声产品的设计研发、制造、销售，是国内领先的电声产品制造商 |
| 奥海科技 | 指 | 东莞市奥海科技股份有限公司，成立于2012年，主要从事充电器、移动电源等智能终端充储电产品的设计、研发、生产和销售 |
| 保荐人、保荐机构、主承销商 | 指 | 华林证券股份有限公司 |
| 发行人律师 | 指 | 广东信达律师事务所 |
| 申报会计师、天健所 | 指 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 股转系统 | 指 | 全国中小企业股份转让系统 |
| 《公司章程》 | 指 | 《深圳市显盈科技股份有限公司章程》 |
| 《公司章程（草案）》 | 指 | 《深圳市显盈科技股份有限公司章程（草案）》，首次公开发行股票并在创业板上市后适用 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 股东大会 | 指 | 深圳市显盈科技股份有限公司股东大会 |
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| 董事会 | 指 | 深圳市显盈科技股份有限公司董事会 |
| 监事会 | 指 | 深圳市显盈科技股份有限公司监事会 |
| 报告期 | 指 | 2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月 |
| 报告期各期末 | 指 | 2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月30日 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
| 专业词汇 | ||
| 3C | 指 | 计算机类、通信类和消费类电子产品，如电脑、手机、无人机等 |
| VGA | 指 | VGA（Video Graphics Array视频图形阵列），是IBM在1987年推出的一种模拟信号视频传输标准，目前仍存在于大多数投影仪、台式机和显卡等产品中 |
| DVI | 指 | DVI（Digital Visual Interface 数字视频接口），是数字显示工作小组（Digital Display Working Group）于1999年推出了一种数字信号视频传输标准，DVI接口连接显卡和显示器时实现了内容纯数字信号传输 |
| HDMI | 指 | HDMI（High Definition Multimedia Interface 高清多媒体接口），是日立、松下等七家公司于2002年12月推出了数字信号视频传输标准，并集成音频信号。HDMI接口是当前音视频传输领域的主流接口 |
| DP | 指 | DP（DisplayPort），是视频电子标准协会（VESA）于2006年5月推出的协议标准。DP接口无需认证、无授权金，主要用于视频源与显示器等设备的连接，相比HDMI可以实现更加高分辨率的视频传输。Type-C接口能够集成DP协议 |
| USB | 指 | USB（Universal Serial Bus即通用串行总线）标准，是一个外部总线标准，USB接口是当今电脑、智能手机等设备最常见的接口。USB接口通常指USB Type-A接口 |
| PD协议/USB PD协议 | 指 | USB Power Delivery功率传输协议，是一种快速充电技术，最大功率100W；PD接口指支持USB PD协议的Type-C接口，主要用于充电 |
| Type-C接口 | 指 | USB Type-C接口，是2014年发布的能够传输电力、数据和音视频信号的全能接口，其体积小，使用无需区分正反面。全功能Type-C接口能够同时支持USB PD协议、USB 3.X协议和DP协议；更高端的Type-C（雷电3）接口还支持雷电3协议 |
| Thunderbolt/雷电 | 指 | Thunderbolt（雷电）是由Intel发布的传输协议，融合了PCI Express数据传输和DisplayPort视频传输两种通信协议。2015年发布的Thunderbolt3采用了Type-C接口，传输速度最高可达40Gb/s |
| MST | 指 | Multi-Stream Transport多流传输，指操作系统（Windows或MAC OS）同时对外输出多个不同的画面，可以实现在多个外接显示设备上显示不同画面 |
| SST | 指 | Single-Stream Transport单流传输，指操作系统（Windows或MAC OS）对外输出一个画面，可以实现在多个外接显示设备上显示相同画面 |
| HDCP | 指 | 高带宽数字内容保护技术（High-bandwidth Digital Content Protection），该技术可以有效防止未经授权的影音内容遭到复制 |
| VESA | 指 | 视频电子标准协会，1989年创立，致力于制订并推广显示相关标准。DisplayPort标准由VESA推出 |
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| IPD | 指 | 集成产品开发（Integrated Product Development），是一套产品开发的模式、理念与方法 |
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第二节 概览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
| （一）发行人基本情况 | |||
| 发行人名称 | 深圳市显盈科技股份有限公司 | 成立日期 | 2011年7月4日 |
| 注册资本 | 4,051.00万元人民币 | 法定代表人 | 林涓 |
| 注册地址 | 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路西侧嘉达工业园7栋厂房101（1-4层、6-8层） | 主要生产经营地址 | 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路西侧嘉达工业园7栋厂房101（1-4层、6-8层） |
| 控股股东 | 林涓 | 实际控制人 | 林涓 |
| 行业分类 | C39计算机、通信和其他电子设备制造业 | 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 | 2017年3月1日，公司股票在股转系统挂牌并公开转让，2019年7月31日起，公司股票终止在股转系统挂牌 |
| （二）本次发行的有关中介机构 | |||
| 保荐人 | 华林证券股份有限公司 | 主承销商 | 华林证券股份有限公司 |
| 发行人律师 | 广东信达律师事务所 | 其他承销机构 | 无 |
| 审计机构 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | 评估机构（如有） | 国众联资产评估土地房产估价有限公司 |
| （一）本次发行的基本情况 | |||
| 股票种类 | 人民币普通股（A股） | ||
| 每股面值 | 人民币1.00元 | ||
| 发行股数 | 不超过1,351万股 | 占发行后总股本的比例 | 不低于25.00% |
| 其中：发行新股数量 | 不超过1,351万股 | 占发行后总股本的比例 | 不低于25.00% |
| 股东公开发售股份数量 | 0股 | 占发行后总股本的比例 | 0% |
| 发行后总股本 | 不超过5,402万股 | ||
| 每股发行价格 | 【 】元/股 | ||
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| 发行市盈率 | 【 】倍 | ||
| 发行前每股净资产 | 3.69元/股 | 发行前每股收益 | 【 】元/股 |
| 发行后每股净资产 | 【 】元/股 | 发行后每股收益 | 【 】元/股 |
| 发行市净率 | 【 】倍 | ||
| 发行方式 | 采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者资金申购定价发行相结合的方式，或法律、法规、规范性文件规定的其他方式 | ||
| 发行对象 | 符合资格并在深圳证券交易所开立创业板证券交易账户的境内自然人、法人及其他投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外） | ||
| 承销方式 | 余额包销 | ||
| 拟公开发售股份股东名称 | 无 | ||
| 发行费用的分摊原则 | 不适用 | ||
| 募集资金总额 | 【 】万元 | ||
| 募集资金净额 | 【 】万元 | ||
| 募集资金投资项目 | Type-C信号转换器产品扩产项目 | ||
| 高速高清多功能拓展坞建设项目 | |||
| 补充营运资金 | |||
| 发行费用概算 | 【 】万元 | ||
| （二）本次发行上市的重要日期 | |||
| 开始询价推介日期 | 【 】年【 】月【 】日 | ||
| 刊登发行公告日期 | 【 】年【 】月【 】日 | ||
| 申购日期和缴款日期 | 【 】年【 】月【 】日 | ||
| 股票上市日期 | 【 】年【 】月【 】日 | ||
| 项目 | 2020年1-6月或2020/6/30 | 2019年度或2019/12/31 | 2018年度或2018/12/31 | 2017年度或2017/12/31 |
| 资产总额（万元） | 29,415.43 | 27,566.70 | 28,198.63 | 19,169.78 |
| 归属于母公司所有者权益（万元） | 14,958.43 | 13,648.42 | 10,093.70 | 6,541.71 |
| 资产负债率（母公司） | 44.15% | 40.56% | 50.23% | 62.91% |
| 营业收入（万元） | 21,763.70 | 42,102.93 | 40,018.05 | 27,306.62 |
| 净利润（万元） | 2,930.40 | 5,175.13 | 2,303.41 | 1,863.90 |
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| 项目 | 2020年1-6月或2020/6/30 | 2019年度或2019/12/31 | 2018年度或2018/12/31 | 2017年度或2017/12/31 |
| 归属于母公司所有者的净利润（万元） | 2,930.40 | 5,175.13 | 2,303.41 | 1,863.90 |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元） | 2,885.82 | 5,078.43 | 2,127.01 | 1,822.68 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.72 | 1.28 | 0.57 | 0.52 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.72 | 1.28 | 0.57 | 0.52 |
| 加权平均净资产收益率 | 21.29% | 44.10% | 21.92% | 30.99% |
| 经营活动产生的现金流量净额（万元） | 3,867.48 | 5,587.37 | 202.23 | 1,326.20 |
| 发放现金分红（万元） | 1,620.40 | 3,443.35 | - | 540.00 |
| 研发投入占营业收入的比例 | 3.71% | 4.37% | 3.67% | 4.41% |
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头3C周边品牌商建立长期合作关系，主要客户包括：Belkin（3C周边产品全球性高端品牌，美国公司）、StarTech.com（全球著名电脑周边产品品牌，加拿大公司）、绿联科技（3C周边产品全球性品牌，中国公司）、茂杰国际（电脑周边产品及USB相关芯片制造商，中国台湾公司）、Cropmark（拥有欧洲知名电脑周边产品品牌“LMP”，瑞士公司）、SANWA SUPPLY（日本著名电脑周边产品品牌，日本公司）等。
为掌握核心生产环节、实现快速反应、提高产品工业设计水平并保护商业机密，2017年起，公司开始自行设计、生产模具及精密结构件，作为信号转换拓展产品的部件，同时逐步对外销售，用于大疆创新、罗马仕等少数对模具及精密结构件品质要求较高的品牌，公司业务开始向3C电子产品部件拓展。
公司已形成信号转换拓展产品为主，模具及精密结构件为辅的主营业务格局。报告期内，依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，公司主营业务收入呈现持续增长趋势，具体产品构成情况如下：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 (万元) | 占比（%） | 金额 (万元) | 占比（%） | 金额 (万元) | 占比（%） | 金额 (万元) | 占比（%） | |
| 信号转换拓展产品 | 18,466.96 | 85.31 | 37,337.42 | 89.51 | 35,721.35 | 89.52 | 26,521.06 | 97.42 |
| 信号转换器 | 11,070.37 | 51.14 | 23,441.63 | 56.20 | 25,229.96 | 63.23 | 21,499.31 | 78.97 |
| 数字信号拓展坞 | 7,396.59 | 34.17 | 13,895.78 | 33.31 | 10,491.39 | 26.29 | 5,021.74 | 18.45 |
| 模具及精密结构件 | 3,179.81 | 14.69 | 4,375.85 | 10.49 | 4,180.04 | 10.48 | 702.31 | 2.58 |
| 合计 | 21,646.76 | 100.00 | 41,713.27 | 100.00 | 39,901.39 | 100.00 | 27,223.36 | 100.00 |
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并于2015年底推出公司首款Type-C信号转换器产品；2016年，公司在Type-C信号转换器产品基础上，进一步推出全功能Type-C多口信号拓展坞产品。经过多年的产品创新，目前，公司信号转换拓展产品系列完整度、工艺成熟度、产品稳定性受到客户广泛认可，已被Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark等全球知名3C周边品牌商采用。
（二）坚持技术创新，建立研发优势
发行人主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售。信号转换拓展产品的集成度与发热、可靠性和兼容性等指标之间相互制约，发行人通过优化PCBA布图和内部结构设计、选用更合理的元器件等技术创新措施，使发行人研制的信号转换拓展产品具备更好的发热控制和产品可靠性。经过多年的交流与合作，公司与VIA、Synaptics和ITE等上游芯片原厂建立了合作伙伴关系，帮助其对新芯片展开测试、试用，公司能够较早获得新型芯片供应，提前进行产品研发，从而取得竞争优势。
（三）坚持科技创新，重视研发投入
发行人作为信号转换拓展产品专业ODM供应商，科技创新能力是企业生存的关键。作为国家高新技术企业，发行人始终坚持以研发驱动发展，高度重视研发投入。报告期内，公司研发投入金额分别为1,205.16万元、1,468.06万元、1,839.41万元和808.24万元，保持快速增长势头；截至2020年6月30日，公司已取得106项授权专利。公司坚持科技创新，持续进行研发投入，保证公司不断向前发展。
六、发行人选择的具体上市标准
发行人本次选择的上市标准为《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条第（一）项“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”。
2018年度、2019年度公司扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润分别为2,127.01万元、5,078.43万元，符合“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的上市标准要求。
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项
发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。
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八、募集资金用途
本次发行后募集资金净额全部用于与公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。建设项目实施主体为全资子公司广东显盈。具体如下：
单位：万元
| 项目名称 | 项目投资总额 | 拟投入募集资金金额 | 备案文号 | 环评批复 |
| Type-C信号转换器产品扩产项目 | 15,038.23 | 15,038.23 | 投资项目统一代码：2019-441324-39-03-083951 | 《关于广东显盈科技有限公司建设项目环境影响报告表的批复》 惠市环（龙门）建〔2020〕36号 |
| 高速高清多功能拓展坞建设项目 | 11,498.97 | 11,498.97 | 投资项目统一代码：2019-441324-39-03-083968 | |
| 补充营运资金 | 8,500.00 | 8,500.00 | - | - |
| 合计 | 35,037.20 | 35,037.20 | - | - |
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第三节 本次发行概况
一、本次发行基本情况
| 股票种类： | 人民币普通股（A股） |
| 每股面值： | 人民币1.00元 |
| 发行股数： | 不超过1,351.00万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%。公司股东不公开发售股份 |
| 每股发行价格： | 【 】元/股 |
| 发行人高级管理人员、员工拟参与战略配售情况： | 发行人高级管理人员、员工不参与战略配售 |
| 保荐人相关子公司拟参与战略配售情况： | 保荐人相关子公司不参与战略配售 |
| 发行市盈率： | 【 】倍（每股收益按照【 】年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股本【 】万股计算） |
| 发行前每股净资产： | 3.69元/股（按经审计的2020年6月30日归属于母公司所有者的净资产除以本次发行前的总股本4,051万股计算） |
| 发行后每股净资产： | 【 】元/股（按经审计的【 】年【 】月【 】日归属于母公司所有者净资产加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算） |
| 发行市净率： | 【 】倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定） |
| 发行方式： | 采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者资金申购定价发行相结合的方式，或法律、法规、规范性文件规定的其他方式 |
| 发行对象： | 符合资格并在深圳证券交易所开立创业板证券交易账户的境内自然人、法人及其他投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外） |
| 承销方式： | 采用余额包销方式 |
| 发行费用概算： | 总额【 】万元，其中： 保荐及承销费用【 】万元 审计费用【 】万元 律师费用【 】万元 发行手续费用【 】万元 |
| 1、保荐人（主承销商）： | 华林证券股份有限公司 |
| 法定代表人： | 林立 |
| 住所： | 拉萨市柳梧新区国际总部城3幢1单元5-5 |
| 保荐代表人： | 陈坚、钟昊 |
| 项目协办人： | 韩志强 |
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| 项目组成员： | 夏菁、侯炜琪、陈海玲 |
| 电话： | 0755-82707888 |
| 传真： | 0755-23953545-1311 |
| 2、律师事务所： | 广东信达律师事务所 |
| 负责人： | 张炯 |
| 经办律师： | 张炯、赵涯、蔡亦文 |
| 住所： | 深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦11、12楼 |
| 电话： | 0755-88265288 |
| 传真： | 0755-88265537 |
| 3、会计师事务所： | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 会计师事务所负责人： | 杨克晶 |
| 经办注册会计师： | 李雯宇、王振 |
| 住所： | 浙江省杭州市西湖区西溪路128号6楼 |
| 电话： | 020-37600380 |
| 传真： | 020-37606120 |
| 4、资产评估机构： | 国众联资产评估土地房产估价有限公司 |
| 法定代表人： | 黄西勤 |
| 经办资产评估师： | 张明阳、岳修恒 |
| 住所： | 深圳市罗湖区深南东路2019号东乐大厦1008室 |
| 电话： | 0755-88832456 |
| 传真： | 0755-25132260 |
| 5、股票登记机构： | 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 |
| 住所： | 广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼 |
| 电话： | 0755-21899611 |
| 传真： | 0755-21899000 |
| 6、收款银行： | 【 】 |
| 户名： | 【 】 |
| 账号： | 【 】 |
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级管理人员、经办人员不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、与本次发行上市有关的重要日期
| 开始询价推介日期： | 【 】年【 】月【 】日 |
| 刊登发行公告日期： | 【 】年【 】月【 】日 |
| 申购日期和缴款日期： | 【 】年【 】月【 】日 |
| 股票上市日期： | 【 】年【 】月【 】日 |
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第四节 风险因素
投资者在评价发行人本次发行及作出投资决策时，除本招股说明书已披露的其它资料外，应慎重考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。发行人提请投资者仔细阅读本节全文。
一、市场风险
（一）新型冠状病毒肺炎疫情长期持续的风险
2020年初以来，新型冠状病毒肺炎疫情在多国爆发。目前，通过延迟企业复工、限制人员流动、减少人员聚集等措施，国内疫情已经基本得到控制，但美国和欧洲仍是疫情重灾区。发行人产品以外销为主，报告期内公司外销收入金额占主营业务收入比重分别为63.46%、60.49%、60.34%和66.13%，美国和欧洲是公司产品主要出口地区，如果疫情长期持续，将对发行人经营业绩造成不利影响。
（二）中美贸易摩擦加剧风险
2018年以来，美国与中国的贸易摩擦持续，自2018年9月起，公司的主要产品出口被列入美国实施加征关税清单，加征10%关税，自2019年5月起，相关产品对美国出口关税税率提升至25%。报告期内，公司对美国出口金额占主营业务收入比重分别为26.17%、27.44%、17.74%和23.75%，截至目前中美贸易摩擦未对发行人业务产生重大不利影响，如果未来美国进一步提升公司主要产品出口美国的关税税率，则可能对公司利润水平产生重大不利影响。
（三）人民币对美元汇率波动风险
报告期内，公司的外销收入占比较大，且均以美元进行结算，各期主营业务收入中外销金额分别为17,276.31万元、24,136.39万元、25,168.58万元和14,316.09万元，占主营业务收入比例分别为63.46%、60.49%、60.34%和66.13%。报告期内，公司汇兑损益金额（收益以负数列示）分别为203.08万元、-204.79万元、-79.62万元和-96.70万元，占当期利润总额的比重分别为9.48%、-7.45%、-1.35%和-2.82%。如果未来人民币对美元汇率持续升值，将可能对公司的利润水平造成不利影响。
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（四）非Type-C接口信号转换器产品销量下滑风险
Type-C接口自2014年发布以来，凭借众多优秀的技术指标和技术特点在笔记本电脑、安卓手机、显示器、高端显卡等3C电子领域快速普及，逐渐替代常规的HDMI、DP、USB等非Type-C接口，公司Type-C接口信号转换器、数字信号拓展坞产品销量和占比均持续升高；相对应的，由于Type-C接口产品对非Type-C接口产品的挤压，报告期内，发行人非Type-C接口信号转换器产品的销量分别为
710.23万个、795.74万个、675.07万个和296.67万个，非Type-C接口信号转换器产品存在销量下滑风险。
二、创新风险
信号转换拓展产品属于3C电子产品周边产品，3C电子产品行业存在技术、产品更新周期较快的特点，公司需要持续进行新技术、新产品开发。报告期内，公司高度重视以市场为导向的研发创新投入，各期的研发投入金额分别为1,205.16万元、1,468.06万元、1,839.41万元和808.24万元，占同期营业收入的比例分别为4.41%、3.67%、4.37%和3.71%。目前，公司凭借研发技术优势，已进入到国内外知名3C品牌商客户的供应体系，但若公司未来创新方向错误或研发项目失败，将对公司业绩产生不利影响。
三、技术风险
音视频信号传输技术标准不断演进，导致信号转换拓展产品也需要持续进行产品升级迭代，发行人需要对传输标准未来发展趋势做出判断从而在开发新产品时有所侧重，若公司未来未能准确把握传输标准发展趋势或研发速度不及传输标准演进速度，将会对公司的竞争能力和持续发展产生不利影响。
四、经营风险
（一）原材料成本上升导致毛利率下降的风险
2016-2018年，日本部分电容原厂将部分产能切换至汽车电子、工业等电容领域，导致通讯、计算机、消费电子等电容领域出现较大的产能缺口；与此同时，通讯、计算机、消费电子等电容市场需求仍在继续增长，导致2017年下半年起部分电容品种价格开始上涨，2018年年初起电容产品价格全线上涨并持续至2018年
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第三季度，并带动电阻价格上涨，导致当年公司被动元器件材料成本上涨较多，相应地信号转换拓展产品毛利率由2017年度的25.58%下降至2018年度的20.80%。2018年四季度开始，随着各被动元器件厂商新增产能不断投产，电容市场价格从高位回落；2019年上半年，电容产品价格持续下滑，信号转换拓展产品毛利率相应回升。未来，如果主要原材料市场价格再次大幅上涨，将导致公司信号转换拓展产品材料成本上升、毛利率下降，进而对公司的利润水平造成不利影响。
（二）出口退税政策变动的风险
报告期内，公司约60%的收入来自于信号转换拓展产品出口销售业务，报告期各期公司实际收取的增值税退税金额分别为1,538.24万元、2,698.46万元、1,671.93万元和1,498.59万元。
报告期内公司出口货物的退税率与增值税销项税率一致，但如果未来国家调低公司信号转换拓展产品对应的出口退税率或取消出口退税政策，会对公司的利润水平造成不利影响，同时，公司实际收取的出口退税款项将会减少，进而对公司的现金流量净额造成一定的不利影响。
五、内控风险
（一）外协加工厂商管理风险
公司采用自主生产与外协加工相结合的生产模式，SMT贴片、双倍线加工的工序以及部分生产过程相对成熟的非Type-C产品通过外协方式进行生产。报告期内，公司外协加工服务采购金额分别为2,651.54万元、3,431.37万元、4,613.85万元和2,377.66万元。若未来公司未能保持对外协加工厂商的有效管理，将可能存在影响公司产品质量、阻碍生产进度的风险，给公司的生产经营造成不利影响。
（二）公司规模扩大引致的管理风险
本次发行后，随着募集资金投资项目的实施，公司的经营规模、资产规模、人员规模将会进一步扩大，需要在资源整合、市场开拓、产品研发、财务管理和内部控制等诸多方面进行完善，对公司各部门工作的协调性、严密性都将提出更高的要求。如果公司管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模扩大及时完善，将削弱公司的市场竞争力，并对公司未来的经营造成不利影响。
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（三）公司人才流失风险
公司所处的3C电子产品行业产品更新速度快，对产品研发、市场开发反应速度要求高，因此经验丰富的管理人员以及研发、市场人才是公司生存和发展的重要资源。如果未来公司不能提供具有竞争力的薪酬，公司可能面临管理人员以及核心人才流失风险。
六、财务风险
（一）应收账款无法及时收回风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为5,457.09万元、9,774.94万元、9,078.78万元和11,023.52万元，占资产总额的比例分别为28.47%、34.66%、32.93%和37.48%，其中账龄在六个月以内的应收账款占比分别为97.96%、98.58%、96.15%和96.64%。报告期内，虽然公司主要客户实力较强、信誉较好、历史回款记录良好，且公司通过购买出口信用保险等方式防范应收账款回收风险，但未来若客户经营不善或双方存在纠纷等原因，可能存在应收账款无法及时收回的风险。
（二）存货管理风险
公司存货主要包括原材料、库存商品、发出商品和委托加工物资，报告期各期末公司存货的账面价值分别为7,128.32万元、8,296.51万元、7,644.48万元和7,460.56万元，占资产总额的比例分别为37.19%、29.42%、27.73%和25.36%。报告期内，公司按照成本与可变现净值孰低原则谨慎计提了存货跌价准备，报告期各期末公司存货跌价准备金额分别为228.11万元、264.04万元、241.41万元和
381.74万元，若未来随着原材料采购价格、产品市场需求、生产运营环境等发生改变，公司未能对存货保持持续有效的管理，则公司面临的存货跌价风险将会提升，进而对公司的利润水平造成不利影响。
（三）高新技术企业税收优惠不能持续的风险
母公司显盈科技自2014年被评为高新技术企业，2017年8月17日，显盈科技“高新技术企业”通过复审，有效期为三年，报告期内按15%税率缴纳企业所得税。2020年7月，发行人递交高新技术企业复审材料，深圳市科技创新委员会已接收材料，目前正在审核认定过程中。若未来母公司显盈科技税收优惠期满后未能继续被认定为高新技术企业，则公司经营业绩将会因母公司所得税率提升而
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受到一定不利影响。
七、法律风险
截至2020年6月30日，公司及其子公司共有14项境内注册商标，9项境外注册商标，106项已授权的专利和6项计算机软件著作权。上述商标、专利和计算机软件著作权不存在抵押、质押或优先权等权利瑕疵或限制，不存在权属纠纷。公司一贯重视知识产权研发和保护，由专人负责各项专利的申请、取得以及后期维护，但仍存在知识产权遭侵权和诉讼的风险。
八、发行失败风险
发行人本次申请首次公开发行股票并在创业板上市拟公开发行的新股数量为不超过1,351.00万股，发行情况将受到公开发行时国内外宏观经济环境、证券市场整体情况、投资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判断等多种内、外部因素的影响，如果公开发行时网下投资者申购数量低于网下初始发行量，可能存在因认购不足而导致发行失败的风险。
九、净资产收益率下降、即期回报被摊薄的风险
公司总股本为4,051.00万股，本次预计发行股份数量不超过1,351.00万股。截至2020年6月30日，公司归属于母公司股东的所有者权益为14,958.43万元。本次发行完成后，公司发行在外的股份数量和所有者权益将有所增加，由于募集资金投资项目的效益需要在实施过程中逐步体现，因此，公司短期内可能面临净资产增幅大于净利润增幅的情形，从而导致公司净资产收益率短期内下降、即期回报被摊薄的风险。
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第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称：深圳市显盈科技股份有限公司英文名称：Fullink Technology Co., LTD注册资本：4,051.00万元人民币法定代表人：林涓成立日期：2011年7月4日股份公司成立日期：2016年7月5日公司住所：深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路西侧嘉达工业园7栋厂房101（1-4层、6-8层）
邮政编码：518105电话：0755-29881808传真：0755-29696621互联网网址：www.hkfullink.com电子信箱：financial@hkfullink.com信息披露和投资者关系部门：董事会办公室信息披露和投资者关系部门负责人：陈英滟信息披露和投资者关系部门电话：0755-29881808
二、发行人设立情况
（一）有限公司设立情况
发行人前身为成立于2011年7月4日的深圳市显盈电子科技有限公司。2011年6月29日，林涓和肖杰签署《深圳市显盈电子科技有限公司章程》，约定出资100万元人民币设立公司，其中林涓出资85万元，持股85%；肖杰出资15万元，持股15%。根据中国工商银行深圳塘尾支行于2011年6月28日出具的编号为“深
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B00014390”的《资信证明书（正本）》，林涓实缴出资85万元、肖杰实缴出资15万元，出资方式为货币。显盈有限注册资本已全部缴足。
2020年3月16日，天健会计师出具《设立验资报告》（天健验[2020]7-31号），审验确认，截至2011年6月29日止，显盈有限已收到全体出资者缴纳的注册资本（实收资本）合计人民币壹佰万元整。各出资者以货币出资1,000,000.00元。
2011年7月4日，经深圳市市场监督管理局核准，显盈有限设立。显盈有限设立时的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资金额（万元） | 持股比例（%） |
| 1 | 林涓 | 85.00 | 85.00 |
| 2 | 肖杰 | 15.00 | 15.00 |
| 合计 | 100.00 | 100.00 | |
| 序号 | 股东名称 | 出资方式 | 持股数量（万股） | 持股比例（%） |
| 1 | 林涓 | 净资产折股 | 1,350.00 | 45.00 |
| 2 | 肖杰 | 净资产折股 | 600.00 | 20.00 |
| 3 | 陈世华 | 净资产折股 | 450.00 | 15.00 |
| 4 | 珠海凯盈 | 净资产折股 | 600.00 | 20.00 |
| 合计 | 3,000.00 | 100.00 | ||
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必须经依法设立的验资机构验资并出具证明”。显盈有限在2011年7月设立和2012年11月增资时未聘请验资机构验资并出具验资报告。
天健所已于2020年3月16日出具编号为天健验[2020]7-31号的《设立验资报告》、[2020]7-32号的《增资验资报告》，对发行人设立及增资时的出资情况进行补充验资。
根据2010年12月23日深圳市政府出具的编号为深府办（2010）111号的《深圳市人民政府办公厅转发深圳市市场监督管理局关于鼓励社会投资促进经济发展方式转变的若干实施意见的通知》规定，对在深圳市政务信息资源共享电子监察系统中能够核实公司注册资本出资情况、确认注册资本到位的，可不再要求出具验资报告。
保荐机构和发行人律师认为：显盈有限的历次出资过程中，存在未经验资机构验资的情形，不符合当时有效的《公司法》的规定，但显盈有限未提交验资报告符合《深圳市市场监督管理局关于鼓励社会投资促进经济发展方式转变的若干实施意见的通知》及《深圳经济特区商事登记若干规定》的地方规范性文件的规定，鉴于该等股东出资已经银行回单确认，且天健所已经对显盈有限应验资而未验资的股东出资情况出具了《设立验资报告》及《增资验资报告》，因此未经验资不影响股东出资的真实性、有效性；上述情形不构成发行人首发的法律障碍。
2、存在股权代持情形
（1）股权代持的产生
2011年7月，显盈有限成立时，林涓出资85万元，其中林涓作为名义股东代实际股东陈世华认缴出资20万元，占显盈有限的股权比例为20%。林涓与陈世华于2011年4月签订《股权代持协议》，协议约定陈世华委托林涓作为自己对显盈有限20万元出资的名义股东，代为行使股东权利。
陈世华基本情况如下：
陈世华先生，1973年生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。1997年3月至2003年6月就职于富弘精密组件（深圳）有限公司，担任工程与市场课长；2003年9月至2004年7月就职于东莞莫仕连接器有限公司，担任工程师；2004年8月至2005年6月就职于富弘精密组件（深圳）有限公司观澜分厂，担任项目
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部课长；2005年7月至2016年7月任职于伟创力信息技术（深圳）有限公司，担任采购总监；2016年7月至2018年4月，待业；2018年4月至2018年10月就职于霍尔果斯高岩信息技术服务有限公司，担任执行董事兼总经理；2018年11月起就职于深圳市联业和实业有限公司，担任执行董事兼总经理。
陈世华担任显盈科技的股东期间（即2011年7月至2017年12月），陈世华任职于伟创力信息技术（深圳）有限公司。根据陈世华与伟创力信息技术（深圳）有限公司签订的《劳动合同》、《雇员机密资料及发明协议书》、《员工确认书》，陈世华与其任职单位不存在竞业禁止或投资限制的约定，投资发行人未违反相关约定，陈世华不存在不适合成为发行人股东的情形。
（2）股权代持的持续
2012年11月，显盈有限的注册增加至300万元；2014年4月，显盈有限注册资本增加至600万元；2015年9月，显盈有限注册增加至1,000万元；2015年12月，显盈有限注册资本增加至2,000万元。在上述历次增资中，林涓均代陈世华同比例对显盈有限进行增资。
据陈世华与林涓分别于2012年10月25日、2014年4月23日、2015年9月24日、2015年12月16日签订的《股权代持协议之补充协议》，在显盈有限2011年至2015年的历次增资中，陈世华委托林涓为其代持显盈有限20%的股权。陈世华始终通过林涓持有显盈有限20%的股权。
（3）股权代持的解除
2015年12月29日，显盈有限召开股东会会议，同意林涓将其持有的显盈有限15%的股权以1元/注册资本的价格转让给陈世华，转让金额为300万元；同意林涓将其持有的显盈有限5%的股权以1元/注册资本的价格转让给肖杰，转让金额为100万元；同意林涓将其持有的显盈有限20%的股权以1元/注册资本的价格转让给珠海凯盈投资合伙企业（有限合伙），转让金额为400万元。
2015年12月31日，林涓与陈世华、珠海凯盈投资合伙企业（有限合伙）、肖杰签订了《股权转让协议书》，并由深圳联合产权交易所出具《股权转让见证书》。
上述股权转让完成后，陈世华直接持有显盈有限15%的股权，通过珠海凯盈间接持有显盈有限5%的股权，合计持有显盈有限20%的股权，至此股权代持行为
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完全解除。
陈世华以直接持股和间接持股相结合的方式解除代持的原因为：2015年12月，显盈有限拟设立员工持股平台，林涓、肖杰、陈世华共同出资设立珠海凯盈，陈世华出资200万元持有珠海凯盈25%的份额。各原始股东共同在持股平台持股，有利于保持公司直接股东及间接股东股权结构的相对稳定，也有利于公平对待各股东。因此，陈世华当时以直接持股与间接持股相结合的方式解除代持。
（4）关于股权代持的确认
2016年6月1日，林涓与陈世华出具《关于股权代持情况的声明及确认函》，确认自双方于2011年4月6日签订《股权代持协议》至股权代持还原之前，陈世华一直持有公司20%的股权，对公司享有一切实际的股东权利和股东义务，所有涉及股东权利及义务的相关事宜，均系林涓在陈世华的授权下代其行使。林涓及陈世华就委托持股事宜不存在任何法律纠纷及潜在纠纷；股权代持关系的形成及变化、解除均系双方真实意思，合法有效，在股权代持期间及解除股权代持后，双方未曾因股权代持及转让事宜与对方、公司及公司其他股东发生纠纷或潜在纠纷，亦不存在因上述股权代持及股权转让违反相关法律法规受到有关部门处罚的情形；各方保证上述内容的真实性、准确性，如有不实，将承担由此产生的一切法律责任。
根据对陈世华及林涓的访谈确认，其股份代持款为陈世华和林涓先前合伙经商所得，由林涓直接出资到公司，陈世华出资的资金均为其本人合法所有。不存在其他委托持股、代为出资等情形，出资真实有效。在2011年7月至2015年12月，公司未曾进行分配股利，不存在股利分配资金的情况。
保荐机构和发行人律师认为：林涓与陈世华建立的股权代持关系均为双方真实意思表示，且均确认该股权代持关系已解除。双方不存在因该股权代持关系形成及解除而发生纠纷或潜在的情况，亦不存因股权代持违反相关法律规受到有部门处罚的情形。截至本招股说明书签署之日，林涓与陈世华相关代持协议已全部解除，发行人不存在股权持股、信托持股的情形；上述情形不构成发行人首发的法律障碍。
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3、整体变更时珠海凯盈的合伙人所涉个人所得税的缴纳情况
在发行人整体变更过程中，股东涉及个人所得税的缴纳情况如下：
（1）自然人股东已缴纳个人所得税或已办理5年延期缴纳个人所得税的备案发行人2016年7月整体变更为股份公司时存在盈余公积和未分配利润转增股本的情况，自然人股东陈世华已就直接持股部分缴纳了个人所得税30.00万元；林涓、肖杰直接持股应缴纳的个人所得税分别为90.00万元和40.00万元，已于2018年7月20日取得了国家税务总局深圳市税务局出具的编号为61440306007001225号《个人所得税分期缴纳备案表（转增股本）》，本次整体股份改制涉及个税缴纳方式为在第五年一次缴纳，缴税截止时间为2021年6月30日。
（2）珠海凯盈合伙人个人所得税缴纳情况
发行人整体变更时，珠海凯盈的合伙人应缴纳的个人所得税暂未缴纳，并且未办理个人所得税分期缴纳备案。截至2020年8有18日，珠海凯盈已代扣代缴珠海凯盈合伙人中的上述发行人董事、高管在发行人整体变更过程中相关的个人所得税，并已取得国家税务总局珠海市横琴新区税务局出具的完税证明，上述发行人董事、高管不存在因发行人整体变更事宜而被税务部门行政处罚的风险。
（3）相关股东就未依法足额缴纳个人所得税出具承诺函
相关股东林涓、肖杰已就公司整体股份改制相关税费出具承诺：如果因公司整体变更为股份有限公司盈余公积和未分配利润转增股本的事项，受到任何税款追缴或处罚，本人将全额承担该等追缴或处罚。
保荐机构和发行人律师认为：显盈有限整体变更为股份公司过程中，自然人股东林涓、肖杰已就其直接持股部分办理分期缴纳个人所得税的备案；发行人整体变更时，珠海凯盈合伙人未缴纳个人所得税，亦未办理个人所得税分期缴纳备案，截至2020年8月18日，珠海凯盈已代扣代缴相关个人所得税，已取得国家税务总局珠海市横琴新区税务局出具的完税证明，相关股东林涓、肖杰承诺若因此受到任何税款追缴或处罚，将全额承担该等追缴或处罚。截至本招股说明书签署之日，发行人或者相关股东林涓、肖杰未因上述情形受到过行政处罚，上述情形不构成重大违法行为；上述情形存在被处罚风险，股东承诺将全额承担该等追
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缴或处罚；上述情形不会构成发行人首发的法律障碍。
三、发行人报告期内股本和股东变化情况
（一）发行人报告期内股本变化情况
2017年9月25日，公司召开2017年第三次临时股东大会，审议通过了《关于<深圳市显盈科技股份有限公司股票发行方案>的议案》等议案，同意公司定向发行股票不超过550万股（含550万股），预计募集资金总额不超过39,600,000元（含39,600,000元）。
2018年1月26日，显盈科技发行451万股，发行价格为6.90元/股。4名新增股东出资3,111.90万元认购451万股，具体认购情况如下表所示：
| 序号 | 股东 | 认购股份数 （万股） | 持股比例（%） | 发行单价（元/股） | 认购金额 （万元） |
| 1 | 姜国良 | 161.00 | 3.97 | 6.90 | 1,110.90 |
| 2 | 上海广目常朴投资中心（有限合伙） | 145.00 | 3.58 | 6.90 | 1,000.50 |
| 3 | 戴湘 | 100.00 | 2.47 | 6.90 | 690.00 |
| 4 | 胡晓萌 | 45.00 | 1.11 | 6.90 | 310.50 |
| 合计 | 451.00 | 11.13 | 6.90 | 3,111.90 | |
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通过股份转让系统进入、退出及股份变动的股东。相比报告期初，截至本招股说明书签署之日，股东变化情况如下：
在股份转让系统挂牌期间，发行人不存在新增持股5%以上的股东的情形。
四、在其他证券市场上市/挂牌的情况
（一）2017年3月，在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让2016年6月20日，显盈科技召开创立大会暨第一次股东大会，会议审议通过
| 林涓持股45.83%；肖杰持股25%； 陈世华持股12.50%；珠海凯盈持股16.67% | ||||||
| （1）报告期初，显盈科技股权结构情况 | ||||||
| 林涓持股45.83%；肖杰持股20.42%； 珠海凯盈持股16.67%；张国伟持股4.17%；段圆圆持股3.33%；朱素婷持股2.50%； 李真持股2.22%；喻宇汉持股2.22%； 陈晓锋持股1.67%；陶清华持股0.57%； 熊蔚萍持股0.40% | ||||||
| （2）2017年12月，股份公司第一次股权转让 | ||||||
| 林涓持股40.73%；肖杰持股18.14%； 珠海凯盈持股14.81%；姜国良持股3.97%； 张国伟持股3.70%；上海广目持股3.58%； 段圆圆持股2.96%；朱素婷持股2.22%； 李真持股1.97%；喻宇汉持股1.97%； 陈晓锋持股1.48%；陶清华持股0.51%； 熊蔚萍持股0.36%；戴湘持股2.47%； 胡晓萌持股1.11%。 | ||||||
| （3）2018年1月，股份公司第二次增资 | ||||||
| 林涓持股42.94%；肖杰持股18.15%； 珠海凯盈持股14.81%；张国伟持股4.20%； 姜国良持股3.97%；朱素婷持股3.46%； 段圆圆持股2.96%；戴湘持股2.47%； 李真持股1.97%；喻宇汉持股1.97%； 陈晓锋持股1.48%；胡晓萌持股1.11%； 陶清华持股0.51%。 | ||||||
| （4）2019年1月，股份公司第二次股权转让 | ||||||
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了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让、公司股票采取协议转让方式的议案》、《授权公司董事会全权办理申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让、公司股票采取协议转让方式相关事宜的议案》等议案。2017年1月23日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具编号为“股转系统函[2017]499号”的《关于同意深圳市显盈科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》，同意显盈股份在全国中小企业股份转让系统挂牌，转让方式为协议转让。
2017年3月1日，公司股票正式在股转系统挂牌并公开转让，证券代码870903，证券简称“显盈科技”。
（二）2019年7月，终止在全国中小企业股份转让系统挂牌
2019年6月4日，显盈科技召开第一届董事会第二十二次会议，并于2019年6月20日召开2019年第一次临时股东大会，分别审议并通过了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》、《关于申请公司股票终止挂牌对异议股东权益保护措施的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司申请股票终止挂牌相关事宜的议案》等相关议案。
2019年7月26日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具股转系统函[2019]【3375】号《关于同意深圳市显盈科技股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》，同意公司股票（证券代码：870903，证券简称：显盈科技）自2019年7月31日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。
（三）信息披露差异
本招股说明书批露的信息与在新三板挂牌期间披露的公开转让说明书、定期报告存在差异的主要情况如下：
1、员工人数差异
本招股说明书披露的2017年年末和2018年年末员工人数分别为1,144人和892人，与新三板挂牌期间信息披露的差异人数分别为1人和16人。
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2、关联交易差异
（1）与深圳市酷方科技有限公司的关联交易
深圳市酷方科技有限公司系公司监事林望之配偶杨佳俊曾经持股99%的企业，已于2017年6月将全部股权转让，而林望于2018年5月开始担任公司监事。本招股说明书将与深圳市酷方科技有限公司的交易作为关联交易披露，与发行人2017年年度报告披露存在差异。2017年，发行人与深圳市酷方科技有限公司的关联交易金额为19.13万元。
（2）与深圳市联业和实业有限公司的关联交易
深圳市联业和实业有限公司系公司前股东陈世华自2018年11月起直接持股99%的企业，陈世华已于2017年12月将所持公司全部股权转让。本招股说明书将与深圳市联业和实业有限公司的交易作为关联交易披露，与发行人2017年年度报告和2018年年度报告披露存在差异。2017年和2018年，发行人与深圳市联业和实业有限公司的关联交易金额分别为19.71万元和3.73万元。
（3）与惠州市志合精密部件有限公司的关联交易
惠州市志合精密部件有限公司系公司曾经的监事田维一的配偶唐兵伟持有65%股份的企业，田唯一自2018年5月之后不再担任公司监事。本次申报文件将与惠州市志合精密部件有限公司的交易作为关联交易披露，与发行人2018年年度报告披露存在差异。2018年，发行人与惠州市志合精密部件有限公司的关联交易金额为566.85万元。
（4）受让商标
香港显盈有限公司系公司控股股东、实际控制人林涓持股30%并担任董事的公司，已于2016年11月11日注销。香港显盈注销后于2019年4月将其持有的两项商标权无偿转让给公司，因香港显盈已注销，所以由香港显盈的股东林涓和张怀军签署转让协议。
本次申报文件将上述交易作为关联交易披露，公司新三板挂牌期间未公告。
3、财务数据的主要差异
本次申报文件与2017年年度报告和2018年年度报告披露的财务数据存在部
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分差异，请参见招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“一、（六）重要会计政策、会计估计变更、重要的前期会计差错更正及其影响”的情况说明。
（四）发行人挂牌期间的合法合规情况
在股份转让系统挂牌期间，公司未受到证监会、股转系统的行政处罚或相关自律规则处罚。
五、重大资产重组情况
发行人自设立以来不存在重大资产重组的情况。
六、发行人的股权结构
截至本招股说明书签署之日，公司股权结构如下图所示：
七、发行人子公司、参股公司和分公司情况
截至本招股说明书签署之日，发行人拥有3家全资子公司，无其他参股公司和分公司，报告期内不存在注销子公司的情况。3家全资子公司的具体情况如下：
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（一）惠州市显盈电子科技有限公司
1、基本情况
| 公司名称 | 惠州市显盈电子科技有限公司 |
| 成立时间 | 2015年9月15日 |
| 注册资本 | 2,000万元人民币 |
| 实收资本 | 2,000万元人民币 |
| 注册地 | 惠州市仲恺开发区6号小区外（厂房） |
| 主营业务及其与发行人主营业务的关系 | 惠州显盈的主营业务与发行人主营业务相同，为信号转换拓展类产品的研发、生产和销售，报告期内为发行人在惠州的生产主体。 |
| 存续状况 | 截至本招股说明书签署之日，惠州显盈已无经营，正处于申请注销过程中 |
| 股东名称 | 注册资本（万元） | 出资比例（%） |
| 显盈科技 | 2,000.00 | 100.00 |
| 合计 | 2,000.00 | 100.00 |
| 项目 | 2020年6月30日/2020年1-6月 | 2019年12月31日/2019年度 |
| 总资产 | 2,221.83 | 5,826.01 |
| 净资产 | 2,083.07 | 2,003.27 |
| 净利润 | 79.79 | 795.73 |
| 公司名称 | 惠州市耀盈精密技术有限公司 |
| 成立时间 | 2017年4月28日 |
| 注册资本 | 4,000万元人民币 |
| 实收资本 | 4,000万元人民币 |
| 注册地和主要生产经营地 | 惠州市仲恺高新区沥林镇企岭村益伸公司厂房A栋 |
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| 主营业务及其与发行人主营业务的关系 | 惠州耀盈的主营业务为模具及精密结构件产品的研发、生产和销售。惠州耀盈主要为公司信号拓展产品提供外壳及内部结构件，同时也向外部消费电子行业客户销售模具及精密结构件产品。 |
| 股东名称 | 注册资本（万元） | 出资比例（%） |
| 显盈科技 | 4,000.00 | 100.00 |
| 合计 | 4,000.00 | 100.00 |
| 项目 | 2020年6月30日/2020年1-6月 | 2019年12月31日/2019年度 |
| 总资产 | 6,357.36 | 6,505.60 |
| 净资产 | 3,345.22 | 3,456.95 |
| 净利润 | -111.72 | -141.54 |
| 公司名称 | 广东显盈科技有限公司 |
| 成立时间 | 2019年10月31日 |
| 注册资本 | 3,000万元人民币 |
| 实收资本 | 1,340万元人民币 |
| 注册地和主要生产经营地 | 龙门县惠州产业转移工业园办公楼545号 |
| 主营业务及其与发行人主营业务的关系 | 广东显盈的主营业务为信号转换拓展类产品的研发、生产和销售，从设立至本招股说明书签署之日未正式开展经营活动，拟作为发行人募投项目的实施主体。 |
| 股东名称 | 注册资本（万元） | 出资比例（%） |
| 显盈科技 | 3,000.00 | 100.00 |
| 合计 | 3,000.00 | 100.00 |
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3、最近一年及一期的简要财务数据
单位：万元
| 项目 | 2020年6月30日/2020年1-6月 | 2019年12月31日/2019年度 |
| 总资产 | 1,322.93 | 19.82 |
| 净资产 | 1,322.93 | 19.82 |
| 净利润 | -16.89 | -0.18 |
| 公司名称 | 珠海凯盈投资合伙企业（有限合伙） |
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| 执行事务合伙人 | 林涓 |
| 成立日期 | 2015年12月17日 |
| 出资额 | 400万元人民币 |
| 注册地 | 珠海市横琴新区宝华路6号105室-10537 |
| 主营业务及其与发行人主营业务的关系 | 珠海凯盈合伙人主要为发行人员工，除持有发行人股份外，不存在其他经营业务 |
| 序号 | 股东名称 | 在本公司担任的职务 | 出资金额 （万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 林涓 | 董事长 | 162.67 | 40.67 |
| 2 | 肖杰 | 董事、总经理 | 100.00 | 25.00 |
| 3 | 文贤杰 | / | 66.67 | 16.67 |
| 4 | 张东平 | / | 33.33 | 8.33 |
| 5 | 陈盈梅 | 副总经理 | 13.33 | 3.33 |
| 6 | 宋煜 | 董事、副总经理 | 6.67 | 1.67 |
| 7 | 陈英滟 | 财务总监、董事会秘书 | 6.67 | 1.67 |
| 8 | 何戎 | / | 6.67 | 1.67 |
| 9 | 陈东 | 销售总监 | 4.00 | 1.00 |
| 合计 | 400.00 | 100.00 | ||
| 序号 | 合伙人名称 | 持有合伙份额 （万元） | 出资比例 （%） |
| 1 | 林涓 | 400.00 | 50.00 |
| 2 | 肖杰 | 200.00 | 25.00 |
| 3 | 陈世华 | 200.00 | 25.00 |
| 合计 | 800.00 | 100.00 | |
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2015年12月，林涓将其持有的显盈有限15%的股权以1元/注册资本的价格转让给陈世华，转让金额为300万元；林涓将其持有的显盈有限5%的股权以1元/注册资本的价格转让给肖杰，转让金额为100万元；林涓将其持有的显盈有限20%的股权以1元/注册资本的价格转让给珠海凯盈，转让金额为400万元。2016年1月15日，显盈有限就本次股权转让事宜于深圳市市场监督管理局办理完成了工商变更登记手续。本次股权转让后，显盈有限的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资金额（万元） | 持股比例（%） |
| 1 | 林涓 | 900.00 | 45.00 |
| 2 | 肖杰 | 400.00 | 20.00 |
| 3 | 陈世华 | 300.00 | 15.00 |
| 4 | 珠海凯盈 | 400.00 | 20.00 |
| 合计 | 2,000.00 | 100.00 | |
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（(594.64*10*10%)-2000*(5%+5%)）。截至股改基准日2016年3月31日，显盈有限未分配利润为1,118.56万元，因此，若确认股份支付不会导致发行人股改时点未分配利润为负。
②3名外部股东取得珠海凯盈份额的基本情况
A、何戎取得珠海凯盈份额的原因、取得时间、价格何戎为显盈有限外部财务顾问，虽然未在显盈有限入职，但其在显盈有限早期阶段提供了相关服务，因此与其他员工同时、同等价格取得珠海凯盈份额。2016年6月13日，林涓与何戎签订《合伙企业出资转让协议书》，约定将其持有的珠海凯盈份额转让给何戎。2016年6月24日，珠海市横琴区工商行政管理局出具了《核准变更登记通知书》（横琴新核变通内字【2016】第1600014011号），核准合伙人变更事项。本次份额转让的具体情况如下：
| 转让方 | 受让方 | 转让份额 （万份） | 对应转让显盈注册资本（万元） | 交易金额 （万元） | 交易单价 （对应显盈有限） （元/注册资本） | 显盈有限每股净资产 （元）（2016年6月30日，股改前2,000万元注册资本） |
| 林涓 | 何戎 | 6.67 | 6.67 | 11.87 | 1.78 | 1.78 |
| 转让方 | 受让方 | 转让份额 （万份） | 对应转让显盈股份 | 交易金额 （万元） | 交易单价（元） （对应显盈股份） |
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| （万股） | |||||
| 陈世华 | 文贤杰 | 66.67 | 100.02 | 500.00 | 5.00 |
| 张东平 | 33.33 | 50.01 | 250.00 | 5.00 |
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纳，不存在以技术成果出资的情形。
C、珠海凯盈为合伙制企业，公司与2016年6月入伙的员工签订了《股权激励（限制性股权）协议书》以及《珠海凯盈投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，已详细约定了员工持有合伙份额在珠海凯盈内部的流转、退出机制，以及所持合伙份额的管理机制。主要内容如下：
| 解锁安排 | 锁定期 | 锁定期内离职的处置方式 | 锁定期后退出 |
| 第一次解锁60% | 授予之日起2年 | 实际控制人原价回购 | 市场价格转让，实际控制人优先受让 |
| 第二次解锁40% | 授予之日起3年 |
| 序号 | 股东名称 | 发行前股本结构 | 发行后股本结构 | ||
| 持股数（万股） | 持股比例（%） | 持股数（万股） | 持股比例（%） | ||
| 1 | 林涓 | 1,739.50 | 42.94 | 1,739.50 | 32.20 |
| 2 | 肖杰 | 735.10 | 18.15 | 735.10 | 13.61 |
| 3 | 珠海凯盈 | 600.00 | 14.81 | 600.00 | 11.11 |
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| 序号 | 股东名称 | 发行前股本结构 | 发行后股本结构 | ||
| 持股数（万股） | 持股比例（%） | 持股数（万股） | 持股比例（%） | ||
| 4 | 朱素婷 | 180.00 | 4.44 | 180.00 | 3.33 |
| 5 | 张国伟 | 170.00 | 4.20 | 170.00 | 3.15 |
| 6 | 姜国良 | 161.00 | 3.97 | 161.00 | 2.98 |
| 7 | 段圆圆 | 120.00 | 2.96 | 120.00 | 2.22 |
| 8 | 戴湘 | 100.00 | 2.47 | 100.00 | 1.85 |
| 9 | 李真 | 92.90 | 2.29 | 92.90 | 1.72 |
| 10 | 喻宇汉 | 80.00 | 1.97 | 80.00 | 1.48 |
| 11 | 胡晓萌 | 52.00 | 1.28 | 52.00 | 0.96 |
| 12 | 陶清华 | 20.50 | 0.51 | 20.50 | 0.38 |
| 本次发行的股份 | 1,351.00 | 25.01 | |||
| 合计 | 4,051.00 | 100.00 | 5,402.00 | 100.00 | |
| 序号 | 股东 | 发行前持股情况 | |
| 持股数（万股） | 持股比例（%） | ||
| 1 | 林涓 | 1,739.50 | 42.94 |
| 2 | 肖杰 | 735.10 | 18.15 |
| 3 | 珠海凯盈 | 600.00 | 14.81 |
| 4 | 朱素婷 | 180.00 | 4.44 |
| 5 | 张国伟 | 170.00 | 4.20 |
| 6 | 姜国良 | 161.00 | 3.97 |
| 7 | 段圆圆 | 120.00 | 2.96 |
| 8 | 戴湘 | 100.00 | 2.47 |
| 9 | 李真 | 92.90 | 2.29 |
| 10 | 喻宇汉 | 80.00 | 1.97 |
| 合计 | 3,978.50 | 98.20 | |
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（三）发行人前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
截至本招股说明书签署之日，发行人前10名自然人股东持股及在发行人处任职情况如下：
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 （万股） | 持股比例 （%） | 担任职务 |
| 1 | 林涓 | 1,739.50 | 42.94 | 董事长 |
| 2 | 肖杰 | 735.10 | 18.15 | 董事、总经理 |
| 3 | 朱素婷 | 180.00 | 4.44 | / |
| 4 | 张国伟 | 170.00 | 4.20 | / |
| 5 | 姜国良 | 161.00 | 3.97 | / |
| 6 | 段圆圆 | 120.00 | 2.96 | / |
| 7 | 戴湘 | 100.00 | 2.47 | / |
| 8 | 李真 | 92.90 | 2.29 | / |
| 9 | 喻宇汉 | 80.00 | 1.97 | / |
| 10 | 胡晓萌 | 52.00 | 1.28 | / |
| 合计 | 3,430.50 | 84.67 | ||
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（七）发行人股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生的影响
本次发行的股份全部为新股，不存在发行人股东公开发售股份的情况。
（八）发行人股东人数不超过200人
截至本招股说明书签署之日，发行人直接持股股东合计12名。其中自然人股东11名，非自然人股东1名。其中，非自然人股东珠海凯盈的合伙人结构如下表所示：
| 序号 | 股东名称 | 在本公司担任的职务 | 出资金额 （万元） | 持有合伙企业份额 （%） |
| 1 | 林涓 | 董事长 | 162.67 | 40.67 |
| 2 | 肖杰 | 董事、总经理 | 100.00 | 25.00 |
| 3 | 文贤杰 | / | 66.67 | 16.67 |
| 4 | 张东平 | / | 33.33 | 8.33 |
| 5 | 陈盈梅 | 副总经理 | 13.33 | 3.33 |
| 6 | 宋煜 | 董事、副总经理 | 6.67 | 1.67 |
| 7 | 陈英滟 | 财务总监、董事会秘书 | 6.67 | 1.67 |
| 8 | 何戎 | / | 6.67 | 1.67 |
| 9 | 陈东 | 销售总监 | 4.00 | 1.00 |
| 合计 | 400.00 | 100.00 | ||
| 姓名 | 职位 | 任期 | 提名方 |
1-1-49
| 林涓 | 董事长 | 2019年9月至2022年9月 | 林涓 |
| 肖杰 | 董事、总经理 | 2019年9月至2022年9月 | 肖杰 |
| 宋煜 | 董事、副总经理 | 2019年9月至2022年9月 | 珠海凯盈 |
| 郝颖 | 独立董事 | 2019年9月至2022年9月 | 林涓 |
| 祁丽 | 独立董事 | 2019年9月至2022年9月 | 肖杰 |
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室主任；2013年7月2017年5月担任重庆大学经济与工商管理学院会计系教授、博士生导师；2017年6月至今担任北京师范大学经济与工商管理学院会计系教授、博士生导师、院学术委员会委员，并兼任北大医药（股票代码：000788）独立董事、华邦健康（股票代码：002004）独立董事、重庆百亚卫生用品股份有限公司独立董事、世盟供应链管理股份有限公司独立董事、成都银科创业投资有限公司董事、重庆进出口融资担保有限公司董事。2019年9月至今，担任显盈科技独立董事。祁丽女士，1981年生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学历。2007年1月至2008年12月就职于国浩律师（深圳）事务所，担任律师助理、律师；2009年1月至2012年4月就职于中国联合网络通信有限公司深圳市分公司，担任法律事务室负责人；2012年4月至今就职于国浩律师（深圳）事务所，担任合伙人。2019年9月至今，担任显盈科技独立董事。
2、监事
截至本招股说明书签署之日，公司共有3名监事，其中职工代表监事1名。职工代表监事由职工代表大会选举产生，其余监事由公司股东提名并经股东大会选举产生，每届任期3年，任期届满可连选连任。公司现任监事如下：
| 姓名 | 职位 | 任期 | 提名方 |
| 唐海纯 | 监事会主席、工程部经理 | 2019年9月至2022年9月 | 林涓 |
| 林望 | 监事、资材部经理 | 2019年9月至2022年9月 | 肖杰 |
| 刘小娟 | 监事、销售部总监 | 2019年9月至2022年9月 | 职工代表大会选举 |
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并兼任资材部经理。
刘小娟女士，1987年生，中国国籍，无永久境外居留权，大专学历。2008年3月至2010年4月就职于冠德科技（深圳）有限公司，担任销售助理；2010年7月至2011年6月就职于雁阳家居用品（深圳）有限公司，担任销售员；2011年7月起就职于显盈科技，历任销售员、销售部经理；2019年9月至今，担任公司监事并兼任销售部总监。
3、高级管理人员
截至本招股说明书签署之日，公司共有高级管理人员4名，由董事会聘任。公司现任高级管理人员如下：
| 姓名 | 职位 | 任期 |
| 肖杰 | 董事、总经理 | 2019年9月至2022年9月 |
| 宋煜 | 董事、副总经理 | 2019年9月至2022年9月 |
| 陈盈梅 | 副总经理 | 2019年9月至2022年9月 |
| 陈英滟 | 董事会秘书、财务总监 | 2019年9月至2022年9月 |
1-1-52
陈英滟女士，1987年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2009年10月至2011年3月就职于瑞腾贸易（深圳）有限公司，担任会计主管；2011年4月至2011年6月，为自由职业者；2011年7月起就职于显盈科技，历任财务经理、财务总监、董秘；现任公司董事会秘书并兼任财务总监。
4、其他核心人员
截至本招股说明书签署之日，公司共有其他核心人员4名，为核心技术人员，其基本情况如下：
| 姓名 | 职位 |
| 林涓 | 董事长 |
| 肖杰 | 董事、总经理 |
| 陈盈梅 | 副总经理 |
| Mao Danyun | 产品中心总监 |
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员的主要兼职情况如下：
| 姓名 | 公司职务 | 兼职情况 | 兼职单位与本公司 关系 | |
| 兼职单位 | 兼职职务 | |||
| 林涓 | 董事长 | 惠州显盈 | 监事 | 本公司全资子公司 |
| 珠海凯盈 | 执行事务合伙人 | 本公司股东 | ||
| 肖杰 | 董事、总经理 | 惠州显盈 | 执行董事、总经理 | 本公司全资子公司 |
| 惠州耀盈 | 执行董事、总经理 | 本公司全资子公司 | ||
| 广东显盈 | 执行董事、总经理 | 本公司全资子公司 | ||
| 郝颖 | 独立董事 | 北京师范大学 | 教授、博导 | 无关联关系 |
| 北大医药 （股票代码：000788） | 独立董事 | 无关联关系 | ||
| 华邦健康 （股票代码：002004） | 独立董事 | 无关联关系 | ||
| 重庆百亚卫生用品股份有限公司 | 独立董事 | 无关联关系 | ||
| 世盟供应链管理股份有限公司 | 独立董事 | 无关联关系 | ||
| 成都银科创业投资有限公司 | 董事 | 本公司独立董事郝颖任职的其他企业 | ||
| 重庆进出口融资担保有限公司 | 董事 | 本公司独立董事郝颖任职的其他企业 | ||
| 祁丽 | 独立董事 | 国浩律师（深圳）事务所 | 合伙人 | 无关联关系 |
1-1-54
大合同或协议。
（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况、原因以及对公司的影响
1、董事变化情况
2018年6月初，公司董事会为第一届董事会，成员包括：林涓、肖杰、陈盈梅、张晓、宋煜。2019年9月16日，公司召开2019年第二次临时股东大会，审议通过《关于公司董事会换届选举的议案》，选举林涓、肖杰、宋煜、郝颖、祁丽为公司第二届董事会董事，其中，郝颖、祁丽为独立董事。因公司新增独立董事，涉及董事席位问题，陈盈梅、张晓辞去董事，陈盈梅仍在公司任副总经理，张晓为外部董事，上述变化对发行人生产经营未产生重大不利影响。
截至本招股说明书签署之日，公司董事不存在除上述情况外的其他变化。
2、监事变化情况
2018年6月初，公司监事会为第一届监事会，成员包括：唐海纯、林望、陈立，陈立为职工代表监事。2019年9月16日，公司召开2019年第二次临时股东大会，审议通过《关于公司监事会换届选举的议案》，选举唐海纯、林望为公司股东代表监事，与职工代表大会选举产生的职工代表监事刘小娟共同组成公司第二届监事会。上述变化对发行人生产经营未产生重大不利影响。
截至本招股说明书签署之日，公司监事不存在除上述情况外的其他变化。
3、高级管理人员变化情况
2018年6月初，公司高级管理人员包括：总经理肖杰，副总经理兼董事会秘书宋煜，副总经理陈盈梅，财务总监陈英滟，副总经理罗勇。2018年12月，罗勇因离职辞去副总经理职务。2019年9月16日，公司召开第二届董事会第一次会议，继续聘任肖杰为总经理；继续聘任宋煜、陈盈梅为副总经理；聘任陈英滟为财务总监兼董事会秘书。上述变化对发行人生产经营未产生重大不利影响。
截至本招股说明书签署之日，公司高级管理人员不存在除上述情况外的其他变化。
1-1-55
（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况截至本招股说明书签署之日，林涓、肖杰、宋煜、陈盈梅、陈英滟通过本公司股东珠海凯盈间接持有本公司股份。珠海凯盈情况请参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、（二）其他持有发行人5%以上股份的主要股东的基本情况”。
本公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的上述对外投资情况与公司不存在利益冲突。除上述投资情况外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员无其他与发行人及其业务相关的对外投资。
（七）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况
1、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况
（1）直接持股情况
截至本招股说明书签署之日，林涓和肖杰直接持有本公司股份，直接持股情况如下表所示：
| 股东名称 | 任职情况 | 持股方式 | 持股数量（万股） | 直接持股比例（%） |
| 林涓 | 董事长 | 直接持股 | 1,739.50 | 42.94 |
| 肖杰 | 董事、总经理 | 直接持股 | 735.10 | 18.15 |
| 股东名称 | 任职情况 | 持股数量 （万股） | 在珠海凯盈持股比例（%） | 间接持本公司股份比例（%） |
| 林涓 | 董事长 | 244.00 | 40.67 | 6.02 |
| 肖杰 | 董事、总经理 | 150.00 | 25.00 | 3.70 |
| 陈盈梅 | 副总经理 | 20.00 | 3.33 | 0.49 |
| 宋煜 | 董事、副总经理 | 10.00 | 1.67 | 0.25 |
| 陈英滟 | 董事会秘书、财务总监 | 10.00 | 1.67 | 0.25 |
1-1-56
2、所持股份质押或冻结情况
截至本招股说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属所持公司股份不存在质押或冻结的情况。
（八）董事、监事、高级管理人员、及其他核心人员薪酬及福利待遇等情况
1、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬组成、确定依据及所履行的程序
公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的薪酬主要由基本工资、绩效工资、福利和年终奖金组成，其中基本工资由上述人员的个人能力、工作内容与强度、同行业平均水平等因素确定，绩效工资由绩效表现确定，福利主要由房补、车补构成，年终奖金基于公司业绩和个人贡献确定；独立董事领取独立董事津贴。
公司董事会通过了《董事会薪酬与考核委员会工作细则》，其中规定“薪酬与考核委员会提出的公司董事的薪酬计划，须报经董事会同意后，提交股东大会审议通过后方可实施；高级管理人员的薪酬分配方案须报董事会批准”。
2、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员薪酬情况
本公司的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从本公司及本公司控制的企业领取薪酬（包括工资、奖金及其他福利，不包括公司承担的社保和公积金）、津贴情况如下：
单位：万元
| 姓名 | 在本公司主要任职 | 2019年薪酬 | 备注 |
| 林涓 | 董事长 | 28.00 | |
| 肖杰 | 董事、总经理 | 85.50 | |
| 宋煜 | 董事、副总经理 | 41.01 | |
| 郝颖 | 独立董事 | 2.27 | 独立董事津贴 |
| 祁丽 | 独立董事 | 2.27 | 独立董事津贴 |
| 唐海纯 | 监事会主席、工程部经理 | 16.76 | |
| 林望 | 监事、资材部经理 | 13.18 | |
| 刘小娟 | 监事、销售经理 | 7.53 |
1-1-57
| 姓名 | 在本公司主要任职 | 2019年薪酬 | 备注 |
| 陈盈梅 | 副总经理 | 37.66 | |
| 陈英滟 | 董事会秘书、财务总监 | 38.83 | |
| Mao Danyun | 产品中心总监 | 46.22 |
| 项目 | 2020年6月30日 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 薪酬合计 | 151.79 | 327.83 | 240.93 | 198.85 |
| 利润总额 | 3,424.73 | 5,889.44 | 2,749.99 | 2,143.18 |
| 占比 | 4.43% | 5.57% | 8.76% | 9.28% |
| 序号 | 股东名称 | 在发行人处担任的职务 | 出资金额 （万元） | 持有合伙企业份额 （%） |
| 1 | 林涓 | 董事长 | 162.67 | 40.67 |
| 2 | 肖杰 | 董事、总经理 | 100.00 | 25.00 |
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| 序号 | 股东名称 | 在发行人处担任的职务 | 出资金额 （万元） | 持有合伙企业份额 （%） |
| 3 | 陈盈梅 | 副总经理 | 13.33 | 3.33 |
| 4 | 宋煜 | 董事、副总经理 | 6.67 | 1.67 |
| 5 | 陈英滟 | 财务总监、董事会秘书 | 6.67 | 1.67 |
| 6 | 陈东 | 销售总监 | 4.00 | 1.00 |
| 转让方 | 受让方 | 转让份额 （万份） | 对应转让显盈注册资本（万元） | 交易金额 （万元） | 交易单价（对应显盈）（元/注册资本） | 显盈有限每股净资产（2016年6月30日，股改前2,000万元注册资本） |
| 林涓 | 陈盈梅 | 13.33 | 13.33 | 23.73 | 1.78 | 1.78 |
| 罗勇 | 13.33 | 13.33 | 23.73 | 1.78 | 1.78 | |
| 宋煜 | 6.67 | 6.67 | 11.87 | 1.78 | 1.78 | |
| 陈英滟 | 6.67 | 6.67 | 11.87 | 1.78 | 1.78 | |
| 陈东 | 10.00 | 10.00 | 17.80 | 1.78 | 1.78 | |
| 刘丽平 | 10.00 | 10.00 | 17.80 | 1.78 | 1.78 | |
| 合计 | 60.00 | 60.00 | 106.80 | 1.78 | 1.78 | |
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对于2016年6月珠海凯盈份额转让，假设按2016年度扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润10倍PE作为公允价值计算，涉及股份支付费用为407.32万元（(1,579.54*10*3.33%)-118.67）（注：2016年6月，员工通过珠海凯盈受让
3.33%股份，转让价格为118.67万元）。
股改前，发行人共进行两次股权激励，合计801.96万元（肖杰受让10%股权涉及股份支付费用394.64万元，2016年6月陈盈梅等合伙人受让林涓珠海凯盈份额涉及股份支付费用407.32万元）。截至股改基准日2016年3月31日，显盈有限未分配利润为1,118.56万元，因此，若确认股份支付不会导致发行人股改时点未分配利润为负。
2、员工入伙与退伙情况说明
（1）2015年12月9日，林涓、肖杰、陈世华签订了《珠海凯盈投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》（以下简称“《合伙协议》”），同意设立珠海凯盈。
（2）2016年6月13日，林涓分别与陈盈梅、罗勇、宋煜、陈英滟、陈东、刘丽平签订《合伙企业出资转让协议书》，同意林涓将其所持有的合伙企业份额转让给上述员工。
（3）2017年9月，刘丽平从显盈科技离职，故于2017年9月13日与林涓签订《财产份额转让协议》，同意刘丽平将其所持有的合伙企业全部份额转让给林涓，从而退出珠海凯盈。
（4）2018年12月，罗勇从显盈科技离职，故于2019年6月12日与林涓签订《财产份额转让协议》，同意罗勇将其所持有的合伙企业全部份额转让给林涓，从而退出珠海凯盈。
3、股份锁定期
2016年6月13日，林涓分别与陈盈梅、罗勇、宋煜、陈英滟、陈东、刘丽平签订《股权激励（限制性股权）协议书》，约定条款如下：
（1）本协议的限制性股权的锁定期：自限制性股权授予之日起至乙方获授的限制性股权全部解锁或回购注销之日止，最长不超过三年。
（2）本次限制性股权授予日为：上述合伙份额（实缴出资）完成转让，凯盈
1-1-60
投资工商变更登记手续之日。
（3）本协议的限制性股权的锁定期和解锁期：乙方从本计划获授的股权被禁止转让的期限，该期间自乙方被授予股权至该股权解锁或者甲方回购之日止。本计划的锁定期为24个月，自授予日之次日开始起算。锁定期内，乙方不得有以下行为：
①向凯盈投资合伙人以外的人转让合伙份额；
②要求凯盈投资转让公司股份；
③从凯盈投资退伙或减少出资；
④要求林涓收购合伙份额；
⑤以合伙份额或其对应的公司股份设定担保、偿还债务或用于出资；
⑥从事其他违反锁定期的行为。
本计划通过后，乙方受让的凯盈投资合伙份额自上述锁定期满后可以分期开始解锁。具体解锁安排如下：
| 解锁安排 | 解锁期 | 可解锁占限制性股权数量比例 |
| 第一次解锁 | 自锁定期届满之日后的首个交易日 | 60% |
| 第二次解锁 | 自锁定期届满之日起12个月后的首个交易日 | 40% |
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截至2019年6月末，上述股权激励已全部实施完毕。发行人不存在正在实施的股权激励。保荐机构和发行人律师认为：发行人直接股东的持股变动不涉及股权激励；珠海凯盈的有限合伙人向公司员工转让出资份额涉及股权激励；股权激励的公允价值确定方式合理，不涉及股份支付；发行人股权激励实施过程合法合规，且已执行完毕；股权激励的实施对公司经营状况、财务状况未产生重大影响，未影响公司的控制权。
十一、发行人员工情况
（一）员工人数及变化情况
报告期各期末，发行人在册员工人数及变化情况如下：
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 员工人数（人） | 986 | 911 | 892 | 1,144 |
| 专业人员 | 人数（人） | 占员工总数的比例（%） |
| 生产人员 | 714 | 72.41 |
| 研发人员 | 98 | 9.94 |
| 销售人员 | 39 | 3.96 |
| 管理人员 | 135 | 13.69 |
| 合计 | 986 | 100.00 |
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| 年份 | 项目 | 缴纳人数（人） | 员工人数（人） | 差异人数（人） | 差异原因 |
| 2020年6月30日 | 养老保险 | 916 | 986 | 70 | 38人新入职手续未办理完毕；8人超购买年龄；1人系统姓名登记错误；23人未购买 |
| 医疗保险 | 927 | 986 | 59 | 38人新入职手续未办理完毕；8人超购买年龄；1人系统姓名登记错误；12人未购买 | |
| 生育保险 | 927 | 986 | 59 | 38人新入职手续未办理完毕；8人超购买年龄；1人系统姓名登记错误；12人未购买 | |
| 工伤保险 | 927 | 986 | 59 | 38人新入职手续未办理完毕；8人超购买年龄；1人系统姓名登记错误；12人未购买 | |
| 失业保险 | 927 | 986 | 59 | 38人新入职手续未办理完毕；8人超购买年龄；1人系统姓名登记错误；12人未购买 | |
| 住房公积金 | 888 | 986 | 98 | 38人新入职手续未办理完毕；34人账号未生效无法购买；8人超购买年龄；5人系统姓名登记错误；13人未购买 | |
| 2019年末 | 养老保险 | 782 | 911 | 129 | 17人新入职手续未办理完毕；2人超购买年龄；110人未购买 |
| 医疗保险 | 809 | 911 | 102 | 17人新入职手续未办理完毕；2人超购买年龄；83人未购买 | |
| 生育保险 | 809 | 911 | 102 | ||
| 工伤保险 | 809 | 911 | 102 | ||
| 失业保险 | 809 | 911 | 102 | ||
| 住房公积金 | 792 | 911 | 119 | 17人新入职手续未办理完毕；2人超购买年龄；4人系统姓名登记错误；96人未购买 | |
| 2018年末 | 养老保险 | 312 | 892 | 580 | 18人新入职手续未办理完毕；4人到达退休年龄；1人境外户籍；557人未购买。 |
| 医疗保险 | 623 | 892 | 269 | 18人新入职手续未办理完毕；4人到达退休年龄；1人境外户籍；246人未购买。 | |
| 生育保险 | 623 | 892 | 269 | ||
| 工伤保险 | 623 | 892 | 269 | ||
| 失业保险 | 623 | 892 | 269 | ||
| 住房公积金 | 55 | 892 | 837 | 8人新入职手续未办理完毕；4人到达退休年龄；1人境外户籍；10人异地参保；814人未购买。 | |
| 2017年末 | 养老保险 | 243 | 1144 | 901 | 34人新入职手续未办理完毕；4人到达退休年龄；1人系统姓名登记错误；10人自行参保；852人未购买。 |
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| 年份 | 项目 | 缴纳人数（人） | 员工人数（人） | 差异人数（人） | 差异原因 |
| 医疗保险 | 740 | 1144 | 404 | 34人新入职手续未办理完毕；4人到达退休年龄；1人系统姓名登记错误；10人自行参保；355人未购买。 | |
| 生育保险 | 740 | 1144 | 404 | ||
| 工伤保险 | 740 | 1144 | 404 | ||
| 失业保险 | 740 | 1144 | 404 | ||
| 住房公积金 | 45 | 1144 | 1,099 | 32人新入职手续未办理完毕；4人到达退休年龄；1人系统姓名登记错误；1,062人未购买。 |
| 月份 | 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 1月 | 7.89 | 25.64 | 37.45 | 17.76 |
| 2月 | 1.79 | 30.34 | 31.98 | 20.98 |
| 3月 | 2.87 | 29.81 | 43.42 | 23.07 |
| 4月 | 2.84 | 30.28 | 45.34 | 23.89 |
| 5月 | 2.77 | 34.23 | 45.91 | 23.94 |
| 6月 | 2.95 | 30.87 | 46.45 | 21.99 |
| 7月 | 28.26 | 48.99 | 28.04 | |
| 8月 | 26.75 | 43.91 | 25.54 | |
| 9月 | 26.42 | 40.78 | 30.03 | |
| 10月 | 29.04 | 39.81 | 35.05 |
1-1-64
| 月份 | 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 11月 | 27.69 | 40.04 | 36.26 | |
| 12月 | 7.98 | 33.89 | 35.82 | |
| 欠缴金额合计 | 21.11 | 327.32 | 497.95 | 322.37 |
| 月份 | 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 1月 | 2.54 | 12.41 | 15.70 | 7.64 |
| 2月 | 2.33 | 12.73 | 13.43 | 8.71 |
| 3月 | 5.09 | 13.56 | 17.47 | 9.40 |
| 4月 | 4.35 | 13.78 | 18.30 | 9.71 |
| 5月 | 3.73 | 13.90 | 18.70 | 9.81 |
| 6月 | 4.23 | 13.78 | 18.66 | 9.55 |
| 7月 | 13.66 | 19.88 | 11.25 | |
| 8月 | 13.26 | 18.62 | 10.92 | |
| 9月 | 13.33 | 17.58 | 12.23 | |
| 10月 | 14.19 | 17.22 | 14.05 | |
| 11月 | 12.26 | 17.25 | 14.68 | |
| 12月 | 3.77 | 15.17 | 14.61 | |
| 欠缴金额合计 | 22.28 | 150.63 | 208.00 | 132.58 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 社保欠缴金额 | 21.11 | 327.32 | 497.95 | 322.37 |
| 公积金欠缴金额 | 22.28 | 150.63 | 208.00 | 132.58 |
| 欠缴金额合计 | 43.39 | 477.95 | 705.95 | 454.95 |
| 利润总额 | 3,424.73 | 5,889.44 | 2,749.99 | 2,143.18 |
1-1-65
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 欠缴金额占利润总额的比例（%） | 1.27% | 8.12% | 25.67% | 21.23% |
1-1-66
（四）劳务派遣用工情况
发行人对临时性、辅助性、季节性的工作，以及技术含量较低、流动性较强的岗位采用劳务派遣用工。
截至2020年6月30日，发行人在册员工人数为986人，劳务派遣员工为51人，发行人报告期末使用的被派遣劳动者数量占其用工总量的4.92%，未超过其用工总量的10%。
（五）2018年和2019年年末员工人数与平均员工人数相差较大的原因
《保荐工作报告》披露的人数为生产人员平均人数，发行人报告期各期生产人员平均人数（包含劳务派遣）分别为870人、1,012人、753人。发行人报告期各期平均员工人数（包含劳务派遣）分别为1,119人、1,291人、1,011人和1,061人。招股说明书披露的报告期各期末发行人员工人数不含劳务派遣，分别为1,144人、892人、911人和986人。
发行人报告期各期平均员工人数与期末员工人数分别相差-25人、399人、100人和75人。主要原因是：
1、2018年年底关闭SMT车间，且平均员工人数包含劳务派遣用工人数等原因导致2018年平均员工人数比期末员工人数多399人
公司在计算各类员工平均薪酬时，为提高数据的准确性，取月度平均员工人数作为分母；又因公司付劳务派遣人员工资计入生产成本，故在计算生产人员平均薪酬时将劳务派遣用工人数纳入生产人员月度平均人数计算。
2018年平均员工人数比期末员工人数多399人，具体原因如下：
单位：人
| 项目 | 2018年/2018年末 |
| 平均人数 | 1,291 |
| 期末人数 | 892 |
| 差异人数 | 399 |
| 其中：关闭SMT车间12月离职人员人数 | 51 |
| 除SMT外的12月离职人员人数 | 127 |
1-1-67
| 项目 | 2018年/2018年末 |
| 劳务派遣2018年12月末人数 | 116 |
| 2018年底南山研发事业部解散 | 6 |
| 剔除以上因素后差异人数 | 99 |
1-1-68
模，厂内生产减少，生产人员需求减少。成品组装及双倍线加工外协采购金额及其占对应期间营业成本的比例如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年6-12月 | 2018年1-6月 | 2017年6-12月 | 2017年1-6月 |
| 营业成本 | 30,237.54 | 17,255.23 | 14,921.37 | 11,411.18 | 9,116.82 |
| 成品组装及双倍线加工外协采购金额 | 2,078.48 | 1162.88 | 540.04 | 463.85 | 490.49 |
| 占比 | 6.87% | 6.74% | 3.62% | 4.06% | 5.38% |
| 项目 | 2019年/2019年末 |
| 平均人数 | 1,011 |
| 期末人数 | 911 |
| 差异人数 | 100 |
| 其中：劳务派遣12月末人数 | 57 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 |
| 信号转换拓展产品产量（万个）① | 892.10 | 970.53 |
| 信号转换拓展产品外协采购金额（万元）② | 3,800.40 | 2,844.75 |
| 单位产品外协采购金额（元/个）（②/①） | 4.26 | 2.93 |
1-1-69
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 |
| 生产人员薪酬总额（万元）③ | 2,562.11 | 4,199.18 |
| 单位产品人工成本（元/个）（③/①） | 2.87 | 4.33 |
| 外协采购金额与生产人员薪酬总额合计（万元） （②+③） | 6,362.51 | 7,043.93 |
| 单位产品外协采购金额与人工成本合计（元/个）[（②+③）/①] | 7.13 | 7.26 |
| 生产人员人数（人）④ | 521 | 784 |
| 人均薪酬（万元/人）（④/①） | 4.92 | 5.36 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | |
| 数量 | 变动比例 | 数量 | |
| SMT贴片数量（万个） | - | -100.00% | 499.79 |
| 双倍线加工数量（万个） | 3.75 | -89.05% | 34.21 |
| 成品组装数量（万个） | 488.64 | -19.05% | 603.61 |
| 包装数量（万个） | 892.10 | -8.08% | 970.53 |
| 各工序厂内自主生产量合计（万个） | 1,384.48 | -34.33% | 2,108.15 |
| 生产人员人数（人） | 521 | -33.55% | 784 |
1-1-70
万元/人、4.92万元/人和2.92万元/人。2019年，信号转换拓展产品生产人员人均薪酬下降，主要原因是：公司生产人员基本按照出勤工时及对应的单位工时工资乘积计算薪酬，而出勤工时又包括平时正班工时、平时加班工时和周末加班工时等，单位工时工资排序如下：周末加班工时工资>平时加班工时工资>平时正班工时工资。随着深惠两地工厂深化精益化生产改革的推进，生产人员效率提升，加班工时减少，加班工时占比下降，生产人员加班工资相应减少，从而导致人均薪酬下降较多，具体如下：
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | ||||||
| 薪酬总额（万元） | 工时（万小时） | 单位工时工资（元/小时） | 工时占比（%） | 薪酬总额(万元） | 工时（万小时） | 单位工时工资（元/小时） | 工时占比（%） | |
| 正班 | 1,324.85 | 94.26 | 14.06 | 68.78 | 1,845.34 | 136.35 | 13.53 | 59.58 |
| 平时加班 | 479.56 | 27.59 | 17.38 | 20.13 | 892.51 | 51.86 | 17.21 | 22.66 |
| 周末加班 | 351.97 | 15.20 | 23.16 | 11.09 | 920.90 | 40.63 | 22.67 | 17.75 |
| 其他绩效奖金 | 405.73 | - | - | - | 540.43 | - | - | |
| 合计 | 2,562.11 | 137.04 | 18.70 | 100.00 | 4,199.18 | 228.84 | 18.35 | 100.00 |
1-1-71
第六节 业务与技术
一、主营业务、主要产品的情况
（一）主营业务、主要产品及主营业务收入构成
1、公司的主营业务
显盈科技是计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件专业ODM供应商，主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售。公司早在2015年即前瞻性地推出Type-C信号转换拓展产品，公司Type-C产品系列完整度、工艺成熟度、产品稳定性受到客户广泛认可，主要客户包括全球知名3C周边品牌商Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark等。
信号转换拓展产品通常作为笔记本电脑、台式电脑、平板电脑、智能手机等智能终端以及数字电视、显示器、投影仪、VR设备等显示终端的周边配套产品，主要用于解决设备间信号传输协议不一致、接口不匹配或接口数量不足的问题。例如：苹果12寸MacBook系列笔记本仅配置一个Type-C接口，无法使用HDMI、DP、VGA等非Type-C接口的显示器和U盘等传统USB接口外设，需要使用信号转换拓展产品进行信号转换和连接，使得不同传输协议的接口之间实现信号转换和传输；同时，信号转换拓展产品具有接口拓展的功能，将一个数据接口拓展为多个不同类型的数据接口，实现终端设备与多个设备之间的信号转换和传输。
经过多年的发展，信号转换拓展产品行业形成了品牌商和ODM供应商两类厂商，品牌商专注于品牌和销售渠道的打造，ODM供应商负责产品的研发、制造。公司依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，为全球品牌商客户提供信号转换拓展产品的研发和制造。公司产品定位中高端市场，已与全球龙头3C周边品牌商建立长期合作关系，主要客户包括：Belkin（3C周边产品全球性高端品牌，美国公司）、StarTech.com（全球著名电脑周边产品品牌，加拿大公司）、绿联科技（3C周边产品全球性品牌，中国公司）、茂杰国际（电脑周边产品及USB相关芯片制造商，中国台湾公司）、Cropmark（拥有欧洲知名电脑周边产品品牌“LMP”，瑞士公司）、SANWA SUPPLY（日本著名电脑周边产品品牌，日本公司）等。
1-1-72
为掌握核心生产环节、实现快速反应、提高产品工业设计水平并保护商业机密，2017年起，公司开始自行设计、生产模具及精密结构件，作为信号转换拓展产品的部件，同时逐步对外销售，用于大疆创新、罗马仕等少数对模具及精密结构件品质要求较高的品牌，公司业务开始向3C电子产品部件拓展。
2、公司的主要产品
公司产品分为：信号转换拓展产品和模具及精密结构件产品。
信号转换拓展产品是一种用于解决电子设备间信号传输协议不一致、接口不匹配或接口数量不足问题的产品，通常作为笔记本电脑、台式电脑、平板电脑、智能手机等智能终端以及数字电视、显示器、投影仪、VR设备等显示终端的周边配套产品。
模具及精密结构件产品是用于大疆创新、罗马仕等消费电子品牌的塑壳部件产品，用于组装生产无人机、充电宝等消费电子产品。
（1）信号转换拓展产品
公司信号转换拓展产品按功能可分为信号转换器、数字信号拓展坞。
①信号转换器
信号转换器指专用于音视频信号转换的产品，主要用于不同协议的接口（Type-C、DP、HDMI、DVI和VGA）之间的音视频信号转换，具有代表性的部分产品如下：
| 序号 | 产品名称 | 产品展示 | 产品规格 | 应用场景 |
| 1 | Type-C转HDMI转换器 | 可支持以4K（3840*2160）分辨率运行60Hz刷新频率（缩写：4K@60Hz）。 | 主要用于电脑、手机与显示器、电视、投影仪等产品的连接。 |
| 2 | Type-C转DP转换器 | 可支持以8K（7680*4320）分辨率运行30Hz刷新频率。 | 主要用于电脑与显示器等产品的连接。 |
| 3 | Mini DP转HDMI转换器 | 可支持以4K（3840*2160）分辨率运行60Hz刷新频率。 | 主要用于电脑与显示器、电视、投影仪等产品的连接。 |
1-1-73
| 序号 | 产品名称 | 产品展示 | 产品规格 | 应用场景 |
| 4 | HDMI转DP转换器 | 可支持以4K（3840*2160）分辨率运行60Hz刷新频率。 | 主要用于电脑与显示器等产品的连接。 |
| 5 | HDMI-VGA转换器 | 可支持以1920*1080分辨率运行60Hz刷新频率。 | 主要用于电脑与显示器、投影仪等产品的连接。 |
| 序号 | 产品名称 | 产品展示 | 产品规格 | 应用场景 |
| 1 | Thunderbolt 3（雷电3）基座型拓展坞 | 共11个接口，分别为： 2个Type-C（雷电3）接口，一个作为输入接口，另一个输出接口； 1个DP1.4接口，可支持8K@30Hz； 1个Type-C接口，最高传输速度为10Gpbs； 2个USB 3.1接口，最高传输速度为10Gb/s； 1个USB 3.0接口，最高传输速度为5Gb/s； 1个RJ45网络接口、1个SD卡插槽、1个Micro SD 卡插槽和1个Audio音频接口 | 主要面向对具有超高清、超高速需求的多外设用户（如专业IT用户、电竞玩家等），适用于苹果、微软、戴尔、联想等品牌具备完整Thunderbolt 3功能接口的笔记本电脑产品。基座型拓展坞一般较少移动。 |
1-1-74
| 序号 | 产品名称 | 产品展示 | 产品规格 | 应用场景 |
| 2 | Type-C基座型拓展坞 | 共11个接口，分别为： 1个HDMI1.4接口，可支持4K@30Hz； 1个DP1.2接口，可支持4K@30Hz； 2个USB 3.0接口，最高传输速度为5Gb/s； 1个USB 2.0接口、1个VGA接口、1个RJ45网络接口、1个SD卡插槽、1个Micro SD 卡插槽和1个Audio音频接口； 1个Type-C接口，支持PD3.0协议，充电最大功率100W； 带支架，方便使用。 | 主要面向多外设的专业用户。基座型拓展坞一般较少移动。 |
| 3 | Type-C便携式多功能拓展坞 | 共7个接口，分别为： 1个HDMI2.0接口，可支持4K@60Hz； 2个Type-C接口，最高传输速度为10Gb/s； 2个USB 3.1接口，最高传输速度为10Gb/s； 1个RJ45网络接口、1个SD卡插槽。 | 主要面向有一定便携性要求、多外设的商务、办公用户。 |
| 4 | Type-C轻便型拓展坞 | 共3个接口，分别为： 1个HDMI2.0，可支持4K@60Hz; 1个USB 3.0接口，最高传输速度为5Gb/s； 1个3.5mm音频接口； 1个Type-C接口，支持PD3.0协议，充电最大功率100W。 | 主要面向需要经常携带拓展坞的用户，主要是轻薄型、接口少的笔记本电脑用户。 |
| 5 | Type-C手机支架型拓展坞 | 共5个接口，分别为： 1个HDMI1.4接口，可支持4K@30Hz； 2个USB 3.0接口，最高传输速度为5Gb/s； 1个Type-C接口，支持PD3.0协议，充电最大功率100W； 1个RJ45网络接口。 | 面向手机的拓展坞产品，可实现将手机画面输出到显示设备中，部分手机（如三星Galaxy S10）还可以输出电脑桌面进行轻度办公。 |
1-1-75
外壳及内部结构件。此后，公司模具及精密结构件设计、制造能力持续提升，并开始对外销售，产品获得大疆创新、罗马仕等外部品牌认可。2019年下半年，公司开始为大疆创新批量供应无人机、手持云台和可编程教育机器人等产品的塑壳、轮毂等精密结构件。公司产品开始向3C电子产品部件拓展。公司模具及精密结构件产品具有代表性的部分产品如下：
| 序号 | 产品名称 | 产品展示 | 产品介绍 |
| 1 | 机身上盖 | 无人机机身上盖塑壳，注塑成型。 |
| 2 | 小轮毂 | 可编程教育机器人轮毂组件，双色注塑成型。 |
| 3 | 充电宝外壳 | 充电宝塑胶外壳，注塑成型。 |
| 产品名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 信号转换拓展产品 | 18,466.96 | 85.31 | 37,337.42 | 89.51 | 35,721.35 | 89.52 | 26,521.06 | 97.42 |
| 信号转换器 | 11,070.37 | 51.14 | 23,441.63 | 56.20 | 25,229.96 | 63.23 | 21,499.31 | 78.97 |
| 数字信号拓展坞 | 7,396.59 | 34.17 | 13,895.78 | 33.31 | 10,491.39 | 26.29 | 5,021.74 | 18.45 |
| 模具及精密结构件 | 3,179.81 | 14.69 | 4,375.85 | 10.49 | 4,180.04 | 10.48 | 702.31 | 2.58 |
1-1-76
| 产品名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 合计 | 21,646.76 | 100.00 | 41,713.27 | 100.00 | 39,901.39 | 100.00 | 27,223.36 | 100.00 |
| 技术指标 | 说明 |
| 性能 | 产品追求更高性能指标，如更高传输速率、更高画面分辨率和帧率等。 |
| 集成度 | 产品追求更多转换口和转换功能，同时产品体积更小。 |
| 兼容性 | 产品追求更好地兼容各种品牌、型号的消费电子产品，使产品在接入各种不同设备时均能够正常工作。 |
| 可靠性 | 产品追求更好可靠性，使产品在各种不同温度、湿度、振动、压力环境中均能够稳定工作。 |
| 发热控制 | 产品追求更好地发热控制，以使产品在使用时温升更小。 |
| 美观性 | 产品追求更好美观度，使产品外观更有吸引力。 |
1-1-77
| 技术指标 | 说明 |
| 安规 | 产品追求更高安规指标，如电磁场辐射抗干扰能力、防静电能力等。 |
1-1-78
的接口类型及数量，然后从公司现有技术模块中调用所需配置的接口设计方案，进行PCBA布图设计和内部结构设计，并从生产工艺角度考虑产品量产可行性；初步设计方案形成后，制作样品，并对样品进行性能、兼容性、可靠性、安规和发热情况等测试，同时根据测试结果修改产品设计方案；经反复多轮验证后，新产品定型。
新产品开发成功后，会向公司客户进行推介，客户往往会提出个性化的需求，例如：要求独特的外观，不同的接口等，公司会在新产品原设计方案的基础上根据客户的要求对产品方案进行修改，形成一套个性化定制的新产品方案。对于个性化定制的新产品，公司只会销售给对应的客户，不会销售给其他客户；同时，由于该个性化定制的新产品方案和结构件模具等都由公司完成，客户与公司深度绑定。
2、采购模式
公司日常采购主要实行按需采购，以客户订单或需求计划为基础，生产部门根据采购周期和需求数量确定所需物料数量，然后发出采购需求，采购部门按需求进行采购。对于个别物料，如芯片等，由于订货周期较长，公司会针对该类产品提前备料，同时每次采购量相对较大，采购价格上也有一定优势。
在供应商的选择上，公司制定了详细的供应商管理程序，由采购部、资材部、产品开发部、品质部、工程部等多个部门对供应商的技术实力、产品品质、交期、生产能力等条件进行综合评审，并视需求对供应商进行现场考察，严格筛选供应商。对通过筛选的合格供应商，公司与其签订《采购合同》和《品质合约》等协议，规定采购产品类别、质量责任、账期等；公司对供应商的日常订货以采购单的形式进行；公司严格执行来料检验制度，采购的原材料经验收合格后入库。
3、生产模式
（1）“以销定产”的生产模式
公司遵循“以销定产”为主的生产模式。客户以订单的形式订购产品或提供需求计划，公司根据客户订单或需求计划安排生产。公司产品的技术方案及样品经客户验证和确认后，公司根据客户订单或需求计划，按照客户要求的性能、产品规格、数量和交货期组织生产。“按订单生产”模式避免了公司自行制定生产
1-1-79
计划可能带来的盲目性，也使得原材料采购和生产更有计划性，既有利于控制原材料和产成品库存规模，提高资金周转效率，又可以降低存货跌价风险。
（2）自主生产与外协加工相结合的生产模式
公司采用自主生产与外协加工相结合的生产模式，公司以自主生产为主，同时将部分标准工序外协生产。公司生产工序中，塑料结构件加工、激光前处理、自动焊、半成品检测、成品总装、功能质检、外观全检和包装入库等工序主要由公司自主完成，SMT贴片和双倍线加工等工序主要通过外协加工方式完成。此外，部分生产工艺相对简单、生产过程较为成熟的非Type-C产品也通过外协方式进行生产。SMT贴片指将元器件如IC、电阻、电容、电感等电子元器件通过SMT设备、印刷设备、焊接设备高温焊接到PCB电路板，形成PCBA半成品。SMT贴片工序主要依赖于贴片设备，技术难度不高，因此公司将SMT贴片工序交外协厂生产。双倍线加工指将长数据线原材料剪出指定长度两倍的数据线，并在两端各装一个连接器（金属端子），主要依赖于大量人工，附加值较低，因此公司将该工序交外协厂生产。在生产中，公司制定并执行全面的质量管理制度，通过制程检验、成品检验，及时排除生产过程中出现的异常问题，确保产品质量符合要求。
4、销售模式
（1）采用直销模式
公司采用的销售模式为直销模式，公司作为ODM制造商将产品直接销售给品牌商和贸易商客户等。在直接销售模式下，公司销售、技术人员能够与客户开展直接的交流与互动，公司能够更加准确地把握客户需求，紧紧围绕客户需求开展研发、生产工作，有利于双方建立长期稳定的合作关系。
（2）产品定位于中高端市场
公司产品定位于中高端市场，依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，公司获得了行业内大部分中高端客户的认可，其中高端客户对产品设计、品质和安规等方面的严格要求又促使公司进一步提升研发能力、工业设计能力和生产管理能力，从而不断推出更优质的产品，形成良性循环。
1-1-80
（3）外销为主的市场分布
公司产品以外销为主，报告期内公司产品外销收入占主营业务收入的比例分别为63.46%、60.49%、60.34%和66.13%，主要出口欧洲、美国、中国台湾、日本等国家或地区。这些国家或地区经济实力较强，消费能力和消费水平较高，是中高端电子产品及其周边产品的主要消费市场。
经过多年发展，公司已与众多境内外知名品牌商建立了长期、稳定的合作关系，主要客户包括Belkin（3C周边产品全球性高端品牌，美国公司）、StarTech.com（全球著名电脑周边产品品牌，加拿大公司）、绿联科技（3C周边产品全球性品牌，中国公司）、茂杰国际（电脑周边产品及USB相关芯片制造商，中国台湾公司）、Cropmark（拥有欧洲知名电脑周边产品品牌“LMP”，瑞士公司）、SANWASUPPLY（日本著名电脑周边产品品牌，日本公司）等。多年境外市场运作经验、优质的境内外客户、良好的客户关系共同保证了公司销售的稳定性。
（4）以参加展会等形式拓展客户
客户拓展方面，公司销售人员通过参加CES（国际消费类电子产品展览会）、CeBIT（德国汉诺威消费电子、信息及通信博览会）、香港环球资源消费电子展、IFA（柏林国际电子消费品展览会）、Computex（台北国际电脑展）、GITEX（迪拜信息技术展）等国际性展会与客户面对面交流，向现有客户推介公司新产品，并有针对性地与信誉良好、产品定位中高端并具有一定规模的潜在目标客户建立联系，经送样测试、工厂评审之后，与客户签订销售合同和订单，并依照双方约定备料、生产、发货和结算。
①外销客户拓展对国外展会参展活动的依赖程度
报告期各期，公司前五大外销客户的获取来源，如下所示：
| 客户名称 | 占报告期外销信号转换拓展产品收入比重（%） | 客户获取来源 |
| 茂杰国际 | 13.69 | 茂杰国际主动接触 |
| StarTech.com | 22.58 | 线下展会 |
| Belkin | 3.96 | 线下展会 |
| Ortronics, Inc. | 4.16 | 线下展会 |
| Cropmark | 5.10 | 公司线上主动拓展 |
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| 客户名称 | 占报告期外销信号转换拓展产品收入比重（%） | 客户获取来源 |
| Cable Matters | 5.71 | 线下展会 |
| Bechtle Logistik & ServiceGmbH | 2.18 | 线下展会 |
| 冠宏电子 | 6.64 | 第三方介绍 |
| Simula | 1.52 | 客户主动接触 |
| Hori | 0.96 | 客户主动接触 |
1-1-82
④结合2020年上半年经营情况分析海外疫情对发行人的影响2020年上半年，新冠疫情隔离客观上造成了人们居家办公、在线教育、视频会议或影音娱乐等应用场景的大幅增加，产生了大量电脑、显示器、投影仪的新需求，带动了信号转换拓展产品等配套外设产品的需求增长。2019年1-6月、2020年1-6月，公司信号转换拓展产品外销收入、新接订单、期末在手订单如下所示：
| 项目 | 2020年1-6月/2020/6/30 | 2019年1-6月/2019/6/30 |
| 外销信号转换拓展产品收入（万元） | 14,316.09 | 12,082.16 |
| 外销信号转换拓展产品收入同比增长 | 18.49% | / |
| 新接信号转换拓展产品外销订单金额（万元） | 14,888.42 | 10,468.22 |
| 新接信号转换拓展产品外销订单同比增长 | 42.23% | / |
| 期末信号转换拓展产品外销在手订单金额（万元） | 5,337.87 | 2,860.91 |
| 期末信号转换拓展产品外销在手订单金额同比增长 | 86.58% | / |
1-1-83
度。
5、盈利模式
发行人是计算机、通信和消费电子（3C）周边产品及部件专业ODM供应商，主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售。发行人凭借研发和生产能力为品牌商客户研发、生产信号转换拓展产品，并将最终产品销售给品牌商客户，通过获取产品销售收入与自身经营成本（主要包括生产成本和研发费用等）之间的差额盈利。
6、发行人经营模式在报告期内的变化情况及未来变化趋势
发行人经营模式在报告期内不存在重大变化，在可预见的未来也不会发生重大变化。
（三）公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况
2011年公司成立之初，为解决电脑、显示器等新老设备之间音视频传输接口不兼容问题，公司推出了以DP、HDMI、DVI、VGA接口相互转换为主要功能的信号转换器，主要应用于电脑与显示器、投影仪等设备之间的连接，其中部分产品业绩贡献突出，如miniDP转HDMI产品、HDMI转VGA产品。该阶段，公司的主要客户群体为国内的一些自有品牌客户。
2012年，公司通过参加CES、CeBIT和IFA等展会开始与全球知名品牌商客户StarTech.com等境外客户建立合作关系，并持续至今；同年，公司与国内客户绿联科技建立合作关系，并持续至今。行业中高端客户对产品设计、品质和安规等方面的严格要求促使公司不断提高研发能力、工业设计能力和生产管理能力，公司的产品定位逐步清晰，开始专注于中高端产品，并逐渐放弃了低毛利的国内
1-1-84
低端客户。同年，公司开始申请专利，以加强对公司知识产权的保护。
2013年，随着研发实力的不断提升，公司又进一步推出了多口信号转换拓展产品，以便用户接入多个设备，如mini DP转DP+HDMI+DVI+VGA产品。2014年，公司通过国家高新技术企业认定，并进一步明确了中高端产品定位。
2015年，在Type-C接口技术推出初期，公司敏锐地意识到Type-C接口是未来发展的趋势，迅速开展相关产品的研发工作，同时大幅扩充研发团队，并于2015年底推出公司首款Type-C信号转换器产品，是行业内较早推出该类产品的企业，获得先发优势。
2016年，公司通过深入的行业调研，在Type-C信号转换器产品基础上，进一步推出全功能Type-C多口信号拓展坞产品，并在2016年苹果发布全Type-C接口的MacBook Pro产品前实现量产。2016款MacBook Pro发布后，由于仅配备了Type-C接口和3.5mm音频接口，导致对信号拓展类产品需求大增，而公司该款产品在功能定位、外观设计、价格等方面与MacBook Pro用户非常匹配，产品出货量大幅上升。同年，Cropmark成为公司客户，并合作至今。
2017年，公司持续加大对Type-C多口信号拓展坞产品的研发，公司产品功能不断丰富，产品接口数量越来越多。随着Type-C接口快速普及，Type-C信号转换拓展产品需求保持高速增长，公司业绩持续快速增长。同年，为掌握核心生产环节、实现快速反应、提高产品工业设计水平并保护商业机密，公司开始自行设计、生产模具及精密结构件，为公司信号转换拓展产品提供外壳及内部结构件。
2018年，公司进行精益生产改革，一方面针对公司生产区域布局进行优化，对生产工艺流程进行改善，将原来的分段加工模式改变为连续流动生产模式，从而减少了原材料和半成品的转移和出入库次数，减少了在制品数量、提升了人均产值，缩短了产品生产周期；另一方面，对公司订单进行筛选，放弃批量小且毛利低的订单，降低生产线换线频率，提升生产效率。此外，公司还建立起一整套生产效率（UPPH）提升考核机制，记录生产工序的改变、优化所带来的生产效率提升，不断优化生产模式，构建运营指标体系，进一步实现精益化生产。
2019年，公司开始向行业高端品牌商Belkin批量供应Type-C信号拓展坞；同年，公司通过了大疆创新的供应商认证，开始向其批量供应无人机、手持云台和
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教育机器人的塑壳和轮毂等精密结构件产品。与Belkin、大疆创新等高端客户的深入合作为公司持续发展提供了充足动力。
自设立以来，公司一直致力于信号转换拓展产品的研发、生产和销售，主营业务、主要产品门类及主要经营模式未发生重大变化。
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（四）主要产品的工艺流程图
（五）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力公司主要从事信号转换拓展产品的生产经营，不属于重污染行业。公司生产
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过程中涉及的主要环境污染物包括：危险废弃物、焊锡废气和注塑废气。
1、危险废弃物
公司生产过程中会产生废空容器、废抹布、空压机废水和日光灯管等危险废弃物，公司统一收集后定点储存，并做好警示标识，最终交具有工业废物处理资质的公司处理。
2、焊锡废气和注塑废气
公司生产过程中会产生焊锡废气和注塑废气。焊锡废气为锡焊过程中产生的锡及其化合物废气；注塑废气为塑胶颗粒加热熔化时产生有机废气（以非甲烷总烃计），上述废气公司经集气管道收集并通过活性炭吸附塔处理达标后有组织高空排放。
二、公司所处行业的基本情况
信号转换拓展产品属于计算机、通信和消费电子周边产品，显盈科技主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》规定，公司属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“C3913计算机外围设备制造”。
（一）行业管理体制、法律法规及产业政策
1、行业主管部门和监管体制
公司主营业务为信号转换拓展产品的研发、生产和销售，所处行业的管理体制主要为国家宏观指导及协会自律管理下的市场竞争体制，各企业面向市场自主经营。行业主管部门为中华人民共和国工业和信息化部，自律组织为中国电子商会。
工信部主要负责拟定并实施行业规划、产业政策和技术标准；推动重大技术装备发展和自主创新；指导推进信息化建设等。此外，工信部亦承担行业宏观调控及行政管理职能，不定期发布行业产业政策及对本行业的发展进行宏观调控。
中国电子商会系全国从事消费电子及信息化产品生产销售的企业及团体自愿组成的社团性行业组织，受工信部指导。中国电子商会主要负责执行国家电子信
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息行业发展的有关方针与政策，按照发展社会主义市场经济的原则，促进消费电子及信息化产品生产的不断发展，维护会员的合法权益，为消费电子行业的生产经营培育良好的市场环境。
2、行业主要法律法规政策
国家相关部门制定了一系列支持3C电子产品行业发展的法律法规政策，列示如下：
| 序号 | 名称 | 部门 | 颁布时间 | 相关内容 |
| 1 | 《超高清视频标准体系建设指南（2020版）》 | 工业和信息化部、国家广播电视总局 | 2020年 | 超高清视频是具有4K（3840×2160像素）或8K（7680×4320像素）分辨率，符合高帧率、高位深、广色域、高动态范围等技术要求的新一代视频。超高清视频具有更精细的图像细节、更强的信息承载能力和更广泛的应用范围，为消费升级、行业创新、社会治理提供了新工具、新要素、新场景，有力推动经济社会各领域的深刻变革。 超高清视频的技术演进不仅催生了芯片、内容制播、显示、传输等产业各环节的升级换代，还驱动了广播电视、安防监控、教育医疗、工业制造等行业以视频为核心的服务转型。超高清视频产业具有产业链长、涉及范围广、跨领域综合性强等特性，正在形成全新复杂的产业生态体系。预计到2022年，我国超高清视频产业总体规模将超过4万亿元。 |
| 2 | 《推动重点消费品更新升级 畅通资源循环利用实施方案（2019-2020年）》 | 国家发展改革委、生态环境部、商务部 | 2019年 | 聚焦汽车、家电、消费电子产品领域，进一步巩固产业升级势头，增强市场消费活力，提升消费支撑能力，畅通资源循环利用，促进形成强大国内市场，实现产业高质量发展。 |
| 3 | 《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》 | 工信部、国家广电总局、中央广播电视总局 | 2019年 | 重点任务包括突破核心关键器件、推动重点产品产业化、提升网络传输能力、丰富超高清电视节目供给、加快行业创新应用、加强支撑服务保障。 |
| 4 | 《关于完善促进消费体制机制，进一步激发居民消费潜力的若干意见》 | 国务院 | 2018年 | 升级智能化、高端化、融合化信息产品，重点发展适应消费升级的中高端移动通信终端、可穿戴设备、超高清视频终端、智慧家庭产品等新型信息产品，以及虚拟现实、增强现实、智能汽车、服务机器人等前沿信息消费产品。 |
| 5 | 《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》 | 工信部、发改委 | 2018年 | 将推动智能家居、可穿戴设备、虚拟现实等热点产品及服务创新研发，加快消费电子智能化转型升级，在超高清视频、智能汽车、智慧交通、智慧医疗等领域开展重点项目，加快消费电子产品和服务的应用和普及；加大推广数字家庭产品的力度，鼓励企业发展面向定制化应用场景的智能家居“产品+服务”模式，推广智能电视、智能音响、智能安防等新型数字家庭产品。 |
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| 序号 | 名称 | 部门 | 颁布时间 | 相关内容 |
| 6 | 《国务院关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》 | 国务院 | 2017年 | 升级智能化、高端化、融合化信息产品，重点发展面向消费升级的中高端移动通信终端、可穿戴设备、数字家庭产品等新型信息产品，以及虚拟现实、增强现实、智能网联汽车、智能服务机器人等前沿信息产品。 |
| 7 | 国务院关于印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划的通知 | 国务院 | 2016年 | 推进绿色计算、可信计算、数据和网络安全等信息技术产品的研发与产业化，加快高性能安全服务器、存储设备和工控产品、新型智能手机、下一代网络设备和数据中心成套装备、先进智能电视和智能家居系统、信息安全产品的创新与应用…… |
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1、笔记本电脑轻薄化趋势带来更多接口转换、拓展需求
近年来，笔记本电脑整体呈现出轻薄化的发展势头，计算机厂商在产品设计上不断追求轻薄化、简约化，导致接口不断精简。例如：2015年12月，苹果公司新推出12寸MacBook产品线，仅配备了一个Type-C接口和一个3.5mm耳机接口，没有配置常规的USB接口、HDMI和SD卡等接口；2016年，苹果MacBook Pro产品线更新后也仅配置了Type-C接口和3.5mm耳机接口；2018年，苹果MacBookAir产品线更新后同样仅配置了Type-C接口和3.5mm耳机接口。
MacBook Air和MacBook Pro更新前后接口对比
| 13寸MacBook Air 接口 | 2015款、2017款 | 2018款、2019款 |
| 2个USB接口 | 2个Type-C（雷电3）接口 | |
| miniDP（雷电2）接口 | ||
| SD卡插槽 | ||
| 3.5毫米耳机插孔 | ||
| MacBook Pro接口 | 2015款 | 2016款、2017款、2018款、2019款 |
| 2个USB接口 | 2/4个Type-C（雷电3）接口 | |
| 2个miniDP（雷电2）接口 | ||
| HDMI接口 | ||
| SD卡插槽 | ||
| 3.5毫米耳机插孔 | ||
| 型号 | XPS13 9350、9360 | XPS13 9370、9380 |
| 上市时间 | 2015-2017年 | 2018-2019年 |
| 接口 | Type-C（雷电3）接口 | 2个Type-C（雷电3）接口 |
| 2个USB接口 | Type-C接口 | |
| SD卡插槽 | Micro SD卡插槽 |
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3.5毫米耳机插孔
上述产品在使用传统U盘、移动硬盘、有线网络、显示器、投影仪、智能电视、键盘、鼠标等大量非Type-C接口外设时，以及使用超过设备自带Type-C接口数量的外设时，必须通过转换器、拓展坞产品进行转换、拓展。目前来看，笔记本电脑轻薄化是大势所趋，预计未来将有更多产品配置Type-C接口，减少配置常规USB接口并逐渐放弃配置HDMI、DP、RJ45有线网络等接口，因此笔记本电脑的轻薄化趋势将带来更多接口转换、拓展需求，从而带动信号转换拓展产品市场的快速发展。
2、Type-C接口快速普及导致新老设备接口不匹配，接口转换需求快速增长
随着显示技术的不断进步，信号传输速率越来越高，各类3C电子产品的信号传输接口不断更新换代，视频传输方面先后经历了VGA、DVI、HDMI和DP接口，目前HDMI接口是视频传输领域的主流接口，Type-C接口为后起之秀。
2014年发布的Type-C接口是能够传输电力、数据和音视频信号的全能接口，其体积小，使用无需区分正反面，支持USB PD协议（快速充电技术，最大功率100W）、双向充电、DP视频传输协议和Thunderbolt 3数据传输协议，同时USB TypeC接口拥有更多的引脚，能够支持更快的数据传输，在Thunderbolt 3协议下，最高传输速度为40Gb/s。凭借众多优秀的技术指标和技术特点，自2014年发布以来，Type-C接口在笔记本电脑、安卓手机、显示器、高端显卡等3C电子领域快速普及，逐渐替代常规USB接口、HDMI和DP接口。根据Credence Research数据，2018年全球Type-C接口市场规模达到3,800亿美元，预计2019-2027年，全球Type-C接口市场规模将以25.7%年复合增长率持续增长。
Type-C接口在新设备上快速普及，原有设备的VGA、DVI、HDMI和DP、USB Type-A等接口在继续使用，导致新老设备间接口不匹配，接口转换需求快速增长，从而带动信号转换拓展产品市场的快速发展。
3、信息终端类3C电子产品更新换代推动信号转换拓展产品需求增长
（1）全球PC出货量的回暖，带动信号转换拓展产品市场需求增长
公司信号转换拓展产品主要应用于PC与电视、投影仪、显示器、U盘和移动硬盘等外部设备的连接，PC市场情况对公司产品需求有重要影响。根据IDC最新
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统计数据，2019年度全球PC设备出货量为2.67亿台，整体相较2018年度出货量
2.60亿台增长2.7%。2019年4个季度中3个季度PC市场实现同比增长，回暖迹象明显，增长原因主要是受益于微软在2020年1月对Windows 7终止支持，Windows 10升级需求强劲、英特尔14nm制程CPU的供货改善和AMD 7nm制程台式机CPU上市等几个方面。2019年全球PC出货量回暖，有望带动信号转换拓展产品市场需求持续增长。
2019年全球PC设备出货量
单位：万台
| 公司 | 2019年出货量 | 2019年市场份额 | 2018年出货量 | 2018年市场分额 |
| 联想 | 6,476.8 | 24.3% | 5,985.7 | 23.1% |
| 惠普 | 6,290.8 | 23.6% | 6,000.0 | 23.1% |
| 戴尔 | 4,654.5 | 17.5% | 4,417.0 | 17.0% |
| 苹果 | 1,768.4 | 6.6% | 1,808.3 | 7.0% |
| 宏碁 | 1,702.9 | 6.4% | 1,785.3 | 6.9% |
| 其他 | 5,775.6 | 21.7% | 5,962.0 | 23.0% |
| 合计 | 26,669.0 | 100.0% | 25,958.3 | 100.0% |
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4、显示终端类3C电子产品市场蓬勃发展带动信号转换拓展产品发展
（1）电视机
国家统计局数据显示，2019年国内彩色电视机产量为18,999.10万台，2013年至2019年的年复合增长率为6.88%，国内彩色电视机产量呈持续增长趋势。
2013年至2019年国内彩色电视机产量（万台）
数据来源：国家统计局
目前，国产电视机一般都兼具显示器功能，在接入电脑、手机等设备过程中，往往存在接口不匹配问题，需要使用信号转换拓展产品，因此，国内电视机产量的提升有利于信号转换拓展产品市场的扩大。
（2）投影仪
IDC数据显示，2018年中国投影仪市场出货量突破435.0万台，同比增长31.1%；2019年中国投影仪市场出货量达到462.3万台，继续保持增长势头。
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2015年至2019年中国投影仪市场出货量（万台）
数据来源：IDC目前，投影仪主流接口仍然是HDMI接口，部分老产品甚至还是VGA接口，在接入电脑、手机等设备过程中，往往存在接口不匹配问题，需要使用信号转换拓展产品，因此，中国投影仪出货量的提升有利于信号转换拓展产品市场的扩大。
（三）行业技术特点及发展趋势
1、信号转换拓展产品行业紧随数据视频传输标准演进而不断向前发展由于信号转换拓展产品主要是用于解决不同设备间数据视频传输接口不匹配的问题，行业内企业需要紧随数据视频传输标准的发展变化推出新产品，行业技术特点与数据视频传输标准和接口的发展息息相关。
由于消费者不断追求更高画质水平，视频分辨率不断提升，曾经辉煌的480P和720P分辨率视频逐渐落后，1080P分辨率视频已成为主流，4K分辨率（3840*2160P）视频也已经大量存在；而显示面板分辨率发展速度则更为迅猛，目前京东在售电视产品最高分辨率已达8K，京东在售笔记本产品最高分辨率也达到4K水平。视频分辨率的提升推动着数据视频传输标准的持续演进，使其不断推出更高传输速率的标准及接口，导致信号转换拓展产品行业也需要不断推出新产品，解决新接口与老接口不兼容的问题。消费者对于更高画质的追求不会停止，数据视频传输标准演进不会停止，信号转换拓展产品更新也不会停止。数据视频传输主要技术标准的发展过程如下：
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2、信号转换拓展产品行业呈现出Type-C产品占比持续上升趋势近十年来，数据视频信号传输技术飞速发展，传输接口不断更新换代，导致不同设备间的数据视频传输接口不匹配问题突出，信号转换拓展产品紧随数据视频传输标准和接口更新换代，产品种类越来越多；笔记本轻薄化趋势导致接口数量不足，信号拓展需求旺盛，导致拓展坞产品接口数量越来越多，功能越来越强大。
在Type-C接口普及之前，信号转换拓展产品以视频传输接口之间相互转换的产品为主，主要产品包括：DP/Mini DP转HDMI、DP/Mini DP转DVI、DP/Mini DP转VGA；HDMI和DVI双向互转，HDMI转VGA；DVI转VGA等。
在Type-C接口普及之后，Type-C在接口规范上几乎兼容目前市面上所有的传输协议，然而，接口形式上的不兼容导致配备Type-C的新设备与老设备之间的交互矛盾，同时轻薄化趋势导致设备往往接口数量较少。由此，信号转换拓展产品行业迎来旺盛的Type-C接口转换、拓展需求。
目前，信号转换拓展产品行业形成了以Type-C信号转换拓展产品为主的结构，主要产品包括：Type-C转DP、HDMI、VGA、USB Type-A、有线网口、3.5mm耳机口、SD卡槽、M.2固态硬盘盒等产品，原有DP、HDMI等视频传输接口之间相互转换的信号转换拓展产品占比下降。未来，随着Type-C接口进一步普及，Type-C
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信号转换拓展产品比例将进一步提高。这种趋势下，部分在Type-C信号转换拓展产品领域有着深厚积累的企业将获得竞争优势。
3、信号转换拓展产品呈现出多口化趋势
目前，多口信号拓展坞产品凭借其多功能、多应用场景的优势，获得终端消费者更多认可，产品出货量持续增长；同时由于多口产品组合样式丰富，多口产品也成为行业内企业主要创新领域，使得多口产品种类越来越多，产品接口越来越多，功能越来越丰富。在需求端和供给端共同作用下，信号转换拓展产品行业呈现出明显的多口化趋势。
（四）发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况
1、坚持产品创新，获得客户认可
2011年公司成立之初，为解决电脑、显示器等新老设备之间音视频传输接口不兼容问题，公司推出了以DP、HDMI、DVI、VGA接口相互转换为主要功能的信号转换器；2013年，随着研发实力的不断提升，公司又进一步推出了多口信号转换拓展产品，以便用户接入多个设备；2015年，在Type-C接口技术推出初期，公司敏锐地意识到Type-C接口是未来发展的趋势，迅速开展相关产品的研发工作，并于2015年底推出公司首款Type-C信号转换器产品；2016年，公司在Type-C信号转换器产品基础上，进一步推出全功能Type-C多口信号拓展坞产品。经过多年的产品创新，目前，公司信号转换拓展产品系列完整度、工艺成熟度、产品稳定性受到客户广泛认可，已被Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark等全球知名3C周边品牌商采用。
2、坚持技术创新，建立研发优势
发行人主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售。信号转换拓展产品的集成度与发热、可靠性和兼容性等指标之间相互制约，发行人通过优化PCBA布图和内部结构设计、选用更合理的元器件等技术创新措施，使发行人研制的信号转换拓展产品具备更好的发热控制和产品可靠性。
经过多年的交流与合作，公司与VIA、Synaptics和ITE等上游芯片原厂建立了合作伙伴关系，帮助其对新芯片展开测试、试用，公司能够较早获得新型芯片
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供应，提前进行产品研发，从而取得竞争优势。
3、坚持科技创新，重视研发投入
发行人作为信号转换拓展产品专业ODM供应商，科技创新能力是企业生存的关键。公司作为国家高新技术企业，发行人始终坚持以研发驱动发展，高度重视研发投入。报告期内，公司研发投入金额分别为1,205.16万元、1,468.06万元、1,839.41万元和808.24万元，保持快速增长势头；截至2020年6月30日，公司已取得106项授权专利。公司坚持科技创新，持续进行研发投入，保证公司不断向前发展。
（五）进入本行业的主要壁垒
1、产品研发壁垒
信号转换拓展产品作为3C周边产品，产品更新换代速度较快；同时由于信号传输接口种类较多，导致信号转换拓展产品种类繁多；笔记本产品等3C电子产品品牌、型号繁多，对信号转换拓展产品兼容性要求高；信号转换拓展产品面向终端消费者，对产品的工业设计、外观、散热情况等要求高。上述因素要求企业具备较强的产品研发、工业设计、市场捕捉及把握产品发展趋势的能力。
2、优质客户壁垒
信号转换拓展产品为终端消费产品，产品质量直接关系到终端消费者的消费体验，Belkin、StarTech.com和绿联科技等大部分知名品牌商客户在选择ODM供应商时均有严格的准入机制和较长的认证周期，会对其产品品质、技术实力、响应速度、生产条件、质量保证体系、组织管理能力、环境保护、社会责任等各个方面进行全面考核。对于已经通过认证的ODM供应商，品牌商为保证产品品质及稳固的采购关系，通常不会轻易更换。同时，行业优质客户对产品安规、设计和品质等方面一般有着更为严格的要求，这又促使ODM供应商进一步提升研发能力，从而不断推出更优质的产品，形成一种良性循环。严格的供应商资质认证机制以及长期的战略合作关系，对拟进入行业的企业形成了较强的壁垒。
3、快速响应壁垒
信号转换拓展产品是3C电子产品周边产品，受3C电子产品生命周期短、更新换代快的影响，信号转换拓展产品行业内企业必须对消费者偏好、技术发展趋
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势等保持高度敏感并快速反应，才能保证产品持续具备竞争力。这种快速反应能力要求企业具备快速研发能力、快速量产能力、柔性制造能力、高效的内外部协调和整合能力等，具有一定壁垒。
4、认证壁垒
除来自客户的供应商认证机制外，还有各行业协会的认证：如VESA协会认证、USB协会认证、HDMI协会认证、Intel Thunderbolt 3认证、HDCP认证、WPC无线充电联盟认证等；以及各国政府对产品安全性的强制认证要求，如：美国FCC认证和欧盟CE认证等标准；对产品环保性的强制认证要求，如：欧盟RoHS标准和REACH法规等。上述认证要求企业具备优秀的研发、生产能力，新进入者在短期内无法达到部分或全部要求，从而导致无法生产部分领域产品或无法进入部分地区市场。
三、发行人在行业中的竞争地位
（一）行业竞争格局和市场化情况
经过多年的发展，信号转换拓展产品行业形成了品牌商和ODM制造商两类厂商，品牌商专注于品牌和销售渠道的打造，ODM制造商负责产品的研发、制造。
品牌商的竞争集中在销售渠道、市场推广等方面上，线上线下渠道更广、品牌形象更好的品牌商竞争力更强，目前市场上知名品牌商包括：Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark等。
信号转换拓展产品ODM供应商的竞争集中在研发能力、客户资源、响应速度、产品品质等方面。得益于劳动力成本优势和产业链优势，我国已成为信号转换拓展产品的主要制造国之一。国内大部分信号转换拓展产品ODM供应商集中于中低端产品的生产，凭借一定的生产、业务经验，获取一部分中低端市场，但缺乏自主研发能力。相比之下，国内小部分信号转换拓展产品ODM供应商，依托较强的研发能力和生产能力，已经摆脱了同质化的中低端产品竞争，进入到国际知名品牌商客户的供应链当中，形成了竞争地位。
（二）行业内主要企业
信号转换拓展产品行业内形成了品牌商和ODM供应商两种不同分工的主体，
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故行业内主要企业也分为品牌商与ODM供应商两类，其中品牌商多数为公司客户，ODM供应商为公司竞争对手。
1、品牌商
（1）Belkin
Belkin于1983年在美国成立，3C周边产品全球性高端品牌，是美国3C周边产品销量第一的公司，在亚太、欧洲、南美地区具有较高的知名度，属于全球性品牌，在线上销售和线下销售均有广泛布局，2018年被富士康旗下鸿腾精密（6088.HK）收购。
（2）StarTech.com
StarTech.com于1985年在加拿大成立，是全球著名电脑周边产品品牌，其主要线上销售渠道为亚马逊、新蛋等网站，也通过百思买等实体店进行线下销售，业务覆盖美国、加拿大和欧洲等地，其美国子公司连续12年入选全美5000家成长最快私营企业名单，StarTech.com曾被评为“加拿大最佳管理企业”。
（3）绿联科技
深圳市绿联科技有限公司成立于2012年3月，是一家专业从事数码周边相关产品的设计、生产与销售的高新技术企业，3C周边产品全球性品牌。绿联科技产品主要包括：手机周边、电脑周边、影音周边、车载周边、居家生活周边及工控配件等品类，其产品以“绿联”品牌行销诸多国家和地区，且在亚洲、欧美等国际市场赢得了良好的口碑。
2、ODM供应商
公司是专业从事信号转换拓展产品研发、生产和销售的ODM供应商，行业内目前尚无专门从事本业务的公众公司，但存在一些部分业务是信号转换拓展产品的公众公司和主营其他3C周边产品的ODM供应商，主要情况如下：
（1）海能实业（股票代码：300787）
安福县海能实业股份有限公司成立于2009年7月，2019年8月在深交所创业板上市。海能实业是一家专业从事电子信号传输适配产品及其他消费电子产品的定制化设计生产的高新技术企业，主要产品是线束类产品和信号转换拓展产品。
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2019年海能实业实现营业收入11.04亿元，净利润1.19亿元，其中信号转换拓展产品销售收入5.02亿元。
（2）佳禾智能（股票代码：300793）
佳禾智能科技股份有限公司成立于2013年10月，2019年10月在深交所创业板上市。佳禾智能专业从事电声产品的设计研发、制造、销售，是国内领先的电声产品ODM供应商。2019年佳禾智能营业收入为22.57亿元，净利润1.21亿元。
（3）奥海科技（股票代码：002993）
东莞市奥海科技股份有限公司成立于2012年2月，2020年8月在深交所中小板上市。奥海科技主要从事充电器、移动电源等智能终端充储电产品的设计、研发、生产和销售，是手机充电器行业重要的ODM供应商。2019年营业收入为23.16亿元，净利润2.22亿元。
（4）贸联控股公司（股票代码：3665.TW）
贸联控股公司（Bizlink）创立于2000年6月，总部位于美国加州，主要产品包括扩充基座（即发行人所述信号转换拓展产品）、连接线组、电子线、电源线和光通讯组件等，客户遍及信息、消费性、通讯、仪器设备、医疗、汽车与太阳能等产业。2019年贸联控股营业收入为230.92亿元新台币，净利润18.38亿元新台币，其扩充基座（即发行人所述信号转换拓展产品）占营业收入比例30.29%。
（5）致伸科技股份有限公司（股票代码：4915.TW）
致伸科技股份有限公司于2006年3月成立于台湾，主要产品包括电脑周边产品（含信号转换拓展产品）、视觉影像产品、声学产品等。2019年致伸科技营业收入为806.50亿元新台币，净利润22.63亿元新台币。
（三）发行人的行业地位
1、发行人同行业可比公司的选取标准
信号转换拓展产品行业属于细分行业，A股上市公司中主营业务从事信号转换拓展产品ODM生产的企业仅有海能实业一家，为方便投资者理解公司所处3C电子产品ODM行业情况，公司适当延伸了同行业可比公司选择标准，选取标准为：A股上市公司中其主营业务与公司从事同种（信号转换拓展产品）或类似的3C电子
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产品ODM生产的企业。发行人按照前述标准选取的同行业可比公司为：海能实业、佳禾智能和奥海科技，其中，海能实业为从事信号转换拓展产品业务的ODM供应商，佳禾智能和奥海科技为从事类似的3C电子产品业务的ODM供应商。因此，发行人已选取的同行业可比公司全面、具有可比性。
（1）海能实业的可比性
海能实业主要从事消费电子产品，包括线束类、信号适配器（即发行人所述信号转换拓展产品）等产品的设计及生产，其主营业务收入按产品分类构成情况列示如下：
单位：万元
| 产品名称 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 线束类 | 34,333.12 | 31.44% | 45,468.37 | 41.91% | 37,930.35 | 42.69% |
| 信号适配器 | 50,204.64 | 45.98% | 42,256.04 | 38.95% | 36,311.98 | 40.87% |
| 其他消费电子产品 | 24,658.41 | 22.58% | 20,762.51 | 19.14% | 14,608.66 | 16.44% |
| 合计 | 109,196.17 | 100.00% | 108,486.91 | 100.00% | 88,850.98 | 100.00% |
| 产品名称 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 耳机 | 203,499.94 | 90.17% | 112,870.19 | 83.91% | 103,793.54 | 85.23% |
| 音频线 | 8,209.03 | 3.64% | 9,593.65 | 7.13% | 9,099.81 | 7.47% |
| 音箱 | 12,948.82 | 5.74% | 10,026.14 | 7.45% | 4,696.19 | 3.86% |
| 耳机部品及其他 | 1,022.31 | 0.45% | 2,020.00 | 1.50% | 4,193.17 | 3.44% |
| 合计 | 225,680.10 | 100.00% | 134,509.98 | 100.00% | 121,782.70 | 100.00% |
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佳禾智能主要产品包括耳机、音频线、音箱和耳机部品等各类电声产品，与发行人主要产品存在差异，但都属于3C电子产品大类；佳禾智能是国内领先的电声产品ODM供应商，经营模式与发行人类似。综上，发行人将佳禾智能列为可比公司具有合理性和可比性。
（3）奥海科技的可比性
奥海科技主要从事充电器、移动电源等智能终端充储电产品的设计、研发、生产和销售，其主营业务收入按产品分类构成情况列示如下：
单位：万元
| 产品名称 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 充电器 | 209,639.69 | 91.26% | 151,835.55 | 92.16% | 102,059.65 | 89.03% |
| 移动电源 | 9,783.82 | 4.26% | 5,493.29 | 3.33% | 8,949.29 | 7.81% |
| 其他 | 10,292.25 | 4.48% | 7,415.43 | 4.50% | 3,629.50 | 3.17% |
| 合计 | 229,715.77 | 100.00% | 164,744.27 | 100.00% | 114,638.44 | 100.00% |
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公司在信号转换拓展产品营收规模方面与贸联控股存在一定差距，与海能实业接近。
（3）发行人行业地位
通过持续的研发投入和技术积累，公司逐步在行业内确立了技术优势，能够开发和制造可靠性高、兼容性好、品质过硬的中高端信号转换拓展产品。公司在Type-C接口推出早期即开展相关产品的研发工作，是行业内较早推出Type-C信号转换器产品的企业，产品系列完整度、工艺成熟度以及产品稳定性受到客户广泛认可，已被全球知名3C周边品牌商Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark等公司采用。公司在Type-C信号转换拓展产品ODM供应商中具备先发优势和客户优势，随着Type-C接口的进一步普及，公司在行业中的影响力将进一步扩大。
3、发行人行业竞争情况
经过多年的发展，信号转换拓展产品行业形成了品牌商和ODM制造商两类厂商，品牌商专注于品牌和销售渠道的打造，ODM制造商负责产品的研发、制造。
品牌商的竞争集中在销售渠道、市场推广等方面上，线上线下渠道更广、品牌形象更好的品牌商竞争力更强，目前市场上知名品牌商包括：Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark等。
信号转换拓展产品ODM供应商的竞争集中在研发能力、客户资源、响应速度、产品品质等方面。得益于劳动力成本优势和产业链优势，我国已成为信号转换拓展产品的主要制造国之一。国内大部分信号转换拓展产品ODM供应商集中于中低端产品的生产，凭借一定的生产、业务经验，获取一部分中低端市场，但缺乏自主研发能力。相比之下，国内小部分信号转换拓展产品ODM供应商，依托较强的研发能力和生产能力，已经摆脱了同质化的中低端产品竞争，进入到国际知名品牌商客户的供应链当中，形成了竞争地位。
（四）公司的竞争优势
1、客户优势
经过多年发展，公司已与众多行业知名品牌商建立了长期、稳定的合作关系，行业知名品牌商客户包括：Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark、SANWASUPPLY等。
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（1）与行业知名品牌商持续合作，推动公司收入规模稳步增长
公司与部分行业知名品牌商客户保持着长期的合作关系，一方面，客户自身的增长带动双方交易规模的增长，进而推动了公司收入规模的持续增长。另一方面，客户与公司合作品类的扩大，也带动着双方交易规模的增长。近年来，Type-C接口快速普及推动Type-C信号转换拓展产品需求快速增长，StarTech.com等公司老客户也扩大了与公司合作的产品品类，新增采购Type-C信号转换拓展产品，推动公司收入规模增长。
（2）行业高端客户对产品的严格要求，促使公司研发和制造水平不断提高
不同于中低端客户，行业高端品牌商客户往往对产品设计、品质和安规等方面有着更高的标准和要求，公司需要更多研发投入才能满足这些要求，例如：2018年下半年，为了满足Belkin对Type-C信号拓展坞产品抗干扰能力、铝壳色差和老化测试等方面的更高要求，公司进行了3个月以上的针对性研发，专门为生产线增加了老化测试工序，并前往Belkin指定安规实验室进行检测，最终获得Belkin认可，并于2019年批量出货，在此过程中，公司的研发能力、工业设计能力和生产管理能力均有大幅提升。
（3）成为行业高端品牌商的供应商，有助于市场开拓
行业高端品牌商为维护自身品牌，对ODM供应商有着严格的准入机制和较长的认证周期，公司成为Belkin、StarTech.com等行业高端品牌商的供应商具有很强的示范性作用，是公司技术和制造实力的体现，有利于公司吸引新客户或者向原有客户推介新产品。
2、研发优势
（1）公司与芯片厂商建立合作伙伴关系，能较早获得新型芯片获得先发优势
公司自成立以来始终高度重视研发工作，不断进行产品创新，报告期内研发支出合计超过5,300万元。公司与VIA、Synaptics和ITE等上游芯片原厂建立了合作伙伴关系，帮助其对新芯片展开测试、试用，公司能够较早获得新型芯片供应，提前进行产品研发，从而取得先发优势。公司已建立完善的研发管理体系，并引入了IPD集成开发系统；公司研发团队在产品研发领域积累了丰富的经验，技术实力突出；公司拥有安规认证实验室和工业级3D打印实验室，具备各类信号
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转换拓展产品的技术开发能力，能够提供完整的信号转换拓展产品解决方案。
（2）公司在Type-C产品领域具有先发优势，产品已被众多知名客户采用2015年，在Type-C接口技术推出初期，公司敏锐地意识到Type-C接口是未来发展的趋势，迅速开展相关产品的研发工作，同时大幅扩充研发团队，并于2015年底推出公司首款Type-C信号转换器产品，是行业内较早推出该类产品的企业，获得先发优势。2016年，公司在Type-C信号转换器产品基础上，进一步推出全功能Type-C多口信号拓展坞产品，目前，公司Type-C产品系列完整度、工艺成熟度、产品稳定性受到客户广泛认可，已被Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark等全球知名3C周边品牌商采用。
3、产品优势
（1）公司产品在可靠性、兼容性和发热控制等品质方面具有优势公司产品定位于中高端，公司也采用多项措施确保产品品质达到中高端定位要求，如：公司坚持使用符合ROHS指令、REACH法规等环保要求的高品质原材料，产品可靠性更高；公司产品经过多种使用设备和多种使用场景测试，兼容性更好；公司研发人员PCBA布图经验丰富，产品集成度更高，信号衰减更少，发热量控制更好；公司生产环节要求更为严格，产品装配精度更高，产品一致性更好。
（2）产品在功能设计、工业设计等方面具有优势
公司高度重视产品设计，在深入调研市场需求、终端消费者偏好与客户反馈基础上，持续研发功能领先、品质过硬、设计出色的产品。公司设有产品中心，从功能设计和外观设计等方面为终端消费者提供更好的使用体验。公司具有模具及精密结构件生产能力，可以为公司信号转换拓展产品提供外壳及内部结构件，能够应对客户小批量订单开模需求。公司研发团队与模具结构件团队密切合作，实现更好的产品工业设计，进一步保证产品的实用性、美观性。
4、生产制造优势
（1）定制化、专业设备帮助公司实现高效率、高品质生产
公司作为信号转换拓展产品ODM供应商，高度重视生产环节。为提升生产效
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率，在检测工序，公司定制了视觉自动检测设备，该设备能够自动将信号转换拓展产品输出的视频画面与源视频画面进行对比，代替了生产人员肉眼观察，大幅提高检测准确性和检测效率；公司还定制了自动硬盘巡测设备，该设备能够通过软件程序同时检测信号转换拓展产品上多个USB、SD和Micro SD等数据接口，提升了检测效率进而提高了生产效率。为满足客户对高品质同轴线的需求，同时降低同轴线采购成本，公司购置了专业的同轴线加工设备，自行生产高品质同轴线。上述定制设备或专业设备，帮助公司实现高效率、高品质生产。
（2）模具及精密结构件设计能力等帮助公司实现柔性制造
公司具备较强的模具及精密结构件设计、生产能力，可以为公司信号转换拓展产品提供外壳及内部结构件，能够应对客户小批量订单开模需求。公司有充足的生产设施和生产场地，能够支撑在不停产的情况下调试一条新生产线；公司生产线上工站是相互独立、可移动的标准工作台面，能够根据产品生产需要进行组合，从而实现快速换线。公司具备模具及精密结构件设计、生产能力和快速换线能力，使公司能够灵活调整生产计划，应对小批量、多批次的订单需求，实现柔性制造。
5、认证优势
目前，公司已通过Intel Thunderbolt 3认证、VESA协会认证、USB协会认证、HDMI协会认证、HDCP认证、WPC无线充电联盟认证等行业协会认证；公司出口美国产品均取得美国FCC认证，出口欧洲产品均取得欧盟CE认证，并符合欧盟RoHS标准和REACH法规等产品环保强制性规定。公司通过这些认证，能够持续研发符合更高性能标准的信号转换拓展产品，持续向美国、欧盟地区出口产品，从而保持竞争优势。
（五）公司的竞争劣势
1、融资渠道单一
目前，公司主要依靠自身资金积累及银行借款实现发展。随着公司业务规模的进一步扩大，对资金的需求也将日益增加。公司目前固定资产较少，融资渠道较为单一，融资能力不足，缺乏获得与公司发展速度相匹配的资金支持，未来随着公司业务规模的进一步扩大，需要同时推进更多产品研发、产品升级，公司需
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要拓展融资渠道，以保证公司能够持续快速发展。
2、现有生产能力不足
公司作为信号转换拓展产品ODM供应商，在客户资源、研发能力等方面具有较大优势，但公司现有生产能力无法应对公司业务规模进一步增长的需要，尚待进一步引进生产设备、人员，扩大生产场地。
四、影响发行人发展的机遇与挑战
（一）影响发行人发展的机遇
1、Type-C接口快速普及
自2014年发布以来，Type-C接口在笔记本电脑、安卓手机、显示器、高端显卡等消费电子领域快速普及，逐渐替代USB Type-A接口、HDMI和DP接口。Type-C接口在新设备上快速普及，原有设备的VGA、DVI、HDMI和DP、USB Type-A等接口在继续使用，导致新老设备间接口不匹配，接口转换需求快速增长。
2、笔记本电脑不断轻薄化
近年来，笔记本电脑整体呈现出轻薄化的发展势头，导致接口不断精简，越来越多的笔记本电脑开始配置Type-C接口，减少配置USB Type-A接口并逐渐放弃配置HDMI、DP、RJ45有线网络等接口，当用户在使用传统U盘等非Type-C接口外设时，以及使用超过设备自带接口数量的外设时，必须通过信号转换拓展产品进行转换、拓展。因此，笔记本电脑的轻薄化趋势会带来更多接口转换、拓展需求。
3、3C电子产品市场继续增长
2019年度，PC市场出货量同比实现增长，回暖迹象明显；电视、投影仪等显示设备市场规模持续增长，尤其是超高清电视、4K投影仪等高端产品增速较快；全功能Type-C接口安卓手机占比越来越高。3C电子产品市场的增长将带动作为3C周边产品的信号转换拓展产品的销售增长。
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（二）影响发行人发展的挑战
1、人工成本上升
信号转换拓展产品制造行业属于劳动密集型行业，而国内人工成本逐年上升，对企业经营业绩造成负面影响。
2、低端产品同质化严重
目前，国内信号转换拓展产品ODM供应商中的小型企业，研发投入少、创新能力弱，主要通过模仿大公司产品进行生产，导致市场上低端产品同质化现象严重，一定程度上导致了行业的不正当竞争。
五、公司销售情况和主要客户
（一）主要产品的规模及收入情况
1、主要产品的产能、产量、销量
公司主要产品信号转换拓展产品种类繁多，不同产品内部结构和具体生产工艺操作上的不同会导致公司设备产能弹性较大，而且最后组装阶段主要依靠人工手工完成，因此公司不存在标准产能。
报告期内，发行人主要产品的产销情况如下：
| 产品类别 | 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 信号转换拓展产品 | 产量（万个） | 379.05 | 892.10 | 970.53 | 855.22 |
| 销量（万个） | 395.50 | 857.26 | 934.88 | 792.84 | |
| 产销率 | 104.34% | 96.10% | 96.33% | 92.71% | |
| 模具及精密结构件 | 产量（万个） | 3,253.28 | 7,221.88 | 4,702.11 | 2,197.25 |
| 销量（万个） | 3,063.57 | 6,223.65 | 4,260.42 | 1,849.60 | |
| 产销率 | 94.17% | 86.18% | 90.61% | 84.18% |
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字信号拓展坞。报告期内，公司主营业务收入的具体构成情况如下：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 (万元) | 占比（%） | 金额 (万元) | 占比（%） | 金额 (万元) | 占比（%） | 金额 (万元) | 占比（%） | |
| 信号转换拓展产品 | 18,466.96 | 85.31 | 37,337.42 | 89.51 | 35,721.35 | 89.52 | 26,521.06 | 97.42 |
| 信号转换器 | 11,070.37 | 51.14 | 23,441.63 | 56.20 | 25,229.96 | 63.23 | 21,499.31 | 78.97 |
| 数字信号拓展坞 | 7,396.59 | 34.17 | 13,895.78 | 33.31 | 10,491.39 | 26.29 | 5,021.74 | 18.45 |
| 模具及精密结构件 | 3,179.81 | 14.69 | 4,375.85 | 10.49 | 4,180.04 | 10.48 | 702.31 | 2.58 |
| 合计 | 21,646.76 | 100.00 | 41,713.27 | 100.00 | 39,901.39 | 100.00 | 27,223.36 | 100.00 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | |
| 内销 | 7,330.68 | 33.87 | 16,544.70 | 39.66 | 15,764.99 | 39.51 | 9,947.05 | 36.54 |
| 出口 | 14,316.09 | 66.13 | 25,168.58 | 60.34 | 24,136.39 | 60.49 | 17,276.31 | 63.46 |
| 欧洲 | 3,192.19 | 14.75 | 7,734.68 | 18.54 | 6,968.45 | 17.46 | 4,891.04 | 17.97 |
| 美国 | 5,141.72 | 23.75 | 7,397.94 | 17.74 | 10,949.15 | 27.44 | 7,123.43 | 26.17 |
| 中国台湾 | 4,011.11 | 18.53 | 7,165.91 | 17.18 | 3,698.82 | 9.27 | 1,993.57 | 7.32 |
| 其他 | 1,971.06 | 9.11 | 2,870.04 | 6.88 | 2,519.97 | 6.32 | 3,268.27 | 12.01 |
| 合计 | 21,646.76 | 100.00 | 41,713.27 | 100.00 | 39,901.39 | 100.00 | 27,223.36 | 100.00 |
| 公司名称 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 海能实业 | 93.12% | 90.10% | 84.63% |
| 佳禾智能 | 79.55% | 85.82% | 79.01% |
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| 公司名称 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 奥海科技 | 34.20% | 30.10% | 17.43% |
| 可比公司平均 | 68.96% | 68.67% | 60.36% |
| 显盈科技 | 60.34% | 60.49% | 63.46% |
| 期间 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 一季度 | 8,251.46 | 38.12 | 10,696.68 | 25.64 | 7,437.50 | 18.64 | 5,292.41 | 19.44 |
| 二季度 | 13,395.30 | 61.88 | 10,164.69 | 24.37 | 9,513.94 | 23.84 | 7,085.43 | 26.03 |
| 三季度 | / | / | 9,800.75 | 23.50 | 10,419.58 | 26.11 | 6,109.46 | 22.44 |
| 四季度 | / | / | 11,051.15 | 26.49 | 12,530.36 | 31.40 | 8,736.07 | 32.09 |
| 合计 | 21,646.76 | 100.00 | 41,713.27 | 100.00 | 39,901.39 | 100.00 | 27,223.36 | 100.00 |
| 产品 | 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 非Type-C接口 | 单价（元/个） | 27.18 | 26.92 | 26.43 | 26.65 |
| 销量（万个） | 296.67 | 675.07 | 795.74 | 710.23 | |
| 收入（万元） | 8,063.71 | 18,172.29 | 21,028.75 | 18,931.01 | |
| Type-C接口 | 单价（元/个） | 57.53 | 57.71 | 58.61 | 55.24 |
| 销量（万个） | 52.26 | 91.30 | 71.68 | 46.50 |
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| 产品 | 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 收入（万元） | 3,006.66 | 5,269.35 | 4,201.21 | 2,568.31 | |
| 合计 | 单价（元/个） | 31.73 | 30.59 | 29.09 | 28.41 |
| 销量（万个） | 348.92 | 766.37 | 867.42 | 756.73 | |
| 收入（万元） | 11,070.37 | 23,441.63 | 25,229.96 | 21,499.31 |
| 产品 | 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 六口以下 | 单价（元/个） | 84.83 | 91.68 | 95.31 | 95.01 |
| 销量（万个） | 14.23 | 25.35 | 16.47 | 17.77 | |
| 收入（万元） | 1,207.45 | 2,324.23 | 1,569.27 | 1,688.23 | |
| 六口及以上 | 单价（元/个） | 191.36 | 176.56 | 174.98 | 181.74 |
| 销量（万个） | 32.34 | 65.54 | 50.99 | 18.34 | |
| 收入（万元） | 6,189.14 | 11,571.55 | 8,922.12 | 3,333.52 | |
| 合计 | 单价（元/个） | 158.80 | 152.88 | 155.53 | 139.06 |
| 销量（万个） | 46.58 | 90.89 | 67.45 | 36.11 | |
| 收入（万元） | 7,396.59 | 13,895.78 | 10,491.39 | 5,021.74 |
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字信号拓展坞功能基础、主打轻便小巧，定价在84元/个至96元/个之间，而六口及以上数字信号拓展坞产品主打产品功能丰富性、集成性、专业性，定价在174元/个至191元/个。报告期内，公司六口及以上数字信号拓展坞产品销量占比分别为50.79%、75.59%、72.11%和69.44%。2018年度随着公司高价值的六口及以上数字信号拓展坞产品的销售量占比提升，数字信号拓展坞产品平均单价亦有所增长。2019年度，公司六口以下、六口及以上数字信号拓展坞产品的销量占比与2018年度接近，因此数字信号拓展坞产品平均单价与2018年度基本持平。2020年1-6月，公司六口及以上数字信号拓展坞产品通过迭代更新设计，平均单价由2019年度的176.56元/个增加至191.36元/个，推动2020年1-6月数字信号拓展坞产品单价较2019年度进一步上升。
（3）模具及精密结构件
①模具及精密结构件产品单价总体变动情况
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 单价（元/个） | 1.04 | 0.70 | 0.98 | 0.38 |
| 销量（万个） | 3,063.57 | 6,223.65 | 4,260.42 | 1,849.60 |
| 收入（万元） | 3,179.81 | 4,375.85 | 4,180.04 | 702.31 |
| 项目 | 2018年度 | 2017年度 |
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| 金额 （万元） | 销量 （万个） | 单价 （元/个） | 金额 （万元） | 销量 （万个） | 单价 （元/个） | |
| 精密结构件 | 3,391.61 | 4,260.40 | 0.80 | 478.49 | 1,849.60 | 0.26 |
| 其中：罗马仕移动电源 | 2,716.45 | 3,618.70 | 0.75 | - | - | - |
| 手机按键 | 6.33 | 75.93 | 0.08 | 196.87 | 1,612.18 | 0.12 |
| 其他 | 668.83 | 565.77 | 1.18 | 281.61 | 237.42 | 1.19 |
| 模具 | 788.43 | 0.0210 | 37,473.01 | 223.82 | 0.0047 | 48,030.54 |
| 合计 | 4,180.04 | 4,260.42 | 0.98 | 702.31 | 1,849.60 | 0.38 |
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（二）向前五名客户销售情况
报告期内，公司对前五大客户的销售情况如下所示：
| 期间 | 序号 | 客户名称 | 主要销售内容 | 销售金额 （万元） | 占营业收入比例（%） |
| 2020年1-6月 | 1 | 茂杰国际 | 信号转换拓展产品 | 3,980.82 | 18.29 |
| 2 | StarTech.com | 信号转换拓展产品 | 2,609.24 | 11.99 | |
| 3 | 大疆创新 | 模具及精密结构件产品 | 2,380.04 | 10.94 | |
| 4 | 绿联科技 | 信号转换拓展产品 | 1,876.07 | 8.62 | |
| 5 | Belkin | 信号转换拓展产品 | 1,530.07 | 7.03 | |
| 合计 | 12,376.24 | 56.87 | |||
| 2019年度 | 1 | 茂杰国际 | 信号转换拓展产品 | 6,352.04 | 15.09 |
| 2 | 绿联科技 | 信号转换拓展产品 | 5,555.42 | 13.19 | |
| 3 | StarTech.com | 信号转换拓展产品 | 4,672.93 | 11.10 | |
| 4 | Belkin | 信号转换拓展产品 | 1,658.28 | 3.94 | |
| 5 | Cropmark | 信号转换拓展产品 | 1,355.75 | 3.22 | |
| 合计 | 19,594.41 | 46.54 | |||
| 2018年度 | 1 | StarTech.com | 信号转换拓展产品 | 6,958.71 | 17.39 |
| 2 | 绿联科技 | 信号转换拓展产品 | 4,987.83 | 12.46 | |
| 3 | 冠宏电子 | 信号转换拓展产品 | 3,786.00 | 9.46 | |
| 4 | Cropmark | 信号转换拓展产品 | 1,526.30 | 3.81 | |
| 5 | Cable Matters | 信号转换拓展产品 | 1,220.15 | 3.05 | |
| 合计 | 18,478.99 | 46.18 | |||
| 2017年度 | 1 | 绿联科技 | 信号转换拓展产品 | 5,369.85 | 19.67 |
| 2 | StarTech.com | 信号转换拓展产品 | 4,031.02 | 14.76 | |
| 3 | Cable Matters | 信号转换拓展产品 | 1,689.83 | 6.19 | |
| 4 | 冠宏电子 | 信号转换拓展产品 | 1,555.80 | 5.70 | |
| 5 | Simula | 信号转换拓展产品 | 929.32 | 3.40 | |
| 合计 | 13,575.82 | 49.72 | |||
1-1-115
1、前五大客户中关联方情况
发行人、发行人控股股东实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与上述客户不存在关联关系，不存在前五大客户及其控股股东、实际控制人是发行人前员工、前关联方、前股东、发行人实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。
2、新增的前五大客户情况
发行人2018年度新增加的前五大客户为Cropmark，2019年度新增加的前五大客户为茂杰国际、Belkin，2020年1-6月新增加的前五大客户为大疆创新，其具体情况如下：
（1）Cropmark成立于1991年，瑞士公司，拥有欧洲知名电脑周边产品品牌“LMP”。Cropmark与公司于2016年度开始合作，Cropmark主要向公司采购数字信号拓展坞产品，报告期内随着Type-C接口的快速普及、笔记本电脑日益轻薄化、双方合作的深入，2018年度和2019年度公司对Coprmark的销售额分别为1,526.30万元和1,355.75万元，为2018年度和2019年度公司的前五大客户。
（2）茂杰国际成立于1997年，中国台湾公司，系台湾地区知名电脑周边产品及USB相关芯片制造商。茂杰国际与公司于2014年度开始合作，2018年及之前系通过台湾贸易商冠宏电子间接向公司进行采购，2018年第四季度因策略调整，茂杰国际直接向公司进行采购，2019年度公司对茂杰国际的销售额为6,352.04万元，为2019年度公司的前五大客户。
（3）Belkin成立于1983年，美国公司，系3C周边产品全球性高端品牌，2018年被富士康旗下鸿腾精密（6088.HK）收购。公司向Belkin主要销售数字信号拓展坞产品，经过期半年左右的认证周期，公司于2019年1月正式向Belkin出货，产品获得了良好的市场反应，2019年度公司对Belkin的销售额为1,658.28万元，为2019年度公司的前五大客户。
（4）大疆创新成立于2006年，中国公司，系全球无人机系统、手持影像系统与机器人教育领域业内领先的制造商。公司与大疆创新于2019年度开始合作，公司向大疆创新销售模具及精密结构件产品，随着合作的深入，公司产品获得大疆创新的认可，对其的销售额保持增长趋势，2019年度、2020年1-6月公司对大
1-1-116
疆创新的营业收入分别为879.69万元、2,380.04万元，大疆创新为公司2020年1-6月前五大客户。
公司与上述客户合作情况良好，未出现重大纠纷，公司与上述客户的订单具备连续性和持续性。
（三）公司境外销售情况
1、外销前五大客户情况
报告期各期，公司对前五大外销客户的销售情况如下：
| 期间 | 序号 | 客户名称 | 主要销售内容 | 产品销售金额（万元） | 占外销收入比重（%） | 占营业收入比重（%） |
| 2020年1-6月 | 1 | 茂杰国际 | 信号转换拓展产品 | 3,980.82 | 27.77 | 18.29 |
| 2 | StarTech.com | 信号转换拓展产品 | 2,609.24 | 18.20 | 11.99 | |
| 3 | Belkin | 信号转换拓展产品 | 1,530.07 | 10.67 | 7.03 | |
| 4 | Ortronics,Inc. | 信号转换拓展产品 | 952.70 | 6.65 | 4.38 | |
| 5 | Cropmark | 信号转换拓展产品 | 632.43 | 4.41 | 2.91 | |
| 合计 | 9,705.26 | 67.71 | 44.59 | |||
| 2019年度 | 1 | 茂杰国际 | 信号转换拓展产品 | 6,352.04 | 25.23 | 15.09 |
| 2 | StarTech.com | 信号转换拓展产品 | 4,672.93 | 18.56 | 11.1 | |
| 3 | Belkin | 信号转换拓展产品 | 1,658.28 | 6.59 | 3.94 | |
| 4 | Cropmark | 信号转换拓展产品 | 1,355.75 | 5.38 | 3.22 | |
| 5 | BechtleLogistik&ServiceGmbH | 信号转换拓展产品 | 1,109.36 | 4.41 | 2.63 | |
| 合计 | 15,148.35 | 60.17 | 35.98 | |||
| 2018年度 | 1 | StarTech.com | 信号转换拓展产品 | 6,958.71 | 28.83 | 17.39 |
| 2 | 冠宏电子 | 信号转换拓展产品 | 3,786.00 | 15.68 | 9.46 | |
| 3 | Cropmark | 信号转换拓展产品 | 1,526.30 | 6.32 | 3.81 | |
| 4 | Cable Matters | 信号转换拓展产品 | 1,220.15 | 5.05 | 3.05 | |
| 5 | Ortronics | 信号转换拓展产品 | 1,077.32 | 4.46 | 2.69 | |
| 合计 | 14,568.48 | 60.35 | 36.4 | |||
| 2017年度 | 1 | StarTech.com | 信号转换拓展产品 | 4,031.02 | 23.33 | 14.76 |
| 2 | Cable Matters | 信号转换拓展产品 | 1,689.83 | 9.78 | 6.19 | |
1-1-117
| 期间 | 序号 | 客户名称 | 主要销售内容 | 产品销售金额（万元） | 占外销收入比重（%） | 占营业收入比重（%） |
| 3 | 冠宏电子 | 信号转换拓展产品 | 1,555.80 | 9.00 | 5.7 | |
| 4 | Simula | 信号转换拓展产品 | 929.32 | 5.38 | 3.4 | |
| 5 | Hori | 信号转换拓展产品 | 773.22 | 4.47 | 2.83 | |
| 合计 | 8,979.19 | 51.96 | 32.88 | |||
| 序号 | 客户 | 简要介绍 |
| 1 | 茂杰国际 | 台湾地区知名电脑周边产品及USB相关芯片制造商 |
| 2 | StarTech.com | 全球著名电脑周边产品品牌商Startech.Com Ltd.子公司，拥有电脑周边产品品牌“StarTech.com”，业务覆盖美国、加拿大和欧洲等地。同为上市公司海能实业的客户 |
| 3 | Belkin | 3C周边产品全球性高端品牌，2018年被富士康旗下鸿腾精密（6088.HK）收购。同为上市公司海能实业的客户 |
| 4 | Cropmark | 瑞士公司，拥有欧洲知名电脑周边产品品牌“LMP” |
| 5 | Bechtle Logistik&Service GmbH | 德国上市公司Bechtle AG子公司，拥有欧洲知名电脑周边产品品牌“Articona” |
| 6 | 冠宏电子 | 从事电子产品行业贸易的公司，2017年度、2018年度，公司主要通过冠宏电子向终端客户茂杰国际进行销售 |
| 7 | Cable Matters | 美国知名电脑周边产品品牌商，拥有电脑周边产品品牌“Cable Matters |
| 8 | Simula | 台湾公众公司，台湾地区电子连接器及零部件专业制造、设计及服务厂商 |
| 9 | Hori | 系世界知名游戏机周边配套产品生产制造商HORI Co.,Limited在香港设立的子公司，拥有知名游戏机周边品牌“Hori”。HORI系任天堂游戏机的授权配件厂商 |
| 10 | Ortronics,Inc. | 美国知名电脑周边产品品牌商，拥有电脑周边产品品牌“C2G”，1998年被全球知名建筑电气制造商“罗格朗”收购 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 合计 |
| 海关数据① | 14,495.60 | 25,470.22 | 24,173.78 | 17,087.40 | 80,931.86 |
| 外销收入② | 14,334.19 | 25,177.89 | 24,139.72 | 17,280.06 | 81,226.99 |
1-1-118
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 合计 |
| 差额③=①-② | 161.41 | 292.33 | 34.05 | -192.67 | 295.13 |
| 差异率④=③/② | 1.13% | 1.16% | 0.14% | -1.11% | 0.36% |
1-1-119
时申报免抵退的情况，因此免抵退申报的时点通常会晚于收入确认时点，跨度通常在1-4个月。
②披露跨期申报的免抵退出口货物劳务销售额的调整过程
报告期内，公司跨期申报的免抵退出口货物劳务销售额与外销收入的调整过程如下：
单位：万元
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 免抵退出口货物劳务销售额① | 15,861.78 | 23,244.91 | 19,111.87 | 17,452.13 |
| 当期申报上期确认收入金额② | 9,037.97 | 7,098.88 | 2,060.71 | 2,257.59 |
| 下期申报当期确认收入金额③ | 5,995.90 | 9,037.97 | 7,098.88 | 2,060.71 |
| 暂未申报金额④ | 1,461.57 | |||
| 调整后的免抵退出口货物劳务销售额⑤=①-②+③+④ | 14,281.28 | 25,184.00 | 24,150.04 | 17,255.25 |
| 外销收入⑥ | 14,334.19 | 25,177.89 | 24,139.72 | 17,280.06 |
| 调整后的差额⑦=⑤-⑥ | -52.91 | 6.11 | 10.32 | -24.81 |
| 申报免抵退年份 | 跨期申报金额 | 报关时间 | 提单时间 | 收入确认时点 |
| 2020年暂未申报部分 | 1,461.57 | 2020年1-6月 | 2020年1-6月 | 2020年1-6月 |
| 2020年7-8月 | 5,995.90 | 2020年1-6月 | 2020年1-6月 | 2020年1-6月 |
| 2020年1-6月 | 9,037.97 | 2019年 | 2019年 | 2019年 |
| 2019年 | 7,098.88 | 2018年 | 2018年 | 2018年 |
| 2018年 | 2,060.71 | 2017年 | 2017年 | 2017年 |
| 2017年 | 2,257.59 | 2016年 | 2016年 | 2016年 |
1-1-120
保荐机构及会计师对发行人的境外客户执行了函证程序。报告期各期末应收账款发函金额占当期期末余额的比例分别为93.41%、94.67%、89.76%和85.91%。2017年-2019年境外客户的回函率达到100%。2020年1-6月函证回函15家，另1家境外客户由于新冠疫情影响居家办公无法回复函证。
②境外客户函证发函回函方式
境外客户函证发函回函方式情况如下：
单位：家
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 发函方式 | ||||
| 邮寄函证 | 16 | 27 | 20 | 23 |
| 邮件函证 | ||||
| 回函形式 | ||||
| 纸质原件 | 9 | 21 | 16 | 18 |
| 电子邮件 | 6 | 6 | 4 | 5 |
1-1-121
经核查，保荐机构认为：发行人与境外主要客户有合理的交易背景，收入确认相关业务单据完整，海关部门及税务系统提供的出口数据与发行人的外销收入基本匹配，境外客户应收账款回函金额占期末应收账款余额的比重较高，报告期内公司境外客户收入真实、可信。
3、发行人境外销售的主要地区与发行人出口产品相关贸易政策的影响
2018年起，美国与中国的贸易摩擦加剧，自2018年9月起，公司的主要产品信号转换拓展产品出口被列入美国实施加征关税清单，加征10%关税，自2019年5月起，相关产品对美国出口关税税率提升至25%。
公司信号转换拓展类产品以外销为主，其中美国市场是公司重要的销售市场之一，2019年，公司出口美国产品收入约7,400万元，占营业收入比例约为17.50%。目前，中美贸易摩擦美方加征的关税主要由公司客户承担，对公司业务发展和经营业绩的直接影响有限。
美方加征的关税最终会传导至美国终端消费者，从而对公司业务发展和经营业绩造成间接影响。不过由于信号转换拓展类产品在美国市场售价相对较国内高，美国终端消费者收入水平也相对较国内高，因此，美国终端消费者对信号转换拓展类产品的价格敏感性相对较国内低；同时公司产品属于工具型产品，产品属性导致该类产品价格弹性不大。综上，关税对终端产品的需求抑制作用不大，对发行人业务发展和经营业绩间接影响不大。
4、汇兑损益对发行人的业绩的影响
报告期内，公司的外销收入占比较大，且均以美元进行结算，各期主营业务收入中外销金额分别为17,276.31万元、24,136.39万元、25,168.58万元和14,316.09万元，占主营业务收入比例分别为63.46%、60.49%、60.34%和66.13%。报告期内，公司汇兑损益金额（收益以负数列示）分别为203.08万元、-204.79万元、-79.62万元和-96.70万元，占当期利润总额的比重分别为9.48%、-7.45%、-1.35%和-2.82%。如果未来人民币对美元汇率持续升值，将可能对公司的利润水平造成不利影响。
5、结合出口信用保险补贴相关政策规定，分析出口信用保险补贴与外销收入金额变动趋势不一致的原因
（1）公司投保出口信用保险的方式
1-1-122
报告期内，公司根据境外客户应收款余额确定公司出口信用保险的承保金额，报告期内均为3,000万美元，并按此金额缴纳保费。每年的保费会受出口国别风险等级、支付方式的种类和信用期限的长短等因素影响略有波动。在承保金额覆盖境外客户应收款余额的情况下，公司保费的缴纳与外销收入金额无直接关系。
（2）出口信用保险补贴相关政策规定
《深圳市经贸信息委2016年外贸发展资金短期出口信用保险资助申请指南》规定：对自主向经批准的保险机构投保短期出口信用保险，已缴纳保费并取得保费发票，按照已缴纳的保费给予40%的支持，单家企业每年资助上限不超过3,000.00万元。
深圳市经贸信息委、深圳市商务局2017-2019年支持外贸发展专项资金出口信用保险资费申请指南规定：对自主向经批准的保险机构投保短期（中长期）出口信用保险，已缴纳保费并取得保费发票，按照已缴纳保费给予50%的支持，单家企业每年资助上限不超过3,000.00万元。
深圳市宝安区商务局历年科技与产业发展专项资金“中大型及以上企业出口信用保险保费资助”项目申报的通知规定：对中大型出口企业（上年度出口额300万美元以上），投保一年期内出口信用保险的，按保费的48%给予资助，单家企业每年资助不超过200万元。
（3）出口信用保险补贴与外销收入金额变动趋势不一致的原因
①如上所述，公司投保出口信用保险承保金额报告期内均为3,000万美元，与外销收入无直接关系。
②出口信用保险补贴申请存在滞后性
出口信用保险补贴与公司缴纳的出口信用保险保费相关。由于政府部门组织出口信用保险补贴申请存在滞后性，各年度收到的出口信用保险补贴实际上是以前年度保费对应的政府补助。
根据上述出口信用保险补贴政策，公司2017年-2020年1-6月出口信用保险补贴与保费的勾稽关系为：
1-1-123
| 年度 | 保费金额 （万元） | 保费所属年度 | 补贴层级 | 补贴比例（%） | 补贴金额 （万元） |
| 2017年 | 24.02 | 2016年 | 市级补贴 | 40.00 | 9.61 |
| 43.27 | 2017年 | 市级补贴 | 50.00 | 21.64 | |
| 小计 | 31.24 | ||||
| 2018年 | 43.27 | 2017年 | 区级补贴 | 48.00 | 20.77 |
| 2019年 | 41.00 | 2018年 | 市级补贴 | 50.00 | 20.50 |
| 2020年1-6月 | 41.16 | 2019年 | 市级补贴 | 50.00 | 20.58 |
| 41.00 | 2018年 | 区级补贴 | 48.00 | 19.68 | |
| 小计 | 40.26 |
| 客户 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 大疆创新 | 2,369.66 | 32.33 | 879.60 | 5.32 | - | - | - | - |
| 绿联科技 | 1,853.33 | 25.28 | 5,517.37 | 33.35 | 4,984.92 | 31.62 | 5,352.09 | 53.81 |
| 惠州市和宏电线电缆有限公司 | 507.39 | 6.92 | 1,237.82 | 7.48 | 819.76 | 5.20 | 460.77 | 4.63 |
| 天津突破电气技术有限公司 | 316.06 | 4.31 | 147.99 | 0.89 | - | - | - | - |
| 东莞亚璘电子科技有限公司 | 234.85 | 3.20 | 258.20 | 1.56 | 157.74 | 1.00 | 54.46 | 0.55 |
| 深圳市科越盛科技发展有限公司 | 223.40 | 3.05 | 219.00 | 1.32 | 229.89 | 1.46 | 349.92 | 3.52 |
| 一号仓 | 181.87 | 2.48 | 1,217.01 | 7.36 | 20.12 | 0.13 | - | - |
| 深圳市迪奥科科技有限公司 | 141.38 | 1.93 | 192.64 | 1.16 | 309.22 | 1.96 | 272.72 | 2.74 |
| 新联合众 | 127.31 | 1.74 | 834.00 | 5.04 | 1,010.33 | 6.41 | - | - |
| 广州辉盛电子科技有限公司 | 41.36 | 0.56 | 46.73 | 0.28 | 503.35 | 3.19 | 93.48 | 0.94 |
| 东莞仁海科技股份有限公司 | - | - | 9.87 | 0.06 | 228.51 | 1.45 | 243.42 | 2.45 |
| 东莞市智盈新能源有限 | - | - | 373.44 | 2.26 | 853.69 | 5.42 | - | - |
1-1-124
| 客户 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 公司 | ||||||||
| 合计 | 5,996.60 | 81.80 | 10,933.68 | 66.09 | 9,117.53 | 57.83 | 6,826.86 | 68.63 |
| 客户名称 | 产品类型 | 产品品牌 | 主要销售渠道 | 成立 时间 | 合作 时间 | 成立即合作 |
| 大疆创新 | 模具及精密结构件 | 大疆 | / | 2006年 | 2018年 | 否 |
| 绿联科技 | 信号转换拓展产品 | UGREEN绿联 | 国内：线下代理商，线上如天猫、京东等；国外：线上如亚马逊，速卖通，eBay等 | 2012年 | 2012年 | 是 |
| 惠州市和宏电线电缆有限公司 | 信号转换拓展产品 | 获得飞利浦品牌授权 | 国内：主要线上，如京东，天猫；国外：主要线下：如沃尔玛等大型商超 | 1998年 | 2011年 | 否 |
| 天津突破电气技术有限公司 | 信号转换拓展产品 | 小米生态链企业 | 线上：京东等平台；线下：代理商 | 2016年 | 2019年 | 否 |
1-1-125
| 客户名称 | 产品类型 | 产品品牌 | 主要销售渠道 | 成立 时间 | 合作 时间 | 成立即合作 |
| 东莞亚璘电子科技有限公司 | 信号转换拓展产品 | 亚璘电子下游客户为韩国LG公司 | 公司向亚璘电子销售的信号转换拓展产品主要系搭配LG品牌电脑、显示器等电子产品出货 | 2015年 | 2017年 | 否 |
| 深圳市科越盛科技发展有限公司 | 信号转换拓展产品 | 优越者 | 国内：线上，如京东、天猫。国外：线上，如亚马逊；线下，大型商超 | 2014年 | 2016年 | 否 |
| 一号仓 | 信号转换拓展产品 | RCA | 线上，海外亚马逊 | 2016年 | 2018年 | 否 |
| 深圳市迪奥科科技有限公司 | 信号转换拓展产品 | CHOETECH | 线上，海外亚马逊、eBye等 | 2013年 | 2015年 | 否 |
| 新联合众 | 信号转换拓展产品 | 领视 | 线下，代理商；线上，如天猫、京东平台 | 2011年 | 2017年 | 否 |
| 广州辉盛电子科技有限公司 | 信号转换拓展产品 | 蓝盛 | 线上，如京东、亚马逊等；线下，代理商 | 2011年 | 2017年 | 否 |
| 东莞市智盈新能源有限公司 | 模具及精密结构件产品 | / | 罗马仕组装厂 | 2018年 | 2018年 | 是 |
| 东莞仁海科技股份有限公司 | 模具及精密结构件产品 | / | / | 2011年 | 2017年 | 否 |
1-1-126
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 存量客户 | 5,051.20 | 68.29 | 9,201.63 | 66.22 | 7,805.94 | 74.40 | 4,255.68 | 84.75 |
| 新开发客户 | 2,345.38 | 31.71 | 4,694.16 | 33.78 | 2,685.45 | 25.60 | 766.07 | 15.25 |
| 合计 | 7,396.59 | 100.00 | 13,895.78 | 100.00 | 10,491.39 | 100.00 | 5,021.74 | 100.00 |
| 客户类别 | 客户名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 存量客户 | 茂杰国际（包括冠宏电子） | 2,204.13 | 3,475.14 | 2,025.15 | 688.87 |
| Cropmark | 617.04 | 1,231.68 | 1,405.85 | 492.94 | |
| StarTech.com | 959.61 | 1,258.29 | 1,055.97 | 110.06 | |
| 新开发客户 | Belkin | 1,458.18 | 1,658.28 | - | - |
| 一号仓 | 138.04 | 991.08 | 20.12 | - | |
| 新联合众 | 77.01 | 598.34 | 675.02 | - |
| 客户名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 茂杰国际 | 2,199.31 | 3,475.14 | 326.32 | - |
| 冠宏电子 | 4.82 | - | 1,698.83 | 688.87 |
| Belkin | 1,458.18 | 1,658.28 | - | - |
| StarTech.com | 959.61 | 1,258.29 | 1,055.97 | 110.06 |
| Cropmark | 617.04 | 1,231.68 | 1,405.85 | 492.94 |
1-1-127
| 客户名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| Ortronics,Inc. | 279.69 | 182.96 | 91.20 | 16.24 |
| 绿联科技 | 190.71 | 660.84 | 335.45 | 421.90 |
| 一号仓 | 138.04 | 991.08 | 20.12 | - |
| 新联合众 | 77.01 | 598.34 | 675.02 | - |
| 宸锋科技股份有限公司 | 60.24 | 899.29 | 863.66 | 67.52 |
| Simula | - | - | 255.99 | 906.71 |
| Delta Electronics(Netherlands) B.V. | - | - | 55.63 | 145.10 |
| 合计 | 5,984.64 | 10,955.88 | 6,784.06 | 2,849.35 |
| 名称 | 茂杰国际股份有限公司 |
| 客户简介 | 台湾地区知名电脑周边产品及USB相关芯片制造商 |
| 注册地 | 中国台湾 |
| 成立时间 | 1997年 |
| 开始合作时间 | 2014年开始通过冠宏电子进行合作，2018年开始茂杰国际直接向显盈科技采购 |
| 品牌 | 某3C周边产品知名国际品牌A |
| 销售区域 | 全球 |
| 销售渠道 | 线下如百思买、沃尔玛、Costco以及线下代理商渠道；线上如京东、亚马逊等 |
| 是否还同时向发行人可比公司采购 | 可比公司均未披露茂杰国际系其客户 |
| 名称 | 冠宏电子有限公司 |
| 客户简介 | 一家从事电子产品行业贸易的公司，2017年度、2018年度，显盈科技主要通过冠宏电子向终端客户茂杰国际进行销售 |
1-1-128
| 注册地 | 中国台湾 |
| 成立时间 | 2009年 |
| 开始合作时间 | 2014年 |
| 品牌 | 贸易商，无品牌，下游客户茂杰国际品牌为品牌A |
| 销售区域 | 贸易商，下游客户为茂杰国际 |
| 销售渠道 | 贸易商，下游客户为茂杰国际 |
| 是否还同时向发行人可比公司采购 | 可比公司均未披露冠宏电子系其客户 |
| 名称 | Belkin International Inc. |
| 客户简介 | 3C周边产品全球性高端品牌，2018年被富士康旗下鸿腾精密（6088.HK）收购 |
| 注册地 | 美国 |
| 成立时间 | 1983年 |
| 开始合作时间 | 2019年 |
| 品牌 | |
| 销售区域 | 全球 |
| 销售渠道 | 线下百思买、Target超市、苹果店等；线上如淘宝、京东、亚马逊等 |
| 是否还同时向发行人可比公司采购 | 可比公司海能实业、奥海科技均亦披露Belkin系其客户 |
| 名称 | Startech.com USA LLP |
| 客户简介 | 全球著名电脑周边产品品牌商Startech.Com Ltd.子公司，拥有电脑周边产品品牌“StarTech.com”，业务覆盖美国、加拿大和欧洲等地 |
| 注册地 | 美国 |
| 成立时间 | 1985年 |
| 开始合作时间 | 2011年 |
| 品牌 |
| 销售区域 | 全球 |
1-1-129
| 销售渠道 | 线下分销商渠道为主体；线上如亚马逊平台、官网平台 |
| 是否还同时向发行人可比公司采购 | 可比公司海能实业亦披露StarTech.com为其客户 |
| 名称 | Cropmark AG |
| 客户简介 | 瑞士公司，拥有欧洲知名电脑周边产品品牌“LMP” |
| 注册地 | 瑞士 |
| 成立时间 | 1991年 |
| 开始合作时间 | 2016年 |
| 品牌 |
| 销售区域 | 欧洲 |
| 销售渠道 | 线下分销商渠道为主；线上渠道占比很少 |
| 是否还同时向发行人可比公司采购 | 可比公司均未披露Cropmark系其客户 |
| 名称 | Ortronics, Inc. |
| 客户简介 | 美国知名电脑周边产品品牌商，拥有电脑周边产品品牌“C2G”，1998年被全球知名建筑电气制造商“罗格朗”收购 |
| 注册地 | 美国 |
| 成立时间 | 1966年 |
| 开始合作时间 | 2013年 |
| 品牌 |
| 销售区域 | 美国 |
| 销售渠道 | 主要是线上亚马逊 |
| 是否还同时向发行人可比公司采购 | 可比公司均未披露Ortronics, Inc.系其客户 |
| 名称 | 深圳市绿联科技有限公司 |
1-1-130
| 客户简介 | 3C周边产品全球性品牌，拥有3C周边品牌“UGREEN绿联” |
| 注册地 | 中国深圳 |
| 成立时间 | 2012年 |
| 开始合作时间 | 2012年 |
| 品牌 |
| 销售区域 | 国内市场、欧洲 |
| 销售渠道 | 国内：线下代理商，线上如天猫、京东等；国外：线上如亚马逊，速卖通，eBay等 |
| 是否还同时向发行人可比公司采购 | 可比公司均未披露绿联科技系其客户 |
| 名称 | 一号仓商贸（深圳）有限公司 |
| 客户简介 | 一号仓系国内跨境电商深圳洪堡科技有限公司子公司，洪堡科技核心产品包括智能穿戴系列、运动耳机系列、运动配件、手机周边3C数码及其他健康生活类产品，旗下Letsfit和Letscom两个主打品牌全球累积用户已超过1000万，居亚马逊平台三大品类（智能穿戴、运动耳机、运动健康配件）第一梯队 |
| 注册地 | 中国深圳 |
| 成立时间 | 2016年 |
| 开始合作时间 | 2018年 |
| 品牌 |
| 销售区域 | 海外 |
| 销售渠道 | 主要是线上亚马逊 |
| 是否还同时向发行人可比公司采购 | 可比公司均未披露一号仓系其客户 |
| 名称 | 新联合众(北京)科技有限公司 |
| 客户简介 | 致力于智能无线互联产品开发和物联网解决方案及产品的高新技术企业 |
| 注册地 | 中国北京 |
1-1-131
| 成立时间 | 2011年 |
| 开始合作时间 | 2017年 |
| 品牌 | 新联合众数码外设产品以“领视Linxee”产品线进行经营，并获得了“联想”品牌授权。公司向新联合众销售的信号转换拓展产品均用于“联想”品牌。（http://consumer.linxee.cn/hzhb/） |
| 销售区域 | 国内 |
| 销售渠道 | 线下代理商，线上如天猫、京东等 |
| 是否还同时向发行人可比公司采购 | 可比公司均未披露新联合众系其客户 |
| 名称 | 宸锋科技股份有限公司 |
| 客户简介 | 主营电脑周边产品生产、销售，Thunderbolt模组设计开发 |
| 注册地 | 中国台湾 |
| 成立时间 | 2007年 |
| 开始合作时间 | 2011年 |
| 品牌 | 下游品牌为某台湾3C品牌B |
| 销售区域 | 品牌B产品在中国台湾、欧洲等地区销售 |
| 销售渠道 | 品牌B产品通过线下渠道销售 |
| 是否还同时向发行人可比公司采购 | 可比公司均未披露宸锋科技股份有限公司系其客户 |
| 名称 | Simula Technology Inc. |
| 客户简介 | 中国台湾地区公众公司，中国台湾地区知名的电子连接器及零部件专业制造、设计及服务厂商 |
| 注册地 | 中国台湾 |
| 成立时间 | 2003年 |
| 开始合作时间 | 2013年 |
| 品牌 | 下游品牌为某台湾3C品牌B |
| 销售区域 | 品牌B产品在中国台湾、欧洲等地区销售 |
| 销售渠道 | 品牌B产品通过线下渠道销售 |
| 向发行人采购金额占其同类产品采购金额的比例 | 该客户已经与显盈科技终止合作，因此未能提供相关占比数据 |
1-1-132
| 是否还同时向发行人可比公司采购 | 可比公司均未披露Simula系其客户 |
| 名称 | Delta Electronics (Netherlands) B.V. |
| 客户简介 | 台湾公众公司台达电子的子公司，主要经营电源、视讯、零组件、机电等业务 |
| 注册地 | 荷兰 |
| 成立时间 | 1971年 |
| 开始合作时间 | 2016年 |
| 品牌 |
| 销售区域 | 欧洲 |
| 销售渠道 | 线下渠道，主要通过Saturn等电器超市 |
| 向发行人采购金额占其同类产品采购金额的比例 | 该客户已经与显盈科技终止合作，因此未能提供相关占比数据 |
| 是否还同时向发行人可比公司采购 | 可比公司均未披露Delta Electronics (Netherlands) B.V.系其客户 |
1-1-133
MacBook Air和MacBook Pro更新前后接口对比
| 13寸MacBook Air 接口 | 2015款、2017款 | 2018款、2019款 |
| 2个USB接口 | 2个Type-C（雷电3）接口 | |
| miniDP（雷电2）接口 | ||
| SD卡插槽 | ||
| 3.5毫米耳机插孔 | ||
| MacBook Pro接口 | 2015款 | 2016款、2017款、2018款、2019款 |
| 2个USB接口 | 2/4个Type-C（雷电3）接口 | |
| 2个miniDP（雷电2）接口 | ||
| HDMI接口 | ||
| SD卡插槽 | ||
| 3.5毫米耳机插孔 | ||
| 型号 | XPS13 9350、9360 | XPS13 9370、9380 |
| 上市时间 | 2015-2017年 | 2018-2019年 |
| 接口 | Type-C（雷电3）接口 | 2个Type-C（雷电3）接口 |
| 2个USB接口 | Type-C接口 | |
| SD卡插槽 | Micro SD卡插槽 | |
| 3.5毫米耳机插孔 | ||
| 客户名称 | 2020年 1-6月 | 2019 年度 | 2018 年度 | 2017 年度 | 客户采购金额大幅增长与 其业务规模增长的匹配性 |
| 茂杰国际 | 2,199.31 | 3,475.14 | 326.32 | - | 2018年前通过冠宏电子销售给茂杰国际，两家客户销售合计688.87万元、2,025.15万元、3,475.14万元和2,204.14万元，2018年增长较快，与Type-C接口普及、主流电脑品牌精简接口时间一致 |
| 冠宏电子 | 4.82 | 1,698.83 | 688.87 |
1-1-134
| 客户名称 | 2020年 1-6月 | 2019 年度 | 2018 年度 | 2017 年度 | 客户采购金额大幅增长与 其业务规模增长的匹配性 |
| Belkin | 1,458.18 | 1,658.28 | - | - | Belkin是3C周边产品全球性高端品牌，为2018年开发的新客户，经过前期半年左右的认证周期，公司于2019年1月正式向Belkin出货，并获得了良好的市场反应，2019年度、2020年1-6月，公司对Belkin收入持续增长 |
| StarTech.com | 959.61 | 1,258.29 | 1,055.97 | 110.06 | 2018年增长较快，与Type-C接口普及、主流电脑品牌精简接口时间一致 |
| Cropmark | 617.04 | 1,231.68 | 1,405.85 | 492.94 | 2018年增长较快，与Type-C接口普及、主流电脑品牌精简接口时间一致 |
| Ortronics, Inc. | 279.69 | 182.96 | 91.20 | 16.24 | 交易额基本稳定 |
| 绿联科技 | 190.71 | 660.84 | 335.45 | 421.90 | 交易额基本稳定 |
| 一号仓 | 138.04 | 991.08 | 20.12 | - | 一号仓系国内跨境电商深圳洪堡科技有限公司子公司，洪堡科技核心产品包括智能穿戴系列、运动耳机系列、运动配件、手机周边3C数码及其他健康生活类产品，旗下Letsfit和Letscom两个主打品牌全球累积用户已超过1,000万，居亚马逊平台三大品类（智能穿戴、运动耳机、运动健康配件）第一梯队，一号仓系洪堡科技旗下主营信号转换拓展产品的子公司。2018年度，一号仓在合作初期仅向公司少量采购，2019年度随着双方合作的深入，公司产品质量、交付能力获得一号仓的认可，一号仓向公司采购的数字信号拓展坞产品销售金额快速增长。2020年1-6月，公司向一号仓销售的数字信号拓展坞产品金额同比减少，主要原因为：洪堡科技调整产品策略，将业务资源重点投入到TWS耳机等产品中，收缩了一号仓信号转换拓展产品业务规模，因此向公司采购的数字信号拓展坞产品金额同比减少。 因一号仓已停止在亚马逊平台销售信号转换拓展产品，且亚马逊不公开产品的销量信息，未查询到一号仓公开的销量数据。保荐机构走访了一号仓，现场查看了亚马逊后台提供的一号仓销售数据，2018年以来，一号仓在亚马逊平台销售信号转换拓展产品约25万个，2018年以来，发行人向一号仓销售信号转换拓展产品16.59万个 |
| 新联合众 | 77.01 | 598.34 | 675.02 | - | 2018年开始合作。2020年1-6月，新联合众将数字信号拓展坞产品更多地交由其他ODM制造商生产，因此向公司采购金额减少较多 |
| 宸锋科技股份有限公司 | 60.24 | 899.29 | 863.66 | 67.52 | 宸锋锋技和Simula下游品牌均为品牌B，2018年度开始，品牌B逐步终止了与Simula合作，并开始与宸锋科技合作。两家客户销售合计974.24万元、1,119.65万元、899.29万元和60.24万元。2020年1-6月，公司向宸锋科技销售金额同比减少，主要系品牌B采购金额减少所致 |
| Simula | - | - | 255.99 | 906.71 | |
| Delta Electronics (Netherland | - | - | 55.63 | 145.10 | 2018年度，公司与Delta Electronics (Netherlands) B.V.终止合作，因此2018年度向其销售数字信号拓展坞产品金额减少 |
1-1-135
| 客户名称 | 2020年 1-6月 | 2019 年度 | 2018 年度 | 2017 年度 | 客户采购金额大幅增长与 其业务规模增长的匹配性 |
| s) B.V. | |||||
| 合计 | 5,984.64 | 10,955.88 | 6,784.06 | 2,849.35 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 占比（%） | 毛利率（%） | 占比（%） | 毛利率（%） | 占比（%） | 毛利率（%） | 占比（%） | 毛利率（%） | |
| 信号转换器 | 100.00 | 28.74 | 100.00 | 25.91 | 100.00 | 17.90 | 100.00 | 24.57 |
| 数字信号拓展坞 | 100.00 | 37.30 | 100.00 | 36.49 | 100.00 | 27.80 | 100.00 | 29.90 |
| 其中：六口以下 | 16.32 | 33.78 | 16.73 | 34.84 | 14.96 | 22.00 | 33.62 | 23.31 |
| 六口及以上 | 83.68 | 37.98 | 83.27 | 36.83 | 85.04 | 28.82 | 66.38 | 33.24 |
1-1-136
高，导致单位成本高、毛利率较低。报告期各期，数字信号拓展坞产品单价、单位成本、毛利率情况如下：
| 六口以下 | ||||
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 销量（万个） | 14.23 | 25.35 | 16.47 | 17.77 |
| 单位收入（元/个） | 84.83 | 91.68 | 95.31 | 95.01 |
| 单位成本（元/个） | 56.17 | 59.74 | 74.34 | 72.86 |
| 其中：芯片（元/个） | 23.70 | 24.30 | 29.12 | 31.16 |
| 毛利率 | 33.78% | 34.84% | 22.00% | 23.31% |
| 六口及以上 | ||||
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 销量（万个） | 32.34 | 65.54 | 50.99 | 18.34 |
| 单位收入（元/个） | 191.36 | 176.56 | 174.98 | 181.74 |
| 单位成本（元/个） | 118.68 | 111.54 | 124.56 | 121.33 |
| 其中：芯片（元/个） | 49.74 | 47.35 | 50.67 | 55.93 |
| 毛利率 | 37.98% | 36.83% | 28.82% | 33.24% |
1-1-137
B、罗马仕指定组装厂向公司采购精密结构件，具体订单、数量由组装厂向公司下达；C、生产完成后，向组装厂交付精密结构件、开具发票，同时由组装厂向公司支付货款。
②报告期内向罗马仕组装厂销售的具体内容、单价、销售金额及占比
报告期各期，公司向罗马仕组装厂销售的产品均为罗马仕品牌移动电源所需的精密结构件。2018年度、2019年度及2020年1-6月，公司向罗马仕组装厂销售的移动电源精密结构件的单价、销售金额及占公司模具及结构件产品收入比重，如下所示：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 |
| 单价（元/个） | 0.60 | 0.64 | 0.75 |
| 销售金额（万元） | 532.28 | 2,227.22 | 2,716.76 |
| 占模具及精密结构件收入比重 | 16.74% | 50.90% | 64.99% |
1-1-138
2、模具及精密结构件业务前五大客户基本情况
2018年度、2019年度、2020年1-6月，公司模具及精密结构件业务的前五大客户名称及金额及是否为罗马仕上游组装厂，如下所示：
单位：万元
| 序号 | 客户名称 | 是否是罗马仕组装厂 | 2020年 1-6月 | 2019年度 | 2018年度 |
| 1 | 大疆创新 | 否 | 2,369.66 | 879.60 | - |
| 2 | 新余凯瑞能源科技有限公司 | 是 | 209.61 | 411.53 | 90.56 |
| 3 | 罗马仕 | / | 153.46 | 122.60 | 255.13 |
| 4 | 湖北宇隆新能源有限公司 | 是 | 132.86 | 483.69 | 380.05 |
| 5 | 惠州市锦湖实业发展有限公司 | 是 | 79.08 | 163.18 | 170.07 |
| 6 | 深圳市吉迩科技有限公司 | 否 | 1.52 | 544.31 | - |
| 7 | 东莞市智盈新能源有限公司 | 是 | - | 373.44 | 853.69 |
| 8 | 东莞仁海科技股份有限公司 | 否 | - | 9.87 | 228.51 |
| 9 | 惠州市驰久能量科技有限公司 | 是 | - | 7.01 | 301.59 |
| 合计 | 2,946.20 | 2,995.24 | 2,279.60 | ||
| 序号 | 客户名称 | 成立时间 | 与发行人合作时间 | 成立当年或次年即合作 | 向发行人采购占其同类业务采购占比较高 |
1-1-139
| 1 | 大疆创新 | 2006年 | 2018年 | 否 | 属于商业机密，大疆创新拒绝提供 |
| 2 | 深圳罗马仕科技有限公司 | 2012年 | 2017年 | 否 | 惠州耀盈占罗马仕移动电源供应链整体的模具及精密结构件用量比：2018年度，约70%；2019年度，约40% |
| 3 | 新余凯瑞能源科技有限公司 | 2018年 | 2018年 | 是 | |
| 4 | 湖北宇隆新能源有限公司 | 2012年 | 2018年 | 否 | |
| 5 | 惠州市锦湖实业发展有限公司 | 1999年 | 2018年 | 否 | |
| 6 | 东莞市智盈新能源有限公司 | 2017年 | 2018年 | 是 | |
| 7 | 惠州市驰久能量科技有限公司 | 2017年 | 2018年 | 是 | |
| 8 | 深圳市吉迩科技有限公司 | 2014年 | 2019年 | 否 | 属于商业机密，吉迩科技拒绝提供 |
| 9 | 东莞仁海科技股份有限公司 | 2011年 | 2017年 | 否 | 公司已经与东莞仁海终止合作，因此未提供相关占比 |
1-1-140
上渠道销往全球。根据Google Trends搜索指数，自2017年1月至2020年8月，品牌A的搜索热度整体呈上升趋势，如下图所示：
注：数据来源Google Trends，取月度平均值，搜索热度代表各时点的相对搜索量。
报告期内，Type-C接口的普及、主流笔记本电脑品牌精简接口推动Type-C信号转换拓展产品需求快速增长，茂杰国际业务增长较快，带动发行人向茂杰国际销售收入增长。
（2）下游客户
茂杰国际通过线下和线上渠道将其A品牌信号转换拓展产品销售给全球消费者。
（3）向发行人采购金额占其营业收入比例
茂杰国际认为其营业收入金额系其商业机密，未向发行人提供，发行人无法获得茂杰国际采购发行人产品金额占其营业收入的比例，保荐机构和申报会计师通过访谈了解到茂杰国际向发行人采购金额约占其采购总额的比例，占比合理。发行人向茂杰国际提供的产品为信号转换拓展产品，茂杰国际主要产品除信号转换拓展产品外还有USB充电器、手机充电传输线和Thunderbolt 3数据传输线等。
（4）发行人向茂杰国际销售大幅增长的合理性
如上所述，发行人向茂杰国际销售大幅增长的原因如下：
①行业方面：报告期内，Type-C接口的普及、主流笔记本电脑品牌精简接口推动Type-C信号转换拓展产品需求快速增长；
1-1-141
②茂杰国际销售增长：根据Google Trends搜索指数，自2017年以来，茂杰国际品牌A的搜索热度整体呈上升趋势，间接反映出茂杰国际销售呈上升趋势；
③茂杰国际的品牌为品牌A，为电脑周边产品国际知名品牌，销售规模大。
因此发行人向茂杰国际销售规模大幅增长具有合理性。
（5）茂杰国际还向同行业其他公司采购信号转换拓展产品
茂杰国际除向发行人采购外，还向同行业其他公司采购；同行业可比公司均未披露茂杰国际系其客户。
2、茂杰国际信用期相对其他客户较长
目前，发行人对茂杰国际的信用政策为对账日后120天内付款，与报告期其他前五大信号转换拓展产品客户信用政策对比如下：
| 客户 | 付款起算时间点 | 付款周期/天 | 备注 |
| 茂杰国际 | 对账日 | 120 | 2018年为105天，2019年6月后调整为120天 |
| 客户A | 提单日 | 90 | |
| 客户B | 发货日 | 75 | |
| 客户C | 对账日 | 75 | |
| 客户D | 对账日 | 60 | |
| 客户E | 增值税发票日 | 30 | |
| 客户F | 对账日 | 20 | |
| 客户G | 发货日 | 7 | 预付30%，发货日后7天支付剩余70% |
1-1-142
综上，茂杰国际信用期相对其他客户较长，主要是因为茂杰国际早期通过冠宏电子采购已经获得了较长的信用期，且其采购规模较大。
3、报告期内向茂杰国际和冠宏电子第四季度和12月份销售收入及占当期对其销售收入的比例
报告期内，发行人向茂杰国际和冠宏电子第四季度和12月份销售收入占发行人当年度对上述客户销售收入的比例如下表：
单位：万元
| 客户 | 项目 | 2019年第四季度 | 2019年 12月 | 2018年第四季度 | 2018年 12月 | 2017年第四季度 | 2017年 12月 |
| 冠宏电子 | 交易金额 | 0.14 | 0.14 | 570.99 | -1.37 | 575.94 | 122.82 |
| 当年度销售收入 | 2.24 | 2.24 | 3,786.00 | 3,786.00 | 1,555.80 | 1,555.80 | |
| 占当年度销售收入的比例 | 6.22% | 6.22% | 15.08% | -0.04% | 37.02% | 7.89% | |
| 茂杰国际 | 交易金额 | 1,921.11 | 438.33 | 752.40 | 321.22 | - | - |
| 当年度销售收入 | 6,352.04 | 6,352.04 | 752.40 | 752.40 | - | - | |
| 占当年度销售收入的比例 | 30.24% | 6.90% | 100.00% | 42.69% | - | - | |
| 两家合计 | 合计交易金额 | 1,921.25 | 438.47 | 1,323.38 | 319.85 | 575.94 | 122.82 |
| 合计当年度销售收入 | 6,354.28 | 6,354.28 | 4,538.40 | 4,538.40 | 1,555.80 | 1,555.80 | |
| 合计占比 | 30.24% | 6.90% | 29.16% | 7.05% | 37.02% | 7.89% |
1-1-143
4、发行人对茂杰国际期末应收账款占当年对其销售收入比例较高的原因2018年末，发行人对茂杰国际应收账款为742.28万元，占当年对其销售收入的98.65%，主要是因为茂杰国际从2018年第四季度开始与发行人直接交易，按照对账日后105天的账期，截至2018年12月31日，发行人对茂杰国际的应收账款尚在信用期内，导致期末应收账款占当年销售收入比例较高。
2019年末，发行人对茂杰国际应收账款为2,710.90万元，占当年对其销售收入的42.68%，主要是因为2019年9-12月，发行人向茂杰国际销售2,510.12万元，按照对账日（每月25日）后120天的账期，截至2019年12月31日，发行人2019年8月26日-12月产生的对茂杰国际应收账款尚在信用期内（8月26日-8月31日根据提单或报关单确认的收入，一般会在9月25日对账），导致期末应收账款占当年销售收入比例较高。
（八）向贸易商客户销售情况
1、报告期各期发行人销售给品牌商和贸易商的金额、占比和毛利率情况
报告期各期，发行人主营业务收入中对贸易商客户销售金额占比分别为：
10.28%、13.82%、2.71%和2.18%；发行人最大贸易商客户为冠宏电子，扣除冠宏电子后，发行人信号转换拓展产品销售收入中贸易商客户占比分别为：4.57%、
4.34%、2.71%和2.05%。
报告期内，发行人向品牌商和贸易商客户销售金额、占比和毛利率如下表：
单位：万元
| 报告期各期 | 外销 | 内销 | 合计 | |||
| 品牌商 | 贸易商 | 品牌商 | 贸易商 | |||
| 2020年1-6月 | 主营业务收入 | 14,121.88 | 194.21 | 7,053.58 | 277.09 | 21,646.76 |
| 占比 | 65.24% | 0.90% | 32.58% | 1.28% | 100.00% | |
| 毛利率 | 37.78% | 35.92% | 11.91% | 22.69% | 29.14% | |
| 2019年 | 主营业务收入 | 24,763.61 | 404.97 | 15,817.48 | 727.21 | 41,713.27 |
| 占比 | 59.37% | 0.97% | 37.92% | 1.74% | 100.00% | |
| 毛利率 | 37.99% | 33.37% | 13.28% | 19.31% | 28.25% | |
| 2018年 | 主营业务收入 | 19,590.65 | 4,545.75 | 14,795.75 | 969.24 | 39,901.39 |
1-1-144
| 占比 | 49.10% | 11.39% | 37.08% | 2.43% | 100.00% | |
| 毛利率 | 29.60% | 21.97% | 6.69% | 4.22% | 19.62% | |
| 2017年 | 主营业务收入 | 15,136.00 | 2,140.31 | 9,288.01 | 659.04 | 27,223.36 |
| 占比 | 55.60% | 7.86% | 34.12% | 2.42% | 100.00% | |
| 毛利率 | 34.56% | 27.06% | 9.10% | 15.82% | 24.83% |
1-1-145
从事类似的3C电子产品ODM生产的同行业可比公司奥海科技在其招股说明书中披露：“公司主要分为品牌客户直接向公司下达订单和品牌客户指定方案公司向公司下达订单两种方式。”奥海科技披露的两种方式销售占比如下：
单位：万元
| 方式 | 2019年 | 占比 | 2018年 | 占比 | 2017年 | 占比 |
| 品牌商直接向公司下订单方式 | 171,950.15 | 74.85% | 103,387.88 | 62.76% | 72,775.51 | 63.48% |
| 品牌商指定方案公司下订单方式 | 57,765.62 | 25.15% | 61,356.39 | 37.24% | 41,862.94 | 36.52% |
| 合计 | 229,715.77 | 100.00% | 164,744.27 | 100.00% | 114,638.45 | 100.00% |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 发函情况： | ||||
| 发函金额 | 18,260.83 | 37,651.73 | 34,292.45 | 21,381.64 |
| 发函占比 | 83.91% | 89.43% | 85.69% | 78.30% |
| 回函情况： | ||||
| 回函家数 | 29.00 | 59.00 | 52.00 | 41.00 |
| 回函金额 | 18,144.68 | 35,750.70 | 32,190.44 | 20,768.54 |
1-1-146
| 回函占发函金额比 | 99.36% | 94.95% | 93.87% | 97.13% |
| 未回函金额 | 116.15 | 1,901.03 | 2,102.01 | 613.10 |
| 未回占发函金额比 | 0.64% | 5.05% | 6.13% | 2.87% |
| 回函确认： | ||||
| 回函确认相符的家数 | 21.00 | 50.00 | 47.00 | 38.00 |
| 回函确认相符的金额 | 14,051.29 | 32,399.44 | 30,529.82 | 18,910.25 |
| 占回函金额比 | 77.44% | 90.63% | 94.84% | 91.05% |
| 回函确认不符的家数 | 8.00 | 9.00 | 5.00 | 3.00 |
| 回函不一致金额 | 4,093.39 | 3,351.26 | 1,660.62 | 1,858.30 |
| 占回函金额比 | 22.56% | 9.37% | 5.16% | 8.95% |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 发函情况： | ||||
| 发函金额 | 10,078.48 | 8,989.44 | 9,520.07 | 5,255.63 |
| 发函占比 | 87.25% | 94.46% | 93.46% | 91.68% |
| 回函情况： | ||||
| 回函家数 | 22.00 | 42.00 | 40.00 | 29.00 |
| 回函金额 | 9,695.15 | 8,388.98 | 8,572.29 | 4,855.53 |
| 回函占发函金额比 | 96.20% | 93.32% | 90.04% | 92.39% |
| 未回函金额 | 383.33 | 600.46 | 947.78 | 400.09 |
| 未回占发函金额比 | 3.80% | 6.68% | 9.96% | 7.61% |
| 回函确认： | ||||
| 回函确认相符的家数 | 15.00 | 34.00 | 35.00 | 26.00 |
| 回函确认相符的金额 | 7,122.26 | 7,212.98 | 8,399.66 | 4,548.29 |
| 占回函金额比 | 73.46% | 85.98% | 97.99% | 93.67% |
1-1-147
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 回函确认不符的家数 | 7.00 | 8.00 | 5.00 | 3.00 |
| 回函不一致金额 | 2,572.88 | 1,176.00 | 172.63 | 307.24 |
| 占回函金额比 | 26.54% | 14.02% | 2.01% | 6.33% |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 走访客户销售金额 | 16,583.50 | 29,194.20 | 26,001.62 | 17,597.80 |
| 走访家数 | 22.00 | 24.00 | 20.00 | 20.00 |
| 走访销售金额占比 | 76.20% | 69.34% | 64.97% | 64.45% |
1-1-148
新冠疫情的影响，分别对茂杰国际股份有限公司、冠宏电子有限公司共4家客户采用了视频访谈。
六、公司采购情况和主要供应商
（一）主要原材料、外协服务、能源采购情况
1、主要原材料采购情况
公司信号转换拓展产品的主要原材料包括芯片、被动器件、连接器件、PCB板、精密结构件等，模具及精密结构件产品的主要原材料为工程塑料。报告期各期，公司的主要原材料采购情况如下：
| 材料名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | |
| 芯片 | 4,474.40 | 43.64 | 8,870.13 | 43.46 | 8,483.36 | 36.04 | 8,231.99 | 47.93 |
| 被动器件 | 993.52 | 9.69 | 1,628.60 | 7.98 | 3,857.32 | 16.39 | 1,718.03 | 10.00 |
| 连接器件 | 1,249.31 | 12.18 | 2,678.14 | 13.12 | 3,554.69 | 15.10 | 2,986.52 | 17.39 |
| PCB板 | 485.74 | 4.74 | 1,064.49 | 5.22 | 1,134.54 | 4.82 | 949.95 | 5.53 |
| 精密结构件 | 441.66 | 4.31 | 1,427.04 | 6.99 | 1,572.24 | 6.68 | 1,280.46 | 7.46 |
| 工程塑料 | 1,181.73 | 11.52 | 2,008.57 | 9.84 | 2,193.44 | 9.32 | 249.19 | 1.45 |
| 其他 | 1,427.57 | 13.92 | 2,733.60 | 13.39 | 2,745.00 | 11.66 | 1,757.90 | 10.24 |
| 合计 | 10,253.94 | 100.00 | 20,410.57 | 100.00 | 23,540.58 | 100.00 | 17,174.04 | 100.00 |
1-1-149
四季度电容市场价格逐步回落，因此2019年度公司对电容等被动元器件的采购金额同比减少了2,228.72万元；②连接器件采购方面，随着消费者对电子产品携带性的要求日益提高，公司新产品的外接线束长度呈现出短小、精致的趋势，线材采购数量减少，使得当期连接器件的采购金额同比减少了876.55万元。报告期内，公司产品的主要原材料的采购数量及采购单价如下：
单位：元
| 材料名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 数量 | 单价 | 数量 | 单价 | 数量 | 单价 | 数量 | 单价 | |
| 芯片（万个） | 1,868.03 | 2.40 | 4,065.30 | 2.18 | 4,050.78 | 2.09 | 3,465.03 | 2.38 |
| 被动器件（万个） | 36,650.72 | 0.03 | 66,631.99 | 0.02 | 72,618.13 | 0.05 | 59,842.36 | 0.03 |
| 连接器件 （万个或万米） | 1,495.29 | 0.84 | 3,193.99 | 0.84 | 3,328.18 | 1.07 | 2,826.04 | 1.06 |
| PCB板（万个） | 400.48 | 1.21 | 821.41 | 1.30 | 883.88 | 1.28 | 822.83 | 1.15 |
| 精密结构件（万个） | 631.80 | 0.70 | 1,228.08 | 1.16 | 1,768.19 | 0.89 | 2,465.03 | 0.52 |
| 工程塑料（万千克） | 49.77 | 23.74 | 91.12 | 22.04 | 100.43 | 21.84 | 16.76 | 14.87 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
1-1-150
| 金额（万元） | 占比（%） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 占比（%） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 占比（%） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 占比（%） | 单价（元/个） | |
| 电容 | 540.86 | 54.44 | 0.0260 | 729.88 | 44.82 | 0.0206 | 2,713.56 | 70.35 | 0.0723 | 711.87 | 41.44 | 0.0224 |
| 电感 | 156.47 | 15.75 | 0.1669 | 304.22 | 18.68 | 0.1844 | 334.39 | 8.67 | 0.2132 | 321.88 | 18.74 | 0.2299 |
| 晶振 | 91.69 | 9.23 | 0.2348 | 198.56 | 12.19 | 0.2503 | 315.63 | 8.18 | 0.3938 | 317.64 | 18.49 | 0.5186 |
| 其他 | 204.51 | 20.58 | 0.0141 | 395.94 | 24.31 | 0.0138 | 493.74 | 12.80 | 0.0151 | 366.64 | 21.34 | 0.0140 |
| 合计 | 993.52 | 100.00 | 0.0271 | 1,628.60 | 100.00 | 0.0244 | 3,857.32 | 100.00 | 0.0531 | 1,718.03 | 100.00 | 0.0287 |
| 公司名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 显盈科技 | 0.0260 | 0.0206 | 0.0723 | 0.0224 |
| 商络电子 | 0.0238 | 0.0250 | 0.0521 | 0.0222 |
1-1-151
2017-2019年度，公司的电容采购价格与可比公司海能实业、奥海科技披露的2017-2019年度的电容采购单价的趋势一致，具体如下：
单位：元/个
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 本公司 | 0.0260 | 0.0206 | 0.0723 | 0.0224 |
| 海能实业 | N/A | N/A | 0.05 | 0.03 |
| 奥海科技 | N/A | 0.04 | 0.05 | 0.03 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||||||
| 数量 | 金额（万元） | 单价（元） | 数量 | 金额（万元） | 单价（元） | 数量 | 金额（万元） | 单价（元） | 数量 | 金额（万元） | 单价（元） | |
1-1-152
| 连接器 （万个） | 1,241.74 | 856.44 | 0.69 | 2,708.01 | 1,916.62 | 0.71 | 2,687.37 | 2,064.27 | 0.77 | 2,290.56 | 1,887.94 | 0.82 |
| 线材 （万米） | 253.54 | 392.84 | 1.55 | 485.03 | 757.29 | 1.56 | 543.71 | 984.40 | 1.81 | 478.37 | 790.26 | 1.65 |
| 双倍线（万个） | 0.01 | 0.03 | 3.66 | 0.95 | 4.23 | 4.46 | 97.10 | 506.01 | 5.21 | 57.10 | 308.32 | 5.40 |
| 合计 | 1,495.29 | 1,249.31 | 0.84 | 3,193.99 | 2,678.14 | 0.84 | 3,328.18 | 3,554.69 | 1.07 | 2,826.04 | 2,986.52 | 1.06 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 单价 （元/米） | 金额 （万元） | 单价 （元/米） | 金额 （万元） | 单价 元/米） | 金额 （万元） | 单价 （元/米） | |
| DP线 | 196.64 | 1.27 | 428.73 | 1.30 | 462.28 | 1.43 | 365.69 | 1.38 |
| USB3.1线 | 147.74 | 2.16 | 218.97 | 2.58 | 356.78 | 3.46 | 217.43 | 3.60 |
| 其他线材 | 48.46 | 1.60 | 109.58 | 1.56 | 165.34 | 1.42 | 207.14 | 1.36 |
| 合计 | 392.84 | 1.55 | 757.29 | 1.56 | 984.40 | 1.81 | 790.26 | 1.65 |
1-1-153
变动具有合理性。
可比公司海能实业，披露了其2017年度、2018年度线材采购单价，分别为
9.70元/米、9.20元/米，高于公司线材采购价格，主要系：海能实业销售大量线束类产品，尤其是信号连接线、Type-C数据线、苹果Lighting数据线，其连接线所使用的线材规格较高，因此线材采购价格高于公司。
不同类型线材，因其规格、适用领域不同，单价差异较大，公司未能获取线材市场价格。
③双倍线采购价格变动合理性
报告期，公司双倍线采购金额分别为308.32万元、506.01万元、4.23万元和0.03万元。公司主要在2017年和2018年对外采购双倍线，2019年之后，公司为保证材料质量，从直接采购双倍线转换为自主采购线材和连接器同时委托外协厂加工成双倍线的形式。2017年度、2018年度采购单价分别为5.40元/个、5.21元/个，变动幅度较小，报告期内公司双倍线采购价格变动具有合理性。
可比公司海能实业、奥海科技、佳禾智能均未披露其双倍线采购价格。
不同类型双倍线，因其规格、材料、适用领域不同，单价差异较大，公司未能获取双倍线市场价格。
（4）PCB板
报告期内，公司PCB板的采购单价分别为1.15元/个、1.28元/个、1.30元/个和1.21元/个，随着公司信号转换拓展产品不断升级，PCBA版图复杂程度以及电气元器件集成度增加，相应地对PCB板的性能、质量、工艺、尺寸、层数等的要求越来越高，2018年和2019年采购单价亦逐年上升，随着公司采购规模增加、议价能力提升，2020年1-6月PCB板采购单价下降。
（5）精密结构件
报告期内，公司精密结构件的采购单价分别为0.52元/个、0.89元/个、1.16元/个和0.70元/个，2017年至2019年呈增长趋势，主要原因为：报告期内，随着公司信号转换拓展产品的功能、集成度持续升级，信号转换拓展产品体积整体有所增加，因此塑料结构件与铝制结构件的采购单价均逐年增长。2019年公司收购
1-1-154
铝壳供应商惠州志合部分资产，2020年部分铝壳转向自制，铝壳采购占比下降，从而导致精密结构件单价下降。
（6）工程塑料
报告期各期，公司工程塑料的采购单价分别为14.87元/千克、21.84元/千克、
22.04元/千克和23.74元/千克，2017年度工程塑料采购单价较低主要系：2017年度惠州耀盈成立之初，所采购的工程塑料品种较为单一，2018年度、2019年度和2020年1-6月随着公司模具和精密结构件用于大疆创新、罗马仕等少数对模具及精密结构件品质要求较高的品牌，公司采购的工程塑料种类愈加丰富，采购单价有所上升。
2、主要外协服务采购情况
报告期内，公司综合订单交期以及产能饱和程度，将部分工序委托有生产能力的供应商进行生产，主要包括信号转换拓展产品的SMT贴片工序、双倍线加工工序、非Type-C接口信号转换器的成品组装工序等。具体情况如下：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额（万元） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | |
| SMT贴片 | 858.27 | 2.15 | 1,710.67 | 2.13 | 1,087.36 | 2.87 | 1,349.66 | 2.15 |
| 成品组装 | 484.74 | 3.24 | 1,227.90 | 3.19 | 999.65 | 2.97 | 420.18 | 2.53 |
| 双倍线加工 | 396.43 | 2.46 | 850.58 | 2.33 | 703.27 | 2.31 | 534.16 | 2.05 |
| 其他 | 638.22 | 0.15 | 824.71 | 0.12 | 641.08 | 0.13 | 347.54 | 0.14 |
| 合计 | 2,377.66 | 0.47 | 4,613.85 | 0.56 | 3,431.37 | 0.57 | 2,651.54 | 0.74 |
1-1-155
262.31万元。
2019年度，公司外协采购金额同比增加了1,182.49万元，主要系：（1）2018年底由于公司自有SMT贴片产线的生产规模未达到预期的规模效应，出于成本集约的考虑，公司关闭了自有SMT贴片产线，贴片工序全部改为外协生产，因此2019年度公司对SMT贴片工序的采购金额同比增加了623.31万元；（2）公司在保证产品质量的前提下，加大了对部分工艺成熟的非Type-C接口信号转换器的成品组装工序以及双倍线加工工序的采购规模，2019年度公司对上述工序的采购金额同比增加了375.55万元。
（1）外协采购占比高于可比公司的原因
报告期内，公司外协采购金额分别为2,651.54万元、3,431.37万元、4,613.85万元和2,377.66万元，占营业成本的比例分别为12.92%、10.66%、15.26%和15.42%。同行业可比公司中，只有奥海科技披露了外协采购金额，其他可比公司公开信息未披露外协采购金额，对比同行业可比公司委托加工费及其占主营业务成本的比例，具体如下：
| 公司 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 海能实业 | N/A | N/A | N/A | N/A | 2,089.90 | 2.60 | 2,413.49 | 3.84 |
| 佳禾智能 | N/A | N/A | 10,539.78 | 5.49 | 8,089.29 | 7.53 | 9,003.03 | 9.05 |
| 奥海科技 | N/A | N/A | 2,885.36 | 1.59 | 2,953.10 | 2.15 | 2,971.57 | 3.36 |
| 显盈科技 | 2,223.47 | 14.50 | 4,136.54 | 13.82 | 3,008.61 | 9.38 | 2,181.29 | 10.66 |
| 同行业可比公司 | 主要外协工序 | 生产模式 |
1-1-156
| 海能实业 | SMT贴片工序 | 自产和委外加工并存 |
| 数据线加工工序 | 自产和委外加工并存 | |
| 佳禾智能 | PCBA加工 | 委外加工 |
| 线材加工 | 自产和委外加工并存 | |
| 喷漆工序 | 委外加工 | |
| 其它：硅胶加工、皮具硅胶加工、皮具耳机加工、表面涂层、注塑喷油等 | 自产和委外加工并存 | |
| 奥海科技 | 成品组装（充电器） | 自产和委外加工并存 |
| 贴片、插件 | 自产和委外加工并存 | |
| 铁雕 | 自产和委外加工并存 | |
| 显盈科技 | SMT贴片 | 委外加工 |
| 双倍线加工 | 自产和委外加工并存 | |
| 成品组装 | 自产和委外加工并存 |
1-1-157
厂商。
②双倍线加工工序
双倍线加工指将长数据线原材料剪出指定长度两倍的数据线，并在两端各装一个连接器（金属端子），主要依赖于大量人工，附加值较低，因此公司在自有产能紧张的情况下，将该工序交外协厂进行。公司所在珠三角区域存在大量双倍线加工代工厂商。
③成品组装工序
非Type-C接口产品的成品组装，是指将PCBA、对裁完成的双倍线、精密结构件进行组装，形成成品的过程。非Type-C产品一般是一转一、一转二产品，组装工序简单，测试工序较少，成品组装主要依赖于大量人工，工艺较为成熟，公司在自有产能紧张的情况下，将该工序交外协厂组装。公司所在珠三角区域存在大量成品组装代工厂商。
公司产品的核心环节在于PCBA布图和内部结构设计、Type-C产品的成品组装、成品测试。而SMT贴片、双倍线加工、非Type-C接口产品的成品组装工艺成熟度高、市场供应充分，不属于公司的核心生产环节。
（3）外协服务采购价格分析
①外协服务采购单价变动原因
报告期内，公司主要外协服务采购单价变动原因如下：
A.SMT贴片
报告期内，公司SMT贴片加工工序的采购单价分别为2.15元/个、2.87元/个、
2.13元/个和2.15元/个，2018年度SMT贴片加工工序采购单价较高，主要原因系：公司与主要SMT贴片外协厂商按照贴片点位数量*点位单价方式结算加工费，2018年度公司自有SMT产线加工的工艺较为简单的PCBA的数量占比较高，而工艺较为复杂的PCBA仍需要交由专业的SMT贴片厂商完成，导致公司2018年度SMT贴片加工工序采购单价较高，2019年度随着公司关闭自有SMT产线，贴片工序全部改为外协生产，SMT贴片加工工序的采购单价相应回落。
B.成品组装
1-1-158
报告期内，公司主要将部分DP、HDMI等非Type-C接口的信号转换器的成品组装工序交由专业的外协厂商进行生产，而Type-C接口信号转换器、数字信号拓展坞属于公司核心产品，其组装环节工艺水平要求较高，均由公司自行完成。报告期内，随着产品的组装工艺要求的提升，公司的成品组装工序的采购单价呈逐年增长趋势，各期分别为2.53元/个、2.97元/个、3.19元/个和3.24元/个。C.双倍线加工报告期内，按照连接器类型划分，公司各类双倍线加工工序的采购数量、单价如下表所示：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 单价（元/个） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 金额 （万元） | 单价（元/个） | |
| Type-C接口 | 177.91 | 3.40 | 317.94 | 3.24 | 219.04 | 3.43 | 25.02 | 3.27 |
| 非Type-C接口 | 218.52 | 2.00 | 532.64 | 1.99 | 484.23 | 2.01 | 509.14 | 2.02 |
| 合计 | 396.43 | 2.46 | 850.58 | 2.33 | 703.27 | 2.31 | 534.16 | 2.05 |
1-1-159
组装、双倍线加工等外协加工商资源，市场竞争较为激烈。公司在选择外协厂商时，在综合考虑合作稳定性、产品良率的前提下，倾向于选择报价更低的外协加工厂商。A、SMT贴片加工点数单价与市场价格不存在显著差异a、SMT贴片外协加工定价方式SMT贴片加工费主要由贴片单价、后焊单价、IC烧录、测试、物料加工费等构成，其计算方法如下表所示：
| 项目 | 计算方法 |
| 贴片单价(元/PCS) | 贴片点数*贴片单点单价 |
| 后焊单价(元/PCS) | 后焊点数*焊点单点单价 |
| IC烧录、测试、物料加工费 | 实际工时*30元/小时 |
| 供应商 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 单价（元/点） | 金额 （万元） | 单价（元/点） | 金额 （万元） | 单价（元/点） | 金额 （万元） | 单价（元/点） | |
| 祺顺通电子 | 542.48 | 0.0142 | 1,255.44 | 0.0144 | 581.59 | 0.0151 | 1,033.96 | 0.0173 |
| 森瑞达 | 312.78 | 0.0139 | 455.23 | 0.0138 | 504.89 | 0.0165 | 42.53 | 0.0267 |
| 其他 | 3.02 | - | - | - | 0.87 | - | 273.17 | - |
| 合计 | 858.27 | - | 1,710.67 | - | 1,087.36 | - | 1,349.66 | - |
1-1-160
B、不同外协厂商成品组装和双倍线加工服务采购单价无显著差异a、双倍线加工公司主要向和盛高创、正工电子、彩兴实业等供应商采购双倍线加工服务，报告期内采购情况如下：
| 供应商 名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 和盛高创 | 75.72 | 19.10 | 199.12 | 23.41 | 159.35 | 22.66 | 231.87 | 43.41 |
| 正工电子 | 73.24 | 18.47 | 160.98 | 18.93 | 184.86 | 26.29 | 22.28 | 4.17 |
| 彩兴实业 | 57.81 | 14.58 | 109.33 | 12.85 | 44.46 | 6.32 | 24.50 | 4.59 |
| 粤发电子 | 33.04 | 8.33 | 130.11 | 15.30 | 68.64 | 9.76 | 0.29 | 0.05 |
| 志成俊业 | - | - | 14.08 | 1.66 | 59.37 | 8.44 | 60.14 | 11.26 |
| 永达电讯 | - | - | - | - | 9.83 | 1.40 | 84.40 | 15.80 |
| 众联伟业 | 55.42 | 13.98 | 59.18 | 6.96 | 35.35 | 5.03 | - | - |
| 其他供应商 | 101.20 | 25.53 | 177.79 | 20.90 | 141.41 | 20.11 | 110.68 | 20.72 |
| 合计 | 396.43 | 100.00 | 850.58 | 100.00 | 703.27 | 100.00 | 534.16 | 100.00 |
| 连接器类型 | 供应商 | 采购单价（元/个） | |||
| 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | ||
| TYPE-C | 正工电子 | 3.58 | 3.46 | 3.55 | 3.60 |
| 众联伟业 | 3.50 | 3.22 | 3.16 | - | |
| 其他供应商 | 3.15 | 2.95 | 2.66 | 1.88 | |
| 小计 | 3.40 | 3.24 | 3.43 | 3.27 | |
| DP | 和盛高创 | 2.38 | 2.37 | 2.39 | 2.36 |
| 彩兴实业 | 2.12 | 2.12 | 2.21 | - | |
| 粤发电子 | 1.95 | 1.97 | 2.16 | - | |
| 永达电讯 | - | - | 2.15 | 2.13 | |
| 其他供应商 | 2.23 | 1.97 | 2.11 | 2.26 | |
| 小计 | 2.23 | 2.21 | 2.27 | 2.28 | |
1-1-161
| HDMI | 粤发电子 | 1.77 | 1.71 | 1.74 | - |
| 和盛高创 | 1.79 | 1.80 | 1.69 | 1.65 | |
| 海盈电子 | - | 1.63 | 1.74 | 1.65 | |
| 其他供应商 | 1.76 | 1.58 | 1.71 | 1.84 | |
| 小计 | 1.77 | 1.71 | 1.72 | 1.71 | |
| 其他 | 1.69 | 1.73 | 1.77 | 1.76 | |
| 供应商 名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | |
| 和盛高创 | 123.79 | 3.20 | 395.27 | 3.11 | 484.22 | 3.03 | 163.32 | 2.94 |
| 众联伟业 | 97.92 | 3.24 | 241.11 | 2.95 | 170.66 | 3.11 | - | - |
| 金联禾电子 | 88.46 | 3.37 | 162.51 | 3.31 | 150.47 | 3.26 | - | - |
| 其他 | 174.57 | 3.20 | 429.01 | 3.38 | 194.30 | 2.57 | 256.86 | 2.32 |
| 合计 | 484.74 | 3.24 | 1,227.90 | 3.19 | 999.65 | 2.97 | 420.18 | 2.53 |
1-1-162
| 年度 | 同行业可比公司 | 加工类型 | 加工数量（万个） | 加工费用 （万元） | 加工单价 （元/个） |
| 2017年 | 海能实业 | SMT贴片 | 1,293.88 | 975.55 | 0.75 |
| 佳禾智能 | PCBA加工 | 366.84 | 366.31 | 1.00 | |
| 显盈科技 | SMT贴片 | 627.99 | 1,349.66 | 2.15 | |
| 2018年 | 海能实业 | SMT贴片 | 991.99 | 320.23 | 0.32 |
| 佳禾智能 | PCBA加工 | 523.18 | 710.10 | 1.36 | |
| 显盈科技 | SMT贴片 | 378.99 | 1,087.36 | 2.87 |
| 年度 | 同行业可比 公司 | 加工类型 | 加工数量（万个） | 加工费用 （万元） | 加工单价（元/个） |
| 2017年 | 海能实业 | 数据线加工 | 515.60 | 615.70 | 1.19 |
| 佳禾智能 | 线材加工 | 1,414.21 | 1,189.29 | 0.84 | |
| 显盈科技 | 双倍线加工 | 260.06 | 534.16 | 2.05 | |
| 2018年 | 海能实业 | 数据线加工 | 593.26 | 707.68 | 1.19 |
| 佳禾智能 | 线材加工 | 2053.34 | 1352.50 | 0.66 | |
| 显盈科技 | 双倍线加工 | 304.85 | 703.27 | 2.31 |
1-1-163
加工服务采购情况如下：
| 供应商 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 祺顺通电子 | 542.48 | 63.21 | 1,255.44 | 73.39 | 581.59 | 53.49 | 1,033.96 | 76.61 |
| 森瑞达 | 312.78 | 36.44 | 455.23 | 26.61 | 504.89 | 46.43 | 42.53 | 3.15 |
| 其他 | 3.02 | 0.35 | - | - | 0.87 | 0.08 | 273.17 | 20.24 |
| 合计 | 858.27 | 100.00 | 1,710.67 | 100.00 | 1,087.36 | 100.00 | 1,349.66 | 100.00 |
| 项目 | 2018年 | 2017年 |
| 人员工资 | 243.03 | 68.73 |
| 房租水电费 | 61.34 | 23.69 |
| 设备折旧费及维修费 | 79.19 | 37.24 |
| 辅料、材料损耗 | 131.79 | 75.40 |
| 加工费（后焊工序外协） | 75.93 | 53.94 |
| 合计 | 591.28 | 259.00 |
| 生产入库数量（万个） | 499.79 | 174.03 |
| 自制加工单位成本（元/个） | 1.18 | 1.49 |
| 项目 | 供应商 | 2018年 | 2017年 |
| 外协采购单价 | 祺顺通电子 | 1.34 | 1.63 |
1-1-164
| 森瑞达 | 1.56 | - | |
| 其他供应商 | - | 1.46 | |
| 平均 | 1.38 | 1.56 | |
| 自产单位成本 | 1.18 | 1.49 | |
1-1-165
| 购买时间 | 设备原值（万元） | 数量（台） | 月折旧（万元） |
| 2016年 | 151.17 | 8 | 2.66 |
| 2017年 | 272.09 | 326 | 3.34 |
| 2018年 | 134.89 | 86 | 1.21 |
| 合计 | 558.15 | 420 | 7.21 |
| 租赁时间 | 设备原值 （万元） | 起租日设备净值（万元） | 月折旧（万元） | 含税月租金（万元） |
| 2019/1//1-2019/12/31 | 562.97 | 410.68 | 7.35 | 7.88 |
| 2020/1/1-2020/12/31 | 558.15 | 322.53 | 7.21 | 7.82 |
1-1-166
3、主要能源采购情况
（1）工业用电采购情况
报告期内，公司主要能源为电力，其消耗金额、数量、单价情况如下：
| 年度 | 采购金额（万元） | 采购数量（万度） | 采购单价（元/度） |
| 2020年1-6月 | 248.95 | 250.38 | 0.99 |
| 2019年 | 443.90 | 462.49 | 0.96 |
| 2018年 | 449.20 | 501.07 | 0.90 |
| 2017年 | 221.16 | 296.94 | 0.74 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 |
| 信号转换拓展产品相关用电 | 135.08 | 210.39 |
| 模具及精密结构件产品相关用电 | 327.40 | 290.68 |
| 合计 | 462.49 | 501.07 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | |
| 数量 | 变动比例 | 数量 | |
1-1-167
| SMT贴片数量（万个） | - | -100.00% | 499.79 |
| 双倍线加工数量（万个） | 3.75 | -89.05% | 34.21 |
| 成品组装数量（万个） | 488.64 | -19.05% | 603.61 |
| 包装数量（万个） | 892.10 | -8.08% | 970.53 |
| 各工序厂内自主生产量合计（万个） | 1,384.48 | -34.33% | 2,108.15 |
| 信号转换拓展产品生产电力采购数量（万度） | 135.08 | -35.79% | 210.39 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 |
| 模具及精密结构件产品相关用电（万度） | 327.40 | 290.68 |
| 惠州耀盈单体收入（万元） | 5,773.64 | 5,464.63 |
| 占比 | 5.67% | 5.32% |
| 期间 | 序号 | 供应商名称 | 采购金额 （万元） | 采购占比（%） | 采购的主要内容 |
| 2020年1-6月 | 1 | 丰艺电子股份有限公司 | 1,248.05 | 9.88 | 芯片 |
| 2 | 深圳市华星国创电子科技有限公司 | 634.62 | 5.02 | 芯片、被动电子元器件 | |
| 3 | 深圳驰越科技有限公司 | 559.16 | 4.43 | 芯片 | |
| 4 | 深圳市祺顺通电子有限公司 | 552.95 | 4.38 | SMT贴片外协服务 |
1-1-168
| 期间 | 序号 | 供应商名称 | 采购金额 （万元） | 采购占比（%） | 采购的主要内容 |
| 5 | 深圳市华天阳科技有限公司 | 535.58 | 4.24 | 被动电子元器件 | |
| 合计 | 3,530.36 | 27.95 | |||
| 2019年度 | 1 | 丰艺电子股份有限公司 | 2,361.38 | 9.44 | 芯片 |
| 2 | 深圳市华星国创电子科技有限公司 | 1,494.73 | 5.97 | 芯片、被动电子元器件 | |
| 3 | 深圳市祺顺通电子有限公司 | 1,266.01 | 5.06 | SMT贴片外协服务 | |
| 4 | 力可普尔 | 941.20 | 3.76 | 工程塑料 | |
| 5 | 弘忆国际股份有限公司 | 913.31 | 3.65 | 芯片 | |
| 合计 | 6,976.63 | 27.88 | |||
| 2018年度 | 1 | 丰艺电子股份有限公司 | 2,262.31 | 8.39 | 芯片 |
| 2 | 深圳市华星国创电子科技有限公司 | 1,682.35 | 6.24 | 芯片、被动电子元器件 | |
| 3 | 深圳市华天阳科技有限公司 | 1,254.04 | 4.65 | 被动电子元器件 | |
| 4 | 力可普尔 | 1,180.81 | 4.38 | 工程塑料 | |
| 5 | 惠州市和盛高创电子有限公司 | 1,154.48 | 4.28 | 连接器件；成品组装、双倍线加工外协服务 | |
| 合计 | 7,533.98 | 27.93 | |||
| 2017年度 | 1 | 丰艺电子股份有限公司 | 2,128.76 | 10.74 | 芯片 |
| 2 | 深圳市华星国创电子科技有限公司 | 1,615.02 | 8.15 | 芯片、被动电子元器件 | |
| 3 | 深圳市祺顺通电子有限公司 | 1,049.23 | 5.29 | SMT贴片外协服务 | |
| 4 | 东莞市旭明电子有限公司 | 768.50 | 3.88 | 连接器件 | |
| 5 | 深圳市吉利通电子有限公司 | 742.19 | 3.74 | 被动电子元器件 | |
| 合计 | 6,303.70 | 31.80 | |||
1-1-169
直接持有公司4.20%股份的股东张国伟同时持有公司供应商深圳市吉利通电子有限公司9%的股权，2019年度公司已减少与深圳市吉利通电子有限公司的业务合作，当期对其的采购金额仅为85.67万元，2020年已终止合作，相关采购订单主要转至供应商深圳市华天阳科技有限公司，公司自2017年开始向深圳市华天阳科技有限公司采购，交易规模一直较大，华天阳科技与发行人、深圳市吉利通电子有限公司、张国伟均不存在关联关系。
2、新增的前五大供应商情况
发行人2018年度新增加的前五大供应商为深圳市华天阳科技有限公司、深圳市力可普尔电子有限公司和惠州市和盛高创电子有限公司，2019年度新增加的前五大供应商为弘忆国际股份有限公司，2020年1-6月新增加的前五大供应商为深圳驰越科技有限公司，其具体情况如下：
（1）深圳市华天阳科技有限公司成立于2003年，是电子元器件产品专业代理商，先后取得国巨、信昌、三星、威兆、华润华晶等知名品牌的经销代理权。公司系2017年开始向深圳市华天阳科技有限公司开始采购，采购的产品主要为电容、电阻等被动器件，采购方式为订单采购，结算方式为月结30天、电汇支付。2018年度，公司业务规模快速增长，而主要材料电容的市场价格快速上涨、市场供应十分紧张，为保证生产的连续性，公司加大了对深圳市华天阳科技有限公司的采购金额，当期对其的采购金额由2017年度的7.21万元增加至1,254.04万元，成为公司2018年度前五大供应商。
（2）深圳市力可普尔电子有限公司成立于2010年，系知名移动电源品牌商罗马仕的供应链服务公司，与罗马仕系同一控制下企业。公司2018年度开始向力可普尔采购，采购的产品为ABS工程塑料，采购方式为订单采购，结算方式为月结60天、银行承兑汇票及电汇支付。2018年度，公司精密结构件产品销售规模快速增长，精密结构件产品的主要原材料为工程塑料，力可普尔销售的工程塑料性价比较高，导致公司对力可普尔的采购金额快速增长，力可普尔成为公司2018年度的前五大供应商。
（3）惠州市和盛高创电子有限公司成立于2017年度，主要从事信号转换拓展产品的生产制造。公司自2013年起与惠州市和盛高创电子有限公司的同一控制下企业吉安市井开区和盛电子有限公司开始业务合作，主要采购外协服务和连接
1-1-170
器件，采购方式为订单采购，结算方式为月结60天、电汇支付。2018年度随着公司业务规模快速增长，公司加大了成品组装外协、双倍线外协、连接器件采购的规模，当期对惠州市和盛高创电子有限公司的采购金额由2017年度的600.90万元增加至2018年度的1,154.48万元，成为公司2018年度的前五大供应商。
（4）弘忆国际股份有限公司成立于1995年，中国台湾公众公司，是亚太区主要的电子元件分销商和应用解决方案供应商。公司自2018年度起向弘忆国际股份有限公司进行采购，采购的产品主要为芯片，采购方式为订单采购，结算方式为月结60天、电汇支付。公司向弘忆国际股份有限公司采购的芯片主要用于数字信号拓展坞产品的网口转换功能，报告期内随着数字信号拓展坞产品的销售额快速增长，公司对其的采购金额亦由2018年度的653.35万元快速增加至2019年度的913.31万元，成为公司2019年度的前五大供应商。
（5）深圳驰越科技有限公司成立于2013年，是一家电子元器件及芯片代理商，主要代理瑞昱芯片。公司自2013年度起向驰越科技进行采购，合作已有七年以上，采购的产品主要为芯片，采购方式为订单采购，结算方式为月结60天、电汇支付。公司主要向驰越科技采购音视频芯片，报告期内随着数字信号拓展坞产品的销售额快速增长，2020年1-6月公司对其的采购金额达559.16万元，成为公司2020年1-6月的前五大供应商。
公司与上述供应商合作情况良好，未出现重大纠纷，公司与上述供应商的订单具备连续性和持续性。
3、主要供应商华天阳科技、华星国创、吉利通电子、丰艺电子的情况
（1）对比相同被动电子元器件向华天阳科技、华星国创、吉利通电子及其他被动电子元器件供应商的采购单价
公司向华天阳科技、华星国创、吉利通电子采购的被动电子元器件主要为电容，具体如下：
单位：万元，%
| 供应商名称 | 采购 内容 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | ||
| 华天阳 | 电容 | 503.68 | 94.04 | 540.02 | 93.66 | 1,170.80 | 93.36 | 7.21 | 100.00 |
1-1-171
| 科技 | 其他 | 31.90 | 5.96 | 36.54 | 6.34 | 83.22 | 6.64 | - | - |
| 小计 | 535.58 | 100.00 | 576.56 | 100.00 | 1,254.02 | 100.00 | 7.21 | 100.00 | |
| 华星 国创 | 电容 | 8.85 | 79.49 | 29.05 | 82.92 | 216.98 | 86.25 | - | - |
| 其他 | 2.28 | 20.51 | 5.98 | 17.08 | 34.58 | 13.75 | 71.82 | 100.00 | |
| 小计 | 11.13 | 100.00 | 35.04 | 100.00 | 251.55 | 100.00 | 71.82 | 100.00 | |
| 吉利通电子 | 电容 | - | - | 77.61 | 90.60 | 957.74 | 95.33 | 696.66 | 93.87 |
| 其他 | - | - | 8.06 | 9.40 | 46.95 | 4.67 | 45.53 | 6.13 | |
| 小计 | - | - | 85.67 | 100.00 | 1,004.69 | 100.00 | 742.19 | 100.00 |
| 供应商 名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额（万元） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | |
| 华天阳科技 | 503.68 | 0.0251 | 540.02 | 0.0202 | 1,170.80 | 0.0695 | 7.21 | 0.0226 |
| 吉利通电子 | - | - | 77.61 | 0.0110 | 957.74 | 0.0629 | 696.66 | 0.0222 |
| 华星国创 | 8.85 | 0.0469 | 29.05 | 0.0632 | 216.98 | 0.1645 | - | - |
| 其他 | 28.32 | 0.0567 | 83.19 | 0.0692 | 368.05 | 0.0886 | 8.00 | 0.2194 |
| 合计 | 540.86 | 0.0260 | 729.88 | 0.0206 | 2,713.56 | 0.0723 | 711.87 | 0.0224 |
| 规格型号 | 公司 | 2018年四季度 | 2018年二季度 | 2018年一季度 |
1-1-172
| 金额（万元） | 数量（万个） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 数量（万个） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 数量（万个） | 单价（元/个） | ||
| Y5V\22UF\25V\1206\SAMSUNG | 华星国创 | 24.14 | 40.00 | 0.6034 | - | - | - | - | - | - |
| 华天阳科技 | 18.19 | 28.80 | 0.6315 | - | - | - | - | - | - | |
| Y5V\X5R\10UF\6.3V\0402 | 华星国创 | - | - | - | 12.09 | 89.00 | 0.1359 | 10.06 | 79.00 | 0.1274 |
| 吉利通电子 | - | - | - | 6.55 | 40.00 | 0.1638 | 10.46 | 97.00 | 0.1079 | |
| Y5V\X5R\1UF\25V\0402 | 华星国创 | - | - | - | 2.69 | 15.00 | 0.1795 | 19.03 | 106.00 | 0.1795 |
| 吉利通电子 | - | - | - | 4.51 | 24.00 | 0.1880 | 7.52 | 52.00 | 0.1446 | |
| Y5V\X5R\10UF\25V\0603 | 华星国创 | - | - | - | 32.19 | 107.60 | 0.2991 | - | - | - |
| 吉利通电子 | - | - | - | 32.32 | 204.40 | 0.1581 | - | - | - | |
| Y5V\X5R\10UF\6.3V\0603 | 华星国创 | - | - | - | 12.55 | 122.40 | 0.1026 | 16.00 | 156.00 | 0.1026 |
| 吉利通电子 | - | - | - | - | - | - | 10.96 | 118.00 | 0.0929 | |
| Y5V\X5R\4.7UF\25V\0603 | 华星国创 | - | - | - | - | - | - | 27.60 | 248.40 | 0.1111 |
| 吉利通电子 | - | - | - | - | - | - | 19.19 | 189.60 | 0.1012 | |
| Y5V\X7R\4.7UF\16V\0805 | 华星国创 | - | - | - | 18.19 | 73.40 | 0.2479 | - | - | - |
1-1-173
占比较低。华天阳科技成立于2003年，是半导体和被动组件整体解决方案服务商，先后取得国巨、信昌、三星、风华、罗姆、京瓷、美上美、智融、威兆、华润华晶、顺络、帛汉、普思、维攀、君耀、LRC等知名品牌的经销代理权，服务全球知名客户超过600家，主要代理电阻、电容、电感、晶体管、滤波器、网络变压器、磁性组件、二三极管、MOS、TVS、ESD、电源IC、加密芯片等零组件。发行人2017年开始与其合作，主要向其采购国巨、三星电容、电阻，至今未中断合作。报告期各期，采购金额分别为7.21万元、1,254.04万元、578.48万元和535.58万元，占其营业收入的比例低于4%，占比较低。
华星国创是专业代理、经销国内外各种知名品牌的SMD电子元件的企业。发行人2014年开始与其合作，主要向其采购威盛芯片，紧急缺货时会少量采购三星电容等被动电子元器件，至今未中断合作。报告期各期，采购金额分别为1,615.02万元、1,682.35万元、1,494.73万元和634.62万元，占其营业收入的比例约为20%-35%。华星国创是华星国际集团（香港）有限公司在大陆的主要销售主体，华星国际为台湾威盛大陆地区代理机构以及台湾连展代理机构，华星国创是深圳创维汽车智能有限公司（上市公司创维数字股份有限公司之子公司）优秀合作伙伴。报告期内，公司2017年主要向吉利通电子采购电容，2018年逐步转向华天阳科技采购，主要原因是：持有公司4.20%股份的股东张国伟同时持有吉利通电子9%的股权，公司主动减少与吉利通电子的交易，转向知名半导体和被动组件代理商华天阳科技采购。
报告期内，公司向华天阳科技、华星国创、吉利通的采购均为独立的采购行为，经与华天阳科技、华星国创、吉利通电子邮件确认，华天阳科技、华星国创不是吉利通电子的客户，不存在向吉利通电子采购后出售给发行人的情形。
（3）相同芯片向华星国创和丰艺电子采购价格不存在显著差异，发行人向华星国创采购金额占其收入的比例
发行人向华星国创主要采购芯片、被动电子元器件，报告期采购金额分别为1,615.02万元、1,682.35万元、1,494.73万元和634.62万元。公开资料显示，华星国创注册资本1,000万元。电子元器件代理商为贸易商，只进行简单的货物
1-1-174
流转、仓储，拥有一定的客户资源即可开展经营，因此普遍存在注册资本较小的代理商。
①相同芯片向华星国创和丰艺电子采购价格不存在显著差异
报告期各期，公司向丰艺电子主要采购音视频转换芯片，2017年和2018年购买过极少量电源管理芯片和存储芯片，向华星国创主要采购PD协议芯片、协议芯片、HUB芯片，少量购买电源管理芯片和存储芯片等。丰艺电子和华星国创购买的芯片类型不同，其中相同类型的芯片为电源芯片和存储芯片，具体采购情况如下：
| 芯片 类别 | 供应商名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额（万元） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | ||
| 电源管理芯片 | 丰艺电子 | - | - | - | - | 17.52 | 0.93 | 55.30 | 0.80 |
| 华星国创 | 23.03 | 0.97 | 103.26 | 0.58 | 192.17 | 0.65 | 360.04 | 0.82 | |
| 存储芯片 | 丰艺电子 | - | - | - | - | 59.22 | 0.73 | 668.87 | 0.72 |
| 华星国创 | 1.89 | 0.78 | 6.31 | 0.82 | 6.75 | 0.90 | 17.37 | 0.97 | |
1-1-175
旭明电子、和盛高创成立时间较短即成为发行人主要供应商的原因均为上述供应商实际控制人业务主体切换，如下：
①旭明电子
公司向旭明电子主要采购连接器件。2012年开始，公司向东莞市长安和康电子厂采购连接器，和康电子厂为旭明电子实际控制人胡卫星设立的个体工商户，已于2016年底注销，胡卫星于2016年6月设立旭明电子，并于2017年开始承接和康电子厂与公司的连接器业务。2015年至2020年1-6月，公司向旭明电子及其关联方采购金额分别为440.10万元、375.73万元、768.50万元、831.58万元、
745.13万元和352.09万元，占其营业收入的比例：2015年至2019年各期约为30%，2020年1-6月约为17%。旭明电子一直为公司的连接器供应商，双方一直保持稳定的合作关系。
旭明电子成立时间较短即成为公司主要供应商是因其实际控制人业务主体切换所致，双方合作历史较长，具备商业合理性。
②和盛高创
公司向和盛高创主要采购双倍线、成品组装及双倍线加工外协服务。2013年开始，公司向吉安市井开区和盛电子有限公司采购双倍线、提供双倍线加工、成品组装等加工服务。2017年5月，吉安市井开区和盛电子有限公司实际控制人欧阳冰华设立和盛高创，发行人随之将供应商切换至和盛高创。2015年至2020年1-6月，公司向和盛高创及其关联方采购金额分别为278.07万元、339.32万元、
600.90万元、1,154.48万元、602.18万元和199.53万元，占其营业收入的比例约为60%- 80%，和盛高创与公司一直保持稳定的合作关系。
和盛高创成立时间较短即成为公司主要供应商是因其实际控制人业务主体切换所致，双方合作历史较长，具备商业合理性。
综上，旭明电子与和盛高创成立时间虽然较短，但在其成立之前，其实际控制人已以其他主体与公司开展业务合作多年，并保持了良好的合作关系，双方合作存在历史渊源，具备商业合理性。
（2）发行人向其采购价格与其他供应商不存在显著差异
①公司向旭明电子采购连接器件的价格与其他连接器供应商无显著差异
1-1-176
公司向旭明电子主要采购连接器件，报告期内向旭明电子采购连接器件的金额分别为767.01万元、826.79万元、733.57万元和343.37万元，占公司向其采购金额的99.81%、99.42%、98.45%和97.52%。公司主要的连接器供应商为旭明和东莞市衡越通讯科技有限公司，报告期内连接器采购情况如下：
| 供应商 名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | |
| 旭明电子 | 343.37 | 0.89 | 733.57 | 0.89 | 826.79 | 0.86 | 767.01 | 0.92 |
| 衡越通讯 | 219.26 | 0.76 | 463.34 | 0.75 | 533.00 | 1.06 | 359.07 | 0.92 |
| 其他 | 293.81 | 0.52 | 719.71 | 0.57 | 704.49 | 0.58 | 761.86 | 0.71 |
| 合计 | 856.44 | 0.69 | 1,916.62 | 0.71 | 2,064.27 | 0.77 | 1,887.94 | 0.82 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | |
| 成品组装 | 123.79 | 62.04 | 395.27 | 65.64 | 484.22 | 41.94 | 163.32 | 27.18 |
| 双倍线加工 | 75.72 | 37.95 | 199.12 | 33.07 | 159.35 | 13.80 | 231.87 | 38.59 |
| 双倍线 | 0.01 | 0.01 | 3.54 | 0.59 | 389.34 | 33.72 | 171.34 | 28.51 |
1-1-177
| 其他 | - | - | 4.26 | 0.71 | 121.57 | 10.53 | 34.37 | 5.72 |
| 合计 | 199.53 | 100.00 | 602.18 | 100.00 | 1,154.48 | 100.00 | 600.90 | 100.00 |
| 供应商名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | |
| 和盛高创 | 123.79 | 3.20 | 395.27 | 3.11 | 484.22 | 3.03 | 163.32 | 2.94 |
| 众联伟业 | 97.92 | 3.24 | 241.11 | 2.95 | 170.66 | 3.11 | - | - |
| 金联禾电子 | 88.46 | 3.37 | 162.51 | 3.31 | 150.47 | 3.26 | - | - |
| 其他 | 174.57 | 3.20 | 429.01 | 3.38 | 194.30 | 2.57 | 256.86 | 2.32 |
| 合计 | 484.74 | 3.24 | 1,227.90 | 3.19 | 999.65 | 2.97 | 420.18 | 2.53 |
| 类型 | 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | ||||||||
| 金额（万元） | 单价（元/个） | 第三方单价（元/个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | 第三方单价（元/个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | 第三方单价（元/个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | 第三方单价（元/个） | |
| DP | 63.42 | 2.38 | 2.11 | 172.28 | 2.37 | 2.06 | 142.95 | 2.39 | 2.15 | 187.07 | 2.36 | 2.16 |
| HDMI | 4.97 | 1.79 | 1.77 | 21.16 | 1.80 | 1.69 | 16.40 | 1.69 | 1.73 | 44.79 | 1.65 | 1.73 |
| 其他 | 7.33 | 1.33 | 2.94 | 5.69 | 1.44 | 2.75 | - | - | - | 0.00 | 1.54 | 1.93 |
1-1-178
| 合计 | 75.72 | 2.17 | 1.97 | 199.12 | 2.26 | 2.35 | 159.35 | 2.29 | 2.31 | 231.87 | 2.18 | 1.97 |
| 类型 | 2018年 | 2017年 | ||||
| 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 第三方单价 （元/个） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 第三方单价 （元/个） | |
| DP | 261.36 | 6.27 | 6.15 | 104.85 | 6.64 | 5.78 |
| 其他 | 127.97 | 3.51 | - | 66.49 | 3.78 | - |
| 合计 | 389.34 | 4.98 | - | 171.34 | 5.13 | - |
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单位：万元
| 序号 | 供应商 | 主要采购 内容 | 2020年 1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 1 | 丰艺电子 | 芯片 | 1,248.05 | 2,361.38 | 2,262.31 | 2,128.76 |
| 2 | 华星国创 | 芯片、被动电子元器件 | 634.62 | 1,494.73 | 1,682.35 | 1,615.02 |
| 3 | 祺顺通 | SMT贴片外协服务 | 552.95 | 1,266.01 | 592.43 | 1,049.23 |
| 4 | 旭明电子 | 连接器件 | 352.09 | 745.13 | 831.58 | 768.50 |
| 5 | 吉利通电子 | 被动电子元器件 | - | 85.67 | 1,004.69 | 742.19 |
| 6 | 创氏龙电子 | 芯片 | 25.64 | 73.10 | 435.08 | 723.07 |
| 7 | 双科电子 | 芯片、被动电子元器件 | 326.09 | 697.00 | 771.22 | 721.74 |
| 8 | 百亨创新 | 连接器件 | 183.60 | 550.08 | 605.61 | 639.72 |
| 9 | 和盛高创 | 双倍线、成品组装及双倍线加工 | 199.53 | 602.18 | 1,154.48 | 600.90 |
| 10 | 锋创科技 | PCB板 | - | 0.04 | 286.73 | 579.35 |
| 11 | 驰越科技 | 芯片 | 559.16 | 526.41 | 185.60 | 220.91 |
| 12 | 森瑞达 | SMT贴片外协服务 | 314.95 | 460.75 | 514.67 | 43.58 |
| 13 | 华天阳科技 | 被动电子元器件 | 535.58 | 578.48 | 1,254.04 | 7.21 |
| 14 | 弘忆国际 | 芯片 | 484.48 | 913.31 | 653.35 | - |
| 15 | 凌航达科技 | PCB板 | 334.48 | 339.38 | - | - |
| 16 | 力可普尔 | 工程塑料 | 269.09 | 941.20 | 1,180.81 | - |
| 合计 | 6,020.31 | 11,634.85 | 13,414.96 | 9,840.18 | ||
| 序号 | 供应商 | 成立时间 | 注册资本 | 开始合作 时间 | 报告期采购金额约占其营业收入的比例 |
| 1 | 丰艺电子 | 1986年5月26日 | 250,000万新台币 | 2011年 | 各期均低于1% |
| 2 | 华星国创 | 2011年5月17日 | 1,000万人民币 | 2014年 | 各期约占20%-35% |
| 3 | 祺顺通 | 2011年3月11日 | 500万人民币 | 2011年 | 各期约占50%-70% |
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| 序号 | 供应商 | 成立时间 | 注册资本 | 开始合作 时间 | 报告期采购金额约占其营业收入的比例 |
| 4 | 旭明电子 | 2016年6月22日 | 200万人民币 | 2012年 【注1】 | 2017年至2019年各期约占30%，2020年1-6月约占17% |
| 5 | 吉利通电子 | 2001年1月15日 | 5,000万人民币 | 2011年 | 2017年至2019年各期均低于2% |
| 6 | 创氏龙电子 | 2009年5月21日 | 50万人民币 | 2013年 | 2017年至2018年各期约占10%，2019年至2020年1-6月均低于1% |
| 7 | 双科电子 | 2011年1月12日 | 50万人民币 | 2012年 | 各期约占40% |
| 8 | 百亨创新 | 2018年1月9日 | 300万人民币 | 2011年 【注2】 | 均低于5% |
| 9 | 和盛高创 | 2017年5月17日 | 200万人民币 | 2013年 【注3】 | 各期约占60%-80% |
| 10 | 锋创科技 | 2011年10月10日 | 50万人民币 | 2013年 | 2017年至2018年约占20%-40% |
| 11 | 驰越科技 | 2013年1月29日 | 200万人民币 | 2013年 | 各期均低于8% |
| 12 | 森瑞达 | 2011年1月27日 | 1,000万人民币 | 2017年 | 各期均低于9% |
| 13 | 华天阳科技 | 2003年11月6日 | 1,000万人民币 | 2017年 | 各期均低于4% |
| 14 | 弘忆国际 | 1995年10月6日 | 新台币20亿元 | 2017年 | 各期均低于1% |
| 15 | 凌航达科技 | 2016年10月25日 | 3,600万人民币 | 2019年 | 2019年至2020年1-6月均低于5% |
| 16 | 力可普尔 | 2010年4月7日 | 300万人民币 | 2018年 | 2018年至2020年1-6月约占40%-50% |
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（2）是否存在发行人采购金额占其营业收入比例较高的情形
公司报告期内主要供应商（前十大供应商）中，除祺顺通电子、和盛高创、力可普尔外，不存在发行人采购金额占其营业收入比例较高的情况。
①和盛高创
向和盛高创采购金额占其营业收入比例较高的原因请参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“六、（二）、4、主要供应商旭明电子、和盛高创的情况”。
②祺顺通电子
向祺顺通电子采购外协服务金额占其营业收入的比例较高，主要原因是：公司与主要外协供应商祺顺通电子合作时间较长，公司订单相较于祺顺通电子其他客户来说金额较大且较为稳定，祺顺通电子在产能有限的情况下，优先选择承接公司的稳定订单，从而导致公司向祺顺通采购金额占其营业收入的比例较大。
③力可普尔
向力可普尔采购金额占其营业收入的比例较高，主要原因是：力可普尔是知名移动电源品牌商罗马仕的供应链服务公司，罗马仕向公司采购精密结构件产品，指定公司使用科思创原厂生产的ABS工程塑料，力可普尔长期向科思创原厂采购工程塑料，采购金额较大、拥有一定的价格优势，同时可代公司向科思创进行采购，公司经比价之后，向力可普尔采购ABS工程塑料用于罗马仕精密结构件产品的生产；力可普尔对外销售业务较少，故公司向力可普尔采购的ABS工程塑料占其营业收入的比例约为40%-50%。
（3）不存在发行人向主要供应商采购金额与其经营规模不匹配的情况
公司信号转换拓展产品的主要原材料包括芯片、被动器件、连接器件、PCB板、精密结构件等。其中芯片、被动器件等主要向电子元器件代理商采购，连接器件主要向小型加工厂采购或委托加工。
电子元器件代理商为贸易商，只进行简单的货物流转、仓储，拥有一定的客户资源即可开展经营，因此普遍存在注册资本较小的代理商。连接器件的生产或加工以手工生产为主，珠三角地区存在大量小型加工厂，普遍经营规模较小，属于行业普遍现象。因此，不存在发行人向主要供应商采购金额与其经营规模不匹
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配的情况。
（三）向前五大外协厂商采购情况
1、报告期内前五大外协厂商基本信息，包括但不限于名称、工序、采购数量、金额、占比报告期各期，公司对前五大外协厂商的采购金额分别为1,954.38万元、2,122.21万元、2,835.86万元和1,332.72万元，占各期公司外协采购总额的比重分别为73.71%、61.85%、61.46%和56.05%，具体采购情况如下：
| 期间 | 序号 | 外协厂商名称 | 采购数量（万个） | 采购金额 （万元） | 占外协采购总额的比重 | 外协工序 |
| 2020年1-6月 | 1 | 祺顺通电子 | 304.39 | 542.48 | 22.82% | SMT贴片工序 |
| 2 | 森瑞达贴装 | 93.05 | 312.78 | 13.15% | SMT贴片工序 | |
| 3 | 和盛高创 | 73.64 | 199.51 | 8.39% | 成品组装、双倍线加工 | |
| 4 | 众联伟业 | 48.88 | 153.34 | 6.45% | 成品组装、双倍线加工 | |
| 5 | 信裕科技 | 867.91 | 124.62 | 5.24% | 注塑加工 | |
| 合计 | 1,387.87 | 1,332.72 | 56.05% | |||
| 2019年度 | 1 | 祺顺通电子 | 669.81 | 1,255.44 | 27.21% | SMT贴片工序 |
| 2 | 和盛高创 | 215.53 | 594.39 | 12.88% | 成品组装、双倍线加工 | |
| 3 | 森瑞达 | 132.71 | 455.31 | 9.87% | SMT贴片工序 | |
| 4 | 众联伟业 | 100.37 | 300.29 | 6.51% | 成品组装、双倍线加工 | |
| 5 | 旭为电子 | 66.34 | 230.45 | 4.99% | 成品组装、双倍线加工 | |
| 合计 | 1,184.74 | 2,835.86 | 61.46% | |||
| 2018年度 | 1 | 和盛高创 | 234.18 | 643.68 | 18.76% | 成品组装、双倍线加工 |
| 2 | 祺顺通电子 | 258.34 | 581.59 | 16.95% | SMT贴片工序 | |
| 3 | 森瑞达 | 120.02 | 504.89 | 14.71% | SMT贴片工序 | |
| 4 | 众联伟业 | 71.00 | 206.01 | 6.00% | 成品组装、双倍线加工 | |
| 5 | 金联禾电子 | 116.20 | 186.05 | 5.42% | 成品组装、双倍线加工 | |
| 合计 | 799.76 | 2,122.21 | 61.85% | |||
| 2017 | 1 | 祺顺通电子 | 443.49 | 1,033.96 | 38.99% | SMT贴片工序 |
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| 年度 | 2 | 和盛高创 | 274.26 | 422.94 | 15.95% | 成品组装、双倍线加工 |
| 3 | 达盟电子 | 180.85 | 273.17 | 10.30% | SMT贴片工序 | |
| 4 | 山青电子 | 43.45 | 114.86 | 4.33% | 成品组装 | |
| 5 | 志成俊业 | 33.10 | 109.45 | 4.13% | 成品组装、双倍线加工 | |
| 合计 | 975.16 | 1,954.38 | 73.71% | |||
| 序号 | 外协厂商 | 成立时间 | 开始合作时间 | 报告期采购金额约占其营业收入的比例 |
| 1 | 祺顺通电子 | 2011年3月11日 | 2011年 | 各期约占50%-70% |
| 2 | 和盛高创 | 2017年5月17日 | 2013年【注1】 | 各期约占60%-80% |
| 3 | 森瑞达贴装 | 2011年1月27日 | 2017年 | 各期均低于9% |
| 4 | 众联伟业 | 2018年5月14日 | 2018年 | 2018年至2020年1-6月各期约占96%-100% |
| 5 | 旭为电子 | 2017年4月26日 | 2018年 | 2018年至2020年6月30各期约占30%-40% |
| 6 | 金联禾电子 | 2017年12月12日 | 2017年 | 2018年至2020年6月30各期约占80%-100% |
| 7 | 山青电子 | 2010年6月7日 | 2015年 | 2017年约占20%；2018年约占10%；2019年约占50%；2020年1-6月约占30% |
| 8 | 志成俊业 | 2015年12月14日 | 2015年 | 2017年-2018年各期约占80%，2019年1-4月约占30% |
| 9 | 达盟电子 | 2010年5月13日 | 2014年 | 已终止合作，未接受访谈 |
| 10 | 信裕科技 | 2016年12月28日 | 2017年 | 2018年约占50%，其余各期约占90%-100% |
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离职后自主创业或新设立公司，随着公司2018年业务规模的扩大，外协加工服务需求增加，双方接洽后开展合作，具有商业合理性。发行人与该等外协厂商之间不存在关联关系。
①和盛高创
公司向和盛高创主要采购双倍线、成品组装及双倍线加工外协服务。2013年开始，公司向吉安市井开区和盛电子有限公司采购双倍线、提供双倍线加工、成品组装等加工服务。2017年5月，吉安市井开区和盛电子有限公司实际控制人欧阳冰华设立和盛高创，发行人随之将供应商切换至和盛高创。2015年至2020年1-6月，公司向和盛高创及其关联方采购金额分别为278.07万元、339.32万元、
600.90万元、1,154.48万元、602.18万元和199.53万元，占其营业收入的比例约为60%- 80%，和盛高创与公司一直保持稳定的合作关系。
②众联伟业
众联伟业成立于2018年，2018年开始与公司合作，2018年成为公司第四大外协厂商，主要原因是：众联伟业实际控制人陈健主动找到显盈科技寻求合作，2018年随着公司业务规模的不断扩大，短期内产能有限，外协采购需求量增加，经双方接洽、审厂、市场询价后，众联伟业进入公司合格供应商名单，双方逐步开展合作，公司主要向其采购双倍线加工和成品组装服务。
③旭为电子
旭为电子成立于2017年，2018年开始与公司合作，2019年成为公司第五大外协厂商，主要原因是：旭为电子实际控制人为金艳，孙琴为金艳配偶，曾为公司连接器供应商东莞市英默仕电子有限公司的法定代表人，在行业内具备丰富的生产管理经验。孙琴于2018年退出英默仕后，接管旭为电子的生产经营管理，旭为电子通过了公司合格供应商评审，开始与公司合作，随着公司双倍线、成品组装外协加工规模的扩大，于2019年成为公司前五大外协厂商。
④金联禾电子
金联禾电子成立于2017年，2018年开始与公司合作，2018年成为公司第五大外协厂商，主要原因是：金联禾电子实际控制人叶正锋为公司塑壳供应商深圳市七一二科技有限公司的员工，叶正锋离开七一二科技后自主创业设立金联禾电
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子，主动找到显盈科技寻求合作，金联禾电子通过了公司合格供应商评审，开始与公司合作，2018年随着公司年末外协加工规模的扩大，成为公司第五大外协厂商。
（2）发行人采购金额占外协厂商收入比例较高的情形
公司报告期内主要外协厂商（前五大外协厂商）中，公司对祺顺通电子、和盛高创、众联伟业、金联禾电子、山青电子、志成俊业、信裕科技的采购金额占其营业收入比例较高。外协厂商市场供应竞争激烈，一般而言，外协厂商的规模不大，产能有限，而公司订单稳定，因此优先保证公司的订单生产，从而导致公司采购金额占其营业收入的比例较大的情况。
①同行业可比公司外协厂商也以小规模居多
同行业可比公司相同工序的主要外协厂商也以小规模居多，如下：
| 同行业可比公司 | 主要外协工序 | 外协厂商 | 注册资本（万元） |
| 海能实业 | SMT贴片 | 东莞市皓之海电子有限公司 | 100 |
| SMT贴片 | 东莞市泽森电子有限公司 | 100 | |
| SMT贴片 | 深圳市川大创鑫科技有限公司 | 200 | |
| SMT贴片 | 东莞市劳丰电子有限公司 | 3 | |
| 数据线加工 | 深圳市鑫合颖科技有限公司 | 50 | |
| 数据线加工 | 安福县晟达电子有限公司 | 150 | |
| 数据线加工 | 安福县双发电子有限公司 | 200 | |
| 数据线加工 | 洪湖市中良电子厂 | - | |
| 佳禾智能 | 注塑、喷油 | 东莞十和田电子有限公司 | 5,000 |
| 线材加工 | 泌阳芯龙电子有限公司 | 1,000 | |
| PCBA加工 | 东莞市瑞勤电子有限公司 | 1,000 | |
| 注塑、喷油 | 东莞市兆通塑胶制品有限公司 | 1,000 | |
| 线材、耳机加工 | 河南日立亚电子有限公司 | 1,000 | |
| PCBA加工 | 东莞市华音电子科技有限公司 | 500 | |
| 线材加工 | 河南省富瑞电子有限公司 | 500 | |
| 皮具加工 | 深圳市升威皮具有限公司 | 200 |
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| 同行业可比公司 | 主要外协工序 | 外协厂商 | 注册资本（万元） |
| 耳机加工 | 桂阳青蓝电子有限公司 | 100 | |
| 线材加工 | 东莞市亚恒电子有限公司 | 100 | |
| 线材加工 | 东莞市华崴电子有限公司 | 100 | |
| 线材、耳机加工 | 桂阳青蓝电子有限公司 | 100 | |
| 注塑 | 东莞市信泰塑胶制品有限公司 | 50 | |
| 注塑、喷油 | 东莞市旭荣电子科技有限公司 | 50 | |
| 注塑 | 东莞市志萱电子科技有限公司/东莞市石排志萱玩具制品厂 | 50 | |
| 皮具加工 | 东莞市骏飞实业有限公司 | 50 | |
| 注塑、喷油 | 东莞市致华塑胶制品有限公司 | 26 | |
| 注塑、喷油 | 博罗县石湾镇金钛电子厂 | 5 | |
| 注塑、喷油 | 东莞樟木头山和塑胶模具厂 | - | |
| 线材加工 | 东莞市横沥珊凯电子厂 | - | |
| 奥海科技 | 贴片、插件 | 深圳市盛荟能电子有限公司 | 500 |
| 成品组装、插件 | 遂川县平鑫电子有限公司 | 200 | |
| 成品组装 | 遂川鑫珠江电子有限公司 | 200 | |
| 贴片、插件 | 东莞市威杰电子有限公司 | 50 | |
| 成品组装、插件 | 遂川万力电子科技有限公司 | 50 | |
| 插件、贴片 | 深圳市忠城电子技术有限公司 | 168 | |
| 插件 | 深圳市奥科普电子有限公司 | 50 | |
| 插件 | 东莞市超越机械设备有限公司 | 50 |
| 公司 名称 | 项目 | 2020年1-6月/2020.6.30 | 2019年度/2019.12.31 | 2018年度/2018.12.31 | 2017年度/2017.12.31 |
| 祺顺通 | 总资产 | 2,272.45 | 1,489.55 | 1,189.00 | 950.82 |
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| 电子 | 净资产 | 931.70 | 625.61 | 475.60 | 389.83 |
| 营业收入 | 827.78 | 1,761.72 | 1,045.50 | 1,534.54 | |
| 净利润 | 67.05 | 144.46 | 86.78 | 122.76 | |
| 和盛高创及其关联方 | 总资产 | 826.85 | 820.24 | 781.25 | 517.92 |
| 净资产 | 346.42 | 338.81 | 277.80 | 213.58 | |
| 营业收入 | 358.20 | 915.30 | 1,549.52 | 726.80 | |
| 净利润 | 10.77 | 61.06 | 64.64 | 66.23 | |
| 众联 伟业 | 总资产 | 135.56 | 46.60 | 93.07 | - |
| 净资产 | 11.70 | 10.45 | 2.64 | - | |
| 营业收入 | 121.84 | 312.87 | 191.28 | - | |
| 净利润 | 1.25 | 7.82 | 2.64 | - | |
| 金联禾电子 | 总资产 | 40.24 | 33.48 | 68.28 | 6.04 |
| 净资产 | 17.92 | 3.43 | 0.89 | 0.80 | |
| 营业收入 | 120.96 | 213.63 | 178.49 | 10.00 | |
| 净利润 | 14.49 | 2.54 | 0.89 | 0.50 | |
| 山青 电子 | 总资产 | 464.39 | 487.27 | 340.61 | 309.38 |
| 净资产 | 72.71 | 75.47 | 65.96 | 65.44 | |
| 营业收入 | 57.81 | 280.89 | 487.80 | 544.22 | |
| 净利润 | -2.64 | 8.54 | 5.09 | 3.92 | |
| 志成 俊业 | 总资产 | 无法提供 | 120.00 | 110.00 | 80.00 |
| 净资产 | 80.00 | 70.00 | 60.00 | ||
| 营业收入 | 82.00 | 160.00 | 130.00 | ||
| 净利润 | 5.00 | 12.00 | 10.00 | ||
| 信裕 科技 | 总资产 | 242.79 | 153.70 | 112.14 | 52.93 |
| 净资产 | 1.81 | -1.83 | -3.88 | -2.96 | |
| 营业收入 | 135.15 | 123.94 | 80.21 | 11.18 | |
| 净利润 | 3.67 | 2.17 | -0.90 | -2.96 |
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（四）客户与供应商重叠的情形
报告期内，发行人存在客户与供应商重叠的情形，主要包括与东莞市泰康电子科技有限公司、东莞市旭为电子科技有限公司、惠州市和盛高创电子有限公司、力可普尔、惠州志和的业务合作，其交易情况、交易金额及占比、交易原因情况如下：
| 公司名称 | 交易 | 交易内容 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 (万元) | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额（万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |||
| 东莞市泰康电子科技有限公司 | 销售 | 信号转换拓展产品、精密结构件 | -3.39 | -0.02 | 440.50 | 1.05 | 267.59 | 0.67 | - | - |
| 采购 | 连接器件 | 10.43 | 0.08 | 74.82 | 0.30 | 118.29 | 0.44 | 172.14 | 0.87 | |
| 东莞市旭为电子科技有限公司 | 销售 | 信号转换拓展产品 | 43.46 | 0.20 | 59.14 | 0.14 | 106.88 | 0.27 | - | - |
| 采购 | 外协服务 | 114.49 | 0.91 | 281.28 | 1.12 | 57.24 | 0.21 | - | - | |
| 惠州市和盛高创电子有限公司 | 销售 | 信号转换拓展产品 | - | - | - | - | 192.94 | 0.48 | 57.71 | 0.21 |
| 采购 | 连接器件，外协服务 | 199.53 | 1.58 | 602.18 | 2.41 | 1,154.48 | 4.28 | 600.90 | 3.03 | |
| 力可普尔 | 销售 | 模具、精密结构件 | 153.46 | 0.71 | 137.24 | 0.33 | 260.92 | 0.65 | 9.06 | 0.03 |
| 采购 | 工程塑料 | 269.09 | 2.13 | 941.20 | 3.76 | 1,180.81 | 4.38 | - | - | |
| 惠州志和 | 销售 | 精密结构件 | - | - | - | - | 0.14 | 0.00 | ||
| 采购 | 采购外壳、双倍线等 | 0.04 | 0.00 | 539.19 | 2.09 | 566.71 | 2.03 | |||
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为保证其移动电源外壳结构件的品质，指定公司使用科思创原厂生产的ABS工程塑料。力可普尔长期向科思创原厂采购工程塑料，采购金额较大、拥有一定的价格优势，同时可代公司向科思创进行采购。公司经比价后，向力可普尔采购ABS工程塑料，2018年度、2019年度和2020年1-6月采购金额分别为1,180.81万元、
941.20万元和269.09万元，向罗马仕及其上游组装厂的销售金额合计分别为2,977.68万元、2,364.46万元和686.21万元。
惠州志和的销售与采购情况请参见本招股说明书之“第七节 公司治理与独立性”之“九、关联交易情况”。
七、发行人主要固定资产、无形资产等资源要素
公司主要固定资产为研发、生产经营用的专用设备、办公设备及家具和运输设备；公司租用的房产为公司研发、生产公司产品的经营场所；公司主要无形资产为公司的商标、专利和计算机软件著作权；上述主要资产不存在抵押、质押或优先权等权利瑕疵或限制，不存在权属纠纷和法律风险，对发行人持续经营不存在重大不利影响。
（一）固定资产
公司经营使用的主要固定资产为研发、生产经营用的专用设备、办公设备及家具和运输设备。截至2020年6月30日，公司主要固定资产账面原值为5,341.05万元，累计折旧2,150.49万元，固定资产净值3,190.57万元，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 原值 | 累计折旧 | 净值 | 成新率 |
| 专用设备 | 4,750.03 | 1,883.42 | 2,866.62 | 60.35% |
| 办公设备及家具 | 462.77 | 228.93 | 233.83 | 50.53% |
| 运输设备 | 128.25 | 38.14 | 90.12 | 70.27% |
| 合计 | 5,341.05 | 2,150.49 | 3,190.57 | 59.74% |
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及其子公司租赁的主要房产情况如下：
注1：已取得厂房对应的建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程消防验收的意见书。
注2：权利人未提供对应的房屋权属证书，根据权利人说明，其正在按不动产权证主管部门的要求筹备组织相关权籍资料，筹集完整后将向不动产权局申请办理不动产权证。
发行人及子公司目前正在租赁的房产中，“深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路嘉达工业园7栋1-4层、6-8层”和“惠城区沥林镇迭石龙村惠州益伸电子科技园内的A栋厂房、办公楼及宿舍24间”两处主要生产用房均为合法建筑，已取得相关权属证书，已办理租赁手续，房屋租赁不存在纠纷或潜在纠纷。
惠州耀盈租赁的“惠城区沥林镇迭石龙村惠州益伸电子科技园内的A栋厂房附属楼一层剩余全部面积与二层整层面积及办公楼三层”用房，未办理租赁备案手续。根据《最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释》第四条的规定，“当事人以房屋租赁合同未按照法律、行政法规
| 承租方 | 房屋坐落 | 面积（m2） | 期限 | 用途 | 合法建筑 | 权属证书 | 租赁手续 | 纠纷 | 月租单价(元) | 市场租金 (元) |
| 显盈科技 | 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路嘉达工业园7栋1-4层、6-8层 | 14,343.00 | 2019.12.10- 2025.12.09 | 厂房 | 是 | 是 | 是 | 否 | 30.53（含税） | 28.25 |
| 显盈科技 | 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路嘉达工业园10栋宿舍1-5层 | 宿舍90间 | 2019.12.10- 2025.12.09 | 宿舍 | 是 | 是 | 否 | 否 | - | - |
| 显盈科技 | 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路嘉达工业园8栋第5层 | 宿舍25间 | 2020.5.1- 2025.12.9 | 宿舍 | 是 | 是 | 否 | 否 | - | - |
| 显盈科技 | 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路嘉达工业园10栋宿舍701-704、715-718 | 宿舍8间 | 2020.6.1- 2020.12.31 | 宿舍 | 是 | 是 | 否 | 否 | - | - |
| 显盈科技 | 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路嘉达工业园10栋宿舍705-708 | 宿舍4间 | 2020.7.1- 2020.12.31 | 宿舍 | 是 | 是 | 否 | 否 | - | - |
| 惠州耀盈 | 惠城区沥林镇迭石龙村惠州益伸电子科技园内的A栋厂房、办公楼及宿舍24间 | 9,028.57；宿舍24间 | 2017.07.01- 2022.06.30 | 厂房/宿舍 | 是 | 是 | 是 | 否 | 12.00(不含税) | 12.67 |
| 惠州耀盈 | 惠城区沥林镇迭石龙村惠州益伸电子科技园内的A栋厂房附属楼一层剩余全部面积与二层整层面积及办公楼三层 | 2,276.16 | 2019.11.20- 2022.06.30 | 厂房 | 是 | 是 | 否 | 否 | 12.00(不含税) | 12.67 |
| 惠州耀盈 | 惠州市仲恺高新区沥林镇沥镇路桥胜工业园D区第四栋第一层2450平方米、第二层1750平方米 | 4,200.00 | 2020.07.27-2023.07.26 | 厂房 | 注1 | 注2 | 是 | 否 | 24.10（含税） | 15.67 |
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规定办理登记备案手续为由，请求确认合同无效的，人民法院不予支持”。因此，未办理租赁备案手续不影响双方租赁合同效力，房屋租赁不存在纠纷或潜在纠纷。该用房面积2,276.16平米，占公司生产用房面积的7.63%，占比较小。
惠州耀盈租赁的“惠州市仲恺高新区沥林镇沥镇路桥胜工业园D区第四栋第一层2450平方米、第二层1750平方米”用房，为新竣工厂房，权利人尚未提供房屋权属证书，根据权利人说明，其正在按不动产权证主管部门的要求筹备组织相关权籍资料，筹集完整后将向不动产权局申请办理不动产权证，但已取得《建设工程规划许可证》（建字第ZL-GC(2018)098号）。根据《最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释》第二条规定，“出租人就未取得建设工程规划许可证或者未按照建设工程规划许可证的规定建设的房屋，与承租人订立的租赁合同无效。但在一审法庭辩论终结前取得建设工程规划许可证或者经主管部门批准建设的，人民法院应当认定有效”。因此，该事项不影响双方租赁合同效力，房屋租赁不存在纠纷或潜在纠纷。该用房面积4,200平米，占公司生产用房面积的14.07%，占比较小。显盈科技“深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路嘉达工业园”宿舍用房，为非生产性用房，因租赁期长短不一、需要根据员工人数动态调整，未办理租赁备案手续。如上所述，未办理租赁备案手续不影响双方租赁合同效力，房屋租赁不存在纠纷或潜在纠纷。
（2）报告期内曾经租赁、当前未租赁的房产
| 承租方 | 房屋坐落 | 面积（m2） | 期限 | 用途 | 合法建筑 | 权属证书 | 租赁手续 | 纠纷 | 月租单价(元) | 市场租金 (元) |
| 显盈科技 | 深圳市宝安区沙井街道锦程路石厦港联（沙井）工业园2070号宿舍 A栋26间、厂房B栋3-5层 | 5,703.60 | 2014.08.09- 2018.11.30 | 厂房/宿舍 | 否 | 否 | 注1 | 否 | 21.46(不含税) | 25.33 |
| 深圳市宝安区沙井街道锦程路石厦港联（沙井）工业园2070号宿舍 A栋60间、厂房B栋3-5层 | 7,2000.00 | 2018.12.01- 2020.04.30 | 厂房/宿舍 | 否 | 否 | 否 | 否 | 25.00(不含税) | 25.33 | |
| 惠州显盈 | 惠州市仲恺高新技术产业开发区6号小区旁厂房及宿舍楼 | 4,851.91 | 2015.10.06- 2017.09.06 | 厂房/宿舍 | 是 | 是 | 否 | 否 | 11.75(不含税) | 14.33 |
| 6,265.70 | 2017.09.06- 2018.01.06 | 厂房/宿舍 | 是 | 是 | 否 | 否 | 12.37(不含税) | 14.33 |
1-1-192
| 承租方 | 房屋坐落 | 面积（m2） | 期限 | 用途 | 合法建筑 | 权属证书 | 租赁手续 | 纠纷 | 月租单价(元) | 市场租金 (元) |
| 7,673.05 | 2018.01.06- 2018.07.01 | 厂房/宿舍 | 是 | 是 | 否 | 否 | 13.57(不含税) | 14.33 | ||
| 7,673.05 | 2018.07.01- 2019.08.01 | 厂房/宿舍 | 是 | 是 | 否 | 否 | 16.30(不含税) | 14.33 | ||
| 10,353.67 | 2019.08.01- 2020.08.21 | 厂房/宿舍 | 是 | 是 | 是 | 否 | 12.15(不含税) | 14.33 |
1-1-193
上按递增10%计租。
根据中工招商网的相关公告，相近地区、同用途厂房出租的挂价情况如下：
| 坐落 | 面积（㎡） | 所在区域 | 厂房单价（元/㎡） |
| 松岗燕川高速路口独门独院1-3层厂房 | 4,500 | 广东省深圳市宝安区松岗街道 | 28.00 |
| 松岗燕川三层豪华装修独院厂房 | 7,000 | 广东省深圳市宝安区松岗街道 | 23.00 |
| 松岗沙浦新出独栋三层 | 18,000 | 广东省深圳市宝安区松岗街道 | 30.00 |
| 松岗潭头西部独院厂房 | 4,350 | 广东省深圳市宝安区松岗街道 | 32.00 |
| 样本均价 | 28.25 | ||
| 发行人 | 14,343.00 | 广东省深圳市宝安区松岗街道 | 30.53（含税） |
| 项目名称 | 面积（㎡） | 所在区域 | 厂房单价（元/㎡） |
| 惠州市潼桥镇独门独院红本标准厂房 | 39,000 | 广东省惠州市仲恺高新区沥林镇 | 12.00 |
| 惠州市仲恺高新区原房东独院厂房 | 6,300 | 广东省惠州市仲恺高新区沥林镇 | 12.00 |
| 惠州市仲恺高新区原房东独院标准工业园 | 10,000 | 广东省惠州市仲恺高新区沥林镇 | 14.00 |
| 样本均价 | 12.67 | ||
| 发行人 | 9,028.57 | 广东省惠州市仲恺高新区沥林镇 | 12.00（不含税） |
1-1-194
益伸电子有限公司的房屋建筑物租赁价格在当地市场租金的价格区间内，定价公允。
(3)惠州市仲恺高新区沥林镇沥镇路桥胜工业园租金价格公允
根据惠州市科伦特科技有限公司与惠州耀盈于2020年7月27日签订的《科胜工业园D区四栋一楼租赁合同书》，租赁物月租金10.12万元（含税），，均价24.10元/㎡（含税）。
根据中工招商网的相关公告，相近地区、同用途厂房出租的挂价情况如下：
| 项目名称 | 面积 （㎡） | 所在区域 | 厂房单价 （元/㎡） |
| 靠东莞标准厂房七米高一楼 | 5,600 | 广东省惠州市仲恺高新区沥林镇 | 17.00 |
| 仲恺高新区沥林镇低价厂房 | 3,300 | 广东省惠州市仲恺高新区沥林镇 | 16.00 |
| 惠州仲恺高速出口附近新出独院原房东标准厂房1-3层 | 12,000 | 广东省惠州市仲恺高新区沥林镇 | 14.00 |
| 样本均价 | 15.67 | ||
| 发行人 | 4,200.00 | 广东省惠州市仲恺高新区沥林镇 | 24.10（含税） |
1-1-195
| 项目名称 | 面积 （㎡） | 所在区域 | 厂房单价（元/㎡） |
| 沙井锦程路附近大型工业园区楼上厂房出租带装修 | 2,300 | 广东省深圳市宝安区沙井街道 | 22.00 |
| 沙井锦程路西部厂房出租 | 2,300 | 广东省深圳市宝安区沙井街道 | 25.00 |
| 沙井锦程路厂房出租 | 1,350 | 广东省深圳市宝安区沙井街道 | 29.00 |
| 样本均价 | 25.33 | ||
| 发行人 | 7,200.00 | 广东省深圳市宝安区沙井街道 | 25.00（不含税） |
1-1-196
| 项目名称 | 面积 （㎡） | 所在区域 | 厂房单价（元/㎡） |
| 惠州市仲恺高新区潼侨镇全新红本独院标准厂房 | 49,680 | 广东省惠州市仲恺高新区陈江镇 | 14.00 |
| 仲恺高新区惠风七路九号旁 | 13,720 | 广东省惠州市仲恺高新区陈江镇 | 18.00 |
| [沥林厂房]惠州市仲恺高新区新出原房东直租独院6000平米 | 6,000 | 广东省惠州市仲恺高新区沥林镇 | 11.00 |
| 样本均价 | 14.33 | ||
| 发行人 | 10,353.67 | 广东省惠州市仲恺高新区 | 12.15（不含税） |
| 序号 | 商标 | 注册类别 | 注册证号 | 注册人 | 注册有效期限 | 取得方式 |
| 1 | 42 | 9403179 | 显盈科技 | 2012/5/14-2022/5/13 | 转让取得 |
| 2 | 42 | 9403276 | 显盈科技 | 2012/7/14-2022/7/13 | 转让取得 |
| 3 | 9 | 12343721 | 显盈科技 | 2015/4/14/-2025/4/13/ | 原始取得 |
1-1-197
| 序号 | 商标 | 注册类别 | 注册证号 | 注册人 | 注册有效期限 | 取得方式 |
| 4 | 9 | 21031755 | 显盈科技 | 2017/10/14-2027/10/13 | 原始取得 |
| 5 | 9 | 26718866 | 显盈科技 | 2018/10/21-2028/10/20 | 原始取得 |
| 6 | 9 | 26724452 | 显盈科技 | 2019/1/14-2029/1/13 | 原始取得 |
| 7 | 36 | 28089990 | 显盈科技 | 2018/11/21-2028/11/20 | 原始取得 |
| 8 | 16 | 28099811 | 显盈科技 | 2018/11/21-2028/11/20 | 原始取得 |
| 9 | 35 | 28101352 | 显盈科技 | 2018/11/21-2028/11/20 | 原始取得 |
| 10 | 7 | 25431139 | 惠州耀盈 | 2018/7/21-2028/7/20 | 原始取得 |
| 11 | 17 | 25436155 | 惠州耀盈 | 2019/3/7-2029/3/6 | 原始取得 |
| 12 | 9 | 25423326 | 惠州耀盈 | 2019/7/14-2029/7/13 | 原始取得 |
| 13 | 7 | 25436471 | 惠州耀盈 | 2019/7/14-2029/7/13 | 原始取得 |
| 14 | 9 | 25434509 | 惠州耀盈 | 2019/10/28-2029/10/27 | 原始取得 |
| 序号 | 商标 | 注册类别 | 注册证号 | 注册人 | 注册地 | 注册有效期限 | 取得方式 |
| 1 | 9 | 5336124 | 显盈科技 | 美国 | 2017/11/14-2027/11/13 | 原始取得 |
| 2 | 9 | 015217011 | 显盈科技 | 欧盟 | 2016/3/16-2026/3/15 | 原始取得 |
| 3 | 9 | 5939261 | 显盈科技 | 日本 | 2017/4/7-2027/4/6 | 原始取得 |
1-1-198
| 序号 | 商标 | 注册类别 | 注册证号 | 注册人 | 注册地 | 注册有效期限 | 取得方式 |
| 4 | 9 | 5939262 | 显盈科技 | 日本 | 2017/4/7-2027/4/6 | 原始取得 |
| 5 | 9 | 40-1308399 | 显盈科技 | 韩国 | 2017/11/30-2027/11/29 | 原始取得 |
| 6 | 9 | 40-1264682 | 显盈科技 | 韩国 | 2017/06/29-2027/06/28 | 原始取得 |
| 7 | Fullink | 9 | 1759673 | 显盈科技 | 澳大利亚 | 2016/3/17-2026/3/16 | 原始取得 |
| 8 | 9 | 1050616 | 显盈科技 | 新西兰 | 2017/3/10-2027/3/9 | 原始取得 |
| 9 | 9 | 1050646 | 显盈科技 | 新西兰 | 2017/3/10-2027/3/9 | 原始取得 |
| 序号 | 公司名称 | 专利名称 | 专利号 | 申请日 | 取得方式 |
| 1 | 显盈科技 | USB智能充电器 | ZL201210352018.9 | 2012/9/20 | 原始取得 |
| 2 | 显盈科技 | 耳机插头转换器 | ZL201210486786.3 | 2012/11/26 | 原始取得 |
| 3 | 显盈科技 | 显示接口信号转换器 | ZL201210486846.1 | 2012/11/26 | 原始取得 |
| 4 | 惠州耀盈 | 一种可使电子装置表面无明显凹槽的连接器 | ZL201410249072.X | 2014/6/8 | 转让取得 |
| 序号 | 公司名称 | 专利名称 | 专利号 | 申请日 | 取得方式 |
| 1 | 显盈科技 | USB智能充电器 | ZL201220482742.9 | 2012/9/20 | 原始取得 |
| 2 | 显盈科技 | 耳机插头转换器 | ZL201220632054.6 | 2012/11/26 | 原始取得 |
| 3 | 显盈科技 | Display Port信号转换器 | ZL201220632101.7 | 2012/11/26 | 原始取得 |
| 4 | 显盈科技 | 高清晰度多媒体信号转换装置 | ZL201320033498.2 | 2013/1/22 | 原始取得 |
| 5 | 显盈科技 | MHL信号转换器 | ZL201420518274.5 | 2014/9/10 | 原始取得 |
| 6 | 显盈科技 | 一种具有HDMI接口的USB多功能接口电路 | ZL201520608945.1 | 2015/8/13 | 原始取得 |
1-1-199
| 序号 | 公司名称 | 专利名称 | 专利号 | 申请日 | 取得方式 |
| 7 | 显盈科技 | 一种具有VGA接口的USB多功能接口电路 | ZL201520609107.6 | 2015/8/13 | 原始取得 |
| 8 | 显盈科技 | 一种视频传输转接线 | ZL201620472138.6 | 2016/5/23 | 原始取得 |
| 9 | 显盈科技 | 一种手机底座支架 | ZL201621300573.7 | 2016/11/30 | 原始取得 |
| 10 | 显盈科技 | 一种信号转换器 | ZL201720355368.9 | 2017/4/6 | 原始取得 |
| 11 | 显盈科技 | 一种读卡器 | ZL201720355366.X | 2017/4/6 | 原始取得 |
| 12 | 显盈科技 | 一种充电测试电路 | ZL201720759639.7 | 2017/6/27 | 原始取得 |
| 13 | 显盈科技 | 一种接口扩展电路及装置 | ZL201721148019.6 | 2017/9/6 | 原始取得 |
| 14 | 显盈科技 | 无线充电转接电路及装置 | ZL201721434650.2 | 2017/10/31 | 原始取得 |
| 15 | 显盈科技 | 一种信号转换器 | ZL201721454801.0 | 2017/11/3 | 原始取得 |
| 16 | 显盈科技 | 一种充电线 | ZL201721454802.5 | 2017/11/3 | 原始取得 |
| 17 | 显盈科技 | 无线充电器 | ZL201721715697.6 | 2017/12/11 | 原始取得 |
| 18 | 显盈科技 | 一种扩展坞 | ZL201820133618.9 | 2018/1/25 | 原始取得 |
| 19 | 显盈科技 | 一种移动设备的转接电路及装置 | ZL201820172888.0 | 2018/1/30 | 原始取得 |
| 20 | 显盈科技 | 具有可伸缩式接口的转换器 | ZL201820293052.6 | 2018/3/1 | 原始取得 |
| 21 | 显盈科技 | 多功能信号转换电路和转换器 | ZL201820315772.8 | 2018/3/7 | 原始取得 |
| 22 | 显盈科技 | 固定式集线器 | ZL201821227796.4 | 2018/8/1 | 原始取得 |
| 23 | 显盈科技 | 转接头 | ZL201920662063.1 | 2019/5/9 | 原始取得 |
| 24 | 显盈科技 | 转接头 | ZL201920675367.1 | 2019/5/9 | 原始取得 |
| 25 | 显盈科技 | 信号接收转化设备及其多功能转轴支撑装置 | ZL201920682494.4 | 2019/5/13 | 原始取得 |
| 26 | 显盈科技 | 多功能信号接收转换装置 | ZL201920680671.5 | 2019/5/13 | 原始取得 |
| 27 | 显盈科技 | 一种多功能数据接口的转换电路及多功能数据通信系统 | ZL201920748211.1 | 2019/5/23 | 原始取得 |
| 28 | 显盈科技 | 用于移动设备的接口扩展装置 | ZL201920936910.9 | 2019/6/19 | 原始取得 |
| 29 | 显盈科技 | 用于平板电脑的接口扩展装置 | ZL201921009828.8 | 2019/7/1 | 原始取得 |
| 30 | 显盈科技 | 一种多功能信号转换电路及多功能信号转换系统 | ZL201921021300.2 | 2019/7/1 | 原始取得 |
| 31 | 显盈科技 | 一种信号扩展转换电路及信号扩展转换系统 | ZL201921303469.7 | 2019/8/9 | 原始取得 |
| 32 | 显盈科技 | 一种多功能信号扩展转换电路及具有分屏功能的显 | ZL201921303343.X | 2019/8/9 | 原始取得 |
1-1-200
| 序号 | 公司名称 | 专利名称 | 专利号 | 申请日 | 取得方式 |
| 示装置 | |||||
| 33 | 惠州耀盈 | 一种电子产品的防水连接器结构 | ZL201721341634.9 | 2017/10/18 | 转让取得 |
| 34 | 惠州耀盈 | 一种电子产品防摔装置 | ZL201721341947.4 | 2017/10/18 | 转让取得 |
| 35 | 惠州耀盈 | 一种具有振动功能的塑料模具 | ZL201721419216.7 | 2017/10/31 | 转让取得 |
| 36 | 惠州耀盈 | 一种塑料模具二次压缩装置 | ZL201721423232.3 | 2017/10/31 | 转让取得 |
| 37 | 惠州耀盈 | 一种干式变压器的冷却降温结构 | ZL201721506307.4 | 2017/11/13 | 转让取得 |
| 38 | 惠州耀盈 | 一种具有减震吸盘充电器 | ZL201920097567.3 | 2019/1/22 | 原始取得 |
| 39 | 惠州耀盈 | 一种便于拆装的塑胶壳体 | ZL201920097434.6 | 2019/1/22 | 原始取得 |
| 40 | 惠州耀盈 | 一种塑胶壳加工钻孔装置 | ZL201920097419.1 | 2019/1/22 | 原始取得 |
| 41 | 惠州耀盈 | 一种塑胶壳体加工模具 | ZL201920097560.1 | 2019/1/22 | 原始取得 |
| 42 | 惠州耀盈 | 一种塑胶壳加工分离装置 | ZL201920097420.4 | 2019/1/22 | 原始取得 |
| 43 | 惠州耀盈 | 一种塑胶壳加工固定吸取装置 | ZL201920097557.X | 2019/1/22 | 原始取得 |
| 44 | 惠州耀盈 | 一种塑胶壳体加工吸取机械手 | ZL201920097431.2 | 2019/1/22 | 原始取得 |
| 45 | 惠州耀盈 | 一种塑胶壳加工剪切装置 | ZL201920097566.9 | 2019/1/22 | 原始取得 |
| 46 | 惠州耀盈 | 一种塑胶壳体加工转运机构 | ZL201920097530.0 | 2019/1/22 | 原始取得 |
| 47 | 惠州显盈 | 一种带有充电功能的信号转换器 | ZL201721293147.X | 2017/10/9 | 原始取得 |
| 48 | 惠州显盈 | 一种多功能信号转换器 | ZL201721293146.5 | 2017/10/9 | 原始取得 |
| 49 | 惠州显盈 | 一种可调节连接长度的信号转换器 | ZL201721293135.7 | 2017/10/9 | 原始取得 |
| 50 | 惠州显盈 | 一种可检测空气质量的信号转换器 | ZL201721292778.X | 2017/10/9 | 原始取得 |
| 51 | 惠州显盈 | 一种低功耗信号转换器 | ZL201721292765.2 | 2017/10/9 | 原始取得 |
| 52 | 惠州显盈 | 一种具有快速转换功能的USB接口 | ZL201721292761.4 | 2017/10/9 | 原始取得 |
| 53 | 惠州显盈 | 一种三合一信号转换器 | ZL201721292760.X | 2017/10/9 | 原始取得 |
| 54 | 惠州显盈 | 一种新型转换器 | ZL201721292215.0 | 2017/10/9 | 原始取得 |
1-1-201
（3）外观专利
| 序号 | 公司名称 | 专利名称 | 专利号 | 申请日 | 取得方式 |
| 1 | 显盈科技 | USB充电器连接线 | ZL201430121657.4 | 2014/5/7 | 原始取得 |
| 2 | 显盈科技 | 转接线（MDPtoHDMI+VGA+DVI） | ZL201530079854.9 | 2015/3/30 | 原始取得 |
| 3 | 显盈科技 | 转接线（MDPtoHDMI宽板） | ZL201530079787.0 | 2015/3/30 | 原始取得 |
| 4 | 显盈科技 | 转接线（MDPtoHDMI窄板） | ZL201530079796.X | 2015/3/30 | 原始取得 |
| 5 | 显盈科技 | 转接线（Type-CMtoHDMI+USB+Type-CF-铝壳） | ZL201530258467.1 | 2015/7/17 | 转让取得 |
| 6 | 显盈科技 | 转接线（Type-CMtoHDMI+USB+Type-CF-塑壳） | ZL201530258095.2 | 2015/7/17 | 转让取得 |
| 7 | 显盈科技 | 转接线（Type-CMtoVGA+USB+Type-CF-铝壳） | ZL201530258272.7 | 2015/7/17 | 转让取得 |
| 8 | 显盈科技 | 转接线（Type-CMtoVGA+USB+Type-CF-塑壳） | ZL201530258139.1 | 2015/7/17 | 转让取得 |
| 9 | 显盈科技 | 转接线（minidp） | ZL201530258545.8 | 2015/7/17 | 转让取得 |
| 10 | 显盈科技 | 转接线（type-C） | ZL201530258301.X | 2015/7/17 | 转让取得 |
| 11 | 显盈科技 | 转接线（DP-4HUB) | ZL201530500551.X | 2015/12/3 | 转让取得 |
| 12 | 显盈科技 | 转接线（TYPE-C-2HUB） | ZL201530500544.X | 2015/12/3 | 转让取得 |
| 13 | 显盈科技 | 转接线（TYPE-C-4HUB） | ZL201530500471.4 | 2015/12/3 | 转让取得 |
| 14 | 显盈科技 | 视频传输转接器 | ZL201630194829.X | 2016/5/23 | 原始取得 |
| 15 | 显盈科技 | TYPE-C信号转换器（XY-C523-110） | ZL201630585700.1 | 2016/11/30 | 原始取得 |
| 16 | 显盈科技 | VGA信号转换器（XY-C525-110） | ZL201630585350.9 | 2016/11/30 | 原始取得 |
| 17 | 显盈科技 | 手机底座支架 | ZL201630585361.7 | 2016/11/30 | 原始取得 |
| 18 | 显盈科技 | 转接线（C576-C-TO-VGA） | ZL201730007808.7 | 2017/1/10 | 原始取得 |
| 19 | 显盈科技 | 转接线（C577-C-TO-3USB+SD+TF） | ZL201730007784.5 | 2017/1/10 | 原始取得 |
| 20 | 显盈科技 | 转接线（C578-C-TO-HDMI+VGA+2USB+SD） | ZL201730007807.2 | 2017/1/10 | 原始取得 |
| 21 | 显盈科技 | 转换器（569） | ZL201730102610.7 | 2017/3/31 | 原始取得 |
1-1-202
| 序号 | 公司名称 | 专利名称 | 专利号 | 申请日 | 取得方式 |
| 22 | 显盈科技 | 转接头 | ZL201730102582.9 | 2017/3/31 | 原始取得 |
| 23 | 显盈科技 | 连接器 | ZL201730102653.5 | 2017/3/31 | 原始取得 |
| 24 | 显盈科技 | 无线充支架 | ZL201730255507.6 | 2017/6/20 | 原始取得 |
| 25 | 显盈科技 | 手机充电底座 | ZL201730427893.2 | 2017/9/11 | 原始取得 |
| 26 | 显盈科技 | 转接器 | ZL201730477298.X | 2017/10/9 | 原始取得 |
| 27 | 显盈科技 | 无线充 | ZL201730509384.4 | 2017/10/24 | 原始取得 |
| 28 | 显盈科技 | 无线充鼠标垫 | ZL201730508959.0 | 2017/10/24 | 原始取得 |
| 29 | 显盈科技 | 车载无线充 | ZL201730569656.X | 2017/11/17 | 原始取得 |
| 30 | 显盈科技 | 无线充 | ZL201730670730.7 | 2017/12/26 | 原始取得 |
| 31 | 显盈科技 | 手机充电支架（带扩展坞功能） | ZL201730671345.4 | 2017/12/26 | 原始取得 |
| 32 | 显盈科技 | 无线充（带数据转换功能） | ZL201830001918.7 | 2018/1/3 | 原始取得 |
| 33 | 显盈科技 | 扩展坞 | ZL201830035696.0 | 2018/1/25 | 原始取得 |
| 34 | 显盈科技 | 信号转换器 | ZL201830061880.2 | 2018/2/8 | 原始取得 |
| 35 | 显盈科技 | 数据转换器 | ZL201830601622.9 | 2018/10/26 | 原始取得 |
| 36 | 显盈科技 | 信号转换器 | ZL201830750589.6 | 2018/12/24 | 原始取得 |
| 37 | 显盈科技 | 信号转换器（便携式） | ZL201830751264.X | 2018/12/24 | 原始取得 |
| 38 | 显盈科技 | 网络转换器 | ZL201930039773.4 | 2019/1/24 | 原始取得 |
| 39 | 显盈科技 | 信号转换器（SurfaceHub） | ZL201930240089.2 | 2019/5/16 | 原始取得 |
| 40 | 显盈科技 | 多功能数据转换器（MSTHub） | ZL201930244547.X | 2019/5/20 | 原始取得 |
| 41 | 显盈科技 | 固定支架 | ZL201930283150.1 | 2019/6/3 | 原始取得 |
| 42 | 显盈科技 | 转接头（收纳式） | ZL201930337852.3 | 2019/6/27 | 原始取得 |
| 43 | 显盈科技 | 信号转接放大器 | ZL201930518455.6 | 2019/9/20 | 原始取得 |
| 44 | 显盈科技 | 多功能转接器 | ZL201930547011.5 | 2019/10/9 | 原始取得 |
| 45 | 显盈科技 | 多功能集线器 | ZL201930547036.5 | 2019/10/9 | 原始取得 |
| 46 | 显盈科技 | 多功能转接器 | ZL201930547028.0 | 2019/10/9 | 原始取得 |
| 47 | 显盈科技 | 多功能信号转接器 | ZL201930621203.6 | 2019/11/12 | 原始取得 |
| 48 | 显盈科技 | 扩展坞 | ZL201930621209.3 | 2019/11/12 | 原始取得 |
1-1-203
ZL201530500551.X转让自胡开朋；ZL201530500471.4转让自周威。上述转让方均为公司员工，因属职务成果，于2016年无偿转让至发行人。
3、计算机软件著作权
截至2020年6月30日，发行人及其子公司共持有6项计算机软件著作权，具体情况如下：
| 序号 | 著作权名称 | 著作 权人 | 证书号 | 登记号 | 登记日期 | 取得方式 | 权利范围 |
| 1 | 智能安全充电系统V1.0 | 显盈科技 | 软著登字第0510391号 | 2013SR004629 | 2013-01-15 | 原始取得 | 全部权利 |
| 2 | HDMI高清视频转VGA芯片驱动及控制软件V1.0 | 显盈科技 | 软著登字第0621040号 | 2013SR115278 | 2013-10-28 | 原始取得 | 全部权利 |
| 3 | 显盈DP高清视频转VGA芯片驱动及控制软件V1.0 | 显盈科技 | 软著登字第0670472号 | 2014SR001228 | 2014-01-06 | 原始取得 | 全部权利 |
| 4 | 显盈VGA转HDMI芯片驱动及控制软件V1.0 | 显盈科技 | 软著登字第1149158号 | 2015SR262072 | 2015-12-16 | 原始取得 | 全部权利 |
| 5 | 显盈RCA转HDMI芯片驱动及控制软件V1.0 | 显盈科技 | 软著登字第1151024号 | 2015SR263938 | 2015-12-17 | 原始取得 | 全部权利 |
| 6 | 显盈HDMI转RCAM芯片驱动及控制软件V1.0 | 显盈科技 | 软著登字第1151456号 | 2015SR264370 | 2015-12-17 | 原始取得 | 全部权利 |
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| 序号 | 技术名称 | 技术简介与用途 | 技术先进性及具体表征 | 专利情况 |
| 1 | 多屏切割显示技术 | 该技术能够实现在SST单流传输模式下，通过识别数字信号拓展坞输出端连接的显示设备数量，在数字信号拓展坞内部将Mac系统输出的单一视频画面切割成多个画面重新排列，每个显示器对应一个切割后的画面，互不相同。 | 该技术将单一视频画面切割成多个画面，解决了Mac系统使用信号转换拓展产品连接的多个显示设备只能显示相同画面的难题。 | ZL201921303343.X |
| 2 | 多屏独立显示技术 | 该技术能够实现在MST多流传输模式下，通过数字信号拓展坞同时接入多个屏幕，每个屏幕单独显示一路视频信号，各画面相互独立。 | 该技术使信号转换拓展产品能够输出多路独立视频信号。 | ZL201920748211.1 ZL201920680671.5 ZL201920682494.4 |
| 3 | 数字信号拓展坞无线充电技术 | 在数字信号拓展坞上增加无线充电功能，使得信号拓展坞可以同时实现视频信号转换功能、数据传输功能、PD快充和无线充电功能，集成度高，携带方便，满足人们多样化的需求。 | 该技术解决了无线充电与PD快充在功率分配方面的难题。当放上无线充电设备时，无线充芯片会与PD芯片通信请求调整PD输出功率，预留一定功率供无线充使用。 | ZL201820133618.9 ZL201721434650.2 |
| 4 | 模块化分体、组合多功能音视频转换技术 | 主体组件以一个Type-C实现音视频信号转换及数据传输等多种功能；分体组件可通过磁性或物理接口连接至主体组件，扩展出更多接口，且分体组件可以单独使用，兼容性强，方便携带。 | 该技术属于行业创新，通过分体式结构， | ZL201920936910.9 |
| 5 | 手机接显示设备输出电脑桌面模式技术 | 部分品牌手机通过Type-C信号转换器产品接入显示器后，可输出独立的电脑桌面模式，接入鼠标键盘后，可满足轻办公需求。 | 该技术能够拓展手机的工作方式，提高用户工作效率。 | ZL201721148019.6 ZL201621300573.7 ZL201820172888.0 |
| 6 | 待机低功耗技术 | 在产品电路设计环节应用待机低功耗技术，使产品能够做到在输出端没有接入设备时，将输入端功率占用保持在较低水平。 | 该技术能够降低信号转换拓展产品对输入设备的功率占用。 | ZL201921021300.2 ZL201821227796.4 |
| 7 | 数据、音视频独立传输技术 | 该技术能够实现数据传输接口和音视频传输接口独立工作，互不影响，使得产品可以同时进行数据传输和音视频传输。 | 该技术使数字信号拓展坞能够同时进行数据传输和音视频传输。 | ZL201720355368.9 ZL201520608945.1 |
| 8 | 塑壳产品外观顶针印解决技术 | 通过塑料模具顶出系统的优化，顶针延迟顶出，解决塑胶件在注塑后顶出表面有顶针印问题。 | 该技术能够提升塑壳产品外观品质，降低不良产品比例。 | ZL201920097434.6 ZL201920097560.1 |
1-1-205
展产品均采用了待机低功耗技术，在产品输出端没有接入设备时，将产品输入端功率占用保持在较低水平。公司核心技术为公司部分产品贡献了独特的竞争优势，如：公司部分高端数字信号拓展坞产品能够同时支持多屏独立显示技术和多屏切割显示技术，既能够在Windows系统下独立输出多个不同画面，也能在Mac系统下让多个显示器显示同一画面的不同部分，间接实现独立输出。
2、公司正在从事的研发项目情况
截至2020年6月30日，公司有多个核心研发项目正在进行中，具体如下：
| 序号 | 项目名称 | 拟达成目标 | 人员与经费投入情况 | 进展 情况 |
| 1 | 雷电3超高清8K信号拓展坞项目 | 运用雷电3技术，研发支持8K@60Hz超高清显示的信号拓展坞产品。 | 研发人员17人；计划投入115万 | 在研阶段 |
| 2 | 40Gb/s带宽USB4线材研发项目 | 开发支持USB4协议同时兼容雷电3协议的40Gb/s带宽线材，并支持100W USB PD充电功率，支持8K视频信号传输，向下兼容 USB 3.2、USB 3.1、USB 3.0协议。 | 研发人员16人；计划投入80万 | 在研阶段 |
| 3 | 带指纹加密的Type-C转M.2固态硬盘盒 | 为更好地保护用户数据安全，发行人正在开发带有指纹识别模块的M.2固态硬盘盒产品，可支持最多20个指纹，识别响应做到低于0.5秒；产品同时支持NVMe和SATA协议M.2固态硬盘，并可以支持2230、2242、2260和2280等多个尺寸的M.2固态硬盘，最大支持2TB容量。 | 研发人员13人；计划投入70万 | 在研阶段 |
| 4 | 带LED显示屏的拓展坞项目 | 发行人通过将LED显示屏集成到拓展坞产品中，支持实时显示USB接口传输速度、PD充电电流、电压和功率等信息，让产品工作状态以一种更加直观的方式呈现在消费者面前。 | 研发人员15人；计划投入75万 | 在研阶段 |
| 5 | 无线投屏产品项目 | 研发支持传输4K@30Hz画面的WIFI无线投屏产品，优先通过5G频段WIFI工作，向下兼容2.4G频段WIFI。在笔记本端接入发射器，在显示屏端接入接收器，即可实现笔记本无线投屏，主要适用于会议场景，一个接收器可支持多个发射器，但显示端只显示最后打开的发射器输出的画面。 | 研发人员15人；计划投入75万 | 在研阶段 |
| 6 | 多输入单输出产品项目 | 多输入单输出产品项目能够将多种信号源转换为单一视频信号，兼容性极强，并且能自适应调节电源输出功率，保障了电力供应效率，使用更为便捷。 | 研发人员13人；计划投入70万 | 验证完成逐步批量 |
| 7 | 双向互转产品项目 |
| 研发人员16人；计划投入80万 | 验证完成逐步批量 | |||
| 8 | 同时支持多屏独立显示技术和多屏切割显示技术产品项目 | 研发同时支持多屏独立显示技术和多屏切割显示技术产品，即该产品能够实现在MST多流传输模式下，通过信号拓展坞同时接入多个屏幕，并独立输出不同画面；同时能够在SST单流传输模式下，通过信号拓展坞同时接入多个屏幕， | 研发人员15人；计划投入75万 | 验证完成逐步批量 |
1-1-206
| 序号 | 项目名称 | 拟达成目标 | 人员与经费投入情况 | 进展 情况 |
| 并将多个屏幕拼接显示一个画面，扩大该画面的显示面积。 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 职工薪酬 | 501.30 | 62.02 | 974.63 | 52.99 | 930.72 | 63.40 | 608.02 | 50.45 |
| 直接投入 | 161.54 | 19.99 | 575.54 | 31.29 | 307.37 | 20.94 | 435.72 | 36.15 |
| 设计费 | 27.63 | 3.42 | 93.16 | 5.06 | 66.34 | 4.52 | 47.27 | 3.92 |
| 房租水电 | 52.26 | 6.47 | 60.14 | 3.27 | 60.90 | 4.15 | 43.71 | 3.63 |
| 折旧及摊销 | 35.30 | 4.37 | 35.89 | 1.95 | 19.97 | 1.29 | 13.08 | 1.09 |
| 其他 | 30.21 | 3.74 | 100.06 | 5.44 | 83.75 | 5.71 | 57.37 | 4.76 |
| 合计 | 808.24 | 100.00 | 1,839.41 | 100.00 | 1,468.06 | 100.00 | 1,205.16 | 100.00 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 研发费用（万元） | 808.24 | 1,839.41 | 1,468.06 | 1,205.16 |
| 营业收入（万元） | 21,763.70 | 42,102.93 | 40,018.05 | 27,306.62 |
| 所占比例 | 3.71% | 4.37% | 3.67% | 4.41% |
1-1-207
截至本招股说明书签署之日，核心技术人员持股情况如下：
| 序号 | 股东 姓名 | 职务 | 直接持股（万股） | 直接持股 比例 | 间接持股 比例 | 合计持股 比例 |
| 1 | 林涓 | 董事长 | 1,739.50 | 42.94% | 6.02% | 48.96% |
| 2 | 肖杰 | 董事、总经理 | 735.10 | 18.15% | 3.70% | 21.85% |
| 3 | 陈盈梅 | 副总经理 | 0 | 0 | 0.49% | 0.49% |
| 合计 | 2,474.60 | 61.09% | 10.21% | 71.30% | ||
1-1-208
（四）保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排
发行人处于3C电子产品行业，持续创新能力是企业生存的关键。发行人坚持以创新驱动公司发展，高度重视技术创新。目前，发行人保持技术不断创新的机制如下：
1、以客户需求为核心，引领产品研发设计
公司以专业ODM供应商身份，为品牌商客户提供信号转换拓展产品的研发和制造，主要客户包括全球知名3C周边品牌商Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark等。行业知名品牌商客户往往对安规、品质和外观等方面有个性化需求，发行人在产品研发设计时，始终坚持以客户需求为导向，并结合公司对产品和行业发展方向的理解，确保最终产品符合客户的各项要求、符合行业发展趋势。
2、加强技术交流合作，把握行业发展趋势
发行人高度重视同上游芯片厂商的交流与合作，VIA、Synaptics和ITE等上游芯片原厂建立了合作伙伴关系，帮助其对新芯片展开测试、试用，公司能够较早获得新型芯片供应，提前进行产品研发，从而取得先发优势。同时，发行人定期安排相关研发人员参加行业高水平展会、技术交流会，与同行业人员开展交流研讨，加强对行业发展趋势的理解。
3、高度重视研发投入，坚持创新驱动发展
发行人作为信号转换拓展产品专业ODM供应商，研发能力是企业发展的关键。公司作为国家高新技术企业，高度重视研发投入，报告期内，公司研发费用分别为1,205.16万元、1,468.06万元、1,839.41万元和808.24万元，保持快速增长势头；截至2020年6月30日，公司已取得106项授权专利。发行人始终坚持以研发驱动发展，持续进行研发投入，保证公司技术不断创新。
4、内部人才重点培养，外部人才积极引进
发行人坚持内部人才培养与外部人才引进并重，发行人对外部人才持包容开放态度，欢迎外部优秀人才通过社会招聘进入公司。例如：2018年3月，公司从外部引进Mao Danyun担任产品中心总监。研发部门可根据研发项目情况，招聘具备特定技术知识的外部人员，推动公司科研项目的开展。截至2020年6月30日，公司已形成了一支拥有98人的研发团队，占公司员工比例9.94%。
1-1-209
九、发行人境外生产经营情况
截至本招股说明书签署之日，发行人不存在境外生产经营情况。
十、产品进口国的相关贸易政策
（一）贸易摩擦对产品出口的影响
公司信号转换拓展产品以外销为主，其中美国市场是公司重要销售市场，2019年，公司出口美国产品收入为7,397.94万元，占主营业务收入比例为17.74%。2018年起，美国与中国的贸易摩擦加剧，自2018年9月起，公司的主要产品被列入美国实施加征关税清单，加征10%关税，自2019年5月起，相关产品对美国出口关税税率提升至25%。目前，加征关税主要由客户承担，并最终传导至美国终端消费者。不过，由于信号转换拓展产品在美国市场售价相对较国内高，美国终端消费者收入水平也相对较国内高，美国终端消费者对信号转换拓展产品的价格敏感性相对较国内低；同时，信号转换拓展产品属于工具型产品，产品属性导致该类产品价格弹性不大，关税对终端产品的需求抑制作用不大。若美国关税税率提升至更高水平或其他国家贸易政策发生不利变化，将对公司的销售产生不利影响。
（二）产品进口国的有关进口政策
发行人产品以出口为主，主要销往北美（美国、加拿大）、欧洲（德国、法国、意大利、荷兰、瑞士、瑞典、丹麦、芬兰等）、亚洲（韩国、日本）等。发行人产品进入上述国家和地区，一般需要通过进口国家的安全认证和环保指令，包括美国FCC认证、CB认证、欧盟CE认证及RoHS检测等。上述国家或地区对信号转换拓展产品无进口限制。
（三）进口国同类产品的竞争格局
信号转换拓展产品行业现已形成全球化分工的产业格局，全球品牌商利用其品牌开展销售活动，中国ODM供应商承担研发、生产制造环节。中国已成为世界上最主要的信号转换拓展产品制造国，中国ODM供应商通过与全球品牌商合作，将产品销往世界各主要经济体。发行人属于ODM供应商，美国、欧盟、日韩等进口国的同行业企业主要为品牌商，与发行人不存在竞争关系。
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（四）对美国销售情况
1、2018第四季度向StarTech.com销售金额及占比
| 客户名称 | 2018年第四季度 | 2017年第四季度 | ||
| 金额（万元） | 占比（%） | 金额（万元） | 占比（%） | |
| StarTech.com | 2,699.34 | 24.08 | 1,096.04 | 13.33 |
| 客户名称 | 2018年第四季度 | 2017年第四季度 | ||
| 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | |
| StarTech.com | 2,410.39 | 73.02 | 848.06 | 38.01 |
| Cable Matters | 370.02 | 11.21 | 483.22 | 21.66 |
| Ingram Micro Inc. | 195.80 | 5.93 | 106.06 | 4.75 |
| Ortronics,Inc. | 123.77 | 3.75 | 153.46 | 6.88 |
| VISIONTEK PRODUCTS, LLC | 63.53 | 1.92 | - | - |
| 冠宏电子 | - | - | 450.98 | 20.21 |
| 合计 | 3,163.50 | 95.83 | 2,041.79 | 91.52 |
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利率的影响
自2018年9月起，公司的信号转换拓展产品出口被列入美国实施加征关税清单，加征10%关税；自2019年5月起，相关产品对美国出口关税税率提升至25%。
报告期内，公司出口美国信号转换拓展产品的单价、毛利率情况，如下所示：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||||||
| 销售额（万元） | 单价 （元/个） | 毛利率（%） | 销售额（万元） | 单价 （元/个） | 毛利率（%） | 销售额（万元） | 单价 （元/个） | 毛利率（%） | 销售额（万元） | 单价 （元/个） | 毛利率（%） | |
| 信号转换器 | 3,348.91 | 39.15 | 37.53 | 5,346.51 | 36.58 | 37.52 | 8,961.10 | 32.25 | 27.79 | 6,434.71 | 32.10 | 34.12 |
| 数字信号拓展坞 | 1,792.81 | 199.81 | 42.35 | 2,051.43 | 194.16 | 43.43 | 1,988.05 | 156.50 | 31.05 | 688.73 | 121.61 | 30.30 |
| 合计 | 5,141.72 | 54.41 | 39.21 | 7,397.94 | 47.20 | 39.16 | 10,949.15 | 37.68 | 28.38 | 7,123.43 | 34.56 | 33.75 |
| 项目 | 2020年1-6月/2020/6/30 | 2019年度/2019/12/31 | 2018年度/2018/12/31 | 2017年度/2017/12/31 |
| 信号转换拓展产品出口至美国收入 | 5,141.72 | 7,397.94 | 10,949.15 | 7,123.43 |
| 信号转换拓展产品出口至美国期末在手订单 | 1,077.81 | 1,451.59 | 1,180.67 | 853.29 |
1-1-212
品的在手订单金额亦较2019年6月30日，实现了8.57%的增长。因此，被列入美国加征关税范围不会导致发行人对美销售持续下滑。
2019年度公司出口至美国信号转换拓展产品收入金额较2018年度减少，主要系：2018年度StarTech.com等面向美国市场客户顾虑短期内美国对中国进口关税将进一步提升，因而加大了其2018年第四季度采购额，2019年度中美贸易摩擦短期刺激公司收入增长的因素消除，公司对美国出口收入有所回落。
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第七节 公司治理与独立性
一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况
（一）股东大会制度的建立健全及运行情况
股份公司设立以来，公司共计召开22次股东大会。会议通知、召开、表决方式均符合《公司法》、《公司章程》及《股东大会议事规则》的规定，会议记录完整规范，股东大会依法忠实履行了《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等相关规定，不存在违法、违规情形。
（二）董事会制度的建立健全及运行情况
公司设董事会，对股东大会负责。董事会由5名董事组成，其中独立董事2名，董事长1名。董事由股东大会选举或更换，每届任期三年，届满后可连选连任。董事在任期届满前，股东大会不得无故解除其职务。股份公司设立以来，公司共计召开28次董事会，公司董事会会议的召集程序、召开方式、决议的内容及签署情况符合《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》等相关规定，不存在违法、违规情形。
（三）监事会制度的建立健全及运行情况
公司监事会由3名监事组成，设监事会主席1名，其中有1名职工代表监事。股份公司设立以来以来，公司共召开13次监事会，公司监事会会议的召集程序、召开方式、决议的内容及签署情况符合《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等相关规定的要求，不存在违法、违规情形。
（四）独立董事制度的建立健全及运行情况
2019年9月16日，公司召开2019年第二次临时股东大会，审议通过《关于公司董事会换届选举的议案》，选举郝颖、祁丽为公司独立董事。同日，公司召开第二届董事会第一次会议，审议通过《关于建立健全公司内部控制制度的议案》，制定《独立董事工作制度》，进一步完善了公司治理结构，促进了公司规范运作。2名独立董事能够依据有关法律、法规、《公司章程》和《独立董事工作制度》谨
1-1-214
慎、勤勉、尽责、独立地履行权利和义务。公司董事会做出重大决策前，向独立董事提供足够的材料，充分听取独立董事的意见，独立董事对于促进规范运作、谨慎把握募集资金投资项目的选择、日常经营管理及发展战略的制定起到了良好的作用，为保护中小股东利益，科学决策等方面提供了制度保障。公司自独立董事选聘以来共召开了5次董事会，独立董事均参加了会议，不存在独立董事对发行人有关事项曾提出异议的情况。
（五）董事会秘书制度的建立健全及运行情况
2016年6月20日，公司召开第一届董事会第一次会议，审议通过了《深圳市显盈科技股份有限公司董事会秘书工作细则》的议案。
董事会秘书负责公司股东大会和董事会会议筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，信息披露事务等事宜。董事会秘书是公司高级管理人员，承担法律、行政法规以及公司章程对公司高级管理人员所要求的义务，也享有相应的工作职权，对提升公司治理和促进公司运作规范有着重要作用。
（六）董事会专门委员会的设置情况
经本公司2019年9月16日召开的第二届董事会第一次会议审议通过，董事会设立了战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和审计委员会，选举产生了各专门委员会成员。
截至本招股说明书签署之日，各专门委员会运行情况良好，设置如下：
| 董事会专门委员会 | 召集人 | 委员 |
| 战略委员会 | 林涓 | 肖杰、祁丽 |
| 审计委员会 | 郝颖 | 林涓、祁丽 |
| 提名委员会 | 祁丽 | 林涓、宋煜 |
| 薪酬与考核委员会 | 郝颖 | 肖杰、宋煜 |
1-1-215
三、公司管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师鉴证意见
（一）公司管理层对内部控制制度的评估意见
公司管理层对公司的内部控制进行了自查和评估，认为：“根据《企业内部控制基本规范》及相关规定，本公司内部控制于2020年6月30日在所有重大方面是有效的。”
（二）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见
天健所对公司内部控制进行了鉴证，认为：“显盈科技公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2020年6月30在所有重大方面保持了有效的内部控制。”
四、报告期内违法违规情况
2018年6月21日，中华人民共和国笋岗海关向公司作出《行政处罚决定书》（笋关缉查/违字[2018]0014号），认定公司“自2014年3月至2017年2月28日期间，以一般贸易方式申报进口单片集成电路一批，共87票报关单漏报部分运保费。该申报不实的行为导致漏缴税款2.45万元。上述已构成违反海关监管规定的行为，该违法行为危害后果较小”，决定对公司罚款0.36万元。公司已予以改正并缴纳了罚款。
2017年12月29日，中国人民共和国深圳机场海关向公司作出《行政处罚决定书》（深机关违字[2017]0217号），认定2017年12月20日，公司委托深圳市嘉立运通国际货运代理有限公司通过一般贸易方式向深圳机场海关申报出口货物一票。该申报货物实际型号和规格与申报不符，其余相符，被查获。上述申报不实行为已构成违规，科处罚款人民币0.2万元。公司已予以改正并缴纳了罚款。2018年1月2日，中国人民共和国深圳机场海关向公司出具《解除扣留（封存）通知书》（深机关解扣字[2018]0001号），决定解除扣留。
2017年10月11日，中华人民共和国皇岗海关出具皇关物综决字[2017]0715号《行政处罚决定书》，认为2017年9月28日，公司以一般贸易方式向海关申报进口单片集成电路等货物，规格型号申报与货物实际不实，被科处罚款5000元。
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公司已予以改正并缴纳了罚款。
2019年4月10日，国家税务总局惠州仲恺高新技术产业开发区税务局出具惠仲税简罚[2019]150676号《税务行政处罚决定书》：“兹有纳税人惠州市耀盈精密技术有限公司，于2018年12月27日开具增值税专用发票，发票代码：440084130、发票起始号码：11110177-11110178，价税合计：47,941.37、111,934.68元的发票丢失”，决定对公司罚款200元。公司已缴纳罚款。上述处罚金额较小，且公司已及时改正，不属于重大违法违规行为，对本次发行不构成实质性障碍。除上述情况外，报告期内公司不存在其他因违反工商、税收、土地、海关以及其他法律、行政法规而受到行政处罚的情况。保荐机构与发行人律师认为：上述违法行为不构成重大违法行为，不会对发行人的持续经营产生重大不利影响，不会构成发行人首发的法律障碍。
五、报告期内资金占用、对外担保情况和其他情况
（一）资金占用情况
报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。
（二）对外担保情况
发行人在公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。
（三）其他情况
1、第三方回款
2017年至2019年，发行人存在第三方回款情况，系VISIONTEK PRODUCTS,LLC 代 DTG NEO SCIENTIFIC LIMITED 支付货款，回款金额分别为0.75万美元、0元和1.55万美元，占同期营业收入的比例不超过0.03%。DTG系VISIONTEK供应链服务管理公司，DTG向发行人下采购订单，货物交付VISIONTEK，货款一般由DTG向发行人支付，在少部分情况下，VISIONTEK亦会直接向发行人支付。2020年1-6月，发行人不存在第三方回款情况。
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保荐机构认为：发行人报告期内第三方回款情况较少，第三方回款具备真实性及商业合理性。
2、现金交易情况
报告期内，公司存在少量现金交易的情况，主要为废料、样品销售的现金收款，金额分别为17.30万元、17.51万元、18.85万元和2.10万元，占营业收入的比例分别为0.06%、0.04%、0.04%和0.01%。公司现金销售情形具备合理的商业背景，销售对象为非关联方，占营业收入的比例较低，对公司内部控制不存在重大影响。
保荐机构认为：报告期内发行人现金交易的情况较少，相关交易具备真实性、合理性，对公司内部控制不存在重大影响，对公司业务不存在重大影响。
六、公司独立运营情况
公司成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在资产、人员、财务、机构和业务等方面与现有股东、实际控制人完全分开，具有完整的生产、研发和销售业务体系，具备面向市场独立自主经营的能力。
（一）资产完整
发行人拥有与生产经营相关的完整的生产系统和配套设施，具有独立完整的研发、采购、生产、销售体系。发行人对与生产经营相关的房屋、机器设备、专利及非专利技术、商标等资产均合法拥有所有权或使用权。发行人与股东或实际控制人之间的资产产权界定清晰，生产经营场所独立，不存在依靠股东的生产经营场所进行生产经营的情况。
截至本招股说明书签署之日，发行人现有资产未以任何形式被实际控制人及其控制的其他企业占用，发行人亦不存在为实际控制人及其控制的企业、其他股东提供担保的情形。
（二）人员独立
发行人总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员均不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职
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务及在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪的情况。发行人的财务人员也不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情况。
（三）财务独立
发行人有独立的财务部门，配备了专职的财务人员，按照《企业会计准则》的要求建立了一套独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务管理制度，独立进行财务决策，独立运营资金。发行人独立开设银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况。发行人独立进行纳税申报，履行纳税义务，不存在与股东混合纳税的情况。发行人未为股东提供担保，不存在资金被股东占用或其他损害发行人利益的行为。
（四）机构独立
发行人依照《公司法》和《公司章程》设立有股东大会、董事会、监事会等决策和监督机构并制定了相应的议事规则。发行人根据经营发展需要，建立了独立完整的组织架构，各级职能机构分工明确、各司其职、独立行使经营管理职权。发行人的生产经营和办公场所与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业严格分开，不存在机构混同的情况。
（五）业务独立
公司主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售，已形成独立完整的研发、采购、生产、销售体系，能够面向市场独立经营、独立核算和决策、独立承担责任与风险。公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。
（六）发行人主营业务、控制权、管理团队稳定
1、最近2年内主营业务变化情况
最近2年内，发行人主营业务未发生变更，主要从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售。
2、最近2年内董事、高级管理人员的变化情况
最近2年内，发行人董事、高级管理人员的变化如下：
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2018年6月初，公司董事会为第一届董事会，成员包括：林涓、肖杰、陈盈梅、张晓、宋煜。2019年9月16日，公司召开2019年第二次临时股东大会，审议通过《关于公司董事会换届选举的议案》，选举林涓、肖杰、宋煜、郝颖、祁丽为公司第二届董事会董事，其中，郝颖、祁丽为独立董事。因公司新增独立董事，涉及董事席位问题，陈盈梅、张晓辞去董事，陈盈梅仍在公司任副总经理，张晓为外部董事，上述变化对发行人生产经营未产生重大不利影响。2018年6月初，公司高级管理人员包括：总经理肖杰，副总经理兼董事会秘书宋煜，副总经理陈盈梅，财务总监陈英滟，副总经理罗勇。2018年12月，罗勇因离职辞去副总经理职务。2019年9月16日，公司召开第二届董事会第一次会议，继续聘任肖杰为总经理；继续聘任宋煜、陈盈梅为副总经理；聘任陈英滟为财务总监兼董事会秘书。上述变化对发行人生产经营未产生重大不利影响。
截至本招股说明书签署之日，公司董事、高级管理人员不存在除上述情况外的其他变化。报告期内，公司董事、高级管理人员变动人数为两人，占董事、高级管理人员总人数的比例为2/7，比例较小。
经核查，保荐机构与发行人律师认为：最近2年发行人的董事、高级管理人员未发生重大不利变化。
3、实际控制人变化情况
最近2年内，发行人控股股东、实际控制人为林涓，控股股东、实际控制人未发生变更；其所持股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
（七）对持续经营有重大影响的事项
截至本招股说明书签署之日，发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，不存在重大偿债风险，不存在对本次发行构成障碍的重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
七、同业竞争
（一）控股股东、实际控制人与本公司不存在同业竞争
本公司控股股东和实际控制人为林涓。截至本招股说明书签署之日，林涓未
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直接或间接从事与本公司相同或相似的业务，本公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况。
（二）避免同业竞争的承诺
为避免同业竞争，维护发行人及其他股东的利益，保证发行人的长期稳定发展，发行人的实际控制人林涓出具了《关于避免同业竞争的承诺》，承诺如下：
“1、未直接或间接经营（包括但不限于持有其他企业股权、股份、合伙份额，在其他企业任职）任何与公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务。
2、未来不直接或间接经营（包括但不限于持有其他企业股权、股份、合伙份额，在其他企业任职）任何与公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务。
3、凡有任何商业机会从事、参与或投资可能会与公司及其子公司目前及未来的主营业务构成竞争的业务，本人会将该等商业机会让予公司及其子公司。
4、本人将促使本人直系亲属及本人直接或间接控制的其他经济实体遵守上述1-3项承诺。
本人如违反上述任何承诺，将赔偿公司及公司股东因此遭受的一切经济损失，该等责任是连带责任。
在本人为公司控股股东或实际控制人期间，上述承诺持续有效。”
八、关联方及关联关系
截至本招股说明书签署之日，根据《公司法》、《企业会计准则》、证监会和交易所等相关规定，发行人的主要关联方和关联关系如下：
（一）持有发行人5%以上股份的股东
截至本招股说明书签署之日，持有发行人5%以上股份的主要股东情况如下：
| 序号 | 股东 | 持股数量 （万股） | 持股比例（%） | 关联关系 |
| 1 | 林涓 | 1,739.50 | 42.94 | 持股5%以上的自然人股东 |
| 2 | 肖杰 | 735.10 | 18.15 | 持股5%以上的自然人股东 |
| 3 | 珠海凯盈 | 600.00 | 14.81 | 持股5%以上的合伙企业 |
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人基本情况”之“八、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”。
（二）发行人董事、监事、高级管理人员
截至本招股说明书签署之日，发行人董事、监事、高级管理人员情况如下：
| 序号 | 姓名 | 关联关系 |
| 1 | 林涓 | 董事长 |
| 2 | 肖杰 | 董事、总经理 |
| 3 | 宋煜 | 董事、副总经理 |
| 4 | 陈盈梅 | 副总经理 |
| 5 | 陈英滟 | 董事会秘书、财务总监 |
| 6 | 郝颖 | 独立董事 |
| 7 | 祁丽 | 独立董事 |
| 8 | 唐海纯 | 监事会主席 |
| 9 | 林望 | 监事 |
| 10 | 刘小娟 | 监事 |
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盈，珠海凯盈的基本情况请参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“八、
（二）其他持有发行人5%以上股份的主要股东的基本情况”。
除珠海凯盈外，持有发行人5%以上股份的自然人、发行人董事、监事、高级管理人员不存在其他直接或者间接控制的企业。
2、持有发行人5%以上股份的自然人、发行人董事、监事、高级管理人员担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的企业
除发行人及其子公司外，持有发行人5%以上股份的自然人、发行人董事、监事、高级管理人员担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的企业包括成都银科创业投资有限公司、重庆进出口融资担保有限公司，均为独立董事郝颖担任董事的企业。
上述人员担任董事、高级管理人员的企业情况请参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”。
3、持有发行人5%以上股份的自然人、发行人董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员直接或者间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的企业
截至本招股说明书签署之日，持有发行人5%以上股份的自然人、发行人董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员直接或者间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的其他企业的情况如下：
| 序号 | 关联方名称 | 关联关系 |
| 1 | 福建省莆田市游成云文化有限公司 | 实际控制人林涓之妹夫游成云控制并担任执行董事、总经理的企业 |
| 2 | 深圳伊莱克电子有限公司 | 独立董事祁丽之母亲王振玉控制并担任执行董事、总经理的企业 |
| 3 | 深圳市广和元信息咨询有限公司 | 独立董事祁丽之配偶鲁礼元持股60%并担任执行董事、总经理，母亲王振玉持股40%的企业 |
| 序号 | 名称 | 持股情况 | 关联关系 |
| 1 | 惠州显盈 | 发行人持有100%的股权 | 全资子公司 |
| 2 | 惠州耀盈 | 发行人持有100%的股权 | 全资子公司 |
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| 序号 | 名称 | 持股情况 | 关联关系 |
| 3 | 广东显盈 | 发行人持有100%的股权 | 全资子公司 |
| 序号 | 关联方名称 | 关联关系 |
| 1 | 陈世华 | 2015年12月至2017年12月持有公司5%以上股权的股东 |
| 2 | 罗勇 | 2016年6月至2018年5月任公司董事；2016年6月至2018年12月任副总经理 |
| 3 | 杨婷英 | 2016年6月至2018年5月任公司职工代表监事 |
| 4 | 田维一 | 2016年6月至2018年5月任公司监事 |
| 5 | 张晓 | 2018年5月至2019年9月任公司董事 |
| 6 | 陈立 | 2018年5月至2019年9月任公司监事 |
| 7 | 惠州诺盈 | 公司股东、董事兼总经理肖杰的配偶曹晓英持有90%股份的，公司前监事田维一的配偶唐兵伟持有10%股份的企业，已于2018年10月19日注销 |
| 8 | 惠州志合 | 公司前监事田维一的配偶唐兵伟持有65%股份的企业，已于2020年5月11日注销 |
| 9 | 联业和 | 公司前股东陈世华自2018年11月23日起直接持股99%的企业 |
| 10 | 霍尔果斯高岩信息技术服务有限公司 | 公司前股东陈世华自2018年4月24日起直接持股100%的企业，已于2018年11月5日注销 |
| 11 | 酷方科技 | 公司监事林望之配偶杨佳俊曾经持股99%的企业，已于2017年6月12日将全部股权转让 |
| 12 | 深圳市邦智电子科技有限公司 | 公司监事林望之配偶杨佳俊曾经持股99%的企业，已于2017年8月4日注销 |
| 13 | 乐山市众联生态农业发展有限公司 | 公司前董事、副总经理罗勇持股70%，并担任执行董事、总经理的企业 |
| 14 | 泉州市鲤城区华茂医疗器械有限公司 | 公司前监事陈立之姐控制并担任执行董事、姐夫担任总经理的企业 |
| 15 | 北京崇山股权投资管理有限责任公司 | 公司前董事张晓持股99%并担任董事长的企业 |
| 16 | 湖南沃润投资管理合伙企业（有限合伙） | 公司前董事张晓持股5%并担任执行事务合伙人的企业 |
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| 序号 | 关联方名称 | 关联关系 |
| 17 | 湖南农创旅游开发有限责任公司 | 公司前董事张晓持股5%并担任董事的企业 |
| 18 | 长沙农来文化传播合伙企业（有限合伙） | 公司前董事张晓持股90%的企业，已注销 |
| 19 | 上海润撼商务咨询合伙企业（有限合伙） | 公司前董事张晓持股99%的企业 |
| 20 | 广州全界通讯科技有限公司 | 公司前董事张晓担任董事的企业 |
| 21 | 湖南崇山文化传播有限公司 | 公司前董事张晓担任总经理的企业 |
| 22 | 湖南农创建筑规划设计有限责任公司 | 公司前董事张晓担任董事的企业 |
| 23 | 湖南亿年酉鱼农牧渔业发展有限公司 | 公司前董事张晓担任董事的企业 |
| 24 | 湖南时变通讯科技有限公司 | 公司前董事张晓担任董事的企业 |
| 25 | 湘西老爹农业开发有限公司 | 公司前董事张晓担任董事的企业，已注销 |
| 26 | 湖南湘水洞庭资本管理中心（有限合伙）及其下属企业 | 公司前董事张晓通过上海润撼商务咨询合伙企业（有限合伙）控制的企业 |
| 27 | 湖南润农生物科技合伙企业（有限合伙） | 公司前董事张晓担任执行事务合伙人的企业 |
| 28 | 湖南农道公益基金会 | 公司前董事张晓担任理事的非营利性法人 |
| 关联方 | 主要交易内容 | 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 惠州志合 | 采购外壳、双倍线 | 0.04 | 539.19 | 566.71 | - |
| 销售精密结构件 | - | - | 0.14 | - | |
| 惠州诺盈 | 销售模具及精密结构件 | - | - | 1.39 | 26.95 |
| 联业和 | 销售信号转换拓展产品 | 0.35 | 3.60 | 3.73 | 19.71 |
| 酷方科技 | 销售信号转换拓展产品 | - | - | - | 19.13 |
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招股说明书签署之日，该关联交易已终止进行。惠州志和及与其的关联采购情况如下：
1、惠州志合的基本情况
| 公司名称 | 惠州市志合精密部件有限公司 |
| 成立时间 | 2018-01-10 |
| 注册地 | 惠州市仲恺高新区6号小区外南基公司厂房 |
| 注册资本 | 100万 |
| 股权结构 | 唐兵伟持股65%，张伟东持股35% |
| 董事、高管和监事 | 唐兵伟任经理、执行董事，张伟东任监事 |
| 经营范围 | 五金制品、塑胶制品的生产、加工与销售,精密模具加工 |
| 注销情况 | 于2020年5月11日完成注销 |
| 项目 | 2020年1-3月/2020.3.31 | 2019年度/2019.12.31 | 2018年度/2018.12.31 |
| 总资产 | 5.06 | 293.28 | 401.34 |
| 净资产 | 5.06 | 90.12 | 54.77 |
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| 项目 | 2020年1-3月/2020.3.31 | 2019年度/2019.12.31 | 2018年度/2018.12.31 |
| 营业收入 | 0.80 | 801.61 | 647.67 |
| 净利润 | -9.71 | 35.35 | -27.63 |
| 产品名称 | 2020年1-6月 | 2019年 | 2018年 | ||||||
| 数量（万个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | 数量（万个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | 数量（万个） | 金额（万元） | 单价（元/个） | |
| 外壳 | - | - | - | 131.93 | 539.19 | 4.09 | 145.22 | 499.35 | 3.44 |
| 双倍线 | - | - | - | - | 17.55 | 37.83 | 2.16 | ||
| 其他 | 0.01 | 0.04 | 4.21 | - | 12.47 | 29.53 | 2.37 | ||
| 合计 | 0.01 | 0.04 | 4.21 | 128.03 | 539.19 | 4.09 | 175.24 | 566.71 | 3.23 |
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分别为566.71万元和539.19万元，占2018年、2019年公司采购总额的比例分别为2.03%和2.09%，占比较低，对公司经营成果无重大影响。
公司向惠州志合采购铝壳主要用于信号转换拓展产品的生产，公司其他主要铝壳供应商主要为东莞市蓝鼎精密电子科技有限公司、东莞市智晖通五金科技有限公司和深圳市广鑫科五金制品有限公司，2018年和2019年，公司向惠州志合及其他供应商采购铝壳的情况如下：
| 供应商名称 | 2019年度 | 2018年度 | ||
| 金额（万元） | 占比 | 金额（万元） | 占比 | |
| 惠州志合 | 539.19 | 46.03% | 499.35 | 38.97% |
| 东莞市蓝鼎精密电子科技有限公司 | 245.35 | 20.94% | 133.88 | 10.45% |
| 东莞市智晖通五金科技有限公司 | 81.93 | 6.99% | 99.00 | 7.73% |
| 深圳市广鑫科五金制品有限公司 | 68.12 | 5.81% | 241.13 | 18.82% |
| 其他 | 236.91 | 20.22% | 307.96 | 24.03% |
| 合计 | 1,171.50 | 100.00% | 1,281.31 | 100.00% |
| 物料编码 | 2019年 | ||||
| 金额 （万元） | 数量 （万件） | 单价 （元/件） | 第三方单价（元/件） | 单价差异率（%） | |
| 204-LK06-0058 | 29.67 | 3.91 | 7.59 | 7.59 | 0.00 |
| 204-LK04-0080 | 26.55 | 4.16 | 6.38 | 6.38 | 0.00 |
| 204-LK04-0292 | 19.38 | 0.52 | 36.95 | 37.07 | -0.33 |
| 204-LK04-0201 | 14.92 | 3.09 | 4.83 | 4.40 | 9.78 |
| 204-LK06-0096 | 12.80 | 0.96 | 13.36 | 13.37 | -0.06 |
| 物料编码 | 2018年 | ||||
| 金额 （万元） | 数量 （万件） | 单价 （元/件） | 第三方单价（元/件） | 单价差异率（%） | |
| 204-LK06-0060 | 31.99 | 12.48 | 2.56 | 2.56 | 0.00 |
| 204-LK04-0080 | 27.33 | 4.28 | 6.38 | 6.38 | 0.00 |
1-1-228
| 物料编码 | 2018年 | ||||
| 金额 （万元） | 数量 （万件） | 单价 （元/件） | 第三方单价（元/件） | 单价差异率（%） | |
| 204-LK04-0104 | 24.74 | 3.02 | 8.18 | 8.27 | -1.09 |
| 204-LK04-0001 | 17.34 | 16.50 | 1.05 | 1.06 | -0.94 |
| 204-LK02-0153 | 10.82 | 1.21 | 8.97 | 8.78 | 2.24 |
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及其配偶曹晓英、曾持股5%以上的自然人股东陈世华及其配偶杨小敏为发行人提供关联担保，具体情况如下：
（1）正在履行的担保
截至2020年6月30日，公司正在履行的关联担保如下：
单位：万元
| 担保方 | 被担保方 | 债权人 | 担保金额 | 担保期限 | 担保是否已经履行完毕 |
| 林涓、廖超平 | 本公司 | 招商银行深圳分行 | 365.00 | 2019.9.26-2020.9.26 | 否 |
| 748.00 | 2020.2.25-2021.1.25 | 否 | |||
| 林涓、肖杰 | 本公司 | 花旗银行深圳分行 | 207.00 | 2020.1.14-2020.7.10 | 否 |
| 501.40 | 2020.1.23-2020.7.21 | 否 | |||
| 林涓、肖杰 | 本公司 | 星展银行深圳分行 | 194.12 | 2019.8.26-2020.8.26 | 否 |
| 490.71 | 2020.2.26-2020.8.26 | 否 | |||
| 肖杰、曹晓英 | 惠州耀盈 | 海通恒信[1] | 118.25 | 2019.12.9-2021.12.9 | 否 |
| 林涓 | 本公司 | 深圳市嘉达合成树脂功能新材料有限公司 | 厂房面积14,343.00 m2、宿舍127间的租金 | 厂房及90间宿舍：2020.4.9-2025.12.9 33间宿舍：2020年6月开始 4间宿舍：2020年7月开始 | 否 |
| 担保方 | 被担保方 | 债权人 | 担保金额 | 担保期限 | 担保是否已经履行完毕 |
| 林涓、肖杰 | 本公司 | 花旗银行深圳 | USD250 | 2017.4.20起至主债务期满后两年内 | 是 |
1-1-230
| 担保方 | 被担保方 | 债权人 | 担保金额 | 担保期限 | 担保是否已经履行完毕 |
| 分行[1] | |||||
| 林涓、肖杰 | 本公司、惠州耀盈 | 星展银行深圳分行[2] | RMB1,500或等值USD（含耀盈） | 2018.5.24主合同项下的相关银行业务项下被保证人债务履行期届满之后2年止 | 是 |
| 林涓、廖超平 | 本公司 | 招商银行深圳分行 | 600.00 | 2017.6.23-2018.6.23 | 是 |
| 900.00 | 2017.7.25-2018.7.25 | 是 | |||
| 600.00 | 2018.6.29-2019.6.25 | 是 | |||
| 500.00 | 2018.8.8-2019.8.8 | 是 | |||
| 45.00 | 2019.9.26-2019.12.23 | 是 | |||
| 90.00 | 2019.9.26-2020.6.22 | 是 | |||
| 林涓、廖超平、肖杰、陈世华、杨小敏/陈世华房产抵押 | 本公司 | 兴业银行深圳分行 | 500.00 | 2017.9.7-2019.9.7 | 是 |
| 林涓、廖超平、肖杰 | 本公司 | 中国银行深圳分行 | 200.00 | 2018.8.30-2019.8.30 | 是 |
| 肖杰、曹晓英 | 惠州耀盈 | 海通恒信 | 78.10 | 2019.12.9-2021.12.9 | 是 |
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经核查，保荐机构和发行人律师认为：报告期内，发行人控股股东、实际控制人林涓存在为发行人提供关联担保和无偿转让商标权给公司的情形，具备必要性、合理性和公允性，关联交易已履行相关决策程序，不存在严重影响独立性或者显失公平的情形；根据发行人未来向银行贷款的融资需要，未来控股股东、实际控制人林涓可能继续为发行人提供关联担保。
4、代收代付水电费
单位：万元
| 关联方 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 惠州诺盈 | - | - | 11.65 | 67.69 |
| 惠州志合 | - | 9.35 | 23.33 | - |
| 项目名称 | 关联方 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 应收账款 | 惠州诺盈 | - | - | - | 31.53 |
| 联业和 | - | - | 1.38 | 0.30 | |
| 小计 | - | - | 1.38 | 31.83 | |
| 其他应收款 | 惠州志合 | - | - | 1.76 | - |
| 应付账款 | 惠州志合 | - | - | 226.81 | - |
| 其他应付款 | 惠州诺盈 | - | - | - | 8.00 |
| 惠州志合 | - | - | 5.00 | - | |
| 小计 | - | - | 5.00 | 8.00 |
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十、报告期内发行人关联交易制度的执行情况及独立董事意见
（一）报告期内关联交易制度执行情况
发行人《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《公司关联交易管理制度》对关联交易决策程序做出了规定。公司第二届董事会第四次会议、2019年年度股东大会和第二届董事会第五次会议、2020年第三次临时股东大会，审议通过了《关于确认公司报告期内关联交易的议案》，确认公司报告期内发生的关联交易遵循了平等、自愿、公允的原则，不存在损害公司及公司股东利益的情况。
（二）独立董事关于公司报告期内关联交易执行情况的意见
独立董事对关联交易履行程序的合法性及交易价格的公允性发表了同意的独立意见：认为公司报告期内发生的关联交易遵循了平等、自愿的原则，有关协议所确定的条款是公允的、合理的，关联交易的价格未偏离市场独立第三方的价格，不存在损害公司和公司股东利益的情形，对公司的财务状况、经营成果和生产经营的独立性没有产生不利影响，公司主要业务不会因此类交易而对关联人形成依赖或者被其控制。
十一、报告期内关联交易非关联化情况
报告期内，发行人关联方具体变化情况请参见本招股说明书本节之“八、（七）报告期内其他关联方”。
报告期内，关联自然人陈世华为发行人提供关联担保和房产抵押担保，担保期限2017.9.7-2019.9.7，已履行完毕。除陈世华外的关联自然人未曾与公司发生过关联交易。
报告期内，酷方科技2017年6月之后不再为公司关联方，但仍继续与公司发生交易，销售金额为5.36万元，金额较小，且2017年10月之后上述交易已终止进行。
报告期内，惠州志合2019年5月之后不再为公司关联方，但仍继续与公司发生交易，采购金额为350.77万元。此外，2019年11月，公司为了更好的把控信号转换拓展产品所需铝壳的研发和生产，按照第三方评估价格收购了惠州志合铝
1-1-233
壳生产相关资产，不含税金额为424.97万元。惠州志合已注销，上述交易已终止进行。
上述交易真实，不存在为发行人调节收入或成本费用、亦不存在利益输送等情形。截至本招股说明书签署之日，该等关联交易已终止进行。
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第八节 财务会计信息与管理层分析
天健所对发行人报告期的财务报表进行了审计，并出具了无保留意见的审计报告。公司提醒投资者仔细阅读财务报告和审计报告全文。
一、财务会计信息
（一）财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 43,166,546.23 | 56,462,850.73 | 58,675,335.92 | 24,322,484.60 |
| 衍生金融资产 | 9,986.00 | - | - | - |
| 应收票据 | - | 222,998.50 | 1,760,846.05 | 500,000.00 |
| 应收账款 | 110,235,150.40 | 90,787,764.47 | 97,749,360.36 | 54,570,897.09 |
| 应收款项融资 | 321,421.37 | 3,094,172.34 | ||
| 预付款项 | 2,783,027.44 | 2,104,477.79 | 1,671,253.59 | 1,149,413.42 |
| 其他应收款 | 7,472,206.65 | 9,758,009.78 | 2,588,143.02 | 9,375,996.12 |
| 存货 | 74,605,605.15 | 76,444,761.50 | 82,965,055.30 | 71,283,225.15 |
| 合同资产 | 345,574.61 | - | - | - |
| 其他流动资产 | 20,029.26 | 18,380.98 | 2,913,392.76 | 1,472,228.90 |
| 流动资产合计 | 238,959,547.11 | 238,893,416.09 | 248,323,387.00 | 162,674,245.28 |
| 非流动资产： | - | |||
| 长期应收款 | 202,000.00 | 202,000.00 | - | - |
| 固定资产 | 31,905,659.82 | 32,788,919.99 | 29,937,142.57 | 23,326,423.53 |
| 无形资产 | 13,497,339.14 | 780,631.26 | 887,810.70 | 295,550.78 |
| 长期待摊费用 | 7,884,006.83 | 1,265,930.12 | 1,796,974.29 | 2,672,149.22 |
| 递延所得税资产 | 1,002,242.01 | 1,009,646.87 | 749,110.20 | 777,041.96 |
| 其他非流动资产 | 703,542.00 | 726,500.00 | 291,920.00 | 1,952,386.40 |
| 非流动资产合计 | 55,194,789.80 | 36,773,628.24 | 33,662,957.76 | 29,023,551.89 |
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| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 资产总计 | 294,154,336.91 | 275,667,044.33 | 281,986,344.76 | 191,697,797.17 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 25,380,254.30 | 35,844,834.06 | 43,819,992.90 | 28,870,331.77 |
| 应付账款 | 97,168,945.37 | 86,485,941.35 | 98,503,093.27 | 78,525,015.23 |
| 预收款项 | - | 2,824,699.46 | 5,180,634.54 | 4,081,292.81 |
| 合同负债 | 3,576,584.85 | - | - | - |
| 应付职工薪酬 | 7,032,789.03 | 7,641,748.06 | 7,193,689.26 | 7,516,631.66 |
| 应交税费 | 4,781,653.52 | 2,156,020.13 | 1,036,863.15 | 854,713.52 |
| 其他应付款 | 5,482,979.72 | 2,545,088.02 | 20,315,109.64 | 1,432,721.97 |
| 一年内到期的非流动负债 | - | - | 5,000,000.00 | - |
| 其他流动负债 | 48,392.49 | - | - | - |
| 流动负债合计 | 143,471,599.28 | 137,498,331.08 | 181,049,382.76 | 121,280,706.96 |
| 非流动负债： | - | |||
| 长期借款 | - | - | - | 5,000,000.00 |
| 长期应付款 | 1,096,957.88 | 1,684,480.65 | - | - |
| 递延所得税负债 | 1,497.90 | - | - | - |
| 非流动负债合计 | 1,098,455.78 | 1,684,480.65 | - | 5,000,000.00 |
| 负债合计 | 144,570,055.06 | 139,182,811.73 | 181,049,382.76 | 126,280,706.96 |
| 所有者权益： | ||||
| 实收资本(或股本) | 40,510,000.00 | 40,510,000.00 | 40,510,000.00 | 36,000,000.00 |
| 资本公积 | 31,157,633.50 | 31,157,633.50 | 31,157,633.50 | 4,952,407.08 |
| 其他综合收益 | - | - | - | - |
| 盈余公积 | 11,157,048.44 | 11,157,048.44 | 6,624,867.53 | 3,547,112.15 |
| 未分配利润 | 66,759,599.91 | 53,659,550.66 | 22,644,460.97 | 20,917,570.98 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 149,584,281.85 | 136,484,232.60 | 100,936,962.00 | 65,417,090.21 |
| 少数股东权益 | - | - | - | - |
| 所有者权益合计 | 149,584,281.85 | 136,484,232.60 | 100,936,962.00 | 65,417,090.21 |
| 负债和所有者权益总计 | 294,154,336.91 | 275,667,044.33 | 281,986,344.76 | 191,697,797.17 |
1-1-236
2、合并利润表
单位：元
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 一、营业收入 | 217,636,951.94 | 421,029,301.69 | 400,180,536.30 | 273,066,201.68 |
| 减：营业成本 | 154,237,725.23 | 302,375,368.30 | 321,766,040.65 | 205,280,019.09 |
| 税金及附加 | 1,641,888.61 | 2,631,234.62 | 1,882,959.79 | 1,556,565.25 |
| 销售费用 | 3,355,572.60 | 11,500,753.14 | 9,906,813.87 | 8,048,374.59 |
| 管理费用 | 12,731,891.96 | 25,484,850.23 | 23,202,869.08 | 18,236,367.28 |
| 研发费用 | 8,082,439.20 | 18,394,140.98 | 14,680,550.89 | 12,051,621.91 |
| 财务费用 | 33,499.07 | 1,134,161.62 | 148,455.38 | 3,322,371.95 |
| 其中：利息费用 | 1,003,389.73 | 2,084,700.76 | 2,221,610.43 | 1,150,411.28 |
| 利息收入 | 114,297.28 | 353,328.48 | 193,191.30 | 64,777.52 |
| 加：其他收益 | 1,021,192.99 | 1,490,403.18 | 2,389,157.89 | 588,516.75 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | - | -123,012.06 | - | - |
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 9,986.00 | - | - | - |
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | -1,240,570.17 | -560,019.30 | ||
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | -2,549,920.93 | -1,092,280.43 | -3,194,769.99 | -3,628,609.27 |
| 资产处置收益（损失以“-”号填列） | -961.03 | 86,250.42 | 2,166.20 | -80,925.08 |
| 二、营业利润（亏损以“-”号填列） | 34,793,662.13 | 59,310,134.61 | 27,789,400.74 | 21,449,864.01 |
| 加：营业外收入 | 1,750.28 | 154,394.10 | 509.61 | 9,472.05 |
| 减：营业外支出 | 548,110.34 | 570,132.98 | 290,027.32 | 27,542.83 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 34,247,302.07 | 58,894,395.73 | 27,499,883.03 | 21,431,793.23 |
| 减：所得税费用 | 4,943,252.82 | 7,143,125.13 | 4,465,737.66 | 2,792,837.78 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 29,304,049.25 | 51,751,270.60 | 23,034,145.37 | 18,638,955.45 |
| （一）按经营持续性分类： | ||||
| 1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） | 29,304,049.25 | 51,751,270.60 | 23,034,145.37 | 18,638,955.45 |
| 2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） | - | - | - | - |
| （二）按所有权归属分类： |
1-1-237
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列） | 29,304,049.25 | 51,751,270.60 | 23,034,145.37 | 18,638,955.45 |
| 2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） | - | - | - | - |
| 五、其他综合收益的税后净额 | - | - | - | - |
| 六、综合收益总额 | 29,304,049.25 | 51,751,270.60 | 23,034,145.37 | 18,638,955.45 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 29,304,049.25 | 51,751,270.60 | 23,034,145.37 | 18,638,955.45 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | - | - | - | - |
| 七、每股收益： | - | |||
| （一）基本每股收益 | 0.72 | 1.28 | 0.57 | 0.52 |
| （二）稀释每股收益 | 0.72 | 1.28 | 0.57 | 0.52 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 202,608,953.81 | 427,497,998.16 | 381,992,264.52 | 283,524,698.80 |
| 收到的税费返还 | 15,186,089.54 | 17,606,583.21 | 26,984,596.42 | 15,759,585.16 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 1,430,418.88 | 2,869,430.36 | 2,946,141.88 | 1,834,573.74 |
| 经营活动现金流入小计 | 219,225,462.23 | 447,974,011.73 | 411,923,002.82 | 301,118,857.70 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 126,611,547.28 | 282,226,409.39 | 300,155,607.35 | 203,408,583.15 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 36,844,287.85 | 69,497,313.89 | 83,331,115.35 | 58,460,478.20 |
| 支付的各项税费 | 9,453,745.64 | 13,135,529.11 | 7,993,351.04 | 8,488,406.64 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 7,641,119.80 | 27,241,032.44 | 18,420,632.92 | 17,499,417.69 |
| 经营活动现金流出小计 | 180,550,700.57 | 392,100,284.83 | 409,900,706.66 | 287,856,885.68 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 38,674,761.66 | 55,873,726.90 | 2,022,296.16 | 13,261,972.02 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | - |
1-1-238
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 收回投资收到的现金 | - | - | - | - |
| 取得投资收益收到的现金 | - | - | - | - |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 275,732.03 | 338,730.00 | 11,550.00 | |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - | - |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
| 投资活动现金流入小计 | 275,732.03 | 338,730.00 | 11,550.00 | - |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 23,860,594.99 | 10,607,487.16 | 13,525,185.52 | 25,250,682.34 |
| 投资支付的现金 | - | - | - | - |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - | - |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | 116,172.20 | - | - |
| 投资活动现金流出小计 | 23,860,594.99 | 10,723,659.36 | 13,525,185.52 | 25,250,682.34 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -23,584,862.96 | -10,384,929.36 | -13,513,635.52 | -25,250,682.34 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | - | |||
| 吸收投资收到的现金 | - | - | 31,119,000.00 | - |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | - | - | - |
| 取得借款收到的现金 | 8,500,000.00 | 53,535,937.01 | 45,349,992.90 | 53,300,663.54 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | 6,514,150.00 | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 8,500,000.00 | 53,535,937.01 | 82,983,142.90 | 53,300,663.54 |
| 偿还债务支付的现金 | 18,935,369.95 | 65,299,684.86 | 30,400,331.77 | 25,810,331.77 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 17,322,699.85 | 36,411,834.51 | 2,066,228.25 | 6,449,727.81 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利 | - | - | - | - |
1-1-239
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 润 | ||||
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 1,269,360.00 | 1,213,560.00 | 3,155,500.00 | 3,526,650.00 |
| 筹资活动现金流出小计 | 37,527,429.80 | 102,925,079.37 | 35,622,060.02 | 35,786,709.58 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -29,027,429.80 | -49,389,142.36 | 47,361,082.88 | 17,513,953.96 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 641,226.60 | 680,023.25 | 2,047,930.80 | -807,720.68 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -13,296,304.50 | -3,220,321.57 | 37,917,674.32 | 4,717,522.96 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 55,455,014.35 | 58,675,335.92 | 20,757,661.60 | 16,040,138.64 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 42,158,709.85 | 55,455,014.35 | 58,675,335.92 | 20,757,661.60 |
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事项。
（四）合并报表范围及变化情况
1、合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
2、报告期合并报表范围
| 子公司全称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务 性质 | 注册 资本 （万元） | 持股比例（%） | 取得 方式 | 合并 期间 | |
| 直接 | 间接 | |||||||
| 惠州市显盈电子科技有限公司 | 惠州市 | 惠州市 | 制造业 | 2,000.00 | 100.00 | 0 | 设立 | 2015年至今 |
| 惠州市耀盈精密技术有限公司 | 惠州市 | 惠州市 | 制造业 | 4,000.00 | 100.00 | 0 | 设立 | 2017年至今 |
| 广东显盈科技有限公司 | 惠州市 | 惠州市 | 批发和零售业 | 3,000.00 | 100.00 | 0 | 设立 | 2019年至今 |
| 公司名称 | 股权取得方式 | 股权取得时点 | 出资额（元） | 出资比例 |
| （1）2019年度 | ||||
| 广东显盈科技有限公司 | 新设子公司 | 2019.10.31 | 13,400,000.00 | 100.00% |
| （2）2017年度 | ||||
| 惠州市耀盈精密技术有限公司 | 新设子公司 | 2017.4.28 | 40,000,000.00 | 100.00% |
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时点履行履约义务：A、客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；B、客户能够控制公司履约过程中在建商品或服务；C、公司履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：A、公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；B、公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；C、公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；D、公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；E、客户已接受该商品；F、其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
②收入计量原则
A、公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。B、合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。C、合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。D、合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
③收入确认的具体方法
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按时点确认的收入公司销售信号转换拓展类产品、模具及精密结构件等产品，属于在某一时点履行履约义务。
内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给客户，在客户确认商品数量及结算金额无误的当月确认收入。外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得货物提单或报关单（客户指定仓库等无法取得提单的），根据货物提单或报关单载明的日期确认收入。
（2）2017年度、2018年度和2019年度
① 收入确认原则
A、销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：a、将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；b、公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；c、收入的金额能够可靠地计量；d、相关的经济利益很可能流入；e、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
B、让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
②收入确认的具体方法
公司主要销售信号转换拓展产品、模具及精密结构件。
内销收入确认方法：公司已根据合同约定将产品交付给客户，在客户确认商品数量及结算金额无误的当月确认收入。
外销收入确认方法：公司在已根据合同约定将产品报关，取得货物提单或报关单（客户指定仓库等无法取得提单的），根据货物提单或报关单载明的日期确认收入。
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2、合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
3、金融工具
（1）2019年度和2020年1-6月
①金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下三类：A、以摊余成本计量的金融资产；B、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；C、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；B、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；C、不属于上述A或B的财务担保合同，以及不属于上述A并以低于市场利率贷款的贷款承诺；D、以摊余成本计量的金融负债。
②金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
A、金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
B、金融资产的后续计量方法
（A）以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
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（B）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。（C）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
（D）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
C、金融负债的后续计量方法（A）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
（B）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。（C）不属于上述（A）或（B）的财务担保合同，以及不属于上述（A）并以低于市场利率贷款的贷款承诺。
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：a、按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；b、初始确认金额扣除按照相关规定所确定的
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累计摊销额后的余额。
（D）以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
D、金融资产和金融负债的终止确认（A）当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：
a、收取金融资产现金流量的合同权利已终止；b、金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定；
c、当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
③金融资产转移的确认依据和计量方法
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：
A、未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；B、保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：A、所转移金融资产在终止确认日的账面价值；B、因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
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期损益：A、终止确认部分的账面价值；B、终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
④金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
A、第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
B、第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
C、第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
⑤金融工具减值
A、金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整
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的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成且包含重大融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
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B、按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
| 项目 | 确定组合的依据 | 计量预期信用损失的方法 |
| 其他应收款——应收政府款项组合 | 款项性质 | 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失 |
| 其他应收款——合并范围内关联往来组合 | ||
| 其他应收款——应收代扣代缴社保组合 | ||
| 其他应收款——账龄组合 | 账龄 |
| 项目 | 确定组合的依据 | 计量预期信用损失的方法 |
| 应收票据——应收银行承兑汇票 | 票据类型 | 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失 |
| 应收账款——合并范围内关联往来组合 | 款项性质 | |
| 应收票据——应收商业承兑汇票 | 账龄 | 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失 |
| 应收账款——账龄组合 | 账龄 | |
| 合同资产——账龄组合 | 账龄 |
| 账龄 | 预期信用损失率(%) |
| 0-6个月（含，下同） | 3 |
| 6个月-1年 | 10 |
| 1-2年 | 30 |
| 2-3年 | 50 |
| 3年以上 | 100 |
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不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
（2）2017年度和2018年度
①金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
②金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：A、持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；B、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；B、与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；C、不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较
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高者进行后续计量：（A）按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额；（B）初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。B、可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
③金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：A、放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；B、未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：A、所转移金融资产的账面价值；B、因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：A、终止确认部分的账面价值；B、终止确
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认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
④金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
A、第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
B、第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
C、第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
⑤金融资产的减值测试和减值准备计提方法
A、资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
B、对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。
C、可供出售金融资产
（A）表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：a、债务人发生
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严重财务困难；b、债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；c、公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；d、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；e、因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；f、其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。（B）表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化使公司可能无法收回投资成本。本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计量的权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过50%（含50%）或低于其成本持续时间超过12个月（含12个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过20%（含20%）但尚未达到50%的，或低于其成本持续时间超过6个月（含6个月）但未超过12个月的，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工具是否发生减值。以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
4、应收账款
（1）2019年度和2020年1-6月
请参见本小节“3、金融工具”之（1）2019年度和2020年1-6月”之“⑤金
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融工具减值”相关部分的描述。
（2）2017年度和2018年度
①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
| 单项金额重大的判断依据或金额标准 | 大于300万元且占应收款项余额15%以上的应收款项 |
| 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 | 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备 |
| 按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法 | |
| 账龄组合 | 账龄分析法 |
| 应收商业承兑汇票组合 | 账龄分析法 |
| 应收政府款项组合 | 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 |
| 合并范围内关联往来组合 | 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 |
| 应收代扣代缴社保组合 | 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 |
| 账龄 | 应收商业承兑汇票计提比例(%) | 应收账款计提比例(%) | 其他应收款计提比例(%) |
| 0-6个月（含，下同） | 3 | 3 | 3 |
| 6个月-1年 | 10 | 10 | 10 |
| 1-2年 | 30 | 30 | 30 |
| 2-3年 | 50 | 50 | 50 |
| 3年以上 | 100 | 100 | 100 |
| 单项计提坏账准备的理由 | 其未来现金流现值与以账龄为信用风险特征的应收款项组合、应收商业承兑汇票组合、应收政府款项组合、合并范围内关联往来组合、应收代扣代缴社保组合的未来现金流量现值存在显著差异 |
| 坏账准备的计提方法 | 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备 |
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5、存货
（1）存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
（2）发出存货的计价方法
发出存货采用月末一次加权平均法。
（3）存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
（4）存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
①低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
②包装物
按照一次转销法进行摊销。
6、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本
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能够可靠计量时予以确认。
（2）各类固定资产的折旧方法
| 类别 | 折旧方法 | 折旧年限（年） | 残值率（%） | 年折旧率（%） |
| 办公设备及家具 | 年限平均法 | 2-5 | 5 | 19.00-47.50 |
| 专用设备 | 年限平均法 | 2-10 | 5 | 9.50-47.50 |
| 运输工具 | 年限平均法 | 5 | 5 | 19.00 |
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资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
（3）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
（4）与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
（5）政策性优惠贷款贴息的会计处理方法
①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
②财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
8、递延所得税资产、递延所得税负债
（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
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（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
（4）公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：①企业合并；②直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
9、外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
（六）重要会计政策、会计估计变更、重要的前期会计差错更正及其影响
1、重要会计政策变更及其影响
（1）财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
（2）财政部于2017年5月10日发布了《关于印发修订<企业会计准则第16号——政府补助>的通知》（财会[2017]15号，以下简称“新政府补助准则”）。根据新政府补助准则要求，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入，企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助。修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理。
（3）财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于
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2017年度及以后期间的财务报表。同时，根据2018年1月12日财政部会计司《关于一般企业财务报表格式有关问题的解读》，对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据按照《通知》进行调整。
（4）财政部于2018年度发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号）及其解读，对一般企业财务报表格式进行了修订。
（5）财政部于2017年度修订了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号），上述准则于2019年1月1日开始施行。
（6）财政部于2019年度发布了《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》（2019修订）（财会〔2019〕8号），修订后的准则自2019年6月10日起施行，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，根据本准则进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。
（7）财政部于2019年度发布了《企业会计准则第12号——债务重组》（2019修订）（财会〔2019〕9号），修订后的准则自2019年6月17日起施行，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，根据本准则进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。
（8）财政部于2019年4月30日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）、《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会〔2019〕16号），对一般企业财务报表格式进行修订，适用于2019年度财务报表及以后期间的财务报表。
（9）公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第14号——收入》（以下简称新收入准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整2020年1月1日的留存收益及财务报表其他相关项目金额。
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上述会计政策变更，仅对上述财务报表项目列示产生影响，对公司2017年末、2018年末和2019年末资产总额、负债总额和净资产以及2017年度、2018年度和2019年度净利润均未产生影响。本公司根据财会〔2019〕6号、财会〔2019〕16号的规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报，主要影响如下：
2018年度调整如下：
单位：元
| 原列报报表项目及金额 | 新列报报表项目及金额 | ||
| 应收票据及应收账款 | 99,385,336.48 | 应收票据 | 1,760,846.05 |
| 应收账款 | 97,749,360.36 | ||
| 应付票据及应付账款 | 98,371,268.60 | 应付票据 | - |
| 应付账款 | 98,503,093.27 | ||
| 原列报报表项目及金额 | 新列报报表项目及金额 | ||
| 应收利息 | 其他应收款 | 9,457,351.02 | |
| 应收股利 | |||
| 其他应收款 | 9,457,351.02 | ||
| 固定资产 | 23,326,423.53 | 固定资产 | 23,326,423.53 |
| 固定资产清理 | |||
| 应付利息 | 100,683.47 | 其他应付款 | 1,432,721.97 |
| 应付股利 | |||
| 其他应付款 | 1,332,038.50 | ||
| 管理费用 | 30,598,780.54 | 管理费用 | 18,236,367.28 |
| 研发费用 | 12,362,413.26 | ||
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的审批程序。
2、会计估计的变更及其影响
本报告期公司主要会计估计不存在变更的情形。
3、重要的前期会计差错更正及其影响
报告期内，公司重要的前期会计差错更正调整及其对财务报表的影响如下：
（1）2017年12月31日/2017年度
单位：万元
| 报表类型 | 报表项目 | 更正后 | 更正前 | 更正 金额 | 原因说明 |
| 资产负债表 | 其他应收款 | 937.60 | 945.74 | -8.14 | 补提坏账准备 |
| 存货 | 7,128.32 | 7,315.77 | -187.44 | 补提存货跌价准备 | |
| 递延所得税资产 | 77.70 | 54.76 | 22.95 | 对补提的坏账准备、存货跌价准备确认递延所得税资产 | |
| 利润表 | 营业收入 | 27,306.62 | 27,286.97 | 19.65 | 调整内部交易多抵销的其他业务收入、样品收入冲减研发支出 |
| 营业成本 | 20,528.00 | 20,477.27 | 50.73 | 调整内部交易多抵销的其他业务成本 | |
| 研发费用 | 1,205.16 | 1,236.24 | -31.08 | 样品收入冲减研发支出 | |
| 资产减值损失 | -362.86 | -175.55 | -187.31 | 补提坏账准备、存货跌价准备 | |
| 营业外收入 | 0.95 | 0.45 | 0.50 | 更正责任人自行承担的海关处罚 | |
| 营业外支出 | 2.75 | 2.25 | 0.50 |
| 报表类型 | 报表项目 | 更正后 | 更正前 | 更正 金额 | 原因说明 |
| 资产负债表 | 应收票据 | 176.08 | 163.60 | 12.49 | 将不符合终止确认条件的商业承兑汇票予以转回、补计提坏账准备 |
| 应付账款 | 9,850.31 | 9,837.13 | 13.18 | 背书转让商业承兑汇票不终止确认，相应调增应付账款 | |
| 其他应收款 | 258.81 | 282.30 | -23.49 | 补提坏账准备 | |
| 存货 | 8,296.51 | 8,534.13 | -237.62 | 补提存货跌价准备 | |
| 递延所得税资产 | 74.91 | 52.03 | 22.88 | 对补提坏账准备、存货跌价准备确认递延所得税 |
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| 报表类型 | 报表项目 | 更正后 | 更正前 | 更正 金额 | 原因说明 |
| 资产 | |||||
| 预付款项 | 167.13 | 169.63 | -2.50 | 结算律师增资服务费 | |
| 其他应付款 | 2,031.51 | 2,034.01 | -2.50 | ||
| 利润表 | 营业收入 | 40,018.05 | 40,041.86 | -23.81 | 样品收入冲减研发支出 |
| 营业成本 | 32,176.60 | 32,015.39 | 161.22 | 调整错计入研发费用的成本、已计提存货跌价准备的存货本年销售 | |
| 研发费用 | 1,468.06 | 1,740.46 | -272.40 | 调整错计入研发费用的成本 | |
| 销售费用 | 990.68 | 952.62 | 38.07 | 原记入管理费用的招待客户费用调整至销售费用 | |
| 管理费用 | 2,320.29 | 2,358.35 | -38.07 | ||
| 资产减值损失 | -319.48 | -165.88 | -153.60 | 补计提坏账准备、存货跌价准备 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | -13.86 | -26.92 | -16.46 | -8.09 |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） | 112.09 | 154.94 | 236.40 | 58.85 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 1.00 | -11.62 | - | - |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -40.88 | -6.03 | -12.28 | -1.81 |
| 其他符合非经常性损益定义 | 1.07 | - | 2.52 | - |
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| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 的损益项目 | ||||
| 小计 | 59.43 | 110.37 | 210.18 | 48.95 |
| 减：所得税费用（所得税费用减少以“-”表示） | 14.85 | 13.67 | 33.78 | 7.74 |
| 少数股东损益 | - | - | - | - |
| 归属于母公司股东的非经常性损益净额 | 44.58 | 96.70 | 176.40 | 41.21 |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 2,885.82 | 5,078.43 | 2,127.01 | 1,822.68 |
| 税种 | 具体税率情况 |
| 增值税 | 报告期内，发行人及子公司在2018年5月1日前按应税收入的17%税率计算销项税，2018年5月1日至2019年3月31日期间按16%的税率计算销项税，自2019年4月1日起按13%适用税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税 |
| 城市维护建设税 | 按实际缴纳的流转税的7%计缴 |
| 企业所得税 | 深圳显盈适用15%的所得税税率 |
| 惠州显盈、惠州耀盈、广东显盈按25%的所得税税率 | |
| 教育费附加 | 按实际缴纳的流转税税额的3%计缴 |
| 地方教育附加 | 按实际缴纳的流转税税额的2%计缴 |
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深圳市地方税务局联合下发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR201744201022，有效期三年），公司2014年度至2019年度减按15%的税率计缴企业所得税。公司《高新技术企业证书》已于2020年8月17日到期，公司已向深圳市科技创新委员会提交材料申请重新认定为高新技术企业。公司生产经营情况未发生重大不利变化的情形下，在高新技术企业资格到期后，续期申请高新技术企业资质不存在重大障，经主管税务部门同意，公司2020年暂按15%的所得税税率预缴企业所得税。
根据《财政部、国家税务总局、科学技术部关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（财税〔2015〕119号），公司在2017年1月1日至2017年12月31日期间其实际发生的研发费用在按规定据实扣除的基础上，享受再按照实际发生额的50%在税前加计扣除的优惠政策；根据《关于提高研究开发费用税前加计扣除比例的通知》（财税[2018]99号），公司在2018年1月1日至2020年12月31日期间其实际发生的研发费用在按规定据实扣除的基础上，享受再按照实际发生额的75%在税前加计扣除的优惠政策，该政策2020年12月31日到期，若到期后不再执行75%的研发费用加计扣除优惠政策，公司将面临研发费用加计扣除比例下降至50%或取消的风险。但鉴于研发费用加计扣除政策是国家为鼓励企业开展研究开发活动长期执行的优惠政策，政策自实施以来，历史一致性与连贯性较强，不可持续风险较低。
3、报告期各项税收优惠的情况及对经营业绩的影响
报告期内公司各项税收优惠及占当期利润总额的比例情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 高新技术企业所得税税收优惠 | 344.01 | 521.70 | 352.01 | 233.50 |
| 研发费用加计扣除 | 69.80 | 113.68 | 112.78 | 89.96 |
| 税收优惠合计 | 413.81 | 635.38 | 464.79 | 323.46 |
| 利润总额 | 3,424.73 | 5,889.44 | 2,749.99 | 2,143.18 |
| 税收优惠占利润总额比例 | 12.08% | 10.79% | 16.90% | 15.09% |
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635.38万元和413.81万元，占利润总额的比重较低，各期分别为15.09%、16.90%、
10.79%和12.08%，公司不存在对税收优惠的重大依赖，公司预计未来可持续享受上述税收优惠。
4、关于发行人高新技术企业申请续期的进展，发行人所在行业高新技术资格的申报条件及审核流程
（1）发行人高新技术企业申请续期的进展
公司已于2020年7月6日递交申请高新技术企业认定纸质材料，深圳市科技创新委员会已接收材料，目前正在审核认定过程中。
（2）发行人所在行业高新技术资格的申报条件
根据《高新技术企业认定管理办法》第三章第十一条、《高新技术企业认定管理工作指引》第三部分“认定条件”的相关规定，发行人申报高新技术企业必须同时满足以下条件：
| 序号 | 条件 |
| 1 | 企业申请认定时须注册成立一年以上。 |
| 2 | 企业通过自主研发、受让、受赠、并购等方式，获得对其主要产品(服务)在技术上发挥核心支持作用的知识产权的所有权。 |
| 3 | 对企业主要产品(服务)发挥核心支持作用的技术属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围。 |
| 4 | 企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员占企业当年职工总数的比例不低于10%。 |
| 5 | 企业近三个会计年度(实际经营期不满三年的按实际经营时间计算，下同)的研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例符合如下要求：(1) 最近一年销售收入小于5,000万元(含)的企业，比例不低于5%；(2) 最近一年销售收入在5,000万元至2亿元(含)的企业，比例不低于4%；(3) 最近一年销售收入在2亿元以上的企业，比例不低于3%。其中，企业在中国境内发生的研究开发费用总额占全部研究开发费用总额的比例不低于60%。 |
| 6 | 近一年高新技术产品(服务)收入占企业同期总收入的比例不低于60%。 |
| 7 | 企业创新能力评价应达到相应要求。 |
| 8 | 企业申请认定前一年内未发生重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为。 |
1-1-265
技业务管理系统注册登记——网上申报——向深圳市科技创新委员会提交申请材料——深圳市科技创新委员会组织专家评审——深圳市高新技术企业认定办公室审查认定——全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室公示审查——全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室备案、公告、颁发证书——深圳市科技创新委员会确定高新技术企业培育入库条件——深圳市科技创新委员会公示、公告高新技术企业培育入库名单-按通知领取高新技术企业证书。
（4） 逐条对照发行人与上述申报条件相符
根据《高新技术企业认定管理办法》第三章第十一条、《高新技术企业认定管理工作指引》第三部分“认定条件”的相关规定，认定为高新技术企业必须同时满足的具体条件与发行人的对比情况如下：
| 序号 | 认定条件 | 公司情况 | 是否符合 |
| 1 | 企业申请认定时须注册成立一年以上。 | 公司注册成立时间为2011年7月4日，2020年申请续期时已成立一年以上。 | 符合 |
| 2 | 企业通过自主研发、受让、受赠、并购等方式，获得对其主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用的知识产权的所有权。 | 公司通过自主研发获得其主要产品在技术上发挥核心支持作用的知识产权的所有权，申报高新技术企业认定的知识产权共34项，均在法律有效保护期内。 | 符合 |
| 3 | 对企业主要产品（服务）发挥核心支持作用的技术属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围。 | 公司主要产品为信号转换器及信号拓展坞，其核心技术属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的“网络设备设计与制造技术”。 | 符合 |
| 4 | 企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员占企业当年职工总数的比例不低于10%。 | 截止2019年12月31日，公司员工人数为394人，其中研发人员为64人，占公司人数的16.24%。 | 符合 |
| 5 | 企业近三个会计年度（实际经营期不满三年的按实际经营时间计算，下同）的研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例符合如下要求：（1）最近一年销售收入小于5,000万元（含）的企业，比例不低于5%；（2）最近一年销售收入在5,000万元至2亿元（含）的企业，比例不低于4%；（3）最近一年销售收入在2亿元以上的企业，比例不低于3%。其中，企业在中国境内发生的研究开发费用总额占全部研究开发费用总额的比例不低于60%。 | 公司2017年度、2018年度和2019年度的销售收入为26,642.03万元、32,542.61万元、26,330.09万元。近三个会计年度的研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例超过3%。 | 符合 |
| 6 | 近一年高新技术产品（服务）收入占企业同期总收入的比例不低于60%。 | 公司2019年度高新技术产品（服务）收入占总收入比例超过60%。 | 符合 |
| 7 | 企业创新能力评价应达到相应要求。 | 公司报告期内完成15项科技成果转化，并申请多项专利。 | 符合 |
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| 序号 | 认定条件 | 公司情况 | 是否符合 |
| 8 | 企业申请认定前一年内未发生重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为。 | 根据相关主管机关出具的证明及相关网站查询，公司近三年未发生重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为。 | 符合 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 流动比率（倍） | 1.67 | 1.74 | 1.37 | 1.34 |
| 速动比率（倍） | 1.15 | 1.18 | 0.91 | 0.75 |
| 资产负债率（母公司） | 44.15% | 40.56% | 50.23% | 62.91% |
| 归属于发行人股东的每股净资产（元/股） | 3.69 | 3.37 | 2.49 | 1.82 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |
| 应收账款周转率（次） | 4.13 | 4.27 | 5.03 | 5.23 |
| 存货周转率（次） | 3.92 | 3.68 | 4.04 | 3.74 |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 3,983.64 | 6,881.58 | 3,693.01 | 2,670.00 |
| 归属于发行人股东的净利润（万元） | 2,930.40 | 5,175.13 | 2,303.41 | 1,863.90 |
| 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元） | 2,885.82 | 5,078.43 | 2,127.01 | 1,822.68 |
| 研发投入占营业收入的比例 | 3.71% | 4.37% | 3.67% | 4.41% |
| 每股经营活动产生的现金流量（元/股） | 0.95 | 1.38 | 0.05 | 0.37 |
| 每股净现金流量（元/股） | -0.33 | -0.08 | 0.94 | 0.13 |
1-1-267
7、息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息费用＋折旧＋摊销
8、研发投入占营业收入的比例=研发费用/营业收入
9、每股经营活动的现金流量＝经营活动的现金流量净额÷期末普通股份总数10、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股份总数
2、净资产收益率及每股收益
按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号--净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》要求计算如下：
| 报告期利润 | 加权平均净资产收益率 | 每股收益（元/股） | ||
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 | |||
| 2020年1-6月 | 归属于公司普通股股东的净利润 | 21.29% | 0.72 | 0.72 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 20.97% | 0.71 | 0.71 | |
| 2019 年度 | 归属于公司普通股股东的净利润 | 44.10% | 1.28 | 1.28 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 43.27% | 1.25 | 1.25 | |
| 2018 年度 | 归属于公司普通股股东的净利润 | 21.92% | 0.57 | 0.57 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 20.24% | 0.53 | 0.53 | |
| 2017 年度 | 归属于公司普通股股东的净利润 | 30.99% | 0.52 | 0.52 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 30.30% | 0.51 | 0.51 | |
| 项目 | 2020年 1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 一、营业收入 | 21,763.70 | 42,102.93 | 40,018.05 | 27,306.62 |
| 减：营业成本 | 15,423.77 | 30,237.54 | 32,176.60 | 20,528.00 |
| 税金及附加 | 164.19 | 263.12 | 188.30 | 155.66 |
| 销售费用 | 335.56 | 1,150.08 | 990.68 | 804.84 |
| 管理费用 | 1,273.19 | 2,548.49 | 2,320.29 | 1,823.64 |
| 研发费用 | 808.24 | 1,839.41 | 1,468.06 | 1,205.16 |
| 财务费用 | 3.35 | 113.42 | 14.85 | 332.24 |
| 其中：利息费用 | 100.34 | 208.47 | 222.16 | 115.04 |
1-1-268
| 项目 | 2020年 1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 利息收入 | 11.43 | 35.33 | 19.32 | 6.48 |
| 加：其他收益 | 102.12 | 149.04 | 238.92 | 58.85 |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | - | -12.30 | - | - |
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 1.00 | - | - | - |
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | -124.06 | -56.00 | - | - |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | -254.99 | -109.23 | -319.48 | -362.86 |
| 资产处置收益（损失以“-”号填列） | -0.10 | 8.63 | 0.22 | -8.09 |
| 二、营业利润（亏损以“-”号填列） | 3,479.37 | 5,931.01 | 2,778.94 | 2,144.99 |
| 加：营业外收入 | 0.18 | 15.44 | 0.05 | 0.95 |
| 减：营业外支出 | 54.81 | 57.01 | 29.00 | 2.75 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 3,424.73 | 5,889.44 | 2,749.99 | 2,143.18 |
| 减：所得税费用 | 494.33 | 714.31 | 446.57 | 279.28 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 2,930.40 | 5,175.13 | 2,303.41 | 1,863.90 |
| 五、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 2,885.82 | 5,078.43 | 2,127.01 | 1,822.68 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 主营业务收入 | 21,646.76 | 99.46 | 41,713.27 | 99.07 | 39,901.39 | 99.71 | 27,223.36 | 99.70 |
| 其他业务收入 | 116.93 | 0.54 | 389.66 | 0.93 | 116.67 | 0.29 | 83.26 | 0.30 |
| 合计 | 21,763.70 | 100.00 | 42,102.93 | 100.00 | 40,018.05 | 100.00 | 27,306.62 | 100.00 |
1-1-269
字信号拓展坞。报告期内，公司主营业务收入的具体构成情况如下：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 (万元) | 占比（%） | 金额 (万元) | 占比（%） | 金额 (万元) | 占比（%） | 金额 (万元) | 占比（%） | |
| 信号转换拓展产品 | 18,466.96 | 85.31 | 37,337.42 | 89.51 | 35,721.35 | 89.52 | 26,521.06 | 97.42 |
| 信号转换器 | 11,070.37 | 51.14 | 23,441.63 | 56.20 | 25,229.96 | 63.23 | 21,499.31 | 78.97 |
| 数字信号拓展坞 | 7,396.59 | 34.17 | 13,895.78 | 33.31 | 10,491.39 | 26.29 | 5,021.74 | 18.45 |
| 模具及精密结构件 | 3,179.81 | 14.69 | 4,375.85 | 10.49 | 4,180.04 | 10.48 | 702.31 | 2.58 |
| 合计 | 21,646.76 | 100.00 | 41,713.27 | 100.00 | 39,901.39 | 100.00 | 27,223.36 | 100.00 |
1-1-270
报告期内，公司数字信号拓展坞销售额分别为5,021.74万元、10,491.39万元、13,895.78万元和7,396.59万元，占主营业务收入的比例分别为18.45%、26.29%、
33.31%和34.17%，其收入增长主要受以下因素影响：①笔记本电脑的轻薄化趋势、Type-C接口的快速普及导致信号接口转换、拓展需求快速增长，市场需求带动公司数字信号拓展坞产品收入的增长；②报告期内，公司依托有利的市场发展契机，持续推出体积、功能、专业性各有侧重的数字信号拓展坞产品，积极开拓了茂杰国际、绿联科技、StartTech.com、Cropmark等存量客户对数字信号拓展坞产品的需求，同时成功导入了Belkin、新联合众、一号仓等新客户，进而带动数字信号拓展坞产品收入的增长。
（3）模具及精密结构
2017年，公司为掌握核心生产环节、实现快速反应、提高产品工业设计水平并保护商业机密，开始自行设计、生产模具及精密结构件，为公司信号转换拓展产品提供外壳及内部结构件，并逐步面向消费电子行业客户进行销售。
报告期内，公司模具及精密结构件的收入分别为702.31万元、4,180.04万元、4,375.85万元和3,179.81万元，占主营业务收入的比例分别为2.58%、10.48%、
10.49%和14.69%。2018年度模具及精密结构件收入相比2017年度增长较快，主要原因为：2018年度公司模具及精密结构件的产能逐步提升，成功进入知名移动电源品牌罗马仕的供应链体系中，促使当期销售额实现了快速增长；2019年度公司成功导入了新客户大疆创新，推动模具及精密结构件产品收入持续增长。
3、主要产品销量、单价变动及其对主营业务收入的影响
（1）信号转换器
| 产品 | 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 非Type-C接口 | 单价（元/个） | 27.18 | 26.92 | 26.43 | 26.65 |
| 销量（万个） | 296.67 | 675.07 | 795.74 | 710.23 | |
| 收入（万元） | 8,063.71 | 18,172.29 | 21,028.75 | 18,931.01 | |
| Type-C接口 | 单价（元/个） | 57.53 | 57.71 | 58.61 | 55.24 |
| 销量（万个） | 52.26 | 91.30 | 71.68 | 46.5 | |
| 收入（万元） | 3,006.66 | 5,269.35 | 4,201.21 | 2,568.31 |
1-1-271
| 产品 | 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 合计 | 单价（元/个） | 31.73 | 30.59 | 29.09 | 28.41 |
| 销量（万个） | 348.92 | 766.37 | 867.42 | 756.73 | |
| 收入（万元） | 11,070.37 | 23,441.63 | 25,229.96 | 21,499.31 |
1-1-272
（2）数字信号拓展坞
| 产品 | 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 六口以下 | 单价（元/个） | 84.83 | 91.68 | 95.31 | 95.01 |
| 销量（万个） | 14.23 | 25.35 | 16.47 | 17.77 | |
| 收入（万元） | 1,207.45 | 2,324.23 | 1,569.27 | 1,688.23 | |
| 六口及以上 | 单价（元/个） | 191.36 | 176.56 | 174.98 | 181.74 |
| 销量（万个） | 32.34 | 65.54 | 50.99 | 18.34 | |
| 收入（万元） | 6,189.14 | 11,571.55 | 8,922.12 | 3,333.52 | |
| 合计 | 单价（元/个） | 158.80 | 152.88 | 155.53 | 139.06 |
| 销量（万个） | 46.58 | 90.89 | 67.45 | 36.11 | |
| 收入（万元） | 7,396.59 | 13,895.78 | 10,491.39 | 5,021.74 |
1-1-273
及以上数字信号拓展坞产品主打产品功能丰富性、集成性、专业性，定价在174元/个至191元/个。报告期内，公司六口及以上数字信号拓展坞产品销量占比分别为50.79%、75.59%、72.11%和69.44%。2018年度随着公司高价值的六口及以上数字信号拓展坞产品的销售量占比快速提升，数字信号拓展坞产品平均单价亦快速增长。2019年度，公司六口以下、六口及以上数字信号拓展坞产品的销量占比与2018年度接近，因此数字信号拓展坞产品平均单价与2018年度基本持平。2020年1-6月，公司六口及以上数字信号拓展坞产品通过迭代更新设计，平均单价由2019年度的176.56元/个增加至191.36元/个，推动2020年1-6月数字信号拓展坞产品单价较2019年度进一步上升。
（3）模具及精密结构件
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 单价（元/个） | 1.04 | 0.70 | 0.98 | 0.38 |
| 销量（万个） | 3,063.57 | 6,223.65 | 4,260.42 | 1,849.60 |
| 收入（万元） | 3,179.81 | 4,375.85 | 4,180.04 | 702.31 |
1-1-274
经过多年的发展，信号转换拓展产品行业形成了品牌商和ODM制造商两类厂商，品牌商专注于品牌和销售渠道的打造，ODM制造商负责产品的研发、制造；品牌商和ODM制造商通力合作为消费者提供优质的信号转换拓展产品。品牌商直接面向终端客户，相对而言，其销售规模越大，议价能力越强。ODM制造商拥有技术，相对而言，技术能力越强，议价能力越强。
从毛利率看，品牌商毛利率通常会高于ODM制造商，主要原因为品牌商需要承担较高的销售费用。从净利润率看，品牌商与ODM制造商无重大差异。因此，就ODM厂商与品牌商两个行业而言，议价能力差异不明显。
因主要经营信号转换拓展产品的公司较少，选取3C周边产品品牌商和制造商净利润率和毛利率，对比如下：
| 公司名称 | 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 品牌商-安克创新 | 综合毛利率 | 46.16% | 49.91% | 50.11% | 52.02% |
| 销售费用率 | 未披露 | 31.28% | 31.38% | 33.36% | |
| 净利润率 | 6.91% | 10.85% | 8.16% | 8.42% | |
| 品牌商-傲基股份 | 综合毛利率 | 未披露 | 未披露 | 58.47% | 60.94% |
| 销售费用率 | 未披露 | 未披露 | 48.80% | 48.68% | |
| 净利润率 | 未披露 | 未披露 | 3.88% | 5.15% | |
| 制造商-奥海科技 | 主营业务毛利率 | 22.11% | 20.77% | 16.57% | 22.76% |
| 销售费用率 | 1.35% | 1.60% | 1.70% | 2.11% | |
| 净利润率 | 11.52% | 9.57% | 6.85% | 4.45% | |
| 制造商-佳禾智能 | 耳机产品毛利率 | 12.98% | 15.11% | 19.77% | 18.12% |
| 销售费用率 | 1.38% | 1.14% | 1.64% | 1.90% | |
| 净利润率 | 2.24% | 5.35% | 8.19% | 5.10% | |
| 制造商-海能实业 | 信号转换拓展产品毛利率 | 38.07% | 39.25% | 36.24% | 37.48% |
| 销售费用率 | 5.36% | 5.99% | 5.18% | 6.16% | |
| 净利润率 | 13.68% | 10.76% | 10.31% | 11.68% | |
| 制造商-显盈科技 | 信号转换拓展产品毛利率 | 32.17% | 29.85% | 20.80% | 25.58% |
| 销售费用率 | 1.54% | 2.73% | 2.48% | 2.95% |
1-1-275
| 公司名称 | 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 净利润率 | 13.46% | 12.29% | 5.76% | 6.83% |
1-1-276
接近50%。而公司的主要客户为3C周边产品品牌商，客户产品经营种类丰富，以主要客户“绿联科技”为例，其经营产品包括移动电源、充电器、手机数据线、支架、保护壳、信号转换拓展产品等多个品类。奥海科技、佳禾智能的客户经营产品相对专一、对相关行业的技术研究亦较为深入；而公司客户经营产品线较为广泛，因此在技术开发上主要依赖制造商。因此，客户类型不同，导致信号转换拓展产品生产商毛利率相对较高。（B）产品不同佳禾智能、奥海科技生产的耳机、充电器产品的功能相对单一，且客户规模更大，更易大批量生产。而公司的信号转换拓展产品定制化程度较高，产品生产以“小批量、多批次”为主。因此，产品类型不同，导致信号转换拓展产品生产商毛利率相对较高。（C）公司毛利率与相同产品的公司接近其他制造商中，海能实业也生产信号转换拓展产品。由于生产经营模式以及下游客户、产品结构接近，公司信号转换拓展产品毛利率与海能实业接近。
②对比同行业可比公司同类产品售价
2017年和2018年，海能实业信号适配器全部产品整体平均单价分别为37.89元和42.38元，呈上升趋势。发行人信号转换拓展产品平均单价与海能实业对比如下：
单位：元
| 公司 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 海能实业 | 未披露 | 42.38 | 37.89 |
| 显盈科技 | 43.55 | 38.21 | 33.45 |
1-1-277
综上所述，发行人信号转换拓展产品售价较可比公司海能实业略低，单价变动趋势与可比公司海能实业单价变动趋势一致；因此，发行人产品定价具有合理性，变动趋势与可比公司同类产品一致。
4、主营业务收入按地区划分
报告期内，公司主营业务收入按地区划分构成情况如下：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | |
| 内销 | 7,330.68 | 33.87 | 16,544.70 | 39.66 | 15,764.99 | 39.51 | 9,947.05 | 36.54 |
| 出口 | 14,316.09 | 66.13 | 25,168.58 | 60.34 | 24,136.39 | 60.49 | 17,276.31 | 63.46 |
| 欧洲 | 3,192.19 | 14.75 | 7,734.68 | 18.54 | 6,968.45 | 17.46 | 4,891.04 | 17.97 |
| 美国 | 5,141.72 | 23.75 | 7,397.94 | 17.74 | 10,949.15 | 27.44 | 7,123.43 | 26.17 |
| 中国台湾 | 4,011.11 | 18.53 | 7,165.91 | 17.18 | 3,698.82 | 9.27 | 1,993.57 | 7.32 |
| 其他 | 1,971.06 | 9.11 | 2,870.04 | 6.88 | 2,519.97 | 6.32 | 3,268.27 | 12.01 |
| 合计 | 21,646.76 | 100.00 | 41,713.27 | 100.00 | 39,901.39 | 100.00 | 27,223.36 | 100.00 |
| 期间 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 一季度 | 8,251.46 | 38.12 | 10,696.68 | 25.64 | 7,437.50 | 18.64 | 5,292.41 | 19.44 |
1-1-278
| 期间 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 二季度 | 13,395.30 | 61.88 | 10,164.69 | 24.37 | 9,513.94 | 23.84 | 7,085.43 | 26.03 |
| 三季度 | / | / | 9,800.75 | 23.50 | 10,419.58 | 26.11 | 6,109.46 | 22.44 |
| 四季度 | / | / | 11,051.15 | 26.49 | 12,530.36 | 31.40 | 8,736.07 | 32.09 |
| 合计 | 21,646.76 | 100.00 | 41,713.27 | 100.00 | 39,901.39 | 100.00 | 27,223.36 | 100.00 |
| 项目 | 2018年度 | 2017年度 | ||
| 信号转换拓展产品 | 信号转换器 | 非Type-C接口 | 21,028.75 | 18,931.01 |
| Type-C接口 | 4,201.21 | 2,568.31 | ||
| 合计 | 25,229.96 | 21,499.31 | ||
| 数字信号拓展坞 | 六口以下 | 1,569.27 | 1,688.23 | |
| 六口及以上 | 8,922.12 | 3,333.52 | ||
| 合计 | 10,491.39 | 5,021.74 | ||
| 合计 | 35,721.35 | 26,521.06 | ||
1-1-279
| 项目 | 2018年度 | 2017年度 |
| 模具及精密结构件 | 4,180.04 | 702.31 |
| 合计 | 39,901.39 | 27,223.36 |
1-1-280
主营业务收入大幅增长。如下：
单位：万元
| 客户名称 | 2018年度 | 2017年度 |
| StarTech.com | 6,958.70 | 4,031.00 |
| 茂杰国际（包括冠宏电子） | 4,536.56 | 1,555.77 |
| Cropmark | 1,526.08 | 611.67 |
| Ortronics,Inc. | 1,077.32 | 458.10 |
| 新联合众 | 1,010.33 | - |
| 罗马仕及上游组装厂 | 2,971.89 | 9.06 |
| 合计 | 18,080.88 | 6,665.61 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 主营业务成本 | 15,339.46 | 99.45 | 29,929.26 | 98.98 | 32,073.04 | 99.68 | 20,463.94 | 99.69 |
| 其他业务成本 | 84.31 | 0.55 | 308.27 | 1.02 | 103.56 | 0.32 | 64.06 | 0.31 |
| 合计 | 15,423.77 | 100.00 | 30,237.54 | 100.00 | 32,176.60 | 100.00 | 20,528.00 | 100.00 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 直接材料 | 9,746.79 | 63.54 | 19,996.27 | 66.81 | 21,821.81 | 68.04 | 13,799.56 | 67.43 |
1-1-281
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 直接人工 | 1,438.74 | 9.38 | 2,481.71 | 8.29 | 3,581.96 | 11.17 | 2,609.89 | 12.75 |
| 制造费用 | 1,930.47 | 12.58 | 3,314.74 | 11.08 | 3,660.66 | 11.41 | 1,873.19 | 9.15 |
| 委托加工费 | 2,223.47 | 14.50 | 4,136.54 | 13.82 | 3,008.61 | 9.38 | 2,181.29 | 10.66 |
| 主营业务成本合计 | 15,339.46 | 100.00 | 29,929.26 | 100.00 | 32,073.04 | 100.00 | 20,463.94 | 100.00 |
1-1-282
| 项目 | 2020年-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 芯片 | 4,357.50 | 52.71 | 9,089.58 | 50.43 | 8,715.05 | 44.25 | 6,328.86 | 47.34 |
| 被动器件 | 896.41 | 10.84 | 1,883.88 | 10.45 | 3,632.24 | 18.44 | 1,293.44 | 9.67 |
| 连接器件 | 1,260.23 | 15.24 | 2,808.76 | 15.58 | 3,106.51 | 15.77 | 2,524.02 | 18.88 |
| PCB | 491.68 | 5.95 | 1,088.51 | 6.04 | 1,083.04 | 5.50 | 791.43 | 5.92 |
| 外购结构件 | 445.80 | 5.39 | 1,583.07 | 8.78 | 1,469.60 | 7.46 | 1,127.92 | 8.44 |
| 其他 | 816.03 | 9.87 | 1,570.73 | 8.71 | 1,689.05 | 8.58 | 1,303.82 | 9.75 |
| 合计 | 8,267.66 | 100.00 | 18,024.52 | 100.00 | 19,695.50 | 100.00 | 13,369.50 | 100.00 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 采购金额（万元） | 占比（%） | 采购金额（万元） | 占比（%） | 采购金额（万元） | 占比（%） | 采购金额（万元） | 占比（%） | |
| 芯片 | 4,474.40 | 51.46 | 8,870.13 | 50.25 | 8,483.36 | 40.46 | 8,231.99 | 49.18 |
| 被动器件 | 993.52 | 11.43 | 1,628.60 | 9.23 | 3,857.32 | 18.40 | 1,718.03 | 10.26 |
| 连接器件 | 1,249.31 | 14.37 | 2,678.14 | 15.17 | 3,554.69 | 16.95 | 2,986.52 | 17.84 |
| PCB | 485.74 | 5.59 | 1,064.49 | 6.03 | 1,134.54 | 5.41 | 949.95 | 5.67 |
| 外购结构件 | 442.52 | 5.09 | 1,412.80 | 8.00 | 1,572.33 | 7.50 | 1,279.83 | 7.65 |
| 其他 | 1,049.93 | 12.07 | 1,999.42 | 11.33 | 2,363.38 | 11.27 | 1,573.80 | 9.40 |
| 合计 | 8,695.43 | 100.00 | 17,653.59 | 100.00 | 20,965.63 | 100.00 | 16,740.12 | 100.00 |
1-1-283
年度电容市场价格回落，被动器件采购金额及占比、直接材料中被动器件金额及占比均有所下降。2017年度，公司信号转换拓展产品主要材料采购金额较直接材料金额多3,370.62万元，主要原因为：
（A）2017年下半年开始，公司业务规模快速增长，采购增加2017年下半年开始，公司的业务规模呈现增长趋势，在业务规模持续增长的预期下，公司原材料采购规模亦相应增长。由于产成品的成本确认时点晚于原材料采购时点，因此2017年度信号转换拓展产品主要材料采购金额较成本中的直接材料金额要多，相应差额结存于存货中。
（B）2017年末公司整体的存货规模较2016年末大幅增长2017年度，公司信号转换拓展产品业务规模呈增长趋势，相应地，期末存货规模由2016年末的3,628.64万元增加至7,128.32万元，部分2017年度采购的原材料在期末以原材料、在产品、委托加工物资、库存商品、发出商品形式结存于期末存货中。
（2）直接人工
报告期内，公司直接人工成本的金额分别为2,609.89万元、3,581.96万元、2,481.71万元和1,438.74万元，占主营业务成本的比例分别为12.75%、11.17%、
8.29%和9.38%。2018年度，公司直接人工成本同比增长主要系随着公司信号转换
1-1-284
拓展产品、模具及精密结构件产品业务规模快速增长以及公司自有SMT车间产能的爬升，生产人员人数同比增长较多所致；2019年度，公司直接人工成本同比下降主要系随着公司关闭自有SMT贴片车间，加大信号转换拓展产品的SMT贴片、成品组装、双倍线加工外协规模，并且在深惠两地工厂深入生产效率精益化改革，当期生产人员人数、出勤工时较2018年度下降较多所致。
（3）制造费用
报告期内，公司制造费用分别为1,873.19万元、3,660.66万元、3,314.74万元和1,930.47万元，占主营业务成本的比例分别为9.15%、11.41%、11.08%和12.58%。2018年度制造费用占比同比上升主要系子公司惠州耀盈、惠州显盈的生产规模扩大，车间辅助制造成本有所增长所致；2019年度制造费用占比同比下降，主要系SMT贴片产线关闭、厂内自产规模减少带来的车间辅助生产成本减少所致。
（4）委托加工费
报告期内，公司委托加工费分别为2,181.29万元、3,008.61万元、4,136.54万元和2,223.47万元，占主营业务成本的比例分别为10.66%、9.38%、13.82%和
14.50%。2018年度，公司委托加工费同比增长主要原因为：（1）随着公司信号转换拓展产品、模具及精密结构件产品的销售规模快速增长，公司信号转换拓展产品的双倍线加工工序、成品组装工序以及模具及精密结构件的外协工序的采购金额均同比增长，2018年度公司对上述工序的合计采购金额同比增加了1,042.13万元。2019年度，公司委托加工费同比上升主要原因为：（1）2018年底由于公司自有SMT贴片产线的生产规模未达到预期的规模效应，出于成本集约的考虑，公司关闭了自有SMT贴片产线，贴片工序全部改为外协生产，因此2019年度公司对SMT贴片工序的采购金额同比增加了623.31万元；（2）公司在保证产品质量的前提下，加大了对部分工艺成熟的非Type-C接口信号转换器的成品组装工序以及双倍线加工工序的采购规模，2019年度公司对上述工序的采购金额同比增加了
375.55万元。
3、结合与海能实业信号适配器产品差异等，分析公司信号转换拓展产品直接材料成本占比低于海能实业的原因
报告期各期，公司信号转换拓展产品的营业成本结构，如下所示：
1-1-285
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （元/个） | 占比 (%) | 金额 （元/个） | 占比 (%) | 金额 （元/个） | 占比 (%) | 金额 （元/个） | 占比(%) | |
| 单位材料 | 20.90 | 66.00 | 21.03 | 68.82 | 21.07 | 69.62 | 16.86 | 67.74 |
| 单位人工 | 2.49 | 7.87 | 2.20 | 7.19 | 3.19 | 10.53 | 3.19 | 12.80 |
| 单位制费 | 3.12 | 9.84 | 2.75 | 9.01 | 2.91 | 9.61 | 2.18 | 8.74 |
| 单位加工 | 5.16 | 16.29 | 4.58 | 14.98 | 3.10 | 10.24 | 2.67 | 10.71 |
| 单位成本合计 | 31.67 | 100.00 | 30.55 | 100.00 | 30.26 | 100.00 | 24.89 | 100.00 |
1-1-286
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 职工薪酬 | 722.43 | 39.59 | 1,322.62 | 38.07 | 1,676.69 | 41.68 | 1,145.02 | 49.26 |
| 材料 | 237.68 | 13.03 | 614.45 | 17.69 | 695.17 | 17.28 | 311.30 | 13.39 |
| 折旧费 | 274.17 | 15.03 | 472.47 | 13.60 | 516.16 | 12.83 | 254.01 | 10.93 |
| 房租 | 255.83 | 14.02 | 391.89 | 11.28 | 393.21 | 9.77 | 284.65 | 12.25 |
| 物管水电费 | 240.07 | 13.16 | 484.97 | 13.96 | 498.42 | 12.39 | 217.45 | 9.35 |
| 其他 | 94.42 | 5.18 | 187.95 | 5.41 | 243.43 | 6.05 | 112.10 | 4.82 |
| 合计 | 1,824.60 | 100.00 | 3,474.36 | 100.00 | 4,023.09 | 100.00 | 2,324.54 | 100.00 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 平均人数（个） | 189 | 186 | 245 | 195 |
| 薪酬（万元） | 722.43 | 1,322.62 | 1,676.69 | 1,145.02 |
| 人均薪酬（万元/个） | 3.82 | 7.11 | 6.84 | 5.87 |
1-1-287
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | |
| 数量 | 变动比例 | 数量 | |
| SMT贴片数量（万个） | - | -100.00% | 499.79 |
| 双倍线加工数量（万个） | 3.75 | -89.05% | 34.21 |
| 成品组装数量（万个） | 488.64 | -19.05% | 603.61 |
| 包装数量（万个） | 892.10 | -8.08% | 970.53 |
| 各工序厂内自主生产量合计（万个） | 1,384.48 | -34.33% | 2,108.15 |
| 间接生产人员人数（人） | 186 | -24.08% | 245 |
1-1-288
公司制造费用厂房租赁费同比增加108.56万元，主要原因为：①惠州耀盈系2017年7月投入生产运营，并于7月开始在制造费用中计提厂房租赁费，而2018年度系全年计提厂房租赁费，因此2018年度惠州耀盈制造费用厂房租赁费较2017年度增加了50.56万元；②2018年1月，惠州显盈因生产经营规模扩大，车间面积扩大约1,400平米，此外2018年8月其租金由13.57元/平方米上涨至15.52元/平方米，因此当年度制造费用租赁费同比增加42.94万元。
E、物管水电费报告期各期，公司制造费用物管水电费为生产部门按比例所分摊的物业管理、水费、电费金额。报告期各期，公司各车间的物管水电费金额如下所示：
单位：万元
| 产品线名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 信号转换拓展产品 | 53.34 | 102.88 | 150.41 | 113.27 |
| 模具及精密结构件 | 186.73 | 382.09 | 348.02 | 104.18 |
| 合计 | 240.07 | 484.97 | 498.42 | 217.45 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | |
| 数量 | 变动比例 | 数量 | |
| SMT贴片数量（万个） | - | -100.00% | 499.79 |
1-1-289
| 双倍线加工数量（万个） | 3.75 | -89.05% | 34.21 |
| 成品组装数量（万个） | 488.64 | -19.05% | 603.61 |
| 包装数量（万个） | 892.10 | -8.08% | 970.53 |
| 各工序厂内自主生产量合计（万个） | 1,384.48 | -34.33% | 2,108.15 |
| 物管水电费（万元） | 102.88 | -31.60% | 150.41 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 |
| 模具及精密结构件产品物管水电费 | 382.09 | 348.02 |
| 惠州耀盈单体收入 | 5,773.64 | 5,464.63 |
| 合计 | 6.62% | 6.37% |
1-1-290
5、主要原材料、能源等采购对象的数量和价格变动
发行人报告期内主要原材料及能源供应情况相关数据及分析详见“第六节 业务与技术”之“六、公司采购情况和主要供应商”相关分析。
（三）毛利和毛利率分析
1、综合毛利及毛利率情况
2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司的综合毛利率分别为24.82%、19.59%、28.18%和29.13%，报告期内公司主营业务毛利贡献率均超过了99%，公司综合毛利率的变动由公司主营业务毛利率的变动决定。具体情况如下：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 综合毛利额（万元） | 6,339.92 | 11,865.39 | 7,841.45 | 6,778.62 |
| 其中：主营业务毛利额（万元） | 6,307.30 | 11,784.01 | 7,828.35 | 6,759.42 |
| 主营业务毛利贡献率 | 99.49% | 99.31% | 99.83% | 99.72% |
| 综合毛利率 | 29.13% | 28.18% | 19.59% | 24.82% |
| 主营业务毛利率 | 29.14% | 28.25% | 19.62% | 24.83% |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 毛利额 （万元） | 毛利率（%） | 毛利额 （万元） | 毛利率 （%） | 毛利额 （万元） | 毛利率（%） | 毛利额（万元） | 毛利率（%） | |
| 信号转换拓展产品 | 5,940.58 | 32.17 | 11,145.54 | 29.85 | 7,431.24 | 20.80 | 6,784.03 | 25.58 |
| 信号转换器 | 3,181.90 | 28.74 | 6,074.46 | 25.91 | 4,515.03 | 17.90 | 5,282.37 | 24.57 |
| 数字信号拓展坞 | 2,758.68 | 37.30 | 5,071.08 | 36.49 | 2,916.20 | 27.80 | 1,501.66 | 29.90 |
| 模具及精密结构件 | 366.72 | 11.53 | 638.47 | 14.59 | 397.11 | 9.50 | -24.61 | -3.50 |
| 合计 | 6,307.30 | 29.14 | 11,784.01 | 28.25 | 7,828.35 | 19.62 | 6,759.42 | 24.83 |
1-1-291
7,828.35万元、11,784.01万元和6,307.30万元，保持持续增长趋势。
公司的主营业务毛利额主要来源于信号转换拓展产品，各期信号转换拓展产品毛利额贡献率分别为100.36%、94.93%、94.58%和94.19%，2018年度，公司信号转换拓展产品收入同比增长34.69%，但电容市场价格大幅上涨导致被动器件材料成本上升较多，公司高毛利率的数字信号拓展坞产品销售占比快速上升所带来的产品升级效益未能在当年度得以体现，当年度信号转换器、数字信号拓展坞毛利率均同比下降，导致公司在信号转换拓展产品销售额快速增长的同时，毛利额仅同比增长9.54%；2019年度，电容市场价格回落，公司产品结构升级、芯片及其他材料成本降本的效益得以体现，信号转换器、数字信号拓展坞产品毛利率均同比较快增长，共同带动公司信号转换拓展产品的毛利额同比增长了49.98%。
3、信号转换拓展产品毛利率变动分析
（1）2018年度发行人毛利率波动的原因及合理性
2018年度，公司信号转换拓展产品的毛利率为20.80%，相比2017年度下降了4.78%，主要系被动器件材料成本上升所致，具体分析如下：
①2018年度，被动器件材料成本上升，使得信号转换拓展产品毛利率下降，直接材料占比上升
报告期各期，公司信号转换拓展产品的单位成本结构，如下所示：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （元/个） | 占比 (%) | 金额 （元/个） | 占比 (%) | 金额 （元/个） | 占比 (%) | 金额 （元/个） | 占比(%) | |
| 单位材料 | 20.90 | 66.00 | 21.03 | 68.82 | 21.07 | 69.62 | 16.86 | 67.74 |
| 其中：芯片 | 11.02 | 34.79 | 10.60 | 34.70 | 9.32 | 30.81 | 7.98 | 32.07 |
| 被动器件 | 2.27 | 7.16 | 2.20 | 7.19 | 3.89 | 12.84 | 1.63 | 6.55 |
| 其他材料 | 7.62 | 24.06 | 8.23 | 26.92 | 7.86 | 25.97 | 7.25 | 29.12 |
| 单位人工 | 2.49 | 7.87 | 2.20 | 7.19 | 3.19 | 10.53 | 3.19 | 12.80 |
| 单位制费 | 3.12 | 9.84 | 2.75 | 9.01 | 2.91 | 9.61 | 2.18 | 8.74 |
| 单位加工 | 5.16 | 16.29 | 4.58 | 14.98 | 3.10 | 10.24 | 2.67 | 10.71 |
| 单位成本合计 | 31.67 | 100.00 | 30.55 | 100.00 | 30.26 | 100.00 | 24.89 | 100.00 |
1-1-292
能缺口，电容价格自2017年四季度起开始上涨并持续到2018年三季度，导致公司2018年度被动器件采购单价由2017年度的0.0287元/个快速上升至0.0531元/个，增长幅度达85.02%，进而导致公司信号转换拓展产品毛利率由2017年度的
25.58%下降至2018年度的20.80%，同时直接材料占主营业务成本的比重由2017年度的67.74%上升至2018年度的69.62%。2019年度，因被动元器件价格回落，毛利率回升。
②被动器件成本变化对毛利率的敏感性大于对直接材料占比的敏感性，因此2018年度被动器件单位成本变动对毛利率的影响大于对材料成本占比的影响具有合理性2018年度，公司信号转换拓展产品直接材料占比相比2017年度提升了1.88%，而毛利率下降了4.78%，信号转换拓展产品毛利率下降幅度大于直接材料占比上升幅度的原因为：被动器件成本变化对毛利率的敏感性大于对直接材料占比的敏感性，因此2018年度被动器件单位成本上升对毛利率的影响大于对材料成本占比的影响。公司2018年度被动器件采购单价较2017年度增长85.02%。假设2018年其他成本要素价格较2017年保持不变，仅被动器件成本上升85.02%，模拟测算的直接材料占比、毛利率与2018年实际情况接近，模拟测算如下：
| 项目 | 2017年度 | 2018年度-模拟测算 | 2018年度-实际 | |||
| 数值 | 占比（%） | 数值 | 占比（%） | 数值 | 占比（%） | |
| 单位材料（元/个） | 16.86 | 67.74 | 18.25 | 69.44 | 21.07 | 69.62 |
| 其中：芯片（元/个） | 7.98 | 32.07 | 7.98 | 30.37 | 9.32 | 30.81 |
| 被动器件（元/个） | 1.63 | 6.55 | 3.02 | 11.49 | 3.89 | 12.84 |
| 其他材料（元/个） | 7.25 | 29.12 | 7.25 | 27.58 | 7.86 | 25.97 |
| 单位人工（元/个） | 3.19 | 12.80 | 3.19 | 12.13 | 3.19 | 10.53 |
| 单位制费（元/个） | 2.18 | 8.74 | 2.18 | 8.28 | 2.91 | 9.61 |
| 单位加工费（元/个） | 2.67 | 10.71 | 2.67 | 10.15 | 3.10 | 10.24 |
| 单位成本合计（元/个） | 24.89 | 100.00 | 26.28 | 100.00 | 30.26 | 100.00 |
| 单价（元/个） | 33.45 | / | 33.45 | / | 38.21 | / |
| 毛利率（%） | 25.58 | / | 21.43 | / | 20.80 | / |
1-1-293
如上所述，模拟测算的2018年单位材料占比为69.44%，与2018年实际单位材料占比69.62%基本一致。模拟测算的2018年毛利率为21.43%，与2018年实际毛利率20.80%基本一致。因此，被动器件价格变动对发行人直接材料占比的影响小于对毛利率的影响具有合理性。
③假设2018年被动器件采购价格未变化，公司整体收入、成本、毛利、净利润情况
假定2018年度，被动器件成本占营业成本比重与2017年度一致，公司报告期各期的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为1,822.68万元、3,744.56万元、5,078.43万元和2,885.82万元，随着公司信号转换拓展产品收入的增长，公司利润逐步增长。
| 项目 | 2020年 | 2019年 | 2018年-模拟 | 2017年-实际 |
| 信号转换拓展产品收入 | 18,466.96 | 37,337.42 | 35,721.35 | 26,521.06 |
| 信号转换拓展产品成本 | 12,526.38 | 26,191.88 | 26,387.12 | 19,737.03 |
| 其中：被动器件成本 | 896.41 | 1,883.88 | 1,729.25 | 1,293.44 |
| 毛利率 | 32.17% | 29.85% | 26.13% | 25.58% |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 | 2,885.82 | 5,078.43 | 3,744.56 | 1,822.68 |
1-1-294
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 毛利率 （%） | 收入占比 （%） | 毛利率 （%） | 收入占比 （%） | 毛利率 （%） | 收入占比 （%） | 毛利率 （%） | 收入占比 （%） | |
| 信号转换器 | 28.74 | 59.95 | 25.91 | 62.78 | 17.90 | 70.63 | 24.57 | 81.07 |
| 非Type-C接口 | 26.78 | 43.67 | 24.42 | 48.67 | 17.29 | 58.87 | 24.22 | 71.38 |
| Type-C接口 | 33.99 | 16.28 | 31.07 | 14.11 | 20.95 | 11.76 | 27.15 | 9.68 |
| 数字信号拓展坞 | 37.30 | 40.05 | 36.49 | 37.22 | 27.80 | 29.37 | 29.90 | 18.93 |
| 六口以下 | 33.78 | 6.54 | 34.84 | 6.22 | 22.00 | 4.39 | 23.31 | 6.37 |
| 六口及以上 | 37.98 | 33.51 | 36.83 | 30.99 | 28.82 | 24.98 | 33.24 | 12.57 |
| 合计 | 32.17 | 100.00 | 29.85 | 100.00 | 20.80 | 100.00 | 25.58 | 100.00 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 数值 | 较2019年变动影响 | 数值 | 较2018年变动影响 | 较2017年变动影响 | 数值 | 数值 | |
| 毛利率 | 26.78% | 2.37% | 24.42% | 7.13% | 0.20% | 17.29% | 24.22% |
| 销量（万个） | 296.67 | 675.07 | 795.74 | 710.23 | |||
| 单价（元/个） | 27.18 | 0.73% | 26.92 | 1.51% | 0.74% | 26.43 | 26.65 |
| 单位成本（元/个） | 19.90 | 1.64% | 20.35 | 5.62% | -0.55% | 21.86 | 20.20 |
1-1-295
（A）芯片降本：2020年1-6月，公司针对非Type-C接口信号转换器所需的电源管理芯片通过谈判降价、品牌替换等方式降本，平均单价较2019年下降
20.98%；通过研发提高集成度，单位产品的音视频转换芯片用量减少10.48%；两方面因素使得单位芯片成本由2019年度的5.94元/个下降至5.57元/个，下降
6.21%，推动毛利率较2019年度增加1.36%。
（B）产品通过迭代更新设计，平均单价略有增长，推动毛利率同比增加0.73%。
B、Type-C接口信号转换器毛利率变动分析
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 数值 | 较2019年变动影响 | 数值 | 较2018年变动影响 | 较2017年变动影响 | 数值 | 数值 | |
| 毛利率 | 33.99% | 2.92% | 31.07% | 10.12% | 3.92% | 20.95% | 27.15% |
| 销量（万个） | 52.26 | 91.30 | 71.68 | 46.50 | |||
| 单价（元/个） | 57.53 | -0.22% | 57.71 | -1.22% | 3.13% | 58.61 | 55.24 |
| 单位成本（元/个） | 37.98 | 3.14% | 39.78 | 11.34% | 0.79% | 46.33 | 40.24 |
| 项目 | 2019年度 | 2017年度 | ||||
| 收入 （万元） | 占比（%） | 毛利率（%） | 收入 （万元） | 占比 （%） | 毛利率（%） | |
| 内销 | 1,285.55 | 24.40 | 18.39 | 934.56 | 36.39 | 14.33 |
| 其中：客户甲 | 588.07 | 11.16 | 21.27 | 265.59 | 10.34 | 11.74 |
| 其他内销客户 | 697.48 | 13.24 | 15.96 | 668.97 | 26.05 | 15.36 |
| 外销 | 3,983.79 | 75.60 | 35.16 | 1,633.75 | 63.61 | 34.49 |
| 合计 | 5,269.35 | 100.00 | 31.07 | 2,568.31 | 100.00 | 27.15 |
1-1-296
器毛利率较2017年度提升
公司Type-C接口信号转换器对外销客户的毛利率高于内销客户。2017年度、2019年度，公司外销Type-C接口信号转换器的毛利率分别为34.49%、35.16%，基本稳定。2019年度高毛利率的Type-C接口信号转换器的销售占比由2017年度的63.61%上升至75.60%，带动Type-C接口信号转换器整体的毛利率提升。
b、2019年度公司对客户甲的Type-C接口信号转换器毛利率提升，推动内销毛利率较2017年度提升
2017年度，公司向客户甲主要销售的两款Type-C接口信号转换器毛利率较低，仅为6.32%，占2017年度公司对客户甲销售的Type-C接口信号转换器的收入比重为55.42%；2019年度，随着公司产销规模扩大，公司不再承接上述低毛利率产品订单，扩大高毛利率产品的销售，使得毛利率提升。
2017年度、2019年度，客户甲以外的内销客户毛利率基本稳定。因此2019年度，公司对客户甲毛利率提升，推动了内销毛利率提升，进而带动2019年度Type-C接口信号转换器毛利率较2017年度提升。
（B）2020年1-6月相较于2019年度毛利率提升2.92%的原因
a、芯片降本：2020年1-6月，公司针对Type-C接口信号转换器所需的电源管理芯片通过谈判降价、品牌替换等方式降本，平均单价较2019年下降14.67%；Type-接口信号转换器主要包含音视频转换芯片、协议芯片、电源管理芯片，通过研发提高协议芯片、音视频转换芯片的集成度，单位产品的芯片用量减少10.89%。两方面因素使得单位产品芯片成本由2019年度的14.92元/个下降至14.54元/个，下降2.60%，推动毛利率较2019年度增加0.67%。
b、结构件降本：随着芯片集成度提高，Type-C接口信号转换器在结构设计呈现日益轻便、小巧的趋势，因此2020年1-6月公司Type-C接口信号转换器所需的结构件平均单价（包括向子公司惠州耀盈采购的结构件）较2019年度下降6.16%；此外，2019年底，公司子公司惠州耀盈成立了五金事业部，并自行生产部分铝制精密结构件，2020年1-6月，惠州耀盈向发行人销售Type-C接口信号转换器所用结构件的毛利为44.05万元。两方面因素使得单位产品的结构件成本较2019年度减少1.03元/个，下降24.56%，推动毛利率提升1.79%。
1-1-297
C、数字信号拓展坞产品毛利率变动分析
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 毛利率（%） | 收入占比（%） | 毛利率 （%） | 收入占比（%） | 毛利率 （%） | 收入占比（%） | 毛利率 （%） | 收入占比（%） | |
| 六口以下 | 33.78 | 16.32 | 34.84 | 16.73 | 22.00 | 14.96 | 23.31 | 33.62 |
| 六口及以上 | 37.98 | 83.68 | 36.83 | 83.27 | 28.82 | 85.04 | 33.24 | 66.38 |
| 数字信号拓展坞合计 | 37.30 | 100.00 | 36.49 | 100.00 | 27.80 | 100.00 | 29.90 | 100.00 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 数值 | 较2019年变动影响 | 数值 | 较2018年变动影响 | 较2017年变动影响 | 数值 | 数值 | |
| 毛利率 | 33.78% | -1.06% | 34.84% | 12.84% | 11.53% | 22.00% | 23.31% |
| 销量（万个） | 14.23 | 25.35 | 16.47 | 17.77 | |||
| 单价（元/个） | 84.83 | -5.26% | 91.68 | -3.09% | -2.79% | 95.31 | 95.01 |
1-1-298
| 单位成本（元/个） | 56.17 | 4.21% | 59.74 | 15.93% | 14.32% | 74.34 | 72.86 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 数值 | 较2019年变动影响 | 数值 | 较2018年变动影响 | 较2017年变动影响 | 数值 | 数值 | |
| 毛利率 | 37.98% | 1.16% | 36.83% | 8.01% | 3.58% | 28.82% | 33.24% |
| 销量（万个） | 32.34 | 65.54 | 50.99 | 18.34 | |||
| 单价（元/个） | 191.36 | 4.89% | 176.56 | 0.63% | -1.96% | 174.98 | 181.74 |
| 单位成本（元/个） | 118.68 | -3.73% | 111.54 | 7.38% | 5.54% | 124.56 | 121.33 |
1-1-299
报告期内，公司模具及精密结构件的平均单价、单位成本和毛利率情况如下：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 单价（元/个） | 1.04 | 0.70 | 0.98 | 0.38 |
| 单位成本（元/个） | 0.92 | 0.60 | 0.89 | 0.39 |
| 毛利率 | 11.53% | 14.59% | 9.50% | -3.50% |
1-1-300
20.20元/kg，与2018年度的工程塑料采购单价21.84元/kg接近。2018年度、2019年度、2020年1-6月，公司各类工程塑料采购单价如下：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | |||
| 金额 | 单价 | 金额 | 单价 | 金额 | 单价 | |
| 电子烟器所用工程塑料 | - | - | 87.44 | 37.80 | - | - |
| 大疆产品所用工程塑料 | 700.76 | 27.55 | 691.48 | 24.75 | - | - |
| 其他工程塑料 | 480.97 | 19.76 | 1,229.65 | 20.20 | 2,193.44 | 21.84 |
| 合计 | 1,181.73 | 23.74 | 2,008.57 | 22.04 | 2,193.44 | 21.84 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | |||||||||
| 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 单位成本（元/个） | 毛利率（%） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 单位成本（元/个） | 毛利率（%） | 金额 （万元） | 单价 （元/个） | 单位成本（元/个） | 毛利率（%） | |
| 精密结构件 | 2,810.35 | 0.92 | 0.80 | 12.57 | 3,672.94 | 0.59 | 0.49 | 17.71 | 3,391.61 | 0.80 | 0.69 | 13.80 |
| 其中：电子烟器 | 1.52 | 0.23 | 0.12 | 48.23 | 503.61 | 0.34 | 0.19 | 44.92 | - | - | - | - |
| 模具 | 369.45 | 59,589.28 | 57,412.40 | 3.65 | 702.91 | 27,350.61 | 27,816.42 | -1.70 | 788.43 | 37,473.01 | 40,843.88 | -9.00 |
| 合计 | 3,179.81 | 1.04 | 0.92 | 11.53 | 4,375.85 | 0.70 | 0.60 | 14.59 | 4,180.04 | 0.98 | 0.89 | 9.50 |
1-1-301
报告期内，模具毛利率低，原因为：模具为生产精密结构件所需的模具，模具由惠州耀盈生产，但成本需要由客户承担，即惠州耀盈生产模具后销售给客户，客户放置在惠州耀盈，供惠州耀盈生产精密结构件，整项业务中，利润主要来源于精密结构件而非模具，因此模具毛利率低。2019年、2020年1-6月，移动电源精密结构件收入下降，原因为：终端客户罗马仕为分散其采购，引入了其他供应商，相应地指定其组装厂向公司采购移动电源精密结构件的金额减少。分散采购是企业正常的经营选择，从2019年中开始，移动电源精密结构件月收入已保持稳定，不存在持续下降的情形，不会对精密结构件未来收入稳定性产生重大不利影响。2020年1-6月，大疆产品精密结构件销售额快速增长，原因为：公司从2019年7月开始对大疆创新批量出货，并逐月扩大销售额，至2019年末开始稳定在每月300万元至500万元。2020年1-6月，大疆产品每月订单保持稳定，总体销售额较2019年增长较快。大疆产品月销售额从2019年末开始已趋稳定，不会对精密结构件未来收入稳定性产生重大不利影响。
（3）2018年、2019年工程塑料使用数量、2019年采购数量下降的原因
2019年采购数量下降的原因为：2019年开发电子烟具、大疆产品两项新业务，因该两类产品注塑工艺复杂，成本结构中材料占比低于其他产品，导致在同等收入或成本下，材料用量减少。具体分析如下：
①工程塑料采购和领用情况
工程塑料系公司精密结构件产品的主要原料，2018年度、2019年度，工程塑料全部领用数量、采购数量如下所示：
| 年度 | 2019年度 | 2018年度 |
| 采购数量（万千克） | 91.12 | 100.43 |
| 领用数量（万千克） | 83.48 | 97.97 |
| 项目 | 2019年 | 2018年 |
1-1-302
| 数量 （万千克） | 金额 （万元） | 数量 （万千克） | 金额 （万元） | |
| 对外销售对应的工程塑料采购 | 82.77 | 1,878.68 | 88.61 | 2,007.29 |
| 对外销售对应的工程塑料领用 | 75.77 | 1,762.13 | 86.57 | 1,957.88 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 |
| 模具及精密结构件收入 | 4,375.85 | 4,180.04 |
| 其中：精密结构件收入 | 3,672.94 | 3,391.61 |
| 精密结构件成本 | 3,022.51 | 2,923.57 |
| 其中：材料成本 | 1,684.39 | 1,802.95 |
| 材料成本占比 | 55.73% | 61.67% |
| 对应的工程塑料采购金额 | 1,878.68 | 2,007.29 |
| 对应的工程塑料领用金额 | 1,762.13 | 1,957.88 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | ||||
| 成本 | 材料成本 | 材料占比 | 成本 | 材料成本 | 材料占比 | |
| 电子烟具 | 277.37 | 124.73 | 44.97% | / | / | / |
| 大疆产品 | 755.44 | 367.99 | 48.71% | / | / | / |
1-1-303
| 其他产品 | 1,989.70 | 1,191.66 | 59.89% | 2,923.57 | 1,802.95 | 61.67% |
| 合计 | 3022.51 | 1,684.39 | 55.73% | 2,923.57 | 1,802.95 | 61.67% |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 海能实业 | 38.07% | 39.25% | 36.24% | 37.48% |
| 佳禾智能 | 12.98% | 15.11% | 19.77% | 18.12% |
| 奥海科技 | 22.11% | 20.77% | 16.57% | 22.76% |
| 发行人信号转换拓展产品 | 32.17% | 29.85% | 20.80% | 25.58% |
1-1-304
报告期内，公司信号转换拓展产品的毛利率变动趋势与奥海科技一致，根据奥海科技招股说明书披露，其充电器毛利率2018年度同比下降较多的主要原因之一为电容电阻材料市场价格的快速上涨，与公司信号转换拓展产品2018年度毛利率下降的主要原因一致。公司信号转换拓展产品毛利率高于佳禾智能、奥海科技，主要原因为：
（1）客户类型不同
奥海科技的主要客户为手机系统厂商，包括vivo、华为、小米、富士康、传音控股、伟创力等手机品牌商。而佳禾智能的主要客户为单一经营电声产品的品牌商，且第一大客户Harman（旗下知名品牌包括JBL、AKG等）占销售收入的比重接近50%。而公司的主要客户为3C周边产品品牌商，客户产品经营种类丰富，以主要客户“绿联科技”为例，其经营产品包括移动电源、充电器、手机数据线、支架、保护壳、信号转换拓展产品等多个品类。奥海科技、佳禾智能的客户经营产品相对专一、对相关行业的技术研究亦较为深入；而公司客户经营产品线较为广泛，因此在技术开发上主要依赖制造商。因此，客户类型不同，导致信号转换拓展产品生产商毛利率相对较高。
（2）产品不同
佳禾智能、奥海科技生产的耳机、充电器产品的功能相对单一，且客户规模更大，更易大批量生产。而公司的信号转换拓展产品定制化程度较高，产品生产以“小批量、多批次”为主。因此，产品类型不同，导致信号转换拓展产品生产商毛利率相对较高。
（3）公司毛利率与相同产品的公司接近
其他制造商中，海能实业也生产信号转换拓展产品。由于生产经营模式以及下游客户、产品结构接近，公司信号转换拓展产品毛利率与海能实业接近。
6、海能实业信号转换拓展产品毛利率高于公司信号转换拓展产品毛利率且其2018年度被动器件单价变动幅度小于发行人，因此2018年度海能实业信号转换拓展产品毛利率波动小于发行人具有合理性
2018年度在被动器件价格波动的情况下，海能实业信号转换拓展产品毛利率由2017年度的37.48%下降至2018年度的36.24%，发行人信号转换拓展产品毛利
1-1-305
率由2017年度的25.58%下降至2018年度的20.80%，海能实业毛利率波动小于发行人的原因：①海能实业披露2018年元器件（即被动器件）采购单价由2017年的0.04元上涨至0.06元，涨幅33.33%，低于发行人平均采购单价涨幅85.02%；
②发行人2017年度信号转换拓展产品毛利率在25%左右，而海能实业信号适配器产品毛利率在37%左右，被动器件材料成本的单位变动对发行人毛利率的影响大于对海能实业毛利率的影响。
海能实业未披露其信号转换拓展产品的成本结构，假设其2017年度被动器件成本占比与发行人相同。2018年度，假定其他成本要素、产品单价较2017年保持不变，在发行人被动器件成本上升85.02%、海能实业被动器件成本上升33.33%的情况下，模拟测算被动器件成本变动对双方毛利率的影响如下：
| 项目 | 2017年度- 发行人 | 2017年度-海能实业 | 2018年度-模拟发行人 | 2018年度-模拟海能实业 |
| 单位成本（元/个） | 24.89 | 23.69 | 26.28 | 24.21 |
| 其中：被动器件（元/个） | 1.63 | 1.55 | 3.02 | 2.07 |
| 单价（元/个） | 33.45 | 37.89 | 33.45 | 37.89 |
| 毛利率（%） | 25.58 | 37.48 | 21.43 | 36.11 |
1-1-306
销产品价格低于外销产品。
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | |
| 销量（万个） | 149.07 | 199.85 | 365.25 | 401.12 | 359.40 | 508.03 | 333.72 | 423.01 |
| 毛利率 | 9.69% | 37.10% | 8.35% | 36.42% | 1.11% | 26.86% | 8.67% | 33.91% |
| 单位收入 （元/个） | 22.64 | 38.50 | 24.02 | 36.57 | 24.43 | 32.38 | 23.83 | 32.02 |
| 单位成本 （元/个） | 20.45 | 24.22 | 22.01 | 23.25 | 24.16 | 23.68 | 21.77 | 21.16 |
| 2020年1-6月项目 | 非Type-C接口信号转换器 | Type-C接口信号转换器 | ||
| 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | |
| 销量（万个） | 137.25 | 159.42 | 11.82 | 40.43 |
| 毛利率 | 8.14% | 37.05% | 18.32% | 37.21% |
| 单位收入（元/个） | 20.86 | 32.62 | 43.27 | 61.70 |
| 单位成本（元/个） | 19.16 | 20.53 | 35.34 | 38.75 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | |
| 销量（万个） | 7.01 | 39.57 | 25.63 | 65.27 | 20.65 | 46.81 | 11.30 | 24.81 |
| 毛利率 | 26.98% | 38.51% | 25.63% | 40.01% | 19.15% | 30.95% | 22.05% | 32.62% |
| 单位收入（元/个） | 110.71 | 167.32 | 132.51 | 160.88 | 135.78 | 164.25 | 114.17 | 150.40 |
| 单位成本（元/个） | 80.84 | 102.89 | 98.55 | 96.52 | 109.78 | 113.42 | 89.00 | 101.34 |
| 2017年项目 | 六口以下数字信号拓展坞 | 六口及以上数字信号拓展坞 |
1-1-307
| 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | |
| 销量（万个） | 7.41 | 10.35 | 3.89 | 14.45 |
| 毛利率 | 16.10% | 27.66% | 27.80% | 34.58% |
| 单位收入（元/个） | 85.57 | 101.77 | 168.69 | 185.25 |
| 单位成本（元/个） | 71.79 | 73.63 | 121.80 | 121.20 |
| 2020年1-6月项目 | 六口以下数字信号拓展坞 | 六口及以上数字信号拓展坞 | ||
| 内销 | 外销 | 内销 | 外销 | |
| 销量（万个） | 3.76 | 10.47 | 3.25 | 29.10 |
| 毛利率 | 29.90% | 35.09% | 25.10% | 39.04% |
| 单位收入（元/个） | 81.01 | 86.20 | 145.11 | 196.52 |
| 单位成本（元/个） | 56.79 | 55.95 | 108.69 | 119.79 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 城市维护建设税 | 88.92 | 140.95 | 95.69 | 81.58 |
| 教育费附加 | 38.11 | 60.41 | 41.01 | 34.96 |
1-1-308
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 地方教育费附加 | 25.41 | 40.27 | 27.34 | 23.31 |
| 印花税 | 11.76 | 21.50 | 24.26 | 15.79 |
| 车船税 | - | - | - | 0.02 |
| 合计 | 164.19 | 263.12 | 188.30 | 155.66 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 销售费用 | 335.56 | 1.54 | 1,150.08 | 2.73 | 990.68 | 2.48 | 804.84 | 2.95 |
| 管理费用 | 1,273.19 | 5.85 | 2,548.49 | 6.05 | 2,320.29 | 5.80 | 1,823.64 | 6.68 |
| 研发费用 | 808.24 | 3.71 | 1,839.41 | 4.37 | 1,468.06 | 3.67 | 1,205.16 | 4.41 |
| 财务费用 | 3.35 | 0.02 | 113.42 | 0.27 | 14.85 | 0.04 | 332.24 | 1.22 |
| 期间费用 合计 | 2,420.34 | 11.12 | 5,651.39 | 13.42 | 4,793.87 | 11.98 | 4,165.87 | 15.26 |
1-1-309
报告期内发行人期间费用与可比公司对比如下：
| 年度 | 项目 | 海能实业 | 佳禾智能 | 奥海科技 | 平均值 | 显盈科技 |
| 2020年1-6月 | 销售费用率 | 5.36% | 1.38% | 1.35% | 3.37% | 1.54% |
| 管理费用率 | 4.70% | 5.07% | 2.97% | 4.89% | 5.85% | |
| 研发费用率 | 5.79% | 5.19% | 3.70% | 5.49% | 3.71% | |
| 财务费用率 | -0.46% | -0.42% | 0.16% | -0.44% | 0.02% | |
| 期间费用率 | 15.39% | 11.22% | 8.17% | 13.31% | 11.12% | |
| 2019年 | 销售费用率 | 5.99% | 1.14% | 1.60% | 2.91% | 2.73% |
| 管理费用率 | 4.89% | 3.18% | 3.26% | 3.78% | 6.05% | |
| 研发费用率 | 6.93% | 3.52% | 4.33% | 4.92% | 4.37% | |
| 财务费用率 | -0.10% | -0.24% | -0.38% | -0.24% | 0.27% | |
| 期间费用率 | 17.71% | 7.60% | 8.81% | 11.37% | 13.42% | |
| 2018年 | 销售费用率 | 5.18% | 1.64% | 1.70% | 2.84% | 2.48% |
| 管理费用率 | 2.84% | 4.48% | 3.15% | 3.49% | 5.80% | |
| 研发费用率 | 4.83% | 4.75% | 4.38% | 4.65% | 3.67% | |
| 财务费用率 | -0.24% | -0.06% | -0.62% | -0.31% | 0.04% | |
| 期间费用率 | 12.60% | 10.81% | 8.61% | 10.67% | 11.98% | |
| 2017年 | 销售费用率 | 6.16% | 1.90% | 2.11% | 3.39% | 2.95% |
| 管理费用率 | 3.96% | 4.60% | 5.75% | 4.77% | 6.68% | |
| 研发费用率 | 5.23% | 4.18% | 4.90% | 4.77% | 4.41% | |
| 财务费用率 | 1.13% | 1.68% | 0.35% | 1.05% | 1.22% | |
| 期间费用率 | 16.48% | 12.35% | 13.10% | 13.98% | 15.26% |
1-1-310
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 职工薪酬 | 196.52 | 58.57 | 377.05 | 32.78 | 360.31 | 36.37 | 207.62 | 25.80 |
| 运输及报关费 | - | - | 297.07 | 25.83 | 283.22 | 28.59 | 228.84 | 28.43 |
| 广告宣传费 | 31.70 | 9.45 | 181.42 | 15.77 | 109.25 | 11.03 | 166.34 | 20.67 |
| 业务招待费 | 35.25 | 10.51 | 142.36 | 12.38 | 109.05 | 11.01 | 105.42 | 13.10 |
| 保险费 | 21.49 | 6.40 | 46.57 | 4.05 | 46.13 | 4.66 | 39.81 | 4.95 |
| 其他 | 50.60 | 15.08 | 105.60 | 9.18 | 82.71 | 8.35 | 56.81 | 7.06 |
| 合计 | 335.56 | 100.00 | 1,150.08 | 100.00 | 990.68 | 100.00 | 804.84 | 100.00 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 平均人数（人） | 42 | 34 | 38 | 27 |
| 职工薪酬（万元） | 196.52 | 377.05 | 360.31 | 207.62 |
| 年度人均薪酬（万元/人） | 4.68 | 11.09 | 9.48 | 7.69 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 运输费（万元） | 78.86 | 172.48 | 159.23 | 110.49 |
| 报关费（万元） | 61.48 | 124.59 | 123.99 | 118.35 |
1-1-311
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 运输及报关费合计（万元） | 140.34 | 297.07 | 283.22 | 228.84 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 境外销售收入（万元） | 14,316.09 | 25,168.58 | 24,136.39 | 17,276.31 |
| 公司承担报关费（万元）① | 61.48 | 124.59 | 123.99 | 118.35 |
| 客户承担报关费(万元）② | 17.88 | 14.40 | 11.33 | 12.83 |
| 报关费合计③=①+② | 79.36 | 138.99 | 135.32 | 131.18 |
| 报关费占境外销售收入比例 | 0.55% | 0.55% | 0.56% | 0.76% |
| 全年报关次数（次） | 541 | 1,081 | 1,346 | 1,183 |
| 单次报关费用（万元/次） | 0.15 | 0.13 | 0.10 | 0.11 |
| 单次报关收入（万元/次） | 26.46 | 23.28 | 17.93 | 14.60 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 主营业务收入（万元） | 21,646.76 | 41,713.27 | 39,901.39 | 27,223.36 |
| 运输费（万元） | 78.86 | 172.48 | 159.23 | 110.49 |
| 运输费占主营业务收入比例 | 0.36% | 0.41% | 0.40% | 0.41% |
1-1-312
运输费主要为境内销售送货及境外销售运送至港口的费用。报告期内公司运输费占主营业务收入比例分别为0.41%、0.40%、0.41%、0.36%，运输费占主营业务收入比例较为稳定，运输费与销售收入相匹配。
（3）广告宣传费
公司的广告宣传费主要系公司展会参展、产品宣传及广告投放等活动所发生的相关费用。报告期内，公司广告宣传费分别为166.34万元、109.25万元、181.42万元和31.70万元，占销售费用的比例分别为20.67%、11.03%、15.77%和9.45%。2018年公司广告宣传费同比有所下降，主要原因为：公司于2016年度成功推出其首款数字信号拓展坞产品，并于2017年度组织资源大力向市场推广，导致2017年广告宣传费支出较多；2019年公司广告宣传费同比上升，主要原因系公司加大了国外展会参展力度所致。受新冠肺炎疫情影响，2020年上半年仅在1月参加一次展会，广告宣传费金额减少。
展会支出主要包括展位费、展位搭建费和参展人员签证费等支出，报告期展会支出分别为62.69万元、85.49万元、121.42万元和27.91万元。报告期参加的主要展会名称、费用金额的具体情况如下：
| 序号 | 展会名称 | 展会时间 | 展会地点 | 展会介绍 | 费用金额（万元） |
| 1 | 香港环球资源消费电子展览会 | 2017年4月 | 香港 | 香港最大规模的消费电子产品展览会 | 20.25 |
| 2 | 香港环球资源消费电子展览会 | 2017年10月 | 香港 | 香港最大规模的消费电子产品展览会 | 18.95 |
| 3 | International Consumer Electronics Show | 2017年1月 | 美国 | 世界上最大、影响最为广泛的消费类电子产品展 | 14.41 |
| 4 | IFA德国柏林国际消费电子产品展 | 2017年9月 | 德国 | 德国最具规模的电子产品博览会之一 | 9.08 |
| 2017年合计 | 62.69 | ||||
| 5 | International Consumer Electronics Show | 2018年1月 | 美国 | 世界上最大、影响最为广泛的消费类电子产品展 | 14.48 |
| 6 | 香港环球资源消费电子展览会 | 2018年4月 | 香港 | 香港最大规模的消费电子产品展览会 | 23.56 |
| 7 | Cebit汉诺威消费电子信息及通信博览会 | 2018年6月 | 德国 | 全球规模最大的信息、通信和软件领域的权威展览会 | 13.82 |
| 8 | 香港环球资源消费电子展览会 | 2018年10月 | 香港 | 香港最大规模的消费电子产品展览会 | 33.63 |
1-1-313
| 序号 | 展会名称 | 展会时间 | 展会地点 | 展会介绍 | 费用金额（万元） |
| 2018年合计 | 85.49 | ||||
| 9 | International Consumer Electronics Show | 2019年1月 | 美国 | 世界上最大、影响最为广泛的消费类电子产品展 | 40.18 |
| 10 | 香港环球资源消费电子展览会 | 2019年4月 | 香港 | 香港最大规模的消费电子产品展览会 | 34.67 |
| 11 | 香港环球资源消费电子展览会 | 2019年10月 | 香港 | 香港最大规模的消费电子产品展览会 | 34.64 |
| 12 | 迪拜2019年GITEX展 | 2019年10月 | 迪拜 | 全球第三大、中东第一大”的电脑通讯展 | 11.94 |
| 2019年合计 | 121.42 | ||||
| 13 | International Consumer Electronics Show | 2020年1月 | 美国 | 世界上最大、影响最为广泛的消费类电子产品展 | 27.91 |
| 2020年1-6月合计 | 27.91 | ||||
1-1-314
公司不存在因商业贿赂被立案或处罚的情形。公司已取得工商等合法合规证明，证明公司报告期内不存在任何违反相关法律法规的行为。
综上，公司在拓展、获取业务等过程中均不存在商业贿赂的情形。
2、管理费用
报告期内，公司管理费用分别为1,823.64万元、2,320.29万元、2,548.49万元和1,273.19万元，占营业收入的比例分别为6.68%、5.80%、6.05%和5.85%，主要为管理人员薪酬、专业机构服务费、办公费及招待费、折旧及摊销费。随着业务规模的扩大，公司管理费用率呈下降趋势。报告期内公司管理费用明细如下：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 职工薪酬 | 777.27 | 61.05 | 1,637.43 | 64.25 | 1,436.66 | 61.92 | 1,166.13 | 63.95 |
| 中介费 | 106.39 | 8.36 | 294.38 | 11.55 | 269.36 | 11.61 | 148.72 | 8.16 |
| 办公及招待费 | 141.29 | 11.10 | 204.19 | 8.01 | 194.85 | 8.40 | 184.30 | 10.11 |
| 折旧及摊销费 | 74.05 | 5.82 | 131.43 | 5.16 | 120.07 | 5.17 | 89.26 | 4.89 |
| 房租水电 | 123.75 | 9.72 | 134.75 | 5.29 | 135.26 | 5.83 | 98.59 | 5.41 |
| 交通及差旅费 | 34.63 | 2.72 | 86.92 | 3.41 | 90.39 | 3.90 | 76.82 | 4.21 |
| 其他 | 15.81 | 1.24 | 59.40 | 2.33 | 73.69 | 3.18 | 59.81 | 3.28 |
| 合计 | 1,273.19 | 100.00 | 2,548.49 | 100.00 | 2,320.29 | 100.00 | 1,823.64 | 100.00 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 平均人数（人） | 140 | 127 | 141 | 133 |
| 职工薪酬（万元） | 777.27 | 1,637.43 | 1,436.66 | 1,166.13 |
| 年度人均薪酬（万元/人） | 5.55 | 12.89 | 10.19 | 8.77 |
1-1-315
万元和5.55万元，随着公司经营业绩的持续增长，公司管理人员的平均薪酬逐年增长。
（2）中介费
报告期内，公司中介费分别为148.72万元、269.36万元、294.38万元和106.39万元，占同期管理费用的比例分别为8.16%、11.61%、11.55%和8.36%，中介费主要为管理咨询费、安保费、新三板相关费用、年报审计费和法律服务费等相关费用。2018年度，公司中介费同比增加120.64万元，主要系管理咨询费增加所致。2018年，公司与广东远大方略管理咨询集团签订了《管理改善咨询合同》，在其辅导下，生产流程、计划物控体系均有所优化，生产运营效率得以提升。
2019年度，公司中介费与2018年度相比基本持平。
（3）办公及招待费
办公及招待费系公司管理人员日常办公、业务招待所发生的相关费用。报告期内，公司管理人员办公及招待费分别为184.30万元、194.85万元、204.19万元和141.29万元，占同期管理费用的比例分别为10.11%、8.40%、8.01%和11.10%，报告期内公司办公及招待费支出随着业务规模的增长而增长。
3、研发费用
报告期内，公司研发费用分别为1,205.16万元、1,468.06万元、1,839.41万元和808.24万元，占营业收入的比例分别为4.41%、3.67%、4.37%和3.71%，主要包括为新产品、新工艺研发而发生的职工薪酬、研发领用材料投入、设计费、房租、折旧及摊销费等，具体明细如下表所示：
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 职工薪酬 | 501.30 | 62.02 | 974.63 | 52.99 | 930.72 | 63.40 | 608.02 | 50.45 |
| 直接投入 | 161.54 | 19.99 | 575.54 | 31.29 | 307.37 | 20.94 | 435.72 | 36.15 |
| 设计费 | 27.63 | 3.42 | 93.16 | 5.06 | 66.34 | 4.52 | 47.27 | 3.92 |
| 房租水电 | 52.26 | 6.47 | 60.14 | 3.27 | 60.90 | 4.15 | 43.71 | 3.63 |
1-1-316
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 折旧及摊销 | 35.30 | 4.37 | 35.89 | 1.95 | 18.97 | 1.29 | 13.08 | 1.09 |
| 其他 | 30.21 | 3.74 | 100.06 | 5.44 | 83.75 | 5.70 | 57.37 | 4.76 |
| 合计 | 808.24 | 100.00 | 1,839.41 | 100.00 | 1,468.06 | 100.00 | 1,205.16 | 100.00 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 平均人数（个） | 93 | 97 | 100 | 89 |
| 职工薪酬（万元） | 501.30 | 974.63 | 930.72 | 608.02 |
| 年度人均薪酬（万元/个） | 5.39 | 10.05 | 9.31 | 6.83 |
1-1-317
单位：万元
| 序号 | 研发项目名称 | 项目 预算 | 费用支出 | 截至报告期末实施进度 | |||
| 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年1-6月 | ||||
| 1 | 笔记本电脑TYPEC接口磁吸充电技术研究 | 22.27 | 22.28 | - | - | 已结束 | |
| 2 | 手机及笔电TYPEC接口高清影音转换技术研究 | 600.00 | 651.38 | 40.47 | - | 已结束 | |
| 3 | 基于英特尔雷电新接口高速传输及转换技术研究 | 35.00 | 32.12 | 9.25 | - | 已结束 | |
| 4 | 手机无线充电关键技术研究 | 115.00 | 116.54 | 14.45 | - | 已结束 | |
| 5 | 智能手机音视频转换及多功能扩展底座的研发 | 25.00 | 19.78 | 4.90 | - | 已结束 | |
| 6 | 基于电脑、显示器超高清、多屏互动转换器的研发 | 350.00 | 326.23 | 17.26 | - | 已结束 | |
| 7 | PD协议实现及视频数据传输同步充电技术研究 | 600.00 | - | 569.55 | - | 已结束 | |
| 8 | 基于支持雷电及PD协议二合一TYPEC接口协议及解码技术研究 | 90.00 | - | 87.66 | 9.65 | 已结束 | |
| 9 | 磁耦合谐振式无线电能传输技术研究 | 100.00 | - | 103.46 | 1.94 | 已结束 | |
| 10 | 高清视频转换芯片驱动及控制技术研究 | 250.00 | - | 240.94 | - | 已结束 | |
| 11 | TYPEC接口磁吸数据高速无损传输技术研究 | 25.00 | - | 24.04 | - | 已结束 | |
| 12 | 手机音视频无损转换技术研究 | 60.00 | - | 60.60 | - | 已结束 | |
| 13 | 基于电脑多屏互动超清技术的设计与研究 | 1150.00 | - | - | 1,108.17 | 已结束 | |
| 14 | 基于智能手机音视频转换的设计与研究 | 80.00 | - | - | 80.29 | 已结束 | |
| 15 | 增强型音频回传通道技术的研究 | 15.00 | - | - | 14.97 | 已结束 | |
| 16 | 支持8K超高刷新率的DP1.4版光纤的研发 | 85.00 | - | - | 83.00 | 9.66 | 已结束 |
| 17 | 具有休眠功能信号转换器技术研究 | 30.00 | 26.46 | - | - | 已结束 | |
| 18 | 信号转换器反向充电 | 40.00 | - | 37.29 | - | 已结束 | |
1-1-318
| 序号 | 研发项目名称 | 项目 预算 | 费用支出 | 截至报告期末实施进度 | |||
| 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年1-6月 | ||||
| 技术研究 | |||||||
| 19 | 信号集合转换器 | 55.50 | - | 52.76 | - | 已结束 | |
| 20 | 可扩展功能的信号转换器技术研究 | 91.00 | - | 92.19 | - | 已结束 | |
| 21 | USB高速传输转换器技术研究 | 103.00 | - | 37.05 | 59.40 | 已结束 | |
| 22 | 多接口信号转换器技术研究 | 50.00 | - | - | 38.02 | 已结束 | |
| 23 | 具有无线充电功能转换器技术研究 | 50.00 | - | - | 44.97 | 已结束 | |
| 24 | 可检测电流的信号转换器技术研究 | 89.00 | - | - | 79.73 | 已结束 | |
| 25 | 强防水电子产品连接器结构及其工艺的研发 | 15.00 | 6.33 | 4.18 | - | 已结束 | |
| 26 | 防粘附且抗腐蚀性高塑料模具的的研发 | 15.00 | 4.04 | 8.01 | - | 已结束 | |
| 27 | 可精确切割塑胶浇口的切割装置的研发 | 30.00 | - | 27.35 | - | 已结束 | |
| 28 | 无凹槽感应式电子装置充电连接器的研发 | 30.00 | - | 27.17 | - | 已结束 | |
| 29 | 二次挤压防缩孔疏松的塑料模具挤压器的研发 | 40.00 | - | 6.37 | 26.98 | 已结束 | |
| 30 | 减震防摔智能无线充电器壳体结构设计的研发 | 50.00 | - | 3.11 | 40.35 | 已结束 | |
| 31 | 高效精准且结构轻巧机械手的研发 | 70.00 | - | - | 61.87 | 已结束 | |
| 32 | 具有定位机构的防损伤壳体表面处理用钻孔装置的研发 | 45.00 | - | - | 31.36 | 已结束 | |
| 33 | 方便拆装式手机壳结构及其工艺的研发 | 35.00 | - | - | 34.77 | 已结束 | |
| 34 | 防飞溅塑胶分离加工装置的研发 | 60.00 | - | - | 54.27 | 已结束 | |
| 35 | 碳纤维无人机支架一体成型自动化生产加工工艺的研发 | 70.00 | - | - | 52.51 | 已结束 | |
| 36 | 壳体类部件防磕碰转运装置的研发 | 40.00 | - | - | 17.15 | 61.99 | 已结束 |
| 37 | 基于低功耗的无线视频图像传输系统的研发 | 500.00 | - | - | 439.98 | 进行中 | |
1-1-319
| 序号 | 研发项目名称 | 项目 预算 | 费用支出 | 截至报告期末实施进度 | |||
| 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年1-6月 | ||||
| 38 | 40Gpbs高频信号传输技术的研发 | 195.00 | - | - | 27.78 | 进行中 | |
| 39 | HDMI转SDI转换器信号损失方法研究 | 95.00 | - | - | 37.90 | 进行中 | |
| 40 | 基于物联网的多通讯接口转接器及其控制系统的研发 | 650.00 | - | - | 109.83 | 进行中 | |
| 41 | 多吸盘式可移动工件固定装置的研发 | 42.00 | - | - | 39.43 | 已结束 | |
| 42 | 精密两轴自动多缺口冲切成型装置及其工艺的研发 | 35.00 | - | - | 34.31 | 已结束 | |
| 43 | 高效且可快速降温的塑胶壳体注塑模具的研发 | 45.00 | - | - | 27.34 | 进行中 | |
| 44 | 立体炫闪纹理效果的电子产品外壳加工工艺的研发 | 58.00 | - | - | 20.01 | 进行中 | |
| 合计 | 6,230.77 | 1,205.16 | 1,468.06 | 1,839.41 | 808.24 | ||
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 利息支出 | 100.34 | 208.47 | 222.16 | 115.04 |
| 减：利息收入 | 11.43 | 35.33 | 19.32 | 6.48 |
| 汇兑损益 | -96.70 | -79.62 | -204.79 | 203.08 |
| 银行手续费 | 11.14 | 19.90 | 16.80 | 20.59 |
| 合计 | 3.35 | 113.42 | 14.85 | 332.24 |
1-1-320
（六）其他收益
报告期内，公司其他收益金额分别为58.85万元、238.92万元、149.04万元和
102.12万元，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 与收益相关的政府补助 | 101.05 | 149.04 | 236.40 | 58.85 |
| 代扣个人所得税手续费返还 | 1.07 | - | 2.52 | - |
| 合计 | 102.12 | 149.04 | 238.92 | 58.85 |
| 序号 | 项目名称 | 2020年 1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | 批准文件及文号 |
| 1 | 研发及技术改造补助 | 49.40 | 96.92 | 71.30 | - | 《关于促进科技创新的若干措施》深发〔2016〕7号、《宝安区关于创新引领发展的实施办法》（深宝规〔2018〕3号）、《深圳市工业和信息化局关于下达2019年技术改造倍增专项技术改造投资补贴项目第二批资助计划的通知》（深工信投创字〔2019〕55号）、深圳科技创新委员会《关于2017年企业研究开发自主计划第二批拟资助企业的公示》、深圳市科技创新委员会《深圳市科技创新委员会关于印发<深圳市企业研究开发项目与高新技术企业培育项目资助管理法>的通知》(深科技创新规〔2019〕5号)、《深圳市科技创新委员会关于公示2019年度企业研究开发资助计划第一批资助企业名单的通知》 |
| 2 | 出口信用保险补贴 | 40.26 | 20.50 | 20.77 | 31.24 | 深圳市财政委员会深圳市经济贸易和信息化委员会关于印发《深圳市支持外经贸发展专项资金管理办法》的通知（深财规〔2017〕9号）、《深圳市促进外贸稳定增长和提升质量的若干措施》（深府〔2014〕51号）、中共深圳市宝安区委深圳市宝安区人民政府印发《宝安区贯彻落实<关于支持企业提升竞争力的若干措施>的实施方案》的通知（深宝发[2016]8号）、深圳市宝安区商务局《深圳市宝安区商务局关于开展2020年度科技与产业发展专项资金“中大型及以上企业出口信用保险保费资助”项目申报的通知》 |
1-1-321
| 序号 | 项目名称 | 2020年 1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | 批准文件及文号 |
| 3 | 展会补贴 | - | 10.57 | 16.66 | 20.06 | 《外经贸发展专项资金管理办法》（财企〔2014〕36号）、《关于2016年度外经贸发展专项资金重点工作的通知》（财行〔2016〕212号） |
| 4 | 稳岗补贴 | 5.01 | 9.55 | 10.17 | 6.75 | 《深圳市人力资源和社会保障局深圳市财政委员会关于做好失业保险支持企业稳定岗位工作的通知》（深人社规[2016]1号）、《关于进一步做好失业保险支持企业稳定岗位工作有关问题的通知》（惠市人社函〔2015〕658号）、《深圳市2020年度企业稳岗补贴公示（第一批）》 |
| 5 | 新三板挂牌补贴 | - | - | 110.00 | - | 《深圳市民营及中小企业发展专项资金管理办法》（深经贸信息规〔2017〕8号）、《深圳市中小企业服务署关于开展2018年度深圳市民营及中小企业发展专项资金全国中小企业股份转让系统挂牌补贴项目资助计划申报工作的通知》（深中小企业署字（2017）36号）、《宝安区关于促进实体经济高质量发展的实施办法》（深宝规〔2018〕4号） |
| 6 | 知识产权补助 | - | 2.50 | 1.50 | 0.80 | 《深圳市知识产权专项资金管理办法》（深财规〔2014〕18号） |
| 7 | 小升规专项资金 | - | 9.00 | 3.00 | - | 《仲恺高新区管委会办公室关于促进小微企业转型升级为规模以上企业的实施意见》（惠仲委办〔2017〕4号）、《惠州市工业和信息化局关于组织申报2019年省级促进民营经济和中小微工业企业上规模发展奖励资金的通知》（惠市工信函〔2019〕182号） |
| 8 | 宝安区高新认定补贴 | - | - | 3.00 | - | 《宝安区关于发放深圳市2016年、2017年国家高新技术企业认定奖补资金的通知》 |
| 9 | 企业管理咨询费补贴 | 6.38 | - | - | - | 深圳市经济贸易和信息化委员会 深圳市财政委员会《深圳市民营及中小企业发展专项资金管理办法》（深经贸信息规〔2017〕8号）、《深圳市中小企业服务局关于2020年民营及中小企业创新发展培育扶持计划企业管理咨询资助项目拟资助名单公示的通知》 |
1-1-322
（七）资产减值损失及信用减值损失
公司于2019年1月1日起执行新金融工具准则。2019年，原计入资产减值损失的应收票据坏账损失、应收账款坏账损失、其他应收款账坏损失计入信用减值损失，不再于资产减值损失科目反映。报告期内，公司资产减值损失和信用减值损失主要为应收账款坏账损失和存货跌价损失，明细如下：
单位：万元
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 应收款项信用减值损失 | -118.61 | -56.00 | - | - |
| 应收款项坏账损失 | - | - | -155.50 | -134.75 |
| 合同资产减值损失 | -5.44 | - | - | - |
| 存货跌价坏账损失 | -254.99 | -109.23 | -163.98 | -228.11 |
| 合计 | -379.05 | -165.23 | -319.48 | -362.86 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年末 | 2018年末 | 2017年末 |
| 应收账款余额变动额 | 2,035.10 | -669.51 | 4,453.43 | 1,014.84 |
| 原材料余额变动额 | 220.54 | -575.91 | 241.48 | 1,325.65 |
| 合计 | 2,255.64 | -1,245.42 | 4,694.91 | 2,340.50 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 营业外收入 | 0.18 | 15.44 | 0.05 | 0.95 |
| 营业外支出 | 54.81 | 57.01 | 29.00 | 2.75 |
| 营业外收支净额 | -54.64 | -41.57 | -28.95 | -1.81 |
1-1-323
0.18万元，金额较小。
报告期内，公司营业外支出金额分别为2.75万元、29.00万元、57.01万元和
54.81万元，其构成如下：
单位：万元
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 非流动资产毁损报废损失 | 13.76 | 35.54 | 16.67 | - |
| 捐赠及赞助支出 | 1.96 | 16.05 | 7.26 | 1.92 |
| 违约金 | 38.74 | - | - | - |
| 其他 | 0.35 | 5.42 | 5.06 | 0.84 |
| 合计 | 54.81 | 57.01 | 29.00 | 2.75 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 非经常性损益 | 59.43 | 110.37 | 210.18 | 48.95 |
| 减：所得税影响额 | 14.85 | 13.67 | 33.78 | 7.74 |
| 非经常性净损益合计（a） | 44.58 | 96.70 | 176.40 | 41.21 |
| 归属于少数股东的非经常性损益净额 | - | - | - | - |
| 归属于公司普通股股东的净利润（b） | 2,930.40 | 5,175.13 | 2,303.41 | 1,863.90 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 2,885.82 | 5,078.43 | 2,127.01 | 1,822.68 |
| 非经常性损益占净利润的比例（a/b） | 1.52% | 1.87% | 7.66% | 2.21% |
1-1-324
2,930.40万元，非经常性损益占当期净利润的比例分别为2.21%、7.66%、1.87%和1.52%，非经常性损益占净利润的比例较小，发行人主要利润来源为经营性利润。2018年非经常性损益占当期净利润的比例较高主要是因为2018年公司获得新三板挂牌补贴110.00万元。
2、合并财务报表范围以外的投资收益或价值变动对公司经营成果的影响报告期内，公司不存在未纳入合并报表范围的被投资主体或理财工具形成的投资收益或价值变动。
（十）报告期主要税费及所得税费用分析
1、报告期内公司增值税情况
报告期内，发行人增值税缴纳情况如下：
单位：万元
| 年份 | 期初未交数 | 本期应交数 | 本期已交数 | 期末未交数 |
| 2020年1-6月 | 17.94 | 532.60 | 468.38 | 82.16 |
| 2019年度 | -241.99 | 621.13 | 361.21 | 17.94 |
| 2018年度 | -112.05 | 52.81 | 182.75 | -241.99 |
| 2017年度 | 39.81 | 162.20 | 314.06 | -112.05 |
| 项目 | 2020年 1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 利润总额 | 3,424.73 | 5,889.44 | 2,749.99 | 2,143.18 |
| 按母公司适用税率计算的所得税费用 | 513.71 | 883.42 | 412.50 | 321.48 |
| 子公司适用不同税率的影响 | -1.96 | 69.24 | -81.13 | -16.84 |
| 调整以前期间所得税的影响 | 6.53 | 7.80 | 18.30 | 13.74 |
| 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 | 14.82 | 22.38 | 17.11 | 13.44 |
| 使用前期未确认递延所得税资 | -27.80 | -183.48 | 0.00 | -28.08 |
1-1-325
| 项目 | 2020年 1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 产的可抵扣亏损的影响 | ||||
| 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 | 58.82 | 28.64 | 192.59 | 65.49 |
| 研发加计扣除 | -69.80 | -113.68 | -112.78 | -89.96 |
| 所得税费用 | 494.33 | 714.31 | 446.57 | 279.28 |
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 流动资产： | ||||||||
| 货币资金 | 4,316.65 | 14.67 | 5,646.29 | 20.48 | 5,867.53 | 20.81 | 2,432.25 | 12.69 |
| 衍生金融资产 | 1.00 | 0.00 | ||||||
| 应收票据 | - | - | 22.30 | 0.08 | 176.08 | 0.62 | 50.00 | 0.26 |
| 应收账款 | 11,023.52 | 37.48 | 9,078.78 | 32.93 | 9,774.94 | 34.66 | 5,457.09 | 28.47 |
| 应收款项融资 | 32.14 | 0.11 | 309.42 | 1.12 | - | - | - | - |
| 预付款项 | 278.30 | 0.95 | 210.45 | 0.76 | 167.13 | 0.59 | 114.94 | 0.60 |
| 其他应收款 | 747.22 | 2.54 | 975.80 | 3.54 | 258.81 | 0.92 | 937.60 | 4.89 |
| 存货 | 7,460.56 | 25.36 | 7,644.48 | 27.73 | 8,296.51 | 29.42 | 7,128.32 | 37.19 |
| 合同资产 | 34.56 | 0.12 | ||||||
| 其他流动资产 | 2.00 | 0.01 | 1.84 | 0.01 | 291.34 | 1.03 | 147.22 | 0.77 |
| 流动资产合计 | 23,895.95 | 81.24 | 23,889.34 | 86.66 | 24,832.34 | 88.06 | 16,267.42 | 84.86 |
| 非流动资产： | ||||||||
| 长期应收款 | 20.20 | 0.07 | 20.20 | 0.07 | - | - | - | - |
1-1-326
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 固定资产 | 3,190.57 | 10.85 | 3,278.89 | 11.89 | 2,993.71 | 10.62 | 2,332.64 | 12.17 |
| 无形资产 | 1,349.73 | 4.59 | 78.06 | 0.28 | 88.78 | 0.31 | 29.56 | 0.15 |
| 长期待摊费用 | 788.40 | 2.68 | 126.59 | 0.46 | 179.70 | 0.64 | 267.21 | 1.39 |
| 递延所得税资产 | 100.22 | 0.34 | 100.96 | 0.37 | 74.91 | 0.27 | 77.70 | 0.41 |
| 其他非流动资产 | 70.35 | 0.24 | 72.65 | 0.26 | 29.19 | 0.10 | 195.24 | 1.02 |
| 非流动资产合计 | 5,519.48 | 18.76 | 3,677.36 | 13.34 | 3,366.30 | 11.94 | 2,902.36 | 15.14 |
| 资产总计 | 29,415.43 | 100.00 | 27,566.70 | 100.00 | 28,198.63 | 100.00 | 19,169.78 | 100.00 |
1-1-327
且市场供应充分的工序交予专业的外协厂完成，因此生产过程中不需要大量的固定资产投入。公司的固定资产规模与生产经营活动相适应，亦符合所处行业的基本特征。
（二）流动资产构成及分析
1、货币资金
报告期各期末，公司的货币资金主要为银行存款与银行保证金，各期末余额分别为2,432.25万元、5,867.53万元、5,646.29万元和4,316.65万元，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 库存现金 | 15.29 | 4.09 | 21.29 | 12.07 |
| 银行存款 | 4,301.36 | 5,642.19 | 5,846.24 | 2,063.70 |
| 其他货币资金 | - | - | - | 356.48 |
| 合计 | 4,316.65 | 5,646.29 | 5,867.53 | 2,432.25 |
1-1-328
2、衍生金融资产
截至2020年6月30日，公司存在1.00万元衍生金融资产。2020年5月，公司与星展银行（中国）有限公司签订《人民币外汇择期交易合同》，双方约定： 在2020年7月2日至30日间，由公司向星展银行交付20.00万元美元，星展银行向公司交付142.59万元，远期汇率7.13。截至2020年6月30日，公司因上述远期外汇互换交易，产生1.00万元的公允价值变动收益，并相应确定1.00万元衍生金融资产。
3、应收票据/应收款项融资
报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为50.00万元、176.08万元、22.30万元和0万元，公司应收款项融资账面价值分别为0万元、0万元、309.42万元和
32.14万元。具体构成如下：
单位：万元
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 应收票据余额 | - | 22.99 | 176.78 | 50.00 |
| 其中：银行承兑汇票 | - | - | 153.60 | 50.00 |
| 商业承兑汇票 | - | 22.99 | 23.18 | - |
| 应收票据坏账准备 | - | 0.69 | 0.70 | - |
| 应收票据账面价值 | - | 22.30 | 176.08 | 50.00 |
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 应收款项融资余额 | 32.14 | 309.42 | - | - |
| 其中：银行承兑汇票 | 32.14 | 309.42 | - | - |
| 商业承兑汇票 | - | - | - | - |
| 应收款项融资减值准备 | - | - | - | - |
| 应收款项融资账面价值 | 32.14 | 309.42 | - | - |
1-1-329
行承兑汇票的业务模式既包括收取合同现金流量为目标又包括出售为目标，2019年度公司执行新金融工具准则，故将期末未终止确认的银行承兑汇票分类为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”，并且根据《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号），将2019年末未终止确认的银行承兑汇票余额309.42万元、2020年6月30日未终止确认的银行承兑汇票金额32.14万元列示至应收款项融资科目。
（1）应收票据坏账准备计提
报告期内，公司未发生应收票据到期不能承兑的情况。由于银行承兑汇票的承兑人是商业银行，具有较高的信用，票据到期不获支付的可能性较低，故公司未对2017年末、2018年末的应收银行承兑汇票计提坏账准备，亦未对2019年末、2020年6月30日的应收款项融资余额计提减值准备。报告期各期末，公司应收票据坏账准备均为针对商业承兑汇票计提的坏账准备，公司已按应收账款账龄连续计算原则，按照对应账龄组合的信用风险损失率足额计提了应收票据坏账准备。
（2）已背书或贴现且未到期的票据
报告期各期末，公司已背书或贴现且未到期的票据情况如下所示：
单位：万元
| 票据类型 | 当期末是否终止确认 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 银行承兑汇票 | 是 | 1,025.27 | 785.42 | 815.84 | - |
| 商业承兑汇票 | 否 | - | - | 13.18 | - |
| 合计 | 1,025.27 | 785.42 | 829.02 | - |
1-1-330
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 应收账款余额（万元） | 11,551.78 | 9,516.68 | 10,186.19 | 5,732.76 |
| 减：坏账准备（万元） | 528.26 | 437.91 | 411.25 | 275.67 |
| 应收账款账面价值（万元） | 11,023.52 | 9,078.78 | 9,774.94 | 5,457.09 |
| 应收账款周转率（次） | 4.13 | 4.27 | 5.03 | 5.23 |
| 应收账款周转天数（天） | 88.34 | 85.40 | 72.60 | 69.85 |
| 客户名称 | 报告期信用政策 |
| 客户A | 提单日90天 |
| 茂杰国际股份有限公司 | 2018年开始合作，对账日105天； 2019年6月改为：对账日120天 |
| 客户C | 发货日75天 |
| 客户D | 对账日75天 |
| 客户E | 增值税发票日30天 |
| 客户F | 增值税发票日90天 |
| 客户G | 预付30%，发货日后7天支付剩余70% |
| 客户H | 对账日60天 |
| 客户I | 对账日20天 |
1-1-331
2017年和2018年，茂杰国际主要通过冠宏电子采购，发行人给予冠宏电子75天账期，冠宏电子给予茂杰国际105天的账期；2018年，茂杰国际开始直接向发行人采购，信用政策按原冠宏电子给予茂杰国际105天的账期设定。2019年，受益于Type-C信号转换拓展产品市场需求快速增长，茂杰国际向发行人采购Type-C信号转换拓展产品的规模增大，经茂杰国际要求，发行人结合茂杰国际回款良好、合作时间较长等因素考虑，同意调整对茂杰国际的信用账期。2019年6月，发行人将茂杰国际105天信用期延长至120天。
(2)应收账款周转率分析
①应收账款周转率变动原因
报告期内，公司的应收账款周转率分别为5.23次、5.03次、4.27次和4.13次，应收账款周转率呈现下降趋势，主要是因为：报告期内，公司持续优化客户结构，品牌知名度高、订单规模持续稳定的大型客户销售占比得以提升，大型客户要求给予的账期一般较长，应收账款周转率有所下降。报告期内，公司与主要客户的信用政策未发生重大变化，公司不存在通过放宽信用政策增加销售收入的情况。
②结合同行业可比公司情况分析发行人应收账款周转率下降是否符合行业趋势
| 年度 | 本公司 | 海能实业 | 佳禾智能 | 奥海科技 | ||||
| 应收账款周转率(次) | 应收账款周转天数(天) | 应收账款周转率(次) | 应收账款周转天数(天) | 应收账款周转率(次) | 应收账款周转天数(天) | 应收账款周转率(次) | 应收账款周转天数(天) | |
| 2017年 | 5.23 | 69.85 | 5.27 | 69.23 | 4.28 | 85.26 | 2.84 | 128.59 |
| 2018年 | 5.03 | 72.60 | 5.21 | 70.12 | 5.77 | 63.30 | 3.09 | 118.26 |
| 2019年 | 4.27 | 85.40 | 4.23 | 86.35 | 6.93 | 52.67 | 3.20 | 114.14 |
| 2020年1-6月 | 4.13 | 88.34 | 4.36 | 83.70 | 4.00 | 91.22 | —— | —— |
1-1-332
2、与佳禾智能相比，公司报告期内应收账款周转率与其基本接近，但变化不一致，主要原因是公司2018年收入增长较快、客户StarTech.com为应对美国征收关税在四季度进行提前备货，导致应收账款余额较大；
3、报告期内，公司应收账款周转率高于奥海科技，主要原因是奥海科技国内销售占比高，占比70%左右，国内客户实际账期通常长于国外客户。
（3）应收账款余额变动分析
①2018年末应收账款大幅增加的原因
公司2017年末应收账款余额为5,732.76万元，2018年末应收账款余额为10,186.19万元；2018年末应收账款余额相较于2017年末增加4,453.43万元，2018年应收账款大幅增加的具体原因如下：
A、2018年末应收账款余额随着2018年度销售规模的增长而增长
2018年度，公司营业收入为40,018.05万元，相比2017年度增长了46.55%，导致2018年末应收账款余额随之增长，2018年末公司应收账款余额变动与2018年度营业收入变动的情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2018-12-31/2018年度 | 2017-12-31/ 2017年度 | |
| 金额 | 变动率 | ||
| 应收账款余额 | 10,186.19 | 77.68% | 5,732.76 |
| 营业收入 | 40,018.05 | 46.55% | 27,306.62 |
1-1-333
致客户短期增加对公司产品采购的因素消失，2019年第四季度主营业务收入回归正常，但仍较2018年度减少1,479.21万元。虽然本次疫情影响了终端消费者对手机等3C电子产品的部分需求，但疫情隔离客观上造成了人们居家办公、在线教育、视频会议或影音娱乐等应用场景的大幅增加，产生了大量电脑、显示器、投影仪的新需求，进而带动了信号转换拓展产品等配套外设产品的需求增长。2020年6月30日，公司应收账款余额同比增加2,035.10万元，主要系2020年第二季度的主营业务收入较2019年第四季度增加2,344.15万元所致：2020年上半年，新冠疫情隔离客观上造成了人们居家办公、在线教育、视频会议或影音娱乐等应用场景的大幅增加，产生了大量电脑、显示器、投影仪的新需求，带动了信号转换拓展产品等配套外设产品的需求增长，促使公司2020年第二季度主营业收入较2019年第四季度有所增长。
（4）应收账款账龄分析
报告期各期末，公司应收账款账龄情况如下所示：
| 账龄区间 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||||
| 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | |
| 0-6个月 | 11,163.77 | 96.64 | 9,150.09 | 96.15 | 10,041.17 | 98.58 | 5,615.98 | 97.96 |
| 6个月-1年 | 134.18 | 1.16 | 104.32 | 1.1 | 38.89 | 0.38 | 10.66 | 0.19 |
| 1-2年 | 0.23 | 0.00 | 156.14 | 1.64 | - | - | 78.89 | 1.38 |
| 2-3年 | 147.47 | 1.28 | - | - | 78.89 | 0.77 | 27.24 | 0.48 |
| 3年以上 | 106.13 | 0.92 | 106.13 | 1.12 | 27.24 | 0.27 | - | - |
| 合计 | 11,551.78 | 100.00 | 9,516.68 | 100.00 | 10,186.19 | 100.00 | 5,732.76 | 100.00 |
1-1-334
| 2020年6月30日 | |||
| 单位名称 | 与发行人关系 | 金额（万元） | 占应收账款余额比例 |
| 茂杰国际 | 非关联方 | 3,308.83 | 28.64% |
| StarTech.com | 非关联方 | 1,833.11 | 15.87% |
| 大疆创新 | 非关联方 | 1,651.52 | 14.30% |
| Belkin | 非关联方 | 669.23 | 5.79% |
| 绿联科技 | 非关联方 | 538.75 | 4.66% |
| 合计 | 8,001.45 | 69.27% | |
| 2019年12月31日 | |||
| 单位名称 | 与发行人关系 | 金额（万元） | 占应收账款余额比例 |
| 茂杰国际 | 非关联方 | 2,710.90 | 28.49% |
| StarTech.com | 非关联方 | 1,398.50 | 14.70% |
| 大疆创新 | 非关联方 | 875.89 | 9.20% |
| 绿联科技 | 非关联方 | 640.39 | 6.73% |
| 一号仓 | 非关联方 | 435.86 | 4.58% |
| 合计 | 6,061.54 | 63.69% | |
| 2018年12月31日 | |||
| 单位名称 | 与发行人关系 | 金额（万元） | 占应收账款余额比例 |
| StarTech.com | 非关联方 | 2,982.47 | 29.28% |
| 冠宏电子 | 非关联方 | 1,036.75 | 10.18% |
| 茂杰国际 | 非关联方 | 742.28 | 7.29% |
| 绿联科技 | 非关联方 | 478.36 | 4.70% |
| 新联合众 | 非关联方 | 416.79 | 4.09% |
| 合计 | 5,656.65 | 55.53% | |
| 2017年12月31日 | |||
| 单位名称 | 与发行人关系 | 金额（万元） | 占应收账款余额比例 |
| StarTech.com | 非关联方 | 1,207.17 | 21.06% |
| 绿联科技 | 非关联方 | 1,021.21 | 17.81% |
| 冠宏电子 | 非关联方 | 564.69 | 9.85% |
1-1-335
| Cable Matters | 非关联方 | 337.25 | 5.88% |
| Simula | 非关联方 | 267.77 | 4.67% |
| 合计 | 3,398.08 | 59.27% |
| 账龄 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 计提比例(%) | ||||
| 账面余额（万元） | 坏账准备（万元） | 账面余额（万元） | 坏账准备（万元） | 账面余额（万元） | 坏账准备（万元） | 账面余额（万元） | 坏账准备（万元） | ||
| 0-6个月 | 401.15 | 12.03 | 432.11 | 12.96 | 430.14 | 12.90 | 170.32 | 5.11 | 3 |
| 6个月-1年 | 35.35 | 3.54 | 102.49 | 10.25 | 15.09 | 1.51 | 10.66 | 1.07 | 10 |
| 1-2年 | 156.14 | 46.84 | 78.89 | 78.89 | 30 | ||||
| 2-3年 | 147.47 | 73.73 | 78.89 | 78.89 | 27.24 | 27.24 | 50 | ||
| 3年以上 | 106.13 | 106.13 | 106.13 | 106.13 | 27.24 | 27.24 | 100 | ||
| 小计 | 690.10 | 195.43 | 796.87 | 176.18 | 551.36 | 120.54 | 287.11 | 112.3 | |
1-1-336
对应账龄组合的信用风险损失率计提了坏账准备。
②报告期内逾期应收账款比例上升、坏账准备计提减少的原因A、报告期坏账准备计提金额变化情况报告期各期，应收款项坏账准备计提金额分别为134.75万元、155.50万元、
56.00万元和118.61万元。其中2017年计提金额包含了单项计提宁波恒拓进出口有限公司坏账106.13万元。扣除该专项计提后，计提金额为28.62万元、155.50万元、56.00万元和118.61万元。下面以该扣除专项计提后的金额进行分析。
B、发行人坏账准备主要根据整体应收账款账龄计提，计提的应收账款主要受应收账款余额和账龄变化影响2016年末至2020年6月末，应收账款余额、各期增加额、坏账准备计提额如下：
| 项 目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 |
| 应收账款余额（万元） | 11,551.78 | 9,516.68 | 10,186.19 | 5,732.76 | 4,717.92 |
| 应收账款余额变动（万元） | 2,035.10 | -669.51 | 4,453.43 | 1,014.84 | |
| 坏账准备计提金额（扣除单项计提） | 118.61 | 56.00 | 155.50 | 28.62 | |
| 坏账准备计提金额占应收账款余额变动比例 | 5.83% | -8.36% | 3.49% | 2.82% |
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 应收账款余额（剔除单项计提，万元） | 11,445.65 | 9,410.55 | 10,080.06 | 5,626.63 |
| 坏账准备（剔除单项计提，万元） | 422.13 | 331.78 | 305.12 | 169.54 |
1-1-337
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 坏账准备计提比例 | 3.69% | 3.53% | 3.03% | 3.01% |
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 应收账款余额（万元） | 11,551.78 | 9,516.68 | 10,186.19 | 5,732.76 |
| 逾期应收账款（万元） | 690.09 | 796.87 | 551.36 | 287.11 |
| 占比 | 5.97% | 8.37% | 5.41% | 5.01% |
| 账龄 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 计提比例(%) | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | ||
| 0-6个月 | 401.15 | 12.03 | 432.11 | 12.96 | 430.14 | 12.9 | 170.32 | 5.11 | 3 |
| 6个月-1年 | 35.35 | 3.54 | 102.49 | 10.25 | 15.09 | 1.51 | 10.66 | 1.07 | 10 |
| 1-2年 | 156.14 | 46.84 | 78.89 | 78.89 | 30 | ||||
| 2-3年 | 147.47 | 73.73 | 78.89 | 78.89 | 27.24 | 27.24 | 50 | ||
| 3年以上 | 106.13 | 106.13 | 106.13 | 106.13 | 27.24 | 27.24 | 100 | ||
| 小计 | 690.10 | 195.43 | 796.87 | 176.18 | 551.36 | 120.54 | 287.11 | 112.3 | |
| 账龄 | 海能实业计提比例 | 佳禾智能计提比例 | 奥海科技计提 比例 | 本公司计提比例 |
| 0-3个月 | 5% | 1% | 5% | 3% |
| 3-6个月 | 5% | |||
| 6个月-1年 | 10% |
1-1-338
| 账龄 | 海能实业计提比例 | 佳禾智能计提比例 | 奥海科技计提 比例 | 本公司计提比例 |
| 1-2年 | 20% | 10% | 10% | 30% |
| 2-3年 | 50% | 30% | 50% | 50% |
| 3年以上 | 100% | 100% | 100% | 100% |
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 境内客户 | 4,093.48 | 3,930.99 | 3,733.37 | 2,462.49 |
| 境外客户 | 7,458.30 | 5,585.69 | 6,452.81 | 3,270.27 |
| 小计 | 11,551.78 | 9,516.68 | 10,186.19 | 5,732.76 |
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/1231 |
| 出口信用保险承保金额-美元 | 3,000.00 | 3,000.00 | 3,000.00 | 3,000.00 |
| 出口信用保险承保金额-人民币 | 21,238.50 | 20,928.60 | 20,589.60 | 19,602.60 |
| 保险合同保费 | 39.90 | 41.16 | 41.00 | 41.60 |
1-1-339
报告期内，承保金额基本可以覆盖外销收入，如下：
单位：万元
| 项目 | 2020.6.30 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 出口信用保险承保金额-美元 | 3,000.00 | 3,000.00 | 3,000.00 | 3,000.00 |
| 出口信用保险承保金额-人民币 | 21,238.50 | 20,928.60 | 20,589.60 | 19,602.60 |
| 外销收入 | 14,316.09 | 25,168.58 | 24,136.39 | 17,276.31 |
| 保险覆盖率 | 148.35% | 83.15% | 85.31% | 113.47% |
| 项目 | 2019年末余额 | 截至2020年6月末的回款金额 | 回款比例（%） | 坏账准备计提比例（%） |
| 应收账款 | 9,516.68 | 9,079.37 | 95.40 | 4.60% |
| 逾期应收账款 | 796.87 | 493.92 | 61.98 | 22.11% |
1-1-340
（A）基本案情2019年11月，子公司惠州耀盈向东莞市第一人民法院提起诉讼：请求法院判决东莞仁海科技股份有限公司支付其从2017年至2019年拖欠的货款147.03万元及逾期利息6.79万元。惠州耀盈同时提出财产保全申请，同月法院冻结了东莞仁海科技股份有限公司银行账户金额153.82万元。
（B）案件进展2019年11月20日，东莞市第一人民法院出具“（2019）粤1971财保1040”号《受理案件通知书》，决定立案审理惠州耀盈起诉东莞仁海科技股份有限公司一案。2020年3月20日，东莞市第一人民法院出具传票，传唤惠州耀盈到东莞市第一人民法院石排人民法院审议“（2020）粤1971民初4297”号承揽合同纠纷案。2020年10月16日，公司与东莞仁海科技股份有限公司在东莞市第一人民法院的调解下达成民事调解（（2020）粤1971民初1682、4297号），东莞仁海科技股份有限公司向公司支付110万元货款。
（C）结合预计信用损失等分析坏账准备计提是否充分中介机构向该案的委托律师广东广和（东莞）律师事务所发函询证该案的进展情况，广东广和（东莞）律师事务所回函认为，法院支持惠州耀盈货款的概率较大，预计扣款损失不超过20万元。基于律师的回函及东莞市第一人民法院民事调解书，公司对东莞仁海科技股份有限公司的应收账款有较大的概率能够收回，但是随着账龄的增长，应收账款预期信用损失率提高，公司按照账龄组合对该笔应收账款计提坏账准备。报告期内，公司对东莞仁海科技股份有限公司应收账款的坏账计提金额如下：
单位：万元
| 年份 | 应收账款余额 | 坏账准备金额 | 坏账计提比例(%) |
| 2020.6.30 | 147.59 | 73.75 | 49.97 |
| 2019.12.31 | 147.59 | 44.24 | 29.98 |
| 2018.12.31 | 136.44 | 5.76 | 4.22 |
| 2017.12.31 | 231.52 | 6.95 | 3.00 |
1-1-341
报告期内，公司对东莞仁海科技股份有限公司应收账款的坏账计提比例为
3.00%、4.22%、29.98%和49.97%，计提比例随账龄增长增加，计提的金额可以覆盖律师认定的预计扣款损失。
东莞仁海科技股份有限公司成立于2011年8月23日，注册资本3,900.00万元，经查询公开信息未发现存在影响东莞仁海科技股份有限公司偿付能力的事项，且公司已申请冻结东莞仁海科技股份有限公司银行账户金额153.82万元。东莞市第一人民法院民事调解书约定东莞仁海科技股份有限公司应向公司支付110万元货款。
综上，公司计提的坏账准备足以覆盖公司预计的扣款损失且东莞仁海科技股份有限公司不存在无法偿付公司应收账款的迹象，因此公司计提的坏账准备是充分的。
5、预付账款
报告期各期末，公司的预付账款金额分别为114.94万元、167.13万元、210.45万元和278.30万元，金额较小，占公司资产总额的比重较低，主要为预付的参展服务费、IPO中介服务费、采购款等。
6、其他应收账
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为937.60万元、258.81万元、
975.80万元和747.22万元，具体构成如下：
单位：万元
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 出口退税 | 266.19 | 461.64 | 192.52 | 857.06 |
| 押金、保证金 | 436.97 | 486.89 | 70.32 | 50.95 |
| 代扣代缴社保及公积金 | 32.37 | 27.87 | 8.97 | 6.91 |
| 其他 | 86.81 | 50.13 | 10.60 | 30.82 |
| 其他应收账款余额合计 | 822.34 | 1,026.54 | 282.40 | 945.74 |
| 减：坏账准备 | 75.12 | 50.74 | 23.59 | 8.14 |
| 其他应收款账面价值 | 747.22 | 975.80 | 258.81 | 937.60 |
1-1-342
金、保证金余额同比增长较多，主要原因为：①公司深圳工厂因搬迁需要，新增租赁位于深圳嘉达工业园的厂房、宿舍，因此当期末新增厂房租赁押金229.29万元；②子公司惠州耀盈因生产经营扩大需求，租赁注塑机等设备，当期末新增设备租赁押金143.00万元。
7、存货
公司的存货构成情况如下：
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 原材料 | 2,836.77 | 36.17 | 2,616.23 | 33.18 | 3,192.14 | 37.29 | 2,950.66 | 40.11 |
| 在产品 | 1,034.29 | 13.19 | 818.87 | 10.38 | 804.40 | 9.40 | 921.54 | 12.53 |
| 委托加工物资 | 691.18 | 8.81 | 562.29 | 7.13 | 640.36 | 7.48 | 551.94 | 7.50 |
| 库存商品 | 1,469.40 | 18.74 | 2,202.99 | 27.94 | 2,359.39 | 27.56 | 1,811.36 | 24.62 |
| 发出商品 | 1,810.66 | 23.09 | 1,685.51 | 21.37 | 1,564.26 | 18.27 | 1,120.94 | 15.24 |
| 存货余额合计 | 7,842.30 | 100.00 | 7,885.89 | 100.00 | 8,560.55 | 100.00 | 7,356.44 | 100.00 |
| 减：存货跌价准备 | 381.74 | 4.87 | 241.41 | 3.06 | 264.04 | 3.08 | 228.11 | 3.10 |
| 存货账面价值 | 7,460.56 | 7,644.48 | 8,296.51 | 7,128.32 | ||||
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2019年增长率 |
| 营业成本（万元） | 30,237.54 | 32,176.60 | -6.03% |
| 存货余额（万元） | 7,885.89 | 8,560.55 | -7.88% |
1-1-343
（A）以业务订单为基础，制定“四周物料需求计划”，并向供应商输出，要求供应商依据公司的排产、物料需求计划组织生产、交付，避免原先各自送货情况下，物料未齐套不满足生产要求或暂时无领用需求等因素所导致的库存占用，原材料下降；（B）从销售端开始进行库存管理，供应商通常实施MOQ（最小起订量）政策，公司有时为满足客户小量的订单需要向供应商采购达到MOQ标准的原材料或者外协数量，2019年度公司针对客户同样制定MOQ政策，降低因供应商MOQ政策所造成的非需求性备货，原材料、库存商品下降。
②报告期各期末，各类存货余额变动原因分析
A、原材料
公司原材料分为信号转换拓展产品制造所需的原材料以及模具及精密结构件制造所需的原材料，其中信号转换拓展产品制造所需的原材料包括芯片、被动器件、连接器件、PCB板、精密结构件以及已完成SMT贴片的PCBA板、已组装完成的双倍线；模具及精密结构件制造所需原材料包括工程塑料、模具钢料等。具体执行采购计划时，公司以客户订单或客户确定的产品需求计划为基础，综合库存情况，下达采购订单，对采购周期较长或市场价格存在波动的物料亦会进行提前备货。
报告期各期末，公司原材料金额占存货金额的比重较大，主要系为保证生产的连续性，公司需对原材料保有一定的库存储备。以主要产品信号转换拓展产品为例，外购的电子料需满足20天左右SMT贴片、双倍线加工物料需求，精密结构件、PCBA板、双倍线等需满足20天左右成品组装生产需求。
报告期各期末，公司原材料库存金额分别为2,950.66万元、3,192.14万元、2,616.23万元和2,836.77万元。2019年末，公司生产经营规模进一步增长，原材料余额却同比有所下降，主要受益于公司对计划及物料管控体系所进行的持续优化，具体包括：A、以业务订单为基础，制定“四周物料需求计划，并向供应商输出，要求供应商依据公司的排产、物料需求计划组织生产、交付，避免原先各自送货情况下，物料未齐套不满足生产要求或暂时无领用需求等因素所导致的库存占用；B、从销售端开始进行库存管理，供应商通常实施MOQ（最小起订量）政
1-1-344
策，公司有时为满足客户小量的订单需要向供应商采购达到MOQ标准的原材料或者外协数量，2019年度公司针对客户同样制定MOQ政策，降低因供应商MOQ政策所造成的非需求性备货。
B、在产品、委托加工物资公司在产品指自有产线上在制的信号转换拓展成品、PCBA、模具及精密结构件等；委托加工物资为发往外协厂商的原材料和外协厂线上在制的PCBA、信号转换拓展成品等。报告期各期末，公司在产品金额分别为921.54万元、804.40万元、
818.87万元和1,034.29万元，委托加工物资金额分别为551.94万元、640.36万元、
562.29万元和691.18万元，2017年末、2018年末、2019年末，金额稳定，相对于公司逐年增长的生产经营规模，在产品、委托加工物资未增加，主要系：公司于2018年下半年逐步在深惠两地工厂推广生产精益化改革措施，以提高生产效率、缩短生产周期，改革效益在2018年末至2019年度逐步显现，因此各期末在产品、委托加工物资的相对规模呈下降趋势。
2020年6月30日，公司在产品、委托加工物资金额相较于2019年末增加
344.31万元，主要系：2020年第一季度受新冠疫情影响，公司生产、销货数量较少，为满足客户订单交期要求，公司于2020年第二季度扩大生产规模，因此期末在产品、委托加工物资金额均有所增长。C、库存商品库存商品指公司已经完工入库、但尚未销售出库的信号转换拓展成品、模具及精密结构件等，报告期各期末金额分别为1,811.36万元、2,359.39万元、2,202.99万元和1,469.40万元。2018年末，因公司生产经营规模快速增长，库存商品余额同比增长较多，2019年末库存商品余额较2018年末基本维持稳定。2020年6月30日，公司库存商品金额较2019年末减少733.59万元，主要系：
2020年第二季度公司逐步加快了发货进度，2020年第二季度公司不含税的销售出库金额由2019年第四季度的11,970.46万元增加至14,411.41万元，增加2,440.95万元，进而导致2020年6月30日公司库存商品较2019年末有所下降。
D、发出商品发出商品指公司已经销售出库但尚未符合收入确认条件的信号转换拓展成品、
1-1-345
模具及精密结构件等。报告期各期末，公司发出商品金额分别为1,120.94万元、1,564.26万元、1,685.51万元和1,810.66万元，随着公司生产经营规模的扩大而逐年增长。2019年下半年公司成功开拓客户大疆创新，并开始批量出货，验收流程长导致2019年末、2020年6月30日发出商品余额较高。
（2）存货跌价准备的计提
①存货跌价准备计提比例与同行业对比
公司按照存货可变现净值与成本的差异计提存货跌价准备。公司一直保持较为谨慎的存货跌价准备计提政策，在计提存货跌价准备时，综合考虑预计售价、库龄、产品销售可能发生的税费等因素，对于可能发生减值的存货足额计提存货跌价准备。报告期各期末，公司存货跌价准备金额分别为228.11万元、264.04万元、241.41万元和381.74万元，各期末占存货余额比重分别为3.10%、3.08%、3.06%和4.87%，各期末，本公司与可比公司的存货跌价准备计提比例对比如下：
单位：万元
| 可比公司 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 海能实业 | 8.05% | 6.74% | 8.38% | 3.46% |
| 佳禾智能 | 9.32% | 6.10% | 6.78% | 4.95% |
| 奥海科技 | N/A | 2.79% | 3.03% | 4.95% |
| 本公司 | 4.87% | 3.06% | 3.08% | 3.10% |
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 原材料 | 416.04 | 425.16 | 341.03 | 173.06 |
| 库存商品 | 165.23 | 128.47 | 123.34 | 79.41 |
| 合计 | 581.27 | 553.62 | 464.37 | 252.47 |
1-1-346
上原材料的存货跌价准备余额分别为37.80万元、33.58万元、33.97万元和39.46万元。报告期各期末，公司库龄1年以上的库存商品主要为滞销的产成品，已全额计提了存货跌价准备。
③2019年补提2017-2018年存货跌价准备原因、补提时点相关存货是否已使用或销售，是否存在通过补提存货跌价准备调节利润的情形
A、2019年补提2017-2018年存货跌价准备原因
公司2017-2018年计提存货跌价准备时采用历史售价作为预计售价计算期末可变现净值的参考价格，未考虑亏损订单、长库龄库存商品、原材料等对存货跌价准备的影响。公司在综合考虑亏损订单、长库龄库存商品、原材料等因素后重新对2017-2018年存货期末可变现净值进行了测算，补提了存货跌价准备。
（A）原材料：长期呆滞原材料，全额计提跌价准备；
（B）在产品：考虑亏损订单因素，计提跌价准备；
（C）库存商品：考虑亏损订单、长库龄库存商品因素，计提跌价准备。
B、补提时点相关存货是否已使用或销售
补提时点相关存货的使用和销售情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2017年末补提跌价准备的存货 | 2018年使用或销售 | 2019年使用或销售 | |||
| 余额 | 跌价准备 | 余额 | 跌价准备 | 余额 | 跌价准备 | |
| 原材料 | 37.80 | 37.80 | 4.22 | 4.22 | ||
| 在产品 | 75.68 | 26.44 | 75.68 | 26.44 | ||
| 库存商品 | 462.53 | 123.21 | 400.26 | 101.61 | 5.59 | 5.59 |
| 小计 | 576.02 | 187.44 | 480.17 | 132.26 | ||
| 项目 | 2018年末补提跌价准备的存货 | 2019年使用或销售 | ||
| 余额 | 跌价准备 | 余额 | 跌价准备 | |
| 原材料 | 33.58 | 33.58 | ||
1-1-347
| 在产品 | 111.20 | 49.03 | 111.20 | 49.03 |
| 库存商品 | 371.32 | 155.01 | 259.98 | 76.04 |
| 小计 | 516.10 | 237.62 | 371.18 | 125.07 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 补提存货跌价准备金额 | - | - | 237.62 | 187.44 |
| 补提存货跌价准备转销金额 | 1.32 | 130.66 | 132.26 | |
| 对利润总额的影响 | 1.32 | 130.66 | -105.36 | -187.44 |
| 利润总额 | 3,424.73 | 5,889.44 | 2,749.99 | 2,143.18 |
| 影响金额占利润总额比例 | 0.04% | 2.22% | -3.83% | -8.75% |
| 项目 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
| 原材料 | 425.16 | 341.03 | 173.06 | |
| 跌价准备 | 33.97 | 33.58 | 37.80 | |
| 计提比例 | 7.99% | 9.85% | 21.84% | |
| 2018年 | 使用金额 | / | / | 67.14 |
1-1-348
| 项目 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
| 度 | 比例 | / | / | 38.80% |
| 2019年度 | 使用金额 | / | 183.43 | 70.03 |
| 比例 | / | 53.79% | 40.47% | |
| 2020年1-6月 | 使用金额 | 105.51 | 41.15 | 12.68 |
| 比例 | 24.82% | 12.07% | 7.33% | |
| 合计 | 使用金额 | 105.51 | 224.58 | 149.85 |
| 比例 | 24.82% | 65.85% | 86.59% | |
| 期间 | 期后1个月内收入结转比例 | 期后3个月内收入结转比例 |
| 2020/6/30 | 92.91% | 不适用 |
| 2019/12/31 | 85.79% | 93.86% |
| 2018/12/31 | 81.30% | 97.52% |
| 2017/12/31 | 61.67% | 88.48% |
1-1-349
月内确认收入的比重均超过88%，期后确认情况较好。2017年末，公司发出商品期后一个月结转比例较低，主要系绿联科技确认商品数量及结算金额流程较长所致。
（4）发出商品前五大客户情况及期后确认情况
A、2020年6月30日，发出商品前五名客户明细
| 单位名称 | 金额 （万元） | 占期末发出商品总额的比重(%) | 未确认收入的原因 | 期后确认的时间 |
| 绿联科技 | 479.95 | 26.51 | 未取得客户确认 | 期后1个月收入确认比例90.26% |
| 大疆创新 | 328.14 | 18.12 | 未取得客户确认 | 期后1个月收入确认比例97.37% |
| 茂杰国际 | 241.61 | 13.34 | 未取得提单 | 期后1个月收入确认比例100% |
| 惠州和宏 | 119.56 | 6.60 | 未取得客户确认 | 期后1个月收入确认比例85.03% |
| TRAGANT Handels-und Beteiligungs GmbH | 82.15 | 4.54 | 未取得提单或报关单 | 期后1个月收入确认比例100% |
| 合计 | 1,251.41 | 69.11 |
| 单位名称 | 金额（万元） | 占期末发出商品总额的比重(%) | 未确认收入的原因 | 期后确认时点 |
| 绿联科技 | 524.13 | 31.10 | 未取得客户确认 | 期后1个月收入确认比例92.32%；期后3个月收入确认比例100% |
| 大疆创新 | 451.93 | 26.81 | 未取得客户确认 | 期后1个月收入确认比例92.59%；期后3个月收入确认比例97.90% |
| 惠州和宏 | 96.10 | 5.70 | 未取得客户确认 | 期后1个月收入确认比例98.16% |
| StarTech.com | 61.65 | 3.66 | 未取得提单或报关单 | 期后1个月收入确认比例100% |
| Ortronics,Inc. | 53.58 | 3.18 | 未取得提单或报关单 | 期后1个月收入确认比例100% |
| 合计 | 1,187.40 | 70.45 |
| 单位名称 | 金额 （万元） | 占期末发出商品总额的比重(%) | 未确认收入的原因 | 期后确认时点 |
1-1-350
| 单位名称 | 金额 （万元） | 占期末发出商品总额的比重(%) | 未确认收入的原因 | 期后确认时点 |
| 绿联科技 | 489.88 | 31.32 | 未取得客户确认 | 期后1个月收入确认比例99.98% |
| 惠州和宏 | 206.25 | 13.18 | 未取得客户确认 | 期后1个月收入确认比例99.13% |
| 新联合众 | 181.84 | 11.62 | 未取得客户确认 | 期后1个月收入确认比例78.54%；期后3个月收入确认比例100% |
| 迪奥科科技 | 95.97 | 6.14 | 未取得客户确认 | 期后1个月未确认，期后3个收入确认比例100% |
| StarTech.com | 83.63 | 5.35 | 未取得提单或报关单 | 期后1个月收入确认比例100% |
| 合计 | 1,057.57 | 67.61 |
| 单位名称 | 金额 （万元） | 占期末发出商品总额的比重(%) | 未确认收入的原因 | 期后确认时点 |
| 绿联科技 | 320.98 | 28.63 | 未取得客户确认 | 期后1个月收入确认比例66.23%；期后3个月收入确认比例95.56% |
| BLUE-SEASCIENCE &T ECHNOLOGY LIMITED | 107.64 | 9.60 | 未取得提单或报关单 | 期后1个月收入确认比例72.26%；期后3个月收入确认比例100% |
| 惠州和宏 | 101.32 | 9.04 | 未取得客户确认 | 期后1个月收入确认比例85.41%；期后3个月收入确认比例85.93% |
| StarTech.com | 79.81 | 7.12 | 未取得提单或报关单 | 期后1个月收入确认比例100% |
| 迪奥科科技 | 78.66 | 7.02 | 未取得客户确认 | 期后1个月未确认，期后3个月收入确认比例91.04% |
| 合计 | 688.40 | 61.41 |
1-1-351
①2020年6月30日
单位：万元
| 存货类型 | 账面余额① | 监盘金额② | 监盘比例③=②/① | 回函确认金额④ | 未回函执行替代测试金额⑤ | 函证确认金额流程⑥=④+⑤ | 函证及监盘确认比例⑦=(⑥+②)/① |
| 原材料 | 2,836.77 | 1,644.09 | 57.96% | 57.96% | |||
| 库存商品 | 1,469.40 | 1,077.61 | 73.34% | 73.34% | |||
| 发出商品 | 1,810.66 | 796.21 | 380.27 | 1,176.48 | 64.97% | ||
| 委托加工物资 | 691.18 | 227.59 | 32.93% | 32.93% | |||
| 在产品 | 1,034.29 | 86.94 | 8.41% | 8.41% | |||
| 合计 | 7,842.30 | 3,036.23 | 38.72% | 796.21 | 380.27 | 1,176.48 | 53.72% |
| 存货类型 | 账面余额① | 监盘金额② | 监盘比例③=②/① | 回函确认金额④ | 未回函执行替代测试金额⑤ | 函证确认金额流程⑥=④+⑤ | 函证及监盘确认比例⑦=(⑥+②)/① |
| 原材料 | 2,616.23 | 1,098.46 | 41.99% | 41.99% | |||
| 库存商品 | 2,202.99 | 1,134.83 | 51.51% | 51.51% | |||
| 发出商品 | 1,685.51 | 1,115.87 | 183.01 | 1,298.88 | 77.06% | ||
| 委托加工物资 | 562.29 | 348.09 | 61.91% | 40.16 | 40.16 | 69.05% | |
| 在产品 | 818.87 | 185.50 | 22.65% | 22.65% | |||
| 合计 | 7,885.89 | 2,766.89 | 35.09% | 1,156.02 | 183.01 | 1,339.03 | 52.07% |
| 存货类型 | 账面余额① | 监盘金额② | 监盘比例③=②/① | 回函确认金额④ | 未回函执行替代测试金额⑤ | 函证确认金额流程⑥=④+⑤ | 函证及监盘确认比例⑦=(⑥+②)/① |
| 原材料 | 3,192.14 | 766.56 | 24.01% | 24.01% | |||
| 库存商品 | 2,359.39 | 939.42 | 39.82% | 39.82% | |||
| 发出商品 | 1,564.26 | 1,151.09 | 144.16 | 1,295.25 | 82.80% | ||
| 委托加工物资 | 640.36 | 257.34 | 32.54 | 289.88 | 45.27% |
1-1-352
| 在产品 | 804.40 | 0.00% | |||||
| 合计 | 8,560.55 | 1,705.97 | 19.93% | 1,408.43 | 176.71 | 1,585.13 | 38.45% |
| 存货类型 | 账面余额① | 监盘金额② | 监盘比例③=②/① | 回函确认金额④ | 未回函执行替代测试金额⑤ | 函证确认金额流程⑥=④+⑤ | 函证及监盘确认比例⑦=(⑥+②)/① |
| 原材料 | 2,950.66 | 1,862.81 | 63.13% | 63.13% | |||
| 库存商品 | 1,811.36 | 1,217.45 | 67.21% | 67.21% | |||
| 发出商品 | 1,120.94 | 756.72 | 85.16 | 841.88 | 75.10% | ||
| 委托加工物资 | 551.94 | 474.27 | 474.27 | 85.93% | |||
| 在产品 | 921.54 | ||||||
| 合计 | 7,356.44 | 3,080.27 | 41.87% | 1,230.99 | 85.16 | 1,316.15 | 59.76% |
1-1-353
（三）非流动资产构成及分析
1、长期应收款
报告期各期末，公司长期应收款金额分别为0万元、0万元、20.20万元和20.20万元。2019年末、2020年6月30日长期应收款余额均为应收海通恒信国际租赁股份有限公司的注塑机融资租赁保证金。
2、固定资产
报告期各期末，公司的固定资产账面价值分别为2,332.64万元、2,993.71万元、3,278.89万元和3,190.57万元，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 一、账面原值合计 | 5,341.05 | 5,147.72 | 4,273.59 | 3,020.18 |
| 专用设备 | 4,750.03 | 4,702.50 | 3,816.07 | 2,674.47 |
| 办公设备及家具 | 462.77 | 379.89 | 392.19 | 293.78 |
| 运输工具 | 128.25 | 65.33 | 65.33 | 51.94 |
| 二、累计折旧合计 | 2,150.49 | 1,868.83 | 1,279.87 | 687.54 |
| 专用设备 | 1,883.42 | 1,606.99 | 1,088.82 | 574.23 |
| 办公设备及家具 | 228.93 | 223.58 | 165.76 | 100.24 |
| 运输工具 | 38.14 | 38.26 | 25.29 | 13.07 |
| 三、固定资产减值准备 | - | - | - | - |
| 四、固定资产账面价值 | 3,190.57 | 3,278.89 | 2,993.71 | 2,332.64 |
| 专用设备 | 2,866.62 | 3,095.51 | 2,727.25 | 2,100.24 |
| 办公设备及家具 | 233.83 | 156.31 | 226.42 | 193.53 |
| 运输工具 | 90.12 | 27.07 | 40.04 | 38.87 |
1-1-354
3、无形资产
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为29.56万元、88.78万元、78.06万元和1,349.73万元。2020年6月30日公司无形资产较2019年末增长较多，主要系：当期公司子公司广东显盈购买惠州产业转移工业园面积为41,318.35平方米的土地，当期新增无形资产原值1,277.82万元。
4、长期待摊费用
报告期各期末，公司的长期待摊费用分别为267.21万元、179.70万元、126.59万元和788.40万元，主要为待摊销装修费用。2020年6月30日，公司长期待摊费用相较于2019年末增加661.81万元，主要系当期新增位于深圳松岗嘉达工业园区厂房及办公楼装修费720.65万元所致。
5、递延所得税资产
报告期各期末，公司的递延所得税资产分别为77.70万元、74.91万元、100.96万元和100.22万元，主要由各类资产减值准备、内部交易未实现利润所产生的可抵扣暂时性差异形成。
6、其他非流动资产
报告期各期末，公司的其他非流动资产分别为195.24万元、29.19万元、72.65万元和70.35万元，均为预付设备等长期资产款项。
（四）资产周转能力分析
报告期内，资产周转能力指标如下表所示：
| 评价指标 | 2020年 1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 应收账款周转率（次） | 4.13 | 4.27 | 5.03 | 5.23 |
| 存货周转率（次） | 3.92 | 3.68 | 4.04 | 3.74 |
1-1-355
应收账款周转率下降。报告期内，公司持续优化客户结构，品牌知名度高、订单规模持续稳定的大型客户销售占比得以提升，大型客户要求给予的账期一般较长，应收账款周转率有下降。
2、存货周转率波动分析
报告期各期，存货周转率分别为3.74次、4.04次、3.68次和3.92次。2018年度，公司的存货周转率较高，主要因为：2017年底电容市场价格逐步上升，尤其是2018年度中增长迅猛，至2018年底逐步回落，对年初、年末的存货金额影响较小，而对2018年度营业成本影响较大，进而导致2018年度存货周转率上升；2019年度，电容市场价格回落，公司的电容采购成本下降较多，存货周转率有所下降，公司在2019年度就计划物控体系进行优化，导致2019年末公司的存货余额同比减少了674.66万元，存货管理水平有所提升。
报告期内，公司存货周转率与可比公司对比情况如下：
单位：次
| 公司名称 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 海能实业 | 4.61 | 4.85 | 5.84 | 4.77 |
| 佳禾智能 | 2.74 | 4.90 | 4.00 | 4.11 |
| 奥海科技 | 未披露 | 9.16 | 8.21 | 8.07 |
| 本公司 | 3.92 | 3.68 | 4.04 | 3.74 |
1-1-356
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||||
| 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | 金额 （万元） | 占比（%） | |
| 流动负债： | ||||||||
| 短期借款 | 2,538.03 | 17.56 | 3,584.48 | 25.75 | 4,382.00 | 24.20 | 2,887.03 | 22.86 |
| 应付账款 | 9,716.89 | 67.21 | 8,648.59 | 62.14 | 9,850.31 | 54.41 | 7,852.50 | 62.18 |
| 预收款项 | - | - | 282.47 | 2.03 | 518.06 | 2.86 | 408.13 | 3.23 |
| 合同负债 | 357.66 | 2.47 | - | - | - | - | - | - |
| 应付职工薪酬 | 703.28 | 4.86 | 764.17 | 5.49 | 719.37 | 3.97 | 751.66 | 5.95 |
| 应交税费 | 478.17 | 3.31 | 215.60 | 1.55 | 103.69 | 0.57 | 85.47 | 0.68 |
| 其他应付款 | 548.30 | 3.79 | 254.51 | 1.83 | 2,031.51 | 11.22 | 143.27 | 1.13 |
| 一年内到期的非流动负债 | - | - | - | - | 500.00 | 2.76 | - | - |
| 其他流动负债 | 4.84 | 0.03 | - | - | - | - | - | - |
| 流动负债合计 | 14,347.16 | 99.24 | 13,749.83 | 98.79 | 18,104.94 | 100.00 | 12,128.07 | 96.04 |
| 非流动负债： | ||||||||
| 长期借款 | - | - | - | - | - | - | 500.00 | 3.96 |
| 长期应付款 | 109.70 | 0.76 | 168.45 | 1.21 | - | - | - | - |
| 递延所得税负债 | 0.15 | 0.00 | - | - | - | - | - | - |
| 非流动负债合计 | 109.85 | 0.76 | 168.45 | 1.21 | - | - | 500.00 | 3.96 |
| 负债合计 | 14,457.01 | 100.00 | 13,918.28 | 100.00 | 18,104.94 | 100.00 | 12,628.07 | 100.00 |
1-1-357
（二）负债构成及分析
1、银行借款
报告期各期末，公司的银行借款包括短期借款、一年内到期的长期借款和长期借款，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 短期借款 | 2,538.03 | 3,584.48 | 4,382.00 | 2,887.03 |
| 一年内到期的长期借款 | - | - | 500.00 | - |
| 长期借款 | - | - | - | 500.00 |
| 合计 | 2,538.03 | 3,584.48 | 4,882.00 | 3,387.03 |
| 2020年6月30日 | |||
| 单位名称 | 采购内容 | 金额（万元） | 占应付账款余额比例 （%） |
1-1-358
| 丰艺电子股份有限公司 | 芯片 | 871.56 | 8.97 |
| 深圳市祺顺通电子有限公司 | SMT贴片加工服务 | 526.15 | 5.41 |
| 深圳市华天阳科技有限公司 | 被动器件 | 334.11 | 3.44 |
| 东莞市旭明电子有限公司 | 连接器件 | 323.36 | 3.33 |
| 深圳市华星国创电子科技有限公司 | 芯片、被动器件 | 323.24 | 3.33 |
| 合计 | 2,378.43 | 24.48 | |
| 2019年12月31日 | |||
| 单位名称 | 采购内容 | 金额（万元） | 占应付账款余额比例 （%） |
| 丰艺电子股份有限公司 | 芯片 | 720.39 | 8.33 |
| 深圳市祺顺通电子有限公司 | SMT贴片加工服务 | 501.78 | 5.80 |
| 东莞市双科电子有限公司 | 芯片、被动器件 | 374.98 | 4.34 |
| 东莞市旭明电子有限公司 | 连接器件 | 357.00 | 4.13 |
| 百亨创新科技（深圳）有限公司 | 线材 | 337.94 | 3.91 |
| 合计 | 2,292.10 | 26.50 | |
| 2018年12月31日 | |||
| 单位名称 | 采购内容 | 金额（万元） | 占应付账款余额比例（%） |
| 丰艺电子股份有限公司 | 芯片 | 922.92 | 9.37 |
| 深圳市华星国创电子科技有限公司 | 芯片、被动器件 | 456.06 | 4.63 |
| 深圳市华天阳科技有限公司 | 被动器件 | 449.30 | 4.56 |
| 东莞市旭明电子有限公司 | 连接器件 | 405.70 | 4.12 |
| 东莞市双科电子有限公司 | 芯片、被动器件 | 392.51 | 3.98 |
| 合计 | 2,626.49 | 26.66 | |
| 2017年12月31日 | |||
| 单位名称 | 采购内容 | 金额（万元） | 占应付账款余额比例(%) |
| 丰艺电子股份有限公司 | 芯片 | 664.27 | 8.46 |
| 深圳市吉利通电子有限公司 | 被动器件 | 545.27 | 6.94 |
| 深圳市华星国创电子科技有限公司 | 芯片、被动器件 | 483.74 | 6.16 |
| 东莞市旭明电子有限公司 | 连接器件 | 471.50 | 6.00 |
1-1-359
| 深圳市祺顺通电子有限公司 | SMT贴片加工服务 | 414.50 | 5.28 |
| 合计 | 2,579.29 | 32.85 |
1-1-360
万元和478.17万元，具体构成情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 企业所得税 | 352.61 | 149.70 | 16.26 | 15.55 |
| 增值税 | 84.16 | 19.78 | 49.35 | 35.17 |
| 代扣代缴个人所得税 | 6.05 | 8.52 | 6.76 | 18.22 |
| 城市维护建设税 | 19.20 | 20.69 | 17.16 | 8.75 |
| 教育费附加 | 8.23 | 8.87 | 7.36 | 3.75 |
| 地方教育附加 | 5.49 | 5.91 | 4.90 | 2.50 |
| 印花税 | 2.43 | 2.14 | 1.89 | 1.53 |
| 合计 | 478.17 | 215.6 | 103.69 | 85.47 |
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 应付利息 | - | - | 25.61 | 10.07 |
| 应付股利 | - | - | 1,822.95 | - |
| 其他 | 548.30 | 254.51 | 182.95 | 133.2 |
| 合计 | 548.30 | 254.51 | 2,031.51 | 143.27 |
1-1-361
8、长期应付款
报告期各期末，公司的长期应付款余额分别为0万元、0万元、168.45万元和
109.70万元。2019年末、2020年6月30日，长期应付款余额为应付海通恒信国际租赁股份有限公司的注塑机融资租赁款项。
9、递延所得税负债
报告期各期末，公司递延所得税负债金额分别为0万元、0万元、0万元和0.15万元。2020年6月30日，公司递延所得税负债余额为0.15万元，系当期衍生金融工具公允价值变动收益1.00万元按照税法规定、做所得税纳税调减所致。
（三）所有者权益分析
报告期内各期末，公司所有者权益科目如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 股本 | 4,051.00 | 4,051.00 | 4,051.00 | 3,600.00 |
| 资本公积 | 3,115.76 | 3,115.76 | 3,115.76 | 495.24 |
| 盈余公积 | 1,115.70 | 1,115.70 | 662.49 | 354.71 |
| 未分配利润 | 6,675.96 | 5,365.96 | 2,264.45 | 2,091.76 |
| 归属于母公司股东权益合计 | 14,958.43 | 13,648.42 | 10,093.70 | 6,541.71 |
| 股东权益合计 | 14,958.43 | 13,648.42 | 10,093.70 | 6,541.71 |
1-1-362
| 评价指标 | 2020/6/30 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 |
| 流动比率（倍） | 1.67 | 1.74 | 1.37 | 1.34 |
| 速动比率（倍） | 1.15 | 1.18 | 0.91 | 0.75 |
| 资产负债率（母公司） | 44.15% | 40.56% | 50.23% | 62.91% |
| 资产负债率（合并） | 49.15% | 50.49% | 64.21% | 65.87% |
| 评价指标 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 3,983.64 | 6,881.58 | 3,693.01 | 2,670.00 |
| 利息保障倍数（倍） | 39.70 | 33.01 | 16.62 | 23.21 |
1-1-363
持在较高的水平，分别为23.21倍、16.62倍、33.01倍和39.70倍。
（五）报告期股利分配的具体实施情况
1、根据2017年8月14日公司第一届董事会第九次会议审议通过，并经2017年8月30日召开的2017年第二次临时股东大会审议批准的《关于公司2017年半年度利润分配预案的议案》，以截止2017年6月30日的总股本36,000,000股为基数，每10股派发现金股利1.50元（含税）向股东进行利润分配，共计分配540.00万元。
2、根据2018年12月6日公司第一届董事会第二十次会议审议通过，并经2018年12月25日召开的2018年第六次临时股东大会审议批准的《2018年半年度利润分配预案》，以公司总股本40,510,000股为基数，每10股派发现金股利4.50元（含税），共计分配1,822.95万元。
3、根据2019年4月22日公司第一届董事会第二十一次会议审议通过，并经2019年5月14日召开的2018年年度股东大会审议批准的《关于公司2018年度利润分配预案的议案》，以公司总股本40,510,000股为基数，每10股派发现金股利
4.00元（含税），共计分配1,620.40万元。
4、根据2019年12月19日公司第二届董事会第二次会议审议通过，并经2020年1月3日召开的2020年第一次临时股东会审议批准的《关于深圳市显盈科技股份有限公司利润分配的议案》，以截至2019年6月30日的总股本40,510,000股为基数，每10股派发现金红利人民币4.00元（含税），合计分配1,620.40万元。
（六）现金流量具体情况
单位：万元
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,867.48 | 5,587.37 | 202.23 | 1,326.20 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,358.49 | -1,038.49 | -1,351.36 | -2,525.07 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -2,902.74 | -4,938.91 | 4,736.11 | 1,751.40 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 64.12 | 68.00 | 204.79 | -80.77 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -1,329.63 | -322.03 | 3,791.77 | 471.75 |
| 期初现金及现金等价物余额 | 5,545.50 | 5,867.53 | 2,075.77 | 1,604.01 |
1-1-364
| 期末现金及现金等价物余额 | 4,215.87 | 5,545.50 | 5,867.53 | 2,075.77 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 20,260.90 | 42,749.80 | 38,199.23 | 28,352.47 |
| 收到的税费返还 | 1,518.61 | 1,760.66 | 2,698.46 | 1,575.96 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 143.04 | 286.94 | 294.61 | 183.46 |
| 经营活动现金流入小计 | 21,922.55 | 44,797.40 | 41,192.30 | 30,111.89 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 12,661.15 | 28,222.64 | 30,015.56 | 20,340.86 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 3,684.43 | 6,949.73 | 8,333.11 | 5,846.05 |
| 支付的各项税费 | 945.37 | 1,313.55 | 799.34 | 848.84 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 764.11 | 2,724.10 | 1,842.06 | 1,749.94 |
| 经营活动现金流出小计 | 18,055.07 | 39,210.03 | 40,990.07 | 28,785.69 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,867.48 | 5,587.37 | 202.23 | 1,326.20 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
1-1-365
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 净利润 | 2,930.40 | 5,175.13 | 2,303.41 | 1,863.90 |
| 加：资产减值准备 | 379.05 | 165.23 | 319.48 | 362.86 |
| 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | 386.29 | 701.03 | 616.18 | 336.80 |
| 无形资产摊销 | 13.44 | 10.72 | 7.36 | 2.54 |
| 长期待摊费用摊销 | 58.84 | 71.92 | 97.32 | 72.43 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“－”号填列) | 0.10 | -8.63 | -0.22 | 8.09 |
| 固定资产报废损失(收益以“－”号填列) | 13.76 | 35.54 | 16.67 | - |
| 公允价值变动损失(收益以“－”号填列) | -1.00 | - | - | - |
| 财务费用(收益以“－”号填列) | 53.01 | 146.37 | 17.37 | 195.81 |
| 投资损失(收益以“－”号填列) | - | 11.62 | - | - |
| 递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) | 0.74 | -26.05 | 2.79 | -45.46 |
| 递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) | 0.15 | - | - | - |
| 存货的减少(增加以“－”号填列) | -71.08 | 542.80 | -1,333.82 | -3,727.80 |
| 经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) | -1,606.61 | -60.03 | -4,102.83 | -1,752.31 |
| 经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) | 1,710.39 | -1,178.28 | 2,258.50 | 4,009.32 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,867.48 | 5,587.37 | 202.23 | 1,326.20 |
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 吸收投资收到的现金 | - | - | 3,111.90 | - |
1-1-366
| 项目 | 2020年1-6月 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | - | - | - |
| 取得借款收到的现金 | 850.00 | 5,353.59 | 4,535.00 | 5,330.07 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | 651.42 | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 850.00 | 5,353.59 | 8,298.31 | 5,330.07 |
| 偿还债务支付的现金 | 1,893.54 | 6,529.97 | 3,040.03 | 2,581.03 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 1,732.27 | 3,641.18 | 206.62 | 644.97 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | - | - | - |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 126.94 | 121.36 | 315.55 | 352.67 |
| 筹资活动现金流出小计 | 3,752.74 | 10,292.51 | 3,562.21 | 3,578.67 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -2,902.74 | -4,938.91 | 4,736.11 | 1,751.40 |
1-1-367
公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股（A股）不超过1,351.00万股，本次发行后社会公众股占发行后总股本的比例不低于25.00%，实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于与公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。本次募集资金投向经公司董事会和股东大会审议确定，由董事会根据公司的经营情况按项目计划负责实施，实施主体为发行人的全资子公司广东显盈科技有限公司。募集资金投向具体如下：
单位：万元
| 项目名称 | 项目投资总额 | 拟投入募集资金金额 | 备案文号 |
| Type-C信号转换器产品扩产项目 | 15,038.23 | 15,038.23 | 投资项目统一代码：2019-441324-39-03-083951 |
| 高速高清多功能拓展坞建设项目 | 11,498.97 | 11,498.97 | 投资项目统一代码：2019-441324-39-03-083968 |
| 补充营运资金 | 8,500.00 | 8,500.00 | - |
| 合计 | 35,037.20 | 35,037.20 | - |
1-1-368
增长，全功能Type-C接口安卓手机占比越来越高。这些因素共同导致信号转换拓展产品需求不断上升，公司业务具有良好的市场前景。
公司自成立以来始终高度重视研发工作，不断进行产品创新，报告期内研发支出合计超过5,300万元。公司与VIA、Synaptics和ITE等上游芯片原厂建立了合作伙伴关系，帮助其对新芯片展开测试、试用，公司能够较早获得新型芯片供应，提前进行产品研发，从而取得竞争优势。公司已配备先进的研发软硬件体系，具备各类信号转换拓展产品的技术开发能力，能够提供完整的信号转换拓展产品解决方案。公司在Type-C产品领域具有先发优势，产品已被众多知名客户采用。
公司作为信号转换拓展产品ODM供应商，高度重视生产环节，公司的定制的专业设备帮助公司实现高效率、高品质生产；公司具备模具及精密结构件设计、生产能力和快速换线能力，使公司能够灵活调整生产计划，应对小批量、多批次的订单需求，实现柔性制造。
公司依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，与众多境内外知名品牌商建立了长期、稳定的合作关系，主要客户包括Belkin、StarTech.com、绿联科技、茂杰国际、Cropmark、SANWA SUPPLY等。这些行业知名品牌商客户，帮助发行人实现经营业绩的增长，报告期内，公司营业收入分别为27,306.62万元、40,018.05万元、42,102.93万元和21,763.70万元，归属于母公司股东的净利润1,863.90万元、2,303.41万元、5,175.13万元和2,930.40万元，报告期内，公司营业收入及利润呈上升趋势。
综上，公司业务具有良好的市场前景，公司具备良好的研发、生产能力，并拥有优质的行业知名品牌商客户，公司具有持续经营能力，不存在持续经营能力方面的重大不利变化或风险因素。
五、资产负债表日后事项、或有事项或其他重要事项
（一）承诺及或有事项
1、重要承诺
截至2020年6月30日，公司对外签订的不可撤销经营租赁合约的最低租赁付款额情况如下：
单位：万元
1-1-369
| 项目 | 2020年6月30日 |
| 不可撤销经营租赁的最低租赁付款额： | |
| 1年以内 | 926.72 |
| 1-2年 | 927.31 |
| 2-3年 | 774.43 |
| 3年以上 | 2,089.85 |
| 合计 | 4,718.31 |
1-1-370
第九节 募集资金运用与未来发展规划
一、本次募集资金基本情况
（一）本次募集资金投资项目
本次募集资金投向经公司董事会和股东大会审议确定，由董事会根据公司的经营情况按项目计划负责实施，实施主体为发行人的全资子公司广东显盈科技有限公司。募集资金投向具体如下：
单位：万元
| 项目名称 | 项目投资总额 | 拟投入募集资金金额 | 备案文号 | 环评批复 |
| Type-C信号转换器产品扩产项目 | 15,038.23 | 15,038.23 | 投资项目统一代码：2019-441324-39-03-083951 | 《关于广东显盈科技有限公司建设项目环境影响报告表的批复》 惠市环（龙门）建〔2020〕36号 |
| 高速高清多功能拓展坞建设项目 | 11,498.97 | 11,498.97 | 投资项目统一代码：2019-441324-39-03-083968 | |
| 补充营运资金 | 8,500.00 | 8,500.00 | - | - |
| 合计 | 35,037.20 | 35,037.20 | - | - |
| 项目名称 | 第一年 | 第二年 | 合计 |
| Type-C信号转换器产品扩产项目 | 8,812.99 | 6,225.24 | 15,038.23 |
1-1-371
| 项目名称 | 第一年 | 第二年 | 合计 |
| 高速高清多功能拓展坞建设项目 | 6,685.78 | 4,813.19 | 11,498.97 |
| 补充营运资金 | - | 8,500.00 | 8,500.00 |
| 小计 | 15,498.77 | 19,538.43 | 35,037.20 |
1-1-372
市场需求，并巩固和加强行业地位。
2、项目与公司主营业务、核心技术之间的关系
公司Type-C信号转换拓展产品已获得Belkin、StarTech.com、绿联科技、Corpmark等知名品牌商的认可，是公司目前出货的主力产品，应用着公司待机低功耗技术、多屏独立显示、多屏切割显示等多项核心技术。本项目的实施将有利于充分发挥公司技术实力，扩大主营业务规模，增加市场份额，增强公司的盈利能力。
3、项目可行性分析
（1）持续增长的市场需求为项目产能消化提供保障
自2014年发布以来，Type-C接口在笔记本电脑、安卓手机、显示器、高端显卡等消费电子领域快速普及，逐渐替代USB Type-A接口、HDMI和DP接口。Type-C接口在新设备上快速普及，原有设备的VGA、DVI、HDMI和DP、USB Type-A等接口在继续使用，导致新老设备间接口不匹配，接口转换需求快速增长。此外，笔记本电脑产品整体呈现出轻薄化的发展势头，导致接口不断精简，越来越多的笔记本电脑开始配置Type-C接口，减少配置USB Type-A接口并逐渐放弃配置HDMI、DP、RJ45有线网络等接口，接口数量整体减少，当用户使用超过设备自带接口数量的外设时，必须通过信号拓展坞产品进行拓展，笔记本电脑的轻薄化趋势也会带来更多接口拓展需求。Type-C信号转换拓展产品市场需求持续增长，为本项目产能消化提供了保障。
（2）优质的客户资源是募投项目实施的有利条件
公司依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，以ODM的生产模式为全球范围内知名3C周边品牌商，如：Belkin、绿联科技、StarTech.com等，提供信号转换拓展产品，公司的产品研发能力、技术实力和制造能力广受认可，公司已成为国内外知名3C周边品牌商的重要ODM合作方。
经过多年发展，公司已与众多知名品牌商建立了长期、稳定的合作关系，主要客户包括Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark等。与行业知名品牌商客户良好的业务关系为公司持续、稳定增长提供了有力支持，为消化募投项目新增产能形成有力保障，是本项目实施的有利条件。
1-1-373
（3）成熟的生产管理经验是募投项目实施的重要基础
公司自成立以来，专注从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售，是行业内重要的信号转换拓展产品专业ODM供应商。公司具有成熟的信号转换拓展产品生产管理经验，能够确保Type-C产品扩产项目的顺利实施。
4、项目投资概算
本项目拟投资15,038.23万元，其中工程建设费5,137.32万元，设备购置及安装费6,773.46万元，软件投资493.16万元，预备费186.06万元以及铺底流动资金2,448.24万元，具体如下表：
单位：万元
| 序号 | 项目 | 金额 | 比例 |
| 1 | 工程建设费 | 5,137.32 | 34.16% |
| 2 | 设备购置及安装费 | 6,773.46 | 45.04% |
| 3 | 软件 | 493.16 | 3.28% |
| 4 | 预备费 | 186.06 | 1.24% |
| 5 | 铺底流动资金 | 2,448.24 | 16.28% |
| 总投资金额 | 15,038.23 | 100.00% |
| 内容 | 2 | 4 | 6 | 8 | 10 | 12 | 14 | 16 | 18 |
| 勘察设计 | |||||||||
| 土建施工 | |||||||||
| 设备购置 | |||||||||
| 设备安装调试 | |||||||||
| 人员招聘及培训 | |||||||||
| 试运行 | |||||||||
| 竣工验收 |
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6、项目履行审批、核准或备案情况
公司募集资金投资项目符合国家产业政策，已履行了必要的内部决策程序，并取得了相关主管部门的备案或批复文件，具体如下：
| 序号 | 项目名称 | 项目备案情况 | 环评批复情况 |
| 1 | Type-C信号转换器产品扩产项目 | 投资项目统一代码：2019-441324-39-03-083951 | 惠市环（龙门）建〔2020〕36号 |
1-1-375
2、项目与公司主营业务、核心技术之间的关系
本项目的建设和实施将充分发挥公司研发能力，更好地利用公司核心技术，进一步丰富公司高端产品的种类和数量，增强公司在高端产品市场的影响力，扩大主营业务规模，增加市场份额，保证持续盈利能力。
3、项目可行性分析
（1）优质的客户资源是募投项目实施的有利条件
公司依托优秀的研发实力、迅速的响应能力和稳定的生产品质，以ODM的生产模式为全球范围内知名3C周边品牌商，如：Belkin、StarTech.com、绿联科技等，提供信号转换拓展产品，公司的产品研发能力、技术实力和制造能力广受认可，公司已成为国内外知名3C周边品牌商的重要ODM合作方。
经过多年发展，公司已与众多知名品牌商建立了长期、稳定的合作关系，主要客户包括Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark等。与行业知名品牌商客户良好的业务关系为公司持续、稳定增长提供了有力支持，是本项目实施的有利条件。
（2）较强的研发实力为项目实施提供了技术保障
公司自成立以来，一直从事信号转换拓展产品的研发工作，具有多年信号转换拓展产品研发经验，并打造了一支对行业发展趋势和下游客户的应用需求有着敏锐的洞察力和准确的判断力的研发团队。公司较强的研发实力为项目实施提供了技术保障。
（3）成熟的生产管理经验是募投项目实施的重要基础
公司自成立以来，专注从事信号转换拓展产品的研发、生产和销售，是行业内重要的信号转换拓展产品专业ODM供应商。公司具有成熟的信号转换拓展产品生产管理经验，能够确保Type-C产品扩产项目的顺利实施。
4、项目投资概算
本项目拟投资11,498.97万元，其中工程建设费3,891.55万元，设备购置及安装费4,963.77万元，软件投资554.64万元，预备费141.15万元以及铺底流动资金1,947.86万元，具体如下表：
1-1-376
单位：万元
| 序号 | 项目 | 金额 | 比例 |
| 1 | 工程建设费 | 3,891.55 | 33.84% |
| 2 | 设备购置及安装费 | 4,963.77 | 43.17% |
| 3 | 软件 | 554.64 | 4.82% |
| 4 | 预备费 | 141.15 | 1.23% |
| 5 | 铺底流动资金 | 1,947.86 | 16.94% |
| 总投资金额 | 11,498.97 | 100.00% |
| 内容 | 2 | 4 | 6 | 8 | 10 | 12 | 14 | 16 | 18 |
| 勘察设计 | |||||||||
| 土建施工 | |||||||||
| 设备购置 | |||||||||
| 设备安装调试 | |||||||||
| 人员招聘及培训 | |||||||||
| 试运行 | |||||||||
| 竣工验收 |
| 序号 | 项目名称 | 项目备案情况 | 环评批复或核查情况 |
| 1 | Type-C信号转换器产品扩产项目 | 投资项目统一代码：2019-441324-39-03-083968 | 惠市环（龙门）建〔2020〕36号 |
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惠州市生态环境局已经审查批准本项目，并出具了《关于广东显盈科技有限公司建设项目环境影响报告表的批复》，同意项目建设。
8、项目的选址和拟占用土地情况
本项目与Type-C信号转换器产品扩产项目合计建设用地面积41,318.35平方米，项目拟建于广东省惠州市龙门县惠州产业转移工业园内，土地性质为工业用地，符合土地管理相关法律法规要求，公司已与龙门县自然资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》，公司已支付全部土地价款1,240.00万元，公司已取得编号为粤（2020）龙门县不动产权第0008408号的不动产权证书。
9、项目不涉及与他人合作或收购资产
本项目不涉及与他人合作的情况，不存在向实际控制人、控股股东及其关联方收购资产的情况。
（三）募集资金用于补充营运资金项目
本公司拟使用本次募集资金8,500.00万元用于补充营运资金。
1、补充营运资金的合理性和必要性
（1）公司业务规模不断扩大，营运资金需求持续增加
报告期内，发行人业务规模不断扩大，公司应收账款等营运资金占用量相应有所增加，使得发行人对日常运营资金的需求不断增加。根据公司2017-2019年度营业收入增长情况，假设公司2020-2022年营业收入增长率不变，为24.17%。假设公司经营性流动资产（应收票据及应收账款、预付款项、存货）和经营性流动负债（应付票据及应付账款、预收款项）与公司的销售收入比例稳定（2019年末数据）。根据上述营业收入增长率预测及基本假设，未来三年公司新增流动资金需求的测算如下：
单元：万元
| 项目 | 2019 | 占营收比例 | 2020预测 | 2021预测 | 2022预测 |
| 营业收入 | 42,102.93 | - | 52,279.87 | 64,916.74 | 80,608.14 |
| 应收票据及应收账款账面余额 | 9,539.67 | 22.66% | 11,845.56 | 14,708.82 | 18,264.17 |
| 预付款项 | 210.45 | 0.50% | 261.32 | 324.48 | 402.91 |
1-1-378
| 项目 | 2019 | 占营收比例 | 2020预测 | 2021预测 | 2022预测 |
| 存货账面余额 | 7,885.89 | 18.73% | 9,792.03 | 12,158.92 | 15,097.93 |
| 经营性流动资产合计（A） | 17,636.01 | 41.89% | 21,898.91 | 27,192.22 | 33,765.01 |
| 应付票据及应付账款 | 8,648.59 | 20.54% | 10,739.10 | 13,334.90 | 16,558.16 |
| 预收款项 | 282.47 | 0.67% | 350.75 | 435.53 | 540.80 |
| 经营性流动负债合计（B） | 8,931.06 | 21.21% | 11,089.84 | 13,770.43 | 17,098.96 |
| 流动资金占用额（A-B） | 8,704.95 | - | 10,809.07 | 13,421.79 | 16,666.05 |
| 当期新增流动资金占用 | - | - | 2,104.12 | 2,612.72 | 3,244.26 |
| 流动资金需求合计 | 7,961.10 | ||||
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负债率水平将进一步降低，防范和抵御财务风险的能力将大幅提高；本次募集资金到位后，公司流动比率和速动比率将大大提高，这将进一步增强公司的后续持续融资能力和抗风险能力。募集资金到位期初，由于投资项目处于建设期，不能马上产生效益，将使公司的净资产收益率在短期内有较大幅度的降低；此外本次发行后，股本规模也将有较大幅度的增长，发行后业绩将全面摊薄，全面摊薄的扣除非经常性损益后净资产收益率与发行前一年度相比将出现下滑，但随着募集资金投资项目的逐步达产，有望增强公司的市场竞争力，提高公司盈利能力。
4、对提升公司核心竞争力的作用
本次发行募集资金补充运营资金后，将降低公司的资产负债率，提高公司的偿债能力；同时将强化公司在研发创新、生产经营和业务拓展方面的资金保障，从而将进一步巩固和提高公司在行业内的核心竞争力。
三、未来发展规划
（一）发行人未来发展战略规划
公司自2011年成立以来，一直专注于信号转换拓展产品的研发、生产与销售。公司坚持技术创新与产品创新，淘汰低毛利产品，不断加大新产品的研发力度，目前已成为国内主要的信号转换拓展产品ODM供应商，产品系列完整度、工艺成熟度、产品稳定性受到客户广泛认可。
未来，公司一方面将继续加大在信号转换拓展产品领域的投入，通过募集资金投资项目的实施，继续提升在信号转换拓展产品领域的技术优势和生产制造优势，扩大发行人Type-C信号转换拓展产品生产规模，并继续加大研发投入力度，开发能够支持USB4、DP2.0和HDMI2.1的超高速信号转换拓展产品。另一方面，公司将依托现有的优质客户资源、研发和生产制造优势，开发客户正在销售的其他3C周边产品，实现3C周边产品领域的多产品覆盖。同时，继续进行产业链整合，在已经实现塑壳模具及结构件内部供应的基础上，推动金属模具及结构件实现内部供应，并扩大公司模具及精密结构件对外销售规模，满足客户高价值订单需求。
1-1-380
（二）报告期内已采取的措施及实施效果
公司现有业务是公司实现战略目标的基础，而战略规划是对现有业务的延伸与拓展。公司为实现战略目标已采取的措施包括进行产业链整合、持续客户开发、持续产品研发等。
1、产业链整合措施及实施效果
公司信号转换拓展产品定制化程度高，为掌握部件生产环节、实现快速反应、提高产品工业设计水平并保护商业机密，2017年，公司开始自行设计、生产模具及精密结构件，为公司信号转换拓展产品提供塑料外壳及内部结构件。此后，公司模具及精密结构件设计、制造能力持续提升，产品获得罗马仕等外部品牌认可，并开始对外销售。2019年下半年，公司开始为大疆创新批量供应无人机、手持云台和可编程教育机器人等产品的塑壳、轮毂等精密结构件。目前，公司信号转换拓展产品的塑料外壳和内部结构件已主要由公司自行设计、生产，保证了定制化产品的塑壳供应，实现了更好的设计和生产能力。
2、客户开发措施及实施效果
报告期内，公司持续与重点客户进行全方面、深层次的合作，在产品的早期研发、设计理念等方面进行广泛深入地交流和探讨；同时依靠设计和技术创新，积极争取潜在客户。2019年，公司开始向行业高端品牌商Belkin批量供应Type-C信号拓展坞；同年，公司通过了大疆创新的供应商认证，开始向其批量供应无人机、手持云台和教育机器人的塑壳和轮毂等精密结构件产品。与Belkin、大疆创新等高端客户的深入合作为公司持续发展提供了充足动力。
3、产品研发措施及实施效果
报告期内，公司持续加大对Type-C信号转换拓展产品的研发投入，产品功能不断丰富，产品接口数量越来越多，公司Type-C信号转换拓展产品销量保持快速增长，带动公司业绩稳步提升。目前，公司Type-C产品系列完整度、工艺成熟度、产品稳定性受到客户广泛认可，已被全球知名3C周边品牌商Belkin、StarTech.com、绿联科技、Cropmark等公司采用。
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（三）公司规划采取的措施
1、持续产品研发和升级，提升盈利能力
研发和创新能力是公司最重要的核心竞争力，也是推动公司持续增长的动力。长期以来，公司在研发环节持续保持较高投入，以保证新产品的竞争力。公司未来将加大研发投入，进一步提升自主创新能力、完善研发体系，对现有产品进行升级，保持现有系列产品的持续竞争力，并在此基础上持续进行新产品研发，不断推出更高性能、更高品质的产品，进一步拓宽产品线，提升盈利能力，提高公司抗风险能力。
2、关注技术创新和新领域拓展，拓展市场应用面
公司将继续立足于消费类电子行业，以市场及客户需求为导向，提升平台深度、设计和技术创新能力，在与下游客户的不断业务沟通交流中，在最大限度地满足市场需求与顾客需求的基础上，聚焦信号转换拓展产品等3C周边产品的研究和开发，促进企业核心竞争力的提升。
3、加强市场开发能力与营销网络建设计划
通过过去几年的努力，本公司的市场开拓取得了长足发展，但是随着产品研发的不断深入、产品线不断丰富、新产品的不断推出，对公司市场开发能力、营销网络以及对客户的支持与服务能力提出了更高的要求。公司今后将进一步拓展营销与服务网络覆盖的深度和广度，增强客户服务能力，提升客户满意度。
4、可持续的人力资源发展规划
公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的培养投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。首先，公司将继续加强员工培训，加快培育一批综合素质高、业务能力强的设计人才、管理人才；其次，公司将加大外部人才的引进力度，保持公司人才竞争力；最后，公司将通过建立多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。
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第十节 投资者保护
一、投资者关系的主要安排
为进一步完善公司治理结构，规范公司投资者关系工作，加强公司与投资者和潜在投资者之间的沟通，加深投资者对公司的了解和认同，保护公司、股东、债权人及其他利益相关人员的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司章程》及其他有关法律法规的规定，公司建立并完善了信息披露制度和投资者关系管理制度，体现了公司公开、公平、公正对待公司股东的原则。
（一）信息披露制度和流程
根据《信息披露管理制度》的规定，公司信息披露原则上应严格履行下列审核与披露程序：
1、定期报告的编制、传递、审议、披露程序：
（1）报告期结束后，高级管理人员应当按照本制度规定的职责及时编制定期报告草案，提请董事会审议；
（2）定期报告草案编制完成后，董事会秘书负责送达董事审阅；
（3）董事长负责召集和主持董事会会议审议定期报告；
（4）监事会负责审核董事会编制的定期报告，对定期报告提出书面审核意见；
（5）董事会会议审议定期报告后，董事会秘书负责组织定期报告的披露工作。
董事、监事、高级管理人员应积极关注定期报告的编制、审议和披露进展情况，出现可能影响定期报告按期披露的情形应立即向公司董事会报告。定期报告披露前，董事会秘书应当将定期报告文稿送董事、监事和高级管理人员确认。
2、临时报告的编制、传递、审核、披露程序：
（1）董事、监事、高级管理人员知悉重大事件发生时，应当按照本制度及公司的其他有关规定立即向董事长或董事会秘书报告；
（2）董事长或董事会秘书在接到报告后，应当立即向董事会报告，并由董事
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会秘书按照本制度组织临时报告的编制和披露工作。
3、公司信息的公告披露程序：
（1）公司公告信息应由董事会秘书进行合规性审查；
（2）如按规定需要履行信息披露义务的，董事会秘书应当及时向董事会报告，提请董事会履行相应程序后，由董事会秘书向深交所提出公告申请，并提交信息披露文件；
（3）公告信息经深交所审核登记后，在中国证监会指定媒体披露。
4、公司信息公告由董事会秘书负责对外发布，其他董事、监事、高级管理人员未经董事会书面授权，不得对外发布任何有关公司的重大信息。
（二）投资者沟通渠道的建立情况
为方便投资者关系管理，加强公司与投资者和潜在投资者之间的沟通，加深投资者对公司的了解和认同，由董事会办公室统一负责公司与投资者的沟通事宜，负责人为董事会秘书陈英滟，联系电话为：0755-29881808。
（三）未来开展投资者关系管理的规划
公司未来将积极开展多种投资者关系管理活动，增强投资者对公司的认知，提升公司形象，方式包括但不限于公告、股东大会、分析师会议、业绩说明会、电话咨询、路演、现场参观、网络交流等。
二、股利分配政策
（一）发行后的股利分配政策
根据2019年12月19日公司第二届董事会第二次会议审议通过，并经2020年1月3日召开的2020年第一次临时股东大会审议批准的上市后适用的《公司章程（草案）》，本次发行后的股利分配政策如下：
1、利润分配的基本原则
公司利润分配方案从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，兼顾股东的即期利益和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配制度，注重对投资者稳定、合理的回报。
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2、利润分配的方式
公司在选择利润分配方式时，相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的利润分配方式；具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。
在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等因素出发，可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。
3、利润分配的条件及比例
（1）现金分红条件及比例
①公司拟实施现金分红应满足以下条件：
A、公司在当年盈利、累计未分配利润为正；
B、公司现金流可以满足公司正常经营和持续发展的需求；
C、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
②如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金分配股利，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的15%；
③如公司出现以下重大投资计划或重大现金支出情形时，可以不实施现金分红：
A、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的20%，且超过3,000万元；
B、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的10%。
④在满足分红条件时，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
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分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；D、公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（2）股票股利分配条件
在保证公司股本规模合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以在实施现金分红的同时进行股票股利分配。
4、利润分配的期间间隔
公司每年度进行一次利润分配，公司董事会可以根据公司盈余情况和资金状况提议进行中期现金分红。
5、利润分配方案的制定和政策的修改
公司每年的利润分配方案由董事会结合公司章程的规定、盈余情况、资金情况等提出、拟订。董事会制订利润分配方案时应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，利润分配方案需要经董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过，独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
公司监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审议并发表审核意见，并且经半数以上监事表决通过。
董事会审议通过利润分配方案后应提交公司股东大会审议批准，应当由出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上通过。独立董事对利润分配方案发表的意见，应当作为公司利润分配方案的附件提交股东大会。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
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若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续经营时，公司董事会可以根据实际情况提出利润分配政策调整议案，由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，并在议案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策应以股东利益保护为出发点，且不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；独立董事、监事会应当对此发表审核意见。
6、利润分配方案的披露
公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案的制定及执行情况。对于当年盈利但未提出现金分红方案或按低于公司章程规定的现金分红比例进行利润分配的，公司董事会应在定期报告中说明原因以及未分配利润的用途和使用计划。
7、利润分配方案的实施
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
（二）发行前后股利分配政策的差异情况
发行人原为新三板挂牌的公众公司，公司发行前实施的《利润分配管理制度》与本次发行后的股利分配政策主要差异情况如下：
本次发行前，公司在当年盈利、累计未分配利润为正，且不存在影响利润分配年度公司重大投资计划或重大现金支出事项的情况下，可以采取现金方式分配股利。公司是否进行现金方式分配利润以及每次以现金方式分配的利润占母公司可分配利润的比例，须由公司股东大会审议通过。
本次发行后，如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司应当采取现金分配股利，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的15%；在满足分红条件时，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策。
（三）发行前公司滚存未分配利润的安排
若本次公司首次公开发行股票（A股）并在创业板上市成功，则发行前所滚存的未分配利润由发行后公司新老股东依其所持公司股份比例共同享有。
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（四）未来三年分红回报规划
根据本公司2020年1月3日召开的2020年第一次临时股东大会审议通过的《关于深圳市显盈科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市后利润分配政策及未来三年股东分红回报计划的议案》，本次发行完成后本公司将严格执行《公司章程（草案）》中的利润分配政策，包括分配方式、实施现金分配的条件、实施股票分红的条件、现金分红的比例、分配期间间隔、利润分配的决策机制与程序、股东回报规划的调整机制、利润分配信息披露机制等。
三、发行人股东投票机制的建立情况
（一）采取累积投票制选举公司董事
根据《公司章程（草案）》的相关规定，股东大会选举董事时，应当实行累积投票制；选举监事时，根据本章程的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。
股东大会以累计投票方式选举董事的，独立董事和非独立董事应当分别进行。
（二）中小投资者单独计票机制
根据《公司章程（草案）》的相关规定，股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。
（三）采取网络投票方式召开股东大会
根据《公司章程（草案）》的相关规定，公司应在保证股东大会合法、有效的前提下，通过各种方式和途径，除以现场会议召开外，还将提供网络方式为股东参加股东大会提供便利。
公司审议下列重大事项时，公司必须安排网络投票:
1、向社会公众增发新股、发行可转公司债券、向原有股东配售股份（具有实际控制权的股东在会议召开前承诺全额现金认购外）；
2、公司重大资产重组，购买资产总价较所购买的资产经审计的账面净值溢价达到或超过20%；
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3、在一年内购买、出售重大资产或担保金额超过公司最近一期经审计的总资产30%；
4、股东以其持有的公司偿还其所欠公司的债务；
5、对公司有重大影响的附属企业到境外上市；
6、股权激励计划；
7、中国证监会、证券交易所要求网络投票方式的其他事项。
（四）征集投票权的相关安排
根据《公司章程（草案）》的相关规定，公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
四、特别表决权股份和协议控制架构等情况
截至本招股说明书签署之日，发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似安排，不存在尚未盈利或存在累计未弥补亏损的情况。
五、本次发行相关主体作出的重要承诺
（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺
本公司控股股东、实际控制人林涓，控股股东控制的企业珠海凯盈承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其所持有的该等股份。
本公司股东肖杰、朱素婷、张国伟、姜国良、段圆圆、戴湘、李真、喻宇汉、胡晓萌、陶清华承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其所持有的该等股份。
除上述锁定外，持有本公司股份的董事、高级管理人员林涓、肖杰、宋煜、陈盈梅、陈英滟承诺：其所持股份锁定期满后，在担任董事期间、就任时确定的
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任期内和任期届满后六个月内，每年转让的股份不得超过其直接或者间接持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不得转让其直接或者间接持有的公司股份。在公司首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得转让其直接或者间接持有的公司股份；在公司首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让其直接或者间接持有的公司股份。
公司控股股东及实际控制人林涓，持有公司股份的董事、高级管理人员肖杰、宋煜、陈盈梅、陈英滟承诺：其所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。其不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺（若发生除权除息，价格相应调整）。
（二）5%以上股东持股及减持意向的承诺
1、持股5%以上的自然人股东
发行人持股5%以上的自然人股东林涓、肖杰承诺：
“1、如果本人在股份锁定期届满后两年内减持股份，则每年减持股份的数量不超过本人持有公司股份总数的20%；
2、本人减持公司股份前，将提前三个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务；
3、在本人持有5%以上公司股份期间，本人将持续遵守该承诺。”
2、持股5%以上的机构股东
发行人持股5%以上的股东珠海凯盈承诺：
“1、对于本次公开发行前持有的公司股份，本合伙企业将严格遵守已做出的关于所持公司股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，不出售本次公开发行前持有的公司股份。本合伙企业所持公司股份锁定期满后两年内，有意在遵守董事、监事、高级管理人员减持承诺的基础上，出售全部不存在转让限制的股份，减持股份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律法规及深圳证
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券交易所规则要求；
2、本企业减持公司股份前，将提前三个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务；
3、在本企业持有5%以上公司股份期间，将持续遵守该承诺。”
（三）稳定股价的措施和承诺
为稳定公司股价，保护中小股东和投资者利益，公司制定了股价稳定的预案，公司、公司实际控制人、控股股东、董事及高级管理人员就公司股价稳定预案作出了相关承诺：
1、启动股价稳定措施的具体条件
启动条件：自公司股票上市之日起三年内，若连续20个交易日公司股票每日收盘价均低于公司上一会计年度末经审计的每股净资产。（若发生除权除息，价格相应调整）。
2、稳定股价的具体措施
（1）公司回购股份
发行人承诺：若条件成就，其将在3个交易日内通知召开董事会讨论具体的回购方案并公告，并提交股东大会审议。并应符合下列条件：
（1）公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额；
（2）单次用于回购的资金金额不超过上一年度经审计的归属于母公司所有者净利润的20%；
（3）单一会计年度累计用于回购的资金金额不超过上一年度经审计的归属于母公司所有者净利润的30%；
（4）公司回购股份的价格不超过上一年度末经审计的每股净资产。
公司公告回购股份预案后，公司股票收盘价连续三个交易日超过最近一年末经审计的每股净资产，公司董事会应作出决议终止回购股份事宜，且在未来三个月内不再启动股份回购事宜。
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（2）控股股东增持
本公司控股股东（实际控制人）林涓承诺：若条件成就，其将在3个交易日内向公司提交增持计划并公告，并将在公司公告的3个交易日后实施增持计划。并应符合下列条件：
（1）公司已实施完成回购公司股票措施但公司股票收盘价仍低于上一会计年度末经审计的每股净资产；
（2）单次用于增持的资金金额不超过公司上市后控股股东累计从公司所获得现金分红金额的15%；
（3）累计用于增持的资金金额不超过公司上市后控股股东累计从公司所获得现金分红金额的30%；
（4）增持股份的价格不超过上一年度经审计的每股净资产。
公司公告控股股东（实际控制人）增持计划后，公司股票收盘价连续三个交易日超过最近一年末经审计的每股净资产，可不再实施上述增持公司股份的计划。
（3）董事（独立董事除外）、高级管理人员增持
发行人董事（独立董事除外）、高级管理人员承诺：若条件成就，其将在3个交易日内向公司提交增持计划并公告，并将在公司公告的3个交易日后实施增持计划。并应符合下列条件：
（1）在公司回购股票、控股股东增持公司股票预案实施完成后，公司股票收盘价仍低于上一会计年度末经审计的每股净资产；
（2）单次用于增持的资金金额不超过其上一年度自公司领取税后薪酬或津贴总和的15%；
（3）单一会计年度累计用于增持的资金金额不超过其上一年度自公司领取税后薪酬或津贴总和的30%；
（4）增持股份的价格不超过上一年度末经审计的每股净资产。
公司公告董事、高级管理人员增持计划后，公司股票收盘价连续三个交易日超过最近一年末经审计的每股净资产，可不再实施上述增持公司股票的计划。
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公司上市后三年内聘任新的董事（独立董事除外）、高级管理人员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司首次公开发行上市时董事（独立董事除外）、高级管理人员已作出的相应承诺。
（四）对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺
发行人承诺：若本公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将依法回购首次公开发行的全部新股。
发行人控股股东、实际控制人林涓承诺：若发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，将依法购回已转让的原限售股份。
（五）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
本次首次公开发行股票完成后，公司的总股本和净资产都有较大幅度的增加，净利润可能难以实现同步大幅增长，本次发行将摊薄即期回报。公司承诺通过以下方式努力提升经营水平，增加未来收益，以填补摊薄的即期回报：
1、公司填补即期回报的措施及承诺
（1）加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力，努力提高资金使用效率，加强成本和费用控制，提升资金回报；
（2）公司将增大对主营业务的投入，努力提升销售收入，增加即期净利润，缓解即期回报被摊薄的风险。
（3）加强募投项目的建设与风控管理，科学有效地运用募集资金，确保项目顺利实施；
（4）严格执行公司股利分配政策，保证股东回报的及时性和连续性。
2、控股股东、实际控制人关于填补即期回报的措施及承诺
控股股东、实际控制人林涓承诺：
“在本人作为公司控股股东和实际控制人期间，本人不越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益。”
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3、董事、高级管理人员对填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺本公司董事、高级管理人员承诺如下：
（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
（2）对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
（3）不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
（4）由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（六）利润分配政策的承诺
具体情况参见本节之“二、股利分配政策”
（七）依法承担赔偿责任的承诺
发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺：若发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐机构承诺： 华林证券为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形，对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。因华林证券为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行人律师承诺：因信达律师过错致使为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，将依生效的仲裁裁决书或司法判决书赔偿投资者损失。
审计及验资机构承诺：因本所为深圳市显盈科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失，如能证明本所没有过错的除外。
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（八）未履行公开承诺事项时的约束措施
为督促发行人及其控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员等责任主体对公开承诺事项的履行，制定约束措施如下：
如果发行人未能履行公开承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未能履行的具体原因并向社会公众投资者道歉。
如果控股股东（实际控制人）、公司董事及高级管理人员未能履行公开承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向社会公众投资者道歉。本人违反承诺所获收益将归公司所有，给公司、投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。公司有权扣留应付本人的现金分红、薪酬用于代本人上交收益、支付赔偿。
（九）发行人实际控制人关于社会保险及住房公积金缴纳的承诺
具体情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十一、（三）社会保险和住房公积金缴纳情况”。
（十）关于避免同业竞争承诺
具体情况参见本招股说明书“第七节 公司治理与独立性”之“七、（二）避免同业竞争的承诺”。
（十一）关于股改个人所得税的承诺
具体情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“二、（三）设立和整体变更程序的情况说明”。
（十二）关于房屋租赁的承诺
实际控制人林涓承诺：若因公司首次公开发行股票前发行人及其子公司所租赁房产相关问题导致任何纠纷、处罚，给发行人及其子公司造成损失的，其将承担发行人及其子公司遭受的全部损失。
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第十一节 其他重要事项
一、重要合同
本公司的重要合同是指，公司最近一个会计年度合同金额或交易金额超过1,000万元以上的合同，或其他对发行人经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的合同。公司正在履行的重要合同如下：
（一）销售合同
公司与客户签署的销售合同主要为框架合同，具体交易金额以实际发生订单为准。截至本招股说明书签署之日，公司与主要客户签署的正在履行或将要履行的重大销售合同如下：
| 序号 | 客户 | 合同编号/名称 | 合同内容和金额 | 合同有效期 |
| 1 | 深圳市绿联科技有限公司 | No: D0019-20200101 《销售框架合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2020.01.01-2021.12.31 |
| 2 | Cable Matters Inc. | No: F0013-201903 《销售框架合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2019.03.05-2020.12.31 |
| 3 | 茂杰国际股份有限公司 | 《销售框架合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2018.01.01-2020.12.31 |
| 4 | 深圳市和宏实业股份有限公司 | 《销售框架合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2017.01.01-2020.12.31 |
| 5 | 宸鋒科技股份有限公司 | 《销售框架合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2020.01.01-2020.12.31 |
| 6 | Bechtle Logistik & Service GmbH | No: F0057-201903 《销售框架合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2019.01.02-2021.12.31 |
| 7 | 冠宏电子有限公司 | 《销售框架合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2018.01.01-2020.12.31 |
| 8 | 新联合众（北京）科技有限公司 | 《销售框架合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2018.01.01-2020.12.30 |
| 9 | 一号仓商贸（深圳）有限公司 | 《销售框架合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2018.01.01-2020.12.31 |
| 10 | Cropmark AG | No: F0065-20200101《销售框架合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2020.01.01-2020.12.31 |
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| 序号 | 客户 | 合同编号/名称 | 合同内容和金额 | 合同有效期 |
| 11 | 深圳市大疆百旺科技有限公司 | SS-BW-200714-04 《采购框架协议》 | 本框架协议下采购产品的名称、规格型号、单价、数量、交付等内容以双方另行确认的《产品订购单（“订单”）》为准 | 2020.07.16至长期有效 |
| 12 | 深圳市大疆如影科技有限公司 | SS-RY-200714-01《采购框架协议》 | 本框架协议下采购产品的名称、规格型号、单价、数量、交付等内容以双方另行确认的《产品订购单（“订单”）》为准 | 2020.07.16至长期有效 |
| 13 | SANWA SUPPLY HONGKONG LIMITED | No:F0005 SANWA 2020.5.24-2023.5.23 《销售框架合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2020.5.24-2023.5.23 |
| 序号 | 供应商 | 合同编号/名称 | 合同内容和金额 | 合同有效期 |
| 1 | 丰艺电子股份有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2019.06.17- 2021.06.16 |
| 2 | 深圳市华星国创电子科技有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2019.01.01- 2020.12.31 |
| 3 | 弘忆国际股份有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2019.06.15- 2021.06.15 |
| 4 | 东莞市双科电子有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2019.01.01- 2020.12.31 |
| 5 | 东莞市旭明电子有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2020.06.12- 2022.06.11 |
| 6 | 深圳荣亚物联科技有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2019.01.01- 2021.12.31 |
| 7 | 百亨创新科技（深圳）有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2020.05.19- 2022.05.18 |
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| 序号 | 供应商 | 合同编号/名称 | 合同内容和金额 | 合同有效期 |
| 8 | 深圳市祺顺通电子有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2019.06.01- 2021.06.01 |
| 9 | 惠州市和盛高创电子有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2019.06.24- 2021.06.24 |
| 10 | 深圳市森瑞达贴装技术有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2019.05.01- 2021.05.01 |
| 11 | 惠州市众联伟业科技有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2020.05.23- 2022.05.23 |
| 12 | 东莞市旭为电子科技有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2019.05.01- 2021.05.01 |
| 13 | 深圳驰越科技有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2020.07.17- 2022.07.16 |
| 14 | 惠州市凌航达科技有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2020.07.01- 2020.06.30 |
| 15 | 深圳市华天阳科技有限公司 | 《采购合同》 | 合同约定服务内容；产品和价格以实际采购订单为准 | 2020.07.01-2022.06.30 |
| 序号 | 借款人/被授信人 | 借款/授信银行/出租人 | 合同名称 /编号 | 借款/授信额度（万元） | 期限 | 担保 |
| 1 | 显盈科技 | 花旗银行（中国）有限公司深圳分行 | FA790641170410《非承诺性短期循环融资协议》及其修改协议 | 等值人民币3,000万以及美元100万之和 | 2017.04.20至长期有效 | 惠州显盈、肖杰、林涓、惠州耀盈 |
| 2 | 显盈科技 | 招商银行股份有限公司深圳分行 | 755XY2020024590《授信协议》 | 2,000.00RMB | 2020.08.19-2021.08.18 | 林涓、廖超平 |
| 3 | 显盈科技、惠州耀盈 | 星展银行（中国）有限公司深圳分行 | ENT/PRC/0791（04/20）Chi《授信函》 | 2,000.00（RMB/等值USD/等值HKD） | 2020.05.12-2025.05.19 | 显盈科技、惠州耀盈、肖杰、林涓 |
| 4 | 显盈科技 | 中国银行股份有限公司深圳福永支行 | 2020圳中银永额协字第000045号《授信额度协议》 | 1,000.00 | 2020.07.09-2021.04.20 | 惠州耀盈、惠州显盈、肖杰、林涓 |
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（四）抵押、担保合同
| 序号 | 合同名称/编号 | 担保/抵押人 | 担保权人 | 被担保人 | 担保金额（最高融资额）（万元） | 担保期限 |
| 1 | 《保证函》 | 惠州显盈 | 花旗银行（中国）有限公司深圳分行 | 显盈科技 | 人民币2,500万以及等值美元100万之和；以及中国银行间市场金融衍生产品交易主协议及其补充协议） | 2019年5月31日起至主债务期满后两年内 |
| 2 | 《保证函》 | 惠州耀盈 | ||||
| 3 | CG/sZ/PL/9881/20-1《最高额保证合同》 | 显盈科技 | 星展银行（中国）有限公司深圳分行 | 惠州耀盈 | 1,100.00（RMB/等值USD） | 2020年5月27日起至主合同项下的相关银行业务项下被保证人债务履行期届满之后2年止。 |
| 4 | CG/sZ/PL/9881/20-2《最高额保证合同》 | 惠州耀盈 | 显盈科技 | 2,200.00（RMB/等值USD） | ||
| 5 | 2020圳中银永额协字第000045A号《最高额保证合同》 | 惠州耀盈 | 中国银行股份有限公司深圳福永支行 | 显盈科技 | 1,000.00 | 2020.07.09-2021.04.20 |
| 6 | 2020圳中银永额协字第000045B号《最高额保证合同》 | 惠州显盈 | 中国银行股份有限公司深圳福永支行 | 显盈科技 | 1,000.00 | 2020.07.09-2021.04.20 |
| 出租方 | 承租方 | 位置 | 租赁面积（平方米） | 租赁期限 |
| 深圳市嘉达合成树脂功能新材料有限公司 | 显盈科技 | 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区红湖东路嘉达工业园7栋厂房1至4层6至8层及10栋宿舍1至5层 | 厂房面积14,343.00； 宿舍90间 | 2019.12.10-2025.12.09 |
| 出让人 | 受让人 | 合同名称 | 位置 | 出让宗地面积（平方米） | 出让价格（万元） | 使用权 年限 |
| 龙门县自然资源局 | 广东 显盈 | 441324-2020-000024国有建设用地使用权出让合同 | 惠州产业转移工业园 | 41,318.35 | 1,240.00 | 2020.3.29-2070.3.28 |
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三、诉讼、仲裁或违法违规情况
（一）诉讼、仲裁
报告期内，发行人存在诉讼情况，具体情况如下：
1、基本案情
2019年11月，子公司惠州耀盈向东莞市第一人民法院提起诉讼：请求法院判决东莞仁海科技股份有限公司支付其从2017年至2019年拖欠的货款147.03万元及逾期利息6.79万元。惠州耀盈同时提出财产保全申请，同月法院冻结了东莞仁海科技股份有限公司银行账户金额153.82万元。
2019年12月，东莞仁海科技股份有限公司向东莞市第一人民法院提起诉讼：
请求法院判决惠州耀盈赔偿损失61.18万元并退还模具费39.60万元。东莞仁海科技股份有限公司同时提出财产保全申请，同月法院冻结了惠州耀盈100.78万元。
2、受理情况
2019年11月20日，东莞市第一人民法院出具“（2019）粤1971财保1040”号《受理案件通知书》，决定立案审理惠州耀盈起诉东莞仁海科技股份有限公司一案。
2020年3月20日，东莞市第一人民法院出具传票，传唤惠州耀盈到东莞市第一人民法院石排人民法院审议“（2020）粤1971民初4297”号承揽合同纠纷案。
2020年10月16日，东莞市第一人民法院出具“（2020）粤1971民初1682、4297号”《民事调解书》。经东莞市第一人民法院主持调解，惠州耀盈和东莞仁海科技股份有限公司双方一致同意放弃两案诉讼请求，并向法院提交解除对方保全申请书。东莞仁海科技股份有限公司应于其账户解封后的三个工作日内向惠州耀盈支付人民币110.00万元。上述民事调解书已于2020年10月16日生效。
截至本招股说明书签署之日，除上述情况外，发行人不存在其他对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
（二）违法违规情况
截至本招股说明书签署之日，发行人控股股东、实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在作为一方当事人可能对
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发行人产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近3年未涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。
截至本招股说明书签署之日，发行人控股股东、实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
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第十二节 声明发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
全体董事、监事、高级管理人员签名：
董事签名：
林 涓 肖 杰 宋 煜
郝 颖 祁 丽
监事签名：
唐海纯 林 望 刘小娟
高级管理人员签名：
肖 杰 宋 煜 陈盈梅
陈英滟
深圳市显盈科技股份有限公司
年 月 日
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发行人控股股东、实际控制人声明本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东、实际控制人：
林涓
深圳市显盈科技股份有限公司
年 月 日
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保荐人（主承销商）声明本公司已对招股说明书进行了核查，确认招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
韩志强
保荐代表人：
陈 坚
钟 昊
总经理：
朱文瑾
董事长（法定代表人）：____ __ _____
林 立
华林证券股份有限公司（公章）
年 月 日
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保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明
本人已认真阅读深圳市显盈科技股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
总经理：_____ __ _____
朱文瑾
董事长（法定代表人）：_____ __ _____
林 立
华林证券股份有限公司（公章）
年 月 日
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发行人律师声明
本所及经办律师已阅读深圳市显盈科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
律师事务所负责人： 经办律师：
张 炯 张 炯
赵 涯
蔡亦文
广东信达律师事务所
年 月 日
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审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读《深圳市显盈科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称招股说明书），确认招股说明书与本所出具的《审计报告》（天健审〔2020〕7-235号）、《内部控制鉴证报告》（天健审〔2020〕7-236号）及经本所鉴证的非经常性损益明细表的内容无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的上述审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
| 签字注册会计师： | |||
| 李雯宇 | 王 振 |
| 天健会计师事务所负责人： | |||
| 杨克晶 | |||
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资产评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读《深圳市显盈科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称招股说明书），确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字资产评估师（签字）：
张明阳
岳修恒
资产评估机构负责人（签字）：
黄西勤
国众联资产评估土地房产估价有限公司（盖章）
年 月 日
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验资机构声明
本所及签字注册会计师已阅读《深圳市显盈科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称招股说明书），确认招股说明书与本所出具的《验资报告》（天健验〔2018〕7-2号、天健验〔2020〕7-31号、天健验〔2020〕7-32号）的内容无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的上述验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
| 签字注册会计师： | |||
| 李雯宇 | 王 振 |
| 天健会计师事务所负责人： | |||
| 杨克晶 | |||
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验资复核机构声明
本所及签字注册会计师已阅读《深圳市显盈科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称招股说明书），确认招股说明书与本所出具的《实收资本复核报告》（天健验〔2020〕7-33号）的内容无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的上述报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
| 签字注册会计师： | |||
| 李雯宇 | 王 振 |
| 天健会计师事务所负责人： | |||
| 杨克晶 | |||
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第十三节 附件
一、备查文件
（一）发行保荐书；
（二）上市保荐书；
（三）法律意见书；
（四）财务报告及审计报告；
（五）公司章程（草案）；
（六）与投资者保护相关的承诺。承诺应充分披露发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况。承诺事项主要包括：
1、本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向等承诺；
2、稳定股价的措施和承诺；
3、股份回购和股份买回的措施和承诺；
4、对欺诈发行上市的股份买回承诺；
5、填补被摊薄即期回报的措施及承诺；
6、利润分配政策的承诺；
7、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺；
8、其他承诺事项。
（七）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项；
（八）发行人审计报告基准日至招股说明书签署日之间的相关财务报表及审
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阅报告（如有）；
（九）盈利预测报告及审核报告（如有）；
（十）内部控制鉴证报告；
（十一）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
（十二）中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；
（十三）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点
投资者于本次发行承销期间，各种备查文件将存放在公司和保荐人（主承销商）的办公地点，投资者可在公司股票发行的承销期内查阅。
三、查阅时间
除法定节假日以外的每日9:00-11:00。