公司代码：601390 公司简称：中国中铁
中国中铁股份有限公司
2020年第三季度报告
目录
一、重要提示 ...... 3
二、公司基本情况 ...... 3
三、公司经营情况 ...... 6
四、重要事项 ...... 8
一、重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人张宗言、主管会计工作负责人孙璀及会计机构负责人（会计主管人员）
何文保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、公司基本情况
2.1 主要财务数据
单位：千元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 1,208,429,947 | 1,056,185,927 | 14.41 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 240,277,338 | 221,457,841 | 8.50 |
| 年初至报告期末 （1-9月） | 上年初至上年报告期末（1-9月） | 比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -37,809,138 | -40,916,475 | 不适用 |
| 年初至报告期末 （1-9月） | 上年初至上年报告期末（1-9月） | 比上年同期增减 （%） | |
| 营业收入 | 686,531,014 | 570,180,531 | 20.41 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 18,260,162 | 15,477,531 | 17.98 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 17,058,423 | 14,763,477 | 15.54 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 8.52 | 8.43 | 增加0.09个百分点 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.690 | 0.613 | 12.56 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.690 | 0.613 | 12.56 |
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
| 项目 | 本期金额 （7－9月） | 年初至报告期末金额（1-9月） |
| 非流动资产处置损益 | 12,886 | 231,124 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 67,009 | 562,372 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 13,091 | 456,343 |
| 债务重组损益 | 3,164 | 26,608 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 | 21,154 | 133,596 |
| 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 | 9,749 | 178,928 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -60,683 | -143,624 |
| 少数股东权益影响额（税后） | 10,427 | 4,940 |
| 所得税影响额 | -41,107 | -248,548 |
| 合计 | 35,690 | 1,201,739 |
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
| 股东总数（户） | 581,879 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 （全称） | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东性质 | ||
| 股份状态 | 数量 | ||||||
| 中国铁路工程集团有限公司 | 11,598,764,390 | 47.21 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| HKSCC Nominees Limited | 4,008,789,799 | 16.32 | 0 | 无 | 0 | 其他 | |
| 中国证券金融股份有限公司 | 683,615,678 | 2.78 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 中国国新控股有限责任公司 | 387,050,131 | 1.58 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 中国长城资产管理股份有限公司 | 372,192,507 | 1.51 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 香港中央结算有限公司 | 324,558,206 | 1.32 | 0 | 无 | 0 | 其他 | |
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 235,455,300 | 0.96 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 | 223,296,399 | 0.91 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 中国东方资产管理股份有限公司 | 223,271,744 | 0.91 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 农银资本管理有限公司－穗达（嘉兴）投资合伙企业（有限合伙） | 178,138,508 | 0.72 | 0 | 无 | 0 | 其他 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | |||||||
| 种类 | 数量 | ||||||||
| 中国铁路工程集团有限公司 | 11,434,370,390 | 人民币普通股 | 11,434,370,390 | ||||||
| 中国铁路工程集团有限公司 | 164,394,000 | 境外上市外资股 | 164,394,000 | ||||||
| HKSCC Nominees Limited | 4,008,789,799 | 境外上市外资股 | 4,008,789,799 | ||||||
| 中国证券金融股份有限公司 | 683,615,678 | 人民币普通股 | 683,615,678 | ||||||
| 中国国新控股有限责任公司 | 387,050,131 | 人民币普通股 | 387,050,131 | ||||||
| 中国长城资产管理股份有限公司 | 372,192,507 | 人民币普通股 | 372,192,507 | ||||||
| 香港中央结算有限公司 | 324,558,206 | 人民币普通股 | 324,558,206 | ||||||
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 235,455,300 | 人民币普通股 | 235,455,300 | ||||||
| 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 | 223,296,399 | 人民币普通股 | 223,296,399 | ||||||
| 中国东方资产管理股份有限公司 | 223,271,744 | 人民币普通股 | 223,271,744 | ||||||
| 农银资本管理有限公司－穗达（嘉兴）投资合伙企业（有限合伙） | 178,138,508 | 人民币普通股 | 178,138,508 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司第一大股东中国铁路工程集团有限公司与上述其他股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。公司未知上述其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。 | ||||||||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 无 | ||||||||
注：
1.中国铁路工程集团有限公司持有本公司股份总数为11,598,764,390股，其中A股11,434,370,390股，H股164,394,000股。
2.HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股股份为代表多个客户持有，并已扣除中国铁路工程集团有限公司持有的H股股份数量。
3.香港中央结算有限公司持有的A股股份为代表多个客户持有。
4.表中数据来自于公司2020年9月30日股东名册。
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件
股东持股情况表
□适用 √不适用
三、公司经营情况
3.1 宏观经济形势
2020年前三季度，新冠肺炎疫情持续冲击全球经济及金融体系，全球经济运行不稳定不确定因素增加。国际方面，为遏制疫情蔓延，多数经济体采取隔离、封锁及社交疏离等措施，限制了经济流动性，并通过贸易和产业链扩散到贸易伙伴乃至全球，全球经济修复程度远不及预期。国际货币基金组织（IMF）预计今年全球经济将下滑
4.4%，面临自上世纪30年代经济大萧条以来最严重衰退。国内方面，面对新冠肺炎疫情巨大冲击和复杂严峻的国内外环境，中国经济展现出强大的韧性和活力，常态化疫情防控以及围绕“六稳”“六保”的一系列政策措施密集出台，推动了中国经济快速恢复，多项主要经济指标逐季好转，保持了稳定恢复态势。根据国家统计局公布数据显示，2020年前三季度，我国国内生产总值同比增长0.7%，固定资产投资（不含农户）同比增长0.8%，多项经济指标增速年内首次由负转正。公司所处行业方面，前三季度，我国交通固定资产投资持续保持高位，基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长0.2%；铁路固定资产投资完成5,531亿元，同比下降
0.3%，公路完成固定投资17,788亿元，同比增长12.8%；规模以上高技术制造业、装备制造业增加值增速加快；房地产开发投资103,484亿元，同比增长5.6%,商品房销售额115,647亿元，同比增长3.7%；我国对外承包工程新签合同额10,504.3亿元，同比增长4.5%。未来我国将继续全面提高对外开放水平，推动形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，夯实经济持续稳定复苏势头，为各国提供广阔市场和发展机遇，为世界经济复苏和增长增添更多的动力。
3.2 公司总体运行情况
报告期内，公司积极应对疫情带来的严峻考验和复杂多变的国内外环境，坚决贯彻党中央、国务院和国资委决策部署，坚持一手抓疫情防控、一手抓改革发展，尤其三季度以来，在国内疫情防控全面稳定、社会生产生活秩序加速恢复的背景下，公司
围绕高质量发展目标，全面深化提质增效，持续推进机制革新、不断巩固优势领域、积极开拓新兴市场，在上半年逆势增长的基础上，更加积极有为，企业经营状况保持平稳运行的良好态势。前三季度，公司经营规模加速扩大、经营效益稳步增长，实现新签合同额13,542亿元，同比增长24.3%。从地域分布来看，国内业务新签合同12,912.6亿元，同比增长25.3%；海外业务新签合同629.4亿元，同比增长7%。从业务类型来看，基础设施建设业务新签合同11,384.4亿元，同比增长25.4%；其中：铁路业务新签合同1,847.1亿元，同比增长24%；公路业务新签合同2,019.3亿元，同比增长66%；市政及其他业务新签合同7,518亿元，同比增长17.9%，尤其是在生态治理、城市开发等领域取得长足进展。勘察设计与咨询服务业务新签合同193.6亿元，同比增长11.3%；工程设备与零部件制造业务新签合同381.4亿元，同比增长40.4%；房地产开发业务销售额447.8亿元，同比增长6.4%；其他业务新签合同1,134.8亿元，同比增长19.6%。
从营收实现来看，公司前三季度实现营业总收入6,887.63亿元，同比增长
20.44%，综合毛利率9.22%，同比减少0.77个百分点，其中：基础设施建设业务实现营业收入6,051.85亿元，同比增长21.91%；实现毛利率7.25%，同比减少0.28个百分点。勘察设计与咨询服务业务实现营业收入124.27亿元，同比增长10.38%；实现毛利率27.54%，同比增加0.46个百分点。工程设备与零部件制造业务实现营业收入
174.45亿元，同比增长36.49%；实现毛利率18.14%，同比减少5.95个百分点。房地产开发业务实现收入237.32亿元，同比增长15.01%；实现毛利率29.42%，同比减少
1.20个百分点。
3.3 公司主要经营信息
3.3.1 新签合同额细分情况
单位：亿元 币种：人民币
| 业务类型 | 2020年7-9月 | 本年累计 | 同比增减 | |||
| 新签项目数量（个） | 新签合同额 | 新签项目数量（个） | 新签合同额 | |||
| 基础设施建设业务（注①） | 1,647 | 3,797.4 | 4,116 | 11,384.4 | 25.4% | |
| 其中 | 铁路 | 480 | 613.7 | 1,141 | 1,847.1 | 24.0% |
| 公路 | 112 | 862.0 | 298 | 2,019.3 | 66.0% | |
| 市政及其他 | 1,055 | 2,321.7 | 2,677 | 7,518.0 | 17.9% | |
| 其中：城轨 | 176 | 246.9 | 460 | 1,050.2 | -22.7% | |
| 市政 | 343 | 779.4 | 916 | 2,506.6 | -0.7% | |
| 房建 | 377 | 967.2 | 942 | 3,157.7 | 53.5% | |
| 勘察设计与咨询服务 | / | 78.9 | / | 193.6 | 11.3% | |
| 工业设备与零部件制造 | / | 188.0 | / | 381.4 | 40.4% | |
| 房地产开发（注②） | / | 271.1 | / | 447.8 | 6.4% | |
| 其他业务 | / | 503.3 | / | 1,134.8 | 19.6% | |
| 合计 | / | 4,838.6 | / | 13,542.0 | 24.3% | |
注：①上述基础设施建设业务累计新签合同额中包含基础设施投资类业务新签合同额1,563.2亿元，同比增长3.3%。
②房地产开发的新签合同额是指公司房地产销售签约的合同额。
3.3.2 未完合同额细分情况
截至报告期末，公司未完合同额为35,426.5亿元,较上年末增长5.4%。其中，基础设施建设业务未完合同额为34,002.7亿元，较上年末增长7.5%；勘察设计与咨询服务业务未完合同额为610.6亿元，较上年末增长11.8%；工程设备与零部件制造业务未完合同额为686.7亿元，较上年末增加26.8%。
四、重要事项
4.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：千元；币种：人民币
| 项目 | 本报告期末 | 上期期末 | 增减变动率（%） | 增减变动原因 |
| 应收账款 | 118,499,431 | 103,712,103 | 14.26 | 一是经营规模增长，应收账款余额正常增加；二是受新冠肺炎疫情等因素影响，部分工程项目业主资金较为紧张，资金支付滞后。 |
| 合同资产 | 137,620,828 | 115,928,733 | 18.71 | 一是收入规模增长的正常带动；二是受新冠肺炎疫情影响，部分工程项目 |
| 验工计价延后。 | ||||
| 长期股权投资 | 69,734,202 | 60,027,050 | 16.17 | 主要是随着基础设施项目投资规模加大，股权投资相应增加。 |
| 无形资产 | 62,292,544 | 39,894,344 | 56.14 | 主要是无形资产模式的PPP项目投资形成的特许经营权规模增加。 |
| 其他非流动资产 | 123,384,161 | 93,927,025 | 31.36 | 主要是建设期的金融资产模式基础设施项目投资规模增加。 |
| 短期借款 | 101,924,895 | 74,254,441 | 37.26 | 主要是为补充流动性资金周转需求。 |
| 应付票据 | 73,985,824 | 65,718,188 | 12.58 | 主要是充分利用自身良好的商业信用，推进票据手段结算。 |
| 合同负债 | 125,563,311 | 110,369,928 | 13.77 | 主要是公司房地产项目销售回款较好，预收售楼款增加。 |
| 其他应付款 | 79,476,835 | 69,213,233 | 14.83 | 一是生产经营的代收代付款项增加；二是永续债利息阶段性的增加。 |
| 长期借款 | 104,019,781 | 75,048,430 | 38.6 | 主要是为满足PPP项目等投资需求而增加。 |
4.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
4.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
4.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重
大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
| 公司名称 | 中国中铁股份有限公司 |
| 法定代表人 | 张宗言 |
| 日期 | 2020年10月30日 |