东芯股份(688110)_公司公告_东芯半导体股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）新浪财经

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成交额:0	成交量:0	买入价:0.000	卖出价:0.000
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东芯半导体股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）（下载公告）

公告日期:2020-09-22

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东芯半导体股份有限公司

Dosilicon Co., Ltd.（上海市青浦区赵巷镇沪青平公路2855弄1-72号

B座12层A区1228室）

首次公开发行股票并在科创板上市

招股说明书

（申报稿）

保荐机构（主承销商）

（上海市广东路689号）

本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

1-1-1

声明及承诺中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

发行人控股股东及实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。

保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

1-1-2

发行概况

发行股票类型	人民币普通股（A股）
发行股数	不超过11,056.2440万股（全部为公司公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份）
每股面值	人民币1.00元
每股发行价格	人民币【】元
预计发行日期	【】年【】月【】日
拟上市的证券交易所和板块	上海证券交易所科创板
发行后总股本	不超过44,224.9758万股
保荐人（主承销商）	海通证券股份有限公司
招股说明书签署日	【】年【】月【】日

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重大事项提示

发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之前，发行人请投资者认真阅读本招股说明书正文内容。

一、特别风险提示

本公司提醒投资者认真阅读招股说明书的“第四节风险因素”部分，并特别注意以下事项：

（一）公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损的风险

报告期内，公司的营业收入分别为35,804.95万元、50,997.55万元、51,360.88万元和31,182.32万元，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为-3,242.93万元、-3,040.02万元、-6,343.22万元和-94.71万元。公司报告期内亏损且存在累计未弥补亏损。

截至报告期末，公司经审计的母公司报表未分配利润为-902.60万元，合并报表中未分配利润为-11,281.37万元，公司可供股东分配的利润为负值。在首次公开发行股票并在科创板上市后，若公司短期内无法实现盈利并弥补累积亏损或者缺乏现金分红的能力，将存在短期内无法向股东现金分红的风险。

（二）宏观经济波动和行业周期性的风险

公司为客户提供NAND、NOR及DRAM等存储芯片，下游应用领域广泛，产品覆盖了通讯设备、安防监控、可穿戴设备、移动终端等多个领域。

受全球宏观经济的波动、行业景气度等因素影响，集成电路行业特别是存储芯片行业存在一定的周期性。因此，存储芯片市场与宏观经济整体亦密切相关。如果宏观经济波动较大，存储芯片的市场需求也将随之受到影响；另外下游市场需求的低迷亦会导致存储芯片的需求下降，进而影响存储芯片企业的盈利能力。宏观经济环境以及下游市场的整体波动可能对公司的经营业绩造成一定的影响。

（三）技术升级导致产品迭代风险

集成电路设计行业产品更新换代及技术升级速度较快，持续研发新技术、推出新产品是集成电路设计公司在市场中保持优势的重要手段。目前，行业内企业

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主要根据市场需求和工艺水平对现有技术进行升级迭代，以持续保持产品竞争力。未来如公司技术升级进度或成果未达预期，影响公司市场竞争力并错失发展机会，可能对公司未来业务发展造成不利影响。

（四）研发风险

公司主营业务为存储芯片的研发、设计和销售。存储芯片产品需要经历前期的技术论证及后期的不断研发实践，周期较长。如果公司未来不能紧跟行业前沿需求，正确把握研发方向，可能导致产品定位偏差。同时，新产品的研发过程较为复杂，耗时较长且成本较高，存在不确定性。如果公司不能及时推出契合市场需求且具备成本优势的产品，可能导致公司竞争力有所下降，从而影响公司后续发展。

（五）存货跌价风险

公司存货主要由原材料、委托加工物资、库存商品等构成。公司根据自身库存情况和客户的需求，并结合对市场的预测拟定采购计划。报告期各期末，公司存货的账面价值分别为18,782.91万元、32,368.61万元、41,596.20万元及44,788.94万元，占总资产的比例分别为50.46%、49.58%、58.95%、59.05%。

如果未来公司客户需求、市场竞争格局发生变化，或公司未能有效拓宽销售渠道，使得库存产品滞销，可能导致存货库龄变长、可变现净值降低，公司将面临存货跌价的风险。

（六）委外加工及供应商集中度较高的风险

公司采用Fabless经营模式，公司产品生产相关环节委托晶圆代工厂、封测厂进行。由于集成电路行业的特殊性，晶圆代工厂和封测厂属于重资产企业而且市场集中度较高。报告期各期，公司向前五大供应商的采购金额占采购总额的比例分别为88.44%、83.16%、83.81%及88.73%，集中度较高。

未来如果晶圆价格、委外加工费用大幅上升或公司主要供应商经营发生重大变化或合作关系发生变化，导致公司供货紧张或者采购成本增加，可能会对公司的日常经营和盈利能力造成不利影响。

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二、相关承诺事项

本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺，相关承诺事项详见本招股说明书之“第十节投资者保护”之“五、本次发行相关主体作出的重要承诺”相关内容。

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声明及承诺 ...... 1

发行概况 ...... 2

重大事项提示 ...... 3

一、特别风险提示 ...... 3

二、相关承诺事项 ...... 5

目录 ...... 6

第一节释义 ...... 11

一、普通术语 ...... 11

二、专业词汇 ...... 14

第二节概览 ...... 17

一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...... 17

二、本次发行概况 ...... 17

三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ...... 18

四、发行人的主营业务情况 ...... 19

五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 ...... 20

六、发行人选择的具体上市标准 ...... 20

七、发行人公司治理特殊安排 ...... 20

八、募集资金用途 ...... 21

第三节本次发行概况 ...... 22

一、本次发行的基本情况 ...... 22

二、本次发行的有关当事人 ...... 23

三、发行人与本次发行有关中介机构关系等情况 ...... 24

四、本次发行上市的重要日期 ...... 24

第四节风险因素 ...... 25

一、公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损的风险 ...... 25

二、市场风险 ...... 25

三、技术风险 ...... 26

1-1-7四、经营风险 ...... 27

五、公司规模扩大带来的管理风险 ...... 28

六、财务风险 ...... 29

七、子公司管理风险 ...... 30

八、募集资金投资项目风险 ...... 30

九、发行失败风险 ...... 31

十、股票价格波动风险 ...... 31

第五节发行人基本情况 ...... 32

一、发行人基本情况 ...... 32

二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 ...... 32

三、发行人的股权结构 ...... 35

四、发行人的控股子公司、参股公司情况 ...... 36

五、发行人主要股东及实际控制人的基本情况 ...... 39

六、发行人股本情况 ...... 51

七、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况 ...... 62

八、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及履行情况 ...... 71

九、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员近2年内曾发生变动情况 ...... 72

十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况 ... 74

十一、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况 ...... 76

十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ...... 77

十三、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 ...... 79

十四、发行人员工情况 ...... 80

第六节业务和技术 ...... 82

一、发行人主营业务、主要产品的情况 ...... 82

二、发行人所处行业的情况 ...... 91

三、发行人市场竞争情况 ...... 110

1-1-8四、发行人销售情况和主要客户情况 ...... 118

五、发行人采购情况和主要供应商情况 ...... 121

六、发行人主要资产情况 ...... 123

七、发行人取得的资质认证和许可情况 ...... 133

八、发行人核心技术与科研、研发情况 ...... 134

九、发行人境外经营情况 ...... 142

第七节公司治理与独立性 ...... 144

一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况及董事会专门委员会的设置情况 ...... 144

二、发行人特别表决权股份的情况 ...... 146

三、发行人协议控制架构情况 ...... 146

四、内部控制自我评价意见及会计师对公司内部控制的鉴证意见 ...... 147

五、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚的情况 ...... 147

六、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况 ...... 148

七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 ...... 148

八、同业竞争情况 ...... 149

九、关联方及关联关系 ...... 150

十、关联交易 ...... 155

十一、报告期内关联方的变化情况 ...... 159

第八节财务会计信息与管理层分析 ...... 160

一、最近三年及一期财务报表 ...... 160

二、审计意见、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平判断标准 ...... 170

三、产品（或服务）特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，以及其对未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险 ...... 172

四、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、合并财务报表范围及变化情况 ...... 174

五、主要会计政策和会计估计 ...... 175

六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ...... 210

1-1-9七、主要税收政策、税种、税率和税收优惠 ...... 210

八、主要财务指标 ...... 211

九、对公司经营前景具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务和非财务指标 ...... 213

十、经营成果分析 ...... 214

十一、资产质量分析 ...... 237

十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ...... 252

十三、重大投资、重大资产业务重组或股权收购合并事项 ...... 261

十四、期后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项 . 261十五、盈利预测报告 ...... 261

十六、持续经营能力情况分析 ...... 262

第九节募集资金运用与未来发展规划 ...... 265

一、本次募集资金运用概况 ...... 265

二、募集资金投资项目与公司主营业务的关系 ...... 266

三、募集资金投资项目具体情况 ...... 267

四、发行人的战略规划 ...... 275

第十节投资者保护 ...... 278

一、投资者关系的主要安排 ...... 278

二、股利分配政策 ...... 279

三、本次发行前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ...... 283

四、股东投票机制 ...... 283

五、本次发行相关主体作出的重要承诺 ...... 284

第十一节其他重要事项 ...... 314

一、重大合同 ...... 314

二、对外担保 ...... 316

三、重大诉讼或仲裁事项、重大违法行为 ...... 316

第十二节声明 ...... 319

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 319

二、发行人控股股东、实际控制人声明 ...... 320

三、保荐机构（主承销商）声明（一） ...... 321

1-1-10三、保荐机构（主承销商）声明（二） ...... 322

四、发行人律师声明 ...... 323

五、为本次发行承担审计业务的会计师事务所声明 ...... 324

六、为本次发行承担评估业务的资产评估机构声明 ...... 325

七、为本次发行承担验资业务的机构声明 ...... 326

八、为本次发行承担验资复核业务的机构声明 ...... 327

第十三节附件 ...... 328

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第一节释义

在本招股说明书中，除文意另有所指，下列简称或名词具有如下含义：

一、普通术语

发行人、公司、本公司、股份公司、东芯股份、东芯半导体	指	东芯半导体股份有限公司
东芯有限	指	东芯半导体有限公司，发行人前身
东芯香港	指	东芯半导体（香港）有限公司，发行人全资子公司
东芯南京	指	东芯半导体（南京）有限公司，发行人全资子公司
Fidelix	指	Fidelix Co., Ltd.，发行人控股子公司
Nemostech	指	Nemostech Inc.，发行人全资子公司
东芯深圳分公司	指	东芯半导体股份有限公司深圳分公司，系发行人分支机构
闻起投资	指	上海闻起投资有限公司，曾为发行人股东
C.D香港	指	CHARM TEK DEVELOPMENT HK CO.,LIMITED，曾为发行人股东
犀华投资	指	上海犀华投资管理有限公司，曾为发行人股东
东方恒信	指	东方恒信资本控股集团有限公司，发行人控股股东
聚源聚芯	指	上海聚源聚芯集成电路产业股权投资基金中心（有限合伙），发行人股东
东芯科创	指	苏州东芯科创股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
中金锋泰	指	杭州中金锋泰股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
中车创投	指	杭州中车时代创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
鹏晨源拓	指	深圳市前海鹏晨源拓投资企业（有限合伙），发行人股东
小橡创投	指	上海小橡创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
哈勃科技	指	哈勃科技投资有限公司，发行人股东
中电基金	指	中电电子信息产业投资基金（天津）合伙企业（有限合伙），发行人股东
国开科创	指	国开科技创业投资有限责任公司，发行人股东
景宁芯创	指	景宁芯创企业管理咨询合伙企业（有限合伙），发行人股东
海通创投	指	海通创新证券投资有限公司，发行人股东
嘉兴海通	指	嘉兴海通创新卫华股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
上海瑞城	指	上海瑞城企业管理有限公司，发行人股东
青浦投资	指	上海青浦投资有限公司，发行人股东

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三星电子	指	三星电子有限公司
海力士	指	海力士半导体公司
铠侠	指	铠侠株式会社
美光科技	指	Micron Technology, Inc.，美光科技公司
华邦电子	指	华邦电子股份有限公司
旺宏电子	指	旺宏电子股份有限公司
赛普拉斯	指	Cypress Semiconductor Corporation，赛普拉斯半导体公司
高通	指	Qualcomm Technologies Inc.，高通科技有限公司
博通	指	Broadcom Inc.，博通公司
联发科	指	MediaTek Inc.，台湾联发科技股份有限公司
中兴微	指	深圳市中兴微电子技术有限公司
瑞芯微	指	瑞芯微电子股份有限公司
全志科技	指	珠海全志科技股份有限公司
北京君正	指	北京君正集成电路股份有限公司
恒玄科技	指	恒玄科技（上海）股份有限公司
翱捷科技	指	翱捷科技股份有限公司
紫光展锐	指	紫光展锐（上海）科技有限公司
海康威视	指	杭州海康威视数字技术股份有限公司
歌尔股份	指	歌尔股份有限公司
传音控股	指	深圳传音控股股份有限公司
中兴通讯	指	中兴通讯股份有限公司
烽火通信	指	烽火通信科技股份有限公司
大华股份	指	浙江大华技术股份有限公司
创维数字	指	创维数字股份有限公司
航天信息	指	航天信息股份有限公司
TCL科技	指	TCL科技集团股份有限公司
日海智能	指	日海智能科技股份有限公司
惠尔丰	指	VeriFone Inc.
瑞萨	指	Renesas Electronics Corporation
索喜	指	Socionext Inc.
伟创力	指	Flextronics International, LTD.
LG	指	LG Electronics, Inc.，LG电子有限公司
捷普	指	JABIL INC.，捷普有限公司

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中芯国际	指	中芯国际集成电路制造有限公司
力积电	指	力晶积成电子制造股份有限公司
紫光宏茂	指	紫光宏茂微电子（上海）有限公司
华润安盛	指	无锡华润安盛科技有限公司
WSTS	指	World Semiconductor Trade Statistics，世界半导体贸易统计协会
南茂科技	指	ChipMOS Technologies Inc.，南茂科技股份有限公司
AT Semicon	指	AT Semicon Co., Ltd.
大中华地区	指	中国大陆、中国香港、中国澳门、中国台湾
A股	指	人民币普通股
证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
科创板	指	上海证券交易所科创板
保荐机构、主承销商、海通证券	指	海通证券股份有限公司
发行人律师、北京德恒	指	北京德恒律师事务所
发行人会计师、立信会计师	指	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人评估机构、中水致远	指	中水致远资产评估有限公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《劳动法》	指	《中华人民共和国劳动法》
《劳动合同法》	指	《中华人民共和国劳动合同法》
《公司章程》	指	发行人现行的公司章程
招股说明书、本招股说明书	指	《东芯半导体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》
元、万元	指	人民币元、万元
最近三年一期、报告期	指	2017年、2018年、2019年及2020年1-6月
本次发行上市	指	发行人首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在科创板上市交易
《内部控制鉴证报告》	指	立信出具的信会师报字[2020]第ZB11649号《东芯半导体股份有限公司内部控制鉴证报告》
《公司章程（草案）》	指	于2020年8月28日经发行人2020年第三次临时股东大会审议通过的《东芯半导体股份有限公司章程（草案）》，于发行人本次发行的A股股票在上交所科创板上市之日起施行
《韩国法律意见书》	指	法务法人（有限）太平洋于2020年9月10日出具的《关于株式会社Fidelix及Nemostech的法律意见书》
《香港法律意见》	指	钟氏律师事务所于2020年8月31日出具的《香港法律意见》

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二、专业词汇

MCP	指	Multiple Chip Package，即多芯片封装存储器
DDR	指	Double Data Rate SDRAM，即双倍速率同步动态随机存储器
LPDDR	指	Low Power Double Data Rate SDRAM，即低功耗双倍速率同步动态随机存储器
IDM	指	Integrated Device Manufacturer 的简称，指垂直整合制造工厂，是集芯片设计、芯片制造、封装测试及产品销售于一体的整合元件制造商，属于半导体芯片行业的一种运作模式
Fabless	指	Fabrication 和 Less 的组合，是指没有制造业务、只专注于设计的一种运作模式。Fabless 公司负责芯片的电路设计与销售，将生产、测试、封装等环节外包。也指未拥有芯片制造工厂的 IC 设计公司，经常被简称为“无晶圆厂”（晶圆是芯片/硅集成电路的基础，无晶圆即代表无芯片制造）；通常说的 IC design house（IC 设计公司）即为 Fabless
Memory 、存储器、存储芯片、存储器芯片	指	具备存储功能的半导体元器件，用来实现运行程序或数据存储功能
闪存芯片、Flash	指	一种非易失性（即断电后存储信息不会丢失）半导体存储芯片，具备反复读取、擦除、写入的技术属性，属于存储器中的大类产品。相对于硬盘等机械磁盘，具备读取速度快、功耗低、抗震性强、体积小的应用优势；相对于随机存储器，具备断电存储的应用优势。目前闪存广泛应用于手持移动终端、消费类电子产品、个人电脑及其周边、通讯设备、医疗设备、办公设备、汽车电子及工业控制设备等领域
晶体管	指	是一种固体半导体器件，具有检波、整流、放大、开关、稳压、信号调制等多种功能
NAND、NAND Flash	指	存储单元串联型数据闪存芯片，主要非易失闪存技术之一
NOR、NOR Flash	指	存储单元并联型数据闪存芯片，主要非易失闪存技术之一
DRAM	指	动态随机存取存储器（Dynamic Random Access Memory，DRAM）
EEPROM	指	Electrically Erasable Programmable Read-Only Memory，即电可擦除可编程只读存储器
PSRAM	指	PSRAM（Pseudo static random access memory）是一种伪静态SRAM存储器，它具有类似SRAM的接口协议：给出地址、读、写命令，就可以实现存取；PSRAM的存储cell由1T1C一个晶体管和一个电容构成。与SRAM相比，体积更有优势，与SDRAM相比，功耗有优势
nm	指	nm表示nano meter，中文称纳米，长度计量单位，1 纳米为十亿分之一米
工艺制程	指	集成电路制造过程中，以晶体管最小线宽尺寸为代表的技术工艺，尺寸越小，工艺水平越高，意味着在同样面积的晶圆上，可以制造出更多的芯片，或者同样晶体管规模的芯片会占用更小的空间
ADAS	指	Advanced Driver Assistance System，高级驾驶辅助系统
5G	指	第五代移动通信技术与标准，是4G技术的延伸，关键技术包括大规模天线阵列、超密集组网、新型多址、全频谱接入和新型网络架构等

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TWS	指	True Wireless Stereo技术，是一种真无线立体声技术，通过蓝牙实现了耳机和手机以及左右耳机真正无线互联的技术
MIFI	指	便携式宽带无线装置，集调制解调器、路由器和接入点三者功能于一身
存储介质	指	指存储数据的载体
浮栅	指	Flash存储单元的组成结构之一，周围由绝缘材料包裹，用于存储俘获电子，同时与外界没有电气连接，即使掉电后，电子也不会流失
电子俘获	指	利用沟道热载流子注入（HCI）或隧穿效应（FN）使得电子俘获在浮栅中，或者将浮栅中的电子移出，实现信息存储
存储单元	指	又称为cell，为存储芯片中最基本的信息存储单元
块、页、Byte、bit	指	数据存储芯片逻辑地址划分结构
Linux	指	Linux，是一种性能稳定、开源的类Unix操作系统。其核心防火墙组件性能高效、配置简单，保证了系统的安全。Linux不仅仅是被网络运维人员当作服务器使用，又可以当作网络防火墙
RTOS	指	实时操作系统（RTOS）是保证在一定时间限制内完成特定功能的操作系统
WIFI 6	指	Wi-Fi 6（原称：802.11.ax），是Wi-Fi标准的名称。Wi-Fi 6将允许与多达8个设备互联通信，最高速率可达9.6Gbps
网关	指	网关（Gateway）又称网间连接器、协议转换器。默认网关在网络层以上实现网络互连，是最复杂的网络互连设备，仅用于两个高层协议不同的网络互连
SLC、MLC、TLC、QLC	指	SLC：每个cell单元存储1bit信息，只有0、1两种状态 MLC：每个cell单元存储2bit信息，有00到11四种状态 TLC：每个cell单元存储3bit信息，从000到111有8种状态 QLC：每个cell单元存储4bit信息，从0000到1111有16种状态
SPI、PPI	指	具备串行外设接口、具备并行外设接口
GB、MB	指	1GB=102410241024 Byte 1MB=1024*1024 Byte
Gb、Mb	指	1Gb=102410241024 bit 1Mb=1024*1024 bit
JEDEC	指	Joint Electron Device Engineering Council的缩写，由电子元件工业联合会生产厂商们制定的国际性协议，主要为计算机内存制定
存储阵列	指	由大量的存储单元组成，每个存储单元能存放1位二值数据（0,1）
XIP	指	eXecute In Place，指应用程序可以直接在Flash闪存内运行，不必再把代码读到系统RAM中
集成电路设计、芯片设计	指	包括电路功能定义、结构设计、电路设计及仿真、版图设计、绘制及验证，以及后续处理过程等流程的集成电路设计过程
芯片封装、封装	指	把从晶圆上切割下来的集成电路裸片（Die），用导线及多种连接方式把管脚引出来，然后固定包装成为一个包含外壳和管脚的可使用的芯片成品。集成电路封装不仅起到集成电路芯片内键合点与外部进行电气连接的作用，也为集成电路芯片提供了一个稳定可靠的工作环境，对集成电路芯片起到机械或环境保护的作用，从而使集成电路芯片能够发挥正常的功能，并保

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		证其具有高稳定性和可靠性
芯片测试、测试	指	集成电路晶圆测试、成品测试、可靠性试验和失效分析等工作
物联网	指	IoT 是物联网（Internet of things）的英文缩写，意指物物相连的互联网。物联网是一个动态的全球网络基础设施，具有基于标准和互操作通信协议的自组织能力，其中物理的和虚拟的“物”具有身份标识、物理属性、虚拟的特性和智能的接口，并与信息网络无缝整合
3D堆叠	指	与传统的二维芯片把所有的模块放在平面层相比，三维芯片允许多层堆叠
USB Key	指	usb key是一种USB接口的硬件设备。它内置单片机或智能卡芯片，有一定的存储空间，可以存储用户的私钥以及数字证书
电压串扰	指	串扰是指一个信号在传输通道上传输时，因电磁耦合而对相邻的传输线产生不期望的影响，在被干扰信号表现为被注入了一定的耦合电压和耦合电流
字线、位线	指	存储阵列中的每个存储单元都与其他单元在行和列上共享电学连接，其中水平方向的连线称为“字线”，而垂直方向的数据流入和流出存储单元的连线称为“位线”。通过输入的地址可选择特定的字线和位线，字线和位线的交叉处就是被选中的存储单元，每一个存储单元都是按这种方法被唯一选中，然后再对其进行读写操作
ECC	指	Error Correcting Code，即错误检查和纠正技术
阈值电压	指	通常将传输特性曲线中输出电流随输入电压改变而急剧变化转折区的中点对应的输入电压称为阈值电压
寄存器	指	寄存器是有限存储容量的高速存储部件，它们可用来暂存指令、数据和地址
逻辑控制单元	指	采用电力电子器件和微机控制技术,用软件实现控制电路逻辑关系,相对传统继电器机械式触点控制有较大的技术优势
车规级	指	符合汽车安全的电子产品标准

特别说明：本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。

1-1-17

第二节概览

本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、发行人及本次发行的中介机构基本情况

（一）发行人基本情况
发行人名称	东芯半导体股份有限公司	成立日期	2014年11月26日
注册资本	人民币33,168.7318万元	法定代表人	蒋学明
注册地址	上海市青浦区赵巷镇沪青平公路2855弄1-72号B座12层A区1228室	主要生产经营地址	上海市青浦区诸光路1588弄虹桥世界中心L4A-F5
控股股东	东方恒信资本控股集团有限公司	实际控制人	蒋学明
行业分类	C39 计算机、通信和其他电子设备制造业	在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况	无
（二）本次发行的有关中介机构
保荐人	海通证券股份有限公司	主承销商	海通证券股份有限公司
发行人律师	北京德恒律师事务所	其他承销机构	无
审计机构	立信会计师事务所（特殊普通合伙）	评估机构	中水致远资产评估有限公司

二、本次发行概况

（一）本次发行的基本情况
股票种类	人民币普通股（A股）
每股面值	1.00元
发行股数	不超过11,056.2440万股	占发行后总股本比例	不低于25.00%
其中：发行新股数量	不超过11,056.2440万股	占发行后总股本比例	不低于25.00%
股东公开发售股份数量	-	占发行后总股本比例	-
发行后总股本	不超过44,224.9758万股
每股发行价格	【】元
发行市盈率	【】倍（每股发行价除以发行后每股收益）
发行前每股净资产	【】元/股	发行前每股收益	【】元/股
发行后每股净资产	【】元/股	发行后每股收益	【】元/股

1-1-18

发行市净率	【】倍（按照经审计的净资产测算）
发行方式	采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式或证券监管机构认可的其他方式
发行对象	符合资格的询价对象和在上海证券交易所开设A股股东账户的、符合科创板投资者适当性条件的中华人民共和国境内自然人和法人等投资者（中华人民共和国法律或法规禁止者除外）
承销方式	余额包销
拟公开发售股份股东名称	无
发行费用的分摊原则	【】万元
募集资金总额	【】万元
募集资金净额	【】万元
募集资金投资项目	1xnm闪存产品研发及产业化项目
	车规级闪存产品研发及产业化项目
	研发中心建设项目
	补充流动资金项目
发行费用概算	【】万元
（二）本次发行上市的重要日期
刊登发行公告日期	【】
开始询价推介日期	【】
刊登定价公告日期	【】
申购日期和缴款日期	【】
股票上市日期	【】

三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度	2018年12月31日/2018年度	2017年12月31日/2017年度
资产总额（万元）	75,850.56	70,562.92	65,281.23	37,223.81
归属于母公司所有者权益（万元）	47,909.88	40,391.47	29,225.02	8,232.89
资产负债率（合并）	23.31%	27.26%	41.29%	59.23%
营业收入（万元）	31,182.32	51,360.88	50,997.55	35,804.95
净利润（万元）	-586.36	-6,249.29	-914.31	-8,460.57
归属于母公司所有者的净利润（万元）	-152.48	-6,383.73	-2,180.22	-7,309.18
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）	-94.71	-6,343.22	-3,040.02	-3,242.93

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项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度	2018年12月31日/2018年度	2017年12月31日/2017年度
基本每股收益（元）	-0.005	-0.219	-	-
稀释每股收益（元）	-0.005	-0.219	-	-
加权平均净资产收益率	-0.35%	-20.27%	-13.03%	122.78%
经营活动产生的现金流量净额（万元）	-3,369.35	-22,957.25	-17,523.91	-3,031.96
现金分红（万元）	-	-	-	-
研发投入占营业收入的比例	7.66%	9.44%	9.84%	17.80%

四、发行人的主营业务情况

发行人是中国大陆领先的存储芯片设计公司，聚焦中小容量通用型存储芯片的研发、设计和销售，是中国大陆少数可以同时提供NAND、NOR、DRAM等存储芯片完整解决方案的公司，并能为优质客户提供芯片定制开发服务。

经过多年的经验积累和技术升级，公司打造了以低功耗、高可靠性为特点的多品类存储芯片产品，凭借在工艺制程及性能等方面出色的表现，公司产品不仅在高通、博通、联发科、中兴微、瑞芯微、北京君正、恒玄科技、紫光展锐等多家知名平台厂商获得认证，同时已进入三星电子、海康威视、歌尔股份、传音控股、惠尔丰等国内外知名客户的供应链体系，被广泛应用于通讯设备、安防监控、可穿戴设备、移动终端等终端产品。

报告期内，公司主要产品收入按产品类别构成如下：

单位：万元

产品类别	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
产品类别	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
NAND	13,616.20	43.68%	14,846.30	28.94%	17,707.41	34.74%	7,882.50	22.03%
NOR	8,919.13	28.61%	16,626.76	32.41%	9,716.66	19.06%	3,232.22	9.03%
DRAM	2,177.51	6.99%	6,087.64	11.86%	6,840.08	13.42%	7,147.69	19.98%
MCP	5,263.06	16.88%	12,184.66	23.75%	16,697.84	32.76%	16,828.01	47.04%
技术服务	1,194.93	3.83%	1,562.45	3.05%	10.97	0.02%	684.50	1.91%
合计	31,170.83	100.00%	51,307.81	100.00%	50,972.96	100.00%	35,774.91	100.00%

凭借强大的研发设计能力和自主清晰的知识产权，公司搭建了稳定可靠的供

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应链体系，设计研发的24nm NAND、48nm NOR均为我国领先的闪存芯片工艺制程，已达到可量产水平，实现了国内存储芯片的技术突破。

五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略

自成立以来，公司高度重视研发投入与技术创新，致力于实现本土存储芯片的技术突破。公司研发团队通过多年在存储芯片设计领域积累的大量技术经验，基于自有知识产权和研发设计体系，自主开发了NAND、NOR、DRAM等主流存储芯片，凭借高可靠性、低功耗等特点，多款代表公司先进技术水平的核心产品通过国内外多家知名企业的认证。

公司拥有国内外发明专利77项，集成电路专业布图设计所有权26项，先后获得 “第七届中国电子信息博览会创新奖”、“2020年度中国IC 设计成就奖之年度最佳存储器”、“2019年度上海市‘专精特新’中小企业”等荣誉称号。

公司将专注于存储芯片设计领域的科技创新，不断满足客户对高性能存储器芯片的需求，在持续经营中实现企业的技术积累，为日益发展的存储需求提供可靠高效的解决方案。

六、发行人选择的具体上市标准

报告期内，公司各年营业收入实现持续增长，由2017年度的35,804.95万元增长至2019年度的51,360.88万元，年复合增长率达到19.77%。报告期内，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为-3,242.93万元、-3,040.02万元、-6,343.22万元和-94.71万元。

发行人选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第二章

2.1.2 中规定的第（四）条：预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元。

七、发行人公司治理特殊安排

截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排。

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八、募集资金用途

2020年8月28日公司召开的2020年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司申请首次公开发行股票并在科创板上市的议案》，公司拟向社会公开发行不超过11,056.2440万股普通股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次募集资金拟投入以下项目：

单位：万元

序号	项目名称	投资总额	募集资金投资额	备案号
1	1xnm 闪存产品研发及产业化项目	23,110.68	23,110.68	2020-310118-65-03-007307
2	车规级闪存产品研发及产业化项目	16,633.84	16,633.84	2020-310118-65-03-007313
3	研发中心建设项目	5,840.48	5,840.48	2020-310118-65-03-007308
4	补充流动资金项目	29,415.00	29,415.00	-
合计		75,000.00	75,000.00	-

若本次发行实际募集资金金额不能满足上述项目资金需求，资金缺口部分由公司自筹解决；若本次发行募集资金超过项目所需资金，超过部分将根据中国证监会及上海证券交易所的有关规定用于公司主营业务的发展。

本次发行的募集资金到位之前，公司将根据项目需求，适当以自筹资金进行建设，待募集资金到位后予以置换。

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第三节本次发行概况

一、本次发行的基本情况

股票种类	人民币普通股（A股）
每股面值	1.00元
发行股数	不超过11,056.2440万股	占发行后总股本比例	不低于25.00%
其中：发行新股数量	不超过11,056.2440万股	占发行后总股本比例	不低于25.00%
股东公开发售股份数量	-	占发行后总股本比例	-
每股发行价格	【】元
发行人高管、员工拟参与战略配售情况	-
保荐人相关子公司拟参与战略配售情况	保荐机构将安排子公司海通创新证券投资有限公司参与本次发行战略配售，具体按照上交所相关规定执行。保荐机构及其相关子公司将在发行前进一步明确参与本次发行战略配售的具体方案，并按规定向上交所提交相关文件。
发行市盈率	【】倍（每股发行价除以发行后每股收益）
预测净利润	【】
发行后每股收益	【】元/股
发行前每股净资产	【】元/股
发行后每股净资产	【】元/股
发行市净率	【】倍（按照经审计的净资产测算）
发行方式	采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式或证券监管机构认可的其他方式
发行对象	符合资格的询价对象和在上海证券交易所开设A股股东账户的、符合科创板投资者适当性条件的中华人民共和国境内自然人和法人等投资者（中华人民共和国法律或法规禁止者除外）
承销方式	余额包销
发行费用概算	【】万元
其中：承销费	【】万元
保荐费	【】万元
审计费	【】万元
评估费	【】万元
律师费	【】万元
发行手续费	【】万元

1-1-23

二、本次发行的有关当事人

（一）保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司

法定代表人	周杰
住所	上海市广东路689号
联系电话	021-23219000
传真	021-63411627
保荐代表人	张坤、陈城
项目协办人	陈颖涛
项目人员	郑瑜、苏畅、马意华、宋一波、景炀

（二）律师事务所：北京德恒律师事务所

负责人	王丽
住所	北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层
联系电话	0755-88286488
传真	0755-88286499
经办律师	浦洪、何雪华、徐帅

（三）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

负责人	杨志国
住所	上海市南京东路61号4楼
联系电话	021-23281004
传真	021-63390834
经办会计师	朱锦梅、李永江

（四）资产评估机构：中水致远资产评估有限公司

负责人	肖力
住所	北京市海淀区上园村3号知行大厦7层737室
联系电话	010-62158680
传真	010-62169669
经办评估师	许辉、徐正亮

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（五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

住所	上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 层
电话	021-6887 0587
传真	021-5875 4185

（六）收款银行：【】

开户银行	【】
户名	【】
账号	【】

三、发行人与本次发行有关中介机构关系等情况

截至本招股说明书签署日，保荐机构全资子公司海通创投持有发行人1.17%的股权；此外，保荐机构全资子公司海通开元投资有限公司持有海通创新资本管理有限公司（海通创新私募基金管理有限公司曾用名，下同）51.00%的股权，海通创新资本管理有限公司持有发行人股东嘉兴海通0.08%的股权并担任其普通合伙人，嘉兴海通持有发行人0.70%的股份。除上述情形外，发行人与本次发行有关的中介机构不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系，各中介机构负责人、高级管理人员及经办人员未直接或间接持有发行人的股份，也不存在其他权益关系。

四、本次发行上市的重要日期

刊登发行公告日期	【】
开始询价推介日期	【】
刊登定价公告日期	【】
申购日期和缴款日期	【】
股票上市日期	【】

1-1-25

第四节风险因素投资者在评价判断本公司股票价值时，除仔细阅读本招股说明书提供的其他资料外，应该特别关注下述各项风险因素。

一、公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损的风险

二、市场风险

（一）宏观经济波动和行业周期性的风险

公司为客户提供NAND、NOR及DRAM等存储芯片，下游应用领域广泛，产品覆盖了通讯设备、安防监控、可穿戴设备、移动终端等多个领域。

（二）国际贸易摩擦风险

近年来，国际贸易摩擦不断升级，部分行业出现产业格局调整，其中集成电路产业成为受影响的重点领域。部分国家通过贸易保护手段，限制我国集成电路产业的进出口，对国内相关产业的发展造成了不利影响。

未来如果贸易摩擦加剧，公司可能面临业务受限、供应商无法供货或者客户

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采购受到约束，公司的正常生产经营将受到重大不利影响。

（三）新冠肺炎疫情带来的风险

自2020年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来，我国多个省市启动重大突发公共卫生事件一级响应，采取了人员隔离、推迟复工等举措来应对疫情扩散。公司严格落实了各级人民政府关于疫情防控工作的通知和要求，目前已复工。鉴于本次疫情对公司的正常经营造成一定影响，尤其在物流周期、上下游企业复工时间等方面，将可能对公司当年业绩产生不利影响。

尽管我国国内的疫情已经在很大程度上得到控制，但境外疫情仍处于扩散趋势。公司产品销往韩国、日本、美国、巴西等国家，如果全球疫情持续恶化，导致个别地区边境封锁、贸易中断，将可能对公司经营产生不利影响。

三、技术风险

（一）技术升级导致产品迭代风险

集成电路设计行业产品更新换代及技术升级速度较快，持续研发新技术、推出新产品是集成电路设计公司在市场中保持优势的重要手段。目前，行业内企业主要根据市场需求和工艺水平对现有技术进行升级迭代，以持续保持产品竞争力。未来如公司技术升级进度或成果未达预期，影响公司市场竞争力并错失发展机会，可能对公司未来业务发展造成不利影响。

（二）研发风险

（三）核心技术泄密风险

公司所处的集成电路设计行业具有技术密集性的特点，核心技术对公司提高产品质量和关键性能以及保持公司在行业内的竞争优势有着至关重要的作用，是

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公司核心竞争力的具体体现。

为了保证核心技术的保密性，公司针对商业保密工作制定了保密制度，明确了核心技术信息的管理流程并与核心技术人员签订了保密协议、竞业禁止协议。但由于技术秘密保护措施的局限性、技术人员的流动性及其他不可控因素，公司仍可能存在核心技术泄密的风险，将对公司研发和经营造成不利影响。

（四）技术人才短缺或流失的风险

集成电路设计行业亦属于人才密集型行业，需要相关人才具备扎实的专业知识、长期的技术沉淀和经验积累。优秀的技术人员是公司保持核心竞争力的基础，也是公司推进技术持续创新升级的关键。

公司制定了较为合理的人才政策及薪酬管理体系，针对优秀人才实施了多项激励措施，对稳定和吸引技术人才起到了积极作用。但是近年来在国家政策的大力支持下，集成电路企业数量高速增长，行业优秀技术人才的供给存在一定缺口，人才争夺日益激烈，公司存在技术人才短缺或流失的风险。

四、经营风险

（一）行业竞争风险

随着5G通讯、物联网和云计算等新应用领域的不断涌现，芯片产业发展的热点领域在不断丰富,存储芯片作为工业的粮食，具备广阔的市场前景及较为有利的产业政策。以上因素吸引了诸多境内外集成电路相关企业布局存储芯片市场，可能将导致市场竞争进一步加剧。

经过多年的经验积累，技术创新，公司在存储芯片行业取得了一定市场份额和品牌知名度，但与行业领先企业相比，在整体规模、资金实力等各方面仍然存在一定差距。未来随着市场竞争加剧，公司若不能正确把握行业发展趋势和市场需求，及时根据客户需求对产品进行迭代升级，将削弱公司的竞争力，并对公司的经营业绩产生不利影响。

（二）委外加工及供应商集中度较高的风险

公司采用Fabless经营模式，公司产品生产相关环节委托晶圆代工厂、封测厂进行。由于集成电路行业的特殊性，晶圆代工厂和封测厂属于重资产企业而且

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市场集中度较高。报告期各期，公司向前五大供应商的采购金额占采购总额的比例分别为88.44%、83.16%、83.81%及88.73%，集中度较高。未来如果晶圆价格、委外加工费用大幅上升或公司主要供应商经营发生重大

变化或合作关系发生变化，导致公司供货紧张或者采购成本增加，可能会对公司的日常经营和盈利能力造成不利影响。

（三）产品质量的风险

产品质量是公司保持市场竞争力的重要基础。目前，公司已经建立了较为完善的产品质量控制体系，并按照公司制定的相关产品质量控制标准及要求严格执行，但由于存储芯片生产过程复杂，如公司的产品质量出现缺陷，公司可能需要承担相应的赔偿责任，对公司的财务状况、品牌形象等造成一定影响，进而对公司业绩和竞争力产生不利影响。

（四）境外经营风险

公司推行全球化的研发设计和市场销售布局，在大陆、韩国拥有多支从业经验丰富的研发设计团队，报告期内公司的境外业务主要集中在日本、美国、巴西等国家，2020年1-6月公司大中华地区以外销售占主营业务收入比例为34.59%。

未来如果境外各区域的市场环境、法律环境、政治环境等因素发生变化，或发行人国际化运营能力不足，将对公司未来经营情况造成不利影响。

五、公司规模扩大带来的管理风险

报告期内，公司的经营规模持续扩大，公司的营业收入分别为35,804.95万元、50,997.55万元、51,360.88万元和31,182.32万元，报告期各期末公司资产总额分别为37,223.81万元、65,281.23万元、70,562.92万元及75,850.56万元。

随着公司不断发展及募投项目的实施，公司的资产规模和人员数量将会扩张，相应将在产品研发、市场开拓、质量管理等方面提出更高的要求。如果公司的管理水平未能适应企业发展的需要，管理制度未能根据公司规模的扩张及时调整和完善，公司将在一定程度上面临因规模扩张导致的管理风险。

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六、财务风险

（一）应收账款回收风险

2017年至2019年，公司应收账款账面价值分别为4,205.76万元、9,773.15万元、14,697.30万元，占各期营业收入比例分别为11.75%、19.16%、28.62%，占比较大。如果公司后续不能及时回收应收账款，则可能存在应收账款余额较大或形成坏账，将对公司未来业绩情况造成不利影响。

（二）存货跌价风险

（三）公司业绩波动的风险

报告期各期，公司的营业收入分别为35,804.95万元、50,997.55万元、51,360.88万元和31,182.32万元；公司的净利润分别为-8,460.57万元、-914.31万元、-6,249.29万元和-586.36万元，报告期内公司净利润呈现波动趋势，主要系受到存储芯片行业周期性变化影响。

未来如果宏观经济景气度下行、国家产业政策出现变化、行业竞争加剧等原因导致市场对公司主要产品供需关系发生变化，可能对公司业务产生影响，从而导致业绩波动的风险。

（四）毛利率波动的风险

报告期各期，公司的综合毛利率分别为21.73%、22.28%、15.00%及21.99%，公司主要产品的毛利率主要受原材料、封装测试成本、产品售价、产品结构等因素影响，若公司未能正确判断下游需求、未能有效控制成本或市场竞争格局发生

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变化等不利情形，可能导致公司毛利率波动，给公司经营带来一定风险。

（五）汇率波动的风险

公司采购和销售业务部分通过美元进行结算。报告期内，公司汇兑损益分别为178.96万元、-75.12万元、-500.93万元及-795.18万元，如未来人民币/韩元兑美元汇率发生大幅波动，可能产生金额较大的汇兑损益，公司将面临汇率波动而承担汇兑损失的风险。

（六）税收优惠政策变动风险

2019年12月6日公司取得上海市科学技术委员会、上海市财政部、国家税务总局上海市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：

GR201931005164），认定公司为高新技术企业，认定有效期为三年，可享受企业所得税优惠税率15%。如果未来国家上述优惠政策发生改变，或公司不再具备享受相应税收优惠政策的条件，公司可能因所得税税率变动而影响公司的盈利能力。

七、子公司管理风险

截至2020年6月30日，公司共有子公司4家，分布在不同国家或地区，3家子公司位于中国大陆之外，其在法律环境、经济政策、市场形势、语言文化等方面与中国大陆存在一定的差异。若子公司未来发生经营、合规、税务等方面风险，可能对公司的经营造成相关不利影响。因此，公司存在因子公司带来的管理风险。

八、募集资金投资项目风险

本次募集资金主要用于1xnm闪存产品研发及产业化项目、车规级闪存产品研发及产业化项目、研发中心建设项目和补充流动资金项目。

虽然公司对募投项目的可行性与必要性进行了充分的论证，如公司在募集资金投资项目实施过程中，相关产业政策、市场环境等因素出现较大变化，或公司研发出的产品未能得到市场认可，则可能导致募集资金投资项目的实际效益与可行性研究报告中的预测存在一定差异，对公司业绩产生不利影响。

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九、发行失败风险

根据相关法规要求，若本次发行时提供有效报价的投资者或网下申购的投资者数量不足法律规定要求，或者发行时总市值未能达到预计市值上市条件的，本次发行应当中止，若发行人中止发行上市审核程序超过交易所规定的时限或者中止发行注册程序超过3个月仍未恢复，或者存在其他影响发行的不利情形，或将出现发行失败的风险。

十、股票价格波动风险

股票的价格不仅受到公司经营业绩、财务状况和发展潜力等内在因素的影响，还会受到宏观经济周期、资本市场资金供求关系、国外经济社会波动等外部因素的影响，上述因素均可能造成股票价格的波动。本次公开发行股票的价格以及上市后的股票交易价格将受股票市场波动影响，有可能对投资者的投资收益产生不利影响。

1-1-32

第五节发行人基本情况

一、发行人基本情况

发行人名称	东芯半导体股份有限公司
英文名称	Dosilicon Co., Ltd.
注册资本	人民币33,168.73万元
法定代表人	蒋学明
成立日期	2014年11月26日
整体变更日期	2019年6月26日
住所	上海市青浦区赵巷镇沪青平公路2855弄1-72号B座12层A区1228室
邮政编码	201700
电话	021-61360500
传真	021-61369024
互联网网址	http://www.dosilicon.com/
电子信箱	contact@dosilicon.com
负责信息披露和投资者关系的部门、负责人和电话号码	董事会办公室，蒋雨舟，021-61360500

二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况

（一）有限公司设立情况

东芯有限系由闻起投资、C.D香港共同出资组建，其中闻起投资出资750万美元，占比75%，C.D香港出资250万美元，占比25%。2014年11月19日，东芯有限取得《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资沪张合资字[2014]2898号）。2014年11月26日，东芯有限取得上海市浦东新区市场监督管理局颁发的《营业执照》（注册号：310115400296863）。东芯有限成立时股权结构如下：

序号	股东名称	出资份额（万美元）	出资比例（%）
1	闻起投资	750.00	75.00
2	C.D香港	250.00	25.00
合计		1,000.00	100.00

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（二）股份公司设立情况

1、股份公司设立情况

2019年4月28日，东芯有限通过股东会决议，同意有限公司整体变更为股份公司。2019年5月16日，经发行人创立大会暨2019年第一次临时股东大会全体发起人一致同意，东芯半导体各发起人以东芯有限截至2018年10月31日经审计的净资产333,332,476.34元折合注册资本（实收资本）280,701,755元，剩余52,630,721.34元计入资本公积。

2019年6月26日，上海市市场监督管理局核发了变更后的《营业执照》。

整体变更完成后，东芯半导体的股东及持股情况如下：

序号	股东名称/姓名	股数（万股）	持股比例
1	东方恒信	14,321.30	51.02%
2	聚源聚芯	2,807.02	10.00%
3	齐亮	2,807.02	10.00%
4	东芯科创	2,250.00	8.02%
5	中金锋泰	1,754.39	6.25%
6	中车创投	1,052.63	3.75%
7	鹏晨源拓	877.19	3.13%
8	董玮	877.19	3.13%
9	小橡创投	701.75	2.50%
10	杨荣生	621.68	2.21%
合计		28,070.18	100.00%

2、股改基准日未分配利润为负的形成原因

截至股改基准日2018年10月31日，母公司未分配利润为-14,520.00万元。未分配利润为负主要系公司前期研发投入大，产品市场导入期长；公司作为行业新进企业，产品成本相对行业先入者尚不具备规模优势；同时近年来存储芯片价格波动较大，形成累计亏损。

3、整体变更为股份公司的合法合规性

发行人有限责任公司整体变更设立股份有限公司相关事项经董事会、创立大会表决通过，相关程序合法合规。

1-1-34

4、整体变更的具体方案及相应的会计处理

整体变更设立股份公司后，公司承继了东芯有限的全部资产和负债，不存在侵害债权人合法权益的情形，也未因上述债务产生纠纷。整体变更时的具体会计处理如下：

单位：万元

项目	变更前	变更后	变动
实收资本	28,070.18	28,070.18	-
资本公积	19,783.07	5,267.65	-14,515.42
未分配利润	-14,515.42	-	14,515.42
净资产合计	33,337.83	33,337.83	-

5、整体变更后的变化情况和发展趋势，与报告期内盈利水平变动的匹配关系，对未来盈利能力的影响

报告期内，公司净利润与未分配利润变化情况如下：

单位：万元

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度	2018年12月31日/2018年度	2017年12月31日/2017年度
归属于母公司所有者净利润	-152.48	-6,383.73	-2,180.22	-7,309.18
未分配利润	-11,281.37	-11,128.89	-19,265.16	-17,084.95

公司盈利情况对未来经营能力的影响详见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十六持续经营能力情况分析”。

（三）报告期内的股本和股东变化情况

报告期内，发行人共完成4次增资、2次股权转让，具体情况如下：

时间	事项	注册资本/股本（万元）	变动简介	价格
2017年 3月	增资	20,000.00	注册资本增加至20,000万元，新增注册资本13,783.24万元及尚未缴纳出资435.69万元合计14,218.93万元，由闻起投资出资14,191.85 万元（货币出资14,139.85万元，资本公积转增52.00万元）、犀华投资以资本公积转增出资17.26万元、杨荣生认缴9.81万元。	1元/出资额
2017年12月	股权转让	20,000.00	闻起投资将其持有公司5.81%的股权转让给东芯科创，将其持有公司	1元/出资额

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时间	事项	注册资本/股本（万元）	变动简介	价格
			85.64%的股权转让给东方恒信；犀华投资将其持有公司5.44%的股权转让给东芯科创。
2018年 8月	增资	28,070.18	注册资本增加至28,070.18万元，聚源聚芯认缴2,807.02万元，中金锋泰认缴1,754.39万元，鹏晨源拓认缴1,754.39万元，中车创投认缴1,052.63万元，小橡创投认缴701.75万元。	2.85元/出资额
2018年12月	股权转让	28,070.18	鹏晨源拓将其持有公司3.125%的股权转让给董玮；东方恒信将其持有公司10%的股权转让给齐亮。	鹏晨源拓以2.85元/出资额转让给董玮；东方恒信以3.56元/出资额转让给齐亮。
2019年 9月	增资	31,165.00	注册资本增加至31,165.00万元，中金锋泰认缴193.42万元；中电基金认缴580.27万元；嘉兴海通认缴232.11万元；海通创投认缴386.85万元；纪立军认缴193.42万元；上海瑞城认缴193.42万元；景宁芯创认缴464.22万元；高良才认缴58.03万元；王超认缴386.85万元；谢莺霞认缴100.00万元；李美玲认缴58.03万元；王亲强认缴63.47万元；沈芬英认缴126.71万元；杨斌认缴58.03万元。	5.17元/股
2020年 5月	增资	33,168.73	注册资本增加至33,168.73万元，哈勃投资认购1,326.75万元、国开科创认购483.56万元、青浦投资认购193.42万元。	5.17元/股

（四）发行人重大资产重组情况

报告期内，发行人不存在重大资产重组情况。

三、发行人的股权结构

截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构如下：

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四、发行人的控股子公司、参股公司情况

截至本招股说明书签署日，发行人拥有一家分公司东芯深圳分公司、三家全资子公司东芯香港、东芯南京及Nemostech，一家控股子公司Fidelix。

（一）控股子公司

1、东芯香港

公司名称	东芯半导体（香港）有限公司
成立日期	2014年11月26日
注册资本	1,035.00万港币
实收资本	1,035.00万港币
住所/经营地	香港金钟夏悫道16号远东金融中心43楼08室
主营业务	半导体芯片的销售，与发行人业务相关

截至本招股说明书签署日，东芯香港的股权结构如下：

序号	股东名称	出资额（万港币）	出资比例
1	东芯半导体	1,035.00	100.00%
合计		1,035.00	100.00%

东芯香港最近一年及一期经立信会计师审计的主要财务数据如下：

1-1-37

单位：万元

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度
总资产	38,783.17	35,082.40
净资产	-5,235.82	-4,361.18
净利润	-804.60	-3,388.20

2、东芯南京

公司名称	东芯半导体（南京）有限公司
成立日期	2018年11月9日
注册资本	6,000.00万元
实收资本	6,000.00万元
住所/经营地	南京市江北新区星火路17号创智大厦A座301室
经营范围	半导体、电子元器件的设计、技术开发、销售；计算机软件的设计、研发、制作、销售；计算机硬件的设计、技术开发、销售；计算机系统集成的设计、调试、维护；电子技术、计算机技术咨询、技术服务、技术转让；从事货物与技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务	半导体芯片研发、销售，与发行人业务相关

截至本招股说明书签署日，东芯南京的股权结构如下：

序号	股东名称	出资额（万元）	出资比例
1	东芯半导体	6,000.00	100.00%
合计		6,000.00	100.00%

东芯南京最近一年及一期经立信会计师审计的主要财务数据如下：

单位：万元

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度
总资产	7,278.55	6,640.18
净资产	6,292.06	5,898.59
净利润	393.48	-324.78

3、Fidelix

公司名称	Fidelix Co.,Ltd.
成立日期	1990年8月20日，并于1997年4月21日在韩国KOSDAQ市场完成上市（股票代码：032580）
注册资本	15,056,711,000韩元
实收资本	15,056,711,000韩元

1-1-38

住所/经营地	韩国京畿道城南市盆唐区柏砚路93，6层
经营范围	存储芯片设计、销售
主营业务	存储芯片设计、销售，与发行人业务相关

截至本招股说明书签署日，Fidelix的股本结构如下：

序号	股东名称/姓名	持股数（股）	持股比例
1	东芯半导体	9,100,374	30.22%
2	AHN SEUNG HAN	97,210	0.32%
3	其他	20,915,838	69.46%
	合计	30,113,422	100.00%

注：Fidelix股权分散，无其他5%以上股东。

Fidelix最近一年及一期经立信会计师审计的主要财务数据如下：

单位：万元

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度
总资产	34,144.79	36,045.14
净资产	15,693.24	16,717.71
净利润	-663.42	205.57
营业收入	17,425.51	39,357.04

Fidelix的主营业务是开发和销售存储芯片。

4、Nemostech

公司名称	Nemostech Inc.
成立日期	2012年4月20日
注册资本	2,990,950,000韩元
实收资本	2,990,950,000韩元
住所/经营地	韩国首尔特别市江南区德黑兰路70路14-6，B栋5楼
经营范围	存储芯片的研发
主营业务	存储芯片的研发，与发行人业务相关

截至本招股说明书签署日，Nemostech的股权结构如下：

序号	股东名称	持股数（股）	持股比例
1	东芯半导体	598,190	100.00%
合计		598,190	100.00%

1-1-39

Nemostech最近一年及一期经立信会计师审计的主要财务数据如下：

单位：万元

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度
总资产	266.20	257.58
净资产	-367.97	-330.21
净利润	-44.30	-91.80
营业收入	424.06	827.87

Nemostech目前主要从事NAND Flash的设计和开发。

（二）深圳分公司

公司名称	东芯半导体股份有限公司深圳分公司
成立日期	2020年3月25日
住所/经营地	深圳市南山区粤海街道科技园社区科苑路8号讯美科技广场3号楼1112
经营范围	一般经营项目是：半导体、电子元器件的设计、技术开发、销售；计算机软件的设计、研发、制作、销售；计算机硬件的设计、技术开发、销售；计算机系统集成的设计、调试、维护；电子技术、计算机领域内的技术咨询、技术服务、技术转让；从事货物及技术的进出口业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），许可经营项目是：
主营业务	存储芯片的研发和销售，与发行人业务相关

（三）报告期内曾经存在的发行人子公司

报告期内无曾经存在的发行人子公司。

五、发行人主要股东及实际控制人的基本情况

（一）控股股东的基本情况

公司的控股股东为东方恒信。截至本招股说明书签署日，东方恒信直接持有东芯半导体43.18%的股份。东方恒信的基本情况如下：

公司名称	东方恒信资本控股集团有限公司
成立日期	2005年3月24日
注册资本	51,500.00万人民币
实收资本	50,000.00万人民币
住所	苏州市吴江区桃源镇政府大楼东侧
经营范围	实业投资；资产管理；国内贸易；丝绸面料、服装、机电设备、光纤光

1-1-40

	缆、电力电缆、特种通信电缆、光纤预制棒、光纤拉丝、电源材料及附件、通信设备、水泥及水泥制品、化工产品、家用电器、建筑材料的销售；投资咨询服务、商务咨询服务。
主营业务	股权及实业投资

截至本招股说明书签署日，东方恒信的股权结构如下：

序号	股东名称/姓名	认缴出资额（万元）	认缴出资比例
1	蒋学明	35,500.00	68.93%
2	苏州东控投资管理有限公司	10,000.00	19.42%
3	沈建林	2,500.00	4.85%
4	山惠兴	1,500.00	2.91%
5	金春根	1,000.00	1.94%
6	屠建平	1,000.00	1.94%
合计		51,500.00	100.00%

东方恒信最近一年及一期经审计的主要财务数据如下：

单位：万元

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度
总资产	271,738.90	268,991.85
净资产	41,026.07	42,152.37
净利润	-1,126.30	-76.16

（二）实际控制人的基本情况

公司的实际控制人为蒋学明。截至本招股说明书签署日，其通过东方恒信、东芯科创控制发行人49.96%的表决权，且担任发行人的董事长，对发行人的发展和决策有重大影响。蒋学明的基本情况如下：

姓名	身份证号	国籍	本次发行前可控制的表决权比例	境外居留权
蒋学明	32052519611116****	中国	49.96%	香港

（三）其他持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况

其他持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东为聚源聚芯、齐亮、东芯科创、中金锋泰、董玮及董玮控制的鹏晨源拓。

1、聚源聚芯

截至本招股说明书签署日，聚源聚芯直接持有东芯股份2,807.02万股，即

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8.46%的股份。聚源聚芯的基本情况如下：

公司名称	上海聚源聚芯集成电路产业股权投资基金中心（有限合伙）
成立日期	2016年6月27日
认缴出资额	221,275.00万元
实缴出资额	206,065.58万元
主要经营场所	中国（上海）自由贸易试验区张东路1388号17幢101室201号
经营范围	股权投资，投资管理，投资咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务	股权投资

截至本招股说明书签署日，聚源聚芯的合伙人构成如下：

序号	合伙人名称/姓名	认缴出资额（万元）	出资比例	合伙人性质
1	上海肇芯投资管理中心（有限合伙）	1,500.00	0.68%	普通合伙人
2	国家集成电路产业投资基金股份有限公司	99,775.00	45.09%	有限合伙人
3	中芯晶圆股权投资（宁波）有限公司	70,000.00	31.63%	有限合伙人
4	上海荣芯投资管理合伙企业（有限合伙）	50,000.00	22.60%	有限合伙人
合计		221,275.00	100.00%	-

截至本招股说明书签署日，聚源聚芯的普通合伙人上海肇芯投资管理中心（有限合伙）的基本情况如下：

企业名称	上海肇芯投资管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码	91310109MA1G531EX0
注册地	上海市虹口区四平路421弄107号Q737室
执行事务合伙人	中芯聚源股权投资管理（上海）上海有限公司
注册资本	1,500万元
企业类型	有限合伙企业
经营范围	投资管理，资产管理，投资咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
成立日期	2016-03-14
营业期限	2016-03-14至2024-03-13
经营状态	存续
出资结构	序号	股东名称	认缴出资额（万元）	出资比例	合伙人类型
	1	中芯聚源股权投资管理（上海）	825.00	55.00%	普通合

1-1-42

	有限公司			伙人
2	上海翼芯投资管理中心（有限合伙）	450.00	30.00%	有限合伙人
3	国家集成电路产业投资基金股份有限公司	225.00	15.00%	有限合伙人
合计		1,500.00	100.00%	-

聚源聚芯的管理人为中芯聚源股权投资管理（上海）有限公司（登记编号：

P1003853）。聚源聚芯已于中国证券投资基金业协会办理了备案手续，其基金管理人已取得了《私募投资基金管理人登记证书》（基金编号：SL9155）。

聚源聚芯最近一年及一期未经审计的主要财务数据如下：

单位：万元

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度
总资产	210,454.95	221,673.60
净资产	210,487.82	221,669.94
净利润	19,422.20	-3,211.46

2、齐亮

齐亮，男，系具有完全民事行为能力的中国公民，无中国境外永久居留权，公民身份号码：110108196310******；住址：北京市海淀区万寿寺中海紫金苑****。

3、东芯科创

东芯科创为公司员工持股平台，实际控制人为蒋学明。东芯科创的基本情况如下：

公司名称	苏州东芯科创股权投资合伙企业（有限合伙）
成立日期	2017年12月12日
认缴出资额	2,250万元
实缴出资额	2,250万元
主要经营场所	苏州市吴江区桃源镇政府大楼东侧
经营范围	股权投资；企业管理咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务	股权投资

公司于2017年12月通过东芯科创实施员工持股计划，闻起投资、犀华投资

1-1-43

将其持有公司5.81%、5.44%的股权分别转让给东芯科创，并确认股份支付费用4,162.50万元。

本次员工持股计划有利于增强公司凝聚力，维护公司长期稳定发展，有利于提供具有竞争力的整体薪酬体系，吸引、保留和激励公司所需的核心人才，未导致公司实际控制人发生变更。

截至本招股说明书签署日，东芯科创直接持有东芯股份2,250.00万股即

6.78%的股份。东芯科创的合伙人构成如下：

序号	合伙人名称/姓名	出资额（万元）	出资比例	合伙人性质
1	东方海峡资本管理有限公司	35.00	1.56%	普通合伙人
2	朱奇伟	108.16	4.81%	有限合伙人
3	谢莺霞	70.00	3.11%	有限合伙人
4	张晓华	75.00	3.33%	有限合伙人
5	乔佩华	45.00	2.00%	有限合伙人
6	于小倩	10.00	0.44%	有限合伙人
7	李美玲	35.00	1.56%	有限合伙人
8	潘惠忠	55.00	2.44%	有限合伙人
9	何勇翔	25.00	1.11%	有限合伙人
10	朱家骅	25.00	1.11%	有限合伙人
11	温陈鹏	10.00	0.44%	有限合伙人
12	蒋雨舟	25.00	1.11%	有限合伙人
13	ZHANG GANG GARY	50.00	2.22%	有限合伙人
14	何峻	20.00	0.89%	有限合伙人
15	KIM HACK SOO	25.00	1.11%	有限合伙人
16	KANG TAE GYOUNG	168.05	7.47%	有限合伙人
17	LEE HYUNG SANG	168.05	7.47%	有限合伙人
18	SONG BYUNGWOO	54.62	2.43%	有限合伙人
19	LEE DU HEE	36.66	1.63%	有限合伙人
20	KIM SUNGCHUL	63.42	2.82%	有限合伙人
21	LEE HAE UK	68.00	3.02%	有限合伙人
22	YOON HOONMO	63.42	2.82%	有限合伙人
23	SOH MANSEOK	63.42	2.82%	有限合伙人
24	KIM JINHO	35.00	1.56%	有限合伙人

1-1-44

序号	合伙人名称/姓名	出资额（万元）	出资比例	合伙人性质
25	AHN SEUNG HAN	237.96	10.58%	有限合伙人
26	BANG DOOKYUNG	68.00	3.02%	有限合伙人
27	KIM YONG UN	72.59	3.23%	有限合伙人
28	SHIN BOHYUN	68.00	3.02%	有限合伙人
29	LIM JONG KWAN	68.00	3.02%	有限合伙人
30	KIM SOO HWAN	63.42	2.82%	有限合伙人
31	LEE JONGCHEOL	72.59	3.23%	有限合伙人
32	王超	70.00	3.11%	有限合伙人
33	LEE SEUNGCHUL	22.91	1.02%	有限合伙人
34	LEE HYUNTAE	22.91	1.02%	有限合伙人
35	蒋铭	55.00	2.44%	有限合伙人
36	冯毓升	10.00	0.44%	有限合伙人
37	陈磊	55.00	2.44%	有限合伙人
38	陈渊珉	3.00	0.13%	有限合伙人
39	张东	5.00	0.22%	有限合伙人
40	朱颀彦	5.00	0.22%	有限合伙人
41	刘官华	2.00	0.09%	有限合伙人
42	李忠良	2.00	0.09%	有限合伙人
43	何立伟	3.00	0.13%	有限合伙人
44	叶慧华	2.00	0.09%	有限合伙人
45	刘海萍	3.00	0.13%	有限合伙人
46	孟欣	2.00	0.09%	有限合伙人
47	耿嫣悦	2.00	0.09%	有限合伙人
48	石婧	0.80	0.04%	有限合伙人
合计		2,250.00	100.00%

东芯科创的执行事务合伙人为东方海峡资本管理有限公司。东方海峡资本管理有限公司的股权结构如下：

序号	股东名称	认缴出资额（万元）	认缴出资比例
1	东方新民控股有限公司	7,000.00	70.00%
2	苏州东方九久实业有限公司	3,000.00	30.00%
合计		10,000.00	100.00%

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东方新民控股有限公司的股权结构如下：

序号	股东名称	认缴出资额（万元）	认缴出资比例
1	东方恒信	35,000.00	70.00%
2	吴江鸿源投资管理有限公司	15,000.00	30.00%
合计		50,000.00	100.00%

东芯科创最近一年及一期未经审计的主要财务数据如下：

单位：万元

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度
总资产	2,250.95	2,250.95
净资产	2,249.92	2,249.92
净利润	0	-0.02

4、中金锋泰

截至本招股说明书签署日，中金锋泰直接持有东芯股份1,947.81万股，即

5.87%的股份。

中金锋泰的基本情况如下：

公司名称	杭州中金锋泰股权投资合伙企业（有限合伙）
成立日期	2017年8月18日
认缴出资额	200,000.00万元
实缴出资额	77,066.75万元
主要经营场所	浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号39幢2003室
经营范围	投资咨询、投资管理、股权投资、实业投资（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
主营业务	股权投资

截至本招股说明书签署日，中金锋泰的合伙人构成如下：

序号	合伙人名称/姓名	认缴出资额（万元）	出资比例	合伙人性质
1	浙江中金鑫智投资管理有限公司	1,000.00	0.50%	普通合伙人
2	深圳金晟硕恒创业投资中心（有限合伙）	60,000.00	30.00%	有限合伙人
3	贵州铁路人保壹期壹号股权投资基金中心（有限合伙）	30,000.00	15.00%	有限合伙人
4	上海跃鲲股权投资基金管理有限公司	30,000.00	15.00%	有限合伙人

1-1-46

序号	合伙人名称/姓名	认缴出资额（万元）	出资比例	合伙人性质
5	恒生电子股份有限公司	20,000.00	10.00%	有限合伙人
6	鞍钢集团资本控股有限公司	10,000.00	5.00%	有限合伙人
7	王悦	8,000.00	4.00%	有限合伙人
8	佛山盈冈股权投资合伙企业（有限合伙）	5,000.00	2.50%	有限合伙人
9	富石创业投资（深圳）合伙企业（有限合伙）	5,000.00	2.50%	有限合伙人
10	蒋仕波	5,000.00	2.50%	有限合伙人
11	邓应年	3,500.00	1.75%	有限合伙人
12	湖州植鼎股权投资合伙企业（有限合伙）	3,000.00	1.50%	有限合伙人
13	单国玲	3,000.00	1.50%	有限合伙人
14	黄沛	2,500.00	1.25%	有限合伙人
15	史继萍	2,000.00	1.00%	有限合伙人
16	厦门良笑管理咨询合伙企业（有限合伙）	2,000.00	1.00%	有限合伙人
17	深圳市零壹资本投资有限公司	1,800.00	0.90%	有限合伙人
18	黄君宜	1,200.00	0.60%	有限合伙人
19	杭州众高投资管理合伙企业（有限合伙）	1,000.00	0.50%	有限合伙人
20	厦门龚和管理咨询合伙企业（有限合伙）	1,000.00	0.50%	有限合伙人
21	凌东权	1,000.00	0.50%	有限合伙人
22	叶彦君	1,000.00	0.50%	有限合伙人
23	刘国洪	1,000.00	0.50%	有限合伙人
24	高雁峰	1,000.00	0.50%	有限合伙人
25	张昊	1,000.00	0.50%	有限合伙人
合计		200,000.00	100.00%	-

截至本招股说明书签署日，中金锋泰的普通合伙人浙江中金鑫智投资管理有限公司的基本情况如下：

公司名称	浙江中金鑫智投资管理有限公司
统一社会信用代码	91330110MA28T83B72
注册地	浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢811室
法定代表人	刘书林
注册资本	1,000万元
公司类型	有限责任公司（自然人投资或控股）

1-1-47

经营范围	投资咨询、投资管理、股权投资、实业投资（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
成立日期	2017-05-24
营业期限	2017-05-24至长期
经营状态	存续
股权结构	序号	股东名称	认缴出资额（万元）	出资比例
	1	中金资本运营有限公司	650.00	65.00%
	2	杭州翌马投资管理有限公司	350.00	35.00%
	合计		1,000.00	100.00%

中金锋泰已于2019年5月10日在基金业协会办理了私募投资基金备案手续（基金编号：SCS873），中金锋泰的基金管理人浙江中金鑫智投资管理有限公司已于2018年2月7日在基金业协会登记成为私募基金管理人（登记编号：

GC2600030618）。

中金锋泰最近一年及一期未经审计的主要财务数据如下：

单位：万元

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度
总资产	95,181.15	87,120.88
净资产	94,993.09	87,045.42
净利润	-1,502.33	1,092.02

5、董玮及鹏晨源拓

董玮直接持有公司822.19万股，即2.64%的股份，同时其控制的鹏晨源拓持有公司822.19万股，即2.64%的股份，合计控制公司5.28%的表决权。

董玮，男，系具有完全民事行为能力的中国公民，无中国境外永久居留权，公民身份号码：320106197010******；住址：广东省深圳市南山区爱榕路****。

鹏晨源拓的基本情况如下：

企业名称	深圳市前海鹏晨源拓投资企业（有限合伙）
成立日期	2020年1月21日
认缴出资额	12,100.00万元
实缴出资额	12,100.00万元
主要经营场所	深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室

1-1-48

经营范围

投资兴办实业（具体项目另行申报）。受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）；股权投资等（具体经营范围以相关机关核准为准）。

主营业务

股权投资

截至本招股说明书签署日，鹏晨源拓的合伙人构成如下：

序号	合伙人名称/姓名	出资额（万元）	出资比例	合伙人性质
1	深圳市前海鹏晨投资合伙企业（有限合伙）	100.00	0.83%	普通合伙人
2	董玮	2,500.00	20.66%	有限合伙人
3	李丹青	2,000.00	16.54%	有限合伙人
4	曾小毛	2,000.00	16.54%	有限合伙人
5	俞兵	1,000.00	8.26%	有限合伙人
6	朱兵	1,000.00	8.26%	有限合伙人
7	郑树军	1,000.00	8.26%	有限合伙人
8	王文清	1,000.00	8.26%	有限合伙人
9	沈苏一	1,000.00	8.26%	有限合伙人
10	胡珍	500.00	4.13%	有限合伙人
合计		12,100.00	100.00%	-

截至本招股说明书签署日，鹏晨源拓的普通合伙人深圳市前海鹏晨投资合伙企业（有限合伙）的基本情况如下：

企业名称	深圳市前海鹏晨投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码	91440300MA5G26P585
注册地	深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
执行事务合伙人	深圳市前海鹏晨投资管理有限公司
注册资本	1,000万元
企业类型	有限合伙企业
经营范围	一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；创业投资业务；创业投资咨询；项目投资（具体项目另行申报）。
成立日期	2020-01-21
营业期限	2020-01-21至2030-01-13
经营状态	存续
出资结构	序号	股东姓名/名称	认缴出资额	出资比例	合伙人类型

1-1-49

		（万元）
1	深圳市前海鹏晨投资管理有限公司	10.00	1.00%	普通合伙人
2	张环	247.50	24.75%	有限合伙人
3	董玮	247.50	24.75%	有限合伙人
4	李丹青	247.50	24.75%	有限合伙人
5	曾镪	247.50	24.75%	有限合伙人
合计		1,000.00	100.00%	-

鹏晨源拓已于2017年6月15日在基金业协会办理了私募投资基金备案手续（基金编号：ST3813），鹏晨源拓的基金管理人深圳市鹏晨源拓投资管理有限公司已于2016年11月1日在基金业协会登记成为私募基金管理人（登记编号：

P1034482）。

鹏晨源拓最近一年及一期未经审计的主要财务数据如下：

单位：万元

项目	2020年6月30日/2020年1-6月	2019年12月31日/2019年度
总资产	12,134.74	12,226.71
净资产	12,069.74	12,155.71
净利润	-1.10	-0.86

（四）控股股东、实际控制人控制的其他企业的基本情况

1、控股股东控制的其他企业

截至本招股说明书签署日，本公司控股股东东方恒信控制的其他企业的基本情况如下：

序号	公司名称	关联关系
1	苏州泰隆房地产开发有限公司	东方恒信全资子公司，王亲强、山惠兴担任董事，胡小伟担任监事
2	东方恒康生命科学有限公司	东方恒信全资子公司，杨斌担任董事长，蒋学明担任董事
3	苏州恒康生命科学有限公司	东方恒信间接控制的企业，杨斌担任董事长
4	苏州东湖房地产投资咨询有限公司	东方恒信直接控制的企业
5	苏州东方恒富投资管理有限公司	东方恒信直接控制的企业，孙小华担任董事长兼总经理，蒋学明担任董事
6	苏州东方华鼎股权投资合伙企业（有限合伙）	东方恒信直接控制的企业，并担任执行事务合伙人

1-1-50

序号	公司名称	关联关系
7	东方新民控股有限公司	东方恒信直接控制的企业，蒋学明担任董事长兼总经理，杨斌、孙小华担任董事，山惠兴担任监事
8	吴江新民化纤有限公司	东方恒信间接控制的企业，孙小华、山惠兴担任董事
9	苏州东领石化科技有限公司	东方恒信间接控制的企业，蒋学明担任执行董事
10	东方海峡资本管理有限公司	东方恒信间接控制的企业，杨斌担任执行董事兼总经理
11	上海择珍投资管理有限公司	东方恒信间接控制的企业
12	苏州智链物联网科技有限公司	东方恒信间接控制的企业
13	苏州沐源文化旅游发展有限公司	东方恒信间接控制的企业
14	苏州九沅长富企业管理有限公司	东方恒信间接控制的企业，王亲强担任执行董事
15	苏州东峡长富企业管理有限公司	东方恒信间接控制的企业
16	苏州海峡永超股权投资合伙企业（有限合伙）	东方恒信间接控制的企业
17	杭州海峡华芯投资合伙企业（有限合伙）	东方恒信间接控制的企业
18	苏州东联环保科技有限公司	东方恒信控制的企业，孙小华担任董事长
19	苏州东联环保材料科技合伙企业（有限合伙）	东方恒信直接控制的企业
20	吴江鸿源投资管理有限公司	东方恒信直接控制的企业，孙小华担任董事长兼总经理
21	东方国际控股有限公司	东方恒信直接控制的企业
22	吴江康润进出口有限公司	东方恒信直接控制的企业
23	苏州东通环保科技有限公司	东方恒信直接控制的企业
24	东方控股集团（海外）投资有限公司	东方恒信控制的企业，蒋学明担任董事

2、实际控制人控制的其他企业

截至本招股说明书签署日，本公司实际控制人蒋学明先生控制的其他企业的基本情况如下：

序号	公司名称	公司股权情况
1	苏州东方九久实业有限公司	蒋学明直接控制的企业，担任执行董事
2	东方华夏创业投资有限公司	蒋学明直接控制的企业，担任执行董事
3	苏州东联物联科技合伙企业（有限合伙）	蒋学明直接控制的企业，担任执行事务合伙人
4	苏州工业园区东方华育投资有限公司	蒋学明直接控制的企业，担任执行董事
5	苏州东通信息产业发展有限公司	蒋学明间接控制的企业，担任执行董事兼总经理

1-1-51

序号	公司名称	公司股权情况
6	东方恒业控股有限公司	蒋学明间接控制的企业，担任董事长兼总经理，谢莺霞、杨斌担任董事
7	苏州东联健康产业发展有限公司	蒋学明间接控制的企业，蒋学明担任执行董事
8	深圳市东方泓达投资有限公司	蒋学明间接控制的企业
9	犀华投资	蒋学明直接控制的企业、杨斌担任执行董事
10	东方中安信息技术有限公司	蒋学明间接控制的企业
11	闻起投资	蒋学明间接控制的企业
12	浙江东通光网物联科技有限公司	蒋学明间接控制的企业，蒋学明、胡小伟担任董事
13	金汇发展有限公司	蒋学明直接控制的企业，担任董事
14	东方国际石油化工有限公司	蒋学明间接控制的企业，担任董事
15	东方国际资源集团有限公司	蒋学明间接控制的企业，担任董事
16	东吴水泥国际有限公司（HK.0695）	蒋学明间接控制的企业，蒋学明、谢莺霞担任非执行董事
17	东方金融控股有限公司	蒋学明直接控制的企业，担任董事
18	徐州东通建设发展有限公司	蒋学明间接控制的企业，担任副董事长兼总经理
19	东吴水泥（香港）有限公司	蒋学明间接控制的企业
20	东吴科技投资有限公司	蒋学明间接控制的企业
21	熙华（上海）投资管理有限公司	蒋学明间接控制的企业
22	苏州东吴水泥有限公司	蒋学明间接控制的企业，谢莺霞、胡小伟、山惠兴担任董事
23	苏州工业园区外国语学校	蒋学明间接控制的其他组织
24	华信资源有限责任公司	蒋学明直接控制的企业，并担任董事长

（五）控股股东和实际控制人持有公司的股份是否存在质押或其他有争议的情况

截至本招股说明书签署日，公司控股股东东方恒信及实际控制人蒋学明先生所持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。

六、发行人股本情况

（一）本次发行前后的股本情况

发行人本次发行前总股本为33,168.73万股，本次发行不超过11,056.2440万股新股，占发行后总股本的比例不低于25.00%，发行人股东不公开发售老股，本次发行前后公司股本结构如下表：

1-1-52

序号	股东名称/姓名	发行前		发行后
序号	股东名称/姓名	数量（万股）	比例	数量（万股）	比例
1	东方恒信	14,321.3025	43.1771%	14,321.3025	32.3828%
2	聚源聚芯	2,807.0175	8.4628%	2,807.0175	6.3471%
3	齐亮	2,807.0175	8.4628%	2,807.0175	6.3471%
4	东芯科创	2,250.0000	6.7835%	2,250.0000	5.0876%
5	中金锋泰	1,947.8096	5.8724%	1,947.8096	4.4043%
6	哈勃科技	1,326.7493	4.0000%	1,326.7493	3.0000%
7	中车创投	1,052.6316	3.1736%	1,052.6316	2.3802%
8	鹏晨源拓	877.1930	2.6446%	877.1930	1.9835%
9	董玮	877.1930	2.6446%	877.1930	1.9835%
10	小橡创投	701.7544	2.1157%	701.7544	1.5868%
11	杨荣生	621.6800	1.8743%	621.6800	1.4057%
12	中电基金	580.2707	1.7495%	580.2707	1.3121%
13	国开科创	483.5589	1.4579%	483.5589	1.0934%
14	景宁芯创	464.2167	1.3996%	464.2167	1.0497%
15	海通创投	386.8472	1.1663%	386.8472	0.8747%
16	王超	386.8471	1.1663%	386.8471	0.8747%
17	嘉兴海通	232.1084	0.6998%	232.1084	0.5248%
18	纪立军	193.4236	0.5832%	193.4236	0.4374%
19	上海瑞城	193.4236	0.5832%	193.4236	0.4374%
20	青浦投资	193.4236	0.5832%	193.4236	0.4374%
21	沈芬英	126.7118	0.3820%	126.7118	0.2865%
22	谢莺霞	100.0000	0.3015%	100.0000	0.2261%
23	王亲强	63.4705	0.1914%	63.4705	0.1435%
24	高良才	58.0271	0.1749%	58.0271	0.1312%
25	杨斌	58.0271	0.1749%	58.0271	0.1312%
26	李美玲	58.0271	0.1749%	58.0271	0.1312%
27	社会公众股			11,056.2440	25.00%
合计		33,168.7318	100.00%	44,224.9756	100.00%

（二）本次发行前的前十名股东

截至本招股说明书签署日，发行人前十名股东如下：

1-1-53

序号	股东名称/姓名	持股数量（万股）	持股比例
1	东方恒信	14,321.30	43.18%
2	聚源聚芯	2,807.02	8.46%
3	齐亮	2,807.02	8.46%
4	东芯科创	2,250.00	6.78%
5	中金锋泰	1,947.81	5.87%
6	董玮	877.19	2.64%
6	鹏晨源拓	877.19	2.64%
7	哈勃科技	1,326.75	4.00%
8	中车创投	1,052.63	3.17%
9	小橡创投	701.75	2.12%
合计		28,968.66	87.32%

（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务

截至本招股说明书签署日，发行人的直接持股的自然人股东及其在发行人处担任的职务具体情况如下：

序号	股东姓名	持股数量（万股）	持股比例	担任的职务
1	齐亮	2,807.02	8.46%	无
2	董玮	877.19	2.64%	无
3	杨荣生	621.68	1.87%	无
4	王超	386.85	1.17%	无
5	纪立军	193.42	0.58%	无
6	沈芬英	126.71	0.38%	无
7	谢莺霞	100.00	0.30%	董事、总经理
8	王亲强	63.47	0.19%	监事
9	高良才	58.03	0.17%	无
9	杨斌	58.03	0.17%	监事
9	李美玲	58.03	0.17%	投资管理部负责人

（四）国有股份或外资股份情况

截至本招股说明书签署日，公司不存在外资股东。公司的国有股东为国开科创、青浦投资，其中国开科创持有发行人4,835,589股股份，占发行人股本总额的 1.46%；青浦投资持有发行人1,934,236股股份，占发行人股本总额的 0.58%。

1-1-54

根据《上市公司国有股权监督管理办法》相关规定，上述股东应标注国有股标识。截至本招股说明书签署日，上述股东正在办理相关手续。

（五）发行人最近一年新增股东情况

发行人最近一年新增股东情况如下：

增资时间	股东名称/姓名	持股数量（万股）	持股比例
2019年9月	中金锋泰	1,947.81	5.87%
	中电基金	580.27	1.75%
	景宁芯创	464.22	1.40%
	海通创投	386.85	1.17%
	王超	386.85	1.17%
	嘉兴海通	232.11	0.70%
	上海瑞城	193.42	0.58%
	纪立军	193.42	0.58%
	沈芬英	126.71	0.38%
	谢莺霞	100.00	0.30%
	王亲强	63.47	0.19%
	杨斌	58.03	0.17%
	高良才	58.03	0.17%
	李美玲	58.03	0.17%
2020年5月	哈勃科技	1,326.75	4.00%
	国开科创	483.56	1.46%
	青浦投资	193.42	0.58%

注1：2019年9月前，中金锋泰持有东芯半导体1,754.39万股，本次新认购股份193.42万股；注2：除中金锋泰外，以上股东在2019年9月增资扩股前不持有公司股份。

2019年8月26日，公司股本由28,070.18万股增加至31,165.00万股，本次增资价格为5.17元/股，由中金锋泰等14名股东认购，新增股本全部以货币出资。2019年9月26日，上海市市监局核发了新的《营业执照》。

2019年10月23日，公司股本由31,165万股增至33,168.7318万股，本次增资价格为5.17元/股，增资部分由哈勃投资、国开科创及青浦投资3名股东认购，新增股本全部以货币出资。2020年5月18日，上海市市监局核准了东芯半导体本次变更登记。

1-1-55

以上两次增资价格均为5.17元/股，价格为参考市场估值情形，交易各方协商确定。以上股东的基本情况如下：

1、中金锋泰

中金锋泰的出资参见本节“五、发行人主要股东及实际控制人的基本情况”之“（三）其他持有发行人5%以上股份或表决权的主要法人股东的基本情况”。

2、哈勃科技

哈勃科技成立于2019年4月23日，持有深圳市市场监督管理局核发的统一社会信用代码为91440300MA5FKNMP6T的《营业执照》，企业类型为有限责任公司（法人独资），注册地址为深圳市福田区福田街道福安社区福华一路98号卓越大厦1803-1805（1803室），法定代表人为白熠，经营范围为“一般经营项目是：创业投资业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）”。

哈勃科技的出资结构如下：

序号	股东名称	认缴出资额（万元）	出资比例
1	华为投资控股有限公司	170,000	100.00%
合计		170,000	100.00%

3、中电基金

中电基金成立于2018年9月7日，持有天津市自贸区市场监管局核发的统一社会信用代码为91120118MA06ERAH58的《营业执照》，企业类型为有限合伙企业，注册地址为天津自贸试验区（空港经济区）空港国际物流区第二大街1号312室，执行事务合伙人为中电科基金管理有限公司，经营范围为“从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资及相关咨询服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。

中电基金的出资结构如下：

序号	合伙人名称	合伙人性质	认缴出资额（万元）	出资比例
1	中电科基金管理有限公司	普通合伙人	6,200.00	0.24%
2	天津市海河产业基金合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	500,000.00	19.19%

1-1-56

序号	合伙人名称	合伙人性质	认缴出资额（万元）	出资比例
3	杭州公望元融投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	500,000.00	19.19%
4	杭州公望元程投资合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	500,000.00	19.19%
5	中电产业发展投资（天津）合伙企业（有限合伙）	有限合伙人	500,000.00	19.19%
6	北京瀚凯投资管理有限公司	有限合伙人	400,000.00	15.35%
7	天津保税区投资控股集团有限公司	有限合伙人	100,000.00	3.84%
8	青岛黄河三角洲股权投资母基金企业（有限合伙）	有限合伙人	100,000.00	3.84%
合计			2,606,200.00	100.00%

截至本招股说明书签署日，中电基金的普通合伙人中电科基金管理有限公司的基本情况如下：

公司名称	中电科基金管理有限公司
统一社会信用代码	91120118MA06EBYT2L
注册地	天津自贸试验区（空港经济区）空港国际物流区第二大街1号312室
法定代表人	陈永红
注册资本	5,000万元
公司类型	有限责任公司
经营范围	受托管理股权投资企业，从事投资管理及相关咨询服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
成立日期	2018-08-21
营业期限	2018-08-21至2038-08-20
经营状态	存续
股权结构	序号	股东名称	认缴出资额（万元）	出资比例
	1	中电科投资控股有限公司	2,000.00	40.00%
	2	杭州润文科技有限公司	1,500.00	30.00%
	3	天津融和经济信息咨询合伙企业	1,400.00	28.00%
	4	黄河三角洲产业投资基金管理有限公司	100.00	2.00%
	合计		5,000.00	100.00%

经核查，中电基金已于2017年2月16日在基金业协会办理了私募投资基金备案手续（基金编号：SEN382），中电基金的基金管理人中电科基金管理有限公司已于2019年8月28日在基金业协会登记成为私募基金管理人（登记编号：

1-1-57

P1070141）。

4、国开科创

国开科创成立于2016年11月8日，现持有北京市工商行政管理局核发的统一社会信用代码为 91110000MA009CGR1M的《营业执照》，企业类型为有限责任公司（法人独资），注册地址为北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心8层F801-F805单元，法定代表人为左坤，经营范围为“创业投资业务、代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资、创业投资咨询业务、为创业企业提供创业管理服务、参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构”。

截至本招股说明书签署日，国开科创的股东持股情况如下：

序号	股东名称	认缴出资额（万元）	出资比例
1	国开金融有限责任公司	500,000.00	100.00%
合计		500,000.00	100.00%

5、景宁芯创

景宁芯创成立于2019年7月15日，现持有景宁畲族自治县市场监督管理局核发的统一社会信用代码为91331127MA2E1TFE8D的《营业执照》，企业类型为有限合伙企业，注册地址为浙江省丽水市景宁畲族自治县红星街道惠明路82号五楼501-22室，执行事务合伙人为韩卫华，经营范围为“企业管理咨询，商务信息咨询”。

韩卫华，男，系具有完全民事行为能力的中国公民，无中国境外永久居留权，公民身份号码：14010319741011****；住址：上海市嘉定区宝翔路888弄****。

景宁芯创的出资结构如下：

序号	合伙人姓名	合伙人性质	认缴出资额（万元）	出资比例
1	韩卫华	普通合伙人	2.00	0.08%
2	张燕妮	有限合伙人	400.00	16.65%
3	张惠	有限合伙人	400.00	16.65%
4	胡鸿轲	有限合伙人	400.00	16.65%
5	刘东	有限合伙人	400.00	16.65%
6	韩卫亚	有限合伙人	300.00	12.49%

1-1-58

序号	合伙人姓名	合伙人性质	认缴出资额（万元）	出资比例
7	钮玉美	有限合伙人	200.00	8.33%
8	赵文韬	有限合伙人	200.00	8.33%
9	冯小英	有限合伙人	100.00	4.16%
合计			2,402.00	100.00%

6、海通创投

海通创投成立于2012年4月24日，现持有上海市市场监督管理局核发的统一社会信用代码为91310000594731424M的《营业执照》，企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资），注册地址为上海市静安区常德路774号2幢107N室，法定代表人为时建龙，经营范围为“证券投资，金融产品投资，股权投资。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】”。

海通创投的出资结构如下：

序号	股东名称	认缴出资额（万元）	出资比例
1	海通证券股份有限公司	830,000.00	100.00%
合计		830,000.00	100.00%

7、王超

王超，男，系具有完全民事行为能力的中国公民，无中国境外永久居留权，公民身份号码：31010519750221****；住址：上海市长宁区安顺路181弄****。

8、嘉兴海通

嘉兴海通成立于2019年7月9日，现持有嘉兴市南湖区行政审批局核发的统一社会信用代码为91330402MA2CWFD770的《营业执照》，企业类型为有限合伙企业，注册地址为浙江省嘉兴市南湖区南江路1856号基金小镇1号楼146室-48，执行事务合伙人为海通创新资本管理有限公司，经营范围为“股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。

嘉兴海通已于2019年8月15日在基金业协会办理了私募投资基金备案手续（基金编号：SGX046），嘉兴海通的基金管理人海通创新资本管理有限公司已于2014年5月4日在基金业协会登记成为私募基金管理人（登记编号：

PT1900031588）。

1-1-59

嘉兴海通的出资结构如下：

序号	股东名称/姓名	合伙人性质	认缴出资额（万元）	出资比例
1	海通创新资本管理有限公司	普通合伙人	1.00	0.08%
2	王卫华	有限合伙人	1,210.00	99.92%
合计			1,211.00	100.00%

截至本招股说明书签署日，嘉兴海通的普通合伙人海通创新资本管理有限公司的基本情况如下：

公司名称	海通创新资本管理有限公司（海通创新私募基金管理有限公司曾用名）
统一社会信用代码	91310109569604968E
注册地	上海市虹口区飞虹路360弄9号3655室
法定代表人	陈建
注册资本	5,000万元
公司类型	其他有限责任公司
经营范围	投资管理，资产管理，投资咨询，实业投资，创业投资。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
成立日期	2011-02-25
营业期限	2011-02-25至2041-02-24
经营状态	存续
股权结构	序号	股东名称	认缴出资额（万元）	出资比例
	1	海通开元投资有限公司	2,550.00	51.00%
	2	西安航天基地创新投资有限公司	2,450.00	49.00%
	合计		5,000.00	100.00%

9、上海瑞城

上海瑞城成立于2007年9月4日，现持有长宁区市场监管局核发的统一社会信用代码为91310105666044499N的《营业执照》，企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股），注册地址为上海市长宁区天山西路120号1215室，法定代表人为潘振勤，经营范围为“企业管理，企业管理咨询，物业管理，非等级室内装潢，投资咨询，商务咨询，文化艺术咨询（以上咨询均除中介），市场营销策划，企业形象策划，设计、制作各类广告，会展会务服务；销售文化用品，工艺品，办公设备，电子产品，化妆品。【依法须经批准的项目，经相关部门批

1-1-60

准后方可开展经营活动】”。上海瑞城的实际控制人为顾备军。顾备军，男，系具有完全民事行为能力的中国公民，无中国境外永久居留权，公民身份号码：31011319730311****；住址：

上海市长宁区伊犁南路600弄****。上海瑞城的出资结构如下：

序号	股东名称	认缴出资额（万元）	出资比例
1	上海兆城投资有限公司	250.00	50.00%
2	上海昶讯投资有限公司	150.00	30.00%
3	上海瑞城营销策划有限公司	100.00	20.00%
合计		500.00	100.00%

10、青浦投资青浦投资成立于1993年4月14日，现持有青浦区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为91310118MA1JM8LD80的《营业执照》，企业类型为有限责任公司（国有独资），注册地址为青浦区公园路99号舜浦大厦7楼，法定代表人为潘振勤，经营范围为“项目投资开发建设，委托银行贷款业务，从事中短期投资，投资咨询，房地产开发、置换，建筑施工，市政建设等。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】”。截至本招股说明书签署日，青浦投资的股东持股情况如下：

序号	股东名称	认缴出资（万元）	出资比例
1	上海市青浦区国有资产监督管理委员会	55,000.00	100.00%
合计		55,000.00	100.00%

11、纪立军

纪立军，男，系具有完全民事行为能力的中国公民，无中国境外永久居留权，公民身份号码：21060319711030****；住址：上海市长宁区愚园路888弄****。

12、沈芬英

沈芬英，女，系具有完全民事行为能力的中国公民，无中国境外永久居留权，公民身份号码：320525196611****；住址：江苏省吴江市桃源镇****。

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13、谢莺霞

谢莺霞，女，系具有完全民事行为能力的中国公民，拥有美国居留权，公民身份号码：320219197606******；住址：上海市普陀区凯旋北路1555弄****。

14、王亲强

王亲强，男，系具有完全民事行为能力的中国公民，无中国境外永久居留权，公民身份号码：110223197706******；住址：上海市浦东新区张江镇碧波路****。

15、高良才

高良才，男，系具有完全民事行为能力的中国公民，无中国境外永久居留权，公民身份号码：420124198102****；住址：北京市西城区复兴门外大街6号****。

16、杨斌

杨斌，男，系具有完全民事行为能力的中国公民，无中国境外永久居留权，公民身份号码：430121197403******；住址：上海市浦东新区张江镇碧波路****。

17、李美玲

李美玲，女，系具有完全民事行为能力的中国公民，无中国境外永久居留权，公民身份号码：230828198312******；住址：黑龙江省汤原县汤旺朝鲜族乡****。

（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

本次发行前各直接股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例如下：

股东名称	持股比例	关联关系
东芯科创	6.78%	东芯科创的执行事务合伙人东方海峡资本管理有限公司为东方恒信的控股子公司
东方恒信	43.18%	东芯科创的执行事务合伙人东方海峡资本管理有限公司为东方恒信的控股子公司
鹏晨源拓	2.64%	董玮为鹏晨源拓的实际控制人。鹏晨源拓直接持有发行人2.64%的股份，董玮直接持有发行人2.64%的股份。
董玮	2.64%	董玮为鹏晨源拓的实际控制人。鹏晨源拓直接持有发行人2.64%的股份，董玮直接持有发行人2.64%的股份。
海通创投	1.17%	海通创投为海通证券股份有限公司的全资子公司，嘉兴海通的普通合伙人海通创新资本管理有限公司的控股股东海通开元投资有限公司为海通证券股份有限公司的全资子公司。
嘉兴海通	0.70%
东方恒信	43.18%	杨斌担任东方恒信的董事并担任东芯科创的执行事务合伙人东方海峡资本管理有限公司的执行董事兼总经理；谢莺霞持有东芯科创3.11%的财产份额；
杨斌	0.17%
东芯科创	6.78%

1-1-62

股东名称	持股比例	关联关系
谢莺霞	0.30%	王超持有东芯科创3.11%的财产份额；李美玲持有东芯科创1.56%的财产份额
王超	1.17%
李美玲	0.17%

除上述情况外，公司实际控制人蒋学明与董事、董事会秘书蒋雨舟系父女关系，双方在董事会一致行动，其他公司股东之间无其他关联关系。

（七）发行人股东公开发售股份对发行人的影响

本次发行不存在发行人股东公开发售股份的情况。

七、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况

本公司董事会由9名董事组成，包括3名独立董事；监事会由3名监事组成，包括1名职工代表监事；高级管理人员5名，包括1名总经理、1名董事会秘书、1名财务总监及2名副总经理；核心技术人员5名。

本公司董事、监事、高级管理人员均符合《公司法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等法律、法规规定的任职资格。

（一）董事基本情况

姓名	职务	任职期间	提名人
蒋学明	董事长	2019/5/16起至今	董事会
谢莺霞	董事兼总经理	2019/5/16起至今	筹委会
AHN SEUNG HAN	董事	2019/5/16起至今	筹委会
蒋雨舟	董事兼董事会秘书	2020/3/31起至今	董事会
蒋铭	董事兼副总经理	2020/8/10起至今	董事会
ZHANG GANG GARY	董事	2019/5/16起至今	筹委会
黄志伟	独立董事	2019/5/16起至今	筹委会
余滨	独立董事	2019/5/16起至今	筹委会
JOSEPH ZHIFENG XIE	独立董事	2019/5/16起至今	筹委会

上述董事简历如下：

1、蒋学明

男，1961年11月出生，中国国籍，拥有中国香港地区居留权，研究生学历。

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1983年至1986年任吴江色织厂厂长；1994年至2005年任江苏东方国际集团有限公司董事长；1995年至今任东方控股国际集团董事长；1995年至今任香港金融管理学院副董事长；2005年至今任东方恒信董事长兼总经理；2011年12月至今任东吴水泥国际有限公司（HK.00695）董事；2013年至今任东方新民控股有限公司董事长；2015年至今任华信资源有限责任公司董事长；2015年至今任Fidelix董事；2018年至今任公司董事长。

蒋学明先生担任的主要社会职务：第九届、第十届、第十一届及第十二届江苏省政协委员、第十届上海市政协委员；现任上海市江苏商会执行会长、上海市网络技术综合应用研究所理事会理事长、江苏省工商联常务委员、江苏省光彩事业促进会常务理事、香港江苏总商会常务副会长。

2、谢莺霞

女，1976年6月出生，中国国籍，拥有美国居留权，复旦大学投资经济专业本科，中欧国际工商学院硕士，1998年8月至2001年1月任厦门国际银行客户经理及信贷部副主任；2001年2月至2008年6月历任东方控股集团有限公司投资部经理、财务总监及副总裁；2008年7月至今任苏州东吴水泥有限公司董事；2011年12月至今历任东吴水泥国际有限公司（HK00695）执行董事、董事长、董事；2015年6月至今历任Fidelix董事、代表理事；2014年11月至今任公司董事，2020年3月至今任公司总经理。

3、AHN SEUNG HAN

男，1958年7月出生，韩国国籍，韩国延世大学本科，美国俄勒冈州立大学硕士，1988年至1990年任韩国LG研发部设计组负责人、1990年至2000年任海力士存储事业部总裁，2000年至今任Fidelix代表理事，2012年4月任Nemostech代表理事，2015年9月至今任公司董事。

4、蒋雨舟

女，1988年9月出生，中国国籍，拥有美国居留权，美国伍德伯里大学硕士。2013年10月至2015年6月任Kookie LLC总经理；2015年7月至2016年9月任Dresch,Chan & Zhou Partnership副总经理；2017年8月至2019年8月任苏州沐源文化旅游发展有限公司执行董事兼总经理；2018年10月至今任苏州东

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方九久实业有限公司监事，2016年9月至今历任公司市场部经理、董事会秘书、董事。

5、ZHANG GANG GARY

男，1960年1月出生，加拿大国籍，北京邮电大学本科，1990年5月至1994年12月任加拿大JDS Uiphase Corp工程师，1995年6月到1999年10月任加拿大PMC-Sierra Inc高级工程师，1999年10月至2016年10月任PMC-Sierra中国区首席代表，2016年10月至2018年7月任公司总经理，2016年10月至今任公司董事。

6、蒋铭

男，1974年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，上海工程技术大学本科。1997年7月至2000年12月历任星科金朋（上海）有限公司技术工程师、高级技术工程师；2001年1月至2018年4月历任安靠封装测试（上海）有限公司技术经理、工程运营技术高级经理、工程运营技术总监；2018年5月至2018年7月任紫光宏茂微电子（上海）有限公司高级运营技术总监；2018年8月加入公司任总经理助理，2019年1月至今任公司副总经理，2020年8月至今任公司董事。

7、黄志伟

男，1949年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，南京大学硕士。1965年10月至1985年4月任江苏省吴江县手工业局二工局业务员、副局长；1985年4月至1989年4月任中国银行吴江支行行长；1989年4月至1991年9月任中国银行苏州分行副行长；1991年9月至2003年6月历任中国银行江苏省分行行长助理、副行长、行长；2003年6月至2007年1月任中国银行上海市分行行长；2007年1月至2013年9月历任江苏银行董事长、行长；2010年10月至今历任上海市江苏商会会长、名誉会长；2019年5月至今担任公司独立董事。

8、余滨

女，1970年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，美国托莱多大学会计学硕士，美国注册会计师。1999年9月至2010年7月曾任毕马威大中华区的高级经理；2010年7月至2013年4月历任土豆控股有限公司的财务副总裁、首

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席财务官；2013年5月至2015年1月历任星空华文传媒集团的首席财务官、董事；2015年1月至2017年4月任InnoLight Technology Corp首席财务官；2017年10月至2020年1月任Lingochamp Inc.首席财务官；2014年6月至今任天鸽互动控股有限公司（01980.HK）独立董事；2015年5月起至今任Baozun Inc.独立董事；2016年11月起至今任GDS Holdings Ltd独立董事；2018年5月起至今任创梦天地科技控股有限公司独立董事；2019年5月至今担任公司独立董事，为会计专业人士。

9、JOSEPH ZHIFENG XIE

男，1960年12月出生，美国国籍，拥有中国居留权，美国伦塞利尔理工学院博士，1988年8月至1995年1月任Intel Corporation高级工程师；1995年9月至1998年6月任Chartered Semiconductor任市场部总监；1998年6月至2001年6月任Institute of Microelectronics研发经理；2001年6月至2011年3月任中芯国际集成电路制造有限公司副总裁；2011年3月至2012年3月任上海先进半导体制造有限公司总裁；2012年5月至2016年8月任上海矽睿科技有限公司总裁；2016年7月至今任纳裴斯微电子（上海）有限公司总经理；2019年1月至2020年8月任芯盟科技有限公司总经理；2019年5月至今担任公司独立董事。

（二）监事基本情况

姓名	职务	任职期间	提名人
王亲强	监事会主席	2019年5月16日起至今	东方恒信
杨斌	监事	2019年5月16日起至今	东方恒信
冯毓升	职工监事	2019年5月16日起至今	职工代表大会

上述监事简历如下：

1、王亲强

男，生于1977年6月，中国国籍，无境外永久居留权，对外经济贸易大学硕士，2003年7月至2007年2月任东方控股集团有限公司投资经理；2007年3月至2011年7月任中房集团东华置业有限公司财务总监；2011年8月至2013年8月任上海晨昌动力科技有限公司总经理；2013年8月至2015年1月任东方新民控股有限公司副总经理；2014年1月至今任苏州东通建设发展有限公司董

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事长；2020年1月至今任东方国际控股有限公司董事；2015年1月至今任东方海峡资本管理有限公司副总经理；2019年5月至今担任公司监事会主席。

2、杨斌

男，生于1974年3月，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士学位，2009年至今任远东国际投资有限公司副总裁，2011年12月至今任东方恒信董事，2013年9月至2016年2月任南极电商股份有限公司（股票代码:002127）董事长，2016年2月至今任南极电商股份有限公司董事，2013年7月至今任东方新民控股有限公司董事，2016年5月至今任东方海峡资本管理有限公司总裁，2019年1月起担任公司监事。

3、冯毓升

男，1983年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，2005年7月至2016年12月任三星半导体（苏州）有限公司工艺科长；2016年12月至2018年9月任安靠封装测试（上海）有限公司项目经理；2018年9月起至今任公司运营高级经理；2019年5月起担任公司监事。

（三）高级管理人员基本情况

姓名	职务
谢莺霞	总经理兼董事
蒋铭	副总经理兼董事
陈磊	副总经理
朱奇伟	财务总监
蒋雨舟	董事会秘书兼董事

1、谢莺霞

个人简历参见本节之“七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事基本情况”之“2、谢莺霞”。

2、蒋铭

个人简历参见本节之“七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事基本情况”之“6、蒋铭”。

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3、陈磊

男，1976年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，武汉理工大学本科。1998年7月至2003年1月任金士顿科技（上海）有限公司任销售经理；2003年2月至2008年2月任意法半导体上海公司市场经理；2008年3月至2011年11月任飞思卡尔半导体亚太区产品市场经理；2011年12月至2014年8月任上海闪迪半导体市场总监；2014年9月至2019年1月任台湾旺宏电子中国区市场销售总监，2019年2月加入公司任助理总经理，2020年1月至今任公司副总经理。

4、朱奇伟

男，生于1975年11月，中国国籍，无境外永久居留权，上海财经大学本科，中国注册会计师非执业会员。1998年8月起至2013年8月，历任华晨天赐福集团有限公司总经理办公室财务总监助理，秋雨印刷（上海）有限公司财务部副经理、总经理办公室执行专员及管理部经理，上海昂立教育科技有限公司经营分析部经理，东方控股集团有限公司财务经理；2012年6月至2013年8月，任东吴水泥国际有限公司（HK00695）首席财务官；2013年9月至2016年8月，任南极电商股份有限公司（002127）财务总监；2014年3月至2020年9月，担任江苏吴江农村商业银行股份有限公司监事；2016年9月至今任公司财务总监。

5、蒋雨舟

个人简历参见本节之“七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事基本情况”之“4、蒋雨舟”。

（四）核心技术人员基本情况

姓名	职务
AHN SEUNG HAN（安承汉）	董事、Fidelix及Nemostech代表理事
KANG TAE GYOUNG（康太京）	研发部总经理
LEE HYUNGSANG（李炯尚）	首席技术官
朱家骅	研发部工程师
蒋铭	董事、副总经理

1、AHN SEUNG HAN

个人简历参见本节之“七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要

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情况”之“（一）董事基本情况”之“3、AHN SEUNG HAN”。

2、KANG TAE GYOUNG

男，1967年10月出生，韩国国籍，专科研究生。1991年4月至2003年8月任三星电子高级研究工程师；2003年9月至2008年6月任ST Micro-electronics,Korea经理；2008年7月至2010年8月任FST总经理；2010年9月至2012年4月任KTTeam Technology Inc总经理；2012年5月至2015年9月任Nemostech总经理；2015年10月至今任公司研发部总经理。

3、LEE HYUNG SANG

男，1968年11月出生，韩国国籍，研究生学历。1993年1月至2000年7月任LG公司高级研究工程师；2000年8月至2003年9月任Cadence Korea高级工程师；2003年10月至2008年12月任ST Micro-electronics, Korea高级工程师；2009年1月至2010年10月任Numonyx Korea研发团队组长；2010年11月至2012年4月任Hynix Semiconductor 研发团队组长；2012年5月至2015年9月任Nemostech首席技术官；2015年10月至今任公司首席技术官。

4、朱家骅

男，1985年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。2013年6月至2015年3月任上海华力微电子有限公司工程师；2015年4月至今任公司工程师。

5、蒋铭

个人简历参见本节之“七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（一）董事基本情况”之“6、蒋铭”。

（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外兼职情况

姓名	职务	兼职单位	兼职职务	兼职单位与公司的关联关系
蒋学明	董事长	东方恒信	董事长兼总经理	发行人控股股东
		苏州东方恒富投资管理有限公司	董事	发行人控股股东直接控制的企业
		东方控股集团（海外）投资有限公司	董事	发行人控股股东直接控制的企业

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姓名	职务	兼职单位	兼职职务	兼职单位与公司的关联关系
		苏州东方华鼎股权投资合伙企业（有限公司）	执行事务合伙人	发行人控股股东直接控制的企业
		东方恒康生命科学有限公司	董事	发行人控股股东直接控制的企业
		苏州恒康生命科学有限公司	董事	发行人控股股东间接控制的企业
		苏州东方九久实业有限公司	执行董事	发行人实际控制人直接控制的企业
		东方华夏创业投资有限公司	执行董事	发行人实际控制人直接控制的企业
		苏州东联物联科技合伙企业（有限合伙）	执行事务合伙人	发行人实际控制人直接控制的企业
		苏州工业园区东方华育投资有限公司	执行董事	发行人实际控制人直接控制的企业
		金汇发展有限公司	董事	发行人实际控制人间接控制的企业
		苏州东通信息产业发展有限公司	执行董事兼总经理	发行人实际控制人间接控制的企业
		苏州东联健康产业发展有限公司	执行董事	发行人实际控制人间接控制的企业
		浙江东通光网物联科技有限公司	董事	发行人实际控制人间接控制的企业
		东吴水泥国际有限公司（HK.0695）	董事	发行人实际控制人间接控制的企业
		东方恒业控股有限公司	董事长兼总经理	发行人实际控制人间接控制的企业
		苏州东领石化科技有限公司	法定代表人、执行董事	发行人实际控制人间接控制的企业
		东方国际石油化工有限公司	董事	发行人实际控制人间接参股的企业
		顺岭（杭州）资产管理有限公司	董事	发行人实际控制人间接参股的企业
		东方国际资源集团有限公司	董事	发行人实际控制人间接控制的企业
		上海圣加华电子科技有限公司	董事	-
		南京惠力通实业有限公司	董事、总经理	-
		吴江远通公路建设发展有限公司	副董事长	-
谢莺霞	董事、总经理	天津九策东方高科技有限公司	董事	发行人总经理间接参股的企业
谢莺霞	董事、总经理	东方恒业控股有限公司	董事	发行人总经理间接参股的企业

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姓名	职务	兼职单位	兼职职务	兼职单位与公司的关联关系
		东吴水泥国际有限公司（HK.0695）	非执行董事	发行人实际控制人间接控制的企业
		苏州东吴水泥有限公司	董事	发行人实际控制人间接控制的企业
		苏州东控投资管理有限公司	监事	通过东方恒信间接持有发行人8.38%的股份
杨斌	监事	上海绿蚁餐饮管理有限公司	执行董事	杨斌间接控制的企业
		江苏通顺创业投资有限公司	董事	发行人实际控制人间接参股的企业
		南极电商股份有限公司	董事	-
		东方控股集团有限公司	董事	发行人实际控制人间接参股的企业
		上海涌通体育策划有限公司	董事	杨斌直接持股的企业
		上海北联投资管理有限公司	董事长	发行人实际控制人、杨斌间接参股的企业
		浙江中际创业投资有限公司	董事	-
		安徽合巢芜高速公路有限公司	董事	发行人实际控制人、杨斌间接参股的企业
		苏州东控投资管理有限公司	执行董事	通过东方恒信间接持有发行人8.38%的股份
		东方恒信	董事	发行人控股股东
		东方恒康生命科学有限公司	董事长	发行人控股股东直接控制的企业
		天津九策东方高科技有限公司	董事	-
		东方新民控股有限公司	董事	发行人控股股东直接控股的企业
		东方路桥投资发展有限公司	董事	发行人实际控制人、杨斌间接参股的企业
		苏州恒康生命科学有限公司	董事长	发行人控股股东间接控制的企业
		犀华投资	执行董事	发行人实际控制人直接控制的企业
朱奇伟	财务总监	上海中泽国际贸易有限公司	董事	发行人实际控制人间接参股的企业
王亲强	监事	上海晨昌动力科技有限公司	董事	王亲强直接持股的企业
		苏州东通建设发展有限公司	董事长	-
		苏州恒誉长耀建设发展有限公司	执行董事	-
		苏州东亚机械铸造有限公司	董事	发行人实际控制人间接参股的企业

1-1-71

姓名	职务	兼职单位	兼职职务	兼职单位与公司的关联关系
		苏州泰隆房地产开发有限公司	董事	发行人控股股东直接控制的企业
		苏州九沅长富企业管理有限公司	执行董事	发行人实际控制人间接控股的企业
黄志伟	独立董事	南京优科生物医药股份有限公司	董事	-
余滨	独立董事	苏州工业园区千阙树企业管理有限公司	执行董事	-
		天鸽互动控股有限公司（01980.HK）	独立董事	-
		Baozun Inc.	独立董事	-
		GDS Holdings Ltd	独立董事	-
		创梦天地科技控股有限公司	独立董事	-
JOSEPH ZHIFENG XIE（谢志峰）	独立董事	芯盟科技有限公司	董事、总经理	-
		金砖（厦门）集成电路产业投资基金管理有限公司	董事	-
		纳裴斯微电子（上海）有限公司	总经理	-
		浙江艾新科技有限公司	执行董事兼总经理	-

除上述兼职外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其他兼职情况。

八、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及履行情况

除独立董事、外部董事、外部监事以外，公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均按照《劳动法》《劳动合同法》分别签订了《劳动合同书》《东芯半导体股份有限公司保密、竞业禁止及知识产权归属协议》；公司与独立董事签订了《独立董事聘任协议》。报告期内，上述协议均得到良好履行。

公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。

1-1-72

九、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员近2年内曾发生变动情况

（一）近两年内董事变动情况

序号	期间	董事	变化情况	变动原因
1	2018.1-2018.7	蒋学明、谢莺霞、AHN SEUNG HAN、ZHANG GANG GARY、何峻	-	-
2	2018.8-2019.4	蒋学明、谢莺霞、AHN SEUNG HAN、ZHANG GANG GARY、何峻、卫青、王心然	新增：卫青、王心然	公司引入外部投资人，进一步完善治理结构，新增卫青、王心然为公司董事
3	2019.5-2020.4	蒋学明、谢莺霞、AHN SEUNG HAN、ZHANG GANG GARY、王超、王心然、余滨、JOSEPH ZHIFENG XIE、黄志伟	退出：何峻、卫青新增：王超、余滨、JOSEPH ZHIFENG XIE、黄志伟	因公司整体变更为股份公司，进一步完善治理结构，因何峻、卫青个人原因辞去董事职务，更换选举王超担任公司董事，并新增3名独立董事
4	2020.5-2020.7	蒋学明、谢莺霞、AHN SEUNG HAN、ZHANG GANG GARY、蒋雨舟、王心然、余滨、JOSEPH ZHIFENG XIE、黄志伟	退出：王超新增：蒋雨舟	因王超个人原因，更换选举蒋雨舟担任公司董事
5	2020.8-至今	蒋学明、谢莺霞、AHN SEUNG HAN、ZHANG GANG GARY、蒋雨舟、蒋铭、余滨、JOSEPH ZHIFENG XIE、黄志伟	退出：王心然新增：蒋铭	因王心然个人原因辞去董事职务，更换选举蒋铭担任公司董事

（二）近两年内监事变动情况

序号	期间	监事	变化情况	变动原因
1	2018.1-2018.12	乔佩华	-	-
2	2019.1-2019.4	杨斌	退出：乔佩华新增：杨斌	控股股东委派杨斌担任公司监事
3	2019.5至今	股东代表监事：王亲强、杨斌职工代表监事：冯毓升	新增：王亲强、冯毓升	因公司整体变更为股份公司，进一步完善治理结构，选举王亲强、冯毓升担任公司监事

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（三）近两年内高级管理人员变动情况

序号	期间	高级管理人员	变化情况	变动原因
1	2018.1-2018.4	总经理：ZHANG GANG GARY 财务总监：朱奇伟	-	-
2	2018.5-2018.7	总经理：ZHANG GANG GARY 副总经理：王超财务总监：朱奇伟	新增：王超	新增聘请王超担任公司副总经理
3	2018.8-2018.12	总经理：王超财务总监：朱奇伟	退出：ZHANG GANG GARY	因ZHANG GANG GARY个人原因辞去总经理职务，聘请王超担任公司总经理
4	2019.1-2019.4	总经理：王超副总经理：蒋铭财务总监：朱奇伟	新增：蒋铭	新增聘请蒋铭担任公司副总经理
5	2019.5-2019.11	总经理：王超副总经理：蒋铭财务总监：朱奇伟董事会秘书：蒋雨舟	新增：蒋雨舟	因公司整体变更为股份公司，进一步完善治理结构，聘请蒋雨舟担任公司董事会秘书
6	2019.12-2020.3	总经理：王超副总经理：蒋铭、陈磊财务总监：朱奇伟董事会秘书：蒋雨舟	新增：陈磊	新增聘请陈磊担任公司副总经理
7	2020.3-至今	总经理：谢莺霞副总经理：蒋铭、陈磊财务总监：朱奇伟董事会秘书：蒋雨舟	退出：王超新增：谢莺霞	王超因个人原因辞去总经理职务，聘请谢莺霞担任公司总经理

（四）近两年内核心技术人员变动情况

序号	期间	核心技术人员	变化情况	变动原因
1	2018年1月-2020年3月	AHN SEUNG HAN KANG TAEGYOUNG LEE HYUNGSANG 朱家骅	-	-
2	2020年3月-至今	AHN SEUNG HAN KANG TAEGYOUNG LEE HYUNGSANG 朱家骅蒋铭	新增：蒋铭	因蒋铭经验丰富，认定为核心技术人员

上述变动情况系公司董事会、监事会、高级管理人员、核心技术人员的正常调整，对公司经营不产生重大不利影响。

（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系

发行人董事、董事会秘书蒋雨舟系董事长蒋学明之女，除上述亲属关系外，

1-1-74

本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在其他亲属关系。

十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况

截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况如下：

姓名	职务	对外投资企业名称	控股/参股情况
蒋学明	董事长	苏州东方九久实业有限公司	直接控制的企业
		东方华夏创业投资有限公司	直接控制的企业
		苏州东联物联科技合伙企业（有限合伙）	直接控制的企业
		苏州工业园区东方华育投资有限公司	直接控制的企业
		犀华投资	直接控制的企业
		金汇发展有限公司	间接控制的企业
		东方金融控股有限公司	直接控制的企业
		华信资源有限责任公司	直接控制的企业
		东方恒信	直接控制的企业
		吴江鸿源投资管理有限公司	间接控制的企业
		苏州九沅长富企业管理有限公司	间接控制的企业
		东方国际控股有限公司	间接控制的企业
		苏州东通信息产业发展有限公司	间接控制的企业
		东方恒业控股有限公司	间接控制的企业
		苏州东联健康产业发展有限公司	间接控制的企业
		东方新民控股有限公司	间接控制的企业
		深圳市东方泓达投资有限公司	间接控制的企业
		苏州智链物联网科技有限公司	间接控制的企业
		苏州沐源文化旅游发展有限公司	间接控制的企业
		东方中安信息技术有限公司	间接控制的企业
		闻起投资	间接控制的企业
		浙江东通光网物联科技有限公司	间接控制的企业
		苏州东吴水泥有限公司	间接控制的企业
		苏州东方恒富投资管理有限公司	间接控制的企业
		东方海峡资本管理有限公司	间接控制的企业
		东芯科创	间接控制的企业

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姓名	职务	对外投资企业名称	控股/参股情况
		东方恒康生命科学有限公司	间接控制的企业
		东吴水泥国际有限公司（HK.0695）	间接控制的企业
		苏州泰隆房地产开发有限公司	间接控制的企业
		苏州东湖房地产投资咨询有限公司	间接控制的企业
		苏州东方华鼎股权投资合伙企业（有限合伙）	间接控制的企业
		吴江新民化纤有限公司	间接控制的企业
		苏州东领石化科技有限公司	间接控制的企业
		东吴水泥（香港）有限公司	间接控制的企业
		东吴科技投资有限公司	间接控制的企业
		苏州恒康生命科学有限公司	间接控制的企业
		上海中泽国际贸易有限公司	间接参股的企业
		东方国际石油化工有限公司	间接参股的企业
		东方国际资源集团有限公司	间接控制的企业
		苏州工业园区外国语学校	间接控制的其他组织
		熙华（上海）投资管理有限公司	间接控制的企业
		苏州东联环保材料科技合伙企业（有限合伙）	间接控制的企业
		苏州东联环保科技有限公司	间接控制的企业
		吴江康润进出口有限公司	间接控制的企业
		苏州东通环保科技有限公司	间接控制的企业
		苏州东峡长富企业管理有限公司	间接控制的企业
		苏州海峡永超股权投资合伙企业（有限合伙）	间接控制的企业
		杭州海峡华芯投资合伙企业（有限合伙）	间接控制的企业
		湖州东源置业有限公司	间接参股的企业
		东方控股集团（海外）投资有限公司	间接控制的企业
谢莺霞	董事	上海东控投资管理有限公司	直接持股的企业
		闻起投资	直接持股的企业
		苏州东控投资管理有限公司	直接持股的企业
		东芯科创	直接持股的企业
杨斌	监事	上海尊客洗涤服务有限公司	直接持股的企业
		苏州东控投资管理有限公司	直接持股的企业
		上海行修国际旅行社有限公司	直接持股的企业

1-1-76

姓名	职务	对外投资企业名称	控股/参股情况
		上海妤熙体育文化发展有限公司	直接持股的企业
		苏州海峡永超股权投资合伙企业（有限合伙）	直接持股的企业
		上海绿蚁餐饮管理有限公司	直接持股的企业
		犀华投资	直接持股的企业
		江苏小涟信息科技有限公司	直接持股的企业
		苏州绿水股权投资合伙企业（有限合伙）	直接持股的企业
		上海涌通体育策划有限公司	直接持股的企业
朱奇伟	财务总监	东芯科创	直接持股的企业
余滨	独立董事	苏州工业园区千阙树企业管理有限公司	直接控制的企业
		苏州睿舟然企业管理中心（有限合伙）	直接控制的企业
		上海煜星聚汇文化传媒合伙企业（有限公司）	直接持股的企业
JOSEPH ZHIFENG XIE（谢志峰）	独立董事	纳裴斯微电子（上海）有限公司	直接控股的公司
JOSEPH ZHIFENG XIE（谢志峰）	独立董事	浙江艾新科技有限公司	间接控股的企业

截至本招股说明书签署日，除上述情形外，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均不存在其他对外投资情形。

十一、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况

截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或者间接持有发行人股份的具体情况如下：

姓名	职务	持股主体	持股比例
蒋学明	董事长	东方恒信、东芯科创	29.76%
谢莺霞	董事、总经理	直接持有、东芯科创、苏州东控	2.61%
王亲强	监事会主席	直接持有、苏州东控	1.03%
杨斌	监事	直接持有、苏州东控	2.27%
AHN SEUNG HAN	董事、核心技术人员	东芯科创	0.72%
KANG TAE GYOUNG	公司研发部总经理	东芯科创	0.51%
LEE HYUNGSANG	公司首席技术官	东芯科创	0.51%
冯毓升	监事	东芯科创	0.44%
朱奇伟	财务总监	东芯科创	0.33%

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姓名	职务	持股主体	持股比例
蒋铭	董事、副总经理、核心技术人员	东芯科创	0.17%
陈磊	副总经理	东芯科创	0.17%
ZHANG GANG GARY	董事	东芯科创	0.15%
蒋雨舟	董事、董事会秘书	东芯科创	0.08%
朱家骅	核心技术人员	东芯科创	0.08%

截至本招股说明书签署日，除上述情形外，不存在其他董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接和间接持有发行人股份的情况。

截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属所持发行人股份不存在被质押或冻结的情况。

十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况

（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬组成、确定依据、所履行的程序

1、董事薪酬组成、确定依据及所履行的程序

（1）非独立董事：非独立董事在公司担任具体职务的，根据其所担任的具体职务，依据公司薪酬与绩效考核管理相关制度领取报酬。

（2）独立董事：公司独立董事薪酬采用津贴制，年度津贴标准为10万元（含税）。

2、监事薪酬组成、确定依据及所履行的程序

在公司担任具体职务的监事根据公司薪酬与绩效考核管理相关制度领取报酬，不再另行领取监事津贴。

3、高级管理人员薪酬组成、确定依据及所履行的程序

高级管理人员根据其在公司担任的具体职务，按公司相关薪酬与绩效考核管理制度领取薪酬。薪酬结构为：基本年薪加绩效考核薪酬，基本年薪按月平均发放，绩效考核薪酬根据考核周期内的考核评定情况发放。

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4、核心技术人员薪酬组成、确定依据及所履行的程序

核心技术人员根据其在公司担任的具体职务，按公司相关薪酬与绩效考核管理制度领取薪酬。薪酬结构为：基本年薪加绩效考核薪酬，基本年薪按月平均发放，绩效考核薪酬根据考核周期内的考核评定情况发放。

（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内薪酬总额

在公司任职的董事、监事、高级管理人员的员工薪酬由基本工资、绩效奖金、保险公积金等组成。基本工资根据岗位、工龄等确定，绩效奖金由月度绩效考核奖金和年终奖构成。报告期内，发行人现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在公司领取薪酬情况如下表：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额	436.99	897.25	785.98	826.47
当期利润总额	-569.81	-6,111.45	-977.18	-8,342.69

（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从发行人及其关联企业领取收入情况

发行人现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从发行人及其关联企业领取收入情况如下：

序号	姓名	发行人职务	2019年薪酬	领薪单位
1	蒋学明	董事长	24万元	上海东控投资管理有限公司
2	谢莺霞	董事、总经理	19.54万元（董事津贴）	发行人
2	谢莺霞	董事、总经理	24万港币（董事津贴）	东吴水泥国际有限公司
3	王超（已离职）	原董事、原总经理	99.10万元	发行人
4	AHN SEUNG HAN	董事、核心技术人员	310.42万元	发行人
5	蒋铭	董事、副总经理、核心技术人员	68.09万元	发行人
6	蒋雨舟	董事、董事会秘书	20.12万元	发行人
7	ZHANG GANG GARY*	董事	-	-
8	王心然（已离任）	原董事	-	-
9	黄志伟	独立董事	5万元（独董津贴）	发行人

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序号	姓名	发行人职务	2019年薪酬	领薪单位
10	余滨	独立董事	5万元（独董津贴）	发行人
11	JOSEPH ZHIFENG XIE	独立董事	5万元（独董津贴）	发行人
12	王亲强*	监事会主席	-	-
13	杨斌*	监事	-	-
14	冯毓升	职工监事	31.54万元	发行人
15	朱奇伟	财务总监	66.29万元	发行人
16	陈磊	副总经理	-	发行人
17	KANG TAEGYOUNG	核心技术人员	111.39万元	发行人
18	LEE HYUNGSANG	核心技术人员	122.79万元	发行人
19	朱家骅	核心技术人员	32.96万元	发行人

注1：以上董监高为任职期间薪酬；注2：*为股东委派董事/监事，未在发行人处领薪。

（四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所享受的其他待遇和退休金计划

除独立董事外，在本公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，公司按照国家和地方的有关规定，依法为其办理失业、养老、医疗、工伤等保险或等同待遇，不存在其他特殊待遇。

十三、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排

（一）员工持股平台基本情况

作为科技创新型企业，发行人一直将人才视为企业至关重要的竞争力和生命线。为了吸引经验丰富的高端人才，建立稳定的研发和管理团队，激发员工的主观能动性，保持科技企业的活力和创新力，发行人目前已对公司主要员工实行股权激励。

截至本招股说明书签署日，发行人设立了员工持股平台东芯科创。东芯科创的基本情况参见“第五节发行人基本情况”之“五、发行人主要股东及实际控制人的基本情况”之“（三）其他持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况”。

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截至本招股说明书签署日，东芯科创持有发行人2,250.00万股股份，持股比例为6.78%。上述股权激励对公司控制权无重大影响，不存在上市之后的行权安排。除上述情况外，截至招股说明书签署日，公司不存在其他正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励及其他制度安排。

（二）员工持股平台规范运行情况

公司已制定员工持股计划，对员工持股平台的事务执行、合伙企业份额转让、入伙及退伙、利润分配等条款进行了约定。公司员工持股平台严格按照《中华人民共和国合伙企业法》及《合伙协议》的约定规范运行。

十四、发行人员工情况

（一）员工人数及报告期内的变化情况

时间	2020年6月30日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
人数	169	168	148	136

（二）员工专业结构

截至2020年6月30日，公司员工专业结构如下：

专业构成	人数	占比
研发与技术人员	64	37.87%
销售及市场人员	26	15.38%
管理及行政人员	37	21.89%
运营及支持人员	42	24.85%
合计	169	100.00%

（三）员工受教育结构

截至2020年6月30日，发行人及子公司员工教育程度情况如下：

学历	人数	比例
硕士	42	24.85%
本科	107	63.31%
大专及以下	20	11.83%
合计	169	100.00%

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（四）员工年龄结构

截至2020年6月30日，发行人及子公司员工年龄结构如下：

年龄段	人数	比例
51岁以上	23	13.61%
41-50岁	59	34.91%
31-40岁	64	37.87%
30岁以下	23	13.61%
合计	169	100.00%

（五）报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况

发行人根据《劳动法》《劳动合同法》等相关法律、法规，实行劳动合同制，发行人已按照国家、地方有关法律、法规及相关政策规定，为员工办理了养老、医疗、生育、工伤、失业等社会保险，并缴纳了住房公积金。

截至2020年6月30日，公司人数169人，社保缴纳人数162人，未缴纳社保原因为1人为外籍人员，5人为退休返聘，1认为新入职（入职下月缴纳社保）。

根据发行人境外子公司Fidelix、Nemostech所在国家或地区律师出具的境外法律意见书，发行人境外子公司在劳动用工等重大方面符合当地相关的法律、法规，不存在重大违规的情形。

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第六节业务和技术

一、发行人主营业务、主要产品的情况

（一）主营业务

发行人是中国大陆领先的存储芯片设计公司，聚焦中小容量通用型存储芯片的研发、设计和销售，是中国大陆少数可以同时提供NAND、NOR、DRAM等存储芯片完整解决方案的公司，并能为优质客户提供芯片定制开发服务。凭借强大的研发设计能力和自主清晰的知识产权，公司搭建了稳定可靠的供应链体系，设计研发的24nm NAND、48nm NOR均为我国领先的闪存芯片工艺制程，已达到可量产水平，实现了国内闪存芯片的技术突破。

公司立足中国、面向全球，深耕全球最大的存储芯片应用市场。经过多年的经验积累和技术升级，公司打造了以低功耗、高可靠性为特点的多品类存储芯片产品，凭借在工艺制程及性能等方面出色的表现，公司产品不仅在高通、博通、联发科、紫光展锐、中兴微、瑞芯微、北京君正、恒玄科技等多家知名平台厂商获得认证，同时已进入三星电子、海康威视、歌尔股份、传音控股、惠尔丰等国内外知名客户的供应链体系，被广泛应用于通讯设备、安防监控、可穿戴设备、移动终端等终端产品。

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公司秉承“人才为本、开拓创新、客户至上”的价值观，建立了经验丰富、底蕴深厚的设计团队，研发人员占总员工比例达到37.87%，其中56人拥有超过10年以上行业知名公司的工作经历。公司拥有国内外发明专利77项，集成电路专业布图设计所有权26项，先后获得“第七届中国电子信息博览会创新奖”、“2019年度上海市‘专精特新’中小企业”、“2020年度中国IC 设计成就奖之年度最佳存储器”等荣誉称号。

（二）主要产品

1、存储芯片的简介

存储芯片通过对存储介质进行电子或电荷的充放电标记不同的存储状态实现数据存储，根据断电后存储的信息是否留存分为易失性存储芯片与非易失性存储芯片。

注：蓝色部分为公司产品

由于存储单元的技术原理和电路结构的实现方式不同，存储产品之间呈现出明显的差异性，具体比较如下：

比较项目	非易失性		易失性
比较项目	NAND Flash	NOR Flash	DRAM
存储原理	浮栅型	浮栅型/电子俘获型	电容充放电型
读取速度	较慢	较快	极快
擦除/写入速度	快	较慢	极快
存储容量	高（Gb/Tb）	中（Mb/Gb）	中（Mb/Gb）

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比较项目	非易失性		易失性
比较项目	NAND Flash	NOR Flash	DRAM
擦写次数	十万级别	十万级别	-

2、公司主要产品介绍

（1）NAND Flash

NAND Flash是通用型非易失性存储芯片的一种，其存储阵列是由存储单元通过串联方式连接而成，以“页”为单位进行读写操作，以“块”为单位进行擦除操作，因此具有存储容量大、写入/擦除速度快等特点。

公司聚焦平面型SLC NAND Flash的设计与研发，主要产品采用浮栅型工艺结构，存储容量覆盖1Gb至8Gb，可灵活选择SPI或PPI类型接口，搭配3.3V/1.8V两种电压，可满足客户在不同应用领域及应用场景的需求。公司的SLC NANDFlash产品主要用于支持Linux、RTOS等应用系统代码的存储和运行，实现数据的存储及快速改写，被广泛应用于如5G通讯模块和集成度要求较高的终端系统运行模块。

公司NAND Flash产品核心技术优势明显，尤其是SPI NAND Flash，公司采用了业内领先的单颗集成技术，将存储阵列、ECC模块与接口模块统一集成在同一芯片内，有效节约了芯片面积，降低了产品成本，提高了公司产品的市场竞争力。公司产品在耐久性、数据保持特性等方面表现稳定，不仅在工业温控标准下单颗芯片擦写次数已经超过10万次，同时可在-40℃到105℃的极端环境下保持数据有效性长达10年，产品可靠性逐步从工业级标准向车规级标准迈进。

公司的NAND Flash凭借产品品类丰富、功耗低、可靠性高等特点，被广泛应用于通讯设备、安防监控、可穿戴设备及移动终端等领域，获得了联发科、瑞芯微、中兴微、博通等行业内主流平台厂商的验证认可，被主要应用于5G通讯、企业级网关、网络智能监控、数字录像机、数字机顶盒和智能手环等终端产品。使用公司产品的终端知名客户包括中兴通讯、烽火通信、海康威视、大华股份、创维数字、航天信息等。

（2）NOR Flash

NOR Flash是一类通用型的非易失性存储芯片，其存储阵列是各存储单元通

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过并联方式连接组成，在实现按位快速随机读取数据的同时，允许系统直接从存储单元中读取代码执行，因此具有芯片内执行、读取速度快等特点，通常被用于存储相关数据和代码程序，来满足快速启动应用系统的需求，普遍应用于可穿戴设备、移动终端等领域。公司自主设计的SPI NOR Flash存储容量覆盖2Mb至256Mb，并支持多种数据传输模式，公司的产品主要被用于存储代码程序，例如在功能手机中用于存放通信数据交换时的启动程序；在智能手机的摄像头模组中用于存放校正图像分辨率的指令代码；在TWS耳机的蓝牙模组中存放启动时的引导程序，目前公司已经为三星电子、LG、传音控股、歌尔股份等中外知名终端客户提供产品。

（3）DRAM

DRAM是市场上主要的易失性存储产品之一，通过利用电容内存储电荷的有无来代表二进制比特（bit）来实现数据存储。DRAM具有读写速度快的特点，常被用于系统硬件的运行内存，对系统中的指令和数据进行处理。

公司研发的DDR3系列是可以传输双倍数据流的DRAM产品，具有高带宽、低延时等特点，在通讯设备、移动终端等领域应用广泛；公司针对移动互联网和物联网的低功耗需求，自主研发的LPDDR系列产品具有低功耗、高传输速度等特点，适合在智能终端、可穿戴设备等产品中使用。目前使用公司DRAM系列产品的国际知名客户包括LG、瑞萨、索喜、惠尔丰、伟创力等。

（4）MCP

MCP是通过将闪存芯片与DRAM进行合封的产品，以共同实现存储与数据处理功能，节约空间的同时提高存储密度，目前主要用于空间受限的电子产品，被应用于移动终端、通讯设备领域。

公司的MCP产品集成了自主研发的闪存芯片与DRAM，凭借设计优势已在紫光展锐、翱捷科技、联发科的4G模块平台通过认证，被应用于功能手机、MIFI、网络电话、POS机等产品，获得了TCL科技、日海智能、捷普等知名企业的认可。

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（5）技术服务

公司拥有自主完整的知识产权，凭借积淀多年的存储芯片设计经验和资深的研发团队，可根据客户的特定需求提供NAND、NOR、DRAM等存储芯片定制化的设计服务和整体解决方案，帮助客户降低产品开发时间和成本，提高了产品开发效率。

在为客户进行定制化的设计过程中，公司不断了解市场对产品功能需求，接收客户对终端产品的反馈，反复验证和打磨已有的技术，建立了“研发-转化-创新”的技术发展循环，进一步增强技术能力。

（三）主营业务收入的主要构成

报告期内，公司主营业务收入的构成情况如下表所示：

单位：万元

产品类别	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
产品类别	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
NAND	13,616.20	43.68%	14,846.30	28.94%	17,707.41	34.74%	7,882.50	22.03%
NOR	8,919.13	28.61%	16,626.76	32.41%	9,716.66	19.06%	3,232.22	9.03%
DRAM	2,177.51	6.99%	6,087.64	11.86%	6,840.08	13.42%	7,147.69	19.98%
MCP	5,263.06	16.88%	12,184.66	23.75%	16,697.84	32.76%	16,828.01	47.04%
技术服务	1,194.93	3.83%	1,562.45	3.05%	10.97	0.02%	684.50	1.91%
合计	31,170.83	100.00%	51,307.81	100.00%	50,972.96	100.00%	35,774.91	100.00%

（四）主要经营模式

1、盈利模式

集成电路行业的产业链主要包括集成电路设计、晶圆制造、封装测试等环节根据是否从事晶圆制造、封装测试等生产环节，集成电路行业的经营模式主要分为IDM模式与Fabless模式。

IDM为垂直整合制造模式，此模式下企业独立从事芯片设计、晶圆制造、封装测试等全部业务环节，目前存储芯片行业巨头如三星电子、海力士、美光科技等企业均为IDM模式。

Fabless为无晶圆厂模式，企业主要从事芯片设计及销售业务，将晶圆制造、

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封装测试等生产环节委托给第三方企业完成。随着分工模式的兴起，行业新进企业为了将资源集中投入设计研发环节，多数采用Fabless模式，此模式下减少大规模资本性投入，有利于芯片设计类企业集中资源于电路优化、版图设计、仿真模拟等核心环节。

公司采用Fabless经营模式，主要从事NAND、NOR、DRAM等存储芯片的研发、设计和销售，同时可为客户提供存储芯片完整解决方案与定制开发服务，具体如下：

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2、采购模式和生产模式

公司采用典型Fabless经营模式开展业务，主要负责芯片设计以及晶圆测试、芯片测试等核心环节的研发工作，通过委托晶圆代工厂加工晶圆，委托晶圆测试厂、封装测试厂商进行封装测试来完成最终产品生产。生产运营部根据市场部提出的需求计划，基于对于未来市场情况的研判，结合公司存货状态，形成生产计划并向晶圆代工厂下达生产订单。制造完毕的晶圆由公司安排运送至晶圆测试厂和封装测试厂商，进行晶圆测试及产品封测，其大致的流程如下：

3、销售模式

公司产品销售采用“经销、直销相结合”的销售模式。经销模式下，公司与经销商之间采用买断式销售；直销模式下，终端客户直接向公司下订单。报告期内，公司经销模式与直销模式实现主营业务收入及其占比情况如下表所示：

单位：万元

销售模式	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
销售模式	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
经销	14,043.77	45.05%	21,445.78	41.80%	28,637.10	56.18%	12,434.99	34.76%
直销	17,127.05	54.95%	29,862.02	58.20%	22,335.86	43.82%	23,339.91	65.24%
合计	31,170.83	100.00%	51,307.81	100.00%	50,972.96	100.00%	35,774.91	100.00%

经销模式有效提高了行业内企业的运作效率，助推企业快速发展。在经销模式下，作为上下游产业的纽带，经销商在开拓市场、提供客户维护、加快资金流

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转等方面具有优势。直销模式下，企业与终端客户保持紧密联系，通过与终端客户的直接交流有助于及时感知行业变化趋势，缩短了公司的销售流程，精准把握市场需求，促进产品技术创新与改进，不断推出满足市场需求的优质产品。公司的直销模式下包含技术服务，通过与客户直接签订技术服务的协议，可根据客户的特定需求提供存储芯片定制化的设计服务和整体解决方案。

4、研发模式

产品设计与研发属于公司的核心经营环节，由市场部、研发部、生产运营部等多个部门协同参与。公司的研发流程如下：

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（1）计划阶段

计划阶段由市场部主导，市场部根据对市场的需求研判提出新产品开发计划，由研发部和生产运营部共同负责产品的技术评估、工艺选择和成本测算等。公司召开立项会议，通过后形成项目立项书，进入研发设计阶段。

（2）设计阶段

设计阶段由研发部主导，研发部完成系统架构设计、芯片前端设计、逻辑验证、后端设计等设计流程，经仿真验证通过后由公司多部门进行联合评审。评审通过后，公司将设计方案提供给晶圆代工厂和封测厂商，进行样品试产。

（3）验证阶段

样品制作完成后，公司的研发部和生产运营部会对样品进行功能测试与可靠性验证，确保样品的各方面性能满足要求，工艺稳定性符合产品设计标准。

如产品部分性能或功能未达标，或客户需求发生部分变更，研发部将会发起改版申请，经各部门审核通过后进入改版流程。

（4）量产阶段

根据样品测试与验证结果，研发部、市场部、生产运营部等部门会对样品进行试产评估审核，如产品各项指标达到量产标准，将交由生产运营部安排产品生产。

（五）设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况

公司是一家Fabless设计公司，自设立以来公司一直专注于存储芯片的研发设计与销售，并能提供完整的存储芯片应用解决方案和技术支持服务，公司主营业务、主要产品及服务、主要经营模式均未发生变化。

（六）主要产品的工艺流程

公司产品的工艺流程主要包括芯片设计、晶圆制造、封装和测试四个环节，具体情况如下图所示：

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（1）芯片设计：公司的芯片产品为通用型存储芯片，根据终端产品的需求通过电路设计、版图设计、版图验证等环节，最终形成设计方案，交付晶圆制造环节。芯片设计作为生产环节中的核心步骤，很大程度决定了芯片的功能、性能与成本。

（2）晶圆制造：公司主要委托中芯国际、力积电等晶圆代工厂进行晶圆加工制造。晶圆制造完成后，交由晶圆测试厂商按照公司设计的测试方案进行晶圆测试。

（3）芯片封装：将测试合格的晶圆进行切割、贴片、焊线、塑封、成型，使得裸片与外部器件实现电气连接，在芯片正常工作时起到机械和环境保护的作用。

（4）芯片测试：测试厂商将封装完成后的芯片，按照公司设计的方案进行芯片各项性能的终测，主要包括芯片参数测试、可靠性测试等，以保证芯片的功能与性能符合设计规格和应用条件。

（七）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力

发行人是一家集成电路设计公司，公司及其子公司均不直接从事生产制造业务，故报告期内不存在环保违法违规行为，亦未受到与环保相关的行政处罚。

二、发行人所处行业的情况

（一）所处行业及确定所属行业的依据

按照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）,公司所处行业属于“软件和

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信息技术服务业”中的“集成电路设计”（代码：6520），细分行业为芯片设计行业；根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“制造业”中的“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为“C39”。

（二）行业主管部门、监管体制与法规政策及对发行人的影响

1、行业主管部门及监管体制

公司所属行业的主管部门为中华人民共和国工业和信息化部，自律组织为中国半导体行业协会。工信部主要负责制定行业的发展战略、发展规划及产业政策；指导行业技术创新和推动行业技术进步；拟定并发布行业法律、法规和相关的行政规章；制定行业技术标准并对行业发展进行整体宏观调控；组织实施与行业相关的国家科技重大专项研究，推进科研成果产业化落地。

中国半导体行业协会的职能主要为贯彻落实政府有关政策、法规；开展产业及市场研究，根据授权开展行业统计，及时向会员单位和政府主管部门提供行业情况，同时向政府业务主管部门提出本行业发展的经济、技术和装备政策的咨询意见和建议等。

2、行业主要法律法规政策

集成电路行业是国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业，是培育和发展新兴产业、推动信息化与工业化深度融合的核心和基础。为了大力支持国家集成电路行业的发展，我国政府自2000年以来将集成电路行业确定为国民经济支柱性行业之一，并先后出台了一系列针对集成电路行业的产业政策，推动了行业的迅速发展。2013年以来，集成电路行业主要的法律法规及政策列表如下：

序号	颁布时间（年）	颁布部门	文件名称	有关本行业的主要内容
1	2020	国务院	《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》	进一步创新体制机制，鼓励集成电路产业和软件产业发展，大力培育集成电路领域和软件领域企业。
2	2019	财政部、国家税务总局	《关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》	依法成立且符合条件的集成电路设计企业和软件企业，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠

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序号	颁布时间（年）	颁布部门	文件名称	有关本行业的主要内容
				期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。
3	2018	国务院	《2018年国务院政府工作报告》	加快制造强国建设。推动集成电路、第五代移动通信、飞机发动机、新能源汽车、新材料等产业发展，实施重大短板装备专项工程，推进智能制造，发展工业互联网平台，创建“中国制造2025”示范区。
4	2017	国务院	《2017年国务院政府工作报告》	加快培育壮大新兴产业。全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群。
5	2017	工信部	《物联网“十三五”规划》	规划指出，物联网产业“十三五”的发展目标：完善技术创新体系，构建完善标准体系，推动物联网规模应用，完善公共服务体系，提升安全保障能力等具体任务。
6	2017	发改委	《战略性新兴产业重点品和服务指导目录》	该目录明确了5大领域8个产业，其中包括集成电路芯片产品、半导体材料等。
7	2016	国务院	《“十三五”国家信息化规划》	规划指出，积极推进物联网发展。推进物联网感知设施规划布局，发展物联网开环应用。实施物联网重大应用示范工程，推进物联网应用区域试点。
8	2016	国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、国家税务总局	《关于印发国家规划布局内重点软件和集成电路设计领域的通知》（发改高技[2016]1056号）	将高性能处理器和FPGA芯片、存储器芯片、物联网和信息安全芯片、EDA、IP及设计服务、工业芯片列为重点集成电路设计领域。
9	2016	国务院	《关于印发“十三五”国家科技创新规划的通知》	将“核高基”、集成电路装备等列为国家科技重大科技项目，发展关键核心技术，着力解决制约经济社会发展和事关国家安全的重大科技问题，建成一批引领性强的创新平台和具有国际影响力的产业化基地，造就一批具有较强国际竞争力的创新型领军企业，在部分领域形成世界领先的高科技产业。
10	2016	国务院	《“十三五”国家信息化规划》	到2020年，集成电路、基础软件、核心元器件等关键薄弱环节实现系统性突破。攻克高端通用芯片、集成电路装备、基础软件、宽带移动

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序号	颁布时间（年）	颁布部门	文件名称	有关本行业的主要内容
				通信等方面的关键核心技术，形成若干战略性先导技术和产品，大力推进集成电路创新突破
11	2016	中共中央、国务院	《国家创新驱动发展战略纲要》	加大集成电路、工业控制等自主软硬件产品和网络安全技术攻关和推广力度，推动产业技术体系创新，创造发展新优势；攻克高端通用芯片、集成电路装备等关键核心技术，形成战略性技术和产品，培育新兴产业。
12	2015	国务院	《中国制造2025》	将集成电路及专用设备作为“新一代信息技术产业”纳入大力推动突破发展的重点领域。着力提升集成电路设计水平，不断丰富知识产权（IP）核和设计工具，突破关系国家信息与网络安全及电子整机产业发展的核心通用芯片，提升国产芯片的应用适配能力。
13	2014	国务院	《国家集成电路产业发展推进纲要》	着力发展集成电路设计业。围绕重点领域产业链，强化集成电路设计、软件开发、系统集成、内容与服务协同创新，以设计业的快速增长带动制造业的发展。近期聚焦移动智能终端和网络通信领域，开发量大面广的移动智能终端芯片、数字电视芯片、网络通信芯片、智能穿戴设备芯片及操作系统，提升信息技术产业整体竞争力。
14	2013	国务院	《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》	依托国家科技计划（基金、专项）和重大工程，大力提升集成电路设计、制造工艺技术水平。支持地方探索发展集成电路的融资改革模式，利用现有财政资金渠道，鼓励和支持有条件的地方政府设立集成电路产业投资基金，引导社会资金投资集成电路产业，有效解决集成电路制造企业融资瓶颈。

上述政策和法规的发布和落实，为集成电路行业提供了财政、税收、技术和人才等多方面的支持，为公司创造了良好的经营环境，促进了存储芯片设计行业的迅速发展。

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（三）行业发展态势及未来发展趋势

1、集成电路行业发展情况

（1）集成电路简介及分类

集成电路是指采用一定的工艺，将数以亿计的晶体管、三极管、二极管等半导体器件与电阻、电容、电感等基础电子原件连接并集成在小块基板上，然后封装在一个管壳内，成为具备复杂电路功能的一种微型电子器件或部件。封装后的集成电路通常称为芯片。按照分工模式不同，集成电路企业的商业模式主要分为两种：IDM模式独立完成IC设计、晶圆制造、封装、测试全流程；Fabless-Foundry模式，即垂直分工的商业模式，无生产线的IC设计、晶圆制造以及封装测试厂商。早期行业由IDM模式主导，但随着工艺节点的缩小，资金的投入呈现出指数级增长，专业化分工有利于提升芯片产业的研发效率和资金投入效率，逐渐出现了专业化分工的Fabless-Foundry模式。

依功能不同，集成电路产品主要分为四类，分别为存储芯片、逻辑芯片、模拟芯片以及微处理器芯片。根据世界半导体贸易统计协会数据，2018年存储芯片的市场规模继续领跑，行业销售额占集成电路整体销售规模比达到40.21%，位列市场第一，超过位列第二的逻辑芯片将近10%。

2018全球集成电路市场产品结构

数据来源：世界半导体贸易统计协会

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（2）全球集成电路行业发展概况

集成电路于20世纪50年代诞生于美国，经过60多年的发展，已经成为全球信息产业的基础及技术创新的基石。集成电路的诞生带动全球半导体产业在20世纪迅猛发展。进入21世纪以后半导体市场日趋成熟，随着PC、手机、液晶电视等消费类电子产品市场渗透率不断提高，集成电路产业增速有所放缓。近年来，受益于5G通讯、大数据、物联网、可穿戴设备、云计算和新能源等新兴领域的不断发展，全球集成电路行业市场持续增长。

根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）统计，全球集成电路行业市场规模由2013年的2,518亿美元增长至2018年的3,933亿美元，复合年均增长率达

9.33%。受国际贸易摩擦冲击的影响，2019年度全球集成电路产业总收入为3,304亿美元，较2019年度下降16.0%。随着下游应用的兴起和持续发展，预计2020年全球集成电路产业市场规模有望重回增长。未来，随着电子产品在人类生活的

更广泛普及以及5G通讯、物联网和人工智能等新兴产业的革命，集成电路行业将迎来下一轮的迅速发展。

2013-2020E全球集成电路行业市场规模情况

数据来源：WSTS

（3）我国集成电路行业发展概况

①我国集成电路市场发展迅速

我国在集成电路行业发展较晚，20世纪中国集成电路行业仍处于技术引进及产

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业建设的探索阶段。进入21世纪，伴随着下游电子信息产业持续高速发展，在国家政策的支持下，特别是国家科技重大专项的实施，我国集成电路产业实现了快

速发展。2009年至2018年中国集成电路市场规模从410亿美元增长至1,450亿美元，复合年均增长率达15.07%。我国集成电路市场已成为全球半导体市场中必不可少的重要组成部分。

在市场拉动和政策支持的大背景下，近年来中国本土集成电路产业化快速发展。中国大陆集成电路产量从2009年的42亿美元增长至2018年的239亿美元，复合年均增长率达21.31%。

中国集成电路市场规模VS.中国集成电路产能趋势

数据来源：IC Insights

②我国集成电路行业依赖进口，芯片国产化需求紧迫

近年来我国集成电路行业发展快速，但与起步较早的发达国家相比仍有差距。根据IC Insights，2019年中国大陆集成电路产能占集成电路市场规模比例仅为15.7%，反映出国内集成电路市场短期内难以自给自足，依赖进口的情况，芯片国产化需求紧迫。根据海关总署及中国半导体行业协会数据，集成电路是我国第一大进口品类，2018年全年进口集成电路4,175.70亿个，总金额20,584.10亿人民币，2012至2018年进口量和进口额复合年均增长率分别为9.53%和8.43%。2018年我国存储器进口金额为1,230.70亿美元，占进口总额的39.4%，进口规模巨大。

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2012-2018年我国集成电路产品进口情况

数据来源：中国半导体行业协会、中国海关总署

③我国集成电路行业集中度偏低且技术水平有待提高，领军企业相对缺乏我国大陆集成电路企业相对分散，与发达国家相比集中度偏低。以集成电路设计为例，2018年中国大陆共有1,698家集成电路设计企业，中国大陆前十大电路设计企业2018年的市场份额占比为41.4%，而在全球市场，2018年前十大集成电路设计企业市场份额高达74.10%。与全球市场相比，中国大陆集成电路行业市场集中偏低，目前形成一定规模的行业领军企业相对缺乏。

2、存储芯片行业概况

（1）全球存储芯片市场概况

存储芯片是电子系统中存储和计算数据的载体，是应用面最广、市场比例最高的集成电路基础性产品之一。根据WSTS统计，2018年全球集成电路市场规模为3,933亿美元，同比增长14.6%，2018年全球存储器芯片市场规模为1,580亿美元，同比增长27.4%，2019年受贸易摩擦和价格下降影响，全球存储芯片市场下降14.1%至1,356亿美元。未来，随着5G通讯、物联网、大数据等领域的发展，其在整个产业链中扮演的角色将更加重要。

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2014-2023E全球存储芯片行业市场规模及预测

数据来源：世界半导体贸易统计协会、赛迪顾问存储芯片市场主要包括DRAM、NAND Flash和NOR Flash三种产品。根据IC Insights，在2018年全球集成电路存储芯片市场中，DRAM是存储芯片领域最大细分市场，占存储市场规模的比例高达58%，NAND Flash约占40%左右的市场份额，NOR Flash占据1%的整体市场份额。

2018年全球存储芯片市场份额占比情况

数据来源：IC Insights

（2）我国存储芯片市场概况

在国内市场，随着中国在电子制造领域水平的不断提升，国内存储芯片产品的需求量逐步攀升，根据世界半导体贸易统计协会数据，2018年我国存储芯片市场规模为5,775亿元，同比增长34.18%，预计2023年国内存储芯片市场规模将达6,492亿元，未来发展发展空间广阔。然而中国存储芯片的自给率仅15.70%，比整体集成电路的自给率更低，令中国存储芯片自主可控的需求更为迫切。

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2014-2023E我国存储芯片行业市场规模及预测（单位：亿元）

数据来源：世界半导体贸易统计协会、赛迪顾问

3、NAND Flash市场分析

（1）NAND Flash市场概况

NAND Flash是一种非易失性存储芯片，具有存储容量大、写入/擦除速度快等特点，被广泛应用于电子资料存储、通讯设备、消费电子、汽车电子等领域。近年来由于个人电脑和服务器等领域的发展，以固体硬盘为主要产品类别的NAND Flash市场呈现出快速增长态势。尤其是随着世界各地对远程办公和学习的需求提升，服务器硬盘需求不断增长以支持数据使用量的激增，预计NANDFlash市场还将保持持续增长。2016-2020E全球NAND Flash销售额 2017-2024E SSD固态硬盘消费量

（单位：亿美元）（单位：百万GB）

数据来源：China Flash Market 数据来源：Gartner

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（2）NAND Flash市场竞争格局

集成电路技术最早源于欧美等发达国家，欧美日韩厂商经过多年发展，凭借资金、技术、客户资源、品等方面的积累，形成了巨大的领先优势，目前存储芯片市场显示出国外企业主导的竞争格局。由于发展历史的原因，大型的存储芯片厂商如三星电子、铠侠等企业采用IDM的经营模式。根据Gartner统计，2019年全球NAND Flash市场中，三星电子仍占据绝对的领先地位，约占据34.98%的市场份额，而铠侠、美光科技和海力士等国际知名芯片厂商，均在NAND Flash市场各自占据了一定的市场份额。国外厂商凭借先发优势以及在终端市场建立的品牌优势，在NAND Flash市场建立了自身优势。

2019年NAND Flash市场格局情况

数据来源：Gartner

存储芯片行业是资金密集型行业，需要巨额资金来支撑研发与投产，才能维护行业地位。相对资金投入巨大的中高容量存储IDM厂商，国内部分企业采用Fabless模式以中小容量NAND产品切入积极开拓市场，实现了部分产品的国产替代。

（3）中小容量NAND Flash市场发展趋势

①5G通讯、物联网等领域对高可靠性中小容量NAND Flash需求增加

近年来，5G通讯和物联网快速发展推动中小容量NAND Flash市场的发展。

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5G通讯设备、物联网都需要高速且稳定可靠的存储芯片作为各类数据站点。以5G宏基站为例，其部署环境复杂恶劣，且需要全天候工作，中小容量SLC NAND在性能稳定性上具有明显的优势。2020年是5G通讯建设的关键年，三大运营商计划年底建成55万个5G基站，实现地级市室外连续覆盖、县城及乡镇有重点覆盖、重点场景室内覆盖。

视频监控作为物联网的重要应用领域，在城市治安、交通管理、楼宇安防等领域发挥着重要的作用。在AI技术的推动下，视频监控的应用范围逐步扩展到诸如客流分析、环境污染监测等领域。未来随着5G网络的完善，视频监控的应用领域将进一步扩宽。根据IDC 2019年8月20日发布的数据显示，2018年中国视频监控设备市场规模（不含家庭视频监控）为106.3亿美元；预计2023年将达201.3亿美元，年复合增长率13.62%。

②汽车电子成为中小容量NAND Flash重要驱动力量

随着消费者对驾驶安全性、舒适性的需求不断提升，以及相关政策的推动，汽车智能化正迎来快速发展时期。ADAS作为汽车智能化变革中的一项关键技术，正成为推动汽车电子领域存储芯片增长的主要力量。在汽车系统中，从先进驾驶辅助系统到完全自动驾驶，复杂的汽车应用将更需要高容量的闪存，这对设计者而言，成本的考虑变得相对重要许多。NAND Flash相比NOR Flash单位成本具有优势，能够为较大容量车规闪存提供良好的解决方案。

根据Gartner的数据显示，2019年全球ADAS中的NAND Flash存储消费2.2亿GB，同比增长300%。由于智能汽车领域的快速发展，预计至2024年，全球ADAS领域的NAND Flash存储消费将达41.5亿GB，2019-2024年复合增速达

79.8%。

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2019年全球ADAS中NAND Flash存储需求

数据来源：Gartner

未来随着5G通讯及安防监控领域的持续增长以及汽车电子等新兴领域的兴起和发展，中小容量存储市场未来具有较大增长空间。随着国内设计技术的创新和工艺节点的提升，国内企业将在未来中小容量NAND市场占据一定市场份额。

4、NOR Flash市场分析

（1）NOR Flash市场概况

NOR Flash是一类通用型的非易失性存储芯片，可实现快速随机读取数据的同时允许系统直接从存储单元中读取代码执行，因此具有芯片内执行、读取速度快、没有坏块、稳定性高等特点，满足了在功能手机、消费电子、工业控制、通讯设备等应用领域的代码存储需求。

过去十几年间，由于NOR的存储容量限制导致NOR Flash市场占比出现下滑。2018年随着物联网等新兴应用的推动，NOR Flash市场规模开始逐步扩大，市场规模从2017年的24.11亿美元增长7.67%至25.96亿美元。以TWS耳机为代表的可穿戴设备、功能越来越强大的车载电子、AMOLED、TDDI和屏下指纹技术等领域的发展是NOR Flash市场空间获得重新增长的主要动力。

（2）NOR Flash市场竞争格局

根据Cinno research，2019年第三季度，NOR Flash前五大企业持续保有90%的市场份额且产品特点各有侧重。华邦电子、旺宏电子侧重于工业控制领域，而

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美光科技和赛普拉斯布局工业市场、航天市场以及车用电子市场，兆易创新作为大陆的存储芯片设计公司占比达到18%。随着下游新兴应用领域的不断涌现，NOR Flash市场空间随之逐步增大，未来发展可期。

2019年Q3全球NOR Flash市场格局情况

数据来源：Cinno Research

（3）NOR Flash市场发展趋势

①TWS蓝牙耳机驱动NOR Flash市场增长

TWS耳机由主耳机通过无线方式向副耳机传输音频信号，左右两个耳机通过蓝牙组成立体声系统。由于其完全解决物理线材束缚，使得便携性大幅提升，赢得了市场青睐。由于主控蓝牙芯片内存有限，为了存储更多固件和代码程序，需外扩一颗小体积、低功耗的NOR Flash。随着很多厂家加入空中下载功能（OTA），NOR Flash的容量需求逐渐从原先的8Mb或者16Mb，提升至32Mb、64Mb甚至128Mb。

根据Counterpoint Research及IDC数据，2020年全球TWS耳机出货量预计将达1.2亿副，年增率超过160％，预计2023年全球智能耳戴式装置出货量将达

2.74亿台，2019-2023年复合年均增长率将达41.3%。未来随着TWS耳机功能的提升和拓展，对NOR Flash的容量和性能将提出更高要求，将进一步促进NORFlash需求的稳步提升。

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②以ADAS为主的智能汽车领域需求增长强劲

随着汽车电动化与智能化，电动汽车和智能驾驶发展迅猛，相应的辅助驾驶系统ADAS、电池管理系统等被广泛应用，汽车中配置的电子零组件占比越来越高。高容量NOR Flash由于其XIP的特性及高可靠性等特点，在汽车电子中被广泛应用。

根据IHS统计，2016年全球汽车电子的市场规模为1,160亿美元，预计2022年将达到1,602亿美元，年均复合增速为5.51%。其中ADAS板块2016年市场规模为70.88亿美元，2022年预计将达到214.47亿美元。ADAS系统包含行车记录、智能导航、全景影像、车道偏移警示等功能，每一个系统普遍采用大容量NOR Flash 或SLC NAND Flash，汽车电子市场需求的快速增长也将带动车用存储器需求，叠加配套器件如行车记录仪等带动的需求，预计该领域将带动NORFlash、SLC NAND Flash保持10%以上的复合增长。

③智能手机升级仍是重要驱动力量

在智能手机领域，AMOLED、TDDI等新兴细分领域的发展也成为了带动NOR Flash增长的重要驱动力。AMOLED屏幕相比传统的液晶面板，具有反应速度较快、对比度更高、视角较广等特点。TDDI是触控与显示驱动集成的缩写，它将原本分离的手机触控IC和显示IC整合成了一颗芯片。为进一步提升产品性能，AMOLED屏幕及TDDI均需外挂NOR Flash进行代码存储，以对其进行参数调整或性能优化。未来随着AMOLED、TDDI在手机市场渗透率的不断提升，NOR Flash的市场需求相应持续增长。

5、DRAM市场分析

（1）DRAM的市场概况

DRAM按照产品分类分为DDR/LPDDR/GDDR，DDR主要应用在个人计算机、服务器上。LPDDR为低功耗DDR，主要应用于移动端电子产品；GDDR指的是Graphics DDR，主要应用于图像处理领域。

DRAM被广泛的应用于移动设备、服务器、个人计算机、消费电子等领域。根据IC Insights 2018年的数据，在全球存储芯片市场中，DRAM市场规模957亿美元，占存储芯片市场比重达到58%，是最大的存储芯片市场。国内市场方面，

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根据WSTS数据，2019年我国DRAM市场规模达到4,505.70亿元，是全球第一大市场。随着我国5G通讯商业化的逐步落地，云计算、数据中心等领域对DRAM的需求持续上升，预计未来我国DRAM市场将实现持续稳定增长。

全球DRAM市场规模（单位：亿美元）

数据来源：IC Insights

（2）DRAM市场竞争格局

DRAM市场空间巨大，但竞争激烈，而且其资本投入大、技术门槛高、规模效应明显的特点加剧了强者愈强的马太效应。目前，三星电子、海力士、美光科技三大存储器公司2019年市场占有率合计已超过95%。寡头垄断的格局使得中国企业对DRAM芯片议价能力较低，DRAM芯片成为我国受外部制约最严重的基础产品之一。

2019年全球DRAM芯片市场格局

数据来源：Trend Force

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从市场发展趋势来看，DRAM的市场需求结构正快速向着多样化转变，云服务和大数据等应用带来的服务器需求将成为DRAM市场未来的强大增长动力。2018年服务器平均内存装载量已达到145GB，预计到2021年标准型服务器的DRAM平均容量将达到366GB，CAGR增长率将达36.16%，整体市场的规模也将呈现上升的趋势。

（3）DRAM市场发展趋势

①服务器、智能手机驱动DRAM增长

DRAM作为服务器的内存芯片，用于暂时存放中央处理器中的运算数据，以及与硬盘等外部存储交换数据。随着5G时代云计算加速普及，运营商、云服务厂商将进入大量建设数据中心的阶段，服务器需求将持续增长。此外，由于产品老化、性能升级等原因，服务器的更换也将对DRAM产生巨大需求。

LPDDR凭借较低的功耗，被应用于穿戴类产品、4G模块、移动终端等领域，以手机为代表的移动设备是LPDDR应用的重要领域。2020年是5G的元年，同时将迎来4G到5G手机的“升G换机潮”。手机运行内存的逐渐增大也将带动LPDDR需求增长。

②智能产品推动中小容量DRAM增长

中小容量DDR主要应用于电视，平板，光猫，网络机顶盒等产品，市场容量较大，国内每年近2亿台的市场需求，因此该类DDR的需求较为稳定。近年来随着智能音箱、智能监控等智能家居产品的应用与兴起，未来中小容量DDR的需求有所上升。根据IDC的预测数据显示，2023年智能家居出货量将高达15.57亿台，2019-2023年，智能家居复合年均增长率达16.9%。

6、MCP市场概况

MCP是通过将闪存芯片与DRAM进行合封的产品，以同步实现存储与数据处理功能，节约空间的同时提高存储密度，基于以上特点，MCP存储器主要应用于芯片功能模块的尺寸较小及功耗较低的终端产品，如便携式及可穿戴电子设备等。

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7、存储芯片市场未来发展趋势

（1）工艺不断精进，设计制造环节加深产业联动

集成电路制造技术的先进与否直接决定了存储芯片的成本和性能。以NANDFlash产品为例，近些年来，随着集成电路技术不断推进，行业领跑企业凭借IDM模式下设计部门和制造部门的默契配合，已经完成了1xnm工艺存储芯片量产，降低了存储产品的单位成本，拓宽了存储产品的使用场景。在Fabless模式下，存储芯片设计公司为了提升产品制程，缩小与头部企业的差距，将会继续加深与晶圆代工厂的合作发展，双方共享研发能力、整合技术资源，形成标准的制造工艺流程，减少工艺对接的时间成本，提升存储芯片的流片良率与产品性能。

（2）行业规模巨大，差异化竞争形成细分市场机遇

近年来，存储芯片一直都是集成电路市场份额占比较大的类别产品，2018年存储芯片占全球集成电路市场规模的比例高达40.21%，成为全球集成电路市场销售份额占比最高的分支。

虽然存储芯片市场规模巨大，但整个市场呈现分化现象。三星电子、海力士、美光科技、铠侠等企业提供全面的存储产品，近年来专注研发大容量、高性能存储芯片，不断推进先进存储技术并凭借技术优势获取较高市场份额。行业其他企业由于各家处于的发展阶段不同，在以领先企业为目标进行技术赶超的同时，结合自身技术特点和市场需求，专注于成熟产品的细分市场并实现填补和替代效应，与行业领先企业形成差异化竞争，迎来了新的发展机遇。

（3）下游需求强劲，新兴行业崛起加速产业发展

国内集成电路产业快速发展，终端市场需求持续攀升，存储芯片作为消费电子、通讯设备、物联网等领域不可替代的功能器件，其在国内的市场销售规模亦呈现稳步上升的趋势。近年来随着科技创新技术的不断成熟和应用，5G通讯、汽车电子、可穿戴设备等新兴行业迎来快速发展，5G基站、ADAS、智能电子产品等终端产品持续涌现，其对文件处理、图像感知、代码执行等数据存储和执行能力的要求也在不断提升，因此存储芯片的数量、性能和成本未来将会有持续强劲的需求和不断迭代的要求。

新兴产业及新兴市场将形成对存储芯片旺盛的增量需求，存储芯片作为这些

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新应用中不可或缺的重要组成部分，将直接受益于日益增长的行业浪潮。

（4）紧跟国家战略，国产替代推动行业发展

2014年国务院首次发布集成电路的纲领性文件《国家集成电路产业发展推进纲要》，突出企业的主体地位，以需求为导向，以技术创新、模式创新和体制机制创新为动力，突破集成电路关键装备和材料瓶颈，推动产业整体提升，实现跨越式发展。随后我国各级政府出台了一系列政策，从资金支持、补贴奖励等方面吸引优秀企业、人才落户，进一步凸显国家对集成电路产业的重视，以打破国外在集成电路设计、制造等关键领域的垄断。叠加近年中美在高科技领域间的贸易摩擦，由于国外厂商对国内市场的供给缩紧，国内集成电路市场需求急需具有先进产品技术和优质服务能力的国内企业填补，尤其是国内规模较大的终端品牌商为了保证经营稳定，加快本土供应链体系建设，进一步推动了我国存储芯片国产替代的进程。

8、存储芯片市场的周期性、季节性和区域性特征

存储芯片设计行业不存在明显的季节性和区域性，但存在周期性。

存储芯片作为半导体产业的“风向标”，其在单价及数量上均呈现较强的周期性变化，主要系因为存储芯片产品的通用性较高，导致各厂商在行业景气度上行周期扩产增收、在景气度下行周期降价清理库存；同时存储芯片的市场集中度较高，为了维持存储产品的市场份额，当一家厂商在景气度上行周期扩产时，通常其他厂商也会跟随扩产，从而逐步造成产能过剩出现供过于求的市场情况，导致存储芯片产品价格下跌，而行业处于产能收缩期时，由于相反的原因，最终导致市场需求大于供给，存储芯片产品价格逐步上涨，形成一定周期性。

9、发行人的科技成果与产业深度融合情况

发行人通过在行业内多年持续的自主研发和技术投入，掌握了与主营业务相关的多项核心技术，已取得77项发明专利，已拥有集成电路布图设计登记证书26项以及12项软件著作权。发行人已将多年的科技成果应用于现有业务体系，同时继续提升公司的创新能力与研发技术，实现了研发成果与产业的深度融合，为客户提供性能卓越的存储产品和丰富全面的设计方案。

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截至本招股说明书签署日，公司已取得的专利情况参见本节“六、发行人主要资产情况”。

三、发行人市场竞争情况

（一）发行人产品的市场地位

全球拥有较全存储芯片产品和规模化运营能力的存储芯片供应商主要集中在海外及台湾地域，公司是中国大陆少数能同时提供NAND Flash、NOR Flash及DRAM产品并在中小容量闪存芯片市场与全球同行业知名公司直接竞争并突破海外技术垄断的公司之一。

NAND Flash、NOR Flash和DRAM为存储芯片的主要产品，三星电子、海力士和美光科技等行业巨头占据了多数的市场份额。在闪存领域，公司凭借多年的研发积累和深厚的技术积淀，在中小容量市场拥有了国内领先的闪存芯片设计能力；同时公司是中国大陆极少数可提供DRAM产品的芯片设计公司。

公司的存储芯片产品具有低功耗、高可靠性等特点，目前已获得博通、联发科、紫光展锐、中兴微等多家知名平台厂商认证，并进入三星电子、海康威视、歌尔股份、传音控股等国内外知名客户的供应链体系，被广泛应用于通讯设备、安防监控、可穿戴设备、移动终端等领域。近年来公司销售规模增长较为明显，尤其在闪存芯片方面，报告期各期公司分别实现销售收入11,114.72万元、27,424.07万元、31,473.06万元和22,535.33万元，复合增长率达到68.28%。

随着公司在全球范围内业务的拓展，尤其在工业控制、汽车电子等新兴应用领域的布局，公司的业务规模将持续攀升，公司在存储芯片领域的行业地位将得到进一步的巩固和提升。

（二）技术水平及特点

公司产品涵盖NAND、NOR、DRAM等主流存储芯片，凭借产品丰富、性能可靠、能耗节省等特点，多款代表公司先进技术水平的核心产品获得国内外多家知名企业的认可，在工艺制程和产品性能上形成一定优势。

1、闪存产品工艺制程达到国内先进水平

工艺制程方面，公司的NAND Flash已具备2xnm制程的量产能力，并拥有

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向1xnm制程进一步迈进的经验积累和技术储备；NOR Flash可实现48nm制程量产。公司将针对闪存芯片制程升级开展研发和设计，继续向先进制程工艺推进。

2、公司产品系列多样，在功能和性能方面形成一定优势

存储芯片作为通用型产品，下游应用较为广泛，不同的领域、不同使用场景在功能和性能方面均有不同的要求，公司产品类别齐全，多款产品在功能和性能方面形成一定优势，获得客户广泛认可，具体如下：

（1）NAND Flash技术水平及特点

公司的研发团队具备多年的闪存芯片设计，工艺开发和测试验证等领域的丰富产业经验，具体表现在实现更丰富的产品系列，提高产品可靠性，降低产品功耗。

公司立足中于小容量存储芯片市场，存储容量可提供从1Gb至8Gb覆盖市场主流容量需求的产品，灵活选择SPI/PPI类型接口的数据传输方式，可搭配

3.3V/1.8V双电压，满足客户在不同应用领域及应用场景的需求。

公司自主研发的局部自电位升压操作方法，有效降电压干扰；采用内置8比特ECC技术实现8位自动纠错，提高产品可靠性。

公司通过优化电路设计、共用晶体管有源区、提高功能模块集成度等方式进一步缩减电路尺寸，缩小存储芯片面积，降低产品功耗的同时降低了成本，满足了可穿戴设备、智能移动终端等下游应用对存储芯片高度集成化的发展需求。

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（2）NOR Flash技术水平及特点

公司NOR Flash系列产品经过技术更新和产品迭代，可满足快速启动代码程序的需求多种应用场景，具有传输速度快、可靠性高等特点。公司的NOR Flash产品容量覆盖2Mb至256Mb，支持多种数据传输模式，可满足下游可穿戴设备、移动终端等领域的需求。同时，产品可搭配DTR传输模式将单位时间内存储芯片的数据传输速度提升一倍，大幅提升传输速度。此外，公司通过运用优化擦除操作算法和刷新操作算法等核心技术，减少了因数据擦除和电子偏移导致的数据损坏问题，有效提升产品的可靠性。

（3）DRAM技术水平及特点

公司目前主要的DRAM产品为DDR和LPDDR，其中DDR产品具有高带宽、低延时等特点，可以提供1.5V/1.35V两种电压模式，具有较高的传输率及灵活的工作电压，可应用于通讯设备、移动终端等领域。

公司的LPDDR产品具有低功耗运行的特点，同时最大时钟频率可达533MHz，具有较高的传输速度。根据客户对电压和不同场景的需求，公司推出LPDDR1和LPDDR2系列，适合于移动互联网中的智能终端、可穿戴设备等产品。

（4）定制化服务能力

公司的定制化服务能力来源于在存储芯片设计领域长期的技术储备及对市场客户需求的充分理解。凭借在电路设计、工艺制造、封装测试等环节的经验积累，依托公司完善的研发体系，利用研发平台进行技术共享，可提供包含NAND、NOR、DRAM等主流存储芯片从设计到产业化的一站式解决方案，满足客户对存储芯片的特定需求。

（三）行业内主要企业

1、NAND行业主要企业

①三星电子

三星电子主要从事电子产品的制造和销售以及半导体和显示部件的制造，其产品在DRAM和NAND Flash领域都处于全球领先的位置。

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②海力士

海力士是一家主要从事半导体存储器的生产和销售业务的韩国公司，主要产品包括DRAM、NAND等，该公司在全球范围内销售其产品。

③铠侠

原为东芝旗下的东芝存储（Toshiba Memory）于2018年被贝恩资本等财团收购部分股权，收购完成更名为铠侠株式会社，主要产品为NAND Flash。

2、NOR行业主要企业

①华邦电子

华邦电子是一家台湾地区内存芯片的设计、制造与销售公司，其产品包含闪存、动态随机存取内存，可提供全球客户全方位的中低密度利基型内存解决方案服务。

②旺宏电子

旺宏电子是台湾地区存储器设计生产制造公司，提供客户广泛规格的NANDFlash及NOR Flash产品，以应用于消费、通讯、电脑、汽车电子等相关领域。

③赛普拉斯

赛普拉斯是美国电子芯片制造商，在数据通讯、消费类电子等领域提供芯片解决方案，可服务于移动手机、计算机、数据通信、汽车、工业和军事等市场。

④兆易创新

兆易创新是一家以中国为总部的全球化芯片设计公司，致力于存储器、控制器及周边产品的设计研发，其主要产品为NOR Flash、NAND Flash及MCU，应用于消费类电子产品、网络、电信设备及工业控制设备等领域。

3、DRAM行业主要企业

①三星电子

参见本节之“（三）行业内主要企业”。

②海力士

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参见本节之“（三）行业内主要企业”。

③美光科技

美光科技是半导体解决方案的全球供应商之一，通过制造并向市场推出DRAM、NAND Flash等其他半导体组件以及存储器模块。

（四）发行人竞争优势与劣势

1、竞争优势

（1）完善的研发体系

公司建立了以研发部为核心，多部门协同参与的研发体系，以市场实际需求为导向，结合技术动态、工艺特点、用户反馈、竞品情况等，形成最优的产品开发方案。

公司基于研发团队多年对电路设计、工艺制造、封装测试等环节从业经历与经验，匹配对应的技术分析并将分析结果上传本地数据库，建立了可查询、可比对的产品研发平台，实现了研发资源的高效共享，缩短产品从设计到量产的研发周期。

在研发平台系统下，公司根据不同产线与制程的工艺特点，通过大量数据分析及模拟验证，总结了不同工艺制程下产品设计的技术要点，建立了针对不同工艺制程的设计模块，为后续产品迅速迭代及平台工艺演进打下坚实基础。

（2）稳定可靠的供应链体系

公司作为Fabless设计公司，注重建立稳定可靠的供应链体系，与国内外多家知名晶圆代工厂、封测厂建立互助、互利、互信的合作关系，积累了丰富的供应链管理经验，有效保证了供应链运转效率和产品质量，打造了具有“本土深度、全球广度”的供应链体系。

公司已经与大陆最大的晶圆代工厂中芯国际建立战略合作关系，在工艺调试设计、产品开发、晶圆测试优化等全流程各环节形成了良好的交流与合作。双方在高可靠性、低功耗存储芯片的特色工艺平台上展开连续多年的深度技术合作，研发了多种闪存芯片的标准工艺，提高了晶圆的产品良率和生产效率，继共同开发大陆第一条NAND Flash工艺产线后，目前已将NAND Flash工艺制程推进至

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24nm。公司与全球最大的存储芯片代工厂力积电建立了多年的紧密合作，在其多条存储芯片先进制程的生产线上实现了产品的稳定量产，进一步扩充了产品种类，提升了公司市场竞争力。在封装测试方面，公司已经与紫光宏茂、华润安盛、南茂科技、AT Semicon等境内外知名封测厂建立稳定的合作关系。

（3）广泛的平台认证和高效灵活服务体系

公司与多家主控芯片平台厂商构建了生态合作，通过产品在平台厂商验证的方式，不仅提升公司存储产品性能和质量在行业内的认可程度，还有助于缩短公司产品在终端客户的导入时间。公司的多款产品已经获得了高通、博通、联发科和紫光展锐等多家主流厂商的验证认可，形成了广泛的产品导入渠道，在很大程度上缩短了产品的验证周期，实现多类产品的销售协同。

公司致力于为客户提供高效、优质的服务。一般情况下，客户需要进行烧录、板级测试、老化测试等步骤来使用公司产品，为确保产品的正常使用，公司搭建了高效服务体系，建立了专业的技术支持团队即时响应客户的服务需求，为客户有效运用公司产品提供了有力的保障。

（4）经验丰富的人才团队

集成电路设计属于技术密集型行业，人才是集成电路设计企业研发能力不断升级的基石。公司高度重视半导体领域尤其是研发和管理领域人才的培养，积极引进来自存储芯片先进产业地区和企业任职多年的资深人才，建立了经验丰富、底蕴深厚的人才团队。

截至2020年6月30日公司研发人员占总员工比例达到37.87%，并拥有超过10年以上在行业知名公司工作经历的研发人员共56人，多数曾在行业头部企业供职，具备丰富的研发经验和前瞻的战略眼光。公司的市场、运营等其他部门的核心团队均拥有行业内知名公司多年的工作经历，具有丰富的产业经验和专业的管理能力。

（5）自主清晰的知识产权

知识产权作为集成电路设计的关键性技术成果，不仅是公司设计研发能力的

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重要体现，也是推动公司技术创新发展、产品迭代升级的重要基础。公司高度重视知识产权的自主性与完整性，经过多年持续不断的研发和创新，拥有多项发明专利，相关专利自主完整、权属清晰。截至2020年6月30日，公司共拥有覆盖主流存储芯片的境内外发明专利77项，为公司强大的技术升级和产品研发能力奠定了坚实基础。

2、竞争劣势

（1）公司融资渠道单一

集成电路设计行业具有竞争激烈、研发投入大、不确定性较高、产品更新换代较快的特点。为顺利完成技术升级、产品更新换代以及市场进一步拓展等任务，保证公司保持持续性技术研发和产品市场竞争力，公司未来将需要大量的资金投入，目前公司发展中所需的资金主要通过股东投入，融资渠道较为单一。

（2）高端人才储备不足

技术密集是集成电路设计行业较为典型的特点，在研发过程中对创新型人才的数量和从业人员的专业性有着很高的要求，需要了解全研发流程、精通各类设计工具的复合型、国际化的高端人才。目前公司研发团队较为稳定，但随着未来产品应用领域的不断拓展，从长远发展来看，公司目前的高端人才储备相对不足，未来需要进一步通过内部人才培养及外部人才引进充实高端人才储备。

（五）行业发展态势

发行人所处的存储芯片行业属于集成电路行业分支，同时发行人的主要产品及服务均与存储芯片行业相关，具体参见本节之“二、发行人所处行业的情况”之“（三）行业发展态势及未来趋势”。

（六）行业面临的机遇与挑战

1、行业机遇

（1）国家大力支持集成电路事业的发展

集成电路行业已经成为经济和社会发展的先导性和支柱性产业之一，尤其在目前的信息化时代，存储芯片作为信息存储的载体，其稳定性与安全性对国家的信息安全有着举足轻重的意义，故我国出台了一系列的扶持政策、成立了专项的

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产业基金来支持我国集成电路的发展。2014年6月，工信部主持召开《国家集成电路产业发展推进纲要》发布会，明确提出将通过体制创新、全产业布局等一系列配套措施，实现集成电路产业的跨越式发展。2014年10月，我国成立国家集成电路产业投资基金，聚焦集成电路产业链布局投资，重点投向芯片设计、芯片制造以及设备材料、封装测试等产业链各环节，以国家资本带动地方及产业资本支持业内骨干龙头企业做大做强。2020年8月，国务院发布了《关于新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施，大力支持集成电路产业。

（2）新兴应用带来发展契机

伴随着下游个人电脑、智能手机等电子消费产品市场的逐渐成熟，创新科技产品的出现将给集成电路设计行业带来新的机会。存储芯片已逐渐运用于汽车电子、5G通讯、智能终端等新兴领域，尤其在ADAS系统、5G基站、智能家居等终端产品将产生持续的需求。上述应用领域及终端产品的快速发展将进一步带动存储芯片需求不断增加。广阔的新兴市场为行业公司带来新的发展契机。

（3）国产替代带来发展机遇

我国正处在由制造业转向尖端工业化的进程中，产业智能化、信息化已经成为国家发展的重要方向，作为电子系统的“粮仓”、数据信息的载体，存储芯片在保证重要信息存储的可靠性与安全性承担着关键作用，但目前我国存储芯片自给率较低，中高端芯片均通过进口获取，随着中美贸易摩擦频繁，掌握自主可控存储技术的重要性逐步凸显，未来国产替代的逐步推进及集成电路自给率提升，将带来我国集成电路设计产业的新发展机遇。

（4）国内产业链配套逐步完善

目前我国已成为全球最大的消费类电子市场，其庞大的消费群体及旺盛的消费需求，吸引全球集成电路产业逐步向中国市场转移，不仅国内外知名晶圆代工厂、封装测试厂商均在国内建立生产线，提升并丰富了集成电路产业链，为国内集成电路设计企业提供了充足的产能支持，同时国内对集成电路产业的政策支持吸引了一批具有国际知名芯片企业工作背景的高端人才回国发展，人才聚集使得

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国内行业的技术稳健提升，国内集成电路设计企业逐步积累了自主知识产权和核心技术，为国内集成电路设计企业的国产替代提供了产业基础。

2、行业挑战

（1）国内行业基础较为薄弱

存储芯片是重要的集成电路产品，设计出高性能、高可靠性的存储芯片需要专业的设计工具和设计经验，当前由于我国集成电路事业起步较晚，在集成电路设计环境、设计工具和设计经验等方面与世界先进水平仍存在一定差距，总体来看，我国存储芯片设计行业整体创新、研发实力有待提升。

（2）高端专业人才不足

人才密集和技术密集是集成电路设计行业较为典型的特点，在研发过程中对创新型人才的数量和从业人员的专业性有着很高的要求，需要了解全研发流程、精通各类设计工具的复合型、国际化的高端人才。我国集成电路起步较晚，行业发展时间较短，且人才培养周期较长，尚未像国外企业建立起完备人才培养体系，和国际顶尖集成电路企业相比，高端专业人才仍较为匮乏。

四、发行人销售情况和主要客户情况

（一）发行人主要产品的产销率情况

报告期内，公司主要产品的产量、销量和产销率情况如下表所示：

单位：万颗

产品类别	2020年1-6月
产品类别	产量	销量	产销率
NAND	2,526.75	3,544.89	140.29%
NOR	6,851.12	4,334.86	63.27%
DRAM	1,465.27	834.76	56.97%
产品类别	2019年度
产品类别	产量	销量	产销率
NAND	9,535.11	4,896.48	51.35%
NOR	9,169.38	8,406.60	91.68%
DRAM	2,032.56	2,657.32	130.74%

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产品类别	2018年度
产品类别	产量	销量	产销率
NAND	6,705.40	4,562.95	68.05%
NOR	9,286.56	4,827.80	51.99%
DRAM	2,309.50	2,600.00	112.58%
产品类别	2017年度
产品类别	产量	销量	产销率
NAND	3,506.48	2,925.80	83.44%
NOR	940.18	1,943.88	206.76%
DRAM	2,866.20	2,689.40	93.83%

注：MCP已经将产量数据拆分至NAND、NOR、DRAM

（二）发行人收入构成情况

1、报告期内各期主要产品的销售情况

报告期内，公司主营业务收入的按产品构成的情况如下表所示：

单位：万元

产品类别	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
产品类别	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
NAND	13,616.20	43.68%	14,846.30	28.94%	17,707.41	34.74%	7,882.50	22.03%
NOR	8,919.13	28.61%	16,626.76	32.41%	9,716.66	19.06%	3,232.22	9.03%
DRAM	2,177.51	6.99%	6,087.64	11.86%	6,840.08	13.42%	7,147.69	19.98%
MCP	5,263.06	16.88%	12,184.66	23.75%	16,697.84	32.76%	16,828.01	47.04%
技术服务	1,194.93	3.83%	1,562.45	3.05%	10.97	0.02%	684.50	1.91%
合计	31,170.83	100.00%	51,307.81	100.00%	50,972.96	100.00%	35,774.91	100.00%

2、报告期内不同销售模式的销售情况

报告期内，公司在不同销售模式下的销售金额和占比如下表所示：

单位：万元

销售类型	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
销售类型	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
经销	14,043.77	45.05%	21,445.78	41.80%	28,637.10	56.18%	12,434.99	34.76%
直销	17,127.05	54.95%	29,862.02	58.20%	22,335.86	43.82%	23,339.91	65.24%
合计	31,170.83	100.00%	51,307.81	100.00%	50,972.96	100.00%	35,774.91	100.00%

1-1-120

3、报告期内不同区域销售情况

报告期内，公司按照销售区域划分的收入情况如下表所示：

单位：万元

区域	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
区域	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
大中华地区	20,388.37	65.41%	31,271.38	60.95%	36,479.16	71.57%	19,544.57	54.63%
日韩地区	1,442.65	4.63%	2,940.33	5.73%	4,193.18	8.23%	11,149.80	31.17%
欧美地区	8,969.17	28.77%	14,754.84	28.76%	8,579.05	16.83%	1,557.54	4.35%
其他地区	370.64	1.19%	2,341.25	4.56%	1,721.56	3.38%	3,523.00	9.85%
合计	31,170.83	100.00%	51,307.81	100.00%	50,972.96	100.00%	35,774.91	100.00%

（三）报告期内前五大客户及销售情况

报告期内，公司前五大客户的销售情况如下表所示：

2020年1-6月
序号	客户名称	金额（万元）	占主营业务收入比例
1	客户B	7,762.06	24.90%
2	客户A	4,921.97	15.79%
3	Hailinks Electronics Co., Ltd	1,960.45	6.29%
4	J&G Global Limited	1,678.38	5.38%
5	益登科技股份有限公司	1,388.06	4.45%
合计		17,710.92	56.82%
2019年度
序号	客户名称	金额	占主营业务收入比例
1	客户B	12,533.51	24.43%
2	Hailinks Electronics Co., Ltd	4,767.71	9.29%
3	客户A	3,720.84	7.25%
4	纳仕集团有限公司	3,690.44	7.19%
5	Pantek Global Corp.	3,062.43	5.97%
合计		27,774.93	54.13%
2018年度
序号	客户名称	金额	占主营业务收入比例
1	客户B	6,386.02	12.53%

1-1-121

2	Core（HK）Limited	6,259.91	12.28%
3	V&V Technology Limited	5,450.66	10.69%
4	J&G Global Limited	2,977.33	5.84%
5	英唐科技（香港）有限公司	2,019.33	3.96%
合计		23,093.25	45.30%
2017年度
序号	客户名称	金额	占主营业务收入比例
1	LG	5,182.66	14.49%
2	Time Speed Technology Corporation	1,949.10	5.45%
3	捷普	1,927.69	5.39%
4	三星电子	1,920.84	5.37%
5	Broad Mobi Communication（HK）Co.,Limited	1,864.14	5.21%
合计		12,844.43	35.90%

注：同一控制下企业已合并计算。报告期内，公司向前五名客户合计销售金额占当期销售总额的比例分别为

35.90%、45.30%、54.13%及56.82%。报告期内，公司对单一客户不存在重大依赖。

（四）报告期销售价格变动情况

报告期内，公司各类主要产品均价变动情况如下：

单位：元/颗

产品类别	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
产品类别	均价	变动比率	均价	变动比率	均价	变动比率	均价	变动比率
NAND	4.32	15.39%	3.74	-31.49%	5.47	11.67%	4.89	-
NOR	2.09	4.08%	2.01	-3.07%	2.07	20.37%	1.72	-
DRAM	5.85	53.32%	3.82	-36.58%	6.02	1.63%	5.92	-
MCP	11.38	-0.84%	11.48	0.55%	11.41	0.51%	11.36	-

五、发行人采购情况和主要供应商情况

（一）主要采购情况

公司采用Fabless经营模式，不直接从事芯片的制造和封测环节。公司主要采购为晶圆及封装测试等委外加工。报告期内，公司晶圆和封装测试服务采购情

1-1-122

况如下表所示：

单位：万元

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
晶圆	21,347.11	76.56%	43,137.44	80.73%	44,735.76	82.40%	24,786.78	78.63%
封测服务	6,535.05	23.44%	10,293.53	19.27%	9,554.57	17.60%	6,735.15	21.37%
合计	27,882.16	100.00%	53,430.97	100.00%	54,290.33	100.00%	31,521.92	100.00%

（二）主要原材料价格变动趋势

报告期内，公司各类原材料采购单价变化情况如下表所示：

产品类别	产品形态	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
产品类别	产品形态	单价（元/片）	变动比率	单价（元/片）	变动比率	单价（元/片）	变动比率	单价（元/片）	变动比率
NAND	晶圆	7,816.05	1.85%	7,674.41	-20.00%	9,593.48	10.88%	8,652.38	-
NOR	晶圆	7,613.43	2.39%	7,435.51	-12.64%	8,511.16	-9.90%	9,446.08	-
DRAM	晶圆	8,063.40	6.77%	7,551.91	-9.32%	8,327.94	2.97%	8,087.65	-

（三）能源采购情况及价格变动趋势

公司采用Fabless经营模式，不直接从事芯片的制造和封测环节。报告期内，公司经营活动消耗的能源主要为办公用水、用电，由当地相关部门配套供应消耗量较小，未对公司经营业绩造成重大影响。

（四）报告期内前五大供应商及采购情况

报告期内，公司前五大供应商的采购情况如下表所示：

2020年1-6月
序号	供应商名称	金额（万元）	占采购总额比例	采购内容
1	中芯国际	14,003.76	50.22%	晶圆
2	力积电	5,547.33	19.90%	晶圆
3	紫光宏茂	1,896.15	6.80%	封测服务
4	AT Semicon	1,822.65	6.54%	封测服务
5	南茂科技	1,468.07	5.27%	封测服务
合计		24,737.96	88.73%

1-1-123

2019年度
序号	供应商名称	金额（万元）	占采购总额比例	采购内容
1	中芯国际	30,364.72	56.83%	晶圆
2	力积电	6,784.70	12.70%	晶圆
3	AT Semicon	2,951.61	5.52%	封测服务
4	紫光宏茂	2,717.66	5.09%	封测服务
5	南茂科技	1,959.55	3.67%	封测服务
合计		44,778.24	83.81%
2018年度
序号	供应商名称	金额（万元）	占采购总额比例	采购内容
1	中芯国际	21,884.57	40.31%	晶圆
2	G5 Corporation Inc.	6,868.17	12.65%	晶圆
3	力积电	6,668.49	12.28%	晶圆
4	CNC GLOBAL SOLUTION Co.,Ltd	5,702.70	10.50%	晶圆
5	AT Semicon	4,029.94	7.42%	封测服务
合计		45,153.87	83.16%
2017年度
序号	供应商名称	金额（万元）	占采购总额比例	采购内容
1	力积电	10,418.33	33.05%	晶圆
2	中芯国际	7,692.58	24.40%	晶圆
3	G5 Corporation Inc.	5,714.42	18.13%	晶圆
4	南茂科技	2,209.34	7.01%	封测服务
5	AT Semicon	1,842.60	5.85%	封测服务
合计		27,877.27	88.44%

注：同一控制下企业已合并计算。报告期内，公司向前五名供应商采购内容主要为晶圆及封装测试服务，合计采购金额占当期采购总额的比例分别为88.44%、83.16%、83.81%及88.73%。

六、发行人主要资产情况

（一）主要固定资产情况

1、基本情况

截至2020年6月30日，公司拥有的固定资产主要包括机器设备、运输设备、

1-1-124

办公及电子设备，具体情况如下：

单位：万元

项目	账面原值	累计折旧	减值准备	账面价值
机器设备	10,944.29	7,678.30	108.72	3,157.27
运输设备	91.15	72.09	-	19.06
办公及电子设备	534.27	373.99	-	160.28
合计	11,569.70	8,124.38	108.72	3,336.61

2、房屋建筑物情况

截至2020年6月30日，公司尚无已取得权属的物业。

3、公司租赁房屋情况

截至2020年6月30日，公司向第三方承租的主要经营场所如下表所示：

序号	承租方	出租方	地址	房产证号	租赁面积（㎡）	租赁期限	用途
1	发行人	上海市西软件信息园投资开发有限公司	上海市青浦区赵巷镇沪青平公路2855弄1-72号B座12层A区1228室	沪（2018）青字不动产权第004790号	30.00	2019.4.8- 2022.4.7	办公
2	发行人	上海市西软件信息园投资开发有限公司	上海市青浦区徐泾镇诸江路1588弄200号绿地虹桥世界中心L4-F5	沪（2019）青字不动产权第000194号、第000196号、第000323号、第000325号、第000322号、第000307号、第000301号、第000204号、第000149号、第000328号	2,153.00	2019.4.16- 2022.4.15	研发、办公
3	发行人	深圳市德永育成企业管理咨询有限公司	深圳市南山区科苑大道与科华路交汇处之讯美科技广场3号楼11层1112号房	粤（2017）深圳市不动产权第0024768号	188.00	2019.3.25- 2020.11.16	办公
4	东芯南京	南京软件园经济发展有限公司	南京市江北新区星火路17号创智大厦A座301室	苏（2018）宁浦不动产权第0066381号	416.00	2019.7.1- 2024.6.30	研发、办公

1-1-125

序号	承租方	出租方	地址	房产证号	租赁面积（㎡）	租赁期限	用途
5	Fidelix	株式会社韩亚信托第一号委托管理房地产投资公司	京畿道盆塘区柏峴路93号HUNUS Building地上5层（全部），6层（部分）	1356-2011-006360	1,870.94	2015.7.20- 2020. 9.19	研发、办公
6	Nemostech	Sewang Corporation.	首尔特别市江南区大峙洞890-62号街，Sewang综合商社大楼 5层（全部）	1146-009-003320	251.20	2020.4.12- 2021. 4.11	研发、办公

（二）主要无形资产

1、土地使用权

截至2020年6月30日，公司名下无自有土地。

2、商标

截至2020年6月30日，公司已取得8项注册商标，具体情况如下：

序号	商标	商标权人	类别	注册号	专用权期限	注册国	取得方式
1		发行人	9	15643576	2015/12/21- 2025/12/20	中国	受让取得
2		发行人	9	15643570	2015/12/21- 2025/12/20	中国	受让取得
3		发行人	9	15643540	2016/3/7- 2026/3/6	中国	受让取得
4		Nemostech	42	41-0266658-0000	2013/8/20- 2023/8/20	韩国	原始取得
5		Nemostech	42	41-0328907-0000	2015/8/7- 2025/8/7	韩国	原始取得
6		Fidelix	42	41-0265710-0000	2013/8/7- 2023/8/7	韩国	原始取得
7		Fidelix	42	41-0265711-0000	2013/8/7- 2023/8/7	韩国	原始取得
8		Fidelix	42	41-0265709-0000	2013/8/7- 2023/8/7	韩国	原始取得

1-1-126

3、专利

截至2020年6月30日，公司拥有境内外专利77项，具体情况如下：

序号	专利名称	专利权人	专利号	专利类型	有效期	注册国	取得方式	他项权利
1	具备Facing bar的NAND闪存设备及其制造方法	发行人	KR101999902	发明专利	2017/11/15-2037/11/15	韩国	原始取得	否
2	利用Facing bar的DRAM单元阵列及其制造方法	发行人	KR101999917	发明专利	2018/1/29- 2038/1/29	韩国	原始取得	否
3	NAND闪存设备的编程方法	发行人	KR102068190	发明专利	2018/3/20- 2038/3/20	韩国	原始取得	否
4	降低高电压晶体管数量的NAND闪存设备	发行人	KR102090874	发明专利	2018/9/12- 2038/9/12	韩国	原始取得	否
5	Dram cell for reducing layout area and fabricating method thereof	发行人	US10177153	发明专利	2017/7/25- 2037/7/25	美国	原始取得	否
6	Nand flash memory device having facing bar and method of fabricating the same	发行人	US10461091	发明专利	2017/12/15- 2037/12/31	美国	原始取得	否
7	Address buffer in a flash memory	发行人	US6381192	发明专利	2000/11/28-2020/11/28	美国	受让取得	否
8	Flash memory device having a multi-bank structure	发行人	US6498764	发明专利	2001/12/27-2021/12/27	美国	受让取得	否
9	Bit counter, and program circuit in semiconductor device and method of programming using the same	发行人	US6751158	发明专利	2002/12/17- 2022/12/17	美国	受让取得	否
10	Flash memory cell array and method for programming and erasing data using the same	发行人	US6597604	发明专利	2002/1/11- 2022/1/12	美国	受让取得	否
11	NOR-type flash memory device configured to reduce program malfunction	发行人	US9312033	发明专利	2013/9/30- 2034/4/9	美国	受让取得	否
12	Flash memory device reducing layout area	发行人	US9087589	发明专利	2014/1/14- 2034/3/10	美国	受让取得	否
13	Flash memory device reducing noise peak and program time and programming method	发行人	US9117539	发明专利	2014/6/12- 2034/6/12	美国	受让取得	否

1-1-127

序号	专利名称	专利权人	专利号	专利类型	有效期	注册国	取得方式	他项权利
	thereof
14	Flash memory device having efficient refresh operation	发行人	US9312024	发明专利	2014/11/06-2034/12/04	美国	受让取得	否
15	High-voltage switching circuit for flash memory device	发行人	US9324445	发明专利	2015/5/28- 2035/5/28	美国	受让取得	否
16	多库闪存设备	发行人	KR100454144	发明专利	2001/11/23-2021/11/23	韩国	受让取得	否
17	位计数器以及使用该位计数器的半导体组件的编程电路及编程方法	发行人	KR100474203	发明专利	2002/07/18-2022/7/18	韩国	受让取得	否
18	闪存装置可提升消除可靠性	发行人	KR101262788	发明专利	2012/03/07-2032/3/07	韩国	受让取得	否
19	一种降低布局面积的闪存装置	发行人	KR101449932	发明专利	2013/2/18- 2033/02/18	韩国	受让取得	否
20	一种基于双模技术的MOS金属合并电容器	发行人	KR101383106	发明专利	2013/2/27- 2033/2/27	韩国	受让取得	否
21	一种基于缓坡段的错误检测电路和闪存装置	发行人	KR101394950	发明专利	2013/3/27- 2033/3/27	韩国	受让取得	否
22	一种减少输入测试位数的半导体存储装置及其测试数据写入方法	发行人	KR101477603	发明专利	2013/4/9- 2033/4/9	韩国	受让取得	否
23	具有改进性传感效率的非易失性存储器装置中的传感器放大器电路	发行人	KR101383104	发明专利	2013/4/19- 2033/4/19	韩国	受让取得	否
24	减少程序故障的NOR型闪存设备	发行人	KR101478050	发明专利	2013/7/30- 2033/7/30	韩国	受让取得	否
25	一种减小噪声峰值和编程时间的闪存装置及其编程方法	发行人	KR101449933	发明专利	2013/9/2- 2033/9/2	韩国	受让取得	否
26	具有可控制驱动电容量和响应运行模式的内部电压发生电路	发行人	KR101527519	发明专利	2013/9/26- 2033/9/26	韩国	受让取得	否
27	减少程序噪音的闪存装置	发行人	KR101500696	发明专利	2013/10/7- 2033/10/7	韩国	受让取得	否
28	减少序列读出操作和序列读出早期误操作	发行人	KR101487264	发明专利	2013/10/15-2033/10	韩国	受让取得	否

1-1-128

序号	专利名称	专利权人	专利号	专利类型	有效期	注册国	取得方式	他项权利
	的半导体内存装置				/15
29	具有高效刷新操作的闪存装置	发行人	KR101601643	发明专利	2013/11/8- 2033/11/8	韩国	受让取得	否
30	一种有效修复使用故障的闪存器件及其修复方法	发行人	KR101600280	发明专利	2014/5/28- 2034/5/28	韩国	受让取得	否
31	用于闪存器件的高压开关电路的布置	发行人	KR101516306	发明专利	2014/6/16- 2034/6/16	韩国	受让取得	否
32	用于闪存器件和MOS晶体管的高压开关电路的布置	发行人	KR101516316	发明专利	2014/6/24- 2034/6/24	韩国	受让取得	否
33	一种提高测试效率的半导体存储器件	发行人	KR101705589	发明专利	2015/3/31- 2035/3/31	韩国	受让取得	否
34	ビットカウンタとこれを用いた半導体素子のプログラム回路及びプログラム方法（位计数器，使用该计数器的半导体器件的编程电路及其编程方法）	发行人	JP3887304	发明专利	2002/12/11-2022/12/11	日本	受让取得	否
35	被配置为减少程序故障的NOR型闪存装置	Fidelix	201310683893.X	发明专利	2013/12/13-2033/12/13	中国	原始取得	否
36	减少电流消耗的功率驱动器	Fidelix	KR100679077	发明专利	2005/2/28- 2025/2/28	韩国	原始取得	否
37	非功率下降模式下用于减少电流消耗的半导体存储设备以及使用该存储设备的存储系统	Fidelix	KR100583834	发明专利	2005/3/8- 2025/3/8	韩国	原始取得	否
38	防止因地址输入而导致访问时数据冲突的半导体存储设备及其驱动方法	Fidelix	KR100659554	发明专利	2005/3/9- 2025/3/9	韩国	原始取得	否
39	因地址迁移而刷新的DRAM单元SRAM	Fidelix	KR100583833	发明专利	2005/3/23- 2025/3/23	韩国	原始取得	否
40	低边界区间执行刷新的DRAM单元SRAM	Fidelix	KR100630976	发明专利	2005/3/23- 2025/3/23	韩国	原始取得	否
41	控制执行刷新到访问正常的返回延迟时间的同步DRAM单元SRAM及其驱动方法	Fidelix	KR100630975	发明专利	2005/3/31- 2025/3/31	韩国	原始取得	否

1-1-129

序号	专利名称	专利权人	专利号	专利类型	有效期	注册国	取得方式	他项权利
42	电压等级感应电路	Fidelix	KR100807991	发明专利	2007/2/14- 2027/2/14	韩国	原始取得	否
43	提升功率时防止操作不当的深度掉电发生电路	Fidelix	KR100866052	发明专利	2007/4/20- 2027/4/20	韩国	原始取得	否
44	用于减少外部布线数量的多芯片封装及其驱动方法	Fidelix	KR101315864	发明专利	2012/3/29- 2032/3/29	韩国	原始取得	否
45	柱状垂直沟道晶体管及其制造方法	Fidelix	KR101351794	发明专利	2012/10/31-2032/10/31	韩国	原始取得	否
46	柱型垂直DRAM单元及其制造方法	Fidelix	KR101386911	发明专利	2012/12/11-2032/12/11	韩国	原始取得	否
47	垂直多级存储DRAM单元及其制造方法	Fidelix	KR101377068	发明专利	2013/2/14- 2033/2/14	韩国	原始取得	否
48	气缸型多级存储DRAM单元及其制造方法	Fidelix	KR101372307	发明专利	2013/2/27- 2033/2/27	韩国	原始取得	否
49	具有开关频率检测功能的直流-直流电压变换器	Fidelix	KR101674927	发明专利	2015/5/7- 2035/5/7	韩国	原始取得	否
50	利用压控振荡器的可变导通频率的直流-直流电压转换器	Fidelix	KR101721974	发明专利	2015/9/22- 2035/9/22	韩国	原始取得	否
51	扩展测试模式数量的测试模式设定电路及测试模式设定方法	Fidelix	KR102124404	发明专利	2019/1/18- 2039/1/18	韩国	原始取得	否
52	DC-to-DC voltage converter using switching frequency detection	Fidelix	US9413340	发明专利	2015/5/5- 2035/5/5	美国	原始取得	否
53	DC-DC converter using a power driving signal with fixed on-time	Fidelix	US9680379	发明专利	2015/9/3- 2035/11/30	美国	原始取得	否
54	Apparatus and method for inputting address signals in semiconductor memory device	Fidelix	US6590828	发明专利	2002/1/15- 2022/1/15	美国	受让取得	否
55	Apparatus and method for refresh and data input device in SRAM having storage capacitor cell	Fidelix	US6643205	发明专利	2002/3/7- 2022/3/7	美国	受让取得	否
56	Temperature adaptive refresh clock generator for refresh operation	Fidelix	US6956397	发明专利	2003/12/1- 2024/4/2	美国	受让取得	否

1-1-130

序号	专利名称	专利权人	专利号	专利类型	有效期	注册国	取得方式	他项权利
57	半导体存储器元件的地址输入装置及方法	Fidelix	KR100438375	发明专利	2001/9/18- 2021/9/18	韩国	受让取得	否
58	包括存储电容器单元的SRAM刷新装置及其方法	Fidelix	KR100449638	发明专利	2001/10/23-2021/10/23	韩国	受让取得	否
59	包括存储电容器单元的SRAM及Glight数据输入方法	Fidelix	KR100599411	发明专利	2001/10/23-2021/10/23	韩国	受让取得	否
60	装有温度传感器用于刷新的时钟发生器	Fidelix	KR100502971	发明专利	2002/12/04-2022/12/04	韩国	受让取得	否
61	用于刷新的时钟发生器	Fidelix	KR100502972	发明专利	2002/12/04-2022/12/04	韩国	受让取得	否
62	闪存单元阵列及其数据编程方法和擦除方法	Fidelix	KR100379553	发明专利	2001/1/11- 2021/1/11	韩国	受让取得	否
63	缩减布局区域的闪速存储器装置	Fidelix和Nemostech	201410051128.0	发明专利	2014/2/14- 2034/2/13	中国	原始取得	否
64	减少噪声峰值和编程时间的闪速存储器器件及其编程方法	Fidelix和Nemostech	201410346353.7	发明专利	2014/7/21- 2034/7/20	中国	原始取得	否
65	用于闪存器件的高压开关电路	Fidelix和Nemostech	201510333987.3	发明专利	2015/6/16- 2035/6/15	中国	原始取得	否
66	便携式装置及共享存储设备的低功率模式控制方法	Fidelix和Mtek Vision Co., Ltd.	KR100788980	发明专利	2006/2/3- 2026/2/3	韩国	原始取得	否
67	便携式装置及共享存储设备刷新控制方法	Fidelix和Mtek Vision Co., Ltd.	KR100817316	发明专利	2006/2/15- 2026/2/15	韩国	原始取得	否
68	具备一个振荡器的存储设备及刷新控制方法	Fidelix和Mtek Vision Co., Ltd.	KR100817317	发明专利	2006/2/20- 2026/2/20	韩国	原始取得	否
69	具有多个端口的存储设备及其测试方法	Fidelix和Mtek Vision Co., Ltd.	KR100697832	发明专利	2006/3/6- 2026/3/6	韩国	原始取得	否
70	具有独立输入/输出功率和频率的多端口存储设备	Fidelix和Mtek Vision Co., Ltd.	KR100715525	发明专利	2006/3/28- 2026/3/28	韩国	原始取得	否
71	具有多个共享块的多端口存储设备	Fidelix和Mtek Vision Co., Ltd.	KR100754359	发明专利	2006/3/29- 2026/3/29	韩国	原始取得	否
72	具有寄存器逻辑访问权限的多端口存储设备及其控制方法	Fidelix和Mtek Vision Co., Ltd.	KR100843580	发明专利	2006/5/24- 2026/5/24	韩国	原始取得	否

1-1-131

序号	专利名称	专利权人	专利号	专利类型	有效期	注册国	取得方式	他项权利
73	共享存储区的刷新方法及执行该方法的多端口存储设备	Fidelix和Mtek Vision Co., Ltd.	KR100754358	发明专利	2006/5/25- 2026/5/25	韩国	原始取得	否
74	执行共享存储区稳定刷新的多端口存储设备及其刷新方法	Fidelix和Mtek Vision Co., Ltd.	KR100754360	发明专利	2006/5/25- 2026/5/25	韩国	原始取得	否
75	可实现数据输入/输出功率共享的多端口存储设备	Fidelix和Mtek Vision Co., Ltd.	KR100754361	发明专利	2006/5/29- 2026/5/29	韩国	原始取得	否
76	多端口存储设备及其数据输出方法	Fidelix和Mtek Vision Co., Ltd.	KR100781129	发明专利	2006/6/5- 2026/6/5	韩国	原始取得	否
77	多端口存储设备及访问权限的控制方法	Fidelix和Mtek Vision Co., Ltd.	KR100834373	发明专利	2006/6/5- 2026/6/5	韩国	原始取得	否

4、集成电路布图设计登记证书

截至2020年6月30日，公司拥有26项集成电路布图设计登记证书，具体情况如下：

序号	权利人	布图设计名称	布图设计登记号	登记证号	申请日	保护期
1	发行人	三极管基准电压源模块布图	BS. 15550701X	第11450号	2015/8/21	10年
2	发行人	缓存页及传感器模块布图	BS. 155507001	第11451号	2015/8/21	10年
3	发行人	电源重启复位电路	BS. 155506986	第11452号	2015/8/21	10年
4	发行人	迪克森电压泵模块布图	BS. 155507052	第11453号	2015/8/21	10年
5	发行人	地址锁存器与计数器模块布图	BS. 155507060	第11454号	2015/8/21	10年
6	发行人	高压电源模块布图	BS. 155506994	第11455号	2015/8/21	10年
7	发行人	错误自动检查及纠正电路	BS. 155507044	第11456号	2015/8/21	10年
8	发行人	振荡器模块布图	BS. 15550777X	第11552号	2015/9/17	10年
9	发行人	闪存核心模块布图	BS. 155507761	第11555号	2015/9/17	10年
10	发行人	带隙基准	BS. 175532273	第16098号	2017/9/7	10年
11	发行人	输入输出接口及缓存	BS. 17553229X	第16100号	2017/9/7	10年
12	发行人	电流检测智能验证电路	BS. 175532281	第16113号	2017/9/7	10年
13	发行人	电源电压模块	BS. 185562019	第19316号	2018/8/29	10年

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序号	权利人	布图设计名称	布图设计登记号	登记证号	申请日	保护期
14	发行人	高电压转换电路器	BS. 185562027	第19317号	2018/8/29	10年
15	发行人	10微秒延迟电路	BS.195000528	第21348号	2019/1/10	10年
16	发行人	输出电路	BS.195000544	第21349号	2019/1/10	10年
17	发行人	输入电路	BS.195000536	第21372号	2019/1/10	10年
18	发行人	电平转换电路	BS.195000552	第21373号	2019/1/10	10年
19	发行人	VBSL参考电压电路	BS. 19500325X	第21679号	2019/3/1	10年
20	发行人	BitLine 控制电路	BS.195003225	第21689号	2019/3/1	10年
21	发行人	虚拟电压控制电路	BS. 195003241	第21690号	2019/3/1	10年
22	发行人	页缓存传感控制电路	BS.195003268	第21691号	2019/3/1	10年
23	发行人	BitLine 预充电控制电路	BS. 195003233	第22100号	2019/3/1	10年
24	东芯南京	共源线电位控制电路	BS. 195016432	第25923号	2019/10/30	10年
25	东芯南京	字线高压传输管控电路门	BS. 195016459	第25924号	2019/10/30	10年
26	东芯南京	P井电位控制电路	BS. 195016440	第26084号	2019/10/30	10年

5、计算机软件著作权

截至2020年6月30日，发行人取得有效的计算机软件著作权情况如下：

序号	权利人	软件名称	证书编号	登记号	首次发表日期	发证日期	取得方式
1	发行人	东芯3.5G Connection Manager 软件V1.0	软著登字第0955382号	2015SR068296	2015/2/10	2015/4/24	原始取得
2	发行人	东芯3.5G DTLWS_D310A无线数据卡管理软件V1.0	软著登字第0955366号	2015SR068280	2015/2/10	2015/4/24	原始取得
3	发行人	东芯21Mbps high-speed Internet access软件V1.0	软著登字第0955369号	2015SR068283	2015/2/10	2015/4/24	原始取得
4	发行人	东芯3.75G USB 接口无线数据卡软件V1.0	软著登字第1004140号	2015SR117054	2015/2/25	2015/6/27	原始取得
5	发行人	东芯3.75G 快速无线上网软件V1.0	软著登字第1004104号	2015SR117018	2015/3/15	2015/6/27	原始取得
6	发行	东芯3.75G便携	软著登字第	2015SR1	2015/4/7	2015/6/29	原始

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序号	权利人	软件名称	证书编号	登记号	首次发表日期	发证日期	取得方式
	人	式路由器管理软件V1.0	1005102号	18016			取得
7	发行人	东芯3.75G随身Wifi软件V1.0	软著登字第1005109号	2015SR118023	2015/3/25	2015/6/29	原始取得
8	发行人	3.5G HSPA无线接入设备管理软件V1.0	软著登字第1645094号	2017SR059810	2016/4/2	2017/2/28	原始取得
9	发行人	3.75G DWR-710 Configuration Manager软件V1.0	软著登字第1644747号	2017SR059463	2016/7/10	2017/2/28	原始取得
10	发行人	搭配路由器的智能语音模块软件V1.0	软著登字第1662276号	2017SR076992	2016/11/20	2017/3/14	原始取得
11	发行人	东芯动态心电平台软件	软著登字第2391130号	2018SR062035	未发表	2018/1/25	原始取得
12	发行人	东芯DMS数据管理系统V1.01	软著登字第3782824号	2019SR0362067	2018/3/12	2019/4/20	原始取得

6、域名证书

截至2020年6月30日，公司拥有1项域名证书，具体情况如下：

序号	域名	权利人	获得证书	注册日期	到期时间
1	dosilicon.com	发行人	国际顶级域名注册证书	2014/11/3	2026/11/3

七、发行人取得的资质认证和许可情况

截至2020年6月30日，公司取得的重要业务资质认证情况如下：

（一）高新技术企业证书

证书编号	发证时间	有效期	批准机关
GR201931005164	2019.12.6	三年	上海市科学技术委员会、上海财政局、上海市国家税务局、上海地方税务局

（二）海关报关单位注册登记书

海关注册编码	有效期	注册海关
3201360263	长期	中华人民共和国金陵海关

（三）特许经营权

报告期内，公司不涉及特许经营的情况。

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八、发行人核心技术与科研、研发情况

（一）主要产品核心技术情况

公司核心技术来源均为自主研发。经过多年的技术积累和研发投入，公司在NAND、NOR、DRAM等存储芯片的设计核心环节都拥有了自主研发能力与核心技术，主要产品核心技术情况如下：

序号	涉及产品	核心技术名称	技术来源	用途	所处阶段	备注
1	NAND Flash	局部自电位升压操作方法	自主研发	能有效降低在编写操作时的干扰，提高产品可靠性。	已量产使用	非专利技术
2		步进式、多次式编写/擦除操作方法	自主研发	可有效控制阈值电压分布，提高产品可靠性。	已量产使用	非专利技术
3		内置8比特ECC技术	自主研发	通过先进的ECC技术，提高产品可靠性。	已量产使用	非专利技术
4		针对提高测试效率的芯片设计方法	自主研发	通过复用引脚和并行测试等方法实现同时测试超1,000颗裸片。	已量产使用	非专利技术
5		内置高速SPI接口技术	自主研发	通过闪存工艺，实现SPI接口的集成。	已量产使用	非专利技术
6		缩减布局区域的闪存装置	自主研发	通过共用有源区的方法，缩减芯片面积。	已量产使用	专利技术
7	NOR Flash	提高擦除可靠性技术	自主研发	通过优化擦除操作算法，提高产品可靠性。	已量产使用	专利技术
8	NOR Flash	数据自动刷新技术	自主研发	通过优化刷新操作算法，提高产品可靠性。	已量产使用	专利技术
9	DRAM	DRAM单元2D/3D制造方法	自主研发	通过优化DRAM单元布局，减少DRAM单元面积	已完成技术开发	专利技术

1、NAND Flash的核心技术

公司NAND Flash系列产品采用38nm工艺制程，同时具备在多个工艺平台实现2xnm制程的量产能力，并拥有1xnm产品制程升级的技术储备，持续推进国内先进制程的同时提升产品在可靠性、功耗等性能方面的表现，具体运用的核心技术情况如下：

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（1）局部自电位升压操作方法

随着存储芯片工艺制程的推进，存储单元间的距离逐渐缩小导致电压串扰现象越发明显，严重干扰存储信息的准确性。对目标存储单元进行编写操作时，为了减少其对相邻非目标单元的电压串扰，同时保证目标存储单元的正常编写，公司研发团队自主研发了局部自电位升压操作方法，通过阶梯式调整邻近字线电压，使相邻存储单元关断形成隔离区并将来自目标单元的电压串扰限制在隔离区内。同时阶梯式调整电压方式可以选择适当的编写电压，使得目标存储单元正常编写，提高公司产品数据存储的可靠性。

（2）步进式、多次式编写/擦除操作方法

随着工艺的发展，闪存单元的尺寸越来越小，意味着精准控制阈值电压的分布越发困难。根据JEDEC标准，编写时间需小于25微秒，擦除时间小于2毫秒，如果追求精准必然导致操作时间过长，因此如何在有限时间内实现精准控制成为了设计的重点。

公司研发团队凭借独特的设计方法，采用步进式、多次式的方法对闪存单元进行编写/擦除操作，通过改变操作电压实现对阈值电压分布的精准控制，使公司的产品能在操作效率和精准控制上达到最优的平衡，提高数据存储的可靠性。

（3）内置8比特ECC技术

ECC是一种能够实现“错误检查和纠正”的技术，闪存芯片应用此种技术可有效提高存储芯片性能的稳定性与运行的可靠性。目前大多数本土公司使用外置控制器与存储芯片共同封装的方式实现信息的错误检查和纠正。

公司通过自主研发的内置ECC模块，实现了存储单元与功能单元的高度集成，减少了芯片面积。同时公司设计的8比特ECC模块可以在512 Byte存储单元内，实现高达8位的精准识别及自动纠错，提升存储芯片的容错性和可靠性。

（4）针对提高测试效率的芯片设计方法

为了保证晶圆裸片可靠性和稳定性，在晶圆测试中需要使用测试机台对晶圆裸片的引脚进行检测试验。一般来说，完成一颗裸片的测试需要测试机台遍历裸片几乎所有的引脚实现，而检测机台的引脚数量是固定的，因此裸片测试也是研

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发新产品周期中用时较多的环节。

公司通过在芯片设计环节加入特别的测试项，不断迭代测试程序。对于引脚较多的PPI产品，公司电路设计团队通过设置特殊的测试模式，减少检测机台需要测试的引脚来缩短时间；对于只有八个引脚的SPI产品，测试团队通过复用部分引脚的方法并行测试，缩短了测试时间，在保证产品功能测试完整性的前提下实现了可同时测试超过1,000颗芯片的技术，提高了晶圆的测试效率从而降低了测试成本。

（5）内置高速SPI接口技术

SPI接口芯片需要高速寄存器来暂存数据和逻辑控制单元来处理数据，因此一般采用逻辑工艺更易实现接口功能。公司研发团队自主研发了可通过闪存工艺实现逻辑功能的内置高速SPI接口技术，通过将SPI接口内置集成在NAND Flash的方法，实现了逻辑功能内嵌式的SPI NAND Flash，相比外接独立SPI接口芯片的设计方式，有效减少了产品面积，降低了产品功耗。

（6）缩减布局区域的闪存装置

公司通过优化闪存芯片核心模块的版图布局的方法，将原本位于多个有源区的晶体管，放置在一个公共有源区，这样可以减少原本多个有源区之间用于隔离的绝缘区面积，从而缩小闪存核心模块的版图面积，降低产品成本。

2、NOR Flash的核心技术

公司NOR Flash产品在可靠性方面技术特点明显，其运用的核心技术具体情况如下：

（1）提高擦除可靠性技术

NOR Flash一般以块为单位进行擦除操作，位于存储单元不同区间存储数据离零位的远近不同，当一次性擦除64KB数据时，离零位较远的数据和离零位较近的数据会同时趋于零位，为保证较远区域数据完全擦除，可能出现较近区域过度擦除的情况（超过零位移动到了负值区间），导致存储单元损坏。

公司自主研发了特有的擦除算法，在进行擦除操作时将最小单位从64KB缩小到16KB，以每16KB单独执行擦除命令，可以保证离零位远近的数据都可以

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精准的达到零位以达到擦除的目的，同时省去了因过度擦除的数据修复步骤，加快数据擦除的时间，提高产品可靠性。

（2）数据自动刷新技术

NOR Flash芯片中存储的数据随着存储电路中元器件的老化而产生数据波动，使得存储数据逐渐向零位偏移。当存储单元中的电子因向零位偏移超过数据原来的阈值电压范围，则存储单元内的数据将发生翻转而造成数据损坏。公司采用在数据发生翻转前设置自动刷新节点的方法，研发设计了数据自动刷新技术。当数据即将偏移至阈值电压临界值时，通过内置的控制器判断满足自动刷新触发条件，内置控制器将会发送自动刷新指令，将即将发生翻转的电子纠正回原来的阈值电压范围，避免存储单元内数据翻转发生损坏，有效提升产品寿命及可靠性。

3、DRAM单元2D/3D制造方法

存储单元面积的尺寸直接决定了DRAM产品的成本。公司研发团队将传统二维DRAM中的栅极竖立起来，形成三维DRAM的栅极结构，然后通过复用面板连接至位线，有效减少了DRAM单元的面积。

DRAM存储单元通过栅极上的电容存储电荷的形式存储数据，电容越大，存储数据的可靠性也越高。因此，公司研发团队基于专利，使用特殊的制备工艺，在栅极上的多模层电容的侧面，通过刻蚀和注入等步骤的加工，形成类似鱼鳍形状的突出结构，通过增加电容的面积的方式增大了电容，提高了DRAM产品的可靠性。

（二）发行人科研实力和成果情况

公司经过多年的研发投入和技术积累，获得了多项知识产权、荣誉和研发成果，具体如下：

1、发行人所获得的各项知识产权

截止2020年6月30日，公司拥有发明专利77项和集成电路布图设计26项，具体内容详见本招股说明书“第六节业务和技术”之“六、发行人主要资产情况”之“（二）主要无形资产”。

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2、发行人所获得主要奖项和荣誉

序号	荣誉名称	颁发单位	获得时间（年）
1	上海市集成电路行业协会第五届理事单位	上海市集成电路行业协会	2017
2	上海市科技小巨人培育企业	上海市科学技术委员会、上海市经济和信息化委员会	2019
3	第七届中国电子信息博览会创新奖	中国电子器材总公司、中国电子报社	2019
4	2019年度最佳国产存储芯片产品奖	芯师爷	2019
5	2019年度最具潜力IC设计企业奖	芯师爷	2019
6	2019年度上海市“专精特新”中小企业	上海市经济和信息化委员会	2020
7	2020年度中国IC设计成就奖之年度最佳存储器	《电子工程专辑》《电子技术设计》《国际电子商情》	2020
8	2020年度中国IC设计成就奖之五大中国潜力IC设计公司	《电子工程专辑》《电子技术设计》《国际电子商情》	2020

3、发行人的合作研发情况

存储芯片设计的研发能力与技术积累需要经过时间的沉淀，国内相关行业的高端人才相对稀缺。为未来发展储备宝贵的人力资源，公司建立了完善的研发组织，配备灵活的人才培养机制，并通过校企合作，吸收国内各高校的优秀毕业生，同时为员工持续提供学习机会，提升专业技能、增强创新能力。公司已与华东师范大学达成产学研合作，将共同推进公司与学校的全面技术合作，形成专业、产业相互促进、共同发展，努力实现“校企合作、产学双赢”。

（三）发行人在研项目及进展情况

1、发行人在研项目情况

公司目前正在从事的研发项目及进展情况具体如下：

序号	项目名称	研发目的	所处阶段	与行业技术水平的比较	人员投入
1	24nm NAND Flash 系列产品	研发更低功耗更低成本读写速度更快的小容量NAND Flash芯片	即将量产	采用国内领先的24nm工艺制程， 1）缩小了器件的特征尺寸，进而缩小了产品封装后的尺寸，可以满足客户的不同需求； 2）降低了产品功耗，器件性能均得到提高； 3）降低产品成本，提高了产品竞争力。	人员约17人

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序号	项目名称	研发目的	所处阶段	与行业技术水平的比较	人员投入
2	28nm NAND Flash系列产品	研发更低功耗更低成本读写速度更快的小容量NAND Flash芯片	即将量产	采用国内领先的28nm工艺制程， 1）缩小了器件的特征尺寸，进而缩小了产品封装后的尺寸，可以满足客户的不同需求； 2）降低了产品功耗，器件性能均得到提高； 3）降低产品成本，提高了产品竞争力； 4）内置8bit ECC，大幅提高产品可靠性。	人员约20人
3	48nm NOR Flash系列产品	研发更低功耗更低成本的中等容量NOR Flash芯片	即将量产	采用国际先进的48nm工艺制程， 1）更高的可靠性； 2）更低的功耗。	人员约10人
4	25nm 4Gb LPDDR4x	研发更低功耗更低成本的中等容量DRAM芯片，主要应用于高端数据模块。	立项阶段	采用国内先进的25nm工艺制程： 1）高频率，低功耗； 2）更高的I/O性能和高效的数据预取更优的可靠性。	-

2、披露报告期内研发投入情况

（1）发行人的研发投入情况

报告期内，公司各期研发费用占当期营业收入的比重如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
研发费用	2,389.20	4,848.55	5,019.60	6,373.12
营业收入	31,182.32	51,360.88	50,997.55	35,804.95
占营业收入的比例	7.66%	9.44%	9.84%	17.80%

（2）研发投入的构成

报告期内，公司的研发投入构成情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
工资及福利	1,551.88	64.95%	3,084.35	63.61%	3,066.33	61.09%	3,356.59	52.67%
折旧摊销费	317.47	13.29%	539.12	11.12%	782.80	15.59%	1,328.46	20.84%
加工服务费	230.27	9.64%	583.92	12.04%	566.54	11.29%	1,207.07	18.94%

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项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
办公费用	119.73	5.01%	441.58	9.11%	410.17	8.17%	322.77	5.06%
其他	169.86	7.11%	199.59	4.12%	193.77	3.86%	158.23	2.48%
合计	2,389.20	100.00%	4,848.55	100.00%	5,019.60	100.00%	6,373.12	100.00%

（四）发行人研发投入及人员情况

1、研发人员数量情况

截至2020年6月30日，公司研发人员共有64人，占员工总数比达到37.87%。

2、核心技术人员情况

截至2020年6月30日，公司核心技术人员有5人，分别为AHN SEUNGHAN 、KANG TAE GYOUNG、LEE HYUNGSANG、朱家骅和蒋铭。

公司核心技术人员的学历背景参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“七、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”之“（四）核心技术人员基本情况”。

截至报告期末，各核心技术人员对公司研发的具体贡献如下：

AHN SEUNG HAN（安承汉）先生现任公司董事、Fidelix代表理事，有近40年芯片行业从业经验，是韩国最早一批从事存储芯片的技术研发工程师。自加入公司以来，AHN SEUNG HAN先生主要负责公司NAND、NOR和DRAM产品的战略研发规划，确定技术发展方向；同时负责公司存储产品的技术升级路线，对产品的工艺制程、电路设计、验证方案等制订具体的迭代方案。AHNSEUNG HAN先生主导了NOR和DRAM研发团队的建设工作参与并主导了公司的2项专利的申请。

KANG TAE GYOUNG（康太京）先生现任公司研发部总经理，拥有近30年芯片行业从业经验，先后于三星电子、意法半导体等公司负责NAND、SRAM、DRAM、EEPROM等多种存储产品的设计和开发，其所发表的论文《4Mb极快同步SRAM》获得1998年三星科技论文奖，并在IEEE上发表多篇关于存储芯片设计的论文，在产品工艺、版图设计及失效性分析等领域积累了丰富的经验。

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加入公司后主要负责产品定义、工艺制程、失效性分析以及技术难题的攻关，在公司产品工艺、技术突破等方面做出了突出贡献。KANG TAE GYOUNG对设计研发体系和产品开发环境的建立起到了至关重要的作用，主要负责公司与中芯国际共同合作开发的NAND Flash产线的工艺研发，参与并主导了公司7项专利的申请。

LEE HYUNG SANG（李炯尚）先生现任公司首席技术官，拥有近30年芯片行业从业经验，先后于LG、海力士、意法半导体等公司负责NAND、MCU等产品的设计与研发，在数字电路设计、验证及芯片测试等领域积累了丰富的研发经验。加入公司以后LEE HYUNG SANG先生主导NAND Flash产品的架构设计和开发工作，帮助公司建立了完善的研发体系，有效提升公司NAND Flash系列产品一次流片成功率。

朱家骅先生现任公司研发部工程师，于2013年在瑞典皇家理工大学片上系统设计专业获得硕士学位。2015年至今在公司从事NAND Flash芯片研发，主要负责模拟部分电路设计与验证，晶圆级别的芯片测试与失效分析，在关键电路选型分析和产品问题解决方面具有突出贡献。加入公司以后朱家骅先生参与公司34项知识产权的申请，尤其在NAND Flash设计方面申请了与核心技术相关的2项发明专利。

蒋铭先生现任公司运营副总，拥有20多年半导体行业工程及管理经验，曾在星科金朋（上海）有限公司、安靠封装测试（上海）有限公司及紫光宏茂微电子（上海）有限公司等多家任重要职务，具有丰富的半导体知识及技术背景。加入公司以后蒋铭先生负责公司的产品运营部门，凭借在封测环节多年的技术积累，不仅配合研发部门成功完成2xnm/4xnm新产品的设计及封装，同时与供应商建立生产质量管理机制，引导封测厂商优化封测流程，提升封测效率，卓效改善运营成本，使公司个别产品条线的生产周期缩减30%。

3、报告期内核心技术人员的主要变动及影响

报告期内，公司核心技术人员未发生重大变动，未对公司造成其他不利影响。

（五）保持技术创新的机制及技术创新安排

发行人建立了市场需求导向的研发机制、合理有效的激励机制和科学系统的

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人才培养机制。在该等机制下，公司研发工作以市场为导向，充分考虑当前市场需求及未来市场发展趋势，鼓励研发人员技术创新，培养年轻员工快速成长，有效保证了公司技术持续创新，研发成果高度契合市场需求。

1、市场需求导向的研发机制

公司建立了以市场需求为导向的基础研发与以未来市场趋势为导向的创新研发相结合的研发模式。公司高度重视市场需求对于研发工作的重要指向作用，在研发立项前公司会进行详细深入的市场调研，广泛收集下游客户的开发需求，以下游客户的需求为导向，充分论证项目的可行性。此外，公司还会根据未来市场发展趋势，不断创新，主动完成新技术、新产品的技术积累，为未来市场需求做足准备。

2、合理有效的激励机制

集成电路设计行业是典型的人才密集型行业，该行业对于从业人员的专业水平及研发经验要求极高。为了保证研发团队的稳定性和创新性，公司建立了合理有效的激励机制，激发研发人员的创新思维和主观能动性，通过对核心技术人员实行员工持股的方式，将研发核心人员的个人利益与公司发展的长期利益相结合，增强核心骨干的归属感和责任意识。同时，公司鼓励研发人员技术创新，将技术创新作为考核研发人员绩效的重要因素，并对创新性强的研发成果给予奖励，形成有效的创新激励机制，保证技术持续高效创新。

3、科学系统的人才培养机制

公司建立了科学的人才培养机制，为核心技术储备人才制定了以市场需求导向与行业技术发展方向相结合的培养计划，通过长期的技术培训、组织研发人员定期交流和安排团队技术专家“以老带新”等多种方式，提高员工的专业素养和归属感，培养员工的责任意识，增强技术人才储备，为公司未来的技术创新活动提供人才支持。

九、发行人境外经营情况

公司在中国大陆以外设立了包括东芯香港、Fidelix、Nemostech等三家经营主体。东芯香港主要负责公司产品的境外销售；Fidelix主要负责公司部分产品的研发及销售；Nemostech为公司在海外的研发技术中心。

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报告期内，公司境内销售和境外销售占主营业务收入比例情况如下表所示：

单位：万元

销售地区	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
销售地区	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
境内销售	2,364.73	7.59%	4,320.02	8.42%	3,498.93	6.86%	4,375.56	12.23%
境外销售	28,806.09	92.41%	46,987.78	91.58%	47,474.03	93.14%	31,399.35	87.76%
合计	31,170.83	100.00%	51,307.80	100.00%	50,972.96	100.00%	35,774.91	100.00%

除上述情况外，截至本招股说明书签署日，公司未在境外进行其他经营活动。

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第七节公司治理与独立性

一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况及董事会专门委员会的设置情况

公司根据《公司法》《证券法》等相关规定的要求，建立了规范的股东大会、董事会和监事会等内部治理结构。股东大会、董事会、监事会依据制度规定规范运行，各股东、董事、监事和高级管理人员尽职尽责，按制度规定切实地行使权力、履行义务。

（一）股东大会制度的建立健全及运行情况

股东大会是公司的权力机构，东芯半导体于2019年5月16日召开创立大会，通过了股份公司章程，建立了规范的股东大会制度。公司股东大会决定公司经营方针和投资计划，审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案，审议重大投资、担保事项等。自股份公司设立以来，股东出席股东大会会议的情况符合公司章程和股东大会议事规则规定，公司股东对公司设立、董事、监事和独立董事的选举、《公司章程》及三会议事规则等其他公司治理制度的制定和修改等重大事宜进行审议，历次股东大会的召开规范，所作出的决议合法有效。

（二）董事会制度的建立健全及运行情况

公司董事会是股东大会的执行机构，对股东大会负责。2019年5月16日，公司召开了创立大会，会议选举产生了公司第一届董事会。公司董事会严格按照《公司章程》《董事会议事规则》的规定规范运作，负责执行股东大会的决议、制订公司的年度财务预算方案、决算方案、公司的利润分配方案和弥补亏损方案、决定公司内部管理机构的设置、聘任或者解聘公司高级管理人员等。自董事会成立以来，公司董事出席会议的情况符合公司章程和董事会议事规则规定，公司董事对聘任高管人员、设置内部组织机构、对外投资、制度建设等进行审议，历次董事会的召开规范，所作出的决议合法有效。

（三）监事会制度的建立健全及运行情况

公司监事会是公司内部的监督机构，对股东大会负责。2019年5月16日，公司召开了创立大会，会议选举产生了公司第一届监事会。公司制订了《监事会

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议事规则》，公司监事会严格按照《公司章程》《监事会议事规则》的规定规范运作。自监事会成立以来，公司监事出席会议的情况符合公司章程和监事会议事规则规定，公司监事依法行使公司章程规定的权利、履行相应的义务，历次监事会的召开规范，所作出的决议合法有效。

（四）独立董事制度的建立健全及运行情况

2019年5月16日，公司召开了创立大会，选举余滨、JOSEPH ZHIFENG XIE、黄志伟为公司独立董事，审议通过了《独立董事工作制度》。独立董事自接受聘任以来，认真履行独立董事的职责，按时出席董事会会议，对需要独立董事发表意见的事项发表了独立意见，维护了全体股东的利益，对完善公司治理结构和规范运作发挥了积极作用。

报告期内，未发生独立董事对发行人有关事项提出异议的情况。

（五）董事会秘书制度建立健全及运行情况

报告期内，董事会秘书严格按照《公司章程》和三会议事规则的规定开展工作，出席了历次董事会、股东大会，并负责会议记录；历次董事会、股东大会召开前，董事会秘书均及时为董事提供会议材料、会议通知等相关文件，较好地履行了相关职责。董事会秘书在公司法人治理结构的完善、与中介机构的配合协调、与监管部门的沟通协调、公司重大生产经营决策等方面发挥了重要作用。

（六）战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会的设置情况

为进一步完善公司治理结构，更好地发挥独立董事的作用，根据《公司法》《上市公司治理准则》《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》及《公司章程》等有关法律法规和规范性文件，2019年5月16日，发行人第一届董事会第一次会议审议通过《关于选举公司董事会专门委员会的议案》，同意在董事会下设立战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会。截至本招股说明书签署日，各委员会与组成人员如下：

委员会名称	召集人	委员
审计委员会	余滨	余滨、黄志伟、谢莺霞
提名委员会	黄志伟	黄志伟、JOSEPH ZHIFENG XIE、蒋学明
战略委员会	蒋学明	蒋学明、JOSEPH ZHIFENG XIE、谢莺霞、

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委员会名称	召集人	委员
		AHN SEUNG HAN、ZHANG GANG GARY
薪酬与考核委员会	黄志伟	黄志伟、余滨、谢莺霞

各专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任召集人，审计委员会中担任召集人的独立董事余滨是会计专业人士。各专门委员会自建立之日至本招股说明书出具日，始终保持规范、有序运行，保障了董事会各项工作的顺利展开，为本公司完善治理结构和规范运作发挥了重要作用

（七）报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况

根据中国证监会关于公司治理的有关规定、《公司法》及《公司章程》，公司已经建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等制度，董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会，为董事会重大决策提供咨询、建议，保证董事会议事、决策的专业化和高效化。

公司成立以来，股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等机构和人员均能够严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定诚信勤勉、履职尽责、有效制衡，保证了公司依法、规范和有序运作，没有违法违规的情形发生。

自公司法人治理结构相关制度制定以来，公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等机构和人员一贯依法规范运作履行职责，未出现违法违规现象，公司法人治理结构的功能不断得到完善。

二、发行人特别表决权股份的情况

截至本招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排。

三、发行人协议控制架构情况

截至本招股说明书签署日，发行人不存在协议控制架构。

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四、内部控制自我评价意见及会计师对公司内部控制的鉴证意见

（一）公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见

公司管理层认为，公司按照《企业内部控制制度》及相关规定建立健全了完整的、合理的内部控制制度，总体上保证了公司生产经营活动的正常运作，在一定程度上降低了管理风险，并按照《企业内部控制制度》及相关规定在所有重大事项方面保持了与财务报告相关的有效的内部控制。

（二）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见

立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司的内部控制情况进行了鉴证，并于2020年9月14日出具了《内部控制鉴证报告》（信会师报字[2020]第ZB11649号），认为“公司按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2020年6月30日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。”

五、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚的情况

（一）发行人及其子公司涉及的诉讼、仲裁情况

截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司不存在其他尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁案件。

（二）发行人及其子公司的行政处罚

序号	被处罚主体	违法行为	处罚日期	处罚机关	处罚金额
1	Fidelix	未按时披露关于选任谢莺霞共同代表的事项，Fidelix被认定违反披露要求	2019. 6. 12	韩国交易所	4,000,000韩元（约人民币2.35万元）
2	Fidelix	未及时申报关于关闭美国代表处事宜；未及时申报变更所在地事宜，被处以过失性罚款并被处以警告	2019. 12. 31	金融监督院	640,000韩元（约人民币3,700元）

根据《韩国法律意见书》认为上述行政处罚不属于可以对Fidelix的经营造成重大恶劣影响的违法违规事项。原因：①Fidelix被处以过失性罚款等的金额较小；②Fidelix已全部缴纳该等金额；③因该等违法行为情节轻微，未受到刑事处罚等。因此，上述行政处罚不构成重大违法行为，不会对本次发行上市构成实质

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性障碍。

根据发行人及其子公司的声明和保证、相关政府主管部门出具的证明以及《韩国法律意见书》《香港法律意见》，除上述事项外，发行人及其子公司报告期内，不存在因违反工商、税收、土地、环保以及其他法律、行政法规，受到重大行政处罚的情形，亦不存在尚未了结的或可预见的重大行政处罚。截至本招股说明书签署日，除已披露的情形外，发行人及其子公司不存在其他尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

六、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况

报告期初，公司与关联方之间存在相互资金拆借情形，已于2018年底全部清偿完毕。具体内容参见本节“十、关联交易”之“（二）偶发性关联交易”。

发行人不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力

（一）资产完整

发行人具备与生产经营有关的主要生产设备，合法拥有与生产经营有关的主要机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；截至本招股说明书签署日，发行人不存在资产被实际控制人及其关联方控制和占用的情况，具备开展业务所必备的独立完整的资产。

（二）人员独立

发行人具备健全的法人治理结构，公司董事、监事、高级管理人员均严格按照《公司法》《公司章程》的有关规定产生和任职，程序合法有效；高级管理人员及核心技术人员均系本公司专职工作人员，没有在实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，亦未在实际控制人控制的其他企业领薪；发行人财务人员没有在实际控制人控制的其他企业兼职；发行人员工独立于实际控制人控制的其他企业，已建立并独立执行劳动、人事及工资管理制度。

（三）财务独立

发行人依据《公司法》和《企业会计准则》等法律法规，设置了独立的财务

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部门，制订了财务管理制度，建立了独立完善的财务核算体系，能够独立做出财务决策。发行人独立在银行开户，独立支配自有资金和资产，未与控股股东、实际控制人及其控股的其他企业共用银行账户，不存在实际控制人任意干预公司资金运用及占用资金的情况。发行人作为独立纳税人，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。

（四）机构独立

发行人依据《公司法》和《公司章程》设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构并制定了相应的议事规则，建立了独立完整的组织结构，各机构依据《公司法》《公司章程》和各项规章制度的规定在各自的职责范围内行使职权。发行人生产经营场所完全独立，不存在与实际控制人控制的其他企业以及其他股东混合经营、合署办公的情形。

（五）业务独立

发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平关联交易。

（六）主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定

发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近2年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。

（七）无对持续经营有重大影响事项

发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷、重大偿债风险，不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。

八、同业竞争情况

（一）控股股东、实际控制人与公司同业竞争情况

发行人的控股股东为东方恒信，实际控制人为蒋学明。发行人实际控制人控制的其他企业见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“五、发行人主要

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股东及实际控制人的基本情况”之“（四）控股股东、实际控制人控制的其他企业的基本情况”之“2、实际控制人控制的其他企业”。上述企业在产品、业务上与发行人经营范围或主营业务存在差异，不存在同业竞争。

除以上公司外，控股股东及实际控制人无其他控制企业，亦不存在通过其他形式经营与本公司相同或相似业务的情形。发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。

（二）控股股东、实际控制人出具的关于避免同业竞争的承诺

为避免在以后经营中产生同业竞争，发行人控股股东、实际控制人东方恒信、蒋学明出具了《避免同业竞争承诺函》，具体内容参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、本次发行相关主体作出的重要承诺”之“（九）避免新增同业竞争的承诺”。

九、关联方及关联关系

根据《公司法》《企业会计准则》《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，截至本招股说明书签署日，发行人的关联方及其关联关系如下：

（一）关联自然人

1、发行人的实际控制人

序号	关联方	关联关系
1	蒋学明	通过东方恒信、东芯科创间接控制发行人49.96%的表决权

蒋学明的详细情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“五、发行人主要股东及实际控制人的基本情况”之“（二）实际控制人的基本情况”。

2、其他直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人股东及其关系密切的家庭成员

序号	关联方	关联关系
1	齐亮	直接持有发行人8.46%股份
2	董玮	直接持有发行人2.64%的股份，通过鹏晨源拓间接控制公司2.64%的股份

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与上述股东关系密切的家庭成员构成公司的关联方，包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹、子女配偶的父母。

3、发行人的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员

发行人董事、监事、高级管理人员的详细情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“七、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简要情况”。公司董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员也为公司的关联方，包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹、子女配偶的父母。

4、控股股东的董事、监事、高级管理人员

序号	姓名	关联关系
1	蒋学明	控股股东东方恒信的董事长及总经理
2	杨斌	控股股东东方恒信的董事
3	胡小伟	控股股东东方恒信的董事
4	孙小华	控股股东东方恒信的董事
5	山惠兴	控股股东东方恒信的董事
6	屠建平	控股股东东方恒信的监事

（二）关联法人

1、发行人的控股股东

序号	关联方	关联关系
1	东方恒信	持有发行人43.18%股份

2、持有发行人5%以上股份的法人股东或其他组织

序号	关联方	关联关系
1	中金锋泰	持有发行人5.87%股份
2	聚源聚芯	持有发行人8.46%股份
3	东芯科创	持有发行人6.78%股份
4	苏州东控投资管理有限公司	通过东方恒信间接持有发行人8.39%的股份，杨斌担任执行董事

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3、发行人的控股子公司、参股公司

序号	关联方	关联关系
1	东芯香港	发行人的全资子公司
2	东芯南京	发行人的全资子公司
3	Fidelix	发行人的控股子公司
4	Nemostech	发行人的全资子公司

4、发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业

发行人控股股东、实际控制人控制的企业参见本招股书“第五节发行人基本情况”之“五、发行人主要股东及实际控制人的基本情况”之“（四）控股股东、实际控制人控制的其他企业的基本情况”。

5、其他关联法人

除上述关联法人外，上述关联法人或关联自然人直接或者间接控制的，或者由前述关联自然人担任董事、高级管理人员的法人或其他组织情况如下：

序号	关联方名称	关联关系
1	上海圣加华电子科技有限公司	蒋学明担任董事
2	南京惠力通实业有限公司	蒋学明担任董事、总经理
3	顺岭（杭州）资产管理有限公司	蒋学明担任董事
4	吴江远通公路建设发展有限公司	蒋学明担任副董事长
5	上海东控投资管理有限公司	王亲强担任执行董事
6	天津九策东方高科技有限公司	谢莺霞、杨斌担任董事
7	东方路桥投资发展有限公司	胡小伟、杨斌担任董事
8	苏州工业园区千阙树企业管理有限公司	余滨直接持股100%，并担任执行董事
9	苏州睿舟然企业管理中心（有限合伙）	余滨间接控制的企业
10	天鸽互动控股有限公司（01980.HK）	余滨任独立董事的企业
11	Baozun Inc.	余滨任独立董事的企业
12	GDS Holdings Ltd	余滨任独立董事的企业
13	创梦天地科技控股有限公司	余滨任独立董事的企业
14	南京优科生物医药股份有限公司	黄志伟担任董事
15	江苏小涟信息科技有限公司	杨斌直接持股50%
16	上海绿蚁餐饮管理有限公司	杨斌担任执行董事

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序号	关联方名称	关联关系
17	江苏通顺创业投资有限公司	杨斌担任董事
18	南极电商股份有限公司	杨斌担任董事
19	江苏泰达机电设备有限责任公司	胡小伟、杨斌担任董事
20	东方控股集团有限公司	杨斌、蒋学明、胡小伟担任董事
21	上海涌通体育策划有限公司	杨斌担任董事
22	上海北联投资管理有限公司	杨斌担任董事长，山惠兴担任董事
23	浙江中际创业投资有限公司	杨斌担任董事
24	安徽合巢芜高速公路有限公司	杨斌担任董事
25	上海晨昌动力科技有限公司	王亲强担任董事
26	苏州东通建设发展有限公司	王亲强担任董事长
27	苏州恒誉长耀建设发展有限公司	王亲强担任执行董事
28	苏州东亚机械铸造有限公司	王亲强担任董事
29	苏州恒源投资有限公司	山惠兴担任董事
30	吴江东方进出口有限公司	山惠兴担任执行董事兼总经理
31	江苏东方国际集团有限公司	蒋学明之配偶周建华持股52.97%，山惠兴担任董事
32	江苏东方国际集团有限公司兴发分公司	山惠兴担任负责人
33	苏州东源建筑装饰工程有限公司	山惠兴担任董事
34	苏州融盛达投资控股有限公司	山惠兴担任董事
35	苏州如盛化纤有限公司	山惠兴担任董事
36	上海中泽国际贸易有限公司	山惠兴、朱奇伟担任董事
37	苏州绿水股权投资合伙企业（有限合伙）	孙小华担任执行事务合伙人并直接持股50%，杨斌持股50%
38	苏州商祺股权投资合伙企业（有限合伙）	孙小华间接控制的企业
39	吴江东方散热器制造有限公司	山惠兴担任董事
40	苏州东方康碳新能源科技有限公司	孙小华担任董事长兼总经理，胡小伟担任董事
41	苏州雅达贸易有限公司	孙小华持股70%，担任执行董事
42	吴江雅达轻纺有限公司	孙小华担任执行董事
43	苏州工业园区雅达贸易有限公司	孙小华担任董事长、法定代表人
44	吴江市华源塑料包装有限责任公司	孙小华担任副董事长
45	吴江市桃源雅达贸易有限责任公司	孙小华担任董事兼总经理
46	浙江东晨佳园农业发展有限公司	胡小伟、屠建平担任董事
47	北京医视云科技有限公司	胡小伟担任总经理

1-1-154

序号	关联方名称	关联关系
48	江苏科密机械制造有限公司	胡小伟担任执行董事
49	湖州东源置业有限公司	屠建平、胡小伟担任董事
50	国营吴江特种电子器材厂	屠建平担任负责人
51	苏州东正水泥有限公司	屠建平持股60%，担任执行董事
52	江苏东方国际集团公司经贸发展分公司	屠建平担任负责人
53	芯盟科技有限公司	谢志峰担任董事、总经理
54	金砖（厦门）集成电路产业投资基金管理有限公司	谢志峰担任董事
55	纳裴斯微电子（上海）有限公司	谢志峰持股100%并担任总经理，谢志峰之配偶贾虹担任执行董事
56	浙江艾新科技有限公司	谢志峰担任执行董事兼总经理，间接持股67%
57	Hirsch Glass Corporation	谢志峰的兄弟谢骏峰担任董事长
58	江阴超越新材料有限公司	谢莺霞之弟弟谢见伐持股55%，并担任执行董事、总经理，母亲顾桂妹持股45%
59	江阴市澄昌物资有限公司	谢莺霞之母亲控制的企业
60	东方亮（北京）科技有限责任公司	齐亮直接持股100%，担任执行董事和经理
61	深圳市前海鹏益投资管理有限公司	董玮直接持股100%，担任执行董事和总经理
62	深圳市前海鹏晨投资管理有限公司	董玮直接持股50%，担任执行董事和总经理
63	深圳市鹏萱投资管理有限公司	董玮直接持股50%，担任总经理
64	嘉兴景泽投资合伙企业（有限合伙）	董玮间接控制的企业
65	深圳市鹏峰创智投资管理企业（有限合伙）	董玮直接控制的企业，担任执行事务合伙人
66	深圳市前海鹏晨创智投资管理企业（有限合伙）	董玮间接控制的企业
67	深圳市前海鹏晨盈通投资企业（有限合伙）	董玮间接控制的企业
68	深圳市海德森科技股份有限公司	董玮担任董事
69	深圳市锐骏半导体股份有限公司	董玮担任董事
70	江苏京创先进电子科技有限公司	董玮担任董事
71	东莞市华越自动化设备有限公司	董玮担任董事

（三）报告期内曾经的关联方

序号	关联方名称	关联方关系
1	王超	公司原总经理兼董事，于2020年3月辞职
2	王心然	公司原董事，于2020年8月辞职

1-1-155

序号	关联方名称	关联方关系
3	苏州市东海电气有限责任公司	蒋学明、山惠兴曾担任董事的企业，已于2019年10月注销
4	江苏东方国际集团公司服装研究所	蒋学明、山惠兴曾担任董事的企业，已于2019年10月注销
5	吴江东方服装有限公司	蒋学明曾担任董事长，山惠兴曾担任执行董事兼总经理的企业，已于2020年3月注销
6	吴江经思染整有限公司	蒋学明曾担任董事长的企业，已于2020年3月注销
7	吴江万利来服装有限公司	蒋学明曾担任董事长兼总经理的企业，已于2020年3月注销
8	东方海联投资管理有限公司	蒋学明曾控制的企业，已于2019年11月转让
9	内蒙古东方科技特种养殖有限公司	蒋学明曾控制的企业，已于2019年11月转让
10	吴江华发制胶有限公司	山惠兴曾担任董事长的企业，已于2020年3月注销
11	东方亮投资管理有限公司	蒋学明曾间接控制的企业，已于2020年9月注销

十、关联交易

（一）经常性关联交易

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
关键管理人员薪酬	436.99	897.25	785.98	826.47

（二）偶发性关联交易

1、关联采购情况

单位：万元

关联方	关联交易内容	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
东方中安信息技术有限公司	采购监控通信系统	-	5.80	-	-
东方中安信息技术有限公司	采购软件	4.57
合计		4.57	5.80	-	-
报告期营业成本		24,323.82	43,656.03	-	-
关联交易占报告期营业成本的比重		0.02%	0.01%	-	-

1-1-156

2、关联租赁情况

单位：万元

关联方	关联交易内容	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
东方金融控股有限公司	公司承租房屋	-	-	-	8.68
合计		-	-	-	8.68
年营业成本					28,023.61
关联交易占年营业成本的比重					0.03%

（1）关联交易的必要性

东芯香港于报告期初租用东方金融控股有限公司位于香港九龙柯士甸道西一号环球贸易广场的场地用于办公用途，该场地位于市区，交通相对便捷，综合考虑租赁期、稳定性、便捷性等因素，选择租赁其房屋用于办公较为便捷。同时该租赁场地只用于办公用途，不会对公司生产经营造成不利影响。

（2）交易价格的确定方法

发行人与东方金融控股有限公司签订了《租房合同》，交易价格系在充分考虑了当地周边办公场地租赁市场价格的基础上，双方协商确定的，定价公允。

3、关联担保

AHN SEUNG HAN作为担保方的担保情况如下：

担保方	被担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
AHN SEUNG HAN（安承汉）	Fidelix	200,000.00 万韩元	2015/6/15	2018/6/15	是
AHN SEUNG HAN（安承汉）	Fidelix	50,000.00 万韩元	2016/6/30	2019/6/30	是
AHN SEUNG HAN（安承汉）	Fidelix	81,000.00 万韩元	2016/10/21	2020/10/16	否

4、关联方资金拆借情况

单位：万元

关联方	期间	资金拆借期初余额	本期拆入/收回	本期还款/拆出	期末拆借余额	资金使用利息
闻起投资	2017年	2,508.49	1,324.62	3,764.00	69.11	130.85
蒋学明	2017年	1,794.00	-	56.20	1,737.80	78.54

1-1-157

关联方	期间	资金拆借期初余额	本期拆入/收回	本期还款/拆出	期末拆借余额	资金使用利息
苏州东方九久实业有限公司	2017年	1,250.00	-	1,250.00	-	48.33
谢莺霞	2017年	2,000.00	-	2,000.00	-	77.33
东方华夏创业投资有限公司	2017年	-	50.00	50.00	-	-
AHN SEUNG HAN	2017年	183.27	-	-	183.27	9.65
闻起投资	2018年	69.11	70.80	139.91	-	0.31
蒋学明	2018年	1,737.80	1,741.09	3,478.89	-	22.95
谢莺霞	2019年	-	100.00	100.00	-	-
东方新民控股有限公司	2017年	276.80	4,400.00	10,264.83	6,141.63	21.33
东方恒业控股有限公司	2017年	-	10.00	10.00	-	-
东方新民控股有限公司	2018年	6,141.63	10,216.63	4,075.00	-	120.44
东方恒信	2018年	-	6,800.00	6,800.00	-	-
AHN SEUNG HAN	2018年	183.27	-	30.15	153.13	7.53
AHN SEUNG HAN	2019年	153.13	-	153.13	-	3.82

公司与关联方之间资金拆借主要系报告期前期公司资金较为紧张，股东及关联方给予公司的资金支持，上述拆借资金已全部归还。

5、关联交易对财务状况和经营成果的影响

公司具有独立的采购、研发、销售体系。最近三年及一期，公司与关联方发生的关联交易不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。

（三）期末关联方往来款项余额汇总

报告期各期末，公司与关联方应收、应付款项余额情况如下：

1、应收项目

单位：万元

项目名称	关联方	2020/6/30		2019/12/31		2018/12/31		2017/12/31
项目名称	关联方	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
其他应收款	东方新民控股有限公司							6,141.63

1-1-158

2、应付项目

单位：万元

项目名称	关联方	2020/6/30	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
项目名称	关联方	账面余额	账面余额	账面余额	账面余额
其他应付款	闻起投资				69.11
	蒋学明				3,197.02
	东方金融控股有限公司				27.39
	AHN SEUNG HAN			160.80	193.11

（四）报告期内发生的关联交易履行公司章程规定的情况及独立董事意见

报告期内，发行人发生的关联交易均履行了《公司章程》等公司规章制度规定的审议程序。

1、发行人关联交易的公允性

2020年8月28日，发行人全体独立董事发表《独立董事关于对公司2017年1月至2020年6月关联交易予以确认的独立意见》，确认发行人2017年、2018年、2019年和2020年1-6月与关联方之间发生的重大关联交易事项均属合理，关联交易定价合理有据、客观公允，重大关联交易均已履行了当时法律法规、公司章程及公司其他规章制度规定的批准程序，不存在通过关联交易操纵利润的情形，亦不存在因此而损害发行人及其他股东利益的情形。

2020年8月28日，发行人2020年第三次临时股东大会审议并通过《关于对公司2017年1月至2020年6月关联交易予以确认的议案》，确认发行人最近三年一期关联交易均按照正常商业条款进行，交易价格公平合理，符合发行人及股东的整体利益，不存在损害发行人及其股东利益的情形。

根据发行人及发行人股东的确认、独立董事所发表的意见等相关文件，本所律师认为，报告期内发行人上述关联交易不存在损害发行人及其股东利益的情况。

2、发行人制定的关联交易公允决策程序

发行人制定的《公司章程（草案）》《东芯半导体股份有限公司股东大会议事规则》《东芯半导体股份有限公司董事会议事规则》《东芯半导体股份有限公

1-1-159

司独立董事工作制度》《东芯半导体股份有限公司关联交易管理制度》中对发行人关联方和关联交易的认定、关联交易的定价原则、关联交易的决策权限、关联交易的回避制度及关联交易的信息披露等内容作出了明确规定。

3、减少和规范关联交易的承诺及措施

为减少和规范发行人的关联交易，发行人的控股股东、实际控制人、持股5%以上股东，以及发行人的全体董事、监事和高级管理人员分别出具了《关于关联交易的声明与承诺》。

十一、报告期内关联方的变化情况

公司报告期内曾经的关联方参见本节“九、关联方及关联关系”之“（三）报告期内曾经的关联方”。上述关联方因离任、注销等原因，与发行人不再存在关联关系，在关联关系解除以后也不存在与公司的后续交易。

1-1-160

第八节财务会计信息与管理层分析本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司报告期经审计的会计报表及有关附注的重要内容，引用的财务数据，非经特别说明，均引自经审计的会计报表或根据其中相关数据计算得出，并以合并口径反映。投资者欲对本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，请仔细阅读审计报告和财务报告全文。

一、最近三年及一期财务报表

（一）合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
流动资产：
货币资金	68,635,588.05	48,728,185.68	173,421,449.04	34,087,957.75
应收账款	166,563,564.45	146,972,963.02	97,731,465.60	42,057,577.05
预付款项	142,356.14	20,307,503.99	9,097,470.76	918,601.97
其他应收款	5,188,942.03	6,760,600.51	5,919,951.57	64,180,542.86
存货	447,889,445.14	415,961,994.52	323,686,075.49	187,829,056.90
合同资产	11,019,066.06	-	-	-
其他流动资产	6,216,111.21	22,144,682.93	2,849,190.87	730,377.23
流动资产合计	705,655,073.08	660,875,930.65	612,705,603.33	329,804,113.76
非流动资产：
可供出售金融资产	-	-	-	-
其他权益工具	-	-	-	-
其他非流动金融资产	353,826.87	-	-	-
固定资产	33,366,083.71	24,143,539.36	16,893,295.22	14,775,696.64
在建工程	499,437.49	753,789.66	468,464.48	550,000.00
无形资产	1,026,711.79	2,519,876.44	5,915,678.82	9,276,270.42
商誉	-	-	-	-
长期待摊费用	1,541,049.04	2,292,394.56	266,724.07	478,705.08

1-1-161

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
递延所得税资产	9,688,781.13	10,156,666.75	11,911,205.83	11,460,193.63
其他非流动资产	6,374,644.45	4,887,013.16	4,651,356.54	5,893,102.98
非流动资产合计	52,850,534.48	44,753,279.93	40,106,724.96	42,433,968.75
资产总计	758,505,607.56	705,629,210.58	652,812,328.29	372,238,082.51

1-1-162

合并资产负债表（续）

单位：元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
流动负债：
短期借款	17,806,590.00	30,853,680.00	104,578,591.84	28,216,375.86
衍生金融负债	9,084,077.66	6,475,589.66	1,943,496.80	5,818,450.40
应付账款	51,666,817.32	77,642,967.86	82,304,899.58	64,970,733.00
预收款项	-	3,140,913.29	9,423,504.50	1,129,259.09
合同负债	20,854,270.63	-	-	-
应付职工薪酬	2,706,893.17	5,268,900.21	3,511,578.99	2,482,064.91
应交税费	752,673.81	834,822.65	1,120,894.45	187,680.23
其他应付款	6,012,884.11	7,356,203.97	16,844,441.60	39,380,741.12
一年内到期的非流动负债	12,024,616.00	4,825,600.00	5,971,875.00	30,010,462.50
流动负债合计	120,908,822.70	136,398,677.64	225,699,282.76	172,195,767.11
非流动负债：
长期借款	11,103,280.00	9,651,200.00	9,187,500.00	3,512,675.00
应付债券	34,348,526.02	37,971,579.46	24,250,903.21	32,948,155.51
长期应付职工薪酬	9,782,122.37	7,985,125.22	9,085,354.18	9,786,856.05
预计负债	-	-	203,272.54	-
递延收益	600,480.00	-	-	-
递延所得税负债	29,818.49	374,121.32	1,129,106.75	2,023,601.25
非流动负债合计	55,864,226.88	55,982,026.00	43,856,136.68	48,271,287.81
负债合计	176,773,049.58	192,380,703.64	269,555,419.44	220,467,054.92
所有者权益：
股本	331,687,318.00	316,485,589.00	280,701,755.00	200,000,000.00
资本公积	256,209,087.43	192,832,284.32	196,701,530.90	45,682,032.23
其他综合收益	4,016,127.72	5,885,744.94	7,498,488.66	7,496,325.98
未分配利润	-112,813,743.19	-111,288,928.92	-192,651,614.18	-170,849,459.28
归属于母公司所有者权益	479,098,789.96	403,914,689.34	292,250,160.38	82,328,898.93
少数股东权益	102,633,768.02	109,333,817.60	91,006,748.47	69,442,128.66
所有者权益合计	581,732,557.98	513,248,506.94	383,256,908.85	151,771,027.59
负债和所有者权益总计	758,505,607.56	705,629,210.58	652,812,328.29	372,238,082.51

1-1-163

2、合并利润表

单位：元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
一、营业总收入	311,823,206.90	513,608,750.78	509,975,477.29	358,049,475.63
其中：营业收入	311,823,206.90	513,608,750.78	509,975,477.29	358,049,475.63
二、营业总成本	293,221,343.06	549,539,246.56	508,532,331.98	440,307,621.34
其中：营业成本	243,238,233.05	436,560,347.18	396,347,451.29	280,236,086.90
税金及附加	104,843.62	226,862.08	87,046.18	104,518.38
销售费用	9,368,253.13	19,873,630.12	16,697,506.81	9,776,837.95
管理费用	21,491,382.32	44,540,409.55	40,018,318.98	76,765,865.11
研发费用	23,892,026.97	48,485,504.45	50,196,045.51	63,731,188.78
财务费用	-4,873,396.03	-147,506.82	5,185,963.21	9,693,124.22
其中：利息费用	3,298,337.23	7,792,568.36	6,784,291.41	7,997,968.26
利息收入	594,843.50	3,278,020.66	1,578,788.75	402,186.57
加：其他收益	341,288.58	141,934.31	6,601,820.51	814,319.94
投资收益	22,260.40	15,813.70	1,201,343.08	213,279.33
公允价值变动收益	-2,582,101.78	2,597,852.87	3,581,757.63	614,442.26
信用减值损失	-5,968,307.73	-4,709,122.75	-	-
资产减值损失	-16,121,737.24	-22,245,596.13	-22,683,788.64	-2,720,348.27
资产处置收益	-	-15,313.14	25,363.66	-1,103.04
三、营业利润	-5,706,733.93	-60,144,926.92	-9,830,358.45	-83,337,555.49
加：营业外收入	13,164.69	354,715.58	63,002.21	51,067.26
减：营业外支出	4,532.46	1,324,288.15	4,457.62	140,418.90
四、利润总额	-5,698,101.70	-61,114,499.49	-9,771,813.86	-83,426,907.13
减：所得税费用	165,486.81	1,378,386.11	-628,730.51	1,178,809.58
五、净利润	-5,863,588.51	-62,492,885.60	-9,143,083.35	-84,605,716.71
1．持续经营净利润	-5,863,588.51	-62,492,885.60	-9,143,083.35	-84,605,716.71
1．归属于母公司股东的净利润	-1,524,814.27	-63,837,288.52	-21,802,154.90	-73,091,823.02
2．少数股东损益	-4,338,774.24	1,344,402.92	12,659,071.55	-11,513,893.69
七、综合收益总额	-10,067,249.67	-66,130,046.98	-8,424,041.69	-80,782,642.22
归属于母公司所有者的综合收益总额	-3,394,431.49	-65,450,032.24	-21,799,992.22	-72,057,947.96
归属于少数股东的综合收益总额	-6,672,818.18	-680,014.74	13,375,950.53	-8,724,694.26

1-1-164

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
（一）基本每股收益（元/股）	-0.005	-0.219	-	-
（二）稀释每股收益（元/股）	-0.005	-0.219	-	-

1-1-165

3、合并现金流量表

单位：元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	294,167,179.99	442,849,284.77	484,055,806.11	358,884,310.24
收到的税费返还	44,561,732.27	28,429,116.91	37,852,709.68	26,704,937.64
收到其他与经营活动有关的现金	9,873,106.26	19,525,317.71	25,328,539.53	7,820,877.33
经营活动现金流入小计	348,602,018.52	490,803,719.39	547,237,055.32	393,410,125.21
购买商品、接受劳务支付的现金	327,675,416.99	592,307,356.53	604,067,967.12	328,997,837.18
支付给职工以及为职工支付的现金	37,654,866.72	73,225,139.84	60,865,299.40	59,268,668.87
支付的各项税费	184,170.90	930,501.24	26,996.07	49,969.59
支付其他与经营活动有关的现金	16,781,041.97	53,913,192.60	57,515,879.27	35,413,258.39
经营活动现金流出小计	382,295,496.58	720,376,190.21	722,476,141.86	423,729,734.03
经营活动产生的现金流量净额	-33,693,478.06	-229,572,470.82	-175,239,086.54	-30,319,608.82
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	-	-	399,685.41	173,388.41
取得投资收益收到的现金	22,260.40	15,813.70	237,103.07	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	102,166,345.99	44,000,000.00
投资活动现金流入小计	22,260.40	15,813.70	102,803,134.47	44,173,388.41
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	16,838,780.18	21,568,281.30	11,464,569.48	6,471,125.71
投资支付的现金	210,888.00	-	922,931.28	12,546.00
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	40,750,000.00	102,648,326.33
投资活动现金流出小计	17,049,668.18	21,568,281.30	53,137,500.76	109,131,998.04
投资活动产生的现金流量净额	-17,027,407.78	-21,552,467.60	49,665,633.71	-64,958,609.63

1-1-166

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	78,592,938.93	185,002,421.78	230,000,000.00	141,435,947.65
取得借款收到的现金	-	58,855,500.00	115,239,138.04	92,656,855.12
收到其他与筹资活动有关的现金	-	83,033,500.00	18,118,900.00	23,758,200.00
筹资活动现金流入小计	78,592,938.93	326,891,421.78	363,358,038.04	257,851,002.77
偿还债务支付的现金	8,608,365.30	103,253,803.87	63,247,759.13	78,819,229.02
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	684,869.21	13,933,494.83	2,992,027.04	2,839,672.09
支付其他与筹资活动有关的现金	-	-	119,221,462.41	70,702,000.00
筹资活动现金流出小计	9,293,234.51	117,187,298.70	185,461,248.58	152,360,901.11
筹资活动产生的现金流量净额	69,299,704.42	209,704,123.08	177,896,789.46	105,490,101.66
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	5,008,583.79	-238,948.02	296,654.66	-388,429.35
五、现金及现金等价物净增加额	23,587,402.37	-41,659,763.36	52,619,991.29	9,823,453.86
加：期初现金及现金等价物余额	45,048,185.68	86,707,949.04	34,087,957.75	24,264,503.89
六、期末现金及现金等价物余额	68,635,588.05	45,048,185.68	86,707,949.04	34,087,957.75

（二）母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
流动资产：
货币资金	31,361,028.02	36,256,665.78	166,986,710.40	899,894.11
应收账款	134,007,033.33	261,005,344.80	37,368,930.37	19,131,514.81
预付款项	22,402,937.98	38,772,809.21	8,917,998.35	881,644.85
其他应收款	214,689,302.34	6,996,238.62	4,706,116.77	62,389,723.28
存货	56,843,968.48	26,115,375.00	12,096,639.01	2,802,090.00
合同资产	10,567,684.08
其他流动资产	2,617,774.83	16,657,990.34	2,653,297.18	719,494.84
流动资产合计	472,489,729.06	385,804,423.75	232,729,692.08	86,824,361.89

1-1-167

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
非流动资产：
长期股权投资	147,567,751.57	147,567,751.57	110,617,848.18	50,617,848.18
固定资产	10,745,598.10	5,638,224.88	4,256,623.27	2,677,941.38
在建工程	468,464.48	468,464.48	468,464.48	550,000.00
无形资产	4,288,080.28	5,395,660.28	8,066,893.34	3,122,491.10
长期待摊费用	1,512,885.48	1,870,984.26
递延所得税资产	192,074.46	95,382.67	58,684.04	9,957.19
其他非流动资产	51,796,644.97	50,078,135.49	50,000,000.00
非流动资产合计	216,571,499.34	211,114,603.63	173,468,513.31	56,978,237.85
资产总计	689,061,228.40	596,919,027.38	406,198,205.39	143,802,599.74

母公司资产负债表（续）

单位：元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
流动负债：
应付账款	68,983,602.63	82,474,805.19	1,907.78	4,757,387.35
预收款项			62,000,000.00
合同负债	20,032,882.81
应付职工薪酬	1,138,879.74	3,563,041.71	2,131,665.75	1,141,360.76
应交税费	387,911.92	638,888.19	361,704.47	187,680.23
其他应付款	10,616,099.48	3,451,632.89	5,979,178.45	23,234,339.52
流动负债合计	101,159,376.58	90,128,367.98	70,474,456.45	29,320,767.86
非流动负债：
非流动负债合计
负债合计	101,159,376.58	90,128,367.98	70,474,456.45	29,320,767.86
所有者权益：
股本	331,687,318.00	316,485,589.00	280,701,755.00	200,000,000.00
资本公积	265,240,519.05	201,849,309.12	197,830,695.12	47,077,779.45
未分配利润	-9,025,985.23	-11,544,238.72	-142,808,701.18	-132,595,947.57
所有者权益合计	587,901,851.82	506,790,659.40	335,723,748.94	114,481,831.88
负债和所有者权益总计	689,061,228.40	596,919,027.38	406,198,205.39	143,802,599.74

1-1-168

2、母公司利润表

单位：元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
营业收入	126,261,569.27	253,763,317.64	57,876,109.71	38,011,709.57
营业成本	107,948,688.32	207,373,957.16	46,958,564.50	27,534,831.04
税金及附加	93,409.43	164,828.39	72,046.18	104,518.38
销售费用	3,869,086.12	11,475,789.86	1,169,312.62	425,811.30
管理费用	7,252,671.21	17,223,503.56	9,235,268.83	49,748,769.39
研发费用	8,924,534.45	38,357,327.87	14,635,988.43	17,776,761.65
财务费用	-4,375,452.18	-5,172,976.56	-2,708,337.55	3,712,079.42
其中：利息费用			232,550.88	3,350,610.66
利息收入	576,035.31	3,187,248.44	1,537,445.46	112,657.82
加：其他收益	36,717.00	49,284.55	601,820.51	814,319.94
投资收益（损失以“-”号填列）	953,878.41	1,912,997.91	1,871,208.84	213,279.33
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-124,107.78	23,757.57
资产减值损失（损失以“-”号填列）	-993,557.85	-299,137.34	-1,247,777.00	-2,803,912.64
营业利润（亏损以“-”号填列）	2,421,561.70	-13,972,209.95	-10,261,480.95	-63,067,374.98
加：营业外收入			0.49
利润总额（亏损总额以“-”号填列）	2,421,561.70	-13,972,209.95	-10,261,480.46	-63,067,374.98
减：所得税费用	-96,691.79	-36,698.63	-48,726.85	29,413.10
净利润（净亏损以“-”号填列）	2,518,253.49	-13,935,511.32	-10,212,753.61	-63,096,788.08
综合收益总额	2,518,253.49	-13,935,511.32	-10,212,753.61	-63,096,788.08

1-1-169

3、母公司现金流量表

单位：元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	267,649,264.74	32,140,578.26	102,034,067.85	20,772,224.56
收到的税费返还	35,392,621.61	11,767,954.73	4,895,718.91	3,116,678.32
收到其他与经营活动有关的现金	25,000,647.54	23,486,977.02	9,742,927.76	4,048,006.47
经营活动现金流入小计	328,042,533.89	67,395,510.01	116,672,714.52	27,936,909.35
购买商品、接受劳务支付的现金	137,934,519.71	221,695,796.71	68,043,405.27	31,391,424.57
支付给职工以及为职工支付的现金	14,677,956.19	21,854,634.22	15,379,680.29	13,178,384.30
支付的各项税费	122,137.10	170,939.70	14,546.18	40,989.36
支付其他与经营活动有关的现金	253,094,520.19	92,830,299.87	27,605,837.30	13,219,876.13
经营活动现金流出小计	405,829,133.19	336,551,670.50	111,043,469.04	57,830,674.36
经营活动产生的现金流量净额	-77,786,599.30	-269,156,160.49	5,629,245.48	-29,893,765.01
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金				159,218.02
取得投资收益收到的现金			713,821.89
收到其他与投资活动有关的现金			102,166,345.99	44,000,000.00
投资活动现金流入小计			102,880,167.88	44,159,218.02
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	2,891,152.72	9,161,551.95	6,770,414.03	4,476,043.35
投资支付的现金		36,949,903.39	110,922,931.28	3,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金			40,750,000.00	102,648,326.33
投资活动现金流出小计	2,891,152.72	46,111,455.34	158,443,345.31	110,124,369.68
投资活动产生的现金流量净额	-2,891,152.72	-46,111,455.34	-55,563,177.43	-65,965,151.66
三、筹资活动产生的现金流量

1-1-170

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
吸收投资收到的现金	78,592,938.93	185,002,421.78	230,000,000.00	141,496,630.00
取得借款收到的现金				20,700.00
收到其他与筹资活动有关的现金		83,033,500.00	18,118,900.00	23,758,200.00
筹资活动现金流入小计	78,592,938.93	268,035,921.78	248,118,900.00	165,275,530.00
偿还债务支付的现金				31,500.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金				98.75
支付其他与筹资活动有关的现金			119,221,462.41	70,702,000.00
筹资活动现金流出小计			119,221,462.41	70,733,598.75
筹资活动产生的现金流量净额	78,592,938.93	268,035,921.78	128,897,437.59	94,541,931.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	869,175.33	-464,850.57	409,810.65	-114,095.12
五、现金及现金等价物净增加额	-1,215,637.76	-47,696,544.62	79,373,316.29	-1,431,080.54
加：期初现金及现金等价物余额	32,576,665.78	80,273,210.40	899,894.11	2,330,974.65
六、期末现金及现金等价物余额	31,361,028.02	32,576,665.78	80,273,210.40	899,894.11

二、审计意见、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平判断标准

（一）审计意见

立信会计师事务所（特殊普通合伙）接受本公司委托，对本公司近三年及一期的财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的“信会师报字[2020]第ZB11647号”《审计报告》。立信认为，本公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了本公司2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年1-6月的合并及母公司财务状况以及2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月的合并及母公司经营成果和现金流量。

（二）关键审计事项

关键审计事项是立信根据职业判断，认为分别对2017年度、2018年度、2019

1-1-171

年度及2020年1-6月财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，立信不对这些事项单独发表意见。

立信在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

1、收入确认

（1）关键事项

东芯半导体主营业务为存储芯片产品的销售，2017-2020年6月合并财务报表中商品销售收入金额分别为人民币35,090.41万元、50,961.99万元、49,745.36万元及29,975.90万元。2017-2019年公司商品销售收入在商品所有权上的主要风险和报酬转移至客户时确认，2020年商品销售收入在商品控制权转移至客户时确认，根据相关的合同约定，通常在货物被客户签收或确认时作为销售收入的确认时点。由于客户分为经销商客户和直销客户，不同客户的货物签收或确认方式存在差异。公司存在期末已发货但尚未签收的产品，其收入确认是否在恰当的财务报表期间入账可能存在潜在错报。

（2）审计应对

针对收入确认，立信实施的主要审计程序包括：

①了解与测试东芯半导体商品销售收入确认相关的关键内部控制制度的设计及执行的有效性；

②执行分析性复核程序，判断收入和毛利变动的合理性；

③抽样检查客户订单、发票、发货单、物流运输单、客户签收单、出口报关单等内、外部证据，判断收入确认的准确性；

④针对资产负债表日前后确认的收入执行完整性和截止性测试，以评估收入是否在恰当的期间确认。

⑤对主要客户就销售额进行函证；对于未回函的客户，执行检查销售出库单、货物签收单、销售发票及期后收款等替代性程序。

2、存货跌价准备

（1）关键事项

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东芯半导体存货价值按照账面成本与可变现净值孰低计量。2017-2020年6月合并财务报表中存货账面余额分别为人民币22,028.68万元、37,088.60万元、47,134.55万元及50,781.63万元。存货跌价准备余额分别为人民币3,245.78万元、人民币4,719.99万元、人民币5,538.35万元及人民币5,992.68万元。由于公司的存货为存储芯片和晶圆，存在价格周期性波动的风险，并且确定存货的可变现净值时需要管理层运用重大会计判断和估计，同时计提存货减值的金额对合并报表具有重要性，所以将存货跌价准备的计提识别为关键审计事项。

（2）审计应对

针对存货跌价准备，立信实施的主要审计程序包括：

①了解东芯半导体存货跌价准备相关的内部控制的设计与执行的有效性；

②通过观察存货的历史周转率和对比同行业公司的存货跌价准备计提政策，评价管理层关于存货跌价准备计提方法的合理性；

③取得东芯半导体的存货跌价准备计算表，复核可变现净值和存货跌价准备计提金额。

④比较各期计提的存货跌价准备金额，以及期后销售情况，观察与市场行情是否匹配。

⑤对存货进行监盘，了解存货情况，识别库龄较长和残次冷背的产品，判断存货跌价准备计提是否充分。

三、产品（或服务）特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，以及其对未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险

（一）产品（或服务）特点

公司是中国大陆领先的存储芯片设计公司，为客户提供NAND、NOR、DRAM、MCP等存储芯片。存储芯片产品具备高度的通用性及行业的高度集中，客户对价格变动较为敏感，同时由于存储芯片终端需求随宏观经济呈周期性波动，而产能有一定的滞后性，往往造成供需关系的错配，因而芯片价格的波动较大。

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存储芯片生产具备高投入、资本密集型特点，规模效应较为明显，行业的先进入者、领头羊，由于在品牌、规模等方面领先于后来者，在成本方面具备较为明显的优势。对于行业内的芯片设计公司，其采购周期和成本往往受代工厂的产能安排和定价方式制约。对于处于成长期的公司来说，为扩大市场占有率，提升品牌影响力，在价格方面需要让利客户，同时在成本端需要承受一定的成本压力，对公司的盈利能力短期产生一定影响，但随着品牌影响力和规模效应的提升，产品系列不断向中高端延伸，客户结构不断优化，未来盈利可期。

（二）业务模式

公司作为集成电路设计公司，采用典型Fabless经营模式开展业务，主要负责芯片的设计、晶圆测试和成品测试、销售等核心环节的工作，作为Fabless设计公司不自行组织生产，通过委外加工的方式由晶圆代工厂代工晶圆，并向封装测试厂商采购封装测试服务来完成产品生产。

公司采用 Fabless 生产模式，可以把主要精力集中于芯片的设计和开发，确保在激烈的市场竞争中能够快速调整、快速发展。

（三）行业竞争程度

公司所属存储芯片行业目前主要为三星电子、海力士、铠侠、美光科技、华邦电子、旺宏电子等国际存储巨头所把持，国产化率较低。

随着国家大力支持集成电路事业的发展，同时下游应用市场不断扩展，叠加电子产业的转移和国产化浪潮，本土企业迎来重大发展契机。

公司深耕全球最大的存储芯片应用市场，凭借自主清晰的知识产权和全流程的研发设计能力，成为大陆少数可以同时提供NAND、NOR、DRAM等存储芯片完整解决方案的公司。

作为国内存储芯片设计公司的后起之秀，公司已在研发、设计、销售等环节建立起自己的核心优势，但是相对于海外国际存储巨头，仍处于追赶期，面对着国际存储巨头和国内其他设计公司的激烈竞争。

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（四）外部市场环境

我国大陆存储芯片产业虽然起步较晚，随着我国出台了一系列的扶持政策、成立了专项的产业基金来支持我国存储芯片的发展，良好的产业政策为行业提供了资金支持。伴随着下游个人电脑、智能手机等电子消费产品市场的逐渐成熟和饱和，未来随着5G通讯、人工智能、新基建等新兴领域的兴起，预计将为存储芯片设计行业带来新的机会。

随着中国已成为全球最大的消费类电子市场，吸引全球集成电路产业逐步向中国市场转移，国内外知名晶圆代工厂、封装测试厂商均在国内建立生产线，提升并丰富了集成电路产业链，为国内集成电路设计企业提供了充足的产能支持。

国内对集成电路产业的政策支持也吸引了一批具有国际知名芯片企业工作背景的高端人才回国发展，人才聚集使得国内行业的技术稳步提升，国内集成电路设计企业逐步积累了自主知识产权和核心技术，为国内集成电路设计企业的国产替代提供了产业基础。

综上，外部有利的市场环境将为中国半导体设计企业带来重大发展机遇。

四、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、合并财务报表范围及变化情况

（一）财务报表的编制基础

1、编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。

2、持续经营

公司自报告期末起至少12个月以内具有持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大事项。

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（二）遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年6月30日的合并及母公司财务状况以及2017年度、2018年度、2019年度、2020年1-6月的合并及母公司经营成果和现金流量。

（三）合并财务报表范围及变化情况

1、合并报表范围

报告期内各期末，公司合并财务报表范围内子公司情况如下：

子公司名称	是否纳入合并财务报表范围
子公司名称	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
Fidelix	是	是	是	是
Nemostech	是	是	是	是
东芯香港	是	是	是	是
东芯南京	是	是	是	-

2、报告期内合并报表范围变化情况

2018年11月，公司设立全资子公司东芯半导体（南京）有限公司，自设立起纳入合并报表范围。

五、主要会计政策和会计估计

（一）收入

自2020年1月1日起的会计政策

1、收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

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交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

? 客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

? 客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

? 本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

? 本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

? 本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

? 本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

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? 本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。? 客户已接受该商品或服务等。

2、收入确认具体原则

（1）销售商品收入确认的具体原则

内销业务，公司根据与客户签订的销售合同或订单发货，商品送到客户指定地点，客户签收后确认收入。外销业务，公司根据客户要求将货物运达海关，凭出口发票、箱单、运单等进行出口申报，待完成出口报关手续，控制权转移确认收入。

（2）技术服务收入确认的具体原则

在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。

提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：收入的金额能够可靠计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易的完工程度能够可靠的确定；交易中已发生和将发生的成本能够可靠的计量。

如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。

公司的技术服务收入是指公司向客户提供专业的技术服务实现的收入。公司按合同约定内容提供了服务，并满足上述收入确认条件时确认收入。

（3）授权使用费收入确认的具体原则

公司授权其他单位使用公司技术、专利时，根据合同或协议，按权责发生制确认收入。

2020年1月1日前的会计政策

销售商品收入确认的一般原则

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（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；

（3）收入的金额能够可靠地计量；

（4）相关的经济利益很可能流入本公司；

（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

销售商品收入确认的具体原则

内销业务，公司根据与客户签订的销售合同或订单发货，商品送到客户指定地点，客户签收后确认收入。外销业务，公司根据客户要求将货物运达海关，凭出口发票、箱单、运单等进行出口申报，待完成出口报关手续，货物实际出口日作为收入确认时点。

（二）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

（三）合并财务报表的编制方法

1、合并范围

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合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。

2、合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产

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变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

①一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。

②分步处置子公司

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通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

A．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

B．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

C．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

D．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（四）金融工具

金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

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1、金融工具的分类

自2019年1月1日起适用的会计政策根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。业务模式是以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以摊余成本计量的金融资产；业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）；除此之外的其他金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

2019年1月1日前适用的会计政策金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。

2、金融工具的确认依据和计量方法

自2019年1月1日起适用的会计政策

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分

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的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

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终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。2019年1月1日前适用的会计政策

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）

取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。

处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

（2）持有至到期投资

取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。

持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。

处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

（3）应收款项

公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现

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值进行初始确认。

收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

（4）可供出售金融资产

取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。

（5）其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。

3、金融资产转移的确认依据和计量方法

公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

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金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认条件

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优

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先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融资产减值的测试方法及会计处理方法

自2019年1月1日起适用的会计政策本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。预期信用损失的计量取决于金融资产自初始确认后是否发生信用风险显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该金融资产计提减值准备。

对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于租赁应收款、公司通过销售商品或提供劳务形成的长期应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

2019年1月1日前适用的会计政策

除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。

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（1）可供出售金融资产的减值准备：

期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。

可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。

（2）应收款项坏账准备：

①单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：

单项金额重大的判断依据或金额标准：本公司将金额为人民币100万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。

单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。

②按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项：

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法
组合1：除组合2、组合3外的应收款项	账龄分析法
组合2：应收出口退税	单独进行减值测试
组合3：合并范围内关联方应收款项	单独进行减值测试

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：

账龄	应收账款计提比例（%）	其他应收款计提比例（%）
1年以内（含1年）
其中：0-3个月	0.00	0.00
3-12个月	5.00	5.00
1－2年	20.00	20.00
2－3年	50.00	50.00

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账龄	应收账款计提比例（%）	其他应收款计提比例（%）
3－4年	80.00	80.00
4年以上	100.00	100.00

③单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

本公司对单项金额虽不重大但个别信用风险特征明显不同的应收款项，单独进行减值测试。若有客观证据表明其发生了减值，则根据其未来现金流量现值与账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

（五）存货

1、存货的分类

存货分类为：原材料、委托加工物资、库存商品、发出商品等。

2、发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法计价。

3、不同类别存货可变现净值的确定依据

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

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4、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

5、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

（六）长期股权投资

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法

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核算的初始投资成本。

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

3、后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权

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投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本小节“（二）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“（三）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。

在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大

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影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

（七）固定资产

1、固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

2、折旧方法

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

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类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
机器设备	年限平均法	3-5	0-3	19.40-33.33
运输设备	年限平均法	5	3	19.40
办公及电子设备	年限平均法	3-5	0-3	19.40-33.33

（八）在建工程

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

（九）借款费用

1、借款费用资本化的确认原则

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2、借款费用资本化期间

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资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

（十）无形资产

1、无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支

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付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

在非货币性资产交换具有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量时，以公允价值为基础计量。如换入资产和换出资产的公允价值均能可靠计量的，对于换入的无形资产，以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入的无形资产的初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠。非货币性资产交换不具有商业实质，或换入资产和换出资产的公允价值均不能可靠计量的，对于换入的无形资产，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的初始投资成本。

（2）后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目	预计使用寿命（年）	依据
专利、商标	10-20年	法定使用年限
软件	5年	预计使用年限

3、划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

4、开发阶段支出资本化的具体条件

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内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

（十一）长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。本公司在分摊商誉的账面价值时，根据相关资产组或资产组组合能够从企业合并的协同效应中获得的相对受益情况进行分摊，在此基础上进行商誉减值测试。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组

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组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

（十二）长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司长期待摊费用包括房屋装修费用、样机摊销及仓储服务费等。

（十三）职工薪酬

1、短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

职工福利为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。

2、离职后福利的会计处理方法

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度（补充养老保险）/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/年金计划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划

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本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

3、辞退福利的会计处理方法

本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

（十四）预计负债

1、预计负债的确认标准

与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

2、各类预计负债的计量方法

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本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分别以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

在资产负债表日，本公司对销售含质保期的产品，参考历史发生的售后维修率及质保期限为基础，计提一定比例的产品质量保证金，在合同应履行的义务范围内所发生的售后费用冲减预计负债。

（十五）股份支付

本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1、以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。本公司以限制性股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到解锁条件并解锁前不得上市流通或转让；如果最终股权激励计划规定的解锁条件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股票。本公司取得职工认购限制性

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股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股本溢价），同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

（十六）政府补助

1、类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2、确认时点

1-1-202

有确凿证据表明企业能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按应收的金额确认政府补助。

无确凿证据表明企业预计能够收到财政扶持资金时，按照符合财政扶持政策规定的相关条件并且实际收到财政扶持资金时，确认政府补助。

3、会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

（十七）递延所得税资产和递延所得税负债

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

1-1-203

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

（十八）租赁

1、经营租赁会计处理

（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。

资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。

（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。

公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。

2、融资租赁会计处理

（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期

1-1-204

应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。

（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。

（十九）重要会计政策和会计估计的变更

1、重要会计政策变更

（1）执行《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》（2017年修订）（以下合称“新金融工具准则”）

财政部于2017年度修订了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》。修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。

公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，因追溯调整产生的累积影响数调整2019年年初留存收益和其他综合收益，2018年度及2017年度的财务报表未做调整。执行新金融工具准则的主要影响如下：

会计政策变更的内容和原因	受影响的报表项目	2019年1月1日
		合并	母公司
可供出售权益工具投资重分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”	可供出售金融资产	无影响	无影响
	其他权益工具投资	无影响	无影响

以按照财会〔2019〕6号和财会〔2019〕16号的规定调整后的2018年12月31日余额为基础，各项金融资产和金融负债按照修订前后金融工具确认计量准

1-1-205

则的规定进行分类和计量结果对比如下：

合并报表：

单位：元

原金融工具准则			新金融工具准则
列报项目	计量类别	账面价值	列报项目	计量类别	账面价值
货币资金	摊余成本	173,421,449.04	货币资金	摊余成本	173,421,449.04
应收账款	摊余成本	97,731,465.60	应收账款	摊余成本	97,731,465.60
应收账款	摊余成本	97,731,465.60	应收款项融资	以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
其他应收款	摊余成本	5,919,951.57	其他应收款	摊余成本	5,919,951.57

母公司：

单位：元

原金融工具准则			新金融工具准则
列报项目	计量类别	账面价值	列报项目	计量类别	账面价值
货币资金	摊余成本	166,986,710.40	货币资金	摊余成本	166,986,710.40
应收账款	摊余成本	37,368,930.37	应收账款	摊余成本	37,368,930.37
应收账款	摊余成本	37,368,930.37	应收款项融资	以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
其他应收款	摊余成本	4,706,116.77	其他应收款	摊余成本	4,706,116.77

（2）执行《企业会计准则第14号——收入》（2017年修订）（以下简称“新收入准则”）

财政部于2017年度修订了《企业会计准则第14号——收入》。修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。

本公司自2020年1月1日起执行新收入准则。根据准则的规定，本公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整2020年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，2019年度、2018年度及2017年度的财务报表不做调整。执行该准则的主要影响如下：

1-1-206

单位：元

会计政策变更的内容和原因	审批程序	受影响的报表项目	2020年1月1日
			合并	母公司
将与合同相关、不满足无条件收款权的已完工未结算、应收账款重分类至合同资产，将与合同相关的已结算未完工、与合同相关的预收款项重分类至合同负债。	董事会	应收账款	-5,942,394.64	-5,942,394.64
		预收账款	-3,140,913.29
		合同资产	5,942,394.64	5,942,394.64
		合同负债	3,140,913.29

与原收入准则相比，执行新收入准则对2020年1-6月财务报表相关项目的影响如下（增加/（减少））：

单位：元

受影响的资产负债表项目	2020年6月30日
受影响的资产负债表项目	合并	母公司
合同资产	11,019,066.07	10,567,684.08
应收账款	-11,019,066.07	-10,567,684.08
合同负债	20,854,270.63	20,032,882.81
预收款项	-20,854,270.63	-20,032,882.81

2、首次执行新金融工具准则和新收入准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

（1）2019年1月1日首次执行新金融工具准则调整2019年年初财务报表相关项目情况

合并资产负债表：

项目	2018年12月31日余额	2019年1月1日余额	调整数
项目	2018年12月31日余额	2019年1月1日余额	重分类	重新计量	合计
可供出售金融资产	-	-			-
其他权益工具投资	-	-			-

各项目调整情况的说明：由于投资已全额计提减值，因此调整数为0.00元。

2019年1月1日首次执行新金融工具准则对母公司2019年初财务报表无影响。

（2）2020年1月1日首次执行新收入准则调整2020年年初财务报表相关项目情况

1-1-207

合并资产负债表

项目	2019年12月31日	2020年1月1日	调整数
项目	2019年12月31日	2020年1月1日	重分类	重新计量	合计
应收账款	5,942,394.64		-5,942,394.64		-5,942,394.64
合同资产		5,942,394.64	5,942,394.64		5,942,394.64
预收账款	3,140,913.29		-3,140,913.29		-3,140,913.29
合同负债		3,140,913.29	3,140,913.29		3,140,913.29

各项目调整情况的说明：

母公司资产负债表

项目	2019年12月31日	2020年1月1日	调整数
项目	2019年12月31日	2020年1月1日	重分类	重新计量	合计
应收账款	5,942,394.64		-5,942,394.64		-5,942,394.64
合同资产		5,942,394.64	5,942,394.64		5,942,394.64

（二十）重要会计政策或会计估计与可比上市公司的差异

1、收入确认

根据A股同行业公司的公开资料，与公司主营业务相似的业务收入确认政策如下：

公司名称	收入确认依据
兆易创新	本公司的商品销售根据与客户签订的销售合同（订单）发货，商品送达客户指定的交货地点或客户自行提货，取得对方客户确认作为风险报酬的转移时点，确认销售收入；如果与经销商签订买断式销售合同，除非质量问题销售后不得退货，在取得对方客户确认时作为风险报酬的转移时点，确认销售收入；如果与客户签订的销售合同（订单）中约定，当客户购买本公司的产品超过一定期限仍未实现对外销售时，客户可以退货给本公司的，则在收到客户对外销售的清单，确认产品不存在退货风险时，确认销售收入。其中本公司的出口外销业务，以根据与客户签订的销售合同（订单）发货，公司持出口专用发票、送货单等原始单证进行报关出口，完成出口报关手续作为风险报酬的转移时点，根据出库单、出口专用发票和报关文件确认销售收入。代销客户提供代销清单，由销售助理确认签收，根据代销清单确认销售收入。
普冉股份	（1）国内销售：根据与客户签订的销售合同或订单，产品经检验合格后交付给客户，控制权发生转移，确认销售收入。（2）国外销售：根据与客户签订的销售合同或订单，产品经检验合格后向海关报关出口，装船或送至保税区后，控制权发生转移，确认销售收入。
发行人	内销业务，公司根据与客户签订的销售合同或订单发货，商品送到客户指定地点，客户签收后确认收入。外销业务，公司根据客户要求将货物运达海关，

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公司名称	收入确认依据
	凭出口发票、箱单、运单等进行出口申报，待完成出口报关手续，控制权转移作为收入确认时点。

公司收入确认依据与同行业公司不存在重大差异。

2、存货跌价

根据A股同行业公司的公开资料，与公司主营业务相似的业务存货跌价政策如下：

公司名称	收入确认依据
兆易创新	可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
普冉股份	产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
发行人	产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存

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公司名称

收入确认依据

货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

公司存货跌价政策与同行业公司不存在重大差异。

3、坏账计提

根据A股同行业公司的公开资料，与公司主营业务相似的业务坏账计提政策如下：

单位：%

账龄	兆易创新	普冉股份	发行人
3个月以内		5
3-12个月	5	5	5
1-2年	10	20	20
2-3年	20	50	50
3-4年	50	100	80
4-5年	80	100	100
5年以上	100	100	100

公司与同行业的坏账准备计提政策不存在重大差异。

4、固定资产折旧

根据A股同行业公司的公开资料，与公司主营业务相似的公司固定资产折旧年限如下：

单位：年

账龄	兆易创新	普冉股份	发行人
房屋建筑物
机器设备			3-5
运输设备	5		5
电子设备	5		3-5
其他设备	5		3-5

注：普冉股份招股说明书未披露固定资产折旧政策。

公司与同行业的固定资产折旧政策不存在重大差异。

1-1-210

六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表

本公司报告期内非经常性损益及其对当期经营成果的影响：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	-	-1.53	2.54	-0.11
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	33.57	4.46	657.35	80.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	-	-	117.73	21.33
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益	-255.98	261.37	360.58	61.44
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	0.86	-96.96	5.85	-8.94
其他符合非经常性损益定义的损益项目	0.56	9.73	2.83	-4,161.07
所得税影响额	33.69	-73.74	-215.17	-28.48
少数股东权益影响额	129.53	-143.83	-71.92	-30.43
非经常性损益净额	-57.78	-40.51	859.80	-4,066.26
归属于公司普通股股东的净利润	-152.48	-6,383.73	-2,180.22	-7,309.18
扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润	-94.71	-6,343.22	-3,040.02	-3,242.93

报告期内，发行人扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别-3,242.93万元、-3,040.02万元、-6,343.22万元和-94.71万元。

七、主要税收政策、税种、税率和税收优惠

（一）主要税种及税率

税种	计税依据	税率
税种	计税依据	2020年 1-6月	2019 年度	2018 年度	2017 年度
增值税	按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许	13%、10%、6%	16%、13%、10%、	17%、16%、10%、	17%、10%、6%

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税种	计税依据	税率
税种	计税依据	2020年 1-6月	2019 年度	2018 年度	2017 年度
	抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税		6%	6%
城市维护建设税	按实际缴纳的增值税计缴	5%、7%	1%、5%	1%	1%
教育费附加	按实际缴纳的增值税计缴	3%	3%	3%	3%
地方教育费附加	按实际缴纳的增值税计缴	2%	2%	2%	2%
企业所得税	按应纳税所得额计缴	15%、25%、16.5%、22%	15%、25%、16.5%、22%	15%、25%、16.5%、22%	15%、25%、16.5%、22%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明：

纳税主体名称	所得税税率
纳税主体名称	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
东芯半导体股份有限公司	15%	15%	15%	15%
东芯半导体（香港）有限公司	16.5%	16.5%	16.5%	16.5%
Fidelix Co.,Ltd.	22%	22%	22%	22%
Nemostech Inc.	22%	22%	22%	22%

（二）税收优惠

2016年11月24日，东芯半导体通过高新技术企业资格认定，取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号：GR201631001204，有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法相关规定，在有效期内，享受15%的企业所得税优惠税率。2019年12月，公司高新技术企业资质复审通过，获得《高新技术企业证书》，证书编号：GR201931005164，有效期三年。

八、主要财务指标

（一）报告期公司主要财务指标

项目	2020年1-6月/ 2020.6.30	2019年度/ 2019.12.31	2018年度/ 2018.12.31	2017年度/ 2017.12.31
流动比率（倍）	5.84	4.85	2.71	1.92
速动比率（倍）	2.13	1.80	1.28	0.82

1-1-212

项目	2020年1-6月/ 2020.6.30	2019年度/ 2019.12.31	2018年度/ 2018.12.31	2017年度/ 2017.12.31
资产负债率（母公司）	14.68%	15.10%	17.35%	20.39%
应收账款周转率（次）	1.99	4.20	7.30	8.51
存货周转率（次）	0.50	1.04	1.34	1.27
息税折旧摊销前利润（万元）	560.02	-3,922.30	1,111.39	-5,557.94
归属于本公司股东的净利润（万元）	-152.48	-6,383.73	-2,180.22	-7,309.18
归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润（万元）	-94.71	-6,343.22	-3,040.02	-3,242.93
研发投入占营业收入的比例	7.66%	9.44%	9.84%	17.80%
每股经营活动现金净流量（元）	-0.10	-0.73	-0.62	-0.15
每股净现金流量（元）	0.07	-0.13	0.19	0.05
归属于本公司股东的每股净资产（元）	1.75	1.62	1.37	0.76
无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例	0.18%	0.49%	1.54%	6.11%

注：流动比率=流动资产÷流动负债速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债资产负债率=负债总额÷资产总额×100%应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均账面价值存货周转率=营业成本/存货平均余额息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+利息支出+长期待摊费用摊销+无形资产摊销+固定资产折旧研发投入占营业收入的比例=研发费用÷营业总收入每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本总额每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股本总额归属于本公司股东的每股净资产=归属于母公司股东权益÷期末股本总额无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例=（无形资产-土地使用权）÷期末净资产

（二）报告期净资产收益率及每股收益

报告期利润		加权平均净资产收益率（%）	每股收益（元）
报告期利润		加权平均净资产收益率（%）	基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	2020年1-6月	-0.35%	-0.005	-0.005
	2019年	-20.27%	-0.219	-0.219
	2018年	-13.03%	-	-
	2017年	122.78%	-	-
扣除非经常性损益后归属于公司普通	2020年1-6月	-0.22%	-0.003	-0.003
扣除非经常性损益后归属于公司普通	2019年	-20.14%	-0.218	-0.218

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报告期利润		加权平均净资产收益率（%）	每股收益（元）
报告期利润		加权平均净资产收益率（%）	基本每股收益	稀释每股收益
股股东的净利润	2018年	-18.18%	-	-
股股东的净利润	2017年	96.85%	-	-

表中指标计算公式如下：

加权平均净资产收益率＝P/(E0＋NP/2＋Ei×Mi/M0-Ej×Mj/M0±Ek×Mk/M0)基本每股收益＝P/(S0+S1+Si×Mi/M0-Sj×Mj/M0-Sk)稀释每股收益＝[P+(已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用)×(1-所得税率)]/(S0＋S1＋Si×Mi/M0-Sj×Mj/M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)其中：

P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数。

九、对公司经营前景具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务和非财务指标

根据公司所处行业状况及自身业务特点，公司的研发能力、营业收入增长率对公司具有核心意义，其变动对业绩变动具有较强预示作用。

（一）研发能力

1、研发投入

报告期内，公司研发费用分别为6,373.12万元、5,019.60万元、4,848.55万元、2,389.20万元，占营业收入比例为17.80%、9.84%、9.44%、7.66%，平均占比为11.00%，研发投入占比较高。公司持续加大研发投入，创新能力和技术优势不断增强，有助于提升公司的盈利能力及市场竞争力。

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2、产品开发与升级

公司自成立以来，始终坚持自主研发、持续创新的发展战略，已掌握多项核心技术。截至本招股说明书签署日，公司拥有国内外发明专利77项，集成电路专业布图设计所有权26项。

（二）营业收入增长率

公司主营业务目前处于快速发展态势，报告期内，公司营业收入分别为35,804.95万元、50,997.55万元、51,360.88万元、31,182.32万元，2017年-2019年营业收入复合增长率为19.77%，持续稳定的高速增长是公司未来盈利的主要源泉。

十、经营成果分析

（一）报告期内的经营情况概述

1、报告期内经营情况概览

报告期内，本公司的销售规模整体持续增长，具体情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度		2018年度		2017 年度
项目	金额	金额	增幅	金额	增幅	金额
一、营业总收入	31,182.32	51,360.88	0.71%	50,997.55	29.79%	35,804.95
其中：营业收入	31,182.32	51,360.88	0.71%	50,997.55	29.79%	35,804.95
二、营业总成本	29,322.13	54,953.92	8.06%	50,853.23	13.42%	44,030.76
其中：营业成本	24,323.82	43,656.03	10.15%	39,634.75	29.30%	28,023.61
税金及附加	10.48	22.69	160.62%	8.70	-20.07%	10.45
销售费用	936.83	1,987.36	19.02%	1,669.75	41.45%	977.68
管理费用	2,149.14	4,454.04	11.30%	4,001.83	-91.83%	7,676.59
研发费用	2,389.20	4,848.55	-3.41%	5,019.60	-26.96%	6,373.12
财务费用	-487.34	-14.75	-102.84%	518.60	-86.91%	969.31
其中：利息费用	329.83	779.26	14.86%	678.43	-17.89%	799.80
利息收入	59.48	327.80	107.63%	157.88	74.53%	40.22
加：其他收益	34.13	14.19	-97.85%	660.18	87.67%	81.43
投资收益	2.23	1.58	-98.68%	120.13	82.25%	21.33

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项目	2020年1-6月	2019年度		2018年度		2017 年度
项目	金额	金额	增幅	金额	增幅	金额
公允价值变动收益	-258.21	259.79	-27.47%	358.18	82.85%	61.44
信用减值损失	-596.83	-470.91	-	-	-	-
资产减值损失	-1,612.17	-2,224.56	-1.93%	-2,268.38	88.01%	-272.03
资产处置收益	-	-1.53	-160.37%	2.54	104.35%	-0.11
三、营业利润	-570.67	-6,014.49	511.83%	-983.04	-747.76%	-8,333.76
加：营业外收入	1.32	35.47	463.02%	6.30	18.94%	5.11
减：营业外支出	0.45	132.43	-	0.45	--	14.04
四、利润总额	-569.81	-6,111.45	525.42%	-977.18	-753.75%	-8,342.69
减：所得税费用	16.55	137.84	-319.23%	-62.87	287.49%	117.88
五、净利润	-586.36	-6,249.29	583.50%	-914.31	-825.35%	-8,460.57
归属于母公司股东的净利润	-152.48	-6,383.73	192.80%	-2,180.22	-235.25%	-7,309.18
少数股东损益	-433.88	134.44	-89.38%	1,265.91	190.95%	-1,151.39

报告期内，公司各年营业收入实现持续增长，由2017年度的35,804.95万元增长至2019年度的51,360.88万元，年复合增长率达到19.77%。2017年-2020年6月实现归属于母公司净利润分别为-7,309.18万元、-2,180.22万元、-6,383.73万元、-152.48万元。

报告期内，公司处于行业追赶期，产品销售价格随行业周期性波动，价格整体呈下行趋势，但是成本相对行业领头羊尚不具备规模优势，且研发投入较大，目前仍处于亏损状态。

2017年，公司对核心技术及管理人员实施股权激励，确认股权激励费用4,162.50万元，造成亏损幅度较大。

2019年，NAND Flash芯片市场价格大幅波动，尤其是2019年下半年2G SPINAND部分产品价格最高降幅甚至达到50%以上，销售毛利率整体下降近14个百分点，同时针对期末存货，按照准则计提存货跌价准备2,224.56万元，因而2019年亏损6,249.29万元。

2020年1-6月，随着NAND系列产品市场价格企稳，部分产品经过前期市场培育和大客户开拓，开始放量，销售规模扩大，因而当期亏损大幅收窄。

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2、报告期内经营成果逻辑分析

（1）收入规模持续增长

报告期内，随着全球网络基础设施的不断完善以及互联网技术的快速发展，电子消费场景越来越多元化，发行人主营业务下游消费类智能电子终端产品市场快速发展，为公司提供了良好的发展环境。

公司凭借多年的技术积累，不断更新迭代产品，推出一系列具有技术领先性和市场竞争力的产品。扎根本土，持续引领国产化浪潮，不断拓展境内外销售渠道，产品广泛应用于5G通讯、物联网终端、通讯设备等领域。

公司顺应行业发展趋势，凭借关键核心技术和高性价比产品，实现了营业收入的持续高速增长。

（2）报告期尚未实现盈利原因分析

①产品导入周期长

公司自成立以来，立足中国、面向全球，深耕全球最大的存储芯片应用市场，由于下游应用市场对于存储芯片的可靠性要求较高，平台验证、客户培育均需要一定的周期，公司正逐步通过各主流平台验证，已进入部分知名客户的供应链体系，尚未形成规模化销售。

②产品价格波动下行

存储芯片产品具备高度的通用性及行业的高度集中，客户对价格变动较为敏感，同时由于存储芯片终端需求随宏观经济呈周期性波动，而产能有一定的滞后性，往往造成供需关系的错配，因而芯片价格的波动较大，尤其是公司主打的NAND系列产品，报告期内出现大幅下降。

同时对于在追赶阶段的公司来说，为扩大市场占有率，提升品牌影响力，在价格方面需要让利客户，进一步压缩公司盈利空间。

③成本尚不具备优势

存储芯片生产具备高投入、资本密集型特点，规模效应较为明显，行业的先进入者、领头羊，由于在品牌、规模等方面领先于后来者，在成本方面具备较为明显的优势。对于行业内的芯片设计公司，其采购周期和成本往往受代工厂的产

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能安排和定价方式制约。

④持续研发及运营投入较大

为持续追赶行业领头羊，同时保持在大陆的相对技术领先优势，公司持续加大在研发、运营、销售等领域的投入，同时为吸引核心技术人才，需要通过高额薪酬、股权激励等方式，成本费用较高。综上，公司在2017-2019年各年出现了不同程度的亏损，但是随着销售规模的逐步提升，规模效应的逐步显现，同时持续投入带来的技术领先，高附加值产品的不断推出，客户结构的不断优化，盈利情况在2020年度及未来将得到改善。

（二）营业收入分析

1、营业收入构成分析

报告期，公司收入主要由主营业务收入构成，具体情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
主营业务收入	31,170.83	99.96%	51,307.81	99.90%	50,972.96	99.95%	35,774.91	99.92%
其他业务收入	11.50	0.04%	53.07	0.10%	24.59	0.05%	30.04	0.08%
合计	31,182.32	100.00%	51,360.88	100.00%	50,997.55	100.00%	35,804.95	100.00%

报告期内，公司主营业务收入金额分别为35,774.91万元、50,972.96万元、51,307.81万元、31,170.83万元，占营业收入的比例分别为99.92%、99.95%、

99.90%、99.96%，主营业务突出。公司其他业务收入为少量的材料销售。

报告期内，公司营业收入持续增长，三年复合增长率达到19.77%。公司营业收入实现持续增长的主要原因如下：

1、终端市场需求旺盛

受益于全球消费电子产品出货量的增长以及电子信息设备存储搭载量的不断攀升，近年来存储芯片市场销售规模及数量整体呈现增长态势，5G通讯、智能家居、可穿戴设备等新兴应用领域不断涌现，为存储芯片市场的增长注入了强劲动力。公司产品可广泛应用安防设备、TWS耳机、功能手机、光猫、数字机顶盒、数字视频录像机、MIFI、智能手表、智能手环等终端产品，在众多领域如

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通讯设备、安防监控、可穿戴设备、移动终端等存在广阔市场。

2、国产化替代带来广阔市场

中国已成为全球最大的电子消费产品生产和消费市场，国产化可大幅提升电子产品产业链的自主化能力，同时国产化的产业链能更好、更及时地满足终端客户需求，因此产业链的国产化是大势所趋，国产化为国内的半导体公司带来机遇。公司深耕中国市场，立志引领存储芯片国产化浪潮，为海康威视、歌尔声学等国内知名客户提供优质产品和服务。

3、公司不断丰富的产品系列和优化的客户结构

凭借强大的研发能力，公司得以不断推陈出新，及时迭代提升产品关键性能，同时能迅速响应客户个性化需求，针对性地提供包含NAND、NOR、DRAM的存储芯片完整解决方案，在销售产品涵盖市场主流的中小容量存储芯片产品，终端客户包括三星电子、海康威视、大华股份等。

2、主营业务收入按产品构成分析

报告期内，公司主要产品收入按产品类别构成如下：

单位：万元

销售类别	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
销售类别	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
NAND	13,616.20	43.68%	14,846.30	28.94%	17,707.41	34.74%	7,882.50	22.03%
NOR	8,919.13	28.61%	16,626.76	32.41%	9,716.66	19.06%	3,232.22	9.03%
DRAM	2,177.51	6.99%	6,087.64	11.86%	6,840.08	13.42%	7,147.69	19.98%
MCP	5,263.06	16.88%	12,184.66	23.75%	16,697.84	32.76%	16,828.01	47.04%
技术服务	1,194.93	3.83%	1,562.45	3.05%	10.97	0.02%	684.50	1.91%
合计	31,170.83	100.00%	51,307.81	100.00%	50,972.96	100.00%	35,774.91	100.00%

公司主营业务收入包括NAND系列产品、NOR系列产品、DRAM系列产品、MCP系列产品和技术服务费。

NAND系列产品包括以芯片或者晶圆形式销售的串行接口型和并行接口型NAND产品，主要适用于储存数据类型的文件。

NOR系列产品包括以芯片或者晶圆形式销售的NOR Flash，主要适用于代码型文件的存储。

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DRAM系列产品包括以芯片或者晶圆形式销售的易失性存储芯片，主要应用于系统硬件的运行内存，包括DDR、LPDDR及PSRAM等其他产品。

MCP系列产品主要系将NAND或者NOR与DRAM合封在同一个封装内的存储芯片。

技术服务主要系公司为客户提供的定制化的芯片设计服务。

报告期内，公司主营业务收入分别为35,774.91万元、50,972.96万元、51,307.81万元、31,170.83万元，保持稳步增长趋势。

（1）NAND系列产品

报告期内，NAND系列产品销售情况如下：

单位：万元、万颗

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
销售额	13,616.20	14,846.30	17,707.41	7,882.50
销售数量	3,151.36	3,964.84	3,239.65	1,610.42
平均单价（元/颗）	4.32	3.74	5.47	4.89
收入占比	43.68%	28.94%	34.74%	22.03%

报告期内，公司NAND系列产品销售收入分别为7,882.50万元、17,707.41万元、14,846.30万元和13,616.20万元，占主营业务收入比例为22.03%、34.74%、

28.94%、43.68%。NAND系列产品品牌影响力不断提升，客户结构不断优化，销售量实现持续增长，由2017年的1,610.42万颗增加至2019年度的3,964.84万颗，2020年1-6月进一步达到3,151.36万颗。

公司2018年NAND系列产品销售收入较2017年增长9,824.91万元，主要系公司着力开发了通讯、安防、可穿戴等领域的重点客户，NAND系列产品销售量由2017年的1,610.42万颗提升至3,239.65万颗，因此NAND系列产品实现了大幅增长。

2019年度，NAND系列产品下游销售量增长22.38%的情况下，销售收入较2018年下降2,861.12万元，主要系受市场供求关系影响，公司NAND芯片产品平均单价下降31.49%，导致销售额下降16.16%。

2020年1-6月，公司NAND系列产品实现销售收入13,616.20万元，主要系

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公司进一步打开通讯设备市场，尤其是在5G通讯设备方面的应用，带来NAND产品销售持续放量。

（2）NOR系列产品

报告期内，NOR系列产品销售情况如下：

单位：万元、万颗

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
销售额	8,919.13	16,626.76	9,716.66	3,232.22
销售数量	4,265.86	8,276.45	4,688.05	1,877.10
平均单价（元/颗）	2.09	2.01	2.07	1.72
收入占比	28.61%	32.41%	19.06%	9.03%

报告期内，公司NOR系列产品销售分别为3,232.22万元、9,716.66万元、16,626.76万元、8,919.13万元，占主营业务收入的比重为9.03%、19.06%、32.41%、

28.61%，实现了持续稳定增长。

公司NOR系列产品的销量由2017年度的1,877.10万颗增长至2019年度的8,276.45万颗，增长主要源于下游新兴应用领域尤其是可穿戴设备的需求持续扩大，公司适时推出针对性的产品，应用于传音控股、麦博韦尔等优质终端客户，因此NOR系列产品销售持续增长。

NOR系列产品价格整体呈上升趋势，主要系公司产品结构不断优化，大容量产品占比不断提升，128Mb的NOR系列产品占收入比由2017年的19.31%上升至2020年1-6月的85.11%，带动平均销售价格整体上升。

（3）DRAM系列产品

报告期内，DRAM系列产品销售情况如下：

单位：万元、万颗

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
销售额	2,177.51	6,087.64	6,840.08	7,147.69
销售数量	372.24	1,595.53	1,136.95	1,207.42
平均单价（元/颗）	5.85	3.82	6.02	5.92
收入占比	6.99%	11.86%	13.42%	19.98%

报告期内，公司DRAM系列产品销售分别为7,147.69万元、6,840.08万元、

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6,087.64万元、2,177.51万元，占主营业务收入的比例为19.98%、13.42%、11.86%、

6.99%，占比逐年下降，主要系公司产品结构调整所致。

DRAM系列产品主要包括LPDRAM、DDR3、PSRAM、SDRAM等，公司根据市场竞争情况，逐步收缩LPDRAM、DDR3产品线，其对应收入在报告期逐步下降，收入规模由2017年的1,182.51万元下降至2020年1-6月的22.06万元，同时公司不断推进研发LPDDR4等产品，但新产品推出需要一定周期，因此整体销售略有下降。

2019年度销售单价较低，为3.82元/颗，主要系占当年度DRAM销售额

27.77%的8Mb的PSRAM平均单价较低，为2.39元/颗，拉低了当年度平均单价，其他各年度销售价格基本稳定。

（4）MCP系列产品

报告期内，MCP系列产品销售情况如下：

单位：万元、万颗

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
销售额	5,263.06	12,184.66	16,697.84	16,828.01
销售数量	462.53	1,061.79	1,463.05	1,481.98
平均单价（元/颗）	11.38	11.48	11.41	11.36
收入占比	16.88%	23.75%	32.76%	47.04%

报告期内，公司MCP系列产品销售分别为16,828.01万元、16,697.84万元、12,184.66万元、5,263.06万元，占主营业务收入的比例为47.04%、32.76%、23.75%、

16.88%，销售规模整体下降，系受下游市场处于更新迭代影响，公司调整产品结构，MCP系列产品收入下降。

（5）技术服务及其他

公司凭借在存储领域丰富的技术储备，根据客户个性化的需求，分别在NAND、NOR、DRAM等领域提供定制化的技术开发服务，实现合作共赢。报告期内，实现技术开发服务收入684.50万元、10.97万元、1,562.45万元、1,194.93万元。

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3、主营业务收入按地区分类

报告期内，公司主要产品收入按地区划分具体情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
大中华地区	20,388.37	65.41%	31,271.38	60.95%	36,479.16	71.57%	19,544.57	54.63%
日韩地区	1,442.65	4.63%	2,940.33	5.73%	4,193.18	8.23%	11,149.80	31.17%
欧美地区	8,969.17	28.77%	14,754.84	28.76%	8,579.05	16.83%	1,557.54	4.35%
其他地区	370.64	1.19%	2,341.25	4.56%	1,721.56	3.38%	3,523.00	9.85%
合计	31,170.83	100.00%	51,307.81	100.00%	50,972.96	100.00%	35,774.91	100.00%

报告期内，公司主要产品销售主要集中在大中华区（中国大陆、中国香港、中国台湾），日韩区域销售2017年占比达到31.17%，主要系2017年对三星电子、LG等公司销售金额较大。2018年开始对欧美地区销售占比逐步增加，主要系公司开发了美国客户B，销售额持续增加，相应占比提升。

4、主营业务收入按销售模式分类

报告期内，公司主要产品收入按销售模式划分具体情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
经销	14,043.77	45.05%	21,445.78	41.80%	28,637.10	56.18%	12,434.99	34.76%
直销	17,127.05	54.95%	29,862.02	58.20%	22,335.86	43.82%	23,339.91	65.24%
合计	31,170.83	100.00%	51,307.81	100.00%	50,972.96	100.00%	35,774.91	100.00%

（1）直销模式

公司根据各应用领域的终端客户情况，重点开发战略性客户，与其直接签订合同，实现销售，同时通过直销，进一步提升客户黏性，改善客户体验。

（2）经销模式

公司立足中国，面向全球，客户的开拓和维护成本较高，因此公司也与各地经销商合作开发市场，经销商凭借区域性销售渠道和服务能力，为公司产品进行品牌建设宣传，及时沟通、服务客户，提升品牌形象。

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（三）营业成本分析

报告期内，公司营业成本构成如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	占比	占比	金额	占比
主营业务成本	24,323.82	100.00%	43,656.03	100.00%	39,634.75	100.00%	28,023.61	100.00%
其他业务成本	-	-	-	-	-	-	-	-
合计	24,323.82	100.00%	43,656.03	100.00%	39,634.75	100.00%	28,023.61	100.00%

1、主营业务成本分产品构成分析

报告期内，公司主营业务成本分产品类别构成情况如下：

单位：万元

产品类别	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
产品类别	金额	比例	金额	占比	金额	比例	金额	比例
NAND	10,830.96	44.53%	13,079.42	29.96%	13,181.76	33.26%	6,022.74	21.49%
NOR	6,608.95	27.17%	13,094.15	29.99%	7,212.19	18.20%	2,897.68	10.34%
DRAM	1,525.48	6.27%	4,616.26	10.57%	5,188.96	13.09%	5,070.43	18.09%
MCP	4,706.96	19.35%	11,773.68	26.97%	14,051.83	35.45%	13,733.40	49.01%
技术服务	651.48	2.68%	1,092.52	2.50%	-	-	299.37	1.07%
合计	24,323.82	100.00%	43,656.03	100.00%	39,634.75	100.00%	28,023.61	100.00%

报告期内，公司主营业务成本分别为28,023.61万元、39,634.75万元、43,656.03万元、24,323.82万元。

2、主营业务成本结构分析

报告期内，公司主营业务成本分结构情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	比例	金额	占比	金额	比例	金额	比例
原材料	19,376.44	79.66%	35,823.54	82.06%	32,563.53	82.16%	22,790.13	81.32%
封测费用	4,054.45	16.67%	6,294.37	14.42%	6,363.46	16.06%	4,298.02	15.34%
制造费用	241.45	0.99%	445.60	1.02%	707.75381	1.79%	636.08	2.27%
技术服务成本	651.48	2.68%	1,092.52	2.50%	-	-	299.37	1.07%

1-1-224

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	比例	金额	占比	金额	比例	金额	比例
合计	24,323.82	100.00%	43,656.03	100.00%	39,634.75	100.00%	28,023.61	100.00%

公司主营业务成本主要包括原材料、封测费用、制造费用。原材料成本系经检测后的晶圆成本，封测费用系芯片的封装厂、测试厂商发生的封装测试费用，制造费用系制造过程中发生的设备折旧、生产运营人员薪酬等间接成本。

报告期内，公司成本结构保持相对稳定，原材料占比在80%左右，封测费用占比保持在15%左右。制造费用占比随公司销售规模提升，规模效应显现，占营业成本比例略有下降。技术服务成本系公司为提供技术开发服务发生的开发人员工资薪金支出、差旅费用支出、设备投入支出等。

（四）毛利及毛利率分析

1、主要产品毛利率变动趋势分析

报告期内，公司主营业务按产品和服务分类的情况如下：

单位：万元

产品类别	2020年1-6月			2019年			2018年			2017年
产品类别	毛利	毛利率	占比	毛利	毛利率	占比	毛利	毛利率	占比	毛利	毛利率	占比
NAND	2,785.23	20.46%	40.68%	1,766.88	11.90%	23.09%	4,525.65	25.56%	39.92%	1,859.76	23.59%	23.99%
NOR	2,310.18	25.90%	33.74%	3,532.61	21.25%	46.17%	2,504.47	25.78%	22.09%	334.54	10.35%	4.32%
DRAM	652.03	29.94%	9.52%	1,471.38	24.17%	19.23%	1,651.12	24.14%	14.56%	2,077.26	29.06%	26.80%
MCP	556.11	10.57%	8.12%	410.98	3.37%	5.37%	2,646.00	15.85%	23.34%	3,094.61	18.39%	39.92%
技术服务	543.45	45.48%	7.94%	469.92	30.08%	6.14%	10.97	100.00%	0.10%	385.13	56.26%	4.97%
合计	6,847.00	21.97%	100.00%	7,651.77	14.91%	100.00%	11,338.21	22.24%	100.00%	7,751.30	21.67%	100.00%

报告期内，公司主营业务毛利率分别为21.67%、22.24%、14.91%、21.97%。2017-2018年公司产品毛利率保持相对稳定，不同类型产品之间毛利率略有增减。2019年毛利率较2018年下降7.33个百分点，主要系受市场供需关系影响，NAND产品价格出现较大幅度的下降，毛利率由2018年的25.56%下降至2019年的

11.90%。

按照主要产品毛利率情况分析如下：

（1）NAND系列产品

1-1-225

报告期内，公司NAND系列产品毛利率情况如下：

单位：万元、万颗

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
销售额	13,616.20	14,846.30	17,707.41	7,882.50
销售数量	3,151.36	3,964.84	3,239.65	1,610.42
平均单价（元/颗）	4.32	3.74	5.47	4.89
单位成本（元/颗）	3.44	3.30	4.07	3.74
毛利率	20.46%	11.90%	25.56%	23.59%

报告期内，公司NAND系列产品毛利率分别为23.59%、25.56%、11.90%、

20.46%。

2017-2018年NAND系列产品的毛利率保持相对稳定。2019年度，毛利率下降至11.90%，主要系2019年NAND系列产品市场价格出现了较大幅度的下降，公司2019年NAND系列产品平均单价较2018年下降31.49%，毛利率下降至11.90%，因此NAND系列产品毛利率在2019年出现大幅度下降。

2020年1-6月供应重点客户的高毛利率产品提升，带动NAND毛利率提升。

（2）NOR系列产品

报告期内，公司NOR系列产品毛利率情况如下：

单位：万元、万颗

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
销售额	8,919.13	16,626.76	9,716.66	3,232.22
销售数量	4,265.86	8,276.45	4,688.05	1,877.10
平均单价（元/颗）	2.09	2.01	2.07	1.72
单位成本（元/颗）	1.55	1.58	1.54	1.54
毛利率	25.90%	21.25%	25.78%	10.35%

报告期内，公司NOR系列产品毛利率分别为10.35%、25.78%、21.25%、

25.90%。报告期内，公司不断调整优化产品结构，大容量NOR产品占比逐步提升，带动平均单价整体呈现上升趋势。

2018年毛利率较2017年上升15.42个百分点，主要系受TWS耳机等下游应用的扩大影响，大容量NOR系列产品销售量大幅上升，单位成本略有下降，价格略有上升，毛利率提升。

1-1-226

2019年，市场需求旺盛，但市场竞争激烈，价格略有下降，毛利率略有下降。2020年1-6月公司大容量NOR系列产品占比进一步上升，128Mb的NOR产品占比达到85.11%，毛利率略有上升。

（3）DRAM系列产品

报告期内，公司DRAM系列产品毛利率情况如下：

单位：万元、万颗

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
销售额	2,177.51	6,087.64	6,840.08	7,147.69
销售数量	372.24	1,595.53	1,136.95	1,207.42
平均单价（元/颗）	5.85	3.82	6.02	5.92
单位成本（元/颗）	4.10	2.89	4.56	4.20
毛利率	29.94%	24.17%	24.14%	29.06%

报告期内，公司DRAM系列产品毛利率分别为29.06%、24.14%、24.17%、

29.94%，公司DRAM系列产品品类齐全，品类结构的各年度变动带动毛利率略有波动。2018年毛利率较2017年下降4.92个百分点，主要系受DRAM采购成本略有上升影响。2019年毛利率较2018年保持相对稳定。2020年1-6月份，毛利率大幅上升，主要系产品结构进一步优化，保留高附加值产品。

（4）MCP系列产品

报告期内，公司MCP系列产品毛利率情况如下：

单位：万元、万颗

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
销售额	5,263.06	12,184.66	16,697.84	16,828.01
销售数量	462.53	1,061.79	1,463.05	1,481.98
平均单价（元/颗）	11.38	11.48	11.41	11.36
单位成本（元/颗）	10.18	11.09	9.60	9.27
毛利率	10.57%	3.37%	15.85%	18.39%

报告期内，公司MCP系列产品毛利率分别为18.39%、15.85%、3.37%、

10.57%，毛利率整体呈下降趋势，尤其是2019年度毛利率出现较大幅度下降，主要系公司逐步收缩MCP产品产线，销售规模持续下降，2019年度受NAND

1-1-227

产品价格下跌、产品成本较高影响，毛利率大幅下降。2020年市场略有回暖，毛利率上升。

（5）技术服务

2017年公司技术服务主要系提供给长江存储的技术开发服务费。2019年-2020年6月技术服务费主要为客户提供的芯片设计服务费。

2、可比公司毛利率状况

公司为存储芯片设计公司，聚焦于中小容量存储芯片的研发、设计和销售，可以同时提供NAND、NOR、DRAM等主要存储芯片完整解决方案，广泛应用于5G通讯、物联网终端、消费电子、汽车电子等领域。

根据公司产品及业务情况，选取兆易创新[603986.SH]、华邦电子[2344.TW]、旺宏电子[2337.TW]、普冉股份为可比公司，其基本情况如下：

代码	公司简称	所属行业	主营业务和主要产品
603986.SH	兆易创新	半导体	以中国为总部的全球化芯片设计公司，产品主要为NOR Flash、NAND Flash、MCU、传感芯片。
2344.TW	华邦电子	半导体	位于台湾的IC设计、制造和销售公司，核心产品包括闪存、内存芯片。
2337.TW	旺宏电子	半导体	位于台湾的IC设计、制造和销售公司，产品主要包括ROM、NOR Flash以及NAND Flash。
-	普冉股份	半导体	总部位于上海的芯片设计公司，主要产品NOR Flash和EEPROM等。

报告期内，可比公司毛利率水平如下：

可比公司	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
兆易创新		40.52%	38.25%	39.16%
华邦电子		21.75%	36.29%	31.91%
旺宏电子		27.48%	37.69%	36.95%
普冉股份		27.46%	24.79%	32.39%
行业平均		29.30%	34.25%	35.10%
发行人	21.99%	15.00%	22.28%	21.73%

注：华邦电子、旺宏电子、普冉股份均未披露2020年1-6月份财务数据，可比公司2020年1-6月份数据不列示。

报告期内，发行人毛利率变动与行业基本一致，2017-2018年保持相对稳定，2019年受市场整体行情影响，出现一定幅度下滑。

1-1-228

发行人与可比公司毛利率存在差异主要系业务模式、产品结构、所处发展阶段不同等造成。兆易创新主要产品为NOR Flash,出货量居全球第三，具备较强的规模效应和产品议价能力，毛利率较高。华邦电子和旺宏电子均为台湾地区知名的存储芯片公司，均采用IDM模式，不同于公司的Fabless模式，毛利率与公司存在差异。普冉股份主要产品为NOR Flash和EEPROM，2019年其NOR Flash产品毛利率与公司NOR Flash产品毛利率基本一致。

（五）税金及附加

报告期，本公司税金及附加主要是印花税等，总体金额较小，具体情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
印花税	10.48	22.69	7.36	7.93
其他	-	-	1.34	2.52
合计	10.48	22.69	8.70	10.45

（六）期间费用分析

报告期内，公司期间费用及占同期营业收入的比例如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
销售费用	936.83	3.00%	1,987.36	3.87%	1,669.75	3.27%	977.68	2.73%
管理费用	2,149.14	6.89%	4,454.04	8.67%	4,001.83	7.85%	7,676.59	21.44%
研发费用	2,389.20	7.66%	4,848.55	9.44%	5,019.60	9.84%	6,373.12	17.80%
财务费用	-487.34	-1.56%	-14.75	-0.03%	518.60	1.02%	969.31	2.71%
合计	4,987.83	16.00%	11,275.20	21.95%	11,209.78	21.98%	15,996.70	44.68%

报告期内，公司期间费用占营业收入比重分别为44.68%、21.98%、21.95%、

16.00%，随着收入规模的增长，总体呈现下降趋势，具体分析如下：

1、销售费用

（1）销售费用构成和变动情况

报告期内，公司销售费用具体构成如下：

1-1-229

单位：万元

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
工资及福利	435.61	46.50%	1,015.91	51.12%	812.39	48.65%	561.10	57.39%
仓储物流费	297.50	31.76%	435.71	21.92%	497.26	29.78%	227.63	23.28%
佣金服务费	102.06	10.89%	191.56	9.64%	139.27	8.34%	71.87	7.35%
交通差旅费	27.27	2.91%	149.49	7.52%	64.53	3.86%	13.74	1.41%
租赁服务费	15.34	1.64%	53.65	2.70%	92.94	5.57%	51.89	5.31%
业务招待费	23.56	2.51%	53.31	2.68%	24.39	1.46%	24.57	2.51%
咨询服务费	3.92	0.42%	36.93	1.86%	9.33	0.56%	12.98	1.33%
广告宣传费	24.91	2.66%	35.69	1.80%	13.38	0.80%	-	-
其他	6.66	0.71%	15.11	0.76%	16.25	0.97%	13.91	1.42%
合计	936.83	100.00%	1,987.36	100.00%	1,669.75	100.00%	977.68	100.00%

报告期内，公司销售费用分别为977.68万元、1,669.75万元、1,987.36万元和936.83万元，随着业务规模的增长而持续增长。公司销售费用主要包括工资及福利、仓储物流费、佣金服务费，报告期三者合计占销售费用的比例88.02%、

86.77%、82.68%、89.15%。

工资及福利随着公司的销售队伍的扩大而不断增加，报告期内，公司销售人员数量分别为19人、24人、27人、26人，持续扩大的销售队伍不断提升了客户开拓能力，构建了覆盖全球主要区域的销售渠道，为公司持续增长，注入强劲动力。

仓储物流费主要系销售过程中发生的仓储费、物流运输费，公司在香港、北京等地均设有仓库，同时承担发货的运费，因此报告期内仓储物流费用随销售规模的增长而相应增加。2019年仓储物流费较2018年下降138.22万元，主要系2019年部分物流费用由封测厂承担。

佣金服务费系FIDELIX公司在销售过程中，支付给经销商的销售佣金。

（2）销售费用率与各可比公司对比情况

1-1-230

报告期内，发行人和各可比公司销售费用率情况对比如下：

可比公司	2020年1-6月	2019年	2018年	2017年
兆易创新	-	3.90%	3.43%	3.56%
华邦电子	-	2.46%	2.55%	2.43%
旺宏电子	-	4.34%	3.79%	3.72%
普冉股份	-	4.19%	4.00%	5.62%
平均值	-	3.72%	3.44%	3.83%
发行人	3.00%	3.87%	3.27%	2.73%

随着公司逐步加大销售渠道投入，支撑销售规模的增长，销售费用率逐步提升，2019年销售费用率与可比公司相当。

2、管理费用

（1）管理费用构成和变动情况

报告期内，公司管理费用具体构成如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
工资及福利	1,355.24	63.06%	2,844.22	63.86%	2,805.61	70.11%	2,478.08	32.28%
中介服务费	127.13	5.92%	403.79	9.07%	232.69	5.81%	130.09	1.69%
交通差旅费	50.53	2.35%	293.51	6.59%	208.66	5.21%	183.57	2.39%
租赁服务费	72.45	3.37%	190.81	4.28%	235.92	5.90%	169.74	2.21%
办公费	79.51	3.70%	132.90	2.98%	99.56	2.49%	115.31	1.50%
物业水电费	53.12	2.47%	110.97	2.49%	70.55	1.76%	53.55	0.70%
折旧摊销费	89.90	4.18%	206.65	4.64%	172.77	4.32%	194.60	2.53%
税费	216.93	10.09%	72.95	1.64%	92.03	2.30%	85.49	1.11%
业务招待费	23.75	1.11%	74.35	1.67%	52.58	1.31%	74.23	0.97%
股份支付费用	-	-	-	-	-	-	4,162.50	54.22%
其他	80.57	3.75%	123.88	2.78%	31.46	0.79%	29.43	0.38%
合计	2,149.14	100.00%	4,454.04	100.00%	4,001.83	100.00%	7,676.59	100.00%

报告期内，公司管理费用分别为7,676.59万元、4,001.83万元、4,454.04万元、2,149.14万元，出现一定波动，主要系2017年确认股权激励费用4,162.50万元，剔除上述影响后，分别为3,514.09万元、4,001.83万元、4,454.04万元、

1-1-231

2,149.14万元，持续稳定增长。管理费用主要包括工资及福利、中介服务费、交通差旅费、折旧摊销费等，其中工资及福利占比最高，占2018-2020年1-6月管理费用总额的60%以上。

工资及福利主要系管理及支持人员的工资及福利，报告期各期末管理及支持人员分别为45人、56人、68人、72人，相应的工资及福利实现小幅增长。折旧摊销费系公司办公设备、办公装修等的折旧摊销费用。

（2）管理费用率与可比公司对比情况

报告期内，发行人和可比公司管理费用率情况对比如下：

可比公司	2020年1-6月	2019年	2018年	2017年
兆易创新	-	5.33%	5.63%	12.80%
华邦电子	-	3.72%	3.44%	2.59%
旺宏电子	-	4.12%	4.75%	4.61%
普冉股份	-	3.25%	4.02%	5.14%
平均值	-	4.10%	4.46%	6.28%
发行人	6.89%	8.67%	7.85%	21.44%

2017年公司发生股权激励费用4,162.50万元，剔除该事项影响后的管理费用率为9.81%，各年度管理费用率均高于行业平均水平，主要系公司持续提升管理、运营水平，整体销售规模仍在提升过程中，因而管理费用率高于平均水平。

3、研发费用

（1）研发费用构成和变动情况

报告期内，公司研发费用具体构成如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
工资及福利	1,551.88	64.95%	3,084.35	63.61%	3,066.33	61.09%	3,356.59	52.67%
折旧摊销费	317.47	13.29%	539.12	11.12%	782.80	15.59%	1,328.46	20.84%
加工服务费	230.27	9.64%	583.92	12.04%	566.54	11.29%	1,207.07	18.94%
办公费用	119.73	5.01%	441.58	9.11%	410.17	8.17%	322.77	5.06%
其他	169.86	7.11%	199.59	4.12%	193.77	3.86%	158.23	2.48%

1-1-232

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
合计	2,389.20	100.00%	4,848.55	100.00%	5,019.60	100.00%	6,373.12	100.00%

报告期内，公司研发费用分别为6,373.12万元、5,019.60万元、4,848.55万元、2,389.20万元，2018年度研发费用较2017年下降1,353.51万元，主要系2017年及以前年度公司在DRAM领域投入大量设备和开发资源，相应的折旧摊销及开发费较高，2018年随着前期研发的逐步结束及公司进一步聚焦研发方向，研发费用下降。2019年开始，公司加大在NAND领域的研发投入，相应的加工服务费增加，因此2019年研发费用总体略有上升。

（2）研发费用率与可比公司对比情况

报告期内，发行人和可比公司研发费用率情况对比如下：

可比公司	2020年1-6月	2019年	2018年	2017年
兆易创新	-	11.34%	9.26%	7.08%
华邦电子	-	14.62%	13.25%	11.90%
旺宏电子	-	10.16%	11.53%	11.80%
普冉股份	-	8.58%	7.55%	16.59%
平均值	-	11.18%	10.40%	11.84%
发行人	7.66%	9.44%	9.84%	17.80%

发行人三年研发费用率随公司研发项目、销售规模变化略有增减，整体研发费用率与行业平均水平相当。

4、财务费用

报告期内，公司财务费用具体构成如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
利息费用	329.83	779.26	678.43	799.80
减：利息收入	59.48	327.80	157.88	40.22
汇兑损益	-795.18	-500.93	-75.12	178.96
其他	37.49	34.72	73.16	30.78
合计	-487.34	-14.75	518.60	969.31

1-1-233

报告期内，公司财务费用分别为969.31万元、518.60万元、-14.75万元、-487.34万元，主要包括利息支出、利息收入和汇兑损益，各年度随公司银行借款、资金状况及汇率变动而变化。

（七）信用减值损失及资产减值损失

报告期内，公司发生的信用减值损失情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度
应收账款坏账损失	584.83	497.61
其他应收款坏账损失	12.00	-26.70
合计	596.83	470.91

报告期内，公司发生的资产减值损失情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
坏账损失	-	-	74.89	-72.33
存货跌价准备	1,612.17	2,224.56	2,193.48	344.37
合计	1,612.17	2,224.56	2,268.38	272.03

2019年度开始，公司应收款项的减值损失计入信用减值损失项目列报。公司资产减值损失主要为存货跌价准备。报告期内，公司根据期末库存情况及预计销售情况计提存货跌价准备，报告期分别计提344.37万元、2,193.48万元、2,224.56万元、1,612.17万元。

（八）其他收益

报告期内，公司的其他收益情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
政府补助	33.57	4.46	657.35	80.00
代扣税费手续费	0.56	1.42	2.83	1.43
退税款	-	8.31	-	-
合计	34.13	14.19	660.18	81.43

《企业会计准则第16号——政府补助》第十一条规定：与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。报

1-1-234

告期内，公司其他收益主要为政府补助。

报告期公司政府补助明细如下：

单位：万元

补助项目	2020年1-6月	2019 年度	2018 年度	2017 年度	与资产相关/与收益相关
科技创新券专项资金	-	-	5.05		与收益相关
重点科技创业企业专项资金			50.00	50.00	与收益相关
2016年创新创业大赛奖				10.00	与收益相关
2017年创新创业大赛奖				20.00	与收益相关
集成电路布图设计登记资助	-	-	0.75	-	与收益相关
企业扶持基金	-	-	600.00	-	与收益相关
中小企业国际市场开拓资金	-	1.00	-	-	与收益相关
稳岗补贴	3.67	2.51	1.43	-	与收益相关
青年就业补贴	0.76	0.95	-	-	与收益相关
专利补贴	-	-	0.12	-	与收益相关
房租补贴	22.46	-	-	-	与收益相关
流片补贴	6.67	-	-	-	与资产相关
合计	33.57	4.46	657.35	80.00

（九）投资收益

报告期内，公司发生的投资收益情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
可供出售金融资产在持有期间的投资收益	-	-	2.41	-
其他权益工具投资持有期间取得的股利收入	2.23	1.58	-	-
借款利息收益	-	-	117.73	21.33
合计	2.23	1.58	120.13	21.33

报告期内，公司投资收益分别为21.33万元、120.13万元、1.58万元、2.23万元。借款利息收益为与关联方资金拆借参照同期银行借款利率计提的利息收益。

（十）公允价值变动损益

报告期内，公司发生的公允价值变动损益情况如下：

1-1-235

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
其他非流动金融资产	4.45	-	-	-
交易性金融负债	-262.66	259.79	358.18	61.44
合计	-258.21	259.79	358.18	61.44

报告期内，公司公允价值变动损益分别为61.44万元、358.18万元、259.79万元、-258.21万元，主要为公司可转换债券相关公允价值变动的损益。

（十一）营业外收支分析

1、营业外收入明细

公司报告期内取得的营业外收入如下表所示：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
其他	1.32	35.47	6.30	5.11
合计	1.32	35.47	6.30	5.11

报告期内，公司的营业外收入主要为与经营相关的营业外相关收益。

2、营业外支出明细

报告期内公司营业外支出相对较少，对公司经营成果不构成重要影响，营业外支出明细如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
对外捐赠	-	-	-	4.79
滞纳金	-	2.41	0.18	-
其他	0.45	130.02	0.26	9.25
合计	0.45	132.43	0.45	14.04

2019年度，公司营业外支出为132.43万元，主要为公司与武汉新芯业务发生的违约金。

（十二）所得税费用

报告期内，公司发生的所得税费用情况如下：

1-1-236

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
当期所得税费用	23.89	-	74.42	-
递延所得税费用	-7.34	137.84	-137.29	117.88
合计	16.55	137.84	-62.87	117.88

报告期内，公司所得税费用分别为117.88万元、-62.87万元、137.84万元、

16.55万元。2018年当期所得税费用74.42万元，系东芯南京因收到政府补助盈利后缴纳的所得税。

（十三）非经常性损益

报告期内，归属于母公司股东的税后非经常性损益净额为-4,066.26万元、

859.80万元、-40.51万元、-57.78万元，2017年金额较大，主要系当年度确认一次性股份支付费用4,162.50万元，2018年度金额较大主要系公司收到企业扶持资金600.00万元，其他各年度金额较小，对公司经营不构成重大影响。详见本招股说明书本节“六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表”。

（十四）主要税款缴纳情况

公司报告期内需要缴纳的主要税种为增值税及企业所得税，实际计提与缴纳情况参见本节“十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析”之“（一）公司负债变动分析”之“1、流动负债分析”之“（7）应交税费”。主要税种税率参见本节“七、主要税收政策、税种、税率和税收优惠”。公司所得税费用与会计利润关系如下：

单位：万元

项目	2020年 1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
利润总额	-569.81	-6,111.45	-977.18	-8,342.69
按适用税率计算的所得税费用	-85.47	-916.49	-146.58	-1,251.40
子公司适用不同税率的影响	-61.81	123.05	172.60	-106.28
调整以前期间所得税的影响	-	-	-	-
非应税收入的影响	-	-	-	-
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	5.87	7.14	8.70	654.14

1-1-237

项目	2020年 1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-127.77	-149.09	-443.55	-
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	285.74	1,251.68	544.13	924.72
研发费用加计扣除影响	-	-178.21	-198.17	-103.29
所得税费用	16.55	137.84	-62.87	117.88

十一、资产质量分析

（一）资产构成及变动分析

报告期内，本公司的资产构成及占比情况如下表所示：

单位：万元

项目	2020年6月30日		2019年12月31日		2018年12月31日		2017年12月31日
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
流动资产	70,565.51	93.03%	66,087.59	93.66%	61,270.56	93.86%	32,980.41	88.60%
非流动资产	5,285.05	6.97%	4,475.33	6.34%	4,010.67	6.14%	4,243.40	11.40%
合计	75,850.56	100.00%	70,562.92	100.00%	65,281.23	100.00%	37,223.81	100.00%

报告期内，随着公司业务规模的不断扩大，公司资产整体规模持续增长，报告期各期末，公司资产规模分别为37,223.81万元、65,281.23万元、70,562.92万元、75,850.56万元。公司流动资产占比分别为88.60%、93.86%、93.66%、93.03%，非流动资产占比分别为11.40%、6.14%、6.34%、6.97%，随着公司流动资产规模的逐步提升，公司流动资产占总资产比例稳步增加，资产流动性逐步提升。

报告期内，公司流动资产主要项目如下：

单位：万元

项目	2020年6月末		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
货币资金	6,863.56	9.73%	4,872.82	7.37%	17,342.14	28.30%	3,408.80	10.34%
应收账款	16,656.36	23.60%	14,697.30	22.24%	9,773.15	15.95%	4,205.76	12.75%
预付款项	14.24	0.02%	2,030.75	3.07%	909.75	1.48%	91.86	0.28%
其他应收款	518.89	0.74%	676.06	1.02%	592.00	0.97%	6,418.05	19.46%
存货	44,788.94	63.47%	41,596.20	62.94%	32,368.61	52.83%	18,782.91	56.95%
合同资产	1,101.91	1.56%	-	-	-	-	-	-

1-1-238

项目	2020年6月末		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
其他流动资产	621.61	0.88%	2,214.47	3.35%	284.92	0.47%	73.04	0.22%
合计	70,565.51	100.00%	66,087.59	100.00%	61,270.56	100.00%	32,980.41	100.00%

1、流动资产构成及变化

公司的流动资产主要包括货币资金、应收账款及存货，报告期内上述资产合计占流动资产的比重分别为80.04%、97.08%、92.55%、96.80%，随着公司业务规模的扩大和资本实力的提升，流动资产规模逐步提升。

（1）货币资金

报告期各期末，本公司货币资金情况如下表所示：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
库存现金	0.94	3.07	1.62	2.59
银行存款	6,862.61	4,501.75	8,669.17	3,406.21
其他货币资金	-	368.00	8,671.35	-
合计	6,863.56	4,872.82	17,342.14	3,408.80

报告期各期末，货币资金余额分别为3,408.80万元、17,342.14万元、4,872.80万元、6,863.56万元，占各期末流动资产的比重分别为10.34%、28.30%、7.37%、

9.73%。

2018年底，公司货币资金余额达到17,342.14万元，其中银行存款为8,669.17万元，其他货币资金8,671.35万元，银行存款余额较大主要系当年度公司吸收投资收到现金23,000.00万元，期末存款余额较高。

其他货币资金系信用证保证金、用于担保的定期存款和因仲裁冻结的款项，具体明细如下：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
信用证保证金	-	-	3,500.00	-
用于担保的定期存款	-	-	4,803.35	-
冻结款项	-	368.00	368.00	-

1-1-239

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
合计	-	368.00	8,671.35	-

冻结款项系公司与深圳市彩虹奥特姆科技有限公司之间因代理纠纷发生仲裁冻结款项，2020年该仲裁已终结，冻结款项解冻。

（2）应收账款

报告期内，公司应收账款基本情况如下：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
0-3个月	7,615.91	8,890.41	8,645.91	4,076.46
3-12个月	7,294.59	6,035.47	1,123.75	136.10
1至2年	2,748.05	272.08	74.59	-
2至3年	153.37	74.59	-	-
小计	17,811.92	15,272.54	9,844.25	4,212.56
减：坏账准备	1,155.56	575.25	71.11	6.80
合计	16,656.36	14,697.30	9,773.15	4,205.76

a.应收账款余额分析

报告期内，公司应收账款账面价值分别为4,205.76万元、9,773.15万元、14,697.30万元、16,656.36万元，公司应收账款余额随公司销售规模增长而增加，但是账龄在1年以内的应收账款占比为100%、99.24%、97.73%、83.71%，应收账款账龄分布合理，应收账款回收风险较低。

b.应收账款坏账计提情况分析

公司根据行业和自身实际情况制定了合理的坏账准备计提政策，报告期内，公司按类型计提应收账款坏账准备情况如下：

单位：万元

项目	2020.6.30		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
项目	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	17,553.17	896.82	15,017.68	320.38	9,844.25	71.11	4,212.56	6.80
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款	258.75	258.75	254.87	254.87

1-1-240

报告期内，公司按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款账龄分布情况如下表所示：

单位：万元

账龄	2020.6.30		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
账龄	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
0-3个月	7,613.37	43.37%	8,889.18	59.19%	8,645.91	87.83%	4,076.46	96.77%
3-12个月	7,274.28	41.44%	6,035.47	40.19%	1,123.75	11.42%	136.10	3.23%
1至2年	2,665.52	15.19%	93.03	0.62%	74.59	0.76%	-	-
合计	17,553.17	100.00%	15,017.68	100.00%	9,844.25	100.00%	4,212.56	100.00%

从账龄结构分析，公司期末应收账款账龄主要集中在1年以内，账龄分布合理，报告期内应收账款回收风险较小。

公司制定了严格的应收账款管理制度，主要包括：定期与客户进行对账、加强应收账款的日常管理工作、加强应收账款的事后管理，对于逾期应收账款进行账龄分析，并加紧通过信函通知等方式催收。

c.应收账款客户分析

截至2020年6月30日，应收账款余额前5名客户的具体明细如下：

序号	客户名称	余额（万元）	占应收账款余额的比例（%）
1	客户B	7,903.05	44.37
2	Hailinks Electronics Co., Ltd	4,669.79	26.22
3	客户A	1,465.65	8.23
4	AI Microelectronics Co.,Ltd	843.41	4.74
5	J&G Global Limited	523.92	2.94
合计		15,405.83	86.50

截至2019年12月31日，应收账款余额前5名客户的具体明细如下：

序号	客户名称	余额（万元）	占应收账款余额的比例（%）
1	客户B	4,939.26	32.34
2	Hailinks Electronics Co., Ltd	3,931.61	25.74
3	客户A	1,079.11	7.07
4	AI Microelectronics Co.,Ltd	888.83	5.82

1-1-241

5	J&G Global Limited	760.75	4.98
合计		11,599.56	75.95

截至2018年12月31日，应收账款余额前5名客户的具体明细如下：

序号	客户名称	余额（万元）	占应收账款余额的比例（%）
1	客户B	2,843.43	28.88
2	Hailinks Electronics Co., Ltd	1,779.01	18.07
3	V&V Technology Limited	763.71	7.76
4	J&G Global Limited	814.20	8.27
5	Hong Kong Zetta Device Technology LTD	583.20	5.92
合计		6,783.55	68.90

截至2017年12月31日，应收账款余额前5名客户的具体明细如下：

序号	客户名称	余额（万元）	占应收账款余额的比例（%）
1	LG	987.83	23.45
2	Flextronics Tech(shanghai)	453.91	10.78
3	Innopia Technology	419.19	9.95
4	Time Speed Technology Corporation	413.73	9.82
5	Jabil Vietnam Co.,Ltd	310.69	7.38
合计		2,585.35	61.38

（3）预付款项

报告期各期末，公司预付款项分别为91.86万元、909.75万元、2,030.75万元、14.24万元，占流动资产的比例分别为0.28%、1.48%、3.07%、0.02%，主要为预付的货款。报告期内预付账款余额主要为预付中芯国际货款。报告期内，公司预付款前五名基本情况如下：

单位：万元

2020年6月30日
序号	供应商名称	预付款项余额	占比（%）
1	ChipMOS Technologies Inc.	14.24	100.00
合计		14.24	100.00
2019年12月31日
序号	供应商名称	预付款项余额	占比（%）

1-1-242

1	中芯国际集成电路制造有限公司	2,004.83	98.72
2	ChipMOS Technologies Inc.	13.76	0.68
3	慕尼黑展览（上海）有限公司	8.71	0.43
4	中国联合网络通讯有限公司上海市分公司	2.25	0.11
5	上海新诸绿地铂骊酒店管理有限公司	1.20	0.06
合计		2,030.75	100.00
2018年12月31日
序号	供应商名称	预付款项余额	占比（%）
1	中芯国际集成电路制造有限公司	895.38	98.41
2	上海泛微网络科技股份有限公司	5.69	0.63
3	Daesen International Patent And Law Office	5.15	0.57
4	中国联合网络通讯有限公司上海市分公司	3.53	0.39
合计		909.75	100.00
2017年12月31日
序号	供应商名称	预付款项余额	占比（%）
1	中芯国际集成电路制造有限公司	84.73	92.24
2	Daesen International Patent And Law Office	2.49	2.71
3	中国联合网络通讯有限公司上海市分公司	1.67	1.81
4	武汉新芯集成电路制造有限公司	1.21	1.32
5	苏州华菱企业管理咨询有限公司上海分公司	1.03	1.12
合计		91.12	99.20

（4）其他应收款

报告期各期末，其他应收款净额分别为6,418.05万元、592.00万元、676.06万元、518.89万元，占各期末流动资产的比重分别为19.46%、0.97%、1.02%、

0.74%。

报告期各期末，其他应收款账面价值构成如下表所示：

单位：万元

款项性质	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
应收利息	-	-	71.62	-
应收股利	-	-	-	-
其他应收款项	518.89	676.06	520.37	6,418.05
合计	518.89	676.06	592.00	6,418.05

1-1-243

报告期各期末，公司其他应收款账龄的分布情况如下表所示：

单位：万元

账龄	2020.6.30		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
账龄	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
0-3个月	466.54	81.98%	606.43	84.84%	408.90	48.79%	6,384.83	94.97%
3-12个月	10.52	1.85%	56.25	7.87%	95.09	11.35%	19.09	0.28%
1至2年	43.83	7.70%	11.37	1.59%	21.26	2.54%	10.50	0.16%
2至3年	11.36	2.00%	11.50	1.61%	7.05	0.84%	9.85	0.15%
3至4年	8.10	1.42%	6.77	0.95%	9.85	1.18%	24.94	0.37%
4至5年	6.77	1.19%	6.39	0.89%	24.94	2.98%	-	-
5年以上	21.97	3.86%	16.05	2.25%	271.07	32.34%	273.85	4.07%
合计	569.09	100.00%	714.75	100.00%	838.16	100.00%	6,723.06	100.00%
坏账准备	50.19		38.69		317.79		305.01
账面价值	518.89		676.06		520.37		6,418.05

报告期各期末，公司其他应收款余额主要为1年以内的往来款。2017年底其他应收款主要为应收东方新民控股有限公司往来款项6,141.63万元。

报告期各期末，本公司其他应收款前五名的情况如下：

单位：万元、%

2020年6月30日
单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例
应收出口退税款	出口退税	301.43	0-3个月	52.97
Photronics DNP Mask Corp.	其他	116.38	0-3个月	20.45
Ato Solution Co., Ltd.	往来款	21.93	5年以上	3.85
立信会计师事务所（特殊普通合伙）	其他	18.00	0-3个月	3.16
中华人民共和国首都机场海关	保证金及押金	17.14	0-3个月	3.01
合计		474.88		83.44
2019年12月31日
单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例

1-1-244

应收出口退税款	出口退税	524.37	0-3个月	73.36
中华人民共和国首都机场海关	保证金及押金	60.02	3-12个月	8.4
Ato Solution Co., Ltd.	往来款	22.39	4年以上	3.13
Hanwha General Ins	其他	10.54	1年以内	1.47
潘惠忠	其他	10.00	3-12个月	1.4
合计		627.32		87.76
2018年12月31日
单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例
应收出口退税款	出口退税	394.13	0-3个月	47.02
Ato Solution Co., Ltd.	往来款	277.54	3-4年，5年以上	33.11
上海风水隆工业系统集成有限公司	保证金及押金	83.16	3-12个月	9.92
Kumsung Beakjoe Construction Corp	保证金及押金	22.45	4-5年	2.68
中国国际经济贸易仲裁委员会	往来款	6.32	0-3个月	0.75
合计		783.60		93.48
2017年12月31日
单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例
东方新民控股有限公司	往来款	6,141.63	0-3个月	91.35
Ato Solution Co., Ltd.	往来款	280.30	2-3年，4-5年	4.17
应收出口退税款	出口退税	230.34	0-3个月	3.43
Kumsung Beakjoe Construction Corp	保证金及押金	22.40	3-4年	0.33
郑志业	保证金及押金	4.80	3-12个月	0.07
合计		6,679.47		99.35

（5）存货

报告期内，公司存货账面价值分别为18,782.91万元、32,368.61万元、41,596.20万元、44,788.94万元，占各期末流动资产比重分别为56.95%、52.83%、

62.94%、63.47%。

报告期各期末，存货构成如下表所示：

1-1-245

单位：万元

项目	2020年6月30日
项目	账面余额	跌价准备	账面价值	占合计净额比例
原材料	12,117.17	1,596.52	10,520.65	23.49%
委托加工物资	9,503.47	965.15	8,538.32	19.06%
库存商品	26,754.78	3,431.02	23,323.76	52.07%
发出商品	2,406.20	-	2,406.20	5.37%
合计	50,781.63	5,992.68	44,788.94	100.00%
项目	2019年12月31日
项目	账面余额	跌价准备	账面价值	占合计净额比例
原材料	13,369.43	1,563.29	11,806.13	28.38%
委托加工物资	6,202.13	882.15	5,319.98	12.79%
库存商品	25,804.28	3,092.91	22,711.37	54.60%
发出商品	1,758.71	-	1,758.71	4.23%
合计	47,134.55	5,538.35	41,596.20	100.00%
项目	2018年12月31日
项目	账面余额	跌价准备	账面价值	占合计净额比例
原材料	10,797.83	1,611.01	9,186.82	28.38%
委托加工物资	7,051.56	738.88	6,312.67	19.50%
库存商品	12,624.85	2,370.10	10,254.75	31.68%
发出商品	6,614.36	-	6,614.36	20.43%
合计	37,088.60	4,719.99	32,368.61	100.00%
项目	2017年12月31日
项目	账面余额	跌价准备	账面价值	占合计净额比例
原材料	7,888.51	1,946.00	5,942.51	31.64%
委托加工物资	3,949.06	574.39	3,374.67	17.97%
库存商品	6,501.25	725.38	5,775.87	30.75%
发出商品	3,689.86	-	3,689.86	19.64%
合计	22,028.68	3,245.78	18,782.91	100.00%

公司存货主要由原材料、委托加工物资、库存商品以及发出商品构成，原材料主要为晶圆，委托加工物资主要为公司委托晶圆测试厂商、封测厂商加工的晶圆、芯片，库存商品为公司待销售的芯片成品，发出商品为已发出尚未确认收入的商品。

1-1-246

报告期各年度，公司存货规模逐年增加，主要原因：

①公司作为Fabless设计公司，需要通过晶圆厂代工、封装测试厂商进行产品生产，相应的生产备货周期较长，公司保证充足的备货以应对可能的市场机会；

②公司销售规模由2017年的35,804.95万元提升至2019年的51,360.88万元，增长43.45%，销售规模的增长带动相应的备货增加；

③产品的通用性决定了备货的风险较低，公司在行业低谷阶段加大备货，加深了代工厂的战略合作关系，同时降低了采购成本，静待行业转暖。

（6）合同资产

报告期，公司合同资产明细如下：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
应收款项	1,101.91
合计	1,101.91

2020年6月30日合同资产主要系公司确认的服务收入合同对应的应收款项。

（7）其他流动资产

报告期，公司其他流动资产明细如下：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
待抵扣增值税	579.81	2,137.22	246.15	70.60
预交所得税	1.02	55.31	0.96	0.49
待摊费用	40.78	21.94	37.81	1.95
合计	621.61	2,214.47	284.92	73.04

报告期各期末，公司其他流动资产分别为73.04万元、284.92万元、2,214.47万元、621.61万元。公司其他流动资产主要是预交所得税、待抵扣增值税。

2、非流动资产分析

公司非流动资产的构成如下表所示：

单位：万元

项目

2020.6.30

2019.12.31

2018.12.31

2017.12.31

1-1-247

	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
可供出售金融资产	-	-	-	-	-	-	-	-
其他权益工具投资	-	-	-	-	-	-	-	-
其他非流动金融资产	35.38	0.67%
固定资产	3,336.61	63.13%	2,414.35	53.95%	1,689.33	42.12%	1,477.57	34.82%
在建工程	49.94	0.94%	75.38	1.68%	46.85	1.17%	55.00	1.30%
无形资产	102.67	1.94%	251.99	5.63%	591.57	14.75%	927.63	21.86%
商誉	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%
长期待摊费用	154.10	2.92%	229.24	5.12%	26.67	0.67%	47.87	1.13%
递延所得税资产	968.88	18.33%	1,015.67	22.69%	1,191.12	29.70%	1,146.02	27.01%
其他非流动资产	637.46	12.06%	488.70	10.92%	465.14	11.60%	589.31	13.89%
合计	5,285.05	100.00%	4,475.33	100.00%	4,010.67	100.00%	4,243.40	100.00%

（1）可供出售金融资产

报告期内，公司可供出售金融资产情况如下：

单位：万元

项目	2018.12.31	2017.12.31
可供出售权益工具	2,483.67	2,477.18
其中：按成本计量	2,483.67	2,477.18
账面余额	2,483.67	2,477.18
减值准备	2,483.67	2,477.18
账面价值	-	-

报告期内，公司可供出售金融资产是Fidilex对外投资的Ato Solution Co.,Ltd.、AirMedia、JTNet公司，由于被投资公司经营状况不佳，公司已对上述投资全额计提减值准备。

（2）其他权益工具投资

报告期内，公司其他权益工具投资情况如下：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31
账面余额	2,394.86	2,445.96
减值准备	2,394.86	2,445.96

1-1-248

项目	2020.6.30	2019.12.31
账面价值	-

2019年-2020年6月，公司将可供出售金融资产列报计入其他权益工具投资核算。

（3）固定资产

截至2020年6月30日，公司固定资产情况如下：

单位：万元

项目	2020.6.30		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
项目	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
原值：
机器设备	10,944.29	94.59%	9,593.82	93.88%	9,682.01	95.28%	8,436.27	94.94%
运输设备	91.15	0.79%	93.10	0.91%	94.53	0.93%	94.28	1.06%
电子及其他设备	534.27	4.62%	532.22	5.21%	384.74	3.79%	355.78	4.00%
合计	11,569.70	100.00%	10,219.14	100.00%	10,161.28	100.00%	8,886.33	100.00%
累计折旧：
机器设备	7,678.30	94.51%	7,249.24	94.61%	7,948.76	95.49%	6,934.31	95.49%
运输设备	72.09	0.89%	72.81	0.95%	72.27	0.87%	70.43	0.97%
电子及其他设备	373.99	4.60%	340.16	4.44%	303.44	3.65%	256.93	3.54%
合计	8,124.38	100.00%	7,662.21	100.00%	8,324.47	100.00%	7,261.67	100.00%
减值准备：
机器设备	108.72	100.00%	142.57	100.00%	147.48	100.00%	147.09	100.00%
运输设备	-	-	-	-	-	-	-	-
电子及其他设备	-	-	-	-	-	-	-	-
合计	108.72	100.00%	142.57	100.00%	147.48	100.00%	147.09	100.00%
账面价值：
机器设备	3,157.27	94.62%	2,202.01	91.20%	1,585.77	93.87%	1,354.87	91.70%
运输设备	19.06	0.57%	20.29	0.84%	22.26	1.32%	23.85	1.61%
电子及其他设备	160.28	4.80%	192.06	7.95%	81.30	4.81%	98.84	6.69%
合计	3,336.61	100.00%	2,414.35	100.00%	1,689.33	100.00%	1,477.57	100.00%

报告期内，公司固定资产主要由机器设备、运输工具、电子及其他设备构成。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为1,477.57万元、1,689.33万元、

1-1-249

2,414.35万元、3,336.61万元。机器设备主要为研发、生产过程中所需的掩膜版、探针卡等。

（4）在建工程

报告期各期末，公司在建工程主要情况如下：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
掩膜版	48.97	75.38	46.85	-
探针卡	-	-	-	55.00
ARM开发板	0.97
合计	49.94	75.38	46.85	55.00

公司在建工程较小，主要系在设计过程中的掩膜版和探针卡等，在达到预定可使用状态后，转入固定资产核算。

（5）无形资产

报告期各期末，公司无形资产账面价值主要构成如下：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
账面原值：
专利权	1,808.20	1,843.27	1,864.63	1,858.14
商标	2.11	2.15	2.18	2.18
软件	678.39	677.53	720.15	713.02
合计	2,488.69	2,522.95	2,586.96	2,573.34
累计摊销：
专利权	1,723.64	1,596.42	1,281.24	938.14
商标	2.10	2.09	2.03	1.73
软件	660.28	672.46	712.13	705.85
合计	2,386.02	2,270.96	1,995.40	1,645.72
账面余额：
专利权	84.55	246.86	583.39	920.00
商标	0.01	0.06	0.16	0.45
软件	18.11	5.07	8.02	7.18
合计	102.67	251.99	591.57	927.63

1-1-250

报告期内，公司无形资产主要为专利技术组合和软件。专利技术组合主要为2015年公司收购Fidelix过程中，识别的对公司经营业务存在重大影响的相关专利、技术组合。软件主要为公司为进行IC设计，购置的相关设计软件。

（6）商誉

报告期各期末，公司商誉账面价值情况如下：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
账面原值：
Fidelix	4,118.32	4,118.32	4,118.32	4,118.32
Nemostech	565.31	565.31	565.31	565.31
合计	4,683.63	4,683.63	4,683.63	4,683.63
减值准备：	-
Fidelix	4,118.32	4,118.32	4,118.32	4,118.32
Nemostech	565.31	565.31	565.31	565.31
合计	4,683.63	4,683.63	4,683.63	4,683.63
账面余额：
Fidelix	-	-	-	-
Nemostech	-	-	-	-
合计	-	-	-	-

公司2015年收购Fidelix和Nemostech，收购对价高于可辨认净资产的部分计入商誉，合计4,683.63万元。在收购完成后，由于行业周期等原因影响，Fidelix和Nemostech出现亏损，已对该部分商誉全额计提减值准备。

（7）长期待摊费用

报告期各期末，公司长期待摊费用余额如下：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
装修费用	154.10	229.24	26.67	47.87
合计	154.10	229.24	26.67	47.87

报告期各期末，公司长期待摊费用期末余额分别为47.87万元、26.67万元、

229.24万元、154.10万元，主要系办公场所的装修费用。

1-1-251

（8）递延所得税资产

报告期各期末，公司递延所得税资产构成情况如下：

单位：万元

项目	2020.6.30		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
项目	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值准备	2,155.71	465.30	2,890.85	623.70	2,922.75	641.93	2,724.02	598.82
可抵扣亏损	2,288.97	503.57	1,804.41	391.97	2,489.81	549.19	2,487.27	547.20
合计	4,444.68	968.88	4,695.27	1,015.67	5,412.56	1,191.12	5,211.29	1,146.02

资产减值准备项下的可抵扣暂时性差异，是因公司计提的应收账款等跌价准备、可抵扣亏损等原因所致。

（9）其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产余额如下：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
预付长期资产款	185.75	7.81	-	105.84
长期借出款	4.72	8.44	22.05	41.54
租房保证金	446.99	472.44	443.09	441.93
合计	637.46	488.70	465.14	589.31

报告期各期末，公司其他非流动资产期末余额分别为589.31万元、465.14万元、488.70万元、637.46万元，主要系保证金等。

（二）资产周转能力分析

（1）本公司及可比公司应收账款周转率情况如下：

单位：次/年

可比公司	2020年1-6月	2019年	2018年	2017年
兆易创新	-	22.08	22.77	21.60
华邦电子	-	7.93	7.60	6.82
旺宏电子	-	7.44	7.25	5.99
普冉股份	-	8.01	5.83	4.00
平均值	-	11.37	10.86	9.60

1-1-252

本公司

1.99

4.20

7.30

8.51

报告期内，公司应收账款周转率分别为8.51、7.30、4.20、1.99，低于行业平均水平，主要是由于公司处于成长期、产品品类较多、下游客户分布较广所致。

（2）本公司及可比公司存货周转率情况如下：

单位：次/年

可比公司	2020年1-6月	2019年	2018年	2017年
兆易创新	-	3.03	2.21	1.97
华邦电子	-	3.28	3.28	3.99
旺宏电子	-	1.65	1.66	2.18
普冉股份	-	3.09	2.60	1.74
平均值	-	2.76	2.43	2.47
本公司	0.50	1.04	1.34	1.27

报告期内，公司存货周转率分别为1.27、1.34、1.04、0.50，低于行业平均水平，主要系公司战略性备货增加所致。

十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析

（一）公司负债变动分析

报告期各期末，公司的负债构成及占比情况如下表：

单位：万元

项目	2020.6.30		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
项目	金额	占比	金额	占比	占比	占比	金额	占比
流动负债	12,090.88	68.40%	13,639.87	70.90%	22,569.93	83.73%	17,219.58	78.10%
非流动负债	5,586.42	31.60%	5,598.20	29.10%	4,385.61	16.27%	4,827.13	21.90%
合计	17,677.30	100.00%	19,238.07	100.00%	26,955.54	100.00%	22,046.71	100.00%

1、流动负债分析

单位：万元

项目	2020.6.30		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
短期借款	1,780.66	14.73%	3,085.37	22.62%	10,457.86	46.34%	2,821.64	16.39%
衍生金融负债	908.41	7.51%	647.56	4.75%	194.35	0.86%	581.85	3.38%

1-1-253

应付账款	5,166.68	42.73%	7,764.30	56.92%	8,230.49	36.47%	6,497.07	37.73%
预收款项	-	-	314.09	2.30%	942.35	4.18%	112.93	0.66%
合同负债	2,085.43	17.25%	-	-	-	-	-	-
应付职工薪酬	270.69	2.24%	526.89	3.86%	351.16	1.56%	248.21	1.44%
应交税费	75.27	0.62%	83.48	0.61%	112.09	0.50%	18.77	0.11%
其他应付款	601.29	4.97%	735.62	5.39%	1,684.44	7.46%	3,938.07	22.87%
一年内到期的非流动负债	1,202.46	9.95%	482.56	3.54%	597.19	2.65%	3,001.05	17.43%
合计	12,090.88	100.00%	13,639.87	100.00%	22,569.93	100.00%	17,219.58	100.00%

报告期各期末，公司流动负债余额分别为17,219.58万元、22,569.93万元、13,639.87万元、12,090.88万元，主要包括短期借款、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债等。报告期流动负债的变化主要系短期借款及一年内到期的流动负债的变化引起。2018年公司短期借款余额增加7,636.22万元，带动流动负债较2017年末增加5,350.35万元。

（1）短期借款

各报告期期末，公司短期借款构成如下：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
质押借款	-	-	3,062.50	-
保证借款	806.17	823.37	5,098.48	580.36
信用借款	974.49	2,262.00	2,296.88	2,241.28
合计	1,780.66	3,085.37	10,457.86	2,821.64

报告期内，公司短期借款余额分别为2,821.64万元、10,457.86万元、3,085.37万元、1,780.66万元。2017年底余额2,821.64万元为Fidelix公司在韩国KoreaExport-Import Bank、Woori Bank等银行取得的短期借款。2018年末余额系除Fidelix公司取得短期借款6,370.00万元外，东芯香港取得借款595.62万美元。2019年底短期借款余额全部为Fidelix公司取得的短期借款。

（2）衍生金融负债

各报告期期末，公司衍生金融负债构成如下：

1-1-254

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
可转换债券	908.41	647.56	194.35	581.85
合计	908.41	647.56	194.35	581.85

报告期各期末，公司衍生金融负债余额分别为581.85万元、194.35万元、

647.56万元、908.41万元，全部为可转换债券对应的衍生金融负债。

（3）应付账款

报告期各期末，公司应付账款情况如下表：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
货款	4,060.48	4,447.15	5,886.89	4,271.05
加工服务费	1,106.20	3,317.14	2,343.60	2,226.02
合计	5,166.68	7,764.30	8,230.49	6,497.07

报告期各期末，公司应付账款分别为6,497.07万元、8,230.49万元、7,764.30万元、5,166.68万元，占流动负债比例分别为37.73%、36.47%、56.92%、42.73%。公司应付账款主要为应付晶圆代工厂、封装测试厂商中芯国际、力积电、南茂科技、紫光宏茂等的款项。

（4）预收款项

报告期各期末，公司预收账款情况如下表：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
货款	-	137.07	942.35	112.93
技术服务费	-	177.02	-	-
合计	-	314.09	942.35	112.93

报告期各期末，公司预收款项分别为122.46万元、942.35万元、314.09万元，金额较小，主要是客户的预收货款和技术服务费。

（5）合同负债

报告期各期末，公司预收账款情况如下表：

1-1-255

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
预收款项	2,085.43
合计	2,085.43

合同负债主要为客户的预收款项和技术服务费。

（6）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为248.21万元、351.16万元、526.89万元、270.69万元，占公司流动负债的比例分别为1.44%、1.56%、3.86%、2.24%。各年度末应付职工薪酬主要系计提的12月份工资及年终奖金等。随着公司经营规模的迅速扩大，公司员工人数和平均工资的增长，应付职工薪酬余额整体呈现增长趋势。

（7）应交税费

报告期各期末，公司应交税费情况如下

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
企业所得税	23.89	-	74.42	-
个人所得税	40.89	65.07	23.35	11.69
印花税	10.48	18.42	14.32	7.07
合计	75.27	83.48	112.09	18.77

报告期各期末，公司应交税费余额分别为18.77万元、112.09万元、83.48万元、75.27万元。公司应交税费主要为应交个人所得税、企业所得税等。

（8）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款情况如下

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
应付利息	17.30	20.80	13.76	14.52
其他应付款项	583.99	714.82	1,670.68	3,923.56
合计	601.29	735.62	1,684.44	3,938.07

报告期各期末，公司其他应付款主要包括应付利息和其他应付款项，余额分

1-1-256

别为3,938.07万元、1,684.44万元、735.62万元、601.29万元，主要为其他应付款项。其他应付款项明细情况如下：

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
往来款	346.28	376.52	1,232.10	3,477.79
其他	237.70	338.30	180.58	187.77
暂收补贴款	-	-	258.00	258.00
合计	583.99	714.82	1,670.68	3,923.56

报告期内，其他应付款项余额分别为3,923.56万元、1,670.68万元、714.82万元、583.99万元。2017年底公司往来款余额较大，主要系应付蒋学明款项3,197.02万元。2018年底往来余额主要系应付Hong Kong Zetta DeviceTechnology.LTD的货款保证金953.55万元。

（9）一年内到期的非流动负债

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债情况如下

单位：万元

项目	2020.6.30	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
一年内到期的长期借款	1,202.46	482.56	597.19	3,001.05
合计	1,202.46	482.56	597.19	3,001.05

报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为3,001.05万元、

597.19万元、482.56万元和1,202.46万元，占公司流动负债的比例分别为17.43%、

2.65%、3.54%、9.95%，系公司一年内到期的长期借款，随着公司资本实力的提升，公司长期借款减少，相应的一年内到期的非流动负债逐年下降。

2、非流动负债分析

单位：万元

项目	2020年1-6月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
长期借款	1,110.33	19.88%	965.12	17.24%	918.75	20.95%	351.27	7.28%
应付债券	3,434.85	61.49%	3,797.16	67.83%	2,425.09	55.30%	3,294.82	68.26%
长期应付	978.21	17.51%	798.51	14.26%	908.54	20.72%	978.69	20.27%

1-1-257

职工薪酬
预计负债	-	-	-	-	20.33	0.46%	-	-
递延收益	60.05	1.07%	-	-	-	-	-	-
递延所得税负债	2.98	0.05%	37.41	0.67%	112.91	2.57%	202.36	4.19%
合计	5,586.42	100.00%	5,598.20	100.00%	4,385.61	100.00%	4,827.13	100.00%

报告期各期末，公司非流动负债余额分别为4,827.13万元、4,385.61万元、5,598.20万元、5,586.42万元，主要为长期借款、应付债券等。公司非流动负债变化主要系应付债券金额变化所致。

（1）长期借款

报告期各期末，公司长期借款余额分别为351.27万元、918.75万元、965.12万元和1,110.33万元，均系Fidelix公司在韩国取得的长期借款。

（2）应付债券

报告期各期末，公司应付债券余额分别为3,294.82万元、2,425.09万元、3,797.16万元、3,434.85万元，系Fidelix公司在韩国发行的可转换债券。

（3）长期应付职工薪酬

报告期各期末，公司长期应付职工薪酬余额分别为978.69万元、908.54万元、798.51万元、978.21万元，系Fidelix公司计提的员工离职金。

（4）预计负债

报告期各期末，公司2018年底预计负债为20.33万元，主要为公司计提的产品质量保证。

（5）递延收益

报告期各期末，公司2020年6月底递延收益为60.05万元，主要为公司收到的与资产相关的流片补贴。

（6）递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债主要为202.36万元、112.91万元、37.41万元、2.98万元，系公司计提的应纳税暂时性差异。

1-1-258

（二）偿债能力分析

1、偿债能力分析

财务指标	2020年1-6月 /2020.6.30	2019年度/2019.12.31	2018年度/2018.12.31	2017年度/2017.12.31
资产负债率（母公司）	14.68%	15.10%	17.35%	20.39%
流动比率（倍）	5.84	4.85	2.71	1.92
速动比率（倍）	2.13	1.80	1.28	0.82
息税折旧摊销前利润（万元）	560.02	-3,922.30	1,111.39	-5,557.94

报告期内，公司（母公司）资产负债率整体呈现下降趋势，公司财务结构稳健，不存在较大的偿债压力。报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为-5,557.94万元、1,111.39万元、-3,922.30万元、560.02万元，整体处于逐步提升中。

报告期各期末，公司流动比率分别为1.92、2.71、4.85、5.84，速动比率分别为0.82、1.28、1.80、2.13，流动比率和速动比率逐年提升，短期偿债能力较好。

（三）股利分配情况分析

报告期内本公司无股利分配情况。

（四）现金流量情况分析

1、经营活动现金流量分析

报告期内，公司经营活动产生的现金流量明细如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	29,416.72	44,284.93	48,405.58	35,888.43
收到的税费返还	4,456.17	2,842.91	3,785.27	2,670.49
收到其他与经营活动有关的现金	987.31	1,952.53	2,532.85	782.09
经营活动现金流入小计	34,860.20	49,080.37	54,723.71	39,341.01
购买商品、接受劳务支付的现金	32,767.54	59,230.74	60,406.80	32,899.78
支付给职工以及为职工支付的现金	3,765.49	7,322.51	6,086.53	5,926.87

1-1-259

支付的各项税费	18.42	93.05	2.70	5.00
支付其他与经营活动有关的现金	1,678.10	5,391.32	5,751.59	3,541.33
经营活动现金流出小计	38,229.55	72,037.62	72,247.61	42,372.97
经营活动产生的现金流量净额	-3,369.35	-22,957.25	-17,523.91	-3,031.96

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-3,031.96万元、-17,523.91万元、-22,957.25万元、-3,369.35万元，同期净利润分别为-8,460.57万元、-914.31万元、-6,249.29万元、-586.36万元，两者各年度均存在较大差异，主要系受公司存货及应收账款持续增长的影响，经营活动现金流持续小于净利润。净利润和经营活动产生的现金流量净额对比情况如下表所示：

单位：万元

项目	2020年 1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
净利润	-586.36	-6,249.29	-914.31	-8,460.57
加：信用减值损失	596.83	470.91	-	-
资产减值准备	1,612.17	2,224.56	2,268.38	272.03
固定资产折旧	564.58	1,018.36	1,043.30	1,580.50
无形资产摊销	160.32	336.32	345.52	381.07
长期待摊费用摊销	75.10	55.22	21.32	23.39
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	-	1.53	-2.54	0.11
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	-	-	-	-
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	258.21	-259.79	-358.18	-61.44
财务费用（收益以“－”号填列）	329.83	779.26	678.43	799.80
投资损失（收益以“－”号填列）	-2.23	-1.58	-120.13	-21.33
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	46.79	175.45	-45.10	85.93
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	-34.43	-75.50	-89.45	-87.83
存货的减少（增加以“－”号填列）	-3,647.08	-10,045.95	-15,059.92	-5,265.29
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	1,215.66	-8,355.44	-776.56	-5,544.66
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	-3,958.74	-3,031.31	-4,514.68	13,266.34
其他	-	-	-	-
经营活动产生的现金流量净额	-3,369.35	-22,957.25	-17,523.91	-3,031.96

1-1-260

经营活动现金流净额与净利润之间差异主要受资产减值准备增加、存货增加以及经营性应收项目的持续增加影响。

2、投资活动现金流量分析

报告期内公司投资活动现金流量具体如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
收回投资收到的现金	-	-	39.97	17.34
取得投资收益收到的现金	2.23	1.58	23.71	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金流	-	-	10,216.63	4,400.00
投资活动现金流入小计	2.23	1.58	10,280.31	4,417.34
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	1,683.88	2,156.83	1,146.46	647.11
投资支付的现金	21.09	-	92.29	1.25
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	4,075.00	10,264.83
投资活动现金流出小计	1,704.97	2,156.83	5,313.75	10,913.20
投资活动产生的现金流量净额	-1,702.74	-2,155.25	4,966.56	-6,495.86

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额-6,495.86万元、4,966.56万元、-2,155.25万元、-1,702.74万元，公司收到其他与投资活动有关的现金流、支付其他与投资活动有关的现金系与关联方之间的资金往来。

3、筹资活动现金流量分析

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量明细如下：

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年度	2018年度	2017年度
吸收投资收到的现金	7,859.29	18,500.24	23,000.00	14,143.59
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	-	-	-	-
取得借款收到的现金	-	5,885.55	11,523.91	9,265.69
收到其他与筹资活动有关的现金	-	8,303.35	1,811.89	2,375.82
筹资活动现金流入小计	7,859.29	32,689.14	36,335.80	25,785.10
偿还债务支付的现金	860.84	10,325.38	6,324.78	7,881.92
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	68.49	1,393.35	299.20	283.97

1-1-261

支付其他与筹资活动有关的现金	-	-	11,922.15	7,070.20
筹资活动现金流出小计	929.32	11,718.73	18,546.12	15,236.09
筹资活动产生的现金流量净额	6,929.97	20,970.41	17,789.68	10,549.01

报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为10,549.01万元、17,789.68万元、20,970.41万元、6,929.97万元，公司筹资活动现金主要系公司银行借款、发行可转换债券、股权融资等方式获取的融资。

（五）资本性支出事项对发行人流动性的影响

截至本招股说明书签署日，除本次发行募集资金有关投资外，公司无其他未来可预见的重大资本性支出。本次发行募集资金项目参见“第九节募集资金运用与未来发展规划”。

十三、重大投资、重大资产业务重组或股权收购合并事项

报告期内，发行人无重大投资、重大资产业务重组或股权收购合并事项。

十四、期后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项

（一）资产负债表日后事项

公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。

（二）或有事项

本公司无需要披露的重大或有事项。

（三）其他重要事项

截至本招股说明书签署日，本公司不存在需要披露的其他重要事项以及重大诉讼、担保情况。

十五、盈利预测报告

公司未编制盈利预测报告。

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十六、持续经营能力情况分析

（一）公司尚未盈利且母公司最近一期存在累计未弥补亏损

报告期内，公司营业收入分别为35,804.95万元、50,997.55万元、51,360.88万元、31,182.32万元，实现了持续增长，但受产品价格波动下行、成本尚不具备规模优势以及持续的研发投入等影响，各期实现归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润分别为-3,242.93万元、-3,040.02万元、-6,343.22万元和-94.71万元，尚未实现盈利，母公司期末未分配利润为-902.60万元，存在未弥补亏损。

（二）公司尚未盈利的影响

虽然报告期内公司扣除非经常性损益后净利润为负，但对公司的持续经营能力未产生重大不利影响，具体分析如下：

1、现金流方面

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-3,031.96万元、-17,523.91万元、-22,957.25万元和-3,369.35万元，2020年开始经营活动现金流显著改善。此外，报告期末，公司现金及现金等价物余额达到6,863.56万元，现金储备充裕。

截至2020年6月30日，公司流动资产为70,565.51万元，流动比率为5.84，资产流动性良好，资产负债率为23.31%，偿债能力良好。

未来，随着公司销售收入和盈利能力的逐步提升，公司具备可持续的经营性现金流入的能力，同时，公司已通过获取稳定的银行授信等措施保证公司取得足够的营运资金，不存在严重影响公司持续经营能力的情况。

2、业务拓展方面

自成立以来，公司即致力于实现本土存储芯片的技术突破，高度重视研发投入与技术创新。公司研发团队通过多年在存储芯片设计领域积累的大量技术经验，基于自有知识产权和研发设计体系，自主开发了涵盖多系列的NAND、NOR、DRAM等主流存储芯片。经过多年的经验积累和技术升级，公司打造了以低功耗、高可靠性为特点的多品类存储芯片产品，凭借在工艺制程及性能等方面出色的表现，公司产品不仅在高通、博通、联发科、中兴微、瑞芯微、全志科技、北

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京君正、恒玄科技、翱捷科技、紫光展锐等多家知名平台厂商获得认证，同时已进入三星电子、海康威视、歌尔股份、传音控股、惠尔丰等国内外知名客户的供应链体系，被广泛应用于通讯设备、安防监控、可穿戴设备、移动终端等终端产品。

3、研发投入方面

报告期内，公司研发费用分别为6,373.12万元、5,019.60万元、4,848.55万元、2,389.20万元，研发投入相对稳定，未受到盈利情况的影响。此外，作为技术密集型行业，公司未来仍将进一步加大核心产品相关技术的研发投入，继续追赶国际先进水平。

综上所述，虽然报告期内公司处于成长期尚未盈利，但公司资产质量良好、业务持续拓展、产品研发方向明确、成果可期。公司尚未盈利不会对持续经营能力产生重大不利影响。

（三）趋势分析

1、产品系列逐步丰富，向差异化、高附加值产品布局

报告期内，公司产品系列逐步丰富，致力于为客户提供“一站式”存储解决方案。同时公司在高附加值产品充分布局，向工业控制领域迈进，逐步向车规级产品方向拓展。

2、客户结构优化，大客户销售持续放量

公司产品已进入三星电子、海康威视、歌尔声学等国内外知名客户的供应链体系，并在NAND和NOR领域建立了一定的品牌影响力。

报告期内，公司下游客户逐步优化，前五大客户占比由2017年的35.90%提升至2020年1-6月的56.82%，客户结构得到大幅优化，随着核心产品在高通、博通、联发科、中兴微、瑞芯微、全志科技、北京君正、恒玄科技、翱捷科技、紫光展锐等多家知名平台厂商获得认证，未来市场空间将进一步放大。

3、规模效应显现，成本逐步具备竞争优势

公司目前主要通过中芯国际及力积电代工存储产品，随着公司产品销售规模的提升以及多渠道供货的保障，公司产品采购成本将逐步具备竞争优势。

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（四）风险因素

公司已就相关风险因素做出提示，具体参见本招股说明书“第四节风险因素”中“一、公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损的风险”、“二、市场风险”之“（一）宏观经济波动和行业周期性的风险”、“三、技术风险”及“四、经营风险”的相关内容。

（五）投资者保护措施及承诺

1、发行人依法落实保护投资者合法权益规定的各项措施，主要包括公司根据《公司章程（草案）》、《信息披露管理制度》、《股东大会议事规则》等制度，就信息披露、股东权利、股利分配、投票机制等中小投资者的保护措施做出安排；公司制定了上市后三年内稳定股价预案、上市后三年分红回报规划及填补被摊薄即期回报的措施等维护投资者利益的措施。

2、控股股东、实际控制人和董事、监事、高级管理人员、核心技术人员作出的关于减持股份的特殊安排或承诺。

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第九节募集资金运用与未来发展规划

一、本次募集资金运用概况

（一）本次募集资金总量及投资项目备案情况

公司本次募集资金运用围绕主营业务进行，经公司2020年第三次临时股东大会审议通过，本次募集资金扣除发行费用后将全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需资金，具体投资项目情况如下：

序号	项目名称	投资总额（万元）	募集资金投资额（万元）	项目备案号
1	1xnm 闪存产品研发及产业化项目	23,110.68	23,110.68	2020-310118-65-03-007307
2	车规级闪存产品研发及产业化项目	16,633.84	16,633.84	2020-310118-65-03-007313
3	研发中心建设项目	5,840.48	5,840.48	2020-310118-65-03-007308
4	补充流动资金项目	29,415.00	29,415.00	-
合计		75,000.00	75,000.00	-

（二）本次募投资金投资时间安排

本次募集资金总额为75,000.00万元，预计投资进度的具体情况安排如下：

单位：万元

序号	项目名称	投资金额	预计投资进度
序号	项目名称	投资金额	第一年	第二年	第三年
1	1xnm 闪存产品研发及产业化项目	23,110.68	6,257.58	9,127.74	7,725.36
2	车规级闪存产品研发及产业化项目	16,633.84	5,553.64	5,897.24	5,182.96
3	研发中心建设项目	5,840.48	2,717.44	3,123.04	-
4	补充流动资金项目	29,415.00	不适用

本次拟公开发行股票募集资金将根据项目的实施进度和轻重缓急进行投资，如因市场竞争、经营需要等因素导致上述部分或全部募集资金投向项目在本次发行募集资金到位前必须先行投入的，公司将以自筹资金先期进行投入，待本次募集资金到位后，本公司可选择以募集资金置换先期已投入的自筹资金；若本次股票发行后，实际募集资金数额扣除发行费用后不能满足上述投资项目的投资需要，资金缺口将由公司通过自筹的方式解决；若募集资金超过预计资金使用需求，公司将根据中国证监会和上海证券交易所的相关规定对超募资金进行使用。

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（三）募集资金投资项目实施后对公司同业竞争和独立性的影响公司本次募集资金投资均用于公司主营业务，有利于公司对现有产品进行技术升级，提升产品性能、丰富产品结构、增强公司的核心竞争力和提高市场份额。本次募集资金投资项目实施后不会产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生不利影响。

（四）募集资金使用管理制度以及募集资金重点投向科技创新领域的具体安排

公司已按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律、法规、规范性文件的规定制定了《募集资金使用管理办法》，对募集资金的专户储存、使用、投向变更等事项进行了明确规定。公司将在募集资金到位后的规定时间内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议，并在协议签订后及时公告协议主要内容。公司募集资金存放于董事会决定的专户集中管理，严格执行募集资金管理的相关法律、法规、规范性文件的相关规定，做到专款专用。

本次募集资金投资项目与公司现有业务密切相关，将全部投向科技创新领域，具体安排参见本节“三、募集资金投资项目具体情况”。

二、募集资金投资项目与公司主营业务的关系

本次募集资金拟投向于1xnm闪存产品研发及产业化项目、车规级闪存产品研发及产业化项目、研发中心建设项目和补充流动资金项目，募投项目合计投资金额为7.5亿元。

1xnm闪存产品研发及产业化项目和车规级闪存产品研发及产业化项目是基于公司现有非易失性存储芯片产品进一步迭代和升级，与主营业务密切相关。

研发中心建设项目系基于公司现在主营业务与核心技术，以产业内相关新技术的创新突破和新产品前瞻布局为主要研究方向，进一步拓展产品领域和种类，提高产品性能，增强公司综合竞争力，推动公司产品向高技术含量、高附加值、高成长性的方向发展。

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三、募集资金投资项目具体情况

（一）1xnm闪存产品研发及产业化项目

1、项目基本情况

本项目是在公司现有的存储芯片设计业务能力的基础上，开发生产1xnmNAND Flash芯片，通过购置设备、软件系统以及培养优秀的研发技术人员，提升芯片设计能力，推进产品先进制程，降低制造成本，提升芯片存储容量，顺应存储芯片行业发展方向，提升公司的盈利能力，提高产品竞争力。

2、项目投资概算、建设规模和进度计划

公司拟开展1xnm NAND Flash芯片研发及产业化项目，本项目拟投入资金约23,110.68万元人民币，具体情况如下：

单位：万元

序号	项目名称	投资金额	预计投资进度
序号	项目名称	投资金额	第一年	第二年	第三年
一	建设投资	5,669.32	3,549.58	2,119.74	-
1	装修工程	100.00	100.00	-	-
2	设备投入	5,299.35	3,179.61	2,119.74	-
3	基本预备费	269.97	269.97	-	-
二	研发投入	14,270.00	2,708.00	7,008.00	4,554.00
1	研发人员薪酬	5,190.00	1,590.00	1,800.00	1,800.00
2	试制费用	8,180.00	818.00	4,908.00	2,454.00
3	软件使用权费用	900.00	300.00	300.00	300.00
三	铺底流动资金	3,171.36	-	-	3,171.36
合计		23,110.68	6,257.58	9,127.74	7,725.36

3、项目备案程序的履行情况

本项目已在上海市青浦区发展和改革委员会备案。

4、项目环境保护情况

本项目采用Fabless的经营模式，产品生产环节委托晶圆代工厂和封测厂进行加工，因此项目运营过程中公司不产生废气、废水、废渣等工业污染物，不会对环境产生污染。

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5、项目实施的必要性

①响应集成电路国家战略，加速实现国产替代

2014年，国务院印发《国家集成电路产业发展推进纲要》，将集成电路产业发展上升为国家战略，明确了“十三五”期间国内集成电路产业发展的重点及目标。中国作为世界上最大的半导体芯片消费市场，长期以来集成电路产业依赖进口，根据中国海关数据，2018年我国存储芯片进口金额约1,230.70亿美元，出口金额仅440.90亿美元，贸易逆差达789.80亿美元。

国内存储芯片产业经过多年的发展，与头部公司存在一定的技术差距。目前国际NAND Flash的先进制程已经达到1xnm。本项目的实施有利于公司响应国家战略，缩小与国外厂商产品制程差距，实现国产替代。

②推进NAND Flash制程升级，增强公司产品竞争力

芯片制程的升级意味着在单位存储面积上的存储单元密度将会增加，制程的缩小降低了存储芯片的生产成本。从2013年开始，NAND Flash领先制程由2xnm逐渐转向1xnm，先进制程是提高存储芯片的成本优势的关键。公司作为中国大陆领先的存储芯片设计公司，将坚持不断创新，推进公司产品制程进一步升级，降低成本，增强产品市场竞争力。

③新型终端产品带动存储需求上升

随着5G通讯、物联网、人工智能、自动驾驶等领域的快速发展，新型终端设备的兴起如5G基站、智能家居、ADAS系统以及数据存储量的增加，存储芯片的应用需求也会呈现持续增长的趋势。根据IDC预测，全球数据存储需求总量将从2018年的32ZB增长至2025年的175ZB，增幅将超过5倍。

本次募投1xnm NAND Flash产品使公司进一步奠定现有优势，凭借公司多年研发NAND Flash的经验积淀与技术积累，公司紧抓下游市场新兴需求和应用数据爆发式增长对存储容量需求，进一步开拓公司市场份额。

6、项目实施的可行性

①国家的大力支持为项目实施提供了政策保障

集成电路行业是国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业。我国

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政府先后出台了一系列支持集成电路行业发展的产业政策，推动了行业的迅速发展。2020年8月，国务院发布了《关于新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施，大力支持集成电路产业。尤其是对于国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含）的先进制程，且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，给予集成电路企业第一年至第十年免征企业所得税的财税支持，相关政策的支持为企业持续发展提供了保障。

②充足的技术储备和经验积累是项目实施的技术保障

公司自成立以来专注于存储芯片的设计领域，在NAND Flash的结构设计、性能优化等方面积累了充足的技术储备，并通过持续的自主创新和技术研发，拥有内置4比特或8比特ECC、高速SPI接口等多项具备自主知识产权的技术；同时公司建立了经验丰富、底蕴深厚的人才团队，多年来坚持自主研发不断推进NAND Flash产品的制程，拥有38nm至24nm制程升级的成功经验，充足的技术储备和经验积累是项目实施的技术保障。

③良好的产业链协同提供了产业化保障

公司与国内外多家知名晶圆代工厂、封测厂建立稳定可靠的合作关系：与大陆最大的晶圆代工厂中芯国际在高可靠性、低功耗存储芯片的特色工艺平台上展开连续多年的深度技术合作；与全球最大的存储芯片代工厂力积电建立了多年的紧密合作，已经在力积电工艺产线实现领先制程的主流存储产品流片及稳定量产。在封装测试方面，公司已经与紫光宏茂、南茂科技、AT Semicon等知名封测厂建立稳定的合作关系。

良好的产业链协同为本次募投项目产业化提供了稳定保证。

（二）车规级闪存产品研发及产业化项目

1、项目基本情况

公司凭借多年在存储芯片设计领域丰富的经验积累，在对产品稳定性和可靠性进行深度研究的基础上，拟进一步布局汽车电子领域，通过购置先进的研发设

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备、软件系统以及培养优秀的研发技术人员，增强车规级存储芯片的设计研发能力，并实现车规级闪存产品的产业化目标，进一步丰富公司产品结构，提高核心竞争力的同时推动公司产品向高性能、高附加值的方向发展。

2、项目投资概算、建设规模和进度计划

本项目拟投资16,633.84万元，其中建设投资6,293.88万元，占比37.84%；研发投入7,980.00万元，占比47.97%；铺底流动资金2,359.96万元，占比14.19%，具体如下表：

单位：万元

序号	项目名称	投资金额	预计投资进度
序号	项目名称	投资金额	第一年	第二年	第三年
一	建设投资	6,293.88	3,873.64	2,347.24	73.00
1	场地租金	219.00	73.00	73.00	73.00
2	装修工程	100.00	100.00	-	-
3	设备投入	5,685.60	3,411.36	2,274.24	-
4	基本预备费	289.28	289.28	-	-
二	研发投入	7,980.00	1,680.00	3,550.00	2,750.00
1	研发人员薪酬	4,080.00	1,080.00	1,450.00	1,550.00
2	试制费用	3,000.00	300.00	1,800.00	900.00
3	软件使用权费用	900.00	300.00	300.00	300.00
三	铺底流动资金	2,359.96	-	-	2,359.96
合计		16,633.84	5,553.64	5,897.24	5,182.96

3、项目备案程序的履行情况

本项目已在上海市青浦区发展和改革委员会备案。

4、项目环境保护情况

本项目采用Fabless的生产模式，产品生产环节委托晶圆代工厂和封测厂进行加工，因此项目运营过程中公司不产生废气、废水、废渣等工业污染物，不会对环境产生污染。

5、项目实施的必要性

①顺应智能汽车发展战略，打造自主可控产品

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自2017年以来，国家层面关于汽车电子设计政策密集出台，对车联网产业、智能汽车产业提出了行动计划或发展战略。2020年《智能汽车创新发展战略》提出推进车载高精度传感器、车规级芯片、智能操作系统、车载智能终端、智能计算平台等产品研发与产业化，建设智能汽车关键零部件产业集群。众多车企如特斯拉、通用、丰田均已积极布局自动驾驶、智能网联平台等新兴领域。

公司顺应智能汽车发展战略，拟加大车规级闪存产品的研发及产业化力度，打造竞争新优势、开拓发展新空间，本项目的实施有利于提升车规级闪存芯片的国产化率。

②打造高附加值产品，提高公司盈利能力

车规级存储芯片在工艺技术、使用环境、抗振能力、可靠性等方面比传统消费电子类存储芯片要求更高，因此该类存储芯片具有高附加值、高技术门槛等特点。

消费电子和汽车领域半导体参数要求对比

参数要求	消费电子	车规级
频率	900MHz-2.7GHz	30MHz-5.9GHz
工作电压	0.5V-1.8V	–1V-60V
工作温度	0-40℃	–40℃-155℃
工作寿命	1-3年	10-15年
目标现场故障率	<10%	0%

数据来源：《汽车半导体产业报告（2020版）》、盖世汽车研究院

随着ADAS传感器融合、多屏和大屏车载娱乐以及高速智能网联汽车通讯等应用的日益兴盛，汽车产业电子化、智能化将为存储芯片创造了广阔的市场机会。本项目旨在推进车规级闪存芯片的研发和设计进程，实现车规级闪存产品的产业化目标，提升公司盈利能力和市场竞争力。

6、项目实施的可行性

①汽车电子市场广阔的发展前景为项目实施提供良好的市场保障

随着汽车电动化与智能化，电动汽车和智能驾驶发展迅猛，相应的辅助驾驶系统ADAS、电池管理系统等被广泛应用，汽车中配置的存储芯片占比越来越高，

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如具备智能导航、全景影像、车道偏移警示等功能的ADAS系统，每一个系统均普遍采用大容量 NOR Flash或SLC NAND Flash，从2016年开始汽车电子领域将持续带动闪存芯片保持10%以上的复合增长。

智能汽车数量的快速增长，将带动汽车电子市场的快速发展，形成对车规级存储芯片的持续需求，为本次项目的实施提供了良好的市场保障。

②扎实的技术储备是项目实施的重要基础

相较于工业级存储芯片，车规级对芯片运行的稳定性和可靠性有着更严格的要求。公司凭借在存储芯片领域多年的经验积累和技术储备，打造了以低功耗、高可靠性为特点的闪存芯片产品，部分产品的温控能力、使用寿命已经达到车规要求，具备了车规级闪存产品的产业化研发能力。同时公司在提高存储芯片的可靠性方面形成了多项核心专利与技术，可满足智能汽车低能耗运行、低延迟传输、高可靠行驶的技术需求，为本次募投项目的实施提供了重要基础。

（三）研发中心建设项目

1、项目基本情况

本项目总投资5,840.48万元，主要建设内容包括研发中心的基建投资、先进研发和实验设备的购置、专业技术人才的培养等。本次研发中心建设项目以开发行业前沿技术和产品为目标，将基于长期以来在存储芯片领域积累的丰富研发基础，理论研究和应用开发并重，不断提升公司研发创新能力，具体研发情况如下：

研发方向	研发产品类型	研发目的
存算一体化芯片	功能性存储芯片	旨在把数据存储与计算功能融合在同一个芯片内，从而解决分离结构下存储芯片与处理器之间数据交换通路窄以及由此引发的高能耗难题。
LPDDR4x	易失性存储芯片	研发第四代低功耗DDR产品，实现LPDDR系列产品升级迭代。
DTR NAND Flash	非易失性存储芯片	研发具备双倍传输速度模式的NAND Flash芯片，即在时钟上升沿和下降沿都可以进行数据输出，同样的频率下，进一步提高了数据访问的效率。

项目的建设有利于提高公司技术研发与产品开发水平，丰富公司产品系列，为完善和优化公司未来的产品结构打下基础。

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2、项目投资概算、建设规模和进度计划

本项目拟投入资金约5,840.48万元人民币，其中建设投资2,160.48万元，占比36.99%；研发费用3,680.00万元，占比63.01%，主要用于研发人员的薪酬、试制费用以及软件使用权购买。具体如下：

单位：万元

序号	项目名称	投资金额	预计投资进度
序号	项目名称	投资金额	第一年	第二年
一	建设投资	2,160.48	1,369.44	791.04
1	装修工程	80.00	80.00	-
2	设备投入	1,977.60	1,186.56	791.04
3	基本预备费	102.88	102.88	-
二	研发投入	3,680.00	1,348.00	2,332.00
1	研发人员薪酬	1,190.00	580.00	610.00
2	试制费用	1,590.00	318.00	1,272.00
3	软件使用权费用	900.00	450.00	450.00
合计		5,840.48	2,717.44	3,123.04

3、项目备案程序的履行情况

本项目已在上海市青浦区发展和改革委员会备案。

4、项目环境保护情况

5、项目实施的必要性

①提升企业研发创新能力

国务院在《国家中长期科学和技术发展规划纲要》中明确指出支持企业建立研发机构。引导企业围绕市场需求和长远发展，建立研发机构，健全组织技术研发、产品创新、科技成果转化的机制，大幅度提高企业建立研发机构的比例。

本次研发中心的建设将有助于推动公司以行业需求为导向，扩大市场竞争优势，加大新技术、新产品的研发力度，进入高端化、智能化市场领域，响应国家

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提升企业研发能力的战略要求。

②推动公司现有技术升级，积极布局行业前沿产品

近年来，智能终端、消费类电子以及车载存储市场规模不断扩大，差异化智能产品层出不穷，功能不断升级，对于芯片性能要求也不断提高。公司研发中心旨在加强技术研发，对行业前沿技术进行探索，拓展公司产品系列由通用型芯片向特色性能产品延伸，从而持续提升公司整体研发能力，增强技术和产品的持续创新能力，确保公司整体技术的先进性，确立未来的竞争优势。

6、项目实施的可行性

①国家鼓励企业技术创新

在经济全球化的进程中，以高科技为先导的企业技术创新是推动各国经济发展的重要力量。为了扶持科技型企业的发展，中共中央、国务院、国家财政部等相关部门颁布了《中共中央、国务院关于实施科技规划纲要，增强自主创新能力的决定》《深化科技体制改革实施方案》等一系列法律法规和政策支持企业自主技术发展，全面提升自主创新能力。2019年8月，国务院提出关于强化企业技术创新主体地位，全面提升企业创新能力的意见，明确支持企业建立研发机构，引导企业围绕市场需求和长远发展，健全组织技术研发、产品创新、科技成果转化的机制，围绕产业战略需求开展研究。

②坚实的技术和人才积累为项目开展提供了支撑

公司基于自有知识产权和研发设计体系，开发了涵盖NAND、NOR、DRAM等主流存储芯片。公司核心管理和技术团队具有多年集成电路设计行业经验，是公司技术研发的中坚力量，各核心人员均在存储芯片设计领域拥有丰富的从业经验，深刻理解存储芯片产品技术特点及技术发展趋势；同时公司将进一步增强团队研发实力，坚实的技术和人才积累为研发中心项目的成功推进提供专业支撑。

（四）补充流动资金项目

公司本次公开发行拟使用募集资金29,415.00万元用于补充流动资金。

存储芯片设计行业具有人才密集型、技术密集型等特点，存储芯片设计公司需要不断进行技术升级和产品迭代来提升产品的市场竞争力，因此在研发方面投

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入较大。报告期内，随着公司规模的持续扩大和市场的不断开拓，发行人经营性资金需求不断增加。本次募投项目使用募集资金补充流动资金将对公司的持续发展提供资金支持，有利于优化资本结构，增强公司抗风险能力。

四、发行人的战略规划

（一）发展战略规划

公司以“提供可靠高效的存储产品及设计方案”为使命，以“成为中国领先的存储芯片设计企业”为愿景，聚焦于存储芯片领域，为客户提供系列化的存储芯片产品与技术支持服务。未来公司将围绕自身的核心优势，结合内外部资源，以自主创新为驱动，不断提升核心技术，打造从多品类通用型向特色型产品延伸的发展路径，提升公司综合竞争力，矢志成为领先的存储芯片设计公司，服务全球客户。公司未来三年的发展目标是通过持续的研发创新、制程升级和性能迭代，保持公司现有产品的性能领先和竞争优势；凭借多种类存储产品的优势，加大对物联网、智能硬件应用、汽车电子、医疗健康等新兴领域的布局和开拓，提高公司产品的市场占有率，同步提升定制化产品及服务的能力；坚持以存储产品为核心，拓展智能化外延并以应用为导向，开发具有特色的存储产品，通过差异化提升盈利空间；持续开拓国内优质客户，服务行业重要客户，开始有计划、有步骤地拓展海外市场，提升公司在欧美的市场地位和影响力。

（二）实现发展目标已采取的计划

随着大数据、物联网、人工智能等应用的快速兴起，数据以爆发式的速度快速增长，新兴应用领域和智能终端产品对存储芯片需求日益增加，其市场空间及发展潜力巨大，未来公司将继续深耕存储芯片领域，积极研发及设计具有国际市场竞争力的产品，增强产品性能，拓宽应用领域，巩固市场优势地位；在完善现有产品的基础上，公司将在人工智能等战略新兴领域提前布局，积累行业前沿技术，把握战略发展机遇，推进通用型存储芯片的技术深度，拓宽特色型芯片的技术广度，公司为实现战略目标已采取的措施包括：

1、为未来发展储备宝贵的人力资源，公司积极响应国家的相关政策，建立了完善的研发组织，配备灵活的人才培养机制，为员工持续提供学习机会，提升

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专业技能、增强创新能力，并通过校企合作，吸收国内各高校的优秀毕业生，为公司优质研发人才梯队建设提供坚实储备。

2、公司自设立以来，始终坚持自主创新的研发模式，形成了“内置8比特ECC技术”、“内置高速SPI接口技术”、“提高擦除可靠性技术”等多项核心技术和知识产权，打造了具有低功耗、高可靠性等特点的多系列存储芯片产品，被广泛应用于5G通讯、功能手机、光猫、数字机顶盒、MIFI、智能手表等终端产品。

3、公司采用Fabless经营模式，自成立之初即注重搭建稳定的供应链体系，目前已与国内外多家晶圆代工厂、封测厂建立稳定可靠的合作关系：与大陆最大的晶圆代工厂中芯国际在存储芯片的特色生产工艺上开展了深度的技术合作；与全球最大的存储芯片代工厂力积电建立了多年的紧密合作，已经在力积电工艺产线实现领先制程的主流存储产品流片及稳定量产。在封装测试方面，公司已经与紫光宏茂、南茂科技、AT Semicon等知名封测厂建立稳定的合作关系。未来将逐步加强并拓展上下游合作关系和战略协同，提升公司的竞争力与产品市场占有率。

4、公司紧抓存储芯片国产替代的历史机遇，深耕本土市场，搭建了灵活、高效的研发、生产运营及销售体系，在产品定义、设计开发、量产出货、售后服务与技术改良等环节为客户提供一站式支持，有效提升合作效率，为客户使用公司产品及技术提供了有力的保障。

（三）未来规划采取的措施

公司自设立以来一直从事存储芯片的设计和研发，通过不断技术创新保持了在业内的领先优势。未来，公司将不断推出适应市场需求的新技术、新产品，以保持和巩固公司现有的市场地位和竞争优势，具体规划如下：

1、公司拟在现有的存储芯片设计能力的基础上，将与中芯国际合作开发生产1xnm NAND Flash芯片，实现国内存储芯片先进制程技术的进一步突破，从而为将来设计更高容量、更具成本优势的产品打开空间，提供先进工艺制程的保障。

2、公司将聚焦高附加值产品，顺应汽车产业在智能网联功能的布局，大力

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发展在工艺技术、使用环境、抗振能力、可靠性等方面比传统消费电子类存储芯片要求更高的车规级存储芯片，实现车规级闪存产品的产业化目标。

3、公司将建设研发中心，研发存算一体化芯片、DTR NAND等前瞻性产品，积极布局前沿技术，增强技术和产品的持续创新能力，丰富和拓展公司未来的产品结构。

4、公司将凭借销售团队过去开拓海外市场的经验，进一步拓展海外市场，在欧美建立专门本地化销售团队，提升公司在当地的市场地位和影响力。

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第十节投资者保护

一、投资者关系的主要安排

（一）信息披露制度和流程

1、信息披露制度

公司制定了《信息披露管理制度》，对公司信息披露的基本原则、信息披露事务管理职责、信息披露的内容、自愿性信息披露、信息披露的程序、信息披露的保密措施、责任追究机制等做了详细规定。

2、信息披露流程

公司定期报告及临时报告的草拟、审核、通报、披露程序：公司在披露信息前应严格履行下列审查程序：（一）提供信息的部门负责人认真核对相关信息资料；（二）董事会秘书进行合规性审查；（三）董事长签发（如需）。董事、监事、高级管理人员对定期报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或者存在异议的，应当陈述理由和发表意见，并予以披露。

公司有关部门研究、决定涉及信息披露的事项时，应通知董事会秘书列席会议，并向其提供信息披露所需要的资料。公司不得以新闻发布或答记者问等形式代替信息披露。

公司向监管部门、证券交易所报送报告或公司在信息披露指定的媒体刊登相关信息的，由董事会秘书根据公司相关业务部门提供的信息及资料拟定或者组织拟订，经董事长审定后报送或刊登。

公司发现已披露的信息（包括公司发布的公告和媒体上转载的有关公司的信息）有错误、遗漏或误导时，应当及时发布更正公告、补充公告或澄清公告。

（二）投资者沟通渠道的建立情况

公司制定了《投资者关系管理制度》，规定投资者关系工作的基本原则包括充分披露信息原则、合规披露信息原则、投资者机会均等原则、诚实守信原则、高效低耗原则、互动沟通原则。

公司尽可能通过多种方式与投资者进行及时、深入和广泛的沟通，并借助互

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联网等便捷方式，提高沟通效率、保障投资者合法权益。公司可多渠道、多层次地与投资者进行沟通，沟通方式应尽可能便捷、有效，便于投资者参与。公司与投资者沟通的方式包括但不限于：建立和完善公司内部信息沟通制度，整合投资者所需信息并予以发布；举办分析师说明会等会议及路演活动，接受分析师、投资者和媒体的咨询；接待投资者来访，与机构投资者及中小投资者保持经常联络，提高投资者对公司的参与度。

（三）未来开展投资者关系管理的规划

公司将通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益的重要工作。

公司将通过充分的信息披露加强与投资者的沟通，促进投资者对公司的了解和认同，提高公司的诚信度，树立公司在资本市场的良好形象，树立尊重投资者、尊重投资市场的管理理念，建立与投资者互相理解、互相尊重的良好关系，形成服务投资者、尊重投资者的企业文化。通过建立与投资者之间通畅的双向沟通渠道，促进公司诚信自律、规范运作，提高公司透明度，改善公司的经营管理和治理结构。投资者关系管理的最终目标是实现公司价值最大化和股东利益最大化。

二、股利分配政策

（一）发行后的股利分配政策和决策程序

《公司章程（草案）》规定了发行后的股利分配政策和决策程序，具体内容如下：

“第二节利润分配

第一百八十二条公司缴纳所得税后的利润，按下列顺序分配：

（一）公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，弥补上一年度的亏损；

（二）提取利润的百分之十列入法定公积金；

（三）经股东大会决议，根据公司发展需要提取任意公积金；

（四）公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比

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例分配，支付股东股利。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。第一百八十三条公司持有的本公司股份不参与分配利润。第一百八十四条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的百分之二十五。

第一百八十五条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利（或股份）的派发事项。

第一百八十六条公司利润分配政策为：

（一）利润分配原则

公司从可持续发展的角度出发，综合考虑公司经营发展实际情况、社会资金成本和融资环境等方面因素，建立对投资者持续、稳定、科学、可预期的回报规划和机制，对利润分配作出积极、明确的制度性安排，从而保证公司利润分配政策的连续性和稳定性。

（二）利润分配形式

公司可以采取现金、股票、现金股票相结合及其他合法的方式分配股利，且优先采取现金分红的利润分配形式，但利润分配不得超过累计可分配利润的范围。在满足公司现金支出计划的前提下，公司可根据当期经营利润和现金流情况进行中期现金分红。

公司拟实施送股或者以资本公积转增股本的，所依据的半年度报告或者季度报告的财务会计报告应当审计；仅实施现金分红的，可免于审计。

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（三）利润分配条件和现金分红比例

公司分配现金股利须满足以下条件：

1、分配当期实现盈利；

2、分配当期不存在未弥补的以前年度亏损；

3、公司现金能够满足公司持续经营和长期发展。

当满足上述条件时，公司最近三年以现金方式累计分配的利润原则上应不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十，公司每连续三年至少进行一次现金红利分配。同时进行股票分红的，董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策：

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

（四）股票股利发放条件

公司主要的分红方式为现金分红。在履行上述现金分红之余，在公司符合上述现金分红规定，且营业收入快速增长，股票价格与股本规模不匹配，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，公司董事会可以提出发放股票股利的利润分配方案交由股东大会审议。

（五）对公众投资者的保护

存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

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（六）利润分配方案的决策机制

1、公司利润分配政策的论证程序和决策机制

（1）公司董事会应当根据公司不同的发展阶段、当期的经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东的利益的基础上正确处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的利润分配方案。

（2）利润分配方案由公司董事会制定，公司董事会应根据公司的财务经营状况，提出可行的利润分配提案。

（3）独立董事在召开利润分配的董事会前，应当就利润分配的提案提出明确意见，同意利润分配提案的，应经全体独立董事过半数通过；如不同意，独立董事应提出不同意的事实、理由，要求董事会重新制定利润分配提案；必要时，可提请召开股东大会。

独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

（4）监事会应当就利润分配的提案提出明确意见，同意利润分配提案的，应形成决议；如不同意，监事会应提出不同意的事实、理由，并建议董事会重新制定利润分配提案；必要时，可提请召开股东大会。

（5）利润分配方案经上述程序通过的，由董事会提交股东大会审议。股东大会审议利润分配政策调整方案时，公司应根据上海证券交易所的有关规定提供网络或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。

2、利润分配政策调整的决策程序

因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，公司可对利润分配政策进行调整，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证劵交易所的有关规定。

（1）由公司董事会战略委员会制定利润分配政策调整方案，充分论证调整利润分配政策的必要性，并说明利润留存的用途，由公司董事会根据实际情况，在公司盈利转强时实施公司对过往年度现金分红弥补方案，确保公司股东能够持续获得现金分红。

（2）公司独立董事对利润分配政策调整方案发表明确意见，并应经全体独

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立董事过半数通过；如不同意，独立董事应提出不同意的事实、理由，要求董事会重新制定利润分配政策调整方案，必要时，可提请召开股东大会。

（3）监事会应当对利润分配政策调整方案提出明确意见，同意利润分配政策调整方案的，应形成决议；如不同意，监事会应提出不同意的事实、理由，并建议董事会重新制定利润分配调整方案，必要时，可提请召开股东大会。

（4）利润分配政策调整方案应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。在发布召开股东大会的通知时，须公告独立董事和监事会意见。股东大会审议利润分配政策调整方案时，公司应根据上海证券交易所的有关规定提供网络或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。

（七）利润分配方案的实施

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成利润分配事项。”

（二）本次发行前后股利分配政策的差异情况

本次发行前后股利分配政策不存在重大差异情况。

三、本次发行前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序

2020年8月28日公司召开的2020年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行人民币普通股股票（A股）前的滚存利润分配的议案》，如果公司首次公开发行股票的申请获得批准并成功发行，则本次公开发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由新老股东按持股比例共享。

四、股东投票机制

《公司章程（草案）》、《股东大会议事规则》、《累积投票制实施细则》对股东投票机制作出了规定，包括采取累积投票制选举公司董事、中小投资者单独计票机制、法定事项采取网络投票方式召开股东大会进行审议表决、征集投票权等，具体内容如下：

董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

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股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据本章程的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。当控股股东持股比例在30%以上时，应当采用累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。董事会应当向股东公告董事候选人、监事候选人的简历和基本情况。除累积投票制外，股东大会将对所有提案进行逐项表决，对同一事项有不同提案的，将按提案提出的时间顺序进行表决。除因不可抗力等特殊原因导致股东大会中止或不能作出决议外，股东大会将不得对提案进行搁置或不予表决。

五、本次发行相关主体作出的重要承诺

（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向的承诺

1、公司控股股东东方恒信承诺

（1）公司股票上市后，本企业在本次发行上市前直接或间接持有的公司股份（以下简称“首发前股份”）的锁定期届满后，本企业拟减持首发前股份的，将严格遵守中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所关于股东减持首发前股份的相关规定。

（2）自公司股票上市之日起36个月内，本企业不转让或委托他人管理首发前股份，也不提议由公司回购首发前股份。

公司股票上市后且实现盈利前，自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，本企业不减持首发前股份，不转让或委托他人管理首发前股份，也不提议由公司回购首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度和第5个会计年度内，本企业每年减持的首发前股份不超过公司股份总数的2%，并遵守《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》关于减持股份的相关规定。公司股票上市后且实现盈利后，本企业将自公司当年年度报告披露后次日与自公司股票上市交易之日起36个月届满之日孰晚之日起减持首发前股份。

公司股票上市交易后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格，或者公司股票上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为

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该日后第1个交易日）收盘价低于发行价，本企业所持首发前股份的锁定期限自动延长至少6个月。前述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照中国证监会、证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（3）本企业所持首发前股份在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。前述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照中国证监会、证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（4）本企业所持首发前股份的锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，每年累计减持的股份数量不超过所持公司股份总数的50%，每年剩余未减持股份数量不累计到第二年。但是，1）出现如下情形之一时，本企业不减持所持有的首发前股份：①公司或者本企业因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案调查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的；②本企业因违反证券交易所业务规则，被证券交易所公开谴责未满三个月的；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则规定的其他情形。2）出现如下情形之一时，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢复上市前，本企业不减持所持有的首发前股份：①公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚；②公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关。

（5）本企业所持首发前股份的锁定期满后，本企业拟减持首发前股份的，将根据中国证监会、上海证券交易所关于股东减持的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持数量等信息，并由公司及时公告。本企业拟通过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向上海证券交易所备案减持计划并予以公告；在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，本企业将在减持前四个交易日通知公司，并由公司在减持前三个交易日公告。

本企业减持所持有的公司股份的方式将遵守相关法律、法规、部门规章、规范性文件的规定，包括但不限于集中竞价交易、大宗交易、协议转让等。本企业减持所持有的发行人股份的价格将根据当时的二级市场价格确定，并符合监管规则的规定以及本企业已作出的各项承诺。

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（6）若本企业违反本承诺函，违反承诺而获得的收益归公司所有；若本企业未将违规减持所得上缴公司，则本企业当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本企业完全履行本承诺函为止。

（7）本企业将同时遵守法律、法规及中国证监会、上海证券交易所科创板股票上市规则、上海证券交易所业务规则等关于持有公司5%以上股份股东的所持首发前股份转让的其他相关规定；如有新的法律、法规及中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的，以新的法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定为准。

2、公司实际控制人蒋学明承诺

（1）公司股票上市后，本人在本次发行上市前直接或间接持有的公司股份（以下简称“首发前股份”）的锁定期届满后，本人拟减持首发前股份的，将严格遵守中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所关于股东减持首发前股份的相关规定。

（2）自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让或委托他人管理首发前股份，也不提议由公司回购首发前股份。

公司股票上市后且实现盈利前，自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，本人不减持首发前股份，不转让或委托他人管理首发前股份，也不提议由公司回购首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度和第5个会计年度内，本人每年减持的首发前股份不超过公司股份总数的2%，并遵守《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》关于减持股份的相关规定。公司股票上市后且实现盈利后，本人将自公司当年年度报告披露后次日与自公司股票上市交易之日起36个月届满之日孰晚之日起减持首发前股份。

公司股票上市交易后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格，或者公司股票上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第1个交易日）收盘价低于发行价，本人所持首发前股份的锁定期限自动延长至少6个月。前述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则

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按照中国证监会、证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（3）本人所持首发前股份在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。前述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照中国证监会、证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（4）本人所持首发前股份的锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，每年累计减持的股份数量不超过所持公司股份总数的50%，每年剩余未减持股份数量不累计到第二年。但是，1）出现如下情形之一时，本人不减持所持有的首发前股份：①公司或者本人因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案调查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月的；②本人因违反证券交易所业务规则，被证券交易所公开谴责未满三个月的；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及证券交易所业务规则规定的其他情形。2）出现如下情形之一时，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢复上市前，本人不减持所持有的首发前股份：①公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚；②公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关。

（5）本人所持首发前股份的锁定期满后，本人拟减持首发前股份的，将根据中国证监会、上海证券交易所关于股东减持的相关规定，以书面形式通知公司减持意向和拟减持数量等信息，并由公司及时公告。本人拟通过集中竞价交易方式减持的，将在首次卖出的十五个交易日前向上海证券交易所备案减持计划并予以公告；在锁定期（包括延长的锁定期限）届满后两年内，本人将在减持前四个交易日通知公司，并由公司在减持前三个交易日公告。

本人减持所持有的公司股份的方式将遵守相关法律、法规、部门规章、规范性文件的规定，包括但不限于集中竞价交易、大宗交易、协议转让等。本人减持所持有的发行人股份的价格将根据当时的二级市场价格确定，并符合监管规则的规定以及本人已作出的各项承诺。

（6）若本人违反本承诺函，违反承诺而获得的收益归公司所有；若本人未将违规减持所得上缴公司，则本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有

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的现金分红暂不分配直至本人完全履行本承诺函为止。

（7）本人将同时遵守法律、法规及中国证监会、上海证券交易所科创板股票上市规则、上海证券交易所业务规则等关于持有公司5%以上股份股东的所持首发前股份转让的其他相关规定；如有新的法律、法规及中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的，以新的法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定为准。

3、公司股东东芯科创承诺

（2）自公司股票上市之日起36个月内，本企业不转让或委托他人管理首发前股份，也不提议由公司回购首发前股份。

公司股票上市交易后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格，或者公司股票上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第1个交易日）收盘价低于发行价，本企业所持首发前股份的锁定期限自动延长至少6个月。前述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照中国证监会、证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（3）本企业所持首发前股份在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低

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于发行价。前述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照中国证监会、证券交易所的有关规定作除权除息处理。

本人/本企业减持所持有的公司股份的方式将遵守相关法律、法规、部门规章、规范性文件的规定，包括但不限于集中竞价交易、大宗交易、协议转让等。本人/本企业减持所持有的发行人股份的价格将根据当时的二级市场价格确定，并符合监管规则的规定以及本人/本企业已作出的各项承诺。

（7）本企业将同时遵守法律、法规及中国证监会、上海证券交易所科创板

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股票上市规则、上海证券交易所业务规则等关于公司控股股东、实际控制人所持首发前股份转让的其他相关规定；如有新的法律、法规及中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的，以新的法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定为准。

4、公司持股5%以上股东聚源聚芯、齐亮、东芯科创、中金锋泰、董玮及董玮控制的鹏晨源拓承诺

（1）公司股票上市后，本人/本企业在本次发行上市前持有的公司股份（以下简称“首发前股份”）的锁定期届满后，本人/本企业拟减持首发前股份的，将严格遵守中国证监会、上海证券交易所关于股东减持首发前股份的相关规定。

（2）自公司股票上市之日起12个月内，本人/本企业不转让或委托他人管理首发前股份，也不由公司回购首发前股份。

（3）本人/本企业所持首发前股份的锁定期届满后，将认真遵守《公司法》、《证券法》、中国证监会、上海证券交易所关于股东减持的相关规定，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后依法依规减持。

（4）本人/本企业减持所持有的公司股份的方式将遵守相关法律、法规、部门规章、规范性文件的规定，包括但不限于集中竞价交易、大宗交易、协议转让等。本人/本企业减持所持有的发行人股份的价格将根据当时的二级市场价格确定，并符合监管规则的规定以及本人/本企业已作出的各项承诺。

（5）若本人/本企业违反本承诺函，违反承诺而获得的收益归公司所有；若本人/本企业未将违规减持所得上缴公司，则本人/本企业当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人/本企业完全履行本承诺函为止。

（6）本人/本企业将同时遵守法律、法规及中国证监会、上海证券交易所科创板股票上市规则、上海证券交易所业务规则等关于公司于持有公司5%以上股份股东所持首发前股份转让的其他相关规定；如有新的法律、法规及中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的，以新的法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定为准。

5、公司其他股东承诺

申报前6个月内通过增资取得的公司股份的股东哈勃科技、国开科创、青浦

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投资承诺：

（2）自发行人股票在上海证券交易所上市之日起12个月内，本企业不转让或者委托他人管理在上市前持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

（3）就本企业于公司本次发行上市申报前6个月内通过增资取得的公司股份，自公司完成增资扩股工商变更登记手续之日起36个月内本企业不转让或委托他人管理首发前股份，也不由公司回购首发前股份。

（5）若本企业违反本承诺函，违反承诺而获得的收益归公司所有；若本企业未将违规减持所得上缴公司，则本企业当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本企业完全履行本承诺函为止。

（6）本企业将同时遵守法律、法规及中国证监会、上海证券交易所科创板股票上市规则、上海证券交易所业务规则等关于持有公司5%以下股份股东所持首发前股份转让的其他相关规定；如有新的法律、法规及中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的，以新的法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定为准。

除以上股东之外的其他股东承诺：

（1）公司股票上市后，本人/本企业在本次发行上市前直接或间接持有的公司股份（以下简称“首发前股份”）的锁定期届满后，本人/本企业拟减持首发前股份的，将严格遵守中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所关于股东减持首发前股份的相关规定。

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（2）自公司股票上市之日起12个月内，本人/本企业不转让或委托他人管理首发前股份，也不由公司回购首发前股份。

（3）本人/本企业减持所持有的公司股份的方式将遵守相关法律、法规、部门规章、规范性文件的规定，包括但不限于集中竞价交易、大宗交易、协议转让等。本人/本企业减持所持有的发行人股份的价格将根据当时的二级市场价格确定，并符合监管规则的规定以及本人/本企业已作出的各项承诺。

（4）若本人/本企业违反本承诺函，违反承诺而获得的收益归公司所有；若本人/本企业未将违规减持所得上缴公司，则本人/本企业当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人/本企业完全履行本承诺函为止。

（5）本人/本企业将同时遵守法律、法规及中国证监会、上海证券交易所科创板股票上市规则、上海证券交易所业务规则等关于持有公司5%以下股份股东所持首发前股份转让的其他相关规定；如有新的法律、法规及中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的，以新的法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定为准。

6、公司董事及高级管理人员承诺

（1）自公司股票上市之日起12个月内，本人不转让或委托他人管理本人在本次发行上市前直接或间接持有的公司股份（以下简称“首发前股份”），也不要求由公司回购首发前股份。

公司股票上市后且实现盈利前，自公司股票上市之日起 3 个完整会计年度内，本人不转让或者委托他人管理本人首发前已直接或间接持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份；如本人在前述期间内自公司处离职，离职后本人将继续遵守前述承诺。公司股票上市后且实现盈利后，本人将自公司当年年度报告披露后次日与自公司股票上市交易之日起12个月期满之日孰晚之日起减持首发前股份。

公司股票上市交易后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格，或者公司股票上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第1个交易日）收盘价低于发行价，本人所持首发前股份的锁定期限自动

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延长至少6个月。前述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照中国证监会、证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（2）首发前股份的锁定期届满后，本人在公司任职期间，每年转让的首发前股份不超过本人所持首发前股份总数的25%；本在公司任职期届满后离职的，离职后6个月内不转让首发前股份；本人在任职期届满前离职的，在就任时确定的任期内和任期届满后6个月内，每年转让的首发前股份不超过本人所持首发前股份总数的25%。

（4）本人将同时遵守《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》及上海证券交易所其他有关董事、高级管理人员减持首发前股份的相关规定。

（5）前述承诺不因本人在公司担任职务的变更或自公司离职等原因而放弃履行。

（6）若本人违反本承诺函，违反承诺而获得的收益归公司所有；若本人未将违规减持所得上缴公司，则本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人完全履行本承诺函为止。

（7）本人将同时遵守法律、法规及上海证券交易所科创板股票上市规则、上海证券交易所业务规则等关于公司董事、高级管理人员所持首发前股份转让的其他规定；如有新的法律、法规及中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的，以新的法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定为准。

7、公司监事承诺

（1）自公司股票上市之日起12个月内，本人不转让或委托他人管理本人在本次发行上市前直接或间接持有的公司股份（以下简称“首发前股份”），也不

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要求由公司回购首发前股份。公司股票上市后且实现盈利前，自公司股票上市之日起 3 个完整会计年度内，本人不转让或者委托他人管理本人首发前已直接或间接持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份；如本人在前述期间内自公司处离职，离职后本人将继续遵守前述承诺。公司股票上市后且实现盈利后，本人将自公司当年年度报告披露后次日与自公司股票上市交易之日起 12 个月期满之日孰晚之日起减持首发前股份。

（2）首发前股份的锁定期届满后，本人在公司任职期间，每年转让的首发前股份不超过本人所持首发前股份总数的 25.00%；本在公司任职期届满后离职的，离职后6个月内不转让首发前股份；本人在任职期届满前离职的，在就任时确定的任期内和任期届满后6个月内，每年转让的首发前股份不超过本人所持首发前股份总数的25%。

（4）本人将同时遵守《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》及上海证券交易所其他有关监事减持首发前股份的相关规定。

（5）前述承诺不因本人在公司担任职务的变更或自公司离职等原因而放弃履行。

（7）本人将同时遵守法律、法规及上海证券交易所科创板股票上市规则、上海证券交易所业务规则等关于公司监事所持首发前股份转让的其他规定；如有新的法律、法规及中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的，以新的法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定为准。

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8、公司核心技术人员承诺

（1）自公司股票上市之日起12个月内，本人不转让或委托他人管理首发前股份；如本人在前述期间内自公司处离职，离职后6个月内，本人不转让或委托他人管理首发前股份。公司股票上市后且实现盈利前，自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，本人不减持本人在本次发行上市前直接或间接持有的公司股份（以下简称“首发前股份”）；如本人在前述期间内自公司处离职，离职后本人将继续遵守前述承诺。公司股票上市后且实现盈利后，本人将自公司当年年度报告披露后次日与自公司股票上市之日起12个月期满之日孰晚之日起减持首发前股份。

（2）自首发前股份的锁定期届满之日起4年内，本人每年转让的首发前股份不超过公司上市时本人所持首发前股份总数的25.00%，减持比例可以累积使用。

（3）若本人违反本承诺函，违反承诺而获得的收益归公司所有；若本人未将违规减持所得上缴公司，则本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人完全履行本承诺函为止。

（4）本人将同时遵守法律、法规及上海证券交易所科创板股票上市规则、上海证券交易所业务规则等关于公司核心技术人员所持首发前股份转让的其他规定；如有新的法律、法规及中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的，以新的法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规范性文件规定为准。

（二）稳定股价的措施和承诺

1、稳定股价的措施

发行人股票自上市之日起三年内，如连续二十个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），非因不可抗力因素所致，公司及相关主体将采取以下措施中的一项或多项稳定公司股价：公司回购公司股票；公司控股股东、实际控制人增持公司股票；公司董事（不在公司任职或领薪的董事、独立董事除外）、高级

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管理人员增持公司股票；其他证券监管部门认可的方式。发行人董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的五个工作日内制订稳定股价的具体实施方案，并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内，公司应将稳定股价措施实施情况予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后，如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件，则发行人及其控股股东、实际控制人、董事（不在公司任职或领薪的董事、独立董事除外）、高级管理人员等相关责任主体将继续按照上述承诺履行相关义务。自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内，若稳定股价方案终止的条件未能实现，则公司董事会制定的稳定股价方案即刻自动重新生效，发行人及其控股股东、实际控制人、董事（不在公司任职或领薪的董事、独立董事除外）、高级管理人员等相关责任主体继续履行稳定股价措施；或者公司董事会即刻提出并实施新的稳定股价方案，直至稳定股价方案终止的条件实现。

（1）公司回购公司股票的具体安排

发行人将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所以集中竞价的交易方式回购公司社会公众股份，用于股份回购的资金来源为公司自有资金，回购股份数量不超过公司股份总数的2%，回购后公司的股权分布应当符合上市条件。公司董事会应当在做出回购股份决议后及时公告董事会决议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知，股份回购预案需经公司董事会和股东大会审议通过，并报相关监管部门审批或备案以后实施（如需）。发行人全体董事承诺，在发行人就回购公司股份事宜召开的董事会上，对公司承诺的回购公司股份方案的相关决议投赞成票。发行人控股股东、实际控制人承诺，在发行人就回购公司股份事宜召开的股东大会上，对公司回购公司股份方案的相关决议投赞成票。

（2）公司控股股东、实际控制人增持公司股票的具体安排

发行人控股股东、实际控制人将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所在二级市场买入的方式增持公司社会公众股份，增持股份数量不

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超过公司股份总数的2%，增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份，增持后公司的股权分布应当符合上市条件，增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。

（3）公司董事、高级管理人员增持公司股票的具体安排

公司董事（不在公司任职或领薪的董事、独立董事除外）、高级管理人员将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所在二级市场买入的方式增持公司社会公众股份，用于增持公司股份的资金不高于其上年度从公司领取薪酬总额的30%，不低于其上年度从公司领取薪酬总额的20%，单一年度增持所用资金不高于其上年度从公司领取薪酬总额的60%，增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份，增持后公司的股权分布应当符合上市条件，增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。

对于公司未来新聘的董事（不在公司任职或领薪的董事、独立董事除外）、高级管理人员，发行人将在其作出承诺履行公司本次发行股票并上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求后，方可聘任。

（4）稳定股价方案的终止情形

自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内，若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：

1．公司股票连续十个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）；

2．继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件；

3．公司及相关主体用于回购或增持公司股份的资金达到本预案规定的上限。

（5）未履行稳定股价方案的约束措施

若公司董事会制订的稳定股价方案涉及公司控股股东、实际控制人增持公司股票，如未能履行稳定股价的承诺，则公司有权自稳定股价方案公告之日起九十个自然日届满后对控股股东、实际控制人的现金分红予以扣留，直至其履行增持

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义务。

若公司董事会制订的稳定股价方案涉及公司董事（不在公司任职或领薪的董事、独立董事除外）、高级管理人员增持公司股票，如董事（不在公司任职或领薪的董事、独立董事除外）、高级管理人员未能履行稳定股价的承诺，则公司有权自稳定股价方案公告之日起九十个自然日届满后对其从公司领取的薪酬予以扣留，直至其履行增持义务。

2、稳定股价的承诺

（1）发行人承诺

1）在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下，公司将在10个交易日内提出稳定股价预案并公告，并及时披露稳定股价措施的审议和实施情况。公司经三分之二以上董事出席的董事会决议可以实施回购股票。公司董事会批准实施回购股票的议案后公司将依法履行相应的公告、备案及通知债权人等义务。在满足法定条件下依照决议通过的实施回购股票的议案中所规定的价格区间、期限实施回购。

2）在实施上述回购计划过程中，如连续5个交易日公司股票收盘价均高于每股净资产，则公司可中止实施股份回购计划。公司中止实施股份回购计划后，如自公司上市后36个月内再次达到股价稳定措施的启动条件，则公司应继续实施上述股份回购计划；单次实施回购股份完毕或终止后，本次回购的公司股份将按照公司法及公司章程等相关规定予以处置。公司上市后36个月内，用于稳定股价的回购股份的资金原则上累计不低于1,000.00万元。

3）如公司未履行上述回购股份的承诺，则公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。

（2）控股股东东方恒信承诺

1）控股股东将在触发启动股价稳定措施条件之日起30个交易日内向公司提交增持公司股份的方案并由公司公告。在实施上述增持计划过程中，如连续5个交易日公司股票收盘价均高于每股净资产，则控股股东可中止实施股份增持计划。控股股东中止实施股份增持计划后，如自公司上市后36个月内再次达到股

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价稳定措施的启动条件，则控股股东应继续实施上述股份增持计划。公司上市后36个月内，控股股东累计用于增持股份的资金原则上累计不低于500.00万元。2）控股股东在股份增持完成后的6个月内将不出售所增持的股份，增持股份的行为应符合有关法律、法规、规范性文件的规定以及上海证券交易所相关业务规则、备忘录的要求。3）公司上市后36个月内出现连续20个交易日公司股票收盘价均低于每股净资产的情形，且公司拟通过回购公司股份的方式稳定公司股价，控股股东承诺就公司股份回购方案以控股股东提名董事的身份在公司董事会上投赞成票。

4）如控股股东未履行上述增持股份的承诺，则公司可将控股股东股份增持义务触发当年及其后一个年度公司应付控股股东的现金分红予以扣留，直至控股股东履行承诺为止；如控股股东未履行承诺，控股股东愿依法承担相应的责任。

5）控股股东股价稳定措施的实施，不得导致公司不符合法定上市条件，同时不能迫使控股股东履行要约收购义务。

6）在启动股价稳定措施的条件满足时，如控股股东未采取上述股价稳定的具体措施，控股股东承诺接受以下约束措施：

①控股股东将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述股价稳定措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

②如果控股股东未采取上述股价稳定的具体措施的，则公司可暂扣控股股东当年现金分红，直至按《公司首次公开发行股票并在科创板上市后三年内稳定股价预案》的内容采取相应的股价稳定措施并实施完毕。

（3）实际控制人蒋学明承诺

1）实际控制人将在触发启动股价稳定措施条件之日起30个交易日内向公司提交增持公司股份的方案并由公司公告。在实施上述增持计划过程中，如连续5个交易日公司股票收盘价均高于每股净资产，则实际控制人可中止实施股份增持计划。实际控制人中止实施股份增持计划后，如自公司上市后36个月内再次达到股价稳定措施的启动条件，则实际控制人应继续实施上述股份增持计划。公司上市后36个月内，实际控制人累计用于增持股份的资金原则上累计不低于500.00

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万元。

2）实际控制人在股份增持完成后的6个月内将不出售所增持的股份，增持股份的行为应符合有关法律、法规、规范性文件的规定以及上海证券交易所相关业务规则、备忘录的要求。

3）公司上市后36个月内出现连续20个交易日公司股票收盘价均低于每股净资产的情形，且公司拟通过回购公司股份的方式稳定公司股价，实际控制人承诺就公司股份回购方案以实际控制人提名董事的身份在公司董事会上投赞成票。

4）如实际控制人未履行上述增持股份的承诺，则公司可将实际控制人股份增持义务触发当年及其后一个年度公司应付实际控制人的现金分红予以扣留，直至实际控制人履行承诺为止；如实际控制人未履行承诺，实际控制人愿依法承担相应的责任。

5）实际控制人股价稳定措施的实施，不得导致公司不符合法定上市条件，同时不能迫使实际控制人履行要约收购义务。

6）在启动股价稳定措施的条件满足时，如实际控制人未采取上述股价稳定的具体措施，实际控制人承诺接受以下约束措施：

①实际控制人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述股价稳定措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

②如果实际控制人未采取上述股价稳定的具体措施的，则公司可暂扣实际控制人当年现金分红，直至按《公司首次公开发行股票并在科创板上市后三年内稳定股价预案》的内容采取相应的股价稳定措施并实施完毕。

（4）董事（独立董事除外）、高级管理人员承诺

1）当满足下列任一条件时，触发本人增持公司股份措施：①控股股东无法实施股份增持方案；②控股股东增持公司股份方案实施完成后，公司股票仍未满足“公司股票连续5个交易日的收盘价均高于公司最近一年经审计的每股净资产”（如遇除权除息事项，上述每股净资产值相应进行调整）。

2）本人将在触发增持股份的条件之日起90个交易日内通过证券交易所在二级市场增持公司股份社会公众股份，连续十二个月内用于增持股份的金额不低于

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本人上一年度于公司取得税后薪酬的20.00%。但在上述期间内如果公司股票连续5个交易日的收盘价格均高于公司最近一年经审计的每股净资产，本人可中止实施增持计划。

3）本人在股份增持完成后的6个月内将不出售所增持的股份，增持股份的行为应符合有关法律、法规、规范性文件的规定以及上海证券交易所相关业务规则、备忘录的要求。4）公司上市后36个月内出现连续20个交易日公司股票收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）的情形，且公司拟通过回购公司股份的方式稳定公司股价，本人承诺就公司股份回购方案以本人的董事（如有）身份在董事会上投赞成票。

5）如董事和高级管理人员未履行上述增持股份的承诺，则公司可将董事和高级管理人员股份增持义务触发当年及其后一个年度公司应付董事和高级管理人员的薪酬及现金分红总额的80.00%予以扣留，直至董事和高级管理人员履行承诺为止；如董事和高级管理人员未履行承诺，将依法承担相应的责任。

6）本人买入公司股份应符合相关法律、法规的规定，需要履行证券监督管理部门、证券交易所等主管部门审批的，应履行相应的审批手续。因未获得批准而未买入公司股份的，视同已履行本承诺。

7）在启动股价稳定措施的条件满足时，如未采取上述股价稳定的具体措施，承诺接受以下约束措施：

①本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述股价稳定措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

②如果本人未采取上述股价稳定的具体措施的，将在前述事项发生之日起10个交易日内，公司停止发放本人的薪酬，同时暂扣本人当年的现金分红（如有），直至本人按本承诺函的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。

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（三）对欺诈发行上市的股份购回承诺

1、发行人承诺

（1）保证本公司本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。

（2）如本公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本公司将在中国证监会等有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序，购回本公司本次公开发行的全部新股。

2、控股股东东方恒信承诺

（1）保证本公司本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。

3、实际控制人蒋学明承诺

（1）保证本公司本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。

（四）填补被摊薄即期回报的措施及承诺

1、填补被摊薄即期回报的措施

（1）坚持技术创新大力开拓市场

在现有技术研发基础上，公司将继续增加资金和人力投入，提升研发实力、强化市场交流和客户沟通、改善研发体制、加强知识产权保护，为客户提供更优质的产品，增强公司的市场竞争力。

公司将不断提高企业技术标准，加强客户服务，在维持原有客户稳定增长的

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基础上，积极开发新产品、开拓产品应用领域，拓展收入增长空间，进一步巩固和提升公司的市场地位和竞争能力。

（2）加快募集资金投资项目的投资进度，加强募集资金管理

本次募集资金用于智能化在线检测设备建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金，该等募集资金投资项目均紧紧围绕公司主营业务，募集资金投资项目符合国家相关的产业政策，有利于扩大公司整体规模并扩大市场份额，进一步提高公司竞争力和可持续发展能力，有利于实现并维护股东的长远利益。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目建设，争取募集资金投资项目早日达产并实现预期效益。同时，公司将根据相关法律法规和公司有关募集资金使用管理的相关规定，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用。

（3）严格执行并优化利润分配制度

公司制定了《公司上市后三年分红回报规划》，并将依据中国证监会的规定在《公司章程（草案）》中增加关于利润分配政策的条款。公司已建立了较为完善的利润分配制度，公司将予以严格执行并不断优化。

（4）加快人才引进，完善管理机制，提升经营管理能力度

公司核心管理团队和技术人员大多持有公司股份，公司经营管理团队稳定。随着生产经营规模的扩张，公司未来将引入更多技术和管理人才，研发更多新技术和产品，加强和完善经营管理，实行全面预算管理，加强费用控制和资产管理，进一步加快市场开拓，提高资产运营效率。

发行人特别提示投资者：上述填补回报措施不等于对发行人未来利润做出保证。

2、填补被摊薄即期回报的承诺

（1）发行人承诺

1）加强募集资金管理，防范募集资金使用风险；

2）充分发挥现有竞争优势，加快募投项目投资进度；

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3）进一步完善并严格执行现金分红政策，强化投资者回报机制；4）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障。

（2）控股股东东方恒信承诺

1）本企业将不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益；2）本企业若违反上述承诺并给公司或者投资者造成损失的，本企业依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

（3）实际控制人蒋学明承诺

1）本人将不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益；2）本人若违反上述承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

（4）公司董事、高级管理人员承诺

1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2）承诺对个人的职务消费行为进行约束；3）承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；4）承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

（五）利润分配政策的承诺

1、发行人承诺

发行人将严格按照经股东大会审议通过的《公司章程（草案）》、《公司首次公开发行股票并上市后三年内分红回报规划》规定的利润分配政策向股东分配利润，严格履行利润分配方案的审议程序。

如违反承诺给投资者造成损失的，发行人将向投资者依法承担责任。

2、控股股东东方恒信承诺

发行人将严格按照经股东大会审议通过的《公司章程（草案）》、《公司首

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次公开发行股票并上市后三年内分红回报规划》规定的利润分配政策向股东分配利润，严格履行利润分配方案的审议程序。如违反承诺给投资者造成损失的，本企业将向投资者依法承担责任。

3、实际控制人蒋学明承诺

如违反承诺给投资者造成损失的，本人将向投资者依法承担责任。

（六）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺

1、发行人承诺

若东芯半导体股份有限公司（以下简称“公司”）本次发行的招股说明书存虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购本次发行的全部新股。

若本公司本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依法赔偿投资者损失。

若公司未能履行上述承诺，公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，同时及时进行公告，并按监管部门及有关司法机关认定的实际损失向投资者进行赔偿。

2、公司控股股东东方恒信承诺

若公司本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本企业将依法赔偿投资者损失。

若本企业违反上述承诺，则将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺向公司股东和社会公众投资者道歉；并在违反上述承诺发生之日起，暂停从公司处取得股东分红（如有），同时本企业持有的公司股份将不得转让，直至本企业按上述承诺履行完毕时为止。

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3、公司实际控制人蒋学明承诺

若公司本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法赔偿投资者损失。若本人违反上述承诺，则将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺向公司股东和社会公众投资者道歉；并在违反上述承诺发生之日起，暂停从公司处取得股东分红（如有），同时本人持有的公司股份将不得转让，直至本人按上述承诺履行完毕时为止。

4、公司董事、监事、高级管理人员承诺

若公司本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法赔偿投资者损失。

若本人违反上述承诺，则将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺向公司股东和社会公众投资者道歉；并在违反上述承诺发生之日起，停止在公司处领取薪酬/津贴（如有）及股东分红（如有），同时本人持有的公司股份（如有）不得转让，直至本人按上述承诺履行完毕时为止。

5、海通证券股份有限公司承诺

本公司已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形；若因本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。

6、北京德恒律师事务所承诺

本所为发行人本次发行上市制作、出具的上述法律文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如因本所过错致使上述法律文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，本所将依法与发行人承担连带赔偿责任。

作为中国境内专业法律服务机构及执业律师，本所及本所律师与发行人的关系受《中华人民共和国律师法》的规定及本所与发行人签署的律师聘用协议所约

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束。本承诺函所述本所承担连带赔偿责任的证据审查、过错认定、因果关系及相关程序等均适用本承诺函出具之日有效的相关法律及最高人民法院相关司法解释的规定。如果投资者依据本承诺函起诉本所，赔偿责任及赔偿金额由被告所在地或发行人本次公开发行股票的上市交易地有管辖权的法院确定。

7、立信会计师事务所（特殊普通合伙）承诺

因本所为公司首次公开发行股票并在科创板上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失，如能证明本所没有过错的除外。

8、中水致远资产评估有限公司承诺

本公司作为本次发行的资产评估机构，为本次发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形。若因本公司为发行人本次发行制作、出具的文件存在虚假记载、误导性称述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。

（七）避免新增同业竞争的承诺

1、控股股东东方恒信承诺

（1）截至本声明与承诺做出之日，本企业不存在直接或间接控制的其他企业与发行人存在同业竞争的情形。

（2）为避免未来本企业直接或间接控制的其他企业与发行人产生同业竞争，本企业承诺：

在作为发行人控股股东期间，本企业不会在中国境内或境外以任何方式（包括但不限于提供经营场地或其他资源、资金、技术、设备、咨询、宣传）直接或间接从事对发行人的经营构成或可能构成同业竞争的业务或活动；本人亦将促使直接或间接控制的其他企业不在中国境内或境外以任何方式（包括但不限于提供经营场地或其他资源、资金、技术、设备、咨询、宣传）直接或间接从事对发行人的生产经营构成或可能构成同业竞争的业务或活动。

（3）为了更有效地避免未来本企业直接或间接控制的其他企业与发行人之间产生同业竞争，本企业还将采取以下措施：

1-1-308

1）通过董事会或股东会/股东大会等公司治理机构和合法的决策程序，合理影响本企业直接或间接控制的其他企业不会以任何方式直接或间接从事与发行人相竞争的业务或活动，以避免形成同业竞争；

2）如本企业直接或间接控制的其他企业存在与发行人相同或相似的业务机会，而该业务机会可能导致本企业直接或间接控制的其他企业与发行人产生同业竞争，本企业应于发现该业务机会后立即通知发行人，并尽最大努力促使该业务机会按不劣于提供给本企业直接或间接控制的其他企业的条件优先提供予发行人；

3）如本企业直接或间接控制的其他企业出现了与发行人相竞争的业务，本企业将通过董事会或股东会/股东大会等公司治理机构和合法的决策程序，合理影响本企业直接或间接控制的其他企业，将相竞争的业务依市场公平交易条件优先转让给发行人或作为出资投入发行人。

2、实际控制人蒋学明承诺

（1）截至本声明与承诺做出之日，本人不存在直接或间接控制的其他企业与发行人存在同业竞争的情形。

（2）为避免未来本人直接或间接控制的其他企业与发行人产生同业竞争，本人承诺：

在作为发行人实际控制人期间，本人不会在中国境内或境外以任何方式（包括但不限于提供经营场地或其他资源、资金、技术、设备、咨询、宣传）直接或间接从事对发行人的经营构成或可能构成同业竞争的业务或活动；本人亦将促使直接或间接控制的其他企业不在中国境内或境外以任何方式（包括但不限于提供经营场地或其他资源、资金、技术、设备、咨询、宣传）直接或间接从事对发行人的生产经营构成或可能构成同业竞争的业务或活动。

（3）为了更有效地避免未来本人直接或间接控制的其他企业与发行人之间产生同业竞争，本人还将采取以下措施：

1）通过董事会或股东会/股东大会等公司治理机构和合法的决策程序，合理影响本人直接或间接控制的其他企业不会以任何方式直接或间接从事与发行人相竞争的业务或活动，以避免形成同业竞争；

1-1-309

2）如本人直接或间接控制的其他企业存在与发行人相同或相似的业务机会，而该业务机会可能导致本人直接或间接控制的其他企业与发行人产生同业竞争，本人应于发现该业务机会后立即通知发行人，并尽最大努力促使该业务机会按不劣于提供给本人直接或间接控制的其他企业的条件优先提供予发行人；

3）如本人直接或间接控制的其他企业出现了与发行人相竞争的业务，本人将通过董事会或股东会/股东大会等公司治理机构和合法的决策程序，合理影响本人直接或间接控制的其他企业，将相竞争的业务依市场公平交易条件优先转让给发行人或作为出资投入发行人。

（八）规范关联交易的承诺

1、控股股东东方恒信承诺

（1）在本企业作为发行人的控股股东期间，本企业及本企业控制的其他企业将尽量减少与发行人及其子公司的关联交易；

（2）对于不可避免的或有合理原因而发生的关联交易，本企业及本企业控制的其他企业将遵循公平合理、价格公允的原则，与发行人或其子公司依法签订协议，并将按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规、规范性文件以及《东芯半导体股份有限公司章程》等有关规定履行相关决策程序、信息披露义务和办理有关报批事宜，本企业保证不通过关联交易损害发行人及其无关联关系股东的合法权益；

（3）如违反上述承诺，本企业愿意承担由此给发行人造成的全部损失；

（4）上述承诺在本企业作为发行人控股股东期间持续有效。

2、实际控制人蒋学明承诺

（1）在本人作为发行人的实际控制人期间，本人及本人控制的其他企业将尽量减少与发行人及其子公司的关联交易；

（2）对于不可避免的或有合理原因而发生的关联交易，本人及本人控制的其他企业将遵循公平合理、价格公允的原则，与发行人或其子公司依法签订协议，并将按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规、规范性文件以及《东芯半导体股份有限

1-1-310

公司章程》等有关规定履行相关决策程序、信息披露义务和办理有关报批事宜，本人保证不通过关联交易损害发行人及其无关联关系股东的合法权益；

（3）如违反上述承诺，本人愿意承担由此给发行人造成的全部损失；

（4）上述承诺在本人作为发行人实际控制人期间持续有效。

3、董事、监事及高级管理人员承诺

（1）本人将尽量减少或避免与公司及子公司的关联交易。在进行确有必要且无法避免的关联交易时，将严格遵循市场规则，本着平等互利、等价有偿的一般商业原则，公平合理地进行，并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务。

（2）本人所作的上述承诺不可撤销。本人/本单位如违反上述承诺，将立即停止与公司及子公司进行的相关关联交易，并及时采取必要措施予以纠正补救；同时，本人对违反上述承诺所导致公司及子公司一切损失和后果承担赔偿责任。

（3）如违反上述承诺，本人愿意承担由此给发行人造成的全部损失；

（4）上述承诺在本人作为发行人董事、监事及高级管理人员期间持续有效。

4、持股5%以上的股东承诺

本人/本企业将尽量减少或避免与公司及子公司的关联交易。在进行确有必要且无法避免的关联交易时，将严格遵循市场规则，本着平等互利、等价有偿的一般商业原则，公平合理地进行，并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务。

本人/本企业所作的上述承诺不可撤销。本人/本企业如违反上述承诺，将立即停止与公司及子公司进行的相关关联交易，并及时采取必要措施予以纠正补救；同时，本人/本企业对违反上述承诺所导致公司及子公司一切损失和后果承担赔偿责任。特此声明与承诺。

（九）未能履行承诺的约束措施

1、发行人承诺

公司将严格履行本公司就首次公开发行股票并在科创板上市所作出的所有

1-1-311

公开承诺事项，积极接受社会监督。

如公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；

（2）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员调减或停发薪酬或津贴；

（3）不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的主动离职申请，但可以进行职务变更；

（4）给投资者造成损失的，公司将向投资者依法承担赔偿责任。

2、公司控股股东东方恒信承诺

若公司控股股东在《招股说明书》中所作出的相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，公司将采取如下措施：

如本企业非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）如果未履行招股说明书披露的承诺事项，本企业承诺将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的股东和社会公众投资者道歉。

（2）如果因未履行招股说明书披露的相关承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业承诺将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。如果本人未承担前述赔偿责任，则本企业持有的发行人首次公开发行股票前股份履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时发行人有权扣减本人所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任。

（3）在本企业作为发行人控股股东期间，如果发行人若未履行招股说明书披露的承诺事项，给投资者造成损失的，本企业承诺依法承担赔偿责任。

1-1-312

3、公司实际控制人蒋学明承诺

若公司实际控制人在《招股说明书》中所作出的相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，公司将采取如下措施：

如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）如果未履行招股说明书披露的承诺事项，本人承诺将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的股东和社会公众投资者道歉。

（2）如果因未履行招股说明书披露的相关承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本人承诺将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。如果本人未承担前述赔偿责任，则本人持有的发行人首次公开发行股票前股份履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时发行人有权扣减本人所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任。

（3）在本人作为发行人实际控制人期间，如果发行人若未履行招股说明书披露的承诺事项，给投资者造成损失的，本人承诺依法承担赔偿责任。

4、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员承诺

若公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员在《招股说明书》中所作出的相关承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，公司将采取如下措施：

如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

（1）本人若未能履行在招股说明书中披露的本人作出的公开承诺事项的，本人将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

（2）本人将在前述事项发生之日起10个交易日内，停止领取薪酬，同时本人直接或间接持有的公司股份（若有）不得转让，直至本人履行完成相关承诺事项。

（3）如果因本人未履行相关承诺事项，本人将向公司或者投资者依法承担

1-1-313

赔偿责任。

（十）已触发条件的承诺事项的履行情况

截至本招股说明书签署日，上述承诺人不存在已触发条件的承诺事项。

1-1-314

第十一节其他重要事项

一、重大合同

重大合同指公司目前正在履行或已履行完毕的单个合同或与同一交易主体在一个会计年度内连续发生的相同内容或性质的前五大的销售合同、采购合同，以及合同金额超过1,000万元，对报告期经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的合同。

（一）销售合同

截至本招股说明书签署日，公司已履行和正在履行的重大销售合同如下：

序号	客户名称	合同性质	销售产品	合同期限/ 签署日	合同金额	履行状态
1	客户B	框架合同	芯片产品及服务	2016.5.31	以订单为准	履行中
1	客户B	《技术协议》	芯片产品及服务	2018.6.15	以订单为准	履行中
2	客户A	订单	芯片产品及服务	2020.4.9	2,342,340.00美元	履行完毕
		服务合同		2019.5.23至合同内容履行完毕	2,350.00 万元	履行中
		服务合同		2019.12.16至合同内容履行完毕	3,500.00 万元	履行中
3	Hailinks Electronics Co., Ltd	分销协议	芯片产品	2019.5.30	框架协议	履行中
4	J&G Global Limited	经销协议	芯片产品	2017.12.26	以订单为准	履行中
5	益登科技股份有限公司	订单	芯片产品	2020.3.10	408,900.00 美元	履行完毕
6	四川泊微科技有限公司、成都中科华微电子有限公司	技术开发协议	芯片技术服务	2019.3.29- 2023.3.31	220万美元	履行中
7	纳仕集团有限公司	代理协议	芯片产品	2018.7.4	以订单为准	履行完毕
8	Pantek Global Corp.	代理协议	芯片产品	2018.7.16	以订单为准	履行完毕
9	Core(HK) Limited	经销协议	芯片产品	2017.12.27	以订单为准	履行中
10	時騰科技有限公司	经销协议	芯片产品	2017.8.11	以订单为准	履行中
11	英唐科技（香	订单	存储器	2018.3.6	3,627,187.20	履行完毕

1-1-315

序号	客户名称	合同性质	销售产品	合同期限/ 签署日	合同金额	履行状态
	港）有限公司				美元
	港）有限公司	订单	存储器	2018.7.24	222,720.00美元	履行完毕
12	LG	框架合同	芯片产品	2005.12.2	以订单为准	履行中
13	Time Speed Technology Corporation	经销协议	芯片产品	2018.4.19	以订单为准	履行中
14	Jabil Circuit, Inc	框架合同	芯片产品	2017..6.20	以订单为准	履行中
15	Samsung/三星电子	框架合同	芯片产品	2017.12.11	以订单为准	履行中
16	BroadMobi Communication（HK）Co.,Limited	订单	芯片产品	2017.5.23	1,051,932.80美元	履行完毕
16	BroadMobi Communication（HK）Co.,Limited	订单	芯片产品	2017.12.4	1,175,663.50美元	履行完毕

（二）采购合同

截至本招股说明书签署日，公司已履行和正在履行的重大采购合同如下：

序号	供应商名称	合同性质	采购产品	合同期限/ 签署日	合同金额（万元）	履行状态
1	中芯国际集成电路制造（上海）有限公司	战略合作协议	加工晶圆片	2017.12.12- 2020.12.31	以订单为准	履行中
1	中芯国际集成电路制造（上海）有限公司	框架合同	加工晶圆片	2020.3.26- 2023.3.25	以订单为准	履行中
2	力晶积成电子制造股份有限公司	框架合同	加工晶圆片	2019.9.1起一年，期满未通知解约自动续约一年	以订单为准	履行中
3	紫光宏茂微电子（上海）有限公司	框架合同	加工晶圆片	2019.1.1- 2021.12.31	以订单为准	履行中
4	AT Semicon Co., Ltd.	框架合同	封装、测试	2014.2.17	以订单为准	履行完毕
5	南茂科技股份有限公司	框架合同	封装、测试	2006.4.1	以订单为准	履行完毕
6	CNC GLOBAL SOLUTION Co.,Ltd	框架合同	晶圆	2018.3.7	以订单为准	履行中
7	G5 Corporation Inc.	框架合同	晶圆	2013.9.1	以订单为准	履行中

（三）借款合同

截至本招股说明书签署日，公司已履行和正在履行的重大借款合同如下：

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序号	融资方	银行名称	贷款金额	协议期限	担保人	担保金额	担保方式
1	Fidelix	韩国进出口银行	110,000 万韩元	2020.4.24- 2020.10.24	-	-	-
2	Fidelix	国民银行	40,000 万韩元	2018.6.15-2021.6.15	-	-	-
3	Fidelix	国民银行	90,000 万韩元	2018.6.15-2021.6.15
4	Fidelix	国民银行	90,000 万韩元	2018.6.15-2021.6.15	-	-	-
5	Fidelix	友利银行	46,500 万韩元	2019.12.16-2020.12.15	Korea Credit Guarantee Fund	41,550万韩元	信用保证基金
6	Fidelix	友利银行	90,000 万韩元	2019.10.16-2020.10.16	Korea Credit Guarantee Fund	81,000万韩元	信用保证基金
6	Fidelix	友利银行	90,000 万韩元	2019.10.16-2020.10.16	安承汉	81,000万韩元	连带保证
7	Fidelix	友利银行	70,000 万韩元	2019.5.10-2022.3.15	-	-	-
8	Fidelix	友利银行	191,600 万韩元	2020.3.16-2023.4.16	-	-	-
9	Fidelix	新韩银行	55,000 万韩元	2020.6.18-2020.12.18	-	-	-

二、对外担保

截至本招股说明书签署日，发行人不存在对外担保。

三、重大诉讼或仲裁事项、重大违法行为

（一）诉讼仲裁及行政处罚情况

1、发行人及其子公司

具体分析见“第七节公司治理与独立性”之“五、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚的情况”。

2、发行人持股5%以上股东

截至本招股说明书签署日，发行人持股5%以上股东不存在尚未了结的或可预见的对发行人产生重大不利影响的诉讼、仲裁及行政处罚案件。

3、发行人控股股东、实际控制人

截至本招股说明书签署日，发行人控股股东、实际控制人不存在尚未了结的或可预见的对发行人产生重大不利影响的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

1-1-317

4、发行人董事长、总经理

截至本招股说明书签署日，发行人董事长蒋学明先生、总经理谢莺霞女士不存在尚未了结的或可预见的对发行人产生重大不利影响的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件，不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形。

（二）相关方诉讼仲裁及行政处罚情况

1、公司控股股东东方恒信情况

报告期内，东方恒信不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。

东方恒信不存在受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。

截至本招股说明书签署日，东方恒信不存在到期但尚未偿还的数额较大的债务。

截至本招股说明书签署日，东方恒信不存在尚未了结的或可预见的、对发行人生产经营及本次发行上市产生重大不利影响的重大诉讼、仲裁或行政处罚，不存在刑事诉讼。

2、公司实际控制人蒋学明情况

报告期内，蒋学明不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。

报告期内，蒋学明不存在受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。

截至本招股说明书签署日，蒋学明不存在到期但尚未偿还的数额较大的债

1-1-318

务。

截至本招股说明书签署日，蒋学明不存在尚未了结的或可预见的、对发行人生产经营及本次发行上市产生重大不利影响的重大诉讼、仲裁或行政处罚，不存在刑事诉讼。

3、公司董事、监事、高级管理人员情况

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。

报告期内，公司董事、监事、高级管理人员不存在受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员不存在到期但尚未偿还的数额较大的债务。

截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员不存在尚未了结的或可预见的、对发行人生产经营及本次发行上市产生重大不利影响的重大诉讼、仲裁或行政处罚，不存在刑事诉讼。

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第十二节声明

一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

全体董事：

___________ ___________ ___________ ___________蒋学明谢莺霞 AHN SEUNG HAN 蒋雨舟

___________ ___________ ___________ ___________

蒋铭 ZHANG GANG GARY 黄志伟余滨

___________JOSEPH ZHIFENG XIE

全体监事：

___________ ___________ ___________王亲强杨斌冯毓升

全体高级管理人员：

___________ ___________ ___________ ___________谢莺霞蒋铭陈磊朱奇伟

___________

蒋雨舟

东芯半导体股份有限公司

年月日

1-1-320

二、发行人控股股东、实际控制人声明

本公司/本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

发行人控股股东：东方恒信资本控股集团有限公司

发行人实际控制人：___________

蒋学明

年月日

1-1-321

三、保荐机构（主承销商）声明（一）

本公司已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

项目协办人签名：
	陈颖涛
保荐代表人签名：
	张坤	陈城
保荐机构总经理签名：
	瞿秋平
保荐机构董事长、法定代表人签名：

	周杰

		海通证券股份有限公司
		年月日

1-1-322

三、保荐机构（主承销商）声明（二）

本人已认真阅读东芯半导体股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

保荐机构总经理签名：
	瞿秋平
保荐机构董事长签名：
	周杰
		海通证券股份有限公司
		年月日

1-1-323

四、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

经办律师：___________ ___________

浦洪何雪华徐帅

律师事务所负责人：___________

王丽

北京德恒律师事务所

年月日

1-1-324

五、为本次发行承担审计业务的会计师事务所声明

本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的审计报告、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

签字注册会计师：___________ ___________

朱锦梅李永江

会计师事务所负责人：___________

杨志国

立信会计师事务所（特殊普通合伙）

年月日

1-1-325

六、为本次发行承担评估业务的资产评估机构声明

本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

签字注册资产评估师：___________ ___________

张旭军许辉徐正亮

资产评估机构负责人：___________

肖力

中水致远资产评估有限公司

年月日

1-1-326

七、为本次发行承担验资业务的机构声明

本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

签字注册会计师：___________ ___________

朱锦梅李永江

会计师事务所负责人：___________

杨志国

立信会计师事务所（特殊普通合伙）

年月日

1-1-327

八、为本次发行承担验资复核业务的机构声明

本机构及签字注册会计师已阅读东芯半导体股份有限公司招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的验资复核报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资复核报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

签字注册会计师：___________ ___________

朱锦梅张世辉

会计师事务所负责人：___________

杨志国

立信会计师事务所（特殊普通合伙）

2020年9 月日

1-1-328

第十三节附件按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》的规定，以下文件为本招股说明书附件：

（一）发行保荐书；

（二）上市保荐书；

（三）法律意见书；

（四）财务报表及审计报告；

（五）公司章程（草案）；

（六）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的承诺事项；

（七）内部控制鉴证报告；

（八）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；

（九）中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；

（十）其他与本次发行有关的重要文件。

附件：公告原文

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