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关于明冠新材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的
审核问询函中有关财务事项的说明
天健函〔2020〕3-184号
上海证券交易所：
由民生证券股份有限公司转来的《关于明冠新材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函》（上证科审(审核)〔2020〕542号，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的明冠新材料股份有限公司（以下简称明冠新材公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。
一、关于存货
请发行人披露：各期末，库存商品中背板的明细及金额。
请发行人说明：（1）各期末最低安全库存情况测算中，订单需求数量和最低安全库存量的确定依据，估计日生产量与原材料日消耗量的数量对应关系及依据，原材料安全库存量及原材料安全库存额的计算公式；（2）期末在手订单金额情况，并说明2019年末，双面氟膜背板、BO背板、铝塑膜、POE膜产品订单覆盖率较低的原因，是否存在存货跌价的风险。
请申报会计师对上述情况进行核查并发表明确意见。（审核问询函问题7）
(一) 各期末，库存商品中背板的明细及金额
各期末库存商品中背板的明细及金额情况如下：
单位：万元
| 项 目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 单面氟膜背板 | 799.06 | 812.74 | 995.42 |
| 双面氟膜背板 | 604.17 | 321.24 | 488.17 |
| BO背板 | 565.68 | 387.20 | 322.74 |
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| 合 计 | 1,968.91 | 1,521.18 | 1,806.34 |
(二) 各期末最低安全库存情况测算中，订单需求数量和最低安全库存量的确定依据，估计日生产量与原材料日消耗量的数量对应关系及依据，原材料安全库存量及原材料安全库存额的计算公式
1. 各期末最低安全库存情况测算中，订单需求数量和最低安全库存量的确定依据
(1) 订单需求数量系各期末公司在手订单数量。
(2) 最低安全库存量：公司预计未来一年产品销售量/360*产品生产周期，在此基础上，公司结合目前生产能力、主推产品类型等多方面因素综合判断安全库存量。
各年末订单需求数量+最低安全库存量情况如下：
单位：万平米
| 项 目 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 |
| 太阳能电池背板 | 877.10 | 827.80 | 654.27 |
| 其中：单面氟膜背板 | 675.21 | 492.89 | 488.64 |
| 双面氟膜背板 | 38.34 | 118.69 | 73.27 |
| BO背板 | 163.55 | 216.22 | 92.35 |
| 铝塑膜 | 11.25 | ||
| 防护膜 | 5.02 | 8.00 | |
| POE膜 | 0.10 | ||
| 合 计 | 893.47 | 835.80 | 654.26 |
2018年末 BO背板、双面氟膜背板数量较多主要系期末在手订单较多所致；2019年末 BO背板数量较多主要系2018年度、2019年度销售量增长率分别为
160.22%、80.63%，公司预判2020年销售量仍将保持高速增长，故而提高安全库存备货量。
2. 估计日生产量与原材料日消耗量的数量对应关系及依据
原材料日消耗量=产品估计日生产量*产品生产BOM表每平方米产品各原材料理论用量，公司生产每平方米主要产品理论耗用原材料情况如下：
| 项 目 | 氟膜（平方米） | PET基膜（平方米） | 胶粘剂(KG) | 聚烯烃粒子(KG) |
| 单面氟膜背板 | 1.00 | 1.00 | 0.05 | 0.09 |
| 双面氟膜背板 | 2.00 | 1.00 | 0.05 | |
| BO背板 | 1.00 | 0.026 | 0.16 | |
| 防护膜 | 1.00 | 1.00 | 0.18 |
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3. 原材料安全库存量及原材料安全库存额的计算公式
原材料安全库存量=原材料日消耗量*原材料采购运输周期原材料安全库存额=原材料安全库存量*单位原材料平均价格报告期各产品耗用原材料平均价格如下：
| 2019年度 | ||||
| 项 目 | 氟 膜 | PET基膜 | 胶粘剂 | 聚烯烃粒子 |
| 单面氟膜背板 | 2.46/7.19 | 3.73 | 25.25 | 8.24 |
| 双面氟膜背板 | 7.19 | 3.73 | 25.25 | |
| BO背板 | 3.48 | 25.25 | 8.24 | |
| 防护膜 | 1.30 | 3.48 | 36.85 | |
续上表
| 2018年度 | ||||
| 项 目 | 氟 膜 | PET基膜 | 胶粘剂 | 聚烯烃粒子 |
| 单面氟膜背板 | 2.47 | 3.88 | 25.77 | 9.77 |
| 双面氟膜背板 | 8.84 | 3.88 | 25.77 | |
| BO背板 | 3.50 | 25.77 | 9.77 | |
| 防护膜 | 1.30 | 3.50 | 36.85 | |
续上表
| 2017年度 | ||||
| 项 目 | 氟 膜 | PET基膜 | 胶粘剂 | 聚烯烃粒子 |
| 单面氟膜背板 | 3.30 | 3.78 | 26.77 | 9.85 |
| 双面氟膜背板 | 9.18 | 3.78 | 26.77 | |
| BO背板 | 4.24 | 26.77 | 9.85 | |
注：氟膜、PET基膜单位为元/平方米，胶粘剂、聚烯烃粒子单位为元/千克
(1) 2017年、2018年单面氟膜背板备货主要系K系列产品，耗用氟膜主要为PVDF氟膜，故使用PVDF氟膜价格测算氟膜安全库存额；2019年备货K系列产品同时备货部分T系列产品，需要耗用PVF氟膜，按照K系列产品及T系列产品备货占比及相应氟膜单价测算氟膜安全库存额。
(2) 双面氟膜背板备货主要系T系列产品，耗用氟膜主要为PVF氟膜，故使用PVF氟膜价格测算氟膜安全库存额。
(3) 氟膜背板PET基膜主要使用常规PET基膜，故使用常规PET基膜价格测算PET基膜安全库存额。
(4) BO背板、防护膜主要使用耐候PET膜，故使用耐候PET膜价格测算PET基膜安全库存额。
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(5) 防护膜胶粘剂单价较高，主要系产品特殊，胶水主剂价格较高。
(6) 防护膜氟膜为离型膜，较氟膜背板氟膜单价低。
(三) 期末在手订单金额情况，并说明2019年末双面氟膜背板、BO背板、铝塑膜、POE膜产品订单覆盖率较低的原因，是否存在存货跌价的风险
1. 期末在手订单金额情况
报告期各期末在手订单情况如下：
单位：万元
| 项 目 | 2019年末 | 2018年末 | 2017年末 |
| BO | 659.13 | 1,995.27 | 408.59 |
| 单面 | 7,542.60 | 4,762.77 | 5,155.85 |
| 双面 | 225.65 | 3,093.57 | 112.90 |
| 防护膜 | 0.84 | ||
| 铝塑膜 | 197.64 | ||
| POE膜 | 1.19 | ||
| 合 计 | 8,627.05 | 9,851.61 | 5,677.34 |
2. 2019年末，双面氟膜背板、BO背板、铝塑膜、POE膜产品订单覆盖率较低的原因，是否存在存货跌价的风险
2020年1月24日春节，较以前年度提早，部分客户考虑春节放假停产，年末未下订单，公司同样考虑在客户春节放假前将货物送达，在2019年12月及时将当月取得订单运送交货，故相应在手订单覆盖率较低。
上述2019年末产品2020年1-6月实现销售情况如下：
单位：万平方米
| 项 目 | 2019年末库存商品数 | 2019年末发出商品数 | 2019年末在产品数 | 小 计 | 期后销售数量 | 期后销售比例(%) | 期末单位成本 | 期后平均销售单价 | 期后销售毛利率(%) |
| 双面氟膜背板(KPK) | 0.17 | 0.28 | 0.45 | 14.70 | 100.00 | 10.42 | 14.53 | 28.28 | |
| 双面氟膜背板(TPT) | 23.28 | 9.41 | 32.70 | 32.94 | 100.00 | 25.29 | 26.28 | 3.78 | |
| BO背板 | 73.89 | 28.2 | 22.11 | 124.21 | 428.70 | 100.00 | 7.66 | 10.05 | 23.78 |
| 铝塑膜 | 11.79 | 0.56 | 39.82 | 52.17 | 109.59 | 100.00 | 17.17 | 17.67 | 2.83 |
| 防护膜 | 1.05 | 1.05 | 20.14 | 100.00 | 14.90 | 43.19 | 65.50 | ||
| POE膜 | 28.6 | 28.6 | 26.39 | 92.28 | 7.97 | 9.43 | 15.48 |
注：期后销售毛利率=（期后平均销售单价-期末单位成本）/期后平均销售单价
由上表可知，通过双面氟膜背板、BO背板、铝塑膜、POE膜产品期后销售实
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现情况及期后销售毛利率来看，存货可变现净值均大于2019年末存货的账面价值，因此2019年末上述产品不存在较大存货跌价风险。为核查上述事项，我们实施了如下核查程序：
1. 查看各期末背板库存商品明细表，核对披露是否准确；
2. 访谈公司相关人员，了解各期末最低安全库存情况测算中订单需求数量和最低安全库存量的确定依据，估计日生产量与原材料日消耗量的数量对应关系及依据，原材料安全库存量及原材料安全库存额的计算公式，判断是否合理及是否符合公司实际情况；
3. 查看公司主要产品生产BOM表及主要原材料平均单价，核查相关计算是否准确；
4. 查看公司各期末在手订单明细表，核对披露是否准确；
5. 访谈公司相关人员，了解2019年末双面氟膜背板、BO背板、铝塑膜、POE膜产品在手订单较少的原因；
6. 查看双面氟膜背板、BO背板、铝塑膜、POE膜产品期后销售情况。
经核查，我们认为：
1. 各期末，库存商品中背板的明细及金额补充披露无误；
2. 各期末最低安全库存情况测算中，订单需求数量和最低安全库存量的确定依据合理并符合公司实际情况，估计日生产量与原材料日消耗量的数量对应关系与公司产品实际情况相符，原材料安全库存量及原材料安全库存额的计算公式未存在明显差错；
3. 期末在手订单金额情况披露与实际情况相符，2019年末，双面氟膜背板、BO背板、铝塑膜、POE膜产品订单覆盖率较低主要系2020年春节提前、客户减少下单以及公司及时发运12月份订单所致，公司相关产品不存在较大存货跌价风险。
二、关于应收账款
根据问询回复，对于协鑫集成的应收账款，期后公司通过获取组件抵债方式收回部分货款，组件对外出售损失率为20.24%，公司按照30%比例计提坏账充分。
请发行人说明：期后对昱辉阳光、协鑫集成期后应收账款回收、以组件抵
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债以及核销的具体情况，尚未回收应收账款、应收票据坏账准备计提是否充分。请申报会计师说明对应收账款、收入函证回函的差异金额，并分析大额差异的原因。（审核问询函问题9）
(一) 应收账款、收入函证回函的差异金额及大额差异的原因
1. 应收账款、收入函证回函情况具体如下：
单位：万元/万美元
| 应收账款 | ||||||||
| 年 份 | 发函金额 | 回函金额 | 回函差异金额 | 回函差异率 | 期末汇率 | |||
| 其中：人民币 | 其中：美元 | 其中：人民币 | 其中：美元 | 其中：人民币 | 其中：美元 | |||
| 2019年末 | 27,337.26 | 1,210.22 | 25,867.28 | 1,086.06 | 1,469.97 | 124.16 | 6.53% | 6.9762 |
| 2018年末 | 28,814.18 | 429.26 | 27,078.14 | 371.68 | 1,736.05 | 57.58 | 6.71% | 6.8632 |
| 2017年末 | 17,019.19 | 649.17 | 16,228.99 | 589.53 | 790.20 | 59.64 | 5.55% | 6.5342 |
续上表
| 营业收入 | ||||||||
| 年份 | 发函金额 | 回函金额 | 回函差异金额 | 回函差异率 | 全年平均汇率 | |||
| 其中：人民币 | 其中：美元 | 其中：人民币 | 其中：美元 | 其中：人民币 | 其中：美元 | |||
| 2019年末 | 57,418.72 | 3,506.38 | 56,577.21 | 3,406.60 | 841.51 | 99.77 | 1.87% | 6.8985 |
| 2018年末 | 54,844.55 | 1,483.84 | 54,236.88 | 1,472.91 | 607.67 | 10.93 | 1.05% | 6.6174 |
| 2017年末 | 38,689.77 | 1,620.44 | 38,201.52 | 1,583.47 | 488.25 | 36.97 | 1.49% | 6.7518 |
注1：应收账款回函差异率=（人民币回函差异金额+美元回函差异金额*期末汇率）/（人民币发函金额+美元发函金额*期末汇率）注2：营业收入回函差异率=（人民币回函差异金额+美元回函差异金额*全年平均汇率）/（人民币发函金额+美元发函金额*全年平均汇率）
注3：期末汇率、全年平均汇率数据来源于中国货币网
注4：上述数据为已发函并回函部分，已发函未回函部分未包括
2. 回函不符原因如下：
单位：万元/万美元
| 项 目 | 2019年 | |||
| 应收账款 | 营业收入 | |||
| 人民币 | 美元 | 人民币 | 美元 | |
| 双方入账时间性差异 | 1,107.83 | 120.07 | 842.90 | 98.78 |
| 客户未暂估税额差异 | 284.40 | |||
| 其他 | 77.74[注1] | 4.09 | -1.39 | 1.00 |
| 小 计 | 1,469.97 | 124.16 | 841.51 | 99.77 |
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续上表
| 项 目 | 2018年 | |||
| 应收账款 | 营业收入 | |||
| 人民币 | 美元 | 人民币 | 美元 | |
| 双方入账时间性差异 | 1,424.78 | 56.91 | 617.90 | 18.18 |
| 客户未暂估税额差异 | 274.79 | |||
| 其他 | 36.47[注2] | 0.67 | -10.23 | -7.25 |
| 小 计 | 1,736.05 | 57.58 | 607.67 | 10.93 |
续上表
| 项 目 | 2017年 | |||
| 应收账款 | 营业收入 | |||
| 人民币 | 美元 | 人民币 | 美元 | |
| 双方入账时间性差异 | 629.82 | 69.40 | 483.87 | 47.37 |
| 客户未暂估税额差异 | 155.25 | |||
| 其他 | 5.13 | -9.76 | 4.38 | -10.40 |
| 小 计 | 790.20 | 59.64 | 488.25 | 36.97 |
[注1] 2019年应收账款差异其他主要系常州天合合众光电有限公司代扣认证费75.80万元，公司未及时进行账务处理所致，2019年末已进行调整
[注2] 2018年应收账款差异其他主要系上海晶澳太阳能科技有限公司未按照2018年末汇率调整往来本位币差异23.09万元所致
由上表可知，应收账款、收入函证回函差异主要系公司按照收入确认原则及时确认营业收入、应交税费-增值税（销项税）及应收账款，客户未及时暂估确认原材料、应交税费-增值税（进项税）及应付账款或客户未暂估确认应交税费-增值税（进项税）及相应应付账款所致。
(二) 核查程序
为核查上述事项，我们实施了如下核查程序：
1. 了解不符原因并编制回函不符调节表；
2. 获取相应调节事项记账凭证、销售合同或订单、送货签收单、发票、货运提单、收款回单、债务重组合同等进行检查。对于需要调整事项，要求公司进行调整。
(三) 核查结论
经核查，我们认为应收账款、收入函证回函差异主要系公司按照收入确认原则及时确认营业收入、应交税费-增值税（销项税）及应收账款，客户未及时暂
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估确认原材料、应交税费-增值税（进项税）及应付账款或客户未暂估确认应交税费-增值税（进项税）及相应应付账款所致，需要调整事项已进行调整。
三、其他
请保荐机构和申报会计师对于报告期内是否存在关联方代发行人承担成本、费用的情况进行核查，说明核查程序、方法，并发表明确核查意见。（审核问询函问题10第5点）
对于报告期内是否存在关联方代公司承担成本、费用的情况，我们实施了如下核查程序：
(一) 了解公司整体层面内部控制，评价这些控制的设计，并测试相关内部控制的运行有效性；获取公司《财务管理制度》《采购控制程序》《应付账款管理制度》《货币现金管理制度》《备用金管理制度》及《结算与报销管理制度》等相关制度文件，了解货币资金业务、采购与付款循环的关键内部控制，评价这些控制的设计，并测试相关内部控制的运行有效性；
(二) 对公司报告期内相关财务指标实施分析程序，具体为：
1. 分析报告期内主要产品毛利率波动情况并了解原因，分析营业成本中直接材料、直接人工、制造费用的构成及波动情况并了解原因，对比报告期内主要原材料采购数量及单价变动情况并查看是否存在异常，对比报告期内主要原材料采购价格与同行业上市公司相关采购价格是否存在异常；
2. 分析公司报告期各项费用变动情况，并与同行业上市公司进行对比。
(三) 获取并核查公司控股股东及实际控制人、持股5%以上股东、董事、监事和高级管理人员情况调查表或相关承诺书，查阅相关关联方工商资料，根据《公司法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《企业会计准则第36号——关联方披露》和证券交易所颁布的相关业务规则中关联方认定标准相关规定，逐一对比公司关于关联方的认定和披露情况；
(四) 获取并核查报告期内主要关联法人的银行账户清单及银行流水，检查其中大额银行流水是否与关联法人的业务相关；将主要关联法人大额银行流水的交易对手方与公司主要客户、供应商进行对比，查看是否存在重合的情况，并进一步检查关联法人与该等客户、供应商的交易是否具备合理性，公司与该等客户、供应商的交易价格是否公允，关注是否存在关联方为公司承担成本、费用的情况；
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(五) 检查公司报告期内董事（独立董事、外部董事除外）、监事、高级管理人员等关联自然人在担任上述职务期间的个人银行流水，核查大额资金流水的对方账户信息、交易原因及合理性，关注是否存在为公司承担成本、费用的情况；
(六) 检查报告期内公司主要原材料采购入库明细表并抽样核对至采购订单、发票、记账凭证及付款凭证等资料，核查公司主要原材料采购是否均已记录；获取公司报告期内员工花名册及各月工资计算表，核对至记账凭证及付款凭证等资料，核查公司工资薪酬是否均已记录；获取公司报告期内主要运输合作单位各月对账单，核对至记账凭证及付款凭证等资料，核查运输费用是否均已记录等；
(七) 对报告期内公司主要客户、供应商进行了函证、走访，了解并核查公司是否存在体外成本、费用的情况；
(八) 获取公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员出具的声明与承诺，确认不存在为公司承担成本、费用的情况；获取公司关于不存在其他个人或主体为公司承担成本、费用的书面声明。
经核查，我们认为报告期内不存在关联方代公司承担成本、费用的情况。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二〇年八月二十六日