之江生物(688317)_公司公告_8-2会计师回复意见新浪财经

之江生物 sh688317	2025-03-11 15:00:01

17.600 -0.28 (-1.57%)	昨收盘:17.880	今开盘:17.660	最高价:17.830	最低价:17.500
成交额:27567543.000	成交量:15624	买入价:17.590	卖出价:17.600
买一量:174	买一价:17.590	卖一量:35	卖一价:17.600

8-2会计师回复意见（下载公告）

公告日期:2020-07-29

关于上海之江生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函

有关财务问题回复的专项说明

中汇会专[2020]5223号上海证券交易所：

根据贵所于2020年6月17日出具的《上海之江生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函》（上证科审（审核）[2020]354号）(以下简称“问询函”)的要求，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）作为上海之江生物科技股份有限公司(以下简称“之江生物”或“公司”或“发行人”)首次公开发行股票并在科创板上市的申报会计师，对问询函有关财务问题进行了认真分析，并补充实施了核查程序。现就问询函有关财务问题逐条回复如下:

问询函一、关于发行人股权结构、董监高等基本情况

问题4.2

招股说明书披露，2018年度，发行人不再对ChunLab、三优生物及德译医疗派出董事且年末时点持股比例均低于20%。鉴于公司不再参与对应公司的财务及经营决策，发行人对前述公司的投资从长期股权投资转入可供出售金融资产核算。发行人于2018年度新增投资迈迪生物，由于并未对其产生重大影响，按照可供出售金融资产对其进行初始计量。2019年度发行人首次适用新金融工具准则后，相应投资转入

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其他权益工具投资进行核算。2020年4月29日，之江生物拟向三优生物投资人民币2,000万元。公司持有三优生物股权由14.01%增至19.5029%。

请发行人说明：（1）2018年之前对ChunLab、三优生物及德译医疗按照长期股权投资核算的依据；（2）ChunLab大幅增值的原因，三优生物、德译医疗未增值的原因；（3）2020年对三优生物增资的原因，增资后对其的核算方式是否发生变动，并说明对相关财务数据的影响。

请申报会计师核查，说明核查过程，发表明确核查意见。

回复：

【发行人说明】

一、2018年之前对ChunLab、三优生物及德译医疗按照长期股权投资核算的依据

（一）公司2018年之前对ChunLab、三优生物及德译医疗按照长期股权投资核算的依据

发行人2018年之前对相关公司的持股比例及按照长期股权投资的核算依据情况如下：

被投资单位	持股比例（注）	按照长期股权投资核算依据
Chunlab.Inc	12.17%	发行人对其派驻董事，对其有重大影响
三优生物医药（上海）有限公司	17.70%	发行人对其派驻董事，对其有重大影响
浙江德译医疗科技有限公司	8.00%	发行人对其派驻董事，对其有重大影响

注：1、截至2017年12月31日的持股情况；

2、浙江德译医疗科技有限公司原名杭州德译医疗科技有限公司。

（二）企业会计准则中关于长期股权投资核算的规定

根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的相关规定：“长期股权投资，是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。”

（三）公司判断对相关单位有重大影响的具体说明

公司董事长邵俊斌先生于2016年4月至2018年5月担任Chunlab董事、于2016

年12月至2018年5月担任三优生物医药（上海）有限公司董事；公司高管倪卫琴女士于2017年10月至2018年6月担任浙江德译医疗科技有限公司董事。公司董事长、高管通过参与被投资单位的董事会，对被投资单位的重大经营决策实施重大影响。

虽然公司2018年之前对上述三家公司的持股比例均低于20%，但通过派驻董事，能够参与被投资单位的重大经营决策，对被投资单位具有重大影响，因此均按照长期股权投资核算，符合《企业会计准则》及其相关规定的要求。

二、ChunLab大幅增值的原因，三优生物、德译医疗未增值的原因

（一）发行人对Chunlab、三优生物、德译医疗的后续计量方式

公司对上述三家公司的投资目的为非交易性的战略性投资，公司根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量(2017年修订)》第三章第十九条的规定，将持有的Chunlab、三优生物及德译医疗的股权指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

（二）公允价值计量的准则规定

根据《企业会计准则39号—公允价值计量》的相关规定：

“公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。……在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；……每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。”

根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量（2017年修订）》第七章第四十四条的规定：“企业对权益工具的投资和与此类投资相联系的合同应当以公允价值计量。但在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。”

（三）Chunlab大幅增值的原因

Chunlab于2019年在韩国上市，公司对其的股权投资属于“在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价”的资产，因此在资产负债表日以Chunlab当日收盘价作为公允价值的最佳估计。Chunlab进入公开市场交易后股价大幅上升，导致公司对Chunlab的股权投资大幅增值。

（四）三优生物、德译医疗未增值的原因

1、公司对三优生物的投资，由于持有股权较低，对被投资公司股权采用收益法或者市场法进行估值不切实可行，虽期后存在被投资单位引入外部投资者，但因本次引入股权融资估值是基于未满足约定事项的情况下承诺回购的前提作出的，因此不能作为确定公允价值的参考，仍以投资成本作为公允价值的最佳估计，因此三优生物未增值。

2、公司对德译医疗的投资，由于持有股权较低，对被投资公司股权采用收益法或者市场法进行估值不切实可行，且近期内被投资单位并无引入外部投资者、股东之间转让股权等可作为确定公允价值的参考依据，属于可用成本作为公允价值最佳估计的 “有限情况”，以投资成本作为公允价值的最佳估计，因此德译医疗未增值。

三、2020年对三优生物增资的原因，增资后对其的核算方式是否发生变动，并说明对相关财务数据的影响

（一）2020年对三优生物增资的原因

三优生物成立于2015年3月11日，主要从事创新抗体开发技术服务，公司因长期看好三优生物的发展前景，故参与了其新一轮股权融资，于2020年4月29日对其进行追加投资。

（二）增资后对三优生物的核算方式不会发生变动

本次增资前，公司持有三优生物 14.01%的股权，本次增资完成后，公司将持有三优生物 19.5029%的股权，持股比例低于20%且不派出董事，对三优生物不具有重大影响。

根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定：“在初始确认时，企业可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并按照本准则第六十五条规定确认股利收入。该指定一经做出，不得撤销。”因此公司增资后，对三优生物的核算方式不会发生变动。

（三）对相关财务数据的影响

发行人于2020年4月完成对其增资，该等事项完成后相关财务数据的影响如下：

单位：万元

影响科目	影响金额
货币资金	-1,200.00
其他非流动资产	-800.00
其他权益工具	2,000.00

【核查情况】

一、核查程序

申报会计师执行了以下核查程序：

1、获取被投资单位工商档案等相关资料，了解被投资单位的股权变动情况，历次增资及股权转让情况；

2、获取公司对外投资的内部决策文件进行查验，并对公司负责投资决策的相关人员进行访谈，了解公司对外投资的背景及目的；

3、获取投资协议、投资款支付银行回单及公司相关会计处理凭证进行查验，并通过查询国家企业信用信息公示系统（http://www.gsxt.gov.cn），以及对Chunlab,Inc.进行函证，核实发行人对外投资的金额及持股比例；

4、结合企业会计准则对于股权投资的相关规定，判断公司会计处理是否合理准确；

5、通过查询（https://finance.naver.com）获取Chunlab.Inc.资产负债表日的收盘

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价，并获取被投资单位各期经审计的财务报表，以复核公司股权投资确认公允价值的最佳估计是否合理准确。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、由于公司2018年之前对Chunlab.Inc.、三优生物及德译医疗具备重大影响，相应股权投资按照长期股权投资核算的依据充分合理，符合企业会计准则的相关要求；

2、2018年之后对于三家公司公允价值的认定符合企业会计准则的相关要求，其中ChunLab大幅增值在于市价系其公允价值最佳估计。对于三优生物及德译医疗，成本系其公允价值最佳估计。相应公允价值计量准确；

3、公司对三优生物增资原因在于看好其发展前景，增资后核算方式未发生变动，相应核算依据充分，符合企业会计准则的相关要求。

问询函三、关于发行人业务

问题9.2

招股说明书披露，根据行业惯例公司根据不同客户需求，向客户投放仪器设备使用，并制定了严格的设备管理制度。由于公司投放的仪器由终端客户使用，存在因终端客户使用不善或未严格履行保管义务而导致仪器损毁的风险。

请发行人披露：（1）按终端客户医院等级标准分类的投放和销售仪器分布情况，仪器是否仅能使用发行人的产品、是否有使用数据记录，仪器数量与试剂销量的匹配情况；（2）报告期内，新增投放仪器数量情况，与公司客户开拓的匹配情况；（3）直销和经销模式下，投放仪器的标准和原则，包括但不限于客户分类标准、投放仪器的金额及数量、押金收取标准等；（4）投放仪器后续管理的内控措施，是否具有独立编码或定位系统能掌握投放仪器运行情况，期末固定资产盘点制度及执行情况。

请发行人说明：（1）是否存在投放仪器转入固定资产或存货的情况，投放仪器

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转入固定资产或存货的时点和标志，存货中外购仪器和自产仪器的数量和金额，是否存在推迟将投放仪器转入固定资产或存货的情形；（2）投放仪器折旧摊销所适用的会计政策，与同行业可比上市公司是否可比；（3）投放仪器减值测试情况；

（4）报告期各期末，投放仪器盘点情况，固定资产核销和转入存货的内部管理制度；（5）公司与客户终止合作后，投放仪器的处理原则、存放地点及会计处理；

（6）公司是否存在因捆绑销售而被主管部门处罚的情形，联动销售是否违反《反不正当竞争法》等相关规定，联动销售是否构成商业贿赂；（7）上述仪器设备的具体维护制度，发行人是否由自身员工负责上述仪器的维护、保管等。

请保荐机构和申报会计师核查仪器的核算方式，说明投放的仪器使用的试剂数据是否与发行人财务反映的数据一致，请说明针对此类销售核查的方式、范围、依据，发表核查意见。

【发行人补充披露】

一、按终端客户医院等级标准分类的投放和销售仪器分布情况，仪器是否仅能使用发行人的产品、是否有使用数据记录，仪器数量与试剂销量的匹配情况

发行人已在招股说明书“第六节业务和技术”之“一/主营业务、主要产品或服务的情况”之“（二）主要经营模式”中补充披露如下：

“

5、仪器设备

（1）仪器设备的基本情况

……

（3）仪器设备的用途体系

A、仪器设备用途体系形成原因及业务模式标准

……

C、按终端客户医院等级标准分类的投放和销售仪器分布情况

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报告期内发行人仪器设备投放及销售主要终端客户为各地三级、二级医院，该类医院检测业务较多，对仪器设备需求量较大；同时品牌辐射效应较强，该类医院使用发行人仪器对发行人产品能产生较强的推广效应。a、Autrax发行人Autrax产品属于发行人近年来推广的核酸提取自动化升级产品，报告期内的销售及投放终端客户以三级医院为主。由于其具备更高的检测效率，2020年一季度新冠疫情期间，政府及检测中心的销售、投放数量增加。

单位：台，万元

终端客户等级	2020年1-3月/2020年3月31日				2019年度/2019年12月31日

	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值
三级医院	14	874.34	39	1,077.05	8	362.95	34	933.11
二级医院	4	236.28	4	97.57	1	55.60	5	130.70
未分级医院	-	-	1	30.54	-	-	1	31.41
政府客户	12	938.05	-	-	-	-	-	-
检测中心及其他	8	607.08	12	390.37	-	-	5	135.68
合计	38	2,655.75	56	1,595.53	9	418.56	45	1,230.91
终端客户等级	2018年度/2018年12月31日				2017年度/2017年12月31日
终端客户等级	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值
三级医院	1	80.39	38	1,189.75	1	74.36	34	1,191.60
二级医院	1	47.01	4	122.64	-	-	4	128.82
未分级医院	-	-	1	34.88	-	-	-	-
政府客户	-	-			-	-	-	-
检测中心及其他	-	-	5	159.42	-	-	5	166.51
合计	2	127.4	48	1,506.68	1	74.36	43	1,486.93

b、EX系列核酸提取仪

报告期内，发行人EX系列核酸提取仪产品的销售及投放终端客户以二级以上医院和检测中心为主，具体情况如下：

单位：台，万元

终端客户等级	2020年1-3月/2020年3月31日				2019年度/2019年12月31日
终端客户等级	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值
三级医院	59	266.74	261	244.01	16	55.14	227	196.92
二级医院	23	110.97	131	109.34	11	32.92	124	108.19
未分级医院	1	4.42	9	7.92	1	3.45	10	9.73
政府客户	18	171.24	1	0.08	3	8.62	1	0.08

检测中心及其他	41	212.17	150	117.64	17	62.34	136	99.70
合计	142	765.54	552	478.98	48	162.47	498	414.62
终端客户等级	2018年度/2018年12月31日				2017年度/2017年12月31日
终端客户等级	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值
三级医院	8	19.25	193	212.08	5	4.79	160	217.52
二级医院	4	14.66	104	126.43	1	5.13	81	115.17
未分级医院	-	-	10	16.05	-	-	4	6.87
政府客户	1	4.27	2	1.08	-	-	2	1.79
检测中心及其他	5	18.89	110	95.91	10	58.80	95	118.70
合计	18	57.07	419	451.55	16	68.71	342	460.06

c、Mic qPCR检测仪发行人Mic qPCR检测仪产品报告期内的销售数量较多、投放较少，2018、2019销售量较高，销售的主要终端客户为动物检疫部门及牧原股份、温氏股份等大型农牧企业。

单位：台，万元

终端客户等级	2020年1-3月/2020年3月31日				2019年度/2019年12月31日
终端客户等级	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值
三级医院	6	112.39	1	3.37	4	50.66	1	3.93
二级医院	15	174.34	-	-	-	-	-	-
未分级医院	-	-	-	-	-	-	-	-
政府客户	-	-	1	1.93	1	17.70	1	2.42
检测中心及其他	47	595.95	12	85.85	107	1,021.29	2	6.79
合计	68	882.68	14	91.15	112	1,089.65	4	13.15
终端客户等级	2018年度/2018年12月31日				2017年度/2017年12月31日
终端客户等级	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值
三级医院	2	29.31	1	6.20	4	54.70	-	-
二级医院	-	-	-	-	-	-	-	-
未分级医院	-	-	-	-	-	-	-	-
政府客户	8	192.16	1	4.37	-	-	-	-
检测中心及其他	4	39.10	-	-	1	19.66	-	-
合计	14	260.56	2	10.57	5	74.36	-	-

d、外购PCR检测仪报告期内，发行人外购PCR检测仪的销售及投放终端客户以二级以上医院和检测中心为主，具体情况如下：

单位：台，万元

终端客户等级	2020年1-3月/2020年3月31日				2019年度/2019年12月31日
终端客户等级	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值
三级医院	23	230.97	179	397.95	33	329.99	173	411.63
二级医院	13	137.32	102	248.87	20	176.15	102	271.21
未分级医院	1	11.50	7	12.93	1	25.86	7	15.46
政府客户	13	203.54	-	-	2	17.70	-	-
检测中心及其他	8	77.87	78	176.41	40	355.73	75	178.93
合计	58	661.21	366	836.16	96	905.44	357	877.23
终端客户等级	2018年度/2018年12月31日				2017年度/2017年12月31日
终端客户等级	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值	当期销售	销售金额	累计投放	投放设备净值
三级医院	16	149.10	154	465.61	25	171.27	141	575.86
二级医院	8	77.07	87	313.93	13	120.77	64	308.61
未分级医院	2	34.91	10	40.46	-	-	5	26.27
政府客户	-	-	1	0.40	-	-	2	0.80
检测中心及其他	3	21.75	63	200.15	5	84.36	52	184.48
合计	29	282.83	315	1,020.55	43	376.4	264	1,096.03

D、仪器设备数量与试剂销量的匹配性分析a、发行人仪器设备为开放性平台，不存在仅能使用发行人产品的情形报告期内，发行人销售、投放仪器主要为PCR检测仪器以及核酸提取仪器，该类仪器为开放式平台下的通用设备，可兼容其他厂商生产的检测试剂，不存在仅能使用发行人产品的情形。

b、发行人仪器设备一般均未嵌入统计使用数据模块，无法获取实时使用数据由于PCR检测仪器、核酸提取仪器，一般均未嵌入统计使用数据模块，发行人无法获取实时使用数据。同时，发行人仅对检测试剂销售情况进行统计，在仪器销售/投放后，主要为客户提供技术支持、设备定期调试等售后服务，未向终端客户获取相关仪器的试剂使用数据。c、仪器数量与试剂销量的匹配情况○1投放仪器设备的增加及各期销售仪器设备的增长，推动发行人试剂销量不断增长，但两者之间无明显线性匹配关系

发行人投放仪器设备时，未约定试剂销售数量，且不同客户投放设备的试剂联

动销售存在一个培育期。同时，发行人销售仪器设备系当期销售数据，存在报告期外销售的仪器设备在报告期内仍然贡献试剂销售的情况。因此，发行人的销售及投放设备与试剂销量不存在完全线性匹配关系，但投放仪器设备的增加及各期销售仪器设备的增长，推动发行人试剂销量不断增长，具体情况如下表所示：

单位：台，万人份，万人份/台

期间	销售数量	投放数量	试剂销量	单位投放设备对应试剂销量
2019年度/2019年末	265	904	770.13	0.85
2018年度/2018年末	65	784	615.77	0.79
2017年度/2017年末	65	649	505.64	0.78

”

二、报告期内，新增投放仪器数量情况，与公司客户开拓的匹配情况发行人已在招股说明书“第六节业务和技术”之“一/主营业务、主要产品或服务的情况”之“（二）主要经营模式”中补充披露如下：

“

5、仪器设备

（1）仪器设备的基本情况

……

（3）仪器设备的用途体系

A、仪器设备用途体系形成原因及业务模式标准……D、仪器设备数量与试剂销量的匹配性分析○1投放仪器设备的增加及各期销售仪器设备的增长，推动发行人试剂销量不断增长，但两者之间无明显线性匹配关系……○2新增投放仪器数量的增加使得试剂新增客户数量相应增加报告期内，新增投放仪器与公司客户开拓的匹配情况如下表所示：

项目	2020年 1-3月	2019年	2018年
本期新增投放设备（台）	84	120	135
其中：投向潜在客户家数（个）	23	51	44
当期新增客户数（个）	11	38	32
期后新增客户数（个）	-	13	9
当期客户转化率	47.83%	74.51%	72.73%
当期新增客户试剂收入（万元）	468.86	313.90	250.59

注1：潜在客户指存在试剂采购需求但尚在投放设备前未购买发行人试剂产品的客户注2：当期新增客户指发行人投放设备当年即转化为试剂产品客户注3：客户转化率为转化为当期新增客户数占投向潜在客户家数比例

从上表新增客户信息可以看出，设备投放对于试剂客户的开拓具有良好的促进作用，基本在当期或者期后转化为试剂客户。

”

三、直销和经销模式下，投放仪器的标准和原则，包括但不限于客户分类标准、投放仪器的金额及数量、押金收取标准等

发行人已在招股说明书“第六节业务和技术”之“一/主营业务、主要产品或服务的情况”之“（二）主要经营模式”中补充披露如下：

“

5、仪器设备

（1）仪器设备的基本情况

……

（3）仪器设备的用途体系

A、仪器设备用途体系形成原因及业务模式标准

a、发行人存在同种仪器既自用又销售或投放的原因

……

c、发行人投放仪器的标准和原则

针对投放仪器的情况，发行人主要依据终端客户的类型制定了严格的筛选标准和原则，在直销和经销模式下，发行人投放仪器的标准和原则不存在重大差异。具

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8-2-13

体投放标准和原则如下：

○1投放客户选择标准直销及经销客户申请投放仪器时，发行人会按照终端客户类型对是否投放进行分析，结合客户等级、拟开展检测项目、地区经济水平及终端覆盖区域人口等指标，综合判断是否投放。

客户等级标准：发行人对于医院客户，优先选择向三级医院等综合性医院进行投放，该类医院一般为各地区标杆性医院，检测样本量大、检测项目较多；对于疾控中心、科研院所、政府客户等其他客户，发行人会根据其等级，优先选择级别高、辐射范围广、影响力大的客户进行投放。截至2020年3月31日，向三级医院、区以上疾控中心投放设备占发行人全部投放设备原值比例为61.69%。

拟开展检测项目标准：近年来随着各地两癌筛查项目推广、妇女健康意识提升，妇科类检测市场容量提升；同时2018年起，国家发布的《流行性感冒诊疗方案2018版》推荐使用实时PCR核酸检测技术进行病原学检查，流感病毒试剂盒的需求增长。为保证设备投放后产生的经济效益，发行人一般会根据客户拟开展检测项目，对妇科类、呼吸道类等市场需求较大的检测项目进行优先投放。

区域经济、人口指标标准：经济发达地区，公共卫生体系建设完善、居民健康意识较强；人口密度大的地区，检测业务需求量较大。发行人收到客户投放设备申请后，会根据客户所在地区经济水平及覆盖区域人口，优先选择北京、浙江等经济发达地区及山东、四川等终端覆盖人口较多的客户进行投放。截至2020年3月31日，向上述地区投放设备占发行人全部投放设备原值比例为47.21%。

○2投放仪器金额、数量

发行人投放仪器金额与数量主要根据终端客户业务需求，及终端客户业务开拓潜力、经销商与发行人合作历史、业务经营时间、业务资质情况，确认是否进行投放及具体投放条款。

对于发行人Autrax产品，考虑到其单位成本比较高，发行人会注重投放对象在当地市场的标杆性作用，主要以三级医院投放为主，且单家投放数量最多2台。

○3投放仪器押金由于发行人在投放对象选择时已经进行了严格的筛选，资产管理有一定保障，因此发行人大部分情况下并未收取押金，仅对于部分现阶段业务规模较小、合作历史短的经销商收取一定押金，以降低仪器资产遗失、损毁风险。报告期内，收取的投放仪器设备押金分别为35.88万元、78.85万元、128.82万元、178.80万元，对应投放设备客户家数分别为12家、26家、38家、44家。

”

四、投放仪器后续管理的内控措施，是否具有独立编码或定位系统能掌握投放仪器运行情况，期末固定资产盘点制度及执行情况发行人已在招股说明书“第六节业务和技术”之“一/主营业务、主要产品或服务的情况”之“（二）主要经营模式”中补充披露如下：

“

5、仪器设备

（1）仪器设备的基本情况

……

（4）仪器设备的管理情况

A、投放设备的管理制度

针对投放在外的仪器设备，发行人制定了《在外设备管理制度》，对设备出库流程、在外设备的退换货、调拨、盘点、损毁/遗失设备的赔偿等事项作了明确规定。2019年针对发现的设备管理制度缺陷，发行人进一步制定了《在外设备管理规程》，用于规范公司在外设备的管理，确保其产权完整、清晰。具体内控措施如下所示：

a、设备出库流程

①对于出借设备的出库申请，业务员需要在OA上提交设备出库申请，由业务员直接上级、分管的相关领导审批。设备管理员根据申请信息，核对设备和客户信

息，确认无误后发货。客户收到货后，核对货物信息，确认无误后，签收《医疗设备出库签收单》，并在10个工作日内日将回单联返回给公司，签署的回单联的跟催工作由业务员负责。

②物管部每周整理汇总设备出库信息及签收单，并按月汇报给财务及销售经理。b、设备退换流程投放设备如在使用过程中存在设备故障或其他问题，根据设备退换货的相关流程进行管理：

①外部设备出现问题或其他原因要退换的，业务员在OA上提交申请，由技术支持部经理复核确认审批后，设备管理员方可发货。

②设备管理员每周整理汇总设备退换信息，将未及时退回的设备罗列清单，发送给相关业务员并抄送给其相关领导，要求其尽快将设备退回。

c、出借设备外部调拨

已出借在外的设备进行外部调拨流程：业务员与客户协调、沟通后，需在OA上提交设备调拨申请单、新客户的出借合同或者试用申请单，由业务员直接上级、分管的相关领导审批后，物管部设备管理员根据调拨情况，先做设备退回确认单将原先的设备退回，再做设备出库签收单将设备出借给新客户。新客户的流程管控同设备出库流程。

为加强投放设备管理，公司对所有投放设备均制定唯一性的独立编码进行管理，设备出售或报废后，编码不再重新使用，以保证资产编码的唯一性。公司现有投放设备尚没有定位系统，主要是通过设备标签以及投放设备的维保及盘点来掌握其运行情况。

d、在外设备盘点制度

根据公司《在外设备管理制度》、《在外设备管理规程》规定，每季度后的一个月物管部设备管理员进行外部设备盘点。设备管理员在盘点日的前5天将ERP上与仪器相关的试剂前3个月销售情况进行汇总。发货正常客户视同设备运行正常，

发货量极小或没有、订货异常状态的客户进行重点盘点。设备管理员整理出盘点清单后通过邮件等方式发给对应销售经理，由其跟踪设备状态，并拍摄照片确认。盘点中发现设备实际存放位置与记录不符的，由设备管理员查找差异的原因，销售经理需配合向申请投放单位、设备投放终端核实设备去向。根据公司《在外设备管理制度》、《在外设备管理规程》规定，每年12月物管部生成当年投放仪器盘点计划，发布年度盘点通知，对所有投放设备进行全覆盖式盘点。财务部根据固定资产卡片整理出盘点表，由物管部下发至各区域销售经理。销售经理组织销售人员进行盘点，年度盘点结束后，物管部将盘点结果汇总，查找差异原因，财务部根据盘点结果进行账务处理。

根据公司《在外设备管理制度》、《在外设备管理规程》规定，如公司在盘点过程中发现经销商擅自销售发行人向其投放的设备，则立即取消对该经销商的设备投放，已投放设备采取收回或者销售方式处理。B、自用设备的管理制度针对自用设备，公司内部使用部门根据自身的需求，在OA上提出设备使用需求，经部门主管及相关领导审批后，物管部设备管理员根据需求发放相关设备。使用部门收到设备后，在设备领用单上签字确认，财务部根据设备领用单，及时调整设备台账。

对于自用的仪器设备，公司财务部每年末会同相关部门进行一次全面清查盘点，由财务部根据固定资产卡片，制作盘点表，由各使用部门人员会同财务部人员进行盘点；日常视业务需要进行抽查。如发现短缺和毁损，查明原因并经规定程序批准后进行处理。

C、期末固定资产盘点制度执行情况

a、投放仪器期末盘点情况

报告期内，发行人在外投放设备具体盘点情况如下：

期间	盘点类型	盘点次数	盘点差异
2020年1-3月	季度盘点	1	-
2019年度	季度盘点	3	-
2019年度	年末盘点	1	-

2018年度	季度盘点	3	-
2018年度	年末盘点	1	盘亏1台SLAN PCR检测仪
2017年度	季度盘点	3	-
2017年度	年末盘点	1	盘亏2台EX系列核酸提取仪

对于在外投放设备，公司采取季度抽盘、年终全盘的方式进行盘点，盘点中发现的设备盘亏，主要系部分实际已退回设备，未及时变更登记所致。2019年上半年，经核查发现泰州民信保溢将其申请借出的设备销售给终端医院，公司2018年末盘点中未发现该情况，主要系公司盘点制度存在缺陷，仅对设备型号、存放位置、使用状态进行盘点。2019年起，公司进一步完善了投放设备盘点制度，加强了对盘点人员培训工作，要求盘点人员在盘点过程中，对设备权属进行确认。b、投放设备以外的仪器设备盘点情况报告期各期末，公司自用仪器分别为74台、109台、115台、130台；待投放/未使用仪器设备分别为119台、141台、179台、123台，存货中仪器设备分别为91台、134台、131台、150台。报告期内，公司主要在年末对前述设备进行全盘。上述仪器设备盘点存在零星盘盈盘亏情况，盘盈主要系个别退回设备未及时变更登记，盘亏主要系个别报废设备未及时进行固定资产清理。【发行人说明】

一、是否存在投放仪器转入固定资产或存货的情况，投放仪器转入固定资产或存货的时点和标志，存货中外购仪器和自产仪器的数量和金额，是否存在推迟将投放仪器转入固定资产或存货的情形

（一）是否存在投放仪器转入固定资产或存货的情况，投放仪器转入固定资产或存货的时点和标志

报告期内，发行人存在投放仪器转入固定资产或存货的情况。

发行人仪器产品除Autrax新增入库当月末即由存货转入固定资产核算，其他类别仪器新增入库后在存货核算，在投放时转入固定资产，因此存在投放仪器由存货

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转固定资产情况。其他类别投放仪器由存货转固定资产核算的时点为产品出库投放当月，财务部门根据出库单进行确认。

发行人设备投放后，存在投放转销售情形，该情形下设备由固定资产先转至存货再结转至主营业务成本。投放设备转存货并结转主营业务成本的时点为客户签收确认设备销售的时点。

（二）存货中外购仪器和自产仪器的数量和金额

报告期内，发行人存货中外购仪器和自产仪器的数量和金额如下：

单位：台/套、万元

仪器来源	仪器类型	2020年3月31日		2019年12月31日		2018年12月31日		2017年12月31日
仪器来源	仪器类型	数量	金额	数量	金额	数量	金额	数量	金额
自产仪器	EX系列核酸提取仪	73	124.10	17	29.75	50	85.00	14	23.94
	Autrax	-	-	-	-	2	48.04	-	-
	Mic qPCR检测仪	66	367.13	109	572.67	64	338.86	47	253.40
外购仪器	外购PCR检测仪	11	88.34	5	45.86	18	134.76	30	232.29
合计		150	579.56	131	648.28	134	606.67	91	509.63

报告期各期末，发行人存货中仪器数量分别为91台、134台、131台及150台，金额分别为509.63万元、606.67万元、648.28万元及579.56万元。发行人存货中仪器主要系自产Mic qPCR检测仪，Mic qPCR检测仪在猪瘟背景下销售情况良好，因此发行人加大了各期的采购备货。

2018年，期末存货中的两台Autrax设备系期末已销售发出但尚未取得客户签收确认的发出商品。

2020年一季度，因新冠疫情对于设备的需求增加，发行人增加存货备货。

（三）发行人不存在推迟将投放仪器转入固定资产或存货的情形

报告期内，发行人均根据设备投放情况及后续用途转换情况及时进行会计核算。Autrax投放设备初始即在固定资产核算，其他类别设备均在投放当月转入固定资产核算，期末存货均系尚未投放或销售的仪器设备，存货水平合理，不存在推迟将投放仪器转入固定资产的情形。对于已投放设备转销售，发行人均根据销售节点及时将销售设备由固定资产科目转入存货并结转至主营业务成本。

综上，发行人不存在推迟将投放仪器转入固定资产或存货的情形。

二、投放仪器折旧摊销所适用的会计政策，与同行业可比上市公司是否可比发行人及同行业可比上市公司关于投放仪器的折旧摊销所适用的会计政策如下：

公司名称	折旧方法	折旧年限
圣湘生物	平均年限法	1-5年
硕世生物	平均年限法	5年
凯普生物	-	-
艾德生物	平均年限法	5年
达安基因	-	-
热景生物	平均年限法	5年
发行人	平均年限法	Autrax10年
发行人	平均年限法	其他仪器3年

注：资料来源于各公司定期报告、招股说明书，凯普生物、达安基因未披露投放仪器相关折旧政策。

同行业上市公司的折旧年限方式有所不同，硕世生物、艾德生物、热景生物采用统一折旧年限，圣湘生物根据设备的不同采取不同的折旧年限。发行人根据不同设备的功能、复杂程度、可替代性等情况，确定不同的预计使用寿命及折旧年限。

发行人对外投放设备中，仅Autrax折旧年限为10年，在确定Autrax预计使用年限时，发行人主要参考如下信息：

（一）设备主体部件供应商的测试情况

Autrax关键部件为设备机械手上方导轨，导轨需要承受机械手在进行核酸提取操作过程中左右反复活动，该活动会导致导轨磨损，无法按照程序设计，影响设备正常运行，且该部件更换难度较大。根据供应商提供的说明，对该导轨进行全程损耗测试6,257,260次后仍运行正常。Autrax实际使用过程中，按照该设备每次检测全程运行100次，每个工作日开机5次，每年250个工作日计算，关键部件导轨完全可以支持设备运行50年以上。

（二）发行人对设备使用的模拟检测情况

发行人取3台Autrax设备进行饱和测试6,240次，按照实际使用中每天运行2次，每年260个工作日计算，模拟的运行时间为12年；发行人通过程序设定，节省仪器正常运行中的各项等待时间，每次饱和运行时间为1.5分钟，饱和运行总时长为156小时（6.5天）。

经过检测，该设备在模拟运行12年后，各模块功能正常。

（三）技术先进性

1、应用方法和技术符合行业发展趋势，与同行业产品相比具有竞争优势发行人的Autrax与全球领先的医疗诊断企业Roche的全自动提取仪类似，均采用利用磁珠与核酸间的亲和力开发的磁珠法进行提取，该方法是行业公认的发展趋势；同时，全自动的核酸提取技术与手工操作相比，具有能降低人为因素干扰、增强检验结果的可重复性和可对比性、节省人力成本等诸多优势，符合行业的未来发展方向。

与Roche的同类产品相比，发行人拥有性价比更高的优势，并且在部分性能方面更优，能够充分满足国内三甲医院等高端客户的需求。

2、可应用于分子诊断领域两大主流应用技术方法荧光PCR和高通量测序的前处理，通用性较强

在分子诊断领域，两大主流应用技术方法为荧光PCR法和高通量测序，均涉及到样本的核酸提取。随着高通量测序技术的进步，高通量测序技术在生育健康和肿瘤个性化医疗中的临床应用进入快车道，而发行人全自动核酸提取工作站可用于目前广泛使用的荧光PCR法检测，亦可应用于高通量测序的样本提取和DNA建库环节，通用性较强，未来具有较为广阔的应用前景。

3、已应用于国内大型三级甲等医院，使用反馈良好，设备运行稳定成熟

发行人Autrax产品属于发行人近年来推广的核酸提取自动化升级产品，销售及投放终端客户以三级医院为主。报告期内，三级医院投放数量占比为 79.07%、

79.17%、75.55%及69.64%，三级医院销售数量占比为100%、50%、88.89%及

36.84%，已在四川大学附属医学院、深圳市罗湖医院集团等全国标杆性三级医院实现了投放。

因此，发行人考虑产品使用寿命和技术更新等因素将Autrax设备折旧年限确定为10年具有合理性。

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综上所述，发行人采用平均年限法计提折旧，按照可用年限为折旧年限，与同行业可比公司相比不存在重大差异。

三、投放仪器减值测试情况

（一）按照《企业会计准则》判断投放仪器是否存在减值迹象

公司将投放仪器列入固定资产管理与核算。报告期各期末，发行人按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定判断期末投放仪器是否存在减值的迹象。公司将《企业会计准则》规定的可能存在减值迹象的情况与公司实际情况逐项进行比对，具体情况如下：

序号	企业会计准则的规定	发行人实际情况
1	资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌	发行人投放仪器虽然存在价格下跌情况，但仪器设备毛利率基本仍在20%以上。
2	企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。	发行人经营所处的经济、技术或者法律等环境未发生重大变化，因当前处于疫情特殊时期，核酸检测试剂及仪器需求增加，未对发行人所处行业产生不利影响。
3	市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。	报告期内市场利率或者其他市场投资报酬率未发生提高。
4	有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。	发行人各类型仪器设备均有现时的客户需求，不存在陈旧过时的情形；发行人与客户签订合同约定，客户应妥善保管投放设备，并负责设备的日常保养，使设备保持良好状态；发行人通过为投放仪器终端客户提供维保、盘点等方式对投放设备进行管理，实体已经损坏设备均会及时退回入库并报废处理，期末不存在实体已经损坏的投放仪器。
5	资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。	发行人通过投放仪器设备后续试剂销售贡献或者新增客户实现情况来及时了解投放仪器的经济绩效，对判断无法为企业带来经济绩效的投放会及时收回已投放设备，相关设备回库后会再次参与投放安排，期末不存在将被闲置、终止使用或者计划提前处置的投放设备。
6	企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。	发行人投放仪器联动试剂销售毛利额高于对应期间计提的折旧，同时投放仪器设备销售定价至少大于净值，故不存在投放设备的经济绩效已经低于或者将低于预期等情形。

其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

不存在其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

经逐项对比分析，投放仪器不存在减值迹象。

（二）投放仪器减值测试分析

发行人在报告期各期末不存在固定资产减值迹象，结合投放仪器的可回收金额对投放仪器是否减值具体分析如下：

1、结合投放仪器的公允价值分析是否存在减值

发行人对部分客户及潜在客户投放仪器设备，主要系为更有效地推广检测仪器，培养客户使用习惯以促进仪器设备及检测试剂销售。客户使用设备后，体验良好，投放设备能够转为销售，并实现较高的毛利率。

报告期，发行人投放仪器转销售的具体明细如下：

单位：万元

资产类别	2020年1-3月		2019年度
资产类别	收入	毛利率	收入	毛利率
Autrax	-	-	102.28	15.61%
EX系列核酸提取仪	30.09	71.94%	50.83	40.41%
Mic qPCR检测仪	-	-	7.96	43.04%
外购PCR检测仪	-	-	121.57	36.79%
总计	30.09	71.94%	282.65	30.11%
资产类别	2018年度		2017年度
资产类别	收入	毛利率	收入	毛利率
Autrax	47.01	35.34%	74.36	62.85%
EX系列核酸提取仪	25.40	63.84%	13.08	60.99%
Mic qPCR检测仪	40.95	66.80%	-	-
外购PCR检测仪	62.58	29.83%	107.44	29.36%
总计	175.94	44.58%	194.87	50.73%

2、结合投放仪器未来现金流量分析是否存在减值

发行人仪器投放后对应的联动试剂销售带来的经济利益流入是通过直接客户归集，经销模式下，虽然发行人与经销商或客户服务商签订的设备借用协议约定设备投向，但试剂销售的现金流通过经销商归集，故本次投放仪器减值测试按直销客户和经销客户作为资产组进行测试。报告期末，发行人减值测试情况如下：

（1）直销

单位：家、台

直销客户等级	投放仪器情况			进行投放仪器减值测试数量
直销客户等级	客户数量	投放仪器数量	其中：期末已提足折旧的仪器数量	客户数量	投放仪器数量
三级医院	69	134	63	34	71
二级医院	34	52	28	17	24
未分级医院	2	3	1	1	2
政府客户	1	1	1	-	-
检测中心及其他	95	166	70	54	96
总计	201	356	163	106	193

经统计分析，截至报告期末，发行人向直销客户共计投放356台仪器，其中有163台仪器已计提完折旧，无需再进行减值测试。现对剩余的193台投放仪器对应的106家直销客户进行减值测试。相关投放仪器具体情况如下：

单位：家、台/套、万元

直销客户等级	客户数量	投放仪器数量	累计折旧	报告期累计毛利	其中：累计折旧大于报告期累计毛利
直销客户等级	客户数量	投放仪器数量	累计折旧	报告期累计毛利	客户数量	仪器数量
三级医院	34	71	312.93	7,970.16	8	9
二级医院	17	24	91.31	994.97	1	1
未分级医院	1	2	6.48	38.98	-	-
政府客户	-	-	-	-	-	-
检测中心及其他	54	96	249.36	3,636.20	17	18
总计	106	193	660.07	12,640.30	26	28

注：①累计折旧：指截至2020年3月31日投放仪器计提的固定资产累计折旧金额。

②报告期累计毛利：指减值测算对应的直销客户2017年-2020年3月试剂销售累计毛利金额。

由上表分析可知，报告期内，发行人直销客户试剂销售累计毛利额高于投放仪器累计折旧，大部分客户报告期毛利均能覆盖其投放仪器累计折旧。

（2）经销

单位：家、台/套

客户类型	投放仪器情况			进行投放仪器减值测试数量
客户类型	客户数量	投放仪器数量	其中：期末已提足折旧的仪器数量	客户数量	投放仪器数量
经销商	225	619	210	176	409

经统计分析，截至报告期末，发行人通过经销商共计投放619台仪器，其中有210台仪器已计提完折旧，无需进行减值测试。现对剩余的409台投放仪器进行减值

测试。相关投放仪器具体情况如下：

单位：家、台/套、万元

客户类型	客户数量	投放仪器数量	累计折旧	报告期累计毛利	其中：累计折旧大于报告期累计毛利

					客户数量	投放仪器数量
经销商	176	409	1,211.70	17,596.45	32	46

由上表分析可知，报告期内，发行人经销客户试剂销售累计毛利额高于投放仪器的累计折旧。

发行人大部分直销和经销客户报告期内毛利额均能覆盖向其投放仪器的累计折旧，存在个别客户报告期内毛利不能覆盖向其投放仪器累计折旧的情况，主要系：

①部分仪器投放时间较短，客户了解并熟悉仪器的使用，订购公司的检测试剂通常需要一定的时间；②发行人部分投放单位为标杆医院，仪器投放主要为推动后续的业务合作，前期联动收入较少，累计毛利暂不能弥补累计折旧；③本次减值测算未统计报告期外的毛利金额。经测试，发行人向直销和经销客户投放的仪器不存在减值迹象。

综上，结合投放仪器的公允价值和报告期联动销售毛利分析，发行人投放仪器不存在减值情况。

四、报告期各期末，投放仪器盘点情况，固定资产核销和转入存货的内部管理制度

（一）报告期各期末，投放仪器盘点情况

报告期各期末，投放仪器盘点情况详见本问询函回复之“问题9关于仪器设备”之“问题9.2/四、投放仪器后续管理的内控措施，是否具有独立编码或定位系统能掌握投放仪器运行情况，期末固定资产盘点制度及执行情况”的相关回复。

（二）固定资产核销和转入存货的内部管理制度

公司制定了《在外设备管理制度》，针对设备退回后的处理进行了严格规定，具体如下：

1、退回仪器经物管部验收合格后入库。如验收不合格，物管部组织维修，维修

后验收合格重新入库，验收入库的投放仪器会计处理方式不变，财务人员更新固定资产卡片位置。

2、退回仪器已无使用价值的，进行报废处理。由物管部设备管理员提交“W03固定资产报废申请”单据，经物管部负责人、财务总监、总经理分别审批后，物管部做报废处理，财务人员根据报废申请单做固定资产清理账务处理。

3、投放仪器转销售的，销售内勤根据客户订单在ERP系统内下发销售订单，物管部设备管理员生成出库单，财务人员根据出库单将仪器设备从固定资产转入存货，同时确认销售收入并结转成本。

4、公司的仪器在投放后转入固定资产核算，收回时，不改变会计核算方式，不转入存货核算。

五、公司与客户终止合作后，投放仪器的处理原则、存放地点及会计处理

公司与客户终止合作后，公司收回投放的仪器，客户需配合公司将投放的仪器完好无损的运送至公司或公司指定的其他投放单位。相关仪器退回公司后，物管部进行验收，对于不能继续使用的，公司进行报废处理，对于经检修后符合使用标准的，公司将继续使用。退回后投放仪器的会计处理方式不变，仍在固定资产核算，财务部根据变动单修改固定资产卡片中的存放地点及使用状态。

六、公司是否存在因捆绑销售而被主管部门处罚的情形，联动销售是否违反《反不正当竞争法》等相关规定，联动销售是否构成商业贿赂

(一)公司投放设备不属于捆绑销售，不存在因捆绑销售而被主管部门处罚的情形

捆绑销售作为一种营销概念，一般是指两个或两个以上的产品进行合作营销。我国现行的法律法规中，对捆绑销售并无明确释义，可以从以下规定中参考“捆绑销售”的要素：

1、国家工商行政管理总局反垄断与反不正当竞争执法局（现其职能已由国家市场监督管理总局价格监督检查和反不正当竞争局承担）于2017年下发的《关于进一步加强医药领域不正当竞争案件查处工作的通知》中规定“进一步加强医药领域商业

贿赂、虚假宣传等不正当竞争行为的查处。严肃查处假借租赁、捐赠、投放设备等形式，捆绑耗材和配套设备销售等涉嫌商业贿赂不正当竞争行为。”

2、2007年颁布的《中华人民共和国反垄断法》（中华人民共和国主席令【2018】68号，现行有效）第十七条规定，禁止具有市场支配地位的经营者没有正当理由搭售商品，或者在交易时附加其他不合理的交易条件。

3、1993年颁布的《中华人民共和国反不正当竞争法》（中华人民共和国主席令【1993】10号，现已失效）第十二条规定，经营者销售商品，不得违背购买者的意愿搭售商品或者附加其他不合理的条件。

根据上述法规，捆绑销售行为的构成要素包括“具有市场支配地位”的经营者，在“违背购买者意愿”的情况下，“无正当理由搭售商品”或者“附加其他不合理的交易条件”。

发行人仪器设备与检测试剂联动销售行为不属于捆绑销售，具体原因如下：

1、发行人在分子诊断领域不具备市场支配地位，不存在利用市场支配地位不当牟利情形

目前国内分子诊断市场产品众多，产品之间可替代性强。同时，发行人在分子诊断仪器及试剂领域市场份额不足以具有市场支配地位，客户可自由选择采购或不采购发行人产品。

2、设备投放与检测试剂销售相互独立，不存在违背购买者意愿、强制搭售试剂产品或设置其他不合理交易条件

发行人设备投放与试剂销售相互独立。技术层面上，发行人投放的仪器设备均为开放平台下的通用系统，既可以使用发行人生产的检测试剂，也可以使用其他厂商生产的检测试剂。法律层面上，发行人目前设备投放合同中未强制要求客户完成试剂销售指标、未设置排他性条款限定客户可使用的检测试剂种类。存在设备投放客户的检测试剂销售合同中，亦未对试剂价格作特殊约定。试剂客户可根据自身实际需求、自主判断是否向发行人采购检测试剂。发行人不存在违背购买者意愿、强制搭售试剂产品或设置其他不合理交易条件。

(二)发行人联动销售行为不存在违反《反不正当竞争法》等相关法规的情形联动销售，即根据客户的需求，通过经销商或直接向客户销售试剂，并免费配套提供仪器。公司拥有投放仪器的所有权，维护仪器的正常使用。联动销售是国内体外诊断行业普遍采用的一种业务模式，通过向客户投放检测仪器，带动检测试剂的销售。报告期内，发行人不存在违背购买者的意愿搭售商品或者附加其他不合理的条件、不存在使用财物或者其他手段贿赂单位或个人以谋取交易机会或者竞争优势的情况，符合《反不当竞争法》等法律法规的相关规定。

(三)发行人联动销售行为不构成商业贿赂

1、发行人不存在违反相关法律法规情形

现行法律、法规中关于投放设备涉及商业贿赂行为的定义如下：

（1）《中华人民共和国反不正当竞争法》（2019年修正）第七条中规定“经营者不得采用财物或者其他手段贿赂下列单位或者个人，以谋取交易机会或竞争优势。

（2）国家工商行政管理总局反垄断与反不正当竞争执法局（现职能已被国家市场监督管理总局价格监督检查和反不正当竞争局承担）2017年下发的《关于进一步加强医药领域不正当竞争案件查处工作的通知》（[2017]）136号）中规定“进一步加强医药领域商业贿赂、虚假宣传等不正当竞争行为的查处。严肃查处假借租赁、捐赠、投放设备等形式，捆绑耗材和配套设备销售等涉嫌商业贿赂不正当竞争行为。”

（3）国家卫生和计划生育委员会（现职能已被国家卫生健康委员会承担）2013年下发的《关于建立医药购销领域商业贿赂不良记录的规定》中规定“药品、医用设备和医用耗材生产、经营企业或者其代理机构及个人（以下简称医药生产经营企业及其代理人）给予采购与使用其药品、医用设备和医用耗材的医疗卫生机构工作人员以财物或者其他利益，有下列情形之一的，应当列入商业贿赂不良记录：1、经人民法院判决认定构成行贿犯罪，或者犯罪情节轻微，不需要判处刑罚，人民法院依照刑法判处免予刑事处罚的；2、行贿犯罪情节轻微，人民检察院作出不起诉决定的；3、由纪检监察机关以贿赂立案调查，并依法作出相关处理的；

（4）国家卫生和计划生育委员会2013年下发的《关于印发加强医疗卫生行风

建设“九不准”的通知》中规定“四…严禁医疗卫生机构内设部门和个人直接接受捐赠资助，严禁接受附有影响公平竞争条件的捐赠资助，严禁将接受捐赠资助与采购商品（服务）挂钩”、“八、不准收受回扣。医疗卫生人员应当遵纪守法、廉洁从业。严禁利用执业之便谋取不正当利益，严禁接受药品、医疗器械、医用卫生材料等医药产品生产、经营企业或经销人员以各种名义、形式给予的回扣，严禁参加其安排、组织或支付费用的营业性娱乐场所的娱乐活动。”

（5）国家医药管理局（现职能已由国家市场监督管理总局承担）1993年下发的《医药行业关于反不正当竞争的若干规定》中规定“第八条医药生产企业和经营企业不得采用送钱、送物、提供旅游、为其报销费用等各种贿赂手段诱使对方购买医药商品。医药生产经营企业在购销活动中可以以明示方式给对方折扣。给对方折扣，必须如实入帐，接受折扣的单位和个人也必须如实入帐。在帐外暗中给予对方单位或个人回扣的，以行贿论处。”

报告期内，发行人不存在以捐赠、资助形式投放设备或以商业贿赂手段捆绑耗材和配套设备销售情形。发行人联动销售未违反相关法律法规，不涉及商业贿赂。

2、公司制定了严格的反商业贿赂内控制度，董监高、核心销售人员、经销商及客户服务商均未受到相关处罚

公司制订了严格的反商业贿赂内控制度，对公司销售人员、经销商的市场行为进行规范、约束。根据公司的《销售管理制度》、《销售服务商管理手册》、《经销商管理制度》，公司在重点环节、重点部门人员实行预防商业贿赂承诺制，重要岗位人员、公司主要经销商、客户服务商需与公司签订《禁止商业贿赂承诺书》。

截至本问询回复出具日，发行人、董事、监事、高级管理人员及公司的主要销售人员、主要经销商及客户服务商未出现因商业贿赂而被追究刑事责任的情形。

七、发行人对投放仪器提供持续服务，发行人员工负责设备的日常维护、保管工作

报告期内，发行人为投放仪器终端客户提供持续服务，并在客户服务过程中完成对设备的维护、保管工作。投放设备维护内容包括技术指导、日常使用回访、定期设备校准、定期设备盘点等，各项维护内容具体制度如下：

（一）技术指导

投放设备安装时，发行人安装工程师或销售人员需陪同至客户处，协助客户完成设备安装、调试工作，并现场拍照确认。设备安装完成后，发行人员工会对客户设备使用人员、设备管理人员进行技术指导，指导客户日常使用注意事项。

（二）日常客户回访

发行人对投放设备实行销售人员动态跟进制度，销售人员对其负责的投放设备需定期进行回访，了解终端客户试剂销售及客户需求情况，查验设备存放及设备使用状态。

（三）定期设备校准

检测仪器设备属于医疗专业设备，对于工作环境、仪器精度要求较高。为保证相关设备工作性能，发行人技术服务部门每年为投放设备出具设备校准报告，对设备工作环境、控温系统运行情况、荧光系统运行情况、机械精度等设备运行情况进行检测、校准。

（四）定期设备盘点

每季度后的一个月设备管理员进行外部设备盘点。设备管理员盘点月5日前将ERP上与仪器相关的试剂前3个月销售情况进行汇总。发货正常客户视同设备运行正常，发货量极小或没有订货异常状态的客户，整理出盘点清单发给对应业务员，由业务员跟踪确认填写设备状态和照片及相应处理意见，2周内确认完毕。同时根据公司《在外设备管理制度》、《在外设备管理规程》规定，每年12月物管部生成当年投放仪器盘点计划，发布年度盘点通知，对所有投放设备进行全覆盖式盘点。

【核查情况】

一、核查过程

申报会计师执行了以下程序：

1、查阅发行人关于仪器设备相关的内控制度，查看申请、审批、出库、调拨、退换货等环节审批单据，分析评价内部控制设计是否合理、内部控制制度是否得到有效实施；

2、查看发行人报告期内设备管理台账及对应业务单据，核查投放设备的出库用途、存放地点、转库情况等信息是否准确、完整记录；

3、访谈发行人物管部负责人、销售负责人、财务总监，了解发行人设备投放、销售业务流程，对报告期内仪器设备投放、销售的真实性进行确认；

4、查看发行人报告期内投放设备维保记录、设备调试报告，了解发行人对投放设备后续管理措施；

5、对截至2020年3月末，发行人投放设备执行函证程序，就投放设备型号、数量、设备编码、存放位置、设备权属等信息进行确认。收到回函确认的投放设备原值占全部投放设备原值的32.72%；

6、申报会计师通过实地走访终端客户、获取视频资料查看设备使用状态等方式，对投放设备进行了盘点；

申报会计师在对直销客户及经销商终端客户进行实地走访时，实地查看投放仪器设备存放位置及使用状态。实地走访投放仪器原值占全部投放设备原值（截至2020年3月31日，后同）的比例为7.82%。

受各地新冠疫情影响，申报会计师后续通过视频、电话的替代方式对投放设备进行确认。

对于部分终端实验室，通过获取终端仪器视频形式对投放设备进行查验。视频中需明确出现各设备独一性SN码、存放终端医院标识、设备存放实验室全貌、视频拍摄时间。通过视频确认的替代方式盘点的投放仪器的原值占全部投放设备原值的比例为36.23%。对于部分用于新冠检测实验室的设备，由于无法携带手机等拍摄工具进入，申报会计师通过向科室工作人员电话确认投放设备型号、投放数量、设备权属等事宜。通过电话确认的方式核查的投放设备比例为26.23%。通过实地盘点、视频查验、电话确认等方式合计核查比例为70.28%；

7、查找同行业可比上市公司关于投放设备的会计处理政策，与发行人进行比较；

8、对销售设备中与投放设备型号相同的设备进行专项核查，查验相关合同、出

库单、银行流水等单据，访谈主要设备销售客户，确认相关交易的真实性；

9、查阅存在投放设备客户试剂销售、台账，了解报告期内投放设备变动情况；10、查阅《企业会计准则》中关于固定资产的减值测试的相关规定；对投放设备的同类产品的销售情况进行了复核，判断投放设备的可变现净值是否低于账面价值；对投放设备按资产组测算了未来现金流入情况，判断投放设备是否存在减值迹象；

11、取得发行人《反舞弊管理制度》、发行人及其员工出具的《关于不存在商业贿赂及不正当竞争情况的确认函》，公司董事、监事、高管的无犯罪证明；通过相关政府主管部门网站查询发行人是否存在因商业贿赂等违法违规行为被调查或受到处罚的情况。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人已在招股说明书中真实、准确、完整披露了仪器设备分终端医院等级标准的投放和销售仪器分布情况等相关信息；

2、发行人投放仪器转入固定资产或存货的时点清晰，过程明确，且能够区分外购或自产设备，不存在推迟将投放仪器转入固定资产或存货的情形；

3、发行人关于投放设备所适用的折旧摊销政策，与其经营情况相适应，相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定，与同行业可比上市公司的折旧政策一致，发行人投放设备折旧年限除Autrax外，与可比上市公司没有显著差异，发行人对Autrax的预计可使用年限的判断合理；

4、根据《企业会计准则》中关于固定资产的减值迹象判断、投放仪器设备的近期和期后的可变现净值以及投放设备的未来现金流量，发行人投放设备各期末不存在减值的情况；

5、发行人对投放仪器的盘点制度设计合理，并得到了有效执行，盘点结果可靠，对盘点的差异处理符合《企业会计准则》的规定；

6、发行人对于固定资产的核销以及设备销售转入存货的内控制度设计合理，会

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计处理符合《企业会计准则》的规定；

7、发行人关于终止合作客户的投放设备的后续处理内控制度设计合理，并得到了有效执行；相关会计处理符合《企业会计准则》的规定；

8、公司不存在因捆绑销售而被主管部门处罚的情形，联动销售不违反《反不正当竞争法》等相关规定，不构成商业贿赂；

9、发行人对投放仪器的售后维护工作制定了相应的内控制度，设计合理，执行有效，有助于发行人对投放设备的管理以及客户关系的维护。

问题12.1关于出口销售

公司在美国设有全资子公司之江美国，主要从事产品的美国FDA注册。报告期内，之江美国存在零星产品销售。

请发行人说明：（1）之江美国存在零星销售的原因，之江美国是否需要相关医疗器械的销售资质；（2）发行人境外销售的方式，通过境外子公司之江美国进行销售的情况和直接出口销售的情况，通过子公司销售或直接出口销售的业务安排情况；（3）发行人通过之江美国销售的具体定价情况，相关货物流和资金流的流向情况。

请保荐机构、申报会计师核查之江美国的资金管理制度及执行情况、之江美国的资金流入是否均与发行人客户相关，向发行人国内主体的回款情况与外管局数据勾稽情况。请请保荐机构、申报会计师说明核查方法、核查程序、所获得的证据是否支持相关结论，并发表明确核查意见。

回复：

【发行人说明】

一、之江美国存在零星销售的原因，之江美国是否需要相关医疗器械的销售资质；

报告期内，发行人子公司之江美国主要从事产品的美国FDA注册，并进行少量供科研使用的试剂产品的销售，具体如下：

单位：万元/人民币

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项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
销售收入	0.75	16.65	3.54	13.97

注:上述金额为之江美国子公司单体销售收入，2019年之江美国存在向之江生物少量原材料销售。

报告期内，之江美国的销售客户主要为美国高等院校、生物科技公司等，采购公司相关试剂产品作为实验室耗材进行研发用途。根据美国法典第21卷之第9章“联邦食品、药品和化妆品法案”中对药品及医疗器械制造商注册要求的规定，若公司所售产品仅供科研、教学、化学分析可免于注册及取得相关销售资质。同时，之江美国子公司销售的试剂产品已对外包装进行了“RUO”（for research use only）的标识，满足合规性要求。

因此，之江美国在美国当地对外销售供科研使用的试剂产品符合当地法律法规的规定，无需取得相关医疗器械的销售资质。

根据美国当地律师事务所US China Global Law Group出具的《法律意见书》，报告期内之江美国的运营符合美国和当地法律法规的规定，不存在任何已知违反当地法律的行为。

二、发行人境外销售的方式，通过境外子公司之江美国进行销售的情况和直接出口销售的情况，通过子公司销售或直接出口销售的业务安排情况；

（一）发行人境外销售的方式

报告期内，发行人境外主营业务收入分销售模式的分类如下：

单位：万元

项目	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比（%）	金额	占比（%）	金额	占比（%）	金额	占比（%）
经销	1,668.21	99.07	352.25	96.88	471.53	98.09	462.74	100.00
直销	15.72	0.94	11.34	3.12	9.18	1.91	-	-
合计	1,683.93	100.00	363.59	100.00	480.71	100.00	462.74	100.00

报告期各期，发行人海外销售以经销为主。根据发行人的战略布局，发行人现阶段并未在境外设立销售网点，主要通过参与国际行业展会、国际学术会议等形式推广公司产品。境外直销客户主要为高等院校实验室等，占比较小。

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（二）通过境外子公司之江美国进行销售的情况和直接出口销售的情况报告期内，公司境外主营业务收入分销售主体情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比（%）	金额	占比（%）	金额	占比（%）	金额	占比（%）
之江美国	0.75	0.04	9.21	2.53	3.54	0.74	13.97	3.02
直接出口	1,683.18	99.96	354.38	97.47	477.17	99.26	448.77	96.98
合计	1,683.93	100.00	363.59	100.00	480.71	100.00	462.74	100.00

注：直接出口不包括发行人向之江美国的销售，内部购销已合并抵消。

报告期各期，发行人境外销售主要是直接出口销售为主，通过之江美国销售的金额分别为13.97万元、3.54万元、9.21万元、0.75万元，以零星的实验室耗材订单为主，金额较小，占整体境外销售比例较低。

2020年第一季度，发行人直接出口销售金额增长较多，系2020年3月起，海外新冠疫情开始暴发，境外客户对于新型冠状病毒检测试剂盒的市场需求增加所致。

（三）通过子公司销售或直接出口销售的业务安排情况

报告期内，发行人境外客户的接洽、销售行为实现以母公司直接出口为主，子公司之江美国目前主要从事产品的美国FDA注册联络，报告期内有少量实验室试剂销售系客户直接下单之江美国产生。

三、发行人通过之江美国销售的具体定价情况，相关货物流和资金流的流向情况。

（一）通过之江美国销售的具体定价情况

发行人通过之江美国销售的产品定价系根据客户的产品需求、采购量综合考虑确定，之江美国销售的产品均向发行人国内主体采购。发行人国内主体向之江美国销售的产品以最终客户的订单价格执行，之江美国对外平价销售，没有贸易利润。

（二）通过之江美国销售相关货物流和资金流的流向情况

客户向之江美国下达订单，之江美国收到客户的货款后核对订单需求，业务员根据订单需求形成内部订单，发行人境内主体组织发货，产品直接发往终端客户。

通过之江美国销售的货款由客户直接支付给之江美国。报告期内，由于累计涉及的货款金额较小，之江美国尚未与发行人国内主体结算货款。

【补充说明】

核查之江美国的资金管理制度及执行情况、之江美国的资金流入是否均与发行人客户相关，向发行人国内主体的回款情况与外管局数据勾稽情况。

一、请保荐机构、申报会计师核查之江美国的资金管理制度及执行情况

申报会计师通过访谈发行人财务负责人、查阅相关内控制度、查阅之江美国销售明细账、银行对账单等方式，核查了之江美国资金管理制度及执行情况。

报告期内，之江美国执行与母公司统一的资金管理制度。之江美国涉及的资金收付，主要为销售收款、费用支付及采购付款等。发行人对于上述资金的收付执行情况如下：

1、销售收款：发行人对于小额外销一般需要客户预付货款，财务部根据收到的款项与经办部门确认收款的性质及后续发货的情况，进行相应的财务处理；

2、费用的支付及采购付款：针对单笔在人民币5,000.00元及以下的，由相关部门负责人终审；针对单笔在人民币5,000.00元以上的，需经总经理终审后，同时需附带相关支付佐证，由财务部办理支付及入账。

经核查，之江美国的资金管理按照发行人的资金管理内部控制制度得到了有效执行。

二、之江美国的资金流入是否均与发行人客户相关

申报会计师查阅了之江美国的销售台账、银行对账单及银行存款明细账，分析了之江美国资金流入的相关情况，具体对比如下：

单位：万美元

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
资金流入	7.98	1.68	3.83	162.59
销售收款	0.11	1.31	0.55	1.83
差异	7.87	0.37	3.28	160.76

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项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
其中：投资款	-	-	-	160.00
利息收入	0.09	0.37	0.28	0.19
采购款/费用/保证金退回	7.78	-	3.00	0.57

报告期各期，之江生物资金流入与销售收款的差异分别为160.76万美元、3.28万美元、0.37万美元及7.87万美元。其中主要的差异事项为：根据上海市商务委员会颁发的《企业境外投资证书》，发行人对之江美国的投资总额由300万美元变更为800万美元， 2017年度的160万美元的差异系发行人向之江美国的投资款支付所致；2018年度主要为预付的货款退回；2020年1-3月主要为前期的房屋租赁的保证金退回。

经核查，报告期内之江美国的资金流入情况合理。

三、之江美国向发行人国内主体的回款情况与外管局数据勾稽情况

（一）之江美国向发行人国内主体的回款情况

申报会计师获取了之江美国的银行对账单、发行人国内主体的银行对账单、银行存款明细账、应收账款应付账款明细账，复核了报告期内之江美国的资金支付情况及支付对象，发行人国内主体与之江美国的交易情况与款项收付情况。

经核查，报告期内，之江美国尚未向发行人国内主体支付货款。

（二）发行人外汇收支与外管局数据勾稽情况

申报会计师向中国工商银行浦江高科技园支行获取了发行人境内主体的外汇结算情况查询报告，与发行人外汇收支情况对比如下：

单位：万美元

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
发行人收汇	608.53	51.15	80.42	71.18
发行人付汇	222.99	522.62	322.01	610.92
合计	831.52	573.77	402.43	682.10
外汇结算总额	831.85	576.19	408.28	680.82
差异	0.33	2.42	5.85	-1.28

发行人收汇系企业向境外客户销售形成的外汇收款，发行人付汇系发行人向境外供应商直接采购的付款及对境外子公司增资形成的外汇付款，外汇结算总额系向

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中国工商银行浦江高科技园支行银行端口查询取得的发行人及其境内子公司的外汇结算总额。报告期内，发行人收、付外汇总额与外汇结算总额差异分别为-1.28万美元、

5.85万美元、2.42万美元、0.33万美元，差异较小。发行人采购付款时涉及的外汇币种包括美元、欧元、瑞士法郎、新加坡元等，上述差异主要系非美元外币按交易发生的月初汇率的折算差异。经核查，发行人报告期内的收付汇情况与向银行获取的外汇结算数据整体勾稽，不存在重大差异。

【核查情况】

一、核查程序

申报会计师执行了如下核查程序：

1、访谈之江美国财务负责人，了解之江美国资金管理制度及执行情况；

2、取得之江美国销售明细账，了解对外售出产品种类及销售客户性质，并访谈相关负责人，了解发行人通过之江美国销售的定价政策；

3、查阅《货币资金管理制度》、《应收账款管理制度》、《资金支付管理制度》等发行人与资金管理相关的内控制度；获取了之江美国的货币资金明细账、银行对账单及相关原始资料，复核了之江美国的银行收支情况及交易背景；

4、查阅美国《联邦食品、药品和化妆品法案》及RUO或IUO体外诊断试剂的经销指南；

5、查阅之江美国与境外客户的订单及业务凭证，核查境外销售试剂产品的包装是否具有“RUO”的标识；

6、查阅之江美国境外经营资质，访谈境外律师及查阅境外法律意见书；

7、获取了发行人与外销相关的销售合同、销售订单、报关单、发票、出库单等资料，核查了公司境外销售的真实、准确和完整性；

8、获取了海关报关出口数据，结合发行人出口报关明细进行核对，对比情况如

下：

单位：万美元

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
出口货物总值	300.79	54.82	68.53	68.78
境外收入	238.87	54.86	69.03	68.44
差异（注）	61.92	-0.04	-0.50	0.34

注：差异=出口货物总值-境外收入。

2017至2019年度，发行人境外销售金额较小，与海关出口货物总值差异较小。2020年1-3月差异61.92万美元，其中将捐赠物资申报出口金额影响89万美元；其他差异-27.08万美元系公司按报关单的出口日期确认收入，与海关结关时间之间存在时间差所致。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、之江美国对外销售 “RUO”产品无需相关医疗器械的销售资质，公司经营符合当地相关法律法规的规定；

2、发行人通过之江美国对外销售的情况以及直接对外销售的情况真实、准确、完整，符合企业实际经营情况；

3、发行人通过之江美国销售的定价、物流及资金流向情况与企业实际情况相符。

问题13.2关于经销

公司产品销售根据销售渠道分为经销（含配送）、直销。报告期内，经销占比分别为51.44%、53.12%及57.30%，2019年度略有上升。

请发行人披露：（1）“一票制”、“两票制”等政策目前在全国部分地区试点对发行人经销模式的影响，并结合政策的影响进一步披露配送经销、一般经销、直销等不同模式下的销售收入构成情况、变动原因；（2）发行人同行业可比上市公司采用经销商模式的情况；（3）经销商是否专门销售发行人产品；（4）经销商的层级分布及对应收入情况、经销商终端客户的构成情况。

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请发行人说明：（1）报告期内经销商的增减变动情况、相应经销收入的增减变动情况；（2）经销商按销售规模的分布情况；（3）经销商的终端销售及期末存货情况，经销商是否根据其终端客户的需求向发行人采购，经销商期末库存水平是否合理；（4）经销商是否与发行人及其相关人员存在除购销外的其他关系；（5）是否存在经销商的下游客户与发行人直销客户重合的情况，若存在请说明商业合理性；（6）经销商是否存在个人等非法人实体；（7）是否存在发行人给予经销商的信用政策显著宽松于其他销售方式，对经销商的应收账款显著增大，海外经销商毛利率与国内经销商毛利率差异较大等情形，若存在，请分析并披露原因。

请保荐机构、发行人律师和申报会计师详细核查经销商具体业务模式及采取经销商模式的必要性，经销商模式下收入确认是否符合企业会计准则的规定，经销商选取标准、日常管理、定价机制（包括营销、运输费用承担和补贴等）、物流（是否直接发货给终端客户）、退换货机制、销售存货信息系统等方面的内控是否健全并有效执行，经销商是否与发行人存在关联关系，对经销商的信用政策是否合理，经销模式下产品最终销售情况等；并说明发行人经销商销售模式、占比等情况与同行业上市公司是否存在显著差异及原因，及对经销商业务的核查方式、核查标准、核查比例、核查证据等。请保荐机构、发行人律师和申报会计师对经销商模式下收入的真实性、经销产品是否均实现了最终销售发表明确核查意见。

回复：

【发行人补充披露】

一、“一票制”、“两票制”等政策目前在全国部分地区试点对发行人经销模式的影响，并结合政策的影响进一步披露配送经销、一般经销、直销等不同模式下的销售收入构成情况、变动原因

发行人已在招股说明书“第六节业务和技术”之“三、主要产品生产和销售情况”之“（二）/2、根据销售模式分类”中修改并补充披露如下：

“

（1）报告期内，发行人分销售模式的收入变动

公司产品销售根据销售渠道分为经销（含配送）、直销。报告期内，公司不同销售模式下主营业务收入构成如下：

单位：万元

销售模式	2020年1-3月		2019年度
销售模式	金额	占比	金额	占比
直销	8,250.44	38.14%	10,856.62	42.70%
经销	13,379.46	61.86%	14,569.00	57.30%
其中：一般经销	12,644.87	58.46%	13,248.44	52.11%
配送经销	734.59	3.40%	1,320.56	5.19%
合计	21,629.90	100.00%	25,425.62	100.00%
销售模式	2018年度		2017年度
销售模式	金额	占比	金额	占比
直销	10,348.49	46.88%	9,237.27	48.56%
经销	11,727.08	53.12%	9,786.03	51.44%
其中：一般经销	10,273.97	46.54%	8,990.69	47.26%
配送经销	1,453.11	6.58%	795.34	4.18%
合计	22,075.57	100.00%	19,023.29	100.00%

报告期内，公司经销收入占比分别为51.44%、53.12%、57.30%及61.86%，比重逐年上升。整体经销收入提升主要系公司不断加大经销渠道销售推广所致。“一票制”和“两票制”对报告期内公司经销收入变动影响较小，具体分析如下：

A、“一票制”政策对发行人经销模式的影响

2020年3月5日，中共中央、国务院发布《关于深化医疗保障制度改革的意见》，要求深化药品、医用耗材集中带量采购制度改革。坚持招采合一、量价挂钩，全面实行药品、医用耗材集中带量采购。以医保支付为基础，建立招标、采购、交易、结算、监督一体化的省级招标采购平台，推进构建区域性、全国性联盟采购机制，形成竞争充分、价格合理、规范有序的供应保障体系。推进医保基金与医药企业直接结算，完善医保支付标准与集中采购价格协同机制。

实行药品、医用耗材集中带量采购后，医保基金与医药企业可以实现直接结算，生产企业的主要客户将由流通企业变更为医疗机构，生产企业直接与医保基金

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按中标价格结算，再自行或委托配送药品，并支付配送费用，即“一票制”。

目前，由于诊断试剂“两票制”政策尚在全国部分地区试点，“一票制”政策仍属于探索和鼓励实施阶段，据公开信息，现阶段尚未有明确的关于诊断试剂销售需执行“一票制”的政策颁布，诊断试剂销售“一票制”的执行需要以“耗材带量采购”为前提。目前“一票制”政策对发行人经销模式未产生影响。

如果未来诊断试剂“一票制”大面积推行，公司销售收入构成将由现在的直销、一般经销和配送经销相结合的模式全部转为直销。生产企业将直接与医保基金按中标价格结算，再自行或委托配送药品，并支付配送费用。由于“一票制”减少了中间环节，公司产品销售均价可能有一定上升。

B、“两票制”政策对发行人经销模式的影响

目前，“两票制”主要针对的是药品及高值医用耗材，诊断试剂只有在陕西、福建等少数严格实施“两票制”的省份才被要求执行。但是，随着“两票制”在全国范围内的推广，预计诊断试剂领域后续存在“两票制”推行扩大的可能，诊断试剂将被逐步纳入“两票制”的范围。

目前一般经销模式下的经销商大部分直接面向医院、疾控中心、第三方医学检验中心等终端客户，极少部分存在向二级经销商销售的情形。公司目前经销模式已基本符合“两票制”的要求。如果未来诊断试剂“两票制”大面积推行，少量存在二级经销的经销商将受到“两票制”的影响。

配送商模式下，公司与终端医院指定的配送商进行交易，配送商不存在二级经销的情况，不受“两票制”的影响。

”

二、发行人同行业可比上市公司采用经销商模式的情况

发行人已在招股说明书“第六节业务和技术”之“三、主要产品生产和销售情况”之“（二）/2、根据销售模式分类”中修改并补充披露如下：

“

（2）发行人同行业可比上市公司采用经销商模式的情况

报告期内，发行人同行业可比上市公司中，圣湘生物、硕世生物及热景生物同样把经销模式作为主要销售模式予以采用，发行人同行业可比上市公司经销占比如下表所示：

公司	2019年度		2018年度		2017年度
公司	直销比例	经销比例	直销比例	经销比例	直销比例	经销比例
圣湘生物	36.98%	63.02%	44.68%	55.32%	48.26%	51.74%
硕世生物	22.79%	77.21%	22.09%	77.91%	27.41%	72.59%
凯普生物	未披露		68.51%	31.49%	71.63%	28.37%
艾德生物	72.25%	27.75%	75.12%	24.88%	52.71%	47.29%
达安基因	未披露
热景生物	未披露		9.46%	90.54%	9.29%	90.71%
发行人	42.70%	57.30%	46.88%	53.12%	48.56%	51.44%

注：1、可比上市公司数据均取自于其年报以及招股说明书并剔除未纳入直销、经销统计的业务

2、硕世生物2019年报未披露直销及经销比例，本表系引用其招股说明书披露的半年报数据

3、2020年一季报同行业可比公司未披露其直销/经销比例

报告期内，发行人经销占比变动与同样把经销作为主要销售方式的同行业可比公司中的圣湘生物相一致，呈现上升趋势。

”

三、经销商是否专门销售发行人产品

发行人已在招股说明书“第六节业务和技术”之“三、主要产品生产和销售情况”之“（二）/2、根据销售模式分类”中修改并补充披露如下：

“

（3）经销商专门销售发行人产品情况

一般情况下，经销商对具体区域市场进行推广，终端客户的需求不仅仅局限于分子诊断试剂及对应仪器，且公司产品无法覆盖所有的分子诊断需求，因此经销商会同时经营多种检测产品。对于个别销售渠道较强、客户资源稳定且丰富的经销商，发行人会与其签订经销协议，针对某类产品，给予其地区独家经销地位，并要求该类经销商禁止在授权区域内，销售与发行人功能相同或类似产品，对其经营其他产品并无限制。

报告期内，共有四家经销商专营发行人特定品类产品，具体情况如下表所示：

单位：万元

序号	经销商	期间	主营业务收入	合同主要内容	备注
1	北京五鸿源商贸有限公司	2020年1-3月	164.21	乙方不得在合同约定的授权区域内经销与本合同约定产品相同或类似的产品，否则，甲方有权取消乙方的经销资格。	发行人北京地区妇科类产品总代理
		2019年	2,256.73
		2018年	2,405.93
		2017年	2,000.45
2	上海盈创生物技术有限公司	2020年1-3月	62.24	除了甲方产品外，乙方不得经销其他厂家功能类似的产品在合同规定的区域进行销售。否则，甲方有权终止本协议，且乙方应按其他厂家产品金额的2倍向甲方支付违约金。	终端客户为上海市疾控系统
		2019年	268.81
		2018年	417.24
		2017年	385.33
3	郑州安图科技发展有限公司	2020年1-3月	89.27	乙方不得经销其他与甲方相同或类似的产品在合同约定的授权区域进行销售，否则甲方有权取消乙方的经销资格。	在河南当地拥有健全的销售网络
		2019年	389.82
		2018年	292.81
		2017年	101.17
4	上海医合生物科技有限公司	2017年	30.00

”

四、经销商的层级分布及对应收入情况、经销商终端客户的构成情况发行人已在招股说明书“第六节业务和技术”之“三、主要产品生产和销售情况”之“（二）/2、根据销售模式分类”中修改并补充披露如下：

“

（4）经销商的层级分布及对应收入情况、经销商终端客户的构成情况A、经销商的层级分布及对应收入情况一般情况下经销商直接向终端医院销售，极少数情况下，经销商根据其市场开拓需要通过其下游经销商向终端医院销售。

报告期内公司前70%经销收入对应经销商中，存在二级经销情况共计8家，对其二级经销商的销售情况如下：

单位：万元

名称

名称	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
	收入	占发行人经销收入比例	收入	占发行人经销收入比例	收入	占发行人经销收入比例	收入	占发行人经销收入比例

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名称	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
名称	收入	占发行人经销收入比例	收入	占发行人经销收入比例	收入	占发行人经销收入比例	收入	占发行人经销收入比例
杭州索嘉生物科技有限公司	11.51	0.09%	31.02	0.21%	28.21	0.24%	23.74	0.24%
上海盈创生物技术有限公司	2.86	0.02%	22.59	0.16%	16.53	0.14%	7.80	0.08%
四川伊联科技有限公司	-	-	-	-	2.79	0.02%	7.01	0.07%
四川知江生物科技有限公司	231.18	1.73%	167.09	1.15%	82.16	0.70%	108.49	1.11%
泰州民信保溢医疗科技有限公司	14.01	0.10%	10.13	0.07%	-	-	-	-
上海医合生物科技有限公司	0.61	-	-	-	-	-	3.00	0.03%
四川德佩莱医疗设备有限公司	-	-	2.20	0.02%	2.26	0.02%	2.51	0.03%
深圳市希尔曼科学器材有限公司	6.28	0.05%	9.59	0.07%	6.75	0.06%	6.68	0.07%
合计	266.45	1.99%	242.62	1.68%	138.70	1.18%	159.23	1.63%

报告期内公司销售给二级经销商的金额分别为159.23万元、138.70万元、242.62万元和266.45万元，占经销收入的比例分别为1.63%、1.18%、1.68%和1.99%，占比极低。公司目前销售模式已基本符合“两票制”的要求，发行人具有足够的销售能力应对“两票制”的实施。

B、经销商终端客户的构成情况

报告期内，发行人经销商终端客户主要为各级医院、各地疾控中心及政府客户等。根据经销商确认，经销商报告期内终端客户具体构成情况如下表所示：

单位：万元

终端客户类型	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
终端客户类型	金额	收入占比	金额	收入占比	金额	收入占比	金额	收入占比
三级医院	5,655.50	42.27%	7,122.78	48.89%	5,947.97	50.72%	5,050.57	51.61%
二级医院	1,384.77	10.35%	1,557.43	10.69%	1,325.16	11.30%	1,068.63	10.92%
疾控中心	2,476.54	18.51%	1,389.88	9.54%	1,645.31	14.03%	1,732.13	17.70%
政府客户	2,049.73	15.32%	702.23	4.82%	820.90	7.00%	491.26	5.02%
未分级医院	733.19	5.48%	629.38	4.32%	795.10	6.78%	343.49	3.51%
检测中心	259.56	1.94%	1,790.53	12.29%	545.31	4.65%	785.82	8.03%
科研院所	313.08	2.34%	160.26	1.10%	238.06	2.03%	109.60	1.12%
其他	507.08	3.79%	1,216.51	8.35%	409.28	3.49%	204.53	2.09%

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终端客户类型	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
终端客户类型	金额	收入占比	金额	收入占比	金额	收入占比	金额	收入占比
合计	13,379.46	100.00%	14,569.00	100.00%	11,727.08	100.00%	9,786.03	100.00%

报告期内，终端客户为三级医院、二级医院、疾控中心、政府客户的合计收入占全部经销收入比例分别为85.25%、83.05%、73.93%、86.45%，发行人经销客户终端类型较为集中。

”

【发行人说明】

一、报告期内经销商的增减变动情况、相应经销收入的增减变动情况

（一）经销商增减变动情况

单位：家

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
期初经销商数量	891	787	764	612
本期减少经销商数量	466	260	291	210
本期新增经销商数量	305	364	314	362
期末经销商数量	730	891	787	764

注1：退出的判断标准为上一年度发生购销业务，本年度未发生购销业务；注2：新增的判断标准为上一年度未发生购销业务，本年度发生购销业务。

报告期内，从经销商数量来看，各期新增、减少的经销商相对较多，主要包括以下原因：

1、报告期内，公司积极开拓下游经销商客户，有意向的医疗器械经营企业一般购买少量产品用于市场开发，后续若未成功实现客户开拓，双方不再发生交易；

2、公司产品品种较多，已完成400多种荧光PCR分子诊断试剂产品的研发，出现疫情时部分经销商会零星采购，后续未再发生交易；

3、部分经销商由于终端客户不再采购而停止与公司交易；

4、经销商转型或销售其他同类产品而停止与公司交易。

除上述原因外，报告期内，由于业务拓展需要，发行人积极主动扩大经销商队伍，同时，公司不断加强对经销商的经营指导及考核管理，对经销商实行优胜劣

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汰，淘汰或减少业务能力差的经销商，注重培育、发展和支持资金实力强且有销售能力的经销商，不断优化经销商队伍。

（二）新增、退出经销商对公司经销收入影响

公司报告期内经销收入逐年增长，各年整体新增和退出经销商对应收入占比相对较低，经销商变动对公司经销收入影响较小。具体情况如下：

单位：万元

年度	2020年 1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
公司经销销售收入	13,379.46	14,569.00	11,727.08	9,786.03
当年新增的经销商销售金额	6,059.20	2,577.03	1,501.12	-
当年新增的经销商销售金额占经销收入比例	45.29%	17.69%	12.80%	-
当年退出的经销商前一年度销售金额	3,344.82	863.89	886.62	-
当年退出的经销商前一年度销售金额占前一年度经销收入比例	22.96%	7.37%	9.06%	-

2020年1-3月，公司新冠检测试剂盒的需求量大，一方面发行人主动开拓经销渠道，另一方面经销商主动联系发行人经销新冠检测试剂盒产品，使得2020年第一季度新增经销商销售金额较多。

报告期内，发行人主要经销商保持稳定，主要经销商对发行人收入的贡献具有可持续性和稳定性。

二、经销商按销售规模的分布情况

报告期内，公司经销商按销售规模的分布情况如下：

2020年1-3月
经销商销售规模	经销商数量	销售金额（万元）	占经销收入比例
50万元以上（含）	78	9,269.77	69.28%
10万元（含）-50万元	145	2,963.59	22.15%
10万元以下	507	1,146.10	8.57%
合计	730	13,379.46	100.00%
2019年度
经销商销售规模	经销商数量	销售金额（万元）	占经销收入比例
50万元以上（含）	50	9,168.96	62.93%
10万元（含）-50万元	188	4,060.52	27.87%

10万元以下	653	1,339.52	9.19%
合计	891	14,569.00	100.00%
2018年度
经销商销售规模	经销商数量	销售金额（万元）	占经销收入比例
50万元以上（含）	30	7,263.31	61.94%
10万元（含）-50万元	158	3,281.01	27.98%
10万元以下	599	1,182.76	10.09%
合计	787	11,727.08	100.00%
2017年度
经销商销售规模	经销商数量	销售金额（万元）	占经销收入比例
50万元以上（含）	29	5,672.06	57.96%
10万元（含）-50万元	132	2,808.46	28.70%
10万元以下	603	1,305.51	13.34%
合计	764	9,786.03	100.00%

报告期内，发行人经销收入主要来源于年销售规模50万以上的大型经销商以及年销售规模10万-50万的中型经销商，年销售规模10万元以下经销商销售金额占比逐年下降。

报告期内，发行人在维护主要经销商的同时，注重发展10万至50万元规模的中型经销商，同时不断开发新的经销商，以推进公司销售渠道的建设。因此，报告期内发行人50万元以上经销商数量和总销售金额逐渐增多，10万至50万元规模经销商数量和总销售金额增长较快。

三、经销商的终端销售及期末存货情况，经销商是否根据其终端客户的需求向发行人采购，经销商期末库存水平是否合理

发行人经销商根据其终端客户的需求向发行人采购，报告期内经销商期末库存水平合理。

配送模式下，配送商只承担产品的配送职能，期末不存在库存情况。一般经销商主要依据下游终端客户需求向发行人采购，并依据其产品的进货频次、使用周期、日常库存管理难度、资金压力等开展备货，一般备货周期为0-1个月。一般来说，终端客户配送时效要求越高，数量越多越分散，库存配送管理难度越大，则日常备货数量越多。

报告期各期末，发行人前50%经销收入对应一般经销商库存均较低，期末库存水平合理。公司主要经销商进销存与发行人对其销售规模一致，不存在经销商渠道压货、突击进货的情况。

报告期内，发行人前50%经销收入经销商的试剂及设备进销存情况如下表所示：

单位：万元

序号	经销商	2020年1-3月			2019年度			2018年度			2017年度
序号	经销商	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率
1	北京五鸿源商贸有限公司	23.53	164.21	6.74%	114.28	2,256.79	1.04%	59.48	2,405.93	4.75%	49.13	2,000.45	2.97%
2	四川知江生物科技有限公司	27.17	462.21	5.17%	3.26	421.66	6.44%	9.38	269.14	1.21%	-	267.17	3.51%
3	杭州索嘉生物科技有限公司	11.36	304.14	3.26%	9.52	342.28	3.32%	-	260.17	3.66%	-	266.9	-
4	上海盈创生物技术有限公司	8.09	62.24	0.08%	6.02	268.81	3.01%	8.33	417.24	1.44%	31.19	385.33	2.16%
5	上海积趣医疗器械有限公司	-	192.8	-	-	343.41	-	-	300.03	-	-	202.07	-
6	四川伊联科技有限公司	6.84	57.21	5.21%	6.53	437.94	1.56%	0.01	297.17	2.20%	-	192.64	0.01%
7	泰州民信保溢医疗科技有限公司	5.83	165.23	0.94%	3.30	488.15	1.19%	2.80	238.47	1.38%	-	51.37	5.45%
8	重庆市亚中医疗仪器有限公司	-	101.03	-	-	255.73	-	-	218.35	-	-	200.54	-
9	北京鑫诺美迪基因检测技术有限公司	3.53	28.28	3.53%	3.65	190.55	1.85%	5.15	156.42	2.33%	29.02	141.93	3.63%
10	北京博晟时代科技有限公司	-	1.64	-	-	179.99	-	-	128.13	-	-	139.94	-

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8-2-50

序号	经销商	2020年1-3月			2019年度			2018年度			2017年度
序号	经销商	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率
11	广东万炬检验仪器有限公司	-	288.9	-	-	19.76	-	-	30.82	-	-	31.54	-
12	成都百联创维科技有限公司	-	290.9	-	-	44.59	-	-	19.96	-	-	6.17	-
13	深圳市华晨阳科技有限公司	-	315.53	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
14	深圳市希尔曼科学器材有限公司	-	62.78	-	-	95.86	-	-	67.49	-	-	66.85	-
15	宜康达科技（广州）有限公司	-	235.77	-	-	52.25	-	-	-	-	-	-	-
16	山东东大检测科技有限公司	-	128.04	-	-	119.00	-	-	34.29	-	-	4.05	-
17	河南瑞安医疗器械有限公司	-	284.31	-	-	-	-	-	-	-	-	-2.04	-
18	GlobalSource	-	203.94	-	-	22.06	-	-	15.06	-	-	11.89	-
19	Quilaban	-	247.57	-	-	0.27	-	-	0.32	-	-	-	-
20	北京大华三鑫科技发展有限公司	-	4.83	-	-	93.83	-	-	78.84	-	-	69.82	-
21	福州蓝思生物科技有限公司	-	140.27	-	-	61.32	-	-	44.05	-	-	-	-

序号	经销商	2020年1-3月			2019年度			2018年度			2017年度
序号	经销商	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率
22	安徽松岚医疗器械有限公司	-	28.35	-	-	51.31	-	-	59.17	-	-	98.16	-
23	武汉浩源腾达生物科技有限公司	-	128.75	-	-	48.06	-	-	9.59	-	-	39.58	-
24	巴中市恒创医疗器械有限公司	-	4.06	-	-	109	-	-	73.32	-	-	35.78	-
25	沈阳碧海洋医药有限公司	-	7.00	-	-	95.1	-	-	77.80	-	-	39.8	-
26	BetaDiagnostici	-	194.71	-	-	9.23	-	-	8.10	-	-	5.50	-
27	山东仁智生物科技有限公司	-	-	-	-	74.01	-	-	76.4	-	-	57.02	-
28	梅州市生立医药有限公司	-	204.93	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
29	江西省仁华医药有限责任公司	-	124.76	-	-	23.51	-	-	27.36	-	-	28.08	-
30	河南腾宇生物科技有限公司	-	31.86	-	-	163.16	-	-	-	-	-	-	-
31	武汉佳和宏顺商贸有限公司	-	109.18	-	-	61.42	-	-	19.92	-	-	-	-
32	天津华信康达科技有限公司	-	20.88	-	-	83.52	-	-	43.69	-	-	37.07	-

序号	经销商	2020年1-3月			2019年度			2018年度			2017年度
序号	经销商	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率
33	北京海德博业科技有限公司	-	64.25	-	-	49.51	-	-	0.20	-	-	54.91	-
34	Biovendor	0.15	103.4	0.14%	0.15	11.09	1.35%	-	18.92	0.79%	-	25.52	-
35	洛阳科策科技有限公司	-	-	-	-	154.87	-	-	-	-	-	-	-
36	上海惠及生物科技有限公司	-	-	-	-	19.55	-	-	53.06	-	-	73.91	-
37	KNOW-HOW	-	139.06	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
38	南京科华生物技术有限公司	-	137.62	-	-	0.39	-	-	-	-	-	1.01	-
39	北京益博康纳生物技术有限公司	-	137.81	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
40	四川班格科技有限公司	-	137.69	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
41	江苏伯纳德生物科技发展有限公司	-	8.80	-	-	48.10	-	-	73.63	-	-	-	-
42	北京阳熙康鑫贸易有限公司	1.33	23.91	-	0.66	30.19	4.41%	2.00	24.57	2.69%	1.80	49.94	4.00%
43	天津市荆申生物科技发展有限公司	1.31	1.14	-	1.76	19.61	6.68%	1.39	40.00	4.40%	-	63.26	2.20%
44	深圳真瑞生物科技有限公司	-	-	-	-	116.12	-	-	-	-	-	-	-

序号	经销商	2020年1-3月			2019年度			2018年度			2017年度
序号	经销商	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率
45	北京博尔晟科技发展有限公司	-	40.51	-	-	57.23	-	-	15.96	-	-	-	-
46	山东盛水医疗科技有限公司	-	108.42	-	-	0.87	-	-	2.32	-	-	-	-
47	广州市九盛生物科技有限公司	-	110.89	-	-	-	-	-	0.22	-	-	-	-
48	河南汉斐医疗科技有限公司	-	106.56	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
49	哈尔滨埃纽伊生物科技有限公司	-	-	-	-	104.36	-	-	-	-	-	-	-
50	广州望康医疗器械有限公司	-	-	-	-	18.17	-	-	24.12	-	-	61.85	-
51	杭州辉图生物科技有限公司	-	-	-	-	6.99	-	-	39.61	-	-	54.64	-
52	江西辰辉医疗设备有限公司	-	97.35	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
53	石家庄厄苯杰生物科技有限公司	-	-	-	-	86.28	-	-	-	-	-	-	-
54	重庆博海达诚医疗器械有限公司	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	59.56	-

序号	经销商	2020年1-3月			2019年度			2018年度			2017年度
序号	经销商	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率	期初库存	本期采购	期末库存率
55	广州致远生物科技有限公司	-	24.16	-	-	30.93	-	-	0.35	-	-	-	-
56	杭州康呈生物科技有限公司	-	-	-	-	-	-	-	49.15	-	-	-	-

四、经销商是否与发行人及其相关人员存在除购销外的其他关系

1、报告期内，存在发行人前员工在发行人经销商持股的情况

报告期内，存在发行人前员工在发行人经销商持股的情况，上述人员、经销商与发行人、发行人实际控制人、董监高及核心技术人员不存在关联关系。报告期内，发行人前员工在经销商处持股情况如下表所示：

序号	持股经销商名称	公司前员工	与发行人关系
1	杭州索嘉生物科技有限公司	柴波	发行人浙江区域销售人员，在职时间：2007年8月至2013年11月。
2	四川知江生物科技有限公司	程洪波	发行人四川区域销售人员，在职时间：2011年11月至2015年7月。
3	重庆桦诚医疗器械有限公司	郭华	发行人重庆区域销售人员，在职时间：2015年5月至2017年4月。
4	新疆欣晟和生物科技有限公司	尚德新	发行人新疆区域销售人员，在职时间：2015年4月至2019年11月。
5	杭州甄秀生物科技有限公司	徐森伟	发行人杭州区域销售人员，在职时间：2009年4月至2019年9月

部分从事产品销售的员工对发行人产品性能、竞争力十分了解，同时，在核酸检测试剂盒市场开拓、终端医院维护方面积累了丰富的经验，出于自身职业发展路径考虑，部分员工离职后从事核酸检测试剂盒经销业务。发行人在面对与前员工相关联的经销商时从商业实质出发，根据商业背景按照公允价格进行定价。就业务比例而言，2017年、2018年、2019年及2020年1-3月发行人前员工设立的经销商合计销售收入占当期主营业务收入的比例均低于4%，占比较小。

单位：万元

序号	持股经销商名称	2020年 1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
1	杭州索嘉生物科技有限公司	304.14	342.28	260.17	266.90
2	四川知江生物科技有限公司	462.21	421.66	269.14	267.17
3	重庆桦诚医疗器械有限公司	87.05	75.68	7.15	3.42
4	新疆欣晟和生物科技有限公司	2.32	12.98	12.59	16.54
5	杭州甄秀生物科技有限公司	5.03	-	-	-
合计		860.75	852.59	549.05	554.02
合计销售收入占公司当期主营业务收入比例		3.98%	3.35%	2.49%	2.91%

2、报告期内，发行人存在经销商和客户服务商重叠的情形

报告期内，由于终端医院对于产品供应商的要求差异，因此发行人存在经销商和客户服务商重叠的情形。报告期内，公司一般经销商和客户服务商重叠的情形如下：

单位：万元

序号	客户名称	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
序号	客户名称	经销金额	客户服务费	经销金额	客户服务费	经销金额	客户服务费	经销金额	客户服务费
1	杭州索嘉生物科技有限公司	304.14	28.02	342.28	26.12	260.17	14.65	266.90	4.43
2	成都百联创维科技有限公司	290.90	10.19	44.59	-	19.96	-	6.17	-
3	泰州民信保溢医疗科技有限公司	165.23	5.41	488.15	25.97	238.47	17.42	51.37	3.59
4	重庆桦诚医疗器械有限公司	87.05	-	75.68	63.64	7.15	-	3.42	19.00
5	四川伊联科技有限公司	57.21	-	437.94	88.60	297.17	70.48	192.64	65.37
6	天津金联惠达科技发展有限公司	50.34	0.90	26.94	7.56	15.57	13.01	2.03	10.49
7	北京鑫诺美迪基因检测技术有限公司	28.28	1.50	190.55	8.27	156.42	11.27	141.93	1.50
8	泰州鸿源生物科技有限公司	21.54	15.83	30.14	78.48	21.89	83.64	20.03	44.93
9	武汉恒达远科技有限公司	17.56	7.17	0.49	95.83	0.80	8.40	-	-
10	杭州甄秀生物科技有限公司	5.03	2.07	-	-	-	-	-	-
11	北京赛银吉乐科技有限公司	2.83	-	10.98	-	20.54	-	17.85	0.80
12	四川科渝生物技术有限公司	2.04	9.19	2.93	44.61	-	47.87	-	38.24
13	北京博晟时代科技有限公司	1.64	3.56	179.99	23.87	128.13	23.94	139.94	16.32
14	武汉鸿泽润科技有限公司	0.51	112.75	6.59	-	-	-	-	-
15	厦门昱坤元环保科技有限公	0.33	5.83	0.05	6.91	-	-	-	-

序号	客户名称	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
序号	客户名称	经销金额	客户服务费	经销金额	客户服务费	经销金额	客户服务费	经销金额	客户服务费
	司
16	杭州康呈生物科技有限公司	-	297.61	-	132.15	49.15	-	-	-
17	深圳市诺亚生物科技有限公司	-	268.60	-	726.84	11.97	553.25	-	358.17
18	佛山市骏领生物技术服务有限公司	-	15.82	-	11.12	0.59	8.41	-	-
19	杭州德朗生物科技有限公司	-	2.14	29.31	14.46	-	-	-	-
20	上海科医联创医学检验所有限公司	-	-	-	53.56	9.83	14.57	-	-
21	武汉康润贝澳生物技术有限公司	-	-	5.89	11.46	2.46	-	0.68	-
合计		1,034.64	786.59	1,872.49	1,419.44	1,240.27	866.91	842.95	562.84
占同类型业务比例		7.78%	40.23%	12.85%	32.64%	10.58%	25.30%	8.61%	23.31%

除上述情形外，公司客户服务商中重庆辰贤勤科技有限公司、成都利永贞科技有限公司、江西九浔科技有限公司亦存在公司前员工持股的情况。报告期内，发行人前员工持股的客户服务商的销售服务费占当期销售费用比例均低于7%，占比较小。

单位：万元

序号	持股客户服务商名称	2020年1-3月	2019 年度	2018 年度	2017 年度
1	重庆辰贤勤科技有限公司	22.37	210.56	-	-
2	成都利永贞科技有限责任公司	48.47	110.17	75.21	71.82
3	江西九浔科技有限公司	22.69	173.41	87.94	69.77
4	杭州索嘉生物科技有限公司	28.02	26.12	14.65	4.43
5	重庆桦诚医疗器械有限公司	-	63.64	-	19.00
6	杭州甄秀生物科技有限公司	2.07	-	-	-
合计		123.62	583.91	177.79	165.02
合计销售服务费占公司当期销售费用比例		6.32%	6.35%	2.51%	2.99%

经核查，发行人与前员工相关联经销商及客户服务商之间的交易具备商业合理性且在商业基础上定价公允，不存在关联关系及其他利益安排，该类公司

与发行人不存在利益输送的情形。

五、是否存在经销商的下游客户与发行人直销客户重合的情况，若存在请说明商业合理性

报告期内，公司存在直销客户与经销商终端客户重合的情况，主要原因如下：

1、因不同科室采购模式差异重合

由于终端医院等机构不同科室之间采购需求不同，采购模式存在差异，存在不同科室分别通过直接采购或间接采购且同时使用公司产品的情形，从而导致直销客户与经销终端客户重合。

2、因直销与经销产品不同重合

由于公司产品线较丰富，仅试剂就包括妇科系列、肝炎系列、呼吸道系列、生殖道系列、肠道系列等，同一客户存在使用公司多种产品的情形，而不同产品采用的销售模式存在差异，从而存在重合的情形。

经核查，公司直销客户与经销商的下游客户重合具有商业合理性。

六、经销商是否存在个人等非法人实体

报告期内，公司不存在个人经销商情况，存在少数个体工商户、个人独资企业等非法人实体的情况。

部分与公司合作的非法人实体经销商经营范围涉及医疗器械的销售，并取得了《医疗器械经营许可证》等相应的经营资质。经营范围未明确约定医疗器械销售以及未取得《医疗器械经营许可证》的非法人实体经销商，其产品流向疾控中心或者科研单位，无需取得相关资质。

2017年、2018年、2019年和2020年1-3月，非法人实体经销商数量分别为4家、4家、6家和4家，发行人对其销售收入占当年全部经销收入比例分别为0.08%、0.04%、0.05%和0.20%。具体如下：

项目

2020年1-3月

2019年度

2018年度

2017年度

非法人实体经销商家数（家）	4	6	4	4
非法人实体经销收入（万元）	42.18	11.60	8.00	15.71
主营业务收入（万元）	21,629.90	25,425.62	22,075.57	19,023.29
非法人实体经销收入占比	0.20%	0.05%	0.04%	0.08%

七、是否存在发行人给予经销商的信用政策显著宽松于其他销售方式，对经销商的应收账款显著增大，海外经销商毛利率与国内经销商毛利率差异较大等情形，若存在，请分析并披露原因。

（一）发行人不存在给予经销商的信用政策显著宽松于其他销售方式的情况

1、发行人的信用政策

报告期内，公司不同销售方式下的信用政策如下：

客户类型

信用政策

直销	发行人的直销客户一般为医院、疾控中心等事业单位，一般根据当地财政政策以及医院预算管理制度，综合考虑给予一定的信用期。

经销	一般经销	对于初期合作的经销商，发行人一般先收款后发货；对于一般的经销商，发行人根据其信用水平、市场开拓能力以及终端维护水平，给予1-6个月的信用期；对于终端市场潜力较大区域的经销商或市场开拓能力及终端维护水平较高的经销客户，给予超过6个月的信用期。

	配送	发行人与配送商一般根据终端客户的回款周期来确定信用期

报告期内，发行人不存在给予经销商的信用政策显著宽松于直销客户的情况。

2、发行人不同模式下应收账款余额占对应模式主营业务收入的对比

报告期内，发行人分销售模式的应收账款对应主营业务收入占比如下：

单位：万元

项目

2020年3月31日/2020年1-3月

2019年末/2019年度

2018年末/2018年度

2017年末/2017年度

一般经销应收账款

6,775.03

5,672.40

4,130.14

3,686.89

一般经销收入

12,644.87

13,248.44

10,273.97

8,990.69

经销应收账款占经销收入比例

53.58%

42.82%

40.20%

41.01%

项目

2020年3月31日/2020年1-3月

2019年末/2019年度

2018年末/2018年度

2017年末/2017年度

配送商应收账款

785.23

654.70

732.69

513.29

配送经销收入

734.59

1,320.56

1,453.11

795.34

配送商应收账款占配送经销收入比例

106.89%

49.58%

50.42%

64.54%

直销应收账款

11,082.79

6,385.71

6,826.64

5,875.62

直销收入

8,250.44

10,856.62

10,348.49

9,237.27

直销应收账款占直销收入比例

134.33%

58.82%

65.97%

63.61%

报告期各期，发行人一般经销商应收账款余额占经销主营业务收入比例分别41.01%、40.20%、42.82%、53.58%，2017至2019年度比例基本稳定，发行人没有通过放宽一般经销客户信用期的方式实现销售收入的增长。2020年1-3月比例上升，主要系当季度销售的主要经销商应收账款未到结算期所致。

一般经销商的应收账款占经销主营业务收入的比例低于配送商及直销客户的相应比例，发行人对经销商实际执行的信用期总体低于其他销售模式的客户。

3、主要客户的信用政策对比及合理性分析

报告期内各期经销收入、配送经销收入、直销收入前五名客户的信用政策如下：

业务类型

序号

客户名称

报告期内信用政策

一般经销	1	北京五鸿源商贸有限公司	报告期内，公司对其执行的信用期限为8个月

	2	四川知江生物科技有限公司	报告期内，公司对其执行的信用期限为6个月

	3	上海盈创生物技术有限公司	报告期内，公司对其执行的信用期限为3个月

	4	四川伊联科技有限公司	报告期内，公司对其执行的信用期限为5个月

	5	郑州安图科技发展有限公司	2017年度，公司对其执行的信用期为3个月，2018至2020年度为2个月。

	6	泰州民信保溢医疗科技有限公司	报告期内，公司对其执行的信用期为12个月

	7	上海积趣医疗器械有限公司	报告期内，公司对其执行的信用期为2个月

	8	深圳市华晨阳科技有限公司	2020年1季度新增客户，公司对其信用政策为款到发货

	9	成都百联创维科技有限公司	报告期内，公司对其执行的信用期为3个月

业务类型

序号

客户名称

报告期内信用政策

广东万炬检验仪器有限公司

2017至2019年度，公司对其执行的信用期为9个月，2020年起为款到发货

杭州索嘉生物科技有限公司

报告期内，公司对其执行的信用期为6个月

配送经销商	1	北京嘉事德康医疗器械经营有限公司	2017、2018年度，公司对其执行的信用期为6个月

	2	国药控股（天津）医疗器械有限公司	根据其终端客户给予不同的信用期，报告期内，公司对其执行的信用期为4-10个月

	3	国药控股北京华鸿有限公司	2017年度对其执行的信用期为3个月，2018年9月起根据新的配送协议，公司对其执行的信用期调整为6个月

	4	国药控股医疗器械（北京）有限公司	报告期内，公司对其执行的信用期为6个月

	5	合富（中国）医疗科技贸易有限公司	报告期内，公司对其执行的信用期为4个月

	6	国药控股南通有限公司	2020年新增配送商，公司对其信用政策为款到发货

	7	华润泰安医药有限公司	报告期内，公司对其执行的信用期为7个月

	8	国药集团广东省医学检验有限公司	2020年新增配送商，公司对其信用政策为款到发货

	9	杭州云医购供应链科技有限公司	2020年新增配送商，公司对其执行的信用期为6个月

	10	国药集团贵州（遵义）医疗器械有限公司	2020年新增配送商，公司对其信用政策为款到发货

	11	国药集团上海医疗器械有限公司	2018年新增配送商，公司对其执行的信用期为3个月

	12	上药控股南通有限公司	2018年新增配送商，公司对其执行的信用期为6个月

	13	上药医疗供应链管理（上海）有限公司	2018年新增配送商，公司对其执行的信用期为4个月

	14	芜湖上药医药有限公司	2019年新增配送商，公司对其执行的信用期为4个月

直销	1	深圳市罗湖医院集团	报告期内，公司对其执行的信用期为4个月

	2	中国人民解放军总医院	2017至2018年度，公司对其执行的信用期为10个月

	3	杭州迪安医学检验中心有限公司	普通试剂销售信用期为3个月，两癌筛查项目信用期为1年

	4	上海市人民政府合作交流办公室	2020年新增客户，公司对其执行的信用期为3个月

	5	浙江大学医学院附属第一医院	报告期内，公司对其执行的信用期为12个月

	6	浙江大学医学院附属邵逸夫医院	报告期内，公司对其执行的信用期为2个月

	7	上海国泰君安社会公益基金会	2020年新增客户，公司对其信用政策为款到发货

	8	宁波美康盛德医学检验所有限公司	报告期内，公司对其执行的信用期为9个月

	9	东莞兰卫医学检验实验室有限公司	2020年新增客户，公司对其执行的信用期为6个月

	10	中山大学附属第五医院	2020年新增客户，公司对其执行的信用期为9个月

注：信用期来源于公司客户信用期管理表。

第 62页共 277页

8-2-62

报告期内，公司对一般经销商的信用期一般在6个月以内，对配送商的信用期一般根据终端客户的回款周期来确定信用期，直销客户的信用期一般为3至12个月。发行人主要客户中除北京五鸿源商贸有限公司、泰州民信保溢医疗科技有限公司、广东万炬检验仪器有限公司外，一般经销商的信用期短于直销客户。北京五鸿源商贸有限公司自2012年2月开始与发行人合作，是发行人在北京市场的主要经销商，其终端客户包括中国人民解放军第三〇七医院、中国武警总医院、中国人民解放军总医院、中国医学科学院北京协和医院、北京市海淀区妇幼保健院、首都医科大学附属北京朝阳医院、中国人民解放军三〇九医院等，终端客户的市场品牌影响力较大。近年来，随着越来越多的企业进军分子诊断领域，作为大部分分子诊断试剂生产企业品牌推广的重点战略布局区域，北京市场的竞争不断加大。为维持和加强发行人在北京市场的产品占有率，发行人对于该经销商给予了相对较长的信用周期，以扶持该经销商的市场推广。泰州民信保溢医疗科技有限公司、广东万炬检验仪器有限公司所服务的区域终端市场发展潜力较大，为支持上述两家经销商在相关区域的市场推广，发行人报告期内整体给予了相对较长的信用期。报告期内，泰州民信保溢医疗科技有限公司终端客户规模从6家增长至19家；广东万炬检验仪器有限公司终端客户规模从1家增长至8家。

（二）发行人对经销商的应收账款余额不存在显著增大的情形

报告期内，公司经销应收账款（含配送经销商）的余额变动情况如下：

单位：万元

项目

2020年3月31日/2020年1-3月

2019年末/2019年度

2018年末/2018年度

2017年末/2017年度

经销应收账款

7,560.26

6,327.10

4,862.83

4,200.18

经销收入

13,379.46

14,569.00

11,727.08

9,786.03

经销应收账款占经销收入比例

56.51%

43.43%

41.47%

42.92%

2017年至2019年，发行人经销应收账款收入占比整体稳定。经销应收账

款余额逐年增长，主要系北京五鸿源商贸有限公司应收账款增长所致，北京五鸿源商贸有限公司的收入及应收账款具体情况如下：

单位：万元

项目

2020年3月31日/2020年1-3月

2019年末/2019年度

2018年末/2018年度

2017年末/2017年度

应收账款

2,792.23

3,225.09

2,108.93

1,566.63

收入

164.21

2,256.79

2,416.30

2,000.45

应收账款占收入比例

1700.40%

142.91%

87.28%

78.31%

报告期内，发行人并未通过放宽对北京五鸿源商贸有限公司的信用账期以增加收入。2017年至2019年，北京五鸿源商贸有限公司服务的北京市场竞争不断加大，其需要投入较多的资源来维持和加强公司产品在北京市场的占有率，导致对公司的回款有所延迟，因此应收账款余额逐年加大。综上所述，发行人报告期内经销收入逐年增长，经销应收账款的增长小于与经销收入的增长，不存在经销应收账款显著增长的情形。

（三）发行人海外经销商毛利率与国内经销商毛利率整体不存在显著差异

报告期内，发行人海外经销和国内经销收入中主要为核酸检测试剂盒产品，核酸检测试剂盒海外经销毛利率和国内经销毛利率的对比情况如下：

项目

2020年1-3月

2019年度

2018年度

2017年度

海外经销毛利率

90.37%

85.99%

82.52%

82.32%

国内经销毛利率

84.43%

83.42%

81.27%

80.17%

差异率

5.93%

2.57%

1.25%

2.15%

2017年至2019年，发行人海外经销收入总体规模较小，单个客户的采购总量小于国内主要经销客户，因此海外经销售价较高，毛利率略高于国内经销毛利率。

2020年1-3月，海外经销毛利率较国内经销毛利率高5.93%，主要系新冠病毒检测试剂盒海外售价高于国内售价，毛利率较高所致。2020年1-3月海外和国内经销收入中新冠病毒检测试剂盒的销售收入占核酸检测试剂盒的收入分别为89.49%、75.86%，占比均较高。海外新冠病毒检测试剂平均售价93.52元/人份，国内经销平均售价56.20元/人份，因此当期海外经销毛利率高于国内经

销毛利率。

综上所述，报告期各期，发行人海外经销毛利率与国内经销毛利率整体不存在显著差异。

【核查情况】

一、详细核查经销商具体业务模式及采取经销商模式的必要性

（一）经销商具体业务模式

根据业务开展方式的不同，公司经销客户可分为一般经销商和配送商。

1、一般经销商

公司与经销商的业务模式为买断式销售。发行人对经销商的资质进行审查，在与经销商确定合作关系后，签订经销框架协议，协议对授权产品、违约责任等信息进行明确约定，在实际订货时由经销商提交具体采购订单。

发行人主要依据经销商管理制度等公司制度的规定进行日常管理，根据约定的合作条款进行日常的业务合作；并通过定期或不定期的回访等方式，了解经销商的销售情况、经销商在经营公司产品过程中的诚信情况及合法合规情况。

2、配送商

除直接采购外，国内众多医院等医疗机构亦会采取药品、耗材、器械集中

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配送的模式。

配送商模式下，公司与配送商签订供货合同，将产品销售给配送商，配送商再行将产品销售至终端客户。配送商按与公司签订的协议价格与公司结算货款。

（二）采取经销商模式的必要性

经销模式为医疗器械行业的较为常见的销售模式。发行人终端客户主要为境内外医疗机构，医疗机构数量众多且分布范围广。同时，发行人销售的产品需要具有一定专业水平和经验的相关人员进行产品的推广以及对终端医疗机构客户的服务支持。经销商可以协助发行人实现该职能，有助于发行人将资源主要集中于产品的研发和生产，提高公司整体运营效率，实现公司产品高效地覆盖更大范围的终端客户。

申报会计师访谈了公司业务人员，走访了主要经销商及产品销售的终端客户，查阅了行业相关政策及法规，检索了同行业公司公开信息，对公司的经销业务模式进行了核查。

经核查，申报会计师认为：发行人采取的经销商模式具有必要性。

二、经销商模式下收入确认是否符合企业会计准则的规定

（一）经销商模式下收入确认的依据和方法

公司主要销售分子诊断试剂及仪器设备等相关产品，收入确认的具体方法如下：

1、国内销售在满足以下条件时，确认收入：

根据与经销商之间的销售合同或订单组织发货，经销商签收时确认收入；

2、国外销售在满足以下条件时，确认收入：

根据与经销商之间的出口合同或订单组织发货，按照报关单上载明的出口日期确认收入。

（二）收入确认是否符合企业会计准则的规定

报告期内各期，公司对经销商的销售均为买断式销售，公司确认收入的具

体方法符合《企业会计准则第14号—收入》规定的收入确认条件，公司收入确认方法和时点恰当，收入确认依据充分。2017年，财政部发布修订后的《企业会计准则第14号—收入》（以下简称“新收入准则”）。根据新收入准则相关要求，公司自2020年1月1日起执行新收入准则。公司2020年一季度收入确认符合新收入准则规定的收入确认条件。申报会计师获取了公司的销售合同，查阅合同中关于产品发货、验收、退换货、是否存在销售返利及销售退回、双方的权利与义务等条款，抽查了发行人销售订单、出库单、物流记录、报关单、发票等资料，了解发行人收入确认情况是否符合企业会计准则规定。同时，比较了同行业可比公司的收入确认政策，关注发行人与其在经销商模式下收入确认会计政策是否存在重大差异。

经核查，申报会计师认为：发行人经销商模式下收入确认政策符合企业会计准则的规定。

三、经销商选取标准、日常管理、定价机制（包括营销、运输费用承担和补贴等）、物流（是否直接发货给终端客户）、退换货机制、销售存货信息系统等方面的内控是否健全并有效执行

（一）经销商选取标准

公司制定了相关经销商管理制度，对经销商进行严格管理。业务人员提供材料经销售内勤、法务助理对意向经销商的经营资质、经营能力、交易信用度等进行初审后，再经产品线经理、分管副总经理审批方可与经销商签订经销协议。

公司至少每年对经销商经营情况、合法合规性、付款及时性、配合度等进行评价，对不合格经销商及时收紧交易规模或终止合作。

（二）经销商日常管理

1、在一般经销模式下，报告期内，公司始终以一级经销为主，二级经销的情况较少。

对一级经销商，发行人主要依据相关经销商管理制度的规定进行日常管

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理。发行人对经销商的资质进行审查，确立合作关系后与一级经销商签署经销协议，根据约定的合作条款进行日常的业务合作；并通过日常的台账记录、定期或不定期的回访及对账等方式，了解和掌握公司对经销商的销售情况、经销商在经营公司产品过程中的诚信情况及合法合规情况，确保其销售价格不低于公司区域指导价格及销售区域符合经销协议的约定。对二级经销商，发行人主要通过一级经销商进行间接管理，同时通过业务人员对相应的终端客户进行技术支持、定期或不定期回访及课程指导，了解二级经销商对相应终端客户的销售情况。

2、在配送模式下，公司主要通过日常的台账记录、定期或不定期的回访及对账、直接拜访终端客户等方式，了解和掌握公司对经销商的销售情况、经销商向终端客户的销售情况。

（三）定价机制（包括营销、运输费用承担和补贴等）

1、一般经销模式

（1）定价机制

对于一般经销商，发行人根据不同的产品类型、市场竞争状况并结合各地区相关检测服务的指导价格以及对该经销商的销量预期、回款信用评价，确定分子诊断试剂产品的价格。

发行人在与一般经销商签署的协议中约定，经销商不得低价销售，不得跨区域销售，除非事先与发行人协商一致。否则，发行人有权要求经销商予以赔偿，或取消其经销资格。同时，发行人通过定点授权、执行价格奖惩机制等方式防止产品串货、价格私自调整，预防市场和价格体系混乱。

（2）营销费用的承担

2016年公司授权上海医合生物科技有限公司作为公司支原体及肺炎衣原体、嗜肺军团菌、耐甲氧西林金黄色葡萄球菌等试剂产品的全国总代理，双方签署的合同约定2017年双方共同投入市场费用，双方不低于各100万元。在后续合作过程中，业务拓展未达预期，公司2017年投入市场费用金额为13.82万元。2018年以来，上海医合生物科技有限公司不再是公司产品的全国总代理，

前述协议不再执行。

除前述情形外，公司向一般经销商销售产品后，由其负责目标市场和客户的开发，相应的营销费用由其独立承担，公司仅负责技术支持服务，不承担相应的营销费用或进行补贴。

（3）运输费用的承担

报告期内，发行人向一般经销商销售过程产生的运输费用，若单笔订单金额不超过1,000元，由经销商承担，若超过1,000元，则由公司承担。

2、配送模式

对于配送商，公司与终端客户一般通过招投标形式确定价格后，根据中标价格与终端客户指定的配送商进行商业谈判，确定与配送商的交易价格。

配送模式下，市场营销费用、运输费用均由公司承担，亦不存在销售返利、补贴的情况。

（四）物流情况

在一般经销模式下，部分终端客户较多的区域经销商，公司一般根据订单对其发货，再由其运输至终端客户。对于交易金额较小的一般经销商，公司根据其具体要求，发货给经销商或直接发货给终端客户。

在配送模式下，公司直接发货给配送商，由配送商完成对终端客户的产品配送。

（五）退换货机制

1、退货

发行人制定了《产品退货管理制度》，除非产品发生质量问题、运输造成包装破损严重无法继续销售或者在途时间过久、运输温度等条件达不到相关要求等公司原因造成的产品无法使用情形，其他无合理原因公司不予退货。报告期内各期的退货金额较小。

发行人收到退货后，质管部对退货产品进行取样检测，如果确认是质量问题则进行报废处理，如果是包装破损等其他非质量问题原因，由生产经理安排

重新入库。

2、换货

报告期内，部分直销客户、经销客户的终端客户对产品生产日期有较严格要求，发行人在确认产品未到期且质量不存在问题的前提下，同意其进行换货，报告期内各期的换货金额较小。

（六）销售存货信息系统

公司与经销商之间为买断式销售，未建立与经销商之间的销售存货信息系统，但通过了解经销商的采购频次、采购量以及实地拜访经销商等方式了解经销商的库存情况和终端销售情况，符合行业惯例。

申报会计师获取了公司制定的与经销商管理相关的内控制度，查看了其中关于经销商的准入管理、合作管理、变更管理及终止合作管理程序，了解了经销商模式的定价机制、物流管理、退换货机制、销售存货信息管理等关键控制点的设计情况，访谈了公司业务及财务人员。同时，申报会计师对以上情况进行控制测试，查证了经销商的业务资质、合同签订情况，查阅了定价、发货单、物流记录、退换货等情况，以识别内部控制是否得到有效执行。

经核查，申报会计师认为：发行人经销商选取标准、日常管理、定价机制（包括营销、运输费用承担和补贴等）、物流（是否直接发货给终端客户）、退换货机制、销售存货信息管理等方面的内控健全并有效执行。

四、经销商是否与发行人存在关联关系

报告期内，经销商与发行人不存在关联关系，但部分经销商存在前员工持股情况以及同时担任公司客户服务商的情况。具体参见本问题回复之“问题

13.2关于经销”之“发行人说明/四、经销商是否与发行人及其相关人员存在除购销外的其他关系”。

申报会计师通过取得发行人董事、监事、高级管理人员调查表，访谈发行人销售人员，公开检索签约经销商的工商登记信息，对主要经销商进行访谈并取得主要经销商关于与发行人关联关系的书面确认文件等方式，核查经销商是否与发行人存在关联关系。

经核查，申报会计师认为：经销商与发行人不存在关联关系。

五、对经销商的信用政策是否合理

申报会计师获取了公司关于经销商管理的内控制度，了解公司对经销商的信用政策，并与实际执行情况进行对比分析；对主要经销商进行实地走访，了解其执行的信用政策是否与公司制度要求一致。

经核查，申报会计师认为：发行人对经销商的信用政策合理。

六、经销模式下产品最终销售情况

申报会计师访谈了发行人销售部门、物流部门、财务部门等相关人员，查看订单、物流系统，对主要经销商及其终端客户进行访谈，获取主要经销商的进销存情况，对经销模式下产品最终销售情况进行核查。

经核查，申报会计师认为：除部分经销商期末需储备少量库存外，发行人经销模式下产品已实现最终销售。

七、发行人经销商销售模式、占比等情况与同行业上市公司是否存在显著差异及原因

申报会计师访谈发行人管理层及销售部门负责人，详细了解了发行人销售模式；查询并对比同行业上市公司销售模式、各销售模式占比情况。

同行业可比上市公司大部分采用经销模式，主要是因为经销商拥有一定专业服务能力，能够有效维护终端客户。此外，分子试剂产品销售终端零散分布，经销商可利用其区位优势和销售网络更广泛地覆盖客户。

公司	2019年		2018年		2017年
公司	直销比例	经销比例	直销比例	经销比例	直销比例	经销比例
圣湘生物	36.98%	63.02%	44.68%	55.32%	48.26%	51.74%
硕世生物	22.79%	77.21%	22.09%	77.91%	27.41%	72.59%
凯普生物	未披露		68.51%	31.49%	71.63%	28.37%
艾德生物	72.25%	27.75%	75.12%	24.88%	52.71%	47.29%
达安基因	未披露

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热景生物	未披露		9.46%	90.54%	9.29%	90.71%
发行人	42.70%	57.30%	46.88%	53.12%	48.56%	51.44%

注：1、可比上市公司数据均取自于其年报以及招股说明书并剔除未纳入直销、经销统计的业务；

2、硕世生物2019年报未披露直销及经销比例，本表系引用其招股说明书披露的半年报数据；

3、2020年一季报同行业可比公司未披露其直销/经销比例。

报告期内，发行人经销占比变动与同样把经销作为主要销售方式的同行业可比公司中的圣湘生物相一致，呈现上升趋势。经核查，申报会计师认为：发行人经销商销售模式、占比等情况与同行业上市公司不存在显著差异。

八、对经销商业务的核查方式、核查标准、核查比例、核查证据等

（一）核查方式及核查标准

申报会计师对经销商业务执行的核查方式及核查程序如下：

1、通过访谈管理层、查阅相关制度等形式了解发行人经销商管理模式；

通过访谈销售部门负责人，了解公司以经销为主的销售运营模式的形成原因；通过查阅发行人经销商管理制度及发行人经销商名单。通过抽查报告期各年度前十大经销商的经销协议，了解经销业务协议条款及双方的权利、责任；

2、通过网络查询经销商工商信息，核查经销商经营状况及与发行人是否存在关联关系；

通过天眼查、企查查等网络工具查询全部经销商工商注册信息，包括成立时间、注册地、主要股东、经营范围等事项，核查经销商经营状况及经销商与发行人之间的关联关系；

3、通过对发行人与经销商销售业务执行穿行测试，核查发行人内部控制情况。

申报会计师以报告期全部经销商作为样本，从中选取一定量的销售订单进行销售循环测试，检查销售订单、发票、货运记录、验收凭证及回款流水等业务相关单据是否齐备，数量、金额是否一致，业务流程是否符合公司销售管理制度。

4、通过获取发行人及其董事、监事、高级管理人员银行流水，并与主要经销商信息比对，检查是否存在异常往来；

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5、通过函证，确认经销客户每期销售金额及应收账款期末余额。对报告期收入覆盖经销收入70%以上经销商客户进行函证，确认其与发行人交易金额及各期末应收账款余额情况。对于未回函的经销商执行替代程序，检查收入对应的经销协议、销售订单、产品出库单、客户验收单、银行回单等原始单据

申报会计师对经销商执行的函证情况如下表所示：

（1）经销收入函证情况

单位：万元

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
经销收入	13,379.46	14,569.00	11,727.08	9,786.03
经销商发函金额	11,172.61	11,880.71	9,546.84	7,313.14
经销商发函比例	83.51%	81.55%	81.41%	74.73%
经销商回函金额	8,354.23	9,884.24	8,157.21	6,213.80
经销商回函比例	62.44%	67.84%	69.56%	63.50%

（2）经销收入涉及应收账款函证情况

单位：万元

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
经销收入涉及应收账款余额	7,461.75	6,337.66	4,863.28	4,200.67
经销商发函金额	6,576.82	5,743.69	4,365.48	3,705.20
经销商发函比例	88.14%	90.63%	89.76%	88.20%
经销商回函金额	5,772.27	5,296.08	3,776.66	2,997.72
经销商回函比例	77.36%	83.57%	77.66%	71.36%

6、通过视频访谈及实地走访相结合的方式，了解与经销商具体合作过程及经销商销售情况。

按照报告期各期经销收入金额及期末余额排序，根据重要性原则筛选经销商执行访谈程序。原则上涵盖年销售金额35万以上经销商、每年销售金额前三十大经销商、每年新增或退出且销售金额在20万元以上经销商、每年应收账款余额前三十大经销商、每年应收账款余额增长明显异常的经销商，最终访谈金额覆盖当期经销收入比例分别为72.37%、75.67%、71.84%、70.13%。

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通过视频及实地走访经销商、勘察其经营办公地址，了解经销商背景及其主营业务、查看经销商经营资质、了解其与之江生物的业务合作过程、产品定价、物流安排及运费承担、退换货等情况，确认经销商的销售规模与其资金实力、渠道资源、人员数量是否匹配，商品是否实现终端销售，是否存在为发行人大量囤货的情形。申报会计师对经销商执行的访谈情况如下表所示：

单位：家

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
访谈客户	155	134	116	102
其中：视频访谈	114	95	81	70
实地走访	41	39	35	32
家数覆盖比例	21.74%	15.33%	15.06%	13.65%
其中：视频访谈	15.99%	10.87%	10.52%	9.37%
实地走访	5.75%	4.46%	4.55%	4.28%
收入覆盖比例	70.13%	71.84%	75.67%	72.37%
其中：视频访谈	47.68%	41.16%	46.26%	44.64%
实地走访	22.45%	30.68%	29.41%	27.73%

7、获取报告期各年度经销收入前50%经销客户进销存明细，覆盖各期经销收入比例分别为57.40%、61.18%、58.28%、52.65%。对于各年度经销收入占比前50%以外的经销客户，分层抽取30家获取其进销存明细。对其他零散经销客户，获取其终端客户名称及收入占比情况。了解经销客户终端销售情况。

8、查阅运输单据、访谈物流公司，确认终端运输真实性

申报会计师通过查看物流台账，访谈发行人主要合作物流公司，对发货单等业务单据记载收货地址进行比对。

（二）核查证据

申报会计师获取的核查证据包括：经销协议，主要经销商销售收入相关的销售发票、产品销售的运货单据、客户签收单据，经销商访谈问卷，函证，经销商提供的其产品经销存明细表及终端客户销售统计表，发行人主要关联方银行流水等。

九、请保荐机构、发行人律师和申报会计师对经销商模式下收入的真实性、经销产品是否均实现了最终销售发表明确核查意见。

经核查，申报会计师认为：发行人经销商模式下收入真实，除部分经销商期末需储备少量库存外，发行人经销模式下产品已实现最终销售。

综上所述，经核查，申报会计师认为：发行人采取的经销商模式具有必要性；经销商模式下收入确认政策符合企业会计准则的规定；发行人经销商选取标准、日常管理、定价机制（包括营销、运输费用承担和补贴等）、物流（是否直接发货给终端客户）、退换货机制、销售信息管理等方面的内控健全并有效执行；经销商与发行人不存在关联关系；发行人对经销商的信用政策合理；发行人经销商销售模式、占比等情况与同行业上市公司不存在显著差异；发行人经销商模式下收入真实，除部分经销商期末需储备少量库存外，发行人经销模式下产品已实现最终销售。

问题14.关于采购和供应商

发行人分子诊断试剂生产主要采购Taq酶-I、dNTP、预混液等生物制品和精细化学品以及内外包材等耗材。发行人设备产品除外购成品设备外，主要采购设备模块、电机、导轨、电源、开关等零配件。公司分子诊断试剂研发和生产所需的主要原材料为Taq酶-I、dNTP、预混液等生物制品和精细化学品，主要采购来自国外专业化公司。

请发行人：（1）分别披露分子诊断试剂产品和仪器设备产品的前五大供应商情况；（2）在前五名供应商表格中分别披露供应商性质、采购内容及采购性质；（3）披露从境外采购（包括直接进口及通过贸易公司采购）的情况、采购原因及内容、占比、是否涉及核心技术或核心产品，并分析贸易摩擦和新冠肺炎疫情对发行人进口产品的影响。

请发行人说明：（1）报告期内新增供应商的情况及新增的原因；（2）主要供应商的简要情况，供应商是否与发行人存在除购销外的任何关系；（3）发行人是否存在向同一主体或关联主体既有采购又有销售的情况，若存在请说明原因及业务实质；（4）主要采购内容价格变动情况及变动原因，结合市场公开价格分析采购价格的公允性；（5）采购国外公司原材料是否为独家采购，主要

原材料来自于国外采购是否为行业惯例，上述原材料是否存在国产替代，若存在相关事项，请就原材料采购风险作单项重大事项提示。

请申报会计师对上述事项进行核查，说明核查方法、依据，并发表意见。回复：

【发行人补充披露】

一、分子诊断试剂产品和仪器设备产品的前五大供应商情况

发行人已在招股说明书“第六节业务和技术”之“四、公司主要产品的原材料和能源供应情况”之“（四）报告期内，公司主要供应商采购情况”修改并补充披露如下：

“

1、报告期前五名供应商情况

……

2、报告期分子诊断试剂产品前五名供应商情况

报告期内，发行人向分子诊断试剂产品前五名供应商的采购情况如下：

单位：万元

2020年1-3月
序号	供应商名称	供应商性质	采购内容	采购性质	采购金额	占采购总额比例
1	Thermo Fisher Scientific下属公司注1	生产商及其下属贸易公司	逆转录酶、预混液、引物探针	原材料	1,063.82	24.42%
2	QIAGEN N.V.下属公司注2	生产商及其下属贸易公司	Taq酶-I及其他酶类、dNTP、化学材料等	原材料	837.27	19.22%
3	宁波市远江医疗用品有限公司	生产商	采样器等耗材	耗材	162.70	3.74%
4	TriLink BioTechnologies,Inc.	生产商	dNTP	原材料	154.71	3.55%
5	上海宇进生物科技有限公司	贸易商	八连管等耗材	耗材	128.14	2.94%
合计					2,346.63	53.88%
2019年度
序	供应商名称	供应商性	采购内容	采购	采购金	占采购总

号		质		性质	额	额比例
1	QIAGEN N.V.下属公司注2	生产商及其下属贸易公司	Taq酶-I及其他酶类、dNTP、化学材料等	原材料	1,805.55	22.12%
2	Thermo Fisher Scientific下属公司注1	生产商及其下属贸易公司	逆转录酶、预混液、引物探针	原材料	862.49	10.56%
3	宁波市远江医疗用品有限公司	生产商	采样器等耗材	耗材	489.86	6.00%
4	TriLink BioTechnologies,Inc.	生产商	dNTP	原材料	408.83	5.01%
5	梅特勒-托利多国际贸易（上海）有限公司	贸易商	吸头等耗材	耗材	351.69	4.31%
合计					3,918.42	48.00%
2018年度
序号	供应商名称	供应商性质	采购内容	采购性质	采购金额	占采购总额比例
1	QIAGEN N.V.下属公司注2	生产商及其下属贸易公司	Taq酶-I及其他酶类、dNTP、化学材料等	原材料	702.12	10.62%
2	Thermo Fisher Scientific下属公司注1	生产商及其下属贸易公司	逆转录酶、预混液、引物探针	原材料	670.22	10.14%
3	TriLink BioTechnologies,Inc.	生产商	dNTP	原材料	465.92	7.05%
4	宁波市远江医疗用品有限公司	生产商	采样器等耗材	耗材	419.29	6.34%
5	深圳市赛泰克生物科技有限公司	贸易商	八连管等耗材	耗材	327.66	4.96%
合计					2,585.20	39.11%
2017年度
序号	供应商名称	供应商性质	采购内容	采购性质	采购金额	占采购总额比例
1	QIAGEN N.V.下属公司注2	生产商及其下属贸易公司	Taq酶-I及其他酶类、dNTP、化学材料等	原材料	988.30	14.27%
2	Thermo Fisher Scientific Inc.下属公司注1	生产商及其下属贸易公司	逆转录酶、预混液、引物探针	原材料	801.24	11.57%
3	TriLink BioTechnologies,Inc.	生产商	dNTP	原材料	343.99	4.97%
4	深圳市赛泰克生物科技有限公司	贸易商	八连管等耗材	耗材	238.72	3.45%
5	宁波市远江医疗用品有限公司	生产商	采样器等耗材	耗材	220.11	3.18%
合计					2,592.36	37.44%

注1：Thermo Fisher Scientific下属公司包括英潍捷基（上海）贸易有限公司、Life Technologies

Holdings PTE Ltd.；

注2：QIAGEN N.V.下属公司包括QIAGEN Bevely Inc.、天根生化科技（北京）有限公司、Enzymatics Inc.、Exiqon A/S。Exiqon A/S于2016年被QIAGEN N.V.收购，2017年向其采购计入QIAGENN.V.下属公司；

注3：采购金额和采购总额均系含税金额。

报告期内，公司向前五名分子诊断试剂产品供应商采购的金额分别为2,592.36万元、2,585.20万元、3,918.42万元和2,346.63万元，占当期采购总额的比例分别为37.44%、39.11%、48.00%和53.88%。

报告期内，发行人前五名分子诊断试剂原材料相关供应商基本稳定，耗材供应商存在一定变化。报告期初，发行人主要向深圳市赛泰克生物科技有限公司采购八连管等耗材，后期从上海宇进生物科技有限公司采购八连管等耗材，鉴于上海宇进生物科技有限公司距离公司较近，供货便利、沟通方便，逐渐减少对深圳市赛泰克生物科技有限公司的采购。

发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司5%以上股东，在上述供应商中并未占有任何权益。

3、报告期仪器设备产品前五名供应商情况

报告期内，发行人向仪器设备产品前五名供应商的采购情况如下：

单位：万元

2020年1-3月
序号	供应商名称	供应商性质	采购内容	采购性质	采购金额	占采购总额比例
1	上海宏石医疗科技有限公司	生产商	荧光定量PCR检测仪	成品设备	584.00	13.41%
2	Bio Molecular Systems Pty Ltd	生产商	Mic qPCR仪模块	原材料	464.50	10.66%
3	宁波市远江医疗用品有限公司	生产商	EX系列模块	原材料	384.00	8.82%
4	上海源威电子有限公司	贸易商	电脑、服务器	配件	49.20	1.13%
5	上海亓易电子有限公司	生产商	主板	原材料	13.92	0.32%
合计					1,495.61	34.34%
2019年度
序号	供应商名称	供应商性质	采购内容	采购性质	采购金额	占采购总额比例
1	上海宏石医疗科技有限公司	生产商	荧光定量PCR检测仪	成品设备	976.60	11.96%

2	Tecan Schweiz AG注1	生产商	Autrax模块	原材料	829.48	10.16%
3	Bio Molecular Systems Pty Ltd	生产商	Mic qPCR仪模块	原材料	809.05	9.91%
4	宁波市远江医疗用品有限公司	生产商	EX系列模块	原材料	195.00	2.39%
5	湖南圣湘生物科技有限公司	贸易商	荧光定量PCR检测仪	成品设备	43.20	0.53%
合计					2,853.33	34.95%
2018年度
序号	供应商名称	供应商性质	采购内容	采购性质	采购金额	占采购总额比例
1	Tecan Schweiz AG注1	生产商	Autrax模块	原材料	792.52	11.99%
2	上海宏石医疗科技有限公司	生产商	荧光定量PCR检测仪	成品设备	778.46	11.78%
3	Bio Molecular Systems Pty.Ltd	生产商	Mic qPCR仪模块	原材料	301.36	4.56%
4	宁波市远江医疗用品有限公司	生产商	EX系列模块	原材料	228.00	3.45%
5	Vision Diagnostic（India）Pvt.Ltd	贸易商	荧光定量PCR检测仪	成品设备	59.60	0.90%
合计					2,159.94	32.68%
2017年度
序号	供应商名称	供应商性质	采购内容	采购性质	采购金额	占采购总额比例
1	上海宏石医疗科技有限公司	生产商	荧光定量PCR检测仪	成品设备	997.80	14.41%
2	Tecan Schweiz AG注1	生产商	Autrax模块	原材料	861.10	12.44%
3	宁波市远江医疗用品有限公司	生产商	EX系列模块	原材料	291.00	4.20%
4	Bio Molecular Systems Pty Ltd	生产商	Mic qPCR仪模块	原材料	305.73	4.42%
5	Vision Diagnostic（India）Pvt.Ltd	贸易商	荧光定量PCR检测仪	成品设备	61.22	0.88%
合计					2,516.85	36.35%

注1：Xiril AG在2015年11月30日由Tecan Schweiz AG收购，又于2016年被吸收合并入TecanSchweiz AG。注2：采购金额和采购总额均系含税金额。

报告期内，公司向前五名仪器设备相关供应商采购的金额分别为2,516.85万元、2,159.94万元、2,853.33万元和1,495.61万元，占当期采购总额的比例分别为36.35%、32.68%、34.95%和34.34%。

报告期内，发行人前五名仪器设备相关供应商基本稳定。发行人董事、监

第 79页共 277页

8-2-79

事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司5%以上股东，在上述供应商中并未占有任何权益。”

二、在前五名供应商表格中分别披露供应商性质、采购内容及采购性质发行人已在招股说明书“第六节业务和技术”之“四、公司主要产品的原材料和能源供应情况”之“（四）报告期内，公司主要供应商采购情况”修改并补充披露如下：

“

1、报告期前五名供应商情况

报告期内，发行人向前五名供应商的采购情况如下：

单位：万元

2020年1-3月
序号	供应商名称	供应商性质	采购内容	采购性质	采购金额	占采购总额比例
1	Thermo Fisher Scientific下属公司注2	生产商及其下属贸易公司	逆转录酶、预混液、引物探针	原材料	1,063.82	24.42%
2	QIAGEN N.V.下属公司注1	生产商及其下属贸易公司	Taq酶-I及其他酶类、dNTP、化学材料等	原材料	837.27	19.22%
3	上海宏石医疗科技有限公司	生产商	全自动医用PCR分析系统	成品设备	584.00	13.41%
4	宁波市远江医疗用品有限公司	生产商	EX系列模块、耗材	原材料及耗材	546.70	12.55%
5	Bio Molecular Systems Pty Ltd	生产商	Mic qPCR仪模块	原材料	464.50	10.66%
合计					3,496.28	80.27%
2019年度
序号	供应商名称	供应商性质	采购内容	采购性质	采购金额	占采购总额比例
1	QIAGEN N.V. 下属公司注1	生产商及其下属贸易公司	Taq酶-I及其他酶类、dNTP、化学材料等	原材料	1,805.55	22.12%
2	上海宏石医疗科技有限公司	生产商	全自动医用PCR分析系统	成品设备	976.60	11.96%
3	Thermo Fisher Scientific Inc.下属公司注2	生产商及其下属贸易公司	逆转录酶、预混液、引物探针	原材料	862.49	10.56%
4	Tecan Schweiz AG注3	生产商	Autrax模块	原材料	829.48	10.16%

5	Bio Molecular Systems Pty Ltd	生产商	Mic qPCR仪模块	原材料	809.05	9.91%
合计					5,283.17	64.71%
2018年度
序号	供应商名称	供应商性质	采购内容	采购性质	采购金额	占采购总额比例
1	Tecan Schweiz AG注3	生产商	Autrax模块	原材料	792.52	11.99%
2	上海宏石医疗科技有限公司	生产商	全自动医用PCR分析系统	成品设备	778.46	11.78%
3	QIAGEN N.V.下属公司注1	生产商及其下属贸易公司	Taq酶-I及其他酶类、dNTP、化学材料等	原材料	702.12	10.62%
4	Thermo Fisher Scientific Inc. 下属公司注2	生产商及其下属贸易公司	逆转录酶、预混液、引物探针	原材料	670.22	10.14%
5	宁波市远江医疗用品有限公司	生产商	EX系列模块、耗材	原材料及耗材	647.29	9.79%
合计					3,590.60	54.32%
2017年度
序号	供应商名称	供应商性质	采购内容	采购性质	采购金额	占采购总额比例
1	上海宏石医疗科技有限公司	生产商	全自动医用PCR分析系统	成品设备	997.80	14.41%
2	QIAGEN N.V.下属公司注1	生产商及其下属贸易公司	Taq酶-I及其他酶类、dNTP、化学材料等	原材料	988.30	14.27%
3	Tecan Schweiz AG注3	生产商	Autrax模块	原材料	861.10	12.44%
4	Thermo Fisher Scientific Inc.下属公司注2	生产商及其下属贸易公司	逆转录酶、预混液、引物探针	原材料	801.24	11.57%
5	宁波市远江医疗用品有限公司	生产商	EX系列模块、耗材	原材料及耗材	511.11	7.38%
合计					4,159.56	60.08%

注1：QIAGEN N.V.下属公司包括QIAGEN Bevely Inc.、天根生化科技（北京）有限公司、Enzymatics Inc.、Exiqon A/S。Exiqon A/S于2016年被QIAGEN N.V.收购，2017年向其采购计入QIAGENN.V.下属公司。注2：Thermo Fisher Scientific下属公司包括英潍捷基（上海）贸易有限公司、Life TechnologiesHoldings PTE Ltd.；

注3：Xiril AG在2015年11月30日由Tecan Schweiz AG收购，又于2016年被吸收合并入TecanSchweiz AG。

注4：采购金额和采购总额均系含税金额。

”

三、披露从境外采购（包括直接进口及通过贸易公司采购）的情况、采购原因及内容、占比、是否涉及核心技术或核心产品，并分析贸易摩擦和新冠肺炎疫情对发行人进口产品的影响

（一）发行人境外采购（包括直接进口及通过贸易公司采购）的情况、采购原因及内容、占比的补充披露，是否涉及核心技术或核心产品

“

4、报告期内发行人境外采购情况

发行人在供应商遴选时，综合比较国内外厂商的产品质量、价格情况以及供货稳定性，选取部分境外厂商作为供应商。发行人的境外供应商主要为国际知名度较高、规模较大的生物化学及生命科学仪器制造企业，发行人与其合作历史较长，已经与对方形成了长期稳定的良好合作关系，故报告期内维持境外采购。

（1）报告期内境外采购总体情况

报告期内，发行人主要原材料、仪器设备等涉及境外采购的情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
直接进口	1,457.15	33.45%	3,374.52	41.34%	2,340.30	35.40%	2,801.60	40.47%
通过贸易公司采购	898.00	20.62%	2,049.53	25.11%	1,237.67	18.72%	1,199.21	17.32%
合计	2,355.14	54.07%	5,424.05	66.44%	3,577.96	54.13%	4,000.82	57.79%

注：占比指占当年度采购总额比例。

报告期内，公司境外采购原材料主要通过直接向境外公司采购的形式，部分通过境外公司的代理商或合作贸易商采购。

（2）报告期内境外采购具体情况

报告期内，发行人主要采购内容中，除EX系列模块向境内采购外，试剂产品及仪器产品的主要原材料均向境外采购，供应商基本稳定。境外采购具体情况如下：

A、2020年1-3月

单位：万元

项目		主要供应商	当年全部采购金额	当年境外采购金额		境外采购占比
项目		主要供应商	当年全部采购金额	直接进口金额金额	通过贸易公司采购金额	境外采购占比
试剂类	Taq酶-I	-	-	-	-	-
	逆转录酶	Thermo Fisher Scientific下属公司	699.57	-	699.57	100%
	dNTP	TriLink BioTechnologies,Inc.，QIAGEN N.V.下属公司	206.96	206.96	-	100%
	预混液	Thermo Fisher Scientific下属公司	439.07	439.07	-	100%
	引物探针	Thermo Fisher Scientific Inc.下属公司、LGC BIOSEARCH下属公司	66.68	30.36	36.33	100%
仪器设备类	Autrax模块	-	-	-	-	-
	EX系列模块	宁波市远江医疗用品有限公司	384.00	-	-	-
	Mic qPCR模块	Bio Molecular Systems Pty Ltd	508.70	508.70	-	100%

注：由于2019年末采购入库一批Taq酶-I，备货充足，2020年1-3月未采购。

B、2019年度

单位：万元

项目		主要供应商	当年全部采购金额	当年境外采购金额		境外采购占比
项目		主要供应商	当年全部采购金额	直接进口金额金额	通过贸易公司采购金额	境外采购占比
试剂类	Taq酶-I	QIAGEN N.V.下属公司	1,669.37	1,161.17	508.20	100%
	逆转录酶	Thermo Fisher Scientific下属公司	218.62	-	218.62	100%
	dNTP	TriLink BioTechnologies,Inc.，QIAGEN N.V.下属公司	532.14	532.14	-	100%
	预混液	Thermo Fisher Scientific下属公司	484.82	258.22	226.60	100%
	引物探针	Thermo Fisher Scientific Inc.下属公司、LGC BIOSEARCH下属公司	152.47	47.15	105.33	100%
仪器设	Autrax模块	Tecan Schweiz AG	942.87	942.87	-	100%

项目		主要供应商	当年全部采购金额	当年境外采购金额		境外采购占比
				直接进口金额金额	通过贸易公司采购金额
备类	EX系列模块	宁波市远江医疗用品有限公司	195.00	-	-	-
	Mic qPCR模块	Bio Molecular Systems Pty Ltd	887.93	887.93	-	100%

C、2018年度

单位：万元

项目		主要供应商	当年全部采购金额	当年境外采购金额		境外采购占比
项目		主要供应商	当年全部采购金额	直接进口金额金额	通过贸易公司采购金额	境外采购占比
试剂类	Taq酶-I	QIAGEN N.V.下属公司	523.40	394.96	128.44	100%
	逆转录酶	Thermo Fisher Scientific下属公司	409.97	-	409.97	100%
	dNTP	TriLink BioTechnologies,Inc.，QIAGEN N.V.下属公司	593.38	593.38	-	100%
	预混液	Thermo Fisher Scientific下属公司	254.37	254.37	-	100%
	引物探针	Thermo Fisher Scientific Inc.下属公司、LGC BIOSEARCH下属公司	91.27	57.29	34.00	100%
仪器设备类	Autrax模块	Tecan Schweiz AG	912.12	912.12	-	100%
	EX系列模块	宁波市远江医疗用品有限公司	228	-	-	-
	Mic qPCR模块	Bio Molecular Systems Pty Ltd	376.19	376.19	-	100%

D、2017年度

单位：万元

项目		主要供应商	当年全部采购金额	当年境外采购金额		境外采购占比
项目		主要供应商	当年全部采购金额	直接进口金额金额	通过贸易公司采购金额	境外采购占比
试剂类	Taq酶-I	QIAGEN N.V.下属公司	764.56	764.56		100%
	逆转录酶	Thermo Fisher Scientific下属公司	294.00		294.00	100%
	dNTP	TriLink BioTechnologies,Inc.，QIAGEN N.V.下属公司	449.83	449.83	-	100%
	预混液	Thermo Fisher Scientific下属公司	439.42	439.42	-	100%
	引物探针	Thermo Fisher Scientific Inc. 下	187.57	71.13	116.43	100%

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项目		主要供应商	当年全部采购金额	当年境外采购金额		境外采购占比
项目		主要供应商	当年全部采购金额	直接进口金额金额	通过贸易公司采购金额	境外采购占比
		属公司、LGC BIOSEARCH
仪器设备类	Autrax模块	Tecan Schweiz AG	971.43	971.43		100%
	EX系列模块	宁波市远江医疗用品有限公司	291.00	-	-	0%
	Mic qPCR模块	Bio Molecular Systems Pty Ltd	372.66	372.66	-	100%

（3）报告期内境外采购是否涉及核心技术或核心产品

发行人主要境外采购涉及核心技术或核心产品的情况如下表所示：

项目		是否是关键原材料	是否涉及核心产品	是否涉及核心技术
试剂类采购	Taq酶-I	是	是	否
	逆转录酶	是	是	否
	dNTP	是	是	否
	预混液	否	是	否
	引物探针	是	是	否
仪器设备类采购	Autrax模块	是	是	否
仪器设备类采购	Mic qPCR仪模块	是	是	否

发行人分子诊断试剂境外主要采购Taq酶-I、逆转录酶、dNTP、预混液、引物探针等生物制品及八连管等耗材，分子诊断试剂核心技术在于对具有高特异性的核心引物探针检测系统的设计，具体是指公司研发团队对所需研发的特定分子诊断试剂产品进行生物信息学分析，在保守序列区域比对设计引物探针序列，然后进一步筛选出灵敏度、特异性最高的一组引物探针，作为待研发产品的组份之一，在获得符合要求的引物探针后，公司主要通过各种配方的组合，优选出最佳的检测系统。发行人上述采购的物料涉及核心产品，但不涉及公司的核心技术。

发行人仪器设备境外主要采购Autrax模块、Mic qPCR仪模块等定制化材料，但由于上述设备单个模块都比较成熟，原材料可替代性较强，供应商主要是按照公司的设计理念进行了定制化加工，且公司分别采取了申请专利、申请注册证书、签署保密协议等措施来保护公司的设备设计方案。因此公司在上述采购过程中涉及公司的核心产品，但不涉及公司的核心技术。

”具体分析见本审核问询函回复之“问题9.1”之“采购定制化材料和委托加工是否涉及发行人核心技术或核心部件，是否存在技术泄密风险，发行人核心技术在仪器设备方面的具体表现”的回复。

（二）贸易摩擦和新冠肺炎疫情对发行人进口产品的影响

“

5、贸易摩擦和新冠肺炎疫情对发行人进口产品的影响

（1）贸易摩擦对发行人进口产品的影响

发行人分子诊断试剂境外主要采购Taq酶-I、逆转录酶、dNTP、预混液、引物探针等生物制品及八连管等耗材；仪器设备境外主要采购Autrax模块、Mic qPCR仪模块。其中Taq酶-I、逆转录酶、dNTP、预混液、引物探针等产品原产地大多数为美国。根据美国《出口管制条例》，美国商务部可通过将某些实体或个人列入“实体清单”的方式，对该实体或个人发出“出口限令”，要求任何人在向实体清单上的实体或个人出口被管制货物前，均需预先从美国商务部获得《出口许可》；而一般情况下，《出口许可》申请会被推定否决。若中美贸易摩擦加剧导致公司被列入“实体清单”，将使得公司部分原材料进口受限，从而在一定程度上对生产经营产生不利影响。除美国外，我国暂未与瑞士、澳大利亚等国家发生明显贸易摩擦。

截至本招股说明书出具日，中美贸易摩擦目前未对公司采购产生影响。未来，若发生所有原材料无法从美国采购的极端情况，则公司将全部采用对国内公司或其他国家公司采购的方式，避免生产经营受到影响。

（2）新冠疫情对发行人进口产品的影响

2020年初爆发的新冠疫情对全球经济造成的冲击仍在复杂的发展和演变过程中，国内疫情防控已经取得了重大进展，海外地区的疫情形势依然严峻，但

由于公司进口原材料市场供应充足，截至目前，新冠疫情尚未对相关供应商生产经营造成严重不利影响。2020年1-3月，公司境外采购总额为2,355.14万元，占当期采购总额的54.07%，与报告期内境外采购比例基本相当。因此公司原材料进口尚未因新冠疫情受到明显的不利影响。

”【发行人说明】

一、报告期内新增供应商的情况及新增的原因

报告期内，新增供应商的情况如下：

单位：家

期间	2020年1-3月相对于2019年度新增	2019年度相对于2018年度新增	2018年度相对于2017年度新增
分子诊断试剂原材料类	1	0	5
仪器设备原材料类	2	1	3
仪器设备成品设备类	20	11	6
耗材类	13	2	15
其他	12	1	6
合计	48	15	35

发行人2018年、2019年及2020年1-3月供应商分别较上一年新增35家、15家、48家，分子诊断试剂原材料及仪器设备原材料供应商新增较少，新增供应商主要是电脑、生物安全柜等配套成品设备以及耗材类。主要原因如下：

（1）相较于前期同种类材料供应商，新增供应商具有价格优势和较强的供货能力；（2）随着业务规模的增长，产品种类的增多，所需材料种类不断增加，故供应商新增。

报告期内，公司分子诊断试剂产品的前五大供应商采购情况如下：

单位：万元

期间	2020年 1-3月	2019 年度	2018 年度	2017 年度
Thermo Fisher Scientific Inc.下属公司	1,063.82	862.49	670.22	801.24
QIAGEN N.V.下属公司	837.27	1,805.55	702.12	988.3
宁波市远江医疗用品有限公司	162.70	489.86	419.29	220.11
TriLink BioTechnologies,Inc.	154.71	408.83	465.92	343.99
上海宇进生物科技有限公司	128.14	285.10	0.11	0.53
梅特勒-托利多国际贸易（上海）有限公司	35.74	351.69	202.72	182.23

深圳市赛泰克生物科技有限公司

59.87

327.66

238.72

报告期内，公司分子诊断仪器设备产品的前五大供应商采购情况如下：

单位：万元

期间	2020年 1-3月	2019 年度	2018 年度	2017 年度
上海宏石医疗科技有限公司	584.00	976.60	778.46	997.80
Bio Molecular Systems Pty Ltd	464.50	809.05	301.36	305.73
宁波市远江医疗用品有限公司	384.00	195.00	228.00	291.00
Tecan Schweiz AG	-	829.48	792.52	861.10
湖南圣湘生物科技有限公司	-	43.20	1.37	2.38
Vision Diagnostic（India）Pvt.Ltd	-	-	59.60	61.55
上海源威电子有限公司	49.20	36.13	-	-
上海亓易电子有限公司	13.92	4.64	6.96	4.64

报告期内，公司分子诊断试剂产品和仪器设备产品的前五大供应商较为稳定，其中，上海源威电子有限公司因其价格优势成为2019年新增供应商，主要采购电脑、服务器等。

二、主要供应商的简要情况，供应商是否与发行人存在除购销外的任何关系

报告期内，发行人各年度分子诊断试剂和仪器设备相关前五名供应商的简要情况如下：

（一）分子诊断试剂前五名供应商简要情况

1、Thermo Fisher Scientific Inc.

成立时间	1956年
股本/注册资本	39,495.11万股
注册地址/主要经营地	总部位于美国，跨国经营公司
主营业务	生产和销售高端分析仪器、实验室装备、软件、服务、耗材和试剂
股权结构	美国纳斯达克上市公司，股票代码TMO，2019年末第一大股东The Vanguard Group持股7.78%
除购销外的任何关系	无

2、QIAGEN N.V.

成立时间	1996年
股本/注册资本	19,955.70万股

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8-2-88

注册地址/主要经营地	总部位于德国，跨国经营公司
主营业务	专业化致力于生物分子样品制备解决方案，其产品众多，包括各种试剂、耗材和自动化纯化工作站
股权结构	美国纳斯达克上市公司，股票代码QGEN，2019年末第一大股东BlackRock,Inc.持股10.33%
除购销外的任何关系	无

3、TriLink BioTechnologies,Inc.

成立时间	1996年
股本/注册资本	未公开
注册地址/主要经营地	总部位于德国，跨国经营公司
主营业务	从事核酸修饰产品的研发和生产，提供定制、合同研究服务和ISO/ QSR标准的GMP生产服务
股权结构	Maravai LifeSciences, Inc.的子公司
除购销外的任何关系	无

4、深圳市赛泰克生物科技有限公司

成立时间	2002年12月 12日
股本/注册资本	1,000万元
注册地址/主要经营地	深圳市南山区南山街道南光社区南光路126号鹏都大厦A.B栋3层A308
主营业务	研究开发体外干细胞培养，细胞治疗，基因治疗细胞株和基因表达载体；研究开发各类疫苗，试剂及基因工程药物
股权结构	刘丽勤30%、北京大学科技开发部22%、深圳市东方热电投资有限公司20%、邓洪杰10%、程慧勤10%、陈建国2%、丁明孝2%、周曾铨1.5%、翟中和1.5%、刘春香1%
除购销外的任何关系	无

5、宁波市远江医疗用品有限公司

成立时间	2015年2月27日
股本/注册资本	500万人民币
注册地址/主要经营地	宁波市海曙区望春工业园区春华路885号
主营业务	第一、二类医疗器械的制造、加工、销售
股权结构	吴雅峥70%、庄志承30%
除购销外的任何关系	无

6、上海宇进生物科技有限公司

成立时间	2012年4月5日
股本/注册资本	500万人民币
注册地址/主要经营地	上海市普陀区祁连山南路2891弄100号2幢B311室
主营业务	从事各种耗材、试剂、仪器的销售推广及对市场的研究与服务工作，代理产品覆盖干细胞、生物制药、生命科学、实验室试剂耗材、工业等领域。
股权结构	邓洪斌98%、刘波2%
除购销外的任何关系	无

7、梅特勒-托利多国际贸易（上海）有限公司

成立时间	1995年7月14日
股本/注册资本	2,000万美元
注册地址/主要经营地	中国(上海)自由贸易试验区富特北路456号三层C部位
主营业务	从事精密仪器及衡器制造与销售业务，产品应用于实验室、制造商和零售服务业。
股权结构	实际控制人WONG ANN PING RICHARD
除购销外的任何关系	无

（二）分子诊断仪器前五名供应商简要情况

1、Tecan Schweiz AG

成立时间	Tecan Group Ltd.成立于1980年
股本/注册资本	500万瑞士法郎
注册地址/主要经营地	总部位于瑞士，跨国经营公司
主营业务	开发和生产OEM仪器和组件
股权结构	Swiss Exchange上市公司Tecan Group Ltd.全资子公司
除购销外的任何关系	无

2、Bio Molecular Systems Pty.Ltd

成立时间	2010年
股本/注册资本	1,500万美元

注册地址/主要经营地	总部位于澳大利亚，跨国经营公司
主营业务	设计、制造和销售生命科学仪器
股权结构	控股股东为John Corbett and John Corbett jnr
除购销外的任何关系	无

3、上海宏石医疗科技有限公司

成立时间	2003年4月18日
股本/注册资本	3,000万元
注册地址/主要经营地	上海市嘉定区招贤路1181号5幢5层
主营业务	专业研制荧光定量PCR检测系统的公司，其知名的SLAN系列产品如 SLAN-48P、SLAN-96S、SLAN-96P、SLAN-96R等，功能齐全，质量可靠，在国内的医院、科研机构、疾病预防控制中心等单位具有大量的用户
股权结构	秦荣95%、熊庆碧5%
除购销外的任何关系	无

4、宁波市远江医疗用品有限公司

成立时间	2015年2月27日
股本/注册资本	500万人民币
注册地址/主要经营地	宁波市海曙区望春工业园区春华路885号
主营业务	第一、二类医疗器械的制造、加工、销售
股权结构	吴雅峥70%、庄志承30%
除购销外的任何关系	无

5、湖南圣湘生物科技有限公司（2019年8月更名为圣湘生物科技股份有限公司）

成立时间	2008年4月23日
股本/注册资本	36,000万元
注册地址/主要经营地	长沙高新技术产业开发区麓松路680号
主营业务	集诊断试剂和仪器的研发、生产、销售，以及第三方医学检验服务于一体的体外诊断整体解决方案提供商
股权结构	戴立忠为控股股东、实际控制人
除购销外的任何关系	无

6、Vision Diagnostic（India）Pvt.Ltd

成立时间	2001年
股本/注册资本	未公开
注册地址/主要经营地	印度
主营业务	从事生物技术、制药、诊断、生命科学和研究领域产品的销售
股权结构	未公开
除购销外的任何关系	无

7、上海源威电子有限公司

成立时间	2009年1月7日
股本/注册资本	2,000万元
注册地址/主要经营地	上海市闵行区放鹤路1088号第6幢2058室
主营业务	主要从事DELL服务器、DELL工作站、DELL台式机、DELL一体机等数码、电脑－服务器、工作站的销售业务
股权结构	何颖平35%，王海燕35%，崔应和30%
除购销外的任何关系	无

8、上海亓易电子有限公司

成立时间	2010年11月8日
股本/注册资本	10万元
注册地址/主要经营地	嘉定区宝钱公路5888弄118号405室A
主营业务	主要从事电子元器件的生产和销售
股权结构	孙晓明100%
除购销外的任何关系	无

三、发行人是否存在向同一主体或关联主体既有采购又有销售的情况，若存在请说明原因及业务实质

2017年至2019年，发行人存在向同一主体或关联主体既有采购又有销售的情况，2020年1-3月不存在该类情况，主要交易信息如下：

（一）发行人基于研发、实验需求向客户零星采购其他公司试剂产品或相关耗材

第 92页共 277页

8-2-92

单位：万元

年度	公司名称	采购金额	销售金额
2019年度	北京鑫诺美迪基因检测技术有限公司	10.95	193.50
	上海盈创生物技术有限公司	0.56	268.81
	西安天隆科技有限公司	0.32	5.20
2018年度	北京鑫诺美迪基因检测技术有限公司	1.17	157.65
	西安祥和生物科技有限公司	1.15	6.50
	上海盈创生物技术有限公司	0.50	417.24
	广州市宜康生物科技有限公司	0.48	30.29
	广州翔林越医疗科技有限公司	0.12	11.71
2017年度	Vacunek, s. l.	11.29	8.32
	济南坤瑞生物科技有限公司	0.51	42.71
	上海盈创生物技术有限公司	0.40	385.33
	西安天隆科技有限公司	0.09	10.21

注：销售金额为营业收入口径。

（二）发行人主要供应商基于研发、测试需求向发行人零星采购试剂或仪器产品

单位：万元

年度	公司名称	采购金额	销售金额
2019年度	上海宏石医疗科技有限公司	976.60	0.75
2019年度	Bio Molecular Systems Pty Ltd	809.05	3.15
2017年度	上海宏石医疗科技有限公司	997.80	0.05
2017年度	Vision diagnostic(India) Pvt. Ltd.	61.55	12.66

注：销售金额为营业收入口径。

上海宏石医疗科技有限公司、Vision diagnostic(India) Pvt. Ltd.系发行人PCR检测仪器供应商，其向发行人零星采购检测核酸检测试剂盒以测试产品使用；Bio Molecular Systems Pty Ltd系发行人Mic qPCR仪模块供应商，其向发行人采购EX系列核酸提取仪器以作为研发使用。

（三）双方基于业务和研发需求，互有零星购销

单位：万元

年度

公司名称

采购金额

销售金额

年度	公司名称	采购金额	销售金额
2019年度	湖南圣湘生物科技有限公司	43.20	0.97
	中国食品药品检定研究院	10.30	14.71
	南京科华生物技术有限公司	0.34	0.38
2018年度	中国食品药品检定研究院	2.64	2.05
2017年度	中国食品药品检定研究院	8.00	3.88
2017年度	MOBITEC INC.C/O Roske LLP	0.34	0.89

注：销售金额为营业收入口径。

因发行人下游客户需求，发行人向湖南圣湘生物科技有限公司采购QuantStudio5 PCR检测仪器，同时双方基于研发需求互相零星采购核酸检测试剂盒产品。发行人与中国食品药品检定研究院、南京科华生物技术有限公司、MOBITEC INC.C/O Roske LLP的零星购销交易均系双方基于研发需求发生零星购销行为。

四、主要采购内容价格变动情况及变动原因，结合市场公开价格分析采购价格的公允性

（一）主要采购内容价格变动情况及变动原因分析

报告期内，主要采购内容的采购情况如下：

单位：万元

种类	品种	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
种类	品种	采购金额	占比	采购金额	占比	采购金额	占比	采购金额	占比
试剂主要原材料	Taq酶-I	-	-	1,669.37	20.45%	523.40	7.92%	764.56	11.04%
	逆转录酶	699.57	16.06%	218.62	2.68%	409.97	6.20%	294.00	4.25%
	dNTP	206.96	4.75%	532.14	6.52%	593.38	8.98%	449.83	6.50%
	预混液	439.07	10.08%	484.82	5.94%	254.37	3.85%	439.42	6.35%
	引物探针	66.68	1.53%	152.47	1.87%	91.27	1.38%	187.57	2.70%
仪器设备主要原材料	Autrax模块	-	-	942.87	11.55%	912.12	13.80%	971.43	14.03%
	EX系列模块	384.00	8.82%	195.00	2.39%	228.00	3.45%	291.00	4.20%
	Mic qPCR仪	508.70	11.68%	887.93	10.88%	376.19	5.69%	372.66	5.38%

	模块
成品仪器	PCR检测仪	584.00	13.41%	1032.75	12.65%	846.13	12.80%	1108.73	16.01%
合计		2,888.98	66.33%	6,115.97	74.92%	4,234.83	64.06%	4,879.20	70.47%

注：占比指占采购总额比例；上述采购金额包含相关税费。

报告期内，主要采购内容的平均采购价格变化情况如下表：

种类	品种	单位	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017 年度
种类	品种	单位	平均单价	变动率	平均单价	变动率	平均单价	变动率	平均单价
试剂主要原材料	Taq酶-I	元/μl	-	-	1.45	9.43%	1.33	-5.11%	1.40
	dNTP	元/μl	0.57	-18.57%	0.70	7.35%	0.65	-3.10%	0.67
	逆转录酶	元/μl	29.15	-	29.15	-0.44%	29.28	-0.41%	29.40
	预混液	元/μl	7.26	-8.22%	7.91	2.59%	7.71	-3.50%	7.99
	引物探针	元/ml	56.98	121.80%	25.69	42.64%	18.01	-48.51%	34.98
仪器设备主要原材料	Autrax模块	万元/台（套）	-	-	47.14	3.35%	45.61	-6.09%	48.57
	EX系列模块	万元/台（套）	1.50	-	1.50	-	1.50	-	1.50
	Mic qPCR仪模块	万元/台（套）	7.16	21.77%	5.88	-2.97%	6.06	-2.42%	6.21
成品仪器	PCR检测仪	万元/台（套）	8.00	9.59%	7.30	-9.88%	8.10	11.88%	7.24

注：上述采购单价包含相关税费。

1、Taq酶-I、逆转录酶、预混液采购价格基本稳定

报告期内，发行人Taq酶-I、逆转录酶、预混液的供应商较为稳定，各年度采购价格基本一致，平均价格波动主要受汇率波动影响，具体情况如下：

品种	外币采购部分的单价（美元/μl）				人民币采购部分的单价（元/μl）
品种	2020年1-3月	2019 年度	2018 年度	2017 年度	2020年1-3月	2019 年度	2018 年度	2017 年度
Taq酶-I	-	0.17	0.17	0.17	-	1.45	1.35	1.42
逆转录酶	-	-	-	-	29.15	29.15	29.28	29.40
预混液	0.85	0.94	0.94	0.94	-	-	-	8.02

发行人Taq酶-I人民币价格跟随美元价格确定，汇率波动导致人民币定价发生变化。2020年第一季度预混液由于采购量加大，由原来1ml/支的小规格包装采购更改为50ml/瓶的大规格包装采购，供应商给予一定价格优惠。

2、dNTP因不同供应商采购价格不同，每年采购金额的结构化差异导致采购价格变动

报告期内，发行人dNTP向TriLink BioTechnologies,Inc.和QIAGENBevely,Inc两家供应商采购。其中，TriLink Biotechnologies,Inc.供应的产品为经过特殊修饰的dNTP，单价较高。dNTP的采购价格变动主要系向不同供应商采购金额的结构化差异以及汇率波动影响，具体如下：

单位：美元/μl

供应商	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
供应商	平均单价	采购额占比	平均单价	采购额占比	平均单价	采购额占比	平均单价	采购额占比
TriLink BioTechnologies,Inc.）	9.20	90.57%	9.20	96.42%	9.30	96.25%	9.30	95.91%
QIAGEN Bevely,Inc	0.019	9.43%	0.019	3.58%	0.019	3.75%	0.019	4.09%

由上可知，发行人向单一供应商采购的价格基本稳定，不同年度间dNTP采购价格变化系向不同供应商采购金额比例变动以及汇率波动所致。

3、引物探针的种类较多，采购品种的结构化变化导致采购价格变动

公司购入的引物探针为定制化产品，其序列、规格、纯度、修饰方式均由公司自行设计，采购品种较多，价格区间跨度较大。

2017年至2019年公司产品结构较为稳定，采购引物探针品种结构化变化较小，因此采购均价波动较小。2020年第一季度由于公司主要产品变为新冠检测试剂盒，使得采购引物探针的品种结构发生变化，采购均价变动较大。

4、核酸提取仪器模块的采购品种结构化变化导致采购价格变动

公司核酸提取仪器模块包括Autrax模块和EX系列模块，两者价格差异较大，核酸提取仪器整体采购单价变化系采购品种的结构化变化所致。具体情况如下：

单位：万元、台

品种	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
品种	平均单价	数量占比	平均单价	数量占比	平均单价	数量占比	平均单价	数量占比
核酸提取仪器模块	1.50	100.00%	7.59	100.00%	6.63	100.00%	5.90	100.00%
其中Autrax模块	-	-	47.14	13.33%	45.61	11.63%	48.57	9.35%
EX系列模块	1.50	100.00%	1.50	86.67%	1.50	88.37%	1.50	90.65%

由上表可知，报告期内EX系列模块的价格保持稳定，Autrax模块的价格波动主要系人民币兑瑞士法郎的汇率波动所致。

2017年至2019年核酸提取仪器采购单价逐年升高系单价较高的Autrax模块采购占比逐年提升所致。

5、PCR仪器模块的采购价格变动原因分析

2017年至2019年，发行人向Bio Molecular Systems Pty Ltd采购的Mic qPCR仪模块数量分别为60台、62台、151台，由于2017年至2019年该仪器销量增加，发行人采购数量增多，获得更优惠价格，因此采购价格逐年下降。2020年1-3月由于新冠疫情造成分子诊断仪器的需求扩大，供应紧张，Mic qPCR仪模块价格有所提高。

6、PCR检测仪的采购品种的结构化变化导致采购价格变动

报告期内，发行人对外采购的PCR检测仪主要为上海宏石医疗科技有限公司生产的PCR检测仪，少量采购AB7500 PCR仪、ProFlex PCR仪等其他检测仪器，整体采购单价变化系采购品种的结构化变化所致。报告期内，上海宏石医疗科技有限公司生产的PCR检测仪采购单价分别为7.97万元/台、8.00万元/台、

7.99万元/台、8.00万元/台，采购价格相对稳定。

（二）对比市场公开价格分析采购价格的公允性分析

1、试剂主要原材料采购价格公允性分析

公司主要原材料无统一的交易市场，无法查询到公开市场价格。根据相关企业披露的信息，仅可查询到酶、dNTP、引物探针的采购价格，具体情况对比如下：

主要原材料	项目	2020年1-3月	2019 年度	2018 年度	2017 年度
酶	公司（Taq酶-I）（元/mL）	-	1,451.63	1,325.06	1,400.00

主要原材料	项目	2020年1-3月	2019 年度	2018 年度	2017 年度
	公司（逆转录酶）（元/mL）	29,148.72	29,148.72	29,283.33	29,400.00
	圣湘生物（Taq酶）（元/mL）	-	214.66	270.44	296.19
dNTP	公司（dNTP）（元/ml）	574.89	700.18	652.06	660.00
dNTP	圣湘生物（dNTP单体）（元/ml）	-	69.11	79.95	100.88
引物探针	公司引物探针（元/ml）	56.98	25.69	18.01	34.98
	圣湘生物（引物探针）（元/nmol）	-	5.78	4.64	3.93
	圣湘生物（引物探针）（元/OD）	-	77.35	65.52	50.95
	安必平（引物合成）（元/μl）	-	0.17	0.40	0.30

注：数据来源于各公司定期报告、招股说明书及反馈意见。

原材料酶的种类繁多，不同公司、不同产品对酶的性能要求不一，不同品种之间价格差异较大。

dNTP采购价格与浓度相关，浓度越高，价格越高，不同公司采购的dNTP浓度不一，因此，公司 dNTP采购价格与圣湘生物差异较大。

公司引物探针的采购价格与其他企业存在较大差异，主要因引物探针一般为定制化产品，不同公司产品不同，针对的特异性片段不同，其序列、规格、纯度、修饰方式均存在差异。公司供应商根据公司具体需求进行生产，且采购品种较多，价格区间跨度较大，因此与同行业价格差异较大。

2、仪器主要原材料采购价格公允性分析

（1）Autrax模块、Mic qPCR仪模块

公司仪器设备模块中Autrax模块采购自Tecan Schweiz AG，Mic qPCR仪模块采购自Bio Molecular Systems Pty.Ltd，均为定制化产品，无公开市场价格。公司采购价格系与供应商商业谈判结果，定价公允。

（2）EX系列模块

公司仪器设备模块中EX系列核酸提取仪器模块系委托宁波市远江医疗用品有限公司加工而成。发行人EX系列核酸提取仪器模块委托加工前后，整台设备的平均生产成本变化较小，委托加工定价公允。公司EX系列核酸提取仪器产品的单位平均生产成本对比如下：

单位：万元

项目			EX系列核酸提取仪器
模块委托加工前	2015年	平均生产成本	1.74

	2016年	平均生产成本	1.71
模块委托加工后	2017年	平均生产成本	1.71
	2018年	平均生产成本	1.70
	2019年	平均生产成本	1.75

3、PCR检测仪器采购价格公允性分析

公司PCR检测仪器主要采购自上海宏石医疗科技有限公司、美国伯乐公司（Bio-Rad）等国内外知名企业，采购价格主要取决于市场情况，与市场价格基本一致。

（1）全自动医用PCR分析系统采购价格公允性

发行人将采购的上海宏石医疗科技有限公司生产的全自动医用PCR分析系统与圣湘生物采购价格比较，各年度间价格差异较小。

项目	2020年 1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
公司（万元/台）不含税价	7.08	7.04	6.87	6.82
圣湘生物（万元/台）不含税价	-	7.11	6.97	6.80

（2）Quant Studio5 PCR仪采购价格公允性

发行人2019年度向圣湘生物采购一台Quant Studio5 PCR仪，不含税价格为

37.17万元。经查询公开披露资料，圣湘生物2019年经销Quant Studio5 PCR仪的销售均价为34.21万元（不含税），两者价格差异较小，采购价格公允。

五、采购国外公司原材料是否为独家采购，主要原材料来自于国外采购是否为行业惯例，上述原材料是否存在国产替代，若存在相关事项，请就原材料采购风险作单项重大事项提示

报告期内，发行人采购国外公司原材料存在独家采购，境外主要原材料供应商原材料采购国内替代公司清单如下：

采购内容		主要供应商	是否为独家采购	国产替代公司
试剂原材料	Taq酶-I	QIAGEN N.V.下属公司	是	深圳市菲鹏生物制药股份有限公司、天根生化科技（北京）有限公司、南京诺唯赞生物科技股份有限公司、生工生物工程（上海）股份有限公司等
	逆转录酶	Thermo Fisher Scientific下属公司	是
	dNTP	TriLink BioTechnologies,Inc.、QIAGEN N.V.下属公司	否
	预混液	Thermo Fisher Scientific Inc. 下属公司	是

	引物探针	Thermo Fisher Scientific Inc. 下属公司、LGC BIOSEARCH	否	生工生物工程（上海）股份有限公司、上海捷瑞生物工程有限公司、通用生物系统（安徽）有限公司等
设备原材料	Autrax模块	Tecan Schweiz AG	是	苏州奥美泰克生物技术有限公司、深圳市美德瑞生物科技有限公司等
设备原材料	Mic qPCR仪模块	Bio Molecular Systems Pty.Ltd	是	苏州奥美泰克生物技术有限公司、深圳市美德瑞生物科技有限公司等

发行人主要原材料来自于国外采购并非行业惯例，在供应商遴选时，综合比较国内外厂商的产品质量、价格情况以及供货稳定性，选取部分境外厂商作为供应商；由上表可知公司进口原材料均有国产替代。

发行人已在招股说明书“重大事项提示”中补充披露如下：

“

四、主要原材料供应来自进口且部分为独家采购的风险

报告期内，公司直接材料占主营业务成本比重较高，分别达到71.41%、

69.91%、75.54%和85.01%。公司分子诊断试剂研发和生产所需的主要原材料为Taq酶-I、逆转录酶、引物探针、dNTP、预混液等生物制品和精细化学品以及仪器设备涉及的Autrax模块、Mic qPCR仪模块等定制化材料，上述原材料主要采购来自国外专业化公司，境外采购占当年度采购总额比例分别为57.79%、

54.13%、66.44%和54.07%，占比较大，且除dNTP外均为独家采购。

鉴于公司主要原材料供应来自进口且部分为独家采购，如果供应商所在国与中国发生贸易摩擦，供应商生产经营突发重大变化，供应商供货质量、价格等未能满足公司要求或者供应商与公司业务关系发生变化，而公司不能在短时间内更换供应商，则在短期内可能面临原材料供应中断影响正常生产经营的风险。

”

【核查情况】

一、核查过程

申报会计师执行了如下核查程序：

1、查阅发行人与采购相关的内部控制制度，对发行人采购部门负责人进行访谈，了解公司对供应商的选取方式、程序，了解进口材料的国产替代供应商

情况；

2、对发行人采购与付款、生产与仓储等内控循环执行了穿行测试和控制测试，确认公司与采购相关的内部控制制度的合理性，是否得到有效执行；

3、获取采购明细账、应付账款明细账等，并对采购合同、进货单、报关单等原始单据进行查验，核查交易发生的真实性与交易记录的准确性、完整性，分析报告期内公司主要供应商的变动情况，并了解相关变动原因；

4、获取发行人的收发存报表，对原材料执行计价测试等程序，分析比较报告期内发行人主要原材料的采购单价变动情况。

5、获取发行人的供应商名单和客户名单，并进行比对，查找对同一供应商既采购又销售的情形，并了解相关原因；

6、通过全国企业信用公示系统查询国内供应商的工商资料，通过网络查询国外供应商资料；

7、对公司报告期内主要原材料供应商进行实地走访、视频访谈或函证，确认报告期内的采购额、期末余额和合同签署情况，了解其与发行人的合作历史，交易情况；

8、获取同行业公司采购原材料价格信息并进行对比分析。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人已于招股书补充披露分子诊断试剂产品和仪器设备产品的前五大供应商情况，前五名供应商的性质、采购内容及采购性质，境外采购（包括直接进口及通过贸易公司采购）的情况、采购原因及内容、占比。发行人上述披露内容真实、完整、准确。

2、发行人主要境外采购涉及核心产品，但不涉及核心技术，发行人原材料进口未因贸易摩擦、新冠疫情受到明显的不利影响。

3、报告期内新增供应商主要系：（1）相较于前期同种类材料供应商，新增供应商具有价格优势和较强的供货能力；（2）随着业务规模的增长，产品种类的增多，所需材料种类不断增加。

4、报告期内发行人主要供应商与发行人不存在除购销外的任何关系。

5、报告期内，发行人存在零星向同一主体或关联主体既有采购又有销售的情况，主要原因系：（1）发行人基于研发、实验需求向客户零星采购试剂产品或相关耗材；发行人主要供应商基于研发、测试需求向发行人零星采购试剂或仪器产品；（3）双方基于业务和研发需求，互有零星购销。

6、报告期内，发行人主要采购内容的平均采购价格稳定，采购价格公允。

7、采购国外公司原材料部分为独家采购，主要原材料来自于国外采购不是行业惯例，上述原材料存在国产替代，发行人已在招股说明书中补充重大事项提示。

问询函四、关于公司治理与独立性

问题16.关于关联交易

招股说明书披露，报告期内的关联采购主要是ChunLab向发行人提供技术服务、发行人向之江智能定制软件等，向关联方销售主要是之江检验所2019年因检测服务所需，向发行人采购HPV检测试剂盒。

请发行人说明：（1）向ChunLab采购测序及数据分析服务涉及的主营业务情况，该项关联交易持续发生的必要性；（2）之江检验所从事的检验检测服务的内容，比较产品销售价格与对外销售价格的差异情况说明销售价格的公允性，并说明未来该项关联交易是否会持续发生。

请保荐机构、申报会计师对关联交易价格是否公允进行核查，说明核查过程和依据，发表核查意见。

【发行人说明】

一、向ChunLab采购测序及数据分析服务涉及的主营业务情况，该项关联交易持续发生的必要性

报告期内，发行人主营业务收入不涉及向ChunLab采购测序及数据分析服务，其他业务收入以耗材销售以及技术服务为主，技术服务收入主要来源于两部分：一、向客户提供测序相关实验服务；二、发行人作为Chunlab在中国地区的独家代理，承接其本地区的业务，为国内客户提供测序及数据分析服务。

第 102页共 277页

8-2-102

关于发行人与ChunLab的上述合作事项，具体指发行人根据客户的实验需求，向其收集待检测样本并进行样本前处理、测序，后续借助Chunlab高质量的数据库对测序结果进行微生物群落生物信息学分析、RNA测序生物信息学分析及其他生物信息学分析等。发行人自身并未建立能够服务于相关分析的基因数据库，因此需要向ChunLab采购相应数据分析服务。发行人与ChunLab合作业务为国内客户提供更为丰富和专业的基因测序及数据分析服务，是对公司业务体系的有益补充。

同时，发行人高度重视高通量测序（二代基因测序）技术的发展，目前发行人已掌握了高通量测序样本前处理技术，借助ChunLab高质量的基因数据库，结合自身沉淀十年之久的微生物基因组学研究基础，发行人将加快高通量测序技术平台建设，解决测序中数据挖掘瓶颈及数据分析深度的问题，进一步提升自身核心竞争力。

综上，发行人向ChunLab采购数据库使用分析服务目前未涉及发行人的主营业务，但系发行人布局二代基因测序业务发展的考量，该项关联交易持续发生具有必要性。

二、之江检验所从事的检验检测服务的内容，比较产品销售价格与对外销售价格的差异情况说明销售价格的公允性，并说明未来该项关联交易是否会持续发生

（一）之江检验所从事的检验检测服务的内容

之江检验所主要作为独立第三方检验机构开展业务，向各类临床医疗机构（包括医院、妇幼保健院、卫生院等）或企事业单位等客户提供医学检验及病理诊断外包服务。目前之江检验所已开展检测服务项目包括新型冠状病毒、人乳头瘤病毒核酸检测及大肠癌基因检测等业务。

（二）产品销售价格与对外销售价格的差异情况

报告期内，发行人对之江检验所的关联销售情况如下表所示：

单位：万元

交易内容	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
	金额	占营业收入比	金额	占营业收入比	金额	占营业收入比	金额	占营业收入比

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		例		例		例		例
试剂、耗材销售	10.48	0.05%	17.94	0.07%	-	-	-	-
设备租赁	3.37	0.02%	-	-	-	-	-	-

1、2019年度关联销售

2019年发行人对之江检验所销售试剂盒产品为高危型人乳头瘤病毒（HPV）分型核酸测定试剂盒，具体销售明细如下：

单位：元/人份

销售时间	销售收入金额（元）	人份数	平均单价（不含税）	平均单价（含税）
2019.01.10	81,553.40	1,200.00	67.96	70.00
2019.03.11	48,932.04	720.00	67.96	70.00
2019.03.21	48,932.04	720.00	67.96	70.00
合计	179,417.48	2,640.00	67.96	70.00

由于2019年度发行人对之江检验所销售高危型人乳头瘤病毒（HPV）分型核酸测定试剂盒仅发生在第一季度，因此取2019年第一季度同类产品平均直销价格进行对比，具体如下表所示：

单位：元/人份

项目	平均单价（含税）	差异率
2019年第一季度同类产品平均直销价格	68.98	1.48%
2019年第一季度对之江检验所的产品销售价格	70.00	1.48%

由上表，发行人向之江检验所销售试剂盒产品为高危型人乳头瘤病毒（HPV）分型核酸测定试剂盒，与向其他无关联第三方销售价格无明显差异，关联交易价格公允。

2、2020年1-3月关联销售

2020年1-3月发行人对之江检验所产品主要为新型冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒（荧光PCR法），销售金额为5.97万元，占当期关联销售的比例为56.98%，其他销售产品为核酸提取试剂及八连管、滤芯吸头等耗材。现针对发行人向之江检验所销售新型冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒（荧光PCR法）价格进行分析。

发行人对之江检验所销售新型冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒（荧光

PCR法）具体销售明细如下：

单位：元/人份

销售时间	销售收入金额（元）	人份数	平均单价（不含税）	平均单价（含税）
2020.03.23	59,708.74	1,000.00	59.71	61.50

由于2020年新冠病毒核酸检测试剂盒价格不同期间存在波动性，因此取2020年3月23日当天同类产品给其他无关联第三方医学检验中心的平均直销价格进行对比，具体如下表所示：

单位：元/人份

项目	平均单价（含税）	差异率
2020年3月23日当天同类产品给其他无关联第三方医学检验中心的平均直销价格	59.38	3.57%
2020年3月23日对之江检验所的产品直销价格	61.50	3.57%

由上表，发行人向之江检验所销售新冠病毒核酸检测试剂盒，与向其他无关联第三方直销价格无明显差异，关联交易价格公允。

3、2020年1-3月关联租赁

2020年3月，公司与之江检验所签订《设备租赁合同》，出租6台Autrax和6台Mic qPCR仪给之江检验所使用，承租期限1年，自2020年3月21日至2021年3月20日止。之江检验所租入设备用于样品核酸自动化提取、加样及核酸检测服务，Autrax每台年租金为15万元，Mic qPCR仪每台年租金为6.48万元。

公司租赁给之江检验所Autrax和Mic qPCR仪定价分别参考Autrax和MicqPCR仪折旧及销售毛利率基础上由双方协商确定，具体情况如下表所示：

单位：元

设备名称	设备成本	月折旧	月租金（含税）	月租金（不含税）	2019年度平均销售毛利率	租赁毛利率
Autrax	413,129.50	3,270.61	12,500.00	11,061.95	40.84%	70.43%
Mic qPCR	70,796.46	1,868.24	5,400.00	4,778.76	45.54%	60.91%

报告期内，发行人除向之江检验所存在出租设备外，还存在向三优生物出租Autrax情形，具体情形如下：

2020年1月，公司与三优生物签订《设备租赁合同》，出租1台Autrax给三优生物使用，承租期限1年，自2020年1月1日至2020年12月31日。三优生物租入Autrax用于抗体高通量筛选，年租金为15万元。公司租赁给三优生物Autrax定价参考Autrax折旧基础上由双方协商确定。

综上，发行人向之江检验所出租Autrax价格与向三优生物出租价格一致；除之江检验所外，不存在向其他客户出租Mic qPCR仪情形。发行人向之江检验所出租设备价格系根据折旧及销售毛利率基础上由双方协商确定，不存在损害发行人利益的情形，关联租赁价格与可比价格不存在重大差异，定价公允。

4、说明未来该项关联交易是否会持续发生

之江检验所随着未来业务的开展，可能存在继续向公司采购试剂、耗材的情形，双方将遵循公平、公正、公允和等价有偿的原则，以公允的条件和价格进行交易。另外，之江检验所向公司租赁仪器设备主要系新冠疫情导致检测需求有临时性增长，如果未来之江检验所对仪器设备有更常态化的需求，公司将以公允的条件和价格向其进行销售。

【核查情况】

请保荐机构、申报会计师对关联交易价格是否公允进行核查，说明核查过程和依据，发表核查意见

（一）经常性关联交易

1、关联采购

单位：万元

公司名称	交易内容	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
公司名称	交易内容	金额	占营业成本比例	金额	占营业成本比例	金额	占营业成本比例	金额	占营业成本比例
ChunLab	技术服务	-	-	8.92	0.15%	51.35	1.18%	18.90	0.54%
之江智能	软件定制	-	-	4.52	0.07%	-	-	-	-
合计		-	-	13.44	0.22%	51.35	1.18%	18.90	0.54%

（1）ChunLab向发行人提供技术服务

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报告期内，发行人向其采购测序及数据分析服务，主要通过使用其软件的形式进行数据分析。ChunLab依据不同模块及所分析的样本数量，制定梯度报价原则，并根据发行人不同功能、数量的使用需求进行收费。经核查发行人与Chunlab签订的采购合同、Chunlab梯度报价单，发行人向ChunLab采购价格与ChunLab对外提供同类采购测序及数据分析服务的价格差异较小，关联交易定价公允。

（2）发行人向之江智能定制软件

2019年发行人向之江智能采购上海奥润官网网站设计服务、顺丰快递信息自动验证并截图软件、细菌多拷贝基因分析软件等，价格分别为0.72万元、

0.80万元、3.00万元，合计4.52万元。

除上述定制软件外，发行人还委托之江智能开发BDMS生物研发管理系统和PCR扩增曲线结果自动判读软件，项目总费用分别为140万元和72万元，截至报告期末，上述软件尚在开发调试过程中，未完成验收。

经核查发行人与之江智能签订的《软件定制协议》、无关联第三方软件定制开发服务报价单，发行人系根据自身的软件应用需求进行市场化的询价，之江智能根据项目规模大小、结合预期需要投入的人力成本，采取市场导向定价方式向发行人确定服务价格，之江智能开发报价单与其他无关联第三方开发报价单不存在明显差异，关联交易价格公允。

2、关联销售

单位：万元

公司名称	交易内容	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
公司名称	交易内容	金额	占营业收入比例	金额	占营业收入比例	金额	占营业收入比例	金额	占营业收入比例
之江检验所	试剂、耗材销售	10.48	0.05%	17.94	0.07%	-	-	-	-
三优生物	设备、耗材销售	57.66	0.26%	-	-	-	-	-	-
合计		68.14	0.31%	17.94	0.07%	-	-	-	-

（1）发行人向之江检验所销售试剂、耗材

之江检验所2019年因检测服务所需，向发行人采购HPV检测试剂盒。2020年新冠疫情暴发后，因检测服务所需，之江检验所向发行人采购新冠病毒核酸检测试剂盒及滤芯吸头等耗材。经核查发行人与之江检验所签订的HPV检测试剂盒《产品订购函》、新冠病毒核酸检测试剂盒等产品的《产品订购合同》、销售明细表，发行人向之江检验所销售产品与向其他无关联第三方销售价格基本一致，关联交易价格公允，具体参见本问题回复之“二/（二）产品销售价格与对外销售价格的差异情况”。

（2）发行人向三优生物销售设备、耗材

三优生物成立于2015年3月，系发行人参股子公司，主要从事创新抗体药物研发和服务。2020年新冠疫情爆发后，三优生物基于从事新冠病毒抗体相关产品的研究需求，向发行人采购一台Autrax及滤芯吸头等耗材用于研发使用，2020年1-3月关联销售主要系Autrax所致。

经核查发行人与三优生物签订的《设备购销合同》、销售明细表，发行人向三优生物销售的Autrax价格为65万元（含税价）。由于2020年新冠疫情暴发后，Autrax销售价格在不同期间存在波动性，因此取2019年12月至2020年1月期间Autrax的平均销售价格进行对比，具体如下表所示：

单位：万元

项目	平均单价（含税）	差异率
2019年12月至2020年1月期间Autrax的平均销售价格	69.25	-6.14%
2020年1月13日对三优生物的Autrax销售价格	65.00	-6.14%

综上，发行人向三优生物销售Autrax与同期间向其他无关联第三方销售价格无明显差异，关联交易价格公允。

3、关联租赁

单位：万元

公司名称	交易内容	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
公司名称	交易内容	金额	占营业收入比例	金额	占营业收入比例	金额	占营业收入比例	金额	占营业收入比例
三优生物	房屋租赁	-	-	54.60	0.21%	56.52	0.25%	31.02	0.16%

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三优生物	设备租赁	3.32	0.02%	-	-	-	-	-	-
之江检验所	设备租赁	3.37	0.02%	-	-	-	-	-	-
合计		6.69	0.03%	54.60	0.21%	56.52	0.25%	31.02	0.16%

（1）发行人租赁厂房给三优生物

2016年7月22日，发行人与三优生物签订《上海市房屋租赁合同》，将公司部分厂房租赁给三优生物使用。2018年1月1日，三优生物租赁面积由600㎡增至1,000㎡。2019年10月13日，发行人拟将该部分厂房作为产能扩张使用，因此终止前述厂房租赁。

发行人与三优生物房屋租赁合同的定价为1.2元/m2·天（水电费另计），租赁场地所在周边地区租赁交易价格在1.1至1.3元/m2·天之间。

经核查《上海市房屋租赁合同》及公开市场租赁报价情况，之江生物与三优生物房屋租赁定价参考当时周边地区同类租赁价格，并综合考虑租赁房产装修情况、租赁面积及期限等因素由双方协商确定，关联租赁价格与可比价格不存在重大差异，定价公允。

（2）发行人租赁设备给三优生物

2020年1月，公司与三优生物签订《设备租赁合同》，出租1台Autrax给三优生物使用，承租期限1年，自2020年1月1日至2020年12月31日。三优生物租入Autrax用于抗体高通量筛选，年租金为15万元。具体情况如下表所示：

单位：元

设备名称	设备成本	月折旧	月租金（含税）	月租金（不含税）	2019年度平均销售毛利率	租赁毛利率
Autrax	413,129.50	3,270.61	12,500.00	11,061.95	40.84%	70.43%

经核查《设备租赁合同》、销售明细表，发行人租赁给三优生物Autrax定价参考Autrax折旧及销售毛利率基础上由双方协商确定，定价公允。

（3）发行人租赁设备给之江检验所

2020年3月，公司与之江检验所签订《设备租赁合同》，出租6台Autrax和6台Mic qPCR仪给之江检验所使用，承租期限1年，自2020年3月21日至

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2021年3月20日止。之江检验所租入设备用于样品核酸自动化提取、加样及核酸检测服务，Autrax每台年租金为15万元，Mic qPCR仪每台年租金为6.48万元。

经核查《设备租赁合同》、销售明细表，发行人租赁给之江检验所Autrax和Mic qPCR仪定价分别参考Autrax和Mic qPCR仪折旧和销售毛利率基础上由双方协商确定，关联租赁价格与可比价格不存在重大差异，定价公允。具体分析参见本题回复之“二/（二）产品销售价格与对外销售价格的差异情况”。

4、关键管理人员薪酬

单位：万元

名称	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
名称	金额	占营业成本比例	金额	占营业成本比例	金额	占营业成本比例	金额	占营业成本比例
关键管理人员薪酬	83.84	1.85%	242.00	3.91%	212.65	4.89%	213.17	6.07%

2017年、2018年、2019年及2020年1-3月，公司向董事、监事、高级管理人员支付薪酬分别为213.17万元、212.65万元、242.00万元及83.84万元

经核查发行人《薪酬管理制度》、关键管理人员的薪酬明细表，关键管理人员薪酬总额由基本工资和绩效奖金组成，发行人依据其关键管理人员担任的职务、对发行人生产经营活动的重要性、发行人经营计划的完成情况、市场平均薪酬水平等制定薪酬，定价公允。

（二）偶发性关联交易

1、发行人收购杭州博赛10%股权

发行人全资子公司杭州博康于2017年6月23日与杭州博赛少数股东赵玉珠（邵俊斌母亲）、赵洪浩（赵洪昇弟弟）、林胜芳（麻静明配偶）签署《股权转让协议》，收购其持有的杭州博赛7.10%、1.90%、1.00%股权。

经核查《股权转让协议》及《评估报告》，本次股权转让以2016年12月31日时点的评估价值为定价依据。根据银信评估出具的评估报告（银信评报字[2017]沪第0224号），杭州博赛股东全部权益的市场价值评估值为151.27万元，赵玉珠、赵洪浩、林胜芳对应持股作价分别为10.74017万元、2.87413万

元、1.5127万元，上述定价公允合理，交易价款已全额支付。

2、向控股股东之江药业转让上工坊股权

2016年10月，发行人以550万元增资入股上工坊，增资价格与同期第三方上海华豚投资有限公司增资价格相同，增资后发行人持有上工坊13.75%股权。

2017年5月16日，之江生物与之江药业签署《股权转让协议》，将持有的上工坊13.75%股权以550万元转让给公司控股股东之江药业，转让价格与前次增资入股价格相同。

经核查《增资协议书》和《股权转让协议》，鉴于本次股权转让距前次公司增资入股时间较短，且上工坊经营状况未发生重大变化，因此本次股权转让价格参照前次公司对上工坊的增资价格确定，转让价格公允。

3、资金拆借款及利息

报告期初，发行人向控股股东之江药业资金拆入余额为281.90万元。报告期内，公司与之江药业无新增资金拆借情况，并于2017年5月结清前期拆入款项。

经核查银行流水情况及利息测算，公司根据同期银行贷款基准利率计算利息，已向之江药业支付资金拆借款利息18.95万元（其中2017年计提利息4.74万元），相关资金拆借利率公允。

4、对三优生物借款及增资事宜

2019年12月，三优生物进行新一轮股权融资，公司长期看好三优生物的发展前景，拟参与三优生物该轮融资。基于三优生物整体融资安排，发行人先行与三优生物签署借款协议，向三优生物提供借款800万元，借款期限为1年，借款年利率为8%。

2020年4月29日，发行人签订《关于三优生物医药（上海）有限公司之投资协议》，以2,000万元认购其新增股权，其中74.3315万元计入注册资本。同日，发行人与三优生物签订借款终止协议，将800万元借款本金转做增资款，其余1,200万元增资款以货币资金另行支付。2020年5月7日，三优生物将借款利息21.39万元支付给发行人。

经核查发行人与三优生物签订的《借款协议》、《终止协议》、《投资协议》及其《补充协议》，发行人向三优生物增资价格与同期第三方增资价格一致，且三优生物已按照市场借款利率支付相关利息，关联交易定价公允。

一、核查程序

申报会计师执行了以下核查程序：

1、通过国家企业信用信息公示系统等相关网站，查阅了相关企业的工商信息，了解关联关系的性质，了解相关企业的生产经营情况；

2、检查关联销售合同、采购合同、租赁合同、股权转让协议、评估报告、增资协议、投资协议、销售明细表、Chunlab梯度报价单、《软件定制协议》、无关联第三方软件定制开发服务报价单、关键管理人员的薪酬明细表、银行流水，访谈公司管理层，了解关联交易的必要性及合理性、定价依据及收付款条件；

3、查阅关联交易管理制度、薪酬管理制度等相关制度，检查关联交易内部决策文件；

4、检查关联交易的具体支持性文件，包括交易合同、发票、销售发货单或银行回单等；

5、分析与非关联第三方采购或销售的定价依据、付款条件和关联交易价格，判断关联交易是否公允。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

发行人向之江检验所销售的为高危型人乳头瘤病毒（HPV）分型核酸测定试剂盒、新型冠状病毒核酸检测试剂盒等产品定价与向其他无关联第三方销售价格无明显差异；发行人向之江检验所租赁的设备系根据折旧及销售毛利率基础上由双方协商确定，关联租赁价格与可比价格不存在重大差异，定价公允；发行人与ChunLab、之江智能、三优生物、关键管理人员之间的关联交易情况及定价情况，与可比价格或市场情况不存在明显差异，定价公允。

问询函五、关于财务会计信息与管理层分析问题17.关于收入报告期内，核酸检测试剂盒系发行人主要产品。2017 年度至2019 年度，发行人核酸检测试剂盒销售收入分别为17,963.58万元、20,758.12 万元、22,122.12 万元。随着分子诊断行业的发展，终端客户对于包括核酸提取仪器、核酸检测仪器在内的分子诊断仪器的采购需求日益增加。报告期内，发行人分子诊断仪器销售收入分别为593.83 万元、801.23 万元及2,576.12 万元。

请发行人：（1）披露收入确认时点、依据和方法，说明收入确认方法及时点是否恰当、依据是否充分，并披露是否符合《企业会计准则》相关规定；

（2）按照招股说明书第六节对主要产品的描述内容，进一步披露核酸检测试剂盒、分子诊断仪器按照产品类别分类的收入构成情况，并结合不同试剂盒检测疾病情况，分别披露市场需求情况；（3）披露各细分类型产品单价变化的趋势和变动较大的具体原因，并结合价格变化、供需关系变化、销售数量变化的情况，补充披露各类型产品收入变化的原因；（4）披露主营业务收入中“其他”的内容；（5）披露分子诊断仪器的销售类型，2019 年销量大幅增长的影响因素。

请发行人说明：（1）结合新收入准则进一步说明新收入准则的具体影响及未对发行人产生影响的原因；（2）收入确认的时点、依据和方法与合同条款是否一致；不同合同是否存在不同支付方式，如分期支付、客户收到其客户款项后再支付等情况，说明发行人的收入确认是否符合合同的约定，客户的支付条款是否影响收入确认时点；（3）报告期内销售返利的情况、计算方式、相关会计政策，及销售退回情况；（4）收入回款的来源是否来自于客户、是否存在第三方回款、款项是否回到发行人账户之中、是否存在现金收款。

请申报会计师核查，说明核查方法和依据，并发表意见。

回复：

【发行人补充披露】

一、披露收入确认时点、依据和方法，说明收入确认方法及时点是否恰当、依据是否充分，并披露是否符合《企业会计准则》相关规定发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计”之“（一）收入”中补充披露如下：

“

3、发行人收入确认的时点、依据和方法

发行人营业收入主要为分子诊断试剂销售与分子诊断仪器销售，属于商品销售收入，收入确认的具体政策如下：

收入模式		收入确认时点	依据	收入确认方法
内销收入	直销	将产品交付客户，客户签收后	产品经客户签收后，公司与产品相关的风险报酬及控制权已转移至客户	按预期有权收取的对价金额确认收入，并据此确认应收账款或冲减预收款项（合同负债）
内销收入	经销	将产品交付客户，客户签收后	产品经客户签收后，公司与产品相关的风险报酬及控制权已转移至客户	按预期有权收取的对价金额确认收入，并据此确认应收账款或冲减预收款项（合同负债）
外销收入		将产品交付承运方，并报关出口后	产品交付指定承运单位并报关出口后，公司与产品相关的风险报酬及控制权已转移	按预期有权收取的对价金额确认收入，并据此确认应收账款或冲减预收款项（合同负债）

4、发行人收入确认方法及时点恰当，依据充分，符合《企业会计准则》相关规定

发行人内销收入：发行人的经销是买断式经销，对于产品的风险与报酬以及控制权的转移与直销客户一致。发行人将产品运至客户指定地点，在客户清点签收后，产品的风险和报酬以及控制权已转移至客户，作为收入确认时点恰当，依据充分，符合《企业会计准则》的相关规定；在产品交付客户签收后，产品的数量已确认，结合合同或订单的单价，发行人预期有权收取的对价能够可靠计量，公司享有现时收款的权利;对应成本能够可靠计量，确认收入的方法恰当，依据充分，符合《企业会计准则》的相关规定。

发行人外销收入：公司将产品按客户要求交付承运方，履行报关出口手续后，产品的风险和报酬以及控制权已经转移，公司将报关出口日作为收入确认时点恰当，依据充分，符合《企业会计准则》的相关规定；按照订单约定的单

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价以及报关出口的产品数量，发行人预期有权收取的对价能够可靠计量，公司享有现时收款的权利；对应的成本能够可靠计量，确认收入的方法恰当，依据充分，符合《企业会计准则》的相关规定。”

二、按照招股说明书第六节对主要产品的描述内容，进一步披露核酸检测试剂盒、分子诊断仪器按照产品类别分类的收入构成情况，并结合不同试剂盒检测疾病情况，分别披露市场需求情况

(一)各类别产品分明细构成情况

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”之“2、主营业务收入构成及其变化”之“（1）主营业务收入按产品类别构成及其变化”中补充披露如下：

“

单位：万元

产品类别	2020年1-3月		2019年度
产品类别	金额	占比	金额	占比
核酸检测试剂盒	15,738.37	72.76%	22,122.12	87.01%
其中：妇科	739.01	3.42%	10,989.45	43.22%
呼吸道	14,237.07	65.82%	4,001.66	15.74%
肝炎	227.09	1.05%	1,877.44	7.38%
肠道	103.75	0.48%	1,828.32	7.19%
生殖道	162.30	0.75%	1,739.93	6.84%
其它	269.15	1.24%	1,685.32	6.63%
分子诊断仪器	4,965.19	22.96%	2,576.12	10.14%
其中：Autrax	2,655.75	12.28%	418.56	1.65%
EX系列核酸提取仪	765.54	3.54%	162.47	0.64%
Mic qPCR检测仪	882.68	4.08%	1,089.65	4.29%
外购PCR检测仪	661.21	3.06%	905.44	3.56%
其他仪器	-	-	-	-
其它	926.34	4.28%	727.38	2.86%
其中：核酸提取试剂	757.91	3.50%	437.96	1.72%
磁珠	117.26	0.54%	172.90	0.68%
试剂盒标准品、对照品	5.48	0.03%	61.88	0.24%
其它	45.69	0.21%	54.64	0.21%
合计	21,629.90	100.00%	25,425.62	100.00%
产品类别	2018年度		2017年度
产品类别	金额	占比	金额	占比
核酸检测试剂盒	20,758.12	94.03%	17,963.58	94.43%
其中：妇科	11,020.29	49.92%	8,768.45	46.09%

产品类别	2020年1-3月		2019年度
产品类别	金额	占比	金额	占比
呼吸道	3,157.48	14.30%	3,318.18	17.44%
肝炎	1,730.05	7.84%	1,345.80	7.07%
肠道	1,780.15	8.06%	1,819.55	9.56%
生殖道	1,723.69	7.81%	1,391.36	7.31%
其它	1,346.47	6.10%	1,320.24	6.94%
分子诊断仪器	801.23	3.63%	593.83	3.12%
其中：Autrax	127.40	0.58%	74.36	0.39%
EX系列核酸提取仪	57.07	0.26%	68.71	0.36%
Mic qPCR检测仪	260.56	1.18%	74.36	0.39%
外购PCR检测仪	282.83	1.28%	376.40	1.98%
其他外购仪器	73.36	0.33%	-	-
其它	516.23	2.34%	465.89	2.45%
其中：核酸提取试剂	248.68	1.13%	215.40	1.13%
磁珠	186.44	0.84%	170.72	0.90%
试剂盒标准品、对照品	56.10	0.25%	62.62	0.33%
其它	25.00	0.11%	17.15	0.09%
合计	22,075.57	100.00%	19,023.29	100.00%

”

(二)主要核酸检测试剂盒产品市场需求情况

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”之“2、主营业务收入构成及其变化”中补充披露如下：

“

B、根据公开数据对公司部分产品所对应检测疾病市场需求进行定量测算

根据《中国体外诊断产业发展蓝皮书》，2017年全国感染性疾病检测市场分布情况如下图所示：

第 116页共 277页

8-2-116

根据方正证券研究报告，凯普生物HPV核酸检测试剂的市场份额稳定在1/3左右。根据公开数据，凯普生物2018年度HPV销量为466.42万人份，据此测算2018年国内HPV市场规模约为1399.26万人份。根据HPV检测试剂在全国感染性疾病检测市场中占比为23%进行推算，2018年全国感染性疾病检测市场需求为6,083.74万人份。

结合华夏基石《中国医疗器械上市公司发展白皮书-体外诊断篇（2019）》中预计的分子诊断市场年复合增长率17.01%，可以测算不同检测试剂盒的市场需求情况具体如下：

单位：万人份

检测疾病名称	2018市场需求测算	2019市场需求测算	2020市场需求测算	之江生物对应产品名称
人乳头瘤病毒（HPV）	1,399.26	1,637.27	1,915.77	妇科类产品，如高危型HPV核酸检测试剂盒
结核分枝杆菌与肺炎支原体（TB/MP）	182.51	213.56	249.88	呼吸道类产品，如结核分枝杆菌与肺炎支原体核酸检测试剂盒
乙型肝炎病毒（HBV）	2,676.85	3,132.18	3,664.96	肝炎类产品，如乙肝和丙肝检测试剂盒
丙型肝炎病毒（HCV）	304.19	355.93	416.47	肝炎类产品，如乙肝和丙肝检测试剂盒
手足口病（HFM）	182.51	213.56	249.88	肠道类产品，如肠道病毒71型、柯萨奇病毒16型核酸检测试剂盒
性传播疾病（STDS）	547.54	640.67	749.65	生殖道感染类产品，如沙眼衣原体（CT）、解脲支原体（UU）淋球菌（NG）核酸检测试剂盒

注：公司呼吸道类产品还包括新冠病毒、甲乙流感病毒、呼吸道合胞病毒核酸检测试剂盒等，由于市场数据的局限性，无法测算甲乙流感、呼吸道合胞病毒等呼吸道疾病对应的检测市场需求规模。C、妇科类（以高危型HPV产品为主）公司妇科类产品以高危型HPV试剂盒为主。2019年，WHO（世界卫生组织）发布2020-2030年全球消除宫颈癌的战略目标草案，提出2020-2030年，全球需要完成70%的35-45岁妇女精准筛查（目前HPV检测是公认的精准筛查技术）。2020年2月，该草案获得通过。中国作为WHO重要的成员国，势必推动相应的政策实施以实现该战略目标。根据国家统计局2018年人口抽样调查结果，我国35-45岁女性的人口数量为0.99亿人，按照目标为70%的筛查覆盖，2030年前需要完成筛查的人数为6,900万。因此，WHO制定的该战略目标将促进国家宫颈癌筛查至少完成每年约690万35-45岁妇女人群的HPV检测宫颈癌筛查。

2019年7月15日，国务院办公厅发布《国务院关于实施健康中国行动的意见（国发〔2019〕13号）》，并按照《国务院办公厅关于印发健康中国行动组织实施和考核方案的通知》（国办发〔2019〕32号）要求，国务院牵头成立以国务院副总理为主任的健康中国行动推进委员会，从国家层面提出人民健康是民族昌盛和国家富强的重要标志，预防是最经济、最有效的健康策略。《国务院关于实施健康中国行动的意见》要求实施妇幼健康促进行动，针对婚前、孕前、孕期、儿童等阶段特点，积极引导家庭科学孕育和养育健康新生命，健全出生缺陷防治体系；促进生殖健康，推进农村妇女宫颈癌和乳腺癌检查。

D、呼吸道类

公司呼吸道类产品除新冠检测试剂盒外，传统呼吸道类产品主要包括流感病毒试剂盒。

2020年5月1日，国务院应对新冠肺炎疫情联防联控机制综合组发布了《关于落实常态化疫情防控要求进一步加强医疗机构感染防控工作的通知》，要求加强医疗机构实验室建设，对所有三级医院以及县医院开展建设，使其迅速达到新冠病毒核酸检测条件；对其他二级以上医院同时加强建设，使其逐步达到新冠病毒核酸检测条件。

2020年6月8日，国务院应对新冠肺炎疫情联防联控机制综合组印发《关

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8-2-118

于加快推进新冠病毒核酸检测的实施意见》，各地可根据疫情防控工作需要和检测能力，确定并动态调整检测策略和人群范围，实施重点人群“应检尽检”和其他人群“愿检尽检”，其中重点人群主要包括密切接触者、境外入境人员、发热门诊患者、新住院患者及陪护人员、医疗机构工作人员等。根据《新型冠状病毒肺炎诊疗方案（第七版）》，结合检验检疫实际情况（出入疫情风险地区需持7日内核酸检测报告，即隔离期14天内至少需做两次核酸检测），公司预测2020年度我国新冠病毒核酸检测试剂盒规模将至少达到131.60亿元，具体分析如下：

单位：万人次、万元

检测类型	人员类型	总人次	检测比例	检测人次	市场规模
应检尽检	密切接触者	150注1	100%	450注2	6,880.50
	新住院患者及陪护人员	26,596.00注3	100%	53,192.00注4	813,305.68
	发热门诊患者	7,956.00注5	100%	15,912.00注6	243,294.48
	医疗机构工作人员	1,292.80注7	100%	7,756.80注8	118,601.47
	境外入境人员	4,380.00注9	100%	8,760.00注10	133,940.40
合计		-	-	86,070.80	1,316,022.53注11

注1：截至2020年6月29日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告，累计追踪到密切接触者76.24万人，以此测算预计年度密切接触者人数为150万人次。

注2：按每位密切接触者进行3次核酸检测测算检测人次。（隔离前测1次，隔离期间测1次，隔离期结束后测1次）

注3：据《2019年我国卫生健康事业发展统计公报》，我国2019年住院人数为26,596万人。

注4：按每位住院患者同时有1名陪护人员，每位住院患者及陪护人员各进行1次核酸检测测算检测人次。

注5：据东兴证券2020年5月6日发布的研报《医药行业：第三方检验是新冠病毒检测的主力军》，全国发热门诊人数约为663万人/月，以此测算全年发热门诊患者数为7,956万人。

注6：按每位发热门诊患者进行两次核酸检测测算检测人次。（就诊前测1次，离开医院前测1次）

注7：据《2019年我国卫生健康事业发展统计公报》，我国2019年医疗机构工作人员数量为1,292.80万人。

注8：按每位医疗机构工作人员每两个月进行一次核酸检测测算检测人次。

注9：据国务院联防联控机制3月16日召开的新闻发布会，全国各口岸日均入境人次12万人次，以此测算全年入境人次4,380万人次。

注10：按每位境外入境人员进行两次核酸检测测算检测人次。（入境前测1次，解除隔离前测1次）

注11：据2020年6月15日北京市医疗保障局公布的京津冀新型冠状病毒相关检测试剂联合采购成交结果，新型冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒（荧光PCR法）平均成交价为

15.29元/人份。

除上述重点人员“应检尽检”外，还存在其他人员“愿检应检”及省市集中排查等潜在市场需求。”

三、披露各细分类型产品单价变化的趋势和变动较大的具体原因，并结合价格变化、供需关系变化、销售数量变化的情况，补充披露各类型产品收入变化的原因

（一）核酸检测试剂盒单价及收入变动相关补充分析

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”之“3、核酸检测试剂盒分类别单价及收入变动分析”中补充披露如下：

“

3、核酸检测试剂盒分类别单价及收入变动分析

（1）核酸检测试剂盒单价及收入整体变动分析

报告期内，发行人不同细分类别核酸检测试剂盒销售单价变动情况如下表所示：

单位：元/人份

产品	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
产品	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
妇科	51.91	1.80%	50.99	-18.32%	62.42	-15.41%	73.80
呼吸道	59.83	71.50%	34.88	-13.03%	40.11	-2.78%	41.26
肝炎	15.57	5.77%	14.72	-13.44%	17.01	-2.33%	17.42
肠道	30.97	27.48%	24.29	-21.16%	30.81	-5.21%	32.51
生殖道	10.78	-4.86%	11.33	-7.67%	12.27	1.25%	12.12
其它	16.21	-19.63%	20.16	-9.23%	22.21	-1.76%	22.61
合计	52.15	81.54%	28.73	-14.79%	33.71	-5.11%	35.53

2017年度至2019年度，发行人不同细分类别核酸检测试剂盒销量及销售收入变动情况如下表所示：

第 120页共 277页

8-2-120

产品	2019年度		2018年度		2017年度
产品	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
销量（万人份）
妇科	215.53	22.09%	176.54	48.58%	118.82
呼吸道	114.71	45.73%	78.72	-2.12%	80.42
肝炎	127.51	25.37%	101.70	31.62%	77.27
肠道	75.27	30.28%	57.77	3.21%	55.97
生殖道	153.52	9.33%	140.42	22.36%	114.76
其它	83.59	37.90%	60.61	3.82%	58.38
合计	770.13	25.07%	615.77	21.78%	505.64
销售收入（万元）
妇科	10,989.45	-0.28%	11,020.29	25.68%	8,768.45
呼吸道	4,001.66	26.74%	3,157.48	-4.84%	3,318.18
肝炎	1,877.44	8.52%	1,730.05	28.55%	1,345.80
肠道	1,828.32	2.71%	1,780.15	-2.17%	1,819.55
生殖道	1,739.93	0.94%	1,723.69	23.89%	1,391.36
其它	1,685.32	25.17%	1,346.47	1.99%	1,320.24
合计	22,122.12	6.57%	20,758.12	15.56%	17,963.58

2020年一季度，发行人不同细分类别核酸检测试剂盒销售情况同期对比如下表所示：

产品	2020年1-3月		2019年1-3月
产品	数值	变化幅度	数值
销量（万人份）
妇科	14.24	-66.16%	42.08
呼吸道	237.98	585.46%	34.72
肝炎	14.58	-43.47%	25.79
肠道	3.35	-63.81%	9.26
生殖道	15.05	-47.89%	28.88
其它	16.61	-18.07%	20.27
合计	301.81	87.45%	161.01
销售收入（万元）
妇科	739.01	-73.26%	2,763.83
呼吸道	14,237.07	980.10%	1,318.12
肝炎	227.09	-42.68%	396.20
肠道	103.75	-55.51%	233.22
生殖道	162.30	-57.44%	381.38
其它	269.15	-39.56%	445.34
合计	15,738.37	184.18%	5,538.10

报告期内，分子诊断依靠其快速、精准、特异性强等特点，愈来愈多被作为相关病症的确诊手段加以采用，终端市场需求不断扩大，相应推动了发行人产品销售规模的增长。在产品价格端，随着医疗卫生行业降价改革的深化及分子诊断试剂行业参与者的增多，发行人各类产品在2017年度至2019年度呈现价格逐步下降的趋势。整体而言，分子诊断行业快速发展带来的销量提升成为报告期内发行人销售收入变动的决定因素，推动发行人销售收入规模逐年扩大。

2020年一季度，发行人核酸检测试剂盒平均销售单价上行主要系发行人于同期新推出新冠检测试剂盒，该等产品占发行人同期核酸检测试剂盒销售比重为80.68%，在新冠检测试剂盒于新推出阶段销售价格相对较高的背景下，发行核酸检测试剂盒平均单价相较历史年度有所上升。

（2）发行人妇科产品销售单价及销售收入变动分析

A、妇科产品销售单价变动分析

2017年度至2019年度，妇科产品系发行人主要试剂产品，销售收入占发行人主营业务收入比重分别为46.09%、49.92%及43.22%，销售均价分别为

73.80元/人份、62.42元/人份及50.99元/人份。2020年一季度，受新冠疫情影响，妇科类产品在发行人主营业务收入中占比下降到3.42%，当季度平均单价为51.91元/人份。

发行人妇科类产品收入中90%以上为高危型HPV试剂盒，该细分品类价格的波动是妇科产品系列销售价格波动的主要因素。

单位：元/人份

项目	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
妇科产品单价	51.91	1.80%	50.99	-18.32%	62.42	-15.41%	73.80
高危型HPV试剂盒单价	58.91	10.64%	53.25	-16.41%	63.71	-14.35%	74.38
占妇科收入比例	94.51%		97.86%		99.19%		99.77%

2017年度至2019年度，发行人高危型HPV试剂盒销售价格下降的主要原因为：

第 122页共 277页

8-2-122

a、深度参与浙江省两癌筛查项目导致发行人高危型HPV试剂盒2018年度平均单价下行2018年度，发行人高危型HPV检测试剂盒销售价格均价下降与当年浙江省两癌筛查项目销量进一步上升有关。两癌筛查系社会公益项目，发行人对其销售单价较低的同时销售规模超过50万人份，剔除浙江省两癌筛查项目影响后，发行人高危型HPV试剂盒单价如下表所示：

单位：元/人份

平均单价	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
高危型HPV试剂盒（剔除两癌筛查项目后）	61.18	66.08	82.92	83.43

由上表可见，2018年度，发行人高危型HPV试剂盒平均单价下行主要与深度参与浙江省两癌筛查项目有关。

b、医疗卫生行业降价改革的深化及市场竞品增加的背景下，发行人通过销售价格调整以进一步巩固及增加自身市场份额，使得2019年之后产品价格进一步下降

发行人进入HPV肿瘤筛查领域的时间较早，依托自身研发优势及先发优势在定价端存在一定议价能力，后续伴随市场参与者的增多，发行人通过定价的适度调整以稳固市场占有率。除上述定价策略导致的销售价格调整外，2019年度，由于北京地区医疗体制改革进一步推进，发行人主动降低在华北地区高危型HPV试剂盒产品价格以维持自身在当地市场份额。在前述背景下，发行人高危型HPV试剂盒平均销售单价于2019年度相较2018年度进一步下降

16.41%。

单位：元/人份

地区	2019年度		价格变化幅度	2018年度
地区	单价	收入占比	价格变化幅度	单价	收入占比
华东	39.46	35.78%	0.74%	39.17	32.03%
华北	54.74	29.81%	-42.54%	95.25	42.54%
华南	117.86	10.40%	4.40%	112.89	7.08%
华中	81.78	5.67%	-8.27%	89.15	4.97%
西北	50.2	2.32%	6.13%	47.3	1.33%
西南	72.92	14.60%	-6.89%	78.32	10.94%
东北	68.23	1.34%	-4.99%	71.81	1.04%
境外	28.02	0.08%	76.21%	15.9	0.07%
总计	53.25	100.00%	-16.41%	63.71	100.00%

2020年一季度，发行人高危型HPV试剂盒销售单价相较2019年度全年上升10.64%，主要系公益两癌筛查规模于一季度相对较低，浙江两癌筛查项目于高危型HPV试剂盒销量占比从2019年全年之25.50%占比下降至5.80%，因而发行人高危型HPV试剂盒平均销售单价于一季度销售价格高于全年平均销售价格。

B、妇科产品销售收入变动分析

与妇科产品销售价格情况一致，报告期内，妇科产品的销售收入变动决定因素主要为高危型HPV试剂盒的收入变动。

2017年度至2019年度具体变动情况及因素分析如下：

高危型HPV试剂盒	2019年度		2018年度		2017年度
高危型HPV试剂盒	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	10,753.74	-1.62%	10,930.81	24.94%	8,748.54
销量（万人份）	201.95	17.70%	171.58	45.88%	117.62
单价（元/人份）	53.25	-16.41%	63.71	-14.35%	74.38
单价变动对收入贡献（万元）	-1,794.20		-1,255.42		-
销量变动对收入贡献（万元）	1,617.13		3,437.69		-

近年来医学专家研究及实验表明HPV尤其是HPV16和18型是引起宫颈癌的主要病因，相比于宫颈癌传统检测方法细胞形态学检测，应用分子诊断技术的HPV 检测技术逐步被行业认可并日益成为宫颈癌检测的首选技术，与之同时，WHO于2019年度发布2020-2030年全球消除宫颈癌的战略目标草案，提出2020-2030年，全球需要完成70%的35-45岁妇女精准筛查，该等政策背景下，高危型HPV核酸检测市场容量进一步增大。

报告期内，发行人主要妇科产品——高危型HPV试剂盒销售价格在不断向市场竞品价格靠拢的过程中，销售规模取得了长足增长，发行人妇科类产品2018年度销售收入增长主要与高危型HPV试剂盒产品同年销售规模上升

45.88%有关。2019年度，发行人高危型HPV试剂盒销量增长幅度与降价幅度相接近，收入规模与2018年度相当。

2020年一季度，发行人高危型HPV试剂盒销售收入相较上年同期下降

74.31%主要系受新冠疫情影响，常规核酸检测项目受到负面冲击，高危型HPV

第 124页共 277页

8-2-124

试剂盒销量于同期下降70.02%。

高危型HPV试剂盒	2020年1-3月		2019年1-3月
高危型HPV试剂盒	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	698.46	-74.31%	2,718.92
销量（万人份）	11.86	-70.02%	39.56
单价（元/人份）	58.91	-14.29%	68.73
单价变动对收入贡献（万元）	-388.44
销量变动对收入贡献（万元）	-1,632.02

（3）发行人呼吸道产品销售单价及销售收入变动分析

报告期内，发行人呼吸道产品销售收入仅次于妇科产品线，由于该产品应用领域市场增量空间较大，发行人作为重点产品条线进行战略布局。报告期内，呼吸道产品销售收入占发行人主营业务收入比重分别为17.44%、14.30%、

15.74%及65.82%。

报告期内，发行人呼吸道产品销售结构存在较大变动，整体结构占比情况如下表所示：

销售占比	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
流感病毒试剂盒	8.25%	74.09%	74.18%	75.89%
新冠检测试剂盒	89.19%	-	-	-
其他呼吸道产品	2.56%	25.91%	25.82%	24.11%
合计	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

A、呼吸道产品销售单价变动分析

2017年度至2019年度发行人呼吸道产品以流感病毒试剂盒为主，2020年一季度以新冠检测试剂盒为主，具体销售单价变动情况如下表所示：

单位：元/人份

项目	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
项目	单价	变化幅度	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
呼吸道产品平均	59.83	71.50%	34.88	-13.03%	40.11	-2.78%	41.26
流感病毒试剂盒	42.78	7.70%	39.72	-10.44%	44.35	-1.36%	44.96
新冠检测试剂盒	64.13	-	-	-	-	-	-

发行人呼吸道产品销售价格2018年度与2017年相当，2019年度相较2018年度下降13.03%，该等波动主要与流感病毒试剂盒销售价格波动有关：

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国家发布的《流行性感冒诊疗方案2018版》推荐使用实时PCR核酸检测技术进行病原学检查，流感病毒试剂盒的需求相应打开，考虑到流感病毒试剂盒领域有多个对标厂商存在竞品生产能力，发行人在该等背景下于2019年度相应调整产品售价以进一步开拓市场，应对市场竞争。

2020年一季度，在抗击新冠疫情大背景下，发行人呼吸道产品平均单价由

34.88元/人份上升至59.83元/人份，主要与同期新冠检测试剂盒大规模销售有关。新冠检测试剂盒一季度销售单价为64.13元/人份，销售收入占比为

89.19%，产品线结构的大幅变化导致平均单价大幅上升。

B、呼吸道产品销售收入变动分析

报告期内，与呼吸道产品销售价格情况一致，2017年度至2019年度呼吸道产品的销售收入变动决定因素为流感病毒试剂盒的收入变动，2020年一季度呼吸道产品的销售收入变动决定因素为新冠检测试剂盒收入。

2017年度至2019年度，流感病毒试剂盒收入变动情况及因素分析如下：

流感病毒试剂盒	2019年度		2018年度		2017年度
流感病毒试剂盒	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	2,964.97	26.59%	2,342.14	-6.99%	2,518.21
销量（万人份）	74.65	41.35%	52.81	-5.71%	56.01
单价（元/人份）	39.72	-10.44%	44.35	-1.36%	44.96
单价变动对收入贡献（万元）	-244.54		-34.14		-
销量变动对收入贡献（万元）	867.37		-141.92		-

2017年度禽流感频发，因而相关流感试剂盒销量较高。2018年度，发行人禽流感相关试剂盒销量从2017年度的15.63万人份下降至2018年度的9.03万人份，相应导致发行人整体流感试剂盒销售规模下降，在销售定价整体层面保持一致的背景下，2018年度发行人呼吸道产品销售收入低于2017年度。

2019年度，受益于《流行性感冒诊疗方案2018版》的推进以及发行人进一步调整销售价格应对市场竞争的举措，发行人流感病毒试剂盒销量上涨

41.35%，相应带动了呼吸道产品销售收入规模的增长。

2020年一季度发行人呼吸道产品销售收入相较2019年一季度大幅上升主要与同期新开发出新冠检测试剂盒有关，2020年一季度该等产品实现销售收入

12,697.40万元，相应带动发行人呼吸道产品销售收入相较2019年一季度实现销售增长980.10%。

单位：万元

试剂盒	2020年1-3月		2019年1-3月
试剂盒	数值	变化幅度	数值
新冠检测试剂盒	12,697.40	-	-
非新冠检测试剂盒	1,539.67	16.81%	1,318.12
合计	14,237.07	980.10%	1,318.12

（4）发行人肝炎产品销售单价及销售收入变动分析

报告期内，发行人肝炎产品占发行人主营业务收入比重分别为7.07%、

7.84%、7.38%及1.05%。

A、发行人肝炎产品销售单价变动分析

单位：元/人份

产品	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
产品	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
肝炎	15.57	5.77%	14.72	-13.44%	17.01	-2.33%	17.42

2018年度及2019年度，发行人肝炎产品销售单价分别下降2.33%及

13.44%，下降趋势与发行人整体产品价格变动趋势相一致。2020年一季度，发行人肝炎产品销售单价相较2019年度上升5.77%，该等变化主要与发行人乙肝定量测定试剂盒直销占比由2019年度的48.21%上升至62.24%，该细分品类平均销售单价相较2019全年平均单价上涨9.53%有关。

B、发行人肝炎产品销售收入变动分析2017年度至2019年度，发行人肝炎产品虽然销售价格呈下降趋势，但受益于其销售规模的快速增长，销售收入保持逐年上升的趋势，具体变动情况及因素分析如下：

肝炎产品	2019年度		2018年度		2017年度
肝炎产品	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	1,877.44	8.52%	1,730.05	28.55%	1,345.80
销量（万人份）	127.51	25.37%	101.70	31.62%	77.27
单价（元/人份）	14.72	-13.44%	17.01	-2.33%	17.42
单价变动对收入贡献（万元）	-233.03		-31.44		-

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销量变动对收入贡献（万元）

380.42

415.69

报告期内，发行人肝炎产品收入增长主要受益于产品销量的快速增加。2016年度，WHO提出2030年消除肝炎危害的目标，随着国内肝炎防控的进一步深化以及发行人市场地位的提升，发行人肝炎产品报告期内实现大幅销量增长，并主要体现为乙肝定量测定试剂盒销量增长。

单位：万人份

销量	2019年度	2018年度	2017年度
肝炎产品	127.51	101.70	77.27
其中：乙肝定量测定试剂盒	93.36	75.81	56.23

2020年一季度，发行人肝炎产品销售收入相较上年同期下降42.68%主要系受新冠疫情影响，常规核酸检测项目受到负面冲击，肝炎产品销量下降43.47%所致。

肝炎产品	2020年1-3月		2019年1-3月
肝炎产品	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	227.09	-42.68%	396.20
销量（万人份）	14.58	-43.47%	25.79
单价（元/人份）	15.57	1.39%	15.36
单价变动对收入贡献（万元）	5.35
销量变动对收入贡献（万元）	-174.46

（5）发行人生殖道产品销售单价及销售收入变动分析

报告期内，发行人生殖道产品占发行人主营业务收入比重分别为7.31%、

7.81%、6.84%及0.75%。

A、发行人生殖道产品销售单价变动分析

单位：元/人份

产品	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
产品	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
生殖道	10.78	-4.86%	11.33	-7.67%	12.27	1.25%	12.12

2018年度，发行人生殖道产品销售单价相较2017年度上升1.25%，该等原因主要在于：2018年度发行人生殖道产品条线中销售占比达到16.73%的HPV6型、11型试剂盒由于对部分直销客户销售规模上升而导致该等产品平均单价相较2017年度上升15.08%。除前述变化外，生殖道产品条线其它产品价格变动趋势与发行人整体产品价格变动趋势一致。

2019年度以来，发行人生殖道产品销售单价逐年下降符合发行人整体产品价格变动趋势。

B、发行人生殖道产品销售收入变动分析

2017年度至2019年度，发行人生殖道产品销量不断增长，推动产品销售收入的不断提升，具体变动情况及因素分析如下：

生殖道产品	2019年度		2018年度		2017年度
生殖道产品	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	1,739.93	0.94%	1,723.69	23.89%	1,391.36
销量（万人份）	153.52	9.33%	140.42	22.36%	114.76
单价（元/人份）	11.33	-7.67%	12.27	1.25%	12.12
单价变动对收入贡献（万元）	-132.73		16.75		-
销量变动对收入贡献（万元）	148.97		315.58		-

2020年一季度，发行人生殖道产品销售收入相较上年同期下降57.44%主要系受新冠疫情影响，常规核酸检测项目受到负面冲击，生殖道产品销量下降

47.89%所致。

生殖道产品	2020年1-3月		2019年1-3月
生殖道产品	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	162.30	-57.44%	381.38
销量（万人份）	15.05	-47.89%	28.88
单价（元/人份）	10.78	-18.34%	13.20
单价变动对收入贡献（万元）	-70.05
销量变动对收入贡献（万元）	-149.03

（6）发行人肠道产品销售单价及销售收入变动分析

报告期内，发行人肠道产品占发行人主营业务收入比重分别为7.31%、

7.81%、6.84%及0.75%。报告期内发行人肠道产品销售占比存在较大变化，其销量占比情况如下表所示：

销售占比	2020年一季度	2019年度	2018年度	2017年度
常规肠道试剂盒	98.81%	72.05%	99.50%	99.46%
猪瘟检测试剂盒	1.19%	27.95%	0.50%	0.54%

A、发行人肠道产品销售单价变动分析

单位：元/人份

产品	2020年一季度		2019年度		2018年度		2017年度
产品	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
肠道	30.97	27.48%	24.29	-21.16%	30.81	-5.21%	32.51
其中：常规肠道试剂盒	31.01	5.34%	29.44	-4.42%	30.80	-5.30%	32.53

发行人2019年度肠道产品销售单价大幅低于报告期其他各期平均价格，与产品结构变化有关。猪瘟检测试剂盒产品2019年度销售占比达到21.04%，猪瘟检测试剂盒平均销售价格为11.02元/份，大幅低于发行人传统肠道产品销售价格，相应导致当年肠道产品平均销售单价较低。B、发行人肠道产品销售收入变动分析2017年度至2019年度，发行人肠道产品收入变动情况及因素分析如下：

肠道产品	2019年度		2018年度		2017年度
肠道产品	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	1,828.32	2.71%	1,780.15	-2.17%	1,819.55
销量（万人份）	75.27	30.28%	57.77	3.21%	55.97
单价（元/人份）	24.29	-21.16%	30.81	-5.21%	32.51
单价变动对收入贡献（万元）	-376.92		-95.11		-
销量变动对收入贡献（万元）	425.09		55.71		-

2019年度，发行人猪瘟检测试剂盒产品的释放虽然使得肠道产品平均单价大幅下跌，但受益于其销售数量相较2018年度0.29万份大幅增长至21.04万份，肠道产品销售收入于2019年度略有上升。

2020年一季度，发行人肠道产品销售收入相较上年同期下降55.51%主要系受新冠疫情影响，常规核酸检测项目受到负面冲击，肠道产品销量下降63.81%所致。

肠道产品	2020年一季度		2019年一季度
肠道产品	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	103.75	-55.51%	233.22
销量（万人份）	3.35	-63.81%	9.26
单价（元/人份）	30.97	22.93%	25.19
单价变动对收入贡献（万元）	53.56
销量变动对收入贡献（万元）	-183.03

（7）其它类别试剂盒分析

报告期内，发行人其他类别试剂盒占发行人主营业务收入比重分比为

6.94%、6.10%、6.63%及1.24%，对应的试剂盒包括巨细胞病毒核酸定量测定试剂盒、EB 病毒核酸检测试剂盒、寨卡病毒核酸测定试剂盒等多种产品，单种试剂盒收入占比较小，占主营业务收入比重低于1%，主营业务收入贡献度低。”

（二）分子诊断仪器单价及收入变动相关补充分析

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”中补充披露如下：

“

4、分子诊断仪器分类别单价及收入变动分析

（1）分子诊断仪器单价及收入整体变动分析

报告期内，发行人不同细分类别分子诊断仪器销售汇总变动情况如下表所示：

产品	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017 年度
产品	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
单价（万元/台（套））
Autrax	69.89	50.27%	46.51	-26.99%	63.70	-14.34%	74.36
EX系列核酸提取仪	5.39	59.27%	3.38	6.62%	3.17	-26.11%	4.29
Mic qPCR检测仪	12.98	33.40%	9.73	-47.72%	18.61	25.15%	14.87
外购PCR检测仪	11.40	20.89%	9.43	-3.28%	9.75	11.43%	8.75
其他外购仪器	-	-	-		36.68		-
合计	16.23	66.98%	9.72	-21.17%	12.33	34.90%	9.14
销量（台（套））
Autrax	38	322.22%	9	350.00%	2	100.00%	1
EX系列核酸提取仪	142	195.83%	48	166.67%	18	12.50%	16
Mic qPCR检测仪	68	-39.29%	112	700.00%	14	180.00%	5
外购PCR检测仪	58	-39.58%	96	231.03%	29	-32.56%	43
其他外购仪器	-	-	-		2		-
合计	306	15.47%	265	307.69%	65	0.00%	65
销售收入（万元）
Autrax	2,655.75	534.50%	418.56	228.54%	127.4	71.33%	74.36
EX系列核酸提取仪	765.54	371.19%	162.47	184.69%	57.07	-16.94%	68.71

产品	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017 年度
产品	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
Mic qPCR检测仪	882.68	-18.99%	1,089.65	318.20%	260.56	250.40%	74.36
外购PCR检测仪	661.21	-26.97%	905.44	220.14%	282.83	-24.86%	376.40
其他外购仪器	-	-	-		73.36		-
合计	4,965.19	92.74%	2,576.12	221.52%	801.22	34.92%	593.83

注：由于仪器设备2017年至2019年销量较少，销售不规律，因此未作2020年一季度销售数量、销售收入同期对比数分析。

报告期初，发行人分子诊断仪器销售业务尚未释放，整体销量较小，收入规模较小。随着发行人分子诊断仪器产品的销售推广逐渐取得成效以及2019年度非洲猪瘟、2020年第一季度新冠疫情影响，仪器设备销量提升较快，带动了整体收入规模的增长。

2019年度，发行人仪器设备销售收入相较2018年度增长221.52%，主要系整体销量增长307.69%贡献所致。2019年度分子诊断仪器销量相较2018年度上升200台，一方面由于2019年度非洲猪瘟疫情影响，下游客户对于便携式PCR检测仪器需求增加，使得Mic qPCR检测仪的销量较2018年度增加98台；另一方面由于发行人加强分子诊断仪器产品的销售推广模式，外购PCR检测仪器及自产核酸提取仪器销量均有较大幅度增加。

2020年第一季度由于新冠疫情爆发，各医疗机构急需提升核酸检测能力，市场对分子诊断相关仪器产品需求量大，销售单价和数量均有较大提升，尤其是具有高通量、全自动化特点的Autrax核酸提取仪销量增长显著，使得公司仪器设备整体收入规模迅速扩大。

（2）发行人Autrax产品销售单价及销售收入变动分析

报告期内，发行人Autrax产品的销售单价、销售数量及销售收入变动情况如下：

Autrax	2020年 1-3月	2019年度		2018年度		2017 年度
Autrax	数值	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	2,655.75	418.56	228.54%	127.40	71.33%	74.36
销量（台（套））	38.00	9.00	350.00%	2.00	100.00%	1.00
单价（万元/台（套））	69.89	46.51	-26.99%	63.70	-14.34%	74.36

单价变动对收入贡献（万元）	888.44	-154.71	-21.32	-
销量变动对收入贡献（万元）	-418.59	445.90	74.36	-

注：单价变动对收入贡献＝（本年度销售价格－上年度销售价格）×本年度销售数量；销量变动对收入贡献＝（本年度销售数量－上年度销售数量）×上年度销售价格。下同发行人Autrax产品是在EX系列核酸提取仪产品自动化功能上进一步升级的产品，能够实现核酸检测前处理环节的全部自动化。由于客户在核酸提取环节处于由手工向半自动、自动升级转型的过程中，发行人Autrax虽然具有高通量、操作简便、防污染的特点，但因该产品价格相对较高，发行人Autrax产品用户习惯培育前期主要通过投放模式实现，销售量较小。2017年至2019年，发行人Autrax销量分别为1台（套）、2台（套）、9台（套），由于销售未成规模，不同客户的销售价格差异较大，因此该产品平均价格变动较大。2020年第一季度受新冠疫情影响，各医疗机构急需提升核酸检测能力，而Autrax高通量、自动化的特点能够迅速提升医疗机构的检测能力，因此市场对其需求量大幅增加，该设备销售量价齐升，使得当期收入规模大幅提升。

（3）发行人EX系列核酸提取仪产品销售单价及销售收入变动分析报告期内，发行人EX系列核酸提取仪产品的销售单价、销售数量及销售收入变动情况如下：

EX系列核酸提取仪	2020年 1-3月	2019年度		2018年度		2017 年度
EX系列核酸提取仪	数值	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	765.54	162.47	184.69%	57.07	-16.94%	68.71
销量（台（套））	142	48	166.67%	18	12.50%	16
单价（万元/台（套））	5.39	3.38	6.62%	3.17	-26.11%	4.29
单价变动对收入贡献（万元）	285.42	10.08		-20.16		-
销量变动对收入贡献（万元）	-162.24	95.10		8.58		-

发行人EX系列核酸提取仪产品是发行人最早推出的核酸自动化提取设备，在核酸提取环节以机器替代人工。客户会综合衡量成本和检测效率，因此销售方式推广存在市场培育期。

2017年至2019年，发行人适度调整EX系列核酸提取仪的销售单价以推动市场销售，设备的销量增加幅度高于价格下调幅度，因此EX系列核酸提取仪的销售收入整体呈逐年增长的趋势。

2020年第一季度同样受新冠疫情的检测需求增加影响，EX系列核酸提取仪销售价格、销售量均较2019全年有所提升，带动该产品销售收入整体相比2019年全年增长371.19%。

（4）发行人Mic qPCR检测仪产品销售单价及销售收入变动分析

报告期内，发行人Mic qPCR检测仪产品的销售单价、销售数量及销售收入变动情况如下：

MicqPCR检测仪	2020年 1-3月	2019年度		2018年度		2017 年度
MicqPCR检测仪	数值	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	882.68	1,089.65	318.20%	260.56	250.40%	74.36
销量（台（套））	68	112	700.00%	14	180.00%	5
单价（万元/台（套））	12.98	9.73	-47.72%	18.61	25.15%	14.87
单价变动对收入贡献（万元）	221.00	-994.56		52.36		-
销量变动对收入贡献（万元）	-1,089.76	1,823.78		133.83		-

Mic qPCR检测仪产品是发行人委托Bio Molecular Systems Pty Ltd开发的便携式PCR检测仪，由于其体积较小、便于携带，应用场景相应拓宽。

2017年、2018年Mic qPCR检测仪产品定价高于普通PCR仪器，因此销售数量不多。2019年度爆发非洲猪瘟疫情后，Mic qPCR检测仪产品契合了客户各地猪场检测需要便携式PCR检测仪器的需求，发行人采取调整价格扩大销售规模的策略，因此Mic qPCR检测仪的当年销量大幅增加，收入规模大幅提升。

与核酸提取仪器销售变动驱动因素一致，Mic qPCR检测仪2020年一季度销售价格相比2019年有所提升，销量达到2019年全年销量的60.71%，销售收入达到2019年全年收入的81.01%。

（5）发行人外购PCR检测仪产品销售单价及销售收入变动分析报告期内，发行人外购PCR检测仪产品的销售单价、销售数量及销售收入变动情况如下：

外购PCR检测仪	2020年 1-3月	2019年度		2018年度		2017 年度
外购PCR检测仪	数值	数值	变化幅度	数值	变化幅度	数值
销售收入（万元）	661.21	905.44	220.14%	282.83	-24.86%	376.40
销量（台（套））	58	96	231.03%	29	-32.56%	43
单价（万元/台（套））	11.40	9.43	-3.28%	9.75	11.43%	8.75
单价变动对收入贡献（万元）	114.26	-30.72		29.00		-
销量变动对收入贡献（万元）	-905.28	653.25		-122.50		-

报告期内，发行人外购PCR检测仪主要为上海宏石医疗科技有限公司生产的SLAN PCR检测仪，其为市场上较为普遍的通用型PCR检测仪，产品成熟度高，市场价格相对透明，因此2017年至2019年，发行人外购PCR检测仪的销售单价相对稳定，2017年销售单价较低系当年有15台SLAN PCR检测仪投放转销售，鉴于其为旧设备，销售时单价低于直接销售设备所致。

2017年至2019年，发行人其他PCR检测仪产品销售收入分别为376.40万元、282.83万元及905.44万元，整体呈现上升趋势，主要系分子诊断仪器产品的销售推广逐渐取得成效，销量增加所致。

与核酸提取仪器销售变动驱动因素一致，外购PCR检测仪器2020年一季度销售价格有所提升。

（6）发行人其他仪器产品销售单价及销售收入变动分析

发行人以销售分子诊断仪器为主，一般不销售其他仪器，2018年度因下游客户需求，经销1台生物分析仪器和1台HPV分子杂交仪，销售价格依据市场价格确定。

”

四、披露主营业务收入中“其他”的内容

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经

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营成果分析”之“（一）营业收入分析”之“2、主营业务收入构成及其变化”之“（1）主营业务收入按产品类别构成及其变化”中补充披露如下：

“

单位：万元

产品类别	2020年1-3月		2019年度
产品类别	金额	占比	金额	占比
核酸检测试剂盒	15,738.37	72.76%	22,122.12	87.01%
其中：妇科	739.01	3.42%	10,989.45	43.22%
呼吸道	14,237.07	65.82%	4,001.66	15.74%
肝炎	227.09	1.05%	1,877.44	7.38%
肠道	103.75	0.48%	1,828.32	7.19%
生殖道	162.30	0.75%	1,739.93	6.84%
其它	269.15	1.24%	1,685.32	6.63%
分子诊断仪器	4,965.19	22.96%	2,576.12	10.14%
其中：Autrax核酸提取仪	2,655.75	12.28%	418.56	1.65%
EX系列核酸提取仪	765.54	3.54%	162.47	0.64%
Mic qPCR检测仪	882.68	4.08%	1,089.65	4.29%
外购PCR检测仪	661.21	3.06%	905.44	3.56%
其他仪器	-	-	-	-
其它	926.34	4.28%	727.38	2.86%
其中：核酸提取试剂	757.91	3.50%	437.96	1.72%
磁珠	117.26	0.54%	172.90	0.68%
试剂盒标准品、对照品	5.48	0.03%	61.88	0.24%
其它	45.69	0.21%	54.64	0.21%
合计	21,629.90	100.00%	25,425.62	100.00%
产品类别	2018年度		2017年度
产品类别	金额	占比	金额	占比
核酸检测试剂盒	20,758.12	94.03%	17,963.58	94.43%
其中：妇科	11,020.29	49.92%	8,768.45	46.09%
呼吸道	3,157.48	14.30%	3,318.18	17.44%
肝炎	1,730.05	7.84%	1,345.80	7.07%
肠道	1,780.15	8.06%	1,819.55	9.56%
生殖道	1,723.69	7.81%	1,391.36	7.31%

其它	1,346.47	6.10%	1,320.24	6.94%
分子诊断仪器	801.23	3.63%	593.83	3.12%
其中：Autrax核酸提取仪	127.40	0.58%	74.36	0.39%
EX系列核酸提取仪	57.07	0.26%	68.71	0.36%
Mic qPCR检测仪	260.56	1.18%	74.36	0.39%
外购PCR检测仪	282.83	1.28%	376.40	1.98%
其他仪器	73.36	0.33%	-	-
其它	516.23	2.34%	465.89	2.45%
其中：核酸提取试剂	248.68	1.13%	215.40	1.13%
磁珠	186.44	0.84%	170.72	0.90%
试剂盒标准品、对照品	56.10	0.25%	62.62	0.33%
其它	25.00	0.11%	17.15	0.09%
合计	22,075.57	100.00%	19,023.29	100.00%

”

五、披露分子诊断仪器的销售类型，2019 年销量大幅增长的影响因素发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”之“4、分子诊断仪器分类别收入变动分析”中补充披露，具体参见本问询函回复“问题17 关于收入”之“三/（二）分子诊断仪器单价及收入变动相关补充分析”。

【发行人说明】

一、结合新收入准则进一步说明新收入准则的具体影响及未对发行人产生影响的原因

（一）新旧收入准则的对比

发行人主要从事分子诊断试剂及分子诊断仪器的销售，其新旧准则的适用政策对比如下：

准则	收入确认类型	收入确认时点	具体条件
旧收入准则	商品销售收入	商品所有权上的主要风险和报酬转移时点	公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方
			公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制
			收入的金额能够可靠地计量

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准则	收入确认类型	收入确认时点	具体条件
			相关的经济利益很可能流入企业
			相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时
新收入准则	销售合同包含的履约义务属于在某一时点履行履约义务	以商品的控制权转移时点	企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务
			企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权
			企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品
			企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬
			客户已接受该商品
			其他表明客户已取得商品控制权的迹象

（二）新收入准则未对发行人收入确认产生影响的原因

新收入准则下，发行人与客户签订的合同或客户的采购订单约定的公司履约义务，属于某一时点的履约义务，与旧收入准则下商品销售的收入时点的主要差异在于控制权的转移时点和风险报酬转移时点的判断。

发行人执行新准则后对于收入确认时点的仍然以客户签收（内销收入）或报关出口单载明的日期确认收入，具体原因如下：

内销直销模式：公司发出货物，客户签收后，表明公司已履行义务，并将控制权转移给客户，客户就数量及金额进行了确认，公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务，可以确认销售收入。

内销经销模式：公司与经销商签订的合同均为买断式，公司发出货物，客户签收后，表明公司已履行了义务，并将产品的控制权转移给经销商，经销商就数量及金额进行了确认，公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务，可以确认销售收入。

外销收入：发行人根据与客户签署的合同或客户下达的订单约定，将货物以指定运输方式送出，经报关出口后，已履行相应的义务，并将产品的控制权转移，产品后续的运输风险由客户承担，可以确认销售收入。

综上所述，执行新收入准则后不会对发行人的收入确认方式产生影响。

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二、收入确认的时点、依据和方法与合同条款是否一致；不同合同是否存在不同支付方式，如分期支付、客户收到其客户款项后再支付等情况，说明发行人的收入确认是否符合合同的约定，客户的支付条款是否影响收入确认时点；

（一）发行人收入确认的时点、依据和方法与合同条款一致

发行人收入确认的具体方法与相关合同条款一致，不同模式下收入确认的具体方法与合同条款的匹配关系如下：

收入确认类型	收入时点及方法	依据	主要合同条款	是否一致
内销直销收入	产品经客户签收后，按预期有权收取的对价金额确认收入，并据此确认应收账款或冲减预收款项（合同负债）	产品经客户签收后，公司与产品相关的风险报酬及控制权已转移至客户	公司将货物送达客户指定地点，客户组织清点、验收后签收。若有异议，应及时书面通知公司，否则视同验收合格	一致
内销经销收入	产品经客户签收后，按预期有权收取的对价金额确认收入，并据此确认应收账款或冲减预收款项（合同负债）	产品经客户签收后，公司与产品相关的风险报酬及控制权已转移至客户	公司将货物送达客户指定地点，客户组织清点、验收后签收。若有异议，应及时书面通知公司，否则视同验收合格	一致
外销收入	产品交付指定承运单位并报关出口后，按预期有权收取的对价金额确认收入，并据此确认应收账款或冲减预收款项（合同负债）	产品交付指定承运单位并报关出口后，公司与产品相关的风险报酬及控制权已转移	按照客户订单的要求，将货物交给承运方，完成海关报关后，公司不再承担货物的相关风险。产品发出后，如客户因非质量原因不得拒收	一致

（二）发行人不同合同存在不同支付方式，支付条款不影响收入确认时点，发行人的收入确认符合合同约定

报告期，经查阅发行人销售合同，存在以下几类货款支付方式：

客户类型	合同条款	收入确认时点
非授信客户	先款后货	客户签收后
授信客户	按信用期付款	客户签收后
“两癌筛查项目”客户	客户收到两癌筛查试点医院的全部结算费用后，再支付相应的试剂费用	客户签收后

发行人对非授信客户采用先款后货的支付方式，在客户签收后确认收入符合合同的约定，不影响收入确认时点。

发行人与客户在合同中约定的按信用期付款的支付方式，是基于对常年合作的客户的信用风险评估的基础上指定的款项结算政策，在客户签收相关产品后，客户承担了产品的主要风险，款项很可能流入企业，不影响收入的确认时

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点。其中，发行人与部分配送商的合同中约定的按照终端医院的回款周期调整信用期的条款，是基于终端医院信用情况良好的前提下给与配送商的特殊信用政策，该条款并未免除配送商对发行人的回款义务，配送商仍要独立承担商品的信用风险，因此不影响收入确认的时点。

两癌筛查项目中，根据发行人与客户签订的协议约定，客户在收到两癌筛查试点医院的全部结算费用后，再向发行人支付相应的货款。公司将产品送达客户指定地点，经客户清点签收后，公司已经将产品相关的风险转移给客户，客户已经获得了产品的控制权，拥有从中获取经济利益的权利，客户收到两癌筛查试点医院的全部结算费用后，再支付相应的试剂费用，并不影响收入确认的时点。发行人与客户签订的合同条款中对于支付方式的不同约定，不影响收入确认时点，发行人收入确认符合合同的约定。

三、报告期内销售返利的情况、计算方式、相关会计政策，及销售退回情况；

（一）报告期内销售返利的情况、计算方式

报告期内，发行人存在对个别经销商在经销协议中约定销售返利条款的情况，具体如下：

经销商名称	合同签订时间	目标销售额	返利计算方式
上海惠及生物科技有限公司	2018年	大于65万元/年	65万元*5%（返还一次同价值的试剂）
	2018年	大于100万元/年	100万元*10%（返还一次同价值的试剂）
	2019年	大于75万元/年	75万元*5%（返还一次同价值的试剂）
	2019年	大于120万元/年	120万元*10%（返还一次同价值的试剂）

上海惠及生物科技有限公司2018年、2019年销售额分别为53.06万元、

19.55万元，未达到目标销售额，不存在返利情况。

（二）报告期内销售返利的相关会计政策

发行人根据客户的业绩实现情况和返利计算方式，确认返利金额，财务人员于季度末根据返利申请和结算金额及时进行财务处理，相关会计处理如下：

借：营业收入

贷：应收账款

（三）发行人报告期内的销售退回情况

报告期内，发行人的销售退回可以分为退货与换货。

1、退货

发行人制定了《产品退货管理制度》，除非产品发生质量问题、运输造成包装破损严重无法继续销售或者在途时间过久、运输温度等条件达不到相关要求等公司原因造成的产品无法使用情形，其他无合理原因公司不予退货。

2、换货

报告期内，部分直销客户、经销客户的终端客户对产品生产日期有较严格要求，为维护客户关系，发行人在确认产品未到期且质量不存在问题的前提下，同意其进行换货。

报告期内，发行人的退换货情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
退货金额	46.41	146.51	51.42	54.24
占主营业务收入比例	0.21%	0.58%	0.23%	0.29%
换货金额	281.09	262.15	199.22	351.42
占主营业务收入比例	1.30%	1.03%	0.90%	1.85%

报告期内，发行人各期退货比例为分别为0.29%、0.23%、0.58%及

0.21%，占比较低。发行人收到退货后，质管部对退货产品进行取样检测，如果确认是质量问题则进行报废处理，如果是包装破损等其他非质量问题原因，由生产经理安排重新入库。

发行人报告期内换货金额占主营业务收入在0.90%~1.85%之间，占比较低。

综上所述，发行人在报告期内不存在向客户支付销售返利的情况，对于销售退回进行了恰当的会计处理，符合企业会计准则的要求。

四、收入回款的来源是否来自于客户、是否存在第三方回款、款项是否回到发行人账户之中、是否存在现金收款

（一）发行人报告期内第三方的回款情况

报告期内，发行人收入回款存在少量第三方回款情形，具体发生额情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
第三方回款金额	574.36	828.32	893.32	1,227.53
其中：财政统一支付	407.45	462.69	640.15	1,035.58
集团/集采平台统一支付	37.03	311.81	209.01	106.82
法定代表人/实际控制人	-	9.25	14.30	4.92
客户经营相关人员等	129.88	44.57	29.86	80.21
营业收入	21,775.05	25,887.25	22,435.06	19,270.96
第三方回款占营业收入比例	2.64%	3.20%	3.98%	6.37%
自然人回款占营业收入比例	0.60%	0.21%	0.20%	0.44%

报告期各期，发行人第三方的回款主要为政府财政统一支付、集团客户统一支付以及集中采购平台的统一支付，占第三方回款的比重分别为93.06%、

95.06%、93.50%以及77.39%。

自然人回款主要系由客户的负责人、股东或员工等所支付，占发行人报告期各期营业收入的比例为0.44%、0.20%、0.21%及0.60%，占比较低。2020年1-3月，第三方回款中员工等自然人回款的情况增加，主要受新冠疫情影响，多地停工停产，公司款项无法正常支付，因此由员工等支付货款；另外部分以校友会等名义的捐赠者，由自然人向公司支付货款，订购产品捐赠给疫区公共卫生机构。

报告期内，发行人第三方回款均具有真实的交易背景，不存在虚构交易的情况，亦未发生因第三方回款导致的货款债权纠纷。

（二）发行人报告期内回款路径情况

发行人2018年度存在一笔货款通过子公司杭州博康出纳名下的个人账户收取，金额4.62万元，占营业收入比重0.02%。发行人于2019年度强化资金内控及现金管理，并完成对于杭州博康出纳个人账户的清理及整改，杜绝此类事项的发生。

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除上述货款外，发行人报告期内所有收入回款的款项均直接打入发行人账户收取。

（三）发行人报告期内现金收款情况

报告期内，发行人通过现金收取货款的情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
现金回款	-	2.42	7.08	0.12

发行人报告期内通过现金收取货款的原因主要为客户上门提货直接支付现金所致，金额较小，未对业务经营、财务管理、收入真实性造成不利影响。

【核查情况】

一、核查过程

申报会计师执行了以下核查程序：

1、根据发行人的收入确认政策，获取发行人的各种模式下的销售合同，比对合同条款，核查发行人收入确认政策是否符合公司的实际经营情况；查阅企业会计准则中与收入确认相关的规定，核查发行人收入确认是否符合企业会计准则的要求。

2、获取发行人的销售台账，分析复核发行人的销售分类、产品单价变动、销售结构情况。

3、获取发行人的产品说明书，了解发行人的产品用途；

4、向发行人销售负责人进行访谈，查阅同行业可比公司的公开披露数据，了解公司产品的市场需求、变化情况以及公司产品销售变动的业务背景；

5、获取了发行人关于销售的内部管理制度，对发行人销售循环的内部控制进行了了解，并执行了控制测试程序；

6、对销售收入执行了细节测试，核对了合同、订单、发票、出库单、签收单、报关单等原始资料，核查发行人收入确认的真实性、完整性、准确性。

7、获取了发行人退换货清单，访谈了相关业务负责人，核查发行人报告期内的退货情况，对发行人与退货相关的会计处理情况进行复核；

8、获取了公司经销商管理制度，访谈销售业务负责人，了解了发行人对于客户的返利政策和执行情况。

9、分析报告期内应收账款回款与银行流水是否匹配，检查应收账款期后回款情况，判断是否存在第三方回款或现金回款；询问财务总监、业务负责人，了解存在第三方回款或现金回款的原因；对于第三方回款的通过查询国家企业信用信息公示系统了解交易对手信息，回款人与交易对手的关系；获取发行人的员工花名册，核实第三方回款人是否为公司员工；查询裁判文书网，核实发行人是否存在应收账款的法律纠纷情况；

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人在招股说明书中补充披露了收入确认的时点、依据和方法；进一步披露了披露核酸检测试剂盒、分子诊断仪器按照产品类别分类的收入构成情况以及市场需求情况；针对各细分类型产品进一步披露了单价变化的趋势及其原因；对主营业务收入“其他”进行了进一步披露的情况；进一步披露了分子诊断仪器的销售类型情况及2019年度销量大幅增长的原因。发行人上述披露内容真实、完整、准确。

2、发行人执行新收入准则对收入确认不存在重大影响。

3、发行人收入确认时点、依据和方法与合同条款一致；发行人收入确认时点符合合同的约定，客户的支付条款不影响发行人的收入确认时点，发行人收入确认依据充分，时点准确。

4、报告期内，发行人建立了完善的退换货机制，符合合同约定，相关会计处理符合企业会计准则及其相关规定的要求。

5、发行人报告期内的第三方回款除财政统一支付的情况外，金额较小，对应的销售真实，占营业收入比例较低，不存在应收账款的债权纠纷；现金回款占比本期收款金额比例较低，不影响发行人销售收入的真实性及准确性。

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问题18.关于成本和费用问题18.1报告期内各期，公司的主营业务成本分别为3,415.56 万元、4,085.88 万元及6,021.57 万元，主要由直接材料、直接人工和制造费用构成，2019 年度发行人直接材料占比较大的原因在于同年发行人分子诊断仪器销售规模大幅提升。请发行人分别披露核酸检测试剂盒和分子诊断仪器成本中料工费及委托加工成本构成情况。关于设备，进一步披露原材料的种类及对应金额、比例。

请发行人说明：（1）制造费用的主要构成情况，报告期内的变动原因；

（2）报告期内主要原材料采购价格波动的原因、核酸提取仪器模块价格持续上升的具体原因，结合市场公开价格分析采购价格的公允性；（3）结合生产模式及业务流程，说明产品成本的主要归集对象、核算方法、核算过程，成本能否按照不同产品清晰归类，产品成本确认、计量、结转的完整性与合规性。回复：

【发行人补充披露】

一、核酸检测试剂盒成本中料工费及委托加工成本构成情况

报告期内，发行人核酸检测试剂盒不存在委托加工的情况。发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（二）营业成本分析”之“2、主营业务成本构成”之（1）“核酸检测试剂盒料工费构成”中补充披露如下：

“

单位：万元

科目	2020年1-3月		2019年度
科目	金额	占比	金额	占比
直接材料	1,692.19	80.57%	2,927.34	68.71%
直接人工	165.68	7.89%	573.49	13.46%
制造费用	242.35	11.54%	759.30	17.82%
合计	2,100.21	100.00%	4,260.13	100.00%

科目	2018年度		2017年度
科目	金额	占比	金额	占比
直接材料	2,372.21	67.11%	2,067.37	69.12%
直接人工	476.06	13.47%	411.99	13.77%
制造费用	686.77	19.43%	511.76	17.11%
合计	3,535.04	100.00%	2,991.12	100.00%

报告期内，发行人核酸检测试剂盒主营业务成本主要由直接材料构成。2017年度至2019年度发行人直接材料占主营业务成本比例整体稳定在68%左右，小幅变动主要与原材料价格波动有关。

品种	单位	2019年度		2018年度		2017年度
品种	单位	平均单价	变动率	平均单价	变动率	平均单价
Taq酶-I	元/μl	1.45	9.43%	1.33	-5.11%	1.40
dNTP	元/μl	0.70	7.35%	0.65	-3.10%	0.67
逆转录酶	元/μl	29.15	-0.44%	29.28	-0.41%	29.40
预混液	元/μl	7.91	2.59%	7.71	-3.50%	7.99
引物探针	元/ml	25.69	42.64%	18.01	-48.51%	34.98

由上可见，报告期内发行人主要原材料本币采购价格呈现先下降后上升之趋势，发行人直接材料占主营业务成本比重相应呈现同步变动趋势。

2020年一季度，发行人直接材料占主营业务成本比例从68.71%上升至

80.57%主要与同期新冠检测试剂盒成为发行人主要产品有关。新冠检测试剂盒物料构成相较一般检测试剂盒更为复杂，其作为RNA病毒需要经过逆转录过程且针对三个不同基因展开检测，该品种主营业务成本构成中直接材料占比达到

84.22%，相应使得发行人一季度核酸检测试剂盒主营业务成本的直接材料占比上升至80.57%。

”

二、分子诊断仪器成本中料工费及委托加工成本构成情况，关于设备，进一步披露原材料的种类及对应金额、比例

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（二）营业成本分析”之“2、主营业务成本构成”之（2）“分子诊断仪器料工费构成”中补充披露如下：

“

单位：万元

科目	2020年1-3月		2019年度
科目	金额	占比	金额	占比
直接材料	2,016.57	89.45%	1,511.29	93.82%
其中：Autrax模块	1,209.53	53.65%	243.18	15.10%
Mic qPCR模块	373.84	16.58%	594.66	36.92%
其他材料	16.49	0.73%	5.77	0.36%
外购仪器	416.71	18.48%	667.68	41.45%
直接人工	32.88	1.46%	14.23	0.88%
制造费用	204.99	9.09%	85.34	5.30%
其中：委托加工费用	190.92	8.47%	63.46	3.94%
合计	2,254.44	100.00%	1,610.86	100.00%
科目	2018年度		2017年度
科目	金额	占比	金额	占比
直接材料	423.64	92.53%	327.04	93.62%
其中：Autrax模块	61.15	13.36%	26.24	7.51%
Mic qPCR模块	82.33	17.98%	28.48	8.15%
其他材料	2.19	0.48%	1.58	0.45%
外购仪器	277.97	60.71%	270.74	77.51%
直接人工	3.56	0.78%	2.64	0.76%
制造费用	30.66	6.70%	19.64	5.62%
其中：委托加工费用	24.53	5.36%	16.86	4.83%
合计	457.85	100.00%	349.32	100.00%

报告期内，发行人分子诊断仪器业务的主营业务成本主要由直接材料构成。直接材料主要是发行人定制生产的Autrax模块、Mic qPCR模块以及外购成品设备，直接材料中其他材料系发行人为EX系列模块委托加工所购买的电机、开关等材料。报告期内，对于自产设备，发行人主要进行整机组装、测试及包装工作，因此主营业务成本中直接人工占比较低。

发行人分子诊断仪器业务涉及的委托加工费用均系对于EX系列核酸提取仪器模块进行委外加工所致，报告期内，其占发行人分子诊断仪器业务主营业

务成本的比重相对较小，分别为4.83%、5.36%、3.94%及8.47%。2020年第一季度委托加工费用占比较高，主要系当期EX系列核酸提取仪销量较高，主营业务成本占仪器的主营业务成本提高所致。

”【发行人说明】

一、制造费用的主要构成情况，报告期内的变动原因

报告期内，发行人主营业务成本中制造费用构成如下表所示：

单位：万元

项目	2020年1-3月		2019年度
项目	金额	占比	金额	占比
物料用品	176.88	38.06%	384.04	44.56%
折旧	48.35	10.40%	239.96	27.84%
委托加工费用	190.92	41.08%	63.46	7.36%
人工	34.04	7.32%	70.90	8.23%
能源	9.57	2.06%	65.08	7.55%
其它	4.99	1.07%	38.32	4.45%
合计	464.75	100.00%	861.77	100.00%
项目	2018年度		2017年度
项目	金额	占比	金额	占比
物料用品	290.29	39.45%	132.20	24.02%
折旧	272.08	36.98%	271.34	49.30%
委托加工费用	24.53	3.33%	16.86	3.06%
人工	59.15	8.04%	53.13	9.65%
能源	61.11	8.30%	29.18	5.30%
其它	28.68	3.90%	47.64	8.66%
合计	735.83	100.00%	550.34	100.00%

报告期内，发行人主营业务成本中制造费用主要由物料用品及折旧构成。发行人制造费用中物料用品金额及占比于2017年度至2019年度呈现逐年上升趋势，该等波动主要在于：随着应用于自动化核酸提取仪器的试剂产品产销量增多，发行人生产过程中对深孔板、热封膜等耗材的需求增加，相应导致制造费用中物料用品占比有所上升。

报告期内，发行人制造费用中的委托加工费用均系EX系列核酸提取仪器模块委外加工产生。2020年一季度，委托加工费用成为发行人主营业务成本中

制造费用之主要构成部分，与当期EX系列核酸提取仪销量大幅提升、相应结转主营业务成本的委托加工费增加相关。

报告期内，发行人能源消耗主要为电费，报告期内各期能源金额较小，占主营业务成本较低，2020年一季度受电费价格下调以及新冠疫情期间，生产车间中央空调未运行之影响，能源消耗占比较2019年度进一步下降。

二、报告期内主要原材料采购价格波动的原因、核酸提取仪器模块价格持续上升的具体原因，结合市场公开价格分析采购价格的公允性

报告期内，发行人试剂产品采购主要原材料为Taq酶-I、逆转录酶、dNTP、预混液及引物探针，仪器设备产品采购主要原材料为Autrax模块、EX系列模块以及Mic qPCR仪模块。上述主要原材料价格波动主要系汇率波动以及采购品种结构化差异所致，具体采购价格波动原因、核酸提取仪器模块价格持续上升的具体原因、采购价格的公允性分析详情参见本问询函回复“问题14关于采购和供应商”之“发行人说明/四、主要采购内容价格变动情况及变动原因，结合市场公开价格分析采购价格的公允性”。

三、结合生产模式及业务流程，说明产品成本的主要归集对象、核算方法、核算过程，成本能否按照不同产品清晰归类，产品成本确认、计量、结转的完整性与合规性。

报告期内，公司的主要产品由分子诊断试剂和仪器设备组成。生产成本核算，能够按照具体产品批次和类别，清晰归类，能够保证产品成本的确认、计量、结转的完整性和合规性，具体如下：

公司生产管理体系由采购部、生产部、质管部、物管部和物流部组成，生产部负责根据公司营销战略组织计算产能、制定原料采购计划、制定生产计划和组织生产；采购部负责采购生产所需物资，保证生产经营活动持续进行；质管部负责质量管理体系的建立和完善以及相关产品的质量管理；物管部和物流部负责产品入库、保管（库位整理）和出库事宜。

公司根据销售计划结合保险库存情况编排生产计划，按照产品类别归集生产成本。发行人成本核算主要通过ERP 系统自动核算产品生产成本。公司的生产成本包括直接材料、直接人工、制造费用，公司依据《企业会计准则》、

《财务管理制度》等制度核算产品成本，明确生产费用支出的核算范围：

会计科目	归集内容
生产成本-直接材料	直接材料主要为外部采购的Taq酶-I、dNTP、预混液、引物探针等生产分子诊断试剂的原材料及外部硬件制造厂商制造模块部件，零配件等。
生产成本-直接人工	直接人工包含直接参加产品生产的工人工资以及相关社保、职工福利费等。
生产成本-制造费用	制造费用指应由产品制造成本承担的，但不能直接计入各产品成本的有关费用，主要包含生产管理人员及生产间接人员薪酬、设备折旧费、委托加工费、包耗材物料用品费用、水电费等。

公司产品生产根据各产品的工艺流程及生产步骤，分别在不同车间组织生产。产品生产过程分为原材料（半成品）、产成品及停留在各车间生产工序的在产品。公司按具体产品生成的生产订单进行归集和分配。生产成本的归集方法如下：

（一）直接材料的归集与分配

1、根据当期实际领用的材料（包含领用的半成品）归集材料成本，材料成本的计价按月末一次加权平均计量；

2、各生产订单按实际耗用材料（包含领用的半成品），直接归集为该生产订单的材料成本。已完工订单材料成本在完工产品中分配，未完工订单材料成本计入在产品。

（二）直接人工的归集与分配

各月发生的人工费用，按当月产量、实际消耗工时归集。各生产订单按实际完工产品所需标准工时的占比分配人工成本。

（三）制造费用的归集与分配

各月发生的工资、折旧费、物料用品、燃料及动力等，按实际耗用归集制造费用，按完工产品耗用工时的占比分摊制造费用。各生产订单按实际完工产品所需工时的占比分配制造费用。

主营业务成本结转：公司每月月末对入库完工产品分品种，按数量、金额方式登记产品明细账，产品销售出库时，试剂按月末一次加权平均法结转产品销售成本，设备按照个别计价法结转销售成本。每月末根据销售出库单清单，

进行对应成本结转。

综上所述，发行人采用的成本核算流程和方法符合具体业务流程要求，成本核算过程规范，直接材料、直接人工、制造费用的归集和分配方法，产品成本确认、计量、结转符合《企业会计准则》的相关规定。发行人各产品成本能够按照不同产品清晰归类，产品成本确认、计量、结转完整、合规。

【核查情况】

一、核查程序

申报会计师执行了如下核查程序：

1、通过对发行人生产经理、财务部门成本核算人员访谈，了解发行人各车间生产工艺流程、产能情况以及成本归集和结转方法、过程，审阅发行人人工与制造费用归集及分配政策文件，复核企业的成本核算流程是否合理；

2、获取报告期制造费用明细账，进行细节测试确认其真实完整性；分析制造费用的构成，分析报告期的变动原因；

3、获取发行人供应商名单，通过访谈采购部负责人、查询海外供应商的网站、通过启信宝查询国内供应商的股权机构，确定企业是否与供应商存在关联关系；

4、核查了主要原材料供应商的采购采购合同、结算单据，并进行了采购流程的穿行测试；

5、分析了主要原材料的价格变动原因，对比了主要原材料的市场公开价格，进行了原材料计价测试确定其计入成本的价格是否合理；复核发行人制造费用和人工在成本的分配方法是否准确；

6、核查了成本核算明细账、成本分配明细、成本流转单据等资料，并对成本构成与业务实际运行情况进行了比对分析。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人在招股说明书中补充披露的核酸检测试剂盒和分子诊断仪器成本

中料工费及委托加工成本构成情况；及进一步披露的设备原材料的种类及对应金额、比例等信息真实、完整、准确。

2、发行人的主要产品由分子诊断试剂和仪器设备组成。报告期内，发行人主营业务成本中制造费用主要由物料用品及折旧构成，制造费用构成和变动合理。

3、发行人主要原材料采购价格波动合理，试剂类原材料引物探针的采购价格与其他企业存在较大差异，主要因引物探针一般为定制化产品，不同公司产品不同，针对的特异性片段不同，其序列、规格、纯度、修饰方式均存在差异。公司供应商根据公司具体需求进行生产，且采购品种较多，价格区间跨度较大，因此与同行业价格差异较大。公司仪器设备模块中Autrax模块采购自Tecan Schweiz AG，Mic qPCR仪模块采购自Bio Molecular SystemsPty.Ltd，均为定制化产品，无公开市场价格。公司采购价格系与供应商商业谈判结果，定价公允。

4、发行人采用的成本核算流程和方法符合具体业务流程要求，成本核算过程规范，直接材料、直接人工、制造费用的归集和分配方法，产品成本确认、计量、结转符合《企业会计准则》的相关规定。发行人各产品成本能够按照不同产品清晰归类，产品成本确认、计量、结转完整、合规。

问题18.2

招股说明书披露，公司制定了良好的激励制度，向核心技术人员提供具有市场竞争力的薪酬及福利。根据财务报表人员构成及成本费用中的薪酬数据测算，2019 年研发及技术人员平均薪酬低于生产人员、销售人员和管理人员。

请发行人分析并披露技术创新相关机制、特别是激励机制，是否能有助于研发人员的稳定性，是否能对研发人员形成有效的激励。

请发行人说明：（1）成本及费用中的职工薪酬变动的原因，并结合平均薪酬与当地平均工资的差异情况、报告期内发行人职工数量变动情况，分析职工薪酬变动的合理性，并说明是否与同地区同行业的公司存在较大差异、是否通过压低薪酬减少费用；（2）报告期内员工数量减少的原因，与业务情况是否匹配，是否通过使用派遣员工的方式压低薪酬减少费用；（3）610 万元左右的直

接人工与 23 名生产技术人员是否存在对应关系，平均人工较高的原因，与发行人生产经营特点的匹配程度；（4）研发人员平均薪酬低于其他人员的原因，发行人的生产经营是否以研发为基础，较低的薪酬是否能有效驱动研发。回复：

【发行人分析并补充披露】

一、技术创新相关机制、特别是激励机制，是否能有助于研发人员的稳定性，是否能对研发人员形成有效的激励。公司自成立以来，高度重视技术创新工作，经过多年的实践与积累，公司已建立了一套以自身研发实力为依托、以国内外市场为导向、符合行业特征的技术创新机制，为公司的技术进步和工艺水平提升提供了制度保障。公司已在招股说明书“第六节业务和技术”之“六、公司技术及研发情况”之“（七）公司的技术创新机制”补充披露如下：

“4、以实际控制人为研发核心的研发团队有助于研发人员的稳定性

公司创始人、实际控制人邵俊斌系公司研发中心总监，曾因“生物安全相关病原微生物检测新技术和新产品”项目获得国家技术发明奖二等奖。邵俊斌在传染病领域拥有丰富的学科经验和科研成果，科研团队系实际控制人带领下组建的团队，通过多年自主培养和积极引进人才，已建立了一支多学科、多层次、结构合理的技术研发队伍。公司高度重视对研发的投入，成立了多个专业研发部门，每个部门均由具备丰富经验和专业特长的研发人员负责，相关研发人员均在公司工作多年。

在实际控制人的带领下，公司对研发人员形成了有效的激励机制，具体如下：

（1）科学全面的职业晋升路径

分子诊断行业属于人才密集型行业。公司高度重视研发人员的稳定性和培养机制，为员工创造了良好的工作环境、晋升渠道，并建立科学的绩效考核与激励机制。

公司的职业晋升分为管理发展通道和专业发展通道，作为公司员工，从管

理发展通道可以实现“岗位胜任者—基层管理者—中层管理者—高层管理者”的上升路径；从专业发展通道可以实现“岗位胜任者—骨干—专家/资深专家—权威专家”的上升路径。

（2）核心研发人员持股

公司设立了股权激励措施，将员工与公司发展的长期利益相结合，调动研发人员积极性，增强核心人员的归属感和责任意识。截至本招股说明书签署日，全部核心技术人员通过之江药业或宁波康飞持股平台间接持有公司股份，通过核心技术人员持股的激励机制，公司将研发创新、公司中长期发展与研发人员利益有效结合，保障了公司科技创新的团队稳定性。

（3）多维奖励机制

公司鼓励研发人员技术创新、申报相关专利，对于研发科技成果获得国内外知识产权局发明专利以及对相关专利转化做出重大贡献的员工给予相应奖励。同时，公司也鼓励员工积极撰写发表技术论文，积极参与重要科研项目，并视参与程度予以激励。

公司的技术创新相关机制包括激励机制，有助于研发人员的稳定性，能够对研发人员形成有效的激励。”

【发行人说明】

一、成本及费用中的职工薪酬变动的原因，并结合平均薪酬与当地平均工资的差异情况、报告期内发行人职工数量变动情况，分析职工薪酬变动的合理性，并说明是否与同地区同行业的公司存在较大差异、是否通过压低薪酬减少费用

（一）成本及费用中职工薪酬增加主要与发行人平均薪酬逐年提升有关。职工薪酬变动具备合理性

报告期内，发行人生产成本及费用项下职工薪酬构成、员工人数变动及平均薪酬情况如下表所示：

类型

2020年1-3月

2019年度

2018年度

2017年度

	数值	数值	变动幅度	数值	变动幅度	数值
应付职工薪酬发生额（单位：万元）
销售费用	1,480.96	1,560.29	15.27%	1,353.65	13.66%	1,190.97
管理费用	298.89	792.00	16.42%	680.32	0.48%	677.04
研发费用	323.51	863.42	13.86%	758.32	15.86%	654.52
生产成本	266.14	745.83	14.45%	651.67	24.85%	521.98
合计	2,369.50	3,961.54	15.03%	3,443.96	13.12%	3,044.51
计入对应科目核算的期末人数（单位：人）
销售费用	104	107	8.08%	99	-8.33%	108
管理费用	37	38	-7.32%	41	-8.89%	45
研发费用	41	43	-21.82%	55	7.80%	51
生产成本（含劳务派遣）	73	73	14.06%	64	-3.03%	66
合计（含劳务派遣）	254	260	0.78%	258	-4.09%	269
平均薪酬（单位：万元）
销售费用	56.15	15.15	15.82%	13.08	5.42%	12.41
管理费用	32.31	20.31	26.86%	16.01	12.90%	14.18
研发费用	31.18	17.80	23.25%	14.44	14.20%	12.65
生产成本	14.58	10.89	8.60%	10.03	29.65%	7.73
合计	36.88	15.30	17.03%	13.07	12.91%	11.58
上海市闵行区制造业（私营企业）从业人员平均工资	-	-	-	7.94	12.78%	7.04

注1：邵俊斌同时承担研发及管理职能，其薪酬按照工时统计分别在研发费用及管理费用中核算

注2：上海市闵行区制造业（私营企业）从业人员平均工资2019年度及2020年一季度数据尚未公布

注3：2020年1-3月平均薪酬系年化数据

报告期内，发行人为了更好地吸引和留住骨干人员，薪酬制度具有激励性且平均薪酬逐年提升，与之同时发行人低职级员工于报告期内存在一定程度的流动。

1、2017年度至2019年度薪酬变动分析

2017年度至2019年度，发行人销售费用中职工薪酬分别增长13.66%及

15.27%，该等因素主要与发行人报告期内销售规模增长引致的薪酬提升有关。2018年度，发行人销售人员结构整体保持稳定，2018年度由于发行人对于业务员业绩加大考核力度，部分国内营销中心销售人员离职，发行人计入销售费用的相关人员规模有所下降，该等岗位缺口于2019年度重新相应补足。2017年

度至2019年度，发行人销售人员平均薪酬的上升推动了计入销售费用中职工薪酬的增加。

2017年度至2019年度，发行人管理费用中职工薪酬分别增长0.48%及

16.42%，发行人于报告期内精简自身组织架构，管理人员存在一定数量降低的同时，平均薪酬逐年分别上涨12.90%及26.86%，相应推动发行人管理费用中职工薪酬的上升。

2017年度至2019年度，发行人研发费用中职工薪酬分别增长15.86%及

13.86%，2019年度，报告期内，发行人研发费用中平均薪酬上升为幅度分别为

14.20%及23.25%，部分司龄较低的年轻员工离职导致发行人2019年末计入研发费用的人员数量有所下降，但平均薪酬的增加相应推动了发行人研发费用中整体职工薪酬规模上升。

2017年度至2019年度，发行人生产成本中职工薪酬上升比例分别为

24.85%及14.45%，2018年末及2019年末，发行人核算入生产成本中劳务派遣人数分别为19人及29人，发行人用工规模整体呈现上升趋势的同时生产人员平均薪酬上升幅度分别为29.65%及8.60%，相应推动了发行人生产成本中职工薪酬的上升。

2、2020年一季度薪酬变动分析

2020年一季度，发行人处于抗击疫情的前沿，产销两旺，相关类别员工均响应号召，新冠疫情期间坚守工作岗位，在该等特殊背景下，发行人员工一季度平均薪酬相应大幅上升。

（二）发行人平均薪酬相较同地区水平及同行业可比上市公司合理，不存在通过压低薪酬之方式减少费用的情形报告期内，发行人平均薪酬与同地区平均薪酬比较如下：

单位：万元

类型	2020年1-3月	2019年度		2018年度		2017年度
类型	数值	数值	变动幅度	数值	变动幅度	数值
发行人平均薪酬	36.88	15.30	17.03%	13.07	12.91%	11.58
上海市闵行区制造业（私营企业）从业人	-	-	-	7.94	12.78%	7.04

第 156页共 277页

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发行人平均薪酬高于同地区平均水平，相较同地区薪酬具备竞争力。报告期内，发行人同行业可比公司平均薪酬情况如下表所示：

单位：万元

员平均工资

公司

公司	2019年度	2018年度	2017年度
凯普生物	12.80	11.59	10.65
圣湘生物	13.85	12.45	11.10
艾德生物	23.26	20.85	17.08
热景生物	13.95	14.61	14.12
硕世生物	20.99	20.27	20.29
达安基因	-
发行人	15.30	13.07	11.58

注1：达安基因报告期内人员波动较大，使用期初期末人数均值测算的平均薪酬存在较大波动，故未列示注2：圣湘生物2016年末员工人数未公告，其2017年度平均薪酬直接采用2017年末人数进行测算

注3：同行业可比公司未披露一季报员工人数，故未测算2020年一季度平均薪酬

由上表可见，发行人平均薪酬高于同行业可比公司圣湘生物及凯普生物，平均薪酬于报告期内与热景生物互有高低，低于艾德生物及硕世生物，发行人平均薪酬处于同行业可比公司中位数水平，薪酬水平合理。综上，同时与同地区薪酬水平及同行业薪酬水平比较后，发行人薪酬水平合理且平均薪酬水平逐年上升，不存在通过降低薪酬费用之方式减少费用的情况。

二、报告期内员工数量减少的原因，与业务情况是否匹配，是否通过使用派遣员工的方式压低薪酬减少费用

（一）报告期内员工减少的原因以及人员与公司业务的匹配情况

1、报告期内公司员工情况

项目	2020年3月末	2019年末	2018年末	2017年末
公司员工人数	225	231	239	269
劳务派遣用工人数	29	29	19	-
合计	254	260	258	269

2、计入对应科目核算的期末人数

人员种类

2020年3月末

2019年末

2018年末

2017

（财务核算口径）							年末
（财务核算口径）	人数	变动幅度	人数	变动幅度	人数	变动幅度	人数
销售人员	104	-2.80%	107	8.08%	99	-8.33%	108
管理人员	37	-2.63%	38	-7.32%	41	-8.89%	45
研发人员	41	-6.98%	43	-21.82%	55	7.80%	51
生产人员（含劳务派遣）	73	-	73	14.06%	64	-3.03%	66

公司报告期内正式员工人数有所下降，主要系公司销售人员、管理人员及研发人员的减少所致，具体原因如下：

（1）销售人员

2018年末计入销售费用的员工人数较2019年末有一定幅度的减少，主要两方面原因：一、2017年、2018年公司销售体系主要按照产品线对销售人员分类管理，部分冷门产品线因市场需求较少、销售收入较不理想，因此负责相关产品线的销售人员主动离职；二、发行人基于上述情况对销售体系进行调整，同时对长期未达到销售业绩的人员进行淘汰，精简人员并提高了整体销售人员人才质量。

（2）管理人员

报告期各期末，公司计入管理费用的员工人数减少，主要系发行人于报告期内精简自身组织架构所致。

（3）研发人员

2018年末研发员工人数较2017年末有较大幅度的减少，离职人员主要为入司时间较短、行业经验较浅的员工。研发人才作为公司核心竞争力之一，公司注重对研发团队的培养，建立了严格的遴选机制，择优录取，并为员工创造了良好的工作环境、晋升渠道，建立了科学的绩效考核与激励机制。因此，公司对相关人员具有较高的要求，建立了合理的淘汰机制，形成健康的研发人才流动体系。同时，具有丰富开发和应用经验的研发人才均仍任职于发行人体系中，核心研发团队较为稳定。因此，报告期内研发人员的变动未对公司研发活动造成影响。

（4）生产人员

2018年，公司对非核心生产环节采取了劳务派遣的用工方式，生产人员正式员工数量有所下降。但总体而言，报告期内发行人生产人员（含劳务派遣）人数随着公司销售规模变化的趋势所变动，且较为稳定。综上，公司报告期内各类人员变动合理，并与公司业务情况相匹配。

（二）公司劳务派遣员工薪酬情况

报告期内，公司劳务派遣员工与同岗位生产人员及同地区制造业（私营企业）劳务派遣人员薪酬水平比较情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度
公司同岗位生产人员薪酬注	10.48	6.66	6.10
劳务派遣人员平均薪酬	9.37	7.01	6.06
差异占比	11.85%	-4.99%	0.66%
闵行区制造业（私营企业）劳务派遣人员平均工资注	-	-	6.34

注1：此处同岗位生产人员系公司从事包装、分装的生产人员；注2：数据来源于上海闵行区统计局出具的《2019年闵行统计年鉴》，2019年度及2020年一季度数据尚未公布；

注3：2020年1-3月平均薪酬系年化数据。

由上表可见，公司劳务派遣人员与同岗位生产人员的薪酬水平相当，略低于闵行区制造业（私营企业）劳务派遣人员平均工资的原因在于公司劳务派遣人员主要从事生产环节分装、包装非核心工序的辅助工作，该等岗位辅助性强、替代性高且对从业人员技术水平要求较低，因此工资薪酬水平较低，同地区制造业劳务派遣人员平均工资为包含各工种各岗位的年收入水平。

2020年1-3月，公司同岗位生产人员薪酬高于劳务派遣人员，主要原因为一季度因新冠疫情的爆发，公司产销两旺，人员紧缺，与公司签署正式劳动合同的包装工及分装工在此期间的加班时长高于劳务派遣人员，因此，公司支付其更多加班工资所致，两者薪酬差异具有一定合理性。

综上，公司不存在通过使用派遣员工的方式压低薪酬减少费用的情况。

三、610 万元左右的直接人工与 23 名生产技术人员是否存在对应关系，平均人工较高的原因，与发行人生产经营特点的匹配程度

招股说明书列示的610.83万元系2019年度主营业务成本-直接人工，报告期内发行人列示的与生产相关薪酬与生产成本中人工成本相勾稽。

招股说明书列示的生产人员系按照员工专业构成进行区分，与生产成本对应的人员工资归集情况存在一定差异。公司生产成本按照实际从事生产活动的人员进行归集，具体包含生产人员、研发和技术人员中的部分技术人员、劳务派遣人员三部分。各期末发行人计入生产成本的人员分别为66人、64人、73人和73人，与各期生产成本中的人工成本相匹配。

报告期内发行人计入生产成本人员及生产成本中与人工相关部分勾稽情况如下表所示：

类型	2020年1-3月	2019年度		2018年度		2017 年度
类型	数值	数值	变动幅度	数值	变动幅度	数值
生产成本（万元）	266.14	745.83	14.45%	651.67	24.85%	521.98
期末计入生产成本人员（含劳务派遣）	73	73	14.06%	64	-3.03%	66
平均薪酬（万元）	14.58	10.89	8.60%	10.03	29.65%	7.73
上海市闵行区制造业（私营企业）从业人员平均工资（万元）	-	-	-	7.94	12.78%	7.04

报告期内，发行人计入生产成本人员平均薪酬分别为7.73万元、10.03万元、10.89万元及14.58万元，高于同地区平均水平，但相较发行人研发人员、管理人员及销售人员平均薪酬水平为低，发行人计入生产成本员工平均薪酬具备合理性，与发行人生产经营特点相符合。

四、研发人员平均薪酬低于其他人员的原因，发行人的生产经营是否以研发为基础，较低的薪酬是否能有效驱动研发

报告期内，发行人研发人员与其它类别平均薪酬对比情况如下表所示：

单位：万元

计入科目	2020年1-3月	2019年度		2018年度		2017 年度
计入科目	数值	数值	变动幅度	数值	变动幅度	数值
销售费用	56.15	15.15	15.82%	13.08	5.42%	12.41
管理费用	32.31	20.31	26.86%	16.01	12.90%	14.18

研发费用	31.18	17.80	23.25%	14.44	14.20%	12.65
生产成本	14.58	10.89	8.60%	10.03	29.65%	7.73
合计	36.88	15.30	17.03%	13.07	12.91%	11.58

注：2020年1-3月为年化数

2017年度至2019年度，发行人研发人员平均薪酬高于销售人员及生产人员，略低于包含本公司高管在内的管理人员平均薪酬，发行人研发人员薪酬整体高于其它类型业务人员，符合发行人以研发为基础的业务特点。

2020年1-3月，发行人新冠检测试剂盒在抗击疫情的背景下，迅速研发成功，发行人研发人员于该等背景下平均薪酬相较2019年度亦存在较大提升。

报告期内，发行人与同行业可比公司研发人员平均薪酬对比情况如下表所示：

单位：万元

公司	2019年度	2018年度	2017年度
硕世生物	20.24	20.75	18.88
艾德生物	13.90	13.19	10.20
热景生物	11.19	12.24	10.20
圣湘生物	12.57	10.65	12.73
凯普生物	-
达安基因	-
发行人	17.80	14.44	12.65

注1：达安基因及凯普生物存在研发费用资本化情况，资本化涉及的员工薪酬未在公开市场披露，故未列示注2；同行业可比公司未披露其一季度末人数，故未统计其同期平均薪酬

由上表可见，发行人研发人员平均薪酬高于同行业可比公司艾德生物、热景生物及圣湘生物，低于硕世生物，发行人研发人员平均薪酬符合研发为基础之业态，相应平均薪酬水平能够对研发人员实现激励。

发行人核心技术人员目前均通过持股平台持有发行人股份，发行人报告期内实施多次权益分派，且分红比例较高。叠加前述持股及权益分派因素之背景下，发行人现有制度能够对核心技术人员实现有效激励。

【核查情况】

一、核查程序

申报会计师执行了以下核查程序：

1、通过访谈发行人管理人员、人力资源部和研发部负责人了解发行人研发

人员激励制度；了解产理人员、生产人员、销售人员及研发及技术人员的构成情况，不同部门各级别人员的薪酬核算方法和绩效考核制度；

2、获取人力资源部员工花名册并与发行人财务明细账记录的人员薪酬进行比对，确定人员薪酬的真实完整性；

3、了解查询同行业同地区公司的人员平均薪酬，分析比较发行人员工平均薪酬的合理性；

4、查阅工资明细账及访谈相关人员，了解分析发行人职工数量变动情况，分析职工薪酬变动的合理性；

5、查阅明细账的工资、奖金、社保、公积金、福利费等内容，并复核职工薪酬在成本、费用、研发费用的列报是否准确。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人已在招股说明书中恰当补充披露技术创新相关机制；

2、成本及费用中职工薪酬增加主要与发行人平均薪酬逐年提升有关，职工薪酬变动具备合理性。发行人平均薪酬相较同地区水平及同行业可比上市公司合理，不存在通过压低薪酬之方式减少费用的情形，报告期内各类人员变动合理，并与公司业务情况相匹配，不存在通过使用派遣员工的方式压低薪酬减少费用的情况；

3、报告期内，发行人计入生产成本人员平均薪酬高于同地区平均水平，但相较发行人研发人员、管理人员及销售人员平均薪酬水平为低，发行人计入生产成本员工平均薪酬具备合理性，与发行人生产经营特点相符合；

4、发行人2017年度至2019年度，发行人研发人员平均薪酬高于销售人员及生产人员，略低于包含本公司高管在内的管理人员平均薪酬，发行人研发人员薪酬整体高于其它类型业务人员，符合发行人以研发为基础的业务特点。2020年1-3月，发行人新冠检测试剂盒在抗击疫情的背景下销量取得大幅提升，发行人研发人员于该等背景下平均薪酬相较2019年度亦存在较大提升。发行人研发人员平均薪酬符合研发为基础之业态，相应平均薪酬水平能够对研发

人员实现激励。

问题18.3报告期内，公司销售费用分别为5,526.39 万元、7,088.11万元和9,193.73 万元，占营业收入比重分别为 28.68%、31.59%和 35.51%。公司销售费用主要由市场服务费、职工薪酬、折旧费等构成。请发行人披露：（1）销售费用变化与销售的匹配情况，并披露销售费用占收入比重逐年上升的原因；（2）市场服务费的具体构成内容、发生原因、与经销和直销收入的匹配关系及相应变动原因；（3）市场服务活动是否使用代理，相关费用的支付对象情况；（4）对比发行人与可比公司直销经销的结构，进一步分析和披露销售费用率与可比公司之间的差异原因。

请发行人：（1）按品种、活动种类、服务提供对手方、发生时间等不同口径说明报告期各期市场服务费的具体分项构成、费用支付的方式、对应的单据等；如存在开展学术推广会议和集中培训的情况，请说明开展频次、具体内容、花费的明细项目、平均参与人次、平均花费等，说明发生该等费用的合理性和必要性；（2）说明公司对推广活动开展、报销、发票管理等的内部控制政策及执行情况、支出审批流程、风险防范措施；主要支付对象与发行人是否有关联关系和其他利益安排，相关交易价格的制定依据、是否公允，是否存在商业贿赂。请申报会计师核查上述问题18.1-18.3，说明核查方法和依据，并发表意见。

回复：

【发行人补充披露】

一、销售费用变化与销售的匹配情况，并披露销售费用占收入比重逐年上升的原因

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（四）期间费用分析”之“1、销售费用”之（1）“销售费用变动分析”中修改并补充披露如下：

“

单位：万元

项目	2020年1-3月		2019年度
项目	金额	占营业收入比	金额	占营业收入比
销售费用	4,108.08	18.87%	9,193.73	35.51%
其中：市场服务费	1,989.25	9.14%	4,983.02	19.25%
职工薪酬	1,480.96	6.80%	1,560.29	6.03%
折旧费	247.61	1.14%	1,068.85	4.13%
差旅费	115.48	0.53%	593.86	2.29%
业务招待费	62.54	0.29%	383.01	1.48%
运输费	105.83	0.49%	201.32	0.78%
其他	106.40	0.48%	403.38	1.55%
项目	2018年度		2017年度
项目	金额	占营业收入比	金额	占营业收入比
销售费用	7,088.11	31.59%	5,526.39	28.68%
其中：市场服务费	3,704.67	16.51%	2,602.38	13.50%
职工薪酬	1,353.65	6.03%	1,190.97	6.18%
折旧费	981.22	4.37%	845.20	4.39%
差旅费	401.46	1.79%	375.13	1.95%
业务招待费	193.77	0.86%	165.05	0.86%
运输费	184.29	0.82%	161.40	0.84%
其他	269.05	1.21%	186.26	0.96%

报告期内，发行人销售费用主要由市场服务费、职工薪酬、折旧费、销售人员差旅费等构成，其中市场服务费中客户服务费与各期客户服务商对应客户收入匹配，职工薪酬、折旧费、差旅费、业务招待费、运输费等费用与营业收入无线性匹配关系。报告期内，销售费用占营业收入比重分别为28.68%、31.59%、35.51%、

18.87%，2017年度至2019年度，销售费用率逐年上升，主要系客户服务商对应客户收入增加。2020年1季度销售费用率较2019年度下降，主要系该期营业收入主要由新冠检测试剂盒构成，发行人作为首批取得新冠检测试剂盒注册证书的分子诊断厂商之一，新冠检测产品市场竞争力较强，依靠客户服务商客户渠道实现收入占比下降，且新冠产品客户服务费率较其他品类产品降低所致。

”

二、市场服务费的具体构成内容、发生原因、与经销和直销收入的匹配关系及相应变动原因；

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“八、主

第 164页共 277页

8-2-164

要财务指标”之“（四）期间费用分析”之“1、销售费用”之“（1）销售费用变动分析”部分补充披露如下：

“A、市场服务费分析a、发行人市场服务费具体构成报告期内，发行人市场服务费的具体构成如下：

单位：万元

项目

2020年1-3月

2019年度

2018年度

2017年度

客户服务费

1,955.09

4,469.70

3,426.43

2,414.37

市场推广费

6.87

187.19

179.48

132.52

其中：行业展会费

6.87

126.79

108.63

69.01

业务宣传费

60.40

70.85

63.51

会务费

27.29

326.13

98.76

55.49

合计

1,989.25

4,983.02

3,704.67

2,602.38

客户服务费主要系第三方专业客户服务商协助公司成功开发终端客户后，公司与其签署终端客户服务协议，由其为公司提供对具体终端客户的客户关系维护、催款、信息收集等服务，公司向其支付的费用。市场推广费包括行业展会费及业务宣传费。行业展会费系企业为进行产品推广参与各地举办的展会费用；业务宣传费主要系企业为宣传产品所制定的印刷品、宣传动画等费用。会务费系企业人员参与第三方组织的会议中的酒店住宿、会议餐饮及交通出行费用。2019年会务费大幅上升系2019年参与会议较多所致。b、市场服务费主要受客户服务商对应客户收入影响，与经销和直销收入无直接匹配关系发行人市场服务费中，客户服务费与客户服务商对应客户收入匹配，市场推广费及会务费与收入无直接对应的匹配关系。报告期内，发行人市场服务费主要由客户服务费构成。针对客户服务费，公司参照当地市场同类商品的经销价格作为底价，以产品销售价格和底价之间

的空间作为客户服务商费用的定价空间，并综合考虑产品的市场竞争情况、客户维系情况，确定客户服务商服务费用。客户服务费与通过客户服务商开拓、维系的终端客户相对应收入相关，与对应客户收入相匹配。报告期内，发行人客户服务商服务客户主要包括各地医疗卫生机构等直销客户以及国药集团、九州通控股等配送经销商服务的终端客户。除该等客户服务商服务客户外，其他终端客户均由发行人开拓、维系，故客户服务费与各期经销、直销收入无直接匹配关系。报告期内，通过客户服务商开拓、维系的收入匹配情况如下表所示：

单位：万元

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
营业收入	21,775.05	25,887.25	22,435.06	19,270.96
其中：客户服务商对应客户收入	4,166.89	8,225.95	6,134.53	4,341.75
市场服务费	1,989.25	4,983.02	3,704.67	2,602.38
其中：客户服务费	1,955.09	4,469.70	3,426.43	2,414.37
客户服务商费率	46.92%	54.34%	55.85%	55.61%
客户服务商对应客户收入占营业收入比重	19.14%	31.78%	27.34%	22.53%

发行人客户服务费增加主要与通过客户服务商开拓、维系的收入增加有关。报告期内通过客户服务商开拓、维系的收入占发行人销售收入比重分别为

22.53%、27.34%、31.78%及19.14%。2017年度至2019年度，该等收入占总体收入比重的上升，主要系客户结构变化导致。2020年1-3月该等收入占比下降，主要系受到新冠疫情影响，发行人作为首批取得新冠检测试剂盒注册证书的分子诊断厂商之一，新冠检测产品市场竞争力较强，以发行人自行开拓、维系客户为主，依靠客户服务商渠道的销售减少所致。

2017年度至2019年度客户服务费率分别为55.61%、55.85%、54.34%，基本保持稳定。2020年1-3月客户服务费率为46.92%，较2019年度下降，主要系该期收入主要为新冠核酸检测试剂盒，发行人新冠检测产品市场竞争力强，向客户服务商收取服务费比例下降所致。

”

三、市场服务活动是否使用代理，相关费用的支付对象情况

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“八、主要财

务指标”之“（四）期间费用分析”之“1、销售费用”之“（1）销售费用变动分析”部分补充披露如下：

“B、市场服务活动分析报告期内，发行人市场服务活动情况如下表所示：

市场服务活动	市场活动类型	是否使用代理	费用支付对象
客户服务费	销售服务	否	客户服务商
市场推广费	-	-	-
其中：行业展会费	第三方展会	否	参会主办方
业务宣传费	宣传册定制等	否	零星供应商
会务费	第三方组织会议	否	商业服务商

发行人通过客户服务商、参加行业展会、会议及业务宣传等方式进行市场推广过程中均未使用代理。

发行人与客户服务商签订销售服务协议，由其提供对具体终端客户的客户维护、催款、信息收集等服务，该等客户服务商不属于代理商。

”

四、对比发行人与可比公司直销经销的结构，进一步分析和披露销售费用率与可比公司之间的差异原因

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（四）期间费用分析”之“1、销售费用”之（2）“销售费用率与同行业可比公司比较”中补充披露如下：

“

公司的销售费用率与可比公司比较如下：

公司	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
圣湘生物	16.90%	33.69%	32.73%	31.15%
硕世生物	20.32%	30.55%	34.45%	39.08%
凯普生物	29.22%	35.71%	37.49%	38.22%
艾德生物	23.90%	38.09%	39.15%	39.28%
达安基因	10.25%	17.67%	14.08%	17.80%

第 167页共 277页

8-2-167

热景生物	38.66%	33.33%	28.85%	27.88%
平均	23.21%	31.51%	31.13%	32.24%
发行人	18.87%	35.51%	31.59%	28.68%

注：同行业可比公司数据均取自于其年报以及招股说明书

发行人同行业可比上市公司直销占比与销售费用率匹配关系如下表所示：

公司	2019年度		2018年度		2017年度
公司	直销比例	销售费用率	直销比例	销售费用率	直销比例	销售费用率
艾德生物	72.25%	38.09%	75.12%	39.15%	52.71%	39.28%
凯普生物	未披露	35.71%	68.51%	37.49%	71.63%	38.22%
圣湘生物	36.98%	33.69%	44.68%	32.73%	48.26%	31.15%
硕世生物	22.79%	30.55%	22.09%	34.45%	27.41%	39.08%
热景生物	未披露	33.33%	9.46%	28.85%	9.29%	27.88%
达安基因	未披露	17.67%	未披露	14.08%	未披露	17.80%
发行人	42.70%	35.51%	46.88%	31.59%	48.56%	28.68%

注：1、可比上市公司数据均取自于其年报以及招股说明书并剔除未纳入直销、经销统计的业务

2、硕世生物2019年报未披露直销及经销比例，本表系引用其招股说明书披露的半年报数据

3、2020年一季报同行业可比公司未披露其直销/经销比例

报告期内，发行人销售费用率与同行业可比公司平均水平不存在重大差异。分子诊断行业中，直销模式及配送经销模式下一般需要通过客户服务商实现对具体终端客户的客户维护、催款、信息收集等服务，存在更高的销售费用支出。由于同行业可比公司未直接披露其通过客户服务商所维护的销售收入，因而无法直接进行定量勾稽。但由于直销模式下客户开拓、维护往往需要通过客户服务商等机构予以协助，上表中直销收入占比较高的同行业可比公司于报告期内整体体现出更高的销售费用率水平。

同行业可比上市公司中，直销比例与发行人相当的圣湘生物报告期内销售费用率与发行人处在同等水平。直销占比高于发行人的凯普生物、艾德生物销售费用率均高于发行人，艾德生物、凯普生物销售费用率相对较高的原因主要在于其销售模式以直销为主，相应需要投入更高销售费用实现对终端客户的维护。直销比例低于发行人的热景生物销售费用率低于发行人。

第 168页共 277页

8-2-168

硕世生物由于进入HPV等检测领域相对较晚，前期存在较高投入，因而其2017年度及2018年度销售费用率相较发行人为高，2019年度硕世生物销售费用率为30.55%，在直销占比低于本公司的背景下销售费用率相应低于发行人。

达安基因销售费用率相对较低的原因主要在于其成立时间较早，已发展成为以分子诊断技术为主导的，集临床检验试剂和仪器的研发、生产、销售以及全国连锁医学独立实验室临床检验服务为一体的综合性企业，发行人及其它同行业可比公司业务规模、产品种类等均明显小于达安基因，发展阶段的差异导致销售费用率存在差异。

2020年一季度，销售费用率变动主要与是否于同期大规模推出新冠检测试剂盒有关。新冠检测试剂盒于销售过程中呈现出卖方市场特征，同期推出新冠检测试剂盒的圣湘生物、硕世生物、达安基因销售费用率均呈现出较大规模的下降，发行人销售费用率变动趋势与同期大量推出新冠检测试剂盒的同行业可比公司相一致。

”

【发行人说明】

一、按品种、活动种类、服务提供对手方、发生时间等不同口径说明报告期各期市场服务费的具体分项构成、费用支付的方式、对应的单据等；如存在开展学术推广会议和集中培训的情况，请说明开展频次、具体内容、花费的明细项目、平均参与人次、平均花费等，说明发生该等费用的合理性和必要性

报告期，发行人市场服务费主要由客户服务费、市场推广费、会务费构成，客户服务费指发行人聘请客户服务商完成客户关系维护、催款、信息收集服务后支付给服务商的费用；市场推广费主要是发行人参加专业行业展会和制作宣传册等宣传费用；会务费指发行人参与全国各级学术会议，对产品进行宣传的支出。

发行人主要通过经销商、客户服务商以及自身销售团队进行客户开拓和维护，不存在通过开展学术推广会议和集中培训方式进行市场销售的情形，发生的行业展会费、会务费等系发行人员工参与第三方主办的行业展会和行业会议等发生的费用。

（一）按品种、活动种类、服务提供对手方、发生时间等不同口径说明报告期各期市场服务费的具体分项构成、费用支付的方式、对应的单据等

1、客户服务费的构成

（1）按品种种类划分

报告期内，发行人客户服务费按照其对应的产品种类支出情况如下：

单位：万元

产品明细	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
新冠病毒检测试剂	1,293.92	-	-	-
妇科类试剂	206.35	2,851.01	2,392.78	1,572.71
呼吸道类试剂	150.40	278.68	115.32	106.00
生殖道类试剂	37.85	505.27	531.82	349.06
肠道类试剂	14.45	77.33	32.67	44.55
肝炎类试剂	25.38	217.03	159.19	115.38
其他类试剂	128.36	338.13	186.76	202.67
成品仪器	98.38	202.25	7.89	24.00
合计	1,955.09	4,469.70	3,426.43	2,414.37

（2）按活动种类划分

报告期内，发行人客户服务商提供客户关系维护、催款、信息收集等综合类服务，不存在只提供单一服务的客户服务商，因此客户服务费无法按照活动种类列示公司客户服务费构成。

（3）服务提供对手方、发生时间、费用支付方式和对应单据的情况

项目	2017-2020年1-3月
服务提供对手方	提供客户关系维护、催款、信息收集的客户服务商
发生时间	全年持续
费用支付方式	银行转账
对应的单据	合同、发票、客户服务商汇报表

2、市场推广费的具体构成

市场推广费主要是发行人参加专业行业展会和制作宣传册等宣传费用。

（1）按公司产品分类

行业展会费和宣传费与公司整体品牌推广和整体业务相关，无法明确区分到产品分类。

（2）按活动种类分类

单位：万元，%

种类	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度

	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比

行业展会

6.87

100.00

126.79

67.73

108.63

60.52

69.01

52.08

业务宣传

60.40

32.27

70.85

39.48

63.51

47.92

合计

6.87

100.00

187.19

100.00

179.48

100.00

132.52

100.00

（3）服务提供对手方、发生时间、费用支付方式和对应单据的情况

项目	2017-2020年1-3月
服务提供对手方	行业展会主办方、宣传材料供应商
发生时间	全年持续
费用支付方式	银行转账
对应的单据	合同、发票、展会照片

3、会务费的具体构成

报告期内，公司主要通过参加国际、全国、及区域/科室会等会议提高终端客户对公司产品的认知程度及信任度，使国内外市场对公司产品有全面的了解和认识。

（1）按公司产品分类

报告期内，公司主要拥有妇科类、呼吸道类、肠道类、生殖道类和肝炎类5 大类试剂盒产品，应用范围医学临床、公共卫生突发事件、出入境检验检疫等领域。

公司会务费按照公司产品分类情况如下：

单位：万元，%

公司产品	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度

	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比

综合类

2.09

7.65

276.99

84.93

58.75

59.49

8.97

16.17

妇产科类

25.14

92.13

28.89

8.86

28.35

28.70

26.17

47.17

呼吸道类

0.06

0.22

3.00

0.92

7.75

7.85

5.58

10.05

肝炎类

2.00

0.61

1.00

1.01

肠道类

0.39

0.40

其他

15.25

4.68

2.52

2.55

14.77

26.61

合计

27.29

100.00

326.13

100.00

98.76

100.00

55.49

100.00

（2）按活动种类分类

报告期内，公司参加的会议可分为国际会议、全国会议及区域/科室会，公司会务费按照活动类型分类情况如下：

单位：万元，%

种类	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度

	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比

国际会议

1.54

5.62

3.88

1.19

5.00

5.06

0.65

1.17

全国会议

23.61

86.50

22.35

6.85

13.24

13.41

24.34

43.87

区域/科室会议

2.14

7.88

299.90

91.96

80.52

81.53

30.50

54.96

合计

27.29

100.00

326.13

100.00

98.76

100.00

55.49

100.00

（3）服务提供对手方、发生时间、费用支付方式和对应单据的情况

项目	2017-2020年1-3月
服务提供对手方	国际会议、全国会议、区域科室会议等会议召集方
发生时间	全年持续
费用支付方式	银行转账
对应的单据	会议通知、发票、参会照片、费用审批单

（二）开展学术推广会议和集中培训的情况

报告期内，发行人主要通过经销商、客户服务商以及自身销售团队进行客户开拓和维护，不存在通过开展学术推广会议和集中培训方式进行市场销售的情形，发生的行业展会费、会务费等系发行人员工参与第三方主办的行业展会和行业会议等发生的费用。

（三）开展学术推广会议和集中培训，该等费用合理性和必要性分析

报告期内，发行人不存在通过开展学术推广会议和集中培训方式进行市场销售的情形。

二、说明公司对推广活动开展、报销、发票管理等的内部控制政策及执行情况、支出审批流程、风险防范措施；主要支付对象与发行人是否有关联关系和其他利益安排，相关交易价格的制定依据、是否公允，是否存在商业贿赂。

（一）公司对推广活动开展、报销、发票管理等的内部控制政策及执行情

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况、支出审批流程、风险防范措施

根据公司制定的《客户服务商管理制度》、《费用报销制度》、《差旅费报销制度》、《货币支付管理》相关财务制度及内部控制制度，公司的推广活动主要为参加第三方组织的学术会议和展会活动，从参加会议的申请、审批、费用结算等整个流程均经过相应的审批和完备的手续后，方能实际开展。对于客户服务商，公司建立了《客户服务商管理制度》等内部控制制度，规定了客户服务费商的选取、管理以及费用的结算、申请、支付、对账。

客户服务费申请时，由客户经理提交申请和相关支持性附件，如合同、销售明细表、发票等。公司根据内控制度规定的审批权限进行审批。财务部负责审核文件的完整性、合理性及合规性，对不符合审批手续的申请单不予审批。

对于其他市场推广费，公司制定了《费用报销制度》、《差旅费报销制度》、《货币支付管理》等制度，规范公司参与第三方组织会议和展会的相关管理制度，贯穿市场推广活动的申请、审批、参加、费用结算等多个流程。

公司在市场拓展活动中严格遵守公司内部对于相关活动的规定和标准，与之相关的各种预算、审批与检查工作都得到了良好的维护与执行，以确保公司的推广活动真实、合规、有效。

（二）主要支付对象与发行人是否有关联关系和其他利益安排，相关交易价格的制定依据、是否公允，是否存在商业贿赂

项目	主要支付对象	价格制定依据	是否公允	是否存在商业贿赂
客户服务费	客户服务商	协议价	公允	不存在
市场推广费	参会主办方	市场价	公允	不存在
会务费	商业服务商	协议价	公允	不存在

公司与客户服务费、市场推广费、会务费的主要支付对象不存在关联关系和其他利益安排。

公司客户服务商实际承担经销商除付款、仓储物流外的其他职能，针对客户服务费，公司参照当地市场同类商品的经销价格作为底价，以产品销售价格减去底价作为客户服务商费用的定价依据，并综合考虑生物制品销售税率，确定客户服务商服务费用。客户服务费与通过客户服务商开拓、维系的终端客户相对应收入相关，与对应客户收入相匹配，价格公允。

公司与市场推广费主要支付对象之间的合作均系正常商业往来，均签订了相关协议合同，定价主要基于推广服务内容性质等因素，由双方友好协商确定，价格公允。公司的会务费主要系公司参与第三方主办的行业展会和行业会议等发生的差旅等费用，定价基于市场价确定，价格公允。公司按照经销价格与终端售价的差额确定服务费用金额，公司支付的客户服务费已如实入账，同时，公司与客户服务商签署的服务协议已明确约定反商业贿赂条款，不存在涉及商业贿赂的情形。

公司市场推广业务系通过网络、展会或具体服务商对非具体终端用户进行业务开拓，对应发生了市场推广费和会务费，属于正常的商业推广行为，不属于商业贿赂的情况。

【核查情况】

一、核查程序

申报会计师执行了以下核查程序：

1、对发行人市场推广相关的内部控制制度、反商业贿赂条款进行了查阅，具体包括《费用报销制度》、《差旅费报销制度》、《货币支付管理》及等相关制度及服务协议中关于反商业贿赂条款的约定，并对企业管理人员进行费用报销相关访谈，对内控制度的执行情况进行了穿行测试；

2、对报告期公司客户服务商进行访谈，了解公司与客户服务商合作的背景、内容；

3、获取公司与客户服务商签订的协议，对协议的相关内容、条款进行了核查；

4、通过访谈公司销售负责人、客户服务商、通过启信宝查询客户服务商的股东结构，核实客户服务商与公司是否存在关联关系；

5、获取了公司的客户服务费明细，对客户服务费明细的构成、计算方法进行了复核并与协议约定计算依据进行核对；

6、获取公司市场推广费的明细账与公司参与会议情况统计表，抽查了与会展服务费相关的支付对象、支付凭证、现场照片、会议资料等，对公司使用的

服务机构相关信息及资质情况进行查询，并对支付对象的准确性进行了复核；

7、获取公司其他费用明细账，了解其他费用具体支付对象与内容，并对费用发生明细进行了随机抽查；

8、对主要客户服务商的报告期各期客户服务费发生额进行函证。函证及回函情况如下：

单位：万元

客户服务费
项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
客户服务费金额	1,955.09	4,469.70	3,426.43	2,414.37
发函金额占客户服务费比例	81.46%	76.94%	78.06%	78.79%
回函金额占发函金额比例	99.33%	93.10%	97.75%	100.00%

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人已在招股说明书中补充披露的销售费用变化与销售的匹配情况，及销售费用占收入比重逐年上升的原因；市场服务费的具体构成内容、发生原因、与经销和直销收入的匹配关系及相应变动原因；市场服务活动使用代理，及相关费用的支付对象情况；对比发行人与可比公司直销经销的结构，进一步分析和披露销售费用率与可比公司之间的差异原因等信息真实、完整、准确；

2、报告期内，发行人发生的市场服务费构成支付合理，该等费用发生合理必要；

3、报告期内，发行人主要通过经销商、客户服务商以及自身销售团队进行客户开拓和维护，不存在通过开展学术推广会议和集中培训方式进行市场销售的情形，发生的行业展会费、会务费等系发行人员工参与第三方主办的行业展会和行业会议等发生的费用；

4、报告期内，发行人对推广活动开展、报销、发票管理等的内部控制政策及执行有效、支出审批流程规范、风险防范措施良好，主要支付对象与发行人不存在关联关系和其他利益安排，相关交易价格的制定依据公允，不存在商业贿赂情形。

问题19.关于研发费用报告期各期，公司研发费用分别为2,010.16万元、1,992.45万元和2,340.50万元，占营业收入比重分别为10.43%、8.88%和9.04%。截至2019年12月31日研发及技术人员共有85人。

请发行人披露：（1）研发相关内控制度及其执行情况；（2）发行人的研发费用的归集对象、是否与研发项目对应；（3）研发项目的驱动因素，是否为客户定制化需求驱动，相关支出在研发费用而非成本或其他费用中核算是否有充分的依据；（4）研发人员和技术人员的区别及对应工作内容，在会计核算上是否都属于研发人员，研发人员的界定标准及相关标准是否合理；

请发行人说明：（1）研发费用的归集是否准确、与其他费用或生产成本是否能明确区分，相关费用是否确实与研发活动相关；（2）在售前、售中和售后过程中，研发人员和销售人员、其他人员各自的角色及任务，相关支出是否能在销售费用和研发费用之间明确区分，是否可能出现区分不明确的情况；（3）是否存在同时从事研发和其他工作的人员，若存在，请按照员工级别分别说明相关的薪酬和费用如何在研发费用和其他费用之间分摊，是否存在区分不明确的情况；（4）发行人研发费用的确认依据及核算方法与同行业是否一致；并分析发行人在招股说明书中披露的与同行业可比公司的差异原因是否充分、是否有依据；（5）报告期内研发费用加计扣除情况、与发行人研发费用的差异情况、未申报加计扣除的研发费用对应的项目情况、发行人的研发费用中是否存在其他用途而非研发用途的费用，是否存在列报不准确的情况，研发费用加计扣除是否获得相关主管部门的认可。

请申报会计师核查上述情况，说明核查过程、范围、结论，发表核查意见。

回复：

【发行人补充披露】

一、研发相关内控制度及其执行情况

发行人已在招股说明书“第六节业务与技术”之“六、公司技术及研发情

况”之“（八）研发内控制度”补充披露研发相关内部控制的具体流程如下：

“公司制定了《研发部工作制度》、《研发人员岗位职责》、《研发部部长岗位职责》、《研发部部门职责》等制度文件，从立项、技术设计、产品试制、验证和确认、临床试验和产品注册等阶段对研发业务及财务核算流程进行了严格的管理和控制。

立项阶段，公司各部门根据公司的战略发展规划、市场客户需求以及前瞻性工作目标形成新产品雏形，由产品线进行产品概念收集统计工作，编制业务需求规格说明书；研发工程师从技术的角度将初期的概念转化为新产品的主性能参数和技术特征，保证产品的主体特性符合市场需求或公司发展规划，形成产品需求规格说明书并通过公司层面的评审；研发中心根据产品需求规格说明书的要求成立项目组，由项目管理部编制产品设计和开发策划书并组织实施。

设计开发阶段，包括产品原材料的研究、生产工艺及反应体系的研究及部分功能特征的自测过程。

产品小试阶段，主要包括产品生产工艺的初步实施和关键性能的初步验证过程。初步确定设计开发的产品是否满足产品需求规格说明书的要求。

产品工艺验证阶段，是以小试阶段性成果为基础，由生产部进行小规模的试生产工作，每个产品至少进行三批次的生产，并进行质量检验，产品检验合格并保留生产记录和工艺验证报告。

产品验证阶段，验证的目的是保证设计开发的输出满足输入的要求，包括产品性能评估、稳定性评估和法规要求的外部验证，如注册检验等第三方机构的验证；性能评估通常应至少包含分析灵敏度评估、精密度评估、分析特异性评估、线性评估（定量产品）、准确度评估（定量产品）、抗干扰能力评估等。也可根据相关法规、标准、指导原则等的要求或风险评估的结果，适当增加其它性能的验证，如交叉污染、鲁棒性、包容性、少量样本的验证、竞品/金标准对比等；稳定性评估至少应包含实时稳定性、使用稳定性和运输稳定性；产品确认是通过提供客观证据对特定的预期用途或应用要求已得到满足的认定。

产品确认阶段，即临床试验阶段，在完成产品注册检验的基础上，开始临

床试验，对产品是否满足产品需求规格说明书的要求进行确认。针对产品的预期用途与临床应用制定相应的试验计划和临床方案，在具有相应临床资质的机构进行临床试验，并出具产品临床试验报告。产品注册阶段，将产品研发、生产和质检资料、注册检验报告和临床试验报告提交药监部门进行产品注册。报告期内，公司研发流程设计合理，运行良好有效，公司按各研发项目独立核算，严格按照上述内部控制要点实施研发项目相关的费用审批及入账、人工成本归集入账，确保业务流程符合内部控制相关规定及财务核算要求，财务核算符合《企业会计准则》要求。”

二、发行人的研发费用的归集对象、是否与研发项目对应

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（四）期间费用分析”之“3、研发费用”补充披露如下：

“

公司按照不同研发项目在财务系统单独设立明细账，区分研发项目归集相关费用支出，包括研发人员费用、研发耗材、折旧与摊销以及其他费用等，所有研发费用均按照对应研发项目归集，研发费用与研发项目一一对应。

”

三、研发项目的驱动因素，是否为客户定制化需求驱动，相关支出在研发费用而非成本或其他费用中核算是否有充分的依据

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（四）期间费用分析”之“3、研发费用”补充披露如下：

“

（2）研发项目的驱动因素及相关会计处理

发行人现有的研发项目均为市场驱动而非客户定制化需求驱动。公司研发驱动因素包括来源于外部的需求驱动和竞争驱动，以及产生自内部的目标驱

动。需求驱动即公司通过市场调研方式，深挖市场需求痛点，转化成研发输入，以此作为研发活动的起点。同时，研发人员关注相关技术领域的发展状态，结合新材料、新工艺，快速验证技术解决方案。竞争驱动即公司持续跟踪主要竞争对手的产品和技术，深入了解与国际核酸检测试剂巨头间的差距，以此为驱动，加快新产品的开发进程和整体发展步伐，提升技术创新能力，增强在行业里的竞争优势。目标驱动即公司专注于核酸检测试剂的研发创新，以此为目标开展研发活动。研发团队密切关注核酸检测试剂的技术发展趋势，发展了纳米磁珠制备技术、全自动核酸提取技术、多重实时荧光定量PCR技术等核心技术。公司立足于“应用一代、研发一代、储备一代”的研发与技术创新战略，充分开展技术创新激励机制，激发创意，勇于试错，使具有创新思想的技术人员能够聚焦用户需求，开发创新产品，驱动个人及团队的成长。公司针对研发项目均有单独的立项，相关费用的支出和归集也严格按照其费用所产生的活动内容、结果进行具体费用科目的归集，因此，在研发过程中所支付的研发人员工资、材料、折旧摊销、其他费用均针对具体的研发项目和研发活动，该费用与公司销售商品、提供劳务等经营性活动无关，因此不计入营业成本或其他费用科目。

”

四、研发人员和技术人员的区别及对应工作内容，在会计核算上是否都属于研发人员，研发人员的界定标准及相关标准是否合理发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（四）期间费用分析”之“3、研发费用”补充披露如下：

“

发行人研发及技术人员包括研发人员、生产技术人员以及售中、售后的技术服务人员。

公司研发人员属于研发部门，承担与公司各研发项目直接相关的具体工作。发行人按研发项目对研发人员的薪酬、与研发直接相关的费用进行归集，研发人员的薪酬在“研发费用-职工薪酬”科目中统一核算。

生产技术人员隶属供应链管理中心，承担与企业生产相关的品控、供应链

管理及生产过程中的技术支持等工作。生产技术人员的薪酬在“生产成本-直接人工或制造费用”科目统一核算。

公司技术服务人员隶属于销售中心—技术支持部，对经销商及其终端客户提供技术支持；对经销商、销售人员提供后台支撑，同时协助进行临床试验和产品改进、为售前售后提供技术支持等。公司将技术服务人员的薪酬在“销售费用-职工薪酬”中统一核算。公司会计核算的研发人员的界定仅包含研发部门直接参与研发活动的研发人员，不包括技术人员。公司研发部门及人员职责清晰，与其他部门划分明确，研发人员的界定标准合理。”【发行人说明】

一、研发费用的归集是否准确、与其他费用或生产成本是否能明确区分，相关费用是否确实与研发活动相关

（一）公司研发费用的归集

发行人将研发活动中直接发生的研发人员人工费用（包含工资、福利费、社会保险费）、研发材料费以及相关固定资产折旧等费用界定为研发费用。报告期内，发行人以已立项的研发项目为相关费用的归集对象，将发生的研发费用进行归集。具体归集范围和核算过程如下：

1、研发人员人工费用：公司研发费用项下人员人工费仅包含研发部门人员工资及费用（包含工资、福利费、社会保险费）。研发部门明确各项目的研发人员构成。每月，公司财务部门按照研发人员所归属的项目将人工费计入对应项目的“研发费用-研发人员人工”，并分项目归集人工。

2、研发材料费：公司将研发过程中耗用的研发材料，按照项目归属计入研发费用。研发项目实施时，由研发人员在ERP申请领用研发所需材料。每月末，财务部门按照ERP系统研发材料领用所示的研发项目、材料金额进行汇总并计入对应项目的“研发费用-直接投入”。

3、相关固定资产折旧费：公司将为研发活动服务的固定资产折旧摊销费用

分别计入研发费用。公司财务部门每月按部门编制固定资产摊销表，核算归属于研发部门的折旧和摊销，汇总并计入对应项目的“研发费用-折旧费用”。

4、其他费用：公司将为研发活动产生的检验费、论证、评审、验收费用、临床试验费用、注册费用等费用分别计入相对应项目，汇总并入对应项目的“研发费用-其他费用”。因此，在研发过程中所支付的人工费用、材料、折旧摊销和其他费用均针对具体的研发项目和研发活动，该费用与公司销售商品、提供劳务等经营性活动无关，因此可与其他费用或生产成本进行明确区分。

二、在售前、售中和售后过程中，研发人员和销售人员、其他人员各自的角色及任务，相关支出是否能在销售费用和研发费用之间明确区分，是否可能出现区分不明确的情况

阶段	人员分类	岗位职责	费用列支
售前	销售人员	引导产品规划、新产品开发，确保公司开发正确的产品；承担产品上市前的产品发布、资料准备，承担品牌建设和维护等工作，给予技术支持；通过需求分析制定路标规划，协助研发中心按市场需求开发新产品	销售费用
售前	研发人员	负责公司未来业务发展的预研，如产品预研和技术预研，提前储备技术资源；根据公司总体战略规划及年度经营目标，设计开发新产品并进行测试评估	研发费用
售中	销售人员	负责国内外市场业务的拓展和维护，与客户签订产品合同及实施开始后，跟踪产品进度并及时与客户沟通相关信息，达成产品交付	销售费用
售中	技术人员	对经销商及其终端客户提供技术支持；对经销商、销售人员提供后台支撑	销售费用
售后	销售人员	负责受理各地区的售后服务，与相应部门协调解决方案；跟进问题处理进度，及时反馈客户；定期汇总质量投诉及收货问题，进行分析总结；定期召集相关部门沟通货品售后的相关问题，提供反馈意见	销售费用
售后	研发人员	根据客服部提供的反馈意见，改进现有产品，以适应市场需求，增加竞争力	研发费用

如上表所示，公司在售前、售中和售后过程中，研发人员和销售人员、技术人员各自的角色及任务划分清晰，相关支出能在销售费用和研发费用之间明确区分。

三、是否存在同时从事研发和其他工作的人员，若存在，请按照员工级别分别说明相关的薪酬和费用如何在研发费用和其他费用之间分摊，是否存在区

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分不明确的情况

报告期内发行人总经理、研发中心总监邵俊斌同时兼具研发和管理职能，其作为发行人核心技术人员主要承担研发工作，同时履行总经理对应的管理职责。发行人在财务核算时根据其参与研发项目的工时数将其薪酬在研发费用及管理费用中进行分摊，报告期内邵俊斌薪酬在研发费用及管理费用间分配情况如下表所示：

单位：万元

计入科目	2020年1-3月		2019年度
计入科目	金额	占比	金额	占比
研发费用	4.68	59.39%	25.63	62.82%
管理费用	3.20	40.61%	15.17	37.18%
合计	7.88	100.00%	40.80	100.00%
计入科目	2018年度		2017年度
计入科目	金额	占比	金额	占比
研发费用	26.37	65.94%	25.90	66.19%
管理费用	13.62	34.06%	13.23	33.81%
合计	39.99	100.00%	39.13	100.00%

综上，报告期内发行人同时从事研发和其他工作的人员对应的薪酬已在研发费用及管理费用中进行了明确分摊，不存在区分不明确之情形。

四、发行人研发费用的确认依据及核算方法与同行业是否一致；并分析发行人在招股说明书中披露的与同行业可比公司的差异原因是否充分、是否有依据

（一）发行人研发费用的确认依据及核算方法符合同行业一般做法

公司研发中心根据市场调研和技术发展预判完成公司研发项目立项程序后，需经过设计开发、产品小试、产品工艺验证、产品验证、产品确认阶段、产品注册阶段，前述阶段均界定为研究阶段，相关支出全部费用化，计入当期损益。

发行人同行业上市公司的研发费用确认依据汇总情况如下：

公司

核算依据和方法

具体处理

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公司

核算依据和方法

具体处理

硕世生物

将内部研究开发项目的支出区分为研究阶段支出和开发阶段支出。其中，研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，需满足资本化条件时才能予以资本化。

费用化

圣湘生物

本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益。

费用化

凯普生物

资本化时点：当产品取得相关注册检验文件并通过评审满足开发阶段资本化条件计入开发支出，否则作为研发费用，在发生时计入当期损益。

存在资本化情形

艾德生物

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

费用化

达安基因

存在资本化情形

热景生物

①本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。②在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。

费用化

发行人

内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段。

费用化

由上表可知，体外诊断试剂行业上市公司主要基于《企业会计准则》的相关要求进行研发费用的会计核算，发行人研发费用确认依据与同行业不存在差异。同行业上市公司，除凯普生物和达安基因存在资本化情形外，其他上市公司研发支出皆费用化处理，发行人将所有研发支出计入当期损益，符合同行业可比公司的一般做法。

（二）研发费用同行业比较分析

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（四）期间费用分析”之“3、研发费用”补充披露如下：

“

报告期内可比公司的研发费用率如下：

公司	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
圣湘生物	2.51%	10.66%	11.76%	12.31%
硕世生物	5.88%	13.35%	11.44%	11.43%
凯普生物	8.36%	7.88%	7.92%	7.00%
艾德生物	23.37%	16.21%	17.84%	15.39%
达安基因	4.77%	8.64%	5.82%	6.11%
热景生物	22.42%	13.78%	9.82%	11.00%
平均	11.22%	11.75%	10.77%	10.54%
剔除艾德生物后研发费用率均值	8.79%	10.86%	9.35%	9.57%
发行人	3.17%	9.04%	8.88%	10.43%

注：同行业可比公司数据均取自于其年报、季度报告以及招股说明书

2017年度至2019年度，发行人研发费用率与同行业可比公司整体相当，同行业可比公司艾德生物专注于分子诊断行业中的肿瘤精准医疗领域，处于需投入较高研发费用的细分领域。剔除艾德生物后，同行业可比公司研发费用率均值分别为9.57%、9.35%、10.86%及8.79%，2017年度至2019年度与发行人研发费用率相当。

根据招股说明书、年度报告等公开市场资料，艾德生物所处的肿瘤精准医疗分子诊断试剂行业技术壁垒相对较高，属于较为前沿的临床诊断技术，其二代基因测序技术平台项目所需研发支出较高。

经查阅同行业可比公司硕世生物之招股说明书，其同样将发行人选取为同行业可比公司，且研发费用率表述为与发行人相近。

发行人报告期主要产品为高危型HPV试剂盒，鉴于发行人进入高危型HPV筛查领域时间较早，技术相对成熟，报告期内于已成熟研发项目领域投入相对较少，因而报告期内研发费用率与同行业可比公司整体相当的同时低于同

行业均值。

2020年一季度，发行人与同期大量推出新冠检测试剂盒的同行业可比公司圣湘生物、硕世生物、达安基因均由于同期新冠检测试剂盒相关收入的上升导致研发费用率下降，该等费用率变动主要系收入基数波动所导致，并非发行人对于研发投入之降低。发行人与该等同行业可比公司研发费用率变化趋势一致。

”

五、报告期内研发费用加计扣除情况、与发行人研发费用的差异情况、未申报加计扣除的研发费用对应的项目情况、发行人的研发费用中是否存在其他用途而非研发用途的费用，是否存在列报不准确的情况，研发费用加计扣除是否获得相关主管部门的认可

（一）报告期内研发费用加计扣除情况、与发行人研发费用的差异情况、未申报加计扣除的研发费用对应的项目情况、发行人的研发费用中是否存在其他用途而非研发用途的费用

报告期内，研发费用加计扣除情况、未申报加计扣除的研发费用对应的项目情况以及与公司研发费用的差异情况如下：

单位：万元

项目

2019年度

2018年度

2017年度

研发费用

2,340.50

1,992.45

2,010.16

允许加计扣除金额

2,265.09

1,969.28

1,912.54

差异

75.41

23.17

97.62

其中：按规定不允许加计扣除的折旧等费用

72.62

17.22

9.29

未申请加计扣除

2.79

5.95

88.33

报告期内，发行人主要是根据《财政部、税务总局、科技部关于提高研究开发费用税前加计扣除比例的通知》（财税【2018】99号）、《财政部、国家税务总局、科技部关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（财税【2015】119号）、《国家税务总局关于企业研究开发费用税前加计扣除政策有关问题的公告》（国家税务总局公告2015年第97号）及《财政局税务总局科技部关于企业委托境外研究开发费用税前加计扣除有关政策问题的通知》

（财税【2018】64号）等文件的要求进行申报。

发行人向税务机关申请研发费用加计扣除优惠政策的研发费用金额小于实际发生的研发费用金额，主要为未申请研发费用加计扣除、按规定不允许加计扣除的折旧费及其他费用。报告期内，发行人的研发费用中不存在其他非研发用途的费用。

（二）是否存在列报不准确的情况

报告期各期，发行人列报的研发费用均与研发活动相关，研发费用加计扣除金额与研发费用列报的差异合理，研发费用列报准确。

（三）研发费用加计扣除是否获得相关主管部门的认可

发行人2017年度至2019年度研发费用加计扣除涉及的纳税申报表均已取得主管税务部门的受理和认定。根据国家税务总局上海市浦东新区税务局、国家税务总局上海市闵行区税务局、国家税务总局杭州市江干区税务局、国家税务总局杭州市西湖税务局出具的证明报告，发行人报告期内没有重大税务违法违章记录。

【核查情况】

一、核查程序

申报会计师执行了以下核查程序：

1、检查公司与研发相关的内部控制制度，对研发部门负责人员进行相关访谈，了解其研发项目的驱动因素及研发项目的整体流程；

2、查阅研发费用明细账，检查记账凭证中确认的费用是否与具体的研发项目相关、归集金额是否准确，检查材料领用是否为研发项目专用；

3、获取研发部和技术服务部薪酬计提的相关凭证，核查是否准确计入对应费用科目；检查研发费用职工薪酬中是否存在非研发人员的薪酬；

4、访谈发行人研发负责人，确认公司研发人员的界定标准、是否同时存在从事研发和其他工作的人员，以及研发驱动因素；

5、获取研发设备资产清单，检查其计提折旧的准确性，并对其进行盘点，

检查其是否专用于研发；

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人已在招股说明书中披露以下内容：研发相关内控制度及执行情况；研发费用的归集对象与研发项目的对应情况；研发项目的驱动因素情况及研发费用核算依据的情况；研发人员和技术人员对应的工作内容及会计核算的区别情况，研发人员界定标准合理。发行人上述披露内容的情况真实、完整、准确。

2、报告期内，发行人研发费用归集确认准确、完整。

3、报告期内，发行人在售前、售中和售后过程中，研发人员和销售人员、其他人员各自的角色及任务不同，相关支出能在销售费用和研发费用之间明确区分。

4、报告期内除发行人总经理、研发中心总监邵俊斌同时兼具研发和管理职能，不存在其他同时从事研发和其他工作的人员，邵俊斌对应的薪酬已在研发费用及管理费用中进行了明确分摊，不存在区分不明确之情形。

5、报告期内，发行人研发费用的确认依据及核算方法与同行业一致。

6、报告期内，发行人研发费用加计扣除情况未见异常，列报准确，发行人研发费用加计扣除已获得相关主管部门的认可。

问题20.关于毛利率

报告期内，发行人主营业务毛利率保持稳定，分别为82.05%、81.49%及

76.32%，发行人主营业务毛利率波动主要与主营业务中毛利率相对较低的分子诊断仪器占比逐年上升有关。

请发行人：（1）按照招股说明书第六节对主要产品的描述内容，进一步披露核酸检测试剂盒、分子诊断仪器按照产品类别分类的毛利率情况，及不同细分品类产品之间的毛利率差异原因；（2）按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》第七十六条第三款的要求，修改招股说明书中毛利率分析相关内容，请使用数据分析的方式，结合产

品单价及成本变动情况，分析毛利率的主要影响因素及变化趋势；（3）披露自产的设备和直接采购的设备的毛利率情况及毛利率变动情况；（4）结合上述情况进一步分析毛利率与可比公司存在较大差异的原因。请申报会计师核查，说明核查方法和依据，并发表意见。回复：

【发行人回复】

一、按照招股说明书第六节对主要产品的描述内容，进一步披露核酸检测试剂盒、分子诊断仪器按照产品类别分类的毛利率情况，及不同细分品类产品之间的毛利率差异原因

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（三）毛利与毛利率分析”之“2、主营业务毛利率构成”中补充披露如下：

“

报告期内，公司主营业务毛利率的构成情况如下：

类别	2020年1-3月		2019年度
类别	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比
核酸检测试剂盒	86.66%	72.76%	80.74%	87.01%
其中：妇科	86.47%	3.42%	85.37%	43.22%
呼吸道	87.62%	65.82%	83.11%	15.74%
肝炎	66.87%	1.05%	65.44%	7.38%
生殖道	86.72%	0.48%	87.24%	6.84%
肠道	77.19%	0.75%	77.71%	7.19%
其它	56.36%	1.24%	58.56%	6.63%
分子诊断仪器	54.60%	22.96%	37.47%	10.14%
其中：Autrax	53.78%	12.28%	40.84%	1.65%
EX系列核酸提取仪	69.81%	3.54%	42.64%	0.64%
Mic qPCR检测仪	57.06%	4.08%	44.72%	4.29%
其他PCR检测仪	36.98%	3.06%	26.26%	3.56%
其他仪器	-	-	-	-

类别	2020年1-3月		2019年度
类别	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比
其它	83.97%	4.28%	79.30%	2.86%
主营业务毛利率	79.18%		76.32%
类别	2018年度		2017年度
类别	毛利率	收入占比	毛利率	收入占比
核酸检测试剂盒	82.97%	94.03%	83.35%	94.43%
其中：妇科	87.98%	49.92%	89.47%	46.09%
呼吸道	84.71%	14.30%	84.83%	17.44%
肝炎	69.60%	7.84%	70.80%	7.07%
生殖道	87.93%	7.81%	87.72%	7.31%
肠道	76.29%	8.06%	76.43%	9.56%
其它	57.56%	6.10%	56.69%	6.94%
分子诊断仪器	42.86%	3.63%	41.17%	3.12%
其中：Autrax	51.17%	0.58%	62.85%	0.39%
EX系列核酸提取仪	39.23%	0.26%	67.28%	0.36%
Mic qPCR检测仪	68.15%	1.18%	61.70%	0.39%
其他PCR检测仪	26.26%	1.28%	28.07%	1.98%
其他仪器	5.39%	0.33%	-	-
其它	81.99%	2.34%	83.88%	2.45%
主营业务毛利率	81.49%		82.05%

（1）核酸检测试剂盒

报告期内，发行人妇科类试剂盒、呼吸道类试剂盒、生殖道类试剂盒毛利率高于肠道类试剂盒、肝炎类试剂盒及其他类别试剂盒产品。

肝炎、肠道产品系发行人较早推出的产品，其中肝炎产品较为传统，市场竞品众多，因而毛利率水平相对较低。

报告期内，发行人着力发展妇科类、呼吸道类领域的优势产品，该等产品市场潜力相对较大且核酸检测的方式已被逐步确立为相应领域的主流检测方式，相较肝炎等较为传统的细分领域，存在相对更高的议价能力。2020年一季度，在抗击新冠疫情的大背景下，呼吸道品类下的新冠病毒检测试剂盒产品处于卖方市场，使得呼吸道品类毛利率高于其它品类。

生殖道产品毛利率相对较高的原因在于其生产工艺简单，对应产品制备相较其它产品条线耗用原料更少，平均成本在2元/人份之下。

（2）分子诊断仪器

报告期内，Autrax、EX系列核酸提取仪、Mic qPCR仪器等发行人自产设备毛利率高于外购的PCR检测仪器，主要原因系自产设备为发行人结合市场自动化需求和场景应用需求进行设计并定制化采购生产的仪器，市场上同类性能产品较少，在行业内具有较强竞争力和议价能力，直接采购的PCR检测仪器为市场上普遍应用的检测仪器，产品成熟度高，市场竞争较为激烈，附加值较低。

发行人自产设备由于尚未形成规模化的销售，年度市场需求情况及单个客户的销售策略、销售产品构成都会对细分品类的产品毛利率产生影响，因此Autrax、EX系列核酸提取仪、Mic qPCR仪器尚未形成稳定的毛利率高低差异关系。

2020年第一季度，由于新冠疫情暴发，各医疗机构急需提升核酸检测能力，市场对分子诊断相关仪器产品需求量大，价格较同期有所提高，因此各类仪器的毛利率较2019年有大幅提升。

”

二、按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》第七十六条第三款的要求，修改招股说明书中毛利率分析相关内容，请使用数据分析的方式，结合产品单价及成本变动情况，分析毛利率的主要影响因素及变化趋势

（一）核酸检测试剂盒业务毛利率相关补充分析

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（三）毛利与毛利率分析”之“3、核酸检测试剂盒毛利率分析”之“（1）核酸检测试剂盒毛利率波动分析”中修改并补充披露如下：

“

报告期内，发行人核酸检测试剂盒毛利率分别为83.35%、82.97%、80.74%

第 190页共 277页

8-2-190

及86.66%，基本保持稳定，其具体变化情况如下表所示：

产品	2020年1-3月			2019年度
产品	毛利率	毛利率变化幅度	收入占比	毛利率	毛利率变化幅度	收入占比
妇科	86.47%	1.10%	4.70%	85.37%	-2.60%	49.68%
呼吸道	87.62%	4.51%	90.46%	83.11%	-1.60%	18.09%
肝炎	66.87%	1.43%	1.44%	65.44%	-4.17%	8.49%
生殖道	86.72%	-0.52%	1.03%	87.24%	-0.69%	7.87%
肠道	77.19%	-0.52%	0.66%	77.71%	1.43%	8.26%
其它	56.36%	-2.20%	1.71%	58.56%	0.99%	7.62%
合计	86.66%	5.91%	100.00%	80.74%	-2.23%	100.00%
产品	2018年度			2017年度
产品	毛利率	毛利率变化幅度	收入占比	毛利率		收入占比
妇科	87.98%	-1.49%	53.09%	89.47%		48.81%
呼吸道	84.71%	-0.11%	15.21%	84.83%		18.47%
肝炎	69.60%	-1.20%	8.33%	70.80%		7.49%
生殖道	87.93%	0.20%	8.30%	87.72%		7.75%
肠道	76.29%	-0.15%	8.58%	76.43%		10.13%
其它	57.56%	0.87%	6.49%	56.69%		7.35%
合计	82.97%	-0.38%	100.00%	83.35%		100.00%

报告期内，就各具体产品类别而言，发行人主要类别产品单位售价及单位成本情况如下表所示：

单位：元/人份

类别	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
类别	单位售价	单位成本	单位售价	单位成本	单位售价	单位成本	单位售价	单位成本
妇科	51.91	7.02	50.99	7.46	62.42	7.50	73.80	7.77
呼吸道	59.83	7.41	34.88	5.89	40.11	6.13	41.26	6.26
肝炎	15.57	5.16	14.72	5.09	17.01	5.17	17.42	5.08
生殖道	10.78	1.43	11.33	1.45	12.27	1.48	12.12	1.49
肠道	30.97	7.06	24.29	5.41	30.81	7.31	32.51	7.66
其它	16.21	7.07	20.16	8.36	22.21	9.43	22.61	9.79

报告期内，发行人各产品类别单位售价及单位成本变动对毛利率影响情况

如下表所示：

产品	2020年1-3月			2019年度			2018年度
产品	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动
妇科	0.26%	0.84%	1.10%	-2.70%	0.09%	-2.60%	-1.92%	0.43%	-1.49%
呼吸道	7.04%	-2.53%	4.51%	-2.29%	0.69%	-1.60%	-0.43%	0.32%	-0.11%
肝炎	1.88%	-0.46%	1.43%	-4.72%	0.56%	-4.17%	-0.70%	-0.50%	-1.20%
生殖道	-0.65%	0.13%	-0.52%	-1.00%	0.32%	-0.69%	0.15%	0.05%	0.20%
肠道	4.80%	-5.32%	-0.52%	-6.37%	7.79%	1.43%	-1.30%	1.15%	-0.15%
其它	-10.12%	7.92%	-2.20%	-4.32%	5.31%	0.99%	-0.78%	1.65%	0.87%
合计	8.65%	-2.74%	5.91%	-2.96%	0.73%	-2.23%	-0.90%	0.52%	-0.38%

由上表可见，发行人毛利率波动主要与发行人各类别产品单位售价波动有关，成本在分子诊断行业中占营业收入比重相对较低且波动相对较小，对于毛利率的影响较小。

发行人2017年度至2019年度各类别产品毛利率整体呈现下行趋势主要与同期产品销售价格之下行相关。2020年一季度由于新冠疫情影响，新冠检测试剂盒相应处于卖方市场，该等产品毛利率相对较高，进而导致发行人核酸检测试剂盒毛利率水平于2020年一季度有所回升。

A、妇科类产品毛利率波动分析

报告期内，发行人妇科类产品毛利率分别为89.47%、87.98%、85.37%及

86.47%，2017年度至2019年度其毛利率下行波动主要受妇科主要产品高危型HPV试剂盒毛利率下行之影响。2020年一季度毛利率提升主要系新冠疫情影响下毛利率相对较低的两癌筛查项目开展较少，发行人高危型HPV试剂盒销售毛利率上升所影响。

发行人高危型HPV试剂盒毛利率情况如下表所示：

高危型HPV试剂盒	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017 年度
高危型HPV试剂盒	数值	变动值	数值	变动值	数值	变动值	数值
单价（元/人份）	58.91	5.67	53.25	-10.46	63.71	-10.67	74.38
单位成本	7.85	0.07	7.78	0.12	7.66	-0.16	7.82

（元/人份）
毛利率	86.67%	1.27%	85.40%	-2.58%	87.98%	-1.50%	89.49%
收入占妇科产品比例	94.51%	-3.35%	97.86%	-1.33%	99.19%	-0.58%	99.77%

发行人高危型HPV试剂盒毛利率变化归因情况如下表所示：

产品	2020年1-3月			2019年度			2018年度
产品	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动
高危型HPV试剂盒	1.40%	-0.13%	1.27%	-2.35%	-0.23%	-2.58%	-1.76%	0.26%	-1.50%

由上表可见，报告期内发行人高危型HPV试剂盒毛利率波动主要系该等产品2017年度至2019 年度平均单价下降及2020年一季度平均单价提升所导致，发行人2018年度毛利率下降主要与发行人深度参与销售单价较低的浙江省两癌筛查项目有关，同年高危型HPV试剂盒销售单价下行14.35%，剔除两癌筛查影响后，发行人高危型HPV试剂盒销售单价下降幅度为0.61%，与2017年度销售单价基本无差异。

发行人2019年度毛利率下降主要系通过销售价格调整以进一步巩固及增加自身市场份额所导致。2019年度，发行人于华北地区高危型HPV试剂盒销售价格下降42.54%，该等事项系发行人高危型HPV试剂盒毛利率平均售价于同年下行16.41%之主要因素,相应导致发行人高危型HPV试剂盒毛利率于2019年度进一步下降。

2020年一季度毛利率相较2019年度提升主要系受一季度春节假期影响，销售价格较低的常规公益筛查规模于一季度规模相对较低，浙江两癌筛查项目销售占比在3%以下。

前述分析涉及的销售单价变化情况具体分析参见招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”之“3、核酸检测试剂盒分类别单价及收入变动分析”之“（2）妇科产品单价及收入变动分析”。

B、呼吸道产品毛利率波动分析

报告期内，发行人呼吸道产品毛利率分别为84.83%、84.71%、83.11%及

87.62%，2017年度至2019年度其毛利率下行波动主要受同类别主要产品流感病毒试剂盒毛利率下行之影响。

流感病毒试剂盒	2019年度		2018年度		2017年度
流感病毒试剂盒	数值	变动值	数值	变动值	数值
单价（元/人份）	39.72	-4.63	44.35	-0.61	44.96
单位成本（元/人份）	7.03	-0.02	7.05	-0.04	7.09
毛利率	82.31%	-1.80%	84.10%	-0.13%	84.24%
收入占呼吸道产品比例	74.09%	-0.08%	74.18%	-1.71%	75.89%

发行人流感病毒试剂盒毛利率变化归因情况如下表所示：

产品	2019年度			2018年度
产品	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动
流感病毒试剂盒	-1.85%	0.05%	-1.80%	-0.22%	0.08%	-0.13%

由上表可见，2017年度至2019年度，发行人流感病毒试剂盒毛利率下行波动主要与该等产品平均单价下降有关，发行人流感病毒试剂盒毛利率下行波动原因主要为流感病毒试剂盒需求打开的背景之下，发行人调整产品售价以进一步开拓市场，应对市场竞争。

前述分析涉及的销售单价变化情况参见招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”之“3、核酸检测试剂盒分类别单价及收入变动分析”之“（3）呼吸道产品单价及收入变动分析”。

2020年一季度发行人呼吸道产品毛利率上升系呼吸道产品结构发生较大变化，新冠检测试剂盒作为新研制产品毛利率较高所导致。

2020年一季度，在抗击新冠疫情大背景下，发行人呼吸道产品毛利率由

83.11%上升至87.62%，主要与同期新冠检测试剂盒实现大规模销售有关，2020年一季度发行人呼吸道产品占比及毛利率情况如下表所示：

品类	毛利率	销售占比
新冠检测试剂盒	87.96%	89.19%
非新冠检测试剂盒	84.43%	10.81%

呼吸道产品线

87.62%

100.00%

发行人新冠检测试剂盒由于系抗击疫情背景下新推出之产品，因而毛利率相对高于发行人传统呼吸道产品。新冠检测试剂盒占发行人2020年一季度呼吸道产品销售比重为89.19%。该等高毛利率产品的推出相应导致发行人2020年一季度呼吸道产品毛利率提升。

C、肝炎产品毛利率波动分析

报告期内，发行人肝炎产品毛利率变动情况如下表所示

肝炎产品	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
肝炎产品	数值	变动值	数值	变动值	数值	变动值	数值
单价（元/人份）	15.57	0.85	14.72	-2.29	17.01	-0.41	17.42
单位成本（元/人份）	5.16	0.07	5.09	-0.08	5.17	0.09	5.08
毛利率	66.87%	1.43%	65.44%	-4.17%	69.60%	-1.20%	70.80%

发行人肝炎产品毛利率变化归因情况如下表所示：

产品	2020年1-3月			2019年度			2018年度
产品	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动
肝炎	1.88%	-0.46%	1.43%	-4.72%	0.56%	-4.17%	-0.70%	-0.50%	-1.20%

报告期内，发行人肝炎产品毛利率分别为70.80%、69.60%、65.44%及

66.87%，2017年度至2019年度呈下降趋势，2020年一季度相较历史年度有所上升，该等变化主要与发行人肝炎产品平均单价于报告期内波动趋势有关。发行人2017年度至2019年度毛利率下降趋势与发行人整体毛利率变动趋势相一致。 2020年一季度肝炎产品毛利率上升主要系发行人乙肝定量测定试剂盒2020年一季直销占比上升至62.24%，高于2019年度之直销占比48.21%，平均销售单价相较2019全年平均单价上涨9.53%所导致。

前述分析涉及的销售单价变化情况参见招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”之“3、核酸检测试剂盒分类别单价及收入变动分析”之“（4）肝炎产品单价及收入变动

分析”。

D、生殖道产品毛利率波动分析报告期内，发行人生殖道产品毛利率变动情况如下表所示

生殖道产品	2020年1-3月		2019年度		2018年度		2017年度
生殖道产品	数值	变动值	数值	变动值	数值	变动值	数值
单价（元/人份）	10.78	-0.55	11.33	-0.94	12.27	0.15	12.12
单位成本（元/人份）	1.43	-0.02	1.45	-0.03	1.48	-0.01	1.49
毛利率	86.72%	-0.52%	87.24%	-0.69%	87.93%	0.20%	87.72%

发行人生殖道产品毛利率变化归因情况如下表所示：

产品	2020年1-3月			2019年度			2018年度
产品	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动
生殖道	-0.65%	0.13%	-0.52%	-1.00%	0.32%	-0.69%	0.15%	0.05%	0.20%

报告期内，发行人生殖道产品毛利率分别为87.72%、87.93%、87.24%及

86.72%，报告期内其毛利率波动主要受生殖道产品单位售价波动影响，2018年度发行人生殖道产品毛利率提升主要系发行人生殖道产品条线中销售占比达到

16.73%的HPV6型、11型试剂盒由于对部分直销客户销售规模上升而导致该等产品平均单价相较2017年度上升15.08%所导致。2019年度、2020年一季度毛利率下降主要系单价下降所导致，与发行人整体产品条线价格波动原因相一致。

前述分析涉及的销售单价变化情况参见招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”之“3、核酸检测试剂盒分类别单价及收入变动分析”之“（5）生殖道产品单价及收入变动分析”。

E、肠道产品毛利率波动分析

肠道产品

2020年1-3月

2019年度

2018年度

2017年度

	数值	变动值	数值	变动值	数值	变动值	数值
单价（元/人份）	30.97	6.68	24.29	-6.52	30.81	-1.7	32.51
单位成本（元/人份）	7.06	1.65	5.41	-1.9	7.31	-0.35	7.66
毛利率	77.19%	-0.52%	77.71%	1.43%	76.29%	-0.15%	76.43%

发行人肠道产品毛利率变化归因情况如下表所示：

产品	2020年1-3月			2019年度			2018年度
产品	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动	单价变化影响	单位成本变化影响	毛利率变动
肠道	4.80%	-5.32%	-0.52%	-6.37%	7.79%	1.43%	-1.30%	1.15%	-0.15%

报告期内，发行人肠道产品2018年度毛利率下降主要与同年肠道产品单价与发行人整体产品相一致，销售价格同步下降有关。2019年度及2020年一季度，发行人肠道产品毛利率波动主要与产品结构变化有关。猪瘟检测试剂盒销量占比情况如下表所示：

销售占比	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
常规肠道试剂盒	98.81%	72.05%	99.50%	99.46%
猪瘟检测试剂盒	1.19%	27.95%	0.50%	0.54%

发行人2019年度实现猪瘟检测试剂盒销售数量21.04万人份，销售收入

231.75万元，对应毛利率88.38%，该等产品毛利率高于发行人传统肠道产品毛利率，进而导致发行人整体肠道产品毛利率上行波动。

剔除猪瘟检测试剂盒影响因素后，发行人常规肠道试剂盒毛利率情况如下表所示：

毛利率	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
常规肠道试剂盒	77.00%	76.16%	76.18%	76.34%

剔除猪瘟检测试剂盒后，发行人常规肠道试剂盒2020年一季度毛利率相较2019年度上升主要在于同期该等产品直销比重上升至53.63%，相应导致常规肠道试剂盒销售单价上行5.34%。

F、其它产品毛利率情况

第 197页共 277页

8-2-197

报告期内，发行人其他产品毛利率分别为56.69%、57.56%、58.56%及

56.36%，对应的试剂盒包括巨细胞病毒核酸定量测定试剂盒、EB病毒核酸检测试剂盒、寨卡病毒核酸测定试剂盒等多种产品，单种试剂盒收入占比较小，主营业务收入贡献度低，发行人整体毛利率水平受其影响较小。”

（二）分子诊断仪器业务毛利率相关补充分析

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（三）毛利与毛利率分析”之“4、分子诊断仪器毛利率分析”之“（1）分子诊断仪器毛利率分析”中修改并补充披露如下：

“

报告期内，发行人分子诊断仪器产品毛利率分别为41.17%、42.86%、

37.47%及54.60%，基本保持稳定，其具体变化情况如下表所示：

产品	2020年1-3月			2019年度
产品	毛利率	毛利率变化幅度	收入占比	毛利率	毛利率变化幅度	收入占比
自产设备	57.30%	13.76%	86.68%	43.54%	-14.36%	64.85%
其中：Autrax	53.78%	12.94%	53.49%	40.84%	-10.33%	16.25%
EX系列核酸提取仪	69.81%	27.17%	15.42%	42.64%	3.41%	6.31%
Mic qPCR检测仪	57.06%	12.34%	17.78%	44.72%	-23.43%	42.30%
直接采购设备	36.98%	10.72%	13.32%	26.26%	4.30%	35.15%
其中：其他PCR检测仪	36.98%	10.72%	13.32%	26.26%	0.00%	35.15%
其他仪器	-	-	-	-	-	-
合计	54.60%	17.13%	100.00%	37.47%	-5.39%	100.00%
产品	2018年度			2017年度
产品	毛利率	毛利率变化幅度	收入占比	毛利率	收入占比
自产设备	57.90%	-1.59%	57.54%	59.49%	36.61%
其中：Autrax	51.17%	-11.68%	15.90%	62.85%	12.52%
EX系列核酸提取仪	39.23%	-28.05%	7.12%	67.28%	11.57%
Mic qPCR检测仪	68.15%	6.45%	32.52%	61.70%	12.52%
直接采购设备	21.96%	-6.11%	42.46%	28.07%	63.39%

其中：其他PCR检测仪	26.26%	-1.81%	35.30%	28.07%	63.39%
其他仪器	5.39%	-	9.16%	-	-
合计	42.86%	1.68%	100.00%	41.17%	100.00%

注：毛利率变动幅度为毛利率增减值。A、自产的设备和直接采购的设备的毛利率情况及毛利率变动情况a、报告期内，发行人自产设备毛利率高于直接采购设备毛利率报告期内，Autrax、EX系列核酸提取仪、Mic qPCR检测仪等发行人自产设备毛利率高于外购的PCR检测仪，主要原因为自产设备系根据发行人的设备功能需求进行的研发、设计，市场上同类性能产品较少，具有一定的竞争力和议价能力。直接采购的PCR检测仪器为市场上普遍应用的检测仪器，产品成熟度高，市场竞争较为激烈，附加值较低。

b、2017年至2019年，发行人自产设备毛利率降幅较大，外购PCR检测仪器毛利率逐年小幅下降

报告期内，发行人自产设备的销售收入占比逐年提高，毛利率在2019年降幅较大主要系2019年随着发行人分子诊断仪器产品的销售推广逐渐取得成效，整体销售规模提升，批量采购增加，自产仪器销售价格降幅较大，因此发行人自产设备毛利率2019年降幅较大。

2017年至2019年，发行人逐步加大分子诊断仪器产品的销售推广，逐步调低单台（套）外购设备的毛利额，因此毛利率逐年小幅下降。

c、2020年第一季度，各类型设备的毛利率均有不同幅度提升

2020年第一季度，分子诊断相关仪器产品供不应求，发行人适度调整了仪器销售价格，因此各类仪器的毛利率较2019年有所提升。

B、不同细分品类产品之间的毛利率差异原因

报告期内，自产设备毛利率高于外购设备毛利率。发行人自产产品分类型的毛利率如下所示：

产品	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
Autrax	53.78%	40.84%	51.17%	62.85%
EX系列核酸提取仪	69.81%	42.64%	39.23%	67.28%

Mic qPCR检测仪

57.06%

44.72%

68.15%

61.70%

与外购设备相比，发行人自产设备是发行人结合分子诊断发展趋势和仪器应用场景扩充需求而推出的产品，对于发行人前瞻性布局具有重要作用，但医疗机构等终端市场存在从手工到自动化的转型、从普通到便携式应用的习惯培育期。与之相应，发行人报告期内仪器推广体现为投放较多、销售较少。由于仪器销售尚未形成成熟的消费市场，销售规模相对较小，单一客户的谈判定价对于当年产品整体的售价和毛利率都会产生影响，而这一阶段，不同客户之间的谈判价格、销售策略差异性比较大，因此最终体现在不同年度不同产品的毛利率差异较大。C、不同种类的仪器设备毛利率情况及变动情况分析a、Autrax毛利率波动分析

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
单位售价（万元/台（套））	69.89	46.51	63.70	74.36
单位成本（万元/台（套））	32.30	27.51	31.11	27.62
毛利率	53.78%	40.84%	51.17%	62.85%
单位售价变动（万元/台（套））	23.38	-17.19	-10.66	-
单位成本变动（万元/台（套））	4.79	-3.60	3.49	-
毛利率变动	12.94%	-10.33%	-11.68%	-
单位售价对毛利率影响	23.22%	-15.97%	-6.99%	-
单位成本对毛利率影响	-10.29%	5.64%	-4.69%	-

注1：毛利率变动为毛利率上升或下降的数值，下同。注2：各期单位售价对毛利率影响=当期毛利率-（上期单位价格-当期单位成本）/上期单位价格）；各期单位成本对毛利率影响=（上期单位价格-当期单位成本）/上期单位价格）-上期毛利率；下同。

报告期内，发行人Autrax产品毛利率分别为62.85%、51.17%、40.84%及

53.78%，销量分别为1台、2台、9台及38台。发行人Autrax产品入库后即转入固定资产科目进行折旧摊销，由于不同仪器折旧后净值不同，单位成本差异较大，同时，由于每年度销售数量较小，不同客户价格差异较大，两项因素导致Autrax产品毛利率波动较大。

与单位成本变动相比，单位价格变动对Autrax产品毛利率影响较大，单位价格变动影响因素详情分析参见招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分

析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”之“4、分子诊断仪器分类别收入及单价变动分析”之“（2）发行人Autrax产品销售单价及销售收入变动分析”。

b、EX系列核酸提取仪毛利率波动分析

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
单位售价（万元/台（套））	5.39	3.38	3.17	4.29
单位成本（万元/台（套））	1.63	1.94	1.93	1.41
毛利率	69.81%	42.64%	39.23%	67.28%
单位售价变动（万元/台（套））	2.01	0.21	-1.12	-
单位成本变动（万元/台（套））	-0.31	0.01	0.52	-
毛利率变动	27.17%	3.41%	-28.05%	-
单位售价对毛利率影响	18.03%	3.84%	-15.78%	-
单位成本对毛利率影响	9.14%	-0.43%	-12.27%	-

报告期内，发行人EX系列产品毛利率分别为67.28%、39.23%、42.64%及

69.81%，销量分别为16台、18台、48台及142台。

2017年毛利率较高主要系当期零星销售，定价较高，因此毛利率较高。2018年至2020年第一季度毛利率变化主要系单位售价影响，单位价格变动影响因素详情分析参见招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”之“4、分子诊断仪器分类别收入及单价变动分析”之“（3）发行人EX系列核酸提取仪产品销售单价及销售收入变动分析”。

c、Mic qPCR检测仪毛利率波动分析

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
单位售价（万元/台（套））	12.98	9.73	18.61	14.87
单位成本（万元/台（套））	5.57	5.38	5.93	5.70
毛利率	57.06%	44.72%	68.15%	61.70%
单位售价变动（万元/台（套））	3.25	-8.88	3.74	-

第 201页共 277页

8-2-201

单位成本变动（万元/台（套））	0.19	-0.55	0.23	-
毛利率变动	12.34%	-23.43%	6.45%	-
单位售价对毛利率影响	14.31%	-26.37%	8.03%	-
单位成本对毛利率影响	-1.96%	2.94%	-1.58%	-

报告期内，发行人Mic qPCR检测仪产品毛利率分别为61.70%、68.15%、

44.72%及57.06%，销量分别为5台、14台、112台及68台。

2019年Mic qPCR毛利率下降较大，主要受2019年度非洲猪瘟影响，需求量增加，批量采购客户增多，销售单价随之降低，毛利率降低。

报告期内，Mic qPCR检测仪毛利率变化主要系单位售价影响，单位价格变动影响因素详情分析参见招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”之“4、分子诊断仪器分类别收入及单价变动分析”之“（4）发行人Mic qPCR检测仪产品销售单价及销售收入变动分析”。

d、其他PCR检测仪毛利率波动分析

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
单位售价（万元/台（套））	11.40	9.43	9.75	8.75
单位成本（万元/台（套））	7.18	6.95	7.19	6.30
毛利率	36.98%	26.26%	26.26%	28.07%
单位售价变动（万元/台（套））	1.97	-0.32	1.00	-
单位成本变动（万元/台（套））	0.23	-0.24	0.90	-
毛利率变动	10.72%	0.00%	-1.81%	-
单位售价对毛利率影响	13.12%	-2.43%	8.45%	-
单位成本对毛利率影响	-2.40%	2.43%	-10.26%	-

2017年至2019年，发行人外购PCR检测仪产品毛利率分别为28.07%、

26.26%、26.26%，毛利率整体较为稳定。2020年第一季度由于新冠疫情暴发，各医疗机构急需提升核酸检测能力，市场对分子诊断仪器需求量大幅增加，PCR检测仪销售价格提升使得毛利率升高。

e、其他仪器毛利率波动分析

发行人2018年度因下游客户需求，经销1台生物分析仪器和1台HPV分子杂交仪，毛利率较低。”

三、自产的设备和直接采购的设备的毛利率情况及毛利率变动情况

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（三）毛利与毛利率分析”之“4、分子诊断仪器毛利率分析”之“（1）分子诊断仪器毛利率分析”中修改并补充披露，详情参见本问询函回复“问题20 关于毛利率”之“二/（二）分子诊断仪器业务毛利率相关补充分析”。

四、结合上述情况进一步分析毛利率与可比公司存在较大差异的原因

（一）核酸检测试剂盒业务毛利率与同行业可比公司差异原因

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（三）毛利与毛利率分析”之“3、核酸检测试剂盒毛利率分析”之“（2）核酸检测试剂盒毛利率与可比公司的比较分析”中对核酸检测试剂盒业务毛利率与同行业可比公司差异情况补充披露如下：

“

报告期内发行人核酸检测试剂盒与同行业可比公司对比情况如下表所示：

公司	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
圣湘生物	81.09%	82.19%	78.95%	78.02%
硕世生物	88.11%	85.11%	86.25%	87.08%
凯普生物	75.43%	86.42%	88.19%	87.86%
艾德生物	87.19%	93.14%	92.91%	94.26%
达安基因	56.55%	49.75%	47.43%	49.67%
热景生物	75.63%	75.25%	74.93%	76.03%
平均	77.33%	78.64%	78.11%	78.82%
发行人	86.66%	80.74%	82.97%	83.35%

注1：同行业可比公司数据均取自于其年报以及招股说明书注2：达安基因于报告期内主营业务分类存在变更，2017及2018年度系选用其试剂业务毛利率，2019年度系选用其生物制品业毛利率

注3：同行业可比公司2020年一季报未披露业务类别，此处选用其整体业务毛利率

A、发行人与同行业可比公司毛利率差异与产品结构差异有关

公司	核酸检测试剂盒项下主要主营业务内容
圣湘生物	病毒性肝炎系列（2019年度占比：54.73%）、生殖道感染与遗传系列、儿科感染系列、呼吸道感染系列、核酸血液筛查系列
硕世生物	传染病类（2019上半年占比：61.01%）、HPV类（2019上半年占比：38.99%）
凯普生物	HPV试剂盒（2019年度占比：81.97%）
艾德生物	肿瘤检测
达安基因	未披露
热景生物	心脑血管疾病（2019年度占比：42.10%）、感染炎症疾病、肝脏疾病
发行人	高危型HPV试剂盒及呼吸道产品

2017年度至2019年度，发行人毛利率与同行业可比公司平均水平相当。同行业可比公司毛利率水平与发行人基本处于相同区间，核酸检测试剂盒毛利率差异主要与发行人、同行业可比公司间的产品结构差异有关。肿瘤精准医疗、HPV检测、呼吸道检测市场潜力相对较大，较其它更为传统的领域存在更高的议价能力，因而具备相对较高的毛利率空间。其中，艾德生物毛利率相对较高主要在于其在销售端以直销为主且专注于分子诊断行业中的肿瘤精准医疗领域，该等细分领域毛利率相对较高,因而其毛利率水平高于发行人。

同行业可比公司凯普生物毛利率相对较高的原因主要在于报告期内其核酸检测试剂盒以HPV产品为主，其HPV试剂盒报告期内毛利率分别为88.51%、

88.49%及87.18%，与发行人高危型HPV试剂盒毛利率水平相当。

硕世生物在产品结构领域以呼吸道等传染病检测为主，HPV检测为辅，与发行人存在一定差异，硕世生物传染病类检测试剂盒主要销往疾控中心等领域，报告期内毛利率较高，相应提升了其核酸检测试剂盒整体毛利率水平。

圣湘生物报告期初以病毒性肝炎检测为主，生殖道感染与遗传系列为辅助，后续其病毒性肝炎检测占比逐年下降，生殖道感染与遗传系列、呼吸道感染等细分产品占比整体有所上升。该等产品结构变化导致其2017、2018年度毛利率低于发行人，2019年度毛利率高于发行人。

热景生物报告期内试剂盒产品结构以肝脏疾病、心脑血管疾病检测及感染炎症检测为主，与发行人妇科、呼吸道为主的产品结构存在较大差异，相应导致其毛利率于报告期内低于发行人。达安基因毛利率相对较低主要在于除分子诊断试剂产品外其业务还覆盖生化、免疫等多个毛利率相对较低的传统领域。2020年一季度，受研发出新冠检测试剂盒影响，发行人核酸检测试剂盒业务毛利率上升至86.66%，该等变化趋势与同样于2020年一季度研发出新冠检测试剂盒的硕世生物、达安基因相一致。B、发行人同类产品毛利率与同行业可比公司水平相当发行人同行业可比公司凯普生物、硕世生物报告期内同样涉足HPV检测领域，发行人高危型HPV试剂盒与凯普生物、硕世生物毛利率对比情况如下表所示：

公司	2019年度	2018年度	2017年度
凯普生物	87.18%	88.49%	88.51%
硕世生物	76.84%	71.97%	68.15%
发行人	85.40%	87.98%	89.49%

注：硕世生物年报未披露HPV类毛利率，2019年系其半年报毛利率

发行人及凯普生物均属于较早进入HPV市场之主要竞争者，且报告期内均以高危型HPV试剂盒相关产品为主，硕世生物在产品结构领域以呼吸道等传染病检测为主，HPV检测为辅，且进入市场时间相较发行人为晚，因而其在毛利率层面相较发行人存在一定差距。

”

（二）分子诊断仪器业务与同行业可比公司差异原因

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十、经营成果分析”之“（三）毛利与毛利率分析”之“4、分子诊断仪器毛利率分析”之“（2）分子诊断仪器毛利率与可比公司的比较分析”中对分子诊断仪器业务与同行业可比公司差异原因补充披露如下：

“

同行业可比公司分子诊断仪器毛利率情况如下表所示：

公司	2019年度	2018年度	2017年度
圣湘生物	25.43%	19.93%	11.27%
硕世生物	38.60%	42.56%	44.99%
凯普生物	-	-	-
艾德生物	-	-	-
达安基因	-	20.52%	12.54%
热景生物	36.69%	67.62%	52.82%
平均	33.57%	37.66%	30.41%
发行人	37.47%	42.86%	41.17%

注1：同行业可比公司数据均取自于其年报以及招股说明书注2：达安基因于报告期内主营业务分类存在变更，2017及2018年度系选用其仪器业务毛利率，2019年度由于仪器在达安基因生物制品业中占比相对较低，故未列示

注3：同行业可比公司一季报未披露业务类别，鉴于分子诊断仪器业务占其收入比重较小，此无替代口径进行毛利率对比

同行业可比公司间在分子诊断仪器领域多具备不同型号配置且在分子诊断仪器的推广上，其一般采取投放为主的策略，在销售规模上均大幅低于核酸检测试剂盒业务。分子诊断仪器毛利率水平受各厂商仪器型号配置、投放策略以及指导价格区间影响较大，于同行业可比公司间存在较大差异。

报告期内，发行人分子诊断仪器销售业务以非直接采购的Autrax仪器、EX系列核酸提取仪及Mic qPCR检测仪为主，相对较高的自产仪器占比导致发行人分子诊断仪器业务的毛利率于同行业可比公司中处于相对较高之位置。

同行业可比公司中，硕世生物主营业务收入中核算的仪器均为自产仪器，因而其整体毛利率水平与发行人处于相近区间，圣湘生物外购的PCR检测仪报告期内毛利率分别为15.32%、20.46%及23.43%，与发行人外购仪器毛利率处于相近水平。

”

【核查情况】

一、核查程序

申报会计师执行了如下核查程序：

1、分析比较公司各类产品毛利率于报告期内各期波动情况；

2、查阅同行业可比公司公开信息；

3、分析比较公司产品毛利与同行业产品毛利差异及差异产生的原因，并结合财务数据分析该等差异原因是否合理。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人已按照招股说明书第六节对主要产品的描述内容，进一步披露核酸检测试剂盒、分子诊断仪器按照产品类别分类的毛利率情况，及不同细分品类产品之间的毛利率差异原因；报告期内公司不同细分品类间毛利率差异合理。

2、发行人已按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》第七十六条第三款的要求，修改招股说明书中毛利率分析相关内容，使用数据分析的方式，结合产品单价及成本变动情况，分析毛利率的主要影响因素及变化趋势，报告期内公司毛利率波动主要与单价波动有关，且波动合理。

3、发行人已披露自产设备和直接采购的设备的毛利率情况及毛利率变动情况，该等差异具备合理性。

4、报告期内，发行人核酸检测试剂盒及分子诊断仪器业务毛利率与同行业可比公司差异合理。

问题21.关于应收账款

问题21.1

对于交易形成的不含重大融资成分的应收款项，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。银行承兑汇票组合确定组合的依据是承兑人为信用风险较低的银行；商业承兑汇票组合确定组合的依据是承兑人为信用风险较高的企业。

请发行人在招股说明书“报告期内采用的重要会计政策和会计估计”相关内容中披露：（1）银行承兑汇票是否区分银行的信用风险高低、商业承兑汇票

是否区分企业的信用风险高低分别进行会计处理；（2）具体的应收款项的减值方法及政策；（3）对于在收入确认时对应收账款进行初始确认，后又将该应收账款转为商业承兑汇票结算的，发行人是否按照账龄连续计算的原则对应收票据计提坏账准备；（4）执行新金融工具准则前后对应收款项减值的会计政策是否发生变化，坏账计提比例发生变化或未发生变化的原因。

请发行人说明：（1）“简化计量方法”的具体含义，相关处理是否符合《企业会计准则》的规定；（2）“信用风险较低的银行”“信用风险较高的企业”的具体含义，是否存在信用风险较高的银行和信用风险较低的企业，相关表述是否存在歧义；（3）公司对收取商业承兑汇票的政策、对商业承兑汇票的发出方是否有限制，以及商业承兑汇票相关控制制度等，并披露报告期内是否出现过无法兑付的情况，无法兑付风险是否需要补充充分揭示；（4）报告期内发行人的票据结算情况，包括但不限于各类票据结算金额占当期收款或付款金额的比重；（5）说明报告期内应收票据的背书和贴现情况，包括但不限于到期时间、对手方、出票银行、发行人的终止确认情况及相关终止确认是否符合《企业会计准则》的规定。请保荐机构、会计师对上述事项进行补充核查，并核查银行承兑汇票和商业承兑汇票的取得、转让或背书等是否存在真实的贸易背景，及承兑汇票背书贴现业务的会计处理是否符合规范，背书或贴现的票据是否符合终止确认的条件，并发表明确意见。

回复：

【发行人补充披露】

一、银行承兑汇票是否区分银行的信用风险高低、商业承兑汇票是否区分企业的信用风险高低分别进行会计处理

发行人对招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计”之“（四）应收款项减值”之“1、应收票据减值”进行了补充修改，补充修改后的内容如下：

“

第 208页共 277页

8-2-208

1.应收票据减值

本公司按照简化计量方法确定应收票据的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收票据的信用损失。当单项应收票据无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，参考历史信用损失经验、结合当前状况以及考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合名称	确定组合的依据
银行承兑汇票组合	承兑人为信用风险较低的银行
银行承兑汇票组合	承兑人为信用风险较高的银行
商业承兑汇票组合	承兑人为非金融机构的企业

发行人根据《中国银保监会办公厅关于进一步加强企业集团财务公司票据业务监管的通知》（银保监办发﹝2019﹞133号）并参考《上市公司执行企业会计准则案例解析（2019）》等，遵照谨慎性原则对公司收到的银行承兑汇票的承兑银行的信用等级进行了划分，分为信用等级较高的6家大型商业银行和9家上市股份制商业银行（以下简称“信用风险较低的银行”）以及信用等级相对较低的其他商业银行及财务公司（以下简称“信用风险较高的银行”）。信用等级较高的6家大型商业银行和9家上市股份制商业银行信用良好，拥有国资背景或为上市银行，资金实力雄厚，经营情况良好，根据2019年银行主体评级情况，上述银行主体评级均达到AAA级且未来展望稳定，因此公司将其划分为信用风险较低的银行。

发行人对于商业承兑汇票未区分企业的信用风险高低进行处理。

”

二、具体的应收款项的减值方法及政策

发行人对招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计”之“（四）应收款项减值”进行了补充修改，补充修改后的内容如下：

“

以下与应收款项减值有关的会计政策自2019年1月1日起适用：

1、应收票据减值

组合名称	确定组合的依据
银行承兑汇票组合	承兑人为信用风险较低的银行
银行承兑汇票组合	承兑人为信用风险较高的银行
商业承兑汇票组合	承兑人为非金融机构的企业

2、应收账款减值

本公司按照简化计量方法确定应收账款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。当单项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合名称	确定组合的依据
账龄组合	按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款
关联方组合	应收本公司合并范围内子公司款项

3、其他应收款减值

本公司按照一般方法确定其他应收款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量其他应收款的信用损失。当单项其他应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合名称	确定组合的依据
账龄组合	按账龄划分的具有类似信用风险特征的其他应收款

组合名称	确定组合的依据
关联方组合	应收本公司合并范围内子公司款项

4、按组合计提预期信用损失的依据和方法

组合名称	确定组合的依据	计量预期信用损失的方法
银行承兑汇票	按照承兑人为信用特征划分组合	对于承兑人为信用风险较低的银行，预期信用损失率为0；对于承兑人为信用风险较高的银行，预期信用损失率为5%
商业承兑汇票	按照账龄为信用风险特征划分组合	参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失
应收账款-账龄组合	按照账龄为信用风险特征划分组合
其他应收款-账龄组合	按照账龄为信用风险特征划分组合
应收账款-关联方组合	应收本公司合并范围内子公司款项	经测试未发生减值的，预期信用损失率为0
其他应收款-关联方组合	应收本公司合并范围内子公司款项	经测试未发生减值的，预期信用损失率为0

应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表如下：

账龄	商业承兑汇票预期信用损失率（%）	应收账款预期信用损失率（%）	其他应收账款预期信用损失率（%）
1年以内(含1年,下同)	5.00	5.00	5.00
1－2年	20.00	20.00	20.00
2－3年	50.00	50.00	50.00
3年以上	100.00	100.00	100.00

以下与应收款项减值有关的会计政策适用于2017年度-2018年度应收款项坏账准备的确认标准和计提方法

1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准	应收款项余额前五名。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法	经单独进行减值测试有客观证据表明发生减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；经单独进行减值测试未发生减值的，将其划入具有类似信用风险特征的若干组合计提坏账准备。

2、按组合计提坏账准备的应收款项

组合名称	确定组合的依据	坏账准备的计提方法
账龄组合	以账龄为信用风险组合确认依据	账龄分析法
关联方组合	合并关联方之间应收款项	不计提坏账准备

以账龄为信用风险组合的应收款项坏账准备计提方法：

第 211页共 277页

8-2-211

账龄	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
1年以内(含1年,下同)	5	5
1－2年	20	20
2－3年	50	50
3年以上	100	100

3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备的理由	有确凿证据表明可收回性存在明显差异
坏账准备的计提方法	根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备

4、对于其他应收款项(包括应收票据、应收利息、长期应收款等)，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

5、如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。

”

三、对于在收入确认时对应收账款进行初始确认，后又将该应收账款转为商业承兑汇票结算的，发行人是否按照账龄连续计算的原则对应收票据计提坏账准备

“

发行人取得票据均为收回客户本期或前期所欠货款，发行人报告期内取得票据具有真实的交易背景。

对于在收入确认时对应收账款进行初始确认，后又将该应收账款转为商业承兑汇票结算的，发行人已按照账龄连续计算的原则对应收票据计提坏账准备。

”

四、执行新金融工具准则前后对应收款项减值的会计政策是否发生变化，

坏账计提比例发生变化或未发生变化的原因。发行人执行新金融工具准则前后对应收款项减值的会计政策发生了变化，执行前后会计政策详见补充披露后的发行人招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计”之“（四）应收款项减值”

发行人已对坏账计提比例未发生变化之情况在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计”之“（四）应收款项减值”中进行了补充披露。

“

5、发行人坏账计提比例未发生变化

会计政策变更后，发行人对于按账龄组合计提坏账准备的应收款项的计提比例未发生变化，主要参考历史信用损失经验，公司测算的应收账款损失率低于原按账龄分析法计提坏账准备的比例，发行人谨慎起见，对应收账款项坏账计提比例未进行调整。

”

【发行人说明】

一、“简化计量方法”的具体含义，相关处理是否符合《企业会计准则》的规定

根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》应用指南的规定：

“企业对于《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项和合同资产，应当始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备（企业对这种简化处理没有选择权）。”

发行人将“由《企业会计准则第14号——收入》规定的交易形成的、不含重大融资成分的应收款项始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备”称为“简化计量方法”，相关会计处理符合《企业会计准则》及其相关规定的要求。

二、“信用风险较低的银行”“信用风险较高的企业”的具体含义，是否存在信用风险较高的银行和信用风险较低的企业，相关表述是否存在歧义

“信用风险较低的银行”是指银行承兑汇票的承兑人信用风险比商业承兑汇票的承兑人低；“信用风险较高的企业”是指商业承兑汇票承兑人的信用风险相比银行承兑汇票承兑人高。

相对于银行承兑汇票的承兑风险而言，存在信用风险较高的银行；相对于商业承兑汇票的承兑风险而言不存在信用风险较低的企业。

为避免相关表述带来的潜在歧义，发行人对招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计”之“（四）应收款项减值”之“1、应收票据减值”进行了补充修改，补充修改后的内容如下：

“

组合名称	确定组合的依据
银行承兑汇票组合	承兑人为信用风险较低的银行
银行承兑汇票组合	承兑人为信用风险较高的银行
商业承兑汇票组合	承兑人为非金融机构的企业

”

三、公司对收取商业承兑汇票的政策、对商业承兑汇票的发出方是否有限制，以及商业承兑汇票相关控制制度等，并披露报告期内是否出现过无法兑付的情况，无法兑付风险是否需要补充充分揭示

（一）公司对收取商业承兑汇票的政策、对商业承兑汇票的发出方是否有限制，以及商业承兑汇票相关控制制度等

发行人制定了《应收票据管理制度》，对票据收取、传递、托管和支付作

出了明确规定，发行人与客户的结算方式绝大部分为电汇。报告期内，发行人仅收取了四川省医学科学院附属医院的商业承兑汇票合计76.03万元。

（二）披露报告期内是否出现过无法兑付的情况，无法兑付风险是否需要补充充分揭示报告期内，发行人于2019年度、2020年1-3月收到了商业承兑汇票76.03万元，报告期内到期承兑63.36万元，期后2020年5月到期承兑12.67万元。

报告期各期末，公司应收商业承兑汇票余额分别为0.00万元、0.00元、

33.79万元及12.67万元，金额较小，报告期内未出现过无法兑付的情况，期末结存的商业承兑汇票已于期后到期承兑，因此不需要补充揭示无法兑付的风险。

四、报告期内发行人的票据结算情况，包括但不限于各类票据结算金额占当期收款或付款金额的比重

（一）报告期内发行人的票据结算情况

报告期内，公司存在少量通过银行承兑汇票、商业承兑汇票收取货款的情况；不存在通过开具应付承兑汇票、背书转让银行承兑汇票或商业承兑汇票支付货款的情况。

（二）应收票据的收付情况

报告期内，公司应收票据收付情况如下：

单位：万元

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
期初应收票据	33.79	-	92.07	-
其中：银行承兑汇票		-	92.07	-
商业承兑汇票	33.79	-	-	-
本期收到	14.67	63.36	237.39	436.55
其中：银行承兑汇票	2.00	-	237.39	436.55
商业承兑汇票	12.67	63.36	-	-
本期终止确认	33.79	29.57	329.46	344.48
其中：到期承兑	33.79	29.57	329.46	344.48
背书或贴现	-	-	-	-
期末余额	14.67	33.79	-	92.07
其中：银行承兑汇票	2.00	-	-	92.07
商业承兑汇票	12.67	33.79	-	-

报告期内，公司通过收取票据结算货款占当期收款情况如下：

第 215页共 277页

8-2-215

单位：万元

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
票据结算	14.67	63.36	237.39	436.55
当期收款总额	22,368.86	27,281.55	22,902.21	56,956.42
占比	0.07%	0.23%	1.04%	0.77%

注：当期收款总额为经营活动和投资活动现金收款和票据收款总额扣减到期承兑或贴现的票据。

报告期各期，发行人通过票据结算的货款占当期收款总额的比例分别为

0.77%、1.04%、0.23%及0.07%，金额较小，占当期收款总额的比例较小。

五、说明报告期内应收票据的背书和贴现情况，包括但不限于到期时间、对手方、出票银行、发行人的终止确认情况及相关终止确认是否符合《企业会计准则》的规定

报告期内，发行人没有应收票据背书或贴现的情况，发行人到期承兑并终止确认应收票据的处理符合《企业会计准则》的规定。

【核查情况】

一、核查过程

申报会计师执行了以下核查程序：

1、查阅了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》以及应用指南，复核了发行人执行新金融工具准则的相关会计政策和会计估计，对比了发行人执行新金融工具准则前后坏账准备计提比例的变化情况；

2、获取了发行人的应收票据备查簿、应收账款、其他应收款的明细表，复核了发行人对于报告期内应收款项的坏账计提、预期信用减值损失的计算过程，分析发行人是否按照账龄连续计算的原则对应收商业承兑汇票计提坏账准备；

3、复核了报告期内公司收到的应收银行承兑汇票的承兑人信用等级情况，核实了发行人应收票据信用风险分类的准确性；

4、查阅了发行人的应收票据管理相关的内控制度，核查公司商业承兑汇票相关内控制度建立和执行情况；

5、对发行人财务总监进行访谈，了解了发行人应收票据收取的交易背景以及使用情况。

6、查阅了发行人应收票据收取、承兑凭证，对发行人收入确认环节的合同、订单、发票、产品的出库以及签收记录等细节信息进行了核查，核查了票据结算是否存在真实交易背景，对发行人应收票据的期后承兑情况进行了期后测试。

7、对发行人应收票据执行了盘点程序，以确认发行人期末应收票据的存在和准确性。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人在招股说明书补充披露的应收票据信用风险区分情况、应收款项的减值方法和政策、商业承兑汇票账龄按照账龄连续计算的原则对应收票据计提坏账准备情况、执行新金融工具准则前后对应收账款减值的会计政策的变化情况、坏账计提比例未变化的原因等内容真实、准确、完整。

2、发行人对于应收款项制定的减值方法与政策，符合《企业会计准则》及其相关规定的要求。

3、对于在收入确认时对应收账款进行初始确认，后又将该应收账款转为商业承兑汇票结算的，发行人已按照账龄连续计算的原则对应收票据计提坏账准备。

4、执行新金融工具准则后发行人对应收款项减值的会计政策发生了变化，符合企业会计准则及其相关规定的要求，坏账准备计提比例未发生变化；根据公司应收款项的历史损失率，并结合公司未来经营情况的前瞻性预计而得出的应收款项预期损失率与公司原按账龄法计提的坏账比例接近，发行人应收款项坏账计提比例合理。

5、发行人采用简化计量方法对由《企业会计准则第14号——收入》所规定的、不含重大融资成分（包括根据该准则不考虑不超过一年的合同中融资成分的情况）的应收款项计提预期信用损失的方法符合企业会计准则及其相关规定的要求。

6、对于“信用风险较低的银行”“信用风险较高的企业”的说法有可能带来的

歧义，发行人已于重要的会计政策及会计估计中进行了明确，修改后的说法消除了该歧义。

7、发行人对于商业承兑汇票的收取较为谨慎，报告期内仅收取了一家客户的商业承兑汇票，且报告期内的应收商业承兑汇票未发生无法承兑的情况，发行人的应收票据相关的内控制度完善，并得到有效执行。

8、发行人报告期内的票据结算情况符合公司的实际业务情况。

9、发行人收取应收票据具有真实的交易背景，报告期内不存在票据背书、贴现等情况，应收票据终止确认均为到期承兑，会计核算规范，符合《企业会计准则》的要求。

问题21.2

报告期各期末，公司应收账款余额随着销售规模的扩大而逐年增加，应收账款账面余额分别为10,075.80 万元、11,689.47万元和 12,712.81 万元，占当期营业收入比重分别为 52.28%、 52.10%和49.11%。

请发行人披露：（1）核销应收账款的原因；（2）报告期内应收账款期后回款的总体情况；（3）发行人应收账款逾期情况，并结合逾期情况、期后回款情况、可比公司坏账计提政策等，分析坏账准备计提的充分性；（4）对比发行人与可比公司直销经销的结构，进一步分析和披露应收账款周转率与可比公司之间差异的具体原因。

请发行人结合应收账款余额较大、占收入比重较大、期后回款及逾期等情况，进行单项重大事项提示。

请保荐机构、申报会计师核查上述问题21.1-21.2，说明核查过程、范围、依据，并发表明确意见。

回复：

【发行人补充披露】

一、核销应收账款的原因

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、资产质量分析”之“（二）流动资产结构及其变化分析”之“3、应收账款”之“（4）应

收账款的核销”部分补充披露如下：

“2016年，发行人子公司上海奥润微纳新材料科技有限公司为浙江大学城市学院某课题组提供磁珠标记服务，以供其进行课题实验。后期由于课题组负责与发行人联络的人员离职，导致无法收回该款项，2018年发行人核销该笔应收账款。”

二、报告期内应收账款期后回款的总体情况

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、资产质量分析”之“（二）流动资产结构及其变化分析”之“3、应收账款”部分补充披露如下：

“

（6）应收账款期后回款情况

报告期，公司应收账款总体回款情况如下：

单位：万元

资产负债表日	应收账款余额	期后回款金额	期后回款比例
2020年3月31日	18,643.05	8,904.22	47.76%
2019年12月31日	12,712.81	8,207.13	64.56%
2018年12月31日	11,689.47	10,579.60	90.51%
2017年12月31日	10,075.80	9,470.27	93.99%

注：期后回款金额统计至2020年6月30日。

截至2020年6月30日，发行人报告期各期末的应收账款回款比例分别为

93.99%、90.51%、64.56%及47.76%。2017年、2018年末应收账款的期后回款率均达到了90%以上，2019年末及2020年3月31日的应收账款期后回款率较低，主要因为部分客户应收账款尚在信用期内，同时受疫情影响，部分终端客户的资源集中于新冠疫情的防控，因此回款受到了一定影响。

”

三、发行人应收账款逾期情况，并结合逾期情况、期后回款情况、可比公司坏账计提政策等，分析坏账准备计提的充分性

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、资产质量分析”之“（二）流动资产结构及其变化分析”之“3、应收账款”之“（3）应收账款坏账准备计提情况分析”补充披露如下：

“

A、应收账款逾期情况

报告期内各期末，发行人应收账款逾期情况如下：

单位：万元

项目	2020年3月31日		2019年12月31日
项目	余额	占比（%）	余额	占比（%）
应收账款余额	18,643.05	100.00	12,712.81	100.00
其中：信用期内	14,155.42	75.93	8,741.71	68.76
逾期金额	4,487.63	24.07	3,971.10	31.24
其中：逾期0-6个月	2,587.36	57.66	2,571.28	64.75
逾期6-12个月	1,079.81	24.06	756.91	19.06
逾期1年以上	820.46	18.28	642.91	16.19
项目	2018年12月31日		2017年12月31日
项目	余额	占比（%）	余额	占比（%）
应收账款余额	11,689.47	100.00	10,075.80	100.00
其中：信用期内	9,329.81	79.81	8,429.92	83.67
逾期金额	2,359.66	20.19	1,645.88	16.33
其中：逾期0-6个月	1,362.43	57.74	911.11	55.36
逾期6-12个月	476.42	20.19	313.77	19.06
逾期1年以上	520.81	22.07	421.00	25.58

报告期各期末，发行人逾期应收账款金额分别为1,645.88万元、2,359.66万元、3,971.10万元及4,487.63万元，金额较大，主要原因包括：直销模式下，公司直销客户主要为医院、疾控中心等事业单位，付款时间受其内部审批时间、当年度资金预算等因素影响较大，从而出现短期内逾期支付的情况；配送模式下，配送经销商的回款受终端客户的回款直接影响，亦存在期末逾期的情况；一般经销模式下，公司对长期合作的经销商会授予一定信用期，经销商由于下游客户回款较慢以及业务开拓投入资金等影响短期内资金紧张，从而出现对公司付款延迟的情形。

报告期各期末，发行人应收账款逾期金额主要集中于1年以内，占比分别为74.42%、77.93%、83.81%、81.72%，虽然逾期金额较大，但是通过期后的催收，逾期客户持续回款，不存在重大的可回收风险。

2018年末、2019年末及2020年3月末，应收账款逾期分别较前期增长

713.79万元、1611.44万元、516.53万元。2019年末，发行人逾期应收账款增长较多主要为北京五鸿源商贸有限公司的逾期增长所致，其报告期内应收账款的逾期情况如下：

单位：万元

资产负债表日	应收账款余额	逾期余额	占逾期应收账款的比例（%）	期后回款金额
2020年3月31日	2,792.23	1,891.42	42.15	1,881.55
2019年12月31日	3,225.09	1,964.59	49.47	2,483.55
2018年12月31日	2,108.93	432.40	18.32	2,108.93
2017年12月31日	1,566.63	-		1,566.63

注：期后回款金额统计至2020年6月30日

2017年至2019年，北京五鸿源商贸有限公司服务的北京市场竞争不断加大，其需要投入较多的资源来维持和加强公司产品在北京市场的占有率，导致对公司的回款有所延迟，因此应收账款逾期情况有所增加。

B、发行人坏账准备计提充分性分析

a、发行人虽然应收账款逾期金额较大，但是期后回款比例较高，应收账款实际损失率较低，坏账准备计提充足

报告期各期末，发行人应收账款逾期客户的期后回款总体情况如下：

单位：万元

资产负债表日	应收账款逾期金额	期后未回款金额	应收账款坏账准备余额
2020年3月31日	4,487.63	1,824.30	1,839.91
2019年12月31日	3,971.10	1,126.83	1,507.04
2018年12月31日	2,359.66	632.58	1,216.86
2017年12月31日	1,645.88	418.49	906.38

注：期后回款金额统计至2020年6月30日。

2020年3月31日，逾期未回款金额较大，主要系直销客户、经销配的终端客户受疫情影响，其资源集中于新冠疫情的防治，导致对公司的付款延期较多。发行人各报告期末的应收账款坏账准备计提余额能够覆盖期后逾期未回款的金额，坏账准备计提充分。

发行人根据《应收账款管理制度》，持续关注应收账款的回款情况，对已到期应结算的应收款项及逾期应收款进行持续的催收。结合报告期整体回款情况，发行人依据账龄组合计提坏账准备及预期信用损失的比例合理，坏账准备计提充足。b、公司相比于同行业上市公司的坏账准备计提政策没有显著差异，坏账准备计提比例更为谨慎报告期内，公司应收款项坏账准备计提的判断标准及计提标准，与同行业可比上市公司的对比情况如下：

○

2019年1月1日之前

可比公司	单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项	组合计提方法	单项金额不重大并单项计提坏账准备的应收款项
圣湘生物	判断依据：期末余额在人民币100万元以上。计提方法：单独进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。	账龄组合：账龄分析法；关联方组合：在未发生减值迹象时不计提坏账准备。	判断依据：有客观证据表明其发生了减值的应收款项。计提方法：单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
硕世生物	判断依据：期末余额在人民币100万元以上。计提方法：单独进行减值测试。如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。	单独测试未发生减值的应收款项：账龄分析法	判断依据：单笔期末余额100万元以下的应收账款。计提方法：如存在特别减值迹象的，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
热景生物	判断依据：500万元以上应收账款。计提方法：单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。	应收合并范围内公司的款项：不计提坏账准备；账龄组合：账龄分析法。	判断依据：金额小于500万元的应收账款。计提方法：根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备。
凯普生物	判断依据：单项应收款项金额	应收合并范围内	判断依据：有客观证据

可比公司	单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项	组合计提方法	单项金额不重大并单项计提坏账准备的应收款项
	超过100万元。计提方法：单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。	公司的款项：不计提坏账准备；账龄组合：账龄分析法。	表明可能发生减值，如债务人出现撤销、破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍不能收回，现金流量严重不足等情况。计提方法：有客观证据表明可能发生了减值的应收款项，将其从相关组合中分离出来，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
艾德生物	判断依据：应收款项余额前五名。计提方法：单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。	已单独计提减值准备的应收账款以外：账龄分析法；应收合并范围内关联方款项：不计提坏账准备。	判断依据：有客观证据表明单项金额虽不重大，但因其发生了特殊减值的应收款。计提方法：结合现实情况分析法确认坏账准备计提的比例。
达安基因	判断依据：占应收款项余额10%以上。计提方法：单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。	账龄组合：账龄分析法；其他组合：除有证据表明其可回收性存在重大不确定性外，不计提坏账准备。	判断依据：有客观证据表明其已发生减值的单项非重大应收款项。计提方法：单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
发行人	判断依据：应收款项余额前五名。计提方法：单独进行减值测试如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。	账龄组合：账龄分析法；关联方组合：根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。	判断依据：有确凿证据表明可收回性存在明显差异。计提方法：根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备

公司与可比公司按账龄组合计提应收账款坏账准备的比例如下：

账龄	圣湘生物	硕世生物	凯普生物	艾德生物	达安基因	热景生物	发行人
1年以内（含1年）	5.00%	5.00%	5.00%	3.00%	0.50%	5.00%	5.00%
1-2年	10.00%	10.00%	10.00%	20.00%	10.00%	10.00%	20.00%
2-3年	20.00%	50.00%	30.00%	50.00%	15.00%	30.00%	50.00%
3-4年	50.00%	100.00%	50.00%	100.00%	40.00%	50.00%	100.00%
4-5年	70.00%	100.00%	80.00%	100.00%	60.00%	80.00%	100.00%
5年以上	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

注：同行业可比公司数据均取自于其年报以及招股说明书从以上比较可以看出，本公司坏账准备计提比例与可比公司不存在重大差异，于坏账计提层面财务处理谨慎。○

2019年1月1日之后与可比同行业公司的应收款项信用减值损失计提政策对比如下：

公司名称	应收账款信用减值损失计提政策
圣湘生物	1）对于不含重大融资成分的应收款项，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。 2）对于包含重大融资成分的应收款项，选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。不选择简化处理方法，依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，而采用未来12个月内或者整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
硕世生物	无论是否包含重大融资成分，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
热景生物	对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收账款，无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
凯普生物	无论是否包含重大融资成分，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
艾德生物	无论是否包含重大融资成分，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
达安基因	无论是否包含重大融资成分，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
发行人	公司按照简化计量方法确定应收账款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。当单项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

发行人与同行业可比公司金融工具组合中账龄组合的具体预期信用损失率

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8-2-224

对比情况如下：

公司名称	预期信用损失率（%）
公司名称	1年以内	1-2年	2-3年	3-4年	4-5年	5年以上
圣湘生物	5	10	20	50	70	100
硕世生物	5	10	50	100	100	100
热景生物	5	10	30	50	80	100
凯普生物	5	10	30	50	80	100
艾德生物	3	20	50	100	100	100
达安基因	-	-	-	-	-	-
发行人	5	20	50	100	100	100

注：达安基因未披露预期信用损失率。

从以上比较可以看出，本公司坏账准备计提比例与可比公司不存在重大差异，于坏账计提层面财务处理谨慎。

”

四、对比发行人与可比公司直销经销的结构，进一步分析和披露应收账款周转率与可比公司之间差异的具体原因

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析”之“（三）资产周转能力分析”之“1、应收账款周转能力”中补充披露如下：

“

报告期内，公司与同行业可比公司应收账款周转率比较如下所示：

公司	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
圣湘生物	-	1.95	2.08	2.30
硕世生物	15.08	10.06	15.27	18.97
凯普生物	1.70	2.31	2.37	2.61
艾德生物	1.60	2.61	2.55	2.52
达安基因	2.80	1.37	1.68	1.65
热景生物	3.78	6.09	8.17	9.75
平均	4.99	4.07	5.35	6.30
剔除硕世生物、热景生物后均值	2.03	2.06	2.17	2.27
发行人	5.56	2.12	2.06	2.09

注1：同行业可比公司数据均取自于其年报、季度报告以及招股说明书注2：圣湘生物未披露2017年度期初应收账款余额，2017年度应收账款周转率系引用圣湘

生物招股说明书以应收账款净额计算的应收账款周转率

注3：同行业可比公司2020年一季度末应收账款系应收账款净值

发行人同行业可比上市公司经销占比与应收账款周转率匹配关系如下表所示：

公司	2019年度		2018年度		2017年度
公司	经销比例	应收账款周转率	经销比例	应收账款周转率	经销比例	应收账款周转率
热景生物	未披露	6.09	90.54%	8.17	90.71%	9.75
硕世生物	77.21%	10.06	77.91%	15.27	72.59%	18.97
圣湘生物	63.02%	1.95	55.32%	2.08	51.74%	2.30
凯普生物	未披露	2.31	31.49%	2.37	28.37%	2.61
艾德生物	27.75%	2.61	24.88%	2.55	47.29%	2.52
达安基因	未披露	1.37	未披露	1.68	未披露	1.65
发行人	57.30%	2.12	53.12%	2.06	51.44%	2.09

注：1、可比上市公司数据均取自于其年报以及招股说明书并剔除未纳入直销、经销统计的业务；

2、硕世生物2019年报未披露直销及经销比例，本表系引用其招股说明书披露的半年报数据；

3、2020年一季报同行业可比公司未披露其直销/经销比例。

报告期内，公司应收账款周转率与自身销售模式相匹配。分子诊断行业中直销客户回款一般慢于经销客户，同行业可比公司中，硕世生物、热景生物报告期内经销占比均大幅高于发行人，且根据公开市场资料，其主要采取先款后货的方式对经销商进行管理。剔除掉在经销占比及应收账款管理层面与发行人存在较大差异的可比公司后，圣湘生物、凯普生物、艾德生物及达安基因报告期内应收账款周转率均值分别为2.27次、2.17次及2.06次，与发行人不存在重大差异。

同行业可比公司中，圣湘生物直销/经销结构与发行人最为接近，报告期内，其经销占比分别为51.74%、55.32%及63.02%，发行人分别为51.44%、

53.12%及57.30%。报告期内其应收账款周转率与发行人对比如下：

公司

2019年度

2018年度

2017年度

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圣湘生物	1.95	2.08	2.30
发行人	2.12	2.06	2.09

由上表可见，发行人应收账款周转率与直销/经销结构最为接近的圣湘生物相当，发行人应收账款周转率与同行业可比公司不存在重大差异。”【单项重大提示】

一、结合应收账款余额较大、占收入比重较大、期后回款及逾期等情况，进行单项重大事项提示。

发行人已在招股说明书“重大事项提示”中补充披露如下：

“

五、应收账款回收的风险

报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为10,075.80万元、11,689.47万元、12,712.81万元和18,643.05万元，占同期营业收入的比例分别为

52.28%、52.10%、49.11%和21.40%（年化数）。其中，公司1年以内账龄的应收账款占账面余额比例分别为88.29%、83.95%、78.27%和85.10%。报告期各期末，公司应收账款期后回款比例分别为93.99%、90.51%、64.56%和47.76%（期后统计截至2020年6月底），由于疫情影响及部分客户应收账款尚在信用期内，2020年回款比例较低；报告期各期末，公司应收账款逾期金额占比分别为16.33%、20.19%、31.24%和24.07%，逾期金额规模较大。

随着公司业务规模的扩张，公司应收账款规模将进一步扩大，若超过信用期的应收账款大幅增加，将对公司的经营性现金流、营运资金周转和生产经营活动产生不利影响，公司应收账款存在不能回收的风险。

”

【核查情况】

一、核查程序

申报会计师执行了以下程序：

1、对发行人业务部门、财务部门等相关人员进行访谈，了解公司与销售相

关的应收账款管理制度，包括应收账款的催收制度、坏账核销制度，复核了公司应收账款坏账核销的审批单，获取了核销的应收账款对应的合同、应收账款确认的会计处理凭证及原始单据，对公司相关人员进行了访谈，了解了公司核销该笔应收账款的原因。

2、获取了发行人应收账款明细表，分析了发行人应收账款的回款与银行流水的匹配情况，检查应收账款的期后回款情况。

3、查阅发行人与客户签订的销售合同，对合同约定的信用政策进行分析，了解不同类型的主要客户的信用期限、实际执行情况、是否存在延期收款审批制度等。

4、查阅可比公司的应收账款坏账计提政策，分析发行人的应收账款坏账计提与可比公司的差异。

5、对公司销售与收款内部控制循环进行了解并执行穿行测试，并对重要控制点执行了控制测试，复核了公司与收入确认相关的应收账款的控制制度的有效性。

6、获取公司营业收入明细表、应收账款明细表，分析公司经销、直销对于应收账款回款情况的影响。

7、结合可比公司直销与经销的结构，分析发行人应收账款周转率与可比公司存在差异的原因。

8、获取发行人应收账款形成的销售合同、销售订单、发票、出库单、客户签收记录、报关单等资料，核查公司债权形成的真实性、准确性。

9、通过函证、实地访谈、视频访谈等形式确认公司主要客户应收账款的真实性、准确性以及回款情况。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、财务状况分析”之“（一）资产结构”之“1、流动资产”之“（2）应收账款”中补充披露报告期内应收账款核销的原因、各报告期末应收账款的回款情

况；发行人逾期应收账款的情况，与可比公司的坏账计提情况，坏账准备计提的充分性；与可比公司经销、直销结构的比较情况，应收账款周转率与可比公司的差异情况；发行人针对应收账款余额较大、占收入比重较大、期后回款及逾期等情况进行了单项重点提示。发行人所披露的内容真实、准确、完整。问题22.关于存货报告期内各期末，公司存货账面价值分别为 3,236.54 万元、 3,290.62万元和4,130.00 万元。呈现上升趋势。

请发行人披露：（1）各类型存货的库龄，并结合同行业可比公司的情况和行业特性定量分析发行人计提存货跌价准备政策的合理性、存货跌价准备金额的充分性；（2）存货周转率与可比上市公司存在较大差异的原因，若存在仪器销售等不可比的情况，请剔除不可比因素进行进一步比较。

请发行人说明：（1）原材料备货的标准、主要产品的生产周期及销售周期，并结合前述情况分析目前存货各个构成项目库存水平的合理性、与公司销售的配比性；（2）存货盘点制度、报告期内的盘点情况，包括但不限于存货的盘点范围、盘点结果等。

请申报会计师核查并发表意见。

回复：

【发行人补充披露】

一、各类型存货的库龄，并结合同行业可比公司的情况和行业特性定量分析发行人计提存货跌价准备政策的合理性、存货跌价准备金额的充分性；

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、资产质量分析”之“（二）流动资产结构及其变化分析”之“6、存货”之“（2）存货跌价准备计提分析”中补充披露如下：

“

A、发行人存货库龄分析

发行人存货由原材料、库存商品（试剂和设备）、委托加工物资、在产品

和发出商品构成。由于发行人产品生产、加工周期以及产品发出至客户的周期较短，委托加工物资、在产品和发出商品的库龄均为1年以内。报告期各期末，发行人原材料、库存商品（试剂和设备）的库龄情况如下：

单位：万元

原材料	2020.3.31		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
原材料	余额	占比（%）	余额	占比（%）	余额	占比（%）	余额	占比（%）
1年以内	2,215.35	86.00	2,064.66	82.46	1,459.62	72.76	1,700.64	77.48
1-2年	50.85	1.97	80.05	3.20	204.98	10.22	249.23	11.36
2年以上	309.83	12.03	359.17	14.34	341.32	17.02	244.96	11.16
小计	2,576.03	100.00	2,503.88	100.00	2,005.92	100.00	2,194.83	100.00
库存商品-试剂	2020.3.31		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
库存商品-试剂	余额	占比（%）	余额	占比（%）	余额	占比（%）	余额	占比（%）
1年以内	1,435.71	98.27	844.44	97.89	541.45	97.13	417.16	95.82
1-2年	13.48	0.92	6.60	0.76	6.91	1.24	15.22	3.50
2年以上	11.90	0.81	11.60	1.35	9.09	1.63	2.99	0.69
小计	1,461.09	100.00	862.64	100.00	557.45	100.00	435.38	100.00
库存商品-设备	2020.3.31		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
库存商品-设备	余额	占比（%）	余额	占比（%）	余额	占比（%）	余额	占比（%）
1年以内	518.96	81.52	515.17	73.72	304.59	55.21	504.07	89.30
1-2年	57.59	9.05	118.51	16.96	189.66	34.38	44.90	7.96
2年以上	60.08	9.44	65.10	9.32	57.44	10.41	15.48	2.74
小计	636.63	100.00	698.78	100.00	551.69	100.00	564.45	100.00

a、原材料的库龄分析报告期内，发行人1年以上的原材料主要系发行人采购的专用性较强的引物探针类材料。发行人产品品类较多，对应不同产品的特异性原材料都存在一定量的备货，部分原材料的使用量较小，但考虑到该类试剂原材料在合理保存的情况下能够长期储存，不影响其指标、性能，因此发行人会单次采购较长周期使用的原材料，使得原材料存在长库龄情况。报告期内，发行人原材料均进行严格的保管、储存，一年以上库龄产品满足质量要求，不存在因超过保质期或质量问题造成的减值情况。

b、库存商品试剂的库龄分析报告期内，试剂类库存商品存在少量库龄超过1年的情况，主要系发行人留样研发所致。发行人除应急产品新冠检测试剂盒为半年保质期之外，其他检测

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试剂盒保质期基本为1年，发行人超过保质期的试剂存货已全额计提存货跌价准备。c、库存商品设备的库龄分析报告期内，发行人仪器设备类库存商品存在库龄超过1年的情况，主要系Mic qPCR检测仪。发行人对该类产品保存完好，目前尚未出现技术淘汰的迹象，同类产品报告期内实现销售的可变现净值远高于其账面价值，不存在减值情形。B、存货跌价准备政策的合理性分析发行人与同行业可比上市公司存货跌价准备的计提政策对比情况如下：

公司名称	计提政策
凯普生物	产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
圣湘生物	资产负债表日，存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。①可变现净值的确定方法：确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。②存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。

公司名称	计提政策
硕世生物	产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
艾德生物	产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
达安基因	产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
热景生物	资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。 ①产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营

公司名称	计提政策
	过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。 ②需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。 ③存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。 ④资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。
发行人	存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，其中： (1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值； (2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益

由上表可知，发行人存货跌价准备计提政策与同行业可比公司不存在显著差异。

C、存货跌价准备金额的充分性分析

a、原材料存货跌价准备的计提分析

报告期内，发行人不存在因超过原料保质期或者原料质量问题而需要计提货跌价准备的情形。

发行人1年以上原材料主要为引物探针等试剂类原材料，该类原材料在合

理保存的情况下可以长期储存。报告期内，发行人原材料均进行严格的保管、储存，一年以上库龄产品的指标、性能能满足生产要求，不存在因超过保质期造成的减值情况。发行人存货仓库具备常温、冷藏和冷冻三种保存方式，常温区安装有空调、抽湿机控制并有温湿度计进行监控，需要冷藏、冷冻保存的存货存放在相应温度的冷藏柜、冰柜和冷库内并有温度报警器实时监控，保存条件良好。报告期内，发行人原材料不存在因质量问题造成的减值情况。同时，报告期内发行人试剂类产品销售毛利率较高，原材料加工成产成品后可变现净值高于原材料成本，不存在减值风险。

b、试剂类库存商品跌价准备的计提分析报告期内，发行人试剂类库存商品存在1年以上的情况，系发行人留样研发所致。发行人通过严格的库存管理和盘点制度，发现毁损、陈旧、过时及残次的存货会及时清理，报告期内不存在因质量问题而需要计提存货跌价准备的情形。报告期内，发行人存在因超过试剂类库存商品保质期而需要计提存货跌价准备的情形，具体情况如下：

单位：万元

项目	2020.3.31	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
一年以内超期试剂库存商品余额	-	-	-	-
一年以上试剂库存商品余额	25.38	18.20	16.01	18.22
存货跌价准备计提金额	25.38	18.20	16.01	18.22

报告期内，发行人对超过保质期的试剂存货已全额计提存货跌价准备，计提充分。c、其他类存货跌价准备的计提分析报告期内，发行人存在库龄1年以上的仪器设备类库存商品，主要系MicqPCR检测仪。报告期内Mic qPCR检测仪销售毛利率较高，可变现净值超过成本，不存在减值风险。

报告期内，在产品是车间正在加工尚未完工入库的产品，皆为试剂类，报告期，发行人试剂类产品销售毛利较高，可变现净值超过成本，不存在减值风险。

报告期内，发出商品是产品已销售出库但尚未得到客户签收的产品，该等存货已实现销售，有销售合同一一对应，不存在减值风险。

报告期内，委托加工物资系发往委外单位加工的材料，皆为设备类，报告期内，发行人设备产品销售毛利较高，可变现净值超过成本，不存在减值风险。

d、结合同行业可比上市公司计提情况对比分析

报告期内，发行人与同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况对比如下：

公司	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
圣湘生物	0.02	0.02	0.04
硕世生物	1.79	2.30	3.51
凯普生物	1.07	0.16	0.51
艾德生物	-	-	-
达安基因	-	-	-
热景生物	-	-	-
平均	0.48	0.41	0.68
发行人	0.44	0.48	0.56

注：存货跌价准备计提比例=期末存货跌价准备金额/存货余额。

从上表可知，发行人与同行业可比公司存货跌价准备计提比例基本持平，发行人存货跌价准备计提比例符合行业特性。

综上，发行人存货跌价准备政策制定合理，存货跌价准备已充分计提。

”

二、存货周转率与可比上市公司存在较大差异的原因，若存在仪器销售等不可比的情况，请剔除不可比因素进行进一步比较

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析”之“（三）资产周转能力分析”之“2、存货周转能力”中修改并补充披露如下：

报告期内，公司与同行业可比公司存货周转率比较如下所示：

公司	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
圣湘生物	-	2.11	2.60	2.77
硕世生物	2.70	3.13	2.57	1.88
凯普生物	2.83	3.36	2.63	2.33
艾德生物	2.10	3.57	3.31	2.74
达安基因	4.87	3.18	4.74	4.17
热景生物	0.51	1.17	1.88	2.24
平均	2.60	2.75	2.96	2.69
发行人	3.95	1.66	1.32	1.26

注1：同行业可比公司数据均取自于其年报、季度报告以及招股说明书注2：圣湘生物未披露2017年度期初存货余额，2017年存货周转率系引用圣湘生物招股说明书以存货净额计算的存货周转率

注3：同行业可比公司2020年一季度末存货系存货净值注4：2020年1-3月存货周转率已年化处理。

报告期内，发行人存货周转率略低于同行业可比公司平均水平，原因主要与剔除仪器影响因素后原材料周转率低于同行业可比公司有关。

A、原材料周转率分析

剔除仪器业务影响后，发行人与同行业可比公司原材料周转率对比如下：

公司	2019年度	2018年度	2017年度
圣湘生物	1.99	2.20	1.59
硕世生物	3.45	2.48	2.05
凯普生物	4.28	3.18	2.72
艾德生物	3.54	4.28	3.23
达安基因	19.52	10.47	5.72
热景生物	2.10	3.99	4.82
剔除达安基因后均值	3.07	3.23	2.88
发行人	1.96	1.73	1.55

注1：达安基因报告期内存在较大规模之子公司出售行为，周转率存在较大波动，故剔除

注2：同行业可比公司2020年一季报未披露存货明细

发行人原材料周转率相对低于同行业可比公司，主要与下述原因有关：

a、报告期内发行人境外采购比例相对较高

2017年度至2019年度，发行人境外采购比例分别为57.79%、54.13%及

66.44%,境外采购相对境内采购而言存在较长的采购周期，从下单至到货存在1-3月的周期，相比能用数周完成的境内采购，境外采购相应会导致较高的备货量，进而导致发行人报告期内原材料占比较高。

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b、发行人产品条线相对较多公司同时涉足于妇科、呼吸道、肝炎、生殖道、肠道，需要针对不同产品分别储备一定数量的原材料以满足随时生产的需要，报告期内发行人库龄相对较长的原材料主要为专用性较强的不同品类下引物探针类原材料。

公司	2019年度	2018年度	2017年度
圣湘生物	36.42%	38.93%	41.14%
硕世生物	52.38%	45.26%	46.51%
凯普生物	46.34%	48.11%	59.26%
艾德生物	61.23%	57.41%	54.70%
热景生物	50.29%	38.49%	38.42%
达安基因	10.02%	12.06%	26.52%
平均	42.78%	40.04%	44.42%
发行人	60.36%	60.67%	67.43%

由上表可见，报告期内各期末，发行人原材料余额占存货比例高于同行业可比公司之均值。B、产成品周转率分析剔除仪器业务影响后，发行人与同行业可比公司产成品周转率对比如下：

公司	2019年度	2018年度	2017年度
圣湘生物	3.29	2.77	1.94
硕世生物	9.36	7.09	5.76
凯普生物	4.28	4.10	4.92
艾德生物	14.05	11.85	9.40
达安基因	2.12	2.59	2.56
热景生物	6.01	7.55	8.92
平均值	6.52	5.99	5.58
发行人	5.91	6.99	7.54

注：同行业可比公司2020年一季报未披露存货明细

2017年度至2019年度，发行人产成品周转率与同行业可比公司相当。

【发行人说明】

一、原材料备货的标准、主要产品的生产周期及销售周期，并结合前述情况分析目前存货各个构成项目库存水平的合理性、与公司销售的配比性

（一）原材料的备货标准

公司产品线丰富，覆盖妇科、呼吸道、肝炎、生殖道、肠道等类别，需要

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对全产品系列的试剂原料进行储备，以备快速完成市场所需的试剂产品。公司根据未来销售计划，参考上一年的销售情况和规模进行备货，发行人具体原材料备货制度如下：

1、针对进口周期较长的原材料，如诊断酶、dNTP和妇科类引物探针，备货量下限为（采购周期+1）个月使用量，备货量上限为1年用量，采购周期从1个月到3个月不等；

2、针对除妇科类产品的引物和探针，备货量下限为前3个月使用量，备货量上限为前1年使用量（参考上一年销售业务规模），该类原材料均在零下20度的环境保存，按照行业惯例，一般不存在保质期要求；

3、针对易取得且对产品不重要的原材料，备货量为前1个月的使用量；

4、发行人产品种类较多，针对产品需求不稳定的产品，在初始生产时储备一定的原材料，以备市场需要。

（二）主要产品的生产周期和销售周期

1、试剂产品生产周期

产品类型	平均生产周期
非定量试剂盒	7-10天
定量试剂盒	15天左右

2、仪器设备生产周期

对于自产的仪器设备，公司在取得主体部件后即安排生产，一般在一周内加工完成入库。

3、试剂产品销售周期

发行人对试剂产品根据预期销售量及重要程度的不同划分为A、B、C及定制产品四类进行分类管理，对应的销售周期如下：

产品分类	产出到销售周期
A类	3个月以内
B类	1个月以内
C类及定制产品	以销定产，立即出售

4、仪器设备销售周期

报告期内发行人仪器设备销售仍处在市场推广及客户培育期，产品销售受客户需求波动影响，无稳定的产品销售周期。如Mic qPCR检测仪作为便携性设备，能够满足动物检疫等特定场景需求，2019年度猪瘟疫情影响下，产品销售数量大幅增加。

（三）目前存货各个构成项目库存水平的合理性、与公司销售的配比性

1、报告期各期末，发行人存货结构如下：

单位：万元

项目	2020.3.31		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
项目	余额	占比（%）	余额	占比（%）	余额	占比（%）	余额	占比（%）
原材料	2,576.03	51.39	2,503.88	60.36	2,005.92	60.67	2,194.83	67.43
库存商品	2,097.72	41.85	1,561.42	37.64	1,109.14	33.54	999.83	30.72
发出商品	243.51	4.86	15.85	0.38	169.70	5.13	0.87	0.03
在产品	65.50	1.31	46.81	1.13	9.68	0.29	45.05	1.38
委托加工物资	29.75	0.59	20.24	0.49	12.19	0.37	14.18	0.44
合计	5,012.51	100.00	4,148.20	100.00	3,306.63	100.00	3,254.76	100.00

发行人存货构成以原材料、产成品（包括库存商品、发出商品）为主，占报告期各期末存货的比重分别为98.18%、99.34%、98.38%以及98.10%，与发行人生产周期较短，原材料采购周期长且品类多之背景情况相一致。

2、原材料

报告期内，发行人原材料的结构如下：

单位：万元

项目	2020.3.31		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
项目	余额	占比（%）	余额	占比（%）	余额	占比（%）	余额	占比（%）
试剂相关	2,379.12	92.36	2,455.73	98.08	1,892.59	94.35	2,194.83	100.00
仪器相关	196.91	7.64	48.15	1.92	113.33	5.65	-	-
合计	2,576.03	100.00	2,503.88	100.00	2,005.92	100.00	2,194.83	100.00

发行人原材料以试剂产品的原料为主，占原材料比重分别为100.00%、

94.35%、98.08%及92.36%，发行人原材料-试剂相关的周转天数情况：

单位：万元、天

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
原材料期初余额	2,455.73	1,892.59	2,194.83	1,670.76
原材料期末余额	2,379.12	2,455.73	1,892.59	2,194.83
主营业务成本-分子诊断试剂盒	2,100.21	4,260.13	3,535.04	2,991.12
原材料周转天数	104.89	186.22	210.98	235.48

发行人报告期内原材料-试剂相关的周转天数分别为235.48天、210.98天、

186.22天及104.89天，周转天数逐年下降。

2017年度至2019年度，发行人原材料库存金额较大，系主要原材料的采购多为进口，采购周期较长，发行人单次采购金额较高；同时，发行人的产品种类较为丰富，针对产品需求不稳定的产品，在初始生产时储备一定的原材料，以应对市场的突然需求。

2020年1-3月，原材料周转天数下降至104.89天。该等情况主要与新冠疫情期间，发行人整体出货量增大有关。

原材料中与仪器相关的材料主要为自产设备的模块等，2020年3月31日，结存金额上升较多，主要系2020年1季度终端市场对分子诊断仪器的需求量上升，公司加大了库存备货所致，库存水平合理。

3、产成品

报告期内，发行人产成品的构成情况如下：

单位：万元

项目		2020.3.31		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
项目		余额	占比（%）	余额	占比（%）	余额	占比（%）	余额	占比（%）
试剂	库存商品	1,461.09	62.41	862.64	54.69	557.45	43.59	435.38	43.51
	发出商品	181.17	7.74	3.59	0.23	17.32	1.35	0.87	0.09
	小计	1,642.26	70.15	866.23	54.92	574.77	44.94	436.25	43.60
仪器	库存商品	636.63	27.19	698.78	44.30	551.69	43.14	564.45	56.40
	发出商品	62.34	2.66	12.26	0.78	152.38	11.92	-	-
	小计	698.97	29.85	711.04	45.08	704.07	55.06	564.45	56.40
合计		2,341.23	100.00	1,577.27	100.00	1278.84	100.00	1,000.70	100.00

报告期内，发行人产成品结构中试剂的库存余额逐年增长，与公司的销售规模的增长相匹配，相关周转天数情况如下：

单位：万元、天

项目	2020年1-3月	2019年度	2018年度	2017年度
期初余额	866.23	574.77	436.25	357.13
期末余额	1,642.26	866.23	574.77	436.25
主营业务成本-分子诊断试剂盒	2,100.21	4,260.13	3,535.04	2,991.12
周转天数	54.48	61.76	52.22	48.41

报告期内，发行人库存商品-试剂的周转天数一般在2个月以内，与产品的销售周期1-3月相符，2020年3月31日产成品余额较2019年12月31日增长

89.59%，主要为应对新冠疫情，增加了对新冠检测试剂盒的备货。发行人产成品-试剂库存水平合理，与销售周期相匹配。

报告期各期末，发行人产成品-仪器的库存余额分别为564.45万元、704.07万元、711.04万元及698.97万元，备货金额较为稳定，主要系满足期后的使用需求。

二、存货盘点制度、报告期内的盘点情况，包括但不限于存货的盘点范围、盘点结果等。

（一）存货盘点制度

根据公司存货盘点制度，公司每月不定期抽盘存货并在年末组织全面盘点，盘点范围包括公司全部类别存货、全部仓库及车间存货。财务部作为主管部门负责对盘点过程进行指导、监控，在盘点前下发通知要求各相关部门指定负责人并编制人员和时间安排表，经审核后下发存货盘点计划，在盘点过程中财务部对盘点情况进行抽查复盘，对发现的问题予以记录，并通报相关职能部门整改。

（二）存货盘点情况

发行人严格按存货盘点管理制度的要求组织每月不定期抽盘存货以及年末全面盘点。各报告期末，发行人存货盘点计划、盘点地点和时间、盘点的执行人员、盘点范围及盘点结果等情况如下：

项目	2020年3月末	2019年12月末	2018年末	2017年末
盘点计划	各仓库及车间分别编制盘点计划，汇总至财务部审核
盘点范围	合并范围内境内各家公司仓库，除委托加工物资和发出商品以外的其他全部存货，包括原材料、库存商品、半成品等；对外库进行对账
盘点地点	合并范围内境内各家公司仓库及车间所在地
盘点时间	2020年3月31日	2019年12月29日	2018年12月29日	2017年12月29日
盘点人员	各家境内公司的财务部人员、生管部仓库保管员、车间生产及管理人员
盘点比例	94.55%	99.13%	94.50%	99.54%
监盘人员	财务人员、申报会计师、保荐机构	财务人员、申报会计师	财务人员	财务人员
盘点结果	账实基本相符，无重大毁损、陈旧、过时及残次的存货	账实基本相符，无重大毁损、陈旧、过时及残次的存货	账实基本相符，无重大毁损、陈旧、过时及残次的存货	账实基本相符，无重大毁损、陈旧、过时及残次的存货

【核查情况】

一、核查程序

申报会计师执行了以下程序：

1、了解公司采购与付款、生产与仓储、销售与收款等业务流程的内部控制制度及执行情况，抽取样本执行穿行测试及控制测试；

2、访谈公司生产负责人、销售负责人、仓库主管、财务总监，了解公司的备货制度、销售周期、盘点制度等；

3、获取公司收发存明细表及库龄划分明细表，抽样检查公司存货出入库单据，结合存货监盘情况复核存货库龄划分的准确性；

4、获取公司有关存货盘点的管理规定、年度存货盘点工作通知、盘点表等资料，了解公司存货盘点制度、盘点计划、流程；观察盘点制度的执行情况；按照从盘点表到实物及从实物到盘点表的抽盘方法，选取一定比例的存货进行抽盘，以验证存货的真实性与完整性；

5、申报会计师于2019年12月29日及2020年3月31日对发行人的盘点过程进行监盘。在监盘过程中，实施双向抽盘，观察盘点过程控制情况、存货损毁情况以及存货的库龄、批次等信息；抽盘比例分别为73.76%、76.97%；2017年度与2018年度发行人年报会计师为立信会计师事务所（特殊普通合

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伙），申报会计师将2019年期末及2020年3月31日盘点数与两期账面期末结余进行核对，并将盘点数量由盘点日数量结合各期收发存进行倒算，并与2017年末、2018年末期末数据进行核对；

6、获取同行业可比公司存货周转率情况，并与发行人存货周转率进行比较和分析；

7、了解公司存货跌价准备计提的相关会计政策并与同行业可比公司进行了对比分析；根据公司的存货跌价准备的会计政策，检查计提存货跌价准备的依据、方法是否前后一致，对存货跌价准备计算进行复核，并与同行业可比公司计提比例进行比较分析；

8、复核主要产品的生产周期及销售周期的计算过程，并结合前述情况复核目前存货各构成项目的库存水平的合理性及与销售的配比性。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

1、发行人已在招股说明书中补充披露了以下情况：各类型存货的库龄情况，并与同行业可比公司的情况进行了对比；存货周转率与可比上市公司的差异情况、原因以及剔除不可比因素后的存货周转率与同行业上市公司的情况。发行人上述披露情况真实、完整、准确。

2、报告期内，发行人的原材料备货标准符合企业实际生产经营需求；存货各个构成项目库存水平符合企业实际采购、生产、销售的周期，结存合理，与公司的销售匹配；

3、报告期内，发行人制定的存货盘点制度有效，并得到了效执行，报告期内的实盘结果与账面记录无重大差异，盘点结果可靠。

问题23.关于非流动资产

问题23.1

招股说明书披露，2019 年末，发行人不再对外租赁房屋，相应不再列报投资性房地产。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为12,543.71万元、11,994.13万元和11,669.83万元，系发行人非流动资产主要组成部分。

请发行人：（1）披露投资性房地产相关的会计政策，2019年末不再列报投资性房地产后，相关资产的核算方法；（2）按照固定资产用途披露固定资产的细分构成情况，并披露不同用途的相同或相似固定资产的会计核算、折旧政策等是否相同及原因。请申报会计师核查上述情况，并就相关会计处理是否合规发表明确意见。回复：

【发行人补充披露】

一、披露投资性房地产相关的会计政策，2019年末不再列报投资性房地产后，相关资产的核算方法；

公司已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计” 之“（十一）投资性房地产”补充披露如下：

“

1、投资性房地产会计政策

(1)投资性房地产是指为赚取租金或资本增值、或者两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物(含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物)。

(2)投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。如与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

(3)对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(4) 投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。自用房地产的用途或者存货改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固

定资产或无形资产转换为投资性房地产，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。

(5)当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

2、2019年末不再列报投资性房地产后，相关资产的核算方法

2019年10月，发行人与三优生物医药（上海）有限公司签订租赁合同终止协议，发行人不再对外出租房屋，相应不再列报投资性房地产。自租赁到期日起发行人将出租面积对应的房产原值和折旧从“投资性房地产”转回“固定资产”核算，按房屋建筑物类别披露原值及累计折旧。

”

二、按照固定资产用途披露固定资产的细分构成情况，并披露不同用途的相同或相似固定资产的会计核算、折旧政策等是否相同及原因。

公司已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、资产质量分析”之“（三）非流动资产结构及其变化分析”之“4、固定资产”补充披露如下：

“

（5）按用途细分构成情况

公司固定资产主要由房屋建筑物、机器设备、运输设备和电子及其他设备构成。报告期各期末公司固定资产中房屋及建筑物、运输工具均为自用，不存在其他用途的情况。机器设备和运输设备按使用用途和状态分类包括自用、投放\出租、待投放\未使用，具体明细如下：

单位：万元

2020.3.31
项目	原值	累计折旧	净值
房屋及建筑物	7,926.33	3,208.33	4,718.01
机器设备	6,423.49	3,010.04	3,413.44
其中：自用	2,191.39	1,726.59	464.80

投放\出租	2,293.94		698.41	1,595.53
待投放\未使用	1,938.16		585.05	1,353.11
运输工具	533.81		470.63	63.18
电子及其他设备	6,583.10		4,449.96	2,133.15
其中：自用	1,607.16		994.00	613.16
投放\出租	4,644.19		3,179.74	1,464.46
待投放	331.75		276.22	55.54
合计	21,466.74		11,138.96	10,327.77
其中：自用	12,258.69		6,399.55	5,859.14
投放\出租	6,938.13		3,878.15	3,059.98
待投放\未使用	2,269.92		861.27	1,408.65
2019.12.31
项目		原值	累计折旧	净值
房屋及建筑物		7,926.33	3,113.03	4,813.31
机器设备		7,944.03	3,157.28	4,786.75
其中：自用		2,191.39	1,569.82	621.57
投放		1,842.76	611.85	1,230.91
待投放\未使用		3,909.88	975.61	2,934.27
运输工具		533.81	464.62	69.20
电子及其他设备		6,198.40	4,197.82	2,000.59
其中：自用		1,504.33	940.98	563.35
投放		4,370.14	3,002.06	1,368.08
待投放		323.93	254.78	69.15
合计		22,602.58	10,932.74	11,669.83
其中：自用		12,155.86	6,088.44	6,067.42
投放		6,212.90	3,613.90	2,599.00
待投放\未使用		4,233.82	1,230.40	3,003.42
2018.12.31
项目		原值	累计折旧	净值
房屋及建筑物		7,202.96	2,405.20	4,797.76
机器设备		7,354.19	2,375.53	4,978.66
其中：自用		2,242.48	1,274.51	967.97
投放		1,979.00	472.31	1,506.68
待投放\未使用		3,132.71	628.71	2,504.00
运输工具		533.81	410.00	123.81
电子及其他设备		5,619.20	3,525.31	2,093.90
其中：自用		1,533.36	1,066.24	467.12
投放		3,806.80	2,242.61	1,564.20
待投放		279.04	216.45	62.59

第 246页共 277页

8-2-246

合计	20,710.16	8,716.03	11,994.13
其中：自用	11,512.61	5,155.95	6,356.66
投放	5,785.80	2,714.92	3,070.88
待投放\未使用	3,411.75	845.16	2,566.59
2017.12.31
项目	原值	累计折旧	净值
房屋及建筑物	7,492.31	2,162.64	5,329.67
机器设备	6,649.61	1,856.63	4,792.98
其中：自用	1,869.94	1,182.57	687.37
投放	1,807.88	320.95	1,486.93
待投放\未使用	2,971.79	353.11	2,618.68
运输工具	533.81	336.28	197.53
电子及其他设备	4,619.34	2,395.82	2,223.52
其中：自用	1,288.31	818.13	470.18
投放	3,138.35	1,489.59	1,648.75
待投放	192.69	88.09	104.59
合计	19,295.07	6,751.36	12,543.71
其中：自用	11,184.37	4,499.62	6,684.75
投放	4,946.22	1,810.54	3,135.68
待投放\未使用	3,164.48	441.20	2,723.28

注：2020年3月31日发行人存在7台Autrax和6台Mic qPCR检测仪出租。

固定资产中房屋及建筑物、运输工具均为自用，其折旧方法的具体会计政策如下：

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率（%）
房屋及建筑物	年限平均法	20	5
运输工具	年限平均法	4-5	5

不同用途的同一种固定资产的折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率保持一致，计提折旧根据使用用途计入相应损益类科目。自用固定资产计提折旧根据使用部门计入“制造费用”、“销售费用”或“管理费用”等科目，投放固定资产计提折旧计入“销售费用”，待投放固定资产计提折旧计入“管理费用”。

不同用途各类仪器设备折旧方法的具体会计政策如下：

类别

折旧方法

折旧年限（年）

残值率（%）

Autrax	年限平均法	10	5
EX系列核酸提取仪	年限平均法	3	5
SALAN PCR检测仪	年限平均法	3	5
Mic qPCR检测仪	年限平均法	3	5
其他PCR检测仪	年限平均法	3	5
其他设备	年限平均法	3	5

Autrax折旧年限为10年，大于其他设备，主要系其作为公司自行设计的全自动核酸提取设备，相对于其他的传统核酸提取仪器，该设备可自动、高效的完成样本中核酸提取和PCR检测试剂的分配工作，使用寿命较长，故按照10年折旧。”Autrax仪器折旧年限分析具体详见本问询函“问题9.2”之“发行人说明”之“二、投放仪器折旧摊销所适用的会计政策，与同行业可比上市公司是否可比”中相关说明。【核查情况】

一、核查过程

申报会计师执行了如下核查程序：

1、访谈物管部负责人，了解公司对于资产的管理制度，获取发行人内控制度；

2、查看企业会计准则《企业会计准则第3号--投资性房地产》及其应用指南，确认公司投资性房地产会计处理符合准则规定；

3、获取公司租赁合同及终止合同，确认公司投资性房地产转固定资产时间准确；

4、获取固定资产卡片清单，重新计算折旧，确认是否存在差异；

5、对固定资产进行盘点，确认固定资产存在性，并对使用部门进行复核；

6、查阅了发行人不同用途的固定资产的会计处理方式及原始单据，确认会计处理的合理，资产入账时间及时、金额准确；

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

发行人已在招股说明书中补充披露投资性房地产相关的会计政策及相关资产的后续核算情况；发行人已按照固定资产用途披露了细分构成情况、采用的会计核算方法、折旧政策以及采用相关核算方法、折旧政策的原因等情况。发行人上述披露事项披露真实、准确、完整，相关会计处理符合《企业会计准则》及相关规定。问题23.2报告期各期末，公司商誉金额均为540.50万元，为公司收购上海奥润产生的商誉。

请发行人补充说明：（1）商誉减值测试的方法、过程、结果，可收回额的确定方法；商誉未计提减值准备的依据；（2）对于商誉减值事项的会计处理、信息披露及审计评估情况是否符合《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》的要求。

请申报会计师核查上述问题 23.1-23.2 并发表核查意见。

回复：

【发行人说明】

一、商誉减值测试的方法、过程、结果，可收回额的确定方法；商誉未计提减值准备的依据

根据企业会计准则，无论商誉是否存在减值迹象，公司于各资产负债表日均对商誉进行减值测试。

（一）商誉减值测试的方法

对包含商誉的资产组进行减值测试，如资产组的可收回金额低于其账面价值的，就确认相应的减值损失。根据企业会计准则，由于公司无法可靠估计资产组的公允价值减去处置费用的净额，因此公司商誉资产组的可回收价值为资产组预计未来现金流量现值。

（二）商誉减值测试的过程

各报告期资产负债表日，公司通过资产组宏观环境、行业环境、实际经营状况及未来经营规划等因素进行综合判断商誉存在资产减值的可能性。

1、确定公司商誉资产组

公司合并取得商誉归属于收购上海奥润，因此公司将上海奥润与商誉相关的经营性固定资产、无形资产、商誉非流动资产（即相关长期资产）所形成的资产组认定为上海奥润资产组。公司自购买日起按照一贯、合理的方法将由收购上海奥润产生的商誉分摊至上海奥润资产组。公司在认定资产组时，已经充分考虑管理层对生产经营活动的管理或监控方式和对资产的持续使用或处置的决策方式，上海奥润资产组能够独立产生现金流量。

2、确定商誉资产组的可回收价值

公司商誉资产组的可回收价值为资产组预计未来现金流量现值。由于资产组所在的被收购子公司均持续经营，其存续期间为永续期，资产组内的主要资产商誉没有使用寿命期限，因此资产组的收益期为无限期。根据企业会计准则“建立在预算或者预测的基础上的预计现金流量最多涵盖 5 年”的相关规定，资产组在每期期末以未来 5 年为预计现金流量预测期基期，公司根据历史实际经营数据、行业发展趋势、预期收入增长率、毛利率等指标编制未来 5 年现金流量，预测期以后的现金流量维持不变。由于资产组未来现金流量的风险程度与公司收购的子公司经营风险基本相当，因此现金流量预测使用的折现率以收购子公司的加权平均资本成本为基础经调整后确定。

公司聘请了银信资产评估有限公司对由于收购上海奥润形成的商誉进行了专项的商誉减值测试评估。银信资产评估有限公司采用收益法评估含商誉资产组的可回收价值，并出具了《上海之江生物科技股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的上海奥润微纳新材料科技有限公司与商誉相关资产组价值追溯评估项目资产评估报告》（银信财报字[2018]沪第050号）、《上海之江生物科技股份有限公司进行商誉减值测试涉及的上海奥润微纳新材料科技有限公司与商誉相关资产组价值追溯评估项目资产评估报告》（银信财报字[2020]沪第406号）及《上海之江生物科技股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的上海奥润微纳

新材料科技有限公司与商誉相关资产组价值评估项目资产评估报告》（银信财报字[2020]沪第405号）评估报告。

根据上述资产评估报告，报告期各期商誉资产组的可回收价值评估如下：

单位：万元

项目	第1年	第2年	第3年	第4年	第5年	永续期
2019.12.31
收入增长率	57.56%	-29.83%	5.15%	5.16%	5.17%	-
企业自由现金流量（税前）	152.68	64.65	73.40	78.32	81.10	80.03
折现率	15.55%
折现额	142.04	52.05	51.14	47.23	42.32	268.55
企业自由现金流评估值	603.33
减：铺底营运资金	10.77
资产组可回收价值	590.00
2018.12.31
收入增长率	-30.24%	57.56%	-29.83%	5.15%	5.16%	-
企业自由现金流量（税前）	30.79	145.42	64.65	73.40	78.32	80.03
折现率	14.93%
折现额	28.72	118.02	45.66	45.10	41.87	287.10
企业自由现金流评估值	566.47
减：铺底营运资金	-29.61
资产组可回收价值	600.00
2017.12.31
收入增长率	8.19%	6.66%	5.90%	4.86%	4.12%	-
企业自由现金流量（税前）	121.46	121.45	123.28	123.92	123.33	116.92
折现率	18.96%
折现额	111.36	93.60	79.87	67.49	56.46	282.32
企业自由现金流评估值	690.00
减：铺底营运资金	35.59
资产组可回收价值	650.00

2020年3月31日商誉资产组可回收价值参照2019年商誉资产组可回收价值，并对其进行复核，经审阅2020年1-6月上海奥润收入总额340.84万元，净利润263.06万元，已超预测数。

3、报告期各期末商誉减值测试过程

公司按照预计未来现金流量的现值确定资产组的可回收价值，与资产组账面价值和商誉之和进行比较，报告期各期末商誉减值测试过程如下：

单位：万元

项目	2020.3.31	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31
商誉账面余额①	540.50	540.50	540.50	540.50
商誉减值准备余额②	-	-	-	-
商誉的账面价值③＝①-②	540.50	540.50	540.50	540.50
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④	-	-	-	-
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑤=④+③	540.50	540.50	540.50	540.50
拆分后分摊至各资产组的包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑥	540.50	540.50	540.50	540.50
资产组的账面价值⑦	14.83	15.00	29.82	54.58
包含整体商誉的资产组的账面价值⑧=⑥+⑦	555.33	555.50	570.32	595.08
资产组或资产组组合可收回金额⑨	590.00	590.00	600.00	650.00
商誉减值损失(⑩大于0时)⑩=⑧-⑨	-	-	-	-
归属于本公司的商誉减值损失	-	-	-	-

（三）商誉减值的结果

经测试，报告期各期末，收购上海奥润形成的商誉与其可辨认净资产账面价值之和均低于按上述过程测算的包含商誉的资产组可回收价值。因此申报期各期末，收购上海奥润形成的商誉均不存在减值迹象，亦无需计提商誉减值准备。

（四）相关商誉未计提减值准备的依据

报告期内，发行人与商誉相关的资产组预计未来现金流量现值大于资产组账面价值与商誉之和，商誉不存在减值迹象，因此未对商誉计提减值准备。

二、对于商誉减值事项的会计处理、信息披露及审计评估情况是否符合《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》的要求

（一）会计处理

根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定，发行人已结合可获取的内部与外部信息，合理判断并识别商誉减值迹象，并至少在每年年度终了进行减值测试。发行人在认定资产组或资产组组合时，已充分考虑管理层对生产经营活动的管理或监控方式和对资产的持续使用或处置的决策方式，认定的资

产组或资产组组合能够独立产生现金流量。发行人在确认商誉所在资产组或资产组组合时，未包括与商誉无关的不应纳入资产组的单独资产及负债。

发行人按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》所规定的步骤进行了商誉减值测试，采用预计未来现金净流量的现值估计可收回金额时，正确运用现金流量折现模型，充分考虑了减值迹象等不利事项对未来现金净流量、折现率、预测期等关键参数的影响，合理确定可收回金额。

具体而言，资产组的可收回金额与其账面价值的确定基础保持一致，即二者包括相同的资产和负债，且应按照与资产组或资产组组合内资产和负债一致的基础预测未来现金流量；对未来现金净流量预测时，以资产的当前状况为基础，以税前口径为预测依据，并充分关注选取的关键参数（包括但不限于销量、价格、成本、费用、预测期增长率、稳定期增长率）是否有可靠的数据来源，是否与历史数据、运营计划、商业机会、行业数据、行业研究报告、宏观经济运行状况相符；与此相关的重大假设是否与可获取的内部、外部信息相符，在不符时是否有合理理由支持。

对折现率预测时，与相应的宏观、行业、地域、特定市场、特定市场主体的风险因素相匹配，与未来现金净流量均一致采用税前口径。

在确定未来现金净流量的预测期时，建立在经管理层批准的最近财务预算或预测数据基础上涵盖 5 年。在确定相关资产组的未来现金净流量的预测期时，还考虑相关资产组所包含的主要固定资产、无形资产的剩余可使用年限，不存在显著差异。

（二）信息披露

发行人已在招股说明书补充披露与商誉减值相关的重要、关键信息。详见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、资产质量分析”之“（三）非流动资产结构及其变化分析”之“6、商誉”。具体包括商誉所在资产组的相关信息，商誉减值测试的过程与方法。发行人已根据商誉减值测试的具体过程，准确、如实披露相关信息，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。具体明细如下：

“

（1）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

A、2020年1-3月

项目	上海奥润微纳新材料科技有限公司
资产组或资产组组合的构成	上海奥润固定资产、无形资产
资产组或资产组组合的账面价值	148,319.59元
资产组或资产组组合的确定方法	上海奥润生产的产品存在活跃市场，可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。
资产组或资产组组合是否与购买日、以前年度商誉减值测试时所确定的资产组或资产组组合一致	是

B、2019年度

项目	上海奥润微纳新材料科技有限公司
资产组或资产组组合的构成	上海奥润固定资产、无形资产
资产组或资产组组合的账面价值	149,983.62元
资产组或资产组组合的确定方法	上海奥润生产的产品存在活跃市场，可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。
资产组或资产组组合是否与购买日、以前年度商誉减值测试时所确定的资产组或资产组组合一致	是

C、2018年度

项目	上海奥润微纳新材料科技有限公司
资产组或资产组组合的构成	上海奥润固定资产、无形资产
资产组或资产组组合的账面价值	298,249.11元
资产组或资产组组合的确定方法	上海奥润生产的产品存在活跃市场，可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。
资产组或资产组组合是否与购买日、以前年度商誉减值测试时所确定的资产组或资产组组合一致	是

D、2017年度

项目	上海奥润微纳新材料科技有限公司
资产组或资产组组合的构成	上海奥润固定资产、无形资产
资产组或资产组组合的账面价值	545,792.28元
资产组或资产组组合的确定方法	上海奥润生产的产品存在活跃市场，可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。
资产组或资产组组合是否与购买日、以前年度商誉减值测试时所确定的资产组或资产组组合一致	是

（2）商誉减值测试及减值准备计提方法

公司期末对与商誉相关的各资产组进行了减值测试，首先将该商誉及归属

于少数股东权益的商誉包括在内，调整各资产组的账面价值，然后将调整后的各资产组账面价值与其可收回金额进行比较，以确定各资产组（包括商誉）是否发生了减值。

A、2020年1-3月商誉减值测试情况

单位：万元

项目	上海奥润
商誉账面余额①	540.50
商誉减值准备余额②	-
商誉的账面价值③＝①-②	540.50
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④	-
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑤=④+③	540.50
拆分后分摊至各资产组的包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑥	540.50
资产组的账面价值⑦	14.83
包含整体商誉的资产组的账面价值⑧=⑥+⑦	555.33
资产组或资产组组合可收回金额 ⑨	590.00
商誉减值损失(⑩大于0时)⑩=⑧-⑨	-
归属于本公司的商誉减值损失	-

注：2020年1-3月资产组或资产组组合可收回金额确定与2019年保持一致；

B、2019年度商誉减值测试情况：

单位：万元

项目	上海奥润
商誉账面余额①	540.50
商誉减值准备余额②	-
商誉的账面价值③＝①-②	540.50
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④	-
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑤=④+③	540.50
拆分后分摊至各资产组的包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑥	540.50
资产组的账面价值⑦	15.00
包含整体商誉的资产组的账面价值⑧=⑥+⑦	555.50
资产组或资产组组合可收回金额 ⑨	590.00
商誉减值损失(⑩大于0时)⑩=⑧-⑨	-
归属于本公司的商誉减值损失	-

上海奥润资产组的可收回金额参考利用银信资产评估有限公司于2020年5月22日出具的银信财报字（2020）沪第405号《上海之江生物科技股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的上海奥润微纳新材料科技有限公司与商誉相关资产组价值评估项目资产评估报告》，按其预计未来现金流量的现值确定。a、重要假设及依据

持续经营假设：将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假定，即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。经营者负责并有能力担当责任；资产组合法经营，并能够获取适当利润，以维持持续经营能力。国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。假设上述资产组经营者是负责的，且管理层有能力担当其职务；管理团队在预测期内能保持稳定。假设有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。假设企业在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、经营模式及经营规模不发生重大变化。b、关键参数

项目名称	关键参数
项目名称	预测期	预测期增长率	稳定期增长率	利润率	折现率
上海奥润	2020年-2024年	[注1]	-	根据预测的收入、成本、费用等计算	15.55%[注2]

[注1]根据上海奥润公司已签订的合同、协议、发展规划、历年经营趋势、行业发展趋势、市场竞争情况等因素的综合分析，对评估基准日未来五年的主营业务收入及其相关的成本、费用、利润忽略经营的波动性进行预测。上海奥润公司主要产品为纳米磁珠，纳米磁珠制备技术是一种应用于核酸提取的专项技术，其中纳米磁珠是分子诊断在提取环节所应用的核心原材料。目前磁珠制备技术大多被欧美厂商所掌控，国内能自主生产磁珠的企业较少，同行业公司使用的磁珠多以外购为主，但公司自主研发了核酸提取过程中所需的核心原料纳米磁珠。上海奥润公司2020年度考虑新冠肺炎疫情销售收入增长率57.56%，2021年-2024年预计销售收入增长率考虑无新冠疫情影响分别为-29.83%、5.15%、5.16%、

5.17%。

[注2]采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。

C、2018年度商誉减值测试情况：

单位：万元

项目	上海奥润
商誉账面余额①	540.50
商誉减值准备余额②	-

商誉的账面价值③＝①-②	540.50
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④	-
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑤=④+③	540.50
拆分后分摊至各资产组的包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑥	540.50
资产组的账面价值⑦	29.82
包含整体商誉的资产组的账面价值⑧=⑥+⑦	570.32
资产组或资产组组合可收回金额 ⑨	600.00
商誉减值损失(⑩大于0时)⑩=⑧-⑨	-
归属于本公司的商誉减值损失	-

上海奥润资产组的可收回金额参考利用银信资产评估有限公司于2020年5月22日出具的银信财报字（2020）沪第406号《上海之江生物科技股份有限公司进行商誉减值测试涉及的上海奥润微纳新材料科技有限公司与商誉相关资产组价值评估项目资产评估报告》，按其预计未来现金流量的现值确定。a、重要假设及依据持续经营假设：将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假定，即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。经营者负责并有能力担当责任；资产组合法经营，并能够获取适当利润，以维持持续经营能力。国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。假设上述资产组经营者是负责的，且管理层有能力担当其职务；管理团队在预测期内能保持稳定。假设有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。假设企业在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、经营模式及经营规模不发生重大变化。b、关键参数

项目名称	关键参数
项目名称	预测期	预测期增长率	稳定期增长率	利润率	折现率
上海奥润	2019年-2023年	[注1]	-	根据预测的收入、成本、费	14.93%[注2]

第 257页共 277页

8-2-257

[注1]根据上海奥润公司已签订的合同、协议、发展规划、历年经营趋势、行业发展趋势、市场竞争情况等因素的综合分析，对评估基准日未来五年的主营业务收入及其相关的成本、费用、利润忽略经营的波动性进行预测。上海奥润公司主要产品为纳米磁珠，纳米磁珠制备技术是一种应用于核酸提取的专项技术，其中纳米磁珠是分子诊断在提取环节所应用的核心原材料。目前磁珠制备技术大多被欧美厂商所掌控，国内能自主生产磁珠的企业较少，同行业公司使用的磁珠多以外购为主，但公司自主研发了核酸提取过程中所需的核心原料纳米磁珠。上海奥润公司2019年按照实际收入作为预期期收入，2020-2023年预计销售收入增长率考虑无新冠疫情影响分别为57.56%、-29.83%、5.15%、5.16%。

[注2]采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。

D、2017年度商誉减值测试情况

单位：万元

用等计算项目

项目	上海奥润
商誉账面余额①	540.50
商誉减值准备余额②	-
商誉的账面价值③＝①-②	540.50
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④	-
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑤=④+③	540.50
拆分后分摊至各资产组的包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑥	540.50
资产组的账面价值⑦	54.58
包含整体商誉的资产组的账面价值⑧=⑥+⑦	595.08
资产组或资产组组合可收回金额 ⑨	650.00
商誉减值损失(⑩大于0时)⑩=⑧-⑨	-
归属于本公司的商誉减值损失	-

上海奥润资产组的可收回金额参考利用银信资产评估有限公司于2018年3月29日出具的银信财报字（2018）沪第050号《上海之江生物科技股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的上海奥润微纳新材料科技有限公司资产组价值评估项目资产评估报告》，该评估报告将公司整体认定为一个资产组，公司已根据其评估报告将固定资产、无形资产、商誉认定为一个资产组，按其预计未来现金流量的现值确定。

a、重要假设及依据

持续经营假设：假设上述资产组作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。经营者负责并有能力担当责任；资产组合法经营，并能够获取适当利润，以维持持续经营能力。

国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。

假设上述资产组经营者是负责的，且管理层有能力担当其职务；管理团队在预测期内能保持稳定。

假设有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。

假设企业在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、经营模式及经营规模不发生重大变化。

b、关键参数

项目名称	关键参数
项目名称	预测期	预测期增长率	稳定期增长率	利润率	折现率
上海奥润	2018年-2022年	[注1]	-	根据预测的收入、成本、费用等计算	18.96%[注2]

[注1]根据上海奥润公司已签订的合同、协议、发展规划、历年经营趋势、行业发展趋势、市场竞争情况等因素的综合分析，对评估基准日未来五年的主营业务收入及其相关的成本、费用、利润忽略经营的波动性进行预测。上海奥润公司主要产品为纳米磁珠，纳米磁珠制备技术是一种应用于核酸提取的专项技术，其中纳米磁珠是分子诊断在提取环节所应用的核心原材料。目前磁珠制备技术大多被欧美厂商所掌控，国内能自主生产磁珠的企业较少，同行业公司使用的磁珠多以外购为主，但公司自主研发了核酸提取过程中所需的核心原料纳米磁珠。上海奥润公司2018-2022年预计销售收入增长率分别为8.19%、6.66%、

5.90%、4.86%、4.12%。

[注2]采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。

”

（三）审计情况

发行人通过与审计师沟通了解到审计师在审计过程已根据《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》和《中国注册会计师执业准则》的规定对商誉减值执行了恰当的审计程序。

（四）评估情况

发行人通过与评估师沟通了解到评估师在执业过程已根据《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》和《资产评估准则》的规定对商誉减值执行了恰当的评估程序。

银信资产评估有限公司就收购上海奥润形成的商誉出具的《上海之江生物科技股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的上海奥润微纳新材料科技有限公司资产组价值评估项目资产评估报告》（银信财报字[2018]沪第050号）、《上

海之江生物科技股份有限公司进行商誉减值测试涉及的上海奥润微纳新材料科技有限公司与商誉相关资产组价值追溯评估项目资产评估报告》（银信财报字[2020]沪第406号）及《上海之江生物科技股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的上海奥润微纳新材料科技有限公司与商誉相关资产组价值评估项目资产评估报告》（银信财报字[2020]沪第405号）。综上所述，发行人对于商誉减值事项的会计处理、信息披露及审计评估情况符合《会计监管风险提示第 8号——商誉减值》的要求。

【核查情况】

一、核查程序

申报会计师执行了以下核查程序：

1、了解、评价发行人与商誉减值相关的内部控制的设计和运行有效性。

2、结合商誉减值事项的重要程度及不确定性程度，制定了必要、可行、有针对性的进一步审计程序。

3、结合上海奥润财务数据，了解其主营业务、盈利能力等经营情况，关注其变化情况。

4、获取公司聘请的评估机构编制的商誉减值测试报告，检查该报告是否包括以下内容：（1）报告目的是否为商誉减值测试；（2）报告基准日是否与包含商誉资产组或资产组组合的资产负债表日相同；（3）减值测试对象与范围是否与商誉对应的资产组或资产组组合一致；（4）复核商誉减值测试报告中采用的预测未来现金流量的方法、税前折现率和预测假设是否合理；（5）检查财务报表附注中与商誉相关内容的披露情况；（6）评估第三方专家的胜任能力、专业素质和客观性，包括：获取第三方专家的职业资格、检查确认第三方专家是否按照《以财务报告为目的评估指南》规定编制减值测试报告。

5、安排具有经验和专业胜任能力的项目质量控制复核人员，严格履行质量控制复核制度，对涉及商誉减值的有关事项进行充分复核。

6、评价公司财务报告是否按《企业会计准则》和相关信息披露编报规则充分披露与商誉减值相关的所有重要信息。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

发行人根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》要求，报告期内各期末对商誉减值进行测试，且商誉减值测试的方法、过程、结果以及可回收金额的确定方法是合理的；申报期内相关商誉未计提减值准备的依据充分；对于商誉减值事项的会计处理、信息披露及审计评估情况符合《会计监管风险提示第8号——商誉减值》的要求。问询函七、关于其他事项问题27.关于现场检查及前次申报情况发行人 2019 年接受了证监会的现场检查工作。根据中国证监会 2019 年7 月5 日出具的《关于对上海之江生物科技股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定》，“经查，我会发现你公司在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在个人账户支付工资等费用、未披露控股股东等关联方与发行人发生资金往来、 2016年存在少计费用多计收入、设备管理不善、关联交易及内部组织结构披露与事实不符等问题。”请发行人提供前次申报的问询函及回复材料，并说明：（1）现场检查发现的具体问题，对现场检查相关问题的整改情况；（2）报告期内的会计差错更正对应的具体发生原因及内容。

请发行人和保荐机构说明本次招股说明书较前次申报大幅简化产品分类的原因及合理性。

请保荐机构、申报会计师对发行人整改是否到位、目前是否还存在上述情况发表意见。

回复：

【补充提供材料】

发行人前次申报涉及的反馈及回复材料已作为本次问询函回复之附件向贵所报送。

【发行人说明】

一、现场检查发现的具体问题及整改情况

经发行人自查并比对《关于对上海之江生物科技股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定》，现场检查涉及的问题详细列明如下：

（一）个人账户支付工资等费用

1、具体问题

之江生物子公司杭州博康出纳个人卡农业银行6228480320416808****账户实际视同公司账户使用并管理，该账户中部分零星进项和费用未及时核算。

（1）发行人存在通过其子公司杭州博康出纳名下的个人账户向部分员工支付工资的情况。实际执行过程中，该等工资均已计提，但系通过该个人卡进行发放，不存在体外代付工资薪酬的行为。

（2）该等个人卡除前述情况外，还存在部分零星进项及费用未及时核算入发行人体系的情形。

报告期内，该等个人卡涉及的发放薪酬、未及时入账进项、未及时入账费用、多计提费用事宜如下表所示：

单位：万元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
发放薪酬		3.02	33.79
未及时入账进项	-	4.62	-
未及时入账费用	-	8.37	-
多计提费用	-	-	6.62

2、整改情况

针对警示函关注的事项，发行人于2019年度强化资金内控及现金管理，禁止通过个人卡代付工资的行为，已完成对于杭州博康出纳个人账户的清理及整改。

发行人已对该个人卡涉及的未及时入账进项、未及时入账费用、多计提费用事宜进行追溯调整，追溯调整情况如下所示：2017年度调减管理费用

第 262页共 277页

8-2-262

66,195.00元，2017年末调增货币资金182,014.28元；2018年度调增管理费用83,666.55元，调减资产减值损失9,240.00元, 2018年末调减应收账款46,200.00元，调减应收账款坏账准备9,240.00元,调减递延所得税资产1,386.00元，调增货币资金144,547.73元。

（二）未披露控股股东等关联方与发行人发生资金往来

1、具体问题

报告期前发行人由于疏忽未披露下列关联交易：

（1）2015年度，之江生物为全资子公司之江科技支付社保费用16.64万元，因输入银行账号错误，误汇入之江药业账户，之江药业后将16.64万元返还之江科技账户。

（2）2015年度，之江生物为缓解之江药业暂时性资金紧张情况，分别于2015年9月、2015年11月给予之江药业借款50万元、100万元，上述款项于2015年12月收回。

（3）2016年度，公司就宁波睿道自然人股东历史年度股权转让所得履行代扣代缴义务，应扣除税款112.24万元由宁波睿道汇入之江生物。

（4）2016年度，公司就之江药业自然人股东历史年度股权转让所得履行代扣代缴义务，应扣除税款316.96万元由之江药业汇入之江生物。

2、整改情况

针对警示函关注的事项，发行人后续强化关联交易内控，强调关联方之间的资金往来必须经过前置流程审批，全部留痕并充分披露，对历史年度未披露关联交易依法履行程序予以追认。

2020年5月22日，公司第三届董事会第十四次会议审议通过《关于追认关联交易的议案》并同步于股转系统公告，完成对前述交易的追认。

（三）2016年存在少计费用多计收入

1、具体问题

（1）2016年度费用计提跨期

第 263页共 277页

8-2-263

发行人历史年度在各期末计提客户服务费时存在对于数家销售服务商对应的客户服务费计提跨期及归集错误。

由于汇总错误，发行人于2016年度少计提与员工李启腾相关的股权激励费用8.23万元。

发行人2018年度向控股股东之江药业支付与资金占用相关的利息并在当年计提，该等利息实际对应包括2016、2017年度在内的历史年度，相应导致发行人存在财务费用跨期的情形。

（2）2016年度多计收入

发行人在2016年度与杭州索嘉的代理协议书中就返利予以约定，返利方式为抵充货款，后续杭州索嘉完成对应业绩，发行人由于疏忽未能根据合同识别该等返利，相应于2016年度存在多计收入的情况。

发行人2016年12月27日发货给深圳市罗湖区人民医院，终端医院实际签收日为2017年1月2日，该笔收入误确认入2016年度。

2、整改情况

针对警示函关注的事项，（1）加强对销售人员管理，落实细化客户服务商备案制度。复核确认各期客户服务费计提是否充分、准确；（2）加强对费用跨期的管控与识别；（3）进一步加强对销售返利相关事项的识别与管控，针对约定的销售返利逐项复核判断其是否已兑现；（4）加强对于已发出商品的监控，关注其是否已为客户签收，强化对于收入跨期事项的识别。

发行人已完成对于警示函关注事项的追溯调整：

（1）针对客户服务费跨期事宜，之江生物将跨期费用进行调整，2017年度调增销售费用359,150.21元，调减研发费用727,548.00元，2017年末调增应付账款1,348,308.22元，2018年度调减销售费用1,259,872.47元，2018年末调增应付账款88,435.75元。

（2）针对股权激励费用漏计提事宜，之江生物将跨期费用进行调整，调整确认2016年度股份支付82,367.21元，2017年末、2018年末调增资本公积82,367.21元。

（3）针对财务费用跨期事宜，之江生物将财务费用进行调整，2017年度调增财务费用47,413.66元，调增其他应付款189,507.34元；2018年度调减财务费用189,507.34元。

（4）针对未识别返利事宜，之江生物对2016年度收入进行调整，2017年末、2018年末调减应收账款354,763.50元，调减应收账款坏账准备17,738.18元，调减递延所得税资产2,660.73元。

（5）针对收入跨期事宜，之江生物将2017年跨期收入进行调整，2017年调增主营业务收入171,961.17元，调增主营业务成本14,052.80元，调减2017年度资产减值损失8,856.00元。

（四）设备管理不善

1、具体问题

经销商泰州民信保溢在未通知发行人的情况下将公司投放在经销商的设备以销售的名义交付给终端医院。

2、整改情况

针对警示函关注的问题，发行人健全出借固定资产的管理制度，通过实地盘点、维保等多种方式确认其所有权及使用状态。于《在外设备管理规程》中明确对于擅自对外销售发行人对其投放设备之经销商，发行人历史年度对其投放设备一律转为销售且后续不再对其进行设备投放。发行人于2019年度已将对泰州民信保溢全部投放设备转为销售。

（五）关联交易及内部组织结构披露与事实不符

1、具体问题

关联交易披露与事实不符系“2、未披露控股股东等关联方与发行人发生资金往来”中所涉及的关联交易未在招股说明书披露。内部组织结构披露与事实不符系招股说明书中披露的内部组织结构未能与OA系统中保持一致，OA系统中未体现内审部，发行人控股股东财务审批人系发行人总经理邵俊斌先生，在内部控制上存在进一步加强空间。

2、整改情况

针对警示函关注的问题，发行人后续保持OA系统与公司组织架构一致性。发行人总经理不再对控股股东财务事项进行审批。健全信息披露制度，通过建立健全多级复核机制确保信息披露与事实相一致。

二、报告期内的会计差错更正对应的具体发生原因及内容

发行人经审慎审查，发现公司前期会计处理中出现差错及需要调整的事项。2020年5月22日，第三届董事会第十四次会议审议通过《关于前期差错更正及追溯调整的议案》，具体如下：

（一）会计差错更正对应的具体发生原因及内容

1、收入、费用调整

2016年收入、费用调整详见本题回复之“一、现场检查发现的具体问题，对现场检查相关问题的整改情况；（三）2016年存在少计费用多计收入”。

发行人历史年度由于员工差旅费等未及时报销存在费用跨期情况，2017年度调增销售费用152,790.17元，调减管理费用192,610.10元；2018年度调减销售费用270,908.01元，调增管理费用132,710.51元。

2、个别银行账户未及时核算

详见本题回复之“一、现场检查发现的具体问题，对现场检查相关问题的整改情况；（一）个人账户支付工资等费用”。

3、Autrax分类、核算错误

对于未及时投放或销售的Autrax仪器设备，月末则将其结转至“固定资

产”科目，并于次月开始计提折旧，相应的折旧金额计入“管理费用”，在实现对外投放后，相应的折旧金额计入“销售费用”； 2018年未及时投放或销售的Autrax仪器，将其入库当月从存货调至固定资产并于次月计提折旧。2018年末调增固定资产原值6,552,477.89元，调减存货6,552,477.89元，调增累计折旧475,283.86元，2018年度调增管理费用475,283.86元；

公司仪器出库核算按照个别计价法，由于公司财务疏忽2018年公司一台Autrax仪器成本结转计价错误，调减2018年主营业务成本262,790.52元，调增存货262,790.52元；

2018年销售的Autrax仪器其前期计提的折旧未转出， 2018年度调减主营业务成本127,187.26元，调减存货146,754.54元，调减累计折旧273,941.80元。

4、金融资产重分类

(1) 2018年5月之江生物对三优生物医药（上海）有限公司不再派出董事且持股比例低于20%，鉴于公司不再参与三优生物的财务及经营决策，不再具有重大影响，将长期股权投资调至可供出售金融资产，调减长期股权投资3,814,944.44元,调增可供出售金融资产3,433,317.06元，调减投资收益381,627.38元,原确认的其他资本公积确认为投资收益，调减资本公积1,167,683.99元，调增投资收益1,167,683.99元；

(2) 2018年6月之江生物对杭州德译医疗科技有限公司不再派出董事且持股比例低于20%，鉴于公司不再参与三优生物的财务及经营决策，不再具有重大影响，将长期股权投资调至可供出售金融资产，调减长期股权投资7,263,321.94元,调增可供出售金融资产7,747,240.14元，调增投资收益483,918.20元。

5、政府补助重分类

新政府补助准则规定，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入。对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。发行人2017年度由于对新政府补助准则理解不到位，将与日常活动相关

的政府补助计入营业外收入，属于应用会计政策错误导致的会计差错，调增其他收益2,995,451.27元，调减营业外收入2,995,451.27元。【发行人和保荐机构说明】

一、本次招股说明书较前次申报大幅简化产品分类的原因及合理性前次申报的报告期内发行人主营业务收入项下产品仅包含核酸检测试剂盒，分子诊断仪器销售业务尚未释放，相应收入列报于其他业务收入。在主营业务收入仅核算核酸检测试剂盒的背景下，发行人在主营业务产品分类时根据核酸检测试剂盒的适用病症领域进行了产品分类。

本次申报时，考虑到发行人分子诊断仪器产品的销售推广取得成效，收入比重持续上升，因此在主营业务产品分类角度基于试剂产品和设备产品两个维度进行了分类和分析，未在招股说明书申报稿中列示核酸检测试剂盒项下按适用病症的二级分类。目前，发行人已在核酸检测试剂盒项下补充披露分产品类别之销售收入及毛利率对应情况并展开，参见本问询函“问题17”及“问题20”之回复。【核查情况】请保荐机构、申报会计师对发行人整改是否到位、目前是否还存在上述情况发表意见

一、核查程序

申报会计师对发行人前次申报中警示函涉及事宜进行了核查，并履行了如下核查程序：

1、查阅《关于对上海之江生物科技股份有限公司采取出具警示函监管措施的决定》并访谈发行人，现场展开尽职调查，确认现场检查涉及问题的完整性；

2、取得发行人董监高及出纳个人卡流水，核查其是否存在其它个人卡账户代公司支付款项情况，并对黄先凤个人卡追溯调整分录进行核查；

3、取得发行人及其主要关联方流水，核查是否存在关联方间资金占用情况，并复核发行人在新三板挂牌期间的关联交易公告及关联交易追认公告；

4、取得客户服务费计算底表，并复核其计算情况，走访并函证客户服务商；

5、复核发行人销售合同，核查其是否存在返利条款，并就返利条件是否达成进行测算；

6、就收入、费用项履行截止性测试程序并扩大样本选取区间；

7、复核发行人收入及费用追溯调整分录；

8、通过现场走访、视频及电话访谈、函证、查验留底记录等方式确认发行人对于投放设备的所有权；

9、查阅发行人内审报告、花名册及OA系统，对发行人控股股东审批记录进行抽凭，对发行人内控制度进行核查；

10、对发行人期末存货及固定资产进行盘点，就固定资产重分类情况及折旧计提情况进行复核，复核发行人对应科目追溯调整分录；

11、复核发行人金融资产及政府补助重分类列报是否准确。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：发行人已对前次警示函关注问题及报告期内会计差错进行了全部整改，通过健全内部控制、落实相关制度防止上述情况的重复出现，通过财务报表追溯调整及关联交易追认完成对历史年度上述情况的整改，发行人已不存在前次警示函关注问题及报告期内会计差错所涉及的不规范事宜。

问题28.2

请申报会计师说明出具的审阅报告的利润表、现金流量表等的对比期间为2019 年度而非 2019 年同期的原因，请说明出具的审阅报告是否合规，若不合规请重新出具审阅报告，并在招股说明书中披露 2020 年一季度审阅数据及2020 年半年度预计数据与上年同期的比较情况。

【申报会计师说明】

申报会计师前期出具的审阅报告不符合《企业会计准则第 32 号——中期财

第 269页共 277页

8-2-269

务报告》的相关规定，申报会计师已对2020年一季度审阅报告完成修订并随本次申报材料报送。【发行人补充披露】发行人已在招股说明书中对2020年一季度经审计的财务数据进行更新，并对2020年1-6月经审阅的财务数据与上年同期的比较情况于招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计基准日后的主要财务信息及经营状况”之 “（三）财务报告审计截止日后主要财务信息”中补充披露如下：

“发行人2020年1-6月财务报表（未经审计，但已经中汇会计师审阅）主要财务数据如下：

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元

项目	2020年6月30日	2019年12月31日
总资产	121,815.44	64,193.01
总负债	27,037.35	7,008.69
股东权益	94,778.09	57,184.32
其中：归属于母公司股东权益	94,778.09	57,184.32

2、合并利润表主要数据

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年1-6月
营业收入	81,860.66	13,129.29
营业利润	50,585.23	3,642.42
利润总额	50,551.79	3,628.29
净利润	42,781.53	3,147.64
归属于母公司股东的净利润	42,781.53	3,147.64
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	42,744.12	2,839.58

3、合并现金流量表主要数据

单位：万元

项目	2020年1-6月	2019年1-6月
经营活动产生的现金流量净额	49,419.03	2,876.24

投资活动产生的现金流量净额	-3,349.85	-1,968.65
筹资活动产生的现金流量净额	-6,571.27	-
汇率变动对现金的影响	143.39	2.86
现金及现金等价物净增加额	39,641.29	910.45

4、非经常损益情况

单位：万元

项目	2020年1-6月
非流动资产处置损益	-
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)	49.08
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	20.86
委托投资损益	-
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-33.44
其他符合非经常性损益定义的损益项目	3.43
小计	39.92
减：所得税影响数(所得税费用减少以“-”表示)	2.51
合计	37.41
其中：归属于母公司股东的非经常性损益	37.41

公司2020年1-6月实现销售收入81,860.66万元，扣除非经常性损益后归母净利润42,744.12万元，实现了较高幅度增长，主要原因如下：

（1）2020年半年度，以新冠检测试剂盒为代表的核酸检测试剂盒及分子诊断仪器销售规模均取得了大幅增长，核酸检测试剂盒收入达到60,235.59万元（其中新冠检测试剂盒销售收入47,721.41万元），分子诊断仪器收入达到14,101.96万元，以核酸提取试剂为主的主营业务-其他收入达到6,849.53万元。

（2）2020年半年度，发行人境外销售收入达到21,316.75万元，主营业务收入占比从2020年一季度的7.79%进一步上升至26.26%。

（3）鉴于市场处于抗击新冠肺炎疫情的特殊时期，销售费用等主要费用项占发行人营业收入的比重相较历史同期下降。前述背景下，发行人由于销售规模的提升及费用率的降低实现盈利规模的大幅上升。

截至2020年6月30日，公司资产规模相较2019年末存在较大幅度上升，主要原因在于公司2020年上半年产销两旺，经营规模及回款的增加导致货币资金余额相应上升。

2020年上半年，公司经营活动现金流量净额达到49,419.03万元，回款质

量较好，与发行人同期盈利质量相匹配。

”发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“五、影响发行人报告期及未来盈利（经营）能力或财务状况的因素，以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析”之“（一）影响公司未来盈利能力或财务状况的主要因素及其变化趋势”之“4、新冠肺炎疫情影响”中补充披露2020年1-9月业绩预计情况如下：

“根据发行人2020年1-9月预计数据，发行人2020年1-9月盈利状况与上年同期比较情况如下表所示：

单位：万元

科目	2020年1-9月（预测数）	2019年1-9月	变动比例
营业收入	122,124.57	19,612.19	522.70%
营业成本	25,027.76	4,300.09	482.03%
税金及附加	296.91	25.95	1044.03%
销售费用	17,370.10	6,775.02	156.38%
管理费用	2,513.67	2,376.98	5.75%
研发费用	3,054.55	1,723.07	77.27%
财务费用	-163.67	-206.14	-20.60%
信用减值损失(损失以“－”号填列)	-862.47	-432.76	99.30%
所得税费用	11,100.48	528.20	2001.57%
净利润	62,068.47	4,241.10	1363.50%
归属于母公司所有者的净利润	62,068.47	4,241.10	1363.50%
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润	62,031.06	3,743.93	1,556.84%

发行人预计2020年1-9月实现销售收入122,124.57万元，扣非后归母净利润62,031.06万元。相较2019年同期实现较大幅度增长。

上述2020年1-9月业绩预计情况系发行人根据当前公司经营情况初步预计数据，不构成发行人的盈利预测或业绩承诺。

”

第 272页共 277页

8-2-272

问题28.3请发行人披露：（1）预付款项、其他应收款、预收款项、其他应付款中的“其他应付款”的核算内容及构成结构；（2）境外预付款的核算内容，计入非流动资产的原因；（3）按照支付对象分类的应付账款情况；（4）长期应付款的发生原因及变动原因，对应的项目是否正常进行，款项长期未付的原因。

请申报会计师核查并发表意见。回复：

【发行人补充披露】

一、预付款项、其他应收款、预收款项、其他应付款中的“其他应付款”的核算内容及构成结构；发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、资产质量分析”之“（二）流动资产结构及其变化分析”之“4、预付款项”和“5、其他应收款”补充披露如下：

“

4、预付款项

单位：万元

款项性质	2020.3.31		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
款项性质	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
材料采购款	1,002.48	80.64%	246.35	74.75%	6.49	22.68%	279.71	90.66%
预付报关费	165.90	13.35%	29.72	9.02%	1.26	4.40%	-	-
预付研发服务等费用	67.75	5.45%	32.16	9.76%	12.23	42.75%	4.27	1.38%
其他	6.98	0.56%	21.34	6.48%	8.63	30.16%	24.53	7.95%
合计	1,243.11	100.00%	329.57	100.00%	28.61	100.00%	308.51	100.00%

报告期各期末，公司预付款项余额分别为308.51万元、28.61万元、329.57万元、1,243.11万元，主要由预付材料采购款和预付境外采购海关费用构成，预付研发等费用系预付的研发服务、技术服务、软件维护等费用。2020年3月31日，预付款项大幅增加主要为抗击新冠疫情，业务量增加，预付材料采购款和海关费用增加所致。

5、其他应收款

单位：万元

款项性质	2020.3.31		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
款项性质	账面余额	占比	账面余额	占比	账面余额	占比	账面余额	占比
应收利息	-	-	-	-	17.06	15.29%	-	-
保证金	46.10	30.76%	60.04	79.68%	89.61	80.32%	43.23	79.13%
往来款	27.26	18.19%	10.55	14.00%	-	-	-	-
备用金	73.23	48.86%	0.15	0.20 %	2.30	2.06%	0.73	1.34%
其他	3.28	2.19%	4.61	6.12%	2.60	2.33 %	10.67	19.53%
合计	149.87	100.00%	75.35	100.00%	111.57	100.00%	54.63	100.00%

报告期各期末，公司其他应收款余额分别54.63万元、111.57万元、75.35万元和149.87万元，主要由保证金、备用金构成；往来款系应收代霍尔果斯悬壶医药科技有限公司支付的装修款及三优生物利息；其他系应收运保费、社保款等。 2020年3月31日，备用金大幅增加系受新冠疫情影响，公司外勤人员支取备用金增加所致。

”

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析”之“（一）负债状况分析”之“2、流动负债结构及构成变化分析”之“（2）预收款项”和“（5）其他应付款”补充披露如下：

“

（2）预收款项、合同负债

单位：万元

款项性质	2020.3.31		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
款项性质	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
预收货款	5,336.99	100.00%	707.46	100.00%	675.97	100.00%	572.05	100.00%

2017年末、2018年末及2019年末，公司预收款项的账面金额分别为

572.05万元、675.97万元、707.46万元。2020年一季度末，公司合同负债的金额为5,336.99万元，发行人合同负债于2020年一季度末大幅上升的原因主要在于发行人新冠检测试剂盒于2020年一季度销售紧俏，对于部分客户存在先款后货的销售方式，进而导致期末合同负债高企。

（5）其他应付款

单位：万元

款项性质	2020.3.31		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比

第 274页共 277页

8-2-274

押金及保证金	418.80	67.20%	131.46	47.74%	82.69	46.20%	39.50	23.73%
预提费用	194.21	31.16%	136.55	49.59%	90.92	50.80%	121.11	72.77%
其他	10.21	1.64%	7.37	2.68%	5.38	3.01%	5.83	3.50%
合计	623.22	100.00%	275.37	100.00%	178.98	100.00%	166.43	100.00%

报告期各期末，公司其他应付款余额分别为166.43万元、178.98万元、

275.37万元、623.22万元，主要由押金保证金及预提费用构成，其他主要系应付房租及物业费。”

二、境外预付款的核算内容，计入非流动资产的原因；

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十一、资产质量分析”之“（三）非流动资产结构及其变化分析”之“8、其他非流动资产”补充披露如下：

“

境外预付款系之江美国公司办公室租赁押金77,861.52美元，因金额较大并且流动性较差故在其他非流动资产核算。

”

三、按照支付对象分类的应付账款情况；

“

报告期内各期末，公司应付账款期末余额情况如下：

单位：万元

支付对象	2020.3.31		2019.12.31		2018.12.31		2017.12.31
支付对象	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
客户服务商	3,712.77	71.95%	2,523.57	72.66%	1,816.07	73.11%	1,344.93	68.48%
材料供应商	996.22	19.31%	724.90	20.87%	493.56	19.87%	477.28	24.30%
设备供应商	298.13	5.78%	89.08	2.56%	70.10	2.82%	32.32	1.65%
其他服务商	133.70	2.59%	73.85	2.13%	74.03	2.98%	93.50	4.76%
其他	19.36	0.38%	61.67	1.78%	30.28	1.22%	16.05	0.82%

第 275页共 277页

8-2-275

合计

5,160.17

100.00%

3,473.07

100.00%

2,484.04

100.00%

1,964.08

100.00%

由上表可知，应付账款支付对象主要为客户服务商、材料供应商、设备供应商，及其他运输服务、中介服务等。报告期内，发行人应付账款的增长主要系业务规模增长，应付市场服务费及材料款不断增加所致。”

四、长期应付款的发生原因及变动原因，对应的项目是否正常进行，款项长期未付的原因。

发行人已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析”之“（一）负债状况分析”之“3、非流动负债结构及构成变化分析”之“（1）长期应付款”补充披露如下：

“

长期应付款的发生原因系发行人于2011年9月作为课题责任单位承担国家重大专项“特需检测试剂产学研联盟建设”课题。

报告期内，公司专项应付款由“特需检测试剂产学研联盟建设”项目形成，具体变动情况如下：

单位：万元

项目	2019.12.31	本期增加	本期减少	2020.3.31
特需检测试剂产学研联盟建设	6.04	-	0.09	5.94
项目	2018.12.31	本期增加	本期减少	2019.12.31
特需检测试剂产学研联盟建设	6.12	-	0.08	6.04
项目	2017.12.31	本期增加	本期减少	2018.12.31
特需检测试剂产学研联盟建设	6.15	-	0.03	6.12
项目	2016.12.31	本期增加	本期减少	2017.12.31
特需检测试剂产学研联盟建设	49.52	-	43.38	6.15

截至2020年3月，发行人共计收到691.16万元中央财政拨款，并建立中央财政拨款银行专户，发行人已使用课题经费685.12万元，其中用于购买固定资产支出142.17万元，用于其他研发费用支出543.04万元。

2017年度减少系支付该项目研发费用及银行手续费，2018年度、2019年度与2020年1-3月长期应付款减少系支付银行手续费。

截至2020年3月31日余额为5.94万元，该项目2019年度通过验收，尾款尚未明确如何处理，公司基于谨慎性原则，仍在长期应付款核算。

”

【核查情况】

一、核查程序

申报会计师执行了如下程序：

1、获取公司明细表及明细账，并根据交易内容对款项性质进行区分；

2、按照审计抽样原则对各科目往来款进行抽样函证，对未回函的执行替代测试；

3、抽查合同、发票、发货单、银行回单等原始单据；

4、获取客户服务费台账，根据合同约定条款，对市场服务费进行重新测算；

5、执行期后检查程序，确认期末余额的准确性；

6、获取相关项目验收报告，确认项目是否验收完毕，检查发行人有关专项应付款的记账凭证，确认款项发生是否准确。

二、核查意见

经核查，申报会计师认为：

发行人已于招股说明书补充披露（1）预付款项、其他应收款、预收款项、其他应付款中的“其他应付款”的核算内容及构成结构；（2）境外预付款的核算内容，计入非流动资产的原因；（3）按照支付对象分类的应付账款情况；

（4）长期应付款的发生原因及变动原因，对应项目2019年度通过验收，长期未付系未明确如何处理所致。以上披露真实、准确、完整，并符合企业会计准则的规定。

(本页无正文，为中汇会计师事务所(特殊普通合伙)关于上海之江生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函有关财务问题回复的专项说明之签字盖章页)

中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：

中国·杭州中国注册会计师：

中国注册会计师：

报告日期：2020年7月24日

附件：公告原文

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