湖南艾布鲁环保科技股份有限公司Hunan Airbluer Environmental Protection Technology Co., Ltd.
长沙高新开发区麓天路8号橡树园5栋2030单元
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书（申报稿）
保荐人（主承销商）
（陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室）
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
创业板风险提示
创业板风险提示声明：本公司的发行申请尚需经深圳交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说
明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力、仅供预先披露使用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。
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声 明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
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本次发行基本情况
| 发行股票类型 | 人民币普通股（A股） |
| 发行股数 | 本次公开发行股票数量不超过3,000.00万股，占发行后公司总股本的25% |
| 每股面值 | 人民币1元 |
| 每股发行价格 | 【】元 |
| 预计发行日期 | 【】年【】月【】日 |
| 拟上市证券交易所 | 深圳证券交易所 |
| 发行后总股本 | 不超过12,000.00万股 |
| 保荐人（主承销商） | 西部证券股份有限公司 |
| 招股说明书签署日期 | 2020年【】月【】日 |
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重大事项提示本公司特别提醒投资者特别关注以下重要事项，并认真阅读招股说明书正文内容。
一、股利分配政策
详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”的相关内容。
二、本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司2020年第一次临时股东大会决议，公司本次首次公开发行股票前的滚存未分配利润由发行后的公司新老股东按其持股比例共享或承担。
三、新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营造成不利影响的风险
公司客户多为项目所在地的各级政府职能部门，目前，本次新型冠状病毒肺炎疫情对公司生产经营活动的主要影响为工程项目开工时间有所延后，未构成较大或重大影响，仅为暂时性影响。但不能排除后续疫情变化及相关产业传导等对公司生产经营产生不利影响。
四、发行人实际控制人钟儒波曾受到行贿调查
2019年1月2日，湖南省株洲市中级人民法院作出（2018）湘02刑初20号《刑事判决书》，判决被告人谢立（原湖南省环境保护厅副厅长）犯受贿罪。根据该判决书，谢立受实际控制人钟儒波请托，在艾布鲁承揽郴州市武水河上游杨家河流域含砷废渣综合治理工程、桂阳县雷坪矿区重金属污染综合治理二期工程、常德石门县雄黄矿区重金属污染治理三、四期工程等方面提供了帮助，在2013年-2018年期间，谢立先后24次收受钟儒波给予的人民币共计18.9万元，美元0.25万元。
根据上述情况，保荐机构访谈了中共湖南省纪律检查委员会、湖南省监察委员会主管领导，据访谈，发行人法定代表人钟儒波向谢立行贿嫌疑调查正式终结，未对钟儒波及发行人作出构成犯罪移送司法机关的处理。
根据湖南省人民检察院于2020年4月24日出具的《查询结果证明》，经查
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湖南省检察机关统一业务应用系统，自2017年1月10日至2020年4月22日期间，发行人、钟儒波在湖南省检察机关统一业务应用系统内无行贿犯罪刑事案件记录。
根据上述《刑事判决书》、公司出具的说明并经保荐机构及律师核查，谢立受贿案涉及发行人三个项目，分别为郴州市武水河上游杨家河流域含砷废渣综合治理工程、桂阳县雷坪矿区重金属污染综合治理二期工程、常德石门县雄黄矿区重金属污染治理三、四期工程。其中，郴州市武水河上游杨家河流域含砷废渣综合治理工程与桂阳县雷坪矿区重金属污染综合治理二期工程发行人未中标。常德石门县雄黄矿区重金属污染治理三、四期工程已取得业主方常德市生态环境局石门分局于2020年出具的《确认函》，证明发行人承接项目系经过该单位的公开招标程序，招标过程及结果符合相关法律、法规、规范性文件规定，不存在任何违法违规招标的情形，不存在任何他人影响上述项目招标的情形，发行人与其签署的合同合法有效，并已依照合同约定履行，截至发函日，双方之间就合同的签署及履行不存在任何争议或纠纷，亦未收到第三方的任何权利请求或投诉。
五、公司工程分包瑕疵
发行人报告期内存在将部分项目委托给不具备相应资质的分包商的情形，根据《中华人民共和国建筑法》《建设工程质量管理条例》《建设工程勘察设计管理条例》等法律法规的规定，发行人上述行为可能存在被相关主管部门认定为违法分包，从而导致发行人存在被主管部门行政处罚的法律风险。
针对上述风险与瑕疵，2020年3月30日，湖南省住房和城乡建设厅出具《证明》：“2016-2019年期间，对于艾布鲁环保所承包建设的环境治理项目，艾布鲁环保在承包实施过程中遵守了国家工程建设相关法律、法规，未因违反《建筑法》、《建设工程质量管理条例》、《建设工程安全生产管理条例》、《建设工程勘察设计管理条例》、《建设工程勘察设计资质管理规定》和《建筑业企业资质管理规定》等有关规定而受到本厅相关处罚。”
根据发行人出具的承诺，发行人将持续规范其业务经营行为，包括但不限于保证在公司所具备的相关业务资质证书所核准的业务范围承揽业务、将业务合同非主体及非关键性部分分包给具有相关业务资质的分包商等。
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六、发行人特别提醒投资者关注“风险因素”章节
除上述“重大事项提示”所特别提请投资者关注的重要事项外，本公司提请投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。并特别关注如下风险：
（一）研发未取得预期效果的风险
生态保护和环境治理行业技术不断发展，企业必须根据市场发展趋势把握创新方向，持续不断的推进技术创新以及新产品或服务开发，并将创新成果转化为成熟的产品或服务推向市场，以适应不断发展的市场需求。
公司技术研发需要准确把握行业发展趋势和客户的需求，如果公司在技术研究路线、行业趋势的判断或客户需求等方面出现偏差，则公司可能面临研发失败、技术无法实现产业化、技术难以有效带来收入等风险，从而对公司的经营业绩和长期发展产生不利的影响。
（二）核心技术人员流失及技术泄密风险
发行人致力于解决农业农村中的污水、固废、土壤污染及生态问题，开展农业面源污染治理、污染耕地管控修复、生活污水处理、生活垃圾处理、农村水生态及工矿区生态治理业务。需要大量技术、项目现场管理等方面人才支撑企业业务开展。公司成立以来，通过内部培养、外部引进等方式形成了一支专业结构合理、行业经验丰富的人才队伍，为公司快速发展奠定了基础，部分核心人才直接体现为公司的市场竞争力。为吸引和留住人才，公司需不断加强企业文化建设，完善企业分配、薪酬激励体系，规范企业人力资源管理行为，主要员工大多数间接持有公司股份，个人利益与公司利益得到统一，但仍不能排除未来由于竞争对手给予更好的待遇、国企或优势企业吸引力大等原因，导致公司产生核心人才流失的风险。
（三）宏观经济下行风险
公司所处的生态保护和环境治理业与国民经济发展密切相关。公司业务发展主要依赖于国民经济运行状况、国家固定资产投资规划，特别是国家在环境治理和环境基础设施等方面的投入。根据国家统计局发布的数据显示，2018年和2019年的中国国内生产总值（GDP）增长率分别为6.6%、6.1%，2019年GDP增长
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率有所下降，预计2020年的经济增长速度还会有所下降，我国经济增速近年来开始呈明显下行的趋势。在短期内存在宏观经济下行压力的情况下，一旦政府减小对于环境治理和环境基础设施的投入，同时伴随着环保行业竞争加剧等因素，公司获取项目的难度将加大，将对公司未来的业绩水平和盈利能力产生不利影响。
（四）政策风险
我国环境污染形势比较严峻，雾霾天气多发、城市河道水体黑臭、“垃圾围城”、土壤污染、危废处置以及农村环境污染等问题突出。发行人致力于解决农业农村中的污水、固废、土壤污染及生态问题，开展农业面源污染治理、污染耕地管控修复、生活污水处理、生活垃圾处理、农村水生态及工矿区生态治理业务。发行人客户主要为各地区环境保护部门，发行人业务收入主要依靠于各级政府部门对当地环境保护方面的财政性资金支出。但我国目前财力有限，要大幅提高环境保护的财政投入尚面临许多现实困难。可能对发行人未来业绩增长将产生不利影响。
环保行业属于政策助推型行业，政府出台的每一个政策及监管法规都会对从事相关业务的企业都有较大影响。国家对环境保护的监督力度逐年加强，自2016年1月，中央环保督察组正式开展工作以来，在全国范围内组织了多次环保督查。尽管发行人历来重视环保工作，但报告期内仍出现项目现场管理疏忽导致污染物超标排放等原因，受到环保部门行政处罚的情形。发行人已经针对相关事项进行了全面的整改，最近一年未再受到环保处罚。但不排除随着发行人业务的进一步扩展，发行人因污染物排放或项目现场管控不到位等原因，再次受到环保处罚的情形。
（五）客户集中风险
报告期内，发行人主要以承接环保工程的方式开展业务，目前整体经营规模不大，大型项目业务收入占主营业务收入影响较大，存在发行人主营业务收入依赖于少数主要项目的特点。报告期内，发行人的前五大客户销售收入占同期销售收入比重较大，分别为73.00%、47.41%和51.55%。报告期末，发行人主要客户销售收入占比有所下降。随着行业和发行人业务的发展，未来客户数量会逐步增多，但仍不排除年度内单个客户业务占比较大的情况。大型项目的取得具有较大
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不确定性，且单个项目对公司财务状况和经营业绩影响较大。这种业务模式对公司业务的稳定性带来一定影响。
（六）经营区域集中的风险
报告期内，公司主营业务收入主要来自华中地区，2017年、2018年和2019年，公司在该区域合计实现的主营业务收入分别为27,175.15万元、30,618.19万元和39,625.65万元，分别占公司当年主营业务收入的比例为99.06%、98.22%和
89.69%，主营业务收入的区域集中度较高。未来若该区域市场竞争加剧，且发行人不能通过其他区域市场业务进行弥补，则销售区域和销售客户的集中可能在一定程度上影响公司的盈利能力，并进而导致经营业绩下滑。
（七）延期误工风险
公司在项目施工过程中可能出现设计方案发生重大变更，工程款不能及时到位，设备、材料供应不及时，雨水天气频繁不利于施工等情况，从而导致工程进度无法按照合同进行，具有不能按期交付完工项目的风险。
（八）安全环保风险
公司的生态治理业务中涉及土壤修复和重金属固废治理业务，在项目实施过程中既要考虑现场施工人员、管理员的安全和健康，如频繁、近距离接触到有害物质，也要考虑实施阶段的环境保护问题，如果公司在施工过程中出现工人健康、安全以及环保不到位等问题，则会对项目的进展和公司的形象产生不利影响。
（九）工程分包风险
公司在工程项目执行中，非关键施工部分会分包给具有相应资质的分包商，不排除对分包商的监管不力或分包方式不当可能引发的安全事故、质量问题或者经济纠纷。
（十）毛利率波动风险
报告期内，公司环境治理工程业务综合毛利率分别为22.81%、24.80%和
26.86%，存在一定波动。由于受不同项目所处地域不同、不同业主方的议价能力有所差别、业主方差异化的需求等因素的影响，且不同项目所耗材料、人工、工期等存在一定差异，导致不同项目毛利率存在差异。
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随着公司业务规模的持续扩张，公司承接的工程项目数量将进一步提升，若公司未来承接的个别项目毛利率较低或较高，且收入占比较高，则会引起公司环境治理工程业务综合毛利率出现波动风险。
（十一）营运资金不足风险
公司的主营业务为农村环境综合治理，业务模式主要为工程总承包，该业务对公司自身营运资金需求量较大，需要公司垫付部分资金。公司环境治理主要采取工程总承包的运作模式，需要经历前期勘察设计、工程施工、竣工验收、审计结算等阶段。在工程招投标过程中，交纳投标及履约保证金；在施工过程中，公司需要进行持续的资金投入以完成项目进度；在完成项目约定进度后，须由发包方审核确认后，方能取得项目工程进度款；项目竣工后需要经过政府相关部门的结算审计，且工程尾款一般需要1年的质保期结束后收回。此外，由于公司客户多为政府职能部门，付款审批流程复杂，并且受当年预算影响，导致公司取得进度款、结算款的周期较长，增加了公司的资金压力。
公司报告期内营运资金主要依靠自身经营积累及增资扩股解决，但目前公司业务处于快速增长期，业务规模不断扩大，营运资金需求量将不断增加，如果不能持续扩大融资规模，公司将面临较大的营运资金不足风险。
（十二）应收账款较大风险
报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为12,037.11万元、15,881.78万元和29,523.80万元，呈现逐年上升趋势。公司目前客户主要为各级政府职能部门，尽管发生坏账损失的风险较低，但由于项目验收、项目决算周期相对较长，导致公司应收账款账龄较长，应收账款规模及占比增长，同时不排除地方政府有可能出现财政状况紧张，导致公司回款时间加长的可能性。应收账款基数增大意味着公司需要按照会计政策计提较多的坏账准备，且随着公司未来业务规模的进一步扩大，公司应收账款规模还将相应扩大，公司如通过银行借款补充营运资金还将增加公司的财务费用，从而影响公司的盈利水平，这将给公司带来不利影响。
（十三）存货规模增加的风险
报告期各期末，公司存货余额分别为11,075.60万元、16,691.83万元和16,724.51万元，占流动资产的比重分别为37.18%、38.49%和29.48%，占比较高。
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未来随着公司业务规模的持续扩大，存货余额可能会继续增加。较大的存货余额可能会影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金运作效率。如果出现客户无法按时结算或实际施工成本高于合同价格等情形，还可能出现存货跌价风险。
（十四）经营活动产生的现金流量净额波动较大风险
报告期内，公司营业收入分别为27,432.23万元、31,173.37万元和44,182.51万元，年复合增长率26.91%，公司业务持续扩张形成的资金占用，在一定程度上导致了经营性现金流较为紧张。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 0.07万元、7,119.31万元和151.52万元，波动较大。未来若公司业务继续保持较快速度增长，若公司回款放缓，可能会导致经营性现金流紧张风险。
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目录
声 明 ...... 1
本次发行基本情况 ...... 2
重大事项提示 ...... 3
一、股利分配政策 ...... 3
二、本次发行前滚存利润的分配安排 ...... 3
三、新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营造成不利影响的风险 ...... 3
四、发行人实际控制人钟儒波曾受到行贿调查 ...... 3
五、公司工程分包瑕疵 ...... 4
六、发行人特别提醒投资者关注“风险因素”章节 ...... 5
目录 ...... 10
第一节 释义 ...... 15
第二节 概览 ...... 20
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...... 20
二、本次发行概况 ...... 20
三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ...... 22
四、发行人主营业务经营情况 ...... 22
五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 ...... 23
六、发行人选择的具体上市标准 ...... 25
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...... 25
八、募集资金用途 ...... 25
第三节 本次发行概况 ...... 27
一、本次发行基本情况 ...... 27
二、与发行有关的机构和人员 ...... 28
三、发行人与有关中介机构之间的关系 ...... 29
四、本次发行上市的有关重要日期 ...... 29
第四节 风险因素 ...... 31
一、技术风险 ...... 31
1-1-11二、经营风险 ...... 32
三、内控风险 ...... 34
四、财务风险 ...... 35
五、募集资金投资项目的风险 ...... 37
六、发行失败的风险 ...... 38
第五节 发行人基本情况 ...... 39
一、发行人基本信息 ...... 39
二、发行人改制重组及设立情况 ...... 39
三、发行人设立以来重大资产重组情况 ...... 43
四、发行人股权结构 ...... 43
五、发行人子公司、分公司情况 ...... 44
六、发行人主要股东和实际控制人情况 ...... 55
七、发行人股本情况 ...... 59
八、发行人股东公开发售股份的情况 ...... 61
九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况 ...... 61
十、董事、监事、高级管理人员、及其他核心人员对外投资情况及上述人员及其近亲属持有发行人股份的情况 ...... 67
十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 ...... 69
十二、发行人正在执行的股权激励情况 ...... 70
十三、发行人员工情况 ...... 70
第六节 业务与技术 ...... 73
一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况 ...... 73
二、发行人所处行业基本情况 ...... 90
三、发行人在行业中的竞争地位 ...... 106
四、发行人报告期内销售情况和主要客户 ...... 124
五、发行人的采购情况和供应商 ...... 127
六、发行人的主要固定资产及无形资产 ...... 129
七、发行人与业务相关的生产资质许可及认证情况 ...... 139
八、发行人核心技术与研发情况 ...... 140
九、发行人境外经营情况 ...... 155
1-1-12第七节 公司治理与独立性 ...... 156
一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况及董事会专门委员会的设置情况 ...... 156
二、发行人特别表决权股份或类似安排的情况 ...... 159
三、发行人协议控制架构的具体安排 ...... 159
四、发行人内部控制制度情况 ...... 159
五、发行人报告期内的违法违规行为情况及收到处罚情况 ...... 159
六、发行人资金占用及对外担保情况 ...... 161
七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 ...... 161
八、同业竞争 ...... 163
九、关联方及关联交易 ...... 164
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...... 170
一、最近三年经审计的财务报表 ...... 170
二、审计意见类型 ...... 173
三、与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准及关键审计事项 ......... 173
四、发行人产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等因素的变动趋势及其对发行人未来盈利能力或财务状况可能产生的具体影响或风险 ...... 176
五、分部信息 ...... 177
六、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ...... 178
七、重要会计政策和会计估计 ...... 179
八、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 ...... 215
九、公司缴纳的主要税种、适用税率及享受的税收优惠 ...... 216
十、主要财务指标 ...... 217
十一、经营成果分析 ...... 218
十二、资产状况分析 ...... 250
十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ...... 266
十四、报告期内的重大资本性支出 ...... 275
十五、资产负债表日后事项、承诺及或有事项和其他重要事项 ...... 276
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 277
1-1-13一、募集资金运用概况 ...... 277
二、募集资金投资项目情况介绍 ...... 280
三、发行人未来发展与规划 ...... 296
第十节 投资者保护 ...... 301
一、投资者关系的主要安排 ...... 301
二、股利分配政策 ...... 302
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ...... 304
四、股东投票机制的建立情况 ...... 304
第十一节 其他重要事项 ...... 307
一、重要合同 ...... 307
二、对外担保情况 ...... 311
三、诉讼和仲裁情况 ...... 311
四、本公司控股股东、实际控制人最近三年内重大违法情况 ...... 312
第十二节 董事、监事、高级管理人员 及有关中介机构声明 ...... 313
董事、监事、高级管理人员声明 ...... 313
发行人控股股东、实际控制人声明 ...... 314
保荐人（主承销商）声明 ...... 315
保荐机构董事长声明 ...... 316
保荐机构总经理声明 ...... 317
发行人律师声明 ...... 318
审计机构声明 ...... 319
资产评估机构声明 ...... 320
验资复核机构声明 ...... 322
第十三节 附件 ...... 323
一、备查文件 ...... 323
二、备查文件查阅时间 ...... 323
三、备查文件查阅地点 ...... 323
附录一 相关机构及人员作出的重要承诺及履行情况 ...... 325
一、股份锁定及减持意向的承诺 ...... 325
二、关于公司上市后三年内稳定公司股价的承诺 ...... 332
1-1-14三、关于股份回购和股份购回的措施和承诺 ...... 333
四、关于对欺诈发行上市的股份回购及股份买回承诺 ...... 334
五、首次公开发行股票摊薄即期回报采取的填补措施的承诺 ...... 335
六、未能履行承诺的约束措施的声明 ...... 336
七、减少和规范关联交易的承诺 ...... 337
八、为员工缴纳社会保险及住房公积金的承诺 ...... 338
附录二 公司拥有的商标和专利情况 ...... 339
一、公司拥有的商标情况 ...... 339
二、公司拥有的专利情况 ...... 339
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第一节 释义本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
| 发行人、公司、本公司、 艾布鲁、艾布鲁环保 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司 |
| 有限公司、艾布鲁有限 | 湖南艾布鲁环保科技有限公司，发行人前身 |
| 蓝方合伙 | 长沙蓝方企业管理合伙企业（有限合伙） |
| 武汉都环 | 武汉都环立创生态科技有限公司 |
| 慈利分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司慈利分公司 |
| 高安分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司高安分公司 |
| 醴陵分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司醴陵分公司 |
| 芦溪分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司芦溪分公司 |
| 宁远分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司宁远县分公司 |
| 四川分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司四川分公司 |
| 瓮安分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司瓮安分公司 |
| 婺源分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司江西省婺源县分公司 |
| 湘阴分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司湘阴分公司 |
| 云南分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司云南分公司 |
| 西洞庭分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司西洞庭分公司 |
| 张家界分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司张家界分公司 |
| 南康分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司赣州市南康区分公司 |
| 黄平分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司贵州省黄平县分公司 |
| 中方分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司怀化市中方县分公司 |
| 镇远分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司镇远分公司 |
| 鼎城分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司鼎城分公司 |
| 产品分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司环保产品分公司 |
| 麻江分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司麻江分公司 |
| 重庆分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司重庆分公司 |
| 常德分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司常德分公司 |
| 益阳分公司 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司益阳分公司 |
| 北京艾布鲁 | 北京艾布鲁环保科技有限公司 |
| 云南坤朗 | 云南坤朗大气污染治理与防控工程研究中心有限公司 |
| 九曲生科 | 佛山市九曲生态科技股份有限公司 |
| 国祯环保 | 安徽国祯环保节能科技股份有限公司 |
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| 金达莱 | 江西金达莱环保股份有限公司 |
| 启迪环境 | 启迪桑德环境资源股份有限公司 |
| 博天环境 | 博天环境集团股份有限公司 |
| 铁汉生态 | 深圳市铁汉生态环境股份有限公司 |
| 绿茵生态 | 天津绿茵景观生态建设股份有限公司 |
| 高能环境 | 北京高能时代环境技术股份有限公司 |
| 永清环保 | 湖南永清环保股份有限公司 |
| 水利部 | 中华人民共和国水利部 |
| 国土资源部 | 原中华人民共和国国土资源部，现已变更为自然资源部 |
| 农业农村部 | 中华人民共和国农业农村部 |
| 自然资源部 | 中华人民共和国自然资源部 |
| 住房和城乡建设部 | 中华人民共和国住房和城乡建设部 |
| 生态环境部 | 中华人民共和国生态环境部 |
| 工商局 | 工商行政管理局 |
| A股、股票 | 本公司发行的每股面值人民币1.00元的人民币普通股 |
| 本次发行 | 发行人本次公开发行不超过3,000.00万股A股的行为，全部为公开发行新股，不低于发行后总股本的25%。 |
| 中国证监会 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所 | 深圳证券交易所 |
| 《公司法》 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 保荐人、保荐机构、主承销商、西部证券 | 西部证券股份有限公司 |
| 发行人律师、启元 | 湖南启元律师事务所 |
| 发行人会计师、中审华 | 中审华会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 发行人评估师、资产评估机构、国融兴华 | 北京国融兴华资产评估有限责任公司 |
| 公司章程 | 《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司章程》 |
| 《公司章程（草案）》 | 《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司章程（草案）》 |
| 三会 | 股东大会、董事会、监事会 |
| 股东大会 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司股东大会 |
| 董事会 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司董事会 |
| 监事会 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司监事会 |
| 报告期 | 2017年度、2018年度和2019年度 |
| 报告期各期末 | 2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日 |
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| 最近三年 | 2017年、2018年和2019年 |
| 最近一年 | 2019年 |
| 元（万元） | 人民币元（人民币万元） |
| 业务专有名词 | |
| 点源污染 | 由可识别的单污染源引起的空气，水，土，热，噪声或光污染。点源具有可以识别的范围，可将其与其他污染源区分开来。 |
| 面源污染 | 溶解和固体的污染物从非特定地点，在降水或融雪的冲刷作用下，通过径流过程而汇入受纳水体（包括河流、湖泊、水库和海湾等）并引起有机污染、水体富营养化或有毒有害等其他形式的污染。 |
| 内源污染 | 也称为内源负荷。进入湖泊中的营养物质通过各种物理、化学和生物作用，逐渐沉降至湖泊底质表层。当累积到一定量后再向水体释放的给水体造成污染。 |
| 农业面源污染 | 指农村生活和农业生产活动中，溶解的或固体的污染物，如农田中的土粒、氮素、磷素、农药重金属、农村禽畜粪便与生活垃圾等有机或无机物质，从非特定的地域，在降水和径流冲刷作用下，通过农田地表径流、农田排水和地下渗漏，使大量污染物进入受纳水体（河流、湖泊、水库、海湾）所引起的污染。 |
| 水体富营养化 | 是指在人类活动的影响下，生物所需的氮、磷等营养物质大量进入湖泊、河湖、海湾等缓流水体，引起藻类及其他浮游生物迅速繁殖，水体溶解氧量下降，水质恶化，鱼类及其他生物大量死亡的现象。 |
| 人工湿地 | 人工湿地是由人工建造和控制运行的与沼泽地类似的地面，将污水、污泥有控制的投配到经人工建造的湿地上，污水与污泥在沿一定方向流动的过程中，主要利用土壤、人工介质、植物、微生物的物理、化学、生物三重协同作用，对污水、污泥进行处理的一种技术。 |
| 净化槽 | 一种小型生活污水处理装置，用于分散型生活污水或者类似生活污水的处理。 |
| 厌氧消化处理 | 有机物质被厌氧菌在厌氧条件下分解产生甲烷和二氧化碳的过程。 |
| 自然生物处理 | 一种利用天然净化能力与人工强化技术相结合并具有多种功能的生态处理系统，主要有水体净化法和土壤净化法两类。 |
| 活性污泥法 | 是在人工充氧条件下，对污水和各种微生物群体进行连续混合培养，形成活性污泥。利用活性污泥的生物凝聚、吸附和氧化作用，以分解去除污水中的有机污染物。 |
| 接触氧化法 | 是一种介于活性污泥法与生物滤池之间的生物膜法工艺，其特点是在池内设置填料，池底曝气对污水进行充氧，并使池体内污水处于流动状态，以保证污水与污水中的填料充分接触，使污水得到净化。 |
| AAO | 厌氧-缺氧-好氧生物脱氮除磷工艺的简称（也称A2O）。 |
| MBR | 又称膜生物反应器，是一种由活性污泥法与膜分离技术相结合的新型水处理技术。 |
| 堆肥 | 利用各种植物残体（作物秸杆、杂草、树叶、泥炭、垃圾以及其它废弃物等）为主要原料，混合人畜粪尿经堆制腐解制成有机肥料。 |
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| 卫生填埋 | 采取防渗、铺平、压实、覆盖等对固体废物在卫生填埋场进行的填埋处置。 |
| 重金属污染 | 对某一确定体系（如土壤、水体）而言，当重金属的浓度超过其耐受水平或超过允许的范围，就会造成对动植物环境和人体的危害，称为重金属污染。 |
| 土壤（场地）修复 |
| 矿山生态修复 | 对矿业废弃地污染进行生态治理，恢复矿山被破坏的生态植被，实现对土地资源的再次利用。 |
| 危险废物 | 列入国家危险废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴别标准和鉴别方法认定的具有危险特性的废物 |
| 工矿固废 | 工矿企业在生产过程中产生的固体废物 |
| 防渗 | 防止或阻隔物质渗漏、流失的功能和目的，在工程建设中通常称为“防渗工程” 。 |
| 可渗透反应墙技术 | 地下水修复中的一种原位处理技术，通过可渗透的墙体对地下水污染物进行阻截和修复，反应墙的填充反应介质包括零价铁、沸石和增强微生物活性的碳源等，处理中包括了物理、化学或生物作用过程。 |
| 土壤热脱附技术 | 在真空条件下或通入载气时，通过直接或间接热交换，将土壤中的有机污染物加热到足够的温度，以使有机污染物从污染介质上得以挥发或分离，进入气体处理系统的过程。 |
| 土壤气相抽提技术 | 利用抽真空或注入空气产生的压力迫使非饱和区土壤中的气体发生流动，从而将其中的挥发和半挥发性有机污染物脱除，达到清洁土壤的目的。 |
| ISO9001:2015 | 国际标准化组织（ISO）颁布的质量管理体系认证标准 |
| ISO14001:2015 | 国际标准化组织（ISO）颁布的环境管理体系认证标准 |
| ISO45001:2018 | 国际标准化组织（ISO）颁布的职业健康安全管理体系认证标准 |
| GB/T 50430-2017 | 国家认证认可监督管理委员会与住房和城乡建设部颁发的《工程建设施工企业质量管理规范》 |
| EPC | “Engineering-Procurement-Construction（设计－采购－施工）”的英文缩写，指从事工程总承包的企业（以下简称工程总承包企业）受业主委托，按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包。 |
| EPC+O | 设计、采购、施工和运营一体化，指发包人将建设工程的勘察、设计、采购、施工等工程建设的全部任务以及工程竣工验收合格后期的管养一并发包给一个具备相应总承包资质条件的承包人，由该承包人对工程建设的全过程向发包人负责，直至工程竣工验收合格以及管养期结束后交付给发包人的承发包方式。 |
| EPC+F | 工程总承包+融资，工程承包方为业主解决部分项目融资款，或者协助业主获取中国甚至国际融资以启动项目。 |
| BT | （Build-Transfer建设-转让），指政府通过特许协议将一个基础设施项目的建设权授予投资商，投资商负责项目融资和建设，在规定期限内将竣工后的项目移交政府，政府根据事先签订的回购协议分期向投资商支付项目总投资并加上合理回报 |
| BOT | “Build-Operate-Transfer（建设-经营-移交）”的英文缩写，即业主与服务商签订特许经营权协议，特许服务商承担项目的投资、建设、经营与维护，在协议规定的期限内，服务商向业主定期收 |
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| 取费用，以此来回收项目的投资、融资、建造、经营和维护成本并获取合理回报，特许经营期结束，服务商将项目整体无偿移交给业主 | |
| PPP | “Public Private-Partnership（政府和社会资本合作模式）”通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报；政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化 |
注：本招股说明书任何表格中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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第二节 概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
| （一）发行人基本情况 | |||
| 发行人名称 | 湖南艾布鲁环保科技股份有限公司 | 成立日期 | 2013年2月4日 |
| 注册资本 | 9,000万元人民币 | 法定代表人 | 钟儒波 |
| 注册地址 | 长沙高新开发区麓天路8号橡树园5栋2030单元 | 主要生产经营地址 | 长沙市雨花区劳动中路491号中邦国际11楼 |
| 控股股东 | 钟儒波 | 实际控制人 | 钟儒波 |
| 行业分类 | 生态保护和环境治理业（N77） | 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 | 无 |
| （二）本次发行的有关中介机构 | |||
| 保荐人 | 西部证券股份有限公司 | 主承销商 | 西部证券股份有限公司 |
| 发行人律师 | 湖南启元律师事务所 | 其他承销机构 | 无 |
| 审计机构 | 中审华会计师事务所（特殊普通合伙） | 评估机构 | 北京国融兴华资产评估有限责任公司 |
二、本次发行概况
| （一）本次发行的基本情况 | |||
| 股票种类 | 人民币普通股（A股） | ||
| 每股面值 | 人民币1.00元 | ||
| 发行股数 | 不超过3,000.00万股 | 占发行后总股本比例 | 不低于25% |
| 其中：发行新股数量 | 不超过3,000.00万股 | 占发行后总股本比例 | 不低于25% |
| 股东公开发售股份数量 | - | 占发行后总股本比例 | - |
| 发行后总股本 | 不超过12,000.00万股 | ||
| 每股发行价格 | 【】元/股 | ||
| 发行市盈率 | 【】倍（按照【】年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算） | ||
| 发行前每股净资产 | 【】元/股（不含少数股东权益，以【】年【】月【】 | 发行前每股收益 | 【】元/股（按照【】年度经审计的扣除非经常 |
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| 日经审计的净资产和发行前总股本计算） | 性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算） | |||
| 发行后每股净资产 | 【】元/股（不含少数股东权益，以【】年【】月【】日经的审计净资产加上预计募集资金净额和发行后总股本计算） | 发行后每股收益 | 【】元/股（按照【】年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算） | |
| 发行市净率 | 【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） | |||
| 发行方式 | 采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式，或采用中国证监会、深圳证券交易所等监管部门认可的其他发行方式 | |||
| 发行对象 | 本次发行对象为符合资格的询价对象和在深圳证券交易所人民币普通股（A股）证券账户上开通创业板股票交易权限的符合资格的自然人、法人及其他机构（国家法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外），中国证监会或深圳证券交易所另有规定的，按照其规定处理 | |||
| 承销方式 | 余额包销 | |||
| 拟公开发售股份股东名称 | - | |||
| 发行费用的分摊原则 | - | |||
| 募集资金总额 | 【】万元 | |||
| 募集资金净额 | 【】万元 | |||
| 募集资金投资项目 | 土壤修复药剂与污水处理一体化设备生产基地建设项目 | |||
| 研发设计中心升级建设项目 | ||||
| 营销服务与技术支持网络建设项目 | ||||
| 补充营运资金项目 | ||||
| 发行费用概算 | 保荐及承销费用【】万元 审计、验资及评估费用【】万元 律师费用【】万元 发行手续费用及上市服务费用等【】万元 | |||
| （二）本次发行上市的重要日期 | ||||
| 刊登发行公告日期 | 【】年【】月【】日 | |||
| 开始询价推介日期 | 【】年【】月【】日 | |||
| 刊登定价公告日期 | 【】年【】月【】日 | |||
| 申购日期和缴款日期 | 【】年【】月【】日 | |||
| 股票上市日期 | 【】年【】月【】日 | |||
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三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标
| 项目 | 2019年12月31日/2019年度 | 2018年12月31日/2018年度 | 2017年12月31日/2017年度 |
| 资产总额（万元） | 58,663.98 | 45,137.99 | 30,100.16 |
| 股东权益（万元） | 20,214.01 | 14,853.39 | 10,815.62 |
| 资产负债率（%） | 65.54 | 67.09 | 64.07 |
| 营业收入（万元） | 44,182.51 | 31,173.37 | 27,432.23 |
| 归属于发行人股东的净利润（万元） | 5,448.63 | 3,819.00 | 2,611.15 |
| 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元） | 5,365.18 | 3,769.80 | 2,601.01 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.60 | 0.42 | 0.33 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.60 | 0.42 | 0.33 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 30.93 | 29.65 | 30.73 |
| 经营活动产生的现金流量净额（万元） | 151.52 | 7,119.31 | 0.07 |
| 现金分红（万元） | - | - | - |
| 研发投入占营业收入的比例（%） | 4.12 | 4.18 | 4.33 |
注：每股收益、净资产收益率均按归属于发行人股东的净利润与归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润孰低列示。
四、发行人主营业务经营情况
发行人致力于解决农业农村中的污水、固废、土壤污染及生态问题，开展农村生活污水处理、生活垃圾处理、农村水生态及工矿区生态治理、农业面源污染治理、污染耕地管控修复等业务，在农村生活环境、生态环境和生产环境治理三大领域提供投融资、咨询设计、工程承包、装备制造及销售、药剂和修复类植物生产及销售、运营等全产业链系统服务。
发行人是国内最早系统从事农村环境综合治理的企业之一，是国内首批开展农村环境综合整治整县推进业务和农村人居环境治理业务的企业，同时也是较早从事农业面源污染治理、农村工矿区生态修复的企业。发行人针对农业农村污染面广、分散、类型多元的特点，开发了适宜于农业农村的环境治理技术体系、产品设备和施工工法，并广泛应用到工程项目中。通过系统的技术储备和项目业绩积累，逐步确定了在农村环境综合治理领域的全面竞争优势。
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发行人是国家高新技术企业、湖南省环境服务业试点企业、中国农业生态环境保护协会理事单位、湖南省环境科学学会副会长单位；被认定为“湖南省认定企业技术中心”、“长沙市企业技术中心”和“长沙市专利密集型企业”；建有“湖南省洞庭湖流域农业面源污染防治工程技术研究中心（共建）”、“湖南省环境保护地下水重金属污染修复工程中心”。截至本招股说明书签署日，发行人已拥有国家专利技术93项，其中发明专利12项，实用新型专利80项，外观设计1项，正在受理的发明专利43项。
发行人的主营业务经营情况详见本招股说明书“第六节 业务与技术”相关内容。
五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况
（一）发行人的创新、创造、创意特征情况
1、发行人的创新、创造、创意特征情况
（1）发行人从事新兴的环境治理细分领域
农村环境治理是近年来国家大力扶持的新兴环境治理细分领域，包括农村生产、生活、生态等方面的环境治理，涉及环境学、生态学、农学（农业环境、作物和畜牧学）、林业学、水利学、循环经济学等多个学科，需要结合环境治理和资源循环两种理念，融合多学科进行系统治理。发行人是国内最早系统开展农村环境综合治理的企业之一，是国内首批从事农村环境综合整治整县推进业务，较早开展农业面源污染治理国家试点项目、农村人居环境治理和农村工矿区生态修复的企业。发行人通过自主创新，集成了污水处理、垃圾处理、生态农业、废弃物处理及资源化利用（如畜禽粪污、秸秆）、场地修复、生态绿化等多个专业技术体系，打造了一支专业化的技术团队、项目经验丰富的现场施工团队和售后运行维护团队，在农村生产环境、生活环境和生态环境保护等三大领域提供全产业链系统解决方案。
（2）发行人开发了系列农村环境治理领域高附加值的核心技术产品
农村环境治理是新兴的环境治理领域，全国广大乡镇的污水处理、废弃的矿
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山治理及生态恢复、受污染耕地的安全利用与修复都是未来农村环保的蓝海市场。发行人利用自身的科技创新机制和大量的工程实践经验，针对蓝海市场进行了技术布局和高附加值产品研发。针对污水处理开发了集装箱式复合污水处理一体化设备；针对废弃矿山及污染土壤治理开发了土壤稳定化药剂；针对受污染耕地开发了能够降低重金属活性保障农作物安全的土壤调理剂和吸附耕地中的重金属的超富集植物产品及技术组合。上述产品均在发行人承揽的项目中得到有效使用，处于产业化运用阶段。发行人还将持续加大投入，在农业生产废弃物资源化利用、耕地修复经济类植物培育等领域继续开发高附加值的核心技术产品，持续保证发行人的行业竞争优势。
（二）发行人的科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况
1、发行人注重科技创新机制建设与科研投入
发行人通过保障科研资金投入、完善科技创新政策、培育科技创新平台、加大与相关科研院所合作等措施，促进了科技成果转化，推动发行人技术持续发展。发行人组建的研发中心被湖南省认定为“湖南省企业技术中心”；发行人组建了湖南省洞庭湖流域农业面源污染防治工程技术研究中心（共建）和湖南省环境保护地下水重金属污染修复工程中心。
发行人先后参与重大科研项目7项，其中国家级科研项目2项，省部级科研项目4项，市级科研项目1项。发行人与农业部环境保护科研检测所、中国农业科学院麻类研究所、湖南农业环境生态研究所、湖南农业大学、长沙理工大学签订了产学研合作协议，在人才培养、科学研究、科技创新、技术咨询、人员培训等方面开展全面合作，为发行人进一步提供了技术支撑。
发行人坚持“以人为本”的经营理念，注重高层次人才的吸引、培养和激励，注重创新团队的建设和完善，注重培养创新团队的创新意识，加强研发人才梯队的建设。发行人拥有专业的技术研发团队、丰富的项目全过程经验、强大的产学研平台和较高的研发资金投入，共同保障着发行人的技术开发和持续创新能力。
2、发行人构建了具有自主知识产权的技术体系
发行人执行创新驱动发展战略，通过引进吸收和自主研发，不断完善自有技术，构建了污水处理技术系统、垃圾处理技术系统、水生态修复技术系统、矿山
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生态屏障技术系统、耕地管控与修复技术系统、面源污染防控技术系统等六大项核心技术体系，并已获得授权国家专利技术93项，其中发明专利12项，实用新型专利80项，外观设计1项，已被受理的发明专利申请43项，形成了具有自主知识产权的技术体系。
3、发行人模式创新
发行人针对农业农村生态环境基础差、底子薄、发展滞后、整体生态意识淡薄、农业生产技术落后、农业生产方式粗放型、农村建设生态文明资金短缺的特点，发行人通过提供咨询、建设、装备制造、运营等于一体的全链条服务，采用了 EPC、EPC+O、EPC+F、PPP 等新商业模式，实现了技术服务、装备制造和工程承包的融合，实现了环保技术与传统农业生态的融合，在农村环境治理领域取得显著成效，在农村环保市场形成先发竞争优势。
六、发行人选择的具体上市标准
根据中审华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“CAC证审字[2020]0087号”《审计报告》，公司2018年度、2019年度扣除非经常性损益后净利润为3,769.80万元、5,365.18万元，累计为9,134.98万元,公司2019年营业收入为44,182.51万元。
因此，公司符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的上市标准：“最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元”。
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项
发行人不存在公司治理的特殊安排。
八、募集资金用途
经公司2020年度第一次临时股东大会审议通过，本次发行成功后，所募集的资金拟投资于以下项目：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 拟投资金额 |
| 1 | 土壤修复药剂与污水处理一体化设备生产基地建设项目 | 13,579.91 |
| 2 | 研发设计中心升级建设项目 | 5,952.60 |
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| 序号 | 项目名称 | 拟投资金额 |
| 3 | 营销服务与技术支持网络建设项目 | 3,353.32 |
| 4 | 补充营运资金项目 | 12,000.00 |
| 合计 | 34,885.83 | |
如果实际募集资金数额（扣除发行费用后）低于以上募集资金需求总额，则不足部分由公司自筹。同时，在募集资金到位之前，公司可根据项目进展的实际需要以自筹资金先行投入，待本次发行募集资金到位之后予以置换。
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第三节 本次发行概况
一、本次发行基本情况
1、股票种类：人民币普通股（A股）
2、每股面值：1.00元
3、发行股数：本次公开发行人民币普通股的数量不超过3,000.00万股，本次公开发行的股票全部为新股，不进行老股转让，最终发行数量以证监会核准数量为准。
4、发行比例：本次发行股数占发行后总股本比例不低于25%
5、每股发行价格：【】元/股
6、发行人高管、员工拟参与战略配售情况（无）
7、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况（无）
8、市盈率：【】倍（每股收益按照【】年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本计算）
9、发行前每股净资产：【】元/股（按照本公司截至【】年【】月【】日经审计的净资产加本次预计实际募集资金净额和发行后总股本计算）
10、发行后每股净资产：【】元/股（按照本公司截至【】年【】月【】日经审计的净资产加本次预计实际募集资金净额和发行后总股本计算）
11、发行市净率：【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
12、发行方式：采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式，或采用中国证监会、深圳证券交易所等监管部门认可的其他发行方式
13、发行对象：本次发行对象为符合资格的询价对象和在深圳证券交易所人民币普通股（A股）证券账户上开通创业板股票交易权限的符合资格的自然人、法人及其他机构（国家法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者除外），中国证监会或深圳证券交易所另有规定的，按照其规定处理
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14、承销方式：余额包销
15、本次发行募集资金总额：【】万元
16、募集资金净额：【】万元
17、发行费用概算：
| 序号 | 项目 | 金额（万元） |
| 1 | 承销及保荐费 | 【】 |
| 2 | 审计费 | 【】 |
| 3 | 律师费 | 【】 |
| 4 | 信息披露、股票登记费 | 【】 |
| 5 | 发行手续及上市服务费等 | 【】 |
| 合计 | 【】 | |
二、与发行有关的机构和人员
（一）保荐人（主承销商）：西部证券股份有限公司
| 法定代表人 | 徐朝晖 |
| 注册地址 | 陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 |
| 电话 | （029）87406043 |
| 传真 | （029）87406134 |
| 保荐代表人 | 薛冰、何勇 |
| 项目协办人 | 杨小军 |
| 项目联系人 | 彭鹏、奉林松、罗真真、毛丹、袁绘杰、张睿婷 |
（二）律师事务所：湖南启元律师事务所
| 负责人 | 丁少波 |
| 注册地址 | 湖南省长沙市芙蓉中路二段359号佳天国际新城A座17层 |
| 电话 | （0731）82953778 |
| 传真 | （0731）82953779 |
| 经办律师 | 谭闷然、杨文君 |
（三）会计师事务所：中审华会计师事务所（特殊普通合伙）
| 执行事务合伙人 | 方文森 |
| 注册地址 | 天津经济技术开发区第二大街21号4栋1003室 |
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| 电话 | 022-88238268 |
| 传真 | 022-23559045 |
| 经办注册会计师 | 陈志、刘建清 |
（四）资产评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司
| 负责人 | 赵向阳 |
| 注册地址 | 北京市西城区裕民路18号23层2507室 |
| 电话 | 010-82254431 |
| 传真 | 010-82253743 |
| 经办注册资产评估师 | 信娜、黄根 |
（五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
| 联系地址 | 深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼 |
| 电话 | （0755）21899999 |
| 传真 | （0755）21899000 |
（六）拟上市的证券交易所：深圳证券交易所
| 注册地址 | 深圳市福田区深南大道2012号 |
| 电话 | （0755）88668888 |
| 传真 | （0755）82083164 |
（七）主承销商收款银行：中国工商银行西安东新街支行
| 户名 | 西部证券股份有限公司自有专户 |
| 账号 | 3700012129027312664 |
三、发行人与有关中介机构之间的关系
截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、本次发行上市的有关重要日期
| 工作安排 | 日期 |
| 发行公告刊登日期 | 【】年【】月【】日 |
| 开始询价推介日期 | 【】年【】月【】日 |
| 定价公告刊登日期 | 【】年【】月【】日 |
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| 工作安排 | 日期 |
| 申购和缴款日期 | 【】年【】月【】日 |
| 股票上市日期 | 【】年【】月【】日 |
发行工作具体日期，请投资者关注发行人及保荐人（主承销商）西部证券股份有限公司在相关媒体披露的公告。
1-1-31
第四节 风险因素投资者在评价本公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，还应特别认真考虑本节以下各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对发行人的经营业务、核心竞争力、业务稳定性以及未来发展产生重大不利影响。以下排序遵循重要性原则或可能影响投资决策的程度大小，但该排序并不表示风险因素会依次发生。
一、技术风险
（一）技术升级迭代及核心技术应用风险
公司所处的生态保护和环境治理业为技术密集型行业，随着国家对环境保护的日益重视，对环境治理的要求不断提高，客户对环境治理技术装备的性能、应用领域等方面提出了更高的要求，促使环境治理企业不断技术创新，推动了新技术研发和技术装备升级，如果行业内出现突破性新技术或工艺路线，而公司未能及时调整，不能及时将技术研发与市场需求相结合，可能导致公司技术水平落后，公司可能会面临技术升级迭代的风险。
（二）研发未取得预期效果的风险
生态保护和环境治理行业技术不断发展，企业必须根据市场发展趋势把握创新方向，持续不断的推进技术创新以及新产品或服务开发，并将创新成果转化为成熟的产品或服务推向市场，以适应不断发展的市场需求。
公司技术研发需要准确把握行业发展趋势和客户的需求，如果公司在技术研究路线、行业趋势的判断或客户需求等方面出现偏差，则公司可能面临研发失败、技术无法实现产业化、技术难以有效带来收入等风险，从而对公司的经营业绩和长期发展产生不利的影响。
（三）核心技术人员流失及技术泄密风险
发行人致力于解决农业农村中的污水、固废、土壤污染及生态问题，开展农业面源污染治理、污染耕地管控修复、生活污水处理、生活垃圾处理、农村水生态及工矿区生态治理业务。需要大量技术、项目现场管理等方面人才支撑企业业务开展。公司成立以来，通过内部培养、外部引进等方式形成了一支专业结构合
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理、行业经验丰富的人才队伍，为公司快速发展奠定了基础，部分核心人才直接体现为公司的市场竞争力。为吸引和留住人才，公司需不断加强企业文化建设，完善企业分配、薪酬激励体系，规范企业人力资源管理行为，主要员工大多数间接持有公司股份，个人利益与公司利益得到统一，但仍不能排除未来由于竞争对手给予更好的待遇、国企或优势企业吸引力大等原因，导致公司产生核心人才流失的风险。
二、经营风险
（一）宏观经济下行风险
公司所处的生态保护和环境治理业与国民经济发展密切相关。公司业务发展主要依赖于国民经济运行状况、国家固定资产投资规划，特别是国家在环境治理和环境基础设施等方面的投入。根据国家统计局发布的数据显示，2018年和2019年的中国国内生产总值（GDP）增长率分别为6.6%、6.1%，2019年GDP增长率有所下降，预计2020年的经济增长速度还会有所下降，我国经济增速近年来开始呈明显下行的趋势。在短期内存在宏观经济下行压力的情况下，一旦政府减小对于环境治理和环境基础设施的投入，同时伴随着环保行业竞争加剧等因素，公司获取项目的难度将加大，将对公司未来的业绩水平和盈利能力产生不利影响。
（二）政策风险
我国环境污染形势比较严峻，雾霾天气多发、城市河道水体黑臭、“垃圾围城”、土壤污染、危废处置以及农村环境污染等问题突出。发行人致力于解决农业农村中的污水、固废、土壤污染及生态问题，开展农业面源污染治理、污染耕地管控修复、生活污水处理、生活垃圾处理、农村水生态及工矿区生态治理业务。发行人客户主要为各地区环境保护部门，发行人业务收入主要依靠于各级政府部门对当地环境保护方面的财政性资金支出。但我国目前财力有限，要大幅提高环境保护的财政投入尚面临许多现实困难。可能对发行人未来业绩增长将产生不利影响。
环保行业属于政策助推型行业，政府出台的每一个政策及监管法规都会对从事相关业务的企业都有较大影响。国家对环境保护的监督力度逐年加强，自2016年1月，中央环保督察组正式开展工作以来，在全国范围内组织了多次环保督查。
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尽管发行人历来重视环保工作，但报告期内仍出现项目现场管理疏忽导致污染物超标排放等原因，受到环保部门行政处罚的情形。发行人已经针对相关事项进行了全面的整改，最近一年未再受到环保处罚。但不排除随着发行人业务的进一步扩展，发行人因污染物排放或项目现场管控不到位等原因，再次受到环保处罚的情形。
（三）所得税优惠政策变化风险
根据《中华人民共和国企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》和国家税务总局《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203号）的相关规定，艾布鲁环保报告期内享受高新技术企业所得税优惠政策。但是支持高新技术企业发展的税收优惠政策在未来可能会发生变化，或由于发行人技术研发能力等情况不符合高新技术企业认定范围而无法享受相关税收优惠政策的风险，这将对公司经营业绩产生一定影响。
（四）市场竞争加大的风险
随着政府进一步放开基础设施建设和公共服务领域，以及政策的引导和市场化的推进，环保行业的经营模式也在与时俱进、不断创新，新的商业模式将吸引更多的社会资本进入环保行业，意味着环保行业的竞争将不断加剧；同时，国内许多大型央企已经逐步布局环保行业，这在一定程度上会对现有环保行业中的企业造成一定的冲击，公司存在市场竞争加剧导致的收益率和市场份额下降、获取订单的难度加大或牺牲收益率水平获得订单等风险。
此外，由于发行人现阶段融资渠道较少，发行人的规模扩张进程和技术研发投入将受到一定影响，可能会削弱公司未来与其他环保企业竞争承揽大型项目的能力，从而加大发行人的市场竞争风险。
（五）客户集中风险
报告期内，发行人主要以承接环保工程的方式开展业务，目前整体经营规模不大，大型项目业务收入占主营业务收入影响较大，存在发行人主营业务收入依赖于少数主要项目的特点。报告期内，发行人的前五大客户销售收入占同期销售收入比重较大，分别为73.00%、47.41%和51.55%。报告期末，发行人主要客户销售收入占比有所下降。随着行业和发行人业务的发展，未来客户数量会逐步增
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多，但仍不排除年度内单个客户业务占比较大的情况。大型项目的取得具有较大不确定性，且单个项目对公司财务状况和经营业绩影响较大。这种业务模式对公司业务的稳定性带来一定影响。
（六）经营区域集中的风险
报告期内，公司主营业务收入主要来自华中地区，2017年、2018年和2019年，公司在该区域合计实现的主营业务收入分别为27,175.15万元、30,618.19万元和39,625.65万元，分别占公司当年主营业务收入的比例为99.06%、98.22%和
89.69%，主营业务收入的区域集中度较高。未来若该区域市场竞争加剧，且发行人不能通过其他区域市场业务进行弥补，则销售区域和销售客户的集中可能在一定程度上影响公司的盈利能力，并进而导致经营业绩下滑。
（七）延期误工风险
公司在项目施工过程中可能出现设计方案发生重大变更，工程款不能及时到位，设备、材料供应不及时，雨水天气频繁不利于施工等情况，从而导致工程进度无法按照合同进行，具有不能按期交付完工项目的风险。
（八）安全环保风险
公司的生态治理业务中涉及土壤修复和重金属固废治理业务，在项目实施过程中既要考虑现场施工人员、管理员的安全和健康，如频繁、近距离接触到有害物质，也要考虑实施阶段的环境保护问题，如果公司在施工过程中出现工人健康、安全以及环保不到位等问题，则会对项目的进展和公司的形象产生不利影响。
（九）工程分包风险
公司在工程项目执行中，非关键施工部分会分包给具有相应资质的分包商，不排除对分包商的监管不力或分包方式不当可能引发的安全事故、质量问题或者经济纠纷。
三、内控风险
（一）实际控制人不当控制风险
公司现有总股本9,000.00万股，实际控制人钟儒波直接持有公司股份3,705.00万股，通过蓝方合伙间接控制公司股份420.00万股，合计控制公司股份
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比例为45.84%。按照本次公开发行3,000.00万股（不考虑老股转让的情形）计算，发行后总股本为12,000.00万股，实际控制人合计持股比例将不低于34.38%，仍处于相对控股地位。虽然公司通过制定“三会”议事规则、《对外投资管理办法》、《关联交易管理办法》、《对外担保管理办法》等一系列管理制度，并采取聘用实际控制人以外的专业人员担任高级管理人员等一系列措施，完善公司法人治理结构。但实际控制人仍然能够行使表决权，对公司的发展战略、生产经营、人事任免、利润分配决策等方面施加重大影响，可能损害公司和中小股东利益，产生公司治理风险。
（二）未来规模扩张引致的管理风险
报告期内，公司业务规模快速增长。本次股票发行募集资金到位后，公司资产规模、业务规模等都将有所扩大，与此对应的公司经营活动、组织架构和管理体系亦将趋于复杂，这在人力资源管理、财务管理、内部控制、经营管理战略等各方面均对公司提出了更高的要求。若公司管理职能部门难以适应公司发展的需要，或组织结构、管理制度难以匹配未来业务及资产增长规模，公司存在能否具备与之相适应的内控能力，并建立有效的激励约束机制以保证公司持续健康发展的风险。
四、财务风险
（一）毛利率波动风险
报告期内，公司环境治理工程业务综合毛利率分别为22.81%、24.80%和
26.86%，存在一定波动。由于受不同项目所处地域不同、不同业主方的议价能力有所差别、业主方差异化的需求等因素的影响，且不同项目所耗材料、人工、工期等存在一定差异，导致不同项目毛利率存在差异。
随着公司业务规模的持续扩张，公司承接的工程项目数量将进一步提升，若公司未来承接的个别项目毛利率较低或较高，且收入占比较高，则会引起公司环境治理工程业务综合毛利率出现波动风险。
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（二）营运资金不足风险
公司的主营业务为农村环境综合治理，业务模式主要为工程总承包，该业务对公司自身营运资金需求量较大，需要公司垫付部分资金。公司环境治理主要采取工程总承包的运作模式，需要经历前期勘察设计、工程施工、竣工验收、审计结算等阶段。在工程招投标过程中，交纳投标及履约保证金；在施工过程中，公司需要进行持续的资金投入以完成项目进度；在完成项目约定进度后，须由发包方审核确认后，方能取得项目工程进度款；项目竣工后需要经过政府相关部门的结算审计，且工程尾款一般需要1年的质保期结束后收回。此外，由于公司客户多为政府职能部门，付款审批流程复杂，并且受当年预算影响，导致公司取得进度款、结算款的周期较长，增加了公司的资金压力。公司报告期内营运资金主要依靠自身经营积累及增资扩股解决，但目前公司业务处于快速增长期，业务规模不断扩大，营运资金需求量将不断增加，如果不能持续扩大融资规模，公司将面临较大的营运资金不足风险。
（三）应收账款较大风险
报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为12,037.11万元、15,881.78万元和29,523.80万元，呈现逐年上升趋势。公司目前客户主要为各级政府职能部门，尽管发生坏账损失的风险较低，但由于项目验收、项目决算周期相对较长，导致公司应收账款账龄较长，应收账款规模及占比增长，同时不排除地方政府有可能出现财政状况紧张，导致公司回款时间加长的可能性。应收账款基数增大意味着公司需要按照会计政策计提较多的坏账准备，且随着公司未来业务规模的进一步扩大，公司应收账款规模还将相应扩大，公司如通过银行借款补充营运资金还将增加公司的财务费用，从而影响公司的盈利水平，这将给公司带来不利影响。
（四）存货规模增加的风险
报告期各期末，公司存货余额分别为11,075.60万元、16,691.83万元和16,724.51万元，占流动资产的比重分别为37.18%、38.49%和29.48%，占比较高。未来随着公司业务规模的持续扩大，存货余额可能会继续增加。较大的存货余额可能会影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金运作效率。如果出现客户无法按时结算或实际施工成本高于合同价格等情形，还可能出现存货
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跌价风险。
（五）经营活动产生的现金流量净额波动较大风险
报告期内，公司营业收入分别为27,432.23万元、31,173.37万元和44,182.51万元，年复合增长率26.91%，公司业务持续扩张形成的资金占用，在一定程度上导致了经营性现金流较为紧张。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 0.07万元、7,119.31万元和151.52万元，波动较大。未来若公司业务继续保持较快速度增长，若公司回款放缓，可能会导致经营性现金流紧张风险。
（六）股东即期回报被摊薄风险
报告期内，发行人扣除非经常损益后加权平均净资产收益率分别为30.73%、
29.65%和30.93%。发行人本次募集资金到位后，总股本和净资产规模将相应增长，而募集资金投资项目有一定的建设周期，建设期内难以产生直接的经济效益。因此，募集资金到位后的短期内，公司净利润增长幅度可能会低于总股本和净资产的增长幅度，每股收益、净资产收益率等财务指标将可能出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。
五、募集资金投资项目的风险
公司本次募集资金主要用于土壤修复药剂与污水处理一体化设备生产基地建设项目及研发设计中心升级建设项目。
从项目的实施方面来看，项目建成后将对企业的技术研发和生产项目管理提出更高的要求。如果相关的研发、管理资金等不到位将会导致技术脱节，使技术不能满足实际需求，将会影响企业的预期经济效益；其次，项目建成之后将会产生相应的折旧、摊销，提高本公司的成本水平，从而对本公司的经营业绩造成影响。尤其在募集资金投入项目不能产生预期经济效益的时候，固定资产的折旧以及技术等无形资产的摊销将会极大地增加企业的负担；最后，本次募集资金到位后会大幅增加本公司净资产，而相应的募集资金项目建成并产生预期收益需要一定的时间，因此公司存在因净资产增加较快从而导致净资产收益率短期下降的风险。
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六、发行失败的风险
本次公开发行的结果将受到证券市场整体情况、投资者对公司的价值判断、投资者对本次发行方案的认可程度等多种因素的影响，本次发行存在认购不足而发行失败的风险。
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第五节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
公司名称：湖南艾布鲁环保科技股份有限公司英文名称：Hunan Airbluer Environmental Protection Technology Co.,Ltd.注册资本：9,000万元法定代表人：钟儒波设立日期：2013年2月4日住所：长沙高新开发区麓天路8号橡树园5栋2030单元统一社会信用代码：91430100062216325K邮编：410205互联网网址：www.airbluer.cn电子信箱：airbluer@vip.163.com负责信息披露和投资者关系的部门：证券部负责人：殷明坤电话：（0731）84425216传真：（0731）85585691
二、发行人改制重组及设立情况
（一）有限公司设立情况
2012年11月30日，湖南省工商局作出（湘）名私字[2012]第11093号《企业名称预先核准通知书》，预先核准公司名称为“湖南艾布鲁环保科技有限公司”。2013年2月4日，股东钟儒波作出股东决定，同意并签署《湖南艾布鲁环保科技有限公司章程》。
2013年2月4日，湖南湘军会计师事务所有限责任公司出具“湘军验字[2013]
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第B01016号”《验资报告》，经审验，截至2013年2月4日止，艾布鲁有限（筹）已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币1,000万元整，以货币出资，全部由股东钟儒波缴纳。
2013年2月4日，艾布鲁有限在长沙市工商局完成设立登记，长沙市工商局核发了注册号为430193000050644的《企业法人营业执照》，艾布鲁有限注册地址为长沙高新开发区麓泉路与麓松路交汇处延农综合大楼14楼14-C096房，法定代表人为钟儒波，公司类型为有限责任公司（自然人独资），注册资本（实收资本）为1,000万元，经营范围为环保技术、环保设备的研发、销售及相关技术服务；市政供排水、环保工程的设计、施工；环境治理项目的投资及咨询。（涉及行政许可的凭许可证经营）。艾布鲁有限成立时的股权结构及其出资情况如下：
| 序号 | 股东 | 实缴出资额 （万元） | 占注册资本 比例（%） | 出资方式 |
| 1 | 钟儒波 | 1,000.00 | 100.00 | 货币 |
| 合计 | 1,000.00 | 100.00 | — | |
（二）股份公司设立情况
2017年9月14日，艾布鲁有限临时股东会决议将艾布鲁有限整体变更为艾布鲁环保，由艾布鲁有限全体股东作为发起人，按艾布鲁有限截至2017年6月30日经审计的扣除专项储备后的净资产按比例折合为艾布鲁环保的总股本，净资产超过注册资本部分作为艾布鲁环保的资本公积，艾布鲁有限12名股东在艾布鲁环保中的持股比例不变。
天健会计师事务所出具天健审[2017]2-451号《审计报告》，截止2017年6月30日，艾布鲁有限所有者权益合计为106,374,441.15元，扣除专项储备后所有者权益合计为105,014,244.59元。
北京国融兴华资产评估有限责任公司出具国融兴华评报字[2017]第590027号《湖南艾布鲁环保科技有限公司拟整体变更设立股份有限公司项目评估报告》，按资产基础法，艾布鲁有限在评估基准日2017年6月30日的净资产评估值为11,771.24万元。
天健会计师事务所出具天健湘验[2018]29号《湖南艾布鲁环保科技股份有限
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公司验资报告》。经审验，截至2017年11月22日，艾布鲁环保已收到全体出资者所拥有的截至2017年6月30日止艾布鲁有限经审计的扣除专项储备1,360,196.56元后的净资产105,014,244.59元。按照折股方案，将上述净资产折合实收资本90,000,000.00元，资本公积15,014,244.59元。2017年11月10日，艾布鲁环保获得长沙市工商局核发的统一社会信用代码为91430100062216325K的《营业执照》，艾布鲁环保成立。
股份公司设立时各发起人出资及持股情况如下：
| 序号 | 发起人姓名/名称 | 持股数量 （万股） | 持股比例 （%） | 出资方式 |
| 1 | 钟儒波 | 3,705.00 | 41.17 | 净资产折股 |
| 2 | 游建军 | 2,835.00 | 31.50 | 净资产折股 |
| 3 | 麻 军 | 645.00 | 7.17 | 净资产折股 |
| 4 | 蓝方合伙 | 420.00 | 4.67 | 净资产折股 |
| 5 | 邓朝晖 | 405.00 | 4.50 | 净资产折股 |
| 6 | 熊 燕 | 375.00 | 4.17 | 净资产折股 |
| 7 | 幸三生 | 225.00 | 2.50 | 净资产折股 |
| 8 | 喻宇汉 | 165.00 | 1.83 | 净资产折股 |
| 9 | 陈铁儒 | 75.00 | 0.83 | 净资产折股 |
| 10 | 吴学愚 | 75.00 | 0.83 | 净资产折股 |
| 11 | 何建陵 | 45.00 | 0.50 | 净资产折股 |
| 12 | 殷明坤 | 30.00 | 0.33 | 净资产折股 |
| 合计 | 9,000.00 | 100.00 | — | |
（三）报告期内的股本和股东变化情况
报告期初，艾布鲁有限的股权结构情况如下：
| 序号 | 股东 | 认缴出资额 （万元） | 实缴出资额 （万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 钟儒波 | 2,800.00 | 1,700.00 | 46.67 |
| 2 | 游建军 | 2,200.00 | 1,290.00 | 36.67 |
| 3 | 麻 军 | 430.00 | 430.00 | 7.17 |
| 4 | 蓝方合伙 | 280.00 | 280.00 | 4.67 |
| 5 | 邓朝晖 | 270.00 | 270.00 | 4.50 |
| 6 | 殷明坤 | 20.00 | 20.00 | 0.33 |
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| 序号 | 股东 | 认缴出资额 （万元） | 实缴出资额 （万元） | 出资比例（%） |
| 合计 | 6,000.00 | 3,990.00 | 100.00 |
报告期内，公司的历次股本和股东变化情况具体如下
1、2017年6月，股权转让
2017年6月8日，艾布鲁有限股东会做出决议：同意股东钟儒波将其持有的艾布鲁有限250万元注册资本转让给熊燕、50万元注册资本转让给吴学愚、30万元注册资本转让给何建陵；同意股东游建军将其持有的艾布鲁有限150万元注册资本转让给幸三生、110万元注册资本转让给喻宇汉、50万元注册资本转让给陈铁儒；公司其他股东放弃优先受让权。
2017年6月8日，钟儒波与熊燕签署《股权转让协议》，钟儒波将其持有艾布鲁有限250万元注册资本以1,250万元的价格转让给熊燕；2017年6月13日，钟儒波与吴学愚签署《股权转让协议》，钟儒波将其持有艾布鲁有限50万元注册资本以250万元的价格转让给吴学愚；2017年6月19日，钟儒波与何建陵签署《股权转让协议》，钟儒波将其持有艾布鲁有限30万元注册资本以150万元的价格转让给何建陵；2017年6月16日，游建军与陈铁儒签署《股权转让协议》，游建军将其持有艾布鲁有限50万元注册资本以250万元的价格转让给陈铁儒；2017年6月12日，游建军与喻宇汉签署《股权转让协议》，游建军将其持有艾布鲁有限110万元注册资本以550万元的价格转让给喻宇汉；2017年6月8日，游建军与幸三生签署《股权转让协议》，游建军将其持有艾布鲁有限150万元注册资本以750万元的价格转让给幸三生。
2017年6月29日，艾布鲁有限完成本次股权转让的工商登记。本次变更后，艾布鲁有限股权结构如下：
| 序号 | 股东 | 认缴出资额（万元） | 实缴出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 钟儒波 | 2,470.00 | 2,470.00 | 41.17 |
| 2 | 游建军 | 1,890.00 | 1,890.00 | 31.50 |
| 3 | 麻 军 | 430.00 | 430.00 | 7.17 |
| 4 | 蓝方合伙 | 280.00 | 280.00 | 4.67 |
| 5 | 邓朝晖 | 270.00 | 270.00 | 4.50 |
| 6 | 熊 燕 | 250.00 | 250.00 | 4.17 |
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| 序号 | 股东 | 认缴出资额（万元） | 实缴出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 7 | 幸三生 | 150.00 | 150.00 | 2.50 |
| 8 | 喻宇汉 | 110.00 | 110.00 | 1.83 |
| 9 | 陈铁儒 | 50.00 | 50.00 | 0.83 |
| 10 | 吴学愚 | 50.00 | 50.00 | 0.83 |
| 11 | 何建陵 | 30.00 | 30.00 | 0.50 |
| 12 | 殷明坤 | 20.00 | 20.00 | 0.33 |
| 合计 | 6,000.00 | 6,000.00 | 100.00 | |
2、2017年11月，艾布鲁有限整体变更为股份有限公司
艾布鲁有限整体变更为股份有限公司的具体情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“二、发行人改制重组及设立情况”之“（二）股份公司设立情况”。
整体变更设立股份有限公司至本招股说明书签署日，公司注册资本、股东及股权结构未发生变化。公司直接股东和间接股东合并计算股东人数不超过200人。
三、发行人设立以来重大资产重组情况
股份公司设立以来，发行人未发生重大资产重组。报告期内，发行人亦不存在重大资产重组。
四、发行人股权结构
截至本招股说明书签署日，公司股权结构图如下：
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五、发行人子公司、分公司情况
截至本招股说明书签署日，发行人有1家全资子公司，有18家分公司，另有4家分公司在报告期内注销。在具体情况如下：
（一）子公司
武汉都环基本情况如下：
成立日期：2020年6月1日
统一社会信用代码：91420107MA49GEPB7Q
注册地址：武汉市青山区38街坊八大家花园45号楼（锐创中心）31层 3112号
负责人：张志武
经营范围：环保技术推广服务；工程和技术基础科学研究服务；生态垃圾处理技术领域内的技术开发；工程勘察活动；市政道路工程建筑；环保工程施工；建筑工程；河湖治理及防洪设施工程建筑；水源及供水设施工程建筑；地基与基础工程；机电设备安装工程；工程管理服务；检测服务；环境保护监测；土壤污染治理与修复服务；水污染治理；大气污染治理；光污染治理服务；噪声与振动控制服务；地质灾害治理服务；生活垃圾处置设备、水处理设备的研发；生活垃圾处置设备的生产（限分支机构）；水处理设备制造（限分支机构）；污水处理及其再生利用（限分支机构）；环境保护专用设备制造（限分支机构）；垃圾无害化、资源化处理（限分支机构）；雨水的收集、处理、利用（限分支机构）；水处理设备的安装；水处理设备、生活垃圾处置设备、环卫设备、环保设备、环境污染处理专用药剂材料（不含危险化学品）、汽车批零兼营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
（二）分公司情况
1、云南分公司
成立日期：2014年2月7日
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统一社会信用代码：91530103091322514A注册地址：云南省昆明市盘龙区金江小区9号地块独商1幢1-3层商铺9-10室负责人：蒋希文经营范围：环保技术、环保设备的研发、销售及相关技术服务；市政供排水、环保工程的设计、施工；环境治理项目的投资及咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、醴陵分公司
成立日期：2017年4月20日统一社会信用代码：91430281MA4LKK7F4Y注册地址：醴陵市国瓷街道姜湾上正街27号负责人：周荣辉经营范围：环保技术推广服务：环境技术咨询服务；环保工程设计；工程勘察设计；市政公用工程施工；工程环保设施施工；工程总承包服务；土壤修复；水污染治理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
3、慈利分公司
成立日期：2017年5月25日统一社会信用代码：91430821MA4LPLPG7C注册地址：慈利县零阳镇双安社区居委会十组（梅梅公寓）负责人：张跃文经营范围：为隶属公司联系业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
4、宁远分公司
成立日期：2017年5月26日统一社会信用代码：91431126MA4LPPRJ5R
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注册地址：湖南省永州市宁远县东溪街道东溪社区工业品市场中心街306号三楼
负责人：李代平
经营范围：环保技术推广服务；环境技术咨询服务；环保工程设计；工程勘察设计；市政公用工程施工；工程环保设施施工；洁净净化工程设计与施工；建设工程施工；河湖治理及防洪设施工程建筑；水利水电工程施工；地基与基础工程专业承包；机电设备安装工程专业承包；工程总承包服务；工程和技术基础科学研究服务；工程咨询；水质检测服务；环境保护监测；土壤修复；水污染治理；大气污染治理；固体废物治理；危险废物治理；光污染治理服务；噪音污染治理服务；地质灾害治理服务；生活垃圾处置技术开发；生活垃圾处置设备、水处理设备的研发；生活垃圾处置设备的生产（限分支机构）；水处理设备制造（限分支机构）；污水处理及其再生利用（限分支机构）；环境保护专用设备制造（限分支机构）；垃圾无害化、资源化处理（限分支机构）；雨水的收集、处理、利用（限分支机构）；水处理设备的安装；水处理设备、生活垃圾处置设备、环卫设备、环保设备、环境污染处理专用药剂材料、节能环保产品的销售；汽车零售；以下经营范围不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务：以自有资产进行自来水项目投资、环境污染治理项目投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
5、芦溪分公司
成立日期：2017年6月5日
统一社会信用代码：91360323MA360YBR1K
注册地址：江西省萍乡市芦溪县上埠镇九洲移民小区（4#104）
负责人：翁荣斌
经营范围：环保技术推广服务，环境技术咨询服务，环保工程设计，工程勘察设计，市政公用工程施工，工程环保设施施工，洁净净化工程设计与施工，建设工程施工，河湖治理及防洪设施工程建筑，水利水电工程施工，地基与基础工程专业承包，机电设备安装工程专业承包，工程总承包服务，工程和技术基础科学研究服务，工程咨询，水质检测服务，环境保护监测，土壤修复，水污染治理，
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大气污染治理，固体废物治理，危险废物治理，光污染治理服务，噪音污染治理服务，地质灾害治理服务，生活垃圾处置技术开发，生活垃圾处置设备、水处理设备的研发，生活垃圾处置设备的生产，水处理设备制造，污水处理及其再生利用，环境保护专用设备制造，垃圾无害化、资源化处理，雨水的收集、处理、利用，水处理设备的安装，水处理设备、生活垃圾处置设备、环卫设备、环保设备、环境污染处理专用药剂材料、节能环保产品销售，汽车零售，以下经营范围不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务：
以自有资产进行自来水项目投资、环境污染治理项目投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
6、湘阴分公司
成立日期：2018年5月8日统一社会信用代码：91430624MA4PJL921X注册地址：湖南省岳阳市湘阴县文星镇太傅南路东侧临街负责人：叶健经营范围：环保技术推广服务；环境技术咨询服务；环保工程设计；工程勘察设计；市政公用工程施工；工程环保设施施工；洁净净化工程设计与施工；河湖治理及防洪设施工程建筑；水利水电工程施工；机电设备安装工程专业承包；工程总承包服务；土壤修复；水污染治理；固体废物治理；危险废物治理；建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
7、黄平分公司
成立日期：2018年6月7日统一社会信用代码：91522622MA6H1R4Q01营业场所：贵州省黔东南州黄平县纸房乡向心村一组负责人：卢永峰经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（环
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保技术推广服务、环保技术咨询服务、环保工程设计、工程勘察设计、市政公用工程施工、工程环保设施施工、建设工程施工、工程总承包服务。）
8、四川分公司
成立日期：2018年8月10日统一社会信用代码：91510100MA67B4Q27T注册地址：成都高新区益州大道北段388号8栋24楼2413号负责人：刘利军经营范围：环保技术推广服务；环保工程设计（凭资质证书经营）；工程勘察设计（凭资质证书经营）；市政公用工程施工（凭资质证书经营）；环保工程施工（凭资质证书经营）；建筑工程施工（凭资质证书经营）；河湖治理及防洪设施工程施工（凭资质证书经营）；水利水电工程施工（凭资质证书经营）；地基与基础工程设计施工（凭资质证书经营）；机电设备安装工程设计施工（不含特种设备）（凭资质证书经营）；工程技术研发、技术咨询（凭资质证书经营）；环境保护监测；土壤修复；水污染治理；大气污染治理；固体废物治理（不含危险废物、废弃电器电子产品处理）；光污染治理服务；地质灾害治理服务；水处理设备的研发；污水处理及其再生利用；雨水的收集、处理、利用；水处理设备技术服务；水处理设备、环保专用设备、环境污染处理专用药剂的销售；汽车零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
9、婺源分公司
成立日期：2018年9月26日统一社会信用代码：91361130MA385D7K0T注册地址：江西省上饶市婺源县太白镇太白村75号负责人：张亚林经营范围：受公司委托从事：环保技术推广服务；环境技术咨询服务；环保工程设计；工程勘察设计；市政公用工程施工；工程环保设施施工；河湖治理及防洪设施工程建筑；工程咨询；水质检测服务；环境保护监测；土壤修复；水污染治理；固体废物治理；环卫设备、环保设备、环境污染处理专用药剂材料、节
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能环保产品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）10、高安分公司成立日期：2018年10月17日统一社会信用代码：91360983MA386FFD5D注册地址：江西省宜春市高安市筠阳街道南门村伍家11号负责人：杨汉清经营范围：环保技术推广服务，环境技术咨询服务，环保工程设计，工程勘察设计，工程环保设施施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
11、南康分公司
成立日期：2018年10月22日统一社会信用代码：91360782MA386NLB9X注册地址：江西省赣州市南康区蓉江街道办事处金赣大道5号负责人：温泓经营范围：为隶属企业联系业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
12、瓮安分公司
成立日期：2018年11月1日统一社会信用代码：91522725MA6HBFRA88注册地址：贵州省黔南布依族苗族自治州瓮安县银盏镇木老坪社区负责人：喻渊明经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（环
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保技术咨询服务、环保工程设计、工程勘察设计、市政公用工程施工、工程环保设施施工、洁净净化工程设计与施工。）
13、中方分公司
成立日期：2018年11月21日统一社会信用代码：91431221MA4Q4CYRXC注册地址：湖南省怀化市中方县工业集中区负责人：李代平经营范围：环保技术推广服务；环保技术咨询服务；环保工程设计；工程勘察设计；市政公用工程施工；工程环保设施施工；建设工程施工；工程总承包服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
14、西洞庭分公司
成立日期：2018年11月26日统一社会信用代码：91430700MA4Q4P729K注册地址：常德国家高新产业开发区西洞庭生物科技园东北湾社区常蒿路北侧负责人：朱冰经营范围：在总公司核准的经营范围内开展业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
15、环保产品分公司
成立日期：2019年4月2日统一社会信用代码：91430100MA4QCEJ103注册地址：长沙高新开发区麓谷基地麓天路8号二期厂房608-A单元负责人：张玲经营范围：生活垃圾处置设备的生产；水处理设备的安装；污水处理及其再生利用；环境保护专用设备、水处理设备制造；水处理设备、生活垃圾处置设备、
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环卫设备、环保设备、环境污染处理专用药剂材料、节能环保产品销售；水质监测服务；环境保护监测；土壤修复；水污染治理；大气污染治理；固体废物治理；危险废物治理；光污染治理服务；噪音污染治理服务；环境技术咨询服务；环保技术推广服务；工程咨询。（依法须经批准的项目，经相关项目批准后方可开展经营活动）
16、鼎城分公司
成立日期：2019年10月21日统一社会信用代码：91430703MA4QW1961G营业场所：湖南省常德市鼎城区红云街道停车场社区富贵巷28号（二楼）负责人：朱冰经营范围：工程环保设施施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
17、镇远分公司
成立日期：2019年11月6日统一社会信用代码：91522625MA6J3JKA2Q注册地址：贵州省黔东南苗族侗族自治州镇远县舞阳镇盘龙社区古镇花园O栋2单元601室
负责人：肖怀义经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（环保技术推广服务；环境技术咨询服务；环保工程设计；工程勘察设计；市政公用工程施工；工程环保设施施工；洁净净化工程设计与施工；建设工程施工；河湖治理及防洪设施工程建筑；水利水电工程施工；地基与基础工程专业承包；机电设备安装工程专业承包；工程总承包服务；工程和技术基础科学研究服务；工程咨询；水质检测服务；环境保护监测；土壤修复；水污染治理；大气污染治理；固体废物治理；危险废物治理；光污染治理服务；噪音污染治理服务；地质灾害
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治理服务；生活垃圾处置技术开发；生活垃圾处置设备、水处理设备的研发；生活垃圾处置设备的生产（限分支机构）；水处理设备制造（限分支机构）；污水处理及其再生利用（限分支机构）；环境保护专用设备制造（限分支机构）；垃圾无害化、资源化处理（限分支机构）；雨水的收集、处理、利用（限分支机构）；水处理设备的安装；水处理设备、生活垃圾处置设备、环卫设备、环保设备、环境污染处理专用药剂材料、节能环保产品的销售；汽车零售；以下经营范围不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务：
以自有资产进行自来水项目投资、环境污染治理项目投资。涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
18、重庆分公司
成立日期：2020年3月31日统一社会信用代码：91500112MA60TAXE8C注册地址：重庆市渝北区龙溪街道佳园路66号银海北极星1幢4-商业2B区99号
负责人：刘利军经营范围：许可项目：各类工程建设活动（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，工程和技术研究和试验发展，环境保护监测，土壤污染治理与修复服务，水污染治理，水环境污染防治服务，大气污染治理，固体废物治理，光污染治理服务，地质灾害治理服务，污水处理及其再生利用，雨水、微咸水及矿井水的收集处理及利用，环境监测专用仪器仪表销售，化工产品销售（不含许可类化工产品），专用化学产品销售（不含危险化学品），汽车零配件零售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
19、常德分公司（已注销）
成立日期：2016年8月30日统一社会信用代码：91430702MA4L66KL1Q
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注册地址：常德市武陵区穿紫河街道办事处惠家坪社区滨湖路交通二支巷58号1-4楼负责人：翁荣斌经营范围：环保设备、节能环保产品、生活垃圾处置设备的研发、生产、销售；环保工程设计；环保技术推广服务；水污染治理；大气污染治理；污水处理及其再生利用；垃圾无害化、资源化处理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）根据常德市工商行政管理局武陵分局出具的“（武陵）登记内注核字【2017】第4375”号《准予注销登记通知书》，常德分公司已于2017年12月25日经核准予以注销登记。
20、益阳分公司（已注销）
成立日期：2017年10月13日
统一社会信用代码：91430900MA4M6C9C5F
注册地址：益阳市赫山区泥江口镇九二五社区72号
负责人：刘利军
经营范围：环保技术推广服务；环境技术咨询服务；环保工程设计；工程勘察设计；工程咨询；水质检测服务；环境保护监测；水处理设备制造；环境保护专用设备制造；土壤修复；水污染治理；生活垃圾处置设备、水处理设备的研发；水处理设备的安装。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
根据益阳市工商行政管理局出具的“（湘益）登记内注核字【2017】第12430”号《准予注销登记通知书》，益阳分公司已于2017年12月5日经核准予以注销登记。
21、张家界分公司（已注销）
成立日期：2018年3月30日
统一社会信用代码：91430802MA4PFLQD8B
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注册地址：湖南省张家界市永定区大庸桥办事处颐乐新村A2栋A2-3-602负责人：杨波经营范围：环保技术推广服务；环境技术咨询服务；环保工程设计；工程勘察设计；市政公用工程施工；工程环保设施施工；洁净净化工程设计与施工；建设工程施工；河湖治理及防洪设施工程建筑；水利水电工程施工；地基与基础工程专业承包；机电设备安装工程专业承包；工程总承包服务；工程和技术基础科学研究服务；工程咨询；水质检测服务；环境保护监测；土壤修复；水污染治理；大气污染治理；固体废物治理；危险废物治理；光污染治理服务；噪音污染治理服务；地质灾害治理服务；生活垃圾处置技术开发；生活垃圾处置设备、水处理设备的研发；生活垃圾处置设备的生产（限分支机构）；水处理设备制造（限分支机构）；污水处理及其再生利用（限分支机构）；环境保护专用设备制造（限分支机构）；垃圾无害化、资源化处理（限分支机构）；雨水的收集、处理、利用（限分支机构）；水处理设备的安装；水处理设备、生活垃圾处置设备、环卫设备、环保设备、环境污染处理专用药剂材料、节能环保产品的销售；汽车零售；以下经营范围不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务：以自有资产进行自来水项目投资、环境污染治理项目投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
根据张家界市永定区市场监督管理局出具的“（永定）登记内注核字（2019）第1505”号《准予注销登记通知书》，张家界分公司已于2019年6月20日经核准予以注销登记。
22、麻江分公司（已注销）
成立日期：2019年6月5日
统一社会信用代码：91522635MA6HQMK376
营业场所：麻江县谷硐镇谷硐村（谷硐政府旁）
负责人：傅胜
经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；
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法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（环保技术推广服务；环境技术咨询服务；环保工程设计；工程勘察设计；市政公用工程施工；工程环保设施施工；洁净净化工程设计与施工；建设工程施工；河湖治理及防洪设施工程建筑；水利水电工程施工；地基与基础工程专业承包；机电设备安装工程专业承包；工程总承包服务；工程和技术基础科学研究服务；工程咨询；水质检测服务；环境保护监测；土壤修复；水污染治理；大气污染治理；固体废物治理；危险废物治理；光污染治理服务；噪音污染治理服务；地质灾害治理服务。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营））
根据麻江县市场监督管理局出具的“（麻）销字[2019]第33”号《准予注销登记通知书》，麻江分公司已于2019年11月8日经核准予以注销登记。
六、发行人主要股东和实际控制人情况
（一）控股股东、实际控制人的基本情况
本公司的控股股东、实际控制人为钟儒波先生，身份证号：
11010619751028****，中国国籍，无境外永久居留权，住所为北京市海淀区太平路48号院****。钟儒波先生直接持有本公司3,705.00万股股份，占本公司发行前总股本的41.17%，同时通过蓝方合伙间接控制发行人4.67%的股份。
（二）其他持有5%以上股份的主要股东情况
除钟儒波先生外，其他持有本公司5%以上股份的主要股东包括游建军和麻军。
1、游建军先生，身份证号：51010319720329****，中国国籍，无境外永久居留权，住所为长沙市雨花区体院路38号****。游建军先生持有本公司2,835.00万股股份，占本公司发行前总股本的31.50%。
2、麻军先生，身份证号：43070219650305****，中国国籍，无境外永久居留权，住所为湖南省常德市武陵区白马湖北站巷****。麻军先生持有本公司
645.00万股股份，占本公司发行前总股本的7.17%。
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（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业
1、九曲生科
截至本招股说明书签署日，除本公司外，公司控股股东、实际控制人钟儒波持有佛山市九曲生态科技股份有限公司655.33万股，占该公司总股本的50.41%，并任该公司董事长。
公司名称： 佛山市九曲生态科技股份有限公司
注册资本：1,300万元
法定代表人：晏淮川
住所：佛山市顺德区北滘镇莘村村委会莘村花卉城B3、B4、B5、B38、B39号
统一社会信用代码：914406060845368210
经营范围：植物生态种植技术的研发，生态农业产业基地的开发，园林绿化景观工程设计、施工，花卉苗木种植、销售；经营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
九曲生科主营业务为精品观赏类苗木的进口、试种、培育和销售，已于2016年7月在全国中小企业股权转让系统挂牌，证券简称为九曲生科，证券代码为837887。
九曲生科2019年度主要财务数据（经审计）如下：
单位：万元
| 项目 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 2019-12-31/2019年度 | 2,442.36 | 2,421.70 | 33.95 |
2、蓝方合伙
成立日期：2016年11月8日
主要经营场所：长沙高新开发区麓谷基地麓天路8号004栋409单元
执行事务合伙人：钟儒波
合伙企业类型：有限合伙企业
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经营范围：企业管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。蓝方合伙系发行人的员工持股平台，直接持本公司420.00万股股份，占公司总股本4.67%。蓝方合伙除持有本公司股份以外无其他对外投资。
根据蓝方合伙提供的《长沙蓝方企业管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》，其合伙人及其出资情况如下：
| 序号 | 合伙人 | 合伙人身份 | 出资额（万元） | 比例（%） |
| 1 | 钟儒波 | 普通合伙人 | 50.60 | 8.21 |
| 2 | 肖 波 | 有限合伙人 | 44.00 | 7.14 |
| 3 | 尹义文 | 有限合伙人 | 44.00 | 7.14 |
| 4 | 翁荣斌 | 有限合伙人 | 26.40 | 4.29 |
| 5 | 曾 睿 | 有限合伙人 | 26.40 | 4.29 |
| 6 | 曾小宇 | 有限合伙人 | 26.40 | 4.29 |
| 7 | 丁磊明 | 有限合伙人 | 26.40 | 4.29 |
| 8 | 伍 文 | 有限合伙人 | 22.00 | 3.57 |
| 9 | 蒋希文 | 有限合伙人 | 17.60 | 2.86 |
| 10 | 李微星 | 有限合伙人 | 17.60 | 2.86 |
| 11 | 唐仲良 | 有限合伙人 | 15.40 | 2.50 |
| 12 | 唐传祥 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 13 | 李鑫华 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 14 | 刘利军 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 15 | 谭 竹 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 16 | 刘书洪 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 17 | 李 乐 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 18 | 喻渊明 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 19 | 刘 韧 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 20 | 沈双果 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 21 | 黄沙力 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 22 | 高家富 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 23 | 朱珂珂 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 24 | 张 玲 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
| 25 | 张志武 | 有限合伙人 | 11.00 | 1.79 |
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| 序号 | 合伙人 | 合伙人身份 | 出资额（万元） | 比例（%） |
| 26 | 李代平 | 有限合伙人 | 8.80 | 1.43 |
| 27 | 鲁香玲 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 28 | 胡芷宁 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 29 | 张亚林 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 30 | 胡志鑫 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 31 | 蓝家良 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 32 | 罗 冠 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 33 | 张新兵 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 34 | 叶 健 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 35 | 周荣辉 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 36 | 卢永峰 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 37 | 张跃文 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 38 | 郭建峰 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 39 | 陈文捷 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 40 | 游 卉 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 41 | 张 明 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 42 | 李细华 | 有限合伙人 | 6.60 | 1.07 |
| 43 | 游建军 | 有限合伙人 | 4.40 | 0.71 |
| 44 | 殷明坤 | 有限合伙人 | 4.40 | 0.71 |
| 45 | 肖金奇 | 有限合伙人 | 4.40 | 0.71 |
| 46 | 饶幼平 | 有限合伙人 | 4.40 | 0.71 |
| 47 | 张 琦 | 有限合伙人 | 4.40 | 0.71 |
| 48 | 王国斌 | 有限合伙人 | 4.40 | 0.71 |
| 49 | 申 璟 | 有限合伙人 | 2.20 | 0.36 |
| 50 | 龚诗谣 | 有限合伙人 | 2.20 | 0.36 |
| 合计 | 616.00 | 100.00 | ||
经核查，蓝方合伙系为持有发行人股份而设立的员工持股平台，不存在以非公开方式向合格投资者募集资金的情形，也不存在将其资产委托给基金管理人进行管理的情形，不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等规范性文件规定的私募投资基金，无需履行相关备案程序。蓝方合伙2019年度主要财务数据（未经审计）如下：
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单位：万元
| 项目 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 2019-12-31/2019年度 | 616.10 | 615.56 | -0.07 |
除上述公司外，控股股东、实际控制人钟儒波无其他控制的企业。
（四）控股股东、实际控制人持有发行人的股份质押或其他有争议的情况截至本招股说明书签署日，控股股东、实际控制人钟儒波直接或间接持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。
七、发行人股本情况
（一）本次发行前后的股本情况
本次发行前总股本为9,000.00万股，公司此次拟公开发行数量不超过3,000.00万股，且全部为新股发行。本次发行前后公司股本结构如下：
| 股东名称 | 本次发行前 | 本次发行后 | 锁定限制及期限 | ||
| 股份 （万股） | 比例 （%） | 股份 （万股） | 比例 （%） | ||
| 钟儒波 | 3,705.00 | 41.17 | 3,705.00 | 30.875 | 自上市之日起锁定36个月 |
| 游建军 | 2,835.00 | 31.50 | 2,835.00 | 23.625 | 自上市之日起锁定12个月 |
| 麻 军 | 645.00 | 7.17 | 645.00 | 5.375 | 自上市之日起锁定12个月 |
| 蓝方合伙 | 420.00 | 4.67 | 420.00 | 3.500 | 自上市之日起锁定36个月 |
| 邓朝晖 | 405.00 | 4.50 | 405.00 | 3.375 | 自上市之日起锁定12个月 |
| 熊 燕 | 375.00 | 4.17 | 375.00 | 3.125 | 自上市之日起锁定12个月 |
| 幸三生 | 225.00 | 2.50 | 225.00 | 1.875 | 自上市之日起锁定12个月 |
| 喻宇汉 | 165.00 | 1.83 | 165.00 | 1.375 | 自上市之日起锁定12个月 |
| 陈铁儒 | 75.00 | 0.83 | 75.00 | 0.625 | 自上市之日起锁定12个月 |
| 吴学愚 | 75.00 | 0.83 | 75.00 | 0.625 | 自上市之日起锁定12个月 |
| 何建陵 | 45.00 | 0.50 | 45.00 | 0.375 | 自上市之日起锁定12个月 |
| 殷明坤 | 30.00 | 0.33 | 30.00 | 0.250 | 自上市之日起锁定12个月 |
| 本次发行 流通股 | - | - | 3,000.00 | 25.000 | - |
| 合计 | 9,000.00 | 100.00 | 12,000.00 | 100.00 | - |
（二）发行人前10名股东
截至本招股说明书签署日，公司前十名股东情况如下：
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| 序号 | 股东名称 | 持股数量 （万股） | 持股比例（%） | 持股方式 | 权利限制 |
| 1 | 钟儒波 | 3,705.00 | 41.17 | 直接持有 | 无 |
| 2 | 游建军 | 2,835.00 | 31.50 | 直接持有 | 无 |
| 3 | 麻 军 | 645.00 | 7.17 | 直接持有 | 无 |
| 4 | 蓝方合伙 | 420.00 | 4.67 | 直接持有 | 无 |
| 5 | 邓朝晖 | 405.00 | 4.50 | 直接持有 | 无 |
| 6 | 熊 燕 | 375.00 | 4.17 | 直接持有 | 无 |
| 7 | 幸三生 | 225.00 | 2.50 | 直接持有 | 无 |
| 8 | 喻宇汉 | 165.00 | 1.83 | 直接持有 | 无 |
| 9 | 陈铁儒 | 75.00 | 0.83 | 直接持有 | 无 |
| 10 | 吴学愚 | 75.00 | 0.83 | 直接持有 | 无 |
（三）发行人前10名自然人股东及其在发行人处担任的职务
| 序号 | 姓名 | 持股数量（万股） | 持股比例（%） | 职务 |
| 1 | 钟儒波 | 3,705.00 | 41.17 | 董事长 |
| 2 | 游建军 | 2,835.00 | 31.50 | 董事、总经理 |
| 3 | 麻 军 | 645.00 | 7.17 | - |
| 4 | 邓朝晖 | 405.00 | 4.50 | - |
| 5 | 熊 燕 | 375.00 | 4.17 | - |
| 6 | 幸三生 | 225.00 | 2.50 | - |
| 7 | 喻宇汉 | 165.00 | 1.83 | - |
| 8 | 陈铁儒 | 75.00 | 0.83 | - |
| 9 | 吴学愚 | 75.00 | 0.83 | - |
| 10 | 何建陵 | 45.00 | 0.50 | - |
（四）发行人股本中国有股份及外资股份情况
截至本招股说明书签署日，发行人无国有股份及外资股份。
（五）发行人最近一年新增股东情况
发行人最近一年无新增股东。
（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的持股比例
截至本招股说明书签署日，本次发行前各股东间的关联关系及各自持股情况如下：
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| 姓名 | 持股数量 （万股） | 关联关系 | 占本次发行前总股份（%） |
| 钟儒波 | 3,705.00 | 为蓝方合伙的普通合伙人 | 41.17 |
| 游建军 | 2,835.00 | 为蓝方合伙的有限合伙人 | 31.50 |
| 殷明坤 | 30.00 | 为蓝方合伙的有限合伙人 | 0.33 |
| 蓝方合伙 | 420.00 | 钟儒波为普通合伙人，游建军、殷明坤为有限合伙人 | 4.67 |
八、发行人股东公开发售股份的情况
本次发行不涉及股东公开发售股份的情形。本次发行后，公司股权结构未发生重大变化，控股股东、实际控制人未发生变更，不会对发行人的治理结构、公司经营产生不利影响。
九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况
（一）董事会成员
截至本招股说明书签署日，本公司董事共5人，其中独立董事2人，所有董事均通过股东大会选举产生。
| 姓名 | 性别 | 国籍 | 永久境外居留权 | 出生年月 | 职位 |
| 钟儒波 | 男 | 中国 | 无 | 1975年10月 | 董事长 |
| 游建军 | 男 | 中国 | 无 | 1972年3月 | 董事、总经理 |
| 殷明坤 | 男 | 中国 | 无 | 1950年1月 | 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 |
| 鲁亮升 | 男 | 中国 | 无 | 1951年10月 | 独立董事 |
| 阳秋林 | 女 | 中国 | 无 | 1964年10月 | 独立董事 |
本公司董事简历如下：
钟儒波先生：1975年10月生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。1992年12月至1995年8月，就职于中国人民解放军总后勤部，担仼警卫员。1995年8月至1998年7月，就读于北京军医学院，学习临床医学专业。1998年8月至2001年7月，就读于第三军医大学，学习预防医学专业。2002年9月至2005年5月，就职于云南绿洲装饰材料有限公司，担任总经理。2005年6月至2009年6月，就职于北京东方华通房地产开发有限公司，担仼常务副总经理。2009年12月至2012年12月，就职于北京世纪宣和中式古典家具技术研究院，担任总经理。2015年8月至今，任佛山市九曲生态科技股份有限公司董事长。
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2013年2月创立本公司，现任本公司董事长。游建军先生：1972年3月生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，高级工程师。1990年7月至2004年6月，就职于中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司水文队，担任技术员、助理工程师、工程师。2004年7月至2008年6月，就职于中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司投资置业事业部、湖南博远投资发展有限责任公司董事会秘书、副经理。2008年7月至2011年12月，任中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司投资置业事业部副经理兼任湖南桂阳国水水处理有限公司、湖南郴州国水水处理有限公司、云南国水环保科技有限公司、湖南永兴国水水处理有限公司总经理。2012年1月至2013年12月，任中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司中南国水环保事业部总经理兼任湖南桂阳国水水处理有限公司、湖南郴州国水水处理有限公司、云南国水环保科技有限公司、湖南永兴国水水处理有限公司总经理。2014年3月加入本公司，现任本公司董事、总经理。
殷明坤先生：1950年1月生，中国国籍，无境外永久居留权，高级会计师，中国注册会计师。1988年至1992年，任醴陵国光瓷业有限公司总会计师、副厂长。1993年至2001年，任湖南国光瓷业股份有限公司副董事长、副总经理、总会计师。2001年11月至2002年5月，任张家界旅游集团股份有限公司董事、总裁。2002年5月至2003年12月，任湖南鸿仪投资发展有限公司执行总裁，兼任湖南亚大新材料科技股份有限公司董事长。2004年1月至2005年6月，任湖南长阳资产管理有限责任公司董事长兼总经理。2005年6月至2007年1月，任岳阳恒立冷气设备股份有限公司董事长。2007年3月至2008年12，任湖南湘中海置业有限公司副总经理。2009年1月至2012年12月，任长沙凯瑞重工机械有限公司常务副总经理。2013年1月至2016年4月，任天舟文化股份有限公司财务总监。2016年5月加入本公司，现任本公司董事、副总经理、财务总监兼董事会秘书。
鲁亮升先生：1951年10月生，中国国籍，无境外永久居留权。1976年8月起任湖南省财会学校会计专业教师，1981年起任会计教研室负责人，1985年起先后任湖南财经高等专科学校会计系、组织部和人事处主要负责人，1993年6月任湖南财经高等专科学校纪委书记（正处级），1994年11月起任党委副书记，
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2005年4月起任党委副书记兼常务副校长，2010年6月起任湖南财政经济学院顾问，2012年10月退休。现任湖南省财务学会副会长、湖南财政经济学院校友总会名誉副会长、湖南投资集团股份有限公司独立董事及本公司独立董事。
阳秋林女士：1964年10月生，中国国籍，无境外永久居留权。南华大学教授，中国注册会计师，湖南省会计学科带头人。1987年6月至2006年6月，任职南华大学从事教学、科研和学科建设，历任会计系副主任、主任；2006年6月至2008年7月任财务处副处长；2008年8月至2009年12月任审计处副处长；2010年1月至2014年11月任南华大学招投标管理中心主任（处长）；2014年12月至2015年11月任南华大学审计处处长； 2015年12月至2017年9月调任管理学院主管科研的副院长；2017年9至今，已辞去处级干部职务，仅担任本科和研究生的教学和科研工作，并兼任会计研究中心主任（学术职务）。2014年9月至今，任衡阳市武广新区新型城镇化建设投资有限公司监事；现任爱威科技股份有限公司独立董事、本公司独立董事。
（二）监事会成员
截至本招股说明书签署日，本公司监事共3人，其中监事会主席1人。
| 姓名 | 性别 | 国籍 | 永久境外居留权 | 出生年月 | 职位 |
| 曾 睿 | 男 | 中国 | 无 | 1982年1月 | 监事会主席 |
| 曾小宇 | 男 | 中国 | 无 | 1988年7月 | 监事 |
| 朱珂珂 | 女 | 中国 | 无 | 1983年10月 | 职工代表监事 |
本公司监事简历如下：
曾睿先生：1982年1月生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，高级工程师。2007年5月至2009年8月，任明珩塑胶金属制品（上海）有限公司EHS工程师。2009年8月至2010年7月，任湖南永清环保技术有限公司技术员。2010年8月至2013年10月，任中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司中南国水环保事业部技术部副主任。2013年10月加入本公司，现任本公司技术总监、监事会主席。
曾小宇先生：1988年7月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册建造师。2010年至2012年2月，任辽宁北四达景观园林工程设计建筑有限公司景观建筑室结构设计师。2012年2至2013年3月，任湖南永清水务有限公
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司结构设计师。2013年3月至2015年5月，任航天凯天环保科技股份有限公司设计部部长。2015年5月加入本公司，现任本公司生态设计研究院院长、监事。
朱珂珂女士：1983年10月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，经济师，高级人力资源管理师。2007年6月至2013年5月，任深圳市吉盟珠宝股份有限公司人力资源主管。2013年6月至2015年3月，任艾布鲁有限综合部副主任。2015年4月至2017年2月，任湖南小推车网络科技有限公司人力资源总监。2017年3月至今任本公司行政管理部长、职工代表监事。
（三）高级管理人员
截至本招股说明书签署日，本公司高级管理人员共3人，其基本情况如下：
| 姓名 | 性别 | 国籍 | 永久境外居留权 | 出生年月 | 职位 |
| 游建军 | 男 | 中国 | 无 | 1972年3月 | 董事、总经理 |
| 殷明坤 | 男 | 中国 | 无 | 1950年1月 | 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 |
| 肖 波 | 男 | 中国 | 无 | 1980年6月 | 副总经理 |
本公司高级管理人员简历如下：
游建军、殷明坤简历详见本节之“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）董事会成员”。
肖波先生：1980年6月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册建造师。2000年8月至2003年12月，任深圳市危险废物处理站有限公司技术员。2004年1月至2012年3月，任深圳市碧园环保技术有限公司副总经理。2012年8月至2013年7月，任航天凯天环保科技股份有限公司工程部部长。2013年8月至2014年4月，任青岛新天地环境保护有限责任公司湖南分公司工程技术部长。2014年4月加入本公司，现任本公司副总经理。
（四）其他核心人员
截至本招股说明书签署日，本公司拥有其他核心人员4名，其基本情况如下：
| 姓名 | 性别 | 国籍 | 永久境外居留权 | 出生年月 | 职位 |
| 游建军 | 男 | 中国 | 无 | 1972年3月 | 董事、总经理 |
| 曾 睿 | 男 | 中国 | 无 | 1982年1月 | 监事会主席、技术总监 |
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| 姓名 | 性别 | 国籍 | 永久境外居留权 | 出生年月 | 职位 |
| 曾小宇 | 男 | 中国 | 无 | 1988年7月 | 监事、生态设计研究院院长 |
| 唐传祥 | 男 | 中国 | 无 | 1951年11月 | 总工程师 |
游建军的简历详见本节之“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）董事会成员”。曾睿的简历详见本节之“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（二）监事会成员”。
曾小宇的简历详见本节之“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（二）监事会成员”。
唐传祥先生：1951年11月生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，高级工程师。1981年11月至1999年10月，任中国石化巴陵石油化工公司设计院工程师、主任工程师、高级工程师。2000年1月至2004年12月，任岳阳市祥大水业设备有限公司总经理。2006年3月至2009年9月，任温州节能环保工程实业公司总经理。2009年10月至2010年10月，任湖南永清环保技术有限公司总工程师、代总经理。2010年11月至2015年12月，任中国电建集团中南勘测设计研究院中南国水环保事业部总工程师、技术总监。2016年1月加入本公司，现任本公司总工程师。
（五）董事、监事的提名和选聘情况
| 姓名 | 董事/监事 | 提名方 | 聘任情况 | 任职期间 |
| 钟儒波 | 董事长 | 股东 | 发起人会议暨 第一次股东大会 | 2017.11.8 – 2020.11.7 |
| 游建军 | 董事 | 股东 | 发起人会议暨 第一次股东大会 | 2017.11.8 – 2020.11.7 |
| 殷明坤 | 董事 | 股东 | 发起人会议暨 第一次股东大会 | 2017.11.8 – 2020.11.7 |
| 鲁亮升 | 独立董事 | 股东 | 发起人会议暨 第一次股东大会 | 2017.11.8 – 2020.11.7 |
| 阳秋林 | 独立董事 | 股东 | 发起人会议暨 第一次股东大会 | 2017.11.8 – 2020.11.7 |
| 曾 睿 | 监事会主席 | 股东 | 第一届监事会 第一次会议 | 2017.11.8 – 2020.11.7 |
| 曾小宇 | 监事 | 股东 | 发起人会议暨 第一次股东大会 | 2017.11.8 – 2020.11.7 |
| 朱珂珂 | 职工代表监事 | 员工 | 职工代表大会 | 2017.11.8 – 2020.11.7 |
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（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况如下：
| 姓名 | 本公司 职务 | 兼职单位名称 | 兼职职务 | 兼职单位与本公司关系 |
| 钟儒波 | 董事长 | 九曲生科 | 董事长 | 同一控制下关联公司 |
| 蓝方合伙 | 执行事务合伙人 | 本公司股东 | ||
| 鲁亮升 | 独立董事 | 湖南省财务学会 | 副会长 | - |
| 湖南财政经济学院 | 校友总会名誉副会长 | - | ||
| 湖南投资集团股份有限公司 | 独立董事 | - | ||
| 阳秋林 | 独立董事 | 衡阳市武广新区新型城镇化建设投资有限公司 | 监事 | - |
| 爱威科技股份有限公司 | 独立董事 | - | ||
| 南华大学 | 教授 | - |
除上述情况外，截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均未在其他单位兼职。
（七）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系
本公司董事、监事、高级管理人员之间不存在近亲属关系。
（八）发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及履行情况
本公司按照国家相关规定与全体董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员及其他核心人员均签订了《劳动合同》、《保密协议》，规定了董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的权利和义务。除此之外，本公司与董事、监事、高级管理人员、其他核心人员之间不存在其他协议安排。
上述协议在报告期内均得以正常履行。
（九）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份是否存在质押、冻结或发生纠纷等情形
截至招股说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持有的公司股份不存在质押、冻结或发生纠纷等情形。
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（十）董事、监事、高级管理人员近两年内变动情况及原因
1、董事变动情况及原因
2017年11月8日，发行人发起人会议暨第一次股东大会选举钟儒波、游建军、殷明坤、熊燕为第一届董事会非独立董事，选举鲁亮升、阳秋林、秦普丰为第一届董事会独立董事。
2018年12月7日，发行人召开2018年第二次临时股东大会，同意熊燕辞去董事职务，同意秦普丰辞去独立董事职务。变动后的董事会成员为：钟儒波、游建军、殷明坤、鲁亮升、阳秋林。
最近两年董事的变动系因为熊艳、秦普丰个人职业发展，此变动未对公司的经营决策产生不利影响，保持了发展战略、经营决策的一贯性，且上述变动均履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和公司章程的规定，不属于重大变化。
2、监事变动情况及原因
2017年11月8日，发行人发起人会议暨第一次股东大会选举曾睿、曾小宇为发行人第一届监事会非职工代表监事，发行人职工代表大会选举朱珂珂为发行人第一届监事会职工代表监事。
最近两年监事会成员未发生变动。
3、高级管理人员变动情况及原因
2017年11月8日，发行人第一届董事会第一次会议聘任游建军为总经理，殷明坤为副总经理兼财务总监、董事会秘书，肖波为副总经理。
最近两年高级管理人员未发生变动。
十、董事、监事、高级管理人员、及其他核心人员对外投资情况及上述人员及其近亲属持有发行人股份的情况
（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况
截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的对外投资情况如下所示：
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| 姓名 | 职务 | 对外投资公司 | 出资比例/认缴权益比例（%） | 与发行人的关系 |
| 钟儒波 | 董事长 | 蓝方合伙 | 8.21 | 员工持股平台 |
| 九曲生科 | 50.41 | 同一控制下关联公司 | ||
| 游建军 | 董事、总经理 | 蓝方合伙 | 0.71 | 员工持股平台 |
| 殷明坤 | 董事、副总经理、董事会秘书、财务总监 | 蓝方合伙 | 0.71 | 员工持股平台 |
| 曾 睿 | 监事会主席、技术总监 | 蓝方合伙 | 4.29 | 员工持股平台 |
| 曾小宇 | 监事 | 蓝方合伙 | 4.29 | 员工持股平台 |
| 朱珂珂 | 职工代表监事 | 蓝方合伙 | 1.79 | 员工持股平台 |
| 肖 波 | 副总经理 | 蓝方合伙 | 7.14 | 员工持股平台 |
| 唐传祥 | 总工程师 | 蓝方合伙 | 1.79 | 员工持股平台 |
上述对外投资与本公司不存在利益冲突。本公司其他董事、监事、高级管理人员与其他核心人员无其他重大对外投资。
（二）董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属的持股情况
1、直接持股情况
截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属直接持有公司股份如下：
| 姓名 | 职务/与董、监、高管、其他核心人员关系 | 持股数量 （万股） | 持股比例 （%） |
| 钟儒波 | 董事长 | 3,705.00 | 41.17 |
| 游建军 | 董事、总经理 | 2,835.00 | 31.50 |
| 殷明坤 | 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 | 30.00 | 0.33 |
除上述情形之外，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属不存在其他直接持有公司股份的情况。
截至本招股说明书签署日，上述人员所持有的本公司股份不存在质押或冻结的情况。
2、间接持股情况
截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人
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员及其近亲属间接持有公司股份的情况如下：
| 姓名 | 职务/与董、监、高管、其他核心人员关系 | 投资企业名称 | 在投资企业享有权益的比例（%） | 投资企业持有本公司股份的比例（%） | 间接持有本公司的股份 | |
| 股份数 （万股） | 持股比例（%） | |||||
| 钟儒波 | 董事长 | 蓝方合伙 | 8.21 | 4.67 | 34.50 | 0.38 |
| 游建军 | 董事、总经理 | 蓝方合伙 | 0.71 | 4.67 | 3.00 | 0.03 |
| 殷明坤 | 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 | 蓝方合伙 | 0.71 | 4.67 | 3.00 | 0.03 |
| 曾 睿 | 监事会主席、技术总监 | 蓝方合伙 | 4.29 | 4.67 | 18.00 | 0.20 |
| 曾小宇 | 监事 | 蓝方合伙 | 4.29 | 4.67 | 18.00 | 0.20 |
| 朱珂珂 | 职工代表监事 | 蓝方合伙 | 1.79 | 4.67 | 7.50 | 0.08 |
| 肖 波 | 副总经理 | 蓝方合伙 | 7.14 | 4.67 | 30.00 | 0.33 |
| 唐传祥 | 总工程师 | 蓝方合伙 | 1.79 | 4.67 | 7.50 | 0.08 |
除上述持股情况外，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属不存在其他通过间接方式持有公司股份的情况。
截至本招股说明书签署日，上述人员所持有的本公司股份不存在质押或冻结的情况。
十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况
（一）薪酬情况
发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员2019年度从本公司领取的薪酬情况如下：
| 姓名 | 2019年职务 | 2019年薪酬（万元） | 是否在公司 专职领薪 |
| 钟儒波 | 董事长 | 42.00 | 是 |
| 游建军 | 董事、总经理 | 36.00 | 是 |
| 殷明坤 | 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 | 40.42 | 是 |
| 鲁亮升 | 独立董事 | 5.00 | 否 |
| 阳秋林 | 独立董事 | 5.00 | 否 |
| 曾 睿 | 监事会主席、技术总监 | 24.16 | 是 |
| 曾小宇 | 监事 | 24.72 | 是 |
| 朱珂珂 | 职工代表监事 | 13.38 | 是 |
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| 姓名 | 2019年职务 | 2019年薪酬（万元） | 是否在公司 专职领薪 |
| 肖 波 | 副总经理 | 27.08 | 是 |
| 唐传祥 | 总工程师 | 21.60 | 是 |
2019年度，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在关联企业领取收入，享受其他待遇和退休金计划。
（二）薪酬确定依据及履行的程序
除独立董事、外部董事，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬是由基本工资+岗位工资+绩效考核工资。基本工资、岗位工资属于标准工资部分，绩效（考核）工资属于浮动工资部分，是按照上月各部门工作任务、经营指标、员工职责履行状况、工作绩效考核结果确立。
薪酬与考核委员会每年会根据董事、监事、高级管理人员的年终述职，结合年度经营情况，进行绩效考核评定，从而确定公司董事、监事、高级管理人员的绩效年薪。此外，公司董事、监事、高级管理人员的薪酬的确定和调整，可结合市场薪酬行情及公司经营情况由薪酬考核委员会审议，董事会或股东大会批准。
（三）最近三年董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额占各期发行人利润总额的比例
最近三年，发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬总额为
187.42万元、200.69万元和239.36万元，分别占当期利润总额的6.27%、4.62%和3.85%。
十二、发行人正在执行的股权激励情况
截至本招股说明书签署日，发行人无正在执行的股权激励计划。
十三、发行人员工情况
（一）发行人员工情况
1、员工人数及变化情况
| 年份 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 人数（人） | 258 | 228 | 216 |
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2、员工专业结构、学历分布情况
截至2019年12月31日，本公司共有员工258人，员工的专业结构、学历分布情况如下：
（1）员工专业结构
| 项目 | 人数（人） | 比例（%） |
| 管理及行政人员 | 37 | 14.34 |
| 工程及采购人员 | 106 | 41.09 |
| 市场营销人员 | 30 | 11.63 |
| 研发及技术人员 | 85 | 32.95 |
| 合计 | 258 | 100.00 |
（2）员工学历分布
| 学历构成 | 人数（人） | 比例（%） |
| 研究生 | 41 | 15.89 |
| 本科 | 125 | 48.45 |
| 大专及以下 | 92 | 35.66 |
| 合计 | 258 | 100.00 |
（二）社会保险和住房公积金缴纳情况
报告期各期末，发行人为员工缴纳社会保险和住房公积金的基本情况如下：
1、社会保险
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 在职员工人数 | 258 | 228 | 216 |
| 社会保险缴纳人数 | 208 | 193 | 182 |
| 未缴纳社会保险人数 | 50 | 35 | 34 |
2、住房公积金
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 在职员工人数 | 258 | 228 | 216 |
| 住房公积金缴纳人数 | 195 | 185 | 145 |
| 未缴纳住房公积金人数 | 63 | 43 | 71 |
报告期内发行人存在少部分员工未在公司缴纳社会保险的情形，主要包括：
（1）部分员工为退休返聘，无需缴纳社会保险；（2）部分员工尚处在试用期，
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未及时缴纳社会保险；（3）部分员工已在户口所在地参加新型农村养老保险及新型农村合作医疗，不愿再重复缴纳社会保险。
3、控股股东对本次发行前发行人应承担的社保公积金补缴义务的承诺针对公司部分员工未缴纳社会保险和住房公积金的情形，公司控股股东、实际控制人钟儒波做出如下承诺：
“若艾布鲁环保在首次公开发行股票并在创业板上市前被有关部门要求为其员工补缴或者被有关方面追偿社会保险、住房公积金的，本人将无条件替艾布鲁环保补缴或赔偿应缴纳的全部社会保险、住房公积金，使艾布鲁环保不会因此而遭受任何损失。艾布鲁环保如因首次公开发行股票并在创业板上市前未执行社会保险制度、住房公积金制度而被相关部门予以行政处罚，本人将无条件替艾布鲁环保支付全部罚款款项，使艾布鲁环保不因此而遭受任何损失。”
4、发行人社保公积金主管部门出具的合规意见
2020年3月16日，发行人取得所在地的人力资源和社会保障局出具的劳动用工和社会保险守法信息在线验证报告，证明报告期内发行人无社保欠费情况和无劳动保障行政处理处罚记录。
2020年3月23日，发行人取得所在地的住房公积金管理中心出具的证明，证明报告期内发行人不存在欠缴、漏缴、少缴、停缴或其他违反住房公积金相关法律法规的行为，发行人未因住房公积金问题而受到行政处罚。
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第六节 业务与技术
一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况
（一）发行人主营业务
发行人致力于解决农业农村中的污水、固废、土壤污染及生态问题，开展农村生活污水处理、生活垃圾处理、农村水生态及工矿区生态治理、农业面源污染治理、污染耕地管控修复等业务，在农村生活环境、生态环境和生产环境治理三大领域提供投融资、咨询设计、工程承包、装备制造及销售、药剂和修复类植物生产及销售、运营等全产业链系统服务。发行人是国内最早系统开展农村环境综合治理的企业之一，是国内首批从事农村环境综合整治整县推进业务，较早开展农业面源污染治理国家试点项目、农村人居环境治理和农村工矿区生态修复的企业。发行人针对农业农村污染面广、分散、类型多元的特点，开发了适宜于农业农村的环境治理技术体系、产品设备和施工工法，并广泛应用到工程项目中。通过系统的技术储备和项目业绩积累，逐步确定了在农村环境综合治理领域的全面竞争优势。
发行人是国家高新技术企业、湖南省环境服务业试点企业、中国农业生态环境保护协会理事单位、湖南省环境科学学会副会长单位；被认定为“湖南省认定企业技术中心”、“长沙市企业技术中心”和“长沙市专利密集型企业”；建有“湖南省洞庭湖流域农业面源污染防治工程技术研究中心（共建）”、“湖南省环境保护地下水重金属污染修复工程中心”。截至本招股说明书签署日，发行人已拥有国家专利技术93项，其中发明专利12项，实用新型专利80项，外观设计1项，已被受理的发明专利申请43项。
（二）主要产品或服务的情况
发行人主要服务领域可分为农村环境治理工程服务、运营服务与咨询服务。
1、农村环境治理工程服务
农村环境治理工程服务分为农村生活环境治理、农村生态环境治理、农村生产环境治理三个领域。各领域分类情况如下：
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| 领域 | 类别 | 治理目的与内容 | 处理类型 | 实施方式 |
| 农村生活环境治理 | 生活污水治理 | 解决农村生活污水问题。针对生活污水规模与分布情况，采用集中式或分散式的污水处理技术处理污水，推进乡镇污水集中处理及厕所革命。提供各类型集中及分散式的集成污水处理设备。 | 污水处理 | EPC、施工、产品 |
| 生活垃圾处理 | 解决农村生活垃圾问题，包括非正规垃圾场污染及垃圾渗滤液问题、垃圾收运处置问题等。采用防渗封场、垃圾分选、废水处理等综合技术应用，解决老旧垃圾场、非正规垃圾场及垃圾渗滤液问题。通过建设垃圾转运设施建设，完善农村垃圾转运体系。 | 固废处理 | EPC、施工 | |
| 农村生态环境治理 | 水生态修复 | 解决农村水体污染及生态破坏问题，包括农村黑臭水体治理和湿地恢复。通过污染源处理、截污管网建设、底泥环保疏浚、微生物系统构建、生态护岸、生态湿地等多种治理措施，改善河流水质、消除河湖黑臭，恢复水体的生态系统功能。 | 水体治理与修复 | EPC、施工 |
| 工矿区生态修复 | 解决农村地区矿产资源开发区地质生态环境破坏问题及重金属污染问题。通过 边坡技术及生态修复技术对损毁山体、矿山废弃地进行地质恢复与生态恢复。采取物理阻隔封存、化学转化固定、生物吸收转移等技术对污染土地进行治理，实现对工矿污染地块的风险阻控或治理修复。 | 土壤修复 | EPC、施工 | |
| 农村生产环境治理 | 面源污染防控 | 解决农业种植业、养殖业生产过程中的氮磷、粪便、农药等污染问题。通过测土配方施肥、生态拦截、污水处理、粪污处置、资源化利用等措施手段，大幅减少农业生产过程中的污染物向外环境的排放，改善农村环境。 | 固废处理、污水处理 | EPC、施工 |
| 耕地管控与修复 | 解决受污染耕地的安全利用问题。针对受污染的耕地污染程度和土质情况，因地制宜采用污染分区管控、种植结构调整、农艺调控、化学钝化、生物修复等技术，达到污染耕地安全利用，保障农产品安全的目的。 | 土壤修复（耕地修复） | EPC、施工、产品 |
（1）农村生活环境治理
农村生活环境污染指农村居民日常生活中产生的污染，主要来源于生活污水和生活垃圾。污水及垃圾治理也是农村人居环境建设和改善的重要内容。
生活污水处理：发行人结合农村生活污水具有分散度高、水质波动大等特点，针对乡镇集中型污水、村庄集中型污水和散/单户污水等不同治理场景，提供经济适用、便于维护的工艺和处理设备，满足用户需求。针对乡镇集中型污水处理，
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因地制宜综合选择接触氧化法、MBR法、生物膜法、活性污泥法等水处理技术实施项目；同时发行人开发了智能化一体式污水处理设备用于集中型污水处理，该设备具有能耗低、易维护、可扩展、出水稳定的特点。针对村庄集中型污水（水量偏小），采用低能耗及无能耗的生态湿地工艺应用于污水处理；针对散户污水，采用化粪池、四池净化净化系统用于厕所改造和散户污水处理。典型项目如张家界市永定区乡镇污水处理工程设计、采购、施工总承包（EPC）二标段、永州市宁远县乡镇污水处理工程、普定县传统村落综合整治项目建设工程等。生活垃圾处理：发行人主要提供农村简易非正规垃圾点（场）处置、垃圾渗滤液处理和农村垃圾转运系统建设服务。1）简易非正规垃圾点（场）分布广范，数量大，是农村环境中的一个重要污染来源。发行人采用场体整型、物理阻隔、封场防渗、生态恢复等组合工艺技术手段对堆场进行系统封存整治。发行人同时提供垃圾分选及资源化利用技术，对垃圾点（场）的陈腐垃圾进行物理筛选和分类处理，将分选出的塑料等轻质物焚烧或填埋、分选的砖块填埋、分选的腐殖物质综合利用，实现垃圾点陈腐垃圾的减量化、资源化和无害化利用。2）针对垃圾渗滤液处理，发行人提供MBR+纳滤+反渗透组合工艺以及碟管式反渗透膜（DTRO工艺）工艺，根据项目实际情况选择合适的工艺技术服务于客户。3）农村垃圾转运系统建设。发行人开展了大量农村环境综合治理工程项目，根据村庄的人口密度、经济条件等因素合理选择和确定生活垃圾转运处置站，完善垃圾收运体系。典型项目如高宗岭垃圾堆放场土壤污染防治综合治理工程-垃圾分选及处置工程、安乡县蔡家溪生活垃圾无害化处理场渗滤液混合污水处理工程。
生活环境治理经典案例介绍：
张家界市永定区乡镇污水处理工程设计、采购、施工总承包（EPC）二标段
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永州市宁远县乡镇污水处理工程
常德市安乡县蔡家溪生活垃圾无害化处理场渗滤液混合污水处理工程
南昌市进贤县高宗岭垃圾堆放场土壤污染防治综合治理工程
（2）农村生态环境治理
农村生态环境治理主要对农村水生态环境、农村及矿区（矿山开采及企业生产区）生态环境的污染破坏进行治理与恢复。农村水生态治理指治理农村黑臭水体，河湖水生态安全保护。发行人围绕河湖水污染开发了“源解析+多元化治理”体系，以生态修复为核心，集成生态疏浚、湿地系统、生态护岸、水位控制、基质配置、植物选育及配置等多元化技术体系，通过污染源处理、截污管网建设、环保疏浚、微生物菌剂投加、生态护岸、生态湿地建设等多种治理措施，改善河湖水质、消除河湖黑臭问题；采用生态及
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水利措施，通过渠道疏浚、填料铺设、水生植物配置、水力配置等手段，改善特征生物以及生态系统功能，恢复湿地生态系统功能，改善和提升水环境质量。典型项目如津市市大溪水河生态拦截工程（二期）胡家桥溪生态拦截工程、文山市城区集中式饮用水源地暮底河水库水源地保护--顺甸河污染治理工程一期工程、湖南西洞庭湖国际重要湿地及周边区域湿地保护与恢复建设项目等。工矿区生态治理主要内容包括对矿山开采区及损毁山体进行生态修复，矿产开发区遗留固废的处理、污染场地修复等。1）针对矿山开采区及损毁山体生态修复，发行人采用生态护坡、生态植被恢复等方式；2）针对矿产开发区遗留固废处理，发行人基于生态治理理念，采取异地终端填埋、原位阻隔封存、绿化生态等技术，隔离和处理遗留固废，阻止固体废物渗漏与扩散；3）针对污染场地修复，发行人采取固化/稳定化技术和植物修复技术，为不同类型重金属污染场地提供技术支撑采用物理、化学或生物方法固定、转移、吸收、降解等方式处理或转化场地土壤污染物中的污染物，使污染场地土壤风险达到人体健康可接受水平。典型项目如文山市城区集中式饮用水源地暮底河水库水源地保护——顺甸河污染治理工程（一期）、石门县雄黄矿区含砷矿渣综合治理（三期）工程等。
农村生态环境治理经典案例介绍：
文山市城区集中式饮用水源地暮底河水库水源地保护——顺甸河污染治理工程（一期）
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石门县雄黄矿区含砷矿渣综合治理工程（三期）
（3）农村生产环境治理
农村生产环境治理是指对农业面源污染（生产过程中产生的污水、农业废弃物污染）进行处理，对受污染耕地进行管控和修复。农业面源污染，是指在农业生产活动中，化肥、农药、养殖废水以及其他有机或无机污染物质，通过农田的地表径流和农田渗漏，引起的对水层、湖泊、河岸等生态系统的污染；以及农业生产废弃的畜禽粪便、秸秆及废旧地膜对环境造成的污染。发行人采用生态廊道、湿地净化技术及农药化肥减量技术等削减治理田间氮、磷污染；采用生物化学及资源化利用技术解决养殖废水问题；采用堆肥、发酵等手段实现农业废弃物（畜禽粪污、秸秆）的处理或资源化利用。
受污染耕地污染管控与修复主要对受污染的耕地进行分区管控、安全利用和修复治理。发行人根据耕地的不同污染类型和污染程度，因地制宜采用污染分区管控、种植结构调整、农艺调控、化学钝化、植物修复等技术，使受污染耕地得到安全利用或修复合格，达到农产品质量有效提升，农产品安全得到保障、耕地可持续利用的目的。典型项目如上饶市婺源县耕地土壤污染治理与修复设计施工总承包（EPC）工程。
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生产环境治理经典案例介绍：
安乡县澧水流域农业面源污染治理工程
婺源县耕地土壤污染治理与修复项目（植物修复）
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2、项目运营
项目运营是指发行人凭借技术与运营管理优势，在农村生活污水处理、矿区渗滤液处理以及医疗废水处理方面提供项目运营管理服务，在客户委托的运营期限内进行污/废处理设施运行管理和维护，确保污/废水达标排放，并获得相应服务费用。
3、设计咨询
设计咨询是指发行人依托在农村环境综合治理领域的技术能力与行业经验，围绕农村生态环境、生产环境、生活环境三大领域为客户提供环境污染治理技术咨询与工程设计服务，提供环境调查、风险评估、可行性研究、工程设计等咨询。发行人自成立以来，不断提高咨询服务能力及多领域的综合设计能力。
（三）主营业务收入的主要构成
报告期内，公司主营业务收入按业务类别构成如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| ① 环境治理工程 | 42,388.79 | 95.94 | 29,183.70 | 93.62 | 26,883.41 | 98.00 |
| A、农村生活环境治理 | 24,975.97 | 56.53 | 14,415.70 | 46.24 | 6,396.48 | 23.32 |
| 其中：农村污水 | 23,224.61 | 52.57 | 14,415.70 | 46.24 | 5,730.23 | 20.89 |
| 农村垃圾 | 1,751.35 | 3.96 | - | - | 666.25 | 2.43 |
| B、农村生态环境治理 | 12,005.75 | 27.17 | 7,375.56 | 23.66 | 20,450.57 | 74.55 |
| 其中：水生态 | 5,898.25 | 13.35 | 1,051.89 | 3.37 | 472.53 | 1.72 |
| 工矿生态 | 6,107.50 | 13.82 | 6,323.67 | 20.29 | 19,978.04 | 72.83 |
| C、农村生产环境治理 | 5,407.07 | 12.24 | 7,392.44 | 23.71 | 36.36 | 0.13 |
| 其中：农业面源 | 5,407.07 | 12.24 | 5,219.12 | 16.74 | 36.36 | 0.13 |
| 耕地管控 | - | - | 2,173.33 | 6.97 | - | - |
| ②运营 | 1,657.55 | 3.75 | 1,219.68 | 3.91 | 48.48 | 0.18 |
| ③设计咨询 | 136.17 | 0.31 | 769.99 | 2.47 | 500.33 | 1.82 |
| 合计 | 44,182.51 | 100.00 | 31,173.37 | 100.00 | 27,432.23 | 100.00 |
环境治理工程收入作为公司的核心业务，是公司保持快速增长和持续稳定经营的重要保障。报告期内，环境治理工程收入占主营业务收入的比重均超过
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90.00%，公司核心业务保持稳定，环境治理工程收入为公司主营业务收入的主要来源。
（四）主要经营模式
1、营销模式
发行人紧跟国家环保政策和环保产业发展趋势，坚持以技术创新作为业务拓展的核心驱动力，凭借丰富的行业经验和成熟的技术团队，采取政策和技术综合营销策略，由市场人员及专业技术人员结合项目的技术要求，对客户进行环保政策咨询与技术营销，为客户提供定制化的专业技术解决方案，从而获取市场上竞争优势。发行人主要通过投标与商务谈判的方式获取业务。发行人营销过程包括获取项目信息、评价审议、组织投标、项目执行和项目后评价五个环节，具体如下：
（1）获取项目信息
发行人由市场经营部及分公司负责跟踪、搜集各个地区的项目信息，市场经营部指导各地区分公司跟进和掌握项目情况，各分公司项目信息反馈至市场经营部。
（2）评价审议
公司市场经营部组织工程中心、生态设计研究院、财务资产部对项目的项目资金来源、竞争对手、技术可行性、经济可行性、工程成本、风险等进行分析，报总经理办公会审议后决策。
（3）组织投标
项目审议通过后，招投标小组根据从招标代理公司获取的询价/招标文件，牵头准备投标文件，组织工程中心、生态设计研究院、财务资产部按时、按质完成投标文件制作和参与开标工作。
（4）合同签订与项目执行
项目中标后，发行人与业主签订业务合同。发行人根据项目内容、业务需要及合同要求，由采购部负责项目物资材料采购，工程中心及其工程项目部负责工程实施。
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（5）项目评价
通过对项目全过程全方位分析评价，总结对项目具有决定性影响及对以后同类项目有推广和警示意义的主要经验和不足，并通过项目的后评价不断改进和完善相关制度及管理模式。
发行人营销流程如下：
2、采购模式
发行人采购主要包括原材料、设备采购和分包商采购。发行人根据采购的原材料、设备和分包工程的重要程度、金额的大小，通过邀标、询价的方式确定供应商。
（1）邀标采购
邀标采购系发行人根据供应商/分包商的资质、资信状况，确定合格的供应商/分包商，仅向合格的供应商/分包商发送采购通知。发行人收到投标单位投标文件后，由采购部组织工程中心、生态设计研究院、财务资产部进行评标，通过对供应商/分包商产品质量、价格、付款条件等因素的评判，确定中标单位。履行相关审批程序后，发行人与供应商/分包商签订相应的采购/分包合同，采购部按照采购合同的约定进行采购。供应商到货或分包完工后，由工程中心项目部组织验收。发行人邀标采购流程如下：
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（2）询价采购
发行人采购部建立了合格供应商名册，且定期组织发行人的工程中心预算部、项目部和生态设计研究院等部门对供应商的供货质量、及时性、价格、服务等因素对供应商进行动态管理。采购部根据采购需求选取排名前列供应商对其询价，并在质量、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行综合评估确定供应商，各条件相同时，按低价原则确定供应商。发行人询价采购流程如下：
3、服务模式
发行人的服务模式主要为工程总承包EPC模式、工程承包模式、工程咨询设计服务模式和运营管理模式。工程总承包EPC（设计-采购-施工）模式系发行人为业主（客户）提供工程设计、设备采购、工程施工和试运行等贯穿于项目建设全过程的综合性服务，对所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。工程承包模式系发行人为业主（客户）提供设备采购、工程施工和试运行等服务工作。工程咨询设计服务模式系发行人为业主（客户）提供环保项目调查、技术咨询、方案论证、工程设计等服务工作。运营模式为发行人为业主（客户）提供污废水处理设施提供运营管理、维护等服务。
4、盈利模式
发行人盈利模式为业主提供工程总承包EPC、工程承包、运营管理和工程设
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计咨询服务四种盈利模式，分别获得相应经营利润。
（1）工程总承包（EPC）盈利模式
工程总承包（EPC）盈利模式主要是通过参与投标等方式承揽项目，根据客户要求为其提供设计、采购和施工的交钥匙工程，通过工艺方案优化设计和整体统筹，为客户提供工程施工，采用自主研发生产的设备、药剂等产品，现场系统集成，调试运行等取得收入。
（2）工程承包盈利模式
工程承包盈利模式主要是通过参与投标从公司客户获得工程施工项目，通过为客户提供工程施工，采用自主研发生产的设备、药剂等产品，现场系统集成，调试运行服务获得相应的经营利润。
（3）运营管理盈利模式
运营管理盈利模式主要是发行人承接废水处理委托运营服务，在一定的运营期内为客户提供废水处理系统的管理、运营和维护以实现盈利。
（4）工程设计咨询服务盈利模式
工程设计咨询服务盈利模式主要是通过参与投标或邀标方式从业主（客户）承揽咨询及设计服务项目，通过项目咨询、项目工程设计服务获得经营利润。
5、采用目前经营模式的原因，影响经营模式的关键因素以及经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势
行业内企业主要采用专业承包或总承包的经营模式承接工程，一般通过投标获取项目并提供服务。随着环保投资需求持续增加和投资规模的增大，政府鼓励更多社会资本参与环境治理项目的投资建设，行业市场化程度提高，出现PPP、BOT、BT、EPC+O、EPC+F等多种创新经营模式。
发行人所从事的行业为生态保护和环境治理业，该行业与国家环保政策和环保产业发展紧密相关，需要采取政策和技术综合营销策略，由市场人员及专业技术人员结合项目的技术要求，对客户进行环保政策咨询与技术营销，为客户提供定制化的专业技术解决方案，从而获取市场上竞争优势。发行人主要通过投标与商务谈判的方式获取业务。
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发行人经营模式主要受国家对环保行业产业政策扶持与倾斜、治理项目投资规模、发行人技术服务能力和下游客户的需求等因素的影响。报告期内，影响发行人经营模式的关键影响因素未发生重大变化，预计未来一定期间发行人经营模式不会发生重大变化。
（五）发行人设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况
2013年设立时，发行人主要从事农村工矿区生态环境治理，对重金属工矿区提供地质环境和生态修复方面的技术咨询和工程服务。
2014年，发行人进入农村生活环境污染治理业，开展农村生活污水治理、农村生活垃圾治理、农村饮用水水源地保护、畜禽与水产养殖污染治理的综合性环境服务。
2014年到2016年间，发行人进一步拓展农村生态治理业务，在巩固工矿区生态环境治理基础上拓展农村水生态治理业务，承接农村黑臭水体及河湖水生态修复项目。发行人开始从事农村生活环境污染治理业务，开展农村生活污水治理、农村生活垃圾治理业务。
2017年，发行人拓展农村生产环境治理领域，开展农业面源污染治理、畜禽养殖污染治理、耕地管控与修复等业务，形成了服务于农村环境，面向农村生产、生活、生态环境治理领域，提供各类水体、固废和土壤污染综合治理服务的经营布局。
发行人为农村生产、生活、生态环境污染治理领域的综合环境服务商，自设立以来，发行人的主营业务没有发生重大变化。
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（六）发行人产品和服务的工艺流程图
1、工程/设计施工总承包服务流程图
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2、运营管理流程图
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3、设计咨询服务流程图
设计服务流程图
现场勘察
上级主管评审
施工图设计
项目设计
审查通过
初步设计
初步设计批复
施工图预算施工图审查
施工服务技术交底
环境调查立项决策上级主管考核申报方案编制上级主管评审
定稿提交淘汰
项目咨询
同意确定入围
修改公司内部立项决定
修改
淘汰
方案批复
咨询服务流程图
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4、产品生产流程图
污水处理设备生产流程图
药剂生产流程图
（七）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力发行人主营业务主要分为环境治理工程和运营、设计咨询三大类，在公司日
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常经营和提供以上服务的过程中不涉及重大环境污染问题。报告期内，发行人不存在因违反国家环保法律法规而受到环保部门重大行政处罚的情形。
二、发行人所处行业基本情况
（一）行业分类及确定依据
1、发行人所处行业类别
根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），发行人所从事的业务隶属于生态保护和环境治理业（N77）。按照中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》，发行人所从事的业务隶属于“水利、环境和公共设施管理业（N）”，细分行业为“生态保护和环境治理业（N77）”。
2、发行人所处行业涉及的领域
环境治理属于综合治理项目。从业务领域划分，环境治理的主要类型包括大气污染、水污染、固体污染、土壤污染、噪声污染等的预防和治理，发行人涉及的处理类型为水污染、固体污染和土壤污染治理。从治理区域来划分，可分为城市环境治理和农村环境治理，发行人涉及领域主要为农村环境治理领域，分为农村生活环境治理、农村生态环境治理和农村生产环境治理。
（二）行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规和政策
1、行业主管部门和监管体制
（1）行业主管部门
发行人主要监管部门为生态环境部、农业农村部、住房和城乡建设部、自然资源部以及国家发展和改革委员会。生态环境部主要负责对重要生态环境建设和生态破坏恢复工作的监督管理，制定土地、水体污染防治的管理制度、标准、基准和技术规范并组织实施；农业农村部主要负责统筹推动发展农村社会事业、农业生态保护、农村公共服务、农村文化、农村基础设施和乡村治理；住房和城乡建设部主要负责对发行人从事工程设计咨询与施工业务进行监督管理；自然资源部主要负责土地资源、矿产资源、海洋资源等自然资源的保护和合理利用，制定并组织国土资源的节约集约利用和循环经济的政策措施。
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| 部门名称 | 具体职责 |
| 生态环境部 | 负责提出环境保护领域固定资产投资规模和方向、国家财政性资金安排的意见，按国务院规定权限，审批、核准国家规划内和年度计划规模内固定资产投资项目，并配合有关部门做好组织实施和监督工作； 承担从源头上预防、控制环境污染和环境破坏的责任； 负责环境监测和信息发布； 开展环境保护科技工作，组织环境保护重大科学研究和技术工程示范，推动环境技术管理体系建设； 开展环境保护国际合作交流，研究提出国际环境合作中有关问题的建议，组织协调有关环境保护国际条约的履约工作，参与处理涉外环境保护事务； 组织、指导和协调环境保护宣传教育工作，制定并组织实施环境保护宣传教育纲要，开展生态文明建设和环境友好型社会建设的有关宣传教育工作，推动社会公众和社会组织参与环境保护。 |
| 农业农村部 | 研究拟定农业和农村经济发展战略、中长期发展规划，经批准后组织实施；拟定农业开发规划并监督实施； 组织农业资源区划、生态农业和农业可持续发展工作，指导农用地、渔业水域、草原、宜农滩涂、宜农湿地、农村可再生能源的开发利用以及农业生物物种资源的保护和管理，负责保护渔业水域生态环境和水生野生动植物工作，维护国家渔业权益，代表国家行使渔船检验和渔政、渔港监督管理权； 研究拟定农业的产业政策，引导农业产业结构的合理调整、农业资源的合理配置和产品品质的改善； 拟定农业各产业技术标准并组织实施；组织实施农业各产业产品及绿色食品的质量监督、认证和农业植物新品种的保护工作，组织协调种子、农药、兽药等农业投入品质量的监测、鉴定和执法监督管理，组织国内生产及进口种子、农药、兽药、有关肥料等产品的登记和农机安全监理工作。 |
| 住房和城乡建设部 | 建立科学规范的工程建设标准体系，组织制定工程建设实施阶段的国家标准，制定和发布工程建设全国统一定额和行业标准； 监督管理建筑市场、规范市场各方主体行为，指导全国建筑活动，组织实施房屋和市政工程项目招投标活动的监督执法，拟订勘察设计、施工、建设监理的法规和规章并监督和指导实施，拟订工程建设、建筑业、勘察设计的行业发展战略、中长期规划、改革方案、产业政策、规章制度并监督执行； 建筑工程质量安全监管，拟订建筑工程质量、建筑安全生产和竣工验收备案的政策、规章制度并监督执行，组织或参与工程重大质量、安全事故的调查处理，拟订建筑业、工程勘察设计咨询业的技术政策并指导实施等。 |
| 自然资源部 | 负责组织实施最严格的耕地保护制度，牵头拟订并实施耕地保护政策，负责耕地数量、质量、生态保护，组织实施耕地保护责任目标考核和永久基本农田特殊保护，完善耕地占补平衡制度，监督占用耕地补偿制度执行情况； 履行全民所有土地、矿产、森林、草原、湿地、水、海洋等自然资源资产所有者职责和所有国土空间用途管制职责； 自然资源的保护和合理开发利用，建立健全源头保护和全过程修复治理相结合的工作机制，实现整体保护、系统修复、综合治理，创新激励约束并举的制度措施，推进自然资源节约集约利用； 负责统筹国土空间生态修复，牵头组织编制国土空间生态修复规划并实施有关生态修复重大工程，负责国土空间综合整治、土地整理复垦、矿山地质环境恢复治理、海洋生态、海域海岸线和海岛修复等工作。 |
| 国家发展和改革委员会 | 承担规划重大建设项目和生产力布局的责任，拟订全社会固定资产投资总规模和投资结构的调控目标、政策及措施，衔接平衡需要安排中央政府投 |
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| 部门名称 | 具体职责 |
| 资和涉及重大建设项目的专项规划； 推进经济结构战略性调整，组织拟订综合性产业政策，负责协调第一、二、三产业发展的重大问题并衔接平衡相关发展规划和重大政策，做好与国民经济和社会发展规划、计划的衔接平衡； 推进可持续发展战略，负责节能减排的综合协调工作，组织拟订发展循环经济、全社会能源资源节约和综合利用规划及政策措施并协调实施，参与编制生态建设、环境保护规划，协调生态建设、能源资源节约和综合利用的重大问题，综合协调环保产业和清洁生产促进有关工作。 |
（2）行业协会及其他组织
本行业主要的行业协会为中国环境保护产业协会、中国环境科学学会和中国农业生态环境保护协会。
| 组织名称 | 具体职责 |
| 中国环境保护产业协会 | 业务主管单位为生态环境部，下设重金属与土壤修复专业委员会、水污染治理委员会； 开展全国环保产业调查，环境保护技术评价与验证，参与制订国家环境保护产业发展规划、技术经济政策、行业技术标准等； 制定行业规范及行业标准，建立行业自律性机制，提高行业整体素质，维护行业整体利益，参与行业管理； 为企业提供技术、设备、市场信息；组织实施环境保护产业领域的产品认证、工程示范、技术评估与推广，组织合作交流活动，帮助企业引进资金、技术和设备；维护会员的合法权益。 |
| 中国环境科 学学会 | 开展环境保护科技咨询和技术服务，促进环境科技成果推广，为企业的污染防治和环保产业发展提供中介服务等开展环境科学技术评价工作，承担项目评估论证和科技成果鉴定； 为制定环境保护发展战略、方针政策、规划计划提供咨询服务和技术信息支持。 |
| 中国农业生态环境保护协会 | 开展农业生态环境保护相关的学术交流、技术交流，开展科技研究及考察，组织承担全国性或地域性的调研课题、科技考察和研究课题，开展科技咨询服务，促进科技成果转化； 普及农业生态环保方面的科学知识，推广先进技术和经验，利用现代传媒手段，开展科技信息传播； 接受政府有关部门的委托，对国家或区域性农业生态环保发展战略、科技政策和重要措施进行决策论证。 |
2、行业主要法律法规和政策
（1）行业主要法律法规
| 序号 | 法律法规名称 | 文件编号 | 施行日期 |
| 1 | 中华人民共和国土地管理法 | 主席令第32号 | 2020.01.01 |
| 2 | 中华人民共和国土壤污染防治法 | 主席令第8号 | 2019.01.01 |
| 3 | 中华人民共和国水污染防治法 | 主席令第70号 | 2018.01.01 |
| 4 | 中华人民共和国固体废物污染环境防治法 | 主席令第31号 | 2016.11.07 |
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| 序号 | 法律法规名称 | 文件编号 | 施行日期 |
| 5 | 中华人民共和国水法 | 主席令第48号 | 2016.07.02 |
| 6 | 中华人民共和国环境保护法 | 主席令第9号 | 2015.01.01 |
| 7 | 中华人民共和国农业法 | 主席令第74号 | 2013.01.01 |
（2）行业主要政策文件
1）农村环境治理综合性政策
| 序号 | 政策名称 | 实施时间 | 涉及本行业内容 |
| 1 | 关于扩大农业农村有效投资 加快补上 “三农”领域突出短板的意见 | 2020.07 | 加快形成财政优先保障、金融重点倾斜、社会积极参与的多元投入格局，推动农业优结构、增后劲，把农业基础打得更牢，把“三农”领域短板补得更实。其中11项补短板重大工程中包含农村人居环境整治工程（厕所革命、垃圾分类、黑臭水体治理、畜禽资源化利用）、乡镇污水处理工程。 |
| 2 | 《社会资本投资农业农村指引》 | 2020.04 | 充分发挥社会资本市场化、专业化等优势，加快投融资模式创新应用，为社会资本投资农业农村开辟更多有效路径，探索更多典型模式。有效挖掘乡村服务领域投资潜力，拓宽社会资本投资渠道，保持农业农村投资稳定增长，培育经济发展新动能，增强经济增长内生动力。 |
| 3 | 《中共中央 国务院关于抓好“三农”领域重点工作确保如期实现全面小康的意见》 | 2020.04 | 扎实搞好农村人居环境整治，治理农村生态环境突出问题。 |
| 4 | 《农业农村污染治理攻坚战行动计划》 | 2018.11 | 加快推进农村生活垃圾污水治理，加大农村生活垃圾治理力度，梯次推进农村生活污水治理，保障农村污染治理设施长效运行。 |
| 5 | 《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》 | 2018.09 | 持续改善农村人居环境，加强乡村生态保护与修复，集中治理农业环境突出问题。 |
| 6 | 《全国农村环境综合整治“十三五”规划》 | 2017.02 | “十三五”期间，农村生活污水和生活垃圾治理为农村环境综合整治的主要任务之一。 |
| 7 | 《培育发展农业面源污染治理、农村污水垃圾处理市场主体方案》 | 2016.09 | 探索农业面源污染第三方治理模式，建立健全农业农村环境治理市场体系，加快培育发展农业农村环境治理市场主体. |
| 8 | 《土壤污染防治行动计划》 | 2016.05 | 加强污染源监管，做好土壤污染预防工作。严控工矿污染，控制农业污染，减少生活污染。 |
| 9 | 《水污染防治行动计划》 | 2015.04 | 全面控制污染物排放，推动经济结构转型升级，着力节约保护水资源，全力保障水生态环境安全。 |
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2）农村生活环境治理专项政策
| 序号 | 政策名称 | 实施时间 | 涉及本行业内容 |
| 1 | 《住房和城乡建设部关于建立健全农村生活垃圾收集、转运和处置体系的指导意见》 | 2019.10 | 建立健全收运处置体系，推动农村环境卫生改善。 |
| 2 | 《关于推进农村生活污水治理的指导意见》 | 2019.07 | 意见明确扎实推进农村生活污水治理的8大重点任务。 |
| 3 | 《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》 | 2018.09 | 持续改善农村人居环境。以建设美丽宜居村庄为导向，以农村垃圾、污水治理和村容村貌提升为主攻方向，开展农村人居环境整治行动，全面提升农村人居环境质量。 |
| 4 | 《农村人居环境整治三年行动方案》 | 2018.02 | 推进农村生活垃圾和生活污水治理。加强改厕与农村生活污水治理的有效衔接；梯次推进农村生活污水治理。统筹考虑生活垃圾和农业生产废弃物利用、处理，开展非正规垃圾堆放点排查整治。 |
3）农村生态环境治理专项政策
| 序号 | 政策名称 | 实施时间 | 涉及本行业内容 |
| 1 | 《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》 | 2018.09 | 加强乡村生态保护与修复。开展农村水生态修复，连通河湖水系，恢复河塘行蓄能力，推进退田还湖还湿、退圩退垸还湖。加强矿产资源开发集中地区特别是重有色金属矿区地质环境和生态修复，以及损毁山体、矿山废弃地修复。 |
| 2 | 《关于在湖泊实施湖长制的指导意见》 | 2018.01 | 进一步加强湖泊管理保护工作,加强湖泊水资源保护和水污染防治；加大湖泊水环境综合整治力度;开展湖泊生态治理与修复等。 |
| 3 | 《重点流域水污染防治规划（2016-2020年）》 | 2017.10 | 明确了各流域污染防治重点方向和京津冀区域、长江经济带水环境保护重点，第一次形成覆盖全国范围的重点流域水污染防治规划。 |
| 4 | 《关于推进山水林田湖生态保护修复工作的通知》 | 2016.09 | 提出相关省份可按该文件要求开展山水林田湖生态保护修复，需要中央财政资金支持的，结合地区生态保护修复实际情况，制订试点工程实施方案。 |
| 5 | 《关于探索利用市场化方式推进矿山生态修复的意见》 | 2019.12 | 明确激励政策，吸引社会投入，推行市场化运作、科学化治理的模式，加快推进矿山生态修复。 |
| 6 | 《工矿用地土壤环境管理办法（试行）》 | 2018.08 | 加强工矿用地土壤和地下水环境保护监督管理，防治工矿用地土壤和地下水污染。 |
| 7 | 《污染地块土壤环境管理办法》 | 2017.07 | 加强污染地块环境保护监督管理，防控污染地块环境风险。 |
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4）农村生产环境治理专项政策
| 序号 | 政策名称 | 实施时间 | 涉及本行业内容 |
| 1 | 《关于加快推进长江经济带农业面源污染治理的指导意见》 | 2018.10 | 结合实施乡村振兴战略和农村人居环境整治三年行动方案，加快推进长江经济带农业农村面源污染治理，推行绿色生产生 活方式，持续改善长江水质，实现农业农村发展与资源环境相协调。 |
| 2 | 《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》 | 2018.09 | 集中治理农业环境突出问题。积极推进重金属污染耕地等受污染耕地分类管理和安全利用，有序推进治理与修复。加强农业面源污染综合防治。 |
| 3 | 《农用地土壤环境管理办法（试行）》 | 2017.11 | 加强农用地土壤环境保护监督管理，保护农用地土壤环境，管控农用地土壤环境风险，保障农产品质量安全。 |
| 4 | 《国务院办公厅关于加快推进畜禽养殖废弃物资源化利用的意见》 | 2017.06 | 坚持保供给与保环境并重，坚持政府支持、企业主体、市场化运作的方针，坚持源头减量、过程控制、末端利用的治理路径，全面推进畜禽养殖废弃物资源化利用，加快构建种养结合、农牧循环的可持续发展新格局。 |
| 5 | 《重点流域农业面源污染综合治理示范工程建设规划（2016-2020年）》 | 2017.03 | 阐述农业面源污染基本情况、防治工作成效和问题；确定规划目标、治理区域与重点工程。 |
| 6 | 《农业资源与生态环境保护工程规划（2016-2020）》 | 2016.12 | 明确保护目标、划定重点任务；将南方污染耕地修复治理工程作为重点工程。 |
| 7 | 《关于进一步做好受污染耕地安全利用工作的通知》 | 2016.10 | 进一步分解落实受污染耕地安全利用任务，强化推进污染耕地防治工作。 |
| 8 | 《培育发展农业面源污染治理、农村污水垃圾处理市场主体方案》 | 2016.09 | 探索农业面源污染第三方治理模式，建立健全农业农村环境治理市场体系，加快培育发展农业农村环境治理市场主体. |
| 9 | 《农业部关于打好农业面源污染防治攻坚战的实施意见 》 | 2015.04 | 打好农业面源污染防治攻坚战，确保农产品产地环境安全，是实现我国粮食安全和农产品质量安全的现实需要，是促进农业资源永续利用、改善农业生态环境、实现农业可持续发展。 |
3、法规政策对发行人经营发展的影响
近年来国家对农村环境保护支持力度不断加强，将农村环境问题的改善，作为填补农村“三农”领域短板，全面建成小康，实现乡村振兴的重要考核指标，密集出台了多项有关农村环境治理的政策。其中最具纲领性的《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》，对全面开展农村环境治理划定了总体框架，规划要求持续改善农村人居环境、加强乡村生态保护与修复、加强矿区地质环境和生态修复、矿山废弃地修复以及受污染耕地分类管理和安全利用、农业面源污染综合防治等。
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这是对农村环境治理提出的总体要求，也将农村环境治理提升到国家战略高度，加速了市场空间释放。同时近几年《农村人居环境整治三年行动方案》、《关于推进农村生活污水治理的指导意见》、《重点流域水污染防治规划（2016-2020年）》、《关于进一步做好受污染耕地安全利用工作的通知》等政策陆续发布，为助于推动和完善各个农村环境治理细分市场的发展，全面繁荣农村环保市场。大量行业政策将不断激发行业活力，有利于公司在农村环境市场的快速成长。农村环境保护主要以政府性投资项目为主，农村环境治理的资金来源、收费模式、商业模式是其发展的瓶颈。近年来国家出台了大量政策措施，以改善农村环境治理的融资渠道和商业模式，推进农村环境治理的市场化。2020年7月，国务院、中央农办、农业农村部、发展改革委、财政部、人民银行、银保监会、证监会等部门联合印发了《关于扩大农业农村有效投资，加快补上“三农”领域突出短板的意见》，要求加快形成财政优先保障、金融重点倾斜、社会积极参与的多元投入格局，补充“三农”领域短板，推进农村人居环境整治工程（厕所革命、垃圾分类、黑臭水体治理、畜禽资源化利用）、乡镇污水处理工程建设。2019年11月，《关于构建现代环境治理体系的指导意见》提出健全环境治理市场体系，构建规范开放的市场、强化环保产业支撑、创新环境治理模式、健全价格收费机制、完善金融扶持等，驱动新技术发展、鼓励新模式融合、新业态整合，确保环境治理行业快速发展。2020年4月，农业农村部办公厅印发的《社会资本投资农业农村指引》要求，鼓励社会资本与政府、金融机构开展合作，充分发挥社会资本市场化、专业化等优势，加快投融资模式创新应用，为社会资本投资农业农村开辟更多有效路径，探索更多典型模式。不断挖掘乡村服务领域投资潜力，拓宽社会资本投资渠道，保持农业农村投资稳定增长，培育经济发展新动能，增强经济增长内生动力。此外《关于探索利用市场化方式推进矿山生态修复的意见》、《培育发展农业面源污染治理、农村污水垃圾处理市场主体方案》、《关于建立健全农村生活垃圾收集、转运和处置体系的指导意见》等，从不同领域持续鼓励和推动农业农村环境治理市场体系的建立健全，拓宽和完善农村环境治理的融资渠道、支付方式和商业模式。
随着国家相关政策的出台以及农村环保意识的不断提升，农村环境治理的融资渠道、支付方式在拓展，部分领域逐步采取城市环境治理的方式，治理的商业
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模式也逐步多元化，如在乡镇污水治理、农村垃圾收运处理、矿山生态治理等领域，PPP、EPC+O、第三方治理等多种新的商业模式正逐步得到广泛运用，农村环境治理的资金来源问题和付费制度正在不断完善，市场化进程在加速。农村环境治理的市场化在吸引社会资本进入的同时，行业的竞争程度会逐步提高。
（三）所属行业的特点和发展趋势
1、农村环保行业概述
（1）农村的定义
农村是相对于城市而言的。城市也叫城市聚落，指地处交通方便环境的、且覆盖有一定面积的人群和房屋的密集结合体，一般包括了住宅区、工业区和商业区并且具备行政管辖功能。根据《国务院关于调整城市规模划分标准的通知》（国发〔2014〕51号），城区是指在市辖区和不设区的市，区、市政府驻地的实际建设连接到的居民委员会所辖区域和其他区域。相对于城市，农村是指以从事农业生产为主的劳动者聚居的地方，包括农业区，有集镇、村落，以农业产业（自然经济和第一产业）为主，包括各种农场（包括畜牧和水产养殖场）、林场、园艺等。目前我国的行政区划由省级行政区、地级行政区、县级行政区、乡级行政
区组成，其中乡级行政区是四级行政单位，包括镇和乡，其中镇是县、自治县管辖的基层行政区域，乡是中国农村的基层行政区域。
本招股说明书中所指农村，主要涉及乡级行政区域，泛指城市及县城等人口密集区以外的地区，主要指包括从事农业生产为主的劳动者聚居区，以及人口数量相对较小的建制镇、乡和分布农村的工矿区。
（2）农村环保的定义及现状
农村环保问题指由于自然或者人为因素破坏了农村生态系统的平衡，导致农村生态系统的结构和功能严重失调，从而威胁到农村居民乃至农村以外的居民的生存和发展的现象。一般来讲，农村生态环境问题主要包括生态破坏和环境污染两个方面。其中，农村生态破坏主要指水土流失、土壤环境恶化、生物多样性减少、地下水资源匮乏等；农村环境污染问题主要指内外界因素引起的农村水污染、土壤污染、固废污染、大气污染以及噪声污染等，具体地讲，农村环境污染包括乡镇企业污染、农村生活污染、农药污染、化肥污染、残留农膜污染、畜禽养殖
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污染、城市污染向农村转移造成的污染等。农村环境具有基础设施差、发展滞后、工农业大量污染、整体生态意识淡薄、环境治理资金依赖政府投入等特点。跟人口集中的城市比较，农村地区人口呈散落居住，农业农村污染面广、分散、类型多元。我国经济发展的阶段以及农业农村的特点，决定了我国的生态保护和环境治理行业是由城市治理引领农村治理，先城市生态保护和环境治理，后农业农村生态保护和环境治理。
（3）农村环保行业发展阶段概述
我国的农村环保行业发展大概可以分为以下五个阶段：
第一阶段：（1978年以前）改革开放以前1972年，联合国“人类环境会议”在瑞典召开，通过这次会议，我国政府认识到中国环境问题的紧迫性，次年8月，我国召开第一次全国性环境保护会议，标志着我国环境保护事业迈出关键性的一步。
第二阶段：（1978年-1991年）以农村污染和乡镇企业污染控制为主的强化阶段
在此期间，农业农村发展取得了超常规的高速增长。农村环境问题从一元的农业环境问题过渡为农业与乡镇企业并存的二元环境问题。这一阶段农村环境政策围绕乡镇企业污染防治、农村居住环境改善展开，农村环境政策密集出台，环境保护工作被提到新的高度。1982年中央一号文件明确提出我国必须坚持走农业生态环境保护的道路。1983年召开的第二次全国环境保护会议将环境保护确定为我国基本国策，并要求城乡同步发展。1984年国务院颁布了《关于加强环境保护工作的决定》，首次提出“生态农业”的概念并针对乡镇企业的发展方向做出明确规定。1986年，国务院颁布《中华人民共和国国民经济和社会发展第七个五年计划》重申保护农村环境，并明确要求制止城市向农村进行转嫁污染。
第三阶段：（1992年-2002年）污染防治与生态保护并重的转型阶段
这个阶段我国宏观经济体制全面向市场经济转变，经济高速发展，城乡差距持续扩大。自2001年我国正式成为WTO成员，我国农业、农村逐步向社会主义市场经济转轨，高速发展带来了更严重的生态破坏，从这一阶段开始,农村环
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境政策开始形成经济与社会、人与自然的协调发展观。2001年,《国家环境保护“十五”计划》出台，对“十五”期间农业农村环境保护工作提出了新的目标，具体提出了农田灌溉水质、农村饮用水水质、全国秸秆综合利用率、规模化畜禽养殖场污水排放达标率等农村环保指标。第四阶段：（2003年-2012年）以生态补偿和村镇综合整治为主的多元化阶段
在此阶段，我国经济发展进入了工业反哺农业阶段,我国农业农村也进入新的发展阶段，主要特征是“以工补农、以城带乡”，努力实现工业与农业、城市与农村的协调发展阶段。2003年，中共十六届三中全会提出科学发展观，强调“可持续的发展观”。这一阶段，中央提出“以人为本”的发展理念，我国政府从农业支持保护、农村社会保障、城乡协调发展角度对农村环境问题进行布局，农村环境政策的主要目标在于改善农村人居环境，提升农民生活质量。2006年，《国家农村小康环保行动计划》由国家环保总局正式发布，提出了“十一五”期间农业农村环境保护的新目标。2007年国务院颁布《关于开展生态补偿试点工作的指导意见》,要求落实“以奖促治”，加快用财政手段解决农村环境问题的新方向。2008年我国召开首届农村环保会议，提出综合统筹城乡环境保护和经济发展,把农村环保放到更为重要的战略地位。2004年开始连续十多年的中央一号文件高度集中于“三农”事业,农村环境保护工作也受到广泛关注和高度重视。
第五阶段：（2013年-至今）国家政策密集出台，农村环境治理纳入国家战略高度的阶段
2013年以来，我国农业环境问题凸显，农业资源要素更加紧缺，生态环境承载力接近极限，农业资源过度开发现象频频发生。党的十八大召开，把生态文明建提到了前所未有的战略高度，并提出新型工业化、信息化、城镇化和农业现代化同步发展的新目标。要求优化农业发展布局，全面推进生态农业发展，全面推进农村人居环境整治，有效促进农业循环经济健康有序发展，农村环境日益得到重视。这一阶段我国农业农村环保政策密集出台，2015年3月，国务院常务会议讨论通过了《全国农业可持续发展规划》。2016年底，《全国农村环境整治十三五规划》出台；2016年“水十条”和“土十条”陆续颁布，强调了对农村污水处理、农用地土壤环境安全的要求。同年，开始推进典型流域农业面源污
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染综合治理试点，打响了农业面源污染治理第一仗。2018年，《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》出台，农村环境治理纳入国家战略高度；同年《农业农村污染治理攻坚战行动计划》相继印发，畜禽粪污资源化利用整县推进项目开展试点。2019年，长江经济带农业面源污染治理全面开展；同年，《县域农村生活污水治理专项规划》出台；《农村黑臭水体治理工作指南（试行）》发布。2020年，出台《全国重要生态系统保护和修复重大工程总体规划（2021-2035年）》，启动开展全国重要生态系统保护和修复工作。我国农业农村生态环境问题不仅从政策方面得到了前所未有重视，更是从国家资金方面得到了重点支持。
（4）农村环保行业未来发展趋势
1）农村环保未来将持续受到关注，市场空间巨大随着生态文明上升为国家战略，生态环境保护已经从“战略性新兴产业”提升为“支柱行业”，生态保护和环境治理不再仅仅是环保工程，更是民生工程；未来生态环境保护的支持力度不会减弱。多年来我国环境治理的主战场是城市及工业企业，环保资金投入主要集中在城市治污、工业治污方面。随着城市环境基础设施不断完善，城市的环境问题初步得到遏制；工业企业治污的付费模式和商业模式也已形成，工业治污也在有序推进，然而农村环境治理一直行动较为滞后。由于我国经济发展的特点，决定了我国的生态保护和环境治理的时间序列是先城市环境治理后农村环境治理，因此在城市环境得到有效改善的情况下，农村环境问题将是国家战略关注的重点，成为环境治理领域投资的热点方向。农村环境问题分布广、分布散、总体量大，农村环境治污设施薄弱，短板明显。例如广大的乡镇集中区、村庄聚集区，大多缺少污水处理设施；农村的垃圾转运处置大多为空白；农村的养殖业污染、种植业污染未有效处理；农村被损毁污染的山林、耕地未有效修复。未来在农村环保补齐短板，完善设施的过程中，将释放巨大的市场空间。2）国家战略关注，行业竞争度将提高近几年农业农村环境治理相关政策频发，国家资金投入日益增长。农业农村生态环境不论是从政策层面还是资金层面，都得到了前所未有的支持。目前农村环保行业的竞争程度较低，大多为小型环保企业及生态农业企业。目前我国从事
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生态保护和环境治理行业的上市公司日益增多，但均主要聚焦于城市生态环保，目前还没有专门聚焦农业农村生态保护的上市公司，目前是环保投资的“蓝海”市场。随着农村生态环境治理市场空间释放，大量的专业环保企业及资本将涌入农村环保市场，行业的市场化程度和竞争度将提升。3）行业技术创新与集成是未来行业的趋势受益于我国环保产业的高速发展，行业基础学科研究以及科学技术成果转化，我国的环保技术水平取得了长足的进步，我国的一些水污染处理技术、固废处理技术、生态修复理念日益成熟，一些的成熟的治理技术和设施设备也被越来越多的应用到农业农村生态环境保护和治理中，并呈现出技术设备化趋势。但我国的农业农村污染类型具有面广、分散、类型多元的特点。这就决定了仅仅依靠复制城市的生态环境保护和治理技术体系来解决农业农村污染问题是难以奏效的。单一的服务模式也难以适应农村环保治理的需要，农村环保治理不仅仅涉及环保产业，还涉及到农业产业，是一个多融合、各专业交叉的产业，对未来的环保公司要求越来越高，对准入企业的综合实力要求要来越高，对涉及的治理技术要求也越来越高、越来越丰富，单一的技术模式将由系统技术集成所取代。未来，随着农村环境治理深入推进供给侧结构性改革，实施创新驱动发展，互联网、大数据等新技术将会越来越多的应用到农村环保治理中。农业农村生态环境保护和治理也将朝着资源化、节约化、市场化、产业化、高效化、智能化、装备化、绿色方向发展。
4）环保产业具有较强的公益属性，新的商业模式创新将决定着行业未来的发展方向农村环保产业具有独特的属性，不能够单单依靠国家投入，这就需要所从事的企业不仅具备技术实力、人才实力，还要有很强的融资能力和运营能力。根据国家发展改革委 环境保护部关于印发《关于培育环境治理和生态保护市场主体的意见》和据农业农村部办公厅关于印发《社会资本投资农业农村指引》的通知，推行环境污染第三方治理、鼓励社会资本与政府、金融机构开展合作，引导和鼓励技术与模式创新，提高区域化、一体化服务能力，不断挖掘新的市场潜力、充分发挥社会资本市场化、专业化等优势，加快投融资模式创新应用，为社会资本投资农业农村开辟更多有效路径，探索更多典型模式。有效挖掘乡村服务领域投
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资潜力，拓宽社会资本投资渠道，保持农业农村投资稳定增长，培育经济发展新动能，增强经济增长内生动力。未来，更多的EPC、EPC+O、EPC+F、PPP等新商业模式将应用到农村环保中。
2、农村环保行业特点
（1）行业进入壁垒
1）业绩壁垒由于环境污染治理的工程设计和施工较为复杂，并在环境治理中具有核心作用，客户通常会选择综合实力强、信誉度高、市场口碑好、经验丰富的环保企业，并重点关注企业以往项目的成功案例。在项目招标时，发包方一般要求投标人近三年从事过一定规模的同类项目，且具有良好的运行记录，以此作为投标条件之一，尤其是在大型项目招标时，业主甚至将投标人已成功实施的重大项目业绩作为评价其能力的首要因素。由此可见，环境治理业是一个对从业经验和历史业绩要求较高的行业，既往的项目业绩是进入本行业的重要壁垒之一。
2）技术壁垒环境治理行业企业的竞争力主要体现在环境综合治理技术、工艺和工法等专业技术能力上。在实施过程中需要集成污水处理、垃圾处理、有机废弃物处理、场地修复、生态绿化等专业技术，涉及环境学、建筑工程学、生态学、农学、机械电气等多个学科，对企业的技术水平和从业人员的综合素质和技术能力有较高要求。随着环境治理行业的污染治理标准不断提高，对于行业内企业的技术水平的要求也越来越高。同时环境治理行业的特殊属性又往往对应着非标准化工程设计与施工，这种施工方式对于工程承包方的技术水平和施工技术有着很高的要求，因此，环境治理行业的这种特殊属性对新进入的企业形成了技术壁垒，只有具备深厚的技术基础和工程经验的企业才能在环境治理行业市场立足。
3）规模壁垒发行人所属环境治理业，通常情况下，业主单位都是各级政府部门或环保部门，而政府部门在环保项目上有严格的招投标流程，对于投标单位也有一系列严格的指标要求，这些指标要求包括但不限于投标企业的注册资金、以前承揽的项目数量、金额等。这无形中给意图参与这些项目的企业设置了较高的门槛，形成
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了进入环保行业的规模壁垒，一些资金实力不够、规模较小的企业较难参与竞争。
4）资金壁垒近年来，生态保护和环境治理行业的业务模式逐渐采用工程总承包（EPC）的方式。行业内企业在开展具体总承包业务时，需向业主开具投标保函、履约保函，同时在设备采购及施工环节还需垫付资金。随着环保投资需求持续增加和投资规模的增大，政府鼓励更多社会资本参与环境治理项目的投资建设，出现BT、BOT、PPP等多种经营模式，对资金的需求及融资能力要求更高。与此同时，工程项目具有建设周期长、资金投入量大、回款速度慢的特点，这就决定了能够承揽到业务的企业需要具备较强的资金实力。特别是对于大型项目，通常情况下，业主会重点考虑承包方的资金实力。
（2）行业的周期性、区域性和季节性特征
1）周期性发行人隶属环境治理行业，无明显周期性特征，不属于强周期性行业。环境治理行业与行业政策关系密切，属于典型的政策驱动型的产业，其发展与国家的政策法规和政府干预、引导密切相关。2）区域性发行人从事的、农村生活环境治理、农村生态环境治理以及农村生产环境污染治理业务不存在明显区域性特征。农村工矿污染治理存在一定区域性，主要集中在有色金属及煤矿开发集中的地区。
3）季节性发行人所属行业有一定的季节性，对于政府主导的治理项目，上半年进行项目报批程序，下半年进入建设期的情况较为普遍。
（3）行业与上下游之间的关系
发行人上游行业主要是环保设备、环保材料、建筑建材等生产行业。环保设备为用于环境污染治理、生态环境相关的设备、仪器仪表等；环保材料为用于环境治理相关的各类药剂、试剂、填料、材料、绿化物资等；建筑建材为用于构筑物建设的相关材料。发行人下游行业为各级政府部门和各类工矿企业等有污染防
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治需求的部门或单位。1）上游行业与本行业的关系上游行业的环保设备、环保材料和人力资源的价格直接影响环境治理业的成本，从而影响行业整体利润；能源、大宗原材料价格的上涨，国内工人工资水平增加，都会增加本行业运营成本，对本行业的盈利能力产生不利影响。2）下游行业与本行业的关系发行人所处行业为环保产业，下游行业主要为与其他产业相比，环保产业具有一定的社会公益性、很强的政策驱动性，其需求变化主要取决于国家的环保政策出台和公民的环保意识的提高。
3、发行人的创新、创造、创意特征；科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况
（1）发行人的创新、创造、创意特征情况
1）发行人从事新兴的环境治理细分领域
农村环境治理是近年来国家大力扶持的新兴环境治理细分领域，包括农村生产、生活、生态等方面的环境治理，涉及环境学、生态学、农学（农业环境、作物和畜牧学）、林业学、水利学、循环经济学等多个学科，需要结合环境治理和资源循环两种理念，融合多学科进行系统治理。发行人是国内最早系统开展农村环境综合治理的企业之一，是国内首批从事农村环境综合整治整县推进业务，较早开展农业面源污染治理国家试点项目、农村人居环境治理和农村工矿区生态修复的企业。发行人通过自主创新，集成了污水处理、垃圾处理、生态农业、废弃物处理及资源化利用（如畜禽粪污、秸秆）、场地修复、生态绿化等多个专业技术体系，打造了一支专业化的技术团队、项目经验丰富的现场施工团队和售后运行维护团队，在农村生产环境、生活环境和生态环境保护等三大领域提供全产业链系统解决方案。
2）发行人开发了系列农村环境治理领域高附加值的核心技术产品
农村环境治理是新兴的环境治理领域，全国广大乡镇的污水处理、废弃的矿山治理及生态恢复、受污染耕地的安全利用与修复都是未来农村环保的蓝海市场。
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发行人利用自身的科技创新机制和大量的工程实践经验，针对蓝海市场进行了技术布局和高附加值产品研发。针对污水处理开发了集装箱式复合污水处理一体化设备；针对废弃矿山及污染土壤治理开发了土壤稳定化药剂；针对受污染耕地开发了能够降低重金属活性保障农作物安全的土壤调理剂和吸附耕地中的重金属的超富集植物产品及技术组合。上述产品均在发行人承揽的项目中得到有效使用，处于产业化运用阶段。发行人还将持续加大投入，在农业生产废弃物资源化利用、耕地修复经济类植物培育等领域继续开发高附加值的核心技术产品，持续保证发行人的行业竞争优势。
（2）发行人的科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况1）发行人注重科技创新机制建设与科研投入发行人通过保障科研资金投入、完善科技创新政策、培育科技创新平台、加大与相关科研院所合作等措施，促进了科技成果转化，推动发行人技术持续发展。发行人组建的研发中心被湖南省认定为“湖南省企业技术中心”；发行人组建了湖南省洞庭湖流域农业面源污染防治工程技术研究中心（共建）和湖南省环境保护地下水重金属污染修复工程中心。
发行人先后参与重大科研项目7项，其中国家级科研项目2项，省部级科研项目4项，市级科研项目1项。发行人与农业部环境保护科研检测所、中国农业科学院麻类研究所、湖南农业环境生态研究所、湖南农业大学、长沙理工大学签订了产学研合作协议，在人才培养、科学研究、科技创新、技术咨询、人员培训等方面开展全面合作，为发行人进一步提供了技术支撑。发行人坚持“以人为本”的经营理念，注重高层次人才的吸引、培养和激励，注重创新团队的建设和完善，注重培养创新团队的创新意识，加强研发人才梯队的建设。发行人拥有专业的技术研发团队、丰富的项目全过程经验、强大的产学研平台和较高的研发资金投入，共同保障着发行人的技术开发和持续创新能力。2）发行人构建了具有自主知识产权的技术体系发行人执行创新驱动发展战略，通过引进吸收和自主研发，不断完善自有技术，构建了污水处理技术系统、垃圾处理技术系统、水生态修复技术系统、矿山生态屏障技术系统、耕地管控与修复技术系统、面源污染防控技术系统等六大项
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核心技术体系，并已获得授权国家专利技术93项，其中发明专利12项，实用新型专利80项，外观设计1项，已被受理的发明专利申请43项，形成了具有自主知识产权的技术体系。
3）发行人模式创新发行人针对农业农村生态环境基础差、底子薄、发展滞后、整体生态意识淡薄、农业生产技术落后、农业生产方式粗放型、农村建设生态文明资金短缺的特点，发行人通过提供咨询、建设、装备制造、运营等于一体的全链条服务，采用了 EPC、EPC+O、EPC+F、PPP 等新商业模式，实现了技术服务、装备制造和工程承包的融合，实现了环保技术与传统农业生态的融合，在农村环境治理领域取得显著成效，在农村环保市场形成先发竞争优势。
三、发行人在行业中的竞争地位
（一）发行人的行业地位和市场占有率
发行人实施差异化竞争策略，避开大型央企及上市企业集中的城市环保领域，以县域环境乃至村域环境为立足点，凭借其全面的农村污染治理技术和精准的市场定位，在农村生活环境治理、农村生态环境治理及农村生产环境治理等领域均取得了良好的发展。
发行人以国家实施乡村振兴战略，大力开展农村人居环境改善、农业面源污染治理和生态文明建设为契机，积极拓展农村环境治理业务，业务范围从湖南逐步拓展至湖北、江西、广西、贵州、云南、四川、安徽等地。近年来，随着多个重要农村环境治理工程的成功实施，发行人在客户中的认可度不断提升，品牌优势明显增强，综合技术实力不断提高，已发展成为在国内具有一定影响力的专业从事农村环境治理的综合服务商。
我国大规模启动农村环境治理的时间较晚，加之农村环境污染类型多、涉及农业、生态、环保、国土等多个领域，涵盖环境学、生态学、农学、建筑工程学等多个专业，因此国内大多数环保企业只在农村环境治理的某一方面开展业务，全面从事农村环境治理的企业较少，尚无专业开展农村环境治理业务的上市公司。目前从事农村环境治理的多数为小型环保公司、环保设备供应商、在污水或垃圾等某一领域开展业务的大型公司，以及从事畜禽粪污处理、耕地污染管控的农业
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公司，从总体上来看这些企业服务类型较为单一，涉及领域不宽，不具备在农村环境全面竞争的能力。发行人是目前国内极少数在农村环境综合治理领域具备全面竞争能力的公司。从农村环境市场容量来看，在国内大力开展农村环境治理的政策指导下，我国农村环保治理市场迅速扩大；从竞争程度来看，市场竞争不充分，农村环保还属于环保行业的“蓝海”市场。因发行人所从事的业务板块均为环保市场的新兴板块，目前暂无系统性的行业统计年鉴或者市场份额统计。
（二）发行人的技术水平及特点
发行人是国内较早聚焦农村环境治理行业的企业，多年来深耕农村环境治理领域，针对农村环境特点及业务类型，构建了自有的技术系统，范围涉及农村污水、垃圾、生态保护及农业生产污染治理等，形成了全面的农村环境治理技术体系，同时拥有高附加值的环保设备和产品。
1、发行人技术系统水平及特点
发行人的技术系统有如下特点：1）系统化模块化，适用性强。发行人针对农村环境涉及范围广、治理类型多的特点，针对各业务板块组合搭配多种实用技术，形成系统化的工艺技术包。多个专属技术系统针对性强，可适应和满足农村多种环境治理的需要；2）技术具有先进性。发行人从国内主流技术中选择具有可靠性、经济性的技术，并在此基础上优化提升形成自有专利技术。发行人注重技术研究开发，目前已授权相关专利技术93项，保证了公司技术上的先进性；3）技术经济性和实用性强。发行人借鉴城市环境治理技术，通过技术比选和项目验证，选择性价比高、运营费低和易操作性的技术，满足农村环境治理实际情况和治理特点；4）注重采用生态性和循环利用理念。发行人提倡采用生态、低能耗方式进行环境治理；在对污染治理的同时实现资源转化。例如在污水处理、农业面源治理方面，开发了多种人工湿地、植物修复、生物修复技术；在污染资源化处理及利用方面，开发了畜禽资源化利用技术，垃圾分选资源化利用技术、耕地植物修复及资源化利用技术等。
（1）污水处理技术系统
发行人根据农村居民居住用水规模、集中度、地形条件等因素，构建不同的
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处理工艺组合。针对乡镇集中式生活污水，通过污水管网进行统一收集，管网建设充分利用自然地形地势，依托重力自流及泵站提升将污水引入污水处理系统进行集中统一处理，污水集中处理技术采用接触氧化法、MBR法、生物膜法、活性污泥法等；发行人开发了集装箱式污水处理一体化设备，该设备具有能耗低、易维护、可扩展、出水稳定的特点。针对人口相对集中、污水规模较小的村庄，多采用生态技术，在植物或微生物的作用下沉淀、过滤、吸附、分解污染物质，实现污水的净化，采用的技术包括人工湿地、稳定塘、沼气发酵、生物膜法等，也常使用复合式人工湿地系统、生物接触净化槽、微动力小型污水处理装置等。
针对居住分散或污水收集困难的农村居民，利用物理和生物的方法对单户产生的生活污水进行处理，分解有机物净化水质，常用化粪池、沼气发酵、四池净化净化系统等进行处理。
（2）垃圾处理技术系统
关于农村垃圾处理问题，发行人掌握或开发了非正规垃圾填埋场处置、垃圾渗滤液处理和垃圾转运技术。
1）非正规垃圾填埋场处置技术
根据不同非正规垃圾堆放点位置、堆体规模、有机物比重、周边环境、水文地质条件及侧向和底部渗透等情况，评估污染程度、风险等级、开挖条件和投资规模，分别采用垃圾分选与资源化技术或者原位封场阻隔治理与生态恢复技术。其中垃圾分选与资源化技术将存量垃圾场的垃圾通过开挖、筛分、风选、磁选等一系列过程将存量垃圾分为轻质物（高热值）、腐殖土、建筑垃圾和金属品，其中建筑垃圾和金属制品可以直接回收利用，而具有高热值的轻质垃圾分选后打包运输至垃圾焚烧厂与原生垃圾混烧，或通过清洗造粒等流程制作再生塑料制品；腐殖土具有一定的肥力，通过与普通黄土混合可作为场地绿化用土，建筑垃圾进行回填或用于路基建设。原位封场阻隔治理与生态恢复技术是在不移走垃圾堆场的情况下，采用水平及垂直防渗隔离、雨水导排、气体导排收集、生态绿化等组合方式，阻隔垃圾堆场，减少渗滤液产生，达到安全处置的目的。
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2）垃圾渗滤液处理技术针对垃圾堆场的垃圾渗滤液，发行人掌握了MBR+纳滤+反渗透组合工艺以及碟管式反渗透膜（DTRO）工艺，根据不同客户需求及当地实际情况，选择合适的处理工艺。
3）垃圾转运技术在垃圾转运体系方面，发行人根据村庄的人口密度、经济条件等因素确定合理的生活垃圾治理模式，构建“户分类、村收集、镇转运和集中处理设施”的转运体系，并为客户配置相关的转运设施以及生活垃圾无害化处理设施。
（3）水生态治理技术系统
发行人围绕水生态治理，以生态修复为核心，依托自身专利技术，在黑臭水体及河湖保护方面构建了工程措施和生态治理为一体的技术体系。1）控源截污+生态修复的技术系统针对河湖黑臭，发行人采取生活污水管网建设、控制污水管网内渗及外溢和环保疏浚等工程措施控制外源污染，配合以生态修复技术，包括以经济植物湿地为核心的生态拦截技术、生态护岸技术、坝体过滤技术、微生物处理技术、缓冲带构建技术、组合生物浮床技术、径流调蓄技术等，利用水体-土壤-基质-植物-微生物的联动，实现污染源管控、水体水质改善、水生植物群落合理恢复，通过湿地系统及草林系统的有效衔接，形成对污染物的高效拦截和持续稳定净化，消除河湖黑臭。2）入河口缓冲带、生态拦截带及水利措施的组合技术系统针对河湖保护，发行人结合水文和水质特点，采用生态浮床技术、微纳米气泡净化技术建设净化系统；采用前置库技术、岸坡植物修复技术建设廊道式植物拦截带，通过水生植物规模种植、群落构建、优化配置，实现多层次规模化水生植被，强化特征生物生态净化能力。通过生态系统功能的构建，恢复和改善河湖水体生物多样性，提升水环境质量。
（4）矿山生态屏障技术系统
根据矿山生态治理特点，发行人根据不同类型的工矿污染，研究其污染物扩
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散模型，采取物理阻隔、化学稳定化、生物转移等技术，使污染物质的隔离或减量，有效防治矿山开采带来的环境污染，保障矿山生态环境安全。
针对一般工业固废，通过“一膜二布三导排”的方式，将一般工业固废采取原地或异位方式进行隔离、封存，以减少雨水或其它地表径流下渗总量，降低其对固废的淋溶以及污染物迁移，保障矿山生态环境。
针对危险废物，采取危险废物填埋场系统，通过“十大安全系统”（预处理系统、防渗系统、拦挡系统、雨水导排系统、地下水导排系统、渗滤液控制系统、填埋气体控制系统、封场绿化系统、监测系统、应急系统）建设，实现对危险废物的最终处置。
（5）面源污染治理技术系统
发行人采用“源头控制、过程拦截、末端治理”的面源污染防控思路，建立“源头减量、过程拦截、末端治理”技术系统。
1）源头减量技术
针对农村生产，发行人采用“一控、两减、三基本”技术，“一控”，即控制农业用水的总量，要划定总量的红线和利用系数率的红线；“两减”，则是把化肥、农药的施用总量减下来；“三基本”，针对畜禽污染处理问题、地膜回收问题、秸秆焚烧的问题采取的有关措施，通过资源化利用的办法从根本解决好这个问题。常用技术为配方施肥、有机肥替代化肥，建设田间收集池废弃地膜、药瓶，对秸秆进行就地粉碎还田或外运进行资源化利用。
针对畜禽养殖，发行人采用“三改两分离”技术，即改水冲粪为干清粪、改无限用水为控制用水、改明沟排污为暗道排污、固液分离和雨污分离技术，控制畜禽养殖业前端用水量和废水产生量，减轻后期对废水处理的压力。常用技术有采用漏缝地板对养殖圈舍进行干湿分离，改水冲粪为干清粪，采用节水碗或节水器改善圈舍喂水设施，提高饮水效率。
2）过程拦截技术
通过构建生态沟渠和生态拦截带等措施，对农田损失的氮磷养分进行有效拦截，达到控制流失和养分再利用的目的。针对农田污染常用技术为农田排水生态
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沟渠净化技术，包括泥沙沉淀池、水生经济作物等净水功能单元。针对畜禽养殖业过程（中端）拦截技术有沼气池工程、异位发酵床技术、完全混合厌氧技术、室内发酵床技术、生物氧化塘技术。3）末端治理技术构建人工湿地和生态塘（多级生态塘）技术对农业生产过程中的污染物物质进一步消纳、降解。常用技术为人工湿地技术和多级生态塘技术、“养殖-沼气-种植”模式、“养殖-有机肥厂-种植”模式、“种植-养殖-种植”模式、立页增氧系统、二级膜组（MBR膜组+RO膜组）净化系统等。
“源头减量、过程拦截、末端治理”技术系统
（6）耕地安全利用及修复技术系统
发行人针对受重金属污染耕地，构建了耕地安全利用成套技术系统和耕地修复技术系统。1）耕地安全利用成套技术系统
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针对耕地安全利用，发行人采用土壤调理-叶面阻控-水分管理技术，通过分区管控-施撒土壤调理剂-生育期淹水灌溉--喷施叶面阻控剂的组合工艺，达到中轻度耕地安全利用和农产品达标。该技术原理为：①通过土壤调理剂调节土壤理化性质以及吸附、沉淀、离子交换、腐殖化、氧化-还原等一系列反应，将土壤中的有毒重金属固定起来，或将重金属转化成化学性质不活泼的形态，降低其生物有效性，从而阻止重金属从土壤通过植物根部向农作物地上部的迁移累积；②通过调节土壤水分状态，改变土壤pH、Eh、可溶性有机质含量以及土表面化学性质，间接影响重金属在土壤固-液两相的分配，进面影响重金属有效性，减少水稻根系对土壤中重金属的吸收；③叶面阻控剂通过降低镉对水稻的氧化胁迫，增强抗氧化系统对超氧自由基的清除能力，降低细胞膜脂化水平，抑制水稻茎叶中的镉向籽粒中转运，从而降低稻壳和稻米中镉的含量。2）耕地修复技术系统针对耕地修复，发行人利用景天对土壤中重金属镉的超富集能力，首先在中轻度镉污染农田中种植超富集植物景天将土壤中的镉转移、贮存到景天植株中，然后将景天进行多次收割移除重金属，最后将收割的植株进行集中无害化处理，实现降低或去除农田土壤镉污染。发行人掌握自主繁育景天技术和田间栽培技术，拥有景天修复相关专用土壤促长剂、富镉剂等产品配方，可提高景天富集系数，强化景天修复镉污染农田的效果。
2、发行人产品水平及特点
（1）集装箱复合式污水处理设备
1）技术原理
发行人采用“BUF+MBR ”工艺，将生物法与膜技术相结合，充分发挥生物接触氧化法的优势，在生化反应区添加微生物载体填料，并用MBR膜组件代替传统二沉池，将活性污泥法和生物接触氧化法的优势充分结合，增加生化区的污泥浓度，提高反应速率，减少了剩余污泥产量。设备将各反应区进行物理隔绝，明晰了各反应区的功能，同时由于膜的截留作用使设备中污泥龄SRT延长，有利于微生物的生长，并通过回流将混合液从好氧区回流至缺氧区，提升了设备对
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氮、磷的去除能力。
2）工艺路线设备从进水到出水包含生化反应区和好氧MBR膜池，生化反应区由消氧池、缺氧池、多功能池和好氧池组成，其中均匀悬挂生物膜载体填料。多功能池可根据水质特征需求调整控制，切换为缺氧池或者好氧池，以改变生化好氧段和缺氧段的比例，适应不同污染特征的生活污水处理。
污水从进水管进入消氧池内，通过自身氧的消耗达到缺氧条件，依次经过缺氧池、多功能池和好氧池进行脱氮除磷和降低COD，经过生化处理后的污水通过MBR膜的高效截留作用，彻底实现泥水分离，最后经过紫外消毒灯消毒，达到出水标准。混合液通过气提的方式从好氧MBR膜池回流至消氧池，MBR膜池产生的少量剩余污泥排入污泥干化池，经干化后的污泥可外运填埋或堆肥。工艺流程图如下：
工艺流程图
3）技术特点
①运行模式智能切换。设备有MBR膜产水系统和自流产水系统两套产水系统，MBR膜池和二沉池共建，可以根据要求实现MBR膜池运行或者MBBR（悬浮调料）运行方式自由切换。
②云端控制，实现无人值守和远程监控。每台设备配套有智能控制系统，实现设备自运行；智能控制系统与云端进行互联，组成智慧系统，实现远程监控，能够轻松高效管理业务。
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③变频节能。采用双回路曝气系统，MBR膜曝气风机和好氧曝气风机独立，好氧曝气风机与好氧池溶解氧监测仪联动，通过智能启停、微孔纳米曝气管等技术，将好氧池溶解氧控制在合理范围之内；混合液回流和缺氧池搅拌均采用气动方式，不另外增加能耗；设备各零部件选型精准，减少能耗浪费；设备整体通过智能系统进行运行功率变化，实现程序变频。
④适应性强，可根据进水水质调节缺氧/好氧的比例。设备各功能区用隔板隔开，并设计有多功能池，通过阀门控制可将其调整为缺氧区或好氧区，以适应不同水质的生活污水。
⑤系统降噪，厂区内噪音低于50dB，不影响厂区周围人居环境。水泵、风机等零部件均选用低噪音产品，采用软接头连接，有效的减少因震动产生的噪音；箱体采用标准集装箱定制而成，密封性好，能有效降低噪音。
⑥出水稳定达标，整机运行稳定。抗冲击负荷能力强，出水稳定达一级A标准。
（2）土壤修复药剂
发行人开发的土壤修复药剂包含土壤稳定剂和土壤调理剂。
1）土壤稳定剂
用于受重金属污染土壤的治理，可降低重金属在土壤中的迁移能力和生物有效性，从而修复土壤。药剂采用无机矿物进行复配，通过吸附、沉淀、络合、离子交换和氧化还原等一系列反应，改变重金属污染物在土壤中的存在形态，减少有害组分的毒性、降低重金属迁移性和生物有效性，达到修复效果。发行人依据重金属种类、价态形式、浓度水平等进行针对性的药剂复配，药剂主要适用于受砷、铅、镉、铬、铜等重金属污染土壤的稳定化修复，也可应用于河道底泥、废渣等的修复。
2）土壤调理剂
用于农田土壤安全管控，可降低土壤中镉的有效态，降低农作物对镉的吸收，从而保障农产品安全达标。土壤调理剂又称为土壤改良剂，主要为钙镁磷肥、硅肥等材料复配而成，通过调节土壤理化性质以及吸附、沉淀、离子交换、腐殖化、
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氧化-还原等一系列反应，将土壤中的有毒重金属固定起来，或将重金属转化成化学性质不活泼的形态，降低其生物有效性，从而阻止重金属从土壤通过植物根部向农作物地上部的迁移累积。土壤调理剂同时可调节土壤的酸碱度、盐分等，除改善农田重金属污染外，还可有效改善土壤的物理性质和化学性或生物活性，解决土壤板结、酸化、硬化等问题。
（三）行业内的主要企业
发行人系统从事农村环境综合治理业务，涉及农村生活环境、农村生态环境染及生产环境治理等领域，目前国内较少有在这三个领域均与公司全面竞争的企业。在农村生活环境治理领域的竞争企业有国祯环保、金达莱等公司；在农村生态环境治理方面有博天环境、恒凯环保、高能环境等企业；在农村生产环境治理领域的企业有：湖南永清环保、杰瑞环境等。根据公开披露的资料，发行人主要竞争对手情况如下：
（1）农村生活环境治理领域
| 序号 | 名称 | 企业 类型 | 业务 领域 | 简介 |
| 1 | 安徽国祯环保节能科技股份有限公司 | 上市 公司 | 农村污水处理 | 提供“一站式六维服务”综合解决方案的专业公司，现已形成生活污水处理研究开发、设计咨询、核心设备制造、系统设备集成、工程建设安装调试、投资运营管理等全寿命周期的完整产业链。2019年总营业收入413,247.34万元。 |
| 2 | 江西金达莱环保股份有限公司 | 新三板公司 | 农村污水处理 | 业务涉及新型水污染治理装备、水环境整体 决方案以及水污染治理项目运营服务。2019年总营业收入76,933.45万元。 |
| 3 | 启迪桑德环境资源股份有限公司 | 上市 公司 | 农村垃圾处理 | 业务涉及废物资源化和环境资源的可持续发展，主营业务为固废处理处置工程系统集成和特定地区市政供水、污水处理项目的投资及运营服务。2019年总营业收入1,009,629.59万元。 |
| 4 | 湖南北控威保特环境科技股份有限公司 | 新三板公司 | 农村垃圾处理 | 业务涉及固废处理领域集技术研发、咨询服务、工程投资、建设、运营于一体的专业环保公司。2019年总营业收入26,654.08万元。 |
（2）农村生态环境治理领域
| 序号 | 名称 | 企业 类型 | 业务领域 | 简介 |
| 1 | 博天环境集团股份有限公司 | 上市 公司 | 水生态治理 | 业务涉及水环境综合整治、黑臭水体治理、市政污水、工业废水、农村及小城镇污水综合整治项目。2019年总营业收入284,470.46万元。 |
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| 序号 | 名称 | 企业 类型 | 业务领域 | 简介 |
| 2 | 湖南恒凯环保科技投资有限公司 | 非上市公司 | 水生态治理/工矿区生态 | 业务涉及污染场地修复、固废治理、黑臭水体治理及生态修复、污泥处理处置、环保产品生产与销售等。 |
| 3 | 深圳市铁汉生态环境股份有限公司 | 上市 公司 | 工矿区生态 | 业务涉及生态环保、生态景观、生态旅游三大方向以及苗木电商、家庭园艺等。2019年总营业收入505,209.58万元。 |
| 4 | 天津绿茵景观生态建设股份有限公司 | 上市 公司 | 工矿区生态 | 业务涉及生态修复、市政园林、农旅产业、环境治理等诸多领域，为客户提供一体化生态景观建设整体解决方案。2019年总营业收入70,706.93万元。 |
| 5 | 北京高能时代环境技术股份有限公司 | 上市 公司 | 工矿区生态 | 业务涉及固体废物、废液等污染防治技术及污染土壤、工业场地、矿山、水体等环境修复技术研发、环境工程技术服务、环保设施投资运营等。2019年总营业收入505,541.62万元。 |
（3）农村生产环境治理领域
| 序号 | 名称 | 企业 类型 | 业务领域 | 简介 |
| 1 | 湖南永清环保股份有限公司 | 上市 公司 | 耕地管控修复 | 业务涉及耕地污染管控、土壤修复、环境咨询、大气治理、污水治理、设备制造、环境检测等环保领域。2019年总营业收入66,777.57万元。 |
| 2 | 杰瑞环境工程技术有限公司 | 上市公司全资子公司 | 农业面源污染治理 | 杰瑞集团的全资子公司，业务涉及农村污水及环境综合整治、工业园区污水处理、高难度废水处理、城镇污水处理等。 |
（四）发行人的竞争优势和劣势
1、发行人竞争优势
（1）技术研发优势
发行人高度重视自主研发和技术创新，经过多年的积累，在农村环境治理领域已经拥有了领先全面的技术体系和产品装备，形成了显著的竞争优势。
1）全面的技术体系
农村环境治理涉及范围广，包括农村生产、生活、生态等多方面的治理，发行人针对农村环境治理已构建了完整的技术体系，开发了适宜于农业农村的环境治理技术体系，包括污水处理技术系统、垃圾处理技术系统、水生态修复技术系统、矿山生态屏障技术系统、耕地管控与修复技术系统、面源污染防控技术系统等。发行人围绕技术系统进行技术创新，已获得专利93项，其中发明专利12项，实用新型专利80项，外观设计1项。由于农村环境治理领域各个业务之间具有
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较强的互补性和协同性，发行人构建的技术体系有利于提高服务能力和资源利用效率，降低成本，形成整体竞争优势。2）高附加值产品优势发行人利用自身的科技创新机制和大量的工程实践经验，在乡镇污水处理、废弃矿山治理及生态恢复、受污染耕地安全利用与修复方面进行了技术布局和高附加值产品研发。针对污水处理开发了集装箱式复合污水处理一体化设备；针对废弃矿山及污染土壤治理开发了土壤稳定化药剂；针对受污染耕地开发了能够降低重金属活性保障农作物安全的土壤调理剂和吸附耕地中的重金属的超富集产品及技术组合。上述技术与产品布局将进一步加强发行人在农村环境治理领域的竞争力。3）创新研发优势发行人重视研发和技术创新，依托自有技术中心开展技术研发工作。发行人研发中心被认定为“湖南省企业技术中心”；发行人同时组建了湖南省洞庭湖流域农业面源污染防治工程技术研究中心（共建）和湖南省环境保护地下水重金属污染修复工程中心，为环保技术开发提供了有力保障。发行人与农业部环境保护科研检测所、中国农业科学院麻类研究所、湖南农业环境生态研究所、湖南农业大学、长沙理工大学展开合作，在受污染耕地安全利用与修复、农业面源治理和污染土壤的修复实用技术等技术领域共同开发与合作，形成联合攻关的技术优势。发行人先后参与重大科研项目7项，其中国家级科研项目2项，省部级科研项目4项，市级科研项目1项。通过国家级课题的承担和实施，以及工程技术研究中心的建设，发行人具备了持续的创新能力和竞争优势。
（2）完善的业务资质优势
发行人深耕环境治理多年，已拥有行业内较为完善、等级较高的业务资质。发行人拥有环境工程设计甲级、市政行业（排水工程）设计资质、环保工程专业承包壹级资质、环境污染治理设施运营资质（工业废水、生活污水）二级、市政公用工程施工总承包叁级资质、安全生产许可证等多项资质。依托发行人多年的技术积累和工程实践，已经具备了从整体规划、咨询设计到工程实施、项目运营的综合服务能力，可根据客户的需求提供一体化的解决方案、一站式的服务，有
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效满足不同客户对环境治理的需求。
（3）品牌与业绩优势
发行人凭借先进的技术、科学的管理和专业化服务，依托环境治理的综合服务能力，赢得了良好的市场声誉，在行业内树立了良好的口碑与企业形象，为发行人新业务的获取奠定了坚实基础。发行人实施了上百项工程项目，承接了多个重大环境治理项目及试点项目，如首批农村环境治理整县推进项目，农业面源污染治理国家试点项目、重金属污染防治重点区域污染土壤修复项目、湖南省首批农村人居环境治理项目、受污染耕地修复试点项目等，通过多项工程的实施，创造了多个典型案例，为行业不断输出技术和工程经验。发行人先后被评为湖南省环境服务试点企业、湖南省战略性新兴产业企业、湖南省高新技术企业、湖南省环境科学学会副理事长单位、湖南省守合同重信用企业、长沙市小巨人企业、中国环境保护产业行业企业信用AAA级企业等，发行人的行业影响力和认可度得到广泛认可。
（4）人才优势
发行人通过外部引进与自主培养的人才管理机制，凝聚了一批高素质人才队伍。经过多年的稳步快速发展，发行人组建了一支技术过硬、研发能力强和行业经验丰富的技术团队，截至2019年12月31日，发行人从事技术研发人员85人，占员工总数的32.95%，其中硕士以上学历25人，具备注册类职业资格24人，中高级以上职称37人。同时发行人经过多年积累与发展，打造了一支具备专业知识背景、拥有丰富的行业经验和管理能力的高素质管理团队。公司决策层具备把握企业发展方向，驾驭和解决重大经营问题的能力；管理层具有较强的企业管理和实践经验，具有强烈的创新意识和执行能力。高素质人才队伍形成了强有利的技术创新和工程管理能力，有效确保了发行人在技术研发、工程管理、工程质量方面的竞争优势。
（5）发展布局优势
在行业布局上，公司提前在农村环境治理领域布局进行了布局。农村环境治理是环境治理新兴的细分领域，行业前景广阔，竞争程度偏低，是未来的蓝海市场。发行人提前在农村环境治理领域布局，在农村生态环境治理工作中不断凝聚
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核心竞争力，已形成了系统完整的技术体系、完善的研发机制、丰富的工程案例、较高的品牌影响和稳定的人才团队，拥有了在农村环境治理领域明显的竞争能力，具备了先发优势。
2、发行人竞争劣势
本行业的经营模式决定了企业需要具备较强的资金实力，目前发行人的营运资金主要来源于股东投入、发行人利润积累。随着发行人的经营规模、经营区域、技术研发、人才引进等方面的增长和投入，资金瓶颈已经成为发行人发展的主要瓶颈。从长远来看，发行人融资渠道如无法拓宽，将影响发行人规模扩张和大型项目的承揽能力，最终制约发行人的快速发展。
（五）发行人面临的机遇与挑战
1、面临的机遇
（1）国家强有力的政策支持，助推环境治理业发展
近年来在我国对生态保护和环境治理的大力号召下，大量政策推动环境治理行业强劲发展，作为我国美丽乡村建设和统筹城乡发展的重要短板，农业农村环境治理行业也属于典型的政策驱动型的产业，政策是推动行业发展的重要力量。随着我国环境保护力度日益加大，近年来，国家针对农业农村环境治理出台了多项发展规划与行动计划：
2016年12月，农业部发布的《农业资源与生态环境保护工程规划（2016-2020）》一文中强调，“十三五”时期是农业资源与生态环境保护的加快推进期，必须贯彻落实生态文明建设、推进绿色发展的要求，瞄准重点区域、突出问题，加大投入力度，全面加强农业资源与生态环境保护力度，推动形成资源利用节约高效、生态环境良好的农业现代化发展格局，为实现农业可持续发展奠定坚实基础。总体思路是要坚持绿水青山就是金山银山的理念，以绿色生态为导向，以改革创新为动力，以降低利用强度、改善产地环境、发展绿色产品为目标，突出加强重境治理，促进农业废弃物资源化利用，发展资源节约型、环境友好型、生态保育型农业，努力把过高的资源利用强度降下来，把农业面源污染加重的趋势缓下来，推动农业发展方式加快转变，走产出高效、产品安全、资源节约、环境友好的农业现代化道路，促进农业可持续发展。
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2017年2月，环境保护部和财政部联合印发的《全国农村环境综合整治“十三五”规划》则对农村环境治理综合整治做出了具体规划，指出“十三五”期间，农村环境综合整治主要任务包括农村饮用水、水源地保护、农村生活垃圾和污水处理、畜禽养殖废弃物资源化利用和污染防治。同时，为充分发挥中央农村节能减排“种子”资金的作用，地方各级财政和有关县（市、区）要加大涉农资金整合力度，集中投入农村环境综合整治。鼓励社会资本通过政府购买服务、政府和社会资本合作（PPP）等形式加入到农村环境治理列队，推动市场主体加大对农村生活垃圾、污水收集处理等设施建设和运行维护的投入。2017年3月，农业部办公厅发布的《重点流域农业面源污染综合治理示范工程建设规划（2016—2020年）》中指出，为加强农业面源污染防治工作，应当以地方政府为主体，以县为基本单元，以农业流域为核心示范区，开展农业面源污染综合治理工程建设，通过流域治理经验总结，以点带面，统筹推进农业面源污染防治。到2020年，建成一批重点流域和区域农业面源污染综合防治示范区，探索形成一批可复制、可推广的技术与模式，为全面实施农业面源污染治理提供示范样板和经验。2018年2月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《农村人居环境整治三年行动方案》，进一步推动农村人居环境整治工作，以农村污水和垃圾治理为主，目标至2020年，东部地区、中西部城市近郊区等有基础、有条件的地区，人居环境质量全面提升，基本实现农村生活垃圾处置体系全覆盖；中西部有较好基础、基本具备条件的地区，人居环境质量较大提升，力争实现90%左右的村庄生活垃圾得到治理，卫生厕所普及率达到85%左右。2018年9月，中共中央、国务院印发了《乡村振兴战略规划（2018－2022年）》，以习近平总书记关于“三农”工作的重要论述为指导，按照“产业兴旺、生态宜居、乡风文明、治理有效、生活富裕”的总要求，实施乡村振兴战略，统筹山水林田湖草系统治理，加快推行乡村绿色发展方式，加强农村人居环境整治，构建人与自然和谐共生的乡村发展新格局。2018年11月，生态环境部、农业农村部联合印发《农业农村污染治理攻坚战行动计划》，提出了五方面主要任务：一是加强农村饮用水水源保护；二是加快推进农村生活垃圾污水治理；三是着力解决养殖业污染；四是有效防控种植业
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污染；五是提升农业农村环境监管能力。此外，国家发展改革委、生态环境部等五部门印发《关于加快推进长江经济带农业面源污染治理的指导意见》，要求到2020年90%左右的村庄生活垃圾得到治理，基本完成非正规垃圾堆放点整治，有较好基础的地区农村卫生厕所普及率提高到85%左右。
2019年，国家发展和改革委、农业农村部《关于印发〈长江经济带农业面源污染治理专项中央预算内投资安排工作方案〉的通知》（发改办农经〔2019〕390号）要求，按照“整县推进、突出重点、综合治理、地方为主、中央补助”的思路，以县为单位，以畜禽养殖污染治理为重点，系统设计治理方案，完善治理工作机制，全面加强污染源头减量、过程控制和末端治理,实现农业投入品减量化、生产清洁化、废弃物资源化、产业模式生态化，实现长江经济带农业农村绿色发展与资源环境相协调。通过项目实施，项目县完成国家五部委《指导意见》提出的各项目标，同步建立可持续的工程建后管护运行长效机制，打造长江经济带农业面源污染治理示范区。2020年2月，中共中央国务院发布《关于抓好“三农”领域重点工作确保如期实现全面小康的意见》，2020年是全面建成小康社会目标实现之年，是全面打赢脱贫攻坚战收官之年。党中央认为，完成上述两大目标任务，脱贫攻坚最后堡垒必须攻克，全面小康“三农”领域突出短板必须补上。小康不小康，关键看老乡。“三农”短板主要体现在农村公共基础设施建设、提高农村供水保障水平、农村人居环境整治（农村生活垃圾治理、农村生活垃圾治理、农村黑臭水体整治）、农村生态环境突出问题（畜禽粪污资源化利用、农药化肥减量行动、农膜污染治理、秸秆综合利用、农用地土壤污染管控和修复利用、华北地区地下水超采综合治理、农村水系综合整治试点）等方面。加大中央和地方财政“三农”投入力度，中央预算内投资继续向农业农村倾斜，确保财政投入与补上全面小康“三农”领域突出短板相适应。2020年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于构建现代环境治理体系的指导意见》，指出要加快补齐环境治理体制机制短板；提高治污能力和水平；强化环保产业支撑，加强关键环保技术产品自主创新，加快提高环保产业技术装备水平。做大做强龙头企业，培育一批专业化骨干企业，扶持一批专特优精中小企业。鼓励企业参与绿色“一带一路”建设，带动先进的环保技术、装备、
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产能走出去。
（2）环境污染治理投资总额持续加大，行业迎来高速发展
国家统计局数据显示，我国环境污染治理投资总额由2007年的3,387.3亿元增加到了2017年的9,538.95亿元，年均增长速度为10.91%。“十三五”期间以及未来的10至20年，我国将围绕气十条、水十条、土十条三大领域重点整治，投资主线从减排转向治理，根据“十三五”期间规划的全社会环保投资将达17万亿元。农业农村环境治理方面，截至2015年底，中央财政累计安排农村环保专项资金（农村节能减排资金）315亿元，支持全国7.8万个建制村开展环境综合整治，占全国建制村总数的13%。各地设置饮用水水源防护设施3,800多公里，拆除饮用水水源地排污口3,400多处；建成生活垃圾收集、转运、处理设施450多万个（辆），生活污水处理设施24.8万套，畜禽养殖污染治理设施14万套，生活垃圾、生活污水和畜禽粪便年处理量分别达2,770万吨、7亿吨和3,040多万吨，化学需氧量和氨氮年减排量分别达95万吨和7万吨。目前，全国60%的建制村生活垃圾得到处理，22%的建制村生活污水得到处理，畜禽养殖废弃物综合利用率近60%。未来，国家对环境污染治理投资总额将持续加大，农业农村环境治理也将迎来高速发展。
（3）农业农村环境治理监管力度不断提升，行业治理行为逐渐规范
随着各级政府和相关部门对农业农村环境问题的大力宣传，农村基层环保机构和队伍得到加强。同时，为规范农村环境治理质量和效率，环境保护部出台了《关于加强农村环境监测工作的指导意见》，强调有效开展农村环境质量监测试点工作；有效开展农村集中式饮用水水源地保护、生活垃圾和污水处理、秸杆焚烧、畜禽养殖污染防治等专项执法检查行动。
（4）农村环保意识不断得到提高
随着我国经济的发展和农村经济水平的不断提高，加之我国各级政府和相关部门采取多种形式宣传农村环保政策、工作进展和典型经验，普及农村环保知识，农民环保意识得到提升。提升农村环境质量，建设美丽宜居新农村的需求也越来越高，这将有助于推动农村环境治理工作的开展。
（5）市场参与方式不断创新
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农村环境的商业模式和融资渠道正在逐步多元化，鼓励不同市场主体加入农村环境治理市场。随着《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》、《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》、《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》等法规的出台，PPP方式逐渐进入农村环境治理市场。通过PPP方式，社会资本参与方逐步进入并服务于农村乡镇污水处理项目和农村垃圾收运保洁项目。为进一步鼓励和引导社会资本参与包括农业废弃物资源化利用、农村耕地资源保护等在内的生态循环农业，2020年农业农村部印发《社会资本投资农业农村指引》，支持社会资本参与畜禽粪污资源化利用、秸秆综合利用、废旧农膜回收、农药化肥包装废弃物回收处理、病死畜禽无害化处理、废弃渔网具回收再利用，加大对收储运和处理体系、还田管网设施、准用渔具等方面的投入力度。鼓励社会资本投资农村可再生能源开发利用，加大对农村能源综合建设投入力度，推广农村可再生能源利用技术，探索秸秆打捆直燃和成型燃料供暖供热，沼气生物天然气供气供热新模式。支持社会资本参与长江黄河等流域生态保护、东北黑土地保护、耕地保护与质量提升、农业面源污染治理、重金属污染耕地治理修复、种植结构调整试点。农村环境治理的多元融资模式，将给具有技术和资本优势的企业带来更多市场机会。
2、面临的挑战
（1）行业内企业技术创新薄弱
目前，我国环境污染治理行业虽然市场需求旺盛，并呈快速增长趋势，但技术创新薄弱，众多企业依赖中端产品和服务开拓市场。在技术研发方面，虽然部分企业正在同高校等科研机构联合进行环境治理技术的研发创新以及产业化运用，但受到研发成本以及治理成本的制约，研发规模尚小，治理技术创新能力不足，尚不能满足国内环境治理的需求。和欧美国家相比，我国环境治理技术水平有待提高。
（2）行业内企业融资能力较弱
生态保护和环境治理行业具有投资周期较长、资金需求较大、投资回报较慢
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和受政策影响较大的特点，加之大多数环境治理服务企业的规模小、服务水平低，因此行业内企业普遍面临“融资难、融资贵”的困境，在一定程度上制约了行业的发展。
四、发行人报告期内销售情况和主要客户
（一）发行人的销售情况
报告期内，公司主营业务收入按业务类别分为环境治理工程收入、设计咨询、运营收入三大类。发行人主营业务收入按业务类别分布情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| ①环境治理工程 | 42,388.79 | 95.94 | 29,183.70 | 93.62 | 26,883.41 | 98.00 |
| A、农村生活环境治理 | 24,975.97 | 56.53 | 14,415.70 | 46.24 | 6,396.48 | 23.32 |
| 其中：农村污水 | 23,224.61 | 52.57 | 14,415.70 | 46.24 | 5,730.23 | 20.89 |
| 农村垃圾 | 1,751.35 | 3.96 | - | - | 666.25 | 2.43 |
| B、农村生态环境治理 | 12,005.75 | 27.17 | 7,375.56 | 23.66 | 20,450.57 | 74.55 |
| 其中：水生态 | 5,898.25 | 13.35 | 1,051.89 | 3.37 | 472.53 | 1.72 |
| 工矿生态 | 6,107.50 | 13.82 | 6,323.67 | 20.29 | 19,978.04 | 72.83 |
| C、农村生产环境治理 | 5,407.07 | 12.24 | 7,392.44 | 23.71 | 36.36 | 0.13 |
| 其中：农业面源 | 5,407.07 | 12.24 | 5,219.12 | 16.74 | 36.36 | 0.13 |
| 耕地管控 | - | - | 2,173.33 | 6.97 | - | - |
| ②运营 | 1,657.55 | 3.75 | 1,219.68 | 3.91 | 48.48 | 0.18 |
| ③设计咨询 | 136.17 | 0.31 | 769.99 | 2.47 | 500.33 | 1.82 |
| 合计 | 44,182.51 | 100.00 | 31,173.37 | 100.00 | 27,432.23 | 100.00 |
报告期内，发行人主营业务收入按区域分布情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 华中地区 | 39,625.65 | 89.69 | 30,618.19 | 98.22 | 27,175.15 | 99.06 |
| 西南地区 | 4,556.86 | 10.31 | 512.73 | 1.64 | 139.15 | 0.51 |
| 华南地区 | - | - | 42.45 | 0.14 | 117.92 | 0.43 |
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| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 合计 | 44,182.51 | 100 | 31,173.37 | 100 | 27,432.23 | 100 |
注：华中地区的业务来源于湖南省、江西省；华南地区的业务来源于广东省；西南地区的业务来源于云南省、贵州省、重庆市、四川省。
（二）发行人向主要客户销售情况
1、前五名客户情况
报告期内，发行人按营业收入排名前五大客户（同一控制下的企业合并计算）情况如下：
（1）2019年度
| 序号 | 客户名称 | 是否 关联方 | 销售金额 （万元） | 占营业收入比例（%） |
| 1 | 常德市鼎城区住房和城乡建设局 | 否 | 8,077.23 | 18.28 |
| 2 | 张家界市永定区住房和城乡建设局 | 否 | 6,607.28 | 14.95 |
| 3 | 文山市环境保护局 | 否 | 2,807.82 | 6.36 |
| 4 | 新余市渝水区南安乡人民政府 | 否 | 2,655.93 | 6.01 |
| 5 | 醴陵市环境保护局 | 否 | 2,630.71 | 5.95 |
| 合计 | 22,778.98 | 51.55 | ||
（2）2018年度
| 序号 | 客户名称 | 是否 关联方 | 销售金额 （万元） | 占营业收入比例（%） |
| 1 | 安化县环境保护局 | 否 | 3,823.72 | 12.27 |
| 2 | 分宜县城市建设投资开发有限公司 | 否 | 3,081.22 | 9.88 |
| 3 | 慈利县环境保护局 | 否 | 2,654.85 | 8.52 |
| 4 | 岳阳市屈原管理区农业局 | 否 | 2,629.08 | 8.43 |
| 5 | 安乡县农业环境监测站 | 否 | 2,590.04 | 8.31 |
| 合计 | 14,778.91 | 47.41 | ||
（3）2017年度
| 序号 | 客户名称 | 是否 关联方 | 销售金额 （万元） | 占营业收入比例（%） |
| 1 | 花垣县环境保护局 | 否 | 8,215.18 | 29.95 |
| 2 | 石门县环境保护局 | 否 | 5,594.92 | 20.40 |
| 3 | 常德市鼎城区环境保护局 | 否 | 2,574.83 | 9.39 |
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| 序号 | 客户名称 | 是否 关联方 | 销售金额 （万元） | 占营业收入比例（%） |
| 4 | 衡阳县环境保护局 | 否 | 2,435.70 | 8.88 |
| 5 | 宁远县经济建设投资有限公司 | 否 | 1,202.81 | 4.38 |
| 合计 | 20,023.45 | 73.00 | ||
报告期内，公司向前五名客户合计的销售额占营业收入的比例分别73.00%、
47.41%和51.55%，客户集中度较高。公司不存在向单个客户销售比例超过销售总额50%或严重依赖单个大客户的情形。公司、公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与上述相关客户不存在关联关系，亦不存在前五名客户及其控股股东、实际控制人是公司前员工、前关联方、前股东、公司实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。
2、新增前五大客户情况
发行人报告期各期新增前五大客户情况如下：
| 项目 | 客户名称 | 客户基本情况 | 初始合作时间 |
| 2019年新增前五大客户 | 常德市鼎城区住房和城乡建设局 | 政府部门 | 2019年 |
| 张家界市永定区住房和城乡建设局 | 政府部门 | 2017年 | |
| 文山市环境保护局 | 政府部门 | 2014年 | |
| 新余市渝水区南安乡人民政府 | 政府部门 | 2019年 | |
| 醴陵市环境保护局 | 政府部门 | 2016年 | |
| 2018年新增前五大客户 | 安化县环境保护局 | 政府部门 | 2016年 |
| 分宜县城市建设投资开发有限公司 | 分宜县国有资产监督管理局投资的国有独资公司 | 2017年 | |
| 慈利县环境保护局 | 政府部门 | 2016年 | |
| 岳阳市屈原管理区农业局 | 政府部门 | 2017年 | |
| 安乡县农业环境监测站 | 政府部门 | 2017年 | |
| 2017年新增前五大客户 | 花垣县环境保护局 | 政府部门 | 2015年 |
| 石门县环境保护局 | 政府部门 | 2015年 | |
| 常德市鼎城区环境保护局 | 政府部门 | 2014年 | |
| 衡阳县环境保护局 | 政府部门 | 2014年 | |
| 宁远县经济建设投资有限公司 | 宁远县财政局投资的国有独资公司 | 2016年 |
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注：初始合作时间以项目中标时间为最早合作时间。从上表可以看出，报告期各期，发行人前五大客户变动较大，主要原因如下：
一方面是客户每年的项目需求有所不同；另一方面公司环境治理工程项目平均工期低于1年，且公司收入确认政策为项目完工验收时一次性确认收入。发行人凭借自身较强的技术实力和丰富的项目经验，与各级政府职能部门建立了稳定的合作关系，发行人与主要客户之间的合作具有可持续性。
五、发行人的采购情况和供应商
（一）前五名供应商采购情况
报告期内，发行人向前五名供应商采购金额及其占采购总额的比重情况如下：
1、2019年度
| 序号 | 供应商名称 | 是否 关联方 | 采购金额 （万元） | 占采购总额比例（%） |
| 1 | 湖南省中梁建设工程有限公司 | 否 | 1,744.19 | 6.18 |
| 2 | 湖南省立升工贸有限公司 | 否 | 1,512.81 | 5.36 |
| 3 | 江西乾盛建筑劳务有限公司 | 否 | 1,091.01 | 3.87 |
| 4 | 常德弘高建筑劳务有限公司 | 否 | 679.61 | 2.41 |
| 5 | 北京新能环保科技有限公司 | 否 | 574.79 | 2.04 |
| 合计 | 5,602.41 | 19.86 |
2、2018年度
| 序号 | 供应商名称 | 是否 关联方 | 采购金额 （万元） | 占采购总额比例（%） |
| 1 | 湖南省盛达建筑安装工程有限公司 | 否 | 2,004.80 | 7.77 |
| 2 | 湖南伟冠环保工程有限公司 | 否 | 935.65 | 3.62 |
| 3 | 衡阳县演陂镇建筑工程公司 | 否 | 911.42 | 3.53 |
| 4 | 湖南盛瑞环保科技有限公司 | 否 | 766.97 | 2.97 |
| 5 | 广东伟创科技开发有限公司 | 否 | 641.38 | 2.48 |
| 合计 | 5,260.22 | 20.38 |
3、2017年度
| 序号 | 供应商名称 | 是否 关联方 | 采购金额 （万元） | 占采购总额比例（%） |
| 1 | 湖南泰成建设工程有限公司 | 否 | 778.00 | 5.82 |
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| 序号 | 供应商名称 | 是否 关联方 | 采购金额 （万元） | 占采购总额比例（%） |
| 2 | 安化东建建筑劳务有限公司 | 否 | 432.68 | 3.24 |
| 3 | 郴州福程建材设备工程有限公司 | 否 | 413.62 | 3.10 |
| 4 | 花垣县建筑工程公司 | 否 | 398.23 | 2.98 |
| 5 | 湖南省顺益劳务有限公司 | 否 | 395.15 | 2.96 |
| 合计 | 2,417.69 | 18.10 |
报告期内，公司向前五名供应商合计的采购额占总采购金额的比例分别为
18.10%、20.38%和19.86%，供应商较为分散。公司不存在向单个供应商采购比例超过采购总额50%或严重依赖单个大供应商的情形。
公司、公司控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与上述相关供应商不存在关联关系，亦不存在前五名供应商及其控股股东、实际控制人是公司前员工、前关联方、前股东、公司实际控制人的密切家庭成员等可能导致利益倾斜的情形。
（二）新增前五大供应商采购情况
发行人报告期各期新增前五大供应商情况如下：
| 项目 | 供应商名称 | 主营业务 | 初始合作时间 |
| 2019年新增前五大供应商采购情况 | |||
| 湖南省中梁建设工程有限公司 | 城市基础设施建设，机械设备租赁；工程勘察设计 | 2019年 | |
| 湖南省立升工贸有限公司 | 建材、装饰材料、高低压成套设备机械配件、通用机械设备、电气机械设备销售 | 2018年 | |
| 江西乾盛建筑劳务有限公司 | 劳务派遣、劳务分包服务 | 2018年 | |
| 常德弘高建筑劳务有限公司 | 劳务分包服务 | 2019年 | |
| 北京新能环保科技有限公司 | 水处理设备研发、集成、制造、销售及水处理工艺包集成服务 | 2019年 | |
| 2018年新增前五大供应商采购情况 | 湖南省盛达建筑安装工程有限公司 | 房屋建筑工程施工总承包、消防设施工程专业承包、建筑机电设备安装工程专业承包、地基与基础工程专业承包、建筑装饰装修工程专业承包 | 2017年 |
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| 项目 | 供应商名称 | 主营业务 | 初始合作时间 |
| 湖南伟冠环保工程有限公司 | 环保工程施工，市政道路工程建筑，园林绿化工程施工，公共建筑装饰和装修，其他建筑安装业 | 2015年 | |
| 衡阳县演陂镇建筑工程公司 | 房屋建筑工程、市政公用工程、环保工程施工承包 | 2017年 | |
| 湖南盛瑞环保科技有限公司 | 玻璃纤维及制品制造与销售；塑料制品及其他金属制日用品的研发、制造与销售； | 2016年 | |
| 广东伟创科技开发有限公司衡阳分公司 | 环境在线监控仪器销售；污水处理工程建设施工及运营维护 | 2017年 | |
| 2017年新增前五大供应商采购情况 | 安化东建建筑劳务有限公司 | 建筑劳务分包 | 2017年 |
| 郴州福程建材设备工程有限公司 | 建材、矿产品、机械设备、环保产品的销售及安装 | 2017年 | |
| 湖南省顺益劳务有限公司 | 建筑劳务分包 | 2017年 |
由上表可以看出，发行人报告期各期前五大供应商变动较大，主要原因是发行人供应商较为分散，各期新增供应商的变化与每年的项目需求变动相关。公司报告期各期前五大供应商主要为分包商。报告期内，由于环境治理工程项目分布在不同地区，相应的供应商通常需要拥有当地的工程施工能力，业务的区域局限性较强。同时，发行人一般通过邀标或询价方式选取合作供应商，故每年都会有新增的供应商，发行人与主要供应商之间的合作具有可持续性。
六、发行人的主要固定资产及无形资产
（一）生产经营所需主要固定资产
1、主要固定资产
报告期内，发行人主要经营设备明细如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 账面价值 | 占比（%） | 账面价值 | 占比（%） | 账面价值 | 占比（%） | |
| 运输设备 | 199.04 | 82.92 | 213.24 | 85.82 | 135.70 | 78.29 |
| 电子设备 | 33.12 | 13.80 | 26.84 | 10.80 | 24.51 | 14.14 |
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| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 账面价值 | 占比（%） | 账面价值 | 占比（%） | 账面价值 | 占比（%） | |
| 其他设备 | 6.99 | 2.91 | 7.34 | 2.95 | 11.92 | 6.87 |
| 机器设备 | 0.89 | 0.37 | 1.05 | 0.42 | 1.21 | 0.70 |
| 合计 | 240.04 | 100.00 | 248.47 | 100.00 | 173.33 | 100.00 |
2、房屋租赁情况
截至本招股说明书签署日，发行人无自有房屋建筑物，主要对外承租房屋情况如下：
| 序号 | 承租方 | 出租方 | 物业位置 | 租赁面积（m?） | 租金（元/月） | 租赁期限（至） |
| 1 | 发行人 | 湖南中邦房地产开发有限公司 | 雨花区劳动中路491号畅顺大厦商业综合楼11楼 | 1,136.00 | 56,800.00 | 2021.2.28 |
| 2 | 发行人 | 湖南中邦房地产开发有限公司 | 雨花区劳动中路491号畅顺大厦商业综合楼10楼1003、1006 | 219.00 | 10,950.00 | 2021.2.28 |
| 3 | 发行人 | 湖南中邦房地产开发有限公司 | 雨花区劳动中路491号畅顺大厦商业综合楼10楼1005 | 53.00 | 2,650.00 | 2021.2.28 |
截至本招股说明书签署日，发行人上述承租的办公场地已完成租赁备案登记。
（二）主要无形资产
发行人的无形资产包括：土地使用权、专利技术、商标权等。发行人合法拥有上述无形资产的使用权和所有权。
1、发行人土地使用权
截至本招股说明书签署日，发行人已拥有1项土地使用权，具体情况如下：
| 权利人 | 不动产权证编号 | 坐落 | 面积 （㎡） | 地类 | 类型 | 终止日期 |
| 发行人 | 湘（2018）长沙市不动产权第0284370号 | 高新区麓开路 | 20,718.57 | 工业用地 | 出让 | 2068.06.21 |
2、发行人专利技术
（1）专利情况
截至本招股说明书签署日，发行人已拥有国家专利技术93项，其中发明专
1-1-131
利12项，实用新型专利80项，外观设计1项，形成了围绕农村生活、生态及生产环境治理的专利技术体系，具体情况如下：
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类型 | 申请时间 | 有效期至 | 权利限制 |
| 1 | 一种增强生化工艺深度处理高氨氮工业废水装置和方法 | 201410366174X | 发明专利 | 2014.07.29 | 2034.07.28 | 无 |
| 2 | 一种用于地下水污染修复的可渗透反应墙及其处理方法 | 2015102838874 | 发明专利 | 2015.05.29 | 2035.05.28 | 无 |
| 3 | 重金属危废原位封存和地下水污染防治方法 | 2015103199666 | 发明专利 | 2015.06.11 | 2035.06.10 | 无 |
| 4 | 应用微生物优势菌群净化含挥发性有机废气的装置和方法 | 2015105078990 | 发明专利 | 2015.08.18 | 2035.06.10 | 无 |
| 5 | 一种河道或湖泊的生态疏浚处理方法 | 2015105073268 | 发明专利 | 2015.08.18 | 2035.08.17 | 无 |
| 6 | 重金属废水深度处理与再生利用的装置和方法 | 2015105081245 | 发明专利 | 2015.08.18 | 2035.08.17 | 无 |
| 7 | 一种重金属镉污染耕地土壤修复的方法 | 2015106380403 | 发明专利 | 2015.09.30 | 2035.09.29 | 无 |
| 8 | 一种重金属尾矿库渗滤液多元组合生态处理系统和方法 | 2016102015918 | 发明专利 | 2016.04.01 | 2036.03.31 | 无 |
| 9 | 一种应用于黑臭水体治理的水质改善与生态修复方法 | 2016102058699 | 发明专利 | 2016.04.05 | 2036.04.04 | 无 |
| 10 | 一种尾矿库的生态恢复方法 | 2017101227590 | 发明专利 | 2017.03.03 | 2037.03.02 | 无 |
| 11 | 一种有机物污染场地土壤的吹脱和生物降解联合修复方法 | 2017101930393 | 发明专利 | 2017.03.28 | 2037.03.27 | 无 |
| 12 | 一种城镇污水处理厂污泥强化处理及资源化利用装置和方法 | 2018102615795 | 发明专利 | 2018.03.28 | 2038.03.27 | 无 |
| 13 | 一种乡镇污水处理及深度净化的一体化设备 | 2014202193536 | 实用新型 | 2014.04.30 | 2024.04.29 | 无 |
| 14 | 一种增强生化工艺深度处理高氨氮工业废水的装置 | 2014204217982 | 实用新型 | 2014.07.29 | 2024.07.28 | 无 |
| 15 | 畜禽养殖废水深度处理及综合利用装置 | 2014204214611 | 实用新型 | 2014.07.29 | 2024.07.28 | 无 |
| 16 | 一种农村生活污水处理的生物膜法四池净化系统 | 2014204324857 | 实用新型 | 2014.08.01 | 2024.07.31 | 无 |
1-1-132
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类型 | 申请时间 | 有效期至 | 权利限制 |
| 17 | 砷渣安全处置系统 | 2015202178386 | 实用新型 | 2015.04.13 | 2025.04.12 | 无 |
| 18 | 地下水除铁除锰的集装式设备 | 201520218993X | 实用新型 | 2015.04.13 | 2025.04.12 | 无 |
| 19 | 一种净化含氮氧化物废气的双碱法吸收装置 | 201520356788X | 实用新型 | 2015.05.29 | 2025.05.28 | 无 |
| 20 | 一种砷渣固化处理集成系统 | 2015203584940 | 实用新型 | 2015.05.29 | 2025.05.28 | 无 |
| 21 | 一种用于地下水污染修复的可渗透反应墙 | 2015203579779 | 实用新型 | 2015.05.29 | 2025.05.28 | 无 |
| 22 | 重金属危废原位封存和地下水污染防治系统 | 2015204011062 | 实用新型 | 2015.06.11 | 2025.06.10 | 无 |
| 23 | 应用微生物优势菌群净化含挥发性有机废气的装置 | 2015206233698 | 实用新型 | 2015.08.18 | 2025.08.17 | 无 |
| 24 | 一种河道或湖泊疏挖底泥处置的干化场 | 2015206218185 | 实用新型 | 2015.08.18 | 2025.08.17 | 无 |
| 25 | 一种河道或湖泊治理的生态护岸结构 | 2015206218749 | 实用新型 | 2015.08.18 | 2025.08.17 | 无 |
| 26 | 一种用于重金属镉污染耕地土壤修复的设备 | 2015207655625 | 实用新型 | 2015.09.30 | 2025.09.29 | 无 |
| 27 | 一种重金属尾矿库渗滤液多元组合生态处理系统 | 2016202686528 | 实用新型 | 2016.04.01 | 2026.03.31 | 无 |
| 28 | 一种重金属尾矿库渗滤液处理装置 | 2016202683799 | 实用新型 | 2016.04.01 | 2026.03.31 | 无 |
| 29 | 一种应用于黑臭水体治理生态修复的景观水道 | 2016202741760 | 实用新型 | 2016.04.05 | 2026.04.04 | 无 |
| 30 | 一种应用于黑臭水体治理的水位自动控制过滤坝 | 2016202743338 | 实用新型 | 2016.04.05 | 2026.04.04 | 无 |
| 31 | 一种应用于黑臭水体治理原水水质净化的生态填料床 | 2016202746938 | 实用新型 | 2016.04.05 | 2026.04.04 | 无 |
| 32 | 一种应用于黑臭水体治理的水质改善与生态修复设施 | 2016202743677 | 实用新型 | 2016.04.05 | 2026.04.04 | 无 |
| 33 | 一种地下水除氟处理装置 | 2016206489980 | 实用新型 | 2016.06.28 | 2026.06.27 | 无 |
| 34 | 一种用于重金属污染场地土壤处理的化学淋洗反应罐 | 2016206489976 | 实用新型 | 2016.06.28 | 2026.06.27 | 无 |
| 35 | 一种用于重金属污染 | 201620657953X | 实用 | 2016.06.29 | 2026.06.28 | 无 |
1-1-133
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类型 | 申请时间 | 有效期至 | 权利限制 |
| 场地的硅藻土循环澄清池 | 新型 | |||||
| 36 | 一种重金属污染场地土壤的化学淋洗集成装备 | 2016206967427 | 实用新型 | 2016.07.05 | 2026.07.04 | 无 |
| 37 | 一种重金属污染场地土壤化学淋洗液循环回用处理装置 | 2016206983561 | 实用新型 | 2016.07.05 | 2026.07.04 | 无 |
| 38 | 重金属污染土壤异位化学淋洗修复和洗出液回用装置 | 2016206983932 | 实用新型 | 2016.07.05 | 2026.07.04 | 无 |
| 39 | 一种电解锰渣安全生态处置系统 | 2016209778323 | 实用新型 | 2016.08.29 | 2026.08.28 | 无 |
| 40 | 一种电解锰渣渗滤液深度处理与回用装置 | 2016209716810 | 实用新型 | 2016.08.29 | 2026.08.28 | 无 |
| 41 | 一种锑及伴生矿渣填埋场渗滤液的处理装置 | 2016209747575 | 实用新型 | 2016.08.29 | 2026.08.28 | 无 |
| 42 | 一种填埋场构造系统 | 2016210443547 | 实用新型 | 2016.09.08 | 2026.09.07 | 无 |
| 43 | 一种用于砷污染土壤修复的药剂生产装置 | 2017200889999 | 实用新型 | 2017.01.20 | 2027.01.19 | 无 |
| 44 | 一种水肥一体化系统 | 2017202007926 | 实用新型 | 2017.03.03 | 2027.03.02 | 无 |
| 45 | 一种有机物污染场地土壤的吹脱和生物降解联合修复系统 | 2017203137908 | 实用新型 | 2017.03.28 | 2027.03.27 | 无 |
| 46 | 一种应用于有机污染场地土壤的循环抽提和生物修复装置 | 2017203138370 | 实用新型 | 2017.03.28 | 2027.03.27 | 无 |
| 47 | 一种有机污染场地土壤的曝气生物通风修复装置 | 2017203138385 | 实用新型 | 2017.03.28 | 2027.03.27 | 无 |
| 48 | 一种应用于有机污染场地土壤修复的生物接触净化塔 | 2017203137861 | 实用新型 | 2017.03.28 | 2027.03.27 | 无 |
| 49 | 一种有机物污染场地土壤的异位气相抽提修复装置 | 2017203137880 | 实用新型 | 2017.03.28 | 2027.03.27 | 无 |
| 50 | 装配式人工湿地及装配式污水处理系统 | 2017204679294 | 实用新型 | 2017.04.27 | 2027.04.26 | 无 |
| 51 | 化粪污水处理装置及化粪污水处理系统 | 2017204620939 | 实用新型 | 2017.04.27 | 2027.04.26 | 无 |
| 52 | 一种重金属污染土壤修复的复合型土壤调理剂生产装置 | 201720595829X | 实用新型 | 2017.05.25 | 2027.05.24 | 无 |
| 53 | 一种农业面源污染农 | 201720959985X | 实用 | 2017.08.03 | 2027.08.02 | 无 |
1-1-134
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类型 | 申请时间 | 有效期至 | 权利限制 |
| 田尾水的生态修复系统 | 新型 | |||||
| 54 | 一种农业面源污染农田废水处理的集成式设备 | 2017209741501 | 实用新型 | 2017.08.07 | 2027.08.06 | 无 |
| 55 | 一种农业面源污染农田排水的收集与再处理系统 | 2017209741484 | 实用新型 | 2017.08.07 | 2027.08.06 | 无 |
| 56 | 一种植物地下渗滤池系统 | 2017209741499 | 实用新型 | 2017.08.07 | 2027.08.06 | 无 |
| 57 | 一种应用于污水处理厂提标改造的反粒度深床滤池 | 2017210289549 | 实用新型 | 2017.08.16 | 2027.08.15 | 无 |
| 58 | 一种地下水除砷处理系统 | 2017210288917 | 实用新型 | 2017.08.16 | 2027.08.15 | 无 |
| 59 | 一种炭基硅土壤调理剂的生产设备 | 2017211626431 | 实用新型 | 2017.09.12 | 2027.09.11 | 无 |
| 60 | 一种钠基硅土壤调理剂的生产装置 | 2017211626450 | 实用新型 | 2017.09.12 | 2027.09.11 | 无 |
| 61 | 污水处理回收装置 | 2017212124108 | 实用新型 | 2017.09.20 | 2027.09.19 | 无 |
| 62 | 应用于地下水处理的复合多介质过滤设备 | 201721587131X | 实用新型 | 2017.11.23 | 2027.11.22 | 无 |
| 63 | 一种农村生活污水处理小型生物接触净化槽 | 2018203887877 | 实用新型 | 2018.03.21 | 2028.03.20 | 无 |
| 64 | 一种集装箱复合式MBR膜型污水处理设备 | 2018203862776 | 实用新型 | 2018.03.21 | 2028.03.20 | 无 |
| 65 | 一种集装箱复合式流动载体型污水处理设备 | 2018203862704 | 实用新型 | 2018.03.21 | 2028.03.20 | 无 |
| 66 | 强化去除多种重金属废水处理的可移动式设备 | 2018203099151 | 实用新型 | 2018.03.22 | 2028.03.21 | 无 |
| 67 | 一种污水处理或河道污染治理的无堵塞曝气器 | 2018204063253 | 实用新型 | 2018.03.23 | 2028.03.22 | 无 |
| 68 | 一种城镇污水处理厂污泥强化处理及资源化利用装置 | 2018204316276 | 实用新型 | 2018.03.28 | 2028.03.27 | 无 |
| 69 | 一种具有脱氮除磷优势的生物基质消纳池 | 2018205139368 | 实用新型 | 2018.04.11 | 2028.04.10 | 无 |
| 70 | 一种修复镉污染土壤的土壤活化剂生产装置 | 2018212926067 | 实用新型 | 2018.08.10 | 2028.08.09 | 无 |
| 71 | 一种修复砷污染土壤 | 2018212925789 | 实用 | 2018.08.10 | 2028.08.09 | 无 |
1-1-135
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类型 | 申请时间 | 有效期至 | 权利限制 |
| 的土壤活化剂制备装置 | 新型 | |||||
| 72 | 一种土壤活化剂智能配料与制造装置 | 2018215904248 | 实用新型 | 2018.09.28 | 2028.09.27 | 无 |
| 73 | 一种矿山含砷锑复合重金属废水应急处理装置 | 2018216751682 | 实用新型 | 2018.10.16 | 2028.10.15 | 无 |
| 74 | 一种畜禽粪污循环利用处理系统 | 201821703141X | 实用新型 | 2018.10.20 | 2028.10.19 | 无 |
| 75 | 一种基于绿狐尾藻类生物氧化塘的污水处理系统 | 2018217025762 | 实用新型 | 2018.10.20 | 2028.10.19 | 无 |
| 76 | 一种综合治理典型农业面源污染的系统 | 2018217024914 | 实用新型 | 2018.10.20 | 2028.10.19 | 无 |
| 77 | 恶臭气体应急处理的立式固定床吸附装置及系统 | 201822121237 | 实用新型 | 2018.12.17 | 2028.12.16 | 无 |
| 78 | 畜禽粪污种养结合与资源化利用的处理系统 | 2019200093165 | 实用新型 | 2019.01.04 | 2029.01.03 | 无 |
| 79 | 畜禽粪污集中处理与资源化利用的系统 | 2019200143677 | 实用新型 | 2019.01.04 | 2029.01.03 | 无 |
| 80 | 分散式微动力污水处理装置及包含其的污水处理系统 | 2019208740591 | 实用新型 | 2019.06．11 | 2029.06.10 | 无 |
| 81 | 多介质生物接触垂直复合潜流人工湿地 | 2014202164694 | 实用新型 | 2014.04.30 | 2024.04.29 | 无 |
| 82 | 污水无动力生物生态处理装置及包含其的污水处理系统 | 2019208741096 | 实用新型 | 2019.06.11 | 2029.06.10 | 无 |
| 83 | 一种恶臭气体应急处置的卧式推流固定床吸附设备 | 2019205740532 | 实用新型 | 2019.04.25 | 2029.04.24 | 无 |
| 84 | 一种有机污染土壤异位直接热脱附处理系统 | 2019205739446 | 实用新型 | 2019.04.25 | 2029.04.24 | 无 |
| 85 | 培养设备和培养系统 | 201921546596X | 实用新型 | 2019.09.17 | 2029.09.16 | 无 |
| 86 | 一种氨氮污废水应急处理BAF一体化设备 | 2019205742059 | 实用新型 | 2019.04.25 | 2029.04.24 | 无 |
| 87 | 一种畜禽粪污达标排放处理装置 | 2019205739982 | 实用新型 | 2019.04.25 | 2029.04.24 | 无 |
| 88 | 一种畜禽粪污清洁回用处理与资源化利用设施 | 2019205739963 | 实用新型 | 2019.04.25 | 2029.04.24 | 无 |
| 89 | 一种养殖业污水处理 | 2019217339355 | 实用 | 2019.10.16 | 2029.10.15 | 无 |
1-1-136
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类型 | 申请时间 | 有效期至 | 权利限制 |
| 系统 | 新型 | |||||
| 90 | 一种利用农作物秸秆制备生物质燃料的设备 | 2019217339285 | 实用新型 | 2019.10.16 | 2029.10.15 | 无 |
| 91 | 一种净化有机污染土壤的系统 | 2019217344029 | 实用新型 | 2019.10.16 | 2029.10.15 | 无 |
| 92 | 一种用于河流污染治理的复合微生物菌剂制备装备 | 201920968375.5 | 实用新型 | 2019.6.26 | 2029.6.25 | 无 |
| 93 | 一体化污水处理设备（湘西特色） | 2020300771674 | 外观设计 | 2020.03.10 | 2030.03.09 | 无 |
（2）专利申请情况
截至本招股说明书签署日，发行人已被受理的发明专利申请共有43项，具体情况如下：
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类别 | 受理日期 |
| 1 | 一种河流污染治理的微生物激活菌剂制备装置和方法 | ZL202010434066.7 | 发明专利 | 2020.05.21 |
| 2 | 中小流域饮用水源污染防控设施及方法 | ZL202010357079.9 | 发明专利 | 2020.04.30 |
| 3 | 一种医院污水一体化处理设备 | ZL202020699018.6 | 发明专利 | 2020.04.30 |
| 4 | 一种重金属复合污染土壤化学阻隔-富集植物联合生态修复方法 | ZL202010050587.2 | 发明专利 | 2019.12.24 |
| 5 | 一种净化有机污染土壤的系统及方法 | ZL201910982716.9 | 发明专利 | 2019.10.16 |
| 6 | 一种利用农作物秸秆制备生物质燃料的设备及方法 | ZL201910983124.9 | 发明专利 | 2019.10.16 |
| 7 | 一种养殖业污水处理系统及方法 | ZL201910982718.8 | 发明专利 | 2019.10.16 |
| 8 | 一种利用农作物秸秆制备生物质燃料的设备及方法 | ZL201910983124.9 | 发明专利 | 2019.10.16 |
| 9 | 一种净化有机污染土壤的系统及方法 | ZL201910982716.9 | 发明专利 | 2019.10.16 |
| 10 | 复合菌剂制备装置和方法 | ZL201910875785.X | 发明专利 | 2019.09.17 |
| 11 | 一种用于河流污染治理的复合微生物菌剂制备装置和方法 | ZL201910558400.7 | 发明专利 | 2019.06.26 |
| 12 | 村镇污水无动力生物生态处理装置及包含其的污水处理系统 | ZL201910504158.5 | 发明专利 | 2019.06.11 |
| 13 | 农村分散式微生物生态污水动力生物生态污水处理系统及方法 | ZL201910503755.6 | 发明专利 | 2019.06.11 |
| 14 | 一种畜禽粪污达标排放处理装置及实施方法 | ZL201910337772.7 | 发明专利 | 2019.04.25 |
| 15 | 一种畜禽粪污和农作物秸秆混掺制备有机肥装置与方法 | ZL201920573998.2 | 发明专利 | 2019.04.25 |
1-1-137
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类别 | 受理日期 |
| 16 | 一种畜禽粪污清洁回用处理与资源化利用设施与实施方法 | ZL201910337654.6 | 发明专利 | 2019.04.25 |
| 17 | 一种有机污染土壤异位直接热脱附处理系统及其方法 | ZL201910337661.6 | 发明专利 | 2019.04.25 |
| 18 | 一种广谱性土壤活化剂配方及智能制造方法 | ZL201811138582.4 | 发明专利 | 2018.9.28 |
| 19 | 用于修复镉污染土壤的土壤活化剂、其制备方法及其应用 | ZL201810893497.2 | 发明专利 | 2018.8.7 |
| 20 | 用于修复砷污染土壤的土壤活化剂、其制备方法及其应用 | ZL201810893496.8 | 发明专利 | 2018.8.7 |
| 21 | 一种具有脱氮除磷优势的生物基质消纳池及其处理方法 | ZL201810321350.6 | 发明专利 | 2018.4.11 |
| 22 | 一种污水处理或河道污染治理的无堵塞曝气器及曝气系统 | ZL201810245257.1 | 发明专利 | 2018.3.23 |
| 23 | 强化去除多种重金属废水处理的可移动式设备及方法 | ZL201810238337.4 | 发明专利 | 2018.3.22 |
| 24 | 一种集装箱复合式MBR膜型污水处理设备和方法 | ZL201810236425.0 | 发明专利 | 2018.3.21 |
| 25 | 一种集装箱复合式流动载体型污水处理设备和方法 | ZL201810235935.6 | 发明专利 | 2018.3.21 |
| 26 | 一种综合治理典型农业面源污染的方法及系统 | ZL201811225106.6 | 发明专利 | 2018.10.20 |
| 27 | 一种基于绿狐尾藻类生物氧化塘的污水处理系统及方法 | ZL201811225229.X | 发明专利 | 2018.10.20 |
| 28 | 一种畜禽粪污循环利用处理系统及方法 | ZL201811225228.5 | 发明专利 | 2018.10.20 |
| 29 | 一种矿山含砷锑复合重金属废水应急处理装置及方法 | ZL201811204523.2 | 发明专利 | 2018.10.16 |
| 30 | 一种钠基硅土壤调理剂的制备方法及其应用 | ZL201710895005.9 | 发明专利 | 2017.9.28 |
| 31 | 一种炭基硅土壤调理剂的制备方法及其应用 | ZL201710894989.9 | 发明专利 | 2017.9.28 |
| 32 | 一种农业面源污染农田废水处理的集成式设备 | ZL201710664711.2 | 发明专利 | 2017.8.7 |
| 33 | 一种植物地下渗滤池系统 | ZL201710664695.7 | 发明专利 | 2017.8.7 |
| 34 | 一种农业面源污染农田排水的收集与再处理系统 | ZL201710664718.4 | 发明专利 | 2017.8.7 |
| 35 | 一种农业面源污染农田尾水的生态修复系统 | ZL201710654282.0 | 发明专利 | 2017.8.3 |
| 36 | 一种用于重金属污染修复的土壤调理剂及其应用 | ZL201710380713.9 | 发明专利 | 2017.5.25 |
| 37 | 一种砷污染土壤修复的固化-稳定化药剂及其制备方法和应用 | ZL201710046939.5 | 发明专利 | 2017.1.20 |
| 38 | 一种电解锰渣渗滤液深度处理与回用装置及方法 | ZL201610747333.X | 发明专利 | 2016.8.29 |
| 39 | 一种锑及伴生矿渣填埋场渗滤液的处理装置和方法 | ZL201610747328.9 | 发明专利 | 2016.8.29 |
1-1-138
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类别 | 受理日期 |
| 40 | 重金属污染土壤异位化学淋洗修复和洗出液回用装置及方法 | ZL201610522057.7 | 发明专利 | 2016.7.5 |
| 41 | 一种地下水除氟处理装置 | ZL201610479601.4 | 发明专利 | 2016.6.28 |
| 42 | 一种应用于污水处理厂提标改造的反粒度深床滤池 | ZL201610164366.1 | 发明专利 | 2016.3.22 |
| 43 | 一种地下水除砷处理系统 | ZL201610164367.6 | 发明专利 | 2016.3.22 |
3、计算机软件著作权
截至本招股说明书签署日，发行人暂无计算机软件著作权。
4、作品著作权
截至本招股说明书签署日，发行人暂无作品件著作权。
5、商标
（1）注册商标情况
截至本招股说明书签署日，发行人拥有的在中国国家商标局注册的商标15项，具体情况如下：
| 序号 | 商标 | 注册号 | 核定使用商品 | 有效期 |
| 1 | 第14135630号 | 第7类 | 2015.4.14-2025.4.13 | |
| 2 | 第14135743号 | 第11类 | 2015.4.21-2025.4.20 | |
| 3 | 第14135578号 | 第40类 | 2015.4.21-2025.4.20 | |
| 4 | 第14135790号 | 第42类 | 2015.4.21-2025.4.20 | |
| 5 | 第14135660号 | 第7类 | 2015.4.14-2025.4.13 | |
| 6 | 第14135592号 | 第40类 | 2015.4.21-2025.4.20 | |
| 7 | 第14135690号 | 第42类 | 2015.7.28-2025.7.27 | |
| 8 | 第14135767号 | 第37类 | 2015.4.21-2025.4.20 | |
| 9 | 第25295415号 | 第1类 | 2018.7.7-2028.7.6 | |
| 10 | 第22349431号 | 第1类 | 2018.1.28-2028.1.27 | |
| 11 | 第38747579号 | 第40类 | 2020.2.28-2030.2.27 | |
| 12 | 第38752290号 | 第40类 | 2020.2.14-2030.2.13 | |
| 13 | 第38763703号 | 第40类 | 2020.2.14-2030.2.13 | |
| 14 | 第38764795号 | 第11类 | 2020.2.28-2030.2.27 | |
| 15 | 第38771292号 | 第11类 | 2020.2.28-2030.2.27 |
1-1-139
七、发行人与业务相关的生产资质许可及认证情况
（一）特许经营情况
截至本招股说明书签署日，发行人无任何特许经营权，也没有允许他人使用自己所有的资源要素，或作为被许可方使用他人资源要素。
（二）发行人拥有的资质及认证
截至本招股说明书签署日，发行人拥有的主要业务资质证书如下：
1、主要业务资质
| 序号 | 资质 名称 | 等级 | 资质类别 | 证书编号 | 颁发机构 | 有效期 （至） |
| 1 | 建筑业企业资质证书 | 壹级 | 环境工程专业承包 | D243016123 | 湖南省住房和城乡建设厅 | 2021年06月13日 |
| 2 | 建筑业企业资质证书 | 叁级 | 市政公用工程施工总承包、机电工程施工总承包、建筑机电安装工程专业承包 | D343038794 | 长沙市住房和城乡建设局 | 2021年05月04日 |
| 3 | 工程设计资质证书 | 甲级 | 环境工程设计专项（污染修复工程） | A143010204 | 中华人民共和国住房和城乡建设部 | 2025年06月29日 |
| 乙级 | 固体废物处理处置工程 | A243010201 | 湖南省住房和城乡建设厅 | 2023年09月25日 | ||
| 水污染防治工程 | 2024年07月01日 | |||||
| 丙级 | 市政行业（排水工程） | 2022年12月26日 | ||||
| 4 | 环境污染治理设施运行服务能力证书 | 二级 | 工业废水处理 | 湘运评2-2-012 | 湖南省环境保护产业协会 | 2021年07月30日 |
| 二级 | 生活污水处理 | 湘运评2-1-010 | ||||
| 5 | 湖南省环境污染治理资格行业认定证书 | 甲级 | 水污染治理、固体废弃物污染处理、污染土壤修复 | 湘环协证046号 | 湖南省环境保护产业协会 | 2023年01月02日 |
1-1-140
| 序号 | 资质 名称 | 等级 | 资质类别 | 证书编号 | 颁发机构 | 有效期 （至） |
| 6 | 安全生产许可证 | - | 建筑施工 | 湘DJZ安许证字[2013]000316 | 湖南省住房和城乡建设厅 | 2020年09月17日 |
2、主要业务认证
| 序号 | 认证名称 | 认证内容 | 证书编号 | 颁发机构 | 有效期 （至） |
| 1 | 环境管理体系认证 | GB/T24001-2016/ISO14001:2015 | 0070018E58378R0M | 中鉴认证有限责任公司 | 2021年12月9日 |
| 2 | 职业健康安全管理系统认证 | ISO45001:2018 | 0070018S58203R0M | 中鉴认证有限责任公司 | 2021年12月9日 |
| 3 | 质量管理体系认证 | GB/T19001-2016/ISO9001:2015GB/T50430-2017 | 0070018Q58463R0M | 中鉴认证有限责任公司 | 2021年12月9日 |
| 4 | 知识产权管理体系认证 | GB/T29490-2013 | 490IPMS190005ROM | 中为创新（北京）认证有限公司 | 2022年4月27日 |
| 5 | 售后服务认证 | 环境工程售后服务 | 46820FW00021R0S | 誉邦检测认证有限公司公司 | 2023年6月16日 |
| 6 | 高新技术企业认证 | - | GR201843000276 | 湖南省科学技术厅 | 2021年10月16日 |
八、发行人核心技术与研发情况
（一）发行人核心技术情况
发行人是一家专业从事农村生产、生活及生态环境治理的高新技术企业。经过多年自主研发及改进创新，发行人已形成了针对农村环境治理的技术体系，包含六个技术系统，分别为污水处理技术系统、垃圾处理技术系统、水生态修复技术系统、矿山生态屏障技术系统、耕地管控与修复技术系统、面源污染防控技术系统，广泛应用于发行人日常业务。具体情况如下：
1、技术体系情况
| 序号 | 类别 | 技术体系内容 | 常用技术 |
| 1 | 污水处理技术系统 | 发行人在生活污水治理中关注乡镇、村庄等中小型生活污水治理，结合生活污水分布情况，选用集中式或散户式的污水处理模式。针对集中式污水，采用接触氧化法、MBR法、生物膜法、活性污泥法等处理技术，提供分散式微动力/无动力的污水处理装置及产品；针对分散式乡村住户采用人工湿地、稳定塘、生物膜法等生态治理方式；针对散户，采用常用化粪池、沼气 | MBR技术、接触氧化技术、人工湿地技术、生物膜技术、稳定塘技术、发酵技术、生化技术 |
1-1-141
| 序号 | 类别 | 技术体系内容 | 常用技术 |
| 发酵、四池净化净化（三格池+小型人工湿地）等技术。发行人提供污水处理技术及产品。目前已研制出集装箱复合式污水处理一体化设备，单机集生化、沉淀、消毒等功能单元于一体，可实现污水高效、低耗、模块化和PLC全自动处理。 | |||
| 2 | 垃圾处理技术系统 | 发行人在生活垃圾处理中更偏向于农村非正规垃圾填埋场、垃圾渗滤液及农村生活垃圾收运体系建设。对老旧的乡镇垃圾填场采取垃圾分选或原位封场阻隔技术。采用垃圾分选技术时，通过开挖、筛分、风选、磁选等一系列过程对垃圾组分分类，再对不同组分分别进行处理或综合利用。原位封场阻隔治理与生态恢复技术是在不移走垃圾堆场的情况下，采用水平及垂直防渗隔离、雨水导排、气体导排收集、生态绿化等组合方式，阻隔垃圾堆场，减少渗滤液产生，达到安全处置的目的。同时针对垃圾堆场的垃圾渗滤液，发行人掌握了MBR+纳滤+反渗透组合工艺以及碟管式反渗透膜（DTRO）工艺。 | 垃圾分选技术、防渗阻隔技术、导排技术、集气技术、边坡稳定技术、生态修复技术、MBR+纳滤+反渗透技术、DTRO技术 |
| 3 | 水生态修复技术系统 | 发行人围绕水生态治理，以生态修复为核心，依托自身专利技术，在黑臭水体及河湖保护方面构建了工程措施和生态治理为一体的技术体系。针对河湖黑臭问题，构建控源截污+生态修复的技术系统。通过污染源处理、截污管网建设、环保疏浚、微生物药剂投放、生态护岸、生态湿地等多种治理措施，改善河流水质、消除河湖黑臭。构建入河口缓冲带、生态拦截带及水利措施的组合技术系统保护河湖水生态。 | 人工湿地技术、生态疏浚技术、生态浮床技术、前置库技术、植物修复技术、生态护岸技术、坝体过滤技术、微生物处理技术 |
| 4 | 矿山生态屏障技术系统 | 针对受污染的工矿污染地块，采取物理阻隔封存、化学稳定化、生物吸收转移等技术进行治理，实现对工矿污染地块的风险阻控或治理修复。目前已形成“三大封存体系”（一般工业固体填埋场系统、危险废物填埋场系统、原位修复阻隔系统），为不同类型工矿固废处置提供针对性解决办法。发行人针对受重金属污染土壤和废渣开发了系列安全处置技术、研制出土壤稳定剂，可针对不同类型的受重金属污染土壤提供针对治理技术。 | 稳定化/固化技术、安全填埋技术、化学淋洗技术、垂直防渗技术、PRB技术、边坡支护技术、生态恢复技术 |
| 5 | 耕地管控与修复技术系统 | 针对受污染的耕地，按照“风险可控制、技术可操作、经济可承受”的原则，因地制宜地选用污染分区管控、化学治理、生物修复、农艺调控等技术，达到污染耕地安全利用的目的。发行人通过多个耕地治理试点项目，已形成了镉污染农田、砷污染农田集成修复技术，并开发出土壤调理剂、土壤活化剂及叶面阻控剂等专项药剂，针对耕地污染情况，采用不用类型植物，根据其耐受性或超积累性，通过植物进行提取、根际滤除、挥发和固定等方式移除﹑转变和破坏土壤中的污染物质，而达到移除、削减、稳定、降低污染物毒性的目的，使污染土壤恢复其正常功能。 |
| 6 | 面源污染防控技术系统 | 通过测土配方施肥、生态沟渠建设、污水处理、粪污处置等措施手段，大幅减少农业生产过程中氮磷、农药等污染物向外环境的排放，改善农村环境。发行人通过改进创新农业面源污染典型区域生态修复技术， | 测土配方技术、沼气发酵技术、异位发酵技术、干湿分离技术、 |
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| 序号 | 类别 | 技术体系内容 | 常用技术 |
| 将仿生生态沟渠、复合生物净化床、生态氧化塘、“农+渔”复合型模式、田间固体废弃企业资源化利用与回收等技术进行集成，解决了农业典型区域内农田尾水连续净化、区域地表径流治理、田间固体废弃物资源化利用与回收等难题。 | 人工湿地技术、生物氧化塘技术、秸秆综合利用技术 |
2、技术先进性及具体表征
发行人经过自主研发，形成了一批自有的核心技术。具体如下：
| 序号 | 核心技术名称 | 技术特点及先进性 | 对应专利/软件著作等 | 技术来源 |
| 1 | 乡镇污水处理复合处理技术（设备） | 自主开发研制集装箱复合式污水处理一体化设备。由集装箱式处理设备、中控平台和手机应用三部分组成，主要针对乡镇及农村等小型污水处理项目，单机集生化、沉淀、消毒等功能单元于一体，可实现污水高效、低耗、模块化和PLC全自动处理。 | 已授权相对应专利4项：①一种集装箱复合式MBR膜型污水处理设备②一种集装箱复合式流动载体型污水处理设备③一种乡镇污水处理及深度净化的一体化设备④一种农村生活污水处理小型生物接触净化槽 | 自主开发 |
| 2 | 生物接触垂直复合潜流人工湿地技术 | 自主开发的垂直复合潜流人工湿地，根据农村环境综合治理项目需求进行的开发，该系统将人工湿地设计分为二段，通过上行流湿地和下行流湿地交替复合过滤，增加了多介质填料过滤层，配备配水系统和收水系统，处理效果好，运行成本低。该项技术在我发行人的郴州北湖区、广东韶关等多个项目上均有应用。 | 已授权专利2项：①多介质生物接触垂直复合潜流人工湿地②装配式人工湿地及装配式污水处理系统 | 自主开发 |
| 3 | 黑臭水体水力控制及过滤技术 | 改进创新开发了一种用于流域治理及黑臭水体治理多功能水位自动控制坝的技术。主要项目中，该多功能过滤坝具有水坝和生物反应器的双重功能，在过滤和发冲洗过程中，不需要任何设备，全靠上下游水位差自动控制，该多功能过滤坝通过坝体内滤料的生物净化、过滤、吸附等功能来达到净化水质的目的。 | 已授权相关治理技术专利4项：①一种应用于黑臭水体治理的水位自动控制过滤坝②一种河道或湖泊的生态疏浚处理方法③一种应用于黑臭水体治理的水质改善与生态修复方法④一种应用于黑臭水体治理原水水质净化的生态填料床 | 改进创新 |
| 4 | 农田污水生态治理技术 | 发行人通过改进创新农业面源污染生态修复技术，将仿生生态沟渠、复合生物净化床、生态系统塘、“农+渔”复合型模式、田间固体废弃企业资源化 | 已授权相关专利4项：①一种农业面源污染农田尾水的生态修复系统②一种农业面源污染农田废水处理的 | 产学研合作，改进创新 |
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| 序号 | 核心技术名称 | 技术特点及先进性 | 对应专利/软件著作等 | 技术来源 |
| 利用与回收等技术进行集成，解决了农业典型区域内农田尾水连续净化、区域地表径流治理、田间固体废弃物资源化利用与回收等难题。 | 集成式设备③一种农业面源污染农田排水的收集与再处理系统④一种具有脱氮除磷优势的生物基质消纳池 | |||
| 5 | 畜禽养殖废水深度处理及资源化利用技术 | 通过引进消化吸收国内先进治理农业面源相关技术，自主创新开发了畜禽处置及资源化利用方式，解决了畜禽养殖粪污资源化的问题，利用自身的自动化感应系统，可以根据作物的需水需肥规律随时攻供给，保证作物的水肥需求。 | 已授权相关专利4项：①畜禽养殖废水深度处理及综合利用装置②一种水肥一体化系统③一种畜禽粪污循环利用处理系统④畜禽粪污种养结合与资源化利用的处理系统 | 产学研合作，改进创新 |
| 6 | 植物生态修复成套技术 | 针对耕地污染情况，采用不用类型植物，根据其耐受性或超积累性，通过植物进行提取、根际滤除、挥发和固定等方式移除﹑转变和破坏土壤中的污染物质，而达到移除、削减、稳定、降低污染物毒性的目的，使污染土壤恢复其正常功能。现阶段主要侧重于重金属耕地修复。 | 已受理专利2项：①一种修复植物育苗光照床②一种重金属复合污染土壤化学阻隔-富集植物联合生态修复方法 | 产学研合作，改进创新 |
| 7 | 含砷锑复合重金属废水深度处理技术 | 砷锑复合废水；先经粗处理单元去除重部分重金属离子，再经联合生物反应单元去除低浓度的重金属离子，最后以再生澄清池和生物质再生滤池作为进一步的进化处理，具有处理效果好，适应性强，操作控制简单，安全可靠的优点，出水满足《城市污水再生利用工业用水水质》GB/T19923-2005标准。 | 已授权专利3项：①一种矿山含砷锑复合重金属废水应急处理装置②强化去除多种重金属废水处理的可移动式设备③重金属废水深度处理与再生利用的装置和方法 | 自主开发 |
| 8 | 地下水可渗透反应墙（PRB）技术 | 地下水可渗透反应墙处理技术是在地下安装透水的活性材料墙体拦截污染物羽状体，当污染羽状体通过反应墙时，污染物在可渗透反应墙内发生沉淀、吸附、氧化还原、生物降解等作用得以去除或转化，从而实现地下水净化的目的。发行人目前已经将此技术成功应用到工程项目中。 | 已授权专利4项：①一种用于地下水污染修复的可渗透反应墙及处理方法②一种地下水除砷处理系统③一种地下水除氟处理装置④应用于地下水处理的复合多介质过滤设备 | 产学研合作，改进创新 |
3、发行人核心技术的科研实力和成果情况
发行人自成立以来，参与重大科研项目共7项，其中国家级科研项目2项，
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省部级科研项目4项，市级科研项目1项；获得重大奖项1项；发表核心学术期刊论文7篇。
（1）重大科研项目
| 重大科研项目 | 时间段 | 课题类型 | 项目概况 |
| 中南镉砷污染农田综合防治治理与修复技术示范项目（2017YFNC060047） | 2017-2020 | 国家重点研发计划重点专项项目 | 镉砷污染农田农艺修复技术、土壤改良技术研发与示范工作。建立中南镉砷污染耕地安全利用修复技术示范区 |
| 韧皮纤维作物在土壤可持续修复和工业用生物原料生产中的研究与应用（2017YFE9135300） | 2019-2022 | 国家重点研发计划政府间国际科技创新合作重点专项 | 研究并承担韧皮纤维在重金属污染土壤种植的示范工作以及基于韧皮纤维的轻型板材的研发。建立韧皮纤维作物重金属污染土壤修复示范区 |
| 有色冶炼烟气重金属控制技术研究 | 2014-2015 | 湖南省环保厅重点研发课题 | 针对我国有色金属冶炼行业污染排放政策及市场需求,以及国内脱示技术缺乏的实际问题,本项目研究针对有色治炼烟气中汞,研发烟气脱汞技术、相关工艺及设备,开发出适合我国治炼行业的脱汞设备 |
| 湖南省地下水中迁移过程计算机模拟研究 | 2015-2017 | 湖南省环保厅重点研发课题 | 根据湖南省典型的水文地质特征,建立一套湖南省典型的水文地质数值模拟场景;在此基础上对地下水中铅的迁移进行数值模拟;并根据实测结果对模拟结果进行筛选和评价 |
| 黑臭水体治理的水质改善与生态修复方法 | 2017-2018 | 湖南省环保厅重点研发课题 | 针对现有黑臭水体治理修复技术的不足,提供一套以“流动→净化→修复”为治理与修复概念,以原水水体净化技术与河流生态景观技术相结合,创建具有水坝和生物反应器双重功能的水位自动控制过滤坝。以达到消除黑臭现象,提高透明度,改善水质,加强生态堤岸建设,改善水质的目的 |
| 地下水除砷处理系统研究与开发 | 2016-2017 | 湖南省环保厅重点研发课题 | 研究一套符合湖南省实际情况的地下水除砷的处理方法,为地下水含砷污染修复和防控科研工作的开展和相应工程项目实施提供理论依据、有力支撑,具有 |
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| 重大科研项目 | 时间段 | 课题类型 | 项目概况 |
| 广阔的运用前景 | |||
| 有机污染场地及地下水污染修复技术研究与应用 | 2018-2020 | 长沙市科技局科技计划项目重点项目 | 主要的实施内容包括:有机污染场地挥发性有机物废气治理技术与应用;有机污染场地土壤治理氧化技术与应用;有机污染场地地下水污染治理技术与应用 |
（2）重大奖项
| 重大奖项 | 获取时间 | 项目概况 |
| 中国科技成果创新示范单位 | 2019年9月 | 发行人拥有多项科技成果，积极完成科技成果创新及转化，中国科学家论坛组委会颁发“中国科技成果创新示范单位” |
（3）核心学术期刊论文
| 论文名称 | 发表期刊 | 发表时间 | 作者 |
| First Report of Sedum plumbizincicola Wilt Caused by Plectosphaerella cucumerina in China | Plant Disease | 2019 | 胡志鑫等 |
| 不同污水处理工艺对磺胺抗生素去除效果与生态风险评估 | 给水排水 | 2020 | 张新兵等 |
| 含砷锑废水处理工艺优化研究及应用 | 环境与发展 | 2018 | 曾睿、张玲等 |
| 可渗透反应墙在地下水污染修复中的研究进展 | 工程技术研究 | 2018 | 胡志鑫、蒋攀等 |
| 砷污染土壤修复技术的研究与应用 | 环境与发展 | 2017 | 曾睿、胡志鑫、陈丹等 |
| 新农村建设中的垃圾处理问题 | 资源节约与环保 | 2016 | 曾睿等 |
| 汞离子化学传感检测的研究与应用 | 化学传感器 | 2016 | 陈丹、胡志鑫等 |
4、发行人核心技术产品或服务收入占营业收入的比例
发行人核心技术应用于公司环境治理工程，具体包括农村生活环境治理、农村生态环境治理和农村生产环境治理。发行人核心技术收入与营业收入情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 核心技术收入 | 42,388.79 | 95.94 | 29,183.70 | 93.62 | 26,883.41 | 98.00 |
| 营业收入 | 44,182.51 | 100.00 | 31,173.37 | 100.00 | 27,432.23 | 100.00 |
环境治理工程收入作为公司的核心业务，是公司保持快速增长和持续稳定经营的重要保障。公司核心技术收入占主营业务收入的比重分别为98.00%、93.62%、
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95.94%，保持相对稳定，公司核心技术收入为公司营业收入的主要来源。
（二）发行人研发机构设置
为了充分发挥公司的技术开发、人才等资源优势，发行人以创新研究院、生态设计院和省级工程技术中心为平台开展技术创新与开发工作，通过自主研发、改革创新不断提升发行人的技术研发与创新能力，推动技术研究成果的工程化与产业化应用。同时，发行人将进一步加强与国内知名高校、科研院所的技术交流与合作，充分利用其高科技人才，并吸收高科技人才参与发行人生态设计研究院新技术、新产品的研究与开发工作，提高发行人的技术创新与开发能力，进一步强化发行人在技术创新领域的核心竞争力。公司研发组织结构及职责如下：
| 机构 | 部门 | 部门职能 | 分组 | 分组职能 |
| 研发技术部门 | 创新研究院 | 公司新技术和新产品研究开发、技术小试及中试，设备开发 | 课题研究室 | 农业生产、农村环境、农村生态等方面的新技术新产品开发、综合治理等方向的技术研究、科研课题申报与实施、课题小试及中试、设备图纸绘制。 |
| 科技管理室 | 产品专利、外观专利申报维护；国际上最新环保科技进展、国内外科研院所环境技术进展收集及研究，与科研所或高等院合作进行合作，研发新技术，促进发行人技术创新。 | |||
| 实验检测中心 | 公司业务相关的水质、固废、农作物等的指标检测；相关小试试验。 | |||
| 生态设计研究院 | 公司产品及技术的工程转化、工程设计及技术服务 | 设计室 | 农业面源、农业废弃物的处理处置及综合利用生活污水、黑臭水体治理、饮用水源保护、工业固废、生活垃圾；工业污染场地、污染农田的综合治理领域的设计及技术支持服务。 |
（三）研发投入情况
报告期内，发行人为了保持持续的技术创新能力，保证产品和技术的先进性，促进发行人业务发展，发行人持续加大对新技术、新产品的研发投入。
报告期内，发行人近三年来在研发方面的投入总额呈逐年上升的趋势，具体情况如下表：
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单位：万元
| 序号 | 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 1 | 营业收入 | 44,182.51 | 31,173.37 | 27,432.23 |
| 2 | 研发费用 | 1,819.63 | 1,303.48 | 1,187.70 |
| 3 | 研发费用占营业收入比例 | 4.12% | 4.18% | 4.33% |
（四）发行人正在研发的项目及合作研发情况
1、正在研发的项目
发行人目前正在开展的技术研发工作如下。
| 序号 | 项目名称 | 内容与目标 | 研发领域 | 项目进展 | 相应人员 |
| 1 | 黑水虻虫肥结合多级农业废弃物资源化技术研发 | 整合黑水虻有机废弃物资源化技术，突破自动化、工程化、规模化应用难点，实现工程应用示范。 | 农业废弃物资源化利用 | 研发中期 | 曾小宇 |
| 2 | 畜禽粪污循环利用处理系统及方法的研究 | 通过研发多系统的沼气处理技术，把产生的电能用于农业生产，供用于水产养殖的有机肥，再通过该系统进行畜禽粪污的循环利用，从而保持生态平衡，实现畜禽粪便的零排放。 | 农业废弃物资源化利用 | 研发中期 | 刘书洪 |
| 3 | 基于大数据的环保设备智能管理系统 | 远程集成管理环保处理相关设施，开发相关职能智控软件系统和应用场景。 | 智能制造 | 研发中期 | 蒋攀 |
| 4 | 农村生活污水处理设备的开发 | 针对农村及乡镇污水的污染特征，开发高效型、智能型污水处理一体化设备。 | 智能制造 | 研发中期 | 张玲 |
| 5 | 镉砷污染农田综合防治与安全利用技术 | 研究对镉、砷污染的农田土壤采用土壤调理剂、叶面阻控剂及种植经济类作物的修复方式进行修复，达到安全利用的目的，并进行示范性推广。 | 耕地安全利用 | 成果转化 | 杨攀 |
| 6 | 镉超富集植物选育和扩繁技术 | 筛选镉高富集系数，高生物量，耐强光和高温的超富集植物品种，对该品种进行高效培育和扩繁，满足项目修复所需的超富集植物。 | 耕地植物修复 | 研发中期 | 胡志鑫 |
| 7 | 矿山先锋植物选育及生态修复体系构建 | 开发芒草等先锋植物的繁育技术，矿山修复专用基质，矿山一体化灌溉设备，研究一种矿山生态拦截带，形成一整套矿山生态修复体系 | 矿山修复 | 研发初期 | 王栋 |
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| 序号 | 项目名称 | 内容与目标 | 研发领域 | 项目进展 | 相应人员 |
| 8 | 地下水污染修复的开发与应用研究 | 研究原位地下水污染的参数，开发一套地下水污染修复的可渗透反应墙系统，从而达到污染拦截阻断的目的；研究异位地下水污染断面和流经，开发出一体化水质过滤净化系统，从而达到治理的目标。 | 场地及地下水修复 | 研发中期 | 曾睿 |
| 9 | 黑臭水体治理区域内生态循环系统技术研究 | 研究黑臭水体治理的水质改善和生态修复方法，通过研究微生物菌剂和水生态修复植物，多重立体修复，达到生态循环从而改善水质的目的。 | 流域治理 | 研发初期 | 李乐 |
| 10 | 新型土壤修复改良剂开发与应用研究 | 开发一种新型的土壤修复稳定剂，该稳定剂吨土使用量非常少，自身不含重金属，稳定螯合效果非常好，适用于耕地、场地和矿山等地使用。 | 修复药剂 | 研发中期 | 谭竹 |
2、合作研发情况
发行人在自主研发、改革创新的同时，积极开展产学研合作与技术合作，对重金属污染治理、生态环境治理、污水治理等领域的技术升级有重要作用。发行人与农业部环境保护科研检测所、中国农业科学院麻类研究所、湖南农业环境生态研究所、湖南农业大学、长沙理工大学签订了产学研合作协议，在人才培养、科学研究、科技创新、技术咨询、人员培训等方面开展全面合作，为发行人提供技术支撑。
发行人合作研发情况如下：
（1）农业农村部环境保护科研检测所
双方就国家重点研发计划重点专项“农业面源和重金属污染农田综合防治与修复技术研发”中2017年度项目“中南镉砷污染农田综合防治与修复技术示范”子课题“中南镉砷污染耕地安全利用技术与示范”项目展开合作研究。
权利义务划分约定：甲方负责课题实施总体协调工作，并对乙方承担的任务进行检查和监督。乙方开展相关课题研究。
知识产权归属及保密措施：课题执行期间，尽最大可能互相提供资料数据，
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共享研究成果但相关资料和数据仅限于各方的研究目的，任何方都不得将其他方未公开的材料和资料向其他方转移和泄露；在课题执行过程中，应对科技成果及时采取知识产权保护措施，并按照国家科技计划知识产权管理相关规定决定归属。独自完成的科技成果及获得的知识产权归各方独自所有，相关成果被授予的奖励归各方独自所有。各方共同完成的科技成果及其形成的知识产权归各方共有，共同享有知识产权使用权，相关成果获得的荣誉和奖励归完成各方共有。
（2）中国农业科学院麻类研究所
双方就联合共同参加2018年国家重点研发计划政府间国际科技创新合作重点专项“韧皮纤维作物在土壤可持续修复和工业用生物原料生产中的研究与应用”问题展开合作研究，项目立项编号为2017YFE9135300。权利义务划分约定：甲方作为项目牵头单位，总体负责项目组织、实施、考核和验收等工作并按照国家重点专项项目管理办法和经费管理办法对乙方承担的任务和经费支出等进行监督和管理。乙方及时向甲方提供项目总结、验收等过程中所需的业务、财务等相关材料和数据，并保证提供材料的真实性。乙方负责研究韧皮纤维在重金属污染土壤种植的示范工作以及基于韧皮纤维的轻型板材的研发。知识产权归属及保密措施：课题执行期间，尽最大可能互为提供资料数据，共享研究成果但相关资料和数据仅限于各方的研究目的，任何方都不得将其他方未公开的材料和资料向其他方转移和泄露；在课题执行过程中，应对科技成果及时采取知识产权保护措施，并按照国家科技计划知识产权管理相关规定决定归属。独自完成的科技成果及获得的知识产权归各方独自所有，相关成果被授予的奖励归各方独自所有。各方共同完成的科技成果及其形成的知识产权归各方共有，共同享有知识产权使用权，相关成果获得的荣誉和奖励归完成各方共有。
（3）湖南农业环境生态研究所
双方就共同建设湖南省洞庭湖流域农业面源污染防治工程技术研究中心问题展开合作研究。双方按照湖南省工程技术研究中心的建设要求，共同建设“湖南省洞庭湖流域农业面源污染防治工程技术研究中心”，建立完善的中心组织机构和独立的运行管理机制。
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权利义务划分约定：甲方作为中心建设主要承担单位，统筹中心的管理、科技指导及相关人员培训，乙方作为中心共建单位，主要开展中心后续运营、技术推广、实际工程实施等，中心建设所需费用由双方共同筹措、协商解决。
知识产权归属及保密措施：合作期间双方共同保守本项目和企业的技术、商业秘密，不得泄露，不得转让第三方。
（4）长沙理工大学
双方就产学研合作展开合作研究。
协议的主要内容为：开展多形式、多层次的科学技术交流与合作，共同构建产学研联盟的新体系，建立产学研长期合作关系，推进企业与高校的全面技术合作，共同合作研发科研成果、工艺及技术产品。
权利义务划分约定：①发挥双方在生产和科研中的联合科技优势，双方应积极组织、协调双方力量组成科研联合体，对国家和地方重点工程项目、重大科技项目和高技术产品进行联合攻关、联合开发，所获项目经费和项目成果按分担工作或贡献大小共同分享。②双方在人才培养方面加强合作。乙方同意作为甲方的教学生产实习、实训基地和科研成果产业化基地，并合作共建产学研结合示范基地，在不影响企业正常生产经营活动的情况下，为甲方研究人员及学生的教学与科研实践活动提供方便。甲方专业教师可作为研究人员参加乙方科学研究、学术交流、工程设计与管理、技术培训等工作。
知识产权归属及保密措施：由双方共同合作研发的科研成果、工艺及技术产品等属于双方所有,皆为双方科研与营业机密所保护,不得泄漏,不得转让第三方。
（5）湖南农业大学
协议的主要内容为：合作双方在农业面源、畜禽资源化利用等方面开展多形式、多层次的科学技术交流与合作，共同构建产学研联盟的新体系，建立产学研长期合作关系，推进企业与高校的全面技术合作，共同合作研发科研成果、工艺及技术产品。
权利义务划分约定：湖南农业大学为发行人提供相关技术指导和技术支持。
知识产权归属及保密措施：双方承诺，一切属于双方的技术资料等，双方之
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间进行的与本合同相关的交流信息都应当由接收方严格保密,除非履行本合同所需，甲乙双方任何方未经另一方同意不得将从对方获知的任何信息秘密透露给第三方，但下列情况除外:①对方书面同意;②有关信息已为公众所知;③一方在对方提供之前已通过其他合法途径获得该信息。如未经甲方书面同意,在本协议约定项目区域内，乙方团队不得为甲方以外的其他企业提供相关的技术支撑服务工作。
（五）发行人核心技术人员及研发人员情况
发行人拥有一支高素质、经验丰富的技术研发团队，截至2019年12月31日，发行人从事技术研发人员85人，占员工总数的32.95%，其中硕士以上学历25人，具备注册类职业资格24人，中高级以上职称37人。
发行人核心技术人员游建军、曾睿、唐传祥、曾小宇，简要情况如下：
游建军的简历详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事会成员”
曾睿的简历详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之 “九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况” 之“（二）监事会成员”。
唐传祥的简历详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（四）其他核心成员”。
曾小宇的简历详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（二）监事会成员”。
公司核心技术人员取得的专业职称、主要成果及所获奖项如下：
| 序号 | 姓名 | 专业职称 | 主要成果和获奖情况 |
| 1 | 游建军 | 高级工程师 | 长沙市科技创新创业领军人才，长沙市优秀创新创业企业家，长沙高新区“555”领军人才，授权专利80项 |
| 2 | 曾 睿 | 高级工程师 | 授权专利42项 |
| 3 | 唐传祥 | 高级工程师 | 授权专利80项 |
| 4 | 曾小宇 | 中级工程师 | 授权专利5项 |
报告期内，发行人核心技术人员未发生重大变化。
（六）核心技术人员约束激励措施
发行人制定了严格的技术保密制度，对适于公开的数据通过申请专利方式给
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予技术保护，对独有技术采用流程分段控制方式避免技术失密，从制度流程上有效保证核心技术的安全性。其次，发行人与核心技术人员均签订技术保密协议明确其义务，并经常开展知识产权相关知识培训，加强保密意识以避免技术失密。同时，发行人建立了有效的激励机制以保障核心技术人员的利益，从而避免核心技术人员流失。目前发行人核心技术得到较好保护，核心技术人员稳定，技术实力持续增强。发行人与在本公司任职的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订了《劳动合同》，同时与高级管理人员、核心技术人员分别签订了《保密协议》。对上述人员的忠诚义务和勤勉义务作了相关约定，明确了双方的权利和义务。
（七）保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排
1、保持技术不断创新的机制
发行人秉承“还人类一个碧水蓝天的未来”为企业使命，以“优质服务、持续创新”为理念，借助国家大力发展生态文明建设的历史机遇，以市场为先导，以创新为动力，以服务为保障，立足环保行业，重点发展农业农村环境污染治理和河湖水生态环境治理领域，并不断延伸相关产业链，充分发挥公司在技术、人才、管理模式上的优势，致力于成为集环境治理科研、咨询、规划、设计、装备制造、建设、投资和运营为一体的综合环境服务商。近年来，发行人认真贯彻落实国家创新驱动发展战略，通过完善科技创新政策，培育科技创新平台，加大与相关科研院所合作，保障科技领域投入，优化科技创新环境等措施，促进了科技成果转化，推动发行人技术发展。发行人制定了激励研发创新及成果转化的管理办法，激活研发人员的积极性和主动性。发行人加强与企业业务发展相关的高校及科研院所的合作，通过合作开发、协同创新，促进科技成果的产业化。
2、技术储备
目前发行人已构建围绕农村生活、生态及生产环境治理的全面的技术体系，已拥有国家专利技术93项，其中发明专利12项，实用新型专利80项，外观设计1项；另已申报受理发明专利43项。发行人将依据公司发展战略，进一步巩固在农村环境治理方面的技术能力，大力拓展在农业废弃物资源化利用、受污染
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耕地安全利用及修复、乡镇污水处理等方面的技术研发与投入，做好技术储备；同时加强公司在智能管理系统、大数据处理、设计软件、评估软件等方面的开发，提升公司在智能化、信息化方面的技术储备。同时公司将挖掘自有专利技术，做好技术的成果转化，形成自有产品系列，提高技术装备化水平。
3、技术创新的安排
（1）创新条件建设
发行人自成立以来，一直注重技术力量与科技创新。为此，发行人制定了完备的研发管理制度，并严格按照制度的有关要求开展技术工作，明确了科研创新的近期及中长期工作目标和发展规划，确保科研工作健康快速发展。
①保持较高水平的研发投入。根据发行人发展需求，发行人每年研发金额呈递增趋势，且报告期内均在4%以上，保证科技人员的活动经费及购置仪器设备所需资金，不断培养高素质、高技术和高水平科研人才，增添科研仪器设备，并多方面聘请技术、信息、行业管理等方面的专家、学者担任企业顾问，为企业高新技术产品的引进和开发提供指导和技术咨询。
②充分利用外部资源，广泛开展合作共建，形成有效的协同创新体系。一是开展联合研发。为减少研发中的不确定性、缩短研发周期、广泛利用外部科技资源，发行人从自身需要和科技资源情况出发，以合作项目为纽带，在后期合作中，将会扩大与国内外优秀大学、科研机构、外部企业开展合作研究。这种联合研发一般设定了明确的合作目标和期限，制定了合作研发、成果分配和风险承担等方面的规则，合作形式包括资金、人才、技术成果等多种方式。二是共建科研平台。为提高发行人科技研发水平、吸引和利用外部科研资源、培养发行人科研人才，发行人在后期将会加大与国内外高校、科研院所、企业建立联合研发平台，包括联合研发中心、联合实验室，长期从事涉及行业关键共性技术研发，并形成优势互补、分工明确、风险共担的长效合作机制。三是开展产业链协同创新。根据发行人发展需要和发行人业务需求为基础，与产业链上下游企业、高校、科研院所签订战略合作协议，形成产业技术创新联盟，围绕产业技术创新的关键问题，开展技术合作，突破产业发展的核心技术，形成产业技术标准，实行知识产权共享，实施技术转移，加速科技成果转化，促进人员交流合作。
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（2）创新人才培育与集聚
加强技术中心人才队伍建设，打造了一支技术过硬的研发团队。坚持以人为本，逐步壮大研发人员的队伍，与高校和科研单位继续合作，与时俱进、创新思维，加强培训，提高科研人员的综合素质。继续提高研发人员的收入，完善薪酬制度，建立有效的创新激励机制，实施项目负责制和绩效管理，激发科研人员的创新激情和成果转化积极性，以提高研发效率和成果转化水平；体现技术创新在个人薪金中的作用，使技术中心能够体现研发人员的自我价值，使技术中心成为环保行业的人才集聚中心。重视人才队伍建设，大力引进行业领军人才和高层次人才，注重积累人才储备，打造能够将物理、化学、生物等专业基础知识与市场、工程设计、成本分析等多领域专业技能融会贯通的多元化、复合型创新人才梯队。持续加大技术研发经费投入，设立长期、专属的科研基金。引导鼓励开展技术研发活动，设立专项课题经费，奖励优秀研究成果和项目。
（3）重点研发项目部署
根据发行人目前的战略，拟对以下两个方向进行了相关部署：
1）平台升级方面：①搭建专业检测实验室（购置先进科研仪器、引进高端技术人才）；②搭建综合性设计平台（现有技术和工艺整合与升级、前瞻性新技术开发、污染环境调查与分析、系统产品研发）；③搭建农业面源污染防治研发平台；④搭建乡镇污水处理设备开发设计平台；⑤搭建相关处理药剂开发平台（现有药剂升级、新药剂开发）；⑥搭建污染地下水处理设备研发平台；⑦搭建修复植物繁育平台。
2）技术攻关重点：①围绕发行人主营业务，对农村环境综合治理等领域进行相关环境治理技术开发；②围绕发行人主营业务，对农村环境综合治理等领域进行设备开发，主要针对一体化设备开发处理技术与设计外观进行开发；③围绕发行人主营业务，对农村环境综合治理等领域进行设备开发，主要针对土壤药剂和水体修复药剂进行开发；④开发一款具有自主知识产权、解决当前设计难点、提升整体设计和工程实施实力的3D设计软件。
（4）发行人相关机制建设
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加强发行人知识产权工作，成立知识产权管理小组，具体负责知识产权项目的实施和知识产权的管理，并已取得知识产权体系认证。制定了《研发准备金制度》、《研究与开发经费管理办法》、《科技项目管理办法》、《科技成果转化组织实施与激励奖励制度》、《人才招聘、引进、培养暂行办法》、《科学技术研究开发经费管理及核算办法》、《技术研发项目管理制度》、《科研绩效考核及奖励制度》、《知识产权管理手册》、《知识产权专项经费管理办法》等一系列制度。发行人坚持在科研、生产过程中积累经验，鼓励和规范管理各项科技创新及专利申报工作，使技术创新工作走上良性循环之路。
九、发行人境外经营情况
截至本招股说明书签署日，发行人未在境外从事生产经营活动。
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第七节 公司治理与独立性
一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况及董事会专门委员会的设置情况自整体变更为股份公司以来，公司根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等有关法律、法规、规范性文件和中国证监会的相关要求，逐步建立健全了规范的公司治理结构，建立了独立董事制度，设置了董事会秘书和董事会专门委员会，公司建立了符合上市公司治理规范性要求的《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易管理办法》、《对外担保管理办法》等制度并有效运行。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会及相关职能部门按照有关法律法规和公司内部制度规范运行，形成了职责明确、相互制衡、规范有效的公司治理机制。
（一）股东大会相关制度的建立健全及其运行情况
股东大会是公司的权力机构，依法履行《公司法》、《公司章程》所赋予的权利和义务。股份公司设立后，公司制定了《股东大会议事规则》，并严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的相关规定规范运作。
2017年11月8日，公司召开了发起人会议暨第一次股东大会，会议审议通过有限公司整体变更为股份公司有关事宜的议案，并选举产生了公司第一届董事会、监事会。自整体变更设立股份公司至本招股说明书签署日止，公司共召开了9次股东大会，全体股东或其授权代表出席了会议，并认真履行股东义务、依法行使股东权利。公司股东大会审议通过了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《对外投资管理办法》、《关联交易管理办法》、《对外担保管理办法》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》等一系列制度，对股东大会、董事会和监事会的职责及运行进行了规定，对公司设立、公司董事、监事的选举、《公司章程》、《公司章程（草案）》及三会议事规则等公司治理制度的制订和修改、首次公开发行股票并在创业板上市的决策和募集资金投向等重大事宜作出了有效决议。历次股东大会的召集、召开、
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提案、出席、议事、表决、决议等程序均符合相关法律法规和规章制度的规定，所作决议合法、有效。
（二）董事会制度的设置及其运行情况
2017年11月8日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，选举产生了第一届董事会，审议并通过了《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司董事会议事规则》，对董事会的职权、召开方式和表决方式做了明确规定。
截至本招股说明书签署日，公司董事会由5名董事组成，设董事长1名。公司共召开了9次董事会。历次董事会的召集、召开、提案、出席、议事、表决、决议等程序均符合相关法律法规和规章制度的规定，所作决议合法、有效。
（三）监事会制度的设置及其运行情况
2017年11月8日，公司创立大会选举产生了公司第一届监事会，并制定了《监事会议事规则》，根据《公司章程》和《监事会议事规则》的规定，监事会由3名监事组成，监事会设主席1名，由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举1名监事召集和主持监事会会议。
公司自整体变更设立至本招股说明书签署日，共召开8次监事会会议，历次监事会的召集、召开、提案、出席、议事、表决、决议等程序均符合相关法律法规和规章制度的规定，所作决议合法、有效。对公司董事会、高级管理人员工作的监督、公司重大生产经营决策、主要管理制度的制定、重大项目的投资等重大事宜实施了有效的监督。
（四）独立董事制度的设置及运行情况
2017年11月8日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议并通过了《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司独立董事工作细则》。根据《公司章程》、《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司独立董事工作细则》的规定，公司董事会成员有三分之一的独立董事，独立董事包括两名会计专业人士。
截至本招股说明书签署日，鲁亮升、阳秋林为公司独立董事，且都为会计专业人士，独立董事占公司董事总数的三分之一以上。自公司聘用独立董事以来，
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各独立董事通过出席董事会、召集并参加董事会专门委员会、列席股东大会等方式，及时了解公司经营管理、公司治理、内部控制等各项情况，并按照公司章程，谨慎、勤勉、尽责、独立地履行职责，在关联交易管理、内部控制有效运行的督促检查、法人治理的规范化运作等方面发挥了积极有效的作用。报告期内，不存在独立董事对公司有关事项曾提出异议的情况。
（五）董事会秘书工作制度
公司设立董事会秘书。董事会秘书为公司高级管理人员，对公司和董事会负责。公司制定了《董事会秘书工作细则》，董事会秘书负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及股东资料的管理，负责公司信息披露等相关事宜。本公司董事会秘书为殷明坤先生，其任职以来，按照国家法律法规及《公司章程》、《董事会秘书工作细则》认真履行了各项职责，在公司的运作中起到了积极的作用。
（六）董事会专门委员会的设置情况
经于2017年11月8日召开的第一届董事会第一次会议审议通过，公司设立战略与发展委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会。截至本招股说明书签署日，各专门委员会的组成如下表所示：
| 专门委员会 | 主任委员 | 委员 |
| 战略与发展委员会 | 钟儒波 | 钟儒波、游建军、阳秋林 |
| 审计委员会 | 阳秋林 | 阳秋林、鲁亮升、游建军 |
| 提名委员会 | 鲁亮升 | 游建军、阳秋林、鲁亮升 |
| 薪酬与考核委员会 | 鲁亮升 | 钟儒波、鲁亮升、阳秋林 |
各专门委员会的职责：
1、战略与发展委员会向董事会负责并报告工作，主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。
2、提名委员会主要负责制订公司董事和高级管理人员的选择标准和程序，进行人员选择并提出建议。
3、薪酬与考核委员会主要负责研究董事与经理人员考核的标准，进行考核并提出建议；研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案等。
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4、审计委员会的主要职责是：提议聘请或更换外部审计机构；监督公司的内部审计制度及其实施；负责内部审计与外部审计之间的沟通；审核公司的财务信息及其披露；审查公司的内控制度等。
二、发行人特别表决权股份或类似安排的情况
截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。
三、发行人协议控制架构的具体安排
截至本招股说明书签署日，公司不存在协议控制架构的安排。
四、发行人内部控制制度情况
（一）公司管理层对内部控制的自我评价
公司认为：公司现行内部控制制度有力地保证了公司生产经营业务的有效进行，促进了公司正常运行和经营目标的实现，保护了公司资产的安全和完整，引领了公司财务按《企业会计准则》运行，确保财务信息资料的真实、合法、完整。
同时，公司现行的内部控制制度覆盖了公司生产经营活动和公司运行的各方面，在完整性、合理性、有效性方面不存在重大缺陷。公司管理层将根据公司发展的实际需要，对内部控制制度不断加以完善和改进，使之符合现代企业管理制度的要求。
（二）注册会计师对本公司内部控制制度的评价
中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制制度进行了审核，并出具了《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司内部控制鉴证报告》（CAC证内字[2020]0015号），会计师认为公司于2019年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
五、发行人报告期内的违法违规行为情况及收到处罚情况
1、2017年度
（1）2017年5月23日，花垣县环境保护局出具花环罚字[2017]14号《行政处罚决定书》：艾布鲁因负责建设的湖南振兴股份有限公司污水处理二厂，在调试期间，未能完全处理氨氮，渣库排口废水中的总锰、氨氮超过《污水综合排
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放标准》（GB8978-1996）12.2倍，对艾布鲁处以罚款人民币28,975.00元。
2017年8月10日，花垣县环境保护局出具花环罚字[2017]19号《行政处罚决定书》：艾布鲁因负责建设的湖南振兴股份有限公司污水处理二厂，在调试期间，未能完全处理氨氮，渣库排口废水中的总锰、氨氮分别超过《污水综合排放标准》（GB8978-1996分别超过《污水综合排放标准》（GB8978-1996）2.3倍、
9.4倍，对艾布鲁处以罚款人民币99,392.00元。
对此，花垣县环境保护局出具《“关于湖南艾布鲁环保科技股份有限公司在花垣县受到环境行政处罚问题的请示报告”的答复》：艾布鲁已缴纳了全部罚款并积极整改，振兴化工锰渣综合治理工程已于2017年11月6日通过湖南省环境保护厅验收，经处理后的外排尾水中污染物达到了排放标准，艾布鲁上述两次行政处罚不属于重大违法违规行为。
（2）2017年5月25日，冷水江市环境保护局出具冷环罚字[2017]21号《行政处罚决定书》：艾布鲁因涟溪河污水处理站和长龙界污水处理站废水排放口外排废水中重金属锑超标，对艾布鲁处以罚款1,540元并责令改正违法行为。2017年5月25日，艾布鲁有限缴付了上述罚款。
对此，冷水江市环境保护局出具《证明》：艾布鲁有限上述行为不属于重大违法违规行为，其已改正上述违法行为且缴纳了全部罚款。
2、2019年度
（1）2019年10月29日，张家界市永定区住房和城乡建设局出具张定建罚[2019]第07号《行政处罚决定书》：艾布鲁因承建的张家界永定区乡镇污水处理工程二标段建设项目存在主要负责人未对该项目进行现场检查等情形，违反了《建筑施工企业主要负责人、项目负责人和专职安全生产管理人员安全生产管理》之规定，对艾布鲁罚款3,000元。2019年10月29日，艾布鲁缴付了上述罚款。
针对以上事项，张家界市永定区住房和城乡建设局出具《证明》：艾布鲁已按时全部缴纳了罚款并积极组织整改，上述行为不属于重大违法违规行为，上述处罚不属于重大行政处罚。
（2）宁远县住房和城乡规划建设局于2019年8月23日向发行人出具《行政处罚决定书》（宁住建罚决[2019]78号），因发行人承建的宁远县农村环境综
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合整治整县推进项目（一标段）存在无建设工程许可证情况下擅自对工程项目进行施工的行为，违反了《建筑工程施工许可管理办法》，处以发行人20,000元人民币的罚款。
对此，宁远县住房和城乡建设局出具《证明》：艾布鲁上述行为不属于重大违法违规行为，上述处罚不属于重大行政处罚。综上所属，上述行为不构成重大违法行为，不构成本次发行的法律障碍。除上述情形外，公司严格按照《公司法》及相关法律法规和《公司章程》的规定规范运作、依法经营。根据相关主管部门出具的《证明》，公司最近三年不存在重大违法违规行为。
六、发行人资金占用及对外担保情况
公司制定了《关联交易管理办法》、《对外担保管理办法》，并在《公司章程》中对防止股东及实际控制人占用公司资金和资产作出了相关规定，以防止公司的资金和资产被股东及其关联方占用。
报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形，也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行担保的情形。
七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力
公司成立以来，严格按照《公司法》和《公司章程》规范运作，逐步建立、健全公司的法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与公司控股股东及实际控制人控制的企业完全分开、独立运作，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
（一）资产完整
发行人资产独立完整，独立于发行人股东及其他关联方。发行人具有与生产经营有关的完整生产系统、辅助生产系统和配套设施，并具有独立的原料采购和销售系统，合法拥有与生产经营有关的土地、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权。截至本招股说明书签署日，发行人不存在被控股股东占用资金、资产及其他资源的情况，也不存在对外担保的情况。
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（二）人员独立
发行人的高级管理人员以及财务人员均具有独立性。发行人总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员及其他核心人员均为发行人专职工作人员，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务且未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
（三）财务独立
发行人建立了独立、规范的财务核算体系并制定了《费用管理制度》、《对外担保管理办法》、《对外投资管理办法》等财务制度，依法独立进行财务决策；发行人独立地开立了基本存款账户，不存在发行人与控股股东、实际控制人及其他关联企业共用银行账户的情形；发行人依法独立纳税；公司设置了独立的财务部门，并配备了相关财务人员，由财务总监负责日常财务管理工作；公司自主决定资金使用事项，不存在控股股东、实际控制人干预发行人资金使用安排的情况。
（四）机构独立
发行人组织机构健全完整，职责明确，各机构的设置均独立于控股股东，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在机构混同的情况。发行人拥有独立的生产经营和办公场所，不存在与控股股东、实际控制人及其他关联方混合经营、合署办公的情况。
（五）业务独立
发行人主营业务突出，拥有独立的生产、供应、销售、研发系统，主营业务涉及的工程施工、技术开发、材料采购、产品销售均独立进行，发行人拥有自己独立的采购、生产、销售、研发系统、品牌和技术，不依赖于股东和其他任何关联方。发行人与控股股东及其控制的其他企业间不存在同业竞争且不存在显失公平的关联交易。
保荐机构认为，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在资产、人员、财务、机构与业务方面保持独立，具备独立经营的能力，上述发行人的独立运营情况真实、准确、完整。
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（六）发行人主营业务、控制权、管理团队的稳定情况
发行人主营业务、控制权、管理团队稳定，报告期内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，报告期内实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
（七）对持续经营有重大影响的事项
截至本招股说明书签署日，发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
八、同业竞争
（一）同业竞争情况
截至本招股说明书签署日，除持有本公司股权外，公司控股股东、实际控制人钟儒波持有佛山市九曲生态科技股份有限公司655.33万股，占该公司总股本的50.41%，并任该公司董事长；公司控股股东、实际控制人钟儒波持有蓝方合伙8.21%的出资份额，并担任执行事务合伙人。除此以外，控股股东、实际控制人钟儒波未持有其他公司股份或权益。
截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人直接或间接控制的其他企业没有从事与本公司相同或相近的业务，与本公司不存在同业竞争。
（二）避免同业竞争的承诺
为避免未来发生同业竞争，更好地维护中小股东的利益，公司控股股东、实际控制人钟儒波出具了《关于避免同业竞争的承诺》：
1、本人目前在中国境内没有以任何形式从事或参与对公司主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。
2、本人不会在中国境内单独或与他人，以任何形式（包括但不限于投资、并购、联营、合资、合作、合伙、承包或租赁经营、购买上市公司股票或参股）直接或间接从事或参与或协助从事或参与任何与公司目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动，或拥有与公司存在竞争关系的任何经
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济实体、机构、经济组织的权益，或以任何方式取得该等经济实体、机构、经济组织的控制权。
3、本人或本人控制的其他企业将来因收购、兼并或者以其他方式增加与公司的产品或业务相竞争或可能构成竞争的任何资产或业务，公司有优先购买该等资产或业务的权利；本人或本人控制的其他企业拟出售或转让任何与公司产品或业务相关的任何资产、权益或业务时，公司有优先购买该等资产、业务的权利。
4、本人如拟出售与公司生产、经营相关的任何资产、业务或技术，公司均有优先购买的权利，本人保证在相关资产、业务出售和技术转让时给予公司的条件不亚于向任何独立第三方提供的条件。
5、对于本人直接或间接控股的其他企业，本人将通过派出人员（包括但不限于董事、总经理）以及控股地位使该等企业履行在该承诺函中相同的义务。
6、本承诺函自签署出具之日起立即生效，即对本人具有法律约束力。自本函生效至本人作为公司控股股东、实际控制人期间的任何时候，本人将严格遵守并履行本函所作的承诺及保证义务；对于违反本函承诺及保证义务的，本人将采取一切必要且有效的措施及时纠正消除由此造成公司的不利影响，并对由此给公司造成公司直接和间接损失承担赔偿责任。
7、公司首次公开发行股票并上市经核准后，本人同意并自愿接受国家证券监管机构、股票上市地证券交易所对本人履行本函之承诺及保证义务情况的持续监管。”
九、关联方及关联交易
（一）关联方及关联关系
根据《公司法》、《企业会计准则36号—关联方披露》、《上市公司信息披露管理办法》和证券交易所颁布的相关业务规则中的有关规定，报告期内，本公司的关联方包括：
1、控股股东、实际控制人
本公司控股股东，实际控制人为钟儒波。具体情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“六、发行人主要股东和实际控制人情况”。
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2、持有本公司股份5%以上的股东
| 序号 | 关联方 | 关联关系 |
| 1 | 钟儒波 | 公司董事长；持有本公司41.17%股份 |
| 2 | 游建军 | 公司董事、总经理；持有本公司31.50%股份 |
| 3 | 麻军 | 持有本公司7.17%股份 |
3、公司控股股东、实际控制人控制的其他企业
| 序号 | 关联方 | 关联关系 |
| 1 | 九曲生科 | 公司董事长钟儒波持有其50.41%的股权，并担任董事长 |
| 2 | 蓝方合伙 | 公司董事长钟儒波持有其8.21%的出资份额，并担任执行事务合伙人 |
4、发行人董事、监事、高级管理人员
本公司现任董事、监事、高级管理人员具体情况详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”。
5、本公司子公司
截至本招股说明书签署日，本公司有1家子公司系武汉都环。
6、持有发行人5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员直接或间接控制的，或担任董事、高级管理人员的，除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织
截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的，或担任董事、高级管理人员的，除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织如下：
| 名称 | 与发行人的关系 |
| 湖南投资集团股份有限公司 | 公司独立董事鲁亮升担任其独立董事 |
| 爱威科技股份有限公司 | 公司独立董事阳秋林担任其独立董事 |
7、持有发行人5%以上股份的股东、发行人董事、监事及高级管理人员关系密切的家庭成员及其直接或间接控制的，或担任董事、高级管理人员的，除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织
截至本招股说明书签署日，持有发行人5%以上股份的股东、发行人董事、
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监事及高级管理人员关系密切家庭成员及其直接或间接控制的，或担任董事、高级管理人员的，除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织均为公司的关联方，具体情况如下：
| 名称 | 关联关系 |
| 长沙腾宸文化传媒有限公司 | 董事、财务总监、副总经理、董事会秘书殷明坤之女殷梦倩持股60%并担任执行董事兼总经理 |
| 横琴金投国际融资租赁有限公司 | 独立董事鲁亮升之弟鲁志云担任董事长 |
| 珠海横琴金投商业保理有限公司 | 独立董事鲁亮升之弟鲁志云担任执行董事兼经理 |
| 珠海琴建园林有限公司 | 独立董事鲁亮升之弟鲁志云担任董事 |
| 蓝海恒基投资发展有限公司 | 独立董事鲁亮升之弟鲁志云担任董事 |
| 中汇联（珠海横琴新区）金融服务有限公司 | 独立董事鲁亮升之弟鲁志云担任董事 |
| 绿传（北京）汽车科技股份有限公司 | 独立董事鲁亮升之子鲁曦担任董事兼经理 |
| 湖南凯坤工程设计咨询有限公司 | 监事曾睿的配偶之父刘跃进持股100%并担任执行董事兼总经理 |
| 湖南万净环保科技有限公司 | 监事曾睿的配偶之母黄灵芝持股100%并担任执行董事兼总经理 |
| 沅江市胭脂湖街道建平批发部 | 监事曾小宇的父亲曾建平系经营者 |
| 湖南泓蓝环境科技有限公司 | 监事曾小宇之配偶陈慧曾持股100%并担任执行董事兼经理的公司 |
8、报告期内曾经的关联方
报告期内发行人曾经的关联方情况具体主要如下：
| 名称 | 与发行人的关系 |
| 湖南峰玛科技有限公司 | 公司股东麻军曾持有其51.00%的股权，并担任其执行董事兼总经理，该公司已于2017年6月注销 |
| 云南坤朗 | 公司实际控制人钟儒波曾担任其董事，该公司已于2018年2月注销 |
（二）关联交易
1、经常性关联交易
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 关键管理人员报酬 | 217.76 | 177.69 | 164.42 |
注：关键管理人员报酬为公司董事、监事及高级管理人员报酬。公司报告期内除关键管理人员报酬外，无与关联方发生的其他关联交易。
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2、偶发性关联交易
（1）关联担保
①2016年4月20日，钟儒波及其配偶饶林出具《个人担保声明书》，为兴业银行股份有限公司长沙分行（以下简称“兴业银行长沙分行”）自2016年4月20日至2017年4月20日期间为发行人办理信用总量不超过1,900万元、风险敞口不超过1,000万元的信用业务提供连带责任保证。截至本招股说明书签署日，上述担保已履行完毕。
②2014年12月26日，钟儒波、游建军分别与湖南省中小企业信用担保有限责任公司（以下简称“中小企业担保公司”）签署《质押反保证合同》，为中小企业担保公司为发行人提供的担保进行反担保，反担保期间为2014年12月26日至2019年12月26日，额度为2,000万元。截至本招股说明书签署日，上述担保已履行完毕。
③2016年6月13日，钟儒波及其配偶饶林、游建军及其配偶郝英姿分别与广发银行股份有限公司长沙分行（以下简称“广发银行长沙分行”）签署《最高额保证合同》，为广发银行长沙分行自2016年6月13日至2017年6月12日期间为发行人提供的额度为1,000万元的借款提供连带责任保证。截至本招股说明书签署日，上述担保已履行完毕。
④2019年11月13日，钟儒波、饶林与中国建设银行股份有限公司长沙芙蓉支行（以下简称“建设银行芙蓉支行”）签署《人民币额度借款本金最高额保证合同》，为建设银行芙蓉支行自2019年11月13日至2020年11月13日期间为发行人提供的额度为490万元的借款提供连带责任保证。截至本招股说明书签署日，上述担保正在履行中。
3、关联方应收应付款项余额
单位：万元
| 项目名称 | 关联方 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 其他应收款 | 朱珂珂 | 3.70 | 0.27 | |
| 其他应付款 | 曾小宇 | 0.17 | ||
| 其他应付款 | 肖 波 | 0.91 | 0.31 |
公司报告期内无与关联方发生的应收应付款关联交易。
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（三）报告期内公司关联交易决策程序履行情况及独立董事核查意见
1、关联交易决策程序的履行情况
为规范公司与关联方之间的关联交易，维护公司股东特别是中小股东的合法权益，根据《公司法》《证券法》等有关法律法规、部门规章及其他规范性文件的相关规定，公司在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》等公司制度中对关联方及关联交易的类型、关联方的回避措施、关联交易的披露及独立董事的作用等方面进行了严格规定。自公司召开创立大会暨第一次股东大会审议通过《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司关联交易管理办法》以来，公司的关联交易事项均履行了相应的程序，不存在损害公司及其他股东利益的情形。公司第一届董事会第九次会议审议通过了《关于对公司近三年关联交易予以确认的议案》，关联董事均回避表决，程序规范，符合法律、法规和《公司章程》的相关规定，所作出的董事会决议合法、有效。公司2020年第一次临时股东大会审议通过了《关于确认公司最近三年关联交易情况的议案》，关联股东回避表决，程序规范，符合法律、法规和《公司章程》的相关规定，所作出的股东大会决议合法、有效。
2、独立董事对公司关联交易的核查意见
公司独立董事对报告期内的关联交易决策程序及关联交易内容进行了核查，并发表了《关于公司近三年关联交易事项的确认和独立意见》。
独立董事认为：公司最近三年发生的关联交易事项没有违反《公司法》等有关法律、法规以及公司章程的规定；交易各方均遵循了自愿、公平、公正的原则，关联交易价格公允，程序合法，符合公司实际需要，有利于公司生产经营，不存在损害公司及其他股东利益的情形，未发现通过关联交易转移利益的情形。
（四）减少和规范关联交易的承诺
为避免或减少未来可能产生的关联交易，公司控股股东、实际控制人钟儒波先生出具了《关于减少和规范关联交易的承诺》，承诺如下：
（1）本人将尽量减少和避免与股份公司之间发生关联交易。对于股份公司
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能够通过市场方式与独立第三方之间发生的交易，将由股份公司与独立第三方之间进行交易。本人不会以向股份公司拆借、占用股份公司资金或采取由股份公司代垫款项、代偿债务等方式侵占股份公司资金。
（2）对于本人与股份公司之间确有必要发生的一切交易行为，均将严格遵守市场原则，本着平等互利、等价有偿的一般原则，公平合理地进行。
（3）对于本人与股份公司之间所发生的关联交易，均以签订书面合同或协议的形式明确约定，并严格遵守有关法律、法规及股份公司章程、关联交易管理制度等规定，履行各项批准程序和信息披露义务，在股份公司董事会、股东大会审议有关关联交易事项时，依法履行回避表决义务。
（4）本人不通过关联交易损害股份公司以及股份公司其他股东的合法权益，如因关联交易损害股份公司及股份公司其他股东合法权益的，本人自愿承担由此对股份公司造成的一切损失。
（五）规范和减少关联交易措施
2017年11月股份公司成立后，公司按照《公司法》等法律法规的规定，建立了规范健全的法人治理结构，公司均按照有关法律法规的要求规范运作。为规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正，公司按照《公司法》等有关法律法规及相关规定，制定了《公司章程》、《关联交易管理办法》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等规章制度，明确了关联交易的决策程序和防范措施。
（六）报告期内关联方的变化情况
公司报告期内减少的关联方及后续交易情况详见本招股说明书“第七节 公司治理与独立性”之“九、关联方及关联交易”之“（一）关联方及关联关系”。
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第八节 财务会计信息与管理层分析本节财务会计数据和相关的分析说明反映了公司报告期内经审计的财务状况、经营成果及现金流量。引用的财务会计数据，非经特别说明均引自中审华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“CAC证审字[2020]0087号”《审计报告》。投资者欲对公司报告期财务状况、经营成果和会计政策进行更详细的了解，还应当阅读审计报告全文。
一、最近三年经审计的财务报表
（一）资产负债表
单位：元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 113,582,212.26 | 113,501,558.75 | 60,403,301.70 |
| 应收账款 | 270,365,410.33 | 145,177,031.80 | 111,873,765.76 |
| 预付款项 | 1,281,144.40 | 1,491,630.25 | 1,761,451.62 |
| 其他应收款 | 9,920,584.55 | 6,560,883.60 | 11,501,290.31 |
| 存货 | 167,245,073.19 | 166,918,253.46 | 110,755,964.36 |
| 其他流动资产 | 4,886,473.42 | - | 1,580,801.16 |
| 流动资产合计 | 567,280,898.15 | 433,649,357.86 | 297,876,574.91 |
| 非流动资产： | |||
| 固定资产 | 2,400,417.33 | 2,484,731.91 | 1,733,277.66 |
| 无形资产 | 12,829,040.57 | 13,094,012.21 | - |
| 递延所得税资产 | 4,129,472.60 | 2,151,818.94 | 1,391,737.32 |
| 非流动资产合计 | 19,358,930.50 | 17,730,563.06 | 3,125,014.98 |
| 资产总计 | 586,639,828.65 | 451,379,920.92 | 301,001,589.89 |
| 流动负债： | |||
| 应付账款 | 220,025,145.47 | 149,179,378.43 | 100,801,303.74 |
| 预收款项 | 126,154,054.33 | 127,713,121.18 | 78,956,956.71 |
| 应付职工薪酬 | 8,178,237.35 | 6,382,430.65 | 5,654,884.20 |
| 应交税费 | 3,084,198.02 | 5,571,499.54 | 85,826.32 |
| 其他应付款 | 1,384,260.70 | 798,020.08 | 605,029.87 |
| 其他流动负债 | 24,468,651.64 | 13,201,521.90 | 6,741,414.75 |
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| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 流动负债合计 | 383,294,547.51 | 302,845,971.78 | 192,845,415.59 |
| 非流动负债： | |||
| 预计负债 | 1,205,200.00 | - | - |
| 非流动负债合计 | 1,205,200.00 | - | - |
| 负债合计 | 384,499,747.51 | 302,845,971.78 | 192,845,415.59 |
| 股东权益： | |||
| 股本 | 90,000,000.00 | 90,000,000.00 | 90,000,000.00 |
| 资本公积 | 15,014,244.59 | 15,014,244.59 | 15,014,244.59 |
| 专项储备 | 1,422,754.54 | 2,302,893.25 | 115,162.83 |
| 盈余公积 | 11,878,779.66 | 6,430,152.59 | 2,611,148.15 |
| 未分配利润 | 83,824,302.35 | 34,786,658.71 | 415,618.73 |
| 股东权益合计 | 202,140,081.14 | 148,533,949.14 | 108,156,174.30 |
| 负债和股东权益总计 | 586,639,828.65 | 451,379,920.92 | 301,001,589.89 |
（二）利润表
单位：元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 一、营业收入 | 441,825,070.31 | 311,733,716.77 | 274,322,250.49 |
| 减：营业成本 | 319,828,630.09 | 228,787,118.91 | 208,869,711.16 |
| 税金及附加 | 1,211,222.78 | 1,835,889.16 | 1,178,503.57 |
| 销售费用 | 11,022,487.64 | 7,034,519.31 | 7,003,582.79 |
| 管理费用 | 18,740,333.29 | 13,395,814.88 | 11,814,583.38 |
| 研发费用 | 18,196,279.74 | 13,034,774.96 | 11,877,026.01 |
| 财务费用 | -276,479.69 | -312,568.07 | -404,275.88 |
| 其中：利息费用 | 10,405.37 | - | 25,555.57 |
| 利息收入 | -315,952.84 | -332,450.49 | -721,407.42 |
| 加：其他收益 | 1,323,307.27 | 278,849.57 | 247,500.00 |
| 信用减值损失 | -11,979,157.75 | - | - |
| 资产减值损失 | - | -5,067,210.85 | -4,223,930.52 |
| 二、营业利润 | 62,446,745.98 | 43,169,806.34 | 30,006,688.94 |
| 加：营业外收入 | 1,205,000.00 | 400,000.00 | 1,201,844.80 |
| 减：营业外支出 | 1,546,531.42 | 100,000.00 | 1,330,068.28 |
| 三、利润总额 | 62,105,214.56 | 43,469,806.34 | 29,878,465.46 |
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| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 减：所得税费用 | 7,618,943.85 | 5,279,761.92 | 3,766,984.01 |
| 四、净利润 | 54,486,270.71 | 38,190,044.42 | 26,111,481.45 |
| 五、综合收益总额 | 54,486,270.71 | 38,190,044.42 | 26,111,481.45 |
| 六、每股收益 | |||
| （一）基本每股收益 | 0.61 | 0.42 | 0.33 |
| （二）稀释每股收益 | 0.61 | 0.42 | 0.33 |
（三）现金流量表
单位：元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 345,193,069.77 | 361,561,651.52 | 218,090,019.95 |
| 收到的税费返还 | 428,187.27 | 24,848.00 | - |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 5,253,362.84 | 9,385,226.28 | 19,310,260.22 |
| 经营活动现金流入小计 | 350,874,619.88 | 370,971,725.80 | 237,400,280.17 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 273,542,569.02 | 246,051,083.70 | 194,314,014.06 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 31,895,393.74 | 24,113,735.21 | 19,074,829.29 |
| 支付的各项税费 | 19,726,586.26 | 13,676,498.75 | 9,818,231.02 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 24,194,871.02 | 15,937,259.14 | 14,192,543.71 |
| 经营活动现金流出小计 | 349,359,420.04 | 299,778,576.80 | 237,399,618.08 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,515,199.84 | 71,193,149.00 | 662.09 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 700,555.66 | 14,832,617.33 | 1,247,209.47 |
| 投资活动现金流出小计 | 700,555.66 | 14,832,617.33 | 1,247,209.47 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -700,555.66 | -14,832,617.33 | -1,247,209.47 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | - | - | 23,350,000.00 |
| 取得借款收到的现金 | 8,540,000.00 | - | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 8,540,000.00 | - | 23,350,000.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 8,540,000.00 | - | 20,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 10,405.37 | - | 62,833.34 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 723,585.30 | 457,834.00 | 439,516.00 |
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| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 筹资活动现金流出小计 | 9,273,990.67 | 457,834.00 | 20,502,349.34 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -733,990.67 | -457,834.00 | 2,847,650.66 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | - | - |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 80,653.51 | 55,902,697.67 | 1,601,103.28 |
| 加：年初现金及现金等价物余额 | 113,501,558.75 | 57,598,861.08 | 55,997,757.80 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 113,582,212.26 | 113,501,558.75 | 57,598,861.08 |
二、审计意见类型
中审华会计师事务所（特殊普通合伙）审计了公司的财务报表，包括2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日公司的资产负债表，2017年度、2018年度、2019年度公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。
中审华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“CAC证审字[2020]0087号”标准无保留意见的审计报告。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）认为：公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日的公司财务状况以及2017年度、2018年度、2019年度公司经营成果和现金流量。
三、与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准及关键审计事项
（一）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，公司主要考虑该项目金额占利润总额的比重是否超过5%的范围。
（二）关键审计事项
关键审计事项是会计师根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，会计师不对这些事项单独发表意见。会计师确定下列事项是需要在审计报告中沟通的
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关键审计事项。
1、应收账款的确认
（1）事项描述
艾布鲁2019年12月31日、2018年12月31日、2017年1月31日财务报表应收账款账面价值分别为27,036.54万元、14,517.70万元、11,187.38万元，2019年相比2017年应收账款的增长率为1.42倍，应收账款账面价值占资产总额比例较高，且应收账款预计损失率的计提涉及管理层估计和复杂的判断，包含对未来可收回性、以及收回时间等的预测，故会计师将应收账款作为关键审计事项。
（2）审计应对
①了解和评估了与应收账款相关的内部控制的设计，并测试了内部控制运行的有效性；
②取得并查看了应收账款明细账，并与报表核对；
③根据抽样方法抽取样本，对应收账款进行了函证，并控制收、发函证过程，核查应收账款的存在；
④根据抽样对客户实地走访，核查应收账款的存在；
⑤根据抽样方法抽取样本，取得并查看了合同、财评报告/工程审计报告、发票、银行回执单等原始单据，核查应收账款的存在以及准确性、完整性；
⑥取得并查看了管理层对应收账款预期损失率会计估计的依据，并分析预期损失率的合理性；
⑦根据管理层的预期损失率重新计算了坏账准备，核查应收账款的准确性；
⑧根据抽样方法抽取样本，抽取了客户资产负债表日后回款情况，核查应收账款的真实性；
⑨对应收账款进行了截止测试，核查应收账款的完整性；
⑩查看了应收账款的列报，核查是否列报正确。
2、收入的确认
（1）事项描述
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艾布鲁2019年度、2018年度、2017年度艾布鲁公司财务报表中确认的主营业务收入分别为人民币44,182.51万元、31,173.37万元、27,432.23万元，2019年相比2017年收入的增长率为61.06%。由于收入是艾布鲁的关键经营指标之一，收入确认是否适当准确对艾布鲁经营成果产生重大影响，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而调节收入确认时点的固有风险，故会计师将收入的确认识别为关键审计事项。
（2）审计应对
①了解和评价了与收入确认相关的内部控制的设计以及测试内部控制运行的有效性；
②取得并查看了收入明细账，并与报表数据核对；
③根据抽样方法选取样本对客户销售额、应收账款余额、预收账款余额进行了发函，并控制收、发函证过程，核查收入的发生以及准确性；
④根据抽样方法选取样本，对客户进行了实地走访，核查收入的发生；
⑤取得并检查了招标文件、中标通知书、项目合同、工程竣工结算审计报告、业主、监理及施工方签章的工程量验收单、银行回执单等原始证据，并与记账凭证进行了双向细节测试，核查收入的发生以及完整性；
⑥对收入进行了项目毛利、产品毛利、年度毛利分析；
⑦通过巨潮网等公共信息平台取得了同行业收入以及毛利数据，并进行了同行业数据对比；
⑧取得并核对了招标金额、合同金额、财评报告/工程审计结算金额、记账金额四项金额，核查收入的准确性；
⑨对收入进行了截止测试，核查收入的完整性；
⑩查看了收入的列报，核查是否列报正确。
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四、发行人产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等因素的变动趋势及其对发行人未来盈利能力或财务状况可能产生的具体影响或风险
（一）产品特点
公司致力于解决农业农村中的污水、固废、土壤污染及生态问题，开展农村生活污水处理、生活垃圾处理、农村水生态及工矿区生态治理、农业面源污染治理、污染耕地管控修复等业务，在农村生活环境、生态环境和生产环境治理三大领域提供系统解决方案及工程承包、运营服务。公司产品特点详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况”之“（二）主要产品或服务的情况”。报告期内，公司营业收入分别为27,432.23万元、31,173.37万元和44,182.51万元，2018年度、2019年度，公司营业收入分别较上年度增长13.64%、41.73%。随着国家不断加大对环境污染治理的投资额，公司凭借设计施工一体化、技术服务全程化的核心竞争力，承接环境污染治理工程项目不断增加，收入持续快速增长。此外，公司通过自主研发、改革创新，不断提升技术研发与创新能力，推动技术研究成果的工程化与产业化应用，为公司主营业务收入的持续增长创造了新的动力。
（二）业务模式
公司经过多年发展，已形成成熟稳定的业务模式，公司业务模式详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况”之“（四）主要经营模式”。
公司经营模式主要受国家对环保行业产业政策扶持与倾斜、治理项目投资规模、公司技术服务能力和下游客户的需求等因素的影响。报告期内，影响公司业务模式的关键影响因素未发生重大变化，预计未来一定期间公司业务模式不会发生重大变化，公司现有业务模式为公司的可持续发展提供了保障。
（三）行业竞争程度
发行人实施差异化竞争策略，避开大型央企及上市企业集中的城市环保区域，
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以县域环境乃至村域环境为立足点，凭借其全面的农村污染治理技术和精准的市场定位，在农村生活环境治理、农村生态环境治理及农村生产环境治理等领域均取得了良好的发展。公司所处行业竞争程度的具体情况详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“三、发行人在行业中的竞争地位”。公司经过多年的技术积累和工程实践，已经具备了从整体规划、工程咨询、设计、实施、运营等环境综合服务能力。公司凭借先进的技术、科学的管理和专业化服务，依托环境治理的综合服务能力，赢得了良好的市场声誉，在行业内树立了良好的口碑与企业形象，为发行人新业务的获取奠定了坚实基础。截至本招股说明书签署日，发行人已拥有国家专利技术93项，其中发明专利12项，实用新型专利80项，外观设计1项，已被受理的发明专利申请43项，公司雄厚的技术实力为未来发展提供了坚实的后盾，是公司盈利能力和市场竞争力进一步提升的重要保障。未来，公司将持续提升现有核心业务的技术水平，为客户提供更优质的产品和服务，巩固和扩大自身的竞争优势。
若公司所处行业竞争情况发生重大变化，市场竞争日趋激烈，公司面临的竞争压力将有所增加，从而可能对公司未来盈利能力及财务状况产生不利影响。
（四）外部市场环境
随着我国生态文明体制改革不断推进，绿水青山就是金山银山的理念深入人心，绿色发展、循环发展、低碳发展成为社会共识，大气、水、土壤污染防治行动计划全面推进，各级政府部门相继出台了一系列环保产业政策，推动了我国环保产业的快速发展。公司紧跟环保产业政策与市场热点，不断加大对环境污染治理市场的拓展力度和技术研发，提前进行技术布局，通过技术服务介入到各地市场，形成了以环境污染治理为核心的业务发展方向。公司主营业务符合国家环保产业政策，未来发展空间广阔，公司未来的盈利能力及财务状况将得到有力保障。
五、分部信息
（一）按业务类别列示
报告期内，公司主营业务收入按业务类别构成如下：
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单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| ①环境治理工程 | 42,388.79 | 95.94 | 29,183.70 | 93.62 | 26,883.41 | 98.00 |
| A、农村生活环境治理 | 24,975.97 | 56.53 | 14,415.70 | 46.24 | 6,396.48 | 23.32 |
| 其中：农村污水 | 23,224.61 | 52.57 | 14,415.70 | 46.24 | 5,730.23 | 20.89 |
| 农村垃圾 | 1,751.35 | 3.96 | - | - | 666.25 | 2.43 |
| B、农村生态环境治理 | 12,005.75 | 27.17 | 7,375.56 | 23.66 | 20,450.57 | 74.55 |
| 其中：水生态 | 5,898.25 | 13.35 | 1,051.89 | 3.37 | 472.53 | 1.72 |
| 工矿生态 | 6,107.50 | 13.82 | 6,323.67 | 20.29 | 19,978.04 | 72.83 |
| C、农村生产环境治理 | 5,407.07 | 12.24 | 7,392.44 | 23.71 | 36.36 | 0.13 |
| 其中：农业面源 | 5,407.07 | 12.24 | 5,219.12 | 16.74 | 36.36 | 0.13 |
| 耕地管控 | - | - | 2,173.33 | 6.97 | - | - |
| ②运营 | 1,657.55 | 3.75 | 1,219.68 | 3.91 | 48.48 | 0.18 |
| ③设计咨询 | 136.17 | 0.31 | 769.99 | 2.47 | 500.33 | 1.82 |
| 合计 | 44,182.51 | 100.00 | 31,173.37 | 100.00 | 27,432.23 | 100.00 |
（二）按地区列示
报告期内，公司主营业务收入按地区划分具体情况如下：
单位：万元
| 地区 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 华中地区 | 39,625.65 | 89.69 | 30,618.19 | 98.22 | 27,175.15 | 99.06 |
| 西南地区 | 4,556.86 | 10.31 | 512.73 | 1.64 | 139.15 | 0.51 |
| 华南地区 | - | - | 42.45 | 0.14 | 117.92 | 0.43 |
| 合计 | 44,182.51 | 100.00 | 31,173.37 | 100.00 | 27,432.23 | 100.00 |
注：华中地区的业务来源于湖南省、江西省；华南地区的业务来源于广东省；西南地区的业务来源于云南省、贵州省、重庆市、四川省。
六、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况
（一）财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》和中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）及其他相关规定编制
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财务报表。
（二）合并报表范围及变化情况
发行人报告期内不存在子公司，无需编制合并财务报表。
七、重要会计政策和会计估计
（一）遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司报告期的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（二）会计期间
采用公历年制，自公历每年1月1日至12月31日为一个会计年度。
（三）营业周期
本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
（四）记账本位币
以人民币作为记账本位币。
（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
1、同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价；
1-1-180
资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。企业合并中发行权益性证券所发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
2、非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。
本公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时，应对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，参考本部分前面描述及本节之“（十五）长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益，按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额除外。
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（六）合并财务报表的编制方法
1、合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，本公司将其所控制的全部主体（包括企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等）纳入合并财务报表的合并范围。
2、合并财务报表编制方法
本公司以母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表及其他相关资料为依据，在抵销母公司与子公司、子公司相互间的债权与债务项目、内部销售收入和未实现的内部销售利润等项目，以及母公司对子公司权益性资本投资项目的数额与子公司所有者权益中母公司所持有的份额的基础上，合并各报表项目数额编制。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
3、少数股东权益和损益的列报
子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
4、当期增加减少子公司的合并报表处理
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，调整合并资产负债表的期初数，并将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告
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主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，不调整合并资产负债表的期初数，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将该子公司以及业务购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益以及其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。本公司在报告期内处置子公司以及业务，不调整合并资产负债表的期初数；将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；将该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，则将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积的股本溢价，资
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本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（七）现金及现金等价物的确定标准
现金为本公司库存现金、可以随时用于支付的存款及其他货币资金；现金等价物为公司持有的期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（八）金融工具
2019年1月1日后：
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
1、金融工具的分类
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
业务模式是以收取合同现金流量为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以摊余成本计量的金融资产；业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标且合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）；除此之外的其他金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
对于非交易性权益工具投资，本公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。在初始确认时，为了能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其
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变动计入当期损益的金融负债：
（1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。
（2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。
（3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的
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股利计入当期损益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转
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移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）、可供出售金融资产的情形）之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）、可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
4、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
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5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、金融资产减值的测试方法及会计处理方法
本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。预期信用损失的计量取决于金融资产自初始确认后是否发生信用风险显著增加。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该金融资产计提减值准备。
对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于租赁应收款、公司通过销售商品或提供劳务形成的长期应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
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7、权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。2019年1月1日前：
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融工具的分类
管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或交易性金融负债、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；
②持有至到期投资；
③应收款项；
④可供出售金融资产；
⑤其他金融负债。
（2）金融工具的确认依据和计量标准
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
②持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
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持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
③应收款项
本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括：应收账款、其他应收款、应收票据、预付账款、长期应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收账款项账面价值之间的差额计入当期损益。
④可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
⑤其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
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若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。本公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
①所转移金融资产的账面价值；
②因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移的金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
①终止确认部分的账面价值；
②终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
（4）金融资产和金融负债公允价值的确定方法
金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。
（5）金融资产（不含应收款项）减值损失的计量
本公司在每个资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，以判断是否有客观证据表明金融资
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产已由于一项或多项事件的发生而出现减值。减值事项是指在该资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预期未来现金流量有影响的，且公司能对该影响进行可靠计量的事项。
①持有至到期投资
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
②可供出售金融资产
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
（6）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（九）应收账款
2019年1月1日后：
本公司对于因销售产品或提供劳务而产生的应收款项及租赁应收款，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。以共同风险特征为依据，按照客户类别等共同信用风险特征将应收账款分为不同组别。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
除单独评估信用风险的应收款项外，本公司根据信用风险特征将其他应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失：
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1、单项计提坏账准备的应收款项
本公司对于单独评估信用风险的应收款项，包括债务人完全丧失清偿能力、债务人部分丧失清偿能力、已开始相关诉讼程序的应收账款等，单项计提坏账准备。
2、按组合计提坏账准备的应收款项
除单独评估信用风险的应收款项外，本公司根据信用风险特征将其他应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
信用风险特征组合的确定依据如下：
| 项目 | 确定组合的依据 |
| 组合1（账龄组合） | 除单项计提及组合2之外的应收款项 |
| 组合2（合并范围内关联方组合） | 合并范围内且无明显减值迹象的应收关联方的款项 |
按组合方式实施信用风险评估时，根据金融资产组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力），结合历史违约损失经验及目前经济状况、考虑前瞻性信息，以预计存续期基础计量其预期信用损失，确认金融资产的损失准备。
不同组合计量损失准备的计提方法：
| 项目 | 计提方法 |
| 组合1（账龄组合） | 预期信用损失 |
| 组合2（合并范围内关联方组合） | 预期信用损失 |
各组合预期信用损失率如下列示：
组合1（账龄组合）预期信用损失率：
| 账龄 | 应收账款预期信用损失率（%） |
| 1年以内（含1年） | 5 |
| 1-2年（含2年） | 10 |
| 2-3年（含3年） | 20 |
| 3-4年（含4年） | 50 |
| 4-5年（含5年） | 80 |
| 5年以上 | 100 |
组合2（合并范围内关联方组合）预期信用损失率：结合历史违约损失经验
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及目前经济状况、考虑前瞻性信息，对合并范围内关联方组合，且无明显减值迹象的，预期信用损失率为0。
（3）坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。2019年1月1日前：
坏账的确认标准为：因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍不能收回的应收款项，或者因债务人逾期未履行其偿债义务且有明显特征表明无法收回的应收款项。
1、单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
| 单项金额重大的判断依据或金额标准 | 本公司将金额为人民币500万元以上（含500万元）的应收账款和金额为人民币100万元以上（含100万元）的其他应收款确认为单项金额重大的应收款项。 |
| 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 | 单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。 |
2、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
| 组合名称 | 坏账准备计提方法 |
| 账龄组合 | 账龄分析法 |
| 个别认定法 | 本公司合并范围内不存在减值的往来款项不计提坏账准备 |
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
| 账龄 | 应收账款计提比例（%） | 其他应收款计提比例（%） |
| 1年以内 | 5 | 5 |
| 1至2年 | 10 | 10 |
| 2至3年 | 20 | 20 |
| 3至4年 | 50 | 50 |
| 4至5年 | 80 | 80 |
| 5年以上 | 100 | 100 |
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3、单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
| 单项计提坏账准备的理由 | 本公司对于单项金额虽不重大但有客观证据表明其发生了减值的，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项、已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。 |
| 坏账准备的计提方法 | 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备 |
（十）其他应收款
2019年1月1日后：
本公司对其他应收款按历史经验数据和前瞻性信息，确定预期信用损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
| 项目 | 确定组合的依据 |
| 组合1（押金、保证金组合） | 日常经常活动中应收取的各类押金、代垫款、质保金等应收款项。 |
| 组合2（信用风险极低金融资产组合） | 应收政府部门款项 |
| 组合3（合并范围内关联方组合） | 合并范围内且无明显减值迹象的应收关联方的款项 |
| 组合4（其他应收暂付款项） | 除以上外的其他应收暂付款项 |
不同组合计量损失准备的计提方法：
| 项目 | 计提方法 |
| 组合1（押金、保证金组合） | 预期信用损失 |
| 组合2（信用风险极低金融资产组合） | 预期信用损失 |
| 组合3（合并范围内关联方组合） | 预期信用损失 |
| 组合4（其他应收暂付款项） | 预期信用损失 |
各组合预期信用损失率如下列示：
组合1（押金、保证金组合）和组合2（信用风险极低金融资产组合）比照应收账款账龄组合的预期信用损失率确定。
组合3（合并范围内关联方组合）：结合历史违约损失经验及目前经济状况、考虑前瞻性信息，对合并范围内关联方组合，且无明显减值迹象的，预期信用损失率为0；
组合4（其他应收暂付款项）比照应收账款账龄组合的预期信用损失率确定。
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信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。2019年1月1日前：
坏账的确认标准为：因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍不能收回的应收款项，或者因债务人逾期未履行其偿债义务且有明显特征表明无法收回的应收款项。
1、单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
| 单项金额重大的判断依据或金额标准 | 本公司将金额为人民币500万元以上（含500万元）的应收账款和金额为人民币100万元以上（含100万元）的其他应收款确认为单项金额重大的应收款项。 |
| 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 | 单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。 |
2、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
| 组合名称 | 坏账准备计提方法 |
| 账龄组合 | 账龄分析法 |
| 个别认定法 | 本公司合并范围内不存在减值的往来款项不计提坏账准备 |
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
| 账龄 | 应收账款计提比例（%） | 其他应收款计提比例（%） |
| 1年以内 | 5 | 5 |
| 1至2年 | 10 | 10 |
| 2至3年 | 20 | 20 |
| 3至4年 | 50 | 50 |
| 4至5年 | 80 | 80 |
| 5年以上 | 100 | 100 |
3、单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
| 单项计提坏账准备的理由 | 本公司对于单项金额虽不重大但有客观证据表明其发生了减值的，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项、已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。 |
| 坏账准备的计提方法 | 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备 |
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（十一）存货
1、存货的分类
本公司存货分为：原材料、库存商品、在产品、工程施工等种类。
2、存货的计价方法
存货取得时按实际成本核算；发出时库存商品及原材料按先进先出法计价。
3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末在对存货进行全面清查的基础上，按照存货的成本与可变现净值孰低的原则提取或调整存货跌价准备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价值为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
4、存货盘存制度
存货盘存制度采用永续盘存制，资产负债表日，对存货进行全面盘点，盘盈、盘亏结果，在期末结账前处理完毕；
（十二）长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，
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其中如果属于非交易性的，在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算。
1、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
2、初始投资成本的确定
（1）企业合并中形成的长期股权投资
①同一控制下的企业合并取得的长期股权投资
在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：
属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允
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价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
②非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资
在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
3、后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
（1）成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告
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但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
（2）权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入
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当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。对于本公司2019年1月1日首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
（3）收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（4）处置长期股权投资
对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因
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采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
（十三）固定资产
1、固定资产的确认条件
固定资产是指使用寿命超过一个会计年度的为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的有形资产。固定资产的确认条件：①该固定资产包含的经济利益很可能流入企业；②该固定资产的成本能够可靠计量。
2、固定资产分类及折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为本公司提供经济效益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
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融资租赁方式租入的固定资产，能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
| 固定资产类别 | 折旧年限（年） | 预计净残值率（%） | 年折旧率（%） |
| 机器设备 | 10 | 5.00 | 9.50 |
| 电子设备 | 3 | 5.00 | 31.67 |
| 运输设备 | 5 | 5.00 | 19.00 |
| 其他 | 5 | 5.00 | 19.00 |
3、其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
（十四）无形资产
1、无形资产的计价方法
（1）初始计量
无形资产按取得时的实际成本计量，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。
（2）后续计量
取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为本公司带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的有形资产，不予摊销。
在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命，并在为本公司带来经
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济利益的期限内按直线法摊销。
2、对于使用寿命有限的无形资产的使用寿命的估计
| 项目 | 预计使用寿命（年） | 依据 |
| 土地使用权 | 50 | 权证 |
3、无形资产减值测试
对于使用寿命有限的无形资产，如果有明显的减值迹象的，期末进行减值测试。减值迹象包括以下情形：
（1）某项无形资产已被其他新技术等替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
（2）某项无形资产的市价在当期大幅下跌，剩余摊销年限内预期不会恢复；
（3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
（4）其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
对于使用寿命不确定的无形资产，每期末进行减值测试。
4、内部研究开发支出会计政策
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
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（十五）长期资产减值
对于长期股权投资、以成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等（不含递延所得税资产和金融资产）长期资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，以后会计期间不再转回。
（十六）职工薪酬
1、短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并
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计入当期损益或相关资产成本，职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
2、离职后福利的会计处理方法
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。
3、辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：
（1）本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。
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（2）本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。本公司按照辞退计划条款的规定，合理预计并确认辞退福利产生的应付职工薪酬。辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，适用短期薪酬的相关规定；辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，适用其他长期职工福利的有关规定。
4、其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，适用关于设定提存计划的有关规定进行处理。除此情形外，适用关于设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报告期末，将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：
（1）服务成本。
（2）其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额。
（3）重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。
上述项目的总净额应计入当期损益或相关资产成本。
（十七）预计负债
本公司涉及诉讼、债务担保等事项时，如果该事项很可能需要未来以交付资产或提供劳务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。
1、预计负债的确认标准：
与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
2、预计负债的计量方法：
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
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（十八）优先股、永续债等其他金融工具
1、永续债和优先股等的区分
本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
（1）该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
（2）如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为金融负债。
本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。
2、永续债和优先股等的会计处理方法
归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用以外，均计入当期损益。
归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理。
本公司不确认权益工具的公允价值变动。
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（十九）收入
1、销售商品收入
（1）销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：（1） 将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；（2） 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；（3） 收入的金额能够可靠地计量；（4） 相关的经济利益很可能流入；（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2、提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量）。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
3、收入具体确认原则
（1）环境治理工程：包括农村生产环境治理、农村生活环境治理、农村生态环境治理，公司按照与客户签订的合同，在项目完工后，取得业主和监理方、施工方三方签章的工程完工验收单时一次性确认收入，竣工决算审计报告所确定的工程价款与原确认的收入差额计入竣工决算当期。
（2）设计咨询：完成时根据与业主签订的合同，经业主审核并签章确认后确认收入。
（3）项目运营：按照提供服务时合同约定的收费标准和服务量确认运营收入。
4、让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的
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时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（二十）政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为公司所有者投入的资本。
1、确认和计量
政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：（1）企业能够满足政府补助所附条件；（2）企业能够收到政府补助。
政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
2、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本公司对取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照相关资产的折旧或摊销期限分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
3、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。
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4、取得政策性优惠贷款贴息的会计处理方法
财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
财政将贴息资金直接拨付给公司，公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
（二十一）递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。
对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。在资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。对子公司及联营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债，予以确认。但本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的，不予确认。
（二十二）经营租赁、融资租赁
1、经营租赁的会计处理
（1）本公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。其他方法更为系统合理的，可以采用其他方法。支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由本公司承担的与租赁相关的费用时，将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）本公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，
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按直线法进行分摊，确认为租赁收入。其他方法更为系统合理的，可以采用其他方法。支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
本公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金收入余额在租赁期内分配。
2、融资租赁的会计处理
（1）融资租入资产：本公司按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者作为租入资产的入账价值，按自有固定资产的折旧政策计提折旧；将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。采用实际利率法对未确认融资费用，在资产租赁期内摊销，计入财务费用。发生的初始直接费用计入租入资产价值。
（2）融资租出资产：本公司在租赁开始日，将应收融资租赁款和未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
（二十三）安全生产费
本公司按照2012年2月14日财政部和国家安全生产监督管理总局联合发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财企[2012]16号）提取安全生产费，计入当期损益和专项储备。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
（二十四）公允价值计量
本公司根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值是否与其交易价格相等。
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本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法，本公司选择其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值。采用估值技术计量公允价值时，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，包括流动性折溢价、控制权溢价或少数股东权益折价等，但不包括准则规定的计量单元不一致的折溢价。不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的折价或溢价。以公允价值计量的相关资产或负债存在出价和要价的，以在出价和要价之间最能代表当前情况下公允价值的价格确定该资产或负债的公允价值。本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。
（二十五）重要会计政策、会计估计的变更
1、重要会计政策变更
（1）2019年财政部发布财会〔2019〕6号《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》，对企业财务报表格式进行了修订，经本公司董事会决议通过，本公司根据通知要求编制本公司的财务报表。
（2）根据财政部2017年5月修订的《企业会计准则第16号—政府补助》的相关规定，2017年开始，本公司将与日常活动相关的政府补助在“其他收益”项目列报。
（3）执行新金融工具准则导致的会计政策变更
财政部于2017年分别发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（2017年修订）》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移（2017年修订）》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计（2017年修订）》（财会〔2017〕9号），于2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2017年修订）》（财会〔2017〕14号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内外同时上市的企业
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以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业自2019年1月1日起施行。经本公司董事会决议通过，本公司按照财政部的要求时间开始执行前述新金融工具准则。
根据新金融工具准则的相关规定，本公司对于首次执行该准则的累积影响数调整2019年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，未对2018年度的比较财务报表进行调整，情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2018年12月31日 | 2019年1月1日 | 调整数 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 11,350.16 | 11,350.16 | |
| 应收账款 | 14,517.70 | 14,517.70 | |
| 预付款项 | 149.16 | 149.16 | |
| 其他应收款 | 656.09 | 656.09 | |
| 存货 | 16,691.83 | 16,691.83 | |
| 流动资产合计 | 43,364.94 | 43,364.94 | |
| 非流动资产： | |||
| 固定资产 | 248.47 | 248.47 | |
| 无形资产 | 1,309.40 | 1,309.40 | |
| 递延所得税资产 | 215.18 | 215.18 | |
| 非流动资产合计 | 1,773.06 | 1,773.06 | |
| 资产总计 | 45,137.99 | 45,137.99 | |
| 流动负债： | |||
| 应付账款 | 14,917.94 | 14,917.94 | |
| 预收款项 | 12,771.31 | 12,771.31 | |
| 应付职工薪酬 | 638.24 | 638.24 | |
| 应交税费 | 557.15 | 557.15 | |
| 其他应付款 | 79.80 | 79.80 | |
| 其他流动负债 | 1,320.15 | 1,320.15 | |
| 流动负债合计 | 30,284.60 | 30,284.60 | |
| 负债合计 | 30,284.60 | 30,284.60 | |
| 股东权益： | |||
| 股本 | 9,000.00 | 9,000.00 |
1-1-214
| 项目 | 2018年12月31日 | 2019年1月1日 | 调整数 |
| 资本公积 | 1,501.42 | 1,501.42 | |
| 专项储备 | 230.29 | 230.29 | |
| 盈余公积 | 643.02 | 643.02 | |
| 未分配利润 | 3,478.67 | 3,478.67 | |
| 股东权益合计 | 14,853.39 | 14,853.39 | |
| 负债和股东权益总计 | 45,137.99 | 45,137.99 |
（4）执行修订后债务重组、非货币资产交换准则导致的会计政策变更根据财会〔2019〕8号《关于印发修订《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》的通知》和财会〔2019〕9号《关于印发修订《企业会计准则第12号——债务重组》的通知》，财政部修订了非货币性资产交换及债务重组和核算要求，相关修订适用于2019年1月1日之后的交易，经本公司董事会决议通过，本公司管理层认为，前述准则的采用未对本公司财务报告产生重大影响。
（5）执行《企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》
财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
上述准则对本公司报告期内财务报表影响如下：
单位：万元
| 报表项目 | 影响金额增加+/减少 | ||
| 2019年12月31日/2019年度 | 2018年12月31日/2018年度 | 2017年12月31日/2017年度 | |
| 持续经营净利润 | 5,448.63 | 3,819.00 | 2.611.15 |
（6）执行《企业会计准则第12号——债务重组》（2019修订）
财政部于2019年5月16日发布了《企业会计准则第12号——债务重组》（2019修订）（财会（2019）9号）,修订后的准则自2019年6月17日起施行，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。
1-1-215
本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
2、会计估计变更
本公司报告期内未发生会计估计变更事项。
八、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表
公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益（2008）》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）编制了非经常性损益明细表，并经中审华以“CAC证专字[2020] 0130号”《关于湖南艾布鲁环保科技股份有限公司非经常性损益的专项审核报告》审核鉴证。
报告期内，公司非经常性损益的具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免 | 42.82 | 2.48 | - |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 79.93 | 25.40 | 24.75 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -24.57 | 30.00 | -12.82 |
| 减：所得税影响额 | 14.73 | 8.68 | 1.79 |
| 非经常性损益合计 | 83.45 | 49.20 | 10.14 |
报告期内，非经常性损益对经营成果的影响如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 5,448.63 | 3,819.00 | 2,611.15 |
| 归属于公司普通股股东的非经常性损益 | 83.45 | 49.20 | 10.14 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 5,365.18 | 3,769.80 | 2,601.01 |
| 非经常性损益占净利润的比例（%） | 1.53 | 1.29 | 0.39 |
2017年度、2018年度和2019年度，归属于公司普通股股东的非经常性损益占归属于公司普通股股东的净利润比例分别为0.39%、1.29%和1.53%，占比较低，非经常性损益对各期经营成果的影响较小，不会对公司持续经营能力产生重大影响。
1-1-216
九、公司缴纳的主要税种、适用税率及享受的税收优惠
（一）主要税种和税率
1、流转税及附加税费
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
| 增值税 | 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税 | 3%、6%、9%、10%、11%、13%、16%、17% |
| 城市维护建设税 | 按应纳的增值税计算缴纳 | 1%、5%、7% |
| 教育费附加 | 按应纳的增值税计算缴纳 | 3% |
| 地方教育费附加 | 按应纳的增值税计算缴纳 | 2% |
| 企业所得税 | 按应纳税所得额计算缴纳 | 15%、25% |
（二）税收优惠政策
1、依据财政部、国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财税〔2015〕78号），资源综合利用产品及劳务增值税即征即退，公司可享受增值税按照70%的比例退税的增值税即征即退优惠政策，即征即退期限为2017年度、2018年度、2019年度。
2、根据《中华人民共和国企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》和国家税务总局《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203号）的相关规定，公司报告期内享受高新技术企业所得税优惠政策：
公司于2015年10月28日取得的高新技术企业证书，2015年至2017年享受15.00%的所得税税收优惠；公司于2018年10月17日取得换发的高新技术企业证书，证书编号GR201843000276，有效期三年，公司2018年、2019年、2020年享受
15.00%的所得税税收优惠。
（三）主要税收优惠对经营成果的影响
报告期内，公司主要享受的税收优惠政策为高新技术企业的企业所得税税率优惠，其占利润总额的比例情况如下：
单位：万元
| 财务指标 | 2019年度/ 2019年末 | 2018年度/ 2018年末 | 2017年度/ 2017年末 |
| 高新技术企业税率优惠金额（应纳税所得额*10%） | 607.95 | 492.75 | 187.10 |
1-1-217
| 财务指标 | 2019年度/ 2019年末 | 2018年度/ 2018年末 | 2017年度/ 2017年末 |
| 净利润 | 5,448.63 | 3,819.00 | 2,611.15 |
| 占净利润比例（%） | 11.16 | 12.90 | 7.17 |
报告期内，公司的经营业绩对税收优惠政策不存在重大依赖，税收政策变化对公司经营业绩影响较小。报告期内，公司不存在税收优惠续期申请期间按照优惠税率预提预缴企业所得税的情形。
十、主要财务指标
（一）基本财务指标
| 财务指标 | 2019年度/ 2019年末 | 2018年度/ 2018年末 | 2017年度/ 2017年末 |
| 流动比率（倍） | 1.48 | 1.43 | 1.54 |
| 速动比率（倍） | 1.04 | 0.88 | 0.97 |
| 资产负债率（%） | 65.54 | 67.09 | 64.07 |
| 应收账款周转率（次∕期） | 2.13 | 2.43 | 2.99 |
| 存货周转率（次∕期） | 1.91 | 1.65 | 1.97 |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 6,309.76 | 4,429.11 | 3,023.70 |
| 归属于发行人股东的净利润（万元） | 5,448.63 | 3,819.00 | 2,611.15 |
| 归属于发行人股东扣除非经常损益后的净利润（万元） | 5,365.18 | 3,769.80 | 2,601.01 |
| 研发投入占营业收入的比例（%） | 4.12 | 4.18 | 4.33 |
| 每股经营活动产生的现金净流量（元） | 0.02 | 0.79 | 0.00 |
| 每股净现金流量（元） | - | 0.62 | 0.02 |
| 归属于发行人股东的每股净资产（元） | 2.25 | 1.65 | 1.20 |
注：上表中各指标计算公式如下：
（1）流动比率=流动资产净值÷流动负债
（2）速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债
（3）资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
（4）应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均净额
（5）存货周转率=营业成本÷存货平均净额
（6）息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销
（7）归属于发行人股东扣除非经常损益后的净利润=归属于发行人股东的净利润?非经常性损益
（8）研发投入占营业收入的比例=研发费用÷营业收入×100%
（9）每股经营活动产生的现金净流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本总额
（10）每股净现金流量=净现金流量÷期末股本总额
（11）归属于发行人股东的每股净资产=归属于母公司股东权益合计额÷期末股本总额
1-1-218
（二）净资产收益率及每股收益
按照中国证监会[2010]2号《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率与每股收益的计算与披露（2010年修订）》的要求，公司加权平均净资产收益率和每股收益情况如下：
| 年度 | 项目 | 加权平均净资产收益率（%） | 基本每股收益（元） | 稀释每股收益（元） |
| 2019 年度 | 归属于发行人股东的净利润 | 31.41 | 0.61 | 0.61 |
| 扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润 | 30.93 | 0.60 | 0.60 | |
| 2018 年度 | 归属于发行人股东的净利润 | 30.04 | 0.42 | 0.42 |
| 扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润 | 29.65 | 0.42 | 0.42 | |
| 2017 年度 | 归属于发行人股东的净利润 | 30.85 | 0.33 | 0.33 |
| 扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润 | 30.73 | 0.33 | 0.33 |
上述指标的计算公式如下：
1、基本每股收益=P÷S S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk 其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0为报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
2、稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
3、加权平均净资产收益率=P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 －Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
十一、经营成果分析
（一）报告期内的经营情况概述
报告期内，公司经营成果如下：
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单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 一、营业收入 | 44,182.51 | 31,173.37 | 27,432.23 |
| 减：营业成本 | 31,982.86 | 22,878.71 | 20,886.97 |
| 税金及附加 | 121.12 | 183.59 | 117.85 |
| 销售费用 | 1,102.25 | 703.45 | 700.36 |
| 管理费用 | 1,874.03 | 1,339.58 | 1,181.46 |
| 研发费用 | 1,819.63 | 1,303.48 | 1,187.70 |
| 财务费用 | -27.65 | -31.26 | -40.43 |
| 加：其他收益 | 132.33 | 27.88 | 24.75 |
| 信用减值损失 | -1,197.92 | - | - |
| 资产减值损失 | - | -506.72 | -422.39 |
| 二、营业利润 | 6,244.67 | 4,316.98 | 3,000.67 |
| 加：营业外收入 | 120.50 | 40.00 | 120.18 |
| 减：营业外支出 | 154.65 | 10.00 | 133.01 |
| 三、利润总额 | 6,210.52 | 4,346.98 | 2,987.85 |
| 减：所得税费用 | 761.89 | 527.98 | 376.70 |
| 四、净利润 | 5,448.63 | 3,819.00 | 2,611.15 |
随着国家持续加大对生态环境保护治理力度，公司所处行业快速发展。发行人凭借设计施工一体化、技术服务全程化的核心竞争力，业务规模在报告期内实现持续快速增长，营业收入、营业利润、利润总额、净利润持续增长，公司的盈利能力不断加强。
（二）营业收入分析
1、营业收入构成分析
报告期内，公司营业收入结构如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 主营业务收入 | 44,182.51 | 100.00 | 31,173.37 | 100.00 | 27,432.23 | 100.00 |
| 合计 | 44,182.51 | 100.00 | 31,173.37 | 100.00 | 27,432.23 | 100.00 |
报告期内，公司营业收入分别为27,432.23万元、31,173.37万元和44,182.51
1-1-220
万元，2018年度、2019年度，公司营业收入分别较上年度增长13.64%、41.73%。公司营业收入均来自于主营业务收入，主营业务收入主要来源于环境治理工程收入。
2、主营业务收入构成及变动分析
（1）主营业务收入的构成情况
报告期内，公司主营业务收入按业务类别分为环境治理工程收入、运营收入、设计咨询收入三类。公司环境治理工程按照业务类别可分为农村生活环境治理、农村生态环境治理和农村生产环境治理。报告期内，公司主营业务收入按业务类别构成如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| ①环境治理工程 | 42,388.79 | 95.94 | 29,183.70 | 93.62 | 26,883.41 | 98.00 |
| A、农村生活环境治理 | 24,975.97 | 56.53 | 14,415.70 | 46.24 | 6,396.48 | 23.32 |
| 其中：农村污水 | 23,224.61 | 52.57 | 14,415.70 | 46.24 | 5,730.23 | 20.89 |
| 农村垃圾 | 1,751.35 | 3.96 | - | - | 666.25 | 2.43 |
| B、农村生态环境治理 | 12,005.75 | 27.17 | 7,375.56 | 23.66 | 20,450.57 | 74.55 |
| 其中：水生态 | 5,898.25 | 13.35 | 1,051.89 | 3.37 | 472.53 | 1.72 |
| 工矿生态 | 6,107.50 | 13.82 | 6,323.67 | 20.29 | 19,978.04 | 72.83 |
| C、农村生产环境治理 | 5,407.07 | 12.24 | 7,392.44 | 23.71 | 36.36 | 0.13 |
| 其中：农业面源 | 5,407.07 | 12.24 | 5,219.12 | 16.74 | 36.36 | 0.13 |
| 耕地管控 | - | - | 2,173.33 | 6.97 | - | - |
| ②运营 | 1,657.55 | 3.75 | 1,219.68 | 3.91 | 48.48 | 0.18 |
| ③设计咨询 | 136.17 | 0.31 | 769.99 | 2.47 | 500.33 | 1.82 |
| 合计 | 44,182.51 | 100.00 | 31,173.37 | 100.00 | 27,432.23 | 100.00 |
报告期内，公司环境治理工程收入分别为26,883.41万元、29,183.70万元和42,388.79万元，2018年度、2019年度分别较上年同期增长8.56%、45.25%。公司环境治理工程收入作为公司的核心业务，是公司保持快速增长和持续稳定经营的重要保障。公司环境治理工程收入占主营业务收入的比重分别为98.00%、
93.62%、95.94%，保持相对稳定，公司环境治理工程收入为公司主营业务收入
1-1-221
的主要来源。随着国家不断加大对环境污染治理的投资额，公司凭借设计施工一体化、技术服务全程化的核心竞争力，承接环境污染治理工程项目不断增加，收入持续快速增长。环境治理工程收入主要来源于农村生活环境治理和农村生态环境治理，报告期内，公司农村生活环境治理和农村生态环境治理收入金额变动情况如下：
单位：万元
图：农村生活环境治理和农村生态环境治理收入变动情况
报告期内，公司主营业务收入得以持续快速增长，复合增长率为26.91%，主要体现在环境污染治理领域。公司主营业务收入快速增长的主要原因如下：
①发行人紧跟国家产业政策导向
随着我国生态文明体制改革不断推进，绿水青山就是金山银山的理念深入人心，绿色发展、循环发展、低碳发展成为社会共识，大气、水、土壤污染防治行动计划全面推进，带动了我国环保产业的快速发展。
2017年2月出台《全国农村环境综合整治“十三五”规划》针对农村污水治理提出了详细具体的指标要求，以推进农村污水治理工作，同时鼓励地方政府购买服务、政府和社会资本合作（PPP）等形式推动市场主体加大对农村生活垃圾、污水收集处理等设施建设和运行维护的投入。2018年2月，中共中央办公
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厅、国务院办公厅印发了《农村人居环境整治三年行动方案》，要求把改善农村人居环境作为社会主义新农村建设的重要内容，大力推进农村基础设施建设和城乡基本公共服务均等化。2018年11月，生态环境部联合农业农村部印发《农业农村污染治理攻坚战行动计划》，提出了包括加强农村饮用水水源保护、加快推进农村生活垃圾污水治理等工作任务。2019年4月，住房和城乡建设部、生态环境部和国家发展改革委联合发布了《城镇污水处理提质增效三年行动方案（2019-2021年）》，力促加快补齐城镇污水收集和处理设施短板，尽快实现污水管网全覆盖、全收集、全处理。公司紧跟环保产业政策与市场热点，不断加大对环境污染治理市场的拓展力度和技术研发，提前进行技术布局，通过技术服务介入到各地市场，形成了以环境污染治理为核心的业务发展方向。公司主营业务符合国家环保产业政策，未来发展空间广阔。
②公司综合实力逐步提升，核心竞争力不断加强
通过多年的经营积累与技术创新，公司综合实力逐步提升，已发展成长为一家实力雄厚的环境服务商。在业务领域方面，公司具备咨询、设计、施工、运营等多项资质，可为客户提供从环境诊断、规划、咨询、设计、施工，到运营管理、应急处理等全方面的服务，业务范围涉及农村生活环境治理、农村生态环境治理、农村生产环境治理等三大领域。在技术研发方面，公司通过自主研发、改革创新已掌握且工程化应用多项环境治理核心技术，并取得了12项发明专利和实用新型专利80项，外观设计1项，还有43项发明专利正在申请当中，公司技术研发与创新能力不断提升。在核心团队方面，公司打造了一支具有较高的战略眼光、价值观趋同、专业搭配合理的、执行力强的核心团队。公司不断吸引高素质人才的加盟，形成了强有利的技术创新和工程管理能力，为公司快速发展提供了人才动力。
③不断完善服务模式，通过全方位高质量的服务赢取客户
公司通过在业务集中区设立分公司或办事处并配备具有环保专业背景的市场人员，在提高服务效率的同时对于区域市场进行“地毯式”的摸排和市场开发，保证了有效客户的活跃性和及时性。在客户服务过程中，公司注重服务质量、客
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户体验、服务频次和服务速度，及时解决客户遇到的问题。通过全方位高质量的服务赢得了新老客户的信赖，在此基础上不断巩固和扩大公司的业务。
（2）主营业务收入前五名情况
报告期各期，公司前五大客户明细如下：
单位：万元
| 年度 | 序号 | 客户名称 | 金额 | 占主营业务收入比例（%） |
| 2019 年度 | 1 | 常德市鼎城区住房和城乡建设局 | 8,077.23 | 18.28 |
| 2 | 张家界市永定区住房和城乡建设局 | 6,607.28 | 14.95 | |
| 3 | 文山市环境保护局 | 2,807.82 | 6.36 | |
| 4 | 新余市渝水区南安乡人民政府 | 2,655.93 | 6.01 | |
| 5 | 醴陵市环境保护局 | 2,630.71 | 5.95 | |
| 合计 | 22,778.98 | 51.55 | ||
| 2018 年度 | 1 | 安化县环境保护局 | 3,823.72 | 12.27 |
| 2 | 分宜县城市建设投资开发有限公司 | 3,081.22 | 9.88 | |
| 3 | 慈利县环境保护局 | 2,654.85 | 8.52 | |
| 4 | 岳阳市屈原管理区农业局 | 2,629.08 | 8.43 | |
| 5 | 安乡县农业环境监测站 | 2,590.04 | 8.31 | |
| 合计 | 14,778.91 | 47.41 | ||
| 2017 年度 | 1 | 花垣县环境保护局 | 8,215.18 | 29.95 |
| 2 | 石门县环境保护局 | 5,594.92 | 20.40 | |
| 3 | 常德市鼎城区环境保护局 | 2,574.83 | 9.39 | |
| 4 | 衡阳县环境保护局 | 2,435.70 | 8.88 | |
| 5 | 宁远县经济建设投资有限公司 | 1,202.81 | 4.38 | |
| 合计 | 20,023.45 | 73.00 | ||
（3）主营业务收入按地区构成分析
报告期内，公司主营业务收入按地区划分具体情况如下表：
单位：万元
| 地区 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 华中地区 | 39,625.65 | 89.69 | 30,618.19 | 98.22 | 27,175.15 | 99.06 |
| 西南地区 | 4,556.86 | 10.31 | 512.73 | 1.64 | 139.15 | 0.51 |
1-1-224
| 地区 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 华南地区 | - | - | 42.45 | 0.14 | 117.92 | 0.43 |
| 合计 | 44,182.51 | 100.00 | 31,173.37 | 100.00 | 27,432.23 | 100.00 |
注：华中地区的业务来源于湖南省、江西省；华南地区的业务来源于广东省；西南地区的业务来源于云南省、贵州省、重庆市、四川省。报告期内，华中地区主营业务收入金额分别为27,175.15万元、30,618.19万元和39,625.65万元，呈稳步增长趋势，其占主营业收入的比例分别为99.06%、
98.22%和89.69%，占比较高，发行人的业务主要集中在华中地区。
从地域分布看，公司业务地域集中度较为明显，与发行人在各区域市场开发投入力度有关。在华中地区，发行人通过多年的项目经营，积攒了丰富的项目经验及大量技术数据。发行人在进一步深挖华中地区业务潜能、稳定华中地区市场份额的同时，加大了对周边地区的辐射范围，报告期内，公司业务逐渐从华中地区扩展到西南及华南等地区，有效带动了公司业务的进一步增长。
（4）主营业务收入的季节分布
报告期内，公司主营业务收入按季节分布列示如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 第一季度 | 473.60 | 1.07 | 5,503.15 | 17.65 | 65.77 | 0.24 |
| 第二季度 | 8,094.13 | 18.32 | 9,598.95 | 30.79 | 17,047.70 | 62.14 |
| 第三季度 | 5,367.75 | 12.15 | 784.02 | 2.52 | 819.74 | 2.99 |
| 第四季度 | 30,247.03 | 68.46 | 15,287.24 | 49.04 | 9,499.02 | 34.63 |
| 合计 | 44,182.51 | 100.00 | 31,173.37 | 100.00 | 27,432.23 | 100.00 |
报告期内，公司第二季度和第四季度的主营业务收入相对较多，主要原因是公司报告期内在这两个季度的完工验收项目较多，因此公司主营业务收入有一定的季节性特点。
（5）销售第三方回款
报告期内，公司存在第三方回款情形，具体情况如下表所示：
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单位：万元
| 类型 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占营业收入比例（%） | 金额 | 占营业收入比例（%） | 金额 | 占营业收入比例（%） | |
| 政府采购项目指定财政部门或专门机构付款 | 28,461.77 | 64.42 | 31,924.10 | 102.41 | 15,658.51 | 57.08 |
| 政府采购项目委托个人付款 | 10.56 | 0.02 | - | 1.00 | 0.01 | |
| 合计 | 28,472.33 | 64.44 | 31,924.10 | 102.41 | 15,659.51 | 57.09 |
报告期内，公司销售第三方回款主要为政府采购项目指定财政部门或专门机构付款类型，该类回款占比分别为57.08%、102.41%和64.42%，占比较高，主要原因是公司客户主要为各级政府职能部门，资金来源于财政拨款，付款方主要为政府指定的财政部门或专门机构。
2019年，安化县南金乡人民政府向艾布鲁出具委托付款函，委托自然人贺见群代付安化县南金乡沙坪里石煤开采含镉历史遗留重金属污染环境治理项目技术咨询服务费10.56万元，贺见群不是艾布鲁员工，与艾布鲁不存在关联关系。
综上所述，报告期内，发行人第三方回款与自身业务模式相关，符合行业经营特点，具有必要性、合理性、真实性，第三方回款资金流、实物流与商业实质一致。
（三）营业成本分析
1、营业成本构成分析
报告期内，公司营业成本构成情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 主营业务成本 | 31,982.86 | 100.00 | 22,878.71 | 100.00 | 20,886.97 | 100.00 |
| 合计 | 31,982.86 | 100.00 | 22,878.71 | 100.00 | 20,886.97 | 100.00 |
报告期内，公司营业成本均来自于主营业务成本。报告期内，营业成本的增长趋势与营业收入的增长趋势基本一致。
1-1-226
2、主营业务成本的业务类型构成情况
报告期内，公司主营业务成本按业务分类情况如下表：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| ①环境治理工程 | 31,003.55 | 96.94 | 21,946.18 | 95.92 | 20,750.85 | 99.35 |
| A、农村生活环境治理 | 17,720.38 | 55.41 | 11,006.98 | 48.11 | 4,900.57 | 23.46 |
| 其中：农村污水 | 16,436.13 | 51.39 | 11,006.98 | 48.11 | 4,366.25 | 20.90 |
| 农村垃圾 | 1,284.24 | 4.02 | - | - | 534.32 | 2.56 |
| B、农村生态环境治理 | 9,266.77 | 28.97 | 5,386.50 | 23.54 | 15,822.76 | 75.75 |
| 其中：水生态 | 4,465.28 | 13.96 | 808.54 | 3.53 | 308.46 | 1.48 |
| 工矿生态 | 4,801.49 | 15.01 | 4,577.95 | 20.01 | 15,514.31 | 74.28 |
| C、农村生产环境治理 | 4,016.40 | 12.56 | 5,552.71 | 24.27 | 27.51 | 0.13 |
| 其中：农业面源 | 4,016.40 | 12.56 | 3,959.33 | 17.31 | 27.51 | 0.13 |
| 耕地管控 | - | - | 1,593.38 | 6.96 | 0.00 | 0.00 |
| ②运营 | 946.24 | 2.96 | 773.84 | 3.38 | 43.47 | 0.21 |
| ③设计咨询 | 33.08 | 0.10 | 158.69 | 0.69 | 92.66 | 0.44 |
| 合计 | 31,982.86 | 100.00 | 22,878.71 | 100.00 | 20,886.97 | 100.00 |
报告期内，公司主营业务成本随主营业务收入的增长呈逐年上升趋势；报告期内，公司环境治理工程占报告期各期主营业务成本的比重分别为99.35%、
95.92%、96.94%，所占比重较高。
3、主营业务成本的成本性质构成情况
报告期内，公司主营业务成本性质构成情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 直接材料 | 14,797.46 | 46.27 | 11,106.44 | 48.54 | 6,335.74 | 30.33 |
| 机械使用费 | 4,939.81 | 15.45 | 1,851.95 | 8.09 | 1,288.93 | 6.17 |
| 人工费 | 756.96 | 2.37 | 732.59 | 3.20 | 918.07 | 4.40 |
| 分包成本 | 9,449.82 | 29.55 | 7,591.24 | 33.18 | 10,563.82 | 50.58 |
| 其中：工程分包 | 3,874.34 | 12.11 | 3,765.61 | 16.46 | 9,141.92 | 43.77 |
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| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 劳务分包 | 5,575.48 | 17.43 | 3,825.63 | 16.72 | 1,421.90 | 6.81 |
| 其他成本 | 2,038.81 | 6.37 | 1,596.49 | 6.98 | 1,780.41 | 8.52 |
| 合计 | 31,982.86 | 100.00 | 22,878.71 | 100.00 | 20,886.97 | 100.00 |
（1）直接材料
报告期内，公司直接材料成本分别为6,335.74万元、11,106.44万元和14,797.46万元，占主营业务成本的比重分别为30.33%、48.54%和46.27%。2018年度直接材料较2017年度增加较多，主要原因是2018年减少了工程分包，相应加大了自有材料的采购量。
（2）机械使用费
报告期内，公司机械使用费主要为租赁机械租金及机械油费。报告期内，机械使用费分别为1,288.93万元、1,851.95万元和4,939.81万元，占主营业务成本的比重分别为6.17%、8.09%和15.45%，呈上升趋势，主要原因是如下：①随着公司业务规模的快速增长，公司机械使用费同步增长；②报告期内，公司持续减少了工程分包占比。
（3）人工费、劳务分包
报告期内，公司人工费包含项目人员工资、奖金、五险一金、福利费等。报告期内，公司人工费分别为918.07万元、732.59万元和756.96万元，占主营业务成本的比重分别为4.40%、3.20%和2.37%，呈下降趋势，主要原因是公司为了更好的开发项目，将部分基础性工作量以劳务分包方式完成，且劳务分包方式占比逐年增长。
报告期内，公司人工费和劳务分包成本合计金额分别为2,339.97万元、4,558.22 万元、6,332.44万元，占主营业务成本的比重分别为11.21%、19.92%和19.80%，2018年占比较2017年上升幅度较大，主要原因是公司对于需要分包的工程量，在2017年以工程分包模式为主，劳务分包模式为辅，但从2018年开始，减少了工程分包模式，增加了劳务分包模式的占比。
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（4）其他成本
报告期内，公司其他成本主要为安全生产费、工程设计和技术支持费、办公费、差旅费等。报告期内，其他成本分别为1,780.41万元、1,596.49万元和2,038.81万元，占主营业务成本的比重分别为8.52%、6.98%和6.38%，2017年其他成本占比较高，主要原因是2017年发生的项目勘测等工程设计和技术支持费较多。
（四）毛利额及毛利率分析
1、毛利额分析
报告期内，公司按业务类型划分的毛利额构成情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 毛利额 | 比例（%） | 毛利额 | 比例（%） | 毛利额 | 比例（%） | |
| ①环境治理工程 | 11,385.24 | 93.32 | 7,237.52 | 87.26 | 6,132.57 | 93.69 |
| A、农村生活环境治理 | 7,255.59 | 59.47 | 3,408.72 | 41.10 | 1,495.91 | 22.85 |
| 其中：农村污水 | 6,788.48 | 55.64 | 3,408.72 | 41.10 | 1,363.99 | 20.84 |
| 农村垃圾 | 467.11 | 3.83 | - | - | 131.92 | 2.02 |
| B、农村生态环境治理 | 2,738.97 | 22.45 | 1,989.06 | 23.98 | 4,627.81 | 70.70 |
| 其中：水生态 | 1,432.96 | 11.75 | 243.35 | 2.93 | 164.07 | 2.51 |
| 工矿生态 | 1,306.01 | 10.71 | 1,745.71 | 21.05 | 4,463.73 | 68.20 |
| C、农村生产环境治理 | 1,390.67 | 11.40 | 1,839.74 | 22.18 | 8.85 | 0.14 |
| 其中：农业面源 | 1,390.67 | 11.40 | 1,259.79 | 15.19 | 8.85 | 0.14 |
| 耕地管控 | - | - | 579.95 | 6.99 | 0.00 | 0.00 |
| ②运营 | 711.32 | 5.83 | 445.84 | 5.38 | 5.02 | 0.08 |
| ③设计咨询 | 103.09 | 0.85 | 611.30 | 7.37 | 407.67 | 6.23 |
| 合计 | 12,199.64 | 100.00 | 8,294.66 | 100.00 | 6,545.25 | 100.00 |
报告期内，公司环境治理工程业务毛利额占比分别为93.69%、87.26%和
93.32%，占比较高，公司毛利额主要来自于环境治理工程业务。
2018年度、2019年度，公司主营业务毛利额较上年度分别增加了1,749.41万元、 3,904.98万元，增长幅度26.73%、47.08%，主要来自于农村生活环境治理项目收入持续增长带来的毛利金额增加。随着公司业务规模的持续扩大，公司农村生活环境治理业务为公司贡献的毛利金额将持续增长。
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报告期内，公司共有三个运营项目：花垣运营项目、冷水江运营项目、中南大学湘雅三医院污水处理站运营项目。公司运营业务毛利额分别为5.02万元、
445.84万元和711.32万元，持续增长，主要原因是公司在2018年新增了花垣运营项目和冷水江运营项目。
2、主营业务毛利率分析
报告期内，公司各项业务的毛利率情况如下：
| 项目 | 2019年度（%） | 2018年度（%） | 2017年度（%） | |||
| 毛利率 | 收入 占比 | 毛利率 | 收入 占比 | 毛利率 | 收入 占比 | |
| ①环境治理工程 | 26.86 | 95.94 | 24.80 | 93.62 | 22.81 | 98.00 |
| A、农村生活环境治理 | 29.05 | 56.53 | 23.65 | 46.24 | 23.39 | 23.32 |
| 其中：农村污水 | 29.23 | 52.57 | 23.65 | 46.24 | 23.80 | 20.89 |
| 农村垃圾 | 26.67 | 3.96 | - | - | 19.80 | 2.43 |
| B、农村生态环境治理 | 22.81 | 27.17 | 26.97 | 23.66 | 22.63 | 74.55 |
| 其中：水生态 | 24.29 | 13.35 | 23.13 | 3.37 | 34.72 | 1.72 |
| 工矿生态 | 21.38 | 13.82 | 27.61 | 20.29 | 22.34 | 72.83 |
| C、农村生产环境治理 | 25.72 | 12.24 | 24.89 | 23.71 | 24.34 | 0.13 |
| 其中：农业面源 | 25.72 | 12.24 | 24.14 | 16.74 | 24.34 | 0.13 |
| 耕地管控 | - | - | 26.68 | 6.97 | - | - |
| ②运营 | 42.91 | 3.75 | 36.55 | 3.91 | 10.35 | 0.18 |
| ③设计咨询 | 75.71 | 0.31 | 79.39 | 2.47 | 81.48 | 1.82 |
| 主营业务毛利率 | 27.61 | 100.00 | 26.61 | 100.00 | 23.86 | 100.00 |
报告期内，公司主营业务毛利率分别为23.86%、26.61%和27.61%，呈增长趋势，主要是受环境治理工程业务毛利率持续提升的影响所致。
（1）环境治理工程业务毛利率分析
报告期内，公司环境治理工程业务综合毛利率分别为22.81%、24.80%和
26.86%。2017年环境治理工程业务综合毛利率低于2018年，主要原因是2017年承接了个别毛利率较低的项目，拉低了综合毛利率水平。如：花垣县2015年重金属污染防治重点区域和重金属污染土壤修复治理示范项目在2017年完工验收，确认收入8,215.18万元，占环境治理工程业务收入的比重为30.56%。该项目施工地点分散、牵扯范围广、协调管理难度大，且项目地处偏远、施工环境差，
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项目执行效率低，工期延长，因而项目毛利率较低。2019年环境治理工程业务综合毛利率高于2018年，主要原因是2019年承接了个别毛利率较高的项目。如常德市鼎城区污水处理设施及管网建设项目在2019年完工验收，确认收入8,077.23万元，占环境治理工程业务收入的比重为
19.06%。该项目采用了公司自主研发生产的一体化污水处理设备，设备收入占比较高，因而项目毛利率较高。
①农村生活环境治理业务毛利率分析
报告期内，公司农村生活环境治理业务毛利率分别为23.39%、23.65%和
29.05%，2017年、2018年农村生活环境治理业务毛利率保持相对稳定。2019年农村生活环境治理业务毛利率提升了5.40%， 主要原因是受收入占比较高的常德市鼎城区污水处理设施及管网建设项目的影响所致，该项目情况如下：
| 年度 | 项目名称 | 业务类别 | 收入金额 （万元） | 占农村生活环境治理业务比重（%） | 毛利率 （%） |
| 2019年度 | 常德市鼎城区污水处理设施及管网建设项目 | 农村污水 | 8,077.23 | 32.34 | 39.70 |
该项目施工内容为常德市鼎城区草坪镇、黄土店镇、尧天坪镇、周家店镇、石公桥镇、镇德桥镇、中河口镇、花岩溪镇、十美堂镇、牛鼻滩镇、韩公渡镇、蔡家岗镇、双桥坪镇、谢家铺镇、许家桥镇等15个乡镇的中心镇区污水处理设施及主管网建设，该项目采用了公司自主研发生产的一体化污水处理设备，设备收入占比较高，因而项目毛利率较高。
②农村生态环境治理业务毛利率分析
报告期内，公司农村生态环境治理业务毛利率分别为22.63%、26.97%和
22.81%，2018年农村生态环境治理业务毛利率较高，主要原因是公司花垣县2015年重金属污染防治重点区域和重金属污染土壤修复治理示范项目、石门县雄黄矿区项目等两个工矿生态项目在2017年完工验收后，确认了收入并结转了成本，但2018年当地审计局出具的工程结算报告，结算金额大于公司原确认收入金额，按照公司收入确认原则“竣工决算审计报告所确定的工程价款与原确认的收入差额计入竣工决算当期”，导致在2018年贡献了毛利339.68万元。
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③农村生产环境治理业务毛利率分析
报告期内，公司农村生产环境治理业务毛利率分别为24.34%、24.89%和
25.72%，保持相对稳定。
（2）运营业务毛利率分析
报告期内，公司共有三个运营项目：花垣运营项目、冷水江运营项目、中南大学湘雅三医院污水处理站运营项目，各项目毛利率情况如下：
| 序号 | 项目名称 | 2019年度（%） | 2018年度（%） | 2017年度（%） |
| 1 | 花垣运营项目 | 43.65 | 38.66 | - |
| 2 | 冷水江运营项目 | 36.34 | 29.96 | - |
| 3 | 中南大学湘雅三医院污水处理站运营项目 | 10.26 | 13.48 | 10.35 |
| 运营业务毛利率 | 42.91 | 36.55 | 10.35 |
报告期内，公司各个运营项目毛利率存在小幅波动。
（3）设计咨询业务毛利率分析
报告期内，公司设计咨询业务毛利率分别为81.48%、79.39%和75.71%，保持相对稳定，维持在较高水平。
3、报告期各期前五大工程项目毛利率情况
（1）2019年前五大工程项目毛利率情况
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 项目类别 | 合同 金额 | 当期收入金额 | 当期成本金额 | 毛利率（%） |
| 1 | 常德市鼎城区污水处理设施及管网建设项目（EPC） | 农村生活环境治理 | 9,138.88 | 8,077.23 | 4,870.59 | 39.70 |
| 2 | 张家界市永定区乡镇污水处理工程设计、采购、施工总承包（EPC）二标段 | 农村生活环境治理 | 6,860.91 | 6,607.28 | 4,891.53 | 25.97 |
| 3 | 文山市历史遗留砷渣综合治理工程（一期）设计采购施工总承包（EPC） | 农村生态环境治理 | 3,844.26 | 2,807.82 | 2,224.42 | 20.78 |
| 4 | 渝水区南安河流域农业面源污染综合治理试点项目设计采购施工总承包（EPC） | 农村生产环境治理 | 3,421.50 | 2,655.93 | 1,952.18 | 26.50 |
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| 序号 | 项目名称 | 项目类别 | 合同 金额 | 当期收入金额 | 当期成本金额 | 毛利率（%） |
| 5 | 醴陵市农村环境综合整治整市推进项目EPC总承包 | 农村生活环境治理 | 2,995.00 | 2,630.71 | 2,013.85 | 23.45 |
（2）2018年前五大工程项目毛利率情况
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 项目类别 | 合同 金额 | 当期收入金额 | 当期成本金额 | 毛利率（%） |
| 1 | 安化县整县推进农村环境综合整治EPC项目 | 农村生活环境治理 | 4,736.17 | 3,823.72 | 2,976.99 | 22.14 |
| 2 | 仙女湖流域集镇生活污水处理及管网配套（三期二标段）工程和滨河农村环境连片整治工程勘察设计采购施工（EPC）总承包 | 农村生活环境治理 | 3,870.00 | 3,081.22 | 2,350.91 | 23.70 |
| 3 | 慈利县农村环境综合整治整县推进项目EPC总承包 | 农村生活环境治理 | 2,921.58 | 2,654.85 | 1,981.82 | 25.35 |
| 4 | 屈原管理区平江河流域农业面源污染综合治理试点项目 | 农村生活环境治理 | 3,452.95 | 2,629.08 | 2,042.23 | 22.32 |
| 5 | 安乡县澧水流域农业面源污染综合治理试点工程总承包（EPC）项目 | 农村生活环境治理 | 3,522.90 | 2,590.04 | 1,917.10 | 25.98 |
（3）2017年前五大工程项目毛利率情况
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 项目类别 | 合同 金额 | 当期收入金额 | 当期成本金额 | 毛利率（%） |
| 1 | 花垣县2015年重金属污染防治重点区域和重金属污染土壤修复治理示范项目EPC总承包 | 农村生态环境治理 | 9,990.43 | 8,215.18 | 6,574.64 | 19.97 |
| 2 | 石门县雄黄矿区含砷矿渣综合治理（三期）工程、黄水溪污染治理（四期）工程EPC总承包 | 农村生态环境治理 | 6,293.24 | 5,594.92 | 4,400.48 | 21.35 |
| 3 | 鼎城区农村环境综合整治整区推进项目 | 农村生活环境治理 | 2,516.47 | 2,574.83 | 1,938.20 | 24.73 |
| 4 | 衡阳县钒矿历史遗留重金属废渣治理工程总承包（EPC）项目 | 农村生态环境治理 | 1,500.00 | 1,334.33 | 934.75 | 29.95 |
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| 序号 | 项目名称 | 项目类别 | 合同 金额 | 当期收入金额 | 当期成本金额 | 毛利率（%） |
| 5 | 宁远县中和笔架山原锑铜矿采选区尾砂综合治理项目一期工程（EPC） | 农村生态环境治理 | 1,385.54 | 1,202.81 | 941.19 | 21.75 |
报告期内，由于受不同项目所处地域不同、不同业主方的议价能力有所差别、业主方差异化的需求等因素的影响，且不同项目所耗材料、人工、工期等存在一定差异，导致不同项目毛利率存在差异。
4、主营业务毛利率与可比上市公司对比分析
公司全面梳理同属于“N77 生态保护和环境治理业”的同行业上市公司情况，选取主营业务与公司相近的可比上市公司进行财务指标对比，选取的可比上市公司如下：
| 序号 | 证券代码 | 公司简称 | 主营业务构成 |
| 1 | 300187 | 永清环保 | 重金属综合治理（含药剂）、大气污染治理等 |
| 2 | 300190 | 维尔利 | 渗滤液处理、餐厨厨余垃圾处理、沼气处理等 |
| 3 | 300422 | 博世科 | 水污染治理、土壤修复等 |
| 4 | 603588 | 高能环境 | 环境修复、危废处理处置、生活垃圾处理等 |
| 5 | - | 路德环境 | 河湖淤泥处理、工程泥浆处理等 |
注：截至本招股说明书签署日，路德环境暂未发行，暂无证券代码。
（1）主营业务毛利率与可比上市公司对比情况
报告期内，公司主营业务毛利率与可比上市公司对比如下：
| 序号 | 证券代码 | 公司简称 | 2019年度（%） | 2018年度（%） | 2017年度（%） |
| 1 | 300187 | 永清环保 | 25.60 | 21.31 | 25.45 |
| 2 | 300190 | 维尔利 | 30.57 | 32.55 | 31.73 |
| 3 | 300422 | 博世科 | 28.89 | 28.54 | 28.88 |
| 4 | 603588 | 高能环境 | 23.13 | 26.31 | 27.65 |
| 5 | - | 路德环境 | 37.07 | 31.26 | 29.99 |
| 去极值均值 | 28.35 | 28.70 | 28.84 | ||
| 艾布鲁 | 27.61 | 26.61 | 23.86 | ||
注：以上数据均来自WIND数据库。去极值均值是指去掉1个最小值和1个最大值后的算术平均值。
报告期内，受上述可比上市公司与公司业务类型、业务模式、业绩规模等方
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面有所不同的影响，毛利率存在一定的差异。报告期内，公司主营业务毛利率持续上升，并逐步接近可比上市公司平均水平。
（2）各业务类型毛利率与可比上市公司对比情况
①环境治理工程业务毛利率与可比上市公司对比情况
| 序号 | 证券 代码 | 公司简称 | 业务名称 | 2019年度（%） | 2018年度（%） | 2017年度（%） |
| 1 | 300187 | 永清环保 | 重金属综合治理（含药剂）和大气污染治理业务 | 8.08 | 9.83 | 20.96 |
| 2 | 300190 | 维尔利 | 渗滤液处理、餐厨厨余垃圾处理、沼气处理等环保工程业务 | 28.51 | 27.29 | 30.75 |
| 3 | 300422 | 博世科 | 水污染治理、土壤修复等环境综合治理业务 | 28.46 | 28.40 | 28.65 |
| 4 | 603588 | 高能环境 | 环境修复、危废处理处置、生活垃圾处理等工程承包业务 | 20.72 | 23.76 | 25.68 |
| 5 | - | 路德环境 | 河湖淤泥处理业务 | 32.82 | 23.65 | 27.19 |
| 去极值均值 | 25.90 | 24.90 | 27.17 | |||
| 艾布鲁 | 环境治理工程业务 | 26.86 | 24.80 | 22.81 | ||
注：以上数据均来自WIND数据库。从上表可知，报告期内，公司业务名称与可比上市公司业务名称有所不同，但都属于环境治理工程业务范畴，因此具有可比性。报告期内，公司环境治理工程业务毛利率与可比上市公司平均水平较为接近，符合行业特征。
②运营业务毛利率与可比上市公司对比情况
| 序号 | 证券 代码 | 公司简称 | 2019年度（%） | 2018年度（%） | 2017年度（%） |
| 1 | 300187 | 永清环保 | 48.42 | 46.48 | 39.29 |
| 2 | 300190 | 维尔利 | - | - | - |
| 3 | 300422 | 博世科 | 26.66 | 17.58 | -36.27 |
| 4 | 603588 | 高能环境 | 32.21 | 32.18 | 33.30 |
| 5 | - | 路德环境 | - | - | - |
| 平均值 | 35.76 | 32.08 | 12.11 | ||
| 艾布鲁 | 42.91 | 36.55 | 10.35 | ||
注：以上数据均来自WIND数据库。维尔利、路德环境未披露运营业务毛利率，从上表可知，报告期内，公司运营业务毛利率高于可比上市公司平均水平。
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（五）期间费用分析
报告期内，公司期间费用及占营业收入比重情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 销售费用 | 1,102.25 | 2.49 | 703.45 | 2.26 | 700.36 | 2.55 |
| 管理费用 | 1,874.03 | 4.24 | 1,339.58 | 4.30 | 1,181.46 | 4.31 |
| 研发费用 | 1,819.63 | 4.12 | 1,303.48 | 4.18 | 1,187.70 | 4.33 |
| 财务费用 | -27.65 | -0.06 | -31.26 | -0.10 | -40.43 | -0.15 |
| 合计 | 4,768.26 | 10.79 | 3,315.25 | 10.64 | 3,029.09 | 11.04 |
注：期间费用率=（销售费用+管理费用+研发费用+财务费用）÷营业收入
报告期内，公司期间费用主要为管理费用、研发费用和销售费用，期间费用率分别为11.04%、10.64%和10.79%，保持相对稳定。
1、销售费用
报告期内，公司销售费用明细情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 职工薪酬 | 579.22 | 52.55 | 345.21 | 49.07 | 270.50 | 38.62 |
| 差旅费 | 212.10 | 19.24 | 152.19 | 21.63 | 124.88 | 17.83 |
| 业务招待费 | 182.51 | 16.56 | 101.25 | 14.39 | 72.13 | 10.30 |
| 房租及水电物业费 | 13.39 | 1.21 | 19.84 | 2.82 | 3.82 | 0.55 |
| 车辆费 | 32.39 | 2.94 | 22.49 | 3.20 | 12.64 | 1.81 |
| 办公费 | 33.05 | 3.00 | 14.28 | 2.03 | 13.43 | 1.92 |
| 交易服务费、检测费 | 10.56 | 0.96 | 19.17 | 2.73 | 5.33 | 0.76 |
| 技术支持费 | 31.56 | 2.86 | 23.88 | 3.40 | 189.93 | 27.12 |
| 其他 | 7.47 | 0.68 | 5.14 | 0.73 | 7.69 | 1.10 |
| 合计 | 1,102.25 | 100.00 | 703.45 | 100.00 | 700.36 | 100.00 |
| 销售费用率（%） | 2.49 | 2.26 | 2.55 | |||
注：销售费用率=销售费用÷营业收入
报告期内，公司销售费用占当期营业收入的比率分别为2.55%、2.26%及
2.49%，主要为工资福利费、差旅费和业务招待费，上述费用合计占销售费用的
1-1-236
比例分别为66.75%、85.10%和88.35%。为保持公司销售收入稳定增长，销售部门进一步加大市场拓展力度、并提高了销售人员的薪资待遇，导致销售费用中的工资福利费、差旅费、业务招待费逐年增加，上述费用的增加与公司目前销售增长趋势相符。
公司2017年技术支持费高于2018年和2019年，主要原因是公司2017年对目标市场进行了排查，并委托第三方机构对排查结果出具了勘测报告。发行人与可比上市公司销售费用率对比如下：
| 序号 | 证券代码 | 公司简称 | 2019年度（%） | 2018年度（%） | 2017年度（%） |
| 1 | 300187 | 永清环保 | 3.49 | 3.57 | 3.71 |
| 2 | 300190 | 维尔利 | 4.23 | 5.07 | 4.48 |
| 3 | 300422 | 博世科 | 2.03 | 1.99 | 2.73 |
| 4 | 603588 | 高能环境 | 1.40 | 2.16 | 2.64 |
| 5 | - | 路德环境 | 2.35 | 3.32 | 1.88 |
| 去极值均值 | 2.62 | 3.02 | 3.03 | ||
| 艾布鲁 | 2.49 | 2.26 | 2.55 | ||
注：以上数据均来自WIND数据库。
报告期内，公司销售费用率略低于可比上市公司平均值，主要原因是公司所在地为华中地区，主要业务也集中在华中地区，而可比上市公司业务分布大多较为广泛。
2、管理费用
报告期内，公司管理费用明细情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 比例 （%） | 金额 | 比例 （%） | 金额 | 比例（%） | |
| 职工薪酬 | 904.74 | 48.28 | 657.01 | 49.05 | 489.69 | 41.45 |
| 业务招待费 | 199.82 | 10.66 | 99.97 | 7.46 | 79.29 | 6.71 |
| 咨询服务费 | 155.27 | 8.29 | 60.19 | 4.49 | 80.03 | 6.77 |
| 差旅费 | 154.23 | 8.23 | 122.86 | 9.17 | 109.72 | 9.29 |
| 房租及水电物业费 | 153.18 | 8.17 | 123.01 | 9.18 | 123.54 | 10.46 |
| 办公及会议通讯费 | 126.38 | 6.74 | 115.11 | 8.59 | 102.61 | 8.69 |
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| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 比例 （%） | 金额 | 比例 （%） | 金额 | 比例（%） | |
| 车辆费用 | 74.41 | 3.97 | 64.64 | 4.83 | 61.37 | 5.19 |
| 折旧费 | 71.71 | 3.83 | 66.68 | 4.98 | 33.29 | 2.82 |
| 无形资产摊销 | 26.50 | 1.41 | 15.46 | 1.15 | - | - |
| 专利及技术使用费 | - | - | - | 67.74 | 5.73 | |
| 装修费 | - | - | - | 14.67 | 1.24 | |
| 其他 | 7.81 | 0.42 | 14.66 | 1.09 | 19.50 | 1.65 |
| 合计 | 1,874.03 | 100.00 | 1,339.58 | 100.00 | 1,181.46 | 100.00 |
| 管理费用率（%） | 4.24 | 4.30 | 4.31 | |||
注：管理费用率=管理费用÷营业收入报告期内，公司管理费用分别为1,181.46万元、1,339.58万元和1,874.03万元，占营业收入的比例分别为4.31%、4.30%、4.24%。报告期内，公司管理费用主要为职工薪酬、业务招待费、咨询服务费、差旅费、房租及水电物业费等。
（1）职工薪酬变动分析
报告期内，公司管理费用中职工薪酬分别为489.69万元、657.01万元、904.74万元；由于公司业务发展及规范化管理需要，公司增加了管理人员，并提高了职工待遇，导致公司报告期内的工资福利费持续增长。
（2）业务招待费和差旅费变动分析
报告期内，公司业务招待费分别为79.29万元、99.97万元和199.82万元；公司差旅费分别为109.72万元、122.86万元、154.23万元；公司业务招待费和差旅费均呈增长趋势，主要原因是随着公司业务区域的扩张、业务量的增加，业务招待费和差旅费用相应增长。
（3）房租及水电物业费
报告期内，公司房租及水电物业费分别为123.54万元、123.01万元、153.18万元，随着公司业务的发展、人员的增加以及房屋租赁费用的增长，公司报告期内房租及水电物业费有所增长。
发行人与可比上市公司的管理费用率对比如下：
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| 序号 | 证券代码 | 公司名称 | 2019年度（%） | 2018年度（%） | 2017年度（%） |
| 1 | 300187 | 永清环保 | 17.47 | 12.73 | 6.27 |
| 2 | 300190 | 维尔利 | 6.11 | 6.38 | 8.03 |
| 3 | 300422 | 博世科 | 5.18 | 5.05 | 6.19 |
| 4 | 603588 | 高能环境 | 5.34 | 6.42 | 7.22 |
| 5 | - | 路德环境 | 9.39 | 8.27 | 7.74 |
| 去极值均值 | 6.95 | 7.02 | 7.08 | ||
| 艾布鲁 | 4.24 | 4.30 | 4.31 | ||
注：以上数据均来自WIND数据库。报告期内，公司管理费用率分别为4.31%、4.30%和4.24%，低于可比上市公司平均值，主要原因是：可比上市公司固定资产折旧和维护费高，业务分布区域广，而公司属于轻资产型公司，固定资产折旧和维护费低，且业务主要集中在华中地区。
3、研发费用
（1）研发费用的结构情况
报告期内，公司研发费用明细情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 职工薪酬 | 832.59 | 45.76 | 671.55 | 51.52 | 519.30 | 43.72 |
| 研发材料及设备 | 445.50 | 24.48 | 276.38 | 21.20 | 258.07 | 21.73 |
| 研发技术服务费 | 323.78 | 17.79 | 191.11 | 14.66 | 90.22 | 7.60 |
| 检测费等 | 92.22 | 5.07 | 58.55 | 4.49 | 214.99 | 18.10 |
| 差旅费 | 67.87 | 3.73 | 64.62 | 4.96 | 76.19 | 6.42 |
| 办公费 | 38.60 | 2.12 | 17.27 | 1.32 | 5.53 | 0.47 |
| 其他 | 19.06 | 1.05 | 24.00 | 1.84 | 23.41 | 1.97 |
| 合计 | 1,819.63 | 100.00 | 1,303.48 | 100.00 | 1,187.70 | 100.00 |
报告期内，公司研发费用主要为研发人员薪酬、研发材料及设备、研发技术服务费等。报告期内，公司研发费用分别为1,187.70万元、1,303.48万元和1,819.63万元，呈上升趋势。公司经过多年自主研发及改进创新，发行人已掌握多项环境治理核心技术并实现工程化应用。公司将持续加大针对研发的资金投入，保持公
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司的技术开发、人才等资源优势。公司通过自主研发、改革创新，不断提升技术研发与创新能力，推动技术研究成果的工程化与产业化应用。
（2）研发费用率与可比上市公司对比情况
报告期内，公司研发费用率与可比上市公司对比如下：
| 序号 | 证券代码 | 公司名称 | 2019年度（%） | 2018年度（%） | 2017年度（%） |
| 1 | 300187 | 永清环保 | 3.36 | 3.25 | 3.03 |
| 2 | 300190 | 维尔利 | 3.30 | 3.26 | 3.48 |
| 3 | 300422 | 博世科 | 5.04 | 3.34 | 3.09 |
| 4 | 603588 | 高能环境 | 3.09 | 3.10 | 3.00 |
| 5 | - | 路德环境 | 3.61 | 2.71 | 2.57 |
| 去极值均值 | 3.42 | 3.20 | 3.04 | ||
| 艾布鲁 | 4.12 | 4.18 | 4.33 | ||
注：研发费用率=研发费用÷营业收入；以上数据均来自WIND数据库。
报告期内，公司研发费用率保持相对稳定。公司研发费用率高于可比上市公司平均值，主要原因如下：①公司非常重视自主研发、改革创新，不断加大研发投入。②可比上市公司业务规模、所处研发阶段、研发周期等均有所不同，导致可比上市公司研发费用率存在一定波动性。
（3）研发费用与研发项目的对应情况
报告期内，公司研发费用均能与研发项目对应。
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①2019年研发费用与研发项目的对应情况
公司2019年研发费用与研发项目的对应情况如下：
单位：万元
| 项目 | 项目起止时间 | 预算 经费 | 项目进度情况 | 研发费用 | |||||||
| 职工 薪酬 | 研发材料及设备 | 研发技术服务费 | 检测 费等 | 差旅费 | 办公费 | 其他 | 小计 | ||||
| 《中南镉砷污染农田综合防治与修复技术示范研究》 | 2019.01-2019.12 | 150.00 | 完成 | 93.37 | 42.06 | 3.40 | 4.11 | 5.00 | 1.91 | 1.41 | 151.26 |
| 农业面源污染农田尾水处理及生态修复技术研究 | 2019.01-2019.12 | 180.00 | 完成 | 74.45 | 77.81 | 4.72 | 4.83 | 10.68 | 0.01 | 2.76 | 175.26 |
| 蜈蚣草快速繁殖育苗技术与砷污染修复示范 | 2019.01-2019.12 | 170.00 | 完成 | 64.40 | 18.08 | 72.99 | 4.67 | 2.34 | 2.32 | 0.92 | 165.71 |
| 畜禽粪污循环利用处理系统的研究 | 2019.01-2019.12 | 100.00 | 完成 | 68.27 | 0.00 | 0.00 | 18.26 | 5.63 | 0.00 | 1.29 | 93.45 |
| 一种具有脱氮除磷优势的生物基质消纳池及其处理方法的研究 | 2019.01-2019.12 | 180.00 | 完成 | 75.58 | 58.72 | 30.19 | 0.53 | 10.04 | 0.25 | 1.79 | 177.11 |
| 集装箱复合式流动载体型污水处理设备的研发 | 2019.01-2019.12 | 150.00 | 完成 | 67.00 | 90.03 | 0.00 | 5.95 | 0.49 | 3.71 | 0.36 | 167.54 |
| 矿山含砷锑复合重金属废水应急处理技术和装备的开发 | 2019.01-2019.12 | 180.00 | 完成 | 32.95 | 104.60 | 5.66 | 14.99 | 0.19 | 0.00 | 0.00 | 158.40 |
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| 项目 | 项目起止时间 | 预算 经费 | 项目进度情况 | 研发费用 | |||||||
| 职工 薪酬 | 研发材料及设备 | 研发技术服务费 | 检测 费等 | 差旅费 | 办公费 | 其他 | 小计 | ||||
| 石油类有机污染场地有机废气处理技术的研发 | 2019.01-2019.12 | 70.00 | 完成 | 58.46 | 0.00 | 0.00 | 2.55 | 4.77 | 0.73 | 2.25 | 68.77 |
| 有机污染场地修复直接热脱附技术开发 | 2019.01-2019.12 | 160.00 | 完成 | 74.17 | 0.00 | 24.53 | 10.42 | 9.73 | 26.67 | 4.69 | 150.21 |
| 有机污染场地地下水修复材料的研究 | 2019.01-2019.12 | 110.00 | 完成 | 78.76 | 0.00 | 9.43 | 5.85 | 4.26 | 0.08 | 1.29 | 99.68 |
| “鲁盾”高含量有机质土壤调理剂产品开发 | 2019.01-2019.12 | 130.00 | 完成 | 73.10 | 32.62 | 0.00 | 20.08 | 5.37 | 0.33 | 0.34 | 131.83 |
| 无人机智能勘测和药剂喷洒技术的研发 | 2019.01-2019.12 | 140.00 | 完成 | 51.49 | 16.28 | 64.38 | 0.00 | 6.46 | 1.05 | 1.28 | 140.94 |
| 超富集植物耕地土壤污染治理与修复示范研究技术 | 2019.01-2019.12 | 140.00 | 完成 | 20.58 | 5.29 | 108.49 | 0.00 | 2.90 | 1.55 | 0.68 | 139.49 |
| 合计 | 832.59 | 445.50 | 323.78 | 92.22 | 67.87 | 38.60 | 19.06 | 1,819.63 | |||
②2018年研发费用与研发项目的对应情况
公司2018年研发费用与研发项目的对应情况如下：
单位：万元
| 项目 | 项目起止时间 | 预算 经费 | 项目进度情况 | 研发费用 | |||||||
| 职工 薪酬 | 研发材料及设备 | 研发技术服务费 | 检测 费等 | 差旅费 | 办公费 | 其他 | 小计 | ||||
| 《中南镉砷污染农田 | 2018.01-2018.12 | 200.00 | 完成 | 71.97 | 9.45 | 43.55 | 2.80 | 10.77 | 0.18 | 12.50 | 151.21 |
1-1-242
| 项目 | 项目起止时间 | 预算 经费 | 项目进度情况 | 研发费用 | |||||||
| 职工 薪酬 | 研发材料及设备 | 研发技术服务费 | 检测 费等 | 差旅费 | 办公费 | 其他 | 小计 | ||||
| 综合防治与修复技术示范研究》 | |||||||||||
| 《集装箱式复合多功能MBR膜污水处理设备的开发》 | 2018.01-2018.12 | 200.00 | 完成 | 56.32 | 74.16 | 1.10 | 3.79 | 2.74 | 0.58 | 0.89 | 139.59 |
| 《电解锰渣渗滤液深度处理技术开发及利用》 | 2018.01-2018.12 | 160.00 | 完成 | 75.60 | 34.56 | 1.10 | 11.03 | 12.81 | 0.83 | 1.00 | 136.93 |
| 《“鲁盾”活化剂的组配及生产方法的研究》 | 2018.01-2018.12 | 200.00 | 完成 | 62.85 | 25.53 | 1.98 | 5.76 | 4.99 | 0.29 | 0.58 | 101.97 |
| 《农业面源污染农田尾水处理及生态修复技术研究》 | 2018.01-2018.12 | 150.00 | 完成 | 65.91 | 1.10 | 11.10 | 11.65 | 8.73 | 4.32 | 1.25 | 104.06 |
| 《湖南省地下水重金属污染修复工程技术中心建设》 | 2018.01-2018.12 | 160.00 | 完成 | 79.57 | 14.50 | 9.12 | 3.06 | 9.40 | 0.85 | 4.75 | 121.25 |
| 《东南景天扩繁育苗技术》 | 2018.01-2018.12 | 170.00 | 完成 | 54.61 | 15.90 | 36.10 | 1.90 | 1.60 | 0.20 | 0.90 | 111.20 |
| 《重金属污染耕地“地肤/景天-紫云英”强化萃取修复提质技术》 | 2018.01-2018.12 | 160.00 | 完成 | 58.81 | 35.62 | 63.49 | 6.05 | 0.40 | 0.00 | 0.54 | 164.90 |
| 《矿坑废水重金属治理技术和治理工艺的开发》 | 2018.01-2018.12 | 150.00 | 完成 | 72.01 | 35.57 | 1.10 | 10.76 | 2.79 | 0.00 | 0.87 | 123.10 |
| 《钠基硅土壤调理剂 | 2018.01-2018.12 | 150.00 | 完成 | 73.90 | 29.98 | 22.47 | 1.76 | 10.40 | 10.02 | 0.73 | 149.26 |
1-1-243
| 项目 | 项目起止时间 | 预算 经费 | 项目进度情况 | 研发费用 | |||||||
| 职工 薪酬 | 研发材料及设备 | 研发技术服务费 | 检测 费等 | 差旅费 | 办公费 | 其他 | 小计 | ||||
| 产品开发》 | |||||||||||
| 合计 | 671.55 | 276.38 | 191.11 | 58.55 | 64.62 | 17.27 | 24.00 | 1,303.48 | |||
③2017年研发费用与研发项目的对应情况
公司2017年研发费用与研发项目的对应情况如下：
单位：万元
| 项目 | 项目起止时间 | 预算 经费 | 项目进度情况 | 研发费用 | |||||||
| 职工 薪酬 | 研发材料及设备 | 研发技术服务费 | 检测 费等 | 差旅费 | 办公费 | 其他 | 小计 | ||||
| 《砷污染土壤的固化稳定化药剂组配及生产方法研究》 | 2017.01-2017.07 | 15.00 | 完成 | 6.86 | 0.00 | 8.19 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.75 | 15.79 |
| 《土壤修复的稳定化药剂及其制备方法和应用研究》 | 2017.01-2017.12 | 210.00 | 完成 | 74.62 | 100.49 | 3.10 | 10.83 | 16.47 | 0.07 | 2.57 | 208.15 |
| 《有机废气处理一体化系统研究》 | 2017.01-2017.12 | 168.00 | 完成 | 93.91 | 10.11 | 0.00 | 46.44 | 13.15 | 0.39 | 4.05 | 168.06 |
| 《中南镉砷污染农田综合防治与修复技术示范研究》 | 2017.01-2017.12 | 215.00 | 完成 | 59.40 | 16.08 | 5.72 | 120.50 | 9.89 | 0.28 | 1.61 | 213.48 |
| 《一种水肥一体化系统研究》 | 2017.01-2017.12 | 110.00 | 完成 | 72.41 | 0.10 | 17.86 | 8.37 | 9.31 | 0.68 | 2.11 | 110.82 |
| 《地下水污染修复的可渗透反应墙及其处 | 2017.01-2017.12 | 145.00 | 完成 | 65.93 | 0.00 | 43.71 | 22.26 | 12.38 | 0.45 | 1.58 | 146.32 |
1-1-244
| 项目 | 项目起止时间 | 预算 经费 | 项目进度情况 | 研发费用 | |||||||
| 职工 薪酬 | 研发材料及设备 | 研发技术服务费 | 检测 费等 | 差旅费 | 办公费 | 其他 | 小计 | ||||
| 理方法和应用研究》 | |||||||||||
| 《废水处理一体化设备研究》 | 2017.01-2017.12 | 185.00 | 完成 | 86.10 | 64.64 | 11.65 | 2.36 | 9.62 | 3.39 | 9.20 | 186.97 |
| 《水体治理及生态修复的景观水道研究》 | 2017.01-2017.12 | 136.00 | 完成 | 60.06 | 66.64 | 0.00 | 4.23 | 5.38 | 0.26 | 1.55 | 138.11 |
| 合计 | 519.30 | 258.07 | 90.22 | 214.99 | 76.19 | 5.53 | 23.41 | 1,187.70 | |||
1-1-245
4、财务费用
报告期内，公司财务费用明细如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 利息支出 | 1.04 | - | 2.56 |
| 减：利息收入 | 31.60 | 33.25 | 72.14 |
| 手续费、担保费等 | 2.91 | 1.99 | 29.16 |
| 合计 | -27.65 | -31.26 | -40.43 |
公司财务费用金额较小，主要为利息收入。
（六）其他项目分析
1、税金及附加
报告期内，公司税金及附加明细如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 城市维护建设税 | 39.36 | 79.02 | 46.20 |
| 教育费附加 | 22.76 | 37.65 | 22.53 |
| 土地使用税 | 16.76 | 4.14 | - |
| 印花税 | 16.34 | 16.14 | 11.57 |
| 地方教育费附加 | 15.17 | 25.10 | 14.88 |
| 水利建设基金 | 8.54 | 11.75 | 8.68 |
| 资源税 | 1.41 | 9.38 | 13.65 |
| 车船税 | 0.48 | 0.41 | 0.33 |
| 环境保护税 | 0.30 | - | - |
| 合计 | 121.12 | 183.59 | 117.85 |
报告期内，公司税金及附加主要由城市维护建设税、教育费附加、土地使用税、地方教育费附加等构成。
2、信用减值损失、资产减值损失
报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失情况如下：
1-1-246
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 1、信用减值损失 | 1,197.92 | - | - |
| 其中：应收账款坏账损失 | 1,123.18 | - | - |
| 其他应收款坏账损失 | 74.74 | - | - |
| 2、资产减值损失 | - | 506.72 | 422.39 |
| 其中：应收账款坏账损失 | - | 514.34 | 410.30 |
| 其他应收款坏账损失 | - | -7.62 | 12.09 |
| 合计 | 1,197.92 | 506.72 | 422.39 |
注：2019年执行新会计政策，将资产减值损失中的坏账损失在信用减值损失中列示。
2017年、2018年，公司资产减值损失金额分别为422.39万元、506.72万元，为计提的坏账损失。2019年，公司信用减值损失为1,197.92万元，较2018年资产减值损失增加较多，主要原因是2019年应收账款较2018年增加较多，导致2019年按账龄分析法计提的坏账准备增加较多。
3、其他收益
报告期内，公司其他收益均为与公司日常经营相关的政府补助；计入当期其他收益中的政府补助具体明细如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 增值税即征即退税收返还款 | 42.82 | - | - |
| 2018年企业研发后补助财政奖补资金 | 31.14 | - | - |
| 2018年第二批事后补助科技项目资金 | 25.00 | - | - |
| 2019年长沙市高新区产业政策支持资金 | 11.69 | - | - |
| 2019年第一批企业研发财政奖补资金 | 9.58 | - | - |
| 韧皮纤维作物在土壤可持续修复何工业生物原料生产汇总的研究与应用研发项目国家经费补助 | 7.60 | - | - |
| 山东农业大学国家重点研发项目科研费 | 4.50 | 2.25 | 6.75 |
| 长沙市高新区产业政策支持资金 | - | 11.00 | - |
| 稳岗补贴 | - | 5.93 | - |
1-1-247
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 小微企业成长项目扶持资金 | - | 3.00 | - |
| 长沙市高新开发区财税返还款 | - | 2.48 | - |
| 湖南省国库专利资助款 | - | 1.20 | - |
| 2017年第二批小微企业专利补助金 | - | 1.12 | - |
| 2017年批三批专利补助 | - | 0.90 | - |
| 长沙市知识产权局密集型培育资金补助 | - | - | 10.00 |
| 湖南省环保厅科技课题补助款 | - | - | 8.00 |
| 合计 | 132.33 | 27.88 | 24.75 |
4、营业外收入
报告期内，公司营业外收入明细情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 政府补助 | 120.50 | 40.00 | 120.18 |
| 合计 | 120.50 | 40.00 | 120.18 |
公司营业外收入均为取得的与公司日常经营无关的政府补助，具体明细如下：
单位：万元
| 补助项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 资本市场发展专项资金 | 100.00 | - | - |
| 长沙市财政局高新区分局奖补资金 | 0.50 | - | - |
| 高层次人才资助 | 20.00 | 40.00 | 40.00 |
| 建筑企业创优质工程及资质晋升企业奖励 | - | - | 5.00 |
| 2015年财税奖励款 | - | - | 2.99 |
| 2016年科技创新和产业发展专项资助 | - | - | 72.19 |
| 合计 | 120.50 | 40.00 | 120.18 |
5、营业外支出
报告期内，公司营业外支出明细情况如下：
1-1-248
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 捐赠支出 | 32.00 | 10.00 | 120.00 |
| 其中：公益性捐赠 | 20.00 | 10.00 | 120.00 |
| 违约金、赔偿金及罚款支出 | 122.65 | - | 12.99 |
| 其他 | - | - | 0.02 |
| 合计 | 154.65 | 10.00 | 133.01 |
公司报告期内营业外支出较小，主要为对外公益性捐赠支出。2019年违约金、赔偿金及罚款支出金额较大，主要原因是公司根据湖南省常德市鼎城区人民法院（2019）湘0703民初419号《民事判决书》判决，预计2019年应赔偿自然人李景权经济损失120.00万元及承担相关的案件受理费0.52万元，合计为120.52万元，因而计提了120.52万元预计负债，其中120万元作为违约金、赔偿金及罚款支出列支。2020年3月27日，湖南省常德市中级人民法院出具二审民事判决书（（2020）湘07民终15号），判决公司赔偿李景权经济损失120.00万元及承担部分案件受理费。
（七）税费分析
1、主要税种纳税情况
中审华对公司最近三年主要税种纳税情况进行了审计，并出具了《关于湖南艾布鲁环保科技股份有限公司主要税种纳税情况的专项审核报告》（CAC证专字[2020]0131号），中审华认为：公司编制的主要税种纳税情况的说明在所有重大方面公允反映了艾布鲁于上述期间内的主要税种纳税情况。
报告期内，公司主要税项缴纳情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 增值税 | 1,088.93 | 834.56 | 716.85 |
| 企业所得税 | 732.60 | 400.33 | 147.13 |
| 城市维护建设税 | 61.38 | 50.87 | 44.43 |
| 教育费附加 | 52.79 | 42.00 | 36.27 |
2、增值税缴纳情况
报告期内，发行人增值税缴纳情况如下：
1-1-249
单位：万元
| 期间 | 期初余额 | 本期应交 | 本期缴纳 | 期末余额 |
| 2019年末 | 447.69 | 152.60 | 1,088.93 | -488.65 |
| 2018年末 | -8.25 | 1,290.50 | 834.56 | 447.69 |
| 2017年末 | -18.86 | 727.46 | 716.85 | -8.25 |
依据财政部、国家税务总局关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知（财税〔2015〕78号），资源综合利用产品及劳务增值税即征即退，报告期享受即征即退税收优惠。
3、企业所得税缴纳情况
报告期内，发行人企业所得税缴纳情况如下：
单位：万元
| 期间 | 期初余额 | 本期应交 | 本期缴纳 | 期末余额 |
| 2019年末 | 53.86 | 959.66 | 732.60 | 280.92 |
| 2018年末 | -149.79 | 603.98 | 400.33 | 53.86 |
| 2017年末 | -442.72 | 440.06 | 147.13 | -149.79 |
报告期内，企业所得税政策未发生变化，公司作为高新技术企业，执行15%企业所得税率。具体政策详见本节之“九、公司缴纳的主要税种、适用税率及享受的税收优惠”。
4、城市维护建设税缴纳情况
报告期内，发行人城市维护建设税缴纳情况如下：
单位：万元
| 期间 | 期初余额 | 本期应交 | 本期缴纳 | 期末余额 |
| 2019年末 | 30.35 | 41.03 | 61.38 | 10.00 |
| 2018年末 | 2.19 | 79.03 | 50.87 | 30.35 |
| 2017年末 | - | 46.62 | 44.43 | 2.19 |
5、教育费附加缴纳情况
报告期内，发行人教育费附加缴纳情况如下：
单位：万元
| 期间 | 期初余额 | 本期应交 | 本期缴纳 | 期末余额 |
| 2019年末 | 22.41 | 37.93 | 52.79 | 7.55 |
1-1-250
| 期间 | 期初余额 | 本期应交 | 本期缴纳 | 期末余额 |
| 2018年末 | 1.56 | 62.84 | 42.00 | 22.41 |
| 2017年末 | - | 37.84 | 36.27 | 1.56 |
6、所得税费用及其与会计利润的关系
（1）报告期内，公司所得税费用明细情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 当期所得税费用 | 959.66 | 603.98 | 440.06 |
| 递延所得税费用 | -197.77 | -76.01 | -63.36 |
| 所得税费用合计 | 761.89 | 527.98 | 376.70 |
（2）报告期内，公司会计利润与所得税费用调整过程如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 利润总额 | 6,210.52 | 4,346.98 | 2,987.85 |
| 按法定/适用税率计算的所得税费用 | 931.58 | 652.05 | 448.18 |
| 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 | 35.02 | 14.81 | 13.92 |
| 额外可扣除费用的影响 | -204.71 | -138.88 | -85.40 |
| 所得税费用 | 761.89 | 527.98 | 376.70 |
报告期内，公司所得税费用分别为376.70万元、527.98万元和761.89万元，占利润总额的比例为12.61%、12.15%、12.27%。公司所得税费用占利润总额的比例低于公司实际执行的15.00%企业所得税税率，主要是受研发费用加计扣除的影响所致。
报告期内，公司严格遵守国家及地方的税收法律、法规，依法缴纳各种税金，执行的税种、税率均符合相关税收法律、法规的规定，不存在重大税收政策变化。公司所在地税务局已就报告期内的纳税情况出具了无违法违规行为的证明文件。
十二、资产状况分析
（一）资产构成及其变动情况分析
报告期内，公司的资产构成和变动情况如下：
1-1-251
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 余额 | 占比（%） | 余额 | 占比（%） | 余额 | 占比（%） | |
| 流动资产 | 56,728.09 | 96.70 | 43,364.94 | 96.07 | 29,787.66 | 98.96 |
| 非流动资产 | 1,935.89 | 3.30 | 1,773.06 | 3.93 | 312.50 | 1.04 |
| 合计 | 58,663.98 | 100.00 | 45,137.99 | 100.00 | 30,100.16 | 100.00 |
报告期各期末，公司资产总额分别为30,100.16万元、45,137.99万元和58,663.98万元，2018年末、2019年末分别较上年增加15,037.83万元、13,525.99万元，增幅分别为49.96%和29.97%。报告期内，随着公司经营规模的不断扩大，公司总资产规模稳步增长，资产规模的持续、稳步扩大反映了公司良好的发展态势。报告期内，公司流动资产占总资产的比例分别为98.96%、96.07%和96.70%，公司资产主要为流动资产。报告期内，公司资产结构稳定，资产结构与业务特征相符。公司总资产的增长主要来自于业务规模扩大带来的货币资金、应收账款、存货等与经营密切相关的流动资产增加所致。
（二）流动资产分析
报告期各期末，公司各项流动资产净额及占比情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 余额 | 占比（%） | 余额 | 占比（%） | 余额 | 占比（%） | |
| 货币资金 | 11,358.22 | 20.02 | 11,350.16 | 26.17 | 6,040.33 | 20.28 |
| 应收账款 | 27,036.54 | 47.66 | 14,517.70 | 33.48 | 11,187.38 | 37.56 |
| 预付款项 | 128.11 | 0.23 | 149.16 | 0.34 | 176.15 | 0.59 |
| 其他应收款 | 992.06 | 1.75 | 656.09 | 1.51 | 1,150.13 | 3.86 |
| 存货 | 16,724.51 | 29.48 | 16,691.83 | 38.49 | 11,075.60 | 37.18 |
| 其他流动资产 | 488.65 | 0.86 | - | - | 158.08 | 0.53 |
| 流动资产合计 | 56,728.09 | 100.00 | 43,364.94 | 100.00 | 29,787.66 | 100.00 |
报告期各期末，公司流动资产主要为货币资金、应收账款和存货，三项合计占流动资产比重分别为95.02%、98.14%和97.16%，占比较高且保持相对稳定，
1-1-252
主要原因是公司受环保行业整体增长及自身业务拓展的影响，业务量逐年增长，带来应收账款及存货的增长，销售收入回款的增加使公司报告期各期末货币资金较为充裕。公司的流动资产结构符合生产经营特点。
1、货币资金
报告期各期末，公司货币资金构成情况列示如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 余额 | 占比（%） | 余额 | 占比（%） | 余额 | 占比（%） | |
| 银行存款 | 11,358.22 | 100.00 | 11,350.16 | 100.00 | 5,759.89 | 95.36 |
| 其他货币资金 | - | - | - | - | 280.44 | 4.64 |
| 合计 | 11,358.22 | 100.00 | 11,350.16 | 100.00 | 6,040.33 | 100.00 |
公司货币资金由银行存款与其他货币资金构成。报告期各期末，公司货币资金余额分别为6,040.33万元、11,350.16万元和11,358.22万元，占流动资产的比例分别为20.28%、26.17%和20.02%。公司2017年末其他货币资金余额为280.44万元，为履约保函保证金。
报告期各期末，公司保有一定量的货币资金，主要原因如下：
（1）公司客户多为各级政府职能部门，基于政府财政预算体制的特点，对于已完工项目，客户一般都在年末支付合同款项，因此年末账面货币资金充足。
（2）公司主要从事环境治理工程业务，项目中标后通常需要公司垫付部分前期启动资金，报告期内，公司业务规模持续增长，与项目相关的成本费用也随之增加，要求公司保持一定规模的货币资金以维持正常运营。
2、应收账款
报告期各期末，公司应收账款情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 账面余额 | 29,523.80 | 15,881.78 | 12,037.11 |
| 坏账准备 | 2,487.26 | 1,364.08 | 849.74 |
| 账面价值 | 27,036.54 | 14,517.70 | 11,187.38 |
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为11,187.38万元、14,517.70万
1-1-253
元和27,036.54万元，占流动资产的比例为37.56%、33.48%和47.66%，应收账款为流动资产的主要组成部分。报告期各期末，公司应收账款期末余额总体呈上升趋势，应收账款规模与公司业务规模的变化趋势总体上保持一致。
（1）应收账款变动情况分析
报告期各期末，公司应收账款余额分别为12,037.11万元、15,881.78万元和29,523.80万元，应收账款余额较大且持续增长，主要原因如下：
①报告期内，由于项目完工验收时，通常存在20%-30%的工程款需办理项目竣工结算并审计后支付，而项目完工验收至办理工程结算审计需要一定的时间，因此，报告期内，随着公司业务规模的持续扩大，该部分尚未支付的工程款也将随之增长。
②报告期内，项目完工验收一定期限后，将进行竣工结算审计，之后再预留3%-5%作为项目质保金，质保期通常为1年。报告期内，项目验收完工日至竣工结算审计报告出具日相隔时间平均为12个月。随着公司业务规模的持续扩大，报告期各期末中的以前年度尚未办理竣工结算的项目应收账款余额逐年增长，该部分应收账款账龄在1年以上。
③少数项目因地方政府资金紧张拖延付款，随着公司业务规模的持续扩大，报告期各期末中的该部分应收账款金额也逐年增长，该部分应收账款账龄处于1年以内和1年以上。
（2）应收账款期后回款情况
报告期各期末，发行人应收账款期后回款情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 应收账款余额 | 29,523.80 | 15,881.78 | 12,037.11 |
| 截至2020年6月30日的期后回款金额 | 11,084.58 | 11,550.72 | 10,468.54 |
| 回款金额占应收账款余额比例（%） | 37.54 | 72.73 | 86.96 |
公司历来注重应收账款的管理工作，要求公司工程部不仅要对项目质量负责，还要承担项目地业务的拓展工作，以及所负责项目的回款催收工作。报告期各期末，公司应收账款期后回款金额占应收账款余额的比重分别为86.96%、72.73%
1-1-254
和37.54%，期后回款良好，不存在较大的坏账风险。
（3）应收账款逾期情况
报告期各期末，公司应收账款逾期情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | |
| 未逾期 | 12,908.49 | 43.72 | 9,975.81 | 62.81 | 7,392.77 | 61.42 |
| 逾期 | 16,615.31 | 56.28 | 5,905.97 | 37.19 | 4,644.34 | 38.58 |
| 其中：逾期1年以内 | 14,662.26 | 49.66 | 4,248.37 | 26.75 | 3,694.65 | 30.69 |
| 逾期1-2年 | 916.43 | 3.10 | 1,241.59 | 7.82 | 615.74 | 5.12 |
| 逾期2-3年 | 846.77 | 2.87 | 217.22 | 1.37 | 203.90 | 1.69 |
| 逾期3年以上 | 189.85 | 0.64 | 198.79 | 1.25 | 130.05 | 1.08 |
| 合计 | 29,523.80 | 100 | 15,881.78 | 100 | 12,037.11 | 100 |
报告期各期末，公司逾期应收账款主要在逾期2年以内，逾期2年以上的金额占比较低。公司应收账款逾期的主要原因是公司与客户签订的合同收款政策通常为达到某一固定的阶段性节点后即要求客户支付一定比例的款项，信用期较短，而公司客户主要为各级政府职能部门，客户资金来源于财政拨款，付款审批流程较为严格，需要一定的时间，因此实际付款的时间通常晚于合同约定的付款时间。报告期各期末，发行人逾期应收账款期后回款情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 逾期应收账款余额 | 16,615.31 | 5,905.97 | 4,644.34 |
| 截至2020年6月30日的逾期应收账款期后回款金额 | 9,533.73 | 4,999.21 | 4,027.77 |
| 回款金额占逾期应收账款余额比例（%） | 57.38 | 84.65 | 86.72 |
报告期各期末，公司逾期应收账款回款金额占逾期应收账款余额的比例分别为86.72%、84.65%和57.38%，期后回款良好。
（4）应收账款账龄结构分析
报告期各期末，公司应收账款账龄结构如下表：
1-1-255
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | |
| 1年以内 | 22,770.25 | 77.13 | 11,139.79 | 70.14 | 8,289.81 | 68.87 |
| 1-2年（含2年） | 4,255.45 | 14.41 | 2,580.72 | 16.25 | 3,466.05 | 28.79 |
| 2-3年（含3年） | 1,417.73 | 4.80 | 1,880.03 | 11.84 | 173.28 | 1.44 |
| 3-4年（含4年） | 814.12 | 2.76 | 173.28 | 1.09 | 107.97 | 0.90 |
| 4-5年（含5年） | 168.28 | 0.57 | 107.97 | 0.68 | - | - |
| 5年以上 | 97.97 | 0.33 | - | - | - | - |
| 合计 | 29,523.80 | 100.00 | 15,881.78 | 100.00 | 12,037.11 | 100.00 |
从应收账款账龄结构上看，公司应收账款账龄主要为2年以内。报告期内，账龄在2年以内的应收账款期末余额占应收账款期末余额的比例分别为97.66%、
86.39%和91.54%，占比较为稳定。
1-1-256
报告期内，公司应收账款各账龄段金额占比与可比上市公司的对比如下：
| 公司名称 | 2019年度（%） | 2018年度（%） | 2017年度（%） | |||||||||||||||
| 1年以内 | 1-2年 | 2-3年 | 3-4年 | 4-5年 | 5年以上 | 1年以内 | 1-2年 | 2-3年 | 3-4年 | 4-5年 | 5年以上 | 1年以内 | 1-2年 | 2-3年 | 3-4年 | 4-5年 | 5年以上 | |
| 永清环保 | 45.71 | 19.54 | 26.87 | 2.61 | 0.19 | 5.08 | 47.54 | 40.52 | 6.50 | 5.43 | 77.52 | 10.82 | 10.90 | 0.76 | ||||
| 维尔利 | 62.62 | 19.24 | 9.77 | 3.77 | 1.27 | 3.33 | 65.18 | 19.81 | 5.97 | 2.65 | 3.55 | 2.83 | 68.11 | 15.67 | 7.22 | 5.05 | 2.05 | 1.90 |
| 博世科 | 59.11 | 27.04 | 9.84 | 2.05 | 1.22 | 0.74 | 65.72 | 21.27 | 8.60 | 2.82 | 1.00 | 0.59 | 60.34 | 27.03 | 8.90 | 2.18 | 1.29 | 0.26 |
| 高能环境 | 92.70 | 4.88 | 0.57 | 0.19 | 1.00 | 0.65 | 85.15 | 7.55 | 2.28 | 3.00 | 1.75 | 0.28 | 61.15 | 13.94 | 6.72 | 13.24 | 4.38 | 0.58 |
| 路德环境 | 75.94 | 20.73 | 1.07 | 0.76 | - | - | 72.29 | 22.23 | 2.33 | 0.75 | 0.09 | - | 94.11 | 2.91 | 0.54 | 0.07 | 1.04 | - |
| 艾布鲁 | 77.13 | 14.41 | 4.80 | 2.76 | 0.57 | 0.33 | 70.14 | 16.25 | 11.84 | 1.09 | 0.68 | - | 68.87 | 28.79 | 1.44 | 0.90 | - | - |
注：以上数据均来自WIND数据库。从上表可知，与可比上市公司相比，公司账龄分布情况更为合理，发生坏账风险的应收账款金额占比更低。
1-1-257
（5）应收账款坏账准备计提情况分析
公司本着谨慎稳健的原则，根据应收账款历史的回款情况及同行业的应收账款坏账准备计提比例，制定了符合自身情况的坏账准备计提政策。
报告期各期末，公司不存在单项计提坏账准备的情形。公司采用账龄分析法计提坏账准备，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 余额 | 坏账 准备 | 余额 | 坏账 准备 | 余额 | 坏账 准备 | |
| 1年以内 | 22,770.25 | 1,138.51 | 11,139.79 | 556.99 | 8,289.81 | 414.49 |
| 1-2年（含2年） | 4,255.45 | 425.54 | 2,580.72 | 258.07 | 3,466.05 | 346.61 |
| 2-3年（含3年） | 1,417.73 | 283.55 | 1,880.03 | 376.01 | 173.28 | 34.66 |
| 3-4年（含4年） | 814.12 | 407.06 | 173.28 | 86.64 | 107.97 | 53.98 |
| 4-5年（含5年） | 168.28 | 134.62 | 107.97 | 86.37 | - | - |
| 5年以上 | 97.97 | 97.97 | - | - | - | - |
| 合计 | 29,523.80 | 2,487.26 | 15,881.78 | 1,364.08 | 12,037.11 | 849.74 |
| 坏账准备占应收账款余额比例（%） | 8.42 | 8.59 | 7.06 | |||
报告期内，公司对应收账款计提的坏账准备余额分别849.74万元、1,364.08万元和2,487.26万元，占同期应收账款余额的比例分别为7.06%、8.59%和8.42%，占比较为稳定。报告期内，公司应收账款处于安全合理的水平，未发生过坏账损失。
报告期内，公司应收账款坏账计提比例与可比上市公司对比如下：
| 序号 | 证券代码 | 公司名称 | 1年以内（%） | 1-2年（%） | 2-3年（%） | 3-4年（%） | 4-5年（%） | 5年以上（%） |
| 1 | 300187 | 永清环保 | 5 | 10 | 15 | 50 | 50 | 50 |
| 2 | 300190 | 维尔利 | 5 | 10 | 30 | 50 | 80 | 100 |
| 3 | 300422 | 博世科 | 5 | 10 | 20 | 50 | 80 | 100 |
| 4 | 603588 | 高能环境 | 5 | 10 | 30 | 50 | 80 | 100 |
| 5 | - | 路德环境 | 5 | 10 | 30 | 60 | 80 | 100 |
| 艾布鲁 | 5 | 10 | 20 | 50 | 80 | 100 | ||
注：以上数据均来自WIND数据库。
从上表可知，公司应收账款坏账计提比例与同行业上市公司相接近。
1-1-258
（6）应收账款前五名客户情况
报告期各期末，公司应收账款前五名的客户情况如下表：
单位：万元
| 日期 | 单位名称 | 是否关联方 | 余额 （万元） | 账龄 | 占应收账款余额的比例（%） |
| 2019.12.31 | 常德市鼎城区住房和城乡建设局 | 否 | 7,144.18 | 1年以内 | 24.20 |
| 张家界市永定区住房和城乡建设局 | 否 | 3,848.12 | 1年以内 | 13.03 | |
| 花垣县环境保护局 | 否 | 1,992.75 | 1,772.85万元在1年以内；219.91万元在1-2年 | 6.75 | |
| 文山市环境保护局 | 否 | 1,151.51 | 1年以内 | 3.90 | |
| 新余市渝水区南安乡人民政府 | 否 | 1,124.40 | 1年以内 | 3.81 | |
| 小计 | 15,260.96 | 51.69 | |||
| 2018.12.31 | 花垣县环境保护局 | 否 | 1,426.01 | 1年以内 | 8.98 |
| 岳阳市屈原管理区农业局 | 否 | 1,104.09 | 1年以内 | 6.95 | |
| 慈利县环境保护局 | 否 | 1,100.54 | 1年以内 | 6.93 | |
| 郴州市槐海服务发展有限责任公司 | 否 | 1,070.16 | 1年以内 | 6.74 | |
| 分宜县城市建设投资开发有限公司 | 否 | 1,007.16 | 1年以内 | 6.34 | |
| 小计 | 5,707.96 | 35.94 | |||
| 2017.12.31 | 常德市鼎城区环境保护局 | 否 | 1,294.24 | 1年以内 | 10.75 |
| 石门县环境保护局 | 否 | 1,114.14 | 1年以内 | 9.26 | |
| 花垣县环境保护局 | 否 | 1,025.08 | 1年以内 | 8.52 | |
| 衡东县环境保护局 | 否 | 855.07 | 1年以内 | 7.10 | |
| 临武县农业发展有限公司 | 否 | 716.93 | 1-2年 | 5.96 | |
| 小计 | 5,005.46 | 41.59 |
报告期各期末，公司前五名应收账款客户账龄主要在1年以内。报告期各期
1-1-259
末，公司应收账款前五名客户余额合计占各期应收账款余额的比重分别为
41.59%、35.94%和51.69%，所占比重较高，公司客户集中度相对较高。但公司客户主要为各级政府职能部门，资金来源于财政拨款，有政府预算资金作保障，因此，公司应收账款发生坏账风险较低。报告期各期末，公司应收账款中无持本公司5%（含5%）以上股份的股东及其他关联方单位欠款。
3、预付款项
报告期各期末，预付款项余额及账龄情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | |
| 1年以内 | 104.86 | 81.85 | 139.50 | 93.52 | 171.02 | 97.09 |
| 1-2年（含2年） | 18.86 | 14.73 | 9.04 | 6.06 | 5.13 | 2.91 |
| 2-3年（含3年） | 4.39 | 3.42 | 0.63 | 0.42 | - | - |
| 合计 | 128.11 | 100.00 | 149.16 | 100.00 | 176.15 | 100.00 |
报告期各期末，预付账款余额占流动资产比例分别为0.59%、0.34%和0.23%，占比较低。公司预付款项主要为预付外包劳务费、预付材料款、预付设备采购款等，公司按照与供应商签订的合同约定支付预付款项。2019年末，公司账龄在1年以内的预付款项占比为81.85%，无大额长期预付款项。
公司2019年末前五大预付账款情况如下：
| 单位名称 | 是否 关联方 | 余额（万元） | 占预付款项总额比例（%） |
| 中国石化销售股份有限公司湖南长沙石油分公司 | 否 | 50.23 | 39.21 |
| 广州市御和田化工科技有限公司 | 否 | 15.72 | 12.27 |
| 新余燃气有限公司 | 否 | 11.52 | 8.99 |
| 慈利县鸿源装饰材料有限公司 | 否 | 10.24 | 7.99 |
| 宜兴市青溪环保填料有限公司 | 否 | 6.80 | 5.31 |
| 合计 | 94.52 | 73.77 |
公司2019年末预付款项中无持公司5%（含5%）以上股份的股东及其他关联方单位款项。
1-1-260
4、其他应收款
（1）其他应收款按款项性质分类情况
报告期各期末，公司其他应收款按款项性质分类列示如下：
单位：万元
| 款项性质 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 保证金 | 626.08 | 362.08 | 934.60 |
| 农民工工资保证金 | 273.10 | 118.62 | 54.00 |
| 往来款 | 102.92 | 116.74 | 100.12 |
| 员工借支 | 83.35 | 74.02 | 81.95 |
| 其他 | 51.82 | 55.09 | 57.55 |
| 账面余额 | 1,137.26 | 726.55 | 1,228.22 |
| 坏账准备 | 145.21 | 70.47 | 78.09 |
| 账面价值 | 992.06 | 656.09 | 1,150.13 |
注：保证金包括投标保证金、履约保证金等，不含农民工工资保证金。
报告期各期末，公司其他应收款主要为支付的保证金和农民工工资保证金。报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为1,150.13万元、656.09万元和
992.06万元，占流动资产的比例分别为3.86%、1.51%和1.75%，占比较低。
（2）其他应收款账龄情况
报告期各期末，公司其他应收款账龄情况列示如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | |
| 1年以内 | 848.67 | 74.62 | 422.60 | 58.17 | 971.89 | 79.13 |
| 1-2年（含2年） | 24.61 | 2.16 | 116.22 | 16.00 | 217.80 | 17.73 |
| 2-3年（含3年） | 106.15 | 9.33 | 187.20 | 25.77 | 38.50 | 3.13 |
| 3-4年（含4年） | 157.30 | 13.83 | 0.50 | 0.07 | 0.03 | - |
| 4-5年（含5年） | 0.50 | 0.04 | 0.03 | - | - | - |
| 5年以上 | 0.03 | - | - | - | - | - |
| 合计 | 1,137.26 | 100.00 | 726.55 | 100.00 | 1,228.22 | 100.00 |
报告期内，公司2年以内的其他应收账款余额所占比重分别为96.86%、74.17%和76.78%，所占比重较高。公司已按照坏账计提政策计提坏账准备，未发生无
1-1-261
法回收风险。
（3）其他应收款前五名情况
公司2019年末其他应收款前五名情况如下：
| 单位名称 | 是否 关联方 | 性质 | 余额 （万元） | 账龄 | 占其他应收款余额的比例（%） |
| 汨罗市财政局其他资金财政专户 | 否 | 保证金 | 150.00 | 1年以内 | 13.19 |
| 张家界市永定区人力资源和社会保障局 | 否 | 农民工工资保证金 | 137.22 | 1年以内 | 12.07 |
| 临武县农业发展有限公司 | 否 | 保证金 | 80.00 | 3-4年 | 7.03 |
| 湖南省公共资源交易中心 | 否 | 保证金 | 80.00 | 1年以内 | 7.03 |
| 进贤县人力资源和社会保障局 | 否 | 农民工工资保证金 | 62.18 | 1年以内 | 5.47 |
| 合计 | 509.40 | 44.79 |
公司2019年末前五大其他应收款余额主要为保证金、农民工工资保证金等，账龄主要在1年以内，发生坏账风险较低。报告期各期末，公司其他应收款中无持公司5%（含5%）以上股份的股东及其他关联方单位欠款。
5、存货
（1）存货结构分析
报告期各期末，公司存货构成情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | |
| 工程施工 | 16,495.08 | 98.63 | 16,452.77 | 98.57 | 10,939.06 | 98.77 |
| 原材料 | 184.09 | 1.10 | 63.38 | 0.38 | 136.53 | 1.23 |
| 在产品 | 45.34 | 0.27 | 175.67 | 1.05 | - | - |
| 合计 | 16,724.51 | 100.00 | 16,691.83 | 100.00 | 11,075.60 | 100.00 |
报告期各期末，公司的存货账面价值分别为11,075.60万元、16,691.83万元和16,724.51万元，占流动资产的比例分别为37.18%、38.49%和29.48%。
报告期内，公司存货主要为未完工项目发生的工程施工成本。由于公司采取
1-1-262
项目完工验收后一次性确认收入的会计政策，项目完工验收前，项目成本归集在工程施工核算，导致公司报告期各期末的存货余额较大。
（2）工程施工分析
①工程施工按业务类别构成情况
报告期内，公司工程施工按业务类别构成如下：
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 余额 （万元） | 占比（%） | 余额 （万元） | 占比（%） | 余额 （万元） | 占比（%） | |
| ①环境治理工程 | 16,486.17 | 99.95 | 16,428.77 | 99.85 | 10,939.06 | 100.00 |
| A、农村生活环境治理 | 2,969.01 | 18.00 | 7,773.33 | 47.25 | 7,998.04 | 73.11 |
| 其中：农村污水 | 2,072.70 | 12.57 | 7,753.56 | 47.13 | 7,998.04 | 73.11 |
| 农村垃圾 | 896.31 | 5.43 | 19.77 | 0.12 | 0.00 | 0.00 |
| B、农村生态环境治理 | 8,668.73 | 52.55 | 6,676.42 | 40.58 | 2,375.94 | 21.72 |
| 其中：水生态 | 2,740.63 | 16.61 | 1,836.25 | 11.16 | 378.77 | 3.46 |
| 工矿生态 | 5,928.10 | 35.94 | 4,840.17 | 29.42 | 1,997.18 | 18.26 |
| C、农村生产环境治理 | 4,848.43 | 29.39 | 1,979.02 | 12.03 | 565.08 | 5.17 |
| 其中：农业面源 | 2,496.11 | 15.13 | 318.11 | 1.93 | 41.82 | 0.38 |
| 耕地管控 | 2,352.33 | 14.26 | 1,660.92 | 10.10 | 523.26 | 4.78 |
| ②设计咨询 | 8.91 | 0.05 | 24.00 | 0.15 | - | - |
| 合计 | 16,495.08 | 100.00 | 16,452.77 | 100.00 | 10,939.06 | 100.00 |
报告期内，公司2017年和2018年工程施工余额主要为未完工的农村生活环境治理和农村生态环境治理项目，2019年工程施工余额主要为未完工的农村生态环境治理和农村生产环境治理项目。
②工程施工的账龄情况
报告期内，公司工程施工账龄情况如下：
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 余额 （万元） | 占比（%） | 余额 （万元） | 占比（%） | 余额 （万元） | 占比（%） | |
| 1年以内 | 10,919.25 | 66.20 | 12,648.07 | 76.88 | 10,397.52 | 95.05 |
| 1-2年（含2年） | 5,098.39 | 30.91 | 3,772.65 | 22.93 | 540.12 | 4.94 |
1-1-263
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 余额 （万元） | 占比（%） | 余额 （万元） | 占比（%） | 余额 （万元） | 占比（%） | |
| 2-3年（含3年） | 467.20 | 2.83 | 32.05 | 0.19 | 1.42 | 0.01 |
| 3-4年（含4年） | 10.23 | 0.06 | - | - | - | - |
| 合计 | 16,495.08 | 100.00 | 16,452.77 | 100.00 | 10,939.06 | 100.00 |
报告期内，公司工程施工账龄在1年以上的金额分别为541.54万元、3,804.70万元和5,575.82万元，占工程施工余额的比重分别为4.95%、23.12%和
33.80%，呈上升趋势，主要原因是2017年和2018年承接的部分项目因设计方案变更、施工协调、天气气候变化等多个因素的影响，工期有所延长。
③2019年工程施工余额前五名项目
2019年末，工程施工中前五名项目未结算原因、预收项目款情况统计如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 工程施工余额 | 合同 金额 | 完工进度（%） | 未结算 原因 | 累计已收款金额 |
| 1 | 湘阴县白水江流域重金属污染治理工程项目 | 3,548.97 | 9,598.12 | 80.00 | 未完工 | 3,750.00 |
| 2 | 新余前卫化工有限公司原厂区污染地修复项目 | 1,896.11 | 2,680.39 | 85.00 | 未完工 | 804.00 |
| 3 | 湖南石门典型区域土壤污染综合治理项目第二标段 | 1,743.74 | 2,246.53 | 98.00 | 未完工 | 1,630.00 |
| 4 | 安化县2018年畜禽粪污资源化利用工程EPC项目 | 1,239.11 | 5,068.06 | 33.50 | 未完工 | 1,570.00 |
| 5 | 江西省进贤县军山湖钟陵港流域农业面源污染综合治理试点项目设计采购施工总承包 | 1,236.08 | 3,655.00 | 45.00 | 未完工 | 995.80 |
| 合计 | 9,664.01 |
④存货跌价准备计提情况分析
报告期内，公司不存在亏损合同。公司环境治理项目均按业主要求及合同约定进行施工，不存在减值迹象，且公司客户均为各级政府职能部门，有财政资金预算作保障，因此公司环境治理项目不存在存货跌价风险，无需计提存货跌价准备。
1-1-264
5、其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产主要为增值税留抵税额、预缴税金等，具体构成情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 增值税留抵税额 | 488.65 | - | 8.25 |
| 预缴税金 | - | - | 149.79 |
| 预交水利建设基金 | - | - | 0.03 |
| 合计 | 488.65 | - | 158.08 |
（三）非流动资产分析
报告期各期末，公司非流动资产具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | |
| 固定资产 | 240.04 | 12.40 | 248.47 | 14.01 | 173.33 | 55.46 |
| 无形资产 | 1,282.90 | 66.27 | 1,309.40 | 73.85 | - | - |
| 递延所得税资产 | 412.95 | 21.33 | 215.18 | 12.14 | 139.17 | 44.54 |
| 非流动资产合计 | 1,935.89 | 100.00 | 1,773.06 | 100.00 | 312.50 | 100.00 |
报告期各期末，非流动资产占资产总额的比重为1.04%、3.93%和3.30%，所占比重较小，符合公司轻资产的业务特点。
公司非流动资产以无形资产为主。2019年末，公司无形资产占非流动资产的比例为66.27%，占比较高，主要原因是公司在2018年新增了一项土地使用权。
1、固定资产
报告期各期末，公司固定资产规模变动情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 一、账面原值小计 | 474.03 | 410.76 | 268.93 |
| 运输设备 | 341.42 | 303.85 | 177.61 |
| 电子设备 | 107.63 | 86.21 | 70.64 |
| 机器设备 | 1.69 | 1.69 | 1.69 |
1-1-265
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 其他 | 23.29 | 19.01 | 19.01 |
| 二、累计折旧小计 | 233.99 | 162.28 | 95.61 |
| 运输设备 | 142.38 | 90.61 | 41.91 |
| 电子设备 | 74.51 | 59.37 | 46.13 |
| 机器设备 | 0.80 | 0.64 | 0.48 |
| 其他 | 16.30 | 11.66 | 7.09 |
| 三、账面净值小计 | 240.04 | 248.47 | 173.33 |
| 运输设备 | 199.04 | 213.24 | 135.70 |
| 电子设备 | 33.12 | 26.84 | 24.51 |
| 机器设备 | 0.89 | 1.05 | 1.21 |
| 其他 | 6.99 | 7.34 | 11.92 |
| 四、固定资产账面价值合计 | 240.04 | 248.47 | 173.33 |
公司固定资产主要为生产经营所需的运输设备、电子设备、机器设备等，其中运输设备和电子设备是公司的主要固定资产。2019年末，公司运输设备和电子设备账面价值合计数占固定资产账面价值的比重为96.72%，占比较高。
2、无形资产
报告期各期末，公司无形资产均为土地使用权，其原值、累计摊销和净值情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 土地使用权原值 | 1,324.86 | 1,324.86 | - |
| 土地使用权累计摊销 | 41.95 | 15.46 | - |
| 土地使用权净值 | 1,282.90 | 1,309.40 | - |
报告期各期末，公司无形资产账面价值占非流动资产的比例分别为0.00%、
73.85%和66.27%，2018年末，无形资产账面价值大幅增加，主要原因是公司在2018年新增了一项土地使用权。
3、递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产形成原因及金额如下：
1-1-266
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | |
| 资产减值准备 | 2,632.46 | 394.87 | 1,434.55 | 215.18 | 927.82 | 139.17 |
| 预计赔偿损失 | 120.52 | 18.08 | - | - | - | - |
| 合计 | 2,752.98 | 412.95 | 1,434.55 | 215.18 | 927.82 | 139.17 |
公司2019年末的预计赔偿损失可抵扣暂时性差异，是根据湖南省常德市鼎城区人民法院（2019）湘0703民初419号《民事判决书》判决，公司预计的应赔偿自然人李景权的经济损失及案件受理费120.52万元，按税法规定预计负债在实际支付时可进行税前扣除，因而确认递延所得税资产。
十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
（一）负债状况分析
报告期各期末，公司负债项目及其占负债总额的比例列示如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | |||
| 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | 余额 | 比例（%） | |
| 应付账款 | 22,002.51 | 57.22 | 14,917.94 | 49.26 | 10,080.13 | 52.27 |
| 预收款项 | 12,615.41 | 32.81 | 12,771.31 | 42.17 | 7,895.70 | 40.94 |
| 应付职工薪酬 | 817.82 | 2.13 | 638.24 | 2.11 | 565.49 | 2.93 |
| 应交税费 | 308.42 | 0.80 | 557.15 | 1.84 | 8.58 | 0.04 |
| 其他应付款 | 138.43 | 0.36 | 79.80 | 0.26 | 60.50 | 0.31 |
| 其他流动负债 | 2,446.87 | 6.36 | 1,320.15 | 4.36 | 674.14 | 3.50 |
| 流动负债合计 | 38,329.45 | 99.69 | 30,284.60 | 100.00 | 19,284.54 | 100.00 |
| 预计负债 | 120.52 | 0.31 | - | - | - | - |
| 非流动负债合计 | 120.52 | 0.31 | - | - | - | - |
| 负债合计 | 38,449.97 | 100.00 | 30,284.60 | 100.00 | 19,284.54 | 100.00 |
报告期各期末，公司流动负债占总负债的比例分别为100.00%、100.00%和
99.69%，其中应付账款和预收款项是流动负债的主要构成部分，应付账款、预收款项合计占负债总额的比重分别为93.21%、91.43%和90.03%，占比较高且较为稳定。
1-1-267
1、应付账款
报告期各期末，公司应付账款按款项性质分类列示如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31. | 2017.12.31 |
| 材料设备款 | 11,634.76 | 7,533.85 | 4,044.21 |
| 工程款 | 10,367.75 | 7,384.09 | 6,035.92 |
| 合计 | 22,002.51 | 14,917.94 | 10,080.13 |
报告期各期末，公司应付账款余额分别为10,080.13万元、14,917.94万元和22,002.51万元，占负债总额的比重分别为52.27%、49.26%和57.22%，占比较为稳定。公司应付账款主要是尚未支付的材料设备采购款和工程款。随着公司业务规模的增加，应付账款余额逐年上升。
公司2019年末账龄超过1年的重要应付账款列示如下：
| 项目 | 是否关联方 | 1年以上金额 （万元） | 未偿还或结转的原因 |
| 衡阳县演陂镇建筑工程公司 | 否 | 622.22 | 尚未结算 |
| 广东伟创科技开发有限公司 | 否 | 331.06 | 尚未结算 |
| 湖南伟冠环保工程有限公司 | 否 | 266.29 | 尚未结算 |
| 广东拉菲派照明科技有限公司 | 否 | 257.74 | 尚未结算 |
| 湖南盛瑞环保科技有限公司 | 否 | 214.74 | 尚未结算 |
| 怀化世裕建筑工程有限公司 | 否 | 209.01 | 尚未结算 |
| 宜章君悦建设工程有限公司 | 否 | 204.18 | 尚未结算 |
报告期各期末，公司应付账款余额中无应付持有公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的款项，亦无应付其他关联方单位的款项。
2、预收款项
报告期各期末，公司预收账款按款项性质列示如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31. | 2017.12.31 |
| 预收工程款 | 12,615.41 | 12,771.31 | 7,895.70 |
| 合计 | 12,615.41 | 12,771.31 | 7,895.70 |
公司2019年末账龄超过1年的重要预收账款列示如下：
1-1-268
| 项目 | 是否关联方 | 1年以上金额 （万元） | 未偿还或结转的原因 |
| 石门县环境保护局 | 否 | 1,107.88 | 工程尚未完工 |
| 湖南洞庭资源控股集团有限公司 | 否 | 867.85 | 工程尚未完工 |
| 赣州市南康区赤土河重金属污染综合治理工作领导小组办公室 | 否 | 298.36 | 工程尚未完工 |
| 上饶市婺源县太白镇人民政府 | 否 | 255.81 | 工程尚未完工 |
注：湖南洞庭资源控股集团有限公司曾用名湖南洞庭资源开发有限公司。
报告期各期末，公司预收款项中无预收持公司5%（含5%）以上股份的股东及其他关联方单位款项。
3、应付职工薪酬
报告期各期末，应付职工薪酬分类列示如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 短期薪酬 | 817.82 | 638.24 | 564.69 |
| 辞退福利 | - | - | 0.80 |
| 合计 | 817.82 | 638.24 | 565.49 |
报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为565.49万元、638.24万元和817.82万元，占负债总额的比例分别为2.93%、2.11%和2.13%。公司应付职工薪酬主要为计提的12月份员工工资及计提的当年度奖金。
4、应交税费
报告期各期末，公司应交税费分别为8.58万元、557.15万元和308.42万元，占负债总额的比例为0.04%、1.84%、0.80%。公司应交税费余额主要由应交企业所得税和应交增值税构成。
报告期内，公司应交税费明细如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 企业所得税 | 280.92 | 53.86 | - |
| 增值税 | - | 447.69 | - |
| 城市维护建设税 | 10.00 | 30.35 | 2.19 |
| 教育费附加 | 4.53 | 13.44 | 0.94 |
| 地方教育费附加 | 3.02 | 8.96 | 0.63 |
1-1-269
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 代扣代缴个人所得税 | 1.47 | 2.01 | 4.67 |
| 印花税 | 8.48 | 0.83 | 0.16 |
| 合计 | 308.42 | 557.15 | 8.58 |
2018年，公司应交税费余额较2017年增长548.57万元，主要原因是：（1）2018年12月增值税销项税大于增值税进项税，导致发行人2018年末应交增值税余额较2017年增加447.69万元；（2）公司盈利能力持续提升，2018年实现利润总额4,346.98万元，较上年增加45.49%，导致公司应交企业所得税余额较2017年增加53.86万元。
5、其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款按款项性质分类情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 待支付报销费用 | 106.04 | 51.68 | 56.82 |
| 代扣代缴职工款项 | 13.07 | 11.77 | 2.25 |
| 其他暂收应付款 | 19.32 | 16.36 | 1.43 |
| 合计 | 138.43 | 79.80 | 60.50 |
报告期各期末，公司其他应付款分别为60.50万元、79.80万元和138.43万元；2019年末，其他应付款主要为尚未支付给员工的报销款项。2019年末，公司无账龄较长的大额其他应付款。
报告期各期末，公司其他应付款项中无应付持公司5%（含5%）以上股份的股东款项。
6、其他流动负债
报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为674.14万元、1,320.15万元和2,446.87万元，均为待转销项税，待转销项税是由纳税义务发生时点晚于收入确认时点所导致的。
7、预计负债
2019年预计负债余额为120.52万元，为预计赔偿损失款。公司根据湖南省常德市鼎城区人民法院（2019）湘0703民初419号《民事判决书》判决，2019
1-1-270
年应赔偿自然人李景权经济损失120.00万元及承担相关的案件受理费0.52万元，合计为120.52万元，因而计提了120.52万元预计负债。2020年3月27日，湖南省常德市中级人民法院出具二审民事判决书（（2020）湘07民终15号），判决公司赔偿李景权经济损失120.00万元及承担部分案件受理费。
（二）偿债能力分析
报告期内，公司偿债能力指标列示如下：
| 财务指标 | 2019年度 /2019年末 | 2018年度 /2018年末 | 2017年度 /2017年末 |
| 流动比率（倍） | 1.48 | 1.43 | 1.54 |
| 速动比率（倍） | 1.04 | 0.88 | 0.97 |
| 资产负债率（%） | 65.54 | 67.09 | 64.07 |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 6,309.76 | 4,429.11 | 3,023.70 |
| 利息保障倍数（倍） | 5,969.57 | - | 1,170.16 |
1、偿债能力指标分析
报告期各期末，公司资产负债率分别为64.07%、67.09%和65.54%，资产负债率较高。报告期各期末，公司流动比率、速动比率均保持相对稳定。
报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为3,023.70万元、4,429.11万元和6,309.76万元。2017年和2019年，公司利息保障倍数分别为1,170.16倍、5,969.57倍，利息偿付有较高保障，主要原因是公司在报告期内盈利能力逐步增强，且公司在报告期各期末均无对金融机构的借款余额。
2、与可比上市公司对比情况
公司主要的偿债能力指标与可比上市公司对比如下：
| 项目 | 证券代码 | 证券简称 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 流动比率（倍） | |||||
| 300187 | 永清环保 | 1.21 | 1.07 | 1.34 | |
| 300190 | 维尔利 | 1.32 | 1.60 | 2.48 | |
| 300422 | 博世科 | 0.79 | 0.98 | 0.93 | |
| 603588 | 高能环境 | 1.13 | 0.95 | 0.83 | |
| - | 路德环境 | 1.99 | 1.89 | 1.02 | |
| 去极值均值 | 1.22 | 1.22 | 1.10 | ||
| 艾布鲁 | 1.48 | 1.43 | 1.54 | ||
1-1-271
| 项目 | 证券代码 | 证券简称 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 速动比率（倍） | 300187 | 永清环保 | 0.85 | 0.77 | 0.91 |
| 300190 | 维尔利 | 0.84 | 1.10 | 1.79 | |
| 300422 | 博世科 | 0.74 | 0.93 | 0.86 | |
| 603588 | 高能环境 | 0.54 | 0.40 | 0.30 | |
| - | 路德环境 | 1.94 | 1.83 | 1.00 | |
| 去极值均值 | 0.81 | 0.93 | 0.92 | ||
| 艾布鲁 | 1.04 | 0.88 | 0.97 | ||
| 资产负债率（%） | 300187 | 永清环保 | 41.40 | 53.86 | 47.11 |
| 300190 | 维尔利 | 50.53 | 48.37 | 39.04 | |
| 300422 | 博世科 | 78.24 | 73.65 | 67.00 | |
| 603588 | 高能环境 | 68.04 | 64.06 | 58.46 | |
| - | 路德环境 | 26.07 | 21.08 | 36.04 | |
| 去极值均值 | 53.32 | 55.43 | 48.20 | ||
| 艾布鲁 | 65.54 | 67.09 | 64.07 | ||
注：以上数据均来自WIND数据库。报告期内，公司流动比率、速动比率高于可比上市公司平均值，公司短期偿债能力较强。公司资产负债率高于可比上市公司平均值，主要原因是可比上市公司均已通过IPO方式募集资金，资产规模扩大。
（三）营运能力分析
报告期内，公司营运能力指标列示如下：
| 财务指标 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 应收账款周转率（次∕期） | 2.13 | 2.43 | 2.99 |
| 存货周转率（次∕期） | 1.91 | 1.65 | 1.97 |
1、应收账款周转率变动分析
报告期内，公司应收账款周转率分别为2.99、2.43和2.13，略有下降，主要原因是随着公司业务规模的快速增长，公司应收账款的增长速度略大于营业收入的增长速度。公司应收账款周转率与可比上市公司对比如下：
单位：次∕期
| 序号 | 证券代码 | 公司简称 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 1 | 300187 | 永清环保 | 1.82 | 2.61 | 3.23 |
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| 序号 | 证券代码 | 公司简称 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 2 | 300190 | 维尔利 | 2.30 | 2.10 | 1.96 |
| 3 | 300422 | 博世科 | 1.73 | 2.05 | 1.89 |
| 4 | 603588 | 高能环境 | 13.24 | 19.07 | 16.47 |
| 5 | - | 路德环境 | 2.63 | 2.09 | 2.86 |
| 去极值均值 | 2.25 | 2.27 | 2.68 | ||
| 艾布鲁 | 2.13 | 2.43 | 2.99 | ||
注：以上数据均来自WIND数据库。报告期内，公司应收账款周转率与同行业上市公司平均值基本接近，符合行业特点。
2、存货周转率变动分析
报告期内，存货周转率分别为1.97、1.65和1.91，保持相对稳定。报告期内，公司存货周转率与可比上市公司对比如下：
单位：次∕期
| 序号 | 证券代码 | 公司名称 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 1 | 300187 | 永清环保 | 1.14 | 1.37 | 1.74 |
| 2 | 300190 | 维尔利 | 1.36 | 1.29 | 1.17 |
| 3 | 300422 | 博世科 | 11.75 | 14.42 | 12.03 |
| 4 | 603588 | 高能环境 | 1.78 | 1.52 | 1.11 |
| 5 | - | 路德环境 | 20.49 | 19.47 | 27.09 |
| 去极值均值 | 4.96 | 5.77 | 4.98 | ||
| 艾布鲁 | 1.91 | 1.65 | 1.97 | ||
注：以上数据均来自WIND数据库。
报告期内，公司存货周转率低于可比上市公司平均值，但高于永清环保、维尔利、高能环境等可比上市公司，主要原因如下：（1）报告期内，公司存货主要为未完工项目发生的工程施工成本。由于公司采取项目完工验收后一次性确认收入的会计政策，项目完工验收前，项目成本归集在工程施工核算，导致公司报告期各期末的存货余额较大。（2）公司业务类型、业务模式、业务规模与可比上市公司有所区别，项目周期存在差异，导致存货周转率有所不同。
随着公司业务规模的扩大，公司将不断加强对在建项目的管理，注重开发效率，努力提高存货周转率。公司存货周转率处于可比上市公司合理范围，与公司
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规模、所属行业特点相适应。
（四）股利分配情况
报告期内，公司没有发生过股利分配的情况。
（五）现金流量分析
1、经营活动产生的现金流量分析
报告期内，公司经营活动现金流量的变动情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 34,519.31 | 36,156.17 | 21,809.00 |
| 收到的税费返还 | 42.82 | 2.48 | - |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 525.34 | 938.52 | 1,931.03 |
| 经营活动产生的现金流入 | 35,087.46 | 37,097.17 | 23,740.03 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 27,354.26 | 24,605.11 | 19,431.40 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 3,189.54 | 2,411.37 | 1,907.48 |
| 支付的各项税费 | 1,972.66 | 1,367.65 | 981.82 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 2,419.49 | 1,593.73 | 1,419.25 |
| 经营活动产生的现金流出 | 34,935.94 | 29,977.86 | 23,739.96 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 151.52 | 7,119.31 | 0.07 |
报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金占同期营业收入的比重（即销售收现比）分别为79.50%、115.98%和78.13%；购买商品、接受劳务支付的现金占同期营业成本的比重（即成本付现比）分别为93.03%、107.55%和85.53%；公司三年平均销售收现比与成本付现比相接近。
报告期内，公司的经营活动产生的现金流量净额与净利润的关系如下：
单位：万元
| 补充资料 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 净利润 | 5,448.63 | 3,819.00 | 2,611.15 |
| 加：信用减值准备 | 1,197.92 | - | - |
| 资产减值准备 | - | 506.72 | 422.39 |
| 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | 71.71 | 66.68 | 33.29 |
| 无形资产摊销 | 26.50 | 15.46 | - |
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| 补充资料 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 财务费用（收益以“－”号填列） | 1.04 | - | 2.56 |
| 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） | -197.77 | -76.01 | -63.36 |
| 存货的减少（增加以“－”号填列） | -32.68 | -5,616.23 | -954.46 |
| 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） | -14,520.32 | -2,877.50 | -1,808.33 |
| 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） | 8,084.15 | 11,235.41 | -287.13 |
| 其他 | 72.36 | 45.78 | 43.95 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 151.52 | 7,119.31 | 0.07 |
报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为0.07万元、7,119.31万元和
151.52万元，净利润分别为2,611.15万元、3,819.00万元和5,448.63万元，公司经营活动现金流量净额与净利润存在一定差异。公司2017年和2019年经营活动现金流量净额较同期净利润分别减少2,611.08万元、5,297.11万元，主要原因是随着公司业务量的快速增长，应收账款和存货余额均有所增长。公司2018年经营活动现金流量净额较同期净利润增加3,300.31万元，主要原因是2018年回款较好。
2、投资活动产生的现金流量分析
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 70.06 | 1,483.26 | 124.72 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -70.06 | -1,483.26 | -124.72 |
2018年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较大，主要原因是2018年9月购置了一项土地使用权。
3、筹资活动现金流量
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 筹资活动产生的现金流入 | 854.00 | - | 2,335.00 |
| 吸收投资收到的现金 | - | - | 2,335.00 |
| 取得借款收到的现金 | 854.00 | - | - |
| 筹资活动产生的现金流出 | 927.40 | 45.78 | 2,050.23 |
| 偿还债务支付的现金 | 854.00 | - | 2,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 1.04 | - | 6.28 |
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| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 72.36 | 45.78 | 43.95 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -73.40 | -45.78 | 284.77 |
报告期内，随着公司业务规模的逐步扩大，公司流动资金需求也不断增加，为补充流动资金，公司2017年吸收投资收到现金2,335.00万元，2019年取得借款收到现金854.00万元。
（六）重大资本性支出计划
公司可预见的重大资本支出主要是用于本次发行募集资金投资项目，具体投资计划详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”。
（七）持续经营能力分析
发行人致力于解决农业农村中的污水、固废、土壤污染及生态问题，开展农业面源污染治理、污染耕地管控修复、生活污水处理、生活垃圾处理、农村水生态及工矿区生态治理业务，在农村生产环境、生活环境和生态环境保护等三大领域提供投融资、咨询、工程承包、装备制造及销售、药剂和修复类植物生产及销售、运营服务等全产业链系统解决方案。
发行人是国内最早系统从事农村环境综合治理的高新技术企业之一，是国内首批开展农村环境综合整治整县推进业务、农村人居环境治理、较早从事农业面源污染治理的企业。通过前瞻性技术储备和典型业绩，逐步确定了在农村环境综合治理方面的竞争优势，为公司未来的持续发展奠定了坚实的基础。
公司将以本次公开发行股票并上市为契机，通过实施募集资金投资项目，提升设备质量、增强研发实力、升级营销渠道网络、补充流动资金，巩固和提高公司的市场地位和核心竞争力，增强公司的可持续盈利能力。
截至本招股说明书签署日，基于公司在持续经营能力方面不存在重大不利变化。可能影响公司持续经营能力的主要风险因素已在“第四节 风险因素”中披露。
十四、报告期内的重大资本性支出
报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
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124.72万元、1,483.26万元和70.06万元。2018年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较大，主要原因是2018年9月购置了一项土地使用权。公司通过该投资性支出，为公司今后的持续发展奠定坚实的基础。
十五、资产负债表日后事项、承诺及或有事项和其他重要事项
（一）资产负债表日后事项
截至本招股说明书签署日，公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。
（二）承诺及或有事项
截至本招股说明书签署日，不存在需要披露的重大承诺事项。
（三）其他重要事项
截至本招股说明书签署日，不存在需要披露的其他重要事项。
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第九节 募集资金运用与未来发展规划
一、募集资金运用概况
（一）募集资金的投资方向、使用安排
经公司2020年6月16日第一届董事会第九次会议决议及2020年7月2日召开的2020年第一次临时股东大会审议通过，公司拟公开发行人民币普通股（A股），公开发行数量不超过3,000.00万股，占发行后总股本比例不低于 25%，本次发行不涉及老股转让，具体募集资金数额将根据市场情况和向投资者询价情况确定。本次发行新股的实际募集资金扣除发行费用后的净额，全部用于与公司主营业务相关的项目，项目概况如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 项目总投资金额 | 拟投资金额 |
| 1 | 土壤修复药剂与污水处理一体化设备生产基地建设项目 | 13,579.91 | 13,527.91 |
| 2 | 研发设计中心升级建设项目 | 5,952.60 | 5,952.60 |
| 3 | 营销服务与技术支持网络建设项目 | 3,353.32 | 3,353.32 |
| 4 | 补充营运资金项目 | 12,000.00 | 12,000.00 |
| 合计 | 34,885.83 | 34,833.83 | |
若实际募集资金净额少于上述项目对募集资金需求总额，不足部分由公司自筹解决。若因经营需要或市场竞争等因素导致上述募集资金投向中的全部或部分项目在本次发行募集资金到位前必须进行先期投入的，公司拟以自筹资金先期进行投入，待本次发行募集资金到位后，公司可选择以募集资金置换先期自筹资金投入。
（二）募集资金管理制度
公司第一届董事会第九次会议和2020年第一次临时股东大会审议通过了《募集资金使用管理办法》，明确规定公司上市后募集资金应当存放于经董事会批准设立的专项账户中管理，专项账户不得存放非募集资金或用作其它用途。公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金使用计划使用募集资金。
（三）实际募集资金量与投资项目资金需求出现差异时的安排
如本次发行的实际募集资金净额少于项目资金需求量，由董事会根据有关项
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目的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分公司将通过自有资金或银行贷款等自筹资金解决。募集资金到位前，公司可以自有资金或银行贷款等自筹资金预先投入募投项目；募集资金到位后，公司可以募集资金置换预先投入的资金。如本次发行募集资金超过拟投资项目所需资金，超出部分将用于与主营业务相关的业务。
（四）募集资金投资项目与公司现有主营业务、经营规模、财务状况、管理能力等相适应情况公司于2020年6月16日召开第一届董事会第九次会议，审议通过了《关于公司募集资金投资项目及其可行性的议案》，董事会对募集资金投资项目的可行性进行了充分的研究，认为本次募集资金投资项目与公司现有主营业务、经营规模、财务状况、技术条件和管理能力等相适应。
1、与公司现有主营业务情况相适应
本次募集资金运用全部围绕公司主营业务进行，是公司主营业务的延伸与拓展。公司实施土壤修复药剂与污水处理一体化设备生产基地建设项目，将提高公司整体业务竞争力，拓展公司业务领域；公司实施研发设计中心升级建设项目，将增强公司自主创新能力，提升公司核心竞争力；公司实施营销服务与技术支持网络建设项目，将提升公司业务开拓能力，实现业务规模跨越式增长；公司实施补充营运资金项目将提升公司资金实力。
2、与公司经营规模相适应
公司致力于解决农业农村中的污水、固废、土壤污染及生态问题，开展农村生活污水处理、生活垃圾处理、农村水生态及工矿区生态治理、农业面源污染治理、污染耕地管控修复等业务，在农村生活环境、生态环境和生产环境治理三大领域提供投融资、咨询设计、工程承包、装备制造及销售、药剂和修复类植物生产及销售、运营等全产业链系统服务。
截至2019年12月31日，公司资产总额为58,663.98万元，公司具有管理较为大规模资产及环保总承包项目的经验和能力。本次募集资金项目总额为34,885.83万元，与公司的现有业务规模是相适应的。募集资金投资项目建成之后，公司将进一步突破现有业务瓶颈，增强土壤修复药剂自供能力，提高施工效
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率，优化销售渠道，加强公司项目管理能力，为公司现有项目及未来承接的项目提供可靠的技术支持。
3、与公司财务状况相适应
2017年度、2018年度及2019年度，公司营业收入总额分别为27,432.23万元、31,173.37万元及44,182.51万元，实现利润总额分别为2,987.85万元、4,346.98万元及6,210.52万元；募集资金到位后，将进一步提升持续盈利能力和抗风险能力；同时，公司的资本规模将迅速扩大，财务结构更加稳健，为公司后续业务开拓将提供良好的保障。
4、与公司技术水平相适应
公司先后获得专利93项，其中发明专利12项，实用新型专利80项，外观设计1项。除此之外，公司还拥有系统技术、工艺技术、材料和设备技术共计20余项专有技术。
目前，公司已完成集中式一体化设备与分散式一体化设备的研发，通过土壤修复药剂与污水处理一体化设备生产基地建设项目的建设实施，设立水处理一体化设备生产车间，将有效保证公司水处理一体化设备的供应能力，满足水处理业务的顺利开展。
5、与公司管理能力相适应
随着公司业务规模的不断扩大，公司内部在项目实施过程中已经形成了完整的执行流程，在市场跟踪、招投标、设计、工程项目等关键环节都制定了相应的程序和标准，对项目可以进行有效的管理。公司管理团队具有多年业务及企业管理经验。公司建立了健全的内部控制体系，形成权责明确、相互制衡、科学规范的决策体系和制度框架，能够支撑本次募集资金投资项目的实施与运营。
综上所述，公司董事会经过分析后认为，本次募集资金数额和投资项目与公司现有主营业务、生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，投资项目具有良好的市场前景和盈利能力，公司能够有效防范和控制投资风险，提高募集资金使用效益。
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（五）募集资金投资项目对发行人独立性的影响
本次发行募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，募集资金投资项目实施后，发行人不会与控股股东、实际控制人及其控制的企业产生同业竞争，也不会对发行人的独立性产生不利影响。
（六）募集资金重点投向科技创新领域的具体安排
本次募集资金重点投向土壤修复药剂与污水处理一体化设备生产基地建设项目。项目建成后，将提高公司的环保装备效能。同时生产基地的设立，将进一步提高公司研发能力，为未来业务发展奠定坚实基础。
二、募集资金投资项目情况介绍
（一）土壤修复药剂与污水处理一体化设备生产基地建设项目
1、项目概况
本项目产品为修复药剂和水处理一体化设备，主要用于重金属固废处理、污染土壤修复、污水治理和农村环境治理等领域。
本项目拟在湖南长沙国家高新技术产业开发区新建生产基地，具体投资情况如下表所示：
| 序号 | 项目 | 金额（万元） |
| 1 | 建设投资 | 13,037.77 |
| 1.1 | 建筑工程费 | 8,309.03 |
| 1.2 | 设备购置安装费 | 3,991.71 |
| 1.3 | 工程建设其他费用 | 357.29 |
| 1.4 | 预备费 | 379.74 |
| 2 | 铺底流动资金 | 542.14 |
| 项目总投资 | 13,579.91 | |
2、项目实施的必要性
（1）满足公司农村水污染治理业务快速增长的需要
随着我国农村经济的快速发展，农村水污染问题日益严重。目前，我国农村饮用水源地保护工作较为滞后，生活污水、生活垃圾、养殖废水等基础设施薄弱。随着“乡村振兴”、“农村人居环境改善”政策的不断深入，农村污水治理领域
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的市场需求逐步扩大。在水污染治理领域，分散式污水处理一体化设备具有小型化、装置化、易于安装和运输等优点，可有针对性地应用于不同人口密度的地区，已成为农村污水治理领域的主要应用。通过本项目的实施，设立污水处理一体化设备生产车间，将有效保证公司污水处理一体化设备的供应能力，满足农村水污染治理业务的顺利开展。
（2） 实现生产模式由“外协生产集成”向“自主生产集成”转变的需要目前，公司同时进行的项目较多，每个项目的实施均需要公司组织生产物资的采购、运输、技术指导、监造检验和现场管理，而外协厂分布较为分散，公司在采购运输、系统集成和生产组织等方面的管理上存在较大的难度，管理成本持续增加。随着公司同时开工的项目数量不断增加，外协集成的生产模式越来越不适应公司经营的需要，公司亟需由外协集成的生产方式向自主生产集成的生产方式进行转变。
（3）保证土壤修复药剂生产质量，降低土壤修复药剂生产成本的需要对于修复药剂的生产，公司采取的是外协定制生产模式，即公司提供修复药剂配方及相关性能参数，由外协厂商负责原材料采购与生产，修复药剂成品经公司检测合格后直接运至公司项目现场使用。由于修复药剂的配方针对不同地区、不同污染源、不同污染程度的修复工程存在较大差异，在公司业务增长，修复药剂需求增加的现阶段，外协生产模式不利于修复药剂的质量管控。通过建设自有生产基地，可以有效减少外协生产模式下交接环节中不确定性因素带来的质量风险和误工风险，保证项目按时交期。此外，随着修复药剂生产需求的增长，交由外协厂商生产将带来生产成本的增加，建设自有修复药剂生产基地，可实现修复药剂规模化生产，大大降低修复药剂生产成本。
（4）保护污水处理一体化设备核心技术、加强质量控制和提高供应效率的需要污水处理一体化设备的生产方面，公司直接采购通用设备和原材料的同时，非标设备则采取外协集成生产模式，即由定制厂商根据公司提供的产品设计方案、
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图纸、检测工艺等技术文件，完成非标设备的制作。在完成非标设备定制生产后，公司根据实际情况，选择在定制厂商车间或运输到项目现场进行组装、集成及检验测试，形成关键构件。最后，公司组织安排完成项目系统整体集成。随着公司农村水污染治理业务的快速增长，污水处理一体化设备的外协集成生产模式暴露出以下问题：
第一，核心技术保密问题。污水处理一体化设备的核心技术是公司核心竞争力的重要体现，目前公司通过将关键零部件分散生产、固件生产与工艺安装分开的方式对其核心技术进行保护，虽然整体系统设计、关键设备工艺设计以及系统集成技术仍依赖于公司的核心技术，但仍存在核心技术泄露的风险。第二，设备质量控制问题。随着农村污水治理市场的不断发展，行业内对于相应污水处理设备的质量要求也在不断提高，现阶段外协厂难以提供全面、先进的检测设备来进行检测，不利于公司产品质量控制。第三，设备供应效率问题。由于采用外协生产集成的生产模式，污水处理设备从生产到集成再到使用的中间流程较长，导致往往无法第一时间为项目现场提供相应污处处理设备，对项目的施工进度产生一定影响，误工风险增加。综上所述，建设自有的污水处理一体化设备生产集成基地，对于保护公司污水处理一体化设备核心技术、加强的质量控制、提高项目实施效率都具有重要作用。
3、项目实施的可行性
（1）产业政策大力推动环境治理行业发展
近年来在我国对生态保护和环境治理的大力号召下，大量政策推动环境治理行业强劲发展，作为我国美丽乡村建设和统筹城乡发展的重要短板，国家对农村生活环境、生态环境、生产环境污染治理高度重视，相继出台了多部相关的法律法规和政策文件。在政策不断推进的背景下，有利于本项目的顺利实施。
（2）农村土壤修复和污水治理市场前景广阔
土壤修复方面，我国土壤污染问题形势严峻，土壤修复行业成为继大气、污水、固废等又一重要的环境治理领域，国家先后发布《土壤污染防治行动计划》、
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《污染地块土壤环境管理办法（试行）》等政策法规予以规范和支持。污水治理方面，我国村镇污水处理发展相对滞后，未来乡村振兴战略的进一步推进将使乡镇污水处理成为一片蓝海，将大力带动水处理一体化设备的市场需求，低成本、低能耗、高效率的水处理设备具有巨大的发展空间。
（3）自主研发的土壤修复药剂和污水处理一体化设备具有技术优势公司自主研发的药剂为能根据不同区域不同污染类型重金属进行单独配制并达到稳定目标，具有适用范围广、反应迅速、稳定固化持久、操作简便、成本低等优势，结合公司开发的相关混合施用设备，可方便快捷的解决土壤重金属污染的问题。公司自主研发的HAO+MBR组合工艺一体化设备采用先进的污水处理技术，有效提升了氮磷处理效果；利用MBR膜技术提升水质排放标准。通过系统集成控制，实现节能降耗，提升稳定性，降低运行成本；采用系统管理软件，实现无人值守，远程操控等手段，提升管理效率，降低运营成本。
公司依靠固化/稳定化土壤修复药剂和污水处理一体化设备成熟的生产工艺和技术流程，确立了在土壤修复和水处理领域的技术优势，将为项目的顺利实施提供充足的技术准备。
4、项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系
土壤修复药剂生产方面，公司目前采取定制生产模式，即公司提供药剂配方及相关性能参数，由定制厂商负责原材料采购与生产，药剂成品经公司检测合格后直接运至公司项目现场使用。水处理一体化设备生产方面，公司目前主要利用协作厂的场地来完成，即由协作厂提供集成场地、起重设备机具、检测仪器、操作工人等，公司组织技术人员和质量控制人员到现场、提供设计图纸、各种配套设备和零部件，在协作厂协助下，进行设备系统集成，完成质量检验和性能测试。
通过该项目的实施，公司将建立自己的生产集成基地，使得公司在生产工艺、质量控制、技术保密方面能够满足发展的要求，为公司土壤修复与污水处理业务发展打下坚实基础，为公司未来业务拓展提供有力保障。
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5、项目投资概算
预计投资总额为13,579.91万元，其中建筑工程费8,309.03万元，设备购置安装费3,991.71万元，工程建设其他费用357.29万元，预备费379.74万元，铺底流动资金542.14万元。
（1）建筑工程费
本项目建筑工程费为8,309.03万元，费用明细如下：
| 建设内容 | 建筑面积（㎡） | 建筑金额 （万元） | 装修金额 （万元） | 合计（万元） | |
| 厂房 | |||||
| 1#厂房 | 5,930.00 | 1,186.00 | 474.40 | 1,660.40 | |
| 2#厂房 | 5,353.90 | 1,070.78 | 428.31 | 1,499.09 | |
| 3#厂房 | 10,941.12 | 3,501.16 | 1,258.23 | 4,759.39 | |
| 门卫 | 24.00 | 4.80 | 3.55 | 8.35 | |
| 小计 | 22,249.02 | 5,762.74 | 2,164.49 | 7,927.23 | |
| 辅助工程 | 14,124.60 | - | 381.80 | 381.80 | |
| 合计 | 36,373.62 | 5,762.74 | 2,546.29 | 8,309.03 | |
（2）设备购置安装费
本项目设备购置费为3,991.71万元，包括稳定化药剂生产设备购置费和水处理成套设备购置费及设备安装调试费用，设备购置明细如下：
| 序号 | 设备名称 | 购置费 | 安装调试费（5%） | 总价 |
| 1 | 污水处理一体化设备硬件设备投资 | 2,381.58 | 119.08 | 2,500.66 |
| 2 | 污水处理一体化设备软件工具投资 | 71.50 | 71.50 | |
| 3 | 稳定化药剂硬件设备投资 | 1,326.00 | 66.30 | 1,392.30 |
| 4 | 稳定化药剂软件工具投资 | 27.25 | 27.25 | |
| 合计 | 3,806.33 | 185.38 | 3,991.71 | |
（3）工程建设其他费用及预备费
本项目工程建设其他费用为357.29万元，预备费按照建筑工程费、设备购置安装费及工程建设其他费用之和的3%进行计算。
6、项目周期和时间进度安排
本项目的建设期为24个月，在建设期内，将进行项目的初步设计及审批、
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场地购置与装修、新增设备的商务谈判、技术交流及落实订货，设备安装调试和人员培训等。
| 序号 | 项目 | 建设期 | 产能爬坡期 | 达产期 | |||
| T+1 | T+2 | T+3 | T+4 | ||||
| Q1-Q4 | Q1 | Q2 | Q3-Q4 | Q1-Q4 | Q1-Q4 | ||
| 1 | 建筑工程 | ||||||
| 2 | 设备购置安装 | ||||||
| 3 | 人员招聘培训 | ||||||
| 4 | 试运行，竣工验收 | ||||||
| 5 | 投产释放30%产能 | ||||||
| 6 | 释放70%产能 | ||||||
| 7 | 释放100%产能 |
注：T为募集资金到达年，T+1为建设期第一年，以此类推；Q为季度，Q1为第一季度，以此类推。
7、项目备案情况
本项目已取得长沙高新技术产业开发区管理委员会出具的《关于土壤修复药剂与污水处理一体化设备生产基地建设项目备案证明》（长高新管发计[2019] 39号）。
8、项目环境保护情况
（1）水环境影响
本项目水污染物为生活污水。生活污水经化粪池处理后排入市政污水管网。项目营运期生活污水对水环境影响较小。
（2）大气环境影响
搅拌机搅拌粉尘，各厂界粉尘可达到相应排放标准。因此，对周边大气环境产生影响较小。
（3）声环境影响
本项目运营后采取隔声减震等保护措施并经厂房隔声、距离衰减后厂界噪声能达到相应标准。
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（4）固体废物影响
项目运营期产生的固体废物均能得到妥善有效的处置，对周边环境不会造成明显的影响。
9、项目涉及的新取得土地或房产情况
本项目拟在湖南长沙国家高新技术产业开发区长沙市高新区麓开路以东，湘牛科技园以南开展。公司已取得土壤修复药剂与污水处理一体化设备生产基地建设的土地使用权，产权编号为“湘（2018）长沙市不动产权第0284370号”，权利性质为出让，土地用途为工业用地，面积20,718.57平方米，使用期限至2068年6月21日。
（二）研发设计中心升级建设项目
1、投资概况
本项目拟通过购置先进科研仪器、引进高端技术人才、搭建专业实验检测与模拟测试实验室，对现有研发与设计资源进行整合与升级，建设以现有技术和工艺的改良和升级、新技术的前瞻性开发、污染环境调查与分析、系统产品研发为主要研发方向的综合性研发与设计平台。
项目投资情况如下表所示：
| 序号 | 项目 | 金额（万元） |
| 1 | 建设投资 | 5,682.59 |
| 1.1 | 建筑工程费 | 2,380.00 |
| 1.2 | 硬件设备购置费 | 2,278.50 |
| 1.3 | 软件工具购置费 | 333.50 |
| 1.4 | 软件定制开发费 | 420.00 |
| 1.5 | 工程建设其他费用 | 105.08 |
| 1.6 | 预备费 | 165.51 |
| 2 | 铺底流动资金 | 270.00 |
| 合计 | 5,952.60 | |
2、项目实施的必要性
（1）完善技术研发体系，应对激烈行业竞争
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环境治理行业的竞争主要体现为先进技术的竞争和技术服务的竞争。为在市场竞争中占据有利地位，公司需不断完善技术平台建设，持续提升自主创新能力，努力促进环保新产品新技术的开发及产业化应用。通过本项目的实施，公司将得以加快本土化的技术创新和国内外先进技术的引进、消化，推动环境技术的进步和具有自主知识产权的技术创新，通过优化配置各类资源，形成“研究-开发-应用”一体化的污染控制技术开发与应用体系，从而保障公司在激烈的行业竞争中处于有利地位。
（2）强化技术支持和服务能力，提升项目承揽、履约能力
公司在项目前期营销、项目承揽、项目规划、项目实施等各个环节均离不开技术支持和技术服务。随着近年来项目的规模和复杂程度的不断提高，同时公司逐渐拓展环境污染治理领域，对技术支持和技术服务的要求也不断提高，公司必须加大对这方面的投入力度，以持续提高在整体项目承接和实施中的技术支持和技术服务能力。本项目建成后，公司将拥有技术条件优良、测试手段相对完备的软硬件实验平台及污染源检测平台，为公司项目承揽、实施提供完备的技术支持与技术服务。
3、项目实施的可行性
（1）公司拥有较丰富的技术开发经验
公司一直十分重视研究与开发工作，不断加大技术研发力度，积累了丰富的技术开发经验。丰富的技术开发经验积累，有利于研发体系在保持先前技术开发优势的基础上，更加有效地完成新项目开发，并迅速转化为生产能力与产品，使得本项目充分达到预定目标。
（2）公司拥有丰富的工程设计及工程实施经验
在公司成熟的研发体系支撑的多年经营中，积累了丰富的项目案例。公司全方位提供重金属固体废物处理处置及土壤环境治理、农村环境整治及水环境治理、环保工程设计咨询、工程建设、投资运营，并同时进行污水处理厂、智慧城市等市政项目的技术和经验储备，获得了一定的产品知名度和市场份额。
丰富的工程项目经验有利于升级后的研发体系能更迅速、更准确地抓住市场热点，并快速展开研发，充分体现公司新产品、新技术的投放速度，保证公司产
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品的先发优势，保证本项目实现预期目标。
4、项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系
发行人现以生态设计研究院和省级工程技术中心为平台开展技术创新与开发工作，通过自主研发、改革创新不断提升发行人的技术研发与创新能力，推动技术研究成果的工程化与产业化应用。同时，发行人与国内知名高校、科研院所的技术交流与合作，充分利用其高科技人才，并吸收高科技人才参与发行人生态设计研究院新技术、新产品的研究与开发工作，提高发行人的技术创新与开发能力，进一步强化发行人在技术创新领域的核心竞争力。项目建成后将充分发挥公司的技术、人才等资源优势，以研发设计中心为平台开展技术开发和创新工作，推动科技成果推广和产业化；引进并应用先进技术和设备，利用各种形式的培训提高公司技术人员的水平，提升公司的技术创新能力和技术开发能力，力争在三年内建成国家级企业技术中心，使技术创新成为公司核心竞争力之一。
5、项目投资概算
本项目计划投资总额为5,952.60万元，其中，建设投资为5,682.59万元，包括建筑工程费2,380.00万元、硬件设备购置费2,278.50万元、软件工具购置费
333.50万元、软件定制开发费420.00万元、工程建设其他费用105.08万元，基本预备费用165.51万元；铺底流动资金270.00万元，主要用于项目研发课题的前期启动费用支出。
本项目中，各部门合计使用面积为7,000.00㎡，建筑费用合计1,400.00万元，装修费用合计980.00万元，总计2,380.00万元。
| 序号 | 建设内容 | 总建筑面积（㎡） | 建筑金额 （万元） | 装修金额 （万元） | 合计 （万元） |
| 1 | 创新研究院 | 800.00 | 160.00 | 200.00 | 360.00 |
| 2 | 生态设计研究院 | 500.00 | 100.00 | 125.00 | 225.00 |
| 3 | 实验检测部 | 2,000.00 | 400.00 | 240.00 | 640.00 |
| 4 | 模拟测试部 | 3,000.00 | 600.00 | 240.00 | 840.00 |
| 5 | 湖南省环境保护地下水重金属污染修复工程技术中心 | 200.00 | 40.00 | 50.00 | 90.00 |
| 6 | 产学研平台 | 200.00 | 40.00 | 50.00 | 90.00 |
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| 序号 | 建设内容 | 总建筑面积（㎡） | 建筑金额 （万元） | 装修金额 （万元） | 合计 （万元） |
| 7 | 院士工作站 | 200.00 | 40.00 | 50.00 | 90.00 |
| 8 | 科技管理部 | 100.00 | 20.00 | 25.00 | 45.00 |
| 合计 | 7,000.00 | 1,400.00 | 980.00 | 2,380.00 |
6、项目周期和时间进度安排
项目计划建设期为18个月，其中12个月进行基建，6个月设备购置、人员招聘。基建实施具体进度安排如下表所示：
| 序号 | 项目 | T+1 | T+2 | ||||||
| 1-12月 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7-12月 | ||
| 1 | 建筑工程 | ||||||||
| 2 | 软硬件设备购置 | ||||||||
| 3 | 专用软件委外开发 | ||||||||
| 4 | 人员调动、招募及培训 | ||||||||
| 5 | 试运行，竣工验收 | ||||||||
| 6 | 研发课题启动 | ||||||||
7、项目备案情况
本项目已取得长沙高新技术产业开发区管理委员会出具的《关于研发设计中心升级建设项目备案证明》（长高新管发计【2019】38号）。
8、环境保护
（1）大气污染处理措施
本项目使用的蜂窝状活性炭是一种高效的吸附材料，利用活性炭的微孔对溶剂分子或分子团吸附，当废气通过吸附介质时，其中的有机溶剂被“阻留”下来，从而使有机废气得到净化处理。
（2）水污染处理措施
①生活污水：食堂废水经隔油池处理后与生活污水一起经化粪池处理后排入市政污水管网。
②实验清洗废水：实验低浓度清洗废水经污水处理设施预处理后排入市政污水管网。实验高浓度清洗废水用专门的储存容器收集暂存于危废暂存间，再委托
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有资质的单位处置。
③实验废液：实验废液用专门的储存容器收集暂存于危废暂存间，再委托有资质的单位处置。
（3）噪声污染处理措施
尽量将高噪声设备布置在厂房单独隔间内，尽可能地选择远离厂界的位置；对有强噪声的车间，考虑利用建筑物、构筑物来阻隔声波的传播。 在满足研发要求的前提下，选用精度高、装配质量好、噪声低的设备；对于某些设备运行时由振动产生的噪声，应对设备基础进行减振。 厂房尽量采用密闭形式，不设门窗或设隔声玻璃门窗；在厂房内可使用隔声材料进行降噪。
（4）固废污染处理措施
废纸箱、废木箱收集后回收；废化学试剂容器、废手套、废活性炭委托有资质的单位处置；生活垃圾交由环卫部门处理；危险废物及时送有危险固废处理资质的单位处理。
综上，项目建设所在区域不属于地质灾害易发区，项目的建设不会对当地地质产生不利影响。同时，项目建设及运营期间所产生的废水、噪声、固体废弃物可得到有效的控制和治理，其它排放物可以实现达标排放，项目实施对环境影响小。
9、项目涉及的新取得土地或房产情况
本项目建设拟选址在湖南长沙国家高新技术产业开发区麓开路，该地区拥有便利的交通、完善的基础建设及其他良好的投资环境，是本项目实施地区很好的选择。公司已取得本项目建设办公场地所涉及土地使用权证。
（三）营销服务与技术支持网络建设项目
1、投资概况
本项目将以政策和市场为导向，建立合理、高效的营销服务与技术支持网络体系，加强营销服务、技术支持等人员队伍的建设和培养。公司拟在升级江西、贵州、广西、四川、湖北等5个办事处的基础上，新建安徽、甘肃、江苏、广东、辽宁等5个办事处，形成覆盖华东、华南、华中、西北、西南、东北的全方位营
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销网络。
本项目的实施将全面提升公司办事处所在地的技术支持服务能力与品牌影响力，形成辐射全国重点业务地区以及业务增长潜力较大地区的营销服务与技术支持网络，有效缩短公司营销与技术服务反应时间，提高服务效率，进一步拓展深挖潜在客户需求，整体提升公司在行业中的竞争力，实现业务规模的持续增长。项目投资估算具体如下：
| 序号 | 项目 | 金额（万元） |
| 1 | 场地购置费 | 1,020.00 |
| 2 | 场地租赁费 | 109.80 |
| 3 | 场地装修费 | 678.00 |
| 4 | 设备购置费 | 1,447.85 |
| 5 | 基本预备费 | 97.67 |
| 合计 | 3,353.32 | |
2、项目实施的必要性
（1）顺应本地化服务趋势，提升公司业务开拓能力
目前公司仍依靠总部进行营销，随着业务规模的不断扩大、业务地域的逐步拓展，未来以公司总部为主导的营销模式将无法适应项目数量多、行业差异大的精细化营销要求，因此必须依靠立足当地的营销服务网络，通过对“本地化”情况深入了解，提升公司业务在全国范围内营销的精细化程度，提高公司营销能力和业务开拓实力。
通过本项目的建设，一方面将增加公司营销网络的覆盖密度，提升公司在全国范围内的业务开拓能力；另一方面，将大大提升公司对整个营销网络的支持力度，使整个营销网络的运营质量得到进一步提高。
（2）完善全国性业务布局，实现业务规模跨越式增长
目前，公司主要业务分布在湖南、江西、云南、贵州等地，但上述地区发展的空间相对于全国而言还是有限的，固守传统地区的市场将使公司不能够分享到其他地区环保行业快速发展而带来的市场机会，从而使公司在行业内的竞争中处于不利地位，因此公司必须重视全国性的市场拓展，进一步优化公司业务结构，
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分散因业务区域过于集中而产生的风险。本项目的实施将进一步扩大公司在全国范围内的业务布局，显著提升公司在环境治理需求较大区域的营销及技术服务能力，为公司在当地的市场份额提供有力保障。
（3）提升技术服务质量，降低服务成本
随着公司业务规模的扩大和业务范围的拓展，公司在不同地区同时进行的项目数量不断增长，现有的技术服务网络无法同时为多个项目提供及时、有针对性的技术支持，仅依靠总部向各地区分配技术支持人员大大增加了公司的服务成本。
通过本项目的实施，公司将建立快速响应的全国性技术服务体系，各网点在所覆盖区域内统筹调配各类资源，减少信息传递层级，为公司业务的拓展和营销工作提供有针对性和快速反应的技术服务支持，切实有效地提高公司技术服务质量。届时办事处所在地的营销及技术服务将全部由其自行承担，公司总部将提供原则性指导工作，从而大幅减少因频繁出差而产生的差旅费用，有效提升公司的整体利润水平。
3、项目实施的可行性
（1）优质的客户资源和营销服务网点开拓经验
公司凭借领先技术、雄厚资本和共生理念，起步于湖南市场，并逐步拓展到全国，在中南地区、西南地区、华东地区现已拥有多个重点工程业绩。现有各网点凭借与客户的近距离接洽和项目跟踪，实现了较好的营销业绩，并积累了丰富的营销服务网点开拓经验。公司广泛和优质的客户资源，以及丰富的项目储备，可保证拟设立的营销服务及技术支持网点有稳定优质的客户需求，为本项目的开展奠定了良好基础。
（2）现有营销与技术服务体系的运营管理经验可以充分借鉴
本项目中，贵州、广西和江西三处营销与技术服务中心的建设系在原有办事机构基础上进行升级，其运营时间较长，对当地的市场容量、主要竞争对手等情况较为熟悉，具备良好的项目实施条件。而新增地区办事处的建设则是对现有营销网络和技术服务的区域化拓展，可以充分借鉴现有营销与技术服务体系的运营
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管理经验，项目实施后，各地区运营中心可以快速完成建设并投入运营。
4、项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系
本项目的实施将全面提升公司办事处所在地的技术支持服务能力与品牌影响力，形成辐射全国重点业务地区以及业务增长潜力较大地区的营销服务与技术支持网络，有效缩短公司营销与技术服务反应时间，提高服务效率，进一步拓展深挖潜在客户需求，整体提升公司在行业中的竞争力，实现业务规模的持续增长。
5、项目投资概算
项目总投资额为3,353.32万元，其中办公场地购置费1,020.00万元，场地租赁费109.80万元，场地装修费678.00万元，设备购置费1,447.85万元，基本预备费97.67万元。
（1）场地购置估算
本次计划场地购置情况如下表：
| 网点名称 | 覆盖区域 | 面积（平米） | 购置费（万元） |
| 贵州分公司 | 贵州、云南 | 300 | 300.00 |
| 广西分公司 | 广西、广东 | 300 | 360.00 |
| 江西分公司 | 江西、福建、浙江 | 300 | 360.00 |
| 合计 | 900.00 | 1,020.00 | |
（2）场地租赁费估算
本项目计划场地租赁金额为109.80万元，场地装修金额为678.00万元。
（3）硬件设备投资估算
本项目具体投资项目如下：
| 名称 | 项目 | 总金额（万元） |
| 升级分公司 | 现场调查、样品采集、分析设备 | 249.95 |
| 办公设备 | 397.50 | |
| 接待会议间 | 20.00 | |
| 新建办事处 | 现场调查、样品采集、分析设备 | 362.9 |
| 办公设备 | 397.50 | |
| 接待会议间 | 20.00 |
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| 名称 | 项目 | 总金额（万元） |
| 合计 | 1,447.85 | |
6、项目周期和时间进度安排
本项目预计建设时间为24个月，项目建设实施计划如下：
| 项目 | 内容 | 第一年 | 第二年 | ||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | ||
| 升级办事处 | 前期论证 | ||||||||
| 选址、购置、租赁、装修 | |||||||||
| 设备购置与安装 | |||||||||
| 人员招募与培训 | |||||||||
| 试运行 | |||||||||
| 签定验收 | |||||||||
| 新建办事处 | 前期论证 | ||||||||
| 选址、购置、租赁、装修 | |||||||||
| 设备购置与安装 | |||||||||
| 人员招募与培训 | |||||||||
| 试运行 | |||||||||
| 签定验收 | |||||||||
7、项目备案情况
本项目无需备案、无需环评。
8、环境保护
（1）废水
产生的废水主要为少量生活污水，依托商业建筑或市政污水处理设施处理。
（2）固体废弃物
对于施工期固体废物集中处理，及时清运出施工区域。
（3）噪声
噪声源主要为施工机械。在施工过程中，施工单位应尽量采用低噪声的施工
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机械，减少同时作业的高噪声施工机械数量，尽可能减轻声源叠加影响。
（4）灰尘
主要由装修过程造成的扬尘。在装修时随挖、随运、随铺、随压，并洒一些水，可减少灰尘的产生，以控制灰尘对周围环境的不利影响。
（四）补充营运资金项目
1、项目概况
公司拟使用12,000.00万元募集资金用于补充营运资金，以有效满足公司经营规模迅速扩张产生的资金需求，并减少负债规模和节省财务费用，增强公司的偿债能力，降低公司的经营风险。
2、项目实施的必要性
（1）公司日常业务开展的需要
近年来环保工程项目的业务模式逐渐采用工程总承包EPC 的方式。行业内企业在开展具体总承包业务时，需向业主开具投标保函、履约保函，同时在设备采购及施工环节还需垫付资金。随着环保投资需求持续增加和投资规模的增大，政府鼓励更多社会资本参与环境治理项目的投资建设，出现BT、BOT、PPP等多种创新经营模式。随着客户需求的增长和公司发展战略的实践，对营运资金的需求将会显著提升。
（2）公司经营规模不断扩大的需要
报告期内，公司经营规模增速明显，预计未来几年内仍将持续较快增长。报告期内，公司营业收入的持续增长。伴随着营业收入的增长，公司的应收账款、存货等资产的规模也随之呈现出上升的趋势，对公司流动资金产生较大占用，也会增加公司对营运资金的需求。所以，补充流动资金是公司经营发展的需要。
（3）外部融资渠道有限的要求
目前，公司的外部融资渠道主要为向外借款，公司营业收入规模的快速增长导致对流动资金需求大幅增加。同时，公司属于轻资产运行，固定资产规模相对较低，未来通过银行借款的方式进行融资可能会受到一定程度的限制。
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3、营运资金的管理
为加强对本次补充营运资金的管理，公司将采取以下措施：
（1）设立补充营运资金专户。公司将严格按照深圳证券交易所有关募集资金管理的相关规定，将该部分资金存储在董事会决定的专门账户。
（2）严格用于公司主营业务。公司将紧紧围绕主营业务进行资金安排，根据业务发展进程，在科学测算和详尽规划的基础上，合理安排该部分资金投放的进度和金额，保障募集资金的安全和高效使用，不断提高股东收益。
（3）严控资金支付。公司将严格按照财务管理制度、募集资金管理制度等进行资金管理和支付，保证资金真实合规的用于主营业务。
三、发行人未来发展与规划
（一）整体发展战略与发展目标
1、整体发展战略
发行人以“优质服务、持续创新”为理念，借助国家大力发展生态文明建设、全面实施乡村振兴的历史机遇，以市场为先导，以创新为动力，以服务为保障，立足环保行业，重点发展农村生产、生活及生态环境治理业务，不断延伸相关产业链，充分发挥发行人在技术、人才、管理模式上的优势，致力于成为集环境治理科研、咨询、规划、设计、装备制造、建设、投资和运营为一体的农村环境治理的领军企业。
2、发展目标
经过多年发展，发行人已经在行业内树立了良好的市场品牌，在农村生产、生活及生态环境治理领域取得了较好的市场地位。结合发行人目前已有技术研发、工程实践、人才储备等情况，将实施以下规划：通过不断的科研投入、完善核心技术体系、优化施工工艺、开发特有的装备产品，进一步确立行业的竞争优势，积极介入第三方运营领域，使发行人成为国内知名的农村生态环境治理综合服务商。
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（二）报告期内为实现战略规划已采取的措施及实施效果
1、注重研发投入，技术成果显著
自成立起，公司就认识到自主研发是企业的生存之本，是公司的核心竞争力的关键。因此，公司一直十分重视研究与开发工作，不断加大技术研发力度，积累了多年技术开发经验。截至本招股说明书签署日，公司总共拥有专利技术93项，其中发明专利12项，实用新型专利80项，外观设计1项。优秀的人才储备和专利优势将为项目实施提供充分完善的技术支持。
2、组建人才队伍，强大技术服务
公司一贯重视技术研发团队建设，在多年专业化经营过程中，通过建立人才引进和培养制度、管理和激励机制，已培养出一支综合素质优良、富有创新能力的技术研发与规划设计人才队伍。公司现有员工200余人，其中技术、设计、科研以及工程管理类人才占比超过70%，具备注册类职业资格和高级职称类人才约50人。公司核心技术人员均为行业内技术专家，具有丰富的行业经验，对国内固废治理、土壤修复、水污染治理、农村环境综合治理等领域的技术有着深刻的理解，对国内外市场及行业的发展趋势具有敏锐的跟踪能力。优秀的技术团队与完善的人才引进机制为本项目的实施提供了坚实人才基础。
公司还采用产学研合作方式，先后与高校院所进行了广泛的技术交流合作，拥有行业领先的技术能力和科研平台。公司强大的技术服务实力为各区域运营中心的技术服务体系提供有力的技术保障。
3、公司资质完善，积累项目经验
公司已取得了环境工程设计甲级资质、建筑施工承包壹级资质、市政总承包叁级资质、环境污染治理设施运行服务能力证书等多项资质，可以承接所有环保工程项目施工，不受工程规模限制。
近年来，公司已成功实施了多个重点环境治理项目，集咨询、设计、建设、运营为一体，涵盖固废处置、土壤修复、水体治理、农村环境治理等各个领域，拥有丰富的项目实施管理经验，并针对不同环境治理项目建立了相对应的成熟技术方案和实施体系。
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4、完善管理体系，促进公司发展
随着公司业务规模的不断扩大，公司内部在项目实施过程中已经形成了完整的执行流程，在市场跟踪、招投标、设计、工程项目等关键环节都制定了相应的程序和标准，对项目可以进行有效的管理。公司管理团队具有多年业务及企业管理经验。公司建立了健全的内部控制体系，形成权责明确、相互制衡、科学规范的决策体系和制度框架，能够支撑项目的实施与公司的运营。
（三）未来规划采取的措施
1、继续加强农村环境治理市场拓展
充分利用国家大力实施乡村振兴、改善农村环境的政策要求，加强农村污水和垃圾处理、农业面源污染治理、耕地保护与质量提升、畜禽养殖业污染治理等领域的市场拓展力度，重点开展农村智能型污水处理设备制造、畜禽粪污治理及资源化利用、农业面源污染生态拦截治理、农村耕地重金属污染修复及相关药剂、修复类植物的研制与生产，深入渗透农村环境污染治理领域。
2、积极探索农业农村污染处理的运营投资业务
积极开展农村乡镇污水处理第三方运营业务；积极探索畜禽粪污、秸秆等农业废弃物资源化利用的投资运营业务，提高废弃物资源转化技术能力，探索适合的商业经营模式；积极开展农村垃圾转运处置的投资业务。
3、延伸农村生态环境治理市场
发行人已在环洞庭湖区及长江生态经济带区域开展了湖泊生态治理、城镇污水及河流黑臭水体治理。未来发行人将加大在水生态建设、黑臭水体治理、湿地生态恢复的研发力度，通过自主研发和技术引进、股权合作等方式推进水生态技术提升，加强水处理生物制剂、黑臭水处理药剂、水处理设备、湿地工艺等的技术研发、引进与利用。
4、提升农村工矿污染治理领域竞争优势
农村工矿污染治理一直是发行人的核心业务。发行人完成了多个重大农村工矿污染治理项目，积累了丰富的工程实践经验和人才储备，已具有先发竞争优势。发行人将不断优化相关治理技术与施工工法，构建重金属污染、有机污染及复合
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污染场地、矿山生态治理的综合技术体系，并着力研制与生产土壤修复的重金属稳定固化药剂、有机污染氧化药剂、有机热脱附装备、固废渗滤液处置设备等产品。在进一步巩固发行人在工程设计、施工工法为核心的工程优势的基础上，加强发行人在环境污染治理领域核心产品、设备研发和生产优势，不断丰富发行人产品线，提升发行人核心竞争力。
5、建设环境产业发展基地，提升企业综合竞争力
根据发行人业务发展需要，发行人将建设环境产业发展基地，用于环境装备制造、环境药剂与材料生产，实现环境装备制造、环境药剂与材料生产的专业化、规模化，大力提升发行人综合竞争力。发行人将大力研制各类环保药剂，包括污染场地修复药剂、土壤调理剂、活化剂、水处理药剂、菌剂等；培育适用于耕地、矿山的修复类专属植物；发展适用于广大农村、乡镇的生活污水集成处理设备等。
6、生态设计研究院提质，深入强化技术与人才优势
科技创新能力是衡量企业竞争力的重要指标，人才是科技创新的重要保障，发行人将持续加大在科技研发领域的投入，提高发行人科研硬实力。发行人以生态设计研究院和省级工程技术中心为平台开展科研工作，未来将继续加大与科研院所、知名院校等的技术合作与交流，提升发行人整体的研发水平；并重点培养和引进技术开发、营销、项目管理、环境产业管理等关键人才，为发行人培养和储备复合型技术人才及细分领域市场骨干。通过不断完善人力资源管理体系，建立有市场竞争力的薪酬制度与员工关怀计划，吸引专家学者、一线城市回流人才和优秀高校毕业生等高素质人才加入，丰富发行人人才梯队，为发行人快速发展的需要，逐步建立人才资源库。通过科技创新与人才引进，不断增强发行人技术、人才方面竞争优势，增强发行人市场整体竞争力。
7、完善营销渠道，提升市场拓展能力
立足于华中地区，并逐步延伸至全国，不断扩充客户资源，并在重点城市设立分公司/办事处，不断完善市场信息反映机制。通过聚焦客户需求，并依托已实施的环境污染治理项目治理经验，进一步提升市场拓展能力和客户服务的快速响应能力，同时，积极开展与产业链各参与方的营销合作，拓展产品销售渠道，加快产品进入市场的进程，降低经营风险，为企业的长远发展提供强有力的支撑
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和保障。
8、健全发行人管理架构，优化管理流程
随着业务的发展及经营规模的不断扩大，发行人将严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求，进一步完善法人治理结构和内部控制制度，确保经营管理和投资决策的科学性和准确性以降低经营风险。发行人将根据企业发展，适时推行机构改革，按照不同业务类别建立事业部，实现业务的专业化和垂直化管理，充分发挥事业部的独立性和灵活性特点，快速决策，减少协调和沟通的时间和成本，提升市场反馈度，巩固竞争优势。总部作为决策中心、管理中心、投资中心，从资金、利润、人事等方面实行集权管理，并通过建立健全完善的授权管理体系，加强对各事业部的风险管控。
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第十节 投资者保护
一、投资者关系的主要安排
为切实提高公司规范运作的水平，保障投资者尤其是中小投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，公司制定了相关制度和措施，充分维护投资者的相关权益。
（一）信息披露制度和流程
为规范公司信息披露行为，确保信息披露的及时性、公平性、真实性、准确性及完整性，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等相关法律、法规，制定了《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》。该制度明确了信息披露的形式、内容、程序、管理、责任等，有助于加强公司与投资者之间的信息沟通，提升规范运作和公司治理水平，切实保护投资者的合法权益。
公司董事会秘书是公司信息披露的具体执行人和联络人，负责协调和组织公司的信息披露事项，包括健全和完善信息披露制度，确保公司真实、准确、完整、及时地进行信息披露。
（二）投资者沟通渠道的建立情况
董事会秘书为公司投资者关系管理事务的负责人。公司证券部是投资者关系管理工作的职能部门，由董事会秘书领导，在全面深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动和日常事务。
（三）未来开展投资者关系管理的规划
投资者关系是公司治理的重要内容，公司未来将注重与投资者的沟通与交流，并依照《投资者关系管理制度》切实开展投资者关系构建、管理和维护的相关工作，为投资者和公司搭建畅通的沟通交流平台，确保投资者公平、及时地获取公司公开信息。
公司将以服务投资者、尊重投资者的投资服务理念，通过信息披露与交流，
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建立公司与投资者双向沟通渠道和有效机制，促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的进一步了解和熟悉，并获得认同与支持，建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持。同时，通过充分的信息披露，增加公司信息披露透明度，不断完善公司治理，做好投资者关系管理工作。
二、股利分配政策
根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》为进一步完善公司的利润分配政策，保护中小股东合法权益，2020年6月16日和2020年7月2日，发行人分别召开第一届董事会第九次会议和2020年度第一次临时股东大会，审议通过了《〈公司章程（草案）〉的议案》，对公司首次公开发行并在创业板上市后实施的《公司章程（草案）》中的利润分配政策进行了修订，修订后的利润分配政策如下：
1、公司利润分配政策的基本原则
（1）公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应当重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展。
（2）公司要根据公司利润和现金流量的状况、生产经营发展需要，结合对投资者的合理回报、股东对利润分配的要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等情况，在累计可分配利润范围内制定当年的利润分配方案。
（3）公司要结合公司实际情况，并通过多种渠道充分考虑和听取股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见。
2、利润分配方案的审议程序
（1）公司的利润分配方案由公司董事会根据法律法规及规范性文件的规定，结合公司盈利情况、资金需求及股东回报规划，制定利润分配方案并对利润分配方案的合理性进行充分讨论，独立董事发表独立意见，形成专项决议后提交股东大会审议。
（2）公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表独立意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直
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接提交董事会审议。
（3）公司董事会在有关利润分配方案的决策和论证过程中，可以通过电话、传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式，与中小股东进行沟通和交流，充分听取其意见和诉求，及时答复其关心的问题。
（4）公司年度盈利但未提出现金利润分配预案的，公司董事会应在定期报告中披露不实施利润分配或利润分配的方案中不含现金分配方式的理由以及留存资金的具体用途，公司独立董事应对此发表独立意见。
3、公司利润分配政策
（1）利润分配的形式：公司的股利分配的形式主要包括现金、股票以及现金与股票相结合三种。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
（2）公司现金分红的具体条件和比例：公司主要采取现金分红的利润分配政策，即公司当年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后有可分配利润的，则公司应当进行现金分红；公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%。
（3）利润分配期间间隔：在满足利润分配条件前提下，原则上公司每年进行一次利润分配，主要以现金分红为主。
（4）公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
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金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
4、利润分配方案的调整
（1）公司至少每三年重新审阅一次《未来三年股东分红回报规划》，并通过多种渠道充分考虑和听取股东（特别是中小股东）、独立董事和监事的意见，对公司正在实施的股利分配政策作出适当调整，以确定该时段的股东回报规划。
（2）因国家法律法规和证券监管部门对上市公司的分红政策颁布新的规定或现行利润分配政策确实与公司生产经营情况、投资规划和长期发展目标不符的，可以调整利润分配政策。调整利润分配政策的提案中应详细说明调整利润分配政策的原因，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。调整利润分配政策的相关议案由公司董事会提出，经公司监事会审议通过后提交公司股东大会审议批准。
（3）公司董事会对利润分配政策或其调整事项作出决议，必须经全体董事的过半数，且二分之一以上独立董事表决同意通过。独立董事应当对利润分配政策发表独立意见。
（4）公司监事会对利润分配政策或其调整事项作出决议，必须经全体监事的过半数通过。
（5）公司股东大会对利润分配政策或其调整事项作出决议，或调整或变更公司章程（草案）及股东回报规划确定的现金分红政策的，应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。公司股东大会审议利润分配政策调整事项时，应当安排通过网络投票系统等方式为中小投资者参加股东大会提供便利。
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序
经公司2020年第一次临时股东大会审议通过，公司首次公开发行股票前滚存未分配利润由公司首次公开发行股票后的新老股东共同分享。
四、股东投票机制的建立情况
根据《公司章程（草案）》、《累计投票规则》等相关规定，本次发行后，
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公司股东投票机制的主要内容如下：
1、建立累计投票制选举公司董事、监事
股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据本章程的规定或者股东大会决议，可以实行累积投票制。前款所称累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。董事会应当向股东公告候选董事、监事的简历和基本情况。公司股东大会在董事或者监事选举中采用累积投票制度，即在董事或者监事选举中，出席股东大会的股东（包括股东代理人）可以将其持有的对所有董事或者监事的表决权累积计算，并将该等累积计算后的总表决权向各董事或者监事候选人自由分配。股东大会在董事或者监事选举中应遵循以下规则：
（1）出席股东大会的股东（包括股东代理人）持有的上述累积计算后的总表决权为该股东持有的公司股份数量乘以股东大会拟选举产生的董事或者监事人数；
（2）出席股东大会的股东（包括股东代理人）有权将上述累积计算后的总表决权自由分配，用于选举各董事或者监事候选人。每一股东向所有董事或者监事候选人分配的表决权总数不得超过上述累积计算后的总表决权，但可以低于上述累积计算后的总表决权，差额部分视为股东放弃该部分的表决权；
（3）投票完成后，按得票多少依次决定董事或监事的当选。
董事、监事候选人在股东大会或职工代表大会等有权机构审议其受聘议案时，应当亲自出席会议，就其任职资格、专业能力、从业经历、违法违规情况、与公司是否存在利益冲突，与公司控股股东、实际控制人以及其他董事、监事和高级管理人员的关系等情况进行说明。
2、中小投资者单独计票
公司《公司章程（草案）》第七十九条规定，股东（包括股东代理人）以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独
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计票结果应当及时公开披露。
3、法定事项采取网络投票方式召开股东大会进行审议表决、征集投票权的相关安排公司应在保证股东大会合法、有效的前提下，通过各种方式和途径，包括提供网络形式的投票平台等现代信息技术手段，为股东参加股东大会提供便利。董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
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第十一节 其他重要事项
一、重要合同
（一）销售合同
截至本招股说明书签署日，对发行人报告期经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的已履行和正在履行的且交易金额在3,000万元以上的销售合同列示如下：
| 序号 | 合同相对方 | 对应项目名称 | 合同金额 （万元） | 签署 时间 | 履行情况 |
| 1 | 黄梅县农业农村局 | 湖北黄梅县考田河流域农业面源污染治理项目设计采购施工（EPC）总承包项目 | 5,050.31 | 2019.12 | 正在履行 |
| 2 | 常德市鼎城区住房和城乡建设局 | 常德市鼎城区污水处理设施及管网建设项目设计采购施工总承包项目 | 9,138.88 | 2019.08 | 正在履行 |
| 3 | 进贤县农业农村局 | 江西省进贤县军山湖钟陵港流域农业面源污染综合治理试点项目 | 3.655.00 | 2019.08 | 正在履行 |
| 4 | 进贤县城市管理局 | 高宗岭垃圾堆放场土壤污染防治综合治理工程项目 | 6,218.02 | 2019.06 | 正在履行 |
| 5 | 新余市渝水区南安乡人民政府 | 渝水区南安河流域农业面源污染综合治理试点项目设计采购施工（EPC）总承包项目 | 3,421.50 | 2019.06 | 正在履行 |
| 6 | 安化县畜牧水产局 | 安化县2018年畜禽粪污资源化利用工程EPC项目 | 5,068.06 | 2018.10 | 正在履行 |
| 7 | 汨罗市农业局 | 汨罗市新塘河流域农业面源污染综合治理试点建设项目（EPC） 项目 | 3,560.06 | 2018.10 | 正在履行 |
| 8 | 张家界市永定区住房和城乡建设局 | 张家界市永定区乡镇污水处理工程设计、采购、施工总承包（EPC）二标段项目 | 6,860.91 | 2018.05 | 正在履行 |
| 9 | 安乡县农业环境监测站 | 安乡县澧水流域农业面源污染综合治理试点工程总承包（EPC）项目施工项目 | 3,522.90 | 2018.03 | 正在履行 |
| 10 | 岳阳市屈原管理区农业局 | 屈原管理区平江河流域农业面源污染综合治理试点项目 | 3,452.95 | 2017.12 | 正在履行 |
| 11 | 常德柳叶湖市政设施管理有限公司 | 常德柳叶湖旅游度假区黑臭水体及区域环境综合治理工程EPC总承包项目 | 20,028.07 | 2017.10 | 正在履行 |
| 12 | 分宜县城市建设投资开发有限公 | 仙女湖流域集镇生活污水处理及管网配套（三期二标 | 3,870.00 | 2017.09 | 正在履行 |
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| 序号 | 合同相对方 | 对应项目名称 | 合同金额 （万元） | 签署 时间 | 履行情况 |
| 司 | 段）工程和滨河农村环境连片整治工程勘察设计采购施工（EPC）总承包项目 | ||||
| 13 | 文山市环境保护局 | 文山市历史遗留砷渣综合治理工程（一期）设计采购施工总承包（EPC） 项目 | 3,844.26 | 2017.02 | 正在履行 |
| 14 | 安化县环境保护局 | 安化县整县推进农村环境综合整治项目EPC总承包项目 | 4,736.17 | 2017.02 | 履行完毕 |
| 15 | 湖南洞庭资源开发有限公司 | 湘阴县白水江流域重金属污染治理工程项目EPC总承包项目 | 9,598.12 | 2017.01 | 正在履行 |
| 16 | 花垣县环境保护局 | 花垣县2015年重金属污染防治重点区域和重金属污染土壤修复治理示范项目EPC总承包项目 | 9,990.43 | 2016.01 | 正在履行 |
| 17 | 石门县环境保护局 | 石门县雄黄矿区含砷矿渣综合治理（三期）工程、黄水溪污染治理（四期）工程EPC总承包项目 | 6,293.24 | 2016.01 | 正在履行 |
（二）采购合同
截至本招股说明书签署日，对发行人报告期经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的已履行和正在履行的且交易金额在400万元以上的采购合同列示如下：
| 序号 | 签约对方 | 对应项目名称 | 合同金额（万元） | 签约时间 | 履行情况 |
| 1 | 湖南省顺益劳务有限公司 | 醴陵市农村环境综合整治整市推进项目 | 805.00 | 2017.08 | 履行完毕 |
| 2 | 长沙中联重科环境产业有限公司 | 安化县2018年畜禽粪污资源化利用工程EPC项目 | 439.70 | 2020.02 | 正在履行 |
| 3 | 新余市恒楷建筑工程有限公司 | 渝水区南安河流域农业面源污染综合治理试点项目设计采购施工（EPC）总承包项目 | 507.20 | 2019.09 | 正在履行 |
| 4 | 常德弘高建筑劳务有限公司 | 常德市鼎城区污水处理设施及管网建设项目设计采购施工总承包 | 900.00 | 2019.09 | 正在履行 |
| 5 | 宁波益盈集装箱服务有限公司 | - | 679.00 | 2019.08 | 正在履行 |
| 6 | 深圳市君脉膜科技有限公司 | - | 417.84 | 2019.08 | 正在履行 |
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| 序号 | 签约对方 | 对应项目名称 | 合同金额（万元） | 签约时间 | 履行情况 |
| 7 | 北京瑞美环境修复有限公司 | 湖南石门典型区域土壤污染综合治理项目第二标段 | 400.00 | 2019.06 | 履行完毕 |
| 8 | 北京新能环保科技有限公司 | 桃源县生活垃圾处理中心临时堆放和渗滤液处理站提质改造工程 | 649.50 | 2019.05 | 正在履行 |
| 9 | 江西乾盛建筑劳务有限公司 | 渝水区南安河流域农业面源污染综合治理试点项目设计采购施工（EPC）总承包项目 | 640.30 | 2019.06 | 正在履行 |
| 10 | 湖南省盛达建筑安装工程有限公司 | 袁河（西村-彬江段）沿岸农村环境综合治理EPC项目总承包 | 620.00 | 2018.10 | 正在履行 |
| 11 | 湖南湘固建设工程有限公司 | 张家界市永定区乡镇污水处理工程（二标段）设计、采购、施工EPC总承包项目 | 757.63 | 2018.09 | 正在履行 |
| 12 | 广东伟创科技开发有限公司 | 新余前卫化工有限公司原厂区污染地修复项目 | 634.80 | 2018.09 | 正在履行 |
| 13 | 湖南省盛达建筑安装工程有限公司 | 屈原管理区平江河流域农业面源污染综合治理试点项目施工项目 | 850.00 | 2018.6 | 履行完毕 |
| 14 | 衡阳县演陂镇建筑工程公司 | 津市澹水、涔水流域环境综合整治工程（EPC）总承包项目 | 560.37 | 2018.07 | 正在履行 |
| 15 | 上饶市恒业劳务有限公司德兴分公司 | 上饶市婺源县耕地土壤污染治理与修复设计施工EPC总承包项目 | 550.00 | 2018.05 | 正在履行 |
| 16 | 湖南省盛达建筑安装工程有限公司 | 仙女湖流域集镇生活污水处理及管网配套（三期二标段）工程和滨河农村环境连片整治工程勘察设计采购施工（EPC）总承包项目 | 850.00 | 2017.12 | 履行完毕 |
| 17 | 湖南省盛达建筑安装工程有限公司 | 仙女湖流域集镇生活污水处理及管网配套（三期二标段）工程和滨河农村环境连片整治工程勘察设计采购施工（EPC）总承包项目 | 754.00 | 2017.12 | 履行完毕 |
| 18 | 石门县三峰基建工程有限公司 | 湖南石门典型区域土壤污染综合治理项目工程第二标段项目 | 400.00 | 2017.11 | 正在履行 |
| 19 | 湖北润力专用汽车有限公司 | 安化县农村环境综合整治整县推进项目EPC总承包项目 | 1,187.30 | 2017.06 | 履行完毕 |
| 20 | 桑植县唯美机械设备租赁有 | 张家界市永定区乡镇污水处理工程（二标段）设 | 607.50 | 2018.05 | 正在履行 |
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| 序号 | 签约对方 | 对应项目名称 | 合同金额（万元） | 签约时间 | 履行情况 |
| 限公司 | 计、采购、施工EPC总承包项目 | ||||
| 21 | 湖南立升工贸有限公司 | 张家界市永定区乡镇污水处理工程（二标段）设计、采购、施工EPC总承包项目 | 492.14 | 2017.11 | 正在履行 |
| 22 | 湖南省立升工贸有限公司 | 张家界市永定区乡镇污水处理工程设计、采购、施工总承包（EPC）二标段项目 | 677.71 | 2018.11 | 正在履行 |
| 23 | 湘阴县宏星混凝土有限公司 | 湘阴县白水江流域重金属污染治理工程项目EPC总承包项目 | 451.36 | 2019.3 | 正在履行 |
| 24 | 湖南省中梁建设工程有限公司 | 湘阴县白水江流域重金属污染治理工程 | 2,060.01 | 2018.12 | 正在履行 |
（三）借款、授信合同
1、2016年4月25日，发行人与兴业银行长沙分行签署《流动资金借款合同》，约定兴业银行长沙分行为发行人提供额度为1,000万元的借款，借款期间为2016年4月25日至2017年4月24日，利率为定价基准利率上浮1.7%。截至本招股说明书签署日，上述合同已履行完毕。
2、2016年6月13日，发行人与广发银行长沙分行签署《授信额度合同》，约定广发银行长沙分行为发行人提供额度为1,000万元的借款，借款期间为2016年6月13日至2017年6月2日，利率为贷款基准利率上浮50%。截至本招股说明书签署日，上述合同已履行完毕。
3、2019年11月13日，发行人与中国建设银行芙蓉支行签署《人民币额度借款合同》，约定建设银行为发行人提供额度为490万元的借款，借款期间为2019年11月13日至2020年11月13日，利率为LPR加145.5基点。
（四）其他重要合同
2018年6月27日，公司与长沙市国土资源局签订《国有建设用地使用权出让合同》（电子监管号：4301042018B04058），长沙国土资源局将坐落于高新区麓开路以东、湘牛科技园以南的宗地编号为ywsp20180404011、宗地面积20,718.57平方米的工业用地出让给公司，出让价格1,259万元，使用年限50年。
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公司与西部证券股份有限公司于2020年7月6日签订了《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司与西部证券股份有限公司股票发行上市之保荐协议》、《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司与西部证券股份有限公司首次公开发行股票之主承销协议》，协议就公司本次股票发行与上市涉及的各种问题及保荐期内双方的权利义务等事项进行了约定。经核查，发行人报告期内重大销售和采购合同（以下统称“重大业务合同“）存在将部分承包项目非主体部分委托给不具备相应资质的分包商的情形。因此，相关重大合同可能存在依法被认定为向无相应业务资质单位分包、合同无效的风险。针对上述事项，保荐机构及发行人律师已取得发行人的说明与承诺，并通过裁判文书网、全国法院被执行人信息查询网等公开网站检索查询，截至本招股说明书签署日，发行人未发生因上述违法分包的行为就相关项目合同履行与业主方产生重大法律纠纷或争议并导致相关合同无效的情形。
保荐机构及发行人律师已取得发行人实际控制人钟儒波出具的承诺函，如公司因承揽及履行业务合同受到主管机关任何行政处罚（包括但不限于罚款）或基于法律法规承担任何法律责任或遭受任何经济损失、或因履行协议、合同或其他任何权利义务与任何第三方产生争议，使得公司承担任何直接经济损失及因前述事宜涉及的费用支出，实际控制人将给予公司全额赔偿。
保荐机构及发行人律师认为：发行人上述部分重大业务合同因上述披露的法律瑕疵而存在被依法判定无效的风险，经核查，截至本招股说明书签署日，发行人能够正常履约，且与上述合同相对方不存在履行方面的重大争议和纠纷。
二、对外担保情况
截至本招股说明书签署日，本公司不存在对外提供担保的情况。
三、诉讼和仲裁情况
截至本招股说明书签署日，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
本公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员
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均不存在尚未了结的或可预见的作为一方当事人的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件，亦不存在涉及刑事诉讼的情况。
四、本公司控股股东、实际控制人最近三年内重大违法情况具体情况请详见本招股说明书“重大事项提示 ”之“五、发行人实际控制人钟儒波曾受到行贿调查”。
除上述情况外，本公司控股股东、实际控制人最近三年内不存在重大违法行为。
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第十二节 董事、监事、高级管理人员
及有关中介机构声明
董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书得内容真实、准确、完整、不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
| 董事签名： | ||||||
| 钟儒波 | 游建军 | 殷明坤 | ||||
| 鲁亮升 | 阳秋林 | |||||
| 监事签名： | ||||||
| 曾 睿 | 曾小宇 | 朱珂珂 | ||||
| 高级管理人员签名： | ||||||
| 游建军 | 殷明坤 | 肖 波 | ||||
湖南艾布鲁环保科技股份有限公司
年 月 日
1-1-314
发行人控股股东、实际控制人声明本公司或本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整、不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
| 控股股东、实际控制人： | ||
| 钟儒波 |
湖南艾布鲁环保科技股份有限公司
年 月 日
1-1-315
保荐人（主承销商）声明本公司已对招股说明书进行了核查，确认招股说明书的内容真实、准确、完整、不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
| 法定代表人： | |
| 徐朝晖 | |
| 保荐代表人： | |
| 薛 冰 | |
| 何 勇 | |
| 项目协办人： | |
| 杨小军 |
西部证券股份有限公司
年 月 日
1-1-316
保荐机构董事长声明
本人已认真阅读湖南艾布鲁环保科技股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书的内容真实、准确、完整、不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。
保荐机构董事长：
徐朝晖
西部证券股份有限公司
年 月 日
1-1-317
保荐机构总经理声明
本人已认真阅读湖南艾布鲁环保科技股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书的内容真实、准确、完整、不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。
保荐机构总经理：
何 方
西部证券股份有限公司
年 月 日
1-1-318
发行人律师声明本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
| 经办律师： | |
| 杨文君 | |
| 谭闷然 | |
| 律师事务所负责人： | |
| 丁少波 |
湖南启元律师事务所
年 月 日
1-1-319
审计机构声明本所及签字注册会计师已阅读《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称招股说明书），确认招股说明书与本所出具的《审计报告》（ CAC证审字[2020] 0087号）、《内部控制鉴证报告》（CAC证内字[2020] 0015号）及经本所鉴证的非经常性损益明细表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对湖南艾布鲁环保科技股份有限公司在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
| 签字注册会计师： | |
| 陈 志 | |
| 刘建清 | |
| 中审华会计师事务所负责人： | |
| 方文森 |
中审华会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-320
资产评估机构声明本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
| 签字资产评估师： | |
| 信 娜（已离职） | |
| 黄 根 | |
| 资产评估机构负责人： | |
| 赵向阳 |
北京国融兴华资产评估有限责任公司
年 月 日
1-1-321
1-1-322
验资复核机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称招股说明书），确认招股说明书与本机构出具的验资复核报告（CAC证专字【2020】0158号）的内容无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对湖南艾布鲁环保科技股份有限公司在招股说明书中引用的验资复核报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
| 签字注册会计师： | |
| 陈 志 | |
| 刘建清 | |
| 中审华会计师事务所负责人： | |
| 方文森 |
中审华会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-323
第十三节 附件
一、备查文件
以下文件将置备于本公司和保荐人（主承销商）的办公地点，以备投资者查阅。
1、发行保荐书；
2、上市保荐书；
3、法律意见书；
4、财务报告及审计报告；
5、公司章程（草案）；
6、与投资者保护相关的承诺；
7、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项；
8、内部控制鉴证报告；
9、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
10、中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；
11、其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅时间
工作日：上午9:00至12:00，下午1:30至4:30
三、备查文件查阅地点
1、发行人：湖南艾布鲁环保科技股份有限公司
地址：长沙市雨花区劳动中路491号中邦国际11楼
法人代表人：钟儒波
电话：（0731）84425216
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传真：（0731）85585691联系人： 殷明坤
2、保荐机构（主承销商）：西部证券股份有限公司
办公地址：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室法定代表人：徐朝晖电话：029-87406043传真：029-87406134联系人：薛冰
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附录一 相关机构及人员作出的重要承诺及履行情况
一、股份锁定及减持意向的承诺
（一）股份锁定承诺
1、本公司控股股东、实际控制人钟儒波承诺：
自艾布鲁环保股票在中华人民共和国境内证券交易所上市交易之日起36个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份，也不由艾布鲁环保回购本人直接或间接持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份。若公司上市后6个月内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于艾布鲁环保首次公开发行股票的发行价（如果因公司发生权益分派、公积金转增股本、配股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理），或者公司上市后6个月期末股票收盘价低于艾布鲁环保首次公开发行股票的发行价，本人持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份将自动延长6个月。
除前述锁定期外，本人在担任艾布鲁环保董事、监事、高级管理人员期间，每年转让本人所持有的艾布鲁环保的股份不超过本人所持有艾布鲁环保的股份总数的25%；离职后半年内，不转让或者委托他人管理、也不由艾布鲁环保回购本人所持有艾布鲁环保的股份；如本人在首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职，自本人申报离职之日起18个月内不转让或者委托他人管理、也不由艾布鲁环保回购本人所持有艾布鲁环保的股份；在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职，自申报离职之日起12个月内不转让或者委托他人管理、也不由艾布鲁环保回购本人所持有艾布鲁环保的股份；在首次公开发行股票上市之日起12个月后申报离职，自申报离职之日起6个月内不转让或者委托他人管理、也不由艾布鲁环保回购本人所持有艾布鲁环保的股份。
本人作出的上述承诺在本人持有艾布鲁环保股票期间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。承诺期限届满后，在符合相关法律法规和《公司章程》规定的条件下，本人所持有的艾布鲁环保股份可以上市流通和
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转让。如果《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和艾布鲁环保股票上市交易的证券交易所对本人持有的艾布鲁环保的股份转让另有要求，则本人将按相关要求执行。
2、持股5%以上股东麻军承诺
自艾布鲁环保股票在中华人民共和国境内证券交易所上市交易之日起12个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份，也不由艾布鲁环保回购本人直接或间接持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份。若公司上市后6个月内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于艾布鲁环保首次公开发行股票的发行价（如果因公司发生权益分派、公积金转增股本、配股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理），或者公司上市后6个月期末股票收盘价低于艾布鲁环保首次公开发行股票的发行价，本人持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份将自动延长6个月。
本人做出的上述承诺在本人持有艾布鲁环保股票期间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。承诺期限届满后，在符合相关法律法规和《公司章程》规定的条件下，本人所持有的艾布鲁环保股份可以上市流通和转让。如果《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和艾布鲁环保股票上市交易的证券交易所对本人持有的艾布鲁环保的股份转让另有要求，则本人将按相关要求执行。
3、持有公司股份的董事及高级管理人员游建军、殷明坤承诺
自艾布鲁环保股票在中华人民共和国境内证券交易所上市交易之日起12个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份，也不由艾布鲁环保回购本人直接或间接持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份。
若公司上市后6个月内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于艾布鲁环保首次公开发行股票的发行价（如果因公司发生权益分派、公积金转增股本、配股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理），
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或者公司上市后6个月期末股票收盘价低于艾布鲁环保首次公开发行股票的发行价，本人持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份将自动延长6个月。除前述锁定期外，本人在担任艾布鲁环保董事、监事、高级管理人员期间，每年转让本人所持有的艾布鲁环保的股份不超过本人所持有艾布鲁环保的股份总数的25%；离职后半年内，不转让或者委托他人管理、也不由艾布鲁环保回购本人所持有艾布鲁环保的股份；如本人在首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职，自本人申报离职之日起18个月内不转让或者委托他人管理、也不由艾布鲁环保回购本人所持有艾布鲁环保的股份；在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职，自申报离职之日起12个月内不转让或者委托他人管理、也不由艾布鲁环保回购本人所持有艾布鲁环保的股份；在首次公开发行股票上市之日起12个月后申报离职，自申报离职之日起6个月内不转让或者委托他人管理、也不由艾布鲁环保回购本人所持有艾布鲁环保的股份。
本人作出的上述承诺在本人持有艾布鲁环保股票期间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。承诺期限届满后，在符合相关法律法规和《公司章程》规定的条件下，本人所持有的艾布鲁环保股份可以上市流通和转让。如果《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和艾布鲁环保股票上市交易的证券交易所对本人持有的艾布鲁环保的股份转让另有要求，则本人将按相关要求执行。
4、股东蓝方合伙承诺
自艾布鲁环保股票在中华人民共和国境内证券交易所上市交易之日起36个月内，本企业不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份，也不由艾布鲁环保回购本人直接或间接持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份。
若公司上市后6个月内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于艾布鲁环保首次公开发行股票的发行价，或者公司上市后6个月期末股票收盘价低于艾布鲁环保首次公开发行股票的发行价，本人持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份将自动延长6个月。
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承诺期限届满后，在符合相关法律法规和《公司章程》规定的条件下，本企业所持有的艾布鲁环保股份可以上市流通和转让。如果《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和艾布鲁环保股票上市交易的证券交易所对本企业持有的艾布鲁环保的股份转让另有要求，则本企业将按相关要求执行。
5、其他股东陈铁儒、吴学愚、邓朝晖、何建陵、熊燕、喻宇汉、幸三生承诺
自艾布鲁环保股票在中华人民共和国境内证券交易所上市交易之日起12个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份，也不由艾布鲁环保回购本人直接或间接持有的艾布鲁环保首次公开发行股票之前已发行的股份。
（二）股份减持意向的承诺
1、本公司控股股东、实际控制人钟儒波承诺：
本人所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格将不低于艾布鲁环保首次公开发行股票的发行价，如果因公司发生权益分派、公积金转增股本、配股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理。
本人减持股份行为应符合相关法律法规、证券交易所规则要求，并严格履行相关承诺，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等证券交易所认可的合法方式。
锁定期满后本人拟通过证券交易所集中竞价交易方式减持公司股份的，本人将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划、履行公告程序，并将按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理。
本人在任意连续90个自然日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的1%；本人在任意连续90个自然日内通过大宗交易方式减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；采取协议转让方式的，转让给单个受让方的转让比例不得低于公司股份总数的5%。本人在减持所持有的艾布鲁环保股份时，应提前将其减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知艾布
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鲁环保，并由艾布鲁环保及时予以公告，自公告之日起三个交易日后，本人方可以减持艾布鲁环保股份。本人将严格按照法律法规的规定进行减持，本承诺出具之后相关减持规定发生变化的，本人承诺将按照最新的减持规定进行减持。
如本人违反上述承诺减持公司股票的，（1）本人将在艾布鲁环保的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向艾布鲁环保的股东和社会公众投资者道歉；（2）本人承诺违规减持艾布鲁环保股票所得收益（即减持艾布鲁环保股票所得扣除取得该等股票的成本后所获收益）归艾布鲁环保所有，并将在获得收入的五日内将前述款项支付给公司指定账户；如本人未及时将违规减持所得上交艾布鲁环保，则艾布鲁环保有权扣留应付本人现金分红中与本人应上交艾布鲁环保的违规减持所得金额相等的现金分红；本人严格执行艾布鲁环保董事会决议采取的其他约束措施。本人作出的上述承诺在本人直接或间接持有公司股票期间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。
2、持股5%以上股东麻军承诺
本人所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格将不低于艾布鲁环保首次公开发行股票的发行价，如果因公司发生权益分派、公积金转增股本、配股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理。
本人减持股份行为应符合相关法律法规、证券交易所规则要求，并严格履行相关承诺，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等证券交易所认可的合法方式。
锁定期满后本人拟通过证券交易所集中竞价交易方式减持公司股份的，本人将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划、履行公告程序，并将按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理。
本人在任意连续90个自然日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的1%；本人在任意连续90个自然日内通过大宗交易方式减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；采取协议转让方式的，转让
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给单个受让方的转让比例不得低于公司股份总数的5%。本人将严格按照法律法规的规定进行减持，本承诺出具之后相关减持规定发生变化的，本人承诺将按照最新的减持规定进行减持。
如本人违反上述承诺减持公司股票的，（1）本人将在艾布鲁环保的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向艾布鲁环保的股东和社会公众投资者道歉；（2）本人承诺违规减持艾布鲁环保股票所得收益（即减持艾布鲁环保股票所得扣除取得该等股票的成本后所获收益）归艾布鲁环保所有，并将在获得收入的五日内将前述款项支付给公司指定账户；如本人未及时将违规减持所得上交艾布鲁环保，则艾布鲁环保有权扣留应付本人现金分红中与本人应上交艾布鲁环保的违规减持所得金额相等的现金分红；本人严格执行艾布鲁环保董事会决议采取的其他约束措施。本人作出的上述承诺在本人直接或间接持有公司股票期间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。
3、持有公司股份的董事及高级管理人员游建军、殷明坤承诺
本人所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格将不低于艾布鲁环保首次公开发行股票的发行价，如果因公司发生权益分派、公积金转增股本、配股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理。
本人减持股份行为应符合相关法律法规、证券交易所规则要求，并严格履行相关承诺，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等证券交易所认可的合法方式。
锁定期满后本人拟通过证券交易所集中竞价交易方式减持公司股份的，本人将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划、履行公告程序，并将按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理。
本人在任意连续90个自然日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的1%；本人在任意连续90个自然日内通过大宗交易方式减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；采取协议转让方式的，转让给单个受让方的转让比例不得低于公司股份总数的5%。
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本人将严格按照法律法规的规定进行减持，本承诺出具之后相关减持规定发生变化的，本人承诺将按照最新的减持规定进行减持。如本人违反上述承诺减持公司股票的，（1）本人将在艾布鲁环保的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向艾布鲁环保的股东和社会公众投资者道歉；（2）本人承诺违规减持艾布鲁环保股票所得收益（即减持艾布鲁环保股票所得扣除取得该等股票的成本后所获收益）归艾布鲁环保所有，并将在获得收入的五日内将前述款项支付给公司指定账户；如本人未及时将违规减持所得上交艾布鲁环保，则艾布鲁环保有权扣留应付本人现金分红中与本人应上交艾布鲁环保的违规减持所得金额相等的现金分红；本人严格执行艾布鲁环保董事会决议采取的其他约束措施。本人作出的上述承诺在本人直接或间接持有公司股票期间持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而放弃履行上述承诺。
4、股东蓝方合伙承诺
本企业所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格将不低于艾布鲁环保首次公开发行股票的发行价，如果因公司发生权益分派、公积金转增股本、配股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理。
本企业减持股份行为应符合相关法律法规、证券交易所规则要求，并严格履行相关承诺，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等证券交易所认可的合法方式。
锁定期满后本企业拟通过证券交易所集中竞价交易方式减持公司股份的，本企业将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划、履行公告程序，并将按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理。
本企业在任意连续90个自然日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的1%；本企业在任意连续90个自然日内通过大宗交易方式减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；采取协议转让方式的，转让给单个受让方的转让比例不得低于公司股份总数的5%。
本企业将严格按照法律法规的规定进行减持，本承诺出具之后相关减持规定
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发生变化的，本人承诺将按照最新的减持规定进行减持。
5、其他股东陈铁儒、吴学愚、邓朝晖、何建陵、熊燕、喻宇汉、幸三生承诺承诺期限届满后，在符合相关法律法规和《公司章程》规定的条件下，本人所持有的艾布鲁环保股份可以上市流通和转让。锁定期满后本人拟通过证券交易所集中竞价交易方式减持公司股份的，本人将在首次卖出的十五个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划、履行公告程序，并将《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理。如果《公司法》《证券法》、中国证券会及深圳证券交易所对本人持有的艾布鲁环保的股份转让另有要求，则本人将按相关要求执行。承诺锁定期限届满后，本人在任意连续90个自然日内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的1%；本人在任意连续90个自然日内通过大宗交易方式减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；采取协议转让方式的，转让给单个受让方的转让比例不得低于公司股份总数的5%。
二、关于公司上市后三年内稳定公司股价的承诺
公司及公司控股股东、董事（不含独立董事、不在公司领薪的董事）和高级管理人员承诺：
自公司股票上市之日起三年内，本公司/本人自愿依法履行《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司股票上市后三年内股价稳定预案》所规定的实施股价稳定措施的相关义务。
如本公司/本人未能完全履行实施股价稳定措施的相关承诺的，本公司/本人将承诺接受以下约束措施：
公司未履行上述稳定股价措施的，将在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；
控股股东未履行上述稳定股价措施的，将在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资
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者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；未履行上述稳定股价措施的控股股东不得领取当年分红；公司董事（不含独立董事、不在公司领薪的董事）、高级管理人员未履行上述稳定股价措施的，将在公司股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；未履行上述稳定股价措施的董事（不含独立董事、不在公司领薪的董事）、高级管理人员不得领取当年薪酬。
三、关于股份回购和股份购回的措施和承诺
1、公司承诺：
若中国证监会或其他有权部门认定公司本次发行上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且该等情形对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司按如下方式依法回购本次发行的全部新股：
①若上述情形发生于公司本次发行的新股已完成发行但未上市交易的阶段内，则公司将把本次发行上市的募集资金，于上述情形发生之日起5个工作日内，按照发行价并加算银行同期存款利息返还已缴纳股票申购款的投资者。
②若上述情形发生于公司本次发行上市的新股已完成上市交易之后，公司将在中国证监会或人民法院等有权部门作出公司存在上述事实的最终认定或生效判决后15个交易日内召开董事会，制订针对本次发行上市的新股之股份回购方案提交股东大会审议批准，并将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案通过深圳证券交易所交易系统回购本次发行的全部新股，回购价格不低于本次发行上市的公司股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息或中国证监会认可的其他价格。如公司本次发行上市后至回购前有利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。
公司招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将根据中国证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法及时足额赔偿投资者损失。
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2、本公司控股股东、实际控制人钟儒波承诺：
发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将在中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决后，依法购回已转让的原限售股份，购回价格为不低于发行人股票发行价加算股票发行后至回购要约发出时相关期间银行活期存款利息或中国证监会认可的其他价格，并根据相关法律法规规定的程序实施。如果发行人上市后因派息、送股、资本公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照深圳证券交易所的有关规定进行调整。发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将根据中国证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法及时足额赔偿投资者损失。发行人招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，并已由中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的，本人承诺将督促发行人履行股份回购事宜的决策程序，并在发行人召开股东大会对回购股份做出决议时，承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
四、关于对欺诈发行上市的股份回购及股份买回承诺
1、公司承诺：
保证公司本次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，符合法律规定的发行条件，不存在任何欺诈发行的情形。
如公司存在任何欺诈发行的情形，若上述情形发生于公司本次发行的新股已完成发行但未上市交易的阶段内，则公司将把本次发行上市的募集资金，于上述情形发生之日起5个工作日内，按照发行价并加算银行同期存款利息返还已缴纳股票申购款的投资者。若上述情形发生于公司本次发行上市的新股已完成上市交易之后，公司将在中国证监会或人民法院等有权部门作出公司存在上述事实的最终认定或生效判决后15个交易日内召开董事会，制订针对本次发行上市的新股之股份回购方案提交股东大会审议批准，并将按照董事会、股东大会审议通过的
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股份回购具体方案通过深圳证券交易所交易系统回购本次发行的全部新股，回购价格不低于本次发行上市的公司股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息或中国证监会认可的其他价格。如公司本次发行上市后至回购前有利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。若公司存在欺诈发行上市情形的，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《公司法》、《证券法》、中国证监会和深圳证券交易所的相关规定执行。
2、公司控股股东、实际控制人钟儒波承诺：
保证公司本次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，符合法律规定的发行条件，不存在任何欺诈发行的情形。如公司存在任何欺诈发行的情形被证券主管部门或司法机关立案调查的，本人将暂停转让本人拥有权益的公司股份，并将在中国证监会或人民法院等有权部门作出公司存在上述事实的最终认定或生效判决后，依法买回已转让的原限售股份，买回价格为不低于公司股票发行价加算股票发行后至回购要约发出时相关期间银行活期存款利息或中国证监会认可的其他价格，并根据相关法律法规规定的程序实施。如果公司上市后因派息、送股、资本公积金转增股本、增发新股等原因除权、除息的，则须按照深圳证券交易所的有关规定进行调整。同时，本人将督促公司履行股份回购事宜的决策程序，并在公司召开股东大会对回购股份做出决议时，承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。如公司存在欺诈发行上市情形的，致使投资者在证券交易中遭受损失，且本人被监管机构认定不能免责的，本人将依法赔偿投资者的损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《公司法》、《证券法》、中国证监会和深圳证券交易所的相关规定执行。
五、首次公开发行股票摊薄即期回报采取的填补措施的承诺
公司董事、监事、高级管理人员承诺：
本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
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他方式损害公司利益。本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；本人承诺如公司拟实施股权激励，拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。本承诺出具之后，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
六、未能履行承诺的约束措施的声明
1、本公司、控股股东及实际控制人承诺：
如本公司所作出的任何承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致的除外），本公司将采取以下措施：
及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因，并在股东大会及中国证监会指定报刊上向股东和社会公众投资者道歉；
向本公司的投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；
将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议。
如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致本公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本公司将采取以下措施：
及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因，
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并在股东大会及中国证监会指定报刊上向股东和社会公众投资者道歉；向本公司的投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。如本公司违反上述一项或多项承诺或违反本公司在首次公开发行股票时所作出的其他一项或多项公开承诺，造成投资者损失的，本公司将依法赔偿投资者损失，本公司没有过错的除外。
2、公司主要股东、全体董事、监事及高级管理人员关于未履行承诺的约束措施如果本人未履行相关承诺事项，本人将在艾布鲁环保的股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向艾布鲁环保的其他股东和社会公众投资者道歉；如果本人未履行相关承诺事项，艾布鲁环保有权将应付本人现金分红或薪酬暂时扣留，直至本人实际履行上述各项承诺义务为止；如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的，所得的收益归艾布鲁环保所有，并将在获得收益的5日内将前述收益支付给艾布鲁环保指定账户；如果因本人未履行相关承诺事项致使艾布鲁环保或者投资者遭受损失的，本人将向艾布鲁环保或者投资者依法承担赔偿责任。
七、减少和规范关联交易的承诺
1、控股股东及实际控制人、持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员承诺
截止本承诺出具之日，除已经披露的情形外，本人及所投资或控制的其他企业与艾布鲁环保不存在其他重大关联交易。
本人及本人控制的除艾布鲁环保以外的其他企业将尽量避免与艾布鲁环保之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，均按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格按市场公认的合理价格确定，并按相关法律、法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息披露义务，切实保护艾布鲁环保及中小股东利益。
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本人保证严格遵守法律法规和中国证券监督管理委员会、证券交易所有关规范性文件及艾布鲁环保《公司章程》和《湖南艾布鲁环保科技股份有限公司关联交易管理办法》的规定，决不利用实际控制人的地位谋取不当的利益，不进行有损艾布鲁环保及其他股东的关联交易。如违反上述承诺与艾布鲁环保进行交易，而给艾布鲁环保造成损失，由本人承担赔偿责任。
八、为员工缴纳社会保险及住房公积金的承诺
公司控股股东、实际控制人承诺：
若艾布鲁环保在首次公开发行股票并在创业板上市前被有关部门要求为其员工补缴或者被有关方面追偿社会保险、住房公积金的，本人将无条件替艾布鲁环保补缴或赔偿应缴纳的全部社会保险、住房公积金，使艾布鲁环保不会因此而遭受任何损失
艾布鲁环保如因首次公开发行股票并在创业板上市前未执行社会保险制度、住房公积金制度而被相关部门予以行政处罚，本人将无条件替艾布鲁环保支付全部罚款款项，使艾布鲁环保不因此而遭受任何损失。
1-1-339
附录二 公司拥有的商标和专利情况
一、公司拥有的商标情况
| 序号 | 商标 | 注册号 | 核定使用商品 | 有效期 |
| 1 | 第14135630号 | 第7类 | 2015.4.14-2025.4.13 | |
| 2 | 第14135743号 | 第11类 | 2015.4.21-2025.4.20 | |
| 3 | 第14135578号 | 第40类 | 2015.4.21-2025.4.20 | |
| 4 | 第14135790号 | 第42类 | 2015.4.21-2025.4.20 | |
| 5 | 第14135660号 | 第7类 | 2015.4.14-2025.4.13 | |
| 6 | 第14135592号 | 第40类 | 2015.4.21-2025.4.20 | |
| 7 | 第14135690号 | 第42类 | 2015.7.28-2025.7.27 | |
| 8 | 第14135767号 | 第37类 | 2015.4.21-2025.4.20 | |
| 9 | 第25295415号 | 第1类 | 2018.7.7-2028.7.6 | |
| 10 | 第22349431号 | 第1类 | 2018.1.28-2028.1.27 | |
| 11 | 第38747579号 | 第40类 | 2020.2.28-2030.2.27 | |
| 12 | 第38752290号 | 第40类 | 2020.2.14-2030.2.13 | |
| 13 | 第38763703号 | 第40类 | 2020.2.14-2030.2.13 | |
| 14 | 第38764795号 | 第11类 | 2020.2.28-2030.2.27 | |
| 15 | 第38771292号 | 第11类 | 2020.2.28-2030.2.27 |
二、公司拥有的专利情况
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类型 | 申请时间 | 有效期至 | 权利限制 |
| 1 | 一种增强生化工艺深度处理高氨氮工业废水装置和方法 | 201410366174X | 发明专利 | 2014.07.29 | 2034.07.28 | 无 |
| 2 | 一种用于地下水污染修复的可渗透反应墙及其处理方法 | 2015102838874 | 发明专利 | 2015.05.29 | 2035.05.28 | 无 |
| 3 | 重金属危废原位封存和地下水污染防治方法 | 2015103199666 | 发明专利 | 2015.06.11 | 2035.06.10 | 无 |
1-1-340
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类型 | 申请时间 | 有效期至 | 权利限制 |
| 4 | 应用微生物优势菌群净化含挥发性有机废气的装置和方法 | 2015105078990 | 发明专利 | 2015.08.18 | 2035.06.10 | 无 |
| 5 | 一种河道或湖泊的生态疏浚处理方法 | 2015105073268 | 发明专利 | 2015.08.18 | 2035.08.17 | 无 |
| 6 | 重金属废水深度处理与再生利用的装置和方法 | 2015105081245 | 发明专利 | 2015.08.18 | 2035.08.17 | 无 |
| 7 | 一种重金属镉污染耕地土壤修复的方法 | 2015106380403 | 发明专利 | 2015.09.30 | 2035.09.29 | 无 |
| 8 | 一种重金属尾矿库渗滤液多元组合生态处理系统和方法 | 2016102015918 | 发明专利 | 2016.04.01 | 2036.03.31 | 无 |
| 9 | 一种应用于黑臭水体治理的水质改善与生态修复方法 | 2016102058699 | 发明专利 | 2016.04.05 | 2036.04.04 | 无 |
| 10 | 一种尾矿库的生态恢复方法 | 2017101227590 | 发明专利 | 2017.03.03 | 2037.03.02 | 无 |
| 11 | 一种有机物污染场地土壤的吹脱和生物降解联合修复方法 | 2017101930393 | 发明专利 | 2017.03.28 | 2037.03.27 | 无 |
| 12 | 一种城镇污水处理厂污泥强化处理及资源化利用装置和方法 | 2018102615795 | 发明专利 | 2018.03.28 | 2038.03.27 | 无 |
| 13 | 一种乡镇污水处理及深度净化的一体化设备 | 2014202193536 | 实用新型 | 2014.04.30 | 2024.04.29 | 无 |
| 14 | 一种增强生化工艺深度处理高氨氮工业废水的装置 | 2014204217982 | 实用新型 | 2014.07.29 | 2024.07.28 | 无 |
| 15 | 畜禽养殖废水深度处理及综合利用装置 | 2014204214611 | 实用新型 | 2014.07.29 | 2024.07.28 | 无 |
| 16 | 一种农村生活污水处理的生物膜法四池净化系统 | 2014204324857 | 实用新型 | 2014.08.01 | 2024.07.31 | 无 |
| 17 | 砷渣安全处置系统 | 2015202178386 | 实用新型 | 2015.04.13 | 2025.04.12 | 无 |
| 18 | 地下水除铁除锰的集装式设备 | 201520218993X | 实用新型 | 2015.04.13 | 2025.04.12 | 无 |
| 19 | 一种净化含氮氧化物废气的双碱法吸收装置 | 201520356788X | 实用新型 | 2015.05.29 | 2025.05.28 | 无 |
| 20 | 一种砷渣固化处理集成系统 | 2015203584940 | 实用新型 | 2015.05.29 | 2025.05.28 | 无 |
| 21 | 一种用于地下水污染修复的可渗透反应墙 | 2015203579779 | 实用新型 | 2015.05.29 | 2025.05.28 | 无 |
| 22 | 重金属危废原位封存和地下水污染防治系统 | 2015204011062 | 实用新型 | 2015.06.11 | 2025.06.10 | 无 |
1-1-341
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类型 | 申请时间 | 有效期至 | 权利限制 |
| 23 | 应用微生物优势菌群净化含挥发性有机废气的装置 | 2015206233698 | 实用新型 | 2015.08.18 | 2025.08.17 | 无 |
| 24 | 一种河道或湖泊疏挖底泥处置的干化场 | 2015206218185 | 实用新型 | 2015.08.18 | 2025.08.17 | 无 |
| 25 | 一种河道或湖泊治理的生态护岸结构 | 2015206218749 | 实用新型 | 2015.08.18 | 2025.08.17 | 无 |
| 26 | 一种用于重金属镉污染耕地土壤修复的设备 | 2015207655625 | 实用新型 | 2015.09.30 | 2025.09.29 | 无 |
| 27 | 一种重金属尾矿库渗滤液多元组合生态处理系统 | 2016202686528 | 实用新型 | 2016.04.01 | 2026.03.31 | 无 |
| 28 | 一种重金属尾矿库渗滤液处理装置 | 2016202683799 | 实用新型 | 2016.04.01 | 2026.03.31 | 无 |
| 29 | 一种应用于黑臭水体治理生态修复的景观水道 | 2016202741760 | 实用新型 | 2016.04.05 | 2026.04.04 | 无 |
| 30 | 一种应用于黑臭水体治理的水位自动控制过滤坝 | 2016202743338 | 实用新型 | 2016.04.05 | 2026.04.04 | 无 |
| 31 | 一种应用于黑臭水体治理原水水质净化的生态填料床 | 2016202746938 | 实用新型 | 2016.04.05 | 2026.04.04 | 无 |
| 32 | 一种应用于黑臭水体治理的水质改善与生态修复设施 | 2016202743677 | 实用新型 | 2016.04.05 | 2026.04.04 | 无 |
| 33 | 一种地下水除氟处理装置 | 2016206489980 | 实用新型 | 2016.06.28 | 2026.06.27 | 无 |
| 34 | 一种用于重金属污染场地土壤处理的化学淋洗反应罐 | 2016206489976 | 实用新型 | 2016.06.28 | 2026.06.27 | 无 |
| 35 | 一种用于重金属污染场地的硅藻土循环澄清池 | 201620657953X | 实用新型 | 2016.06.29 | 2026.06.28 | 无 |
| 36 | 一种重金属污染场地土壤的化学淋洗集成装备 | 2016206967427 | 实用新型 | 2016.07.05 | 2026.07.04 | 无 |
| 37 | 一种重金属污染场地土壤化学淋洗液循环回用处理装置 | 2016206983561 | 实用新型 | 2016.07.05 | 2026.07.04 | 无 |
| 38 | 重金属污染土壤异位化学淋洗修复和洗出液回用装置 | 2016206983932 | 实用新型 | 2016.07.05 | 2026.07.04 | 无 |
| 39 | 一种电解锰渣安全生态处置系统 | 2016209778323 | 实用新型 | 2016.08.29 | 2026.08.28 | 无 |
| 40 | 一种电解锰渣渗滤液深度处理与回用装置 | 2016209716810 | 实用新型 | 2016.08.29 | 2026.08.28 | 无 |
| 41 | 一种锑及伴生矿渣填埋场渗滤液的处理装置 | 2016209747575 | 实用新型 | 2016.08.29 | 2026.08.28 | 无 |
1-1-342
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类型 | 申请时间 | 有效期至 | 权利限制 |
| 42 | 一种填埋场构造系统 | 2016210443547 | 实用新型 | 2016.09.08 | 2026.09.07 | 无 |
| 43 | 一种用于砷污染土壤修复的药剂生产装置 | 2017200889999 | 实用新型 | 2017.01.20 | 2027.01.19 | 无 |
| 44 | 一种水肥一体化系统 | 2017202007926 | 实用新型 | 2017.03.03 | 2027.03.02 | 无 |
| 45 | 一种有机物污染场地土壤的吹脱和生物降解联合修复系统 | 2017203137908 | 实用新型 | 2017.03.28 | 2027.03.27 | 无 |
| 46 | 一种应用于有机污染场地土壤的循环抽提和生物修复装置 | 2017203138370 | 实用新型 | 2017.03.28 | 2027.03.27 | 无 |
| 47 | 一种有机污染场地土壤的曝气生物通风修复装置 | 2017203138385 | 实用新型 | 2017.03.28 | 2027.03.27 | 无 |
| 48 | 一种应用于有机污染场地土壤修复的生物接触净化塔 | 2017203137861 | 实用新型 | 2017.03.28 | 2027.03.27 | 无 |
| 49 | 一种有机物污染场地土壤的异位气相抽提修复装置 | 2017203137880 | 实用新型 | 2017.03.28 | 2027.03.27 | 无 |
| 50 | 装配式人工湿地及装配式污水处理系统 | 2017204679294 | 实用新型 | 2017.04.27 | 2027.04.26 | 无 |
| 51 | 化粪污水处理装置及化粪污水处理系统 | 2017204620939 | 实用新型 | 2017.04.27 | 2027.04.26 | 无 |
| 52 | 一种重金属污染土壤修复的复合型土壤调理剂生产装置 | 201720595829X | 实用新型 | 2017.05.25 | 2027.05.24 | 无 |
| 53 | 一种农业面源污染农田尾水的生态修复系统 | 201720959985X | 实用新型 | 2017.08.03 | 2027.08.02 | 无 |
| 54 | 一种农业面源污染农田废水处理的集成式设备 | 2017209741501 | 实用新型 | 2017.08.07 | 2027.08.06 | 无 |
| 55 | 一种农业面源污染农田排水的收集与再处理系统 | 2017209741484 | 实用新型 | 2017.08.07 | 2027.08.06 | 无 |
| 56 | 一种植物地下渗滤池系统 | 2017209741499 | 实用新型 | 2017.08.07 | 2027.08.06 | 无 |
| 57 | 一种应用于污水处理厂提标改造的反粒度深床滤池 | 2017210289549 | 实用新型 | 2017.08.16 | 2027.08.15 | 无 |
| 58 | 一种地下水除砷处理系统 | 2017210288917 | 实用新型 | 2017.08.16 | 2027.08.15 | 无 |
| 59 | 一种炭基硅土壤调理剂的生产设备 | 2017211626431 | 实用新型 | 2017.09.12 | 2027.09.11 | 无 |
| 60 | 一种钠基硅土壤调理剂的生产装置 | 2017211626450 | 实用新型 | 2017.09.12 | 2027.09.11 | 无 |
1-1-343
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类型 | 申请时间 | 有效期至 | 权利限制 |
| 61 | 污水处理回收装置 | 2017212124108 | 实用新型 | 2017.09.20 | 2027.09.19 | 无 |
| 62 | 应用于地下水处理的复合多介质过滤设备 | 201721587131X | 实用新型 | 2017.11.23 | 2027.11.22 | 无 |
| 63 | 一种农村生活污水处理小型生物接触净化槽 | 2018203887877 | 实用新型 | 2018.03.21 | 2028.03.20 | 无 |
| 64 | 一种集装箱复合式MBR膜型污水处理设备 | 2018203862776 | 实用新型 | 2018.03.21 | 2028.03.20 | 无 |
| 65 | 一种集装箱复合式流动载体型污水处理设备 | 2018203862704 | 实用新型 | 2018.03.21 | 2028.03.20 | 无 |
| 66 | 强化去除多种重金属废水处理的可移动式设备 | 2018203099151 | 实用新型 | 2018.03.22 | 2028.03.21 | 无 |
| 67 | 一种污水处理或河道污染治理的无堵塞曝气器 | 2018204063253 | 实用新型 | 2018.03.23 | 2028.03.22 | 无 |
| 68 | 一种城镇污水处理厂污泥强化处理及资源化利用装置 | 2018204316276 | 实用新型 | 2018.03.28 | 2028.03.27 | 无 |
| 69 | 一种具有脱氮除磷优势的生物基质消纳池 | 2018205139368 | 实用新型 | 2018.04.11 | 2028.04.10 | 无 |
| 70 | 一种修复镉污染土壤的土壤活化剂生产装置 | 2018212926067 | 实用新型 | 2018.08.10 | 2028.08.09 | 无 |
| 71 | 一种修复砷污染土壤的土壤活化剂制备装置 | 2018212925789 | 实用新型 | 2018.08.10 | 2028.08.09 | 无 |
| 72 | 一种土壤活化剂智能配料与制造装置 | 2018215904248 | 实用新型 | 2018.09.28 | 2028.09.27 | 无 |
| 73 | 一种矿山含砷锑复合重金属废水应急处理装置 | 2018216751682 | 实用新型 | 2018.10.16 | 2028.10.15 | 无 |
| 74 | 一种畜禽粪污循环利用处理系统 | 201821703141X | 实用新型 | 2018.10.20 | 2028.10.19 | 无 |
| 75 | 一种基于绿狐尾藻类生物氧化塘的污水处理系统 | 2018217025762 | 实用新型 | 2018.10.20 | 2028.10.19 | 无 |
| 76 | 一种综合治理典型农业面源污染的系统 | 2018217024914 | 实用新型 | 2018.10.20 | 2028.10.19 | 无 |
| 77 | 恶臭气体应急处理的立式固定床吸附装置及系统 | 201822121237 | 实用新型 | 2018.12.17 | 2028.12.16 | 无 |
| 78 | 畜禽粪污种养结合与资源化利用的处理系统 | 2019200093165 | 实用新型 | 2019.01.04 | 2029.01.03 | 无 |
| 79 | 畜禽粪污集中处理与资源化利用的系统 | 2019200143677 | 实用新型 | 2019.01.04 | 2029.01.03 | 无 |
| 80 | 分散式微动力污水处理装置及包含其的污水处理系统 | 2019208740591 | 实用新型 | 2019.06．11 | 2029.06.10 | 无 |
| 81 | 多介质生物接触垂直复合潜流人工湿地 | 2014202164694 | 实用新型 | 2014.04.30 | 2024.04.29 | 无 |
1-1-344
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 专利类型 | 申请时间 | 有效期至 | 权利限制 |
| 82 | 污水无动力生物生态处理装置及包含其的污水处理系统 | 2019208741096 | 实用新型 | 2019.06.11 | 2029.06.10 | 无 |
| 83 | 一种恶臭气体应急处置的卧式推流固定床吸附设备 | 2019205740532 | 实用新型 | 2019.04.25 | 2029.04.24 | 无 |
| 84 | 一种有机污染土壤异位直接热脱附处理系统 | 2019205739446 | 实用新型 | 2019.04.25 | 2029.04.24 | 无 |
| 85 | 培养设备和培养系统 | 201921546596X | 实用新型 | 2019.09.17 | 2029.09.16 | 无 |
| 86 | 一种氨氮污废水应急处理BAF一体化设备 | 2019205742059 | 实用新型 | 2019.04.25 | 2029.04.24 | 无 |
| 87 | 一种畜禽粪污达标排放处理装置 | 2019205739982 | 实用新型 | 2019.04.25 | 2029.04.24 | 无 |
| 88 | 一种畜禽粪污清洁回用处理与资源化利用设施 | 2019205739963 | 实用新型 | 2019.04.25 | 2029.04.24 | 无 |
| 89 | 一种养殖业污水处理系统 | 2019217339355 | 实用新型 | 2019.10.16 | 2029.10.15 | 无 |
| 90 | 一种利用农作物秸秆制备生物质燃料的设备 | 2019217339285 | 实用新型 | 2019.10.16 | 2029.10.15 | 无 |
| 91 | 一种净化有机污染土壤的系统 | 2019217344029 | 实用新型 | 2019.10.16 | 2029.10.15 | 无 |
| 92 | 一种用于河流污染治理的复合微生物菌剂制备装备 | 201920968375.5 | 实用新型 | 2019.6.26 | 2029.6.25 | 无 |
| 93 | 一体化污水处理设备（湘西特色） | 2020300771674 | 外观设计 | 2020.03.10 | 2030.03.09 | 无 |