超捷紧固系统（上海）股份有限公司ESSENCE FASTENING SYSTEMS (SHANGHAI) CO., LTD.
（住所：上海市嘉定区丰硕路100弄39号）首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书（申报稿）
创业板投资风险提示本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。声明：本公司的发行上市申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为做出投资决定的依据。
保荐人（主承销商）
（成都市青羊区东城根上街95号）
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声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺，招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺，本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺，因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺，因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主做出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
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发行概况
| 发行股票类型 | 人民币普通股（A股） |
| 发行股数 | 本次公开发行股票的数量不超过1,428.17万股，占发行后总股本的比例不低于25%。 发行人和主承销商可以采用超额配售选择权，超额配售数量不得超过本次发行规模的15%。具体数量由公司董事会和主承销商根据本次发行定价情况以及中国证监会和深圳证券交易所的相关要求在上述发行数量上限内协商确定。 本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。 |
| 每股面值 | 人民币1.00元 |
| 每股发行价 | 【】元 |
| 预计发行日期 | 【】年【】月【】日 |
| 拟上市证券交易所和板块 | 深圳证券交易所创业板 |
| 发行后总股本 | 不超过5,712.69万股 |
| 保荐人（主承销商） | 国金证券股份有限公司 |
| 招股说明书签署日期 | 【】年【】月【】日 |
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重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读招股说明书全文，并特别注意下列重大事项提示：
一、本次发行前滚存利润的分配安排
本次发行前公司形成的滚存未分配利润，由公司本次发行完成后的新老股东依其所持股份比例共同享有。
二、本次发行后发行人的利润分配政策以及上市后三年股东分红回报规划
公司制定了利润分配政策及上市后三年股东分红回报规划，具体内容参见“第十节 投资者保护/二、股利分配政策和决策程序”。
三、本次发行的相关重要承诺
本次发行相关责任方作出的重要承诺详见本招股说明书“第十节 投资者保护/四、重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”。
四、风险因素提示
本公司特别提醒投资者注意，在投资决策前请认真阅读招股说明书“第四节风险因素”的全部内容，充分了解公司存在的主要风险。提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险：
（一）质量控制风险
汽车行业的质量和安全标准主要有汽车及零部件的技术规范、最低保修要求和召回制度等，近年来国家对汽车行业产品质量和安全的技术要求日趋严格，整车企业对其零部件供应商的品质及安全管理水平要求随之进一步提高，如果出现
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零部件质量问题，整车厂将通过质量追溯机制向上游零部件供应商索赔。公司生产的汽车紧固件、异形连接件品种繁多、质量要求高，部分应用于涡轮增压系统、底盘等核心部位，一旦因本公司质量问题导致客户生产的产品应用在整车后被大规模召回，公司将面临客户的索赔风险，并对未来的持续合作产生不利影响。
（二）宏观经济波动的风险
公司主要从事高强度精密紧固件、异形连接件等产品的研发、生产、销售。公司主要产品包括螺钉螺栓、异形连接件等，广泛应用于汽车发动机涡轮增压器、底盘、内外饰等汽车零部件的连接、紧固。公司业务的发展与我国汽车行业的发展紧密相关。汽车行业与宏观经济关联度较高，国际及国内宏观经济的波动都将对我国汽车生产和消费带来影响。2019年，我国汽车产销量继续呈现下滑趋势，若未来经济增速持续放缓，汽车消费继续萎缩，汽车产销量可能进一步下滑，对整车厂及零部件供应商造成不利影响。公司客户主要为富奥石川岛、上海菱重、佛吉亚、博世马勒等国内外知名零部件厂商，若其经营状况受到宏观环境的不利影响，将可能造成公司订单减少、存货积压、货款回收困难等状况，对公司经营造成不利影响。
（三）新冠疫情导致的风险
自新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来，部分客户的订单需求有所下降。为防控新冠疫情，全国各地政府均出台了新冠疫情防控措施。新冠疫情及相应的防控措施对公司的正常生产经营造成了一定的影响。如果新冠疫情无法在短期内得到有效控制，发行人将面临产品需求下降、停工停产的风险。
（四）盈利能力下滑风险
报告期各期，公司分别实现营业收入27,793.34万元、30,247.15万元和30,650.20万元，营业收入增长率分别为8.83%和1.33%。报告期内，受终端市场整车销量增速放缓甚至下滑的影响，公司营业收入增速放缓。未来随着下游整车市场景气度的波动、客户产品结构变化、人力成本上升等因素的影响，公司盈利水平存在下滑风险。
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（五）存货跌价风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为6,129.16万元、6,994.19万元和6,942.12万元，占总资产的比例分别为26.68%、25.65%和21.84%。如果原材料价格和市场环境发生变化，或者产品单价受价格年降因素、供求关系等因素的影响，公司将面临存货跌价增加从而影响经营业绩的风险。
（六）产品价格年降风险
公司产品主要为汽车紧固件、异形连接件，属于非标定制产品。公司根据产品成本及销量等因素与客户协商确定产品价格。由于汽车整车厂在其产品生命周期中一般采取前高后低的定价策略，因此部分整车厂在进行零部件采购时，会根据其整车定价情况要求其供应商逐年适当下调供货价格。一级供应商为了减轻自身成本压力，进而要求公司适当下调供货价格。如果公司不能做好生命周期管理和成本管控，积极开拓新客户新产品，将面临产品平均售价下降风险，进而影响公司毛利率水平和盈利能力。
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目录
声明 ...... 1
发行概况 ...... 2
重大事项提示 ...... 3
一、本次发行前滚存利润的分配安排 ...... 3
二、本次发行后发行人的利润分配政策以及上市后三年股东分红回报规划 3三、本次发行的相关重要承诺 ...... 3
四、风险因素提示 ...... 3
目录 ...... 6
第一节 释义 ...... 11
一、基本术语 ...... 11
二、专业术语 ...... 13
第二节 概览 ...... 16
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...... 16
二、本次发行概况 ...... 16
三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ...... 17
四、发行人主营业务经营情况 ...... 18
五、发行人的创新、创造、创意特征及新旧产业融合情况 ...... 18
六、发行人选择的具体上市标准 ...... 19
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...... 20
八、募集资金用途 ...... 20
第三节 本次发行概况 ...... 21
一、本次发行基本情况 ...... 21
二、本次发行的有关当事人 ...... 21
三、发行人与本次发行有关当事人之间的关系 ...... 23
四、本次发行上市的重要日期 ...... 23
第四节 风险因素 ...... 24
1-1-7一、创新风险 ...... 24
二、 技术风险 ...... 24
三、经营风险 ...... 25
四、内控风险 ...... 27
五、财务风险 ...... 27
六、发行失败风险 ...... 29
第五节 发行人基本情况 ...... 30
一、发行人基本情况 ...... 30
二、发行人的设立情况 ...... 30
三、发行人报告期内的股本和股东变化情况 ...... 33
四、发行人重大资产重组情况 ...... 37
五、发行人的组织结构 ...... 42
六、发行人控股子公司、参股公司的情况 ...... 43
七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况 ...... 49
八、发行人股本情况 ...... 53
九、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ...... 55
十、员工情况 ...... 67
第六节 业务与技术 ...... 72
一、发行人主营业务、主要产品的情况 ...... 72
二、发行人所处行业基本情况 ...... 84
三、发行人主要产品的销售情况和主要客户 ...... 115
四、发行人主要产品的采购情况和主要供应商 ...... 120
五、对主营业务有重大影响的主要固定资产和无形资产 ...... 124
六、经营资质 ...... 132
七、发行人的核心技术和研发情况 ...... 135
第七节 公司治理与独立性 ...... 148
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 ...... 148
1-1-8二、发行人内部控制情况 ...... 151
三、发行人规范运作情况 ...... 151
四、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 ...... 152
五、同业竞争 ...... 154
六、关联关系 ...... 156
七、关联交易 ...... 159
八、发行人报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ...... 164
九、规范并减少关联交易的措施 ...... 164
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...... 166
一、最近三年财务报表 ...... 166
二、注册会计师审计意见 ...... 170
三、 财务报表的编制基础与合并财务报表范围 ...... 170
四、 与财务会计信息相关的重要性水平及关键审计事项 ...... 171
五、报告期内主要会计政策和会计估计方法 ...... 175
六、经会计师核验的非经常性损益明细表 ...... 200
七、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率 ...... 201
八、主要财务指标 ...... 202
九、分部信息 ...... 204
十、经营成果分析 ...... 205
十一、资产质量分析 ...... 234
十二、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析 ...... 251
十三、报告期内重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 ...... 262
十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ...... 262
十五、发行人盈利预测信息披露情况 ...... 263
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 264
一、本次募集资金运用概况 ...... 264
二、募集资金投资情况 ...... 264
1-1-9三、未来发展规划 ...... 275
第十节 投资者保护 ...... 278
一、发行人投资者关系的主要安排 ...... 278
二、股利分配政策和决策程序 ...... 279
三、股东投票机制的建立情况 ...... 282
第十一节 其他重要事项 ...... 284
一、对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同及其履行情况 ...... 284
二、发行人对外担保的有关情况 ...... 286
三、对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项 ...... 287
四、发行人控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项 ...... 287
五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚的情况 ...... 287
六、董事、监事和高级管理人员是否存在被监管部门处罚等情形 ...... 287
七、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为 ...... 287
第十二节 声明 ...... 288
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 288
二、发行人控股股东、实际控制人声明 ...... 289
三、保荐机构（主承销商）声明 ...... 290
保荐人（主承销商）管理层声明 ...... 291
四、发行人律师声明 ...... 292
五、会计师事务所声明 ...... 293
六、资产评估机构声明 ...... 294
七、资产评估机构声明 ...... 295
第十三节 附件 ...... 297
一、附件 ...... 297
1-1-10二、附件查阅地点和时间 ...... 297
附表：与投资者保护相关的重要承诺 ...... 299
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第一节 释义在招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定含义：
一、基本术语
| 股份公司、公司、本公司、发行人、超捷股份 | 指 | 超捷紧固系统（上海）股份有限公司 |
| 有限公司、超捷有限 | 指 | 上海超捷金属制品有限公司 |
| 上海毅宁 | 指 | 上海毅宁投资有限公司 |
| 上海誉威 | 指 | 上海誉威投资有限公司 |
| 上海文超 | 指 | 上海文超投资有限公司 |
| 祥禾涌原 | 指 | 上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限合伙） |
| 宁波嘉展 | 指 | 宁波梅山保税港区嘉展股权投资合伙企业（有限合伙） |
| 赣州超逸 | 指 | 赣州超逸投资中心（有限合伙） |
| 上海易扣 | 指 | 上海易扣精密件制造有限公司 |
| 江苏超捷 | 指 | 超捷联接系统（江苏）有限公司 |
| 无锡超捷 | 指 | 无锡超捷汽车连接技术有限公司 |
| 上海祯楷 | 指 | 上海祯楷企业管理咨询有限公司 |
| 香港超艺 | 指 | 香港超艺实业有限公司 |
| 超艺螺丝 | 指 | 超艺螺丝（控股）有限公司 |
| 汕头超艺 | 指 | 汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司 |
| 杭州超杰 | 指 | 杭州超杰精密五金有限公司 |
| 汕头宜泰 | 指 | 汕头保税区宜泰贸易有限公司 |
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| 上海国勋 | 指 | 上海国勋投资合伙企业（普通合伙） |
| 上海森下 | 指 | 上海森下紧固件国际贸易有限公司 |
| 涌共投资 | 指 | 上海涌共投资合伙企业（有限合伙） |
| 涌铧投资 | 指 | 上海涌铧投资管理有限公司 |
| 德韧 | 指 | Dura Automotive Systems,LLC及其全球分支机构 |
| 《公司章程（草案）》 | 指 | 《超捷紧固系统（上海）股份有限公司章程（草案）》 |
| 股东大会 | 指 | 超捷紧固系统（上海）股份有限公司股东大会 |
| 董事会 | 指 | 超捷紧固系统（上海）股份有限公司董事会 |
| 监事会 | 指 | 超捷紧固系统（上海）股份有限公司监事会 |
| 本次发行 | 指 | 本公司本次拟公开发行人民币普通股（A股）的行为 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 保荐机构、保荐人、主承销商、国金证券 | 指 | 国金证券股份有限公司 |
| 发行人会计师、审计机构、天健、天健会计师 | 指 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 发行人律师、国浩、国浩律师 | 指 | 国浩律师（杭州）事务所 |
| 资产评估机构 | 指 |
| 报告期内、报告期、 | 指 | 2017年、2018年、2019年 |
1-1-13
近三年报告期各期末
| 报告期各期末 | 指 | 2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日 |
| 元（万元） | 指 | 人民币元（人民币万元） |
二、专业术语
| 紧固件 | 指 | 可以将二个或多个元件以机械方式固定或粘合在一起的机械元件 |
| 冷镦成型 | 指 | 一种利用金属在外力作用下所产生的塑性变形，并借助于模具，使金属体积作重新分布及转移，从而形成所需要的零件或毛坯的加工方法 |
| 机加工 | 指 | 通过机械精确加工去除材料的加工工艺 |
| 螺纹成型 | 指 | 两搓板作相对运动时，使其间的坯料轧成螺旋状的沟槽的加工工艺或者在工件上利用机械和工具将圆孔加工成螺纹孔的过程 |
| 热处理 | 指 | 材料在固态下，通过加热、保温和冷却的手段，以获得预期组织和性能的一种金属热加工工艺 |
| 表面处理 | 指 | 在基体材料表面上人工形成一层与基体的机械、物理和化学性能不同的表层的工艺方法 |
| 抛丸 | 指 | 抛丸是一种表面处理工艺的名称。抛丸是一个冷处理过程，分为抛丸清理和抛丸强化，是为了去除表面氧化皮等杂质提高外观质量。经过抛丸过程，可提高材料和零件疲劳断裂抗力，防止疲劳失效，塑性变形与脆断，提高疲劳寿命 |
| 铆接 | 指 | 铆接是利用铆钉把两个以上的被铆件联接在一起的不可拆联接 |
| 抗拉强度 | 指 | 是金属由均匀形塑性变向局部集中塑性变形过渡的临界值，也是金属在静拉伸条件下的最大承载能力，它反映了材料的断裂抗力 |
| 高强度紧固件 | 指 | 性能等级等于或者大于8.8级的紧固件 |
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| 涡轮增压器 | 指 | 一种利用发动机排出的废气惯性推动涡轮室内的涡轮，带动与之同轴的叶轮，并由叶轮压送新鲜空气，使之增压进入气缸，从而达到增加进气量目的的空气压缩机 |
| 注塑成型 | 指 | 注塑成型又称注射模塑成型，它是一种注射兼模塑的成型方法。在一定温度下，通过螺杆搅拌完全熔融的塑料材料，用高压射入模腔，经冷却固化后，得到成型品的方法。该方法适用于形状复杂部件的批量生产，是重要的加工方法之一 |
| 冷作硬化 | 指 | 金属材料在常温或再结晶温度以下的加工产生强烈的塑性变形，使晶格扭曲、畸变，晶粒产生剪切、滑移，晶粒被拉长，这些都会使表面层金属的硬度增加，减少表面层金属变形的塑性 |
| 近净成型工艺 | 指 | 零件成形后，仅需少量加工或不再加工，就可用作机械构件的成形技术 |
| 有限元方法 | 指 | 利用数学近似的方法对真实物理系统（几何和载荷工况）进行模拟，用有限数量的未知量去逼近无限未知量的真实系统 |
| PA66 | 指 | 学名聚己二酰己二胺，又称尼龙 66，尼龙的一种，半透明或不透明乳白色结晶形聚合物，坚韧，耐磨，耐油，耐水，抗酶菌，广泛用于制造机械、汽车、化学与电气装置的零件等 |
| PPAP | 指 | Production Part Approval Process，即生产件批准程序，规定了包括生产和散装材料在内的生产件批准的一般要求，用来确定供应商是否已经正确理解了顾客工程设计和规范的所有要求，以及其生产过程是否具有潜在能力，在实际生产过程中按规定的生产节拍满足顾客要求的产品 |
| OTS | 指 | Off Tooling Samples工程样件，即全工装状态下非节拍生产条件下制造出来的样件，用于验证产品的设计能力 |
| PFMEA | 指 | Process Failure Modeand Effects Analysis过程失效模式及后果分析，指由负责制造的工程师/小组为确保尽最大可能考虑并记录潜在的失效模式和相关的原因/机理而使用的分析技术 |
| IATF16949 | 指 | 汽车行业的质量管理体系标准，替代旧版 |
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ISO/TS16949:2009，对汽车生产和相关配件组织应用ISO9001:2015的特殊要求，该标准适用于汽车生产供应链的组织形式OICA
| OICA | 指 | 世界汽车组织（OICA），成立于1919年总部，设在巴黎。OICA是全球汽车制造业唯一的国际组织和代表，由世界各国汽车制造商组成，会员单位遍布全球五大洲，包括中国、美国、德国、日本、法国、意大利、韩国、印度、俄罗斯、巴西等40多个主要汽车生产国，得到世界各国有关组织的广泛认可 |
| IHS | 指 | IHS Markit Ltd.(Imformation Handling Sevices)，纳斯达克上市公司，代码INFO，是全球范围内比较权威的信息提供商，作为一家全球商业资讯服务的多元化供应商，在全球范围内为推动经济发展的各个行业和市场提供关键信息、分析和解决方案 |
| PPM | 指 | 每一百万个产品中的不良率 |
| MQB | 指 | Modular Querbaukasten，大众集团最新的横置发动机模块化平台 |
| ABS | 指 | Antilock Brake System制动防抱死系统，作用是在汽车制动时，自动控制制动器制动力的大小，使车轮不被抱死，处于边滚边滑（滑移率在20%左右）的状态，以保证车轮与地面的附着力在最大值 |
| 2TP | 指 | 在供应商形成批量供货能力的条件下，自主机厂采购部下达二日生产任务的指令开始，检验供应商从采购原材料、二次外购件到组织生产、过程控制、质量检验，并在规定的时间内将外协件运往主机厂指定仓库的全过程的能力。即验证供应商批量供货的质量能力 |
| GP12阶段 | 指 | General Motors PPAP规范的一部分，从生产早期阶段开始，实施额外的检查控制手段，以保证在公司内部现场发现并解决质量问题，最大程度降低不良品流到顾客户生产过程 |
注：本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，均系计算中四舍五入造成。
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第二节 概览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
| （一）发行人基本情况 | |||
| 发行人名称 | 超捷紧固系统（上海）股份有限公司 | 成立日期 | 2001年12月28日 |
| 注册资本 | 4,284.5177万元人民币 | 法定代表人 | 宋广东 |
| 注册地址 | 上海市嘉定区丰硕路100弄39号 | 主要生产经营地址 | 上海市嘉定区丰硕路100弄39号 |
| 控股股东 | 上海毅宁投资有限公司 | 实际控制人 | 宋广东 |
| 行业分类 | 汽车制造业(C36) | 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 | 无 |
| （二）本次发行的有关中介机构 | |||
| 保荐人 （主承销商） | 国金证券股份有限公司 | 发行人律师 | 国浩律师（杭州）事务所 |
| 审计机构 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | 验资复核机构 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 评估机构 | 北京华亚正信资产评估有限公司（曾用名：北京龙源智博资产评估有限责任公司） | 评估机构 | 坤元资产评估有限公司 |
二、本次发行概况
| （一）本次发行的基本情况 | |||
| 股票种类 | 人民币普通股（A股） | ||
| 每股面值 | 人民币1.00元 | ||
| 发行股数 | 不超过1,428.17万股 | 占发行后总股本比例 | 不低于25% |
| 其中：发售新股数量 | 不超过1,428.17万股 | 占发行后总股本比例 | 不低于25% |
| 股东公开发售股份数量 | 无 | 占发行后总股本比例 | - |
| 发行后总股本 | 不超过5,712.69万股 | ||
| 每股发行价格 | 【】元/股 | ||
| 发行市盈率 | 【】倍 | ||
| 发行前每股净资产 | 【】元/股 | 发行前每股收益 | 【】元/股 |
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| 发行后每股净资产 | 【】元/股 | 发行后每股收益 | 【】元/股 |
| 发行市净率 | 【】倍 | ||
| 发行方式 | 本次发行采用网下向询价对象配售发行和网上市值申购定价发行相结合的方式，或者中国证监会核准的其他方式。 | ||
| 发行对象 | 符合资格的网下投资者和在深交所开户并持有创业板交易账户的境内自然人、法人和其他机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）或中国证监会规定的其它对象。 | ||
| 承销方式 | 余额包销 | ||
| 拟公开发售股份股东名称 | - | ||
| 发行费用的分摊原则 | - | ||
| 募集资金总额 | 【】元 | ||
| 募集资金净额 | 【】元 | ||
| 募集资金投资项目 | 1、汽车零部件、连接件、紧固件的研发、生产与销售项目。 2、补充营运资金项目。 | ||
| 发行费用概算 | 【】元 | ||
| （二）本次发行上市的重要日期 | |||
| 刊登发行公告日期 | 【】年【】月【】日 | ||
| 开始询价推介日期 | 【】年【】月【】日 | ||
| 刊登定价公告日期 | 【】年【】月【】日 | ||
| 申购日期和缴款日期 | 【】年【】月【】日 | ||
| 股票上市日期 | 【】年【】月【】日 | ||
三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标
| 项目 | 2019年12月31日/2019年 | 2018年12月31日/2018年 | 2017年12月31日/2017年 |
| 资产总额（万元） | 31,784.65 | 27,266.60 | 22,969.27 |
| 归属于母公司所有者权益（万元） | 22,308.49 | 18,398.97 | 9,656.61 |
| 资产负债率（母公司）（%） | 31.25 | 35.58 | 55.75 |
| 营业收入（万元） | 30,650.20 | 30,247.15 | 27,793.34 |
| 净利润（万元） | 4,421.21 | 4,572.70 | 613.66 |
| 归属于母公司所有者的净利润（万元） | 4,421.21 | 4,543.58 | 396.03 |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元） | 4,497.06 | 4,467.00 | 3,468.65 |
| 基本每股收益（元）（归属于母公司所有者） | 1.03 | 1.07 | 0.11 |
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| 项目 | 2019年12月31日/2019年 | 2018年12月31日/2018年 | 2017年12月31日/2017年 |
| 稀释每股收益（元）（归属于母公司所有者） | 1.03 | 1.07 | 0.11 |
| 基本每股收益（元）（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者） | 1.05 | 1.05 | 0.93 |
| 稀释每股收益（元）（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者） | 1.05 | 1.05 | 0.93 |
| 加权平均净资产收益率（归属于母公司所有者）（%） | 21.63 | 27.89 | 6.31 |
| 加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者）（%） | 22.00 | 27.42 | 55.23 |
| 经营活动产生的现金流量净额（万元） | 5,275.98 | 2,753.74 | 3,103.77 |
| 现金分红（万元） | 1,000.00 | 1,200.00 | 2,500.00 |
| 研发投入占营业收入的比例（%） | 4.62 | 4.64 | 4.54 |
四、发行人主营业务经营情况
公司长期致力于高强度精密紧固件、异形连接件等产品的研发、生产与销售，产品主要应用于汽车发动机涡轮增压系统，换档驻车控制系统，汽车排气系统，汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统的汽车关键零部件的连接、紧固。此外，公司的紧固件产品还应用于电子电器、通信等行业。报告期内，公司营业收入分别为27,793.34 万元、30,247.15 万元和30,650.20 万元。
经过多年的研发投入和持续积累，公司与下游主要的零部件一级供应商及整车厂建立了良好的合作关系，产品主要供给国内外知名汽车零部件一级供应商，如富奥石川岛、华域视觉、盖瑞特、博世、佛吉亚、麦格纳、法雷奥、海拉、安道拓、德韧、上海菱重、宁波丰沃、博马科技、法雷奥西门子等。公司已成为汽车紧固件行业的领先厂商，为汽车行业提供高质量的高强度精密紧固件、异形连接件产品。在电子电器、通信行业，公司产品主要应用于家用电器和通信基站天线，终端客户有大金空调、松下、夏普、东芝、雷勃电气、爱立信等知名企业。
五、发行人的创新、创造、创意特征及新旧产业融合情况
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（一）创新、创造、创意特征
经过多年的研发投入和持续积累，公司已成为汽车紧固件行业的领先厂商，形成了覆盖汽车发动机涡轮增压系统，换档驻车控制系统，汽车排气系统，汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统的紧固件、异形连接件产品体系，产品结构完善。为实现经营与技术创新，获得长期持续性高质量增长，公司突破传统的经营思路，深耕汽车关键异形连接件的研发与生产，采取组合应用冷镦成型、精密机械加工、注塑成型等多种成型技术的创新研发模式，丰富公司异形连接件产品种类，满足市场不断变化的需求，提升公司的竞争优势和盈利能力。公司目前拥有69项国内专利权，其中发明专利6项。核心技术覆盖金属紧固件、异形连接件、塑料紧固件的关键生产工艺流程，包括冷镦成型、螺纹成型、冲压成型、车削加工、热处理、小总成焊接/铆接以及注塑、自动组装等。公司在异形连接件产品上优势明显，具体参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“七、发行人的核心技术和研发情况”之“（二）发行人的技术先进性及具体表征”。
（二）新旧产业融合情况
随着汽车产业与信息通信业的深度融合，汽车产业正在发生变化，产业互融渐成行业常态，汽车与能源、信息通信等领域加速融合，轻量化、电动化、智能化成为汽车产业发展趋势。公司基于多年的产业技术积累，积极向新能源汽车领域拓展，开发了一系列用于新能源车的紧固件、异形连接件产品。同时，汽车轻量化使得汽车用材在传统钢材的基础上向塑料、镁铝合金、碳纤维等多材料混合应用发展，由此带来了异种材料连接等问题，公司正在积极推进轻量化紧固件、异形连接件的研发。
六、发行人选择的具体上市标准
根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规的规定，发行人选择的具体上市标准为：
“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元。”
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发行人2018年和2019年净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为4,467.00万元和4,421.21万元，符合“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元”的要求。因此，发行人符合所选上市标准的要求。
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项
发行人不存在公司治理的特殊安排。
八、募集资金用途
根据公司发展规划，本次发行所募集的资金拟投资于以下项目：
| 序号 | 项目名称 | 拟实施主体 | 投资总额 （万元） | 预计拟投入募集资金数额（万元） |
| 1 | 汽车零部件、连接件、紧固件的研发、生产与销售项目 | 无锡超捷 | 32,000.00 | 30,000.00 |
| 2 | 补充营运资金项目 | 公司 | 20,000.00 | 20,000.00 |
| 合计 | - | 52,000.00 | 50,000.00 | |
对于本次募集资金投资项目，公司将本着统筹安排的原则，结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况分期投资建设。募集资金到位前，公司将根据项目进展需要以自筹资金先行投入；募集资金到位后，公司将用募集资金先置换已发生的用于募集资金项目的自筹资金，剩余部分用于项目的后续建设，争取尽早投产。若本次实际募集资金小于上述项目投资资金需求，缺口部分由公司采取自筹方式解决。若本次实际募集资金超过上述项目投资资金需求，则多余的募集资金将用于补充与公司主营业务相关的营运资金。本次募集资金运用详细情况请参阅本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”。
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第三节 本次发行概况
一、本次发行基本情况
| 股票种类 | 人民币普通股（A股） |
| 每股面值 | 人民币1.00元 |
| 发行股数 | 本次公开发行股票的数量不超过1,428.17万股，占发行后总股本的比例不低于25%。 发行人和主承销商可以采用超额配售选择权，超额配售数量不得超过本次发行规模的15%。具体数量由公司董事会和主承销商根据本次发行定价情况以及中国证监会和深圳证券交易所的相关要求在上述发行数量上限内协商确定。 本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。 |
| 每股发行价格 | 【】元/股 |
| 发行市盈率 | 【】倍 |
| 发行前每股净资产 | 【】元/股 |
| 发行后每股净资产 | 【】元/股 |
| 发行市净率 | 【】倍 |
| 发行方式 | 本次发行采用网下向询价对象配售发行和网上市值申购定价发行相结合的方式，或者中国证监会核准的其他方式。 |
| 发行对象 | 符合资格的网下投资者和在深交所开户并持有创业板交易账户的境内自然人、法人和其他机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）或中国证监会规定的其它对象。 |
| 承销方式 | 余额包销 |
| 发行费用概算 | 本次新股发行费用总额为【】元，其中： 承销费及保荐费【】万元 审计费【】万元 律师费【】万元 评估费【】万元 用于本次发行的信息披露费用【】万元 发行手续费【】万元 |
二、本次发行的有关当事人
| （一）发行人 | 超捷紧固系统（上海）股份有限公司 |
| 法定代表人 | 宋广东 |
| 联系地址 | 上海市嘉定区丰硕路100弄39号 |
| 联系电话 | 021-59907242 |
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| 传真号码 | 021-59907111 |
| 联系人 | 李红涛 |
| （二）保荐人（主承销商） | 国金证券股份有限公司 |
| 法定代表人 | 冉云 |
| 注册地址 | 成都市青羊区东城根上街95号 |
| 联系地址 | 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦23楼 |
| 联系电话 | 021-68826801 |
| 传真号码 | 021-68826800 |
| 保荐代表人 | 王强林、刘昊拓 |
| 项目协办人 | 孙玮 |
| 项目经办人 | 付海光、陈妍伶、滕君、王监国、倪晓旭 |
| （三）律师事务所 | 国浩律师（杭州）事务所 |
| 负责人 | 颜华荣 |
| 注册地址 | 杭州市上城区老复兴路白塔公园B区2号、15号国浩律师楼 |
| 联系电话 | 0571-85775888 |
| 传真号码 | 0571-85775643 |
| 经办律师 | 杨钊、余飞涛 |
| （四）会计师事务所 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 负责人 | 郑启华 |
| 注册地址 | 杭州市西湖区西溪路128号6楼 |
| 联系电话 | 0571-88216701 |
| 传真号码 | 0571-88216999 |
| 经办注册会计师 | 梁志勇、周柯峰 |
| （五）资产评估机构 | 北京华亚正信资产评估有限公司 （曾用名：北京龙源智博资产评估有限责任公司） |
| 法定代表人 | 姜波 |
| 注册地址 | 北京市东城区永定门西滨河路8号院中海地产广场西塔10层 |
| 联系电话 | 010-85867570 |
| 传真号码 | - |
| 经办资产评估师 | 肖文明、贺华 |
| （六）资产评估机构 | 坤元资产评估有限公司 |
| 法定代表人 | 俞华开 |
| 注册地址 | 杭州市西溪路128号新湖商务大厦901室 |
| 联系电话 | 0571-88216941 |
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| 传真号码 | 0571-87178826 |
| 经办资产评估师 | 应丽云、周耀庭 |
| （七）股票登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 |
| 注册地址 | 广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼 |
| 联系电话 | 0755-21899611 |
| 传真号码 | 0755-21899000 |
| （八）收款银行 | 中国建设银行股份有限公司成都市新华支行 |
| 开户名 | 国金证券股份有限公司 |
| 账号 | 51001870836051508511 |
| （九）申请上市证券交易所 | 深圳证券交易所 |
| 注册地址 | 深圳市福田区深南大道2012号 |
| 联系电话 | 0755-88668888 |
| 传真号码 | 0755-82083500 |
三、发行人与本次发行有关当事人之间的关系
截至招股说明书签署之日，祥禾涌原持有发行人6.80%的股份，并向发行人委派一名董事（陆先忠）。保荐机构国金证券的实际控制人陈金霞直接持有祥禾涌原28.56%的出资额，通过其控股的涌金投资控股有限公司间接持有祥禾涌原
28.56%的出资额，并实际控制祥禾涌原的执行事务合伙人上海涌共投资合伙企业（有限合伙）。
除此之外，发行人与本次发行有关的保荐机构、承销机构、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、本次发行上市的重要日期
| 工作安排 | 日期 |
| 刊登发行公告的时间 | 【】年【】月【】日 |
| 开始询价推介时间 | 【】年【】月【】日 |
| 刊登定价公告日期 | 【】年【】月【】日 |
| 申购日期和缴款日期 | 【】年【】月【】日 |
| 预计股票上市日期 | 【】年【】月【】日 |
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第四节 风险因素
投资者评价发行人本次发行的股票时，除招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。
一、创新风险
（一）技术创新风险
公司的紧固件、异形连接件产品用于汽车发动机涡轮增压系统等汽车关键零部件中，一旦失效将引起汽车发生故障甚至安全事故，因此对于公司产品的技术要求标准高。公司为不断开发满足市场需求和技术标准的新产品，持续加大研发投入改进生产工艺，以实现大规模低成本的产业化生产。尽管公司拥有一支经验丰富的研发团队，并成功积累了大量开发新产品的技术数据，但如果公司的技术创新发生方向性错误，或研发速度落后于竞争对手，则公司存在技术创新失败或效果不及预期的风险。
（二）新旧产业融合失败风险
随着汽车产业与信息通信业的深度融合，汽车产业正在发生变化，产业互融渐成行业常态，汽车与能源、信息通信等领域加速融合，轻量化、电动化、智能化成为汽车产业发展趋势。公司基于多年的产业技术积累，积极推进新能源车及轻量化相关的紧固件、异形连接件的研发。如果未能及时开发出满足新领域市场需求的产品，公司将存在新旧产业融合失败的风险。
二、技术风险
（一）技术升级迭代风险
随着汽车产品正逐渐转变为新一代智能终端，汽车产品更新换代的速度不断加快，因此对于整个汽车产业链的要求提升，上游零部件厂商必须加大研发投入，不断改进工艺，才能持续满足整车厂开发新车型的需求。如果公司不能正确判断
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和及时把握行业的发展趋势和工艺技术的演进路线，不能开发出符合市场需求的新产品，将面临订单减少、产品技术逐渐落后甚至被淘汰的风险。
（二）核心技术泄密风险
公司自主研发形成的核心技术及持续的创新能力是公司在行业内保持竞争优势的关键。虽然公司制定了严格的保密制度，并采取了申请专利及软件著作权等相关措施，以保护公司的知识产权和技术秘密，但仍不能杜绝公司的核心技术被侵犯和泄密的风险。一旦核心技术泄密，将对公司保持竞争优势造成不利影响。
三、经营风险
（一）宏观经济波动的风险
公司主要从事高强度精密紧固件、异形连接件等产品的研发、生产、销售。公司主要产品包括螺钉螺栓、异形连接件等，广泛应用于汽车发动机涡轮增压、底盘、内外饰等汽车零部件的连接、紧固。公司业务的发展与我国汽车行业的发展紧密相关。汽车行业与宏观经济关联度较高，国际及国内宏观经济的波动都将对我国汽车生产和消费带来影响。
2019年，我国汽车产销量继续呈现下滑趋势，若未来经济增速持续放缓，汽车消费继续萎缩，汽车产销量可能进一步下滑，对整车厂及零部件供应商造成不利影响。公司客户主要为富奥石川岛、上海菱重、佛吉亚、博世马勒等国内外知名零部件厂商，若其经营状况受到宏观环境的不利影响，将可能造成公司订单减少、存货积压、货款回收困难等状况，对公司经营造成不利影响。
（二）新冠疫情导致的风险
自新型冠状病毒肺炎疫情爆发以来，部分客户的订单需求有所下降。为防控新冠疫情，全国各地政府均出台了新冠疫情防控措施。新冠疫情及相应的防控措施对公司的正常生产经营造成了一定的影响。如果新冠疫情无法在短期内得到有效控制，发行人将面临产品需求下降、停工停产的风险。
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（三）产品价格年降风险
公司产品主要为汽车紧固件、异形连接件，属于非标定制产品。公司根据产品成本及销量等因素与客户协商确定产品价格。由于汽车整车厂在其产品生命周期中一般采取前高后低的定价策略，因此部分整车厂在进行零部件采购时，会根据其整车定价情况要求其供应商逐年适当下调供货价格。一级供应商为了减轻自身成本压力，进而要求公司适当下调供货价格。如果公司不能做好生命周期管理和成本管控，积极开拓新客户新产品，将面临产品平均售价下降风险，进而影响公司毛利率水平和盈利能力。
（四）原材料价格波动风险
公司主要原材料为钢材（线材、棒材）等。报告期内，公司直接材料占当期主营业务成本的比例分别为38.16%、37.52%和41.04%。钢材价格波动对公司生产成本的影响较大。若未来钢材价格上涨，将直接导致公司产品成本的上升和毛利率的下降，进而影响公司的经营业绩和持续盈利能力。
（五）盈利能力下滑风险
报告期各期，公司分别实现营业收入27,793.34万元、30,247.15万元和30,650.20万元，营业收入增长率分别为8.83%和1.33%。报告期内，受终端市场整车销量增速放缓甚至下滑的影响，公司营业收入增速放缓。未来随着下游整车市场景气度的波动、客户产品结构变化、人力成本上升等因素的影响，公司盈利水平存在下滑风险。
（六）贸易摩擦风险
报告期内，公司存在境外销售情形，主要出口客户位于日本、美国、墨西哥、欧洲等国家和地区。目前，中美贸易摩擦对公司的业务不存在明显影响，但不排除未来贸易摩擦加剧或其他进口国家及地区贸易政策发生变化，可能对公司业务开拓和盈利能力增长造成不利影响。
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（七）质量控制风险
汽车行业的质量和安全标准主要有汽车及零部件的技术规范、最低保修要求和召回制度等，近年来国家对汽车行业产品质量和安全的技术要求日趋严格，整车企业对其零部件供应商的品质及安全管理水平要求随之进一步提高，如果出现零部件质量问题，整车厂将通过质量追溯机制向上游零部件供应商索赔。公司生产的汽车紧固件、异形连接件品种繁多、质量要求高，部分应用于涡轮增压系统、底盘等核心部位，一旦因本公司质量问题导致客户生产的产品应用在整车后被大规模召回，公司将面临客户的索赔风险，并对未来的持续合作产生不利影响。
四、内控风险
（一）实际控制人控制不当的风险
截至招股说明书签署之日，公司实际控制人宋广东先生通过间接方式合计持有公司65.50%股权，且报告期内担任公司董事长兼总经理，能够对公司经营决策产生重大影响。虽然公司已建立了较为完善的公司治理结构及内部控制制度，但宋广东先生作为公司的实际控制人仍可通过其控制的股份行使表决权，对公司的发展策略、生产经营施加重大影响，未来实际控制人若出现决策失误，将对公司的生产经营产生不利影响。
（二）生产规模扩大带来的管理风险
经过多年的发展与积淀，公司积累了一批技术、管理、营销人才，并建立了稳定的经营管理体系。随着公司产品结构不断优化升级，资产规模逐渐增长，如何建立一套更加行之有效的管理体系以及内控制度，持续引进和培养各方面人才将成为公司面临的一大问题。未来，公司的经营管理机制若无法匹配业务规模的增长，公司的发展将面临一定的风险。
五、财务风险
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（一）税收优惠政策变化风险
公司及子公司上海易扣均为高新技术企业，在报告期内享受15%税收优惠政策。报告期各期，公司按照法定（或适用）税率计算的所得税费用优惠影响额情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 税收优惠影响数 | 509.87 | 488.63 | 428.90 |
| 利润总额（剔除股份支付影响后） | 5,621.73 | 5,269.84 | 4,622.94 |
| 占比 | 9.07% | 9.27% | 9.28% |
如果未来高新技术企业的所得税优惠政策发生变化，或者公司以后年度不能被持续认定为“高新技术企业”，而按25%的税率缴纳企业所得税，会对公司的经营业绩产生不利影响。
（二）应收账款坏账风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为7,816.59万元、7,935.30万元和9,405.73万元，占总资产的比例分别为34.03%、29.10%和29.59%，应收账款占比相对较高。报告期各期末，应收账款坏账准备金额分别为481.78万元、490.56万元和798.95万元。
公司主要客户为富奥石川岛、华域视觉、博世、佛吉亚等国内外知名企业，信誉度高，货款周转较快，回款记录良好。但若未来公司主要客户发生经营困难或与公司合作关系出现不利状况，可能导致回款周期增加甚至无法收回货款的风险，进而对公司生产经营产生不利影响。
（三）存货跌价风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为6,129.16万元、6,994.19万元和6,942.12万元，占总资产的比例分别为26.68%、25.65%和21.84%。如果原材料价格和市场环境发生变化，或者产品单价受价格年降因素、供求关系等因素的影响，公司将面临存货跌价增加从而影响经营业绩的风险。
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六、发行失败风险
公司本次拟申请在深圳证券交易所创业板公开发行股票并上市。根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规的规定，发行人需满足“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元”的上市条件。本次发行上市相关文件需经过深圳证券交易所审核，并报送中国证监会履行注册程序。本次发行能否通过交易所的审核并取得中国证监会同意注册决定及最终取得同意注册的决定时间存在一定的不确定性。同时，若公司本次发行取得中国证监会同意注册决定，本次发行的发行结果也受到证券市场整体情况、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内、外部因素的影响，存在因发行认购不足等导致发行中止甚至发行失败的风险。
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第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
| 公司名称 | 超捷紧固系统（上海）股份有限公司 |
| 英文名称 | Essence Fastening Systems (Shanghai) Co., Ltd. |
| 注册资本 | 4,284.5177万人民币 |
| 统一社会信用代码 | 91310000729528125L |
| 法定代表人 | 宋广东 |
| 有限公司成立日期 | 2001年12月28日 |
| 股份公司设立日期 | 2010年9月8日 |
| 住所 | 上海市嘉定区丰硕路100弄39号 |
| 经营范围 | 从事关键机械基础件（五金件、汽车零部件）的生产及销售，机械科技领域内的技术开发，塑料制品的销售，道路货物运输，货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 |
| 邮政编码 | 201822 |
| 公司电话 | 021-59907242 |
| 公司传真 | 021-59907111 |
| 互联网网址 | www.shchaojie.com.cn |
| 电子信箱 | lihongtao@shchaojie.com.cn |
| 负责信息披露和投资者关系的部门 | 董事会办公室 |
| 董事会秘书 | 李红涛 |
| 董事会办公室电话 | 021-59907242 |
二、发行人的设立情况
（一）发行人的设立方式
发行人系由上海超捷金属制品有限公司整体变更设立。2010年5月5日，经超捷有限董事会审议通过，超捷有限全体股东作为发起人，以经利安达会计师事务所有限责任公司出具的“利安达审字（2010）第B-2028号”《审计报告》审计的超捷有限截至2009年12月31日的账面净资产61,700,964.45元按1.3711：
1的比例折为4,500万股，每股面值为人民币1.00元，净资产高于股本部分
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16,700,964.45元计入资本公积，公司全体股东作为股份公司的发起人按照各自在公司的出资比例持有相应数额的股份。2010年7月12日，上海市商务委员会下发“沪商外资批[2010]1775号”《市商务委关于同意上海超捷金属制品有限公司变更为港商投资股份有限公司的批复》，同意有限公司整体变更为港商投资股份有限公司，公司名称变更为“超捷紧固系统（上海）股份有限公司”。
2010年7月19日，公司收到了上海市人民政府换发的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（批准号：商外资沪股份字[2001]3045号）。
2010年7月28日，利安达会计师事务所有限责任公司出具“利安达验字[2010]第B-1039号”《验资报告》，验证各发起人认缴出资均已到位。
2010年8月20日，公司召开首次股东大会，同意有限公司整体变更为股份公司，以公司经审计的截至2009年12月31日的净资产61,700,964.45元折合成股份，其中注册资本4,500万元，其余计入资本公积。
2010年9月8日，上海市工商行政管理局核发了《企业法人营业执照》，注册号为310000400287099（市局），注册资本为人民币4,500万元。
本公司整体变更设立时，发起人持有本公司的股份数量及比例如下：
| 序号 | 发起人 | 持股数量（万股） | 持股比例（%） |
| 1 | 香港超艺 | 3,307.50 | 73.50 |
| 2 | 上海毅宁 | 1,035.00 | 23.00 |
| 3 | 上海文超 | 90.00 | 2.00 |
| 4 | 汕头宜泰 | 67.50 | 1.50 |
| 合计 | 4,500.00 | 100.00 | |
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（二）超捷有限的设立情况
2001年11月29日，香港超艺签署《上海超捷金属制品有限公司章程》，设立上海超捷金属制品有限公司。章程中约定：“公司的注册资本15万美元由投资者以7万美元现汇及8万美元生产设备投入，在签发公司营业执照之日起三个月内缴付15%，其余十二个月内缴付完毕。”
2001年12月3日，有限公司取得由上海市工商行政管理局嘉定分局出具的《企业名称预先核准通知书》（沪名称预核（外）NO:02200111300019）。
2001年12月14日，上海市嘉定区人民政府印发“嘉府审外批[2001]624号”《上海市嘉定区人民政府关于同意港资建办上海超捷金属制品有限公司的批复》。
2001年12月28日，超捷有限取得上海市人民政府下发的“外经贸沪嘉独资字[2001]3045号”《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》及“企独沪总副字第030060号（嘉定）”《企业法人营业执照》。
超捷有限设立的申请报批过程中，公司提交的投资方主体资格证明为“超艺实业公司”，但在可行性研究报告和公司章程中误将投资方写为“香港超艺实业有限公司”，实际履行出资义务的也是“香港超艺实业有限公司”。2011年12月31日上海市嘉定区商务委员会出具证明，对上述事项予以确认，认定“香港超艺实业有限公司”为超捷有限的投资主体。
此外，超捷有限《公司章程》中关于公司注册资本的出资期限为“公司的注册资本15万美元，由投资者以7万美元现汇及8万美元生产设备投入，在签发公司营业执照之日起三个月内缴付15%，其余十二个月内缴付完毕。”2002年12月27日，超捷有限因股东香港超艺实业有限公司资金周转困难，就尚未缴清的注册资本37,238.61美元向上海市工商管理局嘉定分局提出延长出资期限的申请，申请延期至2003年6月26日缴清出资，该申请取得上海市嘉定区马陆镇对外经济贸易委员会的确认，并报上海市工商行政管理局嘉定分局办理了备案。直至2003年7月17日，香港超艺实业有限公司缴清其认缴的超捷有限的注册资本。2012年10月15日，上海市嘉定区经济委员会出具证明，对上述事项予以确认，
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确认上述延期出资行为已取得主管机关认可且未对超捷有限及股东香港超艺实业有限公司进行任何处罚。保荐机构和律师经核查认为：上述出资瑕疵不构成对本次首次公开发行股票并在创业板上市的障碍。
有限公司设立时的出资比例如下：
| 序号 | 股东名称 | 注册资本 （美元） | 持股比例（%） |
| 1 | 香港超艺 | 150,000.00 | 100.00 |
| 合计 | 150,000.00 | 100.00 | |
三、发行人报告期内的股本和股东变化情况
自2017年1月1日至招股说明书签署之日，发行人共发生了两次股权转让、两次增资。报告期初发行人股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 上海毅宁 | 28,641,050 | 77.21 |
| 2 | 香港超艺 | 5,564,250 | 15.00 |
| 3 | 上海誉威 | 2,181,200 | 5.88 |
| 4 | 上海文超 | 708,500 | 1.91 |
| 合计 | 37,095,000 | 100.00 | |
（一）第一次股权转让
2017年3月1日，香港超艺分别与曾立丰、吕海军、宋毅博、周家乐签订《股权转让协议》，协议约定香港超艺将其持有的发行人178.056万股股份以800万元的价格转让给曾立丰；166.928万股股份以750万元的价格转让给吕海军；
137.251万股股份以617万元的价格转让给宋毅博；74.19万股股份以333万元的价格转让给周家乐。
2017年3月25日，公司召开股东大会并作出决议，针对上述股权转让事项修改公司章程。
本次股份转让具体情况如下：
1-1-34
| 序号 | 转让方 | 转让价格 （元/股） | 转让股份 （股） | 转让价款 （元） | 受让方 |
| 1 | 香港超艺 | 4.49 | 1,780,560 | 8,000,000 | 曾立丰 |
| 2 | 1,669,280 | 7,500,000 | 吕海军 | ||
| 3 | 1,372,510 | 6,170,000 | 宋毅博 | ||
| 4 | 741,900 | 3,330,000 | 周家乐 |
2017年5月2日，公司取得上海市嘉定区商务委员会出具的《外商投资企业变更备案回执》（沪嘉外资备201700305）。2017年6月5日，公司依法办理了以上股份转让事项的工商变更登记手续。本次股权转让后，公司股权结构如下：
| 序号 | 股东姓名/名称 | 持股数量（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 上海毅宁 | 28,641,050 | 77.21 |
| 2 | 上海誉威 | 2,181,200 | 5.88 |
| 3 | 曾立丰 | 1,780,560 | 4.80 |
| 4 | 吕海军 | 1,669,280 | 4.50 |
| 5 | 宋毅博 | 1,372,510 | 3.70 |
| 6 | 周家乐 | 741,900 | 2.00 |
| 7 | 上海文超 | 708,500 | 1.91 |
| 合计 | 37,095,000 | 100.00 | |
（二）第一次增加注册资本
2017年10月16日，公司召开股东大会，决议如下：同意公司注册资本由3,709.50万元增加至3,939.9894万元，并相应修改公司章程。
2017年10月17日，增资方周家乐、新股东王胜永同公司原股东签订《增资协议》，协议约定周家乐以1.52元/股的价格增资776,178股，王胜永以1.52元/股的价格增资1,528,716股。
本次增资的具体情况如下：
| 股东姓名 | 认购股份数（股） | 增资价格（元/股） | 增资款（元） |
| 周家乐 | 776,178 | 1.52 | 1,179,790.56 |
1-1-35
| 王胜永 | 1,528,716 | 2,323,648.32 |
2017年11月1日，公司依法办理了以上增资事项的工商变更登记手续。本次增资后，公司的股权结构如下：
| 序号 | 股东姓名/名称 | 持股数量（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 上海毅宁 | 28,641,050 | 72.69 |
| 2 | 上海誉威 | 2,181,200 | 5.54 |
| 3 | 曾立丰 | 1,780,560 | 4.52 |
| 4 | 吕海军 | 1,669,280 | 4.24 |
| 5 | 王胜永 | 1,528,716 | 3.88 |
| 6 | 周家乐 | 1,518,078 | 3.85 |
| 7 | 宋毅博 | 1,372,510 | 3.48 |
| 8 | 上海文超 | 708,500 | 1.80 |
| 合计 | 39,399,894 | 100.00 | |
2017年11月20日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）珠海分所出具“瑞华珠海验[2017]40020018号”《验资报告》，验证：截至2017年11月8日，公司累计股本为3,939.9894万元，其中新增股本230.4894万元，出资方式为货币出资。
2020年4月30日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具《实收资本复核报告》，对上述事项进行了验资复核。
（三）第二次股权转让
2018年1月3日，祥禾涌原、宁波嘉展、赣州超逸、赵何钢同上海毅宁、宋广东及发行人签订《股权转让协议》，协议约定：约定上海毅宁将其持有的公司74.4220万股、21.8888万股、10.9444万股、10.9444万股股份分别以1,215.31万元、357.44万元、178.72万元、178.72万元的价格转让给祥禾涌原、赵何钢、宁波嘉展和赣州超逸。
本次股份转让具体情况如下：
1-1-36
| 序号 | 转让方 | 转让价格 （元/股） | 转让股份 （股） | 转让价款 （元） | 受让方 |
| 1 | 上海毅宁 | 16.33 | 744,220 | 12,153,112.60 | 祥禾涌原 |
| 2 | 218,888 | 3,574,441.04 | 赵何钢 | ||
| 3 | 109,444 | 1,787,220.52 | 宁波嘉展 | ||
| 4 | 109,444 | 1,787,220.52 | 赣州超逸 |
本次转让后，公司的股权结构如下：
| 序号 | 股东姓名/名称 | 持股数量（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 上海毅宁 | 27,459,054 | 69.69 |
| 2 | 上海誉威 | 2,181,200 | 5.54 |
| 3 | 曾立丰 | 1,780,560 | 4.52 |
| 4 | 吕海军 | 1,669,280 | 4.24 |
| 5 | 王胜永 | 1,528,716 | 3.88 |
| 6 | 周家乐 | 1,518,078 | 3.85 |
| 7 | 宋毅博 | 1,372,510 | 3.48 |
| 8 | 祥禾涌原 | 744,220 | 1.89 |
| 9 | 上海文超 | 708,500 | 1.80 |
| 10 | 赵何钢 | 218,888 | 0.56 |
| 11 | 宁波嘉展 | 109,444 | 0.28 |
| 12 | 赣州超逸 | 109,444 | 0.28 |
| 合计 | 39,399,894 | 100.00 | |
（四）第二次增加注册资本
2018年1月22日，公司召开股东大会，决议如下：同意公司注册资本由3,939.9894万元增加至4,284.5177万元。同日，祥禾涌原、宁波嘉展、赣州超逸、赵何钢同上海毅宁、宋广东及发行人签订《增资协议》，协议约定，祥禾涌原以35,423,885.16元增资2,169,252股；赵何钢以10,418,784.95元增资638,015股；宁波嘉展以5,209,400.64元增资319,008股；赣州超逸以5,209,400.64元增资319,008股，增资价格均为16.33元/股。
本次增资的具体情况如下：
| 股东姓名/名称 | 认购股份数（股） | 增资价格（元/股） | 增资款（元） |
1-1-37
| 祥禾涌原 | 2,169,252 | 16.33 | 35,423,885.16 |
| 赵何钢 | 638,015 | 10,418,784.95 | |
| 宁波嘉展 | 319,008 | 5,209,400.64 | |
| 赣州超逸 | 319,008 | 5,209,400.64 |
2018年2月7日，公司依法办理了以上增资事项的工商变更登记手续。本次增资后，公司股权结构如下：
| 序号 | 股东姓名/名称 | 持股数量（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 上海毅宁 | 27,459,054 | 64.09 |
| 2 | 祥禾涌原 | 2,913,472 | 6.80 |
| 3 | 上海誉威 | 2,181,200 | 5.09 |
| 4 | 曾立丰 | 1,780,560 | 4.16 |
| 5 | 吕海军 | 1,669,280 | 3.90 |
| 6 | 王胜永 | 1,528,716 | 3.57 |
| 7 | 周家乐 | 1,518,078 | 3.54 |
| 8 | 宋毅博 | 1,372,510 | 3.20 |
| 9 | 赵何钢 | 856,903 | 2.00 |
| 10 | 上海文超 | 708,500 | 1.65 |
| 11 | 宁波嘉展 | 428,452 | 1.00 |
| 12 | 赣州超逸 | 428,452 | 1.00 |
| 合计 | 42,845,177 | 100.00 | |
2018年2月24日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具“瑞华验[2018]40050002号”《验资报告》，验证：截至2018年1月25日，公司累计股本为42,845,177元，其中新增股本3,445,283元，出资方式为货币出资。
2020年4月30日，天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具《实收资本复核报告》，对上述事项进行了验资复核。
截至本招股说明书签署之日，发行人穿透计算的股东人数为39人，未超过200人。
四、发行人重大资产重组情况
1-1-38
发行人报告期内不存在重大资产重组，报告期以前曾经发生的资产重组如下：
（一）发行人派生分立
1、分立的基本情况
2016年8月18日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）珠海分所出具“瑞华珠海审字[2016]40020136号”《审计报告》，确认：截至2016年6月30日，公司资产总额为202,224,500.72元，负债总额为100,143,551.89元，股东权益总额为102,080,948.83元。
2016年9月3日，股份公司召开股东大会，决议如下：同意公司派生分立为超捷股份与上海祯楷两个公司，公司财产分割方案如下：分立前公司资产中汕头超艺75%的股权22,065,032.87元、杭州超杰75%的股权3,129,245.48元及超艺螺丝100%的股权14,132,355.56元（超艺螺丝持有汕头超艺和杭州超杰各25%股权）由新设立的上海祯楷继承，其余财产由分立后的超捷股份继承；分立后，超捷股份的注册资本为3,709.50万元、上海祯楷的注册资本为1,000万元，分立前公司的债权债务由分立后的超捷股份继承，上海祯楷对分立前公司的债务承担连带责任。
同日，公司股东签订《公司分立协议》。
2016年9月14日，上海市商务委员会作出《市商务委关于同意超捷紧固系统（上海）股份有限公司分立的初步批复》（沪商外资批[2016]2543号），同意超捷股份分立为两个公司，存续公司为超捷股份，新设公司为上海祯楷。
就本次分立事项，公司于2016年9月21日在《文汇报》刊登了《分立公告》。
2016年11月3日，公司取得上海市嘉定区商务委员会出具的《外商投资企业变更备案回执》（沪嘉外资备201600097）。
2016年11月18日，公司依法完成了上述分立事项的工商变更登记手续。
本次变更后，公司股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例（%） |
1-1-39
| 1 | 香港超艺 | 23,855,800 | 64.31 |
| 2 | 上海毅宁 | 10,349,500 | 27.90 |
| 3 | 上海誉威 | 2,181,200 | 5.88 |
| 4 | 上海文超 | 708,500 | 1.91 |
| 合计 | 37,095,000 | 100.00 | |
2、分立前后股权结构
2016年分立之前，发行人的股权结构图如下：
2016年分立前，上述各主体实际经营情况如下（财务数据未经审计）：
| 项目 | 超捷股份 | 江苏超捷 | 汕头超艺 | 杭州超杰 | 超艺螺丝 |
| 注册地 | 上海 | 镇江 | 汕头 | 杭州 | 香港 |
| 成立时间 | 2001年 | 2014年 | 1992年 | 2004年 | 2010年 |
| 主要业务 | 高强度精密紧固件、异形连接件 | 金属类紧固件、异形连接件 | 紧固件加工 | 标准件、五金件 | 控股公司，无实际生产经营业务 |
| 行业类型 | 以汽车零部件为主 | 以汽车零部件为主 | 以家用电器、电子电器零部件为主 | 汽车零部件 | |
| 主要管理人员 | 宋广东 | 黄祯楷 | |||
| 收入规模（2015年） | 15,100万元 | 20万元 | 9,933万元 | 3,684万元 | - |
| 利润总额（2015年） | 1,109万元 | -86万元 | 5万元 | 456万元 | -1万港币 |
| 资产总额（2015年末） | 18,747万元 | 1,410万元 | 12,886万元 | 3,527万元 | 1,537万港币 |
本次分立仅涉及股权分割，系发行人将持有的汕头超艺、杭州超杰和超艺螺丝的全部股权剥离、并由新设立的上海祯楷继承，不涉及各主体的业务、人员、经营资产和负债的分割。分立前后，上述主体均作为独立法人各自进行原有的生
1-1-40
产经营活动，不存在人员、资产、财务等混同的情形。本次分立不存在因业务、人员、资产等分割不清晰而导致的纠纷。分立之后，发行人的股权结构图如下：
分立派生的上海祯楷的股权结构图如下：
发行人分立前，超艺螺丝、杭州超杰和汕头超艺均为发行人的子公司，其中，超捷股份直接持有超艺螺丝100%股权、杭州超杰75%股权、汕头超艺75%股权，并通过超艺螺丝间接持有杭州超杰25%股权、汕头超艺25%股权。
2016年公司分立后，超艺螺丝、杭州超杰和汕头超艺的全部股权，由派生设立的上海祯楷继承。宋广东通过上海祯楷间接持有上述三家公司29.53%股权，并担任上海祯楷的董事，可以对上述三家公司实施重大影响。
3、分立后，超艺螺丝、杭州超杰和汕头超艺的股权转让情况
1-1-41
2017年7月和11月，上海祯楷与超艺螺丝签订股权转让协议，将其所持有的杭州超杰75%股权和汕头超艺75%股权转让给超艺螺丝，至此超艺螺丝持有杭州超杰和汕头超艺100%股权。上海祯楷的股权结构图如下：
4、截止目前，宋广东与汕头超艺、杭州超杰、超艺螺丝的关系2020年4月，上海祯楷与黄祯楷签订股权转让协议，将其所持有的超艺螺丝100%股权转让给黄祯楷。至此，宋广东不再间接持有汕头超艺、杭州超杰、超艺螺丝的股份。2020年5月，宋广东辞任上海祯楷董事。
目前，上海祯楷的股权结构如下：
目前，超艺螺丝的股权结构如下：
1-1-42
五、发行人的组织结构
（一）公司的股权结构图
截至招股说明书签署之日，公司股权结构如下图：
（二）公司的组织结构图
截至招股说明书签署之日，公司内部组织结构如下图：
1-1-43
六、发行人控股子公司、参股公司的情况
截止本招股说明书签署之日，公司拥有3家全资子公司，分别为无锡超捷汽车连接技术有限公司、超捷联接系统（江苏）有限公司、上海易扣精密件制造有限公司，无参股公司。
（一）无锡超捷
| 公司名称 | 无锡超捷汽车连接技术有限公司 | |
| 成立时间 | 2018年5月11日 | |
| 注册资本 | 6,000万元 | |
| 实收资本 | 3,000万元 | |
| 注册地 | 无锡市锡山区锡北镇锡港路张泾东段209号 | |
| 主要生产经营地 | 目前尚未实际生产经营 | |
| 股东构成 | 发行人持股100% | |
| 主营业务 | 汽车零部件及配件、连接件和紧固件的研发、生产及销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） | |
| 与发行人主营业务的关系 | 本次募投项目的实施主体，尚处于建设期间，未投入实际运营，待建设完成并投产后，将成为发行人重要的生产基地。 | |
| 财务数据 | 项目 | 2019年度/2019年12月31日 |
1-1-44
| 总资产（万元） | 2,970.39 |
| 净资产（万元） | 2,961.72 |
| 营业收入（万元） | - |
| 净利润（万元） | -38.28 |
| 审计情况 | 经天健会计师审计 |
（二）江苏超捷
| 公司名称 | 超捷联接系统（江苏）有限公司 | |
| 成立时间 | 2014年11月27日 | |
| 注册资本 | 3,600.0012万元 | |
| 实收资本 | 3,600.0012万元 | |
| 注册地 | 镇江新区姚桥镇中兴西路26号 | |
| 主要生产经营地 | 镇江新区姚桥镇中兴西路26号 | |
| 股东构成 | 发行人持股100% | |
| 主营业务 | 生产及加工螺丝、紧固件、小五金制品；销售本公司自产产品；普通货物道路运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） | |
| 与发行人主营业务的关系 | 主要负责金属紧固件、异形连接件的部分工序的生产，是发行人重要的生产基地。 | |
| 财务数据 | 项目 | 2019年度/2019年12月31日 |
| 总资产（万元） | 3,094.81 | |
| 净资产（万元） | 2,603.02 | |
| 营业收入（万元） | 1,961.80 | |
| 净利润（万元） | -123.84 | |
| 审计情况 | 经天健会计师审计 | |
江苏超捷的历史沿革情况如下：
1、2014年11月，江苏超捷设立
2014年11月26日，镇江经济技术开发区管理委员会出具《关于同意设立中外合资企业超捷连接系统（江苏）有限公司的批复》（镇经开管审发[2014]145号），同意超捷股份、超艺螺丝共同出资设立江苏超捷，其中超捷股份以人民币现金折合出资600万美元，超艺螺丝以美元现汇出资600万美元，出资方自批准之日起三个月内各自缴纳20%，其余部分两年内缴清。
1-1-45
2014年11月26日，江苏省人民政府下发《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（批准号：商外资苏府资字[2014]98654号）。
2014年11月27日，江苏超捷依法完成了设立工商登记。成立时，江苏超捷的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 注册资本 （万美元） | 持股比例（%） |
| 1 | 超艺螺丝 | 600 | 50.00 |
| 2 | 超捷股份 | 600 | 50.00 |
| 合计 | 1,200 | 100.00 | |
2014年12月，江苏超捷更名为“超捷联接系统（江苏）有限公司”，履行了相关决议程序、依法取得相关批复并完成工商变更登记。
2015年2月至4月，江苏超捷作出董事会决议，同意公司股东出资期限变更为“公司注册资本1200万美元自批准之日起六个月内缴纳20%，其余两年内缴清”，并依法取得相关批复、完成工商变更登记。
2015年5月5日，镇江安信会计师事务所有限公司出具“镇安会所验字（2015）012号”《验资报告》，确认截至2015年4月29日止，已收到全体股东首次缴纳的注册资本（实收资本）美元240万元，全部为货币资金。
2、2016年9月，减资及股权转让
2016年3月15日，江苏超捷作出董事会决议，主要内容如下：
（1）注册资本由1200万美元减少到588.149万美元（折合人民币3,600.0012万元）。超捷股份及超艺螺丝出资额均从600万美元减少到294.0745万元（已实缴120万美元，余数174.0745万美元未实缴到位）。
（2）超艺螺丝将其持有的江苏超捷50%股权转让给超捷股份，股权转让价格为744.312万元。
（3）股权转让后，企业类型由“中外合资企业”变更为“内资企业”。
同日，超艺螺丝与超捷股份就上述股权转让事项签订股权转让协议。
1-1-46
2016年4月14日，江苏超捷就上述减资事项在《扬子晚报》发布减资公告。2016年7月28日，镇江经济技术开发区管理委员会作出《关于同意超捷联接系统（江苏）有限公司减资、股权转让及转变企业类型的批复》（镇经开管审发[2016]75号）。
2016年9月5日，江苏超捷依法完成工商登记变更。本次股权变动后，江苏超捷股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 注册资本（万元） | 持股比例（%） |
| 1 | 超捷股份 | 3,600.0012 | 100.00 |
| 合计 | 3,600.0012 | 100.00 | |
2018年2月21日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（瑞华验字[2018]40050001号），截至2018年2月1日止，江苏超捷累计实缴注册资本为3,600.0012万元，占已登记注册资本总额的100%。
（三）上海易扣
| 公司名称 | 上海易扣精密件制造有限公司 | |
| 成立时间 | 2012年4月9日 | |
| 注册资本 | 185万元 | |
| 实收资本 | 185万元 | |
| 注册地 | 上海市嘉定区马陆镇励学路958号1幢1层 | |
| 主要生产经营地 | 上海市嘉定区马陆镇励学路958号1幢1层 | |
| 股东构成 | 发行人持股100% | |
| 主营业务 | 从事各类高精密汽车塑料紧固件的生产，产品设计，塑料紧固件、模具、汽车零部件、电子产品、五金产品、橡塑制品的销售，从事货物进出口及技术进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 | |
| 与发行人主营业务的关系 | 主要负责公司塑料紧固件的研发、生产、销售业务 | |
| 财务数据 | 项目 | 2019年度/2019年12月31日 |
| 总资产（万元） | 3,485.13 | |
| 净资产（万元） | 1,649.60 | |
| 营业收入（万元） | 4,000.19 | |
| 净利润（万元） | 618.79 | |
| 审计情况 | 经天健会计师审计 | |
1-1-47
上海易扣的历史沿革情况如下：
1、上海易扣成立
2012年4月9日上海易扣依法完成设立工商登记，由吕海军、柳巧婵、上海国勋、上海森下共同出资设立。成立时，上海易扣的股权结构：
| 序号 | 股东姓名/名称 | 注册资本（元） | 持股比例（%） |
| 1 | 吕海军 | 564,250 | 30.50 |
| 2 | 柳巧婵 | 564,250 | 30.50 |
| 3 | 上海国勋 | 499,500 | 27.00 |
| 4 | 上海森下 | 222,000 | 12.00 |
| 合计 | 1,850,000 | 100.00 | |
2012年3月22日，上海市佳瑞会计师事务所有限公司出具《验资报告》（佳瑞验字（2012）第20242号），截至2012年3月20日，已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币185万元，均以货币形式出资。
2、2017年2月，第一次股权转让暨控股股东变更
2016年12月23日，上海易扣股东会决定如下：同意柳巧婵、吕海军分别将其各自持有的上海易扣30.50%的股权（出资额564,250元）转让给发行人，转让价款均为261.61万元，其他股东放弃优先购买权。
同日，柳巧婵、吕海军分别同发行人签订了《股权转让协议》，本次股权转让的具体情况如下：
| 出让人 | 转让出资额（元） | 转让价格（元/出资额） | 股权款总额（元） | 受让人 |
| 吕海军 | 564,250.00 | 4.64 | 2,616,100.00 | 超捷股份 |
| 柳巧婵 | 564,250.00 | 2,616,100.00 |
2017年2月9日，上海易扣依法完成了上述股权转让事项的工商变更登记。本次转让后，超捷股份成为上海易扣的控股股东，上海易扣股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 注册资本（元） | 持股比例（%） |
| 1 | 超捷股份 | 1,128,500 | 61.00 |
1-1-48
| 2 | 上海国勋 | 499,500 | 27.00 |
| 3 | 上海森下 | 222,000 | 12.00 |
| 合计 | 1,850,000 | 100.00 | |
3、2017年10月，第二次股权转让
2017年10月23日，上海易扣股东会决定如下：同意上海国勋将其持有的上海易扣27%的股权（出资额499,500元）转让给发行人，作价351.27248万元，其他股东放弃优先购买权。同日，上海国勋同超捷股份签订了《股权转让协议》，本次股权转让的具体情况如下：
| 出让人 | 转让出资额（元） | 转让价格（元/出资额） | 股权款总额（元） | 受让人 |
| 上海国勋 | 499,500.00 | 7.03 | 3,512,724.80 | 超捷股份 |
2017年10月27日，上海易扣依法完成了上述股权转让事项的工商变更登记。转让后，上海易扣的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 注册资本（元） | 持股比例（%） |
| 1 | 超捷股份 | 1,628,000 | 88.00 |
| 2 | 上海森下 | 222,000 | 12.00 |
| 合计 | 1,850,000 | 100.00 | |
4、2018年7月，第三次股权转让，上海易扣成为公司全资子公司
2018年7月10日，上海易扣股东会决议，同意上海森下紧固件国际贸易有限公司将其持有的上海易扣精密件制造有限公司12.00%的股权（出资额222,000元）转让给超捷股份，转让价款为400万元。
同日，上海森下同超捷股份签订《股权转让协议》，本次股权转让的具体情况如下：
| 出让人 | 转让出资额（元） | 转让价格（元/出资额） | 股权款总额（元） | 受让人 |
| 上海森下 | 222,000.00 | 18.02 | 4,000,000.00 | 超捷股份 |
1-1-49
2018年7月24日，上海易扣依法完成了上述股权转让事项的工商变更登记。本次转让完成后，上海易扣成为超捷股份全资子公司，股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 注册资本（元） | 持股比例（%） |
| 1 | 超捷股份 | 1,850,000 | 100.00 |
| 合计 | 1,850,000 | 100.00 | |
七、发行人主要股东及实际控制人的基本情况
截至本招股说明书签署之日，发行人共有12名股东，其中，持有发行人5%以上的股东有3名，分别为上海毅宁、祥禾涌原、上海誉威。
报告期初至本招股说明书签署之日，公司控股股东为上海毅宁，实际控制人为宋广东。
（一） 公司控股股东及实际控制人
1、实际控制人
| 姓名 | 宋广东 |
| 国籍 | 中国 |
| 是否拥有永久境外居留权 | 无 |
| 身份证号码 | 32110219641006XXXX |
| 持有发行人的股份情况 | 通过上海毅宁间接持有公司64.09%的股份，通过上海誉威间接持有公司1.00%的股份，通过上海文超间接持有公司0.41%的股份，合计持有公司65.50%的股份，所持发行人股份不存在质押或其他有争议的情况。 |
2、控股股东
| 公司名称 | 上海毅宁投资有限公司 | ||
| 成立时间 | 2009年07月31日 | ||
| 注册资本 | 1,200万元 | ||
| 实收资本 | 1,200万元 | ||
| 注册地 | 上海市嘉定区封周路655号14幢201室J5455 | ||
| 主要生产经营地 | 上海市嘉定区封周路655号14幢201室J5455 | ||
| 持有发行人的股份情况 | 直接持有发行人64.09%股份，所持股份不存在质押或其他有争议的情况。 | ||
| 股东构成 | 名称 | 出资额（万元） | 持股比例（%） |
1-1-50
| 宋广东 | 1,200 | 100.00 | |
| 合计 | 1,200 | 100.00 | |
| 主营业务 | 实业投资，投资管理，投资咨询（除金融、证券），商务咨询，企业管理咨询。 【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 | ||
| 与发行人主营业务的关系 | 实际控制人宋广东控制的投资企业，持有发行人股份，与发行人主营业务不存在相同或相似的业务，亦不存在同业竞争的情况。 | ||
| 财务数据 | 项目 | 2019年度/2019年12月31日 | |
| 总资产（万元） | 7,872.51 | ||
| 净资产（万元） | 6,202.03 | ||
| 营业收入（万元） | - | ||
| 净利润（万元） | 613.81 | ||
| 审计情况 | 经天健会计师审计 | ||
（二）其他持有公司5%以上股份的主要股东
除上海毅宁外，其他持有发行人5%以上股份的股东为祥禾涌原、上海誉威，其基本情况如下：
1、祥禾涌原
| 公司名称 | 上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限合伙） | ||
| 成立时间 | 2016年04月26日 | ||
| 认缴出资额 | 175,100万元 | ||
| 住所 | 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路958号1702室 | ||
| 实际控制人 | 陈金霞 | ||
| 持有发行人的股份情况 | 持有发行人股份数为2,913,472股，占发行人总股本的6.80% | ||
| 出资构成 | 名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 陈金霞 | 50,000 | 28.56 | |
| 涌金投资控股有限公司 | 50,000 | 28.56 | |
| 阳光财产保险股份有限公司 | 10,000 | 5.71 | |
| 高冬 | 8,800 | 5.03 | |
| 刘先震 | 6,000 | 3.43 | |
| 王晓斌 | 3,000 | 1.71 | |
| 东莞盛粤景嘉投资中心（有限合伙） | 3,000 | 1.71 | |
| 赵煜 | 2,700 | 1.54 | |
1-1-51
| 陈红霞 | 2,500 | 1.43 | ||
| 张卫克 | 2,000 | 1.14 | ||
| 姜健勇 | 2,000 | 1.14 | ||
| 姜铁城 | 2,000 | 1.14 | ||
| 陈艺东 | 2,000 | 1.14 | ||
| 闫方义 | 2,000 | 1.14 | ||
| 张贵洲 | 2,000 | 1.14 | ||
| 黄幸 | 2,000 | 1.14 | ||
| 洪波 | 2,000 | 1.14 | ||
| 朱艳君 | 2,000 | 1.14 | ||
| 李梓炜 | 2,000 | 1.14 | ||
| 华峰集团有限公司 | 2,000 | 1.14 | ||
| 宁波日月集团有限公司 | 2,000 | 1.14 | ||
| 上海好乾企业管理咨询有限公司 | 2,000 | 1.14 | ||
| 西藏佑德投资管理有限公司 | 2,000 | 1.14 | ||
| 陈勇辉 | 1,000 | 0.57 | ||
| 单秋微 | 1,000 | 0.57 | ||
| 陈爱玲 | 1,000 | 0.57 | ||
| 沈军 | 1,000 | 0.57 | ||
| 吴军 | 1,000 | 0.57 | ||
| 王舒娅 | 1,000 | 0.57 | ||
| 和福兴远资产管理（天津）有限公司 | 1,000 | 0.57 | ||
| 上海荣纪实业有限公司 | 1,000 | 0.57 | ||
| 上海裕路企业管理事务所 | 1,000 | 0.57 | ||
| 宁波悦海熙和投资管理有限公司 | 1,000 | 0.57 | ||
| 上海初璞投资管理中心（有限合伙） | 1,000 | 0.57 | ||
| 上海涌共投资合伙企业（有限合伙） | 100 | 0.06 | ||
| 合计 | 175,100 | 100.00 | ||
| 主营业务 | 股权投资，股权投资管理，投资咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 | |||
| 与发行人主营业务的关系 | 私募投资基金，与发行人主营业务不存在相同或相似的业务，亦不存在同业竞争的情形。 | |||
| 财务数据 | 项目 | 2019年度/2019年12月31日 | ||
| 总资产（万元） | 120,989.97 | |||
| 净资产（万元） | 120,472.33 | |||
1-1-52
| 营业收入（万元） | - |
| 净利润（万元） | -308.86 |
| 审计情况 | 未经审计 |
祥禾涌原已取得编码为SS5647的《私募投资基金备案证明》，祥禾涌原的执行事务合伙人为上海涌共投资合伙企业（有限合伙），私募基金管理人为上海涌铧投资管理有限公司。
上海涌共投资合伙企业（有限合伙）成立于2016年3月24日，注册地址为中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号二层西区，主要经营投资管理业务，认缴出资额为104万元。
上海涌铧投资管理有限公司成立于2001年2月20日，注册地址为中国（上海）自由贸易试验区浦东大道2123号3E－1109室，注册资本为10000万人民币，已取得编号为P1003507的《私募投资基金管理人登记证明》。
2、上海誉威
| 公司名称 | 上海誉威投资有限公司 | ||
| 成立时间 | 2010年11月16日 | ||
| 注册资本 | 443.20万元 | ||
| 实收资本 | 443.20万元 | ||
| 注册地 | 上海市嘉定区封周路655号14幢201室J674 | ||
| 主要生产经营地 | 上海市嘉定区封周路655号14幢201室J674 | ||
| 持有发行人的股份情况 | 持有发行人股份数为2,181,200股，占发行人总股本的5.09% | ||
| 股东构成 | 名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 宋广东 | 87.17 | 19.67 | |
| 邹勇 | 75.36 | 17.00 | |
| 义勤峰 | 60.30 | 13.61 | |
| 闫明军 | 37.60 | 8.48 | |
| 唐群 | 37.60 | 8.48 | |
| 李新安 | 37.60 | 8.48 | |
| 李红涛 | 30.48 | 6.88 | |
| 储旦 | 18.84 | 4.25 | |
| 陈立宝 | 3.62 | 0.82 | |
1-1-53
| 高松峰 | 3.45 | 0.78 | ||
| 向忠冬 | 3.25 | 0.73 | ||
| 徐江 | 3.25 | 0.73 | ||
| 周华 | 3.25 | 0.73 | ||
| 易妙凤 | 3.13 | 0.71 | ||
| 王丹 | 2.93 | 0.66 | ||
| 陈阵 | 2.93 | 0.66 | ||
| 罗晓峰 | 2.93 | 0.66 | ||
| 丁瑞 | 2.93 | 0.66 | ||
| 上官焕军 | 2.84 | 0.64 | ||
| 罗高朋 | 2.84 | 0.64 | ||
| 刘翠 | 2.84 | 0.64 | ||
| 罗渊研 | 2.84 | 0.64 | ||
| 陈岭 | 2.80 | 0.63 | ||
| 范俊杰 | 2.68 | 0.61 | ||
| 张云飞 | 2.66 | 0.60 | ||
| 义雅峰 | 2.44 | 0.55 | ||
| 罗凯 | 2.40 | 0.54 | ||
| 雷石桥 | 2.24 | 0.50 | ||
| 合计 | 443.20 | 100.00 | ||
| 主营业务 | 实业投资，投资管理，投资咨询（除金融、证券），商务咨询，企业管理咨询。 【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 | |||
| 与发行人主营业务的关系 | 员工持股平台，与发行人主营业务不存在相同或相似的业务，亦不存在同业竞争的情形。 | |||
| 财务数据 | 项目 | 2019年度/2019年12月31日 | ||
| 总资产（万元） | 571.79 | |||
| 净资产（万元） | 561.50 | |||
| 营业收入（万元） | - | |||
| 净利润（万元） | 11.48 | |||
| 审计情况 | 未经审计 | |||
八、发行人股本情况
1-1-54
（一）本次发行前后的股本情况
发行人本次发行前总股本为42,845,177股，本次拟公开发行新股不超过14,281,726股（未考虑超额配售选择权），占发行后总股本的比例不低于25.00%。假设本次公开发行新股14,281,726股，则发行前后股东持股情况如下：
| 序号 | 股东姓名/名称 | 发行前 | 发行后 | ||
| 持股数（股） | 持股比例（%） | 持股数（股） | 持股比例（%） | ||
| 1 | 上海毅宁 | 27,459,054 | 64.09 | 27,459,054 | 48.07 |
| 2 | 祥禾涌原 | 2,913,472 | 6.80 | 2,913,472 | 5.10 |
| 3 | 上海誉威 | 2,181,200 | 5.09 | 2,181,200 | 3.82 |
| 4 | 曾立丰 | 1,780,560 | 4.16 | 1,780,560 | 3.12 |
| 5 | 吕海军 | 1,669,280 | 3.90 | 1,669,280 | 2.92 |
| 6 | 王胜永 | 1,528,716 | 3.57 | 1,528,716 | 2.68 |
| 7 | 周家乐 | 1,518,078 | 3.54 | 1,518,078 | 2.66 |
| 8 | 宋毅博 | 1,372,510 | 3.20 | 1,372,510 | 2.40 |
| 9 | 赵何钢 | 856,903 | 2.00 | 856,903 | 1.50 |
| 10 | 上海文超 | 708,500 | 1.65 | 708,500 | 1.24 |
| 11 | 宁波嘉展 | 428,452 | 1.00 | 428,452 | 0.75 |
| 12 | 赣州超逸 | 428,452 | 1.00 | 428,452 | 0.75 |
| 13 | 本次发行股本 | - | - | 14,281,726 | 25.00 |
| 合计 | 42,845,177 | 100.00 | 57,126,903 | 100.00 | |
（二）发行前本公司前十名股东
| 序号 | 股东姓名/名称 | 持股数量（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 上海毅宁 | 27,459,054 | 64.09 |
| 2 | 祥禾涌原 | 2,913,472 | 6.80 |
| 3 | 上海誉威 | 2,181,200 | 5.09 |
| 4 | 曾立丰 | 1,780,560 | 4.16 |
| 5 | 吕海军 | 1,669,280 | 3.90 |
| 6 | 王胜永 | 1,528,716 | 3.57 |
| 7 | 周家乐 | 1,518,078 | 3.54 |
| 8 | 宋毅博 | 1,372,510 | 3.20 |
| 9 | 赵何钢 | 856,903 | 2.00 |
1-1-55
| 10 | 上海文超 | 708,500 | 1.65 |
| 合计 | 41,988,273 | 98.00 | |
（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任职务
| 序号 | 股东姓名 | 持股数量（股） | 持股比例（%） | 在公司任职情况 |
| 1 | 曾立丰 | 1,780,560 | 4.16 | 未在公司任职 |
| 2 | 吕海军 | 1,669,280 | 3.90 | 未在公司任职 |
| 3 | 王胜永 | 1,528,716 | 3.57 | 担任公司外部顾问 |
| 4 | 周家乐 | 1,518,078 | 3.54 | 子公司上海易扣执行董事、法定代表人 |
| 5 | 宋毅博 | 1,372,510 | 3.20 | 2017年3月至2018年1月，曾任公司董事，于2018年1月离职 |
| 6 | 赵何钢 | 856,903 | 2.00 | 未在公司任职 |
| 合计 | 8,726,047 | 20.37 | - | |
（四）发行人股本中国有股份及外资股份情况
截至本招股说明书签署之日，发行人无国有股份及外资股份。
（五）最近一年内新增股东的情况
发行人最近一年内无新增股东的情况。
（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
| 股东姓名/名称 | 持股比例 | 关联关系 |
| 上海毅宁 | 64.09% | 公司实际控制人、董事长、总经理宋广东持有上海毅宁100%的股权并兼任执行董事；持有上海誉威19.67%的股权并兼任执行董事；持有上海文超25%的股权；宋广东与宋毅博系父子关系；宋广东配偶赵佩任上海毅宁监事。 |
| 上海誉威 | 5.09% | |
| 上海文超 | 1.65% | |
| 宋毅博 | 3.20% |
除此之外，公司其他股东之间不存在关联关系。
九、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
1-1-56
（一）公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况
1、董事会成员简介
截至本招股说明书签署之日，公司董事会由5名董事组成，其中包括2名独立董事，具体人员如下：
| 序号 | 姓名 | 职位 | 任期 |
| 1 | 宋广东 | 董事长兼总经理 | 2019.11-2022.11 |
| 2 | 宋述省 | 董事 | 2019.11-2022.11 |
| 3 | 陆先忠 | 董事 | 2019.11-2022.11 |
| 4 | 陆青 | 独立董事 | 2019.11-2022.11 |
| 5 | 赵鹏飞 | 独立董事 | 2019.11-2022.11 |
公司董事基本情况如下：
宋广东先生，中国国籍，无境外永久居留权，1964年出生，中专学历。1984年9月至1991年5月，就职于江苏镇江标准件厂，任技术员；1991年5月至2000年5月，就职于汕头经济特区超艺金属工业有限公司，任技术品质经理；2001年11月至今，就职于公司，现任公司董事长、总经理。
宋述省先生，中国国籍，无境外永久居留权，1963年出生，大专学历。1984年7月至1999年4月，就职于中国重汽集团齿轮厂技术科，任技术科长；1999年4月至2002年5月，就职于中国重汽集团齿轮厂，任厂长；2002年5月至2007年12月，担任上海超捷金属制品有限公司厂长；2008年5月至2013年6月，担任济南拓为机械有限公司总经理；2013年6月至今，就职于公司，现任公司董事，副总经理。
陆先忠先生，中国国籍，无境外永久居留权，1984年出生，中国注册会计师、美国特许金融分析师（CFA）；毕业于清华大学，硕士研究生学历。2006年8月至2010年2月，就职于毕马威企业咨询（中国）有限公司，任咨询师；2010年3月至2012年2月，就职于渤海产业投资基金管理有限公司，任投资经理；2012年3月至今，就职于上海涌铧投资管理有限公司，任合伙人；2013年3月至今，任浙江中山化工集团股份有限公司董事；2015年2月至2018年9月，
1-1-57
任深圳市维业装饰集团股份有限公司董事；2017年2月至今，任南京泉峰汽车精密技术股份有限公司董事；2018年1月至今，担任发行人董事。
陆青先生，中国国籍，无境外永久居留权，1981年出生，毕业于意大利维罗纳大学欧洲私法专业，博士学位。2011年1月至今，就职于浙江大学光华法学院，担任副教授；2011年9月至今，兼任浙江泽大律师事务所兼职律师；2014年3月至2014年12月，挂职中宣部国家社科规划办；2018年1月至今，兼任浙江大学立法研究院暨浙江立法研究院院长助理；2019年7月至今，兼任浙江大学房地产研究中心副主任。2019年11月至今，担任发行人独立董事。
赵鹏飞先生，中国国籍，无境外永久居留权，1968年出生，硕士学历，注册会计师。1991年7月至1999年9月，担任杭州煤炭工业学校讲师；1999年10月至今，担任浙江工商大学会计学副教授；2016年8月至今，兼任浙江华达新型材料股份有限公司独立董事；2016年10月至今 ，兼任金华春光橡塑科技股份有限公司独立董事。2019年11月至今，担任发行人独立董事。
2、监事会成员简介
截至本招股说明书签署之日，公司监事会由3名监事组成，其中包括1名职工监事，具体人员如下：
| 序号 | 姓名 | 职位 | 任期 |
| 1 | 邹勇 | 监事会主席 | 2019.11-2022.11 |
| 2 | 嵇宏慧 | 监事 | 2019.11-2022.11 |
| 3 | 罗渊研 | 职工监事 | 2019.11-2022.11 |
公司监事基本情况如下：
邹勇先生，中国国籍，无境外永久居留权，1973年出生，高中学历。1994年9月至2000年12月，担任航天科技集团长征机械厂计划员；2001年1月至2006年1月，担任航天科技集团成都九鼎科技（集团）有限公司片区销售经理；2006年2月至今，就职于公司，担任生产厂长，2010年8月至今，担任发行人监事。
1-1-58
嵇宏慧先生，中国国籍，无境外永久居留权，1973年出生，本科学历，助理工程师。1995年8月至1997年7月，担任丰华圆珠笔股份有限公司质量工程师；1997年7月至1999年6月，担任上海咖路文具有限公司总经理助理；1999年6月至2008年4月，担任上海企航科技咨询有限公司质量咨询师；2008年4月至2010年9月，担任浙江邦得利汽车环保技术有限公司质量经理；2010年10月至今，担任发行人质量经理；2017年3月至2019年11月，担任发行人董事,2019年11月至今，担任发行人监事。
罗渊研先生，中国国籍，无境外永久居留权，1972年出生，大专学历。2002年3月至2010年9月，担任成都福克雷实业有限公司生产厂长；2010年11月至2014年11月，担任太仓市汇湖电镀有限公司C-4生产部主管；2014年12月至今，担任发行人设备部主管；2018年9月至今，兼任发行人工会主席，2019年11月至今，担任发行人职工监事。
3、高级管理人员简介
截至本招股说明书签署之日，公司有5名高级管理人员，具体人员如下：
| 序号 | 姓名 | 职位 | 任期 |
| 1 | 宋广东 | 董事长兼总经理 | 2019.11-2022.11 |
| 2 | 宋述省 | 副总经理 | 2019.11-2022.11 |
| 3 | 义勤峰 | 副总经理 | 2019.11-2022.11 |
| 4 | 李新安 | 副总经理 | 2019.11-2022.11 |
| 5 | 李红涛 | 财务总监 | 2019.11-2022.11 |
| 董事会秘书 | 2019.11-2022.11 |
公司高级管理人员基本情况如下：
宋广东先生，任发行人总经理，详见本节“董事会成员简介”。
宋述省先生，任发行人副总经理，详见本节“董事会成员简介”。
义勤峰先生，中国国籍，无境外永久居留权，1982年生，大专学历。2002年11月至今，就职于公司，历任发行人技术工程师、工程经理、生产厂长、技
1-1-59
术总监。其中2016年11月至2017年3月，担任公司董事。现担任发行人副总经理。李新安先生，中国国籍，无境外永久居留权，1982年生，本科学历。2004年9月至今，就职于公司，历任发行人采购员、采购经理、采购总监；2019年11月至今，担任发行人副总经理。
李红涛先生，中国国籍，无境外永久居留权，1983年生，本科学历。2008年2月至2012年5月，担任六和铸造工业（昆山）有限公司财务部财务主管；2012年5月至2014年3月，担任苏州领创激光科技有限公司资产财务中心财务部长；2014年3月至2017年7月，担任昆山精讯电子技术有限公司财务部财务经理；2017年7月至2017年11月，担任江苏博睿光电有限公司财务部财务总监；2018年2月至2018年7月，担任昆山誉球模塑有限公司财务部高级财务经理；2018年8月起，就职于公司，2019年11月至今，担任发行人财务总监兼董事会秘书。
4、核心技术人员简介
截至招股说明书签署之日，公司共有3名核心技术人员，名单如下：
| 序号 | 姓名 | 职位 |
| 1 | 宋广东 | 董事长、总经理 |
| 2 | 义勤峰 | 副总经理 |
| 3 | 高松峰 | 资深研发工程师 |
公司核心技术人员基本情况如下：
宋广东先生，任发行人董事长、总经理，详见本节“九、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“（一）公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况”之“1、董事会成员简介”。
义勤峰先生，任发行人副总经理，详见本节“九、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“（一）公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况”之“3、高级管理人员简介”。
1-1-60
高松峰先生，中国国籍，无境外永久居留权，1982年出生，本科学历。2006年3月至今，担任公司资深研发工程师。
5、董事、监事的提名和选聘情况
（1）董事的提名和选聘情况
| 序号 | 姓名 | 职位 | 任期 | 提名情况 | 选聘情况 |
| 1 | 宋广东 | 董事长兼总经理 | 2019.11-2022.11 | 董事会提名 | 2019年11月7日， 2019年第四次临时股东大会 |
| 2 | 宋述省 | 董事 | 2019.11-2022.11 | 董事会提名 | 2019年11月7日， 2019年第四次临时股东大会 |
| 3 | 陆先忠 | 董事 | 2019.11-2022.11 | 董事会提名 | 2019年11月7日， 2019年第四次临时股东大会 |
| 4 | 陆青 | 独立董事 | 2019.11-2022.11 | 董事会提名 | 2019年11月7日， 2019年第四次临时股东大会 |
| 5 | 赵鹏飞 | 独立董事 | 2019.11-2022.11 | 董事会提名 | 2019年11月7日， 2019年第四次临时股东大会 |
（2）监事的提名和选聘情况
| 序号 | 姓名 | 职位 | 任期 | 提名情况 | 选聘情况 |
| 1 | 邹勇 | 监事会主席 | 2019.11-2022.11 | 监事会提名 | 2019年11月7日， 2019年第四次临时股东大会 |
| 2 | 嵇宏慧 | 监事 | 2019.11-2022.11 | 监事会提名 | 2019年11月7日， 2019年第四次临时股东大会 |
| 3 | 罗渊研 | 职工监事 | 2019.11-2022.11 | / | 职工代表大会 |
（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况
截至本招股说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况如下：
| 姓名 | 在本公司职务 | 兼职情况 | 是否本公司关联方 | |
| 单位名称 | 职务 | |||
| 宋广东 | 董事长、总经理 | 上海毅宁投资有限公司 | 执行董事 | 是 |
| 上海誉威投资有限公司 | 执行董事 | 是 | ||
| 无锡超捷汽车连接技术有限公司 | 执行董事 | 是 | ||
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| 超捷联接系统（江苏）有限公司 | 执行董事、总经理 | 是 | ||
| 宋述省 | 董事、副总经理 | 上海文超投资有限公司 | 执行董事 | 是 |
| 超捷联接系统（江苏）有限公司 | 监事 | 是 | ||
| 陆先忠 | 董事 | 南京泉峰汽车精密技术股份有限公司 | 董事 | 是 |
| 浙江中山化工集团股份有限公司 | 董事 | 是 | ||
| 陆青 | 独立董事 | 浙江大学立法研究院暨浙江立法研究院 | 院长助理 | 否 |
| 浙江大学房地产研究中心 | 副主任 | 否 | ||
| 浙江大学光华法学院 | 副教授 | 否 | ||
| 浙江泽大律师事务所 | 律师 | 否 | ||
| 赵鹏飞 | 独立董事 | 浙江工商大学 | 副教授 | 否 |
| 浙江华达新型材料股份有限公司 | 独立董事 | 否 | ||
| 金华春光橡塑科技股份有限公司 | 独立董事 | 否 | ||
| 邹勇 | 监事会主席 | 无锡超捷汽车连接技术有限公司 | 监事 | 是 |
| 嵇宏慧 | 监事 | 上海文超投资有限公司 | 监事 | 是 |
（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系
截至招股说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。
（四）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况
截至本招股说明书签署之日，公司现任董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况如下：
| 姓名 | 职务 | 直接持股数量（万股） | 间接持股数量（万股） | 合计持股数量（万股） | 合计持股比例（%） |
| 宋广东 | 董事长兼总经理 | - | 2,806.52 | 2,806.52 | 65.50 |
| 宋述省 | 董事 | - | 35.43 | 35.43 | 0.83 |
| 陆先忠 | 董事 | - | - | - | 0.00 |
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| 姓名 | 职务 | 直接持股数量（万股） | 间接持股数量（万股） | 合计持股数量（万股） | 合计持股比例（%） |
| 陆青 | 独立董事 | - | - | - | 0.00 |
| 赵鹏飞 | 独立董事 | - | - | - | 0.00 |
| 邹勇 | 监事会主席 | - | 37.09 | 37.09 | 0.87 |
| 嵇宏慧 | 监事 | - | 17.71 | 17.71 | 0.41 |
| 罗渊研 | 职工监事 | - | 1.40 | 1.40 | 0.03 |
| 李新安 | 副总经理 | - | 18.50 | 18.50 | 0.43 |
| 义勤峰 | 副总经理 | - | 29.68 | 29.68 | 0.69 |
| 李红涛 | 董事会秘书、财务总监 | - | 15.00 | 15.00 | 0.35 |
| 高松峰 | 核心技术人员 | - | 1.70 | 1.70 | 0.04 |
| 宋毅博 | 实际控制人宋广东之子 | 137.25 | - | 137.25 | 3.20 |
除上述情况外，本次发行前无其他董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有本公司股份的情况。上述董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属直接或间接持有的本公司的股份不存在质押或冻结以及其他争议或潜在纠纷的情况。
（五）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员与发行人相关业务的对外投资情况
截至本招股说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员对外投资情况如下：
| 姓名 | 职务 | 投资单位 | 持股比例(%) | 是否本公司 关联方 |
| 宋广东 | 董事长、总经理 | 上海毅宁投资有限公司 | 100.00 | 是 |
| 上海誉威投资有限公司 | 19.67 | 是 | ||
| 上海文超投资有限公司 | 25.00 | 是 | ||
| 宋述省 | 董事 | 上海文超投资有限公司 | 50.00 | 是 |
| 陆先忠 | 董事 | 宁波济业投资合伙企业（有限合伙） | 0.70 | 否 |
| 宁波创源文化发展股份有限公司 | 9.62 | 否 | ||
| 邹勇 | 监事会主席 | 上海誉威投资有限公司 | 17.00 | 是 |
| 嵇宏慧 | 监事 | 上海文超投资有限公司 | 25.00 | 是 |
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| 姓名 | 职务 | 投资单位 | 持股比例(%) | 是否本公司 关联方 |
| 罗渊研 | 职工监事 | 上海誉威投资有限公司 | 0.64 | 是 |
| 李新安 | 副总经理 | 上海誉威投资有限公司 | 8.48 | 是 |
| 义勤峰 | 副总经理 | 上海誉威投资有限公司 | 13.61 | 是 |
| 李红涛 | 董事会秘书、 财务总监 | 上海誉威投资有限公司 | 6.88 | 是 |
（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员领取薪酬情况
1、薪酬组成、确定依据及其调整所需履行的程序
除独立董事外，董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在本公司领取薪酬，主要由基础年薪及绩效年薪构成，并依法享有养老、工伤、失业、医疗、生育等社会保险及住房公积金福利。独立董事在公司仅领取独立董事津贴，不享有福利待遇。公司董事的薪酬标准由薪酬与考核委员会拟定方案，报经董事会同意后，提交股东大会审议通过；高级经理人员的薪酬标准由薪酬与考核委员会拟订并经董事会审议通过。2019年11月7日召开的2019年第四次临时股东大会审议通过了《关于独立董事薪贴的议案》，独立董事的津贴为每人每年5万元。
2、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从公司领取薪酬的情况
发行人现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员2019年度在本公司及关联企业领取薪酬的情况如下：
| 序号 | 姓名 | 担任职务 | 从发行人及下属企业处领取的2019年度薪酬（万元） |
| 1 | 宋广东 | 董事长兼总经理 | 33.14 |
| 2 | 宋述省 | 董事 | 27.45 |
| 3 | 陆先忠 | 董事 | - |
| 4 | 陆青 | 独立董事 | 0.83 |
| 5 | 赵鹏飞 | 独立董事 | 0.83 |
| 6 | 邹勇 | 监事会主席 | 23.92 |
| 7 | 嵇宏慧 | 监事 | 16.73 |
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| 序号 | 姓名 | 担任职务 | 从发行人及下属企业处领取的2019年度薪酬（万元） |
| 8 | 罗渊研 | 职工监事 | 15.33 |
| 9 | 李新安 | 副总经理 | 21.76 |
| 10 | 义勤峰 | 副总经理 | 28.43 |
| 11 | 李红涛 | 财务总监兼董事会秘书 | 22.03 |
| 12 | 高松峰 | 核心技术人员 | 19.74 |
| 合计 | 210.21 | ||
注：以上为应发工资。陆先忠为祥禾涌原委派董事，未在发行人处领薪；独立董事陆青、赵鹏飞系2019年11月任职，2019年度仅领取两个月薪酬。
截至本招股说明书签署之日，上述董事、监事、高级管理人员及核心技术人员除领取薪酬外未在公司享受其他待遇和退休金计划等。
3、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内薪酬总额占各期发行人利润总额的比重
最近三年，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额及其占公司同期利润总额的比例如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 薪酬总额（注） | 180.30 | 181.99 | 192.40 |
| 利润总额（剔除股份支付影响后） | 5,621.73 | 5,269.84 | 4,622.94 |
| 薪酬总额占利润总额的比例 | 3.21% | 3.45% | 4.16% |
注：以上为董事、监事、高级管理人员及核心技术人员任职期间的应发工资。
发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员2019年度在本公司及关联企业领取薪酬金额与2019年关键管理人员薪酬金额的差异为29.91万元，主要原因系2019年度公司董事、监事、高级管理人员变动导致。
1-1-65
4、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况
截至本招股说明书签署之日，发行人不存在正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、员工实行的股权激励（如员工持股计划、限制性股票、股票期权）及其他制度安排。
（七）公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签定的协议及其履行情况
发行人与公司董事（不包括独立董事）、监事、高级管理人员、核心技术人员均签订了《劳动合同》，与独立董事签订了《独立董事聘任合同》，并与包括核心技术人员在内的岗位职责涉及公司机密的研发、财务、业务、人事等部门的相关人员签订了《保密协议》，除上述协议外，公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未签署其他协议。截至本招股说明书签署之日，协议双方均按协议的规定享有权利并履行义务，上述合同和协议均得到了有效执行，不存在违约情况。
（八）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况
1、董事变动情况
报告期初，公司董事会成员为宋广东、黄祯楷、唐群、义勤峰、宋述省。
| 时间 | 会议届次 | 变动情况 | 变动原因及对公司影响 |
| 2017年3月25日 | 2017年第一次临时股东大会 | 黄祯楷、义勤峰辞去董事职务；选举宋毅博、嵇宏慧为公司董事 | 职务调整，嵇宏慧目前担任公司监事，义勤峰目前担任副总经理 |
| 2018年1月22日 | 2018年第一次临时股东大会 | 宋毅博辞去董事职务，选举陆先忠为公司董事 | 股东祥和涌原委派陆先忠担任董事 |
| 2019年11月7日 | 2019年第四次临时股东大会 | 选举宋广东、宋述省、陆先忠为非独立董事，陆青、赵鹏飞为独立董事 | 选举第五届董事会成员，引入独立董事，完善公司治理制度 |
截至招股说明书签署之日，公司现任董事5位，分别是宋广东、宋述省、陆先忠、陆青、赵鹏飞。
原董事唐群辞去董事职务后担任公司财务经理，原董事嵇宏慧辞去董事职务后仍担任公司监事，原董事义勤峰辞去董事职务后担任公司副总经理。
1-1-66
2、监事变动情况
报告期初，公司监事会成员为闫明军、邹勇、蒋正。
| 时间 | 会议届次 | 变动情况 | 变动原因及对公司影响 |
| 2017年3月25日 | 2017年第一次临时股东大会 | 蒋正、闫明军辞去监事职务，选举柏英英为公司监事，职工代表大会选举李新安为职工代表监事 | 蒋正、闫明军因个人原因辞去监事职务，邹勇继续在公司任职，本次监事会成员变动未对发行人持续经营或治理结构造成不利影响 |
| 2019年4月1日 | 2019年第二次临时股东大会 | 柏英英辞去监事职务，选举罗渊研为监事。 | 柏英英因个人原因离职，监事空缺，选举罗渊研为监事 |
| 2019年11月7日 | 2019年第四次临时股东大会 | 选举邹勇、嵇宏慧为监事，职工代表大会选举罗渊研为职工代表监事 | 李新安目前担任公司副总经理 |
截至招股说明书签署之日，公司现任监事3位，分别为邹勇、嵇宏慧、罗渊研。
3、高级管理人员变动情况
报告期初，宋广东为公司总经理、宋述省为公司副总经理、唐群为公司财务负责人。
| 时间 | 会议届次 | 变动情况 | 变动原因及对公司影响 |
| 2017年3月1日 | 第四届董事会第三次会议 | 聘任邵秀娟为公司董事会秘书 | 完善公司治理 |
| 2017年8月29日 | / | 邵秀娟离职 | 邵秀娟因个人原因离职，董事会秘书职位空缺。 |
| 2019年11月22日 | 第五届董事会第一次会议 | 聘任宋广东为公司总经理，宋述省、李新安、义勤峰为公司副总经理，李红涛为公司董事会秘书兼财务总监。 | 增加长期在公司担任管理岗位的李新安、义勤峰为副总经理，增聘李红涛为董事会秘书兼财务总监。本次高级管理人员变动未对发行人持续经营或治理结构造成不利影响 |
截至招股说明书签署之日，公司现任高级管理人员5位，分别为宋广东、宋述省、李新安、义勤峰、李红涛。
综上，公司董事、高级管理人员近两年未发生重大变化。相关人员的调整系为加强公司治理水平、规范公司法人治理结构，对公司经营未产生不利影响，调
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整过程均履行了必要的法律程序，符合法律、法规及有关规范性文件和《公司章程》的规定。
4、核心技术人员变动情况
公司最近两年核心技术人员未发生重大变化。
十、员工情况
（一）员工人数情况
报告期内，公司的员工人数总体较为稳定。截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日，公司员工总数分别为565人、525人和510人。
（二）员工专业结构
截至2019年12月31日，员工的专业结构情况如下：
1、员工专业结构
| 岗 位 | 人数 | 比例 |
| 管理及行政人员 | 21 | 4.12% |
| 研发人员 | 61 | 11.96% |
| 采购人员 | 8 | 1.57% |
| 生产人员 | 339 | 66.47% |
| 质控人员 | 38 | 7.45% |
| 销售人员 | 22 | 4.31% |
| 仓储人员 | 7 | 1.37% |
| 财务人员 | 14 | 2.75% |
| 合计 | 510 | 100.00% |
2、员工年龄分布
| 年龄结构 | 人数 | 比例 |
| 30岁以下 | 108 | 21.18% |
| 30岁-39岁 | 264 | 51.76% |
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| 年龄结构 | 人数 | 比例 |
| 40岁-49岁 | 120 | 23.53% |
| 50岁及以上 | 18 | 3.53% |
| 合计 | 510 | 100.00% |
3、员工受教育程度
| 教育程度 | 人数 | 比例 |
| 硕士及以上 | 1 | 0.20% |
| 本科 | 37 | 7.25% |
| 大专 | 70 | 13.73% |
| 大专以下 | 402 | 78.82% |
| 合计 | 510 | 100.00% |
（三）报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况
公司根据《中华人民共和国劳动法》《中华人民共和国劳动合同法》和国家及地方政府的有关规定与员工签订了《劳动合同》，双方根据劳动合同承担义务和享受权利。
公司按照国家和地方有关规定执行社会保障制度，为员工办理了基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险。公司按照《住房公积金管理条例》（国务院令第350号）等法规、文件的规定为公司员工开立了住房公积金账户并缴存住房公积金。
公司社会保险及公积金的具体缴纳情况如下：
1、报告期内缴纳社会保险和住房公积金情况
报告期各期末，公司员工缴纳社会保险的情况如下表所示：
单位：人
| 项目 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 |
| 员工总人数 | 510 | 525 | 565 |
| 社保缴纳人数 | 500 | 527 | 554 |
| 差异人数 | 10 | -2 | 11 |
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| 项目 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 |
| 其中：新员工未缴 | 11 | 2 | 9 |
| 退休返聘 | 2 | - | 1 |
| 异地缴纳 | 1 | 1 | 1 |
| 离职停缴 | - | 2 | - |
| 当月离职但仍缴纳 | -4 | -7 | - |
| 社保缴纳覆盖率 | 100% | 100% | 100% |
报告期各期末，公司员工缴纳住房公积金的情况如下表所示：
单位：人
| 项目 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 |
| 员工总人数 | 510 | 525 | 565 |
| 公积金缴纳人数 | 154 | 76 | 65 |
| 差异人数 | 356 | 449 | 500 |
| 其中：新员工未缴 | 15 | 13 | 24 |
| 退休返聘 | 2 | - | 1 |
| 异地缴纳 | - | 2 | 1 |
| 离职停缴 | - | 1 | - |
| 提供员工宿舍或租房补贴 | 49 | 68 | 56 |
| 自愿放弃 | 290 | 365 | 418 |
| 公积金缴纳与替代措施覆盖率 | 43.25% | 30.48% | 26.02% |
2、部分员工未缴纳社会保险及住房公积金原因
（1）新员工入职未缴纳
根据发行人及各子公司所在地的社保、住房公积金缴纳的相关规定，公司每月缴纳社保或住房公积金均有缴纳截止日，超过该缴纳截止日期则无法缴纳当月的社保或住房公积金。部分新入职的试用期员工因在办理社保、公积金转移手续等原因，公司无法在当月为其缴纳社会保险或住房公积金。
（2）即将离职而停缴
因员工当月离职或在社会保险、住房公积金缴纳截止日前提交离职申请，公
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司根据事前约定停止缴纳社会保险及住房公积金。
（3）退休返聘
公司存在部分退休返聘人员，按照《劳动合同法》相关规定无需为其缴纳社会保险及住房公积金。
（4）租房或提供租房补贴
为解决员工住宿问题，公司租赁部分居住用房提供给员工用作宿舍或向部分自行租赁住房的员工发放租房补贴，作为缴纳公积金的替代措施。
（5）自愿放弃
自愿放弃缴纳的人员主要系非城镇户籍员工。鉴于目前我国住房公积金还未实行全国统筹，不能跨地区转移和支付，公司非城镇户籍员工在缴纳住房公积金后，若回原籍工作和生活，则已缴纳的住房公积金仅部分可以自行提取且手续繁琐。此外由于我国住房公积金的缴纳由个人和公司共同承担，个人在缴纳后将降低当月的实际收入，而非城镇户籍员工具有对当期收入重视度高、对参加企业住房公积金政策的认识相对不足等特点，导致部分非城镇户籍员工不愿意支付住房公积金中的个人应缴纳部分，因而自愿放弃缴纳公积金。公司进入上市准备阶段后，逐步规范住房公积金的缴纳，并积极宣传公积金缴纳政策。截至2020年6月，发行人公积金缴纳比例为80%以上。
报告期内，公司公积金未缴金额分别为87.77万元、93.06万元和87.52万元，占当期营业利润（剔除股份支付的影响）的比例分别为1.90%、1.77%和1.56%，占公司的利润比重较低，不会对公司的利润产生重大不利影响。
3、员工社会保障合规情况
根据发行人及其子公司所在地社会保险管理部门出具的证明，缴费状态正常；根据发行人及其子公司所在地住房公积金主管部门出具的证明，账户正常缴存，无行政处罚记录。
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4、控股股东、实际控制人承诺
为进一步保障公司及员工利益，公司控股股东上海毅宁、实际控制人宋广东已出具如下《承诺函》：
如今后因公司及其控股子公司因应缴而未缴、未足额为其全体职工缴纳各项社会保险及住房公积金，而被有关部门要求或决定补缴职工社会保险和住房公积金，或因公司及其控股子公司未缴纳职工社会保险和住房公积金而受到任何罚款或损失，本人/本公司承诺，在无需公司及其控股子公司支付任何对价的情况下，本人/本公司将承担所有补缴款项、罚款的支出。
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第六节 业务与技术
一、发行人主营业务、主要产品的情况
（一）主营业务、主要产品的基本情况
1、公司主营业务
公司长期致力于高强度精密紧固件、异形连接件等产品的研发、生产与销售，产品主要应用于汽车发动机涡轮增压系统，换档驻车控制系统，汽车排气系统，汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统的汽车关键零部件的连接、紧固。此外，公司的紧固件产品还应用于电子电器、通信等行业。
经过多年的研发投入和持续积累，公司与下游主要的零部件一级供应商及整车厂建立了良好的合作关系，产品主要供给国内外知名汽车零部件一级供应商如富奥石川岛、华域视觉、盖瑞特、博世、佛吉亚、麦格纳、法雷奥、海拉、安道拓、德韧、上海菱重、宁波丰沃、博马科技、法雷奥西门子等，终端OEM为大众、通用、吉利、长城、日产、广汽菲克、蔚来等整车生产厂商。
公司已成为汽车紧固件行业的领先厂商，为汽车行业提供高质量的高强度精密紧固件、异形连接件产品，近年来获得上海市嘉定区先进制造业综合实力奖、上海市科技创业中心颁发的高新技术成果转化百佳、上海菱重优秀供应商、无锡威孚优秀供应商等荣誉。为实现经营与技术创新，获得长期持续性高质量增长，公司突破传统的经营思路，深耕汽车关键异形连接件的研发与生产，采取组合应用冷镦成型、精密机械加工、注塑成型等多种成型技术的创新研发模式，丰富公司异形连接件产品种类，满足市场不断变化的需求，提升公司的竞争优势和盈利能力。
在电子电器、通信行业，公司产品主要应用于家用电器和通信基站天线，终端客户有大金空调、松下、夏普、东芝、雷勃电气、爱立信等知名企业。
公司自成立以来，主营业务未发生重大变化。
2、公司主要产品情况
1-1-73
按照产品材质不同，公司产品可以分为金属类和塑料类两大类。超捷股份及子公司江苏超捷从事金属类产品业务，子公司上海易扣从事塑料类产品业务。
（1）金属类产品
金属类产品可以分为螺钉螺栓、异形连接件和其他产品三类。其中，螺钉螺栓是以冷镦工艺为主要成型方式加工而成的金属类产品，主要应用于汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统、底盘系统等模块中零部件的连接与紧固，也应用于家用电器、电子设备、通信基站设备等；异形连接件是以冷镦成型与精密机加工的组合工艺为主要成型方式的金属类产品，主要应用于汽车动力系统涡轮增压器、排气系统、换挡驻车控制系统等模块中关键零部件的紧固与连接；其他产品主要包含垫片、螺母等。
| 类别 | 产品 | 产品说明 | 图示 |
| 螺钉螺栓 | 通用螺钉螺栓 |
汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统用热烫螺钉、调节螺杆、球头销等
| 汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统用热烫螺钉、调节螺杆、球头销等 | 公司生产的热烫螺钉、调节螺杆、球头销等产品，应用于汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统中。 | ||
| 汽车底盘、车身焊接螺栓 | 公司为客户提供4.8级-12.9级焊接螺栓，用于汽车底盘或车身零部件的紧固。 | ||
| 异形连接件 | 汽车换挡杆、拉索接头杆等 | 汽车换档杆、拉索接头，用于汽车控制系统的档位变速、门窗升降等控制。 |
1-1-74
| 涡轮增压器连接拉杆、阀杆组件、轴套等 | 该类产品主要应用于涡轮增压器中电子执行器与气门的连接与传动，具备耐磨、抗高温与抗氧化的特性，利用废气增大发动机的输出功率，实现节能减排。 | |
| 汽车排气传感器基座 |
| 其他 | 垫片、螺母等 | 螺母是带有内螺纹的紧固件，主要与螺栓、螺柱配合，起紧固作用。垫片的作用主要是增大接触面积，减小压力，防止松动，保护零件和螺栓螺母等紧固件。 |
（2）塑料类产品
塑料类紧固件应用于汽车、电子电器、通信三大行业。
| 下游应用领域 | 产品 | 图示 |
| 汽车 | 汽车管卡、卡箍，汽车线束用扎带、汽车内饰座椅门板用CLIP产品，发动机、涡轮增压器用密封防尘盖以及万向节等产品。 |
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| 电子电器 | 龙线扣、隔离支撑柱、扎线带、尼龙铆钉、线夹、塑料螺丝垫片等通用塑料紧固件以及液晶模组支撑紧固类产品。 | |
| 通信 | 采用特殊加工工艺生产制造的特殊性能功能性塑料件，取代传统金属件广泛应用于通讯基站天线、智能手机等领域。 |
3、主营业务收入构成
（1）按产品类别划分
报告期内，公司主营业务收入按产品类别划分情况如下：
单位：万元
| 产品类别 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
| 螺钉螺栓 | 11,891.18 | 39.39% | 12,963.13 | 43.46% | 11,758.23 | 42.61% |
| 异形连接件 | 12,979.63 | 43.00% | 11,956.79 | 40.08% | 10,693.07 | 38.75% |
| 其他 | 1,715.17 | 5.68% | 2,050.14 | 6.87% | 2,595.06 | 9.40% |
| 金属类产品小计 | 26,585.98 | 88.07% | 26,970.05 | 90.42% | 25,046.36 | 90.77% |
| 塑料类产品 | 3,600.87 | 11.93% | 2,858.80 | 9.58% | 2,548.27 | 9.23% |
| 合计 | 30,186.85 | 100.00% | 29,828.85 | 100.00% | 27,594.63 | 100.00% |
（2）按销售地区划分
报告期内，公司主营业务收入按销售地区划分情况如下：
单位：万元
| 地区 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
| 境内销售 | 27,341.64 | 90.57% | 27,432.06 | 91.96% | 25,210.88 | 91.36% |
| 其中：华东 | 19,026.43 | 63.03% | 21,381.80 | 71.68% | 19,591.80 | 71.00% |
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| 地区 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
| 华南 | 670.79 | 2.22% | 863.77 | 2.90% | 1,272.62 | 4.61% |
| 华中 | 1,260.69 | 4.18% | 1,729.09 | 5.80% | 2,164.99 | 7.85% |
| 东北 | 5,464.54 | 18.10% | 2,675.11 | 8.97% | 1,496.92 | 5.42% |
| 华北 | 396.37 | 1.31% | 152.90 | 0.51% | 90.12 | 0.33% |
| 西南 | 522.83 | 1.73% | 629.38 | 2.11% | 594.42 | 2.15% |
| 境外销售 | 2,845.21 | 9.43% | 2,396.80 | 8.04% | 2,383.75 | 8.64% |
| 合计 | 30,186.85 | 100.00% | 29,828.85 | 100.00% | 27,594.63 | 100.00% |
（二）主要经营模式
超捷股份和子公司江苏超捷主要从事金属类产品业务，子公司上海易扣从事塑料类产品业务。
1、研发模式
公司研发以市场需求为导向，针对客户提出的需求，公司研发部门进行新产品立项，确定产品开发方案，提出初始工艺加工流程，将客户需求转化成公司内部生产所需的技术资料，实现成本可控的产业化生产。同时，公司也会根据行业最新发展趋势，主动研发设计满足客户应用需求的新产品。
公司的研发工作分为项目研发和技术研发两个方面。项目研发负责新产品开发过程的质量策划，OTS样件试制与测试、量产前评审，评审确认PPAP文件的有效性，汇总PPAP并提交顾客进行批准，同时针对行业内技术发展趋势，对国内外先进技术进行引进与吸收，为公司高质量发展做好充分的技术储备；技术研发负责产品模具的设计与验证工作，优化产品工艺方案，实现产品生产过程中出现的重大技术问题的技术攻关，确保产品质量稳定，实现低成本、高效率的管理目标。
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2、采购模式
公司金属类产品的采购项目主要包括原材料、五金件、模具、生产辅料、外协加工服务等，由超捷股份和子公司江苏超捷采购部根据生产经营计划组织采购。其中，主要原材料是钢材，包括线材和棒材两种。公司会综合考虑供应商的产品质量、供应稳定性等因素择优选取供应商。对于汽车行业客户，部分主机厂为保证产品质量，对钢材供应商有推荐目录，公司会在主机厂的供应商推荐名录里面选择，再进行评审认证。公司采购的外协加工服务包括表面处理、特殊热处理、机加工等。其中，表面处理包括电镀、涂覆等表面处理方式，是公司最主要的外
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协采购服务，公司金属类产品的表面处理全部采取委外加工方式；特殊热处理以盐浴氮化、高频淬火为主。
对于塑料类产品，公司采购项目主要包括原材料、外购件、模具等，其中，原材料采购占比最大。公司采购的原材料主要是PA66等塑料粒子新料，由采购部根据供应稳定性和成本因素综合考虑后决定原材料供应商。
随着公司业务规模的不断扩大，公司逐步建立了较为完善的采购管理制度，制定了《采购过程审核条例》、《采购过程审核表》、《供应商质量能力评价表》等文件，对供应商进行管理。
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3、生产模式
公司的金属类产品生产涵盖冷镦成型、螺纹成型、机加工、热处理等工序，随后转外协厂商进行表面处理和特殊热处理，产品收回后再进行质检、包装、入库、发货。公司塑料类产品生产的主要工序是注塑成型，部分产品后续还需转移到组装车间进行组装，之后进行质检、包装、入库、发货。
公司根据客户需求组织生产，采用ERP管理系统，从订单接收开始，对包括材料采购、生产计划安排、生产过程监控、成品入库、发货的全过程进行系统跟踪，以满足品种多、交期短的市场要求。管理人员通过计算机系统可以掌握订单生产进度及质量状态，大大提高了管理效率。
4、销售模式
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公司对汽车行业客户主要采取直销方式，对部分电器、通信行业客户采取经销方式。公司通过拜访、客户推荐、行业网站推荐等方式开发新客户，积极参与客户前期产品设计过程，依托较强的产品开发能力获取样品试验资格，并由此开始小批量试产到批量出货。公司的汽车行业客户以知名一级供应商为主，客户会对公司进行供应商资质的质量管理评审，只有经评审进入客户的供应商体系，才具备参与项目开发的资格。汽车行业客户的项目开发周期较长，一般为2-3年，因此公司成功参与项目开发后，会对新进入者形成较高的进入壁垒。公司采取成本加成的方式确定产品价格，综合考虑工艺、材料、外协成本、同行业产品竞争等情况确定产品毛利率进行报价。对于新产品，汽车行业客户通常会要求供应商在开始的3-5年内有一定幅度的年度降价，年降比例一般为3%-5%。
通常，公司将货物送至客户仓库经过客户验收入库或使用后，客户于每月固定时间对公司进行对账。对于少部分客户，为满足其及时供货和零库存管理要求，公司将货物运至指定的中间仓库，客户领用货物后与公司进行对账。
（三）设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况
公司成立初期，以生产电子、家电产品用紧固件为主，这类产品技术门槛相对较低。随着行业竞争加剧，自2009年开始公司基于自身技术优势向技术要求较高的汽车行业转型。目前公司主要业务收入来自于汽车行业，已成为汽车用螺钉螺栓、异形连接件产品的重要供应商。
（四）主要产品的工艺流程图
公司产品可以分为金属类和塑料类两大类，不同材质的产品生产工艺流程差异较大。
1、金属类产品工艺流程
公司的金属类产品工艺流程主要包括冷镦成型、螺纹成型、机加工、热处理、表面处理等工序，不同类别产品的工艺流程如下：
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（1）螺钉螺栓
（2）异形连接件
2、塑料类产品工艺流程
公司的塑料类产品工艺流程主要包括预处理、注塑成型、组装等工序：
（五）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力公司高度重视环境保护工作，严格遵守国家环境保护的相关法律法规，对排放的主要污染物均采取了必要的处理措施，确保对环境不会造成污染。公司已通过 ISO14001 环境管理体系认证，各项生产管理活动均严格按 ISO14001 体系要求进行。
超捷股份和江苏超捷生产过程中产生的污染物以少量废油、含油污泥为主，均交由有资质的第三方公司进行处理。上海易扣生产中产生的污染物以废气为主，
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通过环保设备处理后达标外排。具体情况如下：
1、超捷股份
（1）废水
废水有清洗废水和生活污水。在热处理工艺中，须对产品进行清洗，因此有含油废水产生，废水经过废水处理设施处理后全部回用、不外排，废水经处理后剩余的污泥委托有资质单位处置。食堂含油废水经隔油池处理后与生活污水一同纳入市政污水管网，水质满足《污水综合排放标准》（GB8978-1996）表 4 三级标准，其中氨氮满足《污水排入城镇下水道水质标准》（GB/T31962-2015）表 1 中 B 级标准。
（2）废气
废气主要有冷墩成型、螺纹成型工序中的冷却油雾，热处理淬火油雾，热处理渗碳尾气，食堂油烟。油雾、渗碳尾气经过静电油雾净化器处理后由15米高的排气筒排放，抛丸粉尘经过设备自带的除尘装置处理。企业排气筒排放的废气能达到《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）及《大气污染物综合排放标准》（DB31/933-2015）要求，食堂油烟废气满足《餐饮业油烟排放标准》（GB18483-2001）及《餐饮业油烟排放标准》（DB31/844-2014）要求。
（3）固体废弃物
公司生产经营过程中产生的固体废弃物包括废油、废边角料、生活垃圾等，以废油为主，委托有资质单位处置，废边角料等一般工业固废卖给回收单位综合利用，生活垃圾由当地环卫部门收集外运。
（4）噪声
主要噪声源为冷墩成型、螺纹成型、废气处理风机等设备运行时产生的噪声。生产设备均放置在车间内，对机械噪声采取隔声、减振等降噪措施，符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中2类区标准要求。
2、江苏超捷
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（1）废水
以生活废水为主，废水经普通化粪池处理后由区域污水管网进入镇江东区污水处理厂集中处理，该项目废水及其污染物排放总量纳入镇江东区污水处理厂统一控制，污水处理厂对接管总量进行考核控制：废水入管总量1080 m
/a、COD
0.378 t/a、SS0.216 t/a、氨氮0.0378 t/a、总磷0.0032 t/a。项目废水经污水处理厂处理后的各污染物最终排放量指标分别为：COD 0.054 t/a、SS0.0108 t/a、氨氮
0.0054 t/a、总磷0.0005t/a。
（2）废气
废气主要为冷墩成型、螺纹成型工序冷却油雾，经等离子油烟净化装置处理后通过15m排气筒高空排出，排放标准执行《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）；食堂油烟废气满足《餐饮业油烟排放标准》（GB18483-2001）要求。
（3）固体废弃物
公司生产经营过程中产生的固体废弃物包括废油、废边角料、生活垃圾等，以废油为主，委托有资质单位处置，废边角料等一般工业固废卖给回收单位综合利用，生活垃圾由当地环卫部门收集外运。
（4）噪声
噪声源为冷镦成型、螺纹成型、数控机床、振动研磨机、甩干机等设备产生的机械噪声，生产设备均放置在车间内，对机械噪声采取隔声、减振等降噪措施，厂界噪声执行《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中的3类区标准。
3、上海易扣
（1）废水
生产冷却用水循环使用、不外排。废水主要是职工生活污水，通过厂区污水管道纳入市政污水管网，最终纳入污水处理厂集中处置，符合《污水排入城镇下水道水质标准》（GB/T31962-2015）排放标准。
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（2）废气
通过对注塑车间进行整体抽排风的方式对注塑废气进行收集，收集的废气通过废气管道汇入活性炭净化设施内进行预处理，最终依托15m排气筒高空排放，废气符合《合成树脂工业污染物排放标准》（GB31572-2015）表5中的相关排放限值。
（3）固体废弃物
废活性炭、废润滑油等危险废物，经规范包装后，均临时贮存于固体废物暂存间内的危险废物暂存区，危废暂存区设置符合《危险废物贮存污染控制标准》(GB18597-2001)及修改单中的规定，交由危险废物处置单位外运处置；一般工业固体废物中废滤棉委托专业单位处理，剩余一般工业固废定期外售综合利用；生活垃圾由环卫部门统一收集清运。
（4）噪声
主要噪声来自注塑车间以及室外设备，企业采取了有效的减震、隔声措施，配合运营期管理措施，经过墙体隔声和距离衰减后，项目厂界昼夜间噪声影响可以符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）3 类区标准要求，达标排放。
二、发行人所处行业基本情况
（一）所属行业及确定所属行业的依据
发行人主要从事汽车零部件的研发、生产和销售业务。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为“C36汽车制造业”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》标准（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C36汽车制造业”大类中的“C3660汽车零部件及配件制造业”。
（二）所属行业的行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响
1、行业主管部门、监管体制
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我国对汽车制造业采取政府宏观调控和行业自律管理相结合的管理体制，行业主管部门为国家发改委和工信部，行业自律组织为中国汽车工业协会。国家发改委负责研究拟订经济和社会发展政策，进行总量平衡，指导总体经济体制改革，审批与管理项目。工信部的主要职责为拟订实施行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行，推动重大技术装备发展和自主创新等。中国汽车工业协会负责对行业经济运行跟踪分析；组织制、修订汽车工业的国家标准、行业标准和技术规范，组织贯彻执行国家有关标准化工作的政策法规，组织宣传贯彻各项技术标准并提供有关建议；依法进行行业统计，收集、整理、分析行业技术与经济信息；跟踪了解产品的国内外市场动态和技术发展趋势，并通过信息发布会、网站、期刊等多种途径为企业、政府和社会提供信息服务。
2、行业主要法律法规及政策
国家针对公司所处行业出台了一系列扶持、促进及优惠政策法规，具体如下：
| 序号 | 相关政策 | 颁布单位 | 发布时间 | 主要内容 |
| 1 | 《关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知》 | 国家发改委等11个部门 | 2020年4月 | 提出调整国六排放标准实施有关要求、完善新能源汽车购置相关财税支持政策、加快淘汰报废老旧柴油货车、畅通二手车流通交易，以及用好汽车消费金融等五项措施，以稳定和扩大汽车消费，促进经济社会平稳运行。 |
| 2 | 《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》 | 国家发改委、中宣部、财政部、商务部等23个部门 | 2020年3月 | 对纯电动轻型货车不限行或少限行；落实好现行中央财政新能源汽车推广应用补贴政策和基础设施建设奖补政策，推动各地区按规定将地方资金支持范围从购置环节向运营环节转变，重点支持用于城市公交；促进汽车限购向引导使用政策转变，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌限额。 |
| 3 | 《智能汽车创新发展战略》 | 国家发改委、工信部、交通运输部等11个部门 | 2020年2月 | 到 2025 年，中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设施、法规标准、产品监管和网络安全体系基本形成。实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应用。 |
| 4 | 《关于加快发展 | 国务院办公厅 | 2019年8月 | 释放汽车消费潜力，放宽限购。 |
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| 流通促进商业消费的意见》 | 实施汽车限购的地区要结合实际情况，探索推行逐步放宽或取消限购的具体措施。有条件的地方对购置新能源汽车给予积极支持。与此同时促进二手车流通，进一步落实全面取消二手车限迁政策，大气污染防治重点区域应允许符合在用车排放标准的二手车在本省（市）内交易流通。 | |||
| 5 | 《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案（2019-2020年）》 | 国家发改委、生态环境部、商务部 | 2019年6月 | 坚决破除乘用车消费障碍，严禁各地出台新的汽车限购规定。大力推动新能源汽车消费使用。研究制定促进老旧汽车淘汰更新政策。积极推动农村车辆消费升级。着力培育汽车特色消费市场。 |
| 6 | 《外商投资产业指导目录》 | 国家发改委、商务部 | 2019年6月 | “高精度、高强度（12.9 级以上）、异形、组合类紧固件制造”列入鼓励外商投资产业目录. |
| 7 | 《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》 | 财政部、工业和信息化部、科技部、国家发展和改革委员会 | 2019年3月 | 调整完善推广应用补贴政策，以加快促进新能源汽车产业提质增效、增强核心竞争力、实现高质量发展，做好新能源汽车推广应用工作。具体包括稳步提高新能源汽车动力电池系统能量密度门槛要求，适度提高新能源汽车整车能耗要求，提高纯电动乘用车续驶里程门槛要求等。 |
| 8 | 《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019年）》 | 国家发改委、工信部等10部门 | 2019年1月 | 多措并举促进汽车消费。有序推进老旧汽车报废更新；持续优化新能源汽车补贴结构；促进农村汽车更新换代；稳步推进放宽皮卡车进城限制范围；加快繁荣二手车市场；进一步优化地方政府机动车管理措施。 |
| 9 | 《关于节能新能源车船享受车船税优惠政策的通知》 | 财政部、税务总局等4部门 | 2018年7月 | 对节能汽车，减半征收车船税。对新能源车船，免征车船税，免征车船税的新能源汽车是指纯电动商用车、插电式(含增程式)混合动力汽车、燃料电池商用车，纯电动乘用车和燃料电池乘用车不属于车船税征税范围，对其不征车船税。 |
| 10 | 《新能源汽车动力蓄电池回收利用暂行管理办法》 | 工信部、科技部等7个部门 | 2018年2月 | 管理办法对电池生产企业、汽车生产企业、电池回收服务网点、报废汽车回收拆解企业、综合利用企业、梯次利用企业、再生利用企业的责任做出明确规定。 |
| 11 | 《汽车产业中长期发展规划》 | 工信部、发改委、科技部 | 2017年4月 | 完善创新体系，增强自主发展动力。强化基础能力，贯通产业链条体系。突破重点领域，引领产 |
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| 业转型升级。加速跨界融合，构建新型产业生态。提升质量品牌，打造国际领军企业。深化开放合作，提高国际发展能力。 | ||||
| 12 | 《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》 | 国务院 | 2016年11月 | 实现新能源汽车规模应用。强化技术创新，完善产业链，优化配套环境，落实和完善扶持政策，提升纯电动汽车和插电式混合动力汽车产业化水平，推进燃料电池汽车产业化。到2020年，实现当年产销200万辆以上，累计产销超过500万辆，整体技术水平保持与国际同步，形成一批具有国际竞争力的新能源汽车整车和关键零部件企业。 |
| 13 | 《高强度紧固件行业规范条件》 | 工信部 | 2015年7月 | 对企业的建设条件和布局、生产工艺及装备、管理体系和产品质量、环境保护、人员素质、监督管理等方面进行了规范。 |
| 14 | 《中国制造2025》 | 国务院 | 2015年5月 | 加快机械、航空、船舶、汽车、轻工、纺织、食品、电子等行业生产设备的智能化改造，提高精准制造、敏捷制造能力。继续支持电动车汽车、燃料电池汽车发展、掌握汽车低碳化、信息化、智能化核心技术，提升动力电池、驱动电机、高效内燃机、先进变速器、轻量化材料、智能控制等核心技术的工程化和产业化能力，形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创新体系，推动中国品牌节能与新能源汽车同国际先进水平接轨。 |
| 15 | 《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》 | 工信部等12部委 | 2013年1月 | 到2015年，前10家整车企业产业集中度达到90%，形成3－5家具有核心竞争力的大型汽车企业集团。推动整车企业横向兼并重组。鼓励汽车企业通过兼并重组方式整合要素资源，优化产品系列，降低经营成本，提高产能利用率，大力推动自主品牌发展，培育企业核心竞争力，实现规模化、集约化发展。推动零部件企业兼并重组。支持零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模，与整车生产企业建立长期战略合作关系，发展战略联盟，实现专业化分工和协作化生产。 |
| 16 | 《节能与新能源汽车产业发展规 | 国务院 | 2012年6月 | 到2020年，新能源汽车、动力电池及关键零部件技术整体上达到 |
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| 划（2012-2020年）》 | 国际先进水平，掌握混合动力、先进内燃机、高效变速器、汽车电子和轻量化材料等汽车节能关键核心技术，形成一批具有较强竞争力的节能与新能源汽车企业。 | |||
| 17 | 《关于汽车及汽车零部件产品强制性认证执行标准有关要求的公告》 | 国家认监委 | 2011年11月 | 为保证强制性产品认证制度的有效实施，就汽车及汽车零部件产品强制性认证执行标准做出要求。 |
| 18 | 《汽车产业发展政策（2009年修订）》 | 工信部、国家发改委 | 2009年8月 | 汽车零部件企业要适应国际产业发展趋势，积极参与主机厂的产品开发工作。在关键汽车零部件领域要逐步形成系统开发能力，在一般汽车零部件领域要形成先进的产品开发和制造能力，满足国内外市场的需要，努力进入国际汽车零部件采购体系。同时将引导社会资金投向汽车零部件生产领域，促使有比较优势的零部件企业形成专化、大批量生产和模块化供货能力。对能为多个独立的汽车整车生产企业配套和进入国际汽车零部件采购体系的零部件生产企业，国家在技术引进、技术改造、融资以及兼并重组等方面予以优先扶持。 |
3、近期相关法律法规、行业政策对发行人经营发展的影响
汽车制造业是我国国民经济重要支柱产业，稳定和扩大汽车消费对国民经济发展有着重要意义。近期，鼓励汽车消费的多项政策出台，体现出国家相关部门对于汽车行业发展的高度关注，将推动汽车行业发展持续向好，为公司的持续稳定发展提供了良好的外部政策环境。
（三）所属行业发展情况和未来发展趋势，发行人取得的科技成果与产业深度融合的具体情况
1、汽车行业发展概况
（1）全球汽车行业发展概况
进入21世纪以来，全球汽车产业快速发展，成为包括美国、日本、德国、法国在内的众多工业发达国家的国民经济支柱产业。根据国际汽车制造商协会
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(OICA)发布的数据，全球汽车销量从2001年的5,663万辆增长到2019年的9,130万辆，年均复合增速达到2.69%。
2001——2019年全球汽车销量
来源：OICA随着以亚太地区为代表的发展中国家经济快速发展，居民消费结构升级，全球汽车市场消费重心逐渐向新兴市场转移。根据国际汽车制造商协会的统计数据显示，2006年至2016年，中国、巴西和印度的汽车销量及占比逐年上升，合计占比由15.94%增长至35.96%。
从全球汽车前十大市场来看，中国仍然以绝对优势保持领先地位，2018年中国汽车销量为2,808.06万辆，占据全球汽车销量的29.37%；排名第二的为美国，汽车销量为1,782.51万辆，占据全球汽车销量的18.65%；排名第三、第四的分别为日本和印度，汽车销量分别为526.4万辆和439.99万辆。近年来随着印度经济的快速增长，印度汽车销量增速迅猛，在2018年全球汽车销量回落的情况下，依然保持9.48%的强势增长，印度已经逐渐开始追赶日本，即将成为全球第三大汽车市场。
2018年主要国家汽车销量（万辆）
| 5663 | 5729 |
58916267
62676592
65926835
68357156
71566832
68326557
65577497
74977817
78178213
82138561
85618834
| 8834 | 8968 |
| 9386 | 9566 | 9506 | ||||
9130销量（万辆）
1-1-90
来源：中国汽车工业协会
（2）中国汽车行业发展概况
汽车产业是国民经济的战略性、支柱性产业，中国加入世贸组织以来，汽车产业进入快速增长阶段，对加快工业化进程、推动制造业创新发展、增加就业和
促进消费升级发挥了重要作用。2009年以来，我国汽车销量已经连续十年保持
全球第一，近几年占全球汽车总销量的比例接近30%。根据中国汽车工业协会数据，2005年-2019年，我国汽车销量从576万辆增长到2,577万辆，年均复合增速达到11.30%，汽车产量从571万辆增长到2,572万辆，年均复合增速达到11.35%。
近年来中国汽车产/销量
2808.061782.51
1782.51
526.4
526.4
439.99
439.99
376.44
376.44
273.32
| 273.32 | 267.91 | 256.62 | ||||
| 208.27 | 204.02 | 181.31 | ||||
| 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 | ||||||||||||||||||
| 销量（万辆） | ||||||||||||||||||
| 中国 | 美国 | 日本 | 印度 | 德国 | 英国 | 法国 | 巴西 | 意大利 | 加拿大 | 韩国 | ||||||||
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来源：中国汽车工业协会伴随着国内汽车消费的普及，我国的汽车产业快速发展，自主品牌汽车快速崛起。目前，我国形成了长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区、东北地区、华中地区和西南地区六大汽车产业集群，根据2016年各省市国民经济和社会发展统计公报数据，2016年，这六大地区整车产量占据全国汽车产量近82%，构成了整车产业的基本生产格局。其中，东北地区汽车产量占全国汽车产量比重为
11.9%；位于东部地区的京津冀地区、长三角地区以及珠三角地区三大汽车产业集群的汽车产量占据全国汽车产量的40%；华中部地区，以武汉、合肥、长沙为中心的汽车工业产业集群，汽车产量占比约为15.22%；川渝地区则主要形成了重庆、成都为中心的汽车工业产业集群，汽车产量占比约为14.2%。
我国自主品牌汽车市场集中度较高。根据中国汽车工业协会统计，2018年自主品牌前十大汽车生产企业销量合计占自主品牌比重达到81.63%。
2018年中国品牌汽车销量排名前十名
| 排名 | 企业 | 销量（万辆） |
| 1 | 上汽集团 | 294.60 |
| 2 | 吉利控股 | 152.31 |
| 3 | 中国长安 | 149.97 |
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车销量(万辆） | 576 | 722 | 879 | 938 | 1,364 | 1,806 | 1,851 | 1,931 | 2,198 | 2,349 | 2,460 | 2,803 | 2,912 | 2,808 | 2,577 | ||||||||||||||||||||||||
| 汽车产量(万辆） | 571 | 719 | 888 | 930 | 1,379 | 1,826 | 1,842 | 1,927 | 2,212 | 2,372 | 2,450 | 2,812 | 2,902 | 2,781 | 2,572 | ||||||||||||||||||||||||
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| 排名 | 企业 | 销量（万辆） |
| 4 | 东风公司 | 121.22 |
| 5 | 北汽集团 | 107.93 |
| 6 | 长城汽车 | 105.30 |
| 7 | 奇瑞汽车 | 66.93 |
| 8 | 中国一汽 | 54.38 |
| 9 | 广汽集团 | 53.82 |
| 10 | 比亚迪 | 50.20 |
| 合计 | 1,156.67 | |
| 占比 | 81.63% |
来源：中国汽车工业协会
2、汽车零部件行业概况
按照功能划分，汽车零部件可以分为以下几类：
| 零部件类别 | 主要产品 |
| 汽车电子 | 倒车雷达、车载摄像头、行车电脑（车载信息系统、GPS等）、发动机电子系统、底盘电子系统、车身电子（继电器、线束、雨刮电机、车窗电机等）、安全舒适系统等 |
| 底盘系统 | 包括传动系统（液力变矩器、变速箱、传动轴、半轴、差速器、同步器、离合器等）、行驶系统（轮毂、轮胎、车架等）、转向系统（动力辅助转向装置、转向操纵系统、转向传动装置、转向器等）和制动系统（制动器总成、ABS等）四大部分 |
| 车身件及内外饰 | 车厢及配件、座椅及附件、汽车玻璃及车窗、车镜、引擎盖等 |
| 发动机及组件 | 气缸体、气缸盖、曲轴、凸轮轴、滤清器、增压器、活塞和连杆、风扇、燃油喷射系统、油泵、飞轮等 |
（1）全球汽车零部件行业发展概况
自二十世纪90年代以来的20多年间，全球汽车工业经营模式发生重大变革，大部分汽车整车制造厂商的经营模式由全产业链模式逐步转变为以汽车整车组装与技术研发为主、零部件生产外包的模式，从而逐渐降低了汽车整车制造商零部件的自产率，推动了全球汽车零部件行业的发展壮大。当前，汽车产业链已经形成了由整车制造商控制的“金字塔型”多层级零部件供应体系。整车厂商一般只向一级供应商采购零部件，一级供应商通常是总成系
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统、模块供应商，具有较强的产品开发能力。一级供应商数量较少，一级供应商与二级供应商有协作配套关系，二级供应商再与三级供应商产生协作配套关系，供应商数量逐级增多，这样就形成了类似“金字塔”型的配套体系。
汽车零部件金字塔型供应体系
汽车整车厂商对一级供应商的要求较高，进入汽车一级供应商体系需要接受整车厂商的严格验厂并经历整车厂商复杂的合格供应商核查程序，汽车整车厂商与一级供应商合作较为紧密，供应采购关系较为稳定，从而导致一级供应商之间的竞争格局也相对稳定，行业集中度较高。目前，汽车零部件一级供应商市场仍由国际巨头垄断，主要为欧、美、日、韩跨国企业。根据《美国汽车新闻》（Automotive News）发布的2019全球汽车零部件配套供应商最新榜单，博世仍居首位，前十名中八家企业依然维持去年的排名。而汽车零部件二级、三级配套供应商由于缺乏与整车厂商的稳定合作关系，且市场进入门槛相对较低，相互之间的竞争较为激烈，行业集中度相对较低。
2019全球汽车零部件供应商榜单前十强
| 2019年排名 | 公司名称 | 营收规模（亿美元） | 国家 |
| 1 | 罗伯特·博世有限公司（Robert Bosch） | 495.25 | 德国 |
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| 2019年排名 | 公司名称 | 营收规模（亿美元） | 国家 |
| 2 | 株式会社电装 | 427.93 | 日本 |
| 3 | 麦格纳国际集团（Magna International Inc.） | 408.27 | 加拿大 |
| 4 | 大陆集团（Continental AG） | 378.03 | 德国 |
| 5 | 采埃孚股份公司（ZF Friedric hshafen AG） | 369.29 | 德国 |
| 6 | 爱信精机 | 349.99 | 日本 |
| 7 | 现代摩比斯（MOBIS） | 256.24 | 韩国 |
| 8 | 李尔公司（Lear Co., Ltd.） | 211.49 | 美国 |
| 9 | 佛吉亚集团（FAURECIA） | 206.67 | 法国 |
| 10 | 法雷奥 | 196.83 | 法国 |
来源：Automotive News当前，中国、印度等新兴汽车市场逐渐成为全球最具增长性的汽车消费市场，同时这些国家劳动力资源丰富、劳动力成本较低。随着全球汽车及零部件行业竞争日趋激烈，为了开拓新兴市场、有效降低生产成本，汽车及零部件企业开始加速向中国、印度、东南亚等国家和地区进行产业转移。根据中商产业研究院统计，当前全球主要汽车零部件巨头均在中国设有多处生产和研发基地。
全球汽车零部件巨头在国内的生产和研发基地布局
| 序号 | 公司名称 | 简介 | 在中国布局情况 |
| 1 | 麦格纳国际集团 | 全球最多元化的汽车零部件供应商，产品包括制造车身、底盘、外饰、座椅、动力总成、电子、主动驾驶辅助、镜像、闭锁及车顶系统等。 | 在中国有43家生产基地、12个研发基地以及7个生产基地在建中。在沈阳、天津、重庆、长沙、广州、长春、上海、常州等城市布局，旗下子公司有后视镜、金属成形、整车组装、动力系统、外饰和内饰系统、电子以及转动系统等产品。 |
| 2 | 大陆集团 | 大陆集团旗下有汽车和橡胶两大事业部。前者分为底盘与安全、内饰和动力总成三块业务，后者分为马牌轮胎和康迪泰克两块业务。 | 大陆集团在国内共设有27处生产基地、17个研发中心。在沈阳、天津、芜湖、合肥、重庆、上海等地布局，涉及产品包括离合器、变速箱、轮胎、传感器等。 |
| 3 | 博世 | 博世是全球最大的汽车零部件供应商，在传统汽车 | 博世在中国有超过60家公司，生产基地遍布六大产业集群，其中包括和国 |
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| 序号 | 公司名称 | 简介 | 在中国布局情况 |
| 领域掌握多项核心技术，并且长期保持世界领先。 | 内众多车企合资建厂。博世在南京、常州、苏州、芜湖、广州、青岛、长沙、无锡、太仓、上海、柳州、重庆、西安等地均有布局汽车零部件生产基地，产品包括雷达传感器、火花塞、发电机、汽车电子设备等。 | ||
| 4 | 采埃孚 | 作为全球领先的汽车传动与底盘技术以及主动和被动安全技术供应商，采埃孚在乘用车和商用车领域的应用尤为显著。除了传动系统、传动装置以及传动零部件外，在汽车领域的产品还包括底盘系统、底盘零部件以及安全技术、电子装置和传感器技术。 | 采埃孚已在中国建立了2家地区总部（含工程技术中心）、33家生产企业。据统计，采埃孚在沈阳、北京、天津、廊坊、洛阳、成都、重庆、柳州、珠海、佛山、杭州、上海、张家港、苏州、南京、长春等地均有布局汽车零部件生产基地，产品包括底盘及零配件、制动器、驱动器、发动机、变速箱等。 |
| 5 | 法雷奥 |
| 法雷奥在中国拥有超过30个生产基地、13个研发中心、近2万名员工。法雷奥在沈阳、天津、武汉、佛山、深圳、福州地布局，生产的产品包括车灯、传感器、离合器、空调总成、雨刮系统等。 | |||
| 6 | 日本电装 | 电装公司是一家面向大型汽车制造商，提供汽车技术、系统及零部件的供应商，主要产品包括汽车空调设备、控热系统、电子控制产品、燃油管理系统、电信产品等。 | 日本电装在长城、天津、烟台、常州、无锡、广州等地布局生产基地，涉及的产品包括空调管路、发电机、冷却机、组合仪表、柴油机燃油泵、汽车空调系统等。 |
| 7 | 佛吉亚 | 佛吉亚是法国的汽车零部件企业，旗下拥有三大核心业务，即汽车座椅系统、汽车内饰系统以及绿动智行系统。 | 佛吉亚的中国总部位于上海，其他城市同时布局生产基地。据统计，佛吉亚在重庆、成都、长沙、武汉、襄阳、南昌、广州、东莞、佛山、柳州、上海、杭州、长城、沈阳等地均有布局，涉及产品包括内饰系统、座椅系统、排气控制系统、绿动智行系统等。 |
| 8 | 爱信精机 | 日本著名汽车零部件公司，在汽车变速箱领域占有全球较大份额。 | 爱信精机在唐山、天津、广州、佛山、苏州、无锡、福州、上海等地均有布局，涉及的产品包括发动机构成部件、变速器、制动器、座椅配件、自动天窗等。 |
来源：中商产业研究院
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（2）中国汽车零部件行业发展概况
近年来，随着我国汽车工业的快速发展，我国汽车零部件行业总体规模迅速扩大，根据中国汽车工业协会统计，2011—2019年，我国规模以上汽车零部件企业主营业务收入由1.98万亿元增加至3.62万亿元，年均复合增长率达到7.83%。
我国规模以上汽车零部件企业主营业务收入
来源：中国汽车工业协会
国内汽车零部件厂商快速发展，根据2017年《中国汽车零件产业发展报告》统计，2016年我国汽车零部件及配件企业超过10万家，其中年产值超过2000万元的企业数量达到1.3万家。从地域分布来看，汽车零部件及配件优质企业集中化分布明显，百强外资零部件及配件企业有70%分布在上海、湖北、广东这三大省份，其中上海占据了40%；而在百强中国品牌零部件及配件企业分布区域中，山东、上海、湖北、浙江的百强零部件企业数量较为集中，占企业总数的近47%。
国产零部件企业竞争实力不断提高，部分优质内资企业已经具备了与汽车整车厂商同步开发的能力，逐步开始进入整车厂商的全球采购体系，参与全球市场竞争。根据中国汽车报发布的《2019中国汽车零部件企业百强榜和全球汽车零部件企业百强榜》，潍柴集团、华域汽车、北京海纳川、均胜电子、中航汽车、宁德时代、玉柴集团、中策橡胶等多家中国汽车零部件企业进入全球百强榜单；
19,77922,267
22,26727,097
27,09729,074
29,07432,117
32,11736,948
36,94838,800
38,80033,741
33,74136,160
36,160
5,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,000
| 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售收入总计（亿元） | ||||||||||||||||||||||||||
| 2011年 | 2012年 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | ||||||||||||||||||
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根据《美国汽车新闻》（AutomotiveNews）发布的2019全球汽车零部件配套供应商最新榜单，前100强中共有7家中国企业上榜，分别为延锋、北京海纳川、中信戴卡、德昌电机、敏实集团、五菱工业、安徽中鼎。
3、公司所处细分行业的市场需求及发展趋势
（1）紧固件概述
紧固件是指将两个或两个以上的零件（或构件）紧固连接成为一件整体时所采用的一类机械零件的总称，是应用最广泛的机械基础件，广泛应用于汽车、能源、电子、电器、机械等行业，在各种机械设备、车辆、船舶、铁路、桥梁、建筑、仪器仪表等处都可以看到各式各样的紧固件。
行业内通常可以根据以下不同的分类标准对紧固件进行分类：
①按照产品形态分类，紧固件通常包括以下12类：螺栓、螺柱、螺钉、螺母、自攻螺钉、木螺钉、垫圈、挡圈、销、铆钉、焊钉、组合件与连接副。这也是我国对紧固件的传统分类方法，我国国家标准一直沿用这一分类方法。其中，根据几何结构是否包含螺纹特征，紧固件分为螺纹紧固件（如螺栓、螺母等）和非螺纹紧固件（如垫圈、挡圈、销、普通铆钉、环槽铆钉等）。螺纹紧固件是指通过螺纹实现连接的紧固件，螺纹紧固件可以进一步细分，根据螺纹类型的不同，螺纹紧固件分为米制螺纹紧固件、英制统一螺纹紧固件等；根据形成的母体特点，螺纹紧固件分为外螺纹紧固件（如螺栓、螺柱）、内螺纹紧固件（如螺母、自锁螺母、高锁螺母）和内外螺纹紧固件（如螺纹衬套）3类；根据螺纹在紧固件上的位置特征，外螺纹紧固件分为螺钉、螺栓和螺柱。
②按照是否制定了标准，紧固件分为标准紧固件和非标准紧固件。标准紧固件是指已经标准化并形成了标准的紧固件，如国家标准紧固件、国家军用标准紧固件、航空标准紧固件、航天标准紧固件、汽车标准紧固件和企业标准紧固件等。非标准紧固件是指尚未形成标准的紧固件。随着适用范围的拓宽以及社会经济的发展需求，非标准紧固件总的趋势会逐渐形成标准，转化为标准紧固件；也有些非标准紧固件，因为各种复杂因素影响，只能一直作为专用件适用。
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③根据使用材料的不同，紧固件分为碳素结构钢紧固件、合金结构钢紧固件、不锈钢紧固件、高温合金紧固件、铝合金紧固件、钛合金紧固件、钛铌合金紧固件和非金属紧固件等。
④根据成型工艺方法的不同，紧固件可分为镦锻紧固件（如螺栓、螺母、小螺钉等）、切削紧固件（如用六角棒料等型材切削加工的螺栓、螺母）。镦锻又有冷镦和热（温）镦之分。
⑤根据工作载荷性质的差异，紧固件分为抗拉型和抗剪型两类。抗拉型紧固件主要承受拉伸载荷或拉剪复合载荷；抗剪型紧固件主要承受剪切载荷。抗拉型紧固件和抗剪型紧固件在公称杆径公差以及螺纹型紧固件的螺纹长度等方面有一定差别。
⑥根据强度高低的不同，紧固件分为普通强度紧固件、高强度紧固件。人们习惯于把力学性能等级低于8.8级或公称抗拉强度低于800MPa的紧固件称为低强度紧固件，力学性能等级介于8.8级和12.9级之间或公称抗拉强度介于800MPa—1,200MPa之间的紧固件称为高强度紧固件。
⑦根据技术含量的不同，市场上将紧固件分为普通、中端和高端3个层次。通常，普通电子电器、家电等不具备人身安全隐患场合用的紧固件为普通紧固件，轨道及汽车车辆等具备人身安全隐患场合用紧固件为中端紧固件，军用、航空等场合用紧固件为高端紧固件。
（2）紧固件整体市场概况
目前我国经工商登记注册的紧固件生产企业有8,000多家，小微企业较多，规模以上只有2,000多家。截至2019年末，纳入国家统计局统计范围的有1,279家紧固件生产企业，主营业务收入为1,220.59亿元，利润总额为74.62亿元，平均主营业务收入9,543.32万元，平均利润总额583.42万元。
我国是紧固件出口大国，根据海关总署统计，2011年—2019年我国钢铁或铜制紧固件出口金额从47.66亿美元增长至65.37亿美元，出口数量从260万吨增长至317万吨。但我国出口的紧固件大多为低端产品，高端紧固件（主要是高
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速机车、航空、航天、飞机制造关键紧固件）仍需大量进口，2019年我国进口紧固件金额达到28.39亿元，进口紧固件平均价格高达10,616.69美元/吨，而出口紧固件平均价格仅为2,062.17美元/吨，不足进口平均价格的1/5。
我国紧固件出口情况
来源：海关总署
我国紧固件进口情况
| 47.66 | 46.13 | 47.10 | 51.94 | 50.25 | 46.38 | 51.58 |
| 65.87 | 65.37 |
260.00
247.00
247.00
257.00
257.00
278.87
278.87
272.47
| 272.47 | 276.00 |
292.00
329.00
329.00
317.00
317.00
0.00
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
300.00
350.00
| 0.00 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 350.00 | ||||||||||||||
| 2011年 | 2012年 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | ||||||
| 出口金额:钢铁或铜制标准紧固件(亿美元) | 出口数量:钢铁或铜制标准紧固件(万吨） | |||||||||||||
29.55
28.91
28.91
30.32
30.32
32.89
32.89
28.76
28.76
29.38
29.38
31.21
| 31.21 | 32.20 |
28.39
26.50
26.50
25.26
25.26
27.48
27.48
30.93
30.93
28.66
28.66
30.35
30.35
32.27
| 32.27 | 31.74 |
26.74
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
| 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00 | ||||||||||||||
| 2011年 | 2012年 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | ||||||
| 进口金额:钢铁制标准紧固件(亿美元） | 进口数量:钢铁制标准紧固件(万吨） | |||||||||||||
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来源：海关总署
我国高端紧固件不能自给的主要原因是材料稳定性差、制造技术工艺水平和质量管理水平离产品零缺陷的要求还有较大差距。高端紧固件是国家战略新兴产业的重要组成部分，作为战略新兴产业的节能环保技术装备及产品、网络基础设施和移动通信设备、生物产业的先进医疗设备、高端制造航空航天设备、轨道交通装备、新能源汽车等都需要大量使用紧固件，紧固件性能品质将直接影响这些产业产品的性能和品质。2015年国家提出了实施《中国制造2025》，为实现中国制造产业升级，发展高端装备制造指明了方向，也为紧固件行业发展高性能级别产品提供了良好的发展契机。
（3）汽车紧固件市场需求及发展趋势
汽车紧固件数量多、种类多，包括螺栓、螺柱、螺钉、垫圈、挡圈、销、铆钉、焊钉及组合件和连接副等。根据前瞻产业研究院统计，汽车紧固件的需求约占整个紧固件行业总销量的23%左右，行业占比最高。据统计，一辆轻型车或乘用车需紧固件约580种规格、50kg、5,000件左右；而一辆中型或重卡商用车需紧固件约5,710件、质量90kg。2018年，我国乘用车产量达到2,352.9万辆、商用车产量达到428万辆，以此测算，我国汽车紧固件市场规模为156.2万吨。
汽车整车通常由内外饰、电子电器、底盘、动力系统及白车身等零件组成，紧固件只占其中很小的一部分，但其作为机械基础零件却起着重要的作用。汽车紧固件作为主机与部件之间或部件与零件之间的重要连接件，随主机一起在各种恶劣的服役环境中接受考验，应用于高温、高压、低温、振动、腐蚀、重载、交变应力、抗剪切抗扭转的各种场合，紧固件的失效和损坏会引发严重的交通事故，因此，对于汽车行业紧固件的品质和稳定性要求很高。
汽车紧固件常用材料有钢、铝、钛合金、尼龙和其他金属非金属材料。钢材是汽车紧固件最常用的材料，汽车紧固件用钢按照其产品特点可以分为4类：
①非热处理型，主要是低碳钢系列，加工的成品等级是3.6～6.8级。
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②调质型，主要是中碳钢、低合金钢、合金钢系列，加工成品等级是8.8～
12.9级。12.9级螺栓主要使用35CrMo、42CrMo、SCM435钢。
③表面硬化型，以ML18Mn、ML22Mn、ML20Cr为代表，主要加工的成品为自攻螺钉、自攻自钻螺钉和其他要求表面渗碳型产品。
④非调质钢，也称微合金非调质钢。紧固件用非调质钢主要是冷作硬化型非调质钢，牌号前常冠以字母-LF，加工的成品等级主要是8.8级和10.9级的高强度紧固件。
汽车紧固件用钢材的国内供应商以宝钢为主，其在国内轿车、商用车发动机等特种高强度紧固件的市场占有率较高，宝钢公司已成为一汽、东风、上汽等公司特殊标准件用钢的指定厂家。紧固件用进口钢材主要来自日本神户制钢、韩国浦项等公司，进口材料淬透性好、纯净度高，装配稳定。
常见的中国汽车高强度螺栓共有四个性能等级，分别是8.8、9.8、10.9和12.9级，高强度（8.8级以上）螺栓需要承受较大的载荷，且受力状态非常复杂，所以这类螺栓多采用中碳或中碳合金钢制造，在紧固件成型之后，还需经过热处理和表面处理以达到较好的淬透性、回火稳定性和良好的综合力学性能以及较高的耐腐蚀性能。
当前，节能减排是未来汽车技术发展的主攻方向，减轻汽车重量、降低能源消耗正成为汽车工业日益紧迫的任务之一。汽车轻量化的途径包括提高材料强度、新结构设计以及采取轻质金属等措施，汽车紧固件的发展必然也要随之向着轻量化、高强度化方向发展。
①轻量化材料的应用
汽车设计制造中越来越多的使用镁铝合金等轻量化材料，钢和镁铝合金之间由于存在严重的电位差会导致严重的电解腐蚀，钢和镁铝合金之间的热膨胀系数差异较大也会导致严重的预紧力变化，造成连接处明显松弛，而采用高抗拉强度的铝合金材料紧固件则能克服这些问题。
②高强度螺栓与耐热螺栓的应用
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国内目前通常采用40Cr和42CrMo钢材生产汽车高强度螺栓，其最高强度级别为1,200Mpa级(12.9级)。在汽车轻量化趋势下，动力总成系统一方面面临着功率密度不断提升的要求，另一方面又面临越来越严格的排放要求。高功率密度必然带来压力提高、温度上升、负荷增加，而严格的排放标准又要求减轻重量和减少内部摩擦。因此，对于高强度螺栓以及高温环境下的耐热螺栓研发应运而生。高强度的紧固件能够提供更高的夹紧力，减小紧固件尺寸，降低自身重量，从而满足轻量化需求，同时，高强度紧固件还有利于其他结构的紧凑化，从而改善散热和内部摩擦；耐热螺栓用于解决高温环境下连接失效问题，发动机排气环境温度上升会导致产品的机械性能发生变化，如抗拉强度、硬度的降低产生蠕变或金相组织产生变化导致连接失效。
作为金属零部件的重要成型技术，冷镦成型技术也在迅速发展，总体上是向着产品复杂化、应用多样化、工艺设计创新、与数值模拟技术结合的趋势发展。冷镦成型技术具备自动化生产的高效特征，材料利用率高，另外材料受冷挤压而产生冷作硬化，机械性能好，大批量生产的质量稳定性高，未来冷镦成型技术将会在制造业领域得到更广泛的应用。
①冷镦产品形状复杂化
冷镦产品的形状越来越趋于复杂，由最初的阶梯轴、螺钉、螺母和导管等发展到花键轴、花键套、锥齿轮等形状复杂的零件，以花键轴为例，典型工艺为：
正挤压杆部——镦粗中间头部分——挤压花键。除黑色金属外，冷镦技术在铜合金、镁合金、铝合金以及耐热耐高温材料上的应用也越来越广泛。
②持续不断的工艺创新
冷镦成型技术是一种近净成型工艺，采用该方法成型的零件强度和精度高，表面质量好，同时可以省去绝大部分切削加工，与其高效的生产效率相结合，成本大幅度降低，具备较强的竞争优势。冷镦成型技术的发展趋势是开发高附加值的产品，同时降低生产成本，目前正在不断地向切削、粉末冶金、铸造、热锻、板料成形工艺等其他生产工艺领域渗透并形成部分替代，也可以和这些工艺相结合构成复合工艺。
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③数值模拟技术的应用
通过冷镦工艺成型时，由于金属在冷态下发生塑性变形，其变形抗力很大，因此，零件的成型比较困难，成型过程中容易出现金属填充不满、锻件出现裂纹等缺陷。同时，过大的变形抗力也会降低模具的使用寿命。
长期以来，我国塑性成型的工艺设计和模具设计一直采用传统的经验、实验方法，这种设计方法难以满足近净成型制造工艺的要求。随着计算机技术和塑性有限元理论的发展，许多塑性成型过程中难以求解的问题可以用有限元方法求解。有限元数值模拟技术可用于检验工艺和模具设计的合理性，在冷镦成型工艺领域，通过建模和合适的边界条件的确定，利用有限元数值模拟技术可以直观地得到金属流动过程的应力、应变、模具受力、模具失效情况及产品可能出现的缺陷情况，这些重要数据的获得对合理设计模具结构、模具的选材、热处理及成型工艺方案的最终确定有着重要的指导意义。
4、发行人的创新、创造、创意特征
经过多年的研发投入和持续积累，公司已成为汽车紧固件行业的领先厂商，形成了覆盖汽车发动机涡轮增压系统，换档驻车控制系统，汽车排气系统，汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统的紧固件、异形连接件产品体系，产品结构完善。为实现经营与技术创新，获得长期持续性高质量增长，公司突破传统的经营思路，深耕汽车关键异形连接件的研发与生产，采取组合应用冷镦成型、精密机械加工、注塑成型等多种成型技术的创新研发模式，丰富公司异形连接件产品种类，满足市场不断变化的需求，提升公司的竞争优势和盈利能力。
公司目前拥有69项国内专利权，其中发明专利6项。核心技术覆盖金属紧固件、异形连接件、塑料紧固件的关键生产工艺流程，包括冷镦成型、螺纹成型、冲压成型、车削加工、热处理、小总成焊接/铆接以及注塑、自动组装等。
公司在异形连接件产品上优势明显，具体参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“七、发行人的核心技术和研发情况”之“（二）发行人的技术先进性及具体表征”。
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5、新旧产业融合情况
随着汽车产业与信息通信业的深度融合，汽车产业正在发生变化，产业互融渐成行业常态，汽车与能源、信息通信等领域加速融合，轻量化、电动化、智能化成为汽车产业发展趋势。公司基于多年的产业技术积累，积极向新能源汽车领域拓展，开发了一系列用于新能源车的紧固件、异形连接件产品。同时，汽车轻量化使得汽车用材在传统钢材的基础上向塑料、镁铝合金、碳纤维等多材料混合应用发展，由此带来了异种材料连接等问题，公司正在积极推进轻量化紧固件、异形连接件的研发。
（四）行业内主要企业、行业发展面临的机遇与挑战
1、行业内主要企业
我国生产汽车紧固件的规模企业有100多家，企业类型大致可分为两种，一是大型且具有相当规模的紧固件企业，设专责部门负责汽车紧固件生产制造；二是以汽车非标准紧固件产品为主的专业汽车紧固件企业。我国汽车紧固件企业竞争力的提升很大程度上得益于国内众多合资品牌汽车关键零部件的国产化设计与生产以及比亚迪、奇瑞、吉利、长城、江淮等汽车公司的出现，在浙江省5,000多家紧固件企业中，有近40家为汽车产业配套，形成了以汽车紧固件为基础的产业群，整车企业可以就近择优找到配套的汽车紧固件企业，协作能力强、运作效率高，有利于增强我国汽车产业的配套能力，提高汽车产业的整体竞争力。在国际市场上，汽车紧固件行业有伍尔特、内德史罗夫、卡迈锡、ITW(伊利诺斯工具公司)、阿雷蒙、毅结特等老牌紧固件企业，他们在10.9级以上的高强度汽车紧固件生产上占据主导地位。随着中国汽车工业的发展，这些国际紧固件巨头均在中国设立办事处和工厂，美国ITW集团(伊利诺斯工具公司)于2004年在上海设立上海ITW（艾达）汽车紧固件有限公司；毅结特于2005年在太仓成立毅结特紧固件系统（太仓）有限公司；荷兰内德史罗夫2012年在昆山建立内德史罗夫紧固件（昆山）有限公司。国内企业经过十几年的发展也占据了一定的市场份额，在汽车行业内比较知名的有富奥股份、浙江长华、华培动力、泉峰汽车、晋亿实业、瑞玛工业等。
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（1）德国伍尔特（WURTH）
伍尔特集团成立于1945年，是全球装配工具及紧固件领域的领先厂商。在全球80多个国家拥有超过400家公司及7.86万名员工，伍尔特集团于1994年进入中国市场，目前有伍尔特（中国）有限公司、伍尔特（天津）国际贸易有限公司、伍尔特（广州）国际贸易有限公司、伍尔特（重庆）五金工具有限公司、伍尔特（沈阳）五金工具有限公司等直线全资子公司。2008年，伍尔特整体收购紧固件企业艾维尼尔森集团，为更好配置集团资源，提高业务竞争力，2015年，原伍尔特（中国）有限公司下属所有紧固件业务的资产、雇员和客户统一划入艾维尼尔森工业紧固件（上海）有限公司。
（2）荷兰内德史罗夫（NEDSCHROEF）
内德史罗夫公司创立于1894年，总部位于荷兰海尔蒙德，在欧洲、美洲和非洲共有8个工厂、21个分公司，2012年在中国昆山设分公司。公司主要有紧固件和机械与模具两个业务单元，紧固件业务主要客户为大众、宝马等高端汽车厂商。2014年8月，上海集优完成对内德史罗夫公司的全资收购，交易金额为
3.25亿欧元。
（3）德国卡迈锡（KAMAX）
卡迈锡于1935年在德国Osterode成立，专业为汽车产业开发和生产高强度紧固件，是全球性的行业领军企业，其客户涵盖了奔驰、宝马、奥迪、大众、保时捷、福特、通用、克莱斯勒、菲亚特、戴姆勒等世界领先的整车公司，以及博世、江森自控、德尔福、麦格纳等知名零部件厂商。目前集团在11个国家拥有3,400名员工，具备年产17.6万吨紧固件的生产能力。
（4）美国ITW集团
ITW集团成立于1912年，公司总部设于伊利诺伊州，ITW是多元化的制造业公司，在全球48个国家拥有750多个子公司，服务于建筑业、工业、汽车制造业、食品饮料业、食品设备、工业配套产品、纸制品、消费耐用品和电子行业等。公司有上千种产品，从塑料和金属的部件、紧固件、装配件到标志、标示和
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识别系统。2004年在上海独资成立艾达汽车紧固件(上海)有限公司，主要为汽车行业提供世界领先的高端金属紧固件及其配件。
（5）法国阿雷蒙
阿雷蒙集团总部位于法国，成立于1865年，1936年开始汽车业务，已成为全球领先的汽车紧固件供应商之一，在全球设有23家工厂和办事机构。2010年在中国镇江成立子公司，主要生产汽车用紧固件，供应世界及国内各大汽车生产商、汽车零部件和电器制造商。
（6）德国毅结特
毅结特集团公司（EJOTGroup）是一家生产和销售高端紧固件的德国中型企业，其产品在汽车工业、机械制造业、电子技术和建筑领域有较高的知名度。集团前身Adolf Boehl螺钉厂成立于1922年，目前毅结特集团公司在全世界有三十多个分支机构，员工2,500多人。2005年11月，德国毅结特集团全资子公司毅结特紧固件系统（太仓）有限公司成立。
（7）富奥股份（000030.SZ）
富奥汽车零部件股份有限公司成立于1998年10月，1993年9月在深圳证券交易所上市，是中国知名的汽车零部件制造业集团企业，形成了以底盘业务、空调业务、汽车电子及新能源为主导核心产品的产业格局，为众多国内整车/整机企业配套。目前，公司主要产品包括底盘系统、环境系统、制动和传动系统、转向及安全系统、电子电器系统、发动机附件系统等六大系列，产品品种覆盖重、中、轻、微型商用车和高、中、低档乘用车等系列车型。其紧固件产品由富奥汽车零部件股份有限公司紧固件分公司生产，富奥紧固件分公司前身是中国第一汽车集团公司标准件厂，是国内较早生产汽车紧固件的大型专业企业，2017年至2019年，公司紧固件收入（富奥股份年报披露的产品分类为紧固件及其他）分别为12.31亿元、12.89亿元、15.22亿元。
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（8）浙江长华
浙江长华汽车零部件股份有限公司成立于1993年，注册资本37,500万元人民币，是一家专注于汽车金属零部件研发、生产、销售的企业，形成了以紧固件、冲焊件为核心的两大产品体系，并作为一级供应商向国内主要乘用车制造商供应汽车零部件产品，配套东风本田、一汽大众、上汽通用、上汽大众、广汽本田、日产中国、东风日产、长安福特、广汽三菱等国内主要合资品牌以及长城汽车、上汽集团、奇瑞汽车、江铃汽车等国内主要自主品牌整车厂。公司紧固件产品主要包括螺栓、螺母和异形连接件三大类，广泛应用于汽车车身、底盘及动力总成系统，2016年至2018年，公司紧固件业务收入分别为8.44亿元、9.34亿元、8.91亿元。
（9）华培动力（603121.SH）
上海华培动力科技股份有限公司成立于2006年，2019年1月在上海证券交易所上市。公司是全球涡轮增压器关键零部件的专业供应商之一，主要从事涡轮增压器关键零部件的研发、生产及销售，主要产品为放气阀组件、涡轮壳和中间壳及其他零部件等，其中，放气阀组件主要由盖板、连接板及衬套等组成。客户包含博格华纳、霍尼韦尔、三菱重工、石川岛播磨、博世马勒、德国大陆等全球知名涡轮增压器整机制造商及索尼玛、威斯卡特、美达工业等涡轮增压器零部件制造商。2017年至2019年，华培动力营业总收入分别为4.44亿元、5.13亿元、
6.31亿元。
（10）泉峰汽车（603982.SH）
南京泉峰汽车精密技术股份有限公司成立于2012年，2019年5月在上海证券交易所上市。公司在汽车关键零部件上逐步形成了以汽车热交换零部件、汽车传动零部件和汽车引擎零部件为核心的产品体系。公司已与法雷奥集团、博世集团、舍弗勒集团、博格华纳集团、康奈可集团、马勒集团、麦格纳集团、西门子集团、大陆集团等全球知名的大型跨国汽车零部件供应商建立了合作关系，产品广泛应用于德、日、法、美四大整车系列。2017年至2019年，泉峰汽车营业总收入分别为9.23亿元、12.02亿元、12.51亿元。
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（11）晋亿实业（601002.SH）
晋亿实业股份有限公司成立于1995年，2007年1月在上海证券交易所上市。公司的主要业务为生产销售各类紧固件、铁道扣件、五金制品、精线、自动化仓储设备、钢轨等产品，是国内紧固件行业龙头企业，其产品广泛应用于电器、汽车、桥梁、高速铁路、航空、建筑、电力、能源、钢结构、工程机械等领域。2017年至2019年，晋亿实业紧固件产品收入分别为19.52亿元、25.82亿元、23.37亿元。
（12）瑞玛工业（002976.SZ）
苏州瑞玛精密工业股份有限公司成立于2012年，2020年3月在深圳证券交易所上市。公司主要从事移动通信、汽车、电力电气等行业精密金属零部件及相应模具的研发、生产、销售，主要产品包括通过精密冲压、冷镦、机加工等工艺制成的谐振器、低通、盖板等移动通信零部件，安全气袋支架、多媒体支架、电磁阀、油封骨架、螺栓、铆钉等汽车类零部件，开关组件、压铆螺母、压铆螺钉、螺母柱等电力电气零部件以及相应模具产品。2017年至2019年，瑞玛工业收入分别为5.6亿元、5.93亿元、6.1亿元。
2、行业发展面临的机遇与挑战
（1）行业发展面临的机遇
①国家政策支持
国家产业政策的大力扶持，为汽车零部件行业的自主创新和可持续发展创造了良好的政策环境。根据国务院办公厅于2009年发布的《汽车产业调整和振兴规划》及国家发改委发布的《汽车产业发展政策》，汽车零部件制造领域属于国家重点支持的领域之一。现阶段，我国的航空航天、高铁、汽车等产业快速发展，所需要的高端紧固件产品不断增长，但由于供给结构失衡，高端产品市场供给不足，部分产品长期依赖进口。2015年7月，工信部出台《高强度紧固件行业规范条件》，对企业的建设条件和布局、生产工艺及装备、管理体系和产品质量、环境保护、人员素质、监督管理等方面进行了规范。未来，随着《中国制造2025》
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政策推进，中国制造产业升级，作为高端装备制造产业的基础部件，紧固件也将向高性能级别产品发展。汽车制造业是我国国民经济重要支柱产业，稳定和扩大汽车消费对国民经济发展有着重要意义。为促进汽车消费，2019年3月31日，国务院常务会议确定了促进汽车消费的三个举措：一是将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年；二是中央财政采取以奖代补，支持京津冀等重点地区淘汰国三及以下排放标准柴油货车；三是对二手车经销企业销售旧车，从5月1日至2023年底减按销售额0.5%征收增值税。
②下游汽车行业稳步发展
作为汽车制造业的上游行业，发行人所处的汽车零部件行业与汽车行业发展密切相关。2010年以来，全球汽车销量稳步增长，到2019年全球汽车销量达到9,130万辆，2010-2019年间，全球汽车销量年均复合增长率为2.69%。全球汽车工业的蓬勃发展为上游汽车零部件行业的扩张奠定了良好的基础。中国汽车产销量连续十年跃居全球首位，尽管近两年产销量有所下滑，但总体运行平稳，2019产销量分别达到2,572万辆和2,577万辆。
③国际汽车制造商加大对中国供应商的开放程度
随着我国汽车需求的快速提升，国际大型汽车制造商们加大对中国市场的投入，以特斯拉为代表的新兴汽车制造商也在中国投资建厂。同时，随着整车行业竞争加剧，整车厂成本压力加大，为降低成本，整车厂对国内供应商的开放程度加大，在同等性能的情况更倾向于选择本土供应商，给国内优秀的汽车零部件企业带来发展机会。
（2）行业发展面临的挑战
①全球经济下滑抑制汽车消费
当前全球经济形势严峻，根据美国商务部公布数据显示，2019年Q1美国GDP同比下滑4.8%，为2008年Q4以来最低水平，全球经济衰退风险正不断增加。受此影响，居民收入增速放缓将带来消费信心不足，从而抑制汽车消费。
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②中美贸易摩擦对出口和产业升级带来负面影响
中国汽车零部件企业出口美国的零部件每年大约有100亿美元的规模，仅次于墨西哥，中美贸易摩擦对中国汽车零部件产业影响深远。另外，中美贸易摩擦带来的不确定性给中国投资环境带来影响，对美贸易依赖性大的企业或将业务转移搬迁到第三国，产业规模缩减对国内汽车零部件企业转型升级影响较大。
（五）发行人的市场地位、竞争优势与劣势
1、发行人的市场地位
公司长期致力于高强度精密紧固件、异形连接件等产品研究和开发，产品主要应用于汽车发动机涡轮增压系统、汽车视觉与内外饰系统、换档控制系统、汽车排气与底盘系统等汽车零部件的连接与紧固。公司与下游主要的零部件一级供应商及整车厂建立了良好的合作关系，产品主要供给国内外知名汽车零部件一级供应商如富奥石川岛、华域视觉、盖瑞特、博世、佛吉亚、麦格纳、法雷奥、海拉、安道拓、德韧、上海菱重、宁波丰沃、博马科技、法雷奥西门子等，终端OEM为大众、通用、吉利、长城、日产、广汽菲克、蔚来等整车生产厂商。在AutomotiveNews发布的《2019全球汽车零部件供应商100强榜单》中，博世、电装、麦格纳、佛吉亚、法雷奥、安道拓、博格华纳、天纳克、日立汽车系统、海拉、盖瑞特、德韧汽车等12家全球知名一级供应商均与公司有业务合作。
（1）涡轮增压器领域
动力总成系统中使用的紧固件、连接件因其高压、高温的使用环境要求，使得客户对其性能及技术要求很高。涡轮增压器是动力总成系统的重要组成部分，根据IHS于2016年发布的《The Automotive Turbochargers Report》，全球涡轮增压器市场已经形成寡头竞争的市场格局，市场份额排名前五的涡轮增压器制造商霍尼韦尔（盖瑞特）、博格华纳、三菱重工、石川岛播磨、博世马勒占据全球90%以上的市场份额。为降低生产成本，全球涡轮增压器制造商采取全球化生产战略，在亚太地区设立生产基地，目前均已在我国建立独资或合资公司。
2016年全球涡轮增压器市场份额
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来源：IHS公司应用于涡轮增压器的产品包括异形连接件（连接拉杆、阀杆组件、轴套）、耐热螺栓及其它紧固件等多种产品，是公司重点布局的主力产品。目前，全球涡轮增压器巨头盖瑞特、石川岛播磨国内子公司长春富奥石川岛、三菱重工国内子公司上海菱重、博世马勒国内子公司博马科技以及国内配套吉利汽车的涡轮增压
器领先厂商宁波丰沃、长城汽车子公司蜂巢动力均为公司重要客户，充分体现了
公司的汽车动力系统异形连接件与耐高温紧固件技术在行业中具备较高的水平。
（2）排气与底盘系统领域
在汽车排气与底盘系统中，全球主要厂商有佛吉亚、天纳克、马瑞利等，其中佛吉亚的排气系统占据全球最大的市场份额。目前，公司已成为佛吉亚汽车氧传感器基座的重要供应商，并获得天纳克、马瑞利供应资质认可。
（3）车灯领域
在全球车灯市场上，行业集中度较高，2016年包括日本小糸、马瑞利、海拉、法雷奥和斯坦雷在内的5家车灯巨头占据 70%以上的市场份额，处于寡头垄断的地位。其中，日本小糸以28%的全球市占率排名第一。而国内车灯市场呈现“一超多强”格局，华域视觉（原上海小糸车灯）、法雷奥市光、星宇股份、马瑞利、长春海拉等头部企业占据超过 60%的市场份额，其中华域视觉市占率约33%。目前，华域视觉、海拉、法雷奥市光均为公司重要客户。
28%28%
28%16%
16%13%
13%5%
5%3%
3%2%
2%5%
5%
博格华纳
| 博格华纳 | 霍尼韦尔 | 三菱重工 | 石川岛播磨 | |||||
| 博世马勒 | Turbo Energy | 德国大陆 | 其他 | |||||
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2016年全球车灯市场竞争格局
来源：中国产业信息网
2016年中国车灯市场竞争格局
来源：中国产业信息网
2、竞争优势与劣势
（1）竞争优势
①技术研发和工艺设备优势
研发与创新能力是公司的核心竞争力。公司目前已经建立起了完善的研发团队和技术研发体系，超捷股份和子公司上海易扣均为高新技术企业。公司及公司
28%13%
13%12%
12%10%
10%9%
9%29%
29%小糸
| 小糸 | 马瑞利 | 海拉 | 斯坦雷 | 法雷奥 | 其他 |
| 33% | ||
| 9% | ||
| 8% | 9% |
7%
34%
34%华域视觉
| 华域视觉 | 法雷奥市光 | 星宇股份 | 马瑞利 | 长春海拉 | 其他 |
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核心技术人员从事于高强度紧固件和异形连接件的研发经验丰富，目前拥有69项国内专利权，其中发明专利6项。
公司技术研发中心实验室拥有价值千万元以上的国内外先进测试设备，包括卧式多功能螺纹紧固件分析系统（德国）、材料光谱分析仪（日本）、产品清洁度测试系统、X-射线荧光测试仪（德国）、三丰圆柱度仪（日本）、微机万能试验机、RoHs分析仪（日本）、盐雾试验机、高低温交变试验机、X-射线荧光测试仪（德国）、轮廓仪等，为研发项目的各项开发测试提供支持。
公司生产工艺、装备完善，覆盖冷镦成型、螺纹成型、热处理与成品的自动化影像筛选等关键生产环节，生产过程自动化程度高，通过自动化生产线提升生产效率、保证产品质量。
②产品优势
公司已取得ISO 14001环境管理体系认证、ISO 9001质量管理体系认证以及专门针对汽车行业供应商的IATF 16949认证，为汽车行业提供高质量紧固件、连接件产品。公司产品结构完善，过多年与整车厂的合作，形成了覆盖汽车发动机涡轮增压系统，换档驻车控制系统，汽车排气系统，汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统的紧固件产品体系。近年来，获得上海市嘉定区先进制造业综合实力奖、上海市科技创业中心颁发的高新技术成果转化百佳、上海菱重优秀供应商、无锡威孚优秀供应商等荣誉。
公司已经形成了一套能够及时满足整车厂需求的产品配套开发管理体系，可以快速反应、及时供货。基于ERP管理系统，公司自行研发了独特的产品可追溯性管理体制，应用“可追溯性的生产过程设计系统”实现产品品质的批次追溯，将品质风险降至最低的程度。公司目前采用批次管理，分开包装、贴标签，使每一道工序都可以通过特定的编号追溯到相关环节，以此来确保产品质量优质稳定，质量稳定、信誉良好是高端客户选择供应商的重要标准。
③客户资源优势
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目前，公司与下游主要的零部件一级供应商及整车厂建立了良好的合作关系，产品主要供给国内外知名汽车零部件一级供应商如石川岛、华域视觉、盖瑞特、博世、佛吉亚、麦格纳、法雷奥、海拉、安道拓、德韧、上海菱重、宁波丰沃、博马科技、法雷奥西门子等，终端OEM为大众、通用、吉利、长城、日产、广汽菲克、蔚来等整车生产厂商。在AutomotiveNews发布的《2019全球汽车零部件供应商100强榜单》中，博世、电装、麦格纳、佛吉亚、法雷奥、安道拓、博格华纳、天纳克、日立汽车系统、海拉、盖瑞特、德韧汽车等12家全球知名一级供应商均与公司有业务合作。
（2）竞争劣势
在汽车零部件行业中，公司规模较小，资金主要来自于内部积累和间接融资，融资渠道单一已成为制约公司进一步发展的瓶颈。公司拟通过登陆A股资本市场，进一步扩大融资渠道，增强资金实力，推动公司持续快速发展。
（六）发行人与同行业可比公司情况比较
| 序号 | 公司 | 主营业务 | 主要客户 | 最近一年营业收入（万元） | 最近一年净利润（万元） |
| 1 | 浙江长华 | 主要产品分为紧固件、冲焊件两大类，紧固件产品主要包括螺栓、螺母和异形件三大类，其中异形件有通孔类、花键轴、轴套等。 | 公司作为一级供应商，供给东风本田、一汽大众、上汽通用、上汽大众等合资品牌以及长城、上汽集团、奇瑞、江铃等自主品牌整车厂。 | 151,836.76 （2018年） | 20,864.06（2018年） |
| 2 | 华培动力（603121.SH） | 涡轮增压器零部件供应商，主要产品为放气阀组件、涡轮壳和中间壳及其他零部件等，其中，放气阀组件包括盖板、连接板及衬套。 | 主要客户包括博格华纳、霍尼韦尔、三菱重工、石川岛播磨、博世马勒、德国大陆等涡轮增压器整机制造商及索尼玛、威斯卡特、美达工业等涡轮增压器零部件制造商。 | 63,072.14 | 9,756.38 |
| 3 | 泉峰汽车 （603982.SH） | 主要产品分为汽车热交换零部件、汽车 | 主要客户包括法雷奥、博世、舍 | 125,052.03 | 8,589.08 |
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| 序号 | 公司 | 主营业务 | 主要客户 | 最近一年营业收入（万元） | 最近一年净利润（万元） |
| 传动零部件、汽车转向与刹车零部件、汽车引擎零部件几大类，具体包括汽车空调压缩机缸体、传动花键轴、涡轮增压器壳体、废气循环阀体、转向螺母等。 | 弗勒、博格华纳、康奈可、马勒、麦格纳、西门子、大陆等一级供应商。 | ||||
| 4 | 瑞玛工业 （002976.SZ） | 主要产品包括安全气袋支架、多媒体支架、电磁阀、油封骨架、螺栓、铆钉等汽车类零部件，开关组件、压铆螺母、压铆螺钉、螺母柱等电力电气零部件，移动通信零部件。 | 汽车行业主要客户包括哈曼、采埃孚天合、敏实、大陆、麦格纳等一级供应商。 | 60,989.76 | 9,685.20 |
| 7 | 发行人 | 主要产品为高强度精密紧固件、异形连接件，包括涡轮增压器连接拉杆、阀杆组件、轴套、汽车内外饰及视觉系统螺钉螺栓、汽车底盘/车身焊接螺栓、汽车排气传感基座等。 | 主要客户包括石川岛、华域视觉、盖瑞特、博世、佛吉亚、麦格纳、法雷奥、海拉、安道拓、德韧、上海菱重、宁波丰沃、博马科技、法雷奥西门子等一级供应商 | 30,650.20 | 4,421.21 |
公司与同行业主要上市公司相比，在部分领域存在竞争交集，但并不存在业务领域完全重合的情况。
三、发行人主要产品的销售情况和主要客户
（一）主要产品的生产和销售情况
1、主要产品的产能、产量及销量情况
报告期内，公司主要产品的产能、产量和销量情况如下表所示：
| 产品 | 项目 | 单位 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 螺钉螺栓 | 产能 | 万件 | 149,980.48 | 149,980.48 | 149,980.48 |
| 产量 | 万件 | 129,673.60 | 136,984.24 | 124,407.20 | |
| 销量 | 万件 | 125,625.07 | 134,610.18 | 128,804.36 |
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| 产品 | 项目 | 单位 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 产能利用率 | % | 86.46 | 91.33 | 82.95 | |
| 产销率 | % | 96.88 | 98.27 | 103.53 | |
| 异形连接件 | 产能 | 万件 | 7,370.74 | 7,370.74 | 7,298.16 |
| 产量 | 万件 | 6,359.49 | 6,831.65 | 6,439.69 | |
| 销量 | 万件 | 6,331.92 | 6,701.36 | 7,850.06 | |
| 产能利用率 | % | 86.28 | 92.69 | 88.24 | |
| 产销率 | % | 99.57 | 98.09 | 121.90 |
注：公司产品首道工序为成型工序，成型设备有螺钉成型冷镦机、螺母成型冷镦机、CNC数控机床三种，设备年产能=机器台数*每小时产能*8h/班*（1-每班设备调试时间占比）*2班/天*平均每月工作天数*12个月，按照过去的实际生产情况对以上三种设备的产能在两类产品间进行分配。
2、主要产品的销售收入及构成情况
（1）按照产品类别划分
报告期内，公司主要产品销售额情况如下：
单位：万元
| 产品 类别 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 收入 | 占主营业务收入比例 | 收入 | 占主营业务收入比例 | 收入 | 占主营业务收入比例 | |
| 螺钉螺栓 | 11,891.18 | 39.39% | 12,963.13 | 43.46% | 11,758.23 | 42.61% |
| 异形连接件 | 12,979.63 | 43.00% | 11,956.79 | 40.08% | 10,693.07 | 38.75% |
| 合计 | 24,870.81 | 82.39% | 24,919.92 | 83.54% | 22,451.30 | 81.36% |
（2）按照销售区域划分
报告期内，公司主营业务收入按销售地区划分情况如下：
单位：万元
| 地区 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
| 境内销售 | 27,341.64 | 90.57% | 27,432.06 | 91.96% | 25,210.88 | 91.36% |
| 其中：华东 | 19,026.43 | 63.03% | 21,381.80 | 71.68% | 19,591.80 | 71.00% |
1-1-117
| 地区 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
| 华南 | 670.79 | 2.22% | 863.77 | 2.90% | 1,272.62 | 4.61% |
| 华中 | 1,260.69 | 4.18% | 1,729.09 | 5.80% | 2,164.99 | 7.85% |
| 东北 | 5,464.54 | 18.10% | 2,675.11 | 8.97% | 1,496.92 | 5.42% |
| 华北 | 396.37 | 1.31% | 152.90 | 0.51% | 90.12 | 0.33% |
| 西南 | 522.83 | 1.73% | 629.38 | 2.11% | 594.42 | 2.15% |
| 境外销售 | 2,845.21 | 9.43% | 2,396.80 | 8.04% | 2,383.75 | 8.64% |
| 合计 | 30,186.85 | 100.00% | 29,828.85 | 100.00% | 27,594.63 | 100.00% |
（3）按照销售模式划分
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
| 直销模式 | 26,117.57 | 86.52% | 25,025.42 | 83.90% | 22,151.67 | 80.28% |
| 经销模式 | 4,069.27 | 13.48% | 4,803.44 | 16.10% | 5,442.96 | 19.72% |
| 合计 | 30,186.85 | 100.00% | 29,828.85 | 100.00% | 27,594.63 | 100.00% |
3、主要产品价格变动情况
报告期内，主要产品销售单价变动情况如下表：
单位：元
| 产品 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | ||
| 单价 | 涨幅 | 单价 | 涨幅 | 单价 | |
| 螺钉螺栓 | 0.0947 | -1.71% | 0.0963 | 5.49% | 0.0913 |
| 异形连接件 | 2.05 | 14.89% | 1.78 | 30.99% | 1.36 |
2018年螺钉螺栓的平均单价较2017年增长5.49%，主要受以下两个方面的影响：①产品结构变化，销售单价相对较高的产品销量增长，收入占比上升，带动产品平均单价有所提升；②部分应用于家用电器的螺钉螺栓产品销售单价较2017年有所提高，带动产品平均单价提升。2019年螺钉螺栓的平均单价较2018年下降1.71%，主要系受产品价格年降的影响。
1-1-118
报告期内，异形连接件的平均单价持续增长主要系产品结构变化所致。报告期内，单价较高的异形连接件销量逐年攀升，拉动整体的平均单价上升。
（二）公司前五大销售客户情况
1、前五大客户情况
报告期内，公司前五名客户的销售情况如下：
单位：万元
| 年度 | 序号 | 客户名称 | 销售金额 | 占当期销售收入比例 |
| 2019年 | 1 | 富奥石川岛 | 4,313.55 | 14.07% |
| 2 | 科友贸易 | 3,262.07 | 10.64% | |
| 3 | 上海菱重增压器有限公司 | 2,103.78 | 6.86% | |
| 4 | 华域视觉 | 1,812.77 | 5.91% | |
| 5 | 佛吉亚 | 1,480.05 | 4.83% | |
| 合计 | 12,972.22 | 42.31% | ||
| 2018年 | 1 | 科友贸易 | 3,582.73 | 11.84% |
| 2 | 上海菱重增压器有限公司 | 3,215.36 | 10.63% | |
| 3 | 华域视觉 | 1,845.28 | 6.10% | |
| 4 | 锋宏集团 | 1,827.95 | 6.04% | |
| 5 | 富奥石川岛 | 1,762.51 | 5.83% | |
| 合计 | 12,233.83 | 40.44% | ||
| 2017年 | 1 | 科友贸易 | 3,190.90 | 11.48% |
| 2 | 上海菱重增压器有限公司 | 2,868.65 | 10.32% | |
| 3 | 锋宏集团 | 2,181.56 | 7.85% | |
| 4 | 华域视觉 | 1,497.82 | 5.39% | |
| 5 | 上海森下 | 1,382.65 | 4.97% | |
| 合计 | 11,121.58 | 40.01% | ||
上述数据对属于同一控制下客户进行合并计算，具体如下：
| 序号 | 客户名称 | 合并范围 |
| 1 | 富奥石川岛 | 长春富奥石川岛增压器有限公司以及无锡石播增压器有限公司 |
| 2 | 科友贸易 | 科友贸易指科友贸易（上海）有限公司及科友贸易（大连保税区）有限公司 |
1-1-119
| 3 | 华域视觉 | 华域视觉科技（上海）有限公司、华域视觉科技（重庆）有限公司、吉林东光车灯有限公司、上海信耀电子有限公司、华域视觉科技（武汉）有限公司和华域视觉科技（烟台）有限公司 |
| 4 | 锋宏集团 | 锋宏海力汽车技术（昆山）有限公司、锋宏机械工业（昆山）有限公司、昆山昆聚精密模具有限公司 |
| 5 | 佛吉亚 | Faurecia全球分支机构 |
报告期内，公司不存在向单个客户销售比例超过发行人销售总额的50%或严重依赖少数客户的情形。上述前五大销售客户不存在受发行人及其控股股东、实际控制人控制的情况，不存在发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东在上述客户中持有权益的情形；上述前五大销售客户及其控股股东、实际控制人与发行人前员工、前关联方、前股东、实际控制人的密切家庭成员不存在关联关系，不存在导致其利益倾斜的情形。
2、报告期内主要客户变动情况
报告期内，富奥石川岛及佛吉亚因与发行人合作稳定且销售持续增长，分别于2018年、2019年进入前五大客户中，具体情况如下：
| 项目 | 客户名称 | 与公司业务开始时间 | 客户成立时间 | 订单及业务获取方式 | 与客户新增交易 原因 | 订单的连续性和持续性 |
| 2019年新增的前五大客户 | 佛吉亚 | 2013年 | 1997年 | 同行业介绍后协商采购 | 基于产品市场需求增长 | 长期合作过程中对发行人产品认可度较高，订单具有连续性和持续性 |
| 2018年新增的前五大客户 | 富奥石川岛 | 2013年 | 2003年 | 大众集团MQB平台 | 基于产品市场需求增长 |
3、公司客户与供应商重叠情况
报告期内，公司存在部分客户与供应商重叠的情形，主要原因系：①科友贸易、上海森下均为贸易商，公司在向其销售产品的同时采购少量原材料、五金件等；②子公司上海易扣与上海森下共同开发客户协议，上海易扣向上海森下支付客户开发费用及顾问费用；③公司将部分剩料、闲置的模具销售给供应商。
1-1-120
报告期内，单家企业对应的销售金额与采购金额均在30万元以上的业务往来情况如下：
单位：万元
| 客户/供应商名称 | 期间 | 公司对其销售情况 | 公司对其采购情况 | 交易原因及合理性 | ||
| 金额 | 交易内容 | 金额 | 交易内容 | |||
| 科友贸易 | 2019年 | 3,262.07 | 紧固件、异形连接件 | 49.49 | 五金件等外购件 | 科友贸易及上海森下均为贸易类企业，能够在采购发行人产品并对外销售的同时，向发行人销售相关原材料、五金件或提供劳务 |
| 2018年 | 3,582.73 | 41.17 | ||||
| 2017年 | 3,190.90 | 31.14 | ||||
| 上海森下 | 2019年 | 175.84 | 紧固件、异形连接件 | 43.13 | 原材料采购及接受劳务 | |
| 2018年 | 410.99 | 12.45 | ||||
| 2017年 | 1,382.65 | - | ||||
科友贸易及上海森下为公司的主要客户，报告期各期对公司的合计销售占当期采购总额的比例分别为0.21%、0.35%、0.54%，占比较低。
四、发行人主要产品的采购情况和主要供应商
（一）主要原材料和能源的供应情况
公司生产所需主要原材料包括线材、棒材、五金件，所需原材料的制造商数量众多，原材料供应充足。公司能源供应主要为生产用电。
1、主要原材料采购情况
报告期内，公司生产所需主要原材料的采购金额、采购均价、占采购总额的比重情况如下：
| 年度 | 序号 | 原材料 | 平均单价 | 金额（万元） |
| 2019年 | 1 | 线材 | 8.88元/千克 | 2,938.48 |
| 2 | 五金件 | 0.16元/个 | 2,653.42 | |
| 3 | 棒材 | 24.40元/千克 | 1,527.30 | |
| 小计 | 7,119.20 | |||
| 占当期采购总额比例 | 47.73% | |||
| 2018年 | 1 | 线材 | 9.03 元/千克 | 3,068.27 |
1-1-121
| 年度 | 序号 | 原材料 | 平均单价 | 金额（万元） |
| 2 | 五金件 | 0.09 元/个 | 2,502.84 | |
| 3 | 棒材 | 22.12 元/千克 | 1,532.72 | |
| 小计 | 7,103.83 | |||
| 占当期采购总额比例 | 46.66% | |||
| 2017年 | 1 | 线材 | 8.32元/千克 | 3,155.15 |
| 2 | 五金件 | 0.16元/个 | 2,461.45 | |
| 3 | 棒材 | 21.45元/千克 | 1,613.71 | |
| 小计 | 7,230.31 | |||
| 占当期采购总额比例 | 49.08% | |||
2018年受钢材市场价格上涨的影响，线材及棒材的平均采购单价较2017年有所增长。2019年钢材市场价格有所回落，线材平均采购单价随之下降。2019年，棒材平均采购单价逆势增长，较2018年增长2.28元/千克，主要受棒材型号差异的影响。2019年，单价较高的定制不锈钢型材采购大幅增加，导致棒材平均采购单价上涨。2018年，五金件平均采购单价明显低于2017年，主要原因系采购产品的结构差异所致。2018年，因部分客户实际需求量与预测存在差异，为保证产品交货的及时性，外购半成品单模螺钉的采购量增加，该等产品单价较低，拉低了五金件的平均采购单价。
2、主要能源采购情况
公司主要消耗的能源为电力，基本为生产、研发用途，总体而言能源成本占公司营业成本比重很低，报告期内不足3%。公司能源消耗具体情况如下：
| 能源 | 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 电力 | 用电量（万度） | 817.65 | 840.65 | 720.03 |
| 平均单价（元/度） | 0.69 | 0.69 | 0.76 | |
| 费用（万元） | 566.42 | 584.09 | 549.95 | |
| 营业成本（万元） | 20,525.76 | 20,187.11 | 18,920.93 | |
| 电力费用/营业成本 | 2.76% | 2.89% | 2.91% |
1-1-122
（二）公司前五大供应商情况
1、前五大供应商情况
报告期内，公司向前五名供应商采购情况如下表：
单位：万元
| 年度 | 供应商名称 | 采购内容 | 采购金额 | 占当期采购总额比例 |
| 2019年 | 苏州强新合金材料科技有限公司 | 线材 | 1,812.37 | 12.15% |
| 上海坤成金属材料有限公司 | 棒材 | 1,264.15 | 8.48% | |
| 上海佑丰实业有限公司 | 尼龙 | 808.82 | 5.42% | |
| 太仓市建锐机械零部件厂 | 模具及五金件 | 673.97 | 4.52% | |
| 昆山市标垫五金有限公司及昆山方垫五金有限公司 | 五金件 | 435.14 | 2.92% | |
| 合 计 | 4,994.45 | 33.49% | ||
| 2018年 | 苏州强新合金材料科技有限公司 | 线材 | 1,790.61 | 11.76% |
| 上海坤成金属材料有限公司 | 棒材 | 1,024.81 | 6.73% | |
| 昆山标垫五金有限公司及昆山市方垫五金有限公司 | 五金件 | 693.98 | 4.56% | |
| 上海佑丰实业有限公司 | 尼龙 | 604.79 | 3.97% | |
| 苏州市联大特殊金属材料有限公司 | 棒材 | 521.17 | 3.42% | |
| 合 计 | 4,635.37 | 30.45% | ||
| 2017年 | 苏州强新合金材料科技有限公司 | 线材 | 1,810.96 | 12.29% |
| 上海坤成金属材料有限公司 | 棒材 | 1,025.37 | 6.96% | |
| 苏州市联大特殊金属材料有限公司 | 棒材 | 609.74 | 4.14% | |
| 上海金奥标准件材料有限公司 | 线材 | 592.97 | 4.02% | |
| 上海佑丰实业有限公司 | 尼龙 | 522.17 | 3.54% | |
| 合 计 | 4,561.21 | 30.96% | ||
注：上述数据对属于同一控制下客户进行合并计算。其中，苏州强新合金材料科技有限公司指苏州强新合金材料科技有限公司及其母公司强新工业股份有限公司；昆山市标垫五金
1-1-123
有限公司及昆山方垫五金有限公司因股东完全一致，股权结构仅存在持股比例的差异，从实质重于形式的角度考虑，公司向两家供应商的采购金额合并披露。
报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的情况。截至本招股说明书签署之日，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中未占有权益。上述前五大供应商及其控股股东、实际控制人与发行人前员工、前关联方、前股东、实际控制人的密切家庭成员不存在关联关系，不存在导致其利益倾斜的情形。
2、报告期内主要供应商变动情况
报告期内，昆山标垫五金有限公司及昆山市方垫五金有限公司、太仓市建锐机械零部件厂分别于2018年、2019年进入前五大供应商中，具体情况如下：
| 项目 | 供应商名称 | 与公司业务开始时间 | 供应商成立时间 | 采购与结算方式 | 与供应商新增交易原因 | 订单的连续性和持续性 |
| 2019年新增的前五大供应商 | 太仓市建锐机械零部件厂 | 2015年 | 2015年 | 对账月结 | 2019年，公司出于成本考虑，新增半成品采购 | 双方合作情况良好，订单具有连续性和持续性 |
| 2018年新增的前五大供应商 | 昆山标垫五金有限公司 | 2015年 | 2014年 | 对账月结 | 公司垫圈等五金件外购规模增加 | |
| 昆山市方垫五金有限公司 | 2012年 | 2012年 | 对账月结 |
（三）报告期内向前五名外协加工供应商采购情况
报告期内，公司向前五名外协加工供应商采购的具体金额如下：
单位：万元
| 年度 | 供应商名称 | 采购内容 | 采购金额 | 占当期采购总额比例 |
| 2019年 | 上海松江新桥五金厂有限公司 | 电镀 | 511.28 | 3.43% |
| 太仓市汇湖电镀有限公司 | 电镀 | 470.64 | 3.16% | |
| 南通创源电化学科技有限公司 | 电镀 | 381.52 | 2.56% | |
| 上海裕继金属制品有限公司 | 电镀 | 364.68 | 2.45% | |
| 梯爱司新材料科 | 盐浴 | 331.64 | 2.22% |
1-1-124
| 年度 | 供应商名称 | 采购内容 | 采购金额 | 占当期采购总额比例 |
| 技（上海）有限公司 | ||||
| 合 计 | 2,059.76 | 13.82% | ||
| 2018年 | 太仓市汇湖电镀有限公司 | 电镀 | 577.00 | 3.79% |
| 上海松江新桥五金厂有限公司 | 电镀 | 473.23 | 3.11% | |
| 南通申海工业技术科技有限公司 | 涂覆、电镀 | 435.45 | 2.86% | |
| 上海裕继金属制品有限公司 | 电镀 | 407.60 | 2.68% | |
| 梯爱司表面处理技术（上海）有限公司 | 盐浴 | 345.98 | 2.27% | |
| 合 计 | 2,239.25 | 14.71% | ||
| 2017年 | 太仓市汇湖电镀有限公司 | 电镀 | 845.03 | 5.74% |
| 上海松江新桥五金厂有限公司 | 电镀 | 431.65 | 2.93% | |
| 上海裕继金属制品有限公司 | 电镀 | 332.91 | 2.26% | |
| 耐落螺丝（昆山）有限公司 | 防松涂胶 | 330.15 | 2.24% | |
| 南通申海工业技术科技有限公司 | 涂覆、电镀 | 308.61 | 2.09% | |
| 合 计 | 2,248.35 | 15.26% | ||
报告期内，供应商上海艺嘉金属制品有限公司（以下简称“艺嘉”）向公司提供组装、分拣包装、全检外观等加工服务，金额分别为257.93万元、310.70万元和331.30万元，占营业成本的比例分别为1.36%、1.54%和1.61%。
2019年，公司向上海宜欧金属制品有限公司（以下简称“宜欧”）采购少量五金件，金额为136.65万元，占营业成本的比例为0.67%。
艺嘉和宜欧系发行人业务部经理储旦（非发行人董事、监事或高级管理人员）的配偶实际控制的企业，上述采购价格系按照市场价格确定，价格公允。
五、对主营业务有重大影响的主要固定资产和无形资产
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（一）对主营业务有重大影响的主要固定资产情况
截至2019年12月31日，公司固定资产账面价值为5,316.14万元，主要包括房屋及建筑物、通用设备、专用设备及运输工具，具体明细如下：
单位：万元
| 项目 | 账面原值 | 累计折旧 | 账面净值 | 成新率 |
| 房屋及建筑物 | 1,451.43 | 615.04 | 836.38 | 57.62% |
| 通用设备 | 170.06 | 135.55 | 34.51 | 20.29% |
| 专用设备 | 8,997.73 | 4,742.24 | 4,255.50 | 47.30% |
| 运输工具 | 499.16 | 309.41 | 189.75 | 38.01% |
| 合计 | 11,118.38 | 5,802.24 | 5,316.14 | 47.81% |
注：通用设备主要包括办公电子设备及家具；专用设备主要包括生产设备、实验设备等。
公司固定资产权属的取得方式均为自行购买，目前均由本公司占有和使用，权属清晰，不存在纠纷。
1、主要生产设备
截至 2019 年 12 月 31 日，公司主要机器设备情况如下：
| 序号 | 设备名称 | 数量（台） | 账面原值（万元） | 账面净值（万元） | 成新率 |
| 1 | 数控机加工设备 | 156 | 2,474.95 | 1,347.66 | 54.45% |
| 2 | 螺母成型机 | 9 | 758.81 | 453.51 | 59.77% |
| 3 | 普通冷镦机 | 86 | 707.93 | 114.88 | 16.23% |
| 4 | 多工位冷镦机 | 16 | 680.62 | 326.80 | 48.02% |
| 5 | 影像筛选机 | 34 | 592.34 | 304.40 | 51.39% |
| 6 | 搓牙机 | 72 | 374.65 | 78.68 | 21.00% |
| 7 | 普通机加工设备 | 104 | 325.35 | 138.97 | 42.71% |
| 8 | 注塑机 | 17 | 322.44 | 144.34 | 44.76% |
| 9 | 网带式热处理炉 | 2 | 242.31 | 116.38 | 48.03% |
| 10 | 冲床 | 12 | 205.09 | 106.62 | 51.99% |
| 11 | 攻牙机 | 16 | 181.50 | 130.73 | 72.03% |
| 12 | 焊接机器人 | 1 | 50.83 | 34.28 | 67.44% |
1-1-126
| 13 | 抛丸机 | 4 | 33.85 | 24.90 | 73.56% |
| 合计 | 529 | 6,950.67 | 3,322.15 | 47.80% |
报告期内，发行人生产设备使用情况良好。
2、不动产情况
（1）自有房产
截至本招股说明书签署之日，公司自有房产情况如下：
| 产权证书号 | 房屋位置 | 面积 | 房屋所有权人 | 用途 | 他项权利 |
| 沪房地嘉字（2010）第028118 | 马陆镇丰硕路100弄39号 | 土地面积16,698.5㎡，建筑面积14,189.11㎡ | 超捷股份 | 厂房 | 抵押 |
注：根据沪（2017）嘉字不动产证明第13043045号，位于马陆镇丰硕路100弄39号处房产及相应土地均抵押至中国银行股份有限公司上海市嘉定支行，最高债权数额为40,000,000元，债权确定期间为2017年11月3日至2020年11月3日。截至本招股书签署之日，发行人拥有一处无产权证的房屋建筑物及占用绿化带作为停车场地的情形，其具体情况如下：
发行人为满足储存生产用辅料、暂存废料、堆放生活垃圾等需要，在上海市嘉定区马陆镇丰硕路100弄39号的自有厂区内建有约595平方米的辅助性用房，未取得建设工程规划许可证及相关权证。同时发行人为满足员工停车需求，占用绿化带作为员工停车场地。就上述辅助性用房和停车场地，发行人已于2020年6月1日提交了《企业违建房暂缓拆除申请书》申请暂时予以保留1-2年，该申请书已取得上海市嘉定区马陆镇人民政府的确认，正在办理进一步缓拆审批程序。发行人实际控制人宋广东承诺：若公司在上述房屋土地上生产经营由于违规造成公司或第三方相关权益之损失，或被有关主管部门责令拆除、受到政府相关行政部门处罚的，相应全部损失由本人承担。
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（2）租赁房产
截至本招股说明书签署之日，发行人及其子公司主要房产租赁情况（租赁面积在200㎡以上）房产租赁情况如下：
| 序号 | 出租人 | 承租人 | 租金 | 租赁物业 | 租赁面积（㎡） | 用途 | 租赁期限 | 产权证号 |
| 1 | 上海赢邦物流有限公司 | 超捷股份 | 325,215元/年 | 位于上海市嘉定区尚学路400号内 | 660 | 仓库 | 2020年1月1日至2020年12月31日 | 沪房地嘉字（2005）第002700号 |
| 2 | 上海马陆实业发展有限公司 | 上海易扣 | 820,520元/年 | 位于上海市嘉定区马陆镇励学路958号工业厂房 | 2,810.10 | 工业厂房 | 2017年1月1日至2020年12月31日 | 沪房地嘉字（2008）第010885号 |
| 3 | 江苏瀚瑞资产经营有限公司 | 江苏超捷 | 272,160元/年 | 位于镇江新区瑞江路62号车船装备园1号楼1楼 | 2,100 | 工业厂房 | 2019年12月1日至2020年11月30日 | 苏（2018）镇江市不动产权第0080313号 |
| 4 | 江苏瀚瑞资产经营有限公司 | 江苏超捷 | 336,960元/年 | 位于镇江新区瑞江路62号车船装备园1号楼2楼 | 2,600 | 工业厂房 | 2019年11月1日至2020年10月31日 | 苏（2018）镇江市不动产权第0080313号 |
（二）主要无形资产情况
截至2019年12月31日，公司无形资产基本情况如下：
单位：万元
| 类别 | 账面原值 | 累计摊销 | 账面价值 |
| 土地使用权 | 3,389.45 | 200.94 | 3,188.51 |
| 软件 | 235.35 | 88.81 | 146.54 |
| 合计 | 3,624.80 | 289.75 | 3,335.05 |
1、土地使用权
截至本招股说明书签署之日，公司及子公司拥有2宗土地使用权：
1-1-128
| 产权证书号 | 位置 | 面积 | 房屋所有权人 | 用途 | 使用期限 | 他项权利 |
| 沪房地嘉字（2010）第028118 | 马陆镇丰硕路100弄39号 | 16,698.5㎡ | 超捷股份 | 工业用地 | 2059.01.29止 | 抵押 |
| 苏（2019）无锡市不动产权第0241082号 | 锡山区锡北镇锡港路北、港南路西 | 55,245㎡ | 无锡超捷 | 工业用地 | 2069.08.06止 | 无 |
2、商标权
截至本招股说明书签署之日，公司拥有5项商标权，情况如下：
| 序号 | 商标 | 商标权人 | 注册 证号 | 取得方式 | 核定使用商品及类别 | 权利 期限 |
| 1 | 超捷股份 | 第18439053号 | 原始取得 | 第6类 | 2017.01.07-2027.01.06 | |
| 2 | 超捷股份 | 第18439019号 | 原始取得 | 第6类 | 2017.01.07-2027.01.06 | |
| 3 | 超捷股份 | 第6749416号 | 原始取得 | 第6类 | 2020.04.14-2030.04.13 | |
| 4 | 上海易扣 | 第12217570号 | 原始取得 | 第22类 | 2014.08.07-2024.08.06 | |
| 5 | 上海易扣 | 第12217562号 | 原始取得 | 第17类 | 2014.08.07-2024.08.06 |
3、专利权
截至本招股说明书签署之日，发行人已拥有69项国内专利证书，其中6项发明专利，均为原始取得。国内专利具体情况如下：
| 序号 | 专利名称 | 专利权人 | 专利号 | 授权公告日 | 专利申请日 | 专利类型 |
| 1 | 紧固件的螺纹成型装置及成型方法 | 超捷股份 | ZL201510942245.0 | 2019年4月9日 | 2015年12月16日 | 发明专利 |
| 2 | 汽车涡轮增压耐磨型传动连杆组件的制造方法 | 超捷股份 | ZL201510615047.3 | 2018年11月27日 | 2015年9月24日 | 发明专利 |
| 3 | 汽车动态载荷振动试验机 | 超捷股份 | ZL201310375778.6 | 2017年9月1日 | 2013年8月23日 | 发明专利 |
| 4 | 车用固定支承套的自动化生产系统 | 超捷股份 | ZL201310339386.4 | 2016年2月3日 | 2013年8月6日 | 发明专利 |
| 5 | 一种用于连杆组件的检测装置 | 超捷股份 | ZL201821406512.8 | 2019年7月26日 | 2018年8月30日 | 实用新型 |
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| 6 | 自锁防松螺母 | 超捷股份 | ZL201821512836.X | 2019年5月3日 | 2018年9月17日 | 实用新型 |
| 7 | 一种连接杆焊接装置 | 超捷股份 | ZL201821406455.3 | 2019年5月3日 | 2018年8月30日 | 实用新型 |
| 8 | 一种改进传动连杆 | 超捷股份 | ZL201821406526.X | 2019年3月29日 | 2018年8月30日 | 实用新型 |
| 9 | 一种星形防盗驱动槽和旋具 | 超捷股份 | ZL201920409431.1 | 2019年12月10日 | 2019年3月28日 | 实用新型 |
| 10 | 一种冷镦成型的铆接组件活塞杆 | 超捷股份 | ZL201920410315.1 | 2019年12月10日 | 2019年3月28日 | 实用新型 |
| 11 | 一种冷镦成型的焊接温度传感器基座 | 超捷股份 | ZL201920372612.1 | 2019年12月10日 | 2019年3月22日 | 实用新型 |
| 12 | 盖板支承用安装螺栓组件 | 超捷股份 | ZL201821051938.6 | 2019年2月22日 | 2018年7月4日 | 实用新型 |
| 13 | 塑料端盖用衬套松不脱螺栓组件 | 超捷股份 | ZL201720353076.1 | 2017年11月28日 | 2017年4月6日 | 实用新型 |
| 14 | 公制自攻防松螺钉 | 超捷股份 | ZL201720108502.5 | 2017年9月8日 | 2017年2月5日 | 实用新型 |
| 15 | 汽车零部件的在线防错装置 | 超捷股份 | ZL201620983283.0 | 2017年2月15日 | 2016年8月30日 | 实用新型 |
| 16 | 防振连接紧固组件 | 超捷股份 | ZL201620983355.1 | 2017年2月15日 | 2016年8月30日 | 实用新型 |
| 17 | 接地防护直焊螺栓组件 | 超捷股份 | ZL201620946869.X | 2017年2月15日 | 2016年8月26日 | 实用新型 |
| 18 | 冷镦成型的排气管用传感器焊接螺套 | 超捷股份 | ZL201620585520.8 | 2016年11月9日 | 2016年6月17日 | 实用新型 |
| 19 | 密封螺丝 | 超捷股份 | ZL201520473704.0 | 2016年1月27日 | 2015年7月5日 | 实用新型 |
| 20 | 高精密自动步进式内螺纹检测装置 | 超捷股份 | ZL201520327305.3 | 2015年12月2日 | 2015年5月21日 | 实用新型 |
| 21 | 冷镦成型双套环传动连接杆 | 超捷股份 | ZL201520530167.9 | 2015年11月25日 | 2015年7月21日 | 实用新型 |
| 22 | 焊接紧固用自锁可调螺母 | 超捷股份 | ZL201520475288.8 | 2015年11月11日 | 2015年7月6日 | 实用新型 |
| 23 | 连接传动杆检测装置 | 超捷股份 | ZL201520474807.9 | 2015年11月11日 | 2015年7月5日 | 实用新型 |
| 24 | 用于塑料专用快速成型螺栓 | 超捷股份 | ZL201520187099.0 | 2015年8月12日 | 2015年3月31日 | 实用新型 |
| 25 | 高精密旋铆机防错铆接装置 | 超捷股份 | ZL201520187002.6 | 2015年7月29日 | 2015年3月31日 | 实用新型 |
| 26 | 高耐磨型传动连杆 | 超捷股份 | ZL201420809946.8 | 2015年6月3日 | 2014年12月20日 | 实用新型 |
| 27 | 冷镦成型的法兰耐磨型双球头铆接销 | 超捷股份 | ZL201420810227.8 | 2015年5月13日 | 2014年12月20日 | 实用新型 |
| 28 | 换挡系统的换挡杆在线检测装置 | 超捷股份 | ZL201420810053.5 | 2015年4月22日 | 2014年12月20日 | 实用新型 |
| 29 | 空心铆接销孔底面与支承面尺寸的快速测量装置 | 超捷股份 | ZL201420576882.1 | 2014年12月31日 | 2014年10月8日 | 实用新型 |
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| 30 | 耐磨型扁拉接头 | 超捷股份 | ZL201320481191.9 | 2014年1月15日 | 2013年8月7日 | 实用新型 |
| 31 | 金属薄板钣金件用的压铆连接紧固件 | 超捷股份 | ZL201320448111.X | 2014年1月1日 | 2013年7月25日 | 实用新型 |
| 32 | 一种塑料镶嵌用自攻自挤螺母 | 超捷股份 | ZL201320007108.4 | 2013年8月21日 | 2013年1月7日 | 实用新型 |
| 33 | 一种承受载荷力连接产品的连接夹紧力、拉脱力测试装置 | 超捷股份 | ZL201320007107.X | 2013年6月26日 | 2013年1月7日 | 实用新型 |
| 34 | 一种连接紧固件疲劳试验测试装置 | 超捷股份 | ZL201320007144.0 | 2013年6月26日 | 2013年1月7日 | 实用新型 |
| 35 | 用于薄板装配的螺钉、弹垫和平垫组合件螺纹搓牙板 | 超捷股份 | ZL201120005822.0 | 2011年10月12日 | 2011年1月10日 | 实用新型 |
| 36 | 可调节螺旋自锁防松拉铆钉 | 超捷股份 | ZL201020598214.0 | 2011年6月1日 | 2010年11月9日 | 实用新型 |
| 37 | 一种单向磨擦自攻自锁螺杆 | 超捷股份 | ZL201920976676.2 | 2020年3月10日 | 2019年6月27日 | 实用新型 |
| 38 | 汽车排气系统传感器螺母的跳动度检具 | 超捷股份 | ZL201630049255.7 | 2016年12月21日 | 2016年2月22日 | 外观设计 |
| 39 | 排气管用传感器焊接螺套 | 超捷股份 | ZL201630250513.8 | 2016年11月30日 | 2016年6月17日 | 外观设计 |
| 40 | 冷镦成型双套环传动连接杆 | 超捷股份 | ZL201530264134.X | 2015年11月18日 | 2015年7月21日 | 外观设计 |
| 41 | 尺寸快速测量装置 | 超捷股份 | ZL201430377171.7 | 2015年4月1日 | 2014年10月8日 | 外观设计 |
| 42 | 一种多管径汽车空调管路夹 | 上海易扣 | ZL201610215689.9 | 2018年7月3日 | 2016年4月8日 | 发明专利 |
| 43 | 用于固定LED液晶模组背光源的支撑柱 | 上海易扣 | ZL201310212301.6 | 2016年8月10日 | 2013年5月31日 | 发明专利 |
| 44 | 一种可以控制冷却液单向流动的单向阀 | 上海易扣 | ZL201920460601.9 | 2019年12月31日 | 2019年4月8日 | 实用新型 |
| 45 | 一种无螺钉化组装的连接锁扣 | 上海易扣 | ZL201820286174.2 | 2018年9月25日 | 2018年3月1日 | 实用新型 |
| 46 | 便装式适用多种汽车管路防噪声卡箍 | 上海易扣 | ZL201720692862.4 | 2018年2月13日 | 2017年6月15日 | 实用新型 |
| 47 | 汽车冷却系统开放式排气阀 | 上海易扣 | ZL201720174777.9 | 2017年12月19日 | 2017年2月27日 | 实用新型 |
| 48 | 汽车冷却系统封闭式排气阀 | 上海易扣 | ZL201720174778.3 | 2017年12月1日 | 2017年2月27日 | 实用新型 |
| 49 | 可调节适用多管径防噪音卡箍 | 上海易扣 | ZL201720174781.5 | 2017年10月27日 | 2017年2月27日 | 实用新型 |
| 50 | 便装式汽车空调系统防噪音卡箍 | 上海易扣 | ZL201720174782.X | 2017年10月27日 | 2017年2月27日 | 实用新型 |
| 51 | 智能手机用高强度防干扰塑料螺钉 | 上海易扣 | ZL201621109509.0 | 2017年5月3日 | 2016年10月10日 | 实用新型 |
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| 52 | 一种固定8K液晶模组LED背光源的可支撑型紧固铆钉 | 上海易扣 | ZL201520679925.3 | 2016年1月27日 | 2015年9月3日 | 实用新型 |
| 53 | 一种汽车空调管路的塑料管夹 | 上海易扣 | ZL201520666624.7 | 2015年12月30日 | 2015年8月29日 | 实用新型 |
| 54 | 电路板支撑件 | 上海易扣 | ZL201420400026.0 | 2015年2月4日 | 2014年7月18日 | 实用新型 |
| 55 | 通讯基站固定件 | 上海易扣 | ZL201420422032.6 | 2014年12月10日 | 2014年7月29日 | 实用新型 |
| 56 | 通讯基站用支撑架 | 上海易扣 | ZL201420400031.1 | 2014年12月10日 | 2014年7月18日 | 实用新型 |
| 57 | 用于固定汽车总线系统线束的拆卸式尼龙扎带 | 上海易扣 | ZL201320834223.9 | 2014年6月18日 | 2013年12月18日 | 实用新型 |
| 58 | 用于固定LED液晶模组背光源的支撑柱 | 上海易扣 | ZL201320309536.2 | 2013年11月13日 | 2013年5月31日 | 实用新型 |
| 59 | 圆孔固定型可释放捆扎带 | 上海易扣 | ZL201320199081.3 | 2013年10月16日 | 2013年4月19日 | 实用新型 |
| 60 | 圆孔固定可释放型扎带 | 上海易扣 | ZL201220645464.4 | 2013年6月12日 | 2012年11月30日 | 实用新型 |
| 61 | 圆孔固定可释放型隔离支撑柱 | 上海易扣 | ZL201220645523.8 | 2013年6月12日 | 2012年11月30日 | 实用新型 |
| 62 | 可释放双面胶定位线扣 | 上海易扣 | ZL201220645480.3 | 2013年5月8日 | 2012年11月30日 | 实用新型 |
| 63 | 一种轻量化无螺钉便于安装的平板电视机机壳 | 上海易扣、夏普电子研发（南京）有限公司 | ZL201721708056.8 | 2018年6月22日 | 2017年12月11日 | 实用新型 |
| 64 | 可释放型扎带 | 上海易扣 | ZL201330053192.9 | 2013年8月14日 | 2013年3月5日 | 外观设计 |
| 65 | 整版包装可释放型线扣 | 上海易扣 | ZL201230593751.0 | 2013年4月24日 | 2012年12月1日 | 外观设计 |
| 66 | 可释放型隔离支撑柱 | 上海易扣 | ZL201230593792.X | 2013年5月8日 | 2012年12月1日 | 外观设计 |
| 67 | 整版包装超薄型可释放型线扣 | 上海易扣 | ZL201230590170.1 | 2013年4月3日 | 2012年11月30日 | 外观设计 |
| 68 | 可释放型扎带 | 上海易扣 | ZL201230592090.X | 2013年4月3日 | 2012年11月30日 | 外观设计 |
| 69 | 整版包装中型可释放型线扣 | 上海易扣 | ZL201230593155.2 | 2013年4月3日 | 2012年11月30日 | 外观设计 |
本公司合法拥有上述专利权的使用权及所有权，不存在权属争议和权利纠纷。
4、计算机软件著作权
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截至本招股说明书签署之日，公司拥有经国家版权局核准的计算机软件著作权3项，具体如下表所示：
| 序号 | 产品名称 | 证书号 | 登记号 | 著作权人 |
| 1 | Nx-Mould 注塑模具设计软件[简称：Nx-Mould]V1.0 | 软著登字第0781043号 | 2014SR111799 | 上海易扣 |
| 2 | 易扣产品质量生产过程追溯管理软件V1.0 | 软著登字第4869816号 | 2019SR1449059 | 上海易扣 |
| 3 | 易扣行业产品图纸设计系统V1.0 | 软著登字第4869823号 | 2019SR1449066 | 上海易扣 |
5、域名
截至本招股说明书签署之日，公司拥有的域名共计2项，具体如下：
| 序号 | 名称 | 持有人 | 注册日期 | 备案许可证号 |
| 1 | shchaojie.com.cn | 超捷股份 | 2014-08-25 | 沪ICP备11019292号 |
| 2 | e-co.net.cn | 上海易扣 | 2014-12-02 | 沪ICP备14049992号 |
公司及子公司合法拥有上述无形资产，除用于抵押的土地使用权外，不存在其他抵押、质押或优先权等权利瑕疵或限制，不存在权属纠纷和法律风险。
六、经营资质
发行人主要从事汽车用紧固件、异形连接件产品的研发、生产、销售，同时公司的紧固件产品还应用于家用电器、电子、通讯、工业电机和其它领域。在实际经营过程中，厂商需要通过第三方认证机构IATF 16949 汽车质量管理体系认证后方具备成为汽车行业供应商的基本资格，同时产品还需经过整车厂商、一级供应商等客户的一系列严格考核后才会最终被纳入整车厂商的配套供应体系。另外，针对生产经营中涉及的进出口事项，2019年5月31日，公司取得了《对外贸易经营者备案登记表》。
截至本招股说明书签署之日，公司拥有的经营资质及相关认证情况如下：
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| 序号 | 资质名称 | 颁发单位 | 有效期截止日 | 被授予单位 | 证书编号 |
| 1 | 对外贸易经营者备案登记表 | 商务部 | 长期有效 | 超捷股份 | 04002176 |
| 2 | 对外贸易经营者备案登记表 | 商务部 | 长期有效 | 上海易扣 | 03274949 |
| 3 | IATF 16949 证书 | 评估机构SGS | 2021.10.30 | 超捷股份 | 0340602 |
| 4 | IATF 16949 证书 | 评估机构NSF-ISR | 2021.07.11 | 上海易扣 | 0316346 |
| 5 | 道路运输经营许可证 | 镇江市运输管理处 | 2021.03.31 | 江苏超捷 | 苏交运管许可镇字321113303786号 |
| 6 | 道路运输经营许可证 | 上海市嘉定区城市交通运输管理所 | 2023.09.17 | 超捷股份 | 沪交运管许可嘉字310114010860 |
| 7 | 出入境检验检疫报检企业备案表 | 上海出入境检验检疫局 | 长期有效 | 上海易扣 | 3101600765 |
| 8 | 出入境检验检疫报检企业备案表 | 上海出入境检验检疫局 | 长期有效 | 超捷股份 | 3100710392 |
| 9 | 城镇污水排入排水管网许可证 | 上海市嘉定区水务局 | 2025.6.10 | 超捷股份 | 嘉水务排证字第010130108号 |
| 10 | 排水许可证 | 上海市嘉定区水务局 | 2022.10.10 | 上海易扣 | 沪水务排证字第JDPX20170359号 |
| 11 | 固定污染源排污登记 | - | 2025.5.12 | 江苏超捷 | 91321191321640738R001Z |
| 12 | 固定污染源排污登记 | - | 2025.5.14 | 上海易扣 | 913101145931672194001W |
根据中华人民共和国生态环境部于2017年7月28日发布的《固定污染源排污许可分类管理名录（2017年版）》，该管理名录根据排污企业所属行业进行排污许可分类管理，其中实施简化管理和重点管理的企业应当申请排污许可证。根据发行人及其子公司出具的说明及生产流程图并对照《固定污染源排污许可分类管理名录（2017年版）》，超捷股份及江苏超捷、上海易扣均不属于上述实行重点管理和简化管理的范围。
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根据中华人民共和国生态环境部2019年12月20日发布的第11号令，《固定污染源排污许可分类管理名录（2019年版）》开始施行，原《固定污染源排污许可分类管理名录（2017年版）》同时废止。《固定污染源排污许可分类管理名录（2019年版）》根据排放污染物的企业事业单位和其他生产经营者污染物产生量、排放量、对环境的影响程度等因素，实行排污许可重点管理、简化管理和登记管理。其中，实行重点管理和简化管理的排污单位应当取得排污许可证，实行登记管理的排污单位不需要申请取得排污许可证，但应当在全国排污许可证管理信息平台填报排污登记表，登记基本信息、污染物排放去向、执行的污染物排放标准以及采取的污染防治措施等信息。同时，《固定污染源排污许可分类管理名录（2019年版）》规定企业涉及名录第 109 至 112 类的通用工序中实施重点管理或者简化管理的，需对其涉及的通用工序申请取得排污许可证，通用工序中“除纳入重点排污单位名录的，有电镀工序、酸洗、抛光（电解抛光和化学抛光）、热浸镀（溶剂法）、淬火或者钝化等工序的、年使用 10 吨及以上有机溶剂的”属于简化管理范围。根据发行人及其子公司出具的说明及生产流程图并对照《固定污染源排污许可分类管理名录（2019年版）》，超捷股份现有一条包括淬火工序的热处理生产线且年使用有机溶剂超过10吨，因此属于排污许可简化管理范围，需要取得排污许可证，而江苏超捷、上海易扣属于登记管理的企业。但鉴于《固定污染源排污许可分类管理名录（2019年版）》发布时相关的地方配套政策尚未落实，发行人及其子公司在新名录出台时尚无法办理排污许可证和排污登记。根据上海市生态环境局2020年3月2日发布的沪环评〔2020〕36号《关于开展本市2020年排污许可发证和登记管理工作的通告》，纳入《固定污染源排污许可分类管理名录（2019年版）》的实行排污许可重点管理和简化管理的排污单位应申领排污许可证，实行登记管理的排污单位应完成排污登记。根据该通知的要求，属于2017-2019年应核发排污许可证的33个行业以外的其他排污单位应于2020年9月30日前取得排污许可证或完成排污登记。据此规定，超捷股份应于2020年9月30日前取得排污许可证或完成排污登记。
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截至本招股说明书签署之日，发行人已在全国排污许可证登记管理信息平台提交申请，排污许可证申领工作尚在办理中。
七、发行人的核心技术和研发情况
（一）发行人主要产品的核心技术及来源、对主营业务的贡献
经过多年的研发投入和积累，公司形成了一系列包括产品开发、制造工艺等方面的核心技术，公司在生产经营中主要使用的核心技术情况具体如下：
| 序号 | 技术名称 | 技术概况 | 所处阶段 | 技术来源 |
| 1 | 冷镦成型技术 | 冷镦成型技术是利用金属材料塑性的变形原理，应用多冲程冷镦成型设备，在常温下对金属坯料施加一定的压力，使之在模腔内产生塑变，按规定的形状和尺寸成型；其材料利用率高，尺寸精度稳定、适应大批量自动化生产。 | 批量生产 | 自主研发 |
| 2 | 外螺纹辗压成型技术 | 应用外螺纹模板如搓牙板、滚牙轮等，对产品毛坯进行相对挤压，应用材料的塑性变形，形成高精密螺旋螺纹或齿花。 | 批量生产 | 自主研发 |
| 3 | 网带炉热处理技术 | 网带炉热处理工艺技术是指将材料或产品放在一定的介质内加热、保温、冷却，通过改变表面或内部金相组织来控制其性能的一种综合工艺技术，其主要过程为“清洗→加热→淬火（油或水）→回火”；所述的加热过程中通过保护气体与相关介质形成一个稳定的气氛环境。 | 批量生产 | 自主研发 |
| 4 | 工程模冲压成型技术 | 对冷镦成型技术形成的功能结构件毛坯进行整形或变型的一种技术，简化复杂机械加工，提升生产效率与材料利用率。 | 批量生产 | 自主研发 |
| 5 | 异形车削功能件加工技术 | 应用CNC数字编程技术，对冷拉棒料或冷镦成型的异形结构功能件毛坯进行自动化加工的一种工艺技术，具有尺寸精度高、生产效率快等优点。 | 批量生产 | 自主研发 |
| 6 | 自动化内螺纹成型技术 | 通过自动化加料系统，将冷镦成型的内螺纹紧固件送入设备定位点，通过高精密螺纹丝锥去除内螺纹紧固件内孔壁部分材料，形成精密螺纹螺旋线的一种工艺技 | 批量生产 | 自主研发 |
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| 术。 | ||||
| 7 | 小总成焊接工艺技术 | 针对连接传动组件的自动化焊接技术，解决细长类连接传动组件的焊接与防止变形的一种工艺技术。 | 批量生产 | 自主研发 |
| 8 | 小总成铆接工艺技术 | 通过进口旋铆设备，利用材料塑性变形的特点，对传动阀杆组件进行组装的一种工艺，具有生产效率高、质量稳定的优点，是替代冲压铆接与焊接的一种新型技术。 | 批量生产 | 自主研发 |
| 9 | 自动影像筛选自动内螺纹全检技术 |
| 批量生产 | 自主研发 | |||
| 10 | 管夹减震降噪技术 | 利用弹性体在除去外力后能恢复原状的特性，将其应用在多种管夹上，弹性体的外部被其他硬塑料包裹，并与车身相接连，弹性体将管路上传递的噪声吸收，不传递到车身上。 | 批量生产 | 自主研发 |
| 11 | 管夹适用多种管径技术 | 利用管夹的特殊结构，采用多个咬合齿配合的方式，通过调节管路槽的直径大小来匹配不同大小的管路。 | 批量生产 | 自主研发 |
| 12 | 扎带可重复利用技术 | 利用塑料具有变形后可恢复原状的特性，通过对扎带的结构进行改进，使扎带可以不经过破坏性的手段解除咬合,达到可重复利用的效果。 | 批量生产 | 自主研发 |
| 13 | LED液晶模组背光源的支撑技术 | 产品上部使用支撑筋支撑模组，利用材料具有反射的特征，将产品的表面作成镜面，可以达到反射光的效果。 | 批量生产 | 自主研发 |
公司的核心技术应用于公司各类紧固件、异形连接件产品的生产工艺流程中。报告期内，公司核心技术产品收入占营业收入的比例分别为72.02%、67.17%、
70.54%。
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 核心技术产品收入 | 21,620.47 | 20,315.51 | 20,016.48 |
| 营业收入 | 30,650.20 | 30,247.15 | 27,793.34 |
| 占比 | 70.54% | 67.17% | 72.02% |
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（二）发行人的技术先进性及具体表征
公司产品结构完善，已经形成了覆盖汽车发动机涡轮增压系统，换档驻车控制系统，汽车排气系统，汽车座椅、车灯与后视镜等内外饰系统的紧固件、异形连接件产品体系。公司的技术先进性在涡轮增压系统中使用的传动连杆总成、耐热衬套等异形连接件产品上得到了充分体现，具体如下：
1、传动连杆总成
（1）技术难点
①应用于涡轮增压器中电子执行器与气门的连接与传动，产品处于不断活动的工作状态中，且需要与其他部件高精度配合联动，因此对形位公差精度要求高，具体参数如下：
1）由分体式设计的产品经过组装后完成设计，组装后两端工作面的平行度小0.15MM；
2）传动连接孔与工作平面的垂直度小于0.1MM；
3）组件两端连接平面折弯后保证两端平行度0.25MM（折弯易导致两端不平行）；
4）组装零件中安装的螺纹孔与工作面的对称度0.25MM；
5）两工作平面组装后的高度差的尺寸精度0.1MM；
②产品工作状态中与其他部件连接处不断摩擦，因此需要提高表面硬度以达到耐磨效果，通常通过热处理产生0.05——0.35MM的硬化层，硬度高达1000HV以上，而热处理的高温会导致成型产品的应力释放引发变形，从而导致形位公差精度达不到开发设计要求。
（2）技术先进性
①公司涉足燃油动力系统的涡轮增压器核心技术领域多年，掌握了涡轮增压器中各类零件的核心功能与应用，通过冷镦成型毛坯与冲扁工艺替代国外厂商的
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车加工工艺，避免了耐热耐腐蚀材料由于工艺选择产生微量元素析出的问题以及6MM厚316Ti等材质奥氏体不锈钢板材尺寸精度难以达到小于0.1MM的材料供应难题，同时将材料利用率大幅提升到75%。
②通过自主研发设计的专用组装生产线，解决折弯、热处理、焊接工艺温度过高导致的平行度不达标问题，并自动检测重要安装精度涉及的尺寸、连接孔间距、两工作面平行度、折弯后工作面高度差等参数，从而解决与应用端关联的尺寸精度,实现出货100%合格的质量控制能力。
（3）对应的专利
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 授权公告日 | 专利申请日 | 专利类型 |
| 1 | 高耐磨型传动连杆 | ZL201420809946.8 | 2015年6月3日 | 2014年12月20日 | 实用新型 |
| 2 | 耐磨型扁拉接头 | ZL201320481191.9 | 2014年1月15日 | 2013年8月7日 | 实用新型 |
| 3 | 一种用于连杆组件的检测装置 | ZL201821406512.8 | 2019年7月26日 | 2018年8月30日 | 实用新型 |
| 4 | 汽车涡轮增压耐磨型传动连杆组件的制造方法 | ZL201510615047.3 | 2018年11月27日 | 2015年9月24日 | 发明专利 |
2、耐热衬套
（1）技术难点
应用于发动机涡轮增压器内部，与阀杆组件相连接，工作环境温度高达700℃-1050℃，因此，需要具备高温下的耐热、耐磨、耐氧化特性。具体参数如下：
①在900℃下的硬度保持HV130以上，抗拉强度170Mpa以上。
②高温环境材料特性
1）弹性模量：300℃，E=161 GPa ；600℃，E=142 GPa；
2）热膨胀率：100℃，α=14.4*10
-6
K
-1；400℃，α=15.9*10
-6
K
-1；700℃，α=17.0*10
-6 K-1；900℃，α=16.7*10
-6
K
-1；
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（2）技术先进性
目前这类耐高温产品通常应用粉末冶金的方式完成，相关的工艺技术受到国外专利保护。公司通过长期研发实践，为这类产品开发了专用的材料配方，并已向国家专利局申请专利。公司在标准牌号SUS310S的基础上增加钛、氮、钨、铌等合金元素，保持碳含量0.08-0.15%的含量比，同时保持铌含量最低要求为碳含量的10倍，以保持较好的韧性与锻造性能，保证在熔炼与锻打中不出现开裂缺陷，能成功制备管类耐高温合金型材，从而大幅降低了耐高温材料零部件的加工难度。相比于应用标准SUS 310S材料，公司应用此材料制成的产品硬度与抗拉强度可达到3倍以上的性能优势，同时具有稳定的高温弹性模量与热膨胀率。
（3）对应的专利
| 序号 | 专利名称 | 专利号 | 授权公告日 | 专利申请日 | 专利类型 |
| 1 | 一种耐热合金钢材料及管材的制备方法 | 201810725864.8 | 待质检抽案 | 2018年7月4日 | 发明专利 |
（三）主要核心技术与已取得专利的对应关系
| 核心技术名称 | 知识产权名称 | 类别 | 授权日期 | 授权号 | 获得方式 |
| 异形车削功能件加工技术 | |||||
| 汽车涡轮增压耐磨型传动连杆组件的制造方法 | 发明专利 | 2018/11/27 | ZL201510615047.3 | 自主研发 | |
| 高耐磨型传动连杆 | 实用新型 | 2015/6/3 | ZL201420809946.8 | 自主研发 | |
| 耐磨型扁拉接头 | 实用新型 | 2014/1/15 | ZL201320481191.9 | 自主研发 | |
| 一种改进传动连杆 | 实用新型 | 2019/3/29 | ZL201821406526.X | 自主研发 | |
| 一种冷镦成型的焊接温度传感器基座 | 实用新型 | 2019/12/10 | ZL201920372612.1 | 自主研发 |
| 小总成铆接工艺技术 | 高精密旋铆机防错铆接装置 | 实用新型 | 2015/7/29 | ZL201520187002.6 | 自主研发 |
| 一种连接杆焊接装置 | 实用新型 | 2019/5/3 | ZL201821406455.3 | 自主研发 |
1-1-140
| 外螺纹辗压成型技术 | 紧固件的螺纹成型装置及成型方法 | 发明专利 | 2019/4/9 | ZL201510942245.0 | 自主研发 |
| 一种单向磨擦自攻自锁螺杆 | 实用新型 | 2020/3/10 | ZL201920976676.2 | 自主研发 | |
| 盖板支承用安装螺栓组件 | 实用新型 | 2019/2/22 | ZL201821051938.6 | 自主研发 | |
| 塑料端盖用衬套松不脱螺栓组件 | 实用新型 | 2017/11/28 | ZL201720353076.1 | 自主研发 | |
| 公制自攻防松螺钉 | 实用新型 | 2017/9/8 | ZL201720108502.5 | 自主研发 | |
| 用于薄板装配的螺钉、弹垫和平垫组合件螺纹搓牙板 | 实用新型 | 2011/10/12 | ZL201120005822.0 | 自主研发 | |
| 可调节螺旋自锁防松拉铆钉 | 实用新型 | 2011/6/1 | ZL201020598214.0 | 自主研发 |
| 实验与测量技术 | 高精密自动步进式内螺纹检测装置 | 实用新型 | 2015/12/2 | ZL201520327305.3 | 自主研发 |
| 汽车动态载荷振动试验机 | 发明专利 | 2017/9/1 | ZL201310375778.6 | 自主研发 | |
| 一种星形防盗驱动槽和旋具 | 实用新型 | 2019/12/10 | ZL201920409431.1 | 自主研发 | |
| 一种用于连杆组件的检测装置 | 实用新型 | 2019/7/26 | ZL201821406512.8 | 自主研发 | |
| 汽车零部件的在线防错装置 | 实用新型 | 2017/2/15 | ZL201620983283.0 | 自主研发 | |
| 连接传动杆检测装置 | 实用新型 | 2015/11/11 | ZL201520474807.9 | 自主研发 | |
| 换挡系统的换挡杆在线检测装置 | 实用新型 | 2015/4/22 | ZL201420810053.5 | 自主研发 |
1-1-141
| 空心铆接销孔底面与支承面尺寸的快速测量装置 | 实用新型 | 2014/12/31 | ZL201420576882.1 | 自主研发 |
| 一种连接紧固件疲劳试验测试装置 | 实用新型 | 2013/6/26 | ZL201320007144.0 | 自主研发 |
| 一种承受载荷力连接产品的连接夹紧力、拉脱力测试装置 | 实用新型 | 2013/6/26 | ZL201320007107.X | 自主研发 |
| 尺寸快速测量装置 | 外观设计 | 2015/4/1 | ZL201430377171.7 | 自主研发 |
| 汽车排气系统传感器螺母的跳动度检具 | 外观设计 | 2016/12/21 | ZL201630049255.7 | 自主研发 | |
| 冷镦成型技术 | 排气管用传感器焊接螺套 | 外观设计 | 2016/11/30 | ZL201630250513.8 | 自主研发 |
| 金属薄板钣金件用的压铆连接紧固件 | 实用新型 | 2014/1/1 | ZL201320448111.X | 自主研发 | |
| 焊接紧固用自锁可调螺母 | 实用新型 | 2015/11/11 | ZL201520475288.8 | 自主研发 | |
| 冷镦成型双套环传动连接杆 | 外观设计 | 2015/11/18 | ZL201530264134.X | 自主研发 | |
| 车用固定支承套的自动化生产系统 | 发明专利 | 2016/2/3 | ZL201310339386.4 | 自主研发 | |
| 一种冷镦成型的铆接组件活塞杆 | 实用新型 | 2019/12/10 | ZL201920410315.1 | 自主研发 | |
| 自锁防松螺母 | 实用新型 | 2019/5/3 | ZL201821512836.X | 自主研发 | |
| 防振连接紧固组件 | 实用新型 | 2017/2/15 | ZL201620983355.1 | 自主研发 | |
| 接地防护直焊螺栓组件 | 实用新型 | 2017/2/15 | ZL201620946869.X | 自主研发 |
1-1-142
| 冷镦成型的排气管用传感器焊接螺套 | 实用新型 | 2016/11/9 | ZL201620585520.8 | 自主研发 |
| 密封螺丝 | 实用新型 | 2016/1/27 | ZL201520473704.0 | 自主研发 |
| 冷镦成型双套环传动连接杆 | 实用新型 | 2015/11/25 | ZL201520530167.9 | 自主研发 |
| 用于塑料专用快速成型螺栓 | 实用新型 | 2015/8/12 | ZL201520187099.0 | 自主研发 |
| 冷镦成型的法兰耐磨型双球头铆接销 | 实用新型 | 2015/5/13 | ZL201420810227.8 | 自主研发 |
| 一种塑料镶嵌用自攻自挤螺母 | 实用新型 | 2013/8/21 | ZL201320007108.4 | 自主研发 |
| 管夹减震降噪技术 | 便装式适用多种汽车管路防噪声卡箍 | 实用新型 | 2018/02/13 | ZL201720692862.4 | 自主研发 |
| 便装式汽车空调系统防噪音卡箍 | 实用新型 | 2017/10/27 | ZL201720174782.X | 自主研发 | |
| 可调节适用多管径防噪音卡箍 | 实用新型 | 2017/10/27 | ZL201720174781.5 | 自主研发 | |
| 管夹适用多种管径技术 | 一种多管径汽车空调管路夹 | 发明专利 | 2018/07/03 | ZL201610215689.9 | 自主研发 |
| LED液晶模组背光源的支撑技术 | 一种固定8K液晶模组LED背光源的可支撑型紧固铆钉 | 实用新型 | 2016/01/27 | ZL201520679925.3 | 自主研发 |
| 用于固定LED液晶模组背光源的支撑柱 | 发明专利 | 2016/08/10 | ZL201310212301.6 | 自主研发 | |
| 用于固定LED液晶模组背光源的支撑柱 | 实用新型 | 2013/11/13 | ZL201320309536.2 | 自主研发 | |
| 电路板支撑件 | 实用新型 | 2015/02/4 | ZL201420400026.0 | 自主研发 |
| 产品可重复利用技术 | 整版包装超薄型可释放型线扣 | 外观设计 | 2013/04/03 | ZL201230590170.1 | 自主研发 |
| 可释放双面胶定位线扣 | 实用新型 | 2013/05/08 | ZL201220645480.3 | 自主研发 | |
| 整版包装可释放型线扣 | 外观设计 | 2013/04/24 | ZL201230593751.0 | 自主研发 | |
| 用于固定汽车总线系统线束的拆卸式尼龙扎带 | 实用新型 | 2014/06/18 | ZL201320834223.9 | 自主研发 |
1-1-143
| 圆孔固定型可释放捆扎带 | 实用新型 | 2013/10/16 | ZL201320199081.3 | 自主研发 |
| 可释放型扎带 | 外观设计 | 2013/08/14 | ZL201330053192.9 | 自主研发 |
| 圆孔固定可释放型扎带 | 实用新型 | 2013/06/12 | ZL201220645464.4 | 自主研发 |
| 可释放型扎带 | 外观设计 | 2013/04/03 | ZL201230592090.X | 自主研发 |
| 可释放型隔离支撑柱 | 外观设计 | 2013/05/08 | ZL201230593792.X | 自主研发 |
| 圆孔固定可释放型隔离支撑柱 | 实用新型 | 2013/6/12 | ZL201220645523.8 | 自主研发 |
（四）核心技术的科研实力
（五）发行人在研项目情况
发行人在研项目情况如下：
| 序号 | 项目名称与项目号 | 终端客户 | 拟转化成果 | 研发进展 | 拟量产时间 | 主要研发人员 | 研发预算（万元） |
| 1 | 汽车用排气传感器基座项目 | 尼桑 | 异形连接件 | 试生产 | 2021年 | 向忠冬、罗晓峰 | 530 |
| 序号 | 名称 | 颁发机构 | 颁发时间 | 所属主体 |
| 1 | 上海市紧固件工业协会理事单位 | 上海市紧固件工业协会 | 2019.5 | 超捷股份 |
| 2 | 上海市嘉定区先进制造业综合实力奖 | 上海市嘉定区人民政府 | 2019.2 | 超捷股份 |
| 3 | 2018年嘉定区小巨人企业 | 上海市嘉定区人民政府 | 2019.2 | 超捷股份 |
| 4 | 上海菱重2019年度优秀供应商 | 上海菱重变压器有限公司 | 2019 | 超捷股份 |
| 5 | 无锡威孚2017年度优秀供应商 | 无锡威孚高科技集团股份有限公司 | 2018.2 | 超捷股份 |
| 6 | 2017年度上海市高新技术成果转化项目百佳（项目名称：连接杆总成） | 上海市科技创业中心 | 2018.11 | 超捷股份 |
| 7 | 雷勃2018年度中国最佳供应商 | 雷勃电气（中国） | 2018 | 超捷股份 |
| 8 | 上海菱重2016年度优秀供应商 | 上海菱重变压器有限公司 | 2017.2 | 超捷股份 |
| 9 | CNAS实验室认证 | 中国合格评定国家认可委员会 | 2016.4 | 超捷股份 |
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| 2 | 轻量化车用预埋螺套项目 | 路虎 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2021年 | 向忠冬、罗晓峰 | 528 |
| 3 | Audi耐热法兰盘构件项目 | 奥迪 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2023年 | 陈阵、邹勇、陈立宝 | 500 |
| 4 | 大众新能源逆变器项目 | 大众 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2021年 | 向忠冬、罗晓峰 | 460 |
| 5 | 连接杆总成G6项目 | 上汽大众 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2022年 | 陈阵、易发万、陈立宝 | 210 |
| 6 | 尼桑MR15传动连杆组件项目 | 尼桑 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2021年 | 向忠冬、罗晓峰 | 200 |
| 7 | 汽车用排气传感器基座DM04项目 | 奔驰 | 异形连接件 | 试生产 | 2020年 | 向忠冬、王满永、文进 | 160 |
| 8 | 执行器传动连杆GM75项目 | 上海通用 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2022年 | 陈阵、陈立宝、王忠宁 | 160 |
| 9 | 汽车用排气传感器基座D54项目 | 奔驰 | 异形连接件 | 试生产 | 2021年 | 向忠冬、文进、王满永 | 155 |
| 10 | 汽车用耐热衬套D17项目 | 奔驰 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2022年 | 陈阵、易发万、陈立宝 | 152 |
| 11 | 汽车用排气传感器基座PS44项目 | 雪铁龙 | 异形连接件 | 试生产 | 2020年 | 向忠冬、陈岭、文进 | 120 |
| 12 | 后视镜传动涡杆A12项目 | 广州汽车 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2021年 | 义雅峰、黄多新、陈立宝 | 120 |
| 13 | 汽车热系统MR项目 | 吉利汽车 | 异形连接件 | 试生产 | 2021年 | 高松峰、义雅峰、文进 | 95 |
| 14 | 现代驻车系统PRJ16项目 | 现代汽车 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2021年 | 义雅峰、王忠宁、黄多新 | 85 |
| 15 | 汽车用排气传感器基座F18项目 | 长安福特 | 异形连接件 | 试生产 | 2020年 | 向忠冬、陈岭、王满永 | 80 |
1-1-145
| 16 | 耐热螺栓组件BMW项目 | 宝马 | 耐热螺栓/螺母 | 产品开发中 | 2021年 | 高松峰、黄多新、徐晖 | 80 |
| 17 | 执行器传动连杆GW10项目 | 长城汽车 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2021年 | 罗晓峰、陈阵、徐晖 | 80 |
| 18 | 执行器传动连杆GW20项目 | 长城汽车 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2020年 | 罗晓峰、陈阵、徐晖 | 80 |
| 19 | 执行器传动连杆GW25项目 | 长城汽车 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2020年 | 罗晓峰、陈阵、徐晖 | 80 |
| 20 | 执行器传动连杆GW07项目 | 长城汽车 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2021年 | 陈阵、易发万、陈立宝 | 78 |
| 21 | 大众1.4T/1.5T发动机AKF管膜片式止逆阀项目 | 大众 | 发动机AKF管膜片式止逆阀 | 产品开发中 | 2022年 | 徐江、张卫、赵玉 | 60 |
| 22 | 耐热螺栓组件GM 1.5项目 | 通用 | 耐热螺栓/螺母 | 产品开发中 | 2021年 | 高松峰、黄多新、徐晖 | 50 |
| 23 | 尼桑电池盒罩盖异形组件项目 | 尼桑 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2021年 | 王丹、文进、嵇宏慧 | 45 |
| 24 | 燃油管前后护板紧固件项目 | 上汽 | 燃油管前后护板 | 产品开发中 | 2022年 | 徐江、程田田、赵玉 | 40 |
| 25 | 汽车热系统异形组件MR项目 | 尼桑 | 异形连接件 | 产品开发中 | 2021年 | 义雅峰、文进、黄多新 | 35 |
| 26 | 通用BEV3外置单向阀项目 | 通用 | 外置单向阀 | 产品开发中 | 2020年 | 丁瑞、程田田、赵玉 | 35 |
| 27 | 一汽大众MEB项目 | 一汽大众 | 包塑螺钉 | 产品开发中 | 2021年 | 徐江、张卫、赵玉 | 30 |
（六）研发投入情况
公司高度重视技术研发，报告期内，公司的研发支出情况如下：
单位：万元
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| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 研发费用 | 1,415.13 | 1,404.43 | 1,263.13 |
| 营业收入 | 30,650.20 | 30,247.15 | 27,793.34 |
| 占比 | 4.62% | 4.64% | 4.54% |
（七）核心技术人员及研发人员情况
1、研发人员情况
截至2019年12月31日，发行人共有研发技术人员61名，占发行人员工总数11.96%。
2、核心技术人员情况
截至2019年12月31日，公司核心技术人员3人。报告期内核心技术人员未发生重大变化。
公司核心技术人员基本情况如下：
| 姓名 | 学历及专业 | 职务 | 业务专长 |
| 宋广东 | 中专 | 董事长、总经理 | 三十余年紧固件行业从业经验，公司创始人，具有丰富的紧固件行业技术经验和企业管理经验。 |
| 义勤峰 | 大专 | 副总经理 | 二十余年紧固件行业从业经验，专注于汽车紧固件研发设计，尤其对于动力总成系统、底盘用关键紧固件开发经验丰富。 |
| 高松峰 | 本科 | 资深工程师 |
3、对核心技术人员的约束和激励措施
在约束方面，公司与核心技术人员签订了保密协议，对商业机密的范围、双方权利义务、保密期限、违约责任等进行了明确的约定。
在激励方面，公司实行基于研发项目成果的考核激励机制，将核心技术人员的职级、薪酬与研发贡献直接挂钩；根据技术贡献程度对核心技术人员给予股权激励。
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（八）促进技术创新的机制
1、建立完善的研发管理制度
为了提高创新能力，加强新产品、新技术、新工艺的研究开发和管理，加快技术积累和产品升级，公司制定了知识产权管理制度、知识产权手册等管理制度文件。公司对研发部门建设与运行、研发工作考核与绩效管理、研发项目申报管理等内容做出了明确的规范，有利于公司研发项目的规范化、流程化、高效化，促进研发成果的快速实现。
2、重视人才队伍建设
公司倡导创建学习型组织，实施人才培训计划，将外部培训与内部培训相结合，将培训与自学相结合，不断加强技术队伍建设和知识传播体系建设。通过定期培训、专题讲座、参观考察、方案论证等方式提高技术人员业务水平。公司内部建有技术研发中心，以专项资金用于新产品开发，由具有深厚技术背景的行业技术人才领导，依托自身稳定的研发队伍，以及下游厂商的技术团队进行新项目、新产品的研发与应用，先后成立了涡轮增压器耐热衬套项目研发小组、汽车换档与驻车系统冷镦成型的铆接组件活塞杆研发小组、EA211发动机涡轮增压器用连接杆总成研发小组、车用固定支承套的自动化生产系统研发小组、新能源逆变器MEB紧固组件研发小组、8AT自动变速连接紧固件项目研发小组等。
3、完善研发激励机制
公司持续鼓励研发人员开放创新，根据市场趋势、客户需求等积极提出开发项目并组织实施。公司在制定的《员工奖励管理制度》中，专门设立了“创新奖”，给予创新人员奖励，在绩效考核和职级晋升方面，研发技术人员职级、薪酬等都直接与其科研成果及在研发团队中的贡献挂钩，充分调动研发人员的创新积极性。
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第七节 公司治理与独立性
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况
（一）报告期内发行人公司治理完善情况
自2010年9月整体变更为股份公司以来，公司按照《公司法》等相关法律、法规、规范性文件要求，不断健全和完善公司治理，逐步建立了股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度，聘请了独立董事，设立了审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会和提名委员会，完善了各项规章制度，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作细则》、《董事会秘书工作条例》、《薪酬与考核委员会实施细则》、《审计委员会实施细则》、《战略委员会实施细则》、《提名委员会实施细则》、《内部控制制度》、《募集资金管理制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《关联交易管理办法》、《投资者关系管理制度》、《信息披露管理制度》等制度文件。截至本招股说明书签署之日，公司治理结构能够按照相关法律法规和《公司章程》规定有效运作。
（二）股东大会制度的建立健全及运行情况
2010年8月20日，公司召开首次股东大会，审议通过了《公司章程》。此后，根据《公司法》及相关法律法规的规定，公司制定并健全了《公司章程》和《股东大会议事规则》。
截至招股说明书签署之日，股份公司股东大会共召开23次会议。公司严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》及其他相关法律法规的要求召集、召开股东大会，公司历次股东大会严格遵守表决事项和表决程序的有关规定，维护了公司和股东的合法权益。
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（三）董事会制度的建立健全及运行情况
2010年8月20日，公司召开首次股东大会，选举产生了第一届董事会。董事会对股东大会负责，董事由股东大会选举产生，任期3年，届满可以连选连任。截至招股说明书签署之日，公司董事会由5名董事组成，其中包括独立董事2名。公司董事会设董事长1名，由全体董事的过半数选举产生。
截至招股说明书签署之日，股份公司董事会共召开24次会议。公司历次董事会严格遵守表决事项和表决程序的有关规定，维护了公司和股东的合法权益。公司全体董事能够遵守有关法律、法规、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定，对全体股东负责，勤勉尽责，独立履行相应的权力、义务和责任。
（四）监事会制度的建立健全及运行情况
2010年8月20日，公司召开首次股东大会，选举产生了第一届监事会。公司监事会由3名监事组成，其中包括股东代表监事2名、职工代表监事1名。股东代表监事由股东大会选举生产和更换，职工代表监事由职工代表大会选举产生和更换。公司设监事会主席1名，由全体监事过半数选举产生。
截至招股说明书签署之日，股份公司监事会共召开15次会议。公司监事会根据《公司法》、《证券法》及其他法律法规、《公司章程》、《监事会议事规则》的规定，对公司财务、重大生产经营决策等、首次公开发行并上市等重大事项实施了有效的监督，切实发挥了监事会的作用。
（五）独立董事制度的建立健全及运行情况
2019年11月7日，公司召开2019年第四次临时股东大会，聘任陆青、赵鹏飞为独立董事，其中赵鹏飞为会计专业人士。
公司自建立独立董事制度以来，聘任的2位独立董事均依据有关法律法规谨慎、勤勉的履行了职权，积极参与公司重大经营决策，发挥了在财务、法律、行业知识及内部治理等方面的特长，维护了全体股东的利益，促进公司治理结构不断完善。
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（六）董事会秘书制度的建立健全及运行情况
本公司设董事会秘书1名。由董事长提名，董事会聘任或解聘。自任职以来，本公司董事会秘书能够按照《董事会秘书工作条例》的规定，认真筹办并参与股东大会、董事会，忠实履行职务，对公司治理发挥了重要作用，促进了公司的规范运作。
（七）董事会专门委员会的设置情况
公司董事会下设审计委员会、提名委员会、战略委员会及薪酬与考核委员会。
1、审计委员会
审计委员会由3名董事组成，分别为赵鹏飞、陆青、宋广东，其中赵鹏飞、陆青为独立董事，占审计委员会多数，赵鹏飞为会计专业人士。审计委员会由赵鹏飞担任审计委员会主任。审计委员会主要负责提议聘请或更换外部审计机构，监督公司的内部审计制度及其实施，负责内部审计与外部审计之间的沟通，审核公司的财务信息及其披露以及审查公司的内控制度。截至招股说明书签署之日，审计委员会共召开2次会议。
2、战略委员会
战略委员会由3名董事组成，分别为宋广东、宋述省、陆青，由宋广东担任战略委员会主任。战略委员会主要负责对公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。截至招股说明书签署之日，战略委员会共召开1次会议。
3、提名委员会
提名委员会由3名董事组成，分别为陆青、赵鹏飞、宋广东，由陆青担任提名委员会主任。提名委员会主要负责研究董事、经理人员的选择标准和程序并提出建议；广泛搜寻合格的董事和经理人选；对董事候选人和经理人选进行审查并提出建议。
4、薪酬与考核委员会
薪酬与考核委员会由3名董事组成，分别为赵鹏飞、陆青、宋述省，由赵鹏飞担任薪酬与考核委员会主任。薪酬与考核委员会主要负责研究董事与经理人员
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考核的标准，进行考核并提出建议；研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案。截至招股说明书签署之日，薪酬委员会共召开1次会议。发行人各专门委员会自建立之日起至本招股说明书签署之日，始终保持规范、有序运行，保障了董事会各项工作的顺利开展，发挥了应有的作用。
二、发行人内部控制情况
（一）发行人管理层对内部控制的自我评估意见
公司管理层对公司的内部控制进行了自查和评估后认为，公司已根据实际情况和管理需要，建立健全了合理的内部控制制度，所建立的内部控制制度贯穿于公司经营活动的各层面和各环节并有效实施。公司按照《企业内部控制基本规范》的要求在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。随着公司业务的发展，公司还将进一步加强内控体系建设工作，梳理业务流程，完善内部控制政策与程序，使公司所有单位和经济活动在公司内部控制框架内健康运行，以保障公司经营效益水平的不断提升和战略目标的实现。
（二）注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人内部控制进行了审核并出具《内部控制的鉴证报告》，认为：公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2019年12月31日在所有重大方面保持了有效的内部控制。
三、发行人规范运作情况
（一）发行人近三年合法合规经营情况
公司已依法逐步建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，严格按照《公司法》、《公司章程》及相关法律法规规范运作，依法经营。公司已取得工商、税务、社保等主管部门出具的合规证明，报告期内不存在重大违法违规行为，也未受到国家行政及行业主管部门的重大处罚。
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（二）发行人近三年资金占用和对外担保的情况
2017年，发行人存在和实际控制人宋广东相互拆借资金的情况，存在发行人借入的情形，也存在发行人借出的情形。其中，发行人向宋广东借入的金额合计1,052.60万元，发行人借出给宋广东的金额合计1,967.13万元（包括当年期初的
806.13万元余额）。上述资金拆借金额均已在2017年结清，资金占用费也均已按照市场同期贷款利率结算完毕。2018年起发行人对内控制度不断完善，不存在资金拆借情形。
上述资金拆借的情况也已在“第七节、关联交易”做了相应披露。
发行人在2020年3月20日召开的第五届董事会第二次会议、2020年4月7日召开的2020年第一次临时股东大会上，对报告期内的关联交易和资金拆借进行了审议确认。公司独立董事对报告期内的资金拆借的情形发表了意见，认为公司已进行整改和规范，综合考虑原因及性质、时间及频率、金额及比例等因素，报告期内的资金拆借不属于主观故意或恶意行为，不构成对内控制度有效性的重大不利影响。
保荐机构和律师经核查认为：上述发行人报告期内发生的资金拆借关联交易，已按照银行同期贷款利率支付和收取资金占用费，不存在损害发行人及其他股东利益的情况。且随着发行人内控制度的不断完善，自2018年起未再发生资金拆借情形，因此上述资金拆借不构成对内控制度有效性的重大不利影响，亦不构成本次发行上市的实质障碍。
发行人全体股东、董事、监事及高级管理人员出具了《避免占用资金承诺函》，承诺不会要求且不会促使公司通过有偿或无偿地拆借发行人的资金给本人/企业及关联方使用。
四、发行人直接面向市场独立持续经营的能力
发行人自股份制改制以来，不断建立健全各项内部管理制度。发行人在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业相互独立，已达到发行监管对公司独立性的基本要求。
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（一）资产完整
发行人拥有独立经营所需的生产设备、辅助设施，拥有独立经营所需的与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备及知识产权等的所有权或使用权并实际占有，发行人具有独立的原料采购和产品销售系统，不存在资产被控股股东、实际控制人或其关联方控制和占用的情况。
（二）人员独立
发行人的总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，且未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员也未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
（三）财务独立
公司已设立独立的财务部门，配备了专职的财务会计人员，并已建立了独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度；公司设立独立银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况；公司的财务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。
（四）机构独立
公司建立了完整的内部组织结构，具备健全的内部经营管理机构，所设机构与关联方完全分开且独立运作，不存在机构混同的情形；公司完全拥有机构设置自主权及独立的经营管理权。
（五）业务独立
发行人具有完整的组织结构和独立面向市场自主经营的能力，具有与其经营活动相适应的生产经营场所。发行人独立开展各项业务活动，经营范围和实际从事的业务与实际控制人、控股股东控制的其他企业之间不存在业务上的重大依赖
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关系；发行人具有完整的业务体系并独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。
经核查，保荐机构认为：发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响发行人独立性或者显失公允的关联交易。发行人在招股说明书中关于自身独立经营情况的表述内容真实、准确、完整。
（六）发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员的稳定性
发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员没有发生重大不利变化；受实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近2年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
（七）发行人主要资产、核心技术、商标不存在重大影响事项
发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，不存在重大偿债风险，不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
五、同业竞争
（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争
本公司控股股东为上海毅宁投资有限公司，主要从事股权投资业务，系为持股发行人而设。本公司实际控制人为宋广东先生。截至本招股说明书签署之日，除发行人及其全资子公司外，宋广东先生控制的其他企业为上海毅宁投资有限公司。
除发行人及其全资子公司外，上海毅宁对外投资情况如下：
| 控股股东、实际控制人控制的其他企业 | 对外投资企业 | 持股比例 |
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| 控股股东、实际控制人控制的其他企业 | 对外投资企业 | 持股比例 |
| 上海毅宁 | 上海祯楷企业管理咨询有限公司 | 27.90% |
上海祯楷系发行人2016年9月分立后派生的新公司，其经营范围为企业管理咨询，财务咨询，商务咨询，企业形象策划及咨询，企业营销策划，会务服务。上海祯楷的设立过程请参见招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“四、发行人重大资产重组情况”。
控股股东及实际控制人控制的企业与发行人的主营业务存在显著差异，截至招股说明书签署之日，控股股东及实际控制人控制的其他企业不存在与公司从事相同或相似业务的情况，与公司不存在同业竞争。
（二）公司控股股东、实际控制人避免同业竞争的承诺
为避免与本公司发生同业竞争的情形，公司控股股东和实际控制人分别出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺如下：
1、截至本承诺函签署之日，本人/本公司未投资于任何与超捷股份从事相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体，自身未经营、亦没有为他人经营与超捷股份相同或类似的业务，与超捷股份不存在同业竞争的情形。
2、本人/本公司承诺，除超捷股份外，本人/本公司自身将不从事与超捷股份生产经营有相同或类似业务的投资，不会新设或收购与超捷股份有相同或类似业务的经营性机构，不在中国境内或境外成立、经营、发展或协助成立、经营、发展任何与超捷股份业务直接或可能竞争的业务、企业、项目或其他任何活动，以避免与超捷股份的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争。
3、本人/本公司不会利用超捷股份主要股东地位或其他关系进行可能损害超捷股份及其他股东合法权益的经营活动。
4、如超捷股份进一步拓展业务范围，本人/本公司承诺本人/本公司及本人/本公司控制的企业（如有）将不与超捷股份拓展后的业务相竞争；若出现可能与超捷股份拓展后的业务产生竞争的情形，本人将采取停止构成竞争的业务、将相
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竞争的业务以合法方式置入超捷股份、将相竞争的业务转让给无关联第三方等方式维护公司利益，消除潜在的同业竞争。
5、本人/本公司确认，本承诺函旨在保障全体股东之权益作出，本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺；任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。如违反上述任何一项承诺，本人/本公司愿意承担由此给超捷股份造成的直接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出，本人/本公司违反上述承诺所取得的收益归超捷股份所有。
六、关联关系
公司现有及报告期内的关联方及关联关系如下：
（一）存在控制关系的关联方
截至本招股说明书签署之日，与公司存在控制关系的关联方为：
| 序号 | 关联方 | 关联关系 |
| 1 | 上海毅宁投资有限公司 | 发行人控股股东 |
| 2 | 宋广东 | 实际控制人、董事长、总经理 |
| 3 | 赵佩 | 实际控制人宋广东的配偶、控股股东上海毅宁的监事 |
（二）不存在控制关系的关联方
1、其他持有公司5%以上股份的股东
截至本招股说明书签署之日，除控股股东和实际控制人外，持有公司5%以上股份的股东情况如下：
| 序号 | 关联方 | 关联关系 |
| 1 | 上海誉威投资有限公司 | 实际控制人宋广东参股、并担任执行董事的企业，作为员工持股平台，上海誉威持有发行人5.09%股份 |
| 2 | 上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限合伙） | 持有发行人6.80%股份，经备案的私募股权基金 |
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2、主要投资者个人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其关系密切家庭成员本公司主要投资者个人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员如下表共12人，为本公司关联方。
| 序号 | 关联方 | 关联关系 |
| 1 | 宋广东 | 董事长兼总经理、实际控制人、核心技术人员 |
| 2 | 宋述省 | 董事、副总经理 |
| 3 | 陆先忠 | 董事 |
| 4 | 陆青 | 独立董事 |
| 5 | 赵鹏飞 | 独立董事 |
| 6 | 邹勇 | 监事会主席 |
| 7 | 嵇宏慧 | 监事 |
| 8 | 罗渊研 | 职工监事 |
| 9 | 义勤峰 | 副总经理、核心技术人员 |
| 10 | 李新安 | 副总经理 |
| 11 | 李红涛 | 财务总监、董事会秘书 |
| 12 | 高松峰 | 核心技术人员 |
上述人员关系密切的家庭成员也属于本公司关联方，包括：配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母。
3、主要投资者个人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制、共同控制、实施重大影响、或担任董事、高级管理人员的除本公司及本公司控股子公司以外的企业
| 序号 | 关联方 | 关联关系 |
| 1 | 上海祯楷企业管理咨询有限公司 | 上海毅宁持股27.90%、上海誉威持股5.88%、上海文超持股1.91%的企业 |
| 2 | 上海文超投资有限公司 | 董事、副总经理宋述省持有50%股权并担任执行董事的企业，作为发行人员工持股平台，持有发行人1.65%股份 |
| 3 | 南京泉峰汽车精密技术股份有限公司 | 董事陆先忠担任董事的企业 |
| 4 | 浙江中山化工集团股份有限公司 | 董事陆先忠担任董事的企业 |
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（三）曾经存在关联关系的关联方
报告期内，曾经存在关联关系的关联方情况如下：
| 序号 | 关联方 | 关联关系 | 备注 |
| 1 | 香港超艺实业有限公司 | 发行人前控股股东 | 于2016年11月之前为发行人控股股东、实际控制人（详见备注） |
| 2 | 黄祯楷 | 发行人前实际控制人 | |
| 3 | 超艺螺丝（控股）有限公司 | 于2016年11月发行人分立之前为发行人的子公司 | 有关分立具体情况，请参见“第五节 发行人基本情况/四、发行人重大资产重组情况” |
| 4 | 杭州超杰精密五金有限公司 | ||
| 5 | 汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司 | ||
| 6 | 唐群 | 发行人曾经的董事、财务负责人 | 2016年11月至2019年11月期间任董事、财务负责人 |
| 7 | 柏英英 | 发行人曾经的监事 | 2017年3月至2019年4月任监事 |
| 8 | 邵秀娟 | 发行人曾经的董事会秘书 | 2017年3月至2017年8月任董事会秘书 |
| 9 | 宋毅博 | 实际控制人之子，持有发行人3.2%股份，发行人曾经的董事 | 2017年3月至2018年1月任董事 |
| 10 | 闫明军 | 发行人曾经的监事 | 2010年8月至2017年3月任监事 |
| 11 | 蒋正 | 发行人曾经的监事 | 2010年8月至2017年3月任监事 |
备注：香港超艺实业有限公司（以下简称“香港超艺”）于1985年成立，注册地为中国香港，主要从事实业投资，实际控制人为黄祯楷。2001年，香港超艺出资设立发行人前身超捷有限。2016年11月，香港超艺将其所持有的发行人
49.31%股权转让给上海毅宁，发行人的控股股东变更为上海毅宁，实际控制人变更为宋广东先生。2017年6月，香港超艺将其所有持的发行人剩余15%股权转让给曾立丰、吕海军、宋毅博和周家乐四名自然人，股权转让完成后，香港超艺不再持有发行人的股权。
（四）其它关联方
| 序号 | 关联方 | 关联关系 | 备注 |
| 1 | 上海森下紧固件国际贸易有限公司 | 发行人全资子公司上海易扣曾经的小股东 | 2018年6月，上海森下将持有的上海易扣12.00%股权转让给发行人，此后不再持有上海易扣股份。 |
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七、关联交易
（一）经常性关联交易
1、关联采购情况
报告期内，公司存在向关联方采购原材料及劳务的情形，具体如下：
单位：万元
| 关联方 | 交易内容 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 金额 | 占营业成本比例 | 金额 | 占营业成本比例 | 金额 | 占营业成本比例 | ||
| 汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司 | 购买商品 | - | - | - | - | 36.29 | 0.19% |
| 上海森下紧固件国际贸易有限公司 | 购买商品 | 19.73 | 0.10% | 4.65 | 0.02% | - | 0.00% |
| 接受劳务 | 23.40 | 0.11% | 7.80 | 0.04% | - | 0.00% | |
| 合计 | 43.13 | 0.21% | 12.45 | 0.06% | 36.29 | 0.19% | |
（1）向汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司采购情况
2017年，公司向汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司采购少量螺钉，采购金额为36.29万元，占营业成本的比例为0.19%，金额较小，对公司财务状况和经营成果的影响很小。本公司2018年起已停止向汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司采购。
（2）向上海森下紧固件国际贸易有限公司采购情况
2018年和2019年，子公司上海易扣向上海森下紧固件国际贸易有限公司采购少量尼龙等原材料，金额分别为4.65万元和19.73万元，占营业成本的比例为
0.02%和0.10%。该等关联采购定价系按照市场价格确定，金额较小，对公司财务状况和经营成果的影响很小。
2018年和2019年，上海森下紧固件国际贸易有限公司与上海易扣签订共同开发客户协议，上海易扣向上海森下支付客户开发费用和顾问费用，金额合计分别为7.80万元和23.40万元，金额较小，对公司财务状况和经营成果的影响很小。
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2、关联销售情况
报告期内，公司存在向关联方销售产品的情形，具体如下：
单位：万元
| 关联方 | 交易内容 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 金额 | 占营业收入比例 | 金额 | 占营业收入比例 | 金额 | 占营业收入比例 | ||
| 汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司 | 金属紧固件 | - | - | - | - | 48.04 | 0.17% |
| 上海森下紧固件国际贸易有限公司 | 金属紧固件 | 12.13 | 0.04% | 6.44 | 0.02% | 272.84 | 0.98% |
| 塑料紧固件 | 163.71 | 0.53% | 404.55 | 1.34% | 1,109.82 | 3.99% | |
| 合计 | 175.84 | 0.57% | 410.98 | 1.36% | 1,430.70 | 5.15% | |
（1）向汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司销售情况
2017年，公司向汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司销售少量金属紧固件，销售金额为48.04万元，占营业收入的比例为0.17%，金额较小，对公司财务状况和经营成果的影响很小。2018年起已停止向汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司销售。
（2）向上海森下紧固件国际贸易有限公司销售情况
2017年、2018年和2019年，公司向上海森下紧固件国际贸易有限公司销售少量金属紧固件，销售金额分别为272.84万元、6.44万元和12.13万元，占营业收入的比例分别为0.98%、0.02%和0.04%。
2017年、2018年和2019年，子公司上海易扣向上海森下紧固件国际贸易有限公司销售塑料紧固件，销售金额分别为1,109.82万元、404.55万元和163.71万元，占营业收入的比例分别为3.99%、1.34%和0.53%。发行人向上海森下销售的产品主要系通过上海森下经销并最终销售给夏普的电子电器类塑料紧固件。2016年夏普被富士康收购后，对供应链体系进行整合和变革，由原来的“通过经
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销商采购”模式逐渐转变为“向原材料生产商直接采购”模式，因此发行人向上海森下的销售额在报告期内呈下降趋势。上述关联销售定价均系按照市场价格确定，报告期内交易总额及占比较小，且呈逐年下降趋势。
（二）偶发性关联交易
1、关联担保
报告期内，公司因银行贷款授信而接受关联方担保的情况如下：
| 担保方 | 被担保方 | 银行名称 | 最高担保金额 | 担保期限 | 担保方式 | 是否履行完毕 |
| 黄祯楷、宋广东 | 超捷股份 | 中国银行嘉定支行 | 3500万元 | 2015.12.16-主债权发生期间届满之日起两年 | 保证 | 执行完毕 |
| 黄祯楷、宋广东 | 超捷股份 | 中国银行嘉定支行 | 4000万元 | 2016.10.26-主债权发生期间届满之日起两年 | 保证 | 执行完毕 |
| 宋广东 | 超捷股份 | 中国银行嘉定支行 | 4000万元 | 2017.11.6-主债权发生期间届满之日起两年 | 保证 | 执行完毕 |
| 宋广东 | 超捷股份 | 中国银行嘉定支行 | 4300万元 | 2019.1.9-主债权发生期间届满之日起两年 | 保证 | 正在履行 |
2、关联方资金拆借
（1）拆入：
单位：万元
| 关联方 | 2017年 | ||||
| 期初余额 | 本期拆入 | 本期归还 | 期末余额 | 其中：资金占用费 | |
| 宋广东 | 14.20 | 1,038.40 | 1,052.60 | - | 38.40 |
| 上海毅宁投资有限公司 | - | 500.00 | 500.00 | - | - |
| 杭州超杰精密五金有限公司 | 100.00 | - | 100.00 | - | - |
| 汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司 | 481.46 | - | 481.46 | - | - |
2018年和2019年未发生关联方资金拆入。
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（2）拆出：
单位：万元
| 关联方 | 2017年 | ||||
| 期初余额 | 本期拆出 | 本期归还 | 期末余额 | 其中：资金占用费 | |
| 宋广东 | 806.13 | 1,185.57 | 1,967.13 | 24.57 | 24.57 |
| 香港超艺实业有限公司 | 91.69 | - | 91.69 | - | - |
| 闫明军 | 300.00 | - | 300.00 | - | - |
| 关联方 | 2018年 | ||||
| 期初余额 | 本期拆出 | 本期归还 | 期末余额 | 其中：资金占用费 | |
| 宋广东 | 24.57 | - | - | 24.57 | 24.57 |
| 关联方 | 2019年 | ||||
| 期初余额 | 本期拆出 | 本期归还 | 期末余额 | 其中：资金占用费 | |
| 宋广东 | 24.57 | - | 24.57 | - | 24.57 |
报告期内，资金占用费系按照银行同期贷款利率及实际占用天数计算。截至报告期末，关联方资金拆借本金已全部清偿完毕，相关的资金占用费也已支付完毕。
（3）关联方资金拆借的决策程序
公司在2020年3月20日召开的第五届董事会第二次会议、2020年4月7日召开的2020年第一次临时股东大会上，对报告期内的关联交易和资金拆借进行了审议确认。
3、关联方代付费用
单位：万元
| 关联方 | 2017年 | |||
| 期初余额 | 本期发生 | 本期归还 | 期末余额 | |
| 上海森下紧固件国际贸易有限公司 | 5.66 | 0.84 | - | 6.50 |
| 关联方 | 2018年 | |||
| 期初余额 | 本期发生 | 本期归还 | 期末余额 | |
| 上海森下紧固件国 | 6.50 | - | 6.50 | - |
1-1-163
2017年，上海森下代上海易扣支付专利申请手续费等费用共计0.84万元，该笔款项于2018年全部偿还。2017年后，未发生上述关联方代付费用的情形。
（三）关联方往来余额
1、应收项目
单位：万元
际贸易有限公司项目名称
| 项目名称 | 关联方 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | ||
| 应收账款 | 上海森下紧固件国际贸易有限公司 | 12.43 | 0.62 | 58.63 | 2.93 | 484.01 | 24.20 |
| 其他应收款 | 宋广东 | - | - | 24.57 | 7.37 | 24.57 | 1.23 |
报告期各期末，公司应收关联方款项为应收货款、备用金和资金拆借款。
2、应付项目
单位：万元
| 项目名称 | 关联方 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 应付账款 | 上海森下紧固件国际贸易有限公司 | 11.67 | 13.67 | - |
| 其他应付款 | 上海森下紧固件国际贸易有限公司 | - | - | 6.50 |
报告期各期末，公司应付关联方款项为应付货款及代垫款项。
（四）报告期内全部关联交易简要汇总表
单位：万元
| 类别 | 关联交易内容 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 经常性关联交易 | 向关联汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司采购原材料 | - | - | 36.29 |
| 向上海森下紧固件国际贸易有限公司采购原材料、劳务 | 43.13 | 12.45 | - | |
| 向关联汕头经济特区超艺螺丝工业有限公司销售商品 | - | - | 48.04 |
1-1-164
| 向上海森下紧固件国际贸易有限公司销售产品 | 175.84 | 410.98 | 1,382.65 | |
| 偶发性关联交易 | 关联担保 | 4,300.00 | 4,000.00 | 7,500,00 |
| 关联方资金拆入 | - | - | 1,538.40 | |
| 关联方资金拆出 | - | - | 1,185.57 | |
| 关联方代付费用 | - | - | 0.84 |
八、发行人报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见
（一）报告期内关联交易所履行的程序
自整体变更设立股份公司以来，公司根据《公司法》、《证券法》等法律、法规，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作细则》及《关联交易管理办法》，明确规定了关联交易应当履行的决策程序。报告期内，公司对关联交易履行了必要的决策程序。
发行人第五届董事会第二次会议和2020年第一次临时股东大会审议通过了《关于审核确认公司最近三年关联交易事项的议案》，对报告期内的关联交易进行了确认。
（二）独立董事对报告期内关联交易的意见
公司独立董事对报告期内的关联交易进行审慎核查后发表意见如下：公司最近三年的关联交易能够按照市场公允价格确定交易价格，履行相应的批准程序；上述关联交易均为公司正常经营所需，具有必要性，对公司的财务状况、经营业绩和生产经营的独立性未产生不利影响。
针对报告期内资金拆借的情形，公司已进行整改和规范。综合考虑原因及性质、时间及频率、金额及比例等因素，报告期内的资金拆借不属于主观故意或恶意行为，不构成对内控制度有效性的重大不利影响。
公司关于减少和规范关联交易的相关措施得到了有效实施，公司最近三年的关联交易占同类交易比例较小，未损害非关联股东和中小股东的利益。
九、规范并减少关联交易的措施
1-1-165
1、为避免和消除可能出现的公司股东利用其地位而从事损害本公司或公司其他股东利益的情形，保护中小股东的利益，公司建立了独立董事制度，目前公司5名董事会成员中，独立董事2名。公司赋予了独立董事监督关联交易是否公平、公正、公允的特别权利。
2、为规范和减少关联交易，确保关联交易的公开、公平、公正，本公司制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作细则》、《关联交易管理办法》等规章制度，对关联交易的决策权限、决策程序、回避表决制度进行了详细的规定。
3、公司实际控制人、股东、董事、监事、高级管理人员签署了《关于规范关联交易的承诺函》。
1-1-166
第八节 财务会计信息与管理层分析
本公司提醒投资者，除阅读本节所披露的财务会计信息与管理层分析外，还应关注审计报告全文，以获取全部的财务信息。以下引用的财务数据，非经特别说明，均引自经审计的财务报告。
一、最近三年财务报表
（一）合并资产负债表
单位：元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 21,045,447.04 | 11,109,555.68 | 10,304,957.32 |
| 交易性金融资产 | 26,500,000.00 | - | - |
| 应收票据 | 5,862,876.22 | 10,407,392.02 | 8,012,520.54 |
| 应收账款 | 94,057,261.08 | 79,353,006.11 | 78,165,917.58 |
| 应收款项融资 | 7,573,495.55 | - | - |
| 预付款项 | 954,286.32 | 425,997.53 | 711,329.84 |
| 其他应收款 | 261,143.29 | 6,776,843.52 | 460,247.38 |
| 存货 | 69,421,200.70 | 69,941,901.24 | 61,291,595.80 |
| 其他流动资产 | 303,974.15 | 26,393,231.16 | 308,461.74 |
| 流动资产合计 | 225,979,684.35 | 204,407,927.26 | 159,255,030.20 |
| 非流动资产： | |||
| 固定资产 | 53,161,359.90 | 55,833,476.11 | 57,564,023.90 |
| 在建工程 | 511,191.91 | 172,500.00 | 267,500.00 |
| 无形资产 | 33,350,477.74 | 7,464,085.63 | 6,932,089.89 |
| 长期待摊费用 | 1,131,877.65 | 1,704,556.10 | 2,436,717.95 |
| 递延所得税资产 | 2,264,745.68 | 1,738,816.51 | 1,439,804.78 |
| 其他非流动资产 | 1,447,164.94 | 1,344,678.13 | 1,797,541.44 |
| 非流动资产合计 | 91,866,817.82 | 68,258,112.48 | 70,437,677.96 |
| 资产总计 | 317,846,502.17 | 272,666,039.74 | 229,692,708.16 |
| 流动负债： |
1-1-167
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 短期借款 | 15,820,396.44 | 19,000,000.00 | 44,800,000.00 |
| 应付账款 | 62,107,668.23 | 51,635,797.89 | 67,130,941.75 |
| 预收款项 | 245,295.06 | 69,657.21 | 8,855.69 |
| 应付职工薪酬 | 8,211,051.75 | 7,633,034.75 | 6,907,491.42 |
| 应交税费 | 7,223,759.65 | 8,593,047.39 | 10,498,292.69 |
| 其他应付款 | 860,064.27 | 1,147,761.38 | 1,415,327.00 |
| 流动负债合计 | 94,468,235.40 | 88,079,298.62 | 130,760,908.55 |
| 非流动负债： | |||
| 长期应付款 | 133,395.07 | 356,996.12 | 551,436.24 |
| 递延收益 | 160,000.00 | 240,000.00 | 320,000.00 |
| 递延所得税负债 | - | - | 59,058.24 |
| 非流动负债合计 | 293,395.07 | 596,996.12 | 930,494.48 |
| 负债合计 | 94,761,630.47 | 88,676,294.74 | 131,691,403.03 |
| 股东权益： | |||
| 股本 | 42,845,177.00 | 42,845,177.00 | 39,399,894.00 |
| 资本公积 | 91,587,071.30 | 86,704,049.11 | 36,161,504.03 |
| 盈余公积 | 11,940,280.25 | 7,244,343.11 | 2,895,611.60 |
| 未分配利润 | 76,712,343.15 | 47,196,175.78 | 18,109,125.50 |
| 归属于母公司股东权益合计 | 223,084,871.70 | 183,989,745.00 | 96,566,135.13 |
| 少数股东权益 | - | - | 1,435,170.00 |
| 股东权益合计 | 223,084,871.70 | 183,989,745.00 | 98,001,305.13 |
| 负债和所有者权益总计 | 317,846,502.17 | 272,666,039.74 | 229,692,708.16 |
（二）合并利润表
单位：元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 一、营业收入 | 306,502,021.28 | 302,471,486.14 | 277,933,387.34 |
| 减：营业成本 | 205,257,631.08 | 201,871,145.92 | 189,209,259.41 |
| 税金及附加 | 1,959,077.39 | 2,148,953.04 | 1,829,082.70 |
| 销售费用 | 9,457,187.01 | 9,565,190.17 | 9,113,992.82 |
| 管理费用 | 22,114,223.00 | 17,720,398.46 | 50,067,976.79 |
1-1-168
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 研发费用 | 14,151,300.46 | 14,044,295.54 | 12,631,286.98 |
| 财务费用 | 587,197.13 | 149,452.05 | 2,701,163.92 |
| 加：其他收益 | 4,157,043.58 | 912,576.07 | 1,261,103.04 |
| 投资收益 | 523,282.03 | 549,588.49 | 7,618.65 |
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | -3,584,314.88 | - | - |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | -2,909,739.70 | -5,196,407.55 | -3,858,118.34 |
| 资产处置收益（损失以“-”号填列）投资收益 | 186,553.00 | -13,421.43 | -3,147.39 |
| 二、营业利润 | 51,348,229.24 | 53,224,386.54 | 9,788,080.68 |
| 加：营业外收入 | 5,159.49 | 25,430.29 | 2,345,666.16 |
| 减：营业外支出 | 19,121.51 | 551,463.72 | 39,806.36 |
| 三、利润总额 | 51,334,267.22 | 52,698,353.11 | 12,093,940.48 |
| 减：所得税费用 | 7,122,162.71 | 6,971,384.63 | 5,957,367.11 |
| 四、净利润 | 44,212,104.51 | 45,726,968.48 | 6,136,573.37 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 44,212,104.51 | 45,435,781.79 | 3,960,299.22 |
| 少数股东损益 | - | 291,186.69 | 2,176,274.15 |
| 五、其他综合收益的税后净额 | - | - | - |
| 六、综合收益总额 | 44,212,104.51 | 45,726,968.48 | 6,136,573.37 |
| 归属于母公司股东的综合收益总额 | 44,212,104.51 | 45,435,781.79 | 3,960,299.22 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | - | 291,186.69 | 2,176,274.15 |
| 七、每股收益： | |||
| （一）基本每股收益 | 1.03 | 1.07 | 0.11 |
| （二）稀释每股收益 | 1.03 | 1.07 | 0.11 |
（三）合并现金流量表
单位：元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 269,398,907.81 | 271,865,546.58 | 264,643,740.97 |
| 收到的税费返还 | 368,622.57 | - | 23,708.89 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 5,369,311.78 | 2,118,727.56 | 2,748,830.71 |
1-1-169
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 经营活动现金流入小计 | 275,136,842.16 | 273,984,274.14 | 267,416,280.57 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 114,117,356.86 | 134,576,509.59 | 137,472,701.37 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 67,056,538.95 | 67,754,403.91 | 63,493,238.27 |
| 支付的各项税费 | 26,988,391.09 | 28,526,183.89 | 19,342,794.86 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 14,214,782.18 | 15,589,767.59 | 16,069,851.81 |
| 经营活动现金流出小计 | 222,377,069.08 | 246,446,864.98 | 236,378,586.31 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 52,759,773.08 | 27,537,409.16 | 31,037,694.26 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | 26,100,000.00 | - | 8,000,000.00 |
| 取得投资收益收到的现金 | 523,282.03 | 549,588.49 | 7,618.65 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 1,241,880.86 | 66,392.56 | 17,000.00 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 5,845,651.63 | - | 22,671,272.75 |
| 投资活动现金流入小计 | 33,710,814.52 | 615,981.05 | 30,695,891.40 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 35,948,716.32 | 11,453,850.82 | 14,471,161.22 |
| 投资支付的现金 | 26,500,000.00 | 26,100,000.00 | - |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | 3,034,114.87 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | 5,600,000.00 | 11,610,000.00 |
| 投资活动现金流出小计 | 62,448,716.32 | 43,153,850.82 | 29,115,276.09 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -28,737,901.80 | -42,537,869.77 | 1,580,615.31 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | - | 56,261,471.39 | 3,503,438.88 |
| 取得借款收到的现金 | 15,800,000.00 | 19,000,000.00 | 44,800,000.00 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | 15,000,000.00 |
| 筹资活动现金流入小计 | 15,800,000.00 | 75,261,471.39 | 63,303,438.88 |
| 偿还债务支付的现金 | 19,000,000.00 | 44,800,000.00 | 40,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付现金 | 10,773,935.81 | 14,849,465.09 | 25,931,015.33 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | 840,000.00 | - |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 252,132.60 | 1,082,181.05 | 25,058,354.37 |
| 筹资活动现金流出小计 | 30,026,068.41 | 60,731,646.14 | 90,989,369.70 |
1-1-170
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -14,226,068.41 | 14,529,825.25 | -27,685,930.82 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 140,088.49 | 1,275,233.72 | -219,662.11 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 9,935,891.36 | 804,598.36 | 4,712,716.64 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 11,109,555.68 | 10,304,957.32 | 5,592,240.68 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 21,045,447.04 | 11,109,555.68 | 10,304,957.32 |
二、注册会计师审计意见
天健会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司本次公开发行的财务审计机构，对公司最近三年财务报表以及财务报表附注进行了审计，并2020年3月20日出具了“天健审[2020]6858号”标准无保留意见《审计报告》，审计意见如下：
“我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了超捷股份公司2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2017年度、2018年度和2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。”
三、财务报表的编制基础与合并财务报表范围
（一）财务报表的编制基础
1、编制基础
公司财务报表以持续经营为编制基础。
2、持续经营能力评价
公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
（二）合并财务报表范围及变化情况
1、合并财务报表范围
报告期内，纳入合并财务报表范围的子公司情况如下：
| 序 | 子公司 | 注册地 | 持股比例 | 取得方式 | 纳入合并 |
1-1-171
| 号 | 范围时间 | ||||
| 1 | 上海易扣 | 上海市 | 100.00% | 非同一控制下合并 | 2017年 |
| 2 | 江苏超捷 | 江苏镇江 | 100.00% | 同一控制下合并 | 2016年 |
| 3 | 无锡超捷 | 江苏无锡 | 100.00% | 新设 | 2018年 |
2、合并财务报表范围的变化情况
（1）非同一控制下企业合并
单位：万元
| 被购买方名称 | 购买日 | 购买日确定的依据 | 股权取得比例 | 股权取得成本 | 购买日至当期期末被购买方的收入 | 购买日至当期期末被购买方的净利润 |
| 上海易扣 | 2017年3月1日 | 控制权转移 | 61.00% | 523.22 | 2,776.75 | 838.78 |
公司在上海易扣的所有者权益份额变化情况如下：
| 子公司名称 | 变动时间 | 变动前持股比例 | 变动后持股比例 |
| 上海易扣 | 2017年11月1日 | 61.00% | 88.00% |
| 上海易扣 | 2018年8月1日 | 88.00% | 100.00% |
（2）其他原因的合并范围变动
2018年5月11日，公司新设全资子公司无锡超捷，注册资本6,000万人民币，注册地址为无锡市锡山区锡北镇锡港路张泾东段209号。
四、与财务会计信息相关的重要性水平及关键审计事项
（一）重要性水平
公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，公司选择的基准包括经常性业务的税前利润、营业收入、净资产等指标。公司在本节披露的与财务会计相关的重大事项或重要性水平标准为税前利润的 5%，或金额虽未达到税前利润的5%但公司认为较为重要的相关事项。
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（二）关键审计事项
关键审计事项是天健会计师根据职业判断，认为对报告期财务报表审计最为重要的事项。天健会计师在审计中识别出的关键审计事项具体如下：
1、收入确认
相关会计期间：2017年度、2018年度和2019年度。
（1）事项描述
公司的营业收入主要来自于紧固件的销售。2017-2019年度，公司营业收入金额分别为人民币2.78亿元、3.02亿元和3.07亿元。
由于营业收入是公司关键业绩指标之一，可能存在公司管理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，天健会计师将收入确认确定为关键审计事项。
（2）审计应对
针对收入确认，天健会计师实施的审计程序主要包括：
①了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
② 检查主要的销售合同，识别与商品所有权上的主要风险和报酬转移相关的条款，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；
③对营业收入及毛利率按月度、产品、客户等实施实质性分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
④对于内销收入
，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、客户签收单及客户对账单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并以抽样方式检查销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等支持性文件；
⑤结合应收账款函证，以抽样方式向主要客户函证本期销售额；
⑥以抽样方式对资产负债表日前后确认的营业收入核对至出库单、客户签收单、客户对账单、货运提单等支持性文件，评价营业收入是否在恰当期间确认；
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⑦获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；
⑧检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
2、应收账款减值
相关会计期间：2017年度、2018年度和2019年度。
（1）事项描述
截至2017年12月31日，公司应收账款账面余额为人民币82,983,734.85元，坏账准备为人民币4,817,817.27元，账面价值为人民币78,165,917.58元；
截至2018年12月31日，公司应收账款账面余额为人民币84,258,629.91元，坏账准备为人民币4,905,623.80元，账面价值为人民币79,353,006.11元；
截至2019年12月31日，公司应收账款账面余额为人民币102,046,725.08元，坏账准备为人民币7,989,464.00元，账面价值为人民币94,057,261.08元。
2017年度、2018年度：对于单独进行减值测试的应收账款，当存在客观证据表明其发生减值时，管理层综合考虑债务人的行业状况、经营情况、财务状况、涉诉情况、还款记录、担保物价值等因素，估计未来现金流量现值，并确定应计提的坏账准备；对于采用组合方式进行减值测试的应收账款，管理层根据账龄、资产类型、行业分布、担保物类型、逾期状态，以与该等组合具有类似信用风险特征组合的历史损失率为基础，结合现实情况进行调整，估计未来现金流量现值，并确定应计提的坏账准备。
2019年度：管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项应收账款或应收账款组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层综合考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，估计预期收取的现金流量，据此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层以账龄为依据划分组合，参照历史信用损失经验，并根据前瞻性估计予以调整，编制应收账款账龄与违约损失率对照表，据此确定应计提的坏账准备。
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由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，天健会计师将应收账款减值确定为关键审计事项。
（2）审计应对
针对应收账款减值，天健会计师实施的审计程序主要包括：
①了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
②复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；
③在2017年度、2018年度，复核管理层对应收账款进行减值测试的相关考虑和客观证据，评价管理层是否充分识别已发生减值的应收账款；在2019年度，复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；
④在2017年度、2018年度，对于单独进行减值测试的应收账款，获取并检查管理层对未来现金流量现值的预测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性，并与获取的外部证据进行核对；在2019年度，对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，获取并检查管理层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性，并与获取的外部证据进行核对；
⑤在2017年度、2018年度，对于采用组合方式进行减值测试的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；根据具有类似信用风险特征组合的历史损失率及反映当前情况的相关可观察数据等，评价管理层减值测试方法的合理性（包括各组合坏账准备的计提比例）；测试管理层使用数据（包括应收账款账龄等）的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确；在2019年度，对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；根据具有类似信用风险特征组合的历史信用损失经验及前瞻性估计，评价管理层编制的应收账款账龄与违约损失率对照表的合理性；测试管理层使用数据（包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙率等）的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确；
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⑥ 检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性；
⑦检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
五、报告期内主要会计政策和会计估计方法
（一）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1.同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2.非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
（二）合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
（三）现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
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（四）外币业务和外币报表折算
1、外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
2、外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
（五）金融工具
1、2019年度
（1）金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下三类：1) 以摊余成本计量的金融资产；
2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；3) 不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；4) 以摊余成本计量的金融负债。
(2) 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
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公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
2) 金融资产的后续计量方法
① 以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
② 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
③ 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
④ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
3) 金融负债的后续计量方法
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价
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值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
② 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。
③ 不属于上述①或②的财务担保合同，以及不属于上述①并以低于市场利率贷款的贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：A. 按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；B. 初始确认金额扣除按照相关规定所确定的累计摊销额后的余额。
④ 以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：
A. 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
B. 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。
② 当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
(3) 金融资产转移的确认依据和计量方法
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公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：
1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；2) 保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1) 所转移金融资产在终止确认日的账面价值；2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1) 终止确认部分的账面价值；2) 终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
(4) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
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3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
(5) 金融工具减值
1) 金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
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公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
2) 按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
| 项 目 | 确定组合的依据 | 计量预期信用损失的方法 |
| 其他应收款——账龄组合 | 账龄 | 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失 |
3) 按组合计量预期信用损失的应收款项
① 具体组合及计量预期信用损失的方法
| 项 目 | 确定组合的依据 | 计量预期信用损失的方法 |
| 应收银行承兑汇票 | 票据类型 | 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失 |
| 应收商业承兑汇票 | ||
| 应收账款——账龄组合 | 账龄 | 参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款 |
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[注] 应收商业承兑汇票的账龄以形成应收款项时点计算。
② 应收账款——账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表
账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失账 龄
| 账 龄 | 应收账款 预期信用损失率(%) | 应收商业承兑汇票预期信用损失率（%） |
| 1年以内（含，下同） | 5.00 | 5.00 |
| 1-2年 | 30.00 | 30.00 |
| 2-3年 | 80.00 | 80.00 |
| 3年以上 | 100.00 | 100.00 |
(6) 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
2、2017年度和2018年度
(1) 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
(2) 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认
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金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
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当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
(3) 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1) 所转移金融资产的账面价值；2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1) 终止确认部分的账面价值；2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
(4) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
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3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
(5) 金融资产的减值测试和减值准备计提方法
1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。
3) 可供出售金融资产
① 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：
A. 债务人发生严重财务困难；
B. 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
C. 公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
D. 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
E. 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；
F. 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
② 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化使公司可能无法收回投资成本。
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本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计量的权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过50%（含50%）或低于其成本持续时间超过12个月（含12个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过20%（含20%）但尚未达到50%的，或低于其成本持续时间超过6个月（含6个月）但未超过12个月的，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工具是否发生减值。以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综合收益。以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
（六）应收款项
1、2019年度
详见（五）1（5）之说明。
2、2017年度和2018年度
(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
| 单项金额重大的判断依据或金额标准 | 金额100万元以上（含）或占应收款项账面余额10%以上的款项 |
| 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 | 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备 |
(2) 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
1) 具体组合及坏账准备的计提方法
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| 按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法 | |
| 账龄组合 | 账龄分析法 |
2) 账龄分析法
| 账 龄 | 应收商业承兑汇票计提比例(%) | 应收账款 计提比例(%) | 其他应收款 计提比例(%) |
| 1年以内（含，下同） | 5.00 | 5.00 | 5.00 |
| 1-2年 | 30.00 | 30.00 | 30.00 |
| 2-3年 | 80.00 | 80.00 | 80.00 |
| 3年以上 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
(3) 单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项
| 单项计提坏账准备的理由 | 预计款项收回可能性较小 |
| 坏账准备的计提方法 | 全额计提坏账准备 |
对应收银行承兑汇票、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
（七）存货
1、存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2、发出存货的计价方法
发出存货采用月末一次加权平均法。
3、存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他
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部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4、存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
(1) 低值易耗品
按照使用一次转销法进行摊销。
(2) 包装物
按照一次转销法进行摊销。
（八）长期股权投资
1、共同控制、重要影响的判断
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
2、投资成本的确定
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；
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资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
3、后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
4、通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
(1) 个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。
(2) 合并财务报表
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1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
（九）固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
2、各类固定资产的折旧方法
| 类 别 | 折旧方法 | 折旧年限(年) | 残值率(%) | 年折旧率(%) |
| 房屋及建筑物 | 年限平均法 | 20 | 10.00 | 4.50 |
| 通用设备 | 年限平均法 | 3-10 | 5.00-10.00 | 9.00-31.67 |
| 专用设备 | 年限平均法 | 3-10 | 5.00-10.00 | 9.00-31.67 |
| 运输工具 | 年限平均法 | 3-5 | 5.00-10.00 | 18.00-31.67 |
3、 融资租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法
符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：(1) 在租赁期届满时，租赁
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资产的所有权转移给承租人；(2) 承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权；(3) 即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分 [通常占租赁资产使用寿命的75%以上（含75%）]；(4) 承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值 [90%以上（含90%）]；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值 [90%以上（含90%）]；(5)租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧。
（十）在建工程
1、在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2、在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
（十一）借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
2、借款费用资本化期间
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；
2) 借款费用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
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(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。
3、借款费用资本化率以及资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
（十二）无形资产
1、无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
2、使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
| 项 目 | 摊销年限(年) |
| 土地使用权 | 50 |
| 管理软件 | 5 |
3、内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（十三）部分长期资产减值
对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并
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所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。
（十四）长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
（十五）职工薪酬
1、职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
2、短期薪酬的会计处理方法
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
3、离职后福利的会计处理方法
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益
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计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
4. 辞退福利的会计处理方法
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
5. 其他长期职工福利的会计处理方法
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
（十六）股份支付
1、股份支付的种类
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2、实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可
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靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。
（十七）收入
1、收入确认原则
(1) 销售商品
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1) 将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；3) 收入的金额能够可靠地计量；4) 相关
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的经济利益很可能流入；5) 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
(2) 提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已完工作的测量/已经提供劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
(3) 让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
2、收入确认的具体方法
客户设置中间仓库的，本公司将商品运至指定的中间仓库，客户领用货物出具领用清单后，公司确认收入。
客户未设置中间仓库的：
①内销客户：在客户收到货物，签收或验收完成或客户使用产品后通知公司，并与客户核对无误后确认收入。
②外销客户：根据销售合同约定的结算方式确认收入。
（十八）政府补助
1、政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1) 公司能够满足政府补助所附的条件；(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
2、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
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政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
3、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
4、与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
（十九）递延所得税资产、递延所得税负债
1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2、确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3、资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金
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额。
4、公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
（二十）租赁
1、经营租赁的会计处理方法
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
2、融资租赁的会计处理方法
公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。
公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。
（二十一）重要会计政策和会计估计变更
1、会计政策变更
（1）执行《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》、《企业会计准则第16号——政府补助》、《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》
财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资
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产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。
2018年6月15日，财政部颁布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号），调整财务报表格式，规范企业财务报表列报。此项会计政策变更采用追溯调整法处理，可比期间的比较数据按照新报表格式要求进行调整。
2019年4月3日，财政部颁布的《修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号），对一般企业财务报表格式进行了修订。此项会计政策变更采用追溯调整法处理，可比期间的比较数据按照新报表格式要求进行调整。
2019 年 9 月 19 日，财政部发布了《关于修订印发《合并财务报表格式（2019版）》的通知》（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号文配套执行。
公司已经按照上述六项规定进行了调整，上述六项规定对公司无重大影响。
（2）执行新金融工具准则导致的会计政策变更
本公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整2019年1月1日的留存收益或其他综合收益。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个计量类别：
摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变
1-1-200
动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但非交易性权益类投资在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。
执行新金融工具准则对公司2019年1月1日财务报表的主要影响如下：
| 项 目 | 资产负债表 | ||
| 2018年12月31日 | 新金融工具准则调整影响 | 2019年1月1日 | |
| 交易性金融资产 | 26,100,000.00 | 26,100,000.00 | |
| 其他流动资产 | 26,393,231.16 | -26,100,000.00 | 293,231.16 |
| 应收票据 | 10,407,392.02 | -10,407,392.02 | |
| 应收款项融资 | 10,407,392.02 | 10,407,392.02 | |
| 短期借款 | 19,000,000.00 | 25,953.89 | 19,025,953.89 |
| 其他应付款 | 1,147,761.38 | -25,953.89 | 1,121,807.49 |
2、会计估计变更
报告期内，公司主要会计估计未发生变更。
六、经会计师核验的非经常性损益明细表
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司最近三年的非经常性损益进行了审核，并出具了“天健审[2020]6861号”《关于超捷紧固系统（上海）股份有限公司最近三年非经常性损益的鉴证报告》。公司报告期间非经常性损益发生额情况及其占当年净利润比重情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | 18.20 | -55.98 | -1.21 |
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| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） | 408.33 | 91.26 | 187.18 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | - | - | 24.57 |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | - | - | 171.10 |
| 委托他人投资或管理资产的损益 | 52.33 | 54.96 | 0.76 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 6.43 | 2.04 | 1.34 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目（股份支付） | -488.30 | - | -3,413.55 |
| 非经常性损益总额 | -3.01 | 92.27 | -3,029.81 |
| 减：所得税影响金额 | 72.84 | 13.97 | 28.28 |
| 少数股东损益 | - | 1.72 | 14.53 |
| 归属于母公司股东的非经常性损益净额 | -75.85 | 76.58 | -3,072.62 |
| 归属于母公司普通股股东的净利润 | 4,421.21 | 4,543.58 | 396.03 |
| 扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东的净利润 | 4,497.06 | 4,467.00 | 3,468.65 |
| 非经常性损益占归属于普通股股东净利润的比例 | -1.72% | 1.69% | -775.86% |
七、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率
（一）报告期内公司缴纳的主要税种及法定税率
| 税 种 | 计税依据 | 税 率 |
| 增值税 | 销售货物或提供应税劳务 | 17%、16%、13% |
| 房产税 | 从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴 | 1.2%；12% |
| 城市维护建设税 | 应缴流转税税额 | 5%、7% |
| 教育费附加 | 应缴流转税税额 | 3% |
| 地方教育附加 | 应缴流转税税额 | 2%、1% |
| 企业所得税 | 应纳税所得额 | 15%、25% |
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
| 纳税主体名称 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 本公司、上海易扣 | 15% | 15% | 15% |
| 江苏超捷、无锡超捷 | 25% | 25% | 25% |
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（二）报告期内公司享受的税收优惠政策
1、根据《关于上海市2015年第一批复审高新技术企业备案的复函》，公司被认定为高新技术企业，于2015年8月19日取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局下发的编号为GF201531000024的高新技术企业证书，有效期三年，2015-2017年按15%的优惠税率计缴企业所得税。
根据《关于上海市2018年第一批高新技术企业备案的复函》，公司被认定为高新技术企业，于2018年11月2日取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局下发的编号为GR2018331000237的高新技术企业证书，有效期三年，2018-2020年按15 %的优惠税率计缴企业所得税。
2、根据《关于上海市2017年第二批高新技术企业备案的复函》，上海易扣公司被认定为高新技术企业，于2017年11月23日取得上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局编号为GR201731002498的高新技术企业证书，有效期三年，2017-2019年按15%的优惠税率计缴企业所得税。
八、主要财务指标
（一）发行人报告期内主要财务指标
| 主要财务指标 | 2019年 /2019年末 | 2018年 /2018年末 | 2017年 /2017年末 |
| 流动比率（倍） | 2.39 | 2.32 | 1.22 |
| 速动比率（倍） | 1.64 | 1.22 | 0.74 |
| 资产负债率（母公司） | 31.25% | 35.58% | 55.75% |
| 应收账款周转率（次） | 3.53 | 3.84 | 3.95 |
| 存货周转率（次） | 2.95 | 3.08 | 3.56 |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 6,363.47 | 6,555.80 | 2,397.56 |
| 归属于发行人股东的净利润（万元） | 4,421.21 | 4,543.58 | 396.03 |
| 归属于发行人股东 扣除非经常性损益后的净利润（万元） | 4,497.06 | 4,467.00 | 3,468.65 |
| 研发投入占营业收入的比例 | 4.62% | 4.64% | 4.54% |
| 归属于发行人股东的每股净资产（元） | 5.21 | 4.29 | 2.45 |
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| 主要财务指标 | 2019年 /2019年末 | 2018年 /2018年末 | 2017年 /2017年末 |
| 每股经营活动产生的现金流量（元） | 1.23 | 0.64 | 0.79 |
| 每股净现金流量（元） | 0.23 | 0.02 | 0.12 |
注：财务指标计算如下：
流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货-预付款项-其他流动资产）/流动负债资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%应收账款周转率=营业收入/应收账款（账面价值）平均金额存货周转率=营业成本/存货（账面价值）平均金额息税折旧摊销前利润=利润总额+利息费用+固定资产折旧费用+摊销归属于发行人股东的净利润=归属于母公司所有者的净利润扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润=归属于发行人股东的净利润-影响归属于发行人股东净利润的非经常性损益
归属于发行人股东的每股净资产=归属于发行人股东期末净资产/期末股本总额每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/股本每股净现金流量=净现金流量/期末股本总额
（二）发行人净资产收益率和每股收益
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，本公司按加权平均法计算的净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：
| 项目 | 2019年 | ||
| 加权平均净资产收益率 | 每股收益（元/股） | ||
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 | ||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 21.63% | 1.03 | 1.03 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 22.00% | 1.05 | 1.05 |
| 项目 | 2018年 | ||
| 加权平均净资产收益率 | 每股收益（元/股） | ||
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 | ||
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| 归属于公司普通股股东的净利润 | 27.89% | 1.07 | 1.07 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 27.42% | 1.05 | 1.05 |
| 项目 | 2017年 | ||
| 加权平均净资产收益率 | 每股收益（元/股） | ||
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 | ||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 6.31% | 0.11 | 0.11 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 55.23% | 0.93 | 0.93 |
注：上述指标的计算过程如下：
1.加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
2.基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
3.稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
九、分部信息
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（一）报告分部的确定依据
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以产品分部为基础确定报告分部。分别对金属件业务、塑料紧固件业务等的经营业绩进行考核。与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。报告期内，公司收入的主要来源为金属件产品的销售，占报告期各期营业收入的比例均在88%以上。
（二）报告分部的财务信息
单位：万元
| 期间 | 产品分部 | 主营业务收入 | 主营业务成本 | 资产总额 | 负债总额 |
| 2019年12月31日/2019年度 | 金属件 | 26,586.96 | 18,161.69 | 28,898.97 | 8,257.42 |
| 塑料紧固件 | 3,735.13 | 2,222.45 | 3,485.13 | 1,835.53 | |
| 分部间抵消 | 135.24 | 142.05 | 599.45 | 616.79 | |
| 合 计 | 30,186.85 | 20,242.09 | 31,784.65 | 9,476.16 | |
| 2018年12月31日/2018年度 | 金属件 | 26,970.42 | 18,339.47 | 24,727.02 | 8,050.63 |
| 塑料紧固件 | 3,025.31 | 1,684.27 | 2,762.96 | 1,032.14 | |
| 分部间抵消 | 166.87 | 162.64 | 223.37 | 215.14 | |
| 合 计 | 29,828.85 | 19,861.10 | 27,266.60 | 8,867.63 | |
| 2017年12月31日/2017年度 | 金属件 | 25,048.78 | 17,648.89 | 20,434.81 | 11,822.18 |
| 塑料紧固件 | 2,665.88 | 1,255.00 | 2,591.22 | 1,395.24 | |
| 分部间抵消 | 120.02 | 108.55 | 56.75 | 48.28 | |
| 合 计 | 27,594.63 | 18,795.35 | 22,969.27 | 13,169.14 |
十、经营成果分析
（一）报告期内的经营成果概述
1、报告期内公司经营业绩情况
1-1-206
报告期内，公司的利润主要来源和影响因素具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | ||
| 金额 | 变动率 | 金额 | 变动率 | 金额 | |
| 营业收入 | 30,650.20 | 1.33% | 30,247.15 | 8.83% | 27,793.34 |
| 主营业务毛利 | 9,944.76 | -0.23% | 9,967.76 | 13.28% | 8,799.28 |
| 营业利润 | 5,134.82 | -3.52% | 5,322.44 | 443.77% | 978.81 |
| 利润总额 | 5,133.43 | -2.59% | 5,269.84 | 335.74% | 1,209.39 |
| 净利润 | 4,421.21 | -3.31% | 4,572.70 | 645.15% | 613.66 |
从以上图表可以看出，公司主营业务突出，主营业务毛利系公司净利润的主要来源。
2、报告期内经营成果逻辑分析
（1）影响收入、成本、费用和利润的主要因素
①影响收入的主要因素
报告期内，公司主要从事高强度精密紧固件、异形连接件等产品的研发、生产、销售。公司主要产品包括螺钉螺栓、异形连接件等，广泛应用于汽车发动机涡轮增压、底盘、内外饰等汽车零部件的连接、紧固。经过多年的发展与积累，公司产品种类不断增加，与众多国内外知名汽车零部件厂商保持良好的合作关系。
| 0.00 2,000.00 4,000.00 6,000.00 8,000.00 10,000.00 12,000.00 | ||||||||||||||||
| 公司利润来源情况（万元） | ||||||||||||||||
| 2019年 | 2018年 | 2017年 | ||||||||||||||
| 主营业务毛利 | 营业利润 | 利润总额 | 净利润 | |||||||||||||
1-1-207
影响公司收入的主要因素是下游市场的需求变化、公司获取订单的能力以及新产品、新市场的开拓情况等。
②影响成本的主要因素
报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比例均在98%以上。公司主营业务成本主要包括直接材料、直接人工、制造费用、外协加工费等，其中直接材料、外协加工费对成本的影响较大。主要原材料价格的波动以及外协加工费的波动会直接影响公司的经营业绩。
③影响期间费用的主要因素
报告期内，公司期间费用率分别为26.81%、13.71%和15.11%。公司2017年及2019年期间费用相对较大主要系公司分别确认股份支付金额3,413.55万元和488.30万元。扣除股份支付的影响后，公司期间费用率分别为14.53%、13.71%和13.52%，呈小幅下滑趋势，预计未来期间费用的变动不会对公司经营产生重大不利影响。
④影响利润的主要因素
报告期内，影响公司利润的主要因素为营业毛利及期间费用等，具体详见本节“十、经营成果分析”。
未来公司将不断开发新客户，提升在技术创新、品质控制等方面的竞争力，提供符合客户需求的产品，保持并提升公司持续盈利能力。
（2）反映公司业绩变动的核心财务或非财务指标
公司主营业务收入增长率及毛利率、研发能力以及获取订单的能力等核心指标对公司业绩具有重大意义。主营业务收入增长率对公司业绩变动有较强的预示作用，可以判断公司业务发展情况。毛利率不仅体现了公司的盈利能力，还呈现了公司成本管控能力。研发能力是获取客户订单、开发新用户的基石。公司获取订单的能力体现了客户对公司的认可，具有一定的指引作用。
报告期内，公司主营业务毛利率的变动情况详见本节“十、经营成果分析”。
（二）营业收入构成及变动分析
报告期内，公司营业收入构成如下：
1-1-208
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 主营业务收入 | 30,186.85 | 98.49% | 29,828.85 | 98.62% | 27,594.63 | 99.29% |
| 其他业务收入 | 463.35 | 1.51% | 418.29 | 1.38% | 198.71 | 0.71% |
| 合计 | 30,650.20 | 100.00% | 30,247.15 | 100.00% | 27,793.34 | 100.00% |
报告期内，公司营业收入主要来自于主营业务，其他业务收入主要来自于模具费收入、废料销售、房租收入等。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重均超过98%，主营业务突出。报告期内，公司营业收入的增长主要是主营业务收入增长所致，以下将分析主营业务收入构成及变动情况。
1、主营业务收入构成分析
（1）按产品类别构成分析
报告期内，公司主营业务收入按产品分类情况如下：
单位：万元
| 产品类别 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
| 螺钉螺栓 | 11,891.18 | 39.39% | 12,963.13 | 43.46% | 11,758.23 | 42.61% |
| 异形连接件 | 12,979.63 | 43.00% | 11,956.79 | 40.08% | 10,693.07 | 38.75% |
| 其他 | 1,715.17 | 5.68% | 2,050.14 | 6.87% | 2,595.06 | 9.40% |
| 金属件小计 | 26,585.98 | 88.07% | 26,970.05 | 90.42% | 25,046.36 | 90.77% |
| 塑料紧固件 | 3,600.87 | 11.93% | 2,858.80 | 9.58% | 2,548.27 | 9.23% |
| 合计 | 30,186.85 | 100.00% | 29,828.85 | 100.00% | 27,594.63 | 100.00% |
注：其他金属件包括螺母、垫片。
公司产品分为金属件和塑料紧固件。金属件包括螺钉螺栓、异形连接件和其他三大类，广泛应用于汽车涡轮增压系统、底盘系统、视觉系统、内外饰件等各个部位。塑料紧固件包括扎带、线扣、管卡等产品，应用于汽车、电子电器以及通信三大行业。
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报告期内，公司的主营业务收入主要来源于金属件中的螺钉螺栓和异形连接件产品销售业务，其销售收入合计占同期主营业务收入的比例分别为81.36%、
83.54%和82.39%。
（2）主营业务收入按地区分析
报告期内，公司主营业务收入按区域构成情况如下：
单位：万元
| 地区 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
| 境内销售 | 27,341.64 | 90.57% | 27,432.06 | 91.96% | 25,210.88 | 91.36% |
| 其中：华东 | 19,026.43 | 63.03% | 21,381.80 | 71.68% | 19,591.80 | 71.00% |
| 华南 | 670.79 | 2.22% | 863.77 | 2.90% | 1,272.62 | 4.61% |
| 华中 | 1,260.69 | 4.18% | 1,729.09 | 5.80% | 2,164.99 | 7.85% |
| 东北 | 5,464.54 | 18.10% | 2,675.11 | 8.97% | 1,496.92 | 5.42% |
| 华北 | 396.37 | 1.31% | 152.90 | 0.51% | 90.12 | 0.33% |
| 西南 | 522.83 | 1.73% | 629.38 | 2.11% | 594.42 | 2.15% |
| 境外销售 | 2,845.21 | 9.43% | 2,396.80 | 8.04% | 2,383.75 | 8.64% |
| 合计 | 30,186.85 | 100.00% | 29,828.85 | 100.00% | 27,594.63 | 100.00% |
报告期内，公司产品以内销为主。鉴于公司地处上海，且长三角地区是国内汽车零部件产值最大的区域，故公司在华东地区实现销售收入占比相对较高。
（3）主营业务收入按销售模式分析
报告期内，公司主营业务收入按销售模式构成情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
| 直销模式 | 26,117.57 | 86.52% | 25,025.42 | 83.90% | 22,151.67 | 80.28% |
| 经销模式 | 4,069.27 | 13.48% | 4,803.44 | 16.10% | 5,442.96 | 19.72% |
| 合计 | 30,186.85 | 100.00% | 29,828.85 | 100.00% | 27,594.63 | 100.00% |
1-1-210
报告期内，公司以直销为主。采用经销模式的主要为家用电器类、通讯类紧固件产品。报告期内，公司经销商以科友贸易、上海森下为主，合计占当期经销收入的比例均超过80%。
2、主营业务收入变动分析
2017年、2018年、2019年，公司主营业务收入分别为27,594.63万元、29,828.85万元和30,186.85万元。2018年和2019年，公司主营业务收入年增长率分别为8.10%和1.20%。2017年至2019年，公司主营业务收入复合增长率为
4.59%。具体如下：
单位：万元
| 产品类别 | 2019年 | 2018年 | 2017 | ||
| 收入 | 增长率 | 收入 | 增长率 | 收入 | |
| 螺钉螺栓 | 11,891.18 | -8.27% | 12,963.13 | 10.25% | 11,758.23 |
| 异形连接件 | 12,979.63 | 8.55% | 11,956.79 | 11.82% | 10,693.07 |
| 其他 | 1,715.17 | -16.34% | 2,050.14 | -21.00% | 2,595.06 |
| 金属件小计 | 26,585.98 | -1.42% | 26,970.05 | 7.68% | 25,046.36 |
| 塑料紧固件 | 3,600.87 | 25.96% | 2,858.80 | 12.19% | 2,548.27 |
| 合计 | 30,186.85 | 1.20% | 29,828.85 | 8.10% | 27,594.63 |
由上表可见，公司2018年主营业务收入较2017年相比增加2,234.22万元，其中螺钉螺栓收入增加1,204.90万元，增幅为10.25%；异形连接件收入增加1,263.72万元，增幅为11.82%。
公司2019年主营业务收入较2018年相比增加358.00万元，其中螺钉螺栓收入减少1,071.95万元，降幅为8.27%；异形连接件收入增加1,022.84万元，增幅为8.55%；塑料紧固件收入增加742.07万元，增幅为25.96%。
报告期内，公司的主营业务收入主要来源于螺钉螺栓和异形连接件产品销售业务，其销售收入合计占同期主营业务收入的比例均超过80%，以下将重点分析螺钉螺栓和异形连接件产品销售收入变动情况。
（1）螺钉螺栓
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报告期内，螺钉螺栓的销量和销售单价变动情况如下：
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 销量（万件） | 125,625.07 | 134,610.18 | 128,804.36 |
| 增减额（万件） | -8,985.11 | 5,805.82 | |
| 增减率 | -6.67% | 4.51% | |
| 销售单价（元/件） | 0.0947 | 0.0963 | 0.0913 |
| 增减额（元/件） | -0.002 | 0.005 | |
| 增减率 | -1.71% | 5.49% |
2019年，中国汽车市场继续延续下滑态势，全面进入近三十年来低速增长阶段，受宏观环境的影响，公司螺钉螺栓销量较2018年减少6.67%。此外，汽车零部件产品一般有价格年降的要求，2019年螺钉螺栓的平均单价较2018年下降1.71%，上述原因综合导致销售收入下滑8.27%。
2018年，螺钉螺栓销售收入较2017年增长10.25%，主要受销量增长4.51%以及平均单价增长5.49%的双重影响。产品平均单价的增长主要受以下两方面的影响：①产品结构变化，销售单价相对较高的产品销量增长，收入占比上升，带动产品平均单价有所提升；②部分应用于家用电器的螺钉螺栓产品销售单价较2017年有所提高，带动产品平均单价提升。
（2）异形连接件
报告期内，异形连接件的销量和销售单价变动情况如下：
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 销量（万件） | 6,331.92 | 6,701.36 | 7,850.06 |
| 增减额（万件） | -369.45 | -1,148.70 | - |
| 增减率 | -5.51% | -14.63% | - |
| 销售单价（元/件） | 2.05 | 1.78 | 1.36 |
| 增减额（元/件） | 0.27 | 0.42 | - |
| 增减率 | 14.89% | 30.99% | - |
报告期内，公司异形连接件产品销量总体呈下降趋势，但平均单价以及收入呈上升趋势，主要原因系产品结构变化所致。公司异形连接件产品种类众多，销售单价受技术难度要求、工艺复杂程度、市场竞争程度、生产成本等因素的影响
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各有不同。报告期内，单价较高（5元以上）的异形连接件产品销量大幅增长，由2017年的425.98万件增长至2019年的604.88万件，相应的销售收入占异形连接件收入的比例由2017年的44.08%增长至2019年62.35%，其中高单价、高附加值的拉杆组件销量增长尤为明显，从而带动了异形连接件收入及平均单价的增长。
3、销售收入回款情况分析
报告期内，公司收到的销售回款的支付方主要为公司的直接客户，存在部分客户通过第三方支付货款的情况，具体如下：
单位：万元
| 客户名称 | 第三方回款原因 | 支付金额 | ||
| 2019年 | 2018年 | 2017年 | ||
| 德韧、佛吉亚 | 集团内统一安排支付导致 | 316.18 | 635.02 | 781.39 |
| 上海马陆日用友捷汽车电气有限公司（以下简称“日用友捷”） | 因签署应收账款购买协议导致 | 533.16 | - | - |
| 合计 | 849.34 | 635.02 | 781.39 | |
| 占营业务收入的比例 | 2.77% | 2.10% | 2.81% | |
（1）德韧、佛吉亚
德韧、佛吉亚系全球知名的汽车零部件制造商，均为跨国经营的国际企业集团，该等集团分支公司众多，组织层次较为复杂，为有效运用资金，提高集团内资金的使用效率，对供应商的付款由集团财务中心统一支付，从而导致第三方回款情况。
（2）日用友捷
2017年9月，发行人与摩根大通银行（中国）有限公司上海分行（以下简称“摩根大通银行”）签署《应收账款购买协议》，协议约定的义务人为广东德昌电机有限公司的任何子公司、关联方等，公司客户日用友捷与广东德昌电机有限公司系同一控制下的两家企业，因此日用友捷亦为该协议的义务人。上述协议
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的存在导致2019年日用友捷的部分货款系通过摩根大通银行支付至公司，从而导致第三方回款情况。综上，报告期内公司存在的第三方回款情况具备商业合理性，占当期营业收入的比例的较低，且支付货款的第三方不存在公司的关联方，因此上述第三方回款情形对公司的内部控制不存在重大不利影响。保荐机构经核查后认为：报告期内，发行人存在的第三方回款具备商业合理性，相关第三方回款对应的营业收入具有真实性。
4、现金交易情况分析
报告期内，公司现金交易所金额及占比较低，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 现金收款 | 0.46 | 1.74 | - |
| 营业收入 | 30,650.20 | 30,247.15 | 27,793.34 |
| 占营业收入的比例 | 0.00% | 0.01% | - |
| 现金付款 | 31.91 | 38.43 | 49.40 |
| 采购总额 | 14,914.72 | 15,225.13 | 14, 733.01 |
| 占采购总额的比例 | 0.21% | 0.25% | 0.34% |
由上表可见，2018-2019年，公司现金收款占营业收入的比例分别0.01%和
0.00%，主要为零星废料销售；2017-2019年，公司现金采购站采购总额的比例分别为0.34%、0.25%和0.21%，主要为零星采购。总体而言，报告期内公司现金交易的金额及占比较低，且相关方中不包含公司关联方。经核查，保荐机构认为：公司现金交易可验证，相关内控有效，公司报告期现金交易真实、合理。
（三）营业成本构成及变动分析
报告期内，公司营业成本的构成如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
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| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 主营业务成本 | 20,242.09 | 98.62% | 19,861.10 | 98.39% | 18,795.35 | 99.34% |
| 其他业务成本 | 283.67 | 1.38% | 326.01 | 1.61% | 125.58 | 0.66% |
| 合计 | 20,525.76 | 100.00% | 20,187.11 | 100.00% | 18,920.93 | 100.00% |
报告期内，主营业务成本占营业成本比例均在98%以上，其他业务成本很少，对公司经营业绩没有实质影响。公司的成本构成与收入构成相符。
报告期内，公司主营业务成本按产品类别构成分析如下：
单位：万元
| 产品类别 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 成本 | 占比 | 成本 | 占比 | 成本 | 占比 | |
| 螺钉螺栓 | 8,453.61 | 41.76% | 9,035.99 | 45.50% | 8,303.99 | 44.18% |
| 异形连接件 | 8,074.67 | 39.89% | 7,652.46 | 38.53% | 7,225.64 | 38.44% |
| 其他 | 1,574.93 | 7.78% | 1,592.78 | 8.02% | 2,076.72 | 11.05% |
| 金属件小计 | 18,103.22 | 89.43% | 18,281.22 | 92.05% | 17,606.35 | 93.67% |
| 塑料紧固件 | 2,138.87 | 10.57% | 1,579.88 | 7.95% | 1,189.00 | 6.33% |
| 合计 | 20,242.09 | 100.00% | 19,861.10 | 100.00% | 18,795.35 | 100.00% |
报告期内，公司主营业务成本按成本因素构成分析如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 直接材料 | 8,308.14 | 41.04% | 7,452.04 | 37.52% | 7,172.61 | 38.16% |
| 直接人工 | 4,397.49 | 21.72% | 4,296.91 | 21.63% | 4,218.27 | 22.44% |
| 制造费用 | 3,412.22 | 16.86% | 3,530.87 | 17.78% | 3,368.25 | 17.92% |
| 外协加工费 | 4,124.25 | 20.37% | 4,581.28 | 23.07% | 4,036.21 | 21.47% |
| 合计 | 20,242.09 | 100.00% | 19,861.10 | 100.00% | 18,795.35 | 100.00% |
报告期内，公司各项主营业务成本结构具体分析如下：
1、材料成本
公司主营业务成本中的直接材料主要为线材、棒材、外购五金件，其材质主要为碳钢及不锈钢。
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报告期内，主要原材料的采购单价情况如下：
单位：元/千克、个
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 线材 | 8.88 | 9.03 | 8.32 |
| 棒材 | 24.40 | 22.12 | 21.45 |
| 五金件 | 0.16 | 0.09 | 0.16 |
2017第四季度起，受供给侧结构政策持续深入以及环保限产等因素的影响，钢材价格持续攀高，2018年全年始终处于高位震荡调整运行，导致2018年线材、棒材的平均采购单价明显高于2017年，2019年钢材价格有所回落。报告期内，钢材价格波动情况如下图所示：
数据来源：Choice
公司直接材料的平均采购单价除受到市场钢材价格波动的影响外，亦受采购产品结构的影响，具体分析详见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“四、发行人主要产品的采购情况和主要供应商”。
报告期内，公司直接材料分别为7,172.61万元、7,452.04万元和8,308.14万元，占当期主营业务成本的比例分别为38.16%、37.52%和41.04%。
2019年，直接材料较2018年增长856.10万元，主要受以下两方面的影响：
（1）2019年，高单价、高附加值的拉杆组件销量大幅增长，该等产品使用的原材料为定制的不锈钢型材，单价较高，导致原材料成本增长。
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（2）子公司上海易扣生产的塑料紧固件的原材料以进口PA66为主，2018年起，国外化工巨头不断提高PA66的价格，导致2019年原材料成本处于高位，随着塑料紧固件销量的增长，原材料成本大幅增加。
2、人工成本
报告期内，直接人工成本分别为4,218.27万元、4,296.91万元和4,397.49万元，占当期主营业务成本的比例分别为22.44%、21.63%和21.72%，相对稳定。
3、制造费用
制造费用主要包括固定资产的折旧费、水电费以及间接生产物料消耗等，报告期各期分别3,368.25万元、3,530.87万元和3,412.22万元，占当期主营业务成本的比例分别为17.92%、17.78%和16.86%，相对稳定，呈小幅下降趋势。
4、外协加工费用
公司外协加工费用主要系产品表面处理、部分机加工以及产品筛选。其中，表面处理外协加工系公司不具备电镀、盐浴等表面处理的资质；机加工和产品筛选的工艺简单、附加值较低，公司产能不足或者规模生产不经济时，会将部分机加工工序以及产品筛选工序外包给满足产品质量要求的供应商，通过外协采购模式进行。
报告期内，外协加工费用分别为4,036.21万元、4,581.28万元和4,124.25万元，占当期主营业务成本的比例分别为21.47%、23.07%和20.37%。2018年外协加工费金额较大主要原因系公司金属紧固件、异形连接件大多需要外发进行表面处理，2018年公司主要产品的销量较2017年增加4,657.13万件，导致外协加工费增加。
（四）毛利及毛利率分析
1、毛利构成
报告期内，公司毛利及各产品毛利贡献率情况如下：
单位：万元
| 产品类别 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
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| 毛利 | 毛利 占比 | 毛利 | 毛利 占比 | 毛利 | 毛利 占比 | |
| 主营业务毛利 | 9,944.76 | 98.23% | 9,967.76 | 99.08% | 8,799.28 | 99.18% |
| 其中：螺钉螺栓 | 3,437.56 | 33.95% | 3,927.14 | 39.04% | 3,454.24 | 38.93% |
| 异形连接件 | 4,904.96 | 48.45% | 4,304.33 | 42.79% | 3,467.44 | 39.08% |
| 其他 | 140.24 | 1.39% | 457.36 | 4.55% | 518.34 | 5.84% |
| 金属件小计 | 8,482.76 | 83.78% | 8,688.83 | 86.37% | 7,440.01 | 83.86% |
| 塑料紧固件 | 1,462.00 | 14.44% | 1,278.92 | 12.71% | 1,359.27 | 15.32% |
| 其他业务毛利 | 179.68 | 1.77% | 92.28 | 0.92% | 73.13 | 0.82% |
| 合计 | 10,124.44 | 100.00% | 10,060.03 | 100.00% | 8,872.41 | 100.00% |
报告期内，公司综合毛利分别为8,872.41万元、10,060.03万元和10,124.44万元，呈逐年上升趋势，其中螺钉螺栓和异形连接件的毛利贡献占比78%以上，是公司盈利的主要来源。
2、毛利率变动分析
报告期内，公司综合毛利率和主营业务毛利率变化情况如下所示：
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 综合毛利率 | 33.03% | 33.26% | 31.92% |
| 主营业务毛利率 | 32.94% | 33.42% | 31.89% |
由上表可见，报告期内公司综合毛利率和主营业务毛利率基本保持稳定且小幅上升趋势。
报告期内，公司各个类别主营业务产品毛利率情况如下所示：
| 产品类别 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 螺钉螺栓 | 28.91% | 30.29% | 29.38% |
| 异形连接件 | 37.79% | 36.00% | 32.43% |
| 其他 | 8.18% | 22.31% | 19.97% |
| 金属件小计 | 31.91% | 32.22% | 29.70% |
| 塑料紧固件 | 40.60% | 44.74% | 53.34% |
| 主营业务毛利率 | 32.94% | 33.42% | 31.89% |
各类别主营业务产品毛利率变动分析具体如下：
（1）螺钉螺栓毛利率分析
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报告期内，螺钉螺栓销售单价、单位成本变化情况如下：
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 销售收入（万元） | 11,891.18 | 12,963.13 | 11,758.23 |
| 营业成本（万元） | 8,453.61 | 9,035.99 | 8,303.99 |
| 销量（万件） | 125,625.07 | 134,610.18 | 128,804.36 |
| 销售单价（元/件） | 0.0947 | 0.0963 | 0.0913 |
| 变动率 | -1.71% | 5.49% | / |
| 单位成本（元/件） | 0.0673 | 0.0671 | 0.0645 |
| 变动率 | 0.25% | 4.12% | / |
注：变动率计算存在因小数位导致的微小误差，下同。
报告期内，螺钉螺栓毛利率分别为29.38%、30.29%和 28.91%，相对平稳。2019年的毛利率较2018年下降1.38个百分点，主要系2019年平均销售单价下降所致。
2018年的毛利率较2017年上升0.91个百分点，主要系2018年平均销售单价增幅高于单位成本增幅所致。
（2）异形连接件毛利率分析
报告期内，异形连接件销售单价、单位成本变化情况如下：
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 销售收入（万元） | 12,979.63 | 11,956.79 | 10,693.07 |
| 营业成本（万元） | 8,074.67 | 7,652.46 | 7,225.64 |
| 销量（万件） | 6,331.92 | 6,701.36 | 7,850.06 |
| 销售单价（元/件） | 2.05 | 1.78 | 1.36 |
| 变动率 | 14.89% | 30.99% | / |
| 单位成本（元/件） | 1.28 | 1.14 | 0.92 |
| 变动率 | 11.67% | 24.06% | / |
报告期内，异形连接件产品毛利率分别为32.43%、36.00%和37.79%。
2018年，异形连接件毛利率上涨，较2017年上升3.57个百分点，主要系高单价、高附加值的拉杆组件销量增长所致。该等产品主要应用于汽车涡轮增压系
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统。涡轮增压器是汽车动力总成系统的重要组成部分，因其高压、高温、高强度的使用环境要求，客户对其性能及技术要求相对更高，而拉杆组件亦是涡轮增压器的重要组成部分，因此产品附加值较其他紧固件更高，从而拉高了异形连接件整体的毛利率。
上述拉杆组件产品是公司在汽车紧固件上高水平技术能力的体现，也是公司重点布局的主力产品，故2019年销量持续增长，从而拉高了异形连接件整体平均单价和单位成本，毛利率亦增长1.79个百分点。
（3）其他金属件毛利率分析
其他金属件产品主要为螺母、垫片等。报告期内，其他产品毛利率分别为
19.97%、22.31%和8.18%，波动较大，主要系螺母、垫片种类繁多且客户需求不稳定，报告期各期毛利率根据客户的需求差异存在一定的波动。
其他金属件产品非公司主要产品，其毛利占总毛利的比重很低，且逐年下降，至2019年不足2%，因此其毛利率变化对公司主营业务毛利率影响很小。
（4）塑料紧固件毛利率分析
塑料紧固件主要为子公司上海易扣研发、生产、销售的扎带、线扣、管卡等产品，应用于汽车、电子电器以及通信三大行业。
报告期内，塑料紧固件销售单价、单位成本变化情况如下：
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 销售收入（万元） | 3,600.87 | 2,858.80 | 2,548.27 |
| 营业成本（万元） | 2,138.87 | 1,579.88 | 1,189.00 |
| 销量（万件） | 12,605.73 | 13,046.78 | 12,702.48 |
| 销售单价（元/件） | 0.29 | 0.22 | 0.20 |
| 变动率 | 30.36% | 9.23% | / |
| 单位成本（元/件） | 0.17 | 0.12 | 0.09 |
| 变动率 | 40.12% | 29.37% | / |
报告期内，塑料紧固件平均单价为0.20元/件、0.22元/件和0.29元/件，单位成本分别为0.09元/件、0.12元/件和0.17元/件，呈逐年增长趋势；毛利率分别为53.34%、44.74%和40.60%，呈逐年下降趋势。塑料紧固件的平均单价、单
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位成本变动趋势与毛利率变动趋势相匹配，主要受产品结构变化及主要原材料价格增长的影响。报告期内，塑料紧固件的毛利贡献率在15%左右波动，对公司毛利率的影响较小。
3、毛利率与同行业公司对比分析
根据《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为C36“汽车制造业”，产品主要为汽车紧固件。公司根据行业分类、主要生产工艺和下游应用领域，选取浙江长华、瑞玛工业、华培动力、泉峰汽车作为可比公司，具体情况如下：
| 可比公司 | 选择依据 | 主要客户 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 浙江长华 | 主要产品中紧固件与公司产品具有可比性 | 一汽大众、东风本田等合资品牌及长城汽车、上汽集团等国内自主品牌 | 27.92%注1 | 29.60% | 28.45% |
| 瑞玛工业（002976） | 汽车零部件产品中的紧固件与公司产品具有可比性，且存在客户、供应商重叠情形 | 汽车零部件主要客户有麦格纳、采埃孚天合、博世等 | 30.04%注2 | 31.09% | 34.54% |
| 华培动力（603121） | 主要应用于涡轮增压系统，与公司产品应用模块具有可比性，且存在客户重叠情形 | 霍尼韦尔、石川岛播磨、博世马勒、三菱重工等全球知名涡轮增压整机制造商 | 36.95% | 40.95% | 46.95% |
| 泉峰汽车（603982） | 主要产品中紧固件与公司产品具有可比性，且存在客户重叠情形 | 法雷奥、博世、麦格纳等全球知名汽车零部件制造商 | 25.13% | 24.38% | 24.80% |
| 平均值 | - | - | 30.01% | 31.50% | 33.68% |
| 超捷股份注3 | - | 富奥石川岛、上海菱重、麦格纳、博世马勒等 | 31.91% | 32.22% | 29.70% |
注1：浙江长华为IPO在审企业，未披露年度报告，故以2019年1-6月数据替代。
注2：瑞玛工业2019年年度报告仅披露汽车零部件的毛利率，故以2019年1-9月汽车紧固件毛利率替代。
注3：因可比公司产品均为金属制品，故选取公司金属件主营业务毛利率比对。
报告期内，公司金属件产品毛利率呈先增后降趋势，与同行业变动趋势存在差异，主要系公司逐年提升高附加值的涡轮增压系统用拉杆组件的销售所致。
1-1-221
报告期内，公司金属件毛利率与同行业平均水平相近，不同公司毛利率差异主要系产品结构及客户差异所致。同行业可比公司中：（1）浙江长华的紧固件产品主要为螺栓螺母及应用于车架或底盘的异形连接件（通孔类、花键轴、轴套等），主要客户为一汽大众、上汽通用、东风本田、长城汽车等；（2）瑞玛工业的车用紧固件产品主要为安全转向系统用支架及螺钉螺栓、电子电器系统和动力总成系统用壳体及支架、车身及底盘系统用螺钉螺母；（3）泉峰汽车的产品主要为汽车空调压缩机缸体组件、汽车引擎零部件、传动零部件，主要客户为博格华纳、法雷奥、麦格纳等。上述三家的产品虽然与公司一样均为乘用车专用紧固件、连接件，但具体型号及应用部位与公司存在差异，客户结构亦存在差异，导致毛利率与公司有所差异。
（4）华培动力的产品主要为放气阀组件、涡轮壳和中间壳，专供于涡轮增压零部件制造商，故毛利率较高。
（五）期间费用分析
报告期内，公司期间费用情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占营业收入的比例 | 金额 | 占营业收入的比例 | 金额 | 占营业收入的比例 | |
| 销售费用 | 945.72 | 3.09% | 956.52 | 3.16% | 911.40 | 3.28% |
| 管理费用 | 2,211.42 | 7.22% | 1,772.04 | 5.86% | 5,006.80 | 18.01% |
| 研发费用 | 1,415.13 | 4.62% | 1,404.43 | 4.64% | 1,263.13 | 4.54% |
| 财务费用 | 58.72 | 0.19% | 14.95 | 0.05% | 270.12 | 0.97% |
| 合计 | 4,630.99 | 15.11% | 4,147.93 | 13.71% | 7,451.44 | 26.81% |
1、销售费用
报告期内，公司销售费用的构成及变化情况如下表：
单位：万元
| 项 目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 职工薪酬 | 339.06 | 35.85% | 296.68 | 31.02% | 264.00 | 28.97% |
1-1-222
| 项 目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 仓储运输费 | 360.12 | 38.08% | 273.35 | 28.58% | 303.90 | 33.34% |
| 办公费 | 41.31 | 4.37% | 33.46 | 3.50% | 28.63 | 3.14% |
| 业务招待费 | 41.91 | 4.43% | 24.42 | 2.55% | 18.56 | 2.04% |
| 差旅费 | 33.95 | 3.59% | 37.11 | 3.88% | 27.37 | 3.00% |
| 咨询服务费 | 27.41 | 2.90% | 90.98 | 9.51% | 172.45 | 18.92% |
| 折旧与摊销 | 25.18 | 2.66% | 34.31 | 3.59% | 12.27 | 1.35% |
| 促销费 | 32.04 | 3.39% | 22.25 | 2.33% | 41.27 | 4.53% |
| 质量保证费 | 38.31 | 4.05% | 142.95 | 14.95% | 15.85 | 1.74% |
| 其他 | 6.43 | 0.68% | 1.01 | 0.11% | 27.11 | 2.97% |
| 合 计 | 945.72 | 100.00% | 956.52 | 100.00% | 911.40 | 100.00% |
从上表可以看出，销售费用主要由职工薪酬、仓储运输费、咨询服务费及质量保证费构成，上述四类费用合计占比超过80%，具体分析如下：
（1）职工薪酬
报告期各期，公司销售人员人均薪酬情况如下：
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 销售人员平均人数（人） | 22 | 21 | 19 |
| 销售人员薪酬总额（万元） | 339.06 | 296.68 | 264.00 |
| 销售人员平均薪酬（万元） | 15.41 | 14.13 | 13.89 |
| 主营业务收入（万元） | 30,186.85 | 29,828.85 | 27,594.63 |
报告期内，公司职工薪酬逐年增长，主要受销售人员人数及平均薪酬的影响，与公司销售规模变动趋势一致。
（2）仓储运输费
公司仓储运输费主要包括进仓费、仓储费及运输费。进仓费为外销产品送达海关，海关仓库收取的费用。仓储费为公司产品送至客户指定第三方仓库后支付的保管费。公司运输费用的承担方式根据与客户的合同或订单约定执行，内销客户的运输费主要由公司承担；对于外销业务，部分客户由公司承担送货至出口报关港口的运输费，少量客户由公司承担境外运输费用。运输费一般以产品重量及
1-1-223
运输距离为依据计算，总体而言，公司仓储运输费占主营业务收入的比重较小，具体如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 仓储运输费 | 360.12 | 273.35 | 303.90 |
| 主营业务收入 | 30,186.85 | 29,828.85 | 27,594.63 |
| 占比 | 1.19% | 0.92% | 1.10% |
2019年，公司仓储运输费较2018年增加86.77万元，主要系2019年公司加大对东北地区的销售，运输距离的拉长导致仓储运输费增长。2018年，公司仓储运输费较2017年减少30.55万元，主要系公司通过优化“排期-交货”方面的控制，以海运替代空运，导致仓储运输费下降。
（3）咨询服务费
公司咨询服务费主要由以下两方面构成：①公司聘请第三方机构针对特定客户提供市场开拓、协调处理货物运输、仓储、配送服务而支付的款项；②子公司上海易扣根据其上海森下紧固件国际贸易有限公司签订的共同开发客户协议而支付的客户开发费用和顾问费。
报告期内，公司咨询服务费分别为172.45万元、90.98万元和27.41万元，呈下降趋势，主要系依赖于第三方机构进行的市场开拓减少所致。
（4）质量保证费
质量保证费主要为客户因产品质量问题的扣款及索赔。报告期内，公司质量保证费分别为15.85万元、142.95万元和38.31万元。2018年，质量保证费金额较大主要系公司产品质量瑕疵导致上海三协国际贸易有限公司遭受终端客户索赔，公司根据双方签署的《不良产品补偿协议》计提销售费用-质量保证费79.47万元。
（5）销售费用率与同行业可比公司对比情况
报告期内，公司销售费用率与同行业可比公司情况如下所示：
1-1-224
| 可比公司 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 浙江长华 | 1.63% | 2.14% | 2.08% |
| 瑞玛工业 | 2.72% | 2.91% | 4.23% |
| 华培动力 | 3.08% | 4.10% | 2.83% |
| 泉峰汽车 | 3.05% | 2.62% | 2.45% |
| 平均值 | 2.62% | 2.94% | 2.90% |
| 超捷股份 | 3.09% | 3.16% | 3.28% |
注：浙江长华为IPO在审企业，未披露年度报告，故以2019年1-6月数据替代。
报告期内，公司销售费用率分别为3.28%、3.16%和3.09%，略高于同行业平均水平，变动趋势与同行业可比公司一致，无重大差异。
2、管理费用
报告期内，管理费用的构成及变化情况具体情况如下：
单位：万元
| 项 目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 薪酬福利 | 1,128.49 | 51.03% | 1,202.52 | 67.86% | 1,095.25 | 21.88% |
| 股份支付 | 488.30 | 22.08% | - | - | 3,413.55 | 68.18% |
| 办公费 | 274.14 | 12.40% | 286.12 | 16.15% | 269.31 | 5.38% |
| 中介费 | 28.87 | 1.31% | 62.46 | 3.52% | 48.65 | 0.97% |
| 折旧与摊销 | 118.96 | 5.38% | 80.95 | 4.57% | 54.34 | 1.09% |
| 业务与招待费 | 68.77 | 3.11% | 94.01 | 5.30% | 84.99 | 1.70% |
| 其他 | 103.89 | 4.70% | 45.98 | 2.60% | 40.70 | 0.81% |
| 合 计 | 2,211.42 | 100.00% | 1,772.04 | 100.00% | 5,006.80 | 100.00% |
注：其他主要为环保费以及存货盘盈盘亏等。
报告期内，公司管理费用主要由薪酬福利、股份支付、办公费等构成。报告期内，管理费用占当期营业收入的比例分别为18.01%、5.86%和7.22%，波动较大，主要受股份支付金额的影响，具体情况如下：
（1）股份支付相关的背景情况
1-1-225
2017年10月，周家乐和王胜永以1.52元/股的价格认购公司230.49万股，其中周家乐为子公司上海易扣执行董事，王胜永为公司外聘顾问，故构成股份支付。
2019年12月，公司实施股权激励计划，实际控制人宋广东通过转让其持有的上海誉威20.02%的股权，相当于以5.15元/股的价格授予公司员工43.67万股公司股份，构成股份支付。
（1）股份支付确认情况
①股份支付的计算过程
根据企业会计准则的相关规定，公司在2017年以权益结算的股份支付确认的费用总额为3,413.55万元，2019年对以权益结算的股份支付确认的费用总额为488.30万元，其计算过程列示如下：
| 年度 | 事项 | 股份支付涉及公司股份数（万股） | 确认股份支付价格（公允股价-入股成本（元/股） | 股份支付金额（万元） |
| 2017年 | 周家乐增资入股 | 77.62 | 14.81 | 1,149.55 |
| 王胜永增资入股 | 152.87 | 14.81 | 2,264.00 | |
| 小计 | 230.49 | - | 3,413.55 | |
| 2019年 | 股权激励 | 43.67 | 11.18 | 488.30 |
②确认股份支付价格
2017年，股份支付价格为14.81元/股，系参考公司2018年1月引入外部投资者的股权价格16.33元/股作为公允价格，扣除周家乐与王胜永持股成本1.52元/股得出。
2019年，股份支付价格为11.18元/股，系参考2018年1月引入外部投资者的股权价格与以2019年12月31日为基准日的公司净资产评估公允价格16.03元/股，取孰高者作为公允价格，扣除员工持股成本5.15元/股得出。
（3）会计处理
1-1-226
对上述股份支付费用，公司在周家乐与王胜永增资入股当年及实施股权激励当年均计入了当期损益，借：管理费用，贷：资本公积-股份溢价，上述损益属于非经常性损益。
（4）股份支付的影响
报告期内，扣除上述股份支付费用的影响后，公司管理费用分别为1,593.25万元、1,772.04万元和1,723.12万元，较为稳定。
报告期内，公司管理费用率与同行业可比公司情况如下所示：
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 浙江长华（剔除股份支付后） | 5.87% | 5.16% | 4.30% |
| 瑞玛工业（剔除股份支付后） | 6.67% | 6.77% | 7.40% |
| 华培动力 | 12.75% | 12.21% | 11.22% |
| 泉峰汽车 | 5.99% | 3.94% | 4.00% |
| 平均值（剔除股份支付后） | 7.82% | 7.02% | 6.73% |
| 超捷股份 （剔除股份支付后） | 5.62% | 5.86% | 5.73% |
注：浙江长华为IPO在审企业，未披露年度报告，故以2019年1-6月数据替代。
由上表可见，报告期内，剔除股份支付影响后，公司管理费用率与浙江长华相近，低于其他同行业可比公司，主要系一方面公司经营规模相对较小且主营业务突出，行政管理人员较少，主要集中于发行人母公司处，因此办公费较低；另一方面，公司办公物业集中且精简，相应折旧与摊销、租赁金额较低。
3、研发费用
（1）研发费用构成及变动分析
报告期内，研发费用的构成及变化情况具体如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 直接投入 | 294.31 | 20.80% | 262.31 | 18.68% | 345.17 | 27.33% |
1-1-227
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 职工薪酬 | 957.00 | 67.63% | 919.92 | 65.50% | 712.49 | 56.41% |
| 折旧与摊销 | 142.67 | 10.08% | 141.78 | 10.10% | 125.00 | 9.90% |
| 其他费用 | 21.14 | 1.49% | 80.41 | 5.73% | 80.48 | 6.37% |
| 合计 | 1,415.13 | 100.00% | 1,404.43 | 100.00% | 1,263.13 | 100.00% |
报告期内，公司研发费用占营业收入的比例分别为4.54%、4.64%和4.62%主要为职工薪酬、研发材料直接投入及折旧与摊销，报告期内，上述三项费用合计占研发费用的比例为93.63%、94.27%和98.51%。报告期内，公司研发项目的具体情况如下：
单位：万元
| 公司 | 项目名称 | 预算金额 | 费用支出 | 截至2019年末实施进度 | ||
| 2019年 | 2018年 | 2017年 | ||||
| 超捷股份 | 尼桑MR15传动连杆组件项目 | 200.00 | 155.76 | - | - | 进行中 |
| 汽车用排气传感器基座项目 | 530.00 | 345.01 | - | - | 进行中 | |
| 冷镦成型的铆接组件活塞杆项目 | 325.00 | 335.87 | - | - | 已结项 | |
| 大众新能源汽车逆变器项目 | 460.00 | 162.34 | - | - | 进行中 | |
| 轻量化车用预埋螺套项目 | 528.00 | 75.59 | - | - | 进行中 | |
| 用于汽车座椅滑轨高强度钣金用自攻锁紧落定项目 | 400.00 | - | 141.63 | 153.08 | 已结项 | |
| 变速箱紧固组件项目 | 530.00 | - | 318.87 | - | 已结项 | |
| 涡轮增压器耐热衬套项目 | 580.00 | - | 329.41 | - | 已结项 | |
| 驻车系统连接杆组件项目 | 250.00 | - | 179.92 | - | 已结项 | |
| 电控执行器拉杆项目 | 420.00 | - | 108.48 | - | 已结项 | |
| 塑料端盖用衬套松不脱螺栓组件项目 | 130.00 | - | - | 137.72 | 已结项 | |
| 车用固定支承套紧固组件项目 | 570.00 | - | - | 200.93 | 已结项 | |
| 通用C10T涡轮增压启动连杆组件项目 | 334.00 | - | - | 182.60 | 已结项 | |
1-1-228
| 公制自攻防松螺钉项目 | 170.00 | - | - | 203.57 | 已结项 | |
| 防振连接紧固组件项目 | 415.00 | - | - | 178.85 | 已结项 | |
| 上海易扣 | 便装式适用多种汽车管路防噪声卡箍项目 | 145.00 | - | - | 103.58 | 已结项 |
| 一种多管径汽车空调管路夹项目 | 145.00 | - | - | 102.80 | 已结项 | |
| 一种轻量化无螺钉便于安装的平板电视机机壳项目 | 124.00 | - | 125.46 | - | 已结项 | |
| 一种无螺钉化组装的连接锁扣项目 | 200.00 | - | 200.66 | - | 已结项 | |
| 一种可以控制冷却液单向流动的单向阀项目 | 197.00 | 187.05 | - | - | 已结项 | |
| 一种静音性高耐热燃气热水器水管总成项目 | 163.00 | 153.51 | - | - | 已结项 | |
| 合计 | - | 1,415.13 | 1,404.43 | 1,263.13 | ||
报告期内，公司研发费用逐年上升，研发项目进展情况良好。2018年，公司研发费用较上年度增长11.19%，主要系研发人员薪酬增加所致。
（2）公司研发费用率与同行业可比上市公司情况如下：
报告期内，公司研发费用率与同行业可比公司情况如下所示：
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 浙江长华 | 5.20% | 3.53% | 3.03% |
| 瑞玛工业 | 4.00% | 4.05% | 3.97% |
| 华培动力 | 5.34% | 7.20% | 5.97% |
| 泉峰汽车 | 6.36% | 6.85% | 7.18% |
| 平均值 | 5.22% | 5.41% | 5.04% |
| 超捷股份 | 4.62% | 4.64% | 4.54% |
报告期内，公司研发费用率高于瑞玛工业，略低于同行业可比公司平均水平。公司紧随客户新产品研发的需求，持续加大对研发部门的支持与投入，有利于保持并提高竞争优势，打响公司品牌，促进公司规模的进一步扩张。
4、财务费用
报告期内，财务费用的构成及变化情况具体情况如下：
1-1-229
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 利息净支出 | 59.68 | 101.64% | 134.20 | 897.93% | 242.67 | 89.84% |
| 其中：利息支出 | 79.69 | 135.71% | 201.83 | 1,350.44% | 269.80 | 99.88% |
| 利息收入 | -20.01 | -34.08% | -67.63 | -452.51% | -27.13 | -10.04% |
| 手续费 | 13.05 | 22.22% | 8.27 | 55.35% | 5.48 | 2.03% |
| 汇兑损益 | -14.01 | -23.86% | -127.52 | -853.27% | 21.97 | 8.13% |
| 合计 | 58.72 | 100.00% | 14.95 | 100.00% | 270.12 | 100.00% |
报告期内，公司财务费用分别为270.12万元、14.95万元和58.72万元，主要为利息支出及汇兑损益。
报告期内利息支出逐年减少，主要系公司短期借款减少所致。
报告期内，公司外销业务采用的结算货币以美元为主。报告期内，美元兑人民币汇率呈波动态势。2017年美元兑人民币汇率整体呈下降趋势，导致公司产生21.97万元的汇兑损失；2018年和2019年，美元兑人民币汇率整体呈波动上升趋势，导致公司分别产生127.52万元和14.01万元的汇兑收益。整体而言，公司汇兑损益金额占营业收入的比例较小，对经营情况的影响较小。
（六）其他利润表项目分析
1、税金及附加
单位：万元
| 项 目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 城市维护建设税 | 81.63 | 86.37 | 69.96 |
| 教育费附加 | 48.15 | 46.54 | 41.66 |
| 地方教育附加 | 24.97 | 29.64 | 26.56 |
| 城镇土地使用税 | 10.53 | 10.02 | 10.02 |
| 房产税 | 19.08 | 22.47 | 22.47 |
| 印花税 | 10.57 | 18.49 | 11.03 |
| 车船税 | 0.94 | 1.36 | 1.21 |
| 环保税 | 0.03 | 0.02 | - |
1-1-230
| 项 目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 合 计 | 195.91 | 214.90 | 182.91 |
公司税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加、房产税、印花税等。报告期内公司计提的税金及附加分别为182.91万元、214.90万元和195.91万元，占公司利润总额的比重分别为15.12%、4.08%、3.82%。
2、其他收益
报告期内，公司其他收益具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 与资产相关的政府补助 | 8.00 | 8.00 | 78.68 |
| 与收益相关的政府补助 | 399.93 | 83.26 | 46.18 |
| 代扣个人所得税手续费返还 | 7.77 | - | 1.25 |
| 合计 | 415.70 | 91.26 | 126.11 |
（1）与资产相关的政府补助
报告期内，与资产相关的政府补助如下所示：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 企业发展专项资金 | 8.00 | 8.00 | 8.00 |
| 上海市特色产业中小企业发展资金 | - | - | 70.68 |
| 合计 | 8.00 | 8.00 | 78.68 |
（2）与收益相关的政府补助
报告期内，与收益相关的政府补助如下所示：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 企业发展扶持资金 | 291.40 | 54.60 | 24.30 |
| 高新技术成果转化专项资金 | 57.10 | 8.70 | - |
| 小巨人计划奖励资金 | 40.00 | - | - |
1-1-231
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 专精特新申报奖励资金 | 11.43 | - | - |
| 稳岗补贴 | 11.01 | 1.39 | |
| 项目创新资金 | - | 8.33 | 10.00 |
| 专利补助 | - | 0.61 | 0.53 |
| 新能源汽车补贴 | - | - | 9.96 |
| 合计 | 399.93 | 83.26 | 46.18 |
3、投资收益
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 购买理财产品取得的投资收益 | 52.33 | 54.96 | 0.76 |
| 合计 | 52.33 | 54.96 | 0.76 |
4、资产减值损失
报告期内，公司资产减值损失金额主要为坏账损失及存货跌价损失，具体如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 坏账损失 | - | -56.69 | 9.02 |
| 存货跌价损失 | -290.97 | -462.95 | -394.83 |
| 合计 | -290.97 | -519.64 | -385.81 |
报告期内，资产减值损失主要系公司应收款项计提坏账准备以及存货计提跌价准备形成的损失，其中2019年的坏账损失因会计政策变更计入“信用减值损失”科目，金额为-358.43万元。
5、资产处置收益
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 固定资产处置收益 | 18.66 | -1.34 | -0.31 |
1-1-232
2019年，公司固定资产处置收益增加，主要系处置了4台检测仪所致。
6、营业外收入
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 政府补助 | 0.40 | - | 62.32 |
| 无需支付款项 | 0.06 | 2.54 | 1.15 |
| 非流动资产毁损报废利得 | 0.06 | - | - |
| 非同一控制下取得长期股权投资时产生的利得 | - | - | 171.10 |
| 其他 | - | 0.00 | - |
| 合计 | 0.52 | 2.54 | 234.57 |
报告期内，营业外收入主要由政府补助和非同一控制下取得长期股权投资时产生的利得组成。其中，公司补贴收入明细如下：
单位：万元
| 补贴项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 性质 |
| 退役士兵增值税减免 | 0.40 | - | - | 与收益相关 |
| 拆违补贴 | - | - | 62.32 | 与收益相关 |
| 总计 | 0.40 | - | 62.32 | - |
7、营业外支出
报告期内，公司营业外支出情况如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 对外捐赠 | 1.40 | 0.50 | 0.50 |
| 非流动资产毁损报废损失 | 0.51 | 54.64 | 0.89 |
| 罚款支出 | - | 0.00 | 0.44 |
| 河道管理费 | - | - | 2.03 |
| 其他 | - | - | 0.12 |
| 合计 | 1.91 | 55.15 | 3.98 |
2018年营业外支出增加，主要原因系公司处置较多报废的固定资产所致。
1-1-233
（七）非经常性损益对公司盈利能力的影响分析
报告期内，非经常性损益情况如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | 18.20 | -55.98 | -1.21 |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） | 408.33 | 91.26 | 187.18 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | - | - | 24.57 |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | - | - | 171.10 |
| 委托他人投资或管理资产的损益 | 52.33 | 54.96 | 0.76 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 6.43 | 2.04 | 1.34 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目（股份支付） | -488.30 | - | -3,413.55 |
| 非经常性损益总额 | -3.01 | 92.27 | -3,029.81 |
| 减：所得税影响金额 | 72.84 | 13.97 | 28.28 |
| 少数股东损益 | - | 1.72 | 14.53 |
| 归属于母公司股东的非经常性损益净额 | -75.85 | 76.58 | -3,072.62 |
| 归属于母公司普通股股东的净利润 | 4,421.21 | 4,543.58 | 396.03 |
| 扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东的净利润 | 4,497.06 | 4,467.00 | 3,468.65 |
| 非经常性损益占归属于普通股股东净利润的比例 | -1.72% | 1.69% | -775.86% |
报告期内，归属于母公司股东的非经常性损益净额分别为-3,072.62万元、
76.58万元和-75.85万元，占归属于普通股股东的净利润的比例分别为-775.86%、
1.69%和-1.72%，公司的经营成果及盈利能力不依赖于非经常损益。
报告期内，非经常性损益主要为计入当期损益的政府补助、股份支付及购买银行理财产品的收益，对公司的经营成果及盈利能力的稳定性不构成重大影响。
（八）纳税情况
报告期内，公司主要税种缴纳情况如下：
1、增值税
1-1-234
单位：万元
| 期 间 | 期初未交数 | 本期已交数 | 期末未交数 |
| 2017年度 | 261.44 | 1,037.58 | 597.76 |
| 2018年度 | 597.76 | 1,938.21 | 365.43 |
| 2019年度 | 365.43 | 1,655.19 | 337.21 |
2、企业所得税
单位：万元
| 期 间 | 期初未交数 | 本期已交数 | 期末未交数 |
| 2017年度 | 435.16 | 744.59 | 358.27 |
| 2018年度 | 358.27 | 680.67 | 410.55 |
| 2019年度 | 410.55 | 844.27 | 331.08 |
3、税收优惠政策对公司的影响
报告期内，公司及其子公司上海易扣为高新技术企业，享受15%的优惠税率。报告期各期，公司按照法定（或适用）税率计算的所得税费用优惠影响情况如下：
单位：万元
| 2019年 | 2018年 | 2017年 | |
| 税收优惠影响数 | 509.87 | 488.63 | 428.90 |
| 利润总额（剔除股份支付影响后） | 5,621.73 | 5,269.84 | 4,622.94 |
| 占比 | 9.07% | 9.27% | 9.28% |
由该等税收优惠政策对报告期内发行人的经营成果不构成重大影响，发行人对税收优惠不存在严重依赖。
截至本招股说明书签署之日，该等税收优惠政策未发生重大变化，如发行人能够持续满足该等税收优惠政策的条件，未来税收优惠的可持续性较高。
十一、资产质量分析
（一）资产构成与主要项目分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下表所示：
1-1-235
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 流动资产 | 22,597.97 | 71.10% | 20,440.79 | 74.97% | 15,925.50 | 69.33% |
| 非流动资产 | 9,186.68 | 28.90% | 6,825.81 | 25.03% | 7,043.77 | 30.67% |
| 资产总额 | 31,784.65 | 100.00% | 27,266.60 | 100.00% | 22,969.27 | 100.00% |
由上表可见，报告期内，公司总资产从2017年末的22,969.27万元增长到2019年末的31,784.65万元，主要系业务规模持续增长带动总资产增加，表明公司保持持续发展的良好态势。此外，2018年，公司以增资方式引入外部投资者亦推动了公司资产规模的增长。从资产结构来看，报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比例分别为
69.33%、74.97%和71.10%，资产的流动性较强，资产整体质量良好。
（二）流动资产分析
公司流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收账款和存货等，构成情况如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 货币资金 | 2,104.54 | 9.31% | 1,110.96 | 5.43% | 1,030.50 | 6.47% |
| 交易性金融资产 | 2,650.00 | 11.73% | ||||
| 应收票据 | 586.29 | 2.59% | 1,040.74 | 5.09% | 801.25 | 5.03% |
| 应收账款 | 9,405.73 | 41.62% | 7,935.30 | 38.82% | 7,816.59 | 49.08% |
| 应收款项融资 | 757.35 | 3.35% | ||||
| 预付款项 | 95.43 | 0.42% | 42.60 | 0.21% | 71.13 | 0.45% |
| 其他应收款 | 26.11 | 0.12% | 677.68 | 3.32% | 46.02 | 0.29% |
| 存货 | 6,942.12 | 30.72% | 6,994.19 | 34.22% | 6,129.16 | 38.49% |
| 其他流动资产 | 30.40 | 0.13% | 2,639.32 | 12.91% | 30.85 | 0.19% |
| 流动资产合计 | 22,597.97 | 100.00% | 20,440.79 | 100.00% | 15,925.50 | 100.00% |
1、货币资金
1-1-236
报告期各期末，公司货币资金明细情况如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 库存现金 | 5.62 | 0.27% | 3.23 | 0.29% | 5.32 | 0.52% |
| 银行存款 | 2,098.92 | 99.73% | 1,107.72 | 99.71% | 1,025.17 | 99.48% |
| 合计 | 2,104.54 | 100.00% | 1,110.96 | 100.00% | 1,030.50 | 100.00% |
报告期各期末，公司货币资金余额分别为1,030.50万元、1,110.96万元和2,104.54万元，主要由库存现金及银行存款构成。报告期各期末，货币资金余额呈增长趋势，与公司产销规模不断增长一致。
2、交易性金融资产
2019年末，公司交易性金融资产为2,650.00万元，主要系分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的理财产品投资，具体如下：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 |
| 中国银行“日积月累-日计划” | 2,300.00 |
| 中国工商银行“e灵通”净值型法人无固定期限人民币理财产品 | 350.00 |
| 合计 | 2,650.00 |
3、应收票据和应收款项融资
报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资主要核算银行承兑汇票和商业承兑汇票。其中2017年末和2018年末，公司的银行承兑汇票和商业承兑汇票均计入应收票据科目核算，2019年末公司的银行承兑汇票计入应收款项融资科目核算，商业承兑汇票计入应收票据科目核算，具体明细如下：
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | |
| 银行承兑汇票 | 757.35 | - | 1,040.74 | - | 801.25 | - |
| 商业承兑汇票 | 617.14 | 30.86 | - | - | - | - |
| 合计 | 1,374.49 | 30.86 | 1,040.74 | - | 801.25 | - |
1-1-237
票据是公司与客户重要的款项结算方式。报告期各期末，公司票据的余额与各年末客户的付款结算方式相关，整体来看，与公司业务规模增长趋势一致。报告期各期末，公司应收票据主要为银行承兑汇票，银行承兑汇票的承兑人为商业银行，信用质量较高，故公司未对银行承兑汇票计提坏账准备。公司对商业承兑汇票计提了坏账准备，计提比例为5%。报告期内，公司存在收入确认时以应收账款进行初始确认后转为商业承兑汇票结算的情形，已按照账龄连续计算的原则对应收票据计提坏账准备；公司不存在应收票据未能兑现的情形。截至2019年12月31日，公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的票据如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 期末终止确认金额 | 期末未终止确认金额 |
| 银行承兑汇票 | 1,959.24 | -- |
| 商业承兑汇票 | - | - |
| 合计 | 1,959.24 | - |
4、应收账款
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为7,816.59万元、7,935.30万元和9,405.73万元，占流动资产的比例分别为49.08%、38.82%和41.62%。
（1）应收账款规模及变动分析
报告期内，公司加强应收账款管理，在销售规模扩大的背景下应收账款保持相对稳定的水平。报告期各期末，应收账款具体情况如下：
单位：万元
| 应收账款 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 期末应收账款账面余额 | 10,204.67 | 8,425.86 | 8,298.37 |
| 期末坏账准备余额 | 798.95 | 490.56 | 481.78 |
| 期末应收账款账面价值 | 9,405.73 | 7,935.30 | 7,816.59 |
| 营业收入 | 30,650.20 | 30,247.15 | 27,793.34 |
1-1-238
| 应收账款 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 应收账款余额占营业收入的比例 | 33.29% | 27.86% | 29.86% |
| 应收账款余额增长率 | 21.11% | 1.54% | / |
| 营业收入增长率 | 1.33% | 8.83% | / |
| 账面价值/营业收入 | 30.69% | 26.23% | 28.12% |
2019年末，公司应收账款账面余额较期初增长21.11%，主要系公司2019年加大了对富奥石川岛、佛吉亚等客户的销售，款项尚未全部收回所致。
（2）应收账款坏账准备情况及账龄结构分析
报告期各期末，公司应收账款及坏账准备按坏账计提方法分类如下：
单位：万元
| 期间 | 类别 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | ||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | |||
| 2019年12月31日 | 单项计提坏准备 | 275.58 | 2.70% | 275.58 | 100.00% | |
| 按组合计提坏账准备 | 9,929.10 | 97.30% | 523.37 | 5.27% | 9,405.73 | |
| 合计 | 10,204.67 | 100.00% | 798.95 | 7.83% | 9,405.73 | |
| 2018年12月31日 | 单项金额不重大但单项计提坏准备 | 57.60 | 0.68% | 57.60 | 100.00% | |
| 按信用风险特征组合计提坏账准备 | 8,368.26 | 99.32% | 432.96 | 5.17% | 7,935.30 | |
| 合计 | 8,425.86 | 100.00% | 490.56 | 5.82% | 7,935.30 | |
| 2017年12月31日 | 单项金额不重大但单项计提坏准备 | 57.60 | 0.69% | 57.60 | 100.00% | |
| 按信用风险特征组合计提坏账准备 | 8,240.77 | 99.31% | 424.18 | 5.15% | 7,816.59 | |
| 合计 | 8,298.37 | 100.00% | 481.78 | 5.81% | 7,816.59 | |
①单项计提坏账准备的应收账款情况
2017年末及2018年末，公司对上海达优塑模有限公司的应收账款余额为
57.60万元，因其无可执行财产，负责人下落不明，预计款项无法收回，公司对
1-1-239
该笔应收账款全额计提坏账准备。2019年，经公司业务部经理及总经理审批，公司核销了该笔应收账款。2019年末，公司对DURA Automotive Systems Inc的应收账款余额为275.58万元，鉴于该公司陷入债务危机，无法预计未来收回可能性，公司已全额计提坏账准备。
②按账龄计提坏账准备的应收账款情况
单位：万元
| 时间 | 类别 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | ||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | |||
| 2019年12月31日 | 1年以内 | 9,823.58 | 98.94% | 491.18 | 5.00% | 9,332.40 |
| 1-2年 | 104.45 | 1.05% | 31.33 | 30.00% | 73.11 | |
| 2-3年 | 1.07 | 0.01% | 0.86 | 80.00% | 0.21 | |
| 3年以上 | - | - | - | - | - | |
| 合计 | 9,929.10 | 100.00% | 523.37 | 5.27% | 9,405.73 | |
| 2018年12月31日 | 1年以内 | 8,310.13 | 99.31% | 415.51 | 5.00% | 7,894.63 |
| 1-2年 | 58.10 | 0.69% | 17.43 | 30.00% | 40.67 | |
| 2-3年 | 0.03 | 0.00% | 0.02 | 80.00% | 0.01 | |
| 3年以上 | - | - | - | - | - | |
| 合计 | 8,368.26 | 100.00% | 432.96 | 5.17% | 7,935.30 | |
| 2017年12月31日 | 1年以内 | 8,222.64 | 99.78% | 411.13 | 5.00% | 7,811.51 |
| 1-2年 | 6.13 | 0.07% | 1.84 | 30.00% | 4.29 | |
| 2-3年 | 3.98 | 0.05% | 3.18 | 80.00% | 0.80 | |
| 3年以上 | 8.03 | 0.10% | 8.03 | 100.00% | - | |
| 合计 | 8,240.77 | 100.00% | 424.18 | 5.15% | 7,816.59 | |
报告期各期末，公司应收账款账龄主要集中在1年以内，应收账款质量较好。
（3）报告期各期末应收账款前五名客户欠款情况
截至2019年12月31日，公司应收账款余额前五名为：
单位：万元
| 单位名称 | 与本公司 关系 | 金额 | 占应收账款总额比例 | 坏账准备 |
1-1-240
| 单位名称 | 与本公司 关系 | 金额 | 占应收账款总额比例 | 坏账准备 |
| 富奥石川岛 | 无关联关系 | 1,257.39 | 12.32% | 62.87 |
| 科友贸易 | 无关联关系 | 726.04 | 7.11% | 36.30 |
| 佛吉亚 | 无关联关系 | 636.48 | 6.24% | 31.82 |
| 华域视觉 | 无关联关系 | 619.97 | 6.08% | 31.00 |
| 上海马陆日用友捷汽车电气有限公司 | 无关联关系 | 457.50 | 4.48% | 22.88 |
| 合计 | / | 3,697.39 | 36.23% | 184.87 |
截至2018年12月31日，公司应收账款余额前五名为：
单位：万元
| 单位名称 | 与本公司 关系 | 金额 | 占应收账款总额比例 | 坏账准备 |
| 华域视觉 | 无关联关系 | 777.90 | 9.23% | 38.89 |
| 科友贸易 | 无关联关系 | 689.37 | 8.18% | 34.47 |
| 富奥石川岛 | 无关联关系 | 534.97 | 6.35% | 26.75 |
| 上海菱重增压器有限公司 | 无关联关系 | 437.74 | 5.20% | 21.89 |
| 博世马勒 | 无关联关系 | 338.63 | 4.02% | 16.93 |
| 合计 | / | 2,778.62 | 32.98% | 138.93 |
截至2017年12月31日，公司应收账款余额前五名为：
单位：万元
| 单位名称 | 与本公司 关系 | 金额 | 占应收账款总额比例 | 坏账准备 |
| 上海菱重增压器有限公司 | 无关联关系 | 609.71 | 7.35% | 30.49 |
| 华域视觉 | 无关联关系 | 542.82 | 6.54% | 27.14 |
| 科友贸易 | 无关联关系 | 542.72 | 6.54% | 27.14 |
| 锋宏集团 | 无关联关系 | 535.84 | 6.46% | 26.79 |
| 上海森下紧固件国际贸易有限公司 | 存在 关联关系 | 484.01 | 5.83% | 24.20 |
| 合计 | / | 2,715.10 | 32.72% | 135.75 |
注：应收账款余额前五名单位按照同一控制下合并口径列示。
1-1-241
报告期各期末，公司前五大应收账款单位均为销售规模较大的客户，公司与该等客户长期保持了良好的合作关系，发生坏账的风险较小。
5、预付款项
报告期各期末，公司预付款项余额分别为71.13万元、42.60万元和95.43万元，占流动资产的比例分别为0.45%、0.21%和0.42%。具体情况如下：
单位：万元
| 账龄 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 1年以内 | 95.33 | 99.90% | 39.60 | 92.96% | 68.05 | 95.66% |
| 1-2年 | 0.10 | 0.10% | - | - | 3.00 | 4.22% |
| 2-3年 | - | - | 3.00 | 7.04% | 0.09 | 0.12% |
| 合计 | 95.43 | 100.00% | 42.60 | 100.00% | 71.13 | 100.00% |
公司的预付款项主要包括预付原材料采购款及模具款、预付电费及油费、预付咨询费等。
2019年12月31日，公司预付账款前五名明细如下所示：
单位：万元
| 单位名称 | 与本公司关系 | 金额 | 占预付款项总额比例 |
| 圣泰工业股份有限公司 | 非关联方 | 19.20 | 20.11% |
| 心耀软件科技（上海）有限公司 | 非关联方 | 12.30 | 12.89% |
| 福建吴航不锈钢制品有限公司 | 非关联方 | 9.76 | 10.22% |
| 春雨工厂股份有限公司 | 非关联方 | 8.43 | 8.83% |
| 淯群机械有限公司 | 非关联方 | 8.10 | 8.48% |
| 合计 | / | 57.77 | 60.53% |
2018年12月31日，公司预付账款前五名明细如下所示：
单位：万元
| 单位名称 | 与本公司关系 | 金额 | 占预付款项总额比例 |
| 福建吴航不锈钢制品有限公司 | 非关联方 | 12.90 | 30.29% |
1-1-242
| 单位名称 | 与本公司关系 | 金额 | 占预付款项总额比例 |
| 国网上海市电力公司 | 非关联方 | 6.06 | 14.23% |
| 中国石化销售有限公司上海石油分公司 | 非关联方 | 5.18 | 12.16% |
| 上海坤成金属材料有限公司 | 非关联方 | 3.73 | 8.75% |
| 欧拜欧（昆山）汽车紧固件有限公司 | 非关联方 | 3.00 | 7.04% |
| 合计 | / | 30.87 | 72.47% |
2017年12月31日，公司预付账款前五名明细如下所示：
单位：万元
| 单位名称 | 与本公司关系 | 金额 | 占预付款项总额比例 |
| 圣泰工业股份有限公司 | 非关联方 | 11.68 | 16.42% |
| 中国石化销售有限公司上海石油分公司 | 非关联方 | 10.05 | 14.13% |
| 上海育成创新科技服务有限公司 | 非关联方 | 9.00 | 12.65% |
| 国网上海市电力公司 | 非关联方 | 7.57 | 10.65% |
| 双日（上海）有限公司 | 非关联方 | 4.30 | 6.05% |
| 合计 | / | 42.61 | 59.90% |
截至2019年12月31日，预付款项中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
6、其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为46.02万元、677.68万元和
26.11万元，占流动资产比例分别为0.29%、3.32%和0.12%。
报告期各期末，公司其他应收款账面余额按照性质分类如下：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 应收押金保证金 | 23.54 | 597.37 | 2.03 |
| 应收资金拆借款 | - | 91.57 | 24.57 |
| 应收暂付款 | 6.20 | 34.19 | 26.59 |
| 合计 | 29.74 | 723.12 | 53.18 |
1-1-243
2018年末，公司其他应收款较期初增加669.94万元，主要原因系为子公司无锡超捷购买土地支付押金保证金所致。报告期各期末，公司其他应收款账龄结构如下：
单位：万元
| 账龄 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 账面余额 | 占比 | 账面余额 | 占比 | 账面余额 | 占比 | |
| 1年以内 | 23.63 | 79.45% | 693.46 | 95.90% | 45.70 | 85.94% |
| 1-2年 | 5.24 | 17.62% | 26.95 | 3.73% | 2.30 | 4.32% |
| 2-3年 | - | - | 0.20 | 0.03% | 4.99 | 9.39% |
| 3年以上 | 0.87 | 2.93% | 2.52 | 0.35% | 0.19 | 0.36% |
| 合计 | 29.74 | 100.00% | 723.12 | 100.00 % | 53.18 | 100.00% |
| 坏账准备 | 3.62 | 45.44 | 7.16 | |||
| 账面价值 | 26.11 | 677.68 | 46.02 | |||
截至2019年12月31日，公司其他应收款余额前五名为：
单位：万元
| 单位名称 | 款项性质 | 账面余额 | 坏账准备 | 占其他应收款余额比例 |
| 上海马陆实业发展有限公司 | 押金保证金 | 10.00 | 0.50 | 33.63% |
| 上海赢邦物流有限公司 | 押金保证金 | 5.00 | 0.25 | 16.81% |
| 和运国际租赁有限公司 | 押金保证金 | 4.50 | 0.23 | 15.13% |
| 代扣代缴社保 | 应收暂付款 | 2.49 | 0.12 | 8.36% |
| 美国柏隆律师事务所 | 押金保证金 | 1.40 | 0.07 | 4.69% |
| 合计 | / | 23.38 | 1.17 | 78.62% |
截至2019年12月31日，其他应收款中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
7、存货
（1）存货构成及变动情况
报告期各期末，公司存货的构成情况如下：
单位：万元
1-1-244
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 原材料 | 717.14 | 9.53% | 677.25 | 8.88% | 919.27 | 14.01% |
| 库存商品 | 3,389.29 | 45.03% | 3,747.37 | 49.12% | 2,871.10 | 43.75% |
| 发出商品 | 1,125.28 | 14.95% | 728.16 | 9.54% | 857.22 | 13.06% |
| 在产品 | 1,582.12 | 21.02% | 1,821.08 | 23.87% | 1,361.32 | 20.74% |
| 周转材料 | 712.59 | 9.47% | 655.44 | 8.59% | 553.96 | 8.44% |
| 合计 | 7,526.43 | 100.00% | 7,629.30 | 100.00% | 6,562.87 | 100.00% |
| 跌价准备 | 584.31 | - | 635.11 | - | 433.71 | - |
| 账面价值 | 6,942.12 | - | 6,994.19 | - | 6,129.16 | - |
报告期各期末，公司存货账面价值分别为6,129.16万元、6,994.19万元和6,942.12万元，占流动资产比例分别为38.49%、34.22%和 30.72%。
公司主要产品的生产具有定制化特点，公司主要采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单及主要客户提供的需求预测组织采购、安排生产，并根据双方对账情况确认收入。公司期末存货余额受客户订单、预计需求、产品生产周期、原材料价格以及对账的及时性等因素的影响。
公司存货主要由原材料、库存商品、发出商品及在产品构成，合计占报告期各期末存货总额的比例均超过90%，具体分析如下：
①原材料
公司原材料主要为生产所需的线材、棒材等主要原材料及外购五金件。报告期各期末，公司原材料账面余额分别为919.27万元、677.25万元和717.14万元。2017年末原材料账面余额较高，主要系公司为应对原材料价格上涨，增加了原材料的采购量和储备量。
②库存商品与发出商品
公司库存商品为根据客户需求已生产但尚未向客户发送销售的产品。
公司发出商品主要为已发出但尚未与客户对账确认的产品。报告期内，公司根据客户订单需求进行生产、发货，客户签收后，根据双方约定，按月通过纸质对账单或电子邮件等方式将验收入库或产品领用情况告知公司，公司核对无误后，
1-1-245
双方据此结算确认收入。从公司发出产品至客户验收或领用并通知公司核对确认有一定的时间差，导致部分产品已发至客户但尚未结算，从而形成发出商品。
报告期各期末，公司库存商品及发出商品合计分别为3,728.32万元、4,475.53万元和4,514.57万元，与主营业务收入的变动趋势保持一致。
③在产品
公司在产品主要为已领用尚未投料的材料、各工序的半成品以及委托加工物资。报告期各期末，在产品余额呈现先升后降的趋势，与产品销量变动趋势一致。
（2）存货跌价计提情况分析
公司于报告期各期末对存货进行全面清查。报告期各期末，公司存在库龄在1年以上的原材料及库存商品，主要为呆滞的原材料及库存商品，合计金额分别为390.07万元、445.80万元和709.31万元，占存货账面余额的比例较低。公司对于库龄在1年以上的经识别分析后认定为陈旧、呆滞、无利用价值的原材料计提了存货跌价准备，对于可变现净值低于成本的发出商品、库存商品计提了存货跌价准备。
报告期内，公司计提及转销存货跌价准备的余额情况如下：
单位：万元
| 存货跌价准备项目 | 期初数 | 本期增加 | 本期减少 | 期末数 | |
| 2019年12月31日 | 原材料 | 5.09 | 5.31 | 0.74 | 9.66 |
| 库存商品 | 582.06 | 239.26 | 293.44 | 527.88 | |
| 发出商品 | 47.97 | 46.40 | 47.59 | 46.77 | |
| 合计 | 635.11 | 290.97 | 341.77 | 584.31 | |
| 2018年12月31日 | 原材料 | 3.33 | 2.34 | 0.59 | 5.09 |
| 库存商品 | 399.55 | 413.79 | 231.28 | 582.06 | |
| 发出商品 | 30.83 | 46.82 | 29.69 | 47.97 | |
| 合计 | 433.71 | 462.95 | 261.55 | 635.11 | |
| 2017年12月31日 | 原材料 | - | 3.33 | - | 3.33 |
| 库存商品 | 192.89 | 360.67 | 154.00 | 399.55 | |
| 发出商品 | - | 30.83 | - | 30.83 |
1-1-246
| 合计 | 192.89 | 394.83 | 154.00 | 433.71 |
8、其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产情况如下表所示：
单位：万元
| 公司 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 待摊费用 | 29.58 | 7.90 | 30.85 |
| 留抵增值税 | 0.82 | 9.02 | - |
| 理财产品 | - | 2,610.00 | - |
| 预缴企业所得税 | - | 12.40 | - |
| 合计 | 30.40 | 2,639.32 | 30.85 |
2018年末，公司其他流动资产较期初增加2,608.47万元，主要系公司为提高资金收益，购买了短期银行理财产品所致。
（三）非流动资产构成及其变化情况
公司非流动资产主要由固定资产和无形资产构成。报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下表所示：
单位：万元
1、固定资产
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 固定资产 | 5,316.14 | 57.87% | 5,583.35 | 81.80% | 5,756.40 | 81.72% |
| 在建工程 | 51.12 | 0.56% | 17.25 | 0.25% | 26.75 | 0.38% |
| 无形资产 | 3,335.05 | 36.30% | 746.41 | 10.94% | 693.21 | 9.84% |
| 长期待摊费用 | 113.19 | 1.23% | 170.46 | 2.50% | 243.67 | 3.46% |
| 递延所得税资产 | 226.47 | 2.47% | 173.88 | 2.55% | 143.98 | 2.04% |
| 其他非流动资产 | 144.72 | 1.58% | 134.47 | 1.97% | 179.75 | 2.55% |
| 合计 | 9,186.68 | 100.00% | 6,825.81 | 100.00% | 7,043.77 | 100.00% |
1-1-247
报告期各期末，固定资产原值分别10,025.89万元、10,457.41万元和11,118.38万元，固定资产净值分别为5,756.40万元、5,583.35万元和5,316.14万元，占非流动资产比例分别为81.72%、81.80%和57.87%。
报告期各期末，公司固定资产明细情况如下表所示：
单位：万元
| 时间 | 类别 | 原值 | 累计折旧 | 账面价值 | 比例 |
| 2019年12月31日 | 房屋及建筑物 | 1,451.43 | 615.04 | 836.38 | 15.73% |
| 通用设备 | 170.06 | 135.55 | 34.51 | 0.65% | |
| 专用设备 | 8,997.73 | 4,742.24 | 4,255.50 | 80.05% | |
| 运输工具 | 499.16 | 309.41 | 189.75 | 3.57% | |
| 合计 | 11,118.38 | 5,802.24 | 5,316.14 | 100.00% | |
| 2018年12月31日 | 房屋及建筑物 | 1,451.43 | 549.73 | 901.70 | 16.15% |
| 通用设备 | 162.86 | 125.16 | 37.70 | 0.68% | |
| 专用设备 | 8,346.98 | 3,940.06 | 4,406.92 | 78.93% | |
| 运输工具 | 496.15 | 259.11 | 237.03 | 4.25% | |
| 合计 | 10,457.41 | 4,874.06 | 5,583.35 | 100.00% | |
| 2017年12月31日 | 房屋及建筑物 | 1,451.43 | 484.41 | 967.01 | 16.80% |
| 通用设备 | 158.09 | 118.25 | 39.84 | 0.69% | |
| 专用设备 | 7,918.88 | 3,446.50 | 4,472.38 | 77.69% | |
| 运输工具 | 497.50 | 220.32 | 277.17 | 4.82% | |
| 合计 | 10,025.89 | 4,269.49 | 5,756.40 | 100.00% |
公司固定资产的折旧政策如下：
| 资产类别 | 折旧年限（年） | 残值率（%） | 年折旧率（%） |
| 房屋及建筑物 | 20 | 10 | 4.50 |
| 通用设备 | 3-10 | 5-10 | 9.00-31.67 |
| 专用设备 | 3-10 | 5-10 | 9.00-31.67 |
| 运输工具 | 3-5 | 5-10 | 18.00-31.67 |
公司固定资产主要由房屋及建筑物、各种机器设备和运输设备等组成。机器设备是固定资产的重要构成部分，各期末占比均超过75%。报告期各期末，公司固定资产原值和净值相对稳定，无明显变动。
1-1-248
报告期各期末，公司固定资产成新率分别为57.42%、53.39%和47.81%。公司主要的生产设备性能良好，处于正常运转状态，不存在可收回金额低于账面价值等减值情况，故未计提固定资产减值准备。
2、在建工程
报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为26.75万元、17.25万元和51.12万元，占非流动资产比例分别为0.38%、0.25%和 0.56%。
报告期各期末，公司在建工程明细情况如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 软件安装工程 | 8.09 | 17.25 | 26.75 |
| 无锡新建厂房 | 43.03 | - | - |
| 合计 | 51.12 | 17.25 | 26.75 |
报告期内，随着公司现有客户业务量稳定增长以及新客户的不断开拓，公司产能已接近饱和，为了有效满足市场客户需求，子公司无锡超捷于2019年底在江苏省无锡市锡山区新建生产基地，导致2019年末在建工程余额增加。
公司在建工程于资产负债表日不存在可能发生减值的迹象，故未计提减值准备。
3、无形资产
报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为693.21万元、746.41万元和3,335.05万元，占非流动资产比例分别为9.84%、10.94%和36.30%。
公司的无形资产为土地使用权及管理软件。报告期各期末，公司无形资产构成情况如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 一、原值 | |||
| 土地使用权 | 3,389.45 | 822.36 | 822.36 |
| 管理软件 | 235.35 | 146.58 | 59.81 |
1-1-249
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 合计 | 3,624.80 | 968.94 | 882.17 |
| 二、累计摊销 | |||
| 土地使用权 | 200.94 | 163.10 | 146.65 |
| 管理软件 | 88.81 | 59.43 | 42.31 |
| 合计 | 289.75 | 222.53 | 188.96 |
| 四、账面价值 | |||
| 土地使用权 | 3,188.51 | 659.26 | 675.71 |
| 管理软件 | 146.54 | 87.15 | 17.50 |
| 合计 | 3,335.05 | 746.41 | 693.21 |
2019年末公司无形资产账面价值增加主要系子公司无锡超捷受让新厂区土地使用权所致。
报告期各期末，公司无形资产状况良好，不存在可收回金额低于账面价值的情况，故未计提减值准备。
4、长期待摊费用
公司长期待摊费用主要为装修费用。报告期各期末，长期待摊费用账面金额分别为243.67万元、170.46万元和113.19万元，占非流动资产的比例分别为3.46%、
2.50%和1.23%，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 期初 | 增加 | 减少 | 期末 |
| 2019年 | 170.46 | 85.05 | 142.32 | 113.19 |
| 2018年 | 243.67 | 52.62 | 125.83 | 170.46 |
| 2017年 | 297.65 | 49.40 | 103.38 | 243.67 |
5、递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产分别为143.98万元、173.88万元和
226.47万元，占非流动资产的比例分别为2.04%、2.55%和2.47%，具体构成如下：
单位：万元
1-1-250
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税资产 | |
| 坏账准备 | 829.75 | 124.46 | 490.56 | 73.58 | 481.78 | 72.27 |
| 递延收益 | 16.00 | 2.40 | 24.00 | 3.60 | 32.00 | 4.80 |
| 存货跌价准备 | 584.31 | 87.65 | 635.11 | 95.27 | 433.71 | 65.06 |
| 内部交易未实现利润 | 79.76 | 11.96 | 9.54 | 1.43 | 12.38 | 1.86 |
| 合计 | 1,509.83 | 226.47 | 1,159.21 | 173.88 | 959.87 | 143.98 |
6、其他非流动资产
公司其他非流动资产主要为预付设备工程款。报告期各期末，公司其他非流动资产分别为179.75万元、134.47万元和144.72万元，占非流动资产的比例分别为2.55%、1.97%和1.58%。
（四）资产周转能力分析
报告期内，公司资产周转率指标如下：
| 项目 | 2019-12-31 /2019年 | 2018-12-31 /2018年 | 2017-12-31 /2017年 |
| 应收账款周转率（次） | 3.53 | 3.84 | 3.95 |
| 存货周转率（次） | 2.95 | 3.08 | 3.56 |
报告期内，公司资产周转能力与同行业可比公司对比情况如下：
| 项目 | 浙江 长华 | 瑞玛 工业 | 华培 动力 | 泉峰 汽车 | 平均值 | 超捷 股份 | |
| 应收账款周转率（次） | 2019年末/2019年 | 5.82 | 3.25 | 4.44 | 3.61 | 4.28 | 3.53 |
| 2018年末/2018年 | 5.74 | 3.24 | 3.93 | 3.47 | 4.09 | 3.84 | |
| 2017年末/2017年 | 6.17 | 3.18 | 4.11 | 3.79 | 4.31 | 3.95 | |
| 存货周转率（次） | 2019年末/2019年 | 3.42 | 4.48 | 3.31 | 3.59 | 3.70 | 2.95 |
| 2018年末/2018年 | 3.43 | 4.33 | 3.15 | 4.48 | 3.85 | 3.08 | |
| 2017年末/2017年 | 3.48 | 4.99 | 3.26 | 5.57 | 4.33 | 3.56 | |
注：浙江长华为IPO在审企业，未披露年度报告，故以2019年1-6月年化后数据替代。
1-1-251
报告期内，公司应收账款周转率高于瑞玛工业，与泉峰汽车接近，略低于同行业平均水平；存货周转率略与华培动力接近，低于同行业平均水平，主要系公司规模、产品结构及客户结构差异所致。
十二、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析
（一）偿债能力分析
1、负债结构及其变化
报告期各期末，公司负债结构如下：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 流动负债 | 9,446.82 | 99.69% | 8,807.93 | 99.33% | 13,076.09 | 99.29% |
| 非流动负债 | 29.34 | 0.31% | 59.70 | 0.67% | 93.05 | 0.71% |
| 负债总额 | 9,476.16 | 100.00% | 8,867.63 | 100.00% | 13,169.14 | 100.00% |
报告期各期末，公司负债主要为流动负债，以经营性负债为主。
2、流动负债结构及其变化情况
公司流动负债包括短期借款、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款。报告期各期末，公司流动负债结构情况如下表：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 短期借款 | 1,582.04 | 16.75% | 1,900.00 | 21.57% | 4,480.00 | 34.26% |
| 应付账款 | 6,210.77 | 65.74% | 5,163.58 | 58.62% | 6,713.09 | 51.34% |
| 预收款项 | 24.53 | 0.26% | 6.97 | 0.08% | 0.89 | 0.01% |
| 应付职工薪酬 | 821.11 | 8.69% | 763.30 | 8.67% | 690.75 | 5.28% |
| 应交税费 | 722.38 | 7.65% | 859.30 | 9.76% | 1,049.83 | 8.03% |
| 其他应付款 | 86.01 | 0.91% | 114.78 | 1.30% | 141.53 | 1.08% |
| 合计 | 9,446.82 | 100.00% | 8,807.93 | 100.00% | 13,076.09 | 100.00% |
1-1-252
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 保证借款 | 480.57 | - | 480.00 |
| 其中：应付利息 | 0.57 | - | - |
| 抵押及保证借款 | 1,101.47 | 1,900.00 | 4,000.00 |
| 其中：应付利息 | 1.47 | - | - |
| 合计 | 1,582.04 | 1,900.00 | 4,480.00 |
报告期各期末，公司短期借款余额分别为4,480.00万元、1,900.00万元和1,582.04万元，占流动负债的比例分别为34.26%、21.57%和16.75%，呈下降趋势。公司短期借款下降系2018年引入外部投资者，补充了公司营运资金，且公司经营状况较好，因此公司使用债权资金有所减少。报告期内，公司能按照有关借款协议及时履行债务，未发生逾期无力偿还债务和延期付息的情形。截至2019年12月31日，公司短期借款情况如下：
单位：万元
| 借款单位 | 借款银行 | 借款金额 | 借款期限 | 借款利率 | 计提利息 |
| 上海超捷 | 中国银行嘉定支行 | 550.00 | 2019.01.17-2020.01.16 | 4.360% | 0.73 |
| 上海超捷 | 中国银行嘉定支行 | 550.00 | 2019.07.31-2020.07.30 | 4.360% | 0.73 |
| 上海易扣 | 交通银行嘉定支行 | 480.00 | 2019.12.23-2020.12.18 | 4.785% | 0.57 |
| 合计 | 1,580.00 | - | - | 2.04 | |
（2）应付账款
报告期各期末，公司应付账款金额分别为6,713.09万元、5,163.58万元和6,210.77万元，占当期末流动负债的比例分别为51.34%、58.62%和65.74%。
报告期各期末，公司应付账款主要为应付材料采购款，具体构成情况如下：
单位：万元
1-1-253
| 账龄 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 材料采购款 | 6,111.90 | 98.41% | 5,031.80 | 97.45% | 6,467.37 | 96.34% |
| 工程设备款 | 98.87 | 1.59% | 131.78 | 2.55% | 245.73 | 3.66% |
| 合计 | 6,210.77 | 100.00% | 5,163.58 | 100.00% | 6,713.09 | 100.00% |
报告期各期末，公司应付账款账龄结构如下：
单位：万元
| 账龄 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 1年以内 | 6,176.96 | 99.46% | 5,153.70 | 99.81% | 6,702.65 | 99.84% |
| 1-2年 | 27.58 | 0.44% | 4.85 | 0.09% | 3.56 | 0.05% |
| 2-3年 | 1.32 | 0.02% | 0.63 | 0.01% | 0.21 | 0.00% |
| 3年以上 | 4.90 | 0.08% | 4.41 | 0.09% | 6.67 | 0.10% |
| 合计 | 6,210.77 | 100.00% | 5,163.58 | 100.00% | 6,713.09 | 100.00% |
报告期各期末，应付账款账龄主要在一年以内。报告期内，公司不存在因为拖欠供应商货款而引起诉讼、仲裁等事项的情形。
截至2019年12月31日，应付账款余额中无应付持公司5%（含5%）以上股份的股东单位或关联单位款项。
（3）预收款项
报告期各期末，公司预收款项余额分别为0.89万元、6.97万元和24.53万元，占流动负债的比例分别为0.01%、0.08%和0.26%，金额及占比较小。报告期内，公司预收款项主要为公司向部分客户预收的货款。
（4）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为690.75万元、763.30万元和
821.11万元，占流动负债比例分别为5.28%、8.67%和8.69%。应付职工薪酬主要为已计提未发放的工资、奖金等。报告期内，随着业务规模的不断扩大，公司员工平均薪酬有所增加，相应各期末公司应付职工薪酬逐年增加。
（5）应交税费
1-1-254
报告期各期末，公司应交税费余额分别为1,049.83万元、859.30万元和722.38万元，占流动负债比例分别为8.03%、9.76%和7.65%。
报告期各期末，公司应交税费情况如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 增值税 | 338.03 | 374.45 | 597.76 |
| 企业所得税 | 331.08 | 422.95 | 358.27 |
| 代扣代缴个人所得税 | 6.90 | 12.07 | 25.13 |
| 城市维护建设税 | 15.40 | 17.74 | 30.39 |
| 教育费附加 | 14.51 | 13.63 | 28.79 |
| 地方教育附加 | 0.72 | 0.56 | 1.00 |
| 城镇土地使用税 | 5.52 | 0.00 | 0.00 |
| 印花税 | 10.21 | 17.90 | 8.49 |
| 合计 | 722.38 | 859.30 | 1,049.83 |
（6）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款账面金额分别为141.53万元、114.78万元和86.01万元，占流动负债的比例分别为1.08%、1.30%和0.91%，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 应付利息 | - | 2.60 | 6.34 |
| 应付股利 | - | - | 84.00 |
| 其他应付款 | 86.01 | 112.18 | 51.19 |
| 合计 | 86.01 | 114.78 | 141.53 |
报告期各期末，应付利息为短期借款应付利息。2019年，公司执行新金融工具准则，将按照实际利率法计提的借款利息计入短期借款的账面余额中进行列报。
2017年，子公司上海易扣实施利润分配，本次利润分配总额为700.00万元，其中应付超捷股份的股利616.00万元已于当年支付，应付少数股东上海森下紧固件国际贸易有限公司的股利84.00万元于2018年1月支付完毕。
1-1-255
报告期各期末其他应付款具体构成如下：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 质量赔款 | 79.47 | 79.47 | - |
| 厂房租赁费、物业费 | - | 8.33 | 20.05 |
| 劳务派遣费 | - | 8.83 | - |
| 审计费 | - | - | 15.00 |
| 其他 | 6.54 | 15.55 | 16.14 |
| 合计 | 86.01 | 112.18 | 51.19 |
2018年，因公司产品质量瑕疵导致上海三协国际贸易有限公司遭受终端客户索赔，公司根据双方签署的《不良产品补偿协议》计提销售费用-质量保证费
79.47万元，同时确认其他应付款79.47万元。
截至2019年12月31日，其他应付款余额中无应付持公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
3、非流动负债结构及其变化情况
公司非流动负债包括长期应付款、递延收益和递延所得负债。报告期各期末，公司非流动负债结构情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 长期应付款 | 13.34 | 45.47% | 35.70 | 59.80% | 55.14 | 59.26% |
| 递延收益 | 16.00 | 54.53% | 24.00 | 40.20% | 32.00 | 34.39% |
| 递延所得税负债 | - | - | - | - | 5.91 | 6.35% |
| 合计 | 29.34 | 100.00% | 59.70 | 100.00% | 93.05 | 100.00% |
（1）长期应付款
公司长期应付款为子公司上海易扣应付融资租赁款和应付分期款。报告期各期末，长期应付款账面金额分别为55.14万元、35.70万元和13.34万元，占非流动负债的比例分别为59.26%、59.80%和45.47%。
1-1-256
（2）递延收益
公司递延收益系收到的与资产相关的政府补助形成。报告期各期末，递延收益余额分别为32.00万元、24.00万元、16.00万元，占非流动负债的比例分别为
34.39%、40.20%和54.53%，具体变动情况如下：
单位：万元
| 项目 | 项目 | 期初 | 增加 | 减少 | 期末 |
| 2019年 | 中小企业发展专项资金 | 24.00 | - | 8.00 | 16.00 |
| 2018年 | 中小企业发展专项资金 | 32.00 | - | 8.00 | 24.00 |
| 2017年 | 上海市特色产业中小企业发展资金 | 70.68 | - | 70.68 | - |
| 中小企业发展专项资金 | - | 40.00 | 8.00 | 32.00 | |
| 合计 | 70.68 | 40.00 | 78.68 | 32.00 |
（3）递延所得税负债
2017年末，公司递延所得负债金额5.91万元，系由公司内部交易未实现利润形成的暂时性差异所产生。
（二）报告期股利分配的具体实施情况
2017 年度公司向股东分配现金股利2,500.00 万元；2018 年度公司向股东分配现金股利 1,200.00 万元；2019 年度公司向股东分配现金股利 1,000.00万元。
（三）现金流分析
报告期内，发行人现金流量表主要项目如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 5,275.98 | 2,753.74 | 3,103.77 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,873.79 | -4,253.79 | 158.06 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -1,422.61 | 1,452.98 | -2,768.59 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 14.01 | 127.52 | -21.97 |
1-1-257
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 993.59 | 80.46 | 471.27 |
1、经营活动现金流量分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 26,939.89 | 27,186.55 | 26,464.37 |
| 收到的税费返还 | 36.86 | 2.37 | |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 536.93 | 211.87 | 274.88 |
| 经营活动现金流入小计 | 27,513.68 | 27,398.43 | 26,741.63 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 11,411.74 | 13,457.65 | 13,747.27 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 6,705.65 | 6,775.44 | 6,349.32 |
| 支付的各项税费 | 2,698.84 | 2,852.62 | 1,934.28 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 1,421.48 | 1,558.98 | 1,606.99 |
| 经营活动现金流出小计 | 22,237.71 | 24,644.69 | 23,637.86 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 5,275.98 | 2,753.74 | 3,103.77 |
（1）经营活动现金流入分析
报告期内，公司经营活动现金流入主要为销售商品和提供劳务收到的现金，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 26,939.89 | 27,186.55 | 26,464.37 |
| 营业收入 | 30,650.20 | 30,247.15 | 27,793.34 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入 | 87.89% | 89.88% | 95.22% |
报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比例分别为
95.22%、89.88%和87.89%，公司销售回款良好。
（2）经营活动现金流出分析
1-1-258
报告期内，公司的经营活动现金流出情况如下表：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 11,411.74 | 13,457.65 | 13,747.27 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 6,705.65 | 6,775.44 | 6,349.32 |
| 支付的各项税费 | 2,698.84 | 2,852.62 | 1,934.28 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 1,421.48 | 1,558.98 | 1,606.99 |
| 合计 | 22,237.71 | 24,644.69 | 23,637.86 |
报告期内，支付的其它与经营活动有关的现金的情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 期间费用 | 1,393.90 | 1,451.08 | 1,530.79 |
| 经营性往来 | 26.17 | 107.39 | 75.13 |
| 捐赠支出 | 1.40 | 0.50 | 0.50 |
| 其他 | - | 0.00 | 0.56 |
| 合计 | 1,421.48 | 1,558.98 | 1,606.99 |
（3）经营活动产生的现金流量净额分析
报告期内，经营活动产生的现金流量净额和净利润比较情况如下表所示：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 5,275.98 | 2,753.74 | 3,103.77 |
| 净利润 | 4,421.21 | 4,572.70 | 613.66 |
| 经营活动产生的现金流量净额/净利润 | 119.33% | 60.22% | 505.78% |
报告期内，公司经营活动产生的现金净流量始终为正数，经营活动产生的现金流量净额与净利润的比率分别为505.78%、60.22%和119.33%。
报告期内，发行人将净利润调节为经营活动现金流量净额情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
1-1-259
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 净利润 | 4,421.21 | 4,572.70 | 613.66 |
| 加：资产减值准备 | 649.41 | 519.64 | 385.81 |
| 固定资产折旧 | 940.81 | 924.74 | 792.01 |
| 无形资产摊销 | 67.22 | 33.57 | 22.99 |
| 长期待摊费用摊销 | 142.32 | 125.83 | 103.38 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） | -18.66 | 1.34 | 0.31 |
| 固定资产报废损失（减：收益） | 0.45 | 54.64 | 0.89 |
| 公允价值变动损失（减：收益） | |||
| 财务费用（收益以“-”号填列） | 65.68 | 74.30 | 222.98 |
| 投资损失（收益以“-”号填列） | -52.33 | -54.96 | -0.76 |
| 递延所得税资产减少（增加以“-”号填列） | -52.59 | -29.90 | -53.52 |
| 递延所得税负债增加（减少以“-”号填列） | - | -5.91 | 5.91 |
| 存货的减少（增加以“-”号填列） | -238.90 | -1,327.99 | -1,704.85 |
| 经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列） | -2,192.34 | -855.69 | -2,607.12 |
| 经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列） | 1,055.39 | -1,278.59 | 1,908.53 |
| 其他 | 488.30 | 3,413.55 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 5,275.98 | 2,753.74 | 3,103.77 |
通过上表差异分析可以看出，公司经营活动现金流量净额与净利润差额主要是经营性往来变动、存货变动以及其他项目（股份支付）构成。2018年，公司经营活动产生的现金流量净额较当年净利润低1,818.96万元，主要受经营性往来变动的影响。2018年末，经营性应收项目较年初增加855.69万元，经营性应付项目较年初减少1,278.59万元，经营性应收应付项目合计影响-2,134.28万元。
2、投资活动现金流量分析
报告期内，公司投资活动现金流的情况如下表：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
1-1-260
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 收回投资收到的现金 | 2,610.00 | 800.00 | |
| 取得投资收益收到的现金 | 52.33 | 54.96 | 0.76 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 124.19 | 6.64 | 1.70 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 584.57 | 2,267.13 | |
| 投资活动现金流入小计 | 3,371.08 | 61.60 | 3,069.59 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 3,594.87 | 1,145.39 | 1,447.12 |
| 投资支付的现金 | 2,650.00 | 2,610.00 | |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 303.41 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 560.00 | 1,161.00 | |
| 投资活动现金流出小计 | 6,244.87 | 4,315.39 | 2,911.53 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,873.79 | -4,253.79 | 158.06 |
报告期内，公司投资支付的现金和收回投资收到的现金系公司利用闲置资金购买理财产品和收回到期理财产品所形成的现金流。
2018年及2019年，公司投资活动产生的现金流净额为负数，主要系：①公司为了提高资金收益，购买理财产品支付的现金高于收回到期理财产品现金金额；
②购建固定资产、土地支付较多的现金。
3、筹资活动现金流量分析
报告期内，公司筹资活动现金流量情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 吸收投资收到的现金 | 5,626.15 | 350.34 | |
| 取得借款收到的现金 | 1,580.00 | 1,900.00 | 4,480.00 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 1,500.00 | ||
| 筹资活动现金流入小计 | 1,580.00 | 7,526.15 | 6,330.34 |
| 偿还债务支付的现金 | 1,900.00 | 4,480.00 | 4,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 1,077.39 | 1,484.95 | 2,593.10 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 25.21 | 108.22 | 2,505.84 |
| 筹资活动现金流出小计 | 3,002.61 | 6,073.16 | 9,098.94 |
1-1-261
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -1,422.61 | 1,452.98 | -2,768.59 |
报告期内，公司筹资活动现金流入主要来源为吸收股东投资、银行借款及资金拆借款等；筹资活动现金流出主要为偿还银行借款、分配现金股利等。
（四）未来可预见性的重大资本支出计划
截至本招股说明书签署之日，公司未来可预见的资本性支出主要为本次发行募集资金投资的项目。
（五）流动性分析
报告期内，公司各项偿债能力指标如下表所示：
| 项目 | 2019-12-31 /2019年 | 2018-12-31 /2018年 | 2017-12-31 /2017年 |
| 流动比率（倍） | 2.39 | 2.32 | 1.22 |
| 速动比率（倍） | 1.64 | 1.22 | 0.74 |
| 资产负债率（母公司） | 31.25% | 35.58% | 55.75% |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 6,363.47 | 6,555.80 | 2,397.56 |
| 利息保障倍数（倍） | 79.85 | 32.48 | 8.89 |
报告期各期末，公司流动比率分别为1.22、2.32和2.39，速动比率分别为
0.74、1.22和1.64，逐年上升；资产负债率（母公司）分别为55.75%、35.58%和31.25%，逐年下降，公司资产流动性良好，短期偿债能力较好。2018年末，公司流动比率、速动比率较2017年末大幅增长，资产负债率较2017年末减少
20.17个百分点，主要原因系公司于2018年1月引入外部投资者，取得定增款5,626.15万元，使得公司流动比率、速动比率和资产负债率均有所改善。
报告期各期末，公司息税折旧摊销前利润和利息保障倍数均保持较高水平，公司整体负债结构稳健，偿债能力较强。
报告期各期末，公司偿债能力与同行业可比公司对比情况如下：
| 项目 | 浙江 长华 | 瑞玛 工业 | 华培 动力 | 泉峰 汽车 | 平均值 | 超捷 股份 | |
| 流动比率 | 2019年末 | 1.73 | 2.71 | 3.03 | 1.62 | 2.27 | 2.39 |
| 2018年末 | 1.65 | 2.32 | 2.05 | 0.80 | 1.71 | 2.32 | |
| 2017年末 | 1.24 | 2.09 | 3.13 | 1.10 | 1.89 | 1.22 | |
1-1-262
| 速动比率 | 2019年末 | 1.13 | 2.13 | 2.46 | 3.61 | 2.33 | 1.64 |
| 2018年末 | 1.01 | 1.63 | 1.23 | 3.47 | 1.83 | 1.22 | |
| 2017年末 | 0.77 | 1.54 | 2.26 | 3.79 | 2.09 | 0.74 | |
| 资产负债率 | 2019年末 | 26.52% | 22.69% | 12.82% | 30.86% | 23.22% | 31.25% |
| 2018年末 | 28.61% | 27.31% | 15.19% | 51.09% | 30.55% | 35.58% | |
| 2017年末 | 40.10% | 30.72% | 16.89% | 38.79% | 31.63% | 55.75% |
注：浙江长华为IPO在审企业，未披露年度报告，故以2019年1-6月数据替代。
2018年引入外部投资者后，公司流动比率和速动比率显著提升，在同行业可比公司中处于中等水平。公司资产负债率略高于行业平均水平，本次发行上市后，将大幅提升公司融资能力，进一步改善资本结构，提高偿债能力，降低财务风险。
（六）持续经营能力分析
根据本节“十、经营成果分析”和“十一、资产质量分析”，公司具备持续的经营能力和盈利能力。截至本招股说明书签署之日，公司在持续盈利能力方面不存在重大不利变化。未来，随着募集资金投资项目的实施，公司盈利能力将进一步提升。未来公司将继续注重技术创新，加大研发投入，积极开发新产品、新技术，拓展新客户，继续增强公司的市场竞争力与盈利能力。
基于公司报告期内的经营业绩、新客户与产品的开拓现状以及国家、各地政府对汽车行业的产业政策，公司认为自身不存在重大的持续经营风险。
十三、报告期内重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项
报告期内，公司主要的资本性支出为子公司无锡超捷土地使用权的购买支出。报告期内，公司不存在重大资产业务重组或股权收购合并事项，但存在对公司生产经营重要的股权收购事项，主要为收购子公司上海易扣的股权，具体情况详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“六、发行人控股子公司、参股公司的情况”。
十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项
1-1-263
（一）承诺事项
截至本招股说明书签署之日，除本次公开发行股票外，公司不存在需要披露的承诺事项。
（二）或有事项
截至本招股说明书签署之日，公司不存在需要披露的重要或有事项。
（三）资产负债表日后事项
经公司第五届董事会第三次董事会及2019年度股东大会审议，向全体股东每10股派发现金红利8.17元（含税）。
截至本招股说明书签署之日，公司不存在其他需要披露的资产负债表日后事项。
（四）其他重要事项
截至本招股说明书签署之日，公司不存在需要披露的其他重要事项。
十五、发行人盈利预测信息披露情况
本公司未编制和披露盈利预测信息。
1-1-264
第九节 募集资金运用与未来发展规划
一、本次募集资金运用概况
（一）募集资金投资项目概况
公司本次拟公开发行不超过1,428.17万股人民币普通股（A股），募集资金将全部用于公司主营业务相关项目。本次发行募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投入以下项目：
| 序号 | 项目名称 | 拟实施主体 | 投资总额 （万元） | 预计拟投入募集资金数额（万元） | 建设期 |
| 1 | 汽车零部件、连接件、紧固件的研发、生产与销售项目 | 无锡超捷 | 32,000.00 | 30,000.00 | 2年 |
| 2 | 补充营运资金项目 | 公司 | 20,000.00 | 20,000.00 | - |
| 合计 | - | 52,000.00 | 50,000.00 | - | |
若募集资金数额不足以满足以上项目的投资需要，不足部分公司将通过自筹资金予以解决；募集资金到位前，公司将根据实际情况以自筹资金先行投入，募集资金到位后予以置换。
（二）募集资金投资项目审批情况
本次募集投资项目核准和环评批复情况如下：
| 序号 | 项目名称 | 项目备案情况 | 环评批复 |
| 1 | 汽车零部件、连接件、紧固件的研发、生产与销售项目 | 锡山行审备[2020]71号 | 锡行审环许[2020]4089号 |
（三）募集资金专户存储安排
公司已建立《募集资金管理制度》，本次募集资金到位后将存放于专项账户集中管理，做到专款专用。
二、募集资金投资情况
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（一）汽车零部件、连接件、紧固件的研发、生产与销售项目
1、项目概述
本募投项目计划投资32,000万元，以无锡超捷作为项目实施主体，通过新建厂房、购置生产设备和招募生产人员的方式，扩大公司螺丝/螺母产品和异形连接件产品的产能。项目达产后，预计将年产螺丝/螺母产品53,000万件，异形连接件产品10,000万件。
2、项目的可行性
（1）产品市场前景广阔及产业政策支持
公司产品主要应用于汽车零部件市场，与汽车工业发展状况紧密相关。虽然近年来我国汽车销量增速有所减缓，但是巨大的人口存量及出行带来的需求仍将保证我国汽车市场具有巨大的需求量。根据Wind的统计数据，2018年我国千人汽车保有量172.20辆，距离中等发达国家千人汽车保有量400辆的水平仍有较大的上升空间。我国全面建设小康社会的落实和居民收入的持续稳定增长将对汽车行业的消费起到明显的拉动作用，而汽车行业的巨大市场对汽车零部件等上游细分行业规模的扩大提供了有力的保障。
为了不断发展汽车工业，培养自主汽车零部件和汽车整车品牌，国家及各级政府制定了相关政策予以大力扶持，鼓励支持自主设计、研发和生产的汽车零部件企业的发展和技术升级。
（2）公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系
经过近二十年的经营积累，公司在行业中积累了丰富的客户资源，通过严格的供应商体系认证和长期的品质口碑积累，公司已经与众多国内外知名整车和一级供应商建立了长期合作伙伴关系。在被客户接受并成为长期合作供应商之前，公司经过了严格的产品考核、评审和认证过程，而在成为认证供应商后，汽车零部件供应商与客户之间保持较高粘度。公司与主要客户形成了长期稳定的合作关系，随着新产品的不断开发，公司与客户的合作关系日益巩固，有利于项目新增产能的消化。
1-1-266
（3）公司现有产能无法满足市场增长的需求
目前公司订单充足，上海生产基地的产能得到充分释放。尽管公司通过优化生产工艺等方式，部分缓解了产能不足的问题，但持续增加的订单需求同公司产能瓶颈之间的矛盾依旧十分突出。募投项目的实施，能够有效解决公司目前产能不足的问题，有助于公司进一步获取更多客户订单，进一步扩大市场份额。
3、项目与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系
本次拟实施的募集资金投资项目均围绕公司现有主要业务开展。其中，“汽车零部件、连接件、紧固件的研发、生产与销售项目”的实施将直接提高公司现有主营业务产品的生产能力，增强技术储备，扩大产能规模，降低产品边际成本，有助于公司在未来的市场中提高竞争力。“补充营运资金项目”将满足公司未来随着业务规模的扩大而产生的营运资金需求，促进公司继续保持稳定快速的发展。
4、项目投资概算
本项目投资总额32,000.00万元，其中建筑工程投资16,202.00万元，软硬件设备投资11,880.00万元。投资概算情况如下表：
| 序号 | 项目 | 投资金额（万元） | 占项目总投资额比例 |
| 1 | 建筑工程 | 16,202.00 | 50.63% |
| 2 | 软硬件购置费 | 11,880.00 | 37.13% |
| 3 | 预备费及其他 | 1,404.00 | 4.39% |
| 4 | 铺底流动资金 | 2,514.00 | 7.86% |
| 项目总投资额 | 32,000.00 | 100.00% | |
（1）建筑工程
项目总建筑面积62,135.65平方米，建筑工程费用16,202万元，建筑项目包括1#办公大楼、2#生产车间、3#生产车间、4#生产车间、5#研发车间、6#研发车间、7#辅助用房、8#废品仓库、9#污水处理用房共计9幢单体建筑和门卫、消控室、地下水泵房等辅助设施。建筑工程费用包括土建工程费用和装修工程费用，其中土建工程费用为7,671万元，装修工程费用为6,395万元。其他建筑工程费用为2,136万元，包括室外道路、围墙工程、室外给水和消防工程、安装工程等。
1-1-267
（2）软硬件购置费
本项目采用的技术及工艺流程与公司现有产品基本一致，拟购置设备11,880.00万元，主要包括生产设备、检测设备及软件。具体如下：
| 序号 | 设备名称 | 数量（台） | 单价（万） | 总价（万元） | 备 注 |
| 1 | 碳氢清洗线 | 1 | 100.00 | 100.00 | 包装设备 |
| 2 | 无尘包装生产线 | 1 | 50.00 | 50.00 | |
| 3 | 影像筛选机 | 6 | 20.00 | 120.00 | |
| 4 | 内螺纹自动检测机 | 2 | 30.00 | 60.00 | |
| 5 | 涡流检测机 | 1 | 70.00 | 70.00 | |
| 6 | 分度盘影像检测机 | 4 | 20.00 | 80.00 | |
| 7 | CNC数控车床 | 10 | 50.00 | 500.00 | 机加工设备 |
| 8 | NC数控车床 | 30 | 30.00 | 900.00 | |
| 9 | 多轴钻铣中心 | 25 | 40.00 | 1,000.00 | |
| 10 | 数控车床 | 2 | 400.00 | 800.00 | 研发设备 |
| 11 | 自动化机械臂 | 15 | 20.00 | 300.00 | 机加工设备 |
| 12 | 旋铆机 | 2 | 20.00 | 40.00 | |
| 13 | 压力机 | 2 | 35.00 | 70.00 | |
| 14 | 冷镦成型机（4模4冲） | 2 | 45.00 | 90.00 | 冷镦设备 |
| 15 | 冷镦成型机（4模4冲） | 2 | 60.00 | 120.00 | |
| 16 | 冷镦成型机（4模4冲） | 1 | 130.00 | 130.00 | |
| 17 | 冷镦成型机（5模5冲） | 1 | 150.00 | 150.00 | |
| 18 | 冷镦成型机（2模4冲） | 1 | 55.00 | 55.00 | |
| 19 | 冷镦成型机（6模6冲） | 1 | 120.00 | 120.00 | |
| 20 | 冷镦成型机（6模6冲） | 1 | 150.00 | 150.00 | |
| 21 | 冷镦成型机（6模6冲） | 2 | 250.00 | 500.00 | |
| 22 | 冷镦成型机（6模6冲） | 2 | 30.00 | 60.00 | |
| 23 | 高频加热器 | 3 | 10.00 | 30.00 | |
| 24 | 零件成型机（6模6冲） | 1 | 200.00 | 200.00 | |
| 25 | 零件成型机（6模6冲） | 1 | 350.00 | 350.00 | |
| 26 | 高速精密搓丝机 | 2 | 70.00 | 140.00 | |
| 27 | 高速精密搓丝机 | 2 | 20.00 | 40.00 | |
| 28 | 高速精密搓丝机 | 2 | 60.00 | 120.00 |
1-1-268
| 序号 | 设备名称 | 数量（台） | 单价（万） | 总价（万元） | 备 注 |
| 29 | 高速精密搓丝机 | 20 | 8.00 | 160.00 | |
| 30 | 高速精密攻牙机 | 4 | 60.00 | 240.00 | |
| 31 | 自动上料生产线 | 2 | 80.00 | 160.00 | |
| 32 | 监控仪 | 60 | 15.00 | 900.00 | 研发设备 |
| 33 | 自动脱油系统 | 5 | 10.00 | 50.00 | 冷镦设备 |
| 34 | 冷镦成型机（1模2冲） | 5 | 15.00 | 75.00 | |
| 35 | 冷镦成型机（1模2冲） | 15 | 8.00 | 120.00 | |
| 36 | 冷镦成型机（1模2冲） | 5 | 6.00 | 30.00 | |
| 37 | 行车 | 3 | 15.00 | 45.00 | |
| 38 | 静电净化系统 | 6 | 35.00 | 210.00 | |
| 39 | 空压站 | 1 | 100.00 | 100.00 | |
| 40 | AGV小车 | 20 | 5.00 | 100.00 | |
| 41 | 全自动连续网带炉 | 1 | 1,000.00 | 1,000.00 | 热处理设备 |
| 42 | 光亮退火炉 | 1 | 120.00 | 120.00 | |
| 43 | 喷丸机 | 2 | 20.00 | 40.00 | |
| 44 | 涂覆流水线 | 1 | 300.00 | 300.00 | |
| 45 | 立体仓库、高位叉车 | 1 | 300.00 | 300.00 | 其他设备 |
| 46 | 商务用车 | 2 | 25.00 | 50.00 | |
| 47 | 运输车辆 | 2 | 17.50 | 35.00 | |
| 48 | TEST多功能轴力测试机 | 1 | 80.00 | 80.00 | 研发设备 |
| 49 | 金相显微镜 | 1 | 65.00 | 65.00 | |
| 50 | 三座标测量仪 | 1 | 80.00 | 80.00 | |
| 51 | 清洁度测试系统 | 1 | 20.00 | 20.00 | |
| 52 | 图像尺寸测量仪 | 1 | 45.00 | 45.00 | |
| 53 | 螺栓振动试验机 | 1 | 40.00 | 40.00 | |
| 54 | 高精度轮廓仪 | 1 | 45.00 | 45.00 | |
| 55 | 粗糙度仪 | 1 | 30.00 | 30.00 | |
| 56 | 光谱仪 | 1 | 65.00 | 65.00 | |
| 57 | 自动数显维氏硬度计 | 1 | 35.00 | 35.00 | |
| 58 | 高低交变循环试验系统 | 1 | 100.00 | 100.00 | |
| 59 | 自动测量设备 | 1 | 35.00 | 35.00 | |
| 60 | OA办公系统 | 1 | 60.00 | 60.00 | 软件 |
1-1-269
| 序号 | 设备名称 | 数量（台） | 单价（万） | 总价（万元） | 备 注 |
| 61 | ERP、PDM、MES系统 | 1 | 800.00 | 800.00 | |
| 合计 | 295 | 11,880.00 | |||
5、项目时间与实施进展情况
本项目建设周期共计24个月，具体实施进度安排如下：
| 项目实施内容 | T年 | T+1年 | ||||||
| 1季度 | 2季度 | 3季度 | 4季度 | 1季度 | 2季度 | 3季度 | 4季度 | |
| 项目可行性论证 | ||||||||
| 建筑工程 | ||||||||
| 设备购置及安装 | ||||||||
| 人员招募及培训 | ||||||||
| 试运营 | ||||||||
| 项目验收 | ||||||||
注：T年指从项目开始实施日起至其后第12个月的期间，以此类推。项目投资总额为32,000万元，具体使用计划如下：
单位：万元
| 项目 | 资金金额 | 占比 | T年 | T+1年 |
| 建筑工程 | 16,202.00 | 50.63% | 16,202.00 | - |
| 软硬件购置费 | 11,880.00 | 37.13% | - | 11,880.00 |
| 预备费及其他 | 1,404.00 | 4.39% | 810.00 | 594.00 |
| 铺底流动资金 | 2,514.00 | 7.86% | - | 2,514.00 |
| 合计 | 32,000.00 | 100.00% | 17,012.00 | 14,988.00 |
6、项目备案及环保情况
本项目经无锡市锡山区行政审批局备案，备案证号为“锡山行审备〔2020〕71号”。本次募集投资项目核准和环评批复情况如下：
| 序号 | 项目名称 | 项目备案情况 | 环评批复 |
| 1 | 汽车零部件、连接件、紧固件的研发、生产与销售项目 | 锡山行审备[2020]71号 | 锡行审环许[2020]4089号 |
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项目建设所在区域不属于地质灾害易发区，项目的建设不会对当地地质产生不利影响。同时，项目建设及运营期间所产生的废气、废水、噪声、固体废弃物可得到有效控制和治理，其它排放物可以实现达标排放，项目实施对环境影响小。
本项目建设期和营运期主要的污染源及拟采取的防止措施如下：
（1）建设期
① 噪声污染
项目施工过程中，机械设备噪声将会对周围环境产生一定影响。施工单位必须加强现场噪声管理，严格执行《建筑施工场届环境噪声排放标准》（GB12523-2011）标准。高噪声设备须加置隔音屏障，同时为降低施工噪声影响，可调整或缩短噪声施工时间，将噪声大的工程作业安排在白天。
② 空气污染
项目建设期对环境空气的影响主要是施工扬尘。项目建设期的扬尘主要产生于土石方开挖、路基平整以及弃土、建材装卸、车辆行驶等作业。
据有关资料给出的测试结果，施工路段若多频次洒水，可使扬尘减少70%左右。因此，在项目建设期，道路需要洒水作业，尤其是道路挖掘与路基填充时更是如此，要洒水以压实材料，在材料压实后，再定期洒水，以防起尘。
施工扬尘产生的另一种情况是建材的露天堆放和搅拌作业，这类扬尘的主要特点是受作业时风速的影响。施工扬尘的防治应按照《关于进一步加强宁波市中心城区建设工程施工扬尘污染防治工作实施方案的通知》等文件要求进行，具体做到：
- 施工现场沿工地四周设置连续围挡100%；
- 外脚手架密目式安全网安装率100%；
- 施工现场的水泥、砂石等易产生扬尘的建筑材料应入库、入池，这概率
100%；
- 施工现场主要道路硬化率100%；
- 施工现场余土及建筑垃圾等集中堆放，采取固化、覆盖、绿化等措施落
实率100%；
1-1-271
- 施工现场出场车辆冲洗设施及冲洗制度落实率100%；- 建筑渣土等运输车辆出场密闭率100%；- 施工现场主出入口处标牌设置率100%。
③ 水污染
项目施工期的废水主要为施工人员的生活污水、工程养护污水、施工机械清洗用水，污水的主要污染物为SS（悬浮物），浓度较高。处理方式为施工场地四周须建集水沟和沉淀池，排除的施工污水和生活污水经集水沟进入沉淀池集中沉淀后，污水上清液用于场地洒水降尘。
④ 固体废弃物污染
项目建设期间会产生大量建筑废土和垃圾。施工单位对产生的废土应及时清运，清运车须安装密封盖，并按城市卫生管理条例有关规定进行处置，避免随意抛弃、转移和扩散，不得向周边农村转移。清运现场须采取防尘措施，及时洒水保湿，对洒落的废土及时清扫，避免二次扬尘污染。
（2）营运期
① 废气
本项目产生的废气主要有冷镦、搓牙、攻牙、切角工序产生的冷却油雾、热处理淬火油雾、热处理渗碳尾气和抛丸废气。处理方式为：
冷却油雾和淬火油雾由静电油雾净化器处理后，通过15米排气筒高空排放；渗碳尾气直接燃烧后在车间内排放；抛丸废气经过车间自带的布袋除尘器处理后在车间内排放。
- 冷却油雾
本项目机油（冷却油）、柴油、煤油用量共计为73t/a，参考文献《金属切削液油雾的形成及控制》（张巍巍、裴宏杰等，2008年1月），油雾蒸发损耗为2-6%，本项目冷镦、搓牙、切角、攻牙工艺油雾产生量按照油类物料用量的6%计，则油雾产生量约为4.38t/a；本项目油雾净化器的设计处理效率为75%，则本项目产生的冷却油雾排放量约为3.285t/a。
1-1-272
- 淬火油雾淬火油用量约为21t/a，根据企业生产经验，热处理淬火油挥发量一般低于10%，本项目以10%计，则产生油雾2.1t/a；本项目油雾净化器的设计处理效率为 5%，则油雾排放量约为1.575t/a。- 渗碳尾气根据本项目渗碳剂年耗量进行测算，本项目渗碳尾气排放量约为0.17t/a。- 抛丸废气根据建设单位提供的资料，钢丸损耗量约占钢丸用量的5%，原有项目钢丸用量为5t/年，则粉尘废气产生量为0.25t/a；本项目工件表面的氧化膜起尘较少，根据建设单位提供的资料，约为工件重量的0.1%，原有项目需要抛丸的工件量约为500t/a，则氧化膜起尘量约为0.5t/a，抛丸机工作过程中密闭，完成抛丸后，静置5min，待粉尘沉降后再将部件运出，产生的粉尘废气经过设备自带的除尘装置处理后在车间内排放，除尘装置的除尘效率为97%，则排放的粉尘量为
0.0225t/a。
② 废水
本项目产生的废水主要有生产过程中的清洗废水和项目新增员工日常生活产生的生活污水。在冷墩、搓牙、切角及热处理工艺中，须对产品进行清洗，因此有含油废水产生，产生量为108t/a，清洗废水集中放置，定期委托有相应危险废物处理资质的单位处置，不外排。本项目生活污水产生量为937.5t/a，食堂含油废水经隔油池处理后与生活污水一同纳入市政污水管网，水质满足执行《污水综合排放标准》（GB8978-1996）表4三级标准，其中氨氮参照执行《污水排入城镇下水道水质标准》（GB/T31962-2015）表1中B级标准。
③ 噪声
1-1-273
项目生产过程中主要噪声源为冷墩、搓牙、切角等生产设备、废气处理风机等设备运行时产生的噪声。生产设备均放置在车间内，对机械噪声采取隔声、减振等降噪措施。
④ 固体废弃物
本项目产生的固体废弃物包括废边角料/废包装材料、含油废水、废油、含油抹布/手套、生活垃圾、食堂餐厨垃圾/废油脂。
本项目对产生固体废物进行分类收集、存放和运输。危险废物委托有资质单位处置，一般工业固废外卖给回收单位综合利用；生活垃圾由当地环卫部门收集外运，含油抹布手套混入生活垃圾，由环卫部门统一清运。
7、项目的土地及房产
项目选址于无锡市锡山区锡北镇锡港路北、港南路西地块，占地面积为55,245平米（约合82.86亩）。
8、项目的组织方式
本项目以无锡超捷为主体实施，不涉及与他人合作的情况。
9、项目先期投入情况
截至本招股说明书签署之日，公司已利用自有资金对上述募投项目进行了先期投入，主要包括建设工程预付款等。公司已使用自有资金先期投入该项目累计1120万元，占募投项目总投资额的3.5%。
10、项目经济效益测算
项目建设期为24个月，达产后预计可实现销售收入27,973.70万元，税后净利润4,805.03 万元（按25%所得税率计算）。本项目全部投资税后内部收益率为15.48%，投资回收期为7.28年。在完全达产年度，本项目的经济效益评价指标测算结果如下：
| 序号 | 指标名称 | 指标值 |
| 1 | 产品销售收入（万元） | 27,973.70 |
| 2 | 净利润（万元） | 4,805.03 |
1-1-274
| 3 | 税后内部收益率 | 15.48% |
| 4 | 税后投资回收期（年） | 7.28 |
| 5 | 税后净现值（折现率10%）（万元） | 8,909.50 |
（二）补充营运资金项目
1、补充营运资金的必要性
（1）现有业务持续发展、募集资金投资项目顺利实施需要补充营运资金公司所处的汽车零部件行业为属于资金密集型行业，随着业务的发展，公司在研发、采购、生产、销售等经营环节需要较大数额的营运资金，用于支付原材料、员工薪酬以及管理、销售费用等支出。此外，本次募集资金投资项目的顺利实施也需要较多的营运资金投入作为后续支持。
（2）有助于加强技术研发，进一步提升技术创新能力
经过多年的发展和积累，公司产品种类不断增加，优质客户数量也不断增多，目前处于业务快速发展的黄金阶段。为了进一步提升技术创新能力，公司需要引进更多的优秀研发人才，改善研发环境，优化研发设备，不断提升生产工艺，进一步加大研发投入，需要更多的营运资金予以保障。
（3）有利于未来适时实施产业并购
公司在积极发展自身业务的同时，不排除未来上市后与行业内上下游企业开展合作或者开展收购兼并，以达到进一步扩大业务规模、扩大市场占有率、延伸产业链、提升市场竞争力等战略目标，从而需要补充营运资金，以保持和推动公司业务的发展。
2、营运资金的管理
公司已建立募集资金专项存储制度，公司将按照《募集资金管理制度》的有关规定，将募集资金存放于董事会决定的专项账户集中管理，其使用、变更、管理与监督将严格执行《募集资金管理制度》及深圳证券交易所的相关规定，并履行必要的信息披露程序。
3、对公司财务状况及经营成果的影响
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本次募集资金补充与主营业务相关的营运资金，短期看，公司将面临净资产收益率下降的风险，但从长期来看，补充营运资金将更有利于降低公司资产负债率，减少财务费用，进一步推进公司主营业务的发展，改善公司资产质量，使公司的资金实力和资信等级进一步提高，对公司经营将产生积极的影响。
4、对提升公司核心竞争力的作用
本次募集资金补充与主营业务相关的营运资金后，公司将根据业务发展的实际需要，适时将资金投放用于新产品的开发和员工（尤其是研发人员）队伍的建设等方面，从而提升公司的核心竞争力，实现公司的战略目标。
三、未来发展规划
（一）发展规划与目标
纵观未来，公司依据中长期发展规划，以技术创新、节能减排的理念服务于市场，紧跟全球汽车节能减排新技术和新能源汽车的发展趋势，继续加大汽车关键零部件核心技术产品的研发，不断拓展应用于汽车动力总成系统、汽车底盘系统及汽车视觉系统等关键部位的高端功能紧固件与异形连接件，保持企业核心竞争力和在细分行业的领先地位，力争成为行业内世界级的领先制造商。
公司未来三年的规划如下：
1、公司将继续巩固现有成熟汽车异形连接件与紧固件产品市场，不断创新与开发新的产品，以应用于汽车各功能系统，确保成为公司收入和利润增长的重要来源。
2、对装备、技术进行改造升级，提高公司精细化、精密化及自动化水平，关键加工技术达到国内先进水平，保证产品质量，进一步巩固公司市场地位。
3、加强以冷镦技术、机加工技术为代表的核心技术研发及运用，扩展功能异形连接件中冷镦技术的创新与应用，大幅提高生产效率与材料利用率，进一步提高公司的技术实力和核心竞争力。
4、拓展客户渠道，积极开拓国内中高端市场及国际市场，与更多的整车厂和一级供应商以及行业龙头企业达成合作。
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（二）已采取的措施及效果
1、公司正推进“汽车零部件、连接件、紧固件的研发、生产与销售项目”尽快落成，加快新老产线的替换升级，提升现有产品生产水平。截至招股说明书签署之日，生产基地建设项目正有序推进中，公司将按计划完成剩余项目建设工作。
2、公司高度重视人才的培养与引进，对以核心技术人员为首的技术骨干持续进行内部培训，为公司的持续优化能力奠定了坚实的基础。
4、公司制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》等一系列制度，完善了公司的治理结构。公司目前按照各项规章制度规范运作，各机构及人员均履行了应尽的职责，有效提升了公司效率。
（三）未来的发展规划及措施
为实现提升企业核心竞争力、成为行业内世界级的领先制造商的战略规划，未来三年，公司将在现有业务基础上，结合本次募集资金运用，拟定以下具体措施：
1、提升研发能力
技术创新是企业竞争力的源泉，公司以不断的技术创新促进企业发展，以适应不断变化的客户需求；坚持依靠自身技术开发，以形成自己的知识产权；坚持进行产品的梯队化开发，以奠定公司长远发展的基础。
未来，公司将进一步加强在耐热钢功能异形连接件、耐热钢紧固件技术、轻量化紧固件等行业前沿技术上的研发投入，引进先进冷挤压成型分析模拟系统、研发测试设备，升级与改造冷镦、螺纹成型设备的压力自动控制系统及自动化检测系统，提高公司在产品设计、研发、试制、检测及验证方面的专业能力水平。
2、升级生产装备
公司将引进进口自动化热处理生产线、耐热材料时效处理生产线，提升高强度螺栓、耐热紧固件、功能件热处理的稳定性；升级数控车床、加工中心等产品的自动化程度，提升产品质量与生产效率；升级自动化影像筛选与高精密螺纹全检设备及技术，保证产品的质量稳定，达到0PPM出货质量管理目标。
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3、加强企业信息化系统建设
公司将对ERP生产排程系统进行升级，建立生产信息化管理系统（MES），提升公司生产过程实时监测能力和从生产到仓储的智能管理，建立和完善行业产品生产过程追溯机制，为顾客及公司的品质风险降至最低的程度，同时升级公司现有OA系统，提升公司整体办公效率。
4、拓展销售渠道
未来三年，公司将凭借自身技术优势，不断的实现技术创新，积极参与客户的前期产品开发，与更多的优质客户建立战略合作关系，与客户共同成长。
5、稳步扩充人力资源
技术创新以人为本，公司将在现有人员的基础上，根据业务发展需要稳步扩充技术人才与管理人才，加强文化建设，完善激励机制，为公司发展打下坚实的人才基础。公司倡导创建学习型组织，实施人才培训计划，将外部培训与内部培训相结合，将培训与自学相结合，不断加强技术队伍建设和知识传播体系建设。通过定期培训、专题讲座、参观考察、方案论证等方式提高员工业务水平。
6、丰富融资渠道
作为一家正处于稳步发展时期的高新技术企业，为巩固市场占有率、提升市场竞争力，公司在产能扩充、研发投入、人才引进和销售网络扩张等方面都需要不断投入大量资金。未来三年，公司将坚持以股东利益最大化为原则，根据经营规划、业务发展及项目的建设需要，在考虑资金成本、资本结构的前提下，合理选择融资途径，推动公司业务持续、稳定、健康发展。
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第十节 投资者保护
一、发行人投资者关系的主要安排
为切实提高公司规范运作的水平，保障投资者尤其是中小投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，公司制定了相关制度和措施，对投资者的权益保护作了详细规定。
（一）信息披露制度和流程
《公司章程（草案）》第三十二条、第三十三条规定，股东提出查阅章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告或者索取资料的，应当向公司提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核实股东身份后按照股东的要求予以提供。
发行人第五届董事会第二次会议审议通过了《信息披露管理制度》，对公司的信息披露的内容、披露程序、保密措施、信息披露的管理责任划分等事项都进行了详细规定，确保公司真实、准确、完整、及时、公平地进行信息披露，并保证所有股东有平等的机会获得信息。
（二）投资者沟通渠道的建立情况
发行人第五届董事会第二次会议审议通过了《投资者关系管理制度》，投资者关系工作由董事会秘书负责。
投资者关系工作中公司与投资者沟通的内容包括：公司的发展战略、法定信息披露及其说明、依法可以披露的经营管理信息、重大事项、企业文化建设及其他信息。公司将在指定的信息披露媒介上及时披露应披露的信息，同时，公司将设立专门的投资者咨询电话及传真，投资者可以利用咨询电话向公司询问、了解其关心的问题。公司将根据中国证监会、上交所及公司相关规定在必要的时候举行分析师会议、业绩说明会或路演。
（三）未来开展投资者关系管理的规划
公司将会不断的改善投资者关系管理制度，在原有的投资者关系管理制度的基础上，制订更加具体的操作细则，并规范操作的流程，明确负责投资者关系管
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理的相关人员的权责与分工。公司将安排相关人员参加专业培训、参加行业内各种重要会议、掌握公司经营情况和宏观政策等。此外，为有效提升各类投资者对投资者关系管理工作的良好体验和满意度，本公司将探索网上投资者管理工作专区，或者充分利用公司网络媒介工具与投资者互动。在规范、充分的信息披露基础上，通过与投资者和分析师就公司战略规划、公司治理、经营业绩等进行准确、及时和清晰的双向沟通，促进投资者对公司价值的认同，并通过向管理层反馈来自资本市场的信息，进一步提升公司治理的透明度。
二、股利分配政策和决策程序
（一）本次发行完成前滚存利润的分配安排
本次发行前公司形成的滚存未分配利润，由公司本次发行完成后的新老股东依其所持股份比例共同享有。
（二）发行后的股利分配政策
《公司章程（草案）》第一百五十五条规定：
1、利润分配的原则
公司的利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策将保持连续性和稳定性。公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
2、利润分配形式
公司可以采取现金、股票或两者相结合的方式分配股利，现金分红优先于其他分红方式。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
3、现金分红的条件
公司实施现金分红一般应同时满足以下条件：
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（1）公司未分配利润为正、该年度实现盈利且该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后的税后利润）为正，现金分红后公司现金流仍然可以满足公司正常生产经营的需要；
（2）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中期现金分红无需审计）；
（3）公司未来十二个月内无重大对外投资计划或重大现金支出（公司首次公开发行股票或再融资的募集资金投资项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟建设项目、对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%且超过5,000万元人民币。
4、现金分红的比例和时间间隔
公司原则上每年进行一次现金分红，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求提议进行中期现金分红。
公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。重大资金支出安排是指：公司未来十二个月内拟建设项目、对外投资、收购资产
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或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%且超过5,000 万元人民币。
5、发放股票股利的条件
在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值考虑，公司可以发放股票股利，具体方案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。
6、利润分配的决策机制和程序
（1）利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议后方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例、调整的条件、决策程序等事宜，独立董事应当发表明确意见。监事会在审议利润分配预案时，需经全体监事过半数以上表决同意。
独立董事可征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
（2）股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上表决同意；股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
7、利润分配政策调整的决策机制与程序
（1）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
（2）公司董事会在利润分配政策的调整过程中，应当充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的意见。董事会在审议调整利润分配政策时，须经全体董事
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过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意；监事会在审议利润分配政策调整时，须经全体监事过半数以上表决同意。
（3）利润分配政策调整应分别经董事会和监事会审议通过后方能提交股东大会审议。公司应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细说明利润分配政策调整的原因。公司应安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
8、利润分配政策的披露
公司应当在定期报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；现金分红标准和比例是否明确和清晰；相关的决策程序和机制是否完备；独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分保护等。如涉及利润分配政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。
三、股东投票机制的建立情况
发行人上市后适用的《公司章程（草案）》中对建立累积投票制选举公司董事、选举监事、网络投票、中小投资者单独计票等机制作出了规定，具体如下：
1、股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据章程的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。董事会应当向股东公告候选董事、监事的简历和基本情况。
2、股东大会应当设置会场，以现场会议形式召开。公司可以采用安全、经济、便捷的网络或其他方式为股东参加股东大会提供便利。股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。
公司应在保证股东大会合法、有效的前提下，通过各种方式和途径，优先提供网络形式的投票平台等现代信息技术手段，为股东参加股东大会提供便利。
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3、股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。
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第十一节 其他重要事项
一、对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同及其履行情况
（一）销售框架协议
公司一般与客户签订长期销售合同或者不定期制定产品订单。长期的销售合同一般规定产品的质量、验收、交付方式等条款，在该框架协议下根据客户的订单生产规定数量、规格的产品，销售单价也根据市场报价双方协商定价。
报告期内，发行人已经履行完毕和正在履行的主要销售框架合同（正在履行的金额或交易金额、所产生的营业收入或毛利额相应占发行人最近一个会计年度经审计的营业收入或营业利润的10%以上的合同以及其他对发行人生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同）如下：
| 序号 | 客户名称 | 合同标的 | 合同期限 | 金额/数量 | 是否履行完毕 |
| 1 | 长春富奥石川岛增压器有限公司 | 增压器零件 | 2015.11.12- 2018.11.12 | 按实际订单数量计算 | 是 |
| 增压器零件 | 2019.04.10- 2022.04.09 | 按实际订单数量计算 | 正在履行 | ||
| 2 | 科友贸易（上海）有限公司 | 紧固件、异形连接件 | 2012.11.30- 长期有效 | 按实际订单数量计算 | 正在履行 |
| 3 | 上海菱重增压器有限公司 | 增压器零件 | 2017.06.26- 2017.12.31 | 按实际订单数量计算 | 是 |
| 2018.01.01- 2018.12.31 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2019.01.01- 2019.12.31 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2020.01.01- 长期 | 按实际订单数量计算 | 正在履行 |
（二）采购合同
公司与主要供应商签订框架性采购合同，对质量、交货、付款、保密等内容进行约定，通过采购订单约定具体材料型号、采购价格、数量等。
报告期内，发行人已经履行完毕和正在履行的主要采购框架协议如下：
| 序号 | 供应商名称 | 合同标的 | 合同期限 | 金额/数量 | 是否履行 |
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| 完毕 | |||||
| 1 | 苏州强新合金 材料科技有限公司 | 线材 | 2017.03.17- 2018.03.14 | 按实际订单数量计算 | 是 |
| 2018.03.15- 2019.03.12 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2019.03.13- 2020.03.12 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2020.05.12- 2021.05.11 | 按实际订单数量计算 | 正在履行 | |||
| 2 | 上海坤成金属 材料有限公司 | 棒材 | 2017.06.20- 2018.05.16 | 按实际订单数量计算 | 是 |
| 2018.05.17- 2018.12.12 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2018.12.13- 2019.12.12 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2020.03.12- 2021.03.11 | 按实际订单数量计算 | 正在履行 | |||
| 3 | 太仓市建锐机械 零部件厂 | 模具、 五金件 | 2017.02.14- 2018.02.08 | 按实际订单数量计算 | 是 |
| 2018.02.09- 2019.2.14 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2019.02.15- 2020.02.14 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2020.02.15- 2021.02.14 | 按实际订单数量计算 | 正在履行 | |||
| 4 | 上海松江新桥五金厂有限公司 | 电镀 | 2017.06.20- 2018.04.27 | 按实际订单数量计算 | 是 |
| 2018.04.28- 2018.12.20 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2018.12.21- 2019.12.20 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 5 | 上海众新五金有限公司 | 电镀 | 2020.03.04- 2021.03.03 | 按实际订单数量计算 | 正在履行 |
| 6 | 苏州市联大特殊金属材料有限公司 | 棒材 | 2017.01.01- 2017.12.31 | 按实际订单数量计算 | 是 |
| 2018.01.01- 2018.12.31 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2019.01.01- 2019.12.31 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2020.01.01- 2020.12.31 | 按实际订单数量计算 | 正在履行 | |||
| 7 | 昆山标垫五金有限公司 | 五金件 | 2017.06.20- 2018.05.08 | 按实际订单数量计算 | 是 |
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| 2018.05.09- 2019.01.13 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2019.01.14- 2020.01.13 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2020.04.17- 2021.04.16 | 按实际订单数量计算 | 正在履行 | |||
| 8 | 上海佑丰实业有限公司 | 尼龙 | 2017.01.06- 2018.01.05 | 按实际订单数量计算 | 是 |
| 2018.01.09- 2019.01.08 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2019.01.10- 2020.01.06 | 按实际订单数量计算 | 是 | |||
| 2020.01.07- 2021.01.06 | 按实际订单数量计算 | 正在履行 |
（三）银行借款合同
截至招股说明书签署之日，公司正在履行的银行贷款情况如下：
| 序号 | 合同名称 | 借款人 | 借款银行 | 借款期限 | 金额（万元） | 是否履行 完毕 |
| 1 | 流动资金借款合同 | 超捷股份 | 中国银行 嘉定支行 | 2019.7.31- 2020.7.30 | 550 | 正在履行 |
| 2 | 超捷股份 | 中国银行 嘉定支行 | 2020.5.18- 2021.5.17 | 700 | 正在履行 | |
| 3 | 上海易扣 | 交通银行 嘉定支行 | 2019.12.23- 2020.12.18 | 480 | 正在履行 |
（四）建设工程施工合同
2019年12月29日，无锡超捷与无锡市锡山三建实业有限公司签订了《汽车零部件、连接件、紧固件的研发、生产与销售项目建设工程施工合同》，约定无锡市锡山三建实业有限公司承包无锡超捷“汽车零部件、连接件、紧固件的研发、生产与销售项目”工程施工，工程内容为项目施工图纸范围内的所包括的所有土建、水电安装，室外工程等项目，总建筑面积约为46,000平方米，暂定合同工期一年，合同价款7,958万元。
二、发行人对外担保的有关情况
截至招股说明书签署之日，本公司不存在对外担保的情况。
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三、对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项
截至招股说明书签署之日，发行人不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
四、发行人控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项
截至招股说明书签署之日，发行人控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚的情况
发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近三年不存在涉及行政处罚的情况。
六、董事、监事和高级管理人员是否存在被监管部门处罚等情形
董事、监事和高级管理人员不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。
七、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为
报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
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第十二节 声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚实信用原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
| 董事签名： | |||||
| 宋广东 | 宋述省 | 陆先忠 | |||
| 赵鹏飞 | 陆青 | ||||
| 监事签名： | |||||
| 邹勇 | 嵇宏慧 | 罗渊研 | |||
| 其他高级管理人员签名： | |||||
| 义勤峰 | 李新安 | 李红涛 | |||
超捷紧固系统（上海）股份有限公司
年 月 日
1-1-289
二、发行人控股股东、实际控制人声明
本公司或本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚实信用原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
| 控股股东： | |||||||
| 上海毅宁投资有限公司 | |||||||
| 实际控制人： | |||||||
| 宋广东 | |||||||
年 月 日
1-1-290
三、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对招股说明书进行了核查，确认招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
| 保荐代表人： | |||||
| 王强林 | 刘昊拓 | ||||
| 项目协办人： | |||||
| 孙 玮 | |||||
| 保荐机构总经理： | |
| 金 鹏 | |
| 保荐机构董事长 （法定代表人）： | |
| 冉 云 |
国金证券股份有限公司年 月 日
1-1-291
保荐人（主承销商）管理层声明
本人已认真阅读超捷紧固系统（上海）股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
总经理：
金 鹏
董事长：
冉 云
国金证券股份有限公司
年 月 日
1-1-292
四、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
| 律师事务所负责人： | |
| 颜华荣 |
| 经办律师： | |||
| 杨钊 | 余飞涛 | ||
国浩律师（杭州）事务所年 月 日
1-1-293
五、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的审计报告、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
| 会计师事务所负责人： | |
| 郑启华 |
| 签字注册会计师： | |||
| 梁志勇 | 周柯峰 |
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-294
六、资产评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
| 资产评估机构负责人： | ||
| 姜波 | ||
| 签字注册资产评估师： | |||
| 肖文明 | 贺华 |
北京华亚正信资产评估有限公司 年 月 日
1-1-295
七、资产评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
| 资产评估机构负责人： | |||
| 俞华开 | |||
| 签字注册资产评估师： | |||
| 应丽云 | 周耀庭 |
坤元资产评估有限公司
年 月 日
1-1-296
八、验资复核机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的验资复核报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资复核报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
| 会计师事务所负责人： | |
| 郑启华 |
| 签字注册会计师： | |||
| 梁志勇 | 周柯峰 | ||
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
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第十三节 附件
一、附件
（一）发行保荐书；
（二）上市保荐书；
（三）法律意见书；
（四）财务报告及审计报告；
（五）公司章程（上市草案）；
（六）与投资者保护相关的承诺；
（七）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项；
（八）发行人审计报告基准日至招股说明书签署之日之间的相关财务报表及审阅报告（如有）；
（九）盈利预测报告及审核报告（如有）；
（十）内部控制鉴证报告；
（十一）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
（十二）中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；
（十三）其他与本次发行有关的重要文件。
二、附件查阅地点和时间
（一）查阅地点
1、超捷紧固系统（上海）股份有限公司
地址：上海市嘉定区丰硕路100弄39号
电话：021-59907242
传真：021-59907111
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联系人：李红涛
2、国金证券股份有限公司
地址：上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦23楼电话：021-68826801传真：021-68826800联系人：王强林、刘昊拓
（二）查阅时间
每周一至周五上午9:00-11:30、下午1:30-5:00
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附表：与投资者保护相关的重要承诺
（一）发行前股东所持股份的限售安排
1、发行人控股股东、实际控制人自愿锁定股份及减持意向的承诺本公司控股股东上海毅宁、实际控制人宋广东承诺：
（1）自发行人首次公开发行股票并在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理本企业/本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；
（2）发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，需按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下同）均低于本次上市时发行人股票的发行价，或者发行人上市后6个月发行人股票期末收盘价低于发行价，本企业/本人直接或间接持有的发行人上述股份的锁定期自动延长6个月；
（3）本企业/本人在上述锁定期满后两年内减持本企业/本人直接或间接持有的本次发行前已发行的公司股份，减持价格不低于本次发行的发行价，如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，减持价格和数量相应调整；
（4）本企业/本人直接或间接持有的本次发行前已发行的公司股份在承诺的锁定期满后减持的，将提前五个交易日向公司提交减持原因、减持数量、未来减持计划、减持对公司治理结构及持续经营影响的说明，并由公司在减持前三个交易日予以公告；
（5）除前述锁定期外，在本人担任公司董事或高级管理人员期间，本人将向公司申报本人所持有的公司的股份及其变动情况，每年转让的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的25%；本人离职后六个月内，不转让本人直接或间接持有的公司股份。若本人在发行人首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不转让本人直接和间接持有的发行人股份；在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不转让本人直接或间接持有的发行人股份。
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2、发行人实际控制人关联方自愿锁定股份及减持意向的承诺
上海誉威作为本公司实际控制人参股的企业和持股5%以上的股东，承诺：
（1）自发行人首次公开发行股票并在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理本企业直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；
（2）发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，需按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下同）均低于本次上市时发行人股票的发行价，或者发行人上市后6个月发行人股票期末收盘价低于发行价，本企业直接或间接持有的发行人上述股份的锁定期自动延长6个月；
（3）本企业在上述锁定期满后两年内减持本企业直接或间接持有的本次发行前已发行的公司股份，减持价格不低于本次发行的发行价，如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，减持价格和数量相应调整；
（4）本企业直接或间接持有的本次发行前已发行的公司股份在承诺的锁定期满后减持的，将提前五个交易日向公司提交减持原因、减持数量、未来减持计划、减持对公司治理结构及持续经营影响的说明，并由公司在减持前三个交易日予以公告。
股东宋毅博作为本公司实际控制人的近亲属，承诺：
（1）自发行人首次公开发行股票并在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；
（2）发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，需按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下同）均低于本次上市时发行人股票的发行价，或者发行人上市后6个月发行人股票期末收盘价低于发行价，本人直接或间接持有的发行人上述股份的锁定期自动延长6个月；
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（3）本人在上述锁定期满后两年内减持本人直接或间接持有的本次发行前已发行的公司股份，减持价格不低于本次发行的发行价，如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，减持价格和数量相应调整；
（4）本人直接或间接持有的本次发行前已发行的公司股份在承诺的锁定期满后减持的，将提前五个交易日向公司提交减持原因、减持数量、未来减持计划、减持对公司治理结构及持续经营影响的说明，并由公司在减持前三个交易日予以公告。
股东上海文超作为本公司实际控制人参股的企业，承诺：
（1）自发行人首次公开发行股票并在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理本企业直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；
（2）发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，需按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下同）均低于本次上市时发行人股票的发行价，或者发行人上市后6个月发行人股票期末收盘价低于发行价，本企业直接或间接持有的发行人上述股份的锁定期自动延长6个月；
（3）本企业在上述锁定期满后两年内减持本企业直接或间接持有的本次发行前已发行的公司股份，减持价格不低于本次发行的发行价，如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，减持价格和数量相应调整；
（4）本企业直接或间接持有的本次发行前已发行的公司股份在承诺的锁定期满后减持的，将提前五个交易日向公司提交减持原因、减持数量、未来减持计划、减持对公司治理结构及持续经营影响的说明，并由公司在减持前三个交易日予以公告。
3、发行人股东王胜永自愿锁定股份及减持意向的承诺
股东王胜永承诺如下：
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自发行人首次公开发行股票并在证券交易所上市交易之日起12个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
4、发行人股东周家乐自愿锁定股份及减持意向的承诺
股东周家乐承诺如下：
自发行人首次公开发行股票并在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理本人直接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份中的776,178股，也不由发行人回购该部分股份；
自发行人首次公开发行股票并在证券交易所上市交易之日起12个月内，不转让或委托他人管理本人直接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份中的741,900股，也不由发行人回购该部分股份。
5、担任发行人董事、监事、高级管理人员的其他股东自愿锁定股份及减持意向的承诺
本公司董事、监事和高级管理人员宋述省、邹勇、嵇宏慧、罗渊研、李新安、义勤峰、李红涛承诺:
（1）自发行人首次公开发行股票并在证券交易所上市交易之日起12个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；
（2）发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，需按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下同）均低于本次上市时发行人股票的发行价，或者发行人上市后6个月发行人股票期末收盘价低于发行价，本人直接或间接持有的发行人上述股份的锁定期自动延长6个月；
（3）本人在上述锁定期满后两年内减持本人直接或间接持有的本次发行前已发行的公司股份，减持价格不低于本次发行的发行价，如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，减持价格和数量相应调整；
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（4）除前述锁定期外，在本人担任公司董事、监事或高级管理人员期间，本人将向公司申报本人所持有的公司的股份及其变动情况，每年转让的股份不超过本人直接或间接持有的公司股份总数的25%；本人离职后六个月内，不转让本人直接或间接持有的公司股份。若本人在发行人首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不转让本人直接和间接持有的发行人股份；在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不转让本人直接或间接持有的发行人股份。
6、发行人其他股东自愿锁定股份及减持意向的承诺
股东上海祥禾涌原股权投资合伙企业（有限合伙）、曾立丰、吕海军、赵何钢、宁波梅山保税港区嘉展股权投资合伙企业（有限合伙）、赣州超逸投资中心（有限合伙）承诺：
自发行人首次公开发行股票并在证券交易所上市交易之日起12个月内，不转让或委托他人管理本企业/本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。
（二）关于稳定股价的措施和承诺
为保护投资者利益，进一步明确公司上市后三年内股价低于每股净资产时稳定股价的措施，经2020年第一次临时股东大会审议通过，公司制定了《关于公司首次公开发行股票上市后三年内稳定股价预案的议案》，具体如下：
公司上市后三年内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），非因不可抗力因素所致，公司及相关主体将采取以下措施中的一项或多项稳定公司股价：
（1）公司回购公司股票；
（2）公司控股股东增持公司股票；
（3）公司董事（不含独立董事）、高级管理人员增持公司股票；
（4）其他证券监管部门认可的方式。
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1、实施公司回购股票的程序及计划
（1）在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下，公司将在 10 日内召开董事会会议审议公司回购股票事项，并在董事会会议审议通过之日起 30 日内召开股东大会审议公司回购股票事项，股东大会对公司回购股票事项作出决议时，需经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。
（2）公司股东大会通过决议批准实施回购股票的议案后，公司将依法履行相应的公告、备案及通知债权人等义务。
（3）在满足法定条件的前提下，公司将在股东大会决议作出之日起 60 日内，依照股东大会决议通过的实施回购股票的议案中所规定的价格区间、期限，实施回购股票。若股价稳定方案实施前本公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件的，可不再继续实施稳定股价方案。自稳定股价方案公告后，若出现下列情形之一时，则视为本次稳定股价措施实施完毕及相关承诺履行完毕，公司将终止回购股票：①通过实施回购股票，公司股票连续 5 个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股资产；②继续回购股票将导致公司不满足法定上市条件；③继续增持股票将导致控股股东、董事和高级管理人员需要履行要约收购义务。
（4）公司单次回购股票的数量不超过回购前公司股票总数的2%，单一会计年度内回购股票的数量不超过回购前公司股票总数的5%。
（5）公司回购的上述股票应在回购措施实施完毕或终止之日起10日内注销，并及时办理公司减资程序。
2、控股股东增持公司股票的程序及计划
（1）启动程序：
①公司未实施股票回购计划：在达到触发启动股价稳定措施条件，公司无法实施回购股票或回购股票议案未获得公司股东大会批准，且控股股东增持公司股票将不会致使公司不满足法定上市条件或触发控股股东的要约收购义务的前提下，公司控股股东将在达到触发启动股价稳定措施条件或公司股东大会作出不实施回购股票计划的决议之日起30日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。
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②公司已实施股票回购计划：公司虽实施股票回购计划但仍未满足“公司股票连续5个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件，公司控股股东将在公司股票回购计划实施完毕或终止之日起30日内向公司提交增持公司股票的方案并由公司公告。
（2）控股股东增持公司股票的计划在履行相应的公告等义务后，在满足法定条件的前提下，控股股东将在增持公司股票方案公告之日起60日内，依照方案中所规定的价格区间、期限，实施增持公司股票，用于股票増持的资金不少于上一会计年度从公司处领取的税后现金分红及税后薪酬之和的20%（由于稳定股价措施中止导致稳定股价方案终止时实际增持金额低于上述标准的除外），同时增持股票累计不超过公司总股本的5%，增持期间及法定期间内不减持。公司不得为控股股东实施增持公司股票提供资金支持。
（3）出现下列情形之一时，控股股东将终止实施增持公司股票方案：①通过增持公司股票，公司股票连续5个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产；②继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件；③继续增持股票将导致控股股东需要履行要约收购义务。
3、董事和高级管理人员增持公司股票的程序及计划
（1）在控股股东增持公司股票方案实施完成或终止后，仍未满足“公司股票连续5个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产”之条件，董事和高级管理人员将在控股股东增持公司股票方案实施完成或终止后60日内增持公司股票，且用于股票増持的资金不少于上一会计年度从公司处领取的税后现金分红及税后薪酬之和的20%（由于稳定股价措施中止导致稳定股价方案终止时实际增持金额低于上述标准的除外）。增持期间及法定期间内不减持。
（2）出现下列情形之一时，董事和高级管理人员将终止增持公司股票：①通过增持公司股票，公司股票连续5个交易日的收盘价均已高于公司最近一年经审计的每股净资产；②继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件；③继续增持股票将导致董事和高级管理人员需要履行要约收购义务。
（3）在公司于上市后三年内新聘任董事、高级管理人员时，公司将确保该等人员遵守上述预案的规定，并签订相应的书面承诺函。
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4、关于稳定股价的相关承诺
发行人及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司稳定股价的措施能够得到切实履行作出承诺：
将严格按照《关于公司首次公开发行股票上市后三年内稳定股价预案的议案》的内容履行股价稳定措施的义务。在股价稳定措施的启动条件满足时， 如公司、控股股东、董事（不含独立董事）、高级管理人员未采取上述稳定股价的具体措施，则将按其各自作出的未履行公开承诺时的约束措施的规定执行。
（三）股份回购和股份购回的措施及承诺
本公司承诺，若有权部门认定本公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购本次公开发行的全部新股。
本公司将在上述事项认定后的5个交易日内，根据相关法律法规及公司章程规定召开董事会、临时股东大会并经相关主管部门批准或核准或备案后，启动股份回购措施；回购价格根据相关法律法规确定，且不低于首次公开发行股份之时的发行价格（如公司股票自首次公开发行至上述事项认定之日发生过除权除息等事项的，发行价格应相应调整）。
（四）对欺诈发行上市的股份购回承诺
公司及控股股东、实际控制人出具了《关于欺诈发行上市的股份购回承诺》如下：
1、公司符合在深圳证券交易所创业板上市发行条件，申请本次发行及上市的相关申报文件所披露的信息真实、准确、完整，不存在任何以欺骗手段骗取发行注册的情况。
2、如公司存在欺诈发行上市的情形且已经发行上市，本公司/本人承诺按照《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等相关规定及中国证监会和深圳证券交易所的要求，从投资者手中购回本次公开发行的股票，并承担与此相关的一切法律责任。回购价格按照中国证监会、深圳证券交易所颁布的规范性文件依法确定，且不低于回购时的股票市场价格，证券监管机构或深圳证券交易所
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另有要求或是出具新的回购规定的，本公司/本人将根据届时的法规要求履行相应的股份回购义务。
（五）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
1、发行人关于填补被摊薄即期回报的措施
为保护投资者利益，公司明确了填补被摊薄即期回报的措施，经2020年第一次临时股东大会审议通过，公司制定了《关于填补被摊薄即期回报措施及承诺的议案》，具体如下：
为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响，公司拟通过加快募集资金项目投资建设进度及加强募集资金管理；提高日常运营效率，降低公司运营成本，提升经营业绩，从而增厚未来收益，实现可持续发展；完善利润分配政策，强化投资者回报等措施以填补被摊薄即期回报，具体如下：
（1）积极实施募集资金投资项目，尽快获得投资回报
本次募集资金拟投资于汽车零部件、连接件、紧固件的研发、生产与销售项目。项目实施后，将有利于公司突破目前的产能限制，优化产品结构，进一步提升业务规模，提高产品销售收入。
公司将在募集资金到位后及时进行募投项目的投资建设，在募集资金的计划、使用、核算和风险防范方面加强管理，促使募集资金投资项目产生最大的效益回报。
（2）加强成本、费用管理，提升利润水平
公司将实行严格科学的成本费用管理，加强采购环节、生产环节、产品质量控制环节的组织管理水平，加强费用的预算管理，严格按照公司薪酬制度计提和发放员工薪酬，提高公司运营效率，在全面有效的控制公司经营风险和管理风险的前提下提升利润水平。
（3）强化投资者分红回报
根据上市后适用的《公司章程（草案）》，公司明确了发行上市后的利润分配政策，包括利润分配的条件及方式、现金分红的具体条件及分红比例、利润分
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配的决策程序、利润分配政策调整的决策程序等，健全了公司分红政策的监督约束机制。公司将在上市后根据《公司章程（草案）》的规定，严格执行公司利润分配政策，通过多种方式提高对投资者的回报，增加公司的投资价值。
2、关于填补被摊薄即期回报的相关承诺
公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
（1）忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。
（2）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
（3）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
（4）对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
（5）不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
（6）由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（7）如公司进行股权激励，拟公布的股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（8）承诺出具之日后，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
（9）承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失，愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
作为填补回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员同意按照中国证监会和深圳证
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券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对其作出相关处罚或采取相关管理措施。
（六）利润分配政策的承诺
发行人及控股股东、实际控制人承诺：公司已根据相关法律法规和规范性文件的要求对《公司章程（草案）》（上市后适用）中的利润分配政策进行了完善，并制定了公司上市后未来三年股东分红回报规划，公司高度重视对股东的分红回报，承诺将积极执行相关法律法规及章程、规划规定的分红政策，并在后续发展中不断完善投资者回报机制。
（七）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺
1、发行人对本招股说明书信息披露事项的承诺
（1）本公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
（2）若有权部门认定本公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购本次公开发行的全部新股。
（3）本公司将在上述事项认定后的5个交易日内，根据相关法律法规及公司章程规定召开董事会、临时股东大会并经相关主管部门批准或核准或备案后，启动股份回购措施；回购价格根据相关法律法规确定，且不低于首次公开发行股份之时的发行价格（如公司股票自首次公开发行至上述事项认定之日发生过除权除息等事项的，发行价格应相应调整）。
（4）本公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
（5）上述承诺为本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本公司将依法承担相应责任。
2、控股股东和实际控制人对本招股说明书信息披露事项的承诺
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（1）公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
（2）若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，控股股东和实际控制人将于中国证监会或有管辖权的人民法院作出其应承担责任的最终认定或生效判决之日起 60 日内，依法赔偿投资者损失，赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。
（3）如控股股东和实际控制人违反上述承诺，则将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司的股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺之日起停止在公司领取分红（如有），同时控股股东和实际控制人持有的公司股份将不得转让，直至其按照上述承诺采取的相应股份回购及赔偿措施实施完毕时为止。
3、公司董事、监事、高级管理人员对本招股说明书信息披露事项的承诺
公司首次公开发行股票并在创业板上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司董事、监事、高级管理人员将于中国证监会或有管辖权的人民法院作出其应承担赔偿责任的最终认定或生效判决后 60 日内，依法赔偿投资者损失，赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等损失。
（八）未能履行承诺的约束措施
1、若公司未履行公开承诺的约束措施
（1）公司应在未履行承诺的事实得到确认的次一交易日公告相关情况，及时披露未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因。
（2）公司法定代表人将在中国证监会指定报刊上公开作出解释并向投资者道歉，并自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督。
（3）积极提供补救方案提交公司股东大会审议，以避免或减少对投资者造成损失，如果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，公司将积极采取措施依法向投资者赔偿相关损失。
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（4）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发薪酬或津贴。
2、若公司控股股东、实际控制人未履行公开承诺的约束措施
（1）公司应在未履行承诺的事实得到确认的次一交易日公告相关情况，及时披露未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因。
（2）控股股东、实际控制人应在中国证监会指定报刊上公开作出解释并向投资者道歉，并自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督。
（3） 如因未履行已作出的承诺给公司或者其他投资者造成损失的，控股股东、实际控制人将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。
（4）在当年公司向股东分红时，控股股东、实际控制人自愿将其分红所得交由公司代管，作为履行承诺的保证；如果当年分红已经完成，则将下一年分红所得交由公司代管，作为履行承诺的保证，直至其履行完毕相应承诺为止。
（5）因违反承诺所产生的收益全部归公司所有，公司有权暂扣其应得的现金分红，同时不得转让其直接及间接持有的公司股份，直至其将违规收益足额交付公司为止。
3、若公司董事、监事、高级管理人员未履行公开承诺的约束措施
（1）公司应在未履行承诺的事实得到确认的次一交易日公告相关情况，及时披露未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因。
（2）公司董事、监事、高级管理人员应在中国证监会指定报刊上公开作出解释并向投资者道歉，并自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督。
（3）如因未履行已作出的承诺给公司或者其他投资者造成损失的，公司董事、监事、高级管理人员将向公司或者其他投资者依法承担赔偿责任。
（4）因违反承诺所产生的收益全部归公司所有，公司有权暂扣董事、监事、高级管理人员应得的现金分红（如有）及薪酬（如有）直至其将违规收益足额交付公司为止。
（5）视情节轻重，公司可以对董事、监事及高级管理人员采取扣减绩效薪酬、降薪、降职、停职、撤职等处罚措施。
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（九）已触发履行条件的承诺事项的履行情况
截至招股说明书签署之日，发行人、发行人股东、实际控制人、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐机构、其他证券服务机构不存在触发履行条件的承诺事项。