铜陵洁雅生物科技股份有限公司
Tongling Jieya Biologic Technology Co., Ltd.（安徽省铜陵市狮子山经济开发区地质大道528号）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书（申报稿）
保荐人（主承销商）
（内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道1号四楼）
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资
风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场
的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相
声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相
应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披
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声明及承诺中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
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发行概况
| 发行股票类型 | 人民币普通股（A股） |
| 公开发行股票数量 | 本次拟向社会公众公开发行不超过2,030.2458万股，且全部为公开发行新股，不安排公司股东公开发售股份。本次向社会公众公开发行股数占发行后总股本比例不低于25%（最终发行数量以中国证监会同意注册的数量为准） |
| 每股面值 | 人民币1.00元 |
| 每股发行价格 | 人民币【】元 |
| 预计发行日期 | 【】年【】月【】日 |
| 拟上市的证券交易所和板块 | 深圳证券交易所创业板 |
| 发行后总股本 | 不超过8,120.9818万股 |
| 保荐人（主承销商） | 国融证券股份有限公司 |
| 招股说明书签署日期 | 【】年【】月【】日 |
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重大事项提示本重大事项提示仅对需投资者特别关注的公司风险及其他重要事项进行提醒。除重大事项提示外，敬请投资者认真阅读本招股说明书正文内容。
一、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项：
（一）技术研发风险
公司所处的湿巾行业的核心技术主要体现在溶液配方等方面，溶液配方所涉专业领域涵盖日用化学、高分子材料学、分析化学、无机化学、微生物学、毒理学、微生物与生化药学等多学科，技术研发存在一定的不确定性。如果公司在研发过程中未能实现关键技术的突破以及产品性能无法达到预期，将有可能使公司技术落后于竞争对手，导致销售订单减少，市场份额下降。
（二）客户集中度较高的风险
报告期内，公司向前五名客户的销售额合计占当期营业收入的比例分别为
85.69%、89.60%和91.08%。目前，我国湿巾行业市场集中度较高，其中外资品牌占据了国内大部分的市场份额。公司主要采取ODM/OEM的模式为Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、3M、贝亲等世界知名公司生产湿巾类产品。目前，公司自有品牌湿巾产品销售收入规模较小，公司的收入主要来源于为前述知名公司的ODM/OEM销售收入，因此客户较为集中。如果公司主要客户采购计划或生产经营状况发生重大不利变化，将会对公司收入和利润产生较大影响。
（三）ODM/OEM经营模式风险
公司采取ODM/OEM的模式为Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱
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雅集团、3M、贝亲等世界知名公司生产湿巾类产品。在ODM/OEM的模式下，产品的销售渠道和品牌都不在公司掌控下，不利于公司自有品牌和营销网络的建设，使得公司对ODM/OEM的委托方产生一定的依赖。虽然公司与Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、3M等客户建立了多年的合作关系，外资品牌商一般亦不会轻易更换代工厂商，但仍不排除上述外资客户因采购政策、渠道发生变化更换代工厂商的可能性，从而给公司经营业绩造成不利影响。
（四）原材料价格波动风险
公司主要原材料为无纺布、包装材料和溶液原料，材料成本是营业成本的主要构成。无纺布、包装材料、溶液原料等受行业竞争状况、供需波动、汇率波动等多种因素的影响，如以上因素发生变化，可能导致原材料价格产生波动，存在原材料采购价格波动的风险。如果未来上述原材料采购价格大幅上升，将对公司未来盈利能力产生不利影响。
（五）经营规模扩大带来的管理风险
伴随公司的持续发展，特别是本次发行股票募集资金到位以及相关投资项目实施完成后，公司的资产和经营规模将迅速扩大，员工数量亦将相应增加，对研发、销售、管理等各方面均提出更高要求。若公司的组织结构、管理模式和人员构成等方面未能适应内外部环境的变化，管理水平不能及时提高，组织模式和管理制度未能及时调整与完善，各类专业人员不能到位并胜任工作，则公司可能存在实际管理能力与经营规模不相匹配的风险，进而对公司的持续发展造成不利影响。
（六）发行失败风险
本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人经营业绩、投资者对本次发行的认可程度等多种内外部因素决定，若出现投资者认购不足或其他影响发行的不利情形时，本次发行存在发行失败的风险。
二、财务报告审计截止日后的经营状况
财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日期间，发行人经营情况良好，
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产业政策、税收政策、主要原材料的采购、主要产品的生产和销售、主要客户和供应商、公司经营模式未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。
2020年1月以来，新型冠状病毒肺炎在全球爆发，具有清洁、抗菌、消毒等功能的湿巾产品市场需求迅速增加。2020年2月，公司入选安徽省第一批新型冠状病毒感染肺炎疫情防控重点保障企业名单，铜陵市地方政府亦率先保障公司复工复产。公司复工复产后，全力投入消毒抗菌类湿巾等卫生防疫用品的生产，以满足卫生防疫用品的市场需求。
受疫情影响，卫生防疫用品市场需求快速增长，公司湿巾类产品订单相应增加。2020年上半年，公司预计营业收入为2.68亿元至2.78亿元，较上年同期增长79.87%至86.58%；预计净利润为6,300万元至6,700万元，较上年同期增长
118.75%至132.64%；预计扣除非经常性损益后的净利润为5,900万元至6,300万元，较上年同期增长122.89%至138.01%（上述数据未经审计）。
三、本次发行相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况，具体承诺事项参见本招股说明书之“第十三节 附件”之“一、本招股说明书附件”之“（六）与投资者保护相关的承诺”。
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目 录
声明及承诺 ...... 2
发行概况 ...... 3
重大事项提示 ...... 4
一、特别风险提示 ...... 4
二、财务报告审计截止日后的经营状况 ...... 5
三、本次发行相关主体作出的重要承诺 ...... 6
目录 ...... 7
第一节 释义 ...... 10
一、普通名词释义 ...... 10
二、专用名词释义 ...... 11
第二节 概览 ...... 14
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ...... 14
二、本次发行概况 ...... 14
三、发行人主要财务数据及财务指标 ...... 15
四、发行人主营业务经营情况 ...... 16
五、发行人创新、创造、创意情况 ...... 17
六、发行人选择的具体上市标准 ...... 19
七、募集资金用途 ...... 19
第三节 本次发行概况 ...... 21
一、本次发行的基本情况 ...... 21
二、本次发行的相关机构 ...... 22
三、发行人与本次发行有关中介机构关系 ...... 23
四、与本次发行上市有关的重要日期 ...... 24
第四节 风险因素 ...... 25
一、技术风险 ...... 25
二、经营风险 ...... 26
三、内控风险 ...... 27
四、财务风险 ...... 28
五、发行失败风险 ...... 29
第五节 发行人基本情况 ...... 31
一、发行人概况 ...... 31
二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况 ...... 31
三、发行人股权结构 ...... 40
四、发行人控股子公司、参股公司情况 ...... 40
1-1-8五、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况 ...... 40
六、发行人股本情况 ...... 44
七、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 ...... 48
八、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签定的协议情况 ...... 55
九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在最近2年的变动情况 ...... 55
十、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况 ...... 56
十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份情况 ...... 57
十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 ...... 58
十三、发行人员工股权激励及其相关安排情况 ...... 60
十四、发行人员工及其社会保障情况 ...... 60
第六节 业务与技术 ...... 63
一、发行人主营业务、主要产品情况 ...... 63
二、发行人所处行业基本情况及竞争状况 ...... 70
三、发行人主要产品销售情况和主要客户 ...... 89
四、主要原材料、能源采购情况和主要供应商 ...... 93
五、发行人主要产品的质量控制情况 ...... 95
六、对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产等资源要素情况 ...... 98
七、特许经营权情况及发行人取得的主要资质、认证情况 ...... 103
八、发行人核心技术及研发情况 ...... 105
九、境外经营情况 ...... 111
第七节 公司治理与独立性 ...... 112
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书、审计委员会等机构和人员的运行及履职情况 ...... 112
二、发行人特殊表决权股份或类似安排 ...... 114
三、发行人协议控制架构情况 ...... 114
四、发行人内部控制制度情况 ...... 114
五、发行人报告期内违法违规情况 ...... 115
六、发行人资金占用和对外担保情况 ...... 115
七、公司独立持续经营情况 ...... 116
八、发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况 ....... 117九、关联方及关联关系 ...... 118
十、关联交易情况 ...... 120
十一、关联方变化情况 ...... 123
第八节 财务会计信息与管理层分析 ...... 124
一、财务报表 ...... 124
二、审计意见 ...... 128
三、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平判断标准 ...... 128
四、公司产品及服务特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势 ...... 129
五、财务报表的编制基础 ...... 131
六、主要会计政策和会计估计 ...... 131
1-1-9七、主要税种及税收政策 ...... 167
八、经注册会计师审验的非经常性损益表 ...... 168
九、主要财务指标 ...... 169
十、经营成果分析 ...... 171
十一、财务状况分析 ...... 195
十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ...... 217
十三、主要资本性支出 ...... 226
十四、盈利预测 ...... 226
十五、资产负债表日后事项、承诺事项、或有事项及其他重要事项 ...... 227
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ...... 228
一、发行人募集资金投资项目概况 ...... 228
二、募集资金投入项目情况 ...... 231
三、募集资金运用对发行人经营成果和财务状况的影响 ...... 250
四、公司战略规划及措施 ...... 252
第十节 投资者保护 ...... 255
一、投资者关系安排 ...... 255
二、股利分配政策和分配情况 ...... 256
三、股东投票机制的建立情况 ...... 257
四、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排 ...... 257
第十一节 其他重要事项 ...... 258
一、重大合同 ...... 258
二、发行人对外担保情况 ...... 261
三、重大诉讼、仲裁情况 ...... 261
四、其他说明事项 ...... 261
第十二节 声明 ...... 263
一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明 ...... 263
二、发行人控股股东、实际控制人声明 ...... 265
三、保荐人（主承销商）声明 ...... 266
四、保荐人（主承销商）董事长、总裁声明 ...... 267
五、发行人律师声明 ...... 268
六、审计机构声明 ...... 269
七、资产评估机构声明 ...... 270
八、验资机构声明 ...... 271
第十三节 附件 ...... 272
一、本招股说明书附件 ...... 272
二、查阅时间和地点 ...... 272
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第一节 释义
在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
一、普通名词释义
| 发行人、本公司、公司、洁雅股份 | 指 | 铜陵洁雅生物科技股份有限公司 |
| 洁雅有限 | 指 | 铜陵市洁雅航空用品有限责任公司，系发行人前身 |
| 明源基金 | 指 | 铜陵明源循环经济产业创业投资基金中心（有限合伙），系发行人股东 |
| 中亿明源 | 指 | 苏州工业园区中亿明源创业投资中心（有限合伙），系发行人股东 |
| 前海银创 | 指 | 深圳市前海东方银创二期股权投资中心（有限合伙） |
| 苏州银创 | 指 | 苏州东方银创投资中心（有限合伙） |
| 东方汇富 | 指 | 深圳市东方汇富创业投资管理有限公司 |
| 徽商基金 | 指 | 安徽徽商产业投资基金管理有限公司 |
| 支上投资 | 指 | 深圳支上投资管理有限公司 |
| 富尔迅 | 指 | 深圳市富尔迅投资发展有限公司 |
| 河北基金 | 指 | 河北产业基金创业投资有限公司 |
| 报告期 | 指 | 2017年度、2018年度、2019年度 |
| 本次发行 | 指 | 公司本次向社会公众公开发行不超过2,030.2458万股人民币普通股（A 股）的行为 |
| 本招股说明书 | 指 | 《铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》 |
| A股 | 指 | 境内上市人民币普通股 |
| 元，万元 | 指 | 人民币元，万元 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 《公司章程》 | 指 | 《铜陵洁雅生物科技股份有限公司章程》 |
| 《公司章程（草案）》 | 指 | 《铜陵洁雅生物科技股份有限公司章程（草案）》 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 |
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国家卫健委
| 国家卫健委 | 指 | 国家卫生健康委员会 |
| 国家药监局 | 指 | 国家药品监督管理局 |
| 国家市场监管总局 | 指 | 国家市场监督管理总局 |
| 保荐人、保荐机构、主承销商、国融证券 | 指 | 国融证券股份有限公司 |
| 发行人律师、天衍禾律师 | 指 | 上海天衍禾律师事务所 |
| 审计机构、申报会计师、容诚会计师事务所 | 指 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 中水致远 | 指 | 中水致远资产评估有限公司 |
| Woolworths | 指 | Woolworths Group Limited，澳大利亚大型零售商 |
| 金佰利集团 | 指 | Kimberly-Clark，美国跨国个人护理用品制造商 |
| 强生公司 | 指 | Johnson & Johnson，美国跨国医疗卫生保健品及消费者护理产品制造商 |
| 欧莱雅集团 | 指 | L'Oréal，法国知名化妆品制造商 |
| 3M | 指 | Minnesota Mining and Manufacturing，世界知名多元化科技创新企业 |
| 贝亲 | 指 | Pigeon Corporation，全球知名母婴产品制造商 |
| 倍加洁 | 指 | 倍加洁集团股份有限公司 |
| 诺邦股份 | 指 | 杭州诺邦无纺股份有限公司 |
| 中顺洁柔 | 指 | 中顺洁柔纸业股份有限公司 |
| 欣龙控股 | 指 | 欣龙控股（集团）股份有限公司 |
| 维尼健康 | 指 | 维尼健康（深圳）股份有限公司 |
| ODM | 指 | Original Design Manufacture（自主设计制造商）的缩写，是指制造厂商除了制造加工外，增加了设计环节，承担部分设计任务，生产制造产品并销售给品牌商的业务模式 |
| OEM | 指 | Original Equipment Manufacturer（原始设备制造商）的缩写，是指一种代工生产方式，制造厂商依据品牌商提供的产品样式生产制造产品 |
| OBM | 指 | Own Brand Manufacturer（自主品牌制造商）的缩写，是指一种制造商拥有自主品牌、自主设计产品，并自主制造产品，拥有完整业务链的业务模式 |
1-1-12无纺布
| 无纺布 | 指 | 又称非织造布，是一种无需纺纱，通过将纺织短纤维或者长丝进行定向或随机排列，形成纤网结构，然后采用针刺、水刺、热粘或化学等方法加固而成的织物 |
| GMP | 指 | 全称（Good Manufacturing Practices），中文含义是“生产质量管理规范”或“良好作业规范”、“优良制造标准”。 GMP是一套适用于制药、食品等行业的强制性标准，要求企业从原料、人员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有关法规达到卫生质量要求，形成一套可操作的作业规范帮助企业改善企业卫生环境，及时发现生产过程中存在的问题，加以改善 |
| 微乳液 | 指 | 一种油、水、表面活性剂、助表面活性剂等两种或两种以上互不相溶液体经混合乳化，组成的透明或半透明的液状稳定体系，分散液滴的直径在5nm~100nm之间 |
| 乳化剂 | 指 | 能使两种或两种以上互不相溶的组分的混合液体形成稳定的乳状液的一类化合物 |
| MIC | 指 | Minimum Inhibitory Concentration（最低抑菌浓度）的缩写，是测量抗菌药物的抗菌活性大小的一个指标，指在体外培养细菌18至24小时后能抑制培养基内病原菌生长的最低药物浓度 |
| CFU | 指 | Colony-Forming Unit（菌落形成单位）的缩写，表示形成菌落的菌落个数，不等于细菌个数 |
| 长碳链邻二多元醇 | 指 | 长碳链分子中含有三个或三个以上羟基，且其中至少有两个羟基处于邻位的醇类 |
| 两亲1,2-烷烃二醇 | 指 | 分子同时具有亲水性和亲油性，同时1,2号位有两个羟基处于邻位的醇类 |
| 壳聚糖 | 指 | 又称脱乙酰甲壳素，是由自然界广泛存在的几丁质经过脱乙酰作用得到的，能通过改变病原菌细胞膜的流动性和通透性，干扰DNA的复制与转录，及阻断代谢等方式起到抗菌效用 |
| 壳寡糖 | 指 | 又叫壳聚寡糖、低聚壳聚糖，是将壳聚糖经特殊的生物酶技术降解得到的寡糖产品，具有壳聚糖所没有的较高溶解度，容易被生物体吸收利用等诸多独特的功能 |
| VOC | 指 | 挥发性有机化合物(Volatile Organic Compounds）的英文缩写。普通意义上的VOC就是指挥发性有机物；但是环保意义上的定义是指活泼的一类挥发性有机物，即会产生危害的那一类挥发性有机物 |
| AQUAXYL | 指 | 一种新型的植物中提取出来的多糖型保湿剂，其主要成分是木糖醇，脱水木糖醇，木糖醇基葡糖苷等 |
| SOP | 指 | Standard Operating Procedure的缩写，即标准作业程序，指将某一事件的标准操作步骤和要求以统一的格式描述出来，用于指导和规范日常的工作。SOP的精髓就是对某一程序中的关键控制点进行细化和量化 |
| QA | 指 | Quality Assurance的缩写，即质量保证，是以保证各项质量管理工作实际地、有效地进行与完成为目的的活动体系 |
| QC | 指 | Quality Control的缩写，即质量控制，是为达到品质要求所采取的作业技术和活动 |
| ISO质量管理体系 | 指 | 国际标准化组织（International Organization for Standardization）制定的质量管理国际标准体系，该标准体系可帮助组织实施并有效运行质量管理，是质量管理体系通用的要求和指南 |
| 环境管理体系（ISO14001） | 指 | 由国际标准化组织（ISO）制定的环境管理体系标准，旨在识别、评价重要环境因素，并制订环境目标、方案和运行程序，对重要环境因素进行控制 |
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BRC全球消费品标准认证
| BRC全球消费品标准认证 | 指 | 由英国零售商协会（British Retail Consortium, BRC）提出与修订的全球性消费品质量管理体系，旨在提高产品安全性、合法性和质量 |
| HALAL认证（Majelis Ulama Indonesia） | 指 | 印度尼西亚乌拉玛委员会（MUI）于1989年1月6日通过决议成立了食品、药品及化妆品评估机构（LP.POM-MUI），该机构在MUI的指导下作为一个独立的组织机构，专门对食品、药品和化妆品进行深入地研究、调查和审核，以确保提供给穆斯林消费者的食品、药品及化妆品是符合伊斯兰教教规的 |
| CGMP化妆品良好生产规范体系 | 指 | 由美国食品药品监督管理局（Food and Drug Administration, FDA）制定颁布的化妆品良好生产规范，旨在规范化妆品的生产，提高化妆品的质量，保证化妆品的安全 |
| 美国环境保护署EPA注册认证 | 指 | 由美国环境保护署（Environmental Protection Agency, EPA）联合部分州和地方政府颁发的一系列商业以及工业注册认证，旨在保护人民健康和生态环境 |
| FSC森林管理体系认证 | 指 | Forest Stewardship Council的缩写，森林管理委员会是一个非政府、非盈利组织，致力于促进负责任的全球森林管理。它为对森林负责任感兴趣的公司和组织提供标准制定、商标保证、认可服务和市场准入 |
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第二节 概览本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
| （一）发行人基本情况 | |||
| 发行人名称 | 铜陵洁雅生物科技股份有限公司 | 有限公司成立日期 | 1999年8月31日 |
| 注册资本 | 6,090.736万元 | 法定代表人 | 蔡英传 |
| 注册地址 | 安徽省铜陵市狮子山经济开发区地质大道528号 | 主要生产经营地址 | 安徽省铜陵市狮子山经济开发区地质大道528号 |
| 控股股东 | 蔡英传 | 实际控制人 | 蔡英传、冯燕 |
| 行业分类 | 其他日用化学产品制造 | 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 | 无 |
| （二）本次发行的有关中介机构 | |||
| 保荐人 | 国融证券股份有限公司 | 主承销商 | 国融证券股份有限公司 |
| 发行人律师 | 上海天衍禾律师事务所 | 其他承销机构 | — |
| 审计机构 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） | 评估机构 | 中水致远资产评估有限公司 |
| （一）本次发行的基本情况 | |||
| 股票种类 | 人民币普通股（A股） | ||
| 每股面值 | 1.00元 | ||
| 发行股数 | 不超过2,030.2458万股 | 占发行后总股本比例 | 不低于25% |
| 其中：发行新股数量 | 不超过2,030.2458万股 | 占发行后总股本比例 | 不低于25% |
| 股东公开发售股份数量 | — | 占发行后总股本比例 | — |
| 发行后总股本 | 不超过8,120.9818万股 | ||
| 每股发行价格 | 【】 | ||
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发行市盈率
| 发行市盈率 | 【】 | ||
| 发行前每股净资产 | 【】 | 发行前每股收益 | 【】 |
| 发行后每股净资产 | 【】 | 发行后每股收益 | 【】 |
| 发行市净率 | 【】 | ||
| 发行方式 | 采用向网下投资者询价配售发行和网上向符合资格的社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会、深圳证券交易所认可的其他方式 | ||
| 发行对象 | 符合深圳证券交易所创业板相关规则要求的合格投资者 | ||
| 承销方式 | 余额包销 | ||
| 拟公开发售股份股东名称 | — | ||
| 发行费用的分摊原则 | 本次发行的保荐费用、承销费用、律师费用、审计及验资费用等其他发行费用由发行人承担 | ||
| 募集资金总额 | 【】 | ||
| 募集资金净额 | 【】 | ||
| 募集资金投资项目 | 多功能湿巾扩建项目 | ||
| 技术研发中心升级项目 | |||
| 仓储智能化改造项目 | |||
| 发行费用概算 | 【】 | ||
| （二）本次发行上市的重要日期 | |||
| 刊登发行公告日期 | 【】 | ||
| 开始询价推介日期 | 【】 | ||
| 刊登定价公告日期 | 【】 | ||
| 申购日期和缴款日期 | 【】 | ||
| 股票上市日期 | 【】 | ||
| 项目 | 2019年末/ 2019年度 | 2018年末/ 2018年度 | 2017年末/ 2017年度 |
| 资产总额（万元） | 39,438.96 | 36,121.32 | 31,269.52 |
| 归属于母公司所有者权益（万元） | 26,420.09 | 22,633.19 | 16,869.93 |
| 资产负债率（%） | 33.01 | 37.34 | 46.05 |
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营业收入（万元）
| 营业收入（万元） | 30,741.02 | 31,202.89 | 24,306.93 |
| 净利润（万元） | 6,812.27 | 5,763.26 | 2,568.20 |
| 归属于母公司所有者的净利润（万元） | 6,812.27 | 5,763.26 | 2,568.20 |
| 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元） | 5,913.20 | 5,120.88 | 2,191.11 |
| 基本每股收益（元） | 2.24 | 1.89 | 0.84 |
| 稀释每股收益（元） | 2.24 | 1.89 | 0.84 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 26.68 | 29.18 | 16.62 |
| 经营活动产生的现金流量净额（万元） | 10,687.42 | 3,709.29 | 3,534.20 |
| 现金分红（万元） | 3,045.368 | - | - |
| 研发投入占营业收入的比例（%） | 3.54 | 3.52 | 3.53 |
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拭布（DB 34/T 1294-2010）》的起草工作。公司为国家高新技术企业，技术研发中心被认定为“省认定企业技术中心”、“安徽省清洁消毒用品工程技术研究中心”。近年来，公司产品的销售规模和出口排名在同行业公司中位居前列。根据中国造纸业协会生活用纸专业委员会的统计数据，2015至2017年，公司湿巾出口量始终位列全国前三名；2018年，公司在全国擦拭巾生产商排名中位列全国第4名。
公司秉承“诚信、和谐、创新、卓越”的企业经营理念，通过多年专注于湿巾市场的开拓发展与经验积累，在技术研发、质量控制、客户资源、产品种类等各方面形成了自身显著的核心竞争优势。公司通过了美国食品药品监督管理局FDA注册认证、英国零售商协会BRC全球消费品标准认证、HALAL清真认证、美国环境保护署EPA注册认证、FSC森林管理体系认证、两化融合管理体系评定、环境管理体系（ISO14001）认证等。公司被安徽省科学技术厅等8部门联合认定为“安徽省创新型企业”。公司连续多年被评为铜陵市“地方企业50强”。公司研发的“酚类化合物多功能抗菌擦拭布”荣获安徽省人民政府颁发的“安徽省科学技术奖”。公司为澳大利亚客户Woolworths生产的Little one’s品牌湿巾，于2017年、2018年连续2年被澳大利亚知名评级机构Canstar Blue评为“消费者最满意奖”。
2020年1月以来，新型冠状病毒肺炎在全球爆发，抗菌消毒等系列湿巾市场需求迅速增加，公司积极响应并迅速调整生产计划，全力满足卫生防疫用品的市场需求。2020年2月，公司入选安徽省第一批新型冠状病毒感染肺炎疫情防控重点保障企业名单。
五、发行人创新、创造、创意情况
公司秉承“诚信、和谐、创新、卓越”的企业经营理念，以创新为本源、规模为基础、质量为根本、效益为导向，致力于为客户及消费者提供优质的湿巾系列产品，从而回报股东，贡献社会。公司以技术创新为核心竞争力，持续不断改进产品的质量、性能及开发新的产品；以提高生产自动化、信息化和智能化水平为目标，不断提高先进制造能力。2012年12月，公司被安徽省科学技术厅等8部门联合认定为“安徽省创新型企业”。
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（一）溶液配方创新
1、“零防腐”溶液配方
湿巾通常需添加适量防腐剂用于保证产品的质量。在化妆品防腐剂日益受到安全考验的冲击下，防腐剂越来越受到消费者的抵触。公司以安全、环保为研发方向，致力于新型防腐配方的研究开发。经过不断的选择设计和验证，公司以长碳链邻二多元醇为突破口，利用两亲1,2-烷烃二醇能破坏微生物的细胞膜的抗菌机理，成功开发了“零防腐”溶液配方。公司推出“零防腐”溶液配方，即不得含有国家规定的56种防腐剂。“零防腐”的溶液配方通过采用具有防腐效能的二醇类物质替代传统防腐剂的使用，使得产品更容易被消费者认可。新的防腐配方具有广谱抗菌活性，低MIC值，温和抑菌防腐的同时还能滋润肌肤。该溶液配方主要应用于公司生产的婴儿系列湿巾和湿厕纸等产品。
2、“纯水”溶液配方
为了满足消费者对湿巾产品的天然环保要求，公司在溶液配方的研发上坚持“安全、环保”的理念，在溶液配方中尽可能采用纯天然植物提取物，减少化学物质的添加，推出“纯水”溶液配方，即该溶液中绝大部分都是纯化水，化学物质的添加只占极小的比例，同时不影响湿巾产品功效。如99%的纯水即表明该溶液配方中纯化水的占比为99%，其他物质的占比只有1%。目前公司“纯水”溶液配方已经达到99.8%的纯水标准。公司“纯水”溶液配方主要适用于高端婴儿系列湿巾产品。
（二）工艺创新
1、新型乳液配方混料工艺技术
部分湿巾产品为达到特定功能，通过添加增稠剂或采用适当乳化工艺实现乳液型配方，但此类产品往往过于粘腻且不清爽，消费者实际使用的体验不佳，不符合消费者的使用习惯。为突破这一技术局限性，公司对混料车间均质乳化设备系统进行工艺改进，制备出乳化粒子直径更小的微乳液，以利于婴儿皮肤的吸收。同时，提高配方中表面活性剂的增溶性，进而提高有效活性成分的稳定性及效力。通过上述工艺创新，公司开发了新型乳液清爽型湿巾配方混料工艺，新的工艺在满足湿巾功能性的同时，并能确保湿巾使用清爽不粘腻。
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2、溶液灌装技术创新
传统湿巾折叠机在湿巾加液过程中由于加液装置的不稳定，导致湿巾加液不均匀，滴漏较多，损耗大且使用手感差。公司通过技术改造，将加液嘴改成连续多个扇形喷嘴，使溶液成雾状均匀喷洒在每片湿巾中，从而使每包湿巾重量相同，每片加液均匀，手感舒适，且无滴漏，更环保。
3、热力学消毒工艺创新
湿巾作为一次性卫生用品，对生产环境的要求很高，需要在GMP车间进行生产。同时，为避免生产过程中发生微生物污染，需要定期对工艺管道及配料罐等生产设备进行消毒。同行业其他公司大多采用化学方法进行消毒。使用化学方法消毒可能导致化学物质残留，影响湿巾的质量，同时造成环境污染。鉴于湿巾直接接触人体皮肤，为确保产品的质量和安全，公司借鉴巴氏消毒的原理，对消毒工艺进行创新，开发了热力学消毒工艺。该消毒工艺采用82℃纯化水对工艺管道及配料罐等生产设备持续加热一定时间，使微生物的蛋白质凝固和氧化，破坏微生物的细胞结构，达到杀灭微生物的目的。热力学消毒工艺具有环保、高效、安全无化学残留的优点。
六、发行人选择的具体上市标准
根据容诚会计师事务所出具的《审计报告》（容诚审字[2020]230Z0225号），发行人2018年、2019年净利润分别为5,763.26万元、6,812.27万元，扣除非经常性损益后的净利润（孰低）分别为5,120.88万元、5,913.20万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万元。
综上，发行人选择的上市标准为《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第二章 2.1.2 中规定的第（一）项：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元。
七、募集资金用途
本次向社会公众公开发行新股的募集资金扣除发行费用后将按轻重缓急顺序投资于以下项目：
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项目名称
| 项目名称 | 项目总投资 （万元） | 拟投入募集资金（万元） | 项目备案情况 |
| 多功能湿巾扩建项目 | 26,092.11 | 26,092.11 | 经铜官区经信局备案，项目编码：2020-340704-26-03-004879 |
| 技术研发中心升级项目 | 5,383.52 | 5,383.52 | 经铜官区经信局备案，项目编码：2020-340704-26-03-004878 |
| 仓储智能化改造项目 | 6,099.16 | 6,099.16 | 经铜官区经信局备案，项目编码：2020-340704-41-03-012423 |
| 合计 | 37,574.79 | 37,574.79 | —— |
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第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
| 1、股票种类： | 人民币普通股（A股） |
| 2、每股面值： | 1.00元 |
| 3、发行数量： | 本次公开发行股票总量不超过2,030.2458万股，不低于发行后总股本的25%；本次公开发行不安排股东公开发售股份 |
| 4、每股发行价格： | 【】元 |
| 5、发行人高管、员工拟参与战略配售情况 | 无 |
| 6、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 | 无 |
7、发行市盈率：
【】倍（每股收益按照【】年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
| 8、发行前每股净资产： | 【】元（以【】年【】月【】日经审计的归属于母公司的所有者权益除以本次发行前总股本计算） |
| 9、发行后每股净资产： | 【】元（以【】年【】月【】日经审计的归属于母公司净资产加上本次募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算） |
| 10、发行市净率： | 【】倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） |
| 11、发行方式： | 采用向网下投资者询价配售发行和网上向符合资格的社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会、深圳证券交易所认可的其他方式 |
| 12、发行对象： | 符合深圳证券交易所创业板相关规则要求的合格投资者 |
| 13、承销方式： | 余额包销 |
| 14、预计募集资金总额： | 【】万元 |
| 15、预计募集资金净额： | 【】万元 |
| 16、发行费用概算： | 【】万元 |
| 其中：保荐与承销费 | 【】万元 |
| 审计、验资费 | 【】万元 |
| 评估费 | 【】万元 |
| 律师费 | 【】万元 |
| 发行手续费 | 【】万元 |
| 信息披露费 | 【】万元 |
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二、本次发行的相关机构
| （一）发行人： | 铜陵洁雅生物科技股份有限公司 |
| 法定代表人： | 蔡英传 |
| 住所： | 安徽省铜陵市狮子山经济开发区地质大道528号 |
| 电话： | 0562-6868001 |
| 传真： | 0562-6868001 |
| 联系人： | 胡能华 |
| （二）保荐人（主承销商）： | 国融证券股份有限公司 |
| 法定代表人： | 张智河 |
| 住所： | 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道1号四楼 |
| 办公地址： | 上海市浦东新区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座11层02-05单元 |
| 电话： | 021-61984008 |
| 传真： | 021-50908728 |
| 保荐代表人： | 刘元高、章付才 |
| 项目协办人： | 汤浩俊 |
| 项目组成员： | 汪刚友、张超、成园园、朱非白 |
| （三）律师事务所： | 上海天衍禾律师事务所 |
| 负责人： | 汪大联 |
| 住所： | 上海市普陀区陕西北路1438号财富时代大厦2401室 |
| 电话： | 021-52830657 |
| 传真： | 021-52895562 |
| 经办律师： | 姜利、张文苑 |
| （四）会计师事务所： | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 负责人： | 肖厚发 |
| 住所： | 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26 |
| 电话： | 010-66001391 |
| 传真： | 010-66001392 |
| 签字会计师： | 黄亚琼、高平、姚贝 |
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（五）验资机构：
| （五）验资机构： | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 负责人： | 肖厚发 |
| 住所： | 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26 |
| 电话： | 010-66001391 |
| 传真： | 010-66001392 |
| 签字会计师： | 黄亚琼、高平、姚贝 |
| （六）资产评估机构： | 中水致远资产评估有限公司 |
| 负责人： | 肖力 |
| 住所： | 北京市海淀区大钟寺十三号华杰大厦十三层B8 |
| 电话： | 010-62158680 |
| 传真： | 010-62196466 |
| 签字评估师： | 史先锋、方强 |
| （七）股票登记机构： | 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 |
| 住所： | 广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼 |
| 电话： | 0755-21899999 |
| 传真： | 0755-21899000 |
| （八）申请上市证券交易所 | 深圳证券交易所 |
| 住所： | 深圳市福田区深南大道2012号 |
| 电话： | 0755-88668888 |
| 传真： | 0755-82083295 |
| （九）收款银行： | 【】 |
| 住所： | 【】 |
| 户名： | 【】 |
| 账号： | 【】 |
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四、与本次发行上市有关的重要日期
| 刊登发行公告日期： | 【】年【】月【】日 |
| 开始询价推介日期： | 【】年【】月【】日 |
| 刊登定价公告日期： | 【】年【】月【】日 |
| 申购日期和缴款日期： | 【】年【】月【】日 |
| 股票上市日期： | 【】年【】月【】日 |
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第四节 风险因素投资者在评价发行人本次发行股票时，除参考本招股说明书披露的其他信息外，应特别考虑下述各项风险因素。如下列情况发生，可能直接或间接对公司的生产经营状况、财务状况、经营业绩产生不利影响。下述风险因素根据重要性原则或有可能影响投资决策的程度进行排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。
一、技术风险
（一）技术研发风险
公司所处的湿巾行业的核心技术主要体现在溶液配方等方面，溶液配方所涉专业领域涵盖日用化学、高分子材料学、分析化学、无机化学、微生物学、毒理学、微生物与生化药学等多学科，技术研发存在一定的不确定性。如果公司在研发过程中未能实现关键技术的突破以及产品性能无法达到预期，将有可能使公司技术落后于竞争对手，导致销售订单减少，市场份额下降。
（二）关键技术人员流失、技术人才不足的风险
公司作为专注于湿巾类产品研发、生产和销售的高新技术企业，在湿巾类产品溶液配方、产品设计、加工工艺等方面掌握了多项核心技术。同时，在多年的研发过程中，公司亦培养了一批掌握核心技术的研发人员和技术骨干。公司研发的核心技术及掌握核心技术的研发人员对公司保持技术领先优势至关重要。由此，关键技术人员流失问题成为公司不可忽视的风险之一。若公司不能提供良好的发展平台、有竞争力的薪酬待遇及良好的研发条件，存在关键技术人员流失的风险。如果未能引进、激励优秀技术人才，并加大人才培养，公司将面临技术人才不足的风险，进而可能导致在技术研发、产品创新方面有所落后。
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（三）核心技术泄露的风险
公司与核心技术人员均签订了保密协议，对核心技术采取了相应的保密措施，但仍不能完全排除相关技术、数据、图纸、保密信息泄露进而导致核心技术泄露的可能。如果公司核心技术泄露，将会在一定程度上影响公司的技术研发创新能力和市场竞争力，对公司的生产经营和发展产生不利影响。
二、经营风险
（一）客户集中度较高的风险
报告期内，公司向前五名客户的销售额合计占当期营业收入的比例分别为
85.69%、89.60%和91.08%。目前，我国湿巾行业市场集中度较高，其中外资品牌占据了国内大部分的市场份额。公司主要采取ODM/OEM的模式为Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、3M、贝亲等世界知名公司生产湿巾类产品。目前，公司自有品牌湿巾产品销售收入规模较小，公司的收入主要来源于为前述知名公司的ODM/OEM销售收入，因此客户较为集中。如果公司主要客户采购计划或生产经营状况发生重大不利变化，将会对公司收入和利润产生较大影响。
（二）ODM/OEM经营模式风险
公司采取ODM/OEM的模式为Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、3M、贝亲等世界知名公司生产湿巾类产品。在ODM/OEM的模式下，产品的销售渠道和品牌都不在公司掌控下，不利于公司自有品牌和营销网络的建设，使得公司对ODM/OEM的委托方产生一定的依赖。虽然公司与Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、3M等客户建立了多年的合作关系，外资品牌商一般亦不会轻易更换代工厂商，但仍不排除上述外资客户因采购政策、渠道发生变化更换代工厂商的可能性，从而给公司经营业绩造成不利影响。
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（三）劳动力成本上升风险
近年来，劳动力短缺导致用工成本持续上升已成为中国经济发展的重要趋势，尤其在制造业发达地区较为明显。随着生活水平提高及物价上涨，公司员工工资水平可能将继续增加，从而增加公司产品成本，对公司盈利能力造成一定影响。
（四）募集资金投资项目的实施风险
公司在募集资金投资项目实施过程中涉及设施采购、安装调试、技术研究与开发等多个环节，项目管理工作量较大。若公司在项目组织、流程设计等方面措施不当，存在着募集资金项目实施不力、影响公司经营状况的风险。同时，由于募集资金投资项目受国家产业发展政策以及公司成本管理等因素的影响，可能导致项目的实现盈利时间、盈利水平与目前分析论证结果不完全一致，因而公司存在募集资金投资项目投资回报率低于预期、影响盈利能力和成长性的风险。
三、内控风险
（一）经营规模扩大带来的管理风险
伴随公司的持续发展，特别是本次发行股票募集资金到位以及相关投资项目实施完成后，公司的资产和经营规模将迅速扩大，员工数量亦将相应增加，对研发、销售、管理等各方面均提出更高要求。若公司的组织结构、管理模式和人员构成等方面未能适应内外部环境的变化，管理水平不能及时提高，组织模式和管理制度未能及时调整与完善，各类专业人员不能到位并胜任工作，则公司可能存在实际管理能力与经营规模不相匹配的风险，进而对公司的持续发展造成不利影响。
（二）实际控制人控制风险
公司实际控制人蔡英传、冯燕夫妇合计持有公司74.06%的股份。本次发行后，公司实际控制人对于公司的经营管理及重大决策事项仍将处于控制地位。虽然本公司已建立了较为完善的公司治理结构和内控制度，但实际控制人仍可
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能通过行使股东投票权或者其他方式对公司的人事、生产、经营决策等事项实施不当控制，从而对公司其他中小股东的利益产生不利影响。
四、财务风险
（一）企业所得税税收优惠政策变化的风险根据《中华人民共和国企业所得税法》的相关规定，国家需要重点扶持的高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税。2017年7月，公司通过高新技术企业资格复评并取得《高新技术企业证书》（证书编号：GR201734000966），有效期三年，即2017年至2019年公司可享受15%的企业所得税优惠税率。报告期内，公司因该税收优惠政策获得的企业所得税减免金额分别为240.35万元、492.97万元和537.19万元，占利润总额的比例分别为8.28%、7.48%和
6.84%。如果公司在未来高新技术企业复审中，不能持续满足高新技术企业认定的条件，存在无法持续享受高新技术企业所得税税收优惠的风险，从而对公司未来的经营业绩造成影响。
（二）出口退税政策变化的风险
国家对出口货物实行增值税“免、抵、退”政策，使本国产品以不含税成本进入国际市场，与国外产品在同等条件下竞争，避免了由于进口国征税导致我国出口商品承担双重税赋。报告期内，公司出口产品享受增值税退税优惠政策，截至本招股说明书签署日，公司享受出口退税率为13%，未来可能面临出口退税率下降的风险，这将会增加公司营业成本，并最终影响公司经营业绩，公司面临出口退税政策变化导致利润下降的风险。
（三）政府补助变化的风险
报告期内，公司计入当期损益的政府补助分别为669.19万元、675.29万元和975.70万元，占利润总额比例分别为23.07%、10.25%和12.42%。由于公司取得此类政府补助收入存在较大的不确定性，未来可能给发行人经营业绩带来一定程度的影响。
（四）应收账款余额较大风险
报告期各期末，公司应收账款余额分别为7,158.63万元、9,279.86万元和7,659.69万元，占营业收入比例分别为29.45%、29.74%和24.92%。若出现应
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收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账的情况，将可能使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险，对公司业绩和生产经营产生一定的影响。
（五）净资产收益率下降风险
报告期内，公司按照扣除非经常性损益后的净利润计算的加权平均净资产收益率分别为14.18%、25.93%和23.16%。截至2019年末，公司净资产为26,420.09万元。本次发行股票募集资金到位后，公司的净资产规模将大幅上升，净资产收益率将被摊薄。尽管公司净利润水平保持稳定增长，但由于募集资金投资项目须有一定的建设周期，因而在募集资金到位后的期初一段时期内，公司存在净资产收益率下降的风险。
（六）原材料价格波动风险
公司主要原材料为无纺布、包装材料和溶液原料，材料成本是营业成本的主要构成。无纺布、包装材料、溶液原料等受行业竞争状况、供需波动、汇率波动等多种因素的影响，如以上因素发生变化，可能导致原材料价格产生波动，存在原材料采购价格波动的风险。如果未来上述原材料采购价格大幅上升，将对公司未来盈利能力产生不利影响。
（七）汇率波动风险
报告期内，公司出口收入占主营业务收入的比例分别为54.63%、46.31%和
52.46%。公司出口贸易主要以美元结算，并且公司部分材料及设备亦从国外进行采购并以外币进行结算。美元等外币与人民币之间的汇率可能随着国内外政治、经济环境的变化而波动，具有较大的不确定性，使公司面临汇率波动风险。
汇率波动对公司生产经营的具体影响体现在以下几个方面：①因产品出口及材料设备进口，会因汇率波动而产生汇兑损益。报告期内，公司的汇兑损益分别为206.00万元、20.25万元和-96.51万元；②若人民币升值，将削弱公司产品在国际市场的价格优势；③若公司产品的出口价格无法根据汇率进行适时调整，将导致公司毛利率出现波动，进而对公司经营业绩产生一定的影响。
五、发行失败风险
本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人经营业绩、投资者
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对本次发行的认可程度等多种内外部因素决定，若出现投资者认购不足或其他影响发行的不利情形时，本次发行存在发行失败的风险。
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第五节 发行人基本情况
一、发行人概况
| 发行人名称 | 铜陵洁雅生物科技股份有限公司 |
| 英文名称 | Tongling Jieya Biologic Technology Co.,Ltd. |
| 注册资本 | 6,090.736万元 |
| 法定代表人 | 蔡英传 |
| 有限公司成立日期 | 1999年8月31日 |
| 股份公司成立日期 | 2008年12月24日 |
| 公司住所 | 安徽省铜陵市狮子山经济开发区地质大道528号 |
| 邮政编码 | 244031 |
| 电话 | 0562-6868001 |
| 传真 | 0562-6868001 |
| 互联网网址 | www.babywipes.com.cn |
| 电子信箱 | zqb@babywipes.com.cn |
| 负责信息披露和投资者关系的部门 | 证券部 |
| 证券部负责人 | 胡能华（董事会秘书） |
| 证券部电话 | 0562-6868001 |
1-1-32
注册号为3407032310008的《企业法人营业执照》。洁雅有限设立时的股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 蔡英传 | 42.64 | 82.00 |
| 2 | 冯燕 | 9.36 | 18.00 |
| 合计 | 52.00 | 100.00 | |
| 序号 | 股东姓名 | 持股数（万股） | 持股比例（%） |
| 1 | 蔡英传 | 1,467.00 | 81.50 |
1-1-33
| 2 | 蔡曙光 | 100.98 | 5.61 |
| 3 | 冯燕 | 96.66 | 5.37 |
| 4 | 陈权 | 53.82 | 2.99 |
| 5 | 郑善荣 | 17.82 | 0.99 |
| 6 | 程元光 | 17.82 | 0.99 |
| 7 | 汪五兴 | 17.82 | 0.99 |
| 8 | 冯磊 | 7.56 | 0.42 |
| 9 | 蔡明霞 | 7.56 | 0.42 |
| 10 | 袁先国 | 7.56 | 0.42 |
| 11 | 崔文祥 | 5.40 | 0.30 |
| 合计 | 1,800.00 | 100.00 | |
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资瑕疵已经自行纠正，对该行为不再追究。保荐机构和发行人律师经核查后认为：公司因财务报表追溯调整所致的整体变更时净资产不足，已由蔡英传以货币方式全额补足，设立时的净资产低于股本瑕疵得到了补救，且整体变更时公司经评估的净资产高于股本。发行人全体股东已对出资瑕疵的补救措施予以认可，不存在纠纷或潜在纠纷。铜陵市市场监督管理局亦对土地使用权出资瑕疵行为不再追究，发行人或相关股东不会因此受到行政处罚。综上，发行人整体变更时净资产不足的情形对本次发行上市不构成实质性法律障碍。
（三）报告期内股本和股东变化情况
报告期内，发行人股本和股东变化情况如下：
1、2017年1月，公司增资至3,045.368万元
2016年11月，洁雅股份股东大会通过决议，同意公司注册资本由3,000万元增加至3,045.368万元。新增注册资本45.368万元由公司核心管理人员和业务骨干认缴，其中叶英、胡能华、王翠霞分别以货币资金增资8.456万元，戴建军、冯岩峰、朱怀河、华玲霞分别以货币资金增资5万元，本次增资价格为2元/股。上述新增股东合计出资90.736万元，其中45.368万元计入注册资本，45.368万元计入资本公积。2017年1月，华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“会验字[2017]0091号”《验资报告》，对本次增资的实收资本予以了验证。同月，公司在铜陵市工商行政管理局办理完成了变更登记手续。
本次增资属于股权激励，公司以最近一次股份转让价格（2016年9月陈权与中亿明源之间的股份转让价格7.67元/股）为公允价值，按照《企业会计准则第11号——股份支付》进行了会计处理，股份支付费用共计2,572,365.60元。本次股权激励公司与激励对象未约定服务期限或其他限制性条件，该股份支付费用一次性计入发行人2017年管理费用。
本次增资完成后，公司工商登记的股本结构如下：
| 序号 | 股东姓名/名称 | 持股数（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 蔡英传 | 18,701,581 | 61.41 |
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| 2 | 明源基金 | 3,200,000 | 10.51 |
| 3 | 俞伟华 | 1,679,200 | 5.51 |
| 4 | 前海银创 | 1,606,761 | 5.28 |
| 5 | 冯燕 | 1,082,120 | 3.55 |
| 6 | 蔡曙光 | 930,440 | 3.06 |
| 7 | 苏州银创 | 685,338 | 2.25 |
| 8 | 苏州明源 | 602,520 | 1.98 |
| 9 | 章秋萍 | 500,000 | 1.64 |
| 10 | 郑善荣 | 199,320 | 0.66 |
| 11 | 汪五兴 | 199,320 | 0.66 |
| 12 | 程元光 | 199,320 | 0.66 |
| 13 | 刘令庆 | 100,000 | 0.33 |
| 14 | 冯磊 | 84,560 | 0.28 |
| 15 | 蔡明霞 | 84,560 | 0.28 |
| 16 | 袁先国 | 84,560 | 0.28 |
| 17 | 叶英 | 84,560 | 0.28 |
| 18 | 胡能华 | 84,560 | 0.28 |
| 19 | 王翠霞 | 84,560 | 0.28 |
| 20 | 崔文祥 | 60,400 | 0.20 |
| 21 | 戴建军 | 50,000 | 0.16 |
| 22 | 冯岩峰 | 50,000 | 0.16 |
| 23 | 朱怀河 | 50,000 | 0.16 |
| 24 | 华玲霞 | 50,000 | 0.16 |
| 合计 | 30,453,680 | 100.00 | |
1-1-36
海银创转让其持有的公司股份133,262股，以冲抵应支付给前海银创管理费及增值收益102万元。本次解除代持与股份转让完成后，陶宏持有公司股份1,199,360股，前海银创持有公司股份407,406股。2017年6月，公司召开2017年第一次临时股东大会，对2011年资本公积金转增股本时股东持股数计算误差进行了更正确认。2017年7月，公司就本次代持还原、股份转让及股东持股数误差更正在铜陵市工商行政管理局办理了章程修正案的备案手续。本次代持还原、股份转让及股东持股数误差更正后，公司工商登记的股本结构如下：
| 序号 | 股东姓名/名称 | 持股数（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 蔡英传 | 18,701,171 | 61.41 |
| 2 | 明源基金 | 3,200,000 | 10.51 |
| 3 | 俞伟华 | 1,679,104 | 5.51 |
| 4 | 陶宏 | 1,199,360 | 3.94 |
| 5 | 冯燕 | 1,082,015 | 3.55 |
| 6 | 蔡曙光 | 930,373 | 3.06 |
| 7 | 苏州银创 | 685,345 | 2.25 |
| 8 | 中亿明源 | 602,463 | 1.98 |
| 9 | 章秋萍 | 500,000 | 1.64 |
| 10 | 前海银创 | 407,406 | 1.34 |
| 11 | 郑善荣 | 199,478 | 0.66 |
| 12 | 程元光 | 199,478 | 0.66 |
| 13 | 汪五兴 | 199,478 | 0.66 |
| 14 | 刘令庆 | 100,000 | 0.33 |
| 15 | 冯磊 | 84,627 | 0.28 |
| 16 | 蔡明霞 | 84,627 | 0.28 |
| 17 | 袁先国 | 84,627 | 0.28 |
| 18 | 叶英 | 84,560 | 0.28 |
1-1-37
| 19 | 胡能华 | 84,560 | 0.28 |
| 20 | 王翠霞 | 84,560 | 0.28 |
| 21 | 崔文祥 | 60,448 | 0.20 |
| 22 | 戴建军 | 50,000 | 0.16 |
| 23 | 冯岩峰 | 50,000 | 0.16 |
| 24 | 朱怀河 | 50,000 | 0.16 |
| 25 | 华玲霞 | 50,000 | 0.16 |
| 合计 | 30,453,680 | 100.00 | |
| 序号 | 股东姓名/名称 | 持股数（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 蔡英传 | 18,701,171 | 61.41 |
| 2 | 明源基金 | 4,180,000 | 13.73 |
| 3 | 俞伟华 | 1,679,104 | 5.51 |
| 4 | 冯燕 | 1,082,015 | 3.55 |
| 5 | 蔡曙光 | 930,373 | 3.06 |
| 6 | 苏州银创 | 685,345 | 2.25 |
| 7 | 中亿明源 | 602,463 | 1.98 |
| 8 | 章秋萍 | 500,000 | 1.64 |
| 9 | 前海银创 | 407,406 | 1.34 |
| 10 | 徐玉林 | 219,360 | 0.72 |
1-1-38
| 11 | 郑善荣 | 199,478 | 0.66 |
| 12 | 程元光 | 199,478 | 0.66 |
| 13 | 汪五兴 | 199,478 | 0.66 |
| 14 | 刘令庆 | 100,000 | 0.33 |
| 15 | 冯磊 | 84,627 | 0.28 |
| 16 | 蔡明霞 | 84,627 | 0.28 |
| 17 | 袁先国 | 84,627 | 0.28 |
| 18 | 叶英 | 84,560 | 0.28 |
| 19 | 胡能华 | 84,560 | 0.28 |
| 20 | 王翠霞 | 84,560 | 0.28 |
| 21 | 崔文祥 | 60,448 | 0.20 |
| 22 | 戴建军 | 50,000 | 0.16 |
| 23 | 冯岩峰 | 50,000 | 0.16 |
| 24 | 朱怀河 | 50,000 | 0.16 |
| 25 | 华玲霞 | 50,000 | 0.16 |
| 合计 | 30,453,680 | 100.00 | |
| 序号 | 股东姓名/名称 | 持股数（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 蔡英传 | 21,473,026 | 70.51 |
| 2 | 明源基金 | 4,180,000 | 13.73 |
1-1-39
| 3 | 冯燕 | 1,082,015 | 3.55 |
| 4 | 蔡曙光 | 930,373 | 3.06 |
| 5 | 中亿明源 | 602,463 | 1.98 |
| 6 | 章秋萍 | 500,000 | 1.64 |
| 7 | 徐玉林 | 219,360 | 0.72 |
| 8 | 郑善荣 | 199,478 | 0.66 |
| 9 | 程元光 | 199,478 | 0.66 |
| 10 | 汪五兴 | 199,478 | 0.66 |
| 11 | 刘令庆 | 100,000 | 0.33 |
| 12 | 冯磊 | 84,627 | 0.28 |
| 13 | 蔡明霞 | 84,627 | 0.28 |
| 14 | 袁先国 | 84,627 | 0.28 |
| 15 | 叶英 | 84,560 | 0.28 |
| 16 | 胡能华 | 84,560 | 0.28 |
| 17 | 王翠霞 | 84,560 | 0.28 |
| 18 | 崔文祥 | 60,448 | 0.20 |
| 19 | 戴建军 | 50,000 | 0.16 |
| 20 | 冯岩峰 | 50,000 | 0.16 |
| 21 | 朱怀河 | 50,000 | 0.16 |
| 22 | 华玲霞 | 50,000 | 0.16 |
| 合计 | 30,453,680 | 100.00 | |
1-1-40
628号的厂房及土地使用权等资产竞拍信息，起拍价1,500万元，评估价2,062.70万元。
2019年12月，发行人在该项目的公开竞价中，以1,500万元竞买成功。同月，公司以银行转账方式向铜陵市铜官区人民法院付清全部竞买价款。2020年4月，公司就上述房产办理了不动产权证，产权证号为：皖（2020）铜陵市不动产权第0012574号、皖（2020）铜陵市不动产权第0012572号、皖（2020）铜陵市不动产权第0012576号。
（五）发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况
截至本招股说明书签署日，公司不存在在其他证券市场上市/挂牌的情况。
三、发行人股权结构
截至本招股说明书签署日，发行人股权结构图如下：
冯燕
中亿明源
章秋萍
其他股东明源基金蔡英传
铜陵洁雅生物科技股份有限公司
蔡曙光
1.64%
5.53%
70.51%
13.73%3.55%
3.06%
1.98%
四、发行人控股子公司、参股公司情况
发行人自设立以来无控股子公司、参股公司。
五、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况
1-1-41
（一）控股股东及实际控制人的基本情况
发行人实际控制人为蔡英传、冯燕夫妇，本次公开发行前合计持有公司74.06%的股份，其中蔡英传为公司控股股东，持有公司70.51%的股份，冯燕持有公司
3.55%的股份。
蔡英传，男，中国国籍，1969年8月出生，无境外永久居留权，大专学历，身份证号为34070219690810****，住址为安徽省铜陵市铜官山区天桥新村。
冯燕，女，中国国籍，1973年11月出生，无境外永久居留权，中技学历，身份证号为34070219731112****，住址为安徽省铜陵市铜官山区天桥新村。
蔡英传、冯燕简历参见本节“七、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”。
（二）其他持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况
1、明源基金
（1）截至本招股说明书签署日，明源基金基本情况如下：
| 公司名称 | 铜陵明源循环经济产业创业投资基金中心（有限合伙） | ||
| 成立日期 | 2014年4月 | 执行事务合伙人 | 铜陵明源创业投资管理有限公司（委派代表：俞彦诚） |
| 合伙期限 | 2014年4月30日-2023年4月29日 | 注册地 | 铜陵市 |
| 主营业务 | 主要从事股权投资、创业投资业务 | ||
| 主营业务与发行人主营业务关系 | 主营业务与发行人主营业务不具有相关性 | ||
| 序号 | 合伙人姓名/名称 | 合伙人 性质 | 认缴出资额 （万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 铜陵明源创业投资管理有限公司 | 普通合伙人 | 1,000.00 | 10.00 |
| 2 | 铜陵天源股权投资集团有限公司 | 有限合伙人 | 2,950.00 | 29.50 |
| 3 | 镇江市高新区盛逸天企业管理咨询中心 | 有限合伙人 | 1,985.00 | 19.85 |
1-1-42
| 4 | 密丰运 | 有限合伙人 | 1,500.00 | 15.00 |
| 5 | 沈维军 | 有限合伙人 | 1,000.00 | 10.00 |
| 6 | 王彩波 | 有限合伙人 | 500.00 | 5.00 |
| 7 | 杭州璟江瑞华科技有限公司 | 有限合伙人 | 500.00 | 5.00 |
| 8 | 镇江新区纬天企业管理咨询中心 | 有限合伙人 | 300.00 | 3.00 |
| 9 | 镇江新区嘉赞企业管理咨询中心 | 有限合伙人 | 265.00 | 2.65 |
| 合计 | 10,000.00 | 100.00 | ||
| 序号 | 股东姓名 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 杨旭明 | 49,000.00 | 98.00 |
| 2 | 朱蓉 | 1,000.00 | 2.00 |
| 合计 | 50,000.00 | 100.00 | |
1-1-43
| 公司名称 | 苏州工业园区中亿明源创业投资中心（有限合伙） | ||
| 成立日期 | 2015年3月 | 执行事务合伙人 | 苏州工业园区中亿明源创业投资管理有限公司（委派代表：俞彦诚） |
| 合伙期限 | 2015年3月17日-2022年3月13日 | 注册地 | 苏州市 |
| 主营业务 | 主要从事股权投资、创业投资业务 | ||
| 主营业务与发行人主营业务的关系 | 主营业务与发行人主营业务不具有相关性 | ||
| 序号 | 合伙人名称 | 合伙人 性质 | 认缴出资额 （万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 苏州工业园区中亿明源创业投资管理有限公司 | 普通合伙人 | 320.00 | 2.00 |
| 2 | 苏州工业园区中亿明锐创业投资中心（有限合伙） | 有限合伙人 | 7,200.00 | 45.00 |
| 3 | 上海中亿科技投资集团有限公司 | 有限合伙人 | 4,480.00 | 28.00 |
| 4 | 苏州工业园区创业引导基金管理中心 | 有限合伙人 | 4,000.00 | 25.00 |
| 合计 | 16,000.00 | 100.00 | ||
| 序号 | 股东姓名 | 出资额（万元） | 出资比例（%） |
| 1 | 俞彦诚 | 413.00 | 35.00 |
| 2 | 上海中亿科技投资集团有限公司 | 767.00 | 65.00 |
| 合计 | 1,180.00 | 100.00 | |
1-1-44
募基金管理人登记手续，登记编号为P1015339。
（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业
截至本招股说明书签署日，实际控制人蔡英传、冯燕除控制本公司外，不存在控制其他企业情况。
（四）控股股东、实际控制人直接或间接持有发行人的股份质押或其他有争议的情况
截至本招股说明书签署日，控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份均不存在质押或其他有争议的情况。
六、发行人股本情况
（一）发行前后的股本情况
本次发行前，发行人总股本为60,907,360股，本次拟发行股份不超过20,302,458股，不低于发行后总股本的25%，发行前后公司股本结构如下表所示：
| 序号 | 股东姓名/名称 | 发行前 | 发行后 | ||
| 持股数量 （股） | 持股比例 （%） | 持股数量 （股） | 持股比例 （%） | ||
| 1 | 蔡英传 | 42,946,052 | 70.51 | 42,946,052 | 52.88 |
| 2 | 明源基金 | 8,360,000 | 13.73 | 8,360,000 | 10.29 |
| 3 | 冯燕 | 2,164,030 | 3.55 | 2,164,030 | 2.66 |
| 4 | 蔡曙光 | 1,860,746 | 3.06 | 1,860,746 | 2.29 |
| 5 | 中亿明源 | 1,204,926 | 1.98 | 1,204,926 | 1.48 |
| 6 | 章秋萍 | 1,000,000 | 1.64 | 1,000,000 | 1.23 |
| 7 | 徐玉林 | 438,720 | 0.72 | 438,720 | 0.54 |
| 8 | 郑善荣 | 398,956 | 0.66 | 398,956 | 0.49 |
| 9 | 程元光 | 398,956 | 0.66 | 398,956 | 0.49 |
| 10 | 汪五兴 | 398,956 | 0.66 | 398,956 | 0.49 |
1-1-45
| 11 | 刘令庆 | 200,000 | 0.33 | 200,000 | 0.25 |
| 12 | 冯磊 | 169,254 | 0.28 | 169,254 | 0.21 |
| 13 | 蔡明霞 | 169,254 | 0.28 | 169,254 | 0.21 |
| 14 | 袁先国 | 169,254 | 0.28 | 169,254 | 0.21 |
| 15 | 叶英 | 169,120 | 0.28 | 169,120 | 0.21 |
| 16 | 胡能华 | 169,120 | 0.28 | 169,120 | 0.21 |
| 17 | 王翠霞 | 169,120 | 0.28 | 169,120 | 0.21 |
| 18 | 崔文祥 | 120,896 | 0.20 | 120,896 | 0.15 |
| 19 | 戴建军 | 100,000 | 0.16 | 100,000 | 0.12 |
| 20 | 冯岩峰 | 100,000 | 0.16 | 100,000 | 0.12 |
| 21 | 朱怀河 | 100,000 | 0.16 | 100,000 | 0.12 |
| 22 | 华玲霞 | 100,000 | 0.16 | 100,000 | 0.12 |
| 社会公众股 | - | - | 20,302,458 | 25.00 | |
| 合计 | 60,907,360 | 100.00 | 81,209,818 | 100.00 | |
| 序号 | 股东姓名/名称 | 持股数量（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 蔡英传 | 42,946,052 | 70.51 |
| 2 | 明源基金 | 8,360,000 | 13.73 |
| 3 | 冯燕 | 2,164,030 | 3.55 |
| 4 | 蔡曙光 | 1,860,746 | 3.06 |
| 5 | 中亿明源 | 1,204,926 | 1.98 |
| 6 | 章秋萍 | 1,000,000 | 1.64 |
| 7 | 徐玉林 | 438,720 | 0.72 |
| 8 | 郑善荣 | 398,956 | 0.66 |
| 程元光 | 398,956 | 0.66 | |
| 汪五兴 | 398,956 | 0.66 |
1-1-46
| 9 | 刘令庆 | 200,000 | 0.33 |
| 10 | 冯磊 | 169,254 | 0.28 |
| 蔡明霞 | 169,254 | 0.28 | |
| 袁先国 | 169,254 | 0.28 | |
| 合计 | 59,879,104 | 98.31 | |
| 序号 | 股东姓名 | 持股数量（股） | 持股比例（%） | 在发行人处任职情况 |
| 1 | 蔡英传 | 42,946,052 | 70.51 | 董事长、总经理 |
| 2 | 冯燕 | 2,164,030 | 3.55 | 董事 |
| 3 | 蔡曙光 | 1,860,746 | 3.06 | — |
| 4 | 章秋萍 | 1,000,000 | 1.64 | — |
| 5 | 徐玉林 | 438,720 | 0.72 | — |
| 6 | 郑善荣 | 398,956 | 0.66 | — |
| 程元光 | 398,956 | 0.66 | — | |
| 汪五兴 | 398,956 | 0.66 | — | |
| 7 | 刘令庆 | 200,000 | 0.33 | — |
| 8 | 冯磊 | 169,254 | 0.28 | 董事 |
| 蔡明霞 | 169,254 | 0.28 | 董事 | |
| 袁先国 | 169,254 | 0.28 | 董事 | |
| 9 | 叶英 | 169,120 | 0.28 | 董事、副总经理 |
| 胡能华 | 169,120 | 0.28 | 副总经理、董事会秘书 | |
| 王翠霞 | 169,120 | 0.28 | 财务总监 | |
| 10 | 崔文祥 | 120,896 | 0.20 | 监事会主席 |
1-1-47
（五）最近一年发行人新增股东有关情况
截至本招股说明书签署日，发行人最近一年不存在新增股东情况。
（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例本次发行前各股东中：蔡英传与冯燕系夫妻关系，蔡英传与蔡明霞系兄妹关系，冯磊与冯燕系姐妹关系，冯燕、冯磊与冯岩峰系姐弟关系，胡能华与蔡明霞系夫妻关系。明源基金与中亿明源互为关联方（二者实际控制人均为杨旭明），除上述关联关系外，公司其他股东之间不存在关联关系。上述关联股东持有发行人股份情况如下：
| 序号 | 股东名称/姓名 | 持股数量（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 蔡英传 | 42,946,052 | 70.51 |
| 2 | 冯燕 | 2,164,030 | 3.55 |
| 3 | 冯磊 | 169,254 | 0.28 |
| 4 | 蔡明霞 | 169,254 | 0.28 |
| 5 | 胡能华 | 169,120 | 0.28 |
| 6 | 冯岩峰 | 100,000 | 0.16 |
| 7 | 明源基金 | 8,360,000 | 13.73 |
| 8 | 中亿明源 | 1,204,926 | 1.98 |
| 合计 | 55,282,636 | 90.77 | |
1-1-48
七、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况
（一）董事
公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。董事任期为三年，任期届满可连选连任。公司董事会成员如下：
| 序号 | 姓名 | 现任本公司职务 | 提名人 | 任职期间 |
| 1 | 蔡英传 | 董事长、总经理 | 董事会 | 2019.6.28—2022.6.27 |
| 2 | 冯燕 | 董事 | 董事会 | 2019.6.28—2022.6.27 |
| 3 | 冯磊 | 董事 | 董事会 | 2019.6.28—2022.6.27 |
| 4 | 叶英 | 董事、副总经理 | 董事会 | 2019.6.28—2022.6.27 |
| 5 | 袁先国 | 董事 | 董事会 | 2019.6.28—2022.6.27 |
| 6 | 蔡明霞 | 董事 | 董事会 | 2019.12.20—2022.6.27 |
| 7 | 姚王信 | 独立董事 | 董事会 | 2019.12.20—2022.6.27 |
| 8 | 张珉 | 独立董事 | 董事会 | 2019.12.20—2022.6.27 |
| 9 | 许云辉 | 独立董事 | 董事会 | 2019.12.20—2022.6.27 |
1-1-49
任洁雅有限财务部经理。2008年12月至今，任本公司董事。
3、冯磊女士
冯磊，女，中国国籍，无境外永久居留权，1971年10月出生，大专学历。1992年12月至1999年5月，任铜陵市812地质队助理工程师。1999年9月至2004年11月，任洁雅有限生产部经理。2004年12月至今，历任洁雅有限、洁雅股份技术研发中心经理、质量总监。2014年3月至今，任本公司董事。
4、叶英女士
叶英，女，中国国籍，无境外永久居留权，1976年7月出生，大专学历。1997年9月至2000年10月，任职于铜百集团企管处进出口贸易部。2000年11月至今，历任洁雅有限、洁雅股份营销部经理、销售总监。2016年5月至今，任本公司董事、副总经理。
5、袁先国先生
袁先国，男，中国国籍，无境外永久居留权，1969年5月出生，中专学历。1992年7月至2004年3月，任铜化集团化工总厂化机厂车间职工。2004年4月至今，历任洁雅有限、洁雅股份综合部长、行政部经理、行政总监。2008年12月至今，任本公司董事。
6、蔡明霞女士
蔡明霞，女，中国国籍，无境外永久居留权，1973年6月出生，中技学历。1992年7月至1996年6月，任铜陵市化纤厂挡车工。1996年6月至1999年8月，任铜陵市洁雅航空旅游用品厂计划主管。1999年8月至今，历任洁雅有限、洁雅股份生产计划主管。2014年3月至2019年6月及2019年12月至今，任本公司董事。
7、姚王信先生
姚王信，男，中国国籍，无永久境外居留权， 1974年7月出生，管理学（会计学）博士、副教授，长期从事会计、审计、资本市场、知识产权、政治经济学相关的研究工作。历任安徽阜阳市公路管理局会计员、财务主管，阜阳市公路工程有限责任公司总会计师，中国科技技术大学审计员、高级会计师，安徽大学商学院财务管理系副主任等职。现任安徽大学商学院副教授、硕士生导师，兼任天津现代无形资产研究所研究员、合肥区域经济与城市发展研究院研究员，安徽广信农化股份有限公司独立董事、安徽九华山旅游发展股份有限公司独立董事、无
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锡力芯微电子股份有限公司独立董事、安徽伊普诺康生物技术股份有限公司独立董事。2016年5月至2019年6月及2019年12月至今，任本公司独立董事。
8、张珉女士
张珉，女，中国国籍，无境外永久居留权，1977年3月出生，法学博士，教授。1999年参加工作，现任中共安徽省委党校（安徽行政学院）政治和法律教研部教授，中国民事诉讼法学会理事。2012年4月至2018年4月，任安徽安利材料科技股份有限公司独立董事。2016年5月至2019年6月及2019年12月至今，任公司独立董事。
9、许云辉先生
许云辉，男，中国国籍，无永久境外居留权，1976年11月出生，博士，教授。2006年7月至2010年12月，任安徽农业大学讲师。2007年10至2009年4月，任日本国立福井大学访问学者。2010年12月至2016年12月，任安徽农业大学副教授。2016年12月至今，任安徽农业大学教授，研究领域为纤维新材料开发利用与电化学分析等。2016年5月至2019年6月及2019年12月至今，任本公司独立董事。
（二）监事
公司监事会由3名监事组成，其中包括1名职工代表监事。公司监事任期3年，任期期满可连选连任。公司监事会成员如下：
| 姓名 | 现任本公司职务 | 提名人 | 任职期间 |
| 崔文祥 | 监事会主席 | 监事会 | 2019.6.28—2022.6.27 |
| 俞彦诚 | 监事 | 监事会 | 2019.6.28—2022.6.27 |
| 朱怀河 | 职工监事 | 职工代表大会 | 2019.6.28—2022.6.27 |
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事会主席。
2、俞彦诚先生
俞彦诚，男，中国国籍，无境外永久居留权，1982年4月出生，研究生学历。2009年10月至今，任上海中亿科技投资集团有限公司总经理。2012年12月至今，任铜陵明源创业投资管理有限公司董事、总经理。2014年4月至今，任明源基金执行事务合伙人代表。2014年12月至今，任苏州工业园区明源创业投资管理有限公司董事、总经理。2015年3月至今，任中亿明源执行事务合伙人委派代表。2015年5月至今，任苏州安鸿泰新材料有限公司董事。2016年5月至今，任本公司监事。
3、朱怀河先生
朱怀河，男，中国国籍，无境外永久居留权，1980年6月出生，大专学历。2002年8月至2007年10月，任上海钜鑫电子有限公司车间主任及生产部副理。2007年12月至2011年1月，任莱尔德电子材料（上海）有限公司生产经理。2011年6月至2012年6月，任上海优安信息有限公司生产部经理。2012年7月至今，历任本公司生产副经理、设备部经理、设备总监。2016年5月至今，任本公司职工代表监事。
（三）高级管理人员
根据《公司章程》，本公司的高级管理人员为公司的总经理、副总经理、财务总监与董事会秘书。本公司的高级管理人员如下：
| 姓名 | 现任高级管理职务 | 任职期间 |
| 蔡英传 | 总经理 | 2019.6.28—2022.6.27 |
| 叶英 | 副总经理 | 2019.6.28—2022.6.27 |
| 胡能华 | 副总经理、董事会秘书 | 2019.6.28—2022.6.27 |
| 王翠霞 | 财务总监 | 2019.6.28—2022.6.27 |
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2、叶英女士
现任本公司董事，其简历参见本节“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“（一）董事”。
3、胡能华先生
胡能华，男，中国国籍，无境外永久居留权，1968年2月出生，本科学历。1990年7月至1993年10月，任安徽省地矿局321地质队助理工程师。1993年11月至1996年5月，任铜陵有色金泰珠宝有限责任公司珠宝鉴定师。1999年8月至2003年6月，历任洁雅有限销售经理、采购经理。2003年6月至2008年3月，自主创业。2008年4月至2008年12月，任洁雅有限总经理助理。2008年12月至今，任本公司董事会秘书、生产部总监。2016年5月至今，任本公司副总经理。
4、王翠霞女士
王翠霞，女，中国国籍，无境外永久居留权，1964年9月出生，本科学历，中级会计师。1985年7月至1991年11月，任铜陵新桥矿业公司财务部会计。1991年12月至2000年12月，任铜化集团公司财务部会计。2001年1月至2003年6月，任安徽安纳达钛业股份有限公司财务部经理。2003年7月至2009年4月，任铜化集团有机公司财务部经理。2009年5月至今，任本公司财务总监。
（四）其他核心人员
公司其他核心人员为公司核心技术人员，其他核心人员简历如下：
1、冯磊女士
现任本公司董事，其简历参见本节“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“（一）董事”。
冯磊女士长期从事湿巾产品的研发工作，具有丰富的行业经验。主持或参与“一种缓解痔疮症状的湿巾及其生产方法”、“一种汽车玻璃防雾清洁湿巾及其制备方法”、“高弹力3D立体密贴面膜”等专利项目的研发工作。
2、朱怀河先生
现任本公司监事，其简历参见本节“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“（二）监事”。
朱怀河先生长期从事湿巾生产工艺开发工作，具有丰富的行业经验。主持或
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参与“运行稳定的折叠机加液导向装置”、“一种折叠机加液导向装置”等实用新型专利项目的研发工作。
3、朱石磊先生
朱石磊，男，中国国籍，无境外永久居留权，1989年8月出生，本科学历。2012年6月至2013年1月，任铜陵清华科技有限公司研发工程师。2013年6月至今，任本公司研发工程师。
朱石磊先生长期从事湿巾产品技术开发工作，具有丰富的行业经验。主持或参与“方便携带的四边封儿童低敏感擦鼻涕专用湿巾”、“一种新型防漏液湿巾盒”、“一种耐用的湿纸巾折叠机”等专利项目的研发工作。主持或参与“洋甘菊湿巾关键技术”、“新型医用消毒湿巾”、“清凉舒爽湿巾”、“低VOC挥发硬表面清洁湿巾”、“乳液型清爽婴儿湿巾”等项目的研发工作，并在《中国科学：信息科学》发表了《湿巾防腐的解决方案研究》、《婴儿柔湿巾安全性评价探讨》等论文，在《中国消毒学杂志》发表了《一种新型零防腐湿巾性能的试验研究》论文。
4、章俊强先生
章俊强，男，中国国籍，无境外永久居留权，1990年4月出生，硕士研究生学历。2015年3月至2016年6月，任江苏和成显示股份有限公司混晶配方开发工程师。2016年7月至2018年5月，任铜陵沪泰贸易有限公司生产工艺主管、生产经理。2018年6月至今，任本公司研发部经理。
章俊强先生长期从事精细化工、湿巾产品及其配方的研发工作，具有丰富的行业经验。参与中国国家湿巾标准《湿巾GB/T 27728-2011》的审查和修订工作。主持或参与“一种自润滑耐磨丁腈橡胶的制备方法”、“一种蜜胺树脂微胶囊润滑油涂层材料及制备方法”等专利的研发工作；主持或参与公司“基于道地药材凤丹皮的零添加产品技术研究”、“新型女性安全护理湿巾开发”等项目研发工作。
（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况
截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况如下：
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| 姓名 | 兼职单位 | 兼职职务 | 是否构成 公司关联方 |
| 姚王信 | 安徽大学 | 副教授、财务管理系副主任 | 否 |
| 天津现代无形资产研究所 | 研究员 | 否 | |
| 合肥区域经济与城市发展研究院 | 研究员 | ||
| 安徽广信农化股份有限公司 | 独立董事 | 否 | |
| 安徽九华山旅游发展股份有限公司 | 独立董事 | ||
| 无锡力芯微电子股份有限公司 | 独立董事 | ||
| 安徽伊普诺康生物技术股份有限公司 | 独立董事 | ||
| 张珉 | 中共安徽省委党校 | 教授 | 否 |
| 许云辉 | 安徽农业大学 | 教授 | 否 |
| 俞彦诚 | 明源基金 | 执行事务合伙人委派代表 | 是 |
| 铜陵明源创业投资管理有限公司 | 董事、总经理 | 是 | |
| 上海中亿科技投资集团有限公司 | 总经理 | 是 | |
| 中亿明源 | 执行事务合伙人委派代表 | 是 | |
| 苏州工业园区中亿明源二期创业投资中心（有限合伙） | 执行事务合伙人委派代表 | 是 | |
| 苏州工业园区中亿明锐创业投资中心（有限合伙） | 执行事务合伙人委派代表 | 是 | |
| 苏州工业园区中亿明源创业投资管理有限公司 | 董事、总经理 | 是 | |
| 苏州安鸿泰新材料有限公司 | 董事 | 是 | |
| 苏州优千网络科技有限公司 | 董事 | 是 | |
| 苏州乐游网络科技有限公司 | 董事 | 是 | |
| 上海比路电子股份有限公司 | 董事 | 是 | |
| 江苏融政科技服务有限公司 | 董事 | 是 | |
| 江苏国鑫明源创业投资管理有限公司 | 总经理 | 是 | |
| 苏州众言网络科技股份有限公司 | 监事 | 否 | |
| 苏州奥杰汽车技术股份有限公司 | 监事 | 否 | |
| 苏州昂康免疫科技有限公司 | 监事 | 否 |
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（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员中，蔡英传与冯燕系夫妻关系，蔡英传与蔡明霞系兄妹关系，冯磊与冯燕系姐妹关系，胡能华与蔡明霞系夫妻关系。除前述亲属关系外，本公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间均不存在亲属关系。
八、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签定的协议情况发行人与在公司任职并领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员分别签署了《劳动合同》、《保密协议》，对双方的权利义务进行了约定。截至本招股说明书签署日，上述合同和协议履行正常，不存在违约情形。
九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近二年变动情况
（一）董事变动情况
2018年1月，公司董事会由蔡英传、冯燕、冯磊、蔡明霞、袁先国、叶英、姚王信、张珉、许云辉9人组成，其中姚王信、张珉、许云辉为公司独立董事。2019年6月，董事会换届，公司召开2019年第二次临时股东大会，选举蔡英传、冯燕、冯磊、袁先国、叶英为公司董事；2019年12月，公司召开2019年第四次临时股东大会，选举蔡明霞、姚王信、张珉、许云辉为公司董事，其中姚王信、张珉、许云辉为公司独立董事。
最近二年，公司董事除因任期届满换届以外，未发生其他变化。
（二）监事变动情况
2018年1月，公司监事会由崔文祥、俞彦诚、朱怀河3人组成。2019年6月，监事会换届，公司召开2019年第二次临时股东大会，选举崔文祥、俞彦诚为公司股东代表监事；同时，公司召开职工代表大会，选举朱怀河为公司职工代
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表监事。最近二年，公司监事除因任期届满换届以外，未发生其他变化。
（三）高级管理人员变动情况
2018年1月，公司总经理为蔡英传，副总经理为叶英、胡能华，胡能华同时兼任董事会秘书，财务总监为王翠霞。2019年6月，公司召开第四届董事会第一次会议，经董事长蔡英传提名，聘任蔡英传为总经理；聘任叶英为副总经理；聘任胡能华为副总经理、董事会秘书；聘任王翠霞为财务总监。
最近二年，本公司高级管理人员未发生变化。
（四）其他核心人员变动情况
公司其他核心人员为冯磊、朱怀河、朱石磊、章俊强等4人。最近二年，公司其他核心人员未发生变动。
（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员变动的原因及对公司的影响
综上所述，最近二年，公司上述人员变动系因完善法人治理结构、满足经营管理需要而进行的正常变动，已履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和公司章程的规定。上述变动未对公司经营战略、经营模式产生重大影响，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近二年未发生变化。
十、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况
截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员直接对外投资情况如下：
| 姓名 | 投资企业名称 | 投资企业主营业务 | 注册资本 （万元） | 持股比例（%） |
| 俞彦诚 | 苏州工业园区中亿明源创业投资管理有限公司 | 主要从事创业投资管理、创业投资、创业投资咨询 | 1,180.00 | 35.00 |
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| 叶英 | 铜官山区超英日用品经营部 | 主要从事日用品零售，未实质开展经营 | 个体工商户 | — |
| 序号 | 姓名 | 在公司任职情况 | 持股方式 | 持股数（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 蔡英传 | 董事长、总经理 | 直接持股 | 42,946,052 | 70.51 |
| 2 | 冯燕 | 董事 | 直接持股 | 2,164,030 | 3.55 |
| 3 | 冯磊 | 董事、其他核心人员 | 直接持股 | 169,254 | 0.28 |
| 4 | 蔡明霞 | 董事 | 直接持股 | 169,254 | 0.28 |
| 5 | 袁先国 | 董事 | 直接持股 | 169,254 | 0.28 |
| 6 | 叶英 | 董事、副总经理 | 直接持股 | 169,120 | 0.28 |
| 7 | 姚王信 | 独立董事 | — | — | — |
| 8 | 张珉 | 独立董事 | — | — | — |
| 9 | 许云辉 | 独立董事 | — | — | — |
| 10 | 崔文祥 | 监事会主席 | 直接持股 | 120,896 | 0.20 |
| 11 | 俞彦诚 | 监事 | — | — | — |
| 12 | 朱怀河 | 监事、其他核心人员 | 直接持股 | 100,000 | 0.16 |
| 13 | 胡能华 | 副总经理、董事会秘书 | 直接持股 | 169,120 | 0.28 |
| 14 | 王翠霞 | 财务总监 | 直接持股 | 169,120 | 0.28 |
| 15 | 冯岩峰 | — | 直接持股 | 100,000 | 0.16 |
| 16 | 朱石磊 | 其他核心人员 | — | — | — |
| 17 | 章俊强 | 其他核心人员 | — | — | — |
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【注】蔡英传与冯燕系夫妻关系，蔡英传与蔡明霞系兄妹关系，冯磊与冯燕系姐妹关系，冯燕、冯磊与冯岩峰系姐弟关系，胡能华与蔡明霞系夫妻关系。除前述直接持股情况外，公司监事俞彦诚通过苏州工业园区中亿明源创业投资管理有限公司间接持有发行人股份，具体持股情况为：中亿明源持有发行人1.98%的股份，苏州工业园区中亿明源创业投资管理有限公司系中亿明源的普通合伙人，持有中亿明源2%的股权；俞彦诚持有苏州工业园区中亿明源创业投资管理有限公司35%的股权。截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员持有的公司股份不存在质押或者冻结的情况。
十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况
（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、确定依据及所履行的程序公司董事（除独立董事外）、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬主要由工资及年终奖金组成，公司独立董事薪酬为独立董事津贴。董事、监事、高级管理人员的薪酬标准由公司薪酬与考核委员会、董事会及监事会依据公司的薪酬制度审议评定，其他核心人员的薪酬由公司依据薪酬制度评定。
报告期内，公司董事、监事的薪酬已经股东大会审议通过；高级管理人员的薪酬已经董事会审议通过，其他核心人员的薪酬由公司依据薪酬制度评定。
（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额占各期利润总额的比重
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从公司领取薪酬总额占发行人各期利润总额的比重如下：
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 薪酬总额（万元） | 262.71 | 248.17 | 216.67 |
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| 利润总额（万元） | 7,857.42 | 6,591.17 | 2,901.22 |
| 薪酬总额/利润总额（%） | 3.34 | 3.77 | 7.47 |
| 序号 | 姓名 | 在本公司所任职务 | 薪酬或津贴（万元） | 领薪单位 |
| 1 | 蔡英传 | 董事长、总经理 | 61.80 | 本公司 |
| 2 | 冯燕 | 董事 | 12.24 | 本公司 |
| 3 | 冯磊 | 董事、其他核心人员 | 18.48 | 本公司 |
| 4 | 叶英 | 董事、副总经理 | 52.76 | 本公司 |
| 5 | 袁先国 | 董事 | 16.73 | 本公司 |
| 6 | 蔡明霞 | 董事 | 10.40 | 本公司 |
| 7 | 姚王信 | 独立董事 | 3.00 | 本公司 |
| 8 | 张岷 | 独立董事 | 3.00 | 本公司 |
| 9 | 许云辉 | 独立董事 | 3.00 | 本公司 |
| 10 | 崔文祥 | 监事会主席 | 12.90 | 本公司 |
| 11 | 俞彦诚 | 监事 | — | 不在本公司领薪 |
| 12 | 朱怀河 | 监事、其他核心人员 | 15.62 | 本公司 |
| 13 | 胡能华 | 副总经理、董事会秘书 | 19.36 | 本公司 |
| 14 | 王翠霞 | 财务总监 | 12.43 | 本公司 |
| 15 | 朱石磊 | 其他核心人员 | 11.37 | 本公司 |
| 16 | 章俊强 | 其他核心人员 | 9.62 | 本公司 |
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十三、发行人员工股权激励及其相关安排情况
为稳定并吸引人才，激发核心管理人员及业务骨干的工作积极性，2017年1月，公司决定以增资的方式对核心管理人员和业务骨干进行股权激励。本次股权激励的相关情况详见本节“二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况”之“（三）报告期内股本和股东变化情况”相关内容。
截至本招股说明书签署日，公司不存在正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励（如员工持股计划、限制性股票、股票期权）及其他制度安排。
十四、发行人员工及其社会保障情况
（一）公司员工基本情况
1、员工人数及变化情况
报告期各期末，公司员工人数及变化情况如下：
| 年份 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 |
| 人数 | 361 | 371 | 352 |
| 专业构成 | 员工人数 | 所占比例（%） |
| 生产人员 | 254 | 70.36 |
| 销售人员 | 9 | 2.49 |
| 研发与技术人员 | 42 | 11.63 |
| 管理人员 | 39 | 10.80 |
| 后勤人员 | 17 | 4.71 |
| 合计 | 361 | 100.00 |
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（二）发行人社会保险和住房公积金缴纳情况公司根据《中华人民共和国劳动法》及国家有关法律规定，实行劳动合同制。公司根据《中华人民共和国劳动法》的规定、劳动合同的约定及公司的盈利情况决定员工报酬，并依法为员工办理养老、失业、工伤、医疗等社会保险，以及缴纳住房公积金，具体情况如下：
1、缴纳社会保险、住房公积金员工人数
报告期各期末，发行人缴纳社会保险、住房公积金员工人数相关情况如下：
| 报告期各期末 | 社会保险 | 住房公积金 | ||
| 已缴纳人数 | 未缴纳人数 | 已缴纳人数 | 未缴纳人数 | |
| 2019年12月31日 | 341 | 20 | 309 | 52 |
| 2018年12月31日 | 344 | 27 | 328 | 43 |
| 2017年12月31日 | 284 | 68 | 280 | 72 |
| 未缴纳社保、 公积金原因 | 2019年末 | 2018年末 | 2017年末 | |||
| 未缴社保人数 | 未缴公积金人数 | 未缴社保人数 | 未缴公积金人数 | 未缴社保人数 | 未缴公积金人数 | |
| 新入职员工，正在办理缴纳手续 | 5 | 5 | 7 | 7 | 12 | 12 |
| 退休返聘 | 10 | 10 | 14 | 14 | 12 | 12 |
| 已在其他单位缴纳 | 5 | 2 | 6 | 3 | 6 | 3 |
| 个人不愿意缴纳 | - | 35 | - | 19 | 38 | 45 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 养老保险 | 218.29 | 259.29 | 160.29 |
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| 医疗保险 | 85.21 | 85.02 | 62.15 |
| 失业保险 | 6.39 | 6.38 | 4.43 |
| 工伤保险 | 6.96 | 10.91 | 8.61 |
| 生育保险 | 6.45 | 6.45 | 4.78 |
| 住房公积金 | 62.72 | 60.37 | 45.87 |
| 合计 | 386.02 | 428.42 | 286.13 |
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第六节 业务与技术
一、发行人主营业务、主要产品情况
（一）公司主营业务
公司是一家专注于湿巾类产品研发、生产与销售的专业制造商。经过二十多年的发展，公司在湿巾产品的研发和生产等方面拥有深厚的技术积累和行业经验。公司湿巾产品涵盖婴儿系列、成人功能系列、抗菌消毒系列、家庭清洁系列、医用护理系列和宠物清洁系列等六大系列60多个品种。公司主要采取ODM/OEM的模式为Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、3M、贝亲等世界知名企业生产湿巾类产品。同时，公司为满足客户需求，亦生产部分面膜类产品。
公司在高端湿巾领域深耕多年，凭借深厚的研发实力，丰富的湿巾产品生产经验以及优质的全球客户资源，逐步成长为国内领先的湿巾类产品专业制造商。截至本招股说明书签署日，公司拥有4项发明专利、17项实用新型专利和2项外观设计专利。公司参与制定了中华人民共和国国家标准——《湿巾GB/T 27728-2011》，并参与了该标准的后续修订。公司独立承担了安徽省地方标准《抗菌擦拭布（DB 34/T 1294-2010）》的起草工作。公司为国家高新技术企业，技术研发中心被认定为“省认定企业技术中心”、“安徽省清洁消毒用品工程技术研究中心”。近年来，公司产品的销售规模和出口排名在同行业公司中位居前列。根据中国造纸业协会生活用纸专业委员会的统计数据，2015至2017年，公司湿巾出口量始终位列全国前三名；2018年，公司在全国擦拭巾生产商排名中位列全国第4名。
公司秉承“诚信、和谐、创新、卓越”的企业经营理念，通过多年潜心贯注于湿巾市场的开拓发展与经验积累，在技术研发、质量控制、客户资源、产品种类等各方面形成了自身显著的核心竞争优势。公司通过了美国食品药品监督管理局FDA注册认证、英国零售商协会BRC全球消费品标准认证、HALAL清真认证、美国环境保护署EPA注册认证、FSC森林管理体系认证、两化融合管理体系评定、环境管理体系（ISO14001）认证等。公司被安徽省科学技术厅等8部门联合认定为“安徽省创新型企业”。公司连续多年被评为铜陵市“地方企业50强”。公司研发的“酚类化合物多功能抗菌擦拭布”荣获安徽省人民政府颁发的“安徽省
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科学技术奖”。公司为澳大利亚客户Woolworths生产的Little one’s品牌湿巾，于2017年、2018年连续2年被澳大利亚知名评级机构Canstar Blue评为“消费者最满意奖”。2020年1月以来，新型冠状病毒肺炎在全球爆发，抗菌消毒等系列湿巾市场需求迅速增加，公司积极响应并迅速调整生产计划，全力满足卫生防疫用品的市场需求。2020年2月，公司入选安徽省第一批新型冠状病毒感染肺炎疫情防控重点保障企业名单。
公司自成立以来主营业务未发生变化。
（二）发行人主要产品和合作品牌
经过二十余年的技术研发与积累，公司在湿巾领域开发了较为完备的产品体系，具体包括婴儿系列、成人功能型系列、抗菌消毒系列、家庭清洁系列、医用护理系列和宠物清洁系列等多个系列湿巾产品。同时，公司为满足客户需求，亦生产部分面膜类产品。主要产品具体情况如下：
| 产品名称 | 主要功能 | 产品图示 |
| 婴儿系列湿巾 | 柔软舒适，滋润亲肤，用于清洁和护理婴儿肌肤。 | |
| 成人功能型系列湿巾 | 富含维生素E，洋甘菊、芦荟、绿茶等提取液，集清洁、护理、营养等功效于一身，主要用于清洁润肤。 |
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| 抗菌消毒系列湿巾 | 含长效广谱抑菌成分，可在短时间内有效杀灭各种病菌，主要适用于学校、旅游、聚餐等公共场合。 | |
| 家庭清洁系列湿巾 | 含多种表面活性去污成分，具有去污、防尘功效，主要用于电脑、皮革、地面和家居日常清洁护理。 | |
| 医用护理系列湿巾 | 富含天然植物水溶性油脂及D-泛醇等成分，主要用于病患日常清洁护理。 | |
| 宠物清洁系列湿巾 | 具有清洁抗菌功效，适用于宠物脚掌、耳朵、面部等部位的清洁。 |
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| 面膜系列产品 | 为脸部肌肤补充水分以及营养，提升肌肤新陈代谢。 |
| 产品类别 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 产品销售 |
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| 婴儿系列湿巾 | 14,943.56 | 48.82 | 15,352.03 | 49.52 | 13,728.55 | 57.10 |
| 成人功能型系列湿巾 | 10,215.16 | 33.37 | 9,064.06 | 29.24 | 5,964.44 | 24.81 |
| 医用及抗菌消毒系列湿巾 | 1,929.46 | 6.30 | 2,175.88 | 7.02 | 2,953.16 | 12.28 |
| 其他系列湿巾 | 513.34 | 1.68 | 444.20 | 1.43 | 420.00 | 1.75 |
| 面膜及手足膜 | 1,525.75 | 4.98 | 1,137.99 | 3.67 | 440.84 | 1.83 |
| 来料加工 |
| 来料加工 | 1,483.47 | 4.85 | 2,826.91 | 9.12 | 536.92 | 2.23 |
| 合计 | 30,610.74 | 100.00 | 31,001.08 | 100.00 | 24,043.90 | 100.00 |
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2、生产模式
公司采用“以销定产”的模式来组织生产，生产部负责具体生产工作。销售部取得订单后，生产计划部门会同采购部、质量部，按照客户确定的产品规格、供货时间、质量和数量要求制定生产计划，包括组织合同评审、制定采购方案、安排生产时间、协调各项资源等，其中采购部按照客户订单采购原辅料和包装材料，生产部按照产品质量控制的标准进行生产制作和包装，产品完工后，经质量部完成过程检验和最终检验后入库，后续生产计划部门、仓储部门按照客户的要求组织发货和产品交付。
3、销售模式
公司销售模式以直销为主，主要为Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、3M、贝亲等世界知名公司生产各类湿巾类、面膜类产品。公司按照客户的订单要求，将产品直接销售给客户。此外，公司自有品牌“喜擦擦”等系列部分产品通过经销商进行销售。
4、研发模式
发行人主要研发模式为自主研发。发行人产品自主研发主要包括以下几个流程：产品概念的提出与批准、设计开发输入阶段（包括法律法规、相关产品技术标准识别，产品的性能和感官指标输入）、计划与项目的确定、产品设计和开发、过程设计和开发、产品生产过程的确认以及反馈、评定和纠正。公司技术研发中心下设产品开发组、配方开发组、理化实验室、微生物实验室、稳定性实验室、包材实验室等。
（五）公司主营业务、主要产品和主要经营模式的变化情况
公司自成立以来一直专注于湿巾产品的研发、生产和销售，同时公司为满足客户需求，亦生产部分面膜类产品。报告期内，公司主营业务、主要产品和主要经营模式未发生重大变化。
（六）主要产品工艺流程图
1、公司湿巾产品的生产工艺流程如下图所示：
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非织造无纺布两次脱包备料折叠堆垛分切产品入库入库前检验外包装在线检验金属检测内包装
包装膜、标贴脱包备料原材料称量配制添加溶液开孔贴标
2、公司面膜产品的生产工艺流程如下图所示：
非织造无纺布两次脱包备料脸型裁剪折叠底封侧封
堆垛入库外包装在线检验消毒灭菌在线检验顶封
包装膜脱包备料原材料称量配制添加溶液分切
（七）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力公司主要从事湿巾类产品的研发、生产和销售，生产工艺系对无纺布等原材料分切、折叠、注液以及包装，生产车间均为无尘车间。公司的生产经营活动对环境影响较小。公司实施的新型多功能环保湿巾项目一期、二期工程均履行了相应的环保手续，基本做到了环境保护设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投入使用，环境保护验收合格。公司在生产经营过程中会产生少量废水、固体废弃物和废液。废水主要为纯水制备过程中产生的“浓水”以及生活污水，“浓水”经收集后用于厂区绿化、厕所冲洗水，其余部分外排。生活污水经地埋式生化污水处理装置处理后外排。铜陵市生态环境局定期对公司废水排放进行监测，并出具《监测报告》，报告显示公司排放的废水各项数值均符合《污水综合排放标准》（GB8978-1996）表4中一级
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标准要求。固体废弃物主要为无纺布包装材料、无纺布加工过程中产生的边角料、包装过程产生的废弃包装材料以及纯水制备工序更换的反渗透膜和滤芯。固体废弃物中的包装材料、边角料公司收集后集中处理；纯水制备工序更换的反渗透膜和滤芯分类收集后，交由山东潍坊精鹰医疗器械有限公司回收处理。废液主要为过期的功能性化学添加剂和实验室废液，该等废液统一收集后交由铜陵市正源环境工程科技有限公司进行无害化处理。铜陵市正源环境工程科技有限公司持有《危险废物经营许可证》，具备危险废物处置的有关资质。公司与铜陵市正源环境工程科技有限公司签订了《危险废物委托处置合同书》，委托其对公司产生的废液进行无害化处理。
公司在生产经营过程中严格遵守国家及地方有关环境保护的法律法规，未发生违反环境保护法律法规的行为。
二、发行人所处行业基本情况及竞争状况
（一）公司所属行业及确定所属行业的依据
发行人主要从事湿巾类产品的研发、生产与销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业属于“C26化学原料和化学制品制造业”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）》，公司所属行业属于“C26化学原料和化学制品制造业”范畴下的“C268日用化学产品制造”，具体细分行业为“C2689其他日用化学产品制造”。
（二）行业主管部门、行业监管机制、行业主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响
1、行业主管部门和监管体制
公司所处行业主要由国家卫生健康委员会、国家市场监督管理总局以及国家药品监督管理局等相关部门监管。
国家卫健委主要负责起草药品、医疗器械、医疗耗材等相关法律法规及政策，对医疗机构和医疗服务实施监督管理，制定医药行业发展战略目标、规划
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和方针政策，并对医药行业经济运行进行宏观调控。国家市场监管总局主要负责对市场综合监督管理，组织市场监管综合执法工作，负责工业产品质量安全、食品安全、化妆品安全、特种设备安全监管，统一管理计量标准、检验检测、认证认可工作等。国家药监局是国务院部委管理的国家局，由国家市场监管总局管理，主要负责药品、化妆品、医疗器械的安全监督管理、监督管理政策规划和拟订、产品标准管理、注册管理、质量管理、组织监督检查等工作。
2、行业自律组织
公司所属行业自律组织为中国造纸协会生活用纸专业委员会，该委员会是在中国造纸协会领导下的全国性专业组织，旨在促进各会员之间在技术、市场、信息等方面交流与合作，搭建企业与政府之间的桥梁和纽带，维护会员的合法权益，督促会员自律管理，提高行业整体素质推动行业健康发展。
3、行业主要法律法规和政策及对发行人经营发展的影响
（1）行业主要法律、法规
行业涉及的主要法律法规如下：
| 序号 | 名称 | 颁布单位 | 颁布时间 |
| 1 | 进出口化妆品检验检疫监督管理办法（2018年版） | 中华人民共和国海关总署 | 2018年 |
| 2 | 《消毒管理办法》 | 中华人民共和国国家卫生和计划生育委员会 | 2017年 |
| 3 | 化妆品安全技术规范（2015年版） | 国家食品药品监督管理总局 | 2016年 |
| 4 | 关于化妆品生产许可有关事项的公告 | 国家食品药品监督管理总局 | 2015年 |
| 5 | 《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》 | 国家质量监督检验检疫总局 | 2014年 |
| 6 | 《消毒产品卫生安全评价规定》 | 中华人民共和国国家卫生和计划生育委员会 | 2014年 |
| 7 | 《进出口化妆品检验检疫监督管理办法》 | 国家质量监督检验检疫总局 | 2011年 |
| 8 | 《消毒产品生产企业卫生许可规定》 | 中华人民共和国卫生部 | 2010年 |
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| 9 | 《消毒产品生产企业卫生规范》 | 中华人民共和国卫生部 | 2009年 |
| 10 | 《化妆品生产企业卫生规范》 | 中华人民共和国卫生部 | 2007年 |
| 11 | 《化妆品卫生监督条例实施细则》 | 中华人民共和国卫生部 | 2005年 |
| 12 | 《消毒技术规范》 | 中华人民共和国卫生部 | 2003年 |
| 13 | 《化妆品卫生规范》 | 中华人民共和国卫生部 | 2002年 |
| 14 | 《化妆品卫生监督条例》 | 中华人民共和国卫生部 | 1990年 |
| 序号 | 技术标准 | 颁布单位 | 颁布时间 |
| 1 | 《卫生湿巾卫生要求（WS 575-2017）》 | 中华人民共和国国家卫生和计划生育委员会 | 2017年 |
| 2 | 《面膜（QB/T 2872-2017）》 | 中华人民共和国工业和信息化部 | 2017年 |
| 3 | 《湿巾（GB/T 27728-2011）》 | 国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会 | 2011年 |
| 4 | 《一次性使用卫生用品卫生标准（GB15979-2002）》 | 国家质量监督检验检疫总局 | 2002年 |
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合，如家庭、酒店、餐厅、民航、外出旅行等，以其方便性受到人们的青睐。随着消费者生活质量的提高和卫生习惯的养成，湿巾逐渐成为人们日常生活的必需品。
（1）全球湿巾行业发展概况
湿巾最早出现于上个世纪60年代欧美国家。经过多年的发展，湿巾在欧美发达国家已经成为人们普遍使用的日用消费品。2018年全球湿巾零售市场规模达到136亿美元。婴儿湿巾占比最大，达58亿美元，占全球湿巾零售市场总额的43%。排名第二是家用清洁湿巾，达35亿美元。然后依次是化妆湿巾、通用湿巾、湿厕纸以及女性护理湿巾。因女性护理湿巾销售的区域较少，目前零售市场规模很小。增速最快属通用湿巾和湿厕纸。2013-2018年全球湿巾零售额复合年均增长率超过6%。
数据来源：中国造纸协会生活用纸专业委员会，《生活用纸》2019.8期
从地区规模来看，2018年亚太处于全球第三。亚太、中东、非洲和拉美是湿巾发展较快的地区，2013-2018年湿巾零售额复合年均增长率约6%~10%，预计未来5年，也会保持此速度增长。北美和西欧处于湿巾发展速度中低位状态。
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数据来源：中国造纸协会生活用纸专业委员会，《生活用纸》2019.8期全球湿巾消费市场呈现出显著的区域性、差别化发展机遇。欧美市场是全球湿巾消费的主力市场，这一格局在短期内不会发生根本性改变。亚太地区随着中国湿巾市场的逐步增长，未来也将继续保持增长趋势。
（2）我国湿巾行业发展概况
1）我国湿巾行业发展概况及市场规模20世纪80年代末是我国湿巾的启蒙阶段。当时，只有少数工厂生产湿巾，湿巾产品生产成本较高，主要用于商用环境，对于个人消费尚属奢侈品。20世纪90年代中期是我国湿巾的起步阶段，各湿巾制造公司先后开始从国外引进湿巾生产设备，湿巾产量和质量均得到很大提升，商用需求加速增长，民航、高档饭店等产业纷纷开始采购湿巾产品。但湿巾用途仅限于皮肤的擦拭与清洁，品种结构较为单一。21世纪初期是我国湿巾的发展阶段，我国迎来“十三五”全面建成小康社会的决胜阶段，人们生活水平持续提高，卫生意识不断增强。近年来SARS、H1N1流感病毒、新型冠状病毒肺炎等疫情的轮番爆发，也使得人们逐渐意识到个人卫生是预防传染病的关键。随着人们对于个人卫生的关注大幅提高，湿巾产品的使用范围日趋扩大，各种新品种不断涌现。个人消费者也开始在家中常备湿巾产品，不仅适用于个人皮肤擦拭，也用于婴幼儿护理、女士卸妆、宠物清洁、家具护理等多种用途。因此近年来，我国湿巾行业市场发展迅猛，消费量快速增
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长。2018年中国湿巾市场规模约达7.3亿美元，零售额增长率约10%。从品类看，通用湿巾占比最大，其次是婴儿湿巾。湿厕纸是增速最快的品类，2013-2018年复合年均增长率约达40%。
数据来源：中国造纸协会生活用纸专业委员会，《生活用纸》2019.8期2）我国湿巾行业未来发展趋势随着湿巾产品的不断普及，未来我国湿巾业发展将呈现出规模化生产、环保性、安全性等主要趋势。随着我国居民收入逐年提高，中产阶级和年轻一族、白领一族群体不断壮大，生活方式实现重大转变，消费结构由生存型消费向发展型消费、由传统消费向新型消费升级，健康理念、清洁意识随之增强，这成为我国湿巾市场快速增长的重要宏观基础。因此，预计未来中国湿巾市场规模增速继续处于全球前列，湿巾市场规模占全球比重预计也将逐年提升。
目前国内市场湿巾的普及率总体相对较低，品类也相对较少，湿巾市场尚未全面启动，可开发的空间较大，但基于国际市场现有容量和国内市场未来潜力，湿巾行业的投资和并购日趋活跃，企业走出市场尝试阶段，开始加强产能布局和升级改造。未来数年将成为国内湿巾产能的逐步建设和释放期，我国湿巾市场将持续快速发展，将成为全球重要的湿巾生产基地。
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2、所属行业的特点和发展趋势
湿巾行业在全球范围因经济发展水平不同呈现发展不平衡的态势，在欧美发达国家，湿巾普及率及渗透率远高于亚太、拉美、非洲地区。欧美发达国家占有了全球大部分的湿巾消费市场份额。近年来，随着亚太、拉美、非洲地区经济的持续发展，以及人们生活水平的提高及卫生意识的增强，湿巾行业的增长速度高于欧美发达国家，市场增长潜力巨大。同时，湿巾行业的知名品牌商多为欧美等发达国家企业，该等知名企业基于成本考虑多数采用ODM/OEM模式委托亚太、拉美等地区湿巾制造商代工生产湿巾产品。湿巾制造产业向以中国大陆为代表的亚太地区转移的趋势较为明显。近年来，湿巾行业呈现以下发展趋势：
（1）产品细分
产品细分即将自己品牌或功能定位于细分人群来促进自己产品对消费者产生吸引力。如细分产品定位为男性或女性专用湿巾。这些产品不仅能吸引自己品牌定位的男性或女性人群，还能凭借特有的包装或品牌定位传达出品牌精神吸引户外运动者和女性等。
（2）少添加
为避免湿巾添加成分可能对婴儿皮肤造成伤害，所以大部分婴儿湿巾主打少添加或无添加。如公司开发的“零防腐”、“纯水”配方系列湿巾。
（3）天然环保
随着人们环保意识的增强，天然环保的湿巾产品越来越受到人们的青睐。天然环保主要体现在湿巾的基材和溶液两方面。在基材方面，选用天然纤维—棉纤维或纤维素纤维如人造丝、莱赛尔纤维、亚麻纤维替代聚酯、聚丙烯、聚乙烯等非天然纤维。在溶液方面，选用芦荟、柠檬酸、金盏花、绿茶、有机甜杏仁和乳木果油等多种天然的有机提取物。
3、发行人创新情况
公司秉承“诚信、和谐、创新、卓越”的企业经营理念，以创新为本源、规模为基础、质量为根本、效益为导向，致力于为客户及消费者提供优质的湿巾系列产品，从而回报股东，贡献社会。公司以技术创新为核心竞争力，持续不断改进产品的质量、性能及开发新的产品；以提高生产自动化、信息化和智能化水平
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为目标，不断提高先进制造能力。公司创新情况参见本招股说明书“第二节 概览”之“五、发行人创新、创造、创意情况”。
4、行业竞争格局
我国湿巾行业市场化程度较高，湿巾行业的生产企业数量众多，多数企业规模较小，主要生产低端湿巾产品。多数企业主要采用代工的模式为客户生产湿巾产品，其中少数企业在市场竞争中凭借丰富的生产经验和雄厚的研发实力逐渐脱颖而出，成长为湿巾行业主要生产厂商。发行人即属于该类厂商之一。我国湿巾市场主要以知名外资品牌为主，国内知名品牌较少，其中好奇、舒洁、强生、嗳呵、贝亲等外资品牌占有我国湿巾行业大部分市场份额。外资品牌商主要采用ODM/OEM模式委托国内制造商代工生产湿巾产品，自身则专注于品牌的宣传推广、维护和运营。知名外资品牌商通常选择湿巾行业具有丰富经验，研发实力雄厚的制造商采用ODM/OEM模式生产湿巾产品。由此，湿巾行业形成了品牌商专注于品牌的维护与宣传推广，专业制造商则专注于产品的研发、生产的行业格局。
近年来，随着电商的快速发展，国内出现了部分具有一定知名度的湿巾品牌如Babycare、全棉时代等。该部分品牌利用电商渠道线上销售及网红带货，销售规模与品牌知名度日益提升，与知名外资品牌开展差异化竞争。
5、行业内主要企业情况
公司行业内主要竞争对手为南六企业（平湖）有限公司、康那香企业（上海）有限公司、倍加洁集团股份有限公司，维尼健康（深圳）股份有限公司以及杭州国光旅游用品有限公司等。
公司主要竞争对手的具体情况如下：
（1）南六企业（平湖）有限公司
南六企业（平湖）有限公司是台湾上市公司台湾南六企业股份有限公司在大陆投资的卫材生产基地。公司注册资本5,938万美元，主营无纺布研发与生产，同时也加工生产各类湿巾和护肤面膜。
（2）康那香企业（上海）有限公司
康那香企业（上海）有限公司是台湾上市公司康那香企业股份有限公司在大陆投资的湿巾生产基地。公司注册资本2,452.25万美元，主营生产各式高新
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膨松无纺布及其加工制品、面膜，以及相关机器设备的设计和组装等。
（3）倍加洁集团股份有限公司
倍加洁集团股份有限公司为上海证券交易所上市公司，股票代码为603059.SH，成立于1997年，主要从事口腔清洁护理用品以及一次性卫生用品的研发、生产和销售，其中一次性卫生用品主要包括湿巾等产品。
（4）维尼健康（深圳）股份有限公司
维尼健康（深圳）股份有限公司是全国中小企业股份转让系统挂牌企业，证券代码：835208.OC，成立于2004年，注册资本2,000万元，主要从事卫生用品（湿巾）的生产与销售。
（5）杭州国光旅游用品有限公司
杭州国光旅游用品有限公司系上市公司诺邦股份（股票代码603238.SH）控股子公司。杭州国光旅游用品有限公司成立于2001年，主要从事湿巾的研发、生产和销售，产品主要包括了婴儿湿巾、护肤湿巾、个人护理和医用湿巾、工业湿巾、家居湿巾和宠物湿巾等，旗下拥有“贝尔婴”、“SOUFFELE”等自有品牌，并为海外品牌进行贴牌生产，产品出口欧美、日本等多个国家和地区。
（四）进入本行业的主要壁垒
1、资质壁垒
由于湿巾产品在国内普及度尚不及海外市场，因此很大一部分产品主要面向国际市场。进入国际市场需要取得相关资质，如美国食品和药物管理局FDA、美国环境保护署EPA、英国零售商协会BRC全球消费品标准认证等。企业只有在长期的生产经营过程中持续加大研发投入、积累经验，建立完善的生产工艺和质量控制体系，承担相应的社会责任等，才有可能取得上述资质。
2、市场壁垒
湿巾行业市场集中度较高，世界知名品牌占据了大部分市场份额。世界知名品牌商将产品的研发及生产环节委托给专业湿巾生产厂家，自身专注于湿巾品牌的运营、宣传、维护及产品的销售。湿巾专业制造商则专注于产品的研发及生产，为世界知名湿巾品牌商代工生产湿巾产品，由此形成一种行业的分工格局。湿巾生产厂家要成为世界知名品牌湿巾的代工生产商，需要通过国际知名品牌商对于技术工艺、质量保证、劳工环境、管理制度等各方面资质的综合评审。该等评审
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需耗费生产厂商大量的资金成本和时间成本。因此，对新进入者形成较高的市场壁垒。
3、技术壁垒
湿巾行业技术含量较高，主要的核心技术体现在溶液配方等方面。溶液配方所涉专业领域涵盖日用化学、高分子材料学、分析化学、无机化学、微生物学、毒理学、微生物与生化药学等多学科，对专业技术要求的广度和深度较高。只有具备多学科融合的组织架构和技术人员，掌握领先核心技术和自主知识产权的企业才能在该行业获得竞争优势并得以长远立足，对缺乏技术和研发能力的企业形成了较高的技术壁垒。
（五）行业利润水平的变动趋势
湿巾制造行业中，以产业链分工为横轴、以产品附加价值为纵轴，行业附加价值曲线表现为“微笑曲线”。“微笑曲线”上游的设计和研发阶段，以及下游的品牌运营和销售渠道建设阶段能够产生较高的产品附加值，因此位于产业链两端，拥有自主研发能力的专业制造商和运营知名品牌的品牌商利润水平较高；产业链中间的生产环节附加价值相对较低，仅以OEM方式为客户代工生产的工厂企业利润水平也较低。公司专注于湿巾类产品的研发、生产与销售，积极向“微笑曲线”价值链上游不断延伸，以提高湿巾产品附加值。
（六）发行人产品或服务的市场地位
公司专注于湿巾类产品的研发、生产与销售超过20年，在长期经营过程中，公司积累了丰富的生产经验和深厚的技术储备。公司的主要客户为Woolworths、
金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、3M、贝亲等世界知名品牌商。根据中国造
纸协会生活用纸专业委员会统计数据， 2015-2017年，公司湿巾出口量始终位列全国前三名。公司2018年位列全国擦拭巾生产商和品牌（按销售额综合排序）第4位。
（七）发行人技术水平及特点
1、技术水平
公司自成立起即专注于湿巾的研发、生产与销售，是国家高新技术企业，获
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得“安徽省创新型企业”等称号。通过二十多年的技术研发和积累，公司现拥有4项发明专利，17项实用新型专利，2项外观设计专利，参与制定了中华人民共和国国家标准《湿巾（GB/T 27728-2011）》，并通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、英国零售商协会BRC全球消费品标准认证、美国食品和药物管理局FDA和美国环境保护署EPA等系列认证，在湿巾产品的研发、生产、质量控制等各方面均达到国内行业领先水平，产品深受客户信赖。
2、技术特点
经过二十多年的持续研发和技术积累，公司在溶液配方、生产工艺等方面拥有深厚的技术积累，掌握了一系列核心技术。该等核心技术的先进性使得发行人产品在安全性、环保性及消费者体验等方面具有明显竞争优势。同时公司采用高标准的质量控制体系，确保湿巾产品品质始终处于行业领先水平。公司凭借自身在技术、生产工艺及管理等方面的优势，成为Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、3M、贝亲等世界知名企业湿巾产品的主要供应商之一。
（八）发行人竞争优势与劣势
1、核心竞争优势
公司秉承“诚信、和谐、创新、卓越”的企业经营理念，通过多年潜心贯注于
湿巾市场的开拓发展与经验积累，在技术研发、质量控制、客户资源、产品种类等各方面形成了自身显著的核心竞争优势。
（1）技术研发优势
公司始终将创新作为企业的灵魂，是国家高新技术企业、安徽省创新型企业，公司研发中心系“省认定企业技术中心”。公司先后共有5项产品被评为省级科技成果，在湿巾产品的研发方面具有雄厚的实力。
经过多年的自主研发积累，公司在湿巾产品技术领域拥有4项发明专利，17项实用新型专利，2项外观设计专利。公司参与制定了中华人民共和国国家标准——《湿巾GB/T 27728-2011》，并参与了该标准的后续修订。公司独立承担了安徽省地方标准《抗菌擦拭布（DB 34/T 1294-2010）》的起草工作。
公司拥有一支研发水平精湛、技术能力全面、实践经验丰富的研发团队，具备独立开发湿巾溶液配方核心技术的能力。团队成员专业结构涵盖了精细化工、微生物、医学、毒理学等专业。同时，研发团队配备了国内先进的研发设备、检
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测设备与分析设备，能够对产品的刺激性、安全性和功效性等各项指标进行精密分析检测。研发团队为公司进行新产品、新工艺的研发提供了持续有力的技术支撑和保障，从而确保公司在湿巾领域的技术研发优势。
（2）质量控制优势
公司主要依据国际公认的ISO质量管理体系、英国零售商协会BRC全球消费品标准认证体系、CGMP化妆品良好生产规范体系等体系，并结合公司自身情况，建立了一整套完善的质量管理体系，通过了多项国际认证，为深入拓展与国际大型品牌零售商的合作关系建立了坚实的基础。公司设立了质量部，每年对质量管理体系实行内部审查，并定期对质量管理体系的适宜性、有效性作出评审与持续改善，从而有效保证产品质量。
（3）客户资源优势
公司连续多年为Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、3M、贝亲等世界知名企业ODM/OEM生产制造各类湿巾产品，凭借良好的产品质量和服务赢得了客户的信赖，并与前述客户建立了长期稳定的合作关系，相互间形成了良性互动。客户持续为公司提供订单需求并及时回款，充分保障了公司研发与生产的投入，也成为公司宣传品牌、扩大知名度的良好载体。同时，公司不断通过研发投入和质量控制来提升产品附加值，为客户提供更具有竞争力的产品，双方业务量持续增长，合作产品品类也逐步拓宽。
（4）产品种类优势
公司湿巾类产品种类齐全，涵盖婴儿系列、成人功能型系列、抗菌消毒系列、家庭清洁系列、医用护理系列和宠物清洁系列等六大系列湿巾60多个品种，可以满足客户对各种不同规格、不同功效的湿巾类产品需求，实现一站式采购。公司丰富的产品种类有利于深化与客户之间的合作，建立长期稳定的合作关系。
2、竞争劣势
（1）高端研发人才储备不足
充足的高端人才储备是ODM厂商保持自身核心研发优势，是从品牌代工升级为自有品牌建设，向产业链中附加值较高的下游进行延伸的技术保障。随着经营规模的不断壮大、下游国际品牌商对新产品新技术的需求日益增长，以及公司自身对于自有品牌的逐步打造，公司对于湿巾行业技术研发和产品设计的高端人才储备与公司的现实需求仍有较大差距。
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（2）资产规模受限
经过多年的发展，公司积累了一批优质品牌客户。随着客户订单的持续增长，公司需要购置更多的先进设备扩充产能。公司目前的资产规模相对偏小，融资渠道较为单一，限制了公司进一步购置资产、扩充产能以满足客户增长的订单需求，在一定程度上制约了公司快速发展。
（九）影响发行人发展的有利和不利因素
1、有利因素
（1）国内经济持续增长，居民消费水平不断提升
改革开放以来，我国国民生产总值在较长时间内持续保持两位数增长，经济总量稳步攀升，并在2009年超过日本成为世界第二大经济体。十三五期间，经济发展进入新常态，在保持中高速增长的同时，更侧重于经济发展的质量和效益，人民生活和收入水平普遍提高。“十三五规划”中进一步提出2020年国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番，户籍人口城镇化率加快提高等增长目标，消费对经济增长贡献明显加大。
2018年全国居民人均可支配收入为2.82万元，城镇居民家庭人均可支配收入为3.93万元，较上年同比增长8.67%和7.97% 。随着人均收入水平逐年提高，全国居民消费水平也稳步上升，2018年达到2.54万元，同比增长9.96% 。
随着内需扩大和消费升级，生活品质在我国日益受到重视，清洁卫生用品得到广泛使用。湿巾消费也将逐渐由个人卫生清洁需求，提升至满足美容保养、医护等更高层次的生理及心理诉求，为公司多元化产品结构提供了良好的市场环境和机遇。
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数据来源：国家统计局
数据来源：国家统计局
（2）旅游业发展带动湿巾需求增长
2012年以来，随着居民收入的增长以及旅游行业的逐步发展，我国旅游总人数保持快速增长，旅游总收入保持每年10%以上的增长。根据国家统计局数据显示，2018年全年国内旅游55.39亿人次，同比增长10.76%，2018年我国全年旅游总收入预计达5.13万亿元，同比增长12.30%，旅游业对国民经济综合贡献达11%左右。
0.850.921.061.261.411.561.731.892.092.312.54
8.24%
15.22%
18.87%
11.90%
10.64%
10.90%
9.25%
10.58%
10.53%
9.96%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
18.00%
20.00%
0.5
1.5
2.5
2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年
2008-2018年中国居民消费水平
居民消费水平（万元）增长率
1.551.691.882.142.412.652.883.123.363.643.93
9.03%
11.24%
13.83%
12.62%
9.96%
8.68%
8.33%
7.69%
8.33%
7.97%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
0.5
1.5
2.5
3.5
4.5
2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年
2008-2018年中国城镇居民家庭人均可支配收入
城镇居民家庭人均可支配收入（万元）增长率
1-1-84
我国旅游业处于快速发展期，消费升级成为大势所趋。“十三五”规划中提出将旅游发展规划纳入国务院部级协调会议讨论和推进实施，国内将继续大力发展旅游业、全面凸显旅游业战略性支柱产业地位，同时带动周边产业共同发展。其中，湿巾产品凭借着其用途多样化、携带方便性等多项竞争优势，在旅游业快速发展和消费升级的黄金阶段，日益受到旅游者们的青睐，成为外出旅游的一项必需品。随着旅游业作为国民经济支柱产业持续稳定发展，必将带动湿巾行业市场需求的扩容提升。
数据来源：国家统计局
（3）餐饮业带动湿巾需求增长
根据国家统计局数据显示，2018年全国餐饮收入4.27万亿元，同比增长
7.83%，大众化餐饮成为市场需求强劲动力，非公务消费超过了九成。近年来，大众化餐饮消费市场增长良好，以大众化餐饮消费为主要目标市场的餐饮企业经营表现良好。
1-1-85
数据来源：国家统计局随着国家对食品卫生的规范以及消费者对安全、品质的日益重视，行业内规模小、品质差的餐饮企业将会在市场竞争中被淘汰，大型现代化餐饮企业将更加重视食品质量安全保障，服务卫生以及消费者健康等方面，因此湿巾产品作为餐桌上维持仪表、擦拭清洁、保持健康的卫生用品，其市场需求将会随着餐饮行业的快速发展而同步增长。
（4）社会老龄化促使护理湿巾需求增长
根据国家统计局发布的数据显示，截至2018年底，我国60岁及以上老年人口2.49亿人，占总人口17.85%。其中65岁及以上人口1.67亿人，占总人口
11.97%。
1-1-86
数据来源：国家统计局社会人口老龄化的普遍标准为，一个国家或地区60岁以上老年人口占人口总数的10%，或65岁以上老年人口占人口总数的7%。按照该标准，中国社会已经步入人口老龄化，并处于老龄化逐步加深的阶段。中国65岁以上人口占总人口比重从2008年8.28%上升为2018年11.97%，人口老龄化过程呈现加速状态。据世界卫生组织预测，到2050年，中国将有35%的人口超过60岁，成为世界上老龄化最严重的国家。
随着我国社会老年人数量持续增长、社会老龄化程度加速提高以及人们保健意识不断增强，对于老年人医疗护理服务和产品的刚性需求快速发展，主要于满足老年人护理需求的医用护理系列湿巾市场将迎来扩容机会。
2、不利因素
（1）原材料价格波动及劳动力成本上升
湿巾产品主要原材料为无纺布，无纺布属于石油化纤类产品，其价格受国际油价及石油衍生品粘胶及涤纶价格波动，以及市场供需平衡的影响。原材料价格的波动将使公司产品成本出现不确定性，进而影响企业的盈利能力。此外，由于我国人口红利逐渐褪去，劳动力成本的持续上涨将对国内的湿巾制造企业的发展产生一定的负面影响。
（2）自主品牌影响力落后
我国湿巾行业企业目前主要仍以为国际销售商提供ODM/OEM服务为主。国内市场消费者在选择时更依赖于口碑宣传与品牌效应，品牌黏度较大。即便拥
1-1-87
有技术研发优势，本土自主品牌仍较难获取消费者认可，市场开拓困难，导致产业链的终端销售市场仍为国际上知名的数家日常护理消费品品牌商所占据。
（十）产品进口国的有关政策和市场情况
公司外销市场主要包括大洋洲、北美洲、欧洲等地区，这些地区的主要国家均为WTO成员国，具有相对健全和稳定的进出口政策及法规。除关税外，主要通过产品认证的方式进行管理，保证进口的产品符合当地质量、环保等方面的要求。2018 年以来，中美贸易摩擦持续升级，美国陆续对我国进口商品加征关税。报告期内，公司对美国地区客户的销售收入均小于10%，占比相对较小，因此贸易摩擦未对公司经营产生重大不利影响。大洋洲、欧洲等地区对从我国进口的公司相关产品没有设置高关税等贸易壁垒，也未发生因贸易摩擦对产品出口产生影响的情形。
（十一）发行人与同行业可比公司的比较情况
1、经营情况对比
发行人主要从事湿巾类产品的研发、生产与销售，目前A股市场尚没有主营业务与发行人完全一致的上市公司。同行业的可比公司主要有诺邦股份（603238.SH）、倍加洁（603059.SH）、维尼健康（835208.OC），其中诺邦股份、倍加洁为A股上市公司，主营业务除了湿巾业务外，还包括其他业务。维尼健康为全国中小企业股份转让系统挂牌企业，主要从事湿巾产品的生产与销售，与发行人主营业务基本一致。基于可比性考虑，发行人选取湿巾类产品销售情况与前述可比公司湿巾业务经营情况进行对比，相关对比情况如下：
| 公司简称 | 年度 | 湿巾业务收入 （万元） | 湿巾业务毛利率 （%） |
| 诺邦股份 | 2019年 | 57,146.83 | 27.87 |
| 2018年 | 44,565.78 | 23.92 | |
| 2017年 | 10,733.06 | 31.31 | |
| 倍加洁 | 2019年 | - | - |
| 2018年 | - | - |
1-1-88
| 2017年 | 14,483.92 | 12.61 | |
| 维尼健康 | 2019年 | 13,731.52 | 35.64 |
| 2018年 | 12,623.00 | 35.28 | |
| 2017年 | 14,223.80 | 39.78 | |
| 发行人 | 2019年 | 29,127.27 | 30.95 |
| 2018年 | 28,174.16 | 26.17 | |
| 2017年 | 23,506.98 | 24.83 |
| 序号 | 对比项目 | 《湿巾（GB/T27728-2011）》技术标准 | 发行人技术标准 |
| 1 | 稳定性测试 | 未明确要求 | 高湿试验，高温、高湿试验，高温度试验，冻融试验，光照老化试验，失重（失水率）测试，应力开裂测试，模拟运输测试 |
1-1-89
| 2 | 生产环境卫生指标 | ≤20cfu/cm2 | ≤10cfu/25 cm2 |
| ≤300cfu/只手 | ≤50cfu/只手 | ||
| 3 | 含液量（倍） | ≥1.7 | 2.1-4.0 |
| 4 | 密封性 | 10kpa±1kpa，真空保持30s | 15kpa—40kpa，真空保持30s |
| 5 | 内装量 （Q n） | Q n ≤50 不允许出现短缺量 | 不允许出现短缺量 |
| 6 | 裁切毛边 | 未明确要求 | 每包数量≤10张，单片毛边≤5mm，≤1处 |
| 7 | 尺寸 | ≥-10% | ≥-6% |
| 8 | 外观 | 未明确要求 | 包膜：两侧叉角封口偏差≤6mm。中封宽度7.5mm+/-1.5mm，文字内容不能处在封口范围，包装膜正面偏差≤6mm 标贴：水平位置左右偏差≤3mm，垂直位置上下偏差≤3mm，倾斜偏差≤1mm。至少重复粘贴120次。 盖子：翻盖贴纸（仅限加盖产品）水平位置上下偏差≤3mm ；垂直位置左右偏差≤3mm ；倾斜偏差≤1mm ；标签无翘曲变形；每个气泡≤3mm?，一个面≤两个 |
| 产品类别 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 产品销售 |
1-1-90
| 婴儿系列湿巾 | 14,943.56 | 48.82 | 15,352.03 | 49.52 | 13,728.55 | 57.10 |
| 成人功能型系列湿巾 | 10,215.16 | 33.37 | 9,064.06 | 29.24 | 5,964.44 | 24.81 |
| 医用及抗菌消毒系列湿巾 | 1,929.46 | 6.30 | 2,175.88 | 7.02 | 2,953.16 | 12.28 |
| 其他系列湿巾 | 513.34 | 1.68 | 444.20 | 1.43 | 420.00 | 1.75 |
| 面膜及手足膜 | 1,525.75 | 4.98 | 1,137.99 | 3.67 | 440.84 | 1.83 |
| 来料加工 |
| 来料加工 | 1,483.47 | 4.85 | 2,826.91 | 9.12 | 536.92 | 2.23 |
| 合计 | 30,610.74 | 100.00 | 31,001.08 | 100.00 | 24,043.90 | 100.00 |
| 类别 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 产能（亿片） | 42.25 | 41.87 | 33.18 |
| 产量（亿片） | 45.65 | 45.67 | 38.42 |
| 地区 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 收入 | 占比(%) | 收入 | 占比(%) | 收入 | 占比(%) | |
| 外销 | ||||||
| 大洋洲 | 13,815.69 | 45.13 | 11,810.03 | 38.10 | 10,637.58 | 44.24 |
| 美洲 | 1,505.65 | 4.92 | 2,248.76 | 7.25 | 2,175.19 | 9.05 |
| 欧洲 | 733.97 | 2.40 | 281.32 | 0.91 | 313.02 | 1.30 |
| 其他地区 | 1.89 | 0.01 | 17.51 | 0.06 | 8.65 | 0.04 |
| 外销合计 | 16,057.20 | 52.46 | 14,357.62 | 46.31 | 13,134.44 | 54.63 |
| 内销 | ||||||
| 内销合计 | 14,553.54 | 47.54 | 16,643.46 | 53.69 | 10,909.46 | 45.37 |
| 合计 | 30,610.74 | 100.00 | 31,001.08 | 100.00 | 24,043.90 | 100.00 |
1-1-91
| 销量（亿片） | 45.09 | 46.00 | 38.12 |
| 产能利用率（%） | 108.06 | 109.08 | 115.81 |
| 产销率（%） | 98.77 | 100.73 | 99.22 |
| 类别 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 婴儿系列湿巾 | 0.06 | 0.05 | 0.05 |
| 成人功能型系列湿巾 | 0.07 | 0.07 | 0.07 |
| 医用及抗菌消毒系列湿巾 | 0.07 | 0.07 | 0.08 |
| 其他湿巾产品 | 0.09 | 0.10 | 0.09 |
| 面膜及手足膜 | 4.45 | 4.54 | 1.27 |
| 来料加工 | 0.27 | 0.37 | 0.38 |
| 销售模式 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 直销 | 30,592.07 | 30,951.11 | 23,989.52 |
| 经销 | 18.67 | 49.97 | 54.38 |
| 合计 | 30,610.74 | 31,001.08 | 24,043.90 |
| 期间 | 客户名称 | 销售金额（万元） | 占同期营业收入比例（%） |
| 2019年度 | Woolworths | 11,888.29 | 38.67 |
| 金佰利（中国）有限公司 | 7,091.78 | 23.07 | |
| 强生公司 | 6,704.30 | 21.81 |
1-1-92
| 欧莱雅集团 | 1,570.81 | 5.11 | |
| 杭州贝咖实业有限公司 | 742.61 | 2.42 | |
| 小计 | 27,997.79 | 91.08 | |
| 2018年度 | Woolworths | 10,607.97 | 34.00 |
| 金佰利（中国）有限公司 | 6,965.47 | 22.32 | |
| 强生公司 | 6,215.80 | 19.92 | |
| 欧莱雅集团 | 3,006.61 | 9.64 | |
| 中山爱护日用品有限公司 | 1,162.15 | 3.72 | |
| 小计 | 27,957.99 | 89.60 | |
| 2017年度 | Woolworths | 9,781.64 | 40.23 |
| 金佰利（中国）有限公司 | 4,461.82 | 18.36 | |
| 强生公司 | 3,502.11 | 14.41 | |
| Nice-Pak Products Inc. | 1,700.53 | 7.00 | |
| 中山爱护日用品有限公司 | 1,382.83 | 5.69 | |
| 合计 | 20,828.93 | 85.69 |
1-1-93
四、主要原材料、能源采购情况和主要供应商
（一）主要原材料、能源采购情况
报告期内，公司主要采购内容、采购金额及占当期采购总额的比例、采购单价等情况如下表：
1、主要原材料采购情况
单位：万元
| 类别 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占原材料 采购额 比例（%） | 金额 | 占原材料 采购额 比例（%） | 金额 | 占原材料 采购额 比例（%） | |
| 无纺布 | 11,203.72 | 58.97 | 10,960.68 | 58.00 | 9,751.73 | 61.84 |
| 溶液原料 | 2,641.51 | 13.90 | 2,457.46 | 13.00 | 1,709.61 | 10.84 |
| 纸箱 | 1,523.57 | 8.02 | 1,715.94 | 9.08 | 1,449.82 | 9.19 |
| 包装膜 | 1,382.73 | 7.28 | 1,374.86 | 7.28 | 1,102.95 | 6.99 |
| 标贴 | 996.40 | 5.24 | 1,043.82 | 5.52 | 779.29 | 4.94 |
| 合计 | 17,747.93 | 93.41 | 17,552.76 | 92.88 | 14,793.40 | 93.81 |
| 采购总额 | 19,000.30 | 100.00 | 18,898.01 | 100.00 | 15,769.63 | 100.00 |
| 类别 | 2019年 | 2018年 | 2017年 |
| 无纺布 （元/千克） | 14.78 | 15.82 | 16.00 |
| 溶液原料 （元/千克） | 37.42 | 37.44 | 36.49 |
| 纸箱 （元/只） | 1.58 | 1.84 | 1.81 |
| 包装膜 （元/平方米） | 1.86 | 1.91 | 1.99 |
| 标贴 （元/只） | 0.07 | 0.06 | 0.06 |
1-1-94
报告期内，公司耗用电力主要系日常生产线开工，以及经营管理相关的照明、计算机等各种电子设备产生，其能源成本在公司总成本中比例较小，对盈利能力影响较小，具体情况如下：
| 期间 | 电力单价 （元/度） | 电力使用量 （万度） | 电力能源耗费金额 （万元） | 占当期主营业务成本比例（%） |
| 2017年 | 0.73 | 254.24 | 186.41 | 1.03 |
| 2018年 | 0.69 | 324.58 | 224.96 | 1.05 |
| 2019年 | 0.69 | 303.50 | 210.92 | 1.01 |
| 年度 | 供应商名称 | 采购金额（万元） | 占同期采购总额比例（%） |
| 2019年度 | 大连瑞光非织造布集团有限公司 | 4,891.44 | 23.75 |
| 金佰利（中国）有限公司 | 3,132.00 | 15.20 | |
| 安徽金春无纺布股份有限公司 | 912.25 | 4.43 | |
| 昆山市张浦彩印厂 | 774.49 | 3.76 | |
| 杭州诺邦无纺股份有限公司 | 763.63 | 3.71 | |
| 小计 | 10,473.81 | 50.85 | |
| 2018年度 | 安徽金春无纺布股份有限公司 | 3,661.67 | 18.61 |
| 金佰利（中国）有限公司 | 2,760.52 | 14.03 | |
| 大连瑞光非织造布集团有限公司 | 2,760.40 | 14.03 | |
| 浙江金三发卫生材料科技有限公司 | 1,030.97 | 5.24 | |
| 昆山市张浦彩印厂 | 967.72 | 4.92 | |
| 小计 | 11,181.28 | 56.83 | |
| 2017年度 | 大连瑞光非织造布集团有限公司 | 3,257.62 | 18.51 |
| 金佰利（中国）有限公司 | 2,053.64 | 11.67 | |
| 浙江金三发卫生材料科技有限公司 | 1,859.31 | 10.56 | |
| 安徽金春无纺布股份有限公司 | 1,389.36 | 7.89 | |
| MORITANI & CO.,LTD | 960.25 | 5.46 |
1-1-95
| 小计 | 9,520.18 | 54.09 |
1-1-96
公司的质量管理体系通过国际认可的第三方认证机构认证。截至本招股说明书签署日，公司通过英国零售商协会BRC全球消费品标准认证、FSC森林管理体系认证、CGMP化妆品良好生产规范体系认证、美国食品和药品管理局FDA注册认证、美国环境保护署EPA注册认证等多项认证，质量管理体系达到国际一流水平。
（二）质量控制措施
1、质量管理工作的组织及人员配备
公司设立质量部，设质量总监一名协助总经理领导公司建立、实施并保持质量控制体系有效运行，及时更新内部控制文件，组织协调各部门质量控制、职责分配，并监督各部门质量控制程序实施情况。质量部同时定期对公司质量控制情况进行内审，核查各部门执行过程中的疏漏，进行改进与纠正，并跟踪后续实施情况。此外，各部门均严格遵循质量控制规程，在流程中均设置专业检验人员，对产品质量进行控制，并完成相关检验文件的记录，以便于以后的返查与追溯。
2、质量管理体系相关文件及控制措施
公司质量体系文件主要由质量手册、流程控制文件、技术指导与规范以及表格记录等4个层次构成。质量手册确定了公司总体的质量方针和质量目标，是整个公司建立、实施质量控制体系的纲领和行动准则。流程控制文件则对各项流程中关键环节的操作规程进行了规范与整理，以流程为导向，明确各环节责任人，将各工序环节衔接起来，有效提升管理效率。表格记录则是由质量部收集并保管的各项流程的书面化表格、各项检验记录以及相关凭证留档，以便于追溯。
公司质量管理体系的控制过程最主要包括原材料采购控制以及产品生产及交付控制，具体情况如下：
（1）原材料采购控制
| 过程控制点 | 主要控制要求和措施 |
| 合格供应商筛选 | 质量部、采购部、生产管理部等相关部门人员参加评审，对供应商的资质文件、经营情况、财务及行业资质等情况进行评审，视情况需到现场实地考察、样品测试及试用。经评审、考察或样品试用合格后，评审人员编制《供应商审核报告》经质量部经理审核，报质量总监批准通过后，将供应商 |
1-1-97
| 列入《合格供应商目录》 | |
| 采购申请 | 生产部根据订单，下达生产计划并分解原材料需求，编制采购计划，提出采购申请；采购部按照生产计划部的《采购计划单》进行采购 |
| 采购合同 | 采购员根据采购申请，从《合格供应商目录》中选择适当的供应商，进行采购询比价等流程确定供应商后，确认产品数量明细、价格、质量保证、货运方式、付款方式及期限等内容后起草合同；采购合同或供应商编制的销售合同中涉及款到发货或预付款采购条款须经总经理审批确认 |
| 入库检验 | 仓储部根据采购订单、送货单等单据核对到货物资并检查产品外观和产品数量，经初检合格后填写《请检单》。质量部检验合格后出具质检报告，仓库管理人员下推采购入库单 |
| 货款支付 | 由采购业务经办人员提出申请并经本部门负责人审核后提交总经理审批。审批通过后，财务部对相关单据进行审核并进行资金支付 |
| 过程控制点 | 主要控制要求和措施 |
| 订单审核 | 新品种、新订单及有工艺变动的旧品订单以会议或会签形式进行评审。营销部负责发起评审，采购部、技术研发中心、生产管理部、生产计划部、设备部、质量部和财务部实施订单审核；营销部负责人最终审批。常规翻单订单评审由营销部主导，采购部和生产计划部会签后，其他部门根据具体订单要求参与评审，营销部负责人最终签批 |
| 生产计划制定 | 生产部根据产品需求以及交货日期编制详细的周、月生产计划，分解原材料需求，提交采购部进行原材料采购。生产部计划员向车间下达《生产任务单》，车间安排组织生产 |
| 生产领料 | 生产车间物料员根据系统自动生成的《生产投料单》进行领料，并由车间主任对物料进行复核并签字，仓管员根据生产部门提供的领料单执行出库操作，进行物资收发卡出库登记和系统账务处理 |
| 生产控制 | 生产车间对所有作业员工均实施岗前培训，通过考试后方可上线操作。作业员工严格遵循公司车间操作规程以及标准操作步骤（SOP）进行操作 |
| 产品检验 | 由质检员负责对产成品进行检验，如有质量问题，出具《品质异常单》，QA主导调查异常原因，拟定纠正和预防控制措施 |
| 过程控制点 | 主要控制要求和措施 |
| 各个工艺流程 | 微生物检验贯穿于整个生产过程，包括原材料检验、产成品检验等，定期对纯化水控制点、配料工艺控制点、车间环境、设备和操作人员接触产品部位进行微生物取样检验 |
1-1-98
3、质量管理体系运行情况
公司质量部每年定期对公司各部门质量管理体系运行状况进行内部审核，验证质量管理体系的适宜性和有效性，并查漏补缺；对审核过程中发现的不符合项进行纠正与预防，形成质量管理体系内审报告；结合内审和管理评审报告，评估拟定公司下一年度质量目标。
（三）产品质量纠纷情况
公司质量管理控制体系对于客户退货或投诉、以及不合格品处理等相关内容均制定了严格的规范和指引。生产过程中发现不合格品，立即停止生产，由质量部协同其他部门查明原因后、重新返工或直接销毁报废。收到客户退货或投诉后，由信息接收部门将投诉信息转交质量部进行调查处理，质量部组织职能部门进行核查，确认原因，根据原因制定对应的纠正和预防措施，满足客户需求。
完善的质量控制体系对产品品质提供了有力的支持与保证，除去一些因外包装破损等问题造成的少量返工外，公司报告期内从未发生过重大质量事件，亦从未与客户发生过产品质量或服务质量方面的重大纠纷。
六、对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产等资源要素情况
（一）主要固定资产
截至2019年12月31日，发行人拥有的固定资产情况如下：
| 资产类别 | 原值（万元） | 累计折旧 （万元） | 减值准备 （万元） | 账面价值 （万元） | 成新率（%） |
| 房屋建筑物 | 4,060.53 | 1,451.96 | - | 2,608.57 | 64.24 |
| 机械设备 | 13,439.91 | 6,008.85 | 780.98 | 6,650.09 | 49.48 |
| 运输设备 | 282.23 | 267.68 | - | 14.55 | 5.15 |
| 电子设备其他设备 | 540.59 | 377.47 | - | 163.11 | 30.17 |
| 合计 | 18,323.26 | 8,105.96 | 780.98 | 9,436.32 | 51.50 |
1-1-99
（1）公司拥有的房产所有权
截至本招股说明书签署日，公司拥有的房产所有权情况如下：
| 序号 | 所有 权人 | 产权证号 | 房屋地址 | 用途 | 建筑面积 （m2） | 是否抵押 |
| 1 | 发行人 | 皖（2017）铜陵市不动产权第0015858号 | 地质大道528号（1#厂房） | 工业用地/厂房 | 20,962.43 | 是 |
| 2 | 发行人 | 皖（2017）铜陵市不动产权第0015861号 | 地质大道528号（1#厂房办公楼） | 工业用地/厂房 | 2,367.38 | 是 |
| 3 | 发行人 | 皖（2017）铜陵市不动产权第0016211号 | 地质大道528号（微生物培养室） | 工业用地/其他 | 457.21 | 是 |
| 4 | 发行人 | 皖（2017）铜陵市不动产权第0016212号 | 地质大道528号（综合楼B） | 工业用地/综合楼 | 2,148.22 | 是 |
| 5 | 发行人 | 皖（2017）铜陵市不动产权第0016839号 | 地质大道528号（2#厂房） | 工业用地/厂房 | 15,692.94 | 是 |
| 6 | 发行人 | 皖（2020）铜陵市不动产权第0012572号 | 地质大道528号（1号厂房） | 工业用地/厂房 | 6,252.31 | 否 |
| 7 | 发行人 | 皖（2020）铜陵市不动产权第0012574号 | 地质大道528号（1号仓库） | 工业用地/工业仓储用房 | 2,347.91 | 否 |
| 8 | 发行人 | 皖（2020）铜陵市不动产权第0012576号 | 地质大道528号（2号仓库） | 工业用地/工业仓储用房 | 2,347.91 | 否 |
1-1-100
| 序号 | 设备名称 | 数量 （台/套） | 账面原值 （万元） | 账面净值（万元） | 成新率 （%） | 剩余使用期限（月） | 取得方式 |
| 1 | 日本进口折叠机 | 1 | 882.42 | 185.04 | 20.97% | 22 | 购买 |
| 2 | 日本进口折叠机 | 1 | 620.01 | 482.77 | 77.86% | 92 | 购买 |
| 3 | 二期日本折叠机 | 1 | 609.37 | 336.95 | 55.29% | 65 | 购买 |
| 4 | 日本进口包装机 | 1 | 540.84 | 112.78 | 20.85% | 22 | 购买 |
| 5 | 二期日本包装机 | 1 | 515.07 | 286.72 | 55.67% | 66 | 购买 |
| 6 | 美国爱思诺筒装打孔复卷机 | 1 | 372.89 | 213.48 | 57.25% | 68 | 购买 |
| 7 | 土耳其折叠机 | 1 | 368.68 | 348.25 | 94.46% | 113 | 购买 |
| 8 | 日本进口包装机 | 1 | 359.5 | 279.96 | 77.87% | 92 | 购买 |
| 9 | 美国爱思诺筒装打孔复卷机 | 1 | 312.04 | 141.59 | 45.38% | 53 | 购买 |
| 10 | 意大利包装机 | 1 | 298.34 | 281.81 | 94.46% | 113 | 购买 |
| 11 | CB全自动湿纸巾复合包装机 | 1 | 202.59 | 191.36 | 94.46% | 113 | 购买 |
| 12 | 二合一折叠机 | 1 | 201.99 | 80.46 | 39.83% | 46 | 购买 |
| 13 | 全自动湿纸巾复合包装机 | 1 | 200.85 | 175.41 | 87.33% | 104 | 购买 |
| 14 | 湿巾折叠机 | 1 | 192.31 | 113.14 | 58.83% | 70 | 购买 |
| 15 | 全自动筒装卷式抹布灌装机 | 1 | 191.31 | 88.32 | 46.17% | 54 | 购买 |
| 16 | 二期10吨二级反渗透+EDI纯化水设备 | 1 | 146.67 | 81.64 | 55.66% | 66 | 购买 |
| 17 | 土耳其加盖机 | 1 | 122.08 | 115.31 | 94.45% | 113 | 购买 |
| 18 | 以色列进口筒装湿巾加液机 | 1 | 117.14 | 57.79 | 49.33% | 58 | 购买 |
| 19 | 自动装箱系统 | 1 | 114.53 | 96.4 | 84.17% | 100 | 购买 |
| 20 | 以色列进口桶装封口机 | 1 | 108.85 | 53.7 | 49.33% | 58 | 购买 |
| 21 | 全伺服湿巾单片生产整线 | 1 | 98.29 | 48.49 | 49.33% | 58 | 购买 |
| 22 | 枕式包装机 | 1 | 96.58 | 71.35 | 73.88% | 87 | 购买 |
| 23 | 枕式包装机 | 1 | 81.62 | 40.27 | 49.34% | 58 | 购买 |
1-1-101
| 24 | 内循环真空乳化机组 | 1 | 74.14 | 61.23 | 82.59% | 98 | 购买 |
| 25 | 内循环真空乳化机组 | 1 | 74.14 | 63.57 | 85.74% | 102 | 购买 |
| 26 | 二期自动粘盖机 | 1 | 73.84 | 41.67 | 56.43% | 66 | 购买 |
| 27 | 新型高速小包湿巾折叠机 | 1 | 72.22 | 53.35 | 73.87% | 87 | 购买 |
| 28 | 陆创湿巾生产线 | 1 | 70.69 | 63.41 | 89.70% | 107 | 购买 |
| 29 | 自动粘盖机械手 | 1 | 70.6 | 59.42 | 84.16% | 100 | 购买 |
| 30 | 内循环真空乳化机组 | 1 | 67.76 | 23.53 | 34.73% | 35 | 购买 |
| 31 | 高速贴盖机 | 1 | 66.67 | 46.98 | 70.47% | 82 | 购买 |
| 32 | 自动粘盖机械手 | 1 | 66.67 | 49.78 | 74.67% | 87 | 购买 |
| 33 | 自动装箱机 | 1 | 65.97 | 61.79 | 93.66% | 112 | 购买 |
| 34 | 二期湿巾自动包装机 | 1 | 64.96 | 36.16 | 55.67% | 66 | 购买 |
| 35 | 4合1湿巾生产线 | 1 | 64.1 | 8.28 | 12.92% | 12 | 购买 |
| 36 | 枕式包装机 | 1 | 59.83 | 33.17 | 55.44% | 71 | 购买 |
| 37 | 自动码垛系统 | 1 | 59.83 | 50.36 | 84.17% | 100 | 购买 |
| 38 | 内循环真空乳化机组 | 1 | 56.41 | 33.19 | 58.84% | 70 | 购买 |
| 39 | 二级反渗透纯化水设备+EDI | 1 | 54.06 | 10.21 | 18.89% | 16 | 购买 |
| 40 | 自动机械手 | 1 | 51.28 | 18.96 | 36.97% | 42 | 购买 |
| 41 | 自动机械手 | 1 | 51.28 | 20.57 | 40.11% | 46 | 购买 |
| 序号 | 具体商标 | 注册号 | 类别 | 有效期限 | 取得方式 |
1-1-102
| 1 | 5832697 | 16 | 2020.04.21至 2030.04.20 | 原始取得 |
| 2 | 5832696 | 16 | 2020.04.28至 2030.04.27 | 原始取得 |
| 3 | 7196638 | 16 | 2020.09.14至 2030.09.13 | 原始取得 |
| 4 | 7590503 | 1 | 2020.11.14至 2030.11.13 | 原始取得 |
| 5 | 7312065 | 16 | 2020.11.21至 2030.11.20 | 原始取得 |
| 6 | 10107322 | 16 | 2012.12.21至 2022.12.20 | 受让取得 |
| 7 | 19484447 | 5 | 2018.04.07至 2028.04.06 | 原始取得 |
| 8 | 30123164 | 35 | 2019.02.07至 2029.02.06 | 原始取得 |
| 9 | 33917683 | 5 | 2019.07.07至 2029.07.06 | 原始取得 |
| 10 | 36329116 | 5 | 2019.11.07至 2029.11.06 | 原始取得 |
| 11 | 27261842 | 3 | 2018.10.28至 2028.10.27 | 受让取得 |
| 序号 | 专利名称 | 专利类型 | 专利号 | 专利权 到期日 | 专利 权人 | 取得方式 |
| 1 | 一种汽车玻璃防雾清洁湿巾及其制备方法 | 发明专利 | ZL201010149136.0 | 2030.04.18 | 发行人 | 原始取得 |
| 2 | 一种缓解痔疮症状的湿巾及其生产方法 | 发明专利 | ZL201010149151.5 | 2030.04.18 | 发行人 | 原始取得 |
1-1-103
| 3 | 一种祛臭防褥疮医用护理湿巾及其制备方法 | 发明专利 | ZL201110380044.8 | 2031.11.24 | 发行人 | 原始取得 |
| 4 | 洋甘菊抗菌湿巾及其制备方法 | 发明专利 | ZL201310465032.4 | 2033.10.06 | 发行人 | 受让取得 |
| 5 | 高弹力3D立体密贴面膜 | 实用新型 | ZL201220578161.5 | 2022.11.05 | 发行人 | 原始取得 |
| 6 | 抽取式盒装面膜 | 实用新型 | ZL201320657301.2 | 2023.10.22 | 发行人 | 原始取得 |
| 7 | 3D立体湿巾包装袋 | 实用新型 | ZL201520053424.4 | 2025.01.25 | 发行人 | 原始取得 |
| 8 | 方便携带的四边封儿童低敏感擦鼻涕专用湿巾 | 实用新型 | ZL201621147403.X | 2026.10.20 | 发行人 | 原始取得 |
| 9 | 湿巾包装盒 | 实用新型 | ZL201621176673.3 | 2026.11.02 | 发行人 | 原始取得 |
| 10 | 一种多功能环保湿巾袋 | 实用新型 | ZL201621178518.5 | 2026.11.02 | 发行人 | 原始取得 |
| 11 | 一种耐用托盘盒 | 实用新型 | ZL201621176405.1 | 2026.11.02 | 发行人 | 原始取得 |
| 12 | 一种新型防漏液湿巾盒 | 实用新型 | ZL201621176404.7 | 2026.11.02 | 发行人 | 原始取得 |
| 13 | 湿巾 | 实用新型 | ZL201621178520.2 | 2026.11.02 | 发行人 | 原始取得 |
| 14 | 一种反复使用粘连式袋盖及具有该袋盖的湿巾袋 | 实用新型 | ZL201721062047.6 | 2027.08.24 | 发行人 | 原始取得 |
| 15 | 一种湿纸巾装箱装置 | 实用新型 | ZL201821613473.9 | 2028.09.29 | 发行人 | 原始取得 |
| 16 | 一种耐用的湿纸巾折叠机 | 实用新型 | ZL201821613475.8 | 2028.09.29 | 发行人 | 原始取得 |
| 17 | 运行稳定的折叠机加液导向装置 | 实用新型 | ZL201821613482.8 | 2028.09.29 | 发行人 | 原始取得 |
| 18 | 一种折叠机加液导向装置 | 实用新型 | ZL201821613484.7 | 2028.09.29 | 发行人 | 原始取得 |
| 19 | 一种保证产品质量的湿纸巾折叠机 | 实用新型 | ZL201821614720.7 | 2028.09.29 | 发行人 | 原始取得 |
| 20 | 稳定导向的湿纸巾装箱装置 | 实用新型 | ZL201821614727.9 | 2028.09.29 | 发行人 | 原始取得 |
| 21 | 湿巾切边打磨定位装置 | 实用新型 | ZL201921405304.0 | 2029.08.27 | 发行人 | 原始取得 |
| 22 | 包装袋（喜擦擦-皮革上光护理湿巾） | 外观设计 | ZL201630514825.5 | 2026.10.20 | 发行人 | 原始取得 |
| 23 | 包装袋（艾妮-婴儿清洁湿巾） | 外观设计 | ZL201630515205.3 | 2026.10.20 | 发行人 | 原始取得 |
1-1-104
情形。
七、特许经营权情况及发行人取得的主要资质、认证情况
（一）特许经营权情况
截至本招股说明书签署日，本公司不存在已经取得的特许经营权。
（二）发行人取得的主要资质、认证情况
公司已取得经营活动所需的全部资质、认证，具体情况如下：
| 序号 | 证书名称/编号 | 发证部门 | 持证单位 | 发证日期 | 有效日期 |
| 1 | 消毒产品生产企业卫生许可证（皖卫消证字[2003]第0010号） | 安徽省卫生健康委员会 | 发行人 | 2020.05 | 2023.07 |
| 2 | 化妆品生产许可证（皖妆20160008） | 安徽省食品药品监督管理局 | 发行人 | 2016.11 | 2021.11 |
| 3 | 对外贸易经营者备案登记表（02363475） | 铜陵市商务局 | 发行人 | 2017.02 | 长期 |
| 4 | 中华人民共和国海关报关单位注册登记证书 | 铜陵海关 | 发行人 | 2016.07 | 长期 |
| 5 | 食品经营许可证（JY33407020047983） | 铜陵市铜官区食品药品监督管理局 | 发行人 | 2018.03 | 2023.03 |
| 6 | 两化融合管理体系评定证书（AIITRE-00819IIIMS0043101） | 上海质量管理科学研究院 | 发行人 | 2019.11 | 2022.11 |
| 7 | 美国食品药品监督管理局FDA注册证明 | Manton Business and Technology Services | 发行人 | 2020.01 | 2020.12 |
| 8 | 美国环境保护署EPA注册认证 （TL2009010JY） | America A9 Enterprise Ltd. | 发行人 | 2020.01 | 2021.01 |
| 9 | BRC全球消费品标准认证（CN15/21521） | SGS United Kingdom Ltd. | 发行人 | 2019.11 | 2020.11 |
| 10 | 化妆品良好生产规范 ISO 22716（CN14/30774） | SGS CSTC Standards Technical Services Co., Ltd. | 发行人 | 2020.06 | 2020.12 |
| 11 | 化妆品良好生产规范 US FDA CFSAN（CN14/30775） | SGS CSTC Standards Technical Services Co., Ltd. | 发行人 | 2020.06 | 2020.12 |
| 12 | FSC森林管理体系认证证书（GFA-COC-003614） | GFA Certification GmbH | 发行人 | 2019.01 | 2024.01 |
| 13 | HALAL认证（00150087590218） | Majelis Ulama Indonesia | 发行人 | 2020.03 | 2022.03 |
1-1-105
| 14 | 质量管理体系ISO9001：2015认证证书（U006618Q0374R1M） | 华夏认证中心有限公司 | 发行人 | 2018.08 | 2021.08 |
| 15 | 环境管理体系ISO14001：2015认证证书（U006618E0197R1M） | 华夏认证中心有限公司 | 发行人 | 2018.08 | 2021.08 |
| 16 | 职业健康安全管理体系GB/T 28001-011/OHSAS 18001：2007认证证书（02117S10558R2M） | 华夏认证中心有限公司 | 发行人 | 2017.10 | 2020.10 |
| 17 | 固定污染源排污登记回执（登记编号：913407007139162382001X） | 全国排污许可证管理信息平台 | 发行人 | 2020.03 | 2025.03 |
| 序号 | 核心技术名称 | 技术来源 | 主要内容 | 主要应用产品 |
| 1 | “零防腐”溶液配方技术 | 自主研发 | 该配方具有广谱抗菌活性，低MIC值，温和抑菌防腐的同时还能滋润肌肤等优点 | 婴儿系列湿巾 |
| 2 | “纯水”溶液配方技术 | 自主研发 | 该配方增加纯化水含量，并减少化学物质的添加，保持湿巾产品功效的同时提高产品的安全性 | 婴儿系列湿巾 |
| 3 | 新型乳液配方混料工艺技术 | 自主研发 | 该工艺技术能够提高有效活性成分的稳定性及效力，在满足湿巾功能性的同时，确保湿巾使用起来清爽不粘腻 | 各类湿巾 |
| 4 | 溶液灌装技术创新 | 自主研发 | 该工艺技术通过精确设计并构建整套加液导向装置，解决湿巾生产过程中加液不均匀的现象，从而提高产品质量 | 各类湿巾 |
| 5 | 热力学消毒工艺创新 | 自主研发 | 该工艺采用82℃纯化水对工艺管道及配料罐等生产设备持续加热一定时间，使微生物的蛋白质凝固和氧化，破坏微生物的细胞结构，达到杀灭微生物的目的 | 各类湿巾 |
| 6 | 婴儿湿疹护理湿巾配方技术 | 自主研发 | 该技术以无菌生理盐水为主配方体系，采用天然植物提取物协同复配物的抗炎抑菌作用，缓解湿疹，护肤润肤 | 抗菌消毒系列湿巾 |
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| 7 | 低VOC挥发硬表面清洁技术 | 自主研发 | 该技术摒弃传统技术高挥发溶剂添加使用，采用低VOC挥发配方体系，以达到家居清洁护理的同等效果，减少高挥发物质的污染 | 其他产品 |
| 8 | 天然植物婴儿护肤湿巾配方技术 | 自主研发 | 该技术采用天然植物的提取物，使用安全环保表面活性剂，起到防腐、抑菌功效，并添加薰衣草薄荷精油天然植物提取物等增强对大肠杆菌、金黄色葡萄球菌、绿脓杆菌等细菌的抑制作用 | 婴儿系列湿巾 |
| 9 | 湿巾配方乳化工艺技术 | 自主研发 | 该技术通过制备乳化粒子直径更小的微乳液，通过配方中表面活性剂的增溶性提高活性有效成分均匀分散的稳定性，能够提高有效成分的利用率，增进配方的护肤滋润效用 | 婴儿系列湿巾 |
| 10 | 儿童低刺激擦鼻涕湿巾配方技术 | 自主研发 | 该技术通过各组分的协同清洁作用能迅速擦除人体异物，保证不粘腻，清凉爽肤的效果；结合有效抑制细菌、真菌等微生物的主要成分，抑制细菌、真菌生长、繁殖、代谢功能，使细菌、真菌等微生物基本的生命活动停止，达到抑菌作用；通过生理盐水来平衡鼻部两侧血液渗透压的平衡，能迅速、轻柔、有效的缓解鼻塞和流鼻涕的症状 | 婴儿系列湿巾 |
| 11 | 一种预防婴儿红屁股的湿巾配方技术 | 自主研发 | 该技术主要通过天然植物提取液协同复配物的抗炎作用来抑制细胞相关因子，达到保湿、滋润、抗敏、去红肿的功效 | 婴儿系列湿巾 |
| 12 | 免洗式手部消毒湿巾配方技术 | 自主研发 | 该技术湿巾溶液中采用温和抗菌成分，清洁消毒后无需水洗 | 婴儿系列湿巾 |
| 13 | 一种生物可降解的长效清洁除臭湿巾配方技术 | 自主研发 |
| 其他产品 | ||||
| 14 | 可冲散型环保清洁如厕湿巾配方技术 | 自主研发 | 该技术以木浆为主要原料，具有可冲散可降解的特点，并采用温和抗菌配方体系，能有效杀灭大肠杆菌、金黄色葡萄球菌、白色念珠菌等细菌 | 其他产品 |
| 15 | 可嚼式口手湿巾配方技术 | 自主研发 | 该技术采用新型食品级微乳化剂体系，具有安全无毒、水溶性好、热稳定性好、作用范围广等优点，使用更安全 | 婴儿系列湿巾 |
| 16 | 洋甘菊湿巾配方技术 | 受让取得 | 该技术采用新型洋甘菊萃取成分，协同防腐剂达到抑制微生物生长的技术，选择绿色环保可降解基材，具有优异的润胀性能、分散性能、生物降解性能 | 抗菌消毒系列湿巾 |
| 17 | 新型抗菌湿巾配方技术 | 自主研发 | 该技术选用生物质材料，并运用安全、高效抗菌剂及绿色表面活性剂 | 抗菌消毒系列湿巾 |
| 18 | 湿巾折叠机改进技术 | 自主研发 | 该技术通过改进普通机器内部塞纸刀、分条刀以及夹纸爪之间机制联动与配合，保障无纺布原料在机体内部顺利传送加工，提升了机器自动化水平，并同时延长了机器寿命 | 各类湿巾 |
1-1-107
| 19 | 装箱装置稳定性改进技术 | 自主研发 | 该技术通过改进装箱装置机械结构，利用真空负压吸附原理，以解决装箱时产品容易掉落影响工作效率的问题 | 各类湿巾 |
| 名称 | 技术来源 | 技术先进性 | 应用和贡献情况 |
| “零防腐”溶液配方技术 | 自主研发 | 行业领先 | 已量产 |
| “纯水”溶液配方技术 | 自主研发 | 行业领先 | 已量产 |
| 新型乳液配方混料工艺技术 | 自主研发 | 行业领先 | 应用于所有湿巾溶液配制过程 |
| 溶液灌装技术创新 | 自主研发 | 行业领先 | 应用于所有湿巾加液过程 |
| 热力学消毒工艺创新 | 自主研发 | 行业领先 | 应用于工艺管道及配料罐等生产设备消毒 |
| 技术名称 | 具体表征 |
| “零防腐”溶液配方技术 | 该配方以长碳链邻二多元醇为突破口，利用两亲1,2-烷烃二醇能破坏微生物的细胞膜的抗菌机理，不添加传统防腐剂。该配方具有广谱抗菌活性，低MIC值，温和抑菌防腐的同时还能滋润肌肤等优点 |
| “纯水”溶液配方技术 | 该溶液中绝大部分都是纯化水，化学物质的添加只占极小的比例，同时不影响湿巾产品功效 |
| 新型乳液配方混料工艺技术 | 该技术通过配方中表面活性剂的增溶性提高有效活性成分的稳定性及效力，同时对公司混料车间均质乳化设备系统进行工艺改进。新的工艺在满足湿巾功能性的同时，确保湿巾使用起来清爽不粘腻 |
| 溶液灌装技术创新 | 传统湿巾折叠机在湿巾加液过程中由于加液装置的不稳定，导致湿巾加液不稳定，不均匀，滴漏较多，损耗大且使用手感差。公司通过技术改造，将加液嘴改成连续多个扇形喷嘴，使溶液成雾状均匀稳定喷洒在每片湿巾中，从而使每包湿巾重量相同，每片加液均匀，手感舒适，且无滴漏，更环保 |
| 热力学消毒工艺创新 | 该工艺采用82℃纯化水对工艺管道及配料罐等生产设备持续加热一定时间，使微生物的蛋白质凝固和氧化，破坏微生物的细胞结构，达到杀灭微生物的目的。热力学消毒工艺具有环保、高效、安全无化学残留的 |
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优点
3、发行人核心技术保护情况
发行人部分核心技术已取得专利或已申请专利，对于非专利技术和技术秘密，发行人采取了严格甄选核心技术人员、签订保密协议等多项保护措施，防范知识产权和技术泄密风险。
（三）公司科研实力和成果情况
公司专门设立技术研发中心，属于公司的一级部门，主要负责新技术、新产品、新工艺的研发、推广、改进及技术创新管理，为公司的经营及未来发展服务，为各部门及公司的发展提供战略指导及技术支撑。公司技术研发中心于2009年被安徽省经济和信息化委员会等七部门认定为“省认定企业技术中心”，于2014年被安徽省科学技术厅认定为“安徽省清洁消毒用品工程技术研究中心”。截至本招股说明书签署日，公司拥有4项发明专利，17项实用新型专利，以及2项外观设计专利。此外，公司掌握了多项湿巾溶液配方及生产工艺的非专利技术。
（四）核心技术产品收入占营业收入的比例
发行人核心技术与主营业务高度相关，目前已全部应用于发行人各款产品，并构成了发行人产品性能及性价比优势的技术基础。报告期内，公司的核心技术产品收入占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 核心技术产 品收入 | 29,127.27 | 28,174.16 | 23,506.98 |
| 营业收入 | 30,741.02 | 31,202.89 | 24,306.93 |
| 占比 | 94.75% | 90.29% | 96.71% |
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要围绕湿巾溶液配方及生产工艺展开，安全、环保是湿巾产品的主要研究方向，研发项目的有序开展能够不断巩固发行人技术水平的行业领先地位。公司的研发费用按研发项目归集，能够与研发项目对应。公司按照研发项目设立了台账，财务核算上按照研发项目归集每年发生的研发费用，研发支出包括人工成本、研发领料、折旧及摊销等，均计入具体的研发项目进行核算。发行人正在进行的主要研发项目与目前主营业务高度相关，研发成果将应用于现有及未来新产品中。该等研发项目的有序开展及实施应用，将进一步增强发行人现有产品性能及性价比优势，丰富发行人产品种类，巩固发行人在湿巾领域的市场地位，进一步增强发行人持续盈利能力。截至本招股说明书签署日，公司正在进行的主要研发项目情况如下：
| 序号 | 项目名称 | 项目阶段 | 拟达到的目标 |
| 1 | 洋甘菊湿巾关键技术的开发 | 中试持续优化 | 提升产品性能 |
| 2 | 新型抗菌湿巾的制备方法 | 中试持续优化 | 纯化工艺 |
| 3 | 99.9%纯水食品级添加温和婴儿湿巾产品开发 | 小试持续优化 | 新产品转化 |
| 4 | 积雪草甘纯棉湿巾制备方法 | 小试 | 新工艺开发 |
| 5 | 新型安全低防腐湿巾产品开发 | 小试 | 新产品转化 |
| 6 | 基于道地药材凤丹皮的零添加产品技术 | 原材料选型和检测 | 新产品转化 |
| 7 | 新型有机婴儿湿巾制备 | 小试 | 新工艺开发 |
| 8 | 擦除99%细菌快干型湿巾产品开发 | 小试持续优化 | 新产品转化 |
| 9 | 新型女性安全护理湿巾开发 | 小试 | 新产品转化 |
| 10 | 新型医用消毒湿巾开发 | 原材料的选择及配方基础体系的搭建和优化 | 新产品转化 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 研发费用 | 1,088.82 | 1,096.87 | 858.95 |
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| 营业收入 | 30,741.02 | 31,202.89 | 24,306.93 |
| 占营业收入比例（%） | 3.54 | 3.52 | 3.53 |
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湿巾产品的溶液配方对于从业人员的专业水平及研发经验要求极高，一支创新性强、经验丰富、凝聚力足的研发团队是公司持续创新研发的保证。公司建立了合理有效的激励机制，激发研发人员的创新思维和主观能动性，保证研发团队的创新性、凝聚力和稳定性。公司对部分核心技术人员实行员工持股，将研发核心人员的个人利益与公司发展的长期利益相结合，增强核心骨干的归属感和责任意识。同时，公司鼓励研发人员技术创新，将技术创新作为考核研发人员绩效的重要因素，并对创新性强的研发成果给予奖励，形成有效的创新激励机制，调动员工积极性，保证技术持续高效创新。
3、严谨周密的项目管理机制
针对不同的研发课题及方向，公司开展了众多项目，并以研发项目为单位进行科学管理。公司建立并执行了严谨周密的项目管理机制，从项目流程、成果审核、阶段展示、岗位分工等多个方面对研发项目管理进行了约定。
公司重视研发项目的日常管理，每个项目均需经过立项策划、研发实施、项目评审、样品试制、样品改进及批量生产等多个环节，每个环节均需提交相关资料，并组织多部门联席会议评审。严谨周密的项目管理机制有利于保障研发项目按计划实施、研发成果如期取得，也能够从制度层面保证技术创新有序开展，技术创新持续规范。
4、科学系统的人才培养机制
经过多年的实践经验，公司已经培养了一支拥有创新思维、专业知识、强执行力、高凝聚力的研发人才队伍。公司制定了详细的员工培养制度，通过定期举行业务培训、组织新老员工定期交流等多种方式，提高员工的专业素养和归属感，培养员工的责任意识和大局观，增强技术人才储备，为公司未来的技术创新活动提供人才支持。
九、境外经营情况
截至本招股说明书签署日，本公司不存在境外经营的情况。
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第七节 公司治理与独立性
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书、审计委员会等机构和人员的运行及履职情况
本公司整体变更设立股份有限公司以来，进一步依照《公司法》、《证券法》及《上市公司治理准则》等相关法律法规的规定，建立了由股东大会、董事会及其专门委员会、监事会和高级管理人员组成的法人治理结构，并根据公司自身特点制定了包括《公司章程》在内的一系列规章制度。自公司治理结构建立及各规章制度制定以来，股东大会、董事会及其专门委员会、监事会均依法独立运作，切实履行应尽的职责和义务，公司治理机制得以有效实施，保证了公司的规范运作。
（一）股东大会运行情况
2017年1月1日起至本招股说明书签署日，本公司共召开股东大会10次，公司历次股东大会会议的召集、召开程序和议案均符合《公司法》等法律法规及《公司章程》、《股东大会议事规则》的规定；出席股东大会人员的资格和召集人资格均合法、有效；表决程序和表决结果均符合《公司法》等法律法规及公司规章、《股东大会议事规则》的规定，合法、有效；不存在董事会或高级管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。
（二）董事会运行情况
2017年1月1日起至本招股说明书签署日，本公司共召开董事会15次。公司董事会按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定规范运作，就《公司章程》和公司重大制度建设、重大经营投资和财务决策、管理层的聘任、首次公开发行股票并上市的决策和募集资金投向等重大事项进行审议决策，有效履行了职责。公司董事会一直严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定规范运作，不存在董事会或高级管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。
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（三）监事会运行情况
2017年1月1日起至本招股说明书签署日，本公司共召开监事会10次，公司严格按照《公司章程》、《监事会议事规则》及其他相关法律法规的要求召集、召开监事会会议；严格按照相关规定进行表决，决议内容合法有效。公司全体监事能够遵守有关法律法规、《公司章程》及《监事会议事规则》的规定，勤勉尽责，独立履行其相应的权利、义务和责任，监事会运行规范、有效；不存在董事会或高级管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。
（四）独立董事履职情况
2017年1月1日起至本招股说明书签署日，公司独立董事通过出席董事会、召集并参加董事会专门委员会、列席股东大会等方式，及时了解公司经营管理、公司治理、内部控制等各项情况，谨慎、勤勉、尽责、独立地履行职责，在关联交易管理、内部控制有效运行的督促检查、法人治理的规范化运作等方面发挥了积极有效的作用，不存在独立董事对公司有关事项曾提出异议的情况。
（五）董事会秘书履职情况
为规范公司运作，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律、法规、规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定，并结合公司的实际情况，公司制定了《董事会秘书工作制度》。相关制度对董事会秘书的任职资格、聘用与解聘、职责权限等作了明确规定，符合有关上市公司治理的规范性文件要求。
公司董事会秘书自聘任以来，严格按照《公司法》、《公司章程》和《董事会秘书工作制度》的规定，认真履行了各项职责，与股东建立了良好的关系，为公司治理结构的完善和董事会、股东大会正常行使职权发挥了重要作用。
（六）专门委员会的设置及运行情况
1、专门委员会设置情况
2019年12月，公司召开第四届董事会第五次会议，选举产生了新一届审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和战略委员会，各专门委员会的人员构成
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情况如下：
| 委员会名称 | 召集人 | 委员 |
| 审计委员会 | 姚王信 | 姚王信、袁先国、张珉 |
| 战略委员会 | 蔡英传 | 蔡英传、张珉、冯燕 |
| 提名委员会 | 许云辉 | 许云辉、冯燕、姚王信 |
| 薪酬与考核委员会 | 张珉 | 张珉、蔡明霞、姚王信 |
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经营风险的控制提供保证，公司的内部控制是有效的，符合《企业内部控制基本规范》的要求。
（二）注册会计师对发行人内部控制制度的鉴证意见2020年3月，容诚会计师事务所出具了容诚专字[2020]230Z0262号《内部控制鉴证报告》，认为“洁雅股份于2019年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制”。
五、发行人报告期内违法违规情况
报告期内，本公司及其董事、监事和高级管理人员严格按照法律、法规及《公司章程》的规定开展经营活动，不存在因违法违规行为受到相关主管机关处罚的情况。
六、发行人资金占用和对外担保情况
（一）资金占用情况
报告期内，公司实际控制人蔡英传与公司存在资金占用情形，具体参见本节“十、关联交易情况”之“（三）偶发性关联交易”相关内容。
为规范公司关联方资金往来，2020年4月，公司实际控制人蔡英传、冯燕就避免资金占用出具了承诺：“自本承诺函出具日起，本人及本人控制的其他企业未来不会以任何方式占用或转移洁雅股份的资金、资产及其他资源。若违反上述承诺，本人承诺：1、将在洁雅股份股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明具体原因及向洁雅股份股东和社会公众投资者道歉，并在限期内将所占用资金及利息归还洁雅股份；2、洁雅股份有权直接扣减分配给本人的现金红利，用以偿还本人及本人控制的其他企业所占用的资金；3、本人持有的发行人股份将不得转让（但因偿还所占用资金需要转让股份的除外），直至本人及本人控制的其他企业将所占用资金偿还完毕。”
（二）对外担保情况
《公司章程》和《对外担保管理办法》已明确对外担保的审批权限和审议
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程序。报告期内，公司不存在为其他企业或个人提供担保的情况。
七、公司独立持续经营情况
公司设立以来，严格遵循《公司法》、《证券法》等相关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，建立健全了公司法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与实际控制人及其他关联方完全分开，拥有独立、完整的资产和业务体系，具备面向市场独立经营的能力。
（一）资产完整情况
本公司在整体变更为股份有限公司后，相应承继了洁雅有限的全部资产及负债。公司合法、独立地拥有与生产经营相关的土地、房屋、机器设备、专利和商标等主要资产的所有权或使用权，可以完整的用于生产经营活动，且该等资产不存在法律纠纷或潜在纠纷，与控股股东、实际控制人的资产产权界定明晰。
（二）人员独立情况
公司建立、健全了法人治理结构，董事（含独立董事）、监事及高级管理人员严格按照《公司法》及《公司章程》的相关规定产生，不存在股东指派或干预高管人员任免的情形。公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员不存在在实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务的情形，亦不存在在实际控制人及其控制的其他企业领薪的情形；公司财务人员不存在在实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情形。
（三）财务独立情况
公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，建立了规范、独立的会计核算体系，并制定了完善的内部财务管理制度等内控制度。公司拥有独立的银行账户，不存在与股东共用银行账户的情况。公司为独立的纳税人，不存在与股东混合纳税情况。公司独立进行财务决策，不存在股东干预发行人资金使用的情形。
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（四）机构独立情况
公司建立了适应其业务发展的组织结构，各机构均独立于公司各股东及其他关联方。公司根据《公司法》与《公司章程》的要求建立了较为完善的法人治理结构，股东大会、董事会和监事会严格按照《公司章程》规范运作。公司建立了符合自身经营特点、独立完整的内部职能组织结构。公司的办公场所与公司各股东及其关联公司完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。
（五）业务独立情况
公司的主营业务为湿巾类产品的研发、生产和销售，公司已经具备了经营所需的相应资质、许可，拥有从事经营业务所必须的、独立完整的业务体系、信息系统及管理系统，独立开展业务，不存在依赖控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的情形。
（六）发行人主营业务、控制权、管理团队和其他核心人员的变动情况
最近二年，发行人主营业务、控制权、管理团队及其他核心人员未发生变化。
（七）影响持续经营的重大事项
截至本招股说明书签署日，发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷、重大偿债风险、重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
八、发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况
截至本招股说明书签署日，公司实际控制人蔡英传、冯燕除持有发行人股份外，不存在控股或参股的其他企业，不存在从事与发行人相同或相似业务的情形。
为了避免与公司之间将来可能发生的同业竞争，公司实际控制人蔡英传、冯燕向本公司出具了《避免同业竞争承诺函》，承诺如下：
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“1、本人将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动或拥有与公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心人员；
2、本人（包括本人所控制的公司）在今后的任何时间不会以任何方式经营或从事与发行人及其所控制的公司构成直接或间接竞争的业务或活动。凡本人（包括本人所控制的公司）有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与发行人及其所控制的公司生产经营构成竞争的业务，本人（包括本人所控制的公司）会将上述商业机会让予发行人；
3、截至本承诺函签署日，本人（包括本人控制的公司）未经营或从事任何在商业上对发行人及其所控制的公司构成直接或间接同业竞争的业务或活动；
4、如果本人（包括本人所控制的公司）违反上述声明、保证与承诺，并造成发行人经济损失的，本人同意赔偿相应损失；
5、本声明、承诺与保证将持续有效，直至本人不再作为公司的实际控制人。”
九、关联方及关联关系
按照《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等对关联方的披露要求，并遵循从严原则，本公司报告期内的主要关联方及关联关系如下：
（一）控股股东、实际控制人及持有公司5%以上股份的其他股东
| 关联方分类 | 关联方名称 |
| 公司股东、实际控制人 | 蔡英传、冯燕 |
| 持有公司5%以上股份 的其他股东 | 明源基金 |
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管理人员的公司均为公司的关联方。公司董事、监事、高级管理人员情况，详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“七、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”。
（三）发行人董事、监事、高级管理人员任职或对外投资而形成的关联方
发行人董事、监事、高级管理人员任职或对外投资而形成的关联方如下：
| 序号 | 关联方名称 | 主营业务 | 关联关系 |
| 1 | 铜陵明源创业投资管理有限公司 | 主要从事创业投资、创业投资管理、创业投资咨询 | 监事俞彦诚担任其董事兼总经理 |
| 2 | 上海中亿科技投资集团有限公司 | 主要从事投资管理、投资决策咨询、资产管理等 | 监事俞彦诚担任其总经理 |
| 3 | 中亿明源 | 主要从事创业投资管理、创业投资、创业投资咨询 | 监事俞彦诚担任其执行事务合伙人委派代表 |
| 4 | 苏州工业园区中亿明源二期创业投资中心（有限合伙） | 主要从事创业投资管理、创业投资、创业投资咨询 | 监事俞彦诚担任其执行事务合伙人委派代表 |
| 5 | 苏州工业园区中亿明锐创业投资中心（有限合伙） | 主要从事创业投资管理、创业投资、创业投资咨询 | 监事俞彦诚担任其执行事务合伙人委派代表 |
| 6 | 明源基金 | 主要从事创业投资管理、创业投资、创业投资咨询 | 监事俞彦诚担任其执行事务合伙人委派代表 |
| 7 | 苏州工业园区中亿明源创业投资管理有限公司 | 主要从事创业投资管理、创业投资、创业投资咨询 | 监事俞彦诚担任其董事兼总经理并持股35% |
| 8 | 苏州安鸿泰新材料有限公司 | 主要从事高分子材料、化工产品、防火隔热产品的研发、销售 | 监事俞彦诚担任其董事 |
| 9 | 苏州优千网络科技有限公司 | 主要从事计算机软硬件、互联网技术开发、技术咨询，计算机系统集成 | 监事俞彦诚担任其董事 |
| 10 | 苏州乐游网络科技有限公司 | 主要从事网络系统集成和软件的研发、生产、销售并提供技术服务，网络游戏开发 | 监事俞彦诚担任其董事 |
| 11 | 上海比路电子股份有限公司 | 主要从事生产加工电子产品、微电机，货物及技术的进出口业务 | 监事俞彦诚担任其董事 |
| 12 | 江苏国鑫明源创业投资管理有限公司 | 主要从事投资管理业务 | 监事俞彦诚担任其总经理 |
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| 13 | 江苏融政科技服务有限公司 | 主要从事咨询、科技金融业务 | 监事俞彦诚担任其董事 |
| 14 | 铜官山区超英日用品经营部 | 未实质性开展业务 | 董事、副总经理叶英控制的企业 |
| 关联方名称 | 主营业务 | 关联关系 |
| 江苏泓璟投资管理有限公司 | 主要从事投资管理、受托管理私募股权投资基金、资产管理 | 监事俞彦诚父亲俞清湧持股40%并担任董事的公司 |
| 关联方名称 | 主营业务 | 关联关系 |
| 上海捷远贸易有限公司 | 未实质性开展业务，于2020年4月注销 | 董事长、总经理蔡英传控制的公司 |
| 铜陵县星耀纤维工艺制品有限责任公司 | 停业多年，于2017年12月注销 | 副总经理、董事会秘书胡能华控制的公司 |
| 铜陵纯美新材料制品有限责任公司 | 停业多年，于2017年12月注销 | 副总经理、董事会秘书胡能华控制的公司 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 经常性关联交易 | |||
| 关联方薪酬 | 241.72万元 | 236.15万元 | 210.55万元 |
| 偶发性关联交易 | |||
| 关联担保 | 详见本节“十、关联交易情况”之“（三）偶发性关联交易” | ||
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| 资金往来 | 详见本节“十、关联交易情况”之“（三）偶发性关联交易” |
| 序号 | 担保权人 | 担保人 | 被担保人 | 担保金额(万元) | 担保债权确定期间 | 是否已经履行完毕 |
| 1 | 徽商银行铜陵五松山支行 | 蔡英传 | 发行人 | 3,500.00 | 2016.08.19-2017.03.15 | 是 |
| 2 | 中国农业银行铜陵分行 | 蔡英传 | 发行人 | 900.00 | 2016.12.02-2018.12.02 | 是 |
| 3 | 徽商银行铜陵五松山支行 | 蔡英传 | 发行人 | 3,500.00 | 2017.06.13-2018.06.13 | 是 |
| 4 | 徽商银行铜陵五松山支行 | 蔡英传 | 发行人 | 3,500.00 | 2018.03.06-2019.03.06 | 是 |
| 5 | 徽商银行铜陵五松山支行 | 蔡英传 | 发行人 | 3,500.00 | 2019.01.16-2019.12.25 | 是 |
| 6 | 中国农业银行铜陵分行 | 蔡英传 | 发行人 | 3,550.00 | 2018.12.24-2021.12.27 | 否 |
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业未来不会以任何方式占用或转移洁雅股份的资金、资产及其他资源。若违反上述承诺，本人承诺：1、将在洁雅股份股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明具体原因及向洁雅股份股东和社会公众投资者道歉，并在限期内将所占用资金及利息归还洁雅股份；2、洁雅股份有权直接扣减分配给本人的现金红利，用以偿还本人及本人控制的其他企业所占用的资金；3、本人持有的发行人股份将不得转让（但因偿还所占用资金需要转让股份的除外），直至本人及本人控制的其他企业将所占用资金偿还完毕。”
3、关联方应收、应付余额
报告期各期末，发行人不存在关联方应收、应付款项余额。
（四）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响报告期内，公司与关联方发生的关联交易不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。
（五）关联交易决策程序的执行情况及独立董事意见
1、关联交易决策程序的执行情况
发行人报告期内发生的关联交易均遵守了《公司法》、《公司章程》、《关联交易决策制度》等相关规定，严格履行了关联交易决策程序。公司2020年第一次临时股东大会通过了《关于确认公司最近三年关联交易事项的议案》，对公司在2017度、2018年度、2019年度与关联方发生的关联交易予以确认。
2、独立董事对关联交易发表的意见
公司独立董事对报告期内发生的关联交易对公司财务状况和经营业绩的影响进行了核查，出具了《独立董事意见》，发行人独立董事一致认为，发行人在报告期内发生的关联交易定价公允，履行了必要的决策程序，未损害公司及公司股东的利益。
（六）规范和减少关联交易的措施
1、规范和减少关联交易的相关制度
为规范和减少关联交易，本公司按照《公司法》、《上市公司章程指引》等有
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关法律、法规及相关规定，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《规范与关联方资金往来管理制度》、《独立董事制度》等规章制度，对关联交易的决策权限、决策程序及关联董事、关联股东的回避表决制度进行了详细的规定，以保证公司董事会、股东大会关联交易决策对其他股东利益的公允性。
2、规范和减少关联交易的相关承诺
为减少和规范与公司的关联交易，公司实际控制人蔡英传、冯燕，其他持有5%以上股份的股东明源基金，全体董事、监事、高级管理人员分别出具《关于关联交易事项的承诺函》，承诺将尽量避免、减少与公司发生关联交易，承诺的具体内容参见本招股说明书“第十三节 附件”之“（七）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项”。
十一、关联方变化情况
公司董事、监事、高级管理人员的变动构成关联自然人变化；上述人员关系密切的家庭成员变动亦构成报告期内关联自然人变化，关系密切的家庭成员包括配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；上述人员及其关系密切的家庭成员所直接或间接控制的，或（独立董事除外）担任董事、高级管理人员的法人或其他组织的变化属于报告期内关联法人的变化情况。
报告期内，发行人不存在关联方变为非关联方的情形。
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第八节 财务会计信息与管理层分析本节引用的财务会计数据和相关分析，非经特别说明，均引自经审计的财务报告或依据财务报告的数据计算所得。投资者欲进一步了解本公司的财务状况、经营成果及会计政策，请查阅相关财务报告及审计报告。
一、财务报表
（一）资产负债表
单位：元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 137,166,041.49 | 113,124,970.94 | 78,391,232.10 |
| 应收账款 | 74,041,983.83 | 88,011,181.61 | 69,337,430.30 |
| 预付款项 | 4,534,112.90 | 4,661,759.74 | 4,596,981.15 |
| 其他应收款 | 50,945.92 | 13,902.96 | - |
| 存货 | 36,338,095.48 | 29,375,688.73 | 26,372,802.93 |
| 其他流动资产 | 451,508.12 | 1,430,983.58 | 1,981,358.22 |
| 流动资产合计 | 252,582,687.74 | 236,618,487.56 | 180,679,804.70 |
| 非流动资产： | |||
| 长期股权投资 | - | - | - |
| 固定资产 | 94,363,223.78 | 95,329,404.55 | 100,977,926.17 |
| 在建工程 | 11,575,922.02 | 880,907.11 | 2,072,136.73 |
| 工程物资 | - | - | - |
| 无形资产 | 27,806,441.63 | 22,677,034.07 | 23,222,116.68 |
| 长期待摊费用 | - | - | - |
| 递延所得税资产 | 3,724,451.72 | 4,074,369.44 | 4,235,656.57 |
| 其他非流动资产 | 4,336,863.41 | 1,633,023.13 | 1,507,569.00 |
| 非流动资产合计 | 141,806,902.56 | 124,594,738.30 | 132,015,405.15 |
| 资产总计 | 394,389,590.30 | 361,213,225.86 | 312,695,209.85 |
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| 流动负债： | |||
| 短期借款 | - | - | - |
| 应付票据 | 51,072,650.45 | 60,385,022.53 | 53,887,099.50 |
| 应付账款 | 36,078,552.87 | 35,680,785.55 | 53,081,339.61 |
| 预收款项 | 2,242,593.19 | 922,384.49 | 396,985.99 |
| 应付职工薪酬 | 3,869,526.05 | 3,560,267.05 | 3,356,536.02 |
| 应交税费 | 5,153,949.88 | 7,335,360.62 | 2,638,799.09 |
| 其他应付款 | 53,060.84 | 232,885.76 | 466,757.36 |
| 一年内到期的非流动负债 | - | - | - |
| 其他流动负债 | - | - | - |
| 流动负债合计 | 98,470,333.28 | 108,116,706.00 | 113,827,517.57 |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | 5,003,402.78 | - | - |
| 预计负债 | - | - | - |
| 递延收益 | 23,947,998.32 | 26,041,428.47 | 30,168,416.92 |
| 递延所得税负债 | 2,766,916.64 | 723,193.58 | - |
| 其他非流动负债 | - | - | - |
| 非流动负债合计 | 31,718,317.74 | 26,764,622.05 | 30,168,416.92 |
| 负债合计 | 130,188,651.02 | 134,881,328.05 | 143,995,934.49 |
| 所有者权益： | |||
| 股本 | 30,453,680.00 | 30,453,680.00 | 30,453,680.00 |
| 资本公积 | 23,087,209.82 | 22,887,209.82 | 22,887,209.82 |
| 减：库存股 | - | - | - |
| 其他综合收益 | - | - | - |
| 盈余公积 | 26,762,372.96 | 19,950,100.81 | 14,186,838.56 |
| 未分配利润 | 183,897,676.50 | 153,040,907.18 | 101,171,546.98 |
| 所有者权益合计 | 264,200,939.28 | 226,331,897.81 | 168,699,275.36 |
| 负债和所有者权益总计 | 394,389,590.30 | 361,213,225.86 | 312,695,209.85 |
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（二）利润表
单位：元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 一、营业收入 | 307,410,196.10 | 312,028,925.55 | 243,069,310.96 |
| 减：营业成本 | 206,014,275.01 | 214,754,638.01 | 180,418,522.29 |
| 营业税金及附加 | 3,243,277.61 | 2,975,478.79 | 3,524,551.33 |
| 销售费用 | 11,357,547.29 | 12,890,347.12 | 12,212,200.73 |
| 管理费用 | 10,069,995.87 | 9,777,472.18 | 12,203,431.48 |
| 研发费用 | 10,888,244.42 | 10,968,697.83 | 8,589,500.76 |
| 财务费用 | -2,808,949.13 | -867,289.00 | 1,421,809.83 |
| 加：其他收益 | 8,430,930.15 | 5,947,988.45 | 5,851,824.59 |
| 投资收益 | - | - | - |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | - | - | - |
| 公允价值变动收益 | - | - | - |
| 信用减值损失 | 2,227,758.72 | - | - |
| 资产减值损失 | -2,349,222.94 | -2,862,519.88 | -2,192,791.49 |
| 资产处置收益 | 349,743.96 | 34,313.65 | -858.55 |
| 二、营业利润 | 77,305,014.92 | 64,649,362.84 | 28,357,469.09 |
| 加：营业外收入 | 1,326,200.00 | 1,311,346.51 | 659,147.01 |
| 减：营业外支出 | 57,000.00 | 49,045.59 | 4,381.92 |
| 三、利润总额 | 78,574,214.92 | 65,911,663.76 | 29,012,234.18 |
| 减：所得税费用 | 10,451,493.45 | 8,279,041.31 | 3,330,204.82 |
| 四、净利润 | 68,122,721.47 | 57,632,622.45 | 25,682,029.36 |
| （一）持续经营净利润 | 68,122,721.47 | 57,632,622.45 | 25,682,029.36 |
| （二）终止经营净利润 | - | - | - |
| 五、其他综合收益的税后净额 | - | - | - |
| 六、综合收益总额 | 68,122,721.47 | 57,632,622.45 | 25,682,029.36 |
| 归属于普通股股东所有者的综合收益总额 | 68,122,721.47 | 57,632,622.45 | 25,682,029.36 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | - | - | - |
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| 七、每股收益 | |||
| （一）基本每股收益（元/股） | 2.24 | 1.89 | 0.84 |
| （二）稀释每股收益（元/股） | 2.24 | 1.89 | 0.84 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 345,552,457.83 | 319,399,378.87 | 239,432,510.57 |
| 收到的税费返还 | 9,281,588.59 | 2,669,441.54 | 4,311,168.77 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 9,402,564.49 | 3,814,409.65 | 6,069,126.13 |
| 经营活动现金流入小计 | 364,236,610.91 | 325,883,230.06 | 249,812,805.47 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 212,585,551.92 | 253,423,855.74 | 182,775,672.89 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 25,965,978.92 | 26,517,045.20 | 19,045,356.04 |
| 支付的各项税费 | 14,020,606.03 | 5,276,297.11 | 7,569,723.79 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 4,790,251.71 | 3,573,160.10 | 5,080,099.37 |
| 经营活动现金流出小计 | 257,362,388.58 | 288,790,358.15 | 214,470,852.09 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 106,874,222.33 | 37,092,871.91 | 35,341,953.38 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | - | - | - |
| 取得投资收益收到的现金 | - | - | - |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 740,042.73 | 212,620.08 | 1,200.00 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - |
| 投资活动现金流入小计 | 740,042.73 | 212,620.08 | 1,200.00 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 29,343,063.00 | 9,638,776.16 | 17,986,475.29 |
| 投资支付的现金 | - | - | - |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - |
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| 投资活动现金流出小计 | 29,343,063.00 | 9,638,776.16 | 17,986,475.29 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -28,603,020.27 | -9,426,156.08 | -17,985,275.29 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | 200,000.00 | - | 907,360.00 |
| 取得借款收到的现金 | 5,000,000.00 | - | 6,500,000.00 |
| 发行债券收到的现金 | - | - | - |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 13,804,163.07 | - | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 19,004,163.07 | - | 7,407,360.00 |
| 偿还债务支付的现金 | - | - | 11,650,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 30,652,423.45 | - | 1,491,434.99 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 13,576,685.99 | - | - |
| 筹资活动现金流出小计 | 44,229,109.44 | - | 13,141,434.99 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -25,224,946.37 | - | -5,734,074.99 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 541,127.23 | -769,354.49 | -456,976.67 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 53,587,382.92 | 26,897,361.34 | 11,165,626.43 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 58,324,242.50 | 31,426,881.16 | 20,261,254.73 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 111,911,625.42 | 58,324,242.50 | 31,426,881.16 |
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31,202.89万元和30,741.02万元。营业收入金额重大且是公司关键业绩指标之一，营业收入确认是否恰当会对公司经营成果产生重大影响。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）亦将收入确认作为关键审计事项。
公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，基于对公司业务性质及规模的考虑，公司选取了税前利润总额为基准确定重要性水平，并以公司税前利润总额5%作为重要性水平判断标准。
四、公司产品及服务特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势
（一）影响公司未来盈利能力或财务状况的主要因素及其变化趋势
1、产品及服务特点
公司主要从事湿巾类产品的研发、生产与销售，湿巾作为近年来开始流行的一次性卫生用品，具有安全、卫生、方便等优点，行业发展十分迅速，品种和用途日趋多样化。随着消费者生活质量的提高和卫生习惯的养成，湿巾类产品逐渐成为人们日常生活的必需品，并被广泛应用于婴儿护理、肌肤呵护、个人卫生、家庭清洁、消毒抗菌等各个领域。
2、业务模式
公司主要采取ODM/OEM模式为Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、3M、贝亲等世界知名企业生产湿巾类产品。具体的业务模式参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、发行人主营业务、主要产品情况”之“（四）公司主要经营模式”。
3、行业竞争程度
湿巾行业属于我国其他日用化学产品制造中的新兴领域，市场集中度较低，生产企业数量众多，多数企业规模较小，主要生产低端湿巾产品。随着湿巾行业未来发展，制造商的规模效应、创新能力和质量管理体系日益重要。少数企业在
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市场竞争中凭借丰富的生产经验和雄厚的研发实力逐渐脱颖而出，成长为湿巾行业重要生产厂商。发行人即属于该类重要生产厂商之一。我国湿巾行业下游市场主要以知名外资品牌商为主，并占有大部分市场份额。外资品牌商主要采用ODM/OEM模式委托国内制造商加工生产湿巾产品，自身则专注于品牌的宣传推广、维护和运营。知名外资品牌商通常选择湿巾行业具有丰富生产经验，研发实力雄厚的制造商采用ODM/OEM模式生产湿巾产品。因此，湿巾行业逐渐形成了品牌商专注于品牌的维护与宣传推广，专业制造商则专注于产品的研发、生产的行业格局。
4、外部市场环境
欧美、澳洲等发达国家湿巾市场总体处于成熟期，市场规模相对较大，受新型冠状病毒肺炎等国际突发公共卫生事件影响，国际市场需求大幅提升，并将对公司业务收入产生较大影响。国内湿巾市场总体上处于发展阶段，随着我国经济社会发展，居民生活水平稳步提高，个人卫生意识逐渐增强，消费观念不断提升，未来市场需求具有较大的潜力，从而影响公司未来收入的增长空间，因此，国内经济状况和市场需求的变化，也将对公司业务收入产生较大影响。
5、原材料市场供需
湿巾产品主要原材料包括无纺布、包装材料和溶液原料等，均为石油化工制品，其采购价格随国际原油、石油衍生品粘胶及涤纶等价格变化而波动。目前国际原油价格处于低位，但受国际形势及市场供需变化等因素影响，未来价格存在波动的可能性。
（二）上述影响因素对公司未来盈利能力或财务状况可能产生的具体影响或风险
1、对营业收入的影响
公司作为湿巾制造行业内知名企业，在技术研发、质量控制、产品种类等各方面形成了自身显著的核心竞争优势，并与国内外众多知名客户建立了长期稳定的业务合作关系。随着报告期内下游市场需求不断释放，公司业务规模总体呈现增长趋势。但随着国内外湿巾行业的快速发展，行业新进入者的增加，市场竞争将进一步加剧，整体价格出现调整，将对公司营业收入产生影响。
2、对营业成本的影响
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公司营业成本包括直接材料、直接人工和制造费用，其中直接材料占比较高，是公司营业成本的主要构成，直接人工和制造费用占比较低。直接材料主要包括无纺布、包装材料以及溶液原料等，其采购价格随国际原油、石油衍生品粘胶及涤纶等价格变化而波动，并对公司营业成本造成影响。
3、对经营性现金流的影响
全球范围内，欧美、澳洲等发达国家湿巾市场总体处于成熟期，市场规模较大，集中度较高，以金佰利集团、强生公司、贝亲等为代表的世界知名企业占据了主要的市场份额。这些企业实力雄厚，信誉度较高，回款及时。公司凭借其创新研发能力和产品质量，与上述知名企业开展长期稳定的业务合作，因此具有良好的经营性现金流。
五、财务报表的编制基础
1. 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）披露有关财务信息。
2. 持续经营
公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响公司持续经营能力的事项，公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
六、主要会计政策和会计估计
（一）遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。
（二）会计期间
公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
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（三）营业周期
公司正常营业周期为一年。
（四）记账本位币
公司的记账本位币为人民币。
（五）现金及现金等价物的确定标准
现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（六）外币业务和外币报表折算
1、外币交易时折算汇率的确定方法
公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币。
2、资产负债表日外币货币性项目的折算方法
在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。
（七）金融工具
自2019年1月1日起适用。
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
1、金融工具的确认和终止确认
当公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
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（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
（2）该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指公司承诺买入或卖出金融资产的日期。
2、金融资产的分类与计量
公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。
金融资产的后续计量取决于其分类：
①以摊余成本计量的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，
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其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
3、金融负债的分类与计量
公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。
金融负债的后续计量取决于其分类：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
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益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。
（2）贷款承诺及财务担保合同负债
贷款承诺是公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。
财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。③以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：
（1）如果公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。
（2）如果一项金融工具须用或可用公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。
4、衍生金融工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价
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值为负数的确认为一项负债。
除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
5、金融工具减值
公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。
（1）预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
于每个资产负债表日，公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，公
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司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。对于应收票据、应收账款及应收融资款，无论是否存在重大融资成分，公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。A.应收款项对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，其他应收款、应收款项融资及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资及长期应收款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资及长期应收款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
(a)应收票据确定组合的依据如下：
应收票据组合1: 商业承兑汇票应收票据组合2: 银行承兑汇票对于划分为组合的应收票据，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
(b)应收账款确定组合的依据如下：
应收账款组合1：出口业务滋生的应收款项应收账款组合2：出口业务以外滋生的应收款项对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以
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及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
(c)其他应收款确定组合的依据如下：
其他应收款组合1：应收利息其他应收款组合2：应收股利其他应收款组合3：应收其他款项对于划分为组合的其他应收款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。B.债权投资、其他债权投资对于债权投资和其他债权投资，公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
（2）具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
（3）信用风险显著增加
公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。公司考虑的信息包括：
A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；
B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；
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C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；
F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；
G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
H.合同付款是否发生逾期超过（含）30日。
根据金融工具的性质，公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
通常情况下，如果逾期超过30日，公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。
（4）已发生信用减值的金融资产
公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
（5）预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，公司在每个资产负债表日
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重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
（6）核销
如果公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
6、金融资产转移
金融资产转移是指下列两种情形：
A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；
B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。
（1）终止确认所转移的金融资产
已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。
在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。
公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
A.所转移金融资产的账面价值；
B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额
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中对于终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。
（2）继续涉入所转移的金融资产
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。
（3）继续确认所转移的金融资产
仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。
该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。
7、金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
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不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
8、金融工具公允价值的确定方法
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见（八）公允价值计量。
以下金融工具会计政策适用于2018年度及2017年度。
1、金融资产的分类
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，前者主要是指公司为了近期内出售而持有的股票、债券、基金以及不作为有效套期工具的衍生工具投资。这类资产在初始计量时按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。在持有期间取得利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，公司将这类金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益。这类金融资产在处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
主要是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司具有明确意图和能力持有至到期的国债、公司债券等。这类金融资产按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付价款中包含的已到付息期但尚未发放的债券利息，单独确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。处置持有至到期投资时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
应收款项主要包括应收账款和其他应收款等。应收账款是指公司销售商品或提供劳务形成的应收款项。应收账款按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
（4）可供出售金融资产
主要是指公司没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
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产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。可供出售金融资产按照取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利计入投资收益。
可供出售金融资产是外币货币性金融资产的，其形成的汇兑损益应当计入当期损益。采用实际利率法计算的可供出售债务工具投资的利息，计入当期损益；可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。资产负债表日，可供出售金融资产以公允价值计量，且其变动计入其他综合收益。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间差额计入投资收益；同时，将原计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。
2、金融负债的分类
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；这类金融负债初始确认时以公允价值计量，相关交易费用直接计入当期损益，资产负债表日将公允价值变动计入当期损益。
（2）其他金融负债，是指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。
3、金融资产的重分类
因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，公司将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且不属于《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十六条所指的例外情况，使该投资的剩余部分不再适合划分为持有至到期投资的，公司应当将该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量，但在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不再将该金融资产划分为持有至到期投资。
重分类日，该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。
4、金融负债与权益工具的区分
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除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：
（1）如果公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。
（2）如果一项金融工具须用或可用公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。
5、金融资产转移
金融资产转移是指下列两种情形：
A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；
B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。
①终止确认所转移的金融资产
已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。
在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，注重转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单独将转入的金融资产整体出售给与其不存在关联方关系的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，表明企业已放弃对该金融资产的控制。
公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。
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金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
A.所转移金融资产的账面价值；
B.因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
A.终止确认部分的账面价值；
B.终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
②继续涉入所转移的金融资产
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
③继续确认所转移的金融资产
仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。
该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入和该金融负债产生的费用。所转移的金融资产以摊余成本计量的，确认的相关负债不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
6、金融负债终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
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将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的现时义务仍存在的，不终止确认该金融负债，也不终止确认转出的资产。与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
7、金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
8、金融资产减值测试方法及减值准备计提方法
（1）金融资产发生减值的客观证据：
A.发行方或债务人发生严重财务困难；
B.债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
C.债权人出于经济或法律等方面的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
D.债务人可能倒闭或进行其他财务重组；
E.因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
F.无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量；
G.债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
H.权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
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I.其他表明金融资产发生减值的客观证据。
（2）金融资产的减值测试（不包括应收款项）
A．以摊余成本计量的金融资产如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该持有至到期投资的原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（取得和出售该担保物发生的费用予以扣除）。原实际利率是初始确认该持有至到期投资时计算确定的实际利率。对于浮动利率的持有至到期投资，在计算未来现金流量现值时可采用合同规定的现行实际利率作为折现率。
公司对摊余成本计量的金融资产进行减值测试时，将金额大于或等于300万元的金融资产作为单项金额重大的金融资产，此标准以下的作为单项金额非重大的金融资产。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试；已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
B.可供出售金融资产减值测试
可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入资产减值损失。可供出售债务工具金融资产发生减值后，利息收入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折
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现采用的折现率作为利率计算确认。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
9、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见（八）公允价值计量。
（八）公允价值计量
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。
存在活跃市场的金融资产或金融负债，公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。
以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
1、估值技术
公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。
公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输
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入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。
2、公允价值层次
公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
（九）应收款项
以下应收款项会计政策适用2018年度及2017年度。
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
在资产负债表日对应收款项的账面价值进行检查，有客观证据表明其发生减值的，计提减值准备。应收款项包括应收账款、其他应收款等。
（1）单项金额重大的判断依据或金额标准：公司将100.00万元以上应收账款，确定为单项金额重大。
（2）单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备。
2、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
（1）确定组合的依据：
组合：对单项金额重大单独测试未发生减值的应收款项汇同单项金额不重大的应收款项，公司以账龄作为信用风险特征组合。
（2）按组合计提坏账准备的计提方法：
组合：账龄分析法。
根据以前年度按账龄划分的各段应收款项实际损失率作为基础，结合现时情况确定本年各账龄段应收款项组合计提坏账准备的比例，据此计算本年应计提的坏账准备。
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出口业务滋生的应收款项组合在资产负债表日按余额的一定比例计提坏账准备，具体如下：
| 账龄 | 应收账款计提比例（%） |
| 3个月以内 | 不提 |
| 4至6个月 | 30 |
| 7至12个月 | 50 |
| 1年以上 | 100 |
| 账龄 | 应收账款计提比例（%） | 其他应收款计提比例（%） |
| 1年以内（含1年） | 5 | 5 |
| 1至2年 | 10 | 10 |
| 2至3年 | 30 | 30 |
| 3至4年 | 50 | 50 |
| 4至5年 | 80 | 80 |
| 5年以上 | 100 | 100 |
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4、存货跌价政策：
资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。
（1）产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。
（2）需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。
（3）存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。
（4）资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。
5、周转材料的摊销方法：
（1）低值易耗品摊销方法：在领用时采用一次转销法。
（2）包装物的摊销方法：在领用时采用一次转销法。
（十一）固定资产
1、确认条件：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的单位价值较高的有形资产。
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。
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（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。
2、各类固定资产的折旧方法：
公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：
| 类别 | 折旧年限（年） | 残值率（%） | 年折旧率（%） |
| 房屋建筑物 | 20 | 5 | 4.75 |
| 机械设备 | 3-10 | 5 | 9.5-31.67 |
| 运输设备 | 4 | 5 | 23.75 |
| 其他设备 | 3-10 | 5 | 9.5-31.67 |
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作为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
（十三）借款费用
1、借款费用资本化的确认原则和资本化期间
公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时满足下列条件时予以资本化计入相关资产成本：
（1）资产支出已经发生；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
2、借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。
购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
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（十四）无形资产
1、无形资产的计价方法
按取得时的实际成本入账。
2、无形资产使用寿命及摊销
（1）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
| 项目 | 预计使用寿命 | 依据 |
| 土地使用权 | 50年 | 法定使用权 |
| 计算机软件 | 3-10年 | 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命 |
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（2）在公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。
4、开发阶段支出资本化的具体条件
开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（十五）职工薪酬
职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。
1、短期薪酬的会计处理方法
（1）职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）
公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
（2）职工福利费
公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
（3）医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费和职工教育经费
公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的
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会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。
（4）短期带薪缺勤
公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。公司在职工实际发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。
（5）短期利润分享计划
利润分享计划同时满足下列条件的，公司确认相关的应付职工薪酬：
①企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；
②因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。
2、离职后福利的会计处理方法
（1）设定提存计划
公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
（2）设定受益计划
①确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本
根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。公司按照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。
②确认设定受益计划净负债或净资产
设定受益计划存在资产的，公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。
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设定受益计划存在盈余的，公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
③确定应计入资产成本或当期损益的金额
服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。
设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。
④确定应计入其他综合收益的金额
重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：
A、精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义务现值的增加或减少；
B、计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额;
C、资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额。
上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益, 并且在后续会计期间不允许转回至损益，但公司可以在权益范围内转移这些在其他综合收益中确认的金额。
3、辞退福利的会计处理方法
公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：
（1）企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
（2）企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。
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4、其他长期职工福利的会计处理方法
（1）符合设定提存计划条件的
公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
（2）符合设定受益计划条件的
在报告期末，公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：
①服务成本；
②其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；
③重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。
为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
（十六）收入确认原则和计量方法
1、销售商品收入
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
公司商品销售收入确认的具体原则如下：
国内销售收入：公司产品发出并由客户签收后确认产品销售收入；
国外销售收入：公司办妥货物出库手续，产品获得海关核准放行、报关出口时确认收入。
2、提供劳务收入
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：A、收入的金额能够可靠地计量；B、相关的经济利益很可能流入企业；C、交易的完工程度能够可靠地确定；D、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
公司按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应
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收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
3、让渡资产使用权收入
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（十七）政府补助
1、政府补助的确认
政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
（1）公司能够满足政府补助所附条件；
（2）公司能够收到政府补助。
2、政府补助的计量
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额1元计量。
3、政府补助的会计处理
（1）与资产相关的政府补助
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限
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内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
（2）与收益相关的政府补助
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：
用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；
用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
（3）政策性优惠贷款贴息
财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
财政将贴息资金直接拨付给公司，公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
（4）政府补助退回
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
（十八）递延所得税资产和递延所得税负债公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。公司不对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。
1、递延所得税资产的确认
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对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。
同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时性差异对所得税的影响额不确认为递延所得税资产：
（1）该项交易不是企业合并；
（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：
（1）暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
（2）未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
在资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
2、递延所得税负债的确认
公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：
（1）因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所得税负债：
A.商誉的初始确认；
B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
（2）公司对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得税的影响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：
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A.公司能够控制暂时性差异转回的时间；B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
3、特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认
（1）与企业合并相关的递延所得税负债或资产
非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合并中所确认的商誉。
（2）直接计入所有者权益的项目
与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：
可供出售金融资产公允价值变动等形成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）会计差错更正差异追溯重述法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者权益等。
（3）可弥补亏损和税款抵减
A.公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减
可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得税费用。
B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损
在企业合并中，公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
（4）合并抵销形成的暂时性差异
公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债
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表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。
（5）以权益结算的股份支付
如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费用的期间内，公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分的所得税影响应直接计入所有者权益。
（十九）重要会计政策和会计估计的变更
1、重要会计政策变更
（1）2017年度
2017年4月28日，财政部印发了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，该准则自2017年5月28日起施行。对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。
2017年5月10日，财政部发布了《企业会计准则第16号——政府补助》（修订），该准则自2017年6月12日起施行。公司对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。
2017年12月25日，财政部发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订；资产负债表新增“持有待售资产”行项目、“持有待售负债”行项目，利润表新增“资产处置收益”行项目、“其他收益”行项目、净利润项新增“（一）持续经营净利润”和 “（二）终止经营净利润”行项目。2018年1月12日，财政部发布了《关于一般企业财务报表格式有关问题的解读》，根据解读的相关规定：
对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，公司按照《企业会计准则第30号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据按照《通知》进行调
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整。对于利润表新增的“其他收益”行项目，公司按照《企业会计准则第16号——政府补助》的相关规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。
（2）2018年度
2017年6月，财政部发布了《企业会计准则解释第9号—关于权益法下投资净损失的会计处理》、《企业会计准则解释第10号—关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法》、《企业会计准则解释第11号—关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法》及《企业会计准则解释第12号—关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方》等四项解释，公司于2018年1月1起执行上述解释。
（3）2019年度
2018年6月15日财政部发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会【2018】15号）。2019年4月30日，财政部发布的《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会【2019】6号），对（财会【2018】15号）文的报表格式作了部分修订，要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：
资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应收股利”和“应收利息”归并至“其他应收款”项目；将“固定资产清理”归并至“固定资产”项目；将“工程物资”归并至“在建工程”项目；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”；将“应付股利”和“应付利息”归并至“其他应付款”项目；将“专项应付款”归并至“长期应付款”项目。
利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”的明细项目；从“管理费用”项目中分拆出“研发费用”项目，并在“研发费用”项目增加了计入管理费用的自行开发无形资产摊销金额；在财务费用项目下分拆“利息费用”和 “利息收入”明细项目。
2019年9月19日，财政部发布了《关于修订印发《合并财务报表格式（2019
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版）》的通知》（财会【2019】16号），与财会【2019】6号文配套执行。公司根据财会【2019】6号、财会【2019】16号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。相关财务报表列报调整影响如下：
| 项目 | 2017年度 | |
| 变更前 | 变更后 | |
| 管理费用 | 20,792,932.24 | 12,203,431.48 |
| 研发费用 | - | 8,589,500.76 |
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报告期内，公司无重大会计估计变更。
3、首次执行新金融工具准则无需调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
（二十）执行新收入准则对公司的影响分析
财政部2017年7月发布了修订后的《企业会计准则第14号—收入》（以下简称“新收入准则”）。公司自2020年1月1日起执行新收入准则。
1、实施新收入准则前后收入确认会计政策的主要差异
新收入准则取代了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第14号—收入》及《企业会计准则第15号—建造合同》（统称“原收入准则”）。在原收入准则下，公司以风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准。新收入准则引入了收入确认计量的“五步法”，并针对特定交易或事项提供了更多的指引，在新收入准则下，公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准，各类业务实施新收入准则前后的收入确认会计政策没有差异。
2、实施新收入准则对公司在业务模式、合同条款、收入确认等方面的影响
（1）新收入准则实施对公司在业务模式方面产生的影响
公司主要根据客户需求和行业惯例等因素开展业务，实施新收入准则不会对公司的收入确认政策造成重大不利影响，从而不会在业务模式方面对公司产生重大影响。
（2）新收入准则实施对公司在合同条款方面产生的影响
公司业务主要通过商务谈判获取，销售合同中主要条款由客户在谈判过程中与公司协商确定，因此实施新收入准则不会在合同条款方面对公司产生重大影响。
（3）新收入准则对公司收入确认及计量的影响
公司所有销售业务均与客户签订有效的销售合同/订单，并在合同中明确约定了各方的履约义务，而且每片/包/箱湿巾或面膜作为可明确区分的产品，可以单独由客户签收，或者单独完成海关报关，构成一项单项履约义务，且属于某一时点履行的履约义务。客户签收或海关报关完成后，客户已取得相应产品控制权。因此，新收入准则与原准则收入确认时点不存在差异。公司因向客户销售商品而预期有权收取的对价金额即为合同/订单金额，公司将应收客户对价金额确认收入。新收入准则与原准则收入计量不存在差异。
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综上，公司执行新收入准则对于业务模式、合同条款、收入确认等方面将不会产生重大影响；同时，假定自申报财务报表期初开始全面执行新收入准则，其对于报告期各年（末）营业收入、归属于公司普通股股东的净利润、资产总额、归属于公司普通股股东的净资产等财务指标也不会产生影响。
七、主要税种及税收政策
（一）主要税种及税率
| 税种 | 计税依据 | 税率 | |
| 增值税 | 销售货物及提供应税劳务 | 内销 | 内销商品的增值税率为17%/16%/13%，并按销项税额扣除进项税额以后的差额缴纳增值税。 |
| 外销 | 执行免、抵、退税政策，出口商品增值税税率为零，商品出口后按有关规定，配齐单证向税务机关申报出口商品退税。 | ||
| 企业所得税 | 应纳税所得额 | 25% | |
| 城市维护建设税 | 按当期实际缴纳流转税税额计征 | 7% | |
| 教育费附加 | 按当期实际缴纳流转税税额计征 | 3% | |
| 地方教育费附加 | 按当期实际缴纳流转税税额计征 | 2% | |
| 其他税项 | 按照国家和地方有关规定计算缴纳 | - | |
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（二）税收优惠及批文
根据安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局和安徽省地方税务局联合颁发的《关于公布安徽省2017年第一批高新技术企业认定名单的通知》（科高[2017]62号），公司被认定为安徽省2017年度第一批高新技术企业，并获发《高新技术企业证书》（证书编号：GR201734000966），有效期3年。按照《企业所得税法》等相关法规规定，公司自2017年1月1日至2019年12月31日三年内享受国家高新技术企业15%所得税税率。
公司在高新技术企业证书到期后已重新申报高新技术企业，截至本招股说明书签署日，申报高新技术企业认证正在审核中。公司2020年一季度所得税费用已按照优惠税率预提、预缴。
八、经注册会计师审验的非经常性损益表
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益[2008]》的规定，并经注册会计师审核的公司报告期内非经常性损益情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 非流动资产处置损益 | 34.97 | 3.43 | -0.09 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 975.70 | 675.29 | 669.19 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 21.46 | - | - |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -5.69 | 45.74 | 0.48 |
| 因股份支付确认的费用 | - | - | -257.24 |
| 其他符合非经营性损益定义的损益项目 | - | - | - |
| 非经常性损益合计 | 1,026.45 | 724.46 | 412.35 |
| 减：所得税影响数 | 127.37 | 82.07 | 35.26 |
| 扣除所得税影响后的非经常性损益 | 899.07 | 642.39 | 377.09 |
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 6,812.27 | 5,763.26 | 2,568.20 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 5,913.20 | 5,120.88 | 2,191.11 |
1-1-169
九、主要财务指标
（一）主要财务指标
| 指标 | 2019年度 /末 | 2018年度 /末 | 2017年度 /末 |
| 流动比率（倍） | 2.57 | 2.19 | 1.59 |
| 速动比率（倍） | 2.15 | 1.86 | 1.30 |
| 资产负债率（%） | 33.01 | 37.34 | 46.05 |
| 应收账款周转率（次） | 3.63 | 3.80 | 3.98 |
| 存货周转率（次） | 6.12 | 7.37 | 6.43 |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 9,294.70 | 7,974.07 | 4,159.84 |
| 归属于发行人股东的净利润（万元） | 6,812.27 | 5,763.26 | 2,568.20 |
| 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元） | 5,913.20 | 5,120.88 | 2,191.11 |
| 研发投入占营业收入的比例（%） | 3.54 | 3.52 | 3.53 |
| 每股经营活动产生的现金流量（元） | 3.51 | 1.22 | 1.16 |
| 每股净现金流量（元） | 1.76 | 0.88 | 0.37 |
| 归属于发行人股东的每股净资产（元） | 8.68 | 7.43 | 5.54 |
1-1-170
| 项目 | 加权平均净资产收益率（%） | 每股收益（元） | ||
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 | |||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 2019年 | 26.68 | 2.24 | 2.24 |
| 2018年 | 29.18 | 1.89 | 1.89 | |
| 2017年 | 16.62 | 0.84 | 0.84 | |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 2019年 | 23.16 | 1.94 | 1.94 |
| 2018年 | 25.93 | 1.68 | 1.68 | |
| 2017年 | 14.18 | 0.72 | 0.72 |
1-1-171
至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
③稀释每股收益
在发行可转换债券、股份期权、认股权证等稀释性潜在普通股情况下，稀释每股收益可参照如下公式计算：
稀释每股收益=P
/(S
＋S
＋Si×Mi÷M
–Sj×Mj÷M
–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
其中，P
为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
十、经营成果分析
最近三年，公司的主要经营业绩情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 营业收入 | 30,741.02 | 31,202.89 | 24,306.93 |
| 营业成本 | 20,601.43 | 21,475.46 | 18,041.85 |
| 营业毛利 | 10,139.59 | 9,727.43 | 6,265.08 |
| 营业利润 | 7,730.50 | 6,464.94 | 2,835.75 |
| 利润总额 | 7,857.42 | 6,591.17 | 2,901.22 |
| 净利润 | 6,812.27 | 5,763.26 | 2,568.20 |
1-1-172
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 主营业务收入 | 30,610.74 | 99.58 | 31,001.08 | 99.35 | 24,043.90 | 98.92 |
| 其他业务收入 | 130.28 | 0.42 | 201.81 | 0.65 | 263.03 | 1.08 |
| 营业收入合计 | 30,741.02 | 100.00 | 31,202.89 | 100.00 | 24,306.93 | 100.00 |
| 产品类别 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 产品销售 | ||||||
| 婴儿系列湿巾 | 14,943.56 | 48.82 | 15,352.03 | 49.52 | 13,728.55 | 57.10 |
| 成人功能型系列湿巾 | 10,215.16 | 33.37 | 9,064.06 | 29.24 | 5,964.44 | 24.81 |
| 医用及抗菌消毒系列湿巾 | 1,929.46 | 6.30 | 2,175.88 | 7.02 | 2,953.16 | 12.28 |
| 其他系列湿巾 | 513.34 | 1.68 | 444.20 | 1.43 | 420.00 | 1.75 |
| 面膜及手足膜 | 1,525.75 | 4.98 | 1,137.99 | 3.67 | 440.84 | 1.83 |
| 来料加工 |
| 来料加工 | 1,483.47 | 4.85 | 2,826.91 | 9.12 | 536.92 | 2.23 |
| 合计 | 30,610.74 | 100.00 | 31,001.08 | 100.00 | 24,043.90 | 100.00 |
1-1-173
系当年强生（中国）有限公司婴儿系列湿巾销量增长较快所致。报告期内，成人功能型系列湿巾销售收入分别为5,964.44万元、9,064.06万元和10,215.16万元，销售收入逐年上升，主要系公司与金佰利集团和强生（中国）有限公司等客户的合作深入开展，销量相应增长所致。报告期内，医用及抗菌消毒系列湿巾销售收入逐年下降，主要系该类产品主要客户Nice-Pak Products Inc.销售收入逐年减少所致。报告期内，面膜及手足膜系列产品销售收入持续增长，其中2018年销售收入较2017年增长697.15万元，主要系公司2018年开始生产手足膜产品，该类新兴产品较为畅销，市场需求持续增长所致。
报告期内，来料加工业务收入波动较大，其中2018年来料加工收入较2017年度大幅增长2,289.99万元，同比上升426.50%，主要系欧莱雅集团“美即”、“卡尼尔”及“理肤泉”等品牌面膜系列产品订单增加所致；2019年来料加工收入较2018年度减少1,343.44万元，主要系欧莱雅集团内部品牌战略调整，“美即”品牌面膜逐渐退出市场，导致来料加工业务收入相应下降所致。
2、主营业务收入按地区分析
报告期内，按区域划分的主营业务收入情况如下：
单位：万元
| 地区 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 收入 | 占比（%） | 收入 | 占比（%） | 收入 | 占比（%） | |
| 国外 | 16,057.20 | 52.46 | 14,357.62 | 46.31 | 13,134.44 | 54.63 |
| 国内 | 14,553.54 | 47.54 | 16,643.46 | 53.69 | 10,909.46 | 45.37 |
| 合计 | 30,610.74 | 100.00 | 31,001.08 | 100.00 | 24,043.90 | 100.00 |
1-1-174
报告期内，公司主营业务收入按季度区分的销售情况如下所示：
单位：万元
| 地区 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 收入 | 占比（%） | 收入 | 占比（%） | 收入 | 占比（%） | |
| 第一季度 | 7,237.40 | 23.64 | 6,906.55 | 22.28 | 6,400.91 | 26.62 |
| 第二季度 | 7,656.52 | 25.01 | 7,650.94 | 24.68 | 5,663.66 | 23.56 |
| 第三季度 | 8,017.60 | 26.19 | 8,383.94 | 27.04 | 5,641.93 | 23.47 |
| 第四季度 | 7,699.22 | 25.15 | 8,059.65 | 26.00 | 6,337.40 | 26.36 |
| 合计 | 30,610.74 | 100.00 | 31,001.08 | 100.00 | 24,043.90 | 100.00 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 现金销售收入金额 | 0.51 | 1.60 | 3.53 |
| 收入总额 | 30,741.02 | 31,202.89 | 24,306.93 |
| 占比（%） | 0.00 | 0.01 | 0.01 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
1-1-175
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 主营业务成本 | 20,536.23 | 99.68 | 21,406.35 | 99.68 | 17,823.11 | 98.79 |
| 其他业务成本 | 65.20 | 0.32 | 69.12 | 0.32 | 218.74 | 1.21 |
| 营业成本合计 | 20,601.43 | 100.00 | 21,475.46 | 100.00 | 18,041.85 | 100.00 |
| 产品类别 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 产品销售 |
| 婴儿系列湿巾 | 10,007.29 | 48.73 | 11,516.70 | 53.80 | 10,481.85 | 58.81 |
| 成人功能型系列湿巾 | 7,844.10 | 38.20 | 6,895.84 | 32.21 | 4,540.84 | 25.48 |
| 医用及抗菌消毒系列湿巾 | 1,225.51 | 5.97 | 1,537.14 | 7.18 | 1,971.91 | 11.06 |
| 其他系列湿巾 | 349.80 | 1.69 | 339.39 | 1.59 | 342.27 | 1.92 |
| 面膜及手足膜 | 685.00 | 3.34 | 512.84 | 2.40 | 333.57 | 1.87 |
| 来料加工 |
| 来料加工 | 424.53 | 2.07 | 604.44 | 2.82 | 152.68 | 0.86 |
| 合计 | 20,536.23 | 100.00 | 21,406.35 | 100.00 | 17,823.11 | 100.00 |
1-1-176
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 产品销售 | ||||||
| 直接材料 | 17,669.47 | 87.86% | 18,298.72 | 87.97% | 15,469.09 | 87.54% |
| 直接人工 | 1,003.03 | 4.98% | 958.10 | 4.61% | 815.78 | 4.62% |
| 制造费用 | 1,439.19 | 7.16% | 1,545.08 | 7.43% | 1,385.56 | 7.84% |
| 合计 | 20,111.69 | 100.00% | 20,801.90 | 100.00% | 17,670.43 | 100.00% |
| 来料加工 |
| 直接材料 | 102.56 | 24.16% | 123.91 | 20.50% | 22.81 | 14.94% |
| 直接人工 | 157.98 | 37.21% | 226.36 | 37.45% | 61.68 | 40.40% |
| 制造费用 | 164.00 | 38.63% | 254.18 | 42.05% | 68.19 | 44.66% |
| 合计 | 424.54 | 100.00% | 604.45 | 100.00% | 152.68 | 100.00% |
| 产品类别 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 产品销售 |
| 婴儿系列湿巾 | 4,936.27 | 49.00 | 3,835.33 | 39.97 | 3,246.70 | 52.19 |
| 成人功能型系列湿巾 | 2,371.06 | 23.54 | 2,168.22 | 22.60 | 1,423.60 | 22.88 |
1-1-177
| 医用及抗菌消毒系列湿巾 | 703.95 | 6.99 | 638.75 | 6.66 | 981.25 | 15.77 |
| 其他系列湿巾 | 163.54 | 1.62 | 104.81 | 1.09 | 77.73 | 1.25 |
| 面膜及手足膜 | 840.75 | 8.35 | 625.15 | 6.52 | 107.26 | 1.72 |
| 来料加工 | ||||||
| 来料加工 | 1,058.94 | 10.51 | 2,222.47 | 23.16 | 384.24 | 6.18 |
| 合计 | 10,074.51 | 100.00 | 9,594.73 | 100.00 | 6,220.79 | 100.00 |
| 产品 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 主营业务收入（万元） | 30,610.74 | 31,001.08 | 24,043.90 |
| 主营业务成本（万元） | 20,536.23 | 21,406.35 | 17,823.11 |
| 主营业务毛利率（%） | 32.91 | 30.95 | 25.87 |
| 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||||||
| 收入 | 成本 | 毛利率（%） | 收入 | 成本 | 毛利率（%） | 收入 | 成本 | 毛利率（%） | |
| 产品销售 | 29,127.27 | 20,111.70 | 30.95 | 28,174.16 | 20,801.91 | 26.17 | 23,506.98 | 17,670.43 | 24.83 |
| 来料加工 | 1,483.47 | 424.53 | 71.38 | 2,826.91 | 604.44 | 78.62 | 536.92 | 152.68 | 71.56 |
1-1-178
| 主营业务合计 | 30,610.74 | 20,536.23 | 32.91 | 31,001.07 | 21,406.35 | 30.95 | 24,043.90 | 17,823.11 | 25.87 |
| 可比公司简称 | 股票代码 | 主营业务 |
| 维尼健康 | 835208 | 湿巾产品的生产和销售 |
1-1-179
| 中顺洁柔 | 002511 | 中高档生活用纸产品的生产和销售 |
| 倍加洁 | 603059 | 口腔清洁护理用品以及湿巾等一次性卫生用品的研发、生产和销售 |
| 诺邦股份 | 603238 | 水刺非织造材料及其制品的研发、生产和销售 |
| 欣龙控股 | 000955 | 主营水刺卷材、无纺深加工产品等 |
| 公司名称 | 可比毛利率 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 维尼健康 | 主营业务毛利率 | 35.64% | 35.28% | 39.78% |
| 中顺洁柔 | 主营业务毛利率 | 39.97% | 34.56% | 35.43% |
| 倍加洁 | 个人护理产品 毛利率 | 25.30% | 24.88% | 26.50% |
| 诺邦股份 | 湿巾毛利率 | 27.87% | 23.92% | 31.31% |
| 欣龙控股 | 无纺深加工制品毛利率 | 18.09% | 20.99% | 17.85% |
| 平均值 | 29.37% | 27.93% | 30.17% | |
| 发行人 | 产品销售毛利率 | 30.95% | 26.17% | 24.83% |
1-1-180
报告期内，公司主要产品毛利率情况如下：
| 产品 | 2019年度 毛利率（%） | 2018年度 毛利率（%） | 2017年度 毛利率（%） |
| 产品销售 | |||
| 婴儿系列湿巾 | 33.03 | 24.98 | 23.65 |
| 成人功能型系列湿巾 | 23.21 | 23.92 | 23.87 |
| 医用及抗菌消毒系列湿巾 | 36.48 | 29.36 | 33.23 |
| 面膜及手足膜 | 55.10 | 54.93 | 24.33 |
| 来料加工 | |||
| 来料加工 | 71.38 | 78.62 | 71.56 |
1-1-181
2017年该类品种均为公司自主采购原材料生产的面膜产品，毛利率较低。2018年、2019年该类品种中手足膜系列产品销售占比均超过95%，该类手足膜产品毛利率高达50%，使得面膜及手足膜类产品毛利率随之提升。
（5）来料加工
报告期内，公司来料加工业务毛利率分别为71.56%、78.62%和71.38%，该类业务收入毛利率较高，主要原因在于：①该类业务主要原材料由客户提供，双方根据加工交付的产品数量计算加工费，公司投入成本较少；②公司生产环境适合加工生产高档面膜类产品，无需投入额外的环境改造成本，因此毛利率相对较高。2018年，来料加工毛利率上升的主要原因为2018年该类业务订单大幅增长，其中“理肤泉”、“卡尼尔”毛利率较高的面膜产品订单增长较多。2019年，来料加工毛利率回落主要原因为当年部分毛利率较高的面膜产品订单减少。
4、主营业务毛利按地区分布
报告期内，按地区划分的毛利构成如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 毛利 | 占比（%） | 毛利 | 占比（%） | 毛利 | 占比（%） | |
| 外销 | 6,375.16 | 63.28 | 4,656.97 | 48.54 | 3,995.70 | 64.23 |
| 内销 | 3,699.35 | 36.72 | 4,937.76 | 51.46 | 2,225.09 | 35.77 |
| 合计 | 10,074.51 | 100.00 | 9,594.73 | 100.00 | 6,220.79 | 100.00 |
| 项目 | 2019年 毛利率（%） | 2018年度 毛利率（%） | 2017年度 毛利率（%） |
| 外销 | 39.70 | 32.44 | 30.42 |
1-1-182
| 内销 | 25.42 | 29.67 | 20.40 |
| 主营业务毛利率 | 32.91 | 30.95 | 25.87 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 销售费用 | 1,135.75 | 3.69 | 1,289.03 | 4.13 | 1,221.22 | 5.02 |
| 管理费用 | 1,007.00 | 3.28 | 977.75 | 3.13 | 1,220.34 | 5.02 |
| 研发费用 | 1,088.82 | 3.54 | 1,096.87 | 3.52 | 858.95 | 3.53 |
| 财务费用 | -280.89 | -0.91 | -86.73 | -0.28 | 142.18 | 0.58 |
| 费用合计 | 2,950.68 | 9.60 | 3,276.92 | 10.50 | 3,442.69 | 14.15 |
1-1-183
较2017年度增幅较大，使得期间费用率下降，具体分析如下：
1、销售费用
（1）销售费用构成和变动情况
报告期内，公司销售费用构成如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 职工薪酬 | 200.86 | 17.69 | 208.16 | 16.15 | 182.94 | 14.98 |
| 运输费 | 534.13 | 47.03 | 691.38 | 53.64 | 550.73 | 45.10 |
| 货运代理费 | 240.88 | 21.21 | 238.72 | 18.52 | 241.49 | 19.77 |
| 办公差旅费 | 31.72 | 2.79 | 25.19 | 1.95 | 49.84 | 4.08 |
| 业务招待费 | 39.44 | 3.47 | 26.35 | 2.04 | 41.35 | 3.39 |
| 宣传及促销费 | 14.17 | 1.25 | 21.14 | 1.64 | 74.84 | 6.13 |
| 其他 | 74.56 | 6.56 | 78.08 | 6.06 | 80.03 | 6.55 |
| 合计 | 1,135.75 | 100.00 | 1,289.03 | 100.00 | 1,221.22 | 100.00 |
| 销售费用率 | 3.69% | 4.13% | 5.02% | |||
1-1-184
少；③自2018年始，公司与欧莱雅集团之间的业务从其子公司广州千研美化妆品有限公司转移至另一家子公司苏州尚美国际化妆品有限公司，产品从发往广州变更为发往苏州，距离缩短导致运费减少。
（2）销售费用率与可比公司对比情况
报告期各期发行人与同行业可比公司销售费用率对比情况如下：
| 公司名称 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 维尼健康 | 2.05% | 2.48% | 3.01% |
| 中顺洁柔 | 20.64% | 17.84% | 19.10% |
| 倍加洁 | 5.80% | 6.45% | 6.03% |
| 诺邦股份 | 7.31% | 6.83% | 6.04% |
| 欣龙控股 | 4.67% | 5.75% | 5.08% |
| 平均销售费用率 | 8.09% | 7.87% | 7.85% |
| 扣除中顺洁柔后的平均值 | 4.96% | 5.38% | 5.04% |
| 发行人 | 3.69% | 4.13% | 5.02% |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 职工薪酬 | 534.79 | 53.11 | 510.87 | 52.25 | 455.42 | 37.32 |
1-1-185
| 股份支付 | - | - | - | - | 257.24 | 21.08 |
| 折旧及摊销费 | 171.45 | 17.03 | 188.43 | 19.27 | 192.39 | 15.77 |
| 办公差旅费 | 29.90 | 2.97 | 18.02 | 1.84 | 23.04 | 1.89 |
| 业务招待费 | 23.30 | 2.31 | 10.78 | 1.10 | 15.01 | 1.23 |
| 质量成本 | 11.21 | 1.11 | 29.04 | 2.97 | 23.11 | 1.89 |
| 中介机构费 | 45.76 | 4.54 | 22.02 | 2.25 | 103.75 | 8.50 |
| 修理费 | 90.75 | 9.01 | 76.91 | 7.87 | 45.09 | 3.69 |
| 其他 | 99.84 | 9.91 | 121.68 | 12.45 | 105.29 | 8.63 |
| 合计 | 1,007.00 | 100.00 | 977.75 | 100.00 | 1,220.34 | 100.00 |
| 管理费用率 | 3.28% | 3.13% | 5.02% | |||
| 公司名称 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 维尼健康 | 3.53% | 2.52% | 2.66% |
| 中顺洁柔 | 4.44% | 3.56% | 3.57% |
| 倍加洁 | 3.62% | 4.01% | 2.16% |
| 诺邦股份 | 4.73% | 4.57% | 4.75% |
1-1-186
| 欣龙控股 | 7.24% | 8.53% | 8.63% |
| 平均管理费用率 | 4.71% | 4.64% | 4.35% |
| 扣除欣龙控股后的平均值 | 4.08% | 3.67% | 3.29% |
| 发行人 | 3.28% | 3.13% | 5.02% |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 职工薪酬 | 222.61 | 20.44 | 219.39 | 20.00 | 208.10 | 24.23 |
| 材料费 | 789.14 | 72.48 | 839.84 | 76.57 | 606.61 | 70.62 |
| 折旧费 | 15.56 | 1.43 | 22.25 | 2.03 | 24.57 | 2.86 |
| 其他 | 61.51 | 5.65 | 15.39 | 1.40 | 19.67 | 2.29 |
| 合计 | 1,088.82 | 100.00 | 1,096.87 | 100.00 | 858.95 | 100.00 |
| 研发费用率 | 3.54% | 3.52% | 3.53% |
1-1-187
单位：万元
| 项目名称 | 研发支出 | 整体项目预算 | 项目进展 | ||
| 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | |||
| 零防腐添加婴儿湿巾项目 | 42.08 | 52.19 | 42.99 | 130.00 | 已完结 |
| 婴儿湿疹护理湿巾项目 | - | 77.65 | 82.69 | 160.00 | 已完结 |
| 清凉舒爽湿巾项目 | - | 64.46 | 42.51 | 100.00 | 已完结 |
| 低VOC挥发硬表面清洁湿巾项目 | 101.86 | 100.31 | 76.36 | 260.00 | 已完结 |
| 天然植物婴儿护肤湿巾项目 | 79.48 | 76.86 | 54.33 | 220.00 | 已完结 |
| AQUAXYL高效护湿湿巾项目 | - | 89.21 | 32.99 | 120.00 | 已完结 |
| 壳寡糖海洋生物卫生清洁湿巾项目 | 81.82 | 58.82 | 86.25 | 220.00 | 已完结 |
| 乳液型清爽婴儿湿巾项目 | 116.07 | 76.11 | 63.58 | 260.00 | 已完结 |
| 儿童低刺激擦鼻涕湿巾项目 | - | 70.95 | 50.06 | 120.00 | 已完结 |
| 一种预防婴儿红屁股的湿巾项目 | - | 62.77 | 58.94 | 120.00 | 已完结 |
| 免洗式手部消毒湿巾 | 86.21 | 73.99 | 66.11 | 230.00 | 已完结 |
| 一种生物可降解的长效清洁除臭湿巾项目 | 75.13 | 56.88 | 61.03 | 200.00 | 已完结 |
| 可冲散型环保清洁如厕湿巾项目 | 106.57 | 133.26 | 74.53 | 300.00 | 已完结 |
| 可嚼式口手湿巾项目 | 92.41 | 103.41 | 66.58 | 260.00 | 已完结 |
| 洋甘菊湿巾项目 | 158.58 | - | - | 295.00 | 正在研发 |
| 新型抗菌湿巾项目 | 148.62 | - | - | 300.00 | 正在研发 |
| 合计 | 1,088.82 | 1,096.87 | 858.95 |
1-1-188
单位：万元
| 项目 | 2019年度 金额 | 2018年度 金额 | 2017年度 金额 |
| 利息支出 | 0.34 | - | 1.52 |
| 减：利息收入 | 193.42 | 118.64 | 77.88 |
| 利息净支出 | -193.08 | -118.64 | -76.35 |
| 汇兑损失 | 186.27 | 437.12 | 239.94 |
| 减：汇兑收益 | 282.78 | 416.87 | 33.94 |
| 汇兑净损失 | -96.51 | 20.25 | 206.00 |
| 银行手续费及其他 | 8.70 | 11.66 | 12.53 |
| 合计 | -280.89 | -86.73 | 142.18 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 | 与资产相关/与收益相关 |
| 与递延收益相关的政府补助 | 593.64 | 556.51 | 518.81 | 与资产相关 |
| 直接计入当期损益的政府补助 | 249.45 | 38.29 | 66.37 | 与收益相关 |
| 合计 | 843.09 | 594.80 | 585.18 |
1-1-189
单位：万元
| 项目 | 金额 | 与资产/收益相关 |
| 失业保险返还 | 243.75 | 收益 |
| 固定资产投资奖励 | 191.04 | 资产 |
| 老厂区土地拆迁补偿 | 177.30 | 资产 |
| 高新技术医用卫生无纺布产业化应用技改项目补助 | 87.10 | 资产 |
| 新型卫生护理湿巾技改项目设备补助 | 39.81 | 资产 |
| 工业转型升级专项资金补助 | 28.86 | 资产 |
| 新型无纺布产业化应用技改项目补助 | 27.71 | 资产 |
| 新厂区及设备投资补助 | 12.00 | 资产 |
| 1亿片酚类化合物多功能抗菌擦拭布技改项目补助 | 11.50 | 资产 |
| 新型环境友好型多功能抗菌擦拭布技改项目补助 | 10.13 | 资产 |
| 机器人产业补助 | 3.30 | 资产 |
| 科技创新资金补助 | 2.9 | 收益 |
| 科技保险资金补助 | 2.8 | 收益 |
| 安徽省创新型省份建设购置研发仪器设备补助资金 | 2.57 | 资产 |
| 制造强省奖补资金 | 2.32 | 资产 |
| 小计 | 843.09 |
| 项目 | 金额 | 与资产/收益相关 |
| 固定资产投资奖励 | 191.04 | 资产 |
| 老厂区土地拆迁补偿 | 177.29 | 资产 |
| 高新技术医用卫生无纺布产业化应用技改项目补助 | 87.10 | 资产 |
| 新型卫生护理湿巾技改项目设备补助 | 39.81 | 资产 |
| 土地使用税款返还 | 28.92 | 收益 |
| 工业转型升级专项资金补助 | 14.28 | 资产 |
| 新型无纺布产业化应用技改项目补助 | 12.10 | 资产 |
| 新厂区及设备投资补助 | 12.00 | 资产 |
1-1-190
| 1亿片酚类化合物多功能抗菌擦拭布技改项目补助 | 11.50 | 资产 |
| 新型环境友好型多功能抗菌擦拭布技改项目补助 | 10.13 | 资产 |
| 对外经贸扶持资金补助 | 9.37 | 收益 |
| 安徽省创新型省份建设购置研发仪器设备补助资金 | 1.26 | 资产 |
| 小计 | 594.80 |
| 项目 | 金额 | 与资产/收益相关 |
| 固定资产投资奖励 | 191.04 | 资产 |
| 老厂区土地拆迁补偿 | 177.29 | 资产 |
| 高新技术医用卫生无纺布产业化应用技改项目补助 | 87.10 | 资产 |
| 土地使用税款返还 | 66.37 | 收益 |
| 新型卫生护理湿巾技改项目设备补助 | 15.85 | 资产 |
| 新厂区及设备投资补助 | 12.00 | 资产 |
| 1亿片酚类化合物多功能抗菌擦拭布技改项目补助 | 11.50 | 资产 |
| 新型环境友好型多功能抗菌擦拭布技改项目补助 | 10.12 | 资产 |
| 工业转型升级专项资金补助 | 8.76 | 资产 |
| 新型无纺布产业化应用技改项目补助 | 5.04 | 资产 |
| 安徽省创新型省份建设购置研发仪器设备补助资金 | 0.11 | 资产 |
| 小计 | 585.18 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 应收账款坏账损失 | 223.24 | - | - |
| 其他应收款坏账损失 | -0.47 | - | - |
| 合计 | 222.78 | - | - |
1-1-191
公司于2019年1月1日起执行新金融工具准则，将原计入“资产减值损失”的坏账损失重分类至“信用减值损失”报表项目进行核算。报告期内，公司2019年发生的信用减值损失为222.78万元，主要系公司2018年计提的应收账款坏账准备在2019年度收到回款并转回所致。
（七）资产减值损失分析
报告期内，公司资产减值损失主要为坏账准备和存货跌价准备，具体情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 坏账损失 | - | -253.93 | -89.81 |
| 存货跌价损失 | -58.63 | -32.32 | -129.47 |
| 固定资产减值损失 | -176.29 | - | - |
| 合计 | -234.92 | -286.25 | -219.28 |
1-1-192
单位：万元
公司营业外收入主要为政府补助，具体明细如下：
（1）2019年度
单位：万元
| 项目 | 金额 | 与资产/收益相关 |
| 美国“FDA”认证补助资金 | 100.00 | 收益 |
| 省级加工贸易项目资金补助 | 15.00 | 收益 |
| 高新技术企业奖励款 | 10.00 | 收益 |
| 新录用人员岗前技能培训补贴款 | 3.20 | 收益 |
| 境外展补贴款 | 2.71 | 收益 |
| 创新创业专项资金补助 | 1.00 | 收益 |
| 科学技术实用新型专利补助款 | 0.60 | 收益 |
| 企业招才引智补贴款 | 0.10 | 收益 |
| 小计 | 132.61 |
| 项目 | 金额 | 与资产/收益相关 |
| 应用研发资金补助 | 25.00 | 收益 |
| 科技局补助资金 | 15.58 | 收益 |
| 工业转型专项资金 | 15.00 | 收益 |
| 稳岗补贴款 | 10.49 | 收益 |
| 铜陵市铜官区区长质量奖 | 10.00 | 收益 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 与企业日常活动无关的政府补助 | 132.61 | 80.49 | 65.00 |
| 非流动资产毁损报废利得 | - | 2.07 | - |
| 无需支付的款项 | - | 48.36 | - |
| 其他 | 0.01 | 0.21 | 0.91 |
| 合计 | 132.62 | 131.13 | 65.91 |
1-1-193
| 境外展补贴款 | 4.42 | 收益 |
| 小计 | 80.49 |
| 项目 | 金额 | 与资产/收益相关 |
| 专精特新中小企业奖励 | 50.00 | 收益 |
| 小巨人奖励款 | 15.00 | 收益 |
| 小计 | 65.00 |
| 项目 | 期初未交数 | 本期应交数 | 本期已交数 | 期末未交数 |
| 2017年度 | 56.89 | -115.76 | - | -58.87 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 非流动资产毁损报废损失 | - | 3.33 | 0.44 |
| 公益性捐赠支出 | 5.30 | 0.30 | - |
| 其他 | 0.40 | 1.27 | - |
| 合计 | 5.70 | 4.90 | 0.44 |
1-1-194
| 2018年度 | -58.87 | 62.36 | - | 3.49 |
| 2019年度 | 3.49 | 16.05 | 15.17 | 4.37 |
| 项目 | 期初未交数 | 本期应交数 | 本期已交数 | 期末未交数 |
| 2017年度 | 181.23 | 360.62 | 397.60 | 144.25 |
| 2018年度 | 144.25 | 739.46 | 203.76 | 679.95 |
| 2019年度 | 679.95 | 805.79 | 1,090.39 | 395.35 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 利润总额 | 7,857.42 | 6,591.17 | 2,901.22 |
| 按法定/适用税率计算的所得税费用 | 1,178.61 | 988.67 | 435.18 |
| 调整以前期间所得税的影响 | - | - | 0.10 |
| 非应税收入的影响 | -26.59 | -26.59 | -26.59 |
| 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 | 6.20 | 5.92 | 5.16 |
| 研发费用及残疾人工资加计扣除的影响 | -125.87 | -126.50 | -67.20 |
| 使用前期未确认递延所得税资产的影响 | -13.65 | -13.60 | -13.63 |
| 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异的影响 | 26.44 | - | - |
| 所得税费用 | 1,045.15 | 827.90 | 333.02 |
1-1-195
3、税收优惠对公司经营业绩的影响
报告期内，税收优惠对公司经营业绩的影响情况如下：
单位：万元
公司主要享受高新技术企业所得税优惠，报告期内，公司享受的高新技术企业所得税优惠分别为240.35万元、492.97万元及537.19万元，税收优惠占利润总额的比例分别为8.28%、7.48%及6.84%，整体占比较低，未对公司经营成果产生重大影响，公司对税收优惠不存在严重依赖的情形。
公司根据相关法律法规依法享受税收优惠，同时持续维持税收优惠的资格，在现行税收政策不发生重大变化的情况下，公司未来税收优惠具有较好的可持续性。
十一、财务状况分析
（一）资产质量分析
1、资产构成及其变化分析
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 （%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 流动资产 | 25,258.27 | 64.04 | 23,661.85 | 65.51 | 18,067.98 | 57.78 |
| 非流动资产 | 14,180.69 | 35.96 | 12,459.47 | 34.49 | 13,201.54 | 42.22 |
| 资产总额 | 39,438.96 | 100.00 | 36,121.32 | 100.00 | 31,269.52 | 100.00 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 企业所得税税收优惠影响额 | 537.19 | 492.97 | 240.35 |
| 利润总额 | 7,857.42 | 6,591.17 | 2,901.22 |
| 占当期利润总额的比例（%） | 6.84 | 7.48 | 8.28 |
1-1-196
57.78%、65.51%和64.04%，占比整体呈现上升趋势，主要原因为公司报告期各期回款情况较好，经营活动产生的现金流量净额逐年增大。2019年末公司流动资产占比相比2018年末略有下降，主要原因为2019年公司购置土地及厂房等非流动资产，致使非流动资产余额增加。
2、流动资产构成及其变化分析
报告期内，公司流动资产构成情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | |
| 货币资金 | 13,716.60 | 54.31 | 11,312.50 | 47.81 | 7,839.12 | 43.39 |
| 应收账款 | 7,404.20 | 29.31 | 8,801.12 | 37.20 | 6,933.74 | 38.38 |
| 预付款项 | 453.41 | 1.80 | 466.17 | 1.97 | 459.70 | 2.54 |
| 其他应收款 | 5.09 | 0.02 | 1.39 | 0.01 | - | - |
| 存货 | 3,633.81 | 14.39 | 2,937.57 | 12.41 | 2,637.28 | 14.60 |
| 其他流动资产 | 45.15 | 0.18 | 143.10 | 0.60 | 198.14 | 1.10 |
| 流动资产合计 | 25,258.27 | 100.00 | 23,661.85 | 100.00 | 18,067.98 | 100.00 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 库存现金 | 0.68 | 0.00 | 0.56 | 0.00 | 0.12 | 0.00 |
| 银行存款 | 11,190.48 | 81.58 | 5,831.87 | 51.55 | 3,142.56 | 40.09 |
| 其他货币资金 | 2,525.44 | 18.42 | 5,480.07 | 48.45 | 4,696.44 | 59.91 |
1-1-197
| 合计 | 13,716.60 | 100.00 | 11,312.50 | 100.00 | 7,839.12 | 100.00 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 营业收入 | 30,741.02 | 31,202.89 | 24,306.93 |
| 应收账款余额 | 7,659.69 | 9,279.86 | 7,158.63 |
| 应收账款平均余额 | 8,469.77 | 8,219.24 | 6,110.97 |
| 应收账款周转率（次/年） | 3.63 | 3.80 | 3.98 |
| 应收账款周转天数（天） | 99.17 | 94.74 | 90.45 |
1-1-198
A．外销报告期各期末，外销形成的应收账款账龄和坏账准备如下：
单位：万元
| 账龄 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 3个月以内 | 2,920.91 | 2,984.23 | 2,660.94 |
| 4至6个月 | 74.09 | 655.75 | - |
| 小计 | 2,995.00 | 3,639.98 | 2,660.94 |
| 减：坏账准备 | 22.23 | 196.72 | - |
| 合计 | 2,972.77 | 3,443.25 | 2,660.94 |
| 账龄 | 2019-12-31 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 3个月以内 | 2,920.91 | - | - |
| 4至6个月 | 74.09 | 22.23 | 30.00 |
| 合计 | 2,994.99 | 22.23 | 0.74 |
| 账龄 | 2018-12-31 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 3个月以内 | 2,984.23 | - | - |
| 4至6个月 | 655.75 | 196.72 | 30.00 |
| 合计 | 3,639.98 | 196.72 | 5.40 |
| 账龄 | 2017-12-31 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 3个月以内 | 2,660.94 | - | - |
| 合计 | 2,660.94 | - | - |
1-1-199
报告期各期末，内销形成的应收账款账龄和坏账准备如下：
单位：万元
| 账龄 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 1年以内 | 4,664.01 | 5,639.49 | 4,497.68 |
| 1至2年 | 0.69 | 0.39 | - |
| 小计 | 4,664.70 | 5,639.88 | 4,497.68 |
| 减：坏账准备 | 233.27 | 282.01 | 224.88 |
| 合计 | 4,431.43 | 5,357.87 | 4,272.80 |
| 账龄 | 2019-12-31 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 1年以内 | 4,664.01 | 233.20 | 5.00 |
| 1至2年 | 0.69 | 0.07 | 10.00 |
| 合计 | 4,664.70 | 233.27 | 5.00 |
| 账龄 | 2018-12-31 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 1年以内 | 5,639.49 | 281.97 | 5.00 |
| 1至2年 | 0.39 | 0.04 | 10.00 |
| 合计 | 5,639.88 | 282.01 | 5.00 |
| 账龄 | 2017-12-31 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 1年以内 | 4,497.68 | 224.88 | 5.00 |
1-1-200
| 合计 | 4,497.68 | 224.88 | 5.00 |
| 单位名称 | 与公司 关系 | 账面 余额 | 形成 性质 | 占应收账款余额的比例（%） |
| 金佰利（中国）有限公司 | 非关联方 | 3,331.25 | 内销 | 43.50 |
| Woolworths Group Limited | 非关联方 | 1,946.58 | 外销 | 25.41 |
| Johnson & Johnson Asia Pacific | 非关联方 | 417.81 | 外销 | 5.45 |
| 苏州尚美国际化妆品有限公司 | 非关联方 | 347.98 | 内销 | 4.54 |
| 杭州贝咖实业有限公司 | 非关联方 | 339.26 | 内销 | 4.43 |
| 合计 | 6,382.88 | 83.33 |
| 单位名称 | 与公司 关系 | 账面 余额 | 形成 性质 | 占应收账款余额的比例（%） |
| 金佰利（中国）有限公司 | 非关联方 | 3,872.96 | 内销 | 41.74 |
| Woolworths Limited | 非关联方 | 2,232.99 | 外销 | 24.06 |
| Johnson & Johnson Consumer Inc. | 非关联方 | 1,119.04 | 外销 | 12.06 |
| 强生（中国）有限公司 | 非关联方 | 690.65 | 内销 | 7.44 |
1-1-201
| 苏州尚美国际化妆品有限公司 | 非关联方 | 408.11 | 内销 | 4.40 |
| 合计 | 8,323.75 | 89.70 |
| 单位名称 | 与本公司 关系 | 账面 余额 | 形成 性质 | 占应收账款余额的比例（%） |
| Woolworths Limited | 非关联方 | 2,328.82 | 外销 | 32.53 |
| 金佰利（中国）有限公司 | 非关联方 | 2,426.17 | 内销 | 33.89 |
| 广州千研美化妆品有限公司 | 非关联方 | 630.05 | 内销 | 8.80 |
| 强生（中国）有限公司 | 非关联方 | 512.57 | 内销 | 7.16 |
| 中山爱护日用品有限公司 | 非关联方 | 492.43 | 内销 | 6.88 |
| 合计 | 6,390.04 | 89.26 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 其他应收款余额 | 5.63 | 1.46 | - |
| 坏账准备 | 0.54 | 0.07 | - |
| 其他应收款账面价值 | 5.09 | 1.39 | - |
1-1-202
他应收款主要系员工备用金。
（6）存货
①存货构成及余额变动分析
报告期各期末，公司存货账面价值分别为2,637.28万元、2,937.57万元和3,633.81万元，占流动资产比例分别为14.60%、12.41%和14.39%，具体构成情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例 （%） | 金额 | 比例 （%） | 金额 | 比例 （%） | |
| 原材料 | 1,886.88 | 51.93 | 1,698.08 | 57.81 | 1,593.61 | 60.43 |
| 库存商品 | 865.77 | 23.83 | 602.56 | 20.51 | 748.91 | 28.40 |
| 发出商品 | 214.89 | 5.91 | 197.79 | 6.73 | 103.69 | 3.93 |
| 周转材料 | 190.12 | 5.23 | 120.61 | 4.11 | 101.55 | 3.85 |
| 在产品 | 476.15 | 13.10 | 318.53 | 10.84 | 89.52 | 3.39 |
| 合计 | 3,633.81 | 100.00 | 2,937.57 | 100.00 | 2,637.28 | 100.00 |
1-1-203
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 期初存货跌价准备 | 72.97 | 181.38 | 93.63 |
| 存货跌价准备计提 | 58.63 | 32.32 | 129.47 |
| 存货跌价准备转回/转销 | 38.48 | 140.73 | 41.72 |
| 期末存货跌价准备 | 93.12 | 72.97 | 181.38 |
资产负债表日，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。经测算，由于各年末公司存货中的部分库存商品及原材料可变现净值低于账面成本，因此对其分别计提了存货跌价准备129.47万元、32.32万元和58.63万元。
公司充分考虑了存货产品的市场销售情况以及行业特性，制定了目前存货跌价准备计提标准，能合理地反映公司存货的价值情况，存货跌价准备计提充分。
③库龄超过1年的原材料、库存商品
单位：万元
| 时点 | 明细 | 账面余额 | 1 年以内 | 1 至2年 | 2年以上 | |||
| 账面余额 | 占比 （%） | 账面余额 | 占比 （%） | 账面余额 | 占比 （%） | |||
| 2019年末 | 原材料 | 1,972.02 | 1,882.47 | 95.46 | 54.54 | 2.77 | 35.01 | 1.78 |
| 库存商品 | 873.75 | 865.77 | 99.09 | 7.48 | 0.86 | 0.50 | 0.06 | |
| 2018年末 | 原材料 | 1,769.69 | 1,689.00 | 95.44 | 38.02 | 2.15 | 42.67 | 2.41 |
| 库存商品 | 603.92 | 602.56 | 99.77 | 1.36 | 0.23 | - | - | |
| 2017年末 | 原材料 | 1,750.72 | 1,588.90 | 90.76 | 109.48 | 6.25 | 52.34 | 2.99 |
| 库存商品 | 773.17 | 748.91 | 96.86 | 24.25 | 3.14 | 0.01 | 0.00 | |
公司库龄超过 1 年的原材料主要为生产订单完工后原材料的结余，以及部分原材料品种日常使用量较小，但为达到供应商最小订单采购量而产生的超额备货。公司库龄超过 1 年的库存商品主要系少量产品备货超出订单需求所致。公司存货周转率较高，不存在滞销及前期销售退回的情形。
（7）其他流动资产
报告期内，公司其他流动资产构成情况如下：
1-1-204
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 应收出口退税款 | 44.64 | 136.63 | 92.81 |
| 待抵扣/待认证进项税 | 0.51 | 6.47 | 105.33 |
| 合计 | 45.15 | 143.10 | 198.14 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | |
| 固定资产 | 9,436.32 | 66.54 | 9,532.94 | 76.51 | 10,097.79 | 76.49 |
| 在建工程 | 1,157.59 | 8.16 | 88.09 | 0.71 | 207.21 | 1.57 |
| 无形资产 | 2,780.64 | 19.61 | 2,267.70 | 18.20 | 2,322.21 | 17.59 |
| 递延所得税资产 | 372.45 | 2.63 | 407.44 | 3.27 | 423.57 | 3.21 |
| 其他非流动资产 | 433.69 | 3.06 | 163.30 | 1.31 | 150.76 | 1.14 |
| 合计 | 14,180.69 | 100.00 | 12,459.47 | 100.00 | 13,201.54 | 100.00 |
1-1-205
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | |
| 房屋及建筑物 | 2,608.57 | 27.64 | 2,806.39 | 29.44 | 2,999.80 | 29.71 |
| 机器设备 | 6,650.09 | 70.47 | 6,492.13 | 68.10 | 6,781.54 | 67.16 |
| 运输工具 | 14.55 | 0.16 | 18.60 | 0.20 | 43.78 | 0.43 |
| 电子设备及其他 | 163.11 | 1.73 | 215.82 | 2.26 | 272.67 | 2.70 |
| 合计 | 9,436.32 | 100.00 | 9,532.94 | 100.00 | 10,097.79 | 100.00 |
| 项目 | 2019.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 |
| 账面原值 | |||
| 房屋建筑物 | 4,060.53 | 4,053.43 | 4,042.43 |
| 机械设备 | 13,439.91 | 12,002.39 | 11,270.65 |
| 运输工具 | 282.23 | 297.95 | 297.95 |
| 电子设备及其他 | 540.59 | 523.91 | 528.77 |
| 合计 | 18,323.26 | 16,877.68 | 16,139.80 |
| 累计折旧 | |||
| 房屋建筑物 | 1,451.96 | 1,247.04 | 1,042.63 |
| 机械设备 | 6,008.85 | 4,905.58 | 3,884.42 |
| 运输工具 | 267.68 | 279.35 | 254.17 |
| 电子设备及其他 | 377.47 | 308.09 | 256.10 |
| 合计 | 8,105.96 | 6,740.06 | 5,437.32 |
| 减值准备 | |||
| 房屋建筑物 | - | - | - |
| 机械设备 | 780.98 | 604.69 | 604.69 |
| 运输工具 | - | - | - |
1-1-206
| 电子设备及其他 | - | - | - |
| 合计 | 780.98 | 604.69 | 604.69 |
| 账面净值 | |||
| 房屋建筑物 | 2,608.57 | 2,806.39 | 2,999.80 |
| 机械设备 | 6,650.09 | 6,492.13 | 6,781.54 |
| 运输工具 | 14.55 | 18.60 | 43.78 |
| 电子设备及其他 | 163.11 | 215.82 | 272.67 |
| 合计 | 9,436.32 | 9,532.94 | 10,097.79 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 多功能湿巾扩建项目 | 975.09 | 84.23 | - | - | - | - |
| 在安装设备 | 156.64 | 13.53 | 78.18 | 88.75 | 200.85 | 96.93 |
| 其他零星工程 | 25.86 | 2.24 | 9.91 | 11.25 | 6.36 | 3.07 |
| 合计 | 1,157.59 | 100.00 | 88.09 | 100.00 | 207.21 | 100.00 |
1-1-207
报告期各期末，公司在建工程金额分别为207.21万元、88.09万元和1,157.59万元，占非流动资产的比例分别为1.57%、0.71%和8.16%。
2019年末在建工程账面价值较2018年末增加1,069.50万元，主要为公司2019年购置厂房并进行改建，截至2019年末该项工程尚未完工或达到可使用状态。2018年末在建工程账面价值较2017年末减少119.12万元，主要系当年后端复合包装机经安装调试完成后，转入固定资产核算所致。
（3）无形资产
报告期内，公司无形资产主要构成情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | |
| 土地使用权 | 2,779.39 | 99.95 | 2,265.61 | 99.91 | 2,319.28 | 99.87 |
| 软件 | 1.25 | 0.05 | 2.09 | 0.09 | 2.93 | 0.13 |
| 合计 | 2,780.64 | 100.00 | 2,267.70 | 100.00 | 2,322.21 | 100.00 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 信用减值准备 | 38.41 | - | - |
| 资产减值准备 | 13.97 | 82.77 | 60.94 |
1-1-208
| 递延收益 | 306.03 | 310.84 | 346.15 |
| 流动负债 | 14.04 | 13.83 | 16.48 |
| 合计 | 372.45 | 407.44 | 423.57 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比（%） | 金额 | 占比（%） | |
| 流动负债 | 9,847.03 | 75.64 | 10,811.67 | 80.16 | 11,382.75 | 79.05 |
| 非流动负债 | 3,171.83 | 24.36 | 2,676.46 | 19.84 | 3,016.84 | 20.95 |
| 负债合计 | 13,018.87 | 100.00 | 13,488.13 | 100.00 | 14,399.59 | 100.00 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比 （%） | 金额 | 占比（%） | |
| 应付票据 | 5,107.27 | 51.87 | 6,038.50 | 55.85 | 5,388.71 | 47.34 |
1-1-209
| 应付账款 | 3,607.86 | 36.64 | 3,568.08 | 33.00 | 5,308.13 | 46.63 |
| 预收款项 | 224.26 | 2.28 | 92.24 | 0.86 | 39.70 | 0.35 |
| 应付职工薪酬 | 386.95 | 3.93 | 356.03 | 3.29 | 335.65 | 2.95 |
| 应交税费 | 515.39 | 5.23 | 733.53 | 6.78 | 263.88 | 2.32 |
| 其他应付款 | 5.31 | 0.05 | 23.29 | 0.22 | 46.68 | 0.41 |
| 流动负债合计 | 9,847.03 | 100.00 | 10,811.67 | 100.00 | 11,382.75 | 100.00 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 银行承兑汇票 | 5,107.27 | 6,038.50 | 5,388.71 |
| 商业承兑汇票 | - | - | - |
| 合计 | 5,107.27 | 6,038.50 | 5,388.71 |
1-1-210
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 应付材料款 | 3,142.85 | 3,056.07 | 3,924.31 |
| 应付工程设备款 | 220.85 | 286.51 | 1,105.69 |
| 应付其他款 | 244.16 | 225.50 | 278.13 |
| 合计 | 3,607.86 | 3,568.08 | 5,308.13 |
| 期间 | 客户名称 | 期末余额（万元） | 占应付账款余额比例（%） |
| 2019年度 | 金佰利（中国）有限公司 | 1,280.51 | 35.49 |
| 上海市松江印刷厂有限公司 | 262.19 | 7.27 | |
| 昆山市张浦彩印厂 | 181.82 | 5.04 | |
| 上海禾诗家化妆品有限公司 | 176.01 | 4.88 | |
| 黄山永新股份有限公司 | 119.53 | 3.31 | |
| 小计 | 2,020.06 | 55.99 | |
| 2018年度 | 金佰利（中国）有限公司 | 1,082.12 | 30.33 |
| 昆山市张浦彩印厂 | 358.74 | 10.05 | |
| 上海市松江印刷厂有限公司 | 227.24 | 6.37 | |
| 上海禾诗家化妆品有限公司 | 167.36 | 4.69 | |
| 安徽金春无纺布股份有限公司 | 144.27 | 4.04 | |
| 小计 | 1,979.73 | 55.48 | |
| 2017年度 | 金佰利（中国）有限公司 | 1,486.26 | 28.00 |
| MORITANI & CO., LTD. | 740.09 | 13.94 | |
| 浙江金三发非织造布有限公司 | 305.96 | 5.76 |
1-1-211
| 昆山市张浦彩印厂 | 244.98 | 4.62 |
| 安徽金春无纺布股份有限公司 | 212.00 | 3.99 |
| 小计 | 2,989.28 | 56.31 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 增值税 | 4.88 | 9.96 | 46.45 |
| 企业所得税 | 395.34 | 679.95 | 144.25 |
| 契税 | 43.65 | - | - |
| 土地使用税 | 21.26 | 8.51 | 34.02 |
| 房产税 | 13.10 | 13.09 | 13.07 |
| 城市维护建设税 | 20.24 | 11.77 | 12.22 |
| 教育费附加 | 8.80 | 5.04 | 5.24 |
| 地方教育费附加 | 5.87 | 3.36 | 3.49 |
| 环保税 | 0.15 | 0.14 | - |
1-1-212
| 代扣代缴个人所得税 | 1.13 | 1.06 | 4.28 |
| 印花税 | 0.97 | 0.67 | 0.85 |
| 合计 | 515.39 | 733.54 | 263.88 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 | |||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 长期借款 | 500.34 | 15.78 | - | - | - | - |
| 递延收益 | 2,394.80 | 75.50 | 2,604.14 | 97.30 | 3,016.84 | 100.00 |
| 递延所得税负债 | 276.69 | 8.72 | 72.32 | 2.70 | - | - |
| 合计 | 3,171.83 | 100.00 | 2,676.46 | 100.00 | 3,016.84 | 100.00 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 借款本金 | 500.00 | - | - |
| 借款利息 | 0.34 | ||
| 合计 | 500.34 | - | - |
1-1-213
（2）递延收益
报告期各期末，公司递延收益余额分别为3,016.84万元、2,604.14万元和2,394.80万元，占非流动负债的比例分别为100.00%、97.30%和75.50%。公司递延收益均为与资产相关的政府补助，具体情况如下：
A．2019年度
单位：万元
| 补助项目 | 2018年12月31日 | 本期新增补助金额 | 本期计入营业外收入金额 | 本期计入其他收益金额 | 2019年12月31日 | 与资产相关/与收益相关 |
| 老厂区土地拆迁补偿 | 531.89 | - | - | 177.30 | 354.59 | 与资产相关 |
| 1亿片酚类化合物多功能抗菌擦拭布技改项目补助 | 34.50 | - | - | 11.50 | 23.00 | 与资产相关 |
| 新厂区及设备投资补助 | 56.00 | - | - | 12.00 | 44.00 | 与资产相关 |
| 固定资产投资奖励 | 945.35 | - | - | 191.04 | 754.31 | 与资产相关 |
| 高新技术医用卫生无纺布产业化应用技改项目补助 | 413.73 | - | - | 87.10 | 326.63 | 与资产相关 |
| 新型环境友好型多功能抗菌擦拭布技改项目补助 | 64.99 | - | - | 10.13 | 54.86 | 与资产相关 |
| 工业转型升级专项资金补助 | 230.25 | 100.00 | - | 28.86 | 301.39 | 与资产相关 |
| 新型无纺布产业化应用技改项目补助 | 92.86 | - | - | 27.71 | 65.15 | 与资产相关 |
| 新型卫生护理湿巾技改项目设备补助 | 219.34 | - | - | 39.81 | 179.53 | 与资产相关 |
| 安徽省创新型省份建设购置研发仪器设备补助资金 | 15.23 | 9.60 | - | 2.57 | 22.26 | 与资产相关 |
| 企业科专户机器人产业补助 | - | 44.70 | - | 3.30 | 41.40 | 与资产相关 |
| 制造强省奖补资金 | - | 230.00 | - | 2.32 | 227.68 | 与资产相关 |
| 合计 | 2,604.14 | 384.30 | - | 593.64 | 2,394.80 |
1-1-214
B．2018年度
单位：万元
| 补助项目 | 2017年12月31日 | 本期新增补助金额 | 本期计入营业外收入金额 | 本期计入其他收益金额 | 2018年12月31日 | 与资产相关/与收益相关 |
| 老厂区土地拆迁补偿 | 709.18 | - | - | 177.29 | 531.89 | 与资产相关 |
| 1亿片酚类化合物多功能抗菌擦拭布技改项目补助 | 46.00 | - | - | 11.50 | 34.50 | 与资产相关 |
| 新厂区及设备投资补助 | 68.00 | - | - | 12.00 | 56.00 | 与资产相关 |
| 固定资产投资奖励 | 1,136.39 | - | - | 191.04 | 945.35 | 与资产相关 |
| 高新技术医用卫生无纺布产业化应用技改项目补助 | 500.83 | - | - | 87.10 | 413.73 | 与资产相关 |
| 新型环境友好型多功能抗菌擦拭布技改项目补助 | 75.12 | - | - | 10.13 | 64.99 | 与资产相关 |
| 工业转型升级专项资金补助 | 111.92 | 132.61 | - | 14.28 | 230.25 | 与资产相关 |
| 新型无纺布产业化应用技改项目补助 | 104.96 | - | - | 12.10 | 92.86 | 与资产相关 |
| 新型卫生护理湿巾技改项目设备补助 | 259.15 | - | - | 39.81 | 219.34 | 与资产相关 |
| 安徽省创新型省份建设购置研发仪器设备补助资金 | 5.29 | 11.20 | - | 1.26 | 15.23 | 与资产相关 |
| 合计 | 3,016.84 | 143.81 | - | 556.51 | 2,604.14 |
| 补助项目 | 2016年12月31日 | 本期新增补助金额 | 本期计入营业外收入金额 | 本期计入其他收益金额 | 2017年12月31日 | 与资产相关/与收益相关 |
| 老厂区土地拆迁补偿 | 886.48 | - | - | 177.30 | 709.18 | 与资产相关 |
| 1亿片酚类化合物多功能 | 57.50 | - | - | 11.50 | 46.00 | 与资产相关 |
1-1-215
| 抗菌擦拭布技改项目补助 | ||||||
| 新厂区及设备投资补助 | 80.00 | - | - | 12.00 | 68.00 | 与资产相关 |
| 固定资产投资奖励 | 1,327.42 | - | - | 191.03 | 1,136.39 | 与资产相关 |
| 高新技术医用卫生无纺布产业化应用技改项目补助 | 587.93 | - | - | 87.10 | 500.83 | 与资产相关 |
| 新型环境友好型多功能抗菌擦拭布技改项目补助 | 85.25 | - | - | 10.13 | 75.12 | 与资产相关 |
| 工业转型升级专项资金补助 | 39.74 | 80.94 | - | 8.76 | 111.92 | 与资产相关 |
| 新型无纺布产业化应用技改项目补助 | 110.00 | - | - | 5.04 | 104.96 | 与资产相关 |
| 新型卫生护理湿巾技改项目设备补助 | - | 275.00 | - | 15.85 | 259.15 | 与资产相关 |
| 安徽省创新型省份建设购置研发仪器设备补助资金 | - | 5.40 | - | 0.11 | 5.29 | 与资产相关 |
| 合计 | 3,174.31 | 361.34 | - | 518.81 | 3,016.84 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 固定资产加速折旧 | 276.69 | 72.32 | - |
| 合计 | 276.69 | 72.32 | - |
1-1-216
（三）股东权益情况
截止2019年末，发行人股本总数为3,045.37万股，每股面值1.00元，股本总额为3,045.37万元。报告期各期末，所有者权益具体构成情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 股本 | 3,045.37 | 3,045.37 | 3,045.37 |
| 资本公积 | 2,308.72 | 2,288.72 | 2,288.72 |
| 盈余公积 | 2,676.24 | 1,995.01 | 1,418.68 |
| 未分配利润 | 18,389.77 | 15,304.09 | 10,117.15 |
| 所有者权益合计 | 26,420.09 | 22,633.19 | 16,869.93 |
| 股东类别 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 机构股东 | 478.25 | 587.52 | 489.52 |
| 自然人股东 | 2,567.12 | 2,457.85 | 2,555.85 |
| 合计 | 3,045.37 | 3,045.37 | 3,045.37 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 股本溢价 | 2,308.72 | 2.288.72 | 2.288.72 |
| 合计 | 2,308.72 | 2.288.72 | 2,288.72 |
1-1-217
报告期各期末，公司盈余公积变动情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 法定盈余公积 | 2,676.24 | 1,995.01 | 1,418.68 |
| 合计 | 2,676.24 | 1,995.01 | 1,418.68 |
| 项目 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 期初未分配利润 | 15,304.09 | 10,117.15 | 7,805.77 |
| 加：本期归属于公司普通股股东的净利润 | 6,812.27 | 5,763.26 | 2,568.20 |
| 减：提取法定盈余公积 | 681.23 | 576.33 | 256.82 |
| 应付普通股股利 | 3,045.37 | - | - |
| 其他 | - | - | - |
| 期末未分配利润 | 18,389.77 | 15,304.09 | 10,117.15 |
| 财务指标 | 2019年度 /2019年末 | 2018年度 /2018年末 | 2017年度 /2017年末 |
| 资产负债率（%） | 33.01 | 37.34 | 46.05 |
| 流动比率（倍） | 2.57 | 2.19 | 1.59 |
| 速动比率（倍） | 2.15 | 1.86 | 1.30 |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 9,294.70 | 7,974.07 | 4,159.84 |
| 利息保障倍数（倍） | 23,092.18 | N/A | 142.30 |
1-1-218
公司的负债规模相对较小，资产负债率相对较低，流动比率和速动比率保持在合理水平，息税折旧摊销前利润水平良好，且利息保障倍数较高，表明公司具有较强的偿债能力，不存在无法支付银行借款利息的风险。
1、资产负债率分析
报告期各期末，公司资产负债率分别为46.05%、37.34%和33.01%，比率相对较低，表明公司财务状况较为稳健。报告期内，公司保持了较好的持续盈利能力，资产负债率呈现逐年下降的趋势，公司长期偿债能力良好。
2、流动比率、速动比率分析
报告期各期末，公司流动比率分别为1.59、2.19和2.57，速动比率分别为
1.30、1.86和2.15，流动比率和速动比率相对较高，公司资产具有较高的流动性，货币资金、应收账款等变现能力较高的流动资产均能够覆盖流动负债，并且随着公司业务的发展，公司流动比率和速动比率逐年上升，有效地降低了公司短期偿债风险，为公司经营活动的顺利开展提供了有利条件。综上，公司具有较强的短期偿债能力。
3、息税折旧摊销前利润、利息保障倍数分析
报告期内，公司息税折旧摊销前利润分别为4,159.84万元、7,974.07万元和9,294.70万元，利息保障倍数分别为142.30倍、N/A和23,092.18倍，公司利息支出主要为银行借款利息支出，报告期内公司贷款金额较少，利息保障倍数维持在较高的水平。
综合以上指标，公司资产流动性较高，资产负债水平合理，利息偿付能力较强，总体偿债能力较好。
4、与同行业可比公司偿债能力指标的对比分析
报告期内，公司与同行业可比公司的相关财务指标对比情况如下：
| 公司名称 | 财务指标 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 流动比率（倍） | 维尼健康 | 2.27 | 2.06 | 2.63 |
| 中顺洁柔 | 1.51 | 1.27 | 1.17 |
1-1-219
| 倍加洁 | 3.38 | 3.49 | 1.19 | |
| 诺邦股份 | 1.07 | 1.26 | 2.02 | |
| 欣龙控股 | 1.78 | 1.54 | 2.17 | |
| 平均值 | 2.00 | 1.92 | 1.84 | |
| 发行人 | 2.57 | 2.19 | 1.59 | |
| 速动比率（倍） | 维尼健康 | 2.02 | 1.72 | 2.27 |
| 中顺洁柔 | 0.87 | 0.68 | 0.66 | |
| 倍加洁 | 2.69 | 1.65 | 0.73 | |
| 诺邦股份 | 0.69 | 0.88 | 1.07 | |
| 欣龙控股 | 1.40 | 1.06 | 1.74 | |
| 平均值 | 1.53 | 1.20 | 1.29 | |
| 发行人 | 2.15 | 1.86 | 1.30 | |
| 资产负债率（%） | 维尼健康 | 37.16 | 37.53 | 32.35 |
| 中顺洁柔 | 32.35 | 35.65 | 47.44 | |
| 倍加洁 | 18.46 | 18.99 | 40.92 | |
| 诺邦股份 | 36.10 | 37.01 | 35.79 | |
| 欣龙控股 | 46.43 | 43.46 | 43.13 | |
| 平均值 | 34.10 | 34.53 | 39.93 | |
| 发行人 | 33.01 | 37.34 | 46.05 |
1-1-220
| 指标 | 2019年度 /末 | 2018年度 /末 | 2017年度 /末 |
| 应收账款周转率（次） | 3.63 | 3.80 | 3.98 |
| 存货周转率（次） | 6.12 | 7.37 | 6.43 |
| 公司名称 | 财务指标 | 2019-12-31 | 2018-12-31 | 2017-12-31 |
| 应收账款周转率（次） | 维尼健康 | 2.70 | 2.89 | 5.26 |
| 中顺洁柔 | 8.25 | 8.19 | 7.87 | |
| 倍加洁 | 6.54 | 6.88 | 6.82 | |
| 诺邦股份 | 8.01 | 9.20 | 11.22 | |
| 欣龙控股 | 6.74 | 8.64 | 8.94 | |
| 平均值 | 6.45 | 7.16 | 8.02 | |
| 发行人 | 3.63 | 3.80 | 3.98 | |
| 存货周转率（倍） | 维尼健康 | 9.54 | 8.40 | 11.52 |
| 中顺洁柔 | 4.33 | 5.30 | 6.13 | |
| 倍加洁 | 5.32 | 5.52 | 5.05 | |
| 诺邦股份 | 4.85 | 5.45 | 5.49 | |
| 欣龙控股 | 6.44 | 6.15 | 5.70 | |
| 平均值 | 6.10 | 6.16 | 6.78 | |
| 发行人 | 6.12 | 7.37 | 6.43 |
1-1-221
主要原因为应收账款对应的产品和客户不完全相同，公司主要采用电汇方式结算货款，以银行承兑汇票方式结算货款较少。报告期内公司应收账款质量良好，主要客户回款情况良好。报告期内，与同行业可比公司相比，公司存货周转率总体上处于可比公司区间范围内，具有合理性。总体而言，公司资产经营效率均保持相对稳定且处于良好水平。
（三）股利分配情况
经2019年第三次临时股东大会审议通过，公司以总股本3,045.368万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利10.00元（含税），共计分配股利3,045.368万元，依照股东持股比例以现金方式向各股东支付股利。上述股利分配已于2019年10月实施完毕。
经2019年年度股东大会审议通过，公司以总股本3,045.368万股为基数，向全体股东每10股转增7股送3股派现金股利0.75元（含税），共计分配股利
228.4026万元，依照股东持股比例向各股东支付股利。上述股利分配已于2020年4月实施完毕。
（四）现金流量分析
1、公司总体现金流量状况分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 10,687.42 | 3,709.29 | 3,534.20 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,860.30 | -942.62 | -1,798.53 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -2,522.49 | - | -573.41 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 54.11 | -76.94 | -45.70 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 5,358.74 | 2,689.74 | 1,116.56 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 11,191.16 | 5,832.42 | 3,142.69 |
1-1-222
万元和5,358.74万元，主要系公司资金回收状况良好，经营活动产生的现金流量逐年增加所致。
2、经营活动现金流量分析
（1）经营活动产生的现金流量总体变动情况
报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 34,555.25 | 31,939.94 | 23,943.25 |
| 收到的税费返还 | 928.16 | 266.94 | 431.12 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 940.26 | 381.44 | 606.91 |
| 经营活动现金流入小计 | 36,423.66 | 32,588.32 | 24,981.28 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 21,258.56 | 25,342.39 | 18,277.57 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 2,596.60 | 2,651.70 | 1,904.54 |
| 支付的各项税费 | 1,402.06 | 527.63 | 756.97 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 479.03 | 357.32 | 508.01 |
| 经营活动现金流出小计 | 25,736.24 | 28,879.04 | 21,447.09 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 10,687.42 | 3,709.29 | 3,534.20 |
1-1-223
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 34,555.25 | 31,939.94 | 23,943.25 |
| 营业收入 | 30,741.02 | 31,202.89 | 24,306.93 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入 | 112% | 102% | 99% |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 将净利润调节为经营活动现金流量 | |||
| 净利润 | 6,812.27 | 5,763.26 | 2,568.20 |
| 加：资产减值准备 | 234.92 | 286.25 | 219.28 |
| 信用减值损失 | -222.78 | - | - |
| 固定资产折旧、投资性房地产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | 1,381.32 | 1,328.39 | 1,183.57 |
| 无形资产摊销 | 55.62 | 54.51 | 54.51 |
| 长期待摊费用摊销 | - | - | - |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） | -34.97 | -3.43 | 0.09 |
| 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） | - | 1.26 | 0.44 |
| 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） | - | - | - |
| 财务费用（收益以“－”号填列） | -75.23 | 76.94 | 66.23 |
| 投资损失（收益以“－”号填列） | - | - | - |
| 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） | 34.99 | 16.13 | -27.60 |
1-1-224
| 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） | 204.37 | 72.32 | - |
| 存货的减少（增加以“－”号填列） | -754.87 | -332.61 | -64.60 |
| 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） | 1,726.71 | -2,074.13 | -2,067.54 |
| 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） | -1,389.53 | -415.68 | 2,520.87 |
| 其他 | 2,714.60 | -1,063.92 | -919.25 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 10,687.42 | 3,709.29 | 3,534.20 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 74.00 | 21.26 | 0.12 |
| 投资活动现金流入小计 | 74.00 | 21.26 | 0.12 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 2,934.31 | 963.88 | 1,798.65 |
| 投资活动现金流出小计 | 2,934.31 | 963.88 | 1,798.65 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,860.30 | -942.62 | -1,798.53 |
1-1-225
报告期内，公司筹资活动现金流量具体如下：
单位：万元
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 | 2017年度 |
| 吸收投资收到的现金 | 20.00 | - | 90.74 |
| 取得借款收到的现金 | 500.00 | - | 650.00 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 1,380.42 | - | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 1,900.42 | - | 740.74 |
| 偿还债务支付的现金 | - | - | 1,165.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 3,065.24 | - | 149.14 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 1,357.67 | - | - |
| 筹资活动现金流出小计 | 4,422.91 | - | 1,314.14 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -2,522.49 | - | -573.41 |
1-1-226
公司将根据行业发展趋势，以用户和市场需求为导向，加大研发投入和技术创新，持续改进现有产品，研发和扩大高端产品系列，不断丰富产品种类和结构，满足客户对更高品质、更多功能的产品需求，巩固并持续提升公司在产品研发、生产工艺控制、质量管理和优质客户等方面的优势及行业地位，力争将公司打造成具有国际竞争力的知名湿巾类产品研发与生产制造企业。
2、持续经营能力方面存在的风险因素或重大不利变化
对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素包括但不限于技术风险、经营风险、财务风险、其他风险等，参见本招股说明书“第四节 风险因素”中披露的相关内容。总体而言，公司以先进技术为引领，创新模式为依托，积累了丰富的营运经验，进行了合理的区域布局，具备了较强的盈利能力，不存在持续经营能力方面的重大不利变化。
十三、主要资本性支出
（一）报告期内主要资本性支出
报告期内，公司“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”分别为1,798.65万元、963.88万元和2,934.31万元。公司的资本性支出主要为购买机器设备、房屋建筑物以及土地使用权等与主营业务密切相关的资产购置，上述资本性支出能够提高公司的生产业务规模，缓解市场需求增长与产能不足之间的矛盾，并为未来盈利能力的提升奠定基础。
（二）未来可预见的重大资本性支出
为满足经营战略，公司未来可预见的资本性支出主要包括多功能湿巾扩建项目、技术研发中心升级项目、仓储智能化改造项目等募投项目，以及项目实施所需的流动资金，公司未来资金需求量将不低于3.76亿元，上述资金需求计划主要由本次募集资金予以满足，不会对公司的偿债能力、流动性与持续经营能力产生不利影响，可详见本招股说明书之“第九节募集资金运用与未来发展规划”中相关内容。
十四、盈利预测
本公司未编制盈利预测报告。
1-1-227
十五、资产负债表日后事项、承诺事项、或有事项及其他重要事项
（一）资产负债表日后事项
截至2020年3月31日，公司董事会审议通过了《关于公司利润分配及公积金转增股本的议案》，公司以2019年12月31日总股本为基数，每10股转增7股送3股派现金0.75元，公司股本增加至6,090.736万股。除上述事项外，本公司无其他需要披露的资产负债表日后事项。
（二）承诺事项
截至2019年12月31日止，公司开具尚未到期的日元进口信用证45,040,000.00日元，折合人民币2,886,433.44元。除该承诺事项外，公司无其他应披露未披露的重大承诺事项。
（三）或有事项
本公司无应披露未披露的重大或有事项。
（四）其他重要事项
本公司无应披露未披露的其他重要事项。
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第九节 募集资金运用与未来发展规划
一、发行人募集资金投资项目概况
（一）本次募集资金投资项目基本情况
经发行人2020年第一次临时股东大会会议批准，公司本次股票发行募集资金在扣除相关发行费用后，将按照轻重缓急顺序投资于以下项目：
| 项目名称 | 总投资 （万元） | 募集资金投资额（万元） | 建设期 |
| 多功能湿巾扩建项目 | 26,092.11 | 26,092.11 | 2年 |
| 技术研发中心升级项目 | 5,383.52 | 5,383.52 | 2年 |
| 仓储智能化改造项目 | 6,099.16 | 6,099.16 | 1年 |
| 合计 | 37,574.79 | 37,574.79 | —— |
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项目名称
| 项目名称 | 项目备案文号 | 项目环评文号 |
| 多功能湿巾扩建项目 | 2020-340704-26-03-004879 | 铜区环评【2020】17号 |
| 技术研发中心升级项目 | 2020-340704-26-03-004878 | 铜区环评【2020】16号 |
| 仓储智能化改造项目 | 2020-340704-41-03-012423 | 《建设项目环境影响登记表》备案，备案号为202034070200000228 |
| 序号 | 募集资金投资项目名称 | 与公司现有业务之间的关系 |
| 1 | 多功能湿巾扩建项目 | 在公司现有的湿巾生产和研发技术的基础上，针对目前快速增长的湿巾市场需求，开发产品功效、扩充公司产能，持续提升公司在该行业中的竞争力 |
| 2 | 技术研发中心升级项目 | 通过对公司现有技术研发中心进行升级扩建，对行业前沿技术进行深入研究，进一步提升新产品和新技术研发实力，为湿巾产品的技术升级与新产品开发提供技术支撑 |
| 3 | 仓储智能化改造项目 | 通过对公司现有原材料、成品仓库进行智能化改造，扩大仓储容量，提升仓储能力，并有效节约仓储运营成本，提升仓储的智能化运营管理能力 |
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2、发行人关于募集资金数额和投资项目与公司现有情况相适应的说明
（1）与生产经营规模相适应
公司主营业务为湿巾类产品的研发、生产与销售。本次募集资金投资项目是在现有主营业务的基础上，结合未来市场发展的需求，扩张公司产能并丰富现有产品结构。项目达产后有利于缓解公司的产能压力，使得公司的生产能力能够与日益增长的经营规模相匹配。
（2）与财务状况相适应
公司资产质量良好，经营性现金流量充沛，具有持续盈利能力，能够保障本次募集资金投资项目的实施及后续运营。同时，本次募集资金到位后公司资本实力将大幅增强，资产结构将进一步优化，盈利能力及抵御风险能力将进一步加强。
（3）与技术水平相适应
公司是国家高新技术企业，通过多年的自主创新和技术研发，积累并掌握了多项核心技术。目前，公司通过自主研发，取得4项发明专利、17项实用新型专利和2项外观设计专利，为确保公司在湿巾行业处于技术领先地位奠定基础。公司目前的技术储备能够满足募集资金投资项目实施和公司未来业务发展的需求。
（4）与管理能力相适应
经过20多年的发展，公司拥有一支管理经验丰富的核心管理团队，长期致力于企业管理和市场拓展，具备丰富的管理经验和敏锐的市场眼光。同时，公司根据《公司法》、《证券法》等相关法律法规的要求，逐步建立了科学和规范的法人治理结构，形成了较为完善的法人治理结构和治理机制。公司建立了健全的内部控制体系，形成权责明确、相互制衡、科学规范的决策体系和制度，能够支撑本次募集资金投资项目的实施与运营。
（五）实际募集资金数额与预计募集资金存在差异时的安排
如本次发行的实际募集资金量少于项目的资金需求量，发行人将通过银行贷款等途径自筹资金来解决资金缺口，从而保证项目的实施。
（六）募集资金专户存储制度
公司2020年第一次临时股东大会审议通过了《铜陵洁雅生物科技股份有限公司募集资金管理制度》，对募集资金的存储、使用、变更、管理与监督等事项作
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出了详尽的规定。公司将严格遵循《铜陵洁雅生物科技股份有限公司募集资金管理制度》的相关规定，待本次募集资金到位后及时存入公司董事会指定的专项账户，并按照募集资金使用计划确保专款专用，同时规范执行深圳证券交易所及中国证监会有关募集资金使用的相关规定。
二、募集资金投入项目情况
（一）多功能湿巾扩建项目
多功能湿巾扩建项目主要基于公司自主研发的功能型湿巾配方技术，通过以不同材质的无纺布基材为载体，实现湿巾产品功能的多样性。项目达产后，公司将顺应湿巾行业规模不断增长的需求，突破现有的产能瓶颈，及时满足市场需求。
1、项目概况
本项目拟在公司现有厂区实施。项目总投资26,092.11万元，建设期2年。本项目已在铜陵市铜官区经济和信息化局备案。本项目将新建6条全自动功能型湿巾生产线，在保持现有湿巾生产能力不变的前提下，新增45亿片功能型湿巾的生产能力。项目达产后，可实现年新增销售收入3.04亿元，新增净利润4,851.27万元。
本项目拟实施新建的主要建筑物情况如下：
公司目前湿巾的核定生产能力约为42.25亿片/年，本次多功能湿巾扩建项目完成后，湿巾产能预计变化情况如下：
| 项目 | 项目实施 完成前 | 项目实施完成后 | |||
| 第1年 | 第2年 | 第3年 | 第4年 | ||
| 现有湿巾产能（万片） | 422,500 | 422,500 | 422,500 | 422,500 | 422,500 |
| 预计功能型湿巾产能（万片） | - | 225,000 | 360,000 | 450,000 | 450,000 |
| 预计产能合计（万片） | 422,500 | 647,500 | 782,500 | 872,500 | 872,500 |
| 建（构）筑物名称 | 占地面积（㎡） | 结构形式 | |
| 安徽省铜陵市狮子山经济开发区地质大道528号 | 生产车间厂房 | 15,000 | 轻钢结构 |
| 仓库 | 15,000 | 轻钢结构 | |
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本次募集资金投资项目完成后，公司产能将得到扩充，生产效率进一步提升，以满足持续增长的客户需求。考虑到项目完成后，投产第一年生产能力达到设计能力的50%，投产第二年达到设计能力的80%，投产第三年达到设计能力的100%，因此，从该项目完成后第三年开始，公司的湿巾产能预计为87.25亿片/年。
2、项目建设的可行性与必要性分析
（1）符合国家产业政策的要求
作为传统高能耗、重污染的纸巾替代品，湿巾的生产加工过程中污染少，能耗低，并通过循环水利用节约水资源，实现清洁生产，符合国家产业政策的要求。因此，多功能湿巾扩建项目的实施，能够有效贯彻落实国家全面加强环境保护，重点整治重污染行业的产业政策。
（2）满足湿巾行业未来发展的需求
随着我国人民消费水平的提高以及个人卫生意识的加强，湿巾产品以其具有清洁消毒抗菌、携带方便等诸多优点，逐渐成为人们日常生活的必需品，市场前景广阔。因此，公司把握当前湿巾行业快速发展的机遇，以客户需求为导向，在保证产品质量的前提下，自主研发多样化的溶液配方，适时推出多样化、适合不同消费群体的功能型湿巾产品，符合行业未来发展趋势。
（3）提高生产效率，加强生产管理
公司近年来发展较快，受限于目前的场地规模和生产条件，部分生产线无法实现自动化，不利于提高生产效率。本项目建成后，公司将引进先进设备并提高生产的自动化水平，降低成本。另外，本项目在新建生产线中添加4级赋码及关联系统，增添产品的可追溯性，实施产品全生产周期中的精细化管理，以提高产品质量。
（4）满足客户需求，扩大市场份额
报告期内，公司对主要客户的销售呈稳步增长趋势。在此背景下，公司抓住市场机遇，实施扩充产能，通过先进的自动化装备提高生产效率，满足现有客户订单日益增长的需求。同时，项目达产后有助于突破产能限制的瓶颈，不断拓展新客户，增加公司市场份额。
3、市场前景分析
国内湿巾市场起源于上世纪80年代末期，以其具有清洁消毒抗菌、携带方便
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等诸多优点，逐渐被人们所认知。目前，湿巾行业迎来了快速发展的良好机遇，具体表现在以下几个领域：
（1）婴儿专用湿巾
婴儿湿巾以其优异的清洁效果和柔软度，有效保护婴儿肌肤，因此受到越来越多家长的喜爱。根据国家统计局的数据，2018年我国3岁以下婴幼儿人口数约为5,032万人，基数庞大。国家二孩政策的实施也为婴幼儿人口数量维持较大规模提供了一定支撑。未来，随着我国人均可支配收入的进一步增加以及消费、育儿观念的转变，婴儿专用湿巾产品消费量将进一步提高，从而带动市场规模进一步增长。
（2）消毒抗菌湿巾市场
消毒抗菌类湿巾系采用独特的生产工艺研制而成的含有长效抗菌因子的产品，具有清洁、消毒与抑制病菌的作用，不仅可用于人体皮肤，还可对日常接触较多的物体表面，如金属、塑料、玻璃、橡胶、大理石、漆面等进行消毒与除菌，因此适用范围非常广泛。随着居民可支配收入的提高和对高品质生活的追求，人们卫生意识不断加强，卫生习惯也发生了巨大的变化，特别是突发性公众卫生事件的发生给人们敲响了警钟，促进抗菌消毒功能湿巾市场快速发展。
（3）医用类湿巾市场
医用类湿巾具有清洁、抑菌等功能，在医疗卫生领域适合各类人群，特别是对于行动不便的患者擦拭身体具有不可替代的作用，目前在西方发达国家已广泛普及，近年来逐步传导入我国。随着我国医疗卫生水平不断提高、老龄化护理需求增加、居民健康意识日益增强，医用护理产品市场规模必将呈现快速增长趋势，为医用类湿巾打开广阔的市场。
4、投资概算
本项目总投资26,092.11万元，其中，项目建设投资19,426.77万元，流动资金6,665.34万元，具体构成情况如下：
| 建设内容 | 金额（万元） | 比例（%） |
| 一、建设投资 | 19,426.77 | 74.55 |
| 1、建筑工程费 | 4,500.00 | 17.25 |
| 2、设备购置费 | 14,127.40 | 54.14 |
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3、安装工程费
| 3、安装工程费 | 444.37 | 1.70 |
| 4、其他费用 | 355.00 | 1.36 |
| 二、流动资金 | 6,665.34 | 25.55 |
| 合计 | 26,092.11 | 100.00 |
| 序号 | 设备名称 | 单位 | 单价 （万元） | 数量 | 总价 （万元） |
| A、生产设备 | |||||
| （1） | WB-10C折叠机（日本） | 台 | 1,064.00 | 4 | 4,256.00 |
| （2） | S-5035A-BX包装机（日本） | 台 | 460.00 | 4 | 1,840.00 |
| （3） | RF-BWF40折叠机（陆丰） | 台 | 215.00 | 2 | 430.00 |
| （4） | SE-5030A-BX包装机（日本） | 台 | 180.00 | 2 | 360.00 |
| （5） | 自动压盖机（国产） | 台 | 75.00 | 6 | 450.00 |
| （6） | 10T纯水机组 | 套 | 305.00 | 1 | 305.00 |
| （7） | 2T均质乳化机 | 套 | 66.00 | 1 | 66.00 |
| （8） | 5T搅拌罐 | 台 | 11.00 | 8 | 88.00 |
| （9） | 无油阿特拉斯空压机组 | 套 | 37.50 | 1 | 37.50 |
| 小计 | 7,832.50 | ||||
| B、辅助设备 | |||||
| （1） | 3连包装设备 | 台 | 236.45 | 2 | 472.90 |
| （2） | 输送台 | 套 | 1.00 | 36 | 36.00 |
| （3） | 打码机 | 台 | 4.50 | 6 | 27.00 |
| （4） | 电子天平 | 台 | 0.30 | 6 | 1.80 |
| （5） | 5T液压手推车 | 台 | 0.30 | 6 | 1.80 |
| （6） | 5T电动叉车 | 台 | 7.40 | 1 | 7.40 |
| （7） | 自动装箱机 | 台 | 85.00 | 4 | 340.00 |
| （8） | 自动码垛机 | 台 | 150.00 | 4 | 600.00 |
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（9）
| （9） | 喷码机 | 台 | 4.50 | 6 | 27.00 |
| 小计 | 1,513.90 | ||||
| C、质量控制设备 | |||||
| （1） | 自动称重金检一体机 | 台 | 75.00 | 6 | 450.00 |
| （2） | 伟迪捷4级赋码及关联系统 | 台 | 15.50 | 2 | 31.00 |
| 小计 | 481.00 | ||||
| 合计 | 9,827.40 | ||||
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（2）噪声
公司通过购置低噪声设备，同时采用建筑隔声、消声、减振等各项措施，控制设备噪声。公司生产过程中的噪声符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中3类标准。
（3）固体废弃物
公司遵循“资源化、减量化、无害化”的原则，分类收集无纺布边角料、废弃包装材料、纯水制备工序中更换下的反渗透膜和滤芯，由具有相应处理资质的废物处置单位进行回收处置，提高固体废物的综合利用率。
（4）绿化
公司根据建设用地规划，在厂区种植树木和花草，提高绿化面积，美化生产环境。。
综上所述，本次募投项目各项环保处理措施符合要求，技术经济可行。
2020年4月，安徽省铜陵市铜官区生态环境分局出具了铜区环评【17】号《关于铜陵洁雅生物科技股份有限公司多功能湿巾扩建项目环境影响报告表审批意见的函》，同意本项目建设。
10、项目进度安排
预计项目建设期为2年，具体实施进度计划如下：
| 序号 | 工作内容 | 建设期（月） | |||||||||||
| 2 | 4 | 6 | 8 | 10 | 12 | 14 | 16 | 18 | 20 | 22 | 24 | ||
| 1 | 评估论证 | ||||||||||||
| 2 | 工程设计 | ||||||||||||
| 3 | 厂房建设 | ||||||||||||
| 4 | 改建装修 | ||||||||||||
| 5 | 设备采购 | ||||||||||||
| 6 | 设备安装 | ||||||||||||
| 7 | 项目试点 | ||||||||||||
| 8 | 竣工与验收 | ||||||||||||
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11、项目效益预测
项目投资所得税前财务内部收益率为25.03%，财务净现值（ic=13%）为15,086.11万元，含建设期的投资回收期为6.29年；项目投资所得税后财务内部收益率为21.86%，财务净现值（ic=13%）为10,829.10万元，含建设期的投资回收期为6.76年；本项目的盈亏平衡点为43.49%。
（二）技术研发中心升级项目
本项目拟通过扩建现有技术研发中心，进一步引进先进的研发设施、测试平台和相关设备，增加研发投入，引入和培养优秀研发创新人才，进而增强公司的研发创新竞争力，促进公司在湿巾行业的持续快速发展。
1、项目建设内容
本项目拟对公司现有技术研发中心进行扩建，主要建设内容包括综合楼、中试车间和微生物培养室等，并购置先进的研发设备、测试平台和相关设施，增加10名精细化学、微生物学、毒理学等领域的高层次研发技术人员。本项目建设地点位于安徽省铜陵市狮子山经济开发区地质大道528号。
项目总投资5,383.52万元，建设期为2年。项目实施完成后，将显著提升公司新技术研究和新产品开发的综合能力。
2、项目建设的必要性
（1）把握行业发展机遇，提升公司核心竞争力
湿巾以其功能齐全、携带方便、适合不同人群使用等特点，随着人们对其认知度的提高，市场发展前景十分广阔。
湿巾主要是以无纺布为载体，配以各种功效的溶液形成的具有特定功效的生活用品，其核心技术在于溶液的配置。无纺布等载体只是其表现形式，其功能在于溶液功效。故对溶液配方的研制、改进与升级是研发核心组成部分。技术研发中心的升级有利于提升发行人湿巾溶液配方的研制与创新，，不断提升公司核心竞争力。
（2）满足不同消费群体对产品多样性的需求
湿巾消费与人们的日常生活息息相关。随着人们生活水平日益提高，居民消费能力逐步提升，公共卫生安全意识不断增强，湿巾产品的消费需求持续增长。为此，公司在现有技术研发中心的基础上，通过实施技术研发中心升级项目、购
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置研发和测试设备，扩充研发团队，从而提升研发能力和技术水平，丰富产品种类，满足不同消费群体对湿巾产品的需求。
（3）深化产学研合作，促进研发成果转化
公司与安徽师范大学等高等院校建立了紧密的合作关系，针对重点研发项目成立攻关小组，集中科研力量进行重点产品技术研发。本项目的实施，将促使公司有效整合企业与高等院校的优势资源，实现数据分析、检测结果等科研信息的资源共享，将技术研发中心打造为一个各方相互交流合作的研发平台，推进各方之间的技术交流和合作，促成研发技术成果的转化，积极培育和储备具有广阔市场前景的新产品。
3、投资概算
本项目总投资5,383.52万元，项目投资构成如下：
| 项目名称 | 金额（万元） | 比例（%） |
| 一、工程费用 | 2,345.00 | 43.56 |
| 1、建筑工程费 | 1,800.00 | 33.44 |
| 2、净化改造费 | 375.00 | 6.97 |
| 3、其他工程费用 | 170.00 | 3.16 |
| 二、设备购置费 | 2,438.52 | 45.30 |
| 三、研发费用 | 600.00 | 11.15 |
| 1、培训费用 | 30.00 | 0.56 |
| 2、招聘费用 | 20.00 | 0.37 |
| 3、人员工资 | 125.00 | 2.32 |
| 4、研发材料费 | 390.00 | 7.24 |
| 5、研讨及咨询费 | 30.00 | 0.56 |
| 6、知识产权登记费 | 5.00 | 0.09 |
| 合计 | 5,383.52 | 100.00 |
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为构建高效的研发管理体系，公司技术研发中心的组织架构亦须作相应调整。扩建后技术研发中心的组织架构如下图所示：
铜陵洁雅生物科技股份有限公司技
术研发中心
技术研发中心主任
综合行政部
研发课题组
毒理学试验室
消杀实验室
挑战实验室
微生物实验室
试制车间
扩建后的技术研发中心下设的各技术管理部门及相应职能情况如下：
① 综合行政部
综合行政部主要职能是对技术档案整理与归档，相关法律法规的识别和技术研发中心人事管理。
② 研发课题组
研发课题组主要负责技术调研、新技术及新产品开发的可行性分析等工作，具体职能主要包括：
（a） 新技术研发计划和方案的制定与实施工作；
（b） 新技术研发过程中资料的收集与管理工作；
（c） 技术研发的进度与质量控制工作；
（d） 新产品研发期间的测试、鉴定及审核工作；
（e） 组织相关部门总结和分析研发成果的技术缺陷并进行改进。
③ 毒理学实验室
毒理学实验室主要负责急性经口毒性，急性吸入毒性，皮肤刺激性，皮肤变
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态反应等多项毒理学实验，技术服务等。
④ 消杀实验室
消杀实验室主要负责模拟生产现场和消毒鉴定实验，防止生产过程中微生物等病菌对湿巾产品的污染。
⑤ 挑战实验室
挑战实验室主要负责产品试剂配方的稳定性、功能性及保质期等指标测试。
⑥ 微生物实验室
微生物实验室主要针对生产过程中原材料、半成品、操作员、空气、环境等各项环节中微生物存在的情况进行测试。
（2）设备采购情况
本项目拟购置的主要设备选型如下：
| 序号 | 项目 | 单位 | 单价 （万元） | 数量 | 总价（万元） | 型号 |
| （1） | 电子分析天平 | 台 | 3.10 | 4 | 12.40 | BSA224S-CW |
| （2） | pH计 | 台 | 0.22 | 10 | 2.20 | pH-510 |
| （3） | 电导率仪 | 台 | 2.30 | 2 | 4.60 | DDS-11A |
| （4） | 磁力搅拌器 | 台 | 9.50 | 2 | 19.00 | IKA CMAG HS4 |
| （5） | 恒温水浴锅 | 台 | 2.10 | 2 | 4.20 | HHS |
| （6） | 密封测试仪 | 台 | 2.50 | 2 | 5.00 | MF-1 |
| （7） | 高速分散机 | 台 | 12.00 | 3 | 36.00 | IKA -T25 |
| （8） | 离心机 | 台 | 2.00 | 3 | 6.00 | TDL80-2B |
| （9） | 烘箱 | 台 | 2.50 | 4 | 10.00 | 303-0型 |
| （10） | 电热鼓风干燥箱 | 台 | 2.00 | 5 | 10.00 | GZX-9070MBE |
| （11） | 单门式冷藏陈列柜 | 台 | 0.30 | 10 | 3.00 | LSC-210C |
| （12） | 阿贝折射仪 | 台 | 7.00 | 4 | 28.00 | WAY-2D(2WAJ) |
| （13） | 粘度计 | 台 | 2.50 | 4 | 10.00 | DV-Ⅱ＋P型 |
| （14） | 压力蒸汽灭菌锅 | 台 | 1.20 | 3 | 3.60 | SYA.DSX-280B |
| （15） | 恒温恒湿培养箱 | 台 | 4.50 | 12 | 54.00 | SHH-150S |
| （16） | 细菌培养箱 | 台 | 8.00 | 12 | 96.00 | SHH-150S |
1-1-241（17）
| （17） | 霉菌培养箱 | 台 | 6.50 | 8 | 52.00 | SHH-150JS |
| （18） | 皮肤水分测定仪 | 台 | 6.00 | 2 | 12.00 | CM825 |
| （19） | 气相色谱仪 | 台 | 32.00 | 2 | 64.00 | GC-2010 |
| （20） | 分光光度计 | 台 | 3.00 | 3 | 9.00 | 721 |
| （21） | 不锈钢电热蒸馏水器 | 台 | 1.50 | 6 | 9.00 | —— |
| （22） | 浊度计 | 台 | 0.30 | 10 | 3.00 | SGZ-1A |
| （23） | 百级超净工作台 | 台 | 6.50 | 12 | 78.00 | SW-CJ-TD |
| （24） | 真空均质乳化机 | 台 | 20.00 | 1 | 20.00 | 2TR-P |
| （25） | 纯水机组 | 套 | 165.00 | 1 | 165.00 | HD2JRO-10000L |
| （26） | 金属检测机 | 台 | 15.00 | 2 | 30.00 | ACCOM350/100 |
| （27） | 自动湿巾包装机 | 台 | 135.00 | 1 | 135.00 | SE-5030A-BX |
| （28） | 自动湿巾折叠机 | 台 | 960.00 | 1 | 960.00 | NEXT20 |
| （29） | 智能集菌仪 | 台 | 9.50 | 10 | 95.00 | HTY603 |
| （30） | HTY微生物限度检查系统 | 套 | 20.00 | 2 | 40.00 | HTY-100 |
| （31） | 荧光光度计 | 台 | 16.00 | 2 | 32.00 | Cary Eclipse |
| （32） | 智能控温接种环灭菌器 | 台 | 6.50 | 8 | 52.00 | DW-6A |
| （33） | 快速生物监测培养仪 | 台 | 10.50 | 6 | 63.00 | DW-18 |
| （34） | 微生物电解呼吸仪 | 台 | 18.00 | 2 | 36.00 | BI-2000 |
| （35） | 全自动微生物分析仪 | 台 | 95.00 | 1 | 95.00 | VITEK2 |
| （36） | 微生物数字图像分析系统 | 台 | 115.00 | 1 | 115.00 | Giles V3 |
| （37） | 实验室通风柜 | 台 | 0.33 | 1 | 0.33 | 80*65*190 |
| （38） | 激光尘埃粒子计数器 | 台 | 1.4 | 1 | 1.4 | Y09-301 |
| （39） | 纸箱抗压强度与分析系统 | 台 | 4.16 | 1 | 4.16 | Iboxtex1700 |
| （40） | 智能型耐破度测试仪 | 台 | 1.84 | 1 | 1.84 | BST-02B |
| （41） | 高低温试验箱 | 套 | 6 | 1 | 6 | BPHJS-500B |
| （42） | 恒温恒湿试验箱 | 套 | 6 | 2 | 12 | BPS-1000CL |
| （43） | 恒温试验箱 | 套 | 1.4 | 2 | 2.8 | BPG-9420A |
| （44） | 药品冷藏柜 | 台 | 0.38 | 1 | 0.38 | YC-360WDL |
1-1-242（45）
| （45） | 电动振动试验台（含功放控制V1.0） | 台 | 28 | 1 | 28 | ES-20LS3-340/VT1010 |
| （46） | 白度计 | 台 | 0.43 | 1 | 0.43 | WSB-3A |
| （47） | 单翼跌落试验机 | 台 | 1.42 | 1 | 1.42 | 1.8M QD-3015 |
| （48） | 氙灯老化试验箱 | 套 | 4.5 | 1 | 4.5 | B-SUN-1 |
| （49） | 摩擦系数仪 | 台 | 2.2 | 1 | 2.2 | MXD-01 |
| （50） | 热封仪 | 台 | 2.2 | 1 | 2.2 | HST-H3 |
| （51） | 胶粘带压辊机 | 台 | 1 | 1 | 1 | YGJ-02A |
| （52） | 无纸记录仪 | 台 | 0.86 | 1 | 0.86 | VR06-4600-010-646 |
| 合计 | 2,438.52 | —— | ||||
1-1-243
设计原则，采用先进、可靠、适用的工艺技术，制订合理、简捷、科学的研发流程。该研发流程以公司现有的技术水平为基础，符合国家基本产业政策要求，其研发成果积极面向未来湿巾产品安全性、功能性以及环保性等前沿发展领域，体现出较高的技术先进性。
②经济合理性与可靠性相结合的原则
在确保产品质量稳定和可靠的条件下，公司研发工作以满足用户使用需求为目标，通过相对较低的研发和生产成本获得相对较高的经济效益，力争品质可靠、经济合理。
（2）技术研发流程
公司技术研发流程如下：
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市场需求科技动态
产品创意
剂型基材包材工艺
产品研制实验
产品小试/中试
产品质量控制
产品包装设计
市场销售
配方设计
市场需求科技动态
产品创意
剂型基材包材工艺
产品研制实验
产品小试/中试
产品质量控制
产品包装设计
市场销售
配方设计
7、项目选址
本项目拟利用公司部分现有厂区内场地进行实施，地址位于安徽省铜陵市狮子山经济开发区地质大道528号。
8、项目环境保护情况
本募投项目对环境的影响较小，主要污染物有少量废液、固体废物生活垃圾以及噪音，在采取相应的环保措施后，可以符合国家相关标准，相关环境影响评价报告已经安徽省铜陵市铜官区生态环境分局出具了铜区环评【16】号文件《关
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于铜陵洁雅生物科技股份有限公司技术研发中心升级项目环境影响报告表审批意见的函》批复通过。
（一）污水
本募投项目产生的研发试验废液由具有回收资质的回收公司回收，生活污水经市政污水管网进入当地污水处理厂后，由其统一进行处理。
（二）废气
本募投项目在产品研发、测试等各项环节中不产生废气排放。
（三）固体废物
本募投项目产生的固体废物生活垃圾，由环卫部门统一收集后进行处理。因此，本募投项目固体废弃物不会对环境造成二次污染。
（四）噪音
本募投项目新增设备及设施均用于湿巾产品的研发、配置和测试等环节，使用过程中置于室内，隔声消音效果较好，产生噪声较小，对环境影响不明显。
本募投项目建设期及运行期的污染物产生及防治及注意事项均按照环评报告及环保局要求予以实施。
9、项目进度安排
预计项目建设期为2年，具体实施进度计划如下：
| 序号 | 工作内容 | 建设期（月） | |||||||||||
| 2 | 4 | 6 | 8 | 10 | 12 | 14 | 16 | 18 | 20 | 22 | 24 | ||
| 1 | 项目前期工作及报批 | ||||||||||||
| 2 | 工程设计 | ||||||||||||
| 3 | 施工招标 | ||||||||||||
| 4 | 研发设备采购、安装 | ||||||||||||
| 5 | 安全实验室搭建 | ||||||||||||
| 6 | 研发中心安装调试 | ||||||||||||
| 7 | 人员培训 | ||||||||||||
| 8 | 竣工验收 | ||||||||||||
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10、项目效益预测本项目系对现有的技术研发中心进行的扩建，不直接生产与销售湿巾产品，因而不产生直接的经济效益，项目的间接经济效益将从公司未来研发的湿巾产品中体现。
（1）提高研发水平
本项目建成后，公司将在不断提高技术研发组织管理水平的基础上，立足于现有核心技术，同时紧跟国内湿巾行业发展前沿趋势，优化公司技术研发和产品设计流程，提高产品研发水平，及时有效地满足客户需求，促使公司拓展业务规模，有利于公司长远发展。
（2）壮大研发团队
公司利用本次技术研发中心扩建为契机，引进一批专业功底扎实、并具有丰富湿巾产品研发经验的科研人员，通过“产、学、研”相结合的方式，培养和建设一支稳定、具有创新意识和科研攻关能力、能承担行业前沿技术研发项目的专家和技术人才队伍，提升公司未来可持续发展能力。
（3）提升产品质量
本项目的实施有利于公司研发团队对国内外湿巾领域的前沿技术进行深入研究，并将其转化为产品优势，加快推进核心前沿技术产业化进程，不断提升公司湿巾核心产品质量的稳定性和核心竞争力。
（三）仓储智能化改造项目
本项目主要通过对公司现有原材料、成品仓库进行智能化改造，购置智能化仓储设备，扩大仓储容量，提升仓储能力，并有效节约仓储运营成本，提升仓储的智能化运营管理能力。
1、项目建设内容
本项目拟对公司现有2个原材料仓库、2个成品仓库进行改造，其中2个原材料仓库合计9,315平方米，2个成品仓库合计9,697.5平方米，仓库位于安徽省铜陵市狮子山经济开发区地质大道528号公司现有厂区内。项目拟采用先进的控制、总线、通讯和信息技术，通过引进立体货架、巷道堆垛机及穿梭板系统、出入库输送系统、AGV自动导引车、仓储管理系统（WMS）、仓储控制系统（WCS）、
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电子标签拣货系统等一系列智能仓储软硬件系统，实现仓储物资自动出入库作业。
项目总投资6,099.16万元，建设期为1年。项目实施完成后，将实现仓库物料的自动存取、场前自动分拣及场内自动输送、自动监控以及仓储物流管理信息共享等功能，提升公司仓储的智能化运营管理能力。
2、项目建设的必要性
（1）提升仓储运营管理能力，助力业务规模扩张
随着公司业务规模的增长和产品类别的增加，仓储环境复杂性提高，公司现有仓储容量偏小，自动化程度偏低，仓储运转能力不足等问题日益凸显。多功能湿巾扩建项目顺利实施后，公司业务规模将进一步扩大、产品种类和结构更加丰富，公司现有的仓储能力将难以满足业务发展的需要。本项目实施后，依托智能仓储管理体系，公司的仓储运转效率将明显提升，仓储运转能力有效改善，有利于公司业务规模的进一步扩张。
（2）降低仓储成本，提高市场竞争力
公司产品种类繁多、物料规格丰富，仓库物资的记录、装卸与运输等日常管理工作繁琐复杂。本项目实施后，公司运用智能仓储管理系统使得仓库的工作效率和准确率明显提升，节约了大量人工成本，并且可以降低仓库物品的损耗，将公司仓库物料控制在合理水平内，降低存货等资产对流动资金的需求。公司可以及时查看仓库物品存放情况，获得准确、及时的数据支持。从长远来看，仓储智能化改造项目的实施可以实现对存货的有效控制和管理，全面降低运营成本，提升公司核心竞争力，从而进一步提高盈利能力。
（3）本项目是公司智能化转型升级的战略需要
近年，随着中国人口红利逐步消失、原材料和人力成本不断攀升，企业引入智能化设备创新生产模式，加强精细化管理，提升生产管理效率，是传统制造业转型升级的必然要求。本项目通过引入智能仓储管理系统使得仓库管理精准、高效，更及时地提供相关数据，满足公司生产、销售、财务等各个部门日益提高的数据需求，提升公司整体的运营管理能力，为公司智能化转型升级的战略打下坚实的基础。
3、投资概算
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本项目总投资6,099.16万元，具体构成情况如下：
| 建设内容 | 金额（万元） | 比例（%） |
| 一、建设投资 | 5,808.72 | 95.24 |
| 1、建筑改造及装修 | 570.38 | 9.35 |
| 2、软硬件设备购置费 | 4,988.90 | 81.80 |
| 3、设备安装调试费 | 249.45 | 4.09 |
| 二、预备费 | 290.44 | 4.76 |
| 合计 | 6,099.16 | 100.00 |
| 序号 | 设备名称 | 单价（万元） | 单位 | 数量 | 总价（万元） |
| A、立体货架 | |||||
| （1） | 原材料库1立体货架 | 0.1 | 个 | 2,970 | 297.00 |
| （2） | 原材料库2立体货架 | 0.1 | 个 | 5,220 | 522.00 |
| （3） | 成品库1立体货架 | 0.1 | 个 | 5,940 | 594.00 |
| （4） | 成品库2立体货架 | 0.1 | 个 | 6,090 | 609.00 |
| 小计 | 2,022.00 | ||||
| B、巷道堆垛机+穿梭板系统 | |||||
| （1） | 堆垛机系统 | 50 | 套 | 10 | 500.00 |
| （2） | 穿梭板 | 12 | 套 | 24 | 288.00 |
| 小计 | 788.00 | ||||
| C、搬运设备 | |||||
| （1） | 出入库输送系统 | 300 | 套 | 1 | 300.00 |
| （2） | AGV自动导引车 | 55 | 台 | 8 | 440.00 |
| （3） | 电动托盘搬运车 | 9 | 台 | 4 | 36.00 |
| （4） | 全电动叉车 | 10 | 台 | 4 | 40.00 |
| 小计 | 816.00 | ||||
| D、控制系统 | |||||
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（1）
| （1） | 仓储管理系统（WMS） | 300 | 套 | 1 | 300.00 |
| （2） | 仓储控制系统（WCS） | 150 | 套 | 1 | 150.00 |
| 小计 | 450.00 | ||||
| E、辅助设备 | |||||
| （1） | 托盘 | 0.02 | 个 | 20220 | 404.40 |
| （2） | CAPS辅助拣货系统 | 200 | 套 | 1 | 200.00 |
| （3） | RF手持终端 | 0.65 | 台 | 10 | 6.50 |
| （4） | 终端设备 | 4 | 套 | 30 | 120.00 |
| 小计 | 730.90 | ||||
| F、机房及网络建设 | |||||
| （1） | 网络安全设备 | 30 | 套 | 1 | 30.00 |
| （2） | 服务器 | 15 | 套 | 1 | 15.00 |
| （3） | 网络核心交换机 | 10 | 套 | 1 | 10.00 |
| （4） | 网络综合布线 | 25 | 套 | 1 | 25.00 |
| （5） | 环境相关设备 | 15 | 套 | 1 | 15.00 |
| （6） | 机柜 | 1.2 | 台 | 10 | 12.00 |
| （7） | 消防 | 30 | 套 | 1 | 30.00 |
| （8） | 发电机 | 25 | 套 | 1 | 25.00 |
| （9） | 环境监测系统 | 20 | 套 | 1 | 20.00 |
| 小计 | 182.00 | ||||
| 合计 | 4,988.90 | ||||
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序号
| 序号 | 工作内容 | 建设期（月） | |||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | ||
| 1 | 前期工作、场地改造及装修 | ||||||||||||
| 2 | 软硬件设备购置 | ||||||||||||
| 3 | 设备安装与调试 | ||||||||||||
| 4 | 人员调动及培训、试运行 | ||||||||||||
| 5 | 竣工与验收 | ||||||||||||
1-1-251
（一）经营状况的影响
经过公司详细的市场调研和充分的科学论证，本次募集资金投资项目是在现有主营业务的基础上，结合未来市场发展的需求而新建先进技术的生产线，同时提高公司研发能力，提升公司仓储智能化运营管理能力，以更好地应对市场需求，推动公司业绩的快速增长，从而不断提高公司持续盈利能力。预计募集资金的投入将使公司技术领先优势得到巩固，进一步提高公司的综合竞争力，为公司营业收入的增长提供保障，并对公司的长远发展产生积极影响。
（二）对财务状况的影响
1、对资本结构的影响
本次募集资金到位后，假定其他条件不变，公司流动比率和速动比率将大幅提高，公司短期内资产负债率将大幅下降，这将进一步增强公司抗风险能力和后续持续融资能力。随着投资项目的建设，货币资金将按照进度转化为固定资产、无形资产及存货等，为公司的长期可持续发展奠定基础。
2、对净资产、每股净资产和净资产收益率的影响
截至2019年末，归属于公司普通股股东的所有者权益约为2.64亿元，每股净资产为8.68元。本次募集资金到位后，公司净资产和每股净资产将大幅提高。
由于募集资金投资项目在实施周期上需要一定时间，即在短期内难以完全产生预期经济效益，因而公司存在短期内净资产收益率下降的风险。但是，本次募集资金投资项目顺利实施后，公司销售收入和利润总额将快速增加，有利于公司业绩的持续增长。
3、固定资产及无形资产投资对经营成果的影响
本次募集资金投资项目全部建成后，公司每年将新增固定资产折旧和无形资产摊销费用合计约2,371.28万元。多功能湿巾扩建项目经济效益测算的成本中均包括了新增的固定资产折旧和无形资产摊销费用，即项目实施完成后产生的新增收入和利润能够消化新增固定资产折旧和无形资产摊销费用所带来的影响。同时，本次募集资金投资项目顺利实施后，公司将年均新增销售收入30,420.86万元、净利润4,851.27万元，具有较好的经济效益。因此，项目实施
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过程中新增的固定资产折旧和无形资产摊销费用不会对公司未来经营成果产生重大影响。
四、公司战略规划及措施
（一）发展战略规划
公司秉承“诚信、和谐、创新、卓越”的企业经营理念，以创新为本源、规模为基础、质量为根本、效益为导向，致力于为客户及消费者提供优质的湿巾系列产品，从而回报股东，贡献社会。
公司将以本次发行新股和上市为契机，进一步扩大产能、延伸公司的产品线，继续深化以湿巾类产品为核心业务的专业化布局。公司将根据行业发展趋势，以用户和市场需求为导向，加大研发投入和技术创新，持续改进现有产品，研发和扩大高端产品系列，不断丰富产品种类和结构，满足客户对更高品质、更多功能的产品需求，巩固并持续提升公司在产品研发、生产工艺控制、质量管理和优质客户等方面的优势及行业地位，力争将公司打造成具有国际竞争力的知名湿巾类产品研发与生产制造企业。
（二）实现战略目标已采取的措施及实施效果
1、研发计划
（1）采取的措施
报告期内，公司一直以市场需求为导向，持续增加研发投入，密切追踪最新的技术及发展趋势，持续开展对新技术的研究，加快产品创新。公司不断完善研发管理机制和创新激励机制，对在技术研发、产品创新、专利申请等方面做出贡献的技术研发人员均给予相应的奖励，激发研发人员的工作热情。公司持续加大研发投入力度，搭建更好的研发平台，为技术突破和产品创新提供重要的基础和保障。
（2）实施效果
报告期内，公司通过研发计划，不断推出高附加值、高品质的新产品，报告期内，公司推出了多项新产品。
2、人才培养计划
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（1）采取的措施
湿巾行业涉及的溶液配方属于技术密集型行业，其长远发展离不开专业研发团队的支持。为此，公司在报告期内根据未来技术发展规划和现有人才储备状况，不断加强研发人才队伍的建设。公司根据业务发展需求，制定短期、中期和长期相结合的人力资源规划及具体实施办法，建立、健全公司科学化、规范化的人力资源管理系统，注重高端专业技术人才的引进。同时，公司组织并实施年度培训需求调查，制定培训计划，组织实施培训和培训评估等工作。同时，公司对部分核心员工实施了股权激励。
（2）实施效果
历年来公司实施了面向骨干及核心员工的持股机制及相关安排，确保了核心经营和技术人员的稳定，为公司健康发展提供了有力的保障。随着人才培养计划的持续推进，公司将进一步提升研发队伍的创新能力，不断促进员工综合素质及业务水平的提高。
3、管理升级计划
（1）采取的措施
报告期内，公司坚持推行以客户需求为导向的产品开发流程，整合市场需求、技术研发、生产管理、质量控制及财务管理等主干流程的运作，形成各个流程的无缝连接，并集成到内部的现代化信息管理系统中。公司鼓励创新，不断通过技术进步来提升产品的性能和创造更新颖的功能。公司已制定短、中和长期相结合的员工激励机制，以绩效为导向，建立科学的薪酬管理制度和绩效管理制度。公司不断加强对供应商的评估与管理，加强供应商的定期评审和考核工作，监督供应商的质量体系的执行。公司针对各类客户提供专业高效的售后服务，不断提高客户粘性。
（2）实施效果
报告期内，公司通过管理升级计划，持续提高内部运营效率。公司通过奖优罚劣和员工激励计划，充分调动员工的积极性。通过与供应商建立良好的合作关系及畅通有效的沟通渠道，保证了核心原材料供货的顺畅。通过与客户建立快速反馈机制，与客户形成良性互动关系，促进了公司业务的良好发展。
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（三）未来规划采取的措施
1、人才发展计划
为满足未来发展战略需要，公司将持续扩充人才队伍，不断优化人员结构，建立人才培训制度，提升人才素质，并完善人才梯队建设。同时，公司未来将继续保持文化建设力度，增强企业凝聚力，通过实施完善的绩效管理和奖励机制，为员工提供良好的工作环境以及通畅的升职通道，从而激发员工的工作主动性与积极性。
2、并购重组措施
在高度竞争的产业形势下，公司考虑在有机成长的同时，通过投资并购国内外的同行业公司或品牌，使公司能够覆盖更多的产品品类、占领更多细分市场，为公司的长期可持续成长奠定基础。通过综合评估标的公司的管理团队和企业文化与公司的兼容性，保障公司核心竞争力的加强和进一步发展。
3、产能扩充计划
公司着眼于湿巾行业广阔的市场前景，抓住产品需求持续增长的时机，拟募集资金新建湿巾产能，力争实现产能规模的跨越发展，以保持公司在市场占有率的优势。公司在新建湿巾产能同时，提高生产线自动化水平，巩固自身在湿巾这一细分市场的优势地位，提前完成产能布局，避免因产能不足错失高速成长的发展良机。
4、多元化融资措施
公司将发挥在业界的知名度和信誉优势，积极发挥资本市场以及金融机构、专业投资机构等融资渠道的作用，从多个维度为公司的业务发展筹措资金。在综合考虑自身实力、发展需要、资金成本、资本结构等要素的前提下，通过股权融资、银行贷款、项目资助等多元化的方式筹措资金，满足公司快速发展的需求。公司将以本次上市为契机，坚持以公司战略为导向，通过募集资金投资项目的顺利实施，继续提升公司产品的市场占有率，同时通过持续的研发投入提高湿巾制造相关的技术能力，促进公司持续、健康、快速的发展。
1-1-255
第十节 投资者保护
一、投资者关系安排
（一）信息披露制度和流程
公司已制定了《信息披露管理制度》，公司证券部是公司信息披露事务的日常工作机构，在董事会秘书的领导下，统一负责公司的信息披露事务。公司应当保证董事会秘书能够及时、畅通地获取相关信息，除董事会秘书外的其他董事、监事、高级管理人员和其他人员，非经董事会的书面授权不得对外发布任何公司未公开重大信息。公司各部门及下属公司负责人应当及时向董事会秘书报告与本部门、下属公司相关的未公开信息。董事、监事、高级管理人员知悉未公开信息时，应当立即向董事长报告，董事长在接到报告后，应当立即向董事会报告，并敦促董事会秘书组织进行信息披露。
公司董事会秘书收到公司各部门及下属公司负责人报告的或者董事长通知的未公开信息后，应进行审核，经审核后，根据法律法规、中国证监会和深圳证券交易所的规定确认依法应予披露的，应组织起草公告文稿，依法进行披露。
（二）投资者沟通渠道的建立情况
为加强对公司与投资者和潜在投资者之间的沟通，促进公司和投资者之间建立长期、稳定的良性关系，促进公司诚实信用、规范运作，加强投资者对公司的了解，公司制定《投资者关系管理制度》，对投资者关系管理作出详细规定。公司通过股东大会、年度报告说明会、接待来访、答复质询、电话及邮件沟通等渠道开展与投资者的双向交流，增进投资者对公司的了解和认同，树立公司良好的资本市场形象。
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（三）投资者关系管理规划
公司将继续遵循充分披露原则、合规披露原则、投资者机会均等原则、诚实守信原则、高效低耗原则、互动沟通原则，促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的进一步了解和熟悉，建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持，形成服务投资者、尊重投资者的企业文化，促进公司整体利益最大化和股东财富增长并举的投资理念，增加公司信息披露透明度，改善公司治理。
二、股利分配政策和分配情况
（一）最近三年利润分配情况
经2019年第三次临时股东大会审议通过，公司以总股本3,045.368万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利10.00元（含税），共计分配股利3,045.368万元，依照股东持股比例以现金方式向各股东支付股利。
经2019年年度股东大会审议通过，公司以总股本3,045.368万股为基数，向全体股东每10股转增7股送3股派现金股利0.75元（含税），共计分配现金股利228.4026万元，依照股东持股比例向各股东支付股利。
（二）本次股票公开发行后股利分配政策
根据公司 2020 年第一次临时股东大会通过的《公司章程（草案）》，本次发行后公司将实施积极的利润分配政策，具体请参见本招股说明书“第十三节附件”之“一、本招股说明书附件”之“（六）与投资者保护相关的承诺”。
（三）本次发行前后股利分配政策的差异情况
本次发行前，公司的股利分配政策为：在满足公司正常经营所需资金的前提下，实行持续、稳定的利润分配制度，公司可以采取现金及股票方式分配股利。本次发行前后，公司的股利分配政策不存在重大变化。
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（四）发行前滚存利润的安排
经公司2020年第一次临时股东大会审议通过，公司公开发行股票前的滚存利润由发行后新老股东共享。
三、股东投票机制的建立情况
公司制定了《公司章程（草案）》、《股东大会议事规则》等相关公司治理文件，建立了完善的股东投票机制，相关制度安排如下：
公司股东大会在选举或更换二名以上董事、监事时，应当实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举或更换董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。股东大会以累积投票方式选举董事的，独立董事和非独立董事的表决应当分别进行。
公司在股东大会审议相关事项时，将根据相关法律法规的要求，通过网络投票等方式为中小股东参加会议提供便利。
公司股东大会如采用网络或其他投票方式的，将在股东大会通知中明确载明网络或其他方式的表决时间以及表决程序。在投票时间安排上，要求现场会议结束时间不早于网络投票结束时间，互联网投票系统开始投票的时间为股东大会召开当日上午9∶15，结束时间为现场股东大会结束当日下午3∶00。采用证券交易所交易系统进行网络投票的，现场股东大会在交易日召开，通过证券交易所交易系统进行网络投票的时间为股东大会召开日的证券交易所交易时间。
四、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排
发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排的情形；发行人不属于尚未盈利或存在未弥补亏损的情形。
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第十一节 其他重要事项
一、重大合同
截至本招股说明书签署日，公司已履行和正在履行的对公司报告期内生产经营、财务状况或公司未来发展具有重大影响的合同如下：
（一）销售合同
公司销售类合同主要以框架协议的形式签订，具体情况如下：
| 序号 | 客户名称 | 销售的产品 | 合同类型 | 合同金额 | 合同期限/ 到期时间 | 履行情况 |
| 1 | 金佰利（中国）有限公司 | 湿巾、湿厕纸 | 框架协议 | 以销售订单为准 | 2020.08.31 | 正在履行 |
| 2 | WOOLWORTHS GROUP LIMITED | 湿巾、面膜 | 框架协议 | 以销售订单为准 | 60个月 | 正在履行 |
| 3 | JOHNSON&JOHNSON PTE.LTD. | 湿巾、手足膜 | 框架协议 | 以销售订单为准 | 2年 | 正在履行 |
| 4 | 碧谛艾医疗器械（上海）有限公司 | 湿巾 | 框架协议 | 以销售订单为准 | 首次运输产品之日起3年 | 正在履行 |
| 5 | 杭州贝咖实业有限公司 | 湿巾、湿厕纸 | 框架协议 | 以销售订单为准 | 2020.12.31 | 正在履行 |
| 6 | 苏州尚美国际化妆品有限公司 | 面膜、湿巾 | 框架协议 | 以销售订单为准 | 2022.03.31 | 正在履行 |
| 7 | 贝亲母婴用品（常州）有限公司 | 湿巾 | 框架协议 | 以销售订单为准 | 合同期限为1年，但是双方未提前3个月终止协议，则自动续签 | 正在履行 |
1-1-259序号
| 序号 | 供应商名称 | 采购的产品 | 合同类型 | 合同金额 | 合同期限 | 履行情况 |
| 1 | 大连瑞光非织造布集团有限公司 | 无纺布 | 框架协议 | 以采购订单为准 | 2020.01.01-2020.12.31 | 正在履行 |
| 2 | 安徽金春无纺布股份有限公司 | 无纺布 | 框架协议 | 以采购订单为准 | 2020.01.01-2020.12.31 | 正在履行 |
| 3 | 杭州诺邦无纺股份有限公司 | 无纺布 | 框架协议 | 以采购订单为准 | 2020.07.01-2021.07.01 | 正在履行 |
| 4 | 昆山市张浦彩印厂 | 湿巾卷膜、手足膜袋、标贴 | 框架协议 | 以采购订单为准 | 2019.08.12-2020.08.12 | 正在履行 |
| 5 | 上海市松江印刷厂有限公司 | 标贴、手提袋 | 框架协议 | 以采购订单为准 | 2020.04.29-2021.04.29 | 正在履行 |
| 6 | 黄山永新股份有限公司 | 湿巾卷膜、手足膜袋 | 框架协议 | 以采购订单为准 | 2019.08.01-2020.08.01 | 正在履行 |
| 7 | 浙江金三发卫生材料科技有限公司 | 无纺布 | 框架协议 | 以采购订单为准 | 2020.1.1-2020.12.31 | 正在履行 |
| 8 | 嘉兴南华无纺材料有限公司 | 无纺布 | 框架协议 | 以采购订单为准 | 2020.1.1-2020.12.31 | 正在履行 |
| 序号 | 供应商名称 | 采购的设备 | 合同金额 | 签订时间 | 履行情况 |
| 1 | 实宜机械设备（佛山）有限公司 | 棉柔巾全自动生产线、涂布机 | 388万元 | 2019.12.02 | 正在履行 |
| 2 | 日本株式会社守谷商会 | 湿巾包装设备 | 131,900,000日元 | 2019.12.17 | 正在履行 |
| 3 | 日本株式会社守谷商会 | 全自动面膜加工设备 | 56,300,000日元 | 2019.06.20 | 正在履行 |
| 4 | 郑州智联机械设备有限公司 | 湿巾生产线设备 | 400万元 | 2020.03.28 | 正在履行 |
| 5 | 江苏汤姆森智能装备有限公司 | 全自动理瓶机等设备 | 610万元 | 2020.05.31 | 正在履行 |
| 6 | 山东潍坊精鹰医疗器械有限公司 | 设备销售、管路安装、配液系统改造 | 335万元 | 2020.06.23 | 正在履行 |
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2、2019年12月，公司与铜陵市高新发展投资有限公司、铜陵农商银行股份有限公司淮河路支行签订了《委托贷款合同》，约定铜陵市高新发展投资有限公司委托铜陵农商银行股份有限公司淮河路支行向公司发放500万元贷款，贷款利率为4.9%，贷款期限为2019年12月26日至2027年6月26日。
3、2020年2月，公司与徽商银行铜陵五松山支行签订了《流动资金借款合同》，约定公司向徽商银行铜陵五松山支行借款3,000万元，借款利率为2.05%，借款期限为2020年2月26日至2021年2月26日。
4、2020年2月，公司与中国建设银行股份有限公司铜陵开发区支行签订了《人民币流动资金贷款合同》，约定公司向中国建设银行股份有限公司铜陵开发区支行借款1,000万元，借款利率为LPR利率减200基点，借款期限为2020年2月28日至2021年2月27日。
（四）担保合同
1、2017年5月，公司与徽商银行铜陵五松山支行签订《最高额抵押合同》（合同编号：20170531902001），约定公司以其拥有的位于铜陵市地质大道528号的1#厂房、1#厂房办公楼作为抵押物，为公司与徽商银行铜陵五松山支行自2017年5月31日至2020年5月31日期间发生的最高本金余额为3,500万元的债权提供抵押担保。
2、2019年1月，公司与中国农业银行股份有限公司铜陵分行签订了《最高额抵押合同》，约定公司为其与中国农业银行股份有限公司铜陵分行于2018年12月24日至2020年12月23日期间形成的债务提供抵押担保，担保的债权最高余额为3,550万元，抵押财产为地质大道528号微生物培养室、综合楼B、2#厂房、1#厂房、1#办公楼以及相应的建设用地使用权。
（五）保荐协议、承销协议
2020年6月，公司与国融证券签订了《关于铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之保荐协议》《关于铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之主承销协议》，协议就公司首次公开发行股票并在创业板上市之保荐、承销事宜进行了约定。
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二、发行人对外担保情况
截至本招股说明书签署日，公司不存在对外担保情况。
三、重大诉讼、仲裁情况
（一）发行人重大诉讼、仲裁情况
1、截至本招股说明书签署日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的未决诉讼或仲裁事项。
2、其他诉讼情况
2020年5月，因苏州冠杰生活制品有限公司拖欠公司货款240.44万元，公司向铜陵市铜官区人民法院提起诉讼并申请财产保全。同月，铜陵市铜官区人民法院予以立案并冻结了苏州冠杰生活制品有限公司银行账户。2020年6月，苏州冠杰生活制品有限公司将拖欠的货款240.44万全部支付给公司。公司将于近期向法院申请撤诉。
（二）发行人控股股东、实际控制人，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员作为一方当事人的重大诉讼和仲裁事项
截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
（三）重大违法行为
最近三年，发行人的董事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。
报告期内，发行人的控股股东、实际控制人不存在重大违法行为。
四、其他说明事项
2018年12月，铜陵市市场监督管理局根据上海金融法院、深圳市中级人民法院协助执行通知，对当时国家企业信用信息公示系统反映的东方汇富持有的公司股份进行了冻结。但东方汇富于2016年5月不再持有本公司股份，并且本公
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司于2016年6月以章程修正案的形式对东方汇富退出办理了工商变更登记。
铜陵市市场监督管理局在查证东方汇富不再持有本公司股份的事实后，认为本次股权冻结没有事实基础，作为协助执行方，已就上述股权冻结向有关法院提出执行异议，请求裁定撤销上述股权冻结信息。
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第十二节 声明
一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
董事签名：
蔡英传冯燕蔡明霞
冯磊袁先国叶英
姚王信张珉许云辉
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监事签名：
崔文祥俞彦诚朱怀河
高级管理人员签名：
蔡英传胡能华叶英
王翠霞
铜陵洁雅生物科技股份有限公司
年月日
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二、发行人控股股东、实际控制人声明
本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东签名：
蔡英传
实际控制人签名：
蔡英传冯燕
铜陵洁雅生物科技股份有限公司
年月日
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三、保荐人（主承销商）声明
本公司已对招股说明书进行了核查，确认招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
汤浩俊
保荐代表人：
刘元高章付才
法定代表人：
张智河
国融证券股份有限公司
年月日
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四、保荐人（主承销商）董事长、总裁声明
本人已认真阅读铜陵洁雅生物科技股份有限公司招股说明书，确认招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
保荐机构总裁签名：
张智河
保荐机构董事长签名：
侯守法
国融证券股份有限公司
年月日
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五、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
律师事务所负责人：
| 汪大联 |
| 姜利 | 张文苑 |
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六、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
| 肖厚发 |
| 黄亚琼 | 高平 | ||||
| 姚贝 | |||||
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七、资产评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
资产评估机构负责人：
| 肖力 |
| 史先锋 | 方强 |
1-1-271
八、验资机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人：
| 肖厚发 |
| 黄亚琼 | 高平 | ||||
| 姚贝 | |||||
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第十三节 附件
一、本招股说明书附件
（一）发行保荐书；
（二）上市保荐书；
（三）法律意见书；
（四）财务报表及审计报告；
（五）公司章程（草案）；
（六）与投资者保护相关的承诺；
（七）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项；
（八）内部控制鉴证报告；
（九）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
（十）中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；
（十一）其他与本次发行有关的重要文件。
以上文件将在深圳证券交易所网站披露，并将陈放于公司和保荐机构（主承销商）的办公场所，供投资者查阅。
二、查阅时间及地点
（一）查阅时间
工作日上午 9:30－11:30，下午 1:30－4:30
（二）查阅地点
1、发行人：铜陵洁雅生物科技股份有限公司
联系地址：安徽省铜陵市狮子山经济开发区地质大道528号联系人：胡能华电话：0562-6868001传真：0562-6868001
2、保荐机构（主承销商）：国融证券股份有限公司
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联系地址：上海市浦东新区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座11层02-05单元
联系人：刘元高、章付才
电话：021-61984008
传真：021-50908728