利亚德光电股份有限公司关于创业板年报问询函的回复
深圳证券交易所创业板公司管理部：
我公司于2020年5月15日收到贵部《关于对利亚德光电股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2020】第225号），现回复如下：
一、报告期末，公司对广州励丰文化科技股份有限公司、上海中天照明成套有限公司、利亚德（湖南）光环境文化发展有限公司、利亚德（西安）智能系统有限责任公司、蓝硕文化科技（上海）有限公司、利亚德（成都）文旅科技有限公司有关商誉计提减值准备合计3.36亿元；公司未对绿勀照明工程（上海）有限公司相关商誉计提减值准备，该子公司本期业绩承诺完成率为97.04%。
（一）请分季度列示上述7家公司近三年及2020年一季度主要财务数据及主要客户变化情况，说明其2019年下半年经营情况与上半年相比、本期经营情况与2018年相比的主要变化，各年度业绩承诺（如有）完成情况、实际经营业绩与收购时预测（如有）相比的差异及产生差异的原因、合理性。
回复：
1、七家公司经营情况及主要客户变化情况
（1）广州励丰文化科技股份有限公司（以下简称“励丰文化”）
①2017年主要财务数据
单位：万元
| 项目 | 2017年1-3月 | 2017年4-6月 | 2017年7-9月 | 2017年10-12月 |
| 营业收入 | 8,325 | 4,791 | 18,513 | 18,634 |
| 净利润 | 985 | 418 | 6,578 | 3,735 |
| 项目 | 2017年3月31日 | 2017年6月30日 | 2017年9月30日 | 2017年12月31日 |
| 总资产 | 79,996.97 | 80,764.30 | 87,743.11 | 101,632.16 |
| 总负债 | 28,972.17 | 29,375.09 | 29,840.68 | 40,033.68 |
| 项目 | 2018年1-3月 | 2018年4-6月 | 2018年7-9月 | 2018年10-12月 |
| 营业收入 | 15,307 | 9,657 | 22,377 | 22,302 |
| 净利润 | 3,910 | 1,088 | 5,836 | 3,222 |
| 项目 | 2018年3月31日 | 2018年6月30日 | 2018年9月30日 | 2018年12月31日 |
| 总资产 | 108,081.20 | 105,515.04 | 116,095.42 | 128,627.89 |
| 总负债 | 42,684.39 | 38,896.55 | 43,520.05 | 52,841.86 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2019年4-6月 | 2019年7-9月 | 2019年10-12月 |
| 营业收入 | 17,512 | 5,260 | 18,123 | 11,448 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2019年4-6月 | 2019年7-9月 | 2019年10-12月 |
| 净利润 | 3,404 | -742 | 3,841 | -1,117 |
| 项目 | 2019年3月31日 | 2019年6月30日 | 2019年9月30日 | 2019年12月31日 |
| 总资产 | 129,499.26 | 121,013.72 | 133,714.09 | 126,616.10 |
| 总负债 | 50,360.84 | 47,542.06 | 56,321.88 | 50,122.67 |
| 项目 | 2020年1-3月 |
| 营业收入 | 2,232 |
| 净利润 | -802 |
| 项目 | 2020年3月31日 |
| 总资产 | 120,654.28 |
| 总负债 | 44,911.78 |
| 项目 | 2017年1-3月 | 2017年4-6月 | 2017年7-9月 | 2017年10-12月 |
| 营业收入 | 4,375 | 3,908 | 3,841 | 14,574 |
| 净利润 | 1,711 | 1,184 | 490 | 1,978 |
| 项目 | 2017年3月31日 | 2017年6月30日 | 2017年9月30日 | 2017年12月31日 |
| 总资产 | 18,180.72 | 20,292.88 | 20,792.13 | 28,824.97 |
| 总负债 | 3,156.98 | 4,085.01 | 4,094.24 | 10,148.80 |
| 项目 | 2018年1-3月 | 2018年4-6月 | 2018年7-9月 | 2018年10-12月 |
| 营业收入 | 9,998 | 10,267 | 5,367 | 10,295 |
| 净利润 | 1,787 | 3,237 | 1,672 | 1,161 |
| 项目 | 2018年3月31日 | 2018年6月30日 | 2018年9月30日 | 2018年12月31日 |
| 总资产 | 35,589.52 | 36,064.20 | 39,463.70 | 46,215.68 |
| 总负债 | 15,126.27 | 12,364.14 | 14,091.28 | 19,681.84 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2019年4-6月 | 2019年7-9月 | 2019年10-12月 |
| 营业收入 | 9,094 | 5,472 | 12,322 | 8,720 |
| 净利润 | -103 | 471 | 3,246 | -74 |
| 项目 | 2019年3月31日 | 2019年6月30日 | 2019年9月30日 | 2019年12月31日 |
| 总资产 | 40,546.37 | 44,782.32 | 51,418.24 | 48,765.03 |
| 总负债 | 14,115.05 | 17,879.99 | 21,269.52 | 18,985.55 |
| 项目 | 2020年1-3月 |
| 营业收入 | 3,689 |
| 净利润 | 223 |
| 项目 | 2020年3月31日 |
| 总资产 | 45,560.70 |
| 总负债 | 15,558.39 |
台，该板块跟进的个别项目开始出现停滞或者暂停的状态，致使上述公司未来5年的业绩存在不确定性，出现商誉减值风险。本期上半年与2018年同期营业收入下降28%，下半年由于重大项目结算的原因，较上年同期增长34%。
（3）利亚德（湖南）光环境文化发展有限公司（以下简称“湖南光环境”）
①2017年主要财务数据
单位：万元
| 项目 | 2017年1-3月 | 2017年4-6月 | 2017年7-9月 | 2017年10-12月 |
| 营业收入 | 3,171 | 4,139 | 6,151 | 5,487 |
| 净利润 | 550 | 814 | 1,099 | 1,510 |
| 项目 | 2017年3月31日 | 2017年6月30日 | 2017年9月30日 | 2017年12月31日 |
| 总资产 | 11,755.58 | 13,791.03 | 17,963.36 | 21,471.05 |
| 总负债 | 7,566.78 | 8,755.00 | 11,828.27 | 14,006.42 |
| 项目 | 2018年1-3月 | 2018年4-6月 | 2018年7-9月 | 2018年10-12月 |
| 营业收入 | 4,044 | 4,989 | 1,122 | 2,353 |
| 净利润 | 637 | 1,228 | 342 | 1,039 |
| 项目 | 2018年3月31日 | 2018年6月30日 | 2018年9月30日 | 2018年12月31日 |
| 总资产 | 19,074.80 | 22,149.48 | 20,065.32 | 19,020.94 |
| 总负债 | 10,683.95 | 12,819.52 | 10,393.13 | 8,309.39 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2019年4-6月 | 2019年7-9月 | 2019年10-12月 |
| 营业收入 | 3,804 | 3,276 | 3,998 | 6,618 |
| 净利润 | 1,080 | 422 | 1,088 | 1,066 |
| 项目 | 2019年3月31日 | 2019年6月30日 | 2019年9月30日 | 2019年12月31日 |
| 总资产 | 20,820.35 | 23,780.30 | 26,222.68 | 26,138.09 |
| 总负债 | 9,028.97 | 11,566.94 | 12,921.72 | 11,901.61 |
| 项目 | 2020年1-3月 |
| 营业收入 | 1,103 |
| 净利润 | -51 |
| 项目 | 2020年3月31日 |
| 总资产 | 22,307.43 |
| 总负债 | 8,121.72 |
2018年二季度，政府去杠杆政策出台，上述公司业绩增速变缓，但由于上述公司在行业中的竞争优势较为明显，具备获取优质项目能力。该行业受重大项目影响，使季节性特点减弱。本期经营情况与2018年相比：
湖南光环境在2019年仍处于对赌期内，为了完成对赌业绩，挑选优质项目，压缩费用支出。但受行业竞争影响，2019年毛利率和净利率仍有所下降，且2019年当年未完成对赌业绩。
2019年下半年经营情况与上半年相比：
2019年上半年，诸多城市政府包括国务院均提出“夜间经济”提升城市发展的促进政策，上述公司业绩仍可均衡发展；同时，公司并购后一直在做集团所有业务板块的协同，培训和引导上述照明公司承接文化旅游和显示业务；诸多措施可以保证商誉不出现减值风险。然而，2019年12月，中央 “不忘初心、牢记使命”主题教育领导小组印发《关于整治“景观亮化工程”过度化等“政绩工程”、“面子工程”问题的通知》的出台，该板块跟进的个别项目开始出现停滞或者暂停的状态，致使上述公司未来5年的业绩存在不确定性，出现商誉减值风险。本期上半年与2018年同期营业收入下降22%，下半年较上年同期增长206%。
（4）利亚德（西安）智能系统有限责任公司（以下简称“西安智能”）
①2017年主要财务数据
单位：万元
| 项目 | 2017年1-3月 | 2017年4-6月 | 2017年7-9月 | 2017年10-12月 |
| 营业收入 | 4,757 | 5,136 | 1,201 | 6,911 |
| 净利润 | 1,865 | 901 | -346 | 3,212 |
| 项目 | 2017年3月31日 | 2017年6月30日 | 2017年9月30日 | 2017年12月31日 |
| 总资产 | 15,693.46 | 19,451.48 | 21,797.62 | 24,052.12 |
| 总负债 | 6,717.11 | 9,573.97 | 12,265.95 | 10,708.77 |
| 项目 | 2018年1-3月 | 2018年4-6月 | 2018年7-9月 | 2018年10-12月 |
| 营业收入 | 6,806 | 8,741 | 14,947 | 20,950 |
| 净利润 | 1,578 | 2,004 | 1,964 | 8,020 |
| 项目 | 2018年3月31日 | 2018年6月30日 | 2018年9月30日 | 2018年12月31日 |
| 总资产 | 27,041.91 | 41,878.10 | 59,146.22 | 65,713.99 |
| 总负债 | 12,120.31 | 24,952.25 | 40,255.86 | 38,803.62 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2019年4-6月 | 2019年7-9月 | 2019年10-12月 |
| 营业收入 | 14,206 | 5,108 | 5,752 | 11,286 |
| 净利润 | 3,045 | 977 | 405 | -2,681 |
| 项目 | 2019年3月31日 | 2019年6月30日 | 2019年9月30日 | 2019年12月31日 |
| 总资产 | 63,421.64 | 62,808.46 | 61,005.04 | 57,889.74 |
| 总负债 | 33,466.26 | 31,876.28 | 29,668.28 | 29,525.23 |
| 项目 | 2020年1-3月 |
| 营业收入 | 5 |
| 净利润 | -1,318 |
| 项目 | 2020年3月31日 |
| 总资产 | 58,045.61 |
| 总负债 | 30,998.83 |
| 项目 | 2017年1-3月 | 2017年4-6月 | 2017年7-9月 | 2017年10-12月 |
| 营业收入 | 1,031 | 1,096 | 11,098 | 4,942 |
| 净利润 | 214 | 177 | 3,736 | 804 |
| 项目 | 2017年3月31日 | 2017年6月30日 | 2017年9月30日 | 2017年12月31日 |
| 总资产 | 7,056.53 | 6,235.36 | 22,466.26 | 25,103.38 |
| 总负债 | 2,565.30 | 1,567.32 | 14,062.55 | 15,895.22 |
| 项目 | 2018年1-3月 | 2018年4-6月 | 2018年7-9月 | 2018年10-12月 |
| 营业收入 | 6,872 | 4,896 | 1,648 | 4,209 |
| 净利润 | 1,275 | 362 | 38 | 1,078 |
| 项目 | 2018年3月31日 | 2018年6月30日 | 2018年9月30日 | 2018年12月31日 |
| 总资产 | 20,830.40 | 21,877.65 | 16,246.18 | 15,870.91 |
| 总负债 | 10,346.77 | 11,032.11 | 5,362.53 | 3,909.20 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2019年4-6月 | 2019年7-9月 | 2019年10-12月 |
| 营业收入 | 3,242 | 1,687 | 6,947 | 7,359 |
| 净利润 | 416 | 25 | 1,355 | 1,991 |
| 项目 | 2019年3月31日 | 2019年6月30日 | 2019年9月30日 | 2019年12月31日 |
| 总资产 | 16,719.12 | 20,891.11 | 20,935.62 | 22,295.01 |
| 总负债 | 4,341.64 | 8,488.73 | 7,178.15 | 6,625.00 |
| 项目 | 2020年1-3月 |
| 营业收入 | 1,069 |
| 净利润 | -197 |
| 项目 | 2020年3月31日 |
| 总资产 | 19,102.84 |
| 总负债 | 3,629.88 |
①2018年主要财务数据
单位：万元
| 项目 | 2018年1-3月 | 2018年4-6月 | 2018年7-9月 | 2018年10-12月 |
| 营业收入 | 11 | 104 | 213 | 837 |
| 净利润 | -21 | -5 | 109 | 395 |
| 项目 | 2018年3月31日 | 2018年6月30日 | 2018年9月30日 | 2018年12月31日 |
| 总资产 | 220.64 | 325.45 | 503.41 | 1,022.83 |
| 总负债 | 160.12 | 269.51 | 338.89 | 421.17 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2019年4-6月 | 2019年7-9月 | 2019年10-12月 |
| 营业收入 | 106 | 380 | 739 | 718 |
| 净利润 | -126 | -39 | 322 | 414 |
| 项目 | 2019年3月31日 | 2019年6月30日 | 2019年9月30日 | 2019年12月31日 |
| 总资产 | 656.68 | 865.56 | 1,290.96 | 1,587.16 |
| 总负债 | 180.78 | 428.32 | 532.13 | 417.55 |
| 项目 | 2020年1-3月 |
| 营业收入 | 48 |
| 净利润 | -81 |
| 项目 | 2020年3月31日 |
| 总资产 | 1,367.90 |
| 总负债 | 279.51 |
| 项目 | 2017年1-3月 | 2017年4-6月 | 2017年7-9月 | 2017年10-12月 |
| 营业收入 | 1,322 | 3,769 | 4,022 | 7,465 |
| 净利润 | -67 | 853 | 192 | 1,518 |
| 项目 | 2017年3月31日 | 2017年6月30日 | 2017年9月30日 | 2017年12月31日 |
| 总资产 | 13,848.09 | 16,682.45 | 25,289.44 | 22,612.12 |
| 总负债 | 9,691.53 | 11,446.97 | 19,763.25 | 15,891.76 |
| 项目 | 2018年1-3月 | 2018年4-6月 | 2018年7-9月 | 2018年10-12月 |
| 营业收入 | 3,735 | 5,320 | 3,175 | 7,578 |
| 净利润 | 164 | 1,489 | 655 | 428 |
| 项目 | 2018年3月31日 | 2018年6月30日 | 2018年9月30日 | 2018年12月31日 |
| 总资产 | 25,599.89 | 29,540.89 | 29,940.81 | 28,036.60 |
| 总负债 | 18,272.67 | 21,167.04 | 20,911.82 | 18,580.07 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2019年4-6月 | 2019年7-9月 | 2019年10-12月 |
| 营业收入 | 6,338 | 2,130 | 7,696 | 6,917 |
| 净利润 | 507 | -402 | 1,340 | -125 |
| 项目 | 2019年3月31日 | 2019年6月30日 | 2019年9月30日 | 2019年12月31日 |
| 总资产 | 30,755.81 | 31,251.31 | 35,651.25 | 35,651.25 |
| 总负债 | 20,792.56 | 21,689.81 | 24,749.32 | 24,749.32 |
| 项目 | 2020年1-3月 |
| 营业收入 | 4,314 |
| 净利润 | -637 |
| 项目 | 2020年3月31日 |
| 总资产 | 34,355.06 |
| 总负债 | 24,554.11 |
增长36%，但由于集团内部项目利润结算制度原因，及2019年研发费用、人工成本增加，下半年净利润同比增长12%。
2、七家公司并购时的业绩承诺、业绩预测与实际业绩完成情况比较
单位：万元
| 公司名称 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | ||||||
| 业绩承诺 | 盈利预测 | 实际实现 | 业绩承诺 | 盈利预测 | 实际实现 | 业绩承诺 | 盈利预测 | 实际实现 | |
| 励丰文化 | 7,600.00 | 7,594.92 | 10,427.41 | - | 8,532.51 | 12,742.92 | - | 9,260.83 | 3,995.87 |
| 中天照明 | 4,300.00 | 4,349.36 | 5,273.14 | 5,200.00 | 5,215.15 | 7,816.31 | - | 4,599.33 | 3,551.77 |
| 湖南光环境 | 2,600.00 | 2,608.31 | 3,972.05 | 3,200.00 | 3,230.27 | 3,246.92 | 3,900.00 | 3,918.45 | 3,607.43 |
| 西安智能 | 2,250.00 | 2,022.85 | 5,552.27 | 2,812.50 | 2,112.88 | 13,540.81 | - | 2,156.74 | 1,672.59 |
| 蓝硕文化 | 1,950.00 | 1,640.98 | 2,497.98 | 2,535.00 | 1,623.13 | 2,736.96 | - | 1,770.08 | 930.16 |
| 成都文旅 | 1,500.00 | 1,570.99 | 4,944.95 | 1,875.00 | 1,619.19 | 2,779.89 | - | 1,659.46 | 3,752.93 |
| 绿勀照明 | 450.00 | 475.71 | 590.00 | 572.55 | |||||
3．假设公司经营范围、经营方式、管理模式等在保持一贯性的基础上不断改进、不断完善，能随着经济的发展，进行适时调整和创新；4．假设公司所提供的各种产品能适应市场需求，制定的目标和措施能按预定的时间和进度如期实现，并取得预期效益；5．假设公司未来年度能够持续享受高新技术企业所得税优惠政策；6．假设公司能够按照预期取得相应的融资，保证公司的正常经营；7．假设利率、汇率、赋税基准及税率，在国家规定的正常范围内无重大变化等。
（三）预测期
本次预测期根据公司的长期经营目标采用永续年期作为收益期，分为2段。其中，第一阶段2020年1月1日至2024年12月31日，共5年为具体预测期，在此阶段根据公司的经营计划，收益状况处于变化中；第二阶段2024年12月31日后为永续经营，在此阶段按公司保持稳定的收益水平考虑，即稳定期收益持平。
（四）折现率
按照收益额与折现率口径一致的原则，本次测算收益额口径为企业息税前自由现金流量，则折现率选取税前加权平均资本成本（WACC）确定，其中权益资本成本采用资本资产定价模型（CAPM）估算，即：
re = rf + βe×rp +ε
eeddwrwrr??????）（t1
税前折现率r1=r/（1-所得税税率）参照上述公式计算所得，各公司折现率如下：
（单位：%）
| 公司名称 | 税前折现率 |
| 励丰文化 | 14.61 |
| 中天照明 | 13.08 |
| 蓝硕文化 | 12.79 |
| 成都文旅 | 12.82 |
| 湖南光环境 | 14.15 |
| 西安智能 | 14.46 |
| 绿勀照明 | 14.33 |
| 公司名称 | 历史年度增长率 | 未来年度增长率 |
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 永续 | |
| 励丰文化 | 38.56 | -24.84 | 35.54 | 11.81 | 9.87 | 8.42 | 7.93 | 0.00 |
| 中天照明 | 34.57 | -0.89 | 7.00 | 6.50 | 6.00 | 5.50 | 5.00 | 0.00 |
| 蓝硕文化 | 19.48 | 16.53 | 8.00 | 6.00 | 4.00 | 3.00 | 2.00 | 0.00 |
| 成都文旅 | -3.00 | 9.11 | -16.79 | 2.00 | 2.00 | 2.00 | 2.00 | 0.00 |
| 湖南光环境 | -30.64 | 41.49 | -9.58 | 2.00 | 3.00 | 4.00 | 4.00 | 0.00 |
| 西安智能 | 185.74 | -29.34 | -20.23 | 5.00 | 5.00 | 5.00 | 5.00 | 0.00 |
| 绿勀照明 | 66.89 | 19.68 | 7.43 | 5.00 | 4.63 | 4.45 | 0.00 |
| 公司名称 | 历史年度毛利率 | 未来年度毛利率 | |||||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 永续 | |
| 励丰文化 | 36.14 | 36.20 | 33.05 | 32.98 | 32.92 | 32.88 | 32.87 | 32.87 | 32.87 |
| 中天照明 | 32.40 | 37.94 | 31.42 | 31.42 | 31.11 | 30.80 | 30.49 | 30.19 | 30.19 |
| 蓝硕文化 | 37.19 | 34.39 | 29.33 | 29.33 | 29.33 | 29.33 | 29.33 | 29.33 | 29.33 |
| 成都文旅 | 42.96 | 37.16 | 44.68 | 39.92 | 39.92 | 39.92 | 39.92 | 39.92 | 39.92 |
| 湖南光环境 | 33.97 | 43.14 | 38.70 | 38.70 | 38.70 | 38.70 | 38.70 | 38.70 | 38.70 |
| 西安智能 | 44.90 | 39.86 | 20.58 | 27.48 | 28.46 | 28.46 | 28.46 | 27.48 | 27.48 |
| 绿勀照明 | 85.03 | 56.96 | 63.77 | 63.61 | 62.59 | 61.65 | 60.71 | 60.71 | |
| 公司名称 | 历史年度费用率 | 未来年度收入费用率 | |||||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 永续 | |
| 励丰文化 | 15.36 | 12.71 | 19.94 | 16.82 | 16.59 | 16.81 | 17.25 | 17.67 | 17.67 |
| 中天照明 | 8.72 | 10.17 | 14.61 | 14.42 | 14.27 | 14.17 | 14.11 | 14.09 | 14.09 |
| 蓝硕文化 | 15.52 | 13.18 | 14.38 | 14.13 | 13.98 | 14.10 | 14.36 | 14.77 | 14.77 |
| 成都文旅 | 5.58 | 11.62 | 13.91 | 17.16 | 17.55 | 17.95 | 18.37 | 18.80 | 18.80 |
| 公司名称 | 历史年度费用率 | 未来年度收入费用率 | |||||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 永续 | |
| 湖南光环境 | 8.39 | 8.79 | 8.62 | 9.29 | 9.55 | 9.79 | 10.00 | 10.22 | 10.22 |
| 西安智能 | 7.40 | 6.67 | 9.35 | 12.46 | 12.52 | 12.58 | 12.64 | 12.62 | 12.62 |
| 绿勀照明 | 14.60 | 18.78 | 16.85 | 16.96 | 17.46 | 18.02 | 18.67 | 18.67 | |
| 公司名称 | 历史年度利润率 | 未来年度利润率 | |||||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 永续 | |
| 励丰文化 | 23.31 | 20.18 | 10.29 | 14.82 | 15.08 | 14.72 | 14.22 | 13.77 | 13.77 |
| 中天照明 | 23.44 | 25.44 | 10.67 | 16.54 | 16.38 | 16.17 | 15.93 | 15.64 | 15.64 |
| 蓝硕文化 | 17.19 | 16.32 | 5.99 | 16.49 | 16.64 | 16.52 | 16.26 | 15.85 | 15.85 |
| 成都文旅 | 27.14 | 15.18 | 19.69 | 14.14 | 13.73 | 13.30 | 12.87 | 12.42 | 12.42 |
| 湖南光环境 | 21.22 | 24.92 | 20.66 | 24.61 | 24.39 | 24.20 | 24.04 | 23.86 | 23.86 |
| 西安智能 | 31.29 | 26.37 | 4.80 | 13.02 | 13.92 | 13.86 | 13.79 | 12.82 | 12.82 |
| 绿勀照明 | 41.05 | 29.37 | 31.57 | 31.65 | 30.02 | 28.40 | 26.64 | 26.64 | |
| 资产组名称 | 包含完全商誉的资产组或资产组组合账面价值 | 可收回金额 | 整体商誉减值准备 | 本年度归属于母公司股东计提商誉减值准备 |
| 励丰文化 | 96,736.18 | 88,234.69 | 8,501.49 | 8,501.49 |
| 中天照明 | 56,199.88 | 46,347.40 | 9,852.48 | 9,852.48 |
| 蓝硕文化 | 37,062.84 | 34,152.86 | 2,909.98 | 2,909.98 |
| 成都文旅 | 24,346.14 | 21,611.40 | 2,734.74 | 2,734.74 |
| 湖南光环境 | 37,594.31 | 35,601.37 | 1,992.93 | 1,992.93 |
| 西安智能 | 48,680.48 | 41,063.46 | 7,617.03 | 7,617.03 |
（七）绿勀照明2019年商誉不减值原因分析：
单位：万元
| 资产组名称 | 包含完全商誉的资产组或资产组组合账面价值 | 可收回金额 | 整体商誉减值准备 | 本年度归属于母公司股东计提商誉减值准备 |
| 绿勀照明 | 5,822.23 | 5,877.52 | 0.00 | 0.00 |
| 公司名称 | 历史年度增长率 | 未来年度增长率 | ||||||
| 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 永续 | |
| 励丰文化 | 22.99 | 38.56 | 25.18 | 9.40 | 8.51 | 6.69 | 6.24 | 0.00 |
| 公司名称 | 历史年度增长率 | 未来年度增长率 | ||||||
| 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 永续 | |
| 蓝硕文化 | 70.89 | 19.41 | 6.00 | 5.00 | 4.00 | 3.00 | 2.00 | 0.00 |
| 中天照明 | 52.87 | 34.57 | 29.33 | 15.00 | 8.00 | 6.00 | 5.00 | 0.00 |
| 西安智能 | 118.59 | 185.74 | 16.63 | 5.00 | 5.00 | 5.00 | 5.00 | 0.00 |
| 成都文旅 | 222.08 | -2.98 | 42.35 | 4.00 | 3.00 | 3.00 | 3.00 | 0.00 |
| 湖南光环境 | 154.27 | -30.64 | 28.40 | 5.00 | 5.00 | 5.00 | 5.00 | 0.00 |
| 公司名称 | 历史年度增长率 | 未来年度增长率 | ||||||
| 2018年 | 2019年 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 | 永续 | |
| 励丰文化 | 38.56 | -24.84 | 35.54 | 11.81 | 9.87 | 8.42 | 7.93 | 0.00 |
| 蓝硕文化 | 19.48 | 16.53 | 8.00 | 6.00 | 4.00 | 3.00 | 2.00 | 0.00 |
| 中天照明 | 34.57 | -0.89 | 7.00 | 6.50 | 6.00 | 5.50 | 5.00 | 0.00 |
| 西安智能 | 185.74 | -29.34 | -20.23 | 5.00 | 5.00 | 5.00 | 5.00 | 0.00 |
| 成都文旅 | -2.98 | 9.13 | -16.82 | 2.00 | 2.00 | 2.00 | 2.00 | 0.00 |
| 湖南光环境 | -30.64 | 41.49 | -9.58 | 2.00 | 3.00 | 4.00 | 4.00 | 0.00 |
（二）毛利率的预测
上期毛利率的预测
（单位：%）
| 公司名称 | 历史年度毛利率 | 未来年度收入毛利率 | |||||||
| 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 永续 | |
| 励丰文化 | 41.08 | 45.55 | 36.14 | 35.10 | 35.00 | 34.89 | 34.79 | 34.78 | 34.78 |
| 蓝硕文化 | 47.00 | 37.00 | 34.00 | 34.00 | 34.00 | 34.00 | 34.00 | 34.00 | 34.00 |
| 中天照明 | 47.01 | 32.40 | 37.94 | 37.44 | 37.24 | 37.04 | 36.84 | 36.64 | 36.64 |
| 西安智能 | 43.24 | 44.90 | 39.86 | 38.00 | 37.00 | 36.00 | 35.00 | 35.00 | 35.00 |
| 成都文旅 | 41.34 | 45.52 | 37.16 | 37.05 | 37.05 | 37.05 | 37.05 | 37.05 | 37 |
| 湖南光环境 | 27.50 | 33.97 | 43.14 | 38.56 | 38.56 | 38.56 | 38.56 | 38.56 | 38.56 |
| 公司名称 | 历史年度毛利率 | 未来年度收入毛利率 | |||||||
| 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 | 2024年 | 永续 | |
| 励丰文化 | 36.14 | 36.20 | 33.05 | 32.98 | 32.92 | 32.88 | 32.87 | 32.87 | 32.87 |
| 蓝硕文化 | 37.19 | 34.39 | 29.33 | 29.33 | 29.33 | 29.33 | 29.33 | 29.33 | 29.33 |
| 中天照明 | 32.40 | 37.94 | 31.42 | 31.42 | 31.11 | 30.80 | 30.49 | 30.19 | 30.19 |
| 西安智能 | 44.90 | 39.86 | 20.58 | 27.48 | 28.46 | 28.46 | 28.46 | 27.48 | 27.48 |
| 成都文旅 | 45.52 | 37.16 | 44.68 | 39.92 | 39.92 | 39.92 | 39.92 | 39.92 | 39.92 |
| 湖南光环境 | 33.97 | 43.14 | 38.70 | 38.70 | 38.70 | 38.70 | 38.70 | 38.70 | 38.70 |
（单位：%）
| 公司名称 | 税前折现率 | |
| 2018年 | 2019年 | |
| 励丰文化 | 14.51 | 14.61 |
| 蓝硕文化 | 13.12 | 12.79 |
| 中天照明 | 13.36 | 13.08 |
| 西安智能 | 14.54 | 14.46 |
| 成都文旅 | 15.15 | 12.82注1 |
| 湖南光环境 | 13.62 | 14.15 |
过收购成本，只要不出现亏损，则无商誉减值之忧”，请补充说明半年报时公司商誉是否已存在减值迹象、公司商誉减值准备计提是否及时、前期信息披露是否准确、完整。回复：
公司披露半年报的时点，收购的诸多公司并未出现商誉减值迹象，但下半年由于政策影响、订单下滑等原因出现了商誉减值风险，具体分析如下：
1、照明公司商誉减值原因
公司2016-2017年收购的照明公司：中天照明成、湖南光环境、西安智能、成都文旅、绿勀照明。上述公司在2016-2018年受行业高增长带动企业高增长，上市公司夜游经济板块增速较快，且上述公司大多超额完成对赌利润。
2018年二季度，政府去杠杆政策出台，上述公司业绩增速变缓，但由于上述公司在行业中的竞争优势较为明显，具备获取优质项目能力；2019年上半年，诸多城市政府包括国务院均提出“夜间经济”提升城市发展的促进政策，上述公司业绩仍可均衡发展；同时，公司并购后一直在做集团所有业务板块的协同，培训和引导上述照明公司承接文化旅游和显示业务；诸多措施可以保证商誉不出现减值风险，2019年半年报披露时点，并无商誉减值迹象。
然而，2019年12月中央 “不忘初心、牢记使命”主题教育领导小组印发《关于整治“景观亮化工程”过度化等“政绩工程”、“面子工程”问题的通知》的出台，该板块跟进的个别项目开始出现停滞或者暂停的状态，致使上述公司未来5年的业绩存在不确定性，出现商誉减值风险。
2、励丰文化商誉减值原因
励丰文化一般上半年业绩占全年30%-40%，业绩集中在下半年体现。业务范围包含60%以上的政府项目，2018年至今的政府去杠杆政策的实施，对励丰文化业绩存在一定的影响，2018年政策出台后，部分项目实施周期出现延迟的现象，但2018年部分项目延迟并未影响业绩增长。2019年，仍然存在部分项目实施周期延迟的现象，但在上半年根据在手订单和商誉减值测试方法来看，参考前3年及后5年的净利润指标，无商誉减值迹象。但下半年延迟项目增加，并且由于整体经济环境变化影响导致部分客户经营状况下滑，励丰文化对上述客户的应收款项进行了专项减值测试并计提了坏账准备，2019年励丰文化实现净利润5,377万元，较2018年下滑61%，出现商誉减值风险。
3、蓝硕文化商誉减值原因
蓝硕文化属于显示业务，主要从事定制化程度高的异形屏、创意屏，订单具有明显季节性，下半年业绩占比在60%以上。由于2019年下半年，蓝硕文化订单同比下降，2019年净利润1,230万元较2018年2,736万元出现下滑，2019出现商誉减值风险，根据商誉减值方法评估，参考前3年及后5年的净利润指标，且未来5年盈利能力可保持，故商誉虽然存在减值，但减值额度并不高。
4、公司披露2019年半年报时，提示了商誉减值风险，但根据评估师的测试结果，显示减值风险较小。故公司对商誉减值的风险提示，减值计提等在定期报告中的信息披露及时、准确、完整。
（五）请年审会计师核查第（2）、（3）问题并发表明确意见。
回复会计师针对利亚德公司商誉减值测试执行了以下主要审计程序：
（1）了解、评价和测试利亚德公司与长期资产减值测试相关的关键内部控制；
（2）了解和评估管理层采用的长期资产减值测试政策和方法；
（3）检查收购协议、有关收购的董事会决议及其他相关文件，复核管理层对资产组的认定和商誉的分摊方法，是否符合《企业会计准则》的规定；
（4）将相关资产组本年度的实际经营成果与以前年度的预测数据进行了比较，以评价管理层对可收回现金流量的预测是否可靠；
（5）获取管理层重大估计和判断的关键参数，如主要产品的收入增长率、毛利率、费用增长率及折现率等，通过查询专业经济数据系统，并考虑资产组的历史运营情况、公司经营计划、行业发展趋势、市场变动趋势等评估其是否在可接受区间；
（6）聘请外部专家对与商誉相关的资产组或资产组组合以及使用寿命不确定的无形资产进行评估，并对专家的资质、胜任能力、评估结果进行复核。
经复核，会计师未发现利亚德公司商誉减值测试存在不合理之处。
二、报告期内，公司实现营业收入90.47亿元，同比增长17.49%；实现归属于母公司股东的净利润7.04亿元，同比下降44.33%。
（一）请详细说明公司智能显示、夜游经济、文旅新业态、VR体验等各业务板块的具体经营模式、主要客户情况、在手订单及项目执行情况、收入确认方法、回款周期等，并列示各业务板块以及境外收入前五大客户销售明细情况，包括销售主体、客户名称、客户主营业务、是否为关联方、客户合作年限、销售产品名称、销售政策、销售金额、回款金额等。
回复：
公司根据为客户提供的产品类型，将公司业务分为四个业务板块：智能显示、夜游经济、文旅新业态、VR体验。
1、智能显示
（1）提供产品：主要以多种显示产品为核心形成适用于各种行业的智能显示解决方案，显示产品包括LED小间距电视、LED显示屏、LCD大屏拼墙、大屏幕视频会议系统等。
（2）经营模式：主要采取直销、经销、租赁的销售模式。境内直销以招投标方式获取项目，境外直销以大客户采购项目获取；境内外经销均采用渠道经销商合作方式；租赁方式是指为客户提供显示产品租赁服务。
2、夜游经济
（1）提供产品：为政府客户和地产客户设计景观亮化方案、现场实施、运营维护，实施方案中涉及到的产品包括照明灯具产品和LED显示产品，其中照明灯具产品为直接外部采购，LED显示产品通过集团内部采购和外部采购。
（2）经营模式：直销。
3、文旅新业态
（1）提供产品：以声光电等技术和产品为依托，体现文化内容，提升文化体验的解决方案，提供从策划至实施运营的一体化服务。实施方案中涉及到的产品包括照明灯具产品、LED显示产品、音响产品，其中照明灯具产品为直接外部采购，LED显示产品通过集团内部采购和外部采购，音响产品自行生产或者外部采购。
（2）经营模式：直销。
4、VR体验
（1）提供产品：以公司拥有的自主研发的全球领先的光学动作捕捉技术及自行生产的产品为基础，为客户提供VR体验行业解决方案，并提供实施服务。
（2）经营模式：直销和经销。直销以招投标或者客户直接采购的方式获取项目；经销是与全球的渠道经销商合作。
5、确认收入
根据业务模式不同，公司各板块业务收入确认方式分为：销售商品确认收入、让渡资产使用权确认收入、验收确认收入、按完工百分比法确认收入。由于公司各板块直销客户存在交叉，公司在取得同一项目中，会涉及多个产品，故各板块收入确认方式以业务模式不同而划分。
（1）收入确认原则
① 销售商品收入确认和计量原则
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
② 让渡资产使用权收入的确认和计量原则
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
?利息收入金额按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。?使用费收入金额按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
③ 按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入的确认和计量原则
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已经发生的成本占估计总成本的比例确定。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照已提供劳务实际总成本扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
?已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
?已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
（2）公司产品收入确认
① 销售收入确认
?直接向终端客户销售产品：公司在将产品交货并安装完成，获得承包商/业主的验收确认后或者按照合同约定达到视同验收的条件后，公司确认产品销售收入，四个板块均涉及。
?通过渠道销售产品：国内销售在客户对产品验收后确认收入；国外销售在公司履行完出口报关手续、取得出口报关单且商品已经发出时确认产品销售收入，智能显示和VR体验涉及。
②让渡资产使用权收入确认
?租赁收入为让渡资产使用权的收入，租赁收入在租赁期内分期平均确认收入，智能显示涉及。
?设计和应用技术的咨询服务收入为提供劳务的收入；公司按照合同或协议的约定，于提供的劳务达到客户要求并提交工作成果时确认收入的实现，夜游经济、文旅新业态涉及。
?整体解决方案是一种包含工程设计、设备供应、安装调试等全过程的系统集成业务，公司在设备安装及系统调试完毕、验收合格后确认收入的实现，智能显示、文旅新业态及VR板块涉及。
③按完工百分比法收入确认
?建造合同的结果能够可靠估计的情况下，公司在资产负债表日采用完工百分比法确认收入的实现，公司采用已发生的成本占预计总成本的比例确定完工进度。建造合同的结果能够可靠估计是指：合同总收入能够可靠计量；与合同相关经济利益很可能流入公司；实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。完工百分比按照累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例计算确定。建造合同的结果不能够可靠估计的情况下，如果已发生的合同成本能够收回，按能够收回的合同成本予以确认收入，并将已发生的合同成本确认计入当期损益；如果已发生的合同成本不可能收回的，应在发生时立即计入当期损益，不确认收入。涉及四个业务板块。
6、在手订单及执行情况
截止2019年12月31日，公司在手订单总额为23.19亿元，前五大项目执行情况如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 销售主体 | 客户名称 | 执行情况/进度 | 合同额 | 未执行金额 |
| 1 | 2019年重点区域夜景照明建设项目（三里屯、望京区域及机场高速夜景照明建设）施工 | 利亚德照明 | 客户1 | 24.19% | 13,234 | 10,033 |
| 2 | 张家界大庸古城 | 励丰文化 | 客户2 | 9.14% | 10,943 | 9,943 |
| 3 | 黄山花山谜窟 | 励丰文化 | 客户3 | 50.06% | 13,350 | 6,668 |
| 4 | 环城路（河）环境整治提升项目亮化一标段 | 中天照明 | 客户4 | 0.00% | 5,707 | 5,707 |
| 序号 | 项目名称 | 销售主体 | 客户名称 | 执行情况/进度 | 合同额 | 未执行金额 |
| 5 | 赤水市长江半岛文化产业园（一期）夜景亮化工程EPC承包项目 | 利亚德照明 | 客户5 | 1.54% | 5,000 | 4,923 |
| 销售主体 | 客户名称 | 客户类型 | 是否为关联方 | 客户合作年限 | 销售产品名称 | 销售政策 | 2019年确认收入金额 | 涉及板块 |
| 利亚德照明 | 客户1 | 政府机构 | 否 | 1-2年 | 武汉“两江四岸”工程项目 | 按照工程施工进度付款 | 48,022 | 智能显示、夜游经济 |
| 利亚德光电 | 客户2 | 政府机构 | 否 | 1-2年 | 第七届世界军人运动会开闭幕式 | 按照工程进度阶段付款 | 21,213 | 智能显示、VR体验 |
| 利亚德照明 | 客户3 | 政府机构 | 否 | 1-2年 | 遂宁市中心城区环境整治工程 | 按照工程施工进度付款 | 17,270 | 智能显示、夜游经济 |
| 利亚德照明 | 客户4 | 政府机构 | 否 | 2-3年 | （太原）二青会城市亮化美化工程 | 按照工程施工进度付款 | 13,303 | 智能显示、夜游经济 |
| 利亚德照明 | 客户5 | 政府机构 | 否 | 1-2年 | 北京大兴区城市夜景亮化提升工程 | 按照工程施工进度付款 | 12,582 | 智能显示、夜游经济 |
| 西安智能 | 客户6 | 政府机构 | 否 | 2-3年 | 大唐不夜城街区和新唐人街街区工程 | 按照工程施工进度付款 | 11,251 | 夜游经济 |
| 西安智能 | 客户7 | 政府机构 | 否 | 2-3年 | 西安城墙文化旅游景观美化提升改造工程 西安城墙夜景亮化工程 | 按照工程施工进度付款 | 9,741 | 夜游经济、文旅新 业态 |
| 利亚德照明 | 客户8 | 政府机构 | 否 | 1-2年 | 运城市中心城区照明提升工程 | 按照工程施工进度付款 | 9,427 | 文旅新业态 |
| 蓝硕文化 | 客户9 | 上市公司 | 否 | 9年以上 | LED显示屏 | 按照合同进展阶段付款 | 7,752 | 智能显示 |
| Planar System | 客户10 | 海外经销商 | 否 | 13年 | LCD | 按照合同进展阶段付款 | 7,073 | 智能显示 |
| 励丰文化 | 客户11 | 政府平台 | 否 | 1-2年 | 广州国际生物岛夜间文化景观提升-产业单元1-3期及总部公寓媒体秀项目 | 按照合同进展阶段付款 | 6,119 | 文旅新业态 |
| 励丰文化 | 客户12 | 国资控股上市公司 | 否 | 1-2年 | 黄山市花山谜窟景区文化旅游展演融合设计、采购、施工（EPC）总承包项目 | 按照合同进展阶段付款 | 5,923 | 文旅新业态 |
| 励丰文化 | 客户13 | 政府平台 | 否 | 1-2年 | 佛山顺峰公园项目 | 按照合同进展阶段付款 | 5,356 | 文旅新业态 |
| 利亚德电视 | 客户14 | 企业 | 否 | 3年以上 | OptiTrack | 发货后6个月支付商业承兑汇票 | 3,380 | VR体验 |
| Natural Point | 客户15 | 海外客户 | 否 | 5年 | OptiTrack | 发货后30天付款 | 2,124 | VR体验 |
| Natural Point | 客户16 | 海外客户 | 否 | 4年 | OptiTrack | 发货后30天付款 | 1,706 | VR体验 |
| Natural Point | 客户17 | 海外客户 | 否 | 4年 | OptiTrack | 发货后30天付款 | 916 | VR体验 |
| 销售主体 | 客户名称 | 客户类型 | 是否为关联方 | 客户合作年限 | 销售产品名称 | 销售政策 | 2019年确认收入金额 |
| Planar System | 客户1 | 海外经销商 | 否 | 13年 | LCD | 按照合同进展阶段付款 | 7,073 |
| Planar System | 客户2 | 海外经销商 | 否 | 6年 | LCD | 按照合同进展阶段付款 | 4,877 |
| Planar System | 客户3 | 海外经销商 | 否 | 14年 | LCD | 按照合同进展阶段付款 | 4,259 |
| Leyard (Japan) | 客户4 | 海外客户 | 否 | 6年以上 | LED小间距电视 | 按照合同进展阶段付款 | 4,131 |
| 香港国际贸易 | 客户5 | 海外客户 | 否 | 7年以上 | LED小间距电视 | 按照合同进展阶段付款 | 3,477 |
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 32,895 | 18,386 | 24,530 | -2,740 |
| 商誉减值金额 | 33,608 | |||
| 对赌奖励金额 | 5,830 | |||
| 加回商誉减值和对赌奖励后的归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 32,895 | 18,386 | 24,530 | 36,698 |
快，一是因为新产品—透明屏的市场开拓，增加了近2亿元收入，二是因为公司2019年度加大智能显示拓展力度，提高了常规显示的营收规模，三是户外建筑大间距显示产品销售增加。
2、租赁收入下降原因
租赁收入为智能显示产品提供租赁服务形成的收入，均为国内业务，客户主要集中于广电行业。由于近几年广电市场租赁业务额度减少，新业务拓展未形成规模，对公司的租赁服务收入形成不利影响。
（四）请补充说明报告期内公司收入增长而净利润大幅下滑的原因及合理性。
回复：
报告期，公司营业收入同比增长17.49%，净利润同比下滑44.33%，具体原因分析如下：
单位：万元
| 期间 | 2019年 | 2018年 |
| 营业收入 | 904,746.92 | 770,062.15 |
| 营业成本 | 596,178.47 | 471,655.47 |
| 毛利率 | 34.11% | 38.75% |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 70,395.41 | 126,452.76 |
| 净利润率 | 7.78% | 16.42% |
| 商誉减值金额 | 33,608.37 | |
| 对赌奖励金额 | 5,830.07 | |
| 加回商誉减值和对赌奖励的归属于上市公司股东的净利润 | 109,833.84 | 126,452.76 |
| 加回商誉减值和对赌奖励的归属于上市公司股东的净利润率 | 12.14% | 16.42% |
| 年 份 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | 2014年 | 2013年 | 2012年 |
| 净利润率 | 7.78% | 16.42% | 18.70% | 15.28% | 16.35% | 13.67% | 10.31% | 10.23% |
| 营业收入 | 904,747 | 770,062 | 647,080 | 437,794 | 202,263 | 117,992 | 77,812 | 56,896 |
| 归母净利润 | 70,395 | 126,453 | 120,978 | 66,883 | 33,079 | 16,132 | 8,023 | 5,821 |
3、对赌奖励影响
报告期，由于中天照明、成都文旅、西安智能对赌期超额完成对赌利润，根据协议约定，对原股东团队奖励5,830万元。
（五）请年审会计师说明就公司营业收入真实性、准确性实施的审计程序、获取的审计证据及审计结论。
回复：
针对LED智能显示产品销售、文化旅游项目，会计师就公司营业收入真实性、准确性执行了以下审计程序：
（1）了解、评价和测试利亚德与收入确认相关的关键内部控制；
（2）选取重要客户检查利亚德与客户签订的销售合同，识别与商品所有权上主要风险和报酬转移相关的条款，评价利亚德收入确认政策的适当性；
（3）选取重要及异常样本检查收入确认相关支持性文件，包括财务凭证、销售记录、合同、发运单据、收款单据、签收记录等，以验证收入确认的真实性、准确性。
（4）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单及其他支持性文档，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间
（5）选取样本向客户进行函证，函证内容包括合同金额，项目验收情况等。
（6）选取部分样本进行实地查验，确认项目真实存在。
针对城市景观亮化工程施工项目，会计师就公司营业收入真实性、准确性执行了以下审计程序：
（1）了解并测试利亚德建造合同核算和预计总收入与总成本的确定和变动的政策、程序、方法和相关内部控制；
（2）取得在建项目合同清单，检查相应的建造合同、结算收款等具体合同执行情况；
（3）取得在建项目的预计总成本明细表，并复核其合理性；
（4）测试管理层作出会计估计以及相关的依据和数据，确定其预估的准确性；
（5）结合对存货的审计程序，对年末未完工合同进行现场盘点和截止性测试，检查已发生成本归集是否准确；
（6）根据《企业会计准则第15号-建造合同》会计政策，执行了实质性测试程序，包括检查销售合同、预算文件、物料采购合同、劳务外包合同等项目资料，对完工情况进行重新测算，复核公司是否根据完工百分比会计政策确认建造合同的收入；
（7）选取样本向客户进行函证，函证内容包括合同金额，项目完工进度，结算金额等信息。并对未回函项目执行期后回款检查，收入确认依据核查等替代程序。
通过执行上述审计程序，会计师获取了包括销售合同、签收文件、银行收款回单、函证、项目盘点记录等审计证据。
经核查，会计师未发现与营业收入相关的重大错报。
三、报告期内，公司营业税金及附加发生额为3,681.39万元，同比增长64.14%。请结合各明细项目的变动情况等补充说明本期营业税金及附加增长幅度远高于收入增幅的原因及合理性。回复：
报告期内，公司税金及附加明细如下：
单位：万元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 增长比率 |
| 城市维护建设税 | 1,174.64 | 789.99 | 48.69% |
| 教育费附加 | 840.09 | 536.40 | 56.62% |
| 印花税 | 442.19 | 406.89 | 8.67% |
| 房产税 | 290.38 | 189.33 | 53.37% |
| 车船使用税 | 5.68 | 4.46 | 27.24% |
| 土地使用税 | 28.40 | 39.58 | -28.25% |
| 其他 | 900.01 | 276.17 | 225.88% |
| 合计 | 3,681.39 | 2,242.85 | 64.14% |
| 序号 | 所属公司 | 客户名称 | 期末余额 | 客户主营业务 | 关联方 | 销售内容 | 销售金额 | 信用政策 | 账龄 | 坏账金额 | 计提比例 |
| 1 | 利亚德光电 | 客户1 | 5,674.82 | 安防产品的研发、生产和销售 | 否 | LED显示屏 | 9,939.21 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 170.24 | 3.00% |
| 2 | 励丰文化 | 客户2 | 3,484.68 | 风景旅游资源开发建设经营；旅游服务项目开发建设经营 | 否 | 商业街天幕设备采购安装及多媒体制作服务施工 | 12,423.40 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 104.54 | 3.00% |
| 3 | 励丰文化 | 客户3 | 2,640.00 | 旅游项目的开发建设与经营管理 | 否 | 设备采购及安装 | 4,060.00 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 79.20 | 3.00% |
| 4 | 利亚德照明 | 客户4 | 2,552.89 | 工程公司 | 是 | PPP项目工程款 | 25,737.93 | 按项目进度回款 | 1年以内 | 76.59 | 3.00% |
| 序号 | 所属公司 | 客户名称 | 期末余额 | 客户主营业务 | 关联方 | 销售内容 | 销售金额 | 信用政策 | 账龄 | 坏账金额 | 计提比例 |
| 5 | 励丰文化 | 客户5 | 2,183.26 | 受公司委托承揽公司承包的建筑工程业务 | 否 | 旅游区工程项目 | 4,900.00 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 65.50 | 3.00% |
| 6 | 励丰文化 | 客户6 | 2,102.50 | 重大基础设施和大型服务设施建设；旅游开发；大健康产业融资、投资、建设及资本运作 | 否 | 旅游区工程项目 | 4,500.00 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 63.07 | 3.00% |
| 7 | 利亚德光电 | 客户7 | 2,030.38 | 军事通信、卫星导航定位、航天航空测控、情报侦察与指控、通信与信息对抗、航天电子信息系统与综合应用等前沿领域的技术研发、生产制造和系统集成 | 否 | LED显示屏 | 2,030.38 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 60.91 | 3.00% |
| 8 | 利亚德光电 | 客户8 | 1,952.28 | 出版物经营，预包装食品兼散装食品批发与零售 | 否 | LED显示屏 | 2,738.00 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 58.57 | 3.00% |
| 9 | 利亚德照明 | 客户9 | 1,890.36 | 房地产公司 | 否 | 工程款 | 3,533.15 | 按项目进度回款 | 1年以内 | 56.71 | 3.00% |
| 10 | 励丰文化 | 客户10 | 1,867.63 | 城市建设投资，南宁市规划内市政管廊的投资、建设、经营和维护管理，道路与桥梁、市政公用设廊的投资、建设和经营管理 | 否 | 博物馆工程项目 | 6,537.34 | 按合同约定阶段付款 | 2-3年 | 373.53 | 20.00% |
| 合计 | 26,378.80 | 76,399.42 | 1,108.86 |
| 序号 | 所属公司 | 客户名称 | 期末余额 | 客户主营业务 | 关联方 | 销售内容 | 销售金额 | 信用政策 | 账龄 | 坏账金额 | 计提比例 |
| 1 | 蓝硕文化 | 客户1 | 6,529.09 | 展览展示规划馆的设计制作 | 否 | LED显示屏 | 9,206.10 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 195.87 | 3.00% |
| 2 | 中天照明 | 客户2 | 5,096.00 | 专业照明项目的规划设计、工程承包 | 否 | 灯具、控制系统 | 10,176.83 | 视项目工程建设方资金到位情况付款 | 1年内 | 188.90 | 3.71% |
| 3 | 励丰文化 | 客户3 | 4,918.69 | 文艺创作与表演；演出经纪代理服务；组织策划艺术交流活动；专业化设计服务；艺术表演场馆服务 | 是 | 蓬莱海滨广场演艺秀项目设备采购安装服务及配套基础施工 | 7,618.69 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 147.56 | 3.00% |
| 4 | 励丰文化 | 客户4 | 4,477.20 | 旅游开发；旅游产品开发、销售；投资城镇项目建设； | 否 | 中国女红军纪念馆布展工程 | 6,467.00 | 按合同约定阶段付款 | 1-2年 | 447.72 | 10.00% |
| 5 | 励丰文化 | 客户5 | 4,367.20 | 县域内城镇基础设施及市政项目的投融资与建设业务；国有资产的管理与经营业务； | 否 | 遵义余庆石羊湖水舞声光秀 | 5,709.00 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 131.02 | 3.00% |
| 6 | 励丰文化 | 客户6 | 3,402.95 | 负责城市亮化项目建设、管理、养护 | 否 | 衢州水亭门·信安湖光影秀暨一湖两岸亮化项目 | 8,200.00 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 102.09 | 3.00% |
| 7 | 西安智能 | 客户7 | 3,068.12 | 照明工程的管理、投资（不得以公开方式募集资金，仅限以自有资产投资）、设计、施工。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) | 是 | 工程款 | 28,117.39 | 按项目进度回款 | 1年以内 | 98.79 | 3.22% |
| 8 | 西安智能 | 客户8 | 3,245.12 | 照明工程的管理、投资（不得以公开方式募集资金，仅限以自有资产投资）、设计、施工。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) | 否 | 工程款 | 7,068.51 | 按项目进度回款 | 1-2年 | 140.16 | 4.32% |
| 9 | 利亚德光电 | 客户9 | 2,993.69 | 国内旅游服务；旅游景区开发、建设及管理服务 | 否 | LED显示屏 | 3,993.69 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 89.81 | 3.00% |
| 10 | 蓝硕文化 | 客户10 | 2,877.84 | 通信及信息业务相关的系统集成 | 否 | LED显示屏 | 3,356.97 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 86.34 | 3.00% |
| 合计 | 40,975.90 | 89,914.18 | 1,628.26 |
| 序号 | 所属公司 | 客户名称 | 期末余额 | 客户主营业务 | 关联方 | 销售内容 | 销售金额 | 信用政策 | 账龄 | 坏账金额 | 计提比例 |
| 1 | 蓝硕文化 | 客户1 | 11,132.98 | 展览展示规划馆的设计制作 | 否 | LED显示屏 | 9,676.25 | 按合同约定阶段付款 | 1-2年 | 673.59 | 6.05% |
| 2 | 利亚德光电 | 客户2 | 4,829.06 | 北京市政府派出机构 | 否 | LED显示屏 | 4,829.06 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 155.50 | 3.22% |
| 3 | 励丰文化 | 客户3 | 4,718.69 | 文艺创作与表演；演出经纪代理服务；组织策划艺术交流活动；专业化设计服务；艺术表演场馆服务 | 是 | 蓬莱海滨广场演艺秀项目设备采购安装服务及配套基础施工 | 7,618.69 | 按合同约定阶段付款 | 1－2年 | 141.56 | 3.00% |
| 4 | 励丰文化 | 客户4 | 4,427.20 | 旅游开发；旅游产品开发、销售；投资城镇项目建设； | 否 | 中国女红军纪念馆布展工程 | 6,467.00 | 按合同约定阶段付款 | 2－3年 | 614.81 | 13.89% |
| 5 | 利亚德照明 | 客户5 | 4,309.50 | 政府机构 | 否 | 工程款 | 12,285.21 | 按项目进度回款 | 1年以内 | 138.77 | 3.22% |
| 6 | 励丰文化 | 客户6 | 3,967.20 | 县域内城镇基础设施及市政项目的投融资与建设业务；国有资产的管理与经营业务； | 否 | 遵义余庆石羊湖水舞声光秀 | 5,709.00 | 按合同约定阶段付款 | 1－2年 | 793.44 | 20.00% |
| 7 | 利亚德照明 | 客户7 | 3,712.62 | 工程公司 | 否 | 工程款 | 3,712.62 | 按项目进度回款 | 1年以内 | 119.55 | 3.22% |
| 8 | 利亚德光电 | 客户8 | 3,677.81 | 技术推广服务、软件开发、产品设计、技术培训、工程和技术研究与试验发展 | 否 | LED显示屏 | 3,677.81 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 118.43 | 3.22% |
| 9 | 励丰文化 | 客户9 | 3,567.93 | 会议及展览展示服务；数字内容服务；文艺创作与表演；建筑装修装饰工程旅游管理服务 | 否 | 成都市锦江区锦江绿道夜游工程项目二期 | 5,799.93 | 按合同约定阶段付款 | 1年以内 | 68.95 | 1.93% |
| 10 | 成都文旅 | 客户10 | 3,465.88 | 广告设计、制作、发布及代理；组织文化艺术交流活动；企业管理服务；装饰装修服务；会议及展览服务；企业形象策划；产品设计。 | 否 | 安顺市西秀区主城区范围内的主要城市门户、城市骨架道路、重要节点、广场、公园、湖河道、山体等进行灯光改造，包括城市照明智能化系统，融入绿色照明等设计理念 | 7,815.88 | 按项目完成进度付款 | 1年以内 | 111.60 | 3.22% |
| 合计 | 47,808.88 | 67,591.45 | 2,936.20 |
| 序号 | 所属公司 | 客户名称 | 期末余额 | 期后回款 |
| 1 | 蓝硕文化 | 客户1 | 11,132.98 | 162.78 |
| 2 | 利亚德光电 | 客户2 | 4,829.06 | - |
| 3 | 励丰文化 | 客户3 | 4,718.69 | 0 |
| 4 | 励丰文化 | 客户4 | 4,427.20 | 200.00 |
| 5 | 利亚德照明 | 客户5 | 4,309.50 | 4,309.50 |
| 6 | 励丰文化 | 客户6 | 3,967.20 | 150.00 |
| 7 | 利亚德照明 | 客户7 | 3,712.62 | 1846.25 |
| 8 | 利亚德光电 | 客户8 | 3,677.81 | - |
| 9 | 励丰文化 | 客户9 | 3,567.93 | 625.76 |
| 10 | 成都文旅 | 客户10 | 3,465.88 | 100.00 |
| 合计 | 47,808.88 | 8,480.86 |
| 客户名称 | 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例 | 计提理由 | 是否关联方 | ||||
| 总计 | 2017年前 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | |||||
| 客户1 | 3,967.20 | 793.44 | 0.00 | 131.02 | 662.42 | 20% | 预计可收回金额 | 否 | |
| 客户2 | 2,487.49 | 995.00 | 63.07 | 190.68 | 741.25 | 40% | 预计可收回金额 | 否 | |
| 客户3 | 2,083.26 | 416.65 | 65.50 | 152.83 | 198.32 | 20% | 预计可收回金额 | 否 | |
| 客户4 | 1,980.00 | 396.00 | 79.20 | 129.39 | 187.41 | 20% | 预计可收回金额 | 否 | |
| 客户5 | 1,237.80 | 1,237.80 | 1,237.80 | 100% | 预计无法收回 | 否 | |||
| 客户6 | 849.93 | 789.93 | 20.87 | 64.13 | 84.99 | 619.94 | 93% | 财产保全金额60万 | 否 |
| 客户7 | 646.31 | 646.31 | 19.39 | 626.92 | 100% | 无可供执行的财产 | 否 | ||
| 客户8 | 576.61 | 576.61 | 115.32 | 461.29 | 100% | 无可供执行的财产 | 否 | ||
| 客户9 | 409.50 | 409.50 | 90.14 | 100.96 | -68.25 | 286.65 | 100% | 预计无法收回 | 否 |
| 客户10 | 200.00 | 200.00 | 19.81 | 20.19 | 20.00 | 140.00 | 100% | 预计无法收回 | 否 |
| 合计 | 14,438.10 | 6,461.23 | 246.14 | 393.05 | 1,121.34 | 4,700.70 | -- | -- | |
| 客户名称 | 至今未偿付的原因 | 公司是否进行有效催收 | 出现坏账的迹象及时点 | 本期坏账计提依据是否充分、合理 |
| 客户1 | 余庆县国资平台公司，虽然资金是企业自筹，很大部分债务实际是由余庆县政府财政来支撑 | 是 | 2019年 | 充分、合理 | |
| 客户2 | 大健康示范区项目所有债务由从江县承担，由于大健康示范区前期投资巨大，融资渠道收窄后，政府的偿还能力很有限。目前从江县政府正在积极对接健康产业的招商工作。 | 是 | 2019年 | 充分、合理 | |
| 客户3 | 中科建设是重庆市中科控股有限公司全资子公司，是重庆涪陵区“十强重点企业”，企业业务涉及建筑、生态农业、金融、商贸投资、信息化等多领域，但中科建设在诉案件较多。 | 是 | 2019年 | 充分、合理 | |
| 客户4 | 2019年7月水稻公园的提升、运营及收款方案全部搁置，2020年2月恢复集团管理 鉴于目前业主与中国交通建设股份有限公司的重组意向，为更快的进行应收账款回笼，我司与业主协商沟通，在原有应收账款的基础上让步20%，基本能完成应收账款的回笼。 | 是 | 2019年 | 充分、合理 | |
| 客户5 | 客户已经被申请破产，正在走破产重整程序 | 有进行诉讼，法院判定我公司胜诉 | 2019年 | 充分、合理 | |
| 客户6 | 由于投资方与委托方之间矛盾，且投资方资金链问题，导致项目暂停，正准备诉讼并进行了资产保全，资产保全金额约为60万元 | 是 | 2019年 | 充分、合理 | |
| 客户7 | 影呈信息暂无财产可供执行 | 已向法院申请强制执行 | 2018年 | 充分、合理 | |
| 客户8 | 本项目2016年已立案、已申请财产保全、已开庭，判决书2016.11.12已收到，11.25办理登报。法院已强制执行还款，但目前公司已经不存在，法人所有财产已经全部抵押出去。 | 进行了有效催收 | 2019年 | 充分、合理 | |
| 客户9 | 公演后支付30%，目前尚未公演，回款可能性非常低 | 是 | 2019年 | 充分、合理 | |
| 客户10 | 项目公司成立后支付70%，但项目公司至今没有成立，回款可能性非常低 | 是 | 2019年 | 充分、合理 |
| 项目 | 建造合同形成的工程施工 | 非建造合同形成的工 |
| 已完工项目 | 未完工项目 | 合计 | 程施工 | |
| 累计已发生成本 | 293,501.75 | 127,725.54 | 421,227.30 | 70,527.80 |
| 累计已确认毛利 | 145,690.03 | 49,350.50 | 195,040.53 | - |
| 减：预计损失 | 6,503.44 | 3,407.30 | 9,910.74 | 1,701.93 |
| 已办理结算的金额 | 301,722.74 | 109,199.63 | 410,922.37 | - |
| 工程施工 | 130,965.61 | 64,469.11 | 195,434.72 | 68,825.87 |
| 明细类别 | 1个月以内 | 1-2个月 | 2-3个月 | 3-6个月 | 6-12个月 | 1-2年 | 2年以上 | 存货合计 | 存货跌价准备 |
| 原材料 | 11,316.68 | 3,059.81 | 2,711.84 | 5,181.21 | 64,606.94 | 4,670.69 | 4,544.20 | 96,091.37 | 5,042.09 |
| 在产品 | 5,619.49 | 1,020.47 | 971.64 | 174.94 | 1,685.56 | 104.97 | - | 9,577.08 | 479.43 |
| 库存商品 | 15,329.60 | 16,954.86 | 4,225.37 | 7,422.60 | 9,443.32 | 10,382.25 | 6,018.77 | 69,776.76 | 8,933.97 |
| 工程成本 | 47,010.56 | 6,378.64 | 15,227.48 | 24,955.32 | 15,416.70 | 17,635.28 | 11,780.23 | 138,404.21 | 5,109.23 |
| 已完工未结算工程成本 | 19,162.49 | 2,553.95 | 10,118.86 | 6,348.80 | 19,256.67 | 55,427.54 | 24,600.75 | 137,469.05 | 6,503.44 |
| 发出商品 | 1,458.04 | 290.36 | 284.93 | 40.38 | 230.83 | 359.02 | 2,081.74 | 4,745.30 | 14.07 |
| 合计 | 99,896.84 | 30,258.09 | 33,540.12 | 44,123.25 | 110,640.03 | 88,579.75 | 49,025.69 | 456,063.77 | 26,082.23 |
| 占比 | 22% | 7% | 7% | 10% | 24% | 19% | 11% | 100% | 6% |
项目成本，因政府机构对项目结算周期长、回款慢，导致公司的存货余额占比较高、库龄时间较长。
对于存货跌价准备的计提，公司根据不同的存货类别分别确定其可变现净值：
（1）原材料、在产品、库存商品、非建造合同下形成的工程成本以及发出商品等存货，已存在合同或者销售订单的，公司按照合同或者销售订单约定的金额减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；尚未取得合同或者销售订单的，公司以该类商品的一般销售价格作为其可变现净值；
（2）建造合同下形成的工程成本，包括已完工未结算的工程成本以及未完工项目的工程成本，公司按照单项工程测试其是否存在减值迹象，经测试存在单项减值的，公司按照其可回收金额与账面价值之间的差额计提存货跌价准备；经单项减值测试不存在减值情况的，公司按照历史上的综合结算损失率计提存货跌价准备。
按照上述原则和方法，公司计提的存货跌价准备充分、合理。
（三）本期原材料、库存商品相关跌价准备分别转销或转回899.92万元、1,072.50万元，请补充说明原来计提跌价准备的时间和原因、本期转回或转销的原因、是否符合《企业会计准则》等的规定。
回复：
公司本期存货计提及转回情况如下：
单位：万元
| 项目 | 上年年末余额 | 本期增加金额 | 本期减少金额 | 期末余额 | ||
| 计提 | 其他 | 转回或转销 | 其他 | |||
| 原材料 | 5,267.52 | 674.49 | 899.92 | 5,042.09 | ||
| 在产品 | 304.50 | 174.93 | 479.43 | |||
| 库存商品 | 7,871.38 | 2,135.09 | 1,072.50 | 8,933.97 | ||
| 工程成本 | 6,696.05 | 4,916.62 | 11,612.67 | |||
| 发出商品 | 13.76 | 0.31 | 14.07 | |||
| 合计 | 20,153.21 | 7,901.44 | 1,972.42 | 26,082.23 | ||
具体执行程序如下：
（1）了解与获取管理层用以记录与控制存货盘点结果的指令和程序，评价其有效性；
（2）了解与检查公司定期盘点计划，盘点记录，并针对年末盘点制定监盘计划；
（3）实施盘点和复盘程序，确认监盘差异原因；
（4）监盘过程中关注呆滞、过时或毁损的存货项目，对存放在第三方的存货（如寄存货物）执行同时监盘或补充函证程序；
（5）对公司大额工程成本项目，会计师到项目现场进行监盘，结合公司施工图纸、完工进度等信息，对工程安装进度进行核查；
（6）对公司大额工程成本项目，会计师实施函证程序，函证信息包括合同金额，完工进度，开票回款等信息。并对未回函项目实施包括检查销售合同、采购合同、物料物流单据、劳务核量单据、银行回款单据等替代程序。
经执行上述审计程序，会计师获取了包括监盘计划、存货盘点表、现场监盘影像记录、盘点小结、差异追溯底稿等审计证据。
经核查，会计师未发现与存货相关的重大错报。
六、报告期末，公司其他应收款余额为1.27亿元，包括应收股利、保证金、备用金、单位往来款等。
（一）公司对北京德火科技有限责任公司（以下简称“德火科技”）的应收股利余额为1,384.86万元，账龄为3-4年，未收回的原因为“被投资公司现金流优先开拓业务”。请补充说明德火科技的主营业务、公司对其投资的主要目的、其近三年的主要财务数据，上述应收股利的分配方案、分配时间、你公司长期未收取该股利的具体原因、是否构成对德火科技的财务资助、公司是否及时履行了有关审议程序及信息披露义务。
回复：
1、德火科技主营业务
一家集自主研发、销售及服务为一体的新媒体领域综合解决方案供应商，业务覆盖AR/MR融媒体生产平台、新媒体展示中心、广电等领域。以“AR沉浸式全景仿真系统”为基础展开系统集成与全媒体平台建设，形成以“MR混合现实演播系统”为主的AR、VR、MR整体解决方案，着力打造全景沉浸式可视化展示新体验。德火科技同时正在美国落地多个数字新媒体艺术馆，努力拓展全球市场。
2、投资目的
2013年11月15日，利亚德第二届董事会第二次会议审议通过，同意利亚德使用募集资金4,083万元用于收购北京互联亿达科技有限公司（以下简称“互联亿达”）股东所持有的100%股权，并披露了相关公告，具体内容详见公司于2013年11月20日在中国证监会指定的创业板信息披露平台披露的相关公告（公告编号：2013-074、2013-076）。2014年更名为北京利亚德视频技术有限公司（以下简称“利亚德视频”），2018年更名为北京德火科技有限责任公司。
德火科技原公司主营业务是致力于广播电视行业显示及控制的系统集成商，主要业务涉及广播电视台演播室显示及控制系统、多媒体点评系统、虚拟演播室系统、广告监测系统等多个领域。多年来，互联亿达与中央电视台、安徽电视台、湖南电视台、广西电视台、贵州电视台等38 家省、市级电视台建立了合作
关系，为电视台的新闻演播室、演播厅等场所提供显示及控制解决方案。投资目的是为了公司迅速扩大广电行业市场份额，加速小间距电视产品向广电领域的渗透。德火科技自2013年被公司全资收购后，在广电领域深入推广LED显示系统及显示播控系统，迅速扩大了公司在广电行业的市场份额。2016年，其管理团队在公司事业合伙人理念的感召下，决心二次创业，拟以原有的演播室系统技术为基础，潜心研发AR沉浸式全景仿真系统，并以技术产品逐步介入商业运营，从技术型公司转型为以创意内容为先导、以技术实力为支撑的技术与商业运营并重的企业。为最大限度鼓励团队的二次创业，2016年8月，公司第二届董事会第三十六次会议决议，同意利亚德将所持全资子公司利亚德视频（后更名为“德火科技”）2,760万元出资额（对应46%股权）转让给刘福菊、将公司所持利亚德视频840万元出资额（对应14%股权）转让给北京利国创景投资合伙企业（有限合伙），上述事项已经利亚德光电于2016年9月12日召开的2016年第四次临时股东大会审议通过，并披露了相关公告，具体内容详见公司于2016年8月26日、2016年9月12日在中国证监会指定的创业板信息披露平台披露的相关公告（公告编号：2016-097、2016-103、2016-114）。2016年9月26日，完成了本次股权转让的工商变更。这次转让主要是为了调动管理团队的积极性，扩大团队的经营自主权，有利于他们积极引进新人才和战略投资人，实现在公司在新的领域的飞跃发展，在后续发展良好的情况努力实现独立上市的目标。
3、近三年财务数据
2017-2019年，德火科技的主要财务指标如下：
单位：万元
| 主要财务指标 | 2019年12月31日(未经审计) | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 |
| 资产总额 | 11,590.09 | 12,765.41 | 9,576.20 |
| 负债总额 | 5,266.98 | 6,620.71 | 5,023.28 |
| 净资产 | 6,323.11 | 6,144.70 | 4,552.92 |
| 应收票据及应收账款 | 5,508.89 | 7,614.24 | 4,552.43 |
| 应付票据及应付账款 | 3,249.14 | 3,948.06 | 2,476.86 |
| 主要财务指标 | 2019年(未经审计) | 2018年度 | 2017年度 |
| 营业收入 | 4,601.58 | 7,693.83 | 6,382.44 |
| 净利润 | 178.41 | 1,591.78 | 1,778.49 |
东利亚德光电股份有限公司；12月31日，同意将德火科技未分配利润11,381,025.11元以现金形式分配给股东利亚德光电股份有限公司。三次股利分配合计1,734.86万元。
5、未及时收回不构成财务资助
由于德火科技于2016年初已经现金支付了股利1,775.57万元，且2017年国内拟投资白鹿仓VR体验运营项目，投资额近1500万元，系德火科技迈出分拆转型步伐后的首个运营项目；同时，2017年还在美国建立子公司，陆续投资200万美金，建设完成了比弗利山庄梦空间视觉博物馆项目（2019年5月开始正式对外营业），建设了拉斯维加斯和好莱坞类似的运营项目（装修施工中，原计划2020年初投入运营，疫情原因推迟），经营需求资金较大，无法如期支付现金股利。
2018年9月，经多次沟通，德火科技分别于2018年9月13日和9月30日向利亚德光电股份有限公司支付现金股利200万元和150万元。双方商定，上述款项将于2020年底前支付完毕。
上述股利分配保证了上市公司利益，且除支付给上市公司的分红外，至今其他股东均未从德火科技分红派息，延迟支付系由于德火科技拓展新业务导致短期支付能力不足，不构成对德火科技的财务资助。
对德火科技的投资及股权转让，利亚德均履行了董事会、股东大会的审议批准程序和信息披露义务；同时德火科技股利分配也履行了德火科技股东会审议程序。
（二）请列示其他大额应收款的具体构成、形成原因、交易对方、是否为关联方、账龄、截至本函发出日期后结转情况、尚未偿付或结算的原因、是否构成逾期、有关坏账准备计提的充分性、合理性。
回复：
公司200万元以上的其他大额应收款如下表：
单位：万元
| 所属公司 | 交易对方 | 形成原因 | 是否关联方 | 期末余额 | 账龄 | 已计提坏账准备 | 尚未结算的原因 | 是否逾期 | 截至本函发出日期后结转情况 |
| 西安智能 | 客户1 | 预付项目创意设计费，后因甲方分开招标，款项尚未退回 | 否 | 1,000.00 | 1年以内 | 106.80 | 甲方尚未对整体项目进行结算。 | 否 | 尚未收回 |
| 利亚德照明 | 客户2 | 投标保证金 | 否 | 495.98 | 1年以内 | 52.97 | 项目结算完可退回 | 否 | 尚未收回 |
| 西安智能 | 客户3 | 预付项目创意设计费，后因甲方分开招标，款项尚未退回 | 否 | 463.30 | 1年以内 | 49.48 | 甲方尚未对整体项目进行结算。 | 否 | 尚未收回 |
| 中天照明 | 客户4 | 履约保证金 | 否 | 460.00 | 1-2年 | 192.69 | 城区亮化提升二期工程（城区区域）一标段采购合同保证金，合约规定工程竣工10个工作日内退还，对方要求工程结算后退还。 | 是 | 对方项目在2018年12月末竣工，我司已经在申请付款，预计本年内能完成退款。 |
| 利亚德照明 | 客户5 | 民工保证金 | 否 | 429.00 | 1－2年 | 179.71 | 项目竣工验收后，拿到竣工验收报告后，方可去办理。 | 否 | 尚未收回 |
| 西安智能 | 客户6 | 高新区夜景亮化项目履约保证金 | 否 | 300.00 | 2-3年 | 286.71 |
| 否 | 尚未收回 | ||||||||
| 湖南光环境 | 客户7 | 重庆城区景观照明工程投标的保证金 | 否 | 300.00 | 一年以内 | 32.04 | 未到退回时间 | 否 | 已于2020年1月收回 |
| 利亚德照明 | 客户8 | 履约保证金 | 否 | 300.00 | 1年以内 | 32.04 | 重新评标，评标时间未定 | 否 | 尚未收回 |
| 利亚德照明 | 客户9 | 履约保证金 | 否 | 300.00 | 1－2年 | 125.67 | 已完工，合同约定审计后可退回，现在财政评审阶段。 | 否 | 尚未收回 |
| 利亚德（欧洲） | 客户10 | 产业园建设项目支付给施工方的保证金 | 否 | 202.68 | 5年以上 | 202.68 | 产业园建设时的保证金 | 是 | 尚未收回 |
对于大额其他应收款项，本公司先进行单项减值测试，检查其是否存在减值情况，存在减值情况的，本公司预计其可收回金额并计提单项坏账准备；不存在单项减值情况的，本公司按照预期信用风险损失率对其计提坏账准备。按照上述减值测试后，本公司的坏账准备计提的充分、合理。
七、报告期末，公司其他应付款余额1.57亿元，其中往来款8,796.77万元、其他预提及待付款项6,214.90万元，请补充说明上述款项的具体构成、交易对方、是否为关联方、形成的原因及必要性、约定偿付时间、是否存在逾期、截至本函发出日期后结转情况等。
回复：
公司大额其他应付款说明如下：
单位：万元
| 所属公司 | 债务人 | 款项性质 | 披露类别 | 形成的原因及必要性描述 | 期末余额 | 是否关联方 | 约定偿付时间 | 是否逾期 | 逾期年限 | 截至本函发出日期后结转情况 |
| 利亚德光电 | 债权人1 | 其他预提及待付款项 | 非关联方往来 | 子公司完成业绩承诺对子公司原股东进行奖励 | 3,222.09 | 否 | 目标公司2018年审计报告出具之日起30个工作日内 | 是 | 1年以内 | 未结转 |
| 利亚德光电 | 债权人2 | 非关联方往来款 | 非关联方往来款 | 上海绿勀公司尚未达到支付条件的投资款 | 1,500.00 | 否 | 第四期交易对价1000万，目标公司2019年审计报告出具后，目标公司实现当期承诺扣非净利润，或虽为实现当期承诺扣非净利润但补偿义务人已完成业绩补偿，于10个工作日内支付；第五期交易对价500万，目标公司2020年审计报告出具后，目标公司实现当期承诺扣非净利润，或虽为实现当期承诺扣非净利润但补偿义务人已完成业绩补偿，于10个工作日内支付. | 否 | 不适用 | 未结转 |
| 利亚德光电 | 债权人3 | 其他预提及待付款项 | 非关联方往来 | 子公司完成业绩承诺对子公司原股东进行奖励 | 1,367.89 | 否 | 目标公司2018年审计报告出具之日起30个工作日内 | 是 | 1年以内 | 未结转 |
| 利亚德光电 | 债权人4 | 其他预提及待付款项 | 非关联方往来 | 子公司完成业绩承诺对子公司原股东进行奖励 | 1,240.09 | 否 | 目标公司2018年审计报告出具之日起30个工作日内 | 是 | 1年以内 | 未结转 |
| 利亚德照明 | 债权人5 | 往来款 | 往来款 | 电量增容 | 806.34 | 否 | 收到项目款项后支付 | 否 | 不适用 | 未结转 |
| Planar Systems,Inc. | 债权人6 | 往来款 | 往来款 | 预提的应付房屋租赁款 | 698.42 | 否 | 按期支付 | 否 | 不适用 | 部分结转 |
| 利亚德光电 | 债权人7 | 往来款 | 往来款 | 员工持股计划收到的往来 | 329.40 | 否 | 到期出售后统一支付 | 否 | 不适用 | 未结转 |
| 利亚德光电 | 债权人8 | 垫付款及其他 | 垫付款及其他 | 企业代管的工会经费 | 324.39 | 否 | 按需求支付 | 否 | 不适用 | 未结转 |
| Planar Systems,Inc. | 债权人9 | 代职工支付的保险 | 往来款 | 代职工支付的保险 | 310.44 | 否 | 按月支付 | 否 | 不适用 | 部分结转 |
| 利亚德照明 | 债权人10 | 往来款 | 往来款 | 电量增容 | 301.42 | 否 | 收到项目款项后支付 | 否 | 不适用 | 未结转 |
| 励丰文化 | 债权人11 | 非关联方往来款 | 往来款 | 支付给公司的项目保证金 | 300.00 | 否 | 收到项目款项后支付 | 否 | 不适用 | 未结转 |
| 利亚德照明 | 债权人12 | 往来款 | 往来款 | 支付给公司的项目保证金 | 299.81 | 否 | 项目施工完毕后支付 | 否 | 不适用 | 已结转 |
（一）请说明公司投资性房地产的具体盈利模式，本期加大投资性房地产投入的原因、新增投资性房地产初始确认的会计处理、本期投资性房地产对损益的贡献情况。
回复：
公司投资性房地产原值变动情况如下：
单位：万元
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 投资性房地产原值 | 4,870.95 | 6,488.74 | 282.12 | 11,077.57 |
| 项目 | 账面价值 | 获取方式 | 目前办理的进展 | 尚未办妥的原因 | 是否存在法律障碍 |
| 项目 | 账面价值 | 获取方式 | 目前办理的进展 | 尚未办妥的原因 | 是否存在法律障碍 |
| 大钟寺现代城商品房 | 1,903.65 | 抵债获取 | 签订房产购销合同，获取发票 | 开发商设定抵押未到期 | 是 |
| 鄂尔多斯商品房 | 1,113.12 | 抵债获取 | 签订抵债协议，尚未签订房产购销合同 | 未到可办理时点 | 否 |
| 新疆昌吉海棠小镇商品房 | 500.14 | 抵债获取 | 报告期后已经办理 | ||
| 新疆缔森地产商品房 | 492.58 | 抵债获取 | 报告期后已经办理 | ||
| 上海宝山万达房产9-916 | 187.72 | 抵债获取 | 签订房产购销合同，获取发票 | 尚未办理 | 否 |
| 福鼎中汇房产 | 87.21 | 抵债获取 | 报告期后已经办理 | ||
| 合计 | 4,284.42 |
| 项目 | 2018年金额 | 2019年金额 | 增长金额 | 增长率 |
| 利息支出 | 9,641.42 | 13,082.98 | 3,441.56 | 35.70% |
| 减：利息收入 | 1,195.11 | 1,432.93 | 237.82 | 19.90% |
| 汇兑损益 | -1,911.85 | -436.1 | 1,475.75 | -77.19% |
| 手续费及其他 | 1,010.36 | 1,143.54 | 133.18 | 13.18% |
| 合计 | 7,544.82 | 12,357.48 | 4,812.66 | 63.79% |
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2019.12.31 | |
| 汇率 | 6.5342 | 6.8672 | 6.9762 |
| 差异 | - | 0.3330 | 0.1090 |
由上表可以看出，2019年汇率变动幅度不大，由此产生的汇兑收益较小为：436.1万元；而2018年比2017年的汇率变动幅度比较大，由此产生的汇兑收益较多为：1911.85万元。
3、债务结构方面：
截止2019年末，我公司的债务结构如下：
单位：万元
| 融资类型 | 2019年期初 | 2019年期末 | 增长额 | 增长率 |
| 短期借款 | 181,611.73 | 170,351.39 | -11,260.34 | -6.20% |
| 长期借款 | 1,522.78 | 21,254.22 | 19,731.44 | 1295.75% |
| 应付债券 | 90,603.04 | 62,352.97 | -28,250.07 | -31.18% |
| 合计 | 273,737.55 | 253,958.58 | -19,778.97 | -7.23% |
| 项目 | 上期金额 | 本期金额 | 增长额 | 增长率 |
| 经营活动产生的现金流量 | ||||
| 现金流入小计 | 757,529.28 | 886,973.06 | 129,443.78 | 17.09% |
| 现金流出小计 | 675,475.41 | 795,650.68 | 120,175.27 | 17.79% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 82,053.87 | 91,322.38 | 9,268.51 | 11.30% |
因此完全有能力保证资金链的持续性发展。
利亚德光电股份有限公司二〇二〇年五月二十二日