鹿得医疗：公开发行说明书（申报稿）

证券简称： 鹿得医疗 证券代码： 832278

江苏省南通市经济技术开发区同兴路8号

向不特定合格投资者公开发行股票说明书

（申报稿）

向不特定合格投资者公开发行股票说明书

（申报稿）

方正证券承销保荐有限责任公司

方正证券承销保荐有限责任公司

本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本公开发行说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力。投资者应当以正式公告的公开发行说明书全文作为投资决定的依据。

本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本公开发行说明书申报稿不具有据以发行股票的法律效力。投资者应当以正式公告的公开发行说明书全文作为投资决定的依据。

江苏鹿得医疗电子股份有限公司

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中国证监会、全国股转公司对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对公开发行申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

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声明

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开发行说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本公开发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开发行说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐机构、承销的证券公司承诺因发行人公开发行说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。

保荐机构及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。

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本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股
发行股数	17,500,000
每股面值	1.00
定价方式

每股发行价格	6.99
预计发行日期
发行后总股本	110,000,000
保荐机构（主承销商）	方正证券承销保荐有限责任公司
公开发行说明书签署日期

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重大事项提示

本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读公开发行说明书正文内容：

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此外，2019年12月爆发的新冠肺炎疫情在全球持续蔓延，全球多个国家采取了限制出行、关停商业设施等措施，对各国的经济活动带来了巨大不利影响。公司外销收入占比较高，境外销售渠道、出口货运可能因境外疫情的蔓延而受到一定限制，甚至不排除境外疫情的进一步加剧而导致境外客户推迟或取消采购的可能，从而使得公司面临业绩出现下滑的风险。

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目录

第一节 释义 ...... 17

第二节 概况 ...... 21

第三节 风险因素 ...... 27

第四节 发行人基本情况 ...... 33

第五节 业务和技术 ...... 76

第六节 公司治理与独立性 ...... 178

第七节 财务会计信息 ...... 208

第八节 管理层分析 ...... 258

第九节 募集资金运用 ...... 346

第十节 其他重要事项 ...... 362

第十一节 有关声明 ...... 364

第十二节 备查文件 ...... 372

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第一节 释义

本公开发行说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：

普通名词释义
公司、本公司、鹿得医疗、股份公司、发行人	指	江苏鹿得医疗电子股份有限公司
鹿得有限、有限公司	指	鹿得医疗器械（南通）有限公司，发行人前身
煜丰国际	指	上海煜丰国际贸易有限公司，发行人子公司
鹿得贸易	指	上海鹿得医疗器械贸易有限公司，发行人子公司
浙江鹿得	指	浙江鹿得科技发展有限公司，发行人子公司
香港鹿得	指	鹿得（香港）有限公司，发行人原子公司，已注销
乐道克	指	乐道克电子制造（南通）有限公司，发行人原子公司，已转让
鹿得实业	指	上海鹿得实业发展有限公司（曾用名：上海鹿得投资集团有限公司、上海鹿得投资发展有限公司），发行人第一大股东
鹿晶投资	指	上海鹿晶投资管理中心（有限合伙），发行人股东
鹿兴合伙	指	上海鹿兴企业管理中心（有限合伙），鹿晶投资合伙人
友邻公司	指	YOULIN-MED SP??KA Z OGRANICZONA ODPOWIEDZIALNOSCIA
浩晴集团	指	浩晴集团有限公司
小医生、Little Doctor	指	Little Doctor International(S) Pte. Ltd.，鹿得实业股东
强龙科技	指	温州市强龙科技发展有限公司
温州耐斯	指	温州耐斯康护用品有限公司
温州莱多特	指	温州市莱多特医疗用品有限公司
温州美丽虎	指	温州美丽虎医疗器材有限公司
上海阅丰	指	上海阅丰电子科技有限公司
上海斐讯	指	上海斐讯数据通信技术有限公司
上海联璧	指	上海联璧电子科技（集团）有限公司
联璧金融	指	上海联璧电子科技（集团）有限公司经营的“联璧金融”线上P2P投资平台
Cardinal	指	Cardinal Health Singapore 225 Pte. Ltd.
Malacca	指	Malacca International Corp.
百略医学	指	百略医学科技股份有限公司
Medisana	指	Medisana (FarEast) Ltd.
Nipton	指	Nipton Distributors Limited.
GF	指	GF Health Products, Inc
Dittmann	指	Handelshaus Dittmann GmbH
Mckesson	指	Mckesson Global Sourcing UK Ltd.
CIGA	指	CIGA Healthcare Ltd.
Innoliving	指	Innoliving Spa
Spengler	指	Spengler S.A.S

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海王星辰	指	深圳市海王星辰医药有限公司
益丰医药	指	湖南益丰医药有限公司
天济大药房	指	天济大药房连锁有限公司
百医传媒	指	北京百医传媒有限责任公司
公司章程	指	江苏鹿得医疗电子股份有限公司章程
股东大会	指	江苏鹿得医疗电子股份有限公司股东大会
董事会	指	江苏鹿得医疗电子股份有限公司董事会
监事会	指	江苏鹿得医疗电子股份有限公司监事会
保荐机构、保荐人（主承销商）、方正承销保荐	指	方正证券承销保荐有限责任公司
申报会计师、立信、立信会计师	指	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师、锦天城	指	上海市锦天城律师事务所
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
全国股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
全国股转系统/股转系统	指	全国中小企业股份转让系统
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公众公司办法》	指	《非上市公众公司监督管理办法》
《分层管理办法》	指	《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》
《治理规则》	指	《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》
《挂牌规则》	指	《全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌规则（试行）》
本次发行、本次公开发行	指	公司向不特定合格投资者公开发行股票并在全国中小企业股份转让系统精选层挂牌的行为
本说明书、本发行说明书	指	江苏鹿得医疗电子股份有限公司公开发行说明书
近三年、报告期	指	2017年度、2018年度、2019年度
元、万元	指	人民币元、万元
内销	指	境内销售，产品在中国境内销售（港澳台地区除外）
外销	指	境外销售，产品在港澳台及其他外国国家和地区销售
专业名词释义
医疗器械	指	医疗器械是指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物品，包括所需要的计算机软件。医疗器械的效用主要通过物理等方式获得，而不是通过药理学、免疫学或者代谢的方式获得（或者虽然有这些方式参与但是只起辅助作用）
ISO 13485	指

OEM

指

Original Equipment Manufacturer （原始设备制造商）的缩写，它是指一种代工生产方式，制造方根据委托制造方提供的设计或规格生产产品，然后将其出售给委托

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		制造方
ODM	指	Original Design Manufacturer（原始设计制造商）的缩写，是制造方根据另一家厂商的要求，设计和生产产品。受委托方拥有设计能力和技术水平，基于授权合同生产产品
FDA	指	美国食品药品监督管理局（Food and Drug Administration）的缩写
CE认证	指	欧盟对产品的认证，通过认证的商品可加贴 CE（Conformite Europeenne 的缩写）标志，表示该产品符合有关欧盟指令规定的要求，并用以证实该产品已通过了相应的合格评定程序及制造商的合格声明，是产品被允许进入欧盟市场销售的通行证
ESH	指	欧洲高血压协会（European Society of Hypertension）的缩写
ESH认证	指

BIHS	指	英国和爱尔兰高血压协会（British and Irish Hypertension Society）的缩写，原名为英国高血压协会（British Hypertension Society），2016年更名为英国和爱尔兰高血压协会（British and Irish Hypertension Society）
BIHS认证	指	英国和爱尔兰高血压协会对电子血压计产品进行的专业认证，是英国和爱尔兰高血压协会对电子血压计产品测量准确性的认可
WHO	指	世界卫生组织
ABS	指	Acrylonitrile Butadiene Styrene 的缩写，是指一种塑料名称，化学名：丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物。
PVC	指	Polyvinyl Chloride 的缩写，是指一种塑料名称，化学名：聚氯乙烯
PCB	指	Printed Circuit Board的缩写，中文全称为“印刷（制）线路板”“印刷（制）电路板”，是组装电子零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板
SMT贴片	指	在PCB基础上进行加工的系列工艺流程的简称。SMT是表面组装技术（表面贴装技术）（Surface Mounted Technology的缩写），是电子组装行业里的一种技术和工艺
新冠肺炎	指	新型冠状病毒肺炎，世界卫生组织命名为“2019冠状病毒病”（COVID-19），是指2019新型冠状病毒感染导致的肺炎
高血压	指	收缩压大于等于140 mmHg或舒张压大于等于90 mmHg
隐匿性高血压	指	血压异常变化的一种特殊类型，主要表现为诊室血压<140/90 mmHg，动态血压监测或家庭自测血压提示白

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		昼平均血压≥135/85mmHg
白大衣效应	指	有些人看病时产生焦虑，导致暂时升高血压水平的现象
首过效应	指	指某些药物经胃肠道路径，在尚未吸收进入血循环之前，在肠粘膜和肝脏被代谢灭活，使得进入血循环的原形药量减少的现象
COPD	指	慢性阻塞性肺病

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第二节 概览本概览仅对公开发行说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读公开发行说明书全文。

一、 发行人基本情况

发行人全称	江苏鹿得医疗电子股份有限公司	统一社会信用代码	9132060076987476X2
证券简称	鹿得医疗	证券代码	832278
有限公司成立日期	2005年1月7日	股份公司成立日期	2014年11月25日
注册资本	9,250万元	法定代表人	项友亮
注册地址	江苏省南通市经济技术开发区同兴路8号	主要生产经营地址	江苏省南通市经济技术开发区同兴路8号
控股股东	无	实际控制人	项友亮、黄捷静、项国强
主办券商	方正证券承销保荐有限责任公司	挂牌日期	2015年4月20日
管理型行业分类（新三板）	“制造业（代码：C）”门类、“专用设备制造业（代码：C35）”大类、 “医疗仪器设备及械制造（代码：C358）”中类、“医疗诊断、监护及治疗设备制造业（代码：C3581）”小类	证监会行业分类	专用设备制造业（代码：C35）

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为公司的长期持续发展提供有力支持。未来，公司将继续围绕家用健康管理事业，通过持续研发创新，不断丰富产品类型、提高产品技术水平、创新产品功能和服务模式，致力于成为我国家庭健康管理领域的先进企业，为国内外居民的健康管理事业贡献力量。

三、 主要财务数据和财务指标

项目	2019年12月31日/2019年度	2018年12月31日/2018年度	2017年12月31日/2017年度
资产总额(元)	262,139,772.64	258,867,801.43	262,656,429.80
股东权益合计(元)	198,546,219.21	193,752,406.61	187,341,906.33
归属于母公司所有者的股东权益(元)	198,546,219.21	193,752,406.61	187,341,906.33
资产负债率（母公司）（%）	23.84%	23.89%	27.44%
营业收入(元)	303,986,430.06	293,892,561.86	282,272,713.72
毛利率（%）	26.92%	25.15%	25.51%
净利润(元)	32,543,812.60	20,285,500.28	18,162,695.99
归属于母公司所有者的净利润(元)	32,543,812.60	20,285,500.28	18,162,695.99
扣除非经常性损益后的净利润(元)	28,637,297.59	19,098,980.22	17,361,458.21
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	28,637,297.59	19,098,980.22	17,361,458.21
加权平均净资产收益率（%）	15.84%	10.71%	12.57%
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	13.94%	10.08%	12.02%
基本每股收益（元/股）	0.35	0.22	0.21
稀释每股收益（元/股）	0.35	0.22	0.21
经营活动产生的现金流量净额(元)	49,991,673.29	5,706,496.85	16,346,365.76
研发投入占营业收入的比例（%）	3.97%	3.90%	3.41%

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在精选层挂牌》《授权董事会全权处理江苏鹿得医疗电子股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌有关事宜》《公司向不特定合格投资者公开发行股票募集资金投资项目及可行性》等与本次发行相关的议案。

五、 本次发行概况

发行股票类型	人民币普通股
每股面值	1.00
发行股数	17,500,000
发行股数占发行后总股本的比例	15.91%
定价方式

每股发行价格	6.99
发行前市盈率（倍）
发行后市盈率（倍）
预测净利润（元）
发行后基本每股收益（元/股）
发行前每股净资产（元/股）	2.15
发行后每股净资产（元/股）
发行前净资产收益率（%）	15.84%
发行后净资产收益率（%）
发行前市净率（倍）
发行后市净率（倍）
本次股票发行期间停牌、复牌的时间安排
发行方式	采用询价方式的，网下发行与网上发行相结合；采用直接定价或竞价方式的，全部向网上投资者发行
发行对象	符合国家法律法规和监管机构规定的已开通全国股转 系统精选层股票交易权限的合格投资者（中华人民共 和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁 止购买者除外）
战略配售情况
本次发行股份的交易限制和锁定安排
募集资金总额
募集资金净额
承销方式及承销期	余额包销
询价对象范围及其他报价条件
优先配售对象及条件
发行费用概算

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注1：上述“发行股数”为：本次计划发行股票数量不超过1,750万股（但不低于100万股），且发行后公众股东持股比例不低于公司股本总额的 25%；最终发行数量由股东大会授权董事会根据实际情况与本次发行的主承销商根据市场情况协商后确定，并以中国证监会等监管部门核准数量为准；公司的股票在发行前有送股、转增股本等除权事项的，本次发行新股数量上限进行相应调整。注2：上述“发行股数占发行后总股本的比例”为按照本次发行股数1,750万股普通股股票测算。注3：上述“每股发行价格”为本次发行底价，本次发行底价不低于6.99元/股，最终发行价格将由股东大会授权董事会与主承销商在发行时综合考虑市场情况、公司成长性、投资者报价等因素协商确定。注4：上述“发行前每股净资产（元/股）”“发行前净资产收益率（%）”均为2019年12月31日数据。

六、 本次发行相关机构

（一） 保荐机构（主承销商）

机构全称	方正证券承销保荐有限责任公司
法定代表人	陈琨
注册日期	2002年4月29日
统一社会信用代码	911100007109296903
注册地址	北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼
办公地址	北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼
联系电话	010-59355777
传真	010-56437019
项目负责人	李伟林、张炳军
项目组成员	孙红科、付芋森、李滚、王振兴、张斌

机构全称	上海市锦天城律师事务所
负责人	顾功耘
注册日期	1999年4月9日
统一社会信用代码	31310000425097688X
注册地址	上海市浦东新区银城中路501号上海中心11、12层
办公地址	上海市浦东新区银城中路501号上海中心11、12层
联系电话	021-20511000
传真	021-20511999
经办律师	金尧、任远、王博文

机构全称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人	朱建弟、杨志国

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注册日期	2011年1月24日
统一社会信用代码	91310101568093764U
注册地址	上海市南京东路61号4楼
办公地址	上海市南京东路61号4楼
联系电话	025-86633754
传真	025-83309819
经办会计师	诸旭敏、何卫明

机构全称	沃克森（北京）国际资产评估有限公司
负责人	徐伟建
注册日期	2006年8月31日
统一社会信用代码	911101087921023031
注册地址	北京市海淀区车公庄西路乙19号华通大厦B座二层
办公地址	北京市海淀区车公庄西路乙19号华通大厦B座二层
联系电话	010-88018767
传真	010-88019300
经办评估师	吕铜钟、姜海成、卢江

机构全称	中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人	戴文桂
注册地址	北京市海淀区地锦路5号1幢401
联系电话	4008058058
传真	010-50939716

户名	【】
开户银行	【】
账号	【】

发行人与本次发行有关的保荐机构（主承销商）、证券服务机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

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八、 发行人选择的具体进层标准

发行人结合自身状况，选择适用《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十五条中规定的分层标准中的“（一）市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%”。

九、 发行人公司治理特殊安排等重要事项

发行人未针对公司治理建立特殊安排。

十、 募集资金运用

本次募集资金到位后，若募集资金净额超过上述项目投资总额，则可经法定程序后用作与公司主营业务相关的用途；若募集资金净额小于上述项目投资资金需求，缺口部分由公司以自筹方式解决。本次募集资金到位前，公司可通过自有资金和银行贷款等方式自筹资金先期开展部分项目；募集资金到位后，公司将专款专用，用于支付上述项目剩余款项及置换前期已投入资金。

无。

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第三节 风险因素

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（一）新冠肺炎疫情导致公司经营业绩存在不确定性的风险

自2019年12月爆发新冠肺炎疫情以来，国内各地区、各行业的企业经营和复工生产均受到一定的影响。对此，公司积极组织复工复产，加上公司部分产品应用于本次疫情的防控，故2020年2月10日复工以来，各项生产经营活动已逐渐恢复正常。

公司主要产品包括机械血压表、电子血压计、雾化器、听诊器、冲牙器等。新冠肺炎疫情对公司业务的影响存在两个方面：一方面，公司产品雾化器可用于新冠肺炎的雾化治疗、听诊器可用于肺部声音听诊，这两类产品都可用于新冠肺炎的防治。由于疫情防治的需求，公司全面复工后上述产品的订单需求出现大幅增长。另一方面，由于各国限制出行等措施对经济活动带来的不利影响，公司与疫情防治无关的产品机械血压表、电子血压计、冲牙器等产品需求可能会有所下降。

由于此次新冠肺炎疫情在全球的蔓延仍在继续，后续对全球经济活动的影响程度亦有待观察，由此也将导致公司经营业绩存在一定的不确定性。

（二）股票市场价格波动的风险

公司自发布拟公开发行股票并在精选层挂牌的相关公告以来，股票价格出现了一定的波动。公司股票的市场价格除受生产经营和财务状况影响外，还将受到国内外政治及经济形势、行业状况、资本市场走势、投资心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资公司股票时，应充分预计前述各类因素可能带来的投资风险，并作出审慎判断。

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第四节 发行人基本情况

一、 发行人基本信息

公司全称	江苏鹿得医疗电子股份有限公司
英文全称	HONSUN (NANTONG) CO.,LTD
证券代码	832278
证券简称	鹿得医疗
法定代表人	项友亮
注册资本	9,250.00万元
成立日期	2005年1月7日
住所和邮政编码	江苏省南通市经济技术开发区同兴路8号，邮政编码：226001
电话	0513-80580008
传真	0513-80580080
互联网网址	http://www.asian-medical.com
电子信箱	[e-mail]
负责信息披露和投资者关系的部门	证券部
董事会秘书或者信息披露事务负责人	张玉军
投资者联系电话	0513-80580008

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本次股份发行新增股东中，李新系当时公司下属子公司鹿得贸易员工。除此之外，其他新增股东与公司、公司股东及公司董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。除中山证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、国海证券股份有限公司、华福证券股份有限公司认购本次发行股份系基于做市目的外，其余认购对象均为投资目的，看好公司发展前景，愿意对公司进行投资。本次股份发行未约定换取职工或其他方履行一定期限的服务或在公司达到一定业绩条件之后可行权，同时本次增发价格的确定很大程度上参考了确定发行方案时的公司股票市场价值，本次发行不适用股份支付处理。 本次股票发行中，发行人为实施向特定对象发行股票并融资，与18名发行对象分别签

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2、2017年11月，第二次定向发行股票（注册资本由8,525.00万元增至9,250.00万元） （1）本次定向发行股票概况 本次《股票发行方案》分别经2017年7月6日公司第一届董事会第二十四次会议及2017年7月24日公司2017年第五次临时股东大会审议通过，并在股转系统及时发布了相关公告。公司以定向发行股票的方式，向5名符合适当性管理要求的新增股东发行7,250,000股人民币普通股，每股定价人民币6.80元，募集资金总额为人民币4,930.00万元。

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注1：“发行后”股权结构是指截至审议本次股票发行方案的股权登记日（2017年7月18日）收市时点的股权结构的基础上，假设本次发行完毕呈现的股权结构。 注2：上海国弘华钜创业投资中心（有限合伙）原用名称为“上海国弘华钜投资中心（有限合伙）”，

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上述期间，鹿得实业持有公司49,600,000股股份，持股比例为58.18%；项友亮、黄捷

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注：2017年12月13日，鹿得医疗完成增资并予工商变更登记，公司注册资本增加至9,250万元，股本数额变为92,500,000股。 上述期间，鹿得实业股权结构及公司实际控制人在鹿得实业任职情况与此前相比没有变化。 上述期间，鹿得实业及鹿晶投资持有公司的股份数量没有变化，持股比例因公司股本数额变化而发生变化，鹿得实业持有公司股份比例变更为53.62%，鹿晶投资持有公司股份比例变更为5.95%。 据以上情况，上述期间，三人合计可控制鹿得医疗78.67%的股份表决权。 3、2018年1月3日至2018年7月22日期间，公司控制权情况 2018年1月3日至2018年7月22日，项友亮、黄捷静、项国强直接持有公司股份及在公司的任职情况与此前相比没有变化，具体如下：
								序号	股东姓名	任职	持股数量（股）	持股比例（%）
								1	项友亮	董事长、总经理、法定代表人	12,300,000	13.30
								2	黄捷静	-	2,047,000	2.21
								3	项国强	董事	3,320,000	3.59

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注：2018年1月3日，鹿得实业减资，注册资本由6,914.90万元减少至4,583.40万元，股东持股比例相应变化。 上述期间，鹿得实业持有公司49,600,000股股份，持股比例为53.62%；项友亮、黄捷静、项国强等三人合计持有鹿得实业2,590.20万元出资份额，出资比例合计为56.51%，并基于签署一致行动人协议、在鹿得实业的任职关系，对鹿得实业形成控制关系，从而控制鹿得实业所持鹿得医疗53.62%的股份表决权；鹿晶投资对公司的持股情况及普通合伙人与此前相比没有变化，故项友亮可控制鹿晶投资所持公司5.95%的股份表决权。 据以上情况，上述期间，项友亮、黄捷静、项国强等三人合计可控制鹿得医疗78.67%的股份表决权。 4、2018年7月23日至2018年11月28日期间，公司控制权情况 2018年7月23日至2018年11月28日，项友亮、黄捷静、项国强直接持有公司股份及在公司的任职情况与此前相比无变化，具体如下：
														序号		股东姓名		任职		持股数量（股）			持股比例（%）
														1		项友亮		董事长、总经理、法定代表人		12,300,000			13.30
														2		黄捷静		-		2,047,000			2.21
														3		项国强		董事		3,320,000			3.59

1-1-42

注：2018年7月23日，黄捷静将所持鹿得实业8.23%的出资转让给项友亮，退出对鹿得实业的投资关系，鹿得实业据此进行工商变更登记。 上述期间，鹿得实业持有公司49,600,000股股份，持股比例为53.62%，与前一期间相比没有变化；黄捷静退出对鹿得实业的投资关系，项友亮受让黄捷静的出资份额后，与项国强合计持有鹿得实业2,590.20万元出资份额，出资比例合计为56.51%，二人基于签署的一致行动人协议、在鹿得实业的任职关系，依然对鹿得实业形成控制关系，从而控制鹿得实业所持鹿得医疗53.62%的股份表决权；鹿晶投资对公司的持股情况及普通合伙人与此前相比，没有变化，故项友亮可控制鹿晶投资所持公司5.95%的股份表决权。 据以上情况，上述期间，项友亮、黄捷静、项国强等三人合计可控制鹿得医疗78.67%的股份表决权。 5、2018年11月29日至今，公司控制权情况 2018年11月29日、2018年12月4日、2018年12月7日、2018年12月12日、2018年12月17日、2018年12月18日、2018年12月21日及2018年12月26日，鹿得实业通过协议转让方式减持鹿得医疗股份，项友亮、项国强则增持了公司股份。上述交易完成后至本发行说明书签署之日，项友亮、黄捷静、项国强直接持有公司股份及在公司的任职情况如下：

序号

股东姓名

任职

持股数量（股）

持股比例（%）

1-1-43

1	项友亮	董事长、总经理、法定代表人	24,300,000	26.27
2	黄捷静	-	2,047,000	2.21
3	项国强	董事	6,399,000	6.92
合计			32,746,000	35.40

据此，减资前后，项友亮、项国强依然对鹿得实业形成控制关系。二人基于签署的一致行动人协议、在鹿得实业的任职关系，能有效控制鹿得实业所持鹿得医疗26.31%的股份表决权。 据以上情况，上述期间，项友亮、黄捷静、项国强等三人合计可控制鹿得医疗67.66%

1-1-44

1-1-45

毕。除上述情形外，公司挂牌以来不存在其他进行股利分配的情况。

三、 发行人的股权结构

截至2020年4月30日，鹿得医疗股权结构如下：

四、 发行人股东及实际控制人情况

1-1-46

项友亮、项国强的简历情况请参阅本节“八、董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员简介”。 黄捷静女士，汉族，1972年4月出生，中国国籍，具有澳大利亚永久居留权，身份证号为33030219720414****，住所为上海市长宁区黄金城道****。1993年2月至2011年4月，任温州市鸿顺工贸公司财务经理；2005年1月至2014年11月，任鹿得医疗器械（南通）有限公司董事；2009年11月至2013年8月，任上海鹿得投资集团有限公司监事；2013年8月至2018年5月，任上海鹿得实业发展有限公司董事。 3、持股情况说明 截至本发行说明书签署之日，公司实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在质押或其他有争议的情况。 （二）持股5%以上的其他股东 截至本发行说明书签署之日，除实际控制人项友亮、项国强外，持有公司5%以上股份的其他股东还包括鹿得实业、祝增凯、鹿晶投资，具体情况如下： 1、鹿得实业 鹿得实业为公司发起人股东。截至本发行说明书签署之日，鹿得实业持有发行人24,340,000股股份，持股比例为26.31%，所持发行人股份不存在质押或其他有争议的情况。鹿得实业基本情况如下：
								公司名称	上海鹿得实业发展有限公司
								统一社会信用代码	91310115677892506E
								法定代表人	项友亮
								住所	上海市浦东新区绿科路90号1幢403室D座
								企业类型	有限责任公司（中外合资）
								经营范围	企业形象策划，会议及展览服务，市场营销策划，包装服务，企业管理，网络技术服务，家用电器研发、销售，广告设计，园林绿化
								成立时间	2008年8月7日
								主营业务及其与发行人主营业务的关系	主营业务为实业投资，其主营业务与发行人主营业务无关
								出资结构	序号	股东姓名/名称	出资额（万元）		出资比例 （%)
											认缴金额	实缴金额
									1	项友亮	870.10	870.10	38.68
									2	小医生	414.90	414.90	18.45
									3	项国强	326.70	326.70	14.53
									4	祝忠林	326.70	326.70	14.53
									5	朱文军	205.30	205.30	9.13

1-1-47

	6	潘新华	105.50	105.50	4.69
	合计		2,249.20	2,249.20	100.00
最近一年财务数据	项目名称		2019年12月31日/2019年度
	总资产（万元）		4,601.01
	净资产（万元）		4,369.39
	净利润（万元）		698.86

（2）鹿晶投资出资结构 鹿晶投资合伙人主要为公司管理层及员工，主要情况如下：

序号

姓名

合伙人性质

认缴出资额 （万元）

出资比例 （%）

出资方式

1-1-48

1	项友亮	普通合伙人	9.20	1.67	货币
2	朱文军	有限合伙人	115.60	21.02	货币
3	李新	有限合伙人	67.70	12.31	货币
4	徐炳光	有限合伙人	45.50	8.27	货币
5	姜列龙	有限合伙人	42.80	7.78	货币
6	潘振华	有限合伙人	36.60	6.65	货币
7	杜文军	有限合伙人	35.80	6.51	货币
8	李安德	有限合伙人	22.30	4.05	货币
9	欧道喜	有限合伙人	20.40	3.71	货币
10	罗云巧	有限合伙人	17.40	3.16	货币
11	张玉军	有限合伙人	15.00	2.73	货币
12	王萌萌	有限合伙人	15.00	2.73	货币
13	李园	有限合伙人	12.70	2.31	货币
14	罗超	有限合伙人	10.00	1.82	货币
15	鹿兴合伙	有限合伙人	10.00	1.82	货币
16	吴锐	有限合伙人	5.00	0.91	货币
17	钱芳	有限合伙人	5.00	0.91	货币
18	金小明	有限合伙人	5.00	0.91	货币
19	马惠玲	有限合伙人	5.00	0.91	货币
20	秦卫军	有限合伙人	5.00	0.91	货币
21	仝建	有限合伙人	5.00	0.91	货币
22	赵宙红	有限合伙人	5.00	0.91	货币
23	王小丽	有限合伙人	5.00	0.91	货币
24	赵飞	有限合伙人	3.00	0.55	货币
25	张海霞	有限合伙人	2.00	0.36	货币
26	周宁	有限合伙人	2.00	0.36	货币
27	陈铖	有限合伙人	2.00	0.36	货币
28	刘富春	有限合伙人	2.00	0.36	货币
29	陆宏	有限合伙人	2.00	0.36	货币
30	徐小勇	有限合伙人	2.00	0.36	货币
31	方海莉	有限合伙人	2.00	0.36	货币
32	任华英	有限合伙人	2.00	0.36	货币
33	廖艳梅	有限合伙人	2.00	0.36	货币

1-1-49

34	李名尧	有限合伙人	2.00	0.36	货币
35	鲍中建	有限合伙人	2.00	0.36	货币
36	赵娟	有限合伙人	1.00	0.18	货币
37	周建国	有限合伙人	1.00	0.18	货币
38	刘华平	有限合伙人	1.00	0.18	货币
39	吴东辉	有限合伙人	1.00	0.18	货币
40	陈朝丰	有限合伙人	1.00	0.18	货币
41	刘明柱	有限合伙人	1.00	0.18	货币
42	唐长银	有限合伙人	1.00	0.18	货币
43	朱金柏	有限合伙人	1.00	0.18	货币
44	陈昵	有限合伙人	1.00	0.18	货币
45	舒益锋	有限合伙人	1.00	0.18	货币
合计			550.00	100.00	-

（3）鹿晶投资合伙人在公司任职情况
						序号	姓名	合伙人性质	在公司任职情况
						1	项友亮	普通合伙人	董事长、总经理、法定代表人
						2	朱文军	有限合伙人	董事、副总经理
						3	李新	有限合伙人	-
						4	徐炳光	有限合伙人	-
						5	姜列龙	有限合伙人	职工代表监事
						6	潘振华	有限合伙人	浙江鹿得品质部经理
						7	杜文军	有限合伙人	研发总监
						8	李安德	有限合伙人	鹿得贸易国际销售部总监
						9	欧道喜	有限合伙人	生产部经理、监事会主席
						10	罗云巧	有限合伙人	浙江鹿得业务经理
						11	张玉军	有限合伙人	财务总监、董事会秘书
						12	王萌萌	有限合伙人	总经理助理兼人力行政总监
						13	李园	有限合伙人	-
						14	罗超	有限合伙人	生产副总监
						15	鹿兴合伙	有限合伙人	-
						16	吴锐	有限合伙人	采购部经理
						17	钱芳	有限合伙人	品质部经理、监事
						18	金小明	有限合伙人	人力行政经理

1-1-50

19	马惠玲	有限合伙人	资材经理
20	秦卫军	有限合伙人	浙江鹿得总经理助理
21	仝建	有限合伙人	机构设计部经理
22	赵宙红	有限合伙人	证券事务代表
23	王小丽	有限合伙人	-
24	赵飞	有限合伙人	技术转移部经理、测试部经理
25	张海霞	有限合伙人	煜丰国际人力行政经理
26	周宁	有限合伙人	大区经理
27	陈铖	有限合伙人	鹿得医疗上海分公司驾驶员
28	刘富春	有限合伙人	浙江鹿得仓库主管
29	陆宏	有限合伙人	煜丰国际产品经理
30	徐小勇	有限合伙人	浙江鹿得车间主任
31	方海莉	有限合伙人	浙江鹿得业务员
32	任华英	有限合伙人	区域经理
33	廖艳梅	有限合伙人	浙江鹿得采购副经理
34	李名尧	有限合伙人	顾问
35	鲍中建	有限合伙人	信息技术经理
36	赵娟	有限合伙人	-
37	周建国	有限合伙人	运营副经理
38	刘华平	有限合伙人	车间主任
39	吴东辉	有限合伙人	内审经理
40	陈朝丰	有限合伙人	区域经理
41	刘明柱	有限合伙人	鹿得医疗上海分公司业务员
42	唐长银	有限合伙人	鹿得医疗上海分公司业务员
43	朱金柏	有限合伙人	车间主任
44	陈昵	有限合伙人	煜丰国际财务主管
45	舒益锋	有限合伙人	区域经理

1-1-51

3）鹿兴合伙合伙人在公司任职情况

1-1-52

序号	姓名	合伙人性质	在公司任职情况
1	项友亮	普通合伙人	董事长、总经理、法定代表人
2	王霄	有限合伙人	软件研发主管
3	胡美玲	有限合伙人	品质副经理
4	葛栋梁	有限合伙人	-
5	袁娜	有限合伙人	仓库副经理
6	杨金锋	有限合伙人	硬件研发主管
7	宋苏翔	有限合伙人	车间主任
8	刘明柱	有限合伙人	鹿得医疗上海分公司业务员
9	唐长银	有限合伙人	鹿得医疗上海分公司业务员

注：截至本发行说明书签署之日，葛栋梁与公司已不存在劳动关系；其余人员均为公司员工。鹿兴合伙系员工持股平台，成立至今仅通过鹿晶投资向发行人进行投资，在设立过程中不存在以非公开方式向他人募集资金的情形，不涉及由私募投资基金管理人管理并进行有关投资活动，不属于《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定的私募投资基金或私募基金管理人，不需要按照《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关法律法规履行登记或备案程序。

五、 发行人股本情况

（一）本次发行前后的股本情况 本次发行前，公司股本总额92,500,000股，本次发行不超过17,500,000股股份。如按本次发行17,500,000股股份计算，则本次发行后股本总额为110,000,000股，新发行股份占发行后总股本的15.91%。 （二）本次发行前前十名股东情况
								序号	股东姓名/名称	持股数（股）	持股比例（%）	股份性质	限售情况
								1	鹿得实业	24,340,000	26.31	境内非国有法人股	全部限售
								2	项友亮	24,300,000	26.27	境内自然人股	全部限售
								3	项国强	6,399,000	6.92	境内自然人股	全部限售
								4	祝增凯	6,399,000	6.92	境内自然人股	全部限售
								5	鹿晶投资	5,500,000	5.95	境内非国有法人股	全部限售

1-1-53

6	朱文军	4,020,000	4.35	境内自然人股	3,015,000股限售
7	徐彦峰	3,881,000	4.20	境内自然人股	无限售
8	上海国弘医疗健康投资中心（有限合伙）	3,629,412	3.92	境内非国有法人股	无限售
9	谭薇颖	2,075,000	2.24	境内自然人股	无限售
10	黄捷静	2,047,000	2.21	境内自然人股	全部限售

注：本表所列限售情况系截至本发行说明书签署之日的限售状态。

六、 影响发行人股权结构的事项

截至本发行说明书签署之日，公司不存在正在执行的对董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励及其他制度安排；公司实际控制人不存在与其他股东签署特殊投资约定等可能导致股权结构变化的事项的情形。

七、 发行人子公司情况

截至本发行说明书签署之日，公司有三家控股子公司，一家分公司。三家控股子公司系鹿得贸易、煜丰国际、浙江鹿得，一家分公司系鹿得医疗上海分公司。具体情况如下： （一）发行人控股子公司 1、鹿得贸易
				公司名称	上海鹿得医疗器械贸易有限公司
				统一社会信用代码	913101016660464193
				法定代表人	项友亮
				住所及主要生产经营地	上海市黄浦区斜土路768号1901-1904室
				企业类型	有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
				经营范围	一类医疗器械、家用电器、一般劳防用品、二类医疗器械（详见许可证）的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
				成立时间	2007年9月17日
				注册资本	518.62万人民币
				主营业务及其与发行人主营业务的关系

主要产品	机械血压表、电子血压计、雾化器、听诊器、冲牙器等
出资结构	序号	股东名称	出资额（万元）	出资比例

1-1-54

			认缴金额	实缴金额	（%）
	1	鹿得医疗	518.62	518.62	100.00
	合计		518.62	518.62	100.00
最近一年财务数据	项目名称		2019年12月31日/2019年度
	总资产（万元）		1,949.86
	净资产（万元）		1.37
	净利润（万元）		-130.24

注：财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。 截至本发行说明书签署之日，煜丰国际下设一家分公司，其基本情况如下：
									公司名称	上海煜丰国际贸易有限公司分公司
									统一社会信用代码	91310101551506673K

1-1-55

负责人	徐彦峰
营业场所	上海市黄浦区斜土路768号1906室
经营范围	从事货物与技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。
成立时间	2010年2月10日

注：财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。 （二）发行人参股公司 截至本发行说明书签署之日，发行人无参股公司。 （三）发行人分公司 鹿得医疗上海分公司基本情况如下：
									公司名称	江苏鹿得医疗电子股份有限公司上海分公司
									统一社会信用代码	9131010157083340XQ
									负责人	项友亮

1-1-56

营业场所	上海市黄浦区斜土路768号1905室
经营范围	从事医疗器械技术咨询。【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】
成立时间	2011年3月24日

注：根据香港公司注册处第7011号公告，香港鹿得于2019年11月15日列入撤销注册公告名录，根据香港公司注册处第1605号公告，香港鹿得于2020年4月3日完成撤销注册手续，并予以解散。 2、乐道克

公司名称

乐道克电子制造（南通）有限公司

统一社会信用代码

913206916979421798

法定代表人

高佳雯

住所

江苏省南通经济技术开发区同兴路8号

企业类型

有限责任公司（外国法人独资）

经营范围

生产销售二类6820普通诊察器械、6823医用超声仪器及有关设备、6826物理治疗及康复设备；电子血压计、电子体温计、血糖仪、血氧仪、血压表、雾化器、计步器、低频治疗仪、红外加热器、红外测温仪及相关配件项目的技术咨询；自营和代理各类商品和技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

成立时间

2009年12月29日

出资结构

序号

股东名称

认缴出资额 （万元）

出资比例 （%）

1

小医生

80.03

100.00

合计

80.03

100.00

最近一年财务数据

项目名称

2018年12月31日/2018年度

1-1-57

	总资产（万元）	118.96
	净资产（万元）	113.84
	净利润（万元）	1.33
转让情况	2019年7月11日完成工商变更登记手续。

注：财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。

八、 董事、监事、高级管理人员

（1）项友亮先生，1970年1月出生，中国国籍，具有澳大利亚永久居留权，拥有硕士学位。1993年2月至2011年4月，任温州市鸿顺工贸公司总经理；2003年1月至2013年8月，任上海鹿得国际贸易有限公司执行董事兼总经理；2004年1月至今，任YOULIN-MED SP??KA Z OGRANICZONA ODPOWIEDZIALNOSCIA董事长；2005年1月至今，任FORTUNE BRIDGE LIMITED董事；2004年6月至2010年12月，任上海勒道克电子制造有限公司董事长；2005年1月至2014年11月，任鹿得医疗器械（南通）有限公司董事长、总经理、法定代表人；2007年9月至今，任上海鹿得医疗器械贸易有限公司董事长、法定代表人；2008年8月至2009年11月，任上海鹿得投资发展有限公司执行董事兼总经理、法定代表人；2009年1月至2016年7月，任浩晴集团有限公司董事；2009年11月至今，任上海鹿得实业发展有限公司董事长、法定代表人；2009年12月至2011年12月，任乐道克电子制造（南通）有限公司董事长、法定代表人；2011年12月至2019年7月，任乐道克电子制造（南通）有限公司执行董事、法定代表人；2014年6月至今，任上海鹿晶投资

1-1-58

1-1-59

1-1-60

注：2018年10月16日，经公司2018年第二次临时股东大会审议，欧道喜补选为公司第二届监事会监事；2018年12月12日，经公司第二届监事会第八次会议审议，欧道喜当选公司第二届监事会主席。2018年12月12日，经公司2018年第三次临时股东大会审议，钱芳补选为公司第二届监事会监事。 （1）欧道喜先生，1981年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2001年3月至2006年9月，任温州市强龙医疗用品厂车间主任；2006年9月至2012年8月，任温州市强龙医疗用品厂生产部经理；2012年9月至2014年11月任鹿得医疗器械（南通）有限公司生产中心经理；2014年11月至今，任江苏鹿得医疗电子股份有限公司生产中心经理；2018年9月至今任江苏鹿得医疗电子股份有限公司监事。 （2）钱芳女士，1972年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1994年7月至2000年5月，任耐普罗精密注塑（天津）有限公司品质部QA；2000年7月至2002年8月，任天津新岭电子技术有限公司品质部品质工程师；2002年8月至2004年10月，任天津鸿石科技发展有限公司品质部主管；2005年3月至2009年3月，任上海勒道克电子制造有限公司品质部经理；2009年3月至2014年11月，任鹿得医疗器械（南通）有限公司品质部经理；2014年11月至今，任江苏鹿得医疗电子股份有限公司品质部经理；2018年11月至今，任江苏鹿得医疗电子股份有限公司监事。 （3）姜列龙先生，1979年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1998年10月至1999年7月，任温州市瑞得利电动工具有限公司技术工程师；1999年8月至2008年4月，任温州市强龙医疗用品有限公司研发部经理；2008年5月至2014年11月，任鹿得医疗器械（南通）有限公司研发中心机械部经理；2014年11月至今，任江苏鹿得医疗电子股份有限公司机械产品部经理、职工代表监事。 3、高级管理人员 截至本发行说明书签署之日，本公司共聘任5名高级管理人员。公司高级管理人员基本情况如下：

序号

姓名

公司职务

任期

1

项友亮

董事长、总经理

2017年11月2日至2020年11月1日

2

潘新华

董事、副总经理

2017年11月2日至2020年11月1日

1-1-61

3	朱文军	董事、副总经理	2017年11月2日至2020年11月1日
4	张玉军	财务总监、董事会秘书	2017年11月2日至2020年11月1日
5	杜文军	研发总监	2017年11月2日至2020年11月1日

（1）项友亮先生，简历情况请参阅本节“八、董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员简介”之“1、董事”。 （2）潘新华先生，简历情况请参阅本节“八、董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员简介”之“1、董事”。 （3）朱文军先生，简历情况请参阅本节“八、董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员简介”之“1、董事”。 （4）张玉军先生，1977年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2000年7月至2002年7月，任中国第一汽车集团无锡汽车厂成本核算会计；2002年7月至2008年11月，任无锡格兰机械集团有限公司高级财务会计；2008年11月至2014年6月，任无锡西姆莱斯石油专用管有限公司集团财务部长；2014年7月至2014年11月，任鹿得医疗器械（南通）有限公司财务总监；2014年11月至今，任江苏鹿得医疗电子股份有限公司财务总监；2015年5月至今，任江苏鹿得医疗电子股份有限公司董事会秘书。 （5）杜文军先生，1970年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1993年7月至2000年1月，任天津自动化仪表工业公司工程师；2000年1月至2002年9月，任天津纵横科技有限公司工程师；2002年9月至2004年9月，任天津先石光学技术有限公司高级工程师；2004年10月至2009年6月，任上海勒道克电子制造有限公司技术部经理；2009年7月至2012年12月，任乐道克电子制造（南通）有限公司研发总监；2013年1月至2014年11月，任鹿得医疗器械（南通）有限公司研发总监；2014年11月至今，任江苏鹿得医疗电子股份有限公司研发总监。 （二）董事、监事、高级管理人员兼职情况

序号

姓名

职务

兼职单位名称

兼职职务

兼职单位与公司关系

1

项友亮

董事长、总经理、法定代表人

鹿得实业

董事长、法定代表人

公司股东

鹿晶投资

执行事务合伙人

公司股东

鹿兴合伙

执行事务合伙人

公司股东的合伙人

鹿得贸易

董事长、法定代表人

子公司

1-1-62

			鹿得医疗上海分公司	负责人	分公司
			友邻公司	董事长	原股东
			FORTUNE BRIDGE LIMITED	董事	-
2	潘新华	董事、副总经理	鹿得实业	董事	公司股东
3	朱文军	董事、副总经理	鹿得实业	董事	公司股东
			煜丰国际	执行董事、总经理、法定代表人	子公司
4	祝忠林	董事	鹿得实业	董事	公司股东
			浙江鹿得	执行董事、总经理、法定代表人	子公司
			强龙科技	监事	-
5	项国强	董事	鹿得实业	董事	公司股东
			强龙科技	执行董事、总经理、法定代表人	-
			浙江鹿得	监事	子公司
6	陈岗	独立董事	上海蓝爵投资管理有限公司	管理合伙人	-
			广西龙胜紫绮玉材开发有限公司	董事	-
			亚洲人文与自然研究院（澳门）艺术品金融研究所	所长	-
			上海京颐科技股份有限公司	独立董事	-
			红星美凯龙家居集团股份有限公司	独立监事	-
			奕通信息科技（上海）股份有限公司	独立董事	-
			上海创至计算机科技股份有限公司	独立董事	-
7	王继光	独立董事	上海交通大学医学院附属瑞金医院	研究员	-
8	欧道喜	监事会主席	无	无	-
9	钱芳	监事	无	无	-
10	姜列龙	职工代表监事	无	无	-
11	张玉军	财务总监、董事会秘书	无	无	-

1-1-63

（五）董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况 截至本发行说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有本公司股份情况如下：

序号

姓名

公司职务/亲 属关系

持股方式

持股数（股）

持股比例（%）

1

项友亮

董事长、总经理

直接持股

24,300,000

26.27

间接持股

9,516,712

10.29

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2	黄捷静	项友亮之妻	直接持股	2,047,000	2.21
3	潘新华	董事、副总经理	间接持股	1,141,546	1.23
4	谭薇颖	潘新华之妻	直接持股	2,075,000	2.24
5	朱文军	董事、副总经理	直接持股	4,020,000	4.35
			间接持股	3,378,242	3.65
6	祝忠林	董事	间接持股	3,536,602	3.82
7	项国强	董事	直接持股	6,399,000	6.92
			间接持股	3,536,602	3.82
8	欧道喜	监事会主席	间接持股	204,000	0.22
9	钱芳	监事	间接持股	50,000	0.05
10	姜列龙	职工代表监事	间接持股	428,000	0.46
11	张玉军	财务总监、董事会秘书	间接持股	150,000	0.16
12	杜文军	研发总监	间接持股	358,000	0.39

注：独立董事陈岗、王继光不持有公司股份。 截至本发行说明书签署之日，除上述持股外，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属未以任何方式直接或间接持有公司股份。本公司董事、监事、高级管理人员未授权或指示他人代其持有本公司股份，也不存在通过其亲属直接或间接控制的法人持有本公司股份的情况。以上人员相关情况已经进行信息披露，以上人员所持公司股权无任何质押或冻结的情况。 （六）董事、监事、高级管理人员的其他对外投资情况 截至本发行说明书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员的其他对外投资情况如下：
								序号	姓名	公司职务	对外投资企业	认缴出资 （万元）	出资比例（%）
								1	项友亮	董事长、总经理、法定代表人	鹿得实业	870.10	38.68
											鹿晶投资	9.20	1.67
											鹿兴合伙	2.00	10.00
											友邻公司	5.00	100.00
											FORTUNE BRIDGE LIMITED	5.00	100.00
								2	潘新华	董事、 副总经理	鹿得实业	105.50	4.69
								3	朱文军	董事、	鹿得实业	205.30	9.13

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		副总经理	鹿晶投资	115.60	21.02
4	祝忠林	董事	鹿得实业	326.70	14.53
			强龙科技	500.00	50.00
5	项国强	董事	鹿得实业	326.70	14.53
			强龙科技	500.00	50.00
6	陈岗	独立董事	上海蓝爵投资管理有限公司	150.00	15.00
7	王继光	独立董事	-	-	-
8	欧道喜	监事会主席	鹿晶投资	20.40	3.71
9	钱芳	监事	鹿晶投资	5.00	0.91
10	姜列龙	职工代表监事	鹿晶投资	42.80	7.78
11	张玉军	财务总监、董事会秘书	鹿晶投资	15.00	2.73
12	杜文军	研发总监	鹿晶投资	35.80	6.51

注：友邻公司认缴出资的货币单位为波兰兹罗提；FORTUNE BRIDGE LIMITED认缴出资的货币单位为美元。除以上情况外，本公司董事、监事、高级管理人员不存在其他对外投资情况。董事、监事、高级管理人员对外投资与本公司不存在利益冲突的情况。

九、 重要承诺

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同业竞争”。

8、规范与减少关联交易的承诺

为有效规范与减少关联交易，发行人实际控制人就减少或避免与公司发生关联交易等相关事宜出具了《实际控制人关于规范和减少关联交易的承诺函》，具体情况详见本发行说明书“第六节 公司治理”之“七、关联交易”之“（六）关联交易承诺”。

9、关于浙江鹿得搬迁风险的承诺

为避免浙江鹿得及因租赁的生产经营场所未办理产权证书和政府土地规划调整而导致搬迁的经营风险，出租方强龙科技出具了说明和承诺，公司实际控制人亦出具承诺，具体情况详见本发行说明书“第五节 业务和技术”之“四、关键资源要素”之“（四）主要固定资产”之“1、房屋建筑”。

（二）报告期内，公司相关主体作出的承诺及履行情况

为避免同业竞争，保障公司利益，公司实际控制人项友亮、黄捷静、项国强均出具了不可撤消的《关于避免同业竞争等利益冲突的承诺函》，报告期内，前述公司实际控制人没有发生违背上述承诺的情形。

十、 其他事项

无。

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第五节 业务和技术

一、 发行人主营业务、主要产品或服务情况

（一）主营业务、主要产品及主营业务收入的主要构成 1、主营业务 公司主要从事以家用医疗器械为主的医疗器械及保健护理产品的研发、生产和销售，主要产品包括：血压计、雾化器、听诊器和冲牙器等。公司产品大多数应用于家庭，为广大家庭和个人消费者提供家庭血压监测、呼吸道疾病治疗、口腔清洁保健等功能，帮助消费者进行相关疾病的监测、预防和治疗，积极进行健康管理，提高身体健康水平。 公司目前以境外市场为主要销售区域，产品已出口至欧洲、亚洲、美洲等区域的全球多个国家和地区。2019年来自境外的销售收入占公司主营业务收入的87.42%。公司产品在国际市场具有较强的竞争能力。2018年，公司机械血压表、听诊器出口销售额在境内企业中均排名第一，电子血压计、雾化器出口销售额在境内企业中分别排名第十三、第八。 未来，公司将继续围绕家用健康管理事业，通过持续研发创新，不断丰富产品类型、提高产品技术水平、创新产品功能和服务模式，致力成为我国家庭健康管理领域的先进企业，为国内外居民的健康管理事业贡献力量。 2、主要产品及用途 公司产品主要有血压计、雾化器、听诊器和冲牙器等。具体如下： （1）血压计 血压计是医院或家庭使用的，采用间接测量方法观察人体血压的仪器。公司生产的血压计主要有机械血压表、电子血压计两大类。 ①机械血压表 机械血压表是基于胡克定律制作而成的机械式血压测量仪器，通常由充气球、阻塞袖带、听诊器、压力表等组成。其工作原理是通过充气球对袖带进行加压，阻断肱动脉血流，在袖带内血压作用下迫使弹性敏感原件（弹性膜盒）产生相应的弹性变形，再通过机械零部件进行传动、放大，并最终通过指针将被测的血压值在分度盘上指示出来。 公司生产的机械血压表包括机械大表、机械小表、手持式血压表等系列。
					产品系列	图片示例	产品简介

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机械大表		外观及表盘尺寸比较大，观察比较清晰，常见于医院中使用。该产品系列包括桌式和立式两种形态设计，桌式可放置于工作台使用；立式产品则配有支撑脚架，可以移动。
机械小表		经济型产品，产品表头设计比较小巧，便于存放和携带，在家庭与医院中均可使用。
手持式血压表		充气球与血压表头一体式设计，单手即可操作，使用方便。该产品系列具有防震、快捷、左右手使用等不同功能设计，在家庭和医院中均可使用。

（2）雾化器 雾化器是一种治疗呼吸系统疾病的医疗器械设备，主要由主机、连接装置、雾化装置、

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（3）听诊器 听诊器是一种通过聆听人体或动物体内的声音进行医学诊断的仪器，主要由拾音部分（听头），传导部分（胶管）及听音部分（耳挂）组成。其基本原理是通过听头的膜片获取人体内声波的震动，经由拾音腔及管道的放大作用传入使用者的耳朵。 公司生产的听诊器产品包括心脏科听诊器、通用专业听诊器、经济型听诊器几种类型。
					产品系列	图片示例	产品介绍
					心脏科听诊器		针对心脏听诊需求设计的专业听诊器，产品选料与制作工艺标准极高，声音衰减小，传音清晰，能够更加准确的帮助医生收集到细微的声音变化。
					通用专业听诊器		专业听诊器产品，有良好的声音传递功能和出色的听音效果，能满足医生的听诊需求。

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在生产和销售自有产品之外，公司还会基于客户需求从事适量其他产品的贸易经营。公司经营的贸易性产品主要有体温计、医用家具（病床、推车等）、消毒产品（消毒柜等）、五官检查器（检眼镜、检耳镜、诊断手电筒、叩诊锤等）等。该等产品是公司产品系列的有益补充，有利于加强公司与客户的合作关系，促进公司核心产品业务的拓展。 3、主营业务收入的主要构成 2017年、2018年和2019年，公司的主营业务收入分别为28,189.00万元、29,329.10万元和30,268.53万元。报告期内，公司主营业务的收入构成如下： 单位：万元
											项目		2019年度			2018年度		2017年度
													金额	占比（%）		金额	占比（%）	金额	占比（%）
											血压计		15,597.66	51.53		16,316.40	55.63	14,706.78	52.17
											其中：机械血压表		10,538.66	34.82		10,734.71	36.60	8,904.33	31.59
											电子血压计		5,059.00	16.71		5,581.70	19.03	5,802.45	20.58
											雾化器		6,532.64	21.58		5,344.43	18.22	6,493.20	23.03
											听诊器		2,909.18	9.61		2,393.73	8.16	2,576.98	9.14
											冲牙器		1,038.69	3.43		1,040.36	3.55	671.48	2.38

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配件	1,097.51	3.63	937.15	3.20	770.47	2.73
其他产品	3,092.85	10.22	3,297.02	11.24	2,970.09	10.54
合计	30,268.53	100.00	29,329.10	100.00	28,189.00	100.00

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（2）公司主营业务收入分销售模式统计情况

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注：①公司设计、生产，以客户指定的品牌销售的产品归入ODM模式类；公司设计、生产，以公司自有品牌销售的产品归入自有品牌类；其他产品及配件销售归入其他类。 ②报告期内，公司有个别产品由客户提供整体设计方案，公司参与研发完成，并以客户品牌销售。该部分产品在销售时与ODM产品难以区分，且金额很小，因此一起归入ODM模式统计。 5、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素 （1）采用目前经营模式的原因 公司目前采用以ODM模式为主、自有品牌销售为辅的经营模式。2019年公司ODM模式销售收入占主营业务收入的80.14%。目前模式是基于公司自身的技术水平和资源能力，在长期的发展中不断建立、完善而形成的，适合公司目前的发展阶段。主要原因如下： ①ODM模式，有利于发挥公司技术水平的同时迅速开拓国际市场 公司在成立之初，就以国际市场为主要目标销售区域。公司具有良好的生产技术，生产的产品符合国际市场质量要求。但公司品牌影响力不足，以自有品牌方式开拓国际市场难度较大。与公司合作的品牌运营商则经过多年的经营积累，已经在其经营的区域形成了较强的品牌影响力，以ODM模式与品牌运营商合作，可使公司快速进入国际市场，加快公司的发展速度。 ②以ODM模式为主，有利于公司集中资源提升研发创新能力和技术水平 家用医疗器械在资质认证、生产技术、研发创新、营销渠道、品牌影响力等方面都有较高的壁垒，需要投入大量的资金和资源。公司发展初期，规模小，资金少，难以同时开展多

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一级部门	二级部门	部门职责
研发中心	机械产品部	负责机械类产品及技术的研发，协助机械类产品的生产转移等。
	电子产品部	负责电子类产品及技术的研发，并对其他部门提供电子技术的支持等。
	机构设计部	负责产品结构设计、产品外观工业设计等。
	测试部	负责新产品的测试，产品材料代用的审查、确认等。
	技术转移部	负责新产品导入的实施，新物料验证和试组、试产，量产产品的重大问题跟踪，试产遗留问题跟踪等。
生产中心	生产部	负责生产组织、计划及现场管理；负责对生产效率、成本与物料损耗管控等。
	工程部	负责生产线日常维护、工艺制程、生产设备改进及产效提升等。
	资材部	负责生产计划管理、物料控制等。
	采购部	负责供应商的开发、管理，物料采购等。
	品质部	负责质量管理体系认证的具体实施，监督质量体系流程的贯彻执行；对国内、外医疗器械产品注册工作的整体实施情况负责；对公司整体产品质量负责，对不合格品的最终判定负责，对最终产品的批准放行负责。
营销中心	国际销售部	负责国际市场的产品推广和销售、境外客户管理和维护，配合并协助产品进出口报关和申报工作。
	国内销售部	负责国内市场的产品推广和销售、境内客户管理和维护。
	线上运营部	负责电子商务、新媒体等线上销售业务的运营。
	产品部	负责市场信息的收集分析，公司产品战略的实施及产品研发建议等。
	品牌部	负责公司品牌建设与推广。
财务中心		负责公司财务战略制订与决策支持，预算管理控制，税务筹划与处理，财务管理(包含日常资金管理与控制、成本费用控制、全面预算、财务分析及财务战略规划等)，投资管理，内部控制等。
总经理办公室	人力资源行政部	负责公司人力资源规划、管理制度建设、人力资源管理，包括招聘与配置、培训与开发、薪酬福利、绩效考核、员工关系、人力规划等；统筹管理公司政务、事务、安全保卫、内部服务。
	信息技术部	负责制定公司信息化战略与规范、信息技术管理及相关日常管理。
	法规部	负责公司医疗器械资质证书的申请、管理，医疗器械文件资料编辑、审核等相关工作。
证券部		主要负责与证券监管部门、证券中介机构及媒体等的联系和沟通，负责投资者关系管理和信息披露工作，组织筹备股东大会和董事会和会议，负责公司直接融资，处理兼并收购等资产重组工作。
审计部		负责公司内部审计，公司内部控制的检查和评估，协助建立健全反舞弊机制；向董事会报告内部审计计划的执行情况及内部审计工作中发现的问题等。

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（五）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力

公司主要生产医疗器械及保健护理产品，所属行业不属于重污染行业。公司产生的废弃物主要为废水、废气、固体废弃物，其处理方法如下：

1、废水

公司运营过程中的废水主要为生活废水。其中食堂废水通过隔油池处理，其他生活废水通过化粪池沉淀处理，处理后的废水经由市政污水管网排入污水处理厂。各类水污染物执行《污水综合排放标准》（GB8978-1996）中三级排放标准和污水处理厂接管要求。

2、废气

公司生产经营过程中会产生少量的废气。生产车间产生的废气经集气罩收集，通过吸附装置处理后通过不低于15米高排气筒排放，废气排放按照《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）表2中的二级标准执行。食堂油烟及天然气燃烧废气经高效油烟净化装置处理后排放。油烟排放执行《饮食业油烟排放标准》（G8483-2001）表2中相应的标准。

3、固体废弃物

公司生产经营过程中，产生的固体废弃物主要有三类，具体处理情况如下：

（1）产品生产加工过程中，会产生一定的金属碎末等边角料。这些边角料，经收集后出售给回收机构。

（2）机械设备运行过程中会产生一定的废机油、废乳化液、非油污抹布、废活性炭等废弃物。这些废弃物经收集后，交由有资质的单位处理。

（3）经营和办公过程中会产生一定的生活办公垃圾。生活办公垃圾由环卫部门统一清运、处置。

报告期内，公司未发生因环保事故而受到处罚的情形。

二、 行业基本情况

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投资及相关活动的各种经济性组织自愿组成的全国性、行业性和非营利性的社会组织。中国医药保健品进出口商会的主要职能包括：对企业的外经贸经营活动进行协调指导、提供咨询服务，沟通政府与企业，联系国内外市场，推动中国医药健康产业国际化发展等。 中国医药物资协会成立于1989年，是全国性、非营利性社会组织。中国医药物资协会的主要职能包括：反映会员正当愿望和合理诉求；组织和实施行业调查与统计，提出有关行业规划、产业政策、经济立法等建议和信息咨询服务；表彰先进，推进行业发展；组织相关理论及实务研究；参与制定行业标准、行业职业技能鉴定和质量认证；开展各种专业人员培训；协调行业及会员之间的经济、法律纠纷；组织本行业开展各类国际交流活动；组织展览与商品交易活动；组织公益事业活动；主管主办报刊、网站与数字媒体、年鉴、资料和出版物等。中国医药物资协会下设医疗器械分会、家用医疗器械分会，负责医疗器械行业相关工作的管理。 3、主要法律法规及监管体制 报告期内，公司产品在境内外均有销售。因此，公司业务除受我国医疗器械行业监管外，还要接受主要进口国医疗器械行业监管体制的管理。 （1）境内法律法规及监管体制 国内医疗器械相关的主要法律法规如下：
						类型	法律法规	颁布/编制单位	实施时间
						整体管理	医疗器械监督管理条例	国务院	2014年06月01日
							关于调整部分医疗器械行政审批事项审批程序的决定	国家食品药品监督管理总局	2017年07月01日
							定制式医疗器械监督管理规定（试行）	国家药品监督管理局、国家卫生健康委员会	2020年01月01日
							医疗器械拓展性临床试验管理规定	国家药品监督管理局、国家卫生健康委员会	2020年03月14日
						生产管理	医疗器械生产质量管理规范	国家食品药品监督管理总局	2015年03月01日
							医疗器械生产监督管理办法（2017年修正）	国家食品药品监督管理总局	2017年11月21日
						产品注册	医疗器械注册管理办法	国家食品药品监督管理总局	2014年10月01日
						经营	医疗器械经营质量管理规范	国家食品药品监督管理总局	2014年12月12日

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及销售管理	医疗器械召回管理办法	国家食品药品监督管理总局	2017年05月01日
	医疗器械经营监督管理办法（2017年修正）	国家食品药品监督管理总局	2017年11月21日
	医疗器械网络销售监督管理办法	国家食品药品监督管理总局	2018年03月01日
标准及质量控制管理	医疗器械使用质量监督管理办法	国家食品药品监督管理总局	2016年02月01日
	医疗器械临床试验质量管理规范	国家市场监督管理总局、国家卫生和计划生育委员会	2016年06月01日
	医疗器械标准管理办法	国家食品药品监督管理总局	2017年07月01日
	医疗器械不良事件监测和再评价管理办法	国家市场监督管理总局、国家卫生健康委员会	2019年01月01日
	医疗器械检验工作规范	国家药品监督管理局	2019年08月30日
	医疗器械注册人开展不良事件监测工作指南	国家药品监督管理局	2020年04月03日
名称及标识管理	医疗器械说明书和标签管理规定	国家食品药品监督管理总局	2014年10月01日
	医疗器械通用名称命名规则	国家食品药品监督管理总局	2016年04月01日
	医疗器械唯一标识系统规则	国家药品监督管理局	2019年10月01日
产品分类	医疗器械分类规则	国家食品药品监督管理总局	2016年01月01日
	医疗器械分类目录	国家食品药品监督管理总局	2018年08月01日
广告管理	医疗器械广告审查办法（2018年修正）	国家市场监督管理总局	2018年12月21日
	医疗器械广告审查发布标准	国家工商行政管理总局、卫生部、国家食品药品监督管理局	2009年05月20日

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③委托生产管理 根据《医疗器械生产监督管理办法》，医疗器械委托生产的，委托方应当是委托生产医疗器械的境内注册人或者备案人，其中委托生产不属于按照创新医疗器械特别审批程序审批

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④缺陷产品的召回 A.主动召回 根据《医疗器械召回管理办法》，医疗器械生产企业确定医疗器械产品存在缺陷的，应当立即决定并实施召回，同时向社会发布产品召回信息。存在缺陷的医疗器械产品包括： a）正常使用情况下存在可能危及人体健康和生命安全的不合理风险的产品； b）不符合强制性标准、经注册或者备案的产品技术要求的产品； c）不符合医疗器械生产、经营质量管理有关规定导致可能存在不合理风险的产品； d）其他需要召回的产品。 B.责令召回 食品药品监督管理部门经过调查评估，认为医疗器械生产企业应当召回存在缺陷的医疗器械产品而未主动召回的，将责令医疗器械生产企业召回医疗器械。 责令召回的决定可以由医疗器械生产企业所在地省、自治区、直辖市食品药品监督管理部门作出，也可以由批准该医疗器械注册或者办理备案的食品药品监督管理部门作出。作出该决定的食品药品监督管理部门在其网站向社会公布责令召回信息。

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（2）境外监管体制 ①欧盟 欧盟对医疗器械产品上市前的审批管理实行统一的法规制度。发行人产品相关的欧盟法规主要为《医疗器械指令93/42/EEC》（简称“MDD”）、《医疗器械法规2017/745》（简称“MDR”）、ISO 13485:2016《医疗器械-质量管理体系-用于法规的要求》等。 欧盟将医疗器械分成Ⅰ、Ⅱa、Ⅱb、Ⅲ类等四个类别。I类为不会穿透人体表面又无能量释放（无源）的器械。Ⅱa类包括诊断设备、体液储存、输入器械，以及短暂使用（持续时间小于1h）并有侵害性的外科器械。Ⅱb 类为短期使用（持续时间lh～30d）并有侵害性的外科用器械、避孕用具和放射性器械。Ⅲ类器械为与中枢神经系统、心脏接触的器械、在体内降解的器械、植入体内的器械和药物释放器械，以及长期使用（持续时间大于30d）并有侵害性的外科器械。 在欧盟销售的医疗器械产品需按照上述法规进行CE认证。CE认证由欧盟认定的第三方认证机构（称作“通告机构”或“公告机构”）来实施。通过认证的商品可加贴CE标志，表示该产品符合有关欧盟指令规定的要求，以示产品满足了欧盟医疗器械指令的要求，可以合法地投放欧盟市场。 ②美国 美国的医疗器械监管部门为美国食品药品管理局（FDA），相关法规主要为联邦法令第21卷中关于医疗器械的章节。 美国根据对医疗器械安全性、有效性所需要的控制要求将医疗器械分为以下三类： Ⅰ类为“普通管理”产品，是指危险性小或基本无危险性的产品，例如医用手套、压舌板、手动手术器械、温度计等。Ⅱ类为具有一定危害性的产品，例如心电图仪、超声诊断仪、输血输液器具、呼吸器等。Ⅲ类是指具有较大危险性或危害性的产品，一般用来支持人体生命，防止人体健康受损，具有致病、致残的潜在的、不合理的风险。例如人工心脏瓣膜、心脏起搏器、人工晶体、人工血管等。 根据FDA的规定，I类产品实施“一般控制”，绝大部分I类产品生产企业在递交FDA-2891表格后就可上市。II类产品实施“特殊控制”，市场准入前一般需申请市场准入前报告510(k)（即“上市前通告”）。III类实施“上市前审批”（PMA）。具体如下：
				管理制度	主要规定

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一般控制	（1）登记每一处生产场地；（2）列出已经进入市场的器械品种；（3）在销售新的器械或经过重要改造的器械之前提交“上市前通告”(510(k))；（4）生产过程应符合GMP法规。
特殊控制	除具备“一般控制”的要求外，申报单位还应提供正式颁布的标准、上市后监控的文件、疗效反馈登记、上市前的（临床试验）临床研究报告（包括临床和非临床的研究）等。FDA对这类产品实行上市前注册，通过510(k)审查后，产品才可以在市场上销售。
上市前审批（PMA）	除应符合“一般控制”和“特殊控制”的要求以外，还要提交针对预期医疗作用效果的证明文件，以及微生物、毒性、免疫、生物相容性、储存期限等的动物实验、临床研究报告。生产企业在产品上市前必须向FDA提交PMA申请书及相关资料，证明产品质量符合要求，临床使用安全、有效。

③日本 日本由厚生劳动省根据《药事法》对医疗器械进行管理。厚生劳动省在其下属的药务局内设医疗器械课进行行政管理，并会同监督指导课一起进行质量体系检查。 日本的《药事法》按照对人体的危害程度将医疗器械分为四类：一类、二类、三类、四类。一类为一般医疗器械，二类为控制类医疗器械，三类和四类医疗器械为严格控制类医疗器械。一类医疗器械和某些二类医疗器械的生产不需要预批准，对它们的入市也无管理规定；二类医疗器械须由第三方进行认证；三类和四类医疗器械将受到严格的管理，并须获得厚生省的入市销售批准。 4、主要产业政策
							序号	产业政策	颁布/编制单位	发布时间	相关内容
							1	国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）	国务院	2006年2月	在“人口与健康”部分提出了“研制重大新药和先进医疗设备”等发展思路，并将小型诊疗和移动式医疗服务装备、新型治疗和常规诊疗设备、数字化医疗技术及个体化医疗工程技术及设备等列入优先主题。
							2	关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定	国务院	2010年10月	明确生物产业为七个新兴战略行业之一，其中包含“加快先进医疗设备、医用材料等生物医学工程产品的研发和产业化，促进规模化发展”。
							3	关于加快医药行业结构调整的指导意见	工业和信息化部、卫生部、国家食品药品监督管理局	2010年11月	提出“推进医药行业信息化建设，创建基于信息技术的药品和医疗器械研发平台。提升关键、核心医疗器械的数字化水平”等结构调整目标，以及“重点支持创新药物产业化、基本药物上水平、药品生产质量保证体系升级、中药现代

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				化、医疗器械国产化”等保障措施。
4	当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）	国家发展和改革委员会、科学技术部、工业和信息化部、商务部、国家知识产权局	2011年6月	将“医学技术与远程医疗”列为优先发展的高技术产业化重点领域之一，其中包括“适用于个人、家庭、社区、农村基层诊所及医院的信息服务系统及带有相应信息化功能的便携式分析、监护、诊断及预防治疗仪器”。
5	关于促进健康服务业发展的若干意见	国务院	2013年9月	将“培育健康服务业相关支撑产业”列为重点任务之一，其中包括“支持自主知识产权药品、医疗器械和其他相关健康产品的研发制造和应用；加大政策支持力度，提高具有自主知识产权的医学设备、材料、保健用品的国内市场占有率和国际竞争力”。
6	关于促进医药产业健康发展的指导意见	国务院	2016年3月	提出“加强原研药、首仿药、中药、新型制剂、高端医疗器械等创新能力建设；加快医疗器械转型升级；推动国际注册认证；加快医疗器械产品数字化、智能化，重点开发可穿戴、便携式等移动医疗和辅助器具产品；研究制定创新和优秀药 、医疗器械产品目录”等重点任务。
7	“十三五”国家科技创新规划	国务院	2016年7月	在“发展人口健康技术”领域，提出重点部署医疗器械国产化在内的重点任务，以及加快数字诊疗装备国产化、高端化、品牌化等内容。
8	“健康中国2030”规划纲要	中共中央、国务院	2016年10月	加强专利药、中药新药、新型制剂、高端医疗器械等创新能力建设，推动治疗重大疾病的专利到期药物实现仿制上市。大力发展生物药、化学药新品种、优质中药、高性能医疗器械、新型辅料包材和制药设备，推动重大药物产业化，加快医疗器械转型升级，提高具有自主知识产权的医学诊疗设备、医用材料的国际竞争力。加快发展康复辅助器具产业，增强自主创新能力。健全质量标准体系，提升质量控制技术，实施绿色和智能改造升级，到2030年，药品、医疗器械质量标准全面与国际接轨。
9	医药工业发展规划指南	工业和信息化部、国家	2016年11月	提出“增强产业创新能力”等重点任务，其中包括：加强医疗器械核心技术

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		发展和改革委员会、科学技术部、商务部、国家卫生和计划生育委员会、国家食品药品监督管理总局		关键部件开发，提升集成创新能力和制造水平。突破共性关键技术，推动重大创新和临床急需产品产业化。
10	“十三五”国家战略性新兴产业发展规划	国务院	2016年11月	提出“提升生物医学工程发展水平；发展智能化移动化新型医疗设备；开发高性能医疗设备与核心部件“等发展措施。
11	“十三五”医疗器械科技创新专项规划	科学技术部	2017年5月	提出“加强医药技术创新”等发展目标，包括：加强专利药、中药新药、新型制剂、高端医疗器械等创新能力建设；加快医疗器械转型升级，提高具有自主知识产权的医学诊疗设备、医用材料的国际竞争力；到2030年，药品、医疗器械质量标准全面与国际接轨等。
12	关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见	中共中央、国务院	2017年10月	提出“改革临床试验管理” “加快上市审评审批”“促进药品创新和仿制药发展”“加强药品医疗器械全生命周期管理”“提升技术支撑能力”等意见。
13	产业结构调整指导目录（2019年本）	国家发展和改革委员	2019年11月	将“医药”列为鼓励类项目，其中包括“新型医用诊断设备和试剂、数字化医学影像设备，人工智能辅助医疗设备，高端放射治疗设备，电子内窥镜、手术机器人等高端外科设备，新型支架、假体等高端植入介入设备与材料及增材制造技术开发与应用，危重病用生命支持设备，移动与远程诊疗设备，新型基因、蛋白和细胞诊断设备”等。

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医疗器械的功能和作用包括： ①疾病的诊断、预防、监护、治疗或者缓解； ②损伤的诊断、监护、治疗、缓解或者功能补偿； ③生理结构或者生理过程的检验、替代、调节或者支持； ④生命的支持或者维持； ⑤妊娠控制； ⑥通过对来自人体的样本进行检查，为医疗或者诊断目的提供信息。 （2）医疗器械的分类 医疗器械产品种类繁多，产品之间差异巨大，既包括纱布、绷带、医用酒精等简单的产品，也包括影像诊断设备、放射治疗设备等复杂的大型设备。由于医疗器械品种多样，因此存在多种不同的分类方式，目前比较常用的方法是根据产品特性、应用场景、功能及应用的疾病类型等几个方面进行划分。 ①根据产品特性分类 根据产品特性的不同，医疗器械可分为医用耗材、医疗设备、体外诊断产品（IVD）。 医用耗材是指在诊断、治疗、保健、康复等医疗过程中使用的消耗性器械及材料。常见的医用耗材类型有：消耗性医疗器械、医用卫生材料及敷料、注射器材、医用消毒用品、医用高分子材料、医用消毒用品、麻醉耗材、手术室耗材、医技耗材等。 医疗设备是指单独或者组合使用于人体的仪器、设备、器具或者其他物品，也包括所需要的软件。医疗设备是医疗、科研、教学、机构、临床学科工作最基本要素。根据使用功能的不同，医用医疗设备可进一步细分为诊断设备、治疗设备、辅助设备、康复设备等。 体外诊断泛指在人体之外，通过对人体样本（血液、体液、组织等）进行检测而获取临床诊断信息，进而判断疾病或机体功能的产品和服务。体外诊断产品包括体外诊断用的各种试剂和仪器设备。 医疗器械按照使用特征分类
					类别		产品列举
					医用耗材	消耗性医疗器械	心脏介入器材、外周血管介入器材、人工关节器材等。
						医用卫生材料及敷料	绷带、纱布、口罩、棉签、床单、被套、防护服、手术衣等。
						注射器材	一次性注射器、输液针、输液器、输血器、血袋、采血针等。
						医用消毒用品	医用酒精、医用消毒液、消毒包装袋、指示卡、指示胶带等。

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	医用高分子材料	血液滤网、引流管、导尿管、医用手套、集尿袋等。
	麻醉耗材	一次性麻醉包、麻醉面罩、气管插管、麻醉气体净化器等。
	手术室耗材	一次性手术包、医用缝合针、缝合线、电刀、手术刀、手术刀片等。
	医技耗材	B超打印纸、心电电极、脑电图纸、医用X光胶片、激光胶片等。
医疗设备	诊断设备	影像诊断设备、心电图机、脉诊仪、呼吸气体监护仪、听诊器、体温计、血压计等。
	治疗设备	手术设备、放射治疗设备、理化设备、医用激光治疗设备、透析治疗设备、人工呼吸机、雾化器、高压氧舱等。
	辅助设备	消毒灭菌设备、制冷设备、空调设备、制药机械设备、血库设备、医用数据处理设备、医用录像摄影设备等。
	康复设备	制氧机、呼吸机、按摩仪、视力治疗仪、助听器、睡眠治疗仪等。
体外诊断产品	诊断设备	血型分析仪器、血细胞分析仪器、流式细胞分析仪器等。
	诊断试剂	溶血剂、稀释液、染色液、蛋白质检测试剂、基因检测试剂等。

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（2）家用医疗器械行业主要特点 ①产品品种多样化，更新速度快 家用医疗器械的终端使用者为个人和家庭，因此家用医疗器械不仅拥有医疗器械的功能和特点，还具有一定的“消费品”属性。不同的使用者由于健康状况、使用习惯、家庭条件、产品外形偏好等方面各不相同，对家用医疗器械产品的要求和偏好也各不相同，企业需要针对不同的功能和外形特点开发多种不同型号的产品以满足不同类型消费者的需求，甚至

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数据来源：《我国老年人医疗服务现状及医疗服务需求》，中国老年学杂志，2011年2月 因此，未来全球老年人口的持续增长将极大地增加医疗健康服务的需求，从而为家用医疗器械市场需求带来巨大的增长空间。 ②家庭健康管理兴起，催生家用医疗器械的“类家电”化 随着国家经济水平的发展、医疗水平的提升及健康保障体系的完善，近些年新生儿死

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水银血压计是含有水银（汞）的血压计，采用听诊法测量血压，需要配备听诊器，使用者需要具备一定的专业知识。水银血压计在早期应用比较普遍。但水银血压计含有毒物质金属汞，汞一旦发生泄漏会对环境及人体造成伤害。近年来世界各国都在减少含汞产品的使用，水银血压计的使用也越来越少。 机械血压表是基于胡克定律完全采用机械零部件制作而成的血压计。机械血压表的使用与水银血压计类似，也是采用听诊法，需要配备听诊器。但机械血压表采用无汞化设计，不能存在汞污染的问题。 电子血压计是利用现代电子技术制作的血压计。目前电子血压计大多数采用示波法测量血压，无需配置听诊器。电子血压计可以自动测量，操作简便，使用者无需专业知识，可广泛适用于医疗机构及家庭用户。尤其是对于家庭用户，由于专业知识相对不足，电子血压计成为其首选类型。随着家庭血压监测的推广和电子技术的发展，电子血压计已经成为应用量

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从未来发展看，随着世界各国限制含汞产品的使用，水银血压计的使用也越来越少。根据世界各国2013年签署的《关于汞的水俣公约》，各缔约国将于2020年禁止生产含汞血压计。中国是《关于汞的水俣公约》的缔约国之一，因此未来水银血压计在我国将完全淘汰。水银血压计淘汰后，其市场份额将被机械血压表和电子血压计替代。 机械血压表的使用方式和测量效果基本相同，是水银血压计的良好替代品种。但机械血压表使用的便捷性不如电子血压计，主要是专业医护人员和具有一定专业知识的普通家庭用户使用，未来市场需求会保持适当的增长。 电子血压计操作简便，广泛适用于各类人群，将是未来增长最快、应用最广、市场占比最高的血压计类型。尤其是随着电子信息技术的不断升级发展，电子血压计的产品功能不断丰富、质量水平和测量效果不断提升，电子血压计的应用将会更加广泛。 ②血压计市场需求分析 A.高血压已成为危害人类健康重要危险因素 血压计主要用于高血压的监测和防控。高血压是最常见的慢性病之一，是全球疾病中负担最重的疾病。高血压会引起许多严重的并发症，例如中风、心脏病等心脑血管疾病，这些疾病会严重威胁人体生命健康，并且严重消耗医疗和社会资源，给家庭和国家造成沉重负担。 根据WHO估计，全球高血压人群越来越多。高血压影响着全球10亿人的健康；每年全球大约有1,700万人死于心血管疾病，其中有940万人死于高血压并发症；高血压导致至少45%的心脏病死亡和51%的脑卒中死亡。（数据来源：WHO《高血压全球概要》） 在中国，高血压患病率也呈上升趋势。中国在1958-1959年、1979-1980年、1991年、

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2002年进行过4次全国范围高血压抽样调查，全国≥15岁居民高血压患病粗率

分别为5.1%、

7.7%、13.6%、17.6%。

中国四次全国高血压调查≥15岁人群高血压患病粗率

数据来源：国家心血管病中心《中国心血管病报告》（2018）另外，中国高血压调查（CHS）于2012~2015年抽取451,755名≥18岁居民进行调查，结果显示中国≥18岁成人高血压患病粗率为27.9%（加权率为

23.2%）。相应地，中国心

脑血管疾病患病率也持续上升。根据《中国心血管病报告》（2018）预计，2010~2030年仅人口增长和老龄化就会使心血管病事件的发生数上升50%以上。因此，不管是全球还是中国，高血压和心脑血管疾病的防治任务都非常艰巨。B.家庭血压监测催生血压计巨大市场需求国内外的实践证明，高血压是可以预防和控制的疾病，而且高血压发现得早是有可能降低心脏病发作、心力衰竭、脑卒中等疾病风险的。因此，高血压的早发现、充分治疗和良好控制具有重要的健康和经济效益。高血压防治的一个重要环节就是对血压的持续测量。与在医院或诊室测量相比，在家庭中进行血压监测不仅方便，而且对于高血压的防治有着多方面的临床意义：

第一，提高高血压知晓率。家庭拥有血压计并进行家庭测量，对于血压正常者可以通过定期测量血压即时发现血压升高，从而对高血压进行及时的诊断和治疗，预防心脑血管并发症的发生。第二，提高测压测量的可靠性和真实性。同一个人在不同的时间和条件下，测量的血压值会有一定变动。家庭血压监测在家中进行，测量次数和天数均比较多，效果和动态血压监

疾病调查通常采用分层整群抽样方法，患病粗率指患病病例数除以样本总数量，加权率指用每一层样本的权重进行加权平均后计算得出的患病率。

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（四）行业技术水平和技术特点、行业特征 1、行业技术特点和技术水平 国内外医疗器械市场的持续发展，为我国家用医疗器械制造企业提供了良好的发展环境。目前，我国家用医疗器械行业已经初步建立了完善的产业链体系，生产技术水平得到了长足的进步。但我国家用医疗器械企业整体技术水平和研发创新能力与国际企业相比仍存在较大差距。国际先进企业规模大、研发投入高、创新能力强，在开发新产品时注重对疾病的预防和治疗，并且加强了对上游和下游设备的开发，已形成比较完善的系统，在产品设计、性能稳定性、质量可靠性等方面均处于领先地位。而境内企业大多数规模较小，研发投入较低，创新能力不足。只有少数先进企业，在部分产品领域具备与国际企业竞争的能力。 2、市场主要壁垒 （1）资质认证壁垒 医疗器械产品直接关系到人们的安全和健康，我国及国际上主要国家都对医疗器械的生产经营建立了较高的准入制度。比如：在我国，从事医疗器械的生产需要办理生产许可证（或生产备案凭证）及产品注册证（或备案凭证），从事二类、三类医疗器械的经营，需要办理经营许可证（或经营备案凭证）；在欧盟，销售的医疗器械产品需要通过CE认证；在美国，销售的医疗器械产品需要通过FDA认证。医疗器械企业需要具备良好的生产技术水平和管理体系才能达到相关资质认证的要求，对新进入者形成较高的壁垒。

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数据来源：根据海关数据整理 从未来发展看，公司具有良好的研发创新能力和生产技术水平，产品性能质量具有较强的竞争力，制约公司进一步发展的关键因素是资金实力。与境内外领先企业相比，公司的规模及资金实力相对不足，缺乏充裕的资金进行品牌推广、营销体系升级及境内市场拓展。随

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（4）区域优势 公司所在的长江三角洲是我国重要的医疗器械产业聚集区之一，且区域内交通发达、居民生活水平高，可为公司的经营和发展提供良好的条件。 首先，公司所在的南通市靠近出海口，而且长江三角洲区域内运输发达，为公司产品出口海外提供了便利的交通环境，对公司降低运输成本、缩短交货期、提高对客户的响应能力等也有非常积极的促进作用。 其次，长江三角洲是我国经济发达地区，区域内有我国第一大城市上海，居民生活水平较高，健康管理意识较强，家用医疗器械消费能力较高，可为公司后续发展境内市场和自有品牌产品提供良好的市场基础。 （5）成本优势 公司产品大部分出口到境外，参与国际市场的竞争。与欧洲、美国、日本等国家和地区的企业相比，公司在人力成本和原材料采购成本上具有明显的优势。在产品质量已得到国际市场认可的基础上，成本优势使得公司产品与境外竞争对手的同类产品相比形成了显著的价格优势，因此在国际市场中具有较强的竞争力。 4、发行人竞争劣势 （1）境内市场开拓力度不足 公司自成立以来一直重视境外市场的开拓，报告期各期公司对境外客户的销售占比均在80%以上。主要受限于资金实力，公司在境内的品牌宣传及营销网络建设相对不足，境内市场开拓力度不足。 （2）企业规模比同行业领先企业小，资金实力相对不足 与国际先进企业及境内同行业上市公司相比，公司在资本规模、融资渠道方面仍存在一定差距。由于资金实力相对不足，公司在品牌建设、营销体系投入及生产规模扩张等方面都受到一定制约，影响了企业发展扩张的速度。 （七）发行人与同行业可比公司的比较 与公司业务具有可比性的上市公司及新三板挂牌公司（以下简称“同行业可比公司”）有鱼跃医疗、乐心医疗、九安医疗、爱立康和锦好医疗等五家企业。 1、主营业务、主要产品、技术实力对比 公司与同行业可比公司主营业务、主要产品、技术实力对比情况如下：
						可比公司	主营业务	主要产品	技术实力

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发行人	以家用医疗器械为主的医疗器械及保健护理产品的研发、生产和销售。	血压计、雾化器、听诊器、冲牙器等。	2019年底研发及技术人员78人，占员工总数的12.46%；2019年研发费用为1,205.97万元，占营业收入3.97%。
鱼跃医疗	家用医疗器械、医用临床产品以及与之相关的医疗服务。	制氧机、呼吸机、雾化器、氧气吸入器、血压计、听诊器、脉搏血氧仪、血糖仪、感控消毒产品、体温测量系统、防褥疮垫、医用分子筛制氧设备、吸引器、医用耗材等。	2019年底研发人员901人，占员工总数的13.14%；2018年研发费用为23,506.76万元，占营业收入5.07%。
九安医疗	家用医疗健康电子产品的研发、生产和销售以及云平台系统及服务。	血压计、雾化器、血糖仪、体温计、胎心仪、心电仪、血氧仪、智能腕表、体重体脂秤等。	2018年底研发人员638人，占员工总数的45.60%；2018年研发费用为6,886.38万元，占营业收入12.21%。
乐心医疗	智能穿戴及移动医疗产品的研发、生产和销售。	可穿戴运动手环（手表）、电子健康秤、脂肪测量仪、电子血压计等。	2019年底研发人员305人，占员工总数的13.55%；2019年研发费用为6,867.33万元，占营业收入7.77%。
爱立康	医疗电子仪器设备研发、生产和销售	血压计、体温计、血糖仪等。	2018年底技术人员19人，占员工总数的13.67%；2018年研发费用为400.32万元，占营业收入16.49%。
锦好医疗	医疗电子产品的研发、生产及销售	助听器、雾化器、防褥疮气垫等。	2019年底技术人员31人，占员工总数的12.92%；2019年研发费用为820.60万元，占营业收入5.49%。

2、经营情况及主要经营指标比较 公司与同行业可比公司主要经营指标对比情况如下：
							可比公司	营业收入 （万元）	净利润 （万元）	综合毛利率	净利率
							发行人（2019年）	30,398.64	3,254.38	26.92%	10.71%
							鱼跃医疗（2019年）	463,593.47	76,157.49	42.21%	16.43%
							九安医疗（2018年）	53,688.03	-285.92	29.96%	-0.51%
							乐心医疗（2019年）	88,366.82	2,989.34	24.27%	3.38%

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爱立康（2018年）	2,427.30	-825.53	21.60%	-34.01%
锦好医疗（2019年）	14,947.29	2,528.10	41.45%	16.91%

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留高端产品的生产,中低端产品主要从发展中国家进口。而我国出口的产品则以中低端产品为主。因此，目前我国出口的家用医疗器械产品与发达国家本土企业的产品类型具有较大的互补性，没有大规模的直接竞争。但未来我国企业向高端产品领域升级发展时，会面临发达国家企业的较大竞争压力。

三、 发行人业务情况

注：①为适应订单产品结构的变化，公司将雾化器、冲牙器生产线设计为可相互切换的柔性生产线，故将两者的产能利用率合并计算。 ②听诊器的产量，包含单独出售的听诊器以及与机械血压表配套出售的听诊器。 报告期内，公司产能规模保持不变，产品总产量逐年上升，产销量保持较高水平。其中：

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报告期内，公司主要产品销售价格较为稳定，不存在大起大落情形。 3、产品的主要消费群体

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报告期内，公司不存在向单个客户销售比例超过当期营业收入总额50%的情况，公司不存在对单一客户有重大依赖的情况。 （2）报告期内前五名客户变动情况 报告期内，公司前五名客户变动情况如下： 单位：万元

公司名称

变动情况

2019年度

2018年度

2017年度

销售金

占营业

销售金

占营业

销售金

占营业

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		额	收入比例（%）	额	收入比例（%）	额	收入比例（%）
Cardinal Health Singapore 225 Pte Ltd	2019年起成为前五名客户	1,167.16	3.84	871.09	2.96	807.61	2.86
上海阅丰电子科技有限公司	2018年成为前五名客户，2019年不是前五名客户	-	0.00	1,267.13	4.31	471.42	1.67
Nipton Distributors Limited.	2018年起不再是前五名客户	-	0.00	-	0.00	1,784.25	6.32

上述主要客户变动的原因如下： ①Cardinal是公司长期合作的优质客户，由于双方良好的合作基础，报告期内Cardinal向公司采购的产品金额持续增长。 ②上海阅丰2018年经营出现问题，2019年起不再向公司采购产品。因此，2019年公司向上海阅丰销售金额为0。 ③Little Doctor自2017年1月起决定直接向本公司采购相关产品，新增交易将不通过Nipton向本公司采购。因此，2018年起向Nipton的销售金额下降为0。 （二）采购情况及主要供应商 1、主要原材料及能源的供应情况 （1）主要原材料及产品的供应情况 公司产品生产所需的原材料类型较多，其中主要原材料有塑胶类（塑料粒子、塑料薄膜、注塑件、雾化杯、塑料管等）、电器类（机芯、充气泵、开关电源等）、金属类（铜材、铝材、不锈钢、表盘、表针、游丝、铜阀芯、弹簧、螺丝、螺钉等）、纺织类（臂带、尼龙包等）、电子元器件类（PCB、传感器、二极管、电阻等）等。 公司主要原材料采购情况具体如下： 单位：万元
									原材料种类	2019年度		2018年度		2017年度
										金额	占采购总额比重（%）	金额	占采购总额比重（%）	金额	占采购总额比重（%）
									塑胶类	3,791.50	20.43	3,759.89	19.49	3,267.84	17.39
									电器类	3,099.14	16.70	2,693.60	13.97	2,932.83	15.61
									金属类	2,820.34	15.20	2,780.64	14.42	4,345.10	23.13

1-1-137

纺织类	2,127.67	11.47	2,112.21	10.95	1,877.75	9.99
电子元器件类	1,078.40	5.81	1,832.14	9.50	1,412.59	7.52
主要原材料采购合计	12,917.04	69.61	13,178.48	68.33	13,836.12	73.64

公司生产所需要的电力较少，占主营业务成本的比例较低，电力消耗量与产量的变动一致。 2、主要供应商情况 （1）报告期内，公司的前五名供应商情况

年份

序号

供应商名称

采购金额（万元）

占采购总额比例

2019年

1

东莞市天昶机电制造有限公司

1,504.49

8.11%

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度	2	昆山明酷电子有限公司	1,115.16	6.01%
	3	温州益宏医疗科技有限公司	502.35	2.71%
		浙江鸿顺医疗科技有限公司	494.83	2.67%
		小计	997.18	5.38%
	4	丹阳市艾瑞克医疗器材有限公司	783.81	4.22%
	5	江苏友中电子工业有限公司	629.37	3.39%
	合计		5,030.02	27.11%
2018年度	1	昆山明酷电子有限公司	1,180.66	6.12%
	2	南通市希望电器有限公司	1,014.49	5.26%
	3	温州益宏医疗科技有限公司	416.92	2.16%
		浙江鸿顺医疗科技有限公司	399.75	2.07%
		小计	816.67	4.23%
	4	丹阳市艾瑞克医疗器材有限公司	717.70	3.72%
	5	东莞市天昶机电制造有限公司	645.25	3.35%
	合计		4,374.77	22.68%
2017年度	1	温州市强龙科技发展有限公司	2,006.36	10.68%
	2	南通市希望电器有限公司	1,725.66	9.18%
	3	昆山明酷电子有限公司	1,013.03	5.39%
	4	温州益宏医疗科技有限公司	546.48	2.91%
		浙江鸿顺医疗科技有限公司	271.96	1.45%
		小计	818.44	4.36%
	5	上海敏华医疗器材配套有限公司	591.92	3.15%
	合计		6,155.41	32.76%

1-1-139

上述主要供应商变动的原因如下： ①公司对东莞市天昶机电制造有限公司采购量逐年增加，对南通市希望电器有限公司采购量逐年减少，主要是东莞市天昶机电制造有限公司与南通市希望电器有限公司均为雾化器机芯供应商，东莞市天昶机电制造有限公司产品的性价比更高，公司逐步将原先向南通市希望电器有限公司采购的部分雾化器机芯转为向东莞市天昶机电制造有限公司采购。 ②公司对丹阳市艾瑞克医疗器材有限公司采购量逐年增加，主要是因为公司为减少关联交易，将原先向温州耐斯康护用品有限公司采购的部分血压计臂带逐步转为向丹阳市艾瑞克医疗器材有限公司采购。 ③公司对江苏友中电子工业有限公司采购量逐年增加，主要是因为报告期内公司推出新产品型号（如雾化器的NB-220、NB-221、NB-212系列等），对模具及注塑件的采购需求增加。 ④2017年，公司之全资子公司浙江鹿得购买了强龙科技的主要经营性资产后，强龙科

1-1-140

注：①“其他表面处理”包括抛光、喷漆、喷粉、镀膜等。②换料加工，是公司用生产过程中产生的金属边角料向金属原材料供应商换购相应的金属原材料，并向其支付一定的加工费。③“其他”类包括：磨床加工、表玻璃加工、环氧乙烷灭菌、脚架焊接、螺丝搓丝等。 2017年、2018年和2019年，公司外协加工的成本占当期营业成本的比重分别为2.89%、3.78%和3.49%，所占比例很小，对持续经营不产生重大影响。 （2）外协加工不涉及关键工序及技术 公司外协加工的产品工序主要为表面处理、压铸、SMT贴片等。公司产品生产环节众多，外协加工的工序仅为公司产品生产环节中的个别工序，不属于公司产品的关键工序及技术。从市场整体情况看，这些外协加工的工序环节生产技术成熟，可选择的供应商数量多，市场供应充足，公司将该等环节委托外协企业生产，不会对公司产品生产造成重大不利影响。 （3）委外加工的原因及必要性

1-1-141

①控制成本，提高公司盈利能力 公司委外加工的工序环节中，电镀、氧化等表面处理工序具有较大的污染性，环保要求高，工艺设备和环保设施投资规模大；金属毛坯压铸、SMT贴片属于机械设备投资规模较大的工序，规模化生产效应较强。目前，公司委外加工环节需加工的产品数量较少，如果自行生产，成本相对较高。将该等环节委托专业企业加工，可利用外协厂商的专业化、规模化生产优势降低成本，有利于公司控制成本，提高盈利能力。 ②优化资源配置，提高公司持续发展能力 公司将非核心工艺环节委外加工后，可将自身资源集中用于核心工艺和产品的研发、生产及投资，有利于公司优化资源配置，提高持续发展能力。 （4）外协加工的定价 公司原材料及零配件的外协价格是在综合考虑材料成本、人工成本、市场价格的基础上双方协商确定，外协定价合理。 （5）外协生产的质量控制 公司对外协厂商与其他供应商一起统一管理，根据《供应商管理控制程序》《采购控制程序》《不合格品控制程序》《检验和试验控制程序》等相关制度要求，对外协厂商的选择、物料的管理、品质质量等进行管控，确保外协加工产品质量的合格性。供应商的管理及采购质量控制情况详见本节“一、发行人主营业务、主要产品或服务情况”之“（二）主要经营模式”之“3、采购模式”。 外协厂商在与公司进行首次合作之前须先进行样品检测和合格供应商评审通过后公司才会与之合作。对于外协生产的产品或材料，公司品质部制定了相应的质量检测标准，经公司品质部检验合格后方可采购入库。公司对合作的外协厂商进行定期评估，对于评估不合格的外协厂商公司将终止与之合作。 （6）主要外协厂商、交易金额及占比 报告期内，前五名外协厂商及采购情况如下：
								年度	序号	外协厂商名称	加工内容	金额（万元）	占总外协加工费比例
								2019年度	1	瑞安市瑞宏电镀有限公司	电镀加工	133.88	17.28%
									2	温州弘昌电镀有限公司	电镀加工	64.89	8.37%
									3	浙江精威神龙五金有限公司	电镀加工	63.88	8.24%
									4	太仓市飞盈电子有限公司	SMT贴片加工	54.33	7.01%
									5	温州市宏顺铜业有限公司	换料加工	49.63	6.41%

1-1-142

	合计			366.61	47.32%
2018年度	1	温州弘昌电镀有限公司	电镀加工	184.55	22.21%
	2	温州市联众表面装饰有限公司	电镀加工	75.22	9.05%
	3	太仓市飞盈电子有限公司	SMT贴片加工	60.52	7.28%
	4	常州品悦电子有限公司	SMT贴片加工	59.63	7.18%
	5	宁波市鄞州欣荣工艺制品厂	氧化加工	46.91	5.65%
	合计			426.83	51.38%
2017年度	1	温州鸿锦电镀厂(普通合伙)	电镀加工	114.23	18.86%
	2	温州市联众表面装饰有限公司	电镀加工	86.54	14.29%
	3	太仓市飞盈电子有限公司	SMT贴片加工	64.71	10.69%
	4	如皋市兄弟铝制品有限公司	氧化加工	47.31	7.81%
	5	温州弘昌电镀有限公司	电镀加工	45.56	7.52%
	合计			358.35	59.18%

报告期内，公司不存在对单一外协厂商依赖的情形。 （三）对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况 1、销售合同 公司的销售合同主要以框架协议和销售订单的形式签署。部分客户会与公司先签订框架性协议，销售发生时双方再依据框架协议，以订单的方式确定具体的数量及价格等条款。另外，部分客户则直接与公司签署销售订单作为双方交易的合同。 （1）框架性协议 报告期内，公司累计交易金额超过600万元的框架性协议如下：

序号

销售单位

客户名称

合同标的

金额

签订日期

合同期限

履行状况

1

鹿得医疗

Dittmann

雾化器、电子血压计

根据订单具体确定。

2016.10.12首次签约，2019.09.10续签

有效期至2020.12.31，双方如果没有提前书面取消，每次到期后自动续约1年

正在履行

2

鹿得医疗

Little Doctor

听诊器、机械血压表、电子血压计、雾化器、冲牙器、电子体温计、其他医疗保健产品

根据订单具体确定。

2016.12.29

2017年1月1日至2027年1月1日，双方如果没有提前书面取消，每次到期后自动续约5年

正在履行

1-1-143

3	鹿得医疗	Cardinal	听诊器	根据订单具体确定。	2014.05.20	自有效日起3年有效，双方如果没有提前书面取消，每次到期后自动续约1年	正在履行
4	鹿得医疗	Spengler	血压表、听诊器、电子血压计、检耳镜、诊断笔	根据订单具体确定。	2018.08.29	自有效日起5年有效；到期前12个月如果没有书面取消，则自动续约5年	正在履行
5	鹿得医疗	百略医学/Malacca	血压表、诊器、雾化器等。	根据订单具体确定。	2017.01.01	第一合作期有效期36个月，期满后自动展延12个月，直到有终止事由。	正在履行

注：上表第五项框协议由鹿得医疗与百略医学签署，根据协议约定，该协议同样适用于百略医学的子公司Malacca。 （2）单项销售合同 报告期内，无框架协议客户签订的重大销售合同如下（销售金额25万美元或者180万元人民币以上的销售订单）：

序号

合同编号

销售单位

客户名称

合同标的

金额（元、美元）

签订日期

履行状况

1

19LD1W006

鹿得医疗

Medisana

雾化器

$1,236,062.10

2019.01.23

履行完成

2

18LD1R042

鹿得医疗

Zafar Tajhiz Tehran Co.

电子血压计、机械血压表、电子体温计、听诊器等

$514,145.00

2018.03.15

履行完成

3

19LD1E060

鹿得医疗

ROSHAN TEJARAT SAHAND

机械血压表、电子血压计、体温计、配件等

$338,342.26

2019.06.11

履行完成

1-1-144

4	18LD1W060	鹿得医疗	Medisana	雾化器	$327,080.00	2018.06.08	履行完成
5	17LD1L085 -2/110/111	鹿得医疗	GF	机械血压表、听诊器等	$294,035.52	2017.10.19	履行完成
6	17LD1L060	鹿得医疗	GF	机械血压表、配件等	$288,731.32	2017.06.01	履行完成
7	17LD1W075	鹿得医疗	Medisana	雾化器	$283,918.68	2017.07.04	履行完成
8	18LD1E036	鹿得医疗	Zafar Tajhiz Tehran Co.	机械血压表配件	$276,234.40	2018.09.13	履行完成
9	18LD1W046-1	鹿得医疗	Hünkar Ecza ve Medikal Ltd.?ti.	电子血压计、机械血压表、机械血压表配件	$257,501.50	2018.02.20	履行完成
10	4500073158	鹿得医疗	上海阅丰	电子血压计	￥2,200,000.00	2017.11.15	履行完成
11	18YF1L106	煜丰国际	GF	机械血压表、电子血压计、听诊器、卷尺、诊断笔、叩诊锤等	$361,821.32	2018.10.31	履行完成
12	18YF1T074	煜丰国际	AFAMEDICAL WORLD SAS	听诊器、机械血压表、电子血压计、电子体温计、检耳镜、检眼镜、卷尺、	$268,598.78	2018.07.20	履行完成

1-1-145

2、采购合同 报告期内，公司重大采购合同情况如下（采购金额人民币100万元以上）：
												序号	合同编号	采购单位	合同对手方	采购物资		金额（元）		签订日期	履行状况
												1	201901020048	鹿得医疗	东莞市天昶机电制造有限公司	雾化器机芯		3,653,740.00		2019.01.02	履行完成
												2	201905310014	鹿得医疗	东莞市天昶机电制造有限公司	雾化器机芯		1,838,497.52		2019.05.31	履行完成
												3	201901020049	鹿得医疗	江苏友中电子工业有限公司	注塑件		1,363,966.19		2019.01.02	履行完成
												4	201905300040	鹿得医疗	东莞市天昶机电制造有限公司	电机卡垫、雾化器机芯		1,083,020.00		2019.05.30	履行完成
												5	201906210057	鹿得医疗	东莞市天昶机电制造有限公司	雾化器机芯		1,048,464.00		2019.06.21	履行完成
												6	201805110017	鹿得医疗	南通市希望电器有限公司	雾化器机芯		1,627,200.00		2018.05.11	履行完成
												7	201806280020	鹿得医疗	南通市希望电器有限公司	雾化器机芯		1,398,450.00		2018.06.28	履行完成
												8	201811090071	鹿得医疗	东莞市天昶机电制造有限公司	电机卡垫、雾化器机芯		1,324,132.00		2018.11.09	履行完成
												9	201806220051	鹿得医疗	东莞市天昶机电制造有限公司	电机卡垫、雾化器机芯		1,216,800.0		2018.06.22	履行完成
												10	201709280076	鹿得医疗	南通市希望电器有限公司	雾化器机芯		3,341,250.00		2017.09.28	履行完成
												11	201708050055	鹿得医疗	南通市希望电器有限公司	雾化器机芯		1,786,300.80		2017.08.05	履行完成

1-1-146

12	201701130042	鹿得医疗	南通市希望电器有限公司	雾化器机芯	1,635,540.00	2017.01.13	履行完成
13	201710090006	鹿得医疗	昆山明酷电子有限公司	注塑件	1,439,044.73	2017.10.09	履行完成
14	201712080008	鹿得医疗	高邮市康华塑业有限公司	PVC粒子	1,375,000.00	2017.12.08	履行完成
15	201708050065	鹿得医疗	昆山明酷电子有限公司	注塑件	1,117,132.46	2017.08.05	履行完成
16	201704280015	鹿得医疗	南通市希望电器有限公司	雾化器机芯	1,052,170.40	2017.04.28	履行完成
17	201909300078	鹿得医疗	浙江鸿顺医疗科技有限公司	诊断笔、卤素灯泡、LED灯泡	1,400,000.00	2019.09.12	履行完成
18	18YF1R006-5	煜丰国际	张家港市雁行机械制造有限公司	污物车、病床、床头柜、移动餐桌、观片灯推车	1,179,969.00	2017.12.23	履行完成
19	-	浙江鹿得	温州市强龙科技发展有限公司	温州强龙的经营性资产，包括存货及固定资产	1,421.04万元	2017.04.20	履行完成

1-1-147

四、 关键资源要素

（一）产品所使用的主要技术 1、主要核心技术 公司通过持续的研发创新，成功研发了多项核心技术。公司的核心技术主要来源于自主研发和多年的技术经验积累，在行业内具有一定的技术领先优势。

序号

核心技术名称

技术来源

创新类型

所处阶段

应用的产品

专利技术/奖项

1

血压表自校准技术

自主研发

集成创新

大批量生产

机械血压表

（1）ZL 201510195999.4一种用于自校准生产工艺的机械血压表的机芯 （2）ZL 201510553909.4 一种机械式血压表机芯 （3）ZL 201621043623.8 一种零位可调的手持式血压表

2

膜盒式压力传感器自动化生产技术

自主研发

集成创新

大批量生产

机械血压表

ZL 201120034087.6 一种指针式血压计用机芯膜盒安装结构

3

血压表防震技术

自主研发

原始创新

大批量生产

机械血压表

ZL 201510467105.2 一种防震手持式血压表

4

听诊器悬浮变频膜片技术

自主研发

集成创新

大批量生产

听诊器

ZL 201520916098.5 一种悬浮式可调振动膜听诊器

5

血压测量算法

自主研发

引进消化吸收再创新

大批量生产

电子血压计

（1）ZL 201210216441.6 一种具血压数据分析和管理功能的电子血压计 （2）2016年获得南通市专利优秀奖

6

零点和满度自动校准技术

自主研发

原始创新

大批量生产

电子血压计

ZL 201510843698.8 一种可自动校零和满度的电子血压计

7

雾化颗粒、雾化量可调技术

自主研发

集成创新

大批量生产

雾化器

（1）ZL 201520052278.3一种自动调节雾化杯 （2）ZL 201520471207.7 一种调节雾化颗粒的新型雾化杯 （3）ZL 201620423530.1 一种可同时实现雾化颗粒与雾化率可调的低噪音雾化杯

1-1-148

核心技术情况简介如下： （1）血压表自校准技术 机械血压表属仪表类产品，其精度需要校准，传统工艺技术是人工反复调校。自校准技术是采用计算机控制的机器视觉获取仪表指针偏转角度的校准数据，对校准数据作进一步的气压补偿和温度补偿，将获取的高精度测量数据传输到自动打印设备，由设备将数据在空白仪表盘中完成显性打印。此项技术相比传统人工校准技术，能获取更高的测量精度，消除人工误差；还能够免除人工校准的烦琐工作，极大提高生产效率。 （2）膜盒式压力传感器自动化生产技术 膜盒是机械血压表的核心部件，其弹性形变的稳定性和寿命决定着产品的品质。膜盒式压力传感器自动化生产技术主要在以下几个方面完成了创新：a、弹性材料的尺寸选型；b、弹性膜片深拉伸成型工艺；c、传感器的自动化焊接工艺。这些工艺的创新使膜盒的稳定性得到保障。 （3）血压表防震技术 机械血压表的防震技术，一直是欧美高品质产品的标志之一。在此项技术的创新上，公司发明了双层阻尼抗震结构，使产品受到的外部冲击力，通过机构和阻尼层进行分化和消解，从而保护产品内部核心精密零件，保障产品精度不受变化。此项核心技术达到了欧美1米防震水准。 （4）听诊器悬浮变频膜片技术 传统听诊器有钟面、膜面，分别用于听诊低频音和高频音。医生在使用时需要频繁转换听头来实现低、高频音的拾取，造成听诊记忆不连贯且操作不便。 公司所设计的悬浮变频膜片是将膜片用特殊工艺固定于软性基座上，设计了膜片通过软性基材悬浮安装于听头的新技术结构。当医生需要听诊低频音时，只需将拾音面轻触体面，便可听取低频音；当需听取高频音时，加大与体面的接触压力，此时膜片与听头内部的环形凸缘骨架贴合，便能过滤掉低频音，听取心脏等高频声响变化。该技术实现了低、高频音的瞬间无缝切换，极大程度上提高了听诊的保真有效性，使医生的听诊更快捷和易于有效判断。 （5）血压测量算法 公司生产的电子血压计，采用示波法作为血压计算法的理论依据，运用了PDCA循环控制技术和多重抗干扰技术保证数据的稳定性；同时通过大量的临床数据采集形成多个血压数学模型对测量数据进行优化从而满足低、中、高各类人群的血压准确性，保证了最终测量结果满足ESH等认证要求。

1-1-149

（二）业务许可、资质及荣誉情况 1、医疗器械生产经营资质 （1）国内证书 ①医疗器械生产及经营证书 公司生产的产品中机械血压表、电子血压计、雾化器属于第二类医疗器械，需取得《医疗器械生产许可证》；听诊器属于第一类医疗器械，需取得《第一类医疗器械生产备案凭证》。公司子公司鹿得贸易从事第二类医疗器械经营，需取得《第二类医疗器械经营备案凭证》。 公司及子公司取得的医疗器械生产及经营证书情况如下：

1-1-150

序号	证书名称	证书编号	持有人	生产范围	发证日期	有效期至
1	医疗器械生产许可证	苏食药监械生产许20100068	鹿得医疗	二类：6820-2-血压计，6823-3-超声治疗设备，6823-4-其他，6826-其他物理治疗及康复设备，6820-1-体温计，6866-其他医用高分子材料及制品。	2009.12.09	2024.12.08
2	江苏省第一类医疗器械生产备案凭证	苏通食药监械生产备20160013号	鹿得医疗	I类：6810-10-矫形外科（骨科）用针，6810-13-矫形外科（骨科）用其他器械，6820-1-基础诊察器具，6820-普通诊察用其他器械，6866-4-医用清洗用具。	2017.12.25	无
3	第二类医疗器械经营备案凭证	苏通食药监械经营备20207001号	鹿得医疗	零售（零售连锁）：原《医疗器械分类目录》分类编码区：II类6820用普通诊察器械，6823家用超声仪器及有关设备，6866家用高分子材料及制品。	2020.01.03	无
4	第二类医疗器械经营备案凭证	沪黄食药监械经营备20180009号	鹿得贸易	第二类医疗器械（不含体外诊断试剂）	2018.07.17	无

②医疗器械产品注册证 根据《医疗器械监督管理条例》，我国对第二类、第三类医疗器械产品实行注册管理。公司目前持有的有效的产品注册证书如下：

序号

注册证编号

持有人

产品名称

产品型号

发证日

有效期至

1

苏械注准20152260550

鹿得医疗

压缩式雾化器

NB-210C、NB-211C、NB-212C、NB-213C、NB-215C、NB-216C、NB-217C、NB-218C、NB-219C、NB-220C、NB-221C、NB-222C、NB-223C、NB-225C、NB-226C、NB-210G、NB-211G、NB-212G、NB-213G、NB-215G、NB-223G、NB-225G、

2015.05.12

2020.05.11

1-1-151

				NB-226G。
2	苏械注准20152230709	鹿得医疗	微网吸入器	NB-810B、NB-811B、NB-812B。	2015.07.03	2020.07.02
3	苏械注准20162200121	鹿得医疗	血压表	HS-20A（B、C、D、E、J、G、F、M、K）、HS-201A1（A2、C1、C2、D1、M1、N1、J1、K1、K2、Q1、Q2、T、U、V）、HS-60A（D、B、C、E）、HS-70A（B、C、D）。	2016.02.25	2021.02.24
4	苏械注准20182200428	鹿得医疗	电子体温计	LD-T795A、LD-T795B、LD-T795C、LD-795D、LD-T796A、LD-T796B、LD-T796C、LD-T796D、LD-T797A、LD-T797B、LD-T797C、LD-T797D、LD-T798A、LD-T798B、LD-T798C、LD-T798D、LD-T925A、LD-T925B、LD-T925C、LD-T925D、LD-T926A、LD-T926B、LD-T926C、LD-T926D、LD-T927A、LD-T927B、LD-T927C、LD-T927D、LD-T928A、LD-T928B、LD-T928C、LD-T928D。	2018.02.24	2023.02.23
5	苏械注准20182200429	鹿得医疗	红外线测温仪	LD-FT-100A、LD-FT-100B、LD-FT-100C、LD-FT-100D、LD-FT-100E、LD-FT-100F。	2018.02.24	2023.02.23
6	苏械注准20182071291	鹿得医疗	上臂式电子血压计	LD-860、LD-861、LD-862、LD-863、LD-865、LD-866、LD-867、LD-868、LD-869、LD-870、LD-871、LD-872、LD-873、LD-875。	2018.08.27	2023.08.26
7	苏械注准20182071289	鹿得医疗	上臂式电子血压计	LD-523、LD-525、LD-527、LD-553、LD-556、LD-557、LD-558、LD-559、LD-565、LD-569、LD-570、LD-571、LD-573、LD-589、LD-590、LD-593、LD-595、LD-596、LD-597、LD-598、LD-599。	2018.08.27	2023.08.26

1-1-152

8	苏械注准20182081290	鹿得医疗	压缩式雾化器	NB-911B、NB-912B、NB-913B、NB-915B、NB-916B、NB-917B、NB-918B。	2018.08.27	2023.08.26
9	苏械注准20182081639	鹿得医疗	一次性使用气流雾化器	面罩型：A-01；A-02；A-03；A-05；A-C2；A-D2；A-H6；A-T6；C-01；C-02；C-03；C-05；C-C2；C-D2；C-H6；C-T6；I-03；I-T6；I-H6；I-N3；咬嘴型：E-01；E-F1；鼻吸型：A-N5；C-N5；通用型：A-A6；C-A6；I-A6；S-A6。	2018.12.07	2023.12.06
10	苏械注准20182210868	鹿得医疗	医用压缩式雾化器	NB-231C、NB-232C、NB-233C、NB-235C、NB-236C、NB-237C、NB-238C、NB-239C、NB-231G、NB-237G、NB-238G、NB-239G。	2018.05.10	2023.05.09
11	苏械注准20152070120	鹿得医疗	手腕式电子血压计	LD-732、LD-750、LD-728、LD-733、LD-735、LD-736、LD-737、LD-751、LD-752、LD-753、LD-755、LD-756、LD-758。	2020.01.10	2025.01.09
12	苏械注准20152070121	鹿得医疗	上臂式电子血压计	LD-550、LD-533、LD-532、LD-535、LD-530、LD-588、LD-520、LD-586、LD-568、LD-528、LD-582、LD-581、LD-526、LD-522、LD-587、LD-578、LD-539、LD-536、LD-562、LD-563、LD-566、LD-537、LD-567、LD-572、LD-575、LD-576、LD-577、LD-579、LD-580、LD-583、LD-585。	2020.01.10	2025.01.09

1-1-153

③第一类医疗器械产品备案凭证 根据《医疗器械监督管理条例》，我国对第一类医疗器械产品实行备案管理。公司取得的第一类医疗器械产品备案凭证如下：

序号

备案凭证编号

持有人

产品名称

产品型号

发证日期

有效期至

1

苏通械备20150017号

鹿得医疗

听诊器（无电能）

HS-30A、HS-30D、HS-30E、HS-30N、HS-30P、HS-30Q、HS-30T、HS-30V、HS-30X、HS-30Y、HS-30W、HS-710、HS-711、HS-101A、HS-102A、HS-30B、HS-30F、HS-30G、HS-30H、HS-30J、HS-30K、HS-30L、HS-30M、HS-30R、HS-30S、HS-30U、HS-103A、HS-105A、HS-30C、HS-30C1、HS-30C2、HS-30C4、HS-30C5、HS-30C3。

2019.01.21

无

2

苏通械备20160036号

鹿得医疗

单用听诊器

HS-30A1、HS-30A2、HS-30E1、HS-106A。

2016.09.19

无

3

苏通械备20160037号

鹿得医疗

二用听诊器

HS-30B1、HS-30F1、HS-30B2、HS-30R2、HS-107A、HS-108A、HS-109C

2016.09.19

无

4

苏通械备20170033号

鹿得医疗

血压袖带

产品型号：SC-I、SC-II、SC-III、SC-IV。 产品规格：LC-101、LC-102、LC-103、LC-105、LC-106、LC-107、LC-108、LC-109、LC-110、LC-111、LC-112、LC-113、LC-115、LC-201、LC-202、LC-203、LC-205、LC-206、LC-207、LC-208、LC-209、LC-210、LC-211、LC-212、LC-213、LC-215。

2017.08.04

无

5

苏通械备20170041号

鹿得医疗

骨导引针

A型、B型

2017.10.16

无

6

苏通械备20170042号

鹿得医疗

骨牵引针

长型、短型

2017.10.16

无

7

苏通械备20170043号

鹿得医疗

钢丝穿引器

弧形、直型、小型

2017.10.16

无

1-1-154

8	苏通械备20170044号	鹿得医疗	足踝手术工具简易包	/	2017.11.07	无
9	苏通械备20170045号	鹿得医疗	跟腱微创缝合器械包	/	2017.11.07	无
10	苏通械备20170052号	鹿得医疗	医用阴道冲洗器	产品型号：II型、S型、H2型、S2型。 产品规格：20ml、30ml、50ml、80ml、100ml、150ml、200ml、250ml、300ml、350ml。	2018.03.19	无
11	苏通械备20170053号	鹿得医疗	压舌板	产品型号：TD-I、TD-II、TD-III。 产品规格：成人（大号）、成人（中号）、成人（小号）、儿童。	2017.12.08	无

1-1-155

⑤电子血压计测量准确性认证 根据dabl教育网站公布的认证信息，公司电子血压计LD-30、LD-578系列通过了欧洲高血压协会（ESH）的专业认证（ESH认证）。 根据英国和爱尔兰高血压协会（BIHS）网站公布的认证信息，公司电子血压计LD-30、LD-578、LD520、LD-522、LD-526、LD-528、LD-530、LD-532、LD-533、LD-568、LD-582、LD-586N、LD-587、LD-3系列通过了英国和爱尔兰高血压协会（BIHS）的专业认证（BIHS认证）。 上述两项认证分别为欧洲高血压协会、英国和爱尔兰高血压协会对电子血压计产品测量准确性的认可。 2、进出口业务资质证书

1-1-156

注：2017年12月27日修订的《中华人民共和国计量法》中第十二条修订为：“制造、修理计量器具的企业、事业单位，必须具有与所制造、修理的计量器具相适应的设施、人员和检定仪器设备”。删除了“经县级以上人民政府计量行政部门考核合格，取得《制造计量器具许可证》或者《修理计量器具许可证》”的规定，即取消取得《制造计量器具许可证》的行政审批环节。因此发行人于2017年12月27日前取得的“制造计量器具许可证”有效期届满后，不再继续申请认证。 4、其他证书及荣誉 公司取得的其他证书情况如下：

序号

证书名称

证书编号

产品范围

持有

发证单位

发证日期

有效期至

1-1-157

				人
1	高新技术企业证书	GR201732001378	/	鹿得医疗	江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局	2017. 11.17	三年
2	城镇污水排入排水管网许可证	苏通开排水字第200310号	/	鹿得医疗	南通市经济技术开发区管理委员会	2020. 03.30	2025. 03.30
3	江苏名牌产品证书	SM201708508	西恩（SCIAN）牌电子血压计	鹿得医疗	江苏省名牌战略推进委员会	2017. 12	2020. 12

注：成新率=固定资产净值/固定资产原值*100%。 截至本发行说明书签署之日，公司的固定资产不存在抵押、质押及其他受限的情况。 1、房屋建筑 （1）公司自有房屋建筑 截至本发行说明书签署之日，发行人及其子公司拥有的自有房产情况如下：

序号

证号

用途

位置

建筑面积（m2）

权利人

他项权利

1

苏（2019）南通开发区不动产权第

非住宅

同兴路8号

36,395.50

鹿得医疗

无

1-1-158

	0026581号
2	苏（2018）南通开发区不动产权第0007091号	住宅	橡树湾51幢1204室	97.50	鹿得医疗	无

上述合同中，第三项合同为浙江鹿得租赁强龙科技的房屋用于生产经营。由于历史遗留原因，强龙科技租赁给浙江鹿得的生产经营场所仅有土地证书（载明土地性质为工业用地），附着于该土地的房屋及建筑物均未能办妥产权证书，其权属的合法合规性存在一定的瑕疵；同时，由于政府土地利用规划调整，该场所所在地规划调整为G2 二类居住用地、G12 街头绿地等，其工业用地的性质不符合现有的土地利用规划。 据此，浙江鹿得存在因租赁的生产经营场所未办理产权证书和政府土地规划调整而导致搬迁的经营风险。 上述场所未能办妥产权证有其历史成因，且为有关不动产权行政主管部门所知悉。 截至本发行说明书签署之日，公司及子公司自有房屋面积为36,493.00㎡，租赁房屋面积为4,180.53㎡，全部房屋面积总计为40,673.53㎡，其中浙江鹿得租赁房屋面积为3,688.00㎡，占公司目前全部房屋面积的比例为9.07%，占比较低；最近一年，浙江鹿得营业收入4,967.39万元，占当期公司营业收入30,398.64万元的比重为16.34%，净利润为187.76万元，占当期公司净利润3,254.38万元的比重为5.77%，其营业收入及净利润占公司相应指标的比重较小。故，即便浙江鹿得进行搬迁，亦不会对本公司持续经营及本次发行构成重大不利影响。 浙江鹿得现有生产设备大部分使用年限较长，未来几年将逐步淘汰，急需升级换代。为有效化解浙江鹿得现经营场所搬迁的风险，同时升级更新机械血压表配件生产设备，提高公

1-1-159

司整体管理和经营效率，公司计划通过合理利用本次募集资金，在医疗器械产品及配件智能升级技改项目中建设机械血压表配件生产线，替代浙江鹿得拟被淘汰的设备的产能。 同时，出租方强龙科技出具说明和承诺： “就浙江鹿得科技发展有限公司（以下简称‘浙江鹿得’）租赁本公司相关土地、房屋等事宜，本公司郑重承诺如下： （a）本公司对坐落于浙江省温州市龙湾区海滨街道宁村村机场北路298号土地拥有使用权，取得土地使用权证，并对附着于该地块上的房屋、建筑物等有占有、使用、收益等权能，基于历史原因，前述土地上相关房屋、建筑物未能办妥产权证书。 （b）截至本说明及承诺函出具之日，浙江鹿得租赁本公司上述场所进行经营。本公司同意浙江鹿得承租的全部土地及房屋的租赁合同到期后，浙江鹿得对前述全部土地及房屋有优先承租权，如续租，则租赁期自续约之日起不少于前一租约确定期限。 （c）如果上述土地及建筑物和附着物产权被政府征收、征用、拆迁、改变用途，或发生其他致使浙江鹿得无法继续使用上述全部或部分土地及建筑物和附着物之情形，本公司承诺在附近区域为浙江鹿得提供相应面积、可以合法用于上述用途使用的土地及地上建筑物和附着物作为替代，且每平方米租赁价格保持不变。 （d）本公司承诺，对浙江鹿得因本承诺函而遭受的损失等给予补偿（包括但不限于政府因上述情形致浙江鹿得搬迁而给予的补偿）”。 为避免浙江鹿得所承租的房屋权属瑕疵给发行人造成任何损害，除上述房屋的出租方出具承诺外，公司实际控制人项友亮、黄捷静、项国强于2020年4月11日出具承诺：如强龙科技给予浙江鹿得的补偿不能弥补浙江鹿得因无法承租上述土地及土地上的建筑物和附着物产生的损失，则项友亮、黄捷静、项国强将对浙江鹿得余下的损失给予全额补偿。 保荐机构及发行人律师认为，发行人子公司浙江鹿得租赁房产存在因租赁房屋无权属证书以及政府土地规划调整而导致搬迁的经营风险。基于浙江鹿得相关经营指标占发行人相应指标权重低，对发行人的生产正常经营影响较小，且相关方及发行人实际控制人已对搬迁可能造成的损失承诺补偿，上述风险对发行人的持续经营影响较小，该风险对发行人本次发行不构成实质性障碍。 2、主要设备 截至2019年12月31日，公司及子公司主要生产用设备及模具情况如下：

序号

资产名称

数量

原值(元）

净值（元）

成新率

使用单位

1

模具

237

7,473,204.60

2,797,207.43

37.43%

鹿得医疗

1-1-160

2	自动化设备	43	1,822,426.47	1,052,113.13	57.73%	鹿得医疗
3	数控车床	12	571,483.07	565,040.48	98.87%	鹿得医疗
4	UV喷墨打印机	7	482,694.42	349,642.60	72.44%	鹿得医疗
5	数控机床	4	261,268.33	148,493.66	56.84%	鹿得医疗
6	高周波热熔机	4	194,182.59	124,878.27	64.31%	鹿得医疗
7	装配工装	227	193,622.11	108,748.56	56.17%	鹿得医疗
8	液相色谱仪	1	170,940.17	98,016.95	57.34%	鹿得医疗
9	激光刻字机	2	145,351.96	101,724.08	69.98%	鹿得医疗
10	激光打标机	3	129,059.83	90,315.79	69.98%	鹿得医疗
11	雾化器泵项目	1	98,290.60	30,175.25	30.70%	鹿得医疗
12	MES系统硬件	1	68,376.06	30,468.26	44.56%	鹿得医疗
13	校表机	6	66,554.44	23,942.16	35.97%	鹿得医疗
14	血压模拟器	5	63,564.45	35,283.29	55.51%	鹿得医疗
15	紫外激光打标机	1	57,758.62	45,178.80	78.22%	鹿得医疗
16	微粒分析仪	1	54,867.26	52,266.56	95.26%	鹿得医疗
17	废气处理设备	1	50,442.48	48,051.51	95.26%	鹿得医疗
18	精品恒温收缩炉	2	47,863.24	27,066.64	56.55%	鹿得医疗
19	超声波清洗设备	2	45,806.67	28,139.07	61.43%	鹿得医疗
20	封箱机及无动力辊道	2	42,954.20	30,059.66	69.98%	鹿得医疗
21	条码检测仪	1	41,379.30	32,366.89	78.22%	鹿得医疗
22	可程式恒温恒湿试验箱	1	40,170.94	27,794.29	69.19%	鹿得医疗
23	手持式气密性测试仪	2	38,480.37	23,375.17	60.75%	鹿得医疗
24	无创血压模拟仪	1	29,976.80	10,557.56	35.22%	鹿得医疗
25	高低温湿热试验箱	1	27,433.63	26,133.28	95.26%	鹿得医疗
26	数字压力表	9	25,798.30	11,703.55	45.37%	鹿得医疗
27	气密测试仪	1	13,556.03	12,056.77	88.94%	鹿得医疗
28	自动车床	74	980,543.60	350,277.56	35.72%	浙江鹿得
29	数控车床	48	525,377.82	253,387.60	48.23%	浙江鹿得
30	模具	22	179,701.95	62,796.84	34.94%	浙江鹿得
31	冲床	4	88,700.00	61,181.28	68.98%	浙江鹿得
32	液压机	3	85,334.44	39,605.53	46.41%	浙江鹿得
33	装配工装	10	72,592.53	59,192.17	81.54%	浙江鹿得
34	自动攻丝机	4	67,002.00	48,436.78	72.29%	浙江鹿得
35	无心磨床	1	36,896.55	32,812.38	88.93%	浙江鹿得
36	光纤激光打标机	1	30,090.00	21,209.04	70.49%	浙江鹿得
37	螺杆空压机	1	27,350.43	21,513.63	78.66%	浙江鹿得
38	开式可倾压力机	3	17,842.00	10,143.12	56.85%	浙江鹿得
39	振动盘	4	13,970.34	10,215.33	73.12%	浙江鹿得

1-1-161

序号	土地使用证号	使用权人	土地位置	用途	取得方式	面积（m2）	终止日期	他项权利
1	苏（2019）南通开发区不动产权第0026581号	鹿得医疗	同兴路8号	工业用地	出让	52,970.62	2055.06.12	无

序号	商标	注册号	类别	有效期	持有人
1		31617565	44	2019.03.14至2029.03.13	鹿得医疗
2		31613207	43	2019.03.21至2029.03.20
3		31613202	5	2019.06.07至2029.06.06
4		31507636	9	2019.05.28至2029.05.27	鹿得医疗
5		31503346	10	2019.03.14至2029.03.13
6		31500654	10	2019.05.28至2029.05.27	鹿得医疗
7		29170267	10	2019.01.28至2029.01.27	鹿得医疗
8		17628999	10	2016.09.28至2026.09.27	鹿得医疗
9		17358174	10	2016.11.14至2026.11.13	鹿得医疗
10		17358172	21	2016.09.07至2026.09.06
11		16589952	9	2016.05.14至2026.05.13	鹿得医疗
12		16589949	10	2016.05.28至2026.05.27
13		9035373	10	2012.01.21至2022.01.20
14		16589951	9	2016.05.14至2026.05.13	鹿得医疗
15		7682099	10	2010.11.28至2020.11.27
16		16589950	9	2016.05.14至2026.05.13	鹿得医疗
17		16589947	10	2016.05.14至2026.05.13
18		7682090	10	2010.11.28至2020.11.27
19		16589948	10	2016.06.21至2026.06.20	鹿得医疗
20		13713028	10	2015.02.21至2025.02.20	鹿得医疗

1-1-162

21		5767889	10	2019.09.14至2029.09.13	鹿得医疗
22		5738785	10	2019.09.07至2029.09.06	鹿得医疗
23		6749281	9	2010.09.28至2020.09.27	鹿得贸易

（2）实用新型专利

序号

专利名称

申请号

专利权人

申请日期

期限

取得方式

1-1-163

1	一种指针式血压计用机芯膜盒安装结构	ZL201120034087.6	鹿得医疗	2011.01.31	10年	原始取得
2	手持式血压计用防震结构	ZL201120033460.6	鹿得医疗	2011.01.30	10年	原始取得
3	一种手持式血压计放气装置	ZL201120033444.7	鹿得医疗	2011.01.30	10年	原始取得
4	一种听诊器	ZL201120034249.6	鹿得医疗	2011.01.31	10年	原始取得
5	一种具有多重集音结构的听诊器听头	ZL201120030100.0	鹿得医疗	2011.01.28	10年	原始取得
6	血压计双气嘴臂袋气囊结构	ZL201120061513.5	鹿得医疗	2011.03.10	10年	原始取得
7	自动充气手柄	ZL201120061552.5	鹿得医疗	2011.03.10	10年	原始取得
8	台式血压计	ZL201120061677.8	鹿得医疗	2011.03.10	10年	原始取得
9	仿水银血压计	ZL201120080774.1	鹿得医疗	2011.03.24	10年	原始取得
10	血压计表壳	ZL201120061676.3	鹿得医疗	2011.03.10	10年	原始取得
11	微颗粒压缩式雾化杯	ZL201120290690.0	鹿得医疗	2011.08.11	10年	原始取得
12	中颗粒压缩式雾化杯	ZL201120290704.9	鹿得医疗	2011.08.11	10年	原始取得
13	大颗粒压缩式雾化杯	ZL201120290701.5	鹿得医疗	2011.08.11	10年	原始取得
14	手持式血压表	ZL201120299320.3	鹿得医疗	2011.08.17	10年	原始取得
15	双头双孔不锈钢听诊器	ZL201120357520.X	鹿得医疗	2011.09.22	10年	原始取得
16	微孔雾化器的液态溶剂室	ZL201120448778.0	鹿得医疗	2011.11.14	10年	原始取得
17	微孔雾化装置	ZL201120448775.7	鹿得医疗	2011.11.14	10年	原始取得
18	一种新型的手持式血压表	ZL201220176359.0	鹿得医疗	2012.04.24	10年	原始取得
19	一种带消音装置的雾化器	ZL201220400889.9	鹿得医疗	2012.08.14	10年	原始取得
20	一种电子血压计	ZL201220591320.5	鹿得医疗	2012.11.12	10年	原始取得
21	电子血压计臂袋收纳装置	ZL201220591196.2	鹿得医疗	2012.11.12	10年	原始取得

1-1-164

22	一种手持式血压表的旋转气阀装置	ZL201220639365.5	鹿得医疗	2012.11.28	10年	原始取得
23	一种血压表机芯装置	ZL201220691692.5	鹿得医疗	2012.12.14	10年	原始取得
24	一种听诊器听头连接装置	ZL201220697317.1	鹿得医疗	2012.12.17	10年	原始取得
25	一种新型压缩空气式雾化器机芯	ZL201320113560.9	鹿得医疗	2013.03.13	10年	原始取得
26	一种洗牙机手柄固定装置	ZL201320123599.9	鹿得医疗	2013.03.19	10年	原始取得
27	一种双头听诊器钟面防寒圈防脱落机构	ZL201320123600.8	鹿得医疗	2013.03.19	10年	原始取得
28	一种新型的变频膜片结构	ZL201320239170.6	鹿得医疗	2013.05.07	10年	原始取得
29	一种零位可调节血压表装置	ZL201320549703.0	鹿得医疗	2013.09.05	10年	原始取得
30	一种气管和气管接头连接装置	ZL201320402929.8	鹿得医疗	2013.07.08	10年	原始取得
31	一种设置有限流罩的雾化杯	ZL201320163918.9	鹿得医疗	2013.04.03	10年	原始取得
32	一种全自动防褥疮充气床垫	ZL201420258193.6	鹿得医疗	2014.05.20	10年	原始取得
33	一种人体工学式手持式血压表	ZL201420661249.2	鹿得医疗	2014.11.07	10年	原始取得
34	一种自动调节雾化杯	ZL201520052278.3	鹿得医疗	2015.01.26	10年	原始取得
35	一种设置有防脱落的手持式血压表	ZL201520008321.6	鹿得医疗	2015.01.07	10年	原始取得
36	带多模式角度检测和自学习功能的腕式电子血压计	ZL201520008505.2	鹿得医疗	2015.01.07	10年	原始取得
37	一种新型雾化片	ZL201520008295.7	鹿得医疗	2015.01.07	10年	原始取得
38	一种调节雾化颗粒的新型雾化杯	ZL201520471207.7	鹿得医疗	2015.07.03	10年	原始取得
39	一种新型的机械式血压表机芯	ZL201520675802.2	鹿得医疗	2015.09.02	10年	原始取得
40	一种拆分式导音管	ZL201520573531.X	鹿得医疗	2015.08.03	10年	原始取得
41	一种听诊器耳塞与耳挂部件的连接结构	ZL201520573549.X	鹿得医疗	2015.08.03	10年	原始取得

1-1-165

42	具有多色背光指示WHO血压分类的血压计	ZL201520959603.4	鹿得医疗	2015.11.27	10年	原始取得
43	一种悬浮式可调振动膜听诊器	ZL201520916098.5	鹿得医疗	2015.11.17	10年	原始取得
44	带吸气感应间歇送风式医用超声波雾化器	ZL201520959790.6	鹿得医疗	2015.11.27	10年	原始取得
45	电子蓝牙听诊器	ZL201520962705.1	鹿得医疗	2015.11.27	10年	原始取得
46	具有降噪功能的雾化器无油活塞压缩泵	ZL201620309086.0	鹿得医疗	2016.04.14	10年	原始取得
47	一种可同时实现雾化颗粒与雾化率可调的低噪音雾化杯	ZL201620423530.1	鹿得医疗	2016.05.11	10年	原始取得
48	电子血压计上气测量主动放弃气路	ZL201620426289.8	鹿得医疗	2016.05.11	10年	原始取得
49	一种血压表气嘴的快速连接结构	ZL201620771470.2	鹿得医疗	2016.07.21	10年	原始取得
50	防尘压缩式雾化泵	ZL201621465020.7	鹿得医疗	2016.12.29	10年	原始取得
51	一种拾音区可转换式听诊器胸件	ZL201621043566.3	鹿得医疗	2016.09.08	10年	原始取得
52	一种零位可调的手持式血压表	ZL201621043623.8	鹿得医疗	2016.09.08	10年	原始取得
53	新型可调压缩式雾化器	ZL201621426983.6	鹿得医疗	2016.12.23	10年	原始取得
54	可调压缩式雾化器	ZL201621426985.5	鹿得医疗	2016.12.23	10年	原始取得
55	智能加压电子血压计	ZL201621314876.4	鹿得医疗	2016.12.02	10年	原始取得
56	一机多用型电子血压计	ZL201621314879.8	鹿得医疗	2016.12.02	10年	原始取得
57	带定位功能的手表式血压计	ZL201621315204.5	鹿得医疗	2016.12.02	10年	原始取得
58	多档位雾化器	ZL201720001432.3	鹿得医疗	2017.01.03	10年	原始取得
59	一种便携式冲牙器	ZL201720296360.X	鹿得医疗	2017.03.24	10年	原始取得
60	一种可回收药液的微网雾化器	ZL201720629238.X	鹿得医疗	2017.06.02	10年	原始取得
61	心肺拾音装置	ZL201821589079.6	鹿得医疗	2018.09.27	10年	原始取得

1-1-166

62	无导联线标准心电监护仪	ZL201720001465.8	鹿得医疗	2017.01.03	10年	原始取得
63	一种新型的零位可调节手持式血压表	ZL201721741607.0	鹿得医疗	2017.12.14	10年	原始取得
64	磁控式电子血压计	ZL201820055221.2	鹿得医疗	2018.01.14	10年	原始取得
65	带手持状态检测的冲牙器	ZL201820394423.X	鹿得医疗	2018.03.22	10年	原始取得
66	智能指纹式分组测量电子血压计	ZL201820157298.0	鹿得医疗	2018.01.30	10年	原始取得
67	将正压力转换为负压力结构的吸鼻器	ZL201821922391.2	鹿得医疗	2018.11.21	10年	原始取得

（六）员工情况 1、员工整体情况 截至2019年12月31日，公司及子公司员工总数为626人，具体如下： （1）按工作岗位分
																	序号		岗位结构			人数					所占比例（%）
																	1		行政管理人员			67					10.70
																	2		生产人员			420					67.09
																	3		销售人员			45					7.19

1-1-167

4	研发及技术人员	78	14.46
5	财务人员	16	2.56
合计		626	100.00

2、核心技术人员 依据任职情况、所承担研发工作的重要性及研发成果等因素，公司认定杜文军、姜列龙、仝建3人为公司核心技术人员。 公司核心技术人员的基本情况如下： （1）核心技术人员简历及科研成果
							姓名	简历			主要科研成果
							杜文军	简历详见“第四节 发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员简介”之“3、高级管理人员”。			作为发明人之一，已获得国内授权专利24项。
							姜列龙	简历详见“第四节 发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员简介”之“2、监事”。			作为发明人之一，已获得国内授权专利15项。
							仝建	男，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，工程师。1996年8月至2002年3月，任江苏春花电器集团有限公司技术科工程师。2002年4月至2013年11月，任诚研科技（苏州）有限公司产品工程课课长。2014年5月至2014年11月，任鹿得医疗器械（南通）有限公司研发中心结构设计部经理和技术			作为发明人之一，已获得国内授权专利5项。

1-1-168

（3）核心技术人员变动情况 2018年公司原核心技术人员王克镇因个人原因离职，离职后不再担任公司的任何职务。 离职前，王克镇担任公司研发中心电子产品部经理，主要负责主持电子类产品及技术的研发工作。王克镇离职后，目前电子类产品及技术的研发工作由研发总监杜文军直接主持，电子设计部主管、软件设计部主管协助。目前在杜文军主持、两位主管的协助下，电子产品设计部的研发工作运转良好。王克镇的离职，对公司的研发和经营未产生重大不利影响。 （七）研发创新机制及技术储备情况 公司一贯重视研发与创新工作，结合主要产品情况努力打造核心竞争力。经过多年的发展，公司已形成了较强的技术与研发优势。 1、研究机构设置 为提高公司的创新能力，加强新产品、新技术的开发以及产品改进的管理，公司设立了独立的研发中心专门负责产品及技术的研发工作，为公司业绩的全面提高提供有力保证。研发中心下设机械产品部、电子产品部、机构设计部、测试部、技术转移部等部门。

1-1-169

2、研发创新机制 公司已经建立了较为完善的研究创新机制，项目研发主要包括设计项目策划、评审及立项、方案设计、样机及试产验证、设计确认及设计转换五个阶段。 （1）项目策划 营销部门对市场信息、客户需求及技术发展情况进行收集、分析及预测，产品经理根据市场及客户需求编制《项目建议书》《市场/用户需求规格书》等。研发中心根据公司的总体经营规划，结合营销部门提供的调查分析情况、项目建议情况进行综合分析，提出产品或技术的研发计划，并编制《项目可行性报告》，对拟研发项目的功能/性能要求、执行的标准、进度计划、人员、信息、设备和资金投入等进行分析说明和评估。 （2）评审及立项 公司营销中心、生产中心、研发中心、财务中心等相关部门对项目可行性进行评审。评审通过后，研发部向产品委员会提交立项申请书，立项批准后组建项目研发团队正式实施开发工作。研发团队设一名项目负责人统筹该项目的研发工作。 （3）方案设计

研发中心

机械产品部

电子产品部

机构设计部部

测试部

技术转移部

电子设计部

软件设计部

1-1-170

1-1-171

5、技术储备情况 研发中心根据公司发展战略规划，持续地进行产品和技术的探索和开发，提高公司的持续发展能力。目前正在开展的主要研发项目如下：

1-1-172

（1）自主研发的在研项目

序号

项目名称

进展情况

拟达到的目标

经费预算（万元）

参与人员

1

智能远程诊断听诊器的研究及开发

研究阶段

（1）实现对心肺疾病的辅助诊断和远程AI及病情跟踪，形成“AI辅助+专家建议+患者自我管理”的一种动态健康管理模式。 （2）运用先进的数字信号处理降噪算法，将原始的心音、肺音电压信号高保真的以数字记录的形式保存下来，并且同时实现耳机实时播放和手机实时播放。手机接收到的数据还可以为互联网医疗、远程医疗提供良好基础。

300

10人

2

金属高端手持式

研究阶段

（1）结合高端客户的需求，在机芯及表壳方面进行技术提升。 （2）采用一体式金属外壳结构，提高产品整体质感。

258

9人

3

听诊器导管及听头新材料的研究

研究阶段

（1）针对听诊器听头集音效果进行材料和结构的设计，听诊器导管材料进行不粘灰材料预研。 （2）改进导音管工艺、结构、材质，降低摩擦音、减少声音传播过程衰减。

180

7人

4

带呼吸侦测功能的雾化器研究

研究阶段

在原有雾化器基础上增加带呼吸侦测功能，解决传统雾化器使用粘性低的痛点，丰富产品延展接口。

118

8人

5

具备智能传输功能的电子血压计开发

研究阶段

在现有电子血压计基础上开发智能传输功能。依托无线通讯功能，对接物联网，实现远程管理血压，提升产品智能化水平。

158

8人

6

卡通雾化器的开发

研究阶段

（1）开发儿童款雾化器，丰富公司雾化器产品线。 （2）增加卡通款儿童雾化器，采用直流泵，降低雾化噪音，提升患者使用体验。

120

9人

7

自校表技术的机械表开发

研究阶段

开发使用自动化校表技术的机械血压表技术。运用自动化工艺提升产品精度、提高生产效率和产品使用寿命。

120

4人

8

上气侦测技术血压计的研发和开发

研究阶段

（1）使电子血压计在量测时更快速。 （2）采用单泵阀气路结构，通过软件算法输出可调PWM，实现上气过程中可以测试

100

6人

1-1-173

			出血压的功能，减少测量时间。
9	低药物残留压缩雾化器防水系列产品开发	研究阶段	（1）增加雾化药液使用率，解决压缩雾化器渗水问题。 （2）增强公司压缩式雾化器的技术含量，在降低雾化残余的同时，增加产品的防护等级，提升产品的安全性。	120	4人
10	臭氧冲牙器的研究	研究阶段	（1）增加冲牙产品新功能，丰富公司冲牙器产品线。 （2）增强公司冲牙器的技术含量，导入直流水泵，降低产品噪音，增加臭氧杀毒灭菌功能，同时导入模块化设计，便于产品的后续拓展。	180	5人
11	洗鼻产品的研究	研究阶段	（1）新产品，丰富公司产品线。 （2）借助生理盐水、臭氧水自身的杀菌消毒作用或者水流的冲击力，将鼻腔内已聚集的致病及污洉排出，从而使鼻腔恢复正常的生理环境，恢复鼻腔的自我排毒功能，达到保护鼻腔的目的，有效预防和治疗过敏性鼻炎、鼻窦炎等鼻腔疾病。	200	4人
12	红外测温仪的研发	研究阶段	（1）开发红外测温仪产品，丰富公司产品线。 （2）采集热电堆上的信号变化，通过软件补偿算法，实现体温、物温、儿童多模式测量。	180	4人
13	吸鼻器	研究阶段	丰富公司雾化耗材产品线，拓展公司现有雾化器的使用功能，在保有传统雾化治疗功能的同时，利用文丘里原理，设计增加吸鼻功能，便于吸取鼻腔分泌物，提高了产品的卖点。	60	3人

（2）产学研合作的在研项目 对于部分产品和技术，公司与外部机构共同合作研发。目前公司正在进行的对外合作开发的项目如下：

序号

项目名称

合作单位

研究开发的技术目标

知识产权归属

进展情况

1

智能诊断听音

上海交通大学

研发基于肺音数据诊断肺炎的信号处理技术；研究基于大量肺音数据通

研究开发成果及相关知识产权归双方共同所有；鹿得医疗有权进行后续改

正在进

1-1-174

			过机器学习方法诊断肺炎的人工智能技术；要求诊断正确率达到95%以上。	进，由此产生的具有实质性或创造性技术进步特征的新的技术成果归双方共享，他人无权分享。	行
2	丝素蛋白/明胶/壳聚糖复合止血材料的制备及其性能研究	淮阴工学院	淮阴工学院完成丝素蛋白/明胶/壳聚糖复合止血材料的制备及其性能研究工作，达到预定的技术指标。项目完成后，淮阴工学院将该方法、配方、加工工艺及参数等全套技术资料及制备流程提供给鹿得医疗。	鹿得医疗享有申请专利的权力，专利权取得后的使用及相关利益归鹿得医疗所有；鹿得医疗有权进行后续改进，由此产生的具有实质性或创造性技术进步特征的新的技术成果归鹿得医疗。	正在进行

五、 境外经营情况

公司于2016年在香港设立子公司鹿得（香港）有限公司。报告期内鹿得（香港）有限公司无实际经营。截至本公开说明书签署之日，鹿得（香港）有限公司已经注销。具体情况详见本发行说明书“第四节 发行人基本情况”之“七、发行人子公司情况”之“（四）报告期内注销或转让的子公司”。

六、 业务活动合规情况

1-1-175

1-1-176

（四）其他经营合规情况

2018年11月28日，公司因生产销售的LD-735型手腕式电子血压计说明书不符合《医疗器械说明书和标签管理规定》被南通市经济技术开发区市场监督管理局作出罚款2万元的行政处罚。鹿得医疗已及时缴纳该笔罚款。2019年7月3日，浙江鹿得因招用无保安从事资格证人员（1名）从事保安工作，被温州市公安局龙湾区分局海滨派出所处以“责令限期三日内整改并处警告”的行政处罚，浙江鹿得受到警告后已及时整改。上述两项行为不构成重大违法行为。具体情况详见本发行说明书“第六节 公司治理”之“三、违法违规情况”。

七、 其他事项

（一）公司参与新冠肺炎疫情防控方面所做的工作 自新冠肺炎疫情爆发以来，鹿得医疗克服各种困难，发挥公司在医疗领域的资源优势，为抗疫前线的医疗机构和医护人员捐赠了大量的医疗物资，包括公司多方筹措的3M1860 N95医用口罩、自主生产的自有品牌牌雾化器等。同时，公司员工还在董事长的带领下进行了义捐。 目前，鹿得医疗已先后向武汉大学中南医院、武汉市武昌医院、武汉市第三医院、湖北妇幼保健院、武汉市汉阳方舱医院、武汉市体育运动学校方舱医院、黄冈市妇幼保健院、同济大学附属东方医院、上海市闵行区中心医院、上海交通大学医学院附属瑞金医院等30多家医疗机构，捐赠了大批的防治新冠肺炎急需的医疗设备和防护物资。 公司部分捐赠图示
				2020年2月15日物资捐赠	2020年2月20日物资捐赠

1-1-177

2020年2月25日物资捐赠	2020年2月27日物资捐赠

（二）其他事项

2020年5月11日清晨，公司售后服务维修室发生轻微火灾事故。事故发生后，公司立即启动突发事件应急处置预案，迅速疏散人员，防止火势蔓延，积极配合消防指战员展开灭火工作，使得火势在较短时间内被彻底扑灭。本次事故的具体原因正在核查中。本次事故未造成人员伤亡、未造成污染物泄露。经公司内部核查，本次着火区域内财产损失较小，公司生产经营未因此受到重大影响。截至目前，公司在消防方面不存在重大违法违规行为。

1-1-178

第六节 公司治理

一、 公司治理概况

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案和弥补亏损方案；（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；（8）对发行公司债券作出决议；（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；（10）修改本章程；（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；（12）审议批准第四十三条规定的担保事项；（13）审议公司购买、出售资产交易，涉及资产总额或者成交金额连续十二个月内累计计算超过公司最近一期经审计总资产30%的；（14）本章程第四十四条规定的交易事项；（15）本章程第四十五条规定的提供财务资助事项；（16）审议批准变更募集资金用途事项；（17）审议股权激励计划；（18）审议公司与关联方发生的成交金额（提供担保除外）占公司最近一期经审计总资产或市值2%以上且超过3,000万元的交易；（19）审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的其他事项。上述股东大会的职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和个人代为行使。 2、股东大会运行情况 自2017年1月1日至2020年4月30日，鹿得医疗共召开23次股东大会。历次股东大会的召集、通知、召开、表决、决议与会议记录等均履行了《公司法》《公司章程》规定的程序。股东大会的审议内容及签署均严格符合相关制度要求，不存在公司董事、监事、高级管理人员违反《公司章程》《股东大会议事规则》要求行使职权的行为。公司建立了完善的股东大会制度并且运行合法有效、规范。维护了公司和股东的合法权益。具体会议情况如下：
					序号	会议时间	会议名称
					1	2017年02月07日	2017年第一次临时股东大会
					2	2017年04月06日	2017年第二次临时股东大会
					3	2017年04月20日	2017年第三次临时股东大会
					4	2017年05月03日	2017年第四次临时股东大会
					5	2017年05月19日	2016年年度股东大会
					6	2017年07月24日	2017年第五次临时股东大会
					7	2017年09月15日	2017年第六次临时股东大会
					8	2017年11月02日	2017年第七次临时股东大会
					9	2018年01月30日	2018年第一次临时股东大会
					10	2018年05月15日	2017年年度股东大会
					11	2018年10月16日	2018年第二次临时股东大会
					12	2018年12月12日	2018年第三次临时股东大会
					13	2019年03月26日	2019年第一次临时股东大会
					14	2019年05月14日	2018年年度股东大会

1-1-180

15	2019年05月15日	2019年第二次临时股东大会
16	2019年09月12日	2019年第三次临时股东大会
17	2019年10月15日	2019年第四次临时股东大会
18	2019年12月10日	2019年第五次临时股东大会
19	2020年02月06日	2020年第一次临时股东大会
20	2020年03月27日	2020年第二次临时股东大会
21	2020年04月02日	2020年第三次临时股东大会
22	2020年04月15日	2020年第四次临时股东大会
23	2020年04月30日	2020年第五次临时股东大会

1-1-181

事项；（18）法律、法规或公司章程规定，以及股东大会授予的其他职权。 2、董事会运行情况 自2017年1月1日至2020年4月30日，公司共召开30次董事会会议，均按照《公司章程》和《董事会议事规则》的要求进行董事会会议的通知、召开、表决等事项程序，不存在公司董事、监事、高级管理人员违反《公司章程》《董事会议事规则》等规章制度要求行使职权的行为。公司建立了完善的董事会会议决策机制和运行机制，为规范公司的运作和高效的业务运营发挥了积极作用。
					序号	会议时间	会议名称
					1	2017年01月16日	第一届董事会第十八次会议
					2	2017年03月22日	第一届董事会第十九次会议
					3	2017年04月05日	第一届董事会第二十次会议
					4	2017年04月17日	第一届董事会第二十一次会议
					5	2017年04月26日	第一届董事会第二十二次会议
					6	2017年05月19日	第一届董事会第二十三次会议
					7	2017年07月06日	第一届董事会第二十四次会议
					8	2017年08月30日	第一届董事会第二十五次会议
					9	2017年10月17日	第一届董事会第二十六次会议
					10	2017年11月02日	第二届董事会第一次会议
					11	2018年01月12日	第二届董事会第二次会议
					12	2018年04月25日	第二届董事会第三次会议
					13	2018年04月26日	第二届董事会第四次会议
					14	2018年08月24日	第二届董事会第五次会议
					15	2018年09月27日	第二届董事会第六次会议
					16	2018年10月29日	第二届董事会第七次会议
					17	2019年03月07日	第二届董事会第八次会议
					18	2019年04月19日	第二届董事会第九次会议
					19	2019年04月26日	第二届董事会第十次会议
					20	2019年08月27日	第二届董事会第十一次会议
					21	2019年09月30日	第二届董事会第十二次会议
					22	2019年10月30日	第二届董事会第十三次会议
					23	2019年11月21日	第二届董事会第十四次会议
					24	2020年01月22日	第二届董事会第十五次会议

1-1-182

25	2020年03月11日	第二届董事会第十六次会议
26	2020年03月17日	第二届董事会第十七次会议
27	2020年03月30日	第二届董事会第十八次会议
28	2020年04月14日	第二届董事会第十九次会议
29	2020年04月24日	第二届董事会第二十次会议
30	2020年04月30日	第二届董事会第二十一次会议

（三）监事会的建立健全及运行情况 1、监事会制度建立健全情况 2014年11月3日，鹿得医疗召开创立大会暨第一次股东大会，选举徐彦峰、李安德，与职工代表大会选举的职工监事姜列龙组成第一届监事会成员，任期三年。同日，第一届监事会召开第一次会议，选举徐彦峰为监事会主席。 依据《公司法》和《证券法》等相关法律法规要求，公司制定了《公司章程》和《监事会议事规则》等规范。监事会会议分为定期会议和临时会议，由监事会主席召集和主持。 根据《公司章程》（草案），监事会行使下列职权： （1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；（2）检查公司的财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、法规、规范性文件、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求其予以纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）向股东大会提出议案；（7）依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；（9）法律、法规、规范性文件和本章程规定或股东大会授予的其他职权。监事履行职责所需的有关费用由公司承担。 2、监事会运行具体情况 自2017年1月1日至2020年4月30日，公司共召开22次监事会会议，均严格遵守《公司章程》和《监事会议事规则》的有关要求进行监事会会议的通知、召开、表决等事项程序。公司监事会依据相关规章制度要求，独立充分行使权力，认真履行了对公司运营、董事、高级管理人员工作的监督职责，依法维护公司和全体股东的合法权益。
					序号	会议时间	会议名称
					1	2017年04月26日	第一届监事会第六次会议

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2	2017年08月30日	第一届监事会第七次会议
3	2017年10月17日	第一届监事会第八次会议
4	2017年11月02日	第二届监事会第一次会议
5	2018年04月25日	第二届监事会第二次会议
6	2018年04月26日	第二届监事会第三次会议
7	2018年08月24日	第二届监事会第四次会议
8	2018年09月28日	第二届监事会第五次会议
9	2018年10月29日	第二届监事会第六次会议
10	2018年11月26日	第二届监事会第七次会议
11	2018年12月12日	第二届监事会第八次会议
12	2019年04月19日	第二届监事会第九次会议
13	2019年04月26日	第二届监事会第十次会议
14	2019年08月27日	第二届监事会第十一次会议
15	2019年09月30日	第二届监事会第十二次会议
16	2019年10月30日	第二届监事会第十三次会议
17	2019年11月21日	第二届监事会第十四次会议
18	2020年03月11日	第二届监事会第十五次会议
19	2020年03月30日	第二届监事会第十六次会议
20	2020年04月14日	第二届监事会第十七次会议
21	2020年04月24日	第二届监事会第十八次会议
22	2020年04月30日	第二届监事会第十九次会议

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1-1-185

1-1-186

保密义务直至有关信息对外披露为止，但涉及公司违法违规行为的信息不属于前述应当履行保密的范围。

2、董事会秘书履行职责的情况

公司董事会秘书严格按照《公司章程》《董事会秘书工作制度》等有关规定，筹备董事会和股东大会，为独立董事及其他董事提供会议材料、会议通知等相关文件，积极履行了各项职责，为公司治理结构的健全、董事会、监事会、股东大会的规范运作发挥了重要的作用。

二、 特别表决权

截至本发行说明书签署之日，公司不存在特别表决权股份或类似安排。

三、 违法违规情况

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州市公安局龙湾区分局海滨派出所处以“责令限期三日内整改并处警告”的行政处罚，浙江鹿得受到警告后已及时整改。

浙江鹿得上述行为不构成重大违法行为，所受行政处罚业已履行完毕，除上述已披露情形外，没有受到过当地公安部门的其他行政处罚。

四、 内控制度

（一）发行人管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见

公司通过编制和实施内部控制管理系列制度，建立了一套科学、系统的内部控制体系的方法和规范，为公司内部控制建设、运行和维护提供了指引，并将其作为建立、运行及评价内部控制的依据。并且公司各部门根据内控要求制定了相关的管理制度，通过适当的职责分离、正确的授权审批、按月对账、凭证连续编号、内部核查程序等控制活动减少销售及收款环节存在的风险。

2020年4月24日，公司召开的第二届董事会第二十次会议审议通过了《关于公司内部控制有效性的自我评价报告的议案》，董事会认为，公司已经建立起的内部控制体系是健全的，在设计与执行等方面不存在重大缺陷，能够对公司经营管理起到有效控制和监督作用。

（二）注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见

立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字【2020】第ZH10082号《内部控制鉴证报告》，鉴证结论如下：“我们认为，鹿得医疗根据财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2019年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制”。

五、 资金占用

报告期内，发行人不存在资金被关联方占用的情况。

六、 同业竞争

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注1：报告期初至2019年7月期间，乐道克为公司全资子公司，项友亮于此期间担任乐道克执行董事、总经理、法定代表人职务；2019年7月，鹿得医疗转让所持乐道克全部股权，项友亮亦同时卸任乐道克全部任职，不再对乐道克形成控制关系，不存在与公司发生同业竞争关系情形。 注2：报告期内，黄捷静曾持有鹿得实业377.20万元的出资，出资比例为8.23%；2018年7月23日，黄捷静将所持鹿得实业全部出资转让给项友亮，退出对鹿得实业的投资关系。 注3：友邻公司出资的货币单位为波兰兹罗提；FORTUNE BRIDGE LIMITED出资的货币单位为美元。 2、同业竞争情况分析 （1）友邻公司

公司名称

YOULIN-MED SP??KA Z OGRANICZONA ODPOWIEDZIALNOSCIA

注册编号

0000190659

注册地址

波兰华沙莱德基街12号

注册时间

2004年1月29日

投资人

项友亮

投资比例

100%

注册资本金额

50,000波兰兹罗提

经营范围/运作范围

1、商业活动：（1）514家用物品批发；（2）5163Z建筑材料与卫生设备批发；（3）1810皮革服装制造；（4）182服

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	装及服装配件制造；（5）5530A宾馆；（6）5540Z酒吧；（7）6024B公路运输；（8）6024C卡车租赁；（9）6311货物转运；（10）6312仓库存储；（11）6330A旅行办公活动；（12）6330B旅行代理活动；（13）6330C旅游活动；（14）3310医疗器械手术设备制造；（15）5170A其他专门批发；（16）5170B其他非专门批发；（17）5241Z纺织品零售；（18）5242Z服装零售；（19）5243Z鞋与皮革制品零售；（20）5245Z家用电器零售；（21）523药品、医疗用品、化妆品零售
现实状态	存续状态，无实际经营业务

FORTUNE BRIDGE LIMITED自设立至今，并未开展实质性的经营活动，不存在与公司同业竞争的情况。 （3）其他企业 1）强龙科技 强龙科技基本情况如下：
					公司名称	温州市强龙科技发展有限公司
					统一社会信用代码	913303031452702397
					法定代表人	项国强
					住所	温州市龙湾区海滨机场北路298号
					企业类型	有限责任公司（中外合资）

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经营范围	一般项目：文具制造；文化、办公用设备制造（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
成立时间	1983年6月22日
主营业务	除自有房屋、土地租赁业务外，已无其他具体业务开展情形
主营业务与发行人主营业务的关系	与发行人主营业务无关
出资结构	序号	股东姓名	认缴出资（万元）	出资比例（%)
	1	项国强	500.00	50.00
	2	祝忠林	500.00	50.00
	合计		1,000.00	100.00

强龙科技系项国强与祝忠林共同控制的企业。截至本发行说明书签署之日，强龙科技除房屋租赁业务之外，已无其他具体业务开展情况，其经营范围、主营业务与发行人明显不同，与发行人不存在同业竞争的情形。 2）鹿得实业、鹿晶投资、鹿兴合伙 鹿得实业、鹿晶投资、鹿兴合伙的相关情况详见 “第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之“（二）持股5%以上的其他股东”。其中，鹿晶投资的合伙人主要为公司员工，鹿兴合伙的合伙人均为公司员工，该两家企业以员工持股为目的而设立，系持股平台，除投资于鹿得医疗之外，鹿晶投资及鹿兴合伙均无其他业务开展情形，与发行人不存在同业竞争的情形；鹿得实业除实业投资业务之外，无其他业务开展情形，其现有业务与发行人业务不产生同业竞争。 （二）公司关联自然人控制（包括共同控制）的其他主要企业的基本情况及同业竞争分析 截至本发行说明书签署之日，项友亮的姐姐项丽丽持有温州耐斯50%的股权，项国强之子项光灿持有温州莱多特100%的股权。对各企业相关情况及是否与公司存在同业竞争情形说明如下： 1、温州耐斯 （1）基本情况
				公司名称	温州耐斯康护用品有限公司
				统一社会信用代码	913303017844346071
				法定代表人	项丽丽
				住所	浙江省温州瓯江口产业集聚区灵华路217号标准厂房7号楼5楼

1-1-191

企业类型	有限责任公司（自然人投资或控股）
经营范围	生产、销售：第一类医疗器械、血压计配件、仪器配件、五金配件、箱包、服饰；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
成立时间	2006年1月19日
主营业务	医疗器械类臂带、腕带、尼龙包的生产及销售
主营业务与发行人主营业务的关系	系发行人主营业务之外的其他业务环节
出资结构	序号	股东姓名	认缴出资（万元）	出资比例（%)
	1	项丽丽	25.00	50.00
	2	季忠渝	25.00	50.00
	合计		50.00	100.00

1-1-192

（2）同业竞争分析 温州莱多特主要从事医疗器械产品的零售，经营实体系医疗器械专营店，与公司（含分公司、子公司，下同）主营业务分属于医疗器械行业内不同的业务领域及业务环节，且其客户群体为终端零售客户，与公司不存在同业竞争情形。 截至本发行说明书签署之日，温州莱多特已经启动注销程序，并已于2020年4月14日完成税务注销，将不与公司产生潜在同业竞争的情形。 （二）避免同业竞争的承诺 为避免同业竞争，保障公司利益，公司实际控制人项友亮、黄捷静、项国强均出具了不

1-1-193

可撤销的《关于避免同业竞争等利益冲突的承诺函》，具体承诺内容如下：

“本人将尽职、勤勉地履行《公司法》等法律法规和相关规范性文件以及《公司章程》规定的实际控制人的职责，不利用公司实际控制人的地位或身份损害公司及其他股东、债权人的合法权益。

截至本承诺书签署日，本人、本人的直系亲属不存在自营或为他人经营与公司同类业务的情况。本人、本人的直系亲属控制的其他企业均未从事与公司实质上构成竞争或可能构成竞争的业务。

自本承诺书签署日起，在作为公司实际控制人期间：（一）如本人或本人控制的其他企业、本人直系亲属或其控制的其他企业拓展业务范围，则所拓展的业务不与公司构成竞争或可能构成竞争；（二）如公司将来拓展的业务范围与本人或本人控制的其他企业、本人直系亲属或其控制的其他企业构成竞争或可能构成竞争，则本人或本人控制的其他企业、本人直系亲属或其控制的其他企业将停止从事该等业务，或将该等业务纳入公司，或将该等业务转让给无关联的第三方；（三）如本人或本人控制的其他企业、本人直系亲属或其控制的其他企业获得与公司构成竞争或可能构成竞争的商业机会，则将该商业机会让予公司。”

七、 关联交易

注：表中实际控制人关系密切的家庭成员均为公司的关联方。关系密切的家庭成员，包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母，以下同。 2、其他持有公司5%以上的股东

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序号	关联方姓名/名称	关联关系
1	鹿得实业	直接持有公司26.31%的股份
2	鹿晶投资	直接持有公司5.95%的股份
3	祝增凯	直接持有公司6.92%的股份，系公司董事祝忠林之子，系公司实际控制人项友亮、项国强的外甥

注：表中人员及其关系密切的家庭成员均为公司的关联方。 董事、监事和高级管理人员的简历情况请参阅本发行说明书“第四节 发行人基本情况”

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7、比照关联方披露的法人
						关联方名称		关联关系

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报告期内，公司向关联方温州耐斯采购的货物主要是血压表臂带、腕带以及尼龙包，上述货物系公司血压表的主要原材料或包材，浙江温州地区作为我国服装、布料及其他纺织品的重要产业集聚地之一，当地臂带、尼龙包在产能、质量、价格等多方面均具有较强的市场

1-1-197

竞争力，因此公司与其合作具有一定的合理性及必要性。 与此同时，为保障上述材料的有效供应，公司同时向4-5家供应商采购上述货物，不同的供应商之间向公司供应的相同规格、配置的臂带、腕带和尼龙包价格基本保持一致。另外，公司为主动降低关联交易，在报告期内已逐步以其他供应商替代温州耐斯，使得报告期内向温州耐斯的采购金额及占比持续降低。因此，公司在采购方面对温州耐斯不存在重大依赖。 强龙科技主要向公司供应机械血压表、听诊器产品的金属配件，强龙科技成立于1983年，系公司实际控制人之一项国强与他人共同控制的企业，公司自成立之初即向其采购血压表、听诊器配件，强龙科技所生产的医疗器械零配件未销售给除公司之外的第三方，且其不直接生产家庭医疗器械成品。另外，温州地区及周边地区有政府牵头建立的多个电镀/氧化基地，各电镀/氧化企业均入驻此类基地内统一管理，医疗器械零配件在生产过程中所需的电镀、氧化等工艺委托此类基地内企业进行生产加工具有显著的规模化、集约化优势。强龙科技在温州地区深耕多年，行业积累较为丰富，能为公司提供质量更好、价格更优的医疗器械零配件。因此公司与强龙科技的合作系公司根据市场和自身实际情况做出的理性商业选择，具有其合理性和必要性。 为解决公司与强龙科技间的关联交易及潜在同业竞争问题，浙江鹿得于2017年4月将强龙科技名下经营性资产（存货、机器设备）悉数收购，收购完成后强龙科技已不具备实质性生产加工能力，公司亦不再向其采购各类原材料。公司与强龙科技之间的关联交易均具有真实业务背景，金额准确、完整。 报告期内，关联采购价格系参考市场同类型产品行情制定，价格公允，不存在损害公司及非关联股东利益的情形。 2）出售商品、提供劳务的关联交易 单位：万元
											关联方	关联交易 定价方式	关联交易内容	2019年		2018年度		2017年度
														金额	占营业收入比例（%）	金额	占营业收入比例（%）	金额	占营业收入比例（%）
											温州莱多特	市场定价	销售货物	21.31	0.07	17.08	0.06	10.34	0.04
											小医生	市场定价	销售货物	6,479.86	21.32	5,337.01	18.16	4,432.50	15.70
											Nipton	市场定价	销售货物					1,784.25	6.32
											合计			6,501.17	21.39	5,354.09	18.22	6,227.09	22.06

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公司全资子公司鹿得贸易与关联方项友亮、黄捷静签署《房屋租赁协议》，项友亮、黄捷静将位于上海市斜土路768号致远大厦1904室房屋出租给鹿得贸易，租赁面积为68.12平方米，协议到期后按年度重新签订续租。房屋租赁价格为7,800.00元/月，折合单价3.82元/平方米/天。 公司全资子公司煜丰国际与关联方项友亮、黄捷静按年度签署《房屋租赁协议》，项友亮、黄捷静将位于上海市斜土路768号致远大厦1901室、1902室、1903室、1905室、1906室房屋出租给煜丰贸易，租赁面积为424.41平方米，协议到期后按年度重新签订续租。房屋租赁价格为48,000.00元/月，折合单价3.77元/平方米/天。 鹿得贸易、煜丰国际其注册地及实际办公地均在上海，日常生产经营需要购置或租赁办公场所，为降低发行人资产购置的成本，鹿得贸易、煜丰国际向公司实际控制人项友亮、黄捷静租赁其位于上海市的商用房产用作办公用房，上述关联交易具备其合理性及必要性。双方参照市场价格进行友好协商定价，在未来可预见时间内上述关联交易具有持续性和稳定性。 上述房屋位于的致远大厦其物业管理单位对外出租单价具体为4.2元-4.7元/平方米，具体视面积、朝向、租赁期的不同而不同，整体价差较小，公司向关联方项友亮、黄捷静承租的房租租赁价格略低于上述价格，但差异较小，对公司经营成果不构成重大影响，不存在损害公司和非关联股东利益的情形。 由于公司全资子公司浙江鹿得正式生产经营需要购置或租赁场地，为降低发行人资产购置的成本，避免浙江鹿得自强龙科技所收购经营性资产的搬迁而产生搬迁费用，2017年4月17日，浙江鹿得与关联方强龙科技签署《厂房租赁协议》，强龙科技将位于温州市龙湾区海滨机场北路298号厂房出租给浙江鹿得，租赁面积为3,688.00平方米，租赁期为2017年5月1日-2020年4月30日，房屋租赁价格为75,000.00元/月（含税），折合单价0.68元/平方米/天；2020年3月31日，双方对《厂房租赁协议》进行续签，续签租赁期为2020年5月1日-2023年4月30日，房屋租赁价格仍为75,000.00元/月（含税）。因此浙江鹿得

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浙江鹿得于2017年4月20日与关联方强龙科技签订《关于经营性资产之转让协议》，协议约定强龙科技将其持有的经营性资产以评估价值转让给公司之全资子公司浙江鹿得，该资产由沃克森（北京）国际资产评估有限公司出具了编号为评报字【2017】第0176号《资产评估报告》。该评估报告对标的资产评估价值具体为：存货评估价值为1,195.28万元，固定资产评估价值为225.76万元。 上述交易价格作价公允，不存在损害公司及非关联股东利益的情形。 （2）其他关联交易 单位：万元

关联

关联

关联交

2019年

2018年度

2017年度

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方	交易 定价方式	易内容	金额	占营业收入比重（%）	金额	占营业收入比重（%）	金额	占营业收入比重（%）
小医生	评估定价	出售子公司股权	135.00	0.44
合计			135.00	0.44

（三）报告期内关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响 1、报告期内经常性关联交易对财务状况及经营成果的影响 2017年、2018年和2019年，公司采购商品、接受劳务的关联交易占同期营业成本的比例分别为6.28%、2.14%和0.92%，对公司财务状况及经营成果影响较小；出售商品、提供劳务的关联交易占同期营业收入的比例分别为22.06%、18.22%和21.39%，关联交易占同期营业收入的比例较高，主要原因系公司自2018年11月起将小医生比照关联方进行披露、公司与小医生的交易亦比照关联交易进行审议、披露，并将2017年存续的与Nipton间的交易也比照关联交易进行披露，剔除该部分影响后，出售商品、提供劳务的关联交易对财务状况

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第一百五十二条规定：“监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。” 2、《股东大会议事规则》（草案）的规定 《股东大会议事规则》规定了关联股东的表决回避制度。第三十六条规定：股东与股东大会拟审议事项有关联关系时，应当回避表决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。 3、《董事会议事规则》（草案）的规定 《董事会议事规则》规定了关联董事的表决回避制度。在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席；关联董事也不得接受非关联董事的委托。在董事回避表决的情况下，有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董事人数不足三人的，不得对有关提案进行表决，而应当将该事项提交股东大会审议。 4、《关联交易决策制度》的规定 《关联交易决策制度》对关联交易定价原则、公司股东大会、董事会就关联交易的审批权限、审议程序、关联交易的披露等作出了规定。 5、《独立董事工作制度》的规定 公司建立了独立董事制度，并赋予独立董事关于审议关联交易的特殊职权。《独立董事工作制度》第十四条规定：“为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除应当具有《公司法》、和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，还应当赋予独立董事以下特别职权：重大关联交易（指公司拟于关联方达成的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值5％的关联交易），应由独立董事认可后，提交董事会讨论，独立董事在作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告。” （五）报告期内关联交易程序履行情况及独立董事对关联交易的意见 1、报告期内关联交易制度的执行情况 股份公司成立后，公司审议通过了《关联交易决策制度》，公司发生的关联交易均严格按照《关联交易决策制度》及《公司章程》的规定履行相关决策程序，不存在损害中小股东利益的情形。 报告期内，发行人就关联交易履行的审议程序如下：
							序号	相关会议	关联交易审议议案	回避表决情况	通过情况

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1	第一届董事会第十八次会议	《关于2017年度公司日常性关联交易预计的议案》	关联董事项友亮、祝忠林、项国强回避	非关联董事人数不足3人，直接提交股东大会审议
2	2017年第一次临时股东大会		关联股东项友亮、祝忠林、祝增凯回避	审议通过
3	第一届董事会第二十一次会议	《关于浙江鹿得科技发展有限公司收购温州市强龙科技发展有限公司资产暨偶发性关联交易》《关于公司子公司浙江鹿得科技发展有限公司偶发性关联交易》	关联董事项友亮、项国强、祝忠林回避表决	非关联董事人数不足3人，直接提交股东大会审议
4	2017年第四次临时股东大会		关联股东鹿得实业、鹿晶投资、项友亮、项国强、祝增凯回避表决	审议通过
5	第二届董事会第二次会议	《关于2018年度公司日常性关联交易预计的议案》	关联董事项友亮、祝忠林、项国强回避	非关联董事人数不足3人，直接提交股东大会审议
6	2018年第一次临时股东大会		关联股东鹿得实业、鹿晶投资、项友亮、项国强、祝增凯回避表决	审议通过
7	第二届董事会第八次会议	《关于2019年度公司日常性关联交易预计》	关联董事项友亮、祝忠林、项国强回避	非关联董事人数不足3人，直接提 股东大会审议
8	2019年第一次临时股东大会		关联股东鹿得实业、鹿晶投资、项友亮、项国强、祝增凯回避表决	审议通过
9	第二届董事会第十五次会议	《关于预计2020年日常性关联交易》	关联董事项友亮、祝忠林、项国强回避	非关联董事人数不足3人，直接提交股东大会审议
10	2020年第一次临时股东大会		关联股东项友亮、鹿得实业、鹿晶投资回避表决	审议通过
11	第二届董事会第十九次会议	《关于确认关联交易的议案》之一	-	审议通过
		《关于确认关联交易的议案》之二	关联董事项友亮、祝忠林、项国强回避
		《关于新增2020年日常性关联交易》	-
12	2020年第五次临时股东大会	《关于确认关联交易的议案》之一	-	审议通过
		《关于确认关联交易的议案》之二	关联股东鹿得实业、鹿晶投资、项友亮、项国强、祝增凯回避表决
		《关于新增2020年日常性关联交易》	-

1-1-206

1-1-207

持有发行人5%以上股份的股东鹿得实业、祝增凯、鹿晶投资就减少或避免与公司发生关联交易等相关事宜出具了《持股5%以上股东关于规范和减少关联交易的承诺函》：

本企业/本人及本企业/本人投资或控制的企业将尽量避免与鹿得医疗发生任何形式的关联交易或资金往来；如确实无法避免，本企业/本人及本企业/本人投资或控制的企业将严格遵守有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》《关联交易管理制度》的规定，按照通常的商业准则确定公允的交易价格及其他交易条件，并严格履行相关批准手续；本企业/本人承诺不利用鹿得医疗股东地位直接或间接占用鹿得医疗资金或其他资产，不损害鹿得医疗及其他股东的利益；如出现因本企业/本人违反上述承诺与保证而导致鹿得医疗或其他股东的权益受到损害，本企业/本人愿意承担由此产生的全部责任，赔偿或补偿由此给鹿得医疗或其他股东造成的实际损失。”

八、 其他事项

无。

1-1-208

第七节 财务会计信息

一、 发行人最近三年及一期的财务报表

（一） 合并资产负债表

单位：元

项目	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
流动资产：
货币资金	39,091,167.84	44,872,708.14	78,732,230.52
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-
衍生金融资产			13,068,400.00
应收票据		971,860.00	1,887,435.42
应收账款	40,892,485.55	55,337,348.96	51,399,137.49
应收款项融资	1,675,196.00
预付款项	2,228,178.64	2,639,408.57	2,673,688.87
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	1,687,454.79	3,479,887.67	2,985,976.01
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	61,479,224.99	61,600,009.46	56,199,651.22
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	44,895,173.85	20,723,823.67	923,970.83
流动资产合计	191,948,881.66	189,625,046.47	207,870,490.36
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
可供出售金融资产	-
其他债权投资
持有至到期投资	-
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产

1-1-209

投资性房地产
固定资产	56,361,465.22	39,995,758.41	37,970,187.82
在建工程	2,024,316.81	16,755,146.54	5,686,114.54
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	6,165,979.06	6,262,654.21	6,594,117.13
开发支出
商誉
长期待摊费用	1,448,252.99	1,457,336.11	1,301,207.70
递延所得税资产	1,189,871.28	1,846,036.96	1,776,382.25
其他非流动资产	3,001,005.62	2,925,822.73	1,457,930.00
非流动资产合计	70,190,890.98	69,242,754.96	54,785,939.44
资产总计	262,139,772.64	258,867,801.43	262,656,429.80
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-
衍生金融负债
应付票据
应付账款	44,831,943.28	48,333,415.11	56,753,543.33
预收款项	8,270,940.19	5,391,673.65	6,269,743.81
合同负债
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	6,933,757.48	5,252,411.44	7,013,602.81
应交税费	692,883.33	2,085,278.74	2,266,721.34
其他应付款	602,184.83	1,727,206.72	621,938.18
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	61,331,709.11	62,789,985.66	72,925,549.47
非流动负债：
保险合同准备金

1-1-210

长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	2,261,844.32	2,325,409.16	2,388,974.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	2,261,844.32	2,325,409.16	2,388,974.00
负债合计	63,593,553.43	65,115,394.82	75,314,523.47
所有者权益（或股东权益）：
股本	92,500,000.00	92,500,000.00	92,500,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	74,187,443.57	74,187,443.57	74,187,443.57
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	9,962,910.97	6,934,718.81	4,990,517.43
一般风险准备
未分配利润	21,895,864.67	20,130,244.23	15,663,945.33
归属于母公司所有者权益合计	198,546,219.21	193,752,406.61	187,341,906.33
少数股东权益
所有者权益合计	198,546,219.21	193,752,406.61	187,341,906.33
负债和所有者权益总计	262,139,772.64	258,867,801.43	262,656,429.80

项目	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
流动资产：
货币资金	25,719,493.14	30,131,238.86	59,045,329.11
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-

1-1-211

衍生金融资产			13,068,400.00
应收票据		771,860.00	1,027,435.42
应收账款	53,570,068.10	70,812,789.77	67,799,678.43
应收款项融资	1,675,196.00
预付款项	1,378,231.10	1,531,118.56	2,591,408.95
其他应收款	1,266,649.52	1,921,801.87	2,078,405.57
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	41,015,092.61	40,933,938.45	32,636,438.85
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	44,823,826.43	20,701,733.52	156,752.35
流动资产合计	169,448,556.90	166,804,481.03	178,403,848.68
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产	-
其他债权投资
持有至到期投资	-
长期应收款
长期股权投资	19,660,364.53	20,460,646.42	28,460,646.42
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	54,182,093.46	37,409,763.75	35,731,105.89
在建工程	2,024,316.81	16,755,146.54	5,686,114.54
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	6,151,150.94	6,241,236.17	6,566,109.17
开发支出
商誉
长期待摊费用	1,448,252.99	1,457,336.11	1,301,207.70
递延所得税资产	650,224.15	1,367,403.18	521,622.05
其他非流动资产	3,001,005.62	2,925,822.73	1,457,930.00
非流动资产合计	87,117,408.50	86,617,354.90	79,724,735.77
资产总计	256,565,965.40	253,421,835.93	258,128,584.45
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-

1-1-212

衍生金融负债
应付票据
应付账款	45,041,724.15	47,659,483.01	59,200,869.11
预收款项	8,307,663.61	5,359,486.91	4,690,351.68
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬	4,778,288.69	3,404,142.41	3,371,557.59
应交税费	199,493.26	558,248.19	721,547.24
其他应付款	569,319.19	1,239,355.65	446,588.02
其中：应付利息
应付股利
合同负债
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	58,896,488.90	58,220,716.17	68,430,913.64
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	2,261,844.32	2,325,409.16	2,388,974.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	2,261,844.32	2,325,409.16	2,388,974.00
负债合计	61,158,333.22	60,546,125.33	70,819,887.64
所有者权益：
股本	92,500,000.00	92,500,000.00	92,500,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	74,741,022.50	74,741,022.50	74,741,022.50
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	9,962,910.97	6,934,718.81	4,990,517.43
一般风险准备
未分配利润	18,203,698.71	18,699,969.29	15,077,156.88
所有者权益合计	195,407,632.18	192,875,710.60	187,308,696.81
负债和所有者权益合计	256,565,965.40	253,421,835.93	258,128,584.45

1-1-213

（三） 合并利润表

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
一、营业总收入	303,986,430.06	293,892,561.86	282,272,713.72
其中：营业收入	303,986,430.06	293,892,561.86	282,272,713.72
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	270,616,180.73	264,956,243.70	260,367,521.93
其中：营业成本	222,141,302.18	219,981,609.29	210,260,154.83
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	1,951,954.36	2,362,381.03	2,388,891.20
销售费用	16,404,170.61	16,978,221.43	16,449,745.74
管理费用	18,417,965.48	15,911,990.19	17,337,152.04
研发费用	12,059,727.02	11,462,609.72	9,635,021.51
财务费用	-358,938.92	-1,740,567.96	4,296,556.61
其中：利息费用
利息收入	175,522.21	346,803.44	166,659.34
加：其他收益	2,339,339.65	972,448.31	980,622.84
投资收益（损失以“－”号填列）	2,208,554.12	434,959.05	28,209.39
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）	-41,073.42
资产减值损失（损失以“-”号	-693,058.78	-6,141,790.52	-1,922,577.11

1-1-214

填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）	12,277.93	168,044.30	-2,796.07
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	37,196,288.83	24,369,979.30	20,988,650.84
加：营业外收入	9,847.14	3,272.20	26,322.34
减：营业外支出	27,948.20	102,863.21	53,664.84
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	37,178,187.77	24,270,388.29	20,961,308.34
减：所得税费用	4,634,375.17	3,984,888.01	2,798,612.35
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	32,543,812.60	20,285,500.28	18,162,695.99
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）	32,543,812.60	20,285,500.28	18,162,695.99
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类：
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）	32,543,812.60	20,285,500.28	18,162,695.99
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）可供出售金融资产公允价值变动损益	-

1-1-215

（4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（5）持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益	-
（6）其他债权投资信用减值准备
（7）现金流量套期储备
（8）外币财务报表折算差额
（9）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额	32,543,812.60	20,285,500.28	18,162,695.99
（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）	0.35	0.22	0.21
（二）稀释每股收益（元/股）	0.35	0.22	0.21

项目	2019年度	2018年度	2017年度
一、营业收入	275,934,182.61	261,415,575.84	246,544,455.89
减：营业成本	211,216,080.23	206,999,882.27	193,514,956.12
税金及附加	1,590,403.56	1,709,965.63	1,773,462.62
销售费用	8,743,819.78	8,450,945.34	7,369,598.29
管理费用	11,571,597.12	8,987,335.25	9,659,518.30
研发费用	12,029,703.63	11,462,609.72	9,634,777.15
财务费用	-240,137.14	-1,162,613.62	3,150,610.71
其中：利息费用
利息收入	157,986.97	328,095.14	152,091.94
加：其他收益	2,043,186.04	785,264.84	964,319.84
投资收益（损失以“－”号填列）	1,850,163.57	1,663,408.83	16,137.85
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	0.00	0.00	0.00
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）	0.00	0.00	0.00

1-1-216

汇兑收益（损失以“-”号填列）	0.00	0.00	0.00
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）	0.00	0.00	0.00
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	0.00	0.00	0.00
信用减值损失（损失以“-”号填列）	331,071.04	0.00	0.00
资产减值损失（损失以“-”号填列）	-553,413.38	-5,638,540.83	-1,816,181.08
资产处置收益（损失以“-”号填列）	1,488.44	-41,829.41	-2,825.98
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	34,695,211.14	21,735,754.68	20,602,983.33
加：营业外收入	6,575.86	3,225.03	8,825.70
减：营业外支出	5,274.39	52,222.77	14,864.51
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	34,696,512.61	21,686,756.94	20,596,944.52
减：所得税费用	4,414,591.03	2,244,743.15	2,637,707.40
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	30,281,921.58	19,442,013.79	17,959,237.12
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）	30,281,921.58	19,442,013.79	17,959,237.12
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益	-
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出	-

1-1-217

售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额	30,281,921.58	19,442,013.79	17,959,237.12
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）

项目	2019年度	2018年度	2017年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	317,000,707.77	283,829,989.32	286,778,028.12
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额	-
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还	30,226,668.52	30,478,569.29	27,238,346.90
收到其他与经营活动有关的现金	2,646,597.88	1,877,513.43	3,121,431.31
经营活动现金流入小计	349,873,974.17	316,186,072.04	317,137,806.33
购买商品、接受劳务支付的现金	223,002,775.90	226,318,270.88	225,040,077.69
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金	44,797,122.99	53,318,900.77	46,764,916.09

1-1-218

支付的各项税费	11,434,420.79	11,389,264.39	8,304,006.55
支付其他与经营活动有关的现金	20,647,981.20	19,453,139.15	20,682,440.24
经营活动现金流出小计	299,882,300.88	310,479,575.19	300,791,440.57
经营活动产生的现金流量净额	49,991,673.29	5,706,496.85	16,346,365.76
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	612,354,779.64	176,028,400.00	3,900,000.00
取得投资收益收到的现金	1,848,796.87	434,959.05	28,209.39
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	98,404.39	403,549.09	86,968.22
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	1,309,824.90
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	615,611,805.80	176,866,908.14	4,015,177.61
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	7,836,296.58	19,321,665.75	9,347,041.51
投资支付的现金	636,268,272.96	183,340,000.00	16,968,400.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	644,104,569.54	202,661,665.75	26,315,441.51
投资活动产生的现金流量净额	-28,492,763.74	-25,794,757.61	-22,300,263.90
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			49,300,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	26,000.00
筹资活动现金流入小计	26,000.00		49,300,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	27,750,000.00	13,875,000.00	17,050,000.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金		26,000.00	235,849.05
筹资活动现金流出小计	27,750,000.00	13,901,000.00	17,285,849.05
筹资活动产生的现金流量净额	-27,724,000.00	-13,901,000.00	32,014,150.95
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	469,550.15	103,738.38	-2,184,980.11
五、现金及现金等价物净增加额	-5,755,540.30	-33,885,522.38	23,875,272.70
加：期初现金及现金等价物余额	44,846,708.14	78,732,230.52	54,856,957.82
六、期末现金及现金等价物余额	39,091,167.84	44,846,708.14	78,732,230.52

1-1-219

法定代表人：项友亮 主管会计工作负责人：张玉军 会计机构负责人：王翠

（六） 母公司现金流量表

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	295,881,365.84	258,337,836.84	237,161,468.92
收到的税费返还	22,651,578.01	24,015,708.67	22,044,761.13
收到其他与经营活动有关的现金	2,327,719.55	1,410,964.54	1,697,075.12
经营活动现金流入小计	320,860,663.40	283,764,510.05	260,903,305.17
购买商品、接受劳务支付的现金	223,347,064.66	242,677,312.52	205,308,286.78
支付给职工以及为职工支付的现金	27,930,773.82	26,449,643.33	24,444,675.60
支付的各项税费	6,737,053.30	4,943,035.20	3,856,444.93
支付其他与经营活动有关的现金	11,119,501.56	9,193,027.63	11,215,848.31
经营活动现金流出小计	269,134,393.34	283,263,018.68	244,825,255.62
经营活动产生的现金流量净额	51,726,270.06	501,491.37	16,078,049.55
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	552,254,779.64	124,128,400.00	2,300,000.00
取得投资收益收到的现金	1,300,445.46	1,663,408.83	16,137.85
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	76,063.78	89,186.06	82,438.31
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	1,350,000.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	554,981,288.88	125,880,994.89	2,398,576.16
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	7,507,016.68	17,811,860.84	6,904,422.52
投资支付的现金	576,158,230.25	123,440,000.00	25,368,400.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	583,665,246.93	141,251,860.84	32,272,822.52
投资活动产生的现金流量净额	-28,683,958.05	-15,370,865.95	-29,874,246.36
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			49,300,000.00
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	26,000.00
筹资活动现金流入小计	26,000.00		49,300,000.00
偿还债务支付的现金

1-1-220

分配股利、利润或偿付利息支付的现金	27,750,000.00	13,875,000.00	17,050,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金		26,000.00	235,849.05
筹资活动现金流出小计	27,750,000.00	13,901,000.00	17,285,849.05
筹资活动产生的现金流量净额	-27,724,000.00	-13,901,000.00	32,014,150.95
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	295,942.27	-169,715.67	-1,709,318.38
五、现金及现金等价物净增加额	-4,385,745.72	-28,940,090.25	16,508,635.76
加：期初现金及现金等价物余额	30,105,238.86	59,045,329.11	42,536,693.35
六、期末现金及现金等价物余额	25,719,493.14	30,105,238.86	59,045,329.11

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1-1-221

（七） 合并股东权益变动表

单位：元

项目

2019年度

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

92,500,000.00

74,187,443.57

6,934,718.81

20,130,244.23

193,752,406.61

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额

92,500,000.00

74,187,443.57

6,934,718.81

20,130,244.23

193,752,406.61

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

3,028,192.16

1,765,620.44

4,793,812.60

（一）综合收益总额

32,543,812.60

32,543,812.60

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

江苏鹿得医疗电子股份有限公司 公开发行说明书（申报稿）

1-1-222

4．其他
（三）利润分配									3,028,192.16		-30,778,192.16		-27,750,000.00
1．提取盈余公积									3,028,192.16		-3,028,192.16
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-27,750,000.00		-27,750,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5. 其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本年期末余额	92,500,000.00				74,187,443.57				9,962,910.97		21,895,864.67		198,546,219.21

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1-1-223

项目

2018年度

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

92,500,000.00

74,187,443.57

4,990,517.43

15,663,945.33

187,341,906.33

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额

92,500,000.00

74,187,443.57

4,990,517.43

15,663,945.33

187,341,906.33

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

1,944,201.38

4,466,298.90

6,410,500.28

（一）综合收益总额

20,285,500.28

20,285,500.28

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1,944,201.38

-15,819,201.38

-13,875,000.00

1．提取盈余公积

1,944,201.38

-1,944,201.38

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1-1-224

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

-13,875,000.00

-13,875,000.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

92,500,000.00

74,187,443.57

6,934,718.81

20,130,244.23

193,752,406.61

项目	2017年度
	归属于母公司所有者权益									少数股东	所有者权益合计
	股本	其他权益工具	资本公积	减：	其	专	盈余公积	一	未分配利润

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1-1-225

		优先股	永续债	其他		库存股	他综合收益	项储备		般风险准备		权益
一、上年期末余额	85,250,000.00				32,346,363.60				3,194,593.72		16,347,173.05		137,138,130.37
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	85,250,000.00				32,346,363.60				3,194,593.72		16,347,173.05		137,138,130.37
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	7,250,000.00				41,841,079.97				1,795,923.71		-683,227.72		50,203,775.96
（一）综合收益总额											18,162,695.99		18,162,695.99
（二）所有者投入和减少资本	7,250,000.00				41,841,079.97								49,091,079.97
1．股东投入的普通股	7,250,000.00				41,841,079.97								49,091,079.97
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									1,795,923.71		-18,845,923.71		-17,050,000.00
1．提取盈余公积									1,795,923.71		-1,795,923.71
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-17,050,000.00		-17,050,000.00

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1-1-226

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

92,500,000.00

74,187,443.57

4,990,517.43

15,663,945.33

187,341,906.33

3．盈余公积弥补亏损

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1-1-227

项目	2019年度
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	92,500,000.00				74,741,022.50				6,934,718.81		18,699,969.29	192,875,710.60
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	92,500,000.00				74,741,022.50				6,934,718.81		18,699,969.29	192,875,710.60
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）									3,028,192.16		-496,270.58	2,531,921.58
（一）综合收益总额											30,281,921.58	30,281,921.58
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									3,028,192.16		-30,778,192.16	-27,750,000.00
1．提取盈余公积									3,028,192.16		-3,028,192.16
2. 提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-27,750,000.00	-27,750,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转

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1-1-228

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

92,500,000.00

74,741,022.50

9,962,910.97

18,203,698.71

195,407,632.18

项目

2018年度

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

所有者权益合计

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

92,500,000.00

74,741,022.50

4,990,517.43

15,077,156.88

187,308,696.81

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余额

92,500,000.00

74,741,022.50

4,990,517.43

15,077,156.88

187,308,696.81

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

1,944,201.38

3,622,812.41

5,567,013.79

江苏鹿得医疗电子股份有限公司 公开发行说明书（申报稿）

1-1-229

（一）综合收益总额

19,442,013.79

19,442,013.79

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1,944,201.38

-15,819,201.38

-13,875,000.00

1．提取盈余公积

1,944,201.38

-1,944,201.38

2. 提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

-13,875,000.00

-13,875,000.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

江苏鹿得医疗电子股份有限公司 公开发行说明书（申报稿）

1-1-230

四、本年期末余额

92,500,000.00

74,741,022.50

6,934,718.81

18,699,969.29

192,875,710.60

项目	2017年度
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	85,250,000.00				32,926,871.55				3,194,593.72		15,963,843.47	137,335,308.74
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	85,250,000.00				32,926,871.55				3,194,593.72		15,963,843.47	137,335,308.74
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	7,250,000.00				41,814,150.95				1,795,923.71		-886,686.59	49,973,388.07
（一）综合收益总额											17,959,237.12	17,959,237.12
（二）所有者投入和减少资本	7,250,000.00				41,814,150.95							49,064,150.95
1．股东投入的普通股	7,250,000.00				41,814,150.95							49,064,150.95
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									1,795,923.71		-18,845,923.71	-17,050,000.00
1．提取盈余公积									1,795,923.71		-1,795,923.71
2. 提取一般风险准备

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3．对所有者（或股东）的分配

-17,050,000.00

-17,050,000.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5. 其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本年期末余额

92,500,000.00

74,741,022.50

4,990,517.43

15,077,156.88

187,308,696.81

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二、 审计意见

2019年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	信会师报字[2020]第ZH10079号
审计机构名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	上海市南京东路61号4楼
审计报告日期	2020年4月24日
注册会计师姓名	诸旭敏、何卫明
2018年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	天职业字[2019]15757号
审计机构名称	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼
审计报告日期	2019年4月19日
注册会计师姓名	郭海龙、冯飞军、侯绍莉
2017年度
审计意见	无保留意见
审计报告中的特别段落	无
审计报告编号	天职业字[2018]8355号
审计机构名称	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址	北京市海淀区车公庄西路19 号外文文化创意园12号楼
审计报告日期	2018年4月25日
注册会计师姓名	王兴华、冯飞军、侯绍莉

1、编制基础

公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。

2、持续经营

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

（二） 合并财务报表范围及变化情况

（1）截至2019年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
			子公司名称
			上海煜丰国际贸易有限公司

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上海鹿得医疗器械贸易有限公司

浙江鹿得科技发展有限公司

（2）合并范围的变更

1、公司于2019年3月7日召开第二届董事会第八次会议，公司转让所持全资子公司乐道克100%的股权给小医生，上述股权转让的价格为1,350,000.00元人民币。2019年度不再纳入合并报表范围。

2、公司于2019年8月27日召开第二届董事会第十一次会议，审议通过关于《注销全资子公司》的议案，同意注销香港鹿得，2019年度不再纳入合并报表范围。

（3）合并范围变更的影响

公司全资子公司乐道克在报告期内主要系为公司提供部分生产加工业务，所占规模较小。公司处置乐道克股权最终产生投资收益总额为359,757.25元，未对公司日常生产经营、利润规模产生重大影响。

香港鹿得自注册成立以来并未实质性经营，因此，注销香港鹿得并不会对公司产生重大影响。

四、 会计政策、估计

（一） 会计政策和会计估计

1、 遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2017年度、2018年度和2019年度金额的合并及母公司经营成果和现金流量。

2、 会计期间

自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。

3、 营业周期

本公司营业周期为12个月

4、 记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币

5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

(1) 同一控制下的企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

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(2) 非同一控制下的企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

6、 合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

(1) 合并报表范围的确定原则

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。

(2) 合并报表编制的方法

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1-1-235

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2）处置子公司或业务

①一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。

7、 合营安排分类及共同经营会计处理方法

□适用 √不适用

8、 现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

9、 外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

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1-1-236

（2）外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

10、 金融工具

√适用 □不适用

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1-1-238

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1-1-239

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该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该金融资产计提减值准备。对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。对于租赁应收款、公司通过销售商品或提供劳务形成的长期应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。2019年1月1日前适用的会计政策除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。

1）可供出售金融资产的减值准备：

期末如果可供出售权益工具投资的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。2）持有至到期投资的减值准备：

持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。

11、 应收票据

√适用 □不适用

详见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”的相关表述。

12、 应收款项

√适用 □不适用

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1-1-241

2019年1月1日前适用的会计政策 （1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准： 应收账款单项金额在100万元以上（含100万元） 其他应收款单项金额在100万元以上（含100万元） 单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法： 单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。 单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。 （2）按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项 对于单项金额非重大的应收款项（除了有证据表明应单独测试计提减值准备的之外），与经单独测试后未单独计提坏账准备的单项金额重大的应收款项一起，按信用风险特征划分为若干组合，根据公司以前年度与之相同或相类似的信用风险的实际损失率为基础，结合现时情况确定应计提的坏账准备。

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1-1-242

（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项 单项金额虽不重大的应收款项，单独进行减值测试。 1）如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。 2）按个别认定法单项计提坏账准备。报告期内单项金额不重大，按个别认定法的应收款项包括：应收出口退税。 （4）本公司与合并报表范围内的控股子公司、实际控制人、实际控制人配偶之间应收款项，按个别认定法单独进行减值测试 有证据表明不存在收回风险的，不计提坏账准备；有证据表明关联方已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等，并且不准备对应收款项进行债务重组或无其他收回方式的，以个别认定法计提坏账准备。

应收款项融资会计政策适用于 2019 年度及以后。分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自取得起期限在一年内（含一年）的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资。其相关会计政策详见本节之“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”。

14、 其他应收款

√适用 □不适用

详见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“10、金融工具”及“12、应收款项”的相关表述。

15、 存货

√适用 □不适用

(1) 存货的分类

存货分类为：原材料、委托加工物资、半成品、库存商品、发出商品、在产品等。

(2) 发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法计价。

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1-1-243

(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。

(4) 存货的盘存制度

采用永续盘存制。

(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法

1) 低值易耗品

采用一次转销法。

2) 包装物

采用一次转销法。

16、 合同资产

□适用 √不适用

17、 合同成本

□适用 √不适用

18、 持有待售资产

□适用 √不适用

19、 债权投资

□适用 √不适用

20、 其他债权投资

□适用 √不适用

21、 长期应收款

□适用 √不适用

22、 长期股权投资

√适用 □不适用

(1) 本部分所指长期股权投资的范围

公司长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投资。

(2) 初始投资成本的确定

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1-1-244

证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。2）其他方式取得的长期股权投资以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。在非货币性资产交换具有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量时，以公允价值为基础计量。如换入资产和换出资产的公允价值均能可靠计量的，对于换入的长期股权投资，以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入的长期股权投资的初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠。非货币性资产交换不具有商业实质，或换入资产和换出资产的公允价值均不能可靠计量的，对于换入的长期股权投资，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

(3) 后续计量及损益确认方法

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1-1-245

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本节上述之“6、合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。

在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

(4) 长期股权投资的处置

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1-1-246

的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

23、 投资性房地产

□适用 √不适用

24、 固定资产

√适用 □不适用

(1) 固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

(2) 固定资产的初始计量

固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

(3) 各类固定资产的折旧方法

1) 固定资产折旧计提方法

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

2) 固定资产折旧年限

类别	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
房屋及建筑物	30	5	3.17
机器设备	4/5/10	5	23.75/19.00/9.50
电子设备	3/4/5	5	31.67/23.75/19.00
运输设备	5	5	19.00
其他设备	5	5	19.00
融资租入固定资产：	-	-	-
其中：房屋及建筑物
机器设备
电子设备
运输设备
其他设备

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每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。

25、 在建工程

√适用 □不适用

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

26、 借款费用

□适用 √不适用

27、 生物资产

□适用 √不适用

28、 无形资产与开发支出

√适用 □不适用

(1) 无形资产的计价方法

1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

在非货币性资产交换具有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量时，以公允价值为基础计量。如换入资产和换出资产的公允价值均能可靠计量的，对于换入的无形资产，以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入的无形资产的初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠。非货币性资产交换不具有商业实质，或换入资产和换出资产的公允价值均不能可靠计量的，对于换入的无形资产，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的初始投资成本。

2）后续计量

在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

(2) 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目

预计使用寿命

依据

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1-1-248

土地使用权

50年

法定使用权

截至资产负债表日，本公司没有使用寿命不确定的无形资产。

(4) 无形资产减值测试方法及减值准备计提方法

详见本节“四、会计政策、估计”之“（一）会计政策和会计估计”之“29、长期资产减值”的相关表述。

(5) 开发阶段研发支出资本化的条件

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

(6) 内部研究开发项目支出的核算

截至资产负债表日，本公司不存在内部研究开发形成的无形资产。

29、 长期资产减值

√适用 □不适用

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1-1-249

组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

30、 长期待摊费用

√适用 □不适用

(1) 长期待摊费用的确认标准

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司长期待摊费用包括工程款等。

(2) 长期待摊费用摊销年限

长期待摊费用在受益期内平均摊销。

31、 合同负债

□适用 √不适用

32、 职工薪酬

(1) 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。

(2) 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

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1-1-250

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

(3) 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

(4) 其他长期职工福利的会计处理方法

√适用 □不适用

其他长期职工福利包括除短期薪酬、离职后福利和辞退福利以外的其他所有职工福利，包括长期带薪缺勤、长期残疾福利、长期利润分享计划等。

企业向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；符合设定受益计划条件的，企业应当按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报告期末，企业应当将长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成本部分：

1）服务成本

2）其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额

3）重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动

为简化相关会计处理，上述项目的总净额应计入当期损益或相关资产成本。

33、 租赁负债

□适用 √不适用

34、 预计负债

□适用 √不适用

35、 股份支付

□适用 √不适用

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1-1-251

36、 优先股、永续债等其他金融工具

□适用 √不适用

37、 收入、成本

√适用 □不适用

（1）销售商品收入确认的一般原则

1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；3）收入的金额能够可靠地计量；4）相关的经济利益很可能流入本公司；5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

（2）主要销售模式的具体收入确认原则

1）境内销售

①对于境内品牌运营商（ODM）销售收入：根据客户签收单开票确认收入；

②对经销商销售收入：经销商采用买断模式，根据客户签收单开票确认收入；

③对连锁药房销售收入：采用买断方式的，根据客户签收单开票确认收入；采用代理模式的，销售业务员根据实际销售量，与客户对账后确认收入；

④对外贸公司销售收入：公司将货物发到客户指定地点仓库后，根据签收单确认收入。

2）境外销售

①对于境外品牌运营商（ODM）销售收入：公司外销主要是以FOB、CIF形式的贸易类型，其收入确认时点为报关后所取得提单上记载的日期。

②对经销商销售收入：经销商采用买断模式，公司外销主要是以FOB、CIF形式的贸易类型，其收入确认时点为报关后所取得提单上记载的日期。

（3）确认让渡资产使用权收入的依据

与交易相关的经济利益很可能流入公司；收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：

1）利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。

2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

38、 政府补助

√适用 □不适用

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1-1-252

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：企业取得的，用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助之外的政府补助；

对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据为：是否用于购建或以其他方式形成长期资产。

（2）确认时点

本公司与资产相关的政府补助的确认时点为：实际收到政府补助，并自长期资产可供使用时起，按照长期资产的预计使用期限，将递延收益平均分摊转入当期损益。

本公司与收益相关的政府补助的确认时点为：实际收到政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益。

（3）会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

39、 递延所得税资产和递延所得税负债

√适用 □不适用

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1-1-253

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

40、 租赁

√适用 □不适用

（1）经营租赁会计处理

1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。

资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。

2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。

公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。

（2）融资租赁会计处理

1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。

2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。

41、 所得税

√适用 □不适用

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

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1-1-254

42、 与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准

无

43、 重大会计判断和估计

无

44、 其他重要的会计政策和会计估计

□适用 √不适用

（二） 会计政策和会计估计分析

√适用 □不适用

公司主要会计政策、会计估计与公司业务实质相匹配，与同行业可比公司不存在重大差异。

五、 分部信息

□适用 √不适用

六、 非经常性损益

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
非流动性资产处置损益	372,035.18	168,044.30	-2,796.07
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	2,345,945.45	970,278.84	980,622.84
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益	-6,605.80
企业重组费用
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取	1,848,796.87	434,959.05	28,209.39

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1-1-255

得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	7,371.00
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-18,101.06	-97,421.54	-54,271.50
非经常性损益总额	4,549,441.64	1,475,860.65	951,764.66
减：非经常性损益的所得税影响数	642,926.63	289,340.59	150,526.88
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额	3,906,515.01	1,186,520.06	801,237.78
归属于母公司股东的非经常性损益净额	3,906,515.01	1,186,520.06	801,237.78
归属于母公司股东的净利润	32,543,812.60	20,285,500.28	18,162,695.99
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润	28,637,297.59	19,098,980.22	17,361,458.21
归属于母公司股东的非经常性损益净额占归属于母公司股东的净利润的比例（%）	12.00%	5.85%	4.41%

报告期内，公司非经常性损益主要由政府补助和理财产品收益构成，报告期内公司的非经常性损益呈逐年递增趋势，2018年较2017年增长48.09%，2019年较2018年增长229.24%，2019年度非经常性损益占公司净利润比重超过10%，主要是收到政府补助和理财产品收益增加。其中，政府补助款项包括南通市中小企业扶持资金100万元、商务发展专项资金34.89万元；2019年理财收益主要系购买高流动性非保本浮动收益型理财产品，收益高于商业银行活期存款，总体风险程度较低，随时可赎回，购买短期理财产品获得了较好的理财收益。

七、 主要会计数据及财务指标

项目	2019年12月31日/2019年度	2018年12月31日/2018年度	2017年12月31日/2017年度
资产总额(元)	262,139,772.64	258,867,801.43	262,656,429.80
股东权益合计(元)	198,546,219.21	193,752,406.61	187,341,906.33
归属于母公司所有者的股东权益(元)	198,546,219.21	193,752,406.61	187,341,906.33
每股净资产（元/股）	2.15	2.09	2.03
归属于母公司所有者的每股净资产(元/股)	2.15	2.09	2.03
资产负债率（合并）（%）	24.26%	25.15%	28.67%
资产负债率（母公司）（%）	23.84%	23.89%	27.44%

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营业收入(元)	303,986,430.06	293,892,561.86	282,272,713.72
毛利率（%）	26.92%	25.15%	25.51%
净利润(元)	32,543,812.60	20,285,500.28	18,162,695.99
归属于母公司所有者的净利润(元)	32,543,812.60	20,285,500.28	18,162,695.99
扣除非经常性损益后的净利润(元)	28,637,297.59	19,098,980.22	17,361,458.21
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)	28,637,297.59	19,098,980.22	17,361,458.21
息税折旧摊销前利润(元)	43,042,268.24	29,689,549.57	26,207,926.19
加权平均净资产收益率（%）	15.84%	10.71%	12.57%
扣除非经常性损益后净资产收益率（%）	13.94%	10.08%	12.02%
基本每股收益（元/股）	0.35	0.22	0.21
稀释每股收益（元/股）	0.35	0.22	0.21
经营活动产生的现金流量净额(元)	49,991,673.29	5,706,496.85	16,346,365.76
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	0.54	0.06	0.18
研发投入占营业收入的比例（%）	3.97%	3.90%	3.41%
应收账款周转率	6.32	5.51	5.80
存货周转率	3.61	3.73	4.08
流动比率	3.13	3.02	2.85
速动比率	2.13	2.04	2.08

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股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数；

（9）稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)，其中P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整，其他符号解释详见（8）；

（10）每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金净流量/期末普通股股数；

（11）研发投入占营业收入的比例=研发费用/营业收入；

（12）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；

（13）存货周转率=营业成本/存货平均余额；

（14）流动比率=流动资产/流动负债；

（15）速动比率=速动资产/流动负债。

八、 盈利预测

□适用 √不适用

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1-1-258

第八节 管理层讨论与分析

一、 经营核心因素

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1-1-259

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1-1-260

注：汇兑损益金额为负数系汇兑收益。 由上表可知，人民币兑美元汇率在报告期内对公司营业收入、净利润的影响较为显著，自报告期初至2018年3月人民币兑美元汇率一直处于升值周期；但受国际局势影响，自2018年3月起人民币兑美元汇率趋势发生较大变化，从而使得公司2018年度较2017年度汇兑损益对公司的影响净差额达到585.59万元。 3、丰富的专利成果和稳定的研发投入 公司通过多年来持续不断的自主创新与产品研发，掌握了多项与血压计、雾化器和听诊器等家用医疗健康电子产品的核心制造技术，在家庭医疗器械方面积累了丰富的技术成果，上述成果为公司产品的市场开拓提供了有力的保障。 发行人主要核心技术都是研发投入形成的具体成果，报告期内公司研发费用及其占营业收入的比重具体如下： 单位：万元
						项目	2019年度	2018年度	2017年度
						研发费用	1,205.97	1,146.26	963.50
						营业收入	30,398.64	29,389.26	28,227.27
						占比	3.97%	3.90%	3.41%

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1-1-261

鉴于公司目前自有品牌的销售现状，未来三年，公司将进一步加大境内市场营销力度，积极传播、推广公司自有品牌，扩大境内市场的销售份额，提升自有品牌价值，为公司利润创造新的增长点。 （四）公司财务状况分析 依据2017年、2018年和2019年的合并财务报表，公司管理层对报告期内公司财务状况、盈利能力及现金流量等情况进行了讨论和分析。 1、资产的主要构成和分析 报告期内，公司资产构成及变化情况如下： 单位：万元
												项目	2019年12月31日			2018年12月31日			2017年12月31日
													金额		占比（%）	金额		占比（%）	金额		占比（%）
												流动资产	19,194.89		73.22	18,962.50		73.25	20,787.05		79.14
												非流动资产	7,019.09		26.78	6,924.28		26.75	5,478.59		20.86

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1-1-262

公司非流动资产主要由房屋建筑物、土地使用权和生产用机器设备等长期资产构成，无其他各类长期股权性及债权性投资。 随着公司业务规模的扩大，为满足产能扩张的要求，公司新建厂房、净化车间等建设项目陆续

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1-1-263

公司的流动负债主要由应付账款、预收账款等经营性负债构成。报告期内的流动负债呈持续下降的态势，主要系受应付账款各期末余额持续下降的影响较大，流动负债各科目具体分析详见本节之“二、资产负债等财务状况分析”。

项目	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
银行承兑汇票		971,860.00	1,887,435.42
商业承兑汇票
合计		971,860.00	1,887,435.42

类别	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	账面价值

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1-1-264

	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据
其中：
按组合计提坏账准备的应收票据
其中：-
合计

类别	2018年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据
其中：
按组合计提坏账准备的应收票据
其中：-
合计

类别	2017年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收票据
其中：
按组合计提坏账准备的应收票据
其中：
-
合计

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1-1-265

(4) 报告期各期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

(5) 报告期各期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

√适用 □不适用

单位：元

2019年12月31日
项目	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票	0	0
商业承兑汇票	0	0
合计	0	0

2018年12月31日
项目	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票	2,239,365.90
商业承兑汇票
合计	2,239,365.90

2017年12月31日
项目	报告期期末终止确认金额	报告期期末未终止确认金额
银行承兑汇票	1,161,709.16
商业承兑汇票
合计	1,161,709.16

报告期末，公司无已质押的应收票据。公司自 2019年1月1日起执行新金融工具准则，该政策对本公司的影响为将2018年12月31日的“应收票据”余额167.52万元，于2019年1月1日在“应收款项融资”科目列报。

2、 应收账款

(1) 按账龄分类披露

单位：元

账龄	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
1年以内	40,214,912.89	62,110,129.06	53,330,295.36
1至2年	2,961,206.08	1,126,007.07	781,035.70
2至3年	857,506.35	382,455.38	377,263.86
3年以上	352,864.85	258,481.36	9,694.50

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1-1-266

合计

44,386,490.17

63,877,072.87

54,498,289.42

类别	2019年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款
其中：
按组合计提坏账准备的应收账款	44,386,490.17	100.00%	3,494,004.62	7.87%	40,892,485.55
其中：账龄组合	44,386,490.17	100.00%	3,494,004.62	7.87%	40,892,485.55
合计	44,386,490.17	100.00%	3,494,004.62	7.87%	40,892,485.55

类别	2018年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款	7,416,126.80	11.61%	5,017,512.62	67.66%	2,398,614.18
其中：单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款	7,416,126.80	11.61%	5,017,512.62	67.66%	2,398,614.18
按组合计提坏账准备的应收账款	56,460,946.07	88.39%	3,522,211.29	6.24%	52,938,734.78
其中：
合计	63,877,072.87	100.00%	8,539,723.91	13.37%	55,337,348.96

类别	2017年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	计提比例（%）
按单项计提坏账准备的应收账款
其中：
按组合计提坏账准备的应收账款	54,498,289.42	100%	3,099,151.93	5.69%	51,399,137.49
其中：

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1-1-267

合计

54,498,289.42

100%

3,099,151.93

5.69%

51,399,137.49

名称	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
-	-	-	-	-
-	-	-	-	-
合计	-	-	-	-

名称	2018年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
上海阅丰电子科技有限公司	7,416,126.80	5,017,512.62	67.66%	根据期后可收回金额计提
合计	7,416,126.80	5,017,512.62	67.66%	-

名称	2017年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
-	-	-	-	-
-	-	-	-	-
合计	-	-	-	-

公司2019年1月1日前适用的单项金额重大并单项计提坏账准备的计提政策如下：应收账款单项金额在100万元以上（含100万元）的，单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益；单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。

2017年6月公司与上海斐讯子公司上海阅丰签订合作协议，由公司为上海阅丰生产指定品牌的电子血压计（ODM）。上海斐讯与上海联璧（经营“联璧金融”线上P2P投资平台）合作，由上海斐讯在京东商城等电商平台销售包括发行人生产的指定品牌电子血压计在内的各种产品。2018年6月起，上海阅丰严重拖欠公司货款，2018年10月19日公司向上海市松江区人民法院依法对上海阅丰提起诉讼要求其偿还未支付之货款。2018年末，公司依据谨慎性原则对应收上海阅丰741.61万元的货款计提了501.75万元的坏账准备。

2) 按组合计提坏账准备：

√适用 □不适用

单位：元

组合名称	2019年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄分析法组合	44,386,490.17	3,494,004.62	7.87%

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1-1-268

合计	44,386,490.17	3,494,004.62	7.87%

组合名称	2018年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄分析法组合	56,460,946.07	3,522,211.29	6.24%
合计	56,460,946.07	3,522,211.29	6.24%

组合名称	2017年12月31日
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）
账龄分析法组合	54,498,289.42	3,099,151.93	5.69%
合计	54,498,289.42	3,099,151.93	5.69%

本公司将该应收账款按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏账准备的计提比例进行估计，该类组合的计提比例为1年以内（含）5%，1-2年30%，2-3年50%，3年以上100%。

3) 如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请按下表披露坏账准备的相关信息：

□适用 √不适用

(3) 报告期计提、收回或转回的坏账准备情况

√适用 □不适用

单位：元

类别	2018年12月31日	本期变动金额			2019年12月31日
		计提	收回或转回	核销
应收账款坏账损失	8,539,723.91	-28,206.67	7,371.00	5,010,141.62	3,494,004.62
合计	8,539,723.91	-28,206.67	7,371.00	5,010,141.62	3,494,004.62

类别	2017年12月31日	本期变动金额			2018年12月31日
		计提	收回或转回	核销
应收账款坏账损失	3,099,151.93	5,440,571.98			8,539,723.91
合计	3,099,151.93	5,440,571.98			8,539,723.91

类别	2016年12月31日	本期变动金额			2017年12月31日
		计提	收回或转回	核销
应收账款坏账损	2,609,589.56	489,562.37			3,099,151.93

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1-1-269

失
合计	2,609,589.56	489,562.37			3,099,151.93

无。

(4) 本期实际核销的应收账款情况

√适用 □不适用

单位：元

项目	核销金额
	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
实际核销的应收账款	5,010,141.62

单位名称	核销时间	应收账款性质	核销金额	核销原因	履行的核销程序	款项是否因关联交易产生
上海阅丰		销货款	5,010,141.62
合计	-	-		-	-	-

公司2018年按个别计提法对应收上海阅丰741.61万元货款单独计提坏账准备501.75万元，2019年按照该应收账款实际发生坏账的金额予以核销。

(5) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位：元

单位名称	2019年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
Malacca International Corp.	5,510,626.51	12.42%	275,531.33
PT Graha Megatama Indonesia	2,521,896.30	5.68%	126,094.82
Unicoms Switzerland GmbH-Sofia branch.	2,401,598.71	5.41%	120,079.94
GF Health Products,Inc	2,308,909.57	5.20%	115,445.48
Lets Med GmbH	1,945,006.21	4.38%	97,250.31
合计	14,688,037.30	33.09%	734,401.88

单位名称	2018年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备

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1-1-270

上海阅丰电子科技有限公司	7,416,126.80	11.61%	5,017,512.62
Malacca International Corp.	6,143,244.14	9.62%	307,162.21
GF Health Products,Inc	4,626,649.49	7.24%	231,332.47
Comfort Enterprise (Fareast) Holding Co.,Limited & Medisana Far East Limited.	4,609,475.70	7.22%	230,473.79
Incoterm Industria De Termometros Ltda.	3,718,001.34	5.82%	185,900.07
合计	26,513,497.47	41.51%	5,972,381.16

单位名称	2017年12月31日
	应收账款	占应收账款期末余额合计数的比例（%）	坏账准备
Little Doctor International(S) Pte.Ltd.	8,222,944.88	15.09%	411,147.24
Malacca International Corp.	4,766,152.33	8.75%	238,307.62
上海阅丰电子科技有限公司	2,907,124.00	5.33%	145,356.20
石家庄市广博医疗器械有限公司	2,794,465.50	5.13%	139,723.28
GF Health Products,Inc	1,930,492.28	3.54%	96,524.61
合计	20,621,178.99	37.84%	1,031,058.95

2019年末包括前五名客户在内的应收账款余额下降，主要系2018年应收账款余额有上升趋势，公司在2019年加强了对应收账款的催收所致。

(6) 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(7) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他事项：

无

3、 应收款项分析

报告期各期末，公司应收账款净额分别为5,139.91万元、5,533.73万元及4,089.25万元，占流动资产的比重分别为24.73%、29.18%及21.30%。

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1-1-271

2019年1月1日起，公司执行新金融工具准则，将应收账款按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏账准备的计提比例进行了变更。与同行业可比公司比较，公司的应收账款坏账计提政策相对谨慎，坏账准备计提比例较高，较为充分的覆盖了应收账款回收风险。

项目	2019年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	28,752,583.15	1,984,505.97	26,768,077.18
在产品	7,956,952.55		7,956,952.55
库存商品	20,190,875.68	1,081,256.17	19,109,619.51

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1-1-272

周转材料
消耗性生物资产
发出商品	4,895,705.57		4,895,705.57
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资	2,775,682.95	26,812.77	2,748,870.18
合计	64,571,799.90	3,092,574.91	61,479,224.99

项目	2018年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	27,633,953.63	1,425,837.71	26,208,115.92
在产品	8,164,461.32		8,164,461.32
库存商品	21,842,635.52	959,701.62	20,882,933.90
周转材料
消耗性生物资产
发出商品	2,174,102.00		2,174,102.00
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资	4,170,396.32		4,170,396.32
合计	63,985,548.79	2,385,539.33	61,600,009.46

项目	2017年12月31日
	账面余额	存货跌价准备或合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	30,351,920.69	1,308,422.42	29,043,498.27
在产品	7,833,452.10		7,833,452.10
库存商品	12,745,233.02	452,262.83	12,292,970.19
周转材料
消耗性生物资产
发出商品	4,711,068.29		4,711,068.29
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资	2,318,662.37		2,318,662.37
合计	57,960,336.47	1,760,685.25	56,199,651.22

项目	2018年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2019年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料	1,425,837.71	903,801.89		345,133.63		1,984,505.97
在产品

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1-1-273

库存商品	959,701.62	458,497.87		336,943.32		1,081,256.17
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资		26,812.77				26,812.77
合计	2,385,539.33	1,389,112.53		682,076.95		3,092,574.91

项目	2017年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2018年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料	1,308,422.42	537,067.97		419,652.68		1,425,837.71
在产品
库存商品	452,262.83	657,105.42		149,666.63		959,701.62
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资
合计	1,760,685.25	1,194,173.39		569,319.31		2,385,539.33

项目	2016年12月31日	本期增加金额		本期减少金额		2017年12月31日
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料	91,469.44	1,268,350.89		51,397.91		1,308,422.42
在产品
库存商品	225,562.87	379,905.95		153,205.99		452,262.83
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合同履约成本
委托加工物资
合计	317,032.31	1,648,256.84		204,603.90		1,760,685.25

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1-1-274

由上表可知，公司存货跌价准备计提政策与同行业可比公司保持一致，均系采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。 3）同行业可比公司期末存货跌价准备占存货原值金额比例如下：
								可比公司		2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
								鱼跃医疗		2.13%	2.87%	3.16%
								九安医疗			4.22%	1.43%
								乐心医疗		1.77%	2.99%	0.00%
								爱立康			9.64%	5.11%
								锦好医疗		0.00%	0.00%	0.00%
								可比公司平均		1.30%	3.94%	1.94%
								公司		4.79%	3.73%	3.04%

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1-1-275

注：锦好医疗报告期内各期末均未计提存货跌价准备。

由上表可知，报告期内，公司存货跌价准备计提比例持续上升。2017年公司的存货跌价准备计提比例高于同行业可比公司平均水平，主要原因在于2017年同行业可比公司的存货跌价准备计提比例差别较大。其中乐心医疗、锦好医疗期末未计提存货跌价准备；九安医疗近年正在谋求业务转型，因此其存货跌价准备计提比例在报告期内波动较大。剔除上述影响因素后，2017年末公司的存货跌价准备金额占存货账面金额的比重与境内行业龙头鱼跃医疗相近。2018年公司的存货跌价准备余额占存货原值的比重与同行业可比公司平均水平基本一致。2019年由于爱立康、九安医疗未披露年报导致同行业可比公司存货跌价准备计提比例较上年出现显著下降，公司当年存货跌价准备计提比例较2018年上升系由于对库龄较长的原材料计提存货跌价准备所致。

(3) 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

□适用 √不适用

(4) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况（尚未执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

(5) 合同履约成本本期摊销金额的说明（已执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

其他事项：

无

2. 存货分析

2017年末、2018年末和2019年末，公司存货账面价值分别为5,619.97万元、6,160.00万元和

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1-1-276

2017年末原材料期末余额相较其他年份略大，主要原因在于：①公司主要原材料金属铜、锌等材料的市场价格自2017年8月起上涨趋势明显，金属铜的市场价格迅速由2017年7月的平均价格4.76万元/吨上涨至2017年8月的5.09万元/吨，并直至2018年中价格才重新回落至5万元/吨以下，金属锌的市场价格由2017年7月的平均价格2.31万/吨上涨至2017年8月的2.52万元/吨并最高于2018年初达到2.6万元/吨，后于2018年中重新回落至2.18万元/吨，金属铝的市场价格波动趋势相对平缓；上述金属材料是公司血压表、听诊器的主要金属材料，主要用于加工血压表表壳、气阀、机芯和听诊器听头、耳挂；上述金属材料2017年价格较高直接导致2017年公司的金属材料期末库存金额较大。②2017年度农历春节（2018年2月16日）相较2018年、2019年显著较晚，春节假期对公司生产备货、生产员工放假等影响较小使得公司2017年末的采购与生产安排相较其他年度有所差异。 报告期内公司主要原材料采购数量、采购单价略有波动，具体分析详见本发行说明书“第八节 管理层讨论与分析”之“三、盈利情况分析”之“（二）营业成本分析”之“5、营业成本总体分析”。 3）库存商品 公司期末库存商品主要分为：机械血压表、电子血压计、雾化器、听诊器、冲牙器等几大类；从公司经营主体角度分为：鹿得医疗库存商品、鹿得贸易库存商品； 报告期内，公司库存商品金额及占存货原值的比重如下： 单位：万元
						项目	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
						库存商品金额	1,910.96	2,088.29	1,229.30
						存货金额	6,147.92	6,160.00	5,619.97
						库存商品占存货比例	31.08%	33.90%	21.87%

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1-1-277

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1-1-278

公司报告期内主要生产工艺、生产周期未发生较大变化，在产品各期末余额与公司业务模式、业务体量相匹配。 （3）存货周转率分析 1）报告期内，公司存货周转率情况：

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1-1-279

项目	2019年度	2018年度	2017年度
公司存货周转率	3.61	3.73	4.08

注：存货库存占比=存货期末净额/营业成本 由上表可知，公司报告期内存货期末库存占比保持稳定，其中：2017年、2019年与可比公司基本一致，2018年期末库存占比略低于同行业可比公司的平均值，表明公司当年存货期末积压状况优于可比公司平均水平。

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1-1-280

项目	2019年12月31日
货币掉期产品	0.00
合计	0.00

报告期各期末，公司的衍生金融资产金额分别为1,306.84万元、0.00万元和0.00万元。衍生金融资产主要系发行人购买的外汇掉期产品以获取短期相对稳定的投资收益。

无

（四） 固定资产、在建工程

1. 固定资产

√适用 □不适用

(1) 分类列示

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
固定资产	56,361,465.22	39,995,758.41	37,970,187.82
固定资产清理
合计	56,361,465.22	39,995,758.41	37,970,187.82

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1-1-281

(2) 固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元

2019年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	电子设备	运输设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	40,224,865.00	15,624,945.74	3,256,065.78	1,378,263.56	1,770,697.92	62,254,838.00
2.本期增加金额
（1）购置	85,922.34	2,108,277.19	213,633.03	319,025.36	229,061.01	2,955,918.93
（2）在建工程转入	17,120,455.32	1,048,969.14				18,169,424.46
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置或报废		185,356.16	26,710.85	21,750.24		233,817.25
4.期末余额	57,431,242.66	18,596,835.91	3,442,987.96	1,675,538.68	1,999,758.93	83,146,364.14
二、累计折旧
1.期初余额	10,479,404.90	8,058,651.42	2,059,677.73	272,432.58	1,388,912.96	22,259,079.59
2.本期增加金额
（1）计提	1,544,713.68	2,346,822.31	371,048.22	277,718.26	127,893.49	4,668,195.96
3.本期减少金额
（1）处置或报废		116,377.01	24,334.80	1,664.82		142,376.63
4.期末	12,024,118.58	10,289,096.72	2,406,391.15	548,486.02	1,516,806.45	26,784,898.92

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1-1-282

余额
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	45,407,124.08	8,307,739.19	1,036,596.81	1,127,052.66	482,952.48	56,361,465.22
2.期初账面价值	29,745,460.10	7,566,294.32	1,196,388.05	1,105,830.98	381,784.96	39,995,758.41

2018年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	电子设备	运输设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	38,873,699.25	13,072,760.71	2,528,368.09	1,081,308.88	1,710,215.48	57,266,352.41
2.本期增加金额
（1）购置	1,351,165.75	2,861,750.62	176,495.16	1,223,891.30	60,482.44	5,673,785.27
（2）在建工程转入		449,336.67	574,887.15			1,024,223.82
（3）企业合并增加
3.本期

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1-1-283

减少金额
（1）处置或报废		758,902.26	23,684.62	926,936.62		1,709,523.50
4.期末余额	40,224,865.00	15,624,945.74	3,256,065.78	1,378,263.56	1,770,697.92	62,254,838.00
二、累计折旧
1.期初余额	9,233,226.14	6,222,779.31	1,788,936.76	850,453.93	1,200,768.45	19,296,164.59
2.本期增加金额
（1）计提	1,246,178.76	2,424,256.72	293,241.36	232,841.76	188,144.51	4,384,663.11
3.本期减少金额
（1）处置或报废		588,384.61	22,500.39	810,863.11		1,421,748.11
4.期末余额	10,479,404.90	8,058,651.42	2,059,677.73	272,432.58	1,388,912.96	22,259,079.59
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价	29,745,460.10	7,566,294.32	1,196,388.05	1,105,830.98	381,784.96	39,995,758.41

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1-1-284

值
2.期初账面价值	29,640,473.11	6,849,981.40	739,431.33	230,854.95	509,447.03	37,970,187.82

2017年12月31日
项目	房屋及建筑物	机器设备	电子设备	运输设备	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	38,873,699.25	10,376,876.10	2,217,078.03	1,042,388.88	1,530,821.08	54,040,863.34
2.本期增加金额
（1）购置		2,821,658.37	397,160.33	38,920.00	220,180.60	3,477,919.30
（2）在建工程转入		29,328.58				29,328.58
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置或报废		155,102.34	85,870.27		40,786.20	281,758.81
4.期末余额	38,873,699.25	13,072,760.71	2,528,368.09	1,081,308.88	1,710,215.48	57,266,352.41
二、累计折旧
1.期初余额	8,015,151.62	4,208,998.48	1,523,312.02	694,224.09	954,639.06	15,396,325.27
2.本期增加金额
（1）计提	1,218,074.52	2,085,132.20	346,168.49	156,229.84	280,601.28	4,086,206.33
3.本期减少金额
（1）处置或报废		71,351.37	80,543.75		34,471.89	186,367.01

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1-1-285

4.期末余额	9,233,226.14	6,222,779.31	1,788,936.76	850,453.93	1,200,768.45	19,296,164.59
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	29,640,473.11	6,849,981.40	739,431.33	230,854.95	509,447.03	37,970,187.82
2.期初账面价值	30,858,547.63	6,167,877.62	693,766.01	348,164.79	576,182.02	38,644,538.07

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1-1-286

(3) 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(4) 通过融资租赁租入的固定资产情况（未执行新租赁准则）

□适用 √不适用

(5) 通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

(6) 未办妥产权证书的固定资产情况

□适用 √不适用

(7) 固定资产清理

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
机器设备	0.00	0.00	0.00
运输设备	0.00	0.00	0.00
电子设备	0.00	0.00	0.00
合计	0.00	0.00	0.00

报告期内，公司根据生产经营需要，陆续处置部分运输设备、机器设备、电子设备等，整体金额较小。

2. 在建工程

√适用 □不适用

(1) 分类列示

√适用 □不适用

单位：元

项目

2019年12月31日

2018年12月31日

2017年12月31日

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1-1-287

在建工程	2,024,316.81	16,755,146.54	5,686,114.54
工程物资
合计	2,024,316.81	16,755,146.54	5,686,114.54

2019年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
膜盒自动组装设备	782,743.36		782,743.36
桁架机械手	592,920.35		592,920.35
其他零星项目	648,653.10		648,653.10
合计	2,024,316.81		2,024,316.81

2018年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
新建厂房	13,265,113.47		13,265,113.47
净化车间项目	1,568,738.81		1,568,738.81
配电间	961,875.64		961,875.64
其他零星项目	959,418.62		959,418.62
合计	16,755,146.54		16,755,146.54

2017年12月31日
项目	账面余额	减值准备	账面价值
新建厂房	4,144,068.98		4,144,068.98
净化车间项目	319,870.65		319,870.65
喷墨打印机-自动化	257,767.51		257,767.51
全自动端子机	208,702.16		208,702.16
其他零星项目	755,705.24		755,705.24
合计	5,686,114.54		5,686,114.54

无。

(3) 重要在建工程项目报告期变动情况

√适用 □不适用

单位：元

2019年度

项目名称

预算数

期初余额

本期增加金额

本期转入固定资产金额

本期其他减少金额

期末余额

工程累计投入占预算比例（%）

工程进度

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本化金

本期利息资本化率（%）

资金来源

江苏鹿得医疗电子股份有限公司 公开发行说明书（申报稿）

1-1-288

										额
新建厂房	15,000,000.00	13,265,113.47	698,269.49	13,963,382.96		0.00	93.09%	已完成	0.00	0.00		股票发行
净化车间项目	1,500,000.00	1,568,738.81	167,155.18	1,735,893.99		0.00	115.73%	已完成	0.00	0.00		股票发行
合计	16,500,000	14,833,852.28	865,424.67	15,699,276.95		0.00	-	-	0.00	0.00	-	-

2018年度
项目名称	预算数	期初余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末余额	工程累计投入占预算比例（%）	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率（%）	资金来源
新建厂房	15,000,000.00	4,144,068.98	9,121,044.49			13,265,113.47	88.43%	建设中	0.00	0.00	0.00%	股票发行
净化车间项目	1,500,000.00	319,870.65	1,248,868.16			1,568,738.81	104.58%	建设中	0.00	0.00	0.00%	股票发行
合计	16,500,000	4,463,939.63	10,369,912.65			14,833,852.28	-	-	0.00	0.00	-	-

2017年度
项目名称	预算数	期初余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末余额	工程累计投入占预算比例（%）	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率（%）	资金来源
新建厂房	15,000,000.00		4,144,068.98			4,144,068.98	27.63%	建设中	0.00	0.00	0.00%	股票发行
合计	15,000,000		4,144,068.98			4,144,068.98	-	-	0.00	0.00	-	-

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1-1-289

(4) 报告期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用

(5) 工程物资情况

□适用 √不适用

其他事项：

无。

3. 固定资产、在建工程分析

2019年12月31日
项目	土地使用权	软件		合计
一、账面原值
1.期初余额	8,270,091.02	993,109.82		9,263,200.84
2.本期增加金额
（1）购置		243,217.57		243,217.57
（2）内部研发

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1-1-290

（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	8,270,091.02	1,236,327.39		9,506,418.41
二、累计摊销
1.期初余额	2,219,141.66	781,404.97		3,000,546.63
2.本期增加金额
（1）计提	165,401.88	174,490.84		339,892.72
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	2,384,543.54	955,895.81		3,340,439.35
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	5,885,547.48	280,431.58		6,165,979.06
2.期初账面价值	6,050,949.36	211,704.85		6,262,654.21

2018年12月31日
项目	土地使用权	软件		合计
一、账面原值
1.期初余额	8,270,091.02	900,769.87		9,170,860.89
2.本期增加金额
（1）购置		92,339.95		92,339.95
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	8,270,091.02	993,109.82		9,263,200.84
二、累计摊销
1.期初余额	2,053,739.78	523,003.98		2,576,743.76
2.本期增加金额
（1）计提	165,401.88	258,400.99		423,802.87
3.本期减少金额
（1）处置

江苏鹿得医疗电子股份有限公司 公开发行说明书（申报稿）

1-1-291

4.期末余额	2,219,141.66	781,404.97		3,000,546.63
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	6,050,949.36	211,704.85		6,262,654.21
2.期初账面价值	6,216,351.24	377,765.89		6,594,117.13

2017年12月31日
项目	土地使用权	软件		合计
一、账面原值
1.期初余额	8,270,091.02	766,725.43		9,036,816.45
2.本期增加金额
（1）购置		134,044.44		134,044.44
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	8,270,091.02	900,769.87		9,170,860.89
二、累计摊销
1.期初余额	1,888,335.74	273,551.20		2,161,886.94
2.本期增加金额
（1）计提	165,401.88	249,452.78		414,856.81
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额	2,053,739.78	523,003.98		2,576,743.76
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值

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1-1-292

1.期末账面价值	6,216,351.24	377,765.89		6,594,117.13
2.期初账面价值	6,381,755.28	493,174.23		6,874,929.51

2017年末、2018年末和2019年末，公司无形资产金额占资产总额的比重为2.51%、2.42%和

2.35%。无形资产包括土地使用权及软件，上述土地使用权系通过出让方式取得，用于生产经营。截至报告期末，公司无形资产中不存在被抵押的情形。

(2) 报告期末尚未办妥产权证的土地使用权情况

□适用 √不适用

其他事项：

无

2、 开发支出

□适用 √不适用

3、 无形资产、开发支出分析

注：鱼跃医疗、乐心医疗、爱立康未明确披露其相应资产类别的摊销年限。 公司主要无形资产摊销政策与同行业可比公司基本一致，不存在重大差异，公司的无形资产摊销政策合理。

公司不存在商誉。

（七） 主要债项

1. 短期借款

□适用 √不适用

2. 交易性金融负债

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1-1-293

□适用 √不适用

3. 衍生金融负债

□适用 √不适用

4. 合同负债（已执行新收入准则公司适用）

□适用 √不适用

5. 长期借款

□适用 √不适用

6. 其他流动负债

□适用 √不适用

7. 其他非流动负债

□适用 √不适用

8. 应付债券

□适用 √不适用

9. 主要债项分析

公司不存在上述前述主要债项。

（八） 股东权益

1、 股本

单位：元

	2018年12月31日	本期变动					2019年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	92,500,000.00						92,500,000.00

	2017年12月31日	本期变动					2018年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	92,500,000.00						92,500,000.00

	2016年12月31日	本期变动					2017年12月31日
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	85,250,000.00	7,250,000.00					92,500,000.00

公司在报告期内的股权变动事项详见：“第四节 发行人基本情况”之“二、发行人挂牌期间的基本情况”。

2、 其他权益工具

□适用 √不适用

3、 资本公积

√适用 □不适用

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
资本溢价（股本溢	64,351,843.57			64,351,843.57

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1-1-294

价）
其他资本公积	9,835,600.00			9,835,600.00
合计	74,187,443.57			74,187,443.57

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
资本溢价（股本溢价）	64,351,843.57			64,351,843.57
其他资本公积	9,835,600.00			9,835,600.00
合计	74,187,443.57			74,187,443.57

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年12月31日
资本溢价（股本溢价）	22,510,763.60	41,841,079.97		64,351,843.57
其他资本公积	9,835,600.00			9,835,600.00
合计	32,346,363.60	41,841,079.97		74,187,443.57

1）资本公积-资本溢价（股本溢价）2017年资本公积-股本溢价增幅较大的主要原因为：

2017年7月，根据公司2017年第五次临时股东大会决议，公司发行725.00万股股票，发行价格为人民币6.80元/股，募集资金总额为人民币4,930.00万元，扣除发行费用后，增加股本725.00万元，其余计入资本公积。2）资本公积-其他资本公积其他资本公积系公司2016年度为授予职工权益性结算工具在资产负债表日核算产生。

其他事项：

无

4、 库存股

□适用 √不适用

5、 其他综合收益

□适用 √不适用

6、 专项储备

□适用 √不适用

7、 盈余公积

√适用 □不适用

单位：元

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
法定盈余公积	6,934,718.81	3,028,192.16		9,962,910.97

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1-1-295

任意盈余公积
合计	6,934,718.81	3,028,192.16		9,962,910.97

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
法定盈余公积	4,990,517.43	1,944,201.38		6,934,718.81
任意盈余公积
合计	4,990,517.43	1,944,201.38		6,934,718.81

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年12月31日
法定盈余公积	3,194,593.72	1,795,923.71		4,990,517.43
任意盈余公积
合计	3,194,593.72	1,795,923.71		4,990,517.43

公司根据当年实现的净利润计提10%的法定盈余公积，未计提任意盈余公积。

8、 未分配利润

单位：元

项目	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
调整前上期末未分配利润	20,130,244.23	19,138,262.57	19,112,946.51
调整期初未分配利润合计数		-3,474,317.24	-2,765,773.46
调整后期初未分配利润	20,130,244.23	15,663,945.33	16,347,173.05
加：本期归属于母公司所有者的净利润	32,543,812.60	20,285,500.28	18,162,695.99
减：提取法定盈余公积	3,028,192.16	1,944,201.38	1,795,923.71
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利	27,750,000.00	13,875,000.00	17,050,000.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润	21,895,864.67	20,130,244.23	15,663,945.33

调整上期期初未分配利润明细：

（1）由于会计政策变更，影响期初未分配利润-276,251.05元；

（2）由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润-3,198,066.19元。

调整上上期期初未分配利润明细：

（1）由于会计政策变更，影响期初未分配利润-132,769.89元；

（2）由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润-2,633,003.57元。

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1-1-296

9、 股东权益分析

报告期内，公司股东权益余额整体保持稳中有升的态势，一方面公司于2017年完成了股票发行，进一步充实了公司的净资产；另一方面，公司报告期内累计实现净利润达到7,099.20万元，盈利状况较好。正是得益于公司良好的经营业绩，为更好的回报股东，报告期内公司累计现金分红5,867.50万元。

（九） 其他资产负债科目分析

1、 货币资金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
库存现金	129,618.31	132,983.91	175,171.28
银行存款	38,950,529.78	44,701,704.48	78,540,041.69
其他货币资金	11,019.75	38,019.75	17,017.55
合计	39,091,167.84	44,872,708.14	78,732,230.52
其中：存放在境外的款项总额

项目	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
保证金		26,000.00
合计		26,000.00

报告期内，随着业务规模扩大、经营成果的循环投入，使得公司货币资金余额始终处在相对高位，整体财务状况良好，财务风险较低，该情况符合发行人所处行业特点及公司现阶段的发展状况。

报告期内，公司货币资金主要由库存现金和银行存款组成。2017年末余额相较于2018年末、2019年末显著较高，一方面在于2017年10月公司完成股票定向发行，合计募集资金4,930.00万元从而使得2017年货币资金余额较大。

另一方面，公司2018年和2019年为了提高资金使用效率，将暂时闲置的货币资金循环购买银行短期理财产品。

2、 应付票据

□适用 √不适用

3、 应付账款

√适用 □不适用

(1) 应付账款列示

单位：元

项目	2019年12月31日
材料采购	43,073,013.90

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1-1-297

资产购置	1,300,905.85
其他费用类	458,023.53
合计	44,831,943.28

单位名称	2019年12月31日
	应付账款	占应付账款期末余额合计数的比例（%）	款项性质
南通市希望电器有限公司	2,568,908.55	5.73%	货款
浙江鸿顺医疗科技有限公司	1,624,503.03	3.62%	货款
温州益宏医疗科技有限公司	725,577.27	1.62%	货款
东莞市天昶机电制造有限公司	2,308,729.01	5.15%	货款
丹阳市艾瑞克医疗器材有限公司	2,181,066.67	4.86%	货款
上海敏华医疗器材配套有限公司	1,660,847.54	3.70%	货款
合计	11,069,632.07	24.68%	-

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
东莞市瑛鼎塑胶制品有限公司	616,908.83	因对方产品质量问题，双方暂未就付款事项达成一致
苏州市乐尔凯塑胶电子有限公司	253,614.59	对方经营异常，已吊销营业执照
合计	870,523.42	-

2）2017年、2018年按收款方归集的期末余额前五名的应付账款情况 单位：元

单位名称

2018年12月31日

应付账款

占应付账款期末余额合计数的比例（%）

款项性质

东莞市天昶机电制造有限公司

2,654,224.00

5.49

货款

丹阳市艾瑞克医疗器材有限公司

2,445,272.21

5.06

货款

温州耐斯康护用品有限公司

2,087,012.01

4.32

货款

浙江鸿顺医疗科技有限公司

925,620.68

1.92

货款

温州益宏医疗科技有限公司

907,261.98

1.88

货款

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1-1-298

上海敏华医疗器材配套有限公司	1,768,714.10	3.66	货款
合计	10,788,104.98	22.33

由于鹿得贸易、煜丰国际贸易无生产加工业务，其对外采购量较少，对供应商议价能力较弱而普遍具有一定比例的预付款条款，且供应商给予的账期较短。 应付账款余额呈下降趋势的主要原因为：①报告期内，公司销售规模持续扩大，在积极销售回款的同时完成了一轮股票发行，在公司现金流充沛的情况下为持续深化与供应商的合作，确保其能够保质保量的向公司供应材料，公司在信用期内采取相对更为积极的付款策略。②公司自2018年

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1-1-299

项目	2019年12月31日
预收货款	8,270,940.19
合计	8,270,940.19

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1-1-300

单位名称	2018年12月31日
	期末余额	占期末余额比例	账龄
Elite Medical Instruments, Inc	695,173.53	12.89%	1年以内
Zafar Tajhiz Tehran Co.	680,410.78	12.62%	1年以内
Henry Eriksson AB	397,049.85	7.36%	1年以内
Shenzhen Hangsun Electric Co., Ltd.	192,052.10	3.56%	1年以内
Dissing A/S	184,233.96	3.42%	1年以内
合计	2,148,920.22	39.85%

报告期内，公司预收账款主要为预收客户货款，2017-2019年公司预收款项金额前五名合计占负债总额的比例分别为2.73%、3.30%及7.16%，2019年比重上升主要系预收小医生及Medi Group Farma Inc货款所致。

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、短期薪酬	5,146,287.74	43,216,515.49	41,526,649.11	6,836,154.12
2、离职后福利-设定提存计划	106,123.70	3,270,000.71	3,278,521.05	97,603.36
3、辞退福利
4、一年内到期的其他福利
合计	5,252,411.44	46,486,516.20	44,805,170.16	6,933,757.48

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
1、短期薪酬	6,921,510.67	47,471,935.53	49,247,158.46	5,146,287.74
2、离职后福利-设定提存计划	92,092.14	3,330,732.53	3,316,700.97	106,123.70
3、辞退福利
4、一年内到期的其他福利
合计	7,013,602.81	50,802,668.06	52,563,859.43	5,252,411.44

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1-1-301

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年12月31日
1、短期薪酬	5,951,847.75	44,753,917.39	43,784,254.47	6,921,510.67
2、离职后福利-设定提存计划	45,992.10	2,747,123.35	2,701,023.31	92,092.14
3、辞退福利
4、一年内到期的其他福利
合计	5,997,839.85	47,501,040.74	46,485,277.78	7,013,602.81

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	5,007,676.24	37,455,566.44	35,776,050.05	6,687,192.63
2、职工福利费	86,599.00	3,288,615.25	3,273,552.20	101,662.05
3、社会保险费	47,012.50	1,627,507.80	1,630,220.86	44,299.44
其中：医疗保险费	42,652.51	1,395,050.38	1,397,585.07	40,117.82
工伤保险费	585.53	71,704.78	71,642.93	647.38
生育保险费	3,774.46	160,752.64	160,992.86	3,534.24
4、住房公积金	0.00	832,226.00	832,226.00	0.00
5、工会经费和职工教育经费	5,000.00	12,600.00	14,600.00	3,000.00
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	5,146,287.74	43,216,515.49	41,526,649.11	6,836,154.12

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补贴	6,796,402.76	42,742,137.59	44,530,864.11	5,007,676.24
2、职工福利费	79,904.00	2,466,244.03	2,459,549.03	86,599.00
3、社会保险费	40,203.91	1,562,475.91	1,555,667.32	47,012.50
其中：医疗保险费	36,519.93	1,355,406.41	1,349,273.83	42,652.51
工伤保险费	508.19	87,402.80	87,325.46	585.53
生育保险费	3,175.79	119,666.70	119,068.03	3,774.46
4、住房公积金		678,278.00	678,278.00
5、工会经费和职工教育经费	5,000.00	22,800.00	22,800.00	5,000.00
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	6,921,510.67	47,471,935.53	49,247,158.46	5,146,287.74

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年12月31日
1、工资、奖金、津贴和补	5,847,877.82	40,506,428.27	39,557,903.33	6,796,402.76

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1-1-302

贴
2、职工福利费	78,891.53	2,395,676.79	2,394,664.32	79,904.00
3、社会保险费	20,078.40	1,330,427.33	1,310,301.82	40,203.91
其中：医疗保险费	18,238.57	1,125,428.12	1,107,146.76	36,519.93
工伤保险费	253.8	126,504.98	126,250.59	508.19
生育保险费	1,586.03	78,494.23	76,904.47	3,175.79
4、住房公积金		501,385.00	501,385.00
5、工会经费和职工教育经费	5,000.00	20,000.00	20,000.00	5,000.00
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合计	5,951,847.75	44,753,917.39	43,784,254.47	6,921,510.67

项目	2018年12月31日	本期增加	本期减少	2019年12月31日
1、基本养老保险	102,553.77	3,171,439.94	3,179,786.04	94,207.67
2、失业保险费	3,569.93	98,560.77	98,735.01	3,395.69
3、企业年金缴费
合计	106,123.70	3,270,000.71	3,278,521.05	97,603.36

项目	2017年12月31日	本期增加	本期减少	2018年12月31日
1、基本养老保险	88,916.35	3,216,097.98	3,202,460.56	102,553.77
2、失业保险费	3,175.79	94,699.40	94,305.26	3,569.93
3、企业年金缴费		19,935.15	19,935.15
合计	92,092.14	3,330,732.53	3,316,700.97	106,123.70

项目	2016年12月31日	本期增加	本期减少	2017年12月31日
1、基本养老保险	44,406.07	2,668,296.95	2,623,786.67	88,916.35
2、失业保险费	1,586.03	78,826.40	77,236.64	3,175.79
3、企业年金缴费
合计	45,992.10	2,747,123.35	2,701,023.31	92,092.14

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1-1-303

伍的建设、持续扩充一线人员数量的同时稳步提升员工的薪资待遇从而使得2019年末应付职工薪酬余额显著提升。

6、 其他应付款

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年12月31日
应付利息	0.00
应付股利	0.00
其他应付款	602,184.83
合计	602,184.83

项目	2019年12月31日
往来款项	355,383.71
其他类	246,801.12
合计	602,184.83

报告期各期末，公司其他应付款金额整体较小，应付费用类主要是应付外部费用款及应向员工支付的报销款，上述其他应付款余额中不存在应付关联方款项的事项。

无

7、 长期应付款

□适用 √不适用

8、 递延收益

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1-1-304

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
政府补助	2,261,844.32	2,325,409.16	2,388,974.00
合计	2,261,844.32	2,325,409.16	2,388,974.00

补助项目	2018年12月31日	本期增加补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	本期冲减成本费用金额	其他变动	2019年12月31日	与资产/收益相关	是否为与企业日常活动相关的政府补助
项目投资财政奖励	2,325,409.16			63,564.84			2,261,844.32	与资产相关	是
合计	2,325,409.16			63,564.84			2,261,844.32	-	-

补助项目	2017年12月31日	本期增加补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	本期冲减成本费用金额	其他变动	2018年12月31日	与资产/收益相关	是否为与企业日常活动相关的政府补助
项目投资财政奖励	2,388,974.00			63,564.84			2,325,409.16	与资产相关	是
合计	2,388,974.00			63,564.84			2,325,409.16	-	-

补助项目

2016年12月31日

本期增加补助金额

本期计入营业外收入金额

本期计入其他收益金额

本期冲减成本费用金额

其他变动

2017年12月31日

与资产/收益相关

是否为与企业日常活动相关的政府补

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1-1-305

									助
项目投资财政奖励	2,452,538.84		63,564.83				2,388,974.00	与资产相关	是
合计	2,452,538.84		63,564.83				2,388,974.00	-	-

无

9、 其他资产负债科目分析

单位：元

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1-1-306

项目	2018年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
按单项计提坏账准备的其他应收款
其中：应收出口退税	2,948,639.02	79.92			2,948,639.02
按组合计提坏账准备的其他应收款
其中：按账龄组合	741,035.20	20.08	209,786.55	28.31	531,248.65
合计	3,689,674.22	100.00	209,786.55	5.69	3,479,887.67

												组合名称		2018年12月31日
														账面余额			坏账准备		计提比例（%）
												1年以内		485,361.61			24,268.08		5.00
												1-2年		64,507.32			19,352.20		30.00
												2-3年		50,000.00			25,000.00		50.00
												3年以上		141,166.27			141,166.27		100.00
												合计		741,035.20			209,786.55

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1-1-307

（4）长期待摊费用 单位：元
						项目	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
						厂区装修费	1,448,252.99	1,457,336.11	1,301,207.70
						合计	1,448,252.99	1,457,336.11	1,301,207.70

项目	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
预付长期资产款项	3,001,005.62	2,925,822.73	1,457,930.00
合计	3,001,005.62	2,925,822.73	1,457,930.00

报告期各期末其他非流动资产为购置长期资产的预付款项，期末余额呈持续上升的态势。 （6）应收款项融资 应收款项融资情况 单位：元
					项目		2019年12月31日

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1-1-308

应收票据		1,675,196.00
合计		1,675,196.00

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1-1-309

（一） 营业收入分析

1、 营业收入构成情况

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务收入	302,685,260.37	99.57%	293,290,959.79	99.80%	281,890,038.90	99.86%
其他业务收入	1,301,169.69	0.43%	601,602.07	0.20%	382,674.82	0.14%
合计	303,986,430.06	100.00%	293,892,561.86	100.00%	282,272,713.72	100.00%

报告期内，公司营业收入呈持续稳健增长态势，2018年度和2019年度营业收入分别较上年度增长4.12%和3.43%，销售额在报告期末突破3亿元。报告期内公司主营业务突出，主营业务占营业收入的比重一直保持在99.50%以上。

2、 主营业务收入按产品或服务分类

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
机械血压表	105,386,640.87	34.82%	107,347,056.37	36.60%	89,043,305.64	31.59%
电子血压计	50,589,972.08	16.71%	55,816,959.04	19.03%	58,024,490.59	20.58%
雾化器	65,326,405.17	21.58%	53,444,271.62	18.22%	64,932,048.45	23.03%
听诊器	29,091,750.18	9.61%	23,937,337.54	8.16%	25,769,816.56	9.14%
冲牙器	10,386,934.53	3.43%	10,403,611.53	3.55%	6,714,810.82	2.38%
配件	10,975,086.97	3.63%	9,371,532.69	3.20%	7,704,678.75	2.73%
其他产品	30,928,470.57	10.22%	32,970,191.00	11.24%	29,700,888.09	10.54%
合计	302,685,260.37	100.00%	293,290,959.79	100.00%	281,890,038.90	100.00%

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1-1-310

2017-2019年公司主要产品占营业收入比重

报告期内，公司产品结构相对稳定，机械血压表、电子血压计、雾化器和听诊器是构成公司主营业务收入的主要来源；其他产品主要为根据市场需求提供的公司对外采购的一、二类医疗器械产品及其配套产品。

3、 主营业务收入按销售区域分类

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
欧洲	129,378,037.00	42.74%	109,937,366.21	37.48%	112,312,826.82	39.84%
亚洲	108,018,231.30	35.69%	104,314,453.11	35.57%	101,923,086.05	36.16%
北美洲	48,347,328.90	15.97%	46,705,512.74	15.92%	47,161,771.51	16.73%
南美洲	13,063,998.50	4.32%	22,072,899.56	7.53%	11,207,703.27	3.98%
非洲	2,912,944.36	0.96%	9,164,678.86	3.12%	8,283,050.79	2.94%
大洋洲	964,720.31	0.32%	1,096,049.31	0.37%	1,001,600.46	0.36%
合计	302,685,260.37	100.00%	293,290,959.79	100.00%	281,890,038.90	100.00%

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1-1-311

报告期内，欧洲地区销售额总体呈现上升趋势，欧洲地区是公司最重要的市场之一，公司在欧洲市场深耕多年，主要产品在欧洲市场获得了稳定的客户群体和市场份额。随着亚洲国家的经济发展，公司对人口众多且具有潜力的亚洲国家加大了开发力度与投入，公司产品在欧美发达国家获得良好市场口碑后，在亚洲地区的销售额得到稳步提升。

4、 主营业务收入按销售模式分类

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
ODM	242,573,829.09	80.14%	235,670,851.36	80.36%	219,617,701.26	77.91%
自有品牌	29,182,960.71	9.64%	24,649,917.41	8.40%	32,571,449.54	11.55%
其他	30,928,470.57	10.22%	32,970,191.02	11.24%	29,700,888.10	10.54%
合计	302,685,260.37	100.00%	293,290,959.79	100.00%	281,890,038.90	100.00%

报告期内，公司主营业务收入主要来源于ODM模式下的销售，其销售额占比在80%左右，各销售模式下的销售金额及占比变动比较小。

5、 主营业务收入按季度分类

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
第一季度	58,189,224.58	19.22%	44,878,863.36	15.30%	43,120,366.50	15.30%
第二季度	85,746,044.64	28.33%	81,143,269.65	27.67%	76,622,135.43	27.18%
第三季度	70,065,366.09	23.15%	73,687,524.24	25.12%	54,799,726.50	19.44%
第四季度	88,684,625.06	29.30%	93,581,302.54	31.91%	107,347,810.47	38.08%
合计	302,685,260.37	100.00%	293,290,959.79	100.00%	281,890,038.90	100.00%

报告期内，公司主营业务收入具有一定的季节性特征，主要表现为第一季度收入占比较低、第四季度收入占比较高。造成该现象的主要原因为第四季度公司主要销售区域进入冬季，气温下降，相应的家庭健康医疗产品需求上升；同时，受国外圣诞节及中国春节影响，公司需赶在春节假期开始之前完成客户的备货需求，导致第四季度销量较高；第一季度主要受中国春节假期影响，销售较少。报告期内，公司各季度的销售占比趋于均衡。

6、 主营业务收入按内外销分类

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
外销	264,600,329.38	87.42%	245,942,355.04	83.86%	232,318,726.24	82.41%

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1-1-312

内销	38,084,930.99	12.58%	47,348,604.75	16.14%	49,571,312.66	17.59%
合计	302,685,260.37	100.00%	293,290,959.79	100.00%	281,890,038.90	100.00%

报告期内，公司的外销收入平稳增长，除了新增客户带来的收入增长外，还得益于原有客户的业务规模的稳步扩大。

7、 营业收入总体分析

报告期内，公司的营业收入总体上呈稳步上升趋势，详见本节以上分析。

（二） 营业成本分析

1、 营业成本构成情况

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务成本	220,990,532.22	99.48%	219,426,860.00	99.75%	209,845,431.14	99.80%
其他业务成本	1,150,769.96	0.52%	554,749.29	0.25%	414,723.69	0.20%
合计	222,141,302.18	100.00%	219,981,609.29	100.00%	210,260,154.83	100.00%

2017年、2018年及2019年，公司营业成本分别为21,026.02万元、21,998.16万元及22,214.13万元，呈稳中有增的态势，营业成本变动与营业收入变动趋势相同。

2017年、2018年及2019年，公司主营业务成本占营业成本的比例为99.80%、99.75%和99.48%，占比较高，公司主营业务突出。

2、 主营业务成本构成情况

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
直接材料	173,984,676.33	78.73%	174,485,172.55	79.52%	168,272,059.61	80.19%
直接人工	21,695,774.81	9.82%	22,630,623.79	10.31%	20,870,649.28	9.95%
制造费用	25,310,081.08	11.45%	22,311,063.66	10.17%	20,702,722.25	9.87%
合计	220,990,532.22	100.00%	219,426,860.00	100.00%	209,845,431.14	100.00%

报告期内，公司主营业务成本及其构成较为稳定，公司的直接材料为塑胶类、电器类、金属类、纺织类及电子元器件类等几大类及其他配件。2017年、2018年和2019年直接材料占主营业务成本的比重分别为80.19%、79.52%和78.73%。

制造费用主要包括公司内部的各类间接生产费用及外部外协加工费，公司将部分非核心生产工序委托外部单位开展，公司2018年和2019年制造费用占主营业务成本的比重持续上升的同时直接人工占主营业务成本的比重下降。

3、 主营业务成本按产品或服务分类

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单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
机械血压表	76,737,817.37	34.72%	80,778,022.99	36.81%	64,424,972.76	30.70%
电子血压计	36,605,818.15	16.56%	41,136,044.53	18.75%	44,793,036.98	21.35%
雾化器	47,874,848.53	21.66%	38,807,740.70	17.69%	47,828,688.60	22.79%
听诊器	20,903,908.55	9.46%	18,392,280.40	8.38%	19,351,554.39	9.22%
冲牙器	6,870,572.91	3.11%	7,449,860.98	3.40%	4,326,273.97	2.06%
配件	7,986,740.35	3.61%	6,937,198.33	3.16%	5,361,017.39	2.55%
其他产品	24,010,826.36	10.87%	25,925,712.07	11.82%	23,759,887.05	11.32%
合计	220,990,532.22	100.00%	219,426,860.00	100.00%	209,845,431.14	100.00%

报告期内，公司各类产品营业成本占主营业务成本的比重基本保持稳定，同类产品营业成本金额在各年之间的波动主要是受当期销量的影响，营业成本变动趋势与营业收入联动。

4、 主营业务成本按内外销分类

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
外销	193,425,123.42	87.53%	185,703,161.66	84.63%	174,990,577.41	83.39%
内销	27,565,408.80	12.47%	33,723,698.34	15.37%	34,854,853.73	16.61%
合计	220,990,532.22	100.00%	219,426,860.00	100.00%	209,845,431.14	100.00%

无

5、 营业成本总体分析

（1）直接材料采购价格变动分析 公司对外采购直接材料分为塑胶类、电器类、金属类、纺织类、电子元器件类等几大类及其他各类型配件，种类繁多，报告期内主要原材料采购数量及采购价格变动情况如下： 单位：金属类：元/KG、其他：元/件
						项目	采购均价
							2019年度	2018年度	2017年度
						塑胶类
						塑料外壳	2.03	1.98	2.21
						电器类
						机芯（马达）	27.73	28.50	32.89
						金属类
						铜	36.32	38.28	36.81
						铝	13.96	14.12	14.74
						锌	18.69	20.64	21.05
						纺织类

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臂带/腕带	3.37	3.52	3.50
电子元器件类
PCB板	1.22	1.16	1.20
液晶显示屏	2.99	3.12	3.04

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注：产品产量具体指公司自产产品机械血压表、电子血压计、雾化器、听诊器、冲牙器五大类，不含其他配件生产。从上图可知，公司报告期内能源消耗数量、能源消耗金额与产品产量之间变动趋势一致，均呈稳步上升的态势。

（三） 毛利率分析

1、 毛利按产品或服务分类构成情况

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
主营业务毛利	81,694,728.15	99.82%	73,864,099.79	99.94%	72,044,607.76	100.04%
其中：机械血压表	28,648,823.50	35.00%	26,569,033.38	35.95%	24,618,332.89	34.19%
电子血压计	13,984,153.93	17.09%	14,680,914.50	19.86%	13,231,453.61	18.37%
雾化器	17,451,556.07	21.32%	14,636,530.92	19.80%	17,103,359.85	23.75%
听诊器	8,187,841.63	10.00%	5,545,057.14	7.50%	6,418,262.17	8.91%
冲牙器	3,516,361.62	4.30%	2,953,750.55	4.00%	2,388,536.85	3.32%
配件	2,988,346.62	3.65%	2,434,334.36	3.29%	2,343,661.36	3.25%
其他产品	6,917,644.78	8.45%	7,044,478.94	9.53%	5,941,001.03	8.25%
其他业务毛利	150,399.73	0.18%	46,852.78	0.06%	-32,048.87	-0.04%
合计	81,845,127.88	100.00%	73,910,952.57	100.00%	72,012,558.89	100.00%

报告期内，公司产品的毛利结构较为稳定。毛利额持续增长，主要来源于主营业务收入的持续增长。其中，机械血压表、电子血压计、雾化器和听诊器属于公司传统优势产品，也是公司毛利的主要来源，报告期内，上述四项产品的毛利额合计占比均在80%以上。

2、 主营业务按产品或服务分类的毛利率情况

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
机械血压表	27.18%	34.82%	24.75%	36.60%	27.65%	31.59%

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电子血压计	27.64%	16.71%	26.30%	19.03%	22.80%	20.58%
雾化器	26.71%	21.58%	27.39%	18.22%	26.34%	23.03%
听诊器	28.14%	9.61%	23.16%	8.16%	24.91%	9.14%
冲牙器	33.85%	3.43%	28.39%	3.55%	35.57%	2.38%
配件	27.23%	3.63%	25.98%	3.20%	30.42%	2.73%
其他产品	22.37%	10.22%	21.37%	11.24%	20.00%	10.54%
合计	26.99%	100.00%	25.18%	100.00%	25.56%	100.00%

报告期内，公司主要产品毛利率波动较小，其中2018年机械血压表的毛利率略有下降，主要系金属原材料涨价影响，电子血压计毛利率略有上升主要系采购元器件价格下跌影响。

3、 主营业务按销售区域分类的毛利率情况

√适用 □不适用

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
内销	27.62%	12.58%	28.78%	16.14%	29.69%	17.59%
外销	26.90%	87.42%	24.49%	83.86%	24.68%	82.41%
合计	26.99%	100.00	25.18%	100.00	25.56%	100.00

报告期内，公司的内销、外销毛利率波动较小。

4、 主营业务按照销售方式分类的毛利率情况

√适用 □不适用

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）	毛利率（%）	主营收入占比（%）
ODM	26.96	80.14	24.59	80.35	24.81	77.91
自有品牌	32.13	9.64	35.99	8.41	35.67	11.55
其他	22.37	10.22	21.37	11.24	20.00	10.54

报告期内，公司各销售方式下的毛利率波动较小。

5、 主营业务按照其他分类的毛利率情况

□适用 √不适用

6、 同行业可比公司毛利率比较分析

公司名称	2019年度	2018年度	2017年度
鱼跃医疗	42.24%	40.00%	39.70%
九安医疗		30.62%	30.74%
乐心医疗	23.96%	25.71%	26.97%
爱立康		19.20%	18.85%
锦好医疗	41.45%	38.96%	35.37%
平均数（%）	35.88%	30.90%	30.32%
发行人（%）	26.99%	25.18%	25.56%

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1-1-319

其他事项：

报告期内，公司的主营业务毛利率略低于同行业可比公司平均水平。

7、 毛利率总体分析

报告期内，公司机械血压表毛利率分别为27.65%、24.75%和27.18%，机械血压表产品可分为带听诊器与不带听诊器两种类型，其中带听诊器机械血压表的平均毛利率低于不带听诊器机械血压表。2018年机械血压表的毛利率较2017年下降2.90%，主要系大宗金属类原材料的采购均价上涨致使营业成本上涨，公司与下游客户分摊了材料成本上涨的压力，只小幅提高产品售价，同时带听诊器机械血压表的销售比重上升，对2018年机械血压表产品毛利率的下降亦有影响；2019年随着金属类大宗材料价格持续回落，机械血压表的毛利率较2018年略有回升。 2）电子血压计
							项目	2019年度		2018年度	2017年度
							平均售价（元/件）	70.06		68.32	69.53
							平均售价变动幅度	2.56%		-1.75%	-
							平均成本（元/件）	50.70		50.35	53.67
							平均成本变动幅度	0.70%		-6.20%	-
							毛利率	27.64%		26.30%	22.80%
							毛利率变动值	1.34%		3.50%	-

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报告期内，公司听诊器毛利率分别为24.91%、23.16%及28.14%。主要原因系公司听诊器的主要大宗金属材料在2018年采购均价上涨，同时公司出于与下游客户共同分摊材料上涨压力考虑，只小幅调涨了听诊器的售价，成本下降的影响因素更大，导致听诊器毛利率下降；因原材料市场供应增加，2019年大宗金属原材料价格下降，导致单位成本下降，同期公司听诊器平均售价下降9.14%，以上因素共同作用带动听诊器毛利率较2018年有所上涨。 （4）公司与同行业可比公司毛利率对比分析 报告期内，公司主营业务毛利率与同行业可比公司比较如下：
										公司名称	2019年度		2018年度			2017年度
										鱼跃医疗	42.24%		40.00%			39.70%
										九安医疗			30.62%			30.74%
										乐心医疗	23.96%		25.71%			26.97%

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1-1-321

爱立康		19.20%	18.85%
锦好医疗	41.45%	38.96%	35.37%
平均值	35.88%	30.90%	30.32%
发行人	26.99%	25.18%	25.56%

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1-1-322

（四） 主要费用情况分析

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
销售费用	16,404,170.61	5.40%	16,978,221.43	5.78%	16,449,745.74	5.83%
管理费用	18,417,965.48	6.06%	15,911,990.19	5.41%	17,337,152.04	6.14%
研发费用	12,059,727.02	3.97%	11,462,609.72	3.90%	9,635,021.51	3.41%
财务费用	-358,938.92	-0.12%	-1,740,567.96	-0.59%	4,296,556.61	1.52%
合计	46,522,924.19	15.30%	42,612,253.38	14.50%	47,718,475.90	16.91%

报告期内，公司期间费用占营业收入的比重较为稳定，各项费用情况详见下文分析。

1、 销售费用分析

(1) 销售费用构成情况

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
工资	5,242,123.22	31.96%	5,111,410.23	30.11%	5,107,127.53	31.05%
办公费	1,138,639.57	6.94%	1,268,827.78	7.47%	1,312,313.76	7.98%
差旅费	1,095,690.89	6.68%	1,625,085.69	9.57%	1,773,797.57	10.78%
业务费	3,333,475.21	20.32%	3,217,921.83	18.95%	2,836,985.79	17.25%
业务招待费	334,009.52	2.04%	549,499.02	3.24%	581,499.50	3.54%
运输费	1,985,117.95	12.10%	1,936,521.46	11.41%	1,813,315.04	11.02%
广告与展览费	2,666,266.70	16.25%	2,683,211.14	15.80%	2,433,113.49	14.79%
信用保险费	460,090.00	2.80%	468,474.25	2.76%	481,184.54	2.93%
折旧费	19,076.15	0.12%	21,061.63	0.12%	17,957.60	0.11%
其他	129,681.40	0.79%	96,208.40	0.57%	92,450.92	0.56%
合计	16,404,170.61	100.00%	16,978,221.43	100.00%	16,449,745.74	100.00%

公司名称	2019年度	2018年度	2017年度
鱼跃医疗	13.59%	12.83%	11.29%
九安医疗		11.00%	11.80%
乐心医疗	7.82%	9.68%	11.89%
爱立康		15.08%	7.87%
锦好医疗	10.00%	7.58%	7.73%
平均数（%）	10.47%	11.23%	10.12%
发行人（%）	5.40%	5.78%	5.76%
原因、匹配性分析	与同行业可比公司平均水平比较，公司销售费用率偏低，与锦好医疗接近，主要系公司以ODM外销为主，市场开拓费用与渠道费用较低。

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1-1-323

无

2、 管理费用分析

(1) 管理费用构成情况

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
工资	10,110,001.61	54.89%	8,918,571.90	56.05%	10,280,232.74	59.30%
办公费	2,354,507.68	12.78%	2,075,997.46	13.05%	2,146,097.32	12.38%
差旅及车辆费	874,201.45	4.75%	1,074,934.45	6.76%	1,147,536.09	6.62%
业务招待费	460,240.60	2.50%	540,269.99	3.40%	588,828.78	3.40%
咨询服务费	1,017,583.75	5.52%	618,880.28	3.89%	476,842.75	2.75%
租赁费	865,956.15	4.70%	889,129.67	5.59%	857,439.26	4.95%
折旧及无形资产摊销	2,656,514.60	14.42%	1,625,579.50	10.22%	1,772,923.70	10.23%
其他	78,959.64	0.43%	168,626.94	1.06%	67,251.40	0.39%
合计	18,417,965.48	100.00%	15,911,990.19	100.00%	17,337,152.04	100.00%

公司名称	2019年度	2018年度	2017年度
鱼跃医疗	5.74%	5.90%	6.22%
九安医疗		26.93%	31.89%
乐心医疗	5.30%	5.55%	5.52%
爱立康		20.10%	6.87%
锦好医疗	6.98%	4.82%	5.33%
平均数（%）	6.01%	12.66%	11.17%
发行人（%）	6.06%	5.41%	6.14%
原因、匹配性分析	（1）与同行业可比公司平均水平比较，公司的管理费用率偏低，与锦好医疗接近；（2）可比公司之间管理费用率亦呈现较大差异，公司的管理费用率处于可比公司管理费用率的正常波动范围内，九安医疗因业务转型，近年来管理费用开支庞大，剔除管理费用率偏高的九安医疗，以及因2018年度收入下降导致管理费用率偏高的爱立康后，公司的管理费用率与可比公司平均水平基本接近。

无

3、 研发费用分析

(1) 研发费用构成情况

单位：元

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	比例（%）	金额	比例（%）	金额	比例（%）
一、内部研究开发投入:

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1.人员人工	4,018,492.59	33.32%	3,885,365.49	33.90%	3,673,533.39	38.13%
2.直接投入	7,088,016.88	58.77%	6,913,459.76	60.31%	5,171,395.35	53.67%
3.折旧费用与长期费用摊销	109,260.51	0.91%	192,214.30	1.68%	270,194.01	2.80%
4.设备调试费	2,830.19	0.02%		0.00%		0.00%
5.无形资产摊销	107,015.97	0.89%	135,716.04	1.18%	146,270.06	1.52%
6.其他费用	434,110.88	3.60%	277,601.70	2.42%	373,628.70	3.88%
二、委托外部研究开发投入额	300,000.00	2.49%	58,252.43	0.51%		0.00%
合计	12,059,727.02	100.00%	11,462,609.72	100.00%	9,635,021.51	100.00%

公司名称	2019年度	2018年度	2017年度
鱼跃医疗	5.07%	3.64%	3.55%
九安医疗		12.21%	15.73%
乐心医疗	7.77%	7.28%	7.63%
爱立康		16.49%	9.44%
锦好医疗	5.49%	4.43%	4.28%
平均数（%）	6.11%	8.81%	8.13%
发行人（%）	3.97%	3.90%	3.41%
原因、匹配性分析	与同行业可比公司平均水平比较，公司研发费用率偏低，但处于可比公司费用率正常波动范围内，且与鱼跃医疗比较接近。

无。

4、 财务费用分析

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
利息费用
减：利息资本化
减：利息收入	175,522.21	346,803.44	166,659.34
汇兑损益	-469,550.15	-1,646,876.81	4,209,142.24
银行手续费	285,733.44	253,112.29	254,073.71
其他	400.00
合计	-358,938.92	-1,740,567.96	4,296,556.61

公司名称	2019年度	2018年度	2017年度
鱼跃医疗	-0.22%	-0.73%	0.33%
九安医疗		-2.10%	-1.85%
乐心医疗	-0.23%	-0.51%	0.64%
爱立康		0.66%	0.04%
锦好医疗	-0.35%	-0.07%	1.67%
平均数（%）	-0.27%	-0.55%	0.17%
发行人（%）	-0.12%	-0.59%	1.52%

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1-1-325

原因、匹配性分析

公司财务费用符合业务发展实际情况，与同行业可比公司平均水平不存在重大差异。

无

5、 主要费用情况总体分析

公司作为高新技术企业，在报告期内为增强产品竞争力，持续加强智能产品及新产品项目的研发，2018年和2019年的研发费用分别较上年增长18.97%和5.21%。 （4）财务费用 报告期内公司财务费用及占营业收入的比重如下：

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1-1-326

报告期内，财务费用的波动主要由汇兑损益引起。 公司外销产品主要以美元定价和结算，报告期内美元兑人民币走势图如下： 数据来源：中国人民银行网站 报告期内，美元兑人民币的汇率走势与公司的汇兑损益变动情况基本一致。

项目	2019年度		2018年度		2017年度
	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）	金额	营业收入占比（%）
营业利润	37,196,288.83	12.24%	24,369,979.30	8.29%	20,988,650.84	7.44%
营业外收入	9,847.14	0.00%	3,272.20	0.00%	26,322.34	0.01%
营业外支出	27,948.20	0.01%	102,863.21	0.04%	53,664.84	0.02%
利润总额	37,178,187.77	12.23%	24,270,388.29	8.26%	20,961,308.34	7.43%
所得税费用	4,634,375.17	1.52%	3,984,888.01	1.36%	2,798,612.35	0.99%
净利润	32,543,812.60	10.71%	20,285,500.28	6.90%	18,162,695.99	6.43%

报告期内，公司营业利润和净利润保持增长态势。

2. 营业外收入情况

√适用 □不适用

(1) 营业外收入明细

单位：元

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1-1-327

项目	2019年度	2018年度	2017年度
接受捐赠
政府补助
盘盈利得
其他	9,847.14	3,272.20	26,322.34
合计	9,847.14	3,272.20	26,322.34

无

3. 营业外支出情况

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
对外捐赠		70,000.00	36,000.00
非流动资产毁损报废损失	5,314.16	4,855.18	5,627.51
罚金	22,633.22	640.32	3,100.00
其他	0.82	27,367.71	8,937.33
合计	27,948.20	102,863.21	53,664.84

无

4. 所得税费用情况

(1) 所得税费用表

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
当期所得税费用	3,978,209.49	4,054,542.72	3,253,202.82
递延所得税费用	656,165.68	-69,654.71	-454,590.47
合计	4,634,375.17	3,984,888.01	2,798,612.35

项目	2019年度	2018年度	2017年度
利润总额	37,178,187.77	24,270,388.29	20,961,308.34
按适用税率15%计算的所得税费用	5,576,728.17	3,640,558.24	3,144,196.25
部分子公司适用不同税率的影响	-203,962.67	998,916.2	37,086.65
调整以前期间所得税的影响
税收优惠的影响
非应税收入的纳税影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	66,704.53	153,658.07	91,458.91
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响

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1-1-328

加计扣除的影响	-805,094.86	-808,244.50	-474,129.46
所得税费用	4,634,375.17	3,984,888.01	2,798,612.35

无

5. 利润变动情况分析

报告期内，公司营业利润和净利润保持增长态势。

（1）报告期内公司利润总额的主要构成

报告期内，公司利润主要来源于公司的营业收入及其产生的营业利润，2017-2019年公司营业利润占利润总额的比例分别为100.13%、100.41%及100.07%。公司主营业务突出，营业利润也为公司净利润的主要来源。

（2）营业利润变动情况分析

2018年、2019年公司营业利润较上年分别增长338.13万元、1,282.63万元，增长比例为16.11%、

52.63%，2019年营业利润增长幅度较大主要为营业收入增长及毛利率提升带来的毛利额增长且当年未发生大额减值损失。

（六） 研发投入分析

1、 研发投入构成明细情况

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
一、内部研究开发投入:
1.人员人工	4,018,492.59	3,885,365.49	3,673,533.39
2.直接投入	7,088,016.88	6,913,459.76	5,171,395.35
3.折旧费用与长期费用摊销	109,260.51	192,214.30	270,194.01
4.设备调试费	2,830.19
5.无形资产摊销	107,015.97	135,716.04	146,270.06
6.其他费用	434,110.88	277,601.70	373,628.70
二、委托外部研发投入额	300,000.00	58,252.43
合计	12,059,727.02	11,462,609.72	9,635,021.51
研发投入占营业收入的比例（%）	3.97%	3.90%	3.41%
原因、匹配性分析	报告期内，公司研发投入占营业收入比例较为稳定，与公司作为高新技术企业的相关要求相匹配。

无

2、 报告期内主要研发项目情况

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1-1-329

3、 研发投入占营业收入比例与同行业可比公司比较情况

√适用 □不适用

单位：元

公司	2019年度	2018年度	2017年度
鱼跃医疗	5.07%	3.64%	3.55%
九安医疗		24.38%	22.43%
乐心医疗	8.02%	7.28%	7.63%
爱立康		16.49%	9.44%
锦好医疗	5.49%	4.43%	4.28%
平均数（%）	6.19%	11.24%	9.47%
发行人（%）	3.97%	3.90%	3.41%

无

4、 研发投入总体分析

医疗器械行业对研发创新能力要求较高。但根据我国医疗器械上市公司资料，研发投入费用平均占营业收入的3%-5%（数据来源：中国药品监督管理研究会《中国医疗器械行业发展报告》（2019）），低于全球平均水平。与同行业可比公司平均水平比较，公司研发投入占营业收入的比例偏低，但处于可比公司费用率正常波动范围内，且与鱼跃医疗比较接近。

（七） 其他影响损益的科目分析

1. 投资收益

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益	359,757.25
交易性金融资产在持有期间的投资收益
处置交易性金融资产取得的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益

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1-1-330

处置可供出售金融资产取得的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置其他债权投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
理财产品收益	1,848,796.87	434,959.05	28,209.39
合计	2,208,554.12	434,959.05	28,209.39

无

2. 公允价值变动收益

□适用 √不适用

3. 其他收益

√适用□不适用

单位：元

产生其他收益的来源	2019年度	2018年度	2017年度
政府补助	2,345,945.45	970,278.84	980,622.84
代扣个人所得税手续费		2,169.47
债务重组收益	-6,605.80
合计	2,339,339.65	972,448.31	980,622.84

其他收益主要系政府补助构成，报告期政府补助如下： 单位：元
							项 目	形式	2019年度	2018年度	2017年度
							商务发展专项资金	财政补助	348,900.00	148,700.00	146,400.00
							科技经费补助	财政补助	105,900.00	473,000.00	128,300.00
							专利资助	财政补助	166,800.00		7,700.00
							外贸发展奖励	财政补助	125,500.00	100,000.00	327,400.00
							市区中小企业扶持资金	财政补助	1,000,000.00
							企业知识产权管理贯标奖补经费	财政补助			200,000.00
							稳岗补贴	财政补助	51,227.00	9,934.00	57,258.00
							产业转型升级扶持资金	财政补助	187,900.00
							质量发展专项经费	财政补助			50,000.00
							医疗巡展补贴款	财政补助		75,080.00
							规模企业奖励	财政补助		100,000.00
							社保费返还	财政补助	296,153.61
							项目投资财政奖励	财政补助	63,564.84	63,564.84	63,564.84

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1-1-331

项目	2019年度	2018年度	2017年度
应收账款坏账损失	28,206.67
应收票据坏账损失
其他应收款坏账损失	-69,280.09
应收款项融资减值损失
长期应收款坏账损失
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
合同资产减值损失
财务担保合同减值
合计	-41,073.42

无

5. 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
坏账损失	-	-5,516,936.44	-478,924.17
存货跌价损失	-693,058.78	-624,854.08	-1,443,652.94
存货跌价损失及合同履约成本减值损失（新收入准则适用）
可供出售金融资产减值损失	-
持有至到期投资减值损失	-
长期股权投资减值损失
投资性房地产减值损失
固定资产减值损失
在建工程减值损失
生产性生物资产减值损失
油气资产减值损失
无形资产减值损失
商誉减值损失
合同取得成本减值损失（新收入准则适用）
其他
合计	-693,058.78	-6,141,790.52	-1,922,577.11

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1-1-332

6. 资产处置收益

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
划分为持有待售的非流动资产处置收益
其中：固定资产处置收益	12,277.93	168,044.30	-2,796.07
无形资产处置收益
持有待售处置组处置收益
未划分为持有待售的非流动资产处置收益
其中：固定资产处置收益
无形资产处置收益
合计	12,277.93	168,044.30	-2,796.07

无

7. 其他影响损益的科目分析

□适用 √不适用

四、 现金流量分析

（一） 经营活动现金流量分析

1. 经营活动现金流量情况

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	317,000,707.77	283,829,989.32	286,778,028.12
收到的税费返还	30,226,668.52	30,478,569.29	27,238,346.90
收到其他与经营活动有关的现金	2,646,597.88	1,877,513.43	3,121,431.31
经营活动现金流入小计	349,873,974.17	316,186,072.04	317,137,806.33
购买商品、接受劳务支付的现金	223,002,775.90	226,318,270.88	225,040,077.69
支付给职工以及为职工支付的现金	44,797,122.99	53,318,900.77	46,764,916.09
支付的各项税费	11,434,420.79	11,389,264.39	8,304,006.55
支付其他与经营活动有关的现金	20,647,981.20	19,453,139.15	20,682,440.24
经营活动现金流出小计	299,882,300.88	310,479,575.19	300,791,440.57
经营活动产生的现金流量净额	49,991,673.29	5,706,496.85	16,346,365.76

报告期内，公司经营活动现金流量状况良好，经营活动产生的现金流量净额均为正数，具体情况详见下方分析。

2. 收到的其他与经营活动有关的现金

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1-1-333

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
政府补助	2,285,503.61	908,883.47	917,058.00
利息收入	175,522.21	346,803.44	166,000.74
往来款	178,847.92	621,782.35	2,038,362.65
其他	6,724.14	44.17	9.92
合计	2,646,597.88	1,877,513.43	3,121,431.31

公司收到的其他与经营活动有关的现金主要是政府补助、往来款等，整体发生额较小。

3. 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
付现费用	19,644,875.91	18,863,349.27	18,179,233.89
往来款项	686,018.14	363,802.64	2,233,358.88
其他	317,087.15	225,987.24	269,847.47
合计	20,647,981.20	19,453,139.15	20,682,440.24

报告期内，公司支付的其他与经营活动有关的现金主要为发生的各类付现管理费用和销售费用，报告期内整体保持稳定。

4. 经营活动现金流量分析：

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1-1-334

报告期内，公司收到的税费返还主要是出口退税，与营业收入金额整体匹配。 2）经营活动现金流出分析 2018年经营活动现金流出金额较报告期其他年份显著较高，主要系2018年支付给职工以及为职工支付的现金金额较大。 具体原因为：①随着公司经营规模的持续扩大，员工人数及薪酬水平也在持续稳步提升，使得2018年员工薪资规模整体增长；②公司在2018年加大了生产力度，使得当年生产人员薪资总额出现上涨；③2019年由于公司基于自身战略调整将所持全资子公司乐道克对外转让从而使得2019年公司支付给职工以及为职工支付的现金金额较2018年出现下降。 （2）报告期内，公司净利润与经营活动现金流量净额的匹配关系如下：
						项目	2019年	2018年	2017年
						1、将净利润调节为经营活动现金流量
						净利润	32,543,812.60	20,285,500.28	18,162,695.99
						加：信用减值损失	41,073.42
						资产减值准备	693,058.78	6,141,790.52	1,922,577.11
						固定资产折旧	4,668,195.96	4,384,663.11	4,086,206.33
						无形资产摊销	339,892.72	423,802.87	414,856.82
						长期待摊费用摊销	855,991.79	610,695.30	745,554.70
						处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	-12,277.93	-168,044.30	2,796.07
						固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	5,314.16	4,855.18	5,627.51
						公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
						财务费用（收益以“－”号填列）	-469,550.15	-103,738.38	2,184,980.11
						投资损失（收益以“－”号填列）	-2,208,554.12	-434,959.05	-28,209.39
						递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	646,459.85	-69,654.71	-454,590.47
						递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
						存货的减少（增加以“－”号填列）	-586,251.11	-6,025,212.32	-10,874,970.40
						经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	16,480,532.42	-7,389,155.00	-8,905,592.16
						经营性应付项目	-3,006,025.10	-11,954,046.65	9,084,433.54

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1-1-335

的增加（减少以“－”号填列）
经营活动产生的现金流量净额	49,991,673.29	5,706,496.85	16,346,365.76
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额	39,091,167.84	44,846,708.14	78,732,230.52
减：现金的期初余额	44,846,708.14	78,732,230.52	54,856,957.82
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	-5,755,540.30	-33,885,522.38	23,875,272.70

2017年、2018年和2019年，公司占营业收入的比例分别为101.60%、96.58%和104.28%，发行人营业收入质量较好。

项目	2019年度	2018年度	2017年度
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	612,354,779.64	176,028,400.00	3,900,000.00
取得投资收益收到的现金	1,848,796.87	434,959.05	28,209.39
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	98,404.39	403,549.09	86,968.22
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	1,309,824.90
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	615,611,805.80	176,866,908.14	4,015,177.61
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	7,836,296.58	19,321,665.75	9,347,041.51
投资支付的现金	636,268,272.96	183,340,000.00	16,968,400.00

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1-1-336

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	644,104,569.54	202,661,665.75	26,315,441.51
投资活动产生的现金流量净额	-28,492,763.74	-25,794,757.61	-22,300,263.90

详见下方分析。

2、 收到的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

3、 支付的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

4、 投资活动现金流量分析：

报告期内，公司与投资活动有关的现金流量发生额较大，主要是频繁购买短期理财产品所致。公司为加强现金管理、提高资金使用效率，将暂时闲置的货币资金用于购买短期理财产品并获取理财收益。

2018年，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出主要是2018年厂房构建支出。

2019年，公司处置子公司及其他营业单位收到的现金为当年处置子公司乐道克收到的股权转让款。

（三） 筹资活动现金流量分析

1. 筹资活动现金流量情况

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			49,300,000.00
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	26,000.00
筹资活动现金流入小计	26,000.00		49,300,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	27,750,000.00	13,875,000.00	17,050,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金		26,000.00	235,849.05
筹资活动现金流出小计	27,750,000.00	13,901,000.00	17,285,849.05
筹资活动产生的现金流量净额	-27,724,000.00	-13,901,000.00	32,014,150.95

具体情况详见下方分析。

2. 收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

项目

2019年度

2018年度

2017年度

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1-1-337

保证金收回	26,000.00
合计	26,000.00

无

3. 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元

项目	2019年度	2018年度	2017年度
发行权益性证券费用			235,849.05
保证金		26,000.00
合计		26,000.00	235,849.05

无

4. 筹资活动现金流量分析：

公司发生的与筹资活动有关的现金流量主要是2017年完成股票发行募集资金合计4,930万元。同时，报告期内公司盈利水平稳步增长，为了更好的回报股东，持续进行现金分红。

五、 资本性支出

报告期内，公司报告期内的资本性支出整体金额较小，主要系厂房构建及其他设备投资。

六、 税项

（一） 主要税种及税率

税种	计税依据	税率
		2019年度	2018年度	2017年度
增值税	按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税；外销产品收入实行“免、抵、退”	16%/13%/10%/9%/6%	17%/16%/11%/10%/6%	17%/11%/6%
消费税	-	-	-	-
教育费附加	按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴	3%	3%	3%
城市维护建设税	按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴	7%	7%	7%

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1-1-338

企业所得税	按应纳税所得额计缴	15%、20%	25%、15%	25%、15%
地方教育费附加	按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴	2%	2%	2%

纳税主体名称	所得税税率
	2019年度	2018年度	2017年度
江苏鹿得医疗电子股份有限公司	15%	15%	15%
上海煜丰国际贸易有限公司	20%	25%	25%
上海鹿得医疗器械贸易有限公司	20%	25%	25%
浙江鹿得科技发展有限公司	20%	25%	25%
乐道克电子制造（南通）有限公司	20%	25%	25%

无

（二） 税收优惠

√适用 □不适用

江苏鹿得医疗电子股份有限公司于2011年11月8日取得编号为GR201132000654的高新技术企业证书，2014年8月5日复审通过，取得编号为GF201432000494的高新技术企业证书；2017年11月17日取得编号为GR201732001378的高新技术企业证书。从当年开始江苏鹿得医疗电子股份有限公司减按15%的税率征收企业所得税。上海煜丰国际贸易有限公司、上海鹿得医疗器械贸易有限公司、浙江鹿得科技发展有限公司、乐道克电子制造（南通）有限公司2019年按小微企业标准缴纳所得税，应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

（三） 其他事项

□适用 √不适用

七、 会计政策、估计变更及会计差错

（一） 会计政策变更

√适用 □不适用

1. 会计政策变更基本情况

单位：元

期间/时点

会计政策变更的内

审批程序

受影响的报表项目名称

原政策下的账面价值

新政策下的账面价值

影响金额

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1-1-339

	容
2017年度/末	公司自2017年1月1日采用《企业会计准则第16号—政府补助》（财会【2017】15），将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”科目核算，采用未来适用法。	无	其他收益	0	980,622.84	980,622.84
			营业利润	20,912,765.94	21,893,388.78	980,622.84
	公司自2017年5月28日采用《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组及终止经营》【财会（2017）13号】，区分终止经营损益、持续经营损益列报，采用未来适用法。	无	持续经营净利润	0	18,720,004.28	18,720,004.28
	公司2017年1月1日采用财政部《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），利润表新增“资产处置收益”项目，	无	营业外支出	57,062.60	53,664.82	3,397.78
			营业外收入	26,924.05	26,322.34	601.71

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1-1-340

	并追溯调整。
2018年度/末	公司自2018年1月1日采用财政部《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号）	无	应收票据	971,860.00	0	-971,860.00
			应收账款	59,741,397.48	0	-59,741,397.48
			应收票据及应收账款	0	60,713,257.48	60,713,257.48
			应付票据
			应付账款	49,177,475.28	-	-49,177,475.28
			应付票据及应付账款	-	49,177,475.28	49,177,475.28
			研发费用	-	11,462,609.72	11,462,609.72
			管理费用	27,820,827.87	16,358,218.15	-11,462,609.72
2019年度/末	（1）执行财政部2019年4月30日颁布的财会【2019】6号通知	2020年4月24日，公司召开第二届董事会第二十次会议，审议通过了《关于变更会计政策的议案》	应收票据及应收账款	56,309,208.96	0	56,309,208.96
			应收票据	0	971,860.00	971,860.00
			应收账款	0	55,337,348.96	55,337,348.96
			应付票据及应付账款	48,333,415.11	0	48,333,415.11
			应付账款	0	48,333,415.11	48,333,415.11
	（2）执行财政部2019年9月19日颁布的财会【2019】16号	2020年4月24日，公司召开第二届董事会第二十次会议，审议通过了《关于变更会计政策的议案》

			-	-	-
（3）公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则	2020年4月24日，公司召开第二届董事会第二十次会议，审议通过了	影响应收票据、应收款项融资项目，应收款项融资不进行追溯调整。	-	-	-
		应收账款（2017年期初）	46,030,900.02	45,892,742.92	-138,157.10
		其他应收款（2017年期初）	4,979,067.91	4,943,669.60	-35,398.31

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1-1-341

《关于变更会计政策的议案》	递延所得税资产（2017年期初）	1,295,758.47	1,321,791.78	26,033.31
	盈余公积（2017年期初）	3,209,345.93	3,194,593.72	-14,752.21
	未分配利润（2017年期初）	16,479,942.94	16,347,173.05	-132,769.89
	应收账款（2017年末）	51,660,624.71	51,399,137.49	-261,487.22
	其他应收款（2017年末）	3,085,601.28	2,985,976.01	-99,625.27
	递延所得税资产（2017年末）	1,722,215.37	1,776,382.25	54,166.88
	盈余公积（2017年末）	5,021,211.99	4,990,517.43	-30,694.56
	未分配利润（2017年末）	15,940,196.38	15,663,945.33	-276,251.05
	资产减值损失（2017年度）	1,735,020.03	1,922,577.11	187,557.08
	所得税费用（2017年度）	2,826,745.91	2,798,612.35	-28,133.56
	应收账款（2018年末）	55,806,527.67	55,337,348.96	-469,178.71
	其他应收款（2018年末）	3,578,372.27	3,479,887.67	-98,484.60
	递延所得税资产（2018年末）	1,760,887.46	1,846,036.96	85,149.50
	盈余公积（2018年末）	6,982,970.19	6,934,718.81	-48,251.38
	未分配利润（2018年末）	20,564,506.66	20,130,244.23	-434,262.43
	资产减值损失（2018年度）	5,935,239.70	6,141,790.52	206,550.82
	所得税费用（2018年度）	4,015,870.63	3,984,888.01	-30,982.62

注：关于本公司执行新金融工具准则的影响说明：

公司2019年1月1日起执行新金融工具准则，为了保证在比较财务报表中提供可比信息，公司将2019年1月1日前按照账龄风险特征组合确定的计提坏账准备方法进行了变更，由原来的1年以内（含）5%，1-2年（含）10%，2-3年（含）20%，3年以上50%，变更为1年内（含）5%，1-2年（含）30%，2-3年（含）50%，3年以上100%，受影响的情况见上表。

2. 首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

√适用 □不适用

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1-1-342

31日的“应收票据”科目列报余额971,860.00元于2019年1月1日在“应收款项融资”科目列报，在2019年12月31日该列报科目余额为1,675,196.00元。

（二） 会计估计变更

□适用 √不适用

（三） 会计差错更正

√适用 □不适用

1、 追溯重述法

√适用 □不适用

单位：元

期间	会计差错更正的内容	批准程序	受影响的各个比较期间报表项目名称	累积影响数
2017年1月1日-2019年12月31日	（1）收入确认时点由报关单日期更正为海运提单日期确认收入；	2020年4月24日，公司召开第二届董事会第二十次会议，审议通过了《关于变更会计政策的议案》
2017年1月1日-2019年12月31日	（2）原其他应收款中有预付类款项重分类到预付账款；	2020年4月24日，公司召开第二届董事会第二十次会议，审议通过了《关于变更会计政策的议案》
2017年1月1日-2019年12月31日	（3）原其他应收款中列示预付固定资产、在建工程等长期资产款项重分类到其他非流动资产；	2020年4月24日，公司召开第二届董事会第二十次会议，审议通过了《关于变更会计政策的议案》
2017年1月1日-2019年12月31日	（4）原报表中同一客户在应付账款、预付账款同时挂账更正；	2020年4月24日，公司召开第二届董事会第二十次会议，审议通过了《关于变更会计政策的议案》
2017年1月1日-2019年12月31日	（5）对存货重新进行跌价准备测试，补提了部分存货跌价准备；	2020年4月24日，公司召开第二届董事会第二十次会议，审议通过了《关于变更会计政策的议案》
2017年1月1日-2019年12月31日	（6）公司原2011-2013年专利费用，计入无形资产并按十年摊销，因其不符合公司规定的资本化条件，予以当期费用化。	2020年4月24日，公司召开第二届董事会第二十次会议，审议通过了《关于变更会计政策的议案》

因上述会计差错更正导致的受影响的各个比较期间报表项目名称及影响数情况如下： 1、2017年期初（2016年末）受影响的合并资产负债表项目和金额 单位：元
						会计科目	更正前金额	更正后金额	更正数
						应收账款	49,532,480.25	46,030,900.02	-3,501,580.23
						预付款项	1,709,677.92	1,719,967.76	10,289.84

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其他应收款	6,652,989.95	4,979,067.91	-1,673,922.04
存货	43,724,918.41	46,768,333.76	3,043,415.35
其他流动资产	187,025.70	521,427.23	334,401.53
无形资产	6,914,498.09	6,874,929.51	-39,568.58
递延所得税资产	1,047,215.97	1,295,758.47	248,542.50
其他非流动资产	0.00	1,060,754.00	1,060,754.00
应付账款	51,252,444.93	50,447,849.87	-804,595.06
预收款项	4,890,340.19	7,676,166.69	2,785,826.50
应付职工薪酬	4,464,410.73	5,997,839.85	1,533,429.12
应交税费	1,397,954.74	1,533,631.89	135,677.15
其他应付款	2,360,783.75	1,028,852.18	-1,331,931.57
盈余公积	3,412,416.13	3,209,345.93	-203,070.20
未分配利润	19,112,946.51	16,479,942.94	-2,633,003.57

3、2017年受影响的合并利润表项目和金额 单位：元
								会计科目	更正前金额		更正后金额		更正数
								营业收入	280,843,386.29		282,272,713.72		1,429,327.43
								营业成本	209,973,528.79		210,260,154.83		286,626.04
								税金及附加	2,279,628.23		2,388,891.20		109,262.97
								销售费用	16,667,131.35		16,449,745.74		-217,385.61
								管理费用	16,134,289.64		17,337,152.04		1,202,862.40
								研发费用	10,102,348.16		9,635,021.51		-467,326.65
								财务费用	4,407,205.15		4,296,556.61		-110,648.54
								资产减值损失	391,902.35		1,735,020.03		1,343,117.68
								营业外支出	53,664.82		53,664.84		0.02

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7、2018年受影响的合并现金流量表项目和金额 单位：元

现流表项目

更正前金额

更正后金额

更正金额

销售商品、提供劳务收到的现金

311,813,638.35

283,829,989.32

-27,983,649.03

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收到的其他与经营活动有关的现金	2,511,205.05	1,877,513.43	-633,691.62
购买商品接受劳务支付的现金	247,489,972.89	226,318,270.88	-21,171,702.01
支付的其他与经营活动有关的现金	26,898,777.79	19,453,139.15	-7,445,638.64
支付其他与投资活动有关的现金	26,000.00	0.00	-26,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金	0.00	26,000.00	26,000.00

2、 未来适用法

□适用 √不适用

八、 发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项

（一） 重大期后事项

□适用 √不适用

（二） 或有事项

□适用 √不适用

（三） 其他重要事项

□适用 √不适用

九、 滚存利润披露

√适用 □不适用

经公司第二届董事会第十八次会议及公司2020年第四次临时股东大会审议通过，公司本次发行前滚存利润分配政策为：为兼顾新老股东的利益，公司本次公开发行股票前滚存的未分配利润，由本次公开发行股票完成后的公司新老股东按各自持股比例共享。

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第九节 募集资金运用

一、 募集资金概况

（四）募集资金的管理制度及专户存储安排 公司已建立《募集资金管理制度》，对募集资金专户存储和募集资金使用进行了明确规定，公司本次公开发行股票募集资金到位之后，将严格按照该制度对募集资金的专项使用进行监督和管理。

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效降低本项目建设实施的不确定性。

（3）公司产品获得行业和客户的高度认可

公司专注于家用医疗器械为主的医疗器械及保健护理产品的研发、生产、销售。经过十几年的发展，公司已成为境内家用医疗器械行业的先进企业，公司产品获得客户的高度认可。

目前，在国际市场，公司多项产品通过了欧盟CE认证、美国FDA认证，具备在国际市场竞争的能力。在境内市场，公司的自主品牌“SCIAN西恩”也已取得一定的市场基础，曾获得“江苏名牌产品”、“江苏省著名商标”等荣誉称号。

行业和客户的高度认可是公司可持续发展的重要保证，也为本项目的顺利实施奠定了良好的基础。

（八）募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力、发展目标等相适应情况说明

公司本次募集资金投资项目拟投资总额12,662.01万元，其中医疗器械产品及配件智能升级技改项目投资6,254.38万元，研发中心建设项目投资3,332.63万元，鹿得大数据新零售项目投资3,075.00万元。

2019年，公司总产能利用率达到90.72%，产能利用率已经较高。随着家用医疗器械行业的快速发展，未来公司产能将无法满足市场需求的增长。本次募集资金投资的医疗器械产品及配件智能升级技改项目建成后，将增加电子血压计产能75万台、雾化器产能80万台，升级内部配套的机械血压表配件产能350万套，能有效提升公司重点产品的产能，满足老客户及新市场新客户开拓后的市场需求。因此公司现有生产规模与本次募集资金数额和投资项目相适应。

2019年公司营业收入30,398.64万元、净利润3,254.38万元，2019年末公司资产总额为26,213.98万元。公司2019年营业收入及2019年末总资产均大幅高于本次拟募集资金数额12,662.01万元。因此公司现有财务状况与本次募集资金数额相适应。

公司为高新技术企业，高度重视产品的研发与设计，最近三年公司累计投入研发费用总额达3,315.73万元，目前已拥有国内专利74项。未来为进一步提升公司技术研发能力，增强核心竞争力，公司仍需加大研发投入。本次募集资金投资项目与公司现有的技术水平相适应。

报告期内，公司经营业绩稳步提升，组织架构和管理体系日益完善。经过多年的生产经营，公司已积累了较为丰富的经营管理经验，可以满足本次募集资金拟投入项目的管理需要，因此公司现有管理能力与募集资金数额及投资项目相适应。

本次募集资金投资的项目均围绕公司主营业务开展，有利于增强公司现有产品领域的生产能力、研发能力及销售能力，与公司发展目标相适应。

综上分析，本次募集资金投资的项目均围绕公司主营业务开展，本次募集资金数额是基于公司主营业务的发展现状、经营规模、财务状况以及未来发展战略规划等因素审慎测算，因此本次募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应。

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二、 募集资金运用

上述产能中，75万台电子血压计、80万台雾化器为公司新增产能，350万套机械血压表配件产能用于替代子公司浙江鹿得的机械血压表配件产能。浙江鹿得主要负责机械血压表配件及听诊器配件的生产，现有生产设备大部分使用年限较长，未来几年将逐步淘汰。本项目建成后，机械血压表配件产能将用于替代浙江鹿得被淘汰设备的产能。 2、项目市场前景分析 （1）血压计 高血压已成为危害人类健康重要危险因素。根据WHO估计，高血压影响着全球10亿人的健康；每年全球大约有1,700万人死于心血管疾病，其中有940万人死于高血压并发症；高血压导致至少45%的心脏病死亡和51%的脑卒中死亡。在中国，高血压患病率也呈上升趋势。中国在1958-1959年、1979-1980年、1991年、2002年进行过4次全国范围高血压抽样调查，≥15岁居民高血压患病粗率分别为5.1%、7.7%、13.6%、17.6%。高血压人群的增加，促使人们越来越重视对血压值的日常测量及监控，对电子血压计的需求也不断增长。目前，我国家庭血压计拥有率还较低，未来增长空间非常广阔。（具体市场情况详见“第五节 业务和技术”之“二、行业基本情况”之“3、发行人重点产品市场需求分析”之“（1）血压计”部分内容。） （2）雾化器 雾化器主要用于呼吸道疾病的治疗，是采用吸入法治疗呼吸道疾病时使用的医疗设备。近年来，由于大气污染、吸烟、人口老龄化等因素的影响，呼吸道疾病对人类的危害日益严重。根据华盛顿大学健康指标与评估研究所（IHME）的研究统计，2010年以来全球呼吸道感染和慢性呼吸道疾病患病人数呈逐渐上升趋势，2017年患病总人数达到8.93亿人，其中中国患病人数为1.50亿人。在欧美等发达国家，家用雾化器已经成为众多家庭的常用设备。在中国，近几年家用雾化器市场增长也非常迅速。未来，随着人们消费能力和对雾化治疗认知水平的提升，中国家用雾化器市场规模有很大的增长空间。现在雾化吸入治疗在呼吸道疾病治疗中应用越来越普遍。2019年12月新冠肺炎疫情爆发以来，国家卫生健康委员会先后印发了七版《新型冠状病毒感染的肺炎诊疗方案》，均将

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4、项目选址 本项目选址位于江苏南通开发区同兴路8号。公司将利用现有厂区内一栋新厂房的一楼和二楼用于本项目的建设，预计使用建筑面积约8,000平方米。 5、产品生产工艺流程 本项目生产的产品及配件均为公司现有的产品及配件类型，公司已具有成熟的生产工艺。具体生产工艺流程详见“第五节 业务和技术”之“一、发行人主营业务、主要产品或服务情况”之“（二）公司组织结构、主要生产流程及方式”之“主要生产流程及方式”。 6、主要原材料、能源供应情况 本项目生产所需的主要原材料为塑胶类、电器类、金属类、电子元器件类等。上述原材料市场竞争充分，供应充足。公司经过多年经营，与上游多家原材料供应商建立了长期稳定的合作关系。 本项目生产所需能源主要为电力，此部分能源市场供应充足且稳定，能够满足本项目建成投产后的需要。 7、项目环保情况 本项目生产过程中产生少量废气，经收集及净化处理后排放。本项目产生的废水为生活污水，经隔油池、化粪池等预处理后，通过市政污水管网接入污水处理厂集中处理。本项目产生的噪声为各种生产设备以及空压机产生的机械噪声，主要通过基础减震、合理布局、厂房隔声等控制措施处理。 本项目产生污染物较少，不会对环境造成较大影响。项目建设符合国家环保法律法规的规定。

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9、投资项目的效益分析 项目建设完成后开始投产，投产后第一年达产30%，第二年达产80%，第三年完全达产。本项目实施完全达产后，预计年销售收入16,486.77万元（未考虑内部合并抵消），年净利润1,625.30万元，所得税前内部收益率23.65%、静态投资回收期6.05年。 （二）研发中心建设项目 1、项目概况 本项目由鹿得医疗实施，拟新建一栋综合研发楼，并购置研发设备、加大科研经费投入，对公司主营的医疗器械产品及配件进行创新研发支持。本项目将建设成为公司新技术储备基地、量产测试基地和创新基地，进一步提高公司的研发和测试水平。 2、项目建设内容 本项目计划利用现有厂区内空地新建一栋建筑面积约为3,000平方米的综合研发大楼，引进一系列国内外先进研发设备和工器具，并配备相应的技术研发人员，实现公司技术研发及试验检测能力的进一步提升，为新技术与新产品的开发提供研发平台，缩短产品研发周期，提升产品质量，进一步提高公司产品的技术水平，进而间接提高公司的利润水平。 本项目拟建的综合研发大楼分为研发及办公区、员工生活区两部分，项目将建成电磁兼容性实验室、产品型式实验室、声学实验室、静音室、量测综合实验室、电路实验及调试工作室等一系列高规格实验室，并在此基础上重点针对一系列新产品和技术课题进行研发和改进。 本项目综合研发大楼主要功能单元分布如下：

序号

功能区域/实验室名称

主要功能及用途简介

一

研发及公共区

1

办公区

人员办公

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2	电磁兼容性实验室	实验测试产品抗干扰的能力及对外的干扰强度
3	产品型式实验室（1）	产品常规型式实验
4	产品型式实验室（2）	恒温产品老化实验
5	声学实验室	听诊器频响测试
6	静音室	噪音测试
7	量测综合实验室	产品物理尺寸测试
8	电路实验及调试工作室	产品调试及实验工作室
二	员工生活区	员工活动、倒班休息区域
	合 计

4、项目选址 本项目选址位于江苏南通开发区同兴路8号。公司将利用现有厂区内空地新建一栋综合研发楼用于本项目的建设，规划建筑面积约3,000平方米。 5、项目环保情况 本项目为研发项目，无大量生产性废物产生。本项目产生的废水为生活废水，采取化粪池措施后通过市政污水管网排放至污水处理厂；固体废弃物为废包装材料、废生活垃圾，由环卫部门统一收集处理；噪声为研发设备噪声，通过基础减振、厂房隔声等措施控制处理。 本项目建设符合国家环保法律法规的规定。公司已取得江苏省南通市经济技术开发区生态环境局的《建设项目环境影响登记表》（备案号：20203206000100000043）。 6、项目实施进度安排 本项目的建设期为24个月。项目计划分七个阶段实施完成，包括实施方案设计、工程及设备招标、基础建设及装修工程、设备采购及安装调试、人员招聘及培训、产品技术研发、验收竣工等阶段，项目具体安排如下：
																		进度阶段		建设期（月）
																				2	4		6	8	10	12	14	16	18	20	22	24
																		实施方案设计

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工程及设备招标

基础建设及装修工程

设备采购及安装调试

人员招聘及培训

产品技术研发

验收竣工

（三）鹿得大数据新零售项目 1、项目概况 本项目由鹿得医疗实施，拟引进摄像机、运营电脑、影棚套装、运营工具软件、大数据云存储系统、设计类软件及素材等一系列软硬件设备，以及系统开发和运维人才，通过开展新零售系统升级、大健康生态系统升级、品牌建设、以及国际市场拓展等四个方面的体系建设和升级，扩展公司营销团队的人员实力，强化公司品牌实力，提升品牌知名度和影响力，同时建设配套线上智能零售系统和线下客户拓展及管理平台系统，进一步优化和完善公司互联网线上平台布局，提升互联网销售实力和信息化管理能力。 2、项目建设内容 本项目的主要建设内容包括新零售系统升级、大健康生态系统升级、品牌建设、以及国际市场拓展四个方面，具体如下：
						序号	项目类型	子项目名称	建设内容及目标
						1	新零售系统建设	新媒体传播矩阵	建设公众号、有赞微商城、小程序类、微博、头条类、短视频平台账号等新媒体渠道资源，通过视频内容设计、购买运营工具和素材版权，搭建新媒体传播矩阵平台等，快速拓展公司产品和服务的知名度，并精确筛选目标客户。
								新电商矩阵搭建	采购软件辅助支持工具（24小时在线售后、智能语音客服、智能电商机器人等）、引进电商运营人才、管理和完善公司各类线上店铺矩阵的布局等，为公司旗舰店进行站内外引流，增加品牌知名度。
								新售后门店服务升级	通过租赁线下品牌专柜，初步形成15家线下售后服务中心，完善公司售后门店网络，并进行服务升级。
						2	大健康生态	大健康生态软件升级	升级现有的基础诊疗服务软件，拓展大健康基础诊疗服务体系，形成集产、销、数字大健康家用医疗生态一体化的完整闭环。
								基础诊疗医疗大数据云建设	租用大数据云存储系统，实现更大的存储分发、为基础诊疗生态提供有效的保障。
						3	品牌营销规划	企业VI、MI升级规划	升级包装国内品牌的形象和故事，吸引更多的国人关注，升级企业整体对外形象。
								门店推广	大型门店视频推广。

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		会议推广	渠道峰会、医疗器械展会推广。
		视频推广	品牌宣传片、TVC拍摄。
		品牌线上广告投放	打造热点，强化品牌良好印象，提升品牌曝光率。
4	国际市场拓展	网络销售	引进国外当地电商管理运营人才，对以亚马逊为代表的国外电商渠道进行品牌宣传和推广。
		客户支持	通过境外产品注册、境外当地广告和搜索引擎推广等，实现更大的市场拓展力度和品牌曝光度。
		项目支持	通过增加营销渠道和人员储备、向专业咨询公司购买境外国家进口数据以及筹备国外办事处等，为海外投标项目提供全面支持。

4、项目选址

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报告期内，公司共发生一次变更2017年股票发行募集资金用途的情况：公司2019年第五次临时股东大会审议通过了《江苏鹿得医疗电子股份有限公司关于变更募集资金使用用途》的议案：公司2017年股票发行募集资金合计49,300,000.00元，原计划用于建设新厂房15,000,000.00元、新建净化车间1,500,000.00元、设备投资5,000,000.00元、补充流动资金27,800,000.00元。截至2019年11月21日，实际用于建设新厂房14,260,416.00元、新建净化车间1,263,586.00元、设备投资1,300,498.00元、补充流动资金27,316,033.95元，剩余募集资金5,159,466.05元全部用于补充流动资金，占该次募集资金净额49,064,150.90元的10.52%。 上述变更募集资金用途的事项已及时履行内部审议及信息披露程序。 公司于2019年12月19日将3,100,000.00元从募集资金专户转入一般户用于购买开放净值型（固定收益类）理财产品，该行为属于对闲置募集资金进行现金管理的情形，购买理财产品时未经过相应审议及信息披露。公司第二届董事会第十九次会议及2020年第五次临时股东大会已对该事项进行补充审议并披露。

无。

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第十节 其他重要事项

一、 尚未盈利企业

截至本发行说明书签署之日，公司不属于尚未盈利企业。

二、 对外担保事项

截至本发行说明书签署之日，发行人不存在对外担保事项。

三、 诉讼、仲裁事项

（一）公司的相关诉讼和仲裁事项 截至本发行说明书签署之日，发行人存在2起诉讼纠纷，正在审理的1起，撤回起诉的1起，涉及标的金额占发行人应收账款、净资产的比例较小，对发行人的持续经营不构成重大不利影响。相关案件情况如下：
							原告/申请人	被告/被申请人	诉讼/仲裁事由	诉讼标的额	截至本发行说明书签署日的进展情况
							鹿得医疗	（1）上海阅丰电子科技有限公司； （2）上海斐讯数据通信技术有限公司； （3）上海斐讯电通电气有限公司	2017年6月28日，原告与被告1签订《ODM合作协议》，约定由原告制造被告1制定品牌的产品，采用订单方式交易，合同签订后，原告已按照合同要求履行了供货义务，但是被告1却未按照合同履行付款义务，经原告多次索要后，仍有货款人民币7,416,126.80元未予支付，遂起诉。被告2与被告3为被告1的股东，皆未全面履行出资义务，均列为被告。	货款7,416,126.80元； 逾期利息376,324.50元；损失3,339,144.00元；律师费90,000.00元；合计：11,221,595.3元（注1）。	上海市松江区人民法院于2018年10月19日受理该案，于2018年12月25日和2019年2月22日组织了证据交换及谈话，并于2019年7月9日和2019年11月20日组织开庭审理。截至本发行说明书签署之日，该案仍在审理过程中。
							汉华易美（天津）图像技术有限公司	鹿得医疗 （第二被告）	原告以被告北京微梦创科网络科技有限公司、鹿得医疗侵害作品信息网络传播权纠纷为由，起诉被告。	不涉及。	原告于2018年12月5日向法院申请撤诉，获法院准许。本案已结案。
							鹿得医疗	江苏万佳建筑安装工程有限公司	因建筑施工合同纠纷，鹿得医疗于2019年8月向南通仲裁委员会提起仲裁申请，请求裁决江苏万佳建筑安装工程有限公司（简称“万佳建筑”）履行交付竣工验收资料，承担工期延误违约金等法律责任。

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注1：双方于2019年初签订了合同编号为FC05-S1-20190226-101-CNNJ的产品销售合同及编号为FC05-S1-20190226-102-CNNJ-DC的货款冲抵协议，上海阅丰电子科技有限公司以数量为20,069台型号为K2及K2G的路由器冲抵上述债权中货款部分金额；公司对逾期利息、损失、律师费等未放弃诉求。 注2：鹿得医疗提起仲裁申请后，万佳建筑于2019年9月17日向南通仲裁委提出仲裁申请，申请裁定鹿得医疗支付增加的工程总价2,193,134元及逾期付款的利息。针对万佳建筑的仲裁请求，鹿得医疗于2019年10月23日申请追加仲裁请求，要求万佳建筑承担工期延误违约金8,000.00元、工期延误违约金938,564.38元及逾期提交竣工验收资料损失878,400.00元。 截至本发行说明书签署之日，上述尚未了结的诉讼/仲裁案件中，是日常经营中的正常诉讼/仲裁行为。发行人诉讼/仲裁涉及的应收款项占发行人应收账款、净资产比例非常小，对发行人的持续经营不构成重大不利影响。 截至本发行说明书签署之日，公司不存在其他对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的尚未了结的或可预见的重大诉讼或仲裁事项。 （二）主要关联人及核心技术人员的重大诉讼和仲裁事项 截至本发行说明书签署之日，公司实际控制人、控股子公司、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。 （三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员刑事诉讼情况 截至本发行说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在涉及刑事诉讼的情况。

截至本发行说明书签署之日，公司无控股股东。公司第一大股东、实际控制人最近三年不存在重大违法行为。

五、 其他事项

无

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1-1-364

第十一节 声明与承诺

一、 发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

全体董事签名：

项友亮 潘新华 朱文军

祝忠林 项国强 陈 岗

王继光

全体监事签名：

欧道喜 钱 芳 姜列龙

全体高级管理人员签名：

项友亮 潘新华 朱文军

张玉军 杜文军

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年 月 日

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二、 发行人控股股东声明

本公司或本人承诺本公开发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

第一大股东（签章）：上海鹿得实业发展有限公司

法定代表人：

项友亮

江苏鹿得医疗电子股份有限公司

年 月 日

江苏鹿得医疗电子股份有限公司 公开发行说明书（申报稿）

1-1-366

三、 发行人实际控制人声明

本公司或本人承诺本公开发行说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

实际控制人（签字）：

项友亮 黄捷静 项国强

江苏鹿得医疗电子股份有限公司

年 月 日

江苏鹿得医疗电子股份有限公司 公开发行说明书（申报稿）

1-1-367

四、 保荐机构（主承销商）声明

本公司已对公开发行说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

保荐代表人：

李伟林 张炳军

项目协办人：

孙红科

法定代表人：

陈 琨

方正证券承销保荐有限责任公司

年 月 日

江苏鹿得医疗电子股份有限公司 公开发行说明书（申报稿）

1-1-368

五、 发行人律师声明

本所及经办律师已阅读公开发行说明书，确认公开发行说明书与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在公开发行说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认公开发行说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

经办律师：

金 尧 任 远 王博文

负责人：

顾功耘

上海市锦天城律师事务所

年 月 日

江苏鹿得医疗电子股份有限公司 公开发行说明书（申报稿）

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六、 承担审计业务的会计师事务所声明

本所及签字注册会计师已阅读公开发行说明书，确认公开发行说明书与本所出具的审计报告、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告、发行人前次募集资金使用情况的报告（如有）及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在公开发行说明书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告、发行人前次募集资金使用情况的报告（如有）及经本所鉴证的非经常性损益明细表内容无异议，确认公开发行说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

签字注册会计师：

诸旭敏 何卫明

会计师事务所负责人：

朱建弟 杨志国

立信会计师事务所（特殊普通合伙）

年 月 日

江苏鹿得医疗电子股份有限公司 公开发行说明书（申报稿）

1-1-370

七、 承担评估业务的资产评估机构声明

本机构及签字注册资产评估师已阅读公开发行说明书，确认公开发行说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行人在公开发行说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认公开发行说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

签字注册资产评估师：

吕铜钟 黄运荣

资产评估机构负责人：

徐伟建

沃克森（北京）国际资产评估有限公司

年 月 日

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八、 其他声明

无。

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第十二节 备查文件

一、备查文件

投资者可以查阅与本次公开发行有关的文件，具体如下：

（一）发行保荐书；

（二）法律意见书；

（三）财务报告及审计报告；

（四）公司章程（草案）；

（五）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行相关的承诺事项；

（六）内部控制鉴证报告；

（七）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；

（八）中国证监会核准本次公开发行的文件；

（九）其他与本次发行有关的重要文件。

二、文件查阅时间

每周一至周五上午 9:30-11:30，下午 13:00-15:00。

三、文件查阅地址

（一）发行人：江苏鹿得医疗电子股份有限公司

地址：江苏省南通市经济技术开发区同兴路8号电话：[phone]联系人：张玉军

（二）保荐人（主承销商）：方正证券承销保荐有限责任公司地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼电话：[phone]联系人：李伟林、张炳军