证券代码：300275 证券简称：梅安森
重庆梅安森科技股份有限公司
（重庆市九龙坡区二郎创业路105号高科创业园C2区6层）
2020年度非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告
二〇二〇年五月
一、本次募集资金使用计划
公司本次非公开发行股票募集资金总额不超过19,500.00万元，扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目：
| 序号 | 项目 | 项目总投资 （万元） | 募集资金投入 （万元） |
| 1 | 基于5G+AI技术的智慧矿山大数据管控平台项目 | 13,216.41 | 10,000.00 |
| 2 | 基于5G+AI技术的智慧城市管理大数据管控平台项目 | 6,842.10 | 5,000.00 |
| 3 | 补充流动资金 | 4,500.00 | 4,500.00 |
| 合计 | 24,558.51 | 19,500.00 | |
注：项目名称以政府主管部门正式核准或备案的名称为准。
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自筹资金或其他融资方式解决。
二、本次非公开发行股票的背景
1、公司所处的行业环境持续改良，公司传统业务的经营环境持续改善
（1）从收入结构上看，公司业务收入主要来源于煤炭行业，煤炭供给侧结构性改革的成果给公司业务发展提供了稳定的外部环境
我国煤炭供给侧结构性改革成效显著，煤炭行业已经开始进入了一个稳定发展期；我国煤炭资源储备大，“十三五规划”虽然指出将继续降低煤炭能源在我国一次能源中的比例，但我国富煤贫油，煤炭仍是我国能源安全的基石，在未来一定时期内，煤炭仍是我国的主导能源，短期内难以改变，未来我国煤炭行业将保持稳定，随着煤炭价格的稳定，未来煤炭行业盈利状况将会逐步稳定。
与此同时，在煤炭行业“去产能”的大背景下，留存下来的煤矿企业的盈利能力明显上升，现金流状况大幅改善。随着煤炭行业兼并重组加速，行业集中度水平上升，行业企业平均规模明显提高，大型煤矿集团控制的矿山数量大幅增加。大型煤矿集团更加注重长期利益，有意愿也有能力推动自身安全生产标准的升级
和智慧化管理水平的升级，加大对相关领域的采购力度。
（2）从技术积累上看，公司主要核心技术是围绕“物联网+”展开的，信息化的高速发展给公司“物联网+”业务带来良好的发展环境
公司是一家“物联网+”企业，专业从事安全领域监测监控预警成套技术与装备研发、设计、生产、营销及运维服务（ITSS），在同一技术链上，打造相关多元化产业链，产品已应用于矿山、城市管理、环保等多个领域。
随着全球信息化的高速发展，物联网受到了高度关注。物联网技术的发展和应用改变着各个行业的发展模式和生态，对带动经济发展、促进行业技术升级、提升社会信息化建设等方面发挥着重要作用。国务院已经于2010年将包括物联网研发和示范应用在内的新一代信息技术产业列为七大战略性新兴产业之一，部分重点行业和领域的物联网应用得到快速发展。随着物联网技术的逐步成熟，物联网技术在不同业务领域的应用，将成为物联网行业发展的重要方向。
2020年3月，工业和信息化部办公厅发布了《关于推动工业互联网加快发展的通知》，明确提出加快新型基础设施建设、加快拓展融合创新应用、加快健全安全保障体系、加快壮大创新发展动能、加快完善产业生态布局、加大政策支持力度等6个方面20项具体举措。
“物联网+”领域的良好的整体和市场环境给公司传统业务稳步增长提供了外部保障。
公司最近三年累计的经营性现金净流入累计金额达到1.27亿元，公司已经走出经营困境，并通过在同一技术链上不断的向深挖掘、向广拓展，完成了在传统行业向“智慧化”、“智能化”延伸的技术储备。
2、传统行业向“智慧化”、“智能化”转型加速，公司在“智慧化”、“智能化”领域的布局有望实现市场突破
（1）矿山业务
2020年3月，国家发展改革委、财政部等8部门联合印发了《关于加快煤
矿智能化发展的指导意见》，要求各省市深入贯彻落实习近平总书记“四个革命、一个合作”能源安全新战略，坚持新发展理念，坚持以供给侧结构性改革为主线，坚持以科技创新为根本动力，推动智能化技术与煤炭产业融合发展，提升煤矿智能化水平，促进我国煤炭工业高质量发展。意见提出，到2021年，建成多种类型、不同模式的智能化示范煤矿；到2025年，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化；到2035年，各类煤矿基本实现智能化，构建多产业链、多系统集成的煤矿智能化系统，建成智能感知、智能决策、自动执行的煤矿智能化体系。
公司拥有从感知、传输、平台软件到业务应用的完整技术链，技术和装备均具有自主知识产权，公司具备将工业互联网、云计算、大数据、人工智能等现代信息技术运用在煤炭开采作业各环节的相关产品技术和整体解决方案。公司自2015年起开始布局智慧矿山和矿山智能化，由公司负责建设的曹家滩矿井智能化项目即为国内智慧矿山建设的示范项目，该项目的顺利实施为公司积累了丰富的智慧矿山建设实践经验，公司有能力为更多的大中型煤炭企业提供智能化建设服务。
（2）城市管理业务
“十三五”规划纲要提出，加强现代信息基础设施建设，推进大数据和物联网发展，建设智慧城市。以前的智慧城市建设更多是信息化，主要还是低层次的信息化，新型智慧城市则以全程全时、城市治理、高效有序、数据开放、共融共享、经济发展、绿色开元、网络空间安全等为目标，推进新一代信息技术与现代城市深度融合。利用领先的信息技术，提高城市规划、建设、管理、服务的智能化水平，使城市运转更高效、更敏捷、更低碳，是信息时代城市发展的新模式，基于物联网+平台的行业纵深应用体系建设成为发展趋势。
未来的智慧城管、市政管理将是智慧化、精细化，从独立到互联协同，应用大数据运用服务城市管理与市政管理；城市综合管廊智能化将是城市基础设施建设发展的新方向，是城市地下空间开发的重要形式之一；智慧安监则以“平战结合”为原则，运用地理信息、决策支持、人工智能、网络通信、物联网及移动互联网等技术，将安监部门“防、管、控”三大业务功能融于一体，实现动态信息随
时调取、执法过程便捷可溯等，形成了基于一张图、数据服务、协同管理的智慧安监平台，全面提升安全监管监察信息化效能，有效防范和遏制重特大事故发生，最终实现安全生产信息化“一张网、一张图、一张表、一盘棋”的基本格局。公司在相关行业具有充足的技术储备，并参与了多个城市智慧管理的试点项目。公司产品“综合管廊智能运营平台”列入2017年国家重点研发计划“公共安全风险防控与应急技术装备”重点专项（项目编号：2017YFC0805000），并在国家东中西区域合作示范区先导区—徐圩新区综合管廊试验段应用。未来公司将积极利用自身技术、研发与服务优势，通过目前成功案例的复制，将在智慧城管、市政综合管廊、智慧安监等领域占有更大的市场空间。
3、智慧矿山、智慧城市管理系统建设存在“国产化”的潜在机遇近年来，国际形式日益复杂，实现关键领域、关键产品的国产化替代不仅意味着巨大的市场蛋糕，也关系到国家安全。煤炭资源作为我国的支柱能源之一，智慧矿山的未来建设存在“国产化”的潜在需求；智慧城市建设管理关乎国计民生，也存在巨大的“国产化”需求。
公司拟通过自身优势，与国内厂商合作，打造基于国产操作系统、兼容国产设备硬件的一体化平台，在相关领域建设智慧化、智能化一体化管理平台的同时，逐步在智慧矿山、智慧城市管理领域实现管理平台的全面“国产化”。
三、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）基于5G+AI技术的智慧矿山大数据管控平台项目
1、项目基本情况
为了进一步促进公司传统优势业务与创新技术的融合，优化公司的业务和产品结构，抢占全国范围内矿山“智慧化”、“智能化”升级改造过程中的市场份额。公司将通过“基于5G+AI技术的智慧矿山大数据管控平台项目”，打造基于5G+AI技术的智慧矿山大数据管控平台，解决各类在线监测系统、自动化系统综合集成、跨系统联动控制需求，实现煤矿井上、下各环节相关数据综合集成，各子系统数据、语音、视频进行有机整合，实现生产过程调度可视化、过程控制智能化、决
策管理集约化、管理过程在线协同。
本项目实施主体为重庆梅安森科技股份有限公司，项目建设周期2.5年（30个月）。
2、项目建设的必要性
（1）优化公司在矿山业务领域的产品结构，提高竞争优势
公司自成立以来，一直致力于安全生产监测监控与预警设备及成套安全保障系统研发、设计、生产和销售。凭借全面扎实的行业技术基础，严格的产品质量控制体系，公司已经建立起一套相对完善、功能齐全的监测监控与预警技术体系，公司在监测监控与预警技术领域走在行业的前列。基于传统优势，公司自2015年起开始布局智慧矿山和矿山智能化，由公司负责建设的曹家滩矿井智能化项目成为国内智慧矿山建设的一个示范项目，该项目的顺利实施为公司积累了丰富的智慧矿山建设实践经验。
2020年3月，国家发展改革委、财政部等8部门联合印发了《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》，要求各省市深入贯彻落实习近平总书记“四个革命、一个合作”能源安全新战略，坚持新发展理念，坚持以供给侧结构性改革为主线，坚持以科技创新为根本动力，推动智能化技术与煤炭产业融合发展，提升煤矿智能化水平，促进我国煤炭工业高质量发展。
随着政策逐步明朗，竞争对手也大幅增加了在这个领域的技术、研发和市场投入。为应对竞争、保持优势，公司将通过“基于5G+AI技术的智慧矿山大数据管控平台项目”进一步加强公司技术积累、优化公司产品结构，提升公司的市场竞争力。
（2）抓住“智慧矿山”建设的市场机遇，提升市场占有率，提升公司的盈利能力
根据国家发展改革委、财政部等8部门联合印发了的《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》，“到2021年，建成多种类型、不同模式的智能化示范煤矿；
到2025年，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化；到2035年，各类煤矿基本实现智能化，构建多产业链、多系统集成的煤矿智能化系统，建成智能感知、智能决策、自动执行的煤矿智能化体系。”2020年至2021年是建设智能化示范煤矿的重要时间点，公司通过曹家滩矿井智能化项目的成功实施在“智能化示范煤矿”的建设阶段已经拥有一定的先发优势。预计2021年-2025年，2025年-2035年这两个阶段是市场爆发的重要时间段：“到2025年，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化；到2035年，各类煤矿基本实现智能化”。公司将通过“基于5G+AI技术的智慧矿山大数据管控平台项目”实现在智慧矿山领域的技术突破，抢占市场空间，提升公司的盈利能力。
3、项目建设的可行性
（1）政策鼓励支持煤矿智慧化、智能化发展
从2007年政府号召“两化融合、走新型工业化道路”，到2015年提出“中国制造2025”，这都对我国智慧矿山信息化、标准化建设起到了推动作用，有利促进我国智慧矿山发展进程。《全国矿产资源规划（2016-2020年）》是2016年国土资源部发布的文件，内容明确提出未来五年要大力推进矿业领域科技创新，加快建设数字化、自动化、智能化、智慧化矿山。
《国家能源安全战略行动计划（2013—2020）》以及《煤炭工业发展“十三五”规划》中，都明确提出“节约、清洁、安全”，建成集约、安全、高效、绿色的现代先进高效的智慧煤矿，促使煤炭企业生产效率大幅提升，全员劳动工效达到1,300吨/人年以上。
2017年国家出台的《安全生产“十三五”规划》中强调，“机械化换人、自动化减人”，工业机器人和智能装备迎来了春天，提高生产效率同时也减少了危险岗位人员数量和人员操作。
《中国制造2025》、《“互联网+”行动的指导意见》（2015—2018年）行动计划的出台，契合了十八大会议精神，“推动两化深度融合，坚持四化同步发展”，打造创新型智慧矿山，推动传统砂石企业转型升级。
2020年，八部委联合制定研究颁布《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》，提出加快建设煤矿智能化应用发展，目前，我国一些煤矿正在开展智能化建设工作，但存在基础理论研发滞后、技术标准与规范不健全、平台支撑作用不够、技术装备保障不足、高端人才匮乏等问题。为推动煤炭行业高质量发展，促进煤炭产业转型升级。支持煤炭企业制定煤矿智能化发展实施方案，落实建设任务、技术体系和建设进度，加快推进煤矿智能化发展步伐。对具备条件的生产煤矿加快智能化改造，在采掘（剥）、供电、供排水、通风、主辅运输、安全监测、洗选等生产经营管理环节，进行智能优化提升，推进固定岗位的无人值守和危险岗位的机器人作业，实现传统煤矿的智能化转型升级。推行新建煤矿智能化设计，创新煤矿智能化采掘（剥）新模式，建设智能化生产、安全保障、经营管理等多系统、多功能融合的一体化平台，实现煤矿产运销业务协同、决策管控、一体化运营等智能化应用。鼓励具有严重灾害威胁的矿井加快智能化建设，率先提升智能化水平。
（2）下游行业的行业环境的改良给募投项目的顺利实施提供了良好条件
煤炭行业近年来的行业变化对公司产品的市场开拓提供了更友善的环境，具体体现在以下两个方面：
①去产能的大背景下，留存下来的煤矿企业的盈利能力明显上升，现金流状况大幅改善。上述煤矿企业具备资金实力推动自身安全生产标准的升级和智慧化管理水平的升级，加大对相关领域的采购力度。
②煤炭行业兼并重组加速，行业集中度水平上升，行业企业平均规模明显提高，大型煤矿集团控制的矿山数量大幅增加。大型煤矿集团更注重“智慧煤矿”建设带来的长期利益，也具备更丰富的融资渠道推进“智慧煤矿”的建设，这给公司募投项目未来的市场开拓提供了良好的外部条件。
（3）深厚的技术储备、业务积累为募投项目的顺利实施提供保障
公司在多年的信息系统集成领域建设过程中，参与了多个软硬件相关的系统和平台的规划、设计、实施与运维工作；拥有从感知、传输、平台软件到业务应
用的完整技术链；具备工业互联网、云计算、大数据、人工智能等现代信息技术的开发运用能力；积累了物联网平台、物联网网关、数据交换融合平台、协同设计与管理平台、二/三维GIS平台等基础技术；建设了智慧安监平台、智慧安全生产信息化平台、综合管廊运营平台、KJ73X煤矿安全监控系统、KJ1150人员精确定位系统、KT502矿用调度通信系统、KJ619煤矿瓦斯抽采监控系统等软件系统平台；研发了GD5矿用瓦斯抽放多参数传感器、激光甲烷传感器、KJ306-F(16)H 矿用本质安全型分站、KDW660/24B(B) 矿用隔爆兼本安型直流稳压电源、KT245-Z 矿用本安型无线终端、GRG5 矿用二氧化碳传感器、KJJ177矿用本安型千兆交换机、GCG1000(A) 型矿用粉尘浓度传感器、KJJ178矿用隔爆兼本安型以太网交换机、ZHJ-220Z 系列地下管网气体危险源监测预警装置、MAS-CZ220一体化数控站、KJ306-J 矿用数据传输接口等相关硬件设备。截止2019年12月末，公司参与了国家级研发项目12项、省部级研发项目27项、平台类研发项目3项；公司荣获19项发明专利、37项实用新型专利、1项外观专利、234项软件著作权，拥有软件产品102个。
4、项目经济效益评价
本项目税后内部收益率为14.25%，税后静态投资回收期为7.07年（含建设期），项目经济效益较好。
5、项目备案、环评事项及进展情况
截至预案出具日，本项目备案、环评事宜正在办理之中。
6、项目实施主体及实施地点
本项目的实施主体为重庆梅安森科技股份有限公司，项目实施地点为重庆市高新区。
（二）基于5G+AI技术的智慧城市管理大数据管控平台项目
1、项目基本情况
公司自成立以来，一直致力于安全生产监测监控与预警设备及成套安全保障系统研发、设计、生产和销售。公司业务发展过程中，逐步形成了在智能感知、
位置服务以及大数据应用等层面的核心技术优势，近年来，公司将上述技术优势的应用逐步延伸至市政领域，并取得了良好的成果，形成了包括智慧城管平台、城管/市政设施智能监控及其平台、城市综合管廊智能化防控产品及其平台、地下管网综合管理系统、安监综合管理平台等一系列产品。
“基于5G+AI技术的智慧城市管理大数据管控平台项目”，是在公司现有技术和应用的基础上，以数据分析、智慧管理为目标，着力推进“大城细管、大城智管、大城众管”，健全完善城市管理体制机制，以系统互联、数据共享为主线，强化标准规范，加强资源共享，深化业务融合，统筹推进智慧城市管理项目物联网服务平台和市政基础设施智慧化管理应用的建设。项目完成后，公司将推出智能化城市管理的一体化管理平台，并进一步完善与该平台相关的硬件系统集成技术及智能化控制技术。本项目实施主体为重庆梅安森科技股份有限公司，项目建设周期2.5年（30个月）。
2、项目建设的必要性
（1）符合战略发展需要，优化公司核心技术的多元化应用
在“物联网”的概念被提出之前，传感设备、井下信号及数据传输的软硬件产品、井下检测及通讯的网络环境建设、井下人员定位及设施管理系统即为公司的主打产品，将上述产品融合统一管理的系统实质上是“物联网”在矿山行业的技术应用。从这个角度看，公司是在“物联网”概念被提出之前就开始践行物联网应用的企业。基于自身优势，公司持续加大在“物联网”领域的研发投入，并形成了丰富的产品累计和技术积累。
根据公司的发展战略，公司将利用自身在智能感知、物联网及大数据分析等方面的技术优势，在同一技术链上，打造相关多元化产业链，推进“物联网+安全与应急、矿山、城市管理、环保”等多行业、多领域的应用。
但截至目前，公司主要的收入仍来源于矿山相关业务。根据公司对市场需求调研，公司的物联网核心技术可以解决城市管理的诸多领域的实际问题，例如，数量众多的城市部件（井盖、路灯）的连接和统计控制的问题、城市关键基础设
施安全监测预警（隧道、桥梁）问题、地下管网的管理监测预警问题等，目前公司在相关领域的产品销售仍以单个领域的销售为主。公司希望通过“基于5G+AI技术的智慧城市管理大数据管控平台项目”的实施，打造城市管理的一体化智慧平台，实现公司“物联网+”技术的多元化应用，减少公司对矿山行业的依赖，提升公司的抗风险能力。
（2）紧抓市场发展机遇，提升市场占有率，提升公司的盈利能力随着数字城管升级为智慧城市管理，各地城市管理决策者纷纷把城市智慧管理作为重点发展方向。为支持智慧城市快速发展，各地方给予了明确的政策支持，实现城市管理智慧化、城市部件智能化，实现感知、分析、服务、指挥、监察“五位一体”的城市管理新模式，智慧城市管理涉及到感知网络与装备、水务、环卫、执法、停车、应急、管网、园林等多个方面，市场空间巨大。公司“基于5G+AI技术的智慧城市管理大数据管控平台项目”的顺利实施将会帮助公司迅速占领相关领域的市场空间，提升公司的盈利能力。
3、项目建设的可行性
（1）城市管理领域存在对智能化设备进行一体化管理的平台建设需求随着5G、人工智能、物联网、互联网、射频识别技术、卫星定位技术等现代信息技术的发展，在城市管理工作中出现了大量的智慧设施设备，如智能井盖、智能垃圾桶、智慧路灯、地下管网机器人等。实现智慧城管的目标首先要通过网络及城市中各种感知工具的连接，将城市管理涉及的部件整合成一个大系统，收集城市管理相关数据，形成城市运行的全面影像，重点关注“城市病害”，实现主动侦查、发现功能。但目前各城市大部分城市管理部件未进行物联感知升级优化，对井盖、桥梁、隧道、园林绿化等市政设施的信息化监管不足，管理功能不全面，泛在感知建设不足，导致智慧城市管理工作后续难以拓展。与此同时，现阶段城市管理数据缺乏统一的采集平台，对城市运行数据进行统一采集上传。随着应用的开发，接入设备与数据存储量不断增加，数据并发存在困难。同时，由于人员不足、缺乏整体设计和统一标准、设备不兼容、各系统数据庞杂等原因，容易导致应用割裂、数据上报不及时不准确、数据共享困难等情况。
本次募投项目“基于5G+AI技术的智慧城市管理大数据管控平台项目”系针对上述实际问题设计，未来存在较大的市场需求。
（2）公司具备上述平台建设的技术基础
公司在多年的信息系统集成领域建设过程中，参与了多个软硬件相关的系统和平台的规划、设计、实施与运维工作，沉淀和积累了相关的技术基础、产品基础。公司承担重庆万盛区智慧城市建设项目中积累的实践经验为公司本次募投项目的实施提供了有力支持，同时公司在智慧矿区管理中的建设经验对公司智慧城市建设的推进也有一定的借鉴作用。在拥有实践经验和一定技术储备的基础上，公司的研发工作更能抓住现实的痛点、技术的难点，进行重点突破，务实前行、少走弯路。
（3）完善的管理制度为募投项目实施保驾护航
自公司成立以来，经过多年的摸索，公司已形成一整套具有自身特色且较完善的管理制度。在决策管理方面，公司主要高级管理人员具有扎实的专业知识和丰富的管理经验，能够及时准确地把握市场和技术的发展方向；在质量控制管理方面，公司持续优化业务流程和内部控制制度，对各个业务环节进行标准化管理和控制。另外，公司大力引进相应的技术及管理人才，不断优化人才结构、加强人才梯队建设，稳定高效的管理团队为公司业务持续拓展提供了有力保障。
4、项目经济效益评价
本项目税后内部收益率为14.51%，税后静态投资回收期为7.86年（含建设期），项目经济效益较好。
5、项目备案、环评事项及进展情况
截至预案出具日，本项目备案、环评事宜正在办理之中。
6、项目实施主体及实施地点
本项目的实施主体为重庆梅安森科技股份有限公司，项目实施地点为重庆市高新区。
（三）补充流动资金
1、项目基本情况
为满足公司业务发展对流动资金的需求，公司拟使用本次非公开发行募集资金补充流动资金4,500.00万元。
2、项目实施必要性
（1）改善资产负债结构，提高公司抗风险能力
公司发展需要资金，但纯靠资本积累难以满足业务需求。从银行融资需要提供超值抵押、质押担保，公司可用于抵质押资产较少，银行融资渠道能提供的资金有限，并且其可获取性、融资成本等方面易受到宏观经济环境、国家信贷金融政策、行业发展形势以及企业基本面等因素影响，容易导致公司面临流动性风险。非公开发行募集资金补充流动资金，将有效降低公司的财务风险和经营压力，增强公司资本实力和抗风险能力，从而进一步提升公司的盈利水平，增强公司长期可持续发展能力。
（2）公司持续的研发投入需要充足的流动资金保障
“物联网+”及传统行业的智慧化建设具有显著创新驱动特征，技术升级与功能设计具有更新换代迅速的特点。为了保持竞争优势，公司必须不断完善技术研发、技术创新体系，提高自主创新能力，同时紧跟行业技术发展趋势，及时根据市场变化、底层技术的创新和客户需求推出新产品和解决方案，保障技术的创新性和领先性。非公开发行募集资金补充流动资金将为公司持续的研发投入提供流动资金保障。
四、本次募集资金运用对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次非公开发行股票募集资金在扣除发行费用后，将投资于“基于5G+AI技术的智慧矿山大数据管控平台项目”、“基于5G+AI技术的智慧城市管理大数据管控平台项目”和“补充流动资金”等项目。
本次非公开发行募集资金投资项目符合国家相关产业政策及未来公司整体战略发展方向，募投项目的实施不会改变公司现有的主营业务，是对公司目前产品和服务的重要拓展与补充，可以延伸公司的业务服务渠道和服务能力，提高公司的主营业务市场空间和盈利能力，进一步提升公司的整体竞争实力。本次募集资金部分用于补充流动资金，可以更好地满足公司业务规模不断增长对流动资金的需求。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司的总资产与净资产均将增加，有利于公司进一步增强资本实力和抗风险能力。随着公司募投项目的陆续投产和建成，公司的盈利能力将进一步增强，公司整体的业绩水平将得到进一步提升。但由于募集资金投资项目产生的经济效益在短期内无法全部体现，因此公司在短期内存在净资产收益率下降的风险，但从中长期来看，本次发行募集资金投资项目将为公司后续发展提供有力支持，未来公司的收入和利润水平将逐步上升，公司的盈利能力及盈利稳定性将不断增强。
五、可行性分析结论
综上所述，本次募投项目“基于5G+AI技术的智慧矿山大数据管控平台项目”、“基于5G+AI技术的智慧城市管理大数据管控平台项目”符合国家相关的产业政策以及行业发展趋势，具有良好的市场前景和经济效益，有利于进一步增强公司综合实力，提升公司的中长期盈利能力，保障公司的可持续发展。
公司本次非公开发行股票募集资金补充流动资金，短期来看，将进一步降低公司的资产负债率，提高公司的偿债能力，公司资产的流动性将进一步提高，从而提升自身的抗风险能力；长期来看，公司的资金实力和资信等级进一步提高，将更有利于进一步推进公司主营业务的发展，对公司经营将产生积极的影响。
因此，本次发行募集资金投资项目合理、可行，符合公司及全体股东的利益。
重庆梅安森科技股份有限公司
董事会2020年5月9日