证券代码:300537 证券简称:广信材料 公告编号:2020-024
江苏广信感光新材料股份有限公司2019年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。董事、监事、高级管理人员异议声明
姓名 | 职务 | 无法保证本报告内容真实、准确、完整的原因 |
未亲自出席董事姓名 | 未亲自出席董事职务 | 未亲自出席会议原因 | 被委托人姓名 |
股票简称 | 广信材料 | 股票代码 | 300537 | |
股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
姓名 | 张启斌 | 潘金良 | ||
办公地址 | 江苏省江阴市青阳镇工业集中区华澄路18号 | 江苏省江阴市青阳镇工业集中区华澄路18号 | ||
传真 | 0510-86590151 | 0510-86590151 | ||
电话 | 0510-68826620 | 0510-68826620 | ||
电子信箱 | kuangshun_ir@kuangshun.com | kuangshun_ir@kuangshun.com |
航盛于2019年1月并表,东莞航盛拥有新能源电池电解液的研发、生产及销售能力,通过此次投资公司进入新能源领域并以此培育公司新的业绩增长点和产业协同效应。电子化学品泛指为下游电子工业配套使用的精细化工材料,是电子材料与精细化工相结合的高新技术产品,其应用的终端产品几乎覆盖整个电子信息产业,包括信息通讯、消费电子、家用电器、汽车电子、节能照明、自动控制、航空航天、国防军工等领域。公司产品主要应用在PCB、消费电子、汽车零部件、精密金属加工等领域。电子化学品质量的好坏,不仅直接影响到电子产品的质量,而且对电子工业制造技术升级有重大影响,是目前世界各国为发展电子工业而优先开发的关键材料之一。
(二)公司主要产品及用途
经过多年的发展,公司已逐步形成了PCB感光油墨、紫外光固化涂料两大系列多种规格的电子化学产品。
公司PCB感光油墨产品主要应用于PCB领域,按用途不同又可分为PCB感光阻焊油墨、PCB感光线路油墨和其他油墨等。公司的PCB感光线路油墨具备以下特点:感光速度快、解像度高、附着力好、抗电镀、抗蚀刻性好、容易褪膜等特点;公司的PCB感光阻焊油墨除具备常规性能外,还有工艺使用宽容度大、耐热冲击性好、批次稳定性高等特点。
公司紫外光固化涂料产品应用领域广泛,主要运用于消费电子领域,并已经逐步扩展至汽车零部件、化妆品包装盒、货车复合材料箱体、钢材临时防护、运动器材、地板、家具、高铁、地铁等领域。公司紫外光固化涂料具备以下特点:绿色环保、固含量极高、附着力好、批次稳定性高等。
公司主要产品的功能、应用领域情况如下:
产品系列 | 产品类别 | 代表产品 | 主要功能 | 应用领域 |
PCB感光油墨 | 感光阻焊油墨 | 丝网印刷型感光阻焊油墨 | 可对所覆盖精密电子线路发挥绝缘、防潮、防高温、防腐蚀等保护作用 | 用于单面板、双面板、多层板等各种PCB板 |
LED板用白色感光阻焊油墨 | ||||
静电喷涂型感光阻焊油墨 | ||||
感光线路油墨 | 内层感光线路油墨 | 将电子线路图形转移到PCB板上 | 用于单面板、双面板、多层板等各种PCB板 | |
外层感光线路油墨 | ||||
感光字符油墨 | 紫外光固化字符油墨 | 可直接用丝印方式将图形转移到PCB板上 | 通常用于单面PCB板 | |
其他油墨 | 5G通讯用 Low Dk/Df专用油墨 | 环保低卤素、低侧蚀、高感光、高信赖性、低介电常数/介电损耗 | 5G通讯用Low Dk/Df材料 | |
精密加工保护油墨、玻璃油墨等 | 保护载体的作用,抗磨、耐氧化、耐腐蚀 | 精密仪器加工、白色家电等领域 | ||
紫外光固化涂料 | 消费电子涂料 | 高性能消费电子专用UV固化PVD涂料 | 不仅具有UV光固化涂料的优良特性,而且兼有绝佳的抗指纹、耐钢丝绒、疏水特点 | 消费电子专用 |
抗指纹纳米保护涂料 | 可以有效避免操作中手机屏幕或者后盖手指纹 | 应用于与人体直接接触的玻璃、金属、陶瓷表面的抗指纹处理 | ||
高流平抗污镜面涂料 | 具备高流平透亮镜面质感及抗污效果,增强用户体验感观 | 应用于复合板材、高强度注塑PC表面的抗污镜面处理 | ||
汽车零部件涂料 | 特殊基材PVD涂料 | 耐220℃高温、抗氧化、防腐蚀 | 应用于汽车的前大灯与后尾灯 | |
有机硅高硬质高耐候涂料 | PC表面硬化处理 | 应用于汽车的PC表面硬化处理 | ||
化妆品包装盒涂料 | UV固化PVD涂料 | 对化妆品包装盒起到保护作用 | 应用于化妆品包装盒 | |
塑胶UV涂料 | PVC塑胶地板高耐磨涂料 | 对PVC塑胶地板起到保护作用 | 应用于PVC塑胶地板 |
(三)公司经营模式
公司与下游主要客户建立了长期的稳定合作关系,对市场上电子感光化学材料各项技术标准及变化趋势有较为全面的了解,因此公司会根据对市场需求变化以及往期销售情况,制定产品生产及销售方案;对于少量特种PCB油墨,则采取了根据客户要求调整配方,按单生产的模式。公司生产所需的原材料多为通用化学原料,市场供应量充足,进出口方面无特殊限制,因此公司采用向生产厂商直接采购,辅以经销商采购的模式。公司的下游客户主要为国内PCB生产厂商,手机代工模厂、汽车零部件及化妆品包装企业,为更好的服务客户,减少中间环节,因此公司采用了直销的销售模式。影响公司经营模式的主要因素是下游客户需求变化、客户类型等因素。PCB、消费电子、汽车零部件等行业的中高端企业占据了市场较大的份额,未来随着终端市场的竞争加剧及消费升级驱动,上述行业的中高端客户对原料的需求将保持多样化、更新快、技术要求高等特点。针对上述趋势,未来公司将继续根据市场需求变化持续投入研发,不断更新产品。
(四)公司所属行业市场发展概况
由于电子化学品行业专业性较强、市场细分程度较高,各市场供求以及发展状况存在明显差异。公司主营产品分属PCB油墨、紫外光固化涂料两个细分行业,其行业市场现状如下:
1、PCB油墨行业
PCB油墨是生产PCB的关键原材料之一,其需求状况直接受到PCB行业规模及其发展状况的影响。根据相关分析,尽管PCB种类和层数的差异会导致PCB油墨占PCB产值的比重有所不同,但从整体情况来看,PCB油墨占PCB产值的比重平均在3%左右。因此,PCB油墨的市场规模与PCB的市场规模基本保持一定比例的同向变动。
未来,随着我国信息化建设全面深化,城镇化进程持续加速,市场化程度不断提升,居民收入增长、内需扩张、消费结构升级,计算机、通信设备、IC封装、消费电子等产业发展将获得新的动力,新产品的开发及更新换代将使PCB行业迎来更为广阔的市场空间。在此带动下,PCB油墨行业也将呈现持续增长的趋势。
2、紫外光固化涂料行业
紫外光固化涂料是以高能量的紫外光作为固化能源,在常温下快速固化成膜的一种新型环保涂料。涂料按照形态可分为溶剂型涂料、水性涂料及粉末涂料。传统溶剂型涂料由于含有挥发性的有机化合物(VOC),会对环境、人体健康造成较大影响,已不符合环境和发展的要求。紫外光固化涂料是一种环保新型涂料,综合了传统粉末/水性涂料和光固化技术的优点,并在一定程度上克服了两类涂料的缺点。紫外光固化涂料由于不含挥发性溶剂,对环境和人体健康更加友好,被誉为“21世纪的绿色涂料,环境友好型涂料”,未来将迎来非常大的市场空间。
(五)公司所属行业周期性特点
1、行业周期性
电子化学品产业链的终端应用领域广阔,需求分散化程度高,没有显著的行业周期性,主要受到国家及全球宏观经济走势的影响。
2、行业区域性
我国长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区和福建沿海地区是我国电子产业的四大产业集聚区。受下游电子产业区域分布的影响,国内PCB油墨市场主要集中在长江三角洲、珠江三角洲等区域,该区域内拥有全国乃至全球规模最大、产业链发展最完善的PCB产业集群。
3、行业季节性
受我国传统春节假期的影响,一般一季度电子化学品行业的整体产销量相对较低,二季度开始逐步恢复,行业内企业一般下半年生产及销售规模会略高于上半年。
(六)公司在行业中的地位
公司为国内较早从事电子感光化学材料研发、生产及销售的民营企业之一,是无锡较早获得国家级高
新技术企业证书的自主创新型企业。经过十余年的发展,公司逐步掌握了电子感光化学品的多项核心技术,建立了稳定的销售渠道,并借助自身的产品优势、服务优势和区位优势,已成为研发实力突出、产品系列齐全、销售体系完善的电子感光化学品供应商。公司产品在同行业中品牌效应突出,公司商标经江苏省工商行政管理局认定为江苏省著名商标,公司多次被评为“优秀民族品牌企业”,江苏省“民营科技企业”,江阴市“十佳民营科技企业”等。
此外公司作为中国感光学会辐射固化专业委员会副理事长单位、全国印制电路专委会副主任委员单位、全国印制电路标准化技术委员会副主任单位、中国电子学会电子制造与封装技术分会副理事长单位,先后负责修订或牵头起草了国家工信部阻焊油墨行业标准、中国印制电路行业协会行业标准、军用印制板设计制造验收标准等多个专业标准,为我国专用油墨行业的规范发展做出了重要贡献。
3、主要会计数据和财务指标
(1)近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
追溯调整或重述原因会计政策变更
单位:元
2019年 | 2018年 | 本年比上年增减 | 2017年 | |||
调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | ||
营业收入 | 808,959,388.40 | 639,386,047.78 | 639,386,047.78 | 26.52% | 449,006,748.75 | 449,006,748.75 |
归属于上市公司股东的净利润 | 72,184,681.20 | 55,029,277.22 | 55,029,277.22 | 31.18% | 61,334,145.44 | 61,334,145.44 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 52,439,804.68 | 21,579,655.10 | 21,579,655.10 | 143.01% | 55,140,518.10 | 55,140,518.10 |
经营活动产生的现金流量净额 | -28,619,340.99 | 53,835,501.12 | 53,835,501.12 | -153.16% | 24,702,342.37 | 24,702,342.37 |
基本每股收益(元/股) | 0.3740 | 0.2851 | 0.2851 | 31.18% | 0.3522 | 0.3522 |
稀释每股收益(元/股) | 0.3740 | 0.2851 | 0.2851 | 31.18% | 0.3522 | 0.3522 |
加权平均净资产收益率 | 5.56% | 4.41% | 4.41% | 1.15% | 7.64% | 7.64% |
2019年末 | 2018年末 | 本年末比上年末增减 | 2017年末 | |||
调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | ||
资产总额 | 1,936,575,317.64 | 1,796,732,431.63 | 1,796,732,431.63 | 7.78% | 1,565,662,765.90 | 1,565,662,765.90 |
归属于上市公司股东的净资产 | 1,330,510,251.94 | 1,267,145,308.40 | 1,267,145,308.40 | 5.00% | 1,229,595,119.56 | 1,229,595,119.56 |
(2)分季度主要会计数据
单位:元
第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |
营业收入 | 213,965,390.11 | 192,185,958.53 | 195,192,771.39 | 207,615,268.37 |
归属于上市公司股东的净利润 | 33,917,761.13 | 18,449,072.45 | 20,896,468.71 | -1,078,621.09 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 22,279,708.19 | 16,948,163.55 | 21,120,807.04 | -8,275,119.10 |
经营活动产生的现金流量净额 | -30,509,513.10 | -5,506,817.97 | 24,787,758.45 | -17,390,768.37 |
报告期末普通股股东总数 | 21,586 | 年度报告披露日前一个月末普通股股东总数 | 23,126 | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | 年度报告披露日前一个月末表决权恢复的优先股股东总数 | 0 | ||||||
前10名股东持股情况 | |||||||||||||
股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | ||||||||
股份状态 | 数量 | ||||||||||||
李有明 | 44.33% | 85,569,178 | 65,624,533 | 质押 | 25,370,000 | ||||||||
无锡市金禾创业投资有限公司 | 2.89% | 5,583,523 | 0 | ||||||||||
陈朝岚 | 1.32% | 2,553,571 | 2,553,571 | ||||||||||
华宝信托有限责任公司 | 0.98% | 1,890,587 | 0 | ||||||||||
刘晓明 | 0.95% | 1,828,033 | 1,329,475 | ||||||||||
吴玉民 | 0.92% | 1,785,423 | 1,177,051 | ||||||||||
许仁贤 | 0.86% | 1,659,272 | 864,910 | ||||||||||
创金合信基金-工商银行-广东粤财信托-粤财信托-广信定增1号集合资金信托计划 | 0.79% | 1,529,315 | 0 | ||||||||||
云南国际信托有限公司-云信兴富进取2期证券投资集合资金信托计划 | 0.49% | 940,200 | 0 | ||||||||||
王茂松 | 0.48% | 917,846 | 0 | ||||||||||
上述股东关联关系或一致行动的说明 | 未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 |
(3)以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司一直致力于打造核心竞争力,努力成为国内领先的专业油墨、专用涂料、新能源材料制造商,报告期内公司管理层紧密围绕着年初既定的发展战略目标,贯彻董事会的战略部署,继续深耕专用油墨、专用涂料、新能源材料行业,在细分行业领域不断强化公司的行业地位。
报告期内公司实现营业收入80,895.94万元,较上年同期增长26.52%;综合产品毛利率39.78%,较上年同期增长2.49%;营业利润6,579.11万元,较上年同期增加30.51%,归母净利润7218.47万元,较上年同期增加31.18%;期末净资产13.31亿元,较期初增长5.00%;期末资产负债率为31.24%,较期初增长2.18%;全年实现经营活动现金净流量-2,861.93万元。
报告期内由于受上游部分原材料价格下跌、产品结构优化调整等影响,公司油墨、涂料业务毛利率同比有所上升,净利润同比增加;公司整体销售额较去年同期有较大幅度增长,主要原因为公司涂料业务增幅较大以及湖南阳光2018年10月、东莞航盛2019年1月并表。
1、持续加大研发投入
企业的研发能力是企业核心竞争力的保证。公司近几年一直保持对研发投入的力度,为满足下游客户对产品品质不断提升的要求,坚持自主创新与吸收引进相结合,在不断优化已有优势产品的基础上,持续加大研发投入,推动技术和产品不断升级,强化项目储备及新产品的研发。在报告期内,公司光刻胶项目研发正在有序推进,已有部分研发成果;报告期内,公司进一步加大了对印铁事业部及其研发中心的投入,有望在未来成为公司新的利润增长点,提升公司抗风险能力。
报告期内,公司研发费用为3,964.59万元,占营业收入的4.90%,较去年同期增长30.55%。公司将进一步加大研发投入,保证公司技术的领先水平,不断为公司后续发展储备新产品,不断完善研发管理机制,促进研发成果的快速转化,通过强化自主创新能力和深化企业核心竞争力,以全面提升公司的整体竞争实力。
2、积极巩固主营产品,开拓新市场
公司目前主营产品为专用油墨、专用涂料,是国内PCB感光油墨领先的企业,预计未来几年国内PCB行业将继续保持良好的发展势头,PCB感光油墨的需求量也会越来越大,但PCB感光油墨市场竞争也会趋于激烈。报告期内,公司专用油墨实现销售收入28,519.16万元、专用涂料实现销售收入47,751.85万元,较上年同期保持稳定增长态势。公司将持续加大研发投入,不断加大内生应变能力,改进和完善相关营销策略,提高公司现有的市场份额。
在积极巩固主营产品的同时,公司也在积极开拓新市场。第一、研发高端感光油墨产品,局限于原有生产基地的环境,公司现有油墨生产、销售中低端产品占比较大,报告期内公司研发了耐沉锡油墨、软板油墨、高感光油墨等中高端油墨产品,有望进一步拓展高端感光油墨产品市场;第二、吸收引进新技术,公司委托廣至新材料合作研发的光刻胶项目,是公司现有光固化产品及技术的有效补充和延伸,有望成为公司新的业绩增长点;第三、进行外延并购,公司增资控股东莞市航盛新能源材料有限公司(60%),此举拓展了公司业务领域、丰富了公司产品线,提升了产品竞争力和附加值,增强了公司整体抗风险能力。
3、稳步推进募投项目建设
报告期末,“年产8000吨感光新材料项目”建设已经全部完成,并已经通过相关部门对锅炉和消防的验收,取得江苏省特种设备安全监督检验研究院发放的《特种设备安装、改造和重大维修监督检验证书》,江阴市市场监督管理局发放的《特种设备使用登记证》,江阴市住房和城乡建设局发放的《关于年产8000吨感光材料有限公司生产车间、原料仓库、成品仓库、公用工程房一、公用工程房二、门卫一、废弃物间、行政楼、综合楼建设工程消防验收的意见》,募投项目相关配套设施齐全,具备试生产条件进入试生产调试阶段。
4、进一步优化公司治理
报告期内,公司不断调整和优化经营管理体制,完善法人治理结构,并根据中国证监会、深交所等关于上市公司规范运作的规定,积极提高管理水平,健全各项内控制度和规章制度,及时准确完整履行信息披露义务。报告期内,公司充分调动员工的积极性和创造力,倡导公司与个人共同持续发展的理念,提高公司的竞争力和凝聚力。此外,报告期内,为了进一步提升企业管理人员的管理水平和能力,公司从实际工作出发,积极开展对公司高级管理人员进行培训,加强内部风险控制建设,保证公司各业务模块工作的顺利开展。
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位:元
产品名称 | 营业收入 | 营业利润 | 毛利率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业利润比上年同期增减 | 毛利率比上年同期增减 |
油墨 | 285,191,556.80 | 178,945,328.68 | 37.25% | -5.04% | -10.12% | 3.54% |
涂料 | 477,518,459.56 | 266,617,040.48 | 44.17% | 45.41% | 39.48% | 2.38% |
4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
6、面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
7、涉及财务报告的相关事项
(1)与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
详细内容见“第十二节 财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“44、重要会计政策及会计估计变更”之“(1)重要会计政策变更”。
(2)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
(3)与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
公司名称 | 时间 | 报告期内取得和处置子公司方式 | |
纳入合并范围的子公司 | 东莞航盛 | 2019年1月 | 公司以现金形式向东莞航盛增资3,000万元人民币,认购东莞航盛新增注册资本3,000万元,增资完成后公司占东莞航盛60%股权。 |
不再纳入合并范围的孙公司 | 广州艾笛盛 | 2019年5月 | 江苏宏泰将其持有的广州艾笛盛51%的股权(江苏宏泰以自有资金货币出资510万元认缴艾笛盛51%股权,其中已实缴200万元)以167万元人民币的价格转让给张红鑫。本次股权转让完成后,公司将不再持有艾笛盛股权。 |