兴业证券股份有限公司
自2019年1月1日至2019年12月31日止年度财务报表
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兴业证券股份有限公司财务报表附注(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一、 公司基本情况
1、 历史沿革及改制情况
兴业证券股份有限公司 (以下简称“公司”或“本公司”) 的前身是福建兴业证券公司。1991年10月，福建兴业银行设立证券业务部。1994年4月29日经中国人民银行银复 [1994] 160号文《关于成立福建兴业证券公司的批复》批准，在福建兴业银行证券业务部的基础上，改组设立福建兴业证券公司，为福建兴业银行全资专业证券子公司，注册资本金人民币1亿元。
1999年8月9日，经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 证监机构字 [1999]73号文《关于福建兴业证券公司与福建兴业银行脱钩及增资扩股方案的批复》批准，福建兴业证券公司与福建兴业银行脱钩，进行改制及增资扩股。1999年12月19日，兴业证券股份有限公司创立大会召开。2000年3月15日，经中国证监会证监机构字 [2000] 52号文《关于核准福建兴业证券公司增资改制及更名的批复》，福建兴业证券公司成为综合类证券公司，同时经福建省经济体制改革委员会闽体改 [1999] 125号文《关于同意筹建兴业证券股份有限公司的批复》批准，本公司经福建省工商行政管理局核准登记为兴业证券股份有限公司，注册资本金人民币9.08亿元。
2007年9月28日，根据中国证监会证监机构字 [2007] 246号文《关于兴业证券股份有限公司增资扩股的批复》，公司增加注册资本人民币5.82亿元，变更后的注册资本为人民币14.90亿元。
2008年12月24日，根据中国证监会证监许可 [2008] 1441号文《关于核准兴业证券股份有限公司变更注册资本的批复》，公司以未分配利润转增资本的方式向全体股东送股4.47亿股，每股面值人民币1元，共增加注册资本人民币4.47亿元，变更后的注册资本为人民币19.37亿元。
2010年9月9日，经中国证监会证监许可 [2010] 1240号《关于核准兴业证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司向社会公开发行人民币普通股2.63亿股。发行后公司注册资本总额为人民币22亿元。2010年10月13日，公司股票在上海证券交易所挂牌上市，证券简称为“兴业证券”，证券代码为“601377”。
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2013年2月16日，中国证监会以证监许可 [2013] 161号《关于核准兴业证券股份有限公司非公开发行股票的批复》核准公司非公开发行不超过4亿股人民币普通股 (A股) 。2013年4月26日，公司完成非公开发行4亿股人民币普通股 (A股) ，注册资本总额增加至人民币26亿元。
2014年9月5日，根据2014年第二次临时股东大会审议通过的《关于公司2014年半年度以资本公积金转增股本的议案》，公司按每10股转增10股的比例，以资本公积向全体股东转增股份，增加股本人民币26亿元。2014年9月22日，公司完成资本公积转增股本，注册资本总额增加至人民币52亿元。
2015年7月13日，中国证监会以证监许可 [2015] 1631号《关于核准兴业证券股份有限公司配股的批复》核准公司按每10股配3股的比例向A股股东配售股份。2016年1月7日，公司完成配股，实际向原股东配售人民币普通股 (A股) 股票计1,496,671,674股，配股完成后公司注册资本总额增加至人民币6,696,671,674.00元。
2016年2月18日，公司召开2016年第一次临时股东大会，审议通过了《兴业证券关于股份回购的议案》，拟实施股份回购计划，回购的股份将作为公司实施员工持股计划的股份来源，公司累计回购股份数量为68,000,243股。2017年8月17日，公司完成员工持股计划的股票过户手续。
于2019年12月31日，福建省财政厅为公司第一大股东。本公司员工总人数为7,214人，其中包括高级管理人员9人。
2、 公司注册地、组织形式和总部地址
于2019年12月31日，本公司共成立83家分公司、136家营业部以及若干子公司。本公司之子公司的基本情况参见附注五。
公司统一社会信用代码为91350000158159898D，注册地为“福建省福州市湖东路268号”。公司总部住所位于福建省福州市湖东路268号，法定代表人杨华辉。
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3、 本公司及子公司 (以下简称“本集团”) 主要从事：
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；证券投资基金托管业务；为期货公司提供中间介绍业务；互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械等内容及电子公告服务；证券资产管理；商品期货经纪、金融期货经纪；基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理业务；私募投资基金业务；物业管理服务；借贷业务；企业管理咨询、商务信息咨询、市场信息咨询与调查业务；金融产品投资、股权投资、项目投资、投资管理；投资咨询等。 (依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。)
二、 财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础编制财务报表。
本集团自2019年1月1日起执行了中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 2017年度修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等新金融工具准则 (参见附注三、33(1))。
本集团尚未执行财政部分别于2017年度和2018年度修订的《企业会计准则第14号——收入》和《企业会计准则第21号——租赁》。
三、 公司重要会计政策、会计估计
1、 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2019年12月31日的合并财务状况和财务状况、2019年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”) 2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2、会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、 营业周期
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
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4、 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注三、8进行了折算。
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 (或发行股份面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
(2) 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉 (参见附注三、15)；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的权益法核算下的以后可重分类进损益的其他综合收益及其他所有者权益变动 (参见附注三、10(2)(b)) 于购买日转入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的，购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。
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6、 合并财务报表的编制方法
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
(2) 合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
(3) 处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。
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通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一揽子交易：
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理 (参见附注三、6(4)) 。
如果各项交易属于一揽子交易的，则将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(4) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积 (股本溢价)，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，调整留存收益。
7、 现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、 外币业务和外币报表折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为人民币。
即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的当期平均汇率。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采
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用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。
9、 金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 (参见附注三、10) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和初始计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于不具有重大融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、23的会计政策确定的交易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的分类和后续计量
(a) 本集团金融资产的分类
本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
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- 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产
为目标；- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本
金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
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(b) 本集团金融资产的后续计量
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 (包括利息和股利收入) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
- 以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
(3) 金融负债的分类和后续计量
本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、财务担保负债及以摊余成本计量的金融负债。
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失 (包括利息费用) 计入当期损益。
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- 财务担保负债
财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。
初始确认后，财务担保合同相关收益依据附注三、23所述会计政策的规定分摊计入当期损益。财务担保负债以按照依据金融工具的减值原则 (参见附注三、9(6)) 所确定的损失准备金额以及其初始确认金额扣除财务担保合同相关收益的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。
- 以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
(4) 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(5) 金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；- 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：
- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应
终止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资) 之和。
金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 (或该部分金融负债) 。
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(6) 金融资产的减值
本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
- 以摊余成本计量的金融资产；- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；- 非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同。
本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 (包括考虑续约选择权) 。整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内 (若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
对于应收账款，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。
除应收账款外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
- 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或- 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
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具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
信用风险显著增加
本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：
- 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 (如有) 的严重恶化；- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
已发生信用减值的金融资产
本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
- 发行方或债务人发生重大财务困难；- 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；- 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不
会做出的让步；- 债务人很可能破产或进行其他财务重组；- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
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担保物或其他信用增级
本集团评估所持有的金融工具的担保物或其他信用增级是否属于相关金融工具合同条款一部分。在预期信用损失计量中，本集团对现金流缺口的估计反映源自担保物或其他信用增级的预期现金流（即使该现金流的预期发生时间超过了合同期限），前提是该担保物或信用增级属于金融工具合同条款一部分且本集团尚未将其在资产负债表中确认。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
核销
如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
(7) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。
库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积 (股本溢价) 。
库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 (股本溢价) ；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积、未分配利润。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第28页
10、 长期股权投资
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得
的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。
- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
(a) 对子公司的投资
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件 (参见附注三、27) 。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第29页
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、6进行处理。
(b) 对合营企业和联营企业的投资
合营企业指本集团与其他合营方共同控制 (参见附注三、10(3)) 且仅对其净资产享有权利的一项安排。
联营企业指本集团能够对其施加重大影响 (参见附注三、10(3)) 的企业。
后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件 (参见附注三、27) 。
本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。
- 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的
净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简称“其他所有者权益变动”)，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。
- 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权益
变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
- 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以
长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第30页
本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
11、 投资性房地产
本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧、摊销及减值准备后在资产负债表内列示。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧或进行摊销，除非投资性房地产符合持有待售的条件 (参见附注三、27) 。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
类别使用寿命 (年) 残值率 (%) 年折旧率 (%)房屋及建筑物35 5 2.71
12、 固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产指本集团为经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、13确定初始成本。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
截至2019年
月
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第31页
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
(2) 固定资产的折旧方法
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件 (参见附注三、27) 。
各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：
类别使用寿命 (年) 残值率 (%) 年折旧率 (%)
屋及建筑物16-35 5 2.71 - 5.94
房机
器设备2-11
1、5
8.64 - 49.50
运输工具6-8 5 11.88 - 15.83
机其
他设备5 5 19.00
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
(4) 融资租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法参见附注三、26(3) 。
(5) 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处置状态；- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。
13、 在建工程
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
截至2019年
月
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第32页
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 (参见附注三、17) 在资产负债表内列示。
14、 无形资产
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注三、17)后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件 (参见附注三、27) 。
主要无形资产的摊销年限为：
项目摊销年限 (年)软件3-10
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序等在技术和商业上可行，而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化。资本化开发支出按成本减减值准备 (参见附注三、17) 在资产负债表内列示。其他开发费用则在其产生的期间内确认为费用。
15、 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参见附注三、17) 在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
16、 长期待摊费用
长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第33页
17、 除金融资产外的其他资产减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：
- 固定资产- 在建工程- 无形资产- 采用成本模式计量的投资性房地产- 长期股权投资- 商誉- 长期待摊费用等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。
可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注三、18) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的)和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
截至2019年
月
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第34页
18、 公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
19、 买入返售金融资产和卖出回购金融资产款
买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。
买入返售和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认，在表外记录；卖出回购的标的资产仍在资产负债表中反映。
买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利息收入和利息支出。
买入返售金融资产的初始成本减减值准备(参见附注三、9(6)) 在资产负债表内列示。
20、 职工薪酬
(1) 薪酬和其他职工福利
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金及其他职工福利，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
截至2019年
月
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第35页
(2) 离职后福利 - 设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益：
- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；- 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。
21、 预计负债
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
截至2019年
月
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第36页
22、 利润分配
(1) 对股东的分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
(2) 提取一般风险准备
本公司根据《金融企业财务规则》(中华人民共和国财政部令第42 号) 及其实施指南 (财金[2007] 23 号) 的规定，以及证监会颁布的《关于证券公司2007 年年度报告工作的通知》(证监机构字 [2007] 320 号) 的要求，按照当期净利润的10%提取一般风险准备；本公司根据《证券法》和证监机构字 [2007] 320 号的规定，按照当期净利润的10%提取交易风险准备。本公司相关子公司亦根据相关监管规定的要求计提一般风险准备和/或交易风险准备。计提的一般风险准备和交易风险准备计入一般风险准备项目核算。
23、 收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入本集团并且同时满足以下不同类型收入的其他确认条件时，予以确认。
(1) 手续费及佣金收入
手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。
与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的手续费及佣金收入：
(a) 经纪业务收入代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。
(b) 投资银行业务收入证券承销业务、保荐业务及财务顾问服务按照提供劳务收入的确认条件，在提供劳务交易的结果能够可靠估计时确认为收入。
截至2019年
月
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第37页
(c) 资产管理及基金管理业务收入
受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入，在符合相关收入确认条件时，按合同规定的条件和比例计算应由公司享有的收益，确认为收入。
(2) 利息收入
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。
(3) 投资收益
本集团持有的交易性金融资产、其他权益工具投资、其他债权投资、衍生金融工具及其他投资在持有期间取得的利息、红利、股息或现金股利确认当期收益。
金融资产转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入投资收益：
- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应
终止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资) 之和。
采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
24、 政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。
截至2019年
月
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第38页
25、 所得税
除因企业合并和直接计入所有者权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可抵扣亏损)，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
截至2019年
月
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第39页
26、 经营租赁、融资租赁
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
(1) 经营租赁租入资产
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。
(2) 经营租赁租出资产
经营租赁租出的除投资性房地产 (参见附注三、11) 以外的固定资产按附注三、12(2) 所述的折旧政策计提折旧，按附注三、17所述的会计政策计提减值准备。经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。经营租赁租出资产发生的初始直接费用，金额较大时予以资本化，在整个租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；金额较小时，直接计入当期损益。
(3) 融资租赁租入资产
于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额确认为未确认融资费用。本集团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。融资租赁租入资产按附注三、12(2) 所述的折旧政策计提折旧，按附注三、17所述的会计政策计提减值准备。
对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的，租入资产在使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊，并按照借款费用的原则处理。
资产负债表日，本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资费用的差额，分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。
(4) 融资租赁租出资产
于租赁期开始日，本集团将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。
截至2019年
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第40页
本集团采用实际利率法在租赁期内各个期间分配未实现融资收益。资产负债表日，本集团将应收融资租赁款减去未实现融资收益的差额，分别列入资产负债表中长期应收款以及一年内到期的非流动资产。
27、 持有待售和终止经营
(1) 持有待售
本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。
处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。
本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
- 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售；- 出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。
本集团按账面价值与公允价值 (参见附注三、18) 减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产 (不包括金融资产 (参见附注三、9) 、递延所得税资产 (参见附注三、25) 及采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 (参见附注三、11)) 或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值 (参见附注三、18) 减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。
(2) 终止经营
本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分为持有待售类别的界定为终止经营：
- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；- 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
截至2019年
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第41页
本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。
28、 融资融券业务
本集团按照融资融券业务所融出的资金确认应收债权，作为融出资金列示并将相应利息收入计入当期损益；为融券业务购入的金融资产在融出前按照附注三、9的相关规定进行列示，融出后在资产负债表中不终止确认，继续按照附注三、9的相关规定进行会计处理，同时将相应利息收入计入当期损益。
29、 转融通业务核算方法
本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不将其计入资产负债表。本集团根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。
30、 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。
31、 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。可比期间的如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策在所有重大方面一致。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第42页
32、 主要会计估计及判断
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
(1) 主要会计估计
除投资性房地产、固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销 (参见附注三、11、12和14) 和各类资产减值 (参见附注六、3、6、15、16、17、18和20) 涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：
(a) 附注六、19 - 递延所得税资产的确认；(b) 附注十四 - 金融工具公允价值估值
(2) 主要会计判断
本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：
(a) 附注五、2 - 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
33、 主要会计政策的变更
(1) 会计政策变更的内容及原因
本集团于2019年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订：
- 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量 (修订) 》、《企业会计准则第23号——金
融资产转移 (修订) 》、《企业会计准则第24号——套期会计 (修订) 》及《企业会计准则第37号——金融工具列报 (修订) 》(统称“新金融工具准则”)- 《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》(财会 [2018] 36号)- 《企业会计准则第7号——非货币性资产交换 (修订) 》(“准则7号 (2019)”)- 《企业会计准则第12号——债务重组 (修订) 》(“准则12号 (2019)”)
截至2019年
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日止年度财务报表
第43页
(a) 变更的主要影响
(i) 新金融工具准则
新金融工具准则修订了财政部于 2006 年颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》和《企业会计准则第24号——套期保值》以及财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号—金融工具列报》(统称“原金融工具准则”) 。
新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类：(1) 以摊余成本计量的金融资产； (2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及 (3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本集团管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类别。根据新金融工具准则，嵌入衍生工具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关规定。
新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。“预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本集团信用损失的确认时点早于原金融工具准则。
本集团按照新金融工具准则的衔接规定，对新金融工具准则施行日 (即2019年1月1日) 未终止确认的金融工具的分类和计量 (含减值) 进行追溯调整。本集团未调整比较财务报表数据，将金融工具的原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额计入2019年年初留存收益或其他综合收益。
“预期信用损失”模型适用于本集团下列项目：
- 以摊余成本计量的金融资产；- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资。
“预期信用损失”模型不适用于权益工具投资。
截至2019年
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第44页
本集团将根据原金融工具准则计量的2018年年末减值准备与根据新金融工具准则确定的2019年年初损失准备之间的调节表列示如下：
2018年12月31日原金融工具准则下的减值准备
1,123,550,859.692019年1月1日首次执行新金融工具准则的调整金额
- 货币资金
352,876.36- 融出资金
21,596,923.53- 买入返售金融资产
229,784,376.49- 可供出售金融资产
(87,756,199.63)- 其他债权投资
60,523,388.25
2019年1月1日新金融工具准则下的减值准备1,348,052,224.69
(ii) 财务报表列报
根据财政部于2018年12月颁布的《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》(财会[2018]36号)，本集团从2019年1月1日开始的会计年度起采用修订后的金融企业财务报表格式编制财务报表。
(iii) 准则7号 (2019)
准则7号 (2019) 细化了非货币性资产交换准则的适用范围，明确了换入资产的确认时点和换出资产的终止确认时点并规定了两个时点不一致时的会计处理方法，修订了以公允价值为基础计量的非货币性资产交换中同时换入或换出多项资产时的计量原则，此外新增了对非货币资产交换是否具有商业实质及其原因的披露要求。
准则7号 (2019) 自2019年6月10日起施行，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的非货币性资产交换根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。
截至2019年
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(iv) 准则12号 (2019)
准则12号 (2019) 修改了债务重组的定义，明确了该准则的适用范围，并规定债务重组中涉及的金融工具的确认、计量和列报适用金融工具相关准则的规定。对于以资产清偿债务方式进行债务重组的，准则12号 (2019) 修改了债权人受让非金融资产初始确认时的计量原则，并对于债务人在债务重组中产生的利得和损失不再区分资产转让损益和债务重组损益两项损益进行列报。对于将债务转为权益工具方式进行债务重组的，准则12号 (2019) 修改了债权人初始确认享有股份的计量原则，并对于债务人初始确认权益工具的计量原则增加了指引。
准则12号 (2019) 自2019年6月17日起施行，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的债务重组根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。
(b) 本集团对上述附注三、33(1)(a)(i)-(iv) 中不追溯调整的会计政策变更对2019年1月1日
合并资产负债表及母公司资产负债表各项目的影响汇总如下：
截至2019年
月
日止年度财务报表
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本集团报表项目
调整前2019年1月1日
账面金额 重分类 重新计量 报表格式调整及其他
调整后2019年1月1日
账面金额
新金融工具准则影响 新金融工具准则影响
资产：
货币资金27,313,400,415.02 -
352,876.36
| ( | ) |
70,443,415.48 27,383,490,954.14结算备付金
6,027,321,671.10 - - 1,819,961.12 6,029,141,632.22融出资金
17,492,122,392.09 -
21,596,923.53
| ( | ) |
203,306,534.59 17,673,832,003.15衍生金融资产
4,738,721.96 - - 56,911.70 4,795,633.66存出保证金3,016,807,850.88 - - 96,332.15 3,016,904,183.03应收款项
2,258,413,112.06 - - - 2,258,413,112.06买入返售金融资产
21,135,207,051.97 -
229,784,376.49
| ) |
91,230,692.58 20,996,653,368.06以公允价值计量且其变动计当期损益的金融资产
40,474,266,480.47
40,474,266,480.47
| ) |
- - -可供出售金融资产31,142,420,975.29
31,142,420,975.29
| ( | ) |
- - -金融投资：
交易性金融资产
- 44,225,776,721.06 437,572,602.76 473,437,890.65 45,136,787,214.47其他债权投资
- 25,013,467,430.00 - 738,630,157.28 25,752,097,587.28其他权益工具投资- 2,377,443,304.70 - - 2,377,443,304.70长期股权投资
1,711,928,961.78 - - - 1,711,928,961.78投资性房地产
244,057,825.35 - - - 244,057,825.35固定资产
533,096,766.35 - - - 533,096,766.35在建工程731,853.81 - - - 731,853.81无形资产
122,136,230.78 - - - 122,136,230.78商誉
12,264,149.78 - - - 12,264,149.78递延所得税资产
1,299,854,541.44 -
47,338,682.65
| ( | ) |
- 1,252,515,858.79其他资产2,349,046,880.49 - -
1,579,021,895.55
| ( | ) |
770,024,984.94
资产总计
155,137,815,880.62 - 138,499,743.73 - 155,276,315,624.35
截至2019年
月
日止年度财务报表
第47页
本集团报表项目
调整前2019年1月1日
账面金额重分类 重新计量 报表格式调整及其他
调整后2019年1月1日
账面金额
新金融工具准则影响 新金融工具准则影响
负债：
短期借款
6,237,585,757.76 - - 20,350,647.26 6,257,936,405.02应付短期融资款
642,692,157.48 - - 7,935,302.99 650,627,460.47拆入资金
1,000,000,000.00 - - 955,555.56 1,000,955,555.56交易性金融负债
- 2,622,855,593.19 3,552,688.69 - 2,626,408,281.88以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
1,414,669,869.66 (1,414,669,869.66) - - -衍生金融负债
10,849,807.14 - - 56,911.70 10,906,718.84卖出回购金融资产款
24,888,048,019.11 - - 44,779,829.62 24,932,827,848.73代理买卖证券款
26,393,764,961.34 - - 1,131,508.51 26,394,896,469.85应付职工薪酬
3,223,861,458.12 - - - 3,223,861,458.12应交税费
597,651,101.13 - - - 597,651,101.13应付款项
963,705,331.55 - - - 963,705,331.55长期借款
2,961,556,000.00 - - - 2,961,556,000.00应付债券
48,501,477,143.04 - - 1,275,758,858.49 49,777,236,001.53递延所得税负债
27,878,385.34 - (64,855.58) - 27,813,529.76预计负债
4,461,811.81 - - - 4,461,811.81其他负债
2,961,783,979.11 (1,208,185,723.53) - (1,350,968,614.13) 402,629,641.45
负债合计
119,829,985,782.59 - 3,487,833.11 - 119,833,473,615.70
----------------------- ----------------------- ----------------------- ----------------------- -----------------------
截至2019年
月
日止年度财务报表
第48页
本集团报表项目
调整前2019年1月1日
账面金额重分类 重新计量 报表格式调整及其他
调整后2019年1月1日
账面金额
新金融工具准则影响 新金融工具准则影响
股东权益：
股本
6,696,671,674.00 - - - 6,696,671,674.00资本公积
14,372,689,029.26 - - - 14,372,689,029.26其他综合收益
130,209,693.76 15,090,095.08 - - 145,299,788.84盈余公积
1,559,994,821.18 (42,585,897.91) 18,856,491.46 - 1,536,265,414.73一般风险准备
2,901,223,752.96 (85,171,795.82) 37,712,982.92 795,725,142.32 3,649,490,082.38未分配利润
6,844,659,423.43 112,667,598.65 87,224,513.67 (795,725,142.32) 6,248,826,393.43
归属于母公司股东权益合计
32,505,448,394.59 - 143,793,988.05 - 32,649,242,382.64
少数股东权益
2,802,381,703.44 - (8,782,077.43) - 2,793,599,626.01
股东权益合计
35,307,830,098.03 - 135,011,910.62 - 35,442,842,008.65
----------------------- ----------------------- ----------------------- ----------------------- -----------------------负债和股东权益合计
155,137,815,880.62 - 138,499,743.73 - 155,276,315,624.35
截至2019年
月
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第49页
本公司报表项目
调整前2019年1月1日
账面金额 重分类 重新计量 报表格式调整
调整后2019年1月1日
账面金额
新金融工具准则影响 新金融工具准则影响
资产：
货币资金
13,974,349,848.46 - - 10,047,735.49 13,984,397,583.95结算备付金
5,488,493,919.37 - - 1,814,813.44 5,490,308,732.81融出资金12,412,916,345.75 - - 203,306,534.59 12,616,222,880.34衍生金融资产296,149.53 - - 56,911.70 353,061.23存出保证金474,266,298.65 - - 95,903.81 474,362,202.46应收款项
536,476,696.33 - - - 536,476,696.33买入返售金融资产
20,956,505,501.97 - (229,784,376.49) 90,999,190.00 20,817,720,315.48以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
24,495,261,369.69 (24,495,261,369.69) - - -可供出售金融资产
33,895,782,110.65 (33,895,782,110.65) - - -金融投资：
交易性金融资产- 31,000,132,745.64 481,204,262.50 331,082,570.03 31,812,419,578.17其他债权投资
- 25,013,467,430.00 - 738,630,157.28 25,752,097,587.28其他权益工具投资- 2,377,443,304.70 - - 2,377,443,304.70长期股权投资
5,685,392,398.87 - - - 5,685,392,398.87投资性房地产
244,057,825.35 - - - 244,057,825.35固定资产
488,773,236.48 - - - 488,773,236.48在建工程
731,853.81 - - - 731,853.81无形资产
96,821,718.89 - - - 96,821,718.89递延所得税资产1,079,377,514.23 - (62,854,971.48) - 1,016,522,542.75其他资产2,428,865,331.59 - - (1,376,033,816.34) 1,052,831,515.25
资产总计122,258,368,119.62 - 188,564,914.53 - 122,446,933,034.15
截至2019年
月
日止年度财务报表
第50页
本公司报表项目
调整前2019年1月1日
账面金额重分类 重新计量 报表格式调整
调整后2019年1月1日
账面金额
新金融工具准则影响 新金融工具准则影响
负债：
应付短期融资款
587,797,877.00 - - 7,759,755.68 595,557,632.68拆入资金
1,000,000,000.00 - - 955,555.56 1,000,955,555.56衍生金融负债
296,149.53 - - 56,911.70 353,061.23卖出回购金融资产款
23,488,231,035.89 - - 38,392,383.48 23,526,623,419.37代理买卖证券款
13,636,993,806.23 - - 1,131,508.51 13,638,125,314.74应付职工薪酬
2,270,626,830.25 - - - 2,270,626,830.25应交税费
292,668,322.43 - - - 292,668,322.43应付款项
472,021,750.94 - - - 472,021,750.94应付债券
48,501,477,143.04 - - 1,275,758,858.49 49,777,236,001.53预计负债
4,461,811.81 - - - 4,461,811.81其他负债
1,490,816,674.47 - - (1,324,054,973.42) 166,761,701.05
负债合计
91,745,391,401.59 - - - 91,745,391,401.59
----------------------- ----------------------- ----------------------- ----------------------- -----------------------
截至2019年
月
日止年度财务报表
第51页
本公司报表项目
调整前2019年1月1日
账面金额重分类 重新计量 报表格式调整
调整后2019年1月1日
账面金额
新金融工具准则影响 新金融工具准则影响
股东权益：
股本
6,696,671,674.00 - - - 6,696,671,674.00资本公积
14,234,115,813.82 - - - 14,234,115,813.82其他综合收益
(375,345,259.70) 425,858,979.05 - - 50,513,719.35盈余公积
1,559,994,821.18 (42,585,897.91) 18,856,491.46 - 1,536,265,414.73一般风险准备
2,901,223,752.96 (85,171,795.82) 37,712,982.92 - 2,853,764,940.06未分配利润
5,496,315,915.77 (298,101,285.32) 131,995,440.15 - 5,330,210,070.60
股东权益合计
30,512,976,718.03 - 188,564,914.53 - 30,701,541,632.56
----------------------- ----------------------- ----------------------- ----------------------- -----------------------
负债和股东权益合计
122,258,368,119.62 - 188,564,914.53 - 122,446,933,034.15
截至2019年
月
日止年度财务报表
第52页
四、 税项
本集团适用的与提供服务和其他经营业务相关的税费主要包括增值税、城市维护建设税、教育
费附加及地方教育费附加、企业所得税等。
税种 计税依据
值税 (i)
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
增城
市维护建设税 按实际缴纳的增值税计征
城教
育费附加及地方教育费附加
按实际缴纳的增值税计征企业所得税 (ii) 按应纳税所得额计征
(i) 增值税
根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 (财税 [2016] 36号) 、《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》(财税 [2016] 46 号) 以及《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 (财税 [2016] 70号) 等规定，自2016 年5 月1 日起，本公司的主营业务收入适用增值税，税率为6% 。
根据财政部和国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税 [2016] 140 号) 、《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 (财税[2017] 2 号文) 及《关于资管产品增值税有关问题的通知》 (财税 [2017] 56 号) ，2018 年1 月1 日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(ii) 企业所得税
于2019年度，除本公司之境内子公司福州兴证物业管理有限公司适用5%的税率外，本公司及本集团内其余各中国境内子公司的所得税税率为25%。中国境外子公司按当地规定缴纳所得税。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第53页
五、 企业合并及合并财务报表
1、 子公司情况
(1) 通过自行设立方式取得的主要子公司
子公司名称 注册地 实收资本 业务性质
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
直接间接 直接 间接
1、兴证创新资本管理有限公司 福州 人民币7亿元 股权投资、财务顾问服务
100.00% - 100.00% -
1) 福建省兴潭私募股权投资管理有限公司 福州平潭 人民币500万元 股权投资管理与咨询
- 80.00% - 80.00%
2) 珠海兴证六和创业投资管理有限公司 珠海 人民币100万元 股权投资管理与咨询
- 56.00% - 56.00%
2、兴证(香港)金融控股有限公司 (以下简称“兴证 (香港) ”)
Industrial Secu
ities (Hong Kong) Financial Holdings Limited
香港 港币20亿元 投资控股
100.00% - 100.00% -
1) 兴证咨询服务(深圳)有限公司 深圳 港币1,000万元 咨询服务
- 100.00% - 100.00%
2) 兴证国际控股有限公司
China Industrial Securities International Holdings Limited
开曼群岛 港币19.75亿元 投资控股
- 100.00% - 100.00%
(1) 兴证国际金融集团有限公司 (以下简称“兴证国际”) (注1)
China Industrial Securities International Financial Group Limited
开曼群岛 港币4亿元 投资控股
- 51.93% - 51.93%
(i) 兴证国际证券有限公司 (以下简称“兴证国际证券”)
China Industrial Securities International Brokerage Limited
香港 港币35亿元 证券交易
- 51.93% - 51.93%
(ii) 兴证国际资产管理有限公司
China Industrial Securities International Asset Management Limited
香港 港币2,000万元 资产管理
- 51.93% - 51.93%
(iii)兴证国际期货有限公司China Industrial Securities International Futures Limited
香港 港币5,000万元 期货经纪业务
- 51.93% - 51.93%
截至2019年
月
日止年度财务报表
第54页
子公司名称 注册地 实收资本 业务性质
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
直接间接 直接 间接(iv) 兴证国际融资有限公司
China Industrial Securities International Capital Limited
香港 港币2,000万元 融资服务
- 51.93% - 51.93%
(v) 兴证国际财务有限公司
China Industrial Securities International Finance Limited
香港 港币21万元 借贷业务
- 51.93% - 51.93%
(vi) 兴证国际投资有限公司China Industrial Securities International Investment Limited
香港 港币2,000万元 投资
- 51.93% - 51.93%
- CISI Investment Limited
英属维尔京群岛 美元250万元 自营投资
- 51.93% - 51.93%
- CISI Capital Management Limited
英属维尔京群岛 美元1元 自营投资
- 51.93% - 51.93%
(vii) 兴证国际私人财富管理有限公司
China Industrial Securities International Wealth Management Limited
香港 港币100万元 私人财富管理
- 51.93% - 51.93%
(2) 智创国际有限公司
Intelligence Creative International Limited
英属维尔京群岛 港币200元 未开展业务
- 100.00% - 100.00%
3) IS (Hong Kong) Investment Limited
英属维尔京群岛 美元1元 特殊目的实体- 100.00% - 100.00%
3、兴证证券资产管理有限公司 福州平潭 人民币8亿元 资产管理服务
100.00% - 100.00% -
4、兴证投资管理有限公司 福州平潭 人民币15亿元 投资管理服务
100.00% - 100.00% -
5、上海兴证管理咨询有限公司 (注2) 上海
-
企业管理咨询、投资咨询等
- - - -
6、福州兴证物业管理有限公司 福州 人民币50万元 物业管理服务
100.00% - 100.00% -
7、上海兴全睿众资产管理有限公司 (注3)
上海 人民币8,000万元 资产管理服务
- 51.00% - 51.00%
8、兴证风险管理有限公司 (注4) 上海 人民币2亿元 风险管理服务
- 99.55% - 99.55%
截至2019年
月
日止年度财务报表
第55页
注1：兴证国际金融集团有限公司为香港联交所主板上市公司，股票代码为6058.HK。注2：上海兴证管理咨询有限公司由本公司于2015年设立并全资持有，其已于2019年9月27日完成注销。注3：上海兴全睿众资产管理有限公司是本公司之控股子公司兴证全球基金管理有限公司设立且直接持股100%的子公司。注4：兴证风险管理有限公司是本公司之控股子公司兴证期货有限公司设立且直接持股100%的子公司。
(2) 非同一控制下企业合并取得的主要子公司
子公司名称 注册地 实收资本 业务性质
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
直接间接 直接 间接
兴证全球基金管理有限公司 (原“兴全基金管理有限公司”，
以下简称“兴证基金”)
上海 人民币1.5亿元 基金管理业务
51.00% - 51.00% -
兴证期货有限公司 (以下简称“兴证期货”)
福州 人民币12亿元 期货经纪业务
99.55% - 99.55% -
截至2019年
月
日止年度财务报表
第56页
2、 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体
本集团管理或投资多个结构化主体，主要包括契约型基金 (含私募基金) 、银行理财产品、资产管理计划、信托计划与有限合伙企业。为判断是否控制该类结构化主体，本集团主要评估其通过参与设立相关结构化主体时的决策和参与度及相关合同安排等所享有的对该类结构化主体的整体经济利益 (包括直接持有产生的收益以及预期管理费) 以及对该类结构化主体的决策权范围。若本集团通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力、通过参与该结构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用本集团对该类结构化主体的权力影响可变回报，则本集团认为能够控制该类结构化主体，并将此类结构化主体纳入合并财务报表范围。
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团纳入合并范围的结构化主体的净资产总额分别为人民币120.10亿元和人民币104.91亿元。于2019年12月31日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中交易性金融资产为人民币87.25亿元，长期股权投资为人民币2.20亿元。于2018年12月31日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为人民币19.23亿元，可供出售金融资产为人民币61.95亿元，长期股权投资为人民币2.43亿元。
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团认为上述结构化主体受本集团控制，故将其纳入合并财务报表范围。
3、 纳入合并财务报表范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团均无纳入合并财务报表范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的重要子公司。
4、 公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的被投资单位
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团均无拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的重要被投资单位。
5、 合并范围发生变更的说明
2019年度，除附注五、1和五、2中所述纳入合并范围的子公司及结构化主体，以及附注五、6所述注销的子公司外，本集团合并范围未发生其他重大变更。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第57页
6、 本年合并范围发生变动的子公司
(1) 本年新纳入合并范围重要的子公司
本年本集团无新纳入合并范围的重要子公司。
(2) 本年不再纳入合并范围的子公司
于2019年9月，本公司子公司上海兴证管理咨询有限公司依法注销。
7、 本年发生的同一控制下企业合并
本年本集团未发生重大同一控制下企业合并。
8、 本年发生的非同一控制下企业合并
本年本集团未发生重大非同一控制下企业合并。
9、 境外经营实体主要报表项目的折算汇率
2019年2018年
美元
6.97620 6.86320
港币
0.89578 0.87620
截至2019年
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日止年度财务报表
第58页
六、 合并财务报表项目附注
1、 货币资金
(1) 按类别列示
2019年12月31日2018年12月31日
人民币元 人民币元
库存现金
53,544.00 243,200.00银行存款
47,577,230,581.09 27,253,238,872.77其中：客户资金
25,536,800,242.34 20,256,135,192.40自有资金
22,040,430,338.75 6,997,103,680.37其他货币资金
60,197,703.44 59,918,342.25减：减值准备
(344,816.72) -
合计
47,637,137,011.81 27,313,400,415.02
于2019年12月31日，货币资金中包含本公司担任托管人的资管产品的募集账户的银行存款及利息共计人民币326,562,701.72元 (2018年12月31日：人民币145,190,416.05元)。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第59页
(2) 按币种列示
2019年12月31日
原币金额折算汇率 人民币金额
库存现金
53,544.00
--------------------------其中：人民币
53,544.00 1.00000 53,544.00
银行存款
47,577,230,581.09
--------------------------其中：自有资金
22,040,430,338.75其中：人民币
15,230,182,801.95 1.00000 15,230,182,801.95美元
916,041,184.25 6.97620 6,390,486,509.54港币
466,454,422.96 0.89578 417,840,543.00其他币种
1,920,484.26
客户资金
25,536,800,242.34其中：人民币
23,938,384,328.06 1.00000 23,938,384,328.06美元
11,114,351.57 6.97620 77,535,939.43港币
1,694,325,968.20 0.89578 1,517,743,315.79其他币种
3,136,659.06
其他货币资金
60,197,703.44
--------------------------其中：人民币
60,197,703.44 1.00000 60,197,703.44
--------------------------小计
47,637,481,828.53减：减值准备
(344,816.72)
合计
47,637,137,011.81
截至2019年
月
日止年度财务报表
第60页
其中，融资融券业务
2019年12月31日
原币金额折算汇率 人民币金额
自有信用资金
671,984,621.84
--------------------------其中：人民币
671,984,621.84 1.00000 671,984,621.84
客户信用资金
1,860,562,805.79
--------------------------其中：人民币
1,860,562,805.79 1.00000 1,860,562,805.79
--------------------------合计
2,532,547,427.63
截至2019年
月
日止年度财务报表
第61页
2018年12月31日
原币金额折算汇率 人民币金额
库存现金
243,200.00
---------------------------其中：人民币
243,200.00 1.00000 243,200.00
银行存款
27,253,238,872.77
---------------------------其中：自有资金
6,997,103,680.37其中：人民币
5,709,929,092.21 1.00000 5,709,929,092.21美元
81,592,032.47 6.86320 559,982,437.24港币
827,736,977.38 0.87620 725,263,139.58其他币种
1,929,011.34客户资金
20,256,135,192.40其中：人民币
15,813,010,724.65 1.00000 15,813,010,724.65美元
326,641,327.23 6.86320 2,241,804,757.04港币
2,414,844,309.73 0.87620 2,115,886,584.19其他币种
85,433,126.52
其他货币资金
59,918,342.25
---------------------------其中：人民币
59,918,342.25 1.00000 59,918,342.25
---------------------------合计
27,313,400,415.02
截至2019年
月
日止年度财务报表
第62页
其中，融资融券业务
2018年12月31日
原币金额折算汇率 人民币金额
自有信用资金
629,803,166.74
---------------------------其中：人民币
629,803,166.74 1.00000 629,803,166.74
客户信用资金
1,565,831,198.01
---------------------------其中：人民币
1,565,831,198.01 1.00000 1,565,831,198.01
---------------------------合计
2,195,634,364.75
(3) 受限制的货币资金
于2019年12月31日，本集团使用受限制的货币资金主要为本公司下属基金公司的一般风险准备，共计人民币1,286,219,593.40 元 (2018年12月31日：人民币1,054,716,055.06元)。
2、 结算备付金
(1) 按类别列示
2019年12月31日2018年12月31日
人民币金额 人民币金额
公司自有备付金
823,108,302.73 1,694,691,496.55客户结算备付金
5,817,385,083.44 4,332,630,174.55
合计
6,640,493,386.17 6,027,321,671.10
截至2019年
月
日止年度财务报表
第63页
(2) 按币种列示
2019年12月31日
原币金额折算汇率 人民币金额
公司自有备付金
823,108,302.73
---------------------------其中：人民币
823,108,302.73 1.00000 823,108,302.73
客户普通备付金
5,510,239,903.20
---------------------------其中：人民币
5,477,217,692.02 1.00000 5,477,217,692.02美元
3,645,275.10 6.97620 25,430,168.15港币
8,475,343.31 0.89578 7,592,043.03
客户信用备付金
307,145,180.24
---------------------------其中：人民币
307,145,180.24 1.00000 307,145,180.24
---------------------------合计
6,640,493,386.17
2018年12月31日
原币金额折算汇率 人民币金额
公司自有备付金
1,694,691,496.55
---------------------------其中：人民币
1,694,691,496.55 1.00000 1,694,691,496.55
客户普通备付金
3,884,164,599.83
---------------------------其中：人民币
3,858,603,660.02 1.00000 3,858,603,660.02美元
2,420,780.06 6.86320 16,614,297.71港币
10,210,730.54 0.87620 8,946,642.10
客户信用备付金
448,465,574.72
---------------------------其中：人民币
448,465,574.72 1.00000 448,465,574.72
---------------------------合计
6,027,321,671.10
截至2019年
月
日止年度财务报表
第64页
3、 融出资金
(1) 按类别列示
2019年12月31日2018年12月31日
人民币元 人民币元
融资融券业务融出资金
17,406,617,203.63 12,425,341,687.44孖展融资 (注)
3,709,652,369.36 5,343,371,112.69减：减值准备
(381,206,245.33) (276,590,408.04)
融出资金净值
20,735,063,327.66 17,492,122,392.09
注：于2019 年度，本公司下属子公司以向第三方发行结构性票据的方式转让了部分应收孖展融资业务款的收益权，并终止确认了相关应收孖展融资业务款（具体参见附注十三、2(6))。
(2) 按账龄列示
2019年12月31日
账面余额坏账准备
金额比例 (%) 金额 计提比例 (%)
1 – 3个月
8,800,482,748.97 41.68 7,964,338.73 0.093 – 6个月
2,783,770,809.32 13.18 2,529,944.12 0.096个月以上
9,532,016,014.70 45.14 370,711,962.48 3.89
合计
21,116,269,572.99 100.00 381,206,245.33 1.81
2018年12月31日
账面余额坏账准备
金额比例 (%) 金额 计提比例 (%)
1 – 3个月
4,658,162,495.23 26.22 3,158,478.60 0.073 – 6个月
2,513,084,052.21 14.14 1,576,961.27 0.066个月以上
10,597,466,252.69 59.64 271,854,968.17 2.57
合计
17,768,712,800.13 100.00 276,590,408.04 1.56
截至2019年
月
日止年度财务报表
第65页
(3) 按客户类别列示
2019年12月31日2018年12月31日
境内
其中：个人15,705,763,662.77 11,266,000,200.58机构1,700,853,540.86 1,159,341,486.86减：减值准备(17,187,349.23) (12,425,341.69)
账面价值小计17,389,429,854.40 12,412,916,345.75
---------------------------
---------------------------
境外
其中：个人2,417,093,651.36 3,627,459,631.41机构1,292,558,718.00 1,715,911,481.28减：减值准备(364,018,896.10) (264,165,066.35)
账面价值小计3,345,633,473.26 5,079,206,046.34
----------------------------
---------------------------
合计20,735,063,327.66 17,492,122,392.09
(4) 担保物
2019年12月31日2018年12月31日
资金1,955,770,455.26 1,651,456,680.41债券1,249,642,091.96 1,087,604,045.38股票67,429,905,606.57 50,544,442,328.41基金581,949,830.22 429,149,563.15
合计71,217,267,984.01 53,712,652,617.35
截至2019年
月
日止年度财务报表
第66页
4、 衍生金融工具
2019年12月31日
用于套期的衍生金融工具用于非套期的衍生金融工具
公允价值
公允价值
名义金额资产 负债 名义金额 资产 负债
利率衍生工具
利率互换合约
- - - 3,580,000,000.00 739,935.39 -国债期货合约
- - - 924,257,518.04 - -货币衍生工具
货币互换合约
- - - 1,883,364,461.19 3,525,985.02 (78,380.75)权益衍生工具
股指期货合约
- - - 789,507,840.00 - -权益类收益互换
- - - 16,000,000.00 1,358.90 -股指期权合约
- - - 720,284,756.04 10,043,390.81 (9,857,251.84)场外期权合约
- - - 29,990,000.00 9,328.66 -信用衍生工具
- - - 1,604,371,540.74 1,059,994.33 (7,578,313.01)其他衍生工具
商品期货合约
- - - 4,036,464,135.00 - -商品期权合约
- - - 106,222,500.00 - (509,499.00)外汇期货合约
- - - 209,233,524.44 - -
合计
- - - 13,899,696,275.45 15,379,993.11 (18,023,444.60)
2018年12月31日
用于套期的衍生金融工具用于非套期的衍生金融工具
公允价值
公允价值
名义金额资产 负债 名义金额 资产 负债
利率衍生工具
利率互换合约
- - - 2,140,000,000.00 296,149.53 (296,149.53)国债期货合约
- - - 3,133,045,492.00 - -权益衍生工具
股指期货合约
- - - 98,852,380.50 - -信用衍生工具
- - - 1,753,776,000.00 2,407,548.89 (10,408,840.41)其他衍生工具
商品期货合约
- - - 885,275,225.00 - -商品期权合约
- - - 6,339,600.00 - (144,817.20)外汇期货合约
- - - 103,090,559.48 - -远期衍生工具
- - - 216,909,923.69 2,035,023.54 -
合计
- - - 8,337,289,180.67 4,738,721.96 (10,849,807.14)
已抵销的衍生金融工具
2019年12月31日2018年12月31日
抵销前总额抵销金额 抵销后净额 抵销前总额 抵销金额 抵销后净额
利率互换合约(13,496,959.25) 13,496,959.25 - (15,534,450.29) 15,534,450.29 -国债期货合约809,706.37 (809,706.37) - (6,771,019.50) 6,771,019.50 -股指期货合约(4,125,954.80) 4,125,954.80 - 176,350.05 (176,350.05) -商品期货合约(27,149,730.00) 27,149,730.00 - (2,866,575.00) 2,866,575.00 -外汇期货合约(1,963,488.61) 1,963,488.61 - (238,328.06) 238,328.06 -
合计(45,926,426.29) 45,926,426.29 - (25,234,022.80) 25,234,022.80 -
截至2019年
月
日止年度财务报表
第67页
在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的国债期货、利率互换、股指期货、商品期货及外汇期货产生的公允价值变动金额。因此衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、利率互换、股指期货、商品期货及外汇期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示。
5、 存出保证金
(1) 按类别列示
2019年12月31日2018年12月31日
交易保证金
3,869,037,963.44 2,600,309,551.33信用保证金
23,793,304.75 18,119,109.83履约保证金
281,843,503.25 398,379,189.72
合计
4,174,674,771.44 3,016,807,850.88
(2) 按币种列示
2019年12月31日
原币金额折算汇率 人民币金额
交易保证金
3,869,037,963.44
---------------------------其中：人民币
3,719,449,846.42 1.00000 3,719,449,846.42美元
19,799,791.04 6.97620 138,127,302.26港币
12,794,229.34 0.89578 11,460,814.76
信用保证金
23,793,304.75
---------------------------其中：人民币
23,793,304.75 1.00000 23,793,304.75
履约保证金
281,843,503.25
---------------------------其中：人民币
269,609,886.73 1.00000 269,609,886.73港币
13,656,943.13 0.89578 12,233,616.52
---------------------------合计
4,174,674,771.44
截至2019年
月
日止年度财务报表
第68页
2018年12月31日
原币金额折算汇率 人民币金额
交易保证金
2,600,309,551.33
---------------------------其中：人民币
2,278,695,986.81 1.00000 2,278,695,986.81美元
45,311,702.82 6.86320 310,983,278.79港币
12,132,259.45 0.87620 10,630,285.73
信用保证金
18,119,109.83
---------------------------其中：人民币
18,119,109.83 1.00000 18,119,109.83
履约保证金
398,379,189.72
---------------------------其中：人民币
386,509,352.80 1.00000 386,509,352.80港币
13,546,949.23 0.87620 11,869,836.92
---------------------------合计
3,016,807,850.88
(3) 受限制的存出保证金
于2019年12月31日，本集团在转融通协议下作为担保物的存出保证金共计人民币134,283,568.90元 (2018年12月31日：人民币247,457,514.60元)。
6、 应收款项
(1) 按明细列示
2019年12月31日2018年12月31日
应收清算款项
1,700,722,894.19 1,591,450,106.48应收手续费及佣金
714,234,353.61 678,574,224.03其他
5,255,572.96 -
小计
2,420,212,820.76 2,270,024,330.51
减：坏账准备 (按简化模型计提)
(8,126,460.08) (11,611,218.45)
合计
2,412,086,360.68 2,258,413,112.06
截至2019年
月
日止年度财务报表
第69页
(2) 按账龄分析
2019年12月31日
账面余额坏账准备
金额比例 (%) 金额 计提比例 (%)
1年以内
2,349,437,725.47 97.08 2,384,555.36 0.101 - 2年
52,119,666.87 2.15 3,453,406.09 6.632 - 3年
15,504,767.97 0.64 988,043.86 6.373年以上
3,150,660.45 0.13 1,300,454.77 41.28
合计
2,420,212,820.76 100.00 8,126,460.08 0.34
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
金额比例 (%) 金额 计提比例 (%)
1年以内
2,221,422,672.36 97.86 4,597,870.05 0.211 - 2年
34,026,627.43 1.50 3,635,188.90 10.682 - 3年
13,171,378.23 0.58 2,676,333.25 20.323年以上
1,403,652.49 0.06 701,826.25 50.00
合计
2,270,024,330.51 100.00 11,611,218.45 0.51
账龄自应收款项确认日起开始计算。
(3) 按减值准备评估方式列示
2019年12月31日
账面余额坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
单项计提减值准备
317,882.69 0.01 317,882.69 100.00组合计提减值准备
2,419,894,938.07 99.99 7,808,577.39 0.32
合计
2,420,212,820.76 100.00 8,126,460.08 0.34
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
单项计提减值准备
310,934.40 0.01 310,934.40 100.00组合计提减值准备
2,269,713,396.11 99.99 11,300,284.05 0.50
合计
2,270,024,330.51 100.00 11,611,218.45 0.51
截至2019年
月
日止年度财务报表
第70页
(4) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况
(a) 本年坏账准备变动情况
参见附注六、21。
(b) 本年重要的坏账准备收回或转回
本集团本年无重要的坏账准备收回或转回情况。
(c) 本年重要的应收款项核销情况
本集团本年无重要的应收款项核销情况。
(5) 按欠款方归集的年末余额前五名的应收款项情况
2019年12月31日
性质 金额 账龄
占应收款项总额的比例 (%)
Euroclear Bank S.A./N.V.应收清算款548,676,457.64一年以内
22.67
香港中央结算有限公司 应收清算款479,770,535.95一年以内
19.82
Marex Hong Kong Limited应收清算款65,426,426.44一年以内
2.70
兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
应收产品管
理费收入
46,640,565.72
一年以内
1.93
辉立证券 (香港) 有限公司 应收清算款43,087,089.92一年以内
1.78
合计
1,183,601,075.67 48.90
2018年12月31日
性质金额 账龄
占应收款项总额的比例 (%)
Euroclear Bank S.A /N.V.应收清算款229,883,738.38一年以内
10.13
Nomura International PLC应收清算款194,077,279.81一年以内
8.55
兴化市城市建设投资有限公司 应收清算款100,000,000.00一年以内
4.41
香港中央结算有限公司 应收清算款91,233,197.77一年以内
4.02
Right Time Global Investment SPC- for
the account of Right Time New EraInvestment SPC
应收清算款86,674,906.76一年以内
3.82
合计
701,869,122.72 30.93
截至2019年
月
日止年度财务报表
第71页
7、 买入返售金融资产
(1) 按标的物类别列示
2019年12月31日2018年12月31日
股票
8,488,146,732.61 20,773,956,300.49债券
1,128,550,316.47 1,053,181,550.00股权
81,882,383.58 -
小计
9,698,579,432.66 21,827,137,850.49
减：减值准备
1,070,709,977.65
| ( | ) |
691,930,798.52
| ( | ) |
合计
8,627,869,455.01 21,135,207,051.97
(2) 按业务类别列示
2019年12月31日2018年12月31日
注
股票质押式回购
(a) 8,487,881,929.52 20,741,819,240.49约定购回式证券
(b) - 32,137,060.00债券质押式回购
290,448,933.84 1,053,181,550.00其他债券回购
920,248,569.30 -
小计
9,698,579,432.66 21,827,137,850.49
减：减值准备
(1,070,709,977.65) (691,930,798.52)
合计
8,627,869,455.01 21,135,207,051.97
截至2019年
月
日止年度财务报表
第72页
(a) 买入返售金融资产中包含的股票质押式回购融出资金剩余期限及余额分析如下：
2019年12月31日2018年12月31日
1个月以内
3,501,884,908.03 3,018,513,397.941 – 3个月
1,290,672,379.80 3,359,945,288.003个月 – 1年
3,120,011,976.77 11,772,205,454.491年以上
575,312,664.92 2,591,155,100.06
小计
8,487,881,929.52 20,741,819,240.49
减：减值准备
(1,069,822,483.53) (691,898,661.46)
合计
7,418,059,445.99 20,049,920,579.03
(b) 买入返售金融资产中包含的约定购回融出资金剩余期限及余额分析如下：
2019年12月31日2018年12月31日
1 – 3个月
- 19,947,050.003个月 – 1年
- 12,190,010.00
小计
- 32,137,060.00
减：减值准备
- (32,137.06)
合计
- 32,104,922.94
(3) 担保物
2019年12月31日2018年12月31日
担保物
21,940,423,096.74 41,054,629,340.10
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物
-
-其中：已出售或已再次向外抵押的担保物
-
-
截至2019年
月
日止年度财务报表
第73页
注：通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因无法获知对手方质押库信息而无法披露，故此金额并未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。其所担保的买入返售金融资产2019年12月31日余额为人民币190,315,122.87 元 (2018年12月31日：人民币698,001,550.00元)。
(4) 股票质押式回购按减值阶段列示
2019年12月31日
未来 12 个月预期信用损失
整个存续期预期信用损失（未发生信用减值)
整个存续期预期信用损失（已发生信用减值)合计
账面余额
5,564,801,728.57 37,801,928.00 2,885,278,272.95 8,487,881,929.52减值准备
(54,744,576.58) (271,811.63) (1,014,806,095.32) (1,069,822,483.53)
账面价值
5,510,057,151.99 37,530,116.37 1,870,472,177.63 7,418,059,445.99
担保物价值17,882,589,726.06 129,119,562.72 2,055,863,782.23 20,067,573,071.01
8、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 按项目列示
2018年12月31日
交易性金融资产
38,840,106,021.36指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
1,634,160,459.11
合计
40,474,266,480.47
(2) 按类别列示
2018年12月31日
公允价值 初始投资成本
为交易目的而持有的金融资产
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 公允价值合计
为交易目的而持有的金融资产
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 初始投资成本合计
债券22,920,318,203.75 - 22,920,318,203.75 23,152,197,970.25 - 23,152,197,970.25股票5,292,110,961.46 - 5,292,110,961.46 6,032,299,444.69 - 6,032,299,444.69基金
10,627,676,856.15 - 10,627,676,856.15 10,693,995,128.89 - 10,693,995,128.89其他
其中：权益工具- 1,422,645,704.67 1,422,645,704.67 - 1,503,630,795.11 1,503,630,795.11债务工具- 211,514,754.44 211,514,754.44 - 207,108,912.39 207,108,912.39
合计
38,840,106,021.36 1,634,160,459.11 40,474,266,480.47 39,878,492,543.83 1,710,739,707.50 41,589,232,251.33
截至2019年
月
日止年度财务报表
第74页
(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中的融出证券情况
本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额中无融出证券。
(4) 变现有限制的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
限制条件2018年12月31日
债券 卖出回购业务作为担保物
12,366,158,536.90债券 债券借贷作为担保物
475,629,105.00债券 质押借款作为担保物
1,241,701,721.50股票 存在限售期限
47,221,854.41
9、 可供出售金融资产
(1) 可供出售金融资产情况
2018年12月31日
注初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
债券
25,585,142,136.14 67,701,357.62 (43,706,817.36) 25,609,136,676.40股票
391,338,523.87 39,279,308.08 (34,473,236.75) 396,144,595.20证券公司资管计划
716,406,065.98 13,888,919.87 (5,275,350.46) 725,019,635.39基金及基金专户计划
745,462,585.31 (18,882,316.63) (4,220,795.06) 722,359,473.62股权投资
(a) 1,048,344,540.12 - (80,000.00) 1,048,264,540.12其他
(b) 2,694,770,359.15 (53,274,304.59) - 2,641,496,054.56
合计
31,181,464,210.57 48,712,964.35 (87,756,199.63) 31,142,420,975.29
(a) 部分非上市的权益工具投资由于未在任何交易市场交易，且其公允价值不能可靠计量，
故采用成本计量。
(b) 于2018年12月31日，以上可供出售金融资产包括本公司与其他若干家证券公司投资
于中国证券金融股份有限公司 (以下简称“证金公司”) 设立的专户投资。该专户由本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。于2018年12月31日，本公司根据证金公司提供的资产报告确定上述投资的期末公允价值为人民币2,377,443,304.70元。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第75页
(2) 截至2018年12月31日可供出售金融资产的成本 (摊余成本) 、公允价值、累计计入其他综合
收益的公允价值变动金额，以及已计提减值金额：
可供出售权益工具
可供出售债务工具合计
权益工具的成本 / 债务工具的摊余成本
5,596,322,074.43 25,585,142,136.14 31,181,464,210.57公允价值
5,533,284,298.89 25,609,136,676.40 31,142,420,975.29累计计入其他综合收益的公允价值变动金额
(18,988,393.27) 67,701,357.62 48,712,964.35已计提减值金额
44,049,382.27 43,706,817.36 87,756,199.63
(3) 可供出售金融资产减值变动情况如下
2018年
可供出售权益工具
可供出售债务工具合计
年初余额
10,185,539.72 - 10,185,539.72本年计提
34,334,424.02 43,706,817.36 78,041,241.38其中：从其他综合收益转入
34,334,424.02 43,706,817.36 78,041,241.38本年减少
(470,581.47) - (470,581.47)
年末余额
44,049,382.27 43,706,817.36 87,756,199.63
(4) 变现有限制的可供出售金融资产
限制条件2018年12月31日
债券 卖出回购业务作为担保物
15,932,147,413.95债券 债券借贷作为担保物
2,028,685,849.00债券 质押借款作为担保物
295,522,672.79股票 已融出证券
26,904,368.60券商资管产品
以管理人身份认购的
集合资产管理计划
154,050,930.59
(5) 可供出售金融资产中已融出证券情况
本集团融出证券情况参见附注六、13。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第76页
10、 交易性金融资产
(1) 按类别列示
2019年12月31日
公允价值 初始投资成本
分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产
指定为以公允价值
计量且其变动计
入当期损益的
金融资产 公允价值合计
分类为以公允价值
计量且其变动计
入当期损益的
金融资产
指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的
金融资产 初始成本合计
债券23,043,033,940.27 - 23,043,033,940.27 22,752,589,026.31 - 22,752,589,026.31公募基金
9,948,329,365.89 - 9,948,329,365.89 9,830,770,034.68 - 9,830,770,034.68股票
9,397,151,597.58 - 9,397,151,597.58 8,731,998,788.48 - 8,731,998,788.48银行理财产品1,511,686,025.21 - 1,511,686,025.21 1,506,327,973.92 - 1,506,327,973.92券商资管产品801,406,456.67 - 801,406,456.67 798,403,875.21 - 798,403,875.21信托计划
472,628,205.87 - 472,628,205.87 460,722,764.19 - 460,722,764.19资产管理计划及其他
3,375,544,694.15 - 3,375,544,694.15 2,873,236,670.34 - 2,873,236,670.34
合计48,549,780,285.64 - 48,549,780,285.64 46,954,049,133.13 - 46,954,049,133.13
(2) 交易性金融资产中已融出证券情况
本集团交易性金融资产的余额中包含融出证券，详细信息参见附注六、13。
(3) 变现有限制的交易性金融资产
限制条件2019年12月31日
债券 卖出回购业务作为担保物
13,632,709,158.16债券 债券借贷作为担保物
62,325,275.34股票 存在限售期限
527,689,444.70股票 已融出证券
33,746,098.18基金 已融出基金
44,963,387.00券商资管产品
以管理人身份认购的
集合资产管理计划
132,095,763.41
截至2019年
月
日止年度财务报表
第77页
11、 其他债权投资
(1) 按类别列示
2019年12月31日
初始成本利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
地方债
100,000,000.00 1,733,506.85 - 101,733,506.85 (13,918.20)
金融债
1,736,741,449.66 37,401,654.54 19,274,850.34 1,793,417,954.54 (213,490.08)
企业债
12,530,001,659.54 357,778,656.01 255,649,710.46 13,143,430,026.01 (7,872,658.26)
中期票据
1,320,617,640.42 46,467,500.00 62,505,169.58 1,429,590,310.00 (799,364.53)
公司债
6,031,471,135.99 170,845,832.55 9,197,553.88 6,211,514,522.42 (51,382,261.62)其他
298,070,138.10 15,487,600.00 3,142,411.90 316,700,150.00 (453,580.34)
合计
22,016,902,023.71 629,714,749.95 349,769,696.16 22,996,386,469.82 (60,735,273.03)
(2) 变现有限制的其他债权投资
限制条件2019年
债券 卖出回购业务作为担保物
16,297,931,470.17债券 债券借贷作为担保物
1,590,165,844.25
本集团债券借贷业务的情况参见附注十二、3。
12、 其他权益工具投资
2019年12月31日
注初始成本 期末公允价值
非交易性权益工具
(1) 2,434,000,000.00 2,495,987,365.42
(1) 于2019年12月31日，以上其他权益工具投资为本集团与其他若干家证券公司投资于证金公
司设立的专户投资。该专户由本集团与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。本集团出于非交易性目的对该专户投资进行管理，并将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在其他权益工具投资科目核算。于2019年12月31日，本集团根据证金公司提供的资产报告确定上述投资的期末公允价值为人民币2,495,987,365.42元 (2018年12月31日上述金融资产核算详见附注六、9) 。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第78页
13、 融出证券
(1) 按项目分析
2019年12月31日2018年12月31日
转融通融入证券
425,494.00 5,853,795.00交易性金融资产
78,709,485.18 -可供出售金融资产
- 26,904,368.60
融出证券总额
79,134,979.18 32,758,163.60
转融通融入证券总额
1,077,200.00 10,525,200.00
(2) 融券业务违约情况
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团融券业务无重大合约逾期。
14、 长期股权投资
(1) 长期股权投资分类如下
2019年12月31日2018年12月31日
对合营企业的投资
1,350,659,250.90 1,323,828,556.17对联营企业的投资
422,602,043.10 388,100,405.61
小计
1,773,261,294.00 1,711,928,961.78
减：减值准备
- -
合计
1,773,261,294.00 1,711,928,961.78
截至2019年
月
日止年度财务报表
第79页
(2) 长期股权投资本年变动情况分析如下：
2019年增减变动
被投资单位 年初余额 追加投资 减少投资
权益法下确认的投资收益 其他综合收益 其他权益变动
宣告发放现金股利或利润 计提减值准备 其他 年末余额
减值准备年末余额
合营企业
福建省纾困一号股权投资合伙企业(有限合伙)1,289,188,635.40 - - 32,496,236.64 - - - - - 1,321,684,872.04 -CIS New China Ever- GrowingFund SP 34,639,920.77 - -
6,455,725.78
| ) |
- - - - 790,183.87 28,974,378.86 -
小计
1,323,828,556.17 - - 26,040,510.86 - - - - 790,183.87 1,350,659,250.90 -
------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------联营企业
海峡股权交易中心 (福建) 有限公司42,705,981.57 - - 664,418.44 - - - - - 43,370,400.01 -福建省福能兴业股权投资管理
有限公司
66,116,741.95 - - 12,632,921.72
600,862.50
| ) |
- - - - 78,148,801.17 -福建片仔癀医疗器械科技有限公司
1,905,502.99 - -
145,698.50
| ) |
- - - - - 1,759,804.49 -北京盈科瑞创新医药股份有限公司156,909,880.56 - - 10,316,847.64 - 42,148.94 - - - 167,268,877.14 -珠海兴证六和启航股权投资合伙企业 (有限合伙) (注2)
894,988.83 - - 346,800.37 - - - - - 1,241,789.20 -宁波兴富致远股权投资合伙企业(有限合伙)113,823,793.94 -
31,800,996.31
| ) |
14,213,578.67 - -
30,226,153.03
| ( | ) |
- - 66,010,223.27 -平潭兴证赛富股权投资合伙企业
(有限合伙) (注2)
4,546,283.31 -
1,164,755.48
| ) |
593,899.59
| ) |
- - - - - 2,787,628.24 -平潭兴证赛富一股权投资合伙企业
(有限合伙)(注2)
1,197,230.86 -
307,132.26
| ) |
156,686.17
| ) |
- - - - - 733,412.43 -平潭兴杭国弘股权投资合伙企业(有限合伙) (注2)
1.00 - - - - - - - - 1.00 -
平潭兴证创湃文化投资合伙企业(有限合伙) (注2)
0.60 - - 0.59 - - - - - 1.19 -
厦门兴证优选创业投资合伙企业(有限合伙) (注2)- 1,940,000.00 -
683,498.31
| ( | ) |
- - - - - 1,256,501.69 -平潭两岸创新创业股权投资合伙企业(有限合伙) (注2)
- 60,000,000.00 - 24,603.27 - - - - - 60,024,603.27 -
小计388,100,405.61 61,940,000.00
33,272,884.05
| ( | ) |
36,619,388.13
600,862.50
| ) |
42,148.94
30,226,153.03
| ) |
- - 422,602,043.10 -
------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------合计1,711,928,961.78 61,940,000.00
33,272,884.05
| ) |
62,659,898.99
600,862.50
| ) |
42,148.94
30,226,153.03
| ( | ) |
- 790,183.87 1,773,261,294.00 -
截至2019年
月
日止年度财务报表
第80页
注1: 根据合伙协议或基金协议，本集团作为普通合伙人或基金管理人，与另一普通合伙人或
基金管理人共同管理该合伙企业或基金，能够对其实施共同控制，因此本集团将该合伙企业或基金作为合营企业按照权益法进行核算。
注2: 根据合伙企业合伙协议，本集团对珠海兴证六和启航股权投资合伙企业 (有限合伙) 、平
潭兴证赛富股权投资合伙企业 (有限合伙) 、平潭兴证赛富一股权投资合伙企业 (有限合伙) 、平潭兴杭国弘股权投资合伙企业 (有限合伙) 、平潭兴证创湃文化投资合伙企业 (有限合伙)、厦门兴证优选创业投资合伙企业(有限合伙) 和平潭两岸创新创业股权投资合伙企业(有限合伙) 具有重大影响，因此本集团将该等合伙企业作为联营企业按照权益法进行核算。
于2019年12月31日，被投资单位向本集团转移资金的能力未受到限制。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第81页
15、 投资性房地产
采用成本法计量的投资性房地产
房屋及建筑物原值
年初余额
324,726,746.38本年增加
-本年减少
122,104,615.23
| ( | ) |
- 本年转入固定资产
120,240,595.57
| ) |
- 其他
1,864,019.66
| ) |
年末余额
202,622,131.15
--------------------------
减：累计折旧
年初余额
80,668,921.03
| ) |
本年计提
6,389,542.20
| ( | ) |
- 计提折旧
6,389,542.20
| ( | ) |
本年减少
36,317,001.06- 转出至固定资产
36,226,078.37- 其他转出
90,922.69
年末余额
50,741,462.17
| ) |
--------------------------
减值准备
年初余额
-本年计提
-本年减少
-
年末余额
-
--------------------------账面价值
年末账面价值
151,880,668.98
年初账面价值
244,057,825.35
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团认为投资性房地产无需计提减值准备。
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团投资性房地产无重大尚未办妥产权证的情况。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第82页
16、 固定资产
(1) 账面价值
2019年12月31日2018年12月31日
固定资产原价
1,102,246,924.30 950,535,123.82减：累计折旧
485,840,281.56
| ) |
407,729,446.27
| ) |
固定资产减值准备
9,708,911.20
| ) |
9,708,911.20
| ) |
合计
606,697,731.54 533,096,766.35
截至2019年
月
日止年度财务报表
第83页
(2) 固定资产增减变动表
房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他设备 合计
成本
年初余额
533,652,055.00 372,692,665.84 28,920,510.30 15,269,892.68 950,535,123.82
本年增加
123,111,844.29 68,632,902.70 2,075,285.73 1,324,855.18 195,144,887.90- 购置
2,871,248.72 68,632,902.70 2,075,285.73 1,324,855.18 74,904,292.33
- 投资性房地产转入
120,240,595.57 - - - 120,240,595.57
本年减少
(426,601.02) (42,754,928.65) (659,754.00) (291,560.19) (44,132,843.86)- 处置或报废
(350,000.00) (42,754,928.65) (659,754.00) (291,560.19) (44,056,242.84)
- 其他
(76,601.02) - - - (76,601.02)
汇率差额
- 629,273.17 30,974.37 39,508.90 699,756.44
年末余额
656,337,298.27 399,199,913.06 30,367,016.40 16,342,696.57 1,102,246,924.30
---------------------------- ---------------------------- ---------------------------- ---------------------------- ----------------------------
截至2019年
月
日止年度财务报表
第84页
房屋及建筑物机器设备 运输工具 其他设备 合计
减：累计折旧
年初余额
135,089,786.72
| ) |
253,045,219.23
| ) |
10,326,558.56
| ) |
9,267,881.76
| ( | ) |
407,729,446.27
| ) |
本年增加
54,122,656.75
| ) |
60,295,690.43
| ) |
3,167,429.78
| ) |
1,599,783.74
| ) |
119,185,560.70
| ( | ) |
- 计提
17,896,578.38
| ) |
60,295,690.43
| ) |
3,167,429.78
| ) |
1,599,783.74
| ) |
82,959,482.33
| ) |
- 投资性房地产转入
36,226,078.37
| ) |
- - -
36,226,078.37
| ) |
本年减少
199,166.37 40,018,583.84 618,098.17 248,723.66 41,084,572.04
- 处置或报废
199,166.37 40,018,583.84 618,098.17 248,723.66 41,084,572.04
汇率差额
- 38,932.20
15,326.57
| ) |
33,452.26
| ) |
9,846.63
| ) |
年末余额
189,013,277.10
| ) |
273,283,393.62
| ) |
12,891,216.74
| ) |
10,652,394.10
| ( | ) |
485,840,281.56
| ) |
------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- -------------------------
减值准备
年初余额
9,708,911.20
| ) |
- - -
9,708,911.20
| ) |
年末余额
9,708,911.20
| ( | ) |
- - -
9,708,911.20
| ( | ) |
------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------ ------------------------
账面价值
年末余额
457,615,109.97 125,916,519.44 17,475,799.66 5,690,302.47 606,697,731.54
年初余额
388,853,357.08 119,647,446.61 18,593,951.74 6,002,010.92 533,096,766.35
截至2019年
月
日止年度财务报表
第85页
(3) 暂时闲置的固定资产情况
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团无暂时闲置的固定资产。
(4) 通过融资租赁租入的固定资产情况
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团无通过融资租赁租入的重大固定资产。
(5) 通过经营租赁租出的固定资产的情况
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团无通过经营租赁租出的重大固定资产。
(6) 未办妥产权证书的固定资产情况
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团固定资产无重大尚未办妥产权证的情况。
17、 无形资产
无形资产增减变动表
交易席位费软件 合计
原值
年初余额
20,345,774.17 328,896,372.55 349,242,146.72本年增加
- 149,288,150.54 149,288,150.54本年减少
- (5,082,680.24) (5,082,680.24)汇率差额
19,580.00 219,801.57 239,381.57
年末余额
20,365,354.17 473,321,644.42 493,686,998.59
-------------------- -------------------- --------------------
减：累计摊销
年初余额(18,541,740.95) (208,564,174.99) (227,105,915.94)本年计提
(157,999.98) (70,961,153.34) (71,119,153.32)本年减少
- 4,817,663.19 4,817,663.19汇率差额
- (107,827.67) (107,827.67)
年末余额
(18,699,740.93) (274,815,492.81) (293,515,233.74)
-------------------- -------------------- --------------------账面价值
年末余额
1,665,613.24 198,506,151.61 200,171,764.85
年初余额
1,804,033.22 120,332,197.56 122,136,230.78
截至2019年
月
日止年度财务报表
第86页
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团均无用于抵押或担保的重大无形资产。
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团及本公司管理层认为无需对无形资产计提减值准备。
18、 商誉
2019年12月31日及2018年12月31日
人民币元
兴证基金商誉
1,317,291.24兴证期货商誉
10,946,858.54
小计
12,264,149.78
减：减值准备 (注)
-
合计
12,264,149.78
注： 因非同一控制下企业合并形成的商誉未发生减值。
19、 递延所得税资产、递延所得税负债
(1) 递延所得税资产和递延所得税负债
未经抵销的递延所得税资产
2019年12月31日2018年12月31日项目
可抵扣暂时性差异
递延所得税资产
可抵扣暂时性差异
递延所得税资产
资产减值准备
1,217,163,992.85 302,781,729.09 847,130,681.28 211,782,670.32公允价值变动
548,247,262.84 137,061,815.71 1,281,701,815.52 320,425,453.88已计提尚未支付的工资及奖金
3,737,703,936.00 934,349,724.00 2,764,030,539.52 690,945,977.83待税前列支的赔偿款
245,555,614.00 61,388,903.50 246,617,425.80 61,654,356.45可抵扣亏损
447,406,273.33 73,822,035.10 - -其他
92,737,534.96 23,790,469.41 63,722,347.96 15,930,587.03
小计6,288,814,613.98 1,533,194,676.81 5,203,202,810.08 1,300,739,045.51
互抵金额
(1,986,399,906.59) (496,599,976.65) (3,538,016.28) (884,504.07)
互抵后金额
4,302,414,707.39 1,036,594,700.16 5,199,664,793.80 1,299,854,541.44
截至2019年
月
日止年度财务报表
第87页
未经抵销的递延所得税负债
2019年12月31日2018年12月31日项目
应纳税暂时性差异
递延所得税负债
应纳税暂时性差异
递延所得税负债
公允价值变动
(1,977,527,092.19) (494,381,773.05) (52,730,305.08) (13,182,576.27)其他
(52,148,926.95) (13,023,980.84) (65,524,427.98) (15,580,313.14)
小计(2,029,676,019.14) (507,405,753.89) (118,254,733.06) (28,762,889.41)
互抵金额
1,986,399,906.59 496,599,976.65 3,538,016.28 884,504.07
互抵后金额
(43,276,112.55) (10,805,777.24) (114,716,716.78) (27,878,385.34)
(2) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
2019年12月31日2018年12月31日项目
递延所得税资产和负债互抵金额
抵销后递延所得税资产或负债余额
递延所得税资产和负债互抵金额
抵销后递延所得税资产或负债余额
递延所得税资产(496,599,976.65) 1,036,594,700.16 (884,504.07) 1,299,854,541.44递延所得税负债
496,599,976.65 (10,805,777.24) 884,504.07 (27,878,385.34)
(3) 未确认递延所得税资产明细
2019年12月31日2018年12月31日
未确认暂时性差异
(67,497,498.66) 131,430,000.00可抵扣亏损的暂时性差异
299,945,403.66 202,724,175.46
合计
232,447,905.00334,154,175.46
(4) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况
根据相关地区现行税务规定，未确认递延所得税资产的可抵扣亏损无到期期限。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第88页
20、 其他资产
注2019年12月31日 2018年12月31日
其他应收款
(1) 1,257,671,840.02 293,201,246.15
大宗商品交易存货
948,054,822.89 142,227,450.60待抵扣进项税额
102,801,978.53 37,411,264.39长期待摊费用
| ( | ) |
96,615,453.89 142,452,186.07待摊费用
51,752,479.94 43,249,462.15应收股利
3,426,081.82 33,836,717.67应收利息
1,611,917.48 1,587,432,995.33贷款和应收款项
| ( | ) |
- 66,659,480.00其他
47,291,919.50 2,576,078.13
合计
2,509,226,494.07 2,349,046,880.49
(1) 其他应收款
(a) 按明细列示
2019年12月31日2018年12月31日
其他应收款余额
1,297,509,155.53 337,086,027.06减：坏账准备
39,837,315.51
| ) |
43,884,780.91
| ( | ) |
其他应收款净值
1,257,671,840.02 293,201,246.15
(b) 按账龄分析
2019年12月31日
账面余额坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
1年以内
1,182,578,839.67 91.14 526,532.04 0.041 - 2年
13,127,258.43 1.01 1,740,428.39 13.262 - 3年
981,295.46 0.08 196,259.09 20.003年以上
100,821,761.97 7.77 37,374,095.99 37.07
合计
1,297,509,155.53 100.00 39,837,315.51 3.07
截至2019年
月
日止年度财务报表
第89页
2018年12月31日
账面余额 坏账准备
金额比例 (%) 金额 计提比例 (%)
1年以内
221,070,239.22 65.58 3,869,473.92 1.751 - 2年
3,278,003.89 0.97 327,800.39 10.002 - 3年
112,137,403.34 33.27 39,387,316.29 35.123年以上
600,380.61 0.18 300,190.31 50.00
合计
337,086,027.06 100.00 43,884,780.91 13.02
账龄自其它应收款确认日起开始计算。
(c) 按减值准备评估方式列示
2019年12月31日
账面余额 坏账准备
金额比例 (%) 金额 计提比例 (%)
单独计提减值准备
100,621,374.23 7.75 37,583,804.23 37.35组合计提减值准备
1,196,887,781.30 92.25 2,253,511.28 0.19
合计
1,297,509,155.53 100.00 39,837,315.51 3.07
2018年12月31日
账面余额坏账准备
金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%)
单独计提减值准备
103,151,186.82 30.60 40,113,616.52 38.89组合计提减值准备
233,934,840.24 69.40 3,771,164.39 1.61
合计
337,086,027.06 100.00 43,884,780.91 13.02
(d) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况：
本年其他应收款坏账准备的变动情况参照附注六、21。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第90页
(e) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
性质金额 账龄
占其他应收款总额的比例 (%)
LFM Oversea Investment Fund SPC –
LFA Global SP
票据交易款
689,750,600.00一年以内
53.16
WaiChun Logistics Technology Limited票据交易款139,472,946.00一年以内
10.75
员工留存绩效及风险金投资款 代垫款116,683,812.22一年以内
8.99
北京精彩无限音像有限公司 应收债权100,001,570.00三年以上
7.71
Timeless Global Investments Limited票据交易款69,691,684.00一年以内
5.37
合计
1,115,600,612.22 85.98
(f) 应收关联方款项
截至2019年12月31日，其他应收款项中无应收本公司5%(含5%)以上股份的股东的
款项。
(2) 长期待摊费用
年初余额本年购入 本年摊销额 汇率差额 年末余额
租入固定资产改良支出
86,375,252.14 42,913,356.25 (44,866,839.98) (336,003.32) 84,085,765.09其他
56,076,933.93 16,378,237.93 (59,925,483.06) - 12,529,688.80
合计
142,452,186.07 59,291,594.18 (104,792,323.04) (336,003.32) 96,615,453.89
(3) 贷款和应收款项
2019年12月31日2018年12月31日
贷款和应收款项余额
- 66,684,480.00减：坏账准备
- (25,000.00)
贷款和应收款项净值
- 66,659,480.00
截至2019年
月
日止年度财务报表
第91页
21、 资产减值准备
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团资产减值准备变动情况汇总如下：
附注
2018年12月31日余额
会计政策变更调整金额调整后年初余额 本年计提 本年减少 外币报表折算差额 年末余额
转回转销 / 核销
货币资金减值准备 六、1
- 352,876.36 352,876.36 - (232,004.64) - 223,945.00 344,816.72融出资金减值准备 六、3
276,590,408.04 21,596,923.53 298,187,331.57 568,567,724.39 - (487,731,286.01) 2,182,475.38 381,206,245.33应收款项坏账准备 六、6
11,611,218.45 - 11,611,218.45 - (3,484,758.37) - - 8,126,460.08买入返售金融资产减值准备 六、7
691,930,798.52 229,784,376.49 921,715,175.01 187,581,265.14 - (38,586,462.50) - 1,070,709,977.65可供出售金融资产减值准备 六、987,756,199.63 (87,756,199.63) - - - - - -其他债权投资减值准备 六、11
- 60,523,388.25 60,523,388.25 1,096,487.18 - (884,602.40) - 60,735,273.03其他金融资产减值准备
43,936,685.28 - 43,936,685.28 - (4,578,407.06) (125,907.19) 669,595.17 39,901,966.20
金融工具信用减值准备小计
1,111,825,309.92 224,501,365.00 1,336,326,674.92 757,245,476.71 (8,295,170.07) (527,328,258.10) 3,076,015.55 1,561,024,739.01
----------------------- ----------------------- ----------------------- ---------------------------------------------- ----------------------- ----------------------- -----------------------固定资产减值准备 六、16
9,708,911.20 - 9,708,911.20 - - - - 9,708,911.20其他资产减值准备
2,016,638.57 - 2,016,638.57 - (2,016,638.57) - - -
其他资产减值准备小计
11,725,549.77 - 11,725,549.77 - (2,016,638.57) - - 9,708,911.20
---------------------------------------------- -----------------------
-----------------------
-----------------------
-----------------------
-----------------------
-----------------------
合计
1,123,550,859.69 224,501,365.00 1,348,052,224.69 757,245,476.71 (10,311,808.64) (527,328,258.10) 3,076,015.55 1,570,733,650.21
截至2019年
月
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第92页
于2019年12月31日，本集团金融资产三阶段预期信用损失准备情况汇总如下：
2019年12月31日余额
附注
未来12个月预期信用损失
整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)
整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)合计
货币资金减值准备 六、1
344,816.72 - - 344,816.72融出资金减值准备 六、3
31,331,018.51 3,972,267.43 345,902,959.39 381,206,245.33应收款项减值准备 (简化模型) 六、6
- 7,808,577.39 317,882.69 8,126,460.08买入返售金融资产减值准备 六、7
55,632,070.70 271,811.63 1,014,806,095.32 1,070,709,977.65其他债权投资减值准备 六、11
11,578,455.67 - 49,156,817.36 60,735,273.03其他金融资产减值准备
64,650.69 2,253,511.28 37,583,804.23 39,901,966.20
合计
98,951,012.29 14,306,167.73 1,447,767,558.99 1,561,024,739.01
22、 短期借款
2019年12月31日2018年12月31日
信用借款
5,707,443,798.50 4,950,530,000.00质押借款
175,767,321.32 1,287,055,757.76
合计
5,883,211,119.82 6,237,585,757.76
于2019年12月31日，本集团无已逾期未偿还的短期借款情况。
于2019年12月31日，本集团质押借款中包含非银行借款人民币175,767,321.32元 (2018年12月31日：人民币1,287,055,757.76元)。
截至2019年
月
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第93页
23、 应付短期融资款
债券名称 面值 起息日期 期限 发行金额 票面利率 年初账面余额 本年增加 本年减少 年末账面余额
原币
原币
等值人民币 等值人民币 等值人民币 等值人民币
短期融资券
人民币
40.00亿元 2019年10月23日 91天
人民币
40.00亿元
3.00% - 4,023,013,698.63 - 4,023,013,698.63
收益凭证 (注) 595,557,632.6
2,863,544,861.48 (3,092,098,930.67) 367,003,563.49
票据
美元
800.00万元 2018年06月12日 365+365天
美元
800.00万元
3.00% 55,069,827.79 2,440,241.77
(
29,470,189.12
| ( | ) |
28,039,880.44
美元债
美元2.00亿元美元0.75亿元
2019年08月30日2019年09月26日
364天
美元2.00亿元美元0.75亿元
5.00%
-
1,947,132,020.91
-
1,947,132,020.91
合计
650,627,460.47 8,836,130,822.79 (3,121,569,119.79) 6,365,189,163.47
注：系本公司通过机构间私募产品报价与服务系统等发行的期限小于一年的收益凭证，本年发行面值合计人民币28.53亿元，未到期产品的收益率为2.5%至6.5%附加浮动利率。
截至2019年
月
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第94页
24、 拆入资金
按类别列示
注2019年12月31日 2018年12月31日
转融通融入资金
(i) 505,444,444.43 1,000,000,000.00
(i) 转融通融入资金剩余期限和利率分析
2019年12月31日2018年12月31日剩余期限 余额 利率 余额 利率
3个月以内
505,444,444.43 3.50% - -3至12个月
- - 1,000,000,000.00 4.30%
合计
505,444,444.43 1,000,000,000.00
25、 交易性金融负债
(1) 按类别列示
2019年12月31日注分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债合计
股票(a) 27,637,948.23 - 27,637,948.23其他
- 合并结构化主体其他份额持有人利益(b) - 3,392,605,579.36 3,392,605,579.36- 结构性票据
- 573,155,904.00 573,155,904.00
合计27,637,948.23 3,965,761,483.36 3,993,399,431.59
(a) 系借入股票后卖出产生的交易性金融负债。
(b) 于2019年12月31日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要
为资产管理计划其他份额持有者或私募基金其他有限合伙人在合并结构化主体中享有的权益。指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债因企业自身信用风险变动而引起的公允价值变动金额不重大。
截至2019年
月
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第95页
26、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
(1) 按类别列示
2018年12月31日
注
为交易目的而持有的金融负债
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债合计
股票(a) 91,582,176.40 - 91,582,176.40其他
- 合并结构化主体其他份额持有人利益(b) - 1,141,063,302.59 1,141,063,302.59- 结构性票据- 182,024,390.67 182,024,390.67
合计91,582,176.40 1,323,087,693.26 1,414,669,869.66
(a) 系借入股票后卖出产生的交易性金融负债。(b) 于2018年12月31日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要
为资产管理计划其他份额持有者或私募基金其他有限合伙人在合并结构化主体中享有的权益。指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债因企业自身信用风险变动而引起的公允价值变动金额不重大。
27、 卖出回购金融资产款
(1) 按金融资产种类列示
2019年12月31日2018年12月31日
债券
25,756,432,946.93 24,888,048,019.11
(2) 按业务类别列示
2019年12月31日2018年12月31日
银行间质押式卖出回购
4,626,587,409.70
4,720,600,900.00银行间买断式卖出回购
1,098,824,724.53 553,821,135.89交易所质押式卖出回购
16,751,296,220.43 18,263,585,275.00债券质押式报价回购
196,571,000.00 4,721,000.00其他质押回购
3,083,153,592.27 1,345,319,708.22
合计
25,756,432,946.93 24,888,048,019.11
截至2019年
月
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第96页
(3) 担保物信息
2019年12月31日2018年12月31日
债券
29,930,640,628.33 28,298,305,950.85其中：交易性金融资产
13,632,709,158.16 -以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
- 12,366,158,536.90其他债权投资
16,297,931,470.17 -可供出售金融资产
- 15,932,147,413.95债券借贷
2,760,805,993.00 4,342,580,264.00
合计
32,691,446,621.33 32,640,886,214.85
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类列示
2019年12月31日利率区间 2018年12月31日 利率区间
1个月以内
196,571,000.00 1.6%-8% 4,721,000.00 2% - 3%
28、 代理买卖证券款
2019年12月31日2018年12月31日
普通经纪业务
- 个人
17,525,187,298.32 11,370,379,647.17- 机构
14,127,772,879.35 11,039,213,107.35
小计
31,652,960,177.67 22,409,592,754.52
------------------------- -------------------------信用业务
- 个人
2,591,482,484.06 2,978,031,695.36- 机构
360,455,779.36 1,006,140,511.46
小计
2,951,938,263.42 3,984,172,206.82
-------------------------
-------------------------
合计
34,604,898,441.09 26,393,764,961.34
截至2019年
月
日止年度财务报表
第97页
29、 应付职工薪酬
注2019年12月31日 2018年12月31日
职工薪酬
(1) 4,126,816,093.40 3,213,202,453.13
离职后福利
- 设定提存计划
(2) 216,994,938.55 10,659,004.99
合计
4,343,811,031.95 3,223,861,458.12
(1) 职工薪酬
年初余额 本年发生额 本年减少额 年末余额
工资、奖金、津贴和补贴
3,186,917,022.98 3,670,274,696.66 (2,753,953,970.73) 4,103,237,748.91职工福利费
- 38,245,087.68 (38,245,087.68) -社会保险费
88,280.64 124,732,300.75 (124,754,451.84) 66,129.55- 医疗保险费
80,885.09 114,134,462.81 (114,151,738.63) 63,609.27- 工伤保险费
10,343.36 1,599,011.78 (1,603,648.59) 5,706.55- 生育保险费
(2,947.81) 8,704,454.92 (8,704,693.38) (3,186.27)- 其他社会保险费- 294,371.24 (294,371.24) -住房公积金
(58,332.54) 130,385,524.48 (130,282,889.57) 44,302.37工会经费和职工教育经费
26,255,482.05 34,080,087.21 (36,867,656.69) 23,467,912.57其他
- 870,572.10 (870,572.10) -
合计
3,213,202,453.13 3,998,588,268.88 (3,084,974,628.61) 4,126,816,093.40
(2) 离职后福利 - 设定提存计划
年初余额 本年发生额 本年减少额 年末余额
基本养老保险
10,611,740.40 179,955,479.23 (180,744,596.30) 9,822,623.33失业保险费
45,503.38 2,645,572.63 (2,649,190.60) 41,885.41企业年金缴费1,761.21 393,363,810.80 (186,235,142.20) 207,130,429.81
合计
10,659,004.99 575,964,862.66 (369,628,929.10) 216,994,938.55
截至2019年
月
日止年度财务报表
第98页
30、 应交税费
2019年12月31日2018年12月31日
企业所得税
558,654,480.57 344,676,656.74个人所得税
120,699,250.24 73,038,096.68限售股个人所得税
153,821,350.74 118,289,667.00增值税
63,050,484.07 53,549,989.09城市维护建设税
3,982,136.29 4,119,545.71教育费附加及地方教育费附加
2,851,246.01 2,567,897.17其他
601,780.33 1,409,248.74
合计
903,660,728.25 597,651,101.13
31、 应付款项
2019年12月31日2018年12月31日
应付待清算款项
1,773,639,500.20 749,279,272.87应付手续费及佣金
353,346,899.22 208,679,427.56应付资管产品申赎款
6,805,183.32 5,746,631.12
合计
2,133,791,582.74 963,705,331.55
32、 长期借款
2019年12月31日2018年12月31日
信用借款
2,999,186,930.04 2,961,556,000.00
于2019年12月31日，本集团信用借款均为银行借款。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第99页
33、 应付债券
债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额
票面利
率 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
原币
原币
等值人民币 等值人民币 等值人民币 等值人民币
13兴业01 人民币15.00亿元 2014年03月13日 3+2年期 人民币15.00亿元
6.00% 1,575,000,000.00 15,000,000.00
1,590,000,000.00
| ( | ) |
-13兴业02 人民币10.00亿元 2014年03月13日 5+2年期 人民币10.00亿元
6.35% 1,052,101,319.94 64,077,221.80
68,000,000.00
| ( | ) |
1,048,178,541.7417兴业F1 人民币30.00亿元 2017年10月23日 2年期 人民币30.00亿元
5.13% 3,021,969,251.39 124,341,159.55
3,146,310,410.94
| ( | ) |
-17兴业F2 人民币22.00亿元 2017年11月06日 2年期 人民币22.00亿元
5.25% 2,211,791,010.61 103,392,551.01
2,315,183,561.62
| ( | ) |
-17兴业F3 人民币15.00亿元 2017年11月22日 3年期 人民币15.00亿元
5.40% 1,501,734,407.85 80,162,610.74
76,589,716.45
| ( | ) |
1,505,307,302.1418兴业F1 人民币45.00亿元 2018年01月22日 3年期 人民币45.00亿元
5.70% 4,717,877,024.54 252,396,428.02
242,099,069.56
| ( | ) |
4,728,174,383.0018兴业F2 人民币20.00亿元 2018年05月10日 3年期 人民币20.00亿元
5.20% 2,055,235,490.31 106,415,294.97
101,473,352.29
| ( | ) |
2,060,177,432.9918兴业F3 人民币50.00亿元 2018年08月20日 3年期 人民币50.00亿元
4.79% 5,054,627,521.32 239,438,982.09
227,127,216.34
| ( | ) |
5,066,939,287.0719兴业F1 人民币30.00亿元 2019年03月20日 3年期 人民币30.00亿元
4.10% - 3,102,306,116.32
22,641,509.43
| ( | ) |
3,079,664,606.8919兴业G1 人民币105.00 亿元 2019年11月06日 3年期 人民币105.00 亿元
3.78% - 10,562,908,451.80
40,094,339.62
| ( | ) |
10,522,814,112.18
公司债小计
21,190,336,025.96
14,650,438,816.30 (7,829,519,176.25) 28,011,255,666.01
------------------------------------------------------------------ --------------------------------- ---------------------------------
16兴业02 人民币30.00亿元 2016年09月26日 5年期 人民币30.00亿元
3.68% 3,021,463,705.18 105,839,875.77
102,838,356.19
| ( | ) |
3,024,465,224.7616兴业03 人民币50.00亿元 2016年10月20日 5年期 人民币50.00亿元
3.48% 5,022,423,462.89 169,935,626.21
165,895,890.39
| ( | ) |
5,026,463,198.7117兴业C1 人民币25.00亿元 2017年02月22日 2年期 人民币25.00亿元
4.80% 2,602,596,306.20 10,499,584.20
2,613,095,890.40
| ( | ) |
-17兴业C2 人民币40.00亿元 2017年03月21日 3年期 人民币40.00亿元
5.00% 4,155,892,217.56 191,659,090.95
191,232,876.69
| ( | ) |
4,156,318,431.8217兴业C3 人民币50.00亿元 2017年04月14日 2年期 人民币50.00亿元
4.90% 5,175,222,965.64 61,722,239.85
5,236,945,205.49
| ( | ) |
-17兴业C4 人民币30.00亿元 2017年04月25日 3年期 人民币30.00亿元
5.15% 3,104,190,655.08 146,735,040.39
144,764,383.58
| ( | ) |
3,106,161,311.8917兴业C7 人民币28.00亿元 2017年08月24日 2年期 人民币28.00亿元
5.15% 2,847,465,771.54 87,835,780.71
2,935,301,552.25
| ( | ) |
-17兴业C8 人民币20.00亿元 2017年09月15日 2年期 人民币20.00亿元
5.10% 2,026,643,414.77 71,481,703.63
2,098,125,118.40
| ( | ) |
-
次级债小计
27,955,898,498.86 845,708,941.71
13,488,199,273.39
| ( | ) |
15,313,408,167.18
------------------------------------------------------------------ --------------------------------- ---------------------------------
收益凭证(注)
631,001,476.71 -
631,001,476.71
| ( | ) |
-
--------------------------------- --------------------------------- --------------------------------- ---------------------------------美元债 美元2.95亿元 2019年12月30日 3年期 美元2.95亿元
2.90% - 2,050,529,827.40 - 2,050,529,827.40
---------------------------------
---------------------------------
---------------------------------
---------------------------------
合计
49,777,236,001.53 17,546,677,585.41
21,948,719,926.35
| ( | ) |
45,375,193,660.59
注: 系本公司通过机构间私募产品报价与服务系统等发行的期限大于一年的收益凭证，于2019年12月31日均已到期。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第100页
34、 预计负债
2019年12月31日2018年12月31日
风险代理费
3,400,000.00 4,461,811.81
合计
3,400,000.00 4,461,811.81
35、 其他负债
注 2019年12月31日 2018年12月31日
其他应付款
| ( | ) |
299,250,398.84 336,608,010.22应付股利
269,500,000.00 -期货风险准备金
| ( | ) |
62,962,761.95 58,259,081.20应付利息
1,359,285.77 1,360,582,586.02代理兑付证券款
649,838.96 649,838.96其他金融负债
- 1,204,782,989.84其他
1,097,260.37 901,472.87
合计
634,819,545.89 2,961,783,979.11
(1) 其他应付款
注2019年12月31日 2018年12月31日
员工风险保证金
a
| ( | ) |
127,980,236.93 80,416,526.89应付证券投资者保护基金
b
| ( | ) |
19,194,183.55 19,627,248.96应付期货投资者保障基金
c
| ( | ) |
786,095.56 540,819.48应付货款或服务性费用款
69,602,587.20 53,028,540.55仓单质押款
- 89,486,624.00其他
81,687,295.60 93,508,250.34
合计
299,250,398.84 336,608,010.22
截至2019年
月
日止年度财务报表
第101页
(a) 风险保证金将按照公司相关制度规定考核后于满足条件时依规返还。
(b) 证券投资者保护基金系公司根据中国证监会证监发[2007]50号文《关于印发〈证券公司
缴纳证券投资者保护基金实施办法 (试行) 〉的通知》、中国证监会机构部部函[2007]268号文《关于发布实施〈证券公司分类监管工作指引 (试行) 〉的通知》按营业收入的一定比例计提，2019年计提比例为0.5%（2018年计提比例为1%）。
(c) 根据中国证监会公告[2016]27号《关于修改〈关于期货交易所、期货公司缴纳期货投资
者保障基金有关事项的规定〉的决定》，子公司兴证期货有限公司自2016年12月8日起按照代理交易额的亿分之六计提期货投资者保障基金 (2016年12月8日前按照千万分之六计提) 。
(2) 期货风险准备
期货风险准备金按照子公司兴证期货有限公司代理手续费收入减去应付期货交易所手续费后的净收入的5%计提。
36、 股本
本年变动
2019年1月1日余额 发行新股 送股 公积金转股 股份转换 小计
2019年12月31日余额
无限售条件股份
- 人民币普通股
6,696,671,674.00 - - - - - 6,696,671,674.00
37、 资本公积
年初余额本年增加 本年减少 年末余额
股本溢价 (注1)
14,368,044,814.01 1,894,430.90 - 14,369,939,244.91其他资本公积 (注2)
4,644,215.25 4,277.99 - 4,648,493.24
合计
14,372,689,029.26 1,898,708.89 - 14,374,587,738.15
注1：本年股本溢价资本公积增加主要系本集团购买子公司之部分少数股权所致，详情参见附
注七、2；注2：本年其他资本公积增加主要系本集团应享有权益法核算的长期股权投资的其他权益变动
所致。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第102页
38、 其他综合收益
2019年1月1日至2019年12月31日
归属于母公司股东的其他
合收益年初余
| 综 | |
| 额 | |
会计政策变更调整金额
调整后的年初余额
本年所得税前发生额 减：所得税影响
减：前期计入其他综合收益当期转入损益 合计
税后归属于母公司
税后归属于少数股东
归属于母公司股东的其他综合收益年末余额
不能重分类进损益的其他综合收益
其中：其他权益工具投资
公允价值变动
-
42,479,720.51
| ) |
42,479,720.51
| ( | ) |
118,544,060.72
29,636,015.18
| ) |
- 88,908,045.54 88,908,045.54 - 46,428,325.03将重分类进损益的其他综合收益
其中：权益法下可转损益的
其他综合收益
118,907.53 - 118,907.53
160,230.00
| ) |
40,057.50 -
120,172.50
| ) |
118,907.53
| ) |
1,264.97
| ( | ) |
-可供出售金融资产公允价值变动损益
35,423,624.27
35,423,624.27
| ( | ) |
- - - - - - - -其他债权投资
公允价值变动
- 47,600,898.67 47,600,898.67 322,974,483.08
71,575,457.81
| ( | ) | |
36,672,651.82
| ) |
214,726,373.45 214,726,373.45 - 262,327,272.12其他债权投资
信用减值准备- 45,392,541.19 45,392,541.19 211,884.78
52,971.20
| ) |
- 158,913.58 158,913.58 - 45,551,454.77外币财务报表折算差额
94,667,161.96 - 94,667,161.96 92,344,002.51 - - 92,344,002.51 49,750,949.53 42,593,052.98 144,418,111.49
合计
130,209,693.76 15,090,095.08 145,299,788.84 533,914,201.09
101,224,386.69
| ) |
36,672,651.82
| ) |
396,017,162.58 353,425,374.57 42,591,788.01 498,725,163.41
截至2019年
月
日止年度财务报表
第103页
39、 盈余公积
年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积
1,536,265,414.73 180,725,540.61 - 1,716,990,955.34
法定盈余公积金根据公司年度净利润的10%提取，可用于弥补本公司的亏损及扩大本公司生产经营或转增本公司资本。
40、 一般风险准备
年初余额本年增加 本年减少 年末余额
一般风险准备
2,128,220,991.69 327,423,164.37 - 2,455,644,156.06交易风险准备
1,521,269,090.69 189,768,704.18 - 1,711,037,794.87
合计
3,649,490,082.38 517,191,868.55 - 4,166,681,950.93
一般风险准备包括本公司及下属子公司根据相关规定计提的一般风险准备金和交易风险准备金(参见附注三、22)。
41、 利润分配及未分配利润
注2019年 2018年
调整前上年末未分配利润
6,844,659,423.43 8,026,990,360.95调整年初未分配利润合计数
(1) (595,833,030.00) -
调整后年初未分配利润
6,248,826,393.43 8,026,990,360.95加：本年归属于母公司股东的净利润
1,762,537,169.01 135,348,071.20减：提取法定盈余公积
(2) (180,725,540.61) (104,392,752.54)
提取一般风险准备
(2) (327,423,164.37) (104,392,752.54)
提取交易风险准备
(2) (189,768,704.18) (104,392,752.54)
普通股现金股利
(3) (334,833,583.70) (1,004,500,751.10)
年末未分配利润
6,978,612,569.58 6,844,659,423.43
截至2019年
月
日止年度财务报表
第104页
(1) 由于会计政策变更，影响本集团年初未分配利润人民币595,833,030.00元 (参见附注三、
33(1)(b))。
(2) 提取各项盈余公积和风险准备
本集团按照相关法律法规及公司章程规定提取本年法定盈余公积、一般风险准备及交易风险准备。
(3) 本年内分配普通股股利
根据2019年6月30日股东大会的批准，本公司于2019年8月26日向全体股东派发现金股利，每股人民币0.05元 (2018年：每股人民币0.15元) ，共计人民币334,833,583.70元(2018年：人民币1,004,500,751.10元) 。
(4) 年末未分配利润的说明
截至2019年12月31日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取的盈余公积人民币296,479,314.79 元 (2018年：人民币 279,615,386.75元) 。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第105页
42、 手续费及佣金净收入
(1) 按收入类别列示
注2019年 2018年证券经纪业务净收入
1,450,371,339.68 1,210,894,303.74——证券经纪业务收入
1,830,835,838.34 1,533,211,525.46——代理买卖证券业务
1,207,511,269.34 939,634,081.15——交易单元席位租赁
454,187,395.95 453,665,953.26——代销金融产品业务
169,137,173.05 139,911,491.05——证券经纪业务支出
(380,464,498.66) (322,317,221.72)——代理买卖证券业务
(377,037,346.39) (320,939,149.28)——代销金融产品业务
(3,427,152.27) (1,378,072.44)
期货经纪业务净收入
112,887,459.18 138,341,876.47——期货经纪业务收入
118,651,667.47 144,417,266.21——期货经纪业务支出
(5,764,208.29) (6,075,389.74)
投资银行业务净收入
743,916,590.94 835,766,179.80——投资银行业务收入
759,330,483.56 883,391,545.87——证券承销业务
605,815,379.21 711,026,748.63——证券保荐业务
44,687,101.77 27,800,504.50——财务顾问业务
(a) 108,828,002.58 144,564,292.74——投资银行业务支出
(15,413,892.62) (47,625,366.07)——证券承销业务
(11,647,510.90) (24,887,915.03)——证券保荐业务
(2,215,470.76) (16,308,936.95)——财务顾问业务
(a) (1,550,910.96) (6,428,514.09)
资产管理业务净收入
295,267,614.75 285,687,262.44——资产管理业务收入
300,009,528.98 291,131,181.94——资产管理业务支出
(4,741,914.23) (5,443,919.50)
基金管理业务净收入
1,599,268,701.23 1,725,687,546.06——基金管理业务收入
2,107,108,715.18 2,243,767,561.58——基金管理业务支出
(507,840,013.95) (518,080,015.52)
截至2019年
月
日止年度财务报表
第106页
2019年2018年
投资咨询业务净收入
46,306,561.66 40,470,874.15——投资咨询业务收入
46,306,561.66 41,333,956.70——投资咨询业务支出
- (863,082.55)
其他手续费及佣金净收入
145,797,018.68 85,461,279.83——其他手续费及佣金收入
154,347,276.78 98,924,908.93——其他手续费及佣金支出
(8,550,258.10) (13,463,629.10)
合计
4,393,815,286.12 4,322,309,322.49
其中：手续费及佣金收入合计
5,316,590,071.97 5,236,177,946.69手续费及佣金支出合计
(922,774,785.85) (913,868,624.20)
(a) 财务顾问业务净收入
2019年2018年
并购重组财务顾问业务净收入—境内上市公司
18,411,089.01 12,651,212.10其他财务顾问业务净收入
88,866,002.61 125,484,566.55
合计
107,277,091.62 138,135,778.65
截至2019年
月
日止年度财务报表
第107页
43、 利息净收入 / (支出)
2019年2018年
利息收入
其中：货币资金及结算备付金利息收入
970,498,821.21 822,401,809.57融出资金利息收入
1,267,931,085.08 1,426,956,584.81买入返售金融资产利息收入
827,443,936.36 1,466,239,691.22其中：股票质押回购利息收入
702,531,277.41 1,443,740,395.26约定购回利息收入
450,453.40 3,885,979.20其他债权投资利息收入
1,099,722,629.68 -其他
11,111,463.77 8,067,131.73
利息收入小计
4,176,707,936.10 3,723,665,217.33--------------------------- ---------------------------利息支出
其中：借款利息支出
422,032,946.62
| ) |
285,562,225.70
| ) |
应付短期融资款利息支出
73,168,294.40
| ) |
269,724,118.78
| ) |
拆入资金利息支出
60,611,681.30
| ) |
50,040,470.96
| ( | ) |
其中：转融通利息支出
26,463,186.92
| ) |
38,289,995.66
| ( | ) |
卖出回购金融资产款利息支出
669,939,135.34
| ( | ) |
808,848,062.47
| ( | ) |
其中：报价回购利息支出
503,652.65
| ) |
800,738.07
| ) |
客户资金存款利息支出
(78,966,766.11) (63,497,734.87)应付债券利息支出
(2,103,548,354.95) (2,565,556,393.38)其中：次级债券利息支出
(908,323,903.81) (1,563,672,849.75)其他
(17,917,359.26) (14,180,763.87)
利息支出小计
(3,426,184,537.98) (4,057,409,770.03)
--------------------------- ---------------------------利息净收入/(支出)
750,523,398.12
333,744,552.70
| ( | ) |
截至2019年
月
日止年度财务报表
第108页
44、 投资收益
(1) 按类别列示
2019年2018年
权益法核算的长期股权投资收益
62,659,898.99 85,634,636.20金融工具投资收益
2,538,104,848.21 3,069,999,742.56其中：持有期间取得的收益
1,740,110,290.40 3,329,515,331.17-交易性金融工具
1,571,064,849.55 --以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
- 1,892,934,251.17-可供出售金融资产
- 1,439,515,037.07-其他权益工具投资
159,794,443.83 --衍生金融工具
9,250,997.02 1,582,343.15-以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
- (4,516,300.22)处置金融工具的收益
797,994,557.81 (259,515,588.61)-交易性金融工具
793,851,041.84 --其他债权投资
36,672,651.82 --以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
- (757,287,364.57)-衍生金融工具
(32,529,135.85) 98,167,044.16-以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
- (44,098,136.28)-可供出售金融资产
- 443,702,868.08其他
- (295,553,642.44)
合计
2,600,764,747.20 2,860,080,736.32
截至2019年
月
日止年度财务报表
第109页
交易性金融工具投资收益明细如下：
2019年 2018年
分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
持有期间收益
1,574,650,218.11 1,892,934,251.17处置取得收益/(损失)
827,642,895.37
757,287,364.57
| ) |
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
持有期间收益
- -处置取得收益
- -分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
持有期间收益/(损失)
10,164,631.44
4,516,300.22
| ) |
处置取得收益/(损失)
10,700,560.35
44,098,136.28
| ) |
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
持有期间损失
13,750,000.00
| ) |
-处置取得损失
44,492,413.88
| ( | ) |
-
合计
2,364,915,891.39 1,087,032,450.10
(2) 对联营企业和合营企业的投资收益
参见附注六、14(2)。
(3) 投资收益汇回有无重大限制
以上投资收益汇回均无重大限制。
45、 其他收益
2019年2018年
2019年计入非经
常性损益的金额
与收益相关的政府补助
212,497,046.07 190,885,500.44 212,497,046.07代扣代缴手续费返还
17,839,284.41 10,854,054.36 17,839,284.41其他
28,841.62 - 28,841.62
合计
230,365,172.10 201,739,554.80 230,365,172.10
截至2019年
月
日止年度财务报表
第110页
补助项目 2019年 2018年
与资产相关/
与收益相关
专项扶持资金
128,107,000.00 125,379,006.95
与收益相关财政奖励与财政补贴
84,390,046.07 65,506,493.49
与收益相关其他
17,868,126.03 10,854,054.36
与收益相关
合计
230,365,172.10 201,739,554.80
46、 公允价值变动收益/(损失)
2019年2018年
交易性金融资产
1,748,463,476.87 -其中：指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
- -交易性金融负债
(201,974,492.19) -其中：指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
(201,974,492.19) -衍生金融工具
10,040,572.61 12,553,158.80以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产
- (1,182,867,981.32)其中：指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
- (121,049,045.95)以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债
- 99,016,279.27其中：指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
- 12,728,826.70
合计
1,556,529,557.29 (1,071,298,543.25)
截至2019年
月
日止年度财务报表
第111页
47、 其他业务收入
2019年2018年
大宗商品销售收入
4,724,539,769.29 492,525,704.01租赁收入
11,175,162.61 17,757,662.56物业管理收入
670,550.93 651,168.12其他
7,368,229.72 2,904,944.76
合计
4,743,753,712.55 513,839,479.45
48、 税金及附加
2019年2018年
城市维护建设税
30,461,042.93 31,725,417.33教育费附加及地方教育费附加
20,696,598.59 21,646,299.70其他税费
8,417,825.59 8,499,706.97
合计
59,575,467.11 61,871,424.00
截至2019年
月
日止年度财务报表
第112页
49、 业务及管理费
2019年2018年
工资、奖金、津贴和补贴
3,624,572,898.93 2,653,903,539.19社会保险费
693,078,464.87 328,868,130.80租赁费
306,051,056.12 263,982,289.61折旧与摊销
182,442,802.73 146,886,398.70办公费用
129,701,758.25 92,100,952.40住房公积金
127,665,744.30 102,260,745.68业务招待费
111,626,676.76 116,421,712.39咨询费
102,521,476.98 112,460,952.66差旅费
100,538,301.54 91,384,391.67其他人力成本
71,289,160.86 73,348,509.92资产管理营销费用
46,896,807.43 78,486,868.72其他
532,963,953.41 508,289,561.34
合计
6,029,349,102.18 4,568,394,053.08
50、 资产减值损失
2018年
买入返售金融资产减值损失
596,308,162.70可供出售金融资产减值损失
78,041,241.38融出资金减值损失
10,846,071.19坏账损失
2,491,166.50其他损失
2,026,385.51
合计
689,713,027.28
截至2019年
月
日止年度财务报表
第113页
51、 信用减值损失
2019年
货币资金减值损失转回
(232,004.64)融出资金减值损失
568,567,724.39应收款项减值准备转回
(3,484,758.37)买入返售金融资产减值损失
187,581,265.14其他债权投资减值损失
1,096,487.18其他金融资产减值准备转回
(4,578,407.06)
合计
748,950,306.64
52、 其他资产减值损失转回
2019年
大宗商品存货减值损失转回
(2,016,638.57)
53、 其他业务成本
2019年2018年
大宗商品销售成本
4,743,948,063.60 497,838,466.68出租房产支出
6,389,542.20 12,016,640.39物业管理支出
2,697,126.41 3,133,302.70其他
- 316,866.17
合计
4,753,034,732.21 513,305,275.94
截至2019年
月
日止年度财务报表
第114页
54、 营业外收支
(1) 营业外收入分项目情况如下：
2019年2018年
2019年计入非经
常性损益的金额
无需支付的应付款项
540,526.35 212,569.33 540,526.35预计负债转回
- 7,844,386.00 -其他
1,961,159.42 984,081.77 1,912,973.45
合计
2,501,685.77 9,041,037.10 2,453,499.80
(2) 营业外支出
项目2019年 2018年
2019年计入非经
常性损益的金额
捐赠支出
29,442,891.24 17,271,919.00 29,442,891.24违约和赔偿损失
3,446,285.15 3,027,537.69 3,446,285.15处置非流动资产损失
427,795.76 82,852.82 427,795.76其他
284,474.72 1,479,311.79 284,417.77
合计
33,601,446.87 21,861,621.30 33,601,389.92
55、 所得税费用
2019年2018年
按税法及相关规定计算的当年所得税
753,772,455.49 541,400,225.53递延所得税的变动
104,046,986.78 (517,954,894.25)汇算清缴差异调整
(143,568,726.21) 54,430,116.94
合计
714,250,716.06 77,875,448.22
截至2019年
月
日止年度财务报表
第115页
所得税费用与会计利润的关系如下：
2019年2018年
税前利润
2,629,543,130.82 653,269,072.64
按税率25%计算的预期所得税
657,385,782.73 163,317,268.15子公司适用不同税率的影响
31,594,718.69 (20,141,981.20)汇算清缴差异调整
(143,568,726.21) 54,430,116.94非应税收入的影响
(68,277,683.54) (182,899,006.25)不可抵扣的成本、费用和损失的影响
254,974,265.11 45,412,692.66使用前期未确认递延所得税资产的
暂时性差异的影响
(2,760,412.98) (3,255,853.27)本年未确认递延所得税资产的可抵扣
暂时性差异的影响
(15,097,227.74) 21,012,211.19
本年所得税费用
714,250,716.06 77,875,448.22
56、 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计算：
2019年2018年
归属本公司普通股股东的合并净利润
1,762,537,169.01 135,348,071.20
本公司发行在外普通股的加权平均数
6,696,671,674.00 6,696,671,674.00
基本每股收益(元/股)
0.26 0.02
本公司不存在稀释性潜在普通股，因此稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第116页
57、 现金流量表项目
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
2019年2018年
收到的大宗商品交易收入
4,724,539,769.29 492,525,704.01收到政府补助
215,964,523.61 192,998,052.96收到资管产品缴纳的增值税
315,590,464.89 196,837,866.61其他
420,026,983.74 96,371,427.47
合计
5,676,121,741.53 978,733,051.05
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
2019年2018年
支付的大宗商品交易成本
5,556,845,465.93 497,838,466.68支付的其他业务及管理费
1,302,737,548.53 1,160,908,136.68支付的存出保证金净额
1,157,795,107.67 59,525,012.25使用受限货币资金的变动
231,503,538.34 396,277,279.48营业外支出支付的现金
33,601,446.87 19,902,352.92权益互换本金及保证金
- 31,000,000.00其他业务支付的现金
148,771,752.13 387,447,980.08
合计
8,431,254,859.47 2,552,899,228.09
截至2019年
月
日止年度财务报表
第117页
58、 现金流量表相关情况
(1) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动的现金流量：
2019年2018年
净利润
1,915,292,414.76 575,393,624.42加：信用/资产减值损失
746,933,668.07 689,713,027.28固定资产折旧
82,959,482.33 69,401,482.88无形资产摊销
71,119,153.32 50,615,414.20长期待摊费用摊销
93,732,513.98 54,129,460.25投资性房地产折旧
6,389,542.20 12,016,640.36处置或报废固定资产、无形资产和其他长期资产的损失/(收益)
381,594.04 (442,106.98)固定资产报废损失
- 82,852.82公允价值变动(收益)/损失
(1,556,529,557.29) 1,071,298,543.25利息净支出
1,499,026,966.29 3,120,842,737.86汇兑损失 /(收益)
25,834,417.85 (6,005,333.05)投资收益
(259,126,994.64) (510,565,358.71)递延所得税资产减少 / (增加)
121,054,739.30 (501,986,285.86)递延所得税负债减少
(17,007,752.52) (15,968,608.39)交易性金融工具的增加
(492,939,997.86) -以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融工具的减少
- 100,091,098.41可供出售金融资产的增加
- (7,677,994,460.34)经营性应收项目的减少
5,049,090,761.14 10,991,305,762.53经营性应付项目的增加
11,057,537,562.34 9,585,107,627.71
经营活动产生的现金流量净额
18,343,748,513.31 17,607,036,118.64
(b) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
2019年，本集团无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第118页
(c) 现金净变动情况：
2019年2018年
现金的年末余额
52,909,338,431.64 32,286,006,031.06减：现金的年初余额
(32,286,006,031.06) (26,688,812,174.03)
现金净增加额
20,623,332,400.58 5,597,193,857.03
(2) 本年取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息
于2019年和2018年，本集团无重大购买或处置子公司的交易。
(3) 现金的构成
2019年12月31日2018年12月31日
现金
其中：库存现金
53,544.00 243,200.00可随时用于支付的银行存款
46,211,232,591.21 26,199,308,815.55可随时用于支付的其他货币资金
60,197,703.44 59,132,344.41可随时用于支付的结算备付金
6,637,854,592.99 6,027,321,671.10
年末现金余额
52,909,338,431.64 32,286,006,031.06
截至2019年
月
日止年度财务报表
第119页
59、 外币货币性项目
(1) 外币货币性项目
2019年12月31日
原币金额折算汇率 等值人民币金额货币资金
其中：美元
927,155,535.82 6.97620 6,468,022,448.97港币
2,160,780,391.16 0.89578 1,935,583,858.79其他币种
5,057,143.32
结算备付金
其中：美元
3,645,275.10 6.97620 25,430,168.15港币
8,475,343.31 0.89578 7,592,043.03
融出资金
其中：港币
3,734,882,977.15 0.89578 3,345,633,473.27
应收款项
其中：港币
1,808,231,639.39 0.89578 1,619,777,737.93
存出保证金
其中：美元
19,799,791.04 6.97620 138,127,302.26港币
26,451,172.47 0.89578 23,694,431.28
其他资产
其中：港币
1,447,540,445.67 0.89578 1,296,677,780.42
短期借款
其中：美元
25,195,281.29 6.97620 175,767,321.32港币
6,371,479,379.42 0.89578 5,707,443,798.50
代理买卖证券款
其中：美元
111,205,894.40 6.97620 775,794,560.48港币
1,710,592,403.61 0.89578 1,532,314,463.31其他币种
13,503,629.74
应付款项
其中：港币
809,207,767.70 0.89578 724,872,134.15
长期借款：
其中：港币
3,348,128,926.79 0.89578 2,999,186,930.04
其他负债
其中：港币
59,266,691.88 0.89578 53,089,917.25
截至2019年
月
日止年度财务报表
第120页
2018年12月31日
原币金额折算汇率 人民币金额货币资金
其中：美元
408,233,359.70 6.86320 2,801,787,194.28港币
3,242,581,287.11 0.87620 2,841,149,723.77其他币种
87,362,137.86
结算备付金
其中：美元
2,420,780.06 6.86320 16,614,297.71港币
10,210,730.54 0.87620 8,946,642.10
融出资金
其中：港币
5,796,856,934.88 0.87620 5,079,206,046.34
应收款项
其中：港币
1,499,775,057.45 0.87620 1,314,102,905.33
存出保证金
其中：美元
45,311,702.82 6.86320 310,983,278.79港币
25,679,208.68 0.87620 22,500,122.65
短期借款
其中：美元
187,529,979.86 6.86320 1,287,055,757.76港币
5,650,000,000.00 0.87620 4,950,530,000.00
代理买卖证券款
其中：美元
370,464,644.09 6.86320 2,542,572,945.29港币
2,484,260,581.23 0.87620 2,176,709,121.24其他币种
102,191,089.49
应付款项
其中：美元
4,747.19 6.86320 32,580.91港币
398,661,635.06 0.87620 349,307,324.64
长期借款
其中：港币
3,380,000,000.00 0.87620 2,961,556,000.00
(2) 境外经营实体说明
本集团主要境外经营实体为本公司子公司兴证(香港)，其经营地在香港，记账本位币为港币。记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，报告期内未发生变化。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第121页
七、 在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
子公司及纳入合并财务报表范围的结构化主体情况参见附注五、1和附注五、2。
(2) 重要的非全资子公司
2019年12月31日子公司名称
少数股东的持股比例
本年归属于少数股东的损益
本年向少数股东宣告分派的股利
年末少数股东权益余额
兴证基金
49.00% 353,113,458.34 336,630,000.00 946,827,252.09
兴证期货
0.45% 352,909.85 - 6,400,495.81
兴证国际
48.07% (201,436,527.34) 38,950,299.67 1,653,141,290.62
2018年12月31日子公司名称
少数股东的持股比例
本年归属于少数股东的损益
本年向少数股东宣告分派的股利
年末少数股东权益余额
兴证基金
49.00% 355,937,753.95 - 930,378,138.10
兴证期货
0.45% 1,885,583.92 2,574,992.09 6,048,461.51
兴证国际
48.16% 69,108,710.46 47,529,331.71 1,861,651,813.06
截至2019年
月
日止年度财务报表
第122页
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息是集团内部交易抵销前的金额，但是经过了相关合并日公允价值以及统一会计政策的调整：
兴证基金兴证期货 兴证国际
2019年2018年 2019年 2018年 2019年 2018年
资产合计3,668,843,350.50 2,777,052,027.77 12,699,473,612.18 9,751,105,009.07 21,836,557,500.07 20,522,118,924.62负债合计1,736,542,836.04 878,321,133.68 11,277,141,210.66 8,407,002,451.65 18,386,827,381.00 16,656,673,280.38
营业收入2,337,964,450.27 2,414,683,213.04 5,091,968,902.83 889,754,685.99 1,229,071,496.76 949,644,481.35净利润 / (亏损)720,639,710.90 726,403,579.48 78,424,410.84 97,290,873.79 (407,536,000.70)146,693,489.27综合收益总额720,639,710.90 662,576,294.54 78,424,410.84 95,229,321.52 (407,536,000.70)287,831,977.66经营活动现金流量534,717,072.07 357,877,494.85 (395,070,953.21) 1,113,227,948.65 2,382,248,891.05 (1,485,094,953.35)
截至2019年
月
日止年度财务报表
第123页
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
本公司之子公司兴证(香港)于本年以自有资金购买其子公司兴证国际的部分少数股权(占该公司股份的0.09%)，本公司并未改变对该子公司的控制权。
兴证国际人民币元购买成本/处置对价—现金(1,726,570.44)合计(1,726,570.44)减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额3,621,001.34差额1,894,430.90其中：调整资本公积1,894,430.90
3、 在合营企业或联营企业中的权益
2019年12月31日2018年12月31日
合营企业
-重要的合营企业
1,321,684,872.04 1,289,188,635.40-不重要的合营企业
28,974,378.86 34,639,920.77联营企业
-重要的联营企业
43,370,400.01 42,705,981.57-不重要的联营企业
379,231,643.09 345,394,424.04
小计
1,773,261,294.00 1,711,928,961.78减：减值准备
- -
合计
1,773,261,294.00 1,711,928,961.78
截至2019年
月
日止年度财务报表
第124页
(1) 重要合营企业或联营企业：
企业名称
注册地业务性质 持股比例(%)
对联营企业投资的会计处理方法实收资本
对本集团活动是否具有
战略性
直接间接
联营企业
海峡股权交易中心(福建)有限公司 福州平潭 股权交易
21.43 -
权益法 人民币2.1亿元 是
合营企业
福建省纾困一号股权投资合伙企业(有限合伙)福州平潭 股权交易- 64.50权益法人民币20亿元是
(2) 重要联营企业的主要财务信息
下表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息，该联营企业的主要财务信息是在按投资时公允价值为基础的调整以及统一会计政策调整后的金额。此外，下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对联营企业投资账面价值的调节过程：
海峡股权交易中心(福建)有限公司
2019年2018年
资产合计236,187,435.20 238,032,809.90负债合计34,957,457.71 39,772,609.26净资产
少数股东权益408,152.48 579,421.38
归属于母公司股东权益200,821,825.01 197,680,779.26按持股比例计算的净资产份额43,036,117.10 42,362,990.99加：其他调整334,282.91 342,990.58减：减值准备- -对联营企业投资的账面价值43,370,400.01 42,705,981.57
营业收入18,138,870.40 28,735,152.78净利润 / (亏损)2,969,776.87 (14,780,526.46)其他综合收益- -综合收益总额2,969,776.87 (14,780,526.46)
本年收到的来自联营企业的股利- -
截至2019年
月
日止年度财务报表
第125页
(3) 重要合营企业的主要财务信息：
下表列示了本集团重要合营企业的主要财务信息，这些合营企业的主要财务信息是在按投资时公允价值为基础的调整以及统一会计政策调整后的金额。此外，下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对合营企业投资账面价值的调节过程：
福建省纾困一号股权投资合伙企业(有限合伙)
2019年2018年
资产合计2,049,123,832.62 1,999,242,070.39负债合计- 500,000.00合伙人权益2,049,123,832.62 1,998,742,070.39
按出资/持股比例计算的净资产份额1,321,684,872.04 1,289,188,635.40减：减值准备- -对合营企业投资的账面价值1,321,684,872.04 1,289,188,635.40
营业收入69,379,100.02 338,688.51净利润 / (亏损）50,381,762.23 (1,257,929.61)其他综合收益- -综合收益总额50,381,762.23 (1,257,929.61)
本年收到的来自联营企业的股利- -
(4) 不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息
2019年12月31日2018年12月31日
合营企业：
投资账面价值合计
28,974,378.86 34,639,920.77下列各项按持股比例计算的合计数
- 净亏损
(6,455,725.78) (442,254.95)- 其他综合收益
- -- 综合收益总额
(6,455,725.78) (442,254.95)
截至2019年
月
日止年度财务报表
第126页
联营企业：
投资账面价值合计
379,231,643.09 345,394,424.04下列各项按持股比例计算的合计数
- 净利润
35,954,969.69 90,057,024.08- 其他综合收益
(600,862.50) 600,862.50- 综合收益总额
35,354,107.19 90,657,886.58
4、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
(1) 未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息
本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体，包括本集团直接持有的第三方机构发起设立的基金(含私募基金)、银行理财产品、资产管理计划与信托计划，以及本集团发起设立的基金(含私募基金)和资产管理计划。这些结构化主体的目的主要是管理投资者的资产，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资享有收益或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。本集团认为，除于附注五、2中所述本集团已合并的结构化主体外，本集团因在结构化主体中拥有的权益而享有可变回报并不重大，因此，本集团未合并该等结构化主体。
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体的具体信息参见附注七、4(3)。
(2) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中的权益在本集团合并资产负债表中的相关资产负债项目及其账面价值/最大损失敞口列示如下：
2019年12月31日
交易性金融资产其他权益工具投资 长期股权投资 合计
公募基金
7,305,105,683.33 - - 7,305,105,683.33银行理财产品
1,511,686,025.21 - - 1,511,686,025.21券商资管产品
200,891,229.01 - - 200,891,229.01信托计划
472,628,205.87 - - 472,628,205.87资产管理计划及其他
860,231,688.80 2,495,987,365.42 126,034,827.54 3,482,253,881.76
合计
10,350,542,832.22 2,495,987,365.42 126,034,827.54 12,972,565,025.18
截至2019年
月
日止年度财务报表
第127页
2018年12月31日
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产可供出售金融资产 长期股权投资 合计
基金及基金专户7,756,041,753.54 391,595,685.12 - 8,147,637,438.66证券公司资管计划
-
106,119,599.82 - 106,119,599.82其他
-
2,640,431,954.56 113,823,793.94 2,754,255,748.50
合计7,756,041,753.54 3,138,147,239.50 113,823,793.94 11,008,012,786.98
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团因投资上述基金和理财产品等而可能遭受损失的最大风险敞口为其在报告日的公允价值。
(3) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体。于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团通过直接持有投资在自身发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益，在本集团合并资产负债表中的相关资产负债项目及其账面价值/最大损失敞口列示如下：
2019年12月31日
交易性金融资产其他权益工具投资 长期股权投资 合计
公募基金
2,643,223,682.56 - - 2,643,223,682.56券商资管产品
600,515,227.66 - - 600,515,227.66资产管理计划及其他
277,140,068.67 - 1,357,491,739.86 1,634,631,808.53
合计
3,520,878,978.89 - 1,357,491,739.86 4,878,370,718.75
2018年12月31日
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产可供出售金融资产 长期股权投资 合计
基金及基金专户
3,920,685,030.93 330,763,788.50 - 4,251,448,819.43证券公司资管计划
- 618,900,035.57 - 618,900,035.57其他
- 1,064,100.00 1,330,467,060.77 1,331,531,160.77
合计
3,920,685,030.93 950,727,924.07 1,330,467,060.77 6,201,880,015.77
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团因投资上述基金(含私募基金)和券商资管产品等而可能遭受损失的最大风险敞口为其在报告日的公允价值。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第128页
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体的资产规模分别为人民币4,303.40亿元和人民币3,648.43亿元。于2019年和2018年，本集团从这些结构化主体中获得的管理费净收入分别为人民币1,921,048,922.34元和人民币2,003,592,644.35元。
八、 分部报告
于2019年，本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定了修订后的经营分部并据此分配资源及评估分部业绩。因此，2018年和2019年的分部报告已根据下列新业务分部呈列。
财富管理业务分部包括证券及期货经纪业务和资产管理业务。证券及期货经纪业务是通过线下和线上相结合的方式为客户提供证券及期货经纪、产品销售、融资融券、股票质押式回购、投资顾问等针对性的综合金融服务解决方案。资产管理业务包括为客户提供各类券商资产管理服务、基金资产管理服务以及私募投资基金管理服务。
机构服务业务分部包括研究与机构销售业务和投资银行业务。研究与机构销售业务包括为各类机构客户提供证券研究与销售交易服务、券商交易结算服务、资产托管与外包服务。投资银行业务分部是为企业客户、政府客户提供股票融资、债券融资、并购融资、新三板与结构融资、资产证券化、财务顾问、区域股权市场服务等一站式直接融资服务。
自营投资业务分部是在价值投资、稳健经营的前提下，从事股票、债券、衍生品、股权、另类等多品种自营投资、交易和做市服务。
公司的海外业务分部主要是通过全资子公司兴证 (香港) 及其持有的兴证国际在香港开展环球证券及期货经纪、机构销售与研究、企业融资、固定收益、资产管理、私人财富管理等业务。
编制分部报告所采用的会计政策以编制本集团财务报表所采用的会计政策为基础，除自营业务内部资金占用支出按内部转移价格确定并计入营业支出。分部收入和支出按各分部的实际交易价格为基础计量，除分部间内部资金占用收入与支出按内部转移价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配。分部资本性支出是指在会计期间内分部购入的固定资产、无形资产和其他长期资产所发生的支出总额。
本集团主要在中国内地和香港地区提供服务，全部的对外交易收入主要来源于中国内地和香港地区，本集团金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产主要位于中国内地和香港地区。
由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第129页
2019年
财富管理业务机构服务业务 自营业务 海外业务 其他 分部间相互抵减
证券及期货经纪业务资产管理业务
合计营业收入
手续费及佣金净收入/(支出)
1,073,074,344.90 1,875,875,148.35 1,178,968,581.68
16,228.97
| ) |
249,956,470.08 18,807,946.56
2,850,976.48
| ) |
4,393,815,286.12投资收益
14,087,049.87 274,199,219.44 56,059,932.62 1,896,105,666.49 322,310,820.75 496,081,280.30
458,079,222.27
| ( |
2,600,764,747.20其他
935,291,427.38 30,640,640.70 4,657,478,648.39 2,010,497,138.99
141,422,474.94
| ) |
495,264,437.70
732,793,990.05
| ( | ) |
7,254,955,828.17
营业收入合计
2,022,452,822.15 2,180,715,008.49 5,892,507,162.69 3,906,586,576.51 430,844,815.89 1,010,153,664.56
1,193,724,188.80
| ( | ) |
14,249,535,861.49
------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- ---------------------------------------------------------------------------
营业支出
1,809,763,508.80 1,012,929,738.73 5,594,399,988.27 861,097,121.76 924,652,148.76 2,121,519,139.59
735,468,676.34
| ( | ) |
11,588,892,969.57
------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- -------------------------营业利润/(亏损)
212,689,313.35 1,167,785,269.76 298,107,174.42 3,045,489,454.75
493,807,332.87
| ( | ) |
1,111,365,475.03
| ( | ) |
458,255,512.46
| ( | ) |
2,660,642,891.92
资产总额56,280,764,773.86 9,394,049,681.40 2,673,885,336.00 48,683,055,620.61 23,828,797,087.42 56,775,822,194.74
27,061,419,463.89
| ( | ) |
170,574,955,230.14负债总额
52,142,096,239.01 5,410,883,149.69 2,769,732,776.47 44,649,847,415.76 20,291,224,093.92 28,664,028,434.35
20,396,543,860.57
| ( | ) |
133,531,268,248.63
补充信息
折旧与摊销费用
48,165,631.39 23,992,026.82 16,424,240.67 1,764,298.20 13,426,143.59 106,066,807.57 - 209,839,148.24资本性支出62,459,220.23 19,797,389.84 14,545,664.21 2,773,186.21 8,221,034.04 175,077,134.73 - 282,873,629.26信用/资产减值损失
188,861,282.32 843,430.70
228,544.37
| ) |
316,974.61
| ( | ) |
563,656,144.05
5,881,670.02
| ( | ) |
- 746,933,668.07-信用减值损失
188,861,282.32 843,430.70 1,788,094.20
316,974.61
| ) |
563,656,144.05
5,881,670.02
| ) |
- 748,950,306.64-其他资产减值损失转回
- -
2,016,638.57
| ) |
- - - -
2,016,638.57
| ) |
截至2019年
月
日止年度财务报表
第130页
2018年
财富管理业务机构服务业务 自营业务 海外业务 其他 分部间相互抵减 合计
证券及期货经纪业务资产管理业务
营业收入
手续费及佣金净收入/(支出)
841,054,962.82 1,956,862,093.72 1,240,045,871.53
5,397,098.86
| ) |
272,060,954.18 20,459,771.69
2,777,232.59
| ) |
4,322,309,322.49投资收益
20,932,865.89 240,324,855.92 26,767,831.03 2,335,488,924.98 178,448,752.30 1,219,673,738.11
1,161,556,231.91
| ( | ) |
2,860,080,736.32其他1,040,240,128.60 170,044,818.50 498,163,644.52
1,720,161,918.11
| ) |
63,101,946.99 273,551,086.53
1,007,956,328.70
| ( | ) |
683,016,621.67
| ) |
营业收入合计
1,902,227,957.31 2,367,231,768.14 1,764,977,347.08 609,929,908.01 513,611,653.47 1,513,684,596.33
2,172,289,793.20
| ( | ) |
6,499,373,437.14
------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- ---------------------------------------------------------------------------
营业支出
1,948,376,022.29 1,164,802,836.17 1,344,511,201.24 1,165,870,267.15 320,442,392.96 899,314,050.30
1,010,032,989.81
| ( | ) |
5,833,283,780.30
------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- ------------------------- -------------------------营业(亏损)/利润
46,148,064.98
| ( | ) |
1,202,428,931.97 420,466,145.84
555,940,359.14
| ( | ) |
193,169,260.51 614,370,546.03
1,162,256,803.39
| ) |
666,089,656.84
资产总额
65,941,697,914.83 7,592,441,164.04 1,053,347,730.00 47,377,677,084.54 20,600,452,779.98 61,081,309,370.42
48,509,110,163.19
| ) |
155,137,815,880.62负债总额62,640,367,977.83 3,962,546,923.79 927,026,782.60 45,146,102,146.23 16,673,309,190.18 32,717,320,657.63
42,236,687,895.67
| ) |
119,829,985,782.59
补充信息
折旧与摊销费用
36,898,646.68 25,277,496.67 14,207,835.84 1,183,972.64 13,251,109.53 83,327,295.97 - 174,146,357.33资本性支出58,589,922.89 21,989,447.25 15,402,696.98 1,959,087.05 70,438,800.34 108,529,830.77 - 276,909,785.28资产减值损失
598,151,969.69 5,589,088.02 2,198,107.33 71,822,575.20 10,153,883.22 1,797,403.82 - 689,713,027.28
截至2019年
月
日止年度财务报表
第131页
九、 关联方及关联交易
1、 本公司的第一大股东
(1) 本公司的第一大股东有关信息披露如下
于2019年12月31日和2018年12月31日，本公司第一大股东的有关信息披露如下：
第一大股东名称注册地 业务性质 持股比例
福建省财政厅 福州 国有资产管理等
20.27%
2、 本公司的子公司情况
本公司的子公司情况参见附注五、1；存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
3、 本集团及本公司的合营和联营企业情况
本集团的合营企业和联营企业情况参见附注六、14(2)。
4、 其他关联方情况
本年与本集团发生关联方交易，或前期与本集团发生关联交易形成余额的其他关联方情况如下：
其他关联方名称其他关联方与本公司的关系
福建省投资开发集团有限责任公司 持有本公司5%以上股份的股东福建省华兴集团有限责任公司 持有本公司5%以上股份的股东的子公司闽信集团有限公司 持有本公司5%以上股份的股东的子公司海峡汇富产业投资基金管理有限公司 持有本公司5%以上股份的股东的子公司厦门经济特区房地产开发集团有限公司 其他 (其他关联人担任董事、高级管理人员的公司)厦门国际银行股份有限公司 其他 (其他关联人担任董事、高级管理人员的公司)永诚财产保险股份有限公司 其他 (其他关联人担任董事、高级管理人员的公司)
截至2019年
月
日止年度财务报表
第132页
5、 关联交易情况
(1) 手续费及佣金收入
关联方 关联交易类型 2019年 2018年
福建省财政厅 证券承销业务收入
509,433.95 1,377,358.48福建省投资开发集团有限责任公司及其子公司 证券买卖交易手续费收入
2,625,667.20 981,174.20福建省投资开发集团有限责任公司及其子公司 证券承销业务收入
2,287,735.85 3,943,396.23福建省投资开发集团有限责任公司及其子公司 托管手续费收入
55,871.21 -海峡股权交易中心(福建)有限公司 财务顾问收入
- 120,227.56平潭兴证赛富股权投资合伙企业 (有限合伙) 托管手续费收入
136,488.77 157,006.62平潭兴证赛富股权投资合伙企业 (有限合伙) 投资咨询收入
- 673,441.26平潭兴证赛富股权投资合伙企业 (有限合伙) 基金管理手续费收入
11,544,831.68 11,639,312.77平潭兴证赛富一股权投资合伙企业 (有限合伙) 托管手续费收入
35,990.62 41,406.81平潭兴证赛富一股权投资合伙企业 (有限合伙) 投资咨询收入
- 177,578.99平潭兴证赛富一股权投资合伙企业 (有限合伙) 基金管理手续费收入
3,042,754.91 3,069,157.49福建省纾困一号股权投资合伙企业 (有限合伙) 基金管理手续费收入
12,264,150.60 705,608.67厦门兴证优选创业投资合伙企业(有限合伙) 基金管理手续费收入
3,537,735.75 -厦门经济特区房地产开发集团有限公司 证券承销业务收入
6,415,094.32 6,679,245.28厦门经济特区房地产开发集团有限公司 财务顾问收入
377,358.49 -厦门国际银行股份有限公司 基金管理手续费收入
69,181.89 3,341.59
合计
42,902,295.24 29,568,255.95
(2) 利息收入
关联方 关联交易类型 2019年 2018年
福建省财政厅 债券利息收入 4,657,136.3918,056,639.77福建省投资开发集团有限责任公司及其子公司
债券利息收入 7,372,281.585,653,193.11厦门经济特区房地产开发集团有限公司债券利息收入 1,431,515.38905,660.38
合计 13,460,933.35 24,615,493.26
(3) 利息支出
关联方 关联交易类型 2019年 2018年
福建省财政厅
客户保证金利息支出 277,154.89207,708.67福建省投资开发集团有限责任公司及其子公司客户保证金利息支出 581,994.10179,158.57
合计 859,148.99 386,867.24
截至2019年
月
日止年度财务报表
第133页
(4) 关联租赁情况
承租方名称 租赁资产种类 2019年 2018年
福建省投资开发集团有限责任公司房租收入 5,088,596.66 5,606,833.85
(5) 向关联方收取的其他业务收入
关联方 关联交易类型 2019年 2018年
福建省投资开发集团有限责任公司
物业管理费收入 634,199.97634,199.94
(6) 向关联方支付的其他业务支出
关联方 关联交易类型 2019年 2018年
海峡股权交易中心(福建)有限公司及其子公司劳务派遣费 383,761.92-永诚财产保险股份有限公司
保险费支出 273,855.72461,420.67
合计657,617.64461,420.67
(7) 关键管理人员报酬
项目
2019年 2018年
万元 万元
关键管理人员报酬
2,054.98 1,867.05
6、 关联方交易余额
(1) 应收关联方款项
关联方 项目名称 2019年12月31日 2018年12月31日
关联方发行资管产品其他应收款
125,651,598.33 62,892,951.31福建省投资开发集团有限责任公司应收款项
- 250,000.00福建省投资开发集团有限责任公司应收利息
- 5,345,850.00福建省财政厅应收利息
- 5,766,940.00
合计
125,651,598.33 74,255,741.31
截至2019年
月
日止年度财务报表
第134页
(2) 应付关联方款项
关联方 项目名称 2019年12月31日 2018年12月31日
福建省投资开发集团有限责任公司 房租押金
1,000,000.00 1,000,000.00福建省投资开发集团有限责任公司及其子公司 代理买卖证券款
17,734,827.61 60,186,664.93福建省财政厅 代理买卖证券款
1,060,270.17 783,115.28
合计
19,795,097.78 61,969,780.21
(3) 认购关联方发行的债券余额
关联方 项目名称 2019年12月31日 2018年12月31日
福建省财政厅交易性金融资产
- 240,000,000.00福建省投资开发集团有限责任公司 交易性金融资产
144,076,820.27 128,150,000.00厦门经济特区房地产开发集团有限公司 交易性金融资产
31,802,506.85 29,790,000.00福建省财政厅可供出售金融资产
- 100,000,000.00福建省投资开发集团有限责任公司 可供出售金融资产
- 67,900,000.00福建省财政厅 其他债权投资
101,733,506.85 -福建省投资开发集团有限责任公司其他债权投资
71,765,917.81 -
合计
349,378,751.78 565,840,000.00
7、 关联方担保及承诺
本公司承诺为本公司之子公司兴证证券资产管理有限公司提供总额不超过人民币10亿元的借款。截止2019年12月31日，兴证证券资产管理有限公司已使用额度人民币6.5亿元。
本公司承诺为本公司之子公司兴证证券资产管理有限公司提供总额不超过人民币30亿元的净资本担保。截至2019年12月31日，兴证证券资产管理有限公司已使用额度人民币10亿元。
本公司承诺为本公司之子公司兴证(香港)下设特殊目的公司 IS（Hong Kong）InvestmentLimited 发行债券提供备用信用证增信，本公司向工商银行提供反担保，本次反担保总金额不超过港币 25 亿，担保期限至2022年12月30日止。截至2019年12月31日，已使用额度为美元2.95亿元。
本集团下属子公司兴证国际承诺为其下属子公司兴证国际证券有限公司银行贷款提供担保，担保总金额合计港币2.5亿，担保期限至2020年1月6日止。截至2019年12月31日，该额度尚未使用。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第135页
本集团下属子公司兴证国际证券有限公司先后为其母公司兴证国际发行美元2亿元及美元0.75亿元债券提供担保，担保方式为连带责任担保，担保期限至2020年8月28日止。截至2019年12月31日，已使用额度为美元2.75亿元。
十、 承诺及或有事项
1、 经营租赁承担
根据不可撤销的有关房屋及办公设备经营租赁协议，本集团于各资产负债表日以后的最低租赁付款额如下：
本集团
2019年12月31日2018年12月31日
1年以内
327,201,900.72 304,450,448.771-2年
304,284,029.66 266,480,659.382-3年
252,044,994.52 233,023,360.853年以上
500,126,918.47 662,964,398.66
合计
1,383,657,843.37 1,466,918,867.66
2、 或有事项
2017年10月，广东粤财信托股份有限公司（以下简称“粤财信托”）起诉欣泰电气、辽宁欣
泰股份有限公司（以下简称“辽宁欣泰”）、温德乙和本公司，其在2016年3月17日至2016年4月20日买入并持有11,035,768股欣泰电气，要求各被告以人民币15.37元/每股的价格共同连带回购上述股份，合计金额人民币169,619,754.16元。2019年1月，沈阳中院因粤财信托诉讼请求确认为合同之诉，根据级别管辖规定，裁定将案件移送辽宁高院管辖。2019年7月24日，本公司收到辽宁省高院作出的判决，驳回粤财信托全部诉讼请求，粤财信托提起上诉。2019年12月17日，最高院作出二审判决，驳回上诉，维持原判。
截至2019年12月31日，针对该案件聘请了律师，并就律师风险代理费计提预计负债人民币
340万元。除此之外本公司预期与该案件相关的其他经济利益流出的可能性较小，未计提其他预计负债。
截至2019年
月
日止年度财务报表
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十一、 资产负债表日后事项
1、 于资产负债表日后提议分配的普通股股利
经公司2020年4月23日第五届董事会第二十八次会议决议批准，本公司拟向普通股股东派发现金股利，每股人民币0.08元 (含税) (2018年：每股人民币0.05元(含税))，共人民币535,733,733.92 元 (2018年：人民币334,833,583.70元)。此项提议尚待股东大会批准。
2、 公司债发行事宜
公司于2020年2月17日完成2020年公司债券（第一期）（疫情防控债）的发行，发行规模为人民币30亿元，票面利率3.10%，期限为3年期。
3、 对新型冠状病毒肺炎疫情的影响评估
新型冠状病毒感染的肺炎疫情于2020年1月在全国爆发以来，对肺炎疫情的防控工作正在全国范围内持续进行。本集团将切实贯彻落实由中国人民银行、财政部、银保监会、证监会和国家外汇管理局共同发布的《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》的各项要求，强化金融对疫情防控工作的支持。
肺炎疫情将对包括湖北省在内的部分省市和部分行业的企业经营、以及整体经济运行造成一定影响，从而可能在一定程度上影响本集团资产的资产质量或收益水平，影响程度将取决于疫情防控的情况、持续时间以及各项调控政策的实施。
本集团将继续密切关注肺炎疫情发展情况，评估和积极应对其对本公司财务状况、经营成果等方面的影响。截至本报告报出日，该评估工作尚在进行当中。
截至2019年
月
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十二、 其他重要事项
1、 履行社会责任
本集团为履行社会责任，在公益广告、救灾捐款、教育资助、慈善捐赠等方面的支出如下：
2019年2018年
慈善捐赠
23,399,508.24 12,645,047.00教育资助
6,043,383.00 4,626,872.00
合计
29,442,891.24 17,271,919.00
2、 融资融券业务
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团融资融券业务规模如下：
附注2019年12月31日 2018年12月31日
融出资金 六、3
20,735,063,327.66 17,492,122,392.09融出证券 六、13
79,134,979.18 32,758,163.60
合计
20,814,198,306.84 17,524,880,555.69
3、 债券借贷
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团向商业银行借入债券的类别及公允价值具体如下：
债券类别
2019年12月31日2018年12月31日
国债
2,600,854,700.00 1,746,079,200.00地方政府债
160,983,264.00 2,939,851,920.00
合计
2,761,837,964.00 4,685,931,120.00
于2019年12月31日和2018年12月31日，本集团通过借入方式取得的债券中为卖出回购业务而设定质押的债券公允价值分别为人民币2,760,805,993.00元和人民币4,342,580,264.00元。
截至2019年
月
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5、 金融工具计量基础分类表
下表汇总披露了本集团所有金融工具项目的计量基础
2019年12月31日账面价值金融资产项目 以摊余成本计
量的金融资产
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产货币资金47,637,137,011.81 - -
- - -结算备付金6,640,493,386.17 - -
- - -融出资金20,735,063,327.66 - -
- - -衍生金融资产- - -
15,379,993.11 - -存出保证金4,174,674,771.44 - -
- - -应收款项2,412,086,360.68 - -
- - -买入返售金融资产8,627,869,455.01 - -
- - -交易性金融资产- - -
48,549,780,285.64 - -其他债权投资- 22,996,386,469.82 -
- - -其他权益工具投资- - 2,495,987,365.42
- - -其他资产(金融资产)1,225,163,635.85 - -
- - -
截至2019年
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2019年12月31日账面价值
金融负债项目 以摊余成本计
量的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
按照《套期会计》准则指定为
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以短
期借款5,883,211,119.82 - - -
短应
付短期融资款6,365,189,163.47 - - -拆入资金505,444,444.43 - - -交易性金融负债- 27,637,948.23 3,965,761,483.36 -
应衍
生金融负债- 18,023,444.60 - -卖出回购金融资产款25,756,432,946.93 - - -
衍代
理买卖证券款34,604,898,441.09 - - -
代应
付款项2,133,791,582.74 - - -长期借款2,999,186,930.04 - - -
应应
付债券45,375,193,660.59 - - -其他负债(金融负债)570,824,174.26 - - -
十三、 风险管理
1、 风险管理政策和风险管理治理架构
(1) 风险管理政策
2019年公司执行中性偏稳健的风险偏好策略，在建设一流证券金融集团战略目标的指引下，以监管要求为准绳，进一步完善全面风险管理体系，包括健全的组织架构、可操作的管理制度、可靠的信息技术系统与数据管理、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制以及稳健的风险管理文化，以实现风险管理的全覆盖、可监测、能计量、有分析、能应对。
(2) 风险管理组织架构
本集团高度重视全面风险管理工作，积极按照外部要求和集团实际情况，建立与集团业务发展相匹配的全面风险管理体系，包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。
本集团建立由董事会、监事会、经营管理层、风险管理部门、各部门、分支机构及子公司组成的全面风险管理组织架构，即董事会及其风险控制委员会、监事会——公司经营管理层及其风险管理委员会——风险管理部门——各部门、分支机构及子公司。
截至2019年
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本集团确立风险管理三道防线，即各部门、分支机构及子公司实施有效自我控制为第一道防线；风险管理部门在事前和事中实施专业的风险管理为第二道防线；审计部门实施事后监督、评价为第三道防线。“三道防线”风险管理治理架构的设计，有效的保证了风险管理权责的制衡与约束，保障了风险管理工作执行的效率与效果。
2、 风险分析
公司在日常经营活动中面临的风险主要包括市场风险、流动性风险、信用风险和操作风险等。公司通过建立全面风险管理体系，逐步优化风险管理的组织职能、风险策略、风险措施、风险流程，培育风险文化，建立科学的风险识别、监测、评估和控制机制，将风险管理贯穿事前、事中和事后，确保风险可测、可控、可承受。
(1) 市场风险
公司面临的市场风险是指因市场变量的不利变动而使公司发生损失的风险。市场风险主要包括权益类及其他价格风险、利率风险与汇率风险等。
(a) 权益类及其他价格风险
权益类及其他价格风险是指公司进行的权益类及其他投资因资产价格波动而发生损失的风险。公司的权益类及其他价格风险主要来源于公司涉及证券投资的自营业务。公司已建立了包含敏感性分析、希腊字母、在险价值（VaR）、压力测试等风险指标监控体系，通过每日持仓监控，计算相关指标。当这些指标达到或超过公司所授权的风险限额时，采取及时进行减仓等措施控制风险。
敏感性分析
假设上述投资的市价上升或下降10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的上述资产对本集团股东权益和净利润的影响如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
股东权益（人民币千元）
净利润（人民币千元）
股东权益（人民币千元）
净利润（人民币千元）
市场价格上升10%
1,473,524 1,286,325 966,543 630,167市场价格下降10%
(1,473,524) (1,286,325) (966,543) (630,167)
由于投资存在非系统性风险，上述敏感性分析可能与实际情况存在差异。
截至2019年
月
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(b) 利率风险
利率风险是指公司的财务状况和现金流量以及公司自营固定收益类投资价格受市场利率变动而发生波动的风险。公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、融资类业务融出资金、存出保证金及债券投资等。证券经纪业务客户资金存款和代理买卖证券款币种与期限相互匹配，公司经纪业务的利率敏感性资产和负债的币种与期限结构基本匹配，利率风险可控。公司自营固定收益类投资主要集中于公司债、企业债等投资品种。公司通过久期、凸性、基点价值等指标监控利率风险，还通过压力测试机制对固定收益类投资组合可能发生的损失进行评估。
截至2019年
月
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第142页
下表列示于各资产负债表日本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：
2019年12月31日3个月内 3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计金融资产
货币资金 46,782,356,846.15 774,950,928.04 - - 79,829,237.62 47,637,137,011.81结算备付金 6,640,493,386.17 - - - - 6,640,493,386.17融出资金 5,592,415,795.10 12,709,353,055.39 2,214,026,502.94 - 219,267,974.23 20,735,063,327.66衍生金融资产 739,935.39 - - - 14,640,057.72 15,379,993.11存出保证金 134,283,568.90 - - - 4,040,391,202.54 4,174,674,771.44应收款项 - - - - 2,412,086,360.68 2,412,086,360.68买入返售金融资产 3,868,329,683.13 3,502,579,017.94 716,369,562.65 - 540,591,191.29 8,627,869,455.01交易性金融资产 1,326,563,674.27 4,093,236,944.63 13,303,781,675.09 3,917,174,422.09 25,909,023,569.56 48,549,780,285.64其他债权投资 678,061,039.18 1,174,495,190.00 14,999,564,350.69 5,512,001,140.00 632,264,749.95 22,996,386,469.82其他权益工具投资 - - - - 2,495,987,365.42 2,495,987,365.42其他资产(金融资产) - - - - 1,225,163,635.85 1,225,163,635.85
金融资产合计 65,023,243,928.29 22,254,615,136.00 31,233,742,091.37 9,429,175,562.09 37,569,245,344.86 165,510,022,062.61
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
金融负债
短期借款 5,533,284,396.70 338,006,577.81 - - 11,920,145.31 5,883,211,119.82应付短期融资款 4,323,478,248.00 1,985,988,490.62 - - 55,722,424.85 6,365,189,163.47拆入资金 500,000,000.00 - - - 5,444,444.43 505,444,444.43交易性金融负债 - - - - 3,993,399,431.59 3,993,399,431.59衍生金融负债 - - - - 18,023,444.60 18,023,444.60卖出回购金融资产款 25,414,329,857.09 300,375,695.79 - - 41,727,394.05 25,756,432,946.93代理买卖证券款 22,693,413,078.69 - - - 11,911,485,362.40 34,604,898,441.09应付款项 - - - - 2,133,791,582.74 2,133,791,582.74长期借款 2,995,129,660.37 - - - 4,057,269.67 2,999,186,930.04应付债券 4,000,000,000.00 4,500,000,000.00 36,050,529,827.40 - 824,663,833.19 45,375,193,660.59其他负债(金融负债) - - - - 570,824,174.26 570,824,174.26
金融负债合计 65,459,635,240.85 7,124,370,764.22 36,050,529,827.40 - 19,571,059,507.09 128,205,595,339.56
------------------------------- ------------------------------- ------------------------------- ------------------------------- ------------------------------- -------------------------------净敞口 (436,391,312.56) 15,130,244,371.78 (4,816,787,736.03) 9,429,175,562.09 17,998,185,837.77 37,304,426,723.05
截至2019年
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第143页
2018年12月31日
3个月内3个月至1年 1年至5年 5年以上 不计息 合计金融资产
货币资金
25,296,481,935.14 2,016,918,479.88 - - - 27,313,400,415.02结算备付金
6,027,321,671.10 - - - - 6,027,321,671.10融出资金
9,541,840,269.00 7,914,728,774.83 - - 35,553,348.26 17,492,122,392.09衍生金融资产
- - - - 4,738,721.96 4,738,721.96存出保证金
- - - - 3,016,807,850.88 3,016,807,850.88应收款项
- - - - 2,258,413,112.06 2,258,413,112.06买入返售金融资产
5,530,038,501.71 10,937,104,461.98 4,114,878,775.80 - 553,185,312.48 21,135,207,051.97以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产799,351,846.40 2,930,939,088.11 18,344,763,038.34 1,053,181,194.23 17,346,031,313.39 40,474,266,480.47可供出售金融资产587,825,430.00 295,813,789.08 13,320,505,607.32 11,404,991,850.00 5,533,284,298.89 31,142,420,975.29其他资产(金融资产)1,314,300.00 60,370,180.00 5,000,000.00 - 1,910,645,959.15 1,977,330,439.15
金融资产合计47,784,173,953.35 24,155,874,773.88 35,785,147,421.46 12,458,173,044.23 30,658,659,917.07 150,842,029,109.99
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
金融负债
短期借款5,019,189,307.24 1,218,396,450.52 - - - 6,237,585,757.76应付短期融资款587,797,877.00 54,894,280.48 - - - 642,692,157.48拆入资金- 1,000,000,000.00 - - - 1,000,000,000.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债- - - - 1,414,669,869.66 1,414,669,869.66衍生金融负债- - - - 10,849,807.14 10,849,807.14卖出回购金融资产款24,624,584,167.35 263,463,851.76 - - - 24,888,048,019.11代理买卖证券款26,393,764,961.34 - - - - 26,393,764,961.34应付款项- - - - 963,705,331.55 963,705,331.55长期借款2,961,556,000.00 - - - - 2,961,556,000.00应付债券4,630,693,673.33 14,974,830,496.14 28,895,952,973.57 - - 48,501,477,143.04其他负债(金融负债)- - - - 2,793,926,577.84 2,793,926,577.84
金融负债合计
64,217,585,986.26 17,511,585,078.90 28,895,952,973.57 - 5,183,151,586.19 115,808,275,624.92
------------------------------- ------------------------------- ------------------------------- ------------------------------- ------------------------------- -------------------------------净敞口(16,433,412,032.91) 6,644,289,694.98 6,889,194,447.89 12,458,173,044.23 25,475,508,330.88 35,033,753,485.07
截至2019年
月
日止年度财务报表
第144页
下表显示了收益率曲线同时平行上升或下降25个基点的情况下，基于资产负债表日的金融资产与金融负债的结构，对净利润和股东权益的影响。
2019年12月31日2018年12月31日
股东权益净利润 股东权益 净利润
(人民币千元) (人民币千元) (人民币千元) (人民币千元)收益率曲线向上平移
25个基点
(204,215) (107,277) (199,469) (85,254)
收益率曲线向下平移
25个基点
207,686 108,388 201,802 85,766
上述预测假设各期限资产和负债的收益率平行上移或下移，因此，不反映仅某些收益率变动而剩余收益率不变所可能带来的影响。这种预测还基于其他简化的假设，包括所有头寸将持有到期。
本集团认为该假设并不代表本集团的资金使用及利率风险管理的政策，因此上述影响可能与实际情况存在差异。
另外，上述利率变动影响分析仅是作为例证，显示在各个预计收益情形及本集团现时利率风险状况下，净利润和其他综合收益的估计变动。但该影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
(c) 汇率风险
汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团除了境外子公司持有以港币或美元为记账本位币的资产及负债外，其他外币资产及负债主要为境内公司持有的外币货币资金、跨境业务中产生的外币金融资产及负债以及子公司所购买外币金融资产。对于不是以记账本位币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金、代理买卖证券款等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。
由于外币业务在本集团资产、负债及收入结构中占比较低，本集团面临的外汇风险不重大，因此亦未进行敏感性分析。
截至2019年
月
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第145页
(2) 流动性风险
流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。随着公司业务杠杆增加，公司资产负债的期限错配现象逐渐增加，公司未来可能面临一定的流动性风险。本公司已建立流动性风险管理体系，对本公司整体的流动性风险实施识别、计量、监测、控制和报告并提高流动性风险管理的信息化水平，提高流动性风险识别、计量和监测的能力，以强化本公司应对流动性风险的能力。此外，本公司根据风险偏好建立规模适当的流动性资产储备，持有充足的优质流动性资产，确保在压力情景下能够及时满足流动性需求。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第146页
于资产负债表日，本集团各项金融负债按未折现的合同现金流量(包括按合同利率(如果是浮动利率则按期末的现行利率)计算的利息)的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：
2019年12月31日
即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 合计
资产负债表账面价值
短期借款- 4,682,690,431.50 878,157,506.65 347,096,098.43 - - 5,907,944,036.58 5,883,211,119.82应付短期融资款
- 4,340,629,312.44 14,633,097.25 2,086,614,164.12 - - 6,441,876,573.81 6,365,189,163.47拆入资金
- - 508,847,222.22 - - - 508,847,222.22 505,444,444.43交易性金融负债1,163,297,545.65 1,209,138,014.17 12,381,738.47 127,390,787.67 1,481,191,345.63 - 3,993,399,431.59 3,993,399,431.59衍生金融负债- 4,063,444.00 5,861,766.84 441,540.00 7,656,693.76 - 18,023,444.60 18,023,444.60卖出回购金融资产款
1,897,959,580.72 23,200,312,025.65 359,970,439.83 - 332,409,865.05 - 25,790,651,911.25 25,756,432,946.93代理买卖证券款
34,604,898,441.09 - - - - - 34,604,898,441.09 34,604,898,441.09应付款项2,125,791,582.74 - 8,000,000.00 - - - 2,133,791,582.74 2,133,791,582.74长期借款
- 3,033,697,205.13 - - - - 3,033,697,205.13 2,999,186,930.04应付债券
- - 4,643,000,000.00 5,819,765,364.99 38,157,160,557.39 - 48,619,925,922.38 45,375,193,660.59其他负债(金融负债)569,464,888.49 115,890.41 - 1,243,395.36 - - 570,824,174.26 570,824,174.26
净头寸40,361,412,038.69 36,470,646,323.30 6,430,851,771.26 8,382,551,350.57 39,978,418,461.83 - 131,623,879,945.65 128,205,595,339.56
2018年12月31日
即期偿还 1个月内 1个月至3个月 3个月至1年 1年至5年 5年以上 合计
资产负债表账面价值
短期借款- 4,955,039,442.14 70,898,851.97 1,286,314,790.64 - - 6,312,253,084.75 6,237,585,757.76应付短期融资款
- 83,983,336.82 514,605,771.86 56,541,108.89 - - 655,130,217.57 642,692,157.48拆入资金
- - - 1,021,558,904.11 - - 1,021,558,904.11 1,000,000,000.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债548,889,153.66 5,772,599.09 - 720,466,610.47 139,541,506.44 - 1,414,669,869.66 1,414,669,869.66衍生金融负债
- 343,483.14
38,496.79
| ( | ) |
914,959.04 3,001,456.29
55,574.51
| ) |
4,165,827.17 10,849,807.14卖出回购金融资产款- 24,675,670,971.95 - 265,838,742.62 - - 24,941,509,714.57 24,888,048,019.11代理买卖证券款26,394,896,469.85 - - - - - 26,394,896,469.85 26,393,764,961.34应付款项
167,824,664.85 286,458,864.76 240,624,780.65 160,367,014.34 27,456,754.46 80,973,252.49 963,705,331.55 963,705,331.55应付债券
- 919,764,000.00 4,473,500,000.00 16,624,000,000.00 31,331,300,000.00 - 53,348,564,000.00 48,501,477,143.04长期借款- 2,966,530,873.59 - - - - 2,966,530,873.59 2,961,556,000.00其他负债(金融负债)
- 79,140,537.83 308,531,369.54 1,041,004,567.90 4,667,516.55 - 1,433,343,991.82 1,433,343,991.82
净头寸
27,111,610,288.36 33,972,704,109.32 5,608,122,277.23 21,177,006,698.01 31,505,967,233.74 80,917,677.98 119,456,328,284.64 114,447,693,038.90
截至2019年
月
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(3) 信用风险
信用风险是指因债务人或交易对手无法履约而对公司造成损失的风险。
信用风险主要来自于四个方面：一是经纪类业务风险，即代理客户买卖证券及期货交易，若没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户资金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，有责任代客户进行结算而造成的损失；二是债券投资的违约风险，即所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失和收益变化的风险；三是交易对手信用风险，即交易对手方不能履约而造成公司承受损失的风险，公司的交易对手信用风险主要集中在利率互换业务和场外衍生品业务；四是融资类业务风险，即客户未能按照合同约定按期足额偿还负债所造成的损失，其中融资类业务是融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购业务三项业务的统称。
针对经纪类业务信用风险，公司在代理客户进行的证券交易时均以保证金结算。通过保证金结算的方式，在很大程度上控制了交易业务量相关的结算风险。针对客户进行的债券正回购业务，对申请开展正回购客户的资质进行严格要求，控制客户标准券使用比例和回购套作倍数，并安排专人实时监控，出现风险及时与客户联系解决。
针对债券投资的违约风险，公司制定了《兴业证券股份有限公司固定收益投资内部评级操作规程》。公司对投资债券的债项评级有严格的限制要求，公司在获取外部信用评级的基础上，开发了债券内部信用评级模型，对公司所投债券进行了内部评级。通过对内部评级与外部评级的综合分析与动态比较，公司密切跟踪发债主体的经营情况和资信水平，以便于提前识别信用风险，调整持仓结构，规避违约损失。此外，针对债券投资的集中度风险，公司建立了相应的阈值监控体系，实行分散化投资，避免单个债券信用等级下降或违约对公司造成显著损失。报告期内，公司投资债券出现违约的情形，公司已提起司法诉讼和财产保全。
针对交易对手信用风险，公司会预先对潜在对手方进行调查和研究，根据对手方的行业地位、资产规模以及经营情况等因素，分别设定内部评级和对手方限额。报告期内，公司与各个交易对手方的业务开展规模均未出现超出限额的情形。
针对融资类业务信用风险，公司参照内外规要求，建立了客户资质审核机制，对客户财务状况、资信状况、融资目的、风险承受能力以及对证券市场的波动情况等进行审核，同时建立项目风险管理评价体系，判断客户的偿债意愿和偿债能力，评估客户违约概率及违约损失，控制客户的交易额度；在客户主体分析的基础上，分析客户融资项目的信用状况，控制单一投资者及单一证券业务规模；同时将相关风险数据列为重点监测值，在监控系统中设定风险监控预警阈值，实施逐日盯市并预警；建立信用风险定量分析体系，通过压力测试等手段对信用风险进行评估。报告期内，公司融资类业务出现客户违约的情形，公司通过与客户协商、按协议约定或法律手段进行违约处置，化解风险。
截至2019年
月
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公司基于金融工具的分类与性质，结合自身风险管理实践，以概率加权平均为基础，综合考虑货币时间价值和在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，建立预期信用损失模型计量金融工具的减值损失。
公司基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分，有效监控资产信用风险的情况，并定期进行调整：（1）第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，按照相当于该金融工具未来12个月内（若预期存续期少于12个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备；（2）第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据，按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；
（3）第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，按照相当于该金融工具整个存续期
内预期信用损失的金额计量其损失准备。
公司根据资产的风险特征和数据情况，采用违约概率/违约损失率方法、损失率方法等计量预期信用损失。违约概率/违约损失率方法是指通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露（EAD）、 违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等参数计量预期信用损失的方法。损失率方法是指在不估计违约概率和违约损失率等情况下，直接估计损失率计量预期信用损失的方法。公司计算预期信用损失时，考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获取的前瞻性信息，包括但不限于宏观经济因素、行业政策和行业环境等，根据前瞻性信息明确调整系数并调整预期信用损失的计量结果。
公司股票质押式回购交易业务形成的资产的减值计量采用违约概率/违约损失率法。
(1) 减值阶段划分标准，触发以下任一条件则划入第三阶段：当前履约保障比例低于
100%；逾期天数大于30天；触发了其他内部违约定义的资产。未触发阶段三的条件，但触发以下任一条件的，划入第二阶段：当前履约保障比例小于最低履约保障比例值但高于等于100%；发生逾期但逾期天数小于等于30天；触发其他内部信用风险显著增加定义的资产。第一阶段：其他未触发阶段二、阶段三条件的资产。
(2) 减值计量方法：公司股票质押式回购交易业务的减值准备按照违约概率、违约损失
率、违约风险暴露之积，并进行前瞻性调整后确定。其中违约风险暴露为考虑融资余额及应收利息等因素，估计未来某个违约时点后所暴露的风险敞口。违约概率为未来某个特定时期内债务人不能按照合同要求偿还本息或履行相关义务的可能性。违约损失率为债务人发生违约情形下所造成的损失的比率，即损失的严重程度。前瞻性调整系数为对未来各类宏观经济因子预期及对宏观经济情景（悲观、基准、乐观）发生可能性进行综合考量，得到多情景下加权平均的前瞻性调整系数，并基于此系数对预期信用损失进行前瞻性调整。对于未发生信用减值的股票质押式回购交易业务，违约概
截至2019年
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率采用滚动率分析建模方式进行估计并设定；违约损失率基于行业基准经验的方法进行估计并设定。对于已发生信用减值的股票质押式回购交易业务，减值金额采用个别认定法确定，在评估预期可回收现金流量时，考虑债务人的信用状态、还款能力，以及担保品状态等因素给予综合评估。
(a) 最大信用风险敞口
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指相关金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：
2019年12月31日2018年12月31日
货币资金
47,637,083,467.81 27,313,157,215.02结算备付金
6,640,493,386.17 6,027,321,671.10融出资金
20,735,063,327.66 17,492,122,392.09交易性金融资产
31,471,151,609.21 -以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
- 32,152,233,698.27衍生金融资产
15,379,993.11 4,738,721.96买入返售金融资产
8,627,869,455.01 21,135,207,051.97应收款项
2,412,086,360.68 2,258,413,112.06存出保证金
4,174,674,771.44 3,016,807,850.88可供出售金融资产
- 25,636,041,045.00其他债权投资
22,996,386,469.82 -其他资产(金融资产)
1,225,163,635.85 1,977,330,439.15
最大信用风险敞口合计
145,935,352,476.76 137,013,373,197.50
截至2019年
月
日止年度财务报表
第150页
(b) 债券投资的信用风险评级状况
本集团采用信用评级方法来监控债券投资组合的信用风险。下表列示了于资产负债表日本集团债券投资的信用评级情况。其中，未评级的债券投资主要包括国债、同业存单、政策性金融债等。
按短期信用评级列示的债券投资如下：
2019年12月31日2018年12月31日
-1 - 289,011,100.00B - 31,211,996.40
合计
- 320,223,096.40
按长期信用评级列示的债券投资如下：
2019年12月31日 2018年12月31日
AA
AA 27,005,575,555.82 25,269,788,015.97A至AA+
9,387,594,792.27 11,376,931,005.30A(含)及以下
3,808,782,697.44 1,723,922,777.72
合计
40,201,953,045.53 38,370,641,798.99
未评级债券：
2019年12月31日 2018年12月31日
未评级
5,837,467,364.56 10,050,104,739.20
截至2019年
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日止年度财务报表
第151页
(4) 操作风险
操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。
为防范操作风险，公司通过建立完善的法人治理结构与内部控制制度、建立健全操作风险识别与评估体系，对本集团的操作风险点进行识别与评估，并逐步完善操作风险计量方法，降低操作风险发生的概率。公司建立操作风险管理系统，通过试点的方式逐步推广，并逐步推进操作风险与控制的自我评估实施、关键风险指标监测、风险事件与损失数据收集等工具，通过系统化工具的应用、收集和分析业务环节风险信息、同时对操作风险进行预警，完善操作风险管理。报告期内进一步加强了关键风险指标和风险月报的报送管理。
(5) 资本管理
本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。
本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、预期资本支出、风险水平等。如果上述因素发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。
于2016年6月16日，证监会颁布了《证券公司风险控制指标管理办法》(证监会令第125号)及《证券公司风险控制指标计算标准规定》(证监会公告 [2016]10号)，对证券公司必须持续符合的风险控制指标体系及标准进行了修改，并要求于2016年10月1日起施行，本公司须就风险控制指标持续达标。
截至2019年
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第152页
(6) 金融资产转移
在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。
本集团通过转让交易性金融资产投资予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。
于2019年12月31日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
交易性金融资产 合计
融出证券
买断式卖出回购
金融资产款
转让资产的账面价值
78,709,485.18 1,166,818,507.00 1,245,527,992.18相关负债的账面价值
-
1,098,824,724.53
| ( | ) |
1,098,824,724.53
| ( | ) |
净头寸
78,709,485.18 67,993,782.47 146,703,267.65
于2018年12月31日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
可供出售金融资产合计
融出证券
买断式卖出回购
金融资产款
转让资产的账面价值
26,904,368.60 585,405,143.00 612,309,511.60相关负债的账面价值
-
553,821,135.89
| ) |
553,821,135.89
| ( | ) |
净头寸
26,904,368.60 31,584,007.11 58,488,375.71
于2019 年度，兴证国际旗下子公司兴证国际证券通过向第三方发行结构性票据的方式转让了部分应收孖展融资业务款的收益权。由于兴证国际证券已满足附注三、9(5)中列示的金融资产终止确认条件，兴证国际证券已终止确认相关应收孖展融资业务款。
截至2019年
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日止年度财务报表
第153页
十四、金融资产及负债的公允价值
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
1、 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值
2019年12月31日
附注第一层次 第二层次 第三层次 合计
持续的公允价值计量
资产
交易性金融资产 六、10
-债券
701,668,857.30 22,136,920,126.99 204,444,955.98 23,043,033,940.27-公募基金
9,948,329,365.89 - - 9,948,329,365.89-股票
8,537,318,624.23 580,634,839.73 279,198,133.62 9,397,151,597.58-银行理财产品
1,311,686,025.21 200,000,000.00 - 1,511,686,025.21-券商资管产品
32,999,014.50 768,407,442.17 - 801,406,456.67-信托计划
217,672,764.19 121,599,441.68 133,356,000.00 472,628,205.87-资产管理计划及其他
210,112,473.25 1,935,957,541.50 1,229,474,679.40 3,375,544,694.15
其他债权投资 六、11
1,304,623,360.02 21,691,763,109.80 - 22,996,386,469.82
其他权益工具投资 六、12
- 2,495,987,365.42 - 2,495,987,365.42
衍生金融资产 六、4
- 15,379,993.11 - 15,379,993.11
持续以公允价值计量的资产总额
22,264,410,484.59 49,946,649,860.40 1,846,473,769.00 74,057,534,113.99
负债
交易性金融负债 六、25
590,962,513.40 3,402,436,918.19 - 3,993,399,431.59衍生金融负债 六、4
- 10,445,131.59 7,578,313.01 18,023,444.60
持续以公允价值计量的负债总额
590,962,513.40 3,412,882,049.78 7,578,313.01 4,011,422,876.19
截至2019年
月
日止年度财务报表
第154页
2018年12月31日
附注第一层次 第二层次 第三层次 合计
持续的公允价值计量
资产
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 六、8
交易性金融资产
-债务工具投资
13,733,251,082.05 9,187,067,121.70 - 22,920,318,203.75-权益工具投资
13,014,657,110.14 2,615,576,983.06 289,553,724.41 15,919,787,817.61
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
- 1,307,786,537.17 326,373,921.94 1,634,160,459.11
衍生金融资产 六、4
- 4,738,721.96 - 4,738,721.96
可供出售金融资产 六、9
-债务工具投资
15,249,070,980.00 10,360,065,696.40 - 25,609,136,676.40-权益工具投资
123,217,080.16 3,868,061,828.31 493,740,850.30 4,485,019,758.77
持续以公允价值计量的资产总额
42,120,196,252.35 27,343,296,888.60 1,109,668,496.65 70,573,161,637.60
负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 六、26
91,582,176.40 - - 91,582,176.40指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
- 1,323,087,693.26 - 1,323,087,693.26
衍生金融负债 六、4
- 10,108,502.17 741,304.97 10,849,807.14
持续以公允价值计量的负债总额
91,582,176.40 1,333,196,195.43 741,304.97 1,425,519,676.80
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
对于存在活跃市场的交易性金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、其他债权投资，及可供出售金融资产其公允价值是按资产负债表日前最后一个交易日活跃市场的收盘价作为公允价值。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
交易性金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、其他债权投资中与可供出售金融资产的债券投资的公允价值主要是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。
交易性金融资产及其他权益工具投资中不存在公开市场的权益工具投资及资产管理计划与信托计划投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报价，则其公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率取自报告期末相关的可观察收益率曲线。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第155页
对于衍生金融资产和负债中的远期类和互换类利率衍生合约，公允价值是根据每个合约的条款和到期日，采用市场利率将未来现金流折现来确定。互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关市场公开报价计算的回报来确定的。期权类业务的公允价值是通过期权定价模型来确定的，标的物的波动率反映了对应期权的可观察输入值。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本集团制定了相关流程来确定第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2019年12月31日的公允价值 主要估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
交易性金融资产
债券204,444,955.98现金流量折现法 风险调整折现率
风险调整折现率折价越高，公允价值越低股票279,198,133.62市场法 流动性折价
折扣越高，公允价值越低信托计划133,356,000.00现金流量折现法 风险调整折现率
风险调整折现率折价越高，公允价值越低未上市股权和私募基金1,100,539,464.81市场法 流动性折价
折扣越高，公允价值越低未上市股权128,935,214.59现金流量折现法 风险调整折现率
风险调整折现率折价越高，公允价值越低衍生金融负债
信用衍生工具7,578,313.01利差法 债务利差
利差越高，公允价值越低
截至2019年
月
日止年度财务报表
第156页
2018年12月31日的公允价值主要估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
资产
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
权益工具投资
21,753,574.09
投资标的净值组合法 投资标的净值
净值越高，公允价值越高权益工具投资
594,174,072.26
市场法 流动性折价
折扣越高，公允价值越低
可供出售金融资产
权益工具投资
268,471,582.50
市场法 流动性折价
折扣越高，公允价值越低权益工具投资
225,269,267.80
现金流量折现法 风险调整折现率
风险调整折现率折价越高，公允价值越低
负债
衍生金融负债
场外期权
144,817.20
期权定价模型 波动率
波动率越大，公允价值越高信用衍生工具
596,487.77
利差法 债务利差
利差越高，公允价值越低
截至2019年
月
日止年度财务报表
第157页
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息
(1) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息如下：
2018年12月31日余额
转出第三层次
本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算
2019年12月31日余额
对于期末持有的资产和承担的负债，
计入损益的当年未实现利得或损失会计政策变更
2019年1月1日金额转入第三层次 计入损益(注)
计入其他综合收益(注)购买 发行 出售 结算
资产
交易性金融资产/以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
-债券
- - - 25,000,000.00 -
158,067,847.02
| ) |
- 348,512,803.00 - -
11,000,000.00
| ) |
204,444,955.98
158,067,847.02
| ) |
-股票267,800,150.32 7,678.00 267,807,828.32 138,123,117.70
6,818,184.31
| ) |
105,210,811.30
| ( | ) |
- 646,900.85 -
15,350,717.64
| ( | ) |
- 279,198,133.62
105,051,631.23
| ( | ) |
-信托计划
- - - - - 4,356,000.00 - 129,000,000.00 - - - 133,356,000.00 4,356,000.00-资产管理计划及其他348,127,496.03 1,260,282,918.06 1,608,410,414.09 154,307,702.25
140,010,710.00
| ) |
318,631,472.48
| ( | ) |
- 16,655,728.97 -
91,256,983.43
| ( | ) |
- 1,229,474,679.40
324,962,672.48
| ( | ) |
可供出售金融资产
-股票7,678.00
7,678.00
| ) |
- - - - - - - - - - --其他493,733,172.30
493,733,172.30
| ( | ) |
- - - - - - - - - - -衍生金融负债
-场外期权
144,817.20
| ) |
-
144,817.20
| ( | ) |
- -
474,747.60
| ) |
- - - - 619,564.80 - --信用衍生工具
596,487.77
| ( | ) |
-
596,487.77
| ) |
- -
7,578,313.01
| ) |
- - - - 596,487.77
7,578,313.01
| ) |
7,578,313.01
| ( | ) |
合计1,108,927,191.68 766,549,745.76 1,875,476,937.44 317,430,819.95
146,828,894.31
| ( | ) |
585,607,191.41
| ) |
- 494,815,432.82 -
106,607,701.07
| ) |
9,783,947.43
| ( | ) |
1,838,895,455.99
591,304,463.74
| ) |
截至2019年
月
日止年度财务报表
第158页
2018年1月1日余额转入第三层次 转出第三层次
本年利得或损失总额 购买、发行、出售和结算
2018年12月31日余额
对于期末持有的资产和承担的负债，
计入损益的当年未实现利得或损失计入损益(注)
计入其他综合收益(注)购买 发行 出售 结算
资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
-权益工具产品173,886,215.46 125,743,021.45
57,529,502.56
| ( | ) |
76,888,398.72 - 310,355,913.62 -
13,416,400.34
| ( | ) |
- 615,927,646.35 50,041,854.29可供出售金融资产
-权益工具投资89,463,326.03 228,451,582.50 - - 2,635,141.77 173,190,800.00 - - - 493,740,850.30 -衍生金融负债
-场外期权- - - 619,564.80 -
1,069,983.24
| ( | ) |
- 305,601.24 -
144,817.20
| ) |
125,182.80-信用衍生工具- - -
596,487.77
| ( |
- - - - -
596,487.77
| ) |
596,487.77
| ) |
合计263,349,541.49 354,194,603.95
57,529,502.56
| ( | ) |
76,911,475.75 2,635,141.77 482,476,730.38 -
13,110,799.10
| ) |
- 1,108,927,191.68 49,570,549.32
截至2019年
月
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第159页
注： 上述于本年度确认的利得或损失计入损益或其他综合收益的具体项目情况如下：
2019年2018年本年计入损益的已实现利得或损失
-投资收益5,697,272.33 27,340,926.43本年计入损益的未实现利得或损失
-公允价值变动收益(591,304,463.74) 49,570,549.32
合计(585,607,191.41) 76,911,475.75
计入其他综合收益的利得或损失
-可供出售金融资产公允价值变动收益- 2,635,141.77
6、 持续的公允价值计量项目在各层次之间转换的情况
于2019年本集团转入第三层次的以公允价值计量的金融资产为人民币317,430,819.95元，主要为持有的股转系统上市证券由做市转让变为协议转让或退市；由第三层次转入第二层级的以公允价值计量的金融资产为人民币146,828,290.00元，主要为未上市股权取得融资或上市后转为限售股。于2018年，本集团上述持续以公允价值计量的资产各层次之间没有发生重大转换。
7、 本年内发生的估值技术变更及变更原因
于2019年和2018年，本集团上述公允价值计量所使用的估值技术并未发生重大变更。
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
除以下项目外，本集团12月31日各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。
2019年12月31日2019年12月31日公允价值计量层次
账面价值公允价值 第一层次 第二层次 第三层次
应付债券
45,375,193,660.59 45,528,868,827.40 - 45,528,868,827.40 -
2018年12月31日2018年12月31日公允价值计量层次
账面价值公允价值 第一层次 第二层次 第三层次
应付债券
48,501,477,143.04 48,547,444,529.17 - 48,547,444,529.17 -
截至2019年
月
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第160页
十五、 母公司财务报表主要项目注释
1、 长期股权投资
(1) 长期股权投资分类如下
2019年12月31日 2018年12月31日项目账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资5,942,094,052.67 - 5,942,094,052.67 5,642,686,417.30 - 5,642,686,417.30对联营企业投资43,370,400.01 - 43,370,400.01 42,705,981.57 - 42,705,981.57
合计
5,985,464,452.68 - 5,985,464,452.68 5,685,392,398.87 - 5,685,392,398.87
本公司无向投资企业转移资金能力受到重大限制的情况。
截至2019年
月
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第161页
(2) 对子公司投资
单位名称
年初余额本年增加 本年减少 年末余额 本年计提减值准备 减值准备年末余额
兴证基金
62,428,839.73 - - 62,428,839.73 - -兴证期货
1,211,411,012.94 - - 1,211,411,012.94 - -兴证创新资本管理有限公司
700,000,000.00 - - 700,000,000.00 - -兴证(香港)
1,667,754,200.00 - - 1,667,754,200.00 - -福州兴证物业管理有限公司
500,000.00 - - 500,000.00 - -兴证证券资产管理有限公司
500,000,000.00 300,000,000.00 - 800,000,000.00 - -兴证投资管理有限公司1,500,000,000.00 - - 1,500,000,000.00 - -上海兴证管理咨询有限公司
592,364.63 - (592,364.63) - - -
合计
5,642,686,417.30 300,000,000.00 (592,364.63) 5,942,094,052.67 - -
本公司子公司的相关信息参见附注五、1。
(3) 对联营企业投资
本年增减变动
被投资单位 年初余额 追加投资 减少投资
权益法下确认的投资收益 其他综合收益 其他权益变动
宣告发放现金股利或利润 计提减值准备 其他 年末余额 减值准备年末余额
海峡股权交易中心(福
建)有限公司
42,705,981.57- -664,418.44- - - - -43,370,400.01-
截至2019年
月
日止年度财务报表
第162页
2、 应付职工薪酬
注2019年12月31日 2018年12月31日
职工薪酬
(1) 3,089,653,436.70 2,260,650,434.40
离职后福利
-设定提存计划
(2) 189,563,822.03 9,976,395.85
合计
3,279,217,258.73 2,270,626,830.25
(1) 职工薪酬
年初余额 本年发生额 本年减少额 年末余额
工资、奖金、津贴和补贴
2,236,212,235.63 2,695,845,703.91 (1,864,049,240.70) 3,068,008,698.84职工福利费
- 18,965,720.31 (18,965,720.31) -社会保险费
54,304.82 99,718,473.20 (99,735,542.22) 37,235.80-医疗保险费
46,909.28 91,493,905.58 (91,506,099.34) 34,715.52-工伤保险费
10,343.35 1,282,334.48 (1,286,971.28) 5,706.55-生育保险费
(2,947.81) 6,900,552.30 (6,900,790.76) (3,186.27)-其他社会保险费- 41,680.84 (41,680.84) -住房公积金
(86,801.59) 105,745,984.48 (105,676,246.22) (17,063.33)工会经费和职工教育经费
24,470,695.54 28,057,239.78 (30,903,369.93) 21,624,565.39其他
- 59,943.86 (59,943.86) -
合计
2,260,650,434.40 2,948,393,065.54 (2,119,390,063.24) 3,089,653,436.70
(2) 离职后福利-设定提存计划
年初余额 本年发生额 本年减少额 年末余额
基本养老保险
9,964,933.74 143,640,347.45 (144,664,722.48) 8,940,558.71失业保险费
11,417.90 1,725,179.82 (1,730,823.00) 5,774.72企业年金缴费
44.21 299,915,853.08 (119,298,408.69) 180,617,488.60
合计
9,976,395.85 445,281,380.35 (265,693,954.17) 189,563,822.03
截至2019年
月
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第163页
3、 手续费及佣金净收入
2019年2018年
证券经纪业务净收入
1,441,958,796.11 1,215,574,549.68——证券经纪业务收入
1,771,019,208.70 1,446,592,346.57——代理买卖证券业务
1,114,629,881.51 805,256,542.23——交易单元席位租赁
457,021,193.38 457,616,091.11——代销金融产品业务
199,368,133.81 183,719,713.23——证券经纪业务支出
(329,060,412.59) (231,017,796.89)——代理买卖证券业务
(329,060,412.59) (231,017,796.89)——代销金融产品业务
- -
投资银行业务净收入
636,263,346.80 678,674,304.29——投资银行业务收入
649,453,372.36 723,415,136.17——证券承销业务
503,495,891.29 560,518,709.69——证券保荐业务
37,856,603.77 21,035,849.00——财务顾问业务
108,100,877.30 141,860,577.48——投资银行业务支出
(13,190,025.56) (44,740,831.88)——证券承销业务
(9,423,643.84) (22,186,111.86)——证券保荐业务
(2,215,470.76) (16,308,936.95)——财务顾问业务
(1,550,910.96) (6,245,783.07)
投资咨询业务净收入
27,588,438.50 23,762,729.03——投资咨询业务收入
27,588,438.50 23,762,729.03——投资咨询业务支出
- -
其他手续费及佣金净收入
79,626,225.38 58,264,614.15——其他手续费及佣金收入
86,232,953.15 68,665,181.83——其他手续费及佣金支出
(6,606,727.77) (10,400,567.68)
合计
2,185,436,806.79 1,976,276,197.15
其中：手续费及佣金收入合计
2,534,293,972.71 2,262,435,393.60手续费及佣金支出合计
(348,857,165.92) (286,159,196.45)
截至2019年
月
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第164页
4、 利息净收入/(支出)
2019年2018年
利息收入
其中：货币资金及结算备付金利息收入
602,864,159.26 484,597,427.32融出资金利息收入
1,065,740,234.34 1,045,254,369.37买入返售金融资产利息收入
724,084,779.12 1,463,990,386.15其中：股票质押回购利息收入
702,531,277.41 1,443,740,395.26约定购回利息收入
450,453.40 3,885,979.20其他债权投资利息收入1,099,722,629.68 -其他54,866,369.09 15,863,585.42
利息收入小计
3,547,278,171.49 3,009,705,768.26
--------------------------- ---------------------------利息支出
其中：应付短期融资款利息支出
(39,581,854.22) (265,872,148.76)拆入资金利息支出
(60,611,681.30) (50,040,470.96)其中：转融通利息支出
(26,463,186.92) (38,289,995.66)卖出回购利息支出
(627,370,937.38) (770,098,204.48)其中：报价回购利息支出
(503,652.65) (800,738.07)客户资金存款款利息支出
(76,459,881.72) (59,785,311.56)应付债券利息支出
(2,103,548,354.95) (2,565,556,393.38)其中：次级债券利息支出
(908,323,903.81) (1,563,672,849.75)其他(16,292,372.56) (12,194,834.89)
利息支出小计
(2,923,865,082.13) (3,723,547,364.03)
---------------------------
---------------------------
利息净收入/(支出)
623,413,089.36 (713,841,595.77)
截至2019年
月
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第165页
5、 投资收益
(1) 按类别列示
2019年2018年
成本法核算的长期股权投资收益
458,255,512.46 1,162,701,150.48权益法核算的长期股权投资收益/(损失)
664,418.44 (3,168,768.33)金融工具投资收益
1,689,581,026.32 2,536,753,534.38其中：持有期间取得的收益
1,156,149,088.66 2,715,079,706.58-交易性金融工具
996,354,644.83 --其他权益工具投资
159,794,443.83 --以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融工具
- 1,141,634,029.63-可供出售金融资产
- 1,573,445,676.95处置金融工具的收益
533,431,937.66 (178,326,172.20)-交易性金融工具
515,904,706.98 --其他债权投资
36,672,651.82 --衍生金融工具
(19,145,421.14) 68,947,349.16-以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融工具
- (273,716,404.74)-可供出售金融资产
- 26,442,883.38
合计
2,148,500,957.22 3,696,285,916.53
交易性金融工具投资收益明细如下：
2019年 2018年
分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
持有期间收益
998,886,412.90 1,144,604,984.68处置取得收益/ (亏损)
504,595,810.76
274,129,594.74
| ) |
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
持有期间收益
- -处置取得收益
- -分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
持有期间亏损
2,531,768.07
| ( | ) |
2,970,955.05
| ( | ) |
处置取得收益
11,308,896.22 413,190.00指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
持有期间收益
- -处置取得收益
- -
合计
1,512,259,351.81 867,917,624.89
截至2019年
月
日止年度财务报表
第166页
(2) 对联营企业和合营企业的投资收益
参见附注六、14(2)。
(3) 投资收益汇回有无重大限制
以上投资收益汇回均无重大限制。
6、 公允价值变动收益/(损失)
2019年2018年
交易性金融资产
1,894,821,189.72 -其中：指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
- -衍生金融工具
(8,925,336.59) 16,093,915.74以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
- (635,785,645.39)其中：指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
- (33,907,222.51)
合计
1,885,895,853.13 (619,691,729.65)
截至2019年
月
日止年度财务报表
第167页
7、 业务及管理费
2019年2018年
工资、奖金、津贴和补贴
2,695,845,703.91 1,604,811,115.87社会保险费
544,999,853.55 241,299,696.91租赁费
231,399,533.40 191,781,870.15折旧与摊销
136,804,067.97 106,295,904.67住房公积金
105,745,984.48 84,343,751.39业务招待费
85,928,879.30 88,650,364.15差旅费
72,321,856.04 61,390,849.63邮电通信费
67,372,865.33 58,768,681.25交易单元费
64,060,161.52 49,905,283.15办公费用
62,811,809.32 39,819,139.50其他人力成本
47,082,903.95 39,147,255.74其他
295,840,319.52 283,158,073.69
合计
4,410,213,938.29 2,849,371,986.10
截至2019年
月
日止年度财务报表
第168页
8、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动的现金流量：
2019年2018年
净利润1,807,255,406.14 1,043,927,525.38加：信用/资产减值损失184,525,855.62 644,457,434.95固定资产折旧66,177,008.50 52,697,994.82投资性房地产折旧6,389,542.20 12,016,640.36无形资产摊销56,591,072.11 25,850,117.98长期待摊费用摊销41,301,464.79 36,692,080.84处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失/(收益)
739,316.80 (732,899.13)固定资产报废损失(减收益)
- 43,418.16公允价值变动(收益)/损失(1,885,895,853.13) 619,691,729.65汇兑收益(187,603.35) (562,090.54)利息支出1,043,407,579.49 2,831,428,542.14投资收益(655,387,026.55) (1,219,673,738.11)递延所得税资产减少/(增加)228,256,972.59 (304,751,537.53)以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融工具的减少
- 2,597,407,812.36交易性金融工具的增加(1,971,592,608.12) -可供出售金融资产的增加- (10,022,740,909.27)经营性应收项目的减少8,647,181,704.55 12,555,743,192.58经营性应付项目的增加9,167,267,843.94 6,730,972,106.67
经营活动产生的现金流量净额
16,736,030,675.58 15,602,467,421.31
(b) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
于2019年，本公司无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。
截至2019年
月
日止年度财务报表
第169页
(c) 现金净变动情况：
2019年2018年
现金的年末余额35,319,415,792.08 19,462,057,769.99减：现金的年初余额(19,462,057,769.99) (17,154,910,122.46)
现金净增加额
15,857,358,022.09 2,307,147,647.53
(2) 现金的构成
2019年12月31日2018年12月31日
现金
其中：可随时用于支付的银行存款
29,299,529,004.62 13,916,981,506.21可随时用于支付的其他货币资金
57,647,703.44 56,582,344.41可随时用于支付的结算备付金
5,962,239,084.02 5,488,493,919.37
年末现金余额
35,319,415,792.08 19,462,057,769.99
十六、 财务报表的批准报出
本财务报表已于2020年4月23日获董事会批准报出。
第1页
兴业证券股份有限公司
财务报表附注
补充资料
一、 非经常性损益
项目类别2019年 2018年
非流动资产处置损益
(810,089.54) 359,254.16计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)
215,964,523.61 192,998,052.96除上述各项之外的其他营业外收入和支出
(12,804,188.01) (11,480,533.25)所得税影响额
(50,515,863.49) (46,133,349.62)少数股东权益影响额(税后)
(21,228,031.04) (13,729,266.10)
合计
130,606,351.53 122,014,158.15
本集团持有金融资产、交易性金融负债及衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产、投资期间取得的投资收益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为本集团作为证券公司，上述业务均属于本集团的正常经营业务。
第2页
兴业证券股份有限公司财务报表附注补充资料(续)
二、 净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)以及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每股收益如下：
2019年
加权平均净资产收益率 (注)基本每股收益%
元
归属于公司普通股股东的净利润
5.25 0.2632
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
4.86 0.2437
2018年
加权平均净资产收益率基本每股收益%
元
归属于公司普通股股东的净利润
0.41 0.0202
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
0.04 0.0020
本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益。
注：在计算加权平均净资产收益率时，所用期初净资产为2019年1月1日金额。