上海证券交易所
上证公函上证公函上证公函上证公函【【【【2020202020202020】】】】0391039103910391号号号号
关于国投中鲁果汁股份有限公司2019年年度报告的信息披露监管问询函
国投中鲁果汁股份有限公司：
依据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号－年度报告的内容与格式》（以下简称《格式准则第2号》）、上海证券交易所行业信息披露指引等规则的要求，经对公司2019年年度报告的事后审核，为便于投资者理解，根据本所《股票上市规则》第
17.1条规定，请公司进一步补充披露下述信息。
一一一一、、、、关于主营业务模式及盈利能力关于主营业务模式及盈利能力关于主营业务模式及盈利能力关于主营业务模式及盈利能力
年报披露，公司主营浓缩果蔬汁（浆），产品服务于下游饮料制造行业生产企业，为其提供生产原料，业务模式为企业对企业销售产品。公司产品80%以上出口外销，浓缩苹果汁占公司产品75%以上。报告期内，公司实现营业收入13.3亿元，同比增长38.09%，实现归母净利润359.73万元，但扣非后净利润亏损704.6万元，同比下滑
390.96%，主要原因包括主营饮料制造业务毛利率下滑。
1.报告期内，公司各个季度业绩差异较大。公司四个季度分别实现营业收入1.85亿元、2.16亿元、2.61亿元、6.68亿元，其中，第四季度营业收入占全年总营收的50%以上；四个季度分别实现归母
净利润150万元、177万元、407万元、-374万元，扣非后净利润分别为-27万元、101万元、160万元、-939万元。请公司补充披露：
（1）结合业务特点、同行业生产经营及主营产品的产量、销量、平均销售价格季度变动趋势以及回款、收入确认时点、政策等，补充披露四个季度营业收入及净利润波动较大的原因及合理性；（2）结合各季度具体经营数据，说明第四季度营业收入明显高于前三季度的原因；（3）分析第四季度收入大幅增长，但利润却显著下降的原因及合理性。
2.年报披露，报告期内营收占比超过96%的饮料制造业务实现营业收入13.16亿元，同比增长39.41%，毛利率20.01%，同比减少6.29%。主要原因包括美国加征关税美洲地区毛利率同比下降6.61%，以及欧洲苹果减产成本上升，欧洲地区毛利率同比下降20.76%。同时，饮料制造业务“原料”成本占比为47.17%。请公司补充披露：（1）结合公司美洲、欧洲地区销售产品价格变动情况，说明相关毛利率水平及其变动趋势是否符合市场价格趋势，如存在差异请说明原因；（2）导致美洲和欧洲毛利率大幅下降的因素是否具有持续性，针对相关成本变动公司拟采取的应对措施：（3）公司主营产品单一、依赖外销出口所面临的主要风险，并进行风险提示；（4）公司未来拟采取的改善主营业务盈利能力的相关计划和具体措施。
3.年报披露，全球浓缩苹果汁产量较为稳定，年平均产量基本维持在 140 万吨左右，中国浓缩苹果汁产量占世界总产量的 35%以上。报告期内，公司苹果清汁生产量为14.8万吨，同比增长72.7%，主要因原料供应相对充足。此外，国内浓缩苹果汁行业仍需克服产
能过剩、季节性加工带来的生产成本及费用控制等问题。请公司补充披露：（1）结合国内果汁制造行业经营情况，说明公司在饮料制造业务的市场地位和份额、主要竞争对手基本情况以及公司具备的市场优势及劣势；（2）针对产能过剩、季节性加工带来的生产成本及费用控制等问题，公司已采取及拟采取的应对措施。
4.年报披露，公司产品以浓缩果蔬汁为主，辅以 NFC 果汁、多品种饮料浓缩液及水果原浆等系列产品结构。现有产能方面，报告期内公司苹果汁与梨汁设计产能分别为560吨/时、55吨/时，实际产能345吨/时、34吨/时。同时，公司拟投资2584.78万元投资建设多品牌NFC果蔬汁（浆）生产线项目。请公司补充披露：（1）报告期内系列产品结构的具体经营信息，包括营业收入、营业成本、毛利率及其同比情况；（2）报告期内实际产能低于设计产能的原因；
（3）结合公司近三年公司产能利用率、现有市场发展情况，说明新建上述生产线项目的主要原因及相关商业合理性。
5.2019年，公司前五名客户销售额3.38亿元，占年度销售总额的25.42%，其中，前五名客户销售额中关联方销售额5974万元，占年度销售总额的4.51%；前五名供应商采购额4193万元，占年度采购总额的71.88%。请公司补充披露：（1）近三年前五大客户名称、销售产品类别、销售金额、占比、是否为关联方；（2）近三年前五名客户中关联方销售业务背景、具体交易明细及金额；（3）近三年前五大供应商名称、采购内容、金额、占比、是否为关联方；（4）除已披露的关联方采购外，公司是否与上述客户、供应商存在关联关系或其他长期合作协议。
二二二二、、、、关于会计处理及其他关于会计处理及其他关于会计处理及其他关于会计处理及其他
6.2018年，公司子公司中鲁（欧洲）有限公司（以下简称欧洲公司）收购波兰Appol集团100%股权。报告期内，欧洲公司实现净利润仅739.03万元，同比下滑68.24%。此外，公司商誉期末余额7316.73万元。请公司补充披露：（1）结合主要财务数据，说明欧洲公司业绩大幅下滑的具体原因；（2）商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法；（3）结合欧洲公司近两年营业收入、净利润、毛利率、经营性现金流净额等主要财务数据及同比变动情况，分析说明公司未计提商誉减值的主要考虑，相关减值测试是否合理，是否存在商誉大额减值的风险。
7.年报披露，报告期内公司资产负债率57.96%，较以往年度进一步上升。流动性方面，货币资金期末余额1.11亿元，短期借款与长期借款分别增长52.79%、8.93%，合计11.76亿元。同时，财务费用期末余额3502.88万元，同比增长346.59%。请公司补充披露：（1）结合同行业公司的负债率和流动比率情况，说明公司的负债水平和偿债能力是否合理；（2）结合公司流动资金、经营性现金流情况，说明相关债务偿付资金安排；（3）财务费用大幅增长的具体原因；（4）公司进一步改善财务状况的计划和安排。
8.年报披露，公司应收账款期末余额5.34亿元，同比增长
115.01%，应收账款占营业收入的比例为40%，应收账款周转率3.4，较以前年度进一步下降。请公司补充披露：（1）结合公司销售情况、信用政策及回款期限等，补充披露应收账款大幅增加的合理性；（2）结合前五名应收账款的账龄、逾期情况、欠款方经营能力、财务状
况与期后回款情况，
险，
补充披以及是否充分计提坏账准备
政策、
以及是否充分计提坏账准备收入确认条件等
原因及合理性。
9.年报披露，
收入确认条件等公司存货期末余额
公司存货期末余额其中库存商品期末余额
年，
其中库存商品期末余额公司存货期末余额
品期末余额6.35
公司存货期末余额亿元
（1）存货中原材料
亿元、
测试的具体会计政策
、，
说明公司存
，货跌价准备计提的合理性
货跌价准备计提的合理性请年审会计师就以上
针对前述问题，
请年审会计师就以上依据
依据信息披露指引等规定要求
不便说明披露的，
信息披露指引等规定要求应当详细披露无法披露的原因
请
应当详细披露无法披露的原因公司收到本问询函后立即
就上述事项予以披露
公司收到本问询函后立即，
，
补充披
| 补充披 | 露应收账款是否存在无法足额收回的风 |
；（2）
| 以及是否充分计提坏账准备 | 结合公司的业务模式 |
，
| 收入确认条件等 | 补充说明公司应收账款周转率持续下降的 |
7.14亿元，
| 公司存货期末余额 | 同比增长 |
6.72亿元，计提跌价准备
| 其中库存商品期末余额 | 394 |
6.63亿元，同比增长26.46%，
| 公司存货期末余额 | 其中 |
，计提跌价准备873万元。
| 亿元 | 请公司补充披露 |
库存商品的主要构成；（2）
| 、 | 结合公司存货减值 |
以及主要材料、
| ， | 产成品价格走势 |
。
货跌价准备计提的合理性请年审会计师就以上
会计相关事项
| 请年审会计师就以上 | 予以核实并发表意见 |
《格式准则第2号》、
| 依据 | 上海证券交易所行业 |
，
| 信息披露指引等规定要求 | 对于公司认为不适用或因特殊原因确实 |
。
应当详细披露无法披露的原因公司收到本问询函后立即
披露，并于2020年
| 公司收到本问询函后立即 | 5 |
同时对定期报告作相应修订。
| ， |
上海证券交易所
上市公司监管一部
二〇二〇
上市公司监管一部年四月二十四日
年四月二十四日
露应收账款是否存在无法足额收回的风
露应收账款是否存在无法足额收回的风结合公司的业务模式
、信用
结合公司的业务模式补充说明公司应收账款周转率持续下降的
补充说明公司应收账款周转率持续下降的同比增长
7.73%，
同比增长
万元；2018
其中
，库存商
其中请公司补充披露
：
请公司补充披露结合公司存货减值
结合公司存货减值产成品价格走势
、保质期等，
产成品价格走势予以核实并发表意见
。
予以核实并发表意见上海证券交易所行业
上海证券交易所行业对于公司认为不适用或因特殊原因确实
对于公司认为不适用或因特殊原因确实
月8日之前，
上市公司监管一部
上市公司监管一部年四月二十四日