皇氏集团股份有限公司
2019年年度报告
2020年04月
第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人黄嘉棣、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）孙红霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司在本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营中可能面临的风险以及2020年度经营计划，敬请广大投资者注意查阅。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本837,640,035股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5
第三节 公司业务概要 ...... 9
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 12
第五节 重要事项 ...... 27
第六节 股份变动及股东情况 ...... 42
第七节 优先股相关情况 ...... 47
第八节 可转换公司债券相关情况 ...... 48
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 49
第十节 公司治理 ...... 57
第十一节 公司债券相关情况 ...... 63
第十二节 财务报告 ...... 64
第十三节 备查文件目录 ...... 219
释义
释义项
释义内容本公司、公司、皇氏集团 指 皇氏集团股份有限公司乳业控股公司 指 皇氏集团（广西）乳业控股有限公司华南公司 指 皇氏集团华南乳品有限公司云南来思尔 指 云南皇氏来思尔乳业有限公司来思尔智能 指 云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司优氏乳业 指 皇氏集团湖南优氏乳业有限公司遵义乳业 指 皇氏集团遵义乳业有限公司皇氏御嘉影视 指 皇氏御嘉影视集团有限公司盛世骄阳 指 北京盛世骄阳文化传播有限公司完美在线 指 浙江完美在线网络科技有限公司筑望科技 指 浙江筑望科技有限公司皇氏数智 指 皇氏数智有限公司皇氏食品公司 指 广西皇氏甲天下食品有限公司宁波智莲 指 宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 皇氏集团 股票代码002329变更后的股票简称（如有）
股票上市证券交易所 深圳证券交易所公司的中文名称 皇氏集团股份有限公司公司的中文简称 皇氏集团公司的外文名称（如有）Royal Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）ROYAL GROUP公司的法定代表人 黄嘉棣注册地址 南宁市高新区丰达路65号注册地址的邮政编码530009办公地址 南宁市高新区丰达路65号办公地址的邮政编码530009公司网址http://www.gxhsry.com电子信箱hsryhhy@126.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表姓名 王婉芳 王婉芳联系地址 南宁市高新区丰达路65号 南宁市高新区丰达路65号电话0771-3211086 0771-3211086传真0771-3221828 0771-3221828电子信箱hsryhhy@126.com hsryhhy@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http://www.cninfo.com.cn公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
四、注册变更情况
组织机构代码91450000727678680U公司上市以来主营业务的变化情况（如有）
无变更历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街11号11层1101室签字会计师姓名 周香萍 饶世旗公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用 √不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √否
2019年 2018年 本年比上年增减 2017年营业收入（元）2,253,248,315.762,335,911,679.89-3.54% 2,366,753,868.96归属于上市公司股东的净利润（元）
48,625,794.16-616,199,415.30
107.89% 56,740,002.18
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）
3,703,122.37-630,603,017.63100.59% 8,315,964.73经营活动产生的现金流量净额（元）
79,361,229.9594,297,679.86-15.84% 612,025,026.56基本每股收益（元/股）
0.0581-0.7356
107.90% 0.0677
稀释每股收益（元/股）
0.0581-0.7356
107.90% 0.0677
加权平均净资产收益率
2.26%-25.28%
增加27.54个百分点
2.07%
2019年末 2018年末 本年末比上年末增减 2017年末总资产（元）4,945,626,395.914,779,814,631.63
3.47% 5,614,956,627.75
归属于上市公司股东的净资产（元）
2,180,413,213.36 2,128,672,360.20 2.43% 2,750,193,721.53
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度营业收入467,336,959.89516,064,769.87 597,106,286.88 672,740,299.12归属于上市公司股东的净利润10,561,771.40 4,269,902.12 5,304,452.55 28,489,668.09归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
1,020,458.82 -5,228,945.91 934,584.76 6,977,024.70经营活动产生的现金流量净额 -62,175,717.54 3,240,967.75 -17,549,792.30 155,845,772.04
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是 √否
九、非经常性损益项目及金额
√适用 □不适用
单位：元项目 2019年金额 2018年金额 2017年金额 说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）
-1,515,651.52-1,320,536.21 -2,355,051.20计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
40,405,522.5113,877,196.97 26,019,631.28计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
17,615,940.89 5,978,475.83 3,922,805.95
除上述各项之外的其他营业外收入和支出3,474,835.412,280,116.86 -67,102.07其他符合非经常性损益定义的损益项目1,080,000.00 32,979,633.98减：所得税影响额12,012,674.234,507,323.32 9,821,738.83少数股东权益影响额（税后）3,045,301.272,984,327.80 2,254,141.66合计44,922,671.7914,403,602.33 48,424,037.45 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用 √不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素
报告期内，随着公司战略重心的调整，聚焦主业，相对收缩了受行业市场环境变化影响较大的影视板块的资源投入，目前公司的核心业务包含乳业及信息业务。
公司乳业板块由全资子公司皇氏集团（广西）乳业控股有限公司分管下属的皇氏集团华南乳品有限公司、云南皇氏来思尔乳业有限公司、云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司、皇氏集团湖南优氏乳业有限公司、皇氏集团遵义乳业有限公司等五家乳业子公司运营；信息业由浙江完美在线网络科技有限公司、浙江筑望科技有限公司、皇氏数智有限公司等三家子公司运营。
公司的支柱产业是以水牛奶、酸奶、巴氏鲜奶为核心的特色乳品业务，公司乳品业务涵盖从种植到奶牛养殖、乳品加工、销售服务的全产业链，产品系列包括以荷斯坦牛奶、水牛奶为主要原料的巴氏杀菌乳、调制乳、灭菌乳、发酵乳和饮料等。公司属于区域性龙头企业，业务区域主要在西南地区，以广西、云南为核心，逐步辐射至湖南、贵州、广东、四川等周边省市，采用直营、经销和分销相结合的销售模式，已建立起覆盖经销商、商超、专卖店、奶点、配送上门及电商等全渠道的线上线下立体化营销网络。公司将继续凭借稳定优质的奶源、智能工厂生产技术、差异化特色产品和健全的营销网络建设，通过产品创新、服务创新和管理创新，构筑自身的差异化竞争策略和区域品牌影响力，为公司业绩的稳步增长提供有力保障。
公司信息业务现有短信、客服、电商、智能化等业务，服务于金融、互联网、通信业、电子商务、公共事业、现代物流等多个行业。近年来，公司信息业务保持较快增长，客服台席数大幅提升，加上园区云客服产业和智慧城市建设的深入开展，为公司信息业务的稳步提升奠定基础。同时，通过传统乳业与信息化数据的资源共享及深入开发，充分利用信息业务长期积累下来的数据和技术为乳业赋能，进一步构筑与消费者沟通与服务的桥梁，为皇氏产品走出西南、并逐步发展全国市场搭建有利平台。
（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、乳制品是重要的国民健康消费品之一，虽然2019年中国经济下行压力有所上升，居民消费增速持
续放缓，普通家庭收入增速下降，宏观经济及消费低迷作用于实体乳制品行业，促使乳品消费总体增速有所放缓，但是我国奶业振兴的基本面没有改变，奶业振兴的政策环境总体向好，乳品消费需求拉动日趋增强，乳品行业未来的发展仍有巨大空间。在生产加工环节，随着国家推出乳制品工业产业新政，提升奶源标准，加强生产监管，进一步提升中国奶业竞争力；在产品上，政策面也明确提出重点生产巴氏杀菌乳、发酵乳、奶酪等乳制品，积极培育鲜奶消费市场，满足高品质、差异化、个性化需求，消费者对美好生活的追求推动的消费升级，成为乳制品行业发展的机遇。同时，在自贸区建设、一带一路战略等国家新一轮改革影响下，企业兼并重组加快，奶业集中度在大幅提升，奶业开放化和国际化程度越来越高，未来乳制品行业有望在稳定增长的趋势上呈现更加高质量的发展。
在大健康产业快速发展的背景下，高品质、优质的乳品消费需求依然旺盛，预计未来五年我国乳业仍将迎来又一个行业黄金高峰期。
报告期内，公司主动寻求创新变革，努力实现突破和增长，在重点品牌及产品升级的基础上，持续加大精准市场投入，通过优化渠道，优化结构，优化管理等方式 ，使公司乳业板块经营业绩继续保持良性增长。
2、随着国家相关政策的深入推进和贯彻落实，信息技术和移动互联网的飞速发展和智能手机的深入普
及，云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术加速渗透到经济和社会生活的各个领域，软件产业服务化、平台化、融合化趋势更加明显。我国国民经济各个领域对软件和信息技术服务产业的需求持续加强，产业发展进入融和创新、快速迭代的关键期。在国家政策的支持下，我国软件和信息服务业总体将保持平稳较快发展，产业规模进一步扩大。
公司信息板块运营团队2019年度继续扩大金融、互联网、教育、医疗以及消费品等重要行业客户的市场布局，并与行业大客户建立并保持密切的合作关系，为公司信息业务的稳步提升奠定了基础。
公司从事的乳品业务、信息业务均不存在明显的行业周期性特征。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明股权资产
主要原因为公司报告期内以皇氏御嘉影视100%股权作价出资泰安数智城市运营有限公司所致。固定资产 无重大变化。无形资产 无重大变化。在建工程
主要原因为田东生态牧场、优氏宁乡双龙牧场及遵义乳制品工程等项目建设土建工程及设备增加所致。
2、主要境外资产情况
□适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
1、拥有完整的产业链，完善的营销网络平台。
经过多年的发展，公司乳品板块业务包涵了以西南四省基地为主的牧草种植、荷斯坦奶牛及奶水牛养殖、特色乳产品生产及销售的完整的产业链。在销售网络建设上，公司始终推行深度营销策略，公司营销网络从城市渗透到乡镇市场，营销网络渠道包括经销商、商超及便利店、电商、鲜奶配送上门、专卖店、企事业单位食堂、学校、自动售卖机等强有力的销售渠道，形成了完善的营销网络平台。
2、具有强大的研发能力。
公司建有广西自治区内唯一的省级乳品技术研究中心和国家乳品加工技术研发分中心、云南省企业技术研究中心；成立云南优质益生菌菌种资源库，这是云南来思尔自行建设的国内第一个乳制品企业自建菌
种种质资源库；发起和参与制定了水牛奶的产品标准，产品工艺技术在国内保持领先水平；拥有多项发明专利，公司水牛奶及酸奶研发技术位于国内同行前列。
3、区位竞争优势明显，核心产品表现突出。
公司在进一步扩大原有四大核心基地市场产销规模的同时，加快湖南、贵州、四川、广东、海南等新区域的市场扩张，乳业版图不断扩大，区位竞争优势大幅提升。同时，公司着力推广具有区域特色的乳制品，水牛奶、酸奶、果奶等核心产品表现突出，公司品牌在中国西南片区享有盛名。“来思尔LESSON”品牌被国家工商总局认定为“驰名商标”，来思尔乳业被中国乳制品工业协会评为“中国最具影响力品牌企业”，公司研发的“人源益生菌功能发掘与发酵乳高效应用技术”荣获中国乳制品工业协会颁发的技术发明奖一等奖，获颁香港优质“正”印认证证书。
4、通过数字化融合发展，形成自身的竞争优势。
公司旗下子公司完美在线、筑望科技主要提供电子账单系统、短信服务和呼叫中心系统整体解决方案，积累了银联数据、金融机构、电信运营商、物流企业、互联网企业及政府机构等多个行业的重要客户。近年来公司积极推动乳业与信息两大核心业务的资源整合和业务协同，充分利用大数据、新媒体、新渠道，在产品、客户等各项资源上的共享优势，实现信息的高效传递及与消费者的良好互动，实现客户转化，提升为公司两大主业的发展相互赋能，形成企业自身的竞争优势。
第四节经营情况讨论与分析
一、概述
报告期内，公司继续调整和优化公司业务结构，聚焦主业，围绕产业升级、产品创新、市场拓展以及核心产品的打造、管理提升等方面积极推进公司各项生产经营工作的有序开展，获得较好成效。2019年度，公司实现主营业务收入225,324.83万元，同比下降3.54%，剔除影视业务大幅下降的因素，公司乳业、信息两大业务板块分别同比增长11.74%和28.33%；实现归属于上市公司股东的净利润4,862.58万元，同比增长107.89%。
1、 乳制品业务方面：
报告期内，为了推动公司乳业板块业务的发展和提升经营管理效率，增强公司经营活动能力，以保证公司乳品业务更快发展，公司成立了乳业控股公司，并将旗下华南公司、优氏乳业、遵义乳业、来思尔智能及云南来思尔几家乳品公司通过增资及股权转让方式集中纳入乳业控股公司进行归口管理，以进一步提升乳业板块的经营管理和运营效率，使公司乳业板块业务继续保持快速稳定的发展。
报告期内，公司乳制品业务继续推行聚焦战略，产销量继续保持较快增长。
在品牌及渠道建设方面，以拓市场、增销量、创效益为重点，核心区域的精耕细作和新市场的业务扩张两手一起抓，与经销商建立全面、双赢的战略合作伙伴关系，深挖三四线城市和乡镇市场的潜能，进一步完善销售网络和服务体系。华南公司以水牛奶为核心、云南来思尔以“鲜活菌”为核心的品牌塑造在核心区域市场中不断深入人心。
在产品和研发上，通过聚焦酸奶、水牛奶等核心产品的打造，公司产品结构得到不断优化，产品力不断增强，高毛利产品占比正逐步提高，为公司业绩提升奠定基础。新品研发能力不断增强，“小酸奶”、“我的果园”、“饭不着”等新品一经上市就深受消费者喜爱，成为公司跑量及引领消费新风尚的产品。公司具有发明专利的“源于广西巴马长寿村的益生菌鼠李糖杆菌”得到有效商业化应用，该菌株发明获得中国乳制品工业协会颁发的技术发明奖一等奖，由此开发的“巴马活菌”益生菌固体饮料试产上市，同时该菌种正逐步应用于部分酸奶类产品的规模化生产，惠及更多的消费者，取得良好的经济效益。
在产能保障上，公司华南、湖南两大智能工厂正逐步释放产能，来思尔、遵义两个智能新工厂正在抓紧建设，公司在西南区域市场影响力正进一步提升。
2、信息业务方面：
报告期内，以完美在线和筑望科技为主要载体的信息业务在短信业务、数字产业园、智能云客服、物联网流量项目等方面均稳步发展，虽然受到运营商提高收费等不利因素的影响，挤压了一定的盈利空间，但公司积极调整策略，在细化客户服务、新重点客户的开发以及视频短信、手机话费和流量以及智能化工程建设等新项目开发等方面同步发力，使信息板块整体业务仍获得较快发展。同时，公司继续推动在信息领域的扩展，成立了皇氏数智有限公司，将在深入发展公司现有短信、客服、电商、智能化等业务的同时，通过传统乳业与信息化数据和客户资源的共享及深入开发，充分利用信息业务长期积累下来的数据和技术为乳业赋能，搭建进一步与消费者沟通的桥梁，为皇氏产品走出西南、进一步发展全国市场搭建有利平台。
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2019年 2018年
同比增减金额 占营业收入比重金额 占营业收入比重营业收入合计2,253,248,315.76
100.00% 2,335,911,679.89 100.00% -3.54%分行业乳制品、食品1,520,328,824.94
67.47%1,360,646,585.3758.25% 11.74%信息服务、信息工程512,175,286.66 22.73%399,102,911.4417.09% 28.33%影视制作、广告传媒25,797,911.41 1.14%302,763,055.4112.96% -91.48%其他194,946,292.75 8.66%273,399,127.6711.70% -28.70%合计2,253,248,315.76 100.00%2,335,911,679.89100.00% -3.54%分产品乳制品、食品1,520,328,824.94
67.47%1,360,646,585.3758.25% 11.74%信息服务、信息工程512,175,286.66 22.73%399,102,911.4417.09% 28.33%影视制作、广告传媒25,797,911.41 1.14%302,763,055.4112.96% -91.48%其他194,946,292.75 8.66%273,399,127.6711.70% -28.70%合计2,253,248,315.76 100.00%2,335,911,679.89100.00% -3.54%分地区西南地区1,598,309,115.20
70.93%1,558,834,425.1566.73% 2.53%其他地区654,939,200.56 29.07%777,077,254.7433.27% -15.72%合计2,253,248,315.76 100.00%2,335,911,679.89100.00% -3.54%
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否
单位：元
营业收入 营业成本 毛利率
营业收入比上年同期增减
营业成本比上年
同期增减
毛利率比上年同期
增减分行业乳制品、食品1,520,328,824.941,074,110,783.0829.35%11.74%13.29%减少0.97个百分点信息服务、信息工程
512,175,286.66 377,019,533.1226.39%28.33%32.08%减少2.09个百分点分产品乳制品、食品1,520,328,824.941,074,110,783.0829.35%11.74%13.29%减少0.97个百分点信息服务、信息工程
512,175,286.66 377,019,533.1226.39%28.33%32.08%减少2.09个百分点分地区西南地区1,598,309,115.201,168,936,173.1426.86%2.53%0.13%增加1.75个百分点其他地区654,939,200.56 477,610,859.9327.08%-15.72%-7.48%减少6.49个百分点
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □否
行业分类 项目 单位 2019年 2018年 同比增减乳制品、食品
销售量吨190,817.80171,773.71 11.09%生产量 吨190,855.70171,605.80 11.22%库存量 吨2,935.892,897.99 1.31%
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□适用 √不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
单位：元行业分类 项目
2019年 2018年
同比增减金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重乳制品、食品主营业务成本1,074,110,783.0865.23%948,135,781.1056.32% 13.29%信息服务、信息工程
主营业务成本377,019,533.1222.90%285,446,966.3716.95% 32.08%影视制作、广告传媒
主营业务成本17,307,128.791.05%193,466,748.9211.49% -91.05%其他 其他业务成本178,109,588.0810.82%256,552,444.3115.24% -30.58%合计 1,646,547,033.07100.00%1,683,601,940.70100.00% -2.20%
产品分类
单位：元产品分类 项目
2019年 2018年
同比增减金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重乳制品、食品 主营业务成本1,074,110,783.0865.23%948,135,781.1056.32% 13.29%信息服务、信息工程
主营业务成本377,019,533.1222.90%285,446,966.3716.95% 32.08%影视制作、广告传媒
主营业务成本17,307,128.791.05%193,466,748.9211.49% -91.05%其他 其他业务成本178,109,588.0810.82%256,552,444.3115.24% -30.58%合计 1,646,547,033.07100.00%1,683,601,940.70100.00% -2.20%
说明
产品分类
2019年 2018年主营业务成本
（元）
直接材料占比（%）
直接人工占比（%）
制造费用占比（%）
主营业务成本
（元）
直接材料占比（%）
直接人工占比（%）
制造费用占比（%）
乳制品、食
品
1,074,110,783.0883.62% 4.38%12.00%948,135,781.1083.94% 4.63%11.43%
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □否
公司2019年度纳入合并范围的一级子公司26户。其中：新设子公司6户，即皇氏集团（广西）乳业控股有限公司（以皇氏集团华南乳品有限公司、云南皇氏来思尔乳业有限公司、云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司、皇氏集团湖南优氏乳业有限公司、皇氏集团遵义乳业有限公司的股权设立此公司，导致减少
子公司5户）、皇氏巴马益生菌生物科技有限公司、皇氏数智有限公司、广西皇氏产业投资发展基金合伙企业（有限合伙）、广西臻牛畜牧有限公司、广西玖迅食品科技有限公司；非同一控制下合并增加子公司1户即广西皇氏新鲜屋食品有限公司；注销子公司1户即广西奶牛抱抱投资有限责任公司，详见财务报表附注七“合并范围的变更”。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√适用 □不适用
报告期内，公司以皇氏御嘉影视100%的股权对外投资设立合资公司泰安数智城市运营有限公司，皇氏御嘉影视脱离公司合并报表，影视剧业务不再为公司的主营业务，对公司的经营业绩影响较大。
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元）383,709,889.97前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例
17.03%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例-
公司前5大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
第一名150,533,399.466.68%
第二名127,772,422.925.67%
第三名39,674,729.291.76%
第四名33,928,499.971.51%
第五名31,800,838.331.41%合计 合计 383,709,889.97 17.03%
主要客户其他情况说明
√ 适用 □不适用
公司前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中未直接或间接拥有权益。公司不存在过度依赖单一客户的情况。
公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）467,334,650.82前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例
27.69%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例-
公司前5名供应商资料序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
第一名179,671,703.4910.65%
第二名94,010,953.105.57%
第三名80,344,448.284.76%
第四名78,463,378.554.65%
第五名34,844,167.402.06%合计-- 467,334,650.8227.69%
主要供应商其他情况说明
√ 适用 □不适用
公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中未直接或间接拥有权益。公司不存在过度依赖单一供应商的情况。
3、费用
单位：元
2019年 2018年 同比增减 重大变动说明销售费用265,499,891.64266,148,625.74-0.24%管理费用153,749,391.07 150,950,467.68
1.85%
财务费用80,172,012.92 107,677,648.24-25.54%研发费用58,960,783.80 36,227,669.73
62.75%
主要原因为报告期内合并筑望科技合并报表所致。所得税-8,534,358.28 -3,215,259.38-165.43%
主要原因为报告期内计提递延所得税资产增加所致。
4、研发投入
√ 适用 □不适用
公司建有广西自治区内唯一的省级乳品技术研究中心和国家乳品加工技术研发中心、云南省企业技术研究中心，发起和参与制定了水牛奶的产品标准，产品工艺技术在国内保持领先水平，华南中央工厂也成为广西智能制造示范基地。公司将继续加强水牛奶、发酵奶等重点产品开发及技术研发力度，以保持公司产品独特的竞争优势。公司信息板块亦加强应用技术及服务软件等的研发投入，以满足行业发展及客户需求。
2019年 2018年 变动比例研发人员数量（人）188189-0.53%研发人员数量占比
9.28%10.92%减少1.64个百分点
研发投入金额（元）58,960,783.8036,227,669.7362.75%研发投入占营业收入比例
2.62%1.55%增加1.07个百分点研发投入资本化的金额（元）--资本化研发投入占研发投入的比例
--
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
√适用 □不适用
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的主要原因为报告期内合并筑望科技合并报表所致。
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元项目 2019年 2018年 同比增减经营活动现金流入小计3,068,759,847.30 2,900,162,255.05
5.81%
经营活动现金流出小计2,989,398,617.35 2,805,864,575.19
6.54%
经营活动产生的现金流量净额79,361,229.95 94,297,679.86-15.84%投资活动现金流入小计30,546,153.30 444,127,550.64-93.12%投资活动现金流出小计440,909,248.19 527,870,743.79-16.47%投资活动产生的现金流量净额-410,363,094.89 -83,743,193.15-390.03%筹资活动现金流入小计1,446,824,514.03 1,280,370,676.92
13.00%
筹资活动现金流出小计1,186,751,929.56 1,409,639,042.62-15.81%筹资活动产生的现金流量净额260,072,584.47 -129,268,365.70
301.19%
现金及现金等价物净增加额-70,928,953.03 -118,713,646.92
40.25%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □不适用
1、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额同比减少390.03%，主要原因为公司报告期内转让子
公司收到的现金净额减少所致。
2、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额同比增长301.19%，主要原因为公司报告期内收到其
他与筹资活动有关的现金增加及偿还债务所支付的现金减少所致。
3、报告期内，公司现金及现金等价物净增加额同比增长40.25%，主要原因为公司报告期内收到其他
与筹资活动有关的现金增加及偿还债务所支付的现金减少所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□适用 √ 不适用
三、非主营业务分析
√ 适用 □不适用
单位：元
金额 占利润总额比例形成原因说明 是否具有可持续性投资收益24,461,455.90 31.60%
主要原因为公司报告期内以皇氏御嘉影视100%股权出资泰安数智城市运营有限公司确认投资收益所致。
否公允价值变动损益-资产减值28,873.42 0.04%否营业外收入14,298,542.58 18.47%
主要原因为公司报告期内处置预付及应付账款及收到的政府补助所致。
否
营业外支出4,522,899.31 5.84%
主要原因为公司报告期内公益性捐赠支出及其他支出所致。
否
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
公司2019年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目
单位：元
2019年末 2019年初
比重增减 重大变动说明金额
占总资产
比例
金额
占总资产比例货币资金569,495,901.37
11.52% 443,842,939.529.29%
增加2.23个百分点
应收账款366,337,446.57
7.41% 848,444,110.7617.75%
减少10.34个百分点
主要原因为公司报告期内以皇氏御嘉影视100%股权对外投资设立合资公司泰安数智城市运营有限公司，皇氏御嘉影视脱离公司合并报表所致。存货119,357,862.79
2.41% 153,186,359.193.20%
减少0.79个百分点
投资性房地产
- -
长期股权投资654,261,200.82
13.23% 52,623,775.671.10%
增加12.13个百分点
主要原因为公司报告期内以皇氏御嘉影视100%股权对外投资设立合资公司泰安数智城市运营有限公司所致。固定资产870,645,683.56
17.60% 915,579,666.5619.16%
减少1.56个百分点
在建工程142,491,366.49
2.88% 89,975,515.551.88%
增加1.00个百分点
主要原因为公司报告期内田东生态牧场、优氏宁乡双龙牧场及遵义乳制品工程等项目建设土建工程及设备增加所致。短期借款951,963,900.00
19.25% 512,866,000.0010.73%
增加8.52个百分点
主要原因为公司报告期内取得的短期借款增加所致。长期借款59,500,000.00
1.20% 352,818,410.257.38%
减少6.18个百分点
主要原因为公司报告期内偿还借款及皇氏御嘉影视脱离公司合并报表的致。
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元
项目 期末账面价值 受限原因货币资金312,347,550.41票据及信用证保证金等固定资产281,035,998.81抵押借款无形资产35,207,472.74抵押借款合 计628,591,021.96
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 709,700,700.00 387,830,000.0082.99%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√适用 □不适用
单位：元
被投资公司名称主要业
务投资方式投资金额持股比
例
资金来
源
合作方
投资期
限
产品类型
截至资产负债表日的进展情况
预计收益本期投资盈亏
是否涉诉披露日期（如有）
披露索引（如有）
泰安市东岳数智股权投资基金合伙企业（有限合伙）
以自有资金从事对未上市企业的股权投资、对上市公司非公开发行的股票投资及相关咨询服务。
新设
300,000,000.0
49.10%
自有资金
泰安市东岳财富股权投资基金有限公司、深圳市德诺凯瑞投资有限公司
7年
股权投资
已完成出资
0.00
-52,328.
否
2019年11月13日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司关于全资子公司参与设立股权投资基金的公告》（公告编号：
2019-066）合计-- --
300,000,000.0
-- -- -- -- -- -- 0.00
-52,328.
-- -- --
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 √不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□适用 √ 不适用
5、募集资金使用情况
□适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 √不适用
2、出售重大股权情况
□适用 √不适用
七、主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：元公司名称
公司类型
主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
皇氏集团（广西）乳业控股有限公司
子公司
对食品加工业的投资；定型包装乳及乳制品生产、加工、销售等
200,000,000.002,245,807,693.43 995,393,684.57 1,646,649,766.21 122,890,561.61 125,228,822.25
浙江完美在线网络科技有限公司
子公司
第二类增值电信业务中的呼叫中心业务和信息服务业务
10,000,000.00 152,354,793.33 113,777,658.37 223,162,592.34 26,668,956.14 24,001,776.88
浙江筑望科技有限公司
子公司
第二类增值电信业务中的呼叫中心业务和信息服务业务
10,000,000.00 166,837,414.69 70,361,840.72 253,993,586.14 52,723,801.66 53,004,637.00
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响皇氏集团（广西）乳业控股有限公司 新设立 影响较大广西臻牛畜牧有限公司 新设立 影响较小皇氏数智有限公司 新设立 影响较小皇氏巴马益生菌生物科技有限公司 新设立 影响较小广西皇氏产业投资发展基金合伙企业（有限合伙）
新设立 影响较小广西玖迅食品科技有限公司 新设立 影响较小
主要控股参股公司情况说明
1、报告期内，公司以子公司皇氏集团华南乳品有限公司100%股权、云南皇氏来思尔智能化乳业有限
公司52.90%股权、皇氏集团湖南优氏乳业有限公司63.82%股权、皇氏集团遵义乳业有限公司80%股权按2018年12月31日公司长期股权投资账面投资成本价值68,856.02万元以增资方式转到全资子公司皇氏集团（广西）乳业控股有限公司。
2、报告期内，公司将控股子公司云南皇氏来思尔乳业有限公司52.90%股权，按2018年12月31日公司
长期股权投资账面投资成本价值10,723.56万元转让给全资子公司皇氏集团（广西）乳业控股有限公司。
八、公司控制的结构化主体情况
□适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
（一）行业竞争格局和发展趋势
乳制品行业方面：
乳制品作为国民营养膳食结构中的重要一环，已逐渐成为消费者不可或缺的生活必须品。近年来，国家从政策层面给予乳业强有力的产业支持政策，“十三五”规划坚定不移地继续推动行业转型升级，加快
培育了具有自主品牌和较强国际竞争力的大型乳制品企业集团，推进了乳制品产业集群发展和新型工业化示范基地建设，而奶业振兴的基本面仍将继续。国家政策的支持和发展导向，为乳品企业发展带来了良好的发展秩序和发展空间，乳业进入稳定向好的发展周期。但与此同时，行业内的竞争格局也在将进一步加剧：一方面，伴随着产业升级进度的加快，乳企抗风险压力下全产业链一体化的改革趋势和跨区域兼并重组的资源整合在加快，乳业集中度不断提升；另一方面，乳业进入产品结构、产品品质、消费体验多重升级的高质量发展新阶段，在“新时代、新消费、新零售”的大环境下，契合消费者品质化、精细化、时尚化、快捷化等新需求，抓住新一轮产业变革的发展机遇，科研及创新能力已然成为在市场竞争中掌握主动权的核心要素。
信息业方面：
国家信息化规划提出的“实施网络强国战略，加快建设“数字中国”，推动物联网、云计算和人工智能等技术向各行业全面融合渗透，构建万物互联、融合创新、智能协同、安全可控的新一代信息技术产业体系”等要求，为行业发展提供了良好的政策环境和广阔的市场空间，正逐步改变着各行各业的运营管理模式，使得传统的短信、呼叫中心业务由服务客户需求向预测客户需求的转变，通过与企业后端业务系统之间的业务协同、流程对接、数据共享及分析挖掘等工作对消费者进行细分，结合行业的产品优势，有针对性的与客户进行积极有效的信息交流和沟通，提供个性化的服务和产品成为了现阶段能力提升的重点，以此来更好地适应客户不断变化的深层次需求。
（二）公司发展战略
1、公司将继续立足乳业核心业务
，利用已有的品牌、渠道和科研技术优势，加强线上线下销售渠道建设；继续打造产品竞争力和品牌影响力，贯彻落实“打造中国水牛奶第一品牌”、“做中国最好的酸奶”目标的各项措施，加快云南、贵州两大智能工厂的建设，进一步巩固并提升公司在核心区域的行业地位，朝“西南第一乳企”的战略目标迈进。同时，依托大数据技术，强化信息化建设及应用能力，实现数据推动下的业务与管理创新，增强企业盈利能力。
2、作为服务于未来的战略性新兴产业，公司将加强信息业务领域的业务拓展，在保持原有业务稳定
增长的同时，以云计算、物联网、移动互联网、大数据等新一代信息技术及现代数字城市建设、富媒体通讯业务发展为契机，提供新型行业信息化解决方案，培育新的利润增长点。
3、持续深化实施精细化管理举措，以投入产出效益最大化为生产管理理念，运用科学的管理方法和
手段，为企业降本增效。
（三）公司2020年度经营计划
1、在2020 年新年伊始，突如其来的新冠疫情致使全球经济和居民生活遭受重大影响，疫情防控也给
公司生产经营管理带来较大的压力。公司将继续发扬艰苦奋斗的创业精神，把安全生产和员工安全放在首位，迎接新的挑战，克服困难，健全和完善风险应对机制，保障公司主营业务的平稳健康发展。
2、公司将加快优化乳业控股公司创新增效的各项措施，加强各子公司之间的资源整合，进一步提升
整体运营效率，加快推进技改和产能扩建工作，并充分利用新工厂、新科技、新设备等优势，从全链条强化质量控制，不断优化产品结构，实现年度经营目标。
3、随着公司信息业务规模的扩大，公司将进一步促进信息业务各子公司之间协同和有效整合，形成
优势互补、资源共享、相互促进的业务发展模式，从而降低管理和运营成本，促进企业整体竞争力和盈利能力的提升。同时，借助中国移动、中国联通、中国电信三大通讯运营商联合发布《5G消息白皮书》，拟开展5G消息生态建设的契机，抓住机遇，加大完美在线和筑望科技在富媒体业务上的拓展力度，造就新的利润增长点。
4、公司将根据业务发展需要，在以股东利益最大化为原则的前提下，进一步与资本市场接轨，改善
公司基本面，积极推动公司的实体经营与资本运营的良性互动，助力公司进一步做大做强。
（四）可能面对的风险
1、产品质量风险
食品安全是食品企业最为关注的风险，为此，公司本着“追求卓越”的品质精神，持续改善、优化企业的质量管理体系，确保产品质量与安全。
2、市场竞争加剧风险
近年来，乳业、软件和信息技术服务业在国家政策重点扶持及众多利好消息的出台等影响下，吸引了社会各类资本进入，升级为资本和资源整合的综合竞争，行业竞争进一步加剧。针对行业竞争的升级，公司独特的经营模式具备资源协同优势，且随着板块布局的日趋成熟和融合，协同效应将逐步凸显，从而能有效提升公司核心竞争力。
3、业务范围扩大带来的管理风险
随着公司持续发展，业务规模不断扩大，公司的省外市场区域也逐渐扩大，由此将带来诸多管理风险。公司将强化公司治理，完善决策机制、建立有效的市场反应机制和风险防范机制，加强财务管理、内部审计、风险管控的实施力度，贯彻落实公司的管理制度，以管理的规范化、标准化为公司持续健康的发展提供可靠保障。
4、新冠疫情发展带来的风险
2020年伊始，新冠疫情席卷全球，经济及居民生活均遭受重大影响，当前，疫情带来的影响尚不明朗，经济生活何时得以恢复正常仍未可知，公司无法量化疫情对公司未来生产经营带来的影响。公司将积极应对，持续做好安全防控，转变营销观念和思路，不断开拓创新，采取一切必要措施保障公司的持续经营和健康发展。
十、接待调研、沟通、采访等活动
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√适用 □不适用
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引2019年03月23日 实地调研加电话沟通 机构
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告的《2019年3月23日投资者关系活动记录表》（编号：2019-01）
2019年04月29日 实地调研 机构
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告的《2019年4月29日投资者关系活动记录表》（编号：2019-02）2019年06月20日 实地调研 机构
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告的《2019年6月20日投资者关系活动记录表》（编号：2019-03）
第五节重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □不适用
公司现行利润分配政策在《公司章程》第一百六十三条明确规定了公司的利润分配政策的基本原则、利润分配的形式、现金分红的条件、现金分红的比例及时间间隔、发放股票股利的条件、利润分配的决策程序和机制、利润分配政策的变更等，公司将严格按照《公司章程》的规定，实施利润分配政策，强化回报股东意识，满足股东的合理投资回报和公司长远发展的要求。
现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是分红标准和比例是否明确和清晰： 是相关的决策程序和机制是否完备： 是独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：
是现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：不适用
公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
1、公司2017年度利润分配方案为：以2017年12月31日总股本837,640,035股为基数，向全体股东每10
股派0.1元人民币现金（含税），该方案于2018年5月28日实施完毕。
2、公司2018年度利润分配方案为：公司不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
3、公司2019年度利润分配预案为：以2019年12月31日总股本837,640,035股为基数，向全体股东每10
股派0.1元人民币现金（含税）。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
分红年度
现金分红金额（含税）
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东
的净利润
现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比
率
以其他方式（如回购股份）现金分红
的金额
以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例
现金分红总额（含其他方式）
现金分红总额
（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润
的比率2019年8,376,400.35 48,625,794.16 17.23%0.000.008,376,400.35 17.23%2018年
0.00 -616,199,415.30 0.00%0.000.00%0.00 0.00%2017年8,376,400.35 56,740,002.18 14.76%0.000.00%8,376,400.35 14.76%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√适用 □不适用
每10股送红股数（股）
每10股派息数（元）（含税）
0.1
每10股转增数（股）
分配预案的股本基数（股）837,640,035现金分红金额（元）（含税）8,376,400.35以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）
0.00
现金分红总额（含其他方式）（元）8,376,400.35可分配利润（元）84,587,266.73现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例
100%本次现金分红情况其他
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司（母公司）2019年度实现净利润436,927,722.85元，根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，公司2019年度实现净利润应先弥补年初亏损342,941,870.93元，剩余部分按照10%提取法定盈余公积金9,398,585.19 元，2019年末累计可供股东分配的利润为84,587,266.73元。公司2019年度利润分配预案为：以公司2019年12月31日总股本837,640,035股为基数，向公司全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），共分配现金红利8,376,400.35元，剩余未分配利润76,210,866.38元滚存至下一年度。
公司2019年度不进行资本公积金转增股本。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√适用 □不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限履行情况股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
盛世骄阳原股东徐蕾蕾女士
业绩及补偿承诺、股份锁定承诺、避免同业竞争、规范关联交易
（一）业绩及补偿承诺：
盛世骄阳2015年度、2016年度和2017年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于7,500万元、9,000万元和10,800万元。同时，盛世骄阳2015年度、2016年度和2017年度运营收入比例指标（指运营收入占营业收入的比例）分别不低于45%、55%、65%。如果实现扣非净利润或运营收入比例指标低于上述承诺内容，则徐蕾蕾作为补偿义务人将按照签署的《盈利预测补偿协议》及补充协议的约定进行补偿。具体补偿办法参见重组报告书“第五节/二/（八）业绩承诺与补偿安排”。
（二）股份锁定承诺：
本人通过本次交易认购的皇氏集团股份自股份发行结束之日起12个月内不得转让。同时，为保证本次交易盈利预测补偿承诺的可实现性，自锁定期届满之日起（包括限售期届满当年），本人通过本次交易获得的股份将分三次进行解禁，并同时遵守下述限制：
① 股份解禁时间限制
第一次解禁：本次发行结束后满12个月且利润补偿期间第一年《专项审核报告》出具后；第二次解禁：本次发行结束后满24个月且利润补偿期间第二年《专项审核报告》出具后；第三次解禁：本次发行结束后满36个月且利润补偿期间第三年《专项审核报告》及《减值测试报告》出具后。
② 股份解禁数量限制
第一次解禁额度上限为本人通过本次交易认购的皇氏集团股份的25%；第二次解禁额度
2015年03月16日
2015年至2017年约定的盈利承诺与补偿期间及作为公司股东期间
徐蕾蕾关于盛世骄阳2015年度的业绩承诺已经完成，2016年度达到业绩承诺，运营收入比例实际完成
38.22%，
2017年度业绩承诺未完成。
上限为本人通过本次交易认购的皇氏集团股份的30%；第三次解禁额度上限为本人通过本次交易认购的皇氏集团股份的45%。
③ 实际解禁数量限制
第一次解禁的实际股份数量为根据股份解禁数量限制计算的解禁股份总数扣除利润补偿期间第一年度盈利预测补偿的股份数量之后的数量；第二次解禁的实际股份数量为根据股份解禁数量限制计算的解禁股份总数扣除利润补偿期间第二年度盈利预测补偿的股份数量之后的数量；第三次解禁的实际股份数量为根据股份解禁数量限制计算的解禁股份总数扣除利润补偿期间第三年度盈利预测补偿的股份数量及资产减值补偿的股份数量之后的数量。
④ 如扣除当年应补偿股份数量后实际可解
禁数量小于或等于0的，则当年实际可解禁股份数为0，且次年可解禁股份数量还应扣减该差额的绝对值。本人由于皇氏集团分配股票股利、资本公积转增等衍生取得的皇氏集团股份，亦应遵守上述约定。
（三）关于避免同业竞争的承诺：
除已经披露的事项外，本人及本人近亲属（参照《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》中关于关联自然人的界定范围）不存在从事与皇氏集团、盛世骄阳相同或类似业务的情况、未向相同或类似业务投资、未与任何他方在相同或类似业务领域进行合作或达成合作意向。于本次交易审计评估基准日始，至依照法律法规规定或本次交易签署的协议约定的本人持有皇氏集团股份限售期及竞业禁止期满之期间、或至本人在皇氏集团（包含其全资、控股子公司）任职之期间（上述二期间取孰长者）内，未经皇氏集团认可，本人及本人近亲属亦遵守上述内容。
（四）关于规范关联交易的承诺：
如本人成为皇氏集团关联自然人，本人将遵守皇氏集团及深圳证券交易所的相关规定，规范履行关联自然人应履行的各项义务。若本人与皇氏集团发生关联交易，本人承诺将与皇氏集团按照市场公允价格，遵循公平、等价有偿等原则签订协议，依法履行相应的内部决策程序，并按照相关法律、法规和皇
氏集团《公司章程》等规定依法履行信息披露义务。首次公开发行或再融资时所作承诺
股权激励承诺 无
其他对公司中小股东所作承诺
无
其他承诺
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
盛世骄阳债权的处理安排
自《产权交易合同生效》之日起12个月内向公司支付10%，即2,643万元；
自《产权交易合同生效》之日起18个月内向公司支付10%，即2,643万元；
自《产权交易合同生效》之日起24个月内向公司支付80%，即21,144万元；
宁波智莲向公司承诺，自其在工商行政管理机关备案为北京盛世骄阳文化传播有限公司的股东之日起至宁波智莲将上述26,430万元支付给公司前，未支付部分应向公司按照银行同期贷款利率支付资金占用费。
2018年06月20日
自《产权交易合同生效》之日起24个月内付清
本项承诺对应的相关款项已支付完毕。
承诺是否按时履行
否如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划
因2017年盛世骄阳实现的净利润和运营收入比例指标均未达到承诺的业绩指标，根据盈利预测补偿协议
书及其补充协议的相关规定，补偿责任人徐蕾蕾须向公司补偿股份2,240.53万股（上市公司以总额1元予以
回购）、现金6,753.16万元。经公司董事会及股东大会审议通过，公司要求徐蕾蕾于2018年12月31日前将
该笔现金补偿款项支付至指定账户，徐蕾蕾亦对此业绩补偿事项进行了承诺，但截止目前，公司仍未收到
徐蕾蕾2017年业绩补偿款，相关股份补偿因股份进行了质押亦未能补偿到位。考虑到徐蕾蕾业绩补偿存在的违约风险，为保护公司和公司股东（特别是中小股东）的合法利益不受侵
害，公司已于2018年3月16日向南宁市中级人民法院就盛世骄阳原控股股东徐蕾蕾未完成业绩承诺事项提
出诉讼，该追偿案件目前在重一审阶段尚未开庭审理。下一步公司将继续采取措施，督促徐蕾蕾尽快履行业
绩补偿义务，同时跟进相关诉讼的进展情况。
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
□适用 √不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □不适用
1、2017 年财政部发布了修订后的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、《企业会计准
则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24号—套期会计》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》（统称“新金融工具准则”），并要求境内上市的企业自 2019 年1月1日起施行新金融工具相关会计准则。
2、财政部于 2019 年4 月30 日发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》
（财会【2019】6 号）（以下简称“财会【2019】6 号”），要求执行企业会计准则的非金融企业按照企业会计准则和财会【2019】6 号通知的要求编制财务报表，企业2019 年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表均按财会【2019】6 号通知要求编制执行。
3、财政部于2019年5月9日发布了《关于印发修订<企业会计准则第7号—非货币性资产交换>的通
知》（财会【2019】8号），于2019年5月16日发布了《关于印发修订<企业会计准则第12号—债务重组>的通知》（财会【2019】9号），要求在所有执行企业会计准则的企业范围内实施。
公司自2019年6月10日起，执行财政部于2019年5月9日发布的《企业会计准则第7号—非货币性资产交换》准则。
公司自2019年6月17日起，执行财政部于2019年5月16日发布的《企业会计准则第12号—债务重组》准则。
财政部于2019 年9月27日颁布了《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知》（财会【2019】16号，以下简称“《修订通知》”），对合并财务报表格式进行了修订，要求执行企业会计准则的企业按照会计准则和《修订通知》的要求编制2019年度合并财务报表及以后期间的合并财务报表。根据《修订通知》的有关要求，公司应当结合《修订通知》的要求对合并财务报表格式进行相应调整。
4、由于公司经营所涉及的行业及规模不断发展壮大，公司应收账款及其他应收款的单位数量、
金额相对于公司上市前均发生了较大变化，公司原上市前制定的单项金额重大的应收款项的标准金额较低，已不适应公司目前应收款项的核算要求，按照合理性和重要性原则，根据《企业会计准则第28号：会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，公司从 2019 年8月27 日起调整单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款）金额标准。
上述变化情况详见财务报表附注四第32项“重要会计政策、会计估计的变更 ”。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □不适用
公司2019年度纳入合并范围的一级子公司26户。其中：新设子公司6户，即皇氏集团（广西）乳业控股有限公司（以皇氏集团华南乳品有限公司、云南皇氏来思尔乳业有限公司、云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司、皇氏集团湖南优氏乳业有限公司、皇氏集团遵义乳业有限公司的股权设立此公司，导致减少子公司5户）、皇氏巴马益生菌生物科技有限公司、皇氏数智有限公司、广西皇氏产业投资发展基金合伙企业（有限合伙）、广西臻牛畜牧有限公司、广西玖迅食品科技有限公司；非同一控制下合并增加子公司1户即广西皇氏新鲜屋食品有限公司；注销子公司1户即广西奶牛抱抱投资有限责任公司，详见财务报表附注七“合并范围的变更”。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬（万元）
境内会计师事务所审计服务的连续年限
境内会计师事务所注册会计师姓名 周香萍 饶世旗境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限
当期是否改聘会计师事务所
□是 √否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√适用 □不适用
公司报告期内聘请中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为内部控制审计会计师事务所，支付费用为50万元。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□适用 √ 不适用
十一、破产重整相关事项
□适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十二、重大诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
诉讼(仲裁)基本情
况
涉案金额（万元）
是否形成预计负债
诉讼(仲裁)进展
诉讼(仲裁)审理结果及影响
诉讼(仲裁)判决执行情况
披露日期 披露索引
就盛世骄阳原控股股东徐蕾蕾未完成业绩承诺事项提出诉讼
6,753.16否重一审阶段尚未开庭审理
--
2018年4月26日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《关于北京盛世骄阳文化传播有限公司2017年度业绩承诺完成情况的说明及致歉公告》（公告编号：
2018-030）；《皇氏集团股份有限公司关于业绩补偿诉讼事项的进展公告》（公告编号：
2019-030、2019-046、2019-067）。未达到重大诉讼披露标准的其他涉案总金额
3,804.86否不适用不适用不适用 不适用 不适用注：上述诉讼事项的具体情况详见财务报表附注十一第2项“或有事项”。
十三、处罚及整改情况
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用 √ 不适用
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
√ 适用 □不适用
（1） 担保情况
单位：万元公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保对象名称
担保额度相关公告披露日期
担保额度 实际发生日期
实际担保金
额
担保类型担保期
是否履行完毕
是否为关联方担保
报告期内审批的对外担保额度合计（A1）
报告期内对外担保实际发生额合计（A2）报告期末已审批的对外担保额度合计（A3）
报告期末实际对外担保余额合计（A4）公司对子公司的担保情况担保对象名称
担保额度相关公告披露日期
担保额度 实际发生日期
实际担保金
额
担保类型担保期
是否履行完毕
是否为关联方担保皇氏御嘉影视集团有限公司
2018年05月07日
8,000
2018年05月07日
7,100
连带责任保证
二年 否 否
浙江完美在线网络科技有限公司
2017年10月27日
4,500
2017年11月10日
2,000
连带责任保证
二年 否 否
皇氏集团华南乳品有限公司
2018年10月09日
21,550
2018年09月29日
8,200
连带责任保证
三年 否 否
皇氏集团华南乳品有限公司
2018年10月17日
21,350
2018年10月19日
8,899.66
连带责任保证
三年 否 否
皇氏集团华南乳品有限公司
2018年10月09日
13,000
2018年10月16日
7,197.60
连带责任保证
一年 否 否
皇氏集团华南乳品有限公司
2019年04月30日
2,000
2019年05月10日
2,000
连带责任保证
二年 否 否
皇氏集团华南乳品有限公司
2019年05月11日
5,300
2019年05月13日
4,097.92
连带责任保证
二年 否 否
皇氏集团华南乳品有限公司
2019年08月07日
20,000
2019年08月14日
19,985.94
连带责任保证
一年 否 否
广西皇氏产业投资发展基金合伙企业（有限合伙）
2019年09月26日
2,000--
连带责任保证
七年 否 否报告期内审批对子公司担保额度合计（B1）
29,300
报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2）
26,083.86报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3）
97,700
报告期末对子公司实际担保余额合计（B4）
59,481.12子公司对子公司的担保情况担保对象名称
担保额度相关公告披露日期
担保额度 实际发生日期
实际担保金
额
担保类型担保期
是否履行
完毕
是否为关
联方担保
湖南优氏牧业科技有限公司
2019年08月22日
2019年08月28日
连带责任保证
三年 否 否
云南大理云端牧业有限公司
2019年11月28日
1,000
2019年12月04日
1,000
连带责任保证
二年 否 否报告期内审批对子公司担保额度合计（C1）
1,500
报告期内对子公司担保实际发生额合计（C2）
1,500报告期末已审批的对子公司担保额度合计（C3）
1,500
报告期末对子公司实际担保余额合计（C4）
1,500公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1）
30,800
报告期内担保实际发生额合计（A2+B2+C2）
27,583.86报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3）
99,200
报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4）
60,981.12实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例
27.97%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额（E）
担保总额超过净资产50%部分的金额（F）
上述三项担保金额合计（D+E+F）
对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿责任的情况说明（如有）
无违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无
采用复合方式担保的具体情况说明无。
（2）违规对外担保情况
□适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十八、社会责任情况
1、 履行社会责任情况
“为社会创造价值，为员工创造机遇，为投资者创造财富”是公司的初心和使命，在由中国乳制品工业协会主办的全国优秀乳品企业的评选当中，公司荣获“2019年中国乳业社会责任典范企业”称号，显示了全行业对公司在质量管理、科技创新、节能减排、环境保护、公益事业和牧场建设等方面工作成效的肯定。
1、股东权益保护
公司始终坚持将股东权益放在第一位，重视股东利益，特别是中小股东的利益。公司根据《公司法》、《证券法》等相关法律法规的规定，不断完善公司治理，建立了较为完善的内控体系，形成了以股东大会、董事会、监事会及管理层为主体结构的决策与经营体系，同时积极履行信息披露义务，切实保障了全体股东的权益，在不断发展中为投资者持续创造稳定增长的利润，并根据公司的经营情况实行稳定的现金分红政策，让投资者分享收益。
2、保护员工合法权益，实现员工与企业共同发展
员工是企业最重要的财富。公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》等法律法规的要求，为员工的职业发展及权益保护提供多种保障。公司建有系统、规范化的绩效考核制度，对员工从招聘、入职、培训、持续发展等多方位进行跟踪、评估和考核。公司积极宣导企业文化，倡导和谐温暖的人文关怀，实现企业与员工共同发展，共享企业经营成果。
3、履行企业社会责任，积极参与公益事业
公司诚信经营，依法纳税，吸纳社会就业。为积极响应国家号召的绿色家园，公司从节能减排及低碳经济入手，优化节能减排流程，加强能源降耗管理，在环境保护和节约资源方面取得良好效果。公司一直积极参与教育、文化、科学、卫生、社区建设、扶贫济困、环境保护等社会公益慈善事业，持续关注社会价值的创造。
4、供应商与客户
公司坚持与供应商、客户互利共赢的经营理念，诚实守信、规范管理。重视供应商，建立长期稳定的合作伙伴关系，对主要原材料采购进行公开招标，使供应商之间形成公平竞争、优胜劣汰的机制，降低供应链的风险，实现互惠互利。公司将客户满意度作为衡量工作的基准，为客户提供专业、及时的沟通，持续提高公司产品的服务。
2、 履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
公司始终秉承将企业效益与社会公益相结合的社会责任观，扎实推进扶贫攻坚工作任务，通过产业帮扶、积极参与爱心捐助、设施建设、捐资助学等多种形式，对地方教育、文化、扶贫济困等方面给予了一定的支持，树立了企业良好的社会形象。
（2）年度精准扶贫概要
①报告期内，公司荣获全国“万企帮万村”精准扶贫行动先进民营企业称号，这是对公司紧密结合国
家政策及企业优势进行产业扶贫、教育扶贫、社会扶贫等系列扶贫工作的认可。
②报告期内，公司助力参与到帮助扶植都安土蜂生态产业中来，通过共建生态蜂业基地，带动周边群
众养蜂致富，助力都安100多个贫困村脱贫攻坚，同时，将为皇氏“土酸奶”等产品持续稳定地提供优质土蜂蜜原料，以确保将都安的天然土蜂蜜以更快速、更便捷的方式走进市场，帮助都安县早日实现脱贫目标，是公司产业扶贫又一重要举措。
③报告期内，云南来思尔剑川万头奶牛养殖及十万亩牧草产业扶贫项目正式启动，这是大理剑川县脱
贫攻坚重点项目，对剑川县内的46个贫困村集体和520户建档立卡贫困户实施产业扶贫，通过政府注入的国家产业扶贫专项资金利息直接用于扶贫、牧场提供就业以及带动当地农户种植牧草企业定向收购等方式，帮助农户增收脱贫。
④公司在国家贫困县广西巴马县投资成立皇氏巴马益生菌生物科技有限公司，主要负责“源于广西巴
马长寿村的益生菌鼠李糖杆菌”相关产品包括“巴马活菌”益生菌固体饮料等产品在内的生产和销售，致力于“益生菌肠道健康”的技术与产业发展，深入挖掘广西巴马的长寿资源，打造“巴马+益生菌”的大健康产业品牌，这是公司产业扶贫的又一大重要举措。
（3）精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
一、总体情况
————其中： 1.资金 万元
371.80
2.物资折款 万元
10.16
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人
17.00
二、分项投入
—— ——
1.产业发展脱贫
—— ——其中： 1.1产业发展脱贫项目类型——农林产业扶贫
1.2产业发展脱贫项目个数 个
1.00
1.3产业发展脱贫项目投入金额 万元
326.20
1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人
17.00
2.转移就业脱贫
—— ——其中： 2.1职业技能培训投入金额 万元
2.2职业技能培训人数 人次
2.3帮助建档立卡贫困户实现就业人数
人
3.易地搬迁脱贫
—— ——其中： 3.1帮助搬迁户就业人数 人
4.教育扶贫
—— ——其中： 4.1资助贫困学生投入金额 万元
4.2资助贫困学生人数 人
4.3改善贫困地区教育资源投入金额
万元 36.16
5.健康扶贫
—— ——其中： 5.1贫困地区医疗卫生资源投入金额
万元
6.生态保护扶贫
—— ——其中： 6.1项目类型——
6.2投入金额 万元
7.兜底保障
—— ——其中： 7.1“三留守”人员投入金额 万元
7.2帮助“三留守”人员数 人
7.3贫困残疾人投入金额 万元
3.60
7.4帮助贫困残疾人数 人
1.00
8.社会扶贫
—— ——其中： 8.1东西部扶贫协作投入金额 万元
8.2定点扶贫工作投入金额 万元
15.00
8.3扶贫公益基金投入金额 万元
9.其他项目
—— ——其中： 9.1.项目个数 个
9.2.投入金额 万元 1.00
9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人
三、所获奖项（内容、级别）
—— ——
（4）后续精准扶贫计划
未来，公司将持续关注精准扶贫，保证资金的使用、措施到户。同时在形式上进一步加大产业扶贫、教育扶贫，不断提升“造血”能力。
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
上市公司及其子公司不属于环境保护部分公布的重点排污单位。公司及子公司在日常生产经营中认真执行国家有关环境保护方面的法律法规，报告期内未出现因违反环境保护相关法律法规而受到处罚的情况。
十九、其他重大事项的说明
√ 适用 □不适用
1、2019年8月27日，公司与宁波智莲就转让盛世骄阳100%股权、皇氏食品公司100%股权交易剩
余50%股权转让款43,057.10万元延期支付事项签订《产权交易合同之补充协议书》，本次交易之剩余股权转让款延期至2020年7月31日前付清，延期期间按银行同期贷款利率收取资金占用费，该部分资金占用费，宁波智莲应于2020年7月31日前与剩余未付的产权交易价款一并向公司支付。
2、2019年6月22日，公司披露筹划重大事项的提示性公告，公司拟筹划重大事项，包括但不限于通
过股权合资、引入资金或股权出售等方式开展业务板块的战略合作，详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司关于筹划重大事项的提示性公告》（公告编号：
2019-040），目前该项工作仍在积极推进当中，公司将根据本次筹划重大事项的进展情况，按照相关法律法规的规定和公司章程的要求履行相应的决策和审批程序并及时进行信息披露。
二十、公司子公司重大事项
□适用 √ 不适用
第六节股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后数量 比例
发行新股送股公积金
转股
其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份
317,669,791 37.92%19,286,76419,286,764 336,956,55540.23%
1、国家持股
0 0.00% 00.00%
2、国有法人持股
58,410,000 6.97%00 58,410,0006.97%
3、其他内资持股
259,259,791 30.95%19,286,76419,286,764 278,546,55533.26%其中：境内法人持股0 0.00% 00.00%境内自然人持股259,259,791 30.95%19,286,76419,286,764 278,546,55533.26%
4、外资持股
0 0.00% 00.00%其中：境外法人持股0 0.00% 00.00%境外自然人持股0 0.00% 00.00%
二、无限售条件股份
519,970,244 62.08%-19,286,764-19,286,764 500,683,48059.77%
1、人民币普通股
519,970,244 62.08%-19,286,764-19,286,764 500,683,48059.77%
2、境内上市的外资股
0 0.00% 00.00%
3、境外上市的外资股
0 0.00% 00.00%
4、其他
0 0.00% 00.00%
三、股份总数
837,640,035 100.00%00 837,640,035100.00%
股份变动的原因
□适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□适用 √ 不适用
股份回购的实施进展情况
□适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □不适用
单位：股股东名称 期初限售股数
本期解除限售
股数
本期增加限售股数
期末限售股数限售原因 解除限售日期艾雅康0 08,870,0008,870,000司法划转-合计0 08,870,0008,870,000-- --
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
□适用 √ 不适用
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□适用 √ 不适用
3、现存的内部职工股情况
□适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末普通股股东总数
60,936年度报告披露日前上一月末普通股股东总数
60,860
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8）
持股5%以上的股东或前10名股东持股情况股东名称 股东性质 持股比例
报告期末持
股数量
报告期内增减变动情况
持有有限售条件的股份
数量
持有无限售条件的股份数量
质押或冻结情况股份状态 数量黄嘉棣 境内自然人
31.40% 263,023,3880220,839,38942,183,999
质押203,552,000东方证券股份有限公司
国有法人股
6.97% 58,410,000058,410,0000
宗剑 境内自然人
4.00% 33,518,371032,177,2491,341,122
冻结33,518,371徐蕾蕾 境内自然人
2.70% 22,640,630013,967,9188,672,712
冻结22,640,630艾雅康 境内自然人
1.06% 8,870,0008,870,0008,870,0000
杨浩 境内自然人
0.67% 5,644,4363,774,03605,644,436
黄静 境内自然人
0.37% 3,068,1273,068,12703,068,127
何海晏 境内自然人
0.33% 2,780,22002,085,165695,055
李想 境内自然人
0.29% 2,389,7002,389,70002,389,700
张婷婷 境内自然人
0.28% 2,336,7002,336,70002,336,700
战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情况（如有）（参见注3）
无
上述股东关联关系或一致行动的说明
1、公司控股股东黄嘉棣先生与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办
法》中规定的一致行动人。
2、其他股东之间的关联关系不详，也未知其之间是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的
一致行动人。
前10名无限售条件股东持股情况股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类股份种类 数量黄嘉棣42,183,999人民币普通股42,183,999
徐蕾蕾8,672,712人民币普通股8,672,712杨浩5,644,436人民币普通股5,644,436黄静3,068,127人民币普通股3,068,127李想2,389,700人民币普通股2,389,700张婷婷2,336,700人民币普通股2,336,700陈志2,182,500人民币普通股2,182,500赵嘉欣2,169,000人民币普通股2,169,000冯俊晓2,150,076人民币普通股2,150,076周久霞2,000,000人民币普通股2,000,000前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间关联关系或一致行动的说明
1、公司控股股东黄嘉棣先生与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司
收购管理办法》中规定的一致行动人。
2、其他股东之间的关联关系不详，也未知其之间是否属于《上市公司收购管理办法》
中规定的一致行动人。前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）（参见注4）
公司股东杨浩通过招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有1,352,000
股，通过普通证券账户持有4,292,436股；
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 √否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：自然人控股控股股东类型：自然人
控股股东姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权黄嘉棣 中国 否主要职业及职务 董事长报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况
无
控股股东报告期内变更
□适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人及其一致行动人
实际控制人性质：境内自然人
实际控制人类型：自然人
实际控制人姓名 与实际控制人关系 国籍
是否取得其他国家或地区居
留权黄嘉棣 本人 中国 否主要职业及职务 董事长过去10年曾控股的境内外上市公司情况
无
实际控制人报告期内变更
□适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √ 不适用
4、其他持股在10%以上的法人股东
□适用 √ 不适用
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□适用 √ 不适用
皇氏集团股份有限公司
黄嘉棣
31.40%
第七节优先股相关情况
□适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
第八节可转换公司债券相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在可转换公司债券。
第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、 董事、监事和高级管理人员持股变动
姓名 职务
任职状态
性别 年龄
任期起始
日期
任期终止日
期
期初持股数
（股）
本期增持股份数量
（股）
本期减持股份数量
（股）
其他增减变动（股）
期末持股数
（股）黄嘉棣 董事长 现任 男
2006年11
月12日
2022年01
月03日
263,023,3880 0 0 263,023,388何海晏 副董事长 现任 男
2006年11
月12日
2022年01
月03日
2,780,2200 0 0 2,780,220陈易一
董事兼总裁
现任 男
2019年01月03日
2022年01
月03日
32,4720 0 0 32,472谢秉锵
董事兼副总裁
现任 男
2006年11月16日
2022年01
月03日
279,780 0 0 0 279,780杨洪军
董事兼副总裁
现任 男
2016年06
月29日
2022年01
月03日
1,610,0000 0 0 1,610,000王婉芳
董事兼董秘
现任 女
2014年02
月18日
2022年01
月03日
86,100 0 0 0 86,100蒙丽珍 独立董事 现任 女
2019年01
月03日
2022年01
月03日
0 0许春明 独立董事 现任 男
2015年04
月23日
2022年01
月03日
0 0梁戈夫 独立董事 现任 男
2019年01
月03日
2022年01
月03日
0 0石爱萍
监事会主席
现任 女
2012年05
月09日
2022年01
月03日
14,000 0 0 0 14,000黄升群 监事 现任 男
2015年03
月23日
2022年01
月03日
0 0陈宝红 监事 现任 女
2015年11
月30日
2022年01
月03日
0 0伍 云 副总裁 现任 女
2011年03
月01日
2022年01
月03日
144,040 0 0 0 144,040
康 婷
财务负责人
离任 女
2019年01
月03日
2020年01
月20日
0 0孙红霞
财务负责人
现任 女
2020年01月20日
2022年01
月03日
合计-- -- -- -- -- -- 267,970,0000 0 0 267,970,000
注：公司原财务负责人康婷女士因个人原因，申请辞去公司财务负责人职务。2020年1月20日，公司董事会召开第五届董事会第二十次会议，同意聘任孙红霞女士为公司财务负责人。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
黄嘉棣先生：1962年出生，广西大学本科毕业，长江EMBA硕士，高级工程师。历任广西建筑综合设计院工程师、深圳沙头角保税区开发服务公司开发部经理、深圳市世贸通实业发展有限公司执行董事。现任公司董事长，广西第十、十一、十二届政协委员会常委，广西工商联副主席，民建中央委员，广西大学兼职教授，广西企业家协会（企业联合会）副会长，广西食品安全协会会长，广西奶业协会会长，上海广西商会会长。
何海晏先生：1956年出生，大专学历，经济师。历任南宁市贸易局科长、南宁市目标办科长、公司销售部总经理。2006年11月至2019年1月任公司董事、副总经理、副总裁、董事会秘书，自2014年4月起至今任公司副董事长。
陈易一先生：1974年出生，复旦法学士。二十多年来服务于多家国际知名企业并担任营销运营和战略并购等相关高级管理行政职务，尤其在产业整合，多元业务管理以及企业并购合作等方面有丰富经验和国际视野。早期先后服务于雀巢公司，美国国际纸业以及瑞典利乐集团等多家跨国企业并担任中国区和北亚区高级管理职务。2009年11月加入华润并先后司职华润创业及下属企业各高级管理岗位，担任华润创业副总裁及战略总监期间负责上市公司旗下各消费品业务战略规划，运营管控及相关投资管理工作。2017年6月至2018年12月任公司执行总裁，2019年1月至今任公司董事兼总裁。
杨洪军先生：1982年出生，本科学历。2004年6月至2009年8月任浙江凌科网络科技有限公司副总经理，2009年8月至今历任浙江完美在线网络科技有限公司总经理、董事长，2016年6月至今任公司董事，2019年1月起任公司副总裁。
谢秉锵先生：1962年出生，本科学历，教授级高级工程师。1983年以来一直从事乳品行业经营管理工作，历任广州牛奶公司乳品厂技术股长、生产股长、奶站站长、厂长，广州风行牛奶有限公司技术科长、厂长、副经理。2006年11月至2015年12月任公司副总经理，2016年1月至今任公司副总裁，2019年1月起任公司董事。
王婉芳女士：1980年出生，研究生学历。2002年12月到公司就职，2003年10月至2005年9月担任公司销售公司行政部主任，2005年10月至2011年5月担任公司办公室主任，2011年6月至今担任公司董事会秘书办公室主任，2012年2月至今担任公司证券事务代表，2014年2月至今任公司董事，2019年1月起任公司董事会秘书。
蒙丽珍女士：1957年出生，研究生学历，中国注册会计师，会计学教授。2006年11月至2012年12月曾任本公司独立董事，历任广西财政高等专科学校校长、广西财经学院副院长，2018年5月至今任广西
外国语学院执行院长。2019年1月起任公司独立董事，同时自2017年12月至今任南南铝业股份有限公司独立董事、2019年5月至今任南宁汉和生物科技股份有限公司独立董事。许春明先生：1962年出生，研究生学历。2003年3月至今在广西欣源律师事务所从事律师职业。2015年4月至今任公司独立董事，同时自2015年2月至今任南宁糖业股份有限公司独立董事、2018年7月至今任广西绿城水务股份有限公司独立董事。
梁戈夫先生：1956年出生，研究生学历，广西大学二级教授，博导。2006年11月至2012年12月曾任本公司独立董事，历任广西机械学院讲师及教研室主任、广西大学工商企业管理系副主任、广西大学MBA教育中心主任、自治区政协常委及自治区人民政府参事。现任一方企业诊断策划研究中心主任、公司独立董事，同时自2018年7月至今任广西绿城水务股份有限公司独立董事。
石爱萍女士：1982年出生，本科学历。2006年10月至2008年5月任公司董事长秘书，2008年6月至今任公司项目办经理，2014年5月至今任公司行政办主任，2012年5月至今任公司监事，并自2015年3月起至今任公司监事会主席。
黄升群先生：1976年出生，大专学历。2002年10月进入公司工作，曾担任公司乳品厂班长、车间主任等职务，2009年任乳品厂副厂长，全面负责总部乳品厂生产管理工作，2011年11月至今任乳品厂第一副厂长，全面负责总部乳品厂生产管理和设备技术、技改等工作，2015年3月至今任公司监事。
陈宝红女士：1962年出生，高中学历。曾任职于南宁市印染厂、南宁市罐头食品厂。现任公司职工监事兼工会副主席。
伍云女士：1963年出生，研究生学历，高级工程师。30余年乳品行业从业经历，历任成都乳品公司新产品开发部主任、企业发展部主任、四川新希望乳业有限公司项目办经理等职务。2010年3月任公司行政总监，2011年3月至今任公司副总经理、副总裁。
孙红霞女士：1973年出生，本科学历，高级会计师、CMA注册管理会计师、CFP注册理财规划师。2006年6月至2007年12月任公司财务部主管，2008年1月至2012年4月任公司财务部副经理，2012年5月至今任公司财务部经理，并于2019年1月起兼任皇氏集团华南乳品有限公司财务总监，2020年1月起任公司财务负责人。
在股东单位任职情况
□适用 √ 不适用
在其他单位任职情况
√ 适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称
在其他单位担任的职务
任期起始日期 任期终止日期
在其他单位是否
领取报酬津贴黄嘉棣 广西皇氏甲天下投资集团有限公司 执行董事 2006年04月06日
否黄嘉棣 广西皇氏海博畜牧发展有限公司 执行董事 2003年04月24日
否黄嘉棣 百成国际有限公司 执行董事 1997年09月05日
否黄嘉棣 深圳市世贸通实业发展有限公司
执行董事、经理
1999年03月09日
否黄嘉棣 广西金源资产投资管理有限责任公司 执行董事 2005年05月31日
否黄嘉棣 广西百晟房地产开发有限公司 执行董事 2007年12月04日
否黄嘉棣 广西大新稔通水电发展有限公司 执行董事 2007年11月28日
否
黄嘉棣 广西恒星物流有限公司 执行董事 2011年09月01日
否黄嘉棣 广西嘉辰资产管理有限公司 执行董事 2013年02月21日
否黄嘉棣 西藏嘉辰投资管理有限公司
执行董事、经理
2016年02月02日
否黄嘉棣 广西皇氏产业园开发有限公司 执行董事 2018年09月13日
否黄嘉棣 广西易龙互联网络科技有限公司 执行董事 2017年03月20日
否黄嘉棣 广西易龙蜂巢数据科技有限公司 董事长 2018年01月30日
否黄嘉棣 广西易龙民生投资集团有限公司 执行董事 2016年12月30日
否黄嘉棣 广西易龙大皇蜂物流科技有限公司 董事长 2017年12月21日
否黄嘉棣 上思皇氏乳业畜牧发展有限公司 执行董事 2002年05月16日
否黄嘉棣 广西皇氏甲天下农业生态开发有限公司
执行董事、经理
2005年11月15日
否黄嘉棣 广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司
执行董事、经理
2007年12月19日
否黄嘉棣 广西海博出租汽车有限公司 董事 2004年06月02日
否黄嘉棣 云南皇氏来思尔乳业有限公司 董事长 2011年06月25日
否黄嘉棣 云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司 董事长 2018年05月30日
否何海晏 深圳皇氏甲天下乳业有限公司
执行董事、经理
2010年05月06日
否何海晏 广西柳州皇氏甲天下乳业有限责任公司 执行董事 2015年03月31日
否何海晏 广西皇氏甲天下畜牧有限公司 执行董事 2015年03月17日
否何海晏 南宁市馥嘉园林科技有限公司
执行董事、经理
2015年03月19日
否何海晏 皇氏广西贸易有限公司
执行董事、经理
2015年03月10日
否何海晏 浙江完美在线网络科技有限公司 董事 2016年12月19日
否何海晏 云南皇氏来思尔乳业有限公司 董事 2016年01月19日
否何海晏 云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司 董事 2018年05月30日
否何海晏 皇氏集团遵义乳业有限公司 董事长 2017年09月07日
否何海晏 皇氏集团湖南优氏乳业有限公司 董事长 2019年01月22日
否陈易一 云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司 董事 2019年03月14日
否陈易一 四川皇氏甲天下食品有限公司 董事 2019年06月04日
否陈易一 上海朴数企业管理咨询有限公司 执行董事 2017年03月01日
是谢秉锵 皇氏集团华南乳品有限公司
执行董事、经理
2015年12月25日
否谢秉锵 皇氏集团湖南优氏乳业有限公司 董事 2016年11月09日
否
谢秉锵 皇氏巴马益生菌生物科技有限公司
执行董事、经理
2018年11月28日
否杨洪军 浙江完美在线网络科技有限公司 董事长 2016年12月19日
是杨洪军 浙江筑望科技有限公司 董事 2018年06月06日
否杨洪军 皇氏数智有限公司
执行董事、经理
2019年05月05日
否王婉芳 浙江完美在线网络科技有限公司 董事 2016年12月19日
否王婉芳 广西新皇传媒有限公司 监事 2017年04月28日
否王婉芳 云南皇氏来思尔乳业有限公司 监事 2011年06月25日
否王婉芳 云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司 监事 2018年05月30日
否王婉芳 四川皇氏甲天下食品有限公司 监事 2013年10月10日
否王婉芳 皇氏集团华南乳品有限公司 监事 2015年12月25日
否王婉芳 广西柳州皇氏甲天下乳业有限责任公司 监事 2015年07月24日
否王婉芳 皇氏广西贸易有限公司 监事 2015年03月10日
否王婉芳 浙江筑望科技有限公司 监事 2018年06月06日
否王婉芳 皇氏巴马益生菌生物科技有限公司 监事 2018年11月28日
否王婉芳 皇氏数智有限公司 监事 2019年05月05日
否王婉芳 广西臻牛畜牧有限公司 执行董事 2019年04月11日
否蒙丽珍 南南铝业股份有限公司 独立董事 2017年12月20日
是蒙丽珍 南宁汉和生物科技股份有限公司 独立董事 2019年05月29日
是许春明 广西绿城水务股份有限公司 独立董事 2018年07月19日
是许春明 南宁糖业股份有限公司 独立董事 2015年02月16日
是梁戈夫 广西绿城水务股份有限公司 独立董事 2018年07月19日
是石爱萍 广西皇氏田东生态农业有限公司 执行董事 2015年05月29日
否石爱萍 广西皇氏甲天下食品有限公司 监事 2010年10月26日
否石爱萍 皇氏来宾乳业有限公司 监事 2015年09月15日
否石爱萍 西藏皇氏投资管理有限公司 监事 2015年12月11日
否石爱萍 广西酷乐创网络科技有限公司 监事 2016年11月08日
否石爱萍 广西臻牛畜牧有限公司 经理 2019年04月11日
否伍 云 皇氏来宾乳业有限公司
执行董事、经理
2015年09月15日
否伍 云 四川皇氏甲天下食品有限公司
董事长兼总经理
2017年01月09日
否陈宝红 皇氏集团（广西）乳业控股有限公司 监事 2019年2月28日
否陈宝红 广西臻牛畜牧有限公司 监事 2019年04月11日
否
陈宝红 泰安数智城市运营有限公司 监事 2019年11月27日
否在其他单位任职情况的说明
无
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□适用 √不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
1、报酬的决策程序：由公司董事会下设的薪酬与考核委员会集体决策。
2、报酬的确定依据：在公司任职的董事、监事、高级管理人员的年度薪酬参照行业平均薪酬水平，
根据公司年度经营发展状况，考虑岗位职责及工作业绩等因素确定。
3、报酬的实际支付情况：公司董事、监事、高级管理人员报酬按月定期支付。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元姓名 职务 性别 年龄 任职状态
从公司获得的税
前报酬总额
是否在公司关联
方获取报酬黄嘉棣 董事长 男
现任
42.00
否何海晏 副董事长 男
现任
32.40
否陈易一 董事兼总裁 男
现任
26.07
否谢秉锵 董事兼副总裁 男
现任
26.00
否杨洪军 董事兼副总裁 男
现任
28.04
否王婉芳 董事兼董秘 女
现任
26.00
否蒙丽珍 独立董事 女
现任
6.00
否许春明 独立董事 男
现任
6.00
否梁戈夫 独立董事 男
现任
6.00
否石爱萍 监事会主席 女
现任
18.10
否黄升群 监事 男
现任
18.53
否陈宝红 监事 女
现任
5.49
否伍 云 副总裁 女
现任
26.00
否康 婷 财务负责人 女
离任
26.00
否合计-- -- -- -- 292.63 --
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人）
主要子公司在职员工的数量（人）1,970在职员工的数量合计（人）2,025当期领取薪酬员工总人数（人）2,025母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）
专业构成专业构成类别 专业构成人数（人）生产人员
销售人员
技术人员
财务人员
行政人员
合计2,025
教育程度教育程度类别 数量（人）硕士及以上
本科
大专
其他学历
合计2,025
2、薪酬政策
公司根据国家有关劳动法规和政策，结合公司实际情况，制定了公司薪酬管理体系，公司按照薪酬管理体系及各部门的绩效考核发放工资。
3、培训计划
公司十分注重员工培训与职业规划，积极开展新员工入职培训，不定期开展各项业务技能培训，安排公司中高层管理者进行研修学习，并针对公司两大系统—销售系统和工业系统进行梯队人才建设项目。通
过培训与梯队建设这个平台，提高了公司员工整体的职业素质、专业技能，以满足公司不断发展的人才需求。
4、劳务外包情况
□ 适用 √不适用
第十节公司治理
一、公司治理的基本状况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》和中国证监会及深圳证券交易所其他有关法律法规的规定，不断完善公司法人治理结构，健全企业管理和内部控制制度，进一步规范公司运作，提高公司治理水平。公司股东大会、董事会、监事会均能严格按照相关规章制度规范地召开，各位董事、监事均能勤勉认真地履行自己的职责。报告期内，公司治理的实际状况符合中国证监会、深圳证券交易所发布的关于上市公司治理的规范性文件的要求。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
（一）业务独立情况
公司业务结构完整，自主独立经营，不依赖于控股股东或其他任何关联方，与控股股东及其下属企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。
（二）资产完整情况
公司拥有独立完整的与经营有关的采购、生产、销售系统及配套设施，拥有独立的房产、土地以及商标、专利技术等资产，对所有资产拥有完全的控制支配权，不存在资产、资金被控股股东及其下属企业违规占用而损害公司利益的情况。
（三）人员独立情况
公司已经按照国家有关法律规定建立了独立的劳动、人事和分配管理制度，设立了独立的人力资源管理部门，独立进行劳动、人事及工资管理。公司董事、监事及其他高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关法律、法规和经过合法的程序产生；公司高级管理人员均在本公司领取薪酬，未在控股股东单位担任职务。
（四）机构独立情况
公司建立了股东大会、董事会、监事会等完备的治理结构，建立了符合公司自身发展需求、符合公司实际情况的独立、完整的经营管理机构。报告期内各机构依照《公司章程》和内部管理制度体系独立行使职权。公司生产经营和办公机构完全独立，不存在与控股股东或其职能部门之间的从属关系。
（五）财务独立情况
公司设有独立的财务会计部门，并建立了独立的会计核算体系和规范的财务管理制度，公司拥有独立银行账户并独自申报纳。
三、同业竞争情况
□适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例召开日期 披露日期 披露索引
2019年第一次临时股东大会
临时股东大会 31.91%2019年01月03日2019年01月04日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2019年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2019-001）
2019年第二次临时股东大会
临时股东大会 31.80%2019年04月24日2019年04月25日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2019年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：2019-021）
2018年度股东大会 年度股东大会 31.87%2019年06月11日2019年06月12日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2018年度股东大会决议公告》（公告编号：
2019-039）
2019年第三次临时股东大会
临时股东大会 4.98%2019年09月20日2019年09月21日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2019年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2019-058）
2019年第四次临时股东大会
临时股东大会 31.94%2019年12月16日2019年12月17日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2019年第四次临时股东大会决议公告》（公告编号：2019-074）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √ 不适用
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
独立董事出席董事会及股东大会的情况独立董事姓名
本报告期应参加董事会次数
现场出席董事
会次数
以通讯方式参加董事会次数
委托出席董事会次数
缺席董事会次数
是否连续两次未亲自参加董
事会会议
出席股东大会次数蒙丽珍18 5 1300否
许春明18 5 1300否
梁戈夫18 5 1300否
连续两次未亲自出席董事会的说明不适用
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
√是 □否
独立董事姓名 独立董事提出异议的事项 异议的内容蒙丽珍、许春明、梁戈夫 《关于实施公司股份回购提议的议案》
独立董事蒙丽珍、许春明、梁戈夫认为该议案目前不具备可操作性，对股份回购的提议投反对票。
独立董事对公司有关事项提出异议的说明
根据2019年1月11日深圳证券交易所修订发布的《深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则》（以下简称“实施细则”）的相关规定，鉴于：
1、新修订的《实施细则》对公司股份回购的提议人进行了明确规定：“根据
相关法律法规及公司章程等享有提案权的提议人可以向上市公司董事会提议回购股份”。经核查，公司副董事长何海晏先生为不具备《公司章程》等相关法律法规享有提案权的提议人；
2、《关于提议回购公司股份的函》中部分内容不符合《实施细则》的相关要
求，该提议目前不具备可操作性。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期内，独立董事关注公司运作，独立履行职责，在公司的制度完善和重大决策等方面提出了合理建议，公司认真听取并根据实际情况予以采纳。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
（一）董事会战略与发展委员会履行职责情况
报告期内，董事会战略与发展委员会对公司的长期发展战略决策、经营目标和重大投资方案等事项进行研究并向董事会提出建议。
（二）董事会审计委员会履行职责情况
报告期内，董事会审计委员会每季度召开会议审议审计部提交的工作计划和报告，督促和指导审计部对公司经营管理运行情况进行定期和不定期的检查和评估。同时，对会计师事务所的年度审计工作进行督促并就审计过程中的相关问题及时进行沟通，确保审计工作的如期完成，积极发挥审核和监督职能。
（三）董事会提名委员会履行职责情况
报告期内，董事会提名委员会对公司董事、高管人选任职资格、选择标准及选聘程序进行认真审核并提出建议。
（四）董事会薪酬与考核委员会履行职责情况
报告期内，董事会薪酬与考核委员会根据公司整体经营业绩、个人业绩、履职情况等确定董事、高级管理人员的薪酬政策与方案。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
公司董事会设立了薪酬与考核委员会，公司高级管理人员直接对董事会负责，接受董事会的考核。
目前公司高级管理人员以基本年薪和绩效考核的形式获得薪酬。公司董事会薪酬与考核委员会依据公司年终考核、经营业绩考核方案，对高级管理人员的工作能力、履职情况、责任目标完成情况等进行考评，并据此进行相应的奖惩。
九、内部控制评价报告
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□是 √ 否
报告期内未发现内部控制重大缺陷。
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2020年04月15日内部控制评价报告全文披露索引
详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《皇氏集团股份有限公司2019年度内部控制评价报告》纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例
100.00%
纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例
100.00%
缺陷认定标准类别 财务报告 非财务报告
定性标准
重大缺陷：是指一个或多个控制缺陷的组合，可能导致企业严重偏离控制目标。出现下列特征的认定为重大缺陷：①控制环境无效；②公司董事、监事和高级管理人员舞弊并造成重大损失和不利影响；③公司更正已公布的财务报告（由于政策变化或其他客观因素变化导致的对以前年度的追溯调整除外）；④外部审计部门发现的却未被公司内部控制识别的当期财务报告中的重大错报；⑤公司审计委员会和审计部门对公司内部控制的监督无效。重要缺陷：
是指一个或多个控制缺陷的组合，其严重程度和经济后果低于重大缺陷但仍有可能导致企业偏离控制目标。出现以下特征的，认定为重要缺陷： ①未依照公认会计准则选择和应用会计政策；②未建立反舞弊程序和控制措施；③对于非常规或特殊交易的账务处理没有建立相应的控制机制或没有实施且没有相应的补偿性控制；④对于期末财务报告过程的控制存在一项或多项缺陷且不能合理保证编制的财务报表达到真实、完整的目标。一般缺陷：是指除重大缺陷和重要缺陷之外的其他控制缺陷。
缺陷认定主要以缺陷对业务流程有效性的影响程度、发生的可能性作判定：
①如果缺陷发生的可能性高，会严重降
低工作效率或效果、或严重加大效果的不确定性、或使之严重偏离预期目标的认定为重大缺陷。②如果缺陷发生的可能性较高，会显著降低工作效率或效果、或显著加大效果的不确定性、或使之显著偏离预期目标的认定为重要缺陷；③如果缺陷发生的可能性较小，会降低工作效率或效果、或加大效果的不确定性、或使之偏离预期目标的认定为一般缺陷。
定量标准
重大缺陷：错报≥利润总额的10% 。重要缺陷：利润总额的4%≤错报＜利润总额的10%。一般缺陷：错报＜利润总额的4%。
参照财务报告内部控制缺陷评价定量认定标准财务报告重大缺陷数量（个）
非财务报告重大缺陷数量（个）
财务报告重要缺陷数量（个）
非财务报告重要缺陷数量（个）
十、内部控制审计报告或鉴证报告
内部控制鉴证报告
内部控制鉴证报告中的审议意见段我们认为，皇氏集团公司保持了按照《企业内部控制基本规范》和相关规定于2019年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。内控鉴证报告披露情况 披露内部控制鉴证报告全文披露日期2020年04月15 日内部控制鉴证报告全文披露索引
详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于皇氏集团股份有限公司内部控制鉴证报告》内控鉴证报告意见类型 标准无保留意见非财务报告是否存在重大缺陷 否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制鉴证报告
□是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制鉴证报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □否
第十一节公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
第十二节财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准的无保留意见审计报告签署日期 2020年04月13日审计机构名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告文号 中喜审字[2020]第00404号注册会计师姓名 饶世旗 周香萍
审计报告正文
中喜审字[2020]第00404号
皇氏集团股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了后附的皇氏集团股份有限公司（以下简称“皇氏集团公司”）财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了皇氏集团公司2019年12月31日合并及母公司的财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于皇氏集团公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是根据我们的职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
（一）收入确认
1、事项描述
相关信息披露详见财务报表附注四、26”及六、36所述。皇氏集团公司的营业收入主要来自于乳制品收入及信息服务收入等。
由于收入是皇氏集团公司的关键业绩指标之一，收入确认存在重大错报的固有风险，因此，我们将收入确认识别为关键审计事项。
2、审计应对
针对皇氏集团公司收入确认，我们执行了以下主要程序：
（1）测试与评价与收入确认相关的关键内部控制的设计与执行的有效性；
（2）执行分析性复核程序，分析各月销售收入和毛利率变动的合理性，并与同行业进行了对比分析；
（3）执行细节测试，对本年记录的收入交易选取样本，核对销售合同、发票、出库单、签收确认单（送货回单）、与
商超、经销商等的对账记录，验证销售收入确认的准确性；
（4）选取 2019年的主要客户进行函证，对回函差异进行分析，对未回函的客户查明原因并实施替代测试；
（5）对资产负债表日前后的收入进行截止性测试，检查是否存在跨期现象。
此外，对信息服务收入我们主要实施了以下审计程序：
①与上期数据进行比较，分析性其变动的合理性；
②检查与收入相关的支持性文件，包括与客户签订的合同、双方对账记录、结算单、销售发票等。
③针对资产负债表日前后确认的收入，通过检查与客户的结算单或对账单，以评估营业收入是否存在跨期现象。
④结合应收账款函证，对大额营业收入实施函证程序，以验证营业收入的准确性。
（二）应收款项坏账准备
1、事项描述
截止2019年12月31日，皇氏集团公司合并财务报表附注六、3及六、5列示的应收账款期末余额为4.14亿元、坏账准备为0.47亿元，其他应收账款期末余额为5.76亿元、坏账准备为0.67亿元。由于应收款项预期信用损失的计量涉及皇氏集团公司管理层的重大判断且计提的坏账准备可能对财务报表产生重大影响，因此我们将应收款项坏账准备的计提确定为关键审计事项。
2、审计应对
（1）检查皇氏集团公司管理层制定的相关会计政策是否符合修订后的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》
等企业会计准则的相关规定，会计政策变更是否履行了相应的审批程序；
（2）了解、评估皇氏集团公司应收款项坏账准备的内部控制流程，测试关键控制执行的有效性；
（3）向皇氏集团公司管理层了解与客户的业务合作和应收款项结算情况，分析是否存在异常情况而可能导致应收款项
不能按时收回或无法收回的情况；
（4）获取管理层确认预期损失率所依据的数据及相关资料，检查应收账款的账龄迁徙、历史坏账、预期信用损失判断
等情况，执行应收账款函证程序和检查期后回款，评价应收账款预期信用损失率的合理性及应收账款坏账准备计提的充分性； （5）获取皇氏集团公司账龄分析表和坏账准准备计提表，分析、检查应收款项账龄划分是否准确，按坏账准备会计政策计提的坏账准备是否正确。
（三）商誉减值
1、事项描述
如合并财务报表附注六、14所示。截至2019年12月31日，因收购子公司产生的商誉余额为人民币3.58亿元，其中：
收购皇浙江完美在线网络科技有限公司（以下简称“完美在线”）产生商誉1.55亿元、收购浙江筑望科技有限公司（以下简称“筑望科技”）产生商誉1.92亿元。
如财务报表附注六、14和附注四、30所示，企业合并形成的商誉，皇氏集团公司至少在每年年度终进行减值测试。减值测试要求估计包含商誉的相关资产组的可收回金额，即相关资产组的公允价值减去处置费用后的净额与相关资产组预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。在确定相关资产组预计未来现金流量的现值时，皇氏集团公司需要恰当的预测相关资产组未来现金流的长期平均增长率和合理的确定计算相关资产组预计未来现金流量现值所采用的折现率，这涉及皇氏集团公司管理层运用重大会计估计和判断，同时考虑商誉对于财务报表整体的重要性，因此我们将商誉减值作为关键审计事项。
2019年期末，皇氏集团公司管理层对商誉作了减值测试。减值测试结果是基于各资产组的可回收金额为依据进行测算的。管理层将完美在线和筑望科技经营性资产分别确认为单个资产组。管理层采用折现现金流量模型对完美在线和筑望科技的可回收金额进行评估，关键假设包含收入增长率，永续增长率及折现率等参数。选取适当的参数对资产组的可回收金额进行评估，以及商誉减值准备的计提金额均涉及管理层的重大判断。
2、应对措施
（1）我们了解并评价了皇氏集团公司与识别资产减值迹象和测算可收回金额相关的内部控制；
（2）我们评估了管理层依据《皇氏集团股份有限公司以财务报告为目的拟进行商誉减值测试涉及的与商誉相关的完美
在线和筑望科技与商誉相关的资产组组合可回收价值资产评估报告》中可收回金额所引入的重要参数和假设，包括我们对信息服务行业过去经营情况的了解及未来发展趋势的分析和判断，并将完美在线和筑望科技的历史财务数据与管理层作出的业绩承诺、行业发展趋势进行了综合分析比较，检查相关假设和方法的合理性；
（3）评价管理层委聘的外部评估专家的胜任能力、专业素质和客观性；与评估专家讨论资产组的认定，及资产组的可
收回金额的评估方法；
（4）复核管理层编制的商誉所属资产组可收回金额的计算表，比较商誉所属资产组的账面价值与其可收回金额的差异，
确认是否存在商誉减值情况。
四、其他信息
皇氏集团公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估皇氏集团公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算皇氏集团公司、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督皇氏集团公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据合并财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对皇氏集团公司持续
经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意合并财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致皇氏集团公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（六）就皇氏集团公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们
负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：饶世旗
（项目合伙人）
中国 北京 中国注册会计师：周香萍
二〇二〇年四月十三日
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
1、合并资产负债表
编制单位：皇氏集团股份有限公司
单位：元项目 2019年12月31日 2018年12月31日流动资产：
货币资金569,495,901.37 443,842,939.52结算备付金拆出资金交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据29,572,636.43应收账款366,337,446.57 848,444,110.76应收款项融资预付款项271,781,711.45 272,269,919.93应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款531,392,176.50 890,987,716.38其中：应收利息22,354,849.32 24,619,608.09应收股利买入返售金融资产存货119,357,862.79 153,186,359.19合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产50,418,729.72 66,396,957.88流动资产合计1,938,356,464.83 2,675,128,003.66非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资可供出售金融资产33,057,162.00其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资654,261,200.82 52,623,775.67其他权益工具投资33,057,162.00其他非流动金融资产投资性房地产固定资产870,645,683.56 915,579,666.56在建工程142,491,366.49 89,975,515.55生产性生物资产77,328,952.17 77,058,479.45油气资产使用权资产无形资产323,822,230.20 341,384,218.14开发支出商誉358,098,350.95 368,425,729.56长期待摊费用31,182,449.98 27,883,680.44递延所得税资产45,072,016.68 29,409,991.67其他非流动资产471,310,518.23 169,288,408.93非流动资产合计3,007,269,931.08 2,104,686,627.97资产总计4,945,626,395.91 4,779,814,631.63流动负债：
短期借款951,963,900.00 512,866,000.00向中央银行借款拆入资金交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据159,988,760.63 155,856,607.52应付账款157,624,863.65 220,255,673.38预收款项56,652,620.92 69,963,229.60合同负债
卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬17,517,408.53 20,655,606.74应交税费13,972,092.40 30,142,262.75其他应付款142,269,377.14 142,826,736.05其中：应付利息34,581,090.96 34,811,695.32应付股利226,406.30 226,406.30应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的非流动负债318,214,410.25 242,750,000.00其他流动负债16,364,591.94 60,115,130.28流动负债合计1,834,568,025.46 1,455,431,246.32非流动负债：
保险合同准备金长期借款59,500,000.00 352,818,410.25应付债券500,000,000.00 500,000,000.00其中：优先股永续债租赁负债长期应付款10,782,457.05 377,888.93长期应付职工薪酬预计负债递延收益66,977,433.12 65,671,034.23递延所得税负债18,430,595.69 20,716,456.34其他非流动负债非流动负债合计655,690,485.86 939,583,789.75负债合计2,490,258,511.32 2,395,015,036.07所有者权益：
股本837,640,035.00 837,640,035.00其他权益工具其中：优先股
永续债资本公积1,179,812,724.50 1,176,694,698.18减：库存股其他综合收益-2,439.38 527.94专项储备盈余公积59,010,460.16 49,611,874.97一般风险准备未分配利润103,952,433.08 64,725,224.11归属于母公司所有者权益合计2,180,413,213.36 2,128,672,360.20少数股东权益274,954,671.23 256,127,235.36所有者权益合计2,455,367,884.59 2,384,799,595.56负债和所有者权益总计4,945,626,395.91 4,779,814,631.63法定代表人： 黄嘉棣 主管会计工作负责人：孙红霞 会计机构负责人：孙红霞
2、母公司资产负债表
单位：元项目 2019年12月31日 2018年12月31日流动资产：
货币资金75,290,989.82 107,057,295.78交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款115,761,292.62 76,633,737.23应收款项融资预付款项51,907,163.10 108,846,984.77其他应收款1,185,923,113.05 1,118,270,304.01其中：应收利息22,354,849.32 19,665,961.18应收股利76,232,286.89 42,551,007.31存货5,782,520.54 7,847,464.74合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产
其他流动资产33,234,766.55 26,096,738.33流动资产合计1,467,899,845.68 1,444,752,524.86非流动资产：
债权投资可供出售金融资产27,491,600.00其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资2,300,061,175.57 1,539,391,889.28其他权益工具投资27,491,600.00其他非流动金融资产投资性房地产固定资产161,221,481.50 176,454,449.54在建工程2,179,861.96 1,700,607.10生产性生物资产32,556,015.72 32,556,015.72油气资产使用权资产无形资产20,394,026.90 21,327,997.98开发支出商誉长期待摊费用6,146,814.16 4,277,543.98递延所得税资产28,730,195.51 18,598,195.55其他非流动资产非流动资产合计2,578,781,171.32 1,821,798,299.15资产总计4,046,681,017.00 3,266,550,824.01流动负债：
短期借款282,138,000.00 250,000,000.00交易性金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据66,188,200.00 65,015,448.00应付账款55,227,521.79 54,074,795.92预收款项125,763,330.48 38,403,600.63
合同负债应付职工薪酬348,077.31 343,393.55应交税费5,167,168.07 4,597,606.09其他应付款409,432,971.48 114,849,211.96其中：应付利息33,866,351.94 33,651,614.42应付股利226,406.30 226,406.30持有待售负债一年内到期的非流动负债258,750,000.00 122,750,000.00其他流动负债274,378.28 3,392,895.35流动负债合计1,203,289,647.41 653,426,951.50非流动负债：
长期借款35,000,000.00 233,000,000.00应付债券500,000,000.00 500,000,000.00其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益8,911,396.42 17,571,622.19递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计543,911,396.42 750,571,622.19负债合计1,747,201,043.83 1,403,998,573.69所有者权益：
股本837,640,035.00 837,640,035.00其他权益工具其中：优先股永续债资本公积1,318,242,211.28 1,318,242,211.28减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积59,010,460.16 49,611,874.97
未分配利润84,587,266.73 -342,941,870.93所有者权益合计2,299,479,973.17 1,862,552,250.32负债和所有者权益总计4,046,681,017.00 3,266,550,824.01法定代表人： 黄嘉棣 主管会计工作负责人：孙红霞 会计机构负责人：孙红霞
3、合并利润表
单位：元项目 2019年度 2018年度
一、营业总收入
2,253,248,315.76 2,335,911,679.89其中：营业收入2,253,248,315.76 2,335,911,679.89利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本
2,217,338,273.95 2,257,367,853.27其中：营业成本1,646,547,033.07 1,683,601,940.70利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额 提取保险责任合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加12,409,161.45 12,761,501.18销售费用265,499,891.64 266,148,625.74管理费用153,749,391.07 150,950,467.68研发费用58,960,783.80 36,227,669.73财务费用80,172,012.92 107,677,648.24其中：利息费用99,959,509.01 109,000,858.75利息收入23,372,127.50 3,689,744.64加：其他收益37,769,475.91 11,962,631.53 投资收益（损失以“－”号填列）
24,461,455.90 -58,755,840.46
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
135,604.75 1,077,698.80 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“－”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列）
-29,011,487.93 资产减值损失（损失以“-”号填列）
28,873.42 -635,732,827.29 资产处置收益（损失以“-”号填列）
-1,515,651.52 -1,320,536.21
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
67,642,707.59 -605,302,745.81加：营业外收入14,298,542.58 5,700,000.84减：营业外支出4,522,899.31 1,505,318.54
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
77,418,350.86 -601,108,063.51减：所得税费用-8,534,358.28 -3,215,259.38
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
85,952,709.14 -597,892,804.13
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
95,052,840.17-641,365,306.46 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
-9,100,131.0343,472,502.33
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润
48,625,794.16 -616,199,415.30
2.少数股东损益
37,326,914.98 18,306,611.17
六、其他综合收益的税后净额
-2,967.32 527.94 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
-2,967.32 527.94 （一）不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益 3.其他权益工具投资公允价值变动 4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
-2,967.32 527.94 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.其他债权投资公允价值变动 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
-2,967.32 527.94
9.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额
85,949,741.82 -597,892,276.19 归属于母公司所有者的综合收益总额
48,622,826.84 -616,198,887.36归属于少数股东的综合收益总额37,326,914.98 18,306,611.17
八、每股收益：
（一）基本每股收益
0.06 -0.74
（二）稀释每股收益
0.06 -0.74法定代表人： 黄嘉棣 主管会计工作负责人：孙红霞 会计机构负责人：孙红霞
4、母公司利润表
单位：元项目 2019年度 2018年度
一、营业收入 275,738,977.30 416,230,125.06减：营业成本 261,303,849.40 350,232,925.69税金及附加 2,142,925.98 3,648,172.08销售费用 5,391,307.66 19,976,510.03管理费用 48,144,970.40 34,277,918.07 研发费用 - -财务费用 45,717,372.69 69,871,242.23其中：利息费用 62,644,947.71 69,022,663.63利息收入 18,443,252.60 1,021,786.72加：其他收益 11,464,451.24 2,288,347.20 投资收益（损失以“－”号填列）
528,832,674.80 135,821,469.20 其中：对联营企业和合营企业的投资收益
135,604.75 1,077,698.80 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“－”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列）
-31,098,164.92 资产减值损失（损失以“-”号填列）
389.68 -598,900,625.50 资产处置收益（损失以“-”号填列）
29,077.63 1,156,260.82
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 422,266,979.60 -521,411,191.32加：营业外收入 7,384,597.37 176,941.98减：营业外支出 1,564,085.88 419,806.18
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
428,087,491.09 -521,654,055.52减：所得税费用 -8,840,231.76 -14,250,330.58
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 436,927,722.85 -507,403,724.94
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
436,927,722.85 -507,403,724.94 （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划变动额 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 3.其他权益工具投资公允价值变动 4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下可转损益的其他综合收益 2.其他债权投资公允价值变动 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额 436,927,722.85 -507,403,724.94
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
法定代表人： 黄嘉棣 主管会计工作负责人：孙红霞 会计机构负责人：孙红霞
5、合并现金流量表
单位：元项目 2019年度 2018年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,585,676,491.14 2,578,325,336.81 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还 731,248.08收到其他与经营活动有关的现金 482,352,108.08 321,836,918.24经营活动现金流入小计 3,068,759,847.30 2,900,162,255.05购买商品、接受劳务支付的现金 2,260,123,240.59 2,117,568,776.96客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金
226,189,570.91 206,793,178.45支付的各项税费 76,002,934.01 79,681,906.72支付其他与经营活动有关的现金 427,082,871.84 401,820,713.06经营活动现金流出小计 2,989,398,617.35 2,805,864,575.19经营活动产生的现金流量净额 79,361,229.95 94,297,679.86
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 11,500,000.00
取得投资收益收到的现金 1,324,810.03 2,513,642.01 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
14,307,008.96 9,768,358.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
420,345,550.63收到其他与投资活动有关的现金 14,914,334.31投资活动现金流入小计 30,546,153.30 444,127,550.64 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
129,057,794.24 210,610,876.40投资支付的现金 310,900,000.00 20,100,000.00质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
297,159,867.39支付其他与投资活动有关的现金 951,453.95投资活动现金流出小计 440,909,248.19 527,870,743.79投资活动产生的现金流量净额 -410,363,094.89 -83,743,193.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 21,109,406.00 2,320,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
21,109,406.00 2,320,000.00取得借款收到的现金 1,091,463,900.00 1,276,484,410.25收到其他与筹资活动有关的现金 334,251,208.03 1,566,266.67筹资活动现金流入小计 1,446,824,514.03 1,280,370,676.92偿还债务支付的现金 829,866,000.00 1,074,300,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金
143,588,988.99 84,102,687.61 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
35,110,111.89 9,576,123.07支付其他与筹资活动有关的现金 213,296,940.57 251,236,355.01筹资活动现金流出小计 1,186,751,929.56 1,409,639,042.62筹资活动产生的现金流量净额 260,072,584.47 -129,268,365.70
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
327.44 232.07
五、现金及现金等价物净增加额 -70,928,953.03 -118,713,646.92加：期初现金及现金等价物余额 328,077,303.99 446,790,950.91
六、期末现金及现金等价物余额 257,148,350.96 328,077,303.99法定代表人： 黄嘉棣 主管会计工作负责人：孙红霞 会计机构负责人：孙红霞
6、母公司现金流量表
单位：元项目 2019年度 2018年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金245,343,164.20 301,622,223.64收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金1,893,433,865.86 1,025,248,271.55经营活动现金流入小计2,138,777,030.06 1,326,870,495.19购买商品、接受劳务支付的现金243,679,200.74 442,201,959.70 支付给职工以及为职工支付的现金
16,553,967.93 16,301,304.19支付的各项税费7,711,022.81 24,467,435.48支付其他与经营活动有关的现金1,715,032,090.98 880,821,328.42经营活动现金流出小计1,982,976,282.46 1,363,792,027.79经营活动产生的现金流量净额155,800,747.60 -36,921,532.60
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金11,500,000.00取得投资收益收到的现金30,780,208.93 21,356,915.29 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
45,542.73 12,965.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
430,570,950.00收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计30,825,751.66 463,440,830.29 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
3,344,267.40 2,099,475.43投资支付的现金398,533,700.00 59,230,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
328,500,000.00支付其他与投资活动有关的现金177,332,280.00投资活动现金流出小计401,877,967.40 567,161,755.43投资活动产生的现金流量净额-371,052,215.74 -103,720,925.14
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金取得借款收到的现金372,138,000.00 878,800,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金280,118,208.03筹资活动现金流入小计652,256,208.03 878,800,000.00偿还债务支付的现金402,000,000.00 596,800,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金
65,871,045.85 42,793,849.37支付其他与筹资活动有关的现金40,138,432.29 180,133,185.10筹资活动现金流出小计508,009,478.14 819,727,034.47筹资活动产生的现金流量净额144,246,729.89 59,072,965.53
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额
-71,004,738.25 -81,569,492.21加：期初现金及现金等价物余额82,754,632.23 164,324,124.44
六、期末现金及现金等价物余额
11,749,893.98 82,754,632.23法定代表人： 黄嘉棣 主管会计工作负责人：孙红霞 会计机构负责人：孙红霞
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
项目
2019年度归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合计股本
其他权益工具
资本公积减：库存股
其他综合收益
专项
储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润其他 小计优先
股
永续
债
其他
一、上年期末余
额
837,640,03
5.00
1,176,694,69
8.18
527.94 49,611
,874.9
64,725,224.1
2,128,672,36
0.20
256,127,235.
2,384,799,59
5.56
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余
额
837,640,03
5.00
1,176,694,69
8.18
527.94 49,611
,874.9
64,725,224.1
2,128,672,36
0.20
256,127,235.
2,384,799,59
5.56
三、本期增减变
动金额（减少以“－”号填列）
3,118,
026.32
-2,967.
9,398,
585.19
39,227,208.9
51,740,853.1
18,827,435.8
70,568,289.0
（一）综合收益
总额
-2,967.
48,625,794.1
48,622,826.8
37,326,914.9
85,949,741.8
（二）所有者投
入和减少资本
3,118,
026.32
3,118,
026.32
16,610,632.7
19,728,659.1
1．所有者投入的普通股
3,118,
026.32
3,118,
026.32
21,109,406.0
24,227,432.3
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
-4,498,
773.22
-4,498,
773.22
（三）利润分配
9,398,
585.19
-9,398,
585.19
-
-35,110,111.8
-35,110,111.
1．提取盈余公积
9,398,
585.19
-9,398,
585.19
- -2．提取一般风险准备
-3．对所有者（或股东）的分配
-35,110,111.8
-35,110,111.
4．其他 -
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备1．本期提取2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余
额
837,640,03
5.00
1,179,812,72
4.50
-2,439.
59,010,460.1
103,952,433.
2,180,413,21
3.36
274,954,671.
2,455,367,88
4.59
单位：元
项目
2018年年度归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合
计股本
其他权益工具
资本公积
减：库
存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利
润
其他 小计优先
股
永续
债
其他
一、上年期末
余额
837,640,03
5.00
1,173,640,77
1.80
49,611,874.9
689,301,039.
2,750,193,72
1.53
190,809,117.37
2,941,002,838.
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初
余额
837,640,03
5.00
1,173,640,77
1.80
49,611,874.9
689,301,039.
2,750,193,72
1.53
190,809,117.37
2,941,002,838.
三、本期增减
变动金额（减少以“－”号填列）
3,053,
926.38
527.94
-624,575,815.65
-621,521,361.3365,318,
117.99
-556,203,243.3
（一）综合收
益总额
527.94
-616,199,415.30
-616,198,887.3618,306,
611.17
-597,892,276.1
（二）所有者
投入和减少资本
3,053,
926.38
3,053,
926.38
52,387,
756.82
55,441,
683.20
1．所有者投入的普通股
2,320,0
00.00
2,320,0
00.00
2．其他权益工具持有者投入资本
-3．股份支付计入所有者权益的金额
-4．其他
3,053,
926.38
3,053,
926.38
50,067,
756.82
53,121,
683.20
（三）利润分
配
-8,376,
400.35
-8,376,
400.35
-5,376,
250.00
-13,752,650.351．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
-8,376,
400.35
-8,376,
400.35
-5,376,
250.00
-13,752,650.354．其他
（四）所有者
权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末
余额
837,640,03
5.00
1,176,694,69
8.18
527.94
49,611,874.9
64,725,224.1
2,128,672,36
0.20
256,127,235.36
2,384,799,595.
法定代表人： 黄嘉棣 主管会计工作负责人：孙红霞 会计机构负责人：孙红霞
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元项目
2019年度股本
其他权益工具
资本公
积
减：库存股
其他综合收益
专项储
备
盈余公
积
未分配
利润
其他
所有者权益合计优先股永续债 其他
一、上年期末余
额
837,640,035.0
1,318,24
2,211.28
49,611,8
74.97
-342,941,870.9
1,862,552,
250.32
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余
额
837,640,035.0
1,318,24
2,211.28
49,611,8
74.97
-342,941,870.9
1,862,552,
250.32
三、本期增减变
动金额（减少以“－”号填列）
9,398,58
5.19
427,529,137.6
436,927,7
22.85
（一）综合收益
总额
436,927,722.8
436,927,7
22.85
（二）所有者投
入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
9,398,58
5.19
-9,398,
585.19
-1．提取盈余公积
9,398,58
5.19
-9,398,
585.19
-2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余
额
837,640,035.0
1,318,24
2,211.28
59,010,4
60.16
84,587,
266.73
2,299,479,
973.17
上期金额
单位：元
项目
2018年年度股本
其他权益工具
资本公积减：库存股
其他综
合收益
专项储备
盈余公积未分配利润
其他
所有者权益合计优先股永续债其他
一、上年期末余
额
837,640,035.
1,315,188,284.
49,611,
874.97
172,838,2
54.36
2,375,278,4
49.23
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余
额
837,640,035.
1,315,188,284.
49,611,
874.97
172,838,2
54.36
2,375,278,4
49.23
三、本期增减变
动金额（减少以“－”号填列）
3,053,9
26.38
-515,780,
125.29
-512,726,19
8.91
（一）综合收益
总额
-507,403,
724.94
-507,403,72
4.94
（二）所有者投
入和减少资本
3,053,9
26.38
3,053,926.3
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他3,053,9
26.38
3,053,926.3
（三）利润分配
-8,376,40
0.35
-8,376,400.
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
-8,376,40
0.35
-8,376,400.
3．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备1．本期提取2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余
额
837,640,035.
1,318,242,211.2
49,611,
874.97
-342,941,
870.93
1,862,552,2
50.32
法定代表人： 黄嘉棣 主管会计工作负责人：孙红霞 会计机构负责人：孙红霞
三、财务报表附注
一、公司基本情况
1、公司概况
公司名称：皇氏集团股份有限公司
英文名称：
Royal Group Co.,Ltd.注册地址：广西南宁市高新区丰达路
号
注册资本：837,640,035.00元统一社会信用代码：91450000727678680U企业法定代表人：黄嘉棣
2、公司历史沿革
皇氏集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为广西皇氏生物工程乳业有限公司，于2001年
月
日成立，设立时的注册资本为人民币
万元。公司几经变更股东和增资，至改制前的2006年
月
日，公司注册资本增加至2,000万元。
2006年
月
日，广西皇氏生物工程乳业有限公司以截至2006年
月
日经审计的净资产人民币80,280,117.90元按
：
0.997
的比例折为80,000,000股（每股面值人民币
元），整体改制为股份有限公司，改制后公司名称变更为广西皇氏甲天下乳业股份有限公司，注册资本人民币8,000万元。
2009年
月
日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]1352号文《关于核准广西皇氏甲天下乳业股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司向社会公开发行人民币普通股2,700万股，每股面值
元，并于2010年
月
日在深圳证券交易所挂牌上市。此次公开发行完成后，公司股本增加至10,700万元。
经2011年
月
日召开的2010年度股东大会决议批准，公司于2011年
月实施资本公积金转增股本方案：以2010年
月
日总股本10,700万股为基数，用资本公积金向全体股东每
股转增
股，股权登记日为2011年
月
日，除权日为2011年
月
日。实施本次转增股本方案后，公司股本增加至21,400万元。
2014年
月
日，经中国证券监督管理委员会《关于核准广西皇氏甲天下乳业股份有限
公司向李建国发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2014〕1144号）核准，公司向李建国发行35,520,446股及支付现金204,750,000.00元以购买御嘉影视集团有限公司100%股权，向公司控股股东黄嘉棣发行股份16,912,639股以募集本次发行股份购买资产的配套资金。本次非公开发行的股份已于2014年
月
日在深圳证券交易所上市，本次发行完成后公司总股本由21,400万元变更为26,643.3085万元。
经公司申请，并经深圳证券交易所核准，自2014年
月
日起，公司中文名称由“广西皇氏甲天下乳业股份有限公司”变更为“皇氏集团股份有限公司”，公司证券简称由“皇氏乳业”变更为“皇氏集团”。
2015年
月
日，经中国证券监督管理委员会《关于核准皇氏集团股份有限公司向徐蕾蕾等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]1722号）核准，公司向徐蕾蕾发行11,085,649股股份、向银河创新资本管理有限公司发行3,594,988股股份、向上海盛大网络发展有限公司发行2,961,275股股份、向华扬联众数字技术有限公司发行2,961,275股股份、向安徽兴皖创业投资有限公司发行2,155,808股股份、向史振生发行1,105,011股股份、向磐霖盛泰（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）发行1,077,904股股份及支付现金12,303.00万元购买北京盛世骄阳文化传播有限公司（以下简称“盛世骄阳”）100%股权；核准公司非公开发行不超过9,236,187股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。本次发行股份购买资产部分发行股份24,941,910股，新增股份经深圳证券交易所批准于2015年
月
日上市，公司股本增加至29,137.4995万元。
2015年
月，公司实施2015年半年度权益分派，以股权登记日2015年
月
日总股本29,137.4995万股为基数，用资本公积金向全体股东每
股转增
股，共计转增52,447.4991股。本次转增后，公司股本增加至81,584.9986万元。
根据中国证券监督管理委员会《关于核准皇氏集团股份有限公司向徐蕾蕾等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]1722号）中关于本次募集配套资金的要求，暨公司2015年半年度权益分派后，公司向不超过
名的其他特定投资者发行股份数量由不超过9,236,187股调整为不超过 25,854,781股。本次发行对象最终确定为北京千石创富资本管理有限公司、财通基金管理有限公司、广西铁路发展投资基金（有限合伙）、华安基金管理有限公司、诺安基金管理有限公司、沈阳太阳谷控股有限公司及张怀斌等
名投资者，发行的股份
数量为21,790,049股，新增股份经深圳证券交易所批准于2015年
月
日上市。本次非公开发行完成后，公司股本增加至83,764.0035万元。
3、公司所处行业、经营范围、主要产品及提供的劳务
公司所属行业为食品制造业、信息服务、文化传媒，目前本公司及子公司主要从事乳制
品生产销售、信息服务等业务。
本公司2019年度纳入合并范围的子公司共
户，详见本附注八“在其他主体中的权益”。
本年度纳入合并范围的子公司变化为：新设
户（其中以
户子公司的股权新设
家，导致子公司同时减少
户）、非同一控制合并
户、注销
户，详见本附注七“合并范围的变更”。
4、公司的实际控制人
公司的实际控制人是黄嘉棣，持有本公司
31.40%
股份。
5、财务报告批准报出
本财务报表业经本公司第五届董事会第二十四次会议于2020年4月13日批准报出。
二、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制。根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、持续经营
公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2019年12月31日的合并及母公司财务状况及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
四、重要会计政策和会计估计
本公司及各子公司主要从事乳制品生产销售和影视剧制作发行等业务。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对存货、生物资产、收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注四、14“存货”、20 “生物资产”、26“收入”各项描述。
1、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
2、营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
3、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
4、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并造成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关
的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、5（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注四、16“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
5、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、16“长期股权投资”或本附注四、9“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、16、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
6、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、16（2）② “权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
7、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益）；以及③可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项
目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
9、金融工具
（1）金融工具的分类及重分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。本公司的金融工具包括货币资金、除长期股权投资以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款及股本等。
1）金融资产
本公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产：①本公司管理金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产：①本公司管理金融资产的业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，本公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，本公司可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本公司改变管理金融资产的业务模式时，将对所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的首日进行重分类，且自重分类日起采用未来适用法进行相关会计处理，不对以前已经确认的利得、损失（包括减值损失或利得）或利息进行追溯调整。
2）金融负债
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；以摊余成本计量的金融负债。所有的金融负债不进行重分类。
（2）金融工具的计量
本公司金融工具初始确认按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。金融工具的后续计量取决于其分类。
1）金融资产
①以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法
摊销或确认减值时，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
2）金融负债
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，交易性金融负债公允价值变动形成的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，由企业自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额，计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损益。如果对该金融负债的自身信用风险变动的影响计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失计入当期损益。
②以摊余成本计量的金融负债初始确认后，对此类金融负债采用实际利率法以摊余成本
计量。
（3）本公司对金融工具的公允价值的确认方法
如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。
（4）金融资产和金融负债转移的确认依据和计量方法
1）金融资产
本公司金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且本公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬；③该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资 产所有权上几乎所有报酬的，但未保留对该金融资产的控制。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有报酬的，且未保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入被转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认相关负债。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，将以下两项金额的差额计入当期损益：①被转移金融资产在终止确认日的账面价值； ②因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，先按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，然后将以下两项金额的差额计入当期损益：
①终止确认部分在终止确认日的账面价值；②终止确认部分收到的对价，与原计入其他
综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为分类为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。2）金融负债
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产减值
1）预期信用损失的确定方法
本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（不含应收款项及应收票据）、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资（含应收款项融资）、租赁应收款进行减值会计处理并确认损失准备。
本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征在划分组合的基础上计算预期信用损；在评估预期信用损失时，本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值有不同的会计处理方法：（1）第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；（2）第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；（3）第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已 计提减值准备）和实际利率计算利息收入。
较低信用风险的金融工具计量损失准备的方法
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司可以不用与其初始确认时的
信用风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。本公司在计量金融工具发生信用减值时，评估信用风险是否显著增加考虑了以下因素：
① 发行方或债务人发生重大财务困难；
② 债务人违反合同，如本金或偿付利息违约或逾期等；
③ 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
④ 发行人或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
2）预期信用损失的会计处理方法为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）或计入其他综合收益（以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资）。
3）按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具（包括其他应收款、长期应收款等）
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失方法其他应收款项-合并范围内关联方组合
款项性质 不计提其他应收款项-其他应收的
暂付款组合
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来 经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月 内或整个存续期预期信用损
失率，计算预期信用损失
（6）金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：①公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；②公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进
行抵销。10、应收票据对于应收商业承兑汇票，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。应收银行承兑汇票的承兑人为已上市或国有的商业银行，因已上市或国有的商业银行具有较高的信用，银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故本公司将已背书或贴现的银行承兑汇票予以终止确认。
本公司将应收商业承兑汇票按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有合理且有依据的信息，包括参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，以账龄组合作为信息风险特征，并在此基础上估计应收款项预期信息损失。公司按信用风险特征确定的组合及坏账准备计提方法如下：
组合名称 计提方法合并范围内关联方组合 不计提合并范围外的账龄组合 按账龄分析法计提
公司应收商业承兑汇票按信用风险特征组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表如下：
账龄 计提比例（%）1年以内（含1年，下同）
1-2年
2-3年
3年以上
11、应收账款
对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。本公司将应收账款按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有
合理且有依据的信息，包括参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，以账龄组合作为信息风险特征，并在此基础上估 计应收款项预期信息损失。
公司按信用风险特征确定的组合及坏账准备计提方法如下：
组合名称 计提方法合并范围内关联方组合 不计提合并范围外的账龄组合 按账龄分析法计提公司应收账款按信用风险特征组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表如下：
账龄 计提比例（%）1年以内（含1年，下同）
1-2年
2-3年
3年以上
12、应收款项融资
本公司应收款项融资是反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等。当本公司管理该类应收票据和应收账款的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标时，本公司将其列入应收款项融资进行列报。
13、其他应收款
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
对于除应收账款及应收票据以外其他的应收款项（包括其他应收款、长期应收款等）的减值损失计量，比照本附注“四、9、金融工具（5）金融资产减值”所述的金融资产减值方法进行处理。
14、存货
（1）存货的分类
存货主要包括原材料（含辅助材料）、包装物、在产品、库存商品、低值易耗品、消耗性生物资产等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。本公司食品制造类企业存货领用和发出时按加权平均法计价；影视制作类企业存货发出及开发产品销售时，采用个别计价法确定其实际成本。
（3）影视制作行业存货核算特殊规定
①本公司除自制拍摄影视片外，与境内外其他单位合作摄制影视片业务的，按以下规定
和方法执行：
A．联合摄制业务中，由公司负责摄制成本核算的，在收到合作方按合同约定预付的制片款项时，先通过“预收制片款”科目进行核算；当影视片完成摄制结转入库时，再将该款项转作影视片库存成本的备抵，并在结转销售成本时予以冲抵。其他合作方负责摄制成本核算的，公司按合同约定支付合作方的拍片款，参照委托摄制业务处理。
B．受托摄制业务中，公司收到委托方按合同约定预付的制片款项时，先通过“预收制片款”科目进行核算。当影视片完成摄制并提供给委托方时，将该款项冲减该片的实际成本。
C．委托摄制业务中，公司按合同约定预付给受托方的制片款项，先通过“预付制片款”科目进行核算；当影视片完成摄制并收到受托方出具的经审计或双方确认的有关成本、费用结算凭据或报表时，按实际结算金额将该款项转作影视片库存成本。
D．企业的协作摄制业务，按租赁、收入等会计准则中相关规定进行会计处理。
②销售库存商品，自符合收入确认条件之日起，按以下方法和规定结转销售成本：
A．以一次性卖断国内全部著作权的，在确认收入时，将其全部实际成本一次性结转销售成本。
B．采用按发行收入分账结算方式，或采用多次、局部将发行权转让给部分发行公司、电视台等，且仍可继续向其他单位发行、销售的影片，在符合收入确认条件之日起，不超过24个月的期间内（提供给电视台播映的美术片、电视剧片可在不超过五年的期间内），采用计划收入比例法将其全部实际成本逐笔（期）结转销售成本。“计划收入比例法”是指从首次确认销售收入之日起，在各收入确认的期间内，以本年确认收入占预计总收入的比例为权数，计算确定本年应结转的销售成本，即当期应结转的销售成本＝总成本×（当期收入÷预计总收入）。
C．公司在尚拥有电视片著作权时，在“库存商品”中象征性保留1元余额。
（4）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（5）存货的盘存制度为永续盘存制。
（6）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品及包装物领用时一次摊销。
15、持有待售
（1）持有待售的非流动资产或处置组的分类
将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；②出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：①买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；②因发
生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。
（2）持有待售的非流动资产或处置组的计量
①初始计量和后续计量初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处
置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
②资产减值损失转回的会计处理
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。
已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
③不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：A划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；B可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
16、长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、9“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终造成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付
对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终造成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并造成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、5、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位
实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
17、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）房屋建筑物20-30 5 3.17-4.75机器设备10 5 9.5电子设备5 5 19运输工具5-10 5 9.5-19其他设备5 5 19
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、23“长期资产减值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
（5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
18、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、23“长期资产减值”。
19、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
20、生物资产
（1）消耗性生物资产
消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行栽培、营造、繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在收获或出售前前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在收获后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。
消耗性生物资产在收获或出售时，采用加权平均法按账面价值结转成本。资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
如果消耗性生物资产改变用途，作为生产性生物资产，改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定。如果消耗性生物资产改变用途，作为公益性生物资产，则按照《企业会计准则第8号——资产减值》规定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提减值准备后的账面价值确定。
（2）生产性生物资产
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。本公司生产性生物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率（%）成年奶牛5 5 19
本公司至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。本公司在每一个资产负债表日检查生产性生物资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
如果生产性生物资产改变用途，作为消耗性生物资产，其改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定；若生产性生物资产改变用途作为公益性生物资产，则按照《企业会计准则第8号――资产减值》规定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提减值准备后的账面价值确定。
（3）公益性生物资产
公益性生物资产是指以防护、环境保护为主要目的的生物资产，包括防风固沙林、水土保持林和水源涵养林等。公益性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造的公益性生物资产的成本，为该资产在郁闭前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
公益性生物资产在郁闭后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。
公益性生物资产按成本进行后续计量。公益性生物资产不计提资产减值准备。
公益性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
如果公益性生物资产改变用途，作为消耗性生物资产或生产性生物资产，其改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定。
21、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命，来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不超过合同性权利或其他法定权利的期限；如果合同性权利或其他法定权
利能够在到期时因续约等延续，且有证据表明企业续约不需要付出大额成本，续约期计入使用寿命；合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限为合同受益年限和法律规定有效年限两者之中较短者。若来源于合同性权利或其他法定权利的影视节目版权和其他著作权为永久期限的，判定其使用寿命为10年。
使用寿命有限的无形资产，除影视节目版权外，自可供使用时起对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销；影视节目版权自可供使用时起对其原值在其预计使用寿命内采用双倍余额递减法加速摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或
无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、23“长期资产减值”。
22、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
23、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
24、职工薪酬
本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本
公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。离职后福利主要包括设定提存计划。设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
25、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26、收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的
实现。
本公司销售根据销售合同约定在所有权转移时点确认产品收入，具体收入确认时点为货物发出、并符合合同相关条款约定后确认为产品销售收入。
本公司的电视剧发行及其衍生收入，在电视剧购入或完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得《电视剧发行许可证》，电视剧播映带或其他载体转移给购货方、相关经济利益很可能流入本公司时确认。电视剧完成摄制前采用全部或部分卖断，或者承诺给予影片首播权等方式，预售影片发行权、播映权或其他权利所取得的款项，待电视剧完成摄制并按合同约定提供给预付款人使用时，确认销售收入实现。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
本公司采用以下方法确定提供劳务交易的完工进度：（1）已完工作的结算；（2）已经提供的劳务占应提供的劳务总量的比例；（3）已发生的成本占估计总成本的比例。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
（3）建造合同收入
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入和合同费用。
建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：①合同总收入能够可靠地计量；②与合同
相关的经济利益很可能流入企业；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；④合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与已结算的价款在资产负债表中以抵销后的净额列示。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)之和超过已结算价款的部分作为存货列示；在建合同已结算的价款超过累计已发生的成本与累计已确认的毛利(亏损)之和的部分作为预收款项列示。
（4）使用费收入
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（5）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定
27、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。政府补助在本公司能够满足其所附的条件以及能够收到时予以确认。本公司的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本公司按照上述原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1 元)计量。
与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
28、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间造成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
29、租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初
始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（3）本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（4）本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生时计入当期损益。
30、商誉
商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日的公允价值份额的差额，或者为非同一控制下企业合并成本超过企业合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。
企业合并形成的商誉在合并财务报表上单独列示。购买联营企业和合营企业股权投资成
本超过投资时应享有被投资单位的公允价值份额的差额，包含于长期股权投资。
31、终止经营
终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
32、重要会计政策、会计估计的变更
（1）会计政策变更
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
2017 年财政部发布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（统称“新金融工具准则”），并要求境内上市的企业自2019年1月1日起施行新金融工具相关会计准则。
本次变更经公司第五届董事会第七次会议审议通过
注1
财政部于 2019年4月30日发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会【2019】6号）(以下简称“财会【2019】6号”)，要求执行企业会计准则的非金融企业按照企业会计准则和财会【2019】6 号通知的要求编制财务报表，企业 2019 年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表均按财会【2019】6号通知要求编制执行。
本次变更经公司第五届董事会第十四次会议审议通过
财政部于2019年5月9日发布了《关于印发修订<企业会计准则第7号——非货币性资产交换>的通知》（财会【2019】8号）（以下简称“财会【2019】8号通知”），于2019年5月16日发布了《关于印发修订<企业会计准则第12号——债务重组>的通知》（财会【2019】9号）（以下简称“财会【2019】9号通知”），要求在所有执行企业会计准则的企业范围内实施。
公司自2019年6月10日起，执行财政部于2019年5月9日发布的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》准则。
公司自2019年6月17日起，执行财政部于2019年5月16日发布的《企业会计准则第12号——债务
本次变更经公司第五届董事会第二十四次会议审议通过
重组》准则。
财政部于 2019 年9月27日颁布了《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知》（财会【2019】16号，以下简称“《修订通知》”），对合并财务报表格式进行了修订，要求执行企业会计准则的企业按照会计准则和《修订通知》的要求编制2019 年度合并财务报表及以后期间的合并财务报表。根据《修订通知》的有关要求，公司应当结合《修订通知》的要求对合并财务报表格式进行相应调整。注1、资产负债表中将“应收票据及应收账款”分拆为“应收票据”和“应收账款”项目，将“应付票据及应付账款”分拆为“应付票据”和“应付账款”项目。
本公司根据财会【2019】6号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。相关合并财务报表列报调整影响如下：
2018年12月31日受影响的合并资产负债表和母公司资产负债表
列报项目
合并资产负债表 母公司资产负债表调整前 调整后 调整前 调整后应收票据及应收账款848,444,110.7676,633,737.23应收票据
应收账款848,444,110.76
76,633,737.23应付票据及应付账款376,112,280.90119,090,243.92应付票据155,856,607.52
65,015,448.00应付账款220,255,673.38
54,074,795.92
（2）会计估计变更
会计估计变更的内容和原因 审批程序
开始适用的时点
备注由于公司经营所涉及的行业及规模不断发展壮大，公司应收账款及其他应收款的单位数量、金额相对于公司上市前均发生了较大变化，公司原上市前制定的单项金额重大的应收款项的标准金额较低，已不适应公司目前应收款项的核算要求，按照合理性和重要性原则，根据《企业会计准则第28号：会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，公司从2019年8月27日起调整单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款）金额标准。
本次变更经第五届董事会第十四次会议审议通过
2019年8
月27日
变更前，公司将金额为人民币50万元以上的应收账款、单位债权50万元以上或个人债权10万元以上的其他应收款确认为单项金额重大的应收款项。变更后，公司将金额为人民币500万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。
（3）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
①合并资产负债表
项 目2018.12.31 2019.1.1调整数流动资产：
货币资金443,842,939.52443,842,939.52交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款848,444,110.76848,444,110.76应收款项融资
预付款项272,269,919.93272,269,919.93其他应收款890,987,716.38890,987,716.38存货153,186,359.19153,186,359.19持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产66,396,957.8866,396,957.88流动资产合计2,675,128,003.662,675,128,003.66非流动资产：
可供出售金融资产33,057,162.00 -33,057,162.00债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资52,623,775.6752,623,775.67其他权益工具投资33,057,162.00 33,057,162.00其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产915,579,666.56915,579,666.56在建工程89,975,515.5589,975,515.55生产性生物资产77,058,479.4577,058,479.45油气资产
使用权资产
无形资产341,384,218.14341,384,218.14开发支出
商誉368,425,729.56368,425,729.56长期待摊费用27,883,680.4427,883,680.44递延所得税资产29,409,991.6729,409,991.67
其他非流动资产169,288,408.93169,288,408.93非流动资产合计2,104,686,627.972,104,686,627.97资产总计4,779,814,631.634,779,814,631.63
（续）
项 目2018.12.31 2019.1.1调整数流动负债：
短期借款
512,866,000.00512,866,000.00交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
155,856,607.52155,856,607.52应付账款
220,255,673.38220,255,673.38预收款项
69,963,229.60
69,963,229.60应付职工薪酬
20,655,606.74
20,655,606.74应交税费
30,142,262.75
30,142,262.75其他应付款
142,826,736.05142,826,736.05持有待售负债
一年内到期的非流动负债
242,750,000.00242,750,000.00其他流动负债
60,115,130.28
60,115,130.28流动负债合计
1,455,431,246.321,455,431,246.32非流动负债：
长期借款
352,818,410.25352,818,410.25应付债券
500,000,000.00500,000,000.00其中：优先股
永续债
长期应付款
377,888.93
377,888.93预计负债
递延收益
65,671,034.23
65,671,034.23递延所得税负债
20,716,456.34
20,716,456.34其他非流动负债
非流动负债合计
939,583,789.75
939,583,789.75负债合计
2,395,015,036.07 2,395,015,036.07股东权益：
股本
837,640,035.00 837,640,035.00其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积
1,176,694,698.18 1,176,694,698.18减：库存股
其他综合收益
527.94
527.94
专项储备
盈余公积
49,611,874.97
49,611,874.97未分配利润
64,725,224.11
64,725,224.11归属于母公司股东权益合计
2,128,672,360.20 2,128,672,360.20少数股东权益
256,127,235.36 256,127,235.36股东权益合计
2,384,799,595.56 2,384,799,595.56负债和股东权益总计
4,779,814,631.63 4,779,814,631.63
调整情况说明：
2017年，财政部修订了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业 会计准则第24号——套期会计》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》，并要求境内上市公司自2019年1月1日起施行。准则规定，在准则实施日，企业应当按照规定对金融工具进行分类和计量，涉及前期比较财务报表数据与本准则要求不一致的，无需调整。因会计政策变更而产生的影响，需要调整2019年期初相关科目金额。
②母公司资产负债表
项 目2018.12.31 2019.1.1调整数流动资产：
货币资金
107,057,295.78
107,057,295.78交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
76,633,737.23
76,633,737.23预付款项
108,846,984.77
108,846,984.77其他应收款
1,118,270,304.01
1,118,270,304.01存货
7,847,464.74
7,847,464.74持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
26,096,738.33
26,096,738.33流动资产合计
1,444,752,524.86
1,444,752,524.86非流动资产：
可供出售金融资产
27,491,600.00
-27,491,600.00债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
1,539,391,889.28
1,539,391,889.28其他权益工具投资
27,491,600.00
27,491,600.00其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产
176,454,449.54
176,454,449.54在建工程
1,700,607.10
1,700,607.10生产性生物资产
32,556,015.72
32,556,015.72油气资产
无形资产
21,327,997.98
21,327,997.98开发支出
商誉
长期待摊费用
4,277,543.98
4,277,543.98递延所得税资产
18,598,195.55
18,598,195.55其他非流动资产
非流动资产合计
1,821,798,299.15
1,821,798,299.15资产总计
3,266,550,824.01
3,266,550,824.01
（续）项 目2018.12.31 2019.1.1调整数流动负债：
短期借款
250,000,000.00250,000,000.00交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
65,015,448.00
65,015,448.00应付账款
54,074,795.92
54,074,795.92
预收款项
38,403,600.63
38,403,600.63应付职工薪酬
343,393.55
343,393.55应交税费
4,597,606.09
4,597,606.09其他应付款
114,849,211.96 114,849,211.96持有待售负债
一年内到期的非流动负债
122,750,000.00 122,750,000.00其他流动负债
3,392,895.35
3,392,895.35流动负债合计
653,426,951.50
653,426,951.50非流动负债：
长期借款
233,000,000.00 233,000,000.00应付债券
500,000,000.00 500,000,000.00其中：优先股
永续债
长期应付款
预计负债
递延收益
17,571,622.19
17,571,622.19递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
750,571,622.19
750,571,622.19负债合计
1,403,998,573.69 1,403,998,573.69股东权益：
股本
837,640,035.00 837,640,035.00其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积
1,318,242,211.28 1,318,242,211.28减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积
49,611,874.97
49,611,874.97未分配利润
-342,941,870.93 -342,941,870.93股东权益合计
1,862,552,250.32 1,862,552,250.32负债和股东权益总计3,266,550,824.01 3,266,550,824.01
五、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率增值税产品销售收入、提供服务收入6%、9%、10%、13%、16%城市维护建设税 实缴流转税额 5%、7%教育费附加 实缴流转税额3%地方教育费附加 实缴流转税额2%企业所得税 应纳税所得额 9%、15%、25%注：根据财政部、税务总局、海关总署联合发布《关于深化增值税改革有关政策的公告》，本公司自2019年4月1日起发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用16%和10%税率的，税率分别调整为13%、9%。
2、税收优惠及批文
（1）增值税
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，农业生产者销售自产农业产品免征增值税。本公司来宾分公司及本公司之全资子公司上思皇氏乳业畜牧发展有限公司、广西皇氏甲天下奶
水牛开发有限公司、广西皇氏甲天下畜牧有限公司销售的自产鲜牛奶免缴增值税。
根据国家税务总局公告2011年第38号《关于部分液体乳增值税适用税率的公告》，以及财政部、税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32号），本公司生产销售的部分产品适用10%（2019年4月1日调整为9%）的税率缴纳增值税。
（2）企业所得税
根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例和《财政部国家税务总局海关总署关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58号）的规定，本公司控股孙公司云南皇氏来思尔乳业有限公司享有减按15％的税率缴纳企业所得税税收优惠。同时，根据广西壮族自治区国家税务局（桂国税函《2014》56号）的规定，企业满足从第一笔主营业务收入所属纳税年度起，给以5年免征地方分享部分的所得税优惠，本公司全资孙公司皇氏集团华南乳品有限公司享有减按9％的税率缴纳企业所得税税收优惠。
根据自2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，企业从事牲畜饲养的所得免征企业所得税，本公司来宾分公司及本公司之全资子公司上思皇氏乳业畜牧发展有限公司、广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司、广西皇氏甲天下畜牧有限公司、广西皇氏甲天下农业生态开发有限公司享有免缴企业所得税优惠。
本公司经营的部分产品属于财政部、国家税务总局财税[2008]149号《财政部国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》所列的农产品初加工范围，该类农产品初加工范围的产品享有免缴企业所得税优惠。
根据2007年
月
日颁布的《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%税率征收企业所得税。本公司全资子公司浙江完美在线网络科技有限公司已获得高新技术企业的认定资质：
2017年
月
日经宁波市科技局、宁波市财政局、宁波市国家税务局、宁波市地方税务局批准，获得高新技术企业证书，编号为：
GR201733100187，有效期为三年。因此，子公司浙江完美在线网络科技有限公司2019年执行15%税率征收企业所得税。本公司控股子公司浙江筑望科技有限公司已获得高新技术企业的认定资质：
2018年
月
日经宁波市科技局、宁波市财政局、国家税务总局宁波市税务局批准，获得高新技术企业证书，编号为：
GR201833100316，有效期为三年。因此，控股子公司
浙江筑望科技有限公司2019年执行15%税率征收企业所得税。
六、合并财务报表项目注释
下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指 2018年
月
日，“年末”系指 2019年
月
日，“本年”系指 2019年度，“上年”系指 2018年度。
1、货币资金
项目 年末余额 年初余额库存现金43,992.6890,758.24银行存款257,104,358.28
327,986,545.75其他货币资金312,347,550.41
115,765,635.53合计569,495,901.37443,842,939.52其中：存放在境外的款项总额19,904.309,807.65
货币资金说明：
年末其他货币资金包括银行承兑汇票及信用证保证金、质押借款定期存单等。货币资金受限情况详见附注六、53。
2、应收票据
（1）应收票据分类
项目 年末余额 年初余额银行承兑汇票29,572,636.43合计29,572,636.43
（2）年末已质押的应收票据
无。
（3）年末无已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
无。
（4）年末无因出票人未履约而将其转应收账款的票据
无。
（5）按坏账计提方法分类披露
类别
年末余额 年初余额账面余额 坏账准备
账面价值
账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%） 金额
计提比例（%）
金额比例（%）金额
计提比例
（%）按组合计提坏账准备29,572,636.43 100.00 29,572,636.43
其中：
1、银行承兑汇票
29,572,636.43 100.00 29,572,636.43
合计29,572,636.43 100.00 29,572,636.43
3、应收账款
（1）按账龄披露
账龄 年末余额1年以内311,481,700.701-2年26,080,731.772-3年9,914,757.513年以上66,094,891.69小计413,572,081.67减：坏账准备47,234,635.10合计366,337,446.57
（2）按坏账计提方法分类披露
类别
年末余额账面余额 坏账准备
账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%）按单项计提坏账准备503,427.13 0.12 503,427.13100.00
其中：单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项503,427.13 0.12 503,427.13100.00按组合计提坏账准备413,068,654.54 99.88 46,731,207.9711.31 366,337,446.57其中：账龄分析法组合413,068,654.54 99.88 46,731,207.9711.31 366,337,446.57合计413,572,081.67 100.00 47,234,635.1011.42 366,337,446.57
（续）
类别
年初余额账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%） 金额 计提比例（%）按单项计提坏账准备503,427.13 0.05 503,427.13 100.00其中：单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项503,427.13 0.05 503,427.13 100.00按组合计提坏账准备934,595,449.74 99.95 86,151,338.98 9.22 848,444,110.76其中：账龄分析法组合934,595,449.74 99.95 86,151,338.98 9.22 848,444,110.76合计935,098,876.87 100.00 86,654,766.11 9.27 848,444,110.76按单项计提坏账准备
名称
年末余额账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项503,427.13503,427.13100.00预计不能收回合计503,427.13503,427.13100.00
按组合计提坏账准备：账龄分析法组合账龄
年末余额应收账款 坏账准备 计提比例（%）1年以内311,481,700.70 9,344,451.02 3.001-2年26,080,731.77 2,608,073.18 10.002-3年9,914,757.51 1,982,951.50 20.003年以上65,591,464.56 32,795,732.27 50.00合计413,068,654.54 46,731,207.97 11.31
（3）坏账准备情况
名称 年初余额
本年变动金额
年末余额计提 收回或转回其他按单项计提坏账准备503,427.13 503,427.13其中：单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款503,427.13 503,427.13按组合计提坏账准备86,151,338.98 7,320,458.66 -46,740,589.67 46,731,207.97其中：账龄分析法组合86,151,338.987,320,458.66-46,740,589.67 46,731,207.97合计86,654,766.117,320,458.66-46,740,589.67 47,234,635.10注：其他系本年处置皇氏御嘉影视集团有限公司100%股权，影响坏账准备金额为-46,740,589.67元
（4）本年实际核销的应收账款情况
无。
（5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为142,024,888.01元，占应收账款年末余额合计数的比例为34.34%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为4,353,374.39元。
（6）因金融资产转移而终止确认的应收账款。
无。
4、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
账龄
年末余额 年初余额金额 比例（%） 金额 比例（%）1年以内
263,090,065.71 96.81265,466,102.02 97.501-2年
6,475,367.21 2.38 4,218,388.73 1.552-3年
1,446,456.69 0.53 1,371,611.57 0.503年以上
769,821.84 0.28 1,213,817.61 0.45合计
271,781,711.45 100.00 272,269,919.93 100.00
账龄超过1年且金额重要的预付款项说明：①公司为了取得价格优惠采取预付货款，分批到货；②部分预付款项为未与供应商结算的采购货物尾款。
（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付款项汇总金额为128,586,201.89元，占预付款项年末余额合计数的比例为47.31%。
5、其他应收款
项目 年末余额 年初余额应收利息22,354,849.3224,619,608.09应收股利其他应收款509,037,327.18866,368,108.29合计531,392,176.50890,987,716.38
（1）应收利息
1）应收利息分类
项目 年末余额 年初余额拆借资金22,354,849.3224,619,608.09小计22,354,849.3224,619,608.09减：坏账准备
合计22,354,849.3224,619,608.092）年末重要逾期利息
项目 年末余额 未偿还或结转的原因
北京北广传媒高清电视有限公司拆借利息
22,354,849.32正在商讨还款方式合计
22,354,849.32
注：该拆借资金有房产作抵押，具体情况详见附注六、7
（2）其他应收款
1）按账龄披露
款项性质 年末账面余额1年以内74,881,756.491至2年453,530,491.212至3年16,899,696.043年以上31,046,238.48小计576,358,182.22减：坏账准备67,320,855.04合计509,037,327.18
2）按款项性质分类情况
款项性质 年末账面余额 年初账面余额股权转让款430,570,950.00430,570,950.00往来款113,939,224.07470,013,563.84押金19,677,569.929,216,729.28备用金12,170,438.234,662,842.54合计576,358,182.22914,464,085.66
该股权转让款系宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波智莲”）购买北京盛世骄阳文化传播有限公司100%股权、广西皇氏甲天下食品有限公司100%股权形成的，根据2019年8月27日，公司与宁波智莲就本项交易剩余股权转让款延期支付事项签订《产权交易合同之补充协议书》，宁波智莲应于2020年7月31日前向公司支付。详见附注十、53）坏账准备计提情况
坏账准备
第一阶段 第二阶段 第三阶段
年末余额未来12个月预期信用损失
整个存续期预期信用损失(未发生信
用减值)
整个存续期预期信用损失
(已发生信用减值)2019年1月1日余额45,994,093.622,101,883.75 48,095,977.37本年计提21,691,029.27
21,691,029.27本年转回本年转销本年核销
其他变动-1,825,545.66-640,605.94 -2,466,151.602019年12月31日余额65,859,577.231,461,277.81 67,320,855.04
注：其他主要系本年处置皇氏御嘉影视集团有限公司100%股权影响。4）坏账准备情况
名称 年初余额
本年变动金额
年末余额计提 收回或转回 其他按单项计提坏账准备2,101,883.75 -640,605.94 1,461,277.81其中：单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款2,101,883.75 -640,605.94 1,461,277.81按组合计提坏账准备45,994,093.62 21,691,029.27 -1,825,545.66 65,859,577.23其中：账龄分析法组合45,994,093.62 21,691,029.27-1,825,545.66 65,859,577.23合计48,095,977.37 21,691,029.27-2,466,151.60 67,320,855.04
5）本年实际核销的其他应收款情况无。6）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况单位名称 款项性质 年末余额 账龄
占其他应收款年末余额合计数的比例（%）
坏账准备年末余额第1名 股权转让款430,570,950.001-2年
74.70 43,057,095.00
第2名往来款35,659,189.172年以内
6.19 2,165,827.92
第3名往来款12,479,552.634年以内
2.17 6,152,440.36
第4名往来款12,259,947.982-3年
2.13 2,451,989.60
第5名往来款3,000,000.003年以上
0.52 1,500,000.00
合计493,969,639.7885.71 55,327,352.887）涉及政府补助的应收款项无。8）因金融资产转移而终止确认的其他应收款无。9）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无。
6、存货
（1）存货分类
项目
年末余额账面余额 跌价准备 账面价值原材料
44,271,740.10
145,561.12 44,126,178.98在产品
84,575.35
-
84,575.35库存商品
20,217,103.63
-20,217,103.63周转材料
43,265,983.20
2,694,267.86 40,571,715.34低值易耗品
10,842,115.60
1,346,206.94 9,495,908.66消耗性生物资产
4,862,380.83
4,862,380.83合计
123,543,898.71 4,186,035.92 119,357,862.79
（续）项目
年初余额账面余额 跌价准备 账面价值原材料
35,996,417.02
743,263.1435,253,153.88在产品
3,201,414.61
2,463,040.13738,374.48库存商品
77,740,868.26
8,417,545.2369,323,323.03周转材料
36,747,304.20
2,694,267.8634,053,036.34低值易耗品
10,318,473.02
1,346,206.948,972,266.08
项目
年初余额账面余额 跌价准备 账面价值消耗性生物资产
4,846,205.38
4,846,205.38合计
168,850,682.49
15,664,323.30 153,186,359.19
（2）存货跌价准备
项目 年初余额
本年增加金额 本年减少金额
年末余额计提 其他 转回或转销 其他原材料743,263.14 96,439.88 501,262.14 145,561.12在产品2,463,040.13 2,463,040.13
-库存商品8,417,545.23 8,417,545.23
-周转材料2,694,267.86 2,694,267.86低值易耗品1,346,206.94 1,346,206.94合计15,664,323.30 96,439.88 11,381,847.50 4,186,035.92
注：其他减少系本年处置皇氏御嘉影视集团有限公司100%股权形成的。
（3）存货跌价准备计提依据及本年转回或转销原因
项目 计提存货跌价准备的具体依据
本年转回存货跌价准备的原因
本年转销存货跌价准备的原因原材料 存货成本低于可变现净值的金额原材料已使用或销售在产品 存货成本低于可变现净值的金额
库存商品 存货成本低于可变现净值的金额
周转材料
存货成本低于可变现净值的金额
低值易耗品存货成本低于可变现净值的金额
（4）存货年末余额中无含有借款费用资本化金额。
7、其他流动资产
项目 年末余额 年初余额拆借资金22,500,000.00 22,500,000.00未抵扣进项税11,475,486.37 42,720,884.87待摊费用-租赁费656,899.80 864,944.57预付利息8,288,763.73 -待摊费用-其他7,497,579.82 311,128.44合计
50,418,729.72 66,396,957.88
拆借资金说明：2014年5月29日，公司与北京东方翰源投资管理有限公司、北京北广传媒高清电视有限公司（以下简称“北广高清”）就实施股权投资事宜签订协议书。各方约定，公司向北广高清投入资金共计4,000万元，以增资的方式取得对北广高清20%股权。如果北广高清满足2014、2015年度的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不少于2,000万元、3,500万元及其他条件，公司有权以届时合法之交易手段，以继续增加投资或股权收购的方式，增持目标公司股权，否则公司有权终止本次投资，要求交易对方返还投资或回购股份。由于北广高清未达到上述约定的业绩要求，2016年12月23日，公司与北广高清以及其他股东协定终止对北广高清的股权投资，并约定返还投资款的具体支付计划以及资金利息的计算。截止本年末，公司已收到返还的投资款1750万元，但尚未完成股权工商变更手续。
艾禾先生为此项交易签署了《保证函》，苏向群女士（艾禾先生配偶）与公司签订《房产抵押协议》，将位于北京市朝阳区的商品房抵押给了公司，并办理了他项权登记，该房产面积1033.91平方米。
8、长期股权投资
被投资单位 年初余额
本年增减变动追加投资 减少投资
权益法下确认
的投资损益
其他综合收益调整
其他权益变动联营企业
杭州遥指科技有限公司
11,282,265.73
262,124.83广西皇氏新鲜屋食品有限公司
2,546,975.85
-148,796.25
浙江臻品悦动网络科技有限公司
38,694,534.09
667,374.32遵义玉润商贸有限公司100,000.00
100,000.00泰安市挑山工文化传播有限公司
9,800,000.00泰安数智城市运营有限公司
594,000,000.00-645,098.15合计
52,623,775.67 603,900,000.000.00
135,604.75
（续）
被投资单位
本年增减变动
年末余额
减值准备年末余额宣告发放现金股利或利润
计提减值准备其他联营企业
杭州遥指科技有限公司
11,544,390.56广西皇氏新鲜屋食品有限公司
-2,398,179.60
-浙江臻品悦动网络科技有限公司
39,361,908.41遵义玉润商贸有限公司
200,000.00泰安市挑山工文化传播有限公司
9,800,000.00
泰安数智城市运营有限公司593,354,901.85合计
-2,398,179.60654,261,200.82
9、其他权益工具投资
被投资单位 年末余额 年初余额广西海博出租汽车有限公司900,000.00 900,000.00德泓国际绒业股份有限公司6,591,600.00 6,591,600.00云南大理市农村商业银行股份有限公司5,565,562.00 5,565,562.00中国-东盟信息港股份有限公司20,000,000.00 20,000,000.00合计33,057,162.00 33,057,162.00分项披露本年非交易性权益工具投资
项目名称
确认的股利收入
累计利得
累计损失其他综合收益转入留存收益的金额
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的原因
其他综合收益转入留存收益的原因
广西海博出租汽车有限公司585,456.36
对被投资单位不控制或不具有重大影响，且属于非交易性权益工具投资
德泓国际绒业股份有限公司
对被投资单位不控制或不具有重大影响，且属于非交易性权益工具投资云南大理市农村商业银行股份有限公司739,353.67
对被投资单位不控制或不具有重大影响，且属于非交易性权益工具投资
中国-东盟信息港股份有限公司
对被投资单位不控制或不具有重大影响，且属于非交易性权益工具投资合计1,324,810.03
10、固定资产
项目
年末余额 年初余额固定资产870,645,683.56915,579,666.56
项目
年末余额 年初余额固定资产清理
合计870,645,683.56915,579,666.56固定资产
（1）固定资产情况
项目 房屋建筑物 机器设备 电子设备 运输工具 其他设备 合计
一、账面原值
1、年初余额
683,738,430.51 587,921,134.21 100,703,752.35 42,706,224.71 17,339,662.85 1,432,409,204.63
2、本年增加金额
21,268,909.07 27,416,244.44 18,689,777.27 2,817,038.87 1,198,706.71 71,390,676.36
（1）购置
1,899,471.58 3,274,556.97 17,312,446.94 2,817,038.87 986,928.79 26,290,443.15
（2）在建工程转入
19,369,437.49 23,767,823.91 635,964.66 - 38,562.10 43,811,788.16
（3）合并转入
- 373,863.56 741,365.67 - 173,215.82 1,288,445.05
3、本年减少金额
21,236,076.00 1,569,987.11 2,214,487.57 5,264,875.20 2,110,796.16 32,396,222.04
（1）处置或报废
- 1,569,987.11 1,457,919.01 2,208,559.20 124,500.10 5,360,965.42
（2）处置子公司减少
21,236,076.00 - 756,568.56 3,056,316.00 1,986,296.06 27,035,256.62
4、年末余额
683,771,263.58 613,767,391.54 117,179,042.05 40,258,388.38 16,427,573.40 1,471,403,658.95
二、累计折旧
1、年初余额
129,835,787.68 274,810,412.85 54,992,342.24 30,429,419.80 9,091,291.84 499,159,254.41
2、本年增加金额
29,153,656.71 42,588,016.24 16,779,492.00 4,709,493.05 2,420,940.42 95,651,598.42
（1）计提
29,153,656.71 42,455,725.67 16,399,993.74 4,709,493.05 2,303,659.15 95,022,528.32
（2）合并转入
- 132,290.57 379,498.26 - 117,281.27 629,070.10
3、本年减少金额
3,805,849.36 1,394,260.19 1,517,379.50 3,915,865.42 1,089,806.63 11,723,161.10
（1）处置或报废
- 1,394,260.19 829,066.40 1,969,819.74 89,362.76 4,282,509.09
（2）处置子公司减少
3,805,849.36 - 688,313.10 1,946,045.68 1,000,443.87 7,440,652.01
4、年末余额
155,183,595.03 316,004,168.90 70,254,454.74 31,223,047.43 10,422,425.63 583,087,691.73
三、减值准备
1、年初余额
- 17,670,283.66 - - - 17,670,283.66
2、本年增加金额
- - - - - -
（1）计提
- - - - - -
3、本年减少金额
- - - - - -
（1）处置或报废
- - - - - -
4、年末余额
- 17,670,283.66 - - - 17,670,283.66
四、账面价值
1、年末账面价值
528,587,668.55 280,092,938.98 46,924,587.31 9,035,340.95 6,005,147.77 870,645,683.56
2、年初账面价值
553,902,642.83 295,440,437.70 45,711,410.11 12,276,804.91 8,248,371.01 915,579,666.56
注：处置子公司减少系本年处置皇氏御嘉影视集团有限公司100%的股权形成的。
1）暂时闲置的固定资产情况无。2）通过融资租赁租入的固定资产情况
项目 账面原值 累计折旧 净值 备注机器设备64,729,055.09 16,468,817.9648,260,237.13乳品生产线合计64,729,055.09 16,468,817.9648,260,237.13
说明：
公司第五届董事会第九次会议于2019年5月10日会议审议并通过了《关于公司为下属公司皇氏集团华南乳品有限公司融资租赁业务提供担保的议案》。
2019年5月14日，公司全资子公司皇氏集团华南乳品有限公司与海通恒信国际租赁股
份有限公司签订了《融资回租合同》，通过售后回租的形式开展融资租赁交易，融资租赁总额为 5,300万元，租赁物为融资租赁合同项下承租人的设备，租赁期限共 23个月，租金支付方式为三个月支付一次租金，租赁物件留购价格为100元。公司为该业务提供连带责任保证担保。
3）通过经营租赁租出的固定资产
项目 年末账面价值房屋建筑物
11,361,746.08机器设备302,927.06电子设备
312.50
运输工具81,897.90其他设备31,176.96合计11,778,060.504）未办妥产权证书的固定资产情况无。5）年末用于抵押借款的固定资产净额281,035,998.81元。
11、在建工程
项目
年末余额 年初余额在建工程142,491,366.4989,975,515.55工程物资
合计142,491,366.4989,975,515.55
（1） 在建工程
1）在建工程情况
项目
年末余额 年初余额账面余额 减值准备账面价值 账面余额 减值准备 账面价值皇氏华南中央工厂土建、设备
7,083,536.88
7,083,536.88田东生态牧场建设项目
57,595,532.88
57,595,532.88 47,771,827.86
47,771,827.86优氏宁乡双龙牧场
25,274,625.21
25,274,625.21
9,406,522.22
9,406,522.22遵义150吨/天乳制品工程建设项目
34,268,349.25
34,268,349.25 13,477,985.38
13,477,985.38其他工程
25,352,859.15
25,352,859.15 12,235,643.21
12,235,643.21合计
142,491,366.49 142,491,366.49 89,975,515.55
89,975,515.55
2）重要在建工程项目本年变动情况项目名称 预算数 年初余额
本年增加 本年转入 本年其他
年末余额金额 固定资产金额 减少金额皇氏华南中央工厂土建、设备
420,000,000.00
7,083,536.88 28,789,815.9835,462,143.95411,208.91田东生态牧场建设项目
80,000,000.00 47,771,827.86 9,823,705.02
57,595,532.88优氏宁乡双龙牧场
34,500,000.00
9,406,522.22 15,868,102.99
25,274,625.21遵义150吨/天乳制品工程建设项目
180,000,000.00 13,477,985.38 20,790,363.87
34,268,349.25其他工程
55,301,556.44 12,235,643.21
27,755,175.24 8,349,644.216,288,315.09
25,352,859.15合计
769,801,556.44 89,975,515.55 103,027,163.1043,811,788.166,699,524.00
142,491,366.49
注：其他减少金额主要为本年处置皇氏御嘉影视集团有限公司100%股权，影响在建工程金额为6,288,315.09元。（续）
工程名称
工程累计投入
占预算比例
工程进度
利息资本化累计
金额
其中：本年利息
资本化金额
本年利息资本化
率（%）
资金来源
皇氏华南中央工厂土建、设备
91.73% 100.00%
自筹田东生态牧场建设项目
74.87% 65.00%
自筹优氏宁乡双龙牧场
73.26% 90.00% 111,862.52 111,862.52
100.00 自筹及借款
遵义150吨/天乳制品工程建设项目
19.04% 65.00%
自筹其他工程自筹合计-- -- 111,862.52 111,862.52 --3）本年计提在建工程减值准备情况无。
（2）工程物资
无。
12、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式
项目 成母牛 青年牛 牛犊 合 计
一、账面原值
1、年初余额
71,308,520.75
26,690,372.57
2,524,290.51
100,523,183.83
2、本年增加金额
14,021,870.45
17,785,221.78
4,103,131.82
35,910,224.05
（1）外购
-
1,350,000.00
-
1,350,000.00
（2）自行培育
-
12,422,363.88
4,103,131.82
16,525,495.70
（3）转群
14,021,870.45
4,012,857.90
-
18,034,728.35
3、本年减少金额
15,218,100.69
15,482,351.41
4,196,152.50
34,896,604.60
（1）处置
15,218,100.69
1,460,480.96
183,294.60
16,861,876.25
（2）转群
-
14,021,870.45
4,012,857.90
18,034,728.35
4、年末余额
70,112,290.51
28,993,242.94
2,431,269.83
101,536,803.28
二、累计折旧
1、年初余额
23,464,704.38
-
-
23,464,704.38
2、本年增加金额
7,948,934.62
-
-
7,948,934.62
（1）计提
7,948,934.62
-
-
7,948,934.62
3、本年减少金额
7,205,787.89
-
-
7,205,787.89
（1）处置
7,205,787.89
-
-
7,205,787.89
4、年末余额
24,207,851.11
-
-
24,207,851.11
三、减值准备
1、年初余额
2、本年增加金额
（1）计提
3、本年减少金额
（1）处置
4、年末余额
四、账面价值
1、年末账面价值
45,904,439.40
28,993,242.94
2,431,269.83
77,328,952.17
2、年初账面价值
47,843,816.37
26,690,372.57
2,524,290.51
77,058,479.45注：2014年4月，公司与广西来宾绿健牧业有限公司、来宾市兴宾区宏礼奶水牛养殖场
签订委托经营管理合同，委托其经营管理位于广西来宾市的奶牛场、奶水牛场，委托期间，奶牛所有权归属委托方，受托方所产牛奶必须全部交售给公司。同时双方约定合同期满时，受托方要确保公司在委托时的牛群结构及牛头数量不变，差异按市场价格补齐。公司在交付账面价值为32,556,015.72元的生产性生物资产时，暂停计提该部分生产性生物资产的折旧。
（2）与生物资产相关的风险情况与管理措施
奶牛在饲养过程中面临的风险主要是一些疫情疾病风险，为了做好奶牛疾病防治，本公司成立了专门的畜牧管理机构，主要负责对公司的奶牛生产进行全程管理，以保证公司收购原料生鲜奶的质量与安全，以及公司奶源基地的健康发展。在工作上主要采取了以下管理措施：
a.严格按照国家制定的《家畜防疫法》的规定，每年接受所在市、县兽医防疫站进行口蹄预防疫苗注射，并定期检测抗体情况，对每头牛免疫情况记录在案。
b.每年接受所在市、县兽医防疫站对奶牛进行结核病、布鲁氏杆菌内病进行检测，并将检测情况记录在案，确保奶牛体内无疾病存在。
c.严格按照国家制定的《家畜防疫法》的规定，定期对牧场、奶牛及周边环境进行严格消毒。并对进出牧场的人员和车辆进行严格消毒。
d.在生产管理上根据《奶牛饲养管理规范》进行饲养，并以上海光明牛奶公司、广西大学动物科学院、广西畜牧研究所等科研单位作为技术依托，提供技术咨询，有力地保证了公司奶牛健康、良性发展。
13、无形资产
项目 土地使用权 软件 商标使用权 合计
一、账面原值
1、年初余额
228,743,312.09132,360,627.8419,270,462.14 380,374,402.07
2.本期增加金额
1,720,901.83 1,720,901.83
（1）购置
1,720,901.83 1,720,901.83
（2）内部研发
3、本年减少金额
（1）处置
（2）处置子公司减少
4、年末余额
228,743,312.09 134,081,529.67 19,270,462.14 382,095,303.90
二、累计摊销
1、年初余额
21,853,459.4912,067,586.94
5,069,137.5038,990,183.93
2、本年增加金额
4,611,935.5013,187,304.27
1,483,650.0019,282,889.77
（1）计提
4,611,935.5013,187,304.27
1,483,650.0019,282,889.77
（2）企业合并增加
3、本年减少金额
（1）处置
（2）处置子公司减少
4、年末余额
26,465,394.99 25,254,891.21
6,552,787.50 58,273,073.70
三、减值准备
1、年初余额
2、本年增加金额
（1）计提
3、本年减少金额
（1）处置
4、年末余额
四、账面价值
1、年末账面价值
202,277,917.10 108,826,638.46 12,717,674.64 323,822,230.20
2、年初账面价值
206,889,852.60120,293,040.9014,201,324.64 341,384,218.14
（1）无形资产情况
年末用于抵押借款的无形资产净额为35,207,472.74元。
14、商誉
（1）商誉账面原值
被投资单位名称或
造成商誉的事项
年初余额
本年增加 本年减少
年末余额企业合并造成的
其他处置 其他皇氏御嘉影视集团有限公司563,119,181.54563,119,181.54浙江完美在线网络科技有限公司155,394,747.16 155,394,747.16浙江筑望科技有限公司
192,602,693.73
192,602,693.73皇氏集团湖南优氏乳业有限公司
6,940,791.57
6,940,791.57云南皇氏来思尔乳业有限公司
3,103,897.10
3,103,897.10广西皇氏新鲜屋食品有限公司56,221.39
56,221.39合计
921,161,311.10
56,221.39563,119,181.54
358,098,350.95注：商誉本年减少系由于本年转让了皇氏御嘉影视集团有限公司造成的。
（2）商誉减值准备
被投资单位名称或造成商誉的事项 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
皇氏御嘉影视集团有限公司
552,735,581.54552,735,581.54合计
552,735,581.54552,735,581.54
（3）商誉的减值测试过程、参数及商誉减值损失确认方法
根据资产减值准则的规定，资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额，然后将所估计的资产可收回金额与其账面价值相比较，以确定资产是否发生了减值，以及是否需要计提资产减值准备并确认相应的减值损失。在估计资产可收回金额时，原则上应当以单项资产为基础，如果企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
① 浙江完美在线网络科技有限公司商誉资产组
金额单位：万元资产组 浙江完美在线网络科技有限公司对子公司的持股比例
100.00%
A.账面价值
a.对应资产组或资产组组合的原账面价值13,095.86b.商誉账面价值25,899.12合计= a+b38,994.98
B.可收回金额
a.资产组的公允价值减去处置费用后的净额b.资产组预计未来现金流量的现值
39,282.87c.可收回金额取a和b中较高者
39,282.87C.商誉减值金额商誉减值过程、关键参数：
资产的可收回金额根据被评估资产的寿命期内可以预计的未来经营净现金流量的现值和被评估资产公允价值减去处置费用和相关税费后净额两者之间较高者确定。在本评估项目中，公司对委估资产组组合没有销售意图，不存在销售协议价格；委估资产组组合也无活跃交易市场，无法获取同行业类似资产组组合交易案例，故本次评估无法可靠估计委估资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额。根据《企业会计准则第8号——资产减值》，无法可靠估计资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额时，应当以该资产组组合预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。
截止评估基准日2019年12月31日，经评估后与商誉相关的浙江完美在线网络科技有限公司资产组组合于评估基准日的可回收价值为39,282.87万元。
“预计的未来经营净现金流量的现值”方法采取折现率：
项目 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年WACCBT
15.27%
15.27%
15.27%
15.27%
15.27%
营业收入、营业成本增长率、毛利率5年期预测如下：
项目
未来年度（单位：万元）2020年 2021年 2022年 2023年 2024年信息服务业务收入20,736.4825,896.2829,585.7433,398.76 36,302.72智能化工程收入5,685.286,230.946,810.577,390.19 7,969.81收入合计26,421.7632,127.2236,396.3140,788.95 44,272.53信息服务业务收入增长率
23.64%24.88%14.25%12.89% 8.69%智能化工程收入增长率-0.85%9.60%9.30%8.51% 7.84%合计收入增长率
17.40%21.59%13.29%12.07% 8.54%
（续）
项目
未来年度（单位：万元）2020年 2021年 2022年 2023年 2024年信息服务业务成本17,598.9420,735.7623,046.6225,674.37 28,049.35智能化工程成本4,162.774,995.335,844.536,428.99 6,750.44成本合计21,761.7125,731.0928,891.1532,103.36 34,799.78信息服务业务成本增长率
24.77%17.82%11.14%11.40% 9.25%智能化工程成本增长率
12.07%20.00%17.00%10.00% 5.00%合计成本增长率
22.12%18.24%12.28%11.12% 8.40%信息服务业务毛利率
15.13%19.93%22.10%23.13% 22.73%智能化工程毛利率
26.78%19.83%14.18%13.01% 15.30%合计毛利率
17.64%19.91%20.62%21.29% 21.40%
基于上述减值测试的结果，收购浙江完美在线网络科技有限公司形成的商誉的可收回金额高于其账面价值，因此，公司管理层认为2019年12月31日无需对收购浙江完美在线网络科技有限公司形成的商誉计提减值准备。
②浙江筑望科技有限公司商誉资产组
资产组 浙江筑望科技有限公司对子公司的持股比例
72.80%
A.账面价值
a.对应资产组或资产组组合的原账面价值
25,232.34b.商誉账面价值
26,456.41合计= a+b
51,688.75
B.可收回金额
a.资产组的公允价值减去处置费用后的净额b.资产组预计未来现金流量的现值
52,021.33c.可收回金额取a和b中较高者
52,021.33C.商誉减值金额-
商誉减值过程、关键参数：
资产的可收回金额根据被评估资产的寿命期内可以预计的未来经营净现金流量的现值和被评估资产公允价值减去处置费用和相关税费后净额两者之间较高者确定。在本评估项目中，公司对委估资产组组合没有销售意图，不存在销售协议价格；委估资产组组合也无活跃交易市场，无法获取同行业类似资产组组合交易案例，故本次评估无法可靠估计委估资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额。根据《企业会计准则第8号——资产减值》，无法可靠估计资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额时，应当以该资产组组合预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。截止评估基准日2019年12月31日，经评估后与商誉相关的浙江筑望科技有限公司资产组组合于评估基准日的可回收价值为 52,021.33万元。“预计的未来经营净现金流量的现值”方法采取折现率：
项目 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年WACCBT
13.49% 15.03%15.03%15.27% 15.27%
营业收入、营业成本增长率、毛利率5年期预测如下：
项目
未来年度（单位：万元）2020年 2021年 2022年 2023年 2024年短信收入20,685.6823,558.8124,436.0625,035.14 25,535.83流量收入
200.00200.00200.00200.00 200.00信息服务收入3,740.304,670.155,778.376,645.12 6,977.38收入合计24,625.9828,428.9630,414.4331,880.26 32,713.21短信收入增长率-7.04%13.89%3.72%2.45% 2.00%流量收入增长率
52.65%0.00%0.00%0.00% 0.00%
信息服务收入增长率
23.97%24.86%23.73%15.00% 5.00%合计增长率-3.04%15.44%6.98%4.82% 2.61%（续）
项目
未来年度（单位：万元）2020年 2021年 2022年 2023年 2024年短信成本15,375.9917,599.1918,345.8018,889.54 19,363.67流量成本
97.1397.1397.1397.13 97.13信息服务成本
0.000.000.000.00 0.00成本合计15,473.1217,696.3218,442.9318,986.67 19,460.80短信成本增长率-6.57%14.46%4.24%2.96% 2.51%流量成本增长率
118.07%0.00%0.00%0.00% 0.00%信息服务成本增长率
成本合计增长率-6.23%14.37%4.22%2.95% 2.50%短信业务毛利率
25.67%25.30%24.92%24.55% 24.17%流量业务毛利率
51.44%51.44%51.44%51.44% 51.44%信息服务毛利率
100.00%100.00%100.00%100.00% 100.00%合计毛利率
37.17%37.75%39.36%40.44% 40.51%
基于上述减值测试的结果，收购浙江筑望科技有限公司形成的商誉的可收回金额高于其账面价值，因此，公司管理层认为2019年12月31日无需对收购浙江筑望科技有限公司形成的商誉计提减值准备。
③收购皇氏集团湖南优氏乳业有限公司、云南皇氏来思尔乳业有限公司及广西皇氏新鲜
屋食品有限公司形成的商誉，经测试，其可收回金额均高于其账面价值，因此，公司管理层认为2019年12月31日无需对收购皇氏集团湖南优氏乳业有限公司、云南皇氏来思尔乳业有限公司及广西皇氏新鲜屋食品有限公司形成的商誉计提减值准备。
15、长期待摊费用
项目 年初余额 本年增加金额 本年摊销金额 其他减少金额 年末数租赁费用14,696,284.20 808,856.781,532,178.171,866,667.15 12,106,295.66装修费用6,925,285.18 2,524,904.511,528,271.641,373,344.56 6,548,573.49灌装机安装调试费及维修费3,390,000.00 678,000.00
2,712,000.00
咨询服务费3,096,446.39479,304.35
2,617,142.04林地补偿等费用2,353,982.27212,006.97
2,141,975.30其他2,872,111.06 3,967,112.521,782,760.095,056,463.49合计27,883,680.44 12,751,302.476,212,521.223,240,011.71 31,182,449.98注：其他减少金额系本年处置皇氏御嘉影视集团有限公司100%股权，影响3,240,011.71元。
16、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产明细
项目
年末余额 年初余额可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产资产减值准备125,951,443.79
31,335,942.13
164,485,397.22 27,472,690.96递延收益66,977,433.12
13,736,074.55
12,915,338.09 1,937,300.71合计192,928,876.9145,072,016.68177,400,735.31 29,409,991.67
（2）未经抵销的递延所得税负债明细
项目
年末余额 年初余额应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债非同一控制下企业合并资产评估增值117,983,332.1218,430,595.69132,283,448.02 20,716,456.34合计117,983,332.1218,430,595.69132,283,448.02 20,716,456.34
（3）未确认递延所得税资产明细
项目 年末余额 年初余额可抵扣暂时性差异10,460,365.93608,554,856.81可抵扣亏损398,733,841.65295,351,499.73合计409,194,207.58903,906,356.54
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 年末余额 年初余额 备注2019年9,222,725.232020年2,777,807.81 2,777,807.812021年13,166,075.23 13,166,075.23
2022年116,251,148.77 116,251,148.77
2023年153,933,742.69153,933,742.69
2024年112,605,067.15
合计398,733,841.65295,351,499.73
17、其他非流动资产
项目 年末余额 年初余额预付工程、设备款4,843,680.05 4,709,027.43私募基金投资466,466,838.18 164,579,381.50合计471,310,518.23169,288,408.93
注：权益法核算的私募基金投资包括：1、公司全资子公司西藏皇氏投资管理有限公司对上海赛领皇氏投资基金合伙企业（有限合伙）的投资（其中：出资额153,000,000.00元、股权比例50.90%、为有限合伙人，累计投资损益13,519,166.51元）；2、2019年11月公司全资子公司皇氏数智有限公司对泰安市东岳数智股权投资基金合伙企业（有限合伙）的投资（其中：出资额300,000,000.00元、股权比例49.10%、为有限合伙人，累计投资损益-52,328.33元）。
18、短期借款
短期借款分类
项目
年末余额 年初余额抵押借款50,000,000.00 33,000,000.00
项目
年末余额 年初余额保证借款761,963,900.00 234,166,000.00信用借款85,000,000.00 210,000,000.00质押借款55,000,000.00 35,700,000.00合计
951,963,900.00 512,866,000.00
注：（1）抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注六、53
（2）保证借款的类别以及金额，参见附注十、5
（3）质押借款的类别以及金额，参见附注六、53
19、应付票据
种类 年末余额 年初余额商业承兑汇票银行承兑汇票159,988,760.63155,856,607.52合计 159,988,760.63 155,856,607.52注：本年末已到期未支付的应付票据总额为0.00元（上年末：0.00元）。
20、应付账款
（1）应付账款列示
项目 年末余额 年初余额
年以内
146,370,124.13202,768,053.68
至
年
6,262,272.25 7,641,919.94
至
年
1,864,227.45 3,669,710.75
年以上
3,128,239.82 6,175,989.01
合计
157,624,863.65220,255,673.38
（2）账龄超过1年的重要应付账款
无。
21、预收款项
（1）预收款项列示
项目 年末余额 年初余额
年以内
53,821,509.48 49,668,065.16
至
年
1,117,068.04 16,218,663.34
至
年
674,326.59 722,266.72
年以上
1,039,716.81 3,354,234.38合计56,652,620.9269,963,229.60
（2）账龄超过1年的重要预收款项
无。
22、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
一、短期薪酬
20,507,576.64209,652,762.45 212,691,219.26 17,469,119.83
二、离职后福利-设定提存计划
148,030.1013,398,610.25 13,498,351.65 48,288.70
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计
20,655,606.74223,051,372.70 226,189,570.91 17,517,408.53
（2）短期薪酬列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴
20,235,272.68 186,507,255.17
189,699,330.63 17,043,197.22
2、职工福利费
11,653,109.41
11,653,109.41
3、社会保险费
7,747,498.22
7,747,498.22其中：医疗保险费
6,315,864.05
6,315,864.05工伤保险费581,591.18
581,591.18生育保险费
850,042.99
850,042.99
4、住房公积金
10,650.00614,841.00
625,491.00
5、工会经费和职工教育经费
261,653.963,130,058.65
2,965,790.00 425,922.61
6、短期带薪缺勤
-
- -
7、短期利润分享计划
-
- -合计20,507,576.64209,652,762.45
212,691,219.26 17,469,119.83
（3）设定提存计划列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
1、基本养老保险
141,929.7412,962,657.36
13,058,201.90 46,385.20
2、失业保险费
6,100.36435,952.89
440,149.75 1,903.50合计148,030.1013,398,610.25
13,498,351.65 48,288.70本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该计划缴存费用。除上述缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
23、应交税费
项目 年末余额 年初余额企业所得税
7,103,632.03 7,315,146.73增值税
4,928,987.38 17,070,668.66城市维护建设税
376,011.36 1,954,745.59教育费附加
184,262.89 871,299.61地方教育费附加
119,470.82 522,248.45个人所得税
916,983.83 720,584.34其他
342,744.09 1,687,569.37合计
13,972,092.40 30,142,262.75
24、其他应付款
项目 年末余额 年初余额应付利息
34,581,090.9634,811,695.32应付股利
226,406.30226,406.30其他应付款
107,461,879.88107,788,634.43合计
142,269,377.14142,826,736.05
（1）应付利息
项目 年末余额 年初余额分期付息到期还本的长期借款利息 4,408,972.22 4,159,681.15短期借款应付利息813,671.18
1,293,566.65企业债券利息29,358,447.56
29,358,447.52合计34,581,090.96
34,811,695.32
（2）应付股利
项目 年末余额 年初余额少数股东股利226,406.30226,406.30合计226,406.30226,406.30
（3）其他应付款
1）按款项性质列示其他应付款
项目 年末余额 年初余额往来款
17,467,744.6737,157,542.64押金保证金
89,808,652.39 70,361,547.87代扣款
185,482.82 269,543.92合计
107,461,879.88 107,788,634.43
2）账龄超过1年的重要其他应付款报告年末账龄超过1年的重要其他应付款主要是押金保证金。
25、一年内到期的非流动负债
项目 年末余额 年初余额1年内到期的长期借款（附注六、27）287,568,410.25242,750,000.001年内到期的长期应付款（附注六、29）30,646,000.00合计318,214,410.25242,750,000.00
26、其他流动负债
项目 年末余额 年初余额预提水电等费用2,362,663.03 3,033,955.29预提运输费8,486,626.88 17,942,112.49
项目 年末余额 年初余额预提广告促销费2,346,421.28 8,419,350.65待转销项税额- 20,356,398.58其他3,168,880.75 10,363,313.27合计
16,364,591.94
60,115,130.28
注：年初与年末变化较大主要系本年处置皇氏御嘉影视集团有限公司100%股权，影响20,356,398.58元。
27、长期借款
项目 年末余额 年初余额质押借款
6,000,000.00抵押借款
134,568,410.25 41,568,410.25保证借款
14,500,000.00 253,000,000.00信用借款
198,000,000.00 295,000,000.00小计
347,068,410.25595,568,410.25减：一年内到期的长期借款（附注六、25）
287,568,410.25 242,750,000.00合计
59,500,000.00352,818,410.25
注：（1）抵押借款的抵押资产类别以及金额,参见附注六、53。
（2）保证借款的类别以及金额，参见附注十、5。
（3）质押借款的类别以及金额，参见附注六、53。
28、应付债券
（1）应付债券
项 目 年末余额 年初余额中期票据 500,000,000.00500,000,000.00
合 计 500,000,000.00500,000,000.00
（2）应付债券的增减变动
债券名称 面值
发行日期 债券期限发行金额 年初余额中期票据 500,000,000.002018/2/263年500,000,000.00500,000,000.00小 计 500,000,000.002018/2/263年500,000,000.00500,000,000.00减：一年内到期部分年末余额
合 计 500,000,000.002018/2/263年500,000,000.00500,000,000.00（续）
债券名称
本年发行 按面值计提利息 溢折价摊销 本年偿还 年末余额中期票据 35,000,000.04 500,000,000.00小 计 35,000,000.04 500,000,000.00减：一年内到期部分年末余额35,000,000.04合 计 500,000,000.00
29、长期应付款
项目 年末余额 年初余额拆借资金145,603.85377,888.93融资租赁款41,282,853.20减：一年内到期部分30,646,000.00合计10,782,457.05377,888.93
长期应付款的说明：融资租赁款41,282,853.20元，系应付海通恒信国际租赁股份有限公司融资租赁租金余额，详见附注六、10。
30、递延收益项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 造成原因政府补助
65,671,034.23
12,500,000.0011,193,601.1166,977,433.12与资产相关的政府补助合计65,671,034.23
12,500,000.00 11,193,601.1166,977,433.12
其中，涉及政府补助的项目：
负债项目 年初余额
本年新增补助金额
本年计入其他收益金额
其他变动 年末余额
与资产相关/与收益相关公共租赁住房专项资金
3,449,129.34 214,083.843,235,045.50
与资产相关基础建设及设备更新改造项目补助
47,937,052.27 7,000,000.008,710,422.4346,226,629.84
与资产相关技术创新项目补助
4,706,183.64 500,000.001,390,574.88 3,815,608.76
与资产相关农业产业化项目
6,578,668.98 5,000,000.00453,519.9611,125,149.02
与资产相关乳品行业智慧物流服务系统的研制与应用示范项目
3,000,000.00 425,000.00 2,575,000.00
与资产相关总计
65,671,034.23 12,500,000.0011,193,601.1166,977,433.12
31、股本
项目 年初余额
本年增减变动（+、-）
年末余额发行新股
送股
公积金转股
其他 小计股份总数837,640,035.00
837,640,035.00
32、资本公积
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额资本溢价
1,176,694,698.183,118,026.32 1,179,812,724.50
合计
1,176,694,698.183,118,026.32 1,179,812,724.50
注：资本公积本年增加系皇氏集团（广西）乳业控股有限公司控股子公司皇氏集团湖南优氏乳业有限公司增资引起的净资产的变化，详见附注八、2。
33、其他综合收益
项目 年初余额
本年发生金额
年末余额本年所得税前发生额
减：前期计入其他综合
收益当期转入损益
减：所得税费用
税后归属于母公司
税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
二、将重分类进损益的其他综合收益
527.94 -2,967.32-2,967.32 -2,439.38其中：外币财务报表折算差额
527.94 -2,967.32-2,967.32 -2,439.38其他综合收益合计
527.94 -2,967.32-2,967.32 -2,439.38
34、盈余公积
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额法定盈余公积49,611,874.97 9,398,585.19 59,010,460.16合计49,611,874.97 9,398,585.19 59,010,460.16
35、未分配利润
项目 本年 上年调整前上年末未分配利润64,725,224.11689,301,039.76调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后年初未分配利润64,725,224.11689,301,039.76加：本年归属于母公司股东的净利润48,625,794.16-616,199,415.30减：提取法定盈余公积9,398,585.19
项目 本年 上年提取任意盈余公积应付普通股股利8,376,400.35转作股本的普通股股利年末未分配利润103,952,433.0864,725,224.11
36、营业收入和营业成本
项目
本年发生额 上年发生额收入 成本 收入 成本主营业务2,058,302,023.01 1,468,437,444.99 2,062,512,552.22 1,427,049,496.39其他业务194,946,292.75 178,109,588.08 273,399,127.67 256,552,444.31合计2,253,248,315.76 1,646,547,033.072,335,911,679.89 1,683,601,940.70
37、税金及附加
项目 本年发生额 上年发生额城市维护建设税
1,294,294.02 2,853,834.76教育费附加
853,117.58 1,618,801.94土地使用税
3,504,692.71 3,077,367.47房产税
3,576,913.47 2,245,982.35印花税
2,295,451.35 1,656,891.25其他
884,692.32 1,308,623.41合计
12,409,161.45 12,761,501.18
38、销售费用
项目 本年发生额 上年发生额薪酬费用
86,306,847.2677,817,090.52运输费
80,678,846.5679,672,228.20低值易耗品摊销
6,922,412.854,853,009.54广告促销宣传费
36,625,103.7050,841,057.32其他费用小计
54,966,681.2752,965,240.16合计
265,499,891.64266,148,625.74
39、管理费用
项目 本年发生额 上年发生额薪酬费用
45,652,848.7650,152,000.95固定资产折旧
21,148,466.4330,388,164.72办公费
5,051,847.407,383,066.73租赁费
8,495,737.897,122,652.51差旅费
5,278,643.344,814,052.12业务招待费
8,188,785.467,023,654.11
聘请中介机构费用
9,630,863.036,715,488.16其他费用小计
50,302,198.7637,351,388.38
合计
153,749,391.07150,950,467.68
40、研发费用
项目 本年发生额 上年发生额材料
5,478,189.71 5,181,924.91
项目 本年发生额 上年发生额人工费用
11,636,518.10 10,204,373.42委托外单位研发费用
30,723,633.90 14,498,501.95其他
11,122,442.09 6,342,869.45合计
58,960,783.80 36,227,669.73
41、财务费用
项目 本年发生额 上年发生额利息支出
99,959,509.01 109,000,858.75减：利息收入
23,372,127.50 3,689,744.64汇兑损益
2,083.57银行手续费
3,253,127.142,074,024.02其他
331,504.27290,426.54合计
80,172,012.92107,677,648.24
42、其他收益
项目 本年发生额 上年发生额政府补助37,769,475.9111,962,631.53合计37,769,475.9111,962,631.53
政府补助明细：
补助项目 本年发生金额 上年发生金额
与资产 /收益相关南宁高新区经济发展局给予政策性支持和鼓励的政府补助2,550,000.00收益2019年研发经费补助2,395,000.00收益
2019年宁波市创建特色型中国软件名域资金扶持2,100,000.00收益进项税额加计扣除1,853,695.97收益2018年度经济扶持资金1,562,479.73收益2018年南宁市工业企业使用清洁能源补助1,227,800.00收益2019年南宁市工业企业使用清洁能源补助1,105,400.00收益云南省2019年绿色食品“10大名品”和“10大强企”“20大创新企业”奖励资金1,000,000.00收益创建特色型中国软件名城资金扶持1,000,000.00收益2018年政府扶持资金731,248.08收益2018年度服务企业补助600,000.00收益2018年度区级专项资金项目补助（鄞智慧办）550,000.00收益2018年中央农业生产发展资金优势特色主导产业发展项目500,000.00收益南宁市市长质量奖奖金500,000.00收益高层次人才项目资金500,000.00收益电子商务补助500,000.00收益畜牧实物中心付2019年农业中小企业产业示范资金500,000.00收益贷款贴息471,000.00收益企业技术中心（创新平台建设专项资金）300,000.00收益广西创新驱动发展专项资金240,000.00收益2018年度促进企业自主创新转型升级扶持资金236,800.00收益高新财政局广西名牌产品奖励200,000.00收益高新财政局南宁市2018年工业品牌建设补助和资质认证奖200,000.00收益云南省“万人计划”产业技术领军人才专项培养经费200,000.00收益高新技术企业研发经费补贴200,000.00收益2018年第二批电子商务政策奖励200,000.00收益2018年度电商服务企业补助150,000.00收益2018年宁波市电子商务服务企业补助150,000.00收益2019年预算农业生产发展专项资金145,000.00收益2019年鄞州区服务业强区培育专项资金136,600.00收益高新技术企业首次认定奖励125,000.00收益企业职工基本养老保险单位缴费补贴108,718.00收益2018年度电商类企业政策补助101,750.00收益2018年度工业奖励--工业企业品牌100,000.00收益2017年名牌奖和企业升规奖100,000.00收益
2018年度工业奖励--工业企业品牌100,000.00收益2018年度宁波市级科技专项转移支付（智团创业）经费100,000.00收益2018年度南宁市工业企业首次入规补助80,000.00收益2018年度农业产业化基地建设奖补资金80,000.00收益2018年工业发展税收奖励70,000.00收益高校毕业生见习补贴63,700.00收益2018度宁波市级科技专项转移支付（科技创新劵）经费61,500.00收益南宁市2018年企业增创荣誉奖励50,000.00收益高新技术企业首次认定50,000.00收益创建特色型中国软件名城资金扶持50,000.00收益水费增量补贴40,544.32收益云岭产业技术领军人才专项经费40,000.00收益递延收益摊销11,193,601.11 2,423,601.25资产稳岗补贴2,994,934.91 132,488.00收益其他254,703.79 59,173.84收益云南省2018年绿色食品20佳创新企业奖励资金1,000,000.00收益南宁高新技术产业开发区社会保险事业中心企业职工养老补贴697,385.87收益2018年粮改饲补贴项目资金787,619.33收益2017年南宁市现代化工业发展资金工业节能降耗专项资金531,300.00收益巍山县农业局青贮补助526,200.00收益2017年外经及第二批电子商务政策项目奖励510,000.00收益农业局2018年(2016年研发后补助）研发经费投入补助440,000.00收益2018年市本级民族特需商品生产发展专项扶持资金400,000.00收益2017年区域创新能力提升专项经费400,000.00收益2017年大理州稳增长电子商务发展奖励资金400,000.00收益2017年广西创新驱动发展专项（科技重大专项）项目320,000.00收益鄞州区商务局电子商务服务企业补助300,000.00收益度假区财政局品牌建设资金300,000.00收益高校毕业生见习补贴285,000.00收益政府创新补助549,563.24收益广西大学2017年广西创新驱动发展专项240,000.00收益服务贸易政策奖励205,000.00收益华南中央工厂技改项目补助200,000.00收益南宁市本级科学研究与技术开发计划项目200,000.00收益
大理州2017年度工业经济稳增长奖励200,000.00收益2018年人才发展专项资金200,000.00收益国家重点研发计划-现代奶牛高效安全养殖技术应用与示范115,300.00收益重点技术改造项目（验收）财政补助资金100,000.00收益2018年第一批自治区新增上规工业企业奖励资金100,000.00收益宁波市八大文创重点行业企业专项资金100,000.00收益云南省知识产权局专利奖励80,000.00收益州政府春节慰问费30,000.00收益中小企业发展专项扶持资金130,000.00收益合 计37,769,475.9111,962,631.53
43、投资收益
项目 本年发生额 上年发生额权益法核算的长期股权投资收益 135,604.75 1,077,698.80处置长期股权投资产生的投资收益 21,113,584.44 -79,080,962.13其他权益工具投资在持有期间的投资收益1,324,810.031,313,642.01其他1,887,456.6817,933,780.86合计24,461,455.90-58,755,840.46注:其他主要系公司全资子公司西藏皇氏投资管理有限公司对上海赛领皇氏投资基金合伙企业（有限合伙）的投资按权益法核算的投资收益1,939,785.01元；全资子公司皇氏数智有限公司对泰安市东岳数智股权投资基金合伙企业（有限合伙）的投资按权益法核算的投资收益-52,328.33元。
44、信用减值损失
项目 本年发生额 上年发生额应收款坏账损失-7,320,458.66其他应收款坏账损失-21,691,029.27合计-29,011,487.93
45、资产减值损失
项目 本年发生额 上年发生额坏账损失-60,880,860.39存货跌价损失28,873.42-4,982,475.80固定资产减值损失-17,133,909.56商誉减值损失-552,735,581.54合计28,873.42-635,732,827.29
46、资产处置收益
项目 本年发生额 上年发生额非流动资产处置利得
-1,515,651.52 -1,320,536.21
合计 -1,515,651.52 -1,320,536.21
47、营业外收入
项目 本年发生额 上年发生额
计入当期非经常性损益的金额政府补助
2,640,125.261,932,126.44 2,640,125.26无法支付的往来款等
7,388,355.57 7,388,355.57其他
4,270,061.753,767,874.40 4,270,061.75合计
14,298,542.585,700,000.84 14,298,542.58
其中，计入当期损益的政府补助：
补助项目 本年发生金额 上年发生金额 与资产 /收益相关山东北嘉大数据产业园补贴1,758,867.921,281,241.68收益稳岗补贴684,545.50收益
2017年度企业经营奖励金50,000.00收益2018年集士港经济政策奖励45,000.00收益2018年姜山镇下半年经济政策兑现36,900.00收益其他64,811.84195,884.76收益2017年农经产业化基地建设奖补资金305,000.00收益宁乡市科技局2018年科技资金150,000.00收益合 计2,640,125.261,932,126.44
48、营业外支出
项目 本年发生额 上年发生额
计入当期非经常性
损益的金额捐赠支出472,000.00349,000.00 472,000.00滞纳金1,616,284.94 1,616,284.94其他2,434,614.371,156,318.54 2,434,614.37合计4,522,899.311,505,318.54 4,522,899.31
49、所得税费用
（1）所得税费用表
项目 本年发生额 上年发生额当期所得税费用15,658,518.03 7,107,231.98递延所得税费用-24,192,876.31 -10,322,491.36合计-8,534,358.28 -3,215,259.38
（2）会计利润与所得税费用调整
项目 本年发生额利润总额77,418,350.86按法定/适用税率计算的所得税费用19,354,587.72
子公司适用不同税率的影响-33,965,716.81调整以前期间所得税的影响-54,903.36非应税收入的影响 -7,485,282.39不可抵扣的成本、费用和损失的影响2,775,184.15使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-6,005,164.08本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响20,901,818.56研发费加计扣除-4,054,882.07税率调整导致年初递延所得税资产/负债余额的变化 -其他所得税费用 -8,534,358.28
50、其他综合收益详见附注六、33。
51、现金流量表项目
（1）收到其他与经营活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额补贴收入
39,862,304.09
22,475,627.25其他营业外收入
346,305.55
2,576,720.55利息收入
5,756,186.61
3,689,744.64收其他往来款
394,250,497.56
280,816,997.20其他
42,868,062.35
12,277,828.60合计
483,083,356.16
321,836,918.24
（2）支付其他与经营活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额期间费用
198,706,425.47
175,178,730.92付往来款
192,619,657.79
214,377,578.52其他
35,756,788.58
12,264,403.62合计
427,082,871.84
401,820,713.06
（3）收到其他与投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额取得子公司收到的现金净额14,914,334.31合计14,914,334.31
（4）支付其他与投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额处置子公司减少的现金净额951,453.95
合计951,453.95
（5）收到其他与筹资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额拆入资金 1,000,000.00 1,566,266.67融资租赁固定资产价款53,133,000.00收回借款280,118,208.03
合计 334,251,208.03 1,566,266.67
（6）支付其他与筹资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额归还拆借资金204,599,717.85支付三个月以上的保证金存款净额140,791,914.8814,636,637.16
银行存款质押55,790,000.0032,000,000.00售后回租租金13,648,000.00其他3,067,025.69合计213,296,940.57251,236,355.01
52、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
补充资料 本年金额 上年金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
85,952,709.14-597,892,804.13加：资产减值准备
28,982,614.51635,732,827.29固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧
102,971,462.9493,507,207.26无形资产摊销
19,282,889.7782,176,692.47长期待摊费用摊销
6,212,521.2212,487,000.49处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）
1,515,651.521,320,536.21固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）
99,959,509.01109,000,858.75投资损失（收益以“－”号填列）
‐24,461,455.9058,755,840.46递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
‐21,907,015.66-14,901,490.83递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
‐2,285,860.65-1,347,190.94
补充资料 本年金额 上年金额存货的减少（增加以“－”号填列）
‐27,477,999.2261,595,221.24经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）
‐177,108,843.55-293,964,344.78经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）
‐1,081,352.07-49,749,072.38其他
-11,193,601.11 -2,423,601.25经营活动产生的现金流量净额
79,361,229.95 94,297,679.86
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额
257,148,350.96 328,077,303.99减：现金的年初余额
328,077,303.99 446,790,950.91加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额
-70,928,953.03 -118,713,646.92
（2）本年支付的取得子公司的现金净额
项 目 金 额本年发生的企业合并于本年支付的现金或现金等价物其中：广西皇氏新鲜屋食品有限公司减：购买日子公司持有的现金及现金等价物
14,914,334.31其中：广西皇氏新鲜屋食品有限公司
14,914,334.31加：以前期间发生的企业合并于本年支付的现金或现金等价物
项 目 金 额取得子公司支付的现金净额
-14,914,334.31
（3）本年收到的处置子公司的现金净额
项 目 金 额本年处置子公司于本年收到的现金或现金等价物其中：皇氏御嘉影视集团股份有限公司减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物
951,453.95其中：皇氏御嘉影视集团股份有限公司951,453.95加：以前期间处置子公司于本年收到的现金或现金等价物处置子公司收到的现金净额
-951,453.95
（4）现金及现金等价物的构成
项目 年末余额 年初余额
一、现金
257,148,350.96 328,077,303.99其中：库存现金
43,992.68 90,758.24可随时用于支付的银行存款
257,104,358.28 327,986,545.75可随时用于支付的其他货币资金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、年末现金及现金等价物余额
257,148,350.96 328,077,303.99
53、所有权或使用权受限制的资产
项目 年末账面价值 受限原因货币资金312,347,550.41银行承兑汇票及信用证保证金、质押借款定期存单等固定资产281,035,998.81抵押借款
项目 年末账面价值 受限原因无形资产35,207,472.74抵押借款合计
628,591,021.96
54、外币货币性项目
项目 年末外币余额 折算汇率
年末折算人民币余额货币资金
22,219.5819,904.30其中：港币
22,219.580.8957819,904.30应付账款
3,488.383,124.89其中：港币
3,488.380.895783,124.89其他应付款
69,764.2762,493.44其中：港币
69,764.270.8957862,493.44
55、政府补助
（1）政府补助基本情况
种 类 本年发生额
计入当期损益
的金额
备注计入递延收益的政府补助12,500,000.0011,193,601.11详见附注六注释30计入其他收益的政府补助26,575,874.8026,575,874.80详见附注六注释42计入营业外收入的政府补助2,640,125.262,640,125.26详见附注六注释47合计41,716,000.0640,409,601.17
七、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本年发生的非同一控制下企业合并
被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取得比（%）股权取得方式广西皇氏新鲜屋食品有限公司
2019年4月30日 4,013,179.60 41.18% 非同一控制下企业合并
（续表）被购买方名称 购买日
购买日的确定依据
购买日至年末被购买方的收入
购买日至年末被购买方的净利润广西皇氏新鲜屋食品有限公司
2019年4月30日
股权已办过户、投资款已付、与其他股东签订了股权授权书等36,198,883.05 708,314.922015年7月，皇氏集团股份有限公司与广西启翔投资有限公司、上海闵荣食品有限公司、南宁峰霖都商贸有限公司四方共同出资成立广西皇氏新鲜屋食品有限公司，皇氏集团股份有限公司出资150万元，占注册资本的30%；2019年3月，皇氏集团股份有限公司与广西启翔投资有限公司、上海闵荣食品有限公司、南宁峰霖都商贸有限公司签订增资协议，协议各方同意对广西皇氏新鲜屋食品有限公司进行增资扩股，注册资本由500万元增加到595万元，同时同意皇氏集团股份有限公司以每股 1.70元（广西皇氏新鲜屋食品有限公司2018年12月31日每股账面净资产）的价格全额认购95万股；增资完成后，皇氏集团股份有限公司持股比例由 30%增加到41.18%。
（2） 合并成本及商誉
项目 广西皇氏新鲜屋食品有限公司货币资金1,615,000.00购买日之前持有的股权于购买日的公允价值2,398,179.60合并成本合计4,013,179.60减：取得的可辨认净资产公允价值份额3,956,958.21商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额56,221.39合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
以广西皇氏新鲜屋食品有限公司2019年4月30日账面净资产为可辨认净资产公允价值，并按41.18%的股权比例计算本公司取得的可辨认净资产公允价值份额。
（3） 被购买方于购买日可辨认资产、负债
项目
广西皇氏新鲜屋食品有限公司购买日公允价值 购买日账面价值资产22,825,212.7022,825,212.70货币资金14,914,334.3114,914,334.31应收帐款138,305.11138,305.11预付帐款551,443.52551,443.52其他应收款3,295,570.493,295,570.49存货2,863,915.272,863,915.27其他流动资产40,322.7740,322.77固定资产659,374.95659,374.95长期待摊费用355,945.96355,945.96
递延所得税资产6,000.326,000.32负债13,216,280.6913,216,280.69应付帐款4,789,194.924,789,194.92预收帐款3,593,332.093,593,332.09应付职工薪酬508,881.92508,881.92应交税费121,034.21121,034.21其他应付款3,436,865.743,436,865.74其他流动负债766,971.81766,971.81净资产9,608,932.019,608,932.01减：少数股东权益5,651,973.805,651,973.80
取得的净资产3,956,958.213,956,958.21
2、同一控制下企业合并
无。
3、处置子公司
（1）单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
子公司名称
股权处置价款
股权处置比例（%）
股权处置
方式
丧失控制权的时点
丧失控制权时点的确定依据
处置价款与处置投资对应的合并报表层面享有该子公司
净资产份额的差额
皇氏御嘉影视集团有限公司594,000,000.00 100
以股权对外投资2019年11月30日
董事会已审议通过、已签订投资协议、已办理过户手续等21,114,630.55（续）子公司名称
丧失控制权之日剩余股
权的比例（%）
丧失控制权之日剩余股权的账面
价值
丧失控制权之日剩余股权的公允
价值
按照公允价值重新计量剩余股权产生的利
得或损失
丧失控制权之日剩余股权公允价值
的确定方法及主要假设
与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入
投资损益的金额
皇氏御嘉影视集团有限公司
（2）通过多次交易分步处置对子公司投资且在本年丧失控制权的情形
无。
4、其他原因的合并范围变动
新设子公司6家：皇氏集团（广西）乳业控股有限公司（以皇氏集团华南乳品有限公司、云南皇氏来思尔乳业有限公司、云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司、皇氏集团湖南优氏乳业有限公司、皇氏集团遵义乳业有限公司的股权设立此公司，导致减少子公司5家）、皇氏巴马益生菌生物科技有限公司、皇氏数智有限公司、广西皇氏产业投资发展基金合伙企业（有限合伙）、广西臻牛畜牧有限公司、广西玖迅食品科技有限公司。
注销子公司1家即广西奶牛抱抱投资有限责任公司。
八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
子公司名称
主要
注册地 业务性质
持股比例（%）
取得方式 经营地 直接 间接皇氏集团（广西）乳业控股有限公司 南宁市 南宁市 投资管理
100.00 -
设立广西酷乐创网络科技有限公司 南宁市 南宁市 服务、销售
100.00 -
设立
皇氏广西贸易有限公司 南宁市 南宁市 贸易
100.00 -
设立
广西柳州皇氏甲天下乳业有限责任公司 柳州市 柳州市 贸易
100.00 -
设立
西藏皇氏投资管理有限公司 拉萨市 拉萨市 管理服务
100.00 -
设立香港皇氏国际贸易有限公司 香港 香港 贸易
100.00 -
设立四川皇氏甲天下食品有限公司 资阳市 资阳市 制造业
51.00 -
设立
广西新皇传媒有限公司 南宁市 南宁市 广告传媒
60.00 -
设立深圳皇氏甲天下乳业有限公司 深圳市 深圳市 贸易
100.00 -
设立
广西玖迅食品科技有限公司 南宁市 南宁市 贸易
30.00 16.00
设立
广西皇氏产业园开发有限公司 南宁市 南宁市 产业园开发
100.00 -
设立
广西皇氏创元投资管理有限公司 钦州市 钦州市 投资管理
51.00 -
设立皇氏来宾乳业有限公司 来宾市 来宾市 制造业
100.00 -
设立
皇氏巴马益生菌生物科技有限公司
广西巴马县
广西巴马县 制造业
100.00 -
设立广西皇氏新鲜屋食品有限公司 南宁市 南宁市 贸易
41.18 -
非同一控制下合并
广西皇氏产业投资发展基金合伙企业（有限合伙） 钦州市 钦州市 投资管理
83.10 -
设立广西臻牛畜牧有限公司 南宁市 南宁市 畜牧业
-设立
100.00
上思皇氏乳业畜牧发展有限公司 上思县 上思县 畜牧业
100.00 -
设立广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司 桂平市 桂平市 畜牧业
100.00 -
设立广西皇氏甲天下畜牧有限公司 南宁市 南宁市 畜牧业
100.00 -
设立广西皇氏甲天下农业生态开发有限公司 田林县 田林县 种植业
100.00 -
设立
广西皇氏田东生态农业有限公司 田东县 田东县 畜牧业
100.00 -
设立
南宁市馥嘉园林科技有限公司 南宁市 南宁市 种植业
100.00 -
非同一控制下合并
皇氏数智有限公司 宁波市 宁波市 建筑安装
100.00 -
设立
浙江筑望科技有限公司 宁波市 宁波市 信息服务
72.80 -
非同一控制下合并浙江完美在线网络科技有限公司 宁波市 宁波市 信息服务
100.00 -
非同一控制下合并
注：1、广西皇氏创元投资管理有限公司、广西皇氏产业投资发展基金合伙企业（有限合伙）这2家子公司，仅办理了企业法人营业执照，尚未收到出资，亦未开展经营业务。
2、公司持有广西玖迅食品科技有限公司（以下简称“玖迅食品”）46.00%的股权、广西
皇氏新鲜屋食品有限公司（以下简称“新鲜屋”）41.18%的股权，但仍能控制的依据：
① 公司能够在股东会层面对玖迅食品及新鲜屋形成有效控制
公司持有玖迅食品46.00%的股权为玖迅食品第一大股东，并且，根据2019年8月21日本公司与玖迅食品另一股东广西玖翔食品销售合伙企业（以下简称“广西玖翔”）签署的《授权书》，广西玖翔同意将持有的玖迅食品的125万元（股权比例25% ）出资额对应的股东会表决权委托给皇氏集团行使。因此，公司在股东会拥有的表决权超过半数，能够在股东会层面对玖迅食品形成控制。
公司持有新鲜屋41.18%的股权为新鲜屋第一大股东，并且，根据2019年4月30日本公司与新鲜屋另一股东广西启翔投资有限公司（以下简称“广西启翔”）签署的《授权书》，广西启翔同意将持有的新鲜屋的200万元（股权比例33.61% ）出资额对应的股东会表决权委
托给皇氏集团行使。因此，公司在股东会拥有的表决权超过半数，能够在股东会层面对新鲜屋形成控制。
②公司能够在董事会层面对对玖迅食品及新鲜屋形成有效控制
玖迅食品及新鲜屋设有执行董事1名，均由本公司按照法定程序委派的，因此，公司能够在董事会层面对玖迅食品及新鲜屋形成有效控制。
（2）重要的非全资子公司
子公司名称
少数股东的持股比例（%）
本年归属于少数股
东的损益
本年向少数股东分派的股利
年末少数股东权益余额浙江筑望科技有限公司
27.20%11,523,655.3910,752,500.00 48,881,954.83
（3）重要的非全资子公司的主要财务信息
子公司名称
年末余额流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计浙江筑望科技有限公司160,128,410.49 112,597,609.34272,726,019.8396,475,573.9715,883,290.77 112,358,864.74
（续）子公司名称
年初余额流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计浙江筑望科技有限公司140,678,693.17 119,616,175.43260,294,868.6063,031,894.2917,760,630.22 80,792,524.51
子公司名称
本年发生额 上年发生额营业收入 净利润 综合收益总额
经营活动现金流量
营业收入 净利润 综合收益总额
经营活动现金流量浙江筑望科技有限公司253,993,586.14 42,366,380.12 42,366,380.1215,144,517.14153,441,372.8812,953,424.13 12,953,424.13 -15,049,739.66
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
2019年8月28日，皇氏集团（广西）乳业控股有限公司（以下简称“乳业控股”）控股
子公司皇氏集团湖南优氏乳业有限公司（以下简称“湖南优氏”）就股东湖南优蜜控股有限公司（以下简称“优蜜控股”）、上海庭燎企业管理咨询中心（普通合伙）（以下简称“上海庭燎”）转让其持有的公司股权事宜进行审议，股东会经审议，达成如下决议：
①同意优蜜控股将其持有的公司3.9%股权（173.2万股）转让给肖松义，该等股权相应
的权利义务一并转让给肖松义，其余股东同意放弃上述拟转让股权的优先受让权。
②上海庭燎将其持有的公司0.49%股权（21.5万股）转让给乳业控股，该等股权相应的
权利义务一并转让给乳业控股，其余股东同意放弃上述拟转让股权的优先受让权。
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
项目 湖南优氏购买成本对价—现金511,700.00—购买日之前持有的股权于购买日的公允价值54,686,197.09购买成本对价合计55,197,897.09减：按取得的股权比例计算的子公司净资产份额58,315,923.41差额-3,118,026.32其中：调整资本公积3,118,026.32
3、在合营企业或联营企业中的权益
（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
项目 年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额联营企业：
投资账面价值合计654,261,200.8252,623,775.67下列各项按持股比例计算的合计数—净利润135,604.751,077,698.80—其他综合收益—综合收益总额135,604.751,077,698.80
九、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具，除衍生工具外，包括银行借款、应付债券、融资租赁、其他计息借款、货币资金等。这些金融工具的主要目的在于为本公司的运营融资。本公司具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。本公司的金融工具导致的主要风险是市场风险、信用风险、流动性风险。
1、金融工具分类
（1）资产负债表日的各类金融资产的账面价值
①2019年12月31日
金融资产项目
以摊余成本计量的
金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
合计货币资金569,495,901.37 569,495,901.37应收票据29,572,636.43 29,572,636.43应收账款366,337,446.57 366,337,446.57其他应收款531,392,176.50 531,392,176.50其他权益工具投资33,057,162.00 33,057,162.00
②2018年12月31日
金融资产项目
以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产
持有至到
期投资
贷款和应收款项
可供出售金
融资产
合计货币资金443,842,939.52 443,842,939.52应收账款848,444,110.76 848,444,110.76其他应收款890,987,716.38 890,987,716.38可供出售金融资产33,057,162.00 33,057,162.00
（2）资产负债表日的各类金融负债的账面价值
①2019年12月31日
金融负债项目
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
其他金融负债 合计短期借款951,963,900.00 951,963,900.00应付票据159,988,760.63 159,988,760.63应付账款157,624,863.65 157,624,863.65
其他应付款142,269,377.14 142,269,377.14一年内到期的非流动负债318,214,410.25 318,214,410.25其他流动负债16,364,591.94 16,364,591.94长期借款59,500,000.00 59,500,000.00应付债券500,000,000.00 500,000,000.00长期应付款10,782,457.05 10,782,457.05
②2018年12月31日
金融负债项目
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
其他金融负债 合计短期借款512,866,000.00512,866,000.00应付票据
155,856,607.52
155,856,607.52应付账款
220,255,673.38
220,255,673.38其他应付款142,826,736.05142,826,736.05一年内到期的非流动负债
242,750,000.00
242,750,000.00其他流动负债
60,115,130.28
60,115,130.28长期借款
352,818,410.25
352,818,410.25应付债券
500,000,000.00
500,000,000.00长期应付款 377,888.93377,888.93
2、市场风险
市场风险主要是指汇率、利率以及其它市场因素等引起金融工具价值变化，进而可能对未来收益或者未来现金流量造成潜在损失的风险
（1）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司目前仅有少量以外币计价的资产或负债，发生涉及外汇的业务也很少，因此，本公司所承担的外汇变动市场风险较小。
（2）利率风险－现金流量变动风险
利率风险是指因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险，主要与浮动利率银行借款
有关。
本公司目前与银行签订的借款合同均为固定利率，不承担浮动利率风险。
（3）其他价格风险
本公司持有的分类为可供出售金融资产指对外股权投资，在资产负债表日以历史成本计量。因此，本公司不承担着市场价格变动的风险。
3、信用风险
信用风险是指本公司客户或者交易对手未能履行合同规定的义务，或者信用质量发生变化影响金融工具的价值，从而给本公司带损失的风险。至2019年12月31日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失。
为降低信用风险，本公司对每项金融资产（全部为对外股权投资）自行或者委托第三方中介机构进行全面的事前尽职调查，并落实资产反担保或保全措施，确保公司的对外投资的安全。
本公司对所有重要客户核定信用额度、进行信用审批，并采取积极的信用政策，以控制应收账款的总量，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。
因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
本公司无已逾期或发生减值的金融资产。
4、流动风险
流动风险主要包括两个方面，一是资产的流动性风险，是指持有的资产不能及时变现或者变现成本过高，导致资产价值受到损失的风险；二是负债的流动性风险，是指公司缺少现金，不能按期归还债务或正常营业支出的风险。
本公司管理层认为保持充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，降低现金流量波动的影响，同时已建立健全资金业务的管理和监测制度，实时监控资金的流向，重点做好自有资金以及借款资金的合理安排，严格控制资金流动性风险，并对银行
借款的使用情况进行监控以确保遵守借款协议。
十、关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
控股股东名称 注册地 业务性质 注册资本
母公司对本公司的持股比例（%）
母公司对本公司的表
决权比例（%）黄嘉棣 不适用 不适用 不适用
31.40 31.40
注：黄嘉棣先生个人持有本公司31.40%的股权，为本公司控股股东和实际控制人。
2、本公司的子公司情况
详见附注八、1、在子公司中的权益。
3、本公司的合营和联营企业情况
合营或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本（万元） 持股比例%杭州遥指科技有限公司 浙江杭州 浙江杭州
技术开发、儿童户
外活动
163.40 18.00
浙江臻品悦动网络科技有限公司 浙江宁波 浙江宁波 贸易1,562.50 20.00遵义玉润商贸有限公司 贵州遵义 贵州遵义 贸易
100.00 20.00
泰安市挑山工文化传播有限公司 泰安市 泰安市 影视制作2,000.00 49.00泰安数智城市运营有限公司 泰安市 泰安市 服务120,000.00 49.50
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系深圳市世贸通实业发展有限公司 受同一股东控制广西易龙大皇蜂物流科技有限公司 本公司控股股东黄嘉棣为该公司董事长宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
与公司控股股东黄嘉棣其他关联（公司从谨慎性角度根据实质
重于形式的原则认定）
5、关联方交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
①采购商品/接受劳务情况
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额广西皇氏新鲜屋食品有限公司 采购食品 30,817.99 154,139.43浙江臻品悦动网络科技有限公司 采购母婴用品/接受劳务 6,461,102.56广西易龙大皇蜂物流科技有限公司 接受劳务 12,820,165.83
②出售商品/提供劳务情况
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额广西皇氏新鲜屋食品有限公司 销售乳制品及其他食品 4,987,760.61 26,214,465.40广西皇氏新鲜屋食品有限公司 销售材料及包装物等 5,387.96 29,564.55
（2）关联担保情况
①本公司作为担保方 金额单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保对象名称
担保额度相关公告披露日期 担保额度
实际发生
日期
实际担保金额 担保类型担保期 是否履行完毕
是否为关联方担保
报告期内审批的对外担保额度合计（A1）
报告期内对外担保实际发生额合计（A2）报告期末已审批的对外担保额度合计（A3）
报告期末实际对外担保余额合计（A4）公司对子公司的担保情况担保对象名称
担保额度相关公告披露日期
担保额度 实际发生日期 实际担保金额 担保类型
担保
期是否履行完毕
是否为关联方担保皇氏御嘉影视集团有限公司 2018/5/7 8,000 2018/5/77,100连带责任保证 二年 否 否浙江完美在线网络科技有限公司
2017/10/27 4,500 2017/11/102,000连带责任保证 二年 否 否皇氏集团华南乳品有限公司 2018/10/9 21,550 2018/9/298,200连带责任保证 三年 否 否皇氏集团华南乳品有限公司 2018/10/17 21,350 2018/10/198,899.66连带责任保证 三年 否 否
皇氏集团华南乳品有限公司 2018/10/9 13,000 2018/10/167,197.60连带责任保证 一年 否 否皇氏集团华南乳品有限公司 2019/4/30 2,000 2019/5/102,000.00连带责任保证 二年 否 否皇氏集团华南乳品有限公司 2019/5/11 5,300 2019/5/134,097.92连带责任保证 二年 否 否皇氏集团华南乳品有限公司 2019/8/7 20,000 2019/8/1419,985.94连带责任保证 一年 否 否广西皇氏产业投资发展基金合伙企业（有限合伙）
2019/9/26 2,000 --连带责任保证 七年 否 否报告期内审批对子公司担保额度合计（B1） 29,300报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2） 26,083.86报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3） 97,700报告期末对子公司实际担保余额合计（B4） 59,481.12
子公司对子公司的担保情况担保对象名称
担保额度相关公告披露日期
担保额度 实际发生日期
实际担保金额
担保类型
担保期是否履行
完毕
是否为关联方担保湖南优氏牧业科技有限公司
2019/8/22 500 2019/8/28500连带责任保证 三年
否
云南大理云端牧业有限公司
2019/11/28 1000 2019/12/41000连带责任保证 二年
否
报告期内审批对子公司担保额度合计（C1）
1,500报告期内对子公司担保实际发生额合计（C2）1,500报告期末已审批的对子公司担保额度合计（C3）
1,500报告期末对子公司实际担保余额合计（C4） 1,500公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1） 30,800报告期内担保实际发生额合计（A2+B2+C2） 27,583.86报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3） 99,200报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4） 60,981.12实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例 27.97%其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额（E）担保总额超过净资产50%部分的金额（F）上述三项担保金额合计（D+E+F）对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿责任的情况说明（如有）无违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无
②本公司作为被担保方
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
担保是否已经
履行完毕黄嘉棣80,000,000.002016年6月1日 2019年6月1日 是
（3）关联方资金拆借
无。
（4）关联方资产转让情况
关联方 关联交易内容
本年发生额 上年发生额宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙） 转让盛世骄阳100%股权 730,946,500.00宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙） 转让甲天下食品100%股权130,195,400.002018年6月1日至6月15日，公司将持有的盛世骄阳100%股权、甲天下食品100%的股权在联交所进行第二次公开挂牌转让，根据联交所反馈，因宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波智莲”）为唯一一位参与交易且符合条件的受让方，宁波智莲拟通过协议转让的方式以挂牌价格受让公司持有的盛世骄阳 100%股权。本次交易的交易对方为宁波智莲，为促成本次交易，公司控股股东黄嘉棣先生为宁波智莲股东方上海沪上股权投资管理有限公司提供16,000万元借款用于收购盛世骄阳100%股权及甲天下食品100%股权。根据《深圳证券交易所股票上市规则》第 10.1.3（五）条的相关规定，本公司从谨慎性角度根据实质重于形式的原则认定宁波智莲为公司的关联法人，因此，本次交易构成关联交易。
根据公司与宁波智莲签订的《产权交易合同》，公司以73,094.65万元的价格转让盛世骄阳 100%股权；以13,019.54万元的价格转让皇氏食品公司100%股权，上述股权转让款共计86,114.19万元。根据合同约定，宁波智莲应于协议生效后支付股权转让款的50%即43,057.10万元，公司已于2018年6月30日收到上述两笔款项；剩余50%股权转让款应于合同生效后12月内付清，截至2019年8月27日，公司尚未收到剩余的股权转让款。
因宁波智莲未能按照《产权交易合同》的约定如期支付本次交易相关股权转让款，其向公司申请延期支付，经多次沟通协商，2019年8月27日，公司召开第五届董事会第十四次会议审议该事项。2019年8月27日，公司与宁波智莲就本项交易剩余股权转让款延期支付
事项签订《产权交易合同之补充协议书》，基于谅解，经双方友好协商，同意本次交易之剩余股权转让款延期至2020年7月31日前付清，延期期间按银行同期贷款利率收取资金占用费，该部分资金占用费，宁波智莲应于2020年7月31日前与剩余未付的产权交易价款一并向公司支付。本补充协议为原《产权交易合同》的补充，本协议未约定之事项按原合同执行。
2019年9月20日，公司2019 年第三次临时股东大会决议审议并通过了《关于转让全资子公司股权交易剩余股权转让款延期支付的议案》。
（5）关键管理人员报酬
项目 本年发生额 上年发生额关键管理人员报酬2,926,416.04 2,877,584.03
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
项目名称
年末余额 年初余额账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备应收账款：
广西皇氏新鲜屋食品有限公司1,991,271.81 59,738.15合计1,991,271.81 59,738.15其他应收款：
广西皇氏新鲜屋食品有限公司128,271.96 3,848.16宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
430,570,950.0043,057,095.00694,866,482.11 2,0845,994.46合计430,570,950.0043,057,095.00 694,994,754.07 20,849,842.62
（2）应付项目
项目名称 年末余额 年初余额应付账款：
广西皇氏新鲜屋食品有限公司144,349.08合计144,349.08其他应付款：
广西皇氏新鲜屋食品有限公司
290,790.00深圳市世贸通实业发展有限公司
680,719.36680,719.36合计680,719.36971,509.36
十一、承诺及或有事项
1、重大承诺事项
截至2019年12月31日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
2、或有事项
截至2019年12月31日，本公司需要披露的重大或有事项如下：
（1）原告皇氏集团股份有限公司诉被告徐蕾蕾、孔晓股权转让纠纷一案
公司于2018年3月16日向南宁市中级人民法院就盛世骄阳原控股股东徐蕾蕾未完成业绩承诺事项提出诉讼，并递交了《民事起诉状》，要求徐蕾蕾支付运营收入比例指标补偿款，并保留要求以1元总价回购徐蕾蕾所持公司股票等净利润补偿和资产减值补偿的权利（待盛世骄阳相应审核报告出具后再行主张），要求徐蕾蕾之配偶孔晓对上述债务向原告承担连带清偿责任，同时申请法院对徐蕾蕾及孔晓名下公司股份及其他资产进行财产保全。
南宁市中级人民法院于2018年3月21日向公司发出案件受理通知书，已就本案正式立案。2018年4月10日，公司收到南宁市中级人民法院已对徐蕾蕾持有的皇氏集团股份22,640,630股在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理司法冻结及对徐蕾蕾及其配偶名下房产进行抵押手续的函告，相关诉讼保全工作已经完成。
2018年10月29日，公司向南宁市中级人民法院提请将原诉讼请求第一项“判令徐蕾蕾向公司支付补偿款 63,803,100.00 元”变更为“判令徐蕾蕾向公司支付补偿款67,531,600.00元”；2019年1月25日，公司向南宁市中级人民法院提请增加“判令徐蕾蕾按照合同约定以1元的价格向公司转让其持有的我公司股份22,405,300股，并履行股票回购和变更、注销登记手续”和“判令徐蕾蕾、孔晓承担公司支出的一审律师费人民币500,000.00元和诉讼财产保全责任保险保费63,803.10元”两项诉讼请求。该案于2019年2月15日开庭审理后，南宁市中级人民法院于2019年4月25日作出（2018）桂01民初236号《民事判决书》，判令：1、被告徐蕾蕾、孔晓共同向原告皇氏集团股份有限公司支付补偿款67,531,600元；2、徐蕾蕾以1元价格向公司转让其所持公司的22,405,300股，并协助办理股权变更过户登记手续；3、徐蕾蕾、孔晓承担公司支出的一审律师费人民币500,000.00 元和诉讼财产保全责任保险保费63,803.1元。
被告徐蕾蕾、孔晓不服一审判决，于 2019年5月17日向广西壮族自治区高级人民法院提出上诉，请求依法撤销（2018）桂01民初236号《民事判决书》，改判驳回公司的全部诉讼请求。二审中，案外人东方证券股份有限公司于2019年9月6日向广西高院提交《第三人参加诉讼申请书》，以其“与本案处理结果存在法律上的利害关系”为由申请以第三人身份参加本案二审诉讼。经听证及审查，广西高院于2019年10月29日作出（2019）桂民终639号《民事裁定书》，裁定：1、撤销（2018）桂01民初236号《民事判决书》；2、本案发回南宁市中级人民法院重审。该案重一审阶段尚未开庭审理。
（2）原告皇氏集团股份有限公司与被告马海科、宁夏德泓金荣物流有限公司股权转让纠
纷一案
原告皇氏集团股份有限公司于2018年9月19日向南宁仲裁委员会递交《仲裁申请书》，就马海科、宁夏德泓金荣物流有限公司（以下简称金荣物流公司）未按《股份回购协议》的约定履行股份回购义务提出仲裁申请，请求裁决马海科及金荣物流公司支付股份回购款10675392元；支付违约金（暂计至2018年9月18日为11120元）及支付本案仲裁费用与保全费。同时，公司依法向人民法院递交财产保全申请书，请求人民法院依法冻结金荣物流公司持有德泓国际绒业股份有限公司价值10686512元的股票。
南宁仲裁委员会于2018年9月21日出具《仲裁案件受理通知书》（案号：（2018）南仲
受字839号），已就本案正式立案。2019 年4月19日，公司收到宁夏回族自治区银川市金凤区人民法院作出的（2019）宁0106财保9号《民事裁定书》，裁定冻结金荣物流公司持有的德泓国际绒业股份有限公司价值10686512 元的股票。目前，前述价值10686512元的股票已经在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理司法冻结手续，冻结股数为7124342 股。本案分别于2019年8月14日及2019年11月1日在南宁仲委员会两次开庭审理，目前仲裁委尚未作出裁决。
（3）贸易公司与天裕公司诉讼
2017年6月12日子公司皇氏广西贸易有限公司起诉云南天裕矿业有限公司（以下简称“天裕矿业公司”）支付货款27,373,214.72元及逾期利息，利息自2016年10月5日起，以27,373,214.72元为基数，按每月2%的比例计算至被告实际还清之日止。另外，云天化集团有限责任公司（以下简称“云天化集团”）系天裕矿业公司的唯一股东，2015年4月16日，云天化集团决定将天裕矿业公司的注册资本金由746.20万元，增资至5,000.00万元，并承诺本次增资额4,253.80万元，在2017年4月15日之前缴足，但是至今没有实际缴纳。因此，云天化集团应在向天裕矿业公司增资4,253.80万元的额度内，为天裕矿业公司对原告的债务承担补偿赔偿责任。南宁市中级人民法院于2017年6月14日受理。
2017年7月12日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345号《民事裁定书》，裁定如下：按每股资产净值计算查封被告云天化集团有限责任公司持有的云天化股票（股票代码：600096）价值31,698,950.73元的财产。查封期间，该财产不得转移、出卖、转让、抵押。
2017年12月22日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345号之一《民事裁定书》，裁定如下：查封或冻结云南红云氯碱有限公司价值31,746,499.13元的财产。查封期间，该财产不得转移、出卖、转让、抵押。 2017年12月22日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345号之二《民事裁定书》，裁定如下 ：解除对被告云天化集团有限责任公司持有的云天化股票（股票代码600096）价值31,698,950.73元财产的查封。
2018年11月8日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345号之三《民事裁定
书》，裁定如下：查封或冻结被告云南天裕矿业有限公司、方向名下价值31,746,499.13元的财产。查封或冻结期间，该财产不得转移、出卖、转让、抵押。
2018年11月22日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345号《民事判决书》，判决如下：一、被告云南天裕矿业有限公司向原告皇氏广西贸易有限公司支付货款27,373,214.72元；二、被告云南天裕矿业有限公司向原告皇氏广西贸易有限公司支付利息（计算方式为：以27,373,214.72元为基数，自2016年10月5日起至被告云南天裕矿业有限公司实际清偿之日止，按每月2%的利率算）；三、被告云南天裕矿业有限公司向原告皇氏广西贸易有限公司支付律师费475,237.14元；四、被告昆明方向明珠物流有限公司、被告方向对被告云南天裕矿业有限公司的上述债务承担连带清偿责任；五、被告云天化集团有限责任公司在42,538,000.00元的范围内，对被告云南天裕矿业有限公司的上述债务承担补充赔偿责任。
本案案件受理费200,533.00元（原告皇氏广西贸易有限公司已预交）。诉讼保全费5,000.00元，财产保全费47,548.40元，由被告云南天裕矿业有限公司、被告昆明方向明珠物流有限公司、被告方向、被告云天化集团有限责任公司负担。
2018年12月5日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345号之四《民事裁定书》，裁定如下：一、（2017）桂01民初345号《民事判决书》中第三页第三行“五、判令被告云天化公司在应向被告天裕公司增资4,253,800.00元的额度内，为被告天裕公司对皇氏公司的债务承担补充赔偿责任；”补正为“五、判令被告云天化公司在应向被告天裕公司增资42,538,000.00额度内，为被告天裕公司对皇氏公司的债务承担补充赔偿责任” ；二、（2017）桂01民初345号《民事判决书》中第四页第十二行“云天华集团决定将天裕公司的注册资本”补正为“云天化集团决定将天裕公司的注册资本”；三、（2017）桂01民初345号《民事判决书》中第十七页第十八行“结算金额9,045,646.80元”补正为“结算金额9,045,676.80元”。
被告云天化集团有限责任公司、云南天裕矿业有限公司不服判决，向广西高级人民法院提起上诉。2020年1月3日，广西高级人民法院作出（2019）桂民终178号《民事裁定书》，裁定撤销一审判决，发回南宁市中级人民法院重审。该案重一审阶段尚未开庭审理。
十二、资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
无。
2、利润分配情况
2020年4月13日，本公司第五届董事会第二十四次会议审议通过的报告期利润分配预案如下：以公司2019年12月31日总股本837,640,035 股为基数，向公司全体股东每10 股派发现金红利0.1元（含税），共分配现金红利8,376,400.35元，剩余未分配利润76,210,866.38元滚存至下一年度。公司 2019年度不进行资本公积金转增股本。
3、其他重要的资产负债表日后非调整事项
无。
十三、其他重要事项
1、终止经营
（1）终止经营的基本情况
项目 收入 费用 利润总额 所得税费用 净利润
归属于母公司所有者的
终止经营利润文化传媒 11,804,884.09 18,625,908.58 -6,821,024.492,279,106.54-9,100,131.03 -9,100,131.03
上年可比信息项目 收入 费用 利润总额 所得税费用 净利润
归属于母公司所有者的
终止经营利润文化传媒 189,259,182.36 147,094,145.37 42,165,036.99-1,307,465.3443,472,502.33 43,473,194.21
（2）终止经营的资产或处置组减值准备情况
项 目 年初账面价值 本年计提
本年减少
年末余额转回 其他减少文化传媒 69,530,486.41 8,941,897.64 60,588,588.77上年可比信息
项 目 年初账面价值 本年计提
本年减少
年末余额转回 其他减少文化传媒 42,521,873.30 27,008,613.11 69,530,486.41
（3）终止经营的处置情况
项 目 处置损益总额 所得税费用/收益 处置净损益文化传媒 21,113,584.4421,113,584.44
（4）终止经营的经营活动、投资活动和筹资活动现金流量净额
项 目
终止经营的经营活动现
金流量净额
终止经营的投资活动
现金流量净额
终止经营的筹资活动现
金流量净额
合计
文化传媒 -3,341,175.23-951,453.95-18,029,404.98 -22,322,034.16上年可比信息
项 目
终止经营的经营活动现
金流量净额
终止经营的投资活动
现金流量净额
终止经营的筹资活动现
金流量净额
合计
文化传媒 -8,478,185.25-5,086,930.00-88,331,558.43 -101,896,673.68
（5）本年归属于母公司所有者的持续经营损益为95,052,840.17元（上年：-641,365,306.46
元），终止经营损益为-9,100,131.03元（上年：43,472,502.33元）。
2、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
②管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
③能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司以行业分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
（2） 报告分部的财务信息
项目 食品制造 信息服务、信息工程 文化传媒 分部间抵销 合计主营业务收入
1,520,328,824.94 512,175,286.6627,563,472.671,765,561.26 2,058,302,023.01主营业务成本
1,074,110,783.08
377,019,533.12
17,307,128.79
-
1,468,437,444.99资产总额
4,473,669,479.51
761,365,272.16
20,358,923.07
309,767,278.83
4,945,626,395.91负债总额
2,399,147,721.60
383,302,203.71
17,575,864.84
309,767,278.83
2,490,258,511.32
3、其他对投资者决策有影响的重要事项
无。
十四、公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）按账龄披露
账龄 年末余额1年以内79,448,258.561-2年8,298,184.982-3年6,841,720.703年以上50,749,175.78小计145,337,340.02减：坏账准备29,576,047.40合计115,761,292.62
（2）按坏账计提方法分类披露
类别
年末余额账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%） 金额 计提比例（%）按单项计提坏账准备503,427.130.35 503,427.13100.00其中：单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项503,427.130.35 503,427.13100.00
按组合计提坏账准备144,833,912.8999.6529,072,620.2720.07 115,761,292.62其中：账龄分析法组合123,771,764.4785.16 29,072,620.2723.49 94,699,144.20合并关联方组合21,062,148.4214.49 21,062,148.42合计145,337,340.02100.00 29,576,047.4020.35 115,761,292.62
（续）
类别
年初余额账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%） 金额 计提比例（%）按单项计提坏账准备503,427.13
0.52
503,427.13 100.00其中：单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项503,427.13
0.52
503,427.13 100.00按组合计提坏账准备95,649,398.88 99.48 19,015,661.65 19.88 76,633,737.23其中：账龄分析法组合62,263,471.87 64.76 19,015,661.6530.54 43,247,810.22合并关联方组合33,385,927.01 34.72 33,385,927.01合计96,152,826.01 100.00 19,519,088.7820.30 76,633,737.23
按单项计提坏账准备
名称
年末余额账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项503,427.13503,427.13100.00预计无法收回合计503,427.13503,427.13100.00
按组合计提项目：账龄分析法组合
账龄
年末余额账面余额 坏账准备 计提比例（%）1年以内58,386,110.14 1,751,583.30 3.001-2年8,298,184.98 829,818.50 10.002-3年6,841,720.70 1,368,344.14 20.003年以上50,245,748.65 25,122,874.33 50.00合计123,771,764.47 29,072,620.27 23.49
（3）坏账准备情况
名称 年初余额
本年变动金额
年末余额计提 收回或转回 其他按单项计提坏账准备503,427.13 503,427.13单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款503,427.13 503,427.13按组合计提坏账准备19,015,661.65 10,056,958.62 29,072,620.27其中：账龄分析法组合19,015,661.6510,056,958.62 29,072,620.27合计19,519,088.7810,056,958.62 29,576,047.40
（4）本年实际核销的应收账款情况
无。
（5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为78,283,461.80元，占应收账款年末余额合计数的比例为 53.86%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为13,528,516.88元。
（6）因金融资产转移而终止确认的应收账款。
2、其他应收款
项目 年末余额 年初余额应收利息 22,354,849.32 19,665,961.18应收股利 76,232,286.89 42,551,007.31其他应收款 1,087,335,976.841,056,053,335.52
合计 1,185,923,113.051,118,270,304.01
（1）应收利息
项目 年末余额 年初余额北京北广传媒高清电视有限公司 22,354,849.32 19,665,961.18
合计 22,354,849.32 19,665,961.18
（2）应收股利
项目 年末余额 年初余额
浙江筑望科技有限公司76,232,286.89 26,483,217.77浙江完美在线网络科技有限公司16,067,789.54合计 76,232,286.8942,551,007.31
（3）其他应收款
1）按账龄披露
款项性质 年末账面余额1年以内 665,112,898.691至2年 450,037,878.402至3年 13,276,500.203年以上 16,698,415.48小计 1,145,125,692.77减：坏账准备 57,789,715.93
合计1,087,335,976.842）按款项性质分类情况
款项性质 年末账面余额 年初账面余额合并范围内关联方往来款629,577,999.25338,961,806.94股权转让款430,570,950.00430,570,950.00往来款71,347,075.16318,341,133.11押金3,972,583.712,234,400.71备用金9,657,084.652,693,554.39合计1,145,125,692.771,092,801,845.153）坏账准备计提情况坏账准备
第一阶段 第二阶段 第三阶段
年末余额未来12个月预期信用损失
整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)
整个存续期预期信用损失
(已发生信用减值)2019年1月1日余额34,864,490.19 1,884,019.44 36,748,509.63本年计提21,041,206.30
21,041,206.30本年转回
本年转销本年核销其他变动2019年12月31日余额55,905,696.49 1,884,019.44 57,789,715.934）坏账准备情况名称 年初余额
本年变动金额
年末余额计提 收回或转回 其他按单项计提坏账准备1,884,019.44
1,884,019.44其中：单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款1,884,019.44
1,884,019.44按组合计提坏账准备34,864,490.1921,041,206.30
55,905,696.49其中：账龄分析法组合34,864,490.1921,041,206.30
55,905,696.49合计36,748,509.6321,041,206.30
57,789,715.935）本年实际核销的其他应收款情况无。6）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
占其他应收款年末余额合计数的比例（%）
坏账准备
年末余额第1名股权转让430,570,950.001-2年
37.60 43,057,095.00
第2名 往来款221,300,000.001年以内
19.33
第3名 往来款142,271,333.331年以内
12.42
第4名 往来款93,006,460.001年以内
8.12
第5名 往来款61,721,096.471-3年
5.39
合计948,869,839.8082.86 43,057,095.007）涉及政府补助的应收款项无。8）因金融资产转移而终止确认的其他应收款无。9）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无。
3、长期股权投资
（1）长期股权投资分类
项目
年末余额 年初余额账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值对子公司投资 1,655,799,974.75 1,655,799,974.752,039,603,695.15552,735,581.54 1,486,868,113.61对联营、合营企业投资
644,261,200.82 644,261,200.8252,523,775.67 52,523,775.67合计 2,300,061,175.57 2,300,061,175.572,092,127,470.82552,735,581.54 1,539,391,889.28
（2）对子公司投资
被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
本年计提 减值准备减值准备 年末余额皇氏御嘉影视集团有限公司 682,500,000.00 682,500,000.00浙江筑望科技有限公司 338,500,000.00 338,500,000.00浙江完美在线网络科技有限公司 336,000,000.00 336,000,000.00皇氏集团华南乳品有限公司 250,000,000.00 250,000,000.00500,000,000.00云南皇氏来思尔乳业有限公司 107,235,600.00 107,235,600.00皇氏集团湖南优氏乳业有限公司 80,100,000.00 80,100,000.00皇氏集团遵义乳业有限公司 70,000,000.00 70,000,000.00西藏皇氏投资管理有限公司 35,040,000.00 35,040,000.00广西皇氏田东生态农业有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00皇氏广西贸易有限公司 19,800,000.00 30,200,000.0050,000,000.00广西新皇传媒有限公司 17,550,000.00 17,550,000.00云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司14,230,000.00 14,230,000.00
上思皇氏乳业畜牧发展有限公司13,328,195.37 13,328,195.37
被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
本年计提 减值准备减值准备 年末余额皇氏来宾乳业有限公司11,239,851.00 3,760,000.0014,999,851.00四川皇氏甲天下食品有限公司10,200,000.00 10,200,000.00广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司10,000,000.00 10,000,000.00
南宁市馥嘉园林科技有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00广西柳州皇氏甲天下乳业有限责任公司5,000,000.00 5,000,000.00
广西皇氏甲天下农业生态开发有限公司4,871,723.08 4,871,723.08
广西皇氏甲天下畜牧有限公司 4,000,000.00 4,000,000.00深圳皇氏甲天下乳业有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00广西酷乐创网络科技有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00香港皇氏国际贸易有限公司 8,325.70 8,325.70广西皇氏新鲜屋食品有限公司 4,013,179.604,013,179.60皇氏集团（广西）乳业控股有限公司 670,438,700.00670,438,700.00
皇氏巴马益生菌生物科技有限公司 10,000,000.0010,000,000.00
广西皇氏产业园开发有限公司 1,350,000.001,350,000.00皇氏数智有限公司 100,000,000.00100,000,000.00广西玖讯食品科技有限公司 500,000.00500,000.00
合计
2,039,603,695.15 1,070,261,879.60 1,454,065,600.00 1,655,799,974.75
公司于2019年11月26日召开的第五届董事会第十八次会议审议通过了《关于以子公司股权对外投资的议案》。
根据当前公司战略发展的需要，为进一步有效整合资源，降低经营风险，拟以全资子公司皇氏御嘉影视集团有限公司（以下简称“皇氏御嘉影视”）100%股权作价人民币59,400万元出资，泰安市东岳数智股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“东岳数智股权基金）以 60,500万元人民币现金出资，上海喜楠企业管理中心（以下简称“上海喜楠”）以100万元
人民币现金出资，三方共同在山东省泰安市新设立合资公司泰安数智城市运营有限公司（以工商登记为准，以下简称“数智运营公司”），并于2019年11月26日签订了《泰安数智城市运营有限公司投资协议书》，依托泰安地方文旅资源和相关产业优势，结合人工智能、大数据等新技术，共同建设和运营智慧城市项目，同时将影视与文旅相结合，经过深度开发及产业融合形成系列旅游体验产品，树立文旅品牌，打造双赢的业务发展模式。
本次交易完成后，公司持有数智运营公司49.50%股权，数智运营公司成为公司的参股公司，公司不再直接持有皇氏御嘉影视股权。
（3）对联营、合营企业投资
被投资单位 年初余额
本年增减变动追加投资 减少投资
权益法下确认的投资损益
其他综合收
益调整
其他权益变动联营企业杭州遥指科技有限公司11,282,265.73 262,124.83- -广西皇氏新鲜屋食品有限公司2,546,975.85 -148,796.25- -浙江臻品悦动网络科技有限公司38,694,534.09 667,374.32- -泰安数智城市运营有限公司 594,000,000.00-645,098.15
合计52,523,775.67 594,000,000.00135,604.75- -（续）被投资单位
本年增减变动
年末余额 减值准备年末余额宣告发放现金股利或利润计提减值准备 其他联营企业杭州遥指科技有限公司11,544,390.56-广西皇氏新鲜屋食品有限公司-2,398,179.60-浙江臻品悦动网络科技有限公司39,361,908.41-泰安数智城市运营有限公司593,354,901.85合计-2,398,179.60 644,261,200.82-
4、营业收入、营业成本
项目
本年发生额 上年发生额收入 成本 收入 成本主营业务 38,266,905.48 34,612,241.80 124,331,441.60 93,628,274.83其他业务 237,472,071.82 226,691,607.60 291,898,683.46 256,604,650.86
合计 275,738,977.30261,303,849.40416,230,125.06 350,232,925.69
5、投资收益
项目 本年发生额 上年发生额成本法核算的长期股权投资收益528,111,613.69134,303,910.00权益法核算的长期股权投资收益135,604.751,077,698.80其他权益工具投资在持有期间的投资收益585,456.36439,860.40合计528,832,674.80135,821,469.20
十五、补充资料
1、 本年非经常性损益明细表
项目 金额 说明非流动性资产处置损益
-1,515,651.52
越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免
-
计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
40,405,522.51
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费17,615,940.89
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
-
非货币性资产交换损益
-
委托他人投资或管理资产的损益
-
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
-债务重组损益
-
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
-
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
-
同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益
-
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
-
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
-
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
-
对外委托贷款取得的损益
-
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
-
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
-
受托经营取得的托管费收入
-
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
3,474,835.41
其他符合非经常性损益定义的损益项目
-
小计
59,980,647.29
所得税影响额
12,012,674.23
少数股东权益影响额（税后）3,045,301.27
合计44,922,671.79
注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入,"-"表示损失或支出。本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（证监会公告[2008]43号）的规定执行。
2、净资产收益率及每股收益
报告期利润
加权平均净资产收益率（%）
每股收益基本每股收益 稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润
2.26%
0.058 0.058
扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润
0.17%
0.004 0.004
第十三节备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报
表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、载有董事长签名的2019年年度报告文本原件。
五、以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室。
皇氏集团股份有限公司董事长：黄嘉棣二〇二〇年四月十五日