航锦科技股份有限公司2O19年度财务决算报告2019年公司继续发展芯片通讯电子板块业务和基础氯碱化工业务双主业。电子板块：公司调整由“单一军工产品”调整为“军民两用”战略，在军用集成电路的基础上，向民用芯片产业和民用市场拓展，把公司打造成军民两用芯片的专业型企业；同时新增通信领域作为公司重点发展领域，投入研发高端射频器件及关键射频材料。化工板块：公司主要生产装置满负荷运行，受中美贸易摩擦影响和行业周期影响，产品销售价格下滑，公司积极应对市场变化，强化内部管理。 2019年度上市公司整体实现营业收入37.74亿元，同比下降1.34%；归属于母公司净利润3.07亿元，同比下降39.07%。其中电子板块实现营业收入7.26亿元、归母净利润1.83亿元，占合并报表口径营业收入和净利润的比例分别为19.23%和
59.80%；化工板块实现营业收入30.48亿元、归母净利润1.23亿元，同比分别下降10.90%和68.10%。现将公司2019年度财务决算报告如下：
一、财务报表的审计情况：
公司聘请了中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计航锦科技2019年度财务报表，中汇会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了航锦科技公司2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量，出具了标准无保留意见的审计报告。
二、主要财务数据和指标
| 2019年 | 2018年 | 本年比上年增减 | 2017年 | |
| 营业收入（元） | 3,773,945,831.83 | 3,825,349,409.14 | -1.34% | 3,400,920,321.33 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 306,662,510.41 | 503,305,415.48 | -39.07% | 255,541,980.85 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 300,463,493.64 | 410,137,181.55 | -26.74% | 237,441,518.01 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 219,974,768.75 | 402,717,154.58 | -45.38% | 479,008,244.94 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.44 | 0.73 | -39.73% | 0.37 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.44 | 0.73 | -39.73% | 0.37 |
| 加权平均净资产收益率 | 12.18% | 18.90% | -6.72% | 10.72% |
| 2019年末 | 2018年末 | 本年末比上年末增减 | 2017年末 | |
| 总资产（元） | 4,450,087,379.82 | 4,221,620,841.24 | 5.41% | 3,802,242,124.88 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 2,682,450,301.14 | 2,422,315,842.22 | 10.74% | 2,496,870,755.06 |
三、2019年公司生产经营完成情况
化工板块：公司主要生产装置满负荷运行，主要产品产量稳定。全年完成烧碱43.8万吨、环氧丙烷12.5万吨、聚醚9.76万吨。电子板块：自2017年下半年以现金收购的方式进军军工电子领域以来，公司电子板块业务的发展路径清晰：以长沙韶光和威科电子为主体，以核心芯片和通信业务为发展核心，布局了半导体材料、芯片、组件的研发设计、集成、封测，构筑公司电子板块内部生态链。
四、主营业务分析
化工板块：
1、营业收入
2019年母公司主要产品实现营业收入291,866万元，比去年同期减少29,860万元，减少9.28%。其中主要产品因产品销售价格下降11.2%，使收入减少36,795万元，因产品销售数量增加，使收入增加6,934万元。
（1）本期折百液碱产品收入同比减少15,330万元，其中产品折百碱售价为2626元/吨，比上年同期降低363元/吨，降低13.9%，使主营收入减少18,006万元；本期销量为42.48万吨，与去年同期相比基本持平。
（2）本期氯化苯产品收入同比减少3,229万元，其中产品售价为4,008元/吨，比上年同期降低799元/吨，降低16.63%，使主营收入减少2,756万元；本期销量为34,448吨，比去年同期减少984吨，使主营收入减少473万元。
（3）本期环氧丙烷产品收入同比减少16,703万元，其中产品售价为8,677元/吨，比上年同期降低1,432元/吨，降低14.17%，使主营收入减少8,123万元；本期销量为56,711吨，比去年同期减少8,488吨，使主营收入减少8,580万元。
（4）本期聚醚产品收入同比增加1,989万元，其中各牌号平均产品售价为9,078元/吨，比上年同期降低1,477元/吨，降低13.99%，使主营收入减少12,901万元；本期销量为87,553吨，比去年同期增加14,106吨，使主营收入增加14,889
万元。
（5）本期聚氯乙烯产品销售收入同比减少1,976万元，其中各牌号平均产品售价为5,802元/吨，比上年同期升高110元/吨，升高1.93%，使主营收入增加562万元；本期销量为51,262吨，比去年同期减少4,459吨，使主营收入减少2,538万元。
2、营业成本
2019年化工主要产品实现营业成本234,557万元，比去年同期减少3,647万元。其中因为主要产品销售单位成本降低3.24%，使销售总成本减少7,842万元，因为产品销售数量变化使产品销售总成本增加4,195万元。
报告期，原料采购价格下降8.85%，产品成本中主要原料价格下降使总成本降低13,866万元。
| 品种 | 本期 | 基期 | 单价差额 （元/吨） | 影响总成本 （万元） | |
| 消耗总量（吨） | 本期单价（元/吨） | 基期单价 （元/吨） | |||
| 原 盐 | 700,138.28 | 247.25 | 230.94 | 16.31 | 1,142.03 |
| 焦化苯 | 24,579.03 | 4,133.43 | 5,332.73 | -1,199.30 | -2,947.76 |
| 丙 烯 | 103,359.93 | 6,248.51 | 7,059.17 | -810.66 | -8,379.00 |
| 甘 油 | 2,296.08 | 5,144.63 | 6,965.44 | -1,820.81 | -418.07 |
| 苯乙烯 | 4,866.18 | 7,287.54 | 9,134.78 | -1,847.24 | -898.90 |
| 环氧乙烷 | 5,812.76 | 7,233.05 | 8,963.71 | -1,730.66 | -1,005.99 |
| 电 石 | 67,293.80 | 2,832.18 | 2,885.44 | -53.26 | -358.44 |
| 丙烯腈 | 2,380.22 | 10,353.20 | 13,011.13 | -2,657.93 | -632.65 |
| 原料小计 | -13,498.79 | ||||
报告期公司直流电成本升高使总成本升高5,322万元
报告期公司加大安全、环保投入，维保费用增加使总成本升高1,706万元。
电子板块：
1、长沙韶光主营业务情况
2019年实现收入33,232万元，增加净利润12,224万元，净利率达到了37%。2019年营业收入较2018年营业收入33,232万元增加了5,933万元，增长比率22%。收入增加主要对外提供的技术服务收入增加及合并子公司九强讯盾业务增加。
2019年毛利情况如下：2019年平均毛利率为50.3%，2018年平均毛利率为
48.94%，毛利率增长了1%。2019年公司总毛利为16,610万元，较2018年增加3,379万元，增长率为26%。其中增加子公司九强贡献毛利1,330万元，技术服务费收入较上年增长2,307万元，毛利增加1,240万元。
| 项目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利 | 毛利率 |
| 封装收入 | 3,758.28 | 1,534.85 | 2,223.43 | 59.2% |
| 组件收入 | 19,174.40 | 11,828.37 | 7,346.02 | 38.3% |
| 新品收入 | 4,777.48 | 598.26 | 4,179.22 | 87.5% |
| 原芯片收入 | 158.66 | 128.62 | 30.04 | 18.9% |
| 技术服务费 | 2,699.72 | 1,228.69 | 1,471.03 | 54.5% |
| 其他 | 84.11 | 53.85 | 30.26 | 36.0% |
| 九强 | 2311 | 980.4 | 1,330.60 | 57.58% |
| 合计 | 32,963.65 | 16,353.04 | 16,610.61 | 50.39% |
2019年营业成本为16,353万元，较2018年营业成本13,799万元，增加了2,553万元，成本增加主要是随收入的增加而增加。
2、深圳威科主营业务情况
公司主要产品实现主营业务收入11,312万元，比去年同期减少322万元。
（1）本期PCB板及其他相关产品收入691万元，同比下降602万元。
（2）本期厚膜电路产品收入2,425万元，同比下降2,116万元。
（3）本期多芯片组件产品收入7,855万元，同比增加2331万元。
（4）本期设计研发服务收入341万元,同比增加65万元
公司产品实现主营业务成本4,630万元，比去年同期减少372万元。
（1）报告期内，部分原材料采购价格有所上涨，主要表现为电子浆料和元器件。
（2）报告期内，厂房房租费用同比增加75万元。
（3）受贸易战影响，出口业务同比减少315万。
3、中电华星主营业务情况
公司实现营业收入29,764万元，营业成本22,546万元，实现归母净利润997万元。
五、其他利润项目
| 项目 | 本年金额 （万元） | 上年同期金额（万元） | 增减 （万元） | 变动比例（%） | 变动原因 |
| 销售费用 | 12,720 | 10,311 | 2,409 | 23% | 主要是人工成本增加 |
| 管理费用 | 24,848 | 24,460 | 388 | 2% | 主要是聘请中介机构费用增加 |
| 研发费用 | 3,770 | 2,448 | 1,322 | 54% | 收购增加中电华星与九强讯盾的研发增加 |
| 财务费用 | 3,869 | 2,477 | 1,392 | 56% | 流动资金借款利息增加 |
| 投资收益 | 55 | 10,397 | -10,342 | -99% | 上年转让锦州银行股权和设计院股权 |
| 所得税费用 | 4,872 | 9,964 | -5,092 | -51% | 本期利润总额减少 |
六、报告期公司资产、负债状况
2019年公司总资产445,009万元，比期初增加2,868万元，其中流动资产为160,999万元，比期初增加6,377万元，主要是货币资金、应收票据和存货的增加；非流动资产为284,010万元，比期初减少3,509万元，主要是固定资产折旧增加。2019年公司负债合计169,517万元，比期初减少28,115万元，其中流动负债为167,129万元，比期初减少28,058万元，主要是应付账款、其他应付款减少；非流动负债为2,388万元，比期初减少57万元，主要是递延所得税负债减少。
2019年末归属于母公司净资产为268,245万元。资产负债率为38.09%。
七、报告期公司合并报表现金流量情况
2019年度公司现金及现金等价物净增加额为-7,650万元。其中：
2019年公司经营活动产生的现金流量净额为21,997万元，其中经营活动现金流入352,909万元，现金经营活动流出330,912万元。
2019年公司投资活动产生的现金流量净额为-34,699万元。
2019年公司筹资活动产生的现金流量净额为4,958万元。
航锦科技股份有限公司
二○二○年四月三日