中国外运股份有限公司
财务报表及审计报告2019年12月31日止年度
2019年12月31日
内容 页码
审计报告
合并资产负债表 1-2
母公司资产负债表 3-4
合并利润表 5–6
母公司利润表 7
合并现金流量表 8
母公司现金流量表 9
合并股东权益变动表 10-11
母公司股东权益变动表 12-13
财务报表附注 14-214
北京市东城区朝阳门北大街
8号富华大厦A座9层
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审计报告
XYZH/2020BJA50228
中国外运股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了中国外运股份有限公司（以下简称中国外运）财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中国外运2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中国外运，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本年财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
| 诉讼索赔相关的预计负债 | |
| 关键审计事项 | 审计中的应对 |
如财务报表附注九、40所述，中国外运截止2019年末合并财务报表中
26,949.59万元，其中因诉讼事项预计负债为人民币21,649.26万元。中国外运2019年确认诉讼索赔等相关的预计损失人民币9,085.88万元。关于预计负债相关的会计政策详见财务报表附注“四、18”及“五”所述。
由于相关经济利益流出的可能性和可能的金额具有不确定性，需要管理层运用重大判断和估计且金额重大，因此我们将诉讼索赔相关的预计负债作为关键审计事项。
-测试诉讼索赔事项预计损失计提的关键控制；-取得年末中国外运或有事项的清单，了解本年或有事项的进展情况及新增或有事项，复核结案案件的判决结果与管理层的判断无重大差异；-了解和评价管理层对未决诉讼及纠纷事项性质和进展所作的判断及其依据，了解、测试和评价管理层估计预计损失的方法以及估计所依据的基础资料；-通过评价管理层根据诉讼事项性质和进展做出判断时所考虑的其他相关事项，并据此来判断中国外运就诉讼索赔事项预计负债的计提是否充足；-向外部律师发函，询问重大诉讼事项的最新进展、可能的结果和可能赔偿的金额。
四、 其他信息
中国外运管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括中国外运2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估中国外运的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算中国外运、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督中国外运的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对中国外运持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中国外运不能持续经营。
（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
（6） 就中国外运中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对
财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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一、 公司基本情况
中国外运股份有限公司(以下简称本公司)系由中国对外贸易运输(集团)总公司(以下简称中外运集团公司) 发起于2002年11月20日在中国成立的股份有限公司。
本公司成立时总股本为2,624,087,200股，每股面值人民币1元。2002年11月21日，国家经济贸易委员会作出《关于中国外运股份有限公司转为境外募集公司的批复》(国经贸企改〔2002〕870号)，同意本公司转为境外募集股份并上市的公司。2002年11月22日，根据中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)《关于中国外运股份有限公司发行境外上市外资股的披露》(证监国合字〔2002〕35号)，同意本公司发行不超过178,740.705万股境外上市外资股(含超额配售23,314.005万股)，每股面值人民币1元；本次发行的股份全部为普通股，其中本公司增发不超过162,491.55万股新股，股东出售不超过16,249.155万股存量股份。
2003年2月，本公司在香港联合交易所（以下简称香港联交所）完成首次公开发行，发行1,787,406,000股境外上市外资股(以下简称H 股)，其中包括新发行的1,624,915,000股和中外运集团公司配售的162,491,000 股H股。至此，本公司已发行的股本由2,624,087,200股增加至4,249,002,200 股，其中包括中外运集团公司持有的2,461,596,200股内资股和1,787,406,000股H股，分别占已发行股本的57.9%和42.1%。
于 2009 年，中外运集团公司在与中国长江航运(集团)总公司合并后更名为中国外运长航集团有限公司(以下简称中国外运长航)。自此，本公司成为中国外运长航的子公司。
于2014年6月11日，根据本公司董事会和股东大会审议通过的议案，并经国务院国有资产监督管理委员会(以下简称国资委)《关于中国外运股份有限公司非公开发行H股股票有关问题的批复》(国有资产权〔2014〕441号)及中国证监会2014年7月9日《关于核准中国外运股份有限公司增发境外上市外资股的批复》(证监许可〔2014〕688号)核准，本公司向承配人配售总计357,481,000 股H股，每股面值人民币1元，占已发行股本的8.41%，本公司已发行的股本由4,249,002,200股增加至4,606,483,200股。据此，本公司注册资本变更为人民币4,606,483,200元。
2015年12月29日，经国资委报经国务院批准后决定，中国外运长航与招商局集团有限公司(以下简称招商局)实施战略重组。中国外运长航以无偿划转的方式整体并入招商局，成为其全资子企业，而本公司也因此成为招商局的上市附属公司。自2016年1月1日之后，招商局已对中国外运长航拥有控制权，故本公司的最终控股公司变为招商局。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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一、 公司基本情况- 续
2017年8月22日，本公司与招商局订立收购协议，本公司同意向招商局收购其持有的招商局物流集团有限公司（2019年更名为中外运物流有限公司，以下简称中外运物流）全部股份，总对价人民币5,450,000,000元通过发行1,442,683,444股内资股的方式予以偿付。2017年10月16日，本公司临时股东大会及H股类别股东会议经投票表决同意上述收购事项。同时，相关收购经国资委于2017年10月11日《关于中国外运股份有限公司资产重组有关问题的批复》(国资产权〔2017〕1052号)批复同意，本公司于2017年11月3日于中国证券登记结算有限责任公司完成1,442,683,444股内资股的登记及发行，新发行股本占已发行股本的31.32%，本公司已发行的股本由4,606,483,200股增加至6,049,166,644股。据此，本公司注册资本变更为人民币6,049,166,644元。
2018年5月31日，本公司2018年临时股东大会和类别股东会审议通过了本公司换股吸收合并子公司中外运空运发展股份有限公司（以下简称外运发展）的议案，批准本公司向外运发展除本公司以外的所有股东发行A股股票，交换其所持有的外运发展股票。2018年11月1日，证监会出具《关于核准中国外运股份有限公司吸收合并中外运空运发展股份有限公司申请的批复》（证监许可〔2018〕1772号），核准本公司发行1,351,637,231股股份用于吸收合并外运发展。2019年1月10日，本公司完成A股股票的发行并于2019年1月18日正式在上海证券交易所（以下简称上交所）挂牌交易，本公司注册资本变更为人民币7,400,803,875元。
本公司属于物流运输行业，具体涉及无船承运业务(有效期至 2024 年 3 月 9 日)；普通货运；国际快递(邮政企业专营业务除外) (有效期至 2020 年 6 月 20 日)；国内水路运输船舶代理及客货物运输代理业务；承办海运、陆运、空运进出口货物、国际展品、私人物品和过境货物的国际运输代理业务等。本公司注册地址：北京市海淀区西直门北大街甲 43 号。法定代表人：李关鹏。
本公司及其子公司(以下简称本集团)主营业务包括代理及相关、专业物流、电商及其他服务。本集团主要的经营业务位于中国境内。
本集团之主要子公司的经营范围详见附注（八）“企业合并及合并财务报表”。
二、 财务报表的编制基础
本集团对自2019年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定（以下合称企业会计准则），以及证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号 — 财务报告的一般规定》（2014年修订）及相关规定、香港《公司条例》和香港联交所《上市规则》所要求之相关披露，并基于本附注“四、重要会计政策、会计估计”所述会计政策和会计估计编制。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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三、 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。
四、 公司重要会计政策、会计估计
1. 会计年度
本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
2. 记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
3. 记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和/或披露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次；
? 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。? 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。? 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
4. 企业合并
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
4.1
同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的资本（或股本）溢价，资本（或股本）溢价不足冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
4.2
非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
5. 商誉
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
6. 合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日（丧失控制权的日期）前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日（取得控制权的日期）起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司自同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
6. 合并财务报表 - 续
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司当期综合收益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中综合收益总额项目下以“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在购买日作为取得控制权的交易进行会计处理，购买日之前持有的被购买方的股权按该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；购买日前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属当期收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益, 同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
7. 合营安排
合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团合营安排具有下列特征：（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
8. 现金及现金等价物
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。
金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第14号——收入》（“收入准则”）初始确认的未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。
9.1
金融资产的分类与计量
初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款和长期应收款等。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产自取得起期限在一年以上的,列示为其他债权投资，自资产负债表日起一年内（含一年）到期的，列示于一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内（含一年）的,列示于其他流动资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，除衍生金融资产外，列示于交易性金融资产。自资产负债表日起超过一年到期（或无固定期限）且预期持有超过一年的，列示于其他非流动金融资产。
? 不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产。? 在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产不可撤销地指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认的或有对价以外的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。
金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.1
金融资产的分类与计量- 续
? 取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。? 相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观
证据表明近期实际存在短期获利模式。? 相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。
9.1.1
以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
? 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资
产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。? 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，
本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若
该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可
与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，本集团转按实际利率乘以该金融资产账
面余额来计算确定利息收入。
9.1.2
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采用实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产后，该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该等非交易性权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 23 -
四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.1
金融资产的分类与计量- 续
9.1.3
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
9.2
金融工具减值
本集团对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、合同资产以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。
本集团对由收入准则规范的交易形成的全部合同资产和应收账款，以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.2
金融工具减值- 续
9.2.1
信用风险显著增加
本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于贷款承诺，本集团在应用金融工具减值规定时，将本集团成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。
本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
（1） 信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；
（2） 若现有金融工具在资产负债表日作为新金融工具源生或发行，该金融工具的利率或
其他条款是否发生显著变化（如更严格的合同条款、增加抵押品或担保物或者更高的收益率等）；
（3） 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是
否发生显著变化。这些指标包括：信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息（如借款人的债务工具或权益工具的价格变动）；
（4） 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
（5） 对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调；
（6） 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状
况的不利变化；
（7） 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
（8） 同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加；
（9） 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
（10）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。
这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
（11）预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；
（12）借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或
修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；
（13）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
（14）本集团对金融工具信用管理方法是否发生变化；
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.2
金融工具减值- 续
9.2.1
信用风险显著增加- 续
无论经上述评估后信用风险是否显著增加，当金融工具合同付款已发生逾期超过（含）30日，则表明该金融工具的信用风险已经显著增加。
于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。
9.2.2
已发生信用减值的金融资产
当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
（1） 发行方或债务人发生重大财务困难；
（2） 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
（3） 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况
下都不会做出的让步；
（4） 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
（5） 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
（6） 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
基于本集团内部信用风险管理，当内部建议的或外部获取的信息中表明金融工具债务人不能全额偿付包括本集团在内的债权人（不考虑本集团取得的任何担保），则本集团认为发生违约事件。
无论上述评估结果如何，若金融工具合同付款已发生逾期超过（含）90 日，则本集团推定该金融工具已发生违约。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.2
金融工具减值- 续
9.2.3
预期信用损失的确定
本集团对租赁应收款在单项资产的基础上确定其信用损失，对应收账款、其他应收款、合同资产、债权投资在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失。本集团以共同风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、债务人所处地理位置、担保品相对于金融资产的价值等。
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
? 对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值；? 对于租赁应收款项，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流
量之间差额的现值；? 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
9.2.4
减记金融资产
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.3
金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；（3）该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：
? 被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）的摊余成本并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；? 被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）的公允价值并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。
金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，因资产转移而收到的对价在收到时确认为负债。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.4
金融负债和权益工具的分类
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
9.4.1
金融负债的分类及计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
9.4.1.1
以公允价值计量且其变动计入当年损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生金融负债单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债。
金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：
? 承担相关金融负债的目的，主要是为了近期回购。? 相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观
证据表明近期实际存在短期获利模式。? 相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。
本集团将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：（1）该指定能够消除或显著减少会计错配；（2）根据本集团正式书面文件载明的风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报告；
（3）符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。
交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.4
金融负债和权益工具的分类- 续
9.4.1
金融负债的分类及计量- 续
9.4.1.1
以公允价值计量且其变动计入当年损益的金融负债- 续
对于被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该金融负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损益。该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
对于非同一控制下企业合并中本集团作为购买方确认的或有对价形成的金融负债，本集团以公允价值计量该金融负债，且将其变动计入当期损益。
9.4.1.2
其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。
9.4.1.2.1
财务担保合同
财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。对于不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或者因金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除依据收入准则相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.4
金融负债和权益工具的分类- 续
9.4.2
金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
9.4.3
权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
9.5
衍生工具与嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。
对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。
若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
9. 金融工具 - 续
9.5
衍生工具与嵌入衍生工具- 续
（1） 嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不紧密相关；
（2） 与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义；
（3） 该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进行会计处理。本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。
9.6
金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
10. 存货
本集团的存货主要包括原材料、周转材料（包装物、低值易耗品等）及库存商品等。存货按成本进行初始计量。存货的成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
10. 存货 - 续
对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备；其他存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
11. 长期股权投资
11.1
确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
11.2
投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
11. 长期股权投资 - 续
11.2
投资成本的确定- 续
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
11.3
后续计量及损益确认方法
11.3.1
按成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
11.3.2
按权益法核算的长期股权投资
除全部或部分分类为持有待售资产的对联营企业和合营企业的投资外，本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
11. 长期股权投资 - 续
11.3
后续计量及损益确认方法- 续
11.3.2
按权益法核算的长期股权投资- 续
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
11.4
长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核算而确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
11. 长期股权投资 - 续
11.4
长期股权投资处置- 续
本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
12. 投资性房地产
投资性房地产是指本集团为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
13. 固定资产及折旧
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
| 类别 | 使用寿命（年） | 预计净残值率（%） | 年折旧率（%） |
| 房屋建筑物、铁路专用线及码头 | 8-50 | 0-10 | 1.80-12.50 |
船舶及车辆
| 3-25 | 0-10 | 3.60-33.33 |
集装箱
| 8-15 | 5 | 6.33-11.88 |
机器设备
| 5-10 | 5 | 9.50-19.00 |
办公设备、家具
| 3-20 | 0-10 | 4.50-33.33 |
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
13. 固定资产及折旧- 续
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
14. 在建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
15. 无形资产
15.1
无形资产
无形资产包括土地使用权、软件使用权、商标权等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
15.2
研究与开发支出
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
15. 无形资产- 续
15.2
研究与开发支出- 续
（1） 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2） 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3） 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场
或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4） 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使
用或出售该无形资产；
（5） 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
16. 长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
17. 除商誉以外的非金融资产减值
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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18. 预计负债
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
19. 职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
除因解除与职工的劳动关系而给予的补偿外，本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本集团按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。
短期薪酬，是指本集团在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本或费用。
离职后福利，是指本集团为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利包括养老保险、年金、失业保险、内退福利以及其他离职后福利。
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19. 职工薪酬 - 续
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。在职工为本集团提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指向未达到国家规定的退休年龄、经批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。对于内退福利，在符合内退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间本集团拟支付的内退福利，按照现值确认为负债，计入当期损益。
辞退福利，是指本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的负债，并计入当期损益：（1）本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。（2）本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬。
20. 股份支付
本集团的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具的交易。本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。
对于用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，本集团以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用；在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加其他权益工具。
21. 应付债券
本集团应付债券初始确认时按公允价值计量，相关交易费用计入初始确认金额。后续按摊余成本计量。
债券发行价格与债券面值总额的差额作为债券溢价或折价，在债券存续期间内按实际利率法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。
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22. 收入确认
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。
满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：（一）客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；（二）客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；（三）本集团履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。
本集团采用投入法确定履约进度，即根据本集团为履行履约义务的投入确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本集团按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
合同资产，是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。有关合同资产减值的会计政策，具体参见附注四、9。本集团拥有的无条件(即仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。但在有确凿证据表明合同折扣或可变对价仅与合同中一项或多项(而非全部)履约义务相关的，本集团将该合同折扣或可变对价分摊至相关一项或多项履约义务。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或服务的价格。单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。
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22. 收入确认 - 续
合同中存在可变对价的，本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。每一资产负债表日，本集团重新估计应计入交易价格的可变对价金额。
客户支付非现金对价的，本集团按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本集团参照承诺向客户转让商品或服务的单独售价间接确定交易价格。
合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本集团将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付(或承诺支付)客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。
对于附有质量保证条款的销售，如果该质量保证在向客户保证所销售商品或服务符合既定标准之外提供了一项单独的服务，该质量保证构成单项履约义务。否则，本集团按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》规定对质量保证责任进行会计处理。
合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
本集团向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本集团预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本集团预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本集团只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。
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22. 收入确认 - 续
取得合同的成本
本集团为取得合同发生的增量成本（即不取得合同就不会发生的成本）预期能够收回的，确认为一项资产。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本集团为取得合同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。
履行合同的成本
本集团为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的，确认为一项资产：（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；（2）该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；（3）该成本预期能够收回。上述资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。
23. 政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿集团以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿集团已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，应当区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，应当整体归类为与收益相关的政府补助。
与本集团日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与本集团日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
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24. 借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
25. 所得税
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
25.1
当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。
25.2
递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
25. 所得税 - 续
25.2
递延所得税资产及递延所得税负债- 续
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或所有者权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或所有者权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
25.3
所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
26. 外币业务和外币报表折算
26.1
外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：（1）符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；
（2）为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；（3）分类
为以公允价值计量且变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益中的“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
26.2
外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日的即期汇率的近似汇率折算；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入所有者权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率的近似汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
26. 外部业务和外币报表折算 - 续
26.2
外币财务报表折算- 续
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中其他综合收益项目中列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
27. 租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
对于首次执行日后签订或变更的合同，在合同开始或变更日，本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。
27.1
本集团作为承租人
27.1.1
租赁的分拆
合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本集团将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。
为便于实务操作，本集团将具有类似特征的租赁作为一个组合进行会计处理，如果本集团能够合理预期与对该组合中的各单项租赁分别进行会计处理相比，不会对财务报表产生显著不同的影响。
27.1.2
使用权资产
除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。
使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
27. 租赁 - 续
27.1
本集团作为承租人- 续
27.1.2
使用权资产- 续
? 租赁负债的初始计量金额；? 在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励
相关金额；? 本集团发生的初始直接费用；? 本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款
约定状态预计将发生的成本；
在租赁期开始日后，发生重新计量租赁负债时，相应调整使用权资产账面价值。
本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本集团按照《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生减值并进行会计处理。
27.1.3
可退回的租赁押金
本集团支付的可退回的租赁押金按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》进行会计处理，初始确认时按照公允价值计量。初始确认时公允价值与名义金额的差额视为额外的租赁付款额并计入使用权资产的成本。
27.1.4
租赁负债
除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。
租赁付款额是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 49 -
四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
27. 租赁 - 续
27.1
本集团作为承租人- 续
27.1.4
租赁负债- 续
? 固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；? 取决于指数或比率的可变租赁付款额；? 本集团合理确定将行使的购买选择权的行权价格；? 租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；? 根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。
取决于指数或比率的可变租赁付款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。按照《企业会计准则第1号——存货》等其他准则规定计入相关资产成本的，从其规定。
租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用。按照《企业会计准则第17号——借款费用》等其他准则规定计入相关资产成本的，从其规定。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产：
? 因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；? 根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比例发生变动，本集团按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率。
27.1.5
短期租赁和低价值资产租赁
本集团对经营场所或运输工具等的短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值不超过人民币5万元的租赁。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入当期损益或相关资产成本。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
27. 租赁 - 续
27.1
本集团作为承租人- 续
27.1.6
租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
? 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；? 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
27.2
本集团作为出租人
在租赁期内各个期间，本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入，除非其他系统合理的方法能够更好地反映因使用租赁资产所产生经济利益的消耗模式。出租人发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。
27.2.1
租赁的分拆
合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团根据《企业会计准则第14号——收入》关于交易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。
27.2.2
可退回的租赁押金
本集团收到的可退回的租赁押金按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》进行会计处理，初始确认时按照公允价值计量。初始确认时公允价值与名义金额的差额视为承租人支付的额外的租赁收款额。
27.2.3
租赁的分类
实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
27. 租赁 - 续
27.2
本集团作为出租人- 续
27.2.4
本集团作为出租人记录经营租赁业务
在租赁期内各个期间，本集团采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。
本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。
27.2.5
本集团作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，本集团以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，并终止确认融资租赁资产。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
租赁收款额，是指本集团因让渡在租赁期内使用租赁资产的权利而应向承租人收取的款项，包括：
? 承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；? 取决于指数或比率的可变租赁付款额；? 购买选择权的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权；? 承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租
赁选择权；? 由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向本集团提供的担保余值；? 取决于指数或比率的可变租赁收款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确
定；? 未纳入租赁投资净额计量的可变租赁收款额在实际发生时计入当期损益。
本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
27. 租赁 - 续
27.2
本集团作为出租人- 续
27.2.6
转租赁
本集团作为转租出租人，将原租赁及转租赁合同作为两个合同单独核算。本集团基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。
27.2.7
租赁变更
经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：
? 该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；? 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本集团分别下列情形对变更后的租赁进行处理：
? 假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本集团自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；? 假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本集团按照《企业会计
准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。
27.3
售后租回交易
27.3.1
本集团作为卖方及承租人
本集团按照《企业会计准则第14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。该资产转让不属于销售的，本集团继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。该资产转让属于销售的，本集团按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
27. 租赁 - 续
27.3
售后租回交易- 续
27.3.2
本集团作为买方(出租人)
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本集团不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。该资产转让属于销售的，本集团根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租进行会计处理。
28. 持有待售
当本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将其划分为持有待售类别。
分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件：（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产或处置组。账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，减记账面价值至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产，分类为持有待售的部分自分类为持有待售之日起不再采用权益法核算。
29. 安全生产费
本集团按照2012年2月14日财政部和国家安全生产监督管理总局联合发布的财企〔2012〕16 号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》提取安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时转入专项储备。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
30. 资产证券化业务
金融资产发生转移的，根据相关金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的转移情况进行判断：已经全部转移的，终止确认相应的金融资产；没有转移且保留了相关金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不予终止确认；既没有转移也没有保留相关金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，根据对该项金融资产控制的涉及程度决定是否终止确认：
放弃了对该项金融资产控制的，终止确认该项金融资产；未放弃对该项金融资产控制的，按照对其继续涉入该项金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认相关负债。
金融资产符合整体终止确认的，转移所收到的对价与相应的账面价值的差额，计入当期损益，原直接计入所有者权益的相关金融资产的公允价值累积变动额，也一并转入当期损益；满足部分转移终止确认条件的，将涉及转移金融资产整体的账面价值在终止确认部分与未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，以分摊后的账面价值作为基础比照整体转移对部分转移的部分进行处理。不符合终止确认条件的，将收到的对价确认为一项金融负债。
31. 终止经营
终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：
（1） 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
（2） 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项
相关联计划的一部分；
（3） 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
32. 非货币性资产交换
如果非货币性资产交换具有商业实质，并且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量，非货币性资产交换以公允价值为基础计量。对于换入资产，以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本进行初始计量；对于换出资产，在终止确认时，将换出资产公允价值与账面价值的差额计入当期损益。有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的，对于换入资产，以换入资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的初始计量金额；对于换出资产，在终止确认时，将换入资产的公允价值与换出资产账面价值之间的差额计入当期损益。
不满足以公允价值为基础计量的条件的非货币性资产交换，以账面价值为基础计量。对于换入资产，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的初始计量金额；对于换出资产，终止确认时不确认损益。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
32. 非货币性资产交换 - 续
当换入资产的确认时点与换出资产的终止确认时点存在不一致时，换入资产满足资产确认条件，换出资产尚未满足终止确认条件的，在确认换入资产的同时将交付换出资产的义务确认为一项负债；换入资产尚未满足资产确认条件，换出资产满足终止确认条件的，在终止确认换出资产的同时将取得换入资产的权利确认为一项资产。
非货币性资产交换同时换入多项资产的，如果以公允价值为基础计量，按照换入的金融资产以外的各项换入资产公允价值相对比例，将换出资产公允价值总额扣除换入金融资产公允价值后的净额进行分摊，以分摊至各项换入资产的金额，加上应支付的相关税费，作为各项换入资产的成本进行初始计量；有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的，以各项换入资产的公允价值和应支付的相关税费作为各项换入资产的成本进行初始计量。非货币性资产交换以账面价值为基础计量的，按照各项换入资产的公允价值的相对比例，将换出资产的账面价值总额分摊至各项换入资产，加上应支付的相关税费，作为各项换入资产的初始计量金额。换入资产的公允价值不能够可靠计量的，按照各项换入资产的原账面价值的相对比例或其他合理的比例对换出资产的账面价值进行分摊。
非货币性资产交换同时换出多项资产的，如果以公允价值为基础计量，将各项换出资产的公允价值与其账面价值之间的差额，在各项换出资产终止确认时计入当期损益；有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的，按照各项换出资产的公允价值的相对比例，将换入资产的公允价值总额分摊至各项换出资产，分摊至各项换出资产的金额与各项换出资产账面价值之间的差额，在各项换出资产终止确认时计入当期损益。非货币性资产交换以账面价值为基础计量的，各项换出资产终止确认时均不确认损益。
33. 债务重组
33.1.
作为债务人记录债务重组义务
以资产清偿债务的债务重组，在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。
将债务转为权益工具的债务重组，在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。初始确认权益工具时按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，计入当期损益。
采用修改其他条款方式的债务重组，按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37 号——金融工具列报》的规定，确认和计量重组债务。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
四、 公司重要会计政策、会计估计 - 续
33. 债务重组- 续
33.1.
作为债务人记录债务重组义务- 续
采用多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，按照前述方法确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。
33.2.
作为债权人记录债务重组义务
以资产清偿债务的债务重组，初始确认受让的金融资产以外的资产时，以成本计量，其中存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本。对联营企业或合营企业投资的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。投资性房地产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。固定资产的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等其他成本。生物资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金、运输费、保险费等其他成本。无形资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，应当计入当期损益。
将债务转为权益工具的债务重组导致本集团将债权转为对联营企业或合营企业的权益性投资的，按照放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本计量其初始投资成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。
采用修改其他条款方式的债务重组，按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》的规定，确认和计量重组债权。
采用多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，首先按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》的规定确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。
五、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用附注四所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
五、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
1. 会计估计所采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有：
1.1
金融资产分类
金融资产的分类和计量取决于合同现金流量测试和业务模式测试。本集团需考虑在业务模式评估日可获得的所有相关证据，包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式。本集团也需要对所持金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付进行判断。
1.2
金融资产转移的终止确认
本集团在正常经营活动中通过常规方式交易、资产证券化等多种方式转移金融资产。在确定转移的金融资产是否能够全部终止确认的过程中，本集团需要作出重大的判断和估计。
若本集团通过结构化交易转移金融资产至特殊目的实体，本集团分析评估与特殊目的实体之间的关系是否实质表明本集团对特殊目的实体拥有控制权从而需进行合并。合并的判断将决定终止确认分析应在合并主体层面，还是在转出金融资产的单体机构层面进行。
本集团需要分析与金融资产转移相关的合同现金流权利和义务，从而依据以下判断确定其是否满足终止确认条件。
? 是否转移获取合同现金流的权力；或现金流是否已满足“过手”的要求转移给独立第三方；? 评估金融资产所有权上的风险和报酬转移程度。本集团在估计转移前后现金流以及其他
影响风险和报酬转移程度的因素时，运用了重要会计估计及判断。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
五、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
1. 会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
1.3
预期信用损失的确认
信用风险的显著增加：本集团在评估金融资产预期信用损失时，需判断金融资产的信用风险自购入后是否显著增加，判断过程中需考虑定性和定量的信息，并结合前瞻性信息。
建立具有相似信用风险特征的资产组：当预期信用损失在组合的基础上计量时，金融工具是基于相似的风险特征而组合在一起的。本集团持续评估这些金融工具是否继续保持具有相似的信用风险特征，用以确保一旦信用风险特征发生变化，金融工具将被适当地重分类。这可能会导致新建资产组合或将资产重分类至某个现存资产组合，从而更好地反映这类资产的类似信用风险特征。
1.4
商誉减值
2019年12月31日商誉的账面价值为人民币172,612,157.55元，本集团至少每年对商誉进行减值测试。在对商誉进行减值测试时，需计算包含商誉的相关资产组或资产组组合的预计未来现金流量现值，并需要对该资产组或资产组组合的未来现金流量进行预计，同时确定一个适当地反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率，此等事项均涉及管理层的判断。
1.5
递延所得税的确认
本集团在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的限度内，就所有未利用的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要本集团管理层运用大量的判断来估计未来应纳税所得额发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以确定应确认的递延所得税资产的金额。
本集团在多个国家、地区经营，按当地税法及相关规定计提在各地区应缴纳的所得税。本集团将根据国家相关机构的要求、本集团发展战略和子公司、联营企业及合营企业的留存利润分配计划以及相关税法规定计算并计提递延所得税负债。若未来利润的实际分配额超过预期时，相应的递延所得税负债将在分配计划变更和利润分配宣告两者中相对发生较早的期间确认并计入损益。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
五、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
1. 会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
1.6
长期股权投资减值
2019年12月31日，本集团对联营企业投资的账面价值计人民币3,903,774,411.31元（2019年1月1日：人民币3,709,901,335.94元）；2019年12月31本集团对合营企业投资的账面价值计人民币5,464,584,890.86元（2019年1月1日：人民币3,263,621,378.11元）。对于存在减值迹象的长期股权投资，本集团通过估计长期股权投资的可收回金额，并与其账面价值进行比较以确定长期股权投资是否存在减值。如果长期股权投资的账面价值大于预计的可收回金额，则相应计提减值准备。
1.7
投资性主体的判断
本集团下属某一主体之母公司同时满足下列条件时，本集团管理层判断该母公司属于投资性主体：该公司是以向投资者提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金；该公司的唯一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报；该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考虑和评价。
本集团下属某一主体之母公司属于投资性主体的，通常情况下应当符合下列所有特征：
拥有一个以上投资；拥有一个以上投资者；投资者不是该主体的关联方；其所有者权益以股权或类似权益方式存在。
1.8
结构化主体的合并
评估集团是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含一下三项要素：1）拥有对被投资者的权力；2）通过参与被投资者的活动而享有或有权获得可变回报及3）有能力运用对被投资者的权利影响所得到的回报的金额。倘若有事实及情况显示上述三项要素中的一项或多项有所变动。则集团需要重新评估是否对被投资企业构成控制。
对于本集团管理并投资的结构化主体，本集团会评估其所持有投资组合连同其管理人报酬与信用增级所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大。从而表明，本集团是结构化主体的主要责任人。若本集团为主要责任人，则本集团投资的结构化主体须纳入合并范围。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
五、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
1. 会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
1.9
金融工具的公允价值
对于缺乏活跃市场的金融工具，本集团运用估值方法确定其公允价值。估值方法在最大程度上利用可观察市场信息；当可观察市场信息无法获得时，将对估值方法中包括的重大不可观察信息做出估计。
可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。
不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。
1.10
固定资产及无形资产预计可使用年限和预计残值
本集团就固定资产就无形资产厘定可使用年限和残值。该估计是根据对类似性质及功能的固定资产及无形资产的实际可使用年限和残值的历史经验为基础，并可能因技术革新及严峻的行业竞争而有重大改变。当固定资产或无形资产预计可使用年限和残值少于先前估计，本集团将提高折旧/摊销、或冲销或冲减技术陈旧的固定资产或无形资产。
1.11
除金融资产之外的非流动资产减值 (除商誉、长期股权投资外)
本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时进行减值测试。除此之外，对使用寿命不确定的无形资产每年进行减值测试。资产或资产组的可收回金额根据资产或资产组的使用价值与其公允价值减去处置费用后的净额之间较高者确定。在估计其使用价值时，预计资产或资产组的未来现金流量并采用折现率折现后确定。管理层在合理和有依据的基础上对资产的使用情况进行会计估计并预测未来现金流量，并采用反映当前市场的货币时间价值和与该资产有关的特定风险的折现率确定未来现金流量的现值。
1.12
存货跌价准备
本集团在资产负债表日按照成本与可变现净值孰低计量存货，存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。存货的可变现净值的确认需要运用判断和估计。如重新判断及估计的结果与现有的判断及估计存在差异，该差异将会影响判断及估计改变期间的存货账面价值。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
五、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
1. 会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
1.13
确定存在续约选择权的租赁合同的租赁期
对于作为承租人签订的存在续约选择权的租赁合同，本集团运用判断以确定租赁合同的租赁期。对于本集团是否合理确定将行使该选择权的评估会影响租赁期的长短，从而对租赁确认的租赁负债和使用权资产的金额产生重大影响。
1.14
或有负债
本集团在持续经营过程中会面对众多的法律纠纷，相关纠纷的结果均具有很大程度上的不确定性。当与特定法律纠纷有关的经济利益被认为是极有可能流出且可以计量时，本集团管理层会根据专业的法律意见计提相应的准备。除了被认为导致经济利益流出可能性极低的或有负债外，本集团所面临之或有负债均在九、40进行了披露。管理层运用判断决定相关的法律纠纷是否应该计提一项准备或者作为或有负债进行披露。
六、 会计政策变更说明因素
1. 会计政策变更及其影响
（1） 新租赁准则
2018年12月7日，财政部发布了“关于修订印发《企业会计准则第21号——租赁》的通知”（财会〔2018〕35号），对《企业会计准则第21号——租赁》进行了修订。在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起执行；其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起执行。母公司或子公司在境外上市且按照国际财务报告准则或企业会计准则编制其境外财务报表的企业，可以提前执行本准则，但不应早于其同时执行财政部2017年3月31日印发的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和2017年7月5日印发的《企业会计准则第14号——收入》的日期。执行本准则的企业，不再执行财政部于2006年2月15日印发的《财政部关于印发<企业会计准则第1号——存货>等38项具体准则的通知》（财会〔2006〕3号）中的《企业会计准则第21号——租赁》，以及财政部于2006年10月30日印发的《财政部关于印发<企业会计准则——应用指南>的通知》（财会〔2006〕18号）中的《〈企业会计准则第21号——租赁〉应用指南》。本集团自2019年1月1日起执行新准则。
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六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 - 续
1. 会计政策变更及其影响 - 续
（1） 新租赁准则- 续
新租赁准则完善了租赁的定义，增加了租赁的识别、分拆和合并等内容；取消承租人经营租赁和融资租赁的分类，要求在租赁期开始日对所有租赁（短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产和租赁负债。改进了承租人对租赁的后续计量，增加了选择权重估和租赁变更情形下的会计处理；并增加了相关披露要求。本集团修订后的作为承租人和出租人对租赁的确认和计量的会计政策参见四、27。
对于首次执行日前已存在的合同，本集团在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
对首次执行日之后签订或变更的合同，本集团按照新租赁准则中租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。新租赁准则依据合同中一方是否让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价来确定合同是否为租赁或者包含租赁。新租赁准则中租赁的定义并未对本集团满足租赁定义的合同的范围产生重大影响。
本集团作为承租人
本集团根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行日留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
对于首次执行日前的除低价值租赁外的经营租赁，本集团根据每项租赁选择采用下列一项或多项简化处理：
? 将于首次执行日后12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理；? 计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；? 使用权资产的计量不包含初始直接费用；? 存在续租选择权或终止租赁选择权的，本集团根据首次执行日前选择权的实际行使
及其他最新情况确定租赁期；
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六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 - 续
1. 会计政策变更及其影响 - 续
（1） 新租赁准则 - 续
本集团作为承租人- 续
? 作为使用权资产减值测试的替代，本集团根据《企业会计准则第13 号——或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；? 首次执行日之前发生租赁变更的，本集团根据租赁变更的最终安排进行会计处理。
于首次执行日，本集团因执行新租赁准则而做了如下调整：
? 对于首次执行日前的经营租赁，本集团在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁假设自租赁期开始日即采用本准则的账面价值（采用首次执行日的承租人增量借款利率作为折现率）计量使用权资产。
本集团于2019年1月1日确认租赁负债人民币1,962,234,851.47元、使用权资产人民币1,978,154,247.26元。对于首次执行日前的经营租赁，本集团区分境内外企业及租赁期限采用首次执行日增量借款利率折现后的现值计量租赁负债，该等增量借款利率的加权平均值为3.04%、4.04%、4.90%。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 - 续
1. 会计政策变更及其影响 - 续
（1） 新租赁准则 - 续
本集团于2019年1月1日确认的租赁负债与2018年度财务报表中披露的重大经营租赁承诺的差额信息如下：
2019
| 项目 | 年 |
| 日 |
一、
年
| 12 |
月
日经营租赁承诺
| 1,120,697,221.68 |
按首次执行日增量借款利率折现计算的租赁负债
| 925,614,141.48 |
加：现有租赁的租赁变更形成的租赁负债（注
）
| 774,486,058.57 |
合理确定将行使的续租选择权
| 631,020,952.22 |
租赁和非租赁部分合同对价分摊的变更
| - |
减：确认豁免
短期租赁
| 347,955,900.06 |
确认豁免
低价值资产租赁
| 20,930,400.74 |
租赁和非租赁部分合同对价分摊的变更
| - |
执行新租赁准则确认的与原经营租赁相关的租赁负债
| 1,962,234,851.47 |
加：
年
| 12 |
月
日应付融资租赁款
| - |
二、
年
| 1 |
月
日租赁负债
| 1,962,234,851.47 |
列示为：
| - |
流动负债
| 387,602,306.48 |
非流动负债
| 1,574,632,544.99 |
注1：本集团已通过签订新租赁合同的方式续租了仓储场地、办公场所、机器设备等，
这些合同租赁期开始日在首次执行日后，应用新租赁准则上述已签订的续租合同作为原租赁合同的变更处理。
2019年1月1日使用权资产的账面价值构成如下：
| 项目 | 2019年1月1日 |
使用权资产：
——
对于首次执行日前的经营租赁确认的使用权资产
| 1,881,202,768.47 |
重分类预付租金（注
）
| 112,648,670.89 |
重分类租赁资产拆卸、移除和复原成本（注
）
| 561,423.73 |
首次执行日对租赁押金的调整（注
）
| 5,503,001.83 |
减：
年
| 12 |
月
日的计提经营租赁相关负债（注
| 4 |
）
| 21,761,617.66 | |
| 2018 |
年
月
| 31 |
日的租赁相关亏损合同准备
| - |
合计：
| 1,978,154,247.26 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 - 续
1. 会计政策变更及其影响 - 续
（1） 新租赁准则-续
注1：本集团租赁仓储场地、办公场所、机器设备、土地等的预付租金于2018年12月
31日作为预付款项或长期待摊费用列报。首次执行日，将其重分类至使用权资产。
注2：本集团按预计将发生的复原租赁资产所在场地的成本的现值从长期待摊费用重分
类至使用权资产。
注3：在新准则下不予返还的押金是与使用权资产相关的款项，故在首次执行日进行调
整以反映折现的影响，同时调增使用权资产及调减其他应收款5,503,001.83元。
注4：于2019年1月1日，账面金额为人民币18,267,948.20元的应付账款和48,444.83
元的其他应付款及其他流动负债3,542,114.29元与所计提的房屋建筑物的租赁负债相关，故进行相应调整。
按类别：
| 项目 | 2019年1月1日 |
房屋建筑物
| 1,880,158,598.61 |
土地使用权
| 69,849,299.84 |
汽车及船舶
| 2,652,056.50 |
机器设备、家具、器具及其他设备
| 9,446,113.69 |
其他
| 16,048,178.62 |
合计：
| 1,978,154,247.26 |
本集团作为出租人
除本集团作为转租出租人，对于首次执行日前划分为经营租赁且首次执行日后仍存续的转租赁进行重新评估和分类，对于重分类为融资租赁的作为一项新的租赁处理外，本集团对于作为出租人的租赁不做过渡调整，自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
于首次执行日对于本集团已签订但租赁期尚未开始的针对现有出租资产的续租合同，视同于首次执行日对现有租赁合同进行变更处理。该项变更对2019年1月1日的资产负债表没有影响，但自2019年1月1日起，变更后的租赁收款额在变更后的租赁期内采用直线法确认为租金收入。
自首次执行日起，本集团根据《企业会计准则第14号——收入》关于交易价格分摊的规定分摊合同对价。该变更对本年度财务报表没有重大影响。
与原租赁准则相比，执行新租赁准则对当期财务报表相关项目并无重大影响。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 - 续
1. 会计政策变更及其影响 - 续
（1） 新租赁准则 - 续
执行新租赁准则对本集团2019年1月1日留存收益的影响列示如下：
| 项目 | 2019年1月1日执行新租赁准则的影响 |
对于首次执行日前的经营租赁确认使用权资产
| 1,881,202,768.47 |
对于首次执行日前的经营租赁确认租赁负债
| 1,962,234,851.47 |
少数股东权益
| -13,083,943.14 |
未分配利润
| -67,948,139.86 |
执行新租赁准则对本集团2019年1月1日资产负债表相关项目的影响列示如下：
| 项目 | 2018年12月31日 | 调整 | 2019年1月1日 |
| 流动资产： | —— | —— | —— |
预付款项
| 2,090,854,225.68 | -8,983,605.45 | 2,081,870,620.23 |
其他应收款
| 1,346,388,826.51 | -5,503,001.83 | 1,340,885,824.68 | |
| 合计： | 3,437,243,052.19 | -14,486,607.28 | 3,422,756,444.91 |
| 非流动资产： | —— | —— | —— |
使用权资产
| - | 1,978,154,247.26 | 1,978,154,247.26 |
长期待摊费用
| 263,995,854.52 | -104,226,489.17 | 159,769,365.35 | |
| 合计： | 263,995,854.52 | 1,873,927,758.09 | 2,137,923,612.61 |
| 流动负债： | —— | —— | —— |
应付账款
| 9,056,129,695.54 | -18,267,948.20 | 9,037,861,747.34 |
其他应付款
| 2,804,848,820.33 | 48,444.83 | 2,804,897,265.16 |
一年内到期的非流动负债
| 1,166,302,753.40 | 387,602,306.48 | 1,553,905,059.88 |
其他流动负债
| 167,271,210.90 | -3,542,114.29 | 163,729,096.61 | |
| 合计： | 13,194,552,480.17 | 365,840,688.82 | 13,560,393,168.99 |
| 非流动负债： | —— | —— | —— |
租赁负债
| - | 1,574,632,544.99 | 1,574,632,544.99 | |
| 合计： | - | 1,574,632,544.99 | 1,574,632,544.99 |
| 股东权益： | —— | —— | —— |
未分配利润
| 12,484,368,855.91 | -67,948,139.86 | 12,416,420,716.05 |
少数股东权益
| 4,617,038,534.14 | -13,083,943.14 | 4,603,954,591.00 | |
| 合计： | 17,101,407,390.05 | -81,032,083.00 | 17,020,375,307.05 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 - 续
1. 会计政策变更及其影响 - 续
（2） 新修订的非货币性资产交换准则
2019年5月9日，财政部发布了经修订的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》（财会〔2019〕8号，以下简称新非货币性资产交换准则），自2019年6月10日起执行。新非货币性资产交换准则修订了非货币性资产交换的定义；明确了准则的适用范围；规定了确认换入资产和终止确认换出资产的时点，以及当换入资产的确认时点与换出资产的终止确认时点不一致时的会计处理原则；细化了非货币性资产交换的会计处理；增加了有关披露要求。
新非货币性资产交换准则要求对于2019年1月1日至新非货币性资产交换准则执行日2019年6月10日之间发生的非货币性资产交换，根据新非货币性资产交换准则进行调整，对于2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换不进行追溯调整。
本集团本年未发生非货币性资产交换事项，新非货币性资产交换准则的执行未对本集团财务报表产生重大影响。
（3） 新修订的债务重组准则
2019年5月16日，财政部发布了经修订的《企业会计准则第12 号——债务重组》（财会〔2019〕9号，以下简称新债务重组准则），自2019年6月17日起执行。新债务重组准则修订了债务重组的定义；明确了准则的适用范围；修订了债务重组的会计处理；简化了债务重组的披露要求。
新债务重组准则要求对于2019年1月1日至新债务重组准则执行日2019年6月17日之间发生的债务重组，根据新债务重组准则进行调整，对于2019年1月1日之前发生的债务重组不进行追溯调整。
新债务重组准则的执行未对本集团财务报表产生重大影响。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 - 续
1. 会计政策变更及其影响 - 续
（4） 财务报表列报格式
本集团按照财政部于2019年9月19日颁布的《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会〔2019〕16号，以下简称财会16号文件）以及于2019年4月30日颁布的《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号，以下简称财会6号文件）编制2019年度财务报表。财会16号文件和财会6号文件对资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表的列报项目进行了修订。根据新租赁准则新增“使用权资产”“租赁负债”两个项目，将“应收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”、“应收账款”和“应收款项融资”三个项目，将“应付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”和“应付账款”两个项目。财会6号文件同时明确或修订了“其他应收款”、“一年内到期的非流动资产”、“其他应付款”、“递延收益”、“其他权益工具”、“研发费用”、“财务费用”项目下的“利息收入”、“其他收益”、“资产处置收益”、“营业外收入”和“营业外支出”、“其他权益工具持有者投入资本”的列报内容，同时规定了对贷款承诺、财务担保合同等项目计提的损失准备的列报要求，在“投资收益”项目下新增“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益”项目，调整了利润表部分项目的列报位置，明确了政府补助在现金流量表的填列项目，明确了除已到期应收取或应支付但于资产负债表日尚未收取或支付的利息外，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中。对于上述列报项目的变更，本集团对上年比较数据进行了重述。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 - 续
1. 会计政策变更及其影响 - 续
（5） 相关调整对合并报表影响如下：
| 科目 |
| 2018年12月31日/2018年度 | 新租赁准则调整 |
2019年1月1日调整前
| 调整前 | 调整数 | 调整后 | 调整后 | ||
| 流动资产： | —— | —— | —— | —— | —— |
货币资金
| 15,528,432,818.79 | 10,352,565.04 | 15,538,785,383.83 | - | 15,538,785,383.83 |
预付款项
| 2,090,854,225.68 | - | 2,090,854,225.68 | -8,983,605.45 | 2,081,870,620.23 |
应收账款
| - |
| 10,417,568,351.23 | 10,417,568,351.23 | - | 10,417,568,351.23 |
应收票据
| - | 18,287,596.70 | 18,287,596.70 | - | 18,287,596.70 |
应收票据及应收账款
| 10,973,491,865.77 | -10,973,491,865.77 | - |
| - | - |
应收款项融资
| - | 537,635,917.84 | 537,635,917.84 | - | 537,635,917.84 |
其他应收款（应收利息）
| 11,361,382.76 | -10,352,565.04 | 1,008,817.72 | - | 1,008,817.72 |
其他应收款
| 1,346,388,826.51 | - | 1,346,388,826.51 | -5,503,001.83 | 1,340,885,824.68 | |
| 合计： | 29,950,529,119.51 | - | 29,950,529,119.51 | -14,486,607.28 | 29,936,042,512.23 |
| 非流动资产： | —— | —— | —— | —— | —— |
使用权资产
| - | - | - | 1,978,154,247.26 | 1,978,154,247.26 |
长期待摊费用
| 263,995,854.52 | - | 263,995,854.52 | -104,226,489.17 | 159,769,365.35 | |
| 合计： | 263,995,854.52 | - | 263,995,854.52 | 1,873,927,758.09 | 2,137,923,612.61 |
| 流动负债： | —— | —— | —— | —— | —— |
短期借款
| 2,231,743,549.91 | 1,540,623.33 | 2,233,284,173.24 | - | 2,233,284,173.24 |
一年内到期的非流动负债（长期借款）
1,166,302,753.40 34,537,696.55 1,200,840,449.95 - 1,200,840,449.95其他应付款（应付利息）
| 134,333,264.70 | -86,716,474.45 | 47,616,790.25 | - | 47,616,790.25 |
其他应付款
| 2,804,848,820.33 | -18,625,121.69 | 2,786,223,698.64 | 48,444.83 | 2,786,272,143.47 |
应付账款
| - |
| 9,056,129,695.54 | 9,056,129,695.54 | -18,267,948.20 | 9,037,861,747.34 |
应付票据及应付账款
| 9,056,129,695.54 | -9,056,129,695.54 | - |
| - | - |
一年内到期的非流动负债（租赁负债）
- - - 387,602,306.48 387,602,306.48其他流动负债
| 167,271,210.90 | - | 167,271,210.90 | -3,542,114.29 | 163,729,096.61 | |
| 合计： | 15,560,629,294.78 | -69,263,276.26 | 15,491,366,018.52 | 365,840,688.82 | 15,857,206,707.34 |
| 非流动负债： | —— | —— | —— | —— | —— |
长期借款
| 8,473,129,636.53 | 180,565.99 | 8,473,310,202.52 | - | 8,473,310,202.52 |
长期应付款
| 656,231,579.79 | 74,951.44 | 656,306,531.23 | - | 656,306,531.23 |
应付债券
| 3,497,076,575.36 | 69,007,758.83 | 3,566,084,334.19 | - | 3,566,084,334.19 |
租赁负债
| - | - | - | 1,574,632,544.99 | 1,574,632,544.99 | |
| 合计： | 12,626,437,791.68 | 69,263,276.26 | 12,695,701,067.94 | 1,574,632,544.99 | 14,270,333,612.93 |
| 股东权益： | —— | —— | —— | —— | —— |
未分配利润
| 12,484,368,855.91 | - | 12,484,368,855.91 | -67,948,139.86 | 12,416,420,716.05 |
少数股东权益
| 4,617,038,534.14 | - | 4,617,038,534.14 | -13,083,943.14 | 4,603,954,591.00 | |
| 利润表项目： | —— | —— | —— | —— | —— |
财务费用
| 458,590,051.38 | -22,081,854.49 | 436,508,196.89 | - | 436,508,196.89 |
投资收益
| 2,594,417,777.26 | -22,081,854.49 | 2,572,335,922.77 | - | 2,572,335,922.77 |
其中：以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
- -22,081,854.49 -22,081,854.49 - -22,081,854.49信用减值损失
| 252,904,887.82 | -505,809,775.64 | -252,904,887.82 | - | -252,904,887.82 |
资产减值损失
| 156,753,259.27 | -313,506,518.54 | -156,753,259.27 | - | -156,753,259.27 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
六、 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 - 续
2. 会计估计变更及影响
本集团本年未发生会计估计变更的情况。
3. 前期差错更正及影响
本集团本年未发生前期差错更正的情况。
4. 其他事项调整
本集团本年无需要披露的其他事项调整。
七、 税项
1. 主要税种及税率
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
增值税(注1)
应纳税增值额
为销项税额减可抵扣进项税后的余额，销项税额按根据相关税法规定计算的销售额的
| 3%/6%/9%/10%/13%/16% |
计算
3%-16%城市维护建设税
| ) | |
实缴增值税额
| 1% |
、
、
| 7% |
教育费附加、地方教育附加
实缴增值税额
| 2% |
、
印花税
| 3% | ||
注册资本、资本公积金额、经济合同金额等
| 0.05% |
、
等
房产税
房产原值的
| 70% |
、租金收入
| 1.2% |
、
企业所得税
| 12% | ||
| ( |
注
应纳税所得额
| 2) | 0-35% |
注 1：2019年4月后，本公司发生增值税应税销售行为，原适用16%和10%税率的，税率分别调整为13%、9%。
注2：于 2019 年度，本公司及子公司的企业所得税根据当地的现行税率计算。本集团位于中国内地的所得税率为25%，中国内地以外国家或地区主要子公司所得税率如下：
| 所在国家或地区 | 适用所得税税率（%） |
香港
| 16.50% |
日本
| 35% |
韩国
| 20% |
澳大利亚
| 30% |
白罗斯
| 18% |
安哥拉
| 30% |
文莱
| 19% |
印度尼西亚
| 25% |
马来西亚
| 24% |
英属维尔京群岛
| 0.00% |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 71 -
七、 税项- 续
2. 税收优惠及批文
2.1
企
业所得税
(1) 根据 2011 年7月27日财政部、海关总署和国家税务总局发布《关于深入实施西部大开
发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58号）以及 2012年4月6日国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告2012年第12号），自2011年1月1日至 2020年12月31日，对设在西部地区以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额70%以上的企业，可减按15%税率缴纳企业所得税。于报告期间，本集团地处西部地区的部分分、子公司享受15%的所得税优惠税率。
(2) 根据《关于广东横琴新区、福建平潭综合实验区、深圳前海深港现代化服务业合作区企
业所得税优惠政策及优惠目录的通知》（财税〔2014〕26号），对设在横琴新区、平潭综合实验区和前海深港现代服务业合作区的鼓励类产业减按 15%的税率征收企业所得税，自2014年1月1日起至2020年12月31日止执行。本集团之子公司深圳中外运电子商务有限公司、中国深圳外轮代理有限公司等，于报告期内符合设立在深圳前海地区鼓励类产业企业的条件，执行15%的企业所得税税率。
(3) 根据财税〔2019〕13号《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通
知》，自 2019年1月1日至2021年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，其所得减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。本公司之部分子公司2019年享受上述税收优惠。
(4) 根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函
〔2009〕203号），广东中外运电子商务有限公司、易通交通信息发展有限公司自2016年起至今，享受高新技术企业税收优惠，企业所得税率减按15%征收。
(5) 根据《国家税务总局关于贯彻落实企业所得税法若干收税问题的通知》（国税函〔2010〕
79号）以及《企业所得税法》第二十六条规定，居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益免征企业所得税。本集团及下属子公司对居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益免征企业所得税。
(6) 根据2014年6月30日第326号《白罗斯共和国总统令》规定，白罗斯免除中白工业园
入驻者自注册之日起十个日历年内销售中白工业园区内自主生产商品(工程、服务)所得利润的所得税；注册之日起的十个日历年到期后，在下一个十个日历年内缴纳的利润税为本总统令规定税率的一半。于2019年度招商局中白商贸物流股份有限公司（以下简称中白商贸物流）在中白工业园项目免交企业所得税。除该优惠政策外，本集团位于白罗斯的子公司适用的所得税税率为18%。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 72 -
七、 税项 - 续
2. 税收优惠及批文 - 续
2.2
增值税
(1)根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号），本集团及
下属子公司经营的国际货代业务本期享受增值税零税率的税收优惠。
(2) 根据国家税务总局《纳税人提供不动产经营租赁服务增值税征收管理暂行办法》的公告
（国家税务总局公告 2016年第16号）规定，一般纳税人出租其2016年4月30 日前取得的不动产，可以选择适用简易计税方法，按照5%的征收率计算应纳税额。本集团下属的中外运空运发展股份有限公司华南分公司、北京中外运空港物业服务有限公司不动产经营租赁服务按5%税率缴纳增值税。
(3) 向境外单位销售的完全在境外消费的物流辅助服务（仓储服务、收派服务除外）免征增
值税。外运发展和中国外运华南有限公司（以下简称华南外运）本年跨境应税服务免征增值税。
(4) 境内的单位和个人提供的存储地点在境外的仓储服务免征增值税。华南外运本年境内的
单位和个人提供的存储地点在境外的仓储服务免征增值税。
(5) 根据《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署公告2019年
第39号）规定，自2019年4月1日至2021年12月31日，允许生产、生活性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计10%，抵减应纳税额。符合条件的本集团之下属子公司可享受此项税收优惠。
(6) 本集团位于白罗斯的子公司适用的增值税税率为20%。根据 2014年6月30日第326号
《白罗斯共和国总统令》规定，中白商贸物流本年用于建设中白工业园工程款的增值税部分，予以退回。
2.3
土地使用税
(1) 根据《财政部国家税务总局关于继续实施物流企业大宗商品仓储设施用地城镇土地使用
税优惠政策的通知》（财税〔2017〕33 号文）规定，自 2017 年 1 月 1 日起至 2019 年 12 月31 日，对物流企业自有的(包括自用和出租)大宗商品仓储设施用地，减按所属土地等级适用税额标准的 50%计征城镇土地使用税。
符合上述条件的本集团之子公司上海中外运海港国际物流有限公司于 2019年度仓储设施用地减按 50%征收土地使用税。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 73 -
七、 税项 - 续
2. 税收优惠及批文 - 续
2.3
土地使用税-续
(2) 根据《财政部国家税务总局关于继续实行农产品批发市场农贸市场房产税城镇土地使用
税优惠政策的通知》（财税〔2016〕1 号文）、《财政部国家税务总局关于继续实行农产品批发市场农贸市场房产税城镇土地使用税优惠政策的通知》（财税〔2019〕12号文），自2019年1月1日至2021年12月31日，对农产品批发市场、农贸市场(包括自有和承租，下同）专门用于经营农产品的使用的房产、土地，暂免征收房产税和城镇土地使用税。对同时经营其他产品的农产品批发市场和农贸市场使用的房产、土地，按其他产品与农产品交易场地面积的比例确定征免房产税和城镇土地使用税。2018 年度、2019 年度中国外运东北有限公司沈阳分公司符合该条件，减按 50%征收土地使用税。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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八、 企业合并及合并财务报表
1. 本年纳入合并报表范围的子企业基本情况
| 序号 | 名称 |
| 级次 | 企业类型 |
| 注册地 | 主要经营地 |
| 业务性质 | 实收资本 |
| 本集团合计持股比例（%） | 本集团合计享有表决权比例（%） | 取得方式 |
| 备注 | ||
| 1 |
中国外运华南有限公司
二级
| 1 |
广东省广州市
广东省广州市
货运代理、专业物流及仓储码头服务
| 1,349,668,931.90 | 100.00 | 100.00 | 1 |
注
| 1 | ||
| 2 |
中国外运华东有限公司
二级
| 1 |
上海市
上海市
货运代理、专业物流及仓储码头服务
| 1,120,503,439.18 | 100.00 | 100.00 | 1 |
注
| 2 | ||
| 3 |
中外运空运发展股份有限公司
二级
| 1 |
北京市
北京市
航空货代及快递服务
| 905,481,720.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 4 |
中国外运长江有限公司
二级
| 1 |
江苏省南京市
江苏省南京市
货运代理及专业物流
| 650,000,000.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 5 |
中国外运华中有限公司
二级
| 1 |
山东省青岛市
山东省青岛市
货运代理、专业物流及仓储码头服务
| 645,339,941.77 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 6 |
中外运化工国际物流有限公司
二级
| 1 |
上海市
上海市
综合物流
| 339,554,483.66 | 59.20 | 59.20 | 1 | ||||
| 7 |
中国外运福建有限公司
二级
| 1 |
福建省厦门市
福建省厦门市
货运代理、仓储码头服务及其他
| 223,257,965.92 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 8 |
贸迅国际有限公司
二级
| 3 |
香港特别行政区
厦门市
交通运输
| 171,374,160.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 9 |
中国外运华北有限公司
二级
| 1 |
天津市
天津市
货运代理
| 140,193,047.50 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 10 |
中外运湖北有限责任公司
二级
| 1 |
湖北省武汉市
湖北省武汉市
货运代理及专业物流
| 120,000,000.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 11 |
中国外运大件物流有限公司
二级
| 1 |
山东省济南市
山东省济南市
起重及运输
| 103,600,000.00 | 100.00 | 100.00 | 3 | ||||
| 12 |
宏光发展有限公司
二级
| 3 |
香港特别行政区
香港特别行政区
集装箱租赁
| 79,287,945.35 | 100.00 | 100.00 | 2 | ||||
| 13 |
中国外运东北有限公司
二级
| 1 |
辽宁省大连市
辽宁省大连市
货运代理及专业物流
| 48,966,940.29 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 14 |
中国船务代理有限公司
二级
| 1 |
北京市
北京市
货运代理
| 30,000,000.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 15 |
中国外运重庆有限公司
二级
| 1 |
重庆市
重庆市
货运代理
| 15,869,000.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 16 |
中国外运
日本
| ) |
有限公司
二级
| 3 |
日本
日本
货运代理
| 3,418,111.04 | 100.00 | 100.00 | 2 | ||||
| 17 |
中国外运韩国船务有限公司
二级
| 3 |
韩国
韩国
货运代理
| 2,070,000.00 | 100.00 | 100.00 | 2 | ||||
| 18 |
中国外运
巴西
| ) |
有限公司
二级
| 3 |
巴西
巴西
综合物流
| 2,065,554.43 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 19 |
中国外运
香港
| ) |
物流有限公司
二级
| 3 |
香港特别行政区
香港特别行政区
货运代理及专业物流
| 530,557.66 | 100.00 | 100.00 | 2 | ||||
| 20 |
中国外运
伊拉克
| ) |
有限公司
二级
| 3 |
伊拉克
伊拉克
综合物流
| 292,842.00 | 100.00 | 100.00 | 1 | ||||
| 21 |
中外运物流有限公司
二级
| 1 |
广东省深圳市
广东省深圳市
专业物流
| 1,346,761,911.29 | 100.00 | 100.00 | 2 | ||||
| 22 |
中外运创新科技有限公司
二级
| 1 |
广东省深圳市
广东省深圳市
综合物流
| 100,000,000.00 | 100.00 | 100.00 | 1 |
注
| 3 | ||
| 23 |
中外运冷链物流有限公司
二级
| 1 |
广东省深圳市
广东省深圳市
专业物流
| - | 100.00 | 100.00 | 1 |
注
| 4 | ||
| 24 |
招商局中白投资咨询（深圳）有限公司
二级
| 1 |
广东省深圳市
广东省深圳市
专业物流
| 701,410,000.00 | 42.00 | 66.67 | 1 | ||||
| 25 |
中外运物流投资控股有限公司
二级
| 1 |
北京市
北京市
专业物流
| 433,110,000.00 | 100.00 | 100.00 | 2 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 75 -
八、 企业合并及合并财务报表 - 续
1. 本年纳入合并报表范围的子企业基本情况 - 续
注：企业类型：1 境内非金融子企业；2 境内金融子企业；3 境外子企业；4 事业单位；5 基建单位。
取得方式：1 投资设立；2 同一控制下的企业合并；3 非同一控制下的企业合并；4 其他。
2. 本年合并范围的变更及理由
合并范围增加
注1：本集团所属华南外运及其子公司广运船务有限公司（以下简称广运船务）于2019年9月27日分别与广东外运有限公司（以下简称广东
外运）、KEPPEL TELECOMMUNICATIONS & TRANSPORTATION LTD（以下简称吉宝电讯）签订股权转让协议，收购吉宝物流（佛山）有限公司（以下简称吉宝佛山）全部股权。根据股权转让协议，股权交割后吉宝电讯和广东外运（以下统称原股东）仍享有吉宝佛山持有的澜石港及相关区域资产的权益（包括收益权和损失风险）及相关负债，直至澜石港及相关区域征拆清算完毕。截至2019年11月14日，华南外运及广运船务已向吉宝佛山原股东支付全部股权转让价款，扣除澜石港及相关区域资产和负债后的股权收购对价为人民币210,470,000.00元，并已完成财产交接和工商登记变更，故本集团自2019年11月14日起将吉宝佛山纳入合并财务报表范围。
于2019年9月27日，广运船务与吉宝电讯签订股权转让协议，以人民币25,750,000.00元收购吉宝电讯持有的吉宝物流(香港)有限公司（以下简称吉宝香港）70%股权。截至2019年11月14日，广运船务已向吉宝电讯支付90%股权转让款并已完成财产交接和工商登记变更，故本集团自2019年11月14日起将吉宝香港纳入合并财务报表范围。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 76 -
八、 企业合并及合并财务报表 - 续
2. 本年纳入合并报表范围的子企业基本情况 - 续
（1） 合并范围增加-续
注2：本集团所属中国外运华东有限公司（以下简称华东外运）于2019年8月29日与胜狮堆场企业有限公司（以下简称胜狮堆场）签订股权
转让协议，协议约定华东外运以9,700万元对价收购胜狮堆场持有的上海华星国际集装箱货运有限公司（以下简称上海华星）40%股权，华东外运持有上海华星的股权比例将由60%增至100%。截至2019年11月30日，华东外运已支付全部股权转让款并已完成财产交接、董事会及高级管理人员变更和工商登记变更，故本集团自2019年11月30日起将上海华星纳入合并财务报表范围。
注3：本公司于2019年4月出资人民币10,000万元在广东省深圳市设立全资子公司中外运创新科技有限公司，并将该公司自设立日起纳入本
公司合并财务报表范围。
注4：本公司于2019年8月在广东省深圳市设立全资子公司中外运冷链物流有限公司（以下简称中外运冷链），注册资本30,000万元，并将
该公司自设立日起纳入本公司合并财务报表范围。截至2019年12月31日，本公司尚未实缴出资。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 77 -
八、 企业合并及合并财务报表 - 续
2. 本年合并范围的变更及理由- 续
处置子公司
| 子公司名称 | 股权处置价款 |
%
| ） |
| 股权处置方式 | 丧失控制权的时点 |
| 丧失控制权时点的确定依据 | 处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额 |
| 丧失控制权之日剩余股权的比例 | 丧失控制权之日剩余股权的账面价值 |
| 丧失控制权之日剩余股权的公允价值 | 按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失 |
| 丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设 | 与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益的金额 |
深圳华南液化气船务有限公司
14,791,047.00 100.00 协议转让
2019年1月1日
股权交易完成并丧失实际控制权
26,021,291.45
- - - - - -
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 78 -
八、 企业合并及合并财务报表 - 续
3. 本集团本年发生非同一控制下企业合并情况
上海华星国际集装箱货运有限公司
| 序号 | 公司名称 |
| 经营范围 | 合并日 |
%
| ） |
| 账面净资产 | 可辨认净资产公允价值 |
| 交易对价 | 商誉 |
| 购买日至年末被购买方的收入 | 购买日至年末被购买方的净利润 | ||
| 金额 |
| 确定方法 | 金额 |
上海华星国际集装箱货运有限公司 货运代理2019.11.30 100.00 134,555,101.28 350,605,761.19企业价值评估97,000,000.00-
——
| 确定方法 |
4,765,323.39 -1,063,353.85
1）购买日的确定：截至2019年11月30日，华东外运《关于华东公司并购上海华星国际集装箱货运有限公司40%股权项目的请示》已获
公司董事会批准，华东外运于2019年9月17日将9,700万元股权款划转至监管账户，参与合并各方已办理了必要的财产权交接手续，被收购公司董事会及高级管理人员已完成变更且已完成外商投资企业变更为内资企业的备案。
2）分步实现企业合并相关信息列示如下：
| 收购日前持有股权比例 | 收购日前持有股权取得时点 |
| 收购日前持有股权取得方式 | 收购日前持有股权取得成本 |
| 收购日前持有长期投资在收购日的账面价值 | 收购日前持有股权在收购日的公允价值 |
| 收购日前持有股权收购日应确认的投资收益 | 收购日前持有股权账目价值中对应其他综合收益收购日应转入投资收益 |
60%2003.1.16购买81,191,936.23 81,028,136.57 210,363,456.72 129,335,320.15 -
（续）
| 本次新增收购股权比例 | 本次企业新增股权取得时点 |
| 本次企业新增股权取得方式 | 本次企业新增收购股权支付的对价（公允价值） |
| 收购日被合并方可辨认净资产公允价值 | 收购方持有股权享有收购日被合并方可辨认净资产公允价值部分 |
商誉（收购日前持有股权在收购日的公允价值加本次收购股权支付的对价（公允价值）之和高于享有合并日被合并方可辨认
净资产公允价值部分）营业外收入（收购日前持有股权在收购日的公允价值加本次收购股权支付的对价（公允价值）之和高于享有合并日被合并方可辨认
净资产公允价值部分）
40%2019.11.30购买97,000,000.00 350,605,761.19 350,605,761.19 - 43,242,304.48
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 79 -
八、 企业合并及合并财务报表 - 续
3. 本集团本年发生非同一控制下企业合并情况- 续
（1）上海华星国际集装箱货运有限公司- 续
3）购买日被合并方可辨认净资产公允价值业经资产评估，并由上海立信资产评估有限公司出具了信资评报字[2019]第20105号《中国外运华东有限公司因财务报告为目的所涉及的上海华星的可辨认资产和负债的公允价值资产评估报告》及银信资产评估有限公司出具的银信评报字（2019）沪第1702号《中国外运华东有限公司拟掌握上海华星国际集装箱货运有限公司位于上海市逸仙路3988号国有划拨土地使用权市场价值资产评估报告》。
吉宝物流（佛山）有限公司、吉宝物流（香港）有限公司
| 序号 | 公司名称 |
| 经营范围 | 合并日 |
%
| ） |
| 账面净资产 | 可辨认净资产公允价值 |
| 交易对价 | 商誉 |
| 购买日至年末被购买方的收入 | 购买日至年末被购买方的净利润 | |||||||
| 金额 | 确定方法 | 金额 | 确定方法 | |||||
| 1 |
吉宝佛山
综合物流
| 2019.11.14 | 100.00 | 119,601,968.85 | 211,271,351.13 |
资产法
| 210,470,000.00 | -801,351.13 |
——
| 11,419,327.79 | 1,432,450.10 | |||
| 2 |
吉宝香港
综合物流
| 2019.11.14 | 70.00 | 32,552,797.20 | 32,582,731.76 |
收益法
| 25,750,000.00 | 2,942,087.77 |
注
| 1 | 2,045,223.48 | 365,288.14 |
注1：本公司将购买吉宝香港股权的交易对价大于合并取得的吉宝香港可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉。
4. 本集团表决权在半数以下纳入合并范围或表决权超过半数但未纳入合并范围的情况
2019年9月26日，本公司董事会通过了《关于收购欧洲KLG公司股权项目的议案》，同意收购欧洲KLG Europe Holding B.V.下属子公司（以下统称KLG公司）股权项目。根据上述董事会决议，本公司已与KLG公司股东签订了股权转让协议，并于2019年12月12日向境外监管账户支付KLG公司80%股权的收购价款人民币220,188.15万元。根据交易安排，2019年KLG公司原股东仍对KLG公司经营政策、利润分配、高级管理人员任命等重要经营决策之事项拥有否决权，因此本年本公司将KLG公司作为合营企业核算。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 80 -
八、 企业合并及合并财务报表 - 续
5. 重要非全资子企业情况
（1） 少数股东
2019年
| 序号 | 企业名称 |
| 少数股东 持股比例（%） | 当年归属于少数股东的损益 |
| 当年向少数股东支付的股利 | 年末累计 |
| 少数股东权益 | ||
| 1 |
中外运化工国际物流有限公司
| 40.80 | 19,980,375.95 | 15,173,818.21 | 190,486,054.73 | ||
| 2 |
招商局中白投资咨询（深圳）有限公司
| 58.00 | -24,377,315.71 | - | 307,011,209.61 |
2018年
| 序号 | 企业名称 |
| 少数股东 持股比例（%） | 当期归属于少数股东的损益 |
| 当期向少数股东支付的股利 | 年末累计 |
| 少数股东权益 | ||
| 1 |
中外运空运发展股份有限公司
| 39.05 | 449,654,194.96 | 212,160,193.20 | 3,390,202,651.42 | ||
| 2 |
中外运化工国际物流有限公司
| 40.80 | 17,100,831.74 | - | 186,127,196.12 |
（2） 主要财务信息
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 | ||
| 中外运化工国际物流有限公司 | 招商局中白投资咨询（深圳）有限公司 | 中外运空运发展股份有限公司 | 中外运化工国际物流有限公司 | |
流动资产
| 695,552,428.57 | 242,840,443.78 | 6,483,751,581.46 | 643,116,994.50 |
非流动资产
| 325,973,283.86 | 797,861,807.16 | 3,795,246,207.80 | 301,763,817.95 |
资产合计
| 1,021,525,712.43 | 1,040,702,250.94 | 10,278,997,789.26 | 944,880,812.45 |
流动负债
| 411,971,268.40 | 85,934,717.68 | 1,486,298,119.07 | 371,894,838.47 |
非流动负债
| 40,580,307.61 | 425,055,144.90 | 105,404,833.31 | 18,000,000.00 |
负债合计
| 452,551,576.01 | 510,989,862.58 | 1,591,702,952.38 | 389,894,838.47 |
营业收入
| 1,708,176,183.64 | 296,343,099.30 | 6,953,089,845.39 | 1,685,714,086.29 |
净利润
| 52,252,789.40 | -42,029,854.67 | 1,157,002,414.68 | 49,755,086.95 |
综合收益总额
| 52,252,789.40 | -38,482,738.51 | 1,037,663,581.16 | 49,755,086.95 |
经营活动现金流量
80,531,120.84 -52,575,674.00 194,290,710.04 80,860,399.15
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 81 -
八、 企业合并及合并财务报表 - 续
6. 母公司在子企业的所有者权益份额发生变化的情况
| 项目 | 深圳市恒路物流股份有限公司 | 上海华展仓储贸易有限公司 | 中外运空运发展股份有限公司 | 招商美冷控股有限公司 |
购买成本对价
| 招商美冷物流有限公司 | |||||
| - | - | 7,082,579,090.44 | 84,721,785.00 | 21,980,715.00 |
其中：现金
| - | 6,296,520.00 | - | 84,721,785.00 | 21,980,715.00 |
非现金资产的公允价值
| - | - | 7,082,579,090.44 | - | - |
购买成本合计
| - | 6,296,520.00 | 7,082,579,090.44 | 84,721,785.00 | 21,980,715.00 |
减：按取得的股权比例计算的
子公司净资产份额
-41,392,050.22 6,331,311.85 3,390,208,477.62
109,233,701.61 26,228,689.51差额
| 41,392,050.22 | -34,791.85 | 3,692,370,612.82 | -24,511,916.61 | -4,247,974.51 |
其中：调整股本
| - | - | 1,351,637,231.00 |
调整资本公积
| -41,392,050.22 | 34,791.85 | 2,038,565,420.42 | 24,511,916.61 | 4,247,974.51 |
调整盈余公积
| - | - | - | - | - |
调整未分配利润
| - | - | - | - | - |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 82 -
九、 合并财务报表项目注释
下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指2019年1月1日，“年末”系指2019年12月31日，“本年”系指2019年1月1日至12月31日，“上年”系指2018年1月1日至12月31日。
1. 货币资金
货币资金分类
| 项目 | 年末数 | 年初数 | ||||
| 原币金额 | 折算率 | 人民币金额 | 原币金额 | 折算率 | 人民币金额 | |
| 库存现金 | —— | —— | 7,855,552.12 | —— | —— | 10,396,081.65 |
其中：人民币
| 2,636,005.41 | 1.0000 | 2,636,005.41 | 3,139,036.06 | 1.0000 | 3,139,036.06 |
美元
| 135,238.37 | 6.9762 | 943,449.92 | 366,077.63 | 6.8632 | 2,512,463.99 |
港元
| 241,019.29 | 0.8958 | 215,905.08 | 112,580.80 | 0.8762 | 98,643.30 |
日元
| 600,794.64 | 0.0641 | 38,510.94 | 642,390.31 | 0.0619 | 39,763.96 |
欧元
| 180.00 | 7.8155 | 1,406.79 | 1,160.16 | 7.8473 | 9,104.12 |
其他
——
——
| 4,020,273.98 |
——
——
| 4,597,070.22 | ||||||
| 银行存款 | —— | —— | 10,379,444,227.60 | —— | —— | 15,307,428,892.91 |
其中：人民币
| 7,688,714,160.69 | 1.0000 | 7,688,714,160.69 | 9,824,092,504.14 | 1.0000 | 9,824,092,504.14 |
美元
| 323,934,430.67 | 6.9762 | 2,259,831,375.24 | 695,756,458.36 | 6.8632 | 4,775,115,725.02 |
港元
| 297,363,139.22 | 0.8958 | 266,377,900.11 | 637,053,246.40 | 0.8762 | 558,186,054.50 |
日元
| 743,112,549.87 | 0.0641 | 47,633,514.45 | 915,189,284.98 | 0.0619 | 56,650,216.74 |
欧元
| 4,287,705.83 | 7.8155 | 33,510,564.91 | 3,482,294.84 | 7.8473 | 27,326,612.30 |
其他
——
——
| 83,376,712.20 |
——
——
| 66,057,780.21 | ||||||
| 其他货币资金 | —— | —— | 88,200,044.44 | —— | —— | 220,960,409.27 |
其中：人民币
| 68,983,745.95 | 1.0000 | 68,983,745.95 | 207,817,409.27 | 1.0000 | 207,817,409.27 |
港元
| 21,451,550.00 | 0.8958 | 19,216,298.49 | 15,000,000.00 | 0.8762 | 13,143,000.00 | |
| 合计 | —— | —— | 10,475,499,824.16 | —— | —— | 15,538,785,383.83 |
其中：存放境外的
款项总额
—— ——1,694,206,685.57—— ——2,238,371,113.14
货币资金年末使用受限制状况
项目
| 项目 | 年末数 | 年初数 | 使用受限制的原因 |
保函保证金
| 64,769,370.51 | 129,956,176.98 |
银行保证金
诉讼冻结款
| 12,207,337.18 | - |
法院冻结款
履约保证金
| 3,000,000.00 | 70,000,000.00 |
履约保证金
应收利息
| 1,522,289.67 | 10,352,565.04 |
未到结息日
信用证保证金
| - | 2,009,203.29 |
银行保证金
其他
| 6,701,047.08 | 8,642,463.96 |
——
| 合计 | 88,200,044.44 | 220,960,409.27 |
——
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 83 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
2. 交易性金融资产
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
交易性债权投资（注
）
| 5,500,000.00 | - |
交易性权益工具投资
| 141,228.80 | 140,176.57 |
其他（注
）
| - | 400,000,000.00 | |
| 合计 | 5,641,228.80 | 400,140,176.57 |
注1：如本附注九、3所述，年末交易性债权投资系本公司根据信托合同及承销协议的约定，
自持的少量“19 中外运 ABN001”定向资产支持票据。
注2：于2019年12月31日，本集团持有中国银行短期理财产品人民币400,000,000.00元
已到期。
3. 应收票据
应收票据分类
| 种类 | 年末数 | 年初数 |
商业承兑汇票
| 18,389,129.53 | 18,287,596.70 | |
| 合计 | 18,389,129.53 | 18,287,596.70 |
本集团期末无质押的应收票据。
年末已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收票据
| 种类 | 年末终止确认金额 | 年末未终止确认金额 |
商业承兑汇票
| - | 2,400,000.00 | |
| 合计 | - | 2,400,000.00 |
于2019年12月31日，本集团无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据（2018年12月31日：无）。
于 2019年12月31日及 2018年12月31日，本集团认为所持有的商业承兑汇票不存
在重大的信用风险，不会因违约而产生重大损失（预计应收票据可以全额收回），故未计提坏账准备。
上述余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的应收票据。
上述应收票据的账龄均在360天之内。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释 - 续
4. 应收账款
本集团与客户的服务条款以信用交易为主，一般要求新客户预付款，信用期通常为1-6个月。应收账款并不计息。
应收账款总体情况
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
应收账款
| 10,537,102,117.72 | 10,857,386,208.16 |
减：信用损失准备
| 422,138,102.84 | 439,817,856.93 | |
| 合计 | 10,114,964,014.88 | 10,417,568,351.23 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释 - 续
4. 应收账款 - 续
应收账款分类情况
| 项目 | 原值 | 信用损失准备 | 净值 |
| 原币币种 | 计提理由 |
原值期末数
账龄
| 账龄 | 合计 |
| 账龄 | 合计 |
| 180天以内 | 180天至1年 | 1年至2年 | 2年至3年 | 3年以上 | 180天以内 | 180天至1年 | 1年至2年 | 2年至3年 | 3年以上 |
低风险组合133,460,393.54 4,491,476.41 5,648,691.55 1,050,188.36 3,353,878.61 148,004,628.47-
-
-
-
-
- 148,004,628.47
人民币、美元、港币、其他
—148,004,628.47正常风险组合9,580,901,149.21 403,422,251.99 143,766,797.08 78,004,706.52 183,002,584.45 10,389,097,489.25 89,768,093.16 6,962,258.50 71,833,424.16 70,795,552.38 182,778,774.64 422,138,102.84 9,966,959,386.41
人民币、美元、港币、其他
—10,389,097,489.25其中：账龄组合9,559,650,515.41 392,464,101.77 130,861,971.18 52,244,996.45 170,076,209.68 10,305,297,794.49 82,856,678.97 2,770,632.14 60,909,069.56 45,714,686.35 170,076,209.68 362,327,276.70 9,942,970,517.79
人民币、美元、港币、其他
预期信用损失模型
10,305,297,794.49款项性质组合
21,250,633.80 10,958,150.22 12,904,825.90 25,759,710.07 12,926,374.77 83,799,694.76 6,911,414.19 4,191,626.36 10,924,354.60 25,080,866.03 12,702,564.96 59,810,826.14 23,988,868.62
人民币、美元、港币、其他
单项风险较高
83,799,694.76
| 合计 | 9,714,361,542.75 | 407,913,728.40 | 149,415,488.63 | 79,054,894.88 | 186,356,463.06 | 10,537,102,117.72 | 89,768,093.16 | 6,962,258.50 | 71,833,424.16 | 70,795,552.38 | 182,778,774.64 | 422,138,102.84 | 10,114,964,014.88 |
—
—
| 10,537,102,117.72 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 86 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
4. 应收账款 - 续
应收账款整体账龄
根据交易日期的应收账款账龄分析如下：
| 项目 | 年末数 | 年初数 | |
| 账面余额 | |||
| 比例 （%） | 信用损失准备 |
| 账面余额 | 比例 （%） | 信用损失准备 |
年以内（含
| 1 |
年）
| 10,122,275,271.15 | 96.06 | 96,730,351.66 | 10,444,850,658.31 | 96.20 | 105,451,140.96 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 149,415,488.63 | 1.42 | 71,833,424.16 | 175,205,601.06 | 1.61 | 105,287,659.49 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 79,054,894.88 | 0.75 | 70,795,552.38 | 122,186,275.09 | 1.13 | 115,855,948.33 | |
| 3 |
年以上
186,356,463.06 1.77 182,778,774.64 115,143,673.70 1.06 113,223,108.15
| 合计 | 10,537,102,117.72 | 100.00 | 422,138,102.84 | 10,857,386,208.16 | 100.00 | 439,817,856.93 |
低风险组合应收账款情况
| 项目 | 账面余额 | 整个存续期预期信用损失率 | 信用损失准备 |
关联方应收账款148,004,628.47 0.00% -
148,004,628.47 0.00% -
正常风险组合应收账款情况
1) 按账龄计算预期信用损失的组合情况
合计
项目
| 项目 | 账面余额 |
| 整个存续期预期信用损失率 | 信用损失准备 |
年以内（含
| 1 |
年）
9,952,114,617.18 0.86% 85,627,311.11
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 130,861,971.18 | 46.54% | 60,909,069.56 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
52,244,996.45 87.50% 45,714,686.35
| 3 |
年以上
170,076,209.68 100.00% 170,076,209.68
| 合计 |
10,305,297,794.49——362,327,276.70
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 87 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
4. 应收账款 - 续
（5）正常风险组合应收账款情况- 续
2) 单项评估预期信用损失的非重大减值风险项目情况
| 单位名称 | 账面余额 |
| 整个存续期预期信用损失率 | 信用损失准备 |
单位
| 计提理由 | ||||
| 1 | 6,671,338.71 | 100.00% | 6,671,338.71 |
涉及诉讼收回风险高
单位
| 2 | 6,050,099.67 | 100.00% | 6,050,099.67 |
无法收回
单位
| 3 | 5,327,945.54 | 50.00% | 2,663,972.77 |
涉及诉讼收回风险高
单位
| 4 | 3,965,210.94 | 100.00% | 3,965,210.94 |
涉及诉讼收回风险高
单位53,173,562.72 100.00% 3,173,562.72涉及诉讼收回风险高单位
| 6 | 3,058,572.64 | 100.00% | 3,058,572.64 |
无法收回
单位72,994,837.01 100.00% 2,994,837.01涉及诉讼收回风险高单位
| 8 | 1,685,307.39 | 100.00% | 1,685,307.39 |
涉及诉讼收回风险高
单位91,489,574.50 100.00% 1,489,574.50对方企业已注销单位10
1,350,000.00
| 1,350,000.00 | 100.00% | 1,350,000.00 |
涉及诉讼收回风险高单位111,252,561.15 100.00% 1,252,561.15涉及诉讼收回风险高单位12
| 1,050,386.43 | 100.00% | 1,050,386.43 |
对方企业已倒闭单位131,018,440.96 100.00% 1,018,440.96涉及诉讼收回风险高单位
| 14 | 1,007,351.62 | 100.00% | 1,007,351.62 |
涉及诉讼收回风险高
单位151,005,607.57 100.00% 1,005,607.57涉及诉讼收回风险高其他
42,698,897.91
| 42,698,897.91 | 50.06% | 21,374,002.06 |
存续期信用风险极高
| 合计 | 83,799,694.76 |
——
| 59,810,826.14 |
——
本年应收账款坏账准备的变动情况
项目
| 项目 | 期初余额 |
| 本年变动金额 | 期末余额 |
| 计提 | 收回或转回 |
| 转销或核销 | 其他变动 |
本年439,817,856.93 6,138,788.42 12,919,930.18 18,277,958.09 7,379,345.76 422,138,102.84上年304,677,927.72 170,891,049.50 10,695,079.74 15,673,343.54 -9,382,697.01 439,817,856.93
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 88 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
4. 应收账款 - 续
本年信用损失准备转回或收回情况
| 单位名称 | 应收账款 |
| 账面余额 | 转回或 |
| 收回原因 | 确定原信用损失准备的依据 |
| 转回或收回前累计已计提信用损失准备金额 | 转回或 |
单位
| 收回金额 | |||
| 1 | 4,133,539.24 |
款项收回
账龄较长回收风险高
| 969,630.42 | 967,130.42 |
单位
| 2 | 1,898,842.10 |
款项收回
账龄较长回收风险高
| 33,302.00 | 263.00 |
单位
| 3 | 1,465,792.08 |
款项收回
账龄较长回收风险高
| 1,465,792.08 | 973,161.41 |
单位
| 4 | 1,363,684.00 |
款项收回
账龄较长回收风险高
| 1,363,684.00 | 1,224,484.00 |
单位
| 5 | 823,892.08 |
款项收回
账龄较长回收风险高
| 823,892.08 | 823,892.08 |
单位
| 6 | 810,204.56 |
款项收回
账龄较长回收风险高
| 26,503.12 | 26,503.12 |
单位
| 7 | 769,009.40 |
款项收回
账龄较长回收风险高
| 332,075.20 | 125,745.29 |
单位
| 8 | 698,182.00 |
款项收回
账龄较长回收风险高
| 698,182.00 | 698,182.00 |
单位
| 9 | 677,080.95 |
款项收回
账龄较长回收风险高
| 677,080.95 | 349,742.11 |
单位
| 10 | 618,741.65 |
款项收回
账龄较长回收风险高
| 44,654.00 | 44,654.00 |
单位
| 11 | 604,673.23 |
款项收回
账龄较长回收风险高
| 5,880.00 | 141.29 |
其他
| 9,728,404.58 |
款项收回
账龄较长回收风险高
| 8,770,506.74 | 7,686,031.46 |
合计
| 23,592,045.87 | —— | —— | 15,211,182.59 | 12,919,930.18 |
本报告期实际核销的应收账款情况
| 单位名称 | 应收账款性质 | 核销金额 | 核销原因 | 是否因关联交易产生 |
单位
物流业务
| 1 | 7,608,635.55 |
胜诉后对方无偿还能力
否
单位
物流业务
| 2 | 2,576,236.11 |
胜诉后无可执行财产
否
单位
物流业务
| 3 | 2,042,195.57 |
对方公司破产重整
否
单位
物流业务
| 4 | 1,064,383.82 |
对方公司破产
否
单位
物流业务
| 5 | 958,240.00 |
胜诉后对方无偿还能力
否
单位
其他业务
| 6 | 944,892.01 |
法院中止执行
否
单位
物流业务
| 7 | 354,430.00 |
胜诉后无可执行财产
否
单位
物流业务
| 8 | 330,770.00 |
无法收回
否
其他
物流业务
| 2,398,175.03 |
——
否
| 合计 | —— | 18,277,958.09 | —— | —— |
截止2019年12月31日，本集团无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单
位的欠款。
应收账款金额前五名单位情况
| 单位名称 | 与本集团关系 |
| 金额 | 账龄 |
| 准备 |
| （%） |
单位
非关联方
| 1 | 142,208,855.40 | 1 |
年以内
| 333,362.82 | 1.35 |
单位
非关联方
| 2 | 94,761,562.46 | 1 |
年以内、
年
| 1,087,944.80 | 0.90 |
单位
非关联方
| 3 | 86,952,643.81 | 1 |
年以内、
年
| 217,865.38 | 0.83 |
单位
非关联方
| 4 | 82,895,887.69 | 1 |
年以内
| 157,502.19 | 0.79 |
单位
非关联方
| 5 | 74,185,629.05 | 1 |
年以内
| 171,460.49 | 0.70 | |||
| 合计 |
——
| 481,004,578.41 | —— | 1,968,135.68 | 4.57 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 89 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
4. 应收账款 - 续
应收关联方账款情况
| 单位名称 | 与本集团关系 |
| 金额 | 账龄 |
| 占应收账款总额的比例（%） | 信用损失准备 |
中外运集装箱运输有限公司
同受最终控制方控制
| 20,334,447.39 | 1 |
年以内
| 0.19 | - |
中国外运阳光速航运输有限公司
同受最终控制方控制
| 19,237,755.12 | 1 |
年以内
| 0.18 | - |
中外运敦豪国际航空快件有限公司
本集团之合营企业
| 9,871,054.68 | 1 |
年以内
| 0.09 | - |
海洋网联船务（中国）有限公司
其他关联方
| 7,365,140.07 | 1 |
年以内
| 0.07 | - |
中外运
日新国际货运有限公司
本集团之合营企业
| 5,034,966.32 | 1 |
年以内
| 0.05 | - |
中外运集装箱运输（香港）有限公司
同受最终控制方控制
| 3,953,575.52 | 1 |
年以内
| 0.04 | - |
中国外运甘肃有限公司
同受最终控制方控制
| 3,636,796.73 | 1 |
年以内
| 0.03 | - |
威海威东航运有限公司
本集团之联营公司
| 3,359,386.50 | 1 |
年以内
| 0.03 | - |
中粮招商局（深圳）粮食电子交易中心有限公司
最终控制方之联营公司3,339,450.421年以内
0.03 -
沈阳金运汽车物流有限公司
本集团之合营企业
| 3,219,247.88 | 1-2 |
年
| 0.03 | - |
上海招商明华船务有限公司
同受最终控制方控制
| 3,147,066.90 | 1 |
年以内
| 0.03 | - |
长航国际海运（新加坡）公司
同受最终控制方控制
| 3,015,842.48 | 1 |
年以内
| 0.03 | - |
招商局南京油运股份有限公司
同受最终控制方控制
| 2,964,915.99 | 1 |
年以内
| 0.03 | - |
深圳市招商蛇口资产管理有限公司
同受最终控制方控制
| 2,500,000.00 | 1 |
年以内
| 0.02 | - |
远升有限公司
同受最终控制方控制
| 2,376,662.87 | 3 |
年以上
| 0.02 | - |
北京外运陆运有限公司
同受最终控制方控制
| 2,350,626.45 | 1 |
年以内
| 0.02 | - |
中国外运内蒙古有限公司
同受最终控制方控制
| 2,227,976.07 | 1 |
年以内
| 0.02 | - |
招商局物流集团南京有限公司
本集团之联营公司
| 2,215,358.60 | 1 |
年以内
| 0.02 | - |
河南外运保税物流有限责任公司
同受最终控制方控制
| 2,181,245.67 | 1 |
年以内
| 0.02 | - |
中国国际展览运输有限公司
本集团之联营公司
| 2,114,547.86 | 2 |
年以内
| 0.02 | - |
宁波太平国际贸易联运有限公司
本集团之合营企业
| 2,043,276.43 | 1 |
年以内
| 0.02 | - |
重庆万桥交通科技发展有限公司
同受最终控制方控制
| 2,010,832.20 | 1-2 |
年
| 0.02 | - |
其他
——
| 39,504,456.32 |
——
| 0.37 | - | |||
| 合计 |
——
| 148,004,628.47 | —— | 1.38 | - |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 90 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
4. 应收账款 - 续
由金融资产转移而终止确认的应收账款
| 单位名称 | 终止确认金额 |
单位
| 与终止确认相关的利得和损失 （损失以“-”填列） | ||
| 1 | 88,744,463.19 | -1,385,881.23 |
单位
| 2 | 48,830,049.92 | -762,556.30 |
单位
| 3 | 37,798,023.09 | -590,274.24 |
单位
| 4 | 29,873,180.30 | -466,515.64 |
单位
| 5 | 21,151,551.78 | -330,314.00 |
单位
| 6 | 20,748,140.00 | -324,014.10 |
单位
| 7 | 16,092,485.53 | -251,308.90 |
单位
| 8 | 15,136,105.74 | -236,373.56 |
单位
| 9 | 14,497,366.21 | -226,398.66 |
单位
| 10 | 14,487,996.77 | -226,252.34 |
单位
| 11 | 12,984,681.40 | -202,775.76 |
单位
| 12 | 12,097,818.43 | -188,926.03 |
单位
| 13 | 12,052,828.59 | -188,223.45 |
单位
| 14 | 11,762,298.24 | -183,686.37 |
单位
| 15 | 11,576,756.48 | -180,788.85 |
单位
| 16 | 11,379,797.21 | -177,713.03 |
其他
| 550,983,343.80 | -8,604,452.04 | |
| 合计 | 930,196,886.68 | -14,526,454.50 |
注：根据股东大会和董事会批准，本公司2019 年12月20日在中国银行间市场交易商协会
发行完成2019 年度第一期人民币定向资产支持票据（以下简称本期票据），发行总额为11亿元人民币，其中次级资产支持票据的发行总量（面值）为5,500万元人民币，本公司持有次级权益的10%即550万元人民币。本期票据基础资产为本集团符合条件的应收账款。本公司管理层认为，本公司转移了应收账款所有权上几乎所有风险和报酬，因此终止确认相关应收账款。
于2019年12月31日，本集团无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债。
5. 应收款项融资
应收款项融资分类
| 种类 | 年末数 | 年初数 |
银行承兑汇票
| 600,596,569.69 | 537,635,917.84 |
应收账款
| - | - | |
| 合计 | 600,596,569.69 | 537,635,917.84 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释 - 续
5. 应收款项融资 - 续
本集团期末无质押的应收票据。
年末已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收票据
| 种类 | 年末终止确认金额 | 年末未终止确认金额 |
银行承兑汇票
| 454,451,486.94 | - | |
| 合计 | 454,451,486.94 | - |
本集团期末因背书存在瑕疵等到期未承兑的银行承兑汇票700,000.00元，截至本报
告签发日均已承兑。
于2019年12月31日，本集团无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据（2018年12月31日：无）。
上述余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的应收票据。
上述应收票据的账龄均在360天之内。
6. 预付款项
预付款项账龄分析如下：
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
| 1 |
年以内（含
年）
| 2,166,089,440.87 | 2,022,686,652.67 | |
| 1-2 |
年（含
年）
| 44,412,095.28 | 26,444,438.82 | |
| 2-3 |
年（含
年）
| 20,816,666.48 | 16,157,954.51 | |
| 3 |
年以上
| 15,489,624.09 | 16,581,574.23 | |
| 合计 | 2,246,807,826.72 | 2,081,870,620.23 |
账龄超过一年的重要预付款项按情况如下：
| 单位名称 | 年末数 |
| 账龄 | 未结算原因 |
| TREASURYWINE ESTATES VINTNERS LIMITED | 6,732,057.80 | 1-3 |
年以上
约定义务未完成
上海吴淞口国际邮轮港发展有限公司（注
）
| 6,080,136.72 | 3 |
年以上
约定义务未完成
| 合计 | 12,812,194.52 |
——
——
注1： 本集团之子公司华东外运对上海吴淞口国际邮轮港发展有限公司的预付款系支付码
头的泊位锁定金，由于上海港邮轮码头泊位紧张，泊位锁定金需要至少提前1年以上支付。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 92 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
6. 预付款项 - 续
预付款项主要单位（列示前五名）
| 单位名称 | 与本集团关系 | 金额 |
| 账龄 | 占预付款项总额的比例（%） | 未结算原因 |
单位
供应商
| 1 | 48,835,520.77 | 1 |
年以内
| 2.17 |
业务未结束
单位
| 2 |
供应商
| 47,844,723.50 | 1 |
年以内
| 2.13 |
业务未结束
单位
| 3 |
供应商
| 47,207,648.41 | 1 |
年以内
| 2.10 |
业务未结束
单位
| 4 |
供应商
| 31,717,861.82 | 1 |
年以内
| 1.41 |
业务未结束
单位
| 5 |
供应商
| 29,052,008.73 | 1 |
年以内
| 1.29 |
业务未结束
| 合计 | —— | 204,657,763.23 | —— | 9.10 | —— |
截止2019年12月31日，本集团无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的欠款。
7. 其他应收款
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
应收利息
| 1,281,663.75 | 1,008,817.72 |
应收股利
| 53,247,750.69 | 63,826,982.07 |
其他应收款项
| 1,582,848,572.99 | 1,340,885,824.68 | |
| 合计 | 1,637,377,987.43 | 1,405,721,624.47 |
应收利息
1） 已到期可收取应收利息分类
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
委托贷款
| 1,281,663.75 | 1,008,817.72 | |
| 合计 | 1,281,663.75 | 1,008,817.72 |
2） 重要已逾期未收取利息
| 贷款单位 | 年末数 | 逾期时间 | 逾期原因 | 是否发生减值及其判断依据 |
MAXX LOGISTICS LTD. 1,281,661.122年
对联营公司资金
支持
对联营公司资金支持，预期可收
回，未发生减值
| 合计 | 1,281,661.12 | —— | —— | —— |
3） 本集团管理层认为，于2019年12月31日之应收利息无需计提减值准备。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释 - 续
7. 其他应收款 - 续
应收股利
| 被投资单位 | 年初数 |
| 因合并范围变更而增加 | 本年增加 |
| 本年减少 | 外币报表折算差额 |
| 年末数 | 未收回原因 |
| 是否发生减值及其判断依据 | ||||||||
| 账龄1年以内的应收股利 | 34,108,206.16 | - | 68,570,388.93 | 93,881,232.29 | - | 8,797,362.80 | —— | —— |
其中：武汉港集装箱有限公司
| 6,000,000.00 | - |
| 6,000,000.00 | 6,000,000.00 | - |
| 6,000,000.00 |
已宣告未发放
否
华力环球运输有限公司
| 622,425.16 | - |
| - |
| 622,425.16 | - |
| - | —— | —— |
中国国际展览运输有限公司
| - |
| - |
| 2,797,362.80 | - | - |
| 2,797,362.80 |
已宣告未发放
否
中国外运（巴基斯坦）物流有限公司
| 1,536,000.00 | - |
| - | 1,536,000.00 | - |
| - | —— | —— | ||||||
| SINOTRANS AL MAJDOUIE MIDDLEEAST CO. LTD | - | - | 3,420,950.00 | 3,420,950.00 | - | - | —— | —— |
江苏日新外运国际运输有限公司
| - |
| - |
| 2,395,478.47 | 2,395,478.47 | - |
| - | —— | —— |
上港外运集装箱仓储服务有限公司
| - |
| - |
| 8,970,661.98 | 8,970,661.98 | - |
| - | —— | —— |
宁波大港新世纪货柜有限公司
| - |
| - |
| 4,496,230.03 | 4,496,230.03 | - |
| - | —— | —— |
宁波大港货柜有限公司
| - |
| - |
| 2,596,927.93 | 2,596,927.93 | - |
| - | —— | —— |
宁波中外运阿联船舶代理有限公司
| - |
| - |
| 12,831,240.93 | 12,831,240.93 | - |
| - | —— | —— |
浙江海港长兴港务有限公司
| - |
| - |
| 749,925.01 | 749,925.01 | - |
| - | —— | —— |
江门高沙外运代理有限公司
| - |
| - |
| 189,000.00 | 189,000.00 | - |
| - | —— | —— |
威海威东航运有限公司
| - |
| - |
| 7,691,062.50 | 7,691,062.50 | - |
| - | —— | —— |
江苏江阴港港口集团股份有限公司
| - |
| - |
| 8,775,000.00 | 8,775,000.00 | - |
| - | —— | —— |
青岛华盛空港物流有限公司
| - |
| - |
| 3,664,927.24 | 3,664,927.24 | - |
| - | —— | —— |
上海通运国际物流有限公司
| - |
| - |
| 1,034,534.30 | 1,034,534.30 | - |
| - | —— | —— |
青岛裕佳昌外运集装箱储运有限公司
| - |
| - |
| 1,446,587.74 | 1,446,587.74 | - |
| - | —— | —— |
京东方科技集团股份有限公司
| - |
| - |
| 1,510,500.00 | 1,510,500.00 | - |
| - | —— | —— |
深圳市海星港口发展有限公司
| 25,949,781.00 | - |
| - | 25,949,781.00 | - |
| - | —— | —— | ||||||
| 账龄1年以上的应收股利 | 29,718,775.91 | - | 14,731,611.98 | - | - |
| 44,450,387.89 | —— | —— |
其中：新陆桥
连云港
| ) |
码头有限公司
| 19,718,775.91 | - |
| 4,731,611.98 | - |
| - |
| 24,450,387.89 |
注
否
| 1 |
中联理货有限公司
| 10,000,000.00 | - | 10,000,000.00 | - | - | 20,000,000.00 |
注
否
| 2 | ||||||||
| 合计 | 63,826,982.07 | - | 83,302,000.91 | 93,881,232.29 | - | 53,247,750.69 | —— | —— |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 94 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
7. 其他应收款 - 续
（2） 应收股利 - 续
注1：新陆桥（连云港）码头有限公司系本公司及中国外运（香港）物流有限公司（以下
简称香港物流）、中国外运陆桥运输有限公司参与投资之合营企业。因支付境外公司的股利尚未通过相关机关的核准，因此暂未发放。
注2：中联理货有限公司（以下简称中联理货）原为本公司和中远海运物流有限公司（以
下简称中远海运）于2003年5月13日共同成立的合营企业，本公司持股比例为32%。于2018年5月13日，本公司与中远海运签订《关于中联理货有限公司相关安排协议》，协议中约定自2018年1月1日至2019年12月31日，本公司不再参与中联理货的经营管理，无论中联理货当年盈利或者亏损，本公司每年固定向中联理货收取人民币1,000万元，除此之外本公司不再有权按照持股比例享有对中联理货收益，也不承担期该年度的任何亏损。
其他应收款项
1） 按款项性质分析
| 款项性质 | 年末数 | 年初数 |
应收押金、保证金
| 760,234,512.72 | 624,610,430.75 |
应收政府补助
| 503,229,849.36 | 117,465,430.07 |
应收关联方款项
| 150,116,766.64 | 462,018,333.65 |
代垫款
| 137,626,297.78 | 81,325,201.09 |
应收赔偿款
| 41,500,399.88 | 36,859,273.21 |
应收备用金
| 38,373,316.10 | 41,362,940.58 |
其他
| 114,453,147.03 | 114,342,849.22 | |
| 小计 | 1,745,534,289.51 | 1,477,984,458.57 |
减：信用损失准备
| 162,685,716.52 | 137,098,633.89 | |
| 合计 | 1,582,848,572.99 | 1,340,885,824.68 |
2） 按账龄分析
| 项目 | 年末数 | 年初数 | |
| 账面余额 | |||
| 比例 （%） | 信用损失 准备 | 账面余额 |
| 比例 （%） | 信用损失 准备 | ||
| 1 |
年以内（含
年）
| 1,256,152,069.48 | 71.96 | 5,508,664.45 | 1,049,224,651.64 | 70.99 | 6,640,309.21 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 172,681,296.31 | 9.89 | 6,641,078.05 | 151,434,624.42 | 10.25 | 26,284,449.80 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 109,251,920.22 | 6.26 | 28,385,632.67 | 129,338,107.59 | 8.75 | 43,128,647.86 | |
| 3 |
年以上
| 207,449,003.50 | 11.89 | 122,150,341.35 | 147,987,074.92 | 10.01 | 61,045,227.02 | |
| 合计 | 1,745,534,289.51 | 100.00 | 162,685,716.52 | 1,477,984,458.57 | 100.00 | 137,098,633.89 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 95 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
7. 其他应收款 - 续
（3） 其他应收款项 - 续
3） 其他应收款按照未来12个月及整个存续期预期信用损失计提坏账准备的变动情况
| 坏账准备 | 第一阶段 |
| 第二阶段 | 第三阶段 |
合计未来
| 个月 |
| 预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失 |
(
| 未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失 |
(
| 已发生信用减值) | ||
| 2019 |
年
月
| 1 |
日余额
| 56,391,100.12 | - | 80,707,533.77 | 137,098,633.89 |
--转入第二阶段
| - | - | - | - |
--转入第三阶段-
-
-
---转回第二阶段-
-
-
-
转回第一阶段
| - | - | - | - |
本年计提
| 12,154,342.44 | - | 20,563,137.03 | 32,717,479.47 |
本年收回或转回
| - | - | 7,175,587.28 | 7,175,587.28 |
本年核销-
-
906,994.09 906,994.09处置子公司减少-
-
-
-汇率变动
| 39,414.73 | - | - | 39,414.73 |
其他变动
| 912,769.80 | - | - | 912,769.80 |
期末余额
| 69,497,627.09 | - | 93,188,089.43 | 162,685,716.52 |
4） 本年计提、收回或转回的信用损失准备情况
| 债务人名称 | 其他应收款项账面余额 |
| 转回或收回原因、方式 | 确定原信用损失准备的依据 |
| 转回或收回前累计已计提信用损失准备金额 | 转回或 |
单位
| 收回金额 | |||
| 1 | 3,962,036.89 |
款项收回
账龄长难以收回
| 3,962,036.89 | 3,912,036.89 |
单位
| 2 | 3,148,098.00 |
款项收回
账龄长难以收回
| 3,148,098.00 | 1,881,564.86 |
其他
| 1,634,345.86 |
款项收回
账龄长难以收回
| 1,613,345.86 | 1,381,985.53 | ||||
| 合计 | 8,744,480.75 | —— | —— | 8,723,480.75 | 7,175,587.28 |
5） 本报告期实际核销的其他应收款项情况
| 单位名称 | 其他应收款项性质 | 核销金额 | 核销原因 | 是否因关联交易产生 |
单位
押金
| 1 | 500,000.00 |
企业破产
否
单位
其他
| 2 | 241,840.97 |
法院判决
否
单位
代垫款
| 3 | 165,153.12 |
法院判决
否
| 合计 | —— | 906,994.09 | —— | —— |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 96 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
7. 其他应收款 - 续
（3） 其他应收款项 - 续
6） 持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的欠款
| 单位名称 | 年末数 |
| 年初数 | ||
| 欠款金额 |
| 计提信用损失准备金额 | 欠款金额 |
| 准备金额 |
中国外运长航集团有限公司
| 27,150,710.30 | - | - | - | |
| 合计 | 27,150,710.30 | - | - | - |
7） 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收情况
| 单位名称 | 与本集团关系 |
| 金额 | 账龄 |
| 占其他应收款项总额的比例（%） | 信用损失准备 |
| 内容 |
单位
非关联方
| 1 | 202,867,736.52 | 1 |
年以内
| 11.62 | - |
班列相关补贴
单位
非关联方
| 2 | 142,463,369.77 | 1 |
年以内
| 8.16 | - |
班列相关补贴
单位
非关联方
| 3 | 54,099,800.00 | 1 |
年以内
| 3.10 | - |
包机补贴
单位
非关联方
| 4 | 52,594,323.99 | 1 |
年以内
| 3.01 | - |
补贴款等
单位
| 5 |
非关联方
| 29,631,706.62 | 1 |
年以内
| 1.70 | - |
土地补偿款
| 合计 | —— | 481,656,936.90 | —— | 27.59 | - | —— |
8） 应收关联方款项
| 单位名称 | 与本集团关系 |
| 金额 | 占其他应收款项总额的比例（ |
%
中国外运长航集团有限公司
| ） | ||
同受最终控制方控制
| 27,150,710.30 | 1.56 |
沈阳金运汽车物流有限公司
本集团之合营企业
| 19,905,205.04 | 1.14 |
中国外运吉布提公司
本集团之合营企业
| 19,546,555.39 | 1.12 |
长航货运有限公司
同受最终控制方控制
| 18,877,058.04 | 1.08 | ||
| MAXX LOGISTICS LTD. |
本集团之合营企业
| 16,529,370.43 | 0.95 |
中外运泓丰（上海）国际物流有限公司
本集团之合营企业
| 7,042,454.77 | 0.40 |
中外运
敦豪国际航空快件有限公司
本集团之合营企业
| 5,107,749.26 | 0.29 |
深圳市招商蛇口资产管理有限公司
同受最终控制方控制
| 5,000,000.00 | 0.29 |
中国外运（巴基斯坦）物流有限公司
本集团之合营企业
| 3,625,546.01 | 0.21 |
大连京大国际货运代理有限公司
本集团之联营公司
| 3,600,000.00 | 0.21 |
深圳市南油（集团）有限公司
同受最终控制方控制
| 2,834,077.64 | 0.16 |
广西运宇港务有限公司
本集团之联营公司
| 2,500,000.00 | 0.14 |
东莞市中外运跨晟电子商务有限公司
本集团之合营企业
| 2,192,033.55 | 0.13 |
招商局保税物流有限公司
同受最终控制方控制
| 2,004,623.64 | 0.11 |
其他
——
| 14,201,382.57 | 0.81 | ||
| 合计 | —— | 150,116,766.64 | 8.60 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 97 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
7. 其他应收款 - 续
（3） 其他应收款项 - 续
9） 涉及政府补助的其他应收款
| 单位名称 | 政府补助项目名称 | 期末余额 | 期末账龄 | 预计收取的时间、金额及依据 |
单位
中欧班列运营资金
| 1 | 202,867,736.52 | 1 |
年以内
截至本报告日已全部收回
单位
国际铁路班列补助
| 2 | 142,463,369.77 | 1 |
年以内
根据补贴政策预计
| 2020 |
年
月收回
单位3 包机补贴53,800,000.001年以内
根据《浙江省人民政府办公厅关于印发引导和培育杭州航空口岸新开国际航线专项资金管理办法的通知》，预计
年
| 4 |
月收回
单位4 中欧班列财政补贴52,594,323.991年以内
根据《财政部关于中欧班列财政补贴的通知》预计
| 2020 |
年
月收回
单位5 中欧班列补贴23,929,300.001年以内
根据《合作开行沈阳中欧班列项目协议》，预计
年
| 4 |
月全额收回
单位6 港口补贴、内贸补贴及穿巴补贴19,061,363.082年以内
根据补贴政策预计
| 2021 |
年
月全额收回
单位
外仓房屋土地征收补偿款
| 7 | 5,022,806.00 | 1 |
年以内
根据补贴政策预计
| 2021 |
年
月收回
单位8 吊装移位仓储费用1,583,570.001年以内
根据威海市口岸办会议纪要
号预计
| 2020 |
年
月份全额收回
单位9 吊装移位仓储费用948,410.001年以内
根据威海市口岸办会议纪要预计
年
| 9 |
月份收回
单位10 中欧班列政府补贴755,000.001年以内 根据补贴政策预计2020年5月收回单位11
2018
年
| 7 |
月至
年
| 6 |
月陆地港箱量流量扶持资金
118,590.001年以内 截至本报告日已收回其他
针对支持龙岩陆地港加快发展的货代企业进行箱量补助项目
85,380.001年以内 截至本报告日已收回
| 合计 | —— | 503,229,849.36 | —— | —— |
注：本集团应收国际货运班列补贴或箱量补贴等政府补助均符合所在地区优惠政策，按照优惠标准按月或按季申报和取得政府补助。
10） 本集团期末无预付款项转入其他应收款项的情况。
8. 存货
存货分类
| 项目 | 年末数 | 年初数 | ||||
| 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | |
原材料
| 35,112,202.30 | 2,995,950.82 | 32,116,251.48 | 34,377,672.70 | 2,995,950.82 | 31,381,721.88 |
库存商品
| 75,874,908.77 | 3,002,376.74 | 72,872,532.03 | 202,108,819.57 | 3,501,085.61 | 198,607,733.96 |
周转材料
| 22,061,538.50 | 1,757,000.00 | 20,304,538.50 | 38,368,031.24 | 1,757,000.00 | 36,611,031.24 | |
| 合计 | 133,048,649.57 | 7,755,327.56 | 125,293,322.01 | 274,854,523.51 | 8,254,036.43 | 266,600,487.08 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释 - 续
8. 存货 - 续
存货跌价准备
| 项目 | 年初数 |
| 本年增加 | 本年减少 | 年末数 |
| 计提 | 其他 | 转回或转销 | 其他 |
原材料
| 2,995,950.82 | - |
| - |
| - |
| - |
| 2,995,950.82 |
库存商品
| 3,501,085.61 | - |
| - |
| 460,901.50 | 37,807.37 | 3,002,376.74 |
周转材料
| 1,757,000.00 | - |
| - |
| - |
| - |
| 1,757,000.00 | ||||||
| 合计 | 8,254,036.43 | - | - | 460,901.50 | 37,807.37 | 7,755,327.56 |
9. 一年内到期的非流动资产
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
一年内到期的长期应收款
| 12,085,000.00 | 74,928,213.64 | |
| 合计 | 12,085,000.00 | 74,928,213.64 |
10. 其他流动资产
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
待抵扣增值税进项税额
| 592,200,763.19 | 504,845,995.78 |
预交税金
| 34,108,929.81 | 27,363,722.76 |
腾达项目审计律师费
| - | 21,969,007.22 |
白俄建设工程应返还的税金
| - | 4,965,919.80 | |
| 小计 | 626,309,693.00 | 559,144,645.56 |
减：减值准备
| - | - | |
| 合计 | 626,309,693.00 | 559,144,645.56 |
11. 长期应收款
| 项目 | 年末数 | 年初数 | 年末折现率区间 |
| 账面余额 | 减值准备 |
| 账面价值 | 账面余额 |
| 减值准备 | 账面价值 |
应收联营、合营企业款（注
）
84,755,000.00 -
84,755,000.00 144,655,512.49 -
144,655,512.49
1.2%-12.5%
其他长期应收款（注
| 2 |
）
| 59,934,820.74 | 29,967,410.37 | 29,967,410.37 | 72,282,447.70 | - | 72,282,447.70 | —— | |
| 合计 | 144,689,820.74 | 29,967,410.37 | 114,722,410.37 | 216,937,960.19 | - | 216,937,960.19 | —— |
减：一年内到期的部分
| 12,085,000.00 | - | 12,085,000.00 | 74,928,213.64 | - |
| 74,928,213.64 | —— | ||||||
| 一年后到期的长期应收款 | 132,604,820.74 | 29,967,410.37 | 102,637,410.37 | 142,009,746.55 | - | 142,009,746.55 | —— |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 99 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
11. 长期应收款 - 续
注1： 本集团应收联营、合营企业款包括以下项目：
本集团之联营企业上海普安仓储有限公司(以下简称上海普安)2017年4月从本集团取得贷款人民币4,516万元，用于补充流动资金，年利率为12.50%，到期日为2024年12月。根据借款合同安排，上海普安于2017年6月至2024年11月按季度还本付息。于2019年12月31日，该笔借款余额为人民币3,488万元(2018年12月31日：人民币3,928万元)，其中一年内到期的部分为496万元。
本集团之合营企业中国外运苏州物流中心有限公司(以下简称苏州物流中心)于2016年8月从本集团取得贷款人民币5,700万元，该笔借款期限为10年，年利率为1.20%，到期日为2026年8月。该笔贷款是农业发展重点建设基金通过中国农业发展银行向本公司提供的政策性专用借款，专门用于苏州物流中心吴淞江综合物流园项目。项目建设期结束后，苏州物流中心将于2019年8月至2026年8月分8年等额偿还本金。于2019年12月31日，该笔借款余额为人民币4,988万元(2018年12月31日：
人民币5,700万元)，其中一年内到期的部分为712.50万元。
注2： 本集团之子公司外运发展自2010年开始与友和道通航空有限公司及其两家关联公司
UT CHARTER BROKER LTD.、华利物流有限公司开展货运代理业务，截至2018年3月止，UT CHARTER BROKER LTD.欠付外运发展港币10,726,517.54元、华利物流有限公司欠付外运发展港币55,974,597.46元、友和道通航空有限公司欠付外运发展人民币29,880,000.00元。于2018年3月13日，外运发展与友和道通航空有限公司、UT CHARTER BROKER LTD.、华利物流有限公司、深圳市友和道通实业有限公司（以下简称友和道通实业）及深圳市友和道通控股有限公司（以下简称友和道通控股）达成还款协议，约定由友和道通实业在3年内分6期等额代为偿还以上债务及按照实际天数及同期银行贷款基准利率计算的利息，并由友和道通控股对以上债务承担连带责任担保。于2019年12月31日，外运发展对友和道通实业的长期应收款折合人民币为59,934,820.74元，由于对方未按照约定时间付款，且经营效益较差，管理层对该款项计提坏账准备29,967,410.37元。
本集团于2019年12月31日无因金融资产转移而终止确认的长期应收款。
本集团于2019年12月31日无因转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 100 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
12. 长期股权投资
长期股权投资分类
| 项目 | 年初数 |
| 本年增加 | 本年减少 |
| 其他 增加（减少） | 合并范围 变更之影响 | 外币报表 折算影响数 | 年末数 |
对合营企业投资
| 3,267,641,651.25 | 3,368,310,981.75 | 1,167,347,469.00 | - |
| - |
| - | 5,468,605,164.00 |
对联营企业投资
| 3,718,316,015.57 | 251,871,200.77 | 57,998,125.40 | - |
| - |
| 188,230.68 | 3,912,377,321.62 | ||||||
| 小计 | 6,985,957,666.82 | 3,620,182,182.52 | 1,225,345,594.40 | - | - | 188,230.68 | 9,380,982,485.62 |
减：长期股权投资减值准备
| 12,434,952.77 | - | - | - |
| - |
| 188,230.68 | 12,623,183.45 | ||||||
| 合计 | 6,973,522,714.05 | 3,620,182,182.52 | 1,225,345,594.40 | - | - | - | 9,368,359,302.17 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 101 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
12. 长期股权投资 - 续
长期股权投资明细
| 被投资单位 | 投资成本 |
| 年初余额 | 减值准备年初金额 |
| 合并范围变更之影响 | 本年增减变动 | 年末余额 |
减值准备年末余额追加投资
| 追加投资 | 减少投资 |
| 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 | 其他权 |
| 益变动 | 宣告发放现金股利和利润 |
| 计提减值准备 | 外币报表折算影响数 | 其他 |
| 合营企业 | 4,127,964,014.38 | 3,267,641,651.25 | 4,020,273.14 | - | 2,248,501,500.00 | 37,350,620.47 | 1,114,736,756.48 | - | -170,029.40 | -1,043,725,957.29 | - | - | -81,028,136.57 | 5,468,605,164.00 | 4,020,273.14 |
| SE Netherlands Logistics Holding B.V. |
（注
）
2,201,881,500.00
-
-
-
2,201,881,500.00
-
-
-
-
-
-
-
-
2,201,881,500.00
-
中外运敦豪国际航空快件有限公司
| 69,144,505.07 | 1,298,683,806.72 | - | - | - | - | 972,721,844.34 | - | - | -1,002,108,307.24 | - | - | - | 1,269,297,343.82 | - |
东莞港集装箱港务有限公司
| 376,633,333.00 | 347,324,792.27 | - | - | - | - | 1,817,966.95 | - | - | - | - | - | - | 349,142,759.22 | - |
新陆桥（连云港）码头有限公司
| 132,585,575.46 | 199,724,287.01 | - | - | - | - | 6,083,934.83 | - | - | -4,968,192.59 | - | - | - | 200,840,029.25 | - |
中外运高新物流（苏州）有限公司
| 105,691,247.29 | 101,412,491.28 | - | - | - | - | 81,699,951.61 | - | -106,846.72 | - | - | - | - | 183,005,596.17 | - | |
| 芜湖三山港口有限责任公司 | 140,000,000.00 | 129,663,051.86 | - | - | - | - | 1,534,310.45 | - | - | - | - | - | - | 131,197,362.31 | - |
成都保税物流投资有限公司
| 95,000,000.00 | 119,600,381.64 | - | - | - | - | 4,017,995.81 | - | - | - | - | - | - | 123,618,377.45 | - |
中外运沙伦氏物流有限公司（注
）
| 82,570,000.00 | 57,120,107.94 | - | - | 34,570,000.00 | - | 2,156,418.25 | - | - | - | - | - | - | 93,846,526.19 | - |
中国外运苏州物流中心有限公司
| 97,898,300.00 | 87,962,554.22 | - | - | - | - | 2,818,221.98 | - | - | - | - | - | - | 90,780,776.20 | - |
沈阳金运汽车物流有限公司
| 100,000,000.00 | 90,539,327.30 | - | - | - | - | -2,265,302.95 | - | - | - | - | - | - | 88,274,024.35 | - |
上海通运国际物流有限公司
| 40,949,168.75 | 82,459,326.87 | - | - | - | - | 3,630,119.46 | - | 1,466.79 | -1,034,534.30 | - | - | - | 85,056,378.82 | - |
中外运
日新国际货运有限公司
| 55,518,961.25 | 79,086,857.03 | - | - | - | - | 9,107,655.00 | - | - | -5,000,000.00 | - | - | - | 83,194,512.03 | - |
宁波大港货柜有限公司
| 49,855,251.00 | 57,832,403.99 | - | - | - | - | 5,265,221.85 | - | - | -4,496,230.03 | - | - | - | 58,601,395.81 | - |
青岛港董家口中外运物流有限公司
| 51,000,000.00 | 52,532,728.27 | - | - | - | - | 1,052,337.17 | - | - | - | - | - | - | 53,585,065.44 | - |
上海外红伊势达国际物流有限公司
| 56,268,343.25 | 51,091,701.35 | - | - | - | - | -1,012,846.20 | - | 8,985.24 | - | - | - | - | 50,087,840.39 | - |
中外运普菲斯冷链物流有限公司
| 90,000,000.00 | 48,237,574.45 | - | - | - | - | 1,231,989.19 | - | - | - | - | - | - | 49,469,563.64 | - |
上港外运集装箱仓储服务有限公司
| 30,000,000.00 | 48,836,125.98 | - | - | - | - | 6,370,498.06 | - | - | -8,970,661.98 | - | - | - | 46,235,962.06 | - |
中外运扇扩国际冷链物流（上海）有限公司
| 23,500,000.00 | 22,568,309.63 | - | - | - | - | 1,243,675.19 | - | - | - | - | - | - | 23,811,984.82 | - |
北京医链互通供应链管理有限公司
| 3,500,000.00 | 3,342,212.64 | - | - | - | - | 331,217.76 | - | - | - | - | - | - | 3,673,430.40 | - |
上海华星国际集装箱货运有限公司（注
）
| 81,191,936.23 | 82,571,047.46 | - | - | - | - | -1,542,910.89 | - | - | - | - | - | -81,028,136.57 | - | - |
威海综合保税区泓信供应链管理有限公司（注
）
14,500,000.00
4,970,478.30
-
-
9,800,000.00
-
462,480.64
-
-
-
-
-
-
15,232,958.94
-
宁波中外运阿联船舶代理有限公司（注
| 5 |
）
| 1,275,000.00 | 13,858,395.70 | - | - | - | 14,107,448.95 | 249,053.25 | - | - | - | - | - | - | - | - |
上海星瀚船务代理有限公司（注
）
| 2,550,000.00 | 238,334.92 | - | - | - | 238,334.92 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
商顺供应链管理（中国）有限公司（注
）
| 27,608,886.00 | 23,004,836.60 | - | - | - | 23,004,836.60 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他
| 198,842,007.08 | 264,980,517.82 | 4,020,273.14 | - | 2,250,000.00 | - | 17,762,924.73 | - | -73,634.71 | -17,148,031.15 | - | - | - | 267,771,776.69 | 4,020,273.14 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 102 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
12. 长期股权投资 - 续
（2） 长期股权投资明细 - 续
| 被投资单位 | 投资成本 |
| 年初余额 | 减值准备年初金额 |
| 围变更 |
| 之影响 | 本年增减变动 | 年末余额 |
减值准备年末余额追加投资
| 追加投资 | 减少投资 |
| 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 |
| 变动 |
| 宣告发放现金股利和利润 | 计提 减值 |
| 准备 | 外币报 表折算 |
| 影响数 | 其他 |
3,432,883,635.02
| 联营企业 |
3,718,316,015.57
8,414,679.63
-
19,800,000.00
9,483,407.56
194,861,287.29
34,330,886.67
2,879,026.81
-48,514,717.84
-
188,230.68
-
3,912,377,321.62
8,602,910.31
招商路凯国际控股有限公司
| 2,012,021,379.89 | 2,012,021,379.89 | - | - | - | - | 115,290,859.95 | 33,570,164.66 | - | - | - | - | - | 2,160,882,404.50 | - |
深圳市海星港口发展有限公司
| 297,818,642.42 | 393,176,785.13 | - | - | - | - | -8,981,664.10 | - | - | - | - | - | - | 384,195,121.03 | - |
招商局海南开发投资有限公司
（注
| 8 |
）
351,328,381.51
351,328,381.51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
351,328,381.51
-
威海威东航运有限公司
| 206,722,602.90 | 202,910,534.24 | - | - | - | - | 6,098,208.06 | 760,722.01 | - | -7,691,062.50 | - | - | - | 202,078,401.81 | - |
武汉港集装箱有限公司
| 127,189,584.38 | 166,963,575.35 | - | - | - | - | 14,899,614.69 | - | -421,863.22 | -6,000,000.00 | - | - | - | 175,441,326.82 | - |
招商局物流集团南京有限公司
| 152,200,000.00 | 166,656,607.39 | - | - | - | - | 18,416,739.28 | - | 137,534.52 | -12,970,833.07 | - | - | - | 172,240,048.12 | - |
江苏江阴港港口集团股份有限公司
| 59,319,000.00 | 141,171,292.36 | - | - | - | - | 36,704,780.26 | - | - | -8,775,000.00 | - | - | - | 169,101,072.62 | - |
上海普安仓储有限公司
| 31,269,456.00 | 76,542,805.94 | - | - | - | - | -248,944.66 | - | - | - | - | - | - | 76,293,861.28 | - |
浙江海港长兴港务有限公司
（注
| 9 |
）
39,900,000.00
20,100,000.00
-
-
19,800,000.00
-
749,925.01
-
-
-
-
-
-
40,649,925.01
-
马鞍山天顺港口有限责任公司
| 21,000,000.00 | 28,908,429.10 | - | - | - | - | 773,367.69 | - | - | -700,000.00 | - | - | - | 28,981,796.79 | - |
青岛华盛空港物流有限公司
| 18,000,000.00 | 23,255,365.84 | - | - | - | - | 4,335,834.72 | 5,587.83 | -3,664,927.24 | - | - | - | 23,931,861.15 | - |
沈阳富运冷链物流有限公司
| 20,000,000.00 | 17,094,539.66 | - | - | - | - | 556,926.23 | - | - | - | - | - | - | 17,651,465.89 | - |
华力环球运输有限公司（注
）
| 5,350,873.48 | 9,483,407.56 | - | - | - | 9,483,407.56 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
其他
| 90,763,714.44 | 108,702,911.60 | 8,414,679.63 | - | - | - | 6,265,640.16 | - | 3,157,767.68 | -8,712,895.03 | - | 188,230.68 | - | 109,601,655.09 | 8,602,910.31 | |
| 合计 | 7,560,847,649.40 | 6,985,957,666.82 | 12,434,952.77 | - | 2,268,301,500.00 | 46,834,028.03 | 1,309,598,043.77 | 34,330,886.67 | 2,708,997.41 | -1,092,240,675.13 | - | 188,230.68 | -81,028,136.57 | 9,380,982,485.62 | 12,623,183.45 |
注1：本集团新增合营企业SE Netherlands Logistics Holding B.V.情况详见本附注八、4所述。
注2：本集团之合营企业中外运沙伦氏物流有限公司系本集团之子公司中国外运大件物流有限公司（以下简称大件物流）和比利时
SARENS公司于2015年5月20日共同成立的合营企业。双方各自出资4,800万元，持股比例各为50%。2019年双方各自追加投资3,457万元，持股比例不变。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 103 -
九、 合并财务报表项目注释-续
12. 长期股权投资 - 续
（2） 长期股权投资明细-续
注3：本集团之合营企业上海华星国际集装箱货运有限公司系本集团之子公司华东外运和胜狮堆场共同成立的合营企业。2019年8月29
日上海华星各投资方签署《股权转让协议》，原股东胜狮堆场将其持有的上海华星40%股权转让给华东外运。截至2019年11月30日，华东外运已实质控制上海华星，上海华星成为华东外运全资子公司。
注4：本集团之合营企业威海综合保税区泓信供应链管理有限公司（以下简称泓信供应链）系本集团之子公司威海中外运物流发展有限公
司（以下简称威海中外运）和威海综合保税区新兴发展有限公司（以下简称威海保税）于2018年4月10日共同成立的合营企业。于2018年威海中外运出资人民币490万元，持股比例49%，威海保税出资510万元，持股比例51%，根据泓信供应链章程，威海中外运与威海保税一起享有共同控制权，采用权益法核算。2019年9月15日威海中外运将其所持有泓信供应链全部股权转让给其母公司中国外运华中有限公司（以下简称华中外运）。2019年10月24日华中外运对泓信供应链追加投资980万元，增资后投资成本1,450万元，持股比例49%。
注5：本集团之合营企业宁波中外运阿联船舶代理有限公司（以下简称宁波阿联船舶）系本集团之子公司浙江中外运有限公司（以下简称
浙江中外运）和阿联船务代理（香港）有限公司（以下简称阿联船务）于2009年8月17日共同成立的合营公司。阿联船务于2019年5月22日取得中介机构出具的清算报告，截至2019年12月31日，宁波阿联船舶已完成所有注销手续。
注6：本集团之合营企业上海星瀚船务代理有限公司（以下简称星瀚船务）系本集团之子公司中国船务代理有限公司和韩国株式会社韩进
海运于2005年6月20日共同成立的合营企业。星瀚船务于2019年1月31日取得上海市商务委员会准予注销的批复，截至2019年12月31日，星瀚船务已完成所有注销手续。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 104 -
九、 合并财务报表项目注释-续
12. 长期股权投资 - 续
（2） 长期股权投资明细-续
注7：本集团之合营企业商顺供应链管理（中国）有限公司根据《香港公司条例》第751条经2019年6月28日刊登的第4106号宪报公告
宣布撤销，并由宪报公告刊登当日予以解散。
注8：本集团之联营企业招商局海南开发投资有限公司（以下简称招商海南）系本集团之子公司香港物流与招商局集团（香港）有限公司、
Jumbo Pacific Holdings Limited、赤湾港航（香港）有限公司、招商局公路网络科技控股股份有限公司和招商局工业投资有限公司于2018年12月18日共同投资成立的联营企业。根据招商海南股东协议，招商海南注册资本为人民币350,000万元，其中香港物流出资为35,000万元，持股比例为10%，并委派1名董事参与财务和经营政策决策，本集团能够对招商海南实施重大影响，故采用权益法核算。截至2019年12月31日，招商海南尚处于筹备阶段。
注9：本集团之联营企业浙江海港长兴港务有限公司（以下简称浙江海港）系本集团之子公司浙江中外运和浙江海港内河港口发展有限公
司、长兴南太湖投资开发有限公司、长兴旭泓投资有限公司共同成立的联营企业。浙江海港注册资本为人民币1.87亿元，其中，浙江中外运认缴出资额人民币5,610万元，持股比例30%，浙江中外运首期实缴出资为人民币2,010万元，剩余人民币3,600万元按照项目开发实际资金需求进度分期缴足。根据浙江海港章程，本集团能够对浙江海港实施重大影响，采用权益法核算。2019年12月24日浙江中外运追加投资1,980万元，持股比例不变。
注10：本集团之联营企业华力环球运输有限公司（以下简称华力环球）系本集团之子公司中外运空运发展股份有限公司（以下简称空运
发展）和中国国际货运航空有限公司、鸿霖航空货运公司及怡可行有限公司于1991年6月29日共同成立的联营公司。华力环球于2019年1月25日取得北京市工商行政管理局准予注销的批复，截至2019年12月31日，华力环球已完成所有注销手续。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 105 -
九、 合并财务报表项目注释-续
12. 长期股权投资 - 续
长期股权投资减值准备变动如下：
| 项目 | 年初数 |
| 合并范围变更之影响 | 本年增加 |
| 本年减少 | 外币报表 折算影响数 | 年末数 |
| 减少数 | 减少原因 |
北京招商科学城房地产开发有限公司
| 5,638,347.00 | - | - | - | - | 126,126.00 | 5,764,473.00 |
中外运泓丰（上海）国际物流有限公司
| 4,020,273.14 | - | - | - | - | - | 4,020,273.14 |
北京斯麦令服饰有限公司
| 1,435,215.60 | - | - | - | - | 32,104.80 | 1,467,320.40 |
北京顺港服装辅料有限公司
| 1,341,117.03 | - | - | - | - | 29,999.88 | 1,371,116.91 | |
| 合计 | 12,434,952.77 | - | - | - | - | 188,230.68 | 12,623,183.45 |
对合营企业投资
| 被投资单位名称 | 注册地 |
| 业务性质 | 注册资本 |
| 比例（ |
%
| ） | 表决权比例（ |
%
| ） | 年末资产总额 |
| 年末负债总额 | 年末净资产总额 |
| 收入总额 |
| 本年净利润 | 被投资单位本年归属于母公司净利润 |
| 合营企业 | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— |
中外运敦豪国际航空快件有限公司
中国北京 航空快件 1,450万美元
50.00 50.00 4,778,667,214.84 2,240,072,527.21 2,538,594,687.63 13,879,538,433.39 1,945,443,688.67 1,945,443,688.67
| SE Netherlands Logistics Holding B.V. |
荷兰 物流运输 1,000欧元
80.00 80.00 626,861,515.64 185,290,498.30 441,571,017.34 - - -东莞港集装箱港务有限公司
中国东莞 港口经营服务 67,000万元
49.00 49.00 1,411,286,863.01 877,972,903.00 533,313,960.01 248,346,081.33 8,387,723.99 8,387,723.99新陆桥（连云港）码头有限公司
中国连云港
码头开发经营、货运代理
39,500万元
42.00 42.00 552,005,678.24 73,815,132.44 478,190,545.80 254,731,179.39 14,485,559.12 14,485,559.12中外运高新物流
| ( |
苏州
有限公司
中国苏州 物流运输 15,847万元
60.00 60.00 421,360,476.22 102,879,570.55 318,480,905.67 118,815,551.20 54,773,894.66 54,754,765.59
| 合计 | —— | —— | —— | —— | —— | 7,790,181,747.95 | 3,480,030,631.50 | 4,310,151,116.45 | 14,501,431,245.31 | 2,023,090,866.44 | 2,023,071,737.37 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 106 -
九、 合并财务报表项目注释-续
12. 长期股权投资 - 续
重要合营企业的主要财务信息
| 项目 | 本年数 | 上年数 | |
| 中外运敦豪国际航空快件有限公司 | |||
Logistics Holding
| B.V. | 东莞港集装箱港务有限公司 |
| 新陆桥（连云港）码头有限公司 | 中外运高新物流 |
(
)
| 有限公司 |
| 中外运敦豪国际航空快件有限公司 | 东莞港集装箱港务有限公司 |
| 新陆桥（连云港）码头有限公司 | 中外运高新物流 |
(
)
| 有限公司 |
流动资产
| 成都保税物流投资有限公司 | ||||||||||
| 3,767,573,466.58 | 485,569,981.74 | 167,377,373.03 | 220,955,575.54 | 169,364,518.44 | 3,940,308,666.53 | 147,123,609.53 | 174,598,688.76 | 237,359,150.88 | 42,326,369.84 |
非流动资产
| 1,011,093,748.26 | 141,291,533.90 | 1,243,909,489.98 | 331,050,102.70 | 251,995,957.78 | 730,992,292.24 | 1,295,454,293.26 | 355,192,986.95 | 272,038,197.75 | 193,474,974.60 |
资产合计
| 4,778,667,214.84 | 626,861,515.64 | 1,411,286,863.01 | 552,005,678.24 | 421,360,476.22 | 4,671,300,958.77 | 1,442,577,902.79 | 529,791,675.71 | 509,397,348.63 | 235,801,344.44 |
流动负债
| 1,972,449,333.12 | 185,290,498.30 | 36,578,494.75 | 64,506,034.26 | 102,879,570.55 | 2,015,939,894.23 | 185,671,392.90 | 44,227,833.03 | 155,732,557.14 | 15,502,243.98 |
非流动负债
| 267,623,194.09 | - | 841,394,408.25 | 9,309,098.18 | - | 57,993,451.10 | 729,822,223.46 | 10,029,826.02 | 89,779,702.61 | - |
负债合计
| 2,240,072,527.21 | 185,290,498.30 | 877,972,903.00 | 73,815,132.44 | 102,879,570.55 | 2,073,933,345.33 | 915,493,616.36 | 54,257,659.05 | 245,512,259.75 | 15,502,243.98 |
净资产
| 2,538,594,687.63 | 441,571,017.34 | 533,313,960.01 | 478,190,545.80 | 318,480,905.67 | 2,597,367,613.44 | 527,084,286.43 | 475,534,016.66 | 263,885,088.88 | 220,299,100.46 |
按持股比例计算的净资产份额
| 1,269,297,343.82 |
353,256,813.87
261,323,840.40
| 200,840,029.25 |
183,005,596.17
1,298,683,806.72
| 258,271,300.35 |
199,724,287.01
101,412,491.28
119,600,381.64
调整事项
| - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
对合营企业权益投资的账面价值
| 1,269,297,343.82 |
2,201,881,500.00
349,142,759.22
| 200,840,029.25 |
183,005,596.17
1,298,683,806.72
| 347,324,792.27 |
199,724,287.01
101,412,491.28
119,600,381.64
存在公开报价的权益投资的公允价值
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
营业收入
| 13,879,538,433.39 | - | 248,346,081.33 | 254,731,179.39 | 118,815,551.20 | 12,715,763,932.26 | 252,992,416.81 | 241,120,196.81 | 126,909,795.35 | 40,785,578.35 |
财务费用
| -23,724,011.83 | - | 40,933,899.18 | -2,228,312.95 | -426,449.09 | -35,586,274.27 | 44,427,462.05 | -2,231,605.31 | -140,379.99 | -326,747.44 |
所得税费用
| 634,212,994.95 | - | - | 4,200,790.29 | -8,069,222.94 | 679,016,800.34 | - | 4,464,302.61 | 4,295,918.66 | 4,637,198.55 |
净利润
| 1,945,443,688.67 | - | 8,387,723.99 | 14,485,559.12 | 54,754,765.59 | 2,101,340,930.26 | 5,860,505.68 | 13,143,366.64 | 12,547,251.31 | 14,089,357.21 |
其他综合收益
| - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
综合收益总额
| 1,945,443,688.67 | - | 8,387,723.99 | 14,485,559.12 | 54,754,765.59 | 2,101,340,930.26 | 5,860,505.68 | 13,143,366.64 | 12,547,251.31 | 14,089,357.21 |
本年收到来自合营企业的股利
| 1,002,108,307.24 |
-
-
-
-
907,855,460.89
-
-
-
-
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 107 -
九、 合并财务报表项目注释-续
12. 长期股权投资 - 续
对联营企业投资
| 被投资单位名称 | 注册地 |
| 业务性质 | 注册资本 |
| 持股 比例（%） | 表决权比例（%） | 年末资产总额 |
| 总额 |
| 年末净资产总额 | 本年营业 |
| 收入总额 | 本年净利润 |
| 被投资单位本年归属于母公司净利润 | |||||||||||
| 联营企业 | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— | —— |
招商路凯国际控股有限公司
英属维尔
京群岛
托盘租赁 101美元
45.00 45.00
7,002,194,623.59 3,668,231,246.72 3,333,963,376.87 1,607,927,984.58 256,201,911.02 256,201,911.02深圳市海星港口发展有限公司 中国深圳
仓储及码头服务
53,073万元
33.00 33.00
1,322,346,530.49 680,171,056.92 642,175,473.57 28,490,889.36 -15,092,888.49 -15,092,888.49
威海威东航运有限公司
中国威海
航运业
| 1,500 |
万美元
| 30.00 | 30.00 | 920,185,201.01 | 246,590,528.30 | 673,594,672.71 | 726,869,275.33 | 41,486,074.45 | 41,486,074.45 |
招商局物流集团南京有限公司
中国南京
物流运输
| 5,000 |
万元
| 45.00 | 45.00 | 205,067,757.53 | 102,695,048.41 | 102,372,709.12 | 298,544,508.28 | 40,926,087.30 | 40,926,087.30 |
武汉港集装箱有限公司 中国武汉
集装箱装卸及货运代理
40,000万元
30.00 30.00
873,700,478.21 291,427,398.08 582,273,080.13 130,298,748.87 49,665,382.30 49,665,382.30
| 合计 |
——
——
——
——
——
| 10,323,494,590.83 | 4,989,115,278.43 | 5,334,379,312.40 | 2,792,131,406.42 | 373,186,566.58 | 373,186,566.58 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 108 -
九、 合并财务报表项目注释-续
12. 长期股权投资 - 续
重要联营企业的主要财务信息
| 项目 | 本年数 | 上年数 | ||||||||
| 招商路凯国际控股有限公司 | 深圳海星港口发展有限公司 | 威海威东航运有限公司 | 招商局物流集团南京有限公司 | 武汉港集装箱有限公司 | 招商路凯国际控股有限公司 | 深圳海星港口发展有限公司 | 威海威东航运有限公司 | 招商局物流集团南京有限公司 | 武汉港集装箱有限公司 | |
流动资产
| 1,198,924,226.80 | 44,932,869.23 | 175,908,006.60 | 131,906,314.02 | 274,690,832.88 | 1,024,611,223.20 | 155,460,909.10 | 175,908,006.60 | 102,029,861.42 | 266,940,999.25 |
非流动资产
| 5,803,270,396.79 | 1,277,413,661.26 | 744,277,194.41 | 73,161,443.51 | 599,009,645.33 | 5,044,697,831.95 | 634,653,860.60 | 744,277,194.41 | 74,155,534.13 | 633,146,702.52 |
资产合计
| 7,002,194,623.59 | 1,322,346,530.49 | 920,185,201.01 | 205,067,757.53 | 873,700,478.21 | 6,069,309,055.15 | 790,114,769.70 | 920,185,201.01 | 176,185,395.55 | 900,087,701.77 |
流动负债
| 839,329,366.50 | 382,641,059.66 | 65,579,449.53 | 102,079,050.00 | 53,859,163.41 | 857,086,259.97 | 133,429,898.34 | 65,579,449.53 | 85,516,613.26 | 48,635,349.82 |
非流动负债
| 2,828,901,880.22 | 297,529,997.26 | 181,011,078.77 | 615,998.41 | 237,568,234.67 | 2,209,061,695.20 | - |
| 178,237,304.00 | 703,719.25 | 304,092,657.71 |
负债合计
| 3,668,231,246.72 | 680,171,056.92 | 246,590,528.30 | 102,695,048.41 | 291,427,398.08 | 3,066,147,955.17 | 133,429,898.34 | 243,816,753.53 | 86,220,332.51 | 352,728,007.53 |
净资产
| 3,333,963,376.87 | 642,175,473.57 | 673,594,672.71 | 102,372,709.12 | 582,273,080.13 | 3,003,161,099.98 | 656,684,871.36 | 676,368,447.48 | 89,965,063.04 | 547,359,694.24 |
按持股比例计算的净资产份额
1,500,283,519.59 211,917,906.28 202,078,401.81 46,067,719.10
174,681,924.04
1,351,422,494.99 216,706,007.55 202,910,534.24 40,484,278.37 164,207,908.27调整事项
| - | - | - | 126,172,329.02 | - | - | - | - | - | - |
对联营企业权益投资的账面价值
2,160,882,404.50 384,195,121.03 202,078,401.81 172,240,048.12 175,441,326.82 2,012,021,379.89 393,176,785.13 202,910,534.24 166,656,607.39 166,963,575.35存在公开报价的权益投资的公允价值
- - - - 130,298,748.87 - - - - -营业收入
| 1,607,927,984.58 | 28,490,889.36 | 726,869,275.33 | 298,544,508.28 | 130,298,748.87 | 1,508,443,898.47 | 28,408,228.71 | 771,077,774.72 | 394,675,690.94 | 131,301,140.02 |
财务费用
| 92,803,557.28 | -1,008,303.20 | 7,975,606.58 |
| 83,456.12 | -1,597,084.50 | 81,087,736.11 | -3,186,032.46 | 4,783,650.40 | 798,259.16 | -1,197,281.16 |
所得税费用
| 130,419,196.36 | - | 10,347,094.78 |
| 3,123,799.11 | 14,164,557.56 | 127,994,548.40 | 213,389.20 | 19,162,054.40 | 10,758,283.45 | 8,797,990.60 |
净利润
| 256,201,911.02 | -15,092,888.49 | 41,486,074.45 |
| 40,926,087.30 | 49,665,382.30 | 231,089,398.32 | -39,601,244.37 | 38,526,559.57 | 32,026,748.32 | 68,581,028.14 |
其他综合收益
| -612,522,829.00 | - | - |
| - | - |
| -218,867,816.06 | 8,488,099.17 | - | - | - |
综合收益总额
| -356,320,917.98 | -15,092,888.49 | 41,486,074.45 |
| 40,926,087.30 | 49,665,382.30 |
| 12,221,582.26 | -31,113,145.20 | 38,526,559.57 | 32,026,748.32 | 68,581,028.14 |
本年收到来自联营企业的股利
- 25,949,781.00 7,691,062.50 12,970,833.07 -
- - 8,683,065.00 - -
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 109 -
九、 合并财务报表项目注释-续
12. 长期股权投资 - 续
其他不重要合营企业和联营企业的汇总信息
| 项目 | 本年数 | 上年数 |
| 合营企业： | —— | —— |
投资账面价值合计
| 1,260,417,662.41 | 1,298,288,110.47 |
下列各项按持股比例的合计数
| - | - |
净利润
| 82,722,106.83 | 34,856,767.46 |
其他综合收益
| - | - |
综合收益总额
| 82,722,106.83 | 34,856,767.46 | |
| 联营企业： | —— | —— |
投资账面价值合计
| 808,937,109.03 | 768,172,453.94 |
下列各项按持股比例的合计数
| - | - |
净利润
| 49,137,529.41 | 42,890,032.95 |
其他综合收益
| - | - |
综合收益总额
| 49,137,529.41 | 42,890,032.95 |
本集团长期股权投资无转移资金受到限制的情况。
13. 其他权益工具投资
| 项目 | 指定为其他权益工具投资的原因 | 年末数 |
| 年初数 | 股利收入 |
其他权益工具投资
上市公司权益工具投资
| —— | —— | —— | —— |
其中：中国国际航空股份有限公司
战略目的持有
| 27,951,744.93 | 22,038,321.08 | 297,921.18 |
京东方科技集团股份有限公司
战略目的持有
| 228,589,000.00 | 132,420,500.00 | 1,510,500.00 | ||
| 合计 | —— | 256,540,744.93 | 154,458,821.08 | 1,808,421.18 |
注：于2019年12月31日，其他权益工具投资为本集团持有的中国国际航空有限公司上市股权投资2,884,597股及京东方科技集团股份有限公司上市股权投资50,350,000股，其期末公允价值分别为人民币27,951,744.93元及人民币228,589,000.00元。
该部分投资属于非交易性权益工具，本集团不可撤销地将上述金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
14. 其他非流动金融资产
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
分类为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
| 692,424,249.35 | 493,936,852.61 |
其中：权益工具投资
| 692,424,249.35 | 493,936,852.61 | |
| 合计 | 692,424,249.35 | 493,936,852.61 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 110 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
14. 其他非流动金融资产 - 续
注： 于2019年12月31日，其他非流动金融资产为本集团持有的权益工具投资，主要包
括：本集团持有的对南京港龙潭集装箱有限公司的投资人民币188,756,354.15元，对China Merchants Logistics Synergy Limited Partnership的投资人民币176,113,822.12元，对欧冶云商股份有限公司的投资人民币147,747,600.00元，对中联理货有限公司的投资人民币91,441,143.61元，对中白产业投资基金的投资账面价值为人民币46,890,242.29元，对沈阳空港物流有限公司的投资人民币33,730,000.00元。
15. 投资性房地产
（1） 按成本计量的投资性房地产
| 项目 | 房屋建筑物 | 土地使用权 | 合计 |
| 一、原值 |
年初数
| 2,521,327,597.49 | 40,250,203.67 | 2,561,577,801.16 |
本年购置
| 906,078.88 | - | 906,078.88 | |
| 存货转换为投资性房地产 | - | - | - |
固定资产转为投资性房地产
| 75,055,300.03 | - | 75,055,300.03 |
在建工程转为投资性房地产
| 11,105,650.88 | - | 11,105,650.88 |
无形资产转为投资性房地产
| - | 39,193,041.42 | 39,193,041.42 | |
| 本年处置 | - | - | - |
自投资性房地产转入固定资产
| 149,729,016.82 | - | 149,729,016.82 |
其他转出
| - | - | - |
外币报表折算影响数
| 49,080,374.05 | - | 49,080,374.05 | |
| 年末数 | 2,507,745,984.51 | 79,443,245.09 | 2,587,189,229.60 |
| 二、累计折旧及累计摊销 |
年初数
| 74,764,340.70 | 7,200,332.57 | 81,964,673.27 |
本年计提额
| 82,675,648.41 | 2,455,557.21 | 85,131,205.62 | |
| 存货转换为投资性房地产 | - | - | - |
固定资产转为投资性房地产
| 26,455,754.90 | - | 26,455,754.90 |
在建工程转为投资性房地产
| - | - | - |
无形资产转为投资性房地产
| - | 11,387,182.66 | 11,387,182.66 | |
| 本年处置 | - | - | - |
自投资性房地产转入固定资产
| 4,237,450.00 | - | 4,237,450.00 |
其他转出
| - | - | - |
外币报表折算影响数
| 720,856.17 | - | 720,856.17 | |
| 年末数 | 180,379,150.18 | 21,043,072.44 | 201,422,222.62 |
| 三、减值准备 |
年初数
| 1,606,790.53 | - | 1,606,790.53 |
年末数
| 1,606,790.53 | - | 1,606,790.53 | |
| 四、净额 |
年初数
| 2,444,956,466.26 | 33,049,871.10 | 2,478,006,337.36 |
年末数
| 2,325,760,043.80 | 58,400,172.65 | 2,384,160,216.45 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 111 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
15. 投资性房地产-续
（2） 未办妥产权证书的重大投资性房地产的期末价值及原因
| 项目 | 账面价值 |
| 未办妥产权证书原因 | 预计办结 产权证书时间 |
天竺空港物流中心
| 151,507,121.68 |
办理过程中
| 2020 |
年度
四川观摩电视塔影视文化广场（成都
| 339 |
大楼
座）
| 3 |
幢
层
29,946,635.49消防未验收 2020年度南昌桑海物流项目仓库
| 20,610,338.98 |
办理过程中
| 2020 |
年度
| 合计 | 202,064,096.15 | —— | —— |
16. 固定资产
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
固定资产
| 12,472,337,990.35 | 11,938,678,124.66 |
固定资产清理
| 165,564.11 | 3,421,608.05 | |
| 合计 | 12,472,503,554.46 | 11,942,099,732.71 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 112 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
16. 固定资产-续
（1） 固定资产
1） 固定资产分类明细
| 项目 | 房屋建筑物 |
| 港口及码头设施 | 汽车及船舶 |
| 机器设备、家具、器具及其他设备 | 合计 |
| 一、原值 |
年初数
| 10,833,925,602.12 | 1,307,520,842.34 | 1,545,552,665.08 | 5,292,597,274.27 | 18,979,596,383.81 |
合并范围变更之影响
| 349,534,488.07 | 190,728,035.41 | -223,173,708.45 | 89,088,541.05 | 406,177,356.08 |
本年购置
| 66,750,552.22 | 6,071,442.82 | 66,837,619.12 | 357,902,197.30 | 497,561,811.46 |
重估增值
| -16,918,667.04 | - | 62,867.02 | -544,832.40 | -17,400,632.42 |
本年在建工程转入
| 755,538,259.75 | 771,433.26 | - | 13,880,718.46 | 770,190,411.47 |
本年存货转入
| - | - | - | - | - |
本年投资性房地产转入
| 149,729,016.82 | - | - | - | 149,729,016.82 |
其他增加
| 2,407,052.13 | 2,864,957.64 | 1,809,714.16 | 21,767,156.49 | 28,848,880.42 |
本年处置额
| 54,722,758.33 | 4,865,774.94 | 277,186,897.61 | 385,802,930.42 | 722,578,361.30 |
重分类
| -88,617,072.41 | -497,953,827.27 | 192,343,220.63 | 394,227,679.05 | - |
本年转为投资性房地产
| 75,055,300.03 | - | - | - | 75,055,300.03 |
外币报表折算影响数
| 15,336,826.26 | - | 3,178,064.58 | 35,249,460.34 | 53,764,351.18 |
其他减少
| 45,843,743.42 | - | 459,591.48 | 16,733,383.01 | 63,036,717.91 |
年末数
| 11,892,064,256.14 | 1,005,137,109.26 | 1,308,963,953.05 | 5,801,631,881.13 | 20,007,797,199.58 | |
| 二、累计折旧 |
年初数
| 2,640,770,117.44 | 522,167,307.34 | 997,651,862.84 | 2,760,386,750.62 | 6,920,976,038.24 |
合并范围变更之影响
| 224,803,455.92 | 87,651,774.93 | -68,379,691.50 | 36,927,629.92 | 281,003,169.27 |
本年计提额
| 400,040,435.15 | 43,316,381.85 | 123,457,527.07 | 339,124,390.67 | 905,938,734.74 |
本年在建工程转入
| - | - | - | - | - |
本年存货转入
| - | - | - | - | - |
本年投资性房地产转入
| 4,237,450.00 | - | - | - | 4,237,450.00 |
其他增加
| 863,350.07 | 273,406.84 | 1,585,896.58 | 20,645,777.51 | 23,368,431.00 |
本年处置额
| 26,499,185.57 | 4,710,148.90 | 232,443,998.13 | 335,018,875.98 | 598,672,208.58 |
其他减少
| 14,880,715.65 | - | 328,868.40 | 9,570,500.13 | 24,780,084.18 |
重分类
| -35,184,239.68 | -175,400,480.61 | 104,183,568.24 | 106,401,152.05 | - |
本年转为投资性房地产
| 26,455,754.90 | - | - | - | 26,455,754.90 |
外币报表折算影响数
| 3,151,818.76 | - | 1,048,289.00 | 19,278,180.58 | 23,478,288.34 |
年末数
| 3,170,846,731.54 | 473,298,241.45 | 926,774,585.70 | 2,938,174,505.24 | 7,509,094,063.93 | |
| 三、减值准备 |
年初数
| 4,761,674.17 | - | 111,309,862.07 | 3,870,684.67 | 119,942,220.91 |
加：本期计提
| 2,469,698.22 | - | - | - | 2,469,698.22 |
合并范围变更之影响
| - | - | -92,220,994.67 | - | -92,220,994.67 |
重分类
| 3,968.40 | - | -1,500.40 | -2,468.00 | - |
本期转销
| 3,379,873.23 | - | - | 569,119.74 | 3,948,992.97 |
汇率变动影响
| - | - | - | 123,213.81 | 123,213.81 |
年末数
| 3,855,467.56 | - | 19,087,367.00 | 3,422,310.74 | 26,365,145.30 | |
| 四、净额 |
年初数
| 8,188,393,810.51 | 785,353,535.00 | 436,590,940.17 | 2,528,339,838.98 | 11,938,678,124.66 |
年末数
| 8,717,362,057.04 | 531,838,867.81 | 363,102,000.35 | 2,860,035,065.15 | 12,472,337,990.35 |
年末已抵押之资产净额
| 288,989,949.31 | - | - | 15,833,561.32 | 304,823,510.63 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 113 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
16. 固定资产 - 续
（1） 固定资产- 续
1） 固定资产分类明细- 续
注1：本期固定资产原值、累计折旧和减值准备合并范围变更之影响为处置深圳华南液化
气船务有限公司减少和收购上海华星、吉宝佛山、吉宝香港增加所致。
注2：本期重分类变化系根据招商局修订的固定资产分类而相应调整所致。
2） 年末已提足折旧仍继续使用、暂时闲置、本年处置、报废固定资产情况：
| 项目 | 金额 | 备注 |
| 1. |
年末已提足折旧仍继续使用的固定资产原值
| 1,790,790,105.46 | —— | |
| 2. |
年末暂时闲置的固定资产原值
| 2,392,447.06 | —— | |
| 3. |
本年处置、报废固定资产情况
| - | —— |
（
）本年处置、报废固定资产原值
| 722,578,361.30 | —— |
（
）本年处置、报废固定资产净值
| 123,906,152.72 | —— |
（
）本年处置、报废固定资产处置损益
| 76,753,226.50 | —— |
3） 暂时闲置的固定资产情况
| 项目 | 账面原值 | 累计折旧 | 减值准备 | 账面价值 | 备注 |
汽车及船舶
| 1,703,034.64 | 1,579,537.19 | - | 123,497.45 | —— |
机器设备、家具、器具及其他设备
689,412.42 469,753.41-219,659.01——
| 合计 | 2,392,447.06 | 2,049,290.60 | - | 343,156.46 | —— |
4） 通过经营租赁租出的固定资产
| 项目 | 账面价值 |
机器设备、家具、器具及其他设备
| 606,309,910.46 |
房屋建筑物
| 169,246,121.81 |
汽车及船舶
| 2,241,925.05 | |
| 合计 | 777,797,957.32 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 114 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
16. 固定资产 - 续
（1） 固定资产- 续
5） 重大的未办妥产权证书的固定资产
| 公司名称 | 项目名称 | 期末账面价值 | 未办妥产权证书原因 |
中外运物流有限公司
龙泉基建项目
| 140,252,965.01 |
正在办理
中外运物流有限公司
东北区域物流中心仓库
| 93,509,430.53 |
三期土地证办理后，办理仓库的房产证
中外运物流有限公司
南昌分发中心
| 93,115,662.60 |
被征收部分土地面积未确认
中外运物流有限公司
二期冷库
| 91,213,366.50 |
因绿化暂未通过验收，正在办理
中外运物流有限公司
哈尔滨分发中心二期
| 81,984,637.66 |
办证手续未齐备
中外运物流有限公司
合肥分发中心
库
| 80,453,535.32 | 2019 |
年完成竣工决算，正在办理
中外运空运发展股份有限公司
中外运
长春
| ) |
物流有限公司
号仓库
| 76,867,553.37 | 2015 |
年完工，正在办理竣工验收
中外运物流有限公司
合肥分发中心
库
| 70,780,392.88 | 2019 |
年完成竣工决算，正在办理
中外运物流有限公司
二期周转库
| 67,352,484.61 |
因绿化暂未通过验收，正在办理
中外运湖北有限责任公司
蔡甸物流基地
| 67,147,144.10 |
目前正在和政府沟通办理
中外运空运发展股份有限公司
浦东国际机场仓储项目
| 56,114,832.17 |
正在办理
中外运空运发展股份有限公司
武汉供应链物流出口加工基地
| 54,323,728.61 |
暂未完成测绘
中外运空运发展股份有限公司
中外运
长春
| ) |
物流有限公司办公楼
| 52,860,901.01 |
正在办理
中外运空运发展股份有限公司
中外运（郑州）空港物流有限公司办公楼
| 41,619,289.31 |
手续不全，暂未办理
中外运空运发展股份有限公司
中外运
长春
| ) |
物流有限公司
号仓库
| 39,794,287.38 |
正在办理。
中外运物流有限公司
荣成
号仓库房产证
| 38,397,773.55 |
房产证正在办理
中外运物流有限公司
长春分发中心
号仓库主体
| 37,462,961.52 |
正在办理
中外运物流有限公司
长春分发中心
号仓库主体
| 34,340,207.07 |
正在办理
中外运空运发展股份有限公司
中外运
长春
| ) |
物流有限公司
号仓库
| 31,744,646.33 |
办理产权证所需文件缺失
中外运物流有限公司
长春分发中心
号仓库主体
| 31,611,289.64 |
正在办理
中外运空运发展股份有限公司
天竺空港工业区天柱路
号
| 30,954,771.39 |
正在办理
中国外运华北有限公司
场站
| 30,893,945.34 |
因年代久远，办理产权证所需文件缺失
中国外运重庆有限公司
| 339C |
座
楼
| 28,731,558.84 |
消防未办理合格
中外运物流有限公司
长春分发中心
号仓库主体
| 27,817,275.95 |
正在办理
中外运物流有限公司
仓库配套
| 1 | 25,562,217.70 |
正在办理
中外运空运发展股份有限公司
中外运
长春
| ) |
物流有限公司
号仓库
| 23,983,076.24 |
正在办理
中外运物流有限公司
漳州分发中心
仓库
| 18,502,835.28 |
规划竣工验收受阻，正在积极协商办理
中外运空运发展股份有限公司
中外运（郑州）空港物流有限公司
号库
| 13,938,465.94 |
未验收通过
中外运物流有限公司
漳州分发中心
仓库
| 13,387,104.50 |
规划竣工验收受阻，正在积极协商办理
中外运空运发展股份有限公司
中外运（郑州）空港物流有限公司
号库
| 12,919,602.76 |
未验收通过
中外运物流有限公司
合肥分发中心
栋办公楼
| 11,796,923.87 | 2019 |
年完成竣工决算，正在办理
中外运物流有限公司
二期综合楼
| 11,508,911.00 |
因绿化暂未通过验收，正在办理
中外运物流有限公司
一期综合楼
| 7,480,148.15 |
正在办理
中外运空运发展股份有限公司
南昌空港物流项目办公房
| 7,120,334.48 |
正在办理
| 合计 | —— | 1,545,544,260.61 | —— |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 115 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
16. 固定资产 - 续
（2） 固定资产清理
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
固定资产清理
| 165,564.11 | 3,421,608.05 | |
| 合计 | 165,564.11 | 3,421,608.05 |
17. 在建工程
在建工程情况
| 项目 | 年末数 | 年初数 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
江门市高新区公共码头
| 719,533,510.25 | - | 719,533,510.25 | 542,777,025.31 | - | 542,777,025.31 |
陕西公司分发中心
| 303,032,478.96 | - | 303,032,478.96 | 201,355,419.46 | - | 201,355,419.46 |
广西南宁分发中心
| 187,952,748.08 | - | 187,952,748.08 | 115,566,374.08 | - | 115,566,374.08 |
青岛物流中心项目
| 154,865,130.17 | - | 154,865,130.17 | 96,295,676.04 | - | 96,295,676.04 |
梅山集运采购物流中心项目
112,611,217.69 - 112,611,217.69 646,448.26 - 646,448.26胶州智慧物流仓库
| 68,574,183.53 | - | 68,574,183.53 | - | - | - |
中外运天津空港综合物流基地项目
63,798,704.06 - 63,798,704.06 43,620,761.25 - 43,620,761.25镇江分发中心
| 57,124,076.08 | - | 57,124,076.08 | 37,797,284.32 | - | 37,797,284.32 |
综合保税区仓储项目
| 49,182,519.14 | - | 49,182,519.14 | 48,558,637.74 | - | 48,558,637.74 |
横溪仓库
| 40,729,157.25 | - | 40,729,157.25 | 25,216,841.95 | - | 25,216,841.95 |
合肥空港物流中心项目
| 39,230,123.02 | - | 39,230,123.02 | 50,107,956.04 | - | 50,107,956.04 |
连云港上合物流园项目
| 31,179,159.59 | - | 31,179,159.59 | - | - | - |
中外运长春物流中心项目
| 28,182,233.22 | - | 28,182,233.22 | 437,848.27 | - | 437,848.27 |
郑州空港物流园
号仓库
| 23,483,962.14 | - | 23,483,962.14 | 23,497,612.62 | - | 23,497,612.62 |
锦州仓储库
| 21,532,603.51 | - | 21,532,603.51 | 378,305.95 | - | 378,305.95 |
防城港东湾二期项目
| 21,133,540.83 | - | 21,133,540.83 | 21,032,130.68 | - | 21,032,130.68 |
云南公司分发中心
| 20,203,674.12 | - | 20,203,674.12 | 17,685,474.91 | - | 17,685,474.91 |
仓库设备安装及集成
| 15,513,896.53 | - | 15,513,896.53 | - | - | - |
冷库
| 15,450,093.99 | - | 15,450,093.99 | - | - | - |
新疆甘泉堡分发中心
| 12,075,680.21 | - | 12,075,680.21 | 11,682,357.81 | - | 11,682,357.81 |
其他工程
| 189,930,250.98 | 20,822,000.00 | 169,108,250.98 | 781,515,374.84 | 20,822,000.00 | 760,693,374.84 | |
| 合计 | 2,175,318,943.35 | 20,822,000.00 | 2,154,496,943.35 | 2,018,171,529.53 | 20,822,000.00 | 1,997,349,529.53 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 116 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
17. 在建工程 - 续
在建工程年末账面余额最大的前10项：
| 项目 | 预算数 |
| 年初数 | 本年增加 |
| 合并范围变更之影响 | 转入固定资产 |
| 其他减少 | 年末数 |
%
| ） |
| 进度（ |
%
| ） | 利息资本化累计金额 |
| 其中：本年利息资本化金额 | 本年利息资本化率（%） | 资金来源 |
江门市高新区公共码头
| 1,189,000,000.00 | 542,777,025.31 | 176,756,484.94 | - | - | - | 719,533,510.25 | 61.00 | 61.00 | 4,138,855.40 | 4,138,855.40 | 4.90 |
银行借款
陕西公司分发中心
| 460,000,000.00 | 201,355,419.46 | 101,677,059.50 | - | - | - | 303,032,478.96 | 65.00 | 65.00 | 11,685,863.67 | 3,829,191.78 | 3.92 |
自有资金、银行借款
广西南宁分发中心
| 270,000,000.00 | 115,566,374.08 | 72,386,374.00 | - | - | - | 187,952,748.08 | 70.00 | 95.00 | 5,867,583.90 | 1,930,833.98 | 3.92 |
银行借款
青岛物流中心项目
| 173,750,000.00 | 96,295,676.04 | 58,569,454.13 | - | - | - | 154,865,130.17 | 80.00 | 80.00 | 5,840,470.89 | 1,909,158.47 | 3.92 |
自有资金、银行借款
梅山集运采购物流中心项目
| 435,271,700.00 | 646,448.26 | 117,337,925.04 | - | - | 5,373,155.61 | 112,611,217.69 | 26.00 | 65.00 | 1,339,307.95 | 692,859.69 | 3.13 |
银行借款
胶州智慧物流仓库
| 570,000,000.00 | - | 68,574,183.53 | - | - | - | 68,574,183.53 | 12.03 | 12.03 | - | - | - |
自有资金
中外运天津空港综合物流基地项目
| 101,906,638.00 | 43,620,761.25 | 20,177,942.81 | - | - | - | 63,798,704.06 | 62.61 | 62.21 | - | - | - |
自有资金
镇江分发中心
| 146,000,000.00 | 37,797,284.32 | 19,326,791.76 | - | - | - | 57,124,076.08 | 92.00 | 92.00 | 5,862,220.89 | 1,930,908.47 | 3.92 |
自有资金、银行借款
综合保税区仓储项目
| 78,090,000.00 | 48,558,637.74 | 623,881.40 | - | - | - | 49,182,519.14 | 51.00 | 95.00 | - | - | - |
自有资金
横溪仓库
| 46,170,917.07 | 25,216,841.95 | 15,512,315.30 | - | - | - | 40,729,157.25 | 88.00 | 88.00 | - | - | - |
自有资金
| 合计 | 3,470,189,255.07 | 1,111,834,468.41 | 650,942,412.41 | - | - | 5,373,155.61 | 1,757,403,725.21 | - | - | 34,734,302.70 | 14,431,807.79 | - | —— |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 117 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
17. 在建工程 - 续
于2019年12月31日，本集团无计提在建工程减值准备情况。
18. 使用权资产
使用权资产分类明细
| 项目 | 房屋建筑物 |
| 土地使用权 | 港口及码头设施 |
| 汽车及船舶 | 机器设备、家具、器具及其他设备 | 其他 |
| 合计 | |||||||
| 一、原值 |
年初数
| 2,231,330,710.77 | 69,849,299.84 | - | 3,553,543.73 | 12,332,856.58 | 34,628,114.45 | 2,351,694,525.37 |
合并范围变更之影响
| - | - | - | - | 599,022.46 | - | 599,022.46 |
本年新增额
| 421,233,393.51 | - | 294,058.68 | 15,627,031.04 | 7,946,211.76 | 12,069,649.22 | 457,170,344.21 |
本年续租额
| 257,817,462.20 | - | - | - | 71,358.49 | 108,910.25 | 257,997,730.94 |
本年减少额
| 32,321,827.80 | - | - | 532,977.60 | - | 2,309,755.94 | 35,164,561.34 |
外币报表折算影响数
| 36,148.88 | - | - | - | - | - | 36,148.88 |
年末数
| 2,878,095,887.56 | 69,849,299.84 | 294,058.68 | 18,647,597.17 | 20,949,449.29 | 44,496,917.98 | 3,032,333,210.52 | |
| 二、累计折旧 |
年初数
| 351,172,112.16 | - | - | 901,487.23 | 2,886,742.89 | 18,579,935.83 | 373,540,278.11 |
合并范围变更之影响
| - | - | - | - | 16,639.51 | - | 16,639.51 |
本年计提额
| 653,439,280.05 | 6,008,447.27 | 115,066.44 | 4,705,230.83 | 7,339,318.01 | 6,134,380.13 | 677,741,722.73 |
本年减少额
| 9,226,124.51 | - | - | 100,994.37 | - | 314,716.58 | 9,641,835.46 |
外币报表折算影响数
| - | - | - | - | - | - | - |
年末数
| 995,385,267.70 | 6,008,447.27 | 115,066.44 | 5,505,723.69 | 10,242,700.41 | 24,399,599.38 | 1,041,656,804.89 | |
| 三、减值准备 |
年初数
| - | - | - | - | - | - | - |
年末数
| - | - | - | - | - | - | - | |
| 四、净额 |
年初数
| 1,880,158,598.61 | 69,849,299.84 | - | 2,652,056.50 | 9,446,113.69 | 16,048,178.62 | 1,978,154,247.26 |
年末数
| 1,882,710,619.86 | 63,840,852.57 | 178,992.24 | 13,141,873.48 | 10,706,748.88 | 20,097,318.60 | 1,990,676,405.63 |
本集团租赁了多项资产，包括房屋建筑物、土地使用权、港口及码头设施、汽车及船舶、机器设备、家具、器具及其他设备等，租赁期为1-50年。
本年度计入当期损益的简化处理的短期租赁费用为人民币509,680,021.84元，（上年度：
人民币347,955,900.06元），低价值资产租赁费用为人民币46,341,493.76元，（上年度：
人民币20,930,400.74元）。
本集团租赁条款无可变租赁付款额的约定。本年度与租赁相关的总现金流出为人民币1,160,989,984.38元（上年度：人民币1,568,761,490.45元）。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 118 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
19. 无形资产
| 项目 | 摊销年限 |
| 年初数 | 合并范围变更之影响 | 本年增加 |
| 本年减少 | 重分类 |
| 外币报表折算影响数 | 年末数 |
——
| 一、原价合计 | 6,510,043,327.83 | 179,651,506.05 | 527,780,220.91 | 107,350,257.12 | - | 30,533,976.84 | 7,140,658,774.51 |
其中：土地使用权
| 10-60 |
年
| 5,972,015,656.53 | 176,772,309.07 | 415,700,910.39 | 94,424,260.71 | - | 30,523,296.00 | 6,500,587,911.28 |
商标权
| 5 |
年
| 10,300,000.00 | - | 1,165.05 | 5,300,000.00 | - | - | 5,001,165.05 |
软件
| 5 |
年
| 450,237,130.48 | 2,879,196.98 | 110,911,889.82 | 7,335,090.71 | - | 10,680.84 | 556,703,807.41 |
其他
| 5 |
年
| 77,490,540.82 | - | 1,166,255.65 | 290,905.70 | - | - | 78,365,890.77 | ||
| 二、累计摊销额合计 | —— | 1,222,790,243.38 | 26,206,036.58 | 182,720,517.38 | 39,286,263.56 | - | 774,061.13 | 1,393,204,594.91 |
其中：土地使用权
| —— | 887,260,373.29 | 23,845,957.80 | 127,838,410.89 | 27,323,026.41 | - | 719,209.90 | 1,012,340,925.47 |
商标权
| —— | 5,300,000.00 | - | 135.92 | 5,300,000.00 | - | - | 135.92 |
软件
| —— | 304,115,463.20 | 2,360,078.78 | 54,679,235.06 | 6,405,945.99 | - | 54,851.23 | 354,803,682.28 |
其他
| —— | 26,114,406.89 | - | 202,735.51 | 257,291.16 | - | - | 26,059,851.24 | |
| 三、减值准备金额合计 | —— | 58,913,956.77 | - | - | - | - | - | 58,913,956.77 |
其中：土地使用权
| —— | 3,887,400.00 | - | - | - | - | - | 3,887,400.00 |
商标权
| —— | 5,000,000.00 | - | - | - | - | - | 5,000,000.00 |
软件
| —— | - | - | - | - | - | - | - |
其他
| —— | 50,026,556.77 | - | - | - | - | - | 50,026,556.77 | |
| 四、账面价值合计 | —— | 5,228,339,127.68 | - | - | - | - | - | 5,688,540,222.83 |
其中：土地使用权
| —— | 5,080,867,883.24 | - | - | - | - | - | 5,484,359,585.81 |
商标权
| —— | - | - | - | - | - | - | 1,029.13 |
软件
| —— | 146,121,667.28 | - | - | - | - | - | 201,900,125.13 |
其他
| —— | 1,349,577.16 | - | - | - | - | - | 2,279,482.76 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 119 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
20. 开发支出
| 项目 | 年初数 |
| 合并范围 变更之影响 | 本年增加 | 本年减少 | 外币报表 折算影响数 | 年末数 |
| 内部开发支出 | 其他 | 转入无形资产 | 计入当期损益 | 其他 | ||
| ABCDT |
数字化技术应用和研发项目
| 10,200,741.88 | - | 13,370,347.68 | 54,845,740.25 | 18,120,863.89 | 28,179,556.21 | - | - | 32,116,409.71 |
海运系统优化和运营项目
| 5,731,868.43 | - | 476,647.65 | 10,447,993.84 | 5,329,962.26 | 3,618,584.90 | - | - | 7,707,962.76 |
公司战略大客户物流控制塔建设项目
| 2,075,471.70 | - | - | 7,662,264.16 | 3,943,396.23 | - | - | - | 5,794,339.63 |
集装箱
项目
| 1,644,839.62 | - | 3,543,714.65 | - | - | - | - | - | 5,188,554.27 |
关务云建设项目
| 1,148,584.88 | - | - | 7,246,980.95 | 2,763,962.20 | 1,460,377.32 | - | - | 4,171,226.31 |
主数据平台建设和实施项目
| 1,320,754.72 | - | - | 13,200,733.91 | 5,601,776.15 | 5,488,679.26 | - | - | 3,431,033.22 | |
| ORACLE |
开发
| - | - | - | 3,425,471.69 | - | - | - | - | 3,425,471.69 |
系统设备开发及升级改造
| - | - | 2,331,965.56 | 891,364.99 | - | - | - | - | 3,223,330.55 |
统一结算项目
| 1,037,225.49 | - | 438,589.90 | 2,638,558.96 | 2,055,660.36 | 216,981.12 | - | - | 1,841,732.87 |
智慧场站建设项目（
）
| - | - | - | 1,669,811.32 | - | - | - | - | 1,669,811.32 | |
| HR |
系统
| - | - | - | 1,328,489.20 | - | - | - | - | 1,328,489.20 |
物流系统优化和运营项目
| 1,283,078.86 | - | - | 557,811.33 | 167,886.80 | 347,952.83 | - | - | 1,325,050.56 |
会展物流管理系统
| - | - | - | 1,227,350.95 | - | - | - | - | 1,227,350.95 |
运易通平台
| 534,905.66 | - | - | 3,715,188.68 | 2,620,188.68 | 616,981.13 | - | - | 1,012,924.53 |
金链物流平台
| - | - | - | 970,873.79 | - | - | - | - | 970,873.79 |
综合服务平台
| 466,600.00 | - | - | 456,500.00 | - | - | - | - | 923,100.00 |
无车承运平台
| 682,075.47 | - | - | 108,490.56 | 790,566.03 | - | - | - | - |
其他
| 4,385,689.45 | - | 10,702,315.84 | 67,479,331.69 | 33,556,931.23 | 42,952,662.20 | - | - | 6,057,743.55 | |
| 合计 | 30,511,836.16 | - |
| 30,863,581.28 | 177,872,956.27 | 74,951,193.83 | 82,881,774.97 | - | - | 81,415,404.91 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 120 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
21. 商誉
商誉详细明细如下：
| 被投资单位 | 形成来源 |
| 年初数 | 本年增加 | 本年减少 | 外币报表 折算影响数 | 年末数 |
| 企业合并 | 其他增加 | 处置子公司终止确认 | 其他减少 |
康新物流（天津）有限公司（资产组
）
非同一控制下合并
| 215,048,533.68 | - | - | - | - | - | 215,048,533.68 |
深圳市恒路物流股份有限公司
非同一控制下合并
| 134,843,091.03 | - | - | - | - | - | 134,843,091.03 |
康新物流（哈尔滨）有限公司（资产组
）
非同一控制下合并
| 29,621,440.67 | - | - | - | - | - | 29,621,440.67 |
吉宝物流（香港）有限公司
非同一控制下合并
| - | 2,942,087.77 | - | - | - | - | 2,942,087.77 |
其他
非同一控制下合并
| 41,623,993.09 | - | - | - | - | - | 41,623,993.09 | ||
| 合计 |
——
| 421,137,058.47 | 2,942,087.77 | - | - | - | - | 424,079,146.24 |
商誉减值准备
——
| 251,466,988.69 | - | - | - | - | - | 251,466,988.69 | ||
| 商誉净值合计 |
——
| 169,670,069.78 | 2,942,087.77 | - | - | - | - | 172,612,157.55 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 121 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
21. 商誉 - 续
商誉减值准备明细如下：
| 被投资单位 | 年初数 |
| 合并范围变更之影响 | 本年计提 |
| 外币报表折算影响数 | 本年减少 |
深圳市恒路物流股份有限公司
| 年末数 | ||||||
| 134,843,091.03 | - | - | - | - | 134,843,091.03 |
康新物流（天津）有限公司（资产组
）
| 104,783,721.31 | - | - | - | - | 104,783,721.31 |
康新物流（哈尔滨）有限公司（资产组
）
| 11,840,176.35 | - | - | - | - | 11,840,176.35 | |
| 合计 | 251,466,988.69 | - | - | - | - | 251,466,988.69 |
注： 本集团在每年年度终了进行商誉的减值测试，其中主要资产组测试情况如下：
资产组A（康新物流（天津）有限公司）
该商誉为招商美冷于2010年非同一控制下企业合并收购康新物流（天津）有限公司形成的商誉。资产组A的可收回金额依据其使用价值确定，而使用价值是根据管理层批准的 5 年财务预算确定，并采用16.16% （2018年：14.92%）的折现率。资产组A超过5年后的每年现金流量按照第5年的现金流量水平进行预测。在预计未来现金流量时使用的其他关键假设还有：基于该资产组过去的业绩和管理层对市场发展的预期估计预计销售和毛利。管理层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致资产组A的账面价值合计超过其可收回金额。
资产组A的商誉减值业经国众联资产评估土地房地产估价有限公司（以下简称国众联）评估，并出具国众联评报字2020第2-0130号评估报告。根据该评估报告，截至2019年12月31日，资产组A的可回收价值为19,086.02万元，高于资产组A（含商誉）账面价值。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 122 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
21. 商誉 - 续
资产组B(康新物流(哈尔滨)有限公司)
该商誉为本集团之子公司招商美冷（香港）控股有限公司（以下简称招商美冷）于2010年非同一控制下企业合并收购康新物流（哈尔滨）有限公司形成的商誉。资产组B的可收回金额依据其使用价值确定，而使用价值是根据管理层批准的 5 年财务预算确定，并采用
16.20% (2018年：13.19%)的折现率。资产组B超过5年后的每年现金流量按照第5年的现金流量水平进行预测。在预计未来现金流量时使
用的其他关键假设还有：基于该资产组过去的业绩和管理层对市场发展的预期估计预计销售和毛利。管理层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致资产组B的账面价值合计超过其可收回金额。
资产组B的商誉减值业经国众联评估，并出具国众联评报字2020第2-0132号评估报告。根据该评估报告，截至2019年12月31日，资产组B的可回收价值为7,597.02万元，高于资产组（含商誉）账面价值。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 123 -
九、 合并财务报表项目注释-续
22. 长期待摊费用
长期待摊费用按项目列示如下：
| 项目 | 年初余额 |
| 合并范围变更之影响 | 固定资产转入 |
| 本年增加 | 本年摊销 |
| 外币报表折算影响数 | 其他减少 |
| 年末余额 | 其他减少原因 |
资产装修改良
| 95,816,579.71 | - | - | 138,663,176.22 | 46,380,508.43 | - | 8,471,239.13 | 179,628,008.37 |
重分类调整
软件使用费
| 12,105,702.82 | - | - | 5,424,485.05 | 6,182,347.43 | - | - | 11,347,840.44 | —— |
其他
| 51,847,082.82 | - | - | 19,973,586.11 | 42,049,807.70 | - | - | 29,770,861.23 | —— | |
| 合计 | 159,769,365.35 | - | - | 164,061,247.38 | 94,612,663.56 | - | 8,471,239.13 | 220,746,710.04 | —— |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 124 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
23. 递延所得税
未经抵销的递延所得税资产
| 项目 | 年末数 | 年初数 | |
| 递延所得税资产 | |||
| 可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损 | 递延所得税资产 |
未支付的工资
| 可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损 | ||||
| 53,497,810.55 | 216,737,640.32 | 48,998,865.70 | 196,134,562.70 |
可抵扣亏损
| 49,467,907.18 | 197,871,627.68 | 14,826,153.08 | 59,304,612.32 |
尚未经税务部门批准的减值准备
| 46,028,834.58 | 191,512,720.60 | 65,864,871.95 | 270,810,240.29 |
计提一次性住房补贴
| 5,648,196.65 | 22,592,786.58 | 5,648,196.64 | 22,592,786.58 |
计提未决诉讼准备
| 4,560,529.75 | 18,242,119.00 | 31,254,426.54 | 125,017,706.14 |
固定资产折旧
| 2,315,640.88 | 9,262,563.55 | 2,134,947.25 | 8,539,788.97 |
其他可抵扣暂时性差异
| 58,664,027.29 | 245,606,452.71 | 54,079,499.06 | 229,468,292.01 | |
| 合计 | 220,182,946.88 | 901,825,910.44 | 222,806,960.22 | 911,867,989.01 |
1） 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
可抵扣暂时性差异
| 678,815,964.95 | 641,160,622.03 |
可抵扣亏损
| 1,087,994,866.14 | 823,665,959.64 | |
| 合计 | 1,766,810,831.09 | 1,464,826,581.67 |
注： 本集团根据未来很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的未来应纳税
所得额为限确认递延所得税资产，可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损超过未来应纳税所得额的部分未予以确认递延所得税资产。
2） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
| 年份 | 年末数 | 年初数 | 备注 |
| 2019 | - | 124,157,306.62 |
——
| 2020 | 105,718,472.65 | 112,324,547.15 |
——
| 2021 | 135,427,664.35 | 135,946,648.14 |
——
| 2022 | 94,829,970.13 | 95,376,429.26 |
——
| 2023 | 353,032,485.63 | 355,861,028.47 |
——
| 2024 | 398,986,273.38 | - |
——
无到期期限之可抵扣亏损
| - | - |
——
| 合计 | 1,087,994,866.14 | 823,665,959.64 |
——
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 125 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
23. 递延所得税 - 续
未经抵销的递延所得税负债
| 项目 | 年末数 | 年初数 | ||
| 递延所得税负债 | 应纳税暂时性差异 | 递延所得税负债 | 应纳税暂时性差异 | |
企业合并取得资产的公允价值调整
| 78,889,871.59 | 315,559,486.36 | 7,639,814.96 | 30,559,259.84 |
折旧和摊销
| 9,579,412.06 | 38,699,229.78 | 11,417,415.83 | 45,669,663.29 |
其他应纳税暂时性差异
| 2,668,977.18 | 10,521,558.59 | 2,447,552.77 | 9,790,211.08 | |
| 合计 | 91,138,260.83 | 364,780,274.73 | 21,504,783.56 | 86,019,134.21 |
以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
| 项目 | 递延所得税资产和负债年末互抵金额 | 抵销后递延所得税资产或负债年末余额 | 递延所得税资产和负债年初互抵金额 | 抵销后递延所得税资产或负债年初余额 |
递延所得税资产
| -6,876,701.02 | 213,306,245.86 | -9,914,324.82 | 212,892,635.40 |
递延所得税负债
| 6,876,701.02 | 84,261,559.81 | 9,914,324.82 | 11,590,458.74 |
24. 其他非流动资产
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
澜石港相关资产（注）
| 175,640,676.50 | - |
预付土地使用权款
| 48,513,050.27 | 38,513,050.27 |
其他
| 870,057.77 | - | |
| 合计 | 225,023,784.54 | 38,513,050.27 |
注：澜石港相关资产情况详见附注八、2、（1）注1所述。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 126 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
25. 所有权或使用权受到限制的资产
| 所有权或使用权受到限制的资产 | 年末数 |
| 年初数 | 备注 |
一、用于担保的资产
| - | - |
——
货币资金
| 74,470,417.59 | 210,607,844.23 |
注
投资性房地产
| 1 | |||
| 2,139,194,020.53 | 2,161,867,835.26 |
注
固定资产
| 2 | |||
| 304,823,510.63 | 332,845,933.70 |
注
、注
| 4 |
无形资产
| 1,175,239,995.16 | 1,178,947,976.22 |
注
、注
| 3 |
、注
二、经纪客户存款及客户结算备付金
| 4 | |||
| - | - |
——
三、其他原因
| - | - |
——
其中
| ： |
货币资金
| 12,207,337.18 | - |
诉讼冻结
应收利息
| 1,522,289.67 | 10,352,565.04 |
注
| 1 | |||
| 合计 | 3,707,457,570.76 | 3,894,622,154.45 | —— |
注1：期末使用权受限的货币资金主要为保函保证金、履约保证金，计提的未到期银行存
款利息等，详见本附注九、1。
注 2：为建设香港“青衣181项目”物流中心融资需要，本集团之子公司港瑞物流有限公
司（以下简称港瑞物流）与国家开发银行签订授信协议，取得总额为港币29亿元的授信。本集团之关联方招商局集团（香港）有限公司提供全额担保，同时港瑞物流与国家开发银行于2015年6月26日签订债权证（Debenture），港瑞物流为押记人，(i)以第一押记方式抵押港瑞物流拥有的181地块的不动产权利及利益；(ii)以浮动押记方式抵押港瑞物流现有的或未来的业务、财产、资产、商誉、权利及收入等；(iii)以建筑按揭方式抵押181地块；(iv)以第一固定押记方式抵押港瑞物流的设备及其权利、利益、所有权及相关合同项下的权利及利益作为该笔长期借款的抵押。
注3：本集团之子公司中外运上海冷链物流有限公司向中国建设银行借款，根据编号为
0597886012702017001的借款合同约定，该公司的固定资产200,701,448.38元以及土地使用权等无形资产38,288,318.56元为抵押物，所有权和使用权受到限制。同时本集团之子公司上海中外运冷链运输有限公司提供连带责任担保。
注4：本集团之子公司中外运化工国际物流有限公司（以下简称化工物流）于2019年6月
30日，将账面价值为53,551,303.79元的固定资产和账面价值为31,567,699.26元的无形资产作为南通中外运化工物流有限公司的长短期借款抵押物；将账面价值为50,570,758.46元的固定资产和账面价值为16,953,299.74元的无形资产作为化工物流的短期借款抵押物。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 127 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
26. 资产减值准备及信用损失准备
| 项目 | 年初数 |
| 合并范围 变更之影响 | 本年计提 |
| 本年转回 | 本年核销 |
| 本年其他增加 | 本年其他减少 |
| 外币报表 折算影响数 | 年末数 |
应收票据信用损失准备
| - |
| - |
| 200,000.00 | - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 200,000.00 |
应收账款信用损失准备
| 439,817,856.93 | 6,645,036.82 | 6,138,788.42 | 12,919,930.18 | 18,277,958.09 | 991,464.27 | 343,520.64 | 86,365.31 | 422,138,102.84 |
其他应收款信用损失准备
| 137,098,633.89 | -5,736.27 | 32,717,479.47 | 7,175,587.28 | 906,994.09 | 1,030,923.11 | 112,417.04 | 39,414.73 | 162,685,716.52 |
存货跌价准备
| 8,254,036.43 | -37,807.37 | - |
| - |
| 460,901.50 | - |
| - |
| - |
| 7,755,327.56 |
长期应收款减值准备
-
-
29,967,410.37 -
-
-
-
-
29,967,410.37长期股权投资减值准备
12,434,952.77 - - - - - - 188,230.68 12,623,183.45投资性房地产减值准备
| 1,606,790.53 | - | - | - | - | - | - | - | 1,606,790.53 |
固定资产减值准备
| 119,942,220.91 | -92,220,994.67 | 2,469,698.22 | - | 3,948,992.97 | - | - | 123,213.81 | 26,365,145.30 |
在建工程减值准备
| 20,822,000.00 | - | - | - | - | - | - | - | 20,822,000.00 |
无形资产减值准备
| 58,913,956.77 | - | - | - | - | - | - | - | 58,913,956.77 |
商誉减值准备
251,466,988.69 - - - - - - - 251,466,988.69其他减值准备
| 3,458,218.86 | -3,458,218.86 | - | - | - | - | - | - | - | |
| 合计 | 1,053,815,655.78 | -89,077,720.35 | 71,493,376.48 | 20,095,517.46 | 23,594,846.65 | 2,022,387.38 | 455,937.68 | 437,224.53 | 994,544,622.03 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释 - 续
27. 短期借款
短期借款分类
| 类别 | 年末数 | 年初数 |
信用借款
| 1,197,378,957.50 | 1,884,976,623.33 |
保证借款
| - | 341,879,658.90 |
抵押借款（注
）
| 5,005,437.50 | 6,427,891.01 |
质押借款
| - | - | |
| 合计 | 1,202,384,395.00 | 2,233,284,173.24 |
注：抵押贷款为本集团所属子公司化工物流以固定资产为抵押取得中国银行为期12个月短期借款，贷款年利率4.53%。
本集团期末无已到期未偿还的短期借款的情况。
28. 应付账款
应付账款明细
| 账龄 | 年末数 | 年初数 | |
| 金额 | |||
| 比例（%） | 金额 |
| 比例（%） | ||
| 1 |
年以内（含
年）
| 8,590,260,463.00 | 93.92 | 8,533,664,465.68 | 94.42 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 302,299,511.04 | 3.30 | 259,504,939.56 | 2.87 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 98,291,199.19 | 1.07 | 122,963,874.49 | 1.36 | |
| 3 |
年以上
| 156,194,853.88 | 1.71 | 121,728,467.61 | 1.35 | |
| 合计 | 9,147,046,027.11 | 100.00 | 9,037,861,747.34 | 100.00 |
以上应付账款账龄分析是以购买商品或接受劳务时间为基础。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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九、 合并财务报表项目注释 - 续
28. 应付账款- 续
账龄超过一年的重要应付账款
| 单位名称 | 所欠金额 | 账龄 | 未偿还原因 |
单位
| 1 | 19,796,167.43 | 1 |
至
年
未结算
单位
| 2 | 17,334,489.51 | 1-3 |
年
未结算
单位
| 3 | 16,505,326.95 | 2 |
年以上
未结算
单位
| 4 | 16,172,973.21 | 1 |
年以上
未结算
单位
| 5 | 15,847,100.00 | 1 |
至
年
未结算
单位
| 6 | 14,554,823.02 | 1 |
年以上
未结算
单位
| 7 | 11,638,720.76 | 1 |
年以上
未结算
单位
| 8 | 9,676,788.60 | 1 |
至
年
未结算
单位
| 9 | 8,937,966.43 | 1-3 |
年
未结算
单位
| 10 | 8,822,253.39 | 2 |
至
年
未结算
单位
| 11 | 8,190,242.42 | 1 |
年以上
未结算
单位
| 12 | 7,615,690.82 | 2 |
年以上
未结算
单位
| 13 | 7,199,121.50 | 3 |
年以上
未结算
单位
| 14 | 7,094,939.97 | 2 |
年以上
未结算
单位
| 15 | 7,092,048.24 | 1 |
至
年
未结算
单位
| 16 | 5,348,107.37 | 2 |
年以上
未结算
单位
| 17 | 5,064,702.70 | 1 |
至
年
未结算
单位
| 18 | 5,041,187.60 | 2 |
年以上
未结算
| 合计 | 191,932,649.92 |
——
——
本集团年末无应付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的款项。
29. 合同负债
合同负债列示
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
代理及相关业务预收款
| 2,259,159,838.26 | 2,315,691,568.34 |
专业物流业务预收款
| 331,918,066.62 | 260,424,303.34 |
电商业务预收款
| 17,311,802.76 | 159,352.33 |
小计
| 2,608,389,707.64 | 2,576,275,224.01 |
减：计入其他非流动负债的合同负债
| - | - | |
| 合计 | 2,608,389,707.64 | 2,576,275,224.01 |
本年确认的包括在年初合同负债账面价值中的收入金额人民币2,576,275,224.01元，其中人民币2,550,062,163.63元已于 2019 年转入主营业务收入。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 130 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
29. 合同负债- 续
有关合同负债的定性和定量分析
于2019年12月31日，本集团分摊至尚未履约的物流运输服务合同的交易价格为人民币2,608,389,707.64元（2019年1月1日：人民币2,576,275,224.01元）。该金额代表于日后客户取得服务控制权时，本集团预计确认的收入金额。
合同负债在本年内发生重大变动
| 项目 | 变动金额 | 变动原因 |
专业物流业务预收款71,493,763.28承接新项目
| 合计 | 71,493,763.28 |
——
30. 应付职工薪酬
（1） 应付职工薪酬分类
项目
| 项目 | 年初数 | 本年增加 | 本年减少 | 年末数 |
一、短期薪酬
| 1,299,187,836.00 | 5,141,978,171.53 | 4,957,225,070.84 | 1,483,940,936.69 |
二、离职后福利
设定提存计划
| 40,672,909.39 | 529,250,768.06 | 517,433,712.65 | 52,489,964.80 |
三、辞退福利
| 81,127,403.30 | 15,955,162.88 | 55,239,251.58 | 41,843,314.60 |
四、一年内到期的其他福利
| - |
| - | - |
| - |
五、其他
| 49,502,998.61 | - | 38,083,479.58 | 11,419,519.03 | |
| 合计 | 1,470,491,147.30 | 5,687,184,102.47 | 5,567,981,514.65 | 1,589,693,735.12 |
（2） 短期薪酬
| 项目 | 年初数 | 本年增加 | 本年减少 | 年末数 |
一、工资、奖金、津贴和补贴
| 1,188,527,792.37 | 3,853,673,138.51 | 3,662,190,812.24 | 1,380,010,118.64 |
二、职工福利费
| 5,079,485.26 | 228,947,349.45 | 230,923,229.58 | 3,103,605.13 |
三、社会保险费
| 6,153,766.24 | 252,396,830.23 | 250,871,679.55 | 7,678,916.92 |
其中：医疗保险费
| 5,334,497.95 | 219,391,736.87 | 217,919,071.21 | 6,807,163.61 |
工伤保险费
| 311,796.29 | 12,094,726.94 | 12,116,433.40 | 290,089.83 |
生育保险费
| 507,472.00 | 19,893,366.40 | 19,820,833.43 | 580,004.97 |
其他
| - | 1,017,000.02 | 1,015,341.51 | 1,658.51 |
四、住房公积金
| 2,645,008.01 | 275,844,032.95 | 276,352,400.41 | 2,136,640.55 |
五、工会经费和职工教育经费
| 52,794,109.07 | 76,178,741.24 | 76,017,935.33 | 52,954,914.98 |
六、短期带薪缺勤
| - | - | - | - |
七、短期利润分享计划
| - | - | - | - |
八、其他短期薪酬
| 43,987,675.05 | 454,938,079.15 | 460,869,013.73 | 38,056,740.47 | |
| 合计 | 1,299,187,836.00 | 5,141,978,171.53 | 4,957,225,070.84 | 1,483,940,936.69 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 131 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
30. 应付职工薪酬- 续
（3） 设定提存计划
| 项目 | 年初数 | 本年增加 | 本年减少 | 年末数 |
一、基本养老保险
| 9,234,038.38 | 406,216,145.95 | 407,340,718.14 | 8,109,466.19 |
二、失业保险费
| 526,616.01 | 13,637,473.86 | 13,683,285.38 | 480,804.49 |
三、企业年金缴费
| 30,912,255.00 | 109,397,148.25 | 96,409,709.13 | 43,899,694.12 | |
| 合计 | 40,672,909.39 | 529,250,768.06 | 517,433,712.65 | 52,489,964.80 |
注1： 本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本
集团分别按员工基本工资的12%-20%、0.48%-2%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
注2： 本集团的企业年金缴费由单位和职工共同承担。每年单位缴费总额为上期工资总额
的5%，按照职工个人缴费基数的5%分配至职工个人账户，职工个人月缴费基数为职工上年度月平均工资(个人缴费基数最高不能超过本集团公司平均缴费基数的5倍)，剩余部分计入企业账户。职工个人缴费为公司为其缴费的25%，由本集团从职工工资中代扣代缴。
注3： 本集团年金基金采取法人受托管理模式，所归集的企业年金基金由中国外运长航委
托受托人进行受托管理并签署企业年金基金受托管理合同。
31. 应交税费
| 项目 | 年初数 |
| 合并范围变更之影响 | 本年计提 |
| 本年减少 | 外币报表折算的影响数 | 年末数 |
企业所得税
| 375,808,307.00 | 563,695.73 | 426,680,656.22 | 576,111,528.21 | - | 226,941,130.74 |
增值税
| 46,285,000.39 | 202,507.95 | 456,031,765.50 | 447,482,309.48 | 129.51 | 55,037,093.87 |
土地增值税
| 3,420,020.90 | - | 24,754,510.27 | 26,289,146.85 | - | 1,885,384.32 |
房产税
| 11,283,230.18 | 1,080,331.99 | 91,957,431.97 | 89,089,542.09 | - | 15,231,452.05 |
土地使用税
| 9,403,631.26 | 656,421.85 | 43,233,531.93 | 44,501,846.17 | - | 8,791,738.87 |
个人所得税
| 21,533,093.34 | -226,800.61 | 149,043,012.52 | 151,725,108.79 | 13,919.55 | 18,638,116.01 |
城市维护建设税
| 2,980,861.40 | 38,490.84 | 23,405,727.71 | 23,128,935.19 | - | 3,296,144.76 |
教育费附加
| 2,075,008.66 | 10,790.34 | 17,608,529.15 | 17,129,161.48 | - | 2,565,166.67 |
消费税
| - | - | 510,351.26 | 510,351.26 | - | - |
契税
| 1,403,234.78 | - | 6,693,822.14 | 7,735,160.07 | - | 361,896.85 |
其他税费
| 7,782,760.74 | 18,147.52 | 39,449,522.55 | 35,465,116.73 | - | 11,785,314.08 | |
| 合计 | 481,975,148.65 | 2,343,585.61 | 1,279,368,861.22 | 1,419,168,206.32 | 14,049.06 | 344,533,438.22 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 132 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
32. 其他应付款
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
应付利息
| 26,339,510.69 | 47,616,790.25 |
应付股利
| 47,911,902.30 | 106,507,405.73 |
其他应付款项
| 2,247,923,504.93 | 2,786,272,143.47 | |
| 合计 | 2,322,174,917.92 | 2,940,396,339.45 |
（1） 应付利息
1） 应付利息情况
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
分期付息到期还本的长期借款利息
| 21,477,203.50 | 39,819,679.53 |
企业债券利息
| - | - |
短期借款利息
| 4,862,307.19 | 6,298,027.98 |
其他
| - | 1,499,082.74 | |
| 合计 | 26,339,510.69 | 47,616,790.25 |
2） 重要的已逾期未支付的利息情况
| 债权单位 | 逾期金额 | 逾期原因 |
中国外运长航集团有限公司
| 26,339,510.69 |
关联方借款利息未要求偿还
| 合计 | 26,339,510.69 |
——
（2） 应付股利
项目
| 项目 | 单位名称 | 年末数 | 年初数 |
普通股股利
中国外运长航集团有限公司
| 36,125,719.92 | 97,000,000.00 | ||
广东省南海食品进出口有限公司
| 6,264,602.57 | 5,241,747.82 | ||
广东省食品进出口集团有限公司
| 5,011,682.06 | 4,193,398.05 | ||
公众股
| 290,637.89 | - | ||
诚理通商株式会社
| 81,150.00 | - | ||
中国外运江西公司
| 72,259.86 | 72,259.86 | ||
东海运株式会社
| 65,850.00 | - | ||
| 合计 | —— | 47,911,902.30 | 106,507,405.73 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 133 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
32. 其他应付款 - 续
（3） 其他应付款项
1） 按款项性质列示其他应付款项
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
非关联方资金往来
| 576,023,967.05 | 673,164,843.39 |
应付代垫代收款
| 556,183,903.74 | 804,343,868.96 |
收取的押金、保证金
| 385,622,750.40 | 311,900,248.38 |
应付关联方往来款
| 309,677,579.70 | 661,786,404.40 |
应付工程、设备及土地款
| 226,353,113.12 | 228,782,346.82 |
其他
| 194,062,190.92 | 106,294,431.52 | |
| 合计 | 2,247,923,504.93 | 2,786,272,143.47 |
2） 其他应付款项账龄分析
| 账龄 | 年末数 | 年初数 | ||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | |
| 1 | ||||
年以内（含
年）
| 1,859,125,366.95 | 82.70 | 2,346,031,347.06 | 84.21 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 170,901,462.16 | 7.60 | 210,170,945.66 | 7.54 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 43,975,316.12 | 1.96 | 111,542,175.26 | 4.00 | |
| 3 |
年以上
| 173,921,359.70 | 7.74 | 118,527,675.49 | 4.25 | |
| 合计 | 2,247,923,504.93 | 100.00 | 2,786,272,143.47 | 100.00 |
3） 账龄超过一年的重要其他应付款项
| 单位名称 | 所欠金额 | 账龄 | 未偿还原因 |
中外运上海（集团）有限公司
| 40,000,000.00 | 1-2 |
年
未约定期限
中国外运长航集团有限公司
| 28,851,187.77 | 1-2 |
年及
年以上
未约定期限
| WINSOR PROPERTIES |
（
）
| LIMITED | 20,063,344.05 | 3 |
年以上
未约定期限
上海通运国际物流有限公司
| 14,100,000.00 | 3 |
年以上
未到结算期
南通建工集团股份有限公司
| 9,559,866.44 | 1-2 |
年
未约定期限
福州开发区国有资产营运有限公司
| 5,377,743.74 | 3 |
年以上
未到结算期
吉林建工集团有限公司
| 5,114,965.44 | 2-3 |
年
未约定期限
| 合计 | 123,067,107.44 | —— | —— |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 134 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
32. 其他应付款 - 续
（3） 其他应付款项 - 续
4） 年末余额较大之其他应付款项情况
| 单位名称 | 所欠金额 | 账龄 | 款项性质或内容 |
中企云链（深圳）商业保理有限公司
| 387,996,362.40 | 1 |
年以内
资金往来
华能贵诚信托有限公司
| 184,243,767.82 | 1 |
年以内
| ABN |
项目代收款
| RED BRAVES FINANCE LTD. | 117,091,203.59 | 1 |
年以内
往来款
| - |
集团内部
青建集团股份公司
| 51,763,879.98 | 1 |
年以内
工程及设备款
胜狮堆场企业有限公司
| 47,530,000.00 | 1 |
年以内
剩余股权转让款
招商局物流集团南京有限公司
| 43,732,916.26 | 1 |
年以内
往来款
| - |
集团内部
中外运上海（集团）有限公司
| 42,818,799.83 | 1-2 |
年
往来款
| - |
集团内部
中国外运长航集团有限公司
| 37,402,187.77 | 2 |
年以内及
年以上
往来款
集团内部
四川中外运仓储服务有限公司
| 25,696,619.83 | 1 |
年以内
往来款
| - |
集团内部
中青建安建设集团有限公司
| 23,000,000.00 | 1 |
年以内
工程及设备款
| WINSOR PROPERTIES |
（
）
| LIMITED | 20,063,344.05 | 3 |
年以上
往来款
| - |
集团外部
| 合计 | 981,339,081.53 | —— | —— |
5） 应付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的款项
| 单位名称 | 年末数 | 年初数 |
中国外运长航集团有限公司
| 37,402,187.77 | 45,803,163.87 | |
| 合计 | 37,402,187.77 | 45,803,163.87 |
33. 一年内到期的非流动负债
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
一年内到期的长期借款
| 2,772,988,139.09 | 1,200,840,449.95 |
其中：信用借款
| 500,000,000.00 | 1,068,498,390.28 |
保证借款
| 2,165,816,159.45 | 53,585,344.24 |
抵押借款
| 106,859,483.20 | 78,756,715.43 |
质押借款
| 312,496.44 | - |
一年内到期的租赁负债
| 495,701,625.84 | 387,602,306.48 | |
| 合计 | 3,268,689,764.93 | 1,588,442,756.43 |
34. 其他流动负债
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
待转销项税额
| 177,858,416.72 | 161,493,736.77 |
其他
| - | 2,235,359.84 | |
| 合计 | 177,858,416.72 | 163,729,096.61 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 135 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
35. 长期借款
| 借款类别 | 年末数 | 年初数 | 年末利率区间 |
（
）
保证借款
| 4,752,593,985.35 | 54,549,372.91 | 2.95-3.48 |
抵押借款
| 2,140,911,629.52 | 3,303,328,705.29 | 3.34-5.18 |
信用借款
| 717,005,625.00 | 6,316,332,574.27 | 1.20-4.04 |
质押借款
| 188,616,143.24 | - | 4.90-8.30 | |
| 合计 | 7,799,127,383.11 | 9,674,210,652.47 | —— |
减：一年内到期的长期借款
| 2,772,988,139.09 | 1,200,900,449.95 | —— |
其中：保证借款
| 2,165,816,159.45 | 53,585,818.24 | —— |
信用借款
| 500,000,000.00 | 1,068,530,526.28 | —— |
抵押借款
| 106,859,483.20 | 78,784,105.43 | —— |
质押借款
| 312,496.44 | - | —— | |
| 一年后到期的长期借款 | 5,026,139,244.02 | 8,473,310,202.52 | —— |
（1） 年末金额中前五名长期借款
| 贷款单位 | 借款起始日 |
| 借款终止日 | 币种 |
| 利率（%） | 年末数 | 年初数 | ||
| 外币 | 本币 | 外币 | 本币 | |
中国银行
| 2018-06-27 | 2021-06-26 |
港币
| 2.95 | 2,424,521,613.60 | 2,171,886,461.46 | 2,435,798,502.72 | 2,134,246,648.08 |
国家开发银行
| 2015-06-30 | 2030-06-29 |
港币
| 5.18 | 1,436,450,532.42 | 1,286,772,386.95 | 1,481,434,402.85 | 1,298,032,823.78 |
星展银行
| 2017-12-22 | 2020-12-21 |
港币
| 3.48 | 1,428,844,492.41 | 1,279,958,896.30 | 1,435,102,176.97 | 1,257,436,527.46 | ||||
| 星展银行 | 2017-12-22 | 2020-12-21 | 港币 | 2.89 | 952,562,994.94 | 853,305,930.87 | 956,733,470.73 | 838,289,867.05 |
中国工商银行
| 2018-12-21 | 2023-12-20 |
港币
| 3.35 | 760,000,000.00 | 680,808,000.00 | 763,811,681.42 | 669,251,795.26 |
（2） 长期借款到期日分析如下
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
一至二年
| 2,945,413.83 | 1,170,469,992.10 |
二至五年
| 3,596,250,111.50 | 6,160,337,888.57 |
五年以上
| 1,426,943,718.69 | 1,142,502,321.85 | |
| 合计 | 5,026,139,244.02 | 8,473,310,202.52 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 136 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
36. 应付债券
（1） 应付债券
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
| 2016 |
年一期
亿公司债券
| 2,052,367,210.99 | 2,051,567,210.98 | |
| 2016 |
年二期
亿公司债券
| 1,367,119,232.80 | 1,514,517,123.21 | |
| 合计 | 3,419,486,443.79 | 3,566,084,334.19 |
注：本集团的公司债券包括：
2016年8月24日，经证监会核准，本公司获准发行面值为人民币100元，总额为人民币150,000万元的无担保公司债券(2016年二期15亿公司债券)。该债券发行的期限为5年，固定票面及实际年利率分别为2.94%及2.98%，为一次还本分期付息。于2019年8月24日，本公司赎回债券人民币150,000,000元，并上调本期债券后续存续期限的票面利率76个基点，固定票面及实际年利率分别调整为3.70%及3.73%。
2016年3月2日，经证监会核准，本公司获准发行面值为人民币100元，总额为人民币200,000万元的无担保公司债券(2016年一期20亿公司债券)。该债券发行的期限为5年，固定票面及实际年利率分别为3.20%及3.24%，为一次还本分期付息。
（2） 应付债券到期日分析如下
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
一至二年
| - | - |
二至五年
| 3,419,486,443.79 | 3,566,084,334.19 |
五年以上
| - | - | |
| 合计 | 3,419,486,443.79 | 3,566,084,334.19 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 137 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
36. 应付债券 - 续
（3） 应付债券增减变动表
| 债券名称 | 面值 |
| 发行日期 | 债券期限 |
| 发行金额 | 期初余额 |
| 合并范围变更之影响 | 本期发行 |
| 按面值计提利息 | 溢折价摊销 |
| 本期偿还 | 外币报表折算影响数 | 期末余额 |
年一期
| 20 |
亿公司债券
| 2,000,000,000.00 | 2016-03-02 | 5 |
年
| 2,000,000,000.00 | 2,051,567,210.98 | - | - | - |
| 800,000.01 | - |
| - |
| 2,052,367,210.99 | |||
| 2016 |
年二期
亿公司债券
| 1,500,000,000.00 | 2016-08-24 | 5 |
年
| 1,500,000,000.00 | 1,514,517,123.21 | - | - | 2,152,109.58 | 450,000.01 | 150,000,000.00 | - | 1,367,119,232.80 | ||||
| 合计 | 3,500,000,000.00 | —— | —— | 3,500,000,000.00 | 3,566,084,334.19 | - | - | 2,152,109.58 | 1,250,000.02 | 150,000,000.00 | - | 3,419,486,443.79 |
减：一年内到期的应付债券
| - | —— | —— | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 一年后到期的应付债券 | 3,500,000,000.00 | —— | —— | 3,500,000,000.00 | 3,566,084,334.19 | - | - | - | - | - | - | 3,419,486,443.79 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 138 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
37. 租赁负债
（1） 租赁负债
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
租赁付款额
| 2,647,081,119.42 | 2,781,365,126.05 |
未确认的融资费用
| 631,455,146.85 | 819,130,274.58 |
减：一年内到期的租赁负债
| 495,701,625.84 | 387,602,306.48 |
一年以后到期的租赁负债
| 1,519,924,346.73 | 1,574,632,544.99 |
（2） 租赁负债到期期限
| 项目 | 年末数 |
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
| —— |
资产负债表日后第
年
| 571,768,012.48 |
资产负债表日后第
年
| 402,953,088.67 |
资产负债表日后第
年
| 227,177,927.95 |
以后年度
| 1,445,182,090.32 | |
| 合计 | 2,647,081,119.42 |
本集团未面临重大的与租赁负债相关的流动性风险。
38. 长期应付款
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
关联方借款
| 192,657,228.79 | 360,805,628.79 |
应付少数股东款
| - | 292,104,012.24 |
其他
| 4,608,469.41 | 3,396,890.20 | |
| 合计 | 197,265,698.20 | 656,306,531.23 |
减：一年内到期的长期应付款
| - | - | |
| 一年后到期的长期应付款 | 197,265,698.20 | 656,306,531.23 |
（1） 年末余额最大的前5项
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
中国外运长航集团有限公司（注
）
| 100,718,773.77 | 100,718,773.77 |
广东外运有限公司（注
）
| 91,938,455.02 | 91,938,455.02 |
广东省石龙港务局
| 3,396,890.28 | 3,396,890.20 |
无限极（中国）有限公司
| 1,211,579.13 | - | |
| 合计 | 197,265,698.20 | 196,054,118.99 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 139 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
38. 长期应付款 - 续
（1） 年末余额最大的前5项 - 续
注1：本集团所属广西中外运物流有限公司于2014年向中国外运长航借款人民币17,992万
元，贷款利率5.65%，未约定还款日期。本集团于2018年偿还人民币9,920万元，期末为人民币8,072万元；
本集团所属中外运物流投资控股有限公司于2016年向中国外运长航借款人民币2,000万元，贷款期限为18年，贷款利率参照银行贷款同期贷款利率执行。
注2：本集团于2013年向广东外运借款人民币9,194万元，贷款期限为10年，贷款利率参
照银行同期贷款利率执行，期末本息合计为人民币9,194万元。
（2） 长期应付款到期日分析
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
一至二年
| 84,115,664.05 | - |
二至五年
| 93,150,034.15 | 115,525,206.56 |
五年以上
| 20,000,000.00 | 540,781,324.67 | |
| 合计 | 197,265,698.20 | 656,306,531.23 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 140 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
39. 长期应付职工薪酬
| 项目 | 年初数 | 本年计提 | 本年支付 | 精算调整 | 利息调整 | 外币折算差额 | 合并范围变化 | 年末数 |
一、离职后福利
设定受益计划净负债
| 994,685.14 | - | 23,800.00 | - | 30,640.52 | - | - | 1,001,525.66 |
二、辞退福利
| 640,425.88 | - | 120,989.74 | - | 20,758.83 | - | - | 540,194.97 |
三、其他长期福利
| 1,407,908.66 | - | 22,589.52 | - | - | - | - | 1,385,319.14 | |
| 合计 | 3,043,019.68 | - | 167,379.26 | - | 51,399.35 | - | - | 2,927,039.77 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 141 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
40. 预计负债
| 项目 | 年初数 |
| 合并范围变更之影响 | 本年增加 |
| 本年减少 | 外币报表折算影响数 | 年末数 |
未决诉讼（注
| 变动原因 | ||
| 1 |
）
| 288,289,871.07 | - | 90,858,767.22 | 162,656,041.73 | - | 216,492,596.56 |
偿付及根据风险项目预提
意外损失（注
| 2 |
）
| 70,000,000.00 | - | - | 70,000,000.00 | - | - |
根据和解协议偿付
一次性住房补贴（注
| 3 |
）
| 22,592,786.58 | - | - | - | - | 22,592,786.58 |
——
弃置费用（注
| 4 |
）
| 15,590,920.40 | - | 99,439.94 | 1,300,927.13 | - | 14,389,433.21 |
未确认融资费用的摊销
其他
| 11,452,024.55 | - | 6,022,497.73 | 1,453,400.00 | - | 16,021,122.28 |
偿付及根据风险项目预提
| 合计 | 407,925,602.60 | - | 96,980,704.89 | 235,410,368.86 | - | 269,495,938.63 |
——
注1：对于本集团在日常业务所发生的纠纷诉讼，本集团管理层根据相关法律法规对风险的估计，于2019年12月31日为该等可能导致
损失的未决诉讼计提的预计负债的金额为人民币216,492,596.56元（2018年12月31日：288,289,871.07元）。
注2：本集团因意外安全事故初步估计事故损失约为70,000,000.00元，本期已预赔付给客户。
注3：一次性现金住房补贴指本集团于2002年重组前的预计负债。本集团预期在可预见的将来不再实施新的一次性住房补贴计划。
注4：弃置费用为康新物流（天津）有限公司与招商局国际冷链（深圳）有限公司对租赁的冷库进行改造，合同中约定在租赁期满后，
承租方需承担恢复仓库原状发生的费用。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 142 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
41. 递延收益
| 项目 | 年初数 | 本年增加 | 本年减少 | 年末数 |
政府补助
| 395,905,585.01 | 24,946,278.41 | 37,513,272.13 | 383,338,591.29 | |
| 合计 | 395,905,585.01 | 24,946,278.41 | 37,513,272.13 | 383,338,591.29 |
（1） 政府补助
| 助种类 |
| 年末账面余额 | 计入当年损益 |
| 金额 | 本年退还金额 |
退还原因列入其他非流动负债金额
| 列入其他非流动负债金额 | 列入其他流动负债金额 |
物流基建项目补助
| 172,523,657.35 | - |
| 10,443,039.87 | - |
| —— |
搬迁补偿款
| 72,097,485.26 | - |
| 4,251,939.12 | - |
| —— |
土地返还款
| 63,770,841.81 | - |
| 1,444,498.28 | - |
| —— |
专项物流项目补助
| 44,317,854.89 | - |
| 18,051,188.29 | - |
| —— |
其他
| 30,628,751.98 | - |
| 3,322,606.57 | - |
| —— | |||||
| 合计 | 383,338,591.29 | - | 37,513,272.13 | - | —— |
42. 其他非流动负债
| 项目 | 年初数 |
| 因合并范围变更而增加 | 本年增加 |
| 本年减少 | 外币报表折算影响数 | 年末数 |
澜石港相关负债（注）
| - | - | 71,319,466.31 | - | - | 71,319,466.31 | |
| 合计 | - | - | 71,319,466.31 | - | - | 71,319,466.31 |
减：一年内到期的其他非
流动负债
-- - - - -一年后到期的其他非流动负债
-- 71,319,466.31 -
-
71,319,466.31
注：澜石港相关负债情况详见附注八、2、（1）注1所述
43. 股本
| 项目 | 年初数 | 本年增加 |
| 本年减少 | 年末数 | ||
| 投资金额 |
| 所占比例（%） | 投资金额 |
股份总数
| 所占比例（%） | ||||||
| 6,049,166,644.00 | 100.00 | 1,351,637,231.00 | - | 7,400,803,875.00 | 100.00 | |
| 合计 | 6,049,166,644.00 | 100.00 | 1,351,637,231.00 | - | 7,400,803,875.00 | 100.00 |
注：根据本公司股东会和证监会的批准，本公司于2019年1月10日完成1,351,637,231股人民币普通股（A股）股票发行。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 143 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
44. 资本公积
2019年：
| 项目 | 年初数 | 本年增加 | 本年减少 | 年末数 |
| 一、资本（或股本）溢价 | 4,122,434,020.57 | 2,067,360,103.39 | 121,849,255.60 | 6,067,944,868.36 |
| 1. |
投资者投入的资本
| 3,103,350,547.94 | - | - |
| 3,103,350,547.94 | |||
| 2. |
收购少数股东权益形成的差额（注）
-
2,067,360,103.39 121,849,255.60 1,945,510,847.79
其他
| 1,019,083,472.63 | - |
| - |
| 1,019,083,472.63 | ||||
| 二、其他资本公积 | 2,052,645.11 | 3,303,317.69 | 594,320.30 | 4,761,642.50 |
| 1. |
被投资单位除净损益、其他
综合收益及利润分配以外的
所有者权益的其他变动
2,052,645.11
3,303,317.69 594,320.30 4,761,642.50
其他
| - | - |
| - |
| - |
| 合计 | 4,124,486,665.68 | 2,070,663,421.08 | 122,443,575.90 | 6,072,706,510.86 |
其中：国有独享资本公积
| - | - |
| - |
| - |
注：本公司于2019年1月10日完成1,351,637,231股人民币普通股（A股）股票发行，根据发行股票的公允价值与购买外运发展少数股东股权账面价值的差额计入资本公积2,038,565,420.42元。
本公司于2019年9月30日收购招商美冷物流有限公司及招商美冷控股有限公司少数股东持有的两家公司49%的股权，交易对价与购买少数股东权益账面价值的差额计入资本公积28,759,891.12元。
本公司于2019年9月30日收购上海华展仓储贸易有限公司少数股东持有的30%股权，交易对价与购买少数股东权益账面价值的差额计入资本公积34,791.85元。
本公司将与本期发行A股股票相关的发行费用抵减资本公积80,457,205.38元；本集团所属中外运物流根据与深圳市恒路投资有限公司、中诚信投资集团有限公司的相关业绩补偿条款，本期无偿取得少数股东所持股份。因被投资单位账面净资产为负值，故将零对价与被投资单位负数净资产的差额抵减资本公积41,392,050.22元。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 144 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
44. 资本公积 - 续
2018年：
| 项目 | 年初数 | 本年增加 | 本年减少 | 年末数 |
| 一、资本（或股本）溢价 | 3,993,586,673.99 | 353,150,170.58 | 224,302,824.00 | 4,122,434,020.57 |
| 1. |
投资者投入的资本
| 3,103,350,547.94 | - | - | 3,103,350,547.94 | |
| 2. |
收购少数股东权益形成的差额
| - | - | - | - | |
| 3. |
其他（注）
| 890,236,126.05 | 353,150,170.58 | 224,302,824.00 | 1,019,083,472.63 | |
| 二、其他资本公积 | - | 2,052,645.11 | - | 2,052,645.11 |
| 1. |
被投资单位除净损益、其他综合收益及利润分配以外的所有者权益的其他变动
- 2,052,645.11 - 2,052,645.11
| 2. |
其他
| - | - | - | - | |
| 合计 | 3,993,586,673.99 | 355,202,815.69 | 224,302,824.00 | 4,124,486,665.68 |
其中：国有独享资本公积
| - | - | - | - |
注：因外运发展于2018年12月28日起终止上市，故本公司期末将原计入“其他非流动资产”的股权分置流通权人民币224,302,824.00元冲减资本公积。
于2018年12月31日，本集团因处置股权而不再将招商路凯国际控股有限公司（以下简称路凯国际）纳入合并范围。以前年度本集团取得路凯国际控制权时，按照同一控制下企业合并的原则，以资本公积还原了合并日至该公司处于最终控制方的控制日之间产生的其他综合收益（外币报表折算差额）349,803,173.26元。本期因处置该公司，本集团将此项资本公积转回。
其他资本公积主要为本公司因子公司化工物流少数股东增资，以及本集团合营、联营企业除当期损益和其他综合收益以外的所有者权益发生变动，本集团按持有的股权比例增加的资本公积。
45. 专项储备
| 项目 | 年初数 | 本年增加 | 本年减少 | 年末数 |
安全生产费
| 41,536,205.81 | 68,757,108.09 | 56,772,494.14 | 53,520,819.76 | |
| 合计 | 41,536,205.81 | 68,757,108.09 | 56,772,494.14 | 53,520,819.76 |
本集团按照2012年2月14日财政部和国家安全生产监督管理总局联合发布的财企〔2012〕16号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定，从事普通货运或危险品等特殊货运的公司以营业收入为计提依据提取安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时转入专项储备。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 145 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
46. 盈余公积
2019年：
| 项目 | 年初数 | 本年增加 | 本年减少 | 年末数 |
法定盈余公积金
| 811,845,310.51 | 87,200,712.48 | - | 899,046,022.99 | |
| 合计 | 811,845,310.51 | 87,200,712.48 | - | 899,046,022.99 |
2018年：
| 项目 | 年初数 | 本年增加 | 本年减少 | 年末数 |
法定盈余公积金
| 699,577,957.51 | 112,267,353.00 | - | 811,845,310.51 | |
| 合计 | 699,577,957.51 | 112,267,353.00 | - | 811,845,310.51 |
根据本公司章程规定，法定盈余公积金按净利润之10%提取。本公司法定盈余公积金累计额达公司注册资本50%以上的，可不再提取。
47. 未分配利润
| 项目 | 本年数 | 上年数 |
| 上年年末数 | 12,484,368,855.91 | 10,376,503,880.96 |
加：年初未分配利润调整数
| -67,948,139.86 | - |
其中：会计政策变更（注
）
| -67,948,139.86 | - |
年初数
| 12,416,420,716.05 | 10,376,503,880.96 | |
| 本年增加 | 2,803,495,055.06 | 2,704,106,404.93 |
其中：本年归属于母公司的净利润
| 2,803,495,055.06 | 2,704,106,404.93 | |
| 本年减少 | 1,049,404,936.37 | 596,241,429.98 |
其中：本年提取法定盈余公积数
| 87,200,712.48 | 112,267,353.00 |
分配利润
| 962,104,503.75 | 483,933,331.52 |
其他
| 99,720.14 | 40,745.46 | |
| 本年年末数 | 14,170,510,834.74 | 12,484,368,855.91 |
注1：自2019年1月1日起本公司执行新租赁准则，根据首次执行新准则的累积影响数调
整期初留存收益的金额为67,948,139.86元。
注2：本年度尚需股东大会批准的现金股利
于2020年3月31日，本公司董事会宣告对2020年3月31日已发行股份的7,400,803,875股派发截止2019年12月31日止年度的年终股利为每股人民币0.12元(2018年：每股人民币0.13元)，合计人民币888,096,465.00元。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 146 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
47. 未分配利润 - 续
注3：本年度已经股东大会批准的现金股利
于2019年3月25日，本公司董事会宣告对2019年3月25日已发行股份的7,400,803,875股派发截止2018年12月31日止年度的年终股利为每股人民币0.13元(2017年：每股人民币0.08元)，合计人民币962,104,503.75元(2018年：人民币483,933,331.52元)。
48. 营业收入、成本
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 | ||
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
代理及相关
| 54,827,540,556.37 | 52,657,229,823.15 | 54,140,247,153.03 | 51,110,022,416.84 |
专业物流
| 19,839,396,911.93 | 17,930,300,886.48 | 20,805,555,265.09 | 18,741,117,496.07 |
电商业务
| 2,983,153,807.00 | 2,834,635,928.11 | 2,366,034,096.71 | 1,916,079,899.43 | |
| 合计 | 77,650,091,275.30 | 73,422,166,637.74 | 77,311,836,514.83 | 71,767,219,812.34 |
49. 税金及附加
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 |
房产税
| 89,336,308.71 | 74,539,403.28 |
土地使用税
| 38,735,123.15 | 34,887,867.34 |
城市维护建设税
| 27,578,902.06 | 16,788,985.98 |
印花税
| 23,350,421.21 | 23,865,777.34 |
教育费附加
| 13,452,266.80 | 13,371,712.21 |
其他
| 5,825,744.31 | 27,540,033.43 | |
| 合计 | 198,278,766.24 | 190,993,779.58 |
50. 销售费用
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 |
职工薪酬
| 641,544,865.73 | 676,988,121.66 |
业务招待费
| 38,642,115.67 | 43,238,122.23 |
差旅交通费
| 27,383,501.26 | 34,912,093.10 |
除使用权资产外其他资产折旧及摊销费
| 19,728,872.05 | 18,864,438.99 |
租金
| 15,226,785.39 | 37,691,606.40 |
通讯网络费
| 14,438,986.29 | 14,189,118.23 |
汽车费用
| 11,906,102.19 | 26,222,413.92 |
使用权资产折旧
| 11,338,692.76 | —— |
办公费
| 11,214,201.43 | 10,996,210.77 |
物业及水电燃气费
| 9,210,111.90 | 11,410,981.45 |
其他
| 51,104,957.95 | 56,547,853.82 | |
| 合计 | 851,739,192.62 | 931,060,960.57 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 147 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
51. 管理费用
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 |
职工薪酬
| 1,770,746,102.61 | 1,844,412,703.19 |
其他资产折旧摊销费
| 179,590,990.55 | 157,631,609.22 |
通讯网络技术服务费
| 88,394,925.50 | 95,709,002.68 |
使用权资产折旧
| 68,083,921.61 | —— |
物业及水电燃气费
| 64,466,563.11 | 59,991,466.75 |
咨询评估综合服务费
| 59,783,483.36 | 137,416,890.80 |
业务招待费
| 52,628,046.93 | 57,328,470.46 |
差旅交通费
| 50,059,071.58 | 60,781,262.63 |
汽车费用
| 41,002,680.49 | 50,652,200.85 |
租金
| 34,656,979.11 | 135,561,736.44 |
办公费
| 28,574,019.46 | 31,958,140.02 |
修理费
| 20,982,470.47 | 20,296,619.75 |
保险费
| 17,355,450.35 | 18,738,062.41 |
审计费用
| 12,756,399.33 | 24,459,484.45 |
广告宣传赞助费
| 12,200,903.01 | 3,338,123.10 |
诉讼费
| 10,734,635.36 | 8,089,115.24 |
会议费、培训费
| 5,029,476.59 | 7,990,817.20 |
其他
| 78,334,469.30 | 97,724,429.95 | |
| 合计 | 2,595,380,588.72 | 2,812,080,135.14 |
52. 研发费用
| 项目 | 本期金额 |
信息系统研发
| 上期金额 | ||
| 73,437,937.69 | 23,925,038.10 | |
| 合计 | 73,437,937.69 | 23,925,038.10 |
53. 财务费用
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 |
| 利息支出 | 585,379,976.64 | 621,839,136.92 |
其中：银行及其他借款
| 343,426,971.15 | 493,723,407.74 |
债券利息
| 131,793,633.44 | 109,349,999.99 |
租赁负债的利息费用
| 100,452,326.55 | —— | |
| 其他 | 9,707,045.50 | 18,765,729.19 |
| 减：已资本化的利息费用 | 20,179,704.16 | 88,202,405.94 |
| 减：利息收入 | 232,823,243.91 | 181,001,747.60 |
汇兑净损失（净收益以
号填列）
| -65,724,852.33 | -37,382,323.28 |
其他
| 21,877,244.70 | 121,255,536.79 | |
| 合计 | 288,529,420.94 | 436,508,196.89 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 148 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
54. 其他收益
| 项目 | 本年发生额 | 上年发生额 |
国际货运班列政府补助
| 1,215,691,251.41 | 501,640,420.01 |
集装箱海运支线箱量补助
| 54,614,469.93 | 17,655,007.74 |
包机补助
| 53,800,000.00 | - |
增值税加计抵减
| 33,608,678.23 | —— |
物流项目专项补助
| 32,075,994.95 | 3,752,000.00 |
物流标准化项目补助
| 25,821,044.40 | 14,533,481.37 |
出口拼箱专项补助
| 18,340,803.14 | 1,247,400.00 |
北沙仓改造工程经营补偿
| 16,178,650.08 | - |
地方财政返还
| 12,585,163.52 | 1,371,224.71 |
海关集中查验专项补助
| 8,961,272.18 | 1,186,925.95 |
中央财政服务业发展（冷链物流）专项补助
| 2,685,800.00 | 1,947,765.12 |
国家公路运输甩挂车试点项目补助
| 2,000,000.00 | 7,076,500.00 |
其他
| 63,617,727.96 | 81,285,664.37 | |
| 合计 | 1,539,980,855.80 | 631,696,389.27 |
55. 投资收益
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 |
长期股权投资收益
| 1,359,827,783.72 | 1,726,985,153.01 |
其中：权益法核算确认的投资收益
| 1,309,598,043.77 | 1,170,771,434.70 |
股权处置收益
| 50,229,739.95 | 556,213,718.31 |
交易性金融资产
| 8,378,367.06 | 202,735,197.23 |
其中：持有期间取得的投资收益
| 8,378,367.06 | 28,865,492.90 |
处置收益
| - | 173,869,704.33 |
其他权益工具投资
| 1,808,421.18 | 4,098,542.12 |
其中：持有期间取得的投资收益
| 1,808,421.18 | 4,098,542.12 |
其他非流动金融资产
| 10,000,000.00 | - |
其中：持有期间取得的投资收益
| 10,000,000.00 | - |
剩余股权按公允价值重新计量产生的利得（注）
| 129,335,320.15 | 660,598,884.90 |
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
| 278,713.15 | -22,081,854.49 |
其他
| - | - | |
| 合计 | 1,509,628,605.26 | 2,572,335,922.77 |
本集团投资收益汇回不存在重大限制。
注：如本附注八所述，本公司所属华东外运本年收购上海华星40%股权，构成非同一控制下企业合并。华东外运将收购日前持有股权以收购日的公允价值计量，并将其与收购日前持有股权账面价值的差额人民币129,335,320.15元计入投资收益。
2018年，本集团转让路凯国际55%股权并丧失控制权，将剩余股权公允价值与可辨认净资产公允价值差异660,598,884.90元计入当年投资收益。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 149 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
56. 公允价值变动收益（损失）
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 |
交易性金融资产
| 151.09 | 236,004,338.46 | |
| 合计 | 151.09 | 236,004,338.46 |
注：上年公允价值变动收益主要系本集团2018年持有的Americold公司优先股股权公允价值变动收益。该优先股股权已于2018年处置。
57. 信用减值损失
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 |
应收票据减值损失
| 200,000.00 | - |
应收账款减值损失
| -6,781,141.76 | 170,891,049.50 |
其他应收款减值损失
| 25,541,892.19 | 82,013,838.32 |
长期应收款减值损失
| 29,967,410.37 | - |
| 合计 | 48,928,160.80 | 252,904,887.82 |
58. 资产减值损失
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 |
固定资产减值损失
| 2,469,698.22 | 1,096,385.98 |
存货跌价损失
| - | 91,782.26 |
在建工程减值损失
| - | 20,722,000.00 |
商誉减值损失
| - | 134,843,091.03 | |
| 合计 | 2,469,698.22 | 156,753,259.27 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 150 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
59. 资产处置收益
| 项目 | 本年累计数 |
| 上年累计数 | 计入本年非经常性损益的金额 |
非流动资产处置收益
| 152,818,956.07 | 137,572,742.62 | 152,818,956.07 |
其中：固定资产处置收益
| 74,936,594.24 | 135,546,831.86 | 74,936,594.24 |
无形资产处置收益
| 77,723,137.63 | 731,999.13 | 77,723,137.63 |
在建工程处置收益
| - | 1,236,496.40 | - |
其他
| 159,224.20 | 57,415.23 | 159,224.20 | |
| 合计 | 152,818,956.07 | 137,572,742.62 | 152,818,956.07 |
60. 营业外收入
| 项目 | 本年累计数 |
| 上年累计数 | 计入当期非经常性损益的金额 |
政府补助
| 33,182,969.98 | 39,704,161.55 | 33,182,969.98 |
无法支付的应付账款
| 25,293,197.63 | 2,508,495.00 | 25,293,197.63 |
违约金、赔偿金（注
）
| 22,636,747.27 | 4,927,522.02 | 22,636,747.27 |
非流动资产报废收入
| 16,045,567.23 | 33,050,943.09 | 16,045,567.23 |
拆迁补偿收入
| 395,000.00 | 5,344,835.35 | 395,000.00 |
盘盈利得
| 218,873.26 | 2,106,250.73 | 218,873.26 |
其他（注
）
| 55,033,825.12 | 3,563,731.22 | 55,033,825.12 | |
| 合计 | 152,806,180.49 | 91,205,938.96 | 152,806,180.49 |
注1：违约金、赔偿金收入主要为本集团获得的日常业务中所发生的纠纷诉讼及意外事故
的赔偿款。
注2：其他利得主要系本集团之子公司华东外运本年发生非同一控制下企业合并，收购上
海华星40%股权，将购买日上海华星可辨认净资产公允价值高于交易对价的差额43,242,304.47元计入营业外收入。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 151 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
61. 政府补助
政府补助明细表：
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 |
收到的与资产相关的政府补助：
——
——
固定资产投资补助
| 19,899,558.41 | 32,591,895.37 |
购买土地政府补助
| 4,954,720.00 | 80,000.00 |
通关协同平台建设
| 92,000.00 | 1,576,625.29 | |
| 小计 | 24,946,278.41 | 34,248,520.66 |
收到的与收益相关的政府补助：
——
——
国际货运班列政府补助
| 1,215,691,251.41 | 501,640,420.01 |
海运集装箱箱量补贴
| 54,614,469.93 | 17,655,007.74 |
包机补助
| 53,800,000.00 | - |
物流项目专项补助
| 19,732,250.39 | 14,533,481.37 |
物流标准化项目补助
| 19,081,846.03 | 3,752,000.00 |
出口拼箱专项补助
| 18,340,803.14 | 1,247,400.00 |
北沙仓改造工程经营补偿
| 16,178,650.08 | - |
企业落户奖
| 15,000,000.00 | - |
海关集中查验专项补助
| 8,961,272.18 | 1,186,925.95 |
地方财政返还
| 5,902,148.60 | 1,371,224.71 |
国家公路运输甩挂车试点项目补助
| - | 7,076,500.00 |
其他政府补贴（注）
| 74,814,589.04 | 125,798,099.19 | |
| 小计 | 1,502,117,280.80 | 674,261,058.97 |
| 合计 | 1,527,063,559.21 | 708,509,579.63 |
减：计入递延收益的政府补助
| 24,946,278.41 | 51,819,687.84 |
加：从递延收益转入当期损益的政府补助
| 37,437,866.75 | 45,108,059.03 |
减：冲减相关成本费用的政府补助
| - | 30,397,400.00 | |
| 计入当期损益的政府补助 | 1,539,555,147.55 | 671,400,550.82 |
其中：计入其他收益的政府补助
| 1,506,372,177.57 | 631,696,389.27 |
计入营业外收入的政府补助
| 33,182,969.98 | 39,704,161.55 |
注：其他项由若干项金额不重大的政府补助项目组成，未单独披露。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 152 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
62. 营业外支出
| 项目 | 本年累计数 |
| 上年累计数 | 计入当期非经常性损益的金额 |
未决诉讼损失（注
）
| 90,858,767.22 | 171,787,821.19 | 90,858,767.22 |
赔偿金、违约金及罚款支出（注
）
| 45,112,038.37 | 30,215,387.26 | 45,112,038.37 |
非流动资产毁损报废损失
| 14,228,934.97 | 10,219,155.02 | 14,228,934.97 |
对外捐赠支出
| 12,609,957.40 | 11,275,718.70 | 12,609,957.40 |
其他（注
）
| 36,032,362.16 | 77,266,809.27 | 36,032,362.16 | |
| 合计 | 198,842,060.12 | 300,764,891.44 | 198,842,060.12 |
注1：未决诉讼及赔偿金等损失主要包括本集团根据日常业务中所发生的纠纷诉讼及意外
事故的预估损失，详见本附注九、40所述。
注2：其他损失主要系上海华友国际物流有限公司拟清算，对其年末资产按清算价值计量、
负债按预计的结算金额计量，相关差额28,153,367.66元计入营业外支出。
63. 所得税费用
（1） 所得税费用表
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 |
当期所得税
| 417,075,474.29 | 803,737,092.84 |
递延所得税调整
| -18,531,165.96 | 105,735,463.34 | |
| 合计 | 398,544,308.33 | 909,472,556.18 |
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
| 项目 | 本年发生额 |
会计利润
| 3,325,553,560.92 |
按
的税率计算的所得税费用（上年度：
| 25% |
）
| 831,388,390.23 |
不可抵扣费用的纳税影响
| 58,271,594.83 |
免税收入的纳税影响
| -476,489,244.75 |
本年未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响
| 129,029,735.51 |
利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响
| -47,633,491.63 |
在其他地区的子公司税率不一致的影响
| -33,249,261.93 |
根据于母公司注册地之外设立的子公司、合营企业及联营企业当期盈利预计的预提所得税
-
子公司税收减免的影响
| -7,621,016.82 |
税率调整导致年初递延所得税资产
负债余额的变化
| 203,918.99 |
未确认应纳税暂时性差异的纳税影响
| -44,276,701.33 |
补缴（退还）以前年度税金
| -11,079,614.77 |
其他
| - |
所得税费用
| 398,544,308.33 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 153 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
64. 借款费用
| 项目 | 资本化率 | 资本化金额 |
在建工程
| 1%-5% | 20,179,704.16 | |
| 小计 | —— | 20,179,704.16 |
计入当期损益的财务费用
| —— | 565,200,272.48 | |
| 利息支出合计 | —— | 585,379,976.64 |
65. 外币折算
| 项目 | 本年金额 |
计入当期损益的汇兑差额
| -65,724,852.33 |
处置境外经营转入当期损益的外币财务报表折算差额
| - | |
| 合计 | -65,724,852.33 |
66. 租赁
（1） 经营租赁出租人
1) 经营租赁明细
| 项目 | 金额 |
一、收入情况
| - |
租赁收入
| 184,507,950.59 |
未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入
| - |
二、资产负债表日后连续五个会计年度每年将收到的未折现租赁收款额
| 291,188,350.94 |
第
年
| 140,133,889.57 |
第
年
| 79,567,283.28 |
第
年
| 44,959,383.68 |
第
年
| 18,014,813.20 |
第
年
| 8,512,981.21 |
三、剩余年度将收到的未折现租赁收款额总额
| 14,462,403.83 | |
| 1 |
年以内（含
年）
| 4,538,861.99 | |
| 1 |
年以上
年以内（含
| 2 |
年）
| 3,395,847.28 | |
| 2 |
年以上
年以内（含
| 3 |
年）
| 3,263,847.28 | |
| 3 |
年以上
| 3,263,847.28 |
2) 本集团作为出租人的经营租赁与房屋建筑物、车辆、设备相关，租期为1-8年，并
有部分的续租选择权。
3) 本集团认为由于出租标的金额较小通用行强，且租期较短，该资产的未担保余额不
构成集团的重大风险。
4) 本年度与经营租赁相关的收入为人民币184,507,950.59元（上年度：人民币
247,019,421.11元），无未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 154 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
66. 租赁 - 续
（2） 租赁承租人
| 项目 | 金额 |
租赁负债的利息费用
| 100,452,326.55 |
计入当期损益的短期租赁费用
| 509,680,021.84 |
低价值资产租赁费用
| 46,341,493.76 |
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
| - |
与租赁相关的总现金流出
| 1,160,989,984.38 |
售后租回交易产生的相关损益
| - |
67. 归属于母公司所有者的其他综合收益
（1） 其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况
| 项目 | 本年数 | 上年数 | ||||
| 税前金额 | 所得税 | 税后净额 | 税前金额 | 所得税 | 税后净额 | |
一、不能重分类进损益的其他综合收益
| 102,081,923.85 | - |
| 102,081,923.85 | -75,969,534.02 | - | -75,969,534.02 | |||
| 1. |
重新计量设定收益计划净变动额
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 2. |
权益法下不能转损益的其他综合收益
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 3. |
其他权益工具投资公允价值变动
102,081,923.85 -
102,081,923.85 -75,969,534.02 - -75,969,534.02
企业自身信用风险公允价值变动
-
-
-
-
-
-
| 5. |
其他不能重分类进损益的其他综合收益
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
二、将重分类进损益的其他综合收益
| 14,947,675.21 | - |
| 14,947,675.21 | -126,678,896.22 | - | -126,678,896.22 | |||
| 1. |
权益法下可转进损益的其他综合收益
| 34,330,886.67 | - |
| 34,330,886.67 | 461,537.45 | - | 461,537.45 | |||
| 小计 | 34,330,886.67 | - | 34,330,886.67 | 461,537.45 | - | 461,537.45 |
| 2. |
外币财务报表折算差额
| -346,519,139.10 | - |
| -346,519,139.10 | -390,858,136.76 | - | -390,858,136.76 |
减：前期计入其他综合收益当期转入损益
| -327,135,927.64 | - |
| -327,135,927.64 | -263,717,703.09 | - | -263,717,703.09 | |||
| 小计 | -19,383,211.46 | - | -19,383,211.46 | -127,140,433.67 | - | -127,140,433.67 |
| 3. |
其他将重分类进损益的其他综合收益
-
-
-
-
-
-
| 其他综合收益合计 | 117,029,599.06 | - | 117,029,599.06 | -202,648,430.24 |
-
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 155 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
67. 归属于母公司所有者的其他综合收益 - 续
（2） 其他综合收益各项目的调节情况
2019年
| 项目 | 年初数 |
| （负数以 |
“-”
| 填列） | 年末数 |
重新计量设定收益计划净变动额
| - | - | - |
权益法下不能转损益的其他综合收益
| 1,707,132.75 | - |
| 1,707,132.75 |
其他权益工具投资公允价值变动
| 25,339,202.22 | 102,081,923.85 | 127,421,126.07 |
企业自身信用风险公允价值变动
| - |
| - |
| - |
其他不能重分类进损益的其他综合收益
| - |
| - |
| - |
权益法下可转进损益的其他综合收益
| 25,088,282.38 | 34,330,886.67 | 59,419,169.05 |
其他债权投资公允价值变动
| - |
| - |
| - |
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
| - |
| - |
| - |
其他债权投资信用减值准备
| - |
| - |
| - |
现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
| - |
| - |
| - |
外币财务报表折算差额
| -327,135,927.64 | -19,383,211.46 | -346,519,139.10 |
其他将重分类进损益的其他综合收益
| - |
| - |
| - |
小计
| -275,001,310.29 | 117,029,599.06 | -157,971,711.23 |
2018年
| 项目 | 年初数 |
| （负数以 |
“-”
| 填列） | 年末数 |
重新计量设定收益计划净变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
| 1,707,132.75 | - | 1,707,132.75 |
其他权益工具投资公允价值变动
| 101,308,736.24 | -75,969,534.02 | 25,339,202.22 |
企业自身信用风险公允价值变动
| - |
| - |
| - |
其他不能重分类进损益的其他综合收益
| - |
| - |
| - |
权益法下可转进损益的其他综合收益
| 24,626,744.93 | 461,537.45 | 25,088,282.38 |
其他债权投资公允价值变动
| - |
| - |
| - |
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
| - |
| - |
| - |
其他债权投资信用减值准备
| - |
| - |
| - |
现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
| - |
| - |
| - |
外币财务报表折算差额
149,807,679.29 -476,943,606.93 -327,135,927.64
其他将重分类进损益的其他综合收益
| - | - | - |
小计
| 277,450,293.21 | -552,451,603.50 | -275,001,310.29 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 156 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
68. 合并现金流量表项目
（1） 收到/支付的其他与经营/投资/筹资活动有关的现金
1） 收到的其他与经营活动有关的现金
| 项目 | 本年金额 |
与经营活动相关的政府补助
| 1,143,274,913.18 |
收到的业务代垫款、押金、保证金等
| 575,464,620.92 |
资产支持票据代收款
| 184,243,767.82 |
非流动资产出租收入
| 76,965,463.47 |
收到履约保证金
| 67,000,000.00 |
收到的保函押金
| 65,186,806.47 |
活期利息收入
| 58,358,033.45 |
收到的违约金及赔偿金收入
| 17,995,620.60 |
其他
| 39,973,352.56 | |
| 合计 | 2,228,462,578.47 |
2） 支付的其他与经营活动有关的现金
| 项目 | 本年金额 |
支付代收保理款
| 732,718,359.83 |
支付的业务赔偿金
| 227,640,716.00 |
支付的押金、代垫关税款等
| 191,925,178.66 |
支付的业务招待费
| 172,164,975.49 |
支付的差旅费用
| 124,760,757.67 |
支付的房租及物业管理费
| 100,845,284.31 |
支付的咨询费、审计费
| 96,588,335.09 |
支付的水电燃气费
| 83,740,505.03 |
支付的信息技术网络费
| 74,853,589.96 |
支付的办公费
| 72,388,279.71 |
支付的通讯费
| 71,272,230.66 |
支付的安全生产费
| 57,469,225.99 |
支付的保险费
| 55,990,873.45 |
支付的车辆费用
| 52,908,782.68 |
支付的装饰费、修理费
| 27,115,381.62 |
支付的银行手续费
| 22,047,034.61 |
支付的广告费
| 14,848,439.71 |
支付的交通费
| 14,344,640.77 |
支付的会务费
| 7,018,649.48 |
其他
| 44,479,723.60 | |
| 合计 | 2,245,120,964.32 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 157 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
68. 合并现金流量表项目 - 续
（1） 收到/支付的其他与经营/投资/筹资活动有关的现金 -续
3） 收到的其他与投资活动有关的现金
| 项目 | 本年金额 |
路凯包装设备租赁（上海）有限公司偿还借款
| 340,000,000.00 |
理财产品定期存款利息等
| 167,367,846.41 |
东莞港集装箱港务有限公司还款
| 62,720,000.00 |
华南液化气船务有限公司偿还委托贷款
| 40,000,000.00 |
路凯供应链管理（嘉兴）有限公司还款
| 20,000,000.00 |
中国外运苏州物流中心有限公司还款
| 7,125,000.00 |
大连京大国际货运代理有限公司还款
| 4,800,000.00 |
上海普安仓储有限公司还款
| 4,400,000.00 |
深圳市友和道通实业有限公司还款
| 3,500,000.00 | |
| 合计 | 649,912,846.41 |
4） 支付的其他与投资活动有关的现金
| 项目 | 本年金额 |
置换吉宝佛山原股东借款
| 48,474,211.86 |
支付吉宝佛山原股东其他资产款
| 41,560,000.00 |
处置子公司现金净额（处置价款低于子公司账面现金）
| 9,385,006.11 | |
| 合计 | 99,419,217.97 |
5） 支付的其他与筹资活动有关的现金
| 项目 | 本年金额 |
支付西藏信托及中企云链款项
| 692,604,891.39 |
支付租赁负债
| 635,665,126.03 |
收购
少数股东股权
| 101,367,375.00 |
支付吸收合并外运发展重组项目券商律师等费用
| 55,678,386.84 |
向上海联和冷链物流有限公司还款
| 31,652,433.67 |
购买上海华展仓储贸易有限公司少数股东股权
| 6,296,520.00 |
向中外运普菲斯冷链物流有限公司还款
| 616,200.21 | |
| 合计 | 1,523,880,933.14 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 158 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
68. 合并现金流量表项目 - 续
（2） 现金流量表补充资料
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 |
| 1. |
将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
| 2,927,009,252.59 | 3,198,968,329.58 |
加：资产减值损失
| 2,469,698.22 | 156,753,259.27 |
信用减值损失
| 48,928,160.80 | 252,904,887.82 |
固定资产折旧、投资性房地产折旧、使用权资产折旧
| 1,668,811,663.09 | 1,215,548,307.98 |
无形资产摊销
| 177,864,497.21 | 156,913,220.65 |
长期待摊费用摊销
| 94,612,663.56 | 50,910,804.24 |
资产处置损失（收益以
－
| ” |
号填列）
| -152,818,956.07 | -137,572,742.62 |
非流动资产毁损、报废损失（收益以
－
| ” |
号填列）
| -1,816,632.26 | -22,831,788.07 |
公允价值变动损失（收益以
－
| ” |
号填列）
| -151.09 | -236,004,338.46 |
财务费用（收益以
－
| ” |
号填列）
| 324,840,419.78 | 488,025,086.70 |
投资损失（收益以
－
| ” |
号填列）
| -1,509,628,605.26 | -2,572,335,922.77 |
递延所得税资产减少（增加以
－
| ” |
号填列）
| -19,181,327.51 | 109,010,874.98 |
递延所得税负债增加（减少以
－
| ” |
号填列）
| 650,161.55 | -4,215,359.82 |
存货的减少（增加以
－
| ” |
号填列）
| 141,307,165.07 | 30,064,664.52 |
经营性应收项目的减少（增加以
－
| ” |
号填列）
| 410,226,098.04 | -638,773,637.76 |
经营性应付项目的增加（减少以
－
| ” |
号填列）
| -793,289,642.83 | -33,972,311.65 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,319,984,464.89 | 2,013,393,334.59 |
| 2. |
不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
| - | - |
一年内到期的可转换公司债券
| - | - |
融资租入固定资产
| - | - |
以前年度工资差额结余转增国家资本金
| - | - |
同一控制下企业合并
| - | - | |
| 3. |
现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额
| 10,387,299,779.72 | 15,317,824,974.56 |
减：现金的期初余额
| 15,317,824,974.56 | 9,709,382,226.84 |
加：调整年初客户结算备付金的分类
| - | - |
现金及现金等价物净增加额
| -4,930,525,194.84 | 5,608,442,747.72 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 159 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
68. 合并现金流量表项目 - 续
（3） 本年取得子公司和处置子公司的现金净额
| 项目 | 本年金额 |
一、 取得子公司的有关信息
| 1. |
取得子公司的价格
| 348,192,000.00 | |
| 2. |
本年发生的企业合并于本年支付的现金或现金等价物：
| 298,087,000.00 |
减：购买日子公司持有的现金和现金等价物
| 110,203,487.09 |
加：以前期间发生的企业合并于本年支付的现金或现金等价物
| - | |
| 3. |
取得子公司支付的现金净额
| 187,883,512.91 | |
| 4. |
取得子公司的净资产
| 300,957,710.63 |
流动资产
| 169,649,643.44 |
非流动资产
| 196,422,750.54 |
流动负债
| 64,339,776.13 |
非流动负债
| 774,907.22 |
二、 处置子公司的有关信息
| 1. |
处置子公司的价格
| 14,791,047.00 | |
| 2. |
本年处置子公司于本年收到的现金或现金等价物
| 14,791,047.00 |
减：丧失控制权日子公司持有的现金和现金等价物
| 24,176,053.11 |
加：以前期间处置子公司于本年收到的现金或现金等价物
| - | |
| 3. |
处置子公司收到的现金净额
| -9,385,006.11 | |
| 4. |
处置子公司的净资产
| -10,982,426.26 |
流动资产
| 29,713,309.87 |
非流动资产
| 87,491,979.30 |
流动负债
| 88,187,715.43 |
非流动负债
| 40,000,000.00 |
（4） 分配股利、利润或偿付利息支付的现金
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 |
上交利润
| 1,020,847,007.18 | 605,565,061.78 |
偿付利息支付的现金
| 547,954,816.51 | 751,004,854.48 |
子公司支付给少数股东的股利、利润
| 142,469,930.86 | 356,340,566.04 | |
| 合计 | 1,711,271,754.55 | 1,712,910,482.30 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 160 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
69. 现金及现金等价物
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
| 一、现金 | 10,387,299,779.72 | 15,317,824,974.56 |
其中：库存现金
| 7,855,552.12 | 10,396,081.65 |
可随时用于支付的银行存款
| 10,379,444,227.60 | 15,307,428,892.91 | |
| 二、现金等价物 | - | - |
| 三、年末现金及现金等价物余额 | 10,387,299,779.72 | 15,317,824,974.56 |
| 四、受限制货币资金 | 88,200,044.44 | 220,960,409.27 |
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和
现金等价物
88,200,044.44 220,960,409.27
| 五、货币资金合计 | 10,475,499,824.16 | 15,538,785,383.83 |
70. 外币货币性项目
| 项目 | 年末外币余额 | 折算汇率 | 年末折算人民币余额 |
货币资金—— —— 2,715,165,912.11其中：美元
| 324,069,669.04 | 6.9762 | 2,260,774,825.16 |
港币
| 319,055,708.51 | 0.8958 | 285,810,103.68 |
日元
| 743,713,344.51 | 0.0641 | 47,672,025.39 |
欧元4,287,885.83 7.8155 33,511,971.70其他
| —— | —— | 87,396,986.18 |
应收账款
| —— | —— | 2,877,744,428.63 |
其中：美元
| 326,844,571.35 | 6.9762 | 2,280,133,098.65 |
港币308,281,875.04 0.8958 276,158,903.66日元
| 1,474,739,539.97 | 0.0641 | 94,530,804.51 |
欧元
| 5,112,795.35 | 7.8155 | 39,959,052.06 |
澳大利亚元
| 406,116.00 | 4.8843 | 1,983,592.38 |
其他—— —— 184,978,977.37长期应收款
| —— | —— | 20,849,881.64 |
其中：港币
| 23,275,152.53 | 0.8958 | 20,849,881.64 |
应付账款
| —— | —— | 2,977,931,968.97 |
其中：美元308,277,619.59 6.9762 2,150,606,329.78港币
| 535,720,301.43 | 0.8958 | 479,898,246.02 |
日元
| 1,644,606,462.78 | 0.0641 | 105,419,274.26 |
欧元
| 6,407,395.28 | 7.8155 | 50,076,997.81 |
澳大利亚元926,729.82 4.8843 4,526,426.46其他
| —— | —— | 187,404,694.64 |
短期借款
| —— | —— | 1,131,371,780.00 |
其中：欧元
| 144,760,000.00 | 7.8155 | 1,131,371,780.00 |
长期借款—— —— 4,462,576,160.90其中：美元
| 59,584,323.26 | 6.9762 | 415,672,155.90 |
港币
| 4,517,642,336.46 | 0.8958 | 4,046,904,005.00 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 161 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
71. 分部报告
（
）报告分部的确定依据与会计政策
根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为三个经营分部，本集团的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本集团确定了三个报告分部，分别为代理及相关、专业物流、电商。这些报告分部是以本集团的收入类型为基础确定的。
本集团的经营分部和报告分部分析如下：
-代理及相关：主要包括按照客户指示，安排在指定时限内将货物运送给其他地点的指定收货人；包括向船公司提供的与货运代理相关的船务代理服务、提供仓储、堆场、集装箱装卸站和码头服务等。-专业物流：主要包括为客户提供定制化、专业化的全程物流服务。-电商：主要包括为进出口电商客户提供专业的物流解决方案，通过统一的线上物流电商平台向客户提供各种公众服务以及通过物流装备共享平台向客户提供物流设备的追踪及监控等服务。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 162 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
71. 分部报告 - 续
（
）报告分部的财务信息
2019年度
| 项目 | 代理及相关 | 专业物流 | 电商 | 未分配项目 | 分部间相互抵减 | 合计 |
| 营业收入 |
对外交易收入
| 54,827,540,556.37 | 19,839,396,911.93 | 2,983,153,807.00 | - | - | 77,650,091,275.30 |
分部间交易收入
| 2,195,776,788.41 | 282,483,957.50 | 452,704,172.03 | - | -2,930,964,917.94 | - | |
| 分部营业收入合计 | 57,023,317,344.78 | 20,121,880,869.43 | 3,435,857,979.03 | - | -2,930,964,917.94 | 77,650,091,275.30 |
营业总成本
| 54,642,336,289.94 | 19,221,595,415.77 | 2,966,867,449.39 | 598,733,388.85 | - | 77,429,532,543.95 |
资产减值损失
| - | - | - | -2,469,698.22 | - | -2,469,698.22 |
信用减值损失
| -59,928,623.59 | 10,543,178.46 | -610,569.86 | 1,067,854.19 | - | -48,928,160.80 |
公允价值变动收益（损失）
| - | - | - | 151.09 | - | 151.09 |
投资收益
| 121,825,214.54 | 5,520,165.67 | 987,391,376.27 | 394,891,848.78 | - | 1,509,628,605.26 |
其中：对联营和合营企业的投资收益
| 121,825,214.54 | 5,520,165.67 | 987,391,376.27 | 194,861,287.29 | - | 1,309,598,043.77 |
资产处置收益
| - | - | - | 152,818,956.07 | - | 152,818,956.07 |
其他收益
| 1,433,995,971.89 | 50,289,141.40 | 55,695,742.51 | - | - | 1,539,980,855.80 | |
| 营业利润 | 1,681,096,829.27 | 684,153,981.69 | 1,058,762,906.53 | -52,424,276.94 | - | 3,371,589,440.55 |
营业外收入
| 31,729,957.02 | 30,120,790.55 | 378,223.14 | 90,577,209.78 | - | 152,806,180.49 |
营业外支出
| 41,681,505.10 | 20,872,930.96 | 129,225.62 | 136,158,398.44 | - | 198,842,060.12 | |
| 利润总额 | 1,671,145,281.19 | 693,401,841.28 | 1,059,011,904.05 | -98,005,465.60 | - | 3,325,553,560.92 |
所得税
| 283,613,441.02 | 95,003,651.66 | 15,941,772.32 | 3,985,443.33 | - | 398,544,308.33 |
净利润
| 1,387,531,840.17 | 598,398,189.62 | 1,043,070,131.73 | -101,990,908.93 | - | 2,927,009,252.59 | |
| 资产总额 | 30,967,079,642.45 | 20,843,794,735.91 | 5,962,286,467.33 | 4,113,247,102.97 | - | 61,886,407,948.66 |
| 负债总额 | 10,697,711,189.90 | 5,125,913,411.50 | 624,224,527.74 | 15,187,079,602.07 | - | 31,634,928,731.21 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 163 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
71. 分部报告 - 续
（
）报告分部的财务信息- 续
2018年度
| 项目 | 代理及相关 | 专业物流 | 电商 | 未分配项目 | 分部间相互抵减 | 合计 |
| 营业收入 |
对外交易收入
| 54,140,247,153.03 | 20,805,555,265.09 | 2,366,034,096.71 | - | - | 77,311,836,514.83 |
分部间交易收入
| 2,046,597,343.32 | 175,067,983.28 | 240,933,363.87 | - | -2,462,598,690.47 | - | |
| 分部营业收入合计 | 56,186,844,496.35 | 20,980,623,248.37 | 2,606,967,460.58 | - | -2,462,598,690.47 | 77,311,836,514.83 |
营业总成本
| 52,766,919,505.96 | 20,148,701,970.26 | 2,295,312,213.02 | 950,854,233.38 | - | 76,161,787,922.62 |
资产减值损失
| - | -91,782.26 | - | -156,661,477.01 | - | -156,753,259.27 |
信用减值损失
| -92,557,902.79 | -88,230,997.74 | -1,569,913.02 | -70,546,074.27 | - | -252,904,887.82 |
公允价值变动收益（损失）
| - | - | - | 236,004,338.46 | - | 236,004,338.46 |
投资收益
| 45,343,391.87 | 4,735,532.70 | 1,061,170,935.18 | 1,461,086,063.02 | - | 2,572,335,922.77 |
其中：对联营和合营企业的投资收益
| 45,291,849.82 | 1,951,230.75 | 1,061,170,935.18 | 62,357,418.95 | - | 1,170,771,434.70 |
资产处置收益
| - | - | - | 137,572,742.62 | - | 137,572,742.62 |
其他收益
| 582,721,481.94 | 46,740,956.14 | 1,253,951.19 | 980,000.00 | - | 631,696,389.27 | |
| 营业利润 | 1,908,834,618.09 | 620,007,003.67 | 1,131,576,857.04 | 657,581,359.44 | - | 4,317,999,838.24 |
营业外收入
| 30,642,151.37 | 6,033,209.61 | 6,851,762.15 | 47,678,815.83 | - | 91,205,938.96 |
营业外支出
| 11,212,282.79 | 26,029,754.72 | 1,466,191.97 | 262,056,661.96 | - | 300,764,891.44 | |
| 利润总额 | 1,928,264,486.67 | 600,010,458.56 | 1,136,962,427.22 | 443,203,513.31 | - | 4,108,440,885.76 |
所得税
| 519,408,168.03 | 181,385,178.20 | 110,568,650.88 | 98,110,559.07 | - | 909,472,556.18 |
净利润
| 1,408,856,318.64 | 418,625,280.36 | 1,026,393,776.34 | 345,092,954.24 | - | 3,198,968,329.58 | |
| 资产总额 | 30,154,952,189.04 | 23,245,181,878.37 | 2,534,769,153.82 | 5,559,318,362.71 | - | 61,494,221,583.94 |
| 负债总额 | 10,173,501,623.00 | 6,327,167,907.51 | 452,227,301.21 | 16,687,883,846.46 | - | 33,640,780,678.18 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 164 -
九、 合并财务报表项目注释 - 续
71. 分部报告 - 续
（
）报告分部的财务信息- 续
2019年度：
| 项目 | 代理及相关 | 专业物流 | 电商业务 | 未分配项目 | 分部间相互抵减 | 合计 |
补充信息
折旧和摊销费用
| 769,516,558.57 | 933,363,541.91 | 120,185,279.28 | - | - | 1,823,065,379.76 |
资本性支出
| 691,259,156.36 | 620,386,194.85 | 107,433,369.53 | 256,563,171.02 | - | 1,675,641,891.76 |
折旧和摊销以外的非现金费用
| -59,705,897.99 | 10,024,258.60 | -610,569.86 | 151,713,306.30 | - | 101,421,097.05 |
对联营和合营企业的长期股权投资权益法核算增加额
519,515,658.82 98,215,705.54 489,924,942.64 252,361,476.69 - 1,360,017,783.69
2018年度：
项目
| 项目 | 代理及相关 | 专业物流 | 电商业务 | 未分配项目 | 分部间相互抵减 | 合计 |
补充信息
折旧和摊销费用
| 688,550,086.00 | 501,604,894.78 | 156,689,226.66 | 25,617,321.19 | - |
| 1,372,461,528.63 |
资本性支出
| 1,386,932,785.46 | 721,677,070.03 | 275,465,429.86 | 244,662,403.79 | - |
| 2,628,737,689.14 |
折旧和摊销以外的非现金费用
| 117,995,336.75 | 113,362,426.09 | 16,419,491.97 | 299,453,634.90 | - |
| 547,230,889.71 |
对联营和合营企业的长期股权投资权益法核算增加额
62,065,880.88 13,632,383.61 53,044,165.61 62,361,140.24 -
191,103,570.34
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 165 -
十、 关联方关系及其交易
1. 存在控制关系的关联方
| 控股股东及最终控制方名称 | 注册地 |
| 业务性质 | 注册资本 （人民币） |
(%)
| 持股比例 | 表决权比例 |
(%)招商局集团有限公司 北京 兴办交通事业等
1,670,000万元
—— ——
2. 子公司相关信息见附注八所述。
3. 与本集团发生交易但不存在控制关系的主要关联方如下：
| 其他关联方名称 | 与本公司关系 |
中国外运长航集团有限公司
受同一母公司控制的其他企业
中外运集装箱运输有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运阳光速航运输有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商局南京油运股份有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商局集团财务有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
北京奥城五合置业有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
北京外运汽车运输有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
北京外运陆运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
深圳招商蛇口国际邮轮母港有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中外运上海（集团）有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
北京外运物流中心有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
深圳赤湾拖轮有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商局国际码头（青岛）有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
上海中外运钱塘有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
郑州招商物流有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
上海长航国际海运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商局保税物流有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
大连集装箱码头有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
河北中外运久凌储运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
北京外运三间房仓库有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
苏州中外运仓储有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
嘉兴中外运船务代理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
上海中外运张华浜储运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
银川中外运陆港物流有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运阿拉山口公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商局物业管理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
福建外运马江储运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
山东外运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
广西外运凭祥有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
深圳市蛇口新时代置业管理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运南通有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
广西外运南宁集装箱汽车运输公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
深圳长航滚装物流有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运河北有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
黄石中外运国际货运代理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
河南外运保税物流有限责任公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中石化长江燃料有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 166 -
| 其他关联方名称 | 与本公司关系 |
中国外运河北唐山公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商局货柜服务有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
深圳招商物业管理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
广西外运南宁储运公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
长江国际货物运输代理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
江苏外运集装箱站有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运陕西有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
湛江港（集团）股份有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
辽宁外运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
无锡锡惠中外运仓储有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
烟台安顺汽车运输有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
广东外运黄埔有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
深圳联达拖轮有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
重庆长航宜化航运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
上海新洋山集装箱运输有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运金陵有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
上海外贸仓储解放岛储运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运内蒙古有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
重庆长航天一物流有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
南通外运港口集装箱物流有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
天津外运滨海物流管理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
天津外运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
厦门外运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中外运（嘉兴）国际货运代理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
河南中外运久凌储运公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中外运上海集团物业发展有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运甘肃有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
深圳市招商创业有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运新加坡代理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
福建外运河西储运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商局国际信息技术有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
北京海昌大厦有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运湖南有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
湖北中外运仓码物流有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
江苏外运物流有限责任公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国扬子江轮船股份有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运秦皇岛有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运海南有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
上海长航国际商船（香港）有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运江苏有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运广西梧州有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运广西贵港公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
远升有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
绥芬河外运物流有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
湖南中外运久凌储运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
安徽外运芜湖朱家桥储运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
重庆长江轮船有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中外运集装箱运输（香港）有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
香港明华船务有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
河北石家庄元氏中外运仓储物流有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商局重工（江苏）有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
武汉长伟国际航运实业有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
海宏轮船（香港）有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 167 -
| 其他关联方名称 | 与本公司关系 |
| Associated Maritime Company Inc. |
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
南京金陵船厂有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
南京扬洋化工运贸有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商港务（深圳）有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商局食品（深圳）有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
深圳市招商蛇口资产管理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
重庆万桥交通科技发展有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
深圳迅隆船务有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
上海外贸杨行储运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
长航货运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运河南公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
南京石油运输有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
九江长伟国际货运代理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
九江长伟国际船舶代理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中外运国际贸易有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
武汉长江轮船有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
广东外运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
南京长江油运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商局蛇口工业区控股股份有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
| RED BRAVES FINANCE LTD. |
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
| SINOTRANS SHIPPING INC. |
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
安徽外运直属储运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
北京外运机动车检测有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
北京外运汽车服务有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
大连港集发物流有限责任公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
大连港集团有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
大连集发国际货运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
广西中外运久凌储运有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
上海吴淞口国际邮轮港发展有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
上海长航海运发展有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
上海长江国际船舶代理有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
上海招商明华船务有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
深圳市南油（集团）有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
四川中外运仓储服务有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
营口港融大数据股份有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
湛江港国际集装箱码头有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
长航国际海运（新加坡）公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商局轮船有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
招商证券资产管理股份有限公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运广西公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中国外运江西公司
受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
中外运空运（法国）有限公司
本集团之合营企业
中外运
| - |
敦豪国际航空快件有限公司
本集团之合营企业
中外运泓丰（上海）国际物流有限公司
本集团之合营企业
中外运安迈世（上海）国际航空快递有限公司
本集团之合营企业
新陆桥（连云港）码头有限公司
本集团之合营企业
中国外运（巴基斯坦）物流有限公司
本集团之合营企业
荣运（厦门）供应链有限公司
本集团之合营企业
中外运沙伦氏物流有限公司
本集团之合营企业
上海华星国际集装箱货运有限公司
本集团之合营企业
宁波太平国际贸易联运有限公司
本集团之合营企业
东莞市中外运跨晟电子商务有限公司
本集团之合营企业
北京中外运华力物流有限公司
本集团之合营企业
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 168 -
| 其他关联方名称 | 与本公司关系 |
张家港保税港区中外运长江国际物流有限公司
本集团之合营企业
中国外运苏州物流中心有限公司
本集团之合营企业
唐山港中外运船务代理有限公司
本集团之合营企业
上海通运国际物流有限公司
本集团之合营企业
武汉中港物流有限公司
本集团之合营企业
宁波大港货柜有限公司
本集团之合营企业
沈阳金运汽车物流有限公司
本集团之合营企业
中国外运土耳其有限公司
本集团之合营企业
| Sinotrans (Philippines) Inc. |
本集团之合营企业
中国外运印度物流有限公司
本集团之合营企业
南通综合保税区中外运物流有限公司
本集团之合营企业
中联理货有限公司
本集团之合营企业
中外运
| - |
日新国际货运有限公司
本集团之合营企业
上海联和冷链物流有限公司
本集团之合营企业
江苏日新外运国际运输有限公司
本集团之合营企业
威海综合保税区泓信供应链管理有限公司
本集团之合营企业
中外运普菲斯物流（上海）有限公司
本集团之合营企业
中外运泸州港保税物流有限公司
本集团之合营企业
| MAXX LOGISTICS LTD. |
本集团之合营企业
大连京大国际货运代理有限公司
本集团之合营企业
东莞港集装箱港务有限公司
本集团之合营企业
路凯供应链管理（嘉兴）有限公司
本集团之合营企业
上海外红伊势达国际物流有限公司
本集团之合营企业
上海星瀚船务代理有限公司
本集团之合营企业
沈阳恒路物流有限公司
本集团之合营企业
中国外运菲律宾公司
本集团之合营企业
中国外运吉布提公司
本集团之合营企业
中国外运越南有限公司
本集团之合营企业
中外运欧西爱斯国际快递有限公司
本集团之合营企业
中越外运物流有限公司
本集团之合营企业
威海威东航运有限公司
本集团之联营企业
辽宁外运恒久运输服务有限公司
本集团之联营企业
中外运华杰国际物流（北京）有限公司
本集团之联营企业
南通中外运王子港储有限公司
本集团之联营企业
南京华兴装卸服务有限公司
本集团之联营企业
中新南向通道（重庆）物流发展有限公司
本集团之联营企业
招商局物流集团南京有限公司
本集团之联营企业
马鞍山天顺港口有限责任公司
本集团之联营企业
武汉港集装箱有限公司
本集团之联营企业
青岛华盛空港物流有限公司
本集团之联营企业
天津世运物流有限公司
本集团之联营企业
江苏江阴港港口集团股份有限公司
本集团之联营企业
扬州综保供应链管理有限公司
本集团之联营企业
路凯包装设备租赁（上海）有限公司
本集团之联营企业
青岛裕佳昌外运集装箱储运有限公司
本集团之联营企业
中国国际展览运输有限公司
本集团之联营企业
天津润峰物流有限公司
本集团之联营企业
沈阳富运冷链物流有限公司
本集团之联营企业
上海普安仓储有限公司
本集团之联营企业
深圳海星港口发展有限公司
本集团之联营企业
广西运宇港务有限公司
本集团之联营企业
华力环球运输有限公司
本集团之联营企业
深圳市海易通科技有限责任公司
本集团之联营企业
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 169 -
| 其他关联方名称 | 与本公司关系 |
中外运普菲斯亿达（上海）物流有限公司
本集团之联营企业
中粮招商局（深圳）粮食电子交易中心有限公司
最终控制方之联营企业
招商银行股份有限公司
最终控制方之联营企业
海洋网联船务（中国）有限公司
其他关联方
宁波大榭招商国际码头有限公司
其他关联方
4. 关联方交易情况：
定价政策及依据
1) 本集团在为客户提供货运代理、专业物流服务过程中，具有较多的各类运输服务、
码头服务等采购需求，而关联方为国内规模较大的海运、港口运营商，因此本集团日常经营中存在向关联方采购航运、集装箱运输及特种装备运输等相关运输服务及码头服务的需求。同时，由于本集团与中国外运长航所属企业及部分合营、联营企业之间业务地域分布不同，也存在本集团向关联方采购货运代理等物流服务的需求。本集团作为国内领先的综合物流服务提供商，关联方存在向本集团采购船舶代理服务、货运代理服务、仓储服务、租赁物流设备等需求。
2017年11月10日，本公司与招商局就关联方提供及接受运输物流服务续签综合物流服务协议，新的综合物流服务协议有效期自2018年1月1日至2020年12月31日。根据新协议，本集团与招商局及其所属企业关联交易的定价将参考独立第三方于日常业务过程中按照一般商务条款于同一地区提供同等或类似服务收取的市场价格来定价。本集团向关联方提供运输物流服务的限额为2018年度不超过人民币25亿元，2019年度不超过人民币32.5亿元，2020年度不超过人民币42.25亿元；本集团接受关联方运输物流服务的限额为2018年度不超过人民币35亿元，2019年度不超过人民币45.5亿元，2020年度不超过人民币59.15亿元。2017年12月28日，新的综合物流服务协议获本公司股东大会批准。
2) 本集团日常业务经营需要持续及稳定地使用关联方经营的办公室物业、仓库、堆场、
集装箱装卸站和房地产等用于生产办公，以及向关联方出租土地、房屋及物流运输设备。2017年11月10日，本公司与招商局续签即将到期的物业租赁框架协议，协议有效期自2018年1月1日起至2020年12月31日。根据新协议，本集团与招商局及其所属企业关联交易的定价将参考同期同类房产或仓库的市场价格，每年双方可进行调整。本集团向关联方租赁物业的限额为2018年度不超过人民币3亿元，2019年度不超过人民币3.3亿元，2020年度不超过人民币3.63亿元。
3) 本公司与招商局的子公司招商局集团财务有限公司（以下简称财务公司）订立金融
服务协议，财务公司为中国外运提供包括存款、贷款、票据及其他金融服务，协议有效期自2018年1月1日起至2020年12月31日。根据金融服务协议，本公司2018年度在财务公司日终存款余额不得超过40亿元，外运发展不得超过20亿元。2019年至2020年度在财务公司日终存款余额不得超过50亿元，外运发展不得超过25亿元。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 170 -
十、 关联方关系及其交易-续
4. 关联方交易情况 - 续
购销商品、提供和接受劳务的关联方交易
1) 购买商品、接受劳务情况
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 本年金额 | 上年金额 |
| 受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业 | —— | 1,796,319,078.23 | 2,045,476,333.71 |
中外运集装箱运输有限公司
运输及相关服务
| 755,570,131.16 | 865,860,843.32 |
中国外运阳光速航运输有限公司
运输及相关服务
| 374,534,000.60 | 366,644,407.38 |
招商局南京油运股份有限公司
运输及相关服务
| 212,994,385.41 | 174,404,772.54 |
招商局集团财务有限公司
利息支出
| 101,207,033.78 | 138,896,760.97 |
北京外运汽车运输有限公司
运输及相关服务
| 22,449,383.30 | 34,859,605.85 |
北京外运陆运有限公司
运输及相关服务
| 22,356,200.91 | 3,144,580.48 |
深圳招商蛇口国际邮轮母港有限公司
运输及相关服务
| 21,347,667.86 | 29,855,745.00 |
北京外运物流中心有限公司
运输及相关服务
| 21,030,928.98 | - |
深圳赤湾拖轮有限公司
运输及相关服务
| 19,015,428.87 | - |
上海中外运钱塘有限公司
运输及相关服务
| 15,655,553.74 | 32,431,850.05 |
郑州招商物流有限公司
运输及相关服务
| 15,093,761.17 | - |
上海长航国际海运有限公司
运输及相关服务
| 13,948,156.11 | 93,532,812.04 |
大连集装箱码头有限公司
运输及相关服务
| 12,261,193.00 | - |
河北中外运久凌储运有限公司
运输及相关服务
| 11,896,642.81 | 6,442,048.14 |
北京外运三间房仓库有限公司
运输及相关服务
| 9,657,021.16 | - |
苏州中外运仓储有限公司
运输及相关服务
| 8,285,551.45 | 5,193,777.41 |
招商局保税物流有限公司
运输及相关服务
| 8,201,157.00 | - |
嘉兴中外运船务代理有限公司
运输及相关服务
| 8,121,390.32 | 7,950,249.36 |
上海中外运张华浜储运有限公司
运输及相关服务
| 8,071,189.39 | 6,844,259.26 |
银川中外运陆港物流有限公司
运输及相关服务
| 7,748,353.99 | 2,606,335.59 |
中国外运阿拉山口公司
运输及相关服务
| 7,162,544.64 | 5,035,834.97 |
招商局物业管理有限公司
购买商品
| 7,034,429.34 | - |
招商局国际码头（青岛）有限公司
运输及相关服务
| 6,731,603.22 | 4,921,179.26 |
广西外运凭祥有限公司
运输及相关服务
| 6,410,408.36 | 15,429,686.92 |
中国外运南通有限公司
运输及相关服务
| 6,211,674.00 | 4,788,766.74 |
广西外运南宁集装箱汽车运输公司
运输及相关服务
| 5,763,021.37 | 16,110,124.92 |
深圳长航滚装物流有限公司
运输及相关服务
| 5,390,280.94 | - |
中国外运河北有限公司
运输及相关服务
| 5,151,149.32 | 2,565,499.28 |
黄石中外运国际货运代理有限公司
运输及相关服务
| 4,838,408.65 | - |
河南外运保税物流有限责任公司
运输及相关服务
| 4,213,765.26 | 10,104,325.94 |
中石化长江燃料有限公司
运输及相关服务
| 4,061,450.01 | 11,021,161.54 |
中国外运河北唐山公司
运输及相关服务
| 3,995,435.30 | 12,461,583.69 |
招商局货柜服务有限公司
运输及相关服务
| 3,822,222.42 | 5,054,873.42 |
广西外运南宁储运公司
运输及相关服务
| 3,172,406.00 | - |
深圳招商物业管理有限公司
购买商品
| 3,165,847.95 | 19,105,900.00 |
长江国际货物运输代理有限公司
运输及相关服务
| 3,118,171.16 | 2,643,404.82 |
江苏外运集装箱站有限公司
运输及相关服务
| 3,085,665.34 | 3,691,840.94 |
中国外运陕西有限公司
运输及相关服务
| 2,874,678.83 | 2,692,542.75 |
湛江港（集团）股份有限公司
运输及相关服务
| 2,862,975.84 | - |
无锡锡惠中外运仓储有限公司
运输及相关服务
| 2,585,185.87 | 2,302,440.13 |
烟台安顺汽车运输有限公司
运输及相关服务
| 2,540,831.07 | 2,118,777.73 |
深圳联达拖轮有限公司
运输及相关服务
| 2,405,011.32 | - |
重庆长航宜化航运有限公司
运输及相关服务
| 2,371,187.39 | - |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 171 -
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 本年金额 | 上年金额 |
上海新洋山集装箱运输有限公司
运输及相关服务
| 2,369,033.95 | 2,704,324.03 |
上海外贸仓储解放岛储运有限公司
运输及相关服务
| 1,919,210.51 | - |
中国外运内蒙古有限公司
运输及相关服务
| 1,837,086.76 | 5,999,971.36 |
重庆长航天一物流有限公司
运输及相关服务
| 1,625,004.09 | - |
南通外运港口集装箱物流有限公司
运输及相关服务
| 1,551,775.48 | 2,322,404.97 |
中外运（嘉兴）国际货运代理有限公司
运输及相关服务
| 1,390,325.55 | 4,200,809.63 |
河南中外运久凌储运公司
运输及相关服务
| 1,271,526.59 | 4,178,334.23 |
中外运上海集团物业发展有限公司
运输及相关服务
| 1,239,972.35 | - |
中国外运甘肃有限公司
运输及相关服务
| 1,236,488.69 | 3,097,497.43 |
中外运上海（集团）有限公司
运输及相关服务
| 1,235,872.32 | - |
中国外运新加坡代理有限公司
运输及相关服务
| 1,135,214.58 | - |
招商局国际信息技术有限公司
运输及相关服务
| 1,100,541.50 | - |
中国外运湖南有限公司
运输及相关服务
| 844,592.48 | 2,102,701.79 |
天津外运有限公司
运输及相关服务
| 666,319.83 | - |
湖北中外运仓码物流有限公司
运输及相关服务
| 360,007.68 | 465,548.23 |
江苏外运物流有限责任公司
运输及相关服务
| 276,671.81 | 3,793,024.13 |
中国扬子江轮船股份有限公司
运输及相关服务
| 256,872.96 | 6,271,569.17 |
中国外运秦皇岛有限公司
运输及相关服务
| 37,910.42 | 32,859,039.98 |
广东外运黄埔有限公司
运输及相关服务
| 23,315.76 | - |
中国外运海南有限公司
运输及相关服务
| 2,358.49 | 9,827,994.67 |
厦门外运有限公司
运输及相关服务
| - | 15,345,388.51 |
福建外运河西储运有限公司
运输及相关服务
| - | 5,523,391.47 |
上海长航国际商船（香港）有限公司
运输及相关服务
| - | 4,495,829.30 |
中国外运江苏有限公司
运输及相关服务
| - | 3,071,994.73 |
中国外运广西梧州有限公司
运输及相关服务
| - | 5,573,691.89 |
中国外运广西贵港公司
运输及相关服务
| - | 2,930,523.05 |
远升有限公司
运输及相关服务
| - | 362,513.64 |
绥芬河外运物流有限公司
运输及相关服务
| - | 2,385,093.24 |
湖南中外运久凌储运有限公司
运输及相关服务
| - | 3,124,725.39 |
安徽外运芜湖朱家桥储运有限公司
运输及相关服务
| - | 2,239,037.28 |
重庆长江轮船有限公司
运输及相关服务
| - | 8,184,654.23 |
其他
运输及相关服务
| 7,525,491.82 | 25,700,280.92 | ||
| 合营企业 | —— | 436,245,276.18 | 365,480,348.95 |
中外运空运（法国）有限公司
运输及相关服务
| 90,325,213.53 | 126,507,782.61 |
中外运
敦豪国际航空快件有限公司
运输及相关服务
| 81,371,482.36 | 88,017,015.69 |
中外运泓丰（上海）国际物流有限公司
运输及相关服务
| 61,805,178.79 | 8,448,128.15 |
中外运安迈世（上海）国际航空快递有限公司
运输及相关服务
| 59,877,139.06 | 32,970,610.19 |
新陆桥（连云港）码头有限公司
运输及相关服务
| 40,099,123.00 | 32,199,530.44 |
中国外运（巴基斯坦）物流有限公司
运输及相关服务
| 16,839,671.32 | 12,097,280.11 |
荣运（厦门）供应链有限公司
运输及相关服务
| 14,570,445.90 | - |
中外运沙伦氏物流有限公司
运输及相关服务
| 14,284,822.22 | 4,100,957.24 |
上海华星国际集装箱货运有限公司
运输及相关服务
| 7,571,134.19 | 10,617,056.82 |
宁波太平国际贸易联运有限公司
运输及相关服务
| 7,416,922.20 | - |
东莞市中外运跨晟电子商务有限公司
运输及相关服务
| 7,048,163.00 | 6,562,865.18 |
北京中外运华力物流有限公司
运输及相关服务
| 5,288,284.38 | 4,022,428.76 |
张家港保税港区中外运长江国际物流有限公司
运输及相关服务
| 3,946,812.36 | - |
中国外运苏州物流中心有限公司
运输及相关服务
| 3,942,156.03 | 7,632,169.51 |
唐山港中外运船务代理有限公司
运输及相关服务
| 2,998,826.45 | 2,688,864.39 |
上海通运国际物流有限公司
运输及相关服务
| 2,804,013.15 | 2,778,719.44 |
武汉中港物流有限公司
运输及相关服务
| 2,574,493.37 | - |
宁波大港货柜有限公司
运输及相关服务
| 2,572,706.83 | - |
沈阳金运汽车物流有限公司
运输及相关服务
| 2,300,783.04 | - |
中国外运土耳其有限公司
运输及相关服务
| 2,155,591.73 | - |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 172 -
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 本年金额 | 上年金额 |
| Sinotrans (Philippines) Inc. |
运输及相关服务
| 1,632,212.93 | - |
中国外运印度物流有限公司
运输及相关服务
| 1,582,934.72 | 2,447,427.59 |
南通综合保税区中外运物流有限公司
运输及相关服务
| 1,043,794.97 | - |
中联理货有限公司
运输及相关服务
| - | 11,220,274.04 |
其他
运输及相关服务
| 2,193,370.65 | 13,169,238.79 | ||
| 联营企业 | —— | 305,759,222.86 | 166,498,872.32 |
威海威东航运有限公司
运输及相关服务
| 63,052,221.30 | 39,131,618.42 |
辽宁外运恒久运输服务有限公司
运输及相关服务
| 44,869,385.64 | 28,875,159.10 |
中外运华杰国际物流（北京）有限公司
运输及相关服务
| 34,327,709.49 | 33,523,324.71 |
南通中外运王子港储有限公司
运输及相关服务
| 31,312,680.95 | - |
南京华兴装卸服务有限公司
运输及相关服务
| 29,614,562.88 | 19,848,546.21 |
中新南向通道（重庆）物流发展有限公司
运输及相关服务
| 25,586,457.18 | - |
招商局物流集团南京有限公司
运输及相关服务
| 17,037,868.18 | 10,596,268.07 |
马鞍山天顺港口有限责任公司
运输及相关服务
| 14,024,720.38 | 12,365,339.48 |
武汉港集装箱有限公司
运输及相关服务
| 12,533,908.98 | 4,746,063.20 |
青岛华盛空港物流有限公司
运输及相关服务
| 9,006,775.93 | 8,201,723.79 |
天津世运物流有限公司
运输及相关服务
| 6,425,575.10 | - |
江苏江阴港港口集团股份有限公司
运输及相关服务
| 5,719,682.78 | - |
扬州综保供应链管理有限公司
运输及相关服务
| 4,301,718.13 | - |
路凯包装设备租赁（上海）有限公司
运输及相关服务
| 4,068,847.39 | - |
青岛裕佳昌外运集装箱储运有限公司
运输及相关服务
| 2,114,210.12 | 2,320,137.05 |
中国国际展览运输有限公司
运输及相关服务
| 187,395.49 | 2,082,355.66 |
其他
运输及相关服务
| 1,575,502.94 | 4,808,336.63 | ||
| 最终控制方之联营公司 | —— | 1,020,178.08 | 15,236,599.16 |
中粮招商局（深圳）粮食电子交易中心有限公司
运输及相关服务
| 141.51 | - |
招商银行股份有限公司
利息支出
| 1,020,036.57 | 15,236,599.16 | ||
| 其他关联方 | —— | 430,790,947.25 | - |
海洋网联船务（中国）有限公司
运输及相关服务
| 407,426,314.13 | - |
宁波大榭招商国际码头有限公司
运输及相关服务
| 23,364,633.12 | - | ||
| 接受劳务合计 | —— | 2,970,134,702.60 | 2,592,692,154.14 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 173 -
十、 关联方关系及其交易-续
4. 关联方交易情况 - 续
（2） 购销商品、提供和接受劳务的关联方交易-续
2) 提供劳务情况
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 本年金额 | 上年金额 |
| 受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业 | —— | 1,405,044,825.93 | 842,650,534.17 |
中外运集装箱运输有限公司
运输及相关服务
| 732,777,273.71 | 207,201,228.58 |
嘉兴中外运船务代理有限公司
运输及相关服务
| 198,939,055.22 | 111,403,626.71 |
中国外运阳光速航运输有限公司
运输及相关服务
| 130,118,673.53 | 142,168,087.09 |
上海中外运钱塘有限公司
运输及相关服务
| 71,667,242.57 | 50,154,216.63 |
招商局集团财务有限公司
利息收入
| 52,235,637.60 | 43,121,855.32 |
香港明华船务有限公司
运输及相关服务
| 19,900,553.52 | - |
招商局南京油运股份有限公司
运输及相关服务
| 19,011,613.81 | 2,847,157.74 |
重庆长航宜化航运有限公司
运输及相关服务
| 13,886,608.97 | 30,164,904.69 |
上海长航国际海运有限公司
运输及相关服务
| 12,764,911.62 | 2,055,399.90 |
中国外运甘肃有限公司
运输及相关服务
| 12,229,740.01 | 17,593,969.48 |
河北石家庄元氏中外运仓储物流有限公司
运输及相关服务
| 11,551,588.15 | - |
招商局重工（江苏）有限公司
运输及相关服务
| 10,173,834.62 | 11,221,172.23 |
武汉长伟国际航运实业有限公司
运输及相关服务
| 9,855,246.23 | - |
河南外运保税物流有限责任公司
运输及相关服务
| 9,690,757.06 | 5,563,570.59 |
长江国际货物运输代理有限公司
运输及相关服务
| 7,539,484.14 | - |
海宏轮船（香港）有限公司
运输及相关服务
| 7,534,559.63 | - | ||
| Associated Maritime Company Inc. |
运输及相关服务
| 6,274,623.57 | - |
北京外运汽车运输有限公司
运输及相关服务
| 6,202,792.51 | - |
招商局国际码头（青岛）有限公司
运输及相关服务
| 4,291,294.93 | - |
天津外运有限公司
运输及相关服务
| 3,973,460.77 | 10,259,198.29 |
中国扬子江轮船股份有限公司
运输及相关服务
| 3,603,821.80 | 2,799,528.08 |
苏州中外运仓储有限公司
运输及相关服务
| 3,303,935.10 | - |
南京金陵船厂有限公司
运输及相关服务
| 3,299,550.78 | 4,095,528.17 |
南京扬洋化工运贸有限公司
运输及相关服务
| 2,746,183.77 | 1,014,482.85 |
招商港务（深圳）有限公司
运输及相关服务
| 2,734,042.18 | - |
招商局食品（深圳）有限公司
运输及相关服务
| 2,591,671.55 | 2,710,862.07 |
上海外贸仓储解放岛储运有限公司
运输及相关服务
| 2,462,028.27 | - |
北京外运陆运有限公司
运输及相关服务
| 2,417,579.61 | 21,291,051.67 |
深圳市招商蛇口资产管理有限公司
运输及相关服务
| 2,358,490.57 | - |
重庆万桥交通科技发展有限公司
运输及相关服务
| 2,239,996.80 | - |
深圳迅隆船务有限公司
运输及相关服务
| 2,221,884.00 | - |
上海外贸杨行储运有限公司
运输及相关服务
| 2,221,698.08 | - |
江苏外运物流有限责任公司
运输及相关服务
| 2,110,950.46 | - |
中外运集装箱运输（香港）有限公司
运输及相关服务
| 2,083,026.02 | 19,002,791.21 |
中国外运河北有限公司
运输及相关服务
| 1,990,398.84 | 128,807.32 |
长航货运有限公司
运输及相关服务
| 1,945,175.92 | - |
中国外运内蒙古有限公司
运输及相关服务
| 1,735,402.89 | 3,543,152.40 |
中国外运河南公司
运输及相关服务
| 1,669,685.00 | - |
银川中外运陆港物流有限公司
运输及相关服务
| 1,613,768.64 | - |
南京石油运输有限公司
运输及相关服务
| 1,569,931.78 | - |
九江长伟国际货运代理有限公司
运输及相关服务
| 1,416,544.82 | - |
上海新洋山集装箱运输有限公司
运输及相关服务
| 1,401,220.80 | 2,060,855.21 |
中国外运陕西有限公司
运输及相关服务
| 1,143,027.39 | 3,691,190.18 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 174 -
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 本年金额 | 上年金额 |
九江长伟国际船舶代理有限公司
运输及相关服务
| 1,086,183.66 | 13,056,276.10 |
重庆长航天一物流有限公司
运输及相关服务
| 1,046,698.24 | - |
湖北中外运仓码物流有限公司
运输及相关服务
| 863,988.78 | 10,152,133.13 |
中国外运阿拉山口公司
运输及相关服务
| 319,215.21 | 3,132,777.72 |
中国外运湖南有限公司
运输及相关服务
| 253,047.00 | 2,801,468.00 |
广西外运凭祥有限公司
运输及相关服务
| 219,244.85 | 2,343,781.00 |
北京外运物流中心有限公司
运输及相关服务
| 151,641.50 | 34,340,753.44 |
河北中外运久凌储运有限公司
运输及相关服务
| 39,664.52 | 4,775,392.62 |
黄石中外运国际货运代理有限公司
运输及相关服务
| 19,592.38 | 5,425,426.80 |
中外运国际贸易有限公司
运输及相关服务
| 9,064.00 | 3,678,681.10 |
北京外运三间房仓库有限公司
运输及相关服务
| - | 8,546,866.74 |
中国外运海南有限公司
运输及相关服务
| - | 6,295,470.48 |
中国外运广西梧州有限公司
运输及相关服务
| - | 18,507,896.47 |
武汉长江轮船有限公司
运输及相关服务
| - | 8,300,997.45 |
其他
运输及相关服务
| 9,537,518.55 | 27,199,976.71 | ||
| 合营企业 | —— | 217,026,954.81 | 332,262,456.30 |
中外运
敦豪国际航空快件有限公司
运输及相关服务
| 51,753,489.33 | 50,181,629.98 |
中外运安迈世（上海）国际航空快递有限公司
运输及相关服务
| 47,172,062.67 | 15,670,288.19 |
上海通运国际物流有限公司
运输及相关服务
| 33,672,251.60 | 10,727,194.27 |
中外运
日新国际货运有限公司
运输及相关服务
| 21,276,475.79 | 25,735,142.68 |
上海联和冷链物流有限公司
运输及相关服务
| 9,690,111.07 | 9,007,521.64 |
江苏日新外运国际运输有限公司
运输及相关服务
| 9,334,213.23 | 9,515,746.49 |
中外运空运（法国）有限公司
运输及相关服务
| 9,027,498.99 | - |
中外运泓丰（上海）国际物流有限公司
运输及相关服务
| 5,170,598.33 | 10,045,027.31 | ||
| MAXX LOGISTICS LTD. |
运输及相关服务
| 4,135,206.04 | 3,962,780.56 |
中外运沙伦氏物流有限公司
运输及相关服务
| 4,020,920.76 | - |
北京中外运华力物流有限公司
运输及相关服务
| 3,910,444.28 | 18,457,103.26 |
威海综合保税区泓信供应链管理有限公司
运输及相关服务
| 3,839,610.62 | - |
荣运（厦门）供应链有限公司
运输及相关服务
| 3,510,812.37 | 2,266,145.60 |
张家港保税港区中外运长江国际物流有限公司
运输及相关服务
| 3,440,358.52 | - |
宁波太平国际贸易联运有限公司
运输及相关服务
| 1,367,656.93 | 159,494,195.04 |
东莞市中外运跨晟电子商务有限公司
运输及相关服务
| 1,305,142.94 | 1,617,028.05 |
中国外运（巴基斯坦）物流有限公司
运输及相关服务
| 258,601.83 | 2,393,288.29 |
上海华星国际集装箱货运有限公司
运输及相关服务
| 224,439.87 | 2,272,304.51 |
中外运普菲斯物流（上海）有限公司
运输及相关服务
| 146,167.06 | 321,409.73 |
东莞港集装箱港务有限公司
利息收入
| 1,266,836.69 | 3,301,909.45 |
中国外运苏州物流中心有限公司
利息收入
| 666,187.50 | 693,500.00 |
中外运泸州港保税物流有限公司
利息收入
| 272,000.00 | 288,000.00 |
其他
运输及相关服务
| 1,565,868.39 | 6,312,241.25 | ||
| 联营企业 | —— | 152,322,735.86 | 88,817,966.48 |
威海威东航运有限公司
运输及相关服务
| 83,096,195.42 | 7,942,262.87 |
天津世运物流有限公司
运输及相关服务
| 12,402,455.21 | 27,822,429.85 |
天津润峰物流有限公司
运输及相关服务
| 11,655,030.00 | 9,421,515.81 |
招商局物流集团南京有限公司
运输及相关服务
| 10,284,186.29 | 5,546,823.88 |
南通中外运王子港储有限公司
运输及相关服务
| 9,497,440.03 | - |
沈阳富运冷链物流有限公司
运输及相关服务
| 6,071,428.56 | 8,095,238.08 |
中外运华杰国际物流（北京）有限公司
运输及相关服务
| 4,101,931.97 | 7,354,856.73 |
青岛裕佳昌外运集装箱储运有限公司
运输及相关服务
| 2,160,580.87 | 5,770,346.10 |
中国国际展览运输有限公司
运输及相关服务
| 1,321,335.28 | 2,533,354.28 |
中新南向通道（重庆）物流发展有限公司
运输及相关服务
| 100,864.83 | 6,036,653.99 |
上海普安仓储有限公司
利息收入
| 4,498,591.47 | 4,982,887.84 |
路凯包装设备租赁（上海）有限公司
利息收入
| 4,370,736.99 | - |
其他
运输及相关服务
| 2,761,958.94 | 3,311,597.05 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 175 -
| 关联方名称 | 关联交易内容 | 本年金额 | 上年金额 |
| 最终控制方之联营公司 | —— | 339,001,960.83 | 80,843,384.94 |
中粮招商局（深圳）粮食电子交易中心有限公司
运输及相关服务327,573,841.06 70,437,751.10招商银行股份有限公司
运输及相关服务
| 79,159.14 | - |
招商银行股份有限公司
利息收入
| 11,348,960.63 | 10,405,633.84 | ||
| 其他关联方 | —— | 45,318,630.85 | - |
海洋网联船务（中国）有限公司
运输及相关服务
| 45,318,630.85 | - | ||
| 提供劳务合计 | —— | 2,158,715,108.28 | 1,344,574,341.89 |
关联受托管理
于2017年1月1日，本公司与中国外运长航续签了《托管协议》，协议约定中国外运长航将其部分下属公司的经营管理托管给本公司，本公司依据协议约定以人工成本费用为定价依据确定的托管成本向中国外运长航收取托管费，托管期限为2017年1月1日至2018年12月31日，托管费为每年人民币10,377,358.50元。
2019年1月，本公司与中国外运长航续签了《托管协议》，继续受托管理中国外运长航部分下属公司，托管期限为2019年1月1日至2021年12月31日，托管费分为固定部分和浮动部分，其中固定部分为每年1,500万元，浮动部分根据当年的“一企一策”方案执行情况与被托管企业经营性利润完成情况等因素确定。
关联租赁情况
1) 本集团作为出租方
| 承租方名称 | 租赁资产种类 | 本年确认的租赁收入 | 上年确认的租赁收入 |
中外运集装箱运输有限公司
运输设备
| 41,455,524.99 | 56,005,180.62 |
中国外运阳光速航运输有限公司 房屋建筑物、运输设备26,203,537.39 28,653,818.08中外运集装箱运输（香港）有限公司
运输设备
| 23,836,219.85 | 16,356,530.87 |
沈阳富运冷链物流有限公司
房屋建筑物
| 6,071,428.56 | - |
重庆长航天一物流有限公司 运输设备2,841,380.08 690,699.29中国扬子江轮船股份有限公司
运输设备
| 2,304,868.38 | 2,020,575.73 |
上港外运集装箱仓储服务有限公司
房屋建筑物
| 597,406.60 | 632,475.34 |
重庆长江轮船有限公司
运输设备
| - | 1,362,163.87 |
中外运上海（集团）有限公司
家具
| - | 6,839,085.84 |
招商港务（深圳）有限公司
房屋建筑物
| - | 972,817.92 |
其他
房屋建筑物、运输设备、其他
809,350.09 1,185,854.30
| 资产 | |||
| 合计 | —— | 104,119,715.94 | 114,719,201.86 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 176 -
十、 关联方关系及其交易-续
4. 关联方交易情况 - 续
（4） 关联租赁情况 -续
2) 本集团作为承租方
| 出租方名称 | 租赁资产种类 | 本年租赁支出 | 上年确认的租赁费 |
北京奥城五合置业有限公司
土地房屋建筑物
| 53,135,154.48 | 59,587,646.02 |
中外运上海（集团）有限公司
土地房屋建筑物
| 16,033,845.51 | 20,020,370.59 |
深圳市蛇口新时代置业管理有限公司
土地房屋建筑物
| 8,250,124.86 | 6,803,104.76 |
福建外运马江储运有限公司
土地房屋建筑物
| 6,697,656.00 | - |
山东外运有限公司
土地房屋建筑物
| 5,965,484.59 | 6,684,498.64 |
招商局国际码头（青岛）有限公司
土地房屋建筑物
| 4,623,478.87 | 1,710,179.58 |
辽宁外运有限公司
土地房屋建筑物
| 2,687,628.94 | 4,792,424.87 |
广东外运黄埔有限公司
土地房屋建筑物
| 2,535,309.95 | 2,462,227.92 |
中国外运金陵有限公司
土地房屋建筑物
| 2,451,800.88 | 2,591,220.30 |
天津外运滨海物流管理有限公司
土地房屋建筑物
| 1,445,448.58 | 2,435,589.76 |
福建外运河西储运有限公司
土地房屋建筑物
| 1,210,490.40 | - |
天津外运有限公司
土地房屋建筑物
| 1,189,669.35 | 1,803,630.42 |
深圳市招商创业有限公司
土地房屋建筑物
| 1,152,283.09 | - |
北京海昌大厦有限公司
土地房屋建筑物
| 1,139,208.78 | - |
苏州中外运仓储有限公司
土地房屋建筑物
1,122,152.88
-
招商局保税物流有限公司
土地房屋建筑物
| 1,073,773.97 | 6,378,032.20 |
宁波外运甬通物流有限公司
土地房屋建筑物
| 600,000.00 | 1,200,000.00 |
招商局蛇口工业区控股股份有限公司
土地房屋建筑物
| 572,596.57 | 620,631.35 |
山东外运烟台有限公司
土地房屋建筑物
| 565,863.76 | 904,391.11 |
厦门外运有限公司
土地房屋建筑物
| 461,975.72 | 1,430,298.81 |
中国外运连云港有限公司
土地房屋建筑物
| 400,000.00 | 1,147,561.90 |
中国外运（深圳）有限公司
土地房屋建筑物
| 53,300.00 | 717,993.22 |
深圳招商物业管理有限公司
土地房屋建筑物
| - | 1,437,576.48 |
中国外运河北有限公司
土地房屋建筑物
| - | 343,849.24 |
深圳市南油（集团）有限公司
土地房屋建筑物
| - | 1,055,498.19 |
青岛华盛空港物流有限公司
土地房屋建筑物
| - | 1,091,235.84 |
河南中外运久凌储运公司
土地房屋建筑物
| - | 4,132,948.56 |
其他
土地房屋建筑物、运输设备、其他资产
2,645,482.91
2,301,389.65
| 合计 | —— | 116,012,730.09 | 131,652,299.41 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 177 -
十、 关联方关系及其交易-续
4. 关联方交易情况 - 续
关联担保情况
1) 本集团作为担保方
融资担保：
| 被担保方 | 年末担保余额 |
| 年初担保余额 | 担保起始日 |
| 担保到期日 | 担保是否已经履行完毕 |
招商局船务企业有限公司
| 2,300,000,000.00 | 2,300,000,000.00 | 2018-6-24 | 2021-6-24 |
否
| CHINA ASSESS INVESTMENT LIMITED |
1,279,148,652.00
1,251,161,028.00 2017-12-22 2020-12-22否招商局船务企业有限公司
| 852,765,768.00 | 834,107,352.00 | 2017-12-22 | 2020-12-22 |
否招商局中白商贸物流股份有限公司
| 443,928,962.84 | 601,568,957.74 |
| 2016-5-31 | 2031-5-30 |
否
江门高新港务发展有限公司
| 187,652,588.56 | 560,000,000.00 | 2018-12-18 | 2021-12-17 |
否
上海中外运冷链物流有限公司
| 155,303,811.32 |
| 120,740,648.03 | 2017-3-29 | 2032-3-26 |
否
深圳海星港口发展有限公司
| 98,340,000.00 | - | 2019-7-1 | 2037-7-1 |
否
东莞港集装箱港务有限公司
| 16,383,681.74 | 17,419,500.00 | 2015-8-27 | 2023-1-9 |
否
中外运沙伦氏物流有限公司
| 14,937,055.48 | 14,937,055.48 | 2016-7-1 | 2021-6-30 |
否中外运物流有限公司
| - | 130,000,000.00 | 2017-12-25 | 2020-12-25 |
是
中外运泸州港保税物流有限公司
| - |
| 19,380,000.00 | 2017-1-10 | 2022-1-10 |
是
中国外运（香港）物流有限公司
| - |
| 343,160,000.00 | 2017-6-6 | 2020-6-6 |
是
招商局物流深圳有限公司
| - | 55,000,000.00 | 2017-10-20 | 2019-10-19 |
是
宏光发展有限公司
| - | 683,436,000.00 | 2018-6-5 | 2019-6-6 |
是
授信担保：
本集团为所属子公司向招商局集团财务有限公司、招商银行股份有限公司申请授信额度提供担保，授信的有效期一般为1年，授信额度可在有效期内滚动循环使用。截止2019年12月31日，本集团为所属子公司提供授信担保额度为439,500,000.00元。
经营类担保：
本集团为所属子公司及合联营公司操作项目物流、装卸作业、投标业务、海运订舱代理、仓储服务等业务及为开展上述经营业务进行的资产交易提供经营类担保，截止至2019年12月31日，为子公司及合联营公司提供的经营类担保余额为18,240,802.86元。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 178 -
十、 关联方关系及其交易-续
4. 关联方交易情况 - 续
（5） 关联担保情况 -续
2) 本集团作为被担保方
| 担保方 | 期末担保余额 |
| 期初担保余额 | 担保起始日 |
| 担保到期日 | 担保是否已经履行完毕 |
招商局集团（香港）有限公司（注）
| 1,286,772,386.95 | 1,291,557,005.68 | 2015-6-25 | 2030-6-30 |
否
注：为建设香港“青衣181项目”物流中心融资需要，本公司之子公司港瑞物流有限公司与国家开发银行签署授信协议，取得总额为港币290,000万元（折合人民币254,098万元）的授信。本公司之关联方招商局集团（香港）有限公司提供全额担保。
关联方资金拆借
关联方
| 关联方 | 拆借金额 | 起始日 | 到期日 | 说明 |
| 拆入 | ||||
| 招商局集团财务有限公司 | 500,000,000.00 | 2018-01-02 | 2020-04-16 | |
一年内到期的非流动负债
招商局集团财务有限公司
| 100,000,000.00 | 2019-12-17 | 2022-12-17 |
长期借款
广东外运有限公司
| 91,938,455.02 | 2013-08-22 | 2023-08-21 |
长期应付款
| 中国外运长航集团有限公司 | 80,718,773.77 | 2014-09-28 |
无固定到期期限
长期应付款
中国外运长航集团有限公司
| 20,000,000.00 | 2016-03-27 | 2034-03-06 |
长期应付款
| 拆出 | ||||
| 中国外运苏州物流中心有限公司 | 49,875,000.00 | 2016-08-17 | 2026-8-17 | |
长期应收款、一年内到期的非流动资产
上海普安仓储有限公司
| 34,880,000.00 | 2017-04-18 | 2024-12-30 |
长期应收款、一年内到期的非流动资产
董事、监事、总经理及高级管理人员薪酬
1) 董事、监事及总经理薪酬
项目
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
| 董事： |
——
——
袍金
| 589,473.76 | 444,117.65 |
其他酬金
——
——
| - |
工资、津贴及非现金利益
| 2,573,850.85 | 3,824,058.13 | |
| - |
酌定花红
| 1,577,113.54 | 3,570,000.00 | |
| - |
养老金计划供款
| 432,471.01 | 540,304.25 | |
| 监事： |
——
——
袍金
| 190,476.16 | 166,168.73 |
其他酬金
——
——
| - |
工资、津贴及非现金利益
| 667,202.96 | 300,322.50 | |
| - |
酌定花红
| 690,189.00 | 381,945.00 | |
| - |
养老金计划供款
| 189,656.76 | 83,282.46 |
注：以上披露的董事袍金包括向独立非执行董事支付的人民币589,473.76元（上年：人民币444,117.65元）。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 179 -
十、 关联方关系及其交易-续
4. 关联方交易情况 - 续
（7） 董事、监事、总经理及高级管理人员薪酬 -续
2) 董事、监事及总经理薪酬范围
| 项目 | 董事袍金 |
| 工资、津贴及非现金利益 | 酌定花红 |
| 养老金计划供款 | 合计 |
董事：
| 本年 | |||||
| - |
李关鹏
| - | 1,125,988.98 | 735,000.00 | 179,964.48 | 2,040,953.46 | |
| - |
宋德星
| - | - | - | - | ||
| - |
宋嵘
| - | 1,060,488.98 | 689,150.00 | 166,803.48 | 1,916,442.46 | |
| - |
粟健
| - | - | - | - | - | |
| - |
熊贤良
| - | - | - | - | - | |
| - |
江舰
| - | - | - | - | - | |
| - |
许克威
| - | - | - | - | - | |
| - |
王泰文
| 147,368.44 | - | - | - | 147,368.44 | |
| - |
孟焰
| 147,368.44 | - | - | - | 147,368.44 | |
| - |
宋海清
| 147,368.44 | - | - | - | 147,368.44 | |
| - |
李倩
| 147,368.44 | - | - | - | 147,368.44 | |
| - |
王宏（离任）
| - | - | - | - | ||
| - |
王林（离任）
| - | 139,844.02 | 152,963.54 | 45,468.52 | 338,276.08 | |
| - |
吴学明（离任）
| - | 247,528.87 | - | 40,234.53 | 287,763.40 |
监事：
| - |
刘英杰
| - | - | - | - | ||
| - |
周放生
| 95,238.08 | - | - | - | 95,238.08 | |
| - |
范肇平
| 95,238.08 | - | - | - | 95,238.08 | |
| - |
任东晓
| - | 299,496.98 | 314,875.00 | 88,172.04 | 702,544.02 | |
| - |
毛征
| - | 367,705.98 | 375,314.00 | 101,484.72 | 844,504.70 | |
| 上年 |
董事：
| - |
王宏
| - | - | - | - | - | |
| - |
宋德星
| - | - | - | - | - | |
| - |
李关鹏
| - | 1,119,574.50 | 1,050,000.00 | 140,470.62 | 2,310,045.12 | |
| - |
宋嵘
| - | 1,014,574.50 | 945,000.00 | 132,199.50 | 2,091,774.00 | |
| - |
王林
| - | 832,834.63 | 787,500.00 | 145,235.03 | 1,765,569.66 | |
| - |
吴学明
| - | 857,074.50 | 787,500.00 | 122,399.10 | 1,766,973.60 | |
| - |
许克威
| - | - | - | - | - | |
| - |
王泰文
| 166,176.47 | - | - | - | 166,176.47 | |
| - |
孟焰
| 92,647.06 | - | - | - | 92,647.06 | |
| - |
宋海清
| 92,647.06 | - | - | - | 92,647.06 | |
| - |
李倩
| 92,647.06 | - | - | - | 92,647.06 |
监事：
| - |
周放生
| 107,352.94 | - | - | - | 107,352.94 | |
| - |
范肇平
| 58,815.79 | - | - | - | 58,815.79 | |
| - |
任东晓
| - | 300,322.50 | 381,945.00 | 83,282.46 | 765,549.96 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 180 -
十、 关联方关系及其交易-续
4. 关联方交易情况 - 续
（7） 董事、监事、总经理及高级管理人员薪酬 -续
2） 董事、监事及总经理薪酬范围 -续
注：李关鹏董事上年兼任本公司总经理，上年薪金包括其作为总经理的报酬；2019年4月
辞去总经理职务；
王林董事上年兼任本公司副总经理，同时作为本公司全资子公司华东外运董事长，上年薪金包括其作为上述职务的报酬；2019年4月辞去董事职务；
吴学明董事上年兼任本公司副总经理，上年薪金包括其作为副总经理的报酬； 2019年4月辞去董事职务；
王宏于2019年2月辞去董事职务；
粟健、熊贤良、江舰于2019年6月5日起担任董事。
3) 宋德星董事、许克威董事、粟健董事、熊贤良董事、江舰董事本年未在本公司领取
薪酬。
4) 五位最高薪酬人士
本年薪酬最高的前五位中2位是董事（上年：3位），其薪酬详情已载于上文中。其余3位（上年度：2位）非董事及非监事的最高雇员本年酬金详情如下：
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
| 工资、津贴及非现金利益 | 2,518,536.06 | 1,681,734.63 |
酌定花红
| 1,617,000.00 | 1,575,000.00 |
养老金计划供款
| 374,929.14 | 227,635.03 |
薪酬介于下列范围的非董事及非监事最高薪酬雇员的人数如下：
| 项目 | 本年人数 | 上年人数 |
港币
以下
| 0 | 0 |
港币
至港币
| 1,500,000 | 0 | 0 |
港币
至港币
| 2,000,000 | 3 | 2 |
| 港币2,000,001至港币2,500,000 | 0 | 0 |
5) 除宋德星董事、粟健董事、熊贤良董事、江舰董事、许克威董事本年未在本公司领
取薪酬外，本年公司概无任何董事放弃或同意放弃任何薪酬。以往记录期，本公司概无向任何董事、监事或五位最高薪酬人士支付任何薪酬，作为吸引彼等加入或于加入本公司时的奖励或作为离职补偿。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 181 -
十、 关联方关系及其交易-续
4. 关联方交易情况 - 续
（7） 董事、监事、总经理及高级管理人员薪酬 -续
6) 主要管理层薪酬
主要管理层薪酬（包括已付及应付董事、监事及高级管理层的金额）如下：
| 项目 | 本年金额 |
工资、津贴及非现金利益
| 上年金额 | |
| 8,262,311.14 |
8,664,804.13
酌定花红
| 5,568,839.00 | 8,099,445.00 |
养老金计划供款
1,205,840.09
| 1,332,172.38 | ||
| 合计 | 15,163,322.52 | 17,970,089.22 |
关联方资产转让
| 关联方 | 关联交易内容 | 本年金额 | 上年金额 |
广东外运有限公司
股权投资转让
| 75,610,000.00 | - |
南京长江油运有限公司 股权投资转让
| 14,791,047.00 | - |
中外运上海（集团）有限公司 股权投资转让6,296,520.00 -北京外运物流中心有限公司
无形资产转让
249,622.65 -长航货运有限公司
固定资产转让
| - | 52,747,074.11 |
招商局蛇口工业区控股股份有限公司 固定资产转让
| - | 7,554,285.85 |
关联方存款
本集团2019年1-12月在招商银行股份有限公司的存入存款和支取存款的差额为净存入人民币101,535,257.74元，2019年1-12月在招商局集团财务有限公司的存入存款和支取存款的差额为净存入人民币303,206,346.65元。
商标许可使用
本集团与中国外运长航于2015年3月份签署了《商标许可使用协议》，授权本集团无偿使用中国外运长航注册号为779072的“SINOTRANS”等十项商标，使用期限为2015年3月1日至2025年2月28日。
其他
2019 年12月19日，本公司 2019 年度第一期人民币定向资产支持票据（以下简称“本期票据”）在中国银行间市场交易商协会发行，发行总额为11亿元人民币。2019年12月20日，本期票据发行完成资金募集。招商证券股份有限公司作为本期票据的联席主承销商并购买资产支持票据16,250万元人民币。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 182 -
十、 关联方关系及其交易-续
4. 关联方交易情况 - 续
主要债权债务往来余额
| 科目 | 关联方名称 | 期末余额 | 期初余额 |
| 银行存款 | 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 3,840,372,185.49 | 3,537,165,838.84 |
招商局集团财务有限公司
| 3,840,372,185.49 | 3,537,165,838.84 | ||
| 最终控制方之联营公司 | 408,188,903.10 | 306,653,645.36 | |
招商银行股份有限公司
| 408,188,903.10 | 306,653,645.36 | ||
| 应收账款 | 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 85,156,846.14 | 79,348,101.20 |
中外运集装箱运输有限公司
| 20,334,447.39 | 21,148,836.85 | ||
中国外运阳光速航运输有限公司
| 19,237,755.12 | 21,140,421.58 | ||
中外运集装箱运输（香港）有限公司
| 3,953,575.52 | 6,353,674.71 | ||
中国外运甘肃有限公司
| 3,636,796.73 | 6,640,249.97 | ||
上海招商明华船务有限公司
| 3,147,066.90 | - | ||
长航国际海运（新加坡）公司
| 3,015,842.48 | - | ||
招商局南京油运股份有限公司
| 2,964,915.99 | 1,292,245.55 | ||
深圳市招商蛇口资产管理有限公司
| 2,500,000.00 | - | ||
远升有限公司
| 2,376,662.87 | 2,902,664.27 | ||
北京外运陆运有限公司
| 2,350,626.45 | - | ||
中国外运内蒙古有限公司
| 2,227,976.07 | - | ||
河南外运保税物流有限责任公司
| 2,181,245.67 | 1,908,992.33 | ||
重庆万桥交通科技发展有限公司
| 2,010,832.20 | 5,410,832.20 | ||
大连港集发物流有限责任公司
| 1,507,794.40 | - | ||
重庆长航宜化航运有限公司
| 1,408,699.44 | - | ||
长江国际货物运输代理有限公司
| 1,204,053.07 | - | ||
招商局国际码头（青岛）有限公司
| 1,006,844.56 | - | ||
中外运国际贸易有限公司
| 185,368.00 | 1,273,467.30 | ||
河北中外运久凌储运有限公司
| - | 3,120,471.05 | ||
天津外运有限公司
| - | 1,006,068.37 | ||
其他
| 9,906,343.28 | 7,150,177.02 | ||
| 合营及联营企业 | 52,143,191.84 | 57,485,228.94 | |
中外运敦豪国际航空快件有限公司
| 9,871,054.68 | 9,941,732.43 | ||
中外运
日新国际货运有限公司
| 5,034,966.32 | 4,187,788.38 | ||
威海威东航运有限公司
| 3,359,386.50 | 1,981,779.85 | ||
沈阳金运汽车物流有限公司
| 3,219,247.88 | - | ||
招商局物流集团南京有限公司
| 2,215,358.60 | 8,915,805.49 | ||
中国国际展览运输有限公司
| 2,114,547.86 | 1,299,189.51 | ||
宁波太平国际贸易联运有限公司
| 2,043,276.43 | - | ||
江苏日新外运国际运输有限公司
| 1,843,924.47 | 2,475,982.75 | ||
天津润峰物流有限公司
| 1,668,890.21 | 2,230,057.25 | ||
青岛裕佳昌外运集装箱储运有限公司
| 1,625,092.65 | 383,610.74 | ||
天津世运物流有限公司
| 1,491,060.47 | 4,784,947.76 | ||
上海联和冷链物流有限公司
| 1,483,843.93 | 1,729,644.17 | ||
中外运普菲斯亿达
上海
| ) |
物流有限公司
| 1,391,981.65 | - |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 183 -
| 科目 | 关联方名称 |
| 期末余额 | 期初余额 |
中外运泓丰（上海）国际物流有限公司
| 1,362,686.85 | 1,373,368.70 | ||
中外运安迈世（上海）国际航空快递有限公司
| 1,194,080.19 | - | ||
北京中外运华力物流有限公司
| 1,109,362.60 | 3,988,629.85 | ||
路凯供应链管理（嘉兴）有限公司
| 1,085,053.73 | - | ||
| MAXX LOGISTICS LTD. | 1,037,359.62 | 5,301,707.72 | |
中国扬子江轮船股份有限公司
| 810,779.48 | - | ||
中外运华杰国际物流（北京）有限公司
| 486,340.74 | 1,222,752.08 | ||
中外运空运（法国）有限公司
| - | 3,888,512.88 | ||
其他
| 7,694,896.98 | 3,779,719.38 | ||
| 最终控制方之联营公司 | 3,339,450.42 | 7,773,949.46 | |
中粮招商局（深圳）粮食电子交易中心有限公司
| 3,339,450.42 | 7,773,949.46 | ||
| 其他关联方 | 7,365,140.07 | 1,539,924.22 | |
海洋网联船务（中国）有限公司
| 7,365,140.07 | 1,539,924.22 | ||
| 应收账款合计金额 | 148,004,628.47 | 146,147,203.82 | |
| 其他应收款 | 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 63,494,103.97 | 21,804,626.08 |
中国外运长航集团有限公司
| 27,150,710.30 | - | ||
长航货运有限公司
| 18,877,058.04 | 18,140,978.54 | ||
深圳市招商蛇口资产管理有限公司
| 5,000,000.00 | - | ||
深圳市南油（集团）有限公司
| 2,834,077.64 | - | ||
招商局保税物流有限公司
| 2,004,623.64 | 907,597.84 | ||
上海中外运钱塘有限公司
| 1,800,000.00 | - | ||
深圳市蛇口新时代置业管理有限公司
| 1,382,372.00 | - | ||
其他
| 4,445,262.35 | 2,756,049.70 | ||
| 合营及联营企业 | 86,303,289.25 | 430,244,956.81 | |
沈阳金运汽车物流有限公司
| 19,905,205.04 | - | ||
中国外运吉布提公司
| 19,546,555.39 | 8,209,463.65 | ||
| MAXX LOGISTICS LTD. | 16,529,370.43 | 16,246,197.06 | |
中外运泓丰（上海）国际物流有限公司
| 7,042,454.77 | 9,406,544.19 | ||
中外运
敦豪国际航空快件有限公司
| 5,107,749.26 | 3,626,802.32 | ||
中国外运（巴基斯坦）物流有限公司
| 3,625,546.01 | 2,234,797.78 | ||
大连京大国际货运代理有限公司
| 3,600,000.00 | 3,717,450.00 | ||
广西运宇港务有限公司
| 2,500,000.00 | 2,500,000.00 | ||
东莞市中外运跨晟电子商务有限公司
| 2,192,033.55 | 4,779.37 | ||
南京华兴装卸服务有限公司
| 1,776,601.48 | - | ||
中国外运土耳其有限公司
| 1,661,347.41 | 1,321,351.08 | ||
中外运泸州港保税物流有限公司
| 636,000.00 | 5,175,172.51 | ||
招商局物流集团南京有限公司
| 100,000.00 | 1,371,105.55 | ||
路凯包装设备租赁（上海）有限公司
| - | 340,101,840.13 | ||
路凯供应链管理（嘉兴）有限公司
| - | 20,014,499.97 | ||
东莞港集装箱港务有限公司
| - | 14,817,206.31 | ||
其他
| 2,080,425.91 | 1,497,746.89 | ||
| 其他关联方 | 300,000.00 | 9,394,958.06 | |
海洋网联船务（中国）有限公司
| 300,000.00 | 9,394,958.06 | ||
| 其他应收款合计 | 150,097,393.22 | 461,444,540.95 | |
| 应收股利 | 合营及联营企业 | 22,797,362.80 | 63,826,982.07 |
中联理货有限公司
| 20,000,000.00 | 10,000,000.00 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 184 -
| 科目 | 关联方名称 |
| 期末余额 | 期初余额 |
中国国际展览运输有限公司
| 2,797,362.80 | - | ||
深圳市海星港口发展有限公司
| - | 25,949,781.00 | ||
新陆桥（连云港）码头有限公司
| - | 19,718,775.91 | ||
武汉港集装箱有限公司
| - | 6,000,000.00 | ||
华力环球运输有限公司
| - | 622,425.16 | ||
中国外运（巴基斯坦）物流有限公司
| - | 1,536,000.00 | ||
| 预付款项 | 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 56,394,423.97 | 6,707,243.87 |
招商局南京油运股份有限公司
| 23,150,273.01 | - | ||
上海吴淞口国际邮轮港发展有限公司
| 6,193,887.72 | - | ||
中石化长江燃料有限公司
| 5,507,399.51 | - | ||
中国外运陕西有限公司
| 4,554,258.90 | - | ||
福建外运马江储运有限公司
| 3,650,222.52 | - | ||
营口港融大数据股份有限公司
| 1,804,842.58 | - | ||
银川中外运陆港物流有限公司
| 1,772,727.28 | - | ||
大连集发国际货运有限公司
| 1,635,792.26 | - | ||
大连港集团有限公司
| 1,286,960.41 | - | ||
厦门外运有限公司
| 0.04 | 1,400,000.00 | ||
中国外运河北唐山公司
| - | 1,631,055.80 | ||
其他
| 6,838,059.74 | 3,676,188.07 | ||
| 合营及联营企业 | 26,209,605.93 | 47,587,534.56 | |
唐山港中外运船务代理有限公司
| 10,251,199.63 | 30,195,891.63 | ||
中外运华杰国际物流
北京
| ) |
有限公司
| 5,238,682.64 | - | ||
中国外运菲律宾公司
| 4,830,605.40 | - | ||
江苏江阴港港口集团股份有限公司
| 1,329,512.26 | - | ||
中国外运苏州物流中心有限公司
| 653,243.85 | 1,049,168.76 | ||
南京华兴装卸服务有限公司
| 340,000.00 | 2,286,676.08 | ||
| MAXX LOGISTICS LTD. | - | 1,119,310.19 | |
辽宁外运恒久运输服务有限公司
| - | 8,587,851.98 | ||
其他
| 3,566,362.15 | 4,348,635.92 | ||
| 其他关联方 | 81,277.68 | - | |
海洋网联船务
中国
| ) |
有限公司
| 81,277.68 | - | ||
| 预付款项合计 | 82,685,307.58 | 54,294,778.43 | |
| 一年内到期的非流动资产 | 合营及联营企业 |
12,085,000.00 59,564,215.69
中国外运苏州物流中心有限公司
| 7,125,000.00 | 7,125,000.00 | ||
上海普安仓储有限公司
| 4,960,000.00 | 4,400,000.00 | ||
东莞港集装箱港务有限公司
| - | 48,039,215.69 | ||
| 长期应收款 | 合营及联营企业 | 72,670,000.00 | 85,091,296.80 |
中国外运苏州物流中心有限公司
| 42,750,000.00 | 49,875,000.00 | ||
上海普安仓储有限公司
| 29,920,000.00 | 34,880,000.00 | ||
中国外运越南有限公司
| - | 336,296.80 | ||
| 应付账款 |
329,703,740.32 241,236,722.46
| 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | |
中外运集装箱运输有限公司
| 148,557,919.02 | 146,862,219.06 | ||
中国外运阳光速航运输有限公司
| 27,952,503.01 | 20,060,060.09 | ||
招商局南京油运股份有限公司
| 27,417,442.11 | 18,253,796.77 | ||
北京外运陆运有限公司
| 18,663,010.85 | - |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 185 -
| 科目 | 关联方名称 |
| 期末余额 | 期初余额 |
北京外运物流中心有限公司
| 14,232,990.97 | - | ||
大连集装箱码头有限公司
| 10,098,123.20 | - | ||
上海吴淞口国际邮轮港发展有限公司
| 9,862,381.35 | - | ||
上海长江国际船舶代理有限公司
| 7,947,544.00 | - | ||
河南中外运久凌储运公司
| 5,906,586.60 | 4,056,586.60 | ||
北京外运三间房仓库有限公司
| 4,853,072.13 | - | ||
北京外运汽车运输有限公司
| 3,574,154.93 | 6,974,056.23 | ||
中国外运陕西有限公司
| 2,676,637.77 | 36,100.00 | ||
上海中外运钱塘有限公司
| 2,603,018.87 | 2,534,091.15 | ||
上海长航海运发展有限公司
| 2,389,046.00 | - | ||
湛江港国际集装箱码头有限公司
| 2,321,046.95 | - | ||
上海长航国际海运有限公司
| 2,210,386.19 | 3,961,603.50 | ||
上海中外运张华浜储运有限公司
| 2,055,016.25 | 1,210,355.73 | ||
深圳招商蛇口国际邮轮母港有限公司
| 1,962,490.00 | - | ||
重庆长航天一物流有限公司
| 1,890,799.84 | - | ||
重庆长江轮船有限公司
| 1,886,857.90 | 5,311,393.38 | ||
中石化长江燃料有限公司
| 1,577,358.75 | 1,047,706.99 | ||
长江国际货物运输代理有限公司
| 1,357,326.82 | - | ||
河南外运保税物流有限责任公司
| 1,299,132.98 | 1,003,948.18 | ||
中国外运河北有限公司
| 1,138,184.08 | - | ||
无锡锡惠中外运仓储有限公司
| 951,207.84 | 1,706,971.38 | ||
中国外运内蒙古有限公司
| 744,466.42 | 1,540,772.08 | ||
江苏外运集装箱站有限公司
| 475,474.27 | 1,023,689.96 | ||
上海新洋山集装箱运输有限公司
| 313,585.70 | 1,027,014.47 | ||
河北中外运久凌储运有限公司
| 311,641.80 | 3,555,875.59 | ||
中外运集装箱运输
香港
| ) |
有限公司
| - | 3,397,964.83 | ||
深圳赤湾拖轮有限公司
| - | 4,861,669.00 | ||
上海长航国际商船（香港）有限公司
| - | 3,351,753.09 | ||
其他
| 22,474,333.72 | 9,459,094.38 | ||
| 合营及联营企业 | 114,639,074.11 | 62,727,527.85 | |
招商局物流集团南京有限公司
| 35,452,299.88 | 31,710,623.64 | ||
马鞍山天顺港口有限责任公司
| 8,579,827.16 | - | ||
中国外运吉布提公司
| 8,091,512.68 | - | ||
中新南向通道
重庆
| ) |
物流发展有限公司
| 7,426,086.98 | 3,313,551.55 | ||
南京华兴装卸服务有限公司
| 5,620,886.51 | 3,081,247.89 | ||
深圳市海易通科技有限责任公司
| 4,621,400.50 | - | ||
路凯包装设备租赁（上海）有限公司
| 4,465,067.67 | - | ||
中外运华杰国际物流
北京
| ) |
有限公司
| 4,413,793.49 | - | ||
威海威东航运有限公司
| 4,111,647.70 | 4,812,223.76 | ||
新陆桥（连云港）码头有限公司
| 3,435,172.07 | - | ||
沈阳恒路物流有限公司
| 3,207,266.17 | 2,123,398.43 | ||
辽宁外运恒久运输服务有限公司
| 2,277,395.84 | - | ||
宁波太平国际贸易联运有限公司
| 2,087,693.36 | - | ||
武汉港集装箱有限公司
| 1,671,312.41 | 2,157,474.57 | ||
中越外运物流有限公司
| 1,630,820.07 | - | ||
中国外运菲律宾公司
| 1,557,429.17 | - |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 186 -
| 科目 | 关联方名称 |
| 期末余额 | 期初余额 |
中国外运
| ( |
巴基斯坦
物流有限公司
| 1,538,016.62 | - | ||
中国外运苏州物流中心有限公司
| 1,253,484.02 | - | ||
中外运欧西爱斯国际快递有限公司
| 1,199,421.98 | - | ||
中外运沙伦氏物流有限公司
| 1,188,736.15 | 2,266,865.51 | ||
中外运泓丰
上海
| ) |
国际物流有限公司
| 25,716.00 | 5,535,805.93 | ||
上海通运国际物流有限公司
| 18,774.50 | 1,705,963.00 | ||
其他
| 10,765,313.18 | 6,020,373.57 | ||
| 其他关联方 | 35,758,741.22 | - | |
海洋网联船务
中国
| ) |
有限公司
| 29,817,972.36 | - | ||
宁波大榭招商国际码头有限公司
| 5,940,768.86 | - | ||
| 应付账款合计 | 480,101,555.65 | 303,964,250.31 | |
| 其他应付款 | 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 241,593,117.28 | 570,738,878.54 |
| RED BRAVES FINANCE LTD. | 117,091,203.59 | 115,193,998.39 | |
中外运上海（集团）有限公司
| 42,818,799.83 | 40,294,278.59 | ||
中国外运长航集团有限公司
| 37,402,187.77 | 45,803,163.87 | ||
四川中外运仓储服务有限公司
| 25,696,619.83 | 19,940,149.92 | ||
河南中外运久凌储运公司
| 6,243,459.15 | 9,481,229.56 | ||
大连港集团有限公司
| 4,085,912.00 | - | ||
广西中外运久凌储运有限公司
| 2,965,715.71 | 7,738,994.03 | ||
安徽外运直属储运有限公司
| 1,846,000.00 | 2,635,923.20 | ||
广东外运有限公司
| 824,518.52 | 4,328,897.98 | ||
北京外运汽车运输有限公司
| 240,000.00 | 1,460,000.00 | ||
山东外运有限公司
| - | 19,985,761.32 | ||
湖南中外运久凌储运有限公司
| - | 15,130,880.00 | ||
中国外运广西公司
| - | 10,150,385.09 | ||
北京外运汽车服务有限公司
| - | 5,535,000.00 | ||
北京外运机动车检测有限公司
| - | 5,000,000.00 | ||
湖北中外运仓码物流有限公司
| - | 5,860,000.00 | ||
招商证券资产管理股份有限公司
| - | 260,562,302.79 | ||
其他
| 2,378,700.88 | 1,637,913.80 | ||
| 合营及联营企业 | 68,084,462.42 | 91,047,525.86 | |
招商局物流集团南京有限公司
| 43,732,916.26 | 58,655,855.93 | ||
上海通运国际物流有限公司
| 14,415,000.00 | 14,100,000.00 | ||
上海星瀚船务代理有限公司
| 2,854,479.15 | 5,850,000.00 | ||
上海外红伊势达国际物流有限公司
| 2,486,200.00 | 2,296,200.00 | ||
沈阳富运冷链物流有限公司
| 1,544,280.00 | - | ||
荣运（厦门）供应链有限公司
| 1,000,000.00 | 1,000,000.00 | ||
其他
| 2,051,587.01 | 9,145,469.93 | ||
| 其他应付款合计 | 309,677,579.70 | 661,786,404.40 | |
| 应付股利 | 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 36,197,979.78 | 97,072,259.86 |
中国外运长航集团有限公司
| 36,125,719.92 | 97,000,000.00 | ||
中国外运江西公司
| 72,259.86 | 72,259.86 | ||
| 应付利息 | 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 26,339,510.69 | 46,235,212.31 |
中国外运长航集团有限公司
| 26,339,510.69 | 46,235,212.31 | ||
| 长期应付款 | 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 192,657,228.79 | 360,805,628.79 |
中国外运长航集团有限公司
| 100,718,773.77 | 100,718,773.77 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 187 -
| 科目 | 关联方名称 |
| 期末余额 | 期初余额 |
广东外运有限公司
| 91,938,455.02 | 91,938,455.02 | ||
| SINOTRANS SHIPPING INC. | - | 168,148,400.00 | |
| 短期借款 | 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 66,000,000.00 | 1,200,000,000.00 |
中国外运长航集团有限公司
| 66,000,000.00 | - | ||
招商局集团财务有限公司
| - | 1,200,000,000.00 | ||
| 长期借款 | 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 | 100,000,000.00 | 1,500,000,000.00 |
招商局集团财务有限公司
| 100,000,000.00 | 1,500,000,000.00 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 受同一母公司及最终控制方控制的其他企业 |
500,000,000.00 1,050,000,000.00
招商局集团财务有限公司
| 500,000,000.00 | 1,000,000,000.00 | ||
招商局轮船有限公司
| - | 50,000,000.00 |
关联方承诺
| 项目 | 期末余额 |
关联方承诺1,236,948,456.97 177,108,674.36
注：上述承诺均为关联方租赁承诺。
十一、 金融工具及风险管理
本集团的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、借款、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见上述各项目附注。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
1． 风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 188 -
十一、金融工具及风险管理 - 续
1． 风险管理目标和政策 - 续
（1） 市场风险
1） 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团承受外汇风险主要与美元和港币有关，除本集团设立在香港特别行政区和境外的公司以注册当地货币进行采购和销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2019年12月31日，下表所述美元和港币余额的资产和负债因汇率变动产生的公允价值或未来现金流量变动可能对本集团的经营业绩产生影响。
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
货币资金
其中：
美元
| 2,260,774,825.16 | 4,777,628,189.01 | |
| - |
港币
| 285,810,103.68 | 571,427,697.80 |
应收账款
其中：
美元
| 2,280,133,098.65 | 1,910,667,426.94 | |
| - |
港币
| 276,158,903.66 | 20,512,556.25 |
短期借款
其中：
港币
| - | 1,025,315,658.90 |
长期应收款
其中：
港币
| 20,849,881.64 | 31,408,501.48 |
一年内到期的非流动资产
其中：
港币
| - | 18,586,996.26 |
应付账款
其中：
美元
| 2,150,606,329.78 | 1,110,892,659.14 | |
| - |
港币
| 479,898,246.02 | 62,782,726.60 |
长期借款
其中：
美元
| 415,672,155.90 | 601,076,175.10 | |
| - |
港币
| 4,046,904,005.00 | 6,310,080,163.71 |
长期应付款
其中：
美元
| - | 433,338,229.33 | |
| - |
港币
| - | 26,914,182.91 | |
| 合计 | 12,216,807,549.49 | 16,900,631,163.43 |
本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。管理层已订立政策，要求本集团管理与其功能货币有关的外汇风险，减轻汇率波动的影响，通过优化外币净资产结构控制外汇风险。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 189 -
十一、金融工具及风险管理 - 续
1． 风险管理目标和政策 - 续
（1） 市场风险 - 续
1） 外汇风险- 续
外汇风险敏感性分析
在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：
单位：人民币元
| 汇率变动 | 本期 | 上期 | ||
| 对利润总额的影响 | 对股东权益的税前影响 | 对利润总额的影响 | 对股东权益的税前影响 | |
美元对人民币升值5%113,770,171.30
113,770,171.30
215,212,900.08
215,212,900.08
美元对人民币贬值5%
| -113,770,171.30 | -113,770,171.30 | -215,212,900.08 | -215,212,900.08 |
港币对人民币升值5%-201,604,943.26 -201,604,943.26 -358,730,472.89 -358,730,472.89
港币对人民币贬值5%201,604,943.26
201,604,943.26
358,730,472.89
358,730,472.89
2） 利率变动风险
本集团的外币借款主要为美元及港币浮动利率借款，借款利率不受人民银行调整贷款基准利率的影响。本集团在短期和中长期借款利率安排中，通过签订利率掉期合同对浮动利率借款合同进行套期，在一定程度上规避了利率上升对成本的影响。
本集团存在利率风险的主要负债有短期借款、应付债券、长期应付款以及长期借款等。
利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于下述假设：
?市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；?对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；?以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算其他金融资产和负债的公允价值变化。
在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：
单位：人民币元
利率变动
| 利率变动 | 本期 | 上期 | ||
| 对利润总额的影响 | 对股东权益的税前影响 | 对利润总额的影响 | 对股东权益的税前影响 | |
利率上升0.5%-22,312,880.80
-22,312,880.80 -22,091,334.34 -22,091,334.34利率下调0.5%
| 22,312,880.80 | 22,312,880.80 | 22,091,334.34 | 22,091,334.34 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 190 -
十一、金融工具及风险管理 - 续
1． 风险管理目标和政策 - 续
（1） 市场风险 - 续
3） 其他价格风险
本集团持有的分类为交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资和其他非流动金融资产在资产负债表日以公允价值计量。因此，本集团承担着证券市场价格变动的风险。本集团采取持有多种权益证券组合的方式降低权益证券投资的价格风险。在其他变量不变的情况下，股票价格可能发生的合理变动对股东权益的税前影响如下：
| 项目 | 股价变动 |
| 本期 | 上期 |
对利润总额的
影响
对其他综合收
益的影响
对股东权益的
税前影响
对利润总额
的影响
对其他综合收益
的影响
对股东权益的税前影响
| 交易性金融资产 |
股票价格上涨10%
| - | - | - | - | - | - |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
—— —— —— —— —— ——其他权益工具投资
| - | 25,455,559.09 | 25,455,559.09 | - | 15,283,293.72 | 15,283,293.72 |
可供出售金融资产
| —— | —— | —— | —— | —— |
交易性金融资产
股票价格下跌10%
| - | - | - | - | - | - |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
—— —— —— —— —— ——
| 其他权益工具投资 | - | -25,455,559.09 | -25,455,559.09 | - | -15,283,293.72 | -15,283,293.72 |
可供出售金融资产—— —— —— —— —— ——
（2） 信用风险
2019年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。此外，还包括为履行或有事项的义务及财务担保所需支付的损失，详见附注九、40“预计负债”中及附注十、4、(5)“关联担保情况”中披露的财务担保合同金额。
为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
除附注九、3“应收票据”、九、4“应收账款”和附注九、7“其他应收款”前五名外，本集团无其他重大信用集中风险。
本集团货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的银行存款，本集团认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十一、金融工具及风险管理 - 续
1． 风险管理目标和政策 - 续
（2） 信用风险 - 续
作为本集团信用风险管理的一部分，本集团利用应收账款账龄来评估业务形成的应收款的减值损失。该类业务涉及大量的小客户，其具有相同的风险特征，账龄信息能反映这类客户于应收款到期时的偿付能力。于2019年12月31日，该类业务的应收账款及合同资产的信用风险与预期信用损失情况如下：
| 项目 | 预期平均损失率（%） | 账面余额 | 减值准备 |
| 1 |
年以内（含
年）
| 0.86 | 9,952,114,617.18 | 85,627,311.11 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 46.54 | 130,861,971.18 | 60,909,069.56 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 87.50 | 52,244,996.45 | 45,714,686.35 | |
| 3 |
年以上
| 100.00 | 170,076,209.68 | 170,076,209.68 | |
| 合计 | —— | 10,305,297,794.49 | 362,327,276.70 |
上述预期平均损失率基于历史实际坏账率并考虑了当前状况及未来经济状况的预测。于2019年1月1日至2019年12月31日止期间，本集团的评估方式与重大假设并未发生变化。
于2019年12月31日，本集团为合营、联营企业提供财务担保的最大金额为人民币129,660,737.22元，财务担保合同的具体情况参见附注十、4、(5)。于2019年1月1日，本集团管理层评估了担保项下相关借款的逾期情况、相关借款人的财务状况以及债务人所处行业的经济形势，认为自该部分财务担保合同初始确认后，相关信用风险无显著增加。因此，本集团无划分到需按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备的财务担保合同，而按照相当于上述财务担保合同未来12个月内预期信用损失的金额计量其减值准备。于2019年1月1日至2019年12月31日止期间，本集团的评估方式与重大假设并未发生变化。
（3） 流动风险
管理流动风险时，本集团管理层认为应保持充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守贷款协议。
期末本集团尚未使用的银行借款额度为人民币173.47亿元 (2018年12月31日：人民币
155.40亿元)。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十一、金融工具及风险管理 - 续
1． 风险管理目标和政策 - 续
（3） 流动风险 - 续
本集团持有的金融资产和金融负债按未折现的合同现金流的到期期限分析如下：
| 项目 | 账面价值 | 1年以内 | 1-5年 | 5年以上 | 合计 |
| 1.非衍生金融资产及负债 |
货币资金
| 10,475,499,824.16 | 10,475,499,824.16 | - | - | 10,475,499,824.16 |
交易性金融资产
| 5,641,228.80 | 5,641,228.80 | - | - | 5,641,228.80 |
应收票据
| 18,389,129.53 | 18,389,129.53 | - | - | 18,389,129.53 |
应收账款
| 10,114,964,014.88 | 10,537,102,117.72 | - | - | 10,537,102,117.72 |
应收款项融资
| 600,596,569.69 | 600,596,569.69 | - | - | 600,596,569.69 |
其他应收款
| 1,582,848,572.99 | 1,745,534,289.51 | - | - | 1,745,534,289.51 |
其他流动资产
| 626,309,693.00 | 626,309,693.00 | - | - | 626,309,693.00 |
其他权益工具投资
| 256,540,744.93 | - | - | 256,540,744.93 | 256,540,744.93 |
其他非流动金融资产
| 692,424,249.35 | - | - | 692,424,249.35 | 692,424,249.35 |
长期应收款
| 102,637,410.37 | - | 125,479,820.74 | 7,125,000.00 | 132,604,820.74 |
短期借款
| 1,202,384,395.00 | 1,212,410,874.64 | - | - | 1,212,410,874.64 |
长期借款
| 5,026,139,244.02 | 199,135,064.22 | 4,714,875,677.11 | 1,245,691,339.80 | 6,159,702,081.13 |
应付账款
| 9,147,046,027.11 | 9,147,046,027.11 | - | - | 9,147,046,027.11 |
其他应付款
| 2,247,923,504.93 | 2,247,923,504.93 | - | - | 2,247,923,504.93 |
一年内到期的非流动负债
| 3,268,689,764.93 | 3,412,827,627.11 | - | - | 3,412,827,627.11 |
其他流动负债
| 177,858,416.72 | 177,858,416.72 | - | - | 177,858,416.72 |
应付债券
| 3,419,486,443.79 | 119,500,000.00 | 3,546,247,488.58 | - | 3,665,747,488.58 |
租赁负债
| 1,519,924,346.73 | - | 895,896,827.72 | 1,179,416,279.22 | 2,075,313,106.94 |
长期应付款
| 197,265,698.20 | 9,745,793.60 | 130,877,418.58 | 112,060,602.94 | 252,683,815.12 |
2. 公允价值
金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：
具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的活跃市场现行出价及现行要价确定；
其他金融资产及金融负债（不包括衍生工具）的公允价值按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认；
衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。
本集团管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十一、金融工具及风险管理 - 续
2． 公允价值 - 续
（1）持续的以公允价值计量的资产
| 项目 | 期末公允价值 |
| 第一层次公允价值计量 | 第二层次公允价值计量 |
| 第三层次公允价值计量 | 合计 |
| 一、持续的公允价值计量 | —— | —— | —— | —— |
（一）交易性金融资产
41,228.80 5,500,000.00 100,000.00 5,641,228.80
1.以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
41,228.80 5,500,000.00 100,000.00 5,641,228.80
2.指定以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
-
-
-
-
（二）其他权益工具投资
| 256,540,744.93 | - | - | 256,540,744.93 |
（三）其他非流动金融资产
-
-
692,424,249.35 692,424,249.35
| 持续以公允价值计量的资产总额 | 256,581,973.73 | 5,500,000.00 | 692,524,249.35 | 954,606,223.08 |
十二、 或有事项
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
对外担保形成的或有负债：
| —— | —— | |
| - |
母公司借款担保
| - | - | |
| - |
同系附属公司借款担保
| 5,218,799,782.72 | 6,879,173,985.77 | |
| - |
合营企业借款担保
| 31,320,737.22 | 51,736,555.48 | |
| - |
联营企业借款担保
| 98,340,000.00 | - | |
| 合计 | 5,348,460,519.94 | 6,930,910,541.25 |
（1） 截至2019年12月31日，本集团的未决诉讼、仲裁形成情况如下：
| 相关单位 | 诉讼 |
/
| 纠纷内容 | 涉案金额（万元） | 诉讼 |
/
泰州医药城华盈商贸有限公司
本集团
| 纠纷状态 | ||
| 2016 |
年向对方采购药品向第三方出售，因第三方拖欠货款而未向药品销售方支付货款。
8,666.12一审进行中上海东方明珠进出口有限公司
本集团
| 2018 |
年向对方采购面料向第三方出售，因第三方拖欠货款而未向面料销售方支付货款。
2,091.06一审进行中余姚市丰惠建筑装饰工程部
本集团
| 2014 |
年向承租方出租房屋，因第三方与承租方的关于该出租房屋装修工程费用纠纷，将本集团牵扯在内。
1,220.82一审进行中
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十二、或有事项 - 续
（2） 截至2019年12月31日，本集团无其它事项形成的或有负债情况。
与本集团资本支出承诺相关详见本附注十三。
（3） 截至2019年12月31日，本集团无其它或有事项形成或有资产的情况。
十三、 资本承诺
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
已签约但未于财务报表中确认的资本性支出
| - |
购建资产
| 1,422,293,185.96 | 441,793,934.15 | |
| - |
港口投资项目
| 261,388,045.54 | 258,814,983.70 | |
| - |
投资于联营企业、合营企业及其他被投资单位
| 56,831,235.05 | 90,862,020.28 | |
| 合计 | 1,740,512,466.55 | 791,470,938.13 |
注：2018年2月1日，根据《国家发展改革委关于招商局物流集团有限公司等在境外联合
设立中白产业投资基金项目核准的批复》（发改外资〔2018〕214号），中白产业投资基金在开曼群岛设立，采取有限合伙制，本集团之子公司中外运物流集团有限公司为有限合伙人，约定出资1,500万美元，截至2019年12月31日已出资685.35万美元，已承诺但未出资金额约为人民币56,831,235.05元。
十四、 资产负债表日后事项中的非调整事项
自新型冠状病毒感染肺炎疫情(新冠肺炎疫情)2020年1月在中国爆发以来，本集团
积极响应并严格执行国家对新冠肺炎疫情防控的各项规定和要求。本公司及各地子公司自2月10日起陆续开始复工，从供应保障、社会责任等方面多管齐下支持国家战疫。
从目前情形看，国内疫情已基本得到控制，但国际疫情扩散愈演愈烈。外运股份各业态下的物流业务与国际贸易、航线运力、企业的复工复产等均密切相关。当前，受疫情影响，外贸进出口面临着外需不振，订单减少，国际航线不断撤线，集装箱吞吐量同比出现较大幅度下降，均直接对公司物流业务收入短期内带来较大影响。
因疫情仍在进行中，尤其国际疫情影响也在逐步显现中。本集团将持续密切关注新冠肺炎疫情的发展情况，并评估和积极应对其对本集团财务状况、经营成果等方面的影响。
除上述事项外，截至本报告日，本集团无其他需要披露的重大资产负债表日后事项。
十五、 非货币性资产交换
本集团本期无非货币性资产交换的情况。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十六、 债务重组
（1） 债权人披露情况：
| 债务重组方式 | 债权账面价值 |
| 债务重组损失金额 | 长期股权投资增加金额 | 占债务人股权的比例（%） |
以资产收回债权
| 27,993,754.82 | -15,487,084.02 | - | - |
注：根据北京市第三中级人民法院执行裁定书[(2017)京03执恢11号之三]裁定，法院依法对被执行人天津冶金集团有限公司所有的位于天津市和平区重庆道225号原267号房地产予以评估，并在司法网络平台进行两次公开拍卖，因无人竞买流拍。被执行人天津冶金集团有限公司所有的位于天津市和平区重庆道225号原267号房地产归申请执行人本公司之子公司中外运物流华北有限公司所有，以抵偿天津冶金集团轧三钢铁有限公司、天津冶金集团有限公司的债务。
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1. 货币资金
| 项目 | 年末数 | 年初数 | ||||
| 原币金额 | 折算率 | 人民币金额 | 原币金额 | 折算率 | 人民币金额 | |
| 库存现金 | —— | —— | 146,977.29 | —— | —— | 38,767.91 |
其中：人民币
| 86,202.96 | 1.0000 | 86,202.96 | 9,408.54 | 1.0000 | 9,408.54 |
美元
| 6,347.01 | 6.9726 | 44,255.19 | 2,029.74 | 6.8632 | 13,930.51 |
其他
| - |
| - |
| 16,519.14 | - |
| - |
| 15,428.86 | ||||||
| 银行存款 | —— | —— | 4,072,817,027.79 | —— | —— | 2,232,340,868.76 |
其中：人民币
| 3,849,788,308.08 | 1.0000 | 3,849,788,308.08 | 2,157,686,652.55 | 1.0000 | 2,157,686,652.55 |
美元
| 31,929,055.84 | 6.9726 | 222,628,534.73 | 10,856,898.11 | 6.8632 | 74,513,063.11 |
其他
| - |
| - |
| 400,184.98 | - |
| - |
| 141,153.10 | ||||||
| 其他货币资金 | —— | —— | 253,975.55 | —— | —— | 311,799.07 |
其中：人民币
| 253,975.55 | 1.0000 | 253,975.55 | 311,799.07 | 1.0000 | 311,799.07 | |
| 合计 | —— | —— | 4,073,217,980.63 | —— | —— | 2,232,691,435.74 |
其中：存放境外的款项总额
—— —— 54,875.13 —— —— 4,493,132.24
（1） 货币资金年末使用受限制状况
项目
| 项目 | 年末数 | 年初数 | 使用受限制的原因 |
信用卡押金
| 134,797.50 | 134,797.50 |
信用卡押金
应收利息
| 119,178.05 | 177,001.57 |
应收利息
| 合计 | 253,975.55 | 311,799.07 | —— |
2. 应收票据
应收票据分类
| 种类 | 年末数 | 年初数 |
商业承兑汇票
| 2,397,802.00 | - | |
| 合计 | 2,397,802.00 | - |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
2. 应收票据 - 续
本公司期末无已质押的应收票据。
年末已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收票据
| 种类 | 年末终止确认金额 | 年末未终止确认金额 |
商业承兑汇票
| - | 1,000,000.00 | |
| 合计 | - | 1,000,000.00 |
于2019年12月31日，本公司无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据
（2018年12月31日：无）
于 2019年12月31日及 2018年12月31日，本公司认为所持有的商业承兑汇票不存
在重大的信用风险，不会因违约而产生重大损失（预计应收票据可以全额收回），故未计提坏账准备。
上述余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的应收票据。
上述应收票据的账龄均在360天之内。
3. 应收账款
（1） 应收账款总体情况
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
应收账款
| 988,181,425.04 | 1,248,776,352.86 |
减：信用损失准备
| 64,261,468.67 | 72,836,730.09 | |
| 合计 | 923,919,956.37 | 1,175,939,622.77 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
3. 应收账款 - 续
（2） 应收账款分类情况
| 项目 | 原值 | 信用损失准备 | 净值 |
| 原币币种 | 计提理由 |
原值期末数
账龄
| 账龄 | 合计 |
| 账龄 | 合计 |
| 180天以内 | 180天至1年 | 1年至2年 | 2年至3年 | 3年以上 | 180天以内 | 180天至1年 | 1年至2年 | 2年至3年 | 3年以上 | |||||||
| 低风险组合 | 66,752,228.61 | 1,613,947.92 | 894,773.64 | 1,414,243.07 | 2,283,487.34 | 72,958,680.58 | - | - | - | - | - | - | 72,958,680.58 | 人民币 | —— | 72,958,680.58 |
正常风险组合701,607,682.75 129,204,307.09 45,139,934.08 8,290,153.38 30,980,667.16 915,222,744.46 6,400,349.49 662,764.84 18,288,155.46 7,929,531.72 30,980,667.16 64,261,468.67 850,961,275.79
币、美
元
| 预期信用损失模型 |
915,222,744.46其中：账龄组合701,607,682.75 129,204,307.09 45,139,934.08 8,290,153.38 30,980,667.16 915,222,744.46 6,400,349.49 662,764.84 18,288,155.46 7,929,531.72 30,980,667.16 64,261,468.67 850,961,275.79
币、美
元
| 预期信用损失模型 |
915,222,744.46
| 款项性质组合 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | —— | —— | - |
| 合计 | 768,359,911.36 | 130,818,255.01 | 46,034,707.72 | 9,704,396.45 | 33,264,154.50 | 988,181,425.04 | 6,400,349.49 | 662,764.84 | 18,288,155.46 | 7,929,531.72 | 30,980,667.16 | 64,261,468.67 | 923,919,956.37 | —— | —— | 988,181,425.04 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
3. 应收账款 - 续
（3） 应收账款整体账龄
| 项目 | 年末数 | 年初数 | |
| 账面余额 | |||
| 比例（%） | 信用损失准备 |
| 账面余额 | 比例（%） | 信用损失准备 |
年以内（含
| 1 |
年）
| 899,178,166.37 | 90.99 | 7,063,114.33 | 1,155,904,307.14 | 92.56 | 9,213,086.12 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 46,034,707.72 | 4.66 | 18,288,155.46 | 56,946,434.35 | 4.56 | 30,179,633.23 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 9,704,396.45 | 0.98 | 7,929,531.72 | 11,729,399.59 | 0.94 | 10,269,554.05 | |
| 3 |
年以上
| 33,264,154.50 | 3.37 | 30,980,667.16 | 24,196,211.78 | 1.94 | 23,174,456.69 | |
| 合计 | 988,181,425.04 | 100.00 | 64,261,468.67 | 1,248,776,352.86 | 100.00 | 72,836,730.09 |
（4） 本公司期末无信用损失准备转回或收回情况。
（5） 本公司本年无实际核销的应收账款。
（6） 截止2019年12月31日，本公司无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东
单位的欠款。
（7） 应收关联方款项
| 单位名称 | 与本集团关系 |
| 金额 | 占应收账款总额的比例（%） |
中国外运华南有限公司东莞分公司
子公司
| 17,194,767.46 | 1.74 |
龙岩中外运物流有限公司
子公司
| 14,535,377.46 | 1.47 |
中国外运中东有限公司
子公司
| 8,245,502.34 | 0.83 |
中国外运华北有限公司
子公司
| 8,177,341.30 | 0.83 |
湖南中南国际陆港有限公司
子公司
| 7,985,165.77 | 0.81 |
中国外运东北有限公司沈阳分公司
子公司
| 5,587,569.68 | 0.57 |
中外运湖北有限责任公司
子公司
| 2,567,336.00 | 0.26 |
中国外运大件物流有限公司如皋分公司
子公司
| 1,691,928.66 | 0.17 |
中国外运安哥拉有限公司
子公司
| 1,318,338.93 | 0.13 |
其他
——
| 5,655,352.98 | 0.57 |
合计
——
| 72,958,680.58 | 7.38 |
（8） 应收账款金额前五名单位情况
| 单位名称 | 与本公司关系 |
| 金额 | 账龄 |
| 信用损失准备 | 占应收账款总额的比例（%） |
单位
非关联方
| 1 | 29,929,090.00 | 2 |
年以内
| 840,156.15 | 3.03 |
单位
非关联方
| 2 | 29,069,891.79 | 3 |
年以内
| 55,232.80 | 2.94 |
单位
非关联方
| 3 | 28,382,284.94 | 3 |
年以内
| 468,424.19 | 2.87 |
单位
非关联方
| 4 | 21,628,694.87 | 1 |
年以内
| 41,094.52 | 2.19 |
单位
非关联方
| 5 | 20,026,940.59 | 2 |
年以内
| 38,250.80 | 2.03 | |||
| 合计 |
—— 129,036,902.19
1,443,158.46 13.06
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 199 -
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
3. 应收账款 - 续
（9） 由金融资产转移而终止确认的应收账款
| 单位名称 | 终止确认金额 |
单位
| 与终止确认相关的利得和损失 （损失以“-”填列） | ||
| 1 | 7,993,947.06 | -124,837.77 |
单位
| 2 | 4,298,809.03 | -67,132.51 |
单位
| 3 | 2,934,131.89 | -45,820.98 |
单位
| 4 | 1,650,558.00 | -25,776.00 |
单位
| 5 | 1,275,657.21 | -19,921.35 |
单位
| 6 | 1,232,931.03 | -19,254.11 |
单位
| 7 | 1,113,307.93 | -17,386.01 |
单位
| 8 | 975,698.88 | -15,237.04 |
单位
| 9 | 786,520.92 | -12,282.73 |
单位
| 10 | 767,146.10 | -11,980.17 |
单位
| 11 | 689,802.75 | -10,772.33 |
单位
| 12 | 549,310.40 | -8,578.33 |
单位
| 13 | 279,397.56 | -4,363.22 |
单位
| 14 | 95,280.00 | -1,487.96 |
单位
| 15 | 70,283.30 | -1,097.58 |
单位
| 16 | 62,250.00 | -972.13 |
单位
| 17 | 52,100.00 | -813.62 |
单位
| 18 | 33,650.15 | -525.50 |
| 合计 | 24,860,782.21 | -388,239.34 |
4. 应收款项融资
应收款项融资分类
| 种类 | 年末数 | 年初数 |
银行承兑汇票
| 31,467,958.31 | 22,838,736.35 |
应收账款
| - | - | |
| 合计 | 31,467,958.31 | 22,838,736.35 |
本公司期末无已质押的应收票据。
年末已背书或贴现且资产负债表日尚未到期的应收票据
| 种类 | 年末终止确认金额 | 年末未终止确认金额 |
银行承兑汇票
| 22,948,699.00 | - | |
| 合计 | 22,948,699.00 | - |
于2019年12月31日，本公司无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据
（2018年12月31日：无）。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 200 -
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
4. 应收款项融资 - 续
于 2019年12月31日及 2018年12月31日，本公司认为所持有的银行承兑汇票不存
在重大的信用风险，不会因银行违约而产生重大损失（预计应收票据可以全额收回），故未计提坏账准备。
上述余额中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的应收票据。
上述应收票据的账龄均在360天之内。
5. 其他应收款
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
应收利息
| - | - |
应收股利
| 90,850,271.49 | 84,271,356.22 |
其他应收款项
| 9,633,449,885.96 | 7,685,751,348.29 | |
| 合计 | 9,724,300,157.45 | 7,770,022,704.51 |
应收股利
| 被投资单位 | 年初数 |
| 因合并范围变更而增加 | 本年增加 |
| 本年减少 | 外币报表折算差额 | 年末数 |
| 未收回原因 | 是否发生减值及其判断依据 |
| 账龄1年以内的应收股利 | 6,218,447.53 | - | 688,363,046.17 | 691,784,130.90 | - | 2,797,362.80 | —— | —— |
其中：中外运湖北有限责任公司
| 4,682,447.53 |
-
| 15,385,990.10 | 20,068,437.63 |
-
-
| —— | —— | |||||||
| 中国国际展览运输有限公司 | - | - | 2,797,362.80 | - |
| - | 2,797,362.80 | 已宣告未发放 | 否 |
中国外运华中有限公司
-
-
| 170,137,443.14 | 170,137,443.14 |
-
-
| —— |
否
中国外运华南有限公司
-
-
| 161,418,150.14 | 161,418,150.14 |
-
-
| —— |
否
中国外运长江有限公司
-
-
| 128,185,094.94 | 128,185,094.94 |
-
-
| —— |
否
中国外运物流发展有限公司
-
-
| 48,632,178.36 | 48,632,178.36 |
-
-
| —— |
否
中外运物流有限公司
-
-
| 42,309,684.76 | 42,309,684.76 |
-
-
| —— |
否
中国外运东北有限公司
-
-
| 29,799,783.08 | 29,799,783.08 |
-
-
| —— |
否
| 中国外运福建有限公司 | - | - | 23,847,649.10 | 23,847,649.10 |
-
-
| —— | 否 |
中国外运陆桥运输有限公司
-
-
| 21,476,951.92 | 21,476,951.92 |
-
-
| —— |
否
中国外运重庆有限公司
-
-
| 11,557,306.30 | 11,557,306.30 |
-
-
| —— |
否
中国外运（日本）有限公司
-
-
| 11,288,700.00 | 11,288,700.00 |
-
-
| —— |
否
中外运
| - |
日新国际货运有限公司
-
-
| 5,000,000.00 | 5,000,000.00 |
-
-
| —— |
否
中国外运韩国船务有限公司
-
-
| 4,660,827.65 | 4,660,827.65 |
-
-
| —— |
否
江苏江阴港港口集团股份有限公司
- -4,387,500.00 4,387,500.00- -
否
| —— | ||||||
| 中国外运物流包装有限公司 | - | - | 2,626,649.81 | 2,626,649.81 |
-
-
| —— | 否 |
中国外运大件物流有限公司
-
-
| 730,824.07 | 730,824.07 |
-
-
| —— |
否
马鞍山天顺港口有限责任公司
- -
| 700,000.00 | 700,000.00 |
- -
否
| —— | |||
| SINOTRANS ALMAJDOUIE MIDDLE EAST CO. LTD |
- -3,420,950.00 3,420,950.00- -
| —— | —— |
中国外运（巴基斯坦）物流有限公司
| 1,536,000.00 |
-
-
| 1,536,000.00 |
-
-
| —— | —— | |||||||
| 账龄1年以上的应收股利 | 78,052,908.69 | - | 231,479,645.34 | 221,479,645.34 | - | 88,052,908.69 | —— | —— |
其中：中国外运华北有限公司
| 45,839,160.58 |
-
-
-
-
| 45,839,160.58 |
支持子公司发展
否
中国外运华东有限公司
| 10,904,887.09 |
-
| 221,479,645.34 | 221,479,645.34 |
-
| 10,904,887.09 |
支持子公司发展
否
中国外运安徽有限公司
| 8,067,261.02 |
-
-
-
-
| 8,067,261.02 |
支持子公司发展
否
贸迅国际有限公司
| 3,241,600.00 |
-
-
-
-
| 3,241,600.00 |
支持子公司发展
否
中联理货有限公司
| 10,000,000.00 |
-
| 10,000,000.00 |
-
-
| 20,000,000.00 |
注
否
| 1 | ||||
| 合计 | 84,271,356.22 |
-
| 919,842,691.51 | 913,263,776.24 |
-
| 90,850,271.49 | —— | —— |
注1：中联理货股利发放情况详见附注九、7（2）注2。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 201 -
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
5. 其他应收款 - 续
其他应收款项
1） 按款项性质分析
| 款项性质 | 年末数 | 年初数 |
关联方往来款
| 9,412,934,127.80 | 7,663,794,208.14 |
合作方往来款
| 54,131,877.50 | 2,102,342.38 |
土地及其他保证金
| 17,613,268.64 | 19,356,104.35 |
其他往来款
| 148,770,612.02 | 780,736.32 | |
| 小计 | 9,633,449,885.96 | 7,686,033,391.19 |
减：信用损失准备
| - | 282,042.90 | |
| 合计 | 9,633,449,885.96 | 7,685,751,348.29 |
2） 按账龄分析
| 项目 | 年末数 | 年初数 | |
| 账面余额 | |||
| 比例 （%） | 信用损失准备 |
| 账面余额 | 比例 （%） | 信用损失准备 |
年以内（含
| 1 |
年）
| 6,026,180,127.85 | 62.55 | - | 4,158,872,067.42 | 54.11 | 89,414.39 | |
| 1 |
至
年（含
| 2 |
年）
| 115,498,366.23 | 1.20 | - | 142,129,415.25 | 1.85 | 191,607.87 | |
| 2 |
至
年（含
| 3 |
年）
| 141,416,177.54 | 1.47 | - | - | - | - | |
| 3 |
年以上
| 3,350,355,214.34 | 34.78 | - | 3,385,031,908.52 | 44.04 | 1,020.64 | |
| 合计 | 9,633,449,885.96 | 100.00 | - | 7,686,033,391.19 | 100.00 | 282,042.90 |
3） 本公司本年无计提、收回或转回的信用损失准备情况。
4） 本公司本报告期无实际核销其他应收款项的情况。
5） 持有本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的欠款
| 单位名称 | 年末数 | 年初数 | |
| 欠款金额 | |||
| 计提信用损失准备金额 | 欠款金额 |
| 准备金额 |
中国外运长航集团有限公司
| 26,984,913.17 | - | - | - | |
| 合计 | 26,984,913.17 | - | - | - |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 202 -
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
5. 其他应收款 - 续
（2） 其他应收款项 - 续
6） 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收情况
| 单位名称 | 与本公司关系 |
| 金额 | 账龄 |
| 占其他应收款项总额的比例（%） | 信用损失准备 |
中外运物流有限公司
| 性质或内容 | ||
子公司
| 4,188,439,600.00 | 1 |
年以内
| 40.83 |
借款及代垫款
| - |
中国外运（香港）物流有限公司
子公司
| 1,614,244,668.12 | 3 |
年及
年以上
| 16.60 |
借款及代垫款
| - |
中国外运华南有限公司
子公司
| 1,340,365,535.50 | 3 |
年及
年以上
| 13.78 |
借款及代垫款
| - |
中国外运华东有限公司
子公司
| 364,600,128.92 | 1 |
年以内及
年以上
| 3.75 |
借款及代垫款
| - |
中国外运物流发展有限公司
子公司
| 286,046,528.00 | 2 |
年以内
| 2.94 |
借款及代垫款
| - | ||||||
| 合计 | —— | 7,793,696,460.54 | —— | 77.90 | - |
——
7） 应收关联方款项
单位名称
| 单位名称 | 与本公司关系 |
| 金额 | 占其他应收款项总额的比例（%） |
中外运物流有限公司
子公司
| 4,188,439,600.00 | 43.48 |
中国外运（香港）物流有限公司
子公司
| 1,614,244,668.12 | 16.76 |
中国外运华南有限公司
子公司
| 1,340,365,535.50 | 13.91 |
中国外运华东有限公司
子公司
| 364,600,128.92 | 3.78 |
中国外运物流发展有限公司
子公司
| 286,046,528.00 | 2.97 |
中国外运华中有限公司
子公司
| 175,921,808.08 | 1.83 |
中国外运福建有限公司
子公司
| 173,136,603.84 | 1.80 |
中国外运长江有限公司
子公司
| 164,632,739.15 | 1.71 |
宁波梅山保税港区中外运国际物流有限公司
子公司
| 130,590,000.00 | 1.36 |
中国外运东北有限公司
子公司
| 108,000,000.00 | 1.12 |
广西中外运物流有限公司
子公司
| 99,198,366.23 | 1.03 |
中国外运大件物流有限公司
子公司
| 89,537,241.34 | 0.93 |
中外运冷链物流有限公司
子公司
| 81,680,000.00 | 0.85 |
深圳中外运物流有限公司
子公司
| 80,137,561.33 | 0.83 |
中山中外运物流有限公司
子公司
| 56,660,000.00 | 0.59 |
重庆中外运物流有限公司
子公司
| 56,290,000.00 | 0.58 |
中国外运陆桥运输有限公司
子公司
| 48,746,926.65 | 0.51 |
东营中外运物流有限公司
子公司
| 40,900,000.00 | 0.42 |
中外运湖北有限责任公司
子公司
| 40,567,509.53 | 0.42 |
中外运物流投资控股有限公司
子公司
| 38,852,195.16 | 0.40 |
中国外运安哥拉有限公司
子公司
| 30,197,828.05 | 0.31 |
中外运化工国际物流有限公司
子公司
| 23,503,893.48 | 0.24 |
中国外运重庆有限公司
子公司
| 20,643,000.00 | 0.21 |
广东中外运黄埔仓码有限公司
子公司
| 20,000,000.00 | 0.21 |
上海中外运冷链运输有限公司
子公司
| 20,000,000.00 | 0.21 |
中外运长江船务有限公司
子公司
| 19,105,730.74 | 0.20 |
中外运久凌储运有限公司
子公司
| 15,142,452.62 | 0.16 |
中国外运安徽有限公司
子公司
| 15,000,000.00 | 0.16 |
潍坊中外运国际物流有限公司
子公司
| 14,620,000.00 | 0.15 |
威海中外运物流发展有限公司
子公司
| 13,864,500.00 | 0.14 |
济南中外运国际物流有限公司
子公司
| 12,500,000.00 | 0.13 |
厦门中外运物流有限公司
子公司
| 10,537,221.01 | 0.11 |
其他
——
| 19,272,090.05 | 0.20 | ||
| 合计 |
——
| 9,412,934,127.80 | 97.71 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 203 -
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
5. 其他应收款 - 续
（2） 其他应收款项 - 续
8） 于2019年12月31日，本公司无由金融资产转移至终止确认的其他应收款项。
9） 于2019年12月31日，本公司无其他应收款项转移，如以其他应收款项为标的进行
证券化、保理等，继续涉入形成的资产、负债。
10） 于2019年12月31日，本公司无预付账款转入其他应收款项的情况。
6. 长期应收款
| 项目 | 年末数 | 年初数 | 年末折现率区间 |
| 账面金额 | 信用损失准备 | 账面价值 |
| 账面金额 | 信用损失准备 | 账面价值 |
关联方贷款(注)
1,395,344,773.34 - 1,395,344,773.34 1,606,581,598.47 - 1,606,581,598.47
| 1.2%-12.5% | |||||||
| 合计 | 1,395,344,773.34 | - | 1,395,344,773.34 | 1,606,581,598.47 | - | 1,606,581,598.47 |
——
注：于2019年12月31日，本公司长期应收款为人民币1,870,098,615.30元，其中一年内到期的长期应收款474,753,841.96元。本公司长期应收款包括对子公司的委托贷款1,785,343,615.30元及对本公司之合营企业苏州物流中心的借款49,875,000.00元和上海普安的借款人民币34,880,000.00元，其中一年到期的长期应收款分别为7,125,000.00元和4,960,000.00元，对合营企业的借款情况详见本附注九、11。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 204 -
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
7. 长期股权投资
（1） 长期股权投资分类
| 项目 | 年初数 |
| 本年增加 | 本年减少 |
| 其他增加 （减少） | 合并范围变更之影响 |
| 外币报表折算影响数 | 年末数 |
对子公司投资
| 10,452,318,079.59 | 7,310,417,179.15 | 97,238,088.71 | -132,490,787.54 | - | - | 17,533,006,382.49 |
对合营企业投资
| 410,669,359.71 | 18,992,645.22 | 9,455,484.30 | - | - | - | 420,206,520.63 |
对联营企业投资
| 256,596,433.76 | 38,316,472.37 | 12,272,362.80 | - | - | - | 282,640,543.33 |
小计
| 11,119,583,873.06 | 7,367,726,296.74 | 118,965,935.81 | -132,490,787.54 | - | - | 18,235,853,446.45 |
减：长期股权投资减值准备
| 8,821,076.00 | - |
| 8,821,076.00 | - | - | - | - | |||
| 合计 | 11,110,762,797.06 | 7,367,726,296.74 | 110,144,859.81 | -132,490,787.54 | - | - | 18,235,853,446.45 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 205 -
十七、母公司财务报表主要项目注释- 续
7. 长期股权投资 - 续
（2） 长期股权投资明细
| 被投资单位 | 投资成本 |
| 年初余额 | 减值准备年初余额 |
| 本年增减变动 | 年末余额 |
减值准备年末余额追加投资
| 追加投资 | 减少投资 |
| 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 | 其他 权益变动 | 宣告发放现金股利 |
| 和利润 | 计提减值准备 | 外币报表折算影响数 | 其他 |
| 子公司 | 17,665,497,170.03 | 10,452,318,079.59 | 8,821,076.00 | 7,310,417,179.15 | 97,238,088.71 | - | - | - | - | - | - | -123,669,711.54 | 17,533,006,382.49 | - |
中外运物流有限公司
| 3,749,751,354.67 | 3,846,989,443.38 | - | - | 97,238,088.71 | - | - | - | - | - | - | - | 3,749,751,354.67 | - |
中国外运华南有限公司
| 1,272,219,038.71 | 1,272,219,038.71 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,272,219,038.71 | - |
中外运空运发展股份有限公司
| 8,297,884,810.19 | 1,215,305,719.75 | - | 7,082,579,090.44 | - | - | - | - | - | - | - | - | 8,297,884,810.19 | - |
中国外运华东有限公司
| 1,079,345,218.38 | 1,079,345,218.38 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,079,345,218.38 | - |
中国外运长江有限公司
| 791,516,900.00 | 791,516,900.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 791,516,900.00 | - |
中国外运华中有限公司
| 629,117,947.59 | 629,117,947.59 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 629,117,947.59 | - |
宏光发展有限公司
| 430,372,292.05 | 430,372,292.05 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 430,372,292.05 | - |
贸迅国际有限公司
| 341,057,315.76 | 341,057,315.76 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 341,057,315.76 | - |
中国外运福建有限公司
| 200,932,169.33 | 200,932,169.33 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200,932,169.33 | - |
中国外运华北有限公司
| 134,456,656.87 | 134,456,656.87 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 134,456,656.87 | - |
中国外运大件物流有限公司
| 134,428,500.00 | 134,428,500.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 134,428,500.00 | - |
中国外运物流发展有限公司
| 132,490,787.54 | 132,490,787.54 | 8,821,076.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | -123,669,711.54 | - | - |
中外运湖北有限责任公司
| 121,144,778.00 | 121,144,778.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 121,144,778.00 | - |
中外运创新科技有限公司
| 100,000,000.00 | - | - | 100,000,000.00 | - | - | - | - | - | - | - | - | 100,000,000.00 | - |
中国外运物流投资有限公司
| 97,238,088.71 | - | - | 97,238,088.71 | - | - | - | - | - | - | - | - | 97,238,088.71 | - |
山东中外运亚欧物联网运营有限公司
30,600,000.00
-
-
30,600,000.00
-
-
-
-
-
-
-
-
30,600,000.00
-
其他
| 122,941,312.23 | 122,941,312.23 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 122,941,312.23 | - |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 206 -
十七、母公司财务报表主要项目注释- 续
7. 长期股权投资 - 续
（2） 长期股权投资明细- 续
| 被投资单位 | 投资成本 |
| 年初余额 | 减值准备年初余额 |
| 本年增减变动 | 年末余额 |
减值准备年末
余额追加投资
| 追加投资 | 减少投资 |
| 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 | 其他 权益变动 | 宣告发放现金股利和利润 | 计提减值准备 | 外币报表折算影响数 | 其他 |
| 合营企业 | 431,211,227.30 | 410,669,359.71 | - | - | - | 18,992,645.22 | - | - | -9,455,484.30 | - | - | - | 420,206,520.63 | - |
芜湖三山港口有限责任公司
| 140,000,000.00 | 129,663,051.86 | - | - | - | 1,534,310.45 | - | - | - | - | - | - | 131,197,362.31 | - |
中国外运苏州物流中心有限公司
| 97,898,300.00 | 87,962,554.22 | - | - | - | 2,818,221.98 | - | - | - | - | - | - | 90,780,776.20 | - |
中外运
日新国际货运有限公司
| 55,518,961.25 | 79,086,857.03 | - | - | - | 9,107,655.00 | - | - | -5,000,000.00 | - | - | - | 83,194,512.03 | - |
中外运普菲斯冷链物流有限公司
| 90,000,000.00 | 48,237,574.45 | - | - | - | 1,231,989.19 | - | - | - | - | - | - | 49,469,563.64 | - |
上海通运国际物流有限公司
| 16,058,835.00 | 32,265,064.45 | - | - | - | 1,423,576.26 | - | - | -1,034,534.30 | - | - | - | 32,654,106.41 | - |
上海联和冷链物流有限公司
| 15,000,000.00 | 14,997,945.43 | - | - | - | -1,173,538.24 | - | - | - | - | - | - | 13,824,407.19 | - | |
| SINOTRANSALMAJDOUIEMIDDLEEASTCO.LTD |
3,695,600.00
13,502,682.47
-
-
-
-1,814,922.22
-
-
-3,420,950.00
-
-
-
8,266,810.25
-
其他
| 13,039,531.05 | 4,953,629.80 | - | - | - | 5,865,352.80 | - | - | - | - | - | - | 10,818,982.60 | - | |
| 联营企业 | 166,756,452.64 | 256,596,433.76 | - | - | - | 38,316,472.37 | - | - | -12,272,362.80 | - | - | - | 282,640,543.33 | - |
江苏江阴港港口集团股份有限公司
59,319,000.00
141,171,292.36
-
-
-
36,704,780.26
-
-
-8,775,000.00
-
-
-
169,101,072.62
-
上海普安仓储有限公司
| 78,173,640.00 | 76,542,805.94 | - | - | - | -248,944.66 | - | - | - | - | - | - | 76,293,861.28 | - |
马鞍山天顺港口有限责任公司
| 21,000,000.00 | 28,908,429.10 | - | - | - | 773,367.69 | - | - | -700,000.00 | - | - | - | 28,981,796.79 | - |
中国国际展览运输有限公司
| 8,263,812.64 | 9,973,906.36 | - | - | - | 1,087,269.08 | - | - | -2,797,362.80 | - | - | - | 8,263,812.64 | - | |
| 合计 | 18,263,464,849.97 | 11,119,583,873.06 | 8,821,076.00 | 7,310,417,179.15 | 97,238,088.71 | 57,309,117.59 | - | - | -21,727,847.10 | - | - | -123,669,711.54 | 18,235,853,446.45 | - |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 207 -
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
7. 长期股权投资 - 续
（3） 对子公司的投资
| 被投资单位名称 | 初始 |
| 投资成本 | 年初数 |
| 合并范围变更之影响 | 本年增加 |
| 本年减少 | 外币报表折算影响数 | 年末数 |
中外运物流有限公司
| 3,846,989,443.38 | 3,846,989,443.38 | - | - | 97,238,088.71 | - | 3,749,751,354.67 |
中国外运华南有限公司
| 1,272,219,038.71 | 1,272,219,038.71 | - | - | - | - | 1,272,219,038.71 |
中外运空运发展股份有限公司
| 1,215,305,719.75 | 1,215,305,719.75 | - | 7,082,579,090.44 | - | - | 8,297,884,810.19 |
中国外运华东有限公司
| 1,079,345,218.38 | 1,079,345,218.38 | - | - | - | - | 1,079,345,218.38 |
中国外运长江有限公司
| 791,516,900.00 | 791,516,900.00 | - | - | - | - | 791,516,900.00 |
中国外运华中有限公司
| 629,117,947.59 | 629,117,947.59 | - | - | - | - | 629,117,947.59 |
宏光发展有限公司
| 430,372,292.05 | 430,372,292.05 | - | - | - | - | 430,372,292.05 |
贸迅国际有限公司
| 341,057,315.76 | 341,057,315.76 | - | - | - | - | 341,057,315.76 |
中国外运福建有限公司
| 200,932,169.33 | 200,932,169.33 | - | - | - | - | 200,932,169.33 |
中国外运华北有限公司
| 134,456,656.87 | 134,456,656.87 | - | - | - | - | 134,456,656.87 |
中国外运大件物流有限公司
| 134,428,500.00 | 134,428,500.00 | - | - | - | - | 134,428,500.00 |
中国外运物流发展有限公司
| 132,490,787.54 | 123,669,711.54 | - | - | 123,669,711.54 | - | - |
中外运湖北有限责任公司
| 121,144,778.00 | 121,144,778.00 | - | - | - | - | 121,144,778.00 |
中外运创新科技有限公司
| 100,000,000.00 | - | - | 100,000,000.00 | - | - | 100,000,000.00 |
中国外运物流投资有限公司
| 97,238,088.71 | - | - | 97,238,088.71 | - | - | 97,238,088.71 |
山东中外运亚欧物联网运营有限公司
30,600,000.00 - -
30,600,000.00 - - 30,600,000.00其他
| 122,941,312.23 | 122,941,312.23 | - | - | - | - | 122,941,312.23 | |
| 合计 | 10,680,156,168.30 | 10,443,497,003.59 | - | 7,310,417,179.15 | 220,907,800.25 | - | 17,533,006,382.49 |
（4） 长期股权投资减值准备变动如下：
| 项目 | 年初数 |
| 合并范围变更之影响 | 本年增加 | 本年减少 | 外币报表折算影响数 | 年末数 |
| 减少数 | 减少原因 |
中国外运物流发展有限公司
8,821,076.00 - - 8,821,076.00
因托管不再控制，转入其他非流动金融资产
- -
| 合计 | 8,821,076.00 | - | - | 8,821,076.00 | —— | - | - |
（5） 本公司无向投资企业转移资金的能力受到限制的有关情况。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 208 -
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
8. 长期借款
| 借款类别 | 年末数 |
| 年初数 | 年末利率区间（%） |
信用借款
| 616,875,000.00 | 2,624,180,565.99 | 1.20-4.04 | |
| 合计 | 616,875,000.00 | 2,624,180,565.99 |
——
减：一年内到期的长期借款
| 500,000,000.00 | 1,000,000,000.00 |
——
其中：信用借款
| 500,000,000.00 | 1,000,000,000.00 |
——
| 一年后到期的长期借款 | 116,875,000.00 | 1,624,180,565.99 |
——
（1） 年末金额中前五名长期借款
贷款单位
| 贷款单位 | 借款起始日 |
| 借款终止日 | 币种 |
%
| ） |
| 年末数 | 年初数 | |
| 外币金额 | 本币金额 | |
| 外币金额 | 本币金额 |
招商局集团财务有限公司
| 2018-01-02 | 2020-04-16 |
人民币
| 4.04 | - | 500,000,000.00 | - | 500,000,000.00 |
中国农业发展银行
| 2016-08-10 | 2026-08-10 |
人民币
| 1.20 | - | 49,875,000.00 | - | 57,000,000.00 |
中国农业发展银行
| 2015-11-20 | 2034-11-17 |
人民币
| 1.20 | - | 40,000,000.00 | - | 40,000,000.00 |
中国农业发展银行
| 2016-02-29 | 2033-02-28 |
人民币
| 1.20 | - | 27,000,000.00 | - | 27,000,000.00 |
9. 应付债券
（1） 应付债券
| 项目 | 年末数 | 年初数 |
| 2016 |
年一期
亿公司债券
| 2,052,367,210.99 | 2,051,567,210.98 | |
| 2016 |
年二期
亿公司债券
| 1,367,119,232.80 | 1,514,517,123.21 | |
| 合计 | 3,419,486,443.79 | 3,566,084,334.19 |
注：本公司应付债券情况详见本附注九、36。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 209 -
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
9. 应付债券 - 续
（2） 应付债券增减变动表
| 债券名称 | 面值 |
| 发行日期 | 债券期限 |
| 发行金额 | 期初余额 |
| 合并范围变更之影响 | 本期发行 |
| 按面值计提利息 | 溢折价摊销 |
| 本期偿还 | 外币报表折算影响数 | 期末余额 |
年一期
| 20 |
亿公司债券
| 2,000,000,000.00 | 2016-03-02 | 5 |
年
| 2,000,000,000.00 | 2,051,567,210.98 | - | - | - |
| 800,000.01 | - |
| - |
| 2,052,367,210.99 | |||
| 2016 |
年二期
亿公司债券
| 1,500,000,000.00 | 2016-08-24 | 5 |
年
| 1,500,000,000.00 | 1,514,517,123.21 | - | - | 2,152,109.58 | 450,000.01 | 150,000,000.00 | - |
| 1,367,119,232.80 | |||
| 合计 |
3,500,000,000.00 —— —— 3,500,000,000.00 3,566,084,334.19 - - 2,152,109.58 1,250,000.02 150,000,000.00 -
3,419,486,443.79减：一年内到期的应付债券
| - | —— | —— | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 一年后到期的应付债券 | 3,500,000,000.00 | —— | —— | 3,500,000,000.00 | 3,566,084,334.19 | - | - | - | - | - | - | 3,419,486,443.79 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
- 210 -
十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
10. 资本公积
2019年：
| 项目 | 年初数 | 本年增加 | 本年减少 | 年末数 |
| 一、资本（或股本）溢价 | 5,114,068,361.96 | 5,730,941,859.44 | 80,457,205.38 | 10,764,553,016.02 |
| 1. |
投资者投入的资本
| 5,114,068,361.96 | 5,730,941,859.44 | - | 10,845,010,221.40 | |
| 2. |
其他
| - | - | 80,457,205.38 | -80,457,205.38 | |
| 二、其他资本公积 | -544,469.65 | - | - | -544,469.65 |
| 1. |
其他
| -544,469.65 | - | - | -544,469.65 | |
| 合计 | 5,113,523,892.31 | 5,730,941,859.44 | 80,457,205.38 | 10,764,008,546.37 |
其中：国有独享资本公积
| - | - | - | - |
2018年：
| 项目 | 年初数 | 本年增加 | 本年减少 | 年末数 |
| 一、资本（或股本）溢价 | 5,114,068,361.96 | - | - | 5,114,068,361.96 |
| 1. |
投资者投入的资本
| 5,114,068,361.96 | - | - | 5,114,068,361.96 | |
| 二、其他资本公积 | -544,469.65 | - | - | -544,469.65 |
| 1. |
其他
| -544,469.65 | - | - | -544,469.65 | |
| 合计 | 5,113,523,892.31 | - | - | 5,113,523,892.31 |
其中：国有独享资本公积
| - | - | - | - |
11. 未分配利润
| 项目 | 本年数 | 上年数 |
| 上年年末数 | 1,920,223,092.41 | 1,393,750,246.98 |
加：年初未分配利润调整数
| -23,003,108.98 | - |
其中：会计政策变更
| -23,003,108.98 | - |
年初数
| 1,897,219,983.43 | 1,393,750,246.98 | |
| 本年增加 | 872,007,124.80 | 1,122,673,529.95 |
其中：本年归属于母公司的净利润
| 872,007,124.80 | 1,122,673,529.95 | |
| 本年减少 | 1,049,305,216.23 | 596,200,684.52 |
其中：本年提取法定盈余公积数87,200,712.48 112,267,353.00分配利润962,104,503.75 483,933,331.52
| 本年年末数 | 1,719,921,892.00 | 1,920,223,092.41 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
12. 营业收入
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 | ||
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
航运及相关
| 2,245,250,205.67 | 1,898,168,727.92 | 2,145,058,837.38 | 1,834,355,968.57 | |
| 合计 | 2,245,250,205.67 | 1,898,168,727.92 | 2,145,058,837.38 | 1,834,355,968.57 |
13. 财务费用
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 |
利息支出
| 286,047,476.73 | 244,391,150.73 |
其中：银行及其他借款
| 124,039,032.19 | 135,041,150.74 |
债券利息
| 131,793,633.44 | 109,349,999.99 |
租赁负债费用
| 30,214,811.10 | —— |
减：已资本化的利息费用
| - | - |
减：利息收入
| 266,607,689.45 | 180,967,204.81 |
汇兑净损失（净收益以
号填列）
| -23,490,882.03 | -53,925,083.65 |
其他
| 3,623,898.46 | 20,899,846.76 | |
| 合计 | -427,196.29 | 30,398,709.03 |
14. 投资收益
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 |
长期股权投资收益
| 950,845,996.30 | 1,340,994,160.36 |
其中：权益法核算确认的投资收益
| 57,309,117.59 | 48,588,515.98 |
其他非流动金融资产
| 10,000,000.00 | - |
其中：持有期间取得的投资收益
| 10,000,000.00 | - |
交易性金融资产
| 118,290.30 | 10,279,868.98 |
其中：持有期间取得的投资收益
| 118,290.30 | 10,279,868.98 |
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
| -14,526,454.50 | - | |
| 合计 | 946,437,832.10 | 1,351,274,029.34 |
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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十七、母公司财务报表主要项目注释 - 续
15. 母公司现金流量表补充资料
| 项目 | 本年累计数 | 上年累计数 |
| 1. |
将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
| 872,007,124.80 | 1,122,673,529.95 |
加：资产减值损失
| - | - |
信用减值损失
| 8,748,187.28 | 253,551.44 |
固定资产折旧、投资性房地产折旧、使用权资产折旧
| 36,410,017.01 | 9,650,705.89 |
无形资产摊销
| 28,952,087.42 | 17,691,394.05 |
长期待摊费用摊销
| 516,830.25 | 504,258.03 |
资产处置损失（收益以
－
| ” |
号填列）
| 1,364,048.45 | - |
非流动资产毁损、报废损失（收益以
－
| ” |
号填列）
| 35,685.07 | 12,785.39 |
公允价值变动损失（收益以
－
| ” |
号填列）
| - | - |
财务费用（收益以
－
| ” |
号填列）
| 72,682,198.47 | 71,855,729.04 |
投资损失（收益以
－
| ” |
号填列）
| -946,437,832.10 | -1,351,274,029.34 |
递延所得税资产减少（增加以
－
| ” |
号填列）
| - | - |
递延所得税负债增加（减少以
－
| ” |
号填列）
| - | - |
存货的减少（增加以
－
| ” |
号填列）
| - | 3,595,453.35 |
经营性应收项目的减少（增加以
－
| ” |
号填列）
| -398,270,715.01 | -459,966,273.31 |
经营性应付项目的增加（减少以
－
| ” |
号填列）
| 304,668,683.17 | 977,586,929.41 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -19,323,685.19 | 392,584,033.90 |
| 2. |
不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
| - | - |
一年内到期的可转换公司债券
| - | - |
融资租入固定资产
| - | - |
以前年度工资差额结余转增国家资本金
| - | - | |
| 3. |
现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额
| 4,072,964,005.08 | 2,232,379,636.67 |
减：现金的年初余额
| 2,232,379,636.67 | 326,727,167.08 |
加：调整年初客户结算备付金的分类
| - | - |
现金及现金等价物净增加额
| 1,840,584,368.41 | 1,905,652,469.59 |
十八、 其他重要事项
截止2019年12月31日，本集团无需要披露的重要事项。
十九、 财务报表的批准
本集团2019年度财务报表已经本公司董事会于2020年3月31日批准报出。
财务报表附注2019年12月31日止年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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补充资料
（1） 本年非经营性损益表
按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，本集团2019年度非经营性损益如下：
| 项目 | 本年累计数 |
| 上年累计数 | 说明 |
非流动资产处置损益
| 203,048,696.02 | 693,786,460.93 |
越权审批或无正式批准文件或偶发性的税收返还、减免
| - | - |
计入当期损益的政府补助
| 269,249,426.21 | 152,105,123.07 |
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
| 11,513,523.89 | 8,978,297.29 |
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
43,242,304.47 -非货币性资产交换损益
| - | - |
委托他人投资或管理资产的损益
| - | - |
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
| - | - |
债务重组损益
| 15,487,084.02 | - |
企业重组费用
| - | - |
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
| - | - |
同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益
| - | - |
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
| - | - |
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债取得的投资收益
20,186,939.33 442,838,077.81单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
| 20,095,517.46 | 11,371,444.80 |
对外委托贷款取得的损益
| - | - |
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
- -根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
- -受托经营取得的托管费收入
| 25,471,698.11 | 10,377,358.50 |
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
| -122,461,154.08 | -249,263,114.03 |
其他符合非经常性损益定义的损益项目318,572,149.70 660,598,884.90
增值税加计抵减、股权按公允价值重新计量产生的利得及所得税费用转回
小计
| 804,406,185.13 | 1,730,792,533.27 |
所得税影响额
| -67,515,400.08 | -116,774,977.15 |
少数股东权益影响额（税后）
| -6,001,077.43 | -15,792,892.36 | ||
| 合计 | 730,889,707.62 | 1,598,224,663.76 |