思创医惠科技股份有限公司
创业板公开发行可转换公司债券预案
二〇二〇年三月
发行人声明
1、本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
2、本次公开发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次公开发行可转换公司债券引致的投资风险由投资者自行负责。
3、本预案是公司董事会对本次公开发行可转换公司债券的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次公开发行可转换公司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述本次公开发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待有关审批机关的批准或核准。
一、本次发行符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》公开发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》（2020年3月1日起实施）以及《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（2020年修订）等法律法规和规范性文件的规定，董事会对思创医惠科技股份有限公司（以下简称“公司”、“思创医惠”或“发行人”）的实际情况及相关事项进行了逐项自查和论证，认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转换公司债券的有关规定，具备公开发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券（以下简称“可转债”）。本次可转债及未来经本次可转债转换的公司股票将在深圳证券交易所上市。
（二）发行规模
本次可转债发行总额不超过人民币81,700.00万元（含81,700.00万元），具体发行规模由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的人士）在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值100元人民币，按面值发行。
（四）债券期限
根据相关法律法规的规定和募集资金拟投资项目的实施进度安排，结合本次发行可转债的发行规模及公司未来的经营和财务状况等，本次发行的可转债的期限为自发行之日起六年。
（五）债券利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，在
证券代码：300078 证券简称：思创医惠符合国家有关规定的前提下，提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转债在发行完成前如遇银行存款利率调整，则提请股东大会授权董事会对票面利率作相应调整。
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。
1、年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人负担。
（2）付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债不享受本计息年度及以后计息年度利息。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月后第一个交易日起至可转债到期日止。
（八）转股价格的确定及其调整方式
1、初始转股价格的确定依据
本次发行的可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
其中：前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入），具体调整办法如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1为调整后转股价，P0为调整前转股价，n为送股率或转增股本率，k为增发新股率或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利。
证券代码：300078 证券简称：思创医惠当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q指可转债持有人申请转股的数量；V指可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P指申请转股当日有效的转股价。
本次可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换为一股股票的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转换公司债券余额以及该余额所对应的当期应计利息。
（十）转股价格向下修正条款
1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转债的股东应当回避；修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价之间的较高者。
证券代码：300078 证券简称：思创医惠若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将向可转债持有人赎回全部未转股的可转债。具体赎回价格将提请股东大会授权董事会在本次发行前根据发行时市场状况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
在转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决定按照以债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）。
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
证券代码：300078 证券简称：思创医惠数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（十二）回售条款
1、有条件回售条款
本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款
若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
证券代码：300078 证券简称：思创医惠当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365IA：指当期应计利息；B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；i：指可转债当年票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
（十三）转股后的股利分配
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（以国家法律、法规、规章、监管机关规定为准）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体配售比例提请股东大会授权董事会根据发行时具体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。具体发行方式由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
（十六）债券持有人及债券持有人会议
1、可转债持有人的权利
（1）依照其所持有可转债数额享有约定利息；
（2）根据约定条件将所持有的可转债转为公司股份；
（3）根据约定的条件行使回售权；
（4）依照法律、行政法规及《思创医惠科技股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定转让、赠与或质押其所持有的可转债；
（5）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定获得有关信息；
（6）按约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
（8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
2、债券持有人的义务
（1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及可转债募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；
（5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
3、在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，公司董事会应召集债券持有人会议：
（1）公司拟变更可转债募集说明书的约定；
（2）公司不能按期支付本息；
（3）公司减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东
证券代码：300078 证券简称：思创医惠权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
（4）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（5）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
4、下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会提议；
（2）单独或合计持有未偿还债券面值总额10%及10%以上的持有人书面提议；
（3）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权限、程序和决议生效条件。
（十七）本次募集资金用途
本次公开发行可转债拟募集资金总额（含发行费用）不超过人民币81,700.00万元（含81,700.00万元），扣除发行费用后的募集资金净额，拟用于以下项目的投资：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟投入募集资金 金额 |
| 1 | 互联网+人工智能医疗创新运营服务项目 | 34,098.38 | 33,900.00 |
| 2 | 营销体系扩建项目 | 13,415.68 | 13,100.00 |
| 3 | 基于人工智能和微服务云架构新一代智慧医疗应用研发项目 | 17,091.26 | 17,000.00 |
| 4 | 补充流动资金 | 17,700.00 | 17,700.00 |
| 合计 | 82,305.32 | 81,700.00 | |
以上项目已进行详细的可行性研究，实施过程中可能将根据实际情况作适当调整。项目总投资金额高于本次募集资金使用金额部分由公司自筹解决；若本次公开发行可转债募集资金总额扣除发行费用后的募集资金净额少于上述项目募
集资金拟投入总额，公司可根据项目的实际需求，按照相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。在本次公开发行可转债的募集资金到位之前，公司将根据项目需要以自筹资金先期投入，并在募集资金到位之后，依相关法律法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。
（十八）募集资金专项存储账户
公司已制定募集资金管理相关制度，本次公开发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
（十九）担保事项
本次发行的可转债不提供担保。
（二十）本次发行方案的有效期
公司本次公开发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）最近三年及一期的资产负债表、利润表、现金流量表
公司2016年度、2017年度及2018年度财务报告已经审计机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
1、最近三年及一期合并资产负债表
单位：元
| 资产 | 2019/9/30 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 270,219,963.28 | 482,794,143.90 | 429,625,738.95 | 690,858,109.70 |
| 应收票据 | 2,029,821.97 | 3,209,541.77 | 85,014.16 | 148,142.78 |
| 应收账款 | 1,011,075,176.97 | 775,700,936.92 | 600,132,291.47 | 537,870,940.48 |
| 预付款项 | 101,599,251.12 | 74,086,541.01 | 32,566,952.85 | 21,567,778.93 |
| 其他应收款 | 95,111,942.95 | 82,292,806.84 | 45,855,054.73 | 27,120,212.97 |
| 存货 | 250,423,597.99 | 246,776,678.36 | 276,587,305.45 | 262,343,579.37 |
| 其他流动资产 | 10,160,622.72 | 8,871,365.10 | 15,160,396.71 | 27,451,791.64 |
| 流动资产合计 | 1,740,620,377.00 | 1,673,732,013.90 | 1,400,012,754.32 | 1,567,360,555.87 |
| 非流动资产： | ||||
| 可供出售金融资产 | 111,512,200.00 | 32,440,000.00 | ||
| 长期应收款 | 46,263,554.80 | 53,659,554.80 | - | - |
| 长期股权投资 | 330,800,406.70 | 324,840,817.49 | 169,244,019.48 | 158,156,771.18 |
| 其他权益工具投资 | 134,986,565.00 | 144,293,265.00 | - | - |
| 投资性房地产 | 61,489,097.30 | 64,326,422.31 | 25,719,710.03 | 27,108,348.71 |
| 固定资产 | 278,659,250.53 | 300,292,739.88 | 349,058,241.06 | 353,827,654.78 |
| 在建工程 | 72,616,869.31 | 20,133,141.32 | 5,821,946.87 | 880,265.00 |
| 无形资产 | 88,599,306.19 | 82,307,697.36 | 98,363,602.73 | 82,818,807.84 |
| 开发支出 | 24,683,791.52 | 13,577,114.53 | 9,340,635.67 | 9,921,949.11 |
| 商誉 | 696,076,002.48 | 696,076,002.48 | 696,076,002.48 | 695,191,142.65 |
| 长期待摊费用 | 24,139,351.92 | 24,433,403.27 | 14,664,680.46 | 17,263,021.92 |
| 递延所得税资产 | 20,510,565.03 | 17,867,331.01 | 13,153,729.76 | 10,247,372.79 |
| 其他非流动资产 | 47,787,795.25 | 8,556,200.33 | 8,737,464.12 | 534,788.00 |
| 非流动资产合计 | 1,826,612,556.03 | 1,750,363,689.78 | 1,501,692,232.66 | 1,388,390,121.98 |
| 资产总计 | 3,567,232,933.03 | 3,424,095,703.68 | 2,901,704,986.98 | 2,955,750,677.85 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 432,394,856.80 | 567,025,913.80 | 322,800,000.00 | 253,526,084.75 |
| 交易性金融负债 | 4,293,047.58 | 4,293,047.58 | - | - |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | - | - | 4,293,047.58 | - |
| 应付票据 | 146,152,823.37 | 22,396,727.46 | 152,900.28 | 8,740.62 |
| 应付账款 | 99,019,517.66 | 131,560,783.91 | 132,424,866.13 | 111,483,999.86 |
| 预收款项 | 27,186,379.43 | 15,305,449.37 | 21,913,811.87 | 9,337,055.00 |
| 应付职工薪酬 | 22,241,819.93 | 49,781,747.29 | 39,417,081.82 | 40,619,080.10 |
| 应交税费 | 75,500,982.31 | 70,945,146.01 | 73,083,204.25 | 62,694,350.84 |
| 其他应付款 | 25,734,530.72 | 25,736,158.45 | 22,971,280.51 | 26,790,111.58 |
| 其中：应付利息 | 2,162,876.74 | 3,407,792.13 | 636,667.82 | 769,993.07 |
| 应付股利 | - | - | - | - |
| 一年内到期的非流动负债 | 121,644,135.00 | 95,935,080.00 | 40,000,000.00 | - |
| 流动负债合计 | 954,168,092.80 | 982,980,053.87 | 657,056,192.44 | 504,459,422.75 |
| 非流动负债： | - | |||
| 长期借款 | 273,448,500.00 | 192,948,000.00 | 130,000,000.00 | 390,000,000.00 |
| 预计负债 | 319,500.00 | 319,500.00 | 343,662.00 | 217,900.00 |
| 递延收益 | 1,390,000.00 | 1,126,984.12 | 2,222,222.22 | 1,040,000.00 |
| 非流动负债合计 | 275,158,000.00 | 194,394,484.12 | 132,565,884.22 | 391,257,900.00 |
| 负债合计 | 1,229,326,092.80 | 1,177,374,537.99 | 789,622,076.66 | 895,717,322.75 |
| 所有者权益： | ||||
| 股本 | 807,885,334.00 | 807,885,334.00 | 807,885,334.00 | 448,825,186.00 |
| 资本公积 | 784,454,356.29 | 800,302,155.78 | 800,169,321.78 | 1,155,472,839.89 |
| 其他综合收益 | 427,524.11 | -1,983,142.91 | -2,743,229.73 | -4,646,239.60 |
| 盈余公积 | 72,600,033.72 | 72,600,033.72 | 72,020,866.99 | 67,579,414.91 |
| 未分配利润 | 619,856,133.57 | 513,136,506.47 | 384,785,003.30 | 371,170,411.85 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 2,285,223,381.69 | 2,191,940,887.06 | 2,062,117,296.34 | 2,038,401,613.05 |
| 少数股东权益 | 52,683,458.54 | 54,780,278.63 | 49,965,613.98 | 21,631,742.05 |
| 所有者权益合计 | 2,337,906,840.23 | 2,246,721,165.69 | 2,112,082,910.32 | 2,060,033,355.10 |
| 负债和所有者权益总计 | 3,567,232,933.03 | 3,424,095,703.68 | 2,901,704,986.98 | 2,955,750,677.85 |
2、最近三年及一期合并利润表
单位：元
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 一、营业总收入 | 1,067,869,881.06 | 1,294,633,555.55 | 1,112,251,720.34 | 1,089,965,891.24 |
| 其中：营业收入 | 1,067,869,881.06 | 1,294,633,555.55 | 1,112,251,720.34 | 1,089,965,891.24 |
| 二、营业总成本 | 948,363,158.99 | 1,170,858,562.94 | 1,017,652,928.83 | 908,671,999.59 |
| 其中：营业成本 | 621,955,119.43 | 741,695,848.46 | 636,230,941.58 | 581,896,204.13 |
| 税金及附加 | 5,987,278.69 | 11,680,417.19 | 11,307,754.27 | 9,385,768.51 |
| 销售费用 | 89,864,954.69 | 86,377,596.51 | 74,583,969.71 | 66,059,481.92 |
| 管理费用 | 96,521,102.01 | 144,970,049.16 | 116,477,211.73 | 111,577,829.04 |
| 研发费用 | 101,264,304.18 | 106,214,943.06 | 96,174,682.53 | 87,890,891.30 |
| 财务费用 | 32,770,399.99 | 39,000,372.10 | 16,215,416.20 | 28,653,787.92 |
| 其中：利息费用 | 24,290,959.65 | 24,016,378.44 | 15,743,930.26 | 32,561,673.00 |
| 利息收入 | 1,313,331.16 | 2,171,568.06 | 4,765,801.80 | 1,295,674.02 |
| 加：其他收益 | 32,494,497.41 | 40,792,055.81 | 50,829,827.34 | - |
| 投资收益（损失 | 2,055,535.29 | -1,618,189.74 | 16,269,597.88 | 14,612,482.95 |
| 以“-”号填列） | ||||
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | -1,350,410.79 | -2,173,297.05 | 5,061,676.02 | 4,459,568.92 |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | - | - | - | - |
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | - | - | -8,301,882.37 | -9,871,289.06 |
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | -17,152,106.83 | - | - | - |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | - | -40,919,336.46 | -66,662,952.81 | -23,208,036.77 |
| 资产处置收益（损失以“-”号填列） | -25,314.51 | -20,364.76 | 285,194.95 | -989,545.90 |
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | 136,879,333.43 | 162,928,493.92 | 153,681,529.31 | 185,045,539.64 |
| 加：营业外收入 | 168,697.42 | 761,124.84 | 3,223,682.40 | 29,608,886.88 |
| 减：营业外支出 | 324,851.50 | 1,511,797.82 | 1,147,770.46 | 849,450.78 |
| 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 136,723,179.35 | 162,177,820.94 | 155,757,441.25 | 213,804,975.74 |
| 减：所得税费用 | 19,273,969.86 | 21,213,151.51 | 24,582,632.77 | 25,165,807.72 |
| 五、净利润（净亏损以“-”号填列） | 117,449,209.49 | 140,964,669.43 | 131,174,808.48 | 188,639,168.02 |
| （一）按经营持续性分类 | ||||
| 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） | 117,449,209.49 | 140,964,669.43 | 131,174,808.48 | 188,639,168.02 |
| 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） | ||||
| （二）按所有权归属分类 | ||||
| 1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“－”号填列） | 121,261,563.11 | 143,472,605.91 | 130,262,340.03 | 187,978,918.78 |
| 2.少数股东损益（净亏损以“－”号填列） | -3,812,353.62 | -2,507,936.48 | 912,468.45 | 660,249.24 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | 3,526,200.55 | 154,046.32 | 1,968,959.31 | 3,875,053.73 |
| 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | 2,410,667.02 | 760,086.82 | 1,903,009.87 | 2,289,092.05 |
| （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 | ||||
| （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 | 2,410,667.02 | 760,086.82 | 1,903,009.87 | 2,289,092.05 |
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | - | -22,978.78 | -456,427.72 | 382,871.72 |
| 2.其他债权投资公允价值变动 | - | - | - | - |
| 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 | - | - | - | - |
| 4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | - | - | - | - |
| 5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | - | - | - | - |
| 6.其他债权投资信用减值准备 | - | - | - | - |
| 7.现金流量套期储备 | - | - | - | - |
| 8.外币财务报表折算差额 | 2,410,667.02 | 783,065.60 | 2,359,437.59 | 1,906,220.33 |
| 9.其他 | ||||
| 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | 1,115,533.53 | -606,040.50 | 65,949.44 | 1,585,961.68 |
| 七、综合收益总额 | 120,975,410.04 | 141,118,715.75 | 133,143,767.79 | 192,514,221.75 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 123,672,230.13 | 144,232,692.73 | 132,165,349.90 | 190,268,010.83 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | -2,696,820.09 | -3,113,976.98 | 978,417.89 | 2,246,210.92 |
| 八、每股收益： | ||||
| （一）基本每股收益(元/股) | 0.1501 | 0.18 | 0.16 | 0.25 |
| （二）稀释每股收益(元/股) | 0.1501 | 0.18 | 0.16 | 0.25 |
3、最近三年及一期合并现金流量表
单位：元
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 913,360,665.98 | 1,158,444,430.57 | 1,145,142,321.20 | 1,104,771,675.22 |
| 收到的税费返还 | 49,902,158.90 | 68,129,828.79 | 81,677,278.36 | 57,303,410.70 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 39,767,477.04 | 44,809,480.16 | 40,938,176.85 | 26,542,245.46 |
| 经营活动现金流入小计 | 1,003,030,301.92 | 1,271,383,739.52 | 1,267,757,776.41 | 1,188,617,331.38 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 659,043,267.44 | 677,000,217.22 | 603,485,771.01 | 639,795,957.79 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 251,418,663.67 | 281,514,786.58 | 244,050,743.97 | 204,277,458.70 |
| 支付的各项税费 | 73,458,087.52 | 106,867,140.36 | 99,413,114.46 | 67,831,910.91 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 160,809,919.78 | 208,252,071.87 | 137,119,428.68 | 142,095,686.41 |
| 经营活动现金流出小计 | 1,144,729,938.41 | 1,273,634,216.03 | 1,084,069,058.12 | 1,054,001,013.81 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -141,699,636.49 | -2,250,476.51 | 183,688,718.29 | 134,616,317.57 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | 14,646,732.83 | 6,184,347.55 | - | 4,310,000.00 |
| 取得投资收益收到的现金 | 2,415,100.00 | 555,107.31 | 1,480,155.63 | 281,624.97 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 54,604.00 | 207,777.87 | 2,824,395.65 | 1,203,134.70 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | -197,557.68 | - | 558,980.22 | - |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 1,553,904.53 | 94,364,780.26 | 111,515,762.61 | 486,972.65 |
| 投资活动现金流入小计 | 18,472,783.68 | 101,312,012.99 | 116,379,294.11 | 6,281,732.32 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 79,633,063.90 | 76,496,344.93 | 73,916,145.88 | 99,376,565.21 |
| 投资支付的现金 | 27,196,900.00 | 185,078,625.00 | 81,504,200.00 | 24,325,000.00 |
| 质押贷款净增加额 | - | - | - | - |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | 11,543,770.96 | 23,192,260.15 | 468,705,024.96 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 693,300.00 | 90,000,000.00 | 106,169,955.94 | 2,000,000.00 |
| 投资活动现金流出小计 | 107,523,263.90 | 363,118,740.89 | 284,782,561.97 | 594,406,590.17 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -89,050,480.22 | -261,806,727.90 | -168,403,267.86 | -588,124,857.85 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： |
| 吸收投资收到的现金 | 60,000.00 | 3,375,000.00 | 1,900,000.00 | 592,299,961.29 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | 3,375,000.00 | 1,900,000.00 | 1,300,000.00 |
| 取得借款收到的现金 | 403,822,800.00 | 713,069,639.40 | 377,393,500.00 | 460,334,556.83 |
| 发行债券收到的现金 | - | - | - | - |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 600,000.00 | - | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 403,882,800.00 | 717,044,639.40 | 379,293,500.00 | 1,052,634,518.12 |
| 偿还债务支付的现金 | 379,922,208.80 | 362,800,000.00 | 528,119,584.75 | 295,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 33,185,176.97 | 38,520,354.35 | 128,960,975.62 | 54,919,916.88 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | 1,426,964.21 | - | 1,452,548.32 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 3,003,653.18 | 8,072,201.17 | 1,000,000.00 | 3,905,283.33 |
| 筹资活动现金流出小计 | 416,111,038.95 | 409,392,555.52 | 658,080,560.37 | 353,825,200.21 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -12,228,238.95 | 307,652,083.88 | -278,787,060.37 | 698,809,317.91 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 495,400.12 | -1,193,656.32 | -1,529,129.31 | 4,076,831.47 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -242,482,955.54 | 42,401,223.15 | -265,030,739.25 | 249,377,609.10 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 468,158,593.60 | 425,757,370.45 | 690,788,109.70 | 441,410,500.60 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 225,675,638.06 | 468,158,593.60 | 425,757,370.45 | 690,788,109.70 |
4、最近三年及一期母公司资产负债表
单位：元
| 项目 | 2019/9/30 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 127,316,728.07 | 219,178,400.63 | 41,579,758.21 | 500,134,522.17 |
| 应收票据 | 55,000.00 | 1,032,817.27 | 5,885.00 | 100,000.00 |
| 应收账款 | 137,301,059.44 | 123,193,745.12 | 149,817,774.86 | 176,111,066.15 |
| 预付款项 | 72,145,823.16 | 14,545,234.46 | 9,031,553.40 | 2,988,410.30 |
| 其他应收款 | 87,910,156.49 | 75,640,386.82 | 54,114,709.29 | 17,738,633.06 |
| 应收股利 | 5,000,000.00 | - | - | - |
| 存货 | 13,423,064.95 | 31,890,464.72 | 32,906,966.40 | 31,501,547.42 |
| 其他流动资产 | 2,993,703.95 | 1,681,556.79 | 6,082,569.31 | 7,525,655.10 |
| 流动资产合计 | 441,145,536.06 | 467,162,605.81 | 293,539,216.47 | 736,099,834.20 |
| 非流动资产： | ||||
| 可供出售金融资产 | - | - | 68,312,000.00 | - |
| 长期应收款 | 161,208,727.35 | 160,888,222.35 | 151,718,992.35 | 117,854,528.35 |
| 长期股权投资 | 1,862,272,761.27 | 1,862,788,880.88 | 1,714,127,341.70 | 1,667,329,371.06 |
| 其他权益工具投资 | 91,905,200.00 | 91,211,900.00 | - | - |
| 投资性房地产 | 42,836,387.86 | 45,060,161.60 | 5,635,146.31 | 6,205,070.47 |
| 固定资产 | 32,917,228.39 | 35,847,719.37 | 70,287,712.13 | 63,754,351.92 |
| 在建工程 | - | - | - | 880,265.00 |
| 无形资产 | 292,092.31 | 344,582.42 | 13,098,668.85 | 13,365,609.32 |
| 开发支出 | 3,497,216.89 | 2,779,929.25 | - | - |
| 长期待摊费用 | 3,833,994.02 | 4,888,753.06 | 480,501.21 | 778,524.83 |
| 递延所得税资产 | 2,808,179.53 | 2,808,179.53 | 2,412,100.50 | 1,440,396.46 |
| 其他非流动资产 | - | - | - | 534,788.00 |
| 非流动资产合计 | 2,201,571,787.62 | 2,206,618,328.46 | 2,026,072,463.05 | 1,872,142,905.41 |
| 资产总计 | 2,642,717,323.68 | 2,673,780,934.27 | 2,319,611,679.52 | 2,608,242,739.61 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 174,069,856.80 | 290,705,913.80 | 170,000,000.00 | 98,000,000.00 |
| 应付票据 | 145,514,998.75 | 22,396,727.46 | - | - |
| 应付账款 | 97,057,791.37 | 83,060,985.15 | 47,140,329.11 | 154,336,282.61 |
| 预收款项 | 31,252,757.81 | 9,848,279.64 | 11,598,699.71 | 7,147,722.72 |
| 应付职工薪酬 | 3,980,232.26 | 8,203,222.31 | 7,277,023.12 | 10,466,155.04 |
| 应交税费 | 5,272,977.30 | 749,409.64 | 1,601,063.26 | 5,448,148.46 |
| 其他应付款 | 72,537,452.27 | 119,390,009.47 | 60,191,449.85 | 22,915,754.32 |
| 其中：应付利息 | 2,162,876.74 | 3,157,594.07 | 478,343.41 | 679,020.85 |
| 应付股利 | - | - | - | - |
| 持有待售负债 | - | - | - | - |
| 一年内到期的非流动负债 | 118,878,025.00 | 95,935,080.00 | 40,000,000.00 | - |
| 流动负债合计 | 648,564,091.56 | 630,289,627.47 | 337,808,565.05 | 298,314,063.15 |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | 136,859,610.00 | 192,948,000.00 | 130,000,000.00 | 390,000,000.00 |
| 预计负债 | - | - | - | - |
| 递延收益 | - | - | - | 500,000.00 |
| 非流动负债合计 | 136,859,610.00 | 192,948,000.00 | 130,000,000.00 | 390,500,000.00 |
| 负债合计 | 785,423,701.56 | 823,237,627.47 | 467,808,565.05 | 688,814,063.15 |
| 所有者权益： |
| 股本 | 807,885,334.00 | 807,885,334.00 | 807,885,334.00 | 448,825,186.00 |
| 资本公积 | 807,814,903.09 | 807,814,903.09 | 800,301,463.25 | 1,158,738,969.78 |
| 其他综合收益 | -96,534.78 | -96,534.78 | -73,556.00 | 382,871.72 |
| 盈余公积 | 72,600,033.72 | 72,600,033.72 | 72,020,866.99 | 67,579,414.91 |
| 未分配利润 | 169,089,886.09 | 162,339,570.77 | 171,669,006.23 | 243,902,234.05 |
| 所有者权益合计 | 1,857,293,622.12 | 1,850,543,306.80 | 1,851,803,114.47 | 1,919,428,676.46 |
| 负债和所有者权益总计 | 2,642,717,323.68 | 2,673,780,934.27 | 2,319,611,679.52 | 2,608,242,739.61 |
5、最近三年及一期母公司利润表
单位：元
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 一、营业收入 | 289,616,745.19 | 356,548,202.90 | 408,983,708.32 | 513,982,363.80 |
| 减：营业成本 | 235,311,720.92 | 281,858,794.21 | 295,449,842.73 | 355,818,329.56 |
| 税金及附加 | 1,579,592.93 | 2,229,352.92 | 4,288,514.46 | 3,659,825.54 |
| 销售费用 | 21,925,668.18 | 32,476,647.55 | 30,684,974.74 | 29,357,787.79 |
| 管理费用 | 16,337,913.07 | 22,551,758.45 | 27,908,969.26 | 30,311,087.93 |
| 研发费用 | 7,914,151.28 | 20,766,812.84 | 21,557,405.64 | 19,571,441.87 |
| 财务费用 | 22,597,464.09 | 21,103,283.87 | 23,603,025.46 | 13,796,668.01 |
| 其中：利息费用 | 10,987,851.50 | 19,726,849.15 | 13,191,896.44 | 30,733,484.83 |
| 利息收入 | 2,331,901.63 | 3,325,043.17 | 5,243,852.35 | 723,814.00 |
| 加：其他收益 | - | 5,847,982.00 | 4,797,400.00 | - |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 36,157,651.69 | 34,440,274.82 | 42,530,105.34 | 42,226,432.09 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | -887,018.15 | -828,921.88 | 4,820,510.50 | 4,754,124.62 |
| 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | - | - | - | - |
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | 131,885.42 | - | - | - |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | - | -9,689,168.68 | -9,631,321.78 | -5,473,710.37 |
| 资产处置收益（损失以“-”号填列） | - | 7,187.33 | 286,347.46 | -1,265,401.88 |
| 二、营业利润（亏损以“-”号填列） | 20,239,771.83 | 6,167,828.53 | 43,473,507.05 | 96,954,542.94 |
| 加：营业外收入 | 1,074,605.72 | 153,139.23 | 589,220.85 | 6,780,915.23 |
| 减：营业外支出 | 22,126.22 | 1,327,851.39 | 87,222.55 | 390,983.64 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 21,292,251.33 | 4,993,116.37 | 43,975,505.35 | 103,344,474.53 |
| 减：所得税费用 | - | -798,550.91 | -439,015.41 | 8,177,175.66 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 21,292,251.33 | 5,791,667.28 | 44,414,520.76 | 95,167,298.87 |
| （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） | 21,292,251.33 | 5,791,667.28 | 44,414,520.76 | 95,167,298.87 |
| （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） | ||||
| 五、其他综合收益的税后净额 | -22,978.78 | -456,427.72 | 382,871.72 | |
| （一）不能重分类进损益的其他综合收益 | - | - | - | - |
| （二）将重分类进损益的其他综合收益 | - | -22,978.78 | -456,427.72 | 382,871.72 |
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | - | -22,978.78 | -456,427.72 | 382,871.72 |
| 2.其他债权投资公允价值变动 | - | - | - | - |
| 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 | - | - | - | - |
| 4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | - | - | - | - |
| 5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | - | - | - | - |
| 6.其他债权投资信用减值准备 | - | - | - | - |
| 7.现金流量套期储备 | - | - | - | - |
| 8.外币财务报表折算差额 | - | - | - | - |
| 9.其他 | - | - | - | - |
| 六、综合收益总额 | 21,292,251.33 | 5,768,688.50 | 43,958,093.04 | 95,550,170.59 |
6、最近三年及一期母公司现金流量表
单位：元
| 项 目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 302,402,506.64 | 397,073,431.87 | 445,782,659.02 | 454,386,688.04 |
| 收到的税费返还 | 17,928,623.76 | 35,937,957.99 | 42,798,283.51 | 32,300,970.78 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 28,774,822.85 | 71,317,203.57 | 46,615,670.70 | 24,558,381.73 |
| 经营活动现金流入小计 | 349,105,953.25 | 504,328,593.43 | 535,196,613.23 | 511,246,040.55 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 208,637,718.38 | 263,072,495.62 | 439,907,577.70 | 249,687,125.85 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 22,385,265.31 | 39,330,443.52 | 48,634,715.41 | 51,274,246.97 |
| 支付的各项税费 | 6,223,586.28 | 8,523,002.32 | 15,263,133.72 | 12,934,271.84 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 58,964,379.57 | 66,076,157.14 | 85,722,895.93 | 78,259,574.69 |
| 经营活动现金流出小计 | 296,210,949.54 | 377,002,098.60 | 589,528,322.76 | 392,155,219.35 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 52,895,003.71 | 127,326,494.83 | -54,331,709.53 | 119,090,821.20 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | 3,546,732.83 | 6,184,347.55 | 4,666,112.14 | - |
| 取得投资收益收到的现金 | 31,720,923.89 | 35,269,196.70 | 50,725,247.29 | 37,472,307.47 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | 21,250.41 | 1,260,791.19 | 3,709,515.08 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - | - |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 820,450.87 | 87,781,870.85 | 111,642,168.29 | 71,817.25 |
| 投资活动现金流入小计 | 36,088,107.59 | 129,256,665.51 | 168,294,318.91 | 41,253,639.80 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 327,519.98 | 11,263,748.32 | 17,462,882.89 | 25,229,396.51 |
| 投资支付的现金 | 8,446,900.00 | 164,899,900.00 | 69,312,000.00 | 3,000,000.00 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | 65,300,000.00 | 438,790,000.00 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 693,300.00 | 107,500,000.00 | 146,500,000.00 | 12,000,000.00 |
| 投资活动现金流出小计 | 9,467,719.98 | 283,663,648.32 | 298,574,882.89 | 479,019,396.51 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 26,620,387.61 | -154,406,982.81 | -130,280,563.98 | -437,765,756.71 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | - | - | - | 590,999,961.29 |
| 取得借款收到的现金 | 36,666,800.00 | 436,749,639.40 | 170,000,000.00 | 297,611,083.34 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 15,000,000.00 | - | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 36,666,800.00 | 451,749,639.40 | 170,000,000.00 | 888,611,044.63 |
| 偿还债务支付的现金 | 212,599,208.80 | 210,000,000.00 | 318,000,000.00 | 240,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 24,733,773.24 | 31,589,534.50 | 125,598,870.38 | 51,160,840.30 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 1,329,926.32 | 18,165,745.61 | - | 3,905,283.33 |
| 筹资活动现金流出小计 | 238,662,908.36 | 259,755,280.11 | 443,598,870.38 | 295,066,123.63 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -201,996,108.36 | 191,994,359.29 | -273,598,870.38 | 593,544,921.00 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 495,400.12 | 28,221.11 | -273,620.07 | 677,590.26 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -121,985,316.92 | 164,942,092.42 | -458,484,763.96 | 275,547,575.75 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 206,521,850.63 | 41,579,758.21 | 500,064,522.17 | 224,516,946.42 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 84,536,533.71 | 206,521,850.63 | 41,579,758.21 | 500,064,522.17 |
（二）合并报表合并范围的变化情况
1、报告期内不再纳入合并报表范围公司
| 报告期 | 子公司名称 | 处置方式 |
| 2019年1-9月 | 杭州睿杰信息技术有限公司 | 不再保持控制权 |
| 2017年度 | ||
| 杭州健海科技有限公司 | 出售 | |
| 杭州思创安防科技有限公司 | 清算 | |
| 绿泰信息科技（上海）有限公司 | 清算 |
2、报告期内新纳入合并报表范围公司
| 报告期 | 子公司名称 | 持股比例 | 取得方式 |
| 2019年度 | 新昌医惠数字科技有限公司 | 100.00% | 设立 |
| 上海惠沪信息技术有限公司 | 60.00% | 设立 | |
| 医惠科技（福建）有限公司 | 55.00% | 设立 | |
| 杭州医惠织物智能科技有限公司 | 55.00% | 设立 | |
| 2018年度 | |||
| Sun Pacific Link Limited | 100.00% | 非同一控制下企业合并 | |
| 江苏瑞康医惠医疗投资管理有限公司 | 49.00% | 设立 | |
| 无锡市仁医医疗人工智能研究院 | 100.00% | 设立 | |
| 杭州联源智能科技有限公司 | 75.00% | 设立 |
| 医惠科技（南京）有限公司 | 60.00% | 设立 |
| 杭州中瑞思创智能科技有限公司 | 60.00% | 设立 |
| 杭州好睡眠医疗投资管理有限公司 | 52.00% | 设立 |
| 杭州思力普诊所有限公司 | 52.00% | 设立 |
| 2017年度 | 杭州华洁医疗科技有限公司 | 75.00% | 非同一控制下企业合并 |
| 杭州认知投资管理有限公司 | 55.00% | 非同一控制下企业合并 | |
| 杭州琅玕科技有限公司 | 52.00% | 非同一控制下企业合并 | |
| EWELL HONGKONG LIMITED | 60.00% | 非同一控制下企业合并 | |
| 杭州医惠医用织物管理有限公司 | 60.00% | 设立 | |
| 重庆医惠医疗科技有限公司 | 70.00% | 设立 | |
| 杭州睿杰信息技术有限公司 | 80.00% | 设立 | |
| 杭州思创医惠孵化器有限公司 | 100.00% | 设立 |
| 2016年度 | 广州医惠信息科技有限公司 | 57.30% | 非同一控制下企业合并 |
| 医惠科技（福建）有限公司 | 55.00% | 设立 |
（三）公司最近三年及一期的主要财务指标
1、主要财务指标
| 项目 | 2019/9/30 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 |
| 流动比率 | 1.82 | 1.70 | 2.13 | 3.11 |
| 速动比率 | 1.56 | 1.45 | 1.71 | 2.59 |
| 资产负债率（母公司）（%） | 29.72 | 30.79 | 20.17 | 26.41 |
| 资产负债率（合并）（%） | 34.46 | 34.38 | 27.21 | 30.30 |
| 利息保障倍数 | 5.17 | 8.42 | 10.89 | 7.57 |
| 应收账款周转率（次） | 1.20 | 1.88 | 1.95 | 2.21 |
| 存货周转率（次） | 2.50 | 2.83 | 2.36 | 2.64 |
| 每股净资产（元） | 2.83 | 2.71 | 2.55 | 4.54 |
| 每股经营活动现金流量（元） | -0.18 | -0.00 | 0.23 | 0.30 |
| 每股净现金流量（元） | -0.30 | 0.05 | -0.33 | 0.56 |
| 综合毛利率（%） | 41.76 | 42.71 | 42.80 | 46.61 |
| 销售净利润率（%） | 11.00 | 10.89 | 11.79 | 17.31 |
注：上述指标中除母公司资产负债率外，其他均依据合并报表口径计算。除另有说明，上述各指标的具体计算方法如下：
流动比率=流动资产/流动负债
证券代码：300078 证券简称：思创医惠速动比率=（流动资产-存货）/流动负债资产负债率（母公司）=总负债/总资产（为母公司口径）资产负债率（合并）=总负债/总资产（为合并口径）利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用应收账款周转率=营业收入/应收账款平均额存货周转率=营业成本/存货平均额每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末股本总额每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额综合毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入销售净利润率=净利润/营业收入
2、净资产收益率和每股收益
公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证监会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证监会公告[2008]43号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：
| 报告期利润 | 加权平均净资产收益率（%） | 每股收益（元） | |
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 | ||
| 2019年1-9月 | |||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 5.42 | 0.15 | 0.15 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 4.82 | 0.13 | 0.13 |
| 2018年度 | |||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 6.75 | 0.18 | 0.18 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 6.14 | 0.16 | 0.16 |
| 2017年度 | |||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 6.38 | 0.16 | 0.16 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 5.32 | 0.13 | 0.13 |
| 2016年度 | |||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 13.74 | 0.45 | 0.45 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 12.90 | 0.42 | 0.42 |
（四）公司财务状况分析
1、资产分析
报告期各期末，公司资产总额分别为295,575.07万元、290,170.50万元、
证券代码：300078 证券简称：思创医惠342,409.57万元和356,723.29万元。公司经营状况良好，资产规模总体呈增长趋势。
报告期各期末，公司流动资产余额分别为156,736.06万元、140,001.28万元、167,373.20万元、174,062.04万元，分别占资产总额的53.03%、48.25%、48.88%、
48.79%。流动资产主要由货币资金、应收账款和存货构成。公司非流动资产余额分别为138,839.01万元、150,169.22万元、175,036.37万元、182,661.26万元。分别占资产总额的46.97%、51.75%、51.12%、51.21%。非流动资产主要由长期股权投资、固定资产、商誉构成。公司资产整体质量良好。
2、负债分析
报告期各期末，公司负债总额分别为89,571.73万元、78,962.21万元、117,737.45万元、122,932.61万元，公司负债规模总体呈增长趋势。
报告期各期末，公司流动负债分别为50,445.94万元、65,705.62万元、98,298.01万元和95,416.81万元，分别占负债总额的56.32%、83.21%、83.49%和77.62%，为负债的主要构成部分。本次可转债的发行将有效调整公司长短期债务结构，使公司的债务结构更为合理。
3、偿债及营运能力分析
最近三年及一期，公司各期末偿债及营运能力分析如下：
（1）偿债能力分析
| 指标 | 2019/9/30 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 |
| 流动比率（倍） | 1.82 | 1.70 | 2.13 | 3.11 |
| 速动比率（倍） | 1.56 | 1.45 | 1.71 | 2.59 |
| 资产负债率（合并）（%） | 34.46 | 34.38 | 27.21 | 30.30 |
| 资产负债率（母公司）（%） | 29.72 | 30.79 | 20.17 | 26.41 |
报告期各期末，公司流动比率分别为3.11、2.13、1.70和1.82，速动比率分别为2.59、1.71、1.45和1.56。公司流动资产主要由货币资金和应收账款组成，短期偿债风险较小。
报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为30.30%、27.21%、34.38%和34.46%，公司的资产负债结构较为合理。
（2）营运能力分析
| 指标 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 应收账款周转率（次/年） | 1.20 | 1.88 | 1.95 | 2.21 |
| 存货周转率（次/年） | 2.50 | 2.83 | 2.36 | 2.64 |
| 总资产周转率（次/年） | 0.31 | 0.41 | 0.38 | 0.40 |
注：资产周转率=营业收入/平均资产
报告期内，公司在业务发展过程中，高度重视应收账款的管理，保证应收账款的及时回收。报告期内，公司应收账款周转率基本保持平稳，销售回款情况良好。报告期内公司存货周转率较为平稳，总体保持在合理水平。报告期内，公司营运能力指标基本保持稳定，公司资产营运能力较好，持续经营稳健，经营风险较小。
（五）公司盈利能力分析
报告期内，公司紧抓行业发展机遇，着眼医疗健康的发展方向，加快产业协同与融合，着力打造创新型智慧医疗服务生态体系，不断增强医院信息化顶层设计能力，夯实医疗大数据应用基础，推广人工智能辅助诊疗应用，布局大健康产业，实现创新产品突破性发展。同时，公司立足于商业智能的技术研发、制造管理和产业链优势，及时调整产品及市场推广战略，快速响应市场需求变化，推进智慧商业开放平台解决方案的落地及创新升级。
报告期内，公司按照既定战略目标稳步推进各项工作，营业收入呈增加趋势。2018年，公司实现营业收入129,463.36万元，较上年同期增长16.40%；实现营业利润16,292.85万元，较上年同期增长6.02%；实现归属于上市公司股东的净利润14,347.26万元，较上年同期增长10.14%。
四、本次公开发行的募集资金用途
公司拟公开发行可转债募集资金总额不超过81,700.00万元（含81,700.00万元），募集资金投资项目为“互联网+人工智能医疗创新运营服务项目”、“营销体系扩建项目”、“基于人工智能和微服务云架构新一代智慧医疗应用研发项目”以及“补充流动资金”，项目具体情况如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟投入募集资金 金额 |
| 1 | 互联网+人工智能医疗创新运营服务项目 | 34,098.38 | 33,900.00 |
| 2 | 营销体系扩建项目 | 13,415.68 | 13,100.00 |
| 3 | 基于人工智能和微服务云架构新一代智慧医疗应用研发项目 | 17,091.26 | 17,000.00 |
| 4 | 补充流动资金 | 17,700.00 | 17,700.00 |
| 合计 | 82,305.32 | 81,700.00 | |
在本次公开发行可转债的募集资金到位之前，公司将根据项目需要以自筹资金进行先期投入，并在募集资金到位之后，依相关法律法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。若本次公开发行可转债募集资金总额扣除发行费用后的募集资金净额少于上述项目募集资金拟投入总额，公司可根据项目的实际需求，按照相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整，不足部分由公司自筹解决。本次募集资金投资项目为“互联网+人工智能医疗创新运营服务项目”、“营销体系扩建项目”、“基于人工智能和微服务云架构新一代智慧医疗应用研发项目”以及“补充流动资金”，项目具体情况详见公司公告的《思创医惠科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告》。
五、公司利润分配情况
（一）公司现行利润分配政策
为进一步推动公司建立科学、持续、稳定的分红机制，完善公司的分红决策机制和管理制度，保护中小投资者合法权益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》相关文件的要求，公司的公司章程中有关利润分配政策的具体内容如下：
1、利润分配原则：公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，以可持续发展和维护股东权益为宗旨，保持利润分配政策的连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。
2、利润分配方式：公司利润分配可采取现金、股票、现金股票相结合或者法律许可的其他方式；在有条件的情况下，根据实际经营情况，公司可以进行中期分红。
3、现金分红的条件：
（1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司未来十二个月内无重大对外投资计划或重大现金支出（募集资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%，且超过3,000万元人民币。
4、现金分红的比例及时间：在符合利润分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，在满足现金分红条件时，公司原则上每年进行一次现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。
股东大会授权董事会每年在综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
5、股票股利分配的条件：根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证足额现金分红及公司股本规模合理的前提下，公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配，具体分红比例由公司董事会审议通过，提交股东大会审议决定。
6、存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
7、决策程序与机制：
（1）公司董事会结合公司具体经营数据、盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是中小股东）、独立董事的意见，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，提出年度或中期利润分配方案，并经公司股东大会表决通过后实施；
（2）董事会提出的利润分配方案需经董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过，独立董事应当对利润分配方案发表独立意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题；
（3）公司当年盈利，董事会未作出现金利润分配方案的，应当在定期报告中披露原因，并由独立董事发表独立意见。
8、利润分配政策的调整机制：如因外部环境或公司自身经营状况发生重大变化，公司需对利润分配政策进行调整的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会以特别决议方式审议通过。
（二）最近三年公司现金分红情况
单位：万元
| 分红年度 | 现金分红金额 （含税） | 分红年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润 | 现金分红金额占合并报表中归属于母公司所有者的净利润的比率 |
| 2016年 | 11,220.63 | 18,797.89 | 59.69% |
| 2017年 | 1,454.19 | 13,026.23 | 11.16% |
| 2018年 | 1,454.19 | 14,347.26 | 10.14% |
| 最近三年实现的年均可分配利润 | 15,390.46 |
| 最近三年累计现金分红占最近三年实现的年均可分配利润的比例 | 91.80% |
六、公司董事会关于公司未来十二个月内股权融资计划的声明
关于除本次公开发行可转债外未来十二个月内股权融资计划，公司作出如下声明：“自本次公开发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他股权融资计划”。
思创医惠科技股份有限公司董 事 会2020年3月6日