公告编号：2020-029证券代码：830839 证券简称：万通液压 主办券商：中泰证券
山东万通液压股份有限公司关于定向发行说明书修订的说明公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
本公司董事会于2020年2 月14 日在全国中小企业股份转让系统规定信息披露平台（www.neeq.com.cn）披露了《2020年第一次定向发行说明书》（公告编号：2020-004）。2020年2月14日，全国股转公司修订并发布实施新的《挂牌公司股票定向发行审查要点》和《股票定向发行临时公告模板》，因此公司对《2020年第一次定向发行说明书》按照新的规定和要求进行了修订，并根据公司2020年2月28日披露于全国中小企业股份转让系统指定信息发布平台（www.neeq.com.cn）的2019年年度报告，更新了相关财务数据。
一、具体更正内容
（一）关于主要财务数据和指标内容的披露：
更正前：
1、合并报表主要财务数据和财务指标：
| 项目 | 2019/6/30（未审计） | 2018/12/31（已审计） | 2017/12/31（已审计） |
| 资产总计（元） | 328,375,418.60 | 332,599,618.92 | 312,408,336.35 |
| 负债总计（元） | 110,289,006.51 | 114,578,270.35 | 137,419,139.88 |
| 归属于母公司所有者的净资产（元） | 218,086,412.09 | 218,021,348.57 | 174,989,196.47 |
| 归属于母公司所有者的每股净资产（元/股） | 3.63 | 3.63 | 2.92 |
| 应收账款（元） | 86,837,461.57 | 76,561,663.55 | 47,995,429.93 |
| 预付账款（元） | 3,365,763.98 | 3,950,937.96 | 11,923,920.52 |
| 存货（元） | 74,282,112.22 | 74,996,763.56 | 78,345,469.08 |
| 应付账款（元） | 35,520,711.40 | 38,275,606.58 | 31,370,386.77 |
| 资产负债率 | 33.59% | 34.45% | 43.99% |
| 项目 | 2019/6/30（未审计） | 2018/12/31（已审计） | 2017/12/31（已审计） |
| 流动比率（倍） | 2.24 | 2.23 | 1.69 |
| 速动比率（倍） | 1.52 | 1.51 | 1.08 |
| 项目 | 2019年1-6月（未审计） | 2018年度（已审计） | 2017年度（已审计） |
| 营业收入（元） | 149,529,789.96 | 370,876,831.06 | 247,003,697.24 |
| 归属于母公司所有者的净利润（元） | 18,065,063.52 | 43,032,152.10 | 26,050,036.00 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 20,322,243.96 | 33,164,722.17 | -2,569,252.16 |
| 应收账款周转率（次） | 1.67 | 5.35 | 5.50 |
| 存货周转率（次） | 1.47 | 3.48 | 2.86 |
| 毛利率 | 25.89% | 27.24% | 28.07% |
| 加权平均净资产收益率 | 7.96% | 21.90% | 16.08% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.3 | 0.72 | 0.43 |
公告编号：2020-029时公司采取降本增效等有效措施，控制了成本、费用等，提高公司盈利能力。
（5）经营活动的现金流量净额
2018年度，公司经营活动产生的现金流量净额为33,164,722.17元，较2017年度增加35,733,974.33元，主要是因为公司营业收入大幅增长，回款增加；同时为满足营运资金需求，加大票据贴现力度。
（6）净资产收益率及基本每股收益
公司2018年度净资产收益率为21.90%，较2017年度的16.08%增加5.82个百分点，2018年度基本每股收益为0.72元/股，同比增长67.44%，均系2018年度公司盈利能力大幅提升，当年度实现的净利润大幅增长所致。
上述及本说明书中披露的财务指标数据及分析，公司将依据后期披露的2019年度报告，及时予以更新。
更正后：
公司近两年主要财务数据和指标
| 项目 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| 资产总计（元） | 320,082,748.83 | 332,599,618.92 |
| 其中：应收账款 | 93,917,027.55 | 76,561,663.55 |
| 预付账款 | 2,095,371.12 | 3,950,937.96 |
| 存货 | 55,264,986.65 | 74,996,763.56 |
| 负债总计（元） | 78,712,418.79 | 114,578,270.35 |
| 其中：应付账款 | 34,567,225.38 | 38,275,606.58 |
| 归属于母公司所有者的净资产（元） | 241,370,330.04 | 218,021,348.57 |
| 归属于母公司所有者的每股净资产（元/股） | 4.02 | 3.63 |
| 资产负债率（%） | 24.59% | 34.45% |
| 流动比率（倍） | 3.00 | 2.23 |
| 速动比率（倍） | 2.25 | 1.51 |
| 项目 | 2019年度 | 2018年度 |
| 营业收入（元） | 313,517,792.07 | 370,876,831.06 |
| 归属于母公司所有者的净利润（元） | 41,348,981.47 | 43,032,152.10 |
| 毛利率（%） | 27.43% | 27.24% |
| 每股收益（元/股） | 0.69 | 0.72 |
| 加权平均净资产收益率（%）（依据归属于母公司所有者的净利润计算） | 18.00% | 21.90% |
| 加权平均净资产收益率（%）（依据归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润计算） | 15.00% | 22.05% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 38,459,413.45 | 33,164,722.17 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.64 | 0.55 |
| 应收账款周转率（次） | 3.37 | 5.35 |
| 存货周转率（次） | 3.41 | 3.48 |
主要系主要是因为公司在满足自身经营所需资金的前提下，主动减少借款规模；同时本期订单量减少，采购需求相应降低，应付账款同比下降，且公司加大成本控制，节省财务费用，减少了承兑汇票的办理，导致应付票据较上同期减少18,950,000.00元，以上原因综合导致负债总计下降。
3、经营活动产生的现金流量净额为38,459,413.45元，较上年同期的33,164,722.17元，增加5,294,691.28元，主要原因为加大客户现金回款力度，减少票据结算，同时由于票据结算规模，公司支付的银行承兑汇票保证金也较上期有所减少，另一方面随着收入规模下降，支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费较上期有所减少。
4、应收账款账面价值较期初增加17,355,364.00元，主要原因系部分客户因自身经营状况导致回款周期延长所致。
5、存货期末余额较期初减少19,731,776.91元，同比降幅26.31%，主要系本期订单量较上年有所减少，所以购进原材料减少，库存商品也有所减少所致。
6、预付款项余额较期初减少1,855,566.84元，同比降幅46.97%，主要原因系公司优化采购管理，降低了库存规模，另一方面是上游采购资源优化，与供应商协调优化采购政策，减少预付款项支付。
公司本次财务数据和财务指标的更新未影响公司本次定向发行的合法合规条件。
（二）关于股份支付内容的披露：
更正前：
本次定向发行股票是为实施股权激励，发行价格低于每股净资产，适用股份支付准则，应按照《企业会计准则第11号——股份支付》等规定进行会计处理。
公告编号：2020-029更正后：
本次定向发行股票是为实施股权激励，发行价格低于每股净资产及最近一次股票成交价格，适用股份支付准则，应按照《企业会计准则第11号——股份支付》等规定进行会计处理。公司截至2019年12月31日归属于公司股东的每股净资产为4.02元。假设以4.02元/股作为授予完成之日公司股票的公允价值，根据限制性股票激励计划，测算限售期内公司股份支付费用如下：
单位：元
| 项目 | 2020年 | 2021年 | 2022年 | 2023年 |
| 股份支付费用 | 292,825.00 | 413,400.00 | 330,525.00 | 241,150.00 |
| 项目 | 2024年 | 2025年 | 2026年 | 合计 |
| 股份支付费用 | 163,150.00 | 96,200.00 | 22,750.00 | 1,560,000.00 |