莱芜钢铁股份有限公司债券受托管理事务报告
重要声明
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第一章本期公司债券概况
一、核准文件和核准规模：本期公司债券业经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]116号文件核准公开发行，核准规模为债券面值不超过人民币20亿元。
二、债券名称：莱芜钢铁股份有限公司2008年公司债券（简称“本期公司债券”）。
三、债券简称及代码：08莱钢债、122007。
四、发行主体：莱芜钢铁股份有限公司（简称“发行人”）。
五、债券期限：本期公司债券为10年期固定利率债券，附第5年期末投资者回售选择权。
六、发行规模：本期公司债券的发行规模为20亿元。
七、债券利率
本期公司债券票面年利率为6.55%，在债券存续期内固定不变，采取单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
八、还本付息的期限和方式
本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即2008年3月25日。公司债券的利息自起息日起每年支付一次，2009年至2018年间每年的3月25日为上一计息年度的付息日(遇节假日顺延，下同)。本期公司债券到期日为2018年3月25日，到期支付本金及最后一期利息。公司债券付息的债权登记日为每年付息日的前1交易日，到期本息的债权登记日为到期日前6个工作日。在债权登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息或本金。本期公司债券的付息和本金兑付工作按照登记机构相关业务规则办理。
九、投资者回售选择权
发行人发出关于投资者可行使债券回售选择权的提示性公告后，投资者有权选择在本期债券的第5个计息年度的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人或选择继续持有本期债券。
投资者回售登记期：投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于上述提示性公告发布之日起10个工作日内进行登记；若投资者未作登记，则视为继续持有债券至第10个计息年度期满。
十、担保方式
莱芜钢铁集团有限公司为本期公司债券提供了无条件的不可撤销的连带责任保证担保。
十一、发行时信用级别
经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定，发行人的主体信用等级为AA，本期公司债券信用等级为AA。
十二、跟踪评级结果
2010年5月，经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定，公司的主体信用等级为AA，本期公司债券信用等级为AA。
十三、债券受托管理人
本期公司债券的受托管理人为招商证券股份有限公司。
十四、募集资金用途：本次发行公司债券募集资金20亿元，其中约17亿元用于偿还短期银行借款和一年内到期的长期银行借款，约3亿元用于补充流动资金。
第二章发行人2009年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
莱芜钢铁股份有限公司是根据山东省人民政府鲁政字[1996]282号文批准，由莱芜钢铁总厂作为独家发起人，向社会公开募集股份而设立的股份公司。经中国证监会证监发字[1997]400号和证监发字[1997]401号文批准，发行人于1997年8月8日在上海证券交易所发行上市人民币普通股8,000万股(含公司职工股800万股)，每股面值1元，发行价格每股6.73元，募集资金总量53,840万元。发行人设立时总股本52,980万股，其中国有法人股44,980万股，社会公众股8,000万股(包括发行公司职工股800万股)，发行人于1997年8月22日在山东省工商行政管理局登记设立。1997年8月28日经上海证券交易所上字[1997]077号文审核同意，可流通股份7,200万股在上海证券交易所上市挂牌交易。截至2008年12月31日，发行人注册资本为922,273,092元。发行人控股股东为莱芜钢铁集团有限公司，截至2008年末该公司的持股比例为74.65%，山东省人民政府国有资产监督管理委员会为发行人的实际控制人。
发行人自上市以来取得了快速的发展，资产质量、产品规模、盈利能力及抗市场风险能力大大提高，产品结构、工艺结构得到持续优化。发行人在螺纹钢、H型钢等产品上已经分别建立起区域性，乃至全国性的市场优势。发行人是国内规模最大、品种规格最全的H型钢生产基地。发行人生产的H型钢产品已实现大、中、小系列化，荣膺“中国名牌”产品称号。
二、发行人2009年度经营情况
2009年以来，国际金融危机的影响依然持续，但在国家“4万亿”经济刺激计划及积极的财政政策和适度宽松的货币政策作用下，国内经济运行状况明显好转，钢材需求有所恢复。
钢材市场价格从2008年11月下半月开始连续10周回升，2月初钢材价格指数达到109.3点，比2008年11月初的最低价位回升了7.66%，此后钢材价格再次重返下降通道。在2009年二季度国家大量发放贷款，大批新开工项目启动，固定资产投资迅猛增长的情况下，5月份开始钢材市场价格再次重返上升通道,连续三个月上涨至8月上旬达到2009年最高点后又开始大幅回落，出现暴涨暴跌。进入2009年第四季度，钢材价格则一路上扬。
随着经济基本面逐步好转，房地产、汽车、家电等下游需求回暖，中长期钢铁行业仍处于稳步回升的阶段。但短期内，在全球经济复苏缓慢、原燃料价格仍高位运行，国内钢铁行业产能依然过剩等因素影响下，行业面临较严峻的外部环境。
面对市场严峻挑战，公司采取了合理调整优化生产运行、加大结构调整力度、深入开展对标挖潜等一系列措施。发行人全年共生产生铁493.39万吨、钢592.85万吨、商品坯材690.82万吨；实现营业收入282.76亿元、净利润0.97亿元、每股收益0.105元；截至2009年底，公司总资产161.65亿元、归属于母公司的股东权益59.02亿元。
三、发行人2009年度财务情况
受国际金融危机持续扩散蔓延、钢材市场价格波动、营业收入下滑及递延所得税资产转回增加所得税费用等因素影响，公司2009年度经营业绩出现下降。
根据发行人年度报告，截至2009年12月31日，发行人总资产达161.65亿元，较2008年末的174.75亿元下降7.50％；净资产（不含少数股东权益）为59.02亿元，较2007年末的59.37亿元下降0.60%。
2009年度发行人实现营业收入282.76亿元，较上年下降28.89%,营业成本261.77亿元，较上年下降28.63％。公司销售费用较上年减少3.92亿元，降幅达73.60％，主要原因是公司通过改变运费结算方式，运输费用减少导致。公司所得税费用增加3.20亿元，主要系公司上年同期享受免征资源综合利用产品所得税以及技术改造国产设备投资抵免企业所得税，以及本期递延所得税资产转回导致递延所得税费用增加所致。受所得税费用影响，虽然公司实现营业利润2.40亿元，较上年1.21亿元增长116.40%，但2009年度发行人实现归属于上市公司股东的净利润0.97亿元，同比下降63.10%。
发行人主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：人民币元
项目 2009年末 2008年末 增减率
资产总计 16,165,281,136.08 17,475,208,829.98 -7.50%
负债合计 10,241,292,925.58 11,509,983,548.57 -11.02%
少数股东权益 22,285,966.19 27,976,087.68 -20.34%
归属于母公司股东的权益合计5,901,702,244.31 5,937,249,193.7 -0.60%
2、 合并利润表主要数据
单位：人民币元
项目 2009年度 2008年度 增减率
营业收入 28,276,102,915.52 39,765,533,811.28 -28.89%
营业利润 239,881,224.33 110,849,482.05 116.40%
利润总额 228,053,214.51 76,240,799.92 199.12%
归属于上市公司股东的净利润 96,900,558.94 262,609,212.59 -63.10%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 13
