宝胜科技创新股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
宝胜科技创新股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
发行人：宝胜科技创新股份有限公司
住所：江苏省宝应县安宜镇苏中路1 号
保荐机构（主承销商）： 光大证券有限责任公司
住所：上海浦东新区浦东南路528 号上海证券大厦南塔15-16 楼
董事会声明
发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
特别提示和特别风险提示
一、特别提示
截至2003 年12 月31 日，本公司滚存利润8,051.28 万元，根据2004 年3月11 日召开的2003 年度股东大会决议，其中1,500 万元由老股东享有，并于2004 年4 月30 日前支付完毕。2003 年末的滚存未分配利润6,551.28 万元及2004年1 月1 日起至发行前实现的可供分配利润由本次发行后的新老股东共享。
二、特别风险提示
全国电线电缆行业有4,700 多家企业，企业数量多而规模小，产业集中度较低，产品结构性矛盾突出，行业内竞争以价格竞争为主，行业竞争较为激烈，本公司目前资产规模较小，市场占有率较低，激烈的市场竞争可能导致公司赢利能力下降，存在行业竞争风险。
本公司2003、2002、2001 年底应收账款分别为197,758,514.15 元、202,096,828.45 元、168,641,563.66 元，同期应收账款周转率分别为3.56、2.65、2.36,存在一定的应收账款发生坏账的风险。
本公司2003 年、2002 年、2001 年的销售毛利率分别为：19.27％、24.61％、27.34％，净利润率分别为：4.43％、5.94％、8.01％，均存在下降的趋势。
本公司控股股东目前持有本公司91％的股权，本次发行后仍将持有本公司56.88％的股权,因此存在控股股东控制风险。
本次募股资金到位后，公司全面摊薄净资产收益率将由2003 年的15.52％降低到5.84％，净资产收益率将出现较大幅度的下降，存在由于净资产收益率下降而削弱公司在资本市场持续融资能力的风险。
发行人在此提示投资者特别关注以上投资风险，并仔细阅读本招股说明书中“风险因素与对策”等有关章节。
主要发行事项
发行股票类型： 人民币普通股
发行股数： 4,500 万股
每股面值： 1.00 元
每股发行价格： 7.80 元
发行费用： 1,425.85 万元
预计发行日期： 2004 年7 月16 日
申请上市证券交易所： 上海证券交易所
保荐机构（主承销商）：光大证券有限责任公司
招股说明书签署日期：2004年5月26日
目录
董事会声明
特别提示和特别风险提示
主要发行事项
目录
第一章释义
第二章概览
一、发行人简介
二、发行人主要财务数据
（一）资产负债表主要数据
（二）利润表主要数据
三、本次发行情况
四、募股资金用途
第三章本次发行概况
一、本次发行的基本情况
二、本次发行有关当事人
三、预计时间表
第四章风险因素
一、财务风险
（一）应收账款风险
（二）债务偿还能力的风险
（三）净资产收益率下降的风险
（四）各项资产减值准备提取不足的风险
（五）资产流动性风险
（六）债务结构不合理的风险
二、管理风险
（一）关联交易的风险
（二）控股股东对股份公司控制的风险
（三）净资产大幅上升后,公司管理能力方面的风险
三、业务经营风险
重要原材料供应风险
四、市场风险
（一）行业竞争风险
（二）商业周期风险
五、技术风险
部分核心技术存在更新换代或国内重复引进的风险
六、政策性风险
七、募集资金投向风险
八、其他风险
（一）股市风险
（二）中国加入世界贸易组织(WTO)的风险
（三）外汇风险
第五章发行人基本情况
一、发行人基本资料
（一）发行人概况
（二）历史沿革及改制重组情况
（三）历次验资、评估及与公司生产经营有关的资产权属情况
（四）员工及其社会保障情况
（五）公司独立运营情况
二、主要股东的基本情况
（一）控股股东及其他股东的情况
（二）持股情况
（三）股东承诺
三、发行人的内部组织结构
（一）股份公司组织结构图
（二）职能部门及其职责
第六章业务与技术
一、电线电缆行业有关情况
（一）电线电缆行业国内外基本情况
（二）影响电线电缆行业发展的有利因素和不利因素
（三）公司面临的主要竞争状况
二、公司主要业务
（一）公司从事的主要业务情况
（二）公司主营业务情况
（三）公司主要固定资产和无形资产情况
（四）公司主要产品和服务的质量控制情况
（五）公司主要客户及供应商情况
三、公司技术有关情况
（一）公司核心技术
（二）公司主导产品技术水平
（三）公司拟投资项目的技术水平
（四）对公司有重大影响的知识产权和非专利技术
（五）产品生产技术所处阶段
（六）技术研究开发情况
（七）公司技术创新机制和持续开发能力
（八）公司名称冠以“科技”字样的依据
第七章同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）同业竞争的避免
（二）控股股东承诺情况
（三）发行人律师、保荐机构（主承销商）对本公司同业竞争所发表的意见
二、关联交易
（一）关联方及关联关系
（二）关联交易内容及相关协议
（三）关联交易实际发生数额
（四）关联交易对公司经营的影响
（五）根据目前安排，本次募集资金的应用不涉及关联交易。
三、规范关联交易的制度安排
四、减少关联交易的措施.
五、本公司独立董事及中介机构对本公司关联交易发表的意见
第八章董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
一、董事、监事、高级管理人员、技术负责人及核心技术人员个人情况.
（一）董事会成员
（二）监事会成员
（三）高级管理人员及技术负责人
（四）核心技术人员
二、董事、监事、高级管理人员、技术负责人及核心技术人员持股情况
三、董事、监事、高级管理人员、技术负责人及核心技术人员在其他单位任职情况
四、董事、监事、高级管理人员、技术负责人及核心技术人员的收入情况
第九章公司治理结构
一、本公司设立独立董事的情况
（一）独立董事人数
（二）独立董事发挥作用的制度安排
（三）独立董事实际发挥作用的情况
二、关于公司股东、股东大会
（一）股东的权利与义务
（二）股东大会职权和议事规则
（三）对中小股东权益保护的规定和执行情况
三、关于公司董事会
（一）董事会的构成
（二）董事会职权
（三）董事会议事规则
四、关于监事会
（一）监事会的组成
（二）监事会职权
（三）监事会议事规则
五、高级管理人员的选择、考评、激励和约束机制
六、核心管理层和技术负责人的变动
七、管理层和核心技术人员诚信义务的限制性规定
八、重大生产经营、重大投资、重要财务等决策程序和规则
（一）重大投资的权限划分及决策程序
（二）重大生产经营决策的权限划分及决策程序
（三）重大财务决策的权限划分及决策程序
九、公司其他内部控制制度
十、公司管理层评价
第十章财务会计信息
一、会计报表的编制基准及注册会计师意见
二、简要会计报表
三、经营业绩
（一）主营业务收入及主要构成
（二）主营业务收入变动趋势分析
（三）利润变动趋势分析
（四）对主营业务成本的分析
（五）主营业务利润及营业利润占主营业务收入比例的分析
四、资产
（一）货币资金
（二）存货
（三）固定资产
（四）有形资产净值
（五）主要无形资产
（六）应收账款
（七）独立董事对本公司资产减值政策的意见
（八）中介机构对本公司资产减值政策的意见
五、负债
（一）主要负债
（二）主要的银行借款
（三）对内部人员及关联方负债
（四）本公司无主要合同承诺的债务、或有负债及逾期未偿还债项
六、股东权益
七、现金流量
八、资产负债表日后事项、重大关联交易及
